美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-K/A

(第一標記)

根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的年度報告

2019年12月31日終了的財政年度

或

根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告

對於從_

委員會文件 編號：0-16084

市民與北方公司

(其章程中規定的註冊人 的確切名稱)

威爾斯伯勒大街90-92號， PA 16901

(首席執行官辦公室地址)(郵編)

570-724-3411

(登記人的電話號碼 ，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明 註冊人是否是一位經驗豐富的發行人。是的 No x

如果不要求登記人根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是的 No x

通過檢查標記表明登記人 (1)是否在前12個月(或登記人被要求提交這類報告的較短期限)期間提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是x否¨

通過檢查標記説明註冊人 是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章 232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交 此類文件)。是x否

通過檢查標記指示註冊人 是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興增長的 公司。見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司” 和“新興增長公司”的定義。

大型加速箱加速箱x非加速箱報告公司x新興成長型公司

如果一家新興的成長型公司， 用複選標記表示登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的 財務會計準則。高雄

通過複選標記指示 註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是的 No x

註冊人持有的非附屬公司2019年6月30日(最近一次完成第二財季)的普通股的總市值為348，405，379美元。

截至二零二零年二月十三日，普通股已發行股份總數為十三七萬二千九百九十三股。

引用合併的文件

登記人在2020年4月16日舉行的股東年會上的代理聲明的部分內容被納入本報告第三部分 和第四部分。

目錄

解釋性説明

公民與北方公司(“公司”) 提交本表格10-K/A，以提供Baker Tilly Virchow Krause，LLP的一致簽名，但由於第二部分第8項第52和53頁所載獨立註冊公共會計師事務所的報告中的行政錯誤，無意中省略了 。第二部分第8項的其他頁沒有任何其他改動。

第二部分

所附附註是合併財務報表的組成部分。

所附附註是合併財務報表的組成部分。

所附附註是合併財務報表的組成部分。

所附附註是合併財務報表的一個組成部分。

所附附註是合併財務報表的組成部分。

合併財務報表附註

1.業務性質和重大會計政策摘要

合併基礎-合併的財務報表包括公民和北方公司及其子公司、公民和北方銀行(“C&N銀行”)、巴克尾巴人壽保險公司和公民與北方投資公司(集體， “Corporation”)以及C&N銀行全資子公司C&N金融服務公司的賬户。在2018年12月，C&N銀行設立了一個新的實體-Northern Tier Holding LLC，目的是收購、持有和處置C&N銀行收購的不動產。C&N銀行是北方Tier控股有限責任公司的唯一成員。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。

業務性質- 公司向個人和公司客户提供銀行和相關服務。貸款產品包括商業貸款、抵押貸款、消費貸款，以及商業信用證等專門工具。存款產品包括各種類型的支票帳户、存摺和對賬單存款、貨幣市場帳户、利息支票帳户、個人退休帳户和存單。正如注3所進一步討論的那樣，該公司於2019年收購了Monument Bancorp公司，擴大了其在賓夕法尼亞州中北部和紐約州南部的歷史集中區 。(“紀念碑”) 在賓夕法尼亞州東南部設有辦事處。2019年，該公司還擴大到賓夕法尼亞州中南部，在約克開設了一個貸款辦事處。

該公司提供信託、財務管理服務，包括信託和財產管理、退休計劃和其他僱員福利計劃以及投資管理服務。該公司通過 C&N金融服務公司提供各種個人和商業保險產品。C&N金融服務公司還通過註冊代理商提供共同基金、年金、教育儲蓄賬户和其他投資產品。

管理層已經確定，該公司有一個可報告的部門，“社區銀行”。公司的所有活動都是相互關聯的， ，每項活動都取決於和評估公司的每一項活動如何支助其他活動。

該公司受到其他金融機構的競爭。它還受到某些聯邦和州機構的管制，並接受這些管理當局的定期審查。因此，該公司的業務特別容易受到未來聯邦和州立法和條例的影響。

估計數的使用-財務 信息是按照公認的會計原則和美利堅合眾國金融機構的一般慣例(“美國公認會計原則”)提出的。在編制財務報表時，管理部門必須作出影響所報告的資產和負債數額以及作為財務報表日期 披露或有資產和負債的估計數和假設。此外，這些估計和假設影響財務 報表中的收入和支出，因此，實際結果可能與這些估計數不同。

特別容易改變的重要估計數包括：(1)貸款損失備抵，(2)根據獨立估值服務或經紀人估計的債務證券公允價值，以及(3)評估受損證券，以確定證券是否暫時受損。

投資證券-投資證券如下：

可供出售的債務證券 包括未歸類為持有到期日或交易的債務證券.這類證券按公允價值報告，未實現的 損益不計入收益，並通過累積的其他綜合收入(虧損)單獨報告，扣除税後。未攤銷的可供出售債務證券的 保費採用水平收益率法攤銷至最早的贖回日，而非攤銷證券的折扣則攤銷至到期日。攤還證券 (抵押貸款支持證券)的溢價和折扣在證券剩餘合同期內使用水平收益率法攤銷， 按實際預付款調整。銷售可供銷售證券的已實現損益是根據每種證券的調整成本的具體識別而計算的。現有待售證券組合內的證券可作為公司資產和負債管理戰略的一部分使用 ，並可根據利率風險、預付風險或其他因素的變化而出售。

非暫時性減值信貸相關的可供出售債務證券公允價值的下降被視為非臨時性債務證券，作為已實現虧損反映在收益中。在估計非臨時減值損失時，管理層考慮(1) 公允價值低於成本的時間和程度，(2)發行人的財務狀況和短期前景，(3)公司在一段時間內保留對發行人的投資的意圖和能力，及(4)公司是否擬出售該證券，或如該公司相當可能須在收回其攤還成本基礎前出售該證券。與 信用相關的減值是在收益中確認的，是證券攤銷成本法與按證券實際利率折現的預期未來現金流量的現值之間的差額。對於被歸類為持有至到期日的債務證券(如果有的話)，與非信貸相關的減值數額在其他綜合收入中被確認，並在債務證券剩餘的壽命中增加，作為證券的賬面價值的增加。

有價證券

限制權益證券 -限制性權益證券主要由匹茲堡聯邦住房貸款銀行股票組成，並按成本進行，並評估減值的 。持有的受限制股本證券包括在合併資產負債表中的其他資產中，在限制性證券上收到的股息 列在合併損益表中的其他收入中。

為出售而持有的貸款-為出售而持有的抵押貸款按成本或市場的較低比例報告，按總額確定。

應收貸款-由公司發起的貸款 ，其管理層有意圖和能力在可預見的將來或在到期之前持有 或付款，在未付本金餘額中列報，減去貸款損失備抵額和遞延貸款費用淨額。利息收入 應計在未付本金餘額上。貸款來源費和承付費，以及某些直接來源費用， 被推遲並攤銷，作為使用利息法調整相關貸款壽命的收益調整。

應收貸款組合分為住宅抵押貸款、商業貸款和消費貸款。住宅抵押貸款部分包括以下類別：第一類是 和初級留置權住房抵押貸款、住房權益信貸額度和住宅建築貸款。最重要的商業貸款類別是以房地產為擔保的商業貸款、非房地產擔保的商業和工業貸款、政治部門貸款、商業建築貸款、多家庭住房貸款和農田擔保貸款。

當管理層認為無法收取利息時，所有類別的貸款都處於非應計 狀態。以前在這些貸款上累積的任何未付利息將從收入中倒轉。除非進一步損失的可能性很小，否則不確認特定受損貸款的利息收入。對可能發生進一步損失的貸款支付的利息用 作為貸款本金餘額的減少額。其他非應計貸款的利息收入只在收到利息 付款的範圍內確認。一般來説，貸款在債務到期時恢復權責發生制，並按照合同條件履行了一段合理的期限(一般為6個月)，並且對 合同本金和利息總額的最終可收性不再有疑問。所有類別應收貸款的過去到期狀態是根據貸款付款的合同到期日期確定的 。此外，當貸款 處於非應計狀態時，延遲貸款費用的攤銷將停止。

購買貸款- 公司購買了與其收購紀念碑有關的貸款，其中一些貸款在2019年4月 1購置之日顯示出自成立以來信貸惡化的跡象。該公司認為，有幾個因素表明，獲得的貸款有證據表明信貸質量惡化。這些因素包括拖欠90天或更長時間的貸款、內部風險評級低於或低於標準的貸款、被收購機構歸類為非應計貸款以及先前在債務重組中修改的 貸款。表明信貸減損的證據的購買貸款被指定為購買的信貸受損(“PCI”)貸款，並按公允價值入賬，沒有結轉貸款損失備抵額。獲得的PCI貸款由房地產擔保，每筆貸款在收購 日的公允價值是根據出售擔保品所得的估計收益確定的，減去銷售成本。PCI貸款 在獲得時處於非應計狀態(在2019年12月31日仍處於非應計狀態)，因為公司 無法合理估計預計收取的現金流量，以計算貸款收益。

對於在購置日沒有顯示信貸惡化的證據的購買貸款，在購置 日貸款的公允價值與貸款合同金額之間的差額正在攤銷，作為對 貸款估計剩餘壽命的收益調整，使用有效利息法。

貸款損失備抵 -貸款損失備抵是管理部門對貸款組合中截至餘額 表日期的固有損失的估計，並記作貸款減少額。貸款損失備抵額通過貸款損失備抵( )增加，扣除收回後的沖銷額減少。被視為無法收回的貸款從貸款損失備抵項中扣除， 和其後的任何追回款項(如果有的話)記入備抵額。所有或部分應收貸款本金餘額一旦確定不太可能收取全部或部分本金餘額，即記作備抵。非住宅消費貸款一般不遲於120天后根據合同 支付，或在破產或被視為無法收回的情況下提前支付。

貸款損失備抵額 保持在被認為足以應付可以合理預測的損失的水平。管理部門每季度對津貼是否充足進行評價。備抵的依據是公司過去的貸款損失經驗、投資組合中已知和固有的風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何潛在抵押的估計價值、貸款組合的組成、當前的經濟狀況和其他有關因素。這一評價本質上是主觀的，因為它需要重大估計數，如果有更多的資料，這些估計可能會有很大的修改。此外，各管理機構作為其審查過程的一個組成部分，定期審查公司的貸款損失備抵。這些機構可要求該公司根據其在審查時對現有資料的判斷確認對津貼的調整。在評估貸款組合的過程中，管理部門 還考慮到該公司因未供資的貸款承付款而蒙受的損失。截至2019年12月31日和2018年12月31日，管理 確定不需要備抵與無準備金貸款承付款有關的信貸損失。

免税額主要由兩個主要組成部分組成：(1)根據對某些較大貸款關係的詳細評估，主要是按貸款方式確定的商業用途的具體組成部分；和(2)投資組合其餘部分的一般組成部分，但2019年從紀念碑購買的執行貸款的 部分除外，其基礎是對具有類似風險 特性的貸款池的集體評估。根據歷史上的淨沖銷經驗和對某些定性因素的評估，將一般成分分配給每個貸款池。維持一個未分配的組成部分，以涵蓋可能影響管理層對可能損失的 估計數的不確定因素。備抵的未分配部分反映了上述方法中用於估計投資組合中具體和一般損失的基本 假設所固有的不精確幅度。

具體組成部分涉及根據管理 委員會(稱為監視列表委員會)對某些較大的貸款關係進行詳細評估而被歸類為受損的貸款。根據相關的 信用風險評級確定用於評估的特定貸款關係。對於被歸類為受損的個人貸款，當抵押品價值減去估計的 銷售成本、貼現現金流量現值或可觀察的市場價格低於該貸款的賬面 價值時，即確定備抵額。

每個季度單獨審查的貸款範圍是否受到損害，包括所有超過20萬美元的商業貸款關係，以及至少有一次信用等級特別提到、不合格或可疑的400，000美元或400，000美元以上的住宅抵押貸款或消費貸款。個別審查但確定不受損害的貸款與所有未具體審查的剩餘貸款 合併在一起，這些貸款根據類似的風險和損失 特性列入較大的貸款池，以確定津貼的一般組成部分。所有被歸類為問題債務重組的貸款(Br}和所有低於20萬美元的商業貸款關係或總計少於40萬美元的其他貸款關係，如果 估計損失在100 000美元或更多，則單獨對減值進行評估。

從紀念碑 獲得的貸款在收購之日(2019年4月1日)沒有顯示信用惡化的證據，最初按公允價值入賬，包括信貸損失貼現，反映了根據市場預期對信貸損失現值的估計。截至2019年12月31日，購買的履約貸款中沒有一筆受到損害，這些已購買的實收貸款被排除在計算貸款損失備抵額的貸款池之外。只有當貸款損失或沖銷所需的備抵超過貸款水平上任何 剩餘的購買折扣時，才能確認購買 的貸款損失準備金。

一般構成部分包括按貸款類別分列的 類貸款，包括未被視為個人受損的商業貸款，以及較小余額的同質貸款類別，如住宅房地產、住房權益信貸額度和其他消費貸款。因此，該公司一般不單獨列出個人消費者貸款和住宅貸款，以進行減值披露，除非這類貸款： (1)須遵守重組協議，(2)未清餘額為400 000美元或以上，信用等級為特別提及、 低於標準或可疑，或(3)估計損失為100 000美元或更多。每個貸款部分的貸款池根據平均歷史淨沖銷率(按質量因素調整)評估損失敞口 。在 中使用的確定每個貸款類別的平均歷史淨沖銷率的時間段是基於管理層對一個適當的 時間段的評估，該期間捕捉了與當前投資組合相關的歷史損失經驗。定性風險因素(下一段中描述的 )對貸款組合中三個不同部分(住宅抵押、商業 和消費者)的影響進行了評估。每個質量因素都被分配一個值，以反映改進、穩定或下降的 條件，根據管理層的判斷，利用評價時可獲得的相關信息。對這些因素的任何調整 均附有貸款損失備抵計算備抵條件變化的説明文件。

在一般 分量計算中使用的定性因素是為了處理與每個部分相關聯的信用風險特性。公司與所有部門有關的信貸風險受到這些因素的重大影響，這些因素包括其市場範圍內的經濟狀況、公司的貸款政策、投資組合的變化或趨勢、風險簡介、競爭、管制 要求和其他因素。

如果根據目前的資料和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，則貸款被列為受損貸款。管理層在確定 減值時所考慮的因素包括付款狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的概率。拖欠付款和付款不足的貸款一般不屬於減值貸款。管理部門 逐個確定付款延誤和付款短缺的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括拖延的時間、延誤的原因、借款人以前的付款記錄以及與本金和利息有關的短缺額。減值是根據商業貸款的公允價值(如果貸款依賴於抵押品)、按貸款的實際利率折現 的未來現金流或貸款可觀察的市場價格來衡量的。

對於房地產擔保的商業貸款， 估計的公允價值主要是通過第三方評估確定的。當房地產擔保貸款受損時，將決定是否需要對房地產進行更新的認證評估。這一決定是基於 各種考慮因素，包括最近評估的年齡、基於原估價 的貸款與價值比率以及財產的狀況。評估的價值被貼現，得出抵押品的估計售價， ，這被認為是估計的公允價值。折扣還包括出售房產的估計成本。

對於非不動產抵押品(如應收賬款、存貨和設備)擔保的商業和工業貸款，估計公允價值是根據借款人的財務報表、盤存報告、應收帳款賬齡數據或設備估價或發票確定的。這些來源的價值指標一般根據財務信息的年代或資產的質量予以貼現。

如果公司給予這些借款人減讓，並認為這些借款人正經歷財務困難，則其條件被修改的貸款被歸類為問題債務重組。在陷入困境的債務重組下給予的減讓通常包括減少所需的 付款、延長貸款規定的到期日或暫時降低利率。被歸類為困難的債務重組的貸款被指定為減值貸款。非應計問題債務重組可恢復權責發生制，條件是在修改後的條件下，本金和利息的最終可收性沒有疑問，而且借款人在緊接 之前或重組之後都有一段時期 (通常至少連續六個月)令人滿意的支付業績。

銀行房地和設備 -銀行房地和設備按成本減去累計折舊列報。延長資產使用壽命的修理和維修支出被資本化，其他修理和維護支出按所發生的方式支出。折舊 費用用直線法計算.

長期資產減值公司審查長壽命資產，如房地和設備及無形資產，以查明在某些情況下資產的賬面金額可能無法收回的情況下發生的事件或變化時的減值情況。這些情況的變化可能包括資產的市場價值或資產使用方式的 顯著下降。如果有跡象表明資產的賬面 價值可能無法收回，則估計由於使用該資產而產生的未來未貼現現金流量。 如果預期現金流量之和小於資產的賬面價值，則對資產的賬面價值和公允市場價值之間的差額確認損失。

為出售而持有的止贖資產-為出售而持有的 止贖資產由喪失抵押品贖回權獲得的不動產組成，最初按公允價值記錄，減去估計的 銷售成本。

商譽--親善 表示收購成本超過所購淨資產的公允價值。商譽至少在12月31日每年測試一次，如果事件或情況表明可能有損害，則更多情況下進行測試。公司可選擇進行定性評估，以確定是否有必要對減值進行任何進一步的定量測試。 每年作出是否進行質量評估的選擇。

巖心沉積無形物--用加速法計算了巖心礦牀無形物的平均化 。在使用加速方法 確定任何給定期間的攤銷時，用於確定購置日公允 值的該期間的預期現金流量數額除以資產使用期間的預期現金流量總額。該百分比乘以資產的初始 賬面數，得出該期間的攤銷費用。如果公司的現金流動模式與初步估計有很大差別，攤銷時間表將前瞻性地調整。

服務權利-公司出售和償還的與抵押貸款有關的償還權的估計公允價值，在出售這種貸款時記作資產。服務權利的估值每季度調整一次，合併收入報表中列入貸款服務費用淨額的公允價值變動。對估值的重要投入包括預計收到的淨服務收入 、基本貸款的預期壽命和貼現率。服務權資產包括在合併資產負債表中的其他 資產中。

所得税-根據頒佈的税法的規定，遞延税資產 和負債因載列現有資產和負債的 數額的財務報表與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果而確認。如果有必要，遞延的 税資產將減少根據現有 證據預計不會實現的此類福利的數額。對符合聯邦低收入税收抵免資格的有限合夥企業的投資帶來的税收優惠被確認為使用有效收益法在投資期限內減少所得税的規定。該公司在所得税規定中包括所得税罰款。該公司沒有與未確認的 税福利有關的應計利息。

股票補償計劃-公司基於股票的薪酬政策適用於所有形式的基於股票的薪酬，包括股票期權和限制性股票單位。 所有基於股票的薪酬按照美國GAAP的要求，按照公允價值法計算。與 基於股票的補償相關聯的費用在每個個人安排的歸屬期內被確認。

每個股票期權的公允價值是 估計在授予日期使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權評估模型。受限制股票的公允價值是基於授予之日的當前市場價格的 。

資產負債表外金融工具 -在一般業務過程中，公司已訂立資產負債表外金融工具，其中包括承諾提供信貸和備用信用證。這些金融工具在應付時記錄在財務報表 中。

現金流量-該公司利用 對某些存款和貸款活動現金收入和現金付款的淨報告。現金等價物包括出售的聯邦 基金，以及存款機構的所有現金和應付金額，以及原始期限不超過三個月的其他銀行的計息存款。

收入確認-截至2018年1月1日，該公司採用了2014-09年會計準則更新(ASU)、與客户簽訂合同的收入(主題606)、 以及隨後修改的主題606的華碩(Asus)。公司選擇使用修改後的 追溯實現方法應用ASU和所有相關的Asus。準則的執行對以往各期收入的計量或確認沒有重大影響。由於提供服務和交易價格通常是固定的，公司一般完全履行其與客户的合同的履約義務；定期收取費用或根據活動收取費用。 由於服務的提供和交易價格的確定，履行義務得到滿足，因此在應用主題606時幾乎不涉及判斷 ，這對確定與客户簽訂的合同 的收入數額和時間有重大影響。

在專題606的合併收入報表中，與公司最大的非利息收入來源有關的其他披露情況如下：

信託和財務管理收入 -C&N銀行信託部門提供廣泛的金融服務，包括個人、企業和退休基金的財富管理服務、401(K)和其他退休計劃的管理、退休計劃、房地產規劃和房地產結算服務。信託客户主要位於公司的地理市場內，C&N銀行以信託身份持有的 資產不是公司的資產，因此不包括在 綜合資產負債表中。截至2019年12月31日，管理的信託資產公允價值約為1 007 113 000美元，2018年12月31日為862 517 000美元。信託和財務管理收入包括在合併的 損益表中的非利息收入中。

信託收入按收付實現制記錄， 與權責發生制沒有重大區別。大多數信託 收入(根據2019年年度業績計算約為82%)是每月賺取和收取的，數額是根據管理的信託資產的公允價值百分比確定的。財富管理費是按合同與每個客户商定的，費用水平主要取決於所管理資產的規模 。根據這種合同提供的服務是ASU 規定的一項單一的履約義務，因為它包含了一系列不同的貨物或服務，這些貨物或服務實質上是相同的，並具有向客户轉移 的相同模式。與信託客户簽訂的合同中，沒有一項提供基於激勵的費用。除了財富管理費外，信託收入還包括提供服務的費用，包括僱員福利計劃管理、納税申報準備、遺產規劃和結算。這類服務的費用是根據合同安排或既定的費用表 收費的，通常在提供這些服務完成後收費。在合併損益表中，獲得信託客户的成本是遞增的， 是在非利息費用範圍內確認的。

存款帳户 的服務費作為負債列入合併資產負債表。存款帳户的服務費用包括：透支 費，當客户透支其帳户超出現有資金時收取；自動櫃員機(ATM)收費，由存款客户從其他金融機構的自動取款機取款；以及向零售和商業客户提供服務的各種其他月或事務性 費，主要與支票帳户有關。所有存款負債 都被認為有一天的條款，因此相關費用在向客户提供 服務時在收入中確認。獲得存款合同的增量成本不高，在合併損益表中非利息費用內發生 時確認為費用。

交換借記卡交易收入 -公司通過支票、儲蓄或貨幣市場存款 賬户向消費者和商業客户發放借記卡。借記卡和自動取款機交易是通過涉及多個當事方的電子系統處理的。該公司的 借記卡和自動取款機交易處理是通過與支付處理網絡、處理器 和結算銀行的合同安排進行的。如上文所述，所有存款負債被視為有一天期限，因此，從客户使用借記卡開始交易中交換的 收入在提供服務時確認為收入，並在公司在結算銀行的存款賬户中收到相關費用。與ATM和交換處理相關的增量成本在收入合併報表 中在非利息費用範圍內發生時被確認為費用。

2.最近的會計聲明

財務會計準則理事會(FASB)向FASB會計準則編纂(ASC)發佈ASSUS。本節簡要説明最近的會計準則，即 在合併財務報表中具有重大影響(當選或要求)，或管理層預期 可能對可預見的未來發布的財務報表產生重大影響。

最近的會計公告-通過

自2019年12月31日起，該公司選擇儘早採用ASU 2017-04無形資產-商譽和其他(主題350)，其中 簡化了商譽減值核算，取消了商譽減值測試的第2步，從而不必確定報告單位個別資產和負債的公允價值。在採用本ASU時，商譽 減值是指報告單位的賬面價值超過其公允價值的數額，不得超過商譽的賬面價值。這一ASU的通過對該公司的合併財務報表沒有實質性影響。

自2019年1月1日起， 公司通過了ASU 2016-02，租約(主題842)，並經隨後的華碩修改，改變了美國公認會計原則，要求在資產負債表上確認經營租賃產生的 租賃資產和負債。經修改的主題842不顯著改變承租人從以前的美國公認會計原則租賃產生的費用和現金流量的確認、計量和列報。對於期限為12個月或更短的租約，公司按基礎資產 類別作出會計政策選擇，不承認租賃資產和負債。該公司選擇採用 可選的過渡方法通過這一聲明，從而在其2019年1月1日的合併資產負債表上確認經營租賃的使用權、資產和租賃負債1 132 000美元，但對股東權益不作調整，對其綜合收入報表沒有重大影響。截至2019年12月31日，其他資產中包括了1，637，000美元的使用權資產，與此相同數額的相關負債包括在綜合資產負債表中的應計利息和其他負債中。

2018年2月，FASB發佈了2018-02年的“從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”，這允許但不要求實體將滯留在累計其他收入中的税收影響重新分類。

從2017年減税和就業法案到留存收入的綜合收入。選擇重新分類這些金額的公司必須對累積的其他綜合收入中的所有項目重新歸類擱淺的 税影響。該公司選擇提前通過，並通過了 這一標準更新，自2018年1月1日起生效。該公司的滯留税收影響涉及對可歸因於累積的其他綜合收入(損失)項目的遞延税資產的估值，這些項目是可供出售的債務證券和未供資確定的福利計劃債務的未實現收益(損失) 。通過後，在2018年1月1日將 兩類股東權益重新分類，留存收益增加325 000美元，相同數額的累計其他綜合損失減少 (股東權益沒有淨變化)。

自2018年1月1日起， 公司選擇儘早採用“2017-08年度應收賬款-不可退還的費用和其他費用”(分議題310-20)。此 更新縮短了某些以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期。折扣將繼續攤銷 到期日。截至2018年1月1日，由於截至2018年1月1日持有的債務證券會計核算 的變化所產生的累積税後影響，留存收益減少了26，000美元，累計其他綜合 損失(股東權益沒有淨變化)相應增加。

自2018年1月1日起， 公司通過了ASU 2016-01“金融資產和負債的確認和計量”。指南影響到股票投資的會計 、公允價值選項下的金融負債以及財務 工具的列報和披露要求。ASU 2016-01於2018年1月1日對該公司生效，其結果如下：

最近發佈但尚未生效的會計公告

ASU 2016-13，“金融工具-信貸 損失”(專題326)，經隨後的華碩公司修改，將應收貸款和債務證券 的信貸損失從已發生的損失方法改為預期的信貸損失方法。除其他外，ASU 2016-13要求根據歷史經驗、當前情況、 和合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。因此，ASU 2016-13要求使用前瞻性信息形成信貸 損失估計.今天使用的許多損失估計技術仍將被允許使用，儘管這些技術 的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部數額。

此外，ASU 2016-13還修正了債務證券信貸損失的會計核算，並在信貸惡化的情況下購買了金融資產。實施此ASU的效果通過 對留存收益的累積效應調整來記錄。該公司已組成一個跨職能管理小組，並正在與外部供應商合作評估其他損失估計方法，該公司的數據和系統需要評估採用這一標準將對公司的財務狀況和業務結果產生的影響。2019年11月，FASB批准將ASU 2016-13的規定實施日期推遲到較小的報告公司，包括該公司，結果是2023年1月1日該公司規定的實施日期。

ASU 2018-13，公允價值計量 (主題820)修改了公允價值計量的披露要求。此ASU刪除了披露公允價值層次結構第1級和第2級之間的金額 和轉移的原因、 級別之間轉移時間的策略以及第3級公允價值計量的估值過程的要求。ASU 2018-13闡明，披露測量 不確定度是為了通報截至報告日期的測量不確定度的信息。ASU 2018-13 增加了某些披露要求，包括披露在報告期結束時進行的經常性3級公允價值計量的未實現損益在 -其他綜合收入-中的變化，以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍 和加權平均數。自2020年第一季度起，對該公司的修正對該公司生效。關於未實現損益變化的修正、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明 應前瞻性地適用，而所有其他修正均應追溯適用於所提出的所有期間。該公司預計，採用這一ASU不會對其合併的財務狀況或業務結果產生重大影響。

ASU 2018-15、無形資產- GoodWill和其他內部使用軟件(Subtop350-40)的發佈，是為了幫助實體評估客户在雲計算安排(託管安排)中支付的費用(br})的會計核算，為確定安排 何時包括軟件許可證提供指導。這些修正案使主機 安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取 內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。託管安排(即服務合同)的服務 元素的計算不受修改的影響。本指南將於2020年第一季度對該公司生效，並允許早日採用。該公司不期望採用這一ASU會對其合併財務報表產生重大影響。

3.企業合併和待收購

企業合併-收購Monument Bancorp公司

2019年4月1日，該公司完成了100%紀念碑普通股的收購。紀念碑是紀念碑銀行的母公司，該銀行是一家商業銀行，在賓夕法尼亞州雄鹿縣經營着兩個社區銀行辦事處和一個貸款辦事處。根據合併，Monument{Br}合併為公民和北方公司，Monument銀行併入C&N銀行。管理層認為，收購 提供了一個機會，利用公司的資本和存款，在一個更高的增長市場，並與 公司的重點是積極部署資本，以提高長期股東價值。

合併財務報表 包括從2019年4月1日至2019年12月31日以前分開的紀念碑業務。由於前紀念碑業務的活動已與公司的活動合併，合併財務報表中單獨披露與紀念碑有關的財務資料是不可行的。

購買考慮總額為42 651 000美元，包括支付給前紀念碑股東的現金共計9 517 000美元和1 279 825股普通股普通股，價值32 953 000美元(減去與發行股票直接有關的費用181 000美元，包括在下表所轉移的合併考慮現金部分 )。

合併採用會計購置方法核算 ，因此，購買的資產，包括可識別的無形資產，並假定 負債在各自的購置日公允價值記錄。假定的資產和 負債的公允價值計量，在購置結束日期後一年內應加以完善，因為可以獲得與收盤日有關的其他信息 。2019年第四季度，該公司對截至2019年4月1日的雜項應收款和應計負債的初始公允價值計量進行了調整。調整後，其他資產增加216 000美元，其他負債減少14 000美元，善意減少230 000美元。

獲得的資產公允價值(經2019年第四季度調整後)，不包括商譽，總額為375 138 000美元，而假定的負債公允價值為348 933 000美元。商譽是指轉讓的價值超過所獲淨資產的公允價值的考慮。在2019年12月31日，與此次收購相關的商譽為16，446，000美元。收購產生的商譽 代表了該公司將市場擴展到賓夕法尼亞州東南部的預期價值。在紀念碑合併中獲得的商譽不能為税收目的而扣減，因為收購是作為税收目的的免税交換。

下表概述了為紀念碑支付的價款和在購置之日承擔的資產和負債的估計公允價值：

在現金流動、非現金投融資活動的合併報表中，非現金投資和籌資活動包括髮行普通股，作為合併考慮的一部分，以及上表所反映的下列類別從紀念碑獲得的資產和承擔的負債：可供出售的債務證券、應收貸款、銀行房地和設備、持有出售的止贖資產、核心存款無形、商譽、匹茲堡聯邦住房貸款銀行股票5 478 000美元(包括在其他資產中)、存款、短期借款和 次級債務。

可供出售的證券的獲取日期公允價值 是使用與注21中進一步討論的方法相一致的一級輸入確定的。 公司於2019年4月出售所購證券，但幾乎沒有實現收益或損失。

為確定所獲得貸款的估計公允價值，該公司必須對貼現率、未來預期現金流量、市場狀況和其他具有高度主觀性質的未來事件作出某些估計。基於過去的到期狀態、非權責發生狀態、破產狀況和信用風險評級等因素，對獲得的貸款進行了評估，其中4筆貸款(來自三種關係)顯示了信用質量惡化的證據。這些貸款在ASC 310-30(購買的信貸受損， 或“PCI”)下入賬。大多數購買的貸款沒有顯示減值的證據，因此在 asc 310-20項下核算。預計現金流量，包括本金和利息，是根據諸如 預付款、違約率和違約情況下的損失嚴重程度等關鍵假設估計的。這些假設是根據截至收購日期的投資組合特徵 以及現有的市場調查制定的。所獲得貸款的公允價值估計數是根據預期本金、利息和其他現金流量，包括預期預付款的 數額和時間，按適用於獲得貸款類型的現行市場利率貼現，該公司認為這是第3級公允價值計量。

從紀念碑 獲得的貸款是在購置日按公允價值計量的，沒有貸款損失備抵。下表按貸款段和貸款類別列出2019年4月1日取得的 實績貸款和PCI貸款：

下表列出2019年4月1日獲得的貸款攤銷成本法的初步公允價值調整數：

市場利率調整是指利率的變動，而不論信貸調整情況如何，與獲得的貸款的合同利率相比。對非PCI貸款進行的 信貸調整代表了從貸款開始到獲得日期的基礎借款人的信貸質量的變化。

對PCI 貸款的信貸調整是根據ASC 310-30得出的，並表示貸款餘額中被認為無法收回的每筆貸款的部分。PCI貸款以房地產為擔保，每筆貸款的公允價值是根據出售抵押品所得的估計收益 確定的，減去銷售成本。PCI貸款在獲得 (並在2019年12月31日仍處於非應計狀態)時處於非應計狀態，因為公司無法合理估計預計收取的現金流量，以計算貸款收益。

該公司確認一筆無形的核心存款為1 461 000美元。核心存款無形是指非到期存款所提供的較低成本資金的估計價值，與公司在市場上借款的估計成本相比，該核心存款無形資產將在4.4年的加權平均壽命內攤銷。

假定的存款負債分為兩類：(1)非到期存款(支票、儲蓄和貨幣市場)；(2)定期存款(規定期限的存款帳户 )。這兩類存款的公允價值是使用二級公允價值計量確定的。 對於非到期存款，假定活期存款賬户的未清餘額的獲取日期接近公允價值。 在確定定期存款的公允價值時，公司使用類似類型和期限的定期存款賬户的市場利率來貼現存款賬户的合同現金流量。

短期借款假定 包括來自匹茲堡聯邦住房貸款銀行的預付款。短期借款的公允價值是使用 2級度量來確定的，方法是使用聯邦住房貸款銀行2019年4月1日為與存款期限相同的預付款提供的利率來貼現借款的合同現金流。

假定的次級債務包括兩個問題：(1)票面價值為5，375，000美元的協議，於2019年4月1日贖回；(2)與面值為7，000，000美元的協議，於2027年4月1日到期，可於2022年4月1日起贖回。通過將債務利率與其他類似規模的銀行公司最近發行的類似規模的債券利率進行比較，確定了 次級債務的公允價值。2019年第四季度，該公司償還了面值為500 000美元的次級債務，損失10 000美元(包括在合併的 損益表中的其他非利息費用)。

與紀念碑交易相關的合併相關費用在2019年為3，812，000美元，2018年為328，000美元。與合併有關的費用包括與終止數據處理合同有關的費用、將Monument的客户會計數據轉換為公司的核心繫統、離職和類似費用、法律和其他專業費用以及各種其他費用。

下表顯示了 PRO格式的信息，彷彿公司和紀念碑之間的合併已於2018年1月1日完成。形式 信息不一定反映如果合併發生在2018年年初 的業務結果。補充的初步信息不包括合併相關費用的税後成本，2019年為327萬美元，2018年為30.5萬美元。形式上的信息不包括可能的業務模式變化的影響，也不考慮當前市場條件或收入、費用效率或其他因素的任何潛在影響。

待收購盟約Financial， Inc.

2019年12月，該公司宣佈了一項收購盟約Financial公司的合併計劃。(“盟約”)在12月18日價值約為7 700萬美元的交易中， 2019年。根據最後協議的條款，該公司將支付25%的盟約股份現金，並將75%的盟約股份轉換為公司的普通股。聖約是盟約 Bank的控股公司，該銀行在巴勒斯坦權力機構雄鹿縣和切斯特縣設有銀行辦事處。截至2019年12月31日，聖約的總資產為5.16億美元，負債為4.74億美元，股東權益為4200萬美元。合併須符合慣例的關閉條件，包括獲得監管批准和“盟約”股東的批准。合併預計將於2020年第三季度結束。2019年，該公司與併購相關的費用總計287，000美元，與該公司計劃的收購有關。管理部門估計，與盟約收購相關的税前合併相關費用總額約為800萬美元(扣除税後為660萬美元)，預計大部分費用將在2020年第三季度發生。

4.每股數據

每個普通股的基本收益使用兩類方法計算 ，以確定可歸屬於普通股股東的收益。包含 不可沒收的股息權利的未獲限制的股票獎勵根據兩類方法被視為參與證券。分配股利和分配未分配淨收入給參與證券減少了可歸屬於普通股股東的收入。然後，將分配給普通股股東的收入除以當期已發行的加權平均普通股，以確定普通股的基本收益。

攤薄後的普通股收益按國庫法或兩類法的稀釋倍數計算 。每普通股稀釋後的收益是用 加權平均已發行普通股，加上行使所有稀釋股票 期權可得的加權平均普通股計算的，減去根據該期間公司普通股的平均份額 價格可以用股票期權收益回購的股份數目。

(A)根據兩類方法確定的每股基本收益和稀釋收益是根據收入 報表報告的淨收入減去分配給具有不可沒收股息(參與證券)的非既得限制 股份的收益確定的。

2019年，非既得股限制股的加權平均發行量為68，358股，2018年為61，778股。

股票期權是反稀釋的是 排除在每股淨收入計算.2019年或2018年沒有任何反稀釋儀器。

5.綜合收入

綜合收益(虧損)是指(1)淨收益的總和，(2)非股東來源的所有其他股權變動，稱為其他綜合收益(虧損)。其他綜合收入(損失)的構成部分和相關的税收影響如下：

包括股東權益在內的累計 其他綜合收入(損失)組成部分的變化情況如下：

從 累積的其他綜合收入(損失)的每個組成部分中重新分類的項目如下：

6.銀行的現金和應付款項

截至12月31日( 2019和2018)銀行的現金和應付款項包括：

存單是由原始期限超過三個月的美國銀行發行的。每一張存款證明都是完全由聯邦存款保險公司投保的.該公司在某些金融機構持有超過FDIC保險限額的現金和現金等價物。

該公司必須以現金和聯邦儲備銀行餘額的形式對存款負債保持儲備金。準備金是根據 存款水平、賬户活動和聯邦儲備銀行提供的其他服務計算的。2019年12月31日所需準備金為20 148 000美元，2018年12月31日為18 141 000美元。

7.證券

截至2019年12月31日和2018年12月31日，可供出售的 債務證券的攤銷成本和公允價值概述如下：

下表列出未變現債務證券的未變現損失毛額和可供出售債務證券的公允價值，這些未變現虧損頭寸不被視為暫時受損，按個別證券在12月31、2019年和2018年12月31、2019年和2018年處於持續未實現虧損狀況的時間合計：

可供出售的 有價證券的已實現損益總額及有關的所得税備抵如下：

截至2019年12月31日，按合同期限分列的可供出售的 債務證券的攤銷成本和公允價值見下表。實際到期日可能與合同到期日不同，因為交易對手方可能有權使用或不加調用或提前付款的處罰來調用或預支債務。

該公司的抵押貸款擔保證券和抵押貸款債務規定的到期期限可能不同於實際到期由於借款人的 能力預付債務。這些投資的現金流量取決於基本抵押貸款 的表現，通常受利率水平的影響。在上表中，抵押貸款支持證券和抵押貸款義務在一個時期內顯示.

截至2019年12月31日，投資證券為215，270，000美元，2018年12月31日為229，418，000美元，作為法律規定的公共存款、信託基金和某些其他存款的抵押品。關於為保證借款安排而認捐的證券的資料，見附註12。

管理層至少每季度對OTTI 的證券進行評估，當經濟或市場條件需要這樣的評估時，更頻繁地這樣做。考慮到(1)公允價值低於成本的時間和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，(3)公司是否打算出售證券，是否更有可能在預期收回之前出售證券。

下文概述了在2019年12月31日和2018年12月31日對OTTI的債務和股權證券進行評估時考慮到的信息管理情況。

債務證券

在2019年12月31日和2018年12月31日，管理部門 根據從各種來源獲得的信息(包括公開的財務數據、外部機構的評級、經紀人和其他來源)對公司的債務證券進行了一次可能的OTTI評估，具體分析的範圍取決於公司的投資規模，以及管理層對與每種證券相關的信貸風險的看法。根據評估結果，管理層 認為，2019年12月31日和2018年12月31日這些債務證券的減值是暫時的。

權益證券

C&N銀行是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB-匹茲堡)的成員之一，該銀行是11家地區聯邦住房貸款銀行之一。作為會員，C&N銀行 必須購買和維持在FHLB-匹茲堡的股票。沒有活躍的市場FHLB-匹茲堡股票，它必須 通常由FHLB-匹茲堡贖回，以進行清算。截至2019年12月31日，C&N銀行對FHLB-匹茲堡股票(包括在合併資產負債表中的其他資產)的投資為10，131，000美元，截至2018年12月31日為5，582，000美元。該公司對其持有的FHLB-匹茲堡股票進行了減值評估，並認為該股票在2019年12月31日和2018年12月31日沒有減值。在作出這一決定時，管理層得出的結論是，預計將收回相當於賬面價值的全部未清 面值。這一決定是基於對FHLB-匹茲堡 提供的財務信息的審查作出的。

該公司的有價證券，2019年12月31日的賬面價值為979 000美元，2018年12月31日的賬面價值為950 000美元，完全由一個共同基金組成。共同基金截至2019年12月31日的未實現虧損為21 000美元，2018年12月31日為50 000美元。2019年未實現損失減少29 000美元，2018年未實現損失增加21 000美元，綜合收入報表中包括其他非利息收入 。

在2018年12月31日終了的一年裏， 公司從出售一隻限制性股權證券(VisaClass B類股票)中獲得了總計2，321，000美元的税前收益。根據Visa 2007年的首次公開發行(IPO)，該公司收到了19，789股Visa B類股票。截至2018年第二季度，這些股票的賬面價值為0美元，這是該公司的成本基礎。乙類股份須受轉讓限制，實質上限制其可轉讓給B類業權份數的其他擁有人。2018年第二季度和第三季度，該公司出售了其所有的Visa B類股票。

股票證券確認的已實現和未實現收益 和虧損摘要如下：

8.貸款

截至2019年12月31日和2018年12月31日的未償貸款概述如下：

上表列出未清貸款餘額 ，扣除2019年12月31日遞延貸款起始費淨額2 482 000美元和2018年12月31日淨額1 999 000美元。

如注3所述，自2019年4月1日起，公司通過收購紀念碑獲得貸款。從紀念碑獲得的貸款按 記錄，最初公允價值為259 295 000美元。2019年4月1日從紀念碑獲得的貸款的攤銷費用毛額根據利率變動(市場利率調整)減少了1，807，000美元，並根據無受損貸款的信用公允價值調整(Br})減少了1，914，000美元，根據受損貸款的信用公允價值調整，減少了318，000美元。2019年，對貸款賬面額的這些 初始折扣的調整數確認如下：

該公司向個人、商業實體和免税實體提供貸款。商業、住宅和個人貸款是向集中在賓夕法尼亞州中北部、紐約州南部、賓夕法尼亞州東南部和賓夕法尼亞州中南部的客户提供的，雖然該公司有多樣化的貸款組合，但債務人履行合同的能力很大一部分取決於區域內的當地經濟狀況。截至2019年12月31日，向從事類似 業務或活動的借款人提供的貸款不超過貸款總額的10%。

貸款 損失備抵範圍內的交易按部門和類別彙總如下：

在評估貸款組合時，管理部門 確定了貸款損失備抵的兩個主要組成部分：(1)根據對某些較大關係的評估，主要是商業用途貸款，在逐項貸款的基礎上確定一個具體組成部分；(2)投資組合其餘部分的一般組成部分，但2019年從Monument購買的貸款除外，其基礎是對具有類似風險特徵的貸款池的集體評估。根據歷史上的淨沖銷 經驗和對某些定性因素的評估，將一般成分分配給每個貸款池。維持一個未分配的組成部分，以涵蓋 可能影響管理部門估計可能損失的不確定因素。備抵的未分配部分反映了上述方法中用於估計投資組合中具體和一般損失的基本假設所固有的 不精確的幅度。

從紀念碑獲得的經確認為信貸質量惡化的貸款(購買的信貸受損或PCI)在2019年4月1日和2019年12月31日的價值為441 000美元。投資組合的其餘部分被視為投資組合的執行部分。截至2019年12月31日，未發現購買的任何履約貸款受到損害，2019年購買的履約貸款不包括在計算貸款損失備抵總組成部分的貸款 池中。

在確定更大的貸款關係 ，以便根據具體津貼部分進行詳細評估時，該公司採用內部風險評級制度。根據 風險評級制度，該公司根據目前的事實、條件和價值，將問題或潛在問題貸款歸類為“特別提及”、“不合格”、“ ”或“可疑”。目前不使 公司面臨足夠的風險而需要將其歸類為不合格或可疑但具有值得管理層密切關注的弱點的貸款被視為特別提及。低於標準的貸款包括那些具有明顯的可能性的貸款，即如果缺陷得不到糾正，公司將蒙受一些損失。歸類為可疑的貸款具有歸類為不合標準的貸款所固有的所有弱點，其另一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，現有的事實、條件和價值使託收或清算 完全成為可能，這是非常值得懷疑和不可能的。風險評級在條件或情況需要時隨時更新。未分類的貸款包括在下表“PASS”列 中。

下表按風險評級彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日未償貸款的總體信貸質量分類：