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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________________________________
表格10-K
| | | | | | | | |
| (第一標記) | | |
| ☑ | 根據1934年證券交易所第13或15(D)條提交的年報 | |
| | 截至財政年度 | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 或 | |
| ☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
| | 在這一過渡時期，從以下幾個方面開始：從轉軌時期開始，從成品率、成績單等。 | |
委員會檔案編號：001-35120
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CVR合作伙伴
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 56-2677689 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主)
(識別號) |
廣場道2277號，500套房, 糖地, 得克薩斯州77479
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(281) 207-3200
(登記人的電話號碼，包括區號)
_____________________________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 代表有限合夥人利益的共同單位 | 圓 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。☐ 不 ☑
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。☐ 不 ☑
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☑☐.
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☑☐.
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ☑ | 非加速濾波器 | ☐ |
| 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐☑
在2019年6月28日，登記人的非附屬公司所持有的表決公用單位的總市值約為$。303.5百萬美元是根據紐約證券交易所綜合磁帶上其共同單位的收盤價計算的。截至2020年2月18日，113,282,973登記人共同單位的未發行股份。
目錄
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表格10-K年度報告
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | | 第III部 | | |
第1項 | 商業 | 4 | | 第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 71 |
第1A項. | 危險因素 | 10 | | 項目11. | 行政薪酬 | 79 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 27 | | 第12項 | 某些受益所有人的安全所有權和管理及相關的統一事項 | 96 |
第2項 | 特性 | 27 | | 項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 98 |
第3項 | 法律程序 | 27 | | 第14項 | 主要會計費用及服務 | 99 |
第4項 | 礦山安全披露 | 27 | | | | |
| | | | | | |
第二部分 | | | | 第IV部 | | |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關問題及權益證券發行者購買 | 28 | | 項目15. | 證物、財務報表附表 | 100 |
第6項 | 選定財務數據 | 29 | | 項目16. | 表格10-K摘要 | 103 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 30 | | | | |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 42 | | | | |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 43 | | | | |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 70 | | | | |
第9A項 | 管制和程序 | 70 | | | | |
第9B項 | 其他資料 | 70 | | | | |
選定術語彙編
以下是本年度報告中截至2019年12月31日止年度表10-K中使用的某些術語的定義(本“報告”)。
氨-氨是一種直接施用的肥料，主要用作其他工業用氮產品和成品的組成部分。
容量-生產能力是指流程單元能夠在日曆或操作日基礎上維持的吞吐量。吞吐量可以用最大可持續能力、銘牌或經濟能力來表示。最大的可持續或銘牌容量可能不是最經濟的。經濟能力是根據原料成本、產品價值和下游單元約束等考慮因素提供最大經濟效益的吞吐量。
玉米帶-美國的主要玉米產區，包括伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、俄亥俄州和威斯康辛州。
乙醇-一種透明、無色、易燃的含氧碳氫化合物。乙醇通常是由乙烯或從生物上從農業作物中發現的碳水化合物和作物或木材中的纖維素殘留物中產生的各種糖發酵而產生的。它在美國被用作汽油、辛烷值增強劑和氧合物。
MMBtu-100萬英國熱單位：一種能源計量。要把一磅水的温度提高一華氏度，就需要一Btu的熱量。
mscf-1000標準立方英尺，這是一種傳統的氣體測量方法。
網背-Netback係指淨銷售額減去運費收入除以產品銷售量(噸)。NETBACK也被稱為在關口處的產品定價。
石油焦(“寵物焦炭”)-在煉油過程中產生的一種類似煤的物質。
產品出入口定價-出入口產品定價為淨銷售額減去運費收入除以產品銷售量(以噸為單位)。在關口的產品定價也被稱為netback。
南平原-主要包括俄克拉荷馬州、得克薩斯州和新墨西哥州。
扭虧為盈-定期執行檢查、翻新、修理和維護廠房資產的標準程序。這一過程包括關閉和檢查主要的處理單元，每隔兩至三年進行一次。扭虧為盈通常會延長設備的運行壽命，並返回所需的性能水平。
圓-尿素和硝酸銨的水溶液，用作肥料。
利用-以植物銘牌生產能力的百分比來衡量UAN和氨的年產量。
關於前瞻性聲明的重要信息
這份關於表10-K的年度報告載有1933年“證券法”第27A節(“證券法”)和1934年經修正的“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述，包括但不限於第1項.業務，第1A項下的陳述。風險因素和項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。這些前瞻性聲明受到許多風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的。所有業務、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標都是前瞻性報表。在本年度報告表格10-K中，“可以”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“可能”、“繼續”、“預測”、“潛力”、“項目”和類似的術語和短語用於識別前瞻性陳述。
雖然我們相信我們對未來事件的假設是合理的，但一些風險、不確定因素和其他因素可能會導致實際結果和趨勢與預期或前瞻性大不相同。前瞻性報表，以及可能影響我們前瞻性報表的某些風險、意外情況或不確定因素，包括但不限於以下方面：
•我們的能力，使現金分配的共同單位；
•我們的業務的不穩定性質和我們的分佈的可變性質；
•我們的普通合夥人在任何時候修改或撤銷我們的分配政策的能力；
•我們業務的週期性和季節性；
•天氣對我們業務的影響，包括我們生產、銷售或銷售化肥產品的能力；
•我們的業務依賴於少數第三方供應商，包括運輸服務供應商和設備供應商；
•我們對我們從CVR能源和第三方供應商購買的寵物焦炭的依賴，或者我們經濟上或根本上購買寵物焦炭的能力，或者我們對天然氣、電力、氧氣、氮、硫加工、壓縮空氣和從第三方購買的其他產品的依賴；
•基本原材料的供應和價格水平；
•我們的生產水平，包括這些水平的物質下降的風險；
•影響我們的設施、機器或設備，或我們的供應商或客户的意外事故或其他計劃外的關閉或中斷；
•事故、火災、惡劣天氣、龍捲風、洪水或其他自然災害可能造成的操作危害
•我們獲得、保留或續簽經營業務的許可證、許可證和授權的能力；
•氮肥企業的競爭，包括國內和全球供求的潛在影響；
•資本支出；
•現行和今後的法律、裁決和條例，包括但不限於與環境、氣候變化和/或運輸或生產氨水等危險化學品有關的法律、裁決和條例，包括此類法律、裁決或條例可能產生的責任或資本要求；
•替代能源或燃料來源，以及肥料的最終使用和使用；
•恐怖主義的風險、網絡安全攻擊、化學制造設施的安全以及我們無法控制的其他問題；
•缺乏資產多元化；
•我們對重要客户的依賴以及對手方的信譽和業績；
•與競爭對手相比，我們潛在的運輸成本優勢喪失；
•我們對客户和經銷商的部分依賴，包括貨物和設備的運輸；
•與我們的氮肥設施運行所必需的重要設施的第三方操作或控制有關的風險；
•氨的不穩定性、涉及氨的事故的潛在責任，包括對財產、環境或人類健康的損害或傷害，以及與運輸或生產氨有關的費用增加；
•我們可能無法成功地執行我們的商業戰略，包括完成重要的資本計劃或項目；
•我們依賴CVR能源的高級管理團隊和他們可能面臨的利益衝突，經營每一個CVR合作伙伴和CVR能源；
•控制我們的一般合作伙伴CVR能源；
•我們有能力繼續許可在我們的業務中使用的技術；
•債務協議中的限制；
•改變我們作為美國聯邦收入或州税收目的的夥伴關係的待遇；
•在訴訟、税收或其他法律或規章事項上的裁決、判決或和解；
•資本和信貸市場的不穩定和波動；
•與CVR能源及其附屬公司的競爭；以及
•我們有能力根據我們的保險單全額或完全賠償損害或損失。
本報告所載的所有前瞻性發言都是基於我們在本報告發表之日所掌握的信息。我們不承擔由於新的信息、未來事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性聲明的義務。
第一部分
第一部分應結合管理部門在項目7中的討論和分析以及項目8中我們的合併財務報表及其相關説明一併閲讀。
第1項商業
概述
CVR Partners，LP(簡稱“CVR Partners”或“Partnership”)是由CVR能源公司於2011年成立的特拉華州有限合夥企業。(連同其子公司，但不包括合夥公司及其子公司“CVR Energy”)擁有、經營和發展其氮肥業務。該夥伴關係在兩個生產設施生產氮肥產品，分別位於堪薩斯州的Coffeyville(“Coffeyville設施”)和伊利諾伊州的East Dubuque(“East Dubuque設施”)。如在這些財務報表中所使用的，提及CVR合作伙伴、合作伙伴關係、“我們”、“我們”和“我們”可能指CVR合作伙伴的合併子公司或其中一家或兩家設施，視具體情況而定。我們生產和分配氮肥產品，供農民使用，以提高其作物的產量和質量。我們的主要產品是氨水和UAN，我們的所有產品都是批發銷售的。
組織結構和相關所有權
下表説明瞭截至2019年12月31日夥伴關係的組織結構。
設施
Coffeyville設施包括一個氣化爐綜合體，每天的氫氣容量為8 900萬標準立方英尺，每天1 300噸容量的氨水單元和3 000噸/日容量的UAN裝置。Coffeyville工廠是北美唯一利用寵物焦炭氣化工藝生產氮肥的氮肥工廠。Coffeyville工廠用於生產氨水的最大原料是寵物焦炭，它從CVR能源公司和第三方購買。在截至12月31日、2019年、2018年和2017年的年度內，夥伴關係分別購買了約2 000萬美元、1 320萬美元和810萬美元的寵物可樂，平均每噸成本分別為37.47美元、28.41美元和16.56美元。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日為止的幾年裏，我們將氨產量的90%、93%和88%分別升級為UAN，這一產品目前的利潤高於氨水。我們基本上將我們在Coffeyville工廠的所有氨生產升級為UAN，並期望在經濟有利時繼續這樣做。
東杜布克設施包括1，075噸/日容量氨裝置和1，100噸/日容量UAN裝置，可靈活地改變其產品組合，使東杜布克設施能夠根據市場需求、定價和儲存情況，將部分氨生產升級為不同數量的UAN、硝酸、液體和顆粒尿素。東杜布克設施用於生產氨水的最大原料是天然氣，我們從第三方購買天然氣。在截至2019、2018年和2017年12月31日終了的幾年中，東杜布克設施的原料天然氣支出分別約為2 150萬美元、2 250萬美元和2 630萬美元，平均費用分別為3.08美元、3.15美元和3.26美元。
商品
我們生產的氮產品是全球貿易的商品，受到價格競爭的影響。我們產品的客户主要是根據交付的價格，在較小程度上，根據客户服務和產品質量來作出購買決定的。我們產品的銷售價格隨全球市場狀況和供求變化而波動。
農業
美國使用的三種主要形式的氮肥是氨、尿素和尿素。與氨水和尿素不同，UAN可以在整個生長季節使用，也可以與農藥和除草劑一起使用，為農民提供靈活性和成本節約。由於這些因素，UAN通常在氮當量的基礎上獲得尿素和氨的溢價。
隨着時間的推移，土壤中的養分會逐漸枯竭，因此，必須通過肥料的使用來補充養分。氮是消耗最迅速的養分，必須每年補充，而磷肥和鉀則可在土壤中保留長達三年之久。根據國際肥料工業協會(IFIA)的説法，植物對氮的需求量最大，按營養噸計算，它約佔初級肥料消耗量的59%。
需求
全球對化肥的需求主要由糧食需求和價格驅動，而糧食需求和價格反過來又受到人口增長、人均耕地、發展中國家飲食變化和生物燃料消費增加的驅動。根據IFIA的數據，從1975年到2017年，全球化肥需求每年增長2%。根據聯合國糧食及農業組織資助的一項研究，由氮、磷和鉀組成的全球肥料使用量預計在2010年至2030年期間將增加34%，以滿足全球糧食需求。目前，發達國家比發展中國家更多地使用化肥，但新興市場的持續經濟增長正在增加糧食需求和化肥使用。此外，隨着收入的增加，發展中國家的人口正在轉向蛋白質含量更高的飲食，這種消費需要更多的穀物作為動物飼料。例如，據美國農業部(USDA)稱，據估計，2009年至2019年期間，中國的小麥和粗糧產量增長了36%，但仍跟不上需求的增長，這促使中國同期小麥和粗糧進口量增長了552%以上。
根據美國農業部的數據，美國是世界上最大的粗糧出口國，在截至2019年9月30日的財年中，美國佔世界糧食出口的25%，佔世界總產量的27%。大量的氮被消耗
在這些作物的生產中增加產量。根據Fertecon有限公司(“Fertecon”)2019年的估計，美國是世界第三大氮肥消費國和世界上最大的氮肥進口國。Fertecon是一家著名的機構，提供化肥和相關行業化肥和化肥原料的市場信息和分析，以及國際機構。Fertecon估計顯示，美國佔2019年全球氮肥消費量的11%，中國和印度分別佔全球氮肥消費量的23%和15%。
北美氮肥生產商主要使用天然氣作為主要原料。在過去五年中，美國的石油和天然氣儲量大幅增加，原因之一是頁巖油和天然氣開採的進展，以及相對較高的石油和天然氣價格。最近，全球需求放緩，產量保持穩定，儘管過去兩年石油和天然氣價格大幅下跌。這導致天然氣和石油價格與歷史價格相比大幅下降。因此，北美已成為一個低成本的氮肥生產地區.
原料供應
Coffeyville設施-在過去的五年中，Coffeyville工廠的寵物焦炭需求中的61%平均是由CVR能源公司毗鄰的堪薩斯州Coffeyville煉油廠根據多年協議提供的。從歷史上看，Coffeyville設施通過第三方合同獲得了剩餘的寵物焦炭需求，其價格通常低於現貨市場。2019年，我們從Coffeyville煉油廠供應的寵物焦炭減少到大約40%，這主要是由於頁巖原油加工的增加，這減少了煉油廠生產的寵物焦炭的數量，增加了以現貨價格購買的第三方的數量。此外，Coffeyville設施依靠其所在地的第三方空氣分離工廠向Coffeyville設施氣化爐提供合同量的氧氣、氮氣和壓縮空氣。
東杜布克設施-東杜布克設施利用天然氣生產氮肥。東杜布克設施通常能夠以有競爭力的價格購買天然氣，因為該工廠與距離該設施一英里以內的北方天然氣州際管道系統和第三方擁有和運營的管道相連。這些管道連接到芝加哥城門收貨點和漢普郡互聯處的第三方分配系統，天然氣從那裏輸送到東杜布克設施。截至2019年12月31日，我們已承諾分別購買約80萬和60萬MMBtus天然氣供應，計劃於2020年1月和2月在東杜布克設施使用，加權平均費率分別約為2.67美元和2.66美元，不包括運輸費用。
營銷與分銷
我們主要向農業客户銷售UAN產品，向農業和工業客户銷售氨水產品。在截至2019年12月31日的年度淨銷售額中，UAN和氨(包括運費)分別約佔70%和24%。
UAN和氨主要通過卡車或火車分配。如果用卡車運送，最常見的是在船上免費(“FOB”)裝運點銷售產品，貨物通常由客户安排。我們經營一批鐵路車輛，以便交付產品。如果用鐵路運輸，我們的產品通常在FOB目的地銷售，我們通常安排運費。
氮肥產品將Coffeyville設施留在主要位於聯邦太平洋鐵路、Burlington Northern Santa Fe鐵路的目的地的鐵路車輛中，或由卡車直接運往客户。東杜布克工廠主要向距離工廠200英里以內的客户銷售其產品。在大多數情況下，客户在東杜布克設施運送氮氣產品，並安排和支付用卡車將其運送到最終目的地的費用。此外，東杜布克設施可以直接進入密西西比河上的駁船碼頭，以及附近由加拿大國家鐵路公司提供服務的鐵路支線。
客户
我們向零售商和分銷商銷售UAN產品。此外，我們還向農業和工業客户銷售氨水。鑑於我們的業務性質，並符合行業慣例，我們與客户的大部分合同期限為12個月或更短。我們的一些工業銷售包括長期採購合同.在截至2019年12月31日的一年中，前兩大客户佔淨銷售額的28%。
競爭
我們的業務已經經歷並預計將繼續面對來自當前和潛在競爭對手的重大競爭，其中許多競爭對手擁有更多的資金和其他資源。氮肥行業的競爭主要取決於價格因素。然而，在春秋兩季，農業生產活動的加劇和生產能力的提高是一個重要的競爭因素。我們季節性調整庫存，以加強我們的生產和分銷業務。
我們的主要競爭對手包括CF工業控股公司(CF Industries Holdings，Inc.)，包括其擁有多數股權的子公司Terra氮公司(L.P.)、LSB工業公司(LSB Industries，Inc.)、科赫肥料公司(Koch肥公司)和Nutrien有限公司(前稱Agrium公司)和薩斯喀徹温省的Potash公司)。由於客户複雜的購買傾向和以成本和服務為重點的競爭策略，國內競爭十分激烈。我們還面臨來自外國化肥產品生產商的競爭，包括生產能力增加的威脅。在某些情況下，向美國出口化肥的外國生產者可得到本國政府的補貼。
季節性
由於我們主要銷售農產品，我們的業務面臨着農業行業對氮肥產品需求的季節性波動。此外，對肥料的需求還受到作物種植總決策和個別農民施肥率決定的影響，這些農户在很大程度上是根據收穫的預期利潤作出種植決定的。他們施用的化肥的具體種類和數量取決於作物價格、農民目前的流動性、土壤條件、氣候模式和種植的作物類型等因素。我們通常在日曆年的前半部分經歷較高的淨銷售額，這被稱為種植季節，而淨銷售額在每個日曆年的下半年往往較低，這被稱為填充季節。
環境事項
我們的業務受到廣泛和經常變化的聯邦、州和地方環境、衞生和安全法規的制約，這些法律和法規涉及有害物質的排放和排放，廢水的處理和排放，以及氮肥產品的儲存、處理、使用和運輸。這些法律和條例及其執行對我們的影響是：
•對操作的限制或需要安裝強化或額外的控制；
•對目前和以前設施(如有的話)和場外廢物處置地點受污染的土壤和地下水進行調查和補救的責任；以及
•我們市場的產品規格，主要是UAN和氨水。
我們的業務需要大量的許可證、許可證和授權。如果不遵守這些許可證或環境法律法規，可能會導致罰款、處罰或其他制裁或吊銷我們的許可證。此外，我們所受的法律和條例往往在不斷演變，其中許多法律和條例變得更加嚴格，或受到聯邦或州機構更嚴格的解釋或執行。這些法律和法規可能會增加資本、運營和合規成本。
“聯邦清潔空氣法”(“CAA”)
CAA及其實施條例，以及相應的國家有關空氣排放的法律法規，直接和間接地影響着我們。直接影響可能通過CAA的許可要求和與特定空氣污染物有關的排放控制要求以及維持風險管理方案以幫助防止某些物質的意外釋放而發生。根據“民航法”頒佈的部分或全部條例或任何規定
今後頒佈的條例，可能需要安裝控制或更改我們的氮肥設施(統稱為“設施”)，以保持合規。如果需要對業務進行新的控制或改變，成本可能是巨大的。
根據“空氣污染管制協定”對空氣排放的規管，規定我們須取得各種建築及營運許可證，並須支付資本開支，以便在我們的運作中安裝某些空氣污染控制裝置。針對我們的操作實施了各種標準和計劃，如“危險空氣污染物國家排放標準”、“新污染源績效標準”和“新源審查”。
“聯邦清潔水法”(“CWA”)
水務省及其實施條例，以及相應的州和市法律和法規，管理向水中排放污染物，影響到我們的業務。此外，水資源正變得越來越少，今後可能變得更加稀缺。Coffeyville肥料設施已簽訂合同，在某些缺水情況下獲得水，但這些條件可能會隨着時間的推移而改變，視缺水情況而定。
釋放報告
向環境排放危險物質或極端危險物質須遵守聯邦和州環境法的報告要求。我們的設施定期從其設備中釋放出危險和極其危險的物質。美國環境保護局(“環境保護局”)不時進行檢查，並向我們發出關於我們遵守“全面環境反應、賠償和責任法”和“緊急規劃和社區知情權法”報告要求的信息要求。如果我們不能及時或恰當地報告一個釋放，或者如果一個釋放違反了法律或我們的許可，我們可能成為政府執法行動或第三方索賠的對象。政府的強制執行或與釋放危險或極端危險物質有關的第三方索賠可能導致重大支出和賠償責任。
温室氣體排放(“温室氣體”)
環境保護局根據“清潔空氣法”管制温室氣體排放。2009年10月，環境保護局最後確定了一項規則，要求某些大型温室氣體排放者對温室氣體排放進行清點，並向環境保護局報告其温室氣體排放量。按照規定，我們的設施監測温室氣體排放並向環境保護局報告。2010年5月，環境保護局最後確定了“温室氣體裁剪規則”，該規則規定了温室氣體排放閾值，以確定固定來源，如氮肥廠，何時必須根據“防止嚴重惡化”(“PSD”)和“國家評估法”第五章方案獲得許可證。根據這一規則，已經接受私營部門司和第五編方案管轄的設施，如果温室氣體排放量大幅度增加，就必須接受私營部門司的審查，並評估和實施被稱為“最佳可得控制技術”的空氣污染控制技術，以減少温室氣體排放。
環境修復
與所有從事類似行業的公司一樣，我們面臨未來涉及環境問題的索賠和訴訟的潛在風險，包括土壤和水污染以及據稱由我們製造、處理、使用、儲存、運輸、溢出、處置或釋放的危險物質造成的人身傷害或財產損害。沒有人保證我們今後不會參與與釋放危險或極端危險物質有關的訴訟，因為我們對此負有潛在責任，或者如果我們在任何現有或未來的訴訟中被認為對損害負有責任，這些費用將由保險支付，或不包括重大費用。
環境保險
我們是由CVR能源的網站污染法律責任保險單，其中包括業務中斷的保險。該政策保證任何地方擁有，租賃，租賃或經營夥伴關係，包括我們的設施。該政策確保某些污染條件，或從覆蓋的地點遷移，某些廢物運輸和處置活動，以及業務中斷。
除了現場污染法律責任保險單外，我們還受益於CVREnergy維護的保護傘和超額傷亡保險單。該保險為涉及污染物的索賠提供了保險，這些索賠涉及污染物的突然和意外排放，並且首次在保險期內某一特定日期和時間開始。
現場污染法律責任政策和意外事故保險單中提供的污染保險受保留和免賠額的限制，並載有可能適用於某一污染索賠的發現要求、報告要求、排除、定義、條件和限制，而且無法保證這種索賠將為所有潛在損害提供充分保險。
衞生、安全和安保事項
我們受一些與安全有關的聯邦和州法律和條例的約束，包括“職業安全和健康法”(“職業安全與健康法”)和類似的州法規，其目的是保護工人的健康和安全。我們還受OSHA工藝安全管理條例的約束，其目的是防止或儘量減少有毒、反應性、易燃或易爆化學品的災難性釋放的後果。
我們實施一個全面的安全、健康和安全計劃，由組織各級的員工、顧問和顧問參與。我們已經制定了全面的安全計劃，旨在防止OSHA可記錄的事件。儘管我們努力在安全和健康方面取得優異成績，但我們無法保證不會發生意外，造成人員傷亡。我們經常審計我們的項目，並尋求不斷改進我們的管理系統。
員工
截至2019年12月31日，夥伴關係在其設施及其營銷和後勤業務中約有286名僱員，其中包括2023年10月到期的集體談判協議涵蓋的大約90名僱員。我們還根據我們、CVR能源和我們的普通合作伙伴之間的服務協議，依賴CVR能源及其子公司的員工的服務。
可得信息
我們的網址是www.CVRPartners.com。我們關於表10-K的年度報告，關於表10-Q的季度報告，關於表格8-K的當前報告，以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條提交或提交的、經修正的所有報告，在合理可行的情況下，在與證券交易委員會(證券交易委員會)(“證券交易委員會”)(www.sec.gov)進行電子提交或提供這些報告之後，在我們的網站“投資者關係”下免費提供。此外，我們的“公司治理準則”、“道德和商業行為守則”、“審計委員會章程”和“普通合夥人董事會賠償委員會章程”也可在我們的網站上查閲。這些指導方針、政策和章程也可以在印刷版上免費提供給任何提出要求的大學。我們不打算將本網站所載的信息作為本報告的一部分。
第1A項.危險因素
以下風險應與本報告所載的其他信息以及我們向SEC提交的文件中所列的所有信息一併考慮。如果下列任何風險或不確定因素髮展為實際事件，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。提及CVR合作伙伴、合作伙伴關係、“我們”、“我們”和“我們”可能指CVR合作伙伴的合併子公司或其中一家或兩家設施，視具體情況而定。
與我們業務有關的風險
我們的業務是，氮肥價格是週期性和高度波動，這可能會對我們的經營結果，財務狀況和現金流產生重大的不利影響。
我們的業務受到農業行業氮肥需求波動的影響。這些波動過去和將來都會對所有氮肥產品的價格產生重大影響，進而也會對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。
氮肥產品是商品，其價格可能極不穩定。氮肥產品的價格取決於一系列因素，包括總體經濟狀況、最終用户市場的週期性趨勢、供需失衡、政府政策和天氣條件，這些因素由於施肥的季節性而具有較大的相關性。如果季節性需求超過我們生產水平的預測，客户可能會從競爭對手那裏獲得氮肥產品，而我們的盈利能力可能會受到負面影響。如果季節性需求低於預期，我們可能會有過剩的庫存，將不得不儲存或清算。
對氮肥產品的需求取決於全球農業對作物養分的需求。影響國際氮肥市場的因素有：美元的相對價值及其對進口氮肥成本的影響、外國農業政策、某些外國市場存在或改變進口或外幣兑換壁壘、某些國家硬通貨需求的變化、外國政府的其他管制政策以及美國影響對外貿易和投資的法律和政策。由於世界人口的增長、飲食習慣的改變以及玉米用於生產乙醇的擴大，氮基肥料的需求依然強勁。供應受到現有能力和作業率、原材料成本、政府政策和全球貿易的影響。氮肥價格的下降會對我們的業務、現金流和分配能力產生重大的不利影響。
氮肥產品是全球性的商品，我們的業務面臨着來自其他氮肥生產商的激烈競爭，後者可能擁有更多的資源和規模。
我們的業務受到來自美國和國外的激烈的價格競爭。化肥是全球性的商品，產品差異化很小或根本不存在，客户主要是根據交付的價格和產品的可用性來作出購買決定的。增加全球供應或降低外國化肥來源的運輸成本，可能會給化肥價格帶來下行壓力。此外，近年來，美國的氮肥價格在很大程度上受到全球化肥市場定價的推動。我們與其他國家的一些美國生產商和生產商競爭，包括國有和政府補貼的實體。一些競爭對手擁有更多的總資源，較少依賴化肥銷售的收入，這使它們較不容易受到工業衰退的影響，更有能力尋求新的擴張和發展機會。此外，我們的競爭對手使用不同的公司結構可能比我們作為有限合夥企業更能承受較低的現金流。我們的競爭地位可能受到損害，因為我們無法通過對新的或現有業務的投資或通過收購、合資企業或夥伴關係來擴大資源。無法成功競爭可能導致客户流失，這可能對我們的銷售、盈利能力和現金流動產生不利影響，從而對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
我們的業務在地理上很集中，因此會受到區域經濟衰退和季節性變化的影響，這可能會影響我們的生產水平、運輸成本、庫存和營運資本水平。
我們對農業客户的銷售集中在大平原和中西部各州，氮肥需求是季節性的。我們的季度業績可能因年而異，很大程度上是由於與天氣有關的變化。
種植計劃和購買模式。農民傾向於在兩個短時期施用氮肥，一個在春季，另一個在秋季。相比之下，我們和其他氮肥生產商一般全年生產產品。因此，我們和我們的客户通常在一年中的低需求時期建立庫存，以確保在銷售旺季及時提供產品。通過預付費銷售合同銷售的產品比例的變化和這些合同的條款可以增加我們現金流的季節性波動，並導致季節性波動模式從一年到一年的變化。此外，可供季節性銷售使用的庫存積累產生了重大的季節性營運資本和儲存能力需求。由於農業行業的條件和其他因素，季節性的程度每年都會發生很大的變化。由於這一季節性，現有現金的分配(如果有的話)可能不穩定，並可能每季度和每年發生變化。
我們的銷售量取決於重要的客户，幾個重要客户的流失可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的客户非常集中。在截至2019年12月31日的一年中，我們兩個最大的客户約佔淨銷售額的28%。鑑於我們的業務性質，並符合行業慣例，我們沒有長期的最低購買合同與我們的客户。其中幾個重要客户的損失，或其中幾個客户大量減少購買量，可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
美國農業生產的任何下降或對用於農業目的的氮肥使用的限制，都可能對氮肥的銷售以及我們的經營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
美國農業行業的狀況對我們的經營結果有很大的影響。美國農業工業可能受到多種因素的影響，包括天氣模式和田間條件、當前和預計的糧食庫存和價格、國內和國際人口變化、對美國農產品的需求以及美國和外國的農產品貿易政策。例如，我們生產的氮基肥料產品的固體需求的一個主要因素是在美國使用玉米生產乙醇，政府對乙醇生產的激勵措施的改變可能會影響未來的乙醇需求和生產。
州和聯邦政府的政策，包括農業和生物燃料補貼和商品支助方案，以及化肥產品的價格，也可能直接或間接地影響種植的英畝數、種植作物的組合以及用於特定農業用途的化肥的使用。作物技術的發展也可能減少化肥的使用，並對氮肥的需求產生不利影響。此外，由於擔心化肥產品對環境的影響，各州立法機構不時考慮限制化肥的使用和使用。不利的州和聯邦政府政策可能會對氮肥價格產生負面影響，從而對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
美國的乙醇生產高度依賴於無數的聯邦法規和條例，並根據環境保護局的可再生燃料標準(“RFS”)，通過各種聯邦和州獎勵措施和強制使用可再生燃料，大大提高了競爭力。到目前為止，燃料燃料系統主要滿足於以玉米為原料的燃料乙醇與汽油的混合.然而，一些因素，包括持續的“糧食與燃料”辯論和研究表明，擴大使用乙醇可能會增加環境中的温室氣體水平，導致對未開墾的土地進行有害的轉換，用於生物燃料作物生產，以及不適合小型發動機使用，導致人們呼籲減少對乙醇的補貼，允許增加乙醇進口，並廢除或放棄(全部或部分)現有的燃料供應協定。RFS計劃中的變化也可能影響未來的乙醇需求和生產。此外，儘管大多數乙醇目前是由玉米和其他原始穀物(如米洛或高粱)生產的，但燃料回收系統要求全部可再生燃料的一部分來自先進的生物燃料，包括以纖維素為基礎的生物質，如農業廢物、森林殘渣和城市固體廢物。此外，鼓勵使用玉米和未加工穀物以外的產品生產乙醇的趨勢仍在繼續。取消乙醇獎勵計劃或減少乙醇生產者的利益，增加乙醇進口，大幅度減少rfs計劃下的未來可再生產量義務，或大幅增加對玉米和原糧以外的產品用於乙醇生產的使用，可能會影響對玉米乙醇的需求，導致種植玉米種植面積和氮肥產品需求的減少，並對我們的經營結果產生實質性的不利影響。, 財務狀況和現金流。
我們業務的收購和擴張戰略涉及重大風險。
有時，我們可以考慮進行收購和擴張項目，以繼續增長和增加盈利能力。然而，由於對適當的收購目標的激烈競爭、完成收購和擴張所需的財政資源的潛在缺乏、在確定適當的收購目標和擴張項目或在充分有利的條件下完成任何交易方面的困難，以及未能獲得必要的監管或其他政府批准，我們可能無法完成這種收購或擴張。此外，任何未來的收購和擴張都可能帶來與進入新市場和新業務有關的重大交易成本和風險，包括但不限於新的監管義務和風險。
即使在收購完成後，合併被收購實體也可能帶來重大困難，例如：
•在整合所獲得的業務和中斷我們的業務進行中的不可預見的困難；
•未能實現成本節約或其他財務或經營目標，造成購置的增值性質；
•對業務和管理控制和程序施加壓力，需要修改系統或增加管理資源；
•客户或人員的整合和保留以及業務或技術的整合和有效部署方面的困難；
•承擔未知的重大責任或監管不符合規定的問題；
•獲得的資產攤銷，這將減少今後報告的收益；
•可能對我們的現金流或經營業績造成短期不利影響；以及
•將管理層的注意力從我們目前的業務中轉移開。
此外，在任何可能的收購或擴建項目方面，我們需要考慮我們打算收購的企業或我們打算從事的擴展項目是否會影響我們作為聯邦所得税目的的合夥企業的税收待遇。如果我們無法得出結論，認為正在收購的企業的活動或擴建項目不會影響我們作為聯邦所得税的合夥企業的待遇，我們可以選擇尋求國內税務局(國税局)的裁決。尋求這樣的裁決可能代價高昂，或者，在競爭性收購的情況下，與不尋求這種裁決的其他潛在收購者相比，企業處於競爭劣勢。如果我們無法得出結論，認為某項活動不會影響我們作為聯邦所得税合作伙伴的待遇，並且無法或不願獲得國税局的裁決，我們可以選擇收購這種業務或在一家公司子公司發展這種擴張項目，這將使與這種活動有關的收入受到實體一級的徵税，這將減少可供分配給其共同單位的現金數額，並可能導致其共同單位的價值大幅度減少。
如果不能管理這些收購和擴張增長風險，可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。我們的合資企業也有類似的風險。我們無法保證能夠完成任何收購或擴張，成功地整合被收購的實體，或在任何被收購的公司或擴張項目中產生正現金流。
我們會受到網絡安全風險和其他網絡事件的影響，從而擾亂我們的業務。
我們依靠內部和第三方信息技術系統來管理和支持我們的業務.此外，我們在正常的業務過程中收集、處理和保存敏感和保密的客户信息。儘管我們已經採取了安全措施，以及今後可能採取的任何其他措施，但我們的設施和系統可能容易受到安全漏洞、計算機病毒、丟失或錯誤放置的數據、編程錯誤、人為錯誤、破壞行為或其他事件的影響。對這些系統的任何干擾，或安全漏洞或事件導致機密信息的挪用、丟失或其他未經授權的泄露，無論是由我們直接還是由我們的第三方服務提供商，都可能損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟和責任的風險，擾亂我們的業務，或以其他方式影響我們的運營結果。此外，關於數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律和條例提出了越來越複雜的合規挑戰，並有可能提高我們的成本。任何不遵守這些法律和條例的行為，包括因違反安全或隱私的行為，都可能對我們造成重大的懲罰和責任。
與我們工廠運作有關的風險
我們的咖啡維爾設施可能受到寵物焦炭的供應和價格水平的不利影響。CVR能源的Coffeyville煉油廠未能繼續向我們供應寵物焦炭，以及以更高的價格供應第三方寵物焦炭，可能會對我們的運營結果產生負面影響。
與我們的競爭對手不同的是，競爭對手的主要成本與購買天然氣有關，因此成本變化很大，我們的Coffeyville工廠使用寵物焦炭氣化工藝生產氮肥。根據一項長期協議，我們的盈利能力直接受到從CVR能源的Coffeyville煉油廠獲得的寵物焦炭的價格和可用性的影響。在過去五年中，我們的Coffeyville工廠已經從CVR能源公司的Coffeyville煉油廠獲得了大部分的寵物焦炭，儘管這一比例在2019年已經下降到40%。然而，如果CVR能源公司的Coffeyville煉油廠未能按照現有協議運作，或者CVR能源公司的Coffeyville煉油廠生產的寵物焦炭不足，我們將需要在公開市場上從第三方購買寵物焦炭，這可能會對我們的經營結果產生負面影響，如果第三方寵物焦炭不可用或只能以更高的價格購買。目前，我們購買100%的寵物焦炭CVR能源的Coffeyville煉油廠生產。然而，我們仍然需要從第三方購買額外的寵物可樂，以維持我們的生產速度。我們目前正與多家第三方煉油廠簽訂寵物焦炭供應協議，以固定價格提供大量寵物焦炭。這些協定的條款目前於2020年12月結束。
天然氣市場一直不穩定，天然氣價格的波動可能影響我們的競爭地位。
低的天然氣價格使我們依賴天然氣作為主要原料的競爭對手受益，並不成比例地影響了我們在Coffeyville化肥工廠的業務，使我們與天然氣基氮肥製造商的競爭力降低。持續較低的天然氣價格可能導致氮肥價格下降，並損害Coffeyville機制與以天然氣為主要原料的其他氮肥生產商競爭的能力，因此，這將對我們的業務結果、財務狀況和現金分配能力產生重大不利影響。
東杜布克設施使用天然氣作為其主要原料，因此，運營東杜布克設施的盈利能力在很大程度上取決於天然氣的成本。天然氣價格的上漲可能使其與不使用天然氣作為主要原料的生產商的競爭力降低。此外，與外國氮肥生產商支付的天然氣價格相比，美國天然氣價格的上漲可能對我們在玉米帶的競爭地位產生不利影響，這種變化可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
我們希望購買一部分天然氣用於東杜布克設施的現貨市場。因此，我們仍然容易受到一般天然氣價格波動的影響，特別是在當地市場。我們可以使用固定供應、固定價格遠期採購合同來鎖定一部分天然氣需求的定價，但我們可能無法以可接受的條件或根本無法達成此類協議。如果沒有天然氣供應的遠期採購合同，我們就需要在現貨市場購買天然氣，這將損害其對衝天然氣價格波動風險的能力。如果我們簽訂天然氣遠期採購合同，天然氣價格下降，那麼在沒有遠期購買合同的情況下，天然氣的銷售成本可能會更高。
我們東杜布克設施天然氣供應的任何中斷都可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的東杜布克設施取決於天然氣的供應情況。我們與Nicor天然氣(“Nicor”)達成協議，根據該協議，我們可以從ANR管道公司和北方天然氣管道獲得天然氣。我們通過Nicor獲得令人滿意的天然氣供應可能由於若干原因而中斷，包括協議規定的數量限制、管道故障、服務中斷、機械故障或其他原因。該協議目前延長至2020年2月29日。在協議期滿後，我們可能無法根據現有協議的條款延長服務期限，或以令人滿意的條件續訂協議，或根本無法延長服務期限。任何向我們東杜布克設施供應天然氣的中斷都可能限制我們繼續在該設施生產產品的能力。如果我們需要從另一個來源獲得天然氣，我們可能需要從該來源與東杜布克設施建立新的聯繫，並談判相關的地役權，這將是昂貴的、破壞性的和(或)不可行的。因此，通過Nicor提供天然氣的任何中斷都可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
如果沒有許可的技術，我們的業務可能會受到不利影響。
我們已經許可，並可能在未來的許可，結合專利，商業祕密，和其他知識產權的第三方，用於我們的工廠運作。如果我們的業務所依賴的任何許可協議被終止，替代技術的許可可能無法獲得，或者只能在商業上不合理或不可接受的條件下才能獲得。此外，任何以新技術取代現時獲發牌照的技術，都可能需要對製造工序或設備作出重大改變，並可能對我們的經營結果、財務狀況及現金流量造成重大不良影響。
此外，我們可能面臨侵權指控，這可能會影響我們使用技術的能力，而這些技術對我們的工廠運作來説是很重要的。任何這類訴訟都可能導致大量費用和資源轉移，其中任何一種都可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。如對我們提出的侵權申索成功，我們可能須就過去或繼續使用該侵犯技術而繳付專利費或牌照費，或我們可能被禁止使用該侵犯版權技術。如果我們因這種要求而被禁止使用任何技術，我們可能無法獲得替代技術的許可，以取代我們不能再使用的技術，或者這種替代技術的許可證只能在商業上不合理或不可接受的條件下獲得。此外，任何以新技術取代目前獲發牌照的技術，都可能要求我們對我們的製造工藝或設備或產品作出重大改變，並可能對我們的經營結果、財務狀況及現金流量造成重大不良影響。
遵守和改變環境法律和條例，包括與氣候變化有關的法律和條例，可能要求我們進行大量的資本支出，並對我們的業績產生不利影響。
我們的業務受到與保護環境有關的廣泛的聯邦、州和地方環境法律和條例的制約，包括關於向環境排放或排放污染物、產品使用和規格以及固體和危險廢物的產生、處理、儲存、運輸、處置和補救的法律和條例。違反適用的環境法律和條例，或違反根據這些條例簽發的許可證的條件，可能造成重大處罰、強制實施額外管制的禁令、民事和刑事制裁、作業限制、禁令救濟、許可證撤銷和(或)設施關閉，這可能對我們運營設施的能力和相應的財務業績產生重大不利影響。目前和未來環境合規的資本支出和運營成本可能很大，可能對我們的運營結果、財務狀況和盈利能力產生重大不利影響。
此外，新的環境法律和條例、對現有法律和條例的新解釋、加強政府對法律和條例的執行或其他發展可能需要我們作出額外的意外開支。這些法律和條例預計會隨着時間的推移而施加越來越嚴格和昂貴的要求。應對氣候變化和温室氣體排放(包括二氧化碳、甲烷和氧化亞氮)的各種立法和管制措施處於討論或執行的不同階段，可能影響我們的運作。它們包括擬議和頒佈的聯邦法規和州行動，以制定全州、地區或全國旨在控制和減少固定來源的温室氣體排放的方案，例如我們的工廠。許多州和地區已經實施或正在實施減少温室氣體排放的措施，但除堪薩斯州外，我們目前沒有在有自己的温室氣體減排計劃的州開展工作。
雖然無法預測可能頒佈的任何温室氣體立法的要求，但任何已經或可能通過的限制或減少温室氣體排放的法律或條例都可能要求我們增加經營成本和資本成本，並/或增加温室氣體排放税，從而減少對化肥產品的需求。如果我們不能以反映成本增加的價格銷售我們的產品，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。此外，由於成本增加而使我們的產品價格上漲，可能對我們的業務、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
此外，氣候變化立法和條例不僅會增加我們企業的成本，而且會增加化肥產品的使用者的成本，從而有可能降低對我們產品的需求。此外，有關最終使用和使用化肥的環境法規或其解釋的變化可能導致對我們產品需求的變化，或限制我們向最終用户推銷和銷售產品的能力。各州立法機關不時提出對化肥產品的禁令或其他限制。對我們產品的需求減少可能會對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生重大的不利影響。
我們的業務依賴於第三方供應商，這可能對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的Coffeyville工廠的運作在很大程度上取決於第三方供應商的表現，如果鄰近的第三方空分廠的運作中斷，那麼Coffeyville設施的運作就會受到不利影響。此外，這個空分設備在過去經歷了多次短期中斷，導致我們的氣化爐操作中斷。在電力方面，我們在2029年6月30日之前與第三方供應商簽訂了電力服務協議。
我們東杜布克設施的運作也在很大程度上取決於第三方供應商的表現，包括購買電力。我們簽訂了一份公用事業服務協議，該協議將於2022年6月1日終止，並將在此之後每年繼續進行，除非任何一方提供提前12個月的書面終止通知。
如果我們的任何其他第三方供應商沒有按照現有的合同安排履行，或者如果我們失去任何第三方供應商的服務，我們的業務(或其中的一部分)可能被迫停止。替代供應來源可能很難獲得。任何關閉我們的業務(或其中的一部分)，即使在有限的時間，可能會對我們的經營結果，財務狀況和進行現金分配的能力產生重大的不利影響。
我們依靠第三方提供運輸服務和設備，使我們面臨無法控制的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能對我們的經營結果、財務狀況和分配能力產生重大不利影響。
我們的業務依賴鐵路和卡車公司運送成品給客户的Coffeyville設施。我們還從鐵路車主那裏租賃了鐵路車輛，以運送其成品。此外，雖然東杜布克設施的客户通常在該設施購買產品，但該設施偶爾依靠駁船、卡車和鐵路公司向客户運送產品。這些運輸業務、設備和服務受到各種危險的影響，包括極端天氣條件、停工、延誤、溢漏、出軌和其他事故以及其他作業危險。此外，用於氨水運輸的拖曳公司和駁船數量有限，也可能影響我們產品的運輸。這些運輸業務、設備和服務也受到環境、安全和其他監管的監督。由於對恐怖主義或事故的關切，地方、州和聯邦政府可以實施影響我們成品運輸的新規定。此外，還可以實施新的規定，以影響用於裝運我們成品的設備。
由於這些運輸公司未能正常運作、實施影響運輸業務或設備的新的、更嚴格的管制規定，或由於這些服務或設備的成本大幅增加，我們的業務成果、財務狀況和現金分配能力受到重大不利影響，使我們的成品運輸能力受到任何延誤。
氨是非常易揮發和極其危險的。任何涉及氨水或我們生產或運輸的其他產品的事故，如果對財產造成嚴重損害，或對環境和人類健康造成損害，都會對我們的業務結果、財務狀況和現金分配能力產生重大不利影響。此外，今後輸送氨水的費用可能會大幅度增加。
我們的業務生產，加工，儲存，處理，分配和運輸氨水，這可能是非常不穩定和非常危險的。涉及氨的重大事故或釋放可能對財產、環境和人類健康造成嚴重損害或損害，並可能擾亂供應和市場。這種事件可能導致民事訴訟、罰款、處罰和監管執行程序，所有這些都可能導致重大責任。對人員、設備或財產的任何損害或傷害，或對我們生產或分發產品的能力的其他幹擾，都可能導致營業收入大幅度下降，以及更換或修理和為我們的資產提供保險的額外費用，這可能對我們的業務結果、財務狀況和現金分配能力產生重大不利影響。我們的設施定期經歷與我們的設備泄漏有關的少量氨的釋放。今後可能會發生類似的事件。
此外，我們還可能因運輸包括氨在內的各種產品而使用的鐵路車輛而蒙受重大損失或費用。由於貨物具有危險性和潛在危險性，特別是
氨，火車事故可能導致火災，爆炸和釋放的材料，可能導致突然，嚴重的損害或損害財產，環境和人類健康。如果發生污染，根據環境法，即使我們沒有過錯，我們也可能要承擔責任，而且我們遵守了事故發生時生效的法律和法規。由我們生產或運輸的氨水和其他產品引起的事故所引起的訴訟，可能會導致我們被指定為被告，要求獲得重大損害賠償，這可能對我們的業務結果、財務狀況和現金分配能力產生重大不利影響。
我們可能會在清理化肥工廠和場外地點的污染方面付出很大的代價。
我們的業務處理危險物質，可能導致泄漏，排放或其他有害物質釋放到環境中。過去或將來與我們目前或以前的任何業務有關的溢漏，包括化肥廠，或從這些設施運輸產品或危險物質，都可能導致根據聯邦、州或地方環境法以及普通法向政府實體或私人當事方承擔責任(包括嚴格責任，或無過失責任，以及潛在的清理責任)。例如，根據CERCLA和類似的州法規，我們可以對過去或將來的泄漏負嚴格責任，而不考慮過失，也不考慮我們的行為在發生泄漏時是否符合法律。根據CERCLA和類似的州法規，我們可能要對與我們目前擁有或經營的設施(無論這種污染髮生在我們擁有之前還是在我們擁有期間)、我們以前擁有或經營的設施以及我們運輸或安排運輸廢物或含有危險物質的副產品進行處理、儲存或處置的副產品有關的污染承擔責任。如果在我們的任何設施內或從我們的任何設施發現重大不明污染，相關責任可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響，而且可能不包括在保險範圍內。
對過去或今後的排放或溢漏可能造成的懲罰和清理費用，對第三方財產損害或接觸危險物質的責任，或處理新發現的信息或可能需要採取應對行動的條件的需要，可能是重大的，可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。此外，我們可能會承擔責任，指稱的人身傷害或財產損害，因為接觸化學品或其他危險物質位於或從我們的設施釋放。我們還可能面臨人身傷害、財產損害、自然資源損害或清理費用的責任，因為據稱污染或其他危險物質從我們的設施遷移到鄰近和附近其他財產。
我們根據“資源保護和回收法”(“RCRA”)承擔了前業主的責任，這些行政命令涉及從CVR能源的Coffeyville煉油廠遷移到氮肥廠財產的污染，而以前的所有者擁有和經營這些財產。我們繼續與適用的政府當局合作，及時對這些地點進行補救。
我們將來可能會承擔從我們的設施到現場處理危險廢物的責任.在場外處置或安排處理、運輸或處置有害物質的公司，不論有何過失，均可共同承擔調查和補救這些場外地點污染的費用。我們可以參與涉及場外廢物處理的訴訟或其他訴訟，任何此類程序的損害或費用都可能是重大的。
我們可能無法獲得或續簽我們的業務所需的許可證或批准，這可能會限制我們做生意的能力。
我們的業務擁有大量的環境和其他政府許可和批准，授權在我們的設施運作。我們未來業務的擴展取決於獲得必要的環境或其他許可或批准。政府機構拒絕或推遲簽發新的或延長的材料許可證或批准，或撤銷或大幅度修改現有許可證或批准的決定，可能對我們繼續經營的能力以及我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
關於危險化學品的運輸、儲存和處理、恐怖主義風險和化學品製造設施安全的新條例可能導致更高的運營和(或)資本成本。
遵守與我們的設施有關的危險化學品的運輸、儲存和處理的未來條例的費用和與我們的設施有關的安全可能會對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大的不利影響。像化學制造設施這樣的目標在未來遭受恐怖襲擊的風險可能比其他目標更大。
美國的目標。因此，化學工業採取了與美國化學工業設施安全和危險化學品運輸有關的舉措。今後的恐怖主義襲擊可能導致更強有力、代價更高的倡議，可能對我們的行動結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
運輸、儲存和處理危險化學品的條例或要求的改變也可能需要額外的資本投資，這可能對我們的財政狀況產生重大的不利影響。
我們的工廠面臨着重大風險，這些風險包括：物理損害危害、環境責任風險暴露以及意外或緊急的部分或全部工廠關閉，導致業務中斷。如果發生意外事件，造成財產損失和生產的實質性下降，而沒有得到充分保險，我們可能會招致潛在的重大費用。從事能源行業風險承保的商業保險業是專業化的，能力有限，因此，該行業可能會限制或縮減承保範圍，可能修改所提供的保險範圍，或在未來大幅增加保費。
如果我們的任何工廠、物流資產或主要供應商遭受災難性損失，業務被關閉或嚴重受損，將對我們的業務、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，我們在堪薩斯州Coffeyville工廠建築羣的風險更大，因為CVR能源煉油廠的生產設施和我們的化肥生產、分配和儲存相對接近，而且可能受到一次事故的損害。由於一個或多個不可預見的事件和情況，我們可以限制、限制或長期關閉工廠的業務，這些事件和情況可能不在我們的控制範圍之內，包括：
•重大的計劃外維修需求；
•由機械故障、電氣損傷、壓力容器破裂、爆炸、污染、火災或自然災害引起的災難性事件，包括洪水、風暴和其他類似事件；
•造成停工或減速的勞動力短缺或勞動力困難；
•停止或中止由環境當局規定的工廠或特定作業；
•恐怖主義行為或其他蓄意惡意行為；
•涉及大規模清理、去污或強制執行有關拆除或重建費用和時間表的法律和法令的事件或事件，可能造成重大拖延，使財產恢復到其發生前的狀況。
在過去的十年裏，我們的設施遭受了損失，這説明瞭存在的風險和危害的類型。這些損失或事件導致我們承擔的費用，但由於保險單的保留或適用的除外而沒有完全投保。我們投保了傷亡、環境、財產和商業中斷保險。財產和業務中斷保險的財產和個人財產，包括財產位於我們的工廠。我們的Coffeyville設施和CVR能源公司的Coffeyville煉油廠有可能共同受到影響，在這種情況下，保險限額和適用的次級限額將適用於所有損害加在一起。這些政策受到限制，次級限制，保留(財政和時間基礎)，以及免賠額.適用這些和其他政策條件可能會對保險回收產生重大影響，並可能導致我們承擔可能損害收益的損失。
從事能源行業風險承保的商業保險業能力有限，而且由於嚴重不利的損失經驗或其他財務狀況，商業保險業存在着降低能力、改變保險範圍、大幅增加保險費、免賠額或扣減額和(或)等待期的風險。影響保險成本和可得性的因素包括但不限於：我們的工業和其他行業的損失，例如化學和石油提煉、自然災害、我們遭受的具體損失以及保險業賺取的低或不足的投資回報。如果商業保險的供應因極不利的財務結果而受到限制，我們可能無法繼續目前的保險範圍限制，或獲得足夠的保險能力，以充分承保財產損壞或業務中斷的風險。
我們在員工和過程安全方面受到嚴格的法律和法規的約束，如果不遵守這些法律和條例，可能會對我們的經營結果、財務狀況和盈利能力產生重大的不利影響。
我們遵守OSHA和相應的州法規的要求，這些法規規定保護工人的健康和安全，對我們的設備進行適當的設計、操作和維護，並要求我們提供關於在我們的操作中使用的危險材料的信息。不遵守這些要求可能導致鉅額罰款或合規費用，這可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
我們有很大一部分勞動力加入了工會，我們面臨着勞資糾紛和不利的員工關係的風險，這可能會擾亂我們的業務，增加我們的成本。
截至2019年12月31日，我們約有31%的僱員根據集體談判協議由工會代表。在集體談判協議期滿時，我們可能無法以令人滿意的條件重新談判，甚至根本無法重新談判。不這樣做可能會增加我們的成本。此外，我們現有的勞動協議可能不會阻止我們的任何設施在未來罷工或停工，任何停工都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。
與我國資本結構相關的風險
內部產生的現金流和其他流動性來源可能不足以滿足我們業務的資本需求。
我們的業務是資本密集型的，在相對較短的時間內，營運資金需求可能會有很大差異。例如，氮肥需求的波動會對周而復月的營運資本產生顯著的影響。如果我們不能產生足夠的現金流或以其他方式獲得足夠的流動資金，以滿足我們的營運資本需求或支持我們的短期和長期資本要求，我們可能無法履行我們的債務義務，執行我們的業務戰略，或遵守某些環境標準，這將對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。
全球經濟中資本、信貸和商品市場的不穩定和波動可能對我們的業務、金融狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們的業務、財務狀況和經營結果可能受到困難的條件和資本、信貸和商品市場以及全球經濟波動的不利影響。例如：
•雖然我們相信我們在AB信貸安排下有足夠的流動資金來經營業務，但我們不能保證這些資金是可以獲得或足夠的，在這種情況下，我們可能無法以優惠的條件成功地獲得額外的資金，或者根本無法獲得額外的資金。
•市場波動可能對我們的共同單位造成下行壓力，這可能使我們更難籌集更多資本，從而限制我們的增長能力，進而使我們的單位價格下降。
•市場狀況可能導致大量客户面臨財務困難。我們面臨客户的信用風險，他們因破產、缺乏流動性、經營失敗或其他原因而未能履行其財務義務，可能導致我們的銷售和收益下降。
我們的負債水平，包括其中的限制性公約，可能會影響我們經營業務的能力，並可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們已經承擔了大量的債務，將來我們可能會承擔更多的債務。如果在我們目前的債務基礎上再增加新的債務，以下所述的風險可能會增加。我們的負債水平可能會產生重要後果，例如：
•限制我們獲得額外資金以滿足我們的週轉資金需求、資本支出、償債要求、收購或其他目的的能力；
•要求我們利用很大一部分現金流量來償還我們的債務，從而減少可用現金和我們在共同單位上分配資金的能力；
•限制我們在其他業務領域使用經營現金流的能力，因為我們必須將大量額外資金用於償還債務；
•限制我們與其他沒有如此高槓杆的公司競爭的能力，因為我們可能無法應對不利的經濟和工業狀況；
•限制我們在次級或次級擔保的債務上支付某些債務的能力；
•限制我們進行戰略收購或投資、引進新技術或開發商業機會；
•限制我們在有關我們和我們各自子公司的現有和未來負債的協議中因財務和經營契約而開展業務的方式，包括在某些附屬公司負債的情況下，限制子公司支付股息或進行其他分配的能力的某些契約；
•限制我們與附屬公司進行某些交易的能力；
•限制我們指定子公司為無限制子公司的能力；
•根據我們或我們各自子公司的債務工具中所載的財務和經營契約，使我們面臨潛在的違約事件(如果不能治癒或放棄的話)，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響；
•使我們更容易受到一般經濟狀況或產品價格下降的影響；以及
•限制我們在各自行業和客户行業對不斷變化的市場狀況作出反應的能力。
此外，我們現在和將來都要遵守關於當前和未來債務的協議所載的公約。這些契約包括並很可能包括對某些付款的限制(包括對分配給我們的會員的限制)、給予留置權、額外負債的產生、資產出售、與附屬公司的交易以及合併和合並。任何不遵守這些公約的情況都可能導致我們目前的信貸協議或債務工具或未來的信貸協議出現違約。
我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們可能不成功的債務義務。
除其他外，我們履行債務義務的能力將取決於：
•本港未來的財政及經營表現，會受到現時的經濟狀況、金融、商業、規管及其他因素的影響，而其中許多因素是我們無法控制的；及
•我們未來獲得其他融資的能力。
我們不能保證我們的業務將從業務中產生足夠的現金流量，或我們將能夠從我們的AB信貸安排或其他資金來源或從其他資金來源獲得足夠的資金，以滿足我們各自的流動資金需求。如果現金流量和資本資源不足以支付我們的債務，我們可能面臨大量的流動資金問題，並可能被迫減少或推遲資本支出、出售資產、尋求額外資本、重組或再融資負債，或尋求破產保護。這些替代措施可能不會成功，也可能使我們無法履行預定的還本付息和其他義務。我們重組或再融資債務的能力將取決於資本市場的狀況和當時的財政狀況。任何債務再融資都可能會以較高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁重的合約，這會進一步限制商業運作，而現行或未來債務協議的條款，可能會限制我們採納其中一些選擇。
此外，我們的AB信用工具以可變利率支付利息，我們承擔的其他債務也可能是可變利率債務。如果市場利率上升，可變利率債務將產生更高的還本付息要求，這可能會對我們滿足流動性需求、資本投資和向單元房分配資金的能力產生不利影響。我們可能達成協議，限制我們對較高利率的風險敞口，但任何此類協議都可能無法提供完全的保護，使我們免受這種風險。
卡爾·C·伊坎先生通過控制CVR能源的所有權對該夥伴關係產生了重大影響，他的利益可能與夥伴關係和我們的工會成員的利益相沖突。
卡爾·伊坎先生間接控制着CVR能源公司普通股的大約71%的投票權，並憑藉這種所有權，能夠通過CVR能源公司對我們的普通合夥人及其唯一成員的所有權控制或對該夥伴關係產生重大影響，包括：
•董事的選舉和任命；
•商業戰略和政策；
•合併或其他業務合併；
•購置或處置資產；
•今後發行普通股、普通股或者其他證券的；
•負債或獲得其他融資來源；以及
•在我們共同的單位上支付分配款。
控股股東的存在可能會使第三方難以或阻止或拖延尋求獲得我們共同單位的多數，這可能會對此類普通股的市場價格產生不利影響。
此外，伊坎先生的利益可能並不總是符合夥伴關係的利益或我們共同的同齡人的利益。伊坎先生和他控制的實體也可以在我們競爭的行業中尋求收購或商業機會，並且沒有要求向我們提供任何額外的商業機會。我們還和將來可能與伊坎先生的子公司進行交易，以購買貨物或服務。在我們和伊坎先生及其附屬機構之間可能出現利益衝突的情況下，這些衝突的解決可能會對我們和我們共同的統一者不利。
與我們有限合夥結構有關的風險
我們有一項政策，分配相當於我們每個季度產生的“可用現金”的金額，這可能會限制我們增長和進行收購的能力。. 然而， we可能沒有足夠的可用現金支付任何季度分配給共同單位或董事會的普通合夥人可能選擇分配少於我們所有的可用現金。
我們普通合夥人的董事會目前的政策是，每季度向我們的普通會員分配相當於我們的業務所產生的可用現金的金額。由於其現金分配政策，我們可能需要主要依靠外部融資來源，包括商業銀行借款以及發行債務和股票證券，為收購和擴大資本支出提供資金。我們每個季度可能沒有足夠的可用現金，無法支付給普通會員的分發款。此外，夥伴關係協議不要求我們按季度或其他方式支付分配款。因此，我們普通合夥人的董事會可隨時酌情修改或撤銷其現金分配政策，包括其方式將導致取消現金分配，而不論我們的業務產生多少可用現金。
此外，由於其分銷政策，我們的增長(如果有的話)可能不像那些將現有現金再投資以擴大現有業務的企業那樣強勁。如果我們在任何收購或擴張資本支出或以實物分配的情況下發放額外的單位，目前的單元組將經歷稀釋，而對這些額外單位的分配付款可能會減少我們對其未償單位的分配額。根據我們的夥伴關係協議，我們被授權不經普通會員投票產生無限數量的額外利益。我們發行更多的普通股或同等或高級級別的其他股權，將在發行之前降低普通會員的比例所有權權益。由於共同單位的發放，可能會發生下列情況：
•每個共同單位的現金分配數額可能減少；
•我國應納税所得額與分配額之比可能會增加；
•每一個先前尚未完成的共同單位的相對投票權將減少；以及
•普通單位的市場價格可能會下降。
此外，我們的合夥協議並不禁止我們的子公司發行股權，這可能實際上是排在共同單位之上的。增加商業借款或其他債務來為其增長戰略融資，將導致利息支出增加，從而減少我們必須分配給單個貸款者的可用現金。
我們的合夥協議限制了我們普通合夥人的責任，取代了默認的信託責任，並限制了普通合夥人在沒有這些限制和削減的情況下可能構成違反信託義務的行為的補救辦法。
我們的合夥協議限制了責任，並取代了我們普通合夥人的信託義務，同時也限制了我們的普通合夥人在沒有這些限制和削減的情況下，可能構成違反信託義務的行為的補救辦法。特拉華州合夥法允許在合同上減少信託責任。合夥協議所包含的條款取代了我們的普通合夥人將由國家信託責任法持有的標準。例如：
•夥伴關係協議允許我們的普通合夥人以個人身份作出若干決定，而不是以普通夥伴的身份作出決定。這使我們的普通合夥人有權只考慮其所希望的利益和因素，這意味着它沒有義務或義務考慮任何有限合夥人的任何利益或影響其利益的因素。
•合夥協議規定，只要我們的普通合夥人本着誠意行事，我們的普通合夥人就不會因其作為普通合夥人所作的決定而對單一合夥人承擔任何責任，這意味着它認為該決定符合我們的最佳利益。
•合夥協議規定，我們的普通合夥人及其普通合夥人的高級人員和董事將不為任何作為或不行為向普通合夥人(包括我們)承擔金錢損害責任，除非具有管轄權的法院已作出最後和不可上訴的判決，裁定普通合夥人或其高級人員或董事的行為是惡意的，或從事欺詐或故意不當行為，或在刑事案件中，明知該行為為犯罪行為。
•合夥協議一般規定，關聯交易和利益衝突解決辦法未經其普通合夥人董事會衝突委員會批准，且不涉及統一出資人的投票，其條件必須不低於一般由不相關第三方提供或提供給我們的交易和解決辦法，或其普通合夥人真誠地確定的對我們“公平和合理”的交易和解決辦法；在確定一項交易或解決辦法是否“公平和合理”時，普通合夥人可考慮有關各方之間關係的總體情況，包括可能對包括我們在內的關聯方特別有利或有利的其他交易。
•合夥協議規定，在解決利益衝突時，將假定普通合夥人或其衝突委員會在作出決定時真誠行事，在任何共同單位持有人或其代表提出的任何程序中，提起或起訴這類程序的人將有責任克服這種推定。
通過購買共同單位，共同單位同意受合夥協議規定的約束，包括上述規定。
我們的普通合夥人是CVR能源的間接全資子公司，對CVR能源及其股東負有信託責任，CVR能源及其股東的利益可能與我們公共的普通會員的利益有很大的不同或衝突。
我們的普通合夥人負責管理我們。雖然我們的普通合夥人有信託責任以符合我們最大利益的方式管理我們，但我們的合夥協議的明確條款特別限制了信託責任，我們普通合夥人的董事和高級人員也有信託責任以有利於CVR Energy及其股東的方式管理我們的普通合夥人。CVR能源及其股東的利益可能不同於或與我們公共的普通會員的利益發生衝突。在解決這些衝突時，我們的普通合夥人可能會傾向於自己的利益，CRLLC的唯一成員的利益，或CVR能源和CVR能源普通股的持有者的利益，包括它的多數股東，Icahn Enterprise L.P.的附屬公司，而不是我們和我們共同的會員的利益。
潛在的利益衝突除其他外包括：
•我們的合作協議和任何其他協議都不要求我們的普通合夥人的所有者，包括CVR能源，採取有利於我們的商業戰略。我們的普通合夥人的附屬公司，包括CVR能源公司，有信託責任根據他們自己的最佳利益和CVR能源普通股持有人的最佳利益作出決定，這可能違揹我們的利益。此外，我們的普通合夥人在解決利益衝突時，可以考慮到我們以外的其他各方或我們共同的單位的利益，例如其所有者或CVR能源，這樣做的效果是將其信託義務侷限於我們共同的同齡人。
•我們的普通合夥人已經根據我們的合夥協議限制了它的責任和減少了它的信託義務，並且也限制了我們的普通合夥人在沒有限制的情況下可以採取的行動的補救措施。
構成違反信託義務的行為。作為購買共同單位的結果，共同單位同意某些行動和利益衝突，否則可能構成違反適用的國家法律規定的信託或其他義務的行為和利益衝突。
•我們普通合夥人的董事會決定資產購買和銷售的數量和時間、資本支出、借款、債務償還和額外合夥權益的發行，每一種都會影響可供分配給我們的普通會員的現金數額。
•我們的夥伴關係協議並不限制我們的普通合夥人為我們提供的任何服務或代表我們與任何這些實體簽訂額外的合同安排而向我們或其附屬公司付款。我們的普通合夥人可以使我們支付給它或它的附屬公司的金額是沒有限制的。
•我們的普通合作伙伴控制着它及其附屬公司對我們所欠義務的執行。此外，我們的普通合夥人決定是否保留單獨的律師或其他人為我們提供服務。
•我們的普通合夥人決定由它及其附屬公司承擔哪些費用可由我們償還。
•我們的普通合夥人的某些執行官員也是CVREnergy的執行官員，我們的執行主席是CVREnergy的首席執行官。為CVREnergy和我們的普通合夥人工作的執行官員，包括我們的首席財務官、首席會計官和總法律顧問，將他們的時間分配給我們的業務和CVREnergy的業務。這些執行官員在做出可能對我們或CVR能源都有好處的決策時會不時面臨利益衝突。此外，這些執行官員的薪酬是由CVR能源公司設定的，我們無法控制支付給這些官員的金額。
CVR能源公司有權選舉我們的普通合夥人的董事會所有成員。我們的普通合夥人控制着與我們的業務有關的所有決策。我們的普通會員沒有能力影響任何經營決策，也無法阻止我們進行任何交易。此外，CVR能源作為我們普通合夥人的間接所有者，其目標和目的可能與我們公共的普通會員的目標不一致。CVR能源的某些子公司為我們提供某些公司服務，包括金融、會計、法律、信息技術、審計和現金管理活動，這些實體沒有充分履行這些服務，我們可能會受到影響。
如果我們的普通合夥人及其附屬公司在任何時候擁有超過80%的共同單位，我們的普通合夥人將有權按照我們合夥協議的條款，將其轉讓給任何其附屬公司或我們，但不是義務，以不低於其當時-當前市場價格的價格，獲得公共公共單位持有的所有但不少於所有的共同單位。因此，我們共同單位的每一位持有人可能被要求以不適當的時間或價格出售該持有人的共同單位，而且可能得不到任何投資回報。普通工會也可能在出售其共同單位時承擔税務責任。我們的普通合夥人沒有義務獲得公平的意見，共同單位的價值將由它在行使調用權。我們的合夥協議中沒有任何限制阻止我們的普通合夥人發行更多的共同單位，然後行使其調用權。在決定是否行使這一權利時，我們的普通合夥人可以使用自己的自由裁量權，不受信託義務的限制。
我們的普通合夥人可以轉讓其在我們的普通合夥人的權益給第三方在合併或出售其全部或實質上所有的資產，而不經我們共同的單一股東同意。此外，我們的合夥協議沒有限制CVREnergy將其在普通合夥人中的股權轉讓給第三方的能力。這樣，我們普通合夥人的新股權所有人就可以用自己的選擇取代董事會和普通合夥人的高級人員，並影響我們普通合夥人董事會和高級官員所作的決定。如果我們的一般合作伙伴的控制權轉移到一個無關的第三方，一般合作伙伴的新所有者將沒有興趣的CVR能源。我們依靠CVREnergy的高級管理團隊，是CVREnergy為我們提供其高級管理團隊服務的服務協議的締約方。如果我們的普通合作伙伴不再被CVR能源公司控制，CVR能源公司可能更有可能終止這項服務協議，而該協議可能在180天的通知後終止。
作為一家公開交易的合夥企業，我們有資格獲得某些豁免，不受紐交所許多公司治理要求的限制。
作為一家公開交易的合夥企業，我們有資格獲得對紐交所公司治理要求的某些豁免，其中包括：(I)我們普通合夥人的董事會多數由獨立的成員組成。
董事和(Ii)要求我們的普通合夥人的董事會有一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會和薪酬委員會。
我們的普通合夥人董事會沒有也不打算設立一個提名/公司治理委員會。此外，我們可以在今後任何時候利用上述公開交易夥伴關係可獲得的額外豁免。因此，普通工會成員對公司的股東沒有同樣的保護，這些公司必須遵守紐約證券交易所的所有公司治理要求。
我們公共的普通會員有有限的投票權，無權選舉我們的普通合夥人或普通合夥人的董事，也沒有足夠的投票權在未經CVR能源公司同意的情況下撤除我們的普通合夥人。
與公司普通股持有人不同，我們的共同股東在影響我們業務的事項上只有有限的投票權，因此，影響管理層對我們業務的決定的能力有限。我們的普通合夥人的董事會，包括獨立董事，完全由CVR能源公司選擇，作為普通合夥人的間接所有者，而不是我們的普通會員。與上市公司不同的是，我們不舉行普通會員年會來選舉董事，也不會在股東年度會議上進行其他例行的事務。此外，即使我們的普通同齡人對我們的普通合夥人的表現不滿意，他們也沒有實際的能力來解除我們的普通伴侶。截至本報告之日，CVR能源間接擁有我們共同單位約34%的股份，這意味着除CVR能源以外的其他公共單位的持有者在任何情況下都不能在未經其同意的情況下解除普通合夥人的職務。由於這些限制，共同單位的交易價格可能會降低。
我們的合夥協議限制了普通會員的表決權，規定持有任何類別單位20%或以上的人所持有的任何單位，除我們的普通合夥人、其附屬公司、其受讓人和經我們普通合夥人董事會事先批准獲得這些單位的人外，不得就任何事項投票。我們的夥伴關係協定還載有限制普通會員召集會議或獲取有關我們業務的信息的規定，以及其他限制共同會員影響管理方式或方向的能力的規定。
普通大學學生可能有償還分配的責任。
如果：(1)當我們的無追索權負債超過：(A)不受追索權責任的資產的公平市場價值之和時，我們向普通單位進行分配；(B)我們的資產超過追索權負債的公平市場價值，或分配導致這種結果；(2)普通單位在這種情況下知道這種情況的分佈時，這種普通單位應承擔三年的責任，從不允許的分配時起償還“特拉華法”第17至607條規定的分配。
同樣，在合夥企業結束時，如果(1)我們沒有按以下順序分配資產：(A)向債權人支付債務；(B)向合夥人和前合夥人償還根據我們的合夥協議所欠分配的債務；(C)向合夥人返還其捐款；(D)按合夥人在分配中所佔的比例向合夥人分配；(2)普通工會在這種情況下知道，那麼這種普通工會應承擔從不允許的分配到償還“特拉華法”第17-807條規定的分配的三年期間的責任。
與普通大學有關的税務風險
我們的税收待遇取決於我們作為美國聯邦所得税目的的夥伴關係的地位，而不受實體一級的實質性税收的影響。如果美國國税局將我們視為美國聯邦所得税的一家公司，或者我們因州税的目的而受到實體級的徵税，我們分配給普通會員的現金將會大幅減少，可能導致我們共同單位的價值大幅下降。
對我們共同單位的投資的預期税後經濟效益在很大程度上取決於我們被視為美國聯邦所得税的合作伙伴關係。
儘管根據特拉華州的法律，我們是一個有限合夥企業，但除非我們滿足“符合條件的收入”要求，否則我們將被視為美國聯邦所得税的一家公司。根據我們目前的行動，
我們相信我們滿足了符合條件的收入要求。雖然我們已經收到了美國國税局關於我們某些業務的私人信件裁決，但對於我們作為美國聯邦所得税合作伙伴關係的待遇，我們已經或將來都沒有被要求作出裁決。如果不能滿足符合條件的收入要求或現行法律的改變，我們可能會被視為美國聯邦所得税的公司，或者以其他方式將我們作為一個實體徵税。
如果為了美國聯邦所得税的目的，我們被視為一家公司，我們將按公司税率對我們所有的應税收入繳納聯邦所得税。分配給我們的普通會員通常會被重新徵税，作為企業分配，沒有收入，收益，損失，或扣除將流動到我們的共同單位。由於要向我們徵收公司税，可供分配給普通大學學生的現金將大幅度減少。因此，將我們作為一個公司對待將導致預期現金流量和向我們的共同單位的税後報税大幅度減少，很可能導致我們共同單位的價值大幅度下降。
在州一級，有幾個州一直在評估通過徵收國家收入、特許經營權或其他形式的税收對合夥企業徵税的方式。我們目前在幾個州擁有資產和開展業務，其中許多州徵收保證金或特許經營權税。將來，我們可能會擴大我們的業務。在其他司法管轄區向我們徵收類似的税項，而我們可能會擴大徵税範圍，這會大大減少我們可供分配給普通大學學生的現金。
對公開交易夥伴關係的税收待遇或對我們共同單位的投資可能會受到可能的立法、司法或行政變革或不同解釋的影響，可能是追溯性的。
美國目前對包括我們在內的公開交易合夥企業的聯邦所得税待遇，或對我們共同單位的投資，可以隨時通過行政、立法或司法改革或不同的解釋加以修改。國會議員不時提出並考慮對現行影響公開交易合夥企業的聯邦所得税法進行實質性修改。這種變化可以消除將所有公開交易的合夥企業視為我們作為美國聯邦所得税目的的合夥企業待遇的限定收入例外。
對美國聯邦所得税法的任何修改都可能追溯適用，使我們更難或不可能滿足某些公開交易合夥企業被視為美國聯邦所得税目的合夥企業的例外。我們無法預測這些修訂或其他建議最終會否獲得通過或通過。任何類似的或今後的立法或行政變化都可能對我們共同單位的投資價值產生負面影響。
如果國税局從2017年12月31日開始對我們的所得税申報表進行審計調整，它可以直接向我們評估和徵收此類審計調整所產生的任何税收(包括任何適用的罰款和利息)，在這種情況下，我們分配給普通會員的現金可能會大幅度減少，我們目前和以前的普通會員可能被要求賠償任何因此類審計調整而產生的税款(包括任何適用的罰款和利息)。這些調整是為這些普通大學生支付的。
對於2017年12月31日以後的納税年度，美國國税局(和一些州)可能會對我們所得税申報表的審計調整所產生的税收(包括任何適用的處罰和利息)進行評估和徵收。在可能的情況下，我們的普通合夥人可以選擇直接向國税局繳納税款(包括任何適用的罰款和利息)，或者，如果我們有資格，就審計和調整後的報税表向每個普通工會和前共同工會發出修訂後的信息説明。雖然我們的普通合夥人可以選擇讓我們的共同會員和前普通合夥人考慮到這種審計調整，並根據他們在被審計的納税年度內的利益繳納任何由此產生的税款(包括適用的罰款或利息)，但不能保證這種選擇在任何情況下都是實際的、允許的或有效的。因此，我們現時的普通會員，即使在被審核的課税年度內，並沒有共同單位，也可能須承擔部分或全部由該等審計調整所引致的税務責任。如果由於任何這樣的審計調整，我們必須支付税款、罰款和利息，我們的現金可能會大幅度減少，以便分配給我們的普通會員，我們目前和以前的會員可能被要求賠償任何因為這些單位支付的審計調整而產生的税收(包括任何適用的罰款和利息)。
即使我們的大學學生沒有從我們那裏得到任何現金分配，他們也必須為他們在我們應納税所得中所佔的份額繳納所得税。
一名工會會員在我們應納税所得中應分配的份額將對其徵税，這可能要求工會繳納聯邦所得税，在某些情況下，需要繳納州和地方所得税，即使聯合企業沒有從我們那裏得到現金分配或現金分配，而這些現金分配額低於該收入所產生的實際納税義務。例如，如果我們出售資產並將所得用於償還現有債務或資金的資本支出，你可能會被分配到銷售所得的應税收入和收益，而我們可供分配的現金不會增加。同樣，利用機會減少我們現有的債務，例如債務交換、債務回購或對我們現有債務的修改，可能導致將“取消負債收入”作為應納税收入分配給我們的共同單位，而不增加我們可供分配的現金。我們的普通會員可能得不到我們的現金分配，相當於他們在我們應税收入中所佔的份額，甚至不等於由此所得產生的實際納税義務。
我們共同單位處置的税收損益可能比預期的多或少。
如果公共單位出售公用單位，則該單位將確認等於已實現的數額與該共同單位的税基之間的差額的損益。由於超過普通單位應納税份額的分配會降低這種共同單位的税基，因此，如果這些共同單位的價格低於其在這些共同單位中的税基，那麼，如果這些單位的價格高於其在這些共同單位中的税基，那麼，如果該單位出售的價格高於其在這些共同單位中的税基，則該單位先前對一個共同單位的超額分配額實際上將成為一個共同單位的應納税收入。此外，由於已變現的數額包括一個普通工會在我們無追索權負債中所佔的份額，如果一個普通工會出售其共同單位，一個普通工會可能會承擔超過從出售中收到的現金數額的税款。
由於可能的回收項目，無論是否代表收益，通過出售我們的共同單位而實現的大部分可作為普通收入徵税，包括折舊費回收。因此，一個普通單位可以確認出售公用單位的普通收入和資本損失，如果出售這類共同單位所實現的數額低於該公用單位的調整基礎。資本淨損失只能抵消資本收益，就個人而言，每年的普通收入最多可達3 000美元。在一個普通單位出售其共同單位的應税期間，這種普通單位可以確認我們在出售前分配給該單位的收入和收益的普通收入，以及一般不能被出售公共單位時確認的任何資本損失所抵銷的資本項目。
普通會員的扣除利息費用的能力可能受到限制。
一般來説，我們有權就在我們應課税年度內可適當分配給我們的行業或業務的負債所支付或應累算的利息，作出扣減。但在2017年12月31日以後的應税年度內，我們對“企業利息”的扣減僅限於我們的業務利息收入之和和我們“調整後的應納税收入”的30%。就本限額而言，我們經調整的應納税所得額計算時，不考慮任何業務利息支出或業務利息收入，如果是從2022年1月1日之前開始的應税年度，則計算任何折舊、攤銷或耗損的扣除額。
免税實體面臨獨特的税收問題，因為擁有我們共同的單位可能會導致不利的税收。對他們造成的後果。
由免税實體(如僱員福利計劃和個人退休賬户)對我們共同單位的投資，提出了他們特有的問題。例如，我們分配給免除美國聯邦所得税的機構的幾乎所有收入，包括IRAS和其他退休計劃，都將是不相關的企業應税收入，並應對其徵税。此外，對於自2017年12月31日以後開始的應税年份，擁有一項以上無關貿易或業務的免税實體(包括通過對從事一項或多項無關貿易或業務的合夥企業的投資歸屬)，必須分別計算該免税實體對每項此類貿易或業務的無關業務應税收入(包括為確定任何淨經營損失扣除額)。因此，從2017年12月31日開始的數年內，免税實體可能無法利用我們合夥企業的投資損失來抵消來自另一項無關貿易或業務的無關企業應税收入，反之亦然。在我們共同的單位投資前，免税單位應諮詢税務顧問.
非美國的普通會員將因他們的收入和擁有我們共同單位的收益而受到美國的税收和預扣繳。
非美國的普通會員通常要交税，並接受美國對與美國貿易或企業有效相關的收入(“有效關聯收入”)申報所得税的要求。分配給我們共同單位的收入和出售我們共同單位的任何收益通常被視為與美國的貿易或業務“有效地聯繫”。因此，分配給非美國通用單位的款項將按最高適用的實際税率扣繳，出售或以其他方式處置公用單位的非美國通用單位也將因出售或處置該公用單位而獲得的收益徵收美國聯邦所得税。
“減税和就業法案”規定，非美國普通工會出售或交換從事美國貿易或業務的合夥企業的權益時，有10%的預扣義務。然而，由於管理適用於公開市場交易的扣繳義務的挑戰和其他複雜情況，國税局暫時停止適用這一扣繳規則，以便在頒佈解決這些挑戰的條例或其他指導意見之前，公開市場轉讓公開交易合夥企業的權益。目前尚不清楚是否或何時會發布這樣的規定或其他指導意見。在投資於我們的共同單位之前，非美國普通大學學生應諮詢税務顧問。
我們將每個共同單位的購買者視為享有相同的税收優惠，而不考慮實際購買的共同單位。國税局可能對這種待遇提出質疑，這可能會對我們共同單位的價值產生不利影響。
由於我們無法與共同單位的轉讓方和受讓方相匹配，我們採用了某些可能不符合現行財務條例所有方面的折舊和攤銷扣減的方法。如果美國國税局對這些方法的使用提出質疑，可能會對我們普通大學學生可獲得的税收優惠額產生不利影響。它還可能影響這些税收優惠的時間安排或出售任何共同單位的收益數額，並可能對我們共同單位的價值產生負面影響，或導致對一個共同單位的報税表進行審計調整。
我們通常在每個月的第一天，根據我們共同單位的所有權，而不是根據某一特定單位的轉讓日期，在我們共同單位的轉讓方和受讓人之間按比例分配我們的收入、收益、損失和扣減。國税局可能會對這種待遇提出質疑，這可能會改變我們普通大學生的收入、收益、損失和扣減項目的分配。
我們通常根據每個月的第一天(“分配日期”)的單位所有權，而不是根據某一特定的共同單位轉讓的日期，在我們共同單位的轉讓方和受讓人之間按比例分配我們的收入、收益、損失和扣減。同樣，我們通常會根據資產出售或其他處置而實現的資本增值、損益或損失的折舊，以及根據分配日期的所有權，根據普通合夥人的酌處權，對任何其他非常項目的收入、收益、損失或扣減進行扣減。國庫條例允許類似的每月簡化慣例，但這類條例並沒有具體授權我們的計算方法的所有方面。如果國税局要挑戰我們的分配方法，我們可能需要改變分配項目的收入，收益，損失，和扣除的共同單位。
共同單位是證券貸款的標的(例如，向“賣空者”提供貸款以包括出售共同單位)，其共同單位可視為已處置這些共同單位。如果是這樣的話，在貸款期間，這種共同單位將不再因税務目的而被視為與這些共同單位有關的合夥人，並可確認從處置中獲得的收益或損失。
由於沒有具體的規則來管理美國聯邦所得税貸款合夥權益的後果，共同單位為證券貸款標的的普通單位可被視為已處置了貸款的公共單位。在這種情況下，在向賣空者提供貸款期間，就這些共同單位而言，為了税務目的，不得再將共同單位視為合夥人，而該共同單位可確認這種處置的收益或損失。此外，在貸款期間，我們與這些共同單位有關的任何收入、收益、損失或扣減，不得由共同單位報告，而普通單位收到的任何現金分配，與這些共同單位一樣，可作為普通收入全額納税。希望確保其作為合夥人的地位和避免從證券貸款中獲得承認的風險的普通會員應與税務顧問協商，以確定是否宜修改任何適用的經紀賬户協議，以禁止其經紀人借入其共同單位。
我們在確定一個單位的收入分配、收益分配、損失分配和扣減時採用了某些估價方法，國税局可能會對這些方法提出質疑，這可能會對共同單位的價值產生不利影響。
在決定可分配給我們的資產的收入、收益、損失和扣減項目時，我們必須定期確定資產的公平市場價值，並將資產的任何未變現損益分配到我們的單元房的資本賬户中。美國國税局可能會質疑我們的評估方法，以及我們的普通合夥人和某些會員之間的應納税所得額、損失和扣除額的分配。
美國國税局對這些方法或分配的成功質疑可能會對分配給我們的大學學生的應税收入或損失的數額產生不利影響。這也可能影響我們的單一單位出售的應税收益數額，並可能對共同單位的價值產生負面影響，或導致對我們的單一單位的報税表進行審計調整，而無需額外扣減。
我們的普通單身人士很可能需要繳納州税和地方税以及申報所得税的要求，在這些地區，由於投資於我們的共同單位，他們並不居住。
除了美國聯邦所得税外，我們的普通會員還可能要繳納其他税種，包括外國税、州税、地方税、非法人營業税、房地產税、遺產税或無形税，這些税是由我們現在或將來經營業務或擁有財產的各個司法管轄區徵收的，即使他們不居住在任何這些管轄區。我們的普通會員很可能需要在一些或所有這些不同的司法管轄區提交外國、州和地方所得税申報表，並繳納州和地方所得税。此外，我們的普通大學學生可能會因不遵守這些要求而受到懲罰。當我們進行收購或擴大業務時，我們可能擁有或控制資產，或在徵收個人所得税的其他州或外國管轄區經營業務。提交所有美國聯邦、外國、州和地方所得税申報表是我們共同的責任。
第1B項.未解決的工作人員意見
沒有。
第2項特性
有關我們的核心業務屬性的更多信息，請參閲第1項，“設施”。CVR能源公司還為我們位於得克薩斯州Sugar Land的執行辦公室租賃了房產。
第3項.等價物法律程序
在正常的業務過程中，我們可能成為訴訟、行政訴訟和政府調查的當事方，包括環境、規章和其他事項。在某些問題上，我們可能會向我們尋求鉅額的損害賠償或懲罰，有時甚至沒有具體説明，而某些問題可能需要數年才能解決。雖然我們不能提供保證，但我們認為，對下列事項的不利解決不會對我們的流動資金、合併財務狀況或綜合業務結果產生實質性影響。關於下文所述事項的進一步討論，請參閲附註8(“承付款項和意外開支”)。
解決事項
2018年9月，堪薩斯上訴法院維持了堪薩斯税務上訴委員會就合夥公司與堪薩斯州蒙哥馬利縣(“縣”)就上一年財產税支付發生的糾紛所作的物業税裁定。2018年10月29日，該州請求堪薩斯州最高法院複審上訴法院的裁決。夥伴關係和縣隨後提交了案情摘要。2019年4月，Coffeyville資源氮肥有限責任公司(“CRNF”)和縣簽署了一項協議，縣同意撤回其請願書。 堪薩斯州最高法院和CRNF預計將在2019年至2028年期間通過物業税優惠評估收回790萬美元，但須遵守和解協議的條款。
第4項礦山安全信息披露。
不適用。
第二部分
第5項.註冊人普通股市場、相關問題及權益證券發行者購買
性能圖
下面的績效圖表將合夥公司共同單位的累計總收益與(A)標準普爾500綜合指數的累計總收益和(B)由鑲嵌公司、CF工業控股公司、無畏鉀肥公司和阿卡迪亞生物科學公司組成的綜合同行集團(“同行集團”)的累計總收益進行了比較。該圖假定2014年12月31日共同單位和每個指數的投資價值為100美元，所有分佈都進行了再投資。投資按市值加權。
圖表上顯示的單價表現不一定表示未來的價格表現。圖中使用的信息來自雅虎金融公司(finance.yahoo.com)。上面的績效圖表是提供的，而不是為“證券法”和“交易法”的目的提交的。績效圖不符合條例14A的規定。
市場信息
CVR Partners的公共部門在紐約證券交易所的代碼為“UAN”。
發行人購買股票證券
在截至2019年12月31日的財政年度內，該夥伴關係沒有回購任何公共單位。
權益補償計劃
CVR合作伙伴長期激勵計劃(“LTIP”)規定授予期權、單位增值權、分配等價權、限制單位、幻影單位和其他單位獎勵，每一種獎勵涉及共同單位。有資格接受CVR夥伴公司頒發的獎項的個人包括CVR Partners的僱員、官員、顧問和董事以及普通合夥人及其各自的子公司和家長。在CVRPartnersLTIP下最多可發行5，000，000個通用單元。
下表載有截至2019年12月31日根據CVR PartnersLTIP授權發行的證券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格 | | 根據股權補償計劃可供未來發行的證券數量 | |
| 證券持有人批准的權益補償計劃： | | | | | | | |
| CVR合作伙伴長期激勵計劃 | | — | | | — | | | 4,820,215 | | (1) | |
| 未經證券持有人批准的權益補償計劃： | | | | | | | | | |
| 無 | | — | | | — | | | | |
| 共計 | | — | | | — | | | 4,820,215 | | |
(1)指根據CVR合作伙伴LTIP在期權授予、單位增值權、分配等價權、受限單位和幻影單位方面仍可供今後發行的單位。
第6項選定財務數據
下表列出截至2019年12月31日止的五年期間的某些特定綜合財務數據。下文所列的若干綜合財務資料是從夥伴關係的歷史合併財務報表中得出的。下表應結合管理部門在項目7中的討論和分析以及項目8中的合併財務報表及其相關説明閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| 業務報表 | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 404,177 | | | 351,082 | | | 330,802 | | | 356,284 | | | 289,194 | |
| 淨(損失)收入 | | (34,969) | | | (50,027) | | | (72,788) | | | (26,938) | | | 62,042 | |
| | | | | | | | | |
| 單位單位淨(虧損)收入-基本收入和稀釋收入 | | $ | (0.31) | | | $ | (0.44) | | | $ | (0.64) | | | $ | (0.26) | | | $ | 0.85 | |
| 已申報的分配，每個公共單位 | 0.40 | | | — | | | 0.02 | | 0.44 | | 1.11 |
| | | | | | | | | |
| 加權平均共同單位： | | | | | | | | | |
| 基本 | 113,283 | | | 113,283 | | | 113,283 | | | 103,299 | | | 73,123 | |
| 稀釋 | 113,283 | | | 113,283 | | | 113,283 | | | 103,299 | | | 73,131 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| 資產負債表 | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 36,994 | | | $ | 61,776 | | | $ | 49,173 | | | $ | 55,595 | | | $ | 49,967 | |
| 總資產 | 1,137,955 | | | 1,254,388 | | | 1,234,276 | | | 1,312,217 | | | 536,482 | |
| 長期債務，扣除當期部分 | 632,406 | | | 628,989 | | | 625,904 | | | 623,107 | | | 124,773 | |
| 負債總額 | 718,411 | | | | 754,562 | | | 684,423 | | | 687,311 | | | 150,930 | |
| 合夥人資本總額 | 419,544 | | | 499,826 | | | 549,853 | | | 624,907 | | | 385,552 | |
第7項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
對我們的財務狀況、業務結果和現金流量的下列討論和分析，應與我們的合併財務報表和有關附註以及本報告其他部分所載的統計資料和財務數據一併閲讀。提及CVR合作伙伴、合作伙伴關係、“我們”、“我們”和“我們”可能指CVR合作伙伴的合併子公司或其中一家或兩家設施，視具體情況而定。
這一討論和分析一般討論的是截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份，以及這些時期之間的年度比較。截至2017年12月31日的年度討論以及截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度之間的年度比較未列入本年度報告表10-K，見夥伴關係2018年2月21日提交的2018年12月31日終了財政年度年度報告第二部分第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”，此類討論以參考方式納入本報告。
戰略和目標
使命和核心價值觀
我們的使命是成為一家一流的北美氮肥公司，其衡量標準是安全可靠的操作、卓越的業績和盈利的增長。我們如何運作的基礎建立在五個核心價值觀之上：
•安全-我們總是把安全放在第一位。保護我們的僱員、承包商和社區至關重要。我們對安全的堅定承諾高於一切。如果不安全，我們就不做。
•環境-我們關心我們的環境。遵守所有規定並儘量減少我們的業務對環境的影響是至關重要的。我們理解我們對環境的義務，保護環境是我們的責任。
•廉正-我們需要高度的商業道德。我們遵守法律，實行健全的公司治理。我們只做一種方式-正直的正確的方式。
•企業公民資格-我們是我們經營的社區中自豪的成員。我們是好鄰居，知道這是我們不能想當然的特權。我們尋求通過我們的財政捐助以及員工的時間、知識和人才對我們生活和工作場所的貢獻來產生積極的經濟和社會影響。
•持續改進-我們相信個人和團隊的成功。我們在一種支持創造性思維、團隊合作和個人發展的績效驅動文化下培養責任感，以使員工能夠最大限度地發揮其潛力。我們使用定義的工作實踐來實現一致性、效率，並在整個組織中創造價值。
我們的核心價值觀是由我們的人民驅動，告訴我們每天做生意的方式，並提高我們完成使命和相關戰略目標的能力。
戰略目標
我們概述了以下戰略目標，以推動完成我們的使命：
安全-我們的目標，是確保市民對環境、健康和安全的承諾，以改善現有政策、持續訓練和加強監察程序為首要任務，不斷改善環境、健康和安全方面的工作。
可靠性-我們的目標是透過安全可靠的運作，使我們的兩個設施達到業界領先的使用率。我們正致力於改善日常工廠運營，尋找替代的工廠投入源，以減少由於第三方運營限制而損失的時間，並優化我們的商業和營銷職能，以維持工廠的最高水平運營。
市場捕獲-我們不斷評估各種機會，以改善這些設施在門口的實際定價，並減少生產過程中的可變成本，以最大限度地抓住市場機會。
財務紀律-我們致力維持低運作成本及有紀律地調配資金，以儘量提高效率。
成就
截至本文件提交之日，我們成功地執行了一些支持上述戰略目標的成就：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 安全 | | 可靠性 | | 市場捕獲 | | 財務紀律 |
| 實現了工藝安全和環境事件的逐年下降，分別為75%和64%。 | ü | | | | | | |
| 安全地完成了東杜布克的轉彎。 | ü | | ü | | | | |
在2019年第四季度期間，這兩個設施保持了較高的資產可靠性和利用率(經東杜布克扭虧為盈調整)。 | ü | | ü | | | | ü |
2019年12月，東杜布克氮肥設施實現了月氨生產量的創紀錄水平。 | | | | | ü | | |
| | | | | | | |
2019年支付的現金分配額為每單位40美分。 | | | | | | | ü |
| 核準了Coffeyville的尿素可靠性/擴建項目。 | | | ü | | | | |
產業因素與市場條件
在我們的業務中，業務收入和現金流量主要受氮肥產品價格、利用率與經營成本和費用(包括寵物焦炭和天然氣原料成本)之間的關係影響。
最終出售氮肥產品的價格取決於許多因素，包括氮肥產品的全球供求情況，而這些因素又取決於世界糧食需求和生產水平、世界人口的變化、肥料運輸基礎設施的成本和可用性、天氣條件、進口的可得性以及政府幹預農業市場的程度。
氮肥價格也受到當地因素的影響，包括當地市場條件和競爭設施的運營水平。競爭對手設施的擴大或升級、新設施的開發、政治和經濟發展等因素可能繼續在氮肥工業經濟中發揮重要作用。除其他外，這些因素可影響市場庫存水平，導致價格波動和產品利潤率下降。此外，該行業通常會經歷氮肥產品需求的季節性波動。
2019年市場狀況
儘管考慮到大宗商品週期的內在本質，短期波動是有風險的，但該夥伴關係認為，美國氮肥行業的長期基本面仍未改變。該夥伴關係認為，預期的結合將是：(1)全球人口增加；(2)人均可耕地減少；(3)發展中國家繼續向以蛋白質為基礎的飲食發展；(4)持續使用玉米作為國內生產乙醇的原料；(5)在全球成本曲線低端的位置，應繼續為美國的氮肥生產商提供長期的堅實基礎。
2019年期間，由於過度降雨推遲了玉米和大豆作物的種植，缺乏種植所需的長期乾旱條件，天氣嚴重影響了對尿素和氨水的需求。然而，由於這一延遲，從遲至2019年的申請季節，由於迎頭趕上，對UAN和氨的需求增加，但秋季也有過多的水分，這限制了氮肥的施用能力。與過去18個月的情況一致，客户購買化肥的速度更快，預期收成會比正常時間晚，導致客户開始購買化肥。天氣(即暴雨、洪水等)決定收穫的時間和氨水的可用窗口。
玉米和大豆是北美農民種植的兩種主要作物。玉米作物導致生長在土壤中的氮和氨的耗竭，這反過來又導致需要在每個生長週期後補充這些養分。與玉米不同，大豆能夠通過一種被稱為“固氮”的過程獲得自己的氮。因此，在收穫大豆時，土壤中保留了一定量的氮，從而降低了隨後的玉米種植週期對氮的需求。由於這些因素，氮肥消費者通常採用平衡的玉米-大豆輪作週期，從2018年和2017年的圖表可以看出這一點。由於上述重要的氣候條件，2019年的種植週期更多地依賴於玉米種植，以獲得充足的作物收成，這略微調整了這一平衡。
玉米和大豆種植面積之間的關係直接影響到UAN和氨產品的總體需求。隨着“玉米”面積的增加，市場和對尿素和氨水的需求也隨之增加。相應地，隨着“大豆”英畝數的增加，市場和對尿素和氨的需求也隨之減少。
下表列出截至2019年12月31日止的月份的有關市場指標：
(1)該圖表中使用的信息來自美國農業部國家農業統計局。
(2)這些圖表中使用的信息來自各種第三方來源，包括綠色市場(A Bloomberg Company)、佩斯石油焦炭季刊(PASE)、美國能源信息管理局(EIA)等。
業務結果
以下內容應與本報告第二部分前幾節項目7、財務報表及其相關説明中概述的信息一併閲讀。
提供的表格彙總了我們在綜合基礎上和在我們每個設施的氨利用率。利用是管理部門用來評估夥伴關係每個設施的業務產出的一項重要措施。利用按實際生產噸計算，除以按計劃維修和週轉調整的能力。
我們的使用是一個兩年滾動平均數，這考慮到我們的計劃和計劃外的停機對任何特定時期的影響。我們相信，兩年滾動平均數是更有用的表現，我們的長期利用性能的設施。
氨的利用僅限於氨生產，而不是每一種氮產品，因為它提供了與工業同行比較的基準，並消除了用於將氨提升為其他氮產品的設施配置的差異。由於我們的努力主要集中在氨的升級能力上，我們相信這一措施提供了一個有意義的觀點，説明我們的運作情況。
與2018年12月31日終了的兩年相比，2019年12月31日終了的兩年的綜合利用率下降了2%，降至93%。這一減少主要是由於東杜布克設施在2019年第一季度的氨儲存能力受到限制，因為惡劣的天氣影響了客户使用氨的能力，以及東杜布克設施在2019年第四季度的週轉。.
每噸的銷售和價格-我們的兩個主要經營指標是氨和UAN的總銷售額，以及在門口實現的每噸產品價格。在大門處的產品定價表示淨銷售額減去運費收入除以噸的產品銷售量，其目的是提供一種可與整個化肥行業相媲美的定價方法。
生產量-氨生產的總噸是指被升級為其他肥料產品的總氨產量，包括所產生的氨。可出售的淨噸是指未升級為其他肥料產品的可供出售的氨。下表列出截至2019、2018年和2017年12月31日終了年度的這些指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | | | | |
| (千噸) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 氨(總產量) | 766 | | | 794 | | | 815 | |
| 氨(可供銷售的淨額) | 223 | | | 246 | | | 268 | |
| 圓 | 1,255 | | | 1,276 | | | 1,268 | |
原料-我們的Coffeyville設施 利用寵物焦炭氣化工藝生產氮肥。我們的東杜布克工廠在生產氨氣時使用天然氣。下表列出了截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日這兩個設施的這些原料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 生產用石油焦(千噸) | 535 | | | 463 | | | 488 | |
| 石油焦(每噸美元) | $ | 37.47 | | | $ | 28.41 | | | $ | 16.56 | |
| 生產中使用的天然氣(千公噸)(1) | 6,856 | | | 7,933 | | | 7,620 | |
| 生產中使用的天然氣(單位：每公噸)(1) | $ | 2.88 | | | $ | 3.28 | | | $ | 3.24 | |
| 天然氣材料和其他費用(千公噸)(1) | 6,961 | | | 7,122 | | | 8,052 | |
| 天然氣材料和其他費用(每百萬噸)(1) | $ | 3.08 | | | $ | 3.15 | | | $ | 3.26 | |
(1)上述原料天然氣不包括用作燃料的天然氣。燃料天然氣的費用列入直接業務費用(不包括折舊和攤銷)。
金融要聞
概述-在截至2019年12月31日的一年中，夥伴關係的營業收入和淨虧損分別為2 740萬美元和3 500萬美元，比2018年12月31日終了年度分別增加2 110萬美元和1 500萬美元，主要原因是銷售額和定價增加。
(1)關於以下所示的非GAAP措施的調節，請參閲下面的“非GAAP調節”一節。
淨銷售額-與2018年12月31日終了的一年相比，截至2019年12月31日的年度淨銷售額增長5310萬美元，達到4.042億美元。 這一增長是 主要原因是有利的定價條件，使收入增加了4，910萬美元，加上銷售額的增加，與2018年12月31日終了的一年相比，貢獻了780萬美元。淨銷售額的增加被尿素銷售減少320萬美元部分抵消。截至2019年12月31日和2018年12月31日，淨銷售額分別為3 340萬美元和3 360萬美元，其他收入分別為760萬美元和830萬美元。
下表顯示2019年12月31日終了年度淨銷售額(不包括運費)銷售額和價格變化對2018年12月31日終了年度的影響：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 價格 準方差 | | 體積 準方差 |
| 圓 | $ | 33,602 | | | $ | (4,867) | |
| 氨 | 15,498 | | | 12,714 | |
與2018年12月31日終了年度相比，截至2019年12月31日的年度UAN和氨銷售價格上漲，主要原因是需求時間從2018年第四季度轉向2019年第二季度，因為由於持續惡劣的天氣，客户推遲了收到氮氣產品的時間。結果，由於客户試圖彌補錯過的申請，2019年第二季度對氨的需求增加。此外，上述氨的應用，再加上2019年中西部和南部平原的凍結温度和洪水，改變了對氨的需求，導致截至12月的一年的銷售量增加。
2019年12月31日與2018年12月31日相比。截至2019年12月31日的一年中，尿素銷售額比2018年12月31日終了的一年減少了320萬美元，這是我們東杜布克設施發生轉變的結果。
(1)不包括折舊和攤銷費用。
材料和其他費用-截至2019年12月31日的年度材料和其他費用為9 410萬美元，而2018年12月31日終了的年度為8 850萬美元。增加的560萬美元主要是由於我們的Coffeyville設施寵物焦炭費用增加490萬美元，以及由於我們的氨和UAN庫存抽吸而增加的560萬美元，部分抵消了我們東杜布克工廠天然氣費用減少的540萬美元。
直接業務費用(不包括折舊和攤銷)-截至2019年12月31日的年度， 直接業務費用(不包括折舊和攤銷)為1.736億美元，而2018年12月31日終了的年度為1.593億美元。增加1 430萬美元的主要原因是週轉費用增加340萬美元，維修和保養費用增加90萬美元，庫存抽調捐助960萬美元。
折舊和攤銷費用-2019年12月31日終了年度的折舊和攤銷費用比2018年12月31日終了年度增加820萬美元，原因是某些資產加速折舊，加上本年度不動產、廠場和設備的增加。
銷售、一般和行政費用及其他-2019年12月31日終了年度的銷售、一般和行政費用及其他費用和其他費用比2018年12月31日終了年度增加約380萬美元。增加的主要原因是在這一期間註銷了300萬美元的資產，加上人事費用增加了100萬美元。
非公認會計原則措施
我們的管理層使用某些非公認會計原則的業績衡量標準，並與這些措施相協調，以評估當前和過去的業績和未來的前景，以補充我們根據美國公認會計原則提供的GAAP財務信息。這些非公認會計原則的財務措施是評估我們的經營結果和盈利能力的重要因素，包括以下定義的業績和流動性措施。
以下是截至2019年12月31日期間的非公認會計原則措施.
EBITDA-(1)利息費用、淨額、(2)所得税費用(福利)和(3)折舊和攤銷費用之前的淨收入(損失)。
調整後的EBITDA-調整後的EBITDA，不包括週轉費用，管理層認為這對投資者理解合夥公司的基本經營業績非常重要。
業務活動提供的淨現金與EBITDA的核對-經營活動提供的現金淨額減少如下：(一)利息開支、淨額、(二)所得税費用(福利)、(三)營運資本變動和(四)其他非現金調整。
可供分配的現金調整後的EBITDA減少了我們普通合夥人董事會為(1)償債、(2)維持性資本支出、(3)週轉費用以及(4)我們普通合夥人董事會認為必要或適當的未來經營或資本準備金(如果有的話)認為必要或適當的現金準備金。可供分配的現金可通過釋放先前設立的現金儲備(如果有的話)和其他多餘現金來增加，由我們普通合夥人的董事會酌情決定。
我們之所以提出這些措施，是因為我們相信，這些措施可以幫助投資者、分析師、貸款人和評級機構結合我們的美國公認會計原則(GAAP)結果來分析我們的運營結果和流動性，包括但不限於我們與化肥行業其他上市公司相比的經營業績，而不考慮歷史成本基礎或融資方法，以及我們承擔和償還債務和資本支出的能力。非公認會計原則作為分析工具有着重要的侷限性，因為它們排除了影響淨收益和營業收入的一些項目，但不是全部。這些措施不應被視為其最直接可比的美國公認會計準則財務措施的替代品。請參閲“非GAAP協調“其中包括這些數額的對賬。由於四捨五入，本節內提出的數字不得加或等於本文件其他地方提出的數字或總數。
影響我國財務業績可比性的因素
由於下文討論的原因，我們在所述期間的歷史業務結果可能無法與以往各期或今後的業務結果相比較。
主要計劃的週轉活動
總體而言，結果受到負面影響，原因是停工期間的生產損失，導致銷售損失，材料成本及其他和直接業務費用(不包括折舊和攤銷)中的可變費用有所減少。計劃在2019年12月31日、2018年和2017年12月31日結束的年度內完成的全面設施改造的影響，不包括在週轉停工期間因停產而造成的影響，詳情如下：
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| 設施 | | 相關時期 | | 週轉停機時間 | | | | 週轉費用 (單位：千) | | 估計損失產量 (以噸氨計) |
| 東杜布克 | | 2019年-第3/4季度 | | 32天 | | | | $ | 9,842 | | | | 33,706 | |
| 科菲維爾 | | 2018年-第二季度 | | 15天 | | | | 6,399 | | | | 21,450 | |
| 東杜布克 | | 2017年-第三季度 | | 14天 | | | | 2,585 | | | | 15,050 | |
保險回收
在2018年第四季度，夥伴關係確認了與2017年期間Coffeyville設施停用有關的610萬美元業務中斷保險回收。回收記在其他收入淨額中。
計劃外停機時間
2017年，Coffeyville設施的第三方空分設備關閉.伴隨着這一關閉和隨後的業務挑戰，Coffeyville設施在2017年第二季度經歷了11天計劃外的UAN停機時間。此外，在2017年第四季度，東杜布克設施意外停工12天。
非GAAP協調
調整EBITDA和調整後EBITDA的淨損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | | | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 淨損失 | $ | (34,969) | | | $ | (50,027) | | | $ | (72,788) | |
| 加： | | | | | |
| 利息費用，淨額 | 62,636 | | | 62,588 | | | 62,845 | |
| 所得税(福利)費用 | (18) | | | (46) | | | 220 | |
| 折舊和攤銷 | 79,839 | | | 71,575 | | | 73,986 | |
| EBITDA | $ | 107,488 | | | $ | 84,090 | | | $ | 64,263 | |
| 加： | | | | | |
| 週轉費用 | 9,842 | | | 6,399 | | | 2,585 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 117,330 | | | $ | 90,489 | | | $ | 66,848 | |
業務活動提供的淨現金與EBITDA的核對
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | | | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 39,157 | | | $ | 32,234 | | | $ | 10,400 | |
| 調整： | | | | | |
| 利息費用，淨額 | 62,636 | | | 62,588 | | | 62,845 | |
| 所得税費用(福利) | (18) | | | (46) | | | 220 | |
| 資產和負債變動 | 16,216 | | | (2,256) | | | (640) | |
| 其他非現金調整數 | (10,503) | | | (8,430) | | | (8,562) | |
| EBITDA | $ | 107,488 | | | $ | 84,090 | | | $ | 64,263 | |
調整後的EBITDA與可供分配的現金的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， | | | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 調整後的EBITDA | $ | 117,330 | | | $ | 90,489 | | | $ | 66,848 | |
與下列有關的數額的經常準備金： | | | | | |
| 還本付息 | (59,997) | | | (59,372) | | | (59,849) | |
| 維持資本支出 | (18,247) | | | (14,870) | | | (14,089) | |
| 週轉費用 | (9,842) | | | (6,404) | | | (2,585) | |
其他： | | | | | |
| 未來現金儲備 | (28,000) | | | — | | | — | |
| 發放先前設立的現金準備金 | 25,433 | | | — | | | — | |
| 可供分配的現金(1)(2) | $ | 26,677 | | | $ | 9,843 | | | $ | (9,675) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 共同單位未清 | 113,283 | | | 113,283 | | | 113,283 | |
(1)金額是根據全年結果計算的累計可用現金。但是，可供分配的現金按季度計算，在申報後的期間內支付分發(如果有的話)。
(2)夥伴關係宣佈並支付了與2019年前三個季度有關的每個共同單位0.28美元的現金分配，共計3 170萬美元。2019年第四季度未宣佈分發。
流動性與資本資源
歷史上，我們的主要流動資金來源是業務現金，其中可以包括客户從預付合同中提取的現金。我們對現金的主要用途是週轉資本、資本支出、為我們的還本付息義務提供資金，以及支付給我們的大學學生，下文將對此作進一步討論。
我們相信，我們的業務現金和現有現金及現金等價物，以及必要時根據AB信用機制(下文定義)借入的款項，將足以滿足至少在今後12個月內與我們現有業務有關的預期現金需求。然而，由於各種因素，我們未來的資本支出和其他現金需求可能高於我們目前的預期。此外，我們能否從我們的業務活動中產生足夠的現金並獲得更多的資金取決於我們今後的業績，這取決於一般的經濟、政治、財政、競爭和其他因素，其中一些因素可能是我們無法控制的。
根據我們的業務需要、合同限制和市場條件，我們可能不時尋求發行股票證券、增加債務、發行債務證券或以其他方式再融資我們現有的債務。我們無法保證我們將尋求做上述任何一件事，或者我們將能夠按照我們可以接受的或完全可以接受的條件來做上述任何一件事。
現金和其他流動資金
截至2019年12月31日，我們有現金和現金等價物3，700萬美元，其中包括910萬美元的客户預付款。截至2019年12月31日，在我們的AB信用機制下可用的4，980萬美元減去我們借款基礎中的2，500萬美元現金，我們的總流動資金為6，180萬美元。截至2018年12月31日，我們擁有6，180萬美元的現金和現金等價物，其中包括2，370萬美元的客户預付款。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 |
| 9.25%高級有擔保債券到期日期2023年 | $ | 645,000 | | | $ | 645,000 | |
| 6.50%高級債券到期 | 2,240 | | | 2,240 | |
| 未攤銷的貼現和債務發行成本 | (14,834) | | | (18,251) | |
| 債務總額 | $ | 632,406 | | | $ | 628,989 | |
合夥企業有9.25%的高級擔保票據到期2023年，6.50%的高級債券到期2021年，以及AB信貸貸款，其收益可用於支付週轉資本、資本支出和其他一般公司用途。請參閲附註5(“長期債務”)以作進一步討論.
截至2019年12月31日，該夥伴關係遵守了所有適用的公約。詳情請參閲第II部第8項附註5(“長期債務”).
資本支出
我們將資本支出需求分為兩類：維持和增長。維護資本支出包括非自行決定的維護項目和必須遵守環境、健康和安全法規的項目。增長資本項目一般涉及擴大現有能力和(或)減少直接業務費用。我們根據所使用的增量資本的預期回報來承擔增長資本支出。截至2019年12月31日和2018年12月31日的資本支出總額以及2020年的估計支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | | | | 估計值 |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2020 |
| 維護資本 | $ | 18,247 | | | $ | 16,252 | | | $19,000 - 21,000 | |
| 增長資本 | 2,027 | | | 2,523 | | | 4,000 - 6,000 | |
| 資本支出總額 | $ | 20,274 | | | $ | 18,775 | | | $23,000 - 27,000 | |
由於基本建設項目的成本、範圍和完工時間的意外變化，我們估計的資本支出可能會發生變化。例如，我們可能會經歷勞動力或設備成本的增加/減少，這是為了遵守政府的規定或完成維持或提高氮肥廠盈利能力的項目。我們還可以不時地加速或推遲一些資本支出。資本支出由合夥公司普通合夥人的董事會決定。
分配給Unitholders
夥伴關係普通夥伴董事會的現行政策是每季度分發夥伴關係產生的所有可用現金。每個季度的可用現金將由合夥公司普通合夥人的董事會在該季度結束後確定。每個季度的可用現金按調整後的EBITDA折算為：(1)償債所需現金、(2)維持性資本支出、(3)週轉費用，以及(4)我們普通合夥人董事會認為必要或適當的未來經營或資本需要準備金(如果有的話)。可供分配的現金可通過釋放先前設立的現金儲備(如果有的話)和其他多餘的現金來增加，這是由我們普通合夥人的董事會酌情決定的。
下表列出了截至2019年12月31日，夥伴關係向CVR合作伙伴的會員支付的款項，包括付給CVR能源的款項。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的分發(單位：千) | | | | |
| 相關時期 | | 付款日期 | | 分配量
共同股 | | 公共大學 | | CVR能量 | | 共計 |
| 2018-4季度 | | 2019年3月11日 | | $ | 0.12 | | | $ | 8,924 | | | $ | 4,670 | | | $ | 13,594 | |
| 2019-第一季度 | | 2019年5月13日 | | 0.07 | | | 5,205 | | | 2,724 | | | 7,929 | |
| 2019-第二季度 | | (2019年8月12日) | | 0.14 | | | 10,411 | | | 5,449 | | | 15,860 | |
| 2019年-第三季度 | | (2019年11月11日) | | 0.07 | | | 5,205 | | | 2,724 | | | 7,930 | |
| 總分佈 | | | | $ | 0.40 | | | $ | 29,745 | | | $ | 15,567 | | | $ | 45,313 | |
如果有任何分配，包括付款、金額和時間，CVRPartners的普通合夥人的董事會可自行決定。2019年第四季度未宣佈分發。
夥伴關係在2018年12月31日終了年度沒有支付分配款，而在2017年12月31日終了年度，夥伴關係支付了每個共同單位0.02美元的分配款，即230萬美元。在這次發行中，CVREnergy獲得了80萬美元。
現金流量
下表列出了下列期間的現金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， | | | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 現金淨流量(用於： | | | | | |
| 經營活動 | $ | 39,157 | | | $ | 32,234 | | | $ | 10,400 | |
| 投資活動 | (18,529) | | | (19,631) | | | (14,556) | |
| 籌資活動 | (45,410) | | | — | | | (2,266) | |
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | $ | (24,782) | | | $ | 12,603 | | | $ | (6,422) | |
經營活動
2019年12月31日終了年度營業活動淨現金流量與2018年12月31日終了年度相比發生變化的主要原因是，除非現金項目外，營業業績改善了2 540萬美元，部分抵消了營運資本1 760萬美元的不利變化以及90萬美元的非流動資產和負債的不利變化。
投資活動
2019年12月31日終了年度用於投資活動的淨現金為1 850萬美元，而2018年12月31日終了年度為1 960萬美元。現金使用減少的主要原因是2019年資本支出減少了110萬美元。
籌資活動
2019年12月31日終了年度用於融資活動的現金淨額為4 540萬美元，而2018年12月31日終了年度為0美元。這一減少主要是由於夥伴關係在2019年向大學學生分配了4 530萬美元，而2018年沒有支付現金分配。
長期承諾
除長期債務外，我們還須支付與各類債務有關的款項.下表彙總了截至2019年12月31日與2019年12月31日及其後五年期間合同義務和其他商業承諾有關的最低付款額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間支付的款項 | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 共計 |
| 合同義務 | | | | | | | | | | | | | |
| 長期債務(1) | $ | — | | | $ | 2,240 | | | $ | — | | | $ | 645,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 647,240 | |
| 經營租契(2) | 4,019 | | | 3,467 | | | 3,026 | | | 1,163 | | | 486 | | | 162 | | | 12,323 | |
| 融資租賃債務(3) | 107 | | | 107 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 214 | |
| 無條件購買義務(4) | 14,005 | | | 8,384 | | | 7,757 | | | 5,715 | | | 4,988 | | | 39,070 | | | 79,919 | |
| 利息支付(5) | 59,998 | | | 59,853 | | | 59,663 | | | 29,831 | | | — | | | — | | | 209,345 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 合同債務共計 | $ | 78,129 | | | $ | 74,051 | | | $ | 70,446 | | | $ | 681,709 | | | $ | 5,474 | | | $ | 39,232 | | | $ | 949,041 | |
(1)包括截至2019年12月31日的2021年和2023年的票據。
(2)CVRPartners租賃鐵路車輛、房地產和其他資產。
(3)這一數額包括房地產融資租賃安排下的承付款。
(4)這一數額包括(A)天然氣供應協議、(B)公用事業服務協議、(C)產品供應協議和(D)寵物焦炭供應協議，如附註8(“承付款項和意外開支”)和附註9(“關聯方交易”)中進一步討論的那樣。
(5)截至2019年12月31日，我們長期未償債務的利息支付和AB信貸機制未使用承諾的承付費用。
表外安排
我們沒有任何“表外安排”，因為這一術語是在證券交易委員會的規則和條例中定義的。
最近的會計公告
請參閲第二部分第8項中的附註2(“重大會計政策摘要”)，以討論最近適用於夥伴關係的會計公告。
關鍵會計政策
我們根據公認會計原則編制合併財務報表。為了應用這些原則，管理層必須根據當時可得的最佳信息作出判斷、假設和估計。根據所使用信息的準確性和隨後發生的事件，實際結果可能有所不同。下文所列的重要會計政策可能對我們合併財務報表中記錄的數額產生重大影響。
•分擔的薪酬和某些人事費用的分配；
•商譽損害；
•長期資產減值；
•ASC 842夥伴關係採用的租賃標準，租賃；和
•根據ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入.
有關這些會計政策和其他會計政策的討論，請參閲第二部分第8項中的附註2(“重大會計政策摘要”)。
第7A項市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
由於化肥產品和天然氣價格的潛在變化，我們面臨着巨大的市場風險。天然氣是生產在我們東杜布克工廠生產的各種氮基產品的主要原料。我們承諾購買天然氣用於我們的東杜布克設施在現貨市場和通過短期、固定供應、固定價格和指數價格購買合同。天然氣價格在過去十年裏波動不定，2008年大幅上漲，隨後下降到目前較低的價格水平。
在正常的經營過程中，我們全年生產氮肥產品，以滿足客户在春秋季節交貨量大的需要。由於相關商品價格的波動，化肥產品庫存的價值受到市場風險的影響。氮肥產品的價格可能是不穩定的。我們認為，氮肥產品的市場價格受到糧食價格和需求變化、天然氣價格等因素的影響。我們的管理層認為，沒有任何衍生金融工具與我們的公司承諾和預測的商品銷售交易有效相關，並有足夠的交易量來對衝。
第8項財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
CVR股份有限公司董事會
CVR合作伙伴的Unitholers
CVR Partners的普通合夥人：
關於財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年的CVR Partners、LP(特拉華州有限合夥公司)和子公司(“夥伴關係”)的合併資產負債表、截至2019年12月31日終了的三年的相關業務、合夥人資本和現金流量綜合報表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了夥伴關係截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況，以及該夥伴關係在2019年12月31日終了期間每年的業務結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，根據2013年制定的標準，審計了夥伴關係截至2019年12月31日對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的報告和我們於2020年2月20日提交的報告都表達了無條件的意見。
意見依據
這些財務報表是夥伴關係管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就夥伴關係的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該夥伴關係。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/均富有限責任公司
自2013年以來，我們一直擔任該夥伴關係的審計員。
德克薩斯州休斯頓
2020年2月20日
獨立註冊會計師事務所報告
CVR股份有限公司董事會
CVR合作伙伴的Unitholers
CVR Partners的普通合夥人：
關於財務報告內部控制的意見
我們根據2013年制定的標準，審計了截至2019年12月31日對CVR Partners、LP(特拉華州有限合夥公司)和子公司(“夥伴關係”)財務報告的內部控制。內部控制-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。我們認為，夥伴關係在所有重大方面都根據2013年確定的標準，對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準，審計了夥伴關係截至2019年12月31日和截至2019年12月31日年度的合併財務報表，我們於2020年2月20日提交的報告對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
夥伴關係管理部門負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在所附報告中管理層關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計，就夥伴關係對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該夥伴關係。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/均富有限責任公司
德克薩斯州休斯頓
2020年2月20日
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 36,994 | | | $ | 61,776 | |
應收賬款 | 34,264 | | | 61,662 | |
盤存 | 53,930 | | | 63,554 | |
預付費用和其他流動資產 | 5,406 | | | 6,989 | |
流動資產總額 | 130,594 | | | 193,981 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 951,959 | | | 1,015,240 | |
| 善意 | 40,969 | | | 40,969 | |
其他長期資產 | 14,433 | | | 4,198 | |
總資產 | $ | 1,137,955 | | | $ | 1,254,388 | |
| 負債和合夥人資本 | | | |
| 流動負債： | | | |
| | | |
應付帳款 | $ | 21,069 | | | $ | 26,789 | |
應付附屬公司的帳款 | 2,578 | | | 2,976 | |
其他流動負債 | 24,043 | | | 24,066 | |
遞延收入 | 27,841 | | | 68,804 | |
流動負債總額 | 75,531 | | | 122,635 | |
| 長期負債： | | | |
長期債務，扣除當期部分 | 632,406 | | | 628,989 | |
其他長期負債 | 10,474 | | | 2,938 | |
長期負債總額 | 642,880 | | | 631,927 | |
承付款和意外開支(見附註8) | | | |
| 合夥人資本： | | | |
普通的大學學生，113,282,973截至2019年12月31日和2018年12月31日 | 419,543 | | | 499,825 | |
普通合夥人利益 | 1 | | | 1 | |
合夥人資本總額 | 419,544 | | | 499,826 | |
| 負債和合夥人資本共計 | $ | 1,137,955 | | | $ | 1,254,388 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
綜合業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， | | | | |
| (單位數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 淨銷售額 | $ | 404,177 | | | $ | 351,082 | | | $ | 330,802 | |
| 業務費用和費用： | | | | | |
材料和其他費用 | 94,103 | | | 88,461 | | | 84,874 | |
直接業務費用(不包括折舊和攤銷) | 173,629 | | | 159,319 | | | 156,357 | |
折舊和攤銷 | 79,839 | | | 71,575 | | | 73,986 | |
| 銷售成本 | 347,571 | | | 319,355 | | | 315,217 | |
銷售、一般和行政費用 | 25,829 | | | 25,023 | | | 25,630 | |
資產處置損失 | 3,397 | | | 390 | | | 233 | |
| | | | | |
| 營業收入(損失) | 27,380 | | | 6,314 | | | (10,278) | |
| 其他收入(費用)： | | | | | |
利息費用，淨額 | (62,636) | | | (62,588) | | | (62,845) | |
| | | | | |
其他收入淨額 | 269 | | | 6,201 | | | 555 | |
| | | | | |
| 所得税前損失 | (34,987) | | | (50,073) | | | (72,568) | |
| 所得税(福利)費用 | (18) | | | (46) | | | 220 | |
| 淨損失 | $ | (34,969) | | | $ | (50,027) | | | $ | (72,788) | |
| | | | | | |
單位單位淨損失.基本損失和稀釋損失 | $ | (0.31) | | | $ | (0.44) | | | $ | (0.64) | |
| | | | | |
每個公共單位申報和支付的分配 | 0.40 | | | — | | | 0.02 | |
| | | | | |
加權平均共同單位： | | | | | |
| 鹼性稀釋 | 113,283 | | | 113,283 | | | 113,283 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
合夥人資本綜合報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位數據除外) | 公用單位 | | | | 一般 合夥人 利息 | | | | | | 夥伴共計’資本 |
|
發 | | 金額 | | | | | | | | |
| 2016年12月31日結餘 | 113,282,973 | | | $ | 624,906 | | | $ | 1 | | | | | | | $ | 624,907 | |
向普通會員發放現金-附屬公司 | — | | | (778) | | | — | | | | | | | (778) | |
向普通會員發放現金-非附屬公司 | — | | | (1,488) | | | — | | | | | | | (1,488) | |
淨損失 | — | | | (72,788) | | | — | | | | | | | (72,788) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日結餘 | 113,282,973 | | | 549,852 | | | 1 | | | | | | | 549,853 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨損失 | — | | | (50,027) | | | — | | | | | | | (50,027) | |
| 2018年12月31日結餘 | 113,282,973 | | | 499,825 | | | 1 | | | | | | | 499,826 | |
向普通會員發放現金-附屬公司 | — | | | (15,568) | | | — | | | | | | | (15,568) | |
向普通會員發放現金-非附屬公司 | — | | | (29,745) | | | — | | | | | | | (29,745) | |
淨損失 | — | | | (34,969) | | | — | | | | | | | (34,969) | |
| 2019年12月31日結餘 | 113,282,973 | | | $ | 419,543 | | | $ | 1 | | | | | | | $ | 419,544 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， | | | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 業務活動現金流量： | | | | | |
| 淨損失 | $ | (34,969) | | | $ | (50,027) | | | $ | (72,788) | |
| 調整數，將淨損失與業務活動提供的現金淨額對賬： | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 79,839 | | | 71,575 | | | 73,986 | |
| 遞延融資費用攤銷和原始發行折扣 | 3,666 | | | 3,333 | | | 3,046 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 資產處置損失 | 3,397 | | | 390 | | | 70 | |
| | | | | |
| 股份補償 | 3,445 | | | 3,017 | | | 3,021 | |
| 其他調整 | (5) | | | 1,690 | | | 2,425 | |
| 資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款 | 936 | | | (6,698) | | | 4,087 | |
| 盤存 | 9,914 | | | (8,670) | | | 59 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 1,582 | | | (1,196) | | | 1,052 | |
| 應付帳款 | (8,077) | | | 5,215 | | | (2,315) | |
| 遞延收入 | (14,575) | | | 10,828 | | | 904 | |
| 應計費用和其他流動負債 | (6,542) | | | 1,367 | | | (4,969) | |
| | | | | |
| 其他長期資產和負債 | 546 | | | 1,410 | | | 1,822 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 39,157 | | | 32,234 | | | 10,400 | |
| 投資活動的現金流量： | | | | | |
| 資本支出 | (18,656) | | | (19,806) | | | (14,556) | |
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| 出售資產所得收益 | 127 | | | 175 | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (18,529) | | | (19,631) | | | (14,556) | |
| 來自籌資活動的現金流量： | | | | | |
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向普通會員發放現金-附屬公司 | (15,568) | | | — | | | (778) | |
| 現金分配給普通會員-非附屬公司 | (29,745) | | | — | | | (1,488) | |
| 其他籌資活動 | (97) | | | — | | | — | |
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| | | | | |
| 用於籌資活動的現金淨額 | (45,410) | | | — | | | (2,266) | |
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | (24,782) | | | 12,603 | | | (6,422) | |
| 現金和現金等價物，期初 | 61,776 | | | 49,173 | | | 55,595 | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 36,994 | | | $ | 61,776 | | | $ | 49,173 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
合併財務報表附註
(1)組織和業務性質
CVR Partners，LP(簡稱“CVR Partners”或“Partnership”)是由CVR Energy，Inc.組建的特拉華州有限合夥企業。(連同其子公司，但不包括合夥公司及其子公司，“CVR能源”)擁有、經營和發展其氮肥業務。該夥伴關係生產氮肥產品二製造設施，位於堪薩斯州的Coffeyville(“Coffeyville設施”)和伊利諾伊州的東Dubuque(“East Dubuque設施”)。如在這些財務報表中所使用的，提及CVR合作伙伴、合作伙伴關係、“我們”、“我們”和“我們”可能指CVR合作伙伴的合併子公司或其中一家或兩家設施，視具體情況而定。
這兩個設施都生產氨，並能夠進一步升級到其他氮肥產品，主要是尿素硝酸銨(“UAN”)。農民使用氮肥提高作物的產量和質量，主要是玉米和小麥。該夥伴關係的產品銷售在美利堅合眾國批發銷售。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，公安人員持有約66合夥公司傑出有限合夥人權益的%和Coffeyville Resources，LLC(“CRLLC”)，CVR能源的全資子公司，大約持有34夥伴關係未解決的有限合夥人權益的百分比100CVR GP，LLC持有的普通合夥人權益的%(“CVRGP”或“普通合夥人”)。截至2019年12月31日和2018年12月31日，伊坎企業有限責任公司。(“IEP”)及其附屬公司大約擁有71CVR能源股份的百分比。
管理和業務
該夥伴關係，包括CVR GP，也是與CVR Energy及其子公司(包括CVR GP)簽訂的若干協議的締約方，目的是管理該夥伴關係與其他夥伴關係之間的某些業務關係。夥伴關係夥伴的各種權利和責任載於夥伴關係的有限夥伴關係協議，以及酌情與CVR能源公司達成的協議。CVR GP通過普通合夥人的高級管理團隊和CVR能源的高級管理團隊根據CVR Energy、CVR GP和合作夥伴之間的服務協議管理和運營合作伙伴關係。進一步討論見注9(“關聯方交易”)。普通工會成員在影響夥伴關係的事項上的投票權有限，無權每年或持續選舉普通合夥人的董事。
後續事件
夥伴關係評價了隨後發生的需要調整夥伴關係合併財務報表或要求在合併財務報表附註中披露直至發佈合併財務報表之日的事件。在適用的情況下，對這些合併財務報表的附註進行了更新，以討論後來發生的所有重大事件。
(2)重大會計政策摘要
鞏固原則
所附的合夥企業合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)和證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的，其中包括CVR Partners及其全資子公司的賬户。所有公司間賬户和交易都已被取消。
改敍
在截至12月31日、2018年和2017年12月31日的合併財務報表中進行了某些改敍，以符合目前的列報方式。
目錄
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
估計數的使用
我們按照公認會計原則編制我們的合併財務報表，這要求管理層作出影響報告數額的估計和假設，並在本報告所述期間影響到財務報表之日的資產和負債披露以及報告的收入和支出數額。我們根據現有資料不斷審查我們的估計數。事實和情況的變化可能導致訂正估計數，實際結果可能與這些估計數不同。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括手頭和存款中的現金、對流動性高的貨幣市場賬户的投資以及原始期限為3個月或更短的債務工具。
應收賬款
我們的應收賬款主要是按發票金額記錄的客户應收賬款，一般不計息。應收帳款中還包括未開票的固定價格合同，在附註6(“收入”)中作了進一步討論。
可疑賬户備抵一般在應收賬款可能無法收回並記入壞賬支出時入賬。對任何一個客户來説，最大的信貸集中程度大約是18%和25分別佔2019年12月31日和2018年12月31日應收賬款餘額的%。
盤存
庫存由化肥產品組成，這些產品的估值低於先進先出(FIFO)成本或可變現淨值。庫存還包括原材料(主要是紗布、天然氣和寵物焦炭)以及以移動平均成本較低(接近FIFO或可變現淨值)估值的零部件和供應品。庫存成本包括入境運費。
清單包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 |
| 成品 | $ | 17,612 | | | $ | 25,136 | |
| 原料 | 243 | | | 439 | |
| 零件、用品和其他 | 36,075 | | | 37,979 | |
| 總庫存 | $ | 53,930 | | | $ | 63,554 | |
2019年12月31日和2018年12月31日，庫存包括大約美元的折舊。4.5百萬美元5.7分別是百萬。
財產、廠房和設備
不動產、廠場和設備的增加，包括資本化利息和可分配給建築和財產購買的某些費用，按成本入賬。用於增加經濟效益或收益和/或延長基本用途壽命的改進支出被資本化。折舊法是用直線法計算各類應折舊資產的估計使用壽命。用於計算重要資產類別折舊的壽命如下：
| | | | | | | | |
| 資產 | | 有用範圍 生命，以年數計 |
| 土地及改善工程 | | 15到30 |
| 建築物和改善 | | 20到30 |
| 汽車設備 | | 5到15 |
| 機械設備 | | 5到30 |
| 其他 | | 5到30 |
目錄
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
財產、廠房和設備包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 |
| 機械設備 | $ | 1,378,651 | | | $ | 1,362,965 | |
| 建築物和改善 | 17,221 | | | 17,116 | |
| 汽車設備 | 16,691 | | | 16,773 | |
| 土地及改善工程 | 14,075 | | | 13,250 | |
| 在建 | 5,198 | | | 15,126 | |
| 其他 | 1,752 | | | 2,753 | |
| 1,433,588 | | | 1,427,983 | |
| 減：累計折舊 | 481,629 | | | 412,743 | |
| 成品率，總資產，廠房和設備，淨額 | $ | 951,959 | | | $ | 1,015,240 | |
租賃權改良和融資租賃下持有的資產在合同租賃期限較短或資產估計使用壽命較短的情況下，按直線法折舊或攤銷。日常維護和修理費用在發生時支出。這些費用在合夥公司綜合業務報表中的直接業務費用(不包括折舊和攤銷)中列報。
租賃
在開始時，夥伴關係決定一項安排是否是一項租賃和適當的租賃分類。經營租賃包括在其他長期資產中的經營租賃使用權(ROU)資產，以及在我們綜合資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債中的租賃負債。融資租賃包括在不動產、廠房和設備內的ROU融資租賃，以及其他流動負債和長期債務中的融資租賃負債，扣除我們綜合資產負債表上的當期部分。最初預期期限為12個月或更短的租約被視為短期租約，不在我們的綜合資產負債表上記錄。合作伙伴關係確認這些租約的租賃費用的直線基礎上，預期的租賃期限。
ROU資產代表合夥企業在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表因租賃而產生的租賃付款義務。ROU資產和負債是根據租賃期內最低租賃付款的現值在開始日期確認的。當我們合理地肯定我們會行使該選擇時，租約的期限會被修改，以反映延長或終止租約的選擇。資產和租賃權改進的折舊壽命受預期租賃期限的限制，除非所有權轉讓或購買選擇權的行使相當肯定，在這種情況下，上文“不動產、廠場和設備”一節中的折舊政策是適用的。定期租賃付款被視為租賃義務的付款，利息作為利息費用入賬。關於採用租賃標準的影響的進一步討論，請參閲本説明中的“最近會計公告-採用租賃標準”。
長期資產減值
合夥企業審查長期資產(不包括商譽、無限期無形資產和遞延税資產)，以確定在情況發生或變化時資產的賬面金額可能無法收回時的減值情況。將持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與預計資產產生的未貼現的未來淨現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未貼現的未來淨現金流量，則對資產的賬面金額超過公允價值的數額確認減值費用。待處置的資產按其賬面價值或公允價值減去出售成本的較低部分報告。
商譽是指被收購實體的成本超過資產公允價值減去承擔的負債。商譽不是攤銷的，而是每年進行減值測試，或者更頻繁的是，如果事件或情況的變化表明資產可能受損的話。合夥公司採用每年11月1日作為商譽減值測試的年度估值日期。
目錄
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
夥伴關係對2019年、2018年和2017年的商譽進行了年度減值審查，並得出結論不損傷。在2019年12月31日終了期間，夥伴關係審查了影響報告單位的所有定性因素，包括市場狀況改善、財務結果和2018年12月31日公允價值分析中使用的財務預測，確定沒有任何事件或情況會觸發定量分析的業績。在截至12月31日2018年和2017年12月31日終了的期間，Coffeyville報告單位的公允價值大約超出了其賬面價值。36%和12分別以合夥商譽損害測試的結果為基礎的百分比。
遞延融資費用
與債務發行相關的貸款人和其他第三方成本被推遲並攤銷到利息費用和其他融資成本中，使用有效利息方法在債務存續期內進行攤銷。與信貸行安排有關的遞延融資費用通過設施終止日期使用直線法攤銷。在不存在債務餘額的信貸安排中，遞延融資成本包括長期債務和其他長期資產中的淨額。
意外損失
在正常的業務過程中，CVR合作伙伴可能成為訴訟、行政訴訟和政府調查的當事方，包括環境、監管和其他事項。這些事項的結果並不總是能夠準確預測，但如果夥伴關係確定可能發生了損失，並且可以合理估計損失，夥伴關係就會對這些事項產生負債。
環境、衞生和安全(“EHS”)事項
該夥伴關係受各種嚴格的聯邦、州和地方環境、衞生和安全規則和條例的制約。與過去財產環境污染的未來補救費用有關的負債，在有關費用被認為可能並可合理估計時予以確認。對這些費用的估計是基於現有的事實、對污染的內部和第三方評估、可用的補救技術、特定地點的費用以及目前頒佈的法律和條例。在報告環境負債時，不對潛在的回收進行抵消。應計損失，包括環境補救方面的應計損失，將隨着進一步資料的發展或情況的變化而加以修訂，這種應計數額可考慮到其他當事方的法律責任。管理層定期審查並酌情修訂其環境應計項目。資本資產的環境支出在支出時資本化，當這些費用提供未來的經濟效益時。截至2019年12月31日和2008年12月31日，不環境補救事項的賠償責任已得到確認，因為沒有任何事項被認為是可能的或可估價的。
收入確認
當我們通過將對產品或服務的控制權轉移給客户來履行我們的業績義務時，我們根據與客户簽訂的合同或協議中規定的考慮來確認收入。由於採用了ASC 606，因此在毛額基礎上確認了遞延收入和相關應收款，這些合同保證在正常業務過程中交付一定數量的氮肥產品的價格和供應。
與收入有關的其他會計政策包括：
•從客户處徵收並匯給政府當局的消費税和其他税款不包括在報告的收入中；
•在客户指定設施通過控制的收入交易；
•在正常業務過程中進行的非貨幣性產品交易所，在綜合業務報表中以淨成本為基礎列入業務費用；以及
•客户償還的成品傳遞費用在淨銷售額中報告，而抵消費用則包括在材料和其他成本中。
其他考慮-向客户徵收並匯給政府當局的消費税和其他税款不包括在報告的收入範圍內。
目錄
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
費用分類
材料和其他費用主要包括運費和分銷費、原料費、購買氨水和購買氫氣。直接運營費用(不包括折舊和攤銷)主要包括能源和其他公用事業費用、直接勞動力成本、財產税、工廠相關維修服務(包括週轉)、環境和安全合規費用以及催化劑和化學成本。這些財務報表中的每一項都受到庫存餘額變化的影響。直接運營費用還包括cvr Energy及其子公司分配的基於股份的薪酬，如附註7(“基於股份的補償”)所述。銷售、一般和行政費用主要包括法律費用、國庫、會計、市場營銷、人力資源、信息技術以及在德克薩斯和堪薩斯州的公司和行政辦公室。
週轉費用
直接費用會計方法用於週轉活動.迴轉是指需要關閉工廠的重要部分以進行必要的檢查、清潔、修理和更換資產的主要維修活動。氮氣設施的計劃週轉活動通常每一次都會發生。二轉作三年。與這些週轉活動有關的費用已列入綜合業務報表中的直接業務費用(不包括折舊和攤銷)。這兩個設施的日常修理和保養或計劃外停運所產生的費用按所發生的費用計算。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度內，氮肥部分的週轉費用為美元。9.8百萬美元6.4百萬美元2.6分別是百萬。
股份補償
本公司根據ASC的主題718對股票進行補償，補償-股票補償(“ASC 718”)。目前，公司的所有基於股票的賠償金都是負債分類的，並根據適用的收盤價在每個報告期結束時按公允價值計量。補償費用將根據適用的單價價值的變化和僱員在獎勵歸屬前被解僱而產生的費用逆轉而波動。有關進一步討論，請參閲附註7(“基於股份的補償”)。
所得税
CVR合作伙伴利用資產和負債方法核算所得税。根據這一方法，遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的預期未來税收後果得到確認。遞延金額是用預期將適用於應納税收入的頒佈税率來衡量的，這些臨時差額預計將在該年度收回或解決。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。
費用分配
CVR能源及其子公司向合作伙伴提供各種服務，包括通過CVR Energy的福利計劃提供的員工福利、CVR Energy的員工提供的管理服務以及CVR Energy租賃的管理、保險和辦公空間。因此，所附的合併財務報表包括CVREnergy代表夥伴關係承擔的費用。CVR Energy發生的這些金額隨後被計費或分配給合作伙伴關係，並在綜合業務報表中列為直接業務費用(不包括折舊和攤銷)或銷售、一般和行政費用。詳見附註9(“關聯方交易”)，詳細討論計費程序和計算特定產品和服務收費的依據。
最近的會計聲明-採用租賃標準
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號“租約”(“ASU 2016-02”)，創建了一個新的主題，即FASB ASC主題842，“租賃”(“主題842”)，取代了FASB ASC主題840中的租賃要求，即“租約”。新標準修訂了承租人經營租賃的會計核算，除其他變化外，還要求承租人確認與未來租賃付款有關的負債和代表其在資產負債表上租賃期限內使用相關資產的使用權(ROU)資產。
目錄
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
截至2019年1月1日，我們通過了主題842，選擇在通過之日適用過渡條款，而不是財務報表中最早的比較期。關於通過議題842，我們進行了下列選舉：
•只有初始期限超過一年的租賃的ROU資產和相關的租賃負債被確認，而且將得到確認；
•繼承了現有土地地役權的會計處理；
•租賃和非租賃部分過去和將來都不會對合夥公司的所有資產組產生分歧；以及
•投資組合方法曾經並將繼續用於選擇貼現率，用於計算最低租賃付款以及相關的ROU資產和業務租賃負債數額。
2019年1月1日主題842的通過，逐步影響到該夥伴關係的合併資產負債表。下表列出了財務報表中因夥伴關係採用專題842而受到影響的項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | (2018年12月31日) 如前所述 | | 收養的效果
主題842 | | (一九二零九年一月一日) 作為調整 |
| | | | | |
| 流動資產： | | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | $ | 6,989 | | | $ | (2,650) | | (1) | | $ | 4,339 | |
| 流動資產總額 | 193,981 | | | (2,650) | | | 191,331 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他長期資產 | 4,198 | | | 16,923 | | (2) | | 21,121 | |
| 總資產 | $ | 1,254,388 | | | $ | 14,273 | | | $ | 1,268,661 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
其他流動負債 | $ | 24,066 | | | $ | 3,462 | | (3) | | $ | 27,528 | |
| 流動負債總額 | 122,635 | | | 3,462 | | | 126,097 | |
| 長期負債： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他長期負債 | 2,938 | | | 10,811 | | (3) | | 13,749 | |
| 長期負債總額 | 631,927 | | | 10,811 | | | 642,738 | |
| | | | | |
| 公平： | | | | | |
| 負債和合夥人資本共計 | $ | 1,254,388 | | | $ | 14,273 | | | $ | 1,268,661 | |
(1)表示重新分類為ROU資產的租賃預付款項。
(2)表示確認經營租賃的初始ROU資產，包括某些租賃預付款的重新分類。
(3)表示租賃負債的初始確認。
最近的會計聲明.採用內部使用軟件標準
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)。這個ASU更好地調整了將託管安排中發生的實現成本資本化的需求，這也是一個服務合同，與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。從2019年1月1日起，我們採用了這一ASU，並選擇對通過之日後發生的所有執行費用採用預期的方法。我們評估了採用這一新會計準則的效果，並得出結論認為，它對夥伴關係的合併財務狀況或業務成果沒有重大影響。
最近的會計公告-新的會計準則已頒佈但尚未實施
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)。ASU用當前的預期信貸損失模型取代了已發生的損失模型，以便更及時地確認大多數金融資產和某些其他工具的預期減值損失，而這些資產和工具不是通過淨收入按公允價值計量的。從2020年1月1日起，我們採用了這一會計準則，並對採用這一新的會計準則的效果進行了評估。這一通過不會對夥伴關係的綜合財務狀況或業務成果產生重大影響。
目錄
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13公允價值計量(主題820)。ASU消除了在公允價值等級的第1級和第2級之間轉移的數額和原因等披露內容。某些披露必須追溯適用，而其他披露則需要在預期的基礎上進行。從2020年1月1日起，我們採用了這一會計準則，並對採用這一新的會計準則的效果進行了評估。這一通過不會對夥伴關係的披露產生重大影響。
(3)租約
租賃概況
我們租賃鐵路車輛和某些設施，以支持夥伴關係的運作。大多數租約包括一個或多個續約選項，續約期可從一到20幾年或更久。租約續期方案的行使，完全由我們自行決定。某些租約還包括購買租賃財產的選擇。資產和租賃權改進的可折舊壽命受預期租賃期限的限制，除非所有權轉讓或購買選擇權的行使相當肯定。我們的某些租約包括租金，租金會因應通脹等因素而定期調整。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。此外，我們沒有任何材料出租人或轉租安排。
首次採用新租賃標準的影響--2019年1月1日
ROU資產. 在初步確認後，我們經營及融資租賃的ROU資產包括：
| | | | | |
| (單位：千) | (一九二零九年一月一日) (初步承認) |
| |
| 鐵路車輛租賃 | $ | 14,255 | |
| 房地產和其他租賃(1) | 243 | |
| ROU資產總額 | $ | 14,498 | |
(1)包括$0.2截至2019年1月1日，運營設備融資租賃達百萬英鎊。
租賃負債. 在初步確認後，我們在經營及融資租賃方面的租賃責任包括：
| | | | | |
| (單位：千) | (一九二零九年一月一日) (初步承認) |
| 流動負債： | |
| 經營租賃 | $ | 3,462 | |
| 融資租賃 | 225 | |
| 長期負債： | |
| 經營租賃 | 10,811 | |
| |
| 租賃負債總額 | $ | 14,498 | |
目錄
CVR合作伙伴、LP公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
2019年12月31日資產負債表摘要
下表彙總了夥伴關係2019年12月31日業務和融資租賃的ROU資產和租賃負債餘額：
| | | | | |
| (單位：千) | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 經營租賃： | |
| ROU資產淨額 | |
| |
| 鐵路車輛 | $ | 10,826 | |
| 房地產和其他 | 2,581 | |
| 租賃責任 | |
| |
| 鐵路車輛 | $ | 11,088 | |
| 房地產和其他 | 228 | |
| |
| 融資租賃： | |
| ROU資產淨額 | |
| 房地產和其他 | $ | 201 | |
| 租賃責任 | |
| 房地產和其他 | $ | 205 | |
截至2019年12月31日止年度租賃費用匯總表
我們在租賃期限內按直線確認租賃費用.截至2019年12月31日止的年度，我們確認租賃費用包括以下組成部分：
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| (單位：千) | | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 經營租賃費用 | | | $ | 3,122 | |
| | | |
| 融資租賃費用： | | | |
| ROU資產攤銷 | | | $ | 322 | |
| 租賃責任利息費用 | | | 10 | |
在直接業務費用(不包括折舊和攤銷)範圍內確認的短期租賃費用為美元。0.42019年12月31日終了年度的百萬美元。
租賃條件和貼現率
以下概述了用於衡量夥伴關係的ROU資產和負債的剩餘租賃條件和貼現率：
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| (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年一月一日) (初步承認) |
| 加權平均剩餘租約期限(年數) | | | |
| 經營租賃 | 3.4 | | 4.3 |
| 融資租賃 | 2.3 | | 0.5 |
| 加權平均貼現率 | | | |
| 經營租賃 | 5.1 | % | | 5.1 | % |
| 融資租賃 | 3.9 | % | | 8.0 | % |
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租賃債務到期日
以下是截至2019年12月31日夥伴關係ROU資產和負債到期日的剩餘最低租賃付款摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| 2020 | $ | 4,019 | | | $ | 107 | |
| 2021 | 3,467 | | | 107 | |
| 2022 | 3,026 | | | — | |
| 2023 | 1,163 | | | — | |
| 2024 | 486 | | | — | |
| 此後 | 162 | | | — | |
| 租賃付款總額 | 12,323 | | | 214 | |
| 減：估算利息 | (1,007) | | | (9) | |
| 租賃負債總額 | $ | 11,316 | | | $ | 205 | |
(4)其他流動負債
其他流動負債如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 |
| 人員應計項目 | $ | 8,187 | | | $ | 7,993 | |
| 股份補償 | 5,011 | | | 2,667 | |
| 經營租賃負債(1) | 3,523 | | | — | |
| 應計利息 | 2,518 | | | 2,516 | |
| 銷售激勵 | 1,614 | | | 1,727 | |
| 預付收入合同 | 277 | | | 5,863 | |
| 其他應計費用和負債 | 2,913 | | | 3,300 | |
| 其他流動負債共計 | $ | 24,043 | | | $ | 24,066 | |
(1)該租賃標準是在2019年1月1日通過的。因此，只有2019年的披露才適用於上表。
其他流動負債包括夥伴關係應計並根據共享服務協議欠CVR能源及其附屬公司的款項5.4百萬美元3.5分別為2019年12月31日和2018年12月31日的百萬美元。更多討論請參閲附註9(“關聯方交易”)。
(5)長期債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 |
9.25高級附擔保債券%，到期日期2023(1)(2) | $ | 645,000 | | | $ | 645,000 | |
6.50高級註釋%，到期日期2021年 | 2,240 | | | $ | 2,240 | |
| 未攤銷貼現和債務發行成本(3) | (14,834) | | | (18,251) | |
| | | |
長期債務總額 | $ | 632,406 | | | $ | 628,989 | |
(1)這筆債務是以美元發行的。16.1作為利息費用，在債務剩餘期限內攤銷的百萬折扣。與這一債務有關的債務發行成本總計為美元。9.4百萬
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(2)長期未償還債務總額的估計公允價值約為美元。673.8百萬美元670.8分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。這個公允價值的估計是二級的，因為它是由一個經紀人-交易商的報價決定的，他在這些證券和類似的證券中建立了一個市場。
(3)2019、2018年和2017年12月31日終了的年度，債務貼現的攤銷和作為利息費用報告的遞延融資費用的攤銷，淨額總計約為美元。3.7百萬美元3.3百萬美元3.0分別是百萬。
信貸設施傑出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 總容量 | | 截至2019年12月31日的借款數額 | | 未付信用證 | | 截至2019年12月31日的可用能力 | | 到期日 |
以資產為基礎的信貸機制(1) | $ | 49,795 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 49,795 | | | (2021年9月30日) |
(1)根據借款人的選擇，以資產為基礎的信貸安排下的貸款最初以相當於(I)的年利率支付利息。2.00加libor或(Ii)%1.00%加上基本費率，但須符合0.50基於上一季度超額可用率的%下降率。
9.25高級擔保債券%，到期日期2023
2016年6月10日，CVR Partners和CVR氮金融公司(CVR氮金融公司)--CVR Partners的一家間接全資子公司(合併為“2023債券發行者”)、其中指定的某些附屬擔保人和作為託管人和擔保品的國家協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)完成了一筆私人發行，總額為美元。645百萬總本金9.25到期的高級有擔保債券%(“2023票據”)2023期債券將於2023年6月15日到期，除非發行人提前贖回或回購。2023期債券的利息每半年支付一次，日期為每年6月15日和12月15日。2023票據由合夥公司所有現有子公司在高級擔保基礎上擔保。
2023年6月15日或該日後，發行人可在任何一次或多於一次贖回2023年債券的全部或部分，贖回價格如下，以2023年債券本金的百分比加上適用贖回日期的應計利息及未付利息表示。
| | | | | | | | |
| 由六月十五日起計的十二個月期間， | | 百分比 |
| 2019 | | 104.625% | |
| 2020 | | 102.313% | |
| 2021年及其後 | | 100% | |
2023年“説明”載有這類融資的習慣契約，其中除其他外，限制CVR夥伴的能力及其某些子公司的能力：(1)出售資產；(2)對合夥公司的單位進行薪酬分配、贖回或回購或贖回或回購其次級債務；(3)進行投資；(4)承擔或擔保額外負債或發行優先股；(5)創造或產生某些利器；(6)訂立協議，限制夥伴關係受限制的子公司向夥伴關係的分配或其他付款；(7)合併、合併或轉讓夥伴關係的全部或實質上所有資產；(8)與附屬公司進行交易；(9)設立不受限制的子公司。此外，契約還包含習慣上的違約事件，其發生將導致或允許受託人或至少是債權人違約。25在2023年票據中，除尋求其他可用補救辦法外，使2023年票據加速的百分比。
6.50高級註釋%，到期日期2021年
夥伴關係發放美元320百萬總本金6.50在東杜布克合併前的2016年4月到期的高級債券%(“2021票據”)。2021年債券按利率計算利息。6.50年率，每年四月十五日及十月十五日每半年派息一次.該批2021年債券定於二零二一年四月十五日到期，但如未按其條款提前購回或贖回，則屬例外。2021年的大部分債券是在2016年6月回購的。截至2019年12月31日2018年和2017年美元2.22021年債券本金中仍有百萬元未償還。
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資產(AB)信貸機制
2016年9月30日，CVR Partners與一批貸款人和瑞銀AG(“瑞銀”)建立了一個基於高級擔保資產的循環信貸工具(“AB信用工具”)，作為行政代理和抵押品代理。AB信用機制的總本金最多可達$50百萬美元的增量貸款，這使借款增加最多可達$。25總計百萬美元，但須附加貸款人承諾和某些其他條件。AB信貸貸款計劃於2021年9月30日到期。
該夥伴關係符合“公約”的所有公約。9.25高級有擔保債券的百分比6.50截至2019年12月31日高級債券和AB信貸貸款的百分比。
(6)收入
下表按主要產品分列了夥伴關係的收入：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 |
| 氨 | $ | 94,467 | | | $ | 66,254 | |
| 圓 | 251,199 | | | 222,329 | |
| 尿素產品 | 17,430 | | | 20,633 | |
| 淨銷售額，不包括運費和其他 | 363,096 | | | 309,216 | |
| 貨運收入 | 33,436 | | | 33,567 | |
| 其他收入 | 7,645 | | | 8,299 | |
淨銷售額 | $ | 404,177 | | | $ | 351,082 | |
合夥公司根據合同或定購單批發銷售其產品。該夥伴關係與客户簽訂的合同一般包含固定定價，大多數合同的期限不到一年。合作伙伴關係在客户獲得產品控制權的時間點確認收入，這通常是在客户交付和接受產品時進行的。客户接受點在合同中規定，可以在合夥的一個生產設施，在合夥的一個場外裝貨設施，或者在客户指定的設施。本夥伴關係確認的運費收入是指客户驗收前發生的過關成品交付成本，並由客户報銷。運費的抵銷費用包括在材料和其他費用中。從客户處徵收並匯給政府當局的符合條件的税款不包括在報告的收入中。
根據銷售的產品和合同的類型，客户的付款通常是在交貨前或在15到30產品交付日。
合作伙伴關係一般不提供任何擔保，只是默示保證所交付的貨物沒有留置權和抵押品，並符合商定的規格。產品退貨是罕見的，因此，合作伙伴關係不記錄特定的保修準備金，或者認為與這種保證相關的活動(如果有的話)是一項單獨的履約義務。
夥伴關係對最初期限不到一年的合同有着非實質性的可變考慮。合作伙伴關係的一小部分收入包括超過一年的合同，其中一些包含可變定價，其中大部分可變價格歸因於基於市場的定價。夥伴關係的合同中沒有一個重要的籌資部分。
合夥公司有一筆非實質性的收費收入，包括在上表中的其他收入中，這一數額是根據收到的收益淨額確認的。
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2019年12月31日，該夥伴關係約有美元9.0百萬項原預期期限超過一年的合同的剩餘履約義務。該夥伴關係預計將確認大約$4.0這些業績義務中有100萬項在2020年年底前作為收入增加1美元2.92021年的百萬美元，之後剩下的餘額。夥伴關係選擇不披露分配給剩餘交易價格的金額。
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原預期期限不足一年的合同的履約義務。夥伴關係選擇不披露根據尚未確定的市場價格而分配給完全未履行的業績義務的可變考慮。
合同餘額
該夥伴關係的遞延收入是一項合同責任，主要涉及肥料銷售合同，要求客户在交付產品之前提前付款，以保證氮肥的價格和供應。遞延收入記錄在預付合同在法律上可強制執行且相關的考慮權在將產品轉讓給客户之前是無條件的。相關應收款記作未收預付合同金額。要求提前付款的合同一般都是短期合同，如上文所述，收入是在客户獲得產品控制權的時間點確認的。2019年12月31日，$18.7在遞延收入餘額中，有100萬涉及預付合同，因為夥伴關係尚未收取連帶應收款。
下文概述2019年12月31日終了年度的遞延收入活動：
| | | | | |
| (單位：千) | |
| 2018年12月31日結餘 | $ | 68,804 | |
| 加： | |
| 本報告所述期間簽訂的新預付合同(1) | 45,538 | |
| 減： | |
| 在本期間開始時已列入合同負債餘額的確認收入 | 67,824 | |
| 與本報告所述期間簽訂的合同有關的確認收入 | 18,004 | |
| 其他變動 | 673 | |
| 2019年12月31日結餘 | $ | 27,841 | |
(1)包括$26.8在收取與預付合同有關的付款的地方。
主要客户
CVRPartners有兩個客户28%, 20%，和16分別佔截至2019、2018年和2017年12月31日的淨銷售額的百分比。
(7)股份補償
CVR合夥人幻影單位獎
CVR合夥人有一個長期激勵計劃(“LTIP”)，該計劃允許授予期權、股票和單位增值權(“非典”)、限制性股票、受限股票單位、幻影單位、單位獎勵、替代獎勵、其他基於單位的獎勵、現金獎勵、股利和分配等價權、股票獎勵和業績獎勵(包括績效股票單位、業績單位和業績受限股票)。截至2019年12月31日，只有“猛虎組織”下的幻影單位獎仍未獲得。有資格根據LTIP獲得獎勵和贈款的個人包括CVR能源公司和夥伴關係的僱員、官員、顧問、顧問和董事。
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現將2019年12月31日終了年度在猛虎組織項下的幻影單位獎勵活動和變化彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位數據除外) | 單位 | | 加權- 平均 授予日期 公允價值 | | 骨料 內稟 價值 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2018年12月31日 | 1,246,815 | | | $ | 3.84 | | | $ | 4,239 | |
| 獲批 | 920,884 | | | 3.46 | | | |
| 既得利益 | (531,351) | | | 4.03 | | | |
| 被沒收 | (79,434) | | | 3.83 | | | |
| 2019年12月31日 | 1,556,914 | | | $ | 3.55 | | | $ | 4,826 | |
2019年12月31日與幻影單位有關的未確認補償費用約為$3.9百萬美元，預計將在加權平均數期間確認。1.7好幾年了。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的與CVR夥伴公司賠償有關的賠償費用約為$2.3百萬美元1.9百萬美元1.1分別是百萬。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，夥伴關係的負債為美元1.2百萬美元0.5百萬元，分別用於現金結算、非歸屬幻影單位獎勵和相關分配等價權.在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度中，合作伙伴關係支付了現金1.7百萬美元1.7百萬美元1.4百萬元，分別用於清償歸責時的賠償責任-按類別劃分的賠償金。
獎勵單位獎勵-CVR能源
CVR能源公司向其某些員工以及包括CVRGP在內的子公司的員工授予獎勵單位以及股息和分配同等權利，這些員工為CVR能源及其子公司(包括合作伙伴關係)提供共享服務。與這些獎勵單位獎勵有關的費用根據用於夥伴關係業務的時間分配給夥伴關係。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，該夥伴關係與這些獎勵單位獎勵相關的負債為美元。1.4百萬美元0.4分別記在其他流動負債中。截至2019年12月31日，該夥伴關係不償還款和美元0.8百萬美元1.0在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度中，分別有100萬美元與CVR能源公司獎勵單位獎金的分配部分相關。截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日終了年度與獎勵單位有關的薪酬費用總額為$1.0百萬美元0.5百萬美元1.4分別是百萬。
業績單位獎
與2017年11月1日的就業協議有關，該夥伴關係的執行主席收到了二業績單位獎：
為2018年1月1日至2018年12月31日的業績週期頒發了業績單位獎(“2018年業績單位獎”)，授予並支付於2019年2月。2018年業績股獎勵賠償費用$0.1截至2018年12月31日，已將100萬美元分配給夥伴關係，並記錄在綜合資產負債表的其他流動負債中。夥伴關係在2019年償還了CVR能源在業績單位獎勵中的這一分配部分。
此外，2017年11月1日，CVR能源公司與我們的執行主席簽訂了一項業績單位獎勵協議(“2017年業績單位獎勵協議”)，該協議代表在歸屬時有權獲得相當於美元的現金付款。10.0如果CVR能源普通股的平均收盤價超過302022年1月4日至2022年2月15日的交易日期間等於或大於$。60每股。截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日止年度的確認賠償費用為美元0.0百萬美元0.4百萬美元0.5分別是百萬。截至2019年12月31日和2018年12月31日，夥伴關係的未清負債為美元。0.4百萬美元0.4百萬美元，記在綜合資產負債表上的其他流動負債中。在2019年12月31日，大約有$1.1與2017年業績股獎勵協議有關的未確認賠償費用總額的百萬。
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其他福利計劃
CVR能源發起人和管理者二代表僱員的確定貢獻401(K)計劃、CVR能源401(K)計劃和CVR能源401(K)計劃(“計劃”)，普通合夥人CVR Partners及其子公司的僱員可參與其中。參與計劃的人可選擇按計劃繳付指定百分比的合資格補償，但須遵守法定限額。CVRPartners提供匹配的貢獻100佔第一批的百分比6參與人繳納的合格補償的百分比。這兩項計劃的參與者立即由其個人繳款。這些計劃規定三-夥伴關係相應貢獻的年度歸屬時間表，並載有一項規定，用於計算與先前組織的服務。夥伴關係根據這些計劃提供的捐款約為$1.8百萬美元1.8百萬美元1.62019、2018年和2017年12月31日終了的年份分別為100萬美元。
(8)承付款和意外開支
供應承諾
無條件購買義務的最低要求付款，包括下文概述的天然氣採購，如下：
| | | | | | | |
| (單位：千) | | | 無條件 購股 義務 |
| 截至12月31日的年度， | | | |
| 2020 | | | $ | 14,005 | |
| 2021 | | | 8,384 | |
| 2022 | | | 7,757 | |
| 2023 | | | 5,715 | |
| 2024 | | | 4,988 | |
| 此後 | | | 39,070 | |
| | | $ | 79,919 | |
供應承諾-夥伴關係是與相關和第三方簽訂的各種供應協定的締約國，這些夥伴關係承諾購買最低數量的氫、氧、氮、寵物焦炭和天然氣，以經營其工廠的業務。
該夥伴關係也是與第三方簽訂的天然氣供應協議的締約方，該協議每年更新一次。2018年12月31日至2018年12月31日止的天然氣費用總計約為$33.1百萬美元42.4百萬美元40.1分別列在材料費用和其他直接業務費用(不包括折舊和攤銷)中。
Coffeyville設施與CVR能源公司的Coffeyville煉油廠簽訂了一項氫的購買和銷售協議，根據該協議，它同意每月支付固定費用。此外，Coffeyville設施根據焦炭供應協議購買寵物焦炭。關於氫的買賣協議和寵物焦炭供應協議的進一步討論和發生的數額，見注9(“關聯方交易”)。
Coffeyville設施也是與第三方簽訂的經修正的現場產品供應協議的締約方，根據該協議，它必須儘可能地接受並支付向工廠提供氧氣和氮氣的費用。該協議將於2020年4月到期。與本協議有關的費用包括在直接業務費用(不包括折舊和攤銷)中，在截至2019、2018和2017年12月31日終了的年度，總計約為美元。4.2百萬美元3.8百萬美元4.2分別是百萬。
除了相關方的焦炭供應協議外，Coffeyville設施還與多家第三方煉油廠簽訂了寵物焦炭供應協議，以供購買。300,000噸寵物焦炭以固定價格一直持續到年底，目前已於2020年12月結束。Coffeyville設施歷史上一直根據現貨採購和當時的供應協議購買第三方寵物焦炭。第三方購買寵物焦炭的交付成本包括在材料成本和
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其他，總計約$10.3百萬美元4.8百萬美元4.02019、2018年和2017年12月31日終了的年份分別為100萬美元。
東杜布克設施與第三方能源合作社簽訂了公用事業服務協議.本協議的期限將於2022年6月結束，幷包括某些費用。水電費，包括購買天然氣的費用，包括直接業務費用(不包括折舊和攤銷)，與本協議有關的總額約為美元。3.7百萬美元10.6百萬美元10.42019、2018年和2017年12月31日終了的年份分別為100萬美元。
意外開支
截至2019年12月31日，我們沒有任何懸而未決的訴訟或意外事件。
(9)關聯方交易
與夥伴關係截至2019、2018和2017年12月31日的相關締約方安排有關的活動概述如下：
對關聯方的銷售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度， | | | | |
| (單位：千) | 關聯方 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 淨銷售額 | | | | | | | |
| 原料和共享服務協定 | CRRM(1) | | | $ | 119 | | | $ | 371 | | | $ | 405 | |
來自關聯方的費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度， | | | | |
| (單位：千) | 關聯方 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 材料和其他費用 | | | | | | | |
| 氫氣買賣協議 | CRRM(1) | | | $ | 4,648 | | | $ | 4,218 | | | $ | 4,167 | |
| 焦炭供應協議 | CRRM(1) | | | 3,628 | | | 2,630 | | | 1,985 | |
| | | | | | | |
| 終點站及營運協議 | CRT(2) | | 84 | | | 31 | | | 61 | |
| | | | | | | |
| 直接業務費用(不包括折舊和攤銷) | | | | | | | |
| 服務協定 | CVR能源 | | | $ | 3,390 | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,061 | |
| 有限合夥協議 | CVR GP | | | 728 | | | 756 | | | 580 | |
| 租賃協議 | CRRM(1) | | | 117 | | | | 114 | | | | 112 | |
| | | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | | | | | | | |
| 服務協定 | CVR能源 | | | $ | 15,755 | | | $ | 14,157 | | | $ | 12,924 | |
| 有限合夥協議 | CVR GP | | | 2,526 | | | 2,419 | | | 2,691 | |
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應付關聯方的款項
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， | | |
| (單位：千) | 關聯方 | | 2019 | | 2018 |
| 預付費用和其他流動資產 | | | | | |
| 原料和共享服務協定： | CRRM(1) | | | $ | 249 | | | | $ | 208 | |
| | | | | |
| 應付附屬公司的帳款 | | | | | |
| 原料和共享服務協定 | CRRM(1) | | | $ | 788 | | | $ | 1,106 | |
| 氫氣買賣協議 | CRRM(1) | | | 271 | | | 324 | |
| 焦炭供應協議 | CRRM(1) | | | 15 | | | 138 | |
| GP服務協議 | CVR GP | | | 1,182 | | | 1,372 | |
| | | | | |
| 其他流動負債 | | | | | |
| 有限合夥協議 | CVR GP | | | $ | 1,327 | | | $ | 1,179 | |
| 服務協定 | CVR能源 | | | 4,124 | | | 2,352 | |
| | | | | |
| 其他長期負債 | | | | | |
| 有限合夥協議 | CVR GP | | | $ | 119 | | | | $ | 503 | |
(1)“CRRM”是Coffeyville資源精煉和營銷有限責任公司，是CVR能源的一家間接全資子公司。
(2)“CRT”是Coffeyville資源終端，Coffeyville資源終端有限責任公司，是CVR能源的一家間接全資子公司。
原料和共享服務協定
我們的Coffeyville設施是根據經修訂的原料和共享服務協議(“原料協定”)與CRRM一起運作的，根據該協議，二締約方相互提供原料和其他服務。這些原料和服務用於CRRM的Coffeyville煉油廠和我們的Coffeyville設施各自的生產過程。協議規定的原料包括氫、高壓蒸汽、氮氣、儀表空氣、氧氣和天然氣。“飼料協議”的初始期限為20年，2031年結束，這將自動延長五-年更新期。任何一方可在不遲於某一期限的最後一天發出通知，終止“飼料協定”。三年在續約日期之前。
焦炭供應協議
我們的Coffeyville設施根據一項焦炭供應協議(“焦炭供應協議”)從CVR能源公司的Coffeyville煉油廠購買寵物焦炭，該協議規定CRRM必須交付，而Coffeyville設施必須在每個日曆年內購買每年所需的寵物焦炭數量，相當於(I)中的較小數量。100寵物焦炭的百分比或(Ii)500,000一噸寵物可樂。如果在一個日曆月內，超過41,667生產了噸的寵物焦炭，可供購買，然後Coffeyville設施將可選擇按協議規定的購買價格購買多餘的焦炭。如果該選項被拒絕，rrm可以將多餘的部分出售給第三方。
夥伴關係的Coffeyville融資機制獲得了大量資金(61上一次平均百分比五年, 40在2019年，它所需要的寵物焦炭的百分比來自“焦炭供應協議”。任何剩餘的寵物可樂需求都需要從不同的第三方購買.關於第三方寵物焦炭供應承諾的進一步討論，請參見附註8(“承諾和意外情況”)。根據“焦炭供應協議”支付的價格是根據從UAN(“UAN基礎價格”)或寵物焦炭價格指數中得到的寵物焦炭價格中的較低的價格計算的。基於UAN的價格以寵物可樂價格$開始。25每噸根據UAN的每噸價格計算，不包括運輸成本(“淨價格”)$205每噸，並調整上下$0.50每噸$1.00淨回購價格的變化。以UAN為基礎的價格上限為$。40每噸和一層樓$5每噸。
“焦炭供應協議”最初的期限是：20年，2027年結束，這將自動延長五-年更新期。任何一方可在不遲於三年優先
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更新日期。本協議也可在雙方當事人的同意下終止，或者如果一方當事人違反協議，且不能在適用的治癒期限內治癒。此外，在某些情況下，如果Coffeyville設施或CVR Energy的Coffeyville煉油廠的所有業務都永久終止，或者任何一方處於破產程序或以其他方式破產，則協議可能終止。
氫氣買賣協議
我們的Coffeyville設施和CRRM是氫購買和銷售協議(“氫協議”)的締約方，根據該協議，CRRM同意出售和交付承諾的氫量90,000每月送去醫院。承諾量定價基於每月固定費用(基於與生產承諾量有關的固定和資本費用)和每月可變費用(根據實際收到的與氫有關的天然氣價格)。如果Coffeyville設施未能在一個月內交付全部承諾量，夥伴關係仍有義務根據實際收到的氫量(如果有的話)向CRRM支付每月固定費用和每月可變費用。如果CRRM因除計劃維修和維護以外的任何原因未能交付適用月份的承諾數量的任何部分，合作伙伴關係將有權按比例降低每月固定費用。該夥伴關係還可選擇購買最多可達60,000每月MSCF，或更多在雙方同意的情況下，從CRRM購買，如果可以的話。
該協議的初始期限為20年，並將自動延長後，最初的任期，以額外的連續。五-年續期條款，除非任何一方給予180幾天的書面通知。該協議規定的某些費用在本初步期限後可作修改。該協議載有與相互同意或因破產或業務停止而賠償以及終止違約有關的習慣用語。
水和設施共享協定
我們的Coffeyville設施是與CRRM(“水協議”)共享原水和設施的一方，該協議(一)規定在CVR能源的Coffeyville煉油廠和我們的Coffeyville設施之間分配原水資源；(2)規定管理取水系統(主要包括取水結構、水泵、水錶，以及取水結構與將水輸送到每個設施的獨立管道之間的短期管道)，這些管道為我們的Coffeyville設施和CVR Energy的Coffeyville煉油廠從青水河抽水。
環境協定
我們的Coffeyville設施是與CRRM簽訂的一項環境協議的締約國，該協議規定了與影響CVR能源的Coffeyville煉油廠和我們的Coffeyville設施的環境事項有關的某些賠償和訪問權。如果賠償責任是由CRRM造成的環境污染引起的，但同時也與我們的Coffeyville設施造成的環境污染相結合，CRRM可以自行酌處權和自費自行選擇執行與這種責任有關的政府授權的環境活動，但須符合某些條件，並規定CRRM不得放棄協議中其他規定的任何賠償或賠償權利。不本協議規定的負債於2019年12月31日和2018年12月31日入賬。
房地產交易
跨地役權協議。我們的Coffeyville設施是與CRRM簽訂的跨地役權協議(“地役權協議”)的締約方，因此CRNF和CRRM都可以在特定情況下相互訪問和使用對方的土地，以經營各自的業務。
終端和運營協議。我們的Coffeyville設施與CRT簽訂了一項租賃和運營協議，根據該協議，它租用位於堪薩斯州菲利普斯堡的房舍作為UAN終點站使用。本協議的初始期限將於2032年5月到期，但我們可在初始期限內的任何時候終止租約。180提前幾天書面通知。此外，本協議將自動續簽。五-年期，但我們可在任何續期期間，至少在180幾天的書面通知。我們將支付CRT$1.00每年租金，$4.00每噸UAN放在碼頭，和$4.00每噸運出航站樓。
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租賃協議。我們的Coffeyville設施是2007年10月與CRRM簽訂的租賃協議(“租賃協議”)的締約方，根據該協議，我們租用了某些辦公室和實驗室。租約的最初期限又延長了一年，並將於2020年10月到期，但條件是我們可以在最初期限內的任何時候終止租約，180提前幾天書面通知。此外，我們可選擇將租約續期至二額外一-向CRRM提供至少續期通知的年期60在當時的任期屆滿前幾天。
服務協定
CVR Partners根據合作伙伴關係、CVR GP和CVR Energy之間的服務協議(“服務協議”)，從CVR Energy和CVR Energy的某些子公司獲得某些管理和其他服務。CVRPartners也是與CVREnergy簽訂的商標許可協議的締約方，該協議允許免費使用商標。根據“服務協定”，普通合作伙伴聘請CVR能源公司提供某些服務，其中包括：
•CVR能源公司僱員的服務，其能力相當於公司執行官員的能力，但根據協議以此種身份任職的員工將僅在共享的非全時基礎上為夥伴關係服務，除非夥伴關係和CVR能源公司另有協議；
•行政和專業服務，包括法律、會計、財務報告、人力資源、信息技術、通信、保險、税收、信貸、財務以及政府和監管事務；
•向普通合夥人董事會提出關於籌資活動的建議，包括髮行債務或股權、進入信貸設施和其他資本市場交易；
•管理或監督訴訟和行政或監管程序，為夥伴關係制定適當的保險單，並提供安全和環境諮詢；
•建議支付分發費；以及
•管理或提供其他項目的建議，包括收購，這可能是由普通合夥人和CVREnergy不時商定的。
作為根據協議提供的服務的付款，合夥公司、其普通合夥人或其子公司必須支付CVR Energy(I)CVR Energy或其關聯公司因僱用根據協議提供合作伙伴關係服務的全職僱員而引起的所有費用；(2)CVR Energy或其附屬公司因僱用其僱員非全時提供夥伴關係服務而承擔的按比例分攤的費用份額，但不包括某些基於股份的補償，這種比例份額應由CVR Energy在商業上合理的基礎上確定，其依據是分擔人員從事為夥伴關係提供服務的工作時間佔總工作時間的百分比；(3)按比例分攤某些行政費用，包括辦公費用、外部供應商的服務、其他銷售、一般和行政費用以及折舊和攤銷；(3)按比例分攤某些行政費用，包括辦公費用、外部供應商的服務、其他銷售、一般和行政費用以及折舊和攤銷；(Iv)根據協議條款收取其他各種行政費用，包括旅行、保險、法律和審計服務、政府和公共關係以及銀行費用。
就與服務協定有關的服務而言，夥伴關係確認人事費用，但不包括與基於份額的補償有關的數額(參見附註7(“基於份額的補償”))。7.3百萬美元6.6百萬美元6.5分別為2019、2018年和2017年12月31日終了的年份。
有限合夥協議
合夥公司的普通合夥人按照CVR合作伙伴有限合夥協議的規定管理合作夥伴的業務和活動。該夥伴關係的一般合夥人，CVRGP，是由其董事會管理。夥伴關係協議規定，夥伴關係將補償CVR GP為其所承擔的所有直接和間接費用或它代表夥伴關係支付的款項，包括工資、獎金、獎勵補償和支付給任何人的其他金額，以便為合夥企業或其普通合夥人提供與經營夥伴關係有關的服務。
GP服務協議
我們是由CVR GP和CVR Energy修訂的“GP服務協議”(“GP服務協議”)的締約方。這項協議允許CVR能源公司以普通合作伙伴的身份與CVRGP合作，提供CVR能源
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有(I)業務發展和相關服務，以及(Ii)對夥伴關係的普通夥伴和CVR能源之間不時商定的其他項目提供更多的諮詢意見或建議。作為對根據協議提供的某些具體服務的支付，CVR能源公司必須按比例支付我們或我們的普通合夥人在僱用某些非全時提供CVR能源服務的僱員方面所承擔的費用，這是由我們的普通合夥人在商業上合理的基礎上根據這些共享人員從事CVR能源服務的總工作時間所佔的百分比確定的。
總括協議
我們與CVR能源公司和我們的普通合作伙伴簽訂了一項總括協議，根據該協議，CVR能源公司將享有優先購買不構成化肥受限業務資產的任何資產或資產組的權利。在決定是否根據總括協議行使任何優先權利時，CVR能源將被允許以其唯一的酌處權行事，而不對我們或任何單一承託者負有任何信託義務。只要CVREnergy擁有我們普通合夥人至少50%的股份，這些義務就會繼續存在。在2019年、2018年和2017年終了的幾年裏，本協定沒有報告任何活動。
替代協議
Coffeyville MSA。自2020年2月19日起，CVR GP董事會的衝突委員會和CVR能源審計委員會批准了一項新的Coffeyville主服務協議(“Coffeyville MSA”)，該協議取代和鞏固了“飼料協定”、“焦炭供應協議”、“氫協議”、“水協議”、“地役權協定”和“租賃協議”(統稱“取代Coffeyville協議”)，其條款與替代的Coffeyville協議基本相同。除了確認取代的“Coffeyville協定”中所述的條款和服務，並酌情重新確定其期限，從2020年2月19日起，Coffeyville MSA規定，根據“Coffeyville Msa”提供的所有貨物和服務每月支付，但須淨額結算。
公司的生活津貼。同樣從2020年2月19日起，CVR GP董事會的衝突委員會和CVR能源審計委員會批准了CRLLC與其某些附屬公司之間的一項新的公司總體服務協議(“企業MSA”)，其中包括CVR GP和合作夥伴關係及其子公司，該協議取代和鞏固了“服務協定”、“GP服務協定”和“商標許可協議”(統稱為“替代公司協議”)，其條款與替代的公司協議基本相同。除了確認所取代的公司協議中所述的條款和服務，並酌情重新設定其期限外，從2020年2月19日起，公司管理生活津貼規定每個服務接受者按月支付根據公司管理服務協定提供的貨物和服務的費用，但須支付淨額和年度真實費用，以及通過為無標記的服務接受者而發生的任何直接費用。
財產交換
2019年10月18日，CVR能源審計委員會和CVR GP董事會衝突委員會各自同意授權將CVR Energy子公司擁有的某些部分財產與CVR Partners子公司擁有的同等數量的包裹交換，這些包裹都位於堪薩斯州的Coffeyville(“財產交易所”)。2020年2月19日，CVREnergy的一家子公司和CVRPartners的一家子公司簽署了房地產交易協議。這個地產交易所將使每一家這樣的附屬公司能夠在其經營足跡附近創造一片更實用、更毗連的土地。CVR能源和合作夥伴關係根據ASC 805-50關於在共同控制下的實體之間轉讓資產的指南對這筆交易進行了核算。這筆交易對夥伴關係夥伴的資本產生了大約美元的淨影響0.1百萬美元。
向CVR合作伙伴的Unitholders分發
夥伴關係普通夥伴的董事會有一項政策，要求夥伴關係按季度分配所有可用現金。現金分配是在適用的記錄日期，一般在每個季度結束後60天內向普通記錄單位發放現金。每個季度的可用現金由普通合夥人董事會在該季度結束後確定。
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下表列出了截至2019年12月31日，合夥公司向CVR合作伙伴的會員支付的款項，包括付給CVR能源的款項。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的分發(單位：千) | | | | |
| 相關時期 | | 付款日期 | | 分配量
共同股 | | 公共大學 | | CVR能量 | | 共計 |
| 2018-4季度 | | 2019年3月11日 | | $ | 0.12 | | | $ | 8,924 | | | $ | 4,670 | | | $ | 13,594 | |
| 2019-第一季度 | | 2019年5月13日 | | 0.07 | | | 5,205 | | | 2,724 | | | 7,929 | |
| 2019-第二季度 | | (2019年8月12日) | | 0.14 | | | 10,411 | | | 5,449 | | | 15,860 | |
| 2019年-第三季度 | | (2019年11月11日) | | 0.07 | | | 5,205 | | | 2,724 | | | 7,930 | |
| 總分佈 | | | | $ | 0.40 | | | $ | 29,745 | | | $ | 15,567 | | | $ | 45,313 | |
如果有任何分配，包括付款、金額和時間，CVR合作伙伴的普通合夥人的董事會可自行決定。不公佈了2019年第四季度的分配情況。
夥伴關係在2018年12月31日終了的一年內沒有支付分配款，而在2017年12月31日終了的一年內支付了分配款$0.02每個共同單位，或$2.3百萬在這次發行中，CVREnergy收到$0.8百萬
(10)補充現金流信息
應付賬款中包括利息、租約和資本支出的現金流量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度 | | | | | |
| (單位：千) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 補充披露： | | | | | |
| 支付所得税的現金，扣除退款(已收，扣除付款後) | $ | 40 | | | $ | 26 | | | $ | (195) | |
| 支付利息的現金 | 60,057 | | | 60,168 | | | 60,081 | |
| 為計算租賃負債所包括的數額支付的現金(1)： | | | | | |
| 經營租賃的經營現金流 | 4,019 | | | | | | | | | |
| 融資租賃的經營現金流 | 20 | | | | | | | | | |
| 融資租賃現金流融資 | 321 | | | | | | | | | |
| 非現金投融資活動： | | | | | |
| 應付帳款中的資本支出變動 | $ | 1,618 | | | $ | (1,031) | | | $ | (2,982) | |
(1)該租賃標準是在2019年1月1日通過的。因此，只有2019年的披露才適用於上表。
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(11)按季財務資料選編
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的季度財務數據摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止的年度 | | | | | | |
| | 四分之一 | | | | | | |
| (單位：千) | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
| 淨銷售額 | $ | 91,873 | | | $ | 137,660 | | | $ | 88,582 | | | $ | 86,062 | |
| 材料和其他費用(1) | 23,730 | | | 26,000 | | | 21,617 | | | 22,756 | |
| 直接業務費用(1) | 34,820 | | | 45,630 | | | 47,557 | | | 45,622 | |
| 營業收入(損失) | 9,439 | | | 34,544 | | | (7,517) | | | (9,086) | |
| 淨(損失)收入 | (6,079) | | | 18,968 | | | (22,976) | | | (24,882) | |
| | | | | | | |
| 每個公用單位的基本和稀釋(損失)收入 | $ | (0.05) | | | $ | 0.17 | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.22) | |
| | | | | | | |
| 基本和稀釋加權平均共同單位突出 | 113,283 | | | 113,283 | | | 113,283 | | | 113,283 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | | | | | |
| | 四分之一 | | | | | | |
| (單位：千) | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
| 淨銷售額 | $ | 79,859 | | | $ | 93,197 | | | $ | 79,909 | | | $ | 98,117 | |
| 材料和其他費用(1) | 22,469 | | | 19,139 | | | 19,590 | | | 27,263 | |
| 直接業務費用(1) | 38,669 | | | 47,465 | | | 35,334 | | | 37,851 | |
| 營業收入(損失) | (3,421) | | | (790) | | | 2,529 | | | 7,996 | |
| 淨損失 | (19,051) | | | (16,459) | | | (13,146) | | | (1,371) | |
| | | | | | | |
| 每個公用單位的基本損失和稀釋損失 | $ | (0.17) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.01) | |
| | | | | | | |
| 基本和稀釋加權平均共同單位突出 | 113,283 | | | 113,283 | | | 113,283 | | | 113,283 | |
(1)不包括折舊和攤銷費用。
第9項.會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧
沒有。
第9A項.管制和程序
評估披露控制和程序。截至2019年12月31日，新夥伴關係在執行主席、首席執行官、首席財務官和首席會計官的指導下，評估了“外匯法”第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。任何披露控制和程序制度的效力都存在固有的限制，包括人為錯誤的可能性，以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露管制和程序，也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據並在評估之日，合夥公司執行主席、首席執行幹事、首席財務官和首席會計官得出結論認為，披露控制和程序是有效的，可以合理保證根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到準確記錄、處理、彙總和報告。這些信息是積累起來的，並酌情傳達給夥伴關係管理層，包括執行主席、首席執行幹事、首席財務幹事和首席會計幹事，以便就所需披露作出準確和及時的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告。夥伴關係管理部門負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為“外匯法”規則第13a-15(F)條對這一術語作了定義。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。在管理層的監督和參與下，我們於2013年根據該框架對其財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。根據這一評價，夥伴關係的執行主席、首席執行幹事、首席財務官和首席會計官得出結論，對財務報告的內部控制自2019年12月31日起生效。夥伴關係的獨立註冊公共會計師事務所審計了本報告第8項下的合併財務報表，並就夥伴關係對財務報告的內部控制的有效性發表了報告。本報告可在第8項下查閲。
財務報告內部控制的變化。10.“外匯法”第13a-15條規定的夥伴關係對財務報告的內部控制沒有任何變化，該規定發生在2019年12月31日終了的財政季度，對夥伴關係財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第9B項其他資料
沒有。
第III部
第10項董事、執行幹事和公司治理
CVR合作伙伴的管理
作為一家公開交易的合夥企業，我們由我們的普通合夥人CVR GP、LLC直接由其董事會(“董事會”)、其執行官員(由董事會任命)或其唯一成員CRLLC管理，CRLLC是CVR Energy的全資子公司，但須遵守我們的合夥協議中規定的條款和條件。有限合夥人無權直接或間接參與我們的管理或業務。我們的普通合夥人和董事會成員都不是由我們的大學學生選出的，今後也不會定期連任。
我們的普通合夥人以個人身份採取的行動是由CRLLC作為我們普通合夥人的唯一成員而不是董事會採取的。我們的合夥協議包含各種條款，以契約公司治理標準取代違約信託義務。當我們的普通合夥人以個人身份而不是代表身份作出決定或採取或拒絕採取行動時，它有權作出這種決定，或採取或拒絕採取這種行動，而不對我們、任何有限合夥人或受讓人承擔任何信託義務或義務，也不需要本着誠意或根據我們合夥協議或特拉華州法律或任何其他法律規定的任何其他標準行事。這方面的例子包括行使其呼叫權或登記權、對其擁有的單位行使表決權以及確定是否同意合併或合併夥伴關係。作為普通合夥人，我們的普通合夥人對我們的所有債務負有責任(但未從我們的資產中償付)，但債務或其他明確不追索債務的債務除外。我們的債務工具不能求助於我們的普通夥伴.因此，我們的普通合夥人可能會使我們承擔債務或其他不依賴它的義務。
董事會
在2019年期間，董事會由三名董事會確定為獨立的非僱員董事組成(Donna R.Ecton，Frank M.Muller，Jr.)。以及彼得·謝伊(Peter K.Shea)；三名非僱員董事，他們也是伊坎企業(Icahn Enterprise L.P.(“IEP”)(Johnathan Frate，Andrew Langham和Hunter C.Gary)；以及兩名董事，他們也是我們的普通合夥人(我們的執行主席David L.Lamp和我們的總裁兼首席執行官Mark A.Pytosh)的執行幹事。董事會由董事會主席Lamp先生領導。按照我們的公司治理準則的要求，董事會定期評估董事會的組成，包括其董事的技能、多樣性、領導結構、背景和經驗。董事會認為，目前的結構和組成對公司及其會員來説是最好的。董事會的所有行動，除任何委託給委員會的事項外，均須經董事過半數票批准，而每名董事均有一票表決權。我們普通合夥人的董事一直任職到他們去世、辭職或被免職之初。委員會在2019年舉行了四次會議，並經書面同意採取了一次行動。2019年期間任職的所有董事至少出席董事會會議總數的75%，並在各自任期內任職的每一個委員會，但出席董事會會議總數至少50%的加里先生和蘭厄姆先生除外。
下表列出了截至2020年2月19日的董事姓名、職位、年齡以及董事的背景、經驗和資格説明：
| | | | | | | | |
| 姓名、職位和年齡 | | 主要職業、經驗和資格 |
大衞L.燈 執行主席和 董事會主席 62歲
現任上市公司董事職位： CVR合作伙伴(2018年至今) CVR能源(2018年至今) | | 自2017年12月以來，蘭普一直擔任CVR能源公司的執行主席兼總裁兼首席執行官，以及CVR煉油公司的普通合夥人。蘭普先生在煉油和化工行業有40多年的技術、商業和經營經驗。他曾任西部煉油公司總裁兼首席運營官。從2016年到2017年出售給安迪亞佛，並從2013年至2016年與西部煉油公司合併，一直擔任北電能源有限公司(Northern Tier Energy，L.P.)的總裁兼首席執行官兼總合夥人。蘭普先生畢業於密歇根州立大學，獲得化學工程學士學位。他也是美國燃料和石化製造商協會的董事會成員，也是過去的主席。我們認為，蘭普先生在煉油和化工行業的廣泛知識和經驗，以及他在公共和私營公司擔任關鍵行政職務的重要背景，以及強大的領導能力，使他完全有資格擔任我們的董事。
前上市公司董事職位：CVR煉油(2018至2019年)和北層能源公司(2013年至2016年) |
Mark A.Pytosh 總裁兼首席執行官兼主任 55歲
現任上市公司董事職位： CVR合作伙伴(2011年至今)
| | Pytosh先生自2014年起擔任首席執行官和總裁，自2011年起擔任CVR Partners的總合夥人，並自2018年以來擔任CVR能源服務執行副總裁。在加入CVR Partners之前，Pytosh先生曾擔任加拿大艾伯塔省Tervita公司的執行副總裁和首席財務官。Tervita公司是一家環境和能源服務公司，於2010年至2014年期間任職。Pytosh先生自2007年起擔任伊利諾伊大學基金會主任，自2015年起擔任肥料研究所所長。皮託什先生獲得伊利諾伊大學香檳分校化學學士學位。皮託什先生在能源、環境服務和投資銀行行業有30多年的經驗，曾擔任過各種行政職務，包括首席財務官。他在能源行業擁有豐富的公共部門經驗、領導才能和雄厚的財務背景，因此他很有資格擔任我們的董事。 |
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唐娜·R·埃克頓 導演 72歲
現任上市公司董事職位： CVR合作伙伴(2008年至今) | | 埃克頓女士是她創建於1998年的EEI公司的董事長和首席執行官。EEI是一種管理諮詢業務，通過對考慮收購的公司進行市場/業務評估，以及為執行官員提供指導和指導，為私人股本和次級債務公司提供週轉援助和盡職調查。在此之前，她曾在PetSmart公司董事會任職。在那裏她被要求接管首席運營官的角色。其他業務經驗包括擔任商業郵件快遞公司、Van Houten北美公司和安第斯糖果公司的首席執行官。埃克頓女士還曾擔任紐崔克/系統公司的公司主管。坎貝爾湯公司(Campbell Soup Company)，以及紐約花旗銀行(Citibank，N.A.)的上曼哈頓中間市場貸款業務和曼哈頓中城銀行。埃克頓還擔任過許多私人控股公司和非營利組織的董事會成員或董事長。埃克頓在哈佛工商管理研究生院獲得MBA學位，並在韋爾斯利學院獲得經濟學學士學位，畢業於杜蘭特獎學金。埃克頓女士當選為哈佛大學監督員委員會成員，並擔任哈佛商學院協會執行委員會主席。她還曾在卡內基梅隆工業管理研究生院的商業諮詢委員會任職。埃克頓女士是外交關係委員會成員。我們認為，埃克頓女士作為上市公司執行官員和董事的重要背景以及豐富的財務經驗是我們董事會的一項資產。她的知識和經驗，以及風險監督方面的專門知識, 為審計委員會管理與獨立會計師的關係和財務審計監督工作提供有價值的視角。
前上市公司董事職位Body Central Corp(2011至2014年)；KAR拍賣服務公司Mellon Bank Corporation和Mellon Bank N.A.，Mellon PSFS；H&R Block，Inc.；Tandy Corporation；Barnes Group Inc.；Vencor，Inc.和PetSmart，Inc.。 |
喬納森·弗裏茨 導演 37歲
現任上市公司董事職位： CVR合作伙伴(2016年至今) CVR能源(2016年至今) 赫克控股公司(2019年至今) 桑德里奇能源公司(2018年至今) Viskase公司(2016年至今) | | 自2018年6月以來，弗拉茨一直擔任IEP的董事總經理。IEP是一家多元化控股公司，從事投資、汽車、能源、食品包裝、金屬、房地產和家居時尚等多種業務。從2015年11月至2018年6月，Frate先生在IEP擔任投資組合公司合夥人。在加入IEP之前，弗裏茨曾在第一驗收公司擔任高級業務分析師，並在其控股公司鑽石A福特公司擔任合夥人。弗萊斯在瓦喬維亞證券有限責任公司(Wachovia Securities LLC)擔任投資銀行分析師，開始了他的職業生涯。自2018年9月以來，Frate先生一直是ACF工業有限責任公司(一家鐵路汽車製造公司)執行委員會的成員。黑色金屬資源公司、美國鐵路工業公司、ACF工業公司、Viskase公司、CVR能源公司、CVR煉油公司和CVR合作伙伴均由Carl C.Icahn間接控制。伊坎還通過持有證券，持有Herc Holdings和SandRidge Energy的非控股權。弗裏茨先生獲得了南方衞理公會大學的學士學位和哥倫比亞商學院的MBA學位。弗萊斯先生有豐富的董事會經驗和廣泛的財務背景，這使他有資格擔任我們的董事。
前上市公司董事職位*鐵資源有限公司(2016至2019年)；美國鐵路工業公司。(2016至2018年)和CVR煉油(2016至2019年) |
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亨特C.加里 導演 45歲
現任上市公司董事職位: CVR合作伙伴(2018年至今) CVR能源(2018年至今) 康寶萊有限公司(2014年至今) Cadus公司(2012年至今) Pep Boys-Manny，Moe&Jack(2016年至今) | | Gary先生自2010年11月以來一直擔任IEP的高級總經理。在IEP，Gary先生負責監督投資組合公司的運營，實施業務價值提升，並領導IEP的各種業務活動，重點是技術、合併整合、供應鏈、組織轉型、房地產、招聘、業務流程外包、SG&A成本降低、戰略性IT項目和高管薪酬。Gary先生自2013年11月起擔任IEP房地產部門總裁，並自2015年9月起領導IEP的信息技術和網絡安全小組，同時擔任SFire Technology LLC(f.k.a)總裁。IEH技術有限公司(IEH Technology LLC)自2015年12月起。2014年3月至2018年6月期間，加里一直擔任卡杜斯公司(Cadus Corporation)的總裁兼首席執行官，該公司從事為翻修、建築和轉售而收購房地產。在IEP和Cadus之前，Gary先生自2003年以來一直擔任Icahn Associates公司的各種職務，最近一次擔任Icahn Sourcing LLC(n.k.a)的首席運營官。有識之士投資組合集團(LLC)。此外，加里還擔任iep某些全資子公司的董事，其中包括：psc Metals有限責任公司，自2012年起；Westpoint Home有限責任公司，自2007年起；伊坎汽車集團有限責任公司，自2017年起；IEH汽車零部件有限責任公司，2015年6月至2017年5月。自2015年7月以來，加里還一直是ACF工業有限責任公司(ACF Industries LLC)執行委員會的成員。伊坎汽車，ACF工業，鐵資源有限公司，Cadus，Viskase公司，PSC金屬，Tropicana娛樂，聯邦巨頭，Voltari，美國鐵路工業，CVR能源，CVR精煉，CVR合作伙伴，Westpoint Home，IEH汽車零部件，和Pep Boys-Manny, 摩爾和傑克都是由卡爾·C·伊坎間接控制的。伊坎還通過持有證券，對康寶萊持有非控股權。加里先生獲得了喬治敦大學的高級榮譽學士學位，以及哥倫比亞商學院的行政發展證書。加里先生的豐富業務和經營背景，加上他的董事會經驗，使他有資格擔任我們的董事。
前上市公司董事職位*鐵資源有限公司(2015至2019年)；CVR煉油公司(2018至2019年)；聯邦-巨頭控股有限公司(前稱聯邦-巨頭控股公司)(2012至2016年)；Voltari公司(2007至2015年)；美國鐵路工業公司。(2008至2015年)；Viskase公司(2012至2015年)；Tropicana娛樂公司。(2010至2018年)；Cadus(2014-2018年)；XO Holdings(2011-2018年) |
安德魯·朗厄姆 導演 46歲
現任上市公司董事職位： CVR合作伙伴(2015年至目前) Cheniere能源公司(2017年至今) 維爾比爾特公司(2016年至今) | | Langham先生自2014年以來一直擔任IEP總法律顧問。2005年至2014年，Langham先生擔任國際獨立選舉方案助理總法律顧問。在加入IEP之前，Langham先生是Latham&Watkins LLP的合夥人，專注於公司融資、併購和一般公司事務。CVR合作伙伴、CVR精煉公司和CVR能源公司都由卡爾·C·伊坎(CarlC.Icahn)間接控制。伊坎先生還通過證券所有權在Cheniere、Welbilt(前稱Manitowoc Foodservice，Inc.)、Freeport-McMoRan和Newell Brands擁有非控股權。蘭厄姆先生獲得了惠特曼學院的學士學位和華盛頓大學的法學博士學位。蘭厄姆先生在公司財務方面的豐富董事會經驗使他有資格擔任我們的董事。前上市公司董事職務：CVR能源公司(2014至2017年)；CVR煉油公司(2014至2019年)；自由港-McMoRan公司(2015至2018年)；以及Newell Brands公司。(2018年) |
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小弗蘭克·M·穆勒 導演 77歲
現任上市公司董事職位： CVR合作伙伴(2008年至今) | | 穆勒先生目前是託比企業的總裁，他於1999年創立了託比企業，投資於初創公司，同時也是一家軟件工程公司黃玉科技有限公司的董事長。直到2009年，穆勒先生擔任技術設計和製造公司TenX技術公司的主席和首席執行官，他於1985年創立了這家公司。穆勒先生於1989年至2001年擔任沿海公司高級副總裁，主要負責商業收購和合資企業，1984年至1989年擔任肯辛頓公司總經理。穆勒在百事公司(PepsiCo，Inc.)開始了他在石油和化工行業的商業生涯。和阿格里科化學公司。穆勒先生於1965年至1973年在美國陸軍服役。穆勒先生獲得了得克薩斯州A&M大學的學士學位和工商管理碩士學位。穆勒先生在化學工業方面的經驗以及在發展和發展新業務方面的專門知識使他有資格擔任我們的董事。 |
彼得·謝伊 導演 68歲
現任上市公司董事職位： CVR夥伴(2014年至今) Viskase公司(2006年至今) 軒尼詩資本IV(2019年至今) | | 謝伊自2010年1月以來一直是私人股本投資者。自2013年以來，謝伊一直擔任私人股本公司斯諾·菲普斯(斯諾·菲普斯)的運營合夥人。謝伊在2011年至2016年期間擔任OMERS私人股本公司的運營顧問。他擔任Decopac公司(Decopac Inc.)董事會主席，該公司是一傢俬營的麪包店產品供應商，自2017年以來一直是食品零售店的供應商。2014年5月至2019年2月，他擔任私營體育用品製造商FeraDyne Outhouse有限責任公司董事會主席。他是下列私營公司的董事：Teasdale食品公司董事會主席。(2014至2019年)以及“準備好的食物”(2012至2016年)。他曾是CTI食品公司、Roncadin GmbH和印第安納州新能源公司的董事會成員。Shea先生曾任亨氏、R&R Foods有限公司等其他公司的董事長、首席執行官、總裁或總經理。此前，他曾在“財富”100強公司聯合品牌公司擔任各種行政職務，包括全球公司發展主管。謝伊先生在通用食品公司開始了他的職業生涯。他擁有南加州大學的工商管理碩士學位和艾奧納學院的學士學位。我們相信Shea先生豐富的行政、財務和運營經驗，加上他豐富的董事會經驗，將是我們董事會的一筆財富。Shea先生豐富的行政、財務和運營經驗，加上他豐富的董事會經驗，使他有資格擔任我們的董事。
前上市公司董事職位：：Voltari公司(2015至2019)；Sitel Worldwide Corporation(2011至2015)；Trump Entertainment Resorts(2016至2017)；Hennessy Capital I(2014至2015)；Hennessy Capital II(2016至2017)；Hennessy Capital III(2017-2018)；American Railcar Industries，Inc.。(2006至2009年)；XO控股(2006至2009年) |
獨立董事
作為一家公開交易的合夥企業，我們有資格並依賴於對紐交所公司治理要求的某些豁免。我們的董事會沒有也不打算設立一個提名/公司治理委員會。此外，大多數董事不需要(也不是)獨立，董事會賠償委員會不需要(也不是)完全由獨立董事組成。因此，這些公司的股東沒有受到紐約證券交易所所有公司治理要求的同樣保護。根據紐約證券交易所上市標準，要被視為獨立，我們的董事會必須確定，一名董事除了作為一名董事外，與我們沒有任何實質性的關係。該等標準訂明決定董事獨立性的準則，包括董事及其直系親屬在受僱或與我們或我們的獨立會計師的聯繫方面的指引。董事會已肯定地認定，根據適用的“紐約證券交易所規則”，埃克頓女士、穆勒先生和謝伊先生是獨立的。
董事會委員會
我們的聯委會有五個常設委員會：審計委員會、賠償委員會、環境衞生和安全委員會、衝突委員會和特別委員會。任何有書面章程的常設委員會，除了評價其業績和向聯委會報告這種評價外，還定期審查這類章程的適當性。審計委員會和衝突委員會的所有成員都是獨立的、非僱員的董事，這是由紐約證券交易所、證券交易委員會和我們的公司治理指南規定的。聯委會五個常設委員會的組成如下：
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| 導演 | | 審計委員會 | | 賠償委員會 | | EH&S委員會 | | 衝突委員會 | | 特別委員會 |
| 唐娜·R·埃克頓 | | ø | | | | ü | | ø | | |
| 喬納森·弗裏茨 | | | | | | | | | | ü |
| 大衞L.燈 | | | | | | | | | | ü |
| 安德魯·朗厄姆 | | | | ü | | | | | | ü |
| 小弗蘭克·M·穆勒 | | ü | | ø | | ü | | ü | | |
| 馬克·皮託什 | | | | | | ü | | | | |
| 彼得·謝伊 | | ü | | | | ø | | | | |
| | | | | | | | | | |
ø=主席；ü=委員會成員 | | | | | | | | | | |
審計委員會
按照“交易所法”和紐約證券交易所上市標準的要求，我們的審計委員會由三名董事組成，每名董事均由董事會任命，並由董事會確定符合紐約證券交易所和交易所為審計委員會成員規定的獨立標準：兼任審計委員會主席的埃克頓女士以及穆勒先生和謝伊先生。聯委會確定，埃克頓女士、穆勒先生和謝伊先生每人都“有財務知識”，埃克頓女士還按照證券交易委員會規則的定義，有資格擔任“審計委員會財務專家”。除其他職責外，審計委員會：
•直接負責獨立審計師的任命、報酬、留用和監督；獨立審計師提供的所有審計和非審計服務的核準和收費；對獨立審計員的獨立性、資格和業績的評價和審查；以及審計的範圍和人員配置；
•與管理層、內部審計員和獨立審計員審查內部控制的充分性、質量和完整性，以及夥伴關係財務報表的公允列報和準確性；
•與管理層、內部審計員和獨立審計員審查和討論夥伴關係的關鍵會計政策和做法，以及夥伴關係的財務報表列報方式；
•監督財務報告程序、內部會計控制制度以及夥伴關係的財務報表和報告的完整性，包括審查向證券交易委員會提交的定期報告中“管理層討論和分析財務狀況和運營結果”中提出的夥伴關係年度和季度財務報表和披露情況；
•監督和評估內部審計職能的績效、責任、預算和人員配置；
•制定程序並監督處理有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴，並對可疑會計或審計事項保密提交關切事項；
•制定聘用獨立審計師現任或前任僱員的政策；
•定期審查夥伴關係遵守適用法律的情況、潛在的重大財務風險、重大訴訟、法規遵守情況、風險管理、保險範圍以及與此相關的任何政策、做法或緩解活動；
•審查外部和內部審計報告，管理層對此的答覆，以及任何關聯方或表外交易；以及
•以其他方式履行其章程規定的責任和義務。
審計委員會在2019年財政年度舉行了四次會議。在履行職能和履行監督職責時，審計委員會分別與獨立審計員、夥伴關係內部審計員、首席財務幹事和夥伴關係管理層其他成員進行單獨和聯合協商。審計委員會審查並討論了管理層和均富有限責任公司、我們的獨立註冊會計師事務所、本年度報表10-K所載的審定財務報表，並收到了書面披露，以及根據上市公司會計監督委員會的適用要求，來自均富公司有限責任公司的信函。根據上文提到的審查和討論，審計委員會建議聯委會將審定的財務報表列入2019年12月31日終了年度的表10-K年度報告，以便提交證券交易委員會。
賠償委員會
儘管紐約證券交易所上市標準並不要求，但董事會有一個賠償委員會，由穆勒先生和蘭厄姆先生組成。穆勒先生也擔任委員會主席。雖然我們賠償委員會的任何成員都不需要“獨立”，但董事會已肯定地認定，穆勒先生符合“紐約證券交易所和交易所法”規定的獨立標準。除其他責任外，賠償委員會：
•審查、修改、修改、採納和監督激勵補償計劃、股權補償計劃、合格退休計劃、健康和福利計劃、遞延薪酬計劃以及由合夥企業或其普通合夥人贊助或維持的任何其他福利計劃、方案或安排；
•評估我們執行官員的業績，並就此審查並確定或向董事會建議我們執行官員的年薪、獎金、股權報酬和其他薪酬、激勵措施和福利(其附屬公司提供的薪酬和福利除外)；
•審查和批准與我們的執行官員簽訂的任何僱用、諮詢、變更控制、離職或終止合同或其他補償協議或安排；
•就非僱員董事的薪酬或與之相關的任何計劃或計劃向董事會提出審查和建議；
•審查和討論賠償委員會的報告以及薪酬討論和分析，並建議理事會將其列入夥伴關係關於表10-K的年度報告；
•協助聯委會評估與賠償做法和政策有關的夥伴關係面臨的任何風險；
•以其他方式履行其章程規定的責任和義務。
賠償委員會有權保留任何賠償顧問、法律顧問或賠償委員會根據“紐約證券交易所規則”所列舉的獨立因素確定獨立於管理部門的其他顧問，並直接負責任命、賠償和監督任何此類顧問或顧問的工作。賠償委員會在2019年財政年度舉行了一次會議，經書面同意五次。在履行職能和履行監督職責時，賠償委員會分別與執行主席和我們管理層的其他成員進行協商。
衝突委員會
根據我們的夥伴關係協定，當我們的普通夥伴或其附屬機構與我們或任何公共聯盟之間發生衝突時，我們的普通夥伴可以但不被要求得到衝突委員會的批准。然後，衝突委員會可確定利益衝突的解決是否符合夥伴關係的最佳利益。衝突委員會的成員不得是我們普通合夥人的高級人員或僱員，也不得是其附屬公司的董事、官員或僱員，而且必須符合“紐約證券交易所”和“交易所法”規定的獨立標準，以便在董事會的審計委員會任職。2019年期間，衝突問題委員會由兼任主席的埃克頓女士和穆勒先生組成。除其他責任外，衝突問題委員會：
•應審計委員會的要求，調查、審查、評價我們的普通合夥人或其附屬公司與我們或任何公共聯盟之間的任何潛在利益衝突，並就此採取行動；
•執行審計委員會授予的與潛在利益衝突有關的任何其他職責。
在履行職責和履行職責時，衝突問題委員會有權保留、補償、指導、監督和終止為協助衝突委員會而聘用的任何律師或其他顧問，包括聘請顧問、律師、獨立會計師和其他服務提供者協助評估衝突。
處理並批准此類顧問費及其他留用條款。衝突委員會批准的任何事項對我們來説都是公正和合理的，得到我們所有夥伴的批准，而不是普通合夥人違反它可能欠我們或我們的會員的任何義務。衝突委員會在2019年舉行了一次會議。
E&S委員會和特別委員會
雖然不符合紐約證券交易所上市標準的要求，但董事會有一個EH&S委員會，成員包括Shea先生，他也擔任委員會主席，Ecoton女士、Muller先生和Pytosh先生。雖然我們的EH&S委員會沒有任何成員被要求“獨立”，但董事會已肯定地認定，埃克頓女士、Shea先生和Muller先生符合“紐約證券交易所和交易所法”規定的獨立標準。除其他職責外，EH&S委員會負責監督環境、健康和安全政策、方案、程序和舉措的制定和管理。EH&S委員會在2019年舉行了一次會議。
委員會還有一個特別委員會，成員包括弗拉斯先生、燈先生和朗厄姆先生。除其他責任外，特別委員會還負責評價和核可聯委會閉會期間產生的事項，這些事項不值得召開聯委會特別會議，但不應推遲到理事會下一次排定的會議，並負責行使聯委會授予特別委員會的核準權。特別委員會在2019年沒有舉行會議，並經六次書面同意採取了行動。
獨立或非管理董事會議和執行會議
為了促進獨立董事和非管理董事之間的公開討論，我們安排定期的執行會議，讓我們的獨立或非管理董事在沒有管理層參與的情況下開會。在2019年，我們的8位董事中有3位是獨立的，而我們的8位董事中有3位是非管理層的。我們的獨立董事在2019年的五次執行會議上舉行了會議。埃克頓女士主持了我們的獨立董事舉行的執行會議。我們的非管理層董事在2019年的執行會議上見過一次面。非管理董事決定誰將主持每一次執行會議。
與董事的溝通
希望與我們的董事會聯繫的大學會員和其他有關方面可向下列各方發送一份書面來文：
CVR夥伴公司
廣場道2277號，500套房
糖地，德克薩斯州77479
注意：執行副總裁、總法律顧問和祕書
我們的總法律顧問將根據來文概述的事實和情況，將所有適當的來文直接轉交給我們的董事會或任何一名或多名董事。任何有興趣只與獨立董事或非管理董事團體或主持獨立董事或非管理董事會議的董事有興趣的單位或其他利害關係方，也可向上述聯絡人發送書面函件，並應説明通訊的目的。
賠償委員會聯鎖及內幕參與
2019年期間，賠償委員會由Muller先生和Langham先生組成。2019年期間，賠償委員會的任何成員在任何時候都沒有擔任合夥關係的官員或僱員或我們的普通合夥人，也沒有任何關係需要根據“交易所法”條例S-K項第404項予以披露。董事會或賠償委員會與任何其他公司的董事會或賠償委員會之間不存在聯鎖關係。
公司治理準則和道德守則
我們的公司管治指引，以及適用於所有董事、高級人員和僱員的道德操守和商業行為守則(包括適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官和其他履行類似職能的其他人員的補充規定)。
在我們的網站上收費www.CVRPartners.com。這些文件也可免費印刷，供任何提出要求的大學索取。我們打算通過在我們的網站上發佈此類信息或向SEC提交一份8-K表格來披露對我們的道德和商業行為準則的任何更改或放棄。
執行幹事
董事會為該夥伴關係提供高級別戰略和指導，而我們的日常活動則由我們的執行官員進行。我們的執行幹事由董事會任命，並在董事會授予的權力和我們的組織文件範圍內行事。有限合夥人無權任命我們的執行官員，也無權直接或間接地參與我們的管理或業務。在本報告中，我們將普通合夥人的執行幹事稱為“我們的執行幹事”。下表列出了除Lamp先生和Pytosh先生以外的普通合夥人執行幹事的姓名、職位、年齡、背景、經驗和資格(截至2020年2月19日)，這些人列於上文“理事會”之下。
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| 名字 | | 主要職業、經驗和資格 |
特蕾西·D·傑克遜 年齡：50歲
執行副總裁和 首席財務幹事(2018年以來) | | 傑克遜女士自2018年5月以來一直擔任我們的執行副總裁和首席財務官。在加入CVR Partners之前，傑克遜曾在Tesoro公司和Tesoro物流有限公司擔任多個職位，其中包括2015年3月至2016年10月期間的副總裁和主計長，2013年9月至2015年3月期間的財務規劃和分析副總裁，2010年10月至2013年9月期間的財務和財務副總裁，以及2007年5月至2010年9月期間的內部審計副總裁。傑克遜女士於1993年獲得工商管理和會計學士學位，2012年5月在聖安東尼奧得克薩斯大學獲得工商管理碩士學位。傑克遜女士是註冊會計師、註冊內部審計師和註冊信息系統審計師。 |
梅麗莎·M·布里克 年齡：44歲
執行副總裁， 總法律顧問和祕書(2018年以來) | | 自2018年7月以來，布里克女士一直擔任我們的執行副主席、總法律顧問和祕書。在加入CVR Partners之前，布里克女士曾擔任Delek US Holdings，Inc.的執行副總裁、總法律顧問和祕書。並於2017年10月至2018年6月擔任Delek物流合作伙伴公司的普通合夥人，並在WesternRefining公司擔任多個職位。(“WNR”)從2005年11月至2017年6月，包括高級副總裁-服務和合規幹事-從2016年8月至2017年7月被Andeavor收購；2014年3月至2016年8月，北層能源公司(WNR下屬)總合夥人的執行副總裁、總法律顧問、祕書和合規幹事；2014年3月之前，副總裁、助理總法律顧問和助理祕書。布里克女士在密歇根大學獲得政治學學士學位，邁阿密大學法學院獲得法學博士學位。 |
馬修·布萊 年齡：38歲
會計主任及 公司主計長(2018年以來) | | 布萊先生自2018年4月以來一直擔任我們的首席會計官和公司主計長。在加入CVR Partners之前，Bley先生在2015年3月至2018年4月擔任報告助理主計長，2013年9月至2015年3月擔任財務報告高級經理，2012年5月至2013年9月擔任Andeavor(前Tesoro)會計研究經理。布萊先生分別於2004年和2005年獲得三一大學工商管理理學士和會計學碩士學位。此外，他還獲得了貝勒大學的工商管理碩士學位，同時也是一名註冊會計師。 |
違法者報告第16(A)條
“外匯法”第16(A)條規定，我們的高級人員和董事，以及擁有10%以上未償共同單位的每一個人，必須向證券交易委員會提交關於其共同單位所有權和共同單位所有權變化的報告。僅根據我們對提交給我們的這些報告的副本的審查，或酌情根據這些申述，
據我們所知，在2019年期間，我們所有的執行幹事和董事，以及擁有我們10%以上傑出共同單位的其他人，都完全遵守了第16(A)條的報告要求。
項目11.相似行政薪酬
薪酬探討與分析
以下對2019年我們指定的執行幹事薪酬安排(“薪酬討論和分析”)的討論和分析(定義如下)應與下文列出的薪酬表和相關披露一併閲讀。此討論包含前瞻性聲明，這些陳述基於我們當前的計劃、考慮、期望和對未來薪酬行為的決定。我們的實際補償行動可能與本討論中總結的當前計劃的方案和支出大不相同。
指名執行幹事
本表格10-K中的“指定執行幹事”如下：
(1)大衞L.蘭普，我們的執行主席；
(2)Mark A.Pytosh，我們的總裁兼首席執行官；
(3)特蕾西·D·傑克遜，我們的執行副總裁兼首席財務官；
(4)在上一個財政年度結束時擔任執行幹事的第二位薪酬最高的個人(執行副總裁、總法律顧問和祕書Melissa M.Buhrick)和首席會計官兼公司主計長Matthew W.Bley；以及
(5)我們的副總裁，環境，健康和安全，他從2019年5月起不再是1934年“外匯法案”下的“執行官員”。
除了Pytosh先生，合夥公司和我們的普通合夥人都沒有直接僱用我們指定的執行官員。Pytosh先生在2019年12月31日被我們的普通合夥人僱用。我們所有的其他執行官員都受僱於CVR能源或其子公司，我們所有的執行官員都在為我們工作和為CVR能源及其其他子公司工作之間分配他們的時間。
2019年，指定的負責管理我們業務的執行官員的平均時間近似加權百分比如下：David L.Lamp(15%)；Mark A.Pytosh(60%)；Tracy D.Jackson(30%)；Melissa M.Buhrig(20%)；Matthew W.Bley(15%)；Janice DeV彈性co(15%)。這些數字是加權的，因為指定的執行官員可能每個季度都會把不同的時間花在我們的業務上。剩下的時間，如果有的話，花在CVREnergy及其其他子公司的工作上。
我們指定的執行幹事根據我們、我們的普通夥伴和CVR能源之間的服務協議(“服務協議”)向我們提供服務，根據該協議：
•CVR能源公司向我們的普通合夥人提供某些CVR能源執行官員和僱員的服務，其中一些人擔任我們普通合夥人的執行幹事；以及
•我們，我們的一般合作伙伴和我們的運營子公司，視情況而定，有義務償還CVR能源公司在向這些CVR能源員工提供補償和福利時所產生的任何部分成本。我們還向根據“服務協議”向我們提供服務的員工支付CVREnergy或其子公司分配的部分業績單位和獎勵單位。
根據“服務協議”，我們支付CVR能源：(I)CVR Energy或其關聯公司因僱用全職提供我們服務的僱員而發生的一切費用，但不包括某些基於股份的補償；(Ii)CVR Energy或其關聯公司因僱用兼職為我們提供服務的僱員而按比例分攤的費用，但不包括以股份為基礎的補償。
CVR Energy在商業上合理的基礎上確定的份額，根據這些共享員工為我們提供服務的總工作時間的百分比確定；(Iii)按比例分攤某些行政費用，包括辦公費用、外部供應商的服務、其他銷售、一般和行政費用以及折舊和攤銷；和(Iv)按照協議條款支付的各種其他行政費用。CVR能源或我們的普通合作伙伴可以在至少180天的通知後終止服務協議。有關此服務協議和GP服務協議的更多信息(參見下文)，請參閲“某些關係和相關交易，以及與CVREnergy的獨立董事協議”。此外，我們或我們的一般合作伙伴可以通過GP服務協議(“GP服務協議”)向CVR能源提供某些服務。根據“GP服務協議”，CVR能源公司必須按比例分攤合夥公司或其普通合夥人向CVR Energy提供非全時服務的費用份額，這是由普通合夥人在商業上合理的基礎上根據這些共享員工為CVR能源提供服務的總工作時間百分比確定的。
薪酬理念、目標和過程
我們的賠償委員會只批准對Pytosh先生的補償(除了他的基本工資的40%，每年的獎金和基於股權的激勵，由CVREnergy設定)。雖然我們的賠償委員會一般都與CVR Energy董事會的賠償委員會(“CVI賠償委員會”)就我們指定的執行官員的薪酬和這些被指名的執行官員的業績進行討論，但它並不決定皮託什先生以外的其他指定執行官員的報酬，也沒有控制和指導CVR Energy的賠償政策或做法。因此，雖然下文所述的賠償理念、目標和程序一般都適用於夥伴關係和CVR能源，但本薪酬討論和分析的其餘部分討論的是CVR Partners的薪酬方案，其中提及我們指定的執行官員僅指Pytosh先生，除非另有説明。
在設立指定的行政人員薪酬時，我們的補償委員會(及補償委員會)一般都會設法以有意義地使他們的利益與我們的大學學生的利益相一致的方式，向獲提名的行政人員作出補償，包括：
•激勵重要的業務優先事項，如安全、可靠性、環境績效和收益增長；
•使指定的執行官員的利益與我們的會員和利益相關者的利益保持一致，包括為大學成員提供長期的經濟利益；
•以薪酬、獎金和福利的形式提供有競爭力的財政獎勵，目的是留住和吸引有才能和高度積極性的行政官員；
•維持一個薪酬計劃，執行官員，通過特殊的業績和基於股權的獎勵，有機會實現與其他大學學生和利益相關者的適當收益相稱的經濟回報。
賠償委員會在制定其賠償方案時，考慮到這些主要目標，在這些方案下確定賠償的每一個要素，並確定各種賠償要素的適當組合。指定的執行幹事薪酬通常包括一系列固定要素，旨在提供穩定，以及可變要素，這些要素使薪酬和業績保持一致，在夥伴關係取得優異成果的年份激勵和獎勵我們指定的執行幹事。
除其他因素外，賠償委員會還一般考慮夥伴關係的成功和業績、指定的執行幹事對這種成功和業績的貢獻，以及夥伴關係目前的經濟條件和行業環境。賠償委員會可不時利用各種工具來評價和確定指定的執行幹事薪酬，包括他們自己的常識、知識和經驗，以及下列部分或全部：
•董事會成員或管理層的意見。賠償委員會可不時要求董事會某些成員和(或)管理層提供與指定執行幹事薪酬有關的資料和建議。這類信息通常包括指定的執行官員的作用和責任、工作業績、夥伴關係的總體業績和行業業績，以及薪酬委員會可能要求的其他信息。
•市場數據和同行比較。薪酬委員會可利用行業公司高管薪酬慣例及職級所得的市場數據，並輔以廣泛的薪酬調查數據、調查數據。
從能源、煉油和加工業影響競爭市場的高管薪酬水平和/或從公司的規模和規模可比的公司。
•獨立薪酬顧問的分析、判斷和專業知識。賠償委員會可定期聘請一名獨立的外部薪酬顧問，就指定執行幹事的薪酬提供全面分析和建議。
我們的薪酬委員會定期評估和考慮我們的薪酬政策和做法以及CVR能源的風險，這些政策和做法通常適用於僱員，包括我們指定的執行官員。我們的賠償委員會認為，我們的政策和做法以及CVR能源的政策和做法都不鼓勵過度或不必要的冒險行為，也不太可能對我們產生實質性的不利影響。在得出這一結論時，我們的賠償委員會審查並討論了我們的薪酬方案的設計特點、特點和績效指標、薪酬審批機制，並注意到以下因素，其中包括賠償委員會認為可以減少與我們和CVR Energy的薪酬政策和做法相關的風險的因素：
•我們的薪酬政策和做法是由中央設計和管理的；
•我們的薪酬是平衡的：(I)固定部分，例如薪金和福利；及(Ii)每年及長期的激勵措施，均與財政及業務表現相結合；及
•賠償委員會有權酌情根據我們的利益和我們大學學生的利益，酌情調整年度或基於業績的獎勵。
2019年補償程序
我們與許多其他公司競爭經驗豐富、才華橫溢的高管。在確定2019年指定的執行幹事薪酬時，雖然賠償委員會審議了上述理念和目標，但沒有聘請一名獨立的薪酬顧問。相反，賠償委員會審議了包括執行主席在內的管理層的意見，並利用董事自己的常識、知識和經驗，評估薪酬的合理性，確保薪酬水平在市場上保持競爭力。賠償委員會還審議了它用於2018年賠償的結構，確定目前對這種結構沒有任何實質性改動，並選擇保持2019年的賠償結構與前一年大體一致。
2019年指定執行幹事薪酬-CVR合作伙伴
補償要素和2018年一樣，CVRPartners 2019年薪酬計劃的三個主要組成部分包括基本工資、基於績效的年度現金獎金和三年內按比例發放的股權激勵獎勵。賠償委員會沒有通過任何正式或非正式的政策或準則來分配長期和當前的補償。
基本工資。基本工資的設定是為了使CVR合作伙伴能夠僱用和留住高管，在競爭激烈和充滿活力的環境中增強高管的積極性，並獎勵個人和公司的業績。我們的賠償委員會作出決定時，並非純粹以公式為主導，而是採用一種方法，在制訂薪酬水平時，會考慮多項重要因素。在釐定基薪水平時，補償委員會會考慮以下因素：(I)CVR合夥人當年的財務及業務表現；(Ii)以往每名行政人員的薪酬水平；(Iii)執行主席根據個別責任及表現提出的建議；(Iv)董事本身對長期表現所需技能的常識、知識、經驗及意見；(V)個人基薪是否反映責任水平，以及是否合理、具競爭性及公平；(6)每一名被任命的執行幹事的承諾和能力，以戰略性地應對業務挑戰，實現財務結果，促進法律和道德合規，領導自己的業務或業務團隊，並努力和有效地應對動盪的行業和商業環境的眼前需要。2019年2月，考慮到上述因素，賠償委員會為Pytosh先生確定了2019年基薪330 630美元，使Pytosh先生2019年的基薪總額，包括專門用於CVR Energy的時間為551 050美元。
年度績效獎金。在2019年期間，薪酬委員會評估了CVR Partners 2018年年度業績獎金計劃(“2018年UAN計劃”)和上述管理層討論和分析中所述的夥伴關係的使命和核心價值觀，並進一步審議了賠償委員會的以下建議：
獎勵衡量業績的僱員(包括指定的執行官員)，使僱員的利益與其大學畢業生的利益相一致，鼓勵僱員專注於有針對性的業績，併為僱員提供機會，根據他們和夥伴關係的表現獲得額外的報酬。2019年3月，賠償委員會審議了這些因素，並在與Lamp先生協商後，制定了2019年CVR Partners，LP業績獎金計劃(“2019 UAN計劃”)，該計劃適用於普通合夥人的所有合格僱員，包括Pytosh先生，其中的條款一般相當於2018年UAN計劃。
2019年UAN計劃包括每個參與者的目標獎金百分比。在設定2019年派託什的目標獎金百分比時，薪酬委員會考慮了他2018年的獎金目標、派託什可能在2019年獲得的現金薪酬總額、預期的薪資與獎金比率，以及薪酬委員會認為，其指定的高管薪酬中有很大一部分應因個人和實體業績而面臨風險，並選擇將2019年獎金目標與2018年相同，即基薪的135%。
2019年UAN計劃下的支出首先取決於實現調整後的9 400萬美元的EBITDA門檻值，然後根據以下具體規定的業績計量實現夥伴關係，然後根據僱員的個人業績進行調整。這些業績計量，包括列入2019年UAN計劃的每項此類業績計量的門檻、目標和最高業績目標，是由賠償委員會根據與管理層的討論確定的，其中包括執行主席和董事的知識和經驗，其目標是執行核心價值、優化業務、維持財務穩定和提供一個安全和對環境負責的工作場所，以最大限度地提高CVR夥伴的總體業績，從而提高單位價值。2019年UAN計劃中的夥伴關係業績計量與2018年UAN計劃基本相同，其中包括：
環境衞生及安全措施(25%)
三項衡量標準平均加權(各33%-1/3%)，包括總可記錄事故率(“TRIR”)、工藝安全一級事故率(“PSIR”)和環境事件(“EE”)，其成績根據以下標準確定：
| | | | | | | | |
| 百分比變化(與上一年相比) | | 獎金成就 |
| 事件發生率的增加 | | 零 |
| 0% | | 目標百分比(閾值)的50% |
| 下降>0% | | 閾值與目標的線性插值 |
| 減少3% | | 目標百分比 |
| 下降超過3% | | 目標與最大值的線性插值 |
| 減少10%或更多，或如果TRIR維持在或低於1.0，PSIR在0.2或以下，EE保持在20或20以下 | | 目標的150%(最高) |
金融措施(75%)
四項衡量標準平均加權(各佔25%)，包括可靠性、設備利用率、運營費用和所用資本回報率(“ROCE”)，成績的確定依據如下：
| | | | | | | | |
| 可靠性 | | 獎金成就 |
| 大於8.0% | | 零 |
| 8% | | | 目標百分比(閾值)的50% |
| 6.01%至7.99% | | 閾值與目標的線性插值 |
| 6% | | | 目標百分比 |
| 5.0%至5.99% | | 目標與最大值的線性插值 |
| 少於5.0% | | 目標的150%(最高) |
| | | | | | | | |
| 設備利用 | | 獎金成就 |
| 少於95% | | 零 |
| 95% | | 目標百分比(閾值)的50% |
| 95.01%至99.99% | | 閾值與目標的線性插值 |
| 100% | | 目標百分比 |
| 100.01%至104.99% | | 目標與最大值的線性插值 |
| 大於105% | | 目標的150%(最高) |
| | | | | | | | |
| 經營費用 | | 獎金成就 |
| 大於103% | | 零 |
| 103% | | | 目標百分比(閾值)的50% |
| 100.1%至102.99% | | 閾值與目標的線性插值 |
| 100% | | | 目標百分比 |
| 95%至99.99% | | 目標與最大值的線性插值 |
| 95%以下 | | | 目標的150%(最高) |
| | | | | | | | |
| ROCE(排名對同齡人組) | | 獎金成就 |
| 第一(最高) | | 目標的150%(最高) |
| 第二 | | 目標百分比的125% |
| 第三 | | 目標百分比的112.5% |
| 第四 | | 目標百分比(100%) |
| 第五 | | 目標百分比的75% |
| 第六 | | 目標百分比的50%(最低) |
| 第七 | | 零 |
在2019年UAN計劃中使用的確定ROCE的同行小組是由賠償委員會根據與執行主席和首席執行官以及各董事對化肥行業的知識進行的討論選定的，其目的是包括化肥行業中與夥伴關係和夥伴關係競爭行政人才的公司的業務類似的公司。2019年的同行集團與2018年相同，其中包括CF Industries Holdings，Inc.；LSB Industries，Inc.；Nutrien Ltd.；The Andersons，Inc.；Green Plain Partners LP；以及Flotek Industries Inc.。
下表反映了：(1)EH&S和用於確定Pytosh先生2019年UAN計劃下的支出的財務措施；(2)賠償委員會於2020年2月核證的2019年每項此類措施的實際結果；(3)根據每項此類措施確定的2019年獎金部分，平均發放額為目標的110%。根據這些措施，指定的執行官員可以收到0%至150%的目標。
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| 測度 | 2019年實際 | 獎金成就 |
| 呃&S： | 特里爾 | 減少2% | 87 | % |
| PSIR | 減少75% | 150 | % |
| 電子束 | 減少64% | 150 | % |
| | | |
| | 總體EH&S | 129 | % |
| | | |
| 財務： | 可靠性 | 4.0% | | 150 | % |
| 設備利用 | 98.0% | | 77 | % |
| 營業費用 | 101.0% | | 87 | % |
| ROCE | 11%(第四) | 100 | % |
| | | |
| | 整體財務 | 103 | % |
2020年2月，賠償委員會批准根據2019年UAN計劃向Pytosh先生支付479，400美元，約為其目標年度獎金的110%，根據他的合夥人基本工資計算。他在2019年UAN計劃和2019年CVR能源績效獎金計劃(“2019年CVI計劃”)下的獎金總額為1，275，300美元。
股權獎勵獎。 薪酬委員會認為，以股權為基礎的薪酬是其薪酬計劃中最關鍵的要素之一。任何特定的股權獎勵都是在考慮到各種相關因素後，嚴格按照主觀和個人的標準確定的，包括指定高管的總體薪酬方案、上述薪酬理念和目標、合夥公司對獎勵其指定執行幹事長期業績的興趣以及如果CVR Partners業績出色且CVR Partners的價值增加，則能夠為每名指定的執行幹事創造重大的未來價值。薪酬委員會進一步認為，其基於股權的激勵措施，將促進其任命的高管的長期留用。CVRPartners於2011年3月制定了長期激勵計劃(“CVRPartnersLTIP”)，與2011年4月完成首次公開發行(IPO)有關。賠償委員會可酌情決定對受限制單位、選擇權、幻影單位或其他以股權為基礎的獎勵，或根據賠償委員會自行決定的決定，向董事會推薦贈款供其批准。自2019年12月起，賠償委員會授予Pytosh先生191，930個夥伴關係的幻影單位，作為其2020年補償的一部分，根據裁決協議的條款和條件，幻影單位在三年內按比例歸屬。
額外津貼。 2019年向每位指定執行幹事提供的所有額外津貼和個人福利的總價值不到10 000美元。
福利。在2019年期間，所有指定的執行官員都參加了CVR Energy的健康福利、福利和退休計劃，但沒有參加健康福利計劃的DeVillico女士除外。
其他形式的賠償。 Lamp先生與CVREnergy簽訂的僱傭協議中有條款規定，在某些情況下終止僱用時可以享受離職福利。這些遣散費條款在下文“變更控制和解僱金”中作了説明。2018年9月，Pytosh先生、Bley先生和Mses先生。Buhdrig和Jackson受到“控制Severance計劃”(“CVI Severance計劃”)的修改，該計劃規定在某些情況下終止其工作時可獲得離職津貼。這些遣散費條款在下文“變更控制和解僱金”中作了説明。德維拉斯科女士不是任何就業協議或離職計劃的當事方。
2019年指定執行幹事薪酬-CVR能源
CVI賠償委員會一般採用的目標、考慮因素和程序，以及為CVR Energy指定的執行幹事確定2019年薪酬的過程，以及該委員會核準的2019年薪酬結構，實際上與賠償委員會採用的目標、考慮因素、程序和結構相同。2019年，賠償委員會核準：
•2019年報酬結構。與薪酬委員會批准的薪酬結構相一致的薪酬結構，包括基本工資、績效獎金和長期激勵相結合的薪酬結構；
•2019年基薪。Lamp先生、Pytosh先生(基薪的40%)、Bley先生和Mses先生的基本工資。傑克遜、布里克和德維拉斯科分別為1 000 000美元、220 420美元、281 190美元、456 756美元、512 500美元和302 475美元；
•2019年股權獎勵獎。與CVR能源長期激勵計劃(“CVI LTIP”)相關的激勵單位，將於2018年12月對Lamp、Pytosh、Bley和Mses先生生效。傑克遜、布里克和德維拉斯科分別為39，652人；11，314人；4，362人；13，799人；15，861人；4，415人，在授標之日後每年12月增加三分之一，但須遵守授標協議的條款和條件；
•2019年績效獎金計劃。2019年CVI計劃，包括向Lamp先生、Pytosh先生、Bley先生和Mses先生支付基本工資的150%、135%、60%、120%、120%和60%。布里克、傑克遜和德維拉斯科分別與CVI 2018年基於業績的獎金計劃(“2018年CVI計劃”)和2019年UAN計劃非常相似，但同行集團除外。在2019年CVI計劃中，CVI薪酬委員會還包括6家上市的煉油和營銷公司，CVI薪酬委員會認為CVI在運營上與CVR能源相似，也與CVR能源公司在高管人才方面具有競爭力(Andeavor，Valero Energy Corp.；Marathon Petroleum Corp.；PBF Energy Inc.；Delek US Holdings，Delek US Holdings)。
(公司；HollyFrontier公司；PAR Pacific Holdings，Inc.)2020年2月，根據2019年CVI計劃下118%的平均業績指標，根據各種因素進行了調整(Lamp以外的指定執行幹事)，其中包括2019年期間指定的執行幹事業績、2019年CVR Energy的重大成就以及指定的執行幹事對這些成就的貢獻，CVI薪酬委員會根據2019年CVI計劃核準了1，770，000美元；285，300美元；822，100美元；973，100美元；以及472，876美元給Lamp先生、Bley先生和Mses先生。傑克遜，布里克和德維拉斯科，分別。
賠償委員會報告
我們的普通合夥人的薪酬委員會已經審查和討論了薪酬的討論和分析與管理層。根據這一審查和討論，賠償委員會建議委員會將賠償討論和分析列入本報告。
| | |
| 賠償委員會 |
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| 小弗蘭克·M·穆勒(主席) |
| 安德魯·朗厄姆 |
|
| 2020年2月20日 |
摘要補償表
下表列出了截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日終了年度向指定執行幹事支付的薪酬。就受僱於CVR Energy的指定行政人員而言，支付給這些指定執行幹事的所有薪酬均列於表中，而不僅僅是可歸因於為我們的業務提供的服務的薪酬部分。
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| 姓名及主要職位 | | 年 | | 工資
(1) | | 獎金
(2) | | 股票獎勵(3) | | 非股權激勵計劃薪酬(1，4) | | 所有其他補償 (5) | | 共計 |
| 戴維·L·蘭普，執行主席 | | 2019 | | | $ | 1,000,000 | | | | $ | — | | | | $ | 1,500,000 | | | | $ | 1,770,000 | | | | $ | 20,364 | | | | $ | 4,290,364 | |
| | 2018 | | | 1,000,000 | | | | — | | | | 1,500,035 | | | | 1,875,000 | | | | 20,064 | | | | 4,395,099 | |
| | 2017 | | 42,308 | | | | — | | | | — | | | | 1,500,000 | | | | 75,000 | | | | 1,617,308 | |
| Mark A.Pytosh，總裁兼首席執行官 | | 2019 | | | $ | 551,050 | | | | $ | 457,300 | | | | $ | 1,102,000 | | | | $ | 818,000 | | | | $ | 20,364 | | | | $ | 2,948,714 | |
| | 2018 | | | 535,000 | | | | 310,500 | | | | 1,070,011 | | | | 799,500 | | | | 17,742 | | | | 2,732,753 | |
| | 2017 | | | 525,000 | | | | — | | | | 1,069,996 | | | | 736,349 | | | | 17,442 | | | | 2,348,787 | |
| 特蕾西·D·傑克遜，執行副總裁兼首席財務官 | | 2019 | | | $ | 456,756 | | | | $ | 200,800 | | | | $ | 548,000 | | | | $ | 621,300 | | | | $ | 17,865 | | | | $ | 1,844,721 | |
| | 2018 | | 272,715 | | | | 96,400 | | | | 1,044,019 | | | | 412,400 | | | | 91,901 | | | | 1,917,435 | |
| Melissa M.Buhdrig，執行副總裁、總法律顧問和祕書 | | 2019 | | | $ | 512,500 | | | | $ | 236,100 | | | | $ | 615,000 | | | | $ | 737,000 | | | | $ | 99,410 | | | | $ | 2,200,010 | |
| | 2018 | | 230,769 | | | | 125,800 | | | | 1,500,039 | | | | 349,000 | | | | 301,934 | | | | 2,507,542 | |
| Matthew W.Bley，首席會計官兼公司主計長 | | 2019 | | | $ | 281,190 | | | | $ | 96,100 | | | | $ | 169,000 | | | | $ | 189,200 | | | | $ | 17,044 | | | | $ | 752,534 | |
| | 2018 | | 185,098 | | | | 38,000 | | | | 340,015 | | | | 130,500 | | | | 119,138 | | | | 812,751 | |
| Janice T.DeVillico，副總裁-環境、衞生、安全和安保 | | 2019 | | | $ | 302,475 | | | | $ | 271,676 | | | | $ | 181,000 | | | | $ | 201,200 | | | | $ | 20,205 | | | | $ | 976,556 | |
| | 2018 | | | 277,500 | | | | 224,300 | | | | 167,019 | | | | 195,500 | | | | 18,523 | | | | 882,842 | |
| | 2017 | | | 270,692 | | | | — | | | | 228,998 | | | | 185,527 | | | | 18,180 | | | | 703,397 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)2018年，MSE的“工資”和“非股權激勵計劃薪酬”欄中的金額。根據分別於2018年5月、2018年7月、2018年4月和2017年11月開始就業的年份，傑克遜、布里克先生和布里克先生按比例分配就業。
(2)本欄中的數額包括酌情根據2019年CVI計劃或2018年CVI計劃根據個人業績、重大成就和相關因素支付的任意獎金數額，該計劃載有除Lamp先生以外的每名指定執行幹事的個人業績計量。根據這些計劃支付的其他款項包括在“非股權獎勵計劃薪酬”欄中。
(3)本欄中的數額反映了根據CVR Partners LTIP授予Pytosh先生的CVI LTIP和幻影單位授予每個指定執行幹事的獎勵單位的總授予日期公允價值，但MES 2018年除外。傑克遜、布里克和布里先生，這一數額還包括與他們的僱用有關的獎勵，分別為522，003美元、900，017美元和175，001美元。
(4)本欄中的數額反映：(A)2019年，根據2019年“CVI計劃”賺取的數額，加上Pytosh先生根據2019年“UAN計劃”賺取的收入，預計將於2020年3月支付；(B)2018年，根據2018年“CVI計劃”賺取的收入加上Pytosh先生根據2018年“UAN計劃”賺取的收入，該計劃於2019年3月支付；和(C)2017年，(1)Lamp先生，2017年11月根據CVI LTIP授予的與他的僱用有關的業績單位的價值，並於2019年2月支付並結清；(2)Pytosh先生和德維拉斯科女士，根據基於業績的CVR Energy 2017年獎金計劃賺取的數額，加上Pytosh先生2017年根據CVR Partners基於業績的獎金計劃獲得的收入，2018年支付。
(5)本專欄2019年的金額包括：(A)公司根據CVR能源401(K)計劃為燈、皮託什、布萊和馬賽各提供16，800美元的捐款。傑克遜和德維拉斯科，布里克女士8，577美元；(B)CVR Energy基本人壽保險計劃下的公司繳款：Lamp和Pytosh先生為3，564美元，Jackson女士為1，065美元，布里克女士為540美元，Bley先生為244美元，德維拉科女士為3，405美元；(C)布里克女士的公司搬遷捐款為90，293美元。
正如“薪酬討論與分析”中更詳細地描述的那樣，皮託什以外的其他高管都受僱於CVREnergy，並僅在2019年將部分時間用於我們的業務。此外，在2019年期間，Pytosh先生將他的部分時間用於CVREnergy及其子公司。
下表概述了2019年支付給CVR Energy所僱用並可歸因於他們為我們業務提供服務的指定執行官員的薪酬，其依據是2019年期間他們每個人專門從事我們業務的大約時間百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 工資 | | 獎金 | | 股票獎 | | 非股權激勵
補償 | | 其他 | |
| 大衞L.燈 | | $ | 150,000 | | | $ | — | | | $ | 225,000 | | | $ | 265,500 | | | $ | 3,055 | | |
| 特蕾西·D·傑克遜 | | 137,027 | | | 6,000 | | | 164,400 | | | 186,390 | | | 5,359 | | |
| 梅麗莎·M·布里克 | | 102,500 | | | — | | | 123,000 | | | 147,400 | | | 19,882 | | |
| 馬修·布萊 | | 42,179 | | | 3,750 | | | 25,350 | | | 28,380 | | | 2,556 | | |
| Janice T.Develasco | | | 45,371 | | | | 4,500 | | | | 27,150 | | | | 30,180 | | | | 3,031 | | |
下表概述了2019年支付給Pytosh先生的現金補償，因為他將實際時間歸因於CVR能源及其子公司的服務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 工資 | | 獎金 | | 股票獎 | | 非股權激勵報酬 | | 其他 | | |
| Mark A.Pytosh | | $ | 220,420 | | | $ | 457,300 | | | $ | 440,800 | | | $ | 338,600 | | | $ | 8,146 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
基於計劃的獎勵的授予
下表列出了我們指定的執行幹事在2019年UAN計劃和2019年CVI計劃下，以及在2019年期間根據或與CVR夥伴LTIP和CVI LTIP有關的數額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 估計未來支出
非股權獎勵計劃獎(1) | | | | | | | | 股權激勵下的未來收益估計 計劃獎(2) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 獎金計劃/ 獎勵類型 | | 授予日期 | | 閾值(3) | | 目標 | | 極大值 | | 數
的股份
庫存或單位 | | 授予日期公允價值 |
| 大衞L.燈 | | 2019年CVI計劃 | | | N/a | | | $ | 62,400 | | | $ | 1,500,000 | | | $ | 2,250,000 | | | — | | | — | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | — | | | — | | | — | | | 32,737 | | | $ | 1,499,977 | |
| Mark A.Pytosh | | 2019年CVI計劃 | | | N/a | | | $ | 12,379 | | | $ | 297,567 | | | $ | 446,351 | | | — | | | — | |
| | 2019 UAN計劃 | | | N/a | | | 18,568 | | | 446,351 | | | 669,526 | | | — | | | — | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | — | | | — | | | — | | | 9,620 | | | $ | 440,779 | |
| | 幻影單位 | | | 12/13/19 | | — | | | — | | | — | | | 191,930 | | | 661,199 | |
| 特蕾西·D·傑克遜 | | 2019年CVI計劃 | | | N/a | | | $ | 22,801 | | | $ | 548,107 | | | $ | 822,161 | | | — | | | — | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | — | | | — | | | — | | | 11,960 | | | $ | 547,995 | |
| 梅麗莎·M·布里克 | | 2019年CVI計劃 | | | N/a | | | $ | 25,584 | | | $ | 615,000 | | | $ | 922,500 | | | — | | | — | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | — | | | — | | | — | | | 13,422 | | | $ | 614,983 | |
| 馬修·布萊 | | 2019年CVI計劃 | | | N/a | | | $ | 7,019 | | | $ | 168,714 | | | $ | 253,071 | | | — | | | — | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | — | | | — | | | — | | | 3,688 | | | $ | 168,980 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 珍妮絲·德維拉斯科 | | 2019年CVI計劃 | | | N/a | | | $ | 7,550 | | | $ | 181,485 | | | $ | 272,228 | | | — | | | — | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | — | | | — | | | — | | | 3,950 | | | $ | 180,985 | |
(1)這些欄中的數額反映了指定的執行幹事在2019年UAN計劃(針對Pytosh先生)或根據2019年CVI計劃(涉及Lamp、Pytosh先生、Bley和Mses.Jackson、Buhrig和DeV彈性co先生)就2019年各項業績計量而言，就每項業績衡量而言可以賺取的數額，但不包括根據2019年“UAN計劃”和2019年CVI計劃對除Lamp先生以外的每一名指定的執行幹事所適用的個人酌定業績調整的影響。如“薪酬討論和分析”所述，2019年的業績計量和相關目標由賠償委員會和CVI賠償委員會酌情確定。
(2)本欄中的數額反映了(I)給予燈先生、Pytosh先生、Bley先生和Mses先生的某些獎勵單位的數量和授予日期公允價值。在2019年期間，CVR能源公司向傑克遜、布里克和德維拉斯科提供了幻影單位；以及(Ii)2019年期間，根據CVR合作伙伴LTIP授予Pytosh先生的幻影單位。
(3)對於2019年CVI計劃和2019年UAN計劃，“門檻”表示2019年CVI計劃和2019年UAN計劃下的最低支出，假設CVR能源和夥伴關係在適用的情況下滿足了調整後的EBITDA門檻，並在EH&S措施之一下實現了相當於上一年業績的績效，從而支付了8.33%的計量價值的50%，即目標支出總額的4.16%。有關2019年CVI計劃和2019年UAN計劃的更多信息和完整描述，請參見“薪酬討論和分析”。
就業協議
與CVR合作伙伴的僱傭協議。我們指定的執行官員中沒有一人與合夥公司、其普通合夥人或其子公司簽訂僱傭協議。
與CVR能源公司簽訂的僱傭協議。除了Lamp先生之外，我們所有指定的執行官員都沒有與CVREnergy或其子公司簽訂僱傭協議。2017年11月1日，CVREnergy與擔任CVREnergy首席執行官的蘭普簽訂了僱傭協議，自2018年1月1日起生效。除非CVREnergy或Lamp先生另有終止，否則該協議的任期為四年，至2021年12月31日。蘭普每年的基本工資為1，000，000美元，並有資格獲得基於業績的年度現金獎金，其目標薪酬相當於其年基本工資的150%，根據個人和/或公司的業績標準，由CVI薪酬委員會制定。此外，Lamp先生有權參加CVR Energy的健康、保險、退休和其他僱員福利計劃和方案，這些計劃和方案與CVR Energy的其他高級管理人員在相同的基礎上不時生效。在協議期限內，Lamp先生有資格每年(從2017年11月1日起)在協議簽署之日收到一筆總額為150萬美元的CVI LTIP規定的履約單位贈款，或由Lamp先生和CVI賠償委員會商定的其他形式的獎勵。如果符合僱傭協議規定的條件或單獨的業績單位獎勵協議(“PU獎勵協議”)規定的條件，Lamp先生也有資格獲得1 000萬美元的獎勵金(“獎勵金”)。激勵金應支付：(A)根據就業協議，如果在2021年12月31日或之前，(1)一筆交易已完成，構成控制權的改變(如就業協議中所界定的)，或(2)董事會核準一項交易，如果該交易已完成, 將構成控制權的改變，這種交易是在2022年12月31日或之前完成的；或(B)根據PU獎勵協議，CVR能源公司普通股在2022年1月4日至2022年2月15日終了的30個交易日期間的平均收盤價等於或大於每股60.00美元(但須對分紅、股息、組合、收購、處置、資本重組等進行任何公平調整)。獎勵金的支付取決於直至2021年12月30日仍受僱於CVR Energy的Lamp先生(除非CVR Energy無因由地終止或由Lamp先生在上述條件得到滿足或於2021年12月30日前有充分理由(如僱傭協議所界定)終止僱用)。在符合上述條件的情況下，如果獎金到期，將在30天內支付。為免生疑問，燈先生在任何情況下均無權領取多於一筆獎勵金，而如他根據僱傭協議條款有權領取獎勵金，則路姆先生會立即喪失根據“強制性獎勵協議”領取酬金的權利。僱傭協議規定，蘭普先生必須遵守一項關於不披露和不貶低的永久限制性契約，還包括與非招攬和非競爭有關的契約，這些契約適用於他受僱期間和此後的遣散費支付期間，如果沒有支付遣散費，則在終止僱用後6個月內履行義務。此外，Lamp先生的僱傭協議還規定了在某些情況下終止僱用後可能到期的某些遣散費。, 在下面的“控制變更和解僱付款”一欄中對此作了説明。這些協議的描述全部由這些協議的文本加以限定，每一份都作為本年度報告的一個證物提交給表格10-K。
財政年度末未獲股本獎
下表列出了截至2019年12月31日某些指定執行官員根據CVR Partners LTIP授予的未償股權獎勵，以及CVR Energy公司頒發的傑出激勵單位獎勵，該夥伴關係將為此分擔費用。本表還包括CVR能源公司向Pytosh先生發放的獎勵單位獎勵，而合夥公司並沒有為此分擔費用。以下所反映的所有已發行股票或單位在某些情況下都會加速歸屬，詳見下文“變更控制和解僱付款”一節。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 尚未授予的股權獎勵 | | |
| 名字 | | 獎勵類型 | | 批給日期(1) | | 股份數目或
單位 | | 股票或單位的市值(2) |
| 大衞L.燈 | | 激勵單位 | | | 12/14/18 | | 26,434 | | (3) | | $ | 1,149,350 | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | 32,737 | | (3) | | 1,323,557 | |
| Mark A.Pytosh | | 幻影單位 | | | 12/29/17 | | 61,671 | | | $ | 215,849 | |
| | 激勵單位 | | | 12/29/17 | | 10,999 | | (3) | | 143,207 | |
| | 幻影單位 | | | 12/14/18 | | 113,228 | | | 396,298 | |
| | 激勵單位 | | | 12/14/18 | | 7,542 | | (3) | | 327,926 | |
| | 幻影單位 | | | 12/13/19 | | 191,930 | | | 594,983 | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | 9,620 | | (3) | | 388,937 | |
| 特蕾西·D·傑克遜 | | 激勵單位 | | | 05/04/18 | | 10,229 | | (3) | | $ | 123,362 | |
| | 激勵單位 | | | 12/14/18 | | 9,199 | | (3) | | 399,973 | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | 11,960 | | (3) | | 483,543 | |
| 梅麗莎·M·布里克 | | 激勵單位 | | | 07/02/18 | | 13,357 | | (3) | | $ | 161,085 | |
| | 激勵單位 | | | 12/14/18 | | 10,574 | | (3) | | 459,758 | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | 13,422 | | (3) | | 542,651 | |
| 馬修·布萊 | | 激勵單位 | | | 04/16/18 | | 4,023 | | (3) | | $ | 50,569 | |
| | 激勵單位 | | | 12/14/18 | | 2,908 | | (3) | | 126,440 | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | 3,688 | | (3) | | 149,106 | |
| Janice T.Develasco | | 激勵單位 | | | 12/29/17 | | 5,885 | | (3) | | $ | 76,623 | |
| | 激勵單位 | | | 12/14/18 | | 2,943 | | (3) | | 127,962 | |
| | 激勵單位 | | | 12/13/19 | | 3,950 | | (3) | | 159,699 | |
(1)獎勵或幻象單位通常在授予日期後的三年中每年12月每年增加三分之一，但須遵守適用的授標協議的條款。
(2)本欄為2019年12月31日未清償單位數乘以：(A)2019年12月13日發放的獎勵單位40.43美元(相當於2019年12月31日CVR能源普通股的收盤價(“收盤價”))；(B)2018年12月14日發放的獎勵股43.48美元(分別等於CVR能源普通股收盤價加上3.05美元的應計股息)；(C)對於4月16日、5月4日和2018年7月2日發放的獎勵單位，分別為12.57美元、12.06美元和12.06美元(相當於CVR煉油普通股的公允市場價值加上2018年4月16日獎勵的2.07美元應計分配額和5月4日和7月2日獎勵的應計分配額1.56美元)；以及(D)分別於2017年12月29日、2018年12月14日和2019年12月13日發放的幻影單位，分別為3.50美元、3.50美元和3.10美元(相當於夥伴關係共同單位的收盤價，外加2017年和2018年獎勵的累計分配額0.40美元)。
(3)該夥伴關係將分擔與這些獎勵相關的費用中按比例分配的份額，其依據是執行者在歸屬期內為我們的業務貢獻的時間百分比。
2019年財政年度授予的股權獎勵
本表反映了根據CVR合作伙伴LTIP授予的幻影單位部分以及CVR能源公司為其提供的獎勵單位獎勵，該夥伴關係分擔了2019年期間的費用。本表還包括2019年期間由CVR Energy向Pytosh先生發放的獎勵單位獎勵，而該夥伴關係並沒有為此分擔費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 權益獎 | | | | |
| 名字 | | 在歸屬時獲得的股份或單位數目 | | 轉歸實現的價值 | | |
| 大衞L.燈 | | 13,218 | | | $ | 597,189 | | (1) | | |
| Mark A.Pytosh | | 38,674 | | | $ | 127,237 | | (2) | | |
| | 14,878 | | | 207,697 | | (3) | | |
| | 61,671 | | | 201,664 | | (4) | | |
| | 11,000 | | | 143,220 | | (5) | | |
| | 56,614 | | | 185,128 | | (6) | | |
| | 3,772 | | | 170,419 | | (1) | | |
| 特蕾西·D·傑克遜 | | 10,229 | | | $ | 123,362 | | (7) | | |
| | 4,600 | | | 207,828 | | (1) | | |
| 梅麗莎·M·布里克 | | 13,357 | | | $ | 161,085 | | (7) | | |
| | 5,287 | | | 238,867 | | (1) | | |
| 馬修·布萊 | | 4,023 | | | $ | 50,569 | | (8) | | |
| | 1,454 | | | 65,692 | | (1) | | |
| 珍妮絲·德維拉斯科 | | 7,793 | | | $ | 108,790 | | (3) | | |
| | 5,885 | | | 76,623 | | (5) | | |
| | 1,472 | | | 66,505 | | (1) | | |
(1)為燈、皮託什、布萊和梅斯的獎勵單位。傑克遜、布里克和德維拉斯科在2019年財政年度，反映的數額包括單位價值相當於(I)CVR Energy普通股的平均收盤價，以及(Ii)每單位3.05美元的應計分配額。
(2)對於2019年會計年度歸屬的幻影單位，所反映的數額包括單位價值等於(1)CVR合作伙伴共同單位按照協議的平均收盤價，(2)應計單位分配數為每單位0.42美元。
(3)對於皮託什先生和德維拉斯科女士在2019年財政年度獲得的獎勵單位，所反映的數額包括相當於(1)CVR Refining公司共同單位按照協議的公平市場價值的單位價值，(2)應計分配額3.46美元。
(4)對於2019年會計年度歸屬的幻影單位，所反映的數額包括單位價值等於(1)CVR合作伙伴共同單位按照協議的平均收盤價，(2)應計單位分配額為每單位0.40美元。
(5)對於皮託什先生和德維拉斯科女士在2019年會計年度獲得的獎勵單位，所反映的數額包括單位價值相當於(1)CVR Refining共同單位的公平市場價值，以及(2)每單位2.52美元的應計分配額。
(6)對於2019年會計年度歸屬的幻影單位，所反映的數額包括單位價值等於(1)CVR合作伙伴共同單位按照協議的平均收盤價，(2)應計單位分配額為每單位0.40美元。
(7)給梅斯的獎勵單位。傑克遜和布里克在2019年會計年度，反映的數額包括單位價值等於(1)根據協議CVR煉油共同單位的公平市場價值和(2)每單位1.56美元的應計分配額。
(8)對於2019年會計年度授予的獎勵單位，所反映的數額包括單位價值等於(1)CVR Refining共同單位的公平市場價值，以及(2)每單位2.07美元的應計分配額。
償還普通合夥人的費用
根據“服務協議”，我們的普通合夥人及其附屬公司代表我們支付費用。有關我們服務協議的描述，請參閲“某些關係和相關交易，以及董事獨立性-與CVR能源和CVR精煉-服務協議的協議”。這些費用包括僱員的費用，
高級人員和董事的補償和福利可適當分配給我們，以及為我們的業務進行所需或適當的所有其他費用，並可分配給我們。這些費用還包括CVREnergy或其附屬公司根據“服務協議”向我們提供公司員工和支持服務的費用，包括CVR能源公司執行官員按比例向我們提供管理服務的部分，根據這些執行人員為我們業務提供的時間。在截至2019年12月31日的一年中，支付給我們的普通合夥人及其附屬公司的總金額(包括根據“服務協定”支付給CVR能源的款項)約為2 240萬美元。
我們的合夥協議規定，我們的普通合夥人確定其附屬公司的哪些費用可以分配給我們，而服務協議規定CVR能源每月對我們提供的服務開具發票。我們的普通合作伙伴可能會對CVR能源公司根據服務協議向我們收取的費用提出異議，但我們無權要求退還任何有爭議的成本，除非確定CVR能源在提供服務方面所承擔的費用不合理。
變更控制和解僱付款
我們指定的某些執行官員在某些情況下終止僱用後有權享受CVREnergy的離職和其他福利。
大衞L.燈。根據他的僱用協議，如果Lamp先生的工作因死亡或殘疾或CVR Energy無故而非因控制權的改變而被終止，他(或其財產，在因死亡而終止的情況下)有權：(A)任何應計但未付的款項，加上(B)在僱用協議的較短六個月和剩餘的僱傭協議期間(這一期間，“燈柱-就業期”)，再加上(C)根據實際結果終止的一年的按比例發放的獎金。對於因殘疾而終止工作的人，Lamp先生也有權領取殘疾津貼。如果Lamp先生被CVR Energy無緣無故地解僱，或由Lamp先生有充分理由(因為這些條款在其僱用協議中定義)在控制權改變(如他的僱用協議中所界定)或在控制權改變之前和與之相關的特定情況發生變化後一年內終止僱用，Lamp先生將在控制權變更完成後30天內領取獎金。在退休時，Lamp先生沒有收到任何付款或福利。作為收取這些遣散費及福利的條件，路普先生必須籤立、交付而不撤銷申索的一般釋放，並須遵守與在蘭普先生的任期內及其後在適用的遣散費或補充傷殘償金期間，或在該期限結束後6個月內(如無遣散費或傷殘費須支付的話)，以及一項與不披露及不毀損及契諾有關的永久限制性契諾。如根據僱傭協議向燈先生支付或派發任何款項，須繳付根據守則第4999條所徵收的消費税, 只有在税後對他更有利的情況下，這樣的支付或分配才會被“削減”，而不是在沒有減税的情況下。根據2017年11月根據CVI LTIP授予Lamp的業績單位(該獎項的執行期為2018年12月31日，目標為150萬美元)，Lamp有權在因其死亡或傷殘或CVR Energy(原因以外的CVR Energy)終止的情況下，或在他因正當理由辭職的情況下(因為業績單位協議中規定了此類條款)而獲得此類獎勵。亞細亞
其他指名道姓的執行幹事。味精。傑克遜、布里克、德維拉斯科、皮託什和布萊沒有僱傭協議。然而，根據(“CVI Severance計劃”)，MES。傑克遜和布里克先生以及Pytosh先生和Bley先生通常有資格在其非自願解僱(“CVI Severance計劃”所界定的原因除外)或因正當理由辭職的情況下(如“CVI Severance計劃”所界定的)，在控制發生變化後的120天內或在改變控制後的24個月內(如“CVI Severance計劃”所界定)，包括終止前應計的任何金額，再加上相當於基薪12個月的一次總付付款，加上前三年支付的平均年度獎金(或在沒有獎金歷史的情況下支付的目標)。他們還有權加速發放未獲轉撥的股權。這些支出受各種條件的制約，包括執行一項釋放協議、與不披露和不貶低有關的永久限制性契約以及與非邀約和非競爭有關的12個月內的契約。
下表中潛在的離職後薪酬和福利假設觸發事件發生在2019年12月31日。根據我們與CVR能源公司簽訂的服務協議，我們負責支付我們在CVR能源公司僱用的執行官員終止僱用後的相應份額(“CVI Severance計劃”)和其他福利費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金週轉 | | | | | | | | | | 福利延續(3) | | | | | | | | |
| 死亡 | | 殘疾 | | 退休 | | 無故終止或有正當理由終止(4) | | | | 死亡 | | 殘疾 | | 退休 | | 無故終止或有正當理由終止(4) | | |
| | | | | | | (1) | | | (2) | | | | | | | | | (1) | | | (2) | |
| 大衞L.燈 | $ | 2,000,000 | | | | $ | 2,000,000 | | | | $ | 1,608,375 | | | | $ | 2,108,375 | | | | $ | 10,000,000 | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | |
| Mark A.Pytosh | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,429,517 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 特蕾西·D·傑克遜 | — | | | — | | | — | | | — | | | 991,761 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 梅麗莎·M·布里克 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,080,767 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 馬修·布萊 | — | | | — | | | — | | | — | | | 449,833 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
(1)在無因由或無正當理由辭職的情況下，因與控制權變更無關的原因而解僱的遣散費和福利。
(2)因控制權變更而無故終止或辭職的情況下的遣散費和福利。
(3)對Lamp先生而言，(A)死亡、殘疾或解僱而無因由或與控制權改變無關的正當理由的付款包括：(I)根據他的僱傭協議須支付6個月的基薪，加上(Ii)根據其僱傭協議支付的按比例計算的獎金；及(B)無因由或有充分理由而與控制的改變有關的解僱，包括支付其僱傭協議所列的獎勵金。
(4)根據CVI Severance計劃，在無故或有正當理由的情況下，終止合同中的付款包括12個月基本工資的一次總付，加上前三年的平均年度獎金(或在沒有獎金歷史的情況下的目標)。
我們指定的某些執行官員已根據CVR LTIP獲得獎勵單位獎勵，以及根據CVR Partners LTIP獲得幻象單位獎勵，每一獎勵通常代表在轉歸時有權獲得相當於(I)CVR Energy普通股平均收盤價的單位數或適用的CVR重整公共單位公允市場價值的單位數，以及(2)CVR Energy或CVR Refining(視情況適用)申報和支付的所有股息的單位現金價值，由批給日期起至幷包括歸屬日期。這些裁決一般規定在某些終止事件發生時加速進行，具體情況如下：
•對於發給Pytosh先生的合夥合同中的幻影單位，如果Pytosh(A)先生因原因以外的原因而終止，或(B)先生因死亡或殘疾而被終止，則計劃在發生這類事件的年份授予的那部分賠償金立即歸屬，其餘部分被沒收。如果Pytosh先生因原因以外的原因而被解僱，或由於控制權的改變而辭職，所有未獲賠償的裁決都會加速。
•對於授予指定執行官員的CVR Energy獎勵單位，如果根據其LTIP計劃取消獎勵單位，或者(A)除因由或(B)因死亡或殘疾而被終止，則計劃在發生此類事件的年份授予的獎勵部分立即歸屬，其餘部分被沒收。如果這類指定的執行官員因事由以外的原因而被解僱，或由於控制權的改變而辭職，則所有未獲授權的裁決都會加速進行。
下表反映了假定觸發事件發生於2019年12月31日的指定執行幹事在適當情況下加速歸屬未歸屬激勵單位和幻影單位的價值。就2018年12月之前的獎勵單位而言，該價值是基於CVR在2019年12月31日之前20個交易日的平均公平市價，即每單位10.50美元。就虛擬單位而言，價值是基於2019年12月31日之前20個交易日的合作伙伴關係共同單位的20天平均收盤價，即每單位2.91美元。就2019年12月授予的激勵單位而言，該價值是基於CVR能源普通股在2019年12月31日之前的20個交易日的20天平均收盤價，即每股41.67美元。
限制性股票單位和獎勵單位獎勵加速歸屬的價值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 死亡 | | 殘疾 | | 退休 | | 無故終止或有正當理由終止 | | |
| | | | | | | | (1) | | | (2) | |
| 大衞L.燈 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,000,000 | |
| Mark A.Pytosh | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,898,094 | |
| 特蕾西·D·傑克遜 | — | | | — | | | — | | | — | | | 989,100 | |
| 梅麗莎·M·布里克 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,140,150 | |
| 馬修·布萊 | — | | | — | | | — | | | — | | | 317,094 | |
| 珍妮絲·德維拉斯科 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
(1)無因由地終止合同，或因與控制權變更無關的正當理由辭職。
(2)無因由地終止合同，或因與控制權變更有關的正當理由辭職。
薪酬比率
在2019年，我們分別比較了僱員總薪酬中位數與我們每名首席行政主任(“首席行政主任”)的年薪總額：我們的執行主席蘭普先生和我們的總裁兼首席執行官皮託什先生。
我們估計，2019年，我們所有員工和合並子公司(PEO除外)的年薪中位數為129，870美元。本項目11所列簡要賠償表所報告的2019年期間，Pytosh先生和Lamp先生的年度薪酬總額分別為1，483，448美元和643，555美元(經調整，以反映其各自為夥伴關係服務的補償)。這些總數和下文所述的薪酬比率是合理的估計數，其計算方式符合條例S-K第402(U)項。
根據這些資料，我們估計2019年每名僱員每年的薪酬總額與所有僱員的薪酬中位數的比率為：(I)11：1，與Pytosh先生有關；及(Ii)5：1，與Lamp先生的比例是：(I)11：1(就Pytosh先生而言)；及(Ii)5：1(就Lamp先生而言)。
為確定所有僱員年薪酬總額的中位數，以及釐定僱員中位數及僱員薪酬中位數，我們採用以下方法，並作出以下重大假設、調整及估計：
(1)我們確定，截至2019年12月31日，合夥公司及其合併子公司的僱員總數為286人。
(2)為了確定僱員人數的“中位數”，我們比較了2019年這類僱員的薪酬總額，該數額是根據規例第S-K條第402(C)(2)(X)項的規定釐定的，包括薪酬、獎金、非股權激勵計劃補償及其他補償。我們將截至2019年12月31日的全職和兼職長期僱員的薪酬“年化”，以調整僱員不工作的一年中的部分(如果適用的話)。在確定“僱員中位數”時，我們沒有做任何生活費調整.
(3)在我們確定僱員中位數後，我們將2019年僱員補償的元素包括在內，該等補償是按照規例S-K第402(C)(2)(X)項的規定釐定的，每年的薪酬總額為129，870元。關於我們的PEO的年度賠償總額，我們使用了本項目11所列2019年簡要報酬表“總計”欄中報告的數額，該表是按照條例S-K第402(C)(2)(X)項的相同要求計算的，調整後的數額反映了該數額中可歸因於我們各自為夥伴關係提供的服務的部分，詳見2019年簡要賠償表之後的表中進一步説明的部分。
董事薪酬
我們的普通合夥人的董事誰不是高級，僱員，或董事的CVR能源或其附屬公司獲得補償他們的服務。這項補償旨在吸引和保留國家承認的高度合格的人才。
董事應領導夥伴關係，並對夥伴關係和這類董事顯然公平，除其他外，應考慮到在董事會及其各委員會任職所需的時間承諾。
2018年12月，聯委會審議了這些目標和2018年支付給這些董事的報酬，並根據賠償委員會的建議，選出2019年保持與2018年相同的報酬。2019年期間，獨立董事每年收到35，000美元的董事費。審計委員會主席每年收到15 000美元的額外費用，而在審計委員會任職的獨立董事每年收到7 500美元的額外費用。賠償委員會主席每年收到8 000美元的額外費用，而在賠償委員會任職的獨立董事每年收到5 000美元的額外費用。EH&S委員會主席每年收到8，000美元的額外費用，而在EH&S委員會任職的獨立董事每年收到5，000美元的額外費用。此外，獨立董事因出席我們的普通合夥人董事會(及其委員會)的會議和其他與董事有關的教育費用而被報銷。委員會每一成員都有資格在超過下列門檻值的所有會議上每次會議額外獲得1 500美元：
| | | | | |
| 董事會/委員會會議 | 每年門檻值 |
| 板 | 6 |
| 審計委員會 | 12 |
| 賠償委員會 | 6 |
| EH&S委員會 | 6 |
下表列出截至2019年12月31日止年度普通合夥人的每名獨立董事獲得或支付的報酬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 以現金賺取或支付的費用(1) | | 單位獎 | | 總補償 |
| 唐娜·R·埃克頓 | | $ | 55,000 | | | $ | — | | | $ | 55,000 | |
| 小弗蘭克·M·穆勒 | | 55,500 | | | — | | | 55,500 | |
| 彼得·謝伊 | | 50,500 | | | — | | | 50,500 | |
(1)本欄所列數額包括年度保留費和擔任委員會成員的額外費用，包括2019年期間擔任主席職務的費用。
第12項.某些受益所有人的安全所有權和管理及相關的統一事項
某些受益所有人的擔保所有權和管理
下表列出截至2020年2月19日我國共同單位的實益所有權信息，截至2020年2月19日：
•我們的合作伙伴；
•我們普通合夥人的每一位董事；
•我們指定的每一位執行幹事；
•據我們所知，每個單位都有5%或5%以上的未償單位；以及
•作為一個整體，我們的普通合夥人的執行官員和董事。
受益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的，通常包括對證券的投票權或投資權。除下文所述外，據我們所知，表中點名的個人和實體對所有有權受益者擁有的共同單位擁有唯一投票權和唯一投資權，但須遵守適用的共同財產法。我們每個受益業主的業務地址是C/O CVRPartners，LP，2277號廣場大道，Suite 500，Sugar Land，德州77479。
| | | | | | | | | | | |
| 公用單位
有權受益者 | | |
| 實益擁有人的姓名或名稱 | 數 | | 百分比 |
| CVRGP，LLC(1) | — | | | — | |
| Coffeyville資源有限責任公司(2) | 38,920,000 | | | 34.4 | % |
| 高盛集團公司(3) | 10,690,168 | | | 9.4 | % |
| 狂暴資本管理有限責任公司(四) | 9,175,012 | | | 8.1 | % |
| 巴克萊銀行(5) | 7,025,252 | | | 6.2 | % |
| 大衞L.燈 | — | | | — | |
| Mark A.Pytosh | 75,932 | | | * | |
| 特蕾西·D·傑克遜 | — | | | — | |
| 梅麗莎·M·布里克 | — | | | — | |
| 馬修·布萊 | — | | | — | |
| 珍妮絲·德維拉斯科 | — | | | — | |
| 唐娜·R·埃克頓 | 12,500 | | | * | |
| 喬納森·弗裏茨 | — | | | — | |
| 亨特C.加里 | — | | | | — | |
| 安德魯·朗厄姆 | — | | | — | |
| 小弗蘭克·M·穆勒 | 35,122 | | | * | |
| 彼得·謝伊 | 586 | | | * | |
| 作為一個整體，我們的普通合夥人的所有董事和執行官員(12人)(6) | 124,140 | | | * | |
*不足1%
(1)Cvrgp是ccrlc的全資子公司，是我們的普通合夥人，管理和經營cvr合作伙伴，並擁有非經濟普通合作伙伴的利益，地址是tx 77479 Suite 500廣場大道2277號。
(2)CRLLC是CVREnergy的一家間接全資子公司，地址為TX 77479，Suite 500，廣場大道2277號.CVR能源由於對CRLLC的控制，可被視為直接受益於CRLLC所持有的公用單元。CVR能源公司的董事有Patricia A.Agnello、Bob.G.Alexander、SungHwan Cho、Jonathan Fates、Hunter C.Gary、David L.Lamp、Stephen Monillo和James M.StRock。
(3)受益所有權信息基於高盛集團(GoldmanSachsGroupInc.)於2020年2月7日向SEC提交的13 G/A計劃。地址是紐約西大街200號，紐約，10282。高盛集團公司共有投票權10 690 168個單位，共有解散權10 690 168個單位。
(4)受益所有權信息基於2020年2月14日RingCapitalManagement，LLC向SEC提交的13G/A計劃，地址為P.O.box 228，Rocky Hill，新澤西州08553。“憤怒的首都”共有9，175，012個單元的投票權，9，175，012個單元的分配權。
(5)受益所有權信息基於巴克萊公司於2020年2月10日向SEC提交的附表13F-HR，地址是倫敦金絲雀碼頭1號丘吉爾廣場1號，X0 E14 5 HP。巴克萊股份有限公司擁有7，025，252個單位的唯一投票權。
(6)我們普通合夥人的所有董事和執行幹事作為一個集團擁有的共同單位的數目反映了(1)皮託什先生擁有的75，932個共同單位的總和，(2)埃克頓女士擁有的12，500個共同單位，(3)莫勒先生擁有的35，122個共同單位，和(4)Shea先生擁有的586個共同單位的總和。
第13項.另一項某些關係和相關交易，以及董事獨立性
CRLLC擁有(I)38，920，000個普通單位，約佔我們未償還單位的34%，(Ii)我們的普通合夥人及其非經濟普通合夥人利益(這並不使其有權接受分配)。
與CVR能源及其子公司的協議
CVRPartners及其子公司是CVREnergy及其子公司(包括CRRM)的締約方，或以其他方式受到某些協議的約束，這些協議規範了各方之間的業務關係。該夥伴關係是有限合夥協議、服務協定、GP服務協定、商標協定和總括協定的締約方，其中一些協定已被公司MSA所取代。我們的Coffeyville設施是“可口可樂供應協議”、“飼料和共享服務協定”、“氫購買和銷售協定”、“水和設施共享協定”、“地役權協定”、“終端和運營協定”、“租賃協議”和“環境協定”的締約方，其中幾項協議已被Coffeyville MSA所取代。此外，這些協議中的一些並不是雙方談判的結果，這些協議的條款不一定至少對這些協議的各方有利，因為這些協議的條款本來可以從非附屬第三方那裏獲得。有關這些協定的補充資料，請參閲第二部分第8項注9(“關聯方交易”)。還請參閲本報告第四部分第15項，以瞭解已提交的協議。
與IEP的協議
洞察力投資組合組
Insight Portfolio Group LLC(“Insight Portfolio Group”)是由Icahn先生組建和控制的一個實體，目的是最大限度地發揮伊坎先生與其談判達成的各種貨物、服務和有形及無形財產供應商談判的潛在購買力。2019年和2018年，該夥伴關係沒有向Insight Portfolio Group支付任何費用。然而，我們間接地從某些CVREnergy與第三方的談判協議中獲得了服務，其中一些協議是通過Insight Portfolio Group發起的。2020年1月23日，CVREnergy將其少數股權分配給第三方，終止了協議，預計將不再與洞察力投資組合集團(Insight Portfolio Group)進行交易。
利益衝突
利益衝突存在，並可能出現在未來，因為我們的普通合作伙伴和它的附屬公司(包括IEP，CRLLC，CVR能源和CVR精煉)之間的關係，在另一方面，我們和我們的公共大學。產生衝突的原因可能是：(一)我們的普通合夥人和CVR能源公司的董事和高級官員重疊，這可能導致這些官員和董事的義務衝突；(二)我們的普通合夥人為CVR Energy及其股東採取行動的義務可能與我們的利益和公共單位的利益相沖突。我們普通合夥人的董事和高級人員有信託責任以有利於CRLLC、其所有者和間接母公司CVR Energy的方式管理我們的普通合夥人。同時，根據我們的夥伴關係協議，我們的普通合夥人有義務以符合我們最大利益的方式管理我們。
當我們的普通夥伴與CRNF或任何其他公共聯盟之間發生衝突時，我們的普通夥伴就會解決這一衝突。我們的合夥協議包含條款，以合同公司治理標準取代違約信託義務，如其中所述。
關聯方交易政策
我們的董事會通過了一項關聯方交易政策，旨在監督和確保對涉及我們的關聯方交易進行適當的審查、批准、批准和披露。本保單適用於我們作為參與者的任何交易、安排或關係(或任何一系列類似或相關的交易、安排或關係)，所涉金額超過$120，000，且任何相關方有或將有直接或間接重大利益。根據董事會的酌處權，擬議的關聯方交易一般可由董事會整體審查，或由“衝突委員會”根據我們的合夥協議對該委員會的定義要求進行審查。經適當審查後，董事會或衝突委員會可批准或批准一項關聯方交易，如果該交易符合關聯方交易政策，且其條款作為一個整體，也不低於
在與無關的第三方進行的交易中，對我們有利，除非董事會或衝突委員會確定該交易不符合我們的最大利益。涉及賠償的關聯方交易將由聯委會全部核準，或由董事會賠償委員會代替衝突委員會核準。
2019年10月18日，CVR能源審計委員會和理事會衝突委員會分別同意授權將CVR能源子公司擁有的某些部分財產與CVR Partners的一家子公司擁有的同等數量的包裹交換，這些包裹都位於堪薩斯州的Coffeyville(“財產交易所”)。2020年2月19日，CVREnergy的一家子公司和CVRPartners的一家子公司簽署了同樣生效的財產交換協議。這個地產交易所將使每一家這樣的附屬公司能夠在其經營足跡附近創造一片更實用、更毗連的土地。CVR能源和合作夥伴關係根據ASC 805-50關於在共同控制下的實體之間轉讓資產的指南對這筆交易進行了核算。這項交易對夥伴關係夥伴的資本產生了約10萬美元的淨影響。
獨立董事
紐交所不要求像我們這樣上市的公開交易合夥公司在普通合夥人的董事會中擁有多數獨立董事。董事會由八名董事組成，其中三名董事會根據紐約證券交易所的規則確定為獨立董事。關於理事會獨立性的討論，見第三部分，項目10。董事、執行官員和公司治理。
第14項.主要會計費用及服務
均富有限公司(“均富”)自2013年8月以來一直擔任合夥公司的獨立公共註冊會計師事務所。審計委員會尚未選定獨立註冊會計師事務所對截至2020年12月31日的財政年度的賬簿和記錄進行審計。
委員會審計委員會章程可在我們的網站www.cvrpartners.com上查閲，該章程要求審計委員會預先批准所有審計服務和非審計服務(2002年“薩班斯-奧克斯利法案”界定的非審計服務除外)由我們的獨立註冊公共會計師事務所提供。審計委員會對獨立審計師可能提供的服務有一項預先批准政策。審計委員會預先批准了2019財政年度發生的所有費用.
下表是由均富公司為截至2019年12月31日和2018年12月31日財政年度的下列類別和數額的專業服務和其他服務收費和預期收費：
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止的年度 | | | |
| (單位：千) | | 2019 | | 2018 |
| 審計費(1) | | $ | 654 | | | $ | 671 | |
| 與審計有關的費用 | | — | | | — | |
| 税費 | | — | | | — | |
| 所有其他費用 | | — | | | — | |
| 共計 | | $ | 654 | | | $ | 671 | |
(1)為夥伴關係財務報表年度審計、夥伴關係對財務報告的內部控制有效性的年度審計、安慰信、同意以及審計和審查過程中產生的財務會計和報告準則協商提供的專業服務費用總額。還包括對夥伴關係季度報告中所列合併財務報表的審查。
第IV部
第15項.另一項證物、財務報表附表
(A)(1)財務報表-見本年度報告第二部分第8項表格10-K。
(A)(2)財務報表附表-在證券交易委員會(“證券交易委員會”)適用的會計條例(“證券交易委員會”)的適用會計條例中作出規定的所有附表，都不是有關指示所要求的，或不適用，因此被略去。
(A)(3)證物
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| 展覽編號 | | 展品描述 |
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| 3.1** | | 第三次修訂和恢復CVR GP有限責任公司協議，日期為2011年4月13日(參見2012年2月24日提交的CPT 10-K表表3.4)。 |
| | |
| 3.2** | | CVR合作伙伴有限合夥公司第二次修正和恢復協議(經上文表3.4中提及的第1號修正案修正)綜合副本(參照2018年4月26日提交的10-Q表格表3.2)。 |
| | |
| 4.1* | | 共同單位説明。 |
| | |
| 4.2** | | 通用單位證書樣本(參照2011年3月17日提交的表格S-1/A所載招股説明書附錄A)。 |
| | |
| 4.3** | | 自2011年4月13日起，由CVR Partners、LP和Coffeyville Resources，LLC修訂並恢復註冊權利協議(參見CVR Energy，Inc.提交的表格8-K/A表10.6)。2011年5月23日(委員會檔案編號001-33492)。 |
| | |
| 4.4** | | 截至2015年8月9日，CVR Partners、LP、Coffeyville Resources、LLC、Rentech氮控股公司和DSHC、LLC之間的註冊權利協議(參考2015年8月13日提交的表格8-K表4.1)。 |
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| 4.5** | | 合同日期為2016年6月10日，由CVR Partners、LP、CVR氮金融公司、擔保人(按合同中的定義)和Wilmington Trust(國家協會)作為受託人和抵押品受託人(參照2016年6月16日提交的表格8-K表4.1)簽訂。 |
| | |
| 4.6** | | 表9.250%高級擔保票據到期2023年(包括在義齒存檔作為表4.4和參考表4.1的表8-K於2016年6月16日提交)。 |
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| 4.7** | | 註明日期為2013年4月12日的Rentech氮合夥公司、L.P.、Rentech氮金融公司、其中指名的擔保人、富國銀行、國家協會作為託管人、威爾明頓信託公司作為抵押品受託人(參照Rentech氮合夥人公司2013年4月16日提交的表格8-K的表4.1(委員會檔案編號001-35334))。 |
| | |
| 4.8** | | 6.5%第二留置權高級擔保票據到期日期2021年(參照Rentech N Partners，L.P.2013年4月16日提交的表格8-K的表4.1(委員會檔案編號001-35334)合併而成)。 |
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| 4.9** | | 第一次補充義齒，日期為2016年6月10日，其中包括CVR氮、LP、CVR氮金融公司(擔保方)、富國銀行(WellsFargo Bank)、國家協會(NationalAssociation)作為託管人，以及威爾明頓信託(Wilmington Trust)作為抵押品受託人(參見2016年6月16日提交的表格8-K的表10.3)。 |
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| 10.1** | | 焦炭供應協議，截止2007年10月25日，由Coffeyville資源精煉與營銷公司、LLC公司和Coffeyville資源氮肥有限責任公司簽訂(參照CVR Energy公司提交的表10-Q表表10.5)。2007年12月6日(委員會檔案編號001-33492)。 |
| | |
| 10.2** | | 截至2011年4月13日，Coffeyville Resources Refining&市場部、LLC公司和Coffeyville資源氮肥有限責任公司之間的交叉地役權協定(見表10.5)，Coffeyville Resources Refining&市場部、LLC公司和Coffeyville資源氮肥公司之間的交叉地役權協議(參見表10.5，CVR Energy提交的表格8-K/A)。2011年5月23日(委員會檔案編號001-33492)。 |
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| 10.3** | | “環境協定”，截止2007年10月25日，由Coffeyville資源精煉和營銷公司和Coffeyville資源氮肥有限責任公司和Coffeyville資源氮肥有限責任公司簽訂(參照CVR Energy公司提交的表10-Q表表10.7)。2007年12月6日(委員會檔案編號001-33492)。 |
| | |
| 10.3.1** | | “環境協定補編”，截止2008年2月15日，由Coffeyville資源精煉和營銷公司和Coffeyville資源氮肥有限責任公司和Coffeyville資源氮肥有限責任公司(Coffeyville Resources氮肥料有限公司提交)(參見CVR Energy公司提交的表10.17.1表表10.17.1)。2008年3月28日(委員會檔案編號001-33492)。 |
| | |
| 10.3.2** | | “環境協定第二補編”，日期為2008年7月23日，由Coffeyville資源精煉和營銷公司和Coffeyville資源氮肥有限責任公司和Coffeyville資源氮肥有限公司(Coffeyville Resources氮肥料有限公司)提交(參見CVR Energy公司提交的表10-Q表表10.1)，日期為“Coffeyville Resources Refining&市場部”。2008年8月14日(委員會檔案編號001-33492)。 |
| | |
| 10.4** | | 自2017年1月1日起，由Coffeyville Resources Refining&市場部、LLC和Coffeyville Resources氮肥料有限責任公司(LLC)和Coffeyville Resources氮肥料有限責任公司簽訂的第二份經修訂和恢復的“飼料和共享服務協議”(參見表10.2)，表10.2為2017年4月27日提交的10-Q格式。 |
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| 10.4.1** | | 自2017年11月1日起，由Coffeyville Resources Refining&市場部、LLC和Coffeyville Resources氮肥料有限責任公司修訂的第二份經修訂和恢復的“飼料和共享服務協定”(參見表10.2.2，2018年2月22日提交的表10-K)。 |
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| 10.5** | | 原水和設施共享協議，日期為2007年10月25日，由Coffeyville資源精煉和營銷公司和Coffeyville資源氮肥有限公司和Coffeyville資源氮肥有限公司簽署，日期為2007年10月25日(參見CVR Energy公司提交的表10.9)。2007年12月6日(委員會檔案編號001-33492)。 |
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| 10.6** | | 自2017年1月1日起，在CVR合作伙伴、LP、CVR GP、LLC和CVR Energy，Inc.之間達成了第三項修訂和恢復服務協議。(參閲2017年4月27日提交的表10-Q表表10.3)。 |
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| 10.7** | | 截至2011年4月13日，對CVR Energy，Inc.，CVR GP，LLC和CVR Partners，LP(參照CVR Energy提交的表格表10.2)進行了修訂和重新確定的Omnibus協議。2011年5月23日(委員會檔案編號001-33492)。 |
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| 10.8** | | 截至2011年4月7日，Coffeyville Resources、LLC、CVR GP、LLC、Coffeyville Acquisition III LLC、CVR特種GP、LLC和CVR Partners，LP(參照CVR Energy公司提交的表8-K/A表10.1)修訂和恢復的貢獻、轉讓和假定協議。2011年5月23日(委員會檔案編號001-33492)。 |
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| 10.9** | | 商標許可協議，截止2011年4月13日，由CVR能源公司和CVR能源公司之間簽訂。和CVR Partners，LP(參照表10.9加入CVREnergy，Inc.提交的表格8-K/A)。2011年5月23日(委員會檔案編號001-33492)。 |
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| 10.10** | | 截至2011年11月29日的GP服務協議，在CVR合作伙伴、LP、CVR GP、LLC和CVR Energy公司之間簽訂。(參考2012年2月24日提交的表10-K表表10.22)。 |
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| 10.10.1** | | 截至2014年6月27日對GP服務協議的修正日期為CVR Partners、LP、CVR GP、LLC和CVR Energy，Inc。(參考2014年8月1日提交的表10-Q表表10.3)。 |
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| 10.11** | | 自2012年5月4日起，由Coffeyville資源終點站、LLC和Coffeyville資源氮肥有限責任公司(LLC)和Coffeyville資源氮肥有限責任公司之間簽訂的租賃和運營協議(參見2012年8月2日提交的表10.2)。 |
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| 10.12** | | 氫購買和銷售協議，日期為2017年1月1日，由Coffeyville Resources Refining&市場部、LLC和Coffeyville Resources氮肥料有限責任公司簽訂(參見2017年4月27日提交的表10-Q表表10.1)。 |
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| 10.13* | | Coffeyville資源精煉與營銷公司和Coffeyville資源氮肥有限責任公司主要服務協議，LL，日期：2020年2月19日。 |
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| 10.14* | | CVR服務公司、有限責任公司和CVR能源子公司之間的主服務協議，日期為2020年2月19日。 |
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| 10.15**+ | | CVR Partners，LP長期激勵計劃(2011年3月16日通過)(2011年4月12日提交的表10.1)。 |
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| 10.15.1**+ | | 員工幻影單位協議的形式(參考2015年2月20日提交的10-K表格中的表10.17.5)。 |
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| 10.15.2*+ | | CVR合作伙伴的形式，LP長期激勵計劃員工幻影單位協議(執行). |
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| 10.15.3*+ | | CVR合作伙伴形式，LP長期激勵計劃員工幻影單位協議. |
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| 10.16**+ | | 截止2017年11月1日，由CVR能源公司和CVR能源公司之間簽訂的就業協議。以及大衞·L·蘭普(參照表10.20納入2018年2月23日提交的夥伴關係表10-K(委員會文件編號001-35120))。 |
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| 10.17**+ | | 績效單位獎勵協議，截止2017年11月1日，由CVR能源公司和CVR能源公司之間簽訂。以及大衞·L·蘭普(參照表10.22納入2018年2月23日提交的夥伴關係表10-K(委員會檔案編號001-35120))。 |
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| 10.18** | | 賠償協議形式(參照2012年2月24日提交的表10.26)。 |
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| 10.19**+ | | CVR能源公司“控制和解決方案的變化”(參考2018年10月25日提交的CVR能源公司10-Q表格表10.1)。 |
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| 10.20** | | 截止2016年6月10日，CVR Partners、LP、CVR氮金融公司、擔保人(按合同中的定義)和Wilmington Trust(國家協會)作為受託人和抵押品受託人(參照2016年6月16日提交的表格8-K表表10.1)簽訂的擔保品信託協議。 |
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| 10.21** | | 截至2016年6月10日，CVR合作伙伴、LP、CVR氮金融公司、擔保人(按其定義)和威爾明頓信託(全國協會)作為受託人和抵押品受託人(參照2016年6月16日提交的表格8-K表10.2)簽訂的“平價擔保協議”。 |
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| 10.22** | | 自2016年9月30日起，CVR合作伙伴、LP、CVR氮、LP、East Dubuque氮肥公司、LLC、Coffeyville Resources氮肥公司、LLC、CVR氮氮控股公司、LLC、CVR氮金融公司、CVR氮GP、LLC、其某些附屬公司、不時向其提供貸款方、UBS AG、斯坦福德分行作為行政代理人和擔保品代理人(參見2016年10月6日提交的表格8-K的表10.1)之間達成的AB信用協議。 |
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| 10.23** | | 截止2016年9月30日，CVR合作伙伴、LP、CVR氮、LP、East Dubuque氮肥公司、LLC、Coffeyville Resources氮肥公司、LLC、CVR氮氮控股公司、LLC、CVR氮金融公司、CVR氮GP、LLC、其某些附屬公司之間的安全協議，以及UBS AG公司的行政代理人和擔保品代理人(參見2016年10月6日提交的表格8-K表10.2)。 |
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| 10.24** | | 截止2016年9月30日，CVR合作伙伴、LP、CVR氮、LP、East Dubuque氮肥公司、LLC、Coffeyville Resources氮肥公司、LLC、CVR氮氮控股公司、LLC、CVR氮金融公司、CVR氮GP、LLC及其某些附屬公司之間的債權人間協議，瑞銀公司，斯坦福分行，作為擔保方的行政代理人和擔保品，威明頓信託，國家協會，作為擔保方的受託人和擔保品受託人，負責處理尚未償還的高級擔保票據和其他平價留置權債務以及其他平價留置權代表(參見2016年10月6日提交的表格8-K的表10.3)。 |
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| 10.25**+ | | CVR Partners，LP 2019績效獎金計劃，2019年3月19日批准(參考2019年4月25日提交的10-Q表表10.2)。 |
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| 10.26*+ | | CVRPartners，LP 2020績效獎金計劃，於2020年2月19日批准. |
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| 21.1** | | CVR Partners，LP的子公司名單(參見2017年2月21日提交的10-K表21.1)。 |
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| 23.1* | | 均富有限責任公司同意。 |
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| 31.1* | | 第13a-14(A)條或第15(D)-14(A)條執行主席的認證。 |
| | |
| 31.2* | | 規則13a-14(A)或15(D)-14(A)條主席和首席執行官的認證。 |
| | |
| 31.3* | | 第13a-14(A)條或第15(D)-14(A)條-執行副總裁和首席財務官的認證。 |
| | |
| 31.4* | | 第13a-14(A)條或第15(D)-14(A)條總會計主任及公司總監的核證 |
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| | | | | | | | |
| 32.1† | | 第1350條執行主席、總裁兼首席執行官、執行副總裁兼首席財務官、首席會計官和公司主計長的認證。 |
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| 101* | | 以下CVR合作伙伴的財務信息，LP公司2018年12月31日終了年度10-K表年度報告(“可擴展業務報告語言”)包括：(1)合併資產負債表，(2)綜合業務報表，(3)綜合綜合收入(虧損)報表，(4)合夥人資本綜合報表，(5)現金流動合併報表，(6)合併財務報表，標記為文本塊。 |
| | |
| 104* | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 |
*隨函提交。
**以前提交的文件。
隨函附上†。
+簽訂合同或補償計劃或安排。
請注意：根據證券交易委員會的規則和條例，我們可以根據參考協議提交或合併，作為我們向證交會提交或提供的報告的證物。提交這些協議是為了向投資者提供有關其各自條款的信息。這些協議無意提供關於夥伴關係或其業務或業務的任何其他事實資料。特別是，協議所載的任何申述、保證和契約中所載的主張可能受到與適用於投資者的聲明不同的知識和重要性方面的限制，並可通過未列入證物的保密披露表中的信息加以限定。這些披露表可能包含修改、限定和創建協議中規定的陳述、保證和契約的例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契約可能被用來在當事方之間分攤風險，而不是把事情作為事實。此外，有關申述、保證和契約的主題事項的信息可能在各自協議簽訂之日後發生了變化，隨後的信息可能在合夥公司的公開披露中得到充分反映，也可能沒有得到充分反映。因此，投資者不應依賴協議中的陳述、保證和契約來描述合夥企業或其業務或業務在本協議之日的實際情況。
第16項.另一項表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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| CVR合作伙伴 | |
| 通過： | cvr gp，corp lc，它的普通合作伙伴 |
| 通過： | /S/Mark A.Pytosh |
| | Mark A.Pytosh 總裁兼首席執行官 |
日期：2020年2月20日
根據1934年“證券交易法”的要求，以下人員代表登記人，並以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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| 簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
| /S/David L.燈 | 董事會主席，執行主席
(特等行政主任) | 2020年2月20日 |
| 大衞L.燈 | | |
| | |
| /S/Mark A.Pytosh | 董事、總裁兼首席執行官
(特等行政主任) | 2020年2月20日 |
| Mark A.Pytosh | | |
| | |
| /S/Tracy D.Jackson | 執行副總裁，首席財務官
(首席財務主任) | 2020年2月20日 |
| 特蕾西·D·傑克遜 | | |
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| /s/Matthew W.Bley | 總會計主任及公司主計長(首席會計主任) | 2020年2月20日 |
| 馬修·布萊 | | |
| | |
| /S/Donna R.Ecton | 導演 | 2020年2月20日 |
| 唐娜·R·埃克頓 | | |
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| | |
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| | |
| /s/Jonathan Frate | 導演 | 2020年2月20日 |
| 喬納森·弗裏茨 | | |
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| /S/Andrew Langham | 導演 | 2020年2月20日 |
| 安德魯·朗厄姆 | | |
| | |
| /S/Frank M.Muller，Jr. | 導演 | 2020年2月20日 |
| 小弗蘭克·M·穆勒 | | |
| | |
| /S/Hunter C.Gary | 導演 | 2020年2月20日 |
| 亨特C.加里 | | |
| | |
| /S/Peter K.Shea | 導演 | 2020年2月20日 |
| 彼得·謝伊 | | |
