聯合 各國
證券及 交換 委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
(第一標記)
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
從_
委員會檔案編號：001-15373
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
在…州註冊為法團特拉華州
I.R.S.僱主身份鑑定#43-1706259
地址：梅爾梅克大道北150號 , 克萊頓 , 莫 63105
電話：(314 ) 725-5500
根據該法第12(B)條登記的證券：
(每班職稱) | (交易符號) | (註冊交易所的名稱) | ||
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。是 x不¨
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是¨ 不 x
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 x不¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 x不¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | ||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐ 電話號碼x
註冊官非附屬公司持有的有表決權及無表決權普通股的總市值約為$1,017,661,000 根據股票的收盤價$41.60截至註冊人最近完成的第二財季(6月30日)最後一個營業日，2019)據納斯達克全球精選市場報道。
截至2020年2月19日，登記員26,563,393 流通股普通股。
以參考方式合併的文件
我們2018年12月31日終了的財政年度的表10-K年度報告的部分內容被納入本年度報告關於表10-K的第7項。此外，t本年度報告第三部分第10、11、12、13及14項所要求的資料，以表格10-K載列於註冊官就其2020年股東周年大會所作的最終委託書，該聲明將根據經修訂的1934年“證券交易法”第14A條提交。
企業金融服務公司
2019表格10-K年度報告
目錄
頁 | ||
第一部分 | ||
項目1. | 商業 | 4 |
項目1A。 | 危險因素 | 12 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 26 |
項目2. | 特性 | 26 |
項目3. | 法律程序 | 26 |
項目4. | 礦山安全披露 | 26 |
第二部分 | ||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 27 |
項目6. | 選定財務數據 | 29 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 31 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 62 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 63 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 119 |
項目9A. | 管制和程序 | 119 |
項目9B. | 其他資料 | 120 |
第III部 | ||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 120 |
項目11. | 行政薪酬 | 120 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理和相關股東事項 | 120 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 121 |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 121 |
第IV部 | ||
項目15. | 證物及財務報表附表 | 122 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 125 |
簽名 | 126 | |
縮略語、縮略語和實體詞彙
本表格10-K的各個部分使用以下縮略語和縮寫，包括項目7中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及本表格第8項中的“合併財務報表和合並財務報表説明”。
ASC | 會計準則編纂 | FASB | 財務會計準則委員會 | |
ASU | 會計準則更新 | FDIC | 聯邦存款保險公司 | |
銀行 | 企業銀行與信託 | 聯儲 | 聯邦儲備委員會 | |
板 | 企業金融服務公司董事會 | FHLB | 聯邦住房貸款銀行 | |
博利 | 銀行人壽保險 | GAAP | 公認會計原則 | |
C&I | 商業和工業 | JCB | 傑斐遜縣班克斯股份有限公司 | |
建行 | 資本保護緩衝 | LANB | 洛斯阿拉莫斯國家銀行 | |
CECL | 當前預期信用損失 | 利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 | |
CET 1 | 普通股一級資本 | MD&A | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | |
CFPB | 消費者金融保護局 | PCD | 購買信用惡化 | |
公司 | 企業金融服務公司及其子公司 | PCI | 購買信用受損 | |
CRE | 商業地產 | SBIC | 小企業投資公司 | |
多德-弗蘭克法案 | 2010年“多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法” | 證交會 | 證券交易委員會 | |
EFSC | 企業金融服務公司 | 三位一體 | 三一資本公司 | |
企業 | 企業金融服務公司及其子公司 | |||
第一部分
前瞻性信息
本年度報告中關於表格10-K的一些信息可能包含“前瞻性陳述”，這些陳述屬於1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港條款”和經修正的1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E條的範圍，並打算涵蓋這些規定。前瞻性陳述通常是通過使用“可能”、“可能”、“會”、“會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“可能”、“繼續”等術語來識別的，儘管有些前瞻性的表述可能會有所不同。前瞻性陳述還包括但不限於關於已宣佈交易的計劃、目標、預期或後果、已知趨勢以及關於未來業績、業務、產品和服務的説明。預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。您應該意識到，由於許多因素，實際結果可能與前瞻性聲明中的結果大不相同，包括但不限於：將收購有效地整合到我們的業務中的能力。, 保留這些業務的客户並擴大其獲得的業務；信貸風險；擔保受損貸款的房地產估價的變化；訴訟和其他意外情況的結果；一般和地方經濟狀況的風險；與當前利率迅速上升或下降有關的風險；銀行業內部的整合；來自銀行和其他金融機構的競爭；吸引和留住關係官員和其他關鍵人員的能力；聯邦和州條例規定的負擔；監管要求的變化；適用於銀行的會計監管或標準的變化；以及在本年度報告第1A項“風險因素”下討論的其他風險，所有這些都可能導致實際結果與前瞻性聲明中的結果不同。
我們告誡讀者不要過分依賴前瞻性報表，因為這些報表只反映了管理層的分析和預期，直到這些報表發表之日為止。前瞻性聲明只在作出之日發表，公司不打算，也不承擔義務，在本報告發表之日之後公開修訂或更新前瞻性陳述，不論是由於新的信息、未來事件或其他原因，除非是聯邦證券法所要求的。你應該明白，不可能預測或識別所有的危險因素。讀者應仔細查閲我們不時向證券交易委員會提交的所有披露資料，這些信息可在公司網站www.businessebank.com“投資者關係”下查閲。
項目1：業務
一般
企業金融服務公司(“我們”、“我們”或“我們”)是特拉華州的一家金融控股公司，總部設在密蘇裏州克萊頓，於1994年12月成立。我們是企業銀行和信託公司的控股公司，這是一家全面服務的金融機構，主要在亞利桑那州、堪薩斯州、密蘇裏州和新墨西哥州為個人和公司客户提供銀行和財富管理服務。我們的行政辦公室位於密蘇裏州克萊頓市梅拉梅克大道150號，我們的電話號碼是(314)725-5500。
可得信息
向證券交易委員會提供的各種報告，包括我們的年度報告、季度報告、當前報告、委託書，以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條提交或提供的此類報告的修正案，均可在我們的網站上免費查閲，網址是www.Enterebank.com，網址是“投資者關係”鏈接。這些報告在以電子方式向證券交易委員會提交或提供後，將在合理可行的情況下儘快提供。我們向證券交易委員會提交的文件也可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。本文件中提供的所有網站地址僅供參考，並不打算成為活動鏈接或將任何網站信息納入本文件。
經營策略
我們明確的使命是“引導人們走向一生的經濟成功”。我們已經建立了一個伴隨的公司願景，“成為一家讓我們的員工感到自豪的公司，為我們的公司提供便捷的導航服務。”
在幫助我們的社區蓬勃發展的同時，為我們的投資者提供客户和價值。“這些原則對我們的業務戰略和業務至關重要。
我們的業務策略是通過提供全面的金融服務，主要是為私營企業、其所有者家庭和其他有志於成功的個人提供全面的金融服務，從而獲得股東回報。
該公司提供廣泛的業務和個人銀行服務，包括財富管理服務。貸款服務包括C&I、CRE、房地產建設和開發、住宅房地產和消費貸款。各種存款產品和一整套國庫管理和國際貿易服務補充了我們的貸款能力。税收抵免經紀活動包括獲得聯邦和州税收抵免，並向客户出售這些税收抵免。企業信託公司為企業、個人、機構、退休計劃和非營利組織提供財務規劃、房地產規劃、投資管理和信託服務。
我們戰略的關鍵組成部分包括重點突出和以關係為導向的分銷和銷售方法，重點是增加收費收入和利基業務，同時保持審慎的信貸和利率風險管理、適當的支持技術和控制費用增長。
建立長期的客户關係-我們的增長戰略首先是由客户關係驅動的。我們不斷尋求增加適合我們的目標市場的客户，包括企業、企業主、專業人員和相關關係。這些關係是由訓練有素、經驗豐富的銀行官員和其他專業人員長期維持、培養和擴大的。我們的貸款增長資金主要來自我們的業務和專業客户的核心存款，以及在我們的分支市場領域的消費者。此外，還有借款或其他存款來源，包括FHLB的預付款和代理存單。
專門貸款和產品利基-我們的貸款活動集中在專業市場，我們相信我們作為商業銀行的專業知識和經驗比其他競爭對手具有優勢。此外，我們還在某些產品領域發展了專門知識。這些專門領域的活動側重於以下領域：
• | 企業價值貸款/高級債務融資。我們支持中檔公司在許多國內市場的併購.我們直接面向目標私人股本公司，主要是SBIC，並主要向投資組合公司提供高級債務融資。 |
• | 人壽保險溢價金融。我們專門為整個人壽保險費用提供資金，用於高淨值的房地產規劃，通過與全美各地的精品房地產規劃師的關係。 |
• | 税收抵免相關貸款。我們是一個有擔保的貸款人的負擔得起的住房項目，通過使用聯邦和州低收入住房税收抵免。此外，我們還為通過美國財政部社區發展金融機構(CDFI)新市場税收抵免計劃(CDFI)資助的項目提供槓桿貸款和其他貸款。在前幾年，我們被選中分配新市場税收抵免，我們繼續參與申請過程，以及作為一個擔保貸款人的其他分配。 |
• | 税收抵免經紀我們從負擔得起的住房開發基金那裏獲得了密蘇裏州為期10年的税收抵免，並將這些税收抵免出售給客户和其他個人，以供税收籌劃之用。我們還擁有少數股權的合夥企業，獲得、投資和銷售，國家低收入住房税收抵免。我們貸款6至12年期合夥資金，並獲得利息收入和費用收入，當項目結束時，當信貸出售。 |
• | 農業。我們主要在密蘇裏州、伊利諾伊州和堪薩斯州向包括農場在內的農業企業提供房地產貸款和業務貸款。農業貸款以設備、牛、作物或其他非不動產作為擔保，有時還以基礎不動產擔保。 |
• | 企業飛機財務我們提供專門的融資和租賃解決方案，用於收購所有者、運營商、固定翼飛機和旋翼飛機，包括用作主要業務資產的飛機以及短期樓面計劃。 |
5
收費收入業務-我們提供範圍廣泛的國庫管理產品和服務，使從國家大客户到當地商人的企業受益。定製的解決方案和特殊的產品包可供各種規模的客户使用。針對對數據/信息安全和功能效率的日益增長的需求，我們繼續提供強大的現金管理系統，採用移動技術和欺詐檢測/緩解服務。企業信託公司提供廣泛的信託、投資管理和財務諮詢服務，以便利我們提供這些服務。我們聘請律師、認證財務規劃師、房地產規劃專業人員和其他投資專業人員。企業信託代表根據我們的長期關係戰略，協助客户確定終身目標並設計實現這些目標的計劃。我們的信用卡服務包括借記卡、信用卡和商家服務。我們還提供國際銀行業務和税收抵免業務，以產生收費收入。
利用技術-我們的客户技術產品包括但不限於：網上銀行、移動銀行、現金管理產品、遠程存款記錄、積極支付服務、欺詐檢測和預防、自動應付款、檢查圖像、報表和文件成像。世行目前支持的其他服務包括受控制的付款、回購協議和清查投資賬户。我們的現金管理套件的產品融合了技術和個人服務，我們相信這往往創造一個競爭優勢的競爭對手。技術產品也被組織內所有業務部門的同事廣泛使用，包括運營和支持、客户服務和財務報告，用於內部管理和外部合規。
保持資產質量-我們通過對每個市場的貸款和專門貸款利基進行正式、持續、多層次的審查來監測資產質量。這些審查由世行信貸管理部門監督。此外，貸款組合還受到直接向銀行董事會信貸委員會報告的貸款審查職能的不斷監測。
費用管理-我們通過詳細的預算和費用審批流程以及“效率比率”的測量來仔細管理費用。效率比率等於無息費用除以總收入(淨利息收入加非利息收入)。
收購和剝離
在……上面2019年3月8日，該公司結束了對三一100%股份的收購，並完成了全資子公司LANB的收購.三一銀行在新墨西哥州的洛斯阿拉莫斯、聖達菲和阿爾伯克基經營着六個全面服務的零售和商業銀行辦事處.三一股東收到現金考慮$1.84每股三一普通股和0.1972EFSC普通股每股股三一普通股，用現金代替部分股份。閉幕式的綜合考慮大約是400萬EFSC普通股及3 730萬美元支付給三一股東的現金。基於EFSC的收盤價$43.07在……上面2019年3月7日，整個交易的價值為2.092億美元.
在……上面2017年2月10日，該公司結束了對JCB的收購。JCB與該公司合併並併入該公司，JCB全資擁有的附屬銀行--密蘇裏鷹銀行和信託公司與該銀行合併並併入該銀行。作為收購的一部分，330萬公司普通股已發行，大約2 930萬美元現金支付給JCB股東和JCB股票期權持有人。基於EFSC的股票收盤價$42.952017年2月10日，整個交易的價值為1.71億美元.
競爭
該公司及其子公司在競爭激烈的市場中運作。我們的地理市場由多家大型金融和銀行控股公司提供服務，這些公司擁有雄厚的資本資源和貸款能力。我們不僅面臨來自其他金融控股公司和商業銀行的競爭，還面臨着來自信用社、投資經理、保險公司、經紀公司、技術公司和其他金融服務和產品提供商的競爭。對存貸款產品的激烈競爭影響到這些產品的利率以及提供給客户的條件。
6
監管
以下是有關銀行和金融控股公司的相關法律、規則和條例的概述。下面對法規和條例的描述和引用都是簡短的摘要，並不意味着是完整的。這些描述參照相關的法規和條例進行了全面的限定。
監管和監督結構建立了一個全面的活動框架，一個機構可以參與其中，其主要目的是保護儲户、存款保險基金和整個銀行系統，而不是保護股東或債權人。監管結構還使監管當局在其監督和執法活動以及審查政策方面具有廣泛的酌處權，包括關於確定存款保險評估費、資產分類和為監管目的設立足夠的貸款損失準備金的政策。
國會和密蘇裏州的立法機關不時提出各種立法。這種立法可能以實質性和不可預測的方式改變適用的法規和運作環境。我們不能決定將來的法例或執行規例對我們的財務狀況、我們的經營結果或我們任何附屬公司的經營結果會有甚麼最終影響。
例如，“多德-弗蘭克法案”包含了一套全面的規定，旨在規範金融機構和金融市場其他參與者的做法和監督。“多德-弗蘭克法案”對金融機構及其控股公司的監管進行了廣泛的改革。“多德-弗蘭克法案”帶來的一些變化已被2018年“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“監管救濟法”)修改，該法案於2018年5月24日簽署成為法律。
儘管“監管救濟法”帶來了監管寬鬆，但“多德-弗蘭克法案”的最終影響仍然存在不確定性，這可能對整個金融服務業和銀行的業務、經營結果和金融狀況產生重大不利影響。“多德-弗蘭克法案”的許多方面已經得到實施，而其他方面仍有待於進一步的規則制定。這些規定將在幾年內生效，使人們難以更廣泛地預測對公司、其客户或金融業的總體財務影響。然而，“多德-弗蘭克法案”增加了公司的監管負擔、合規成本和利息支出。
金融控股公司
該公司是根據經修訂的1956年“銀行控股公司法”(“BHCA”)註冊的金融控股公司。作為一家金融控股公司，該公司須接受聯邦儲備委員會的監管和審查，並須提交關於其業務的定期報告和美聯儲可能需要的補充資料。為了保持金融控股公司的地位，該公司必須繼續被美聯儲視為良好的管理和良好的資本，銀行必須繼續被聯邦存款保險公司視為良好的管理和良好的資本，並且根據“社區再投資法”至少有一個“滿意”的評級。有關“社區再投資法”的更多信息，請參閲“管理討論和分析”中的“流動性和資本資源”，以獲得關於我們資本充足率的更多信息，以及下面的“銀行子公司-社區再投資法”。
股票回購計劃：公司可不時進行股票回購。美聯儲要求銀行和金融控股公司在觸發某些條件時，在實施股票回購計劃之前，事先通知美聯儲或儲備銀行工作人員，並在某些情況下徵求他們的意見，並在某些情況下徵得他們的批准。除了正式的指導外，美聯儲似乎採取了一項非正式政策，要求銀行和金融控股公司在實施股票回購計劃之前，從適當的監管人員那裏尋求安全和穩健的“無異議”，而不論控股公司的財務或資本狀況如何。在某些情況下，遵循這一非正式政策的審查員要求控股公司提供更多的資料和材料供審查。
7
購置：除某些有限的例外情況外，BHCA要求每一家金融控股公司或銀行控股公司事先獲得美聯儲的批准，然後(一)實質性地收購任何銀行的所有資產，(二)獲得任何銀行的任何有表決權股份的直接或間接所有權或控制權，如果在收購後，它將擁有或控制該銀行5%以上的有表決權股份(除非它已經擁有或控制了這類股份的大部分)，或者(三)與另一家銀行控股公司合併或合併。此外，BHCA還規定，如果會導致或傾向於造成壟斷、大大減少競爭或以其他方式限制貿易，美聯儲可能不會批准任何此類交易，除非擬議中的交易的反競爭影響顯然被滿足所需社會的便利和需求的公共利益所壓倒。此外，美聯儲亦須考慮有關銀行、控股公司及銀行的財政及管理資源及前景，以及社會人士的方便及需要。聯邦儲備委員會對財政資源的審議一般側重於資本充足率，如下所述。
銀行控制的變化：除各種例外情況外，“BHCA”和“銀行控制法”的修改以及相關條例，在任何個人或公司獲得銀行或金融控股公司的“控制權”之前，都需要聯邦儲備委員會的批准。如果個人或公司獲得公司任何類別的有表決權證券的25%或以上，或控制董事會的過半數，控制權即被確定為存在。在某些情況下，如果某人或公司獲得公司任何類別的有表決權證券的10%或以上但少於25%，則可推定存在控制權。這些條例規定了對可反駁的控制推定提出質疑的程序。
獲準活動：BHCA一般禁止銀行控股公司從事銀行以外的活動，或管理或控制銀行或其他允許的附屬公司，並禁止獲取或保留對從事任何活動的公司的直接或間接控制，但美聯儲確定與銀行或管理或控制銀行有密切關係的活動除外，認為這是一種恰當的事件。“格拉姆-利希法案”的規定擴大了銀行控股公司作為金融控股公司的允許活動範圍。根據實施“格拉姆-利希法案”的條例，金融控股公司可以從事金融性質的、附帶的或補充金融活動的額外活動。這些活動除其他活動外，還包括某些保險、諮詢和證券活動。
銀行附屬機構的支援：根據美聯儲的政策，該公司將充當世界銀行的財政力量來源，並承諾提供資源支持該銀行。此外，根據“多德-弗蘭克法”，這一長期的政策已被賦予法律效力，美聯儲為進一步執行該法規而頒佈的補充條例是可能的；然而，即使沒有執行條例，該法規中的銀行附屬支助條款也是完全有效的。與以往一樣，在沒有這一法律要求的情況下，公司可能不願意提供這種資金支持。
資本充足性：該公司還須遵守在綜合基礎上適用的資本要求，這些要求與銀行所要求的基本相似(概述如下)。
股利限制：根據美聯儲的政策，金融控股公司只能從過去一年的可得收入中支付普通股現金紅利，前提是預期收益留存與該組織的預期未來需求和財務狀況相一致，並且該組織不存在不符合其最低監管資本要求的危險。美聯儲(FederalReserve)的政策還規定，金融控股公司不應維持一種損害金融控股公司作為其銀行子公司實力來源的能力的現金紅利水平。
銀行子公司
該銀行是一家擁有銀行權力的密蘇裏州信託公司，受密蘇裏州財務部的監督和監管。此外，作為一家美聯儲非會員銀行，它還受到聯邦存款保險公司的監督和監管。世界銀行是得梅因聯邦家庭銀行的成員。
8
該銀行受到廣泛的聯邦和州監管監督。各監管當局監管或監督銀行業務的所有領域，包括安全手段和程序、資本化和虧損準備金、貸款、投資、借款、存款、合併、發行證券、支付股息、應付存款利率、貸款利率或貸款費用是否充足、分支機構的設立、公司重組、賬簿和記錄的保存是否充足，以及工作人員進行安全借貸和存款收集做法的培訓是否充分。世行必須保持一定的資本比率，並在房地產、銀行房地、低收入住房項目以及傢俱和固定裝置的總投資方面受到限制。關於其監督和監管責任，銀行須接受聯邦存款保險公司和密蘇裏財務司的定期審查。
資本充足性：銀行必須遵守聯邦存款保險公司對被保險銀行的資本充足率標準。聯邦存款保險公司已經發布了用於衡量資本充足率的基於風險的資本和槓桿資本準則，所有適用的資本標準都必須得到滿足，才能使該行符合監管資本要求。
2013年7月2日，美聯儲(FederalReserve)批准了一項最終規則，為所有美國銀行機構建立一個新的全面監管資本框架。這一監管資本框架，通常被稱為“巴塞爾協議III”，對“多德-弗蘭克法案”所要求的美國監管資本框架實施了幾項修改。
從2015年1月1日起生效的“巴塞爾協議III”最終規則確立了新的CET 1要求，並將最低一級資本要求提高到6.0%。此外，所有銀行機構都必須維持一個由CET 1資本組成的商業銀行，其數額相當於風險加權資產的2.5%，以避免限制它們進行資本分配的能力，並向執行官員支付某些可自由支配的獎金。截至2019年1月1日，建行有效地將美國銀行業機構的最低CET 1資本、一級資本和總資本比率分別提高到7.0%、8.5%和10.5%。
按照“巴塞爾協議三最後規則”的要求，截至2009年12月31日，有150億美元或更多合併資產的銀行組織的一級資本已逐步退出信託優先股和累積優先股等資本工具，並在2010年5月19日前由規模較小的實體發行的這類工具作為一級資本(條件是它們不超過一級資本的25%)。本公司的信託優先股目前是本條款的祖輩。
迅速糾正行動：銀行的資本類別是為了適用下文所述的“迅速糾正行動”規則而確定的，銀行監管機構在評價擴大建議或新活動時可考慮到這些規則。它們不一定準確地反映了一家銀行的總體財務狀況或其他目的的前景。如果不遵守資本準則，世界銀行將面臨根據這些規則採取的各種執行行動，包括髮布資本指令、聯邦存款保險公司終止存款保險、禁止接受經紀存款以及對其業務的其他限制。如下文所述，聯邦存款保險公司還可以對未能滿足適用的資本要求的銀行施加其他實質性限制。
聯邦法律建立了迅速糾正措施的制度，以解決資本不足的銀行的問題。在這個制度下，聯邦存款保險公司設立了五個資本類別(“資本充足”、“充分資本化”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”)，並被要求採取各種強制性監管行動，並被授權對這三個資本不足類別的銀行採取其他自由裁量的行動。所採取的任何此類行動的嚴重性將取決於銀行所處的資本類別。一般來説，除了狹義的例外，現行聯邦法律要求聯邦存款保險公司為一家資本嚴重不足的銀行指定一名接管人或保管人。
下表彙總了迅速糾正行動類別：
9
及時矯正行動範疇 | 風險資本總額 | 一級風險資本 | 普通股一級風險資本 | 一級槓桿比率 |
資本化 | 10.0% | 8.0% | 6.5% | 5.0% |
充分資本化 | 8.0% | 6.0% | 4.5% | 4.0% |
資本不足 | ||||
資本嚴重不足 | ||||
資本嚴重不足 | 有形資產/總資產≤2.0% | |||
成為“資本不足”、“資本嚴重不足”或“嚴重資本不足”的銀行必須向聯邦存款保險公司提交一份可接受的資本恢復計劃。“資本不足”銀行通常也被禁止增加其平均總資產、進行收購、設立新分行或從事任何新業務，除非是根據已接受的資本恢復計劃或經聯邦存款保險公司批准。此外，如果聯邦存款保險公司確定“資本不足”銀行是實現法律目的所必需的，它可以將“資本不足”銀行視為“嚴重資本不足”銀行。
世界銀行的所有資本比率都有資格成為“資本充足的”，以達到監管的目的2019年12月31日.
消費者金融保護局：“多德-弗蘭克法案”將消費者金融保護的責任集中起來，包括執行、審查和強制執行聯邦消費者金融法律的遵守情況。資產少於100億元的存託機構，例如本銀行，將受中央銀行管理局頒佈的規則規管，但會繼續接受聯邦銀行監管機構的審查和監管，以符合消費者的要求。
該銀行還須遵守旨在保護消費者與存託機構交易的其他法律和條例，以及影響金融機構客户的其他法律或條例。雖然此處列出的清單並非詳盡無遺，但這些法律和條例包括“貸款真相法”、“儲蓄真相法”、“電子資金轉賬法”、“快速獲得資金法”、“平等信貸機會法”、“公平住房法”、“房地產結算和程序法”、“公平信貸報告法”和“聯邦貿易委員會法”等。這些法律和條例規定了某些披露要求，並規定了金融機構在接受存款或向這些客户提供貸款時必須與客户打交道的方式。銀行必須遵守這些消費者保護法律和條例的適用規定，作為其正在進行的客户關係的一部分。
UDAP和UDAAP：銀行監管機構越來越多地使用一般消費者保護法規來處理“不道德”或其他“不良”的商業做法，這些做法可能不一定直接屬於某一特定銀行或消費者金融法的管轄範圍。針對這種商業慣例的執法選擇法是“聯邦貿易委員會法”第5條-禁止不公平或欺騙性行為或做法以及在商業中或影響商業的不公平競爭方法的主要聯邦法律(“UDAP”或“FTC法”)。“不正當的消費者傷害”是“公平貿易委員會法”的主要重點。此外，根據“多德-弗蘭克法”，UDAP的規定已經擴大，適用於“不公平、欺騙性或濫用行為或做法”(“UDAAP”)，後者已委託CFPB進行監督。CFPB針對違反UDAAP條款的行為採取了各種執法行動，CFPB的指導意見也在不斷髮展。
按揭改革：CFPB通過了實施住房抵押貸款來源最低標準的最終規則，包括關於客户償還能力的標準，通過要求償還可變利率貸款的能力來限制可變利率貸款，通過使用在可變利率貸款期限的頭五年內適用的最高利率來確定可變利率貸款的能力，並使更多的貸款受到更高成本貸款、新披露和某些其他修訂規定的約束。儘管“多德-弗蘭克法案”允許借款人在獲得CFPB定義的“合格抵押貸款”以外的任何貸款時，為喪失抵押品贖回權提出一定的抗辯，但“監管救濟法”為資產不足100億美元的銀行提供了某些有資格抵押地位的推定，但這取決於某些文件和產品問題。
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銀行附屬機構的股息：根據密蘇裏州法律，銀行只能從其不分割利潤的一部分中向公司支付股息，如果資本受損，則不得支付股息。作為一個被保險的存款機構，聯邦法律禁止銀行進行任何資本分配，包括在“資本不足”時支付現金紅利，或者在發行後出現資本不足的情況。如果聯邦存款保險公司認為銀行正在或即將從事不安全或不健全的做法，聯邦存款保險公司可在通知和聽證後要求該銀行停止和停止這種做法。美國聯邦存款保險公司(FDIC)已表示，支付股息，如果將存款機構的資本基礎耗盡到不適當的水平，將是一種不安全和不健全的銀行做法。美國聯邦存款保險公司(FDIC)已發佈政策聲明，規定受保險銀行一般只應從其當前營業收入中支付股息。該銀行的股息支付也可能受到其他因素的影響或限制，例如導致FDIC要求其保持資本超過監管準則的事件或情況。
與關聯公司和內部人士的交易：該銀行須遵守美聯儲頒佈的條例W的規定，其中包括“聯邦儲備法”第23A和23B節。條例W對附屬公司的貸款或信貸展期、投資或某些其他交易的數額，以及由聯營公司的證券或債務作為擔保的向第三方墊款的數額規定了限制和條件。除其他事項外，條例W還禁止一家機構與某些附屬公司進行某些交易，除非這些交易的條件基本相同，或至少對這類機構或其子公司有利，這與當時與非附屬公司的可比交易相同。聯邦法律還限制了銀行向其執行官員、董事、主要股東及其相關利益提供信貸的能力。這些擴大信貸的條件，包括利率和抵押品，必須與當時與無關第三方進行類似交易的條件基本相同；而且不得超出正常的償還風險或具有其他不利特徵。
“社區再投資法”：“社區再投資法”(“社區再投資法”)規定，在審查其管轄範圍內的金融機構時，聯邦存款保險公司必須評估金融機構在滿足當地社區，包括低收入和中等收入社區信貸需求方面的記錄，以符合這些機構的安全和健全運作。在評估合併、收購和申請開設分支機構或設施時，也會考慮這些因素。該銀行在CRA下的評級令人滿意。
“美國愛國者法”：“2001年制止和阻撓恐怖主義法”(“美國愛國者法”)要求每一金融機構：(一)制定反洗錢方案；(二)對涉及外國個人和某些外國銀行的私人銀行賬户和代理銀行賬户制定盡職調查政策、程序和控制；(三)對在美國境內沒有實際存在的外國銀行的往來帳户實施某些盡職調查政策、程序和控制。此外，“美國愛國者法”載有一項條款，鼓勵金融機構、監管當局和執法當局就從事或合理懷疑從事恐怖行為或洗錢活動的個人、實體和組織開展合作。
商業地產貸款：由於商業房地產貸款集中，該行的貸款業務可能會受到聯邦銀行監管機構的強化審查。2006年12月6日，聯邦銀行監管機構發佈了最後指南，提醒金融機構CRE貸款集中帶來的風險。CRE貸款一般包括土地開發、建築貸款和由多個家庭財產擔保的貸款，以及非農、非住宅不動產，其中主要的還款來源來自與財產有關的租金收入。該指南為其審查人員規定了以下指導方針，以幫助查明可能面臨重大CRE風險的機構，包括可能需要加強監督審查的某些類型的CRE集中：報告用於建築、土地開發和其他土地的貸款總額佔機構總資本的100%或更多；或商業房地產貸款總額佔該機構總資本的300%或以上，該機構商業房地產貸款組合的未償餘額增加了50%或更多。
沃爾克規則：2013年12月10日，聯邦監管機構通過了最後條例，以執行“多德-弗蘭克法案”下的沃爾克規則中的自營交易和私人基金禁令。根據最後條例，銀行實體一般被禁止，但有以下重大例外：(I)短期自營交易
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證券和其他金融工具的本金，以及(Ii)擔保、獲取或保留私人股本和對衝基金的所有權權益。2019年對沃爾克規則的修訂於2020年生效，簡化並簡化了對沒有重大交易活動的銀行的合規要求。“監管救濟法”為資產不足100億美元的銀行提供了上述限制的豁免。
政府政策
公司及其附屬公司的經營不僅受到一般經濟條件的影響，而且還受到各監管當局的政策的影響。特別是，美聯儲監管貨幣政策和利率，以影響總體經濟狀況。這些政策對貸款、投資和存款的總體增長和分配產生重大影響，並影響貸款或存款支付的利率。美聯儲的貨幣政策過去曾對所有金融機構的經營業績產生過重大影響，今後還可能繼續如此。
美國現任政府對金融服務業進行了改革，包括修改實施現行聯邦法律的政策和條例，包括“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)，以及對上屆政府頒佈的法規進行審查和修訂。“管理救濟法”的頒佈進一步推動了這些變化。在這一點上，我們無法確定潛在的政策變化可能對公司或其子公司產生什麼影響。
員工
截至2019年12月31日，我們大約有805全職僱員。我們的僱員不受集體談判協議的保護。我們相信我們和員工的關係很好。
項目1A：危險因素
對我們普通股的投資受到我們業務固有的風險的影響。在作出投資決定之前，你應該仔細考慮下面描述的風險和不確定因素，以及本報告中包含或包含的所有其他信息。由於這些風險，我們普通股的價值可能會下降，你可能會損失全部或部分投資。
與我們業務有關的風險
我們的貸款損失備抵可能不足以彌補實際的貸款損失。
我們維持一項貸款損失備抵，這是一項準備金，是通過撥入費用的貸款損失準備金而設立的，這是管理層對現有貸款組合中可能出現的損失的估計。根據管理層的判斷，備抵足以為貸款組合中固有的估計貸款損失和風險預留備抵。我們會繼續監察我們的貸款損失免税額是否足夠，如果經濟情況惡化，我們可能需要增加貸款損失免税額。此外，銀行監管機構定期審查我們的貸款損失備抵，並可能要求增加貸款損失準備金或確認進一步的貸款沖銷，依據的判斷可能與我們自己的管理層略有不同。此外，如果日後沖銷超過貸款損失備抵(即貸款免税額不足)，我們可能需要額外的貸款損失準備金，以增加貸款損失的備抵額。如有需要，增加貸款損失備抵額的額外撥款，會導致淨收入減少及資本減少，並可能對我們的財政狀況及業務成果造成重大不良影響。
新的會計準則要求我們增加貸款損失備抵額，這可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
財務會計準則委員會通過了一項新的會計準則，自2020年1月1日起對該公司生效。該準則被稱為CECL，要求金融機構定期估計貸款的預期信用損失，並將預期信貸損失確認為貸款記錄期間的貸款損失備抵。這改變了以往為可能出現的貸款損失提供備抵的方法，這將要求我們增加貸款損失備抵額，並增加我們需要收集和審查的數據類型，以確定貸款損失備抵的適當水平，我們貸款損失備抵額的任何增加都會導致淨收入減少，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
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經濟衰退可能會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生不利影響。
如果我們經營的社區不發展，或者當地或全國的普遍經濟狀況不利，我們的業務可能不會成功。不可預測的經濟狀況可能會對我們的貸款組合的質量和我們的財務業績產生不利影響。經濟衰退或我們市場地區的其他經濟問題可能對貸款組合的質量以及對我們產品和服務的需求產生實質性的不利影響。我們市場地區經濟的不利變化可能對我們的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。作為一家社區銀行，我們承擔着不利的當地經濟狀況的風險。此外，我們也不能保證，即使初級市場領域出現任何市場增長或有利的經濟條件，我們也會從中受益。
我們的貸款組合集中在某些市場，這可能會增加信貸風險。
我們的貸款主要用於聖路易斯、堪薩斯城、鳳凰城、洛斯阿拉莫斯、阿爾伯克基和聖達菲等地的企業和個人。我們經營業務的地區的經濟狀況影響到我們對產品和服務的需求，影響到客户償還貸款的能力、擔保貸款的價值以及存款資金來源的穩定性。因此，本地經濟狀況的下降可能會對我們的收入產生不利影響。
商業貸款涉及的物質風險可能對我們的業務產生不利影響。
我們的業務計劃要求繼續努力增加投資於商業貸款的資產。我們的商業貸款包括房地產擔保貸款(商業地產、多户住宅物業、1-4户住宅物業、建築和土地)。與住宅按揭貸款相比，商業貸款通常涉及較高的信貸風險，部分原因是這些貸款的平均規模較大，而可供出售的抵押品則較少。此外，與住宅按揭貸款不同，商業貸款一般依賴借款人業務的現金流量來償還債務。不利的經濟狀況或影響我們的目標市場的其他因素，對我們的不利影響可能比其他客户基礎更加多樣化的金融機構更為不利。不良商業貸款的增加可能導致運營損失、流動性受損和資本流失，並可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。信貸市場緊縮可能會因商業借款人的業務活動減少而對他們產生不利影響，並會因其他借貸來源的減少而對其整體流動資金造成不利影響。
加強監管監督、與libor計算過程有關的不確定性以及2021年後可能逐步取消libor可能會對我們的業務結果產生不利影響。
2017年7月27日，監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局宣佈，它打算停止説服或強迫銀行提交2021年後計算libor的利率。公告指出，在2021年以後，不能也不會保證在目前的基礎上繼續維持libor。不可能預測銀行是否和在何種程度上將繼續向LIBOR管理人提供LIBOR報告，在2021年之前或之後，LIBOR利率是否將停止公佈或支持，或是否可以在聯合王國或其他地方對libor進行任何額外的改革。美國為確定一套可供選擇的美元參考利率所做的努力包括聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行的建議。至於其他參考利率的性質，以及其他對libor的改革可能出現的變化的不確定性，可能會對libor利率和基於libor的貸款的價值產生不利影響，並在較小程度上影響我們投資組合中的證券，並可能影響套期保值工具和借款的可得性和成本，包括我們為次級債券支付的利率。該公司有與libor掛鈎的重要合同。如果倫敦銀行同業拆借利率不再有效，任何後續利率或替代利率的表現可能會有所不同，我們可能會為從libor轉移我們的借款安排和與客户達成的貸款協議承擔大量費用，這可能會對我們的業務結果產生不利影響。目前尚不清楚LIBOR替代方案對我們金融工具的估值、定價和操作的影響。
我們的貸款組合包括房地產擔保的貸款，這可能會增加信貸風險。
我們的投資組合中有一部分是由房地產擔保的，因此我們面臨着房地產市場低迷帶來的高度風險。如果房地產價格在我們的市場下跌，我們對拖欠貸款的恢復能力
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償還的主要依賴是房地產抵押品的止贖和出售，然後房地產將減少，我們將更有可能遭受違約貸款的損失。
此外，堪薩斯州和亞利桑那州有取消抵押品贖回權的法律，這可能會妨礙我們及時或完全收回由本州房地產擔保的違約貸款的能力。堪薩斯州是一個司法止贖州，因此所有的止贖都必須通過堪薩斯州法院處理。由於這一過程，需要大約一年的時間才能收回位於堪薩斯州的房地產抵押品。由於這個過程，我們收回由堪薩斯房產擔保的違約貸款的能力可能會被推遲，我們的恢復努力也會因為這個過程而延長。亞利桑那州對某些類型的住房抵押貸款有反缺陷法規。我們收回由住宅抵押貸款擔保的違約貸款的能力可能僅限於在喪失抵押品贖回權時獲得貸款的房地產的公允價值。
我們的商業和工業貸款、企業價值貸款/高級債務融資交易主要是以客户的現金流量、盈利能力和企業價值為基礎進行的，而客户的有形資產或擔保品的價值並不能完全涵蓋這些貸款。因此，如果這些交易中的任何一項成為不良交易，我們可能會遭受重大損失.
現金流動貸款主要是根據客户的預期現金流量、盈利能力和企業價值向客户提供貸款，任何有形資產的價值都是次要保護。在某些情況下，這些貸款可能比傳統的銀行債務具有更多的槓桿作用。就我們的高級現金流貸款而言，我們通常對客户的所有資產持有留置權，但這些資產的價值通常比我們在現金流量交易下預付給客户的金額少得多。此外，我們的一些現金流貸款可能被視為彈性貸款，這意味着它們的槓桿倍數可能超過傳統接受的銀行對高級現金流貸款的貸款標準。因此，如果現金流動交易成為不良行為，我們收回貸款或其他債務產品的部分或全部本金的主要手段將是強制將公司的全部或部分作為持續經營的企業出售。此外，我們還可以獲得借款人的股權所有權，以此作為收回貸款部分或全部本金的一種手段。現金流動貸款固有的風險除其他外包括：
• | 減少對客户產品或服務的使用或需求，從而減少客户用於償還貸款和其他債務產品的現金流量，並減少客户作為持續經營企業的價值； |
• | 客户無法管理週轉金，這可能導致較低的現金流量； |
• | 不準確或欺騙性地報告客户的頭寸或財務報表；以及 |
• | 我們的客户對他們的生意管理不善。 |
此外，我們的許多客户使用我們的現金流交易的收益進行收購。執行不善或構思不當的收購會給現有業務的管理、系統和運營帶來負擔，從而導致客户的現金流和業務作為持續經營企業的價值下降。此外，許多收購涉及新的管理團隊接管日常業務.這些新的管理小組可能無法在與前管理小組相同的級別執行，這可能會減少可用於償還貸款或其他債務產品的客户的現金流，並降低客户作為持續經營企業的價值。
壽險公司財務實力或信用評級普遍出現困難或降級，可能會降低抵押品的價值，獲得壽險保費融資貸款，損害我們的財務狀況和流動性。
我們提供的專業產品之一是為用於高淨值遺產規劃的整個人壽保險費用提供融資。這些貸款主要由貸款供資的保險單擔保，即人壽保險提供者根據這些保險單承擔的義務。國家認可的統計評級機構(NRSROS)，如標準普爾(Standard&Poor‘s)、穆迪(Moody’s)和晨曦(a.m.)，對作為我們資助的人壽保險支付方的人壽保險提供者進行最佳評估。如果壽險公司普遍存在財務困難，或NRSRO下調壽險公司的財務實力評級或信用評級，則我們的抵押品價值可能會受到重大損害，這表明NRSROS認為人壽保險供應商履行投保人義務的能力受到損害，或者人壽保險提供者履行債務條款的能力受到損害。我們的抵押品的價值也受制於人壽保險提供者可能破產的風險。特別是，如果一家或多家大型全國性壽險公司倒閉，我們的投資組合的價值可能會受到嚴重的負面影響。抵押品支持價值的大幅下調
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我們的優質金融業務可能會削弱我們為這項業務創造流動性的能力，而這反過來又會對我們的擴張能力產生負面影響。
我們的建築和土地開發貸款是根據與完成項目有關的成本和價值估算的。這些估計可能是不準確的，我們在這些項目上可能比其他貸款遭受更多的損失。
建造、土地收購和開發貸款涉及額外的風險，因為資金是根據項目的預測價值預付的，而在項目完成之前，這一價值本身是不確定的。由於工程造價估算中固有的不確定性、竣工項目的公允價值、政府對不動產的管制的影響以及國家和地方經濟的一般影響，要準確評估完成項目所需的資金總額和相關的貸款與價值比率是比較困難的。因此，建築貸款往往涉及支付大量資金，償還部分取決於最終項目的成功和借款人出售或租賃財產的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對已完成項目的估價被誇大，我們可能沒有足夠的擔保在項目完成後償還貸款。如果我們因違約而被迫在項目完成前或完工時取消贖回權，則無法保證我們能夠收回貸款或相關止贖、出售和持有費用的所有未付餘額和應計利息。此外，我們可能需要額外撥款以完成工程，並可能須持有該物業一段未指明的期間。如果發生任何這些事件，我們的財務狀況、業務結果和現金流動可能會受到重大和不利的影響。
我們的貸款組合包括農業貸款，借款人的償還能力可能受到借款人無法控制的許多因素的影響。
我們向包括農場在內的農業企業提供房地產貸款和業務貸款，農業市場對農產品供求的實際變化和感知變化高度敏感。我們各州的農業經濟受到各種作物和其他農產品價格下跌和價格增長率的影響。農業收入最近出現下降，隨着農業收入的下降，農田價格也面臨壓力。我們監測和審查我們的農業投資組合，以確定可能受到農產品價格下跌和較低抵押品價值影響的貸款。任何較長時期的低商品價格、乾旱條件、作物產量大幅度下降和(或)政府對農業工業的援助水平下降，都可能導致問題農業貸款水平的增加，並可能導致額外撥款，以增加我們對貸款損失的備抵，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。對我們的客户進口或出口的農產品和材料徵收關税和報復性關税或其他貿易限制，會對我們的客户、他們的財務結果和償債能力產生不利影響，而這反過來又會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們從事飛機融資交易，在這些交易中，高價值抵押品很容易遭受潛在的災難性損失.因此，如果任何這些交易變成不良，我們可能遭受損失，我們的部分或全部價值的資產。
我們有一個飛機融資平臺和相關的飛機貸款組合。這些交易由貸款資助的飛機擔保。作為抵押品的飛機具有獨特的風險：它的價值很高，但容易在不同地點快速移動，並可能造成災難性損失。雖然這些交易的貸款文件包括保險契約和其他保護貸款人免受損失風險的規定，但不能保證一旦發生災難性損失，保險收益將足以確保我們完全收回飛機貸款。此外，相對較少的不良飛機貸款可能會對我們投資組合的價值產生顯著的負面影響。如果我們必須增加撥款，以增加貸款損失的備抵額，我們的淨收入可能會減少，資本可能會減少，這會對我們的財政狀況和經營結果造成重大的不良影響。
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我們可能有義務在我們根據新市場税收抵免計劃進行的融資交易中賠償某些對手方。
我們參加並曾經是美國財政部社區發展金融機構基金新市場税收抵免計劃的“分撥人”。通過這一計劃，我們提供我們對某些項目的分配，這些項目反過來由投資者對項目的股權投資產生聯邦税收抵免給這些投資者。這種權益，再加上項目發起人的任何債務或股本，反過來又投資於一個經過認證的社區發展實體，期限至少為七年。社區發展實體必須根據新市場税收抵免計劃的標準，使用這一資本向低收入社區的合格企業提供貸款或其他投資。投資者獲得的税收抵免總額相當於其總股本投資的39%，在頭三年中每年以5%的比率貸記，在最後四年中每年以6%的比率貸記。然而，在用盡所有治療期和補救措施之後，如果經認證的社區發展實體未能保持其認證地位，或者如果與我們分配的税收抵免相關的股本投資收益基本上都不再繼續投資於符合新市場税收抵免計劃標準的合格企業，或者股權投資在至少七年期限結束前被贖回，則整個信貸將被收回。作為這些融資交易的一部分，我們作為企業財務CDE有限責任公司(“CDE”)的母公司，向税收抵免投資者提供慣常的賠償，要求我們在發生信用再獲事件時對投資者進行賠償和保護。, 除非收復是投資者採取行動或不作為的結果。不能保證這些交易對手方不會要求我們在所欠的情況下履行這些義務。如果發生這種情況，我們可能需要支付給銀行投資者的數額可能很大，並可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們不遵守聯邦新市場税收抵免計劃的要求，美國財政部社區發展金融機構基金可以根據其與我們的分配協議尋求任何補救辦法，我們可能會受到嚴重的聲譽損害，並受到銀行監管機構的更嚴格審查。
由於我們被指定為新市場税收抵免計劃下的“分撥人”，我們被要求提供新市場税收抵免計劃下的分配基金資格項目，我們負責監督這些項目，確保它們持續遵守新市場税收抵免方案的要求，並滿足新市場税收抵免計劃下的各種記錄保存和報告要求。如果我們拖欠新市場税收抵免計劃下的債務，美國財政部可以撤銷我們對其他CDFI基金項目的參與，重新分配原先分配給我們的新的市場税收抵免，並採取它根據分配有權採取的任何其他補救行動 他們與我們就新市場税收抵免計劃達成了協議，但還不知道這類補救措施的全部範圍。如果我們在新市場税收抵免計劃下違約，我們可能會在我們經營的社區受到負面宣傳，我們可能面臨聯邦和州銀行監管機構的更嚴格審查，特別是在我們遵守CRA方面。這些發展可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營結果和流動性產生重大不利影響。
我們面臨對公司或其子公司提起訴訟的潛在風險。
我們參與了各種訴訟和法律訴訟。待決或威脅要對公司或銀行提起訴訟，與訴訟有關的費用和因對其中一項或多項法律程序作出不利決定而承擔的任何法律責任可能對我們的業務、現金流量、財務狀況或業務結果產生重大不利影響和/或可能對我們的聲譽造成重大損害，包括因負面宣傳而造成的不受限制的損害，即使公司在這種法律程序中佔上風，也可能對我們的業務前景造成不利影響。
流動性風險可能損害我們為業務提供資金和履行債務覆蓋義務的能力，並危及我們的財務狀況。
流動資金對我們的業務至關重要。我們是一家控股公司，在流動資金需求方面依賴我們的子公司，包括債務覆蓋要求。無法通過存款、借款、出售投資證券和其他渠道籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大的實質性不利影響。我們獲得足以為我們的活動提供資金的資金來源，可能會受到具體影響我們的因素的影響。
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或者整個金融服務業。可能會對我們獲得流動性來源產生不利影響的因素包括但不限於，由於市場低迷，我們的業務活動水平下降，我們未能保持良好的資本狀況，或對我們不利的監管行動。此外，我們取得存款或借貸的能力，也會受到並非我們特有的因素的影響，例如嚴重擾亂金融市場或對整個金融服務業前景的負面看法和期望。
存款的成本和水平受到競爭和環境因素的影響，這些因素可能增加我們的融資成本或流動性風險。
我們依靠銀行存款作為一種低成本和穩定的資金來源。我們與銀行和其他金融服務公司競爭存款。如果我們的競爭對手提高存款利率，我們的融資成本可能會增加，原因要麼是我們提高利率以避免存款流失，要麼是因為我們失去了存款，而且必須依靠更昂貴的資金來源。較高的融資成本可能會降低我們的淨利差和淨利息收入，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們對經紀存款的使用可能會對我們的流動性和經營結果產生不利影響。
自成立以來，我們一直利用經紀存款和非中介存款作為資金來源，以滿足我們日益增長的貸款需求和其他流動性需求。作為一項銀行監管監管事項，人們不願依賴經紀存款作為重要的資金來源。經紀存款可能不如其他種類的存款穩定，將來存户可能在存款到期時不再續存，或我們可能要支付較高利率以存放存款，或以其他存款或其他來源的資金代替。此外，如果該行不再被歸類為“資本充足”的銀行監管目的，它將無法接受、更新或展期經紀存款，除非聯邦存款保險公司(FDIC)給予豁免。當這些經紀存款到期時，我們無法維持或取代這些存款，可能會對我們的流動資金和運作結果造成不利影響。此外，支付較高的利率以維持或取代這些存款，可能會對我們的淨息差和運作結果產生不良影響。
我們將來可能需要籌集更多的資金，而我們可能無法獲得這樣的資金，或者只能在不利的條件下才能獲得。
我們將來可能需要籌集額外資金，以支持增長或管理不利的事態發展，例如為貸款損失、維持我們的資本比率或出於其他原因而增加的準備金。金融市場的條件可能是，我們可能無法獲得更多的資本，或者只能在對我們沒有吸引力的條件下獲得額外的資本。
我們的業務受到利率風險的影響，利率的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們的收入很大一部分來自貸款、投資證券和其他賺取利息資產所得利息與存款、借款和其他計息負債利息之間的差額或“利差”。由於我們的利息收益資產和利息負債的到期日和重新定價特徵不同，利率的變化可能不會產生利息收益和利息負債利息收入的同等變化。我們的資產和負債對總體利率或條件的變化可能有不同的反應。市場利率的大幅波動不僅會對我們的淨利息利差產生重大和不利的影響，而且還會對我們的資產質量和貸款來源數量、存款、資金供應和(或)淨收入產生不利影響。
我們面臨着政府貨幣政策變化的潛在風險。
世界銀行的收入受到國內經濟狀況以及美國政府及其機構的貨幣和財政政策的影響。美聯儲的貨幣政策已經並可能繼續通過其執行國家貨幣政策的權力對商業銀行的經營結果產生重要影響，以便除其他外遏制通貨膨脹或打擊衰退。美聯儲的貨幣政策通過其對發行美國政府證券的控制、對適用於成員銀行的貼現率的管制以及對成員銀行所受準備金要求的影響，影響銀行貸款、投資和存款的水平。世行無法預測貨幣和財政政策未來變化的性質或影響。
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我們的借款人償還貸款的能力可能會因市場利率上升而受到不利影響，從而增加信貸損失。在銀行保持信貸敞口的情況下，這些增加的信貸損失可能會減少我們的資產、淨收入和可用現金。
我們向借款人提供的貸款可能以浮動利率或浮動利率支付利息。當市場利率上升時，借款人償還債務所需的收入也會增加。有些借款人可能無法償還債務。因此，市場利率的提高將增加貸款違約的風險。不良貸款的增加可能導致這些貸款的淨損失、貸款準備金和擔保貸款損失的增加以及貸款沖銷的增加，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
通過從事衍生品交易，我們在銀行業務中面臨額外的信貸和市場風險。
我們使用利率互換來幫助管理我們銀行業務中記錄的金融資產和負債的利率風險，當它們能夠有效地對衝指定的資產或負債時，資產或負債會使我們面臨與客户相關的衍生工具固有的利率風險或風險。我們可以使用其他衍生金融工具來幫助管理其他經濟風險，如流動性和信貸風險，包括因商業活動而產生的風險敞口，這些風險導致未來已知或不確定現金數額的接收或支付，而這些現金的價值取決於利率。我們也有衍生工具，這些衍生工具是我們透過信貸程序向某些符合資格的客户提供服務而得來的，因此，這些衍生工具並不用於管理資產或負債的利率風險。對衝利率風險是一個複雜的過程，需要複雜的模型和常規監控。由於利率波動，對衝資產和負債將升值或貶值的市場價值。這種未實現的升值或折舊的影響通常將由與對衝資產和負債掛鈎的衍生工具的收入或損失抵消。通過從事衍生品交易，我們面臨信用和市場風險。如果交易對手未能履行義務，信用風險就存在於衍生產品公允價值收益的範圍內。市場風險存在的程度是，利率的變化方式與我們在進行衍生產品交易時的預期有很大的不同。與我們的衍生工具有關的信貸和市場風險的存在可能對我們的淨利息收入產生不利影響，因此可能對我們的業務、財務狀況產生重大不利影響。, 業務成果和未來展望。
如果公司或銀行遭受損害其資本的損失，它可能會受到加強的監管或監督行動。
根據聯邦和州有關被保險存款機構的安全和健全的法律和條例，密蘇裏州財政部、聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司有權強制或限制某些行動，如果公司或銀行的資本由於未來的經營損失而低於適當的資本標準，或者其銀行監管機構確定其資本不足。除其他事項外，糾正行動包括但不限於要求採取平權行動糾正因任何違反或做法而產生的任何條件；指示增加資本和維持特定的最低資本比率；限制銀行的業務；限制銀行對經紀存款支付的利率；限制其信託優先證券的分配和股息以及利息的支付；要求銀行訂立非正式或正式的強制執行命令，包括諒解備忘錄、書面協議和同意，或停止和停止命令，採取糾正行動，禁止不安全和不健全的做法；撤換官員和董事，並評估民事貨幣處罰；(B)\x{e76f}\x{e76f}；並接管、關閉和清算銀行。這些行動可能限制銀行或公司執行其業務計劃的能力，從而可能對業務結果或財務狀況產生不利影響。
政府監管和監管的改變可能會增加我們的成本，或影響我們在某些業務領域的經營能力。
我們的業務受到聯邦、州和地方政府當局的廣泛管制，並受制於各種法律和司法及行政決定，對我們的部分或全部業務施加要求和限制。銀行監管的主要目的是保護儲户基金、聯邦存款保險基金和整個銀行系統，而不是股東。由於我們的業務受到高度管制，適用於我們的法律、規則、規章和監督指導和政策經常受到修改和改變，可能對我們的經營結果造成不利影響。
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我們可能會因其他金融機構的穩健性而受到不利影響。
金融服務機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們與不同的機構和交易對手有接觸，我們與金融行業的各種交易對手進行交易，包括聯邦住房貸款銀行、商業銀行、經紀人和交易商、投資銀行和其他機構客户。金融服務機構的違約，甚至有關一個或多個金融服務機構或整個金融服務業的傳言或問題，都導致了前幾年的全市場流動性問題，並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。任何這類損失都可能對我們的經營結果或財務狀況產生重大和不利的影響。
我們面臨着巨大的競爭。
金融服務業，包括但不限於商業銀行、按揭銀行、消費者貸款和房屋權益貸款，具有高度的競爭力，我們在每個業務範圍內都會遇到對存款、貸款和其他金融服務的激烈競爭。我們的主要競爭對手包括其他商業銀行、儲蓄銀行、儲蓄和貸款協會、共同基金、貨幣市場基金、金融公司、信託公司、技術公司、保險公司、信用社和抵押貸款公司等。我們的許多非銀行競爭對手不受與我們相同程度的監管，在提供某些服務方面比我們有優勢。我們的許多競爭對手比我們大得多，獲得資本和其他資源的機會也更大。此外，我們能否有效地在業務上競爭，主要取決於我們能否成功地適應銀行業和金融服務業的監管和技術變革。如果我們不能有效地競爭，我們將失去市場份額，我們的貸款和其他產品的收入可能會減少。
我們成功競爭的能力取決於若干因素，其中包括：
• | 基於優質服務和高道德標準發展、維護和建立長期客户關係的能力； |
• | 為滿足客户需求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價，包括對這些產品和服務的技術創新； |
• | 與競爭對手相比，我們引進新產品和新服務的速度； |
• | 客户對我們服務水平的滿意程度；和/或 |
• | 工業和總體經濟趨勢。 |
如果不能在上述任何一個領域發揮作用，就會大大削弱我們的競爭地位，並可能對我們的增長和盈利能力產生不利影響，而這反過來又會對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
我們已經並可能繼續通過收購進行進一步擴張，這些收購帶來了一些與收購交易和被收購企業整合相關的風險。
對其他金融服務公司或資產的收購，除了根據所收購業務的性質提出的風險外，還會給公司帶來風險。我們的收益、財務狀況和併購後的前景部分取決於我們能否成功地整合被收購公司的業務。我們可能無法成功地整合業務，也無法取得預期的成果或節省成本。
收購其他銀行或業務涉及與收購有關的各種風險，其中包括：
• | 對目標公司未知或或有負債的潛在風險敞口； |
• | 對目標公司潛在資產質量問題的風險敞口； |
• | 整合目標公司業務和人員的難度和費用； |
• | 潛在的幹擾我們的業務； |
• | 潛在的浪費我們管理層的時間和注意力； |
• | 可能失去目標公司的關鍵員工和客户； |
• | 評估目標公司價值的難度； |
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• | 支付高於賬面價值和市場價值的溢價，這可能會在短期和長期內稀釋我們的有形賬面價值和每股收益； |
• | 無法實現預期收入增長、成本節約、地域或產品存在增加和/或其他預計收益；和/或 |
• | 可能影響目標公司的銀行或税務法律或法規的潛在變化。 |
我們定期評估併購機會，並開展與其他金融機構和金融服務公司可能進行的交易相關的盡職調查活動。因此，可能會進行合併或收購討論，在某些情況下還可能進行談判，今後可能會發生涉及現金、債務或股票證券的合併或收購。除了上面提到的風險，潛在的收購可能會招致額外的調查費用或分拆費，即使交易還沒有完成。
我們可能無法成功地將新的業務線集成到我們現有的業務中。
有時，我們可以在現有業務範圍內實施其他新業務或提供新產品或服務。與這些努力有關的風險和不確定性可能很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。雖然隨着業務的增長，我們繼續花費大量的管理、經營和財政資源，但我們可能無法成功地繼續整合新的業務線，而且價格和盈利目標可能不可行。遵守規章、競爭性替代辦法和改變市場偏好等外部因素也可能影響新業務或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務和新產品或服務都可能對我們內部控制制度的效力產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品或服務時未能成功管理這些風險，則可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們可能無法保持歷史增長率或盈利能力，這可能對我們成功實施業務戰略的能力產生重大不利影響。
成功的增長要求我們遵循適當的貸款承銷標準，在不增加利率風險或壓縮淨利差的情況下平衡貸款和存款增長，在任何時候保持充足的資本，產生與我們的同行和基準具有競爭力的投資業績，進一步使我們的收入來源多樣化，滿足客户的期望，僱用和留住合格的僱員。如果我們不成功地管理我們的增長，那麼我們的業務、經營結果或財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能無法吸引和留住技術人員。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在我們所從事的大多數活動中，對最好的人的競爭可能是激烈的，我們可能無法僱用或留住我們想要和/或需要的人。雖然我們與某些關鍵員工簽訂了僱傭協議，並有獎勵計劃，部分目的是為了長期留住僱員，但我們的一名或多名關鍵人員仍然可能出現意外的服務損失，這些事件可能會對我們的業務產生重大的不利影響，因為員工的技能、市場知識和多年的行業經驗以及迅速找到合格的替代人員的困難。
此外，高管領導層的更迭和繼任規劃在本質上很難管理，可能會對我們的業務造成幹擾。高管領導換屆必然會導致制度知識的流失，這會對戰略和執行產生負面影響，而我們的經營結果和財務狀況也會因此而受到影響。失去一名或多名高級管理人員的服務可能對我們的業務產生重大不利影響。
關鍵員工的流失可能會破壞與某些客户的關係。
我們的客户關係對我們的業務成功至關重要，如果客户跟隨該員工到競爭對手那裏，失去具有重要客户關係的關鍵員工可能會導致業務損失。雖然我們認為我們與關鍵人員的關係是牢固的，但我們不能保證我們所有的關鍵人員都將留在我們身邊，這可能導致我們的一些客户的損失，並可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
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我們可能會受到善意的損害。
截至2019年12月31日，我們有2.1億美元記為善意。我們每年至少對我們的商譽進行評估。嚴重的工業或經濟趨勢，包括我們的普通股的市場價格沒有復甦，或對未來現金流量的估計減少，或對我們業務的中斷，都可能造成商譽受損。我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗作出判斷和假設，並依賴對未來經營業績的預測。我們在競爭環境中經營，對未來經營業績和現金流量的預測可能與實際結果有很大差異。如果我們的分析結果是對商譽的減值，我們將被要求在我們的財務報表中記錄減值費用。任何這樣的變化都可能對我們的經營結果和股價產生重大的不利影響。
金融放松管制措施可能會給金融部門帶來監管不確定性，並增加競爭。
2018年5月簽署成為法律的“監管救濟法”在影響金融機構的幾個關鍵領域作出了修改。儘管“監管救濟法”帶來了部分監管放鬆，但“多德-弗蘭克法案”的大多數條款仍然有效，例如有關沃爾克規則、美國風險保留規則、巴塞爾協議III資本要求、金融業務理事會的權威、CFPB的作用、責任和執行戰略、資本問題，以及執行根據“多德-弗蘭克法案”頒佈的條例。旨在放鬆對美國金融服務業的管制的措施可能會增加對我們以信貸為中心的業務的競爭，或以其他方式減少投資機會。來自銀行和其他金融機構的信貸市場競爭加劇，可能會產生減少信貸息差的效果，這可能會對我們的信貸和其他企業的收入產生不利影響，這些企業的戰略包括向借款人提供信貸。決定任何這類潛在的金融改革法例對我們的影響有多大，或任何這類建議會否成為法例，都是極具推測性的，不過，任何這類改變可能會增加我們的成本，需要我們的高級管理人員注意，或對營商方式造成限制。
CFPB可以通過制定規則和執行不公平、欺騙性或濫用性行為或做法來重塑消費者金融法，這些行為或做法可能直接影響到提供消費金融產品或服務的存託機構，包括銀行的業務運作。
2010年頒佈的“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)對監管和合規進行了重大改革，並對美國金融服務業進行了全面改革。除其他外，“多德-弗蘭克法案”的關鍵條款建立了CFPB，並要求CFPB和其他聯邦機構執行許多新規則。雖然“多德-弗蘭克法”的幾項規定在頒佈後立即生效，而其他條款在過去幾年中已經生效，但許多條款仍然要求各聯邦機構頒佈條例才能得到執行。其中一些條例是由適用的聯邦機構提出的，但尚未最後定稿。
消費者保護委員會擁有廣泛的權力來監督和執行消費者保護法。CFPB對適用於所有銀行的廣泛的消費者保護法具有廣泛的規則制定權，包括禁止不公平、欺騙性或濫用行為的權力。此外，“多德-弗蘭克法案”加強了對抵押貸款銀行的監管，並對許多規範抵押貸款行業的核心法律和實施抵押貸款條例的權力給予了CFPB監督。CFPB通過的任何新條例都可能對消費者抵押貸款和服務產生重大影響。
我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括“消費者保護法”和“公平借貸法”，如果不遵守這些法律，可能會導致各種各樣的制裁。
“巴塞爾公約”、“平等信貸機會法”、“公平住房法”和其他公平貸款法律和條例對金融機構規定了非歧視性貸款要求。CFPB、美國司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和條例。對一家機構在CRA或公平貸款法律和條例下的表現提出成功的監管挑戰，可能導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、對合並和收購活動的限制、對擴張的限制和對進入新業務線路的限制。私人方也可能有能力
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在私人集體訴訟中質疑一家機構在公平借貸法下的表現。這些行動可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景產生重大不利影響。
我們必須遵守“銀行保密法”和其他反洗錢法規，如果不遵守這些法律，就會受到各種各樣的制裁。
“銀行保密法”、“2001年美國愛國者法”以及其他法律和條例要求金融機構除其他職責外，制定和維持有效的反洗錢方案，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。除其他銀行監管機構外，財政部的聯邦金融犯罪執法網絡有權對違反這些要求的行為處以重大民事處罰，最近還與州和聯邦銀行監管機構以及美國司法部、CFPB、緝毒局和國內税務局進行了協調一致的執法工作。我們還必須對財政部外國資產管制處執行的規則的遵守情況進行更嚴格的審查，這些規則除其他外，涉及禁止與被確定威脅美國國家安全、外交政策或經濟的某些個人和組織進行交易，並需要凍結這些人和組織的資產。如果我們的政策、程序和制度被認為是有缺陷的，我們將承擔責任，包括罰款和管制行動，其中可能包括限制我們支付股息的能力，以及必須獲得監管機構的批准才能執行業務計劃的某些方面，包括任何收購計劃。不維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義行為的適當方案，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。任何這些結果都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景產生重大不利影響。
資產價值的下降可能導致減值費用，並對我們的投資價值、財務業績和資本產生不利影響。
我們持有一個投資組合，其中包括但不限於政府證券和機構抵押貸款支持證券。我們無法控制的因素會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值，並會對這些證券的公允價值造成潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構就證券採取的行動、發行人的違約或基礎證券的違約、市場利率和(或)息差的變化以及不穩定和影響資本市場的其他因素。這些因素中的任何一項，除其他外，都可能造成非暫時性損害和未來期間已實現或未實現的損失，以及其他綜合收入(損失)的下降，這可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和未來前景產生重大不利影響。確定某一證券的減損是否是暫時的，往往需要複雜的主觀判斷，以確定發行人的財務狀況是否有明顯惡化，管理層是否有意圖或能力持有一段時間，以便能夠實現任何預期的公允價值復甦、發行人未來的財務業績和流動性以及作為證券基礎的任何抵押品和其他相關因素。
我們的投資組合包括得梅因FHLB的股本。這種股票所有權是要求我們有資格成為FHLB系統的成員，這使我們能夠在FHLB預支計劃下借款。如果FHLB出現資金短缺，它可能會暫停季度現金紅利，並可能要求其成員(包括我們)對FHLB進行額外的資本投資。如果FHLB停止運作，或者要求我們註銷對FHLB的投資，我們的財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
我們主要投資於抵押貸款支持的債務，這類債務已經並很可能繼續受到市場動盪、房價下跌和提前還款風險的影響，這可能會導致現金流和市場風險的波動，以及我們投資組合價值的下降。
我們的投資組合很大程度上是由抵押貸款支持的債務構成的，這些債務主要由單一家庭住宅上的抵押貸款池擔保。在我們的投資組合中，抵押貸款支持債務的價值可能會因為以下幾個原因而波動：(一)違約和違約，部分原因是高失業率；(二)房價下跌；(三)這些債務缺乏流動性市場；(四)聯邦全國抵押貸款協會(Fannie Mae)或聯邦住房貸款抵押貸款公司(房地美)等政府支持企業的不確定性；(五)擔保這些債務的聯邦住房貸款抵押貸款公司(FreddieMac)。
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政府刺激計劃到期。如果房屋價值大幅下降，我們投資的抵押貸款支持債務的公允價值也可能下降。任何抵押貸款支持債務的公允價值下降，或市場對其公允價值的不確定，都可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，當我們購買抵押貸款支持證券時，我們預計基礎抵押貸款將以預期利率預付，從而產生預期收益。提前還款率通常會隨着利率的下降而增加，而隨着利率的上升而下降，但提前還款利率的變化很難預測。鑑於歷史上較低的利率，我們的許多抵押貸款支持證券的利率高於目前的市場利率，導致溢價購買價格。根據適用的會計準則，我們攤銷按揭證券的預期壽命的溢價。如果抵押貸款擔保抵押貸款的預付速度超過預期，我們將不得不加速攤銷溢價，從而對我們的盈利能力產生不利影響。
技術在不斷變化，我們必須有效地實施新的創新，為我們的客户提供服務。
金融服務業正經歷着快速的技術變革，技術驅動的產品和服務不斷創新。除了更好地為客户服務之外，技術的有效使用也提高了我們的效率，使我們能夠降低成本。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們能否利用創新的方法、工藝和技術滿足客户的需求，提供滿足客户方便需求的產品和服務，並在我們繼續擴大和擴大市場領域的同時，為我們的業務創造更多的效率。許多國家的供應商向社區銀行提供轉向式服務，如網上銀行和遠程存款記錄，這使得小型銀行能夠與擁有更多資源用於技術改進投資的機構展開競爭。然而，我們可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務，或成功地將這些產品和服務推銷給我們的客户。
如果我們的操作或安全系統或第三方服務提供商的系統可能被破壞，包括由於網絡攻擊而無法識別，或無法識別其潛在的漏洞，可能會破壞我們的業務，導致無意泄露或濫用機密或專有信息，損害我們的聲譽，增加我們的成本，並對我們的收入產生不利影響。
作為一家金融機構，我們的業務在很大程度上依賴於計算機系統和網絡上機密信息和其他信息的安全處理、存儲和傳輸。這些系統的安全或操作完整性的任何故障、中斷或破壞都可能導致我們的網上銀行系統、國庫管理產品、支票和文件成像、遠程存款記錄系統、總分類賬和其他系統出現故障或中斷。我們的系統的安全和完整性可能會受到各種中斷或信息安全漏洞的威脅，包括由計算機黑客、網絡攻擊、電子欺詐活動或金融資產盜竊未遂造成的破壞。我們無法保證任何此類故障、中斷或安全漏洞不會發生，或者如果它們確實發生，它們將得到充分解決。儘管我們已經制定了某些保護政策和程序，但威脅的性質和複雜性仍在不斷演變。我們可能需要在未來花費大量額外資源，以修改和加強我們的保護措施。此外，我們還面臨任何第三方的業務中斷、失敗、終止或能力限制的風險，這些第三方為我們的業務活動提供便利，包括交易所、清算機構、結算所或其他金融中介機構，這些當事方也可能是攻擊或破壞我們的業務系統的根源。我們的信息系統中的任何故障、中斷或安全漏洞都可能損害我們的聲譽，導致客户業務損失，導致侵犯隱私或其他法律，或使我們面臨民事訴訟、監管罰款或保險不包括的損失。
我們依靠第三方供應商提供業務基礎設施的關鍵組件。
我們的大部分通信、信息、操作和財務控制系統技術，包括關係管理、移動銀行、總帳、投資、存款、貸款服務和貸款來源系統，都嚴重依賴第三方服務提供商。雖然我們仔細地選擇了這些第三方供應商並進行了持續的監視，但我們並不控制他們的行為。這些第三方造成的任何問題，包括服務不足或中斷所造成的問題，都可能對我們向客户提供產品和服務以及以其他方式開展業務的能力產生不利影響。如果第三方供應商的財務或業務困難妨礙了供應商為我們服務的能力，並取代了這些第三方供應商，那麼這些困難也會損害我們的業務。
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可能導致重大延誤和費用。因此，使用這些第三方會給我們的業務運營帶來不可避免的內在風險，也會帶來聲譽風險。
我們受到與擁有房地產或抵押品有關的環境風險的影響。
當借款人拖欠以不動產為抵押的貸款時，公司可在喪失抵押品贖回權時購買該財產，或接受借款人交還的財產契據。我們也可以接管業主拖欠貸款的商業物業的管理工作。我們還可以擁有和租賃分支機構和其他設施所在的房舍。雖然我們有貸款、取消抵押品贖回權和設施指導方針，以排除不合理的污染風險的財產，但公司可能擁有、管理或佔用的一些財產上可能存在危險物質。我們面臨着這樣的風險，即環境法可能迫使我們以公司的費用來清理這些財產。清理或支付與環境問題有關的損害和罰款的費用可能會增加我們的經營費用。清理一處房產的成本可能比該財產的價值高得多。如果公司在違約後負責管理這些業務，我們也可能對借款人的業務造成的污染負責。公司也可能發現很難或不可能出售這些房產。
與我們普通股有關的風險
我們普通股的價格可能不穩定，也可能下跌。
由於許多因素，我們的普通股的交易價格可能波動很大，其中許多因素是我們無法控制的。此外，股票市場受股價和交易量波動的影響，影響到許多公司的股票市場價格。這些廣泛的市場波動可能會使你更難轉售你的普通股，當你想以你覺得有吸引力的價格。
我們的股票價格可能會因各種因素而大幅波動，其中包括：
• | 我們的經營業績和財務狀況的實際或預期季度波動； |
• | 財務分析師對收入或收益估計的變化或研究報告和建議的公佈； |
• | 未達到分析師的收入或收益預期； |
• | 新聞界或投資界的投機活動； |
• | 我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組； |
• | 機構股東的行動； |
• | 股價波動和競爭對手的經營業績； |
• | 金融服務業的一般市場狀況，特別是與市場條件有關的事態發展； |
• | 擬議或通過的規章變更或發展； |
• | 預期或待決的涉及或影響我們的調查、訴訟或訴訟；和/或 |
• | 國內和國際經濟因素與我們的表現無關。 |
股票市場，特別是金融機構股票市場，在歷史上經歷了巨大的波動。因此，我們普通股的市場價格可能會波動。此外，我們普通股的成交量可能會比平時波動得更大，導致價格發生重大變化。我們普通股的交易價格和其他證券的價值將取決於許多因素，這些因素可能會不時發生變化，包括(但不限於)我們的財務狀況、業績、信譽和前景，我們的股票或股票相關證券的未來銷售，以及本年度報告和本公司其他報告中確定的其他因素。在某些情況下，市場對某些發行人的股價和信貸供應造成下行壓力，而不顧這些發行人的基本財務實力或經營結果。我們的股價大幅下跌，可能會令個別股東蒙受重大損失，並可能導致代價高昂及具破壞性的證券訴訟。
我們的普通股的交易量比其他較大的金融機構少。
雖然我們的普通股在納斯達克全球選擇市場上市，但其交易量可能低於其他規模較大的金融服務公司。一個具有深度、流動性和有序性的公開交易市場，取決於在任何特定時間，願意購買和出售我們的普通股的意願買家和賣方的存在，這是我們無法控制的因素。在我們的任何一段較低的成交量期間
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普通股，大量出售我們的普通股或這些股票的預期會導致我們的普通股價格下跌。
投資我們的普通股沒有保險，你可能會失去你的全部投資價值。
對我們普通股的投資不是我們銀行子公司、任何非銀行子公司或任何其他銀行的儲蓄賬户、存款或其他義務，這種投資沒有由聯邦存款保險公司或任何其他政府機構提供保險或擔保。因此，如果你購買我們的普通股，你可能會損失一部分或全部投資。
我們支付紅利的能力受到各種法規的限制，主要取決於世界銀行向我們分配資金的能力，也受到各種法規的限制。該公司主要依靠銀行的支付，包括股息、管理費和根據分税協議支付的款項，以滿足公司所有的流動性要求。聯邦和州的法規限制了股息的數額和銀行根據税收分擔協議向公司支付的金額。在某些情況下，密蘇裏州財政部、聯邦存款保險公司或聯邦儲備委員會可以限制或禁止銀行向我們分發股息或支付其他款項。如果銀行被限制向公司支付股息或根據分税協議付款，公司可能無法償還其債務、支付其他債務或支付普通股股利。如果我們不能或決定不就我們的未償權益證券支付股息，這些證券的市場價格可能會受到重大的不利影響。
我們的普通股將來會有任何紅利，這是無法保證的。
我們普通股的持有者只有在董事會宣佈的情況下才有權獲得股息。雖然我們在歷史上為我們的普通股支付了現金紅利，但我們並沒有這樣做的必要。
未來可能會出現出售或其他股權稀釋的情況，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們不受限制發行更多普通股或優先股，包括任何可兑換或可兑換的證券，或代表接受普通股或優先股或任何實質上類似證券的權利的證券。
此外，根據我們的僱員權益補償計劃發行普通股的獎勵，或發行的股份，我們的普通股持有人可能會招致額外的稀釋。此外，如果我們出售更多的股本或可轉換債務證券，這種出售可能會導致更多的稀釋給我們的股東。我們的普通股的市價可能會下降，原因是在市場上出售大量的普通股或優先股或類似證券，而這些股票是在發行後或認為可能發生這種出售的情況下在市場上出售的。
我們的未償債務證券，與我們的信託優先股有關，限制了我們支付股本紅利的能力。
我們有未償還的次級債券發行給法定信託子公司，這些子公司向投資者發行和出售信託基金中的優先證券。
如果我們連續20多個季度未能支付任何附屬債券的款項，我們就會違反有關該等證券的管理協議，而根據該等協議而到期的款項亦會即時到期應付。此外，如在任何利息支付期內，我們不就附屬債權證支付利息(該等債券將用作就信託優先證券作出分配)，或在任何利息支付期內，我們不就附屬債權證支付利息，或如有任何其他違約事件發生，則一般禁止我們在下一次適用於其後任何附屬債權證或下一次利息支付期(視屬何情況而定)宣佈或支付任何股息或其他分配，或贖回、購買或獲取我們的任何資本證券，包括普通股。
此外，我們將來簽訂的任何其他融資協議都可能限制我們支付現金股利的能力，包括普通股。如果我們現有或未來的融資協議限制了我們以現金支付普通股股利的能力，我們可能無法就普通股支付現金股利，除非我們能夠對根據這些協議未付的款項進行再融資。此外，如果我們無法或確定
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不支付我們的次級債券利息，我們的普通股的市場價格可能會受到重大或不利的影響。
反收購條款可能會對我們的股東產生負面影響。
特拉華州法律和經修正的公司註冊證書的規定，以及聯邦和密蘇裏州法律中適用於銀行和銀行控股公司的各種規定，可能使第三方更難以獲得對我們的控制權，或產生阻止第三方試圖控制我們的效果。我們受“特拉華普通公司法”第203條的約束，這將使另一方在未經董事會批准的情況下更難收購我們。此外，我們的公司註冊證書經修訂後，授權我們的董事會發行優先股，可作為對收購建議的一種防禦措施。如果擬議的合併、投標要約或其他企圖控制該公司，我們的董事會將有能力隨時發行現有的優先股，作為阻止、推遲或防止公司控制權改變的一種方法。無論我們的股東是否贊成合併、收購要約或其他獲得公司控制權的企圖，此類發行都可能發生。這些規定和其他規定可能使第三方更難以收購我們，即使收購可能符合我們股東的最大利益。雖然我們目前無意發行我們授權優先股的任何股份，但我們無法保證公司今後不會這樣做。
項目1B：未解決的工作人員意見
沒有。
項目2：財產
我們的行政辦公室位於密蘇裏州克萊頓市梅拉梅克大道150號，63105。截至2019年12月31日，我們有19銀行業務地點三聖路易斯市區有限的服務設施，七堪薩斯城大都會地區的銀行網點，二菲尼克斯大都市區的銀行網點，以及六新墨西哥州的銀行網點。我們擁有或租賃我們的設施，並相信我們的所有財產狀況良好，以滿足我們的業務需要。
項目3：法律程序
本公司及其附屬公司不時是因其業務而引起的各種法律程序的當事方。管理層認為，在公司或其子公司的正常業務過程中，沒有任何此類法律程序待決或受到威脅，無論是直接、間接或合計，如果被確定不利，將對公司或其任何子公司的業務、合併財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
關於我們的法律程序的更多信息，見本報告中的“第8項.注14-訴訟和其他意外事件”。
項目4：礦山安全披露
不適用。
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第二部分
第五項：註冊人普通股市場、有關股東事項及發行人購買權益證券
我們的普通股市場
該公司的普通股交易在納斯達克全球選擇市場的代號為“EFSC”。截至2020年2月19日，公司1,414普通股註冊股東。紀錄持有人的數目並不代表我們普通股的實益擁有人的實際數目，因為證券交易商及其他人士經常為擁有投票權的個別擁有人而持有“街名”份數。
股利
我們普通股的股東在我們的董事會宣佈從合法可用於支付股息的資金中獲得股息時，有權獲得股息。我們的董事會批准了該公司2020年第一季度每股0.18美元的季度股息，從上一季度的0.17美元增加到2020年3月31日向截至2020年3月16日創紀錄的股東支付的股息。我們預計將繼續定期發放季度現金紅利。然而，我們沒有義務支付股息，我們可以隨時在沒有通知我們的股東的情況下改變我們的股利政策。
我們支付股息的能力在很大程度上取決於我們的子公司向我們支付現金紅利的能力。關於我們支付股息能力的監管限制的信息載於“第一部分第1項.業務-監督和監管-金融控股公司-股利限制”。公司可能宣佈的股息數額(如果有的話)也取決於許多其他因素，包括未來收益、銀行監管資本要求和影響公司及其子公司的業務條件。因此，我們無法保證將來會就我們的普通股支付股息。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
有關我們權益補償計劃的更多信息，請參閲本報告中的“第8項.附註16-股東權益和賠償計劃”和“第12項.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項”，本報告以參考方式納入本報告。
最近未登記證券的出售和收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
下表提供了公司在截至本季度每個月回購普通股的情況。2019年12月31日.
期間 | 購買股份總數 | 加權平均每股支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(A) | 根據計劃或計劃(A)可購買的最多股份數(A) | |||||||||
(一九二零九年十月一日至三十一日) | 93,981 | $ | 39.46 | 93,981 | 552,158 | ||||||||
(2019年11月1日至30日) | — | — | — | 552,158 | |||||||||
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | — | — | — | 552,158 | |||||||||
共計 | 93,981 | $ | 39.46 | 93,981 | |||||||||
(A)2015年5月，根據公開宣佈的公司股份回購計劃，公司董事會授權回購至多200萬股公司普通股。回購可在公開市場或私下談判交易中進行，回購計劃將繼續有效，直至充分利用或修改、取代或終止為止。回購普通股的時間和確切數額將取決於若干因素，其中包括市場和一般經濟狀況、經濟資本和監管資本考慮因素、資本的替代用途、對我們信用評級的潛在影響以及合同和監管方面的限制。
27
股票績效圖
下圖*比較公司普通股的累積股東總回報率2014年12月31日貫通2019年12月31日。該圖表將該公司的普通股與納斯達克綜合指數(納斯達克綜合指數)和瑞士信貸銀行(SNL Bank)的50億美元至100億美元指數進行了比較。圖中假設公司普通股的投資為100.00美元，每種指數的收盤價為2014年12月31日所有季度股息的再投資。投資是在隨後的每一個會計年度結束時衡量的。沒有任何保證公司的普通股表現將在未來繼續以相同或類似的結果，如圖所示。
截至12月31日的期間， | ||||||||||||||||||
指數 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||
企業金融服務公司 | $ | 100.00 | $ | 145.29 | $ | 223.28 | $ | 236.91 | $ | 199.36 | $ | 259.14 | ||||||
納斯達克綜合指數 | 100.00 | 106.96 | 116.45 | 150.96 | 146.67 | 200.49 | ||||||||||||
SNL銀行50億美元-100億美元指數 | 100.00 | 113.92 | 163.20 | 162.59 | 147.15 | 182.34 | ||||||||||||
*資料來源：標準普爾全球市場情報。經許可使用。保留所有權利。
28
項目6：選定的財務數據
以下綜合選定的財務數據是從公司的審計財務報表中得出的，截至提交的五年和每年的財務報表。這些資料應與截至2005年12月31日的經審計的合併財務報表一併閲讀。2019年12月31日和2018“管理當局對財務狀況和業務結果的討論和分析”，以及本報告其他部分所載“項目8.財務報表和補充數據”所載的綜合財務報表和有關説明。下表中的財務結果受到了2019年三一公司和2017年JCB公司收購的影響。
截至12月31日的一年， | |||||||||||||||||||
(單位：千美元，但每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
收益摘要： | |||||||||||||||||||
利息收入 | $ | 305,134 | $ | 237,802 | $ | 202,539 | $ | 149,224 | $ | 132,779 | |||||||||
利息費用 | 66,417 | 45,897 | 25,235 | 13,729 | 12,369 | ||||||||||||||
淨利息收入 | 238,717 | 191,905 | 177,304 | 135,495 | 120,410 | ||||||||||||||
貸款損失準備金 | 6,372 | 6,644 | 10,130 | 3,605 | 458 | ||||||||||||||
無利息收入 | 49,176 | 38,347 | 34,394 | 29,059 | 20,675 | ||||||||||||||
無利息費用 | 165,485 | 119,031 | 115,051 | 86,110 | 82,226 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 116,036 | 104,577 | 86,517 | 74,839 | 58,401 | ||||||||||||||
所得税費用1 | 23,297 | 15,360 | 38,327 | 26,002 | 19,951 | ||||||||||||||
淨收益1 | $ | 92,739 | $ | 89,217 | $ | 48,190 | $ | 48,837 | $ | 38,450 | |||||||||
每股數據： | |||||||||||||||||||
普通股基本收益1 | $ | 3.56 | $ | 3.86 | $ | 2.10 | $ | 2.44 | $ | 1.92 | |||||||||
攤薄每股收益1 | 3.55 | 3.83 | 2.07 | 2.41 | 1.89 | ||||||||||||||
普通股支付的現金股息 | 0.62 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.26 | ||||||||||||||
股利派息比率 | 17.87 | % | 12.16 | % | 21.27 | % | 16.81 | % | 13.68 | % | |||||||||
每股賬面價值 | $ | 32.67 | $ | 26.47 | $ | 23.76 | $ | 19.31 | $ | 17.53 | |||||||||
每股有形帳面價值2 | 23.76 | 20.95 | 18.20 | 17.69 | 15.86 | ||||||||||||||
資產負債表數據： | |||||||||||||||||||
期末結餘： | |||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 5,314,337 | $ | 4,350,001 | $ | 4,097,050 | $ | 3,158,161 | $ | 2,825,495 | |||||||||
貸款損失備抵 | 43,288 | 43,476 | 42,577 | 43,409 | 43,616 | ||||||||||||||
善意 | 210,344 | 117,345 | 117,345 | 30,334 | 30,334 | ||||||||||||||
其他無形資產淨額 | 26,076 | 8,553 | 11,056 | 2,151 | 3,075 | ||||||||||||||
總資產 | 7,333,791 | 5,645,662 | 5,289,225 | 4,081,328 | 3,608,483 | ||||||||||||||
存款 | 5,771,023 | 4,587,985 | 4,156,414 | 3,233,361 | 2,784,591 | ||||||||||||||
附屬債權證及債券 | 141,258 | 118,156 | 118,105 | 105,540 | 56,807 | ||||||||||||||
FHLB進展 | 222,406 | 70,000 | 172,743 | — | 110,000 | ||||||||||||||
其他借款 | 230,886 | 221,450 | 253,674 | 276,980 | 270,326 | ||||||||||||||
股東權益 | 867,185 | 603,804 | 548,573 | 387,098 | 350,829 | ||||||||||||||
有形普通股權益2 | 630,765 | 477,906 | 420,172 | 354,613 | 317,420 | ||||||||||||||
平均結餘： | |||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | 5,018,568 | $ | 4,222,359 | $ | 3,850,879 | $ | 2,978,534 | $ | 2,613,656 | |||||||||
盈利資產 | 6,322,075 | 5,041,395 | 4,611,670 | 3,570,186 | 3,163,339 | ||||||||||||||
總資產 | 6,894,291 | 5,436,963 | 4,980,229 | 3,796,478 | 3,381,831 | ||||||||||||||
計息負債 | 4,809,374 | 3,736,523 | 3,396,382 | 2,634,700 | 2,344,861 | ||||||||||||||
股東權益 | 795,477 | 576,960 | 532,306 | 371,587 | 335,095 | ||||||||||||||
有形普通股權益2 | 576,716 | 449,852 | 414,458 | 338,662 | 301,165 | ||||||||||||||
1包括2017年因美國企業所得税改革而產生的1，210萬美元(每股0.52美元)遞延資產重估費用。 | |||||||||||||||||||
2非公認會計原則措施在MD&A部分中包含了一個對賬部分，標題是“使用非GAAP財務措施”。 | |||||||||||||||||||
29
截至12月31日的一年， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
選定比率： | ||||||||||||||
平均普通股回報率 | 11.66 | % | 15.46 | % | 9.05 | % | 13.14 | % | 11.47 | % | ||||
平均有形普通股權益回報率2 | 16.08 | 19.83 | 11.63 | 14.42 | 12.77 | |||||||||
平均資產回報率 | 1.35 | 1.64 | 0.97 | 1.29 | 1.14 | |||||||||
效率比 | 57.48 | 51.70 | 54.35 | 52.33 | 58.28 | |||||||||
税收等值貸款收益率 | 5.38 | 5.16 | 4.84 | 4.66 | 4.72 | |||||||||
利息負債成本 | 1.38 | 1.23 | 0.74 | 0.52 | 0.53 | |||||||||
淨利息差1 | 3.47 | 3.50 | 3.69 | 3.71 | 3.72 | |||||||||
淨利差1 | 3.80 | 3.82 | 3.88 | 3.84 | 3.86 | |||||||||
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.50 | 0.38 | 0.38 | 0.47 | 0.32 | |||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.45 | 0.30 | 0.31 | 0.39 | 0.48 | |||||||||
平均貸款的淨沖銷額 | 0.13 | 0.13 | 0.26 | 0.05 | 0.06 | |||||||||
貸款損失備抵總額 | 0.81 | 1.00 | 1.04 | 1.37 | 1.54 | |||||||||
1税收等值基礎。 | ||||||||||||||
2非公認會計原則措施在MD&A部分中包含了一個對賬部分，標題是“使用非GAAP財務措施”。 | ||||||||||||||
30
項目7：管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
導言
本節的目的是概述公司在截止的三年期間的經營結果和財務狀況。2019年12月31日。本報告應結合“項目8.財務報表和補充數據”所載的綜合財務報表和有關説明以及本報告其他地方提出的其他財務數據，特別是第1項所述關於公司業務運作的資料一併閲讀。
執行摘要
我們公司提供廣泛的業務和個人銀行服務，包括財富管理服務。貸款服務包括商業和工業、商業房地產、房地產建設和開發、住宅房地產以及消費者和其他貸款。各種存款產品和一整套國庫管理和國際貿易服務補充了我們的貸款能力。税收抵免經紀活動包括獲得聯邦和州税收抵免，並向客户出售這些税收抵免。企業信託是銀行的一個部門，為企業、個人、機構、退休計劃和非營利組織提供財務規劃、房地產規劃、投資管理和信託服務。公司的經營結果也受到當時的經濟狀況、競爭、政府政策和監管機構的其他行動的影響。
該公司於2019年3月8日結束了對三一及其全資子公司LANB的收購.三一銀行在新墨西哥州的洛斯阿拉莫斯、聖達菲和阿爾伯克基經營着六個全面服務的零售和商業銀行辦事處.三位一體的經營結果包括在我們的綜合結果，從這一日期向前，不包括在前幾個時期。見“第8項。注2-收購”的更多信息。
下表彙總了截至2019年3月8日交易的重要組成部分：
(千美元) | |||
證券 | $ | 428,096 | |
貸款 | 684,314 | ||
所獲資產總額 | 1,232,539 | ||
存款 | 1,081,187 | ||
假定負債總額 | 1,116,377 | ||
支付的代價： | |||
現金 | $ | 37,275 | |
普通股 | 171,885 | ||
已支付的總代價 | $ | 209,160 | |
31
財務執行情況要點
以下是本署截至年度的財務表現概要：2019年12月31日, 2018和2017.
(單位：千美元，但每股數據除外) | 截至12月31日的年度， | ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收益 | |||||||||||
利息收入總額 | $ | 305,134 | $ | 237,802 | $ | 202,539 | |||||
利息費用總額 | 66,417 | 45,897 | 25,235 | ||||||||
淨利息收入 | 238,717 | 191,905 | 177,304 | ||||||||
貸款損失準備金 | 6,372 | 6,644 | 10,130 | ||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 232,345 | 185,261 | 167,174 | ||||||||
非利息收入總額 | 49,176 | 38,347 | 34,394 | ||||||||
非利息費用總額 | 165,485 | 119,031 | 115,051 | ||||||||
所得税前收入 | 116,036 | 104,577 | 86,517 | ||||||||
所得税費用 | 23,297 | 15,360 | 38,327 | ||||||||
淨收益 | $ | 92,739 | $ | 89,217 | $ | 48,190 | |||||
每股基本收益 | $ | 3.56 | $ | 3.86 | $ | 2.10 | |||||
稀釋每股收益 | 3.55 | 3.83 | 2.07 | ||||||||
平均資產回報率 | 1.35 | % | 1.64 | % | 0.97 | % | |||||
平均普通股回報率 | 11.66 | 15.46 | 9.05 | ||||||||
平均有形普通股權益回報率1 | 16.08 | 19.83 | 11.63 | ||||||||
淨利差(完全相等税) | 3.80 | 3.82 | 3.88 | ||||||||
核心淨利差1 | 3.73 | 3.75 | 3.72 | ||||||||
效率比 | 57.48 | 51.70 | 54.35 | ||||||||
堆芯效率比1 | 52.36 | 52.04 | 52.93 | ||||||||
截至12月31日的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
資產質量 | |||||||||||
淨沖銷 | $ | 6,409 | $ | 5,683 | $ | 10,163 | |||||
不良貸款 | 26,425 | 16,745 | 15,687 | ||||||||
分類資產 | 85,897 | 70,126 | 73,239 | ||||||||
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.50 | % | 0.38 | % | 0.38 | % | |||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.45 | 0.30 | 0.31 | ||||||||
貸款損失備抵總額 | 0.81 | 1.00 | 1.04 | ||||||||
平均貸款的淨沖銷額 | 0.13 | 0.13 | 0.26 | ||||||||
1非公認會計原則措施在MD&A部分中包含了一個對賬部分，標題是“使用非GAAP財務措施”。
該公司注意到以下趨勢2019:
• | 該公司報告9 270萬美元，或$3.55稀釋股份2019，與8 920萬美元，或$3.83稀釋股份2018。三一併購的合併相關支出減少了1，800萬美元的税前收入(税後1，400萬美元)，即每股稀釋後的0.53美元。 |
• | 淨利息收入2019全數 2.387億美元..增加4 680萬美元，或24%，與1.919億美元為2018。淨利息收入增加的主要原因是三一收購和有機增長。 |
32
• | 淨息差下降二基點3.80%期間2019，與3.82%在……裏面2018。同樣，核心淨利差12019年，該指數下跌兩個基點，至3.73%。這一下降主要是由於盈利資產的轉移和2019年利率的下降，從而減少了利息資產與計息負債之間的淨息差。雖然平均資產收益率在2019年有所增加，但負債的平均增長率卻有較大幅度的增長。截至2019年12月31日，一個月期和三個月期libor利率分別為1.76%和1.91%，而2018年12月31日分別為2.50%和2.81%。 |
• | 非利息收入增加1 080萬美元，或28%，到4 920萬美元相比之下，2019年3 830萬美元2018年。這一改進的主要原因是： |
◦ | 存款服務費增加110萬美元，增加9%， |
◦ | 財富管理收入增長170萬美元，增長21%， |
◦ | 信用卡服務收入增加250萬美元，增長37%， |
◦ | 税收抵免收入增加260萬美元，即91% |
◦ | 其他收入增加270萬美元，即31%，原因是掉期費、轉租收入和BOLI收入。 |
這些非利息收入的增加包括由於收購三一而增加的790萬美元。
• | 非利息費用合計1.655億美元為2019，增加4 650萬美元，或39%，與2018。在今年增加的2，450萬美元中，三位一體的收購貢獻了2，450萬美元。此外，在2019年，三一併購的相關開支為1800萬美元。該公司的效率比率在2019年為57.5%，而前一年為51.7%。2019年增加的主要原因是與合併有關的開支。公司核心效率比12019年為52.4%，而前一年為52.0%。 |
• | 截至2019年12月31日，該公司的實際税率為20.1%，而2018年為14.7%。2018年税率下降的原因是，與減税和就業法案相關的税收規劃選舉，所得税支出非經常性地減少了270萬美元。 |
1非公認會計原則措施在MD&A部分中包含了一個對賬部分，標題是“使用非GAAP財務措施”。
最近的發展
• | 公司董事會批准將公司2020年第一季度的季度現金紅利提高到每股0.18美元，並於2020年3月31日向截至2020年3月16日創紀錄的股東支付。 |
2019年重大交易
在2019年，我們宣佈了以下重大交易：
• | 2019年3月8日，該公司宣佈完成對三一銀行的收購，該公司與該公司合併並併入該公司，而三一集團的全資子公司LANB則與該銀行合併並併入該銀行。閉幕時的合計審議情況如下：400萬公司普通股及3 730萬美元支付給三一股東的現金。整個交易的價值為2.092億美元. |
• | 公司回購396,737按加權平均股價計算的普通股$39.13，根據其公開宣佈的股票回購計劃。董事會於2015年5月批准了回購計劃，允許公司回購至多200萬股普通股，約佔公司當時流通股的10%。股票可以根據市場和商業條件在不確定的時間內在公開市場或私下談判的交易中回購。截至2019年12月31日，根據股票回購計劃，仍有552，158股有待購買。 |
33
• | 2019年每股支付的股息為0.62美元，比2018年的每股0.47美元增加0.15美元，漲幅32%。 |
2018年重大交易
2018年期間，我們宣佈了以下重大交易：
• | 2018年11月1日，該公司達成了一項最終的合併協議，收購三一銀行及其全資銀行子公司LANB，總部設在新墨西哥州的洛斯阿拉莫斯。如上所述，該公司於2019年3月8日完成了對三一和LANB的收購。 |
• | 公司回購435,432按加權平均股價計算的普通股$44.52，根據其公開宣佈的股票回購計劃。 |
• | 該公司董事會批准將2018年第四季度公司的季度現金股息連續兩次上調至每股0.13美元，高於2018年第二季度的0.11美元，將當年支付的現金股息增加了6%。 |
詳細的討論，比較2018年和2017年的結果，在此參考MD&A節，該公司2018年年度報告10-K提交，2019年2月22日。
34
行動結果
淨利息收入
平均資產負債表
非核心貸款是從聯邦存款保險公司(FDIC)獲得的貸款，以前是通過分擔虧損協議獲得的。這些貸款作為購買的信貸受損貸款入賬。下表列出有關我們的平均賺取利息資產及利息負債的某些資料，以及所賺取及支付的相應利率，這些資料均是按同等税額計算的。
截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 平均餘額 | 利息 收入/費用 | 平均 產量/ 率 | 平均餘額 | 利息 收入/費用 | 平均 產量/ 率 | 平均餘額 | 利息 收入/費用 | 平均 產量/ 率 | |||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收益資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
應税貸款1 | $ | 4,977,274 | $ | 261,987 | 5.26 | % | $ | 4,164,377 | $ | 210,402 | 5.05 | % | $ | 3,774,484 | $ | 173,824 | 4.61 | % | ||||||||||||||
免税貸款2 | 29,583 | 1,852 | 6.26 | 34,371 | 1,889 | 5.50 | 40,634 | 2,652 | 6.53 | |||||||||||||||||||||||
非核心貸款.合同貸款 | 11,711 | 1,242 | 10.61 | 23,611 | 1,689 | 7.15 | 35,761 | 2,273 | 6.36 | |||||||||||||||||||||||
非核心貸款增量 | 4,783 | 40.85 | 3,700 | 15.67 | 7,718 | 21.58 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | 5,018,568 | 269,864 | 5.38 | 4,222,359 | 217,680 | 5.16 | 3,850,879 | 186,467 | 4.84 | |||||||||||||||||||||||
對債務和股票證券的應税投資 | 1,064,913 | 30,085 | 2.83 | 712,227 | 18,375 | 2.58 | 634,195 | 15,000 | 2.37 | |||||||||||||||||||||||
債務及權益證券的非課税投資(二) | 131,161 | 4,668 | 3.56 | 40,038 | 1,426 | 3.56 | 47,219 | 2,078 | 4.40 | |||||||||||||||||||||||
短期投資 | 107,433 | 2,128 | 1.98 | 66,771 | 1,141 | 1.71 | 79,377 | 804 | 1.01 | |||||||||||||||||||||||
證券和短期投資總額 | 1,303,507 | 36,881 | 2.83 | 819,036 | 20,942 | 2.56 | 760,791 | 17,882 | 2.35 | |||||||||||||||||||||||
利息收益資產總額 | 6,322,075 | 306,745 | 4.85 | 5,041,395 | 238,622 | 4.73 | 4,611,670 | 204,349 | 4.43 | |||||||||||||||||||||||
無利息收益資產 | 572,216 | 395,568 | 368,559 | |||||||||||||||||||||||||||||
資產總額 | $ | 6,894,291 | $ | 5,436,963 | $ | 4,980,229 | ||||||||||||||||||||||||||
負債與股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
有息負債： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
有息交易賬户 | $ | 1,286,641 | $ | 7,592 | 0.59 | % | $ | 827,155 | $ | 3,643 | 0.44 | % | $ | 802,993 | $ | 2,195 | 0.27 | % | ||||||||||||||
貨幣市場賬户 | 1,608,349 | 26,267 | 1.63 | 1,488,238 | 19,361 | 1.30 | 1,286,796 | 8,708 | 0.68 | |||||||||||||||||||||||
儲蓄 | 489,310 | 841 | 0.17 | 206,286 | 597 | 0.29 | 189,516 | 459 | 0.24 | |||||||||||||||||||||||
存單 | 799,079 | 15,156 | 1.90 | 653,486 | 10,168 | 1.56 | 586,115 | 5,838 | 1.00 | |||||||||||||||||||||||
計息存款總額 | 4,183,379 | 49,856 | 1.19 | 3,175,165 | 33,769 | 1.06 | 2,865,420 | 17,200 | 0.60 | |||||||||||||||||||||||
附屬債權證及債券 | 136,950 | 7,507 | 5.48 | 118,129 | 5,798 | 4.91 | 116,707 | 5,095 | 4.37 | |||||||||||||||||||||||
FHLB進展 | 287,474 | 6,668 | 2.32 | 271,493 | 5,556 | 2.05 | 192,489 | 2,356 | 1.22 | |||||||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | 169,179 | 1,246 | 0.74 | 170,963 | 755 | 0.44 | 220,807 | 493 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||
其他借款 | 32,392 | 1,140 | 3.52 | 773 | 19 | 2.46 | 959 | 91 | 9.49 | |||||||||||||||||||||||
利息負債總額 | 4,809,374 | 66,417 | 1.38 | 3,736,523 | 45,897 | 1.23 | 3,396,382 | 25,235 | 0.74 | |||||||||||||||||||||||
無利息負債： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
活期存款 | 1,228,832 | 1,086,863 | 1,017,660 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他負債 | 60,608 | 36,617 | 33,881 | |||||||||||||||||||||||||||||
負債總額 | 6,098,814 | 4,860,003 | 4,447,923 | |||||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | 795,477 | 576,960 | 532,306 | |||||||||||||||||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 6,894,291 | $ | 5,436,963 | $ | 4,980,229 | ||||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 240,328 | $ | 192,725 | $ | 179,114 | ||||||||||||||||||||||||||
淨利息差 | 3.47 | % | 3.50 | % | 3.69 | % | ||||||||||||||||||||||||||
淨利差(等值税額) | 3.80 | 3.82 | 3.88 | |||||||||||||||||||||||||||||
核心淨利差3 | 3.73 | 3.75 | 3.72 | |||||||||||||||||||||||||||||
1平均餘額包括非應計貸款。扣除遞延貸款的攤銷費用和費用後的貸款費用，大約包括在利息收入中。450萬美元, 400萬美元，和340萬美元最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。
2非應課税入息是在完全相等課税的基礎上使用24.7%2019年和2018年的税率和a38.0%2017年的比率。税額相等的調整是160萬美元截止年度2019年12月31日, 80萬美元截至12月31日的一年，2018，和180萬美元截至12月31日的一年，2017.
3一種非公認會計原則的措施。在MD&A部分中包含了一個對賬部分，標題是“使用非GAAP財務措施”。
35
比率/體積
下表以所述期間的等值税額為基礎，彙總了收益率/利率和數量變動導致的利息收入和利息費用的變化。
2019年與2018年相比 | 2018年與2017年相比 | ||||||||||||||||||||||
增加(減少) | 增加(減少) | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 體積1 | 率2 | 網 | 體積1 | 率2 | 網 | |||||||||||||||||
從下列方面賺取的利息： | |||||||||||||||||||||||
應税貸款 | $ | 42,485 | $ | 9,100 | $ | 51,585 | $ | 18,854 | $ | 17,724 | $ | 36,578 | |||||||||||
免税貸款3 | (282 | ) | 245 | (37 | ) | (377 | ) | (386 | ) | (763 | ) | ||||||||||||
非核心貸款 | (3,692 | ) | 4,328 | 636 | (2,991 | ) | (1,611 | ) | (4,602 | ) | |||||||||||||
對債務和股票證券的應税投資 | 9,825 | 1,885 | 11,710 | 1,942 | 1,433 | 3,375 | |||||||||||||||||
債務及權益證券的非課税投資3 | 3,243 | (1 | ) | 3,242 | (289 | ) | (363 | ) | (652 | ) | |||||||||||||
短期投資 | 782 | 205 | 987 | (144 | ) | 481 | 337 | ||||||||||||||||
利息收益資產總額 | 52,361 | 15,762 | 68,123 | 16,995 | 17,278 | 34,273 | |||||||||||||||||
支付的利息： | |||||||||||||||||||||||
有息交易賬户 | $ | 2,450 | $ | 1,499 | $ | 3,949 | $ | 68 | $ | 1,380 | $ | 1,448 | |||||||||||
貨幣市場賬户 | 1,659 | 5,247 | 6,906 | 1,546 | 9,107 | 10,653 | |||||||||||||||||
儲蓄 | 562 | (318 | ) | 244 | 44 | 94 | 138 | ||||||||||||||||
存單 | 2,515 | 2,473 | 4,988 | 735 | 3,595 | 4,330 | |||||||||||||||||
附屬債權證及債券 | 986 | 723 | 1,709 | 63 | 640 | 703 | |||||||||||||||||
FHLB進展 | 340 | 772 | 1,112 | 1,213 | 1,987 | 3,200 | |||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | (8 | ) | 499 | 491 | (139 | ) | 401 | 262 | |||||||||||||||
其他借款 | 1,110 | 11 | 1,121 | (15 | ) | (57 | ) | (72 | ) | ||||||||||||||
利息負債總額 | 9,614 | 10,906 | 20,520 | 3,515 | 17,147 | 20,662 | |||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 42,747 | $ | 4,856 | $ | 47,603 | $ | 13,480 | $ | 131 | $ | 13,611 | |||||||||||
1數量的變化乘以前期的收益率/比率。 | |||||||||||||||||||||||
2收益率/利率的變動乘以前期的數量。 | |||||||||||||||||||||||
32019年和2018年分別使用24.7%的全額税收等值列報不應納税的收入 | |||||||||||||||||||||||
注：利率和成交量所致利息的變化按每一變動中的絕對美元數額的關係按比例分配給利率和數量變化。 | |||||||||||||||||||||||
比較2019和2018
利息收入淨額(按同等税額計算)為2.403億美元為2019，與1.927億美元為2018, 增加的4 760萬美元，或25%。利息收入總額增加6 810萬美元和利息費用總額增加 2 050萬美元.淨利息收入的增加2019主要原因是貸款和投資量增加，這得益於三一收購和貸款組合的有機增長。2019年的平均利率高於2018年，也對淨利息收入產生了積極影響。
税額相等的淨利差是等額利差。3.80%為2019，與3.82%為2018。核心淨利差12019年，該公司也下跌了兩個基點，至3.73%。雖然2019年投資組合比2018年有所增加，但淨利息收入的增長也是由於收益資產在貸款和投資之間的轉移也降低了淨利差。2019年的總投資佔平均利息收入資產的21%，而前一年為16%。與前一年相比，2019年的利息負債總額增加了15個基點，部分抵消了盈利資產的增長。存款利率的上升反映了市場利率趨勢，因為該公司繼續捍衞現有的和吸引新的核心存款關係。
36
平均利息收益資產增加 13億美元，或25%，到63億美元截止年度2019年12月31日。增加的原因是貸款總額的平均增長7.962億美元，或19%，主要是由於三一收購和有機貸款的增長。此外，平均證券和短期投資增加 4.845億美元，或59%。由於資產負債表的增長，盈利資產的利息收入有所增加。5 240萬美元。利息收入-收益資產增加1 580萬美元主要原因是2019年的平均利率高於2018年。
截止年度2019年12月31日，平均利息負債增加 11億美元，或29%。這個增加產生的平均利息負債10億美元利息存款的增長主要是由於三一收購。用於為資產增長提供資金的存款和其他借款來源的增長-2019年利息支出增加960萬美元。此外，在終了年度2019年12月31日，利息負債的利息開支增加 1 090萬美元由於市場和競爭條件下的利率較高。
該公司管理其資產負債表部分是為了抵禦核心淨利差的壓力，這可能會受到存款持續競爭、當前利率狀況和短期利率下降的負面影響。
1非公認會計原則措施在MD&A部分中包含了一個對賬部分，標題是“使用非GAAP財務措施”。
無利息收入
下表列出了截至年底的三年期間每年非利息收入的主要組成部分的比較摘要。2019年12月31日:
截至12月31日的年度， | 變出 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019年與2018年 | 2018年與2017年 | ||||||||||||||
存款帳户服務費 | $ | 12,801 | $ | 11,749 | $ | 11,043 | $ | 1,052 | $ | 706 | |||||||||
財富管理收入 | 9,932 | 8,241 | 8,102 | 1,691 | 139 | ||||||||||||||
信用卡服務收入 | 9,154 | 6,686 | 5,433 | 2,468 | 1,253 | ||||||||||||||
税收抵免收入 | 5,393 | 2,820 | 2,581 | 2,573 | 239 | ||||||||||||||
出售證券的收益 | 243 | 9 | 22 | 234 | (13 | ) | |||||||||||||
雜項收入 | 11,653 | 8,842 | 7,213 | 2,811 | 1,629 | ||||||||||||||
非利息收入總額 | $ | 49,176 | $ | 38,347 | $ | 34,394 | $ | 10,829 | $ | 3,953 | |||||||||
無利息收入增加 1 080萬美元，或28%，在2019相比較2018。這一改善的主要原因是來自信用卡服務、財富管理服務和存款賬户服務費用的增加，以及税收抵免收入和包括掉期費、轉租收入和BOLI收入在內的其他雜項收入的增加。
37
無利息費用
下表列出了非利息費用構成部分的比較摘要：
截至12月31日的年度， | 變出 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019年與2018年 | 2018年與2017年 | ||||||||||||||
僱員補償及福利 | $ | 81,295 | $ | 66,039 | $ | 61,388 | $ | 15,256 | $ | 4,651 | |||||||||
入住率 | 12,465 | 9,550 | 9,057 | 2,915 | 493 | ||||||||||||||
數據處理 | 8,242 | 6,321 | 6,272 | 1,921 | 49 | ||||||||||||||
專業費用 | 3,683 | 3,134 | 3,813 | 549 | (679 | ) | |||||||||||||
合併相關費用 | 17,969 | 1,271 | 6,462 | 16,698 | (5,191 | ) | |||||||||||||
其他費用 | 41,831 | 32,716 | 28,059 | 9,115 | 4,657 | ||||||||||||||
非利息費用總額 | $ | 165,485 | $ | 119,031 | $ | 115,051 | $ | 46,454 | $ | 3,980 | |||||||||
效率比 | 57.48 | % | 51.70 | % | 54.35 | % | 5.78 | % | (2.65 | )% | |||||||||
堆芯效率比1 | 52.36 | 52.04 | 52.93 | 0.32 | (0.89 | ) | |||||||||||||
1 一種非公認會計原則的措施。在MD&A部分中包含了一個對賬部分，標題是“使用非GAAP財務措施”。 | |||||||||||||||||||
無利息費用增加 4 650萬美元，或39%，在2019相比較2018。三一併購後經營費用的增加主要是由於與合併有關的費用增加.
該公司預計將繼續投資於收入產生夥伴和其他基礎設施，以支持更多的增長。
所得税
該公司的聯邦和州混合税率約為24.7%。税前收入與應税收入之間的永久性差異，加上税收籌劃措施，降低了所得税的有效税率。2019到20.1%.
2018年，該公司記錄的所得税支出為1，540萬美元，税前收入為1.046億美元，實際所得税税率為14.7%。下列項目影響到2018年的有效税率：
• | 一項附屬股息時間選擇，使所得税開支減少270萬元，由70萬元的消費税部分抵銷，並將其列為非利息開支的一個組成部分；及 |
• | 超過160萬美元股票獎勵的税收優惠。 |
財務狀況
資產負債表摘要
(千美元) | 十二月三十一日， | 增加(減少)% | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年與2018年 | 2018年與2017年 | |||||||||||||
現金和現金等價物共計 | $ | 167,256 | $ | 196,552 | $ | 153,323 | (14.90 | )% | 28.19 | % | |||||||
證券 | 1,316,483 | 787,048 | 715,131 | 67.27 | % | 10.06 | % | ||||||||||
貸款總額 | 5,314,337 | 4,350,001 | 4,097,050 | 22.17 | % | 6.17 | % | ||||||||||
總資產 | 7,333,791 | 5,645,662 | 5,289,225 | 29.90 | % | 6.74 | % | ||||||||||
存款 | 5,771,023 | 4,587,985 | 4,156,414 | 25.79 | % | 10.38 | % | ||||||||||
負債總額 | 6,466,606 | 5,041,858 | 4,740,652 | 28.26 | % | 6.35 | % | ||||||||||
股東權益總額 | 867,185 | 603,804 | 548,573 | 43.62 | % | 10.07 | % | ||||||||||
38
資產
按類別分列的貸款
該公司有一個多樣化的貸款組合，沒有任何一個經濟部門的信貸特別集中；然而，很大一部分投資組合，包括C&I類，是由房地產擔保的。公司借款人履行合同義務的能力部分取決於當地經濟及其對房地產市場的影響。
下表按所列日期按貸款類型列出公司貸款組合的組成：
十二月三十一日 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
工商業 | $ | 2,361,157 | $ | 2,123,167 | $ | 1,921,676 | $ | 1,636,238 | $ | 1,488,190 | |||||||||
商業地產-投資者所有 | 1,299,884 | 867,667 | 812,162 | 552,969 | 453,336 | ||||||||||||||
商業地產業主 | 697,437 | 614,167 | 565,803 | 362,011 | 362,373 | ||||||||||||||
建設與土地開發 | 457,273 | 334,645 | 308,974 | 198,907 | 167,899 | ||||||||||||||
住宅房地產 | 366,261 | 305,026 | 352,093 | 252,552 | 215,785 | ||||||||||||||
消費者和其他人 | 132,325 | 105,329 | 136,342 | 155,484 | 137,912 | ||||||||||||||
貸款總額 | $ | 5,314,337 | $ | 4,350,001 | $ | 4,097,050 | $ | 3,158,161 | $ | 2,825,495 | |||||||||
十二月三十一日 | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
工商業 | 44.4 | % | 48.8 | % | 46.9 | % | 51.8 | % | 52.7 | % | |||||||||
商業地產-投資者所有 | 24.5 | 19.9 | 19.8 | 17.4 | 16.1 | ||||||||||||||
商業地產業主 | 13.1 | 14.1 | 13.8 | 11.6 | 12.8 | ||||||||||||||
建設與土地開發 | 8.6 | 7.7 | 7.5 | 6.3 | 5.9 | ||||||||||||||
住宅房地產 | 6.9 | 7.0 | 8.6 | 8.0 | 7.6 | ||||||||||||||
消費者和其他人 | 2.5 | 2.5 | 3.4 | 4.9 | 4.9 | ||||||||||||||
貸款總額 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||
下表顯示貸款增長情況，包括選定的專業貸款細節。2019年12月31日和2018:
十二月三十一日， | 三一獲得貸款 | |||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 變化 | %變化 | 在19/31/3 | |||||||||||||
C&I-一般 | $ | 1,186,667 | $ | 995,491 | $ | 191,176 | 19.2 | % | $ | 65,122 | ||||||||
CRE總投資者 | 1,290,258 | 862,423 | 427,835 | 49.6 | 304,615 | |||||||||||||
CRE業主-一般用途 | 582,579 | 496,835 | 85,744 | 17.3 | 91,758 | |||||||||||||
企業價值借貸a | 428,896 | 465,992 | (37,096 | ) | (8.0 | ) | — | |||||||||||
人壽保險保費融資a | 472,822 | 417,950 | 54,872 | 13.1 | — | |||||||||||||
住宅地產.總則 | 366,261 | 304,671 | 61,590 | 20.2 | 137,487 | |||||||||||||
建築及土地發展-總則 | 428,681 | 310,832 | 117,849 | 37.9 | 70,251 | |||||||||||||
税收抵免a | 294,210 | 262,735 | 31,475 | 12.0 | — | |||||||||||||
農業 | 139,873 | 136,188 | 3,685 | 2.7 | — | |||||||||||||
消費者及其他一般人士 | 124,090 | 96,884 | 27,206 | 28.1 | 12,835 | |||||||||||||
貸款總額 | $ | 5,314,337 | $ | 4,350,001 | $ | 964,336 | 22.2 | % | $ | 682,068 | ||||||||
某些上期數額已重新分類，以符合本期列報方式。
a專業類別可能包括C&I、CRE、建築和土地開發、或消費者貸款和其他貸款。
如上表所示，收購三一6.82億美元2019年的貸款。
39
下表列出按地理區域分列的貸款總額2019年12月31日和2018:
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||
聖路易斯 | $ | 2,462,723 | 2,312,171 | ||||
堪薩斯城 | 816,507 | 719,434 | |||||
亞利桑那州 | 391,535 | 353,718 | |||||
新墨西哥州 | 640,249 | — | |||||
專門貸款 | 1,003,323 | 964,678 | |||||
共計 | $ | 5,314,337 | $ | 4,350,001 | |||
C&I貸款是根據借款人從收入來源、一般信貸實力、經驗和性質產生現金流量以償還的能力作出的，儘管這類貸款也可能以房地產或其他資產作為擔保。與商業貸款有關的信貸風險在很大程度上受到一般經濟狀況及其對借款人業務的影響。
該公司繼續專注於建立高質量的C&I關係，因為它們通常具有可變利率，並允許涉及其他銀行產品的交叉銷售機會。截止期間2019年12月31日，C&I貸款增加2.38億美元，或11%從…2018。C&I貸款增長也支持我們努力維持公司對資產敏感的利率風險狀況。此外，我們的專業產品，特別是企業價值貸款、人壽保險保費融資和税收抵免融資/貸款，主要由C&I貸款組成，對公司的C&I貸款增長作出了重大貢獻。這些貸款是通過與財富和房地產規劃公司以及私人股本基金建立的關係獲得的，並不受我們市場的地理約束。因此，這些專門貸款產品通過進入新的市場，提供了擴大和多樣化我們的總體地理集中的機會。
商業及工業類別佔有價證券貸款的24億元，即44%。這一類別包括由應收賬款、庫存和設備等一般商業資產擔保的8.28億美元貸款。此外，4.26億美元來自企業價值貸款組合，4.73億美元來自人壽保險保費融資組合。由一般商業資產擔保的貸款包括大約1 360項關係，平均未償餘額為200萬美元。這一類別中最大的貸款是以應收賬款和庫存為擔保的2 800萬美元的定期貸款和以人壽保險的現金返還價值擔保的2 400萬美元的定期貸款。
截至目前，企業價值貸款組合佔C&I類別的18%2019年12月31日。製造業和批發貿易部門的貸款構成本投資組合中最大的類別。截至2019年12月31日，這類貸款關係的平均未清餘額為500萬美元。這一類別中最大的關係是證券和投資部門的1 800萬美元的關係，以及健身和娛樂體育中心部門的1 800萬美元的關係。
房地產貸款側重於房地產經營和(或)相關抵押品價值的估計現金流量。
• | 我們的商業房地產貸款，包括投資者擁有的和業主佔用的類別，主要代表多家庭和其他商業財產貸款，其償還的主要來源是財產的收入。截至2019年12月31日，這些貸款總計16億美元，佔貸款總額的81%。這些貸款主要位於我們的聖路易斯、堪薩斯城和鳳凰城市場，它們是根據財產的現金流量範圍、公司的貸款價值準則承保的，通常要求信貸的主要保證人提供有限的或完全的擔保。商業房地產貸款也是業主佔用的C&I貸款，其主要償還來源依賴於基礎抵押品以外的其他來源。 |
40
• | 主要與住宅和商業地產有關的建築和土地開發貸款，是指由正在開發中的房地產為最終出售或未開發土地提供擔保的融資。其中1.5億美元貸款包括使用利息準備金和遵循標準承保準則。建設項目由貸款幹事監督，並採用集中獨立的貸款支付職能。 |
• | 住宅房地產貸款包括住宅抵押貸款，由於規模或其他屬性，這些貸款不符合在二級市場、第二抵押貸款和住房權益線上可供出售的傳統住房抵押貸款的資格。住宅按揭貸款通常以抵押品價值的80%為上限。 |
消費貸款和其他貸款是指向個人提供的貸款、向國家和政治部門提供的貸款、向非存款金融機構提供的貸款以及購買或完全由投資證券擔保的貸款。信用風險的管理是通過徹底審查借款人的信用在開始之前和之後。
下表列出以下貸款類別的細目：2019年12月31日和2018:
佔投資組合的百分比 | |||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||
非房地產： | |||||
工商業 | 44 | % | 49 | % | |
消費者和其他人 | 3 | 2 | |||
非房地產共計 | 47 | % | 51 | % | |
房地產： | |||||
商業投資者 | |||||
零售 | 7 | % | 6 | % | |
商業辦事處 | 8 | 6 | |||
多户住宅 | 2 | 2 | |||
工業/倉庫 | 5 | 3 | |||
其他 | 2 | 3 | |||
商業地產-投資者所有 | 24 | % | 20 | % | |
商業業主 | |||||
工商業 | 6 | % | 8 | % | |
其他 | 7 | 6 | |||
商業地產業主 | 13 | % | 14 | % | |
建設與土地開發 | 9 | % | 8 | % | |
住宅 | |||||
投資者所擁有 | 2 | % | 2 | % | |
業主佔用 | 5 | 5 | |||
住宅房地產總額 | 7 | % | 7 | % | |
房地產總額 | 53 | % | 49 | % | |
共計 | 100 | % | 100 | % | |
在投資者擁有的商業房地產投資組合中，最大的貸款是商業和零售辦公室的永久貸款.截至2019年12月31日，該公司擁有4.1億美元由商業寫字樓擔保的投資者擁有的永久貸款。大約有230貸款關係，平均未償貸款餘額為200萬美元。此類別中最大的貸款是2 900萬美元由聖路易斯地區的一個辦公公園擔保的貸款，
41
a 1 900萬美元由聖路易斯一棟多租户辦公樓擔保的貸款1 600萬美元由鳳凰城的一個多租户辦公室共管公寓樓擔保的貸款。公司3.77億美元截至2019年12月31日，投資者擁有的由零售物業擔保的永久貸款。大約有140這類貸款關係的平均未償貸款餘額為300萬美元。此類別中最大的貸款是1 400萬美元由堪薩斯城一個多租户零售中心擔保的貸款1 400萬美元伊利諾伊州一家酒店擔保的貸款1 300萬美元由鳳凰城一個多租户零售中心擔保的貸款。
在業主佔用的商業房地產組合中，最大的貸款是商業和工業貸款.公司3.48億美元2019年12月31日由商業和工業物業擔保的業主自住貸款。大約有440這類貸款關係的平均未償貸款餘額為100萬美元。這類中最大的貸款是1 800萬美元由聖路易斯地區一棟單一租户辦公樓擔保的貸款1 700萬美元由堪薩斯一家經銷商擔保的貸款800萬美元由亞利桑那州一棟多租户辦公樓擔保的貸款。
如果一家金融機構有大量貸款給從事類似活動的許多借款人，使他們同樣受到經濟或其他條件的影響，則認為存在顯著的貸款集中。在…2019年12月31日，濃度不超過10%除上文所述外，公司貸款組合中存在貸款總額。
下表列出貸款的到期日分佈情況。2019年12月31日按固定利率或可變利率分類，扣除未獲貸款費用：
(千美元) | 一次到期 年份或不到年份 | 一到五年後 | 後 五年 | 共計 | 百分比 貸款總額 | |||||||||||||
固定利率貸款 | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | 85,677 | $ | 290,319 | $ | 81,795 | $ | 457,791 | 9 | % | ||||||||
房地產： | ||||||||||||||||||
商業 | 178,804 | 915,895 | 263,589 | 1,358,288 | 26 | |||||||||||||
建設與土地開發 | 54,960 | 113,146 | 6,252 | 174,358 | 3 | |||||||||||||
住宅 | 19,502 | 58,087 | 54,485 | 132,074 | 2 | |||||||||||||
消費者和其他人 | 5,748 | 13,592 | 21,646 | 40,986 | 1 | |||||||||||||
共計 | $ | 344,691 | $ | 1,391,039 | $ | 427,767 | $ | 2,163,497 | 41 | % | ||||||||
可變利率貸款 | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | 1,842,858 | $ | 51,157 | $ | 9,351 | $ | 1,903,366 | 36 | % | ||||||||
房地產： | ||||||||||||||||||
商業 | 531,646 | 105,668 | 1,719 | 639,033 | 12 | |||||||||||||
建設與土地開發 | 276,527 | 6,388 | — | 282,915 | 5 | |||||||||||||
住宅 | 161,904 | 60,423 | 11,860 | 234,187 | 4 | |||||||||||||
消費者和其他人 | 86,970 | 4,369 | — | 91,339 | 2 | |||||||||||||
共計 | $ | 2,899,905 | $ | 228,005 | $ | 22,930 | $ | 3,150,840 | 59 | % | ||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | 1,928,535 | $ | 341,476 | $ | 91,146 | $ | 2,361,157 | 45 | % | ||||||||
房地產： | ||||||||||||||||||
商業 | 710,450 | 1,021,563 | 265,308 | 1,997,321 | 38 | |||||||||||||
建設與土地開發 | 331,487 | 119,534 | 6,252 | 457,273 | 8 | |||||||||||||
住宅 | 181,406 | 118,510 | 66,345 | 366,261 | 6 | |||||||||||||
消費者和其他人 | 92,718 | 17,961 | 21,646 | 132,325 | 3 | |||||||||||||
共計 | $ | 3,244,596 | $ | 1,619,044 | $ | 450,697 | $ | 5,314,337 | 100 | % | ||||||||
42
固定利率貸款包括41%的貸款組合總額2019年12月31日，和59%該公司的貸款是可變利率貸款，其中大部分是基於最優惠利率或libor.2019年，美聯儲下調了目標利率25基點在三個不同的場合。這些減少導致美聯儲基金的目標利率為1.50%到1.75%和最優惠利率4.75%在…2019年12月31日。大多數貸款來源的期限為一至三年。作為利率風險管理的一部分，管理層監控這一組合。見本MD&A部分的“利率風險”。
.的.7.1億美元一年或一年以下到期的商業房地產貸款，4.69億美元，或66%，指由非業主佔用的商業物業擔保的貸款。
43
貸款損失準備金和準備金
下表彙總了按貸款類別分列的貸款損失備抵的變化情況。
十二月三十一日， | |||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
期初投資組合貸款損失備抵額 | $ | 42,295 | $ | 38,166 | $ | 37,565 | $ | 33,441 | $ | 30,185 | |||||||||
沖銷： | |||||||||||||||||||
工商業 | (6,882 | ) | (6,894 | ) | (9,872 | ) | (2,303 | ) | (3,699 | ) | |||||||||
房地產： | |||||||||||||||||||
商業 | (609 | ) | (313 | ) | (207 | ) | (95 | ) | (702 | ) | |||||||||
建設與土地開發 | (54 | ) | (56 | ) | (254 | ) | — | (350 | ) | ||||||||||
住宅 | (667 | ) | (546 | ) | (973 | ) | (25 | ) | (1,313 | ) | |||||||||
消費者和其他人 | (382 | ) | (167 | ) | (201 | ) | (1,912 | ) | (27 | ) | |||||||||
總沖銷額 | (8,594 | ) | (7,976 | ) | (11,507 | ) | (4,335 | ) | (6,091 | ) | |||||||||
追回： | |||||||||||||||||||
工商業 | 338 | 1,133 | 545 | 674 | 1,796 | ||||||||||||||
房地產： | |||||||||||||||||||
商業 | 114 | 112 | 235 | 1,165 | 1,567 | ||||||||||||||
建設與土地開發 | 776 | 459 | 101 | 934 | 674 | ||||||||||||||
住宅 | 661 | 508 | 390 | 123 | 337 | ||||||||||||||
消費者和其他人 | 295 | 80 | 73 | 12 | 101 | ||||||||||||||
總回收率 | 2,184 | 2,292 | 1,344 | 2,908 | 4,475 | ||||||||||||||
淨沖銷 | (6,410 | ) | (5,684 | ) | (10,163 | ) | (1,427 | ) | (1,616 | ) | |||||||||
貸款損失準備金 | 6,682 | 9,813 | 10,764 | 5,551 | 4,872 | ||||||||||||||
期末投資組合貸款損失備抵 | $ | 42,567 | $ | 42,295 | $ | 38,166 | $ | 37,565 | $ | 33,441 | |||||||||
貸款損失備抵額，期初 | $ | 1,181 | $ | 4,411 | $ | 5,844 | $ | 10,175 | $ | 15,410 | |||||||||
沖銷 | (150 | ) | (61 | ) | (799 | ) | (2,385 | ) | (821 | ) | |||||||||
淨沖銷 | (150 | ) | (61 | ) | (799 | ) | (2,385 | ) | (821 | ) | |||||||||
貸款損失準備金倒轉 | (310 | ) | (3,169 | ) | (634 | ) | (1,946 | ) | (4,414 | ) | |||||||||
期間終了時PCI貸款損失備抵額 | $ | 721 | $ | 1,181 | $ | 4,411 | $ | 5,844 | $ | 10,175 | |||||||||
期末貸款損失備抵總額 | $ | 43,288 | $ | 43,476 | $ | 42,577 | $ | 43,409 | $ | 43,616 | |||||||||
貸款總額，平均數 | $ | 5,018,568 | $ | 4,222,359 | $ | 3,850,879 | $ | 2,978,534 | $ | 2,613,656 | |||||||||
貸款總額，期末 | 5,314,337 | 4,350,001 | 4,097,050 | 3,158,161 | 2,825,495 | ||||||||||||||
平均貸款的淨沖銷額 | 0.13 | % | 0.13 | % | 0.26 | % | 0.05 | % | 0.06 | % | |||||||||
貸款損失備抵總額 | 0.81 | 1.00 | 1.04 | 1.37 | 1.54 | ||||||||||||||
44
下表是截至目前為止的五年期間貸款損失備抵的分配彙總表。2019年12月31日:
十二月三十一日， | |||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 津貼 | 貸款總額按類別分列的百分比 | 津貼 | 貸款總額按類別分列的百分比 | 津貼 | 貸款總額按類別分列的百分比 | 津貼 | 貸款總額按類別分列的百分比 | 津貼 | 貸款總額按類別分列的百分比 | |||||||||||||||||||
工商業 | $ | 27,455 | 44.4 | % | $ | 29,286 | 48.8 | % | $ | 26,706 | 46.9 | % | $ | 27,615 | 51.8 | % | $ | 22,556 | 52.7 | % | |||||||||
房地產： | |||||||||||||||||||||||||||||
商業 | 10,808 | 37.6 | 8,924 | 34.1 | 8,553 | 33.6 | 8,220 | 29.0 | 11,682 | 28.9 | |||||||||||||||||||
建設與土地開發 | 2,611 | 8.6 | 2,344 | 7.7 | 2,251 | 7.5 | 2,127 | 6.3 | 2,863 | 5.9 | |||||||||||||||||||
住宅 | 1,703 | 6.9 | 2,191 | 7.0 | 4,217 | 8.6 | 4,500 | 8.0 | 5,068 | 7.6 | |||||||||||||||||||
消費者和其他人 | 711 | 2.5 | 731 | 2.4 | 850 | 3.4 | 947 | 4.9 | 1,447 | 4.9 | |||||||||||||||||||
總津貼 | $ | 43,288 | 100.0 | % | $ | 43,476 | 100.0 | % | $ | 42,577 | 100.0 | % | $ | 43,409 | 100.0 | % | $ | 43,616 | 100.0 | % | |||||||||
年終有價證券貸款損失準備金2019年12月31日曾.670萬美元，與980萬美元，和1 080萬美元可與之相比2018和2017週期分別。截至年度貸款損失準備金2019年12月31日和2018主要是為受損貸款的準備金和沖銷以及投資組合中的有機貸款增長做準備。PCI貸款備抵額是為購置後預計的現金流量減少而確定的。截至年度PCI貸款準備金倒轉2019年12月31日, 2018和2017曾.30萬美元, 320萬美元和60萬美元分別是由於對未來現金流量的預期增加。
對於PCI貸款，公司定期對合同和預期現金流進行重新測量。當重計量過程導致預期現金流減少時，通常是由於預期信貸損失的增加，減值是通過貸款損失準備金記錄的。同樣，當預期信貸損失在重估過程中減少時，預先記錄的減值在收益率前瞻性提高之前被逆轉。
貸款損失備抵額是0.81%貸款總額2019年12月31日，與1.00%，和1.04%，在2018年12月31日和2017分別。與2018年相比，2019年貸款損失備抵額佔貸款總額的比率有所下降，主要原因是購置了按公允價值入賬的三位一體貸款，而且沒有相應的實質性貸款損失備抵。
有關貸款損失備抵方法的更多信息，請參閲MD&A部分的“關鍵會計政策”。
不良資產
關於受損貸款和其他房地產的更多政策信息，見“項目8.附註1-重大會計政策摘要”。
45
下表列出截至所列日期的不良資產類別：
十二月三十一日 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
非應計貸款 | $ | 26,096 | $ | 16,520 | $ | 14,968 | $ | 12,585 | $ | 8,797 | |||||||||
逾期90天或以上但仍應計利息的貸款 | 250 | — | — | — | — | ||||||||||||||
重組貸款 | 79 | 225 | 719 | 2,320 | 303 | ||||||||||||||
不良貸款總額 | 26,425 | 16,745 | 15,687 | 14,905 | 9,100 | ||||||||||||||
其他房地產 | 6,344 | 469 | 498 | 980 | 8,366 | ||||||||||||||
不良資產總額 | $ | 32,769 | $ | 17,214 | $ | 16,185 | $ | 15,885 | $ | 17,466 | |||||||||
總資產 | $ | 7,333,791 | $ | 5,645,662 | $ | 5,289,225 | $ | 4,081,328 | $ | 3,608,483 | |||||||||
貸款總額 | 5,314,337 | 4,350,001 | 4,097,050 | 3,158,161 | 2,825,495 | ||||||||||||||
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.50 | % | 0.38 | % | 0.38 | % | 0.47 | % | 0.32 | % | |||||||||
不良資產佔總資產的比例 | 0.45 | 0.30 | 0.31 | 0.39 | 0.48 | ||||||||||||||
不良貸款貸款損失備抵 | 164 | 260 | 271 | 291 | 479 | ||||||||||||||
不良貸款
不良貸款不包括在池基礎上入賬的PCI貸款，因為這些貸款池被認為正在運行。有關這些貸款、拖欠貸款和相關風險評級的更多信息，見“項目8.注5-貸款”。
按貸款類型計算的不良貸款如下：
(千美元) | 2019年12月31日 | 貸款數量 | 2018年12月31日 | 貸款數量 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 22,578 | 85 | % | 14 | $ | 12,950 | 77 | % | 13 | |||||||||
商業地產 | 2,516 | 10 | 7 | 1,206 | 7 | 6 | |||||||||||||
住宅房地產 | 1,330 | 5 | 10 | 2,277 | 14 | 5 | |||||||||||||
消費者和其他人 | 1 | — | 1 | 312 | 2 | 1 | |||||||||||||
共計 | $ | 26,425 | 100 | % | 32 | $ | 16,745 | 100 | % | 25 | |||||||||
下表彙總了不良貸款的變化：
截至12月31日的年度， | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
不良貸款，期初 | $ | 16,745 | $ | 15,687 | |||
非應計貸款的增加 | 32,214 | 15,911 | |||||
重組貸款的增加 | — | 354 | |||||
沖銷 | (8,173 | ) | (7,823 | ) | |||
主要削減 | (12,205 | ) | (6,164 | ) | |||
搬到其他房地產 | (1,732 | ) | (669 | ) | |||
搬到表演 | (674 | ) | (551 | ) | |||
不良貸款，期末 | $ | 26,425 | $ | 16,745 | |||
不良貸款2019年12月31日增加970萬美元，或58%，與2018年12月31日。2019年期間非應計增加額增加的主要原因是1 300萬美元第四期非應計C&I貸款
46
2019年季度。該公司在這筆貸款上有大約10%的特別準備金，以彌補潛在的抵押品短缺。
在…2019年12月31日，不良貸款包括22關係。最大的關係是上述1 300萬美元C&I關係，與公司的專業貸款產品有關，並代表49%不良貸款。在剩餘的不良貸款中，大約57%位於聖路易斯市場，35%與公司的專業貸款產品有關，5%位於新墨西哥州的市場，剩下的3%在堪薩斯城和鳳凰城的市場。
在…2018年12月31日，不良貸款包括19與最大者的關係300萬美元C&I關係，佔不良貸款的18%。約56%的不良貸款與公司的專業貸款產品有關，21%位於聖路易斯市場22%在堪薩斯城市場。
潛在問題貸款
潛在的問題貸款是未受損的貸款，風險評級為8-低於標準仍在累積利息.關於風險評級的定義，見“項目8.附註5-貸款”。未包括在不良貸款中的潛在問題貸款5 600萬美元，或1%，未償還的貸款2019年12月31日，與5 300萬美元，或1%，未償還的貸款2018年12月31日。對於這些貸款，本金和利息的支付是流動的，貸款正在履行；但是，對借款人是否有能力繼續遵守償還條件存在一些疑問。潛在的問題貸款包括向虧損嚴重的公司提供的貸款，或已查明財務業績下降趨勢的公司貸款，或在一個面臨重大困難的行業中的貸款。
其他房地產
其他房地產2019年12月31日和2018年12月31日曾.630萬美元和50萬美元分別。
在…2019年12月31日，其他房地產包括二位於聖路易斯地區的商業地產，主要由460萬美元購買的信貸受損貸款和九新墨西哥州由商業、建築和住宅混合而成的房產。下表所列其他房地產的附加項目如下：320萬美元從獲得三位一體。
47
下表彙總了其他房地產的變化：
截至12月31日的年度， | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
其他房地產，期初 | $ | 469 | $ | 498 | |||
為準備出售財產而資本化的額外開支 | 8,148 | 877 | |||||
從購置中增加 | 3,225 | — | |||||
減記價值 | (812 | ) | (44 | ) | |||
銷售 | (4,686 | ) | (862 | ) | |||
其他房地產，期末 | $ | 6,344 | $ | 469 | |||
公允價值的減記記錄在貸款、法律和其他房地產費用中。截止年度2019年12月31日，公司實現了淨收益10萬美元以非利息收入入賬的其他房地產的銷售。
投資
在…2019年12月31日，我們的投資證券組合是13億美元，或18%，佔總資產的比例。該投資組合包括可供出售的證券和持有至到期的證券.公司補充4.281億美元來自三一的收購。
其他投資主要包括FHLB股本、與我們的信託優先股有關的普通股投資以及其他對私人股本基金的投資，主要是SBIC。
下表列出公司在所列日期持有的投資證券的賬面價值：
十二月三十一日， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | ||||||||||||||
美國政府擔保企業的義務 | $ | 10,046 | 0.7 | % | $ | 98,498 | 12.1 | % | $ | 99,224 | 13.4 | % | ||||||||
國家和政治分支的義務 | 224,728 | 16.6 | 39,316 | 4.8 | 48,674 | 6.6 | ||||||||||||||
代理按揭證券 | 948,367 | 70.0 | 639,309 | 78.6 | 567,233 | 76.4 | ||||||||||||||
美國國庫券 | 10,226 | 0.8 | 9,925 | 1.2 | — | — | ||||||||||||||
公司債務證券 | 123,116 | 9.1 | — | — | — | — | ||||||||||||||
FHLB股本 | 15,673 | 1.2 | 9,158 | 1.1 | 12,924 | 1.7 | ||||||||||||||
其他投資 | 22,371 | 1.6 | 17,496 | 2.2 | 13,737 | 1.9 | ||||||||||||||
共計 | $ | 1,354,527 | 100.0 | % | $ | 813,702 | 100.0 | % | $ | 741,792 | 100.0 | % | ||||||||
該公司沒有被列為交易的債務證券2019年12月31日, 2018，或2017.
48
下表彙總了投資組合的預期到期日和等值收益信息。2019年12月31日:
1年內 | 1至5年 | 5至10年 | 10年以上 | 無規定到期日 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | 金額 | 產量 | |||||||||||||||||||||||
美國政府資助企業的義務 | $ | — | — | % | $ | 10,046 | 2.12 | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | — | — | % | $ | 10,046 | 2.12 | % | |||||||||||
國家和政治分支的義務 | 978 | 4.78 | 11,250 | 3.80 | 20,422 | 3.28 | 192,078 | 3.47 | — | — | 224,728 | 3.48 | |||||||||||||||||||||||
代理按揭證券 | 18,777 | 2.90 | 684,176 | 3.04 | 239,068 | 3.13 | 6,346 | 3.50 | — | — | 948,367 | 3.07 | |||||||||||||||||||||||
美國國庫券 | — | — | 10,226 | 2.47 | — | — | — | — | — | — | 10,226 | 2.47 | |||||||||||||||||||||||
公司債務證券 | — | — | — | — | 123,116 | 3.22 | — | — | — | — | 123,116 | 3.22 | |||||||||||||||||||||||
FHLB股本 | — | — | — | — | — | — | — | — | 15,673 | 4.92 | 15,673 | 4.92 | |||||||||||||||||||||||
其他投資 | — | — | — | — | — | — | — | — | 22,371 | 0.73 | 22,371 | 0.73 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | 19,755 | 2.99 | % | $ | 715,698 | 3.03 | % | $ | 382,606 | 3.17 | % | $ | 198,424 | 3.47 | % | $ | 38,044 | 2.44 | % | $ | 1,354,527 | 3.12 | % | |||||||||||
免税證券的收益率是在應納税等值的基礎上計算的，税率為24.7%。預期到期日將與合同期限不同，因為借款者可能有權在預繳罰款或不受預付罰款的情況下收回或償還債務。
存款
下表顯示了按所述期間按類型分列的公司存款細目：
截至12月31日的年份， | 增加(減少)% | ||||||||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019年與2018年 | 2018年與2017年 | ||||||||||||
無利息存款賬户 | $ | 1,327,348 | $ | 1,100,718 | $ | 1,123,907 | 20.6 | % | (2.1 | )% | |||||||
有息交易賬户 | 1,367,444 | 1,037,684 | 915,653 | 31.8 | 13.3 | ||||||||||||
貨幣市場賬户 | 1,713,615 | 1,565,729 | 1,342,931 | 9.4 | 16.6 | ||||||||||||
儲蓄賬户 | 536,169 | 199,425 | 195,150 | 168.9 | 2.2 | ||||||||||||
巖心沉積總量 | 4,944,576 | 3,903,556 | 3,577,641 | ||||||||||||||
存單： | |||||||||||||||||
串通 | 215,758 | 198,981 | 115,306 | 8.4 | 72.6 | ||||||||||||
其他 | 610,689 | 485,448 | 463,467 | 25.8 | 4.7 | ||||||||||||
存款總額 | $5,771,023 | $4,587,985 | $4,156,414 | 25.8 | % | 10.4 | % | ||||||||||
非存款證明書/存款總額 | 86 | % | 85 | % | 86 | % | |||||||||||
無利息存款/存款總額 | 23 | 24 | 27 | ||||||||||||||
2018年至2019年各類存款有所增加。核心存款，定義為存款總額(不包括存單)49億美元在…2019年12月31日，增加10億美元，或27%，來自2018年12月31日。2019年增加的主要原因是在2019年收購了三一。2019年的三一收購和2017年的JCB收購，增加了穩定、低成本的消費者存款基礎。該公司繼續加強和多樣化的資金基礎，在所有地區，在商業，消費者和商業類別。
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下表列明截至年月日止100，000元或以上存單的到期日。2019年12月31日:
(千美元) | 共計 | ||
三個月或更短的時間 | $ | 88,858 | |
三至六個月 | 61,169 | ||
六至十二個月 | 159,194 | ||
12個月以上 | 84,158 | ||
共計 | $ | 393,379 | |
股東權益
股東權益總額8.672億美元在…2019年12月31日, 增加的2.634億美元，佔44%2018年12月31日.
終了年度的重大活動2019年12月31日其中包括：
• | 為收購三一公司發行約400萬股普通股，反映出約1.719億美元的考慮； |
• | 淨收入9 270萬美元; |
• | 可供出售的證券和現金流量對衝的公允價值淨增2 700萬美元； |
• | 以普通股支付的股息1 660萬美元；和 |
• | 回購396，737股普通股，平均價格為39.13美元，或1 550萬美元，根據公司公開宣佈的股票回購計劃。 |
流動性與資本資源
流動資金
流動資金管理的目標是確保我們有能力以及時和符合成本效益的方式產生足夠的現金或現金等價物，以便在到期時履行我們的承諾。對流動性的典型需求是存款水平的變化，到期的定期存款沒有更新，以及根據對客户的信貸承諾提供資金。資金可從若干來源獲得，如核心存款基礎、貸款和證券償還以及到期日。
此外，通過向FHLB、美聯儲(Fed)和代理銀行提供信貸額度提供流動性；獲得大量經紀存款、出售證券組合的能力，以及向其他銀行出售貸款參與的能力。這些備選方案是我們流動性計劃的重要組成部分，併為資產負債管理戰略提供了靈活性和高效執行。
銀行資產負債管理委員會監督我們的流動性狀況，其參數經銀行董事會批准。 我們每天都通過編制流動性報告來監控我們的流動性狀況，該報告衡量的是流動性與非流動性資產和負債的數量。我們的 流動性管理框架包括幾個關鍵要素的衡量，如貸款與存款比率、流動性比率和撫養比率。該公司的流動資金框架還包括應急計劃，以評估資金來源的性質和波動性，並確定這些來源的替代辦法。雖然核心存款、貸款和投資償還是流動性的主要來源，但資金多樣化是流動性管理的另一個關鍵要素，並通過戰略性地改變儲户類型、條件、籌資市場和工具來實現。
終了年度各業務提供的現金淨額2019年12月31日和2018曾.9200萬美元和1.09億美元分別。本公司持續盈利提供流動資金。截止年度2019年12月31日，現金淨額使用在投資活動中3.79億美元，與現金淨額相比使用的3.32億美元在……裏面2018。2019年的投資活動主要代表我們正常的貸款和證券投資活動。現金淨額提供通過資助活動2.57億美元在……裏面2019，與2.66億美元在……裏面2018。融資活動提供的現金減少的主要原因是存款增長減少，但因借款增加而部分抵消。
50
強勁的資本充足率、信貸質量和核心收益對於保持進入批發融資市場的成本效益至關重要。這些因素中任何一個的惡化都可能對公司獲取這些資金來源的能力產生負面影響，因此，作為流動性管理過程的一部分，這些因素將受到持續監測。該銀行受到監管，除其他外，其向母公司支付股息或轉移資金的能力可能受到限制。因此，現金流量表中所列的合併現金流量不一定是立即可用於向公司股東支付現金紅利或滿足其他現金需要的現金。
公司流動性
公司的流動資金管理是為了提供必要的資金，向股東支付股息，償還債務，在必要時投資於子公司，並滿足其他經營要求。公司滿足流動性要求的主要資金來源是銀行的股息和付款，以及發行股票的收益(即股票期權活動、股票發行)。該公司的另一個資金來源包括髮行附屬債券和其他債務工具。
本公司在表格S-3上有一份有效的貨架登記表，登記日期為1億美元指普通股、優先股、債務證券和其他各種證券，包括此類證券的組合。公司根據登記聲明提供證券的能力取決於市場條件和根據證交會規則使用表格S-3的持續資格。
在……上面2016年11月1日，該公司發佈5 000萬美元合計本金4.75%定期浮動利率附屬債券，到期日為2026年11月1日，最初的年利率為4.75%，每半年支付一次利息。開始2021年11月1日，利率每季度重設至3個月期libor利率，另加以下價差：338.7基點，按季度支付。
該公司與另一家銀行簽訂了一份高級無擔保循環信貸協議(“循環協議”)，允許至多借款2 500萬美元該協議將延續至2021年2月。收益可用於一般公司用途。循環協議須持續遵守一些習慣上的肯定和否定契約以及特定的財務契約。2019年12月31日，根據“循環協定”，沒有未結清的餘額。
該公司與另一家銀行簽訂了一份無擔保的定期貸款協議(“定期貸款”)，允許最多可借款4 000萬美元在2024年成熟。定期貸款的利率是一個月的libor利率加上125個基點.這些收益主要用於資助該公司收購“三一”。定期貸款須持續遵守一些習慣上的肯定和否定契約，以及特定的金融契約。截至2019年12月31日，未清餘額約為3 430萬美元.
世界銀行歷來提供股息，以補充母公司的流動性，由銀行董事會酌情決定。銀行支付的股息6 000萬美元, 3 000萬美元，和2 000萬美元分別於2019年、2018年和2017年。母公司的現金餘額是1 900萬美元截至2019年12月31日。管理層認為，控股公司的預計現金水平將足以滿足至少明年的所有預計現金需求。
截至2019年12月31日，公司9200萬美元未償還次級債券的加權平均比率為4.75%作為13信託優先證券池。2019年1月，該公司完成了5次利率互換交易，名義總額為6 200萬美元為了對衝公司一部分浮動利率債務現金流的多變性風險敞口。這些交易將浮動的90天libor利率轉換為加權平均固定利率。2.62%原有條款五七年。次級債券被歸類為債務，但包含在監管資本中，相關利息支出可以免税，這使得它們成為一種有吸引力的資金來源。根據“巴塞爾協議III”監管資本改革，美聯儲發佈的條例允許我們目前未清償的信託優先股保留一級資本地位。
51
銀行流動性
世界銀行有各種資金來源，以提高財政靈活性。除目前借入的數額外，2019年12月31日，世界銀行可以再借一筆7.42億美元來自得梅因聯邦住房管理局的一攬子貸款承諾，並有額外的11億美元聯邦儲備銀行根據承諾貸款協議提供。世界銀行有無擔保的聯邦基金六代理銀行總計9 000萬美元.
投資證券是世界銀行流動性目標的另一個重要工具。證券總額13億美元在…2019年12月31日，幷包括在內4.85億美元作為公共機構存款、國庫、貸款票據和其他要求的抵押品。剩下的8.32億美元如果有必要，可以通過質押或出售來提高流動性。
在正常的業務過程中，銀行進行某些形式的表外交易，包括無準備金的貸款承諾和信用證。這些交易通過世界銀行的各種風險管理程序進行管理。管理層在評估公司的流動性時，考慮到資產負債表上的交易和表外交易.世界銀行20億美元未用承付款2019年12月31日。雖然這一承諾水平將耗盡公司目前的大部分流動資金，但這些承諾的性質使得在任何時候為它們提供資金總額的可能性都很低。
資本資源
該公司和該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的制約。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和可能的額外酌處權行動，如果採取這些行動，可能對財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和及時糾正行動的監管框架，該公司及其 銀行附屬機構必須符合具體的資本準則，其中涉及資產、負債和某些表外項目的量化計量，這些都是根據監管會計慣例計算的。銀行附屬機構的資本數額和分類也取決於監管機構對組件、風險權重和其他因素的定性判斷。
為確保資本充足而制定的量化措施要求公司和銀行保持總資本和一級資本與風險加權資產的最低數額和比率(見下表)，並保持一級資本與平均資產的最低數額和比率。要被歸類為“資本充足”，銀行必須保持最低總風險(10%)、1級風險(8%)、普通股一級風險(6.5%)和一級槓桿率(5%)。截至2019年12月31日，和2018年12月31日，本公司及銀行均符合其所須遵守的所有資本充足率規定。
每個銀行都符合“資本充足”的定義。2019年12月31日, 2018，和2017。有關我們基於風險的資本比率及槓桿比率的摘要，請參閲“項目8.附註15-規管事宜”。
下表概述了公司在所列日期的各種資本比率：
(千美元) | 十二月三十一日， | ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
對風險加權資產的資本總額 | 12.90 | % | 13.02 | % | 12.21 | % | |||||
一級資本-風險加權資產 | 11.40 | % | 11.14 | % | 10.29 | % | |||||
普通股一級資本-風險加權資產 | 9.90 | % | 9.79 | % | 8.88 | % | |||||
槓桿率(一級資本與平均資產的比率) | 10.05 | % | 10.29 | % | 9.72 | % | |||||
有形資產的有形普通股權益1 | 8.89 | % | 8.66 | % | 8.14 | % | |||||
風險資本總額 | $ | 804,273 | $ | 650,859 | $ | 589,047 | |||||
一級資本 | 710,480 | 556,958 | 496,045 | ||||||||
普通股一級資本 | 616,825 | 489,301 | 428,397 | ||||||||
1 不需要監管資本比率 | |||||||||||
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下表彙總了世界銀行在所列日期的各種資本比率：
(千美元) | 十二月三十一日， | 資本化 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 最低百分比 | ||||||||||
對風險加權資產的資本總額 | 12.40 | % | 12.26 | % | 11.36 | % | 10.00% | ||||||
一級資本-風險加權資產 | 11.70 | % | 11.38 | % | 10.46 | % | 8.00% | ||||||
一級普通股對風險加權資產 | 11.69 | % | 11.37 | % | 10.46 | % | 6.50% | ||||||
槓桿率(一級資本與平均資產的比率) | 10.31 | % | 10.52 | % | 9.68 | % | 5.00% | ||||||
風險資本總額 | $ | 769,254 | $ | 611,197 | $ | 546,314 | |||||||
一級資本 | 725,461 | 567,296 | 503,312 | ||||||||||
普通股一級資本 | 725,406 | 567,239 | 503,264 | ||||||||||
公司認為，有形普通股權益比率和監管資本比率是衡量資本實力的重要指標，儘管它們被視為非公認會計準則的衡量標準。MD和A內部的表格將這些比率與美國GAAP.
風險管理
市場風險源於利率和其他相關市場利率或價格風險的風險敞口。公司通過交易活動以外的交易，以利率風險的形式面臨市場風險。這些活動所產生的市場風險，以利率風險的形式，是通過多種方法來衡量和管理的。該公司使用金融建模技術來衡量利率風險。這些技術衡量的是由於利率環境變化而產生的未來收益的敏感性。銀行資產/負債管理委員會制定並經銀行董事會核準的準則用於監測風險收益的風險敞口。一般利率變動被用來發展敏感性，因為管理層認為它沒有一次接觸到收益率曲線上的一個特定點。這些限制是基於該公司面臨的即時和持續的平行利率變動，無論是向上還是向下。該公司沒有任何直接的市場風險的商品敞口。
利率風險
我們的利率風險管理做法旨在優化淨利息收入，同時防止某些利率情景可能造成的惡化。利率敏感性因不同類型的利息收益資產和利息負債而不同.我們試圖保持利息資產，主要包括貸款和投資，以及利息負債，主要包括存款，到期或在類似的時間範圍內重新定價，以便根據我們的風險承受能力來管理市場利率變化帶來的任何影響。該公司使用盈餘模擬模型來衡量盈餘對變動率的敏感性。
該公司通過使用模擬模型確定其短期未來收益對假設的加或負100至300個基點平行利率衝擊的敏感性。盈利模擬包括將資產負債表建模為一個進行中的實體。未來的業務假設包括管理利率產品，未來利率敏感餘額的預付，以及到期資產和負債的再投資。然後，根據假設利率的變化，將這些項目建模為預測淨利息收入。隨後12個月期間的淨利息收入與使用固定利率計算的利息收入淨額相比較。這一差異代表了公司對正或負100個基點平行利率衝擊的收益敏感性。
53
下表概述利率衝擊對2019年12月31日(由於目前的利率水平，沒有顯示300個基點的向下衝擊情景)：
速率衝擊 | 年度百分比變化 淨利息收入 |
+300 bp | 6.4% |
+200 bp | 4.4% |
+100 bp | 2.3% |
-100 bp | (3.6)% |
-200 BP | (7.1)% |
除了上表所示的利率衝擊外，該公司還模擬了各種動態利率情景下的淨利息收入。一般來説，利率的變化與淨利息收入的變化呈正相關。
該公司偶爾使用利率衍生工具作為資產/負債管理工具，以對衝上述淨利息收入模擬所表明的利率風險中的不匹配。它們用於修改公司對利率波動的風險敞口，並在貸款收益率與其資金來源的利率之間提供更穩定的利差。在…2019年12月31日，公司6 200萬美元在用於管理利率風險的衍生合約中。衍生金融工具也在“項目8.附註7-衍生金融工具”中討論。
英國金融行為管理局(FCA)在2017年宣佈，2021年後市場參與者不應依賴libor。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是世界上流動性最強、最常見的利率指數，在金融工具中被普遍引用。雖然管理倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的冰基準管理有限公司(ICE Benchmark Administration Ltd.)表示，它打算在2021年後繼續生產libor，但沒有FCA的強制或説服libor小組銀行提交報價，就無法保證它將繼續下去。美聯儲的替代參考利率委員會(ARRC)建議，擔保隔夜拆借利率(Sofr)取代倫敦銀行同業拆借利率(Libor)。然而，目前，該公司尚未確定libor的替代指數。
我們在各種金融合同中都有倫敦銀行同業拆借利率的敞口。可能受到影響的工具包括貸款、證券、債務工具和衍生工具，以及其他與libor掛鈎的金融合同，這些合約將於2021年12月31日到期。我們有一個由法律、信貸、金融、業務、風險和審計等方面的成員組成的內部工作組，負責監測事態發展，制定政策和程序，評估對公司的影響，考慮相關的備選方案，併為預計於2021年12月31日終止倫敦銀行同業拆借利率後到期的受影響合同確定適當的替代指數。我們正在積極修訂和處理受影響的合同，以便制定替代指數。然而，修改某些與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的合同可能需要得到交易對手方的同意，在某些有限的情況下，這可能是困難和昂貴的。截至2019年12月31日，該公司與libor掛鈎的金融合同包括26億美元在貸款方面，1.663億美元在存款和借款方面，以及8.118億美元(名義上的)衍生產品。
此外，libor用於公司對税收抵免的公允價值的分析，並可在上述討論中未包括的其他金融合同中引用。
公司32億美元截至2019年12月31日的可變利率貸款。在這些貸款中，10億美元，或32.6%請發言。26億美元在可變利率貸款中，以libor為索引，3.69億美元被索引到最優惠利率，以及2.22億美元與其他費率掛鈎。
54
合同債務、表外風險和或有負債
通過正常的經營過程，公司承擔了一定的合同義務和其他承諾。這些債務涉及通過存款或債務發行以及房地和設備租賃為業務提供資金。作為一家金融服務提供商，該公司經常承諾提供信貸。雖然合同債務代表了公司未來的現金需求，但很大一部分發放信貸的承諾可能會到期而不被提取。這些承諾須遵守與公司貸款相同的信貸政策和審批程序。
記錄的合同義務和其他承諾，不包括任何合同權益1，在2019年12月31日，如下：
按期間支付的款項 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 共計 | 少於 1年 | 一年以上 少於 3年 | 三年以上 5年 | 5年以上 | ||||||||||||||
經營租賃 | $ | 16,761 | $ | 3,054 | $ | 5,831 | $ | 4,673 | $ | 3,203 | |||||||||
存單 | 826,447 | 636,625 | 121,815 | 62,228 | 5,779 | ||||||||||||||
附屬債權證及債券 | 146,500 | — | — | — | 146,500 | ||||||||||||||
FHLB進展 | 222,300 | 170,000 | 52,300 | — | — | ||||||||||||||
應付票據 | 34,286 | 5,714 | 11,429 | 17,143 | — | ||||||||||||||
太陽能税收抵免 | 2,866 | 2,866 | — | — | — | ||||||||||||||
(1)有關合同債務的利息費用不包括在報告的數額內，因為潛在的現金流出將有相應的來自利息收益資產的現金流入。 | |||||||||||||||||||
表外金融工具的合約承諾2019年12月31日，如下：
` | 按期間支付的款項 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 共計 | 少於 1年 | 一年以上 少於 3年 | 三年以上 5年 | 5年以上 | ||||||||||||||
提供信貸的承諾 | $ | 1,469,413 | $ | 761,386 | $ | 411,868 | $ | 80,958 | $ | 215,201 | |||||||||
信用證 | 47,969 | 39,187 | 8,663 | 119 | — | ||||||||||||||
國家税收抵免 | 28,035 | 13,279 | 14,756 | — | — | ||||||||||||||
低收入住房税收抵免 | 704 | 704 | — | — | — | ||||||||||||||
科技諮詢機構(1) | 20,829 | 4,166 | 16,663 | — | — | ||||||||||||||
(1)指為SBIC及其他私人股本投資籌集各種資本的估計時間。 | |||||||||||||||||||
關於表外安排的説明性披露，見“項目8.附註18-承付款”。 | |||||||||||||||||||
截至2019年12月31日，我們的負債與不確定的税收狀況有關。110萬美元。上表不包括這些負債，因為與這些數額有關的未來現金流量高度不確定。
該公司還簽訂衍生合同，根據該合同，公司根據利率變化從對手方收取現金或支付現金。衍生合約是按公允價值在綜合資產負債表上進行的，公允價值是根據資產負債表日的市場利率計算的預期未來現金收入或付款的淨現值。隨着市場利率的變化，這些合約的公允價值每天都在變化。
55
關鍵會計政策
以下會計政策被認為是最關鍵的瞭解公司的財務狀況和經營結果。這些關鍵的會計政策要求管理層對本質上不確定的事項作出最困難、最主觀和最複雜的判斷。因為這些估計和判斷是基於目前的情況，它們可能會隨着時間的推移而改變，或者根據實際經驗被證明是不準確的。如果出現不同的假設或條件，並視這種變化的嚴重程度而定，則可以合理地預期出現重大不同的財務狀況和(或)業務結果的可能性。與我們的關鍵會計政策有關的影響和任何相關風險在“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中討論，這些政策影響到我們報告的和預期的財務結果。關於適用這些會計政策和其他會計政策的詳細討論，見“項目8.附註1-重大會計政策摘要”。
公司根據公認會計原則編制了本報告中的所有合併財務信息。公司作出的估計和假設影響到報告的資產和負債數額、合併財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。這些估計包括貸款、商譽、無形資產和其他長期資產的估值，以及在計算所得税時使用的假設等。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用損失經驗和其他因素，包括目前的經濟環境，不斷評估其估計和假設，管理層認為在這種情況下這些因素是合理的。當事實和情況決定時，我們調整這些估計和假設。房地產價值的下降、信貸市場的動盪以及持續的高失業率增加了這些估計和假設所固有的不確定性。由於無法精確地確定未來事件及其影響，實際結果可能與這些估計有很大不同。由於經濟環境持續變化而引起的估計數的變化將反映在今後各期間的財務報表中。不能保證實際結果不會與這些估計數不同。
收購
收購和企業合併採用會計購置法記賬，被收購實體的資產和負債按其購置之日的估計公允價值入賬。商譽是指購買價格超過所購淨資產公允價值的部分，包括分配給可識別無形資產的金額。
在購買價格分配過程中，需要估計所獲得的資產和承擔的負債的公允價值。當企業合併協議規定以未來事件為條件對合併成本進行調整時，公司將對收購日公允價值的估計作為合併成本的一部分。為了確定公允價值，公司依賴第三方估值，如評估，或基於貼現現金流分析或其他估值技術的內部估值。所收購業務的運營結果包括在公司的合併財務報表中，自收購之日起算。合併相關成本是指公司為實現業務合併而產生的成本.與合併有關的費用包括與併購活動直接有關的費用，包括法律和專業費用、系統合併和轉換費用，以及補償費用，如對受收購活動影響的僱員的離職和留用獎勵。公司將合併相關費用記作發生費用和收到服務期間的費用。
貸款損失備抵
公司對貸款損失(“備抵”)保持備抵，這是管理層對未償還貸款組合中可能發生的內在損失的估計。津貼是根據管理層對貸款組合的持續審查和評估得出的。審查和評估綜合了幾個因素，包括：考慮到貸款損失的經驗；過去到期和不良貸款的趨勢；貸款政策和程序的變化；現有的業務和經濟條件；基本抵押品的公允價值；公司貸款組合的性質和數量的變化；公司貸款部門的變化；過期貸款的數量和嚴重程度；貸款審查制度的質量；信貸集中和其他影響質量和其他因素
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可能的信貸損失。由於目前的經濟狀況可能會發生變化，而且很難預測，估計貸款損失的預期數額，以及備抵的適足性，可能會發生重大變化。
在確定資產組合貸款的備抵和相關貸款損失準備金時，考慮了三個主要因素：
1) | 根據在對貸款組合進行季度審查時查明的可能損失而作出的具體分配， |
2) | 主要根據公司的風險評級公式進行的分配，以及 |
3) | 基於其他經濟、環境和投資組合因素的定性調整。 |
第一個要素反映了管理層根據對被視為受損的具體貸款進行系統審查而對可能出現的損失作出的估計。這些估計數是根據估計的貼現現金流作出的，如果損失或擔保品是託收的抵押品，則用於分配損失或抵押品風險。
第二個因素反映了我們的貸款評級制度的應用。根據公司過去八年的虧損經驗，根據虧損遷移分析，對貸款進行評級，併為每個類別分配損失分配係數。分配給貸款的評級越高，應用的損失分配百分比就越大。這一要素還包含了對損失出現期的估計，這是對信貸事件發生和貸款沖銷發生之間的時間的估計。這個過程是一個估計，因此是不精確的。例如，如果我們對損失出現期的估計增加/減少四分之一，就會導致220萬美元減少380萬美元分別在我們的津貼中2019年12月31日.
定性調整的依據是管理層對損失遷移分析和(或)具體準備金中沒有直接反映的條件的評價。對與這些條件有關的固有損失的評估存在較高程度的不確定性，因為它們可能沒有被確定為具體的問題信貸。與質量或環境調整有關的評估條件包括：
• | 貸款政策和程序的變化； |
• | 商業和經濟條件的變化； |
• | 我們貸款組合的性質和數量的變化； |
• | 貸款部門的變動； |
• | 過去到期貸款數額和/或嚴重程度的變化； |
• | 貸款審查制度質量的變化； |
• | 與貸款有關的標的抵押品價值的變化； |
• | 信貸集中在我們的貸款組合中的存在和作用；以及 |
• | 其他外部因素，如資產質量趨勢(包括不良貸款的趨勢預期將產生於現有條件)，以及我們同行的相關備抵指標。 |
執行管理層根據與我們的貸款人員的討論，每季度審查這些條件。然後，管理層按貸款類別為上述每一個因素指定一定數量的備抵基點。如果這些條件中的任何一項條件在評估之日都有具體可識別的問題信貸或貸款類別證明，管理層對這些條件的影響的估計可反映為適用於這類信貸或貸款類別的具體津貼。
按貸款類別分列的貸款損失備抵額的分配是上述分析的結果。該公司採用的分配方法側重於貸款組合的規模和性質的變化、受損和其他不良貸款水平的變化、特定貸款的內在風險、對特定借款人或行業的貸款集中、現有經濟狀況以及每個投資組合類別的歷史損失。
管理層認為貸款損失備抵在2019年12月31日.
財務會計準則委員會通過了一項新的會計準則，將於2020年1月1日起對該公司生效。該準則稱為CECL，將要求金融機構定期確定貸款的預期信用損失，並將預期的信貸損失確認為備抵。
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貸款入賬期間的貸款損失。中東歐將改變目前的方法，要求我們增加貸款損失備抵額，並增加我們需要收集和審查的數據類型，以確定貸款損失備抵的適當水平。
PCI貸款
PCI貸款是在企業合併或交易中獲得的，有證據表明自成立以來信貸質量下降，而且在收購時，公司很可能無法收取所有合同要求的應收款項。PCI貸款最初按公允價值入賬(根據預期未來現金流量的現值確定)，沒有估值備抵。收購時預期的未貼現現金流與貸款投資之間的差額，或“可增加的收益率”，被確認為貸款期限內水平收益率法上的利息收入。按合同要求支付的利息和本金超過購置時預期的未貼現現金流量或“不可累積的差額”，不被確認為收益調整或應計損失或估價備抵。公司將具有共同風險特徵的個人貸款合併成貸款池。在最初投資之後，預期現金流量的增加是通過調整貸款剩餘壽命的收益率來實現的。由於無法收集合同現金流量而造成的預期現金流量減少，通過貸款損失賬户備抵確認為減值。這些池的貸款損失備抵僅反映了收購後發生的損失。處置貸款，包括出售貸款、付款、全額付款或喪失抵押品贖回權，將導致貸款從貸款池中移除或減少。
PCI貸款一般被認為是累積和履行的，因為貸款在貸款的估計壽命內產生收入，在現金流量可由管理層合理估計的情況下。因此，可能合同到期的PCI貸款可以被認為是累積和履行的。如果未來現金流量的時間和數額不能合理估計或低於賬面價值，則貸款可歸類為非應計貸款，而且在未來現金流量的時間和數額能夠合理估計之前，這些貸款的購買價格折扣不記為利息收入。
公司定期更新對購買的信用受損貸款的現金流預測.這一過程中使用的假設包括與違約概率、損失嚴重程度、提前付款、延期和回收滯後有關的預測。與違約概率和提前還款有關的預測是利用貸款遷移分析和管理層對損失風險的評估，包括基礎抵押品的公允價值來計算的。貸款遷移分析是一個矩陣，根據貸款池在度量日期的當前表現，指定貸款池過渡到特定拖欠或清算狀態的概率。損失嚴重程度因素是以行業數據和歷史經驗為基礎的。
在購置日期和隨後的計量期間後，預期現金流量的任何減少都通過貸款損失備抵中的減值備抵確認。
商譽和其他無形資產
公司在每年第四季度完成商譽減值測試，或當情況發生或變化時，公司可能無法收回商譽或無形資產各自的賬面金額。減值測試涉及使用各種估計和假設。管理層認為所使用的估計和假設是合理的。然而，由於業務前景的變化或可能影響估計和假設的其他事項，公司可能會招致與商譽或無形資產有關的減值費用。
商譽在報告單位一級評估減值。報告單位被定義為與運營部分相同或低於一個級別。業務部門是企業的一個組成部分，有單獨的財務信息可供管理層定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。在…2019年12月31日，該公司有一個報告單位和一個業務部門。
對商譽的潛在損害必須首先通過進行定性評估來確定，評估相關事件或情況，以確定報告單位的公允價值是否更有可能。
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少於它的賬面金額。如果這一測試表明商譽受到損害的可能性更大，那麼就完成了一項定量的損害測試。定量減值測試計算報告單位的公允價值，並將其與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果商譽的賬面金額超過其隱含的公平市場價值，則確認減值損失。這一損失等於商譽的賬面金額，超過其隱含的公平市場價值。
非商譽以外的無形資產，如確定壽命有限的核心存款無形資產，按其估計剩餘使用壽命攤銷。每當情況發生或變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，這些資產就會受到減值審查。將持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與預計資產未來產生的未貼現現金流量估計數進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過其未來現金流量估計數，減值費用由資產賬面金額超過資產公允價值的數額確認。
在……裏面2019，我們進行了定性評估，以確定我們的善意是否受到損害。在…2019年12月31日公司的商譽餘額是2.103億美元相比較1.173億美元在…2018年12月31日。這個2019商譽和無形餘額的年度減值評估沒有確定任何減值。
通貨膨脹和價格變動的影響
我們的合併財務報表和在本年度報告中提交的表10-K是按照美國公認會計原則編制的，其中要求根據歷史美元金額衡量財務狀況和經營結果(按市值計算的可供出售證券除外)，而不考慮貨幣的相對購買力隨時間的變化而因通貨膨脹而發生的變化。我們的資產和負債實質上都是貨幣性的，因此，利率對我們表現的影響，比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品和服務價格的變動方向相同或幅度相同。
新會計公告的效力
關於最近的會計聲明及其對合並財務報表的任何影響的信息，見“附註22--新的權威會計指南”。
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使用非公認會計原則的財務措施
公司的會計和報告政策符合美國公認會計準則和銀行業的普遍做法。然而，該公司在本文件中提供了其他財務措施，如核心淨利息收入、核心淨利差、核心效率比率、有形普通股和有形普通股比率，這些措施被認為是“非公認會計原則財務措施”。一般而言，非公認會計原則財務計量是對公司財務業績、財務狀況或現金流量的一種數字衡量，它不包括(或包括)按照公認會計原則計算和列報的最直接可比計量方法中的(或不包括)金額。
該公司將其核心淨利息收入、核心淨利差、核心效率比率、有形普通股權益比率和有形普通股比率統稱為表10-K中提出的“核心業績計量”，作為財務業績的相關衡量標準，儘管它們是非公認會計原則的衡量標準，因為它們提供了補充信息，用以評估非核心貸款及相關收入和支出的影響、某些不可比較項目的影響以及公司持續的經營業績。核心業績計量包括非核心貸款的合同利息，但不包括這些貸款的增量增量。核心業績計量也不包括以下內容：
• | 與以前由FDIC損失分擔協議所涵蓋的非核心貸款和其他資產直接相關的費用，以及 |
• | 公司認為某些其他收入和費用項目不足以持續衡量公司的經營業績，如： |
◦ | 與合併有關的開支， |
◦ | 設施費，以及 |
◦ | 出售投資證券的損益。 |
該公司認為，有形普通股比率為投資者提供了關於公司資本實力的有用信息，儘管它被認為是一種非公認會計原則的財務措施，並不是公司遵守的監管資本要求的一部分。
公司認為，這些非GAAP措施和比率，連同相應的GAAP措施和比率，提供了關於公司業績和資本實力的有意義的補充信息。公司管理層在評估公司的經營業績和相關趨勢時，以及在預測未來期間時，使用並相信投資者從參考這些非公認會計原則的衡量標準和比率中獲益。然而，這些非公認會計原則的衡量標準和比率應在根據公認會計原則編制的比率之外加以考慮，而不是替代或更好地加以考慮。在適用的情況下，公司提供了最具可比性的GAAP財務措施和比率與非GAAP財務措施和比率的對賬，或對所述期間財務計量的非GAAP計算進行了核對。
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非公認會計原則財務措施的調節
堆芯效率比
最後幾年 | |||||||||||
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||
淨利息收入 | $ | 238,717 | $ | 191,905 | $ | 177,304 | |||||
減：增量增量收入 | 4,783 | 3,701 | 7,718 | ||||||||
核心淨利息收入 | 233,934 | 188,204 | 169,586 | ||||||||
非利息收入總額 | 49,176 | 38,347 | 34,394 | ||||||||
減：非核心購置資產的其他收入 | 1,372 | 1,048 | (6 | ) | |||||||
減：出售投資證券的收益 | 243 | 9 | 22 | ||||||||
減：其他非核心收入 | 266 | 675 | — | ||||||||
核心非利息收入 | 47,295 | 36,615 | 34,378 | ||||||||
核心收入總額 | $ | 281,229 | $ | 224,819 | $ | 203,964 | |||||
非利息費用總額 | $ | 165,485 | $ | 119,031 | $ | 115,051 | |||||
減：與合併有關的費用 | 17,969 | 1,271 | 6,462 | ||||||||
減：與非核心貸款有關的其他費用(貸項) | 257 | (163 | ) | 240 | |||||||
減：設施處置費 | — | 239 | 389 | ||||||||
減：其他非核心費用 | — | 682 | — | ||||||||
核心非利息費用 | $ | 147,259 | $ | 117,002 | $ | 107,960 | |||||
堆芯效率比 | 52.36 | % | 52.04 | % | 52.93 | % | |||||
淨利差與核心淨利差(完全相等税)
(千美元) | 截至12月31日， | ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨利息收入 | $ | 240,328 | $ | 192,725 | $ | 179,114 | |||||
減：增量增量收入 | 4,783 | 3,701 | 7,718 | ||||||||
核心淨利息收入 | $ | 235,545 | $ | 189,024 | $ | 171,396 | |||||
平均收益資產 | $ | 6,322,075 | $ | 5,041,395 | $ | 4,611,670 | |||||
已報告的淨利差 | 3.80 | % | 3.82 | % | 3.88 | % | |||||
核心淨利差 | 3.73 | 3.75 | 3.72 | ||||||||
61
有形共同權益與有形共同權益比率
截至12月31日， | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
股東權益總額 | $ | 867,185 | $ | 603,804 | $ | 548,573 | |||||
減：商譽 | 210,344 | 117,345 | 117,345 | ||||||||
減：無形資產 | 26,076 | 8,553 | 11,056 | ||||||||
有形普通股權益 | $ | 630,765 | $ | 477,906 | $ | 420,172 | |||||
總資產 | $ | 7,333,791 | $ | 5,645,662 | $ | 5,289,225 | |||||
減：商譽 | 210,344 | 117,345 | 117,345 | ||||||||
減：無形資產 | 26,076 | 8,553 | 11,056 | ||||||||
有形資產 | $ | 7,097,371 | $ | 5,519,764 | $ | 5,160,824 | |||||
有形資產的有形普通股權益 | 8.89 | % | 8.66 | % | 8.14 | % | |||||
項目7A：市場風險的定量和定性披露
請參閲第1A項中的“風險因素”和第7項下管理討論和分析中的“風險管理”和“利率風險”。
62
項目8：財務報表和補充數據
企業金融服務公司及其子公司
頁碼 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 64 |
2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 68 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度業務綜合報表 | 69 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 70 |
截至2019、2018年和2017年12月31日的股東權益綜合報表 | 71 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 72 |
合併財務報表附註 | 74 |
63
獨立註冊會計師事務所報告
致企業金融服務公司股東及董事會
關於合併財務報表的意見
我們已審計了所附的企業金融服務公司及其附屬公司(“公司”)的合併資產負債表。2019年12月31日和2018，以及本報告所述期間每三年的相關綜合業務報表、綜合收益、股東權益和現金流量報表。2019年12月31日，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日和2018，以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發及我們的報告2020年2月21日，對公司財務報告的內部控制發表了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是財務報表當期審計所產生的事項，這些事項是通知審計委員會的或需要通知審計委員會的，以及(1)與對財務報表具有重大意義的賬目或披露有關的事項，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷的事項。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
64
貸款損失備抵-質量調整-參見合併財務報表附註1和5
關鍵審計事項描述
公司對貸款損失保持備抵，這是管理層對未償還貸款組合中可能發生的內在損失的估計。在確定貸款損失備抵時，考慮三個主要因素：基於可能的損失的具體分配；主要根據公司的風險評級公式進行的分配；以及基於其他經濟、環境和投資組合因素的定性調整。定性調整的依據是管理層對損失遷移分析和(或)具體準備金中沒有直接反映的條件的評價。與質量或環境調整有關的評估條件主要包括現有的商業和經濟條件、信貸集中和其他質量因素。
鑑於管理層用於對貸款損失備抵進行定性調整的大量判斷力，執行審計程序以評估質量調整的合理性，需要審計師作出很高程度的判斷，並加大努力力度。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
除其他外，我們與管理層因質量調整而產生的貸款損失備抵有關的審計程序包括：
• | 我們測試了對公司確定貸款損失備抵的定性調整的控制的有效性，包括管理層對所考慮的相關因素的審查。 |
• | 我們評估了管理層用於開發定性調整的方法和假設的適當性和一致性，包括將實際損失與管理層的歷史估計進行比較，評估外部經濟和行業趨勢，對照同行進行基準，以及評估貸款組合的總體構成和集中程度的期間 |
• | 我們檢驗了管理部門用於對貸款損失備抵額進行定性調整的定量數據的準確性和完整性。 |
收購三一資本公司-貸款估值-參見合併財務報表附註2
關鍵審計事項描述
該公司於2019年3月8日結束了對三一資本公司(“三一”)的收購，收購價為209.2美元。對三位一體的收購被視為一種企業合併，採用的是會計的購置方法，這種方法要求在購置之日以公允價值確認所購置的資產和假定的負債。收購的資產包括總公允價值約為684.3美元的貸款，其中包括根據公司對所購貸款組合的評估進行的公允價值調整、核銷遞延貸款淨成本以及取消三一公司記錄的貸款損失備抵。管理層利用第三方專家協助根據貼現現金流法計算貸款的公允價值。公允價值調整要求管理層作出重大估計和假設，包括與所獲貸款估值有關的違約概率(即信貸風險)。
鑑於這些貸款的公允價值確定要求管理層作出與相關信貸風險有關的重大估計和假設，執行審計程序以評估這些估計和假設的合理性，需要作出高度的審計師判斷和加大努力，包括需要讓我們的公允價值專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們與管理層確定與這些貸款有關的信貸風險有關的審計程序除其他外包括以下內容：
• | 我們測試了對獲得的貸款進行評估的控制措施的設計和運作效果，包括管理層對確定信貸風險的控制。 |
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• | 在我們的公允價值專家的協助下，我們評估了(1)貼現現金流量估值方法和(2)在計算中使用的信用風險假設的合理性： |
• | 測試信貸風險假設的確定所依據的源信息，並檢驗計算的數學準確性。 |
• | 制定獨立的估計，並將其與管理層選擇的信貸風險假設進行比較。 |
ASU編號2016-13的披露-參見合併財務報表附註22
關鍵審計事項描述
2020年1月1日，該公司通過了會計準則更新(ASU)編號2016-13，金融工具-信貸損失，它引入了前瞻性的“預期損失”模型(“當前預期信用損失”模型)，用於估算公司貸款組合在採用時剩餘預期壽命期間的信貸損失，而不是按照美利堅合眾國普遍接受的現行會計原則下發生的損失模式。CECL模型下的預期信貸損失估計是基於有關過去事件、當前情況和關於貸款組合可收性的合理和可支持的前瞻性預測的相關信息。
為了估計預期的信貸損失，更新了現有的信貸損失估計模型，並在某些情況下實施了新的模型，以與中歐和加勒比合作中心的模式保持一致。在CECL模型下，用於估計預期信貸損失的假設包括合理和可支持的預測期的長度和定性調整。該公司透露，該公司在2020年1月1日通過的影響，將導致其信用損失津貼預期增加50%-65%。
鑑於對信用損失的估計在CECL模式下發生了重大變化，包括適用新的會計政策、使用新的主觀判斷和對損失估計模型進行修改，執行審計程序以評估ASU 2016-13號披露涉及到審計人員的高度判斷，需要作出重大努力，包括需要讓我們的信貸專家參與進來。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們與ASU 2016-13號披露有關的審計程序除其他外包括以下內容：
• | 我們測試了管理層控制措施的設計和運作效果，包括關鍵假設和判斷、CECL估算模型、新會計政策的選擇和應用，以及披露財務報表附註22中討論的採用的影響。 |
• | 我們評估了與ASU 2016-13號相關的公司信息披露的完整性。 |
• | 我們評估了公司在採用CECL模式時的會計政策、方法和選擇是否合適。 |
• | 我們聘請了信貸專家，幫助我們評估在CECL估算模型中應用的方法的合理性和概念性，以及合理和可支持的預測週期的長度。 |
• | 我們評估了管理層用於進行定性調整的方法和假設的適當性，包括將實際損失與管理層的歷史估計進行比較，評估外部經濟和行業趨勢，以及評估貸款組合的總體構成和集中程度的期間變化。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
密蘇裏州聖路易斯
2020年2月21日
自2010年以來，我們一直擔任公司的審計師。
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獨立註冊會計師事務所報告
致企業金融服務公司股東及董事會
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至目前，我們已對企業財務服務公司及其子公司(“公司”)財務報告的內部控制進行了審計。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至年底和終了年度的合併財務報表2019年12月31日，以及我們的報告2020年2月21日對這些合併財務報表表示無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門對財務報告的內部控制評估中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&Touche LLP
密蘇裏州聖路易斯
2020年2月21日
67
企業金融服務公司及其子公司
合併資產負債表
截至2019年12月31日和2018
(單位：千美元，但每股數據除外) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||
資產 | |||||||
現金和銀行應付款項 | $ | $ | |||||
聯邦基金出售 | |||||||
利息存款(分別為15，285元及1，305元作抵押品) | |||||||
成品率 | |||||||
超過90天的利息存款 | |||||||
可供出售的證券 | |||||||
有價證券到期日 | |||||||
為出售而持有的貸款 | |||||||
貸款 | |||||||
再減：貸款損失備抵 | |||||||
貸款共計，淨額 | |||||||
其他投資 | |||||||
固定資產淨額 | |||||||
善意 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
無利息存款賬户 | $ | $ | |||||
有息交易賬户 | |||||||
貨幣市場賬户 | |||||||
儲蓄賬户 | |||||||
存單： | |||||||
串通 | |||||||
其他 | |||||||
存款總額 | |||||||
附屬債權證及債券 | |||||||
FHLB進展 | |||||||
其他借款 | |||||||
應付票據 | |||||||
其他負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和或有負債 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，面值0.01美元； 5，000，000股獲授權；0股已發行並已發行 | |||||||
普通股，面值0.01美元；核定股票45 000 000股；分別發行28 067 087股和23 938 994股 | |||||||
按成本計算的庫房庫存；分別為1，523，842股和1，127，105股 | ( | ) | ( | ) | |||
額外支付的資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
見所附合並財務報表附註。
68
企業金融服務公司及其子公司
綜合業務報表
終年2019年12月31日, 2018，和2017
截至12月31日的年度， | |||||||||||
(單位：千美元，但每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
利息收入： | |||||||||||
貸款利息及費用 | $ | $ | $ | ||||||||
債務證券利息： | |||||||||||
應税 | |||||||||||
不納税 | |||||||||||
利息存款利息 | |||||||||||
股利證券 | |||||||||||
利息收入總額 | |||||||||||
利息費用： | |||||||||||
有息交易賬户 | |||||||||||
貨幣市場賬户 | |||||||||||
儲蓄賬户 | |||||||||||
存單 | |||||||||||
附屬債權證及債券 | |||||||||||
FHLB進展 | |||||||||||
應付票據和其他借款 | |||||||||||
利息費用總額 | |||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||||
無利息收入： | |||||||||||
存款帳户服務費 | |||||||||||
財富管理收入 | |||||||||||
信用卡服務收入 | |||||||||||
税收抵免收入 | |||||||||||
出售投資證券的收益 | |||||||||||
雜項收入 | |||||||||||
非利息收入總額 | |||||||||||
非利息費用： | |||||||||||
僱員補償及福利 | |||||||||||
入住率 | |||||||||||
數據處理 | |||||||||||
專業費用 | |||||||||||
與合併有關的開支 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
非利息費用總額 | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税費用 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
普通股每股收益 | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋 | |||||||||||
見所附合並財務報表附註。
69
企業金融服務公司及其子公司
綜合收益報表
終年2019年12月31日, 2018，和2017
截至12月31日的年度， | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | |||||||||||
可供出售債務證券未實現收益(虧損)的變化，扣除税收影響分別為9，575美元，(1，518美元)和(1，272美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售可供出售債務證券的已實現(收益)損失調整數，扣除税收影響分別為$(12)、$2和$9 | ( | ) | ( | ) | |||||||
持有至到期證券(收益)虧損的類別，扣除税項影響分別為$(11)、$1及$7。 | ( | ) | |||||||||
期間產生的現金流量套期保值未變現損失的變化，扣除税收影響742美元 | ( | ) | |||||||||
現金流動套期保值損失的重新分類，扣除税收影響(33美元) | |||||||||||
其他綜合收入(損失)，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合收入總額 | $ | $ | $ | ||||||||
見所附合並財務報表附註。
70
企業金融服務公司及其子公司
股東權益合併報表
截止年份2019年12月31日, 2018，和2017
(單位：千美元，但每股數據除外) | 普通股 | 國庫券 | 額外支付的資本 | 留存收益 | 累積 其他 綜合收入(損失) | 共計 股東權益 | |||||||||||||||||
2016年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他綜合損失，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
普通股支付的現金紅利，每股0.44美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
回購普通股，429，955股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
根據股權補償計劃發行的174，895股，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
與收購傑斐遜縣銀行股份有限公司有關的股份，3，299，865股，淨額 | |||||||||||||||||||||||
股份補償 | |||||||||||||||||||||||
更改類別以採用以股票為基礎的支付指引 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他綜合損失，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
普通股支付的現金紅利，每股0.47美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
回購普通股435 435股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
根據股票補償計劃發行的157，882股，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股份補償 | |||||||||||||||||||||||
更改會計政策的重新分類調整數 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
其他綜合收入，淨額 | |||||||||||||||||||||||
普通股支付的現金紅利，每股0.62美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
回購普通股，396，737股 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
根據股權補償計劃發行的137，271股，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
與收購三一資本公司有關的股份，3，990，822股，淨額 | |||||||||||||||||||||||
股份補償 | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
見所附合並財務報表附註。
71
企業金融服務公司及其子公司
現金流動合併報表
終年2019年12月31日, 2018，和2017
截至12月31日的年度， | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
折舊 | |||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||
債務證券攤銷淨額 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
按揭貸款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售按揭貸款收益 | |||||||||||
損失(收益)： | |||||||||||
出售投資證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他房地產的估價調整和出售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售國家税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股份補償 | |||||||||||
貸款貼現淨增加額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他資產和負債變動淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
購置收益(已支付購置價格)，淨額 | ( | ) | |||||||||
貸款淨增加額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
從下列方面收到的收益： | |||||||||||
出售債務證券，可供出售 | |||||||||||
可供出售的債務證券的償還期或到期日 | |||||||||||
還本付息或到期債務證券，持有至到期 | |||||||||||
贖回其他投資 | |||||||||||
出售為出售而持有的國家税收抵免 | |||||||||||
出售其他不動產 | |||||||||||
銀行人壽保險結算 | |||||||||||
支付購買： | |||||||||||
可供出售的債務證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
國家税收抵免待售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
固定資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
72
截至12月31日的年度， | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
非計息存款賬户淨增(減)額 | ( | ) | |||||||||
生息存款帳户淨增額 | |||||||||||
短期FHLB預付款的收益(償還)，淨額 | ( | ) | |||||||||
長期FHLB墊款收益 | |||||||||||
應付票據收益 | |||||||||||
應付票據的償還 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他借款增加(減少)淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股支付的現金紅利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發行股票工具的付款淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | |||||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金和現金等價物，期初 | |||||||||||
現金和現金等價物，期末 | $ | $ | $ | ||||||||
現金流動信息的補充披露： | |||||||||||
在本報告所述期間支付的現金： | |||||||||||
利息 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税 | |||||||||||
非現金交易： | |||||||||||
轉讓給在貸款結算中擁有的其他不動產 | $ | $ | $ | ||||||||
其他房地產銷售融資 | |||||||||||
將可供出售的證券轉作持有至到期的證券 | |||||||||||
以租賃債務換取的使用權資產 | |||||||||||
與收購有關的普通股 | |||||||||||
見所附合並財務報表附註。
73
企業金融服務公司及其子公司
合併財務報表附註
附註1-重要會計政策摘要
公司在編制合併財務報表時使用的重要會計政策概述如下。
業務與整合
企業是一家金融控股公司，通過其銀行子公司EnterpriseBank&Trust向個人和公司客户提供全面的銀行和財富管理服務，主要位於亞利桑那州、堪薩斯州、密蘇裏州和新墨西哥州市場。所有公司間賬户和交易都已被取消。
該公司及其銀行子公司受某些聯邦和州機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。公司一 操作段。
現金流量信息
為報告現金流動，公司認為在資產負債表日後90天內到期的銀行、計息存款和聯邦基金到期的現金和現金等價物是現金和現金等價物。在…2019年12月31日和2018，約$9.7 百萬，和$15.1 百萬現金和應付銀行的現金分別代表公司按照聯邦儲備委員會的要求對存款進行存款所需的準備金。
最近通過的會計公告
在2019年第一季度，該公司採用了FASB ASU 2017-08應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分題310-20)，購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。ASU 2017-08將以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期縮短到最早的贖回日期。這一更新的通過對公司的合併財務報表沒有重大影響。
公司採用FASB ASU 2016-02“租約(主題842)”使用自2019年1月1日起生效的可選過渡方法。ASU 2016-02要求租賃資產的組織承認租賃所產生的權利和義務的資產和負債。公司記錄$15.5 百萬為正確使用資產和$16.2 百萬與經營租賃有關的租賃負債。該公司選擇了實際的權宜之計，取消了(1)重新評估任何過期或現有合同是否有租約或是否包含租約的必要性；(2)重新評估租賃分類的必要性；(3)重新評估任何現有租約的初始直接成本的必要性。該公司還選擇了一項會計政策，不承認12個月或12個月以下租約上的資產和負債，並選擇了一項設備和房地產租賃會計政策，不將非租賃部分分開，因為這一影響並不重要。
該公司已將所有債務證券投資歸類為可供出售或持有至到期的投資。
74
分類為可供出售的證券按公允價值記賬.未變現持有有價證券的損益被排除在收益之外，並在股東權益的一個單獨組成部分中作為淨金額報告，直到實現為止。包括在股東權益單獨部分中的所有以前的公允價值調整，在出售時都會倒轉。
被歸類為持有至到期日的證券按攤銷成本進行，並根據溢價的攤銷和折價的增加進行調整。
低於其成本的證券公允價值的下降被視為非臨時性的，反映在業務中作為已實現的損失。管理部門在估算其他臨時減值損失時，每季度系統地評估其他非臨時性公允價值下降的投資證券。這一分析要求管理層考慮各種因素，其中包括：(1)與證券攤銷成本相比，預期收集的現金流量的現值；(2)價值下降的期限和幅度；(3)發行人或發行人的財務狀況；(4)證券的結構，(5)出售該證券的意圖，或該公司是否更有可能在預期市值回升前出售該證券。
溢價和折價在各自證券的預期壽命內攤銷或增加，作為一種調整，以便使用利息法獲得收益。股息和利息收入在賺取時予以確認。已實現損益包括在收益中，並使用確定出售證券成本的具體識別方法得出。
為出售而持有的貸款
本公司提供一四户住宅房地產的長期融資，貸款來源於固定利率和可變利率貸款.長期固定利率和可變利率貸款出售到二級市場，有限的追索權.在收到房地產貸款申請後，公司決定貸款是出售到二級市場，還是保留在公司的貸款組合中。出售貸款的利率與買方鎖定，公司不承擔與這些貸款有關的利率風險。持有出售的抵押貸款按較低的成本或公允價值進行，而公允價值是根據特定的識別方法確定的。本公司不就出售的任何貸款保留服務，公司亦沒有任何資本化按揭服務的權利2019年12月31日或2018。出售供出售的貸款的收益在公司的綜合業務報表中扣除直接來源費用和費用後予以報告。
貸款
貸款按未償還本金餘額，扣除未賺得的費用、成本和獲得貸款的溢價或折扣後列報。貸款來源費、直接發源成本以及獲得貸款的溢價或折價在相關貸款的存續期內被遞延並確認為利息法的收益調整。
貸款利息以未償本金餘額為基礎計入收入。當一筆貸款逾期90天或借款人的信用嚴重惡化時，即停止確認利息收入，管理層認為，這對貸款的可收性產生了不利影響。此類貸款的未付利息在貸款無法收回時倒轉，如果對本金的可收性有任何疑問，則通常將收到的利息支付給本金。未進行重組的貸款在管理層認為本金和利息完全可收回時，將恢復應計制。經重組的非應計貸款將保持非應計貸款的狀態，直至借款人至少作出應計貸款為止。六個月 連續合同付款。
PCI貸款
PCI貸款是在企業合併或交易中獲得的，有證據表明自成立以來信貸質量下降，而且在收購時公司很可能無法收取所有合同要求的應收款項。PCI貸款最初按公允價值入賬(根據預期未來現金流量的現值確定)，沒有估值備抵，收購時預期的未貼現現金流與貸款投資之間的差額，即“可增值收益”，被確認為貸款存續期水平收益率法上的利息收入。按合約規定須支付的利息及本金超過
75
在收購時預期的未貼現現金流或“不可累積的差額”不被確認為收益調整或應計損失或估價備抵。公司將具有共同風險特徵的個人貸款合併成貸款池。在最初投資之後，預期現金流量的增加是通過調整貸款剩餘壽命的收益率來實現的。由於無法收集合同現金流量而造成的預期現金流量減少，通過貸款損失賬户備抵確認為減值。這些池的貸款損失備抵僅反映了收購後發生的損失。處置貸款，包括出售貸款、付款、全額付款或喪失抵押品贖回權，將導致貸款從貸款池中移除或減少。
PCI貸款一般被認為是累積和履行的，因為貸款在貸款的估計壽命內產生收入，在現金流量可由管理層合理估計的情況下。因此，可能合同到期的PCI貸款可以被認為是累積和履行的。如果未來現金流量的時間和數額不能合理估計或低於賬面價值，則貸款可歸類為非應計貸款，而且在未來現金流量的時間和數額能夠合理估計之前，這些貸款的購買價格折扣不記為利息收入。
減值貸款
當公司很可能無法按照貸款的合同條款收取所有到期款項時，貸款被視為“受損”。非應計貸款，超過90天到期的貸款，除非有足夠的擔保並正在收回，否則仍在累積，重組後的貸款符合“減值貸款”的資格。重組貸款涉及根據貸款條件向遇到財務困難的借款人提供優惠。可以各種形式給予優惠，包括更改付款時間表或利率。
在計量減值時，受損貸款的預期未來現金流按貸款起始時的實際利率折現。或者，減值可以參考可觀察的市場價格來衡量，如果存在的話，或者抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值。被認為無法收回的貸款和租約記作貸款損失備抵，而收回以前註銷的款項則記作貸款損失備抵。
如上所述，受損貸款不包括PCI貸款。雖然，如果未來現金流量的時間和數額不能合理估計，則貸款可歸類為非應計貸款，在合理估計未來現金流量的時間和數額之前，不得將這些貸款的購買價格折扣記作利息收入。有關這些貸款的更多信息，請參見“備註5-貸款”。
貸款通常處於非應計狀態，當合同到期超過90天或90天以上的利息或本金支付。此外，每當管理層意識到可能對貸款本金或利息的可收性產生不利影響的事實或情況時，管理層的做法是立即將此類貸款置於非應計地位，而不是等到貸款到期後90天才採取行動。以前這種貸款的應計利息和未收利息將倒轉。只有在確定貸款的本金餘額可以收回，利息隨後以現金支付的情況下，才能記錄收入，或者對於重組貸款，借款人已連續支付了六筆合同付款。如果對本金的可收性有疑問，收到的付款將適用於貸款本金。
逾期90天或以上但仍應計利息的貸款通常也包括在不良貸款中。逾期90天或90天以上但仍在累積的貸款，在基本貸款均有良好擔保的情況下(抵押品價值包括本金和應計利息)並處於收款過程中。
貸款沖銷
貸款在償還的主要和次要來源(現金流量、抵押品、擔保人等)被沖銷。都低於它們的賬面價值。
76
貸款損失備抵
貸款損失備抵額由記作費用的貸款損失準備金增加，可用於扣除收回後的沖銷。管理層採用有系統、有文件記錄的辦法來確定貸款損失備抵的適當水平。津貼水平反映了管理層對行業集中度的持續評估；具體的信貸風險；貸款損失經驗；當前貸款組合的質量；目前的經濟、政治和監管條件；以及當前貸款組合中可能存在的損失。貸款損失備抵的適當水平的確定必然涉及一定程度的主觀性，並要求公司對當前信貸風險和未來趨勢作出重大估計，所有這些都可能發生重大變化。影響借款者的經濟狀況的變化、關於現有貸款的新資料、查明更多的問題貸款和在我們控制範圍內外的其他因素，都可能需要增加貸款損失備抵額。
管理層認為，貸款損失備抵足以吸收貸款組合中的固有損失。雖然管理部門利用現有資料確認貸款損失，但根據經濟狀況和其他因素的變化，今後可能有必要增加備抵額。此外，各監管機構作為審查進程的一個組成部分，定期審查銀行的貸款組合。這些機構可能要求增加貸款損失備抵額，這是根據它們在考試時對現有資料的判斷和解釋得出的。
計提貸款損失備抵額
該公司定期更新其對PCI貸款的現金流預測。這一過程中使用的假設包括與違約概率、損失嚴重程度、提前付款、延期和回收滯後有關的預測。與違約概率和提前還款有關的預測是利用貸款遷移分析和管理層對損失風險的評估，包括基礎抵押品的公允價值來計算的。貸款遷移分析是一個矩陣，根據貸款池在度量日期的當前表現，指定貸款池過渡到特定拖欠或清算狀態的概率。損失嚴重程度因素是以行業數據和歷史經驗為基礎的。
在購置日期和隨後的計量期間之後，預期現金流量的任何減少都通過記錄貸款損失備抵中的減值來確認。
其他房地產
其他不動產是指通過喪失抵押品贖回權而獲得的財產，或以抵押品贖回權代替借款人在支付本金或利息時拖欠的貸款的抵押品贖回權。其他房地產則按低於成本或公允價值減去估計出售成本的方式記錄在單個資產基礎上。其他房地產的公允價值基於對未來現金流量的估計、類似資產的市場價值(如果有的話)或獨立評估。這些估計涉及重大的不確定性和判斷。因此，公允價值估計在其他房地產的當前出售或結算中可能無法實現。隨後公允價值的減少將在非利息費用範圍內支出。
出售其他房地產所產生的損益記入當期收益或記入當期收益。其他不動產的維護和經營費用按已發生的支出入賬，如果預計在最終出售財產時收回支出，則將完成或改善其他房地產的支出資本化。
固定資產
建築物、租賃地改良、傢俱、固定裝置、設備和資本化軟件按成本減去累計折舊列報。所有類別都是用直線法計算其各自的估計使用壽命。傢俱、固定裝置和設備折舊三到十年 、建築物及出租土地改善工程十到四十年 ，以及資本化的軟件三年 根據估計壽命或租賃債務期計算。
國家税收抵免
77
一家合資企業的少數合夥人，作為股權法投資，購買國家所得税抵免，轉售給客户。國家税收抵免收入和合營企業收入均在綜合經營報表中作為税收抵免收入報告。
人壽保險現金返還價值
公司已為某些銀行職員購買了銀行所有的人壽保險，銀行所有的人壽保險按現金退保價值入賬，現金返還價值的變化，包括超過賬面金額的死亡福利，則包括在非利息收入中。
聯邦住房貸款銀行股票
銀行作為FHLB的成員，必須保持對FHLB資本存量的投資。該股票可由FHLB按面值贖回，因此按成本記賬，並定期評估減值。公司將FHLB股息記錄在利息收入中。
商譽和其他無形資產
公司每年對商譽進行減值測試，當情況發生或變化時，公司可能無法收回相關資產的賬面金額。公司的年度減值測試是在第四季度進行的。2019年12月31日。這些測試包括使用估計數和假設。巖心礦牀無形資產採用加速法攤銷，估計使用壽命約為10 好幾年了。
對商譽的潛在損害必須首先通過進行定性評估來確定，評估相關事件或情況，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果這一測試表明商譽受到損害的可能性更大，那麼就完成了一項定量的損害測試。定量減值測試計算報告單位的公允價值，並將其與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果商譽的賬面金額超過其隱含的公平市場價值，則確認減值損失。這一損失等於商譽的賬面金額，超過其隱含的公平市場價值。
長期資產減值
如固定資產和購買的須攤銷的無形資產等長期資產，在發生事件或情況發生變化時，如表明資產的賬面金額可能無法收回時，將對其進行減值審查。將持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與預計資產未來產生的未貼現現金流量估計數進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其未來現金流量估計數，減值費用將在該資產的賬面金額超過該資產的公允價值的數額中確認。待處置的資產在資產負債表中單獨列報，並按較低的賬面價值或公允價值減去出售成本報告，不再折舊。分類為待售的處置組的資產和負債在資產負債表的適當資產和負債部分分別列報。
衍生金融工具與套期保值活動
該公司利用衍生金融工具協助管理利率敏感性，並修改某些資產和負債的重新定價、到期和期權特徵。此外，該公司還提供一個利率對衝計劃，其中包括利率互換，以協助其客户管理他們的利率風險簡介。為了消除與提供這些產品相關的利率風險，公司與第三方簽訂了衍生品合同，以抵消客户合同。
衍生工具必須按公允價值計量，並在合併財務報表中確認為資產或負債。公允價值是指公司在當前交易中出售或購買物品時將收到或支付的付款。套期保值項目公允價值(損益)變動的會計核算取決於相關衍生產品是否被指定並符合“套期會計”的條件。本公司在購買之日將衍生產品分配給其中之一：現金流對衝、公允價值對衝或非指定衍生品。根據會計準則的要求，對任何指定公允價值套期保值或現金流量對衝的衍生工具的預期和持續套期保值有效性進行評估。衍生產品包括在其他資產中。
78
以及合併資產負債表中的其他負債。一般而言，該公司使用的唯一衍生工具是利率掉期、遠期貨幣合約和利率上限。
為會計目的，某些衍生金融工具不被指定為現金流量或公允價值對衝。這些非指定衍生品旨在為淨利息收入或非利息收入提供利率保護，但不符合套期保值會計處理。客户住房利率互換合同不指定為套期保值工具。這些工具的公允價值的變化在綜合收益報表中記錄在利息收入或非利息收入中，這取決於相關的套期保值項目。
收入
該公司在2018年第一季度採用了關於收入確認的會計準則，採用了修改後的追溯方法。該公司的收入主要由金融工具的利息收入構成，包括投資證券，這些收入被排除在新指南的範圍之外。貸款、投資證券和衍生金融工具的某些其他非利息收入也被排除在本指南之外。存款賬户服務費、財富管理收入、信用卡服務收入和其他房地產銷售收益均在指導範圍內；但是，由於公司的政策與新指南相一致，因此沒有改變會計政策。其他非利息收入來源被視為無關緊要。本指南的實施沒有改變目前的業務做法，也沒有改變公司的合併財務報表。
在本指南範圍內，我們在損益表中作為非利息收入的組成部分對我們的創收活動的描述如下：
• | 存款賬户的服務費--指各種存款產品產生的費用，以及根據日常合同向客户提供的服務。這些費用每天或每月確認。 |
• | 財富管理收入--指通過指導、持有和管理客户資產而獲得的每月費用。收入按月或季度定期確認。獎勵費用只有在發生時才確認。 |
• | 信用卡服務收入-指從商家、借記卡和信用卡中獲得的收入，包括回扣的相反收入賬户。 |
• | 其他不動產銷售收益-指在房地產關閉時交付財產控制權時確認的收入。 |
所得税
該公司及其子公司提交了一份合併的聯邦所得税申報表。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的估計未來税收後果確認為遞延税資產和負債。遞延税資產和負債的計量採用預期收回或解決這些臨時差額的年度實行的税率。我們根據一個更有可能而非標準的標準來評估延期納税資產評估津貼的必要性。實現遞延税資產的能力取決於能否在法律規定的每一適用徵税管轄區的背轉或結轉期內產生足夠的正應税收入。我們考慮了以下可能的應税收入來源：現有應納税臨時差額的未來逆轉模式、未來的應納税收入(不包括扭轉暫時差額)、前幾年的應税收入以及合格的税收規劃戰略的可得性。關於是否需要或應調整估值津貼的評估取決於所有現有的積極和消極因素，包括但不限於最近損失的性質、頻率和嚴重程度、現有結轉期的持續時間、未使用的税收屬性的經驗以及中短期財務前景。由於税收法律法規的複雜性，在特定的事實和情況下，解釋可能會比較困難，也會受到法律的制約。根據同樣的資料，其他人可能在任何時候就應計税額的估計數得出不同的合理結論。
股票補償
以股票為基礎的薪酬被確認為股票期權、限制性股票獎勵、績效股票單位以及授予員工、董事和顧問以換取服務的限制性股票單位的費用。股權分類
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獎勵按授予日公允價值計量，使用可觀察的市場價值或估值方法，並在所需服務期間內以直線方式確認。沒收是在發生時記錄下來的。對公司基於股票的員工薪酬計劃的描述見“注16-股東權益和補償計劃”。
收購和剝離
收購和企業合併採用會計購置法記賬，被收購實體的資產和負債按其購置之日的估計公允價值入賬。商譽是指購買價格超過所購淨資產公允價值的部分，包括分配給可識別無形資產的數額。
在購買價格分配過程中，需要估計所獲得的資產和承擔的負債的公允價值。當企業合併協議規定根據未來事件對合併成本進行調整時，公司將對收購日公允價值的估計作為合併成本的一部分。為了確定公允價值，公司依賴第三方估值，如評估，或基於現金流量貼現分析或其他估值技術的內部估值。收購業務的運營結果從收購之日起列入公司的合併財務報表。合併相關費用包括與合併或收購活動直接相關的成本，幷包括法律和專業費用、系統整合和轉換成本。以及補償成本，如對受收購活動影響的員工的遣散費和留用激勵。在發生費用和收到服務的期間，公司核算與合併有關的費用。
就資產剝離而言，公司衡量的資產(處置組)在資產最初被列為待售之日的賬面價值較低時被歸類為待售資產，或公允價值減去出售成本。該公司報告一個實體或一組部件的經營結果，這些實體或組件組要麼已被處置，要麼作為停產業務持有，但只有當該部件的處置代表着對實體的經營和財務業績有重大影響或將產生重大影響的戰略轉變時，該公司才會報告該結果。
為處理銷售而產生的任何增量直接成本都是根據銷售的損益進行分配的。這些費用包括律師費、所有權轉讓費、經紀人費等。任何商譽和無形資產與待處置的報告單位的部分有關的，在確定出售的損益時，都包括在業務的賬面金額中。
普通股基本收益和稀釋收益
普通股數據的基本收益是將普通股股東可獲得的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股流通股包括普通股和限制性股票獎勵，其中受惠者已滿足歸屬條件。普通股稀釋後的收益使在此期間使用國庫券法發行的所有稀釋的潛在普通股生效。
綜合收益表
改敍
報告的某些數額在以往期間，已將其重新分類，以符合目前的列報方式。重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。
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附註2-收購和剝離
收購三一資本公司。
2019年3月8日，該公司結束了對三一及其全資子公司LANB的100%收購.三一六 全面服務零售和商業銀行辦事處在洛斯阿拉莫斯，聖達菲和阿爾伯克基，新墨西哥州.
三一股東收到現金考慮$1.84 每股三一普通股和0.1972 EFSC普通股每股股三一普通股，用現金代替部分股份。閉幕式的綜合考慮大約是4.0 百萬EFSC普通股及$37.3 百萬支付給三一股東的現金。基於EFSC的收盤價$43.07 2019年3月7日，整個交易的價值為$209.2 百萬。公司承認$18.0 百萬和$1.3 百萬在截至2019年12月31日和2018年12月31日的業務報表中以非利息費用記錄的合併相關費用。
對三位一體的收購被視為一種企業合併，採用的是會計的購置方法，這種方法要求在購置之日以公允價值確認所購置的資產和假定的負債。.的善意$93.0 百萬這次收購產生的好處主要是將三一公司的業務合併為企業所產生的協同效應和規模經濟，任何經確認的商譽都不會因所得税的目的而被扣減。
81
下表列出截至2019年3月8日三一的資產和負債情況。額外的調整可以記錄在ASC 805，業務組合中指定的測量期間，因為更多的信息是已知的。
(千美元) | 正如三位一體所記錄的 | 調整 | 由EFSC記錄 | ||||||||
購置的資產： | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
超過90天的利息存款 | |||||||||||
證券 | ( | ) | (a) | ||||||||
貸款 | ( | ) | (b) | ||||||||
其他房地產 | ( | ) | (c) | ||||||||
其他投資 | |||||||||||
固定資產 | ( | ) | (d) | ||||||||
應計未收利息 | |||||||||||
無形資產 | (e) | ||||||||||
遞延税款資產 | ( | ) | (f) | ||||||||
其他資產 | ( | ) | (g) | ||||||||
所獲資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
假定負債： | |||||||||||
存款 | $ | $ | (h) | $ | |||||||
附屬債券 | ( | ) | (i) | ||||||||
FHLB進展 | (j) | ||||||||||
應付應計利息 | |||||||||||
其他負債 | ( | ) | (k) | ||||||||
假定負債總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
獲得的淨資產 | $ | $ | $ | ||||||||
支付的代價： | |||||||||||
現金 | $ | ||||||||||
普通股 | |||||||||||
已支付的總代價 | $ | ||||||||||
善意 | $ | ||||||||||
(a)證券組合的公允價值調整。
(b) | 根據公司對獲得的貸款組合的評估、核銷遞延貸款淨成本和取消三一公司記錄的貸款損失備抵進行公允價值調整。 |
(c) | 根據公司對收購的其他房地產投資組合的評估，進行公允價值調整。 |
(d) | 根據公司對所購房地和設備的評估進行公允價值調整。 |
(e) | 將核心存款無形資產記錄在獲得的核心存款賬户上。 |
(f) | 遞延税調整。 |
(g) | 其他資產的公允價值調整。 |
(h) | 對定期存款的公允價值調整。 |
(i) | 對信託優先證券的公允價值調整。 |
(j) | FHLB借款的公允價值調整。 |
(k) | 其他負債的公允價值調整。 |
下表為截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月的業務結果提供了未經審計的初步信息，彷彿收購發生在2018年1月1日。初步結果將三一公司的歷史成果與公司的合併損益表相結合，並根據採用包括貸款貼現、無形資產在內的會計獲取方法的影響進行了調整
82
攤銷，以及存款和信託優先證券溢價的增加，扣除了税金。預計結果只是為了比較目的而編制的，並不一定表示如果實際收購發生在2018年1月1日，就會得到哪些結果。對於業務的初步結果，沒有對可能提高收入、費用效率或資產配置的假設。下表僅包括截至2019年12月31日發生的與購置有關的費用。
親Forma | |||||||
截至12月31日的12個月， | |||||||
(單位：千美元，但每股數據除外) | 2019 | 2018 | |||||
總收入(淨利息收入加非利息收入) | $ | $ | |||||
淨收益 | |||||||
攤薄每股收益 | |||||||
收購傑斐遜縣班克斯股份有限公司。
2017年2月10日，該公司結束了對JCB及其全資子公司，密蘇裏州Eagle銀行和信託公司的收購。JCB操作13 在聖路易斯大都會地區和密蘇裏州佩裏縣有一家全面服務的零售和商業銀行辦事處。
JCB股東根據他們的當選，收到一定數額的現金補償。$85.39 每股JCB普通股或普通股2.75 按JCB普通股每股持有EFSC普通股的股份，但須遵守分配和按比例分配的程序。收盤時的總考慮是3.3 百萬EFSC普通股和普通股$29.3 百萬支付給JCB股東和JCB股票期權持有人的現金。基於EFSC的股票收盤價$42.95 2017年2月10日，整個交易的價值為$171.0 百萬，包括JCB的普通股和股票期權。該公司也承認$6.5 百萬在2017年12月31日終了年度的業務報表中以非利息費用入賬的合併相關費用。
附註3-每股收益
下表彙總了所述期間的每股收益、數據和數額。
截至12月31日的年度， | |||||||||||
(單位：千美元，但每股數據除外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
報告的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||
額外稀釋普通股等價物 | |||||||||||
加權平均攤薄普通股 | |||||||||||
普通股基本收益： | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋後普通股收益： | $ | $ | $ | ||||||||
2019年，普通股等價物約為21,000被排除在每股收益計算之外，因為它們的效果會起到反稀釋作用。2018年和2017年，數額無關緊要。
83
附註4-投資
下表列出可供出售和持有至到期的證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值：
2019年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 攤銷成本 | 毛額 未實現收益 | 毛額 未實現損失 | 公允價值 | |||||||||||
可供出售的證券： | |||||||||||||||
美國政府贊助企業的自願義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
國家與政治分支的無償義務 | ( | ) | |||||||||||||
貼現代理抵押擔保證券 | ( | ) | |||||||||||||
特別美國國庫券 | |||||||||||||||
4.可獲得的總證券-待售證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
持有至到期證券： | |||||||||||||||
國家與政治分支的無償義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
貼現代理抵押擔保證券 | |||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | |||||||||||||
總有價證券持有至到期日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 攤銷成本 | 毛額 未實現收益 | 毛額 未實現損失 | 公允價值 | |||||||||||
可供出售的證券： | |||||||||||||||
美國政府贊助企業的自願義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
國家與政治分支的無償義務 | ( | ) | |||||||||||||
貼現代理抵押擔保證券 | ( | ) | |||||||||||||
特別美國國庫券 | ( | ) | |||||||||||||
可供出售的證券共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
持有至到期證券： | |||||||||||||||
國家與政治分支的無償義務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
貼現代理抵押擔保證券 | ( | ) | |||||||||||||
到期日持有證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
在2019年第四季度，該公司轉讓了賬麪價值為$116.3 百萬的公允價值$123.2 百萬從可供銷售到持有到到期。公司認為持有至到期日的類別更符合公司對這些證券的意圖.證券轉讓在轉讓時按公允價值進行。的未攤銷部分。$6.9 百萬轉讓時未實現的持有收益保留在累計的其他綜合收益和持有至到期證券的賬面價值中。因此，上表“攤銷成本”一欄中持有至到期證券的餘額包括未攤銷未實現收益淨額$6.8 百萬2019年12月31日這些數額在證券的剩餘壽命內攤銷。
84
在…2019年12月31日，和2018，沒有任何一家發行人持有超過10 %股東權益，除美國政府機構和贊助企業外。這些機構抵押貸款支持證券都是由美國政府贊助的企業發行的.公允價值的證券$484.8 百萬和$433.7 百萬在…2019年12月31日，和2018年12月31日它們分別作為擔保公共機構存款的抵押品，並用於法律或合同規定所要求的其他目的。
債務證券的攤銷成本和估計公允價值2019年12月31日按合同期限開列如下。預期到期日可能與合同期限不同，因為借款者可能有權贖回或預支債務，有或不加催繳或預付罰款。代理按揭證券的加權平均壽命約為4 好幾年了。
可供出售 | 持有至到期 | ||||||||||||||
(千美元) | 攤銷成本 | 估計值 公允價值 | 攤銷成本 | 估計值 公允價值 | |||||||||||
一年或一年以下到期 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
一年至五年後到期 | |||||||||||||||
五年至十年後到期 | |||||||||||||||
十年後到期 | |||||||||||||||
代理按揭證券 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司擁有73 和131 截至2019年12月31日和2018年12月31日處於虧損狀態的證券。下表為未實現虧損的投資證券摘要：
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 公允價值 | 未實現損失 | 公允價值 | 未實現損失 | 公允價值 | 未實現損失 | |||||||||||||||||
國家和政治分支的義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
代理按揭證券 | |||||||||||||||||||||||
公司債務證券 | |||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | 公允價值 | 未實現損失 | 公允價值 | 未實現損失 | 公允價值 | 未實現損失 | |||||||||||||||||
美國政府資助企業的義務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
國家和政治分支的義務 | |||||||||||||||||||||||
代理按揭證券 | |||||||||||||||||||||||
美國國庫券 | |||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
兩種情況下未實現的損失2019年12月31日，和2018，主要是由於自購買證券以來市場利率的變動。管理層每季度系統地評估投資證券的公允價值，而不是暫時下跌.這一分析要求管理層考慮各種因素，其中包括：(1)與證券攤銷成本相比，預計將收取的現金流量的現值；(2)價值下降的持續時間和幅度；(3)發行人或發行人的財務狀況；(4)證券的結構；(5)出售證券的意圖或是否更有可能出售證券。
85
並不是説公司必須在預期的市場價值恢復之前出售該證券。在…2019年12月31日和2018，管理層對所有有未變現虧損的證券進行季度分析，得出的結論是，除暫時受損外，沒有任何個別證券受到損害。
十二月三十一日， | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
已實現的總收益 | $ | $ | $ | ||||||||
已實現損失毛額 | ( | ) | |||||||||
銷售收入 | |||||||||||
其他投資
雙雙2019年12月31日，和2018，其他投資總額$38.0 百萬。作為聯邦住房金融機構管理的FHLB系統的成員，世界銀行必須與聯邦住房管理局和達拉斯聯邦住房銀行保持最低限度的資本投資，包括會員股票和以活動為基礎的股票。FHLB資本存量$15.7 百萬，和$9.2 百萬在…2019年12月31日，和2018分別按成本入賬，即贖回價值，並計入合併資產負債表中的其他投資。其他投資的剩餘數額主要包括對SBIC的各種投資，以及公司對用於向第三方發行優先證券的未合併信託的投資，見“注11-次級債務”。
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附註5-貸款
貸款組合由公司提供的貸款和與公司收購有關的貸款組成。貸款使用ASC 310-30和310-20節中的指南入賬.使用ASC 310-30的貸款有時被稱為購買信貸受損或PCI貸款.
下表顯示貸款組合構成，包括按部分分列的按攤銷成本入賬的貸款的賬面價值，其中包括原始貸款，以及作為PCI的貸款。
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||
按攤銷成本入賬的貸款 | $ | $ | |||||
貸款記作PCI | |||||||
貸款總額 | $ | $ | |||||
下表是指按攤銷成本入賬的貸款。
以下是按類別分列的貸款摘要2019年12月31日和2018:
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||
工商業 | $ | $ | |||||
房地產貸款： | |||||||
商業投資者 | |||||||
商業業主 | |||||||
建設與土地開發 | |||||||
住宅 | |||||||
房地產貸款總額 | |||||||
消費者和其他人 | |||||||
未獲貸款費用前的貸款 | |||||||
未獲貸款費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
主要用途貸款，包括非牟利貸款費用 | $ | $ | |||||
以下是截止年度的活動摘要2019年12月31日, 2018，和2017貸款給執行官員和董事，或這些個人作為股東、高級官員或董事有實益利益的實體。這些貸款是在正常業務過程中提供的，其中包括利率和抵押品，與與其他客户進行可比交易時的條件大致相同，而且所涉及的風險不超過正常的可收回風險。
(千美元) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
新貸款和預付款 | |||||||||||
付款和其他削減 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
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以下是根據減值法計算的貸款損失備抵額和按類別和類別記錄的貸款投資活動摘要如下：
(千美元) | 工商業 | CRE-投資者所有 | CRE-業主 | 建設與土地開發 | 住宅房地產 | 消費者和其他人 | 共計 | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||||||||
餘額，年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||
年終餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||||||||
餘額，年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||
年終餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵： | |||||||||||||||||||||||||||
餘額，年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
貸款損失準備金 | |||||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
回收 | |||||||||||||||||||||||||||
年終餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 工商業 | CRE-投資者所有 | CRE-業主 | 建設與土地開發 | 住宅房地產 | 消費者和其他人 | 共計 | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵-期末餘額： | |||||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
貸款-期末餘額： | |||||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款損失備抵-期末餘額： | |||||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
貸款-期末餘額： | |||||||||||||||||||||||||||
個別評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
綜合評估減值 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
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按類別分列的個別評估不良貸款的摘要2019年12月31日和2018，減值貸款確認的收入如下：
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 無薪 契約性 主餘額 | 記錄 投資 無津貼 | 記錄 投資 帶着 津貼 | 共計 記錄投資 | 相關津貼 | 平均 記錄投資 | |||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
房地產： | |||||||||||||||||||||||
商業投資者 | |||||||||||||||||||||||
2. | |||||||||||||||||||||||
電話電話 | |||||||||||||||||||||||
消費者和其他人 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 無薪 契約性 主餘額 | 記錄 投資 無津貼 | 記錄 投資 帶着 津貼 | 共計 記錄投資 | 相關津貼 | 平均 記錄投資 | |||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
房地產： | |||||||||||||||||||||||
商業投資者 | |||||||||||||||||||||||
2. | |||||||||||||||||||||||
電話電話 | |||||||||||||||||||||||
消費者和其他人 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
十二月三十一日， | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
按原減值貸款條款確認的利息收入總額 | $ | $ | $ | ||||||||
收到並確認為減值貸款利息收入的現金總額 | |||||||||||
減值貸款確認的利息收入總額仍在累積 | |||||||||||
減值貸款的平均餘額 | |||||||||||
89
按類別分列的不良貸款記錄投資2019年12月31日和2018如下：
2019年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 非應計 | 重組，非非權責發生制 | 90天以上到期並仍在累積利息的貸款 | 共計 | |||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
房地產： | |||||||||||||||
商業投資者 | |||||||||||||||
2. | |||||||||||||||
電話電話 | |||||||||||||||
消費者和其他人 | |||||||||||||||
成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 非應計 | 重組，非非權責發生制 | 共計 | ||||||||
工商業 | $ | $ | $ | ||||||||
房地產： | |||||||||||
商業投資者 | |||||||||||
2. | |||||||||||
電話電話 | |||||||||||
消費者和其他人 | |||||||||||
成本 | $ | $ | $ | ||||||||
截至12月31日止的年度重組貸款按類別分列的投資，2019和2018如下：
截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(千美元，貸款除外) | 貸款數量 | 預修 記錄餘額 | 後修未付 記錄餘額 | 貸款數量 | 預修 記錄餘額 | 後修未付 記錄餘額 | |||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
房地產： | |||||||||||||||||||||
2. | |||||||||||||||||||||
3.特別志願住房 | |||||||||||||||||||||
主要用途合計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
R電子結構貸款主要來自利率優惠。截至 2019年12月31日，公司將一筆非物質的專項準備金分配給已重組的貸款。
90
重組貸款，隨後在終了年度違約2019年12月31日，和2018如下：
截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
(千美元，貸款除外) | 貸款數量 | 記錄餘額 | 貸款數量 | 記錄餘額 | |||||||||
工商業 | $ | $ | |||||||||||
主要用途合計 | $ | $ | |||||||||||
年按類別及類別劃分的已入賬投資在過去到期貸款中的老化情況2019年12月31日和2018如下所示：
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 30-89天 逾期到期 | 90或以上 天 逾期到期 | 共計 逾期到期 | 電流 | 共計 | ||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
房地產： | |||||||||||||||||||
商業投資者 | |||||||||||||||||||
商業業主 | |||||||||||||||||||
建設與土地開發 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
消費者和其他人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 30-89天 逾期到期 | 90或以上 天 逾期到期 | 共計 逾期到期 | 電流 | 共計 | ||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
房地產： | |||||||||||||||||||
商業投資者 | |||||||||||||||||||
商業業主 | |||||||||||||||||||
建設與土地開發 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
消費者和其他人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
公司根據借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件和當前經濟因素等，將貸款分為風險類別。這一分析是按季度進行的。公司對風險評級採用以下定義：
• | 年級1, 2，和3 –包括向持續盈利記錄良好、資產負債表狀況良好和資本化、流動性充足、現金流穩定的借款人提供的貸款，其管理團隊在本行業擁有豐富的經驗和深度。 |
• | 品級4 –包括向具有盈利能力、令人滿意的資本化和資產負債表狀況以及充足的流動性和現金流量的借款人提供的貸款。 |
• | 品級5 –包括向借款人提供的貸款，這些貸款可能顯示銷售、盈利能力、資本化、流動性和現金流方面的波動趨勢。 |
• | 品級6 –包括向借款人提供的貸款，如果發生了不利的變化或認為存在弱點，但在不久的將來可能會得到糾正。或者，此評級類別還可能包括借款人開始扭轉負面趨勢或狀況，或最近已從7, 8，或9評級。 |
91
• | 品級7-守望信貸是指那些經歷過財務挫折的借款人，其性質是不確定是嚴重的，也沒有影響“持續關注”的預期。儘管有可能，但由於強有力的擔保品和/或擔保人的支持，預計不會有任何損失。 |
• | 品級8 – 不合標準信貸將包括那些以資產負債表狀況、流動性和現金流嚴重虧損和持續下降趨勢為特徵的借款人。償還的依賴可能已經轉移到二級來源。抵押品敞口可能存在，並可能需要額外的儲備。 |
• | 品級9 – 可疑信貸包括可能出現惡化趨勢的借款人，而這些趨勢不太可能得到糾正。抵押品價值似乎不足以完全收回，因此需要部分沖銷，或與借款人重新談判債務。借款人可能已宣佈破產或破產可能在短期內。所有可疑的定級貸項均為非應計貸項. |
按風險類別分列的貸款記錄投資，按類別和類別分列2019年12月31日和2018年12月31日如下：
2019年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 通行證(1-6) | 手錶(7) | 分類(8和9) | 共計 | |||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
房地產： | |||||||||||||||
商業投資者 | |||||||||||||||
商業業主 | |||||||||||||||
建設與土地開發 | |||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||
消費者和其他人 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 通行證(1-6) | 手錶(7) | 分類(8和9) | 共計 | |||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
房地產： | |||||||||||||||
商業投資者 | |||||||||||||||
商業業主 | |||||||||||||||
建設與土地開發 | |||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||
消費者和其他人 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
92
以下是按類別分列的PCI貸款摘要2019年12月31日和2018:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||
(千美元) | 加權- 平均 風險評級1 | 記錄 投資 PCI貸款 | 加權- 平均 風險評級1 | 記錄 投資 PCI貸款 | |||||
工商業 | $ | $ | |||||||
房地產貸款： | |||||||||
商業投資者 | |||||||||
商業業主 | |||||||||
建設與土地開發 | |||||||||
住宅 | |||||||||
房地產貸款總額 | |||||||||
消費者和其他人 | |||||||||
購買的信貸受損貸款 | $ | $ | |||||||
(1)風險評級是以借款人的合同義務為依據的，這並不反映購買折扣。 | |||||||||
按投資組合類別及類別劃分的過去到期PCI貸款的賬齡2019年12月31日和2018如下所示：
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 30-89天 逾期到期 | 90或以上 天 逾期到期 | 共計 逾期到期 | 電流 | 共計 | ||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
房地產： | |||||||||||||||||||
商業投資者 | |||||||||||||||||||
商業業主 | |||||||||||||||||||
建設與土地開發 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
消費者和其他人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 30-89天 逾期到期 | 90或以上 天 逾期到期 | 共計 逾期到期 | 電流 | 共計 | ||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
房地產： | |||||||||||||||||||
商業投資者 | |||||||||||||||||||
商業業主 | |||||||||||||||||||
建設與土地開發 | |||||||||||||||||||
住宅 | |||||||||||||||||||
消費者和其他人 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
93
下表是扣除貸款損失備抵後的pci貸款在截止年度的前滾。2019年12月31日和2018.
(千美元) | 契約現金流 | 不可積差 | 可增產率 | 承載量 | |||||||||||
2019年1月1日結餘 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收購 | |||||||||||||||
本金削減和利息支付 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
貸款貼現 | ( | ) | |||||||||||||
因重新計量而產生的合同現金流量和預期現金流量的變化 | ( | ) | |||||||||||||
因處置而減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年1月1日餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
本金削減和利息支付 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
貸款貼現 | ( | ) | |||||||||||||
因重新計量而產生的合同現金流量和預期現金流量的變化 | ( | ) | |||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可增值收益是在獲得的貸款的估計壽命內的利息收入中確認的，使用的是有效收益。
屈服法
94
附註6-租賃
本公司擁有銀行和有限服務設施、數據中心和根據協議租賃的某些設備.大部分租約在2020年至2024年到期，其中包括一個或多個續約選項，最多可達5 年數。一份租約將於2031年到期。所有租賃都被歸類為經營租賃。
到目前為止的12個月 | |||
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | ||
經營租賃成本 | $ | ||
短期租賃費用 | |||
租賃費用總額 | $ | ||
2019年12月31日終了的12個月內計入租賃負債計量的經營租賃付款總額$3.3 百萬。為換取租賃債務而獲得的使用權$5.2 百萬在截至2019年12月31日的12個月內。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
截至 | |||
(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | ||
經營租賃使用權資產，包括在其他資產中 | $ | ||
業務租賃負債，包括在其他負債中 | |||
經營租賃 | |||
加權平均剩餘租賃期限 | |||
加權平均貼現率 | % | ||
經營租賃負債的到期日如下：
(千美元) | |||
年 | 金額 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
業務租賃負債、付款共計 | |||
減：現值調整 | |||
經營租賃負債 | $ | ||
截至2019年12月31日，該公司已對尚未開始的現有設施進行經營租賃續期。續期預計將於2020年第一季度開始，租期為3 年數.
95
附註7-衍生金融工具
利用衍生工具的風險管理目標
公司在經營和經濟條件方面都面臨着一定的風險。本公司主要通過對其核心業務活動的管理來管理其對各種業務和經營風險的風險敞口。公司管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及使用衍生金融工具。具體來説，公司採用衍生金融工具來管理因商業活動而產生的風險敞口，這些業務活動導致未來已知和不確定的現金數額的接收或支付，而這些現金的價值是由利率決定的。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入以及主要與公司借款有關的已知或預期現金付款的數額、時間和期限的差異。本公司不為交易目的而購買衍生金融工具。
現金流動利率風險的邊緣
該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息開支的穩定性，並管理其對利率波動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。利率互換被指定為現金流量對衝，是指從交易對手處收取可變金額，以換取公司在協議有效期內進行固定利率支付，而無需交換相關的名義金額。在2019年，這類衍生品被用來對衝與現有可變利率債務相關的可變現金流。這些現金流對衝將可變的90天libor互換為固定利率的libor。2.62 %平均原平均期限為6 年數.
對於指定並符合利率風險現金流量對衝的衍生工具，衍生產品的損益記錄在累積的其他綜合收益中，並隨後在套期交易影響收益的同一時期重新歸類為利息費用。在與衍生工具有關的累計其他綜合收入中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為支付利息的是公司的可變利率債務。在接下來的12個月裏，公司估計$0.6 百萬將被重新歸類為利息費用的增加。
非指定邊緣
未指定為對衝工具的衍生品不被認為是投機性的，其結果是公司向某些客户提供的服務。該公司與商業銀行客户進行利率互換，以促進他們各自的風險管理策略。這些利率互換同時由公司與第三方執行的抵消衍生品進行對衝，從而使公司儘量減少因此類交易而產生的淨風險敞口。由於與此計劃相關的利率衍生品不符合嚴格的對衝會計要求，客户衍生品和抵消衍生品的公允價值的變化直接在收益中被確認為其他非利息收入的一個組成部分。
96
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類。
衍生資產 | 衍生負債 | ||||||||||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 名義數量 | 資產負債表定位 | 公允價值 | 名義數量 | 資產負債表定位 | 公允價值 | 資產負債表定位 | 公允價值 | 資產負債表定位 | 公允價值 | |||||||||||||
指定為套期保值工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||
利率互換 | $ | 其他資產 | $ | $ | 其他資產 | $ | 其他負債 | $ | 其他負債 | $ | |||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具 | |||||||||||||||||||||||
利率互換 | $ | 其他資產 | $ | $ | 其他資產 | $ | 其他負債 | $ | 其他負債 | $ | |||||||||||||
外匯遠期合同 | 其他資產 | 其他資產 | 其他負債 | 其他負債 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日公司金融工具的總列報、抵消效果和淨列報。資產或負債總額可以與公允價值的表式披露相核對。公允價值表提供了在資產負債表上列報金融資產和負債的地點。
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
未抵銷的毛額 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 已確認的毛額 | 抵銷總額 | 列報的資產淨額 | 金融工具 | 公允價值抵押品 | 淨額 | |||||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||||||||
利率互換 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
負債： | |||||||||||||||||||||||
利率互換 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | |||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
未抵銷的毛額 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 已確認的毛額 | 抵銷總額 | 列報的資產淨額 | 金融工具 | 公允價值抵押品 | 淨額 | |||||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||||||||
利率互換 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
負債： | |||||||||||||||||||||||
利率互換 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | |||||||||||||||||||||||
97
附註8-固定資產
固定資產總表2019年12月31日和2018，如下：
十二月三十一日， | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
建築物和租賃地的改進 | |||||||
傢俱、固定裝置和設備 | |||||||
資本化軟件 | |||||||
減去累計折舊和攤銷 | |||||||
三、三、三 | $ | $ | |||||
包括在非利息費用中的固定資產的折舊和攤銷額為$5.7 百萬, $3.5 百萬，和$3.3 百萬在……裏面2019, 2018，和2017分別。
附註9-商譽和無形資產
商譽增加到$210.3 百萬截至2019年12月31日，與$117.3 百萬截至2018年12月31日因為獲得了三位一體。年度商譽減值評估2019, 2018，和2017沒有發現任何損傷。
下表彙總了無形資產：
(千美元) | 截至12月31日的年份， | ||||||
2019 | 2018 | ||||||
核心存款無形，淨額，年初 | $ | $ | |||||
從購置中增加 | |||||||
攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
核心存款無形，淨額，年底 | $ | $ | |||||
核心礦牀無形資產攤銷費用為$5.5 百萬, $2.5 百萬，和$2.6 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。核心存款無形資產正在攤銷10 -年期。
下表反映的是無形的核心存款的攤銷時間表。2019年12月31日.
年 | 非物質核心存款(千美元) | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2024年以後 | |||
$ | |||
98
附註10-存款
以下為2019年12月31日:
(千美元) | 串通 | 客户 | 共計 | ||||||||
不足1年 | $ | $ | $ | ||||||||
大於1年，不足2年 | |||||||||||
2年以上3年以下 | |||||||||||
大於3年，不足4年 | |||||||||||
4年以上5年以下 | |||||||||||
5年以上 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
超過FDIC保險限額的存單餘額$250,000都是$202.4 百萬截至2019年12月31日.
以下是本年度的活動摘要2019年12月31日，適用於執行幹事和董事的存款賬户，或作為股東、高級官員或董事而享有實益權益的實體。
(千美元) | 2019年12月31日 | |||
年初餘額 | $ | |||
存款 | ||||
提款 | ( | ) | ||
年底結餘 | $ | |||
該公司是PromontoryInterFinancialNetwork的參與者，該網絡提供CDARS和ICS等存款安置服務，提供符合FDIC保險大量存款資格的產品。2019年12月31日，該公司$0.2 百萬CDARS礦牀$147.9 百萬現金存款。2019年12月31日和2018年12月31日$2.1 百萬和$2.0 百萬分別被重新歸類為貸款。
99
附註11-附屬債券
每次發行公司附屬債券的金額及條款2019年12月31日和2018情況如下：
金額 | 到期日 | 初始呼叫日期(1) | 利率 | ||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||||||||
EFSC Clayco法定信託I | $ | $ | 浮標@3 MO libor+2.85% | ||||||||||
EFSC資本信託II | 浮標@3 MO libor+2.65% | ||||||||||||
EFSC法定信託III | 浮標@3 MO libor+1.97% | ||||||||||||
EFSC Clayco法定信託II | 浮標@3 MO libor+1.83% | ||||||||||||
EFSC法定信託IV | 浮標@3 MO libor+1.44% | ||||||||||||
EFSC法定信託 | 浮標@3 MO libor+1.60% | ||||||||||||
EFSC資本信託VI | 浮標@3 MO libor+1.60% | ||||||||||||
EFSC資本信託七 | 浮標@3 MO libor+2.25% | ||||||||||||
Jeffco Stat Trust I(2) | 固定@10.20% | ||||||||||||
Jeffco Stat Trust II(2) | 浮標@3 MO libor+2.75% | ||||||||||||
三一資本信託III(2) | 浮標@3 MO libor+2.70% | ||||||||||||
三一資本信託基金四(2) | 固定@6.88% | ||||||||||||
三一資本信託基金五(2) | 浮標@3 MO libor+1.65% | ||||||||||||
共計 | |||||||||||||
固定浮動利率附屬票據 | 固定@4.75%至 2021年11月1日，浮動@3MOLIBOR+3.387% | ||||||||||||
債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
固定浮動利率附屬債券總額 | |||||||||||||
次級債券和債券共計 | $ | $ | |||||||||||
(1)可在初始呼叫日期後的每個季度贖回。 | |||||||||||||
(2)採購會計調整反映在餘額中，影響實際利率。 | |||||||||||||
公司13 未合併的法定商業信託。這些信託發行了出售給第三方的優先證券。信託的唯一目的是將收益投資於與信託優先證券相同條件的公司次級次級債券。附屬債券是信託的唯一資產，在支付公司所有目前和未來的高級和次級債務以及某些其他財務狀況方面屬於從屬和次要的。本公司完全無條件地保證每個信託的證券義務。根據現行條例，信託優先證券包括在一級資本中，以監管資本為目的，但須受某些限制。
信託優先股可在其各自的贖回日期或之後全部或部分贖回。如符合某些條件，可縮短強制贖回日期。這些證券在公司的綜合資產負債表中被列為附屬債券。信託持有的附屬債券的利息記作公司綜合經營報表中的利息開支。公司投資$2.9 百萬在…2019年12月31日，這些信託包括在合併資產負債表的其他投資中。該公司已通過一系列利率互換確定了部分次級次級債券的利率。有關利率掉期及相應條款的進一步討論，請參閲“附註7-衍生金融工具”。
在……上面2016年11月1日，該公司發佈$50 百萬固定浮動利率次級債券。債券最初的固定年利率為4.75%，自2017年5月1日起，每年5月1日和11月1日起每半年支付一次利息。2021年11月1日，債券的利率每季度重設一次。
100
附註12-聯邦住房貸款銀行墊款
FHLB預付款由1-4個家庭住宅房地產貸款、商業貸款、某些商業房地產貸款和投資證券擔保。在…2019年12月31日和2018，向得梅因聯邦房屋署認捐的貸款的賬面價值如下：$1.6 十億和$1.2 十億分別。有擔保的信貸額度大約可供使用。$742.4 百萬在…2019年12月31日.
下表彙總了截至12月31日公司FHLB墊款的類型、到期日和利率：
2019 | 2018 | |||||||||||
(千美元) | 術語 | 未清餘額 | 加權率 | 未清餘額 | 加權率 | |||||||
非攤銷固定預付款 | 不足1年 | $ | % | $ | % | |||||||
非攤銷固定預付款 | 大於1年 | % | % | |||||||||
FHLB預付款共計 | $ | % | $ | % | ||||||||
2019年8月，該公司簽訂了總計$50 百萬可轉換墊款的加權平均比率為1.56 %它於2024年成熟，一年後可由FHLB出售。
在…2019年12月31日，該公司使用$4.7 百萬保證公共單位存款和工業發展債券的保兑信用證的抵押品價值。
附註13-其他借款和應付票據
根據協議向回購出售的證券
本公司根據回購協議出售證券。這些協議與存款客户進行交易，並用作隔夜投資產品。根據這些協議收到的金額是短期借款，並作為負債反映在合併資產負債表中。這些協議所依據的證券包括在綜合資產負債表中的投資證券中。由於市場條件的變化，公司對證券的市場價值沒有控制權。但是，如果證券的市場價值低於回購協議價格，公司有義務及時轉移額外的證券。公司通過維持未質押證券投資組合來管理這一風險，它認為該投資組合足以彌補根據回購協議出售的證券的市場價值下降的情況。
根據回購協議出售的證券摘要如下：
十二月三十一日， | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
根據回購協議出售的證券 | $ | $ | |||||
年內平均結餘 | |||||||
任何月底未清餘額的上限 | |||||||
年內平均利率 | % | % | |||||
12月31日平均利率 | |||||||
101
聯邦儲備線
該銀行還與聖路易斯聯邦儲備銀行(FederalReserve Bank of St.Louis)建立了一條線路，為該公司提供額外的流動性截至2019年12月31日, $1.1 十億在這條線下。這一項的擔保是對某些合格貸款的質押，總額為$1.3 十億。有不 在美聯儲信貸額度上劃出的金額2019年12月31日.
循環信貸額度
在……裏面2016年2月，該公司與另一家銀行簽訂了一項高級無擔保循環信貸協議(“循環協議”)。“循環協議”於2020年2月修訂，期限為一年，允許借款至$25 百萬利率是一個月的libor加上125個基點.所得收益可用於一般公司用途。循環協議須持續遵守若干習慣上的肯定和否定契約，以及特定的財務契約。
根據“循環協定”提取的款項摘要如下：
十二月三十一日， | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
未清餘額 | $ | $ | |||||
年內平均結餘 | |||||||
任何月底未清餘額的上限 | |||||||
年內加權平均利率 | % | % | |||||
12月31日平均利率 | |||||||
定期貸款
2019年2月，該公司進入了五年，$40.0 百萬與另一家銀行簽訂的無擔保的定期貸款協議(“定期貸款”)，其收益主要用於為公司收購三一的現金部分提供資金。利率是一個月的libor加上125個基點.
定期貸款摘要如下：
十二月三十一日， | |||
(千美元) | 2019 | ||
定期貸款 | $ | ||
年內平均結餘 | |||
任何月底未清餘額的上限 | |||
年內加權平均利率 | % | ||
12月31日平均利率 | |||
附註14-訴訟和其他意外開支
本公司及其附屬公司不時是因其業務而引起的各種法律程序的當事方。管理層認為，在公司或其子公司的正常業務過程中，沒有任何此類法律程序待決或受到威脅，無論是直接、間接或總計，如果被確定不利，將對公司或其任何子公司的業務、合併財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
如前所述，在收購三一/LANB的過程中，該公司作為三一公司的利益繼承者，是新墨西哥州第一司法巡迴法院待決的某些合併程序的當事方，即所謂的三一資本公司，以及訴大西洋公司案。公司等該訴訟要求宣告性救濟、辯護費用和與違反保險合同和違反新合同的索賠有關的損害賠償。
102
附註15-監管資本
為確保資本充足率而制定的量化措施要求世行保持總資產、一級資本和普通股一級資本對風險加權資產的最低比率(見下表)，以及一級資本與平均資產的最低比率(見下表)。管理層認為2019年12月31日和2018公司符合其所受的所有資本充足率要求。
截至2019年12月31日和2018，該銀行被歸類為“資本充足”的監管框架下的迅速糾正行動。要被歸類為“資本充足”，銀行必須保持表中列出的最低總風險資本、一級風險資本、普通股一級風險資本和一級槓桿比率。此外，公司必須保持額外的建行高於監管的最低比率要求。建行的目的是讓銀行免受壓力，並在資本水平低於規定水平時，對股息、股票回購和可自由支配的獎金支付施加限制。
資本比率見下表：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
EFSC | 銀行 | EFSC | 銀行 | 資本化 | 最小比率 與建行 | |||||||||
普通股一級資本用於風險加權資產 | % | % | % | % | % | % | ||||||||
一級資本用於風險加權資產 | ||||||||||||||
對風險加權資產的資本總額 | ||||||||||||||
槓桿率(一級資本對平均資產的比率) | ||||||||||||||
附註16-股東權益及補償計劃
股東權益
普通股
截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司已從其授權但未發行的普通股中保留下列股份，供今後可能與下列事項有關的發行：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||
未履行業績單位(最高發行量) | |||||
傑出的RSU | |||||
未決選擇權和增值權 | |||||
2018年股票激勵計劃下的未來獎勵 | |||||
非管理董事計劃下的未來獎勵 | |||||
2018年員工股票購買計劃 | |||||
共計 | |||||
普通股回購計劃
2015年5月，公司董事會授權回購至多二百萬 公司普通股。回購可以在公開市場或私下談判的交易和股票中進行。
103
回購計劃將一直有效，直到充分利用或修改，取代或終止。截至2019年12月31日，552,158 根據計劃可供回購的股份。
優先股
公司5,000,000 經授權的優先股股份，票面價值為$0.01 。董事會有權為每一批優先股設定股息率、轉換和贖回條件、表決權和清算偏好等，但須遵守特拉華州的法律。2019年12月31日和2018年12月31日不 流通股優先股。
股利
公司向股東支付股息的能力一般取決於銀行向母公司支付股息。如果聯邦存款保險公司(FDIC)在派發股息後認為其資本不足，該銀行就不能支付股息。
根據次級附屬債券協議的條款，公司股本上的股息是被禁止的，參見“注11-次級債務”，如果公司持續拖欠對資本信託的付款義務，則選擇推遲支付債券的利息或延長利息支付期。截至2019年12月31日，該公司沒有拖欠任何次級債券發行。
累計其他綜合收入(損失)
下表列出税後累積其他綜合入息(虧損)的變動情況：
(單位：千) | 可售債務證券未實現淨收益(虧損) | 持有至到期證券未攤銷收益(虧損) | 現金流量表未實現淨虧損 | 共計 | |||||||||||
餘額，2016年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2017年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
對會計政策變化的調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2018年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
由可供出售轉為持有至到期日 | ( | ) | |||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
從其他綜合收入(損失)重新分類的數額 | |||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | 業務報表中受影響的行項 | |||||||||
可供出售證券的已實現收益(虧損)淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | 非利息收入(費用) | |||||||
現金流量套期保值損失 | ( | ) | 利息收入(費用) | ||||||||||
税前改敍 | ( | ) | 所得税支出前共計 | ||||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | 所得税(費用)福利 | ||||||||
改敍共計，税後淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | 淨收益 | |||||||
104
補償計劃
本公司已採用股份補償計劃，以獎勵和提供長期激勵公司的董事和關鍵僱員，包括其子公司。這些計劃規定授予股票、股票期權、股票結算的股票增值權(“SSAR”)和限制性股票單位(“RSU”)，並可能包含公司董事會根據董事會賠償委員會的建議指定的業績條件。公司使用授權和未發行的股份來完成股票獎勵。
以股份為基礎的補償安排的超額所得税利益總額如下：$0.5 百萬, $1.6 百萬，和$2.1 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。2019年12月31日$4.6 百萬未確認的補償費用總額與未歸屬的股份補償金有關。預計費用將在加權平均期間內確認。2 好幾年了。
下表彙總了基於股票的補償費用：
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
績效股 | $ | $ | $ | ||||||||
限制性股票單位 | |||||||||||
員工股票發行-限制性股票 | |||||||||||
員工股票購買計劃 | |||||||||||
股份補償費用總額 | $ | $ | $ | ||||||||
業績單位
公司已與部分關鍵員工簽訂了長期激勵協議.這些獎勵取決於某些業績標準和市場標準，這些標準與一組同行銀行在三-每次補助金的年期。獎勵包含最低(閾值)、目標和最高(例外)性能級別。如果計劃中定義的控制發生變化，獎勵將授予目標級別的最低水平。獎勵的金額在三年歸屬和履約期。在2020年1月，該公司授予62,649 2017年至2019年業績週期結束後，向員工發放股票。2019年1月，該公司授予99,308 2016-2018年業績週期結束後向員工發放股票。2018年1月，該公司授予134,600 2015-2017年業績週期結束後，向員工發放股票。
與未付贈款有關的資料2019年12月31日如下所示：
(千美元) | 2018-2020週期 | 2019-2021週期 | |||||
可按目標發行的股票 | |||||||
最高可發行股份 | |||||||
未確認補償成本 | $ | $ | |||||
加權平均授予日期公允價值 | |||||||
2018年，基於股票的賠償費用包括額外的賠償金。$0.1 百萬與為退休高管所做的修改有關。這項修改允許部分未履行的業績獎勵繼續授予，就像僱用沒有終止一樣，並將根據薪酬委員會在適用的業績期結束後確定的實際業績支付。
105
受限制股票單位
本公司以RSU的形式向員工發放非既得股權。RSU一般都要繼續就業，而且一般在2到5年內可以按比例分配。發行給銀行董事以獲得賠償的股票不受歸屬要求的限制。歸屬是在改變控制或僱員達到某些退休標準後加速進行的。RSU在被授予之前不具有投票權或股息權。單位的銷售在歸屬前受到限制。與RSU有關的各種信息如下所示。
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
在歸屬日期的公允價值總額 | $ | $ | $ | ||||||||
未獲確認的股票單位補償費用總額 | |||||||||||
確認未獲補償的預期年份 | |||||||||||
截至2005年公司RSU獎勵狀況摘要2019年12月31日下表列出了本年度終了年度的變化情況。
股份 | 加權平均 授予日期 公允價值 | |||||
截至2018年12月31日未繳 | $ | |||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | |||||
員工股票期權與股票結算增值權
在確定股票期權和SSARs的補償成本時，採用了Black-Schole期權定價模型來估計授予日期的公允價值。在本報告所述年度內，沒有員工股票期權或特別助理的贈款。2019年12月31日, 2018，或2017.
已將股票期權授予主要僱員，其行使價格與公司普通股在授予之日的市價相等；10 -年合同條款。股票期權的歸屬時間表為三到五年 。SSAR以持續就業為條件，有一個10 -合約年期及轉歸期五年 。在行使之前，股票期權和SSAR都不具有投票權或股息權。在…2019年12月31日，沒有剩餘的未確認的與股票期權和SSAR有關的補償費，所有未償賠償金都已確定。與股票期權和SSAR有關的各種信息如下所示。
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
期權練習對鍛鍊日期的內在價值 | $ | $ | $ | ||||||||
以下是員工股票期權和SSAR活動的摘要2019.
(單位：千美元，但每股數據除外) | 股份 | 加權 平均 運動價格 | 加權 平均 殘存 合同條款 | 骨料 內在價值 | ||||||||
截至2018年12月31日未繳 | $ | |||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | $ | ||||||||||
可於2019年12月31日運動 | $ | $ | ||||||||||
106
員工股票購買計劃
該公司於2018年通過了“員工股票購買計劃”(“ESPP”)，為符合條件的員工提供了通過累積繳款購買普通股的機會。85 %在註冊日或練習日的較低的股票價格。根據espp，可供出售的普通股的最高數目如下：750,000 。2019年和2018年，僱員購買了41,116 和14,799 股票，分別。
非管理董事股票計劃
該公司已為非管理董事制定了一項股票計劃，該計劃規定發行最多可達200,000 普通股以非管理董事代替現金作為補償。在…2019年12月31日，有96,031 根據“非管理董事股票計劃”可獲批出的股份.
與主任計劃有關的各種資料如下。
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
獲批股份 | |||||||||||
加權平均公允價值 | $ | $ | $ | ||||||||
401(K)計劃
該公司有一項401(K)儲蓄計劃，主要涵蓋所有年齡在40歲以上的全職僱員。21 。公司為該計劃繳款的費用為$3.2 百萬, $2.8 百萬和$2.0 百萬為2019, 2018，和2017分別。
遞延補償計劃
公司的遞延薪酬計劃允許某些高管參與並推遲到25 %基薪和/或至多100 %計劃年度的合格獎金。參與人選擇參加某一計劃年，在退休後或在計劃年度開始後不少於五年的未來日期領取既得賬户餘額時，作出不可撤銷的選擇。截至2019年12月31日，該公司的資產和負債$3.5 百萬和$4.9 百萬分別與遞延補償計劃有關。
附註17-所得税
截至十二月三十一日止年度的所得税開支組成部分如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
目前： | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
州和地方 | |||||||||||
總電流 | |||||||||||
推遲： | |||||||||||
聯邦制 | |||||||||||
州和地方 | |||||||||||
遞延共計 | |||||||||||
所得税總費用 | $ | $ | $ | ||||||||
107
按法定聯邦所得税税率計算的預期所得税費用的調節2019, 2018，和2017所得税前收入和綜合業務報表中反映的數額如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
按法定税率計算的所得税費用 | $ | $ | $ | ||||||||
增加(減少)所得税，原因如下： | |||||||||||
免税收入淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
州和地方所得税淨額 | |||||||||||
銀行所有人壽保險，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非扣除費用 | |||||||||||
遞延税估計税率的變化 | |||||||||||
LIHTC投資的税收優惠淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
超額税收優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
聯邦税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
分紅時間選擇 | ( | ) | |||||||||
慈善基金會非課税捐款 | ( | ) | |||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税收總費用 | $ | $ | $ | ||||||||
根據上表確認為税收抵免、其他税收優惠和低收入住房税抵免(“lihc”)投資攤銷的税款支出的淨額為$0.3 百萬截止年度2019年12月31日。上表確認為所得税支出組成部分的淨額為$0.1 百萬截止年度2018年12月31日，和$0.3 百萬截止年度2017年12月31日。截至2019年12月31日和2018，與低收入住宅税抵免有關的投資的賬面價值如下：$4.0 百萬和$1.4 百萬分別。不 減值損失在任何投資存續期間因喪失或喪失税收抵免或其他情況而被確認。截至2019年12月31日，本公司的未來資本承擔額為$0.7 百萬與低收入住房税收抵免相關的投資。預計這些資本承諾將在2020年兑現。
108
遞延所得税淨資產$14.4 百萬和$20.7 百萬包含在合併資產負債表中的其他資產中。2019年12月31日和2018分別。產生遞延税資產和遞延税負債大部分的臨時差額的税收影響如下：
截至12月31日的年度， | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
遞延税款資產： | |||||||
貸款損失備抵 | $ | $ | |||||
獲得貸款 | |||||||
其他房地產 | |||||||
遞延補償 | |||||||
無形資產 | |||||||
應計補償 | |||||||
未變現證券損失 | |||||||
營業淨虧損和税收抵免 | |||||||
其他遞延税款資產 | |||||||
遞延税款資產共計 | |||||||
遞延税款負債： | |||||||
證券未變現收益 | |||||||
無形資產 | |||||||
其他遞延税款負債 | |||||||
遞延税款負債總額 | |||||||
估價備抵前遞延税金淨額 | |||||||
減：估價津貼 | |||||||
遞延税金淨額 | $ | $ | |||||
遞延税率 | % | % | |||||
作為三一資本公司在2019年收購的一部分，該公司收購了淨運營虧損、税收抵免和資本損失遞延税資產。淨營業虧損起源於2012年、2014年、2015年、2016年、2017年和2019年，將於2032-2037年期間到期。2019年淨營業虧損可以無限期結轉。税收抵免結轉起源於2010-2015年，將於2030年至3035年間到期。資本損失起源於2015年、2016年和2018年，將於2020年至2023年到期。
對遞延税資產提供估值備抵時，更有可能無法實現資產的某些部分。在2019年，作為三一資本公司收購的一部分，該公司收購了淨運營虧損、税收抵免和資本損失遞延税資產。該公司認定，其中一些資產更有可能無法變現。因此，該公司記錄了$2.9 百萬截至2019年12月31日的估價津貼。截至2018年12月31日，該公司沒有記錄任何聯邦或州遞延所得税資產的估值備抵。
該公司及其子公司在聯邦管轄範圍內提交所得税申報表，並在十一 各州。2016年之前，該公司不再接受聯邦、州或地方税務部門的所得税審計，但2015年除外，這是一個州税務機關開放的一年。2015年之前產生的用於今後使用的淨業務損失仍需接受審查。
截至2019年12月31日，未獲確認的税項利益總額為$1.5 百萬而影響實際税率的未獲確認的税項優惠總額，如獲確認，則為$1.1 百萬。截至2018年12月31日和2017，影響實際税率的未獲確認的税收優惠總額，如獲確認，則為$0.9 百萬和$0.8 百萬分別。本公司認為有合理的可能
109
未確認養卹金毛額將減少約$0.3 百萬由於下一次時效失效12 月份。
公司確認與所得税支出中不確定的納税地位有關的利息和處罰，並將這些利息和處罰歸類為未確認的税收利益的責任。應計利息和罰款數額2019年12月31日, 2018，和2017不顯着。
未確認的税收福利的負債毛額活動如下：
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
根據與本年度有關的税種增加的税額 | |||||||||||
以往年度税額的增加 | |||||||||||
解決辦法或時效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
附註18-承諾
長期租約承諾
有關本公司長期租賃承諾的信息，請參閲本報告中的“説明6-租約”。
表外承諾
本公司在正常經營過程中發行滿足客户融資需求的金融工具。這些金融工具包括承諾提供信貸和備用信用證。這些工具可能在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸和利率風險因素。
如果金融工具的另一方不履行承諾提供信貸和備用信用證的承諾，公司參與的程度和最大可能遭受信貸損失的程度不超過這些票據的合同金額。
該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與對其合併資產負債表所列金融工具的承諾和有條件債務相同。
表外金融工具的合同金額2019年12月31日，和2018年12月31日，如下：
(單位：千) | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||
提供信貸的承諾 | $ | $ | |||||
信用證 | |||||||
國家税收抵免 | |||||||
低收入住房税收抵免 | |||||||
SBIC | |||||||
有關減值貸款的未墊款承付款數目不多。2019年12月31日和2018年12月31日。其他負債約包括$0.4 因未墊付承付款而造成的損失估計數百萬美元。
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議，只要沒有違反合同規定的任何條件。承付款通常有固定的到期日或其他終止條款，可能有重大的使用限制，並可能要求支付費用。提供信貸的承諾總額
110
2019年12月31日，和2018年12月31日, $144.8 百萬和$68.5 百萬分別代表固定利率貸款承諾。由於某些承付款可能到期而不提款或可能被撤銷，承付款總額不一定代表未來的現金債務。本公司對每一位客户的信譽進行逐案評估.獲得的抵押品數額，如果公司認為有必要，在擴大信貸時，是根據管理層對借款人的信用評估。抵押品持有的不同，但可能包括應收賬款，庫存，房地和設備，以及房地產。
信用證是本公司為保證客户履約給第三方而發出的有條件的承諾。這些信用證是為了支持公司客户的合同義務而簽發的。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的風險本質上是相同的。信用證的大約剩餘期限為1個月至5年3個月在…2019年12月31日.
該公司還在資產負債表外承諾購買國家税收抵免、低收入住房税收抵免，以及為SBIC籌集各種資本的承諾。.
附註19-公允價值計量
資產或負債的公允價值是為出售該資產或在發生在主市場(或在沒有主市場時最有利的市場)為該資產或負債進行有序交易時為轉移該負債而支付的交換價格。對估值技術的投入包括市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。ASC主題820，公允價值計量和披露，為估值投入建立一個公允價值等級，對相同資產或負債的活躍市場的報價給予最高優先，對不可觀測的投入給予最低優先。公允價值等級如下：
• | 一級投入-在活躍市場中，報告實體有能力在計量日查閲相同資產或負債的未調整報價。 |
• | 2級投入-第1級所列報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。這可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、波動率、預付速度、信貸風險等)。或主要來源於市場數據或通過相關或其他手段證實的輸入。 |
• | 3級投入-無法觀察到的投入，用於確定資產或負債的公允價值，這些公允價值反映了一個實體對市場參與者在確定資產或負債定價時所使用的假設的假設。 |
111
經常性公允價值
下表彙總按公允價值定期計量的金融工具。2019年12月31日和2018，按用於計量公允價值的公允價值等級中的估值投入水平分類。
2019年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 報價 活躍市場 對於相同的資產 (1級) | 顯着 其他 可觀測輸入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | 總公平 價值 | |||||||||||
資產 | |||||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||||
美國政府資助企業的義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
國家和政治分支的義務 | |||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | |||||||||||||||
美國國庫券 | — | ||||||||||||||
可供出售的證券共計 | |||||||||||||||
衍生金融工具 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債 | |||||||||||||||
衍生金融工具 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) | 報價 活躍市場 對於相同的資產 (1級) | 顯着 其他 可觀測輸入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | 總公平 價值 | |||||||||||
資產 | |||||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||||
美國政府資助企業的義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
國家和政治分支的義務 | |||||||||||||||
住房貸款抵押證券 | |||||||||||||||
美國國庫券 | |||||||||||||||
可供出售的證券共計 | |||||||||||||||
其他投資 | |||||||||||||||
衍生金融工具 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債 | |||||||||||||||
衍生金融工具 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
• | 可供出售的證券。分類為可供出售的證券按公允價值報告，利用二級和三級投入.二級證券的公允價值依據的是交易商報價、市場利差、美國國債收益率曲線、交易執行數據、市場共識提前支付速度、信貸信息以及債券在證券層面的條款和條件。公允價值的變化是通過積累其他綜合收入來確認的。 |
• |
112
與第三方估價來源的報價。公允價值為負值的衍生品包括在合併資產負債表的其他負債中。公允價值正的衍生品包括在合併資產負債表中的其他資產中。與客户有關的衍生工具的公允價值的變化是通過淨收入確認的。最後幾年2019年12月31日和2018，由於公司與其他銀行對手進行客户互換套期保值，損益相互抵消。
非經常性公允價值
某些金融資產和金融負債是在非經常性基礎上以公允價值計量的；也就是説，這些工具不按公允價值持續計量，而是在某些情況下受到公允價值調整(例如，有證據表明存在減值)。
• | 減值貸款。減值貸款包括在公司綜合資產負債表上的投資組合貸款，其數額專門用於貸款損失準備金中的信貸減損。在季度基礎上，公允價值調整記錄在減值貸款上，以(1)基於基礎抵押品當前評估或市場報價的部分資產減記，或(2)貸款賬面價值的全部沖銷。在某些情況下，已獲得市場報價或評估價值的房產位於可比較銷售數據有限、過時或無法獲得的地區。此外，公司還可以根據其他相關市場情況或信息調整估值。因此，公允價值估算，包括從房地產經紀人或其他第三方諮詢公司獲得的，抵押品依賴受損貸款的公允價值估計，被歸入估值等級的第3級。 |
• | 其他房地產。這些資產按抵押品贖回權或公允價值按貸款賬面金額的較低部分列報。公允價值是根據第三方對每一項財產的評估和公司對其他相關市場狀況的判斷。這些被認為是三級輸入。 |
下表列出以公允價值計算的非經常性金融工具及非金融資產。2019年12月31日和2018.
(一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||||
(1) | (1) | (1) | (1) | |||||||||||||||
(千美元) | 總公允價值 | 報價活躍 市場 完全相同 資產 (1級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | 截至年底的損失總額 (一九二零九年十二月三十一日) | |||||||||||||
減值貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
其他房地產 | ||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(2018年12月31日) | ||||||||||||||||||
(1) | (1) | (1) | (1) | |||||||||||||||
(千美元) | 總公允價值 | 報價活躍 市場 完全相同 資產 (1級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | 截至年底的損失總額 (2018年12月31日) | |||||||||||||
減值貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
(1)這些數額為報告所述期間按公允價值計算的餘額，截至報告日仍持有。
減值貸款按標的抵押品的公允價值報告。受損貸款的公允價值是由合格的有執照的鑑定人或獨立評估專家從目前的評估中獲得的。其他擁有的房地產
113
在喪失抵押品贖回權時調整為公允價值。隨後，止贖資產以較低的賬面價值或公允價值減去出售成本。其他房地產的公允價值是根據合格執業估價師確定的房地產當前評估價值和公司對其他相關市場條件的判斷而確定的。
賬面金額及公允價值2019年12月31日和2018
以下為公司合併資產負債表上財務工具的賬面價值及公允價值摘要2019年12月31日和2018。這一彙總不包括賬面價值接近公允價值的某些金融資產和負債，也不包括按公允價值定期記錄的金融工具。賬面價值近似公允價值的金融工具包括來自銀行的現金和應付款項、出售的聯邦資金、計息存款、應計未收利息/應付利息、活期存款、儲蓄和貨幣市場存款。
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 承載量 | 估計公允價值 | 水平 | 承載量 | 估計公允價值 | 水平 | |||||||||||||
資產負債表資產 | |||||||||||||||||||
有價證券到期日 | $ | $ | 2級 | $ | $ | 2級 | |||||||||||||
其他投資 | 2級 | 2級 | |||||||||||||||||
為出售而持有的貸款 | 2級 | 2級 | |||||||||||||||||
貸款淨額 | 三級 | 三級 | |||||||||||||||||
國家税收抵免，待售 | 三級 | 三級 | |||||||||||||||||
資產負債表負債 | |||||||||||||||||||
存單 | $ | $ | 三級 | $ | $ | 三級 | |||||||||||||
附屬債權證及債券 | 2級 | 2級 | |||||||||||||||||
FHLB進展 | 2級 | 2級 | |||||||||||||||||
其他借款 | 2級 | 2級 | |||||||||||||||||
侷限性
公允價值估計是根據相關的市場信息和有關金融工具的信息，在特定的時間點進行的。這些估計是主觀的，涉及不確定性和重大判斷問題，因此無法精確地確定。這些估計包括貸款、商譽、無形資產和其他長期資產的估值，以及在計算所得税時使用的假設等。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層不斷利用經驗和其他因素，包括目前的經濟環境，對其估計和假設進行評估，管理層認為這些因素在當時情況下是合理的。當事實和情況決定時，我們調整這些估計和假設。房地產價值下降、信貸市場流動性不強、股票市場波動和消費者支出下降，這些因素加在一起，增加了這些估計和假設所固有的不確定性。由於無法精確地確定未來事件及其影響，實際結果可能與這些估計有很大不同。由於經濟環境持續變化而引起的估計數的變化將反映在今後各期間的財務報表中。此外，這些估計數並不反映任何溢價或折扣，而這些溢價或折扣可能是由該公司一次出售某一特定金融工具所持有的全部股份所造成的。公允價值估計是基於現有的資產負債表外和資產負債表外的金融工具，而不是試圖估計預期未來業務的價值以及不被認為是金融工具的資產和負債的價值。此外, 與未實現損益的實現有關的税收影響可能對公允價值估計產生重大影響，許多估計數中沒有考慮到這些影響。
114
附註20-母公司僅壓縮財務報表
壓縮資產負債表
十二月三十一日， | |||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | |||||
資產 | |||||||
現金 | $ | $ | |||||
銀行投資 | |||||||
對非銀行子公司的投資 | |||||||
其他資產 | |||||||
資產總額 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
附屬債權證及債券 | $ | $ | |||||
應付票據 | |||||||
應付帳款和其他負債 | |||||||
股東權益 | |||||||
連帶總負債與股東權益 | $ | $ | |||||
簡明扼要的業務報表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
收入： | |||||||||||
銀行派息 | $ | $ | $ | ||||||||
非銀行附屬公司的股息 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
總收入 | |||||||||||
費用： | |||||||||||
利息開支-附屬債權證及債券 | |||||||||||
利息開支-應付票據 | |||||||||||
其他費用 | |||||||||||
總開支 | |||||||||||
子公司未分配收益中的税前收入和股本 | |||||||||||
所得税利益 | |||||||||||
子公司未分配收益中的權益前淨收入 | |||||||||||
附屬公司未分配收益的權益 | |||||||||||
淨收入和綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
115
現金流量表
截至12月31日的年度， | |||||||||||
(千美元) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
股份補償 | |||||||||||
附屬公司的淨收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
附屬公司的股息 | |||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
為購置支付的現金，減去所獲現金後 | ( | ) | ( | ) | |||||||
購買其他投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他投資分配的收益 | |||||||||||
投資活動使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
應付票據收益 | |||||||||||
應付票據的償還 | ( | ) | ( | ) | |||||||
發行長期債券所得收益 | |||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | |||||||||
支付的現金紅利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回購普通股的付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發行股票工具的付款淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資活動使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初現金及現金等價物 | |||||||||||
現金及現金等價物，年底 | $ | $ | $ | ||||||||
現金流動信息的補充披露： | |||||||||||
非現金交易： | |||||||||||
與收購有關的普通股 | $ | $ | $ | ||||||||
116
附註21-季度濃縮財務信息(未經審計)
下表列出所述期間未經審計的季度財務資料：
2019 | |||||||||||||||
(單位：千美元，但每股數據除外) | 第四 四分之一 | 第三 四分之一 | 第二 四分之一 | 第一 四分之一 | |||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||||||
證券組合貸款損失準備金 | |||||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||||||||
無利息收入 | |||||||||||||||
無利息費用 | |||||||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||||
所得税費用 | |||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
普通股收益： | |||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||
(單位：千美元，但每股數據除外) | 第四 四分之一 | 第三 四分之一 | 第二 四分之一 | 第一 四分之一 | |||||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
淨利息收入 | |||||||||||||||
證券組合貸款損失準備金 | |||||||||||||||
貸款損失備抵後的淨利息收入 | |||||||||||||||
無利息收入 | |||||||||||||||
無利息費用 | |||||||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||||
所得税費用 | |||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
普通股收益： | |||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
117
附註22-新權威會計準則
FASB ASU 2018-13“公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的更改”。2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，這改變了ASC 820的公允價值計量披露要求。本會計準則組的修訂是一個更廣泛的披露項目“財務報告概念框架”-第8章：財務報表附註-的結果，董事會於2018年8月28日最後確定了該項目。審計委員會使用“概念聲明”中的指導意見，包括考慮成本和效益，以提高ASC 820披露要求的有效性。本更新中的修正案對所有實體在2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的期中期間均有效。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案，應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。本最新情況一經發布，即允許早日通過。允許實體在發佈本最新情況後儘早採用任何已刪除或修改的披露，並將其他披露的通過推遲到其生效之日。該公司已選擇在2019年第二季度採取刪除或修改披露的辦法。該公司已經評估了額外的披露，預計這些披露不會對其合併財務報表產生重大影響。
FASB ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具(主題326)”的ASU 2016-13，其中改變了大多數金融工具的減值評估方法。ASU將當前使用的損失模型替換為前瞻性預期損失模型，這通常會導致對損失的更及時的識別。在採用之日，現有PCI資產將被稱為PCD資產。PCD資產將在採用之日對預期的信貸損失備抵進行彙總，非信貸貼現將繼續在利息收入中確認，其基礎是截至收養日的此類資產的收益率。隨後PCD資產預期信貸損失的變化將通過備抵記錄。該指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期。ASU 2016-13的建模方面為公司的建模過程引入了新的概念，包括：經濟損失驅動因素、合理和可支持的預測期、反轉期和貼現現金流分析所需的投入。
該公司預計，2020年1月1日採用ASU 2016-13，在經過修改的追溯基礎上，將其信貸損失備抵增加50%-65%，不包括為未供資承付款而增加的準備金增加100萬至300萬美元。該公司最近的收購增加了ASU 2016-13年度的信貸損失備抵額，因為PCI貸款通常有公允價值折扣，但在現行會計模式下沒有實質性準備金。該公司還將在持有至到期的證券上記錄一筆非物質的準備金.由於公司仍在完成對模型驗證、控制文檔和流程實施的審查，實際採用的影響可能有所不同。
2018年12月，聯邦銀行監管機構發佈了指導意見，以解決ASU 2016-13的實施對監管資本的影響。該指南提供了一種選擇，在三年內逐步實施監管資本影響。該公司正計劃在允許的三年期限內採用資本轉移減免措施。
118
項目9：會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A：控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司的披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”經修正的“法案”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。2019年12月31日。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論：2019年12月31日，這種披露控制和程序是有效的，以確保公司在其根據該法提交的報告中必須披露的信息得到積累，並傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)，以便及時作出關於所需披露的決定，並在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制管理評價
公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(按照該法第13a-15(E)條和第15(D)-15(E)條的規定)。公司內部控制系統是一個程序，旨在為公司管理層和董事會提供合理的保證，以編制和公平列報已公佈的財務報表。
公司對財務報告的內部控制包括與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的細節、準確和公正地反映交易和資產處置；提供合理的保證，即交易記錄是必要的，以便按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，而且只有根據管理層和公司董事的授權才能收支；並就防止或不及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置提供合理保證。
所有內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些確定有效的制度也只能在財務報告方面提供合理的保證。此外，由於條件的變化，任何內部控制制度的效力可能會隨着時間的推移而有所不同。任何內部控制系統的設計還考慮到資源的限制和相對於實施控制的成本的考慮。由於任何內部控制制度的固有侷限性，管理層無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件都已被發現。
截至2005年，管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性2019年12月31日。在進行此評估時，管理層使用了內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。管理層的結論是，公司根據這些標準對財務報告保持了有效的內部控制制度。2019年12月31日.
公司獨立註冊的公共會計師事務所德勤會計師事務所審計了合併財務報表，並於2005年發佈了一份關於公司財務報告內部控制的審計報告。2019年12月31日，幷包括在此。
財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制(按照該法第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定)在公司結束的季度內沒有發生變化2019年12月31日對公司財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的情況。
119
項目9B：其他資料
沒有。
第III部
項目10：董事、執行幹事和公司治理
本項所要求的信息將在此參考公司2020年股東年會委託書中的董事會和委員會信息和執行幹事部分，根據1934年“證券交易法”修正後的條例14A提交。
治理：
公司採用了適用於其所有董事和僱員的道德準則，其中包括首席執行官、首席財務官和首席會計官。“道德守則”的副本可在該公司的網站上查閲，網址是：www.Enterprise ebank.com。
項目11：行政報酬
本項所要求的信息在此參考公司2020年股東年會委託書中的高管薪酬部分，根據1934年“證券交易法”修訂後的條例14A提交。
項目12：某些受益所有人和管理層及相關股東事項的擔保所有權
下表提供了截至2019年12月31日根據我們的股票補償計劃授權發行的證券的信息。有關這些計劃的其他信息包括在本報告的“第8項.附註16-股東權益和補償計劃”中。
權益補償計劃信息
計劃類別 | 行使未償期權、認股權證和權利時將發行的證券數量(A) | 未清期權、認股權證和權利的加權平均行使價格(B) | 根據股票補償計劃可供今後發行的證券數量(C) | |||||||
證券持有人批准的權益補償計劃 | 225,451 | $ | 10.14 | 1,311,689 | ||||||
證券持有人未批准的權益補償計劃 | — | — | — | |||||||
共計 | 225,451 | $ | 10.14 | 1,311,689 | ||||||
(a) 包括以下內容：
• | 117369股普通股在2018年股票獎勵計劃規定的限制股轉讓後發行； |
• | 根據2018年股票獎勵計劃，在未清償業績單位轉歸後發行的普通股73，172股； |
• | (A)根據2002年股票獎勵計劃，在行使已發行股票期權後發行28，300股普通股；及 |
• | 2018年股票激勵計劃和非管理董事計劃下的普通股延期發行後，將發行6，610股普通股。 |
(b) 加權平均行使價格只適用於已發行股票期權下的28，300股.
120
(c) 包括以下內容：
• | 根據2018年股票獎勵計劃可發行的普通股521 573股； |
• | 根據非管理董事股票計劃可供發行的普通股96，031股；及 |
• | 可根據2018年員工股票購買計劃發行的普通股694 085股。 |
本項所需的其他信息在此參考公司2020年股東年度會議委託書中關於受益所有權部分的信息，根據1934年“證券交易法”修訂後的條例14A提交。
項目13：某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項所要求的信息在此參考本公司2020年股東年會委託書中的相關人員交易部分，根據1934年“證券交易法”(SecuritiesExchangeAct)修訂後的條例14A提交。
項目14：主要會計費用和服務
本項所要求的資料是參照公司2020年股東年會委託書中支付給獨立註冊會計師事務所部分的費用而納入的，該報表將根據1934年“證券交易法”第14A條提交，並經修正。
121
第IV部
項目15：證物和財務報表附表
1.財務報表
企業金融服務公司及其子公司的合併財務報表和獨立審計師的報告載於本表格第二部分第8項。
2.財務報表附表
所有財務報表附表都被省略，因為它們要麼不適用，要麼列入綜合財務報表説明。
3.展品
沒有。 描述
2.1 | 企業金融服務公司、企業銀行和信託公司、傑斐遜縣銀行股份有限公司之間的合併協議和計劃。以及密蘇裏州鷹銀行和信託公司，日期為2016年10月10日(此處參考“登記官”目前於2016年10月11日提交的8-K表格(檔案號001-15373)的表2.1而合併)。 |
2.2 | 企業金融服務公司、企業銀行和信託公司、三一資本公司和洛斯阿拉莫斯國家銀行於2018年11月1日簽署的合併協議和計劃(此處參照2018年11月2日提交的登記員關於第8-K號表格的最新報告(檔案號001-15373)的表2.1合併)。 |
3.1 | 註冊人法團註冊證明書(參閲1996年12月16日提交的註冊人註冊陳述書附錄3.1(檔案編號333-14737))。 |
3.2 | 對註冊人法團證書的修訂(於1999年7月1日提交的S-8表格(檔案編號333-82087)上註冊人註冊聲明的附錄4.2)。 |
3.3 | 對註冊人法團證書的修訂(參閲附表3.1)註冊官截至1999年9月30日止的第10-Q號表格季刊報告(檔案編號001-15373)。 |
3.4 | 對註冊人法團證書的修訂(在此參考2002年4月30日提交的註冊人關於表格8-K的現行報告(檔案號001-15373)的附錄99.2)。 |
3.5 | 對註冊人法團證書的修訂(此處參照註冊人於2008年11月20日提交的表格14-A的委託書附錄A(檔案號001-15373))。 |
3.6 | “固定利率累積永久優先股註冊證書”，A系列，日期為2008年12月17日(參見2008年12月23日提交的註冊人關於8-K表格的當前報告(檔案號001-15373)的附錄3.1)。 |
3.7 | 對註冊人法團證書的修訂(參閲截至2014年6月30日止的註冊官第10-Q號季度報告(檔案編號001-15373)的附錄3.1)。 |
3.8 | 對註冊人法團證書的修訂(參閲附表3.8)至註冊官於2019年7月26日提交的10-Q表格季刊報告(檔案編號001-15373)。 |
122
3.9 | “註冊官細則”的修訂及修訂(本附於附表3.1，載於註冊官於2015年6月12日提交的關於表格8-K的最新報告(檔案編號001-15373))。 |
4.1+ | 註冊人證券的描述。 |
4.2 | 條例S-K第601(B)(4)(Iii)項省略了長期借款工具。本公司承諾應要求向證券交易委員會提供該等文書的副本。 |
10.1.1* | 企業金融服務公司(EnterpriseFinancialServicesCorp)和詹姆斯·B·拉利(JamesB.Lally)於2017年5月2日簽訂的“企業金融服務公司和詹姆斯·B·拉利(James B.Lally)簽訂的行政僱傭協議”(參見本報告第8-K號登記表表10.1.1)，於2017年6月6日提交 |
10.1.2* | 企業金融服務公司和Keene S.Turner公司於2013年9月13日簽訂的“行政僱用協議”(此處參考註冊官截至2013年9月30日的第10-Q號季度報告(檔案號001-15373)表10.1),經截至2015年2月27日的“行政僱用協定第一修正案”修正(此處參照2015年2月27日提交的註冊官關於表10-K的年度報告(檔案號001-15373)的附錄10.1.7)，並經截至2015年10月29日的“行政僱傭協議第二修正案”修訂(參考“註冊官季度報告”表10.1.2所示，截至2015年9月30日(檔案編號001-15373))。 |
10.1.3* | 截止2018年12月7日登記人和基恩·特納之間的“限制性股票單位協議”(此處參考2018年12月31日終了年度註冊人表10-K年度報告(檔案號001-15373)表10.1.15)。 |
10.1.4* | 企業金融服務公司和ScottR.Goodman公司於2005年1月1日生效的“執行就業協議”，經截至2008年12月31日的“行政僱用協議第一修正案”修正(此處參考2013年3月15日提交的註冊人關於表10-K的年度報告(檔案001-15373)表10.1.5)，並經2013年10月11日“行政人員僱傭協議第二修正案”(此處參照2014年3月17日提交的“註冊官10-K年度報告”(文件001-15373)表10.1.5)修訂。 |
10.1.5* | 截至2019年10月24日由企業金融服務公司和Douglas N.bauche修訂和恢復的行政僱用協議(參見2019年10月25日向委員會提交的關於註冊官表10-Q的季度報告(檔案號001-15373)的表10.1)。 |
10.1.6* | 截至2019年10月24日企業金融服務公司和Nicole M.Iannacone公司及其之間的行政僱用協議(參見2019年10月25日向委員會提交的關於註冊官第10-Q號季度報告(檔案號001-15373)的表10.2)。 |
10.1.7* | 截至2019年10月24日由企業金融服務公司和馬克·G·龐德公司和馬克·G·龐德簽署的“執行就業協議”(參見2019年10月25日向委員會提交的關於註冊官第10-Q號季度報告的表10.3(檔案編號001-15373))。 |
10.1.8* | 企業金融服務公司，2002年股票激勵計劃，經修訂(此處參考註冊人在附表14A上的委託書附錄A，於2008年3月17日提交(檔案號001-15373))。 |
10.1.9* | 企業金融服務公司對截至2008年12月31日生效的“第一號遞延補償計劃”進行了修訂和恢復(參考“註冊官關於截至2008年12月31日的10-K表格的報告”(檔案號001-15373)表10.9)。 |
123
10.1.10* | 企業金融服務公司，非管理董事股票計劃(此處參考註冊人關於附表14-A的代理聲明，2006年3月7日提交，經2012年4月23日提交的附表14A修訂(檔案號001-15373)，並經附表14A修訂，於2019年4月17日提交(檔案編號001-15373)。 |
10.1.11* | 企業金融服務公司，年度激勵計劃(此處參考附表14A註冊人委託書附錄C)於2006年3月7日提交並經附表14A修訂，於2012年4月23日提交(檔案編號001-15373)。 |
10.1.12* | 企業金融服務公司，2013年股票激勵計劃(此處參考註冊人關於附表14A的委託書附錄A，於2013年3月26日提交(檔案號001-15373))。 |
10.1.13* | 根據2013年股票激勵計劃簽訂的企業金融服務公司長期投資協議的形式(此處參考註冊人截至2015年3月31日的第10-Q號季度報告(檔案號001-15373)表10.1)。 |
10.1.14* | 企業金融服務公司(EnterpriseFinancialServicesCorp.)修訂並重新制定2018年股票激勵計劃(此處參考2018年3月14日提交的註冊人代理聲明附錄A(檔案號001-15373))。 |
10.1.15* | 2018年企業金融服務公司僱員股票購買計劃(此處參考2018年3月14日提交的註冊人代理聲明附錄B(檔案號001-15373))。 |
10.1.16* | 企業金融服務公司(LTIP)授權協議表格，根據2018年股票激勵計劃修訂和重新制定(此處參考2018年3月31日終了期間註冊官第10-Q號季度報告(檔案號001-15373)表10.1)。 |
10.2 | 2018年11月1日企業金融服務公司(EnterpriseFinancialServicesCorp)與三一資本公司股東之間的投票協議形式(此處參考2018年11月2日提交的登記官關於8-K表格的當前報告(檔案號001-15373)的表2.1)。 |
10.3 | 2016年2月24日美國銀行全國協會與註冊人之間的貸款協議(此處參考註冊人關於2015年12月31日終了年度10-K表格的報告(檔案號001-15373)的表10.2)，經截至2017年2月23日的“貸款協議第一修正案”修訂(此處參照登記人關於2016年12月31日終了年度10-K表格的報告(檔案號001-15373)的附錄10.2)，經截至2018年2月23日的貸款協議第二修正案修訂(此處參照登記官關於2017年12月31日終了年度10-K表格的報告(檔案號001-15373)的附錄10.2)，經截至2019年2月22日的貸款協議第三修正案修訂(此處參照2018年12月31日終了年度登記表10-K表(檔案號001-15373)表10.3)修訂，並由截至2020年2月22日的貸款協議第四修正案修訂(隨函附上)。 |
21.1+ | 註冊官的附屬公司。 |
23.1+ | Deloitte&Touche LLP同意。 |
24.1+ | 委託書。 |
31.1+ | 規則13(A)-14(A)要求的首席執行官證書。 |
31.2+ | 第13(A)至14(A)條規定的首席財務官證書。 |
32.1+ | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官證書。 |
124
32.2+ | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官證書。 |
101+ | 根據條例S-T第405條的規定，公司截至2019年12月31日終了期間的10-K表格年度報告中的以下財務信息以XBRL互動數據文件格式編制：(1)2019和2018年12月31日和12月31日2018年12月31日合併資產負債表；(Ii)截至12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年終了年度綜合收入報表；(5)截至12月31日、2019年、2018年和2017年的現金流量綜合報表；(6)財務報表附註。 |
104+ | 企業金融服務公司截至2019年12月31日的10-K年度報告首頁，格式為內聯XBRL(見表101)。 |
*管理合同或補償計劃或安排。
+隨函提交
注：根據規例S-K第601(B)(4)(Iii)項，註冊官現同意應證券交易委員會的要求，向證券交易委員會提供一份文書的副本，該文書界定註冊官及其合併附屬公司每次發行的長期債項的持有人的權利，而該等債項須予提交合並及未合併的財務報表，並授權在綜合基礎上將證券總額不超過註冊主任總資產的10%。
(B)現將未以參考文件收存的證物送交存檔。
(C)財務報表附表包括在綜合財務報表附註中，或在不適用時略去。
項目16：表格10-K摘要
沒有。
125
簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並於2020年2月21日.
企業金融服務公司
/s/James B.Lally |
詹姆斯·拉利 |
首席執行官兼主任 |
126
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士代表登記人並以2020年2月21日.
簽名 | 標題 | |
/s/James B.Lally | 首席執行官兼主任 (特等行政主任) | |
詹姆斯·拉利 | ||
/S/Keene S.Turner | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務幹事) | |
基恩·特納 | ||
/S/Troy R.Dumlao | 首席會計官 (首席會計主任) | |
特洛伊·杜姆洛 | ||
/S/John S.Eulich* | ||
約翰·尤利希 | 董事會主席 | |
/S/Michael A.Decola* | ||
邁克爾·德科 | 導演 | |
/S/James F.Deutsch* | ||
詹姆斯·F·多伊奇 | 導演 | |
/S/Robert E.Guest，Jr.* | ||
小羅伯特·E·蓋斯特。 | 導演 | |
/詹姆斯M.哈維爾* | ||
詹姆斯·哈維爾 | 導演 | |
/S/Judith S.Heeter* | ||
朱迪絲·S·希特 | 導演 | |
S/Michael R.霍姆斯* | ||
邁克爾·霍姆斯 | 導演 | |
/S/內華達A.Kent，IV* | ||
內華達A.肯特，IV | 導演 | |
/S/Anthony R.SCavuzzo* | ||
安東尼·斯卡穆佐 | 導演 | |
/S/Eloise E.Schmitz* | ||
埃洛伊絲·施密茨 | 導演 | |
/S/Sandra A.Van Trease* | ||
桑德拉·範·特雷賽 | 導演 | |
*通過：/S/Keene S.Turner
基恩·特納
事實律師
2020年2月21日
127