美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從_ | |
委員會檔案編號001-34501
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☒ 不 ☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記標明。是☐ 不 ☒
通過檢查標記説明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的制約。是 ☒沒有☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒沒有☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。☐ 沒有☒
註冊人的非聯營公司持有的有表決權普通股的總市值約為$9,077,000,000 截至2019年6月28日，註冊人最近一次完成第二財季的最後一個營業日(根據該日紐約證券交易所普通股的收盤價)。
截至2020年2月13日，有330,527,200 註冊人普通股流通股。
以參考方式合併的文件
如本文所述，第三部分所要求的信息是通過參考註冊人最後代理聲明中的特定部分納入的，這些部分將與登記人2020年股東年會一併提交，預計在登記人的財政年度結束後120天內提交。2019年12月31日.
Juniper網絡公司
表格10-K
目錄
頁 | |||
第一部分 | |||
項目1. | 商業 | 3 | |
項目1A。 | 危險因素 | 16 | |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 37 | |
項目2. | 特性 | 37 | |
項目3. | 法律程序 | 37 | |
項目4. | 礦山安全披露 | 37 | |
第II部 | |||
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事務及發行者購買 股本證券 | 38 | |
項目6. | 選定財務數據 | 40 | |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 42 | |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 56 | |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 58 | |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 115 | |
項目9A. | 管制和程序 | 115 | |
第III部 | |||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 116 | |
項目11. | 行政薪酬 | 116 | |
項目12. | 某些受益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權 事項 | 116 | |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 116 | |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 116 | |
第IV部 | |||
項目15. | 證物及財務報表附表 | 117 | |
項目16. | 表格10-K摘要 | 119 | |
簽名 | 120 | ||
2
目錄
前瞻性陳述
這份關於表10-K的年度報告，我們稱之為報告，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，涉及Juniper Networks公司的未來事件和未來結果，我們稱之為“我們”，或“公司”，其依據是我們目前的預期、估計、預測和對我們業務、我們的經營結果的預測，我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設。歷史事實陳述以外的所有陳述都是可以被視為前瞻性陳述的陳述。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“將”、“會”、“可能”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“這些詞語的變化”等詞，以及類似的表達方式，都是為了識別這種前瞻性的表述。前瞻性陳述本質上解決了不同程度上不確定的問題，而這些前瞻性陳述只是預測，並受制於難以預測的風險、不確定性和假設。因此，實際結果可能與任何前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於本報告第一部分第1A項和其他部分中題為“風險因素”一節中討論的因素，以及我們向美國證券交易委員會或證券交易委員會提交的其他報告中討論的因素。展望未來的陳述是基於我們公司管理層當時的合理期望。, 你不應該依賴他們。我們沒有義務以任何理由公開修改或更新任何前瞻性聲明，除非根據適用法律的要求。
第一部分
項目1.商業
概述
JuniperNetworks為高性能網絡設計、開發和銷售產品和服務，使客户能夠為其業務建立可伸縮、可靠、安全和成本效益高的網絡，同時通過自動化實現敏捷性和提高運營效率。我們在三個地理區域的150多個國家銷售我們的產品：美洲、歐洲、中東和非洲，我們稱之為EMEA；亞太地區，我們稱之為APAC。我們在統一的基礎上組織和管理我們的業務，由主要的職能部門作為一個業務部門。我們通過路由、交換和安全技術銷售我們的高性能網絡產品和服務.除了我們的產品，我們提供我們的客户服務，包括維護和支持，專業服務，教育和培訓計劃。
我們的產品和服務滿足了我們垂直領域內客户的高性能網絡需求：雲、服務提供商和企業，他們認為網絡對他們的成功至關重要。我們相信，我們的硅、系統和軟件代表着創新，它們改變了網絡的經濟和經驗，幫助我們的客户實現了卓越的性能、更大的選擇和靈活性，同時降低了總擁有成本。
此外，我們打算通過在我們的產品組合中引入新的軟件解決方案來擴展我們的軟件業務，從而簡化網絡的操作，並允許我們的客户在消費和部署方面具有重要的垂直靈活性。我們在2019年收購了Mist系統公司(Mist Systems)，通過雲智能、企業級接入點和EX系列交換機的結合，提高了我們對雲管理、人工智能或人工智能支持的企業網絡運營的信心。機器學習技術簡化了無線和有線操作，並提供了更靈活的雲服務平臺。
我們於1996年在加利福尼亞註冊，1998年在特拉華州重新註冊。我們的公司總部位於加利福尼亞州的桑尼維爾。我們的網址是www.juniper.net。
戰略
我們提供高度可擴展、可靠、安全和成本效益高的網絡，同時通過自動化來改變網絡的敏捷性、效率和價值。
我們認為，隨着這些客户認識到高性能網絡的需求，並在基礎設施和服務交付方面採用雲架構，例如大型公共和私有數據中心和服務提供商邊緣數據中心，提高靈活性和提高運營效率，我們相信，我們的雲、服務提供商、服務提供商和企業垂直中心正在匯聚在一起。我們認為，這一行業趨勢為Juniper網絡提供了一個機會，我們的戰略重點是通過以下戰略優先事項使我們的客户能夠過渡到雲體系結構：
3
目錄
電力公共和私有云數據中心
我們的重點是繼續為具有高性能基礎設施的公共和私有云數據中心提供電力。這些數據中心是雲轉換的核心，它支持多雲環境中的服務交付，這是公共雲、私有云和軟件即服務(SaaS)交付的組合。在軟件和硬件解決方案方面，我們在數據中心網絡創新方面是公認的領導者。我們的Junos操作系統，或Junos OS，專用於應用程序的集成電路，或ASIC，技術，以及跨越路由、交換和安全的管理和自動化軟件投資，將繼續是保持我們的技術領導地位和改變我們的公共和私有云客户的經濟和經驗的關鍵因素。在2019年，我們推出了下一代操作系統Junos操作系統。它擁有與Junos OS相同的命令行接口、相同的應用程序和功能、相同的管理和自動化工具，但其基礎設施完全現代化，從而能夠更高的可用性、更快的部署、更大的創新和更高的運營效率。
我們的ConTRAIL網絡為來自單個用户界面的任何雲、任何工作負載和任何部署提供動態的端到端網絡策略和控制。它將抽象的工作流轉換為特定的策略，簡化了跨所有環境的虛擬覆蓋連接的編排。
將用户和設備安全地連接到雲端和彼此之間
在開發我們的解決方案時，我們致力於為核心、邊緣和地鐵網絡基礎設施設計和構建最好的產品和解決方案，以便將用户和設備安全地連接到雲和彼此之間。雲提供商和服務提供商已經在他們的廣域網(廣域網)或廣域網(WAN)中部署了我們的產品產品，例如我們高效的因特網協議(Internet Protocol)或IP傳輸PTX產品，這種產品能夠以成本效益的方式管理難以置信的容量，從最終用户到他們為這些客户提供價值的數據中心。我們還提供了一系列健壯的軟件定義網絡，或SDN支持的MX系列路由平臺，這些平臺提供系統容量、密度、安全性和性能。MX系列路由器是雲時代服務提供商、雲提供商和企業實現數字轉換的關鍵。我們的SDN控制器為廣域網、NorthStar提供了粒度可見性和對IP/多協議標籤交換(IP/MPLS)流量的控制，適用於大型網絡。我們致力於繼續投資於成本效益高、高性能的IP傳輸平臺和自動化軟件，這構成了這些高性能網絡的基礎。
構建和管理分佈式雲
我們的服務提供商客户正在投資於高性能網絡的構建，並將現有的遺留基礎設施轉換為分佈式雲環境，分佈式雲環境位於多個分佈式數據中心，以便使應用程序和服務更接近最終用户，例如支持託管安全和低延遲應用程序。我們致力於這一轉變，因為我們的服務提供商客户重新架構他們的基礎設施，以使下一代移動網絡構建，或5G，和物聯網，或物聯網，服務交付接近他們的最終用户。我們相信，我們在雲和廣域網架構方面的經驗使我們能夠很好地與我們的服務提供商客户合作，開展他們的戰略轉型計劃。我們的企業客户正在將服務從他們的企業邊緣轉移到分佈式邊緣。我們相信下一代廣域網將重新設計成基於地鐵的雲集線器，這些中心還可以承載路由和安全服務，轉換成本，並提供雲性能。
雲交付企業
企業正在消費更多的服務價值，價值是以基於雲的軟件和服務的形式提供的。我們引入了雲管理和安全產品，使企業能夠安全地使用雲基礎設施和服務。我們認為，向SaaS的過渡為Juniper提供了一個機會，可以為我們的企業客户提供創新的網絡和安全解決方案，從而促進他們向雲體系結構的過渡。
我們相信，我們對高性能網絡技術、雲體系結構和策略的理解，使我們能夠充分利用向更加自動化、成本效益更高、可擴展網絡的產業轉型。我們在2019年收購Mist，加快了我們對雲管理、支持人工智能的企業網絡運營的信心。
客户垂直
我們通過直銷、分銷商、增值轉售商或var，以及原始設備製造商或原始設備製造商，將我們的高性能網絡產品和服務提供給終端用户：雲、服務提供商和企業。
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目錄
此外，我們相信，我們的網絡基礎設施產品通過以下方式使我們的主要客户受益：
• | 通過使用我們的安全、高密度、高度自動化和高度可靠的平臺在同一網絡上運行多個服務，從而降低資本和運營成本； |
• | 創造新的或額外的收入機會，使新的服務能夠提供給新的市場細分，其中包括現有的客户和新的客户，根據我們的產品能力； |
• | 提高客户滿意度，同時降低成本，使客户能夠自動選擇提供他們所希望的質量、速度和價格的成套服務； |
• | 提供更長的資產壽命和更高的投資回報，因為我們的客户網絡可以擴大到更高的吞吐量，基於我們的平臺的能力； |
• | 提供跨每個環境的網絡安全--從數據中心到校園和分支環境，以幫助保護和恢復服務和應用程序；以及 |
• | 提供業務改進，使成本降低，包括較低的行政、培訓、客户護理和勞動力成本。 |
以下是影響我們每一個客户垂直經營的市場趨勢的概述。我們相信，我們每個客户的網絡需求最終將導致基於雲的網絡架構，以提高敏捷性和更高的運營效率。
雲
我們的雲垂直包括那些嚴重依賴雲來獲得商業模式成功的公司。雲垂直中的客户可以包括雲服務提供商，比如最大的公共雲提供商(我們稱之為超級分頻器)和第二層雲提供商，以及提供SaaS、基礎設施即服務或平臺即服務的企業。
隨着更多的組織利用公共基礎設施來運營他們的業務，雲提供商繼續增長。隨着他們的業務增長，我們預計他們將繼續投資於他們的網絡，這決定了產品的質量和經驗，以及他們提供給最終客户的服務。此外，隨着雲供應商開始早期採用新的網絡技術，例如向400千兆以太網(400GbE)的過渡，這將為Juniper在我們的產品組合中提供更多的機會，因為我們的雲客户重視高性能、高度緊湊、高效的基礎設施，我們支持並繼續發展這些基礎設施。
此外，SaaS仍然是雲提供商的一個重要因素，因為他們的客户(如企業)更喜歡通過SaaS模型消費和採購產品和服務。因此，我們認為SaaS供應商將投資於高性能的基礎設施，因為經驗的質量與軟件特性和功能一樣具有競爭力。最後，由於新的法規以及降低延遲和高性能網絡的需要，雲提供商正在向區域性網絡構建或分佈式雲環境過渡，以滿足對服務、數據隱私、數據保護和消費者權利的日益增長的需求。
隨着雲客户對網絡的拓展，我們專注於協作，並圍繞自動化進行網絡創新，使我們成為這些客户的戰略合作伙伴，幫助他們開發高性能和低總成本的所有權網絡解決方案，以支持他們的業務。
服務提供者
我們的服務提供商垂直包括有線和無線運營商和電纜運營商，我們以我們提供的高性能網絡基礎設施支持世界上大多數主要的運營商和運營商網絡。近年來，通過收購、合併和合作，我們看到這些不同類型的客户越來越趨同。
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目錄
服務提供商客户認識到對高性能網絡的需求，並利用雲來降低網絡運營的成本。這決定了商業模式及其基礎設施的改變，我們認為這需要投資於高性能網絡的構建，並將現有的遺留基礎設施轉變為分佈式雲環境，以滿足移動設備使用(包括智能手機、平板電腦和各種連接設備)的增長所帶來的移動通信和視頻的增長。
我們期望網絡功能虛擬化(NFV)和SDN將成為關鍵元素，使我們的服務提供商客户能夠靈活地支持增強的移動視頻和動態的新服務部署。我們正與這些客户合作，將他們的業務轉變為本質上的下一代雲業務，因為需要一個高效的基礎設施來處理大量數據，以及低延遲或最小延遲，這就需要有一個高性能、可伸縮的基礎設施，以及降低運營成本和快速提供應用程序所需的自動化和靈活性。我們不斷提供領先的技術來改變網絡的經濟和經驗--通過降低建立網絡所需的資本支出以及管理和維護網絡所需的運營費用，顯著改善客户的經濟狀況。
除了降低運營成本外，服務提供商還尋求創造新的或更多的收入機會，以支持其不斷髮展的業務模式。這些客户正在為5G(我們預計將在未來幾年內開始生產)和物聯網(物聯網)做準備，我們相信這將帶來新的服務，如聯網汽車、智能城市、機器人制造和農業轉型。5G和物聯網將需要一個高度分佈式的雲數據中心體系結構，從該體系結構中向最終用户提供服務，並將涉及到很大程度的分析和嵌入式安全。我們預計這一趨勢將為Juniper帶來更多的機會，我們的重點是提供一個強大的網絡虛擬化和基於軟件的編排解決方案組合，使我們能夠滿足服務提供商的自動化和敏捷性需求。
企業
我們的高性能網絡基礎設施產品旨在滿足世界上要求最高的企業的性能、可靠性和安全性要求。我們為數據中心以及分支和校園應用程序提供企業解決方案和服務。我們的企業垂直包括不在雲垂直中的企業。特別是，它們是具有高性能、高靈活性要求的行業，包括金融服務；國家、聯邦、州和地方政府；以及研究和教育機構。我們相信，我們的企業客户能夠將我們的解決方案作為一個強大的組件來提供他們的領先應用程序所需的高級網絡功能。
我們相信，當我們的企業客户繼續將他們的工作負載轉移到雲時，他們繼續在使用網絡和安全服務方面尋求更大的靈活性，例如按使用付費模式。此外，企業正在部署多雲架構，需要端到端的解決方案來管理、編排和保護分佈式雲資源，使其成為一個單一的資源池。此外，我們越來越多地看到網絡和安全的融合，導致安全成為我們提供給客户的每一個解決方案的嵌入能力。
高性能企業需要的IP網絡是全球性的，分佈式的，而且總是可用的。我們正在關鍵技術領域進行創新，以滿足企業客户的需求，無論他們計劃轉向公共雲架構還是混合雲架構(這是公共雲和私有云的混合體，以及越來越多的SaaS應用程序)。
在……裏面2019, 2018，和2017沒有一個客户佔我們淨收入的10%或更多。
產品、服務和技術
在我們歷史的早期，我們開發、銷售和銷售了第一個商業上可供使用的IP骨幹路由器，並針對電信和電纜運營商的特定高性能需求進行了優化。隨着對核心帶寬的需求不斷增加，在網絡邊緣對服務豐富的平臺的需求也隨之產生。
我們已經擴展了我們的投資組合，以解決網絡中的多個領域：核心；EDGE；訪問和聚合；數據中心；以及校園和分支。我們系統地關注如何在硅、系統和軟件(包括我們的Junos操作系統和虛擬網絡功能，或VNF)方面進行創新，例如防火牆、網絡編排和自動化，以便在高性能、安全的網絡中提供一系列的硬件和軟件解決方案。我們投資於硅光子學的發展，為我們的客户提供性能可編程性和流遙測，同時降低每比特的成本。
此外，我們的意圖是通過在我們的產品組合中引入新的軟件解決方案來擴展我們的軟件業務，這些解決方案簡化了網絡的操作，並允許我們的客户跨越我們的關鍵垂直、消費和部署方面的靈活性。我們的軟件產品包括訂閲、SaaS和永久許可證。我們相信我們的軟件和相關服務收入
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目錄
隨着時間的推移，隨着時間的推移，總營收的百分比將增加，因為我們推出了新的軟件解決方案，旨在更好地將軟件功能的價值貨幣化。
重大產品開發項目及解決方案
在……裏面2019我們繼續執行我們的產品和解決方案戰略，並宣佈了幾項新的創新，包括地鐵、邊緣和核心創新，以加快服務提供商的5G轉變。我們的地鐵面料線擴展包括一個和三個機架單元ACX 700通用地鐵路由器。我們在MX2000系列5G通用路由平臺上宣佈了一種新的EDGE MPC11E線卡，使用我們的Penta硅芯片提供了增加線路卡和系統容量的功能。我們還宣佈，我們的新的Triton硅支持端到端的安全連接與400 gbE，本地媒體訪問控制安全，將用於PTX 10008和PTX 10016通用底盤。這些新的解決方案將幫助服務提供商將基礎設施轉換為5G。
此外，我們還介紹了我們的下一代操作系統，Junos操作系統的發展。它擁有與Junos OS相同的命令行接口、相同的應用程序和功能、相同的管理和自動化工具，但其基礎設施完全現代化，從而能夠更高的可用性、更快的部署、更大的創新和更高的運營效率。
此外，我們還宣佈了我們的SD-WAN解決方案的雲管理版本.我們的ConTRAIL服務協調現在為企業提供了一種管理和保護其廣域網基礎設施、分支局域網和Wi-Fi網絡的簡單方法。我們還發布了我們的PTX 10003路由器和我們的QFX 5220交換機，它們都準備好了400 GbE。
以下是我們的主要產品系列和服務提供的概述2019:
路由產品
• | ACX系列我們的ACX系列通用接入路由器-有效地解決了當前運營商的挑戰，以迅速部署新的高帶寬服務。ACX系列能夠很好地滿足我們客户日益增長的城域以太網和移動回程需求，因為我們預計5G移動網絡的構建將在未來幾年內開始。這些平臺提供了支持多代無線技術所需的規模和性能。 |
• | MX系列我們的MX系列是一系列高性能、SDN就緒的以太網路由器，具有高系統容量、高密度和高性能的通用邊緣平臺功能。MX系列平臺利用我們的自定義硅，並提供載波級的性能、規模和可靠性，以支持大規模以太網部署。我們還提供了VMX，一個MX路由器的虛擬版本，它是一個功能齊全的MX系列3D通用邊緣路由器，優化後作為軟件在x86服務器上運行。 |
• | PTX系列我們的ptx系列包傳輸路由器以每比特低成本提供高吞吐量，為服務提供商核心以及雲提供商的擴展架構進行了優化。PTX系列是建立在我們的自定義硅和使用的轉發架構，重點是優化IP/MPLS和以太網。這確保了高密度和可伸縮性、高可用性和網絡簡化。 |
• | 雲客户房地設備，或cpe，解決方案我們的CloudCPE是一種完全自動化的端到端NFV解決方案，它建立在Juniper網絡的基礎上，支持基於雲和基於場所的VNFs。該解決方案包括ConTRAIL服務編排，一個交付和管理虛擬安全等虛擬網絡服務的全面管理和編排平臺，以及NFX安全系列，這是一個網絡服務平臺，可以同時作為運行定義為WAN或SD-WAN的軟件的安全、現場設備運行，以及來自Juniper和第三方的多個虛擬服務。 |
• | Northstar控制器：：我們的廣域網SDN控制器自動創建跨網絡的流量工程路徑，提高網絡利用率，並允許定製的可編程網絡體驗。 |
交換產品
• | EX系列我們的EX系列以太網交換機解決了微分支機構、分公司和校園環境的接入、聚合和核心層交換需求，為能夠支持戰略性業務流程的應用程序的快速、安全和可靠的交付提供了基礎。 |
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目錄
• | Qfx系列我們的qFX系列核心、脊柱和機架頂部數據中心交換機提供了一種革命性的交換方式，旨在為企業、高性能計算網絡和雲提供商提供數據中心性能、運營成本和業務敏捷性方面的顯著改善。 |
• | 霧入口我們的接入點提供無線接入和性能，通過強化學習算法自動優化。我們的接入點有一個動態的虛擬藍牙低能單元天線陣，用於精確和可伸縮的位置服務。 |
安全產品
• | 數據中心和網絡骨幹網的SRX系列服務網關我們的中檔、高端和虛擬srx系列平臺提供高性能、可伸縮性和服務集成，非常適合於中小型企業、數據中心和大型校園環境，在這些環境中，可伸縮性、高性能和併發服務是必不可少的。我們的高端SRX 5800平臺適用於服務提供商、大型企業和公共部門網絡.升級到我們的高端srx防火牆，通過我們的服務處理卡3，或spc 3，加上我們的高級安全加速線卡，增強了srx 5800為需要的用例提供的能力，包括高端數據中心、物聯網和5G。 |
• | 安全政策和管理處*分支SRX系列提供集成防火牆和下一代防火牆(NGFW)功能.安全主管是一種網絡安全管理產品，提供高效、高可伸縮性和全面的網絡安全策略管理。這些解決方案旨在使組織能夠安全、可靠和經濟地向所有地點和用户提供高質量的新服務和應用程序。 |
• | 虛擬防火牆我們的vSRX防火牆提供了物理防火牆的所有功能，包括NGFW功能、高級安全和自動生命週期管理功能。vSRX提供跨私有、公共和混合雲的可伸縮、安全的保護。我們還提供了為容器和雲環境設計和優化的cSRX。 |
• | 高級惡意軟件保護我們的高級威脅預防組合由基於雲的服務SkyATP和基於前提的解決方案JuniperATP(JATP)組成。這些產品旨在使用靜態和動態分析與機器學習，以找到未知的威脅簽名(零天攻擊)。 |
服務
除了我們的產品，我們提供維護和支持，專業和教育服務。我們使用多層支持模式來提供服務，利用我們自己的直接資源、渠道、合作伙伴和其他第三方組織的能力。
我們還培訓我們的渠道合作伙伴提供支持、專業和教育服務，以確保這些服務能夠在當地提供。
截至2019年12月31日，我們僱了1,802我們在世界各地的客户服務和支持組織的人。我們相信，廣泛的服務是成功的客户部署和持續支持我們的產品的關鍵，我們僱用遠程技術支持工程師，現場駐地工程師，備件規劃和後勤人員，專業服務顧問，和教育工作者具有良好的網絡經驗，提供這些服務。
平臺策略
除了我們的主要產品系列和服務，我們的軟件組合一直是一個關鍵的技術元素，我們的目標是成為高性能網絡的領導者。
我們的Junos平臺使我們的客户能夠將網絡軟件擴展到應用程序空間，部署軟件客户端來控制交付，並加快開發人員生態系統的創新步伐。朱諾斯平臺的核心是朱諾斯操作系統的演變。我們認為，Junos操作系統從根本上不同於其他網絡操作系統，不僅在設計上，而且在開發能力上也是如此。Junos操作系統的優點包括：
• | 具有共同代碼庫的模塊化操作系統，以及針對每個控制平面特性的單一、一致的實現； |
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目錄
• | 高度自律和嚴格安排的發展進程； |
• | 一個通用的模塊化軟件架構，可以擴展到所有基於Junos的平臺上； |
• | 一箇中央數據庫，它不僅由Junos本地應用程序使用，而且還由使用應用程序編程接口(API)的外部應用程序使用；以及 |
• | 一種完全分佈式的通用軟件基礎結構，它利用網絡元素上的所有計算資源。 |
Junos演化的操作系統旨在提高跨網絡運行的業務應用程序的可用性、性能和安全性。Junos OS的發展有助於實現網絡操作的自動化，方法是在一次發佈培訓中提供跨網絡功能的單一一致實現，以儘量減少與實現網絡功能和升級相關的複雜性、成本和風險。
編制和監測
隨着我們的許多客户繼續轉向可編程和自動化的網絡操作，管理、編排和保護複雜的旅程可能是一個挑戰。網絡自動化是將網絡中的物理和虛擬設備的配置、管理、測試、部署和操作自動化的過程。我們認為，在網絡和安全自動化方面取得成功的關鍵包括：
• | 構建具有強大API、分析和自主控制的網絡系統； |
• | 在IT系統、團隊、流程、網絡操作和安全操作工作流中自動化操作，使其變得更加可靠。 |
我們致力於提供解決方案，以幫助我們的客户優化他們的可編程和自動化網絡操作，通過以下產品：
• | 航跡我們的ConTRAIL網絡和ConTRAIL雲平臺為SDN和NFV提供了一個開放的、基於標準的平臺。該平臺使我們的客户能夠解決他們在網絡自動化、敏捷性和服務時間部署方面的關鍵問題，方法是提供一種機制，在任何物理網絡上虛擬化網絡，並自動化網絡服務的提供和管理(例如安全和負載平衡)。TravelEnterpriseMultiCloud和ContraceEdgeCloud分別提供為企業多雲和服務提供商邊緣環境設計的打包解決方案。TRAIL的方法是支持多個雲和硬件供應商、各種類型的工作負載以及現有的和新的部署。 |
• | 航跡洞察TRAIL Insight(以前稱為AppForMix)是一個面向公共、私有和混合雲的優化和管理軟件平臺。這個意圖驅動的軟件管理雲和NFV用例中的自動化操作、可見性和報告。它的特點是基於機器學習的策略和智能監視器、應用程序和軟件定義的基礎設施分析和警報，以提供全面的可視化、智能分析和管理自動補救服務保證的能力。 |
• | MARVIS行動和AI驅動的虛擬網絡助理：我們的Marvis行動和AI驅動的虛擬網絡助理確定了整個信息技術或IT領域問題的根本原因，並自動解決了許多問題。它建議那些在Mist域之外連接的系統的操作，同時提供一個實時網絡健康儀錶板來報告從配置到故障排除的問題。 |
研究與開發
我們已經組建了一支技術熟練的工程師團隊，在高端計算、網絡系統設計、ASIC設計、安全、路由協議、軟件應用程序和平臺以及嵌入式操作系統等領域具有豐富的經驗。截至2019年12月31日，我們僱了3,777我們在世界範圍內的研究和開發，或者説研發，組織中的人。
我們相信，強大的產品開發能力對於我們提高核心技術、開發更多應用程序、整合該技術以及保持產品和服務產品的競爭力和創新至關重要。在我們的產品中，我們正在利用我們的軟件、ASIC和系統技術，開發額外的網絡接口。
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目錄
針對我們客户的應用程序，並繼續開發技術，以支持安全的高性能網絡和雲環境的構建。我們繼續擴展產品的功能，以提高性能、可靠性和可伸縮性，並提供增強的用户界面。
我們的研發過程是由我們的公司戰略和新技術的可用性、市場需求和客户反饋所驅動的。我們投入了大量的時間和資源為所有產品開發項目創建一個結構化的過程。在對市場需求進行評估之後，我們的研發團隊根據產品管理和銷售組織的投入，開發了一套完整的功能產品規格。該過程旨在提供一個框架，用於定義和處理將產品概念和開發項目推向市場所需的步驟、任務和活動。
銷售與營銷
截至2019年12月31日，我們僱了2,704我們在世界範圍內的銷售和營銷組織的人員。這些銷售和營銷人員在世界各地的不同地點運作，以支持我們的客户。
我們的銷售組織由銷售專業人員、業務開發團隊、系統工程師、營銷團隊、渠道團隊和運營基礎設施團隊組成，基於垂直市場和地理區域。
我們的銷售團隊在各自的地區運作，通常是直接與客户接觸，或者通過我們的分銷和經銷商關係來管理客户機會，如下所述。
我們直接銷售給許多雲和服務提供商客户。否則，我們主要通過分銷商和經銷商向所有主要客户銷售垂直產品。
直銷結構
直接銷售安排的條款和條件由客户定購單以及對我們的標準訂單條款的確認或直接總採購協議管轄。與這些客户簽訂的直接採購協議只規定了一般的銷售條款，一般不要求客户購買我們指定數量的產品。我們直接接收和處理客户的採購訂單。
渠道銷售結構
我們的銷售和營銷工作的一個關鍵部分是我們的渠道合作伙伴，我們通過它來進行大部分的銷售。我們利用各種渠道夥伴，包括但不限於以下方面：
• | 一個戰略經銷商關係的全球網絡，以及特定地區或特定國家的分銷商，這些經銷商反過來向當地的VAR銷售，後者向最終用户客户銷售。我們的分銷渠道合作伙伴轉售路由，交換和安全產品，軟件和服務，這些都是我們所有的主要客户垂直購買。這些分銷商往往側重於特定區域或區域內的國家。例如，我們與英格拉姆微在美洲和日立在日本有大量的分銷關係。我們與這些經銷商的協議通常是非排他性的，受地區限制，並提供產品和服務折扣及其他普通銷售條款。這些協議不要求我們的經銷商購買我們指定數量的產品或服務。此外，我們的大部分分銷商銷售我們的競爭對手的產品和服務，有些銷售自己的競爭產品和服務。 |
• | VAR和直接增值轉售商，包括我們下面提到的全球戰略聯盟夥伴，將我們的產品轉售給世界各地的最終用户。這些渠道合作伙伴要麼通過分銷商購買我們的產品和服務，要麼直接從我們那裏購買，並且在設計、銷售、實施和支持各自市場上的複雜網絡解決方案方面具有專門知識。我們與這些渠道合作伙伴的協議通常是非排他性的，受地區限制，並提供產品和服務折扣及其他普通銷售條款。這些協議不要求這些渠道合作伙伴購買我們指定數量的產品或服務。我們的雲和服務提供商客户也越來越多地將我們的產品或服務轉售給他們的客户，或者購買我們的產品或服務，以便為他們的客户提供管理或基於雲的服務。 |
• | 與已建立的Juniper聯盟，包括日本電報電話公司、愛立信電信A.B.或愛立信、國際商用機器或IBM和NEC公司的全球戰略經銷商關係。這些公司都提供服務和產品，以補充我們自己的產品和服務，並充當經銷商，在某些情況下，作為我們產品的集成夥伴。我們和這些人的安排 |
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合作伙伴允許他們在非排他性和全球性的基礎上轉售我們的產品和服務，提供產品和服務折扣，並指定其他一般銷售條款。這些協議不要求這些合作伙伴購買我們指定數量的產品或服務。
製造及營運
截至2019年12月31日，我們僱了340管理我們供應鏈的全球製造和運營人員，包括與我們的合同製造商、原始設計製造商、零部件供應商、倉儲和物流服務提供商的關係。
我們的生產主要是通過合同製造商和原設計製造商在美國，或美國，中國，馬來西亞，墨西哥和臺灣。截至2019年12月31日，我們利用Celestica公司、偉創力國際有限公司、Accton技術公司和Alpha網絡公司。我們大部分的製造活動。我們的合同製造商和原設計製造商負責從原型到全面生產的所有生產階段，包括材料採購、表面組裝、最終組裝、測試、控制、向客户發貨和修理等活動。與我們的合同製造商和原始設計製造商，我們設計，指定和監測測試是必要的，以確保我們的產品符合內部和外部質量標準。我們認為，這些安排為我們提供了以下好處：
• | 我們可以快速提升和交付產品給客户的統包製造； |
• | 當我們生產大量的產品時，我們通過與我們的合同製造商和原始設計製造商的購買力來獲得規模經濟； |
• | 我們以最低限度的專用空間和員工從事製造業務；以及 |
• | 我們可以通過減少通常固定的間接費用來降低成本。 |
我們的合同製造商和原設計製造商根據我們的滾動產品需求預測建立我們的產品。每個合同製造商採購必要的組件，在我們的預測中組裝產品，並根據商定的規格對產品進行測試。然後將產品運往我們的分銷商、經銷商或最終客户.通常，我們不擁有組件。當產品離開合同製造商或原設計製造商的位置時，製成品的所有權通常從合同製造商轉移到我們手中。客户在指定的目的地交貨時獲得產品所有權。如果產品或部件仍未使用，或產品在某一特定時期內仍未售出，我們可能會因多餘或過時的材料而承擔費用或費用。
我們與合同製造商和原設計製造商的合同規定了一個框架，在此框架內，合同製造商和原設計製造商可以在適用的情況下接受我們的定購訂單。這些合同並不代表長期的承諾.
我們還出於戰略原因購買和持有庫存，以減少某些關鍵部件短缺的風險；這些庫存的大部分是生產部件。因此，我們可能會招致額外的持有成本和報廢費用，特別是由於未來產品需求的不確定性。
我們的一些定製組件，如ASIC，主要是由唯一或有限的來源製造的，每個來源都負責使用我們的專有設計進行生產的所有方面。為了確保Juniper產品在製造、裝配和分銷過程中的安全性和完整性，我們實施了供應鏈風險管理框架，作為我們整體品牌完整性管理系統的一部分。該框架包括供應鏈的所有方面，以及適用於Juniper產品和客户的安全問題的增強元素。
通過與我們的供應商以及諸如負責任的商業聯盟、負責任的礦產倡議、碳披露項目或CDP供應鏈項目等聯盟的成員合作，我們致力於在我們公司之外和整個全球供應鏈推廣對社會負責的商業實踐。為此，我們採用了商業夥伴行為守則，並促進供應商遵守這些行為守則。我們的商業夥伴行為守則表示支持並符合“聯合國全球契約”的十項原則和“負責任的商業聯盟行為守則”。“負責任的商業聯盟”是一個由電子、零售、汽車和玩具公司組成的聯盟，它提供指導方針和資源，以推動業績和遵守關鍵的企業社會責任政策。其目標是促進合乎道德的商業做法，確保電子工業供應鏈中的工作條件是安全的，工人受到尊重和尊嚴的待遇，以及製造過程對環境負責。使用標準審計
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在評估協議和工具方面，我們衡量和監測製造夥伴和直接材料供應商遵守行為守則的情況，包括但不限於：現場審計；風險評估；氣候變化和水要求；衝突礦物調查。CDP是一種全球性的標準化機制，通過該機制，公司可以向機構投資者和客户報告其在氣候變化、水和森林項目方面的環境績效。我們的“企業公民資格和可持續性報告”和“商業夥伴行為守則”可在我們的網站上查閲。
積壓
我們的銷售主要是根據與我們的經銷商，經銷商，或最終客户的主要銷售協議的採購訂單進行的。在任何時候，我們有積壓訂單的產品，但尚未發運。由於客户可能取消採購訂單或更改交貨時間表而不受重大處罰，我們認為，我們在任何特定日期的積壓可能不是未來經營業績的可靠指標。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的產品總積壓量大約是3.411億美元和3.443億美元分別。我們的產品積壓包括已確認的產品訂單，這些訂單計劃在未來六個月內運往我們的分銷商、經銷商或最終客户。積壓不包括某些項目的未來收入調整，如產品收入延遲、銷售回報準備金、服務收入分配和提前支付折扣。
季節性
我們，就像我們這個行業中的許多公司一樣，在客户消費模式上經歷了季節性的波動。歷史上，我們在第四季度經歷了更強勁的客户需求，在本財政年度的第一季度出現了更弱的需求。這種歷史模式不應被視為衡量我們未來淨收入或財務業績的可靠指標。
競爭
我們在網絡基礎設施市場上競爭。這些市場的特點是快速變化，匯聚技術，以及向高性能網絡和雲技術相結合的解決方案的遷移。在網絡基礎設施業務中，思科系統公司(Cisco Systems，Inc.)在歷史上一直佔據主導地位。然而，我們的主要競爭對手還包括Arista Networks，Inc.或Arista；Dell Technologies，或Dell；Hewlett Packard Enterprise Co.，或HPE；Huawei Technologies Co.，Ltd.，華為；以及Nokia Corporation，或Nokia。
我們目前和潛在的許多競爭對手，如思科、諾基亞、HPE和華為等，擁有更廣泛的產品組合，使它們能夠將網絡產品與其他網絡和信息技術產品捆綁在一起，從而阻止客户購買我們的產品。我們目前和潛在的許多競爭對手擁有更大的知名度、營銷預算和更廣泛的客户羣，他們可以利用這些優勢來更有效地競爭。競爭加劇可能導致價格下降、客户訂單減少、毛利率下降和市場份額喪失，從而對我們的經營業績產生負面影響。
此外，在安全網絡基礎設施領域還有許多其他競爭者，包括Palo Alto網絡公司或Palo Alto網絡公司；Check Point Software Technologies，Ltd.或Check Point；F5 Networks，Inc.或F5 Networks；Fortinet，Inc.或Fortinet等，他們傾向於專門關注安全解決方案，因此，與我們更廣泛的產品線相比，它們可能被認為是專門的。
我們預計，隨着時間的推移，擁有大量資源、技術專長、市場經驗、客户關係和廣泛產品線(如思科、諾基亞和華為)的大公司將推出旨在更有效地在市場上競爭的新產品。還有其他幾家公司的目標是生產具有更強競爭力的產品，以與我們的產品競爭。此外，網絡行業出現了重大整合，規模較小的公司被規模較大的網絡基礎設施產品供應商收購。我們相信這種趨勢可能會持續下去，這可能會增加我們所面臨的競爭壓力，因為他們的產品組合的規模和寬度都在增加。
除了已有的競爭對手之外，一些公營和私營公司也宣佈了新產品的計劃，以滿足我們的產品所滿足的同樣需求。我們相信，我們的競爭能力取決於我們能夠證明我們的產品在滿足當前和潛在客户的需求方面具有優勢和成本效益。
因此，我們預計未來將面臨來自比我們擁有更多資源的大公司和正在開發新技術的新興公司的競爭。雖然我們相信，我們的技術和我們的產品的目的建立的特點使它們獨特，並將使我們能夠有效地與這些公司競爭，但我們不能保證新產品、改進或業務戰略將獲得廣泛的市場接受。
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環境
我們致力於保持遵守適用於我們的業務、產品和服務的所有環境法律，並減少我們在整個業務和供應鏈中的環境影響。我們的業務和我們的許多產品受各種聯邦、州、地方和國外環境法規的約束，如廢棄的電氣和電子設備，或WEEE指令；關於限制在電氣和電子設備或RoHS中使用某些危險物質的指令；以及歐洲聯盟或歐盟和中國通過的化學品註冊、評估、授權和限制，或REACH法規。迄今為止，遵守為保護環境而頒佈的聯邦、州、地方和外國法律對我們的資本支出、收入或競爭地位沒有任何實質性影響。不過，請參閲題為“規管整個行業，特別是電訊業，可能損害我們的經營成果及未來前景”的風險因素。危險因素在本報告第一部分第1A項中，以獲得關於遵守法規的補充信息。
杜鬆樹對環境的最大影響是通過我們的產品和服務。Juniper有一個環境項目，基於我們的新產品介紹過程，它支持循環經濟模式以促進環境可持續性，並側重於能源效率、材料創新和可回收性。我們考慮將資源影響降到最低，並提高產品生命週期的效率，從我們使用的材料和產品的能源足跡，到包裝和壽命結束(EOL)活動，例如再利用、翻新和回收。例如，Juniper認證的預擁有項目提供了一系列經過翻新的高性能網絡解決方案，這些解決方案來自Juniper目前的生產線和成品硬件組合，並提供了Juniper支持的保修和支持服務。
我們致力於改善高性能網絡產品產品中每千兆字節的關鍵元件吞吐量的能源效率。我們的產品是由第三方獨立測試是否符合能源效率的。作為我們持續致力於提高每千兆位吞吐量能效的一個例子和部分原因，我們的MX 10008和MX 10016產品重新定義了每時隙的經濟性，使客户能夠在簡化網絡設計和降低運營費用的同時，以更少的方式做更多的事情，方法是每千兆位吞吐量消耗0.6W。我們還發布了一個新的線卡，MPC11E，使用五價硅在2019年，這降低了40%的功耗相比，我們的早期一代線卡。此外，我們已經重新設計了包裝的方式，以優化成本，同時儘量減少資源的影響。
我們還自願參加CDP氣候變化和水的披露，並鼓勵我們的直接材料供應商和製造夥伴也這樣做。此外，我們是負責任的商業聯盟(RBA)的成員，並已採納和促進我們的供應商採納RBA行為守則，如上文題為製造及營運。我們繼續投資於所需的基礎設施和系統，以便在我們的全球業務和供應鏈中執行、監測和推動環境改善。
知識產權
我們的成功和競爭能力在很大程度上取決於我們內部發展的技術和專門知識，以及我們獲得和保護必要的知識產權的能力。雖然我們依靠專利、版權、商業祕密和商標法以及保密協議來保護我們的技術，但我們也認為，諸如我們人員的技術和創造性技能、新產品開發、頻繁的產品改進和可靠的產品維護等因素對於建立和保持技術領導地位至關重要。不能保證其他人不會開發出與我們的技術相似或優越的技術。
專利
截至2019年12月31日，我們已經過去了3,700全世界的專利和眾多的專利申請正在等待中。專利的有效期一般為20年。由於我們的專利組合是隨着時間的推移而建立的，個別專利的剩餘條款也各不相同。我們不能肯定我們提出的專利申請會否獲批專利，我們能否取得所需的知識產權，或其他各方不會對我們的知識產權提出質疑。
許可證
此外，我們還將獲得許可的第三方技術集成到我們的某些產品中，並不時需要重新談判這些許可，或者從第三方那裏獲得額外的技術許可，以開發新產品或產品增強功能，或促進新的業務模式。沒有任何保證，第三方許可將提供或繼續提供給我們在商業上合理的條件或在所有。我們無法維護或重新授權我們的產品所需的任何第三方許可證，或者我們無法獲得開發新產品和增強產品所需的第三方許可證，這可能要求我們
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獲得質量或性能標準較低或成本較高的替代技術，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
商標
Juniper網絡、Juniper、Juniper網絡標識、Junos和TRAIL是Juniper網絡公司的註冊商標。和(或)其在美國和其他國家的附屬機構。其他名稱可能是各自所有者的商標。
員工
截至2019年12月31日，我們有9,419全職員工。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係良好。我們這個行業的人才競爭很激烈。我們相信，我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續聘用、激勵和留住合格的人才。我們相信，我們在招聘合格員工方面取得了成功，但沒有人保證我們今後會繼續取得成功。
我們的未來業績在很大程度上取決於我們的關鍵技術人員、銷售人員和高級管理人員的持續服務，他們中的任何一個人都不受僱傭協議的約束，在任何規定的時間內都需要服務。失去一名或多名關鍵員工可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
書記官長
以下是截至提交本報告時我國執行幹事的某些資料：
名字 | 年齡 | 位置 | ||||
拉米·拉希姆 | 49 | 首席執行官兼主任 | ||||
阿南德·阿蘇裏亞 | 56 | 執行副總裁，首席發展幹事 | ||||
利拉尼瓦斯 | 50 | 執行副總裁，首席產品官 | ||||
布賴恩·馬丁 | 58 | 高級副總裁、總法律顧問和祕書 | ||||
肯尼思·米勒 | 49 | 執行副總裁，首席財務官 | ||||
託馬斯·A·奧斯汀 | 52 | 副總裁、公司主計長及總會計主任 | ||||
拉米·拉希姆 於1997年1月加入Juniper，並於2014年11月成為Juniper首席執行官和董事會成員。從2014年3月至成為首席執行官，拉希姆先生擔任Juniper發展和創新公司的執行副總裁和總經理。他的職責包括在路由、交換、安全、硅技術和Junos操作系統方面的驅動策略、開發和業務增長。此前，拉希姆先生曾擔任Juniper的多個職務，包括平臺系統司執行副總裁、高級副總裁兼EABU邊緣和聚合業務股總經理以及EABU產品管理副總裁。在此之前，Rahim先生大部分時間都在開發組織的Juniper工作，在那裏他幫助設計和實現了許多Juniper核心、EDGE和運營商以太網產品。拉希姆先生擁有多倫多大學電氣工程學士學位和斯坦福大學電機工程碩士學位。
阿南德·阿蘇裏亞 j於2004年8月對Juniper進行了培訓，並於2017年8月成為執行副總裁兼首席發展官。在這個角色中，他負責Juniper的工程組織。自加入Juniper以來，Aresya先生一直擔任工程部的各種領導職務，最近的一次是2014年5月至2017年8月擔任工程部高級副總裁，2011年2月至2014年5月任公司工程部副總裁。阿特里亞加入了普魯克特網絡公司(ProcketNetworks)的Juniper，該公司是一家路由器和路由技術製造商，在那裏擔任軟件工程總監。在此之前，他曾擔任馬里布網絡公司(Malibu Networks)工程副總裁、基於無線網絡的固定寬帶解決方案供應商、寬帶接入系統供應商Tiara網絡(Tiara Networks)產品管理和戰略助理副總裁，並在軟件和服務公司Novell擔任工程職務。他在班加羅爾大學獲得電機工程學士學位，在奧斯曼大學獲得計算機科學和工程碩士學位，在國立大學獲得MBA學位。他也是哈佛商學院高級管理課程的畢業生。
馬諾2018年3月加入Juniper，擔任執行副總裁、首席產品官。在這個角色中，Leelanivas先生領導着Juniper產品戰略和方向的各個方面，並幫助我們的產品與我們的市場策略保持一致。
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和執行，包括營銷操作。2013年6月至2017年9月，萊拉尼瓦斯擔任Cyphort的總裁兼首席執行官，Cyphort是安全分析技術領域的創新者，於2017年9月被Juniper收購。從1999年3月到2013年5月，他在Juniper擔任過幾個關鍵的產品管理職位，包括數據中心高級技術銷售執行副總裁。Leelanivas先生在卡納塔克邦國立技術學院(National Institute Of Technology Karnataka)獲得計算機工程技術學士學位，肯塔基州大學(University of肯塔基州)計算機科學碩士學位，並畢業於斯坦福大學(Stanford University)執行商業項目。
布賴恩·馬丁2015年10月加入Juniper擔任高級副總裁、總法律顧問和祕書。2018年1月至2018年10月，Martin先生還擔任臨時首席人力資源幹事(“CHRO”)，同時該公司繼續尋找全職CHRO。從2007年4月至2015年9月，Martin先生擔任了流程控制和產量管理解決方案供應商-科航-天天公司的執行副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入KLA-Tenor之前，Martin先生曾在Sun Microsystems公司擔任過十年的高級法律職務。(“Sun”)，計算機工作站、服務器、軟件和網絡服務的製造商，最近擔任公司法集團副總裁，負責與Sun公司證券、合併、收購和聯盟、公司治理和Sarbanes-Oxley合規以及訴訟管理有關的法律要求。在加入Sun之前，Martin先生從事私人執業，他在反托拉斯和知識產權訴訟方面有豐富的經驗。馬丁先生擁有羅切斯特大學經濟學學士學位和紐約州立大學布法羅法學院法學博士學位。
肯尼思·米勒於1999年6月加入Juniper，自2016年2月起擔任我們的執行副總裁、首席財務官。米勒先生擔任我們的臨時首席會計官，而公司繼續尋找全職首席會計官從2019年2月23日至2019年9月。2014年4月至2016年2月，米勒先生擔任我們的財務高級副總裁，負責整個公司的財務組織，以及我們的財務、税務和全球商業服務職能。在此之前，阿肯米勒先生曾擔任我們的副總裁，進入市場金融，副總裁，平臺系統部門，副總裁，SLT商業集團總監，以及在我們的財務和會計組織的其他職位。米勒先生擁有聖克拉拉大學會計學學士學位。
託馬斯·A·奧斯汀2019年9月加入Juniper，擔任我們的副總裁、公司主計長和首席會計官。從2016年9月到2019年7月，奧斯汀在跨國信息技術公司戴爾技術公司(Dell Technologies，Inc.)擔任公司財務副總裁。從2008年9月到2016年9月，奧斯汀在跨國信息技術公司EMC公司擔任公司財務副總裁。EMC公司於2016年9月被戴爾技術公司收購。從2001年1月至2008年7月，奧斯汀先生擔任網絡安全公司Arbor網絡公司的首席財務官和財務主任。在加入Arbor網絡公司之前，奧斯汀先生曾擔任幾家公司的控制器。他在普華永道會計師事務所(一家註冊的公共會計師事務所)開始了他的公共會計生涯。奧斯汀先生擁有普羅維登斯學院的公共會計學士學位和巴布森學院的MBA學位。奧斯汀先生也是普羅維登斯學院商學院的金融學副教授。
可得信息
我們以電子方式向證券交易委員會提交表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告和當前表格8-K的報告。證交會擁有一個網站，其中包含報告、代理和信息陳述以及其他有關發行人的信息，包括以電子方式向證券交易委員會提交文件的JuniperNetworks。那個網站的地址是https://www.sec.gov.
您可以在http://www.juniper.net網站上免費獲得我們10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表格的當前報告以及對這些報告的修改，或者在投資者關係@juniper.net上發送電子郵件給JuniperNetworks投資者關係。這些報告和其他信息在以電子方式提交給美國證交會或向證交會提供後，在合理可行的情況下儘快出現在我們的網站上。我們的公司治理標準、審計委員會章程、薪酬委員會章程、提名和公司治理委員會章程以及我們的“全球商業行為守則”也可在我們的網站上查閲。我們網站上的信息不是，也不會被視為本報告的一部分，也不會被納入公司向SEC提交的任何其他文件中。
投資者和其他人應注意，我們使用我們的投資者關係網站(http://investor.juniper.net)，新聞稿、證券交易委員會文件、公開電話會議和網絡廣播)向投資者公佈重要的財務和運營信息。我們還使用Twitter帳户@JuniperNetworks和公司的博客作為披露公司信息的手段，並履行我們在FD條例下的披露義務。我們使用的社交媒體渠道，作為披露上述信息的手段，可能會不時更新，如我們的投資者關係網站所列。
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項目1A。危險因素
可能影響未來結果的因素
投資我們的證券涉及重大風險。即使是投資者對我們未來增長和收益的預期的微小變化，無論是由於實際或傳聞的財務或經營業績、產品和服務組合的變化、收購、行業變化或其他因素，都可能觸發並在過去引發我們普通股市場價格的大幅波動。我們的證券投資者應仔細考慮我們披露的所有相關因素，包括但不限於以下可能影響我們的業務、經營業績和股價的因素。
我們的季度業績不可預測，而且波動很大；因此，我們可能達不到證券分析師和投資者的預期，這可能對我們普通股的交易價格產生不利影響。
由於許多因素，我們的收入和經營業績可能因季度而有很大差異，其中許多因素超出了我們的控制範圍，任何因素都可能導致我們的股價波動。
可能導致我們的季度業績因季度而異且不可預測的因素包括但不限於：
• | 不可預測的訂購模式和有限的或降低對我們客户的支出計劃和相關收入的能見度； |
• | 客户組合的變化； |
• | 對我們產品和服務的需求發生變化； |
• | 產品和服務組合的變化； |
• | 改變銷售我們的產品和服務的地域組合； |
• | 不斷變化的市場和經濟狀況，包括關税的影響； |
• | 當前和潛在客户、合作伙伴和供應商的整合和集中； |
• | 價格和產品競爭； |
• | 長期的銷售，資格認證和實施週期； |
• | 在新的和不斷髮展的市場和新興技術方面取得成功； |
• | 某些國家對我國知識產權的法律保護不力； |
• | 我們如何執行我們的戰略和運營計劃和影響，我們的業務模式的變化，可能導致重大的重組費用； |
• | 我們的客户，渠道夥伴，合同製造商和供應商購買，市場，銷售，製造或供應我們的產品(或我們的產品組件)和服務的能力； |
• | 我們客户的金融穩定，包括私營部門客户的償付能力和政府客户購買商品和服務的法定權威； |
• | 我們實現目標成本削減的能力； |
• | 税法、會計規則的變更及其解釋； |
• | 股票回購或者分紅的數量和頻率的變化； |
• | 區域經濟和政治條件； |
• | 季節性；及 |
• | 我們無法控制的其他因素，例如氣候變化、自然災害和大流行病的影響，以及人們對接觸廣泛的健康流行病的恐懼，例如2019年首次在中國湖北省武漢發現並被世界衞生組織(世衞組織)命名為(“COVID-19”)的新型冠狀病毒所引起的呼吸道疾病的爆發，導致世衞組織於2020年1月30日宣佈全球緊急情況。 |
例如，我們和我們行業中的許多公司，尤其是在第一季度，在客户支出方面經歷了不利的季節性波動。此外，雖然我們可能有未發運產品的積壓訂單，但我們認為，我們的積壓可能不是未來運營結果的可靠指標，原因包括但不限於項目延誤、項目範圍的變化以及我們的客户可能取消採購訂單或更改交貨時間表而不受重大處罰。此外，市場趨勢、競爭壓力、產品商品化、回扣和貼現、組件增加、製造或物流成本、產品或服務質量問題(包括我們零部件的質量)、監管影響、關税和其他因素，可能導致某一時期收入減少或毛利潤受到壓力，這可能需要調整我們的業務。這種調整可能難以或不可能在短期或中期內執行。
由於上述因素，以及其他影響我們經營業績的變數，我們相信對經營業績的季度比較未必能很好地顯示我們未來的表現。在以往的一些時期，我們的經營業績一直低於我們的指導，我們的長期財務模式或證券的預期。
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分析師或投資者，這與我們普通股的價格下跌時有發生。這種情況今後可能會再次發生，在這種情況下，我們普通股的價格可能會下跌。這種下降也可能發生，甚至在我們達到公開聲明的收入和(或)收益指導時也可能發生，而且在過去也是如此。
我們預計我們的毛利率和營業利潤率將隨着時間的推移而變化。
我們預計，我們的產品和服務毛利率在近期和長期都會有所不同，並可能受到許多因素的不利影響，其中一些因素已經發生並可能在未來發生，包括客户、縱向、產品和地理組合的變化、我們提供的軟件銷售或服務的增減、我們所競爭的一個或多個市場的價格競爭加劇、競爭對手的行為或定價策略的變化，這些變化可能難以預測和應對，修改我們的定價策略，以便在某些市場或與某些客户建立聯繫，影響我們的成本或我們對客户的產品和服務成本的幣值波動，材料、勞動力、物流、保修成本或庫存運輸成本的增加，我們的合同製造商的超額產品組成部分或過時費用，製造或部件可用性問題，質量或效率問題，因組件定價變化或因不準確預測產品需求而引起的費用增加，與保修有關的問題，關税的影響，或我們引進新產品和改進，或進入不同價格和成本結構的新市場。例如，在2019財政年度，我們的毛利率與2018年財政年度相比相對持平。2018年財政年度，我們的利潤率與2017年財政年度相比有所下降，主要原因是淨收入和產品組合減少。在2017財政年度，我們的利潤率與2016財政年度相比有所下降，主要原因是產品淨收入和產品組合減少，這是由於路由收入同比下降，客户的架構發生了變化。, 以及某些內存組件的更高成本。未能維持或改善我們的毛利會降低我們的盈利能力，並可能對我們的業務和股價產生重大的不利影響。
此外，雖然我們將繼續努力實現我們的長期財務目標，以增加收入和營業利潤率，並管理我們的營業費用佔收入的百分比，但我們預計，我們的利潤率將因我們實現這些目標的能力而有所不同。我們不能保證我們將能夠實現這些計劃的所有或任何目標，或完全或部分地滿足我們宣佈的期望，也無法保證我們的計劃將產生預期的效果，在預期的時間內或根本上改善我們的利潤率。
有限數量的客户構成了我們收入的重要部分，他們從我們那裏購買產品和服務的方式的任何變化都可能影響我們的業務。此外，在我們的客户和合作夥伴所經營的行業中，也有一種正在進行的整合趨勢。客户或合作伙伴收入的任何減少都可能對我們的淨收入和經營業績產生不利影響。
我們淨收入的一個重要部分，橫跨每個客户的垂直，取決於對有限數量的客户和分銷夥伴的銷售。我們的主要客户在業務需求或焦點、供應商選擇、項目優先次序、財務前景、資本資源和支出，或購買行為(包括購買的產品組合或延遲部署)方面的變化，可能會顯著減少我們對這些客户的銷售，或者可能導致計劃購買我們產品或服務的延遲或取消，這增加了我們的收入和運營結果季度波動的風險。任何這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外，近年來，電信業出現了合併的趨勢(例如CenturyLink公司收購三級通信公司、沃達豐印度公司收購IDEA CellularLtd.和T-Mobile US公司收購斯普林特公司(Sprint Corp.)的提議，後者最近獲得了美國司法部的批准)。這一整合趨勢仍在繼續。通過收購媒體和內容公司，某些電信公司也轉向縱向整合，例如Verizon收購雅虎、AT&T收購時代華納(Time Warner)和康卡斯特(Comcast)收購天空(Sky)。如果我們的客户或合作伙伴是合併交易的當事方，他們可能會延遲、暫停或無限期地減少或取消他們對我們產品的購買或其他直接或間接的意外後果，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
波動的經濟條件使我們很難預測某一時期的收入和毛利率，收入的不足或生產成本的增加可能會損害我們的經營結果。
我們的收入和毛利率在很大程度上取決於一般的經濟狀況和我們競爭的市場對產品的需求。經濟疲軟或不確定、客户財務困難以及在網絡擴張和企業基礎設施方面的開支受到限制，過去已經導致並可能在未來導致收入和收益的減少。這些因素可能使我們難以準確預測收入和經營結果，並可能對我們向合同製造商提供準確預測和管理合同製造商關係及其他費用的能力產生不利影響。此外，經濟不穩定或不確定，以及地緣政治環境的持續動盪
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世界已經並可能繼續對經濟條件施加壓力，經濟狀況已經並可能導致對我們產品的需求減少，推遲或減少網絡擴大或基礎設施項目，和(或)提高生產成本。更廣泛地説，經濟疲軟還可能導致我們的客户付款的收款週期延長、客户壞賬增加、重組舉措和相關支出以及投資減值。此外，全球市場的不穩定可能對我們的客户充分資助其預期支出的能力產生不利影響，這可能導致推遲或取消計劃購買我們的產品或服務。我們的營運開支主要是根據預期的收入趨勢計算，而在短期和中期內，我們的開支中有很大比例是固定不變的。未來經濟狀況的不確定性也使人們難以預測經營業績和對未來投資作出決定。未來或持續的經濟疲軟，我們的客户和市場未能從這種疲軟中恢復過來，客户的財務困難，生產成本的增加，以及網絡維護和擴展開支的減少，都可能導致某些市場的價格優惠，或對我們產品的需求，從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們的成功取決於我們能否有效地規劃和管理我們的資源，並通過迅速波動的經濟和市場條件重組我們的業務，而這些行動可能會對我們的財務和經營結果產生不利影響。
我們要想在一個迅速發展的市場中成功地提供產品和服務，就需要有一個有效的規劃、預測和管理過程，以使我們能夠根據不斷變化的市場機會和條件，有效地擴大和調整我們的業務和商業模式。
我們不時增加對我們業務的投資，例如增加員工人數，收購公司，以及增加我們在研發、銷售和營銷方面的投資，以及我們業務的其他部分。相反，在2017年、2018年和2019年，我們啟動了重組計劃，根據組織和領導層的變化調整我們的員工隊伍，調整我們的執行優先事項，提高業務效率，並整合這些年中導致重組費用的設施。我們與這些努力有關的一些開支是固定成本，不能根據業務的波動或僱員人數的變化迅速或輕易地加以調整。我們員工的規模、組合或組織的迅速變化，包括銷售賬户的覆蓋範圍，可能會對我們按計劃開發和交付產品和服務的能力產生不利影響，或損害我們實現當前或未來業務和財務目標的能力。我們有能力在預期的時間框架內實現預期的成本節約和從我們的結構調整舉措中獲得其他好處，這取決於許多估計和假設，這些估計和假設受到重大的經濟、競爭和其他不確定因素的影響，其中有些是我們無法控制的。如果這些估計和假設是不正確的，如果我們未能執行更改，或者如果發生了其他不可預見的事件，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們面臨着激烈的競爭，可能會減少我們的收入，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們所服務的市場競爭激烈。路由和交換市場歷來由思科主導，競爭來自諾基亞(Nokia)、阿麗斯塔(Arista)等其他公司。還有華為。在證券市場上，我們面臨着來自思科和Palo Alto網絡以及Check Point和Fortinet等公司的激烈競爭。此外，其他一些小型公共和私營公司也有產品或宣佈了新產品計劃，以應對與我們的產品相同的挑戰和市場。
此外，競爭者之間的實際或推測的合併，或我們的合作伙伴和/或競爭對手對我們的合作伙伴和/或轉售商的收購，可能會增加我們面臨的競爭壓力，因為客户可能會推遲我們的消費決定或根本不購買我們的產品。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的資源，能夠為整個網絡設備市場提供範圍更廣的產品和服務。此外，我們的一些競爭對手已變得更加一體化，包括通過整合和縱向一體化，並提供更廣泛的產品和服務，這將使他們的解決方案對我們的客户更有吸引力。我們的許多競爭對手銷售網絡產品作為捆綁解決方案與其他IT產品，如計算機和存儲系統。如果我們無法在產品供應或價格的基礎上成功地與現有和未來的競爭對手競爭，我們可能在市場份額和收入方面遭受損失和/或被要求降低價格，這可能會降低我們的毛利率，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。我們的合作伙伴和經銷商通常在非獨家的基礎上銷售或轉售競爭產品，合併可能會推遲支出或要求我們提高折扣來競爭，這也可能對我們的業務產生不利影響。
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我們產品的長期銷售和實施週期，以及我們對某些客户偶爾會在短交貨期內下大量訂單的預期，可能會導致我們的收入和運營結果因季度而有很大差異。
客户決定購買我們的某些產品，特別是新產品，涉及到對其資源的重大投入，以及漫長的評估和產品認證過程。因此，銷售週期可能很長。特別是，客户就大型網絡部署的設計和實施作出重要決定時，可能會進行非常漫長的採購過程，這可能會延誤或影響預期的未來訂單。在整個銷售週期中，我們可能會花費大量的時間來教育和向潛在客户提供有關我們產品的使用和好處的信息。即使在做出購買決定後，客户也可能會緩慢和故意地部署我們的產品。部署的時間可能變化很大，取決於客户的技能集、網絡部署的大小、客户網絡環境的複雜性以及部署產品所需的硬件和操作系統配置的程度。擁有大型網絡的客户通常在週期性的基礎上大幅度地擴展他們的網絡。因此，我們可以不定期地收到大量美元的定購單。這些漫長的週期，以及我們的預期，即客户將傾向於偶爾下大量訂單，但交貨期短，這兩種情況都可能因全球經濟疲軟的影響而加劇，這可能會導致收入和運營業績因季度而出人意料地大不相同。
產品訂單和交付的時間和(或)我們對銷售某些軟件或訂閲以及專業、支持和維護服務的收入的依賴，可能使我們在與交易發生的不同時期確認收入。
由於客户所需配置的成本、複雜性和自定義性質，我們通常在接到訂單時生產我們的網絡設備產品。在任何一個財政季度晚些時候收到的訂單數量仍然不可預測。如果某些產品的訂單在任何季度較晚才收到，我們可能無法在同一時期內確認這些訂單的收入，這可能會對我們滿足該季度預期收入的能力產生不利影響。同樣，如果我們採取行動鼓勵客户提前訂貨或接受交貨，我們在未來幾個季度實現預期收入的能力可能會受到不利影響。
此外，服務收入佔我們收入的很大一部分，包括35%, 33%，和31%分別佔2019、2018和2017財政年度總收入的比例。新的或續訂的專業服務、支持和維護合同的銷售可能由於若干因素而下降和/或波動，包括終端客户對我們的產品和服務的滿意程度、我們的產品和服務的價格或競爭對手提供的產品和服務的價格，以及我們最終客户的消費水平下降。我們認識到，在相關服務期間，專業服務是定期提供和支持的，並定期提供維護收入。
引進新的軟件產品和服務是我們打算擴大軟件業務的戰略的一部分，某些軟件收入可在有關的使用期間或訂閲期內定期確認。因此，我們報告的每個財政季度的某些軟件、訂閲和支持及維護收入都來自對前幾個財政季度簽訂的合同的遞延收入的確認。因此，任何一個財政季度的這種新合同或續簽合同的波動可能不會充分或立即反映在收入中，並可能對未來財政季度的收入產生不利影響。因此，某些軟件產品、訂閲或支持和維護的新的或新的銷售出現大幅度下降的影響在我們今後的經營業績中並沒有充分反映出來。此外，我們很難在任何時期通過增加銷售來迅速增加這類軟件或服務的收入，因為這些軟件、訂閲、支持和維護合同的收入必須在適用期間得到確認。
此外，我們根據我們的預期收入和技術路線圖來確定我們的運營費用，而且我們的大部分開支是在短期和中期內固定的。因此，在創造或確認收入方面的失敗或延遲可能會導致我們的營業業績和營業利潤率因季度而發生重大變化。
我們將產品出售給使用這些產品建立網絡和IP基礎設施的客户，如果對網絡和IP系統的需求不繼續增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能受到不利影響。
我們業務和收入的很大一部分取決於安全的IP基礎設施和客户的增長，這些基礎設施和客户依賴於IP服務的持續增長，以便在其網絡和IP基礎設施中部署我們的產品。由於經濟變化、資本支出或網絡能力建設超過需求(所有這些過去都特別影響到電信服務提供商)，知識產權基礎設施的支出可能會有所不同，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們的一些現有客户正在評估他們下一代網絡的構建。在我們的客户決定設計的決策階段。
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在這些網絡以及它們將在這些網絡中使用的軟件和設備的選擇中，這些客户可能大大減少或暫停他們在安全IP基礎設施上的開支。在知識產權基礎設施上的任何削減或暫停開支都很難預測，而且更難準確預測來自客户的收入，可能導致客户支出水平的波動，即使我們的產品最終被選擇，也會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
如果我們不成功地預測技術變化、市場需求和機會，開發滿足這些技術變化、需求和機會的產品、產品改進和商業戰略，或者這些產品得不到及時提供或戰略得不到及時執行或得不到市場接受，我們可能無法有效競爭，我們的創收能力將受到損害。
我們產品的市場特點是技術變化迅速，新產品引進頻繁，客户需求變化，價格壓力持續，行業不斷髮展。我們可能無法預測未來的技術變化、市場需求和機會，也無法及時或根本地開發新產品、產品改進或商業戰略來滿足這種技術變化、需求或機會。例如，從傳統廣域網基礎設施向軟件定義廣域網的轉變一直受到相當大的關注.在我們看來，需要幾年時間才能看到軟件定義的廣域網的全面影響，我們相信，在這個市場上成功的產品和解決方案將結合硬件和軟件元素。如果我們未能及時預測市場需求或機會，或未能開發和推出新產品、產品改進或業務戰略，以滿足這些要求或機遇，則可能導致我們失去客户，這種失敗可能大大降低或推遲市場對我們目前和未來產品和服務的接受和銷售，這將嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營結果。此外，如果我們投入時間、精力和資源，為一個沒有發展的市場開發產品，同樣會嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營結果。即使我們能夠預測、開發和在商業上引入新產品、增強功能或業務策略，也無法保證新產品、增強功能或業務策略將獲得廣泛的市場接受。
近年來，我們在路由、交換和安全方面宣佈了一些新產品，並對硬件和軟件產品進行了增強。我們的新產品的成功取決於幾個因素，包括但不限於組件成本、及時完成和引進這些產品、迅速解決這些產品的任何缺陷或缺陷、我們支持這些產品的能力、新產品與競爭對手的新產品的區別以及市場對這些產品的接受程度。
引進新的軟件產品是我們打算擴大軟件業務的戰略的一部分。我們還開始將某些軟件從某些硬件產品中分離出來，以便客户能夠獨立購買或授權我們的硬件和軟件產品，我們希望這些產品能夠及時地使我們的硬件能夠與第三方網絡應用程序和服務一起部署，我們的軟件可以與第三方硬件一起使用。我們擴展軟件業務的戰略，包括我們將軟件與某些硬件產品分開的戰略的成功，會受到一些風險和不確定因素的影響，其中包括：
• | 創造新的軟件產品和(或)使我們的分類產品與多種技術兼容所需的額外開發努力和成本； |
• | 我們的新軟件產品或分類產品可能無法得到客户的廣泛採用； |
• | 我們的戰略可能會侵蝕我們的收入和毛利潤； |
• | 某些軟件產品較長的收入確認期對我們財務業績的影響 |
與軟件銷售相關的税收待遇的變化；
• | 由於軟件銷售的增加，我們需要對我們的分銷鏈進行額外的成本調整； |
• | 我們的分類硬件和軟件產品獨立運作和/或與當前和未來第三方產品相結合的能力；以及 |
• | 與我們的分類產品使用的第三方技術的問題可以歸因於我們。 |
如果我們的任何新產品或業務戰略得不到市場的接受或滿足我們對增長的期望，我們實現未來財務目標的能力可能會受到不利影響，我們的競爭地位以及我們的業務和財務業績可能會受到損害。
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我們依賴於合同製造商和原設計製造商，他們與我們沒有長期的供應合同，而這些關係或製造過程中的變化或中斷，無論是預期的還是意外的，都可能導致延誤，從而導致我們失去收入，損害我們的客户關係。
我們依靠獨立的合同製造商和原創設計製造商(其中每一家都是第三方製造商為眾多公司)來生產我們的產品。雖然我們與我們的合同製造商和原設計製造商有合同，但這些合同並不要求他們在任何特定數量或任何特定價格的基礎上長期生產我們的產品。此外，認證和執行額外的合同製造商和原始設計製造商的關係是耗時和昂貴的。因此，如果我們不能有效地管理我們的合同製造商和原始設計製造商之間的關係，這可能包括未能對我們的需求提供準確的預測，或者如果其中一個或多個在其製造業務中遇到延誤、中斷或質量控制問題，或者如果我們不得不改變或增加額外的合同製造商、原始設計製造商或合同製造地點，我們向客户運送產品的能力可能會被推遲。我們過去經歷過，將來也可能經歷生產我們的產品或船舶產品所需的預期時間的增加。這種延誤可能導致供應短缺，損害我們滿足客户對這些產品的需求的能力，並可能導致我們的客户從我們的競爭對手那裏購買替代產品。此外，增加製造地點或合約製造商，原設計製造商，或引進新產品，我們將增加我們的供應鏈管理的複雜性。此外，我們很大一部分製造業是在中國和其他國家進行的，因此在美國境外開展業務面臨風險，包括進口關税、供應鏈中斷、流行病等。, 區域氣候相關事件或地區衝突。例如，2018年，美國對從中國進口的某些網絡產品徵收關税；2019年，美國提高了這些網絡產品的關税，並擴大了受關税限制的產品清單。我們在美國進口和銷售的某些產品被列入受這些關税限制的產品清單。由於我們努力減輕關税的影響，我們付出了更大的代價。在某些情況下，關税已被轉嫁並可能繼續轉嫁給客户，從而使我們的客户價格上漲，這可能降低或可能繼續降低客户對我們產品的需求或增加銷售商品的成本。同樣，我們從中國進口的很多產品，都是從香港空運過來的。香港最近經歷了政治示威，導致進出香港的航班被取消或延誤，如果這些示威活動及其對空運的影響繼續下去，我們可能會遭遇產品交付延誤，或被要求改變我們的航運做法。此外，合同製造設施的任何搬遷或產品交付的延誤造成生產成本增加或生產延誤，都可能影響我們產品的全球競爭力。每一個因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，中國政府最近對人員和貨物的流動施加了某些限制，包括暫時關閉工廠、企業、學校和公共場所，以限制COVID-19在武漢及其周圍地區的傳播，並可能將這些限制擴大到其他受影響地區。我們的產品不是在武漢製造的, 我們的供應商在中國製造的產品或部件的生產或交付的任何延遲，都可能對我們的業務產生不利影響，原因是我們的供應商工廠長期關閉，或為限制COVID-19的擴散而施加的其他限制。此外，一些國家已經完全關閉了邊境，或者對來自中國的遊客實施了移民限制。
我們依賴於單一來源和有限來源供應商，包括關鍵部件，這使我們很容易受到供應鏈短缺、質量問題或價格波動的影響，而且我們今後在供應鏈管理方面可能面臨更大的挑戰。
我們依靠單一或有限的資源為我們的許多組成部分。在電子產品需求旺盛的時期，零部件短缺是可能的，這類部件的可預測性可能有限。例如，我們經歷了與電力管理組件相關的全行業供應限制.此外，考慮到市場的需求，我們網絡解決方案中使用的一些組件過去和將來可能會延長交貨期和更高的定價。我們業務未來的任何增長，使用我們與其他公司共享的某些組件，在IT支出或整體經濟方面，都可能對我們和我們的供應商造成更大的短期壓力，以準確預測總體零部件需求，並建立最佳的零部件庫存。如果短缺或延誤持續存在，我們可能無法以合理的價格或可接受的質量獲得足夠的零部件，無法及時生產和交付產品，我們的收入、毛利率和客户關係也可能受到影響。此外，如果我們從供應商那裏得到的某些部件有缺陷或其他質量問題，我們可能不得不更換或修理這些部件，我們可能會受到基於保修、產品責任、流行病或交貨失敗的索賠，這可能會導致重大費用。我們維持產品責任保險，但不能保證這類保險能夠或足以應付所有這類索賠。我們曾經經歷過，也可能不時地經歷過組件短缺或質量問題，這些問題導致或可能導致產品發貨的延誤、影響我們毛利的收入收費和/或保修或其他索賠或費用。我們目前還採購大量的關鍵部件，包括專用集成電路和其他半導體芯片。, 從單一或有限的來源和我們的許多零部件供應商集中在中國和韓國。此外，還進行了合併。
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在我們的零部件供應商中。例如，GLOBALFOUNDRIES收購了IBM的半導體制造業務，Avago技術有限公司收購了Broadcom公司，Intel公司收購了Altera公司(“Altera”)，Cisco宣佈了收購Acacia通信公司的意向。供應商之間的合併可能導致我們可以獲得的獨立零部件供應商的數量減少，這可能對我們獲取某些零部件的能力或我們為這些部件支付的價格產生不利影響，這可能影響我們的毛利率。此外，我們的供應商可能會決定不繼續與我們建立業務關係，因為其他原因可能超出我們的控制範圍，或試圖大幅提高價格。任何對我們供應鏈的幹擾或組件成本的大幅增加都會降低我們的銷售、收益和流動性，或者對我們的業務產生不利影響，並導致成本的增加。這種中斷可能是由於任何數量的事件造成的，包括但不限於：我們供應商工廠的長期關閉或任何減速，或由於努力限制COVID-19的擴散而造成的運輸延誤，導致價格上漲的工資上漲，對部件實行管制、配額或禁運，勞工停工，影響供應鏈和材料及成品運輸的運輸故障，第三方干涉通過供應鏈採購的產品的完整性，原材料的無法供應，惡劣的天氣條件，氣候變化的不利影響，自然災害，內亂，軍事衝突，地緣政治的發展，戰爭或恐怖主義以及公用事業和其他服務中斷。
為組件開發替代源是耗時、困難和昂貴的。此外，與某些組成部分有關的週轉時間很長，無法迅速改變數量和交貨時間表。此外，對客户的長期供應和維護義務也會增加所需特定部件的持續時間，這可能會進一步增加組件短缺或庫存成本的風險。如果組件短缺，供應中斷或這些供應商的價格大幅上漲，我們可能無法及時開發替代或第二個來源。如果我們不能及時購買足以滿足我們需求的這些部件，我們就無法向客户提供產品和服務，這將嚴重影響目前和今後的銷售，進而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外，未來新產品的開發、許可或採購可能會增加供應鏈管理的複雜性。如果不能有效管理零部件和產品的供應，將對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能準確地預測我們的製造需求，我們可能會招致額外的成本或經歷製造延遲，這將損害我們的業務。
我們為我們的合同製造商和原設計製造商提供對我們產品的需求預測，他們在這些預測的基礎上訂購部件和計劃容量。如果我們高估了我們的需求，我們的原始設計或合同製造商可能會評估費用，或者我們可能對超額庫存承擔責任，每一項都可能對我們的毛利潤產生負面影響。例如，在前幾個季度，由於庫存超過預測需求，我們的毛利率降低了。此外，我們使用的一些光學模塊正在經歷比我們的其他產品更快的產品過渡，這增加了我們可能會有這些模塊的過剩庫存的風險。相反，所需材料和部件的交貨期差別很大，取決於特定供應商、合同條款和特定時間對每個組件的需求等因素。考慮到我們的合同製造商是許多其他公司的第三方製造商，如果我們低估了我們的需求，就像我們之前幾個季度對某些產品的需求一樣，我們的合同製造商可能沒有足夠的時間、材料和/或組件來生產我們的產品。這可能會增加成本或延誤或中斷我們產品的製造，導致發貨延誤和延遲或收入損失，並可能對客户滿意度產生負面影響。
系統安全風險、數據保護漏洞和網絡攻擊可能損害我們和客户的專有信息，擾亂我們的內部運作，損害公眾對我們產品的看法，這可能導致我們的業務和聲譽受損，並對我們的股價產生不利影響。
在正常的業務過程中，我們在網絡上存儲敏感數據，包括知識產權、個人數據、專有業務信息以及員工、承包商、客户、供應商和商業夥伴的信息。此外，我們通過基於雲的服務來存儲敏感數據，這些服務可能由第三方託管，並且存儲在由第三方維護的數據中心基礎設施中。對這些信息的安全維護對於我們的運營和業務策略至關重要。日益增長的網絡風險環境意味着，包括Juniper在內的各種規模的個人、公司和組織一直而且越來越多地受到各種行為者的攻擊和企圖入侵，包括最近的企圖，這些行為者包括但不限於國家、犯罪企業和恐怖組織。儘管我們採取了安全措施，以及第三方供應商的安全措施，但我們的信息技術和基礎設施已經經歷了破壞，今後可能會受到計算機程序員、黑客或由國家和民族國家支持的複雜行為者的入侵或攻擊，或因員工錯誤或不當行為、瀆職或其他幹擾而受到破壞。如果任何入侵或攻擊損害我們的網絡或我們的供應商的網絡，造成系統中斷或減速，或利用我們的產品、存儲在我們網絡上的信息或我們客户的信息的安全漏洞，
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供應商或商業夥伴可被訪問和修改、公開披露、遺失、銷燬或被盜，我們可能要對我們的客户、供應商、商業夥伴和包括監管實體在內的其他人承擔責任，並遭受名譽和財務損害。此外，我們從第三方生產或採購的硬件、組件和軟件(包括操作系統軟件)和應用程序在設計或製造方面可能存在缺陷，包括“漏洞”、漏洞和其他問題，這些問題可能會意外地幹擾我們網絡的運作，或使我們或我們的產品受到網絡攻擊，或被利用來未經授權訪問我們或我們客户的系統或我們維護的信息。即使是“遺留”產品也是如此，這些產品已被確定為已達到壽命結束的工程狀態，但將在有限的時間內繼續運行。此外，第三方可能試圖通過在信息和通信技術供應鏈中引入旨在挫敗或規避加密和其他網絡安全措施的惡意產品和組件來泄露數據，如果成功，這些行動可能會削弱客户對我們產品的信任，損害我們的商業聲譽，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
當發現漏洞時，我們評估風險、應用補丁或採取其他補救措施，並酌情通知客户、業務合作伙伴和供應商。所有這些都需要管理層和員工的大量資源、時間和關注。
由於在我們的網絡中或在我們產品的客户的網絡中發生的任何實際或被察覺的網絡安全被破壞，無論該漏洞是否歸因於我們的產品，市場對我們產品有效性的看法和我們的整體聲譽都可能受到損害。作為一家知名的大型網絡產品提供商，網絡攻擊者經常專門針對我們的產品，或試圖模仿我們或我們的產品，以破壞網絡。由於攻擊者使用的技術，其中許多是高度複雜和資金充足的，訪問或破壞網絡的變化頻繁，一般是無法識別的，直到他們被使用，我們可能無法預測或立即發現這些技術或他們造成的漏洞。這可能會妨礙我們的銷售、製造、分銷或其他關鍵職能，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。消除或減輕網絡或其他安全問題、漏洞、病毒、蠕蟲、惡意軟件系統和安全漏洞對我們造成的經濟代價可能很大，而且很難預測或衡量，因為攻擊者的身份和動機可能會造成不同的損害，而攻擊者的身份和動機往往難以確定。此外，我們可能會受到監管調查、可能的罰款和與違反安全規定或有關問題有關的訴訟，並須就這類違規行為向第三者負責。
我們依靠增值和其他轉售商以及分銷夥伴來銷售我們的產品，我們的產品受到幹擾，或者我們未能有效地開發和管理我們的分銷渠道，以及支持它的流程和程序可能會對我們從銷售我們的產品中產生收入的能力產生不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於與各種增值和其他經銷商及分銷夥伴建立和保持成功的關係，包括我們的全球戰略合作伙伴，如愛立信、ibm、日本電報電話公司和NEC公司。我們的大部分收入來自增值經銷商和分銷商，其中大部分還銷售我們的競爭對手的產品，其中一些銷售自己的競爭產品。我們的收入在一定程度上取決於這些合作伙伴的業績。對分銷商或分銷商的銷售損失或減少可能會大大減少我們的收入。在某些情況下，我們的競爭對手可能有效地利用他們的市場份額，或向現有或潛在的經銷商和分銷商提供獎勵，以支持他們的產品，或防止或減少我們產品的銷售。如果我們不能與我們的合作伙伴發展和保持關係，不能在新的市場上與增值經銷商和分銷商發展新的關係，不能在現有市場上擴大分銷商和分銷商的數量，不能有效地管理、培訓或激勵現有的增值經銷商和分銷商，我們就確定我們不能因為任何原因繼續與這些合作伙伴做生意，或者如果這些夥伴的銷售努力不成功，我們產品的銷售可能會減少，我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到影響。
此外，在我們向分銷商出售產品時，我們確認了一部分收入。如果這些銷售是基於不準確或不及時的信息，我們的收入數額或時間可能受到不利影響。此外，在產品短缺期間，我們的分銷商可能會增加訂單，如果庫存過高，可能會取消訂單，或者由於預期會出現新產品而延遲訂單。他們也可以調整他們的訂單，以響應我們的產品和我們的競爭對手的產品的供應，並對最終用户需求的季節性波動作出反應。
我們也易受第三方的影響，他們非法分銷或銷售假冒、被盜或不適合我們產品的版本，這種情況過去曾經發生過，將來也可能發生。這樣的銷售可能會對我們的聲譽和業務產生負面影響。
此外，為了發展和擴大我們的分銷渠道，我們必須繼續向潛在的合作伙伴提供有吸引力的渠道項目，並擴大和改進我們支持該渠道的流程和程序。因此，我們的程序、過程和過程可能變得越來越複雜，並且內在地難以管理。我們之前簽訂了OEM協議。
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與合作伙伴的合作，他們重新品牌和轉售我們的產品作為其產品組合的一部分。這些類型的關係是複雜的，需要額外的流程和過程，這些過程和過程可能具有挑戰性，而且執行、維護和管理成本高昂。我們未能成功地管理和開發我們的分銷渠道，以及支持它的程序、流程和程序，可能會對我們從銷售我們的產品中產生收入的能力產生不利影響。我們還依賴於我們的全球渠道合作伙伴來遵守適用的法律和監管要求。如果他們不這樣做，就會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大的不利影響。
我們能否及時處理訂單和發貨，部分取決於我們的業務系統和第三方系統和流程的性能，以及我們的系統與第三方系統之間的接口。對外包信息技術和其他行政職能的依賴可能會損害我們有效運作的能力。
我們的一些業務流程依賴於我們的IT系統、第三方的系統和流程以及兩者之間的接口。例如，2018年12月31日，我們與IBM簽訂了主服務協議和某些工作説明，根據這些協議，我們外包了我們的大部分IT和其他管理職能。這些雲提供商、第三方供應商和場外設施很容易受到破壞、中斷，包括地震、颶風、洪水、火災、電力損失、電信故障、設備故障、運營商錯誤造成的不利事件、網絡安全攻擊和類似事件造成的性能問題。此外，由於我們租賃了場外數據中心設施，我們無法保證我們將能夠擴大我們的數據中心基礎設施，以及時或在有利的經濟條件下滿足用户需求。如果我們有接收和處理數據的問題，這可能會延遲我們向客户和業務夥伴提供產品和服務的能力，並損害我們的業務。我們也依靠我們的合同製造商的系統和過程的性能來建造和運輸我們的產品。如果這些系統和流程出現中斷或延遲，我們及時生產和發貨的能力可能會受到損害。由於IT對我們的運營至關重要，任何IT供應商的失敗都會損害我們有效運作的能力。除了上面概述的風險之外，我們的IT系統所依賴的任何第三方的問題都可能導致對我們的客户和業務夥伴的負債，降低收入和未執行的效率，並影響我們的運營結果和股價。
合併收購可能會擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況和股價，並可能稀釋我們股東的所有權。
我們已經並可能繼續進行收購，以加強我們的業務。例如，我們在2019年收購了Mist Systems，2018年收購了HTBase，2017年收購了Cyphort。收購涉及許多風險，包括但不限於合併購買的業務、技術或產品、意外成本、負債、訴訟和管理層對我們核心業務的注意力轉移的問題、對與供應商和客户的現有業務關係的不利影響、與進入我們沒有或有限經驗的市場有關的風險，以及在這些市場中的競爭對手擁有更強的市場地位、最初依賴於陌生的供應鏈或相對較小的供應夥伴的風險。我們的盡職調查程序未能確定被收購公司或技術的重大問題、責任或其他挑戰，以及我們收購的公司的關鍵員工、客户、分銷商、供應商和其他業務夥伴的潛在損失。
我們無法保證能夠成功地整合我們可能獲得的任何業務、產品、技術或人員，或交易將推進我們的業務戰略。我們可能收購的業務整合可能是一個複雜、耗時和昂貴的過程，我們可能無法實現預期的收入或與我們的收購相關的其他好處。如果我們不能成功地管理、經營或整合任何已獲得的業務，或者如果我們無法作為一個聯合組織有效地運作，包括通過使用共同的信息和通信系統、操作程序、財務控制和人力資源做法，我們可能需要減記投資，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
對於某些收購，我們可能同意發行普通股，或接受股權獎勵，以稀釋我們現有股東的所有權，使用我們的大部分現金資源，承擔負債(包括已知的和未知的)，記錄商譽和可攤銷的無形資產，這些資產將定期接受減值測試和可能的定期減值費用，引起與某些無形資產有關的攤銷費用，並立即發生大量的核銷和重組及其他相關費用，所有這些都可能損害我們的財務狀況和經營結果。
我們是訴訟、調查、訴訟和其他爭端的當事方，這些訴訟、調查、訴訟和其他爭端的辯護代價高昂，如果對我們不利，可能要求我們支付罰款或損害賠償，採取補救措施，或阻止我們採取某些行動，其中任何或所有行動都可能損害我們的業務、業務結果、財務狀況或現金流。
我們和某些現任和前任官員，以及現任和前任董事會成員，已經並可能受到各種訴訟。我們已接到與僱傭事宜、商業交易有關的訴訟。
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侵犯專利以及證券法。此外，某些美國政府機構此前曾對“美國公司反海外腐敗行為法”(FCPA)的可能違規行為進行調查，最終導致該公司與SEC達成和解，該公司於2019年8月支付了1 180萬美元。
一般來説，我們無法預測訴訟和政府調查的持續時間、範圍、結果或後果。在任何限制或政府調查方面，我們可能會同意解決問題，我們可能會被要求支付損害賠償，並招致其他可能是重大的補救，以及可能會損害我們的聲譽。此外，如果我們不遵守任何解決協議的條款，我們可能面臨更大的懲罰。訴訟和調查是昂貴和耗時的辯護，解決和/或解決，並可能要求我們實施某些補救措施，可能證明成本高昂或破壞我們的業務和業務。其中一個或多個問題的不利解決可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。
我們是知識產權訴訟和索賠的一方，解決這些問題可能費時費力，而且需要大量資源來起訴、辯護或使我們的產品不受侵犯。
我們這個行業的特點是存在大量的專利，專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁發生。我們預計，隨着市場上產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生，侵權索賠可能會增加。第三方已經並可能在今後對與我們產品相關的技術和相關標準的專利、版權、商標和其他知識產權提出索賠或提起訴訟。所稱的索賠和/或提起的訴訟可能包括對我們或我們的製造商、供應商、合作伙伴或客户的索賠，聲稱我們的產品或服務侵犯了所有權。此外，近年來非執業實體提起的專利訴訟增加，可能導致，在某些情況下，我們的客户要求或要求我們承擔這類訴訟的一部分費用，或為訴訟提供更廣泛的賠償，每一項訴訟都可能增加我們的開支，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。不管這些索賠的優點如何，它們過去和現在都會耗費時間，導致昂貴的訴訟，並可能要求我們開發非侵權技術，簽訂許可協議，或停止從事某些活動或提供某些產品或服務。此外，由於不一定可以預測的高額損害賠償或禁令救濟的可能性，甚至可以説是沒有價值的索賠也可能需要大量的資金來解決。如果對我們或任何第三方要求我們賠償的任何侵犯或其他知識產權的要求是成功的，如果我們被要求為大量的金錢解決訴訟的話。, 如果我們不能開發非侵權技術，如果我們將侵權技術納入我們的產品，或者如果我們以物質費用許可所需的所有權，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
由於我們尋求直接向電信、有線電視和雲服務提供商公司及其他大客户銷售更多產品，我們可能需要同意可能對我們的業務產生不利影響或影響應確認的收入數額的條款和條件。
電信、電纜和雲服務提供商公司佔我們客户羣的很大一部分，以及其他大公司，它們通常比較小的實體具有更大的購買力，因此往往要求供應商提供更優惠的條件。由於我們尋求直接向這類客户銷售更多產品，我們可能需要同意這些條款和條件，其中可能包括影響我們識別收入、增加成本和對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的能力的時間安排的條款和條件。這些大客户之間的整合可以進一步提高他們的購買力和要求苛刻條件的能力。
此外，這些類型的客户還從其他供應商那裏購買了產品，這些供應商承諾但未能提供某些功能和/或產品在這些客户的網絡中造成問題或中斷。因此，這些客户可能會要求我們提供更多的功能，並要求對未能交付這些功能的行為進行嚴厲的處罰，或者可能需要對可能由我們的產品造成的任何網絡中斷進行重大處罰。這些額外的要求和懲罰，如果我們必須同意的話，可能會影響這些銷售的收入確認額，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，近年來對客户提起的專利訴訟增加，可能導致或在某些情況下導致客户要求或要求供應商承擔這類訴訟的一部分費用，或為訴訟提供更廣泛的賠償，每一項訴訟都會增加我們的開支，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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對本港整個行業，特別是電訊業的規管，可能會損害我們的經營成果及未來的前景。
我們受法律和法規的影響，我們的產品在許多方面的銷售。例如，一些政府制定了條例，禁止政府實體購買不符合國家特定安全、一致性或安保認證標準或國內測試要求的安全產品。其他可能對我們的業務產生負面影響的法規包括本地含量或本地製造要求，這些要求通常適用於政府、國有企業或受監管的行業採購。在我們做生意的幾個司法管轄區，這些類型的條例都是有效的或正在考慮中的。
“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”包括適用於上市公司的有關使用剛果民主共和國及其毗鄰國家開採的“衝突礦物”(我們統稱為剛果民主共和國)的披露要求，以及製造商努力防止此類“衝突礦物”來源的程序。這些礦物存在於我們的產品中。此外，歐盟在2016年末就歐盟範圍內的衝突礦物規則達成協議，根據該規則，大多數歐盟錫、鎢、鉭、黃金及其礦石進口國必須進行盡職調查，以確保這些礦物不來自衝突地區，也不資助武裝衝突。大型製造商也將不得不披露他們計劃如何監控他們的來源，以遵守規則。該條例於2017年通過，並要求在2021年之前得到遵守。
此外，與電子設備製造或操作有關的環境法律和條例，包括關於我國產品危險物質含量的法律和條例，以及與電氣和電子設備的收集和再循環有關的法律，都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。這些法律和條例包括，除其他外，歐洲聯盟或歐盟，限制使用某些危險物質指示，或RoHS。歐盟RoHS和其他司法管轄區的類似法律限制了包括我們產品在內的電子設備中某些有害物質的含量，如鉛、汞和鎘。目前，我們的產品符合歐盟的RoHS要求。然而，某些豁免規定將失效。任何豁免的失效，對本法律或其他法律的進一步修改，或歐盟或其他司法管轄區類似法律的通過，都將要求我們停止銷售不符合規定的產品，並重新設計我們的產品以使用與這些法規兼容的組件。這種重新設計和組件替換可能會給我們帶來額外的成本，擾亂我們的運營或後勤，並對我們的運營結果造成不利影響。此外，在驗證我們的產品是否符合適用的危險材料限制時，我們在很大程度上依賴我們的零部件供應商確認其產品是否符合這些限制。如果我們的零部件供應商不提供準確和及時的信息，我們可能會因違反此類危險材料限制而受到懲罰或承擔責任，中斷我們向歐盟提供的產品，並導致我們的客户拒絕或無法購買我們的產品。另外, 歐盟和其他一些司法管轄區通過了一些條例，要求電氣和電子設備生產商在產品使用壽命結束時承擔某些收集、處理、回收和處置產品的責任。最後，歐盟REACH條例對我們產品中可能使用的某些化學物質的處理作出了規定。
此外，作為美國政府部門和機構的承包商和分包商，我們要遵守與我們的IT系統有關的聯邦法規。例如，作為美國國防部或國防部的分包商，國防聯邦採購條例補編或DFARS要求我們的IT系統遵守國家標準和技術特別出版物800-171或NIST SP 800-171所述的安全和隱私控制。DFARS還要求我們將安全控制需求降至我們自己的分包商。如果不遵守這些要求，可能會導致聯邦政府業務的損失，使我們不得不對不符合規定的行為提出索賠或採取其他補救措施，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
電訊業受到高度規管，我們的業務及財政狀況可能會因互聯網電訊業規例的改變而受到不利影響。同樣，雖然目前很少有法律或條例直接適用於知識產權網絡的接入或商業，但今後的條例可包括對通過互聯網銷售的產品徵收銷售税和互聯網服務提供商接入費。在我們向服務提供商或雲提供商公司銷售設備和服務的任何國家，知識產權網絡和商業的監管都可能對我們產生不利影響。關於服務提供商或雲提供商公司可以提供的各種服務和業務模式的規定可能會對這些客户對產品的需求產生不利影響。例如，2017年12月，美國聯邦通信委員會(U.S.FederalCommunicationsCommission)廢除了2015年關於固定寬帶網絡和無線網絡方面的規定。對網絡的監管處理方面的這種變化可能會影響到服務提供商和雲提供商的業務模式及其對因特網電信設備和服務的需求。與此同時，幾個州以2015年聯邦通信委員會條例的方式頒佈了自己的法律和條例，管理固定和無線網絡的某些方面。各州頒佈的這些法律和條例受到或將要受到聯邦政府和(或)監管機構的法律挑戰。
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此外，許多管轄區正在評估或實施與網絡安全、供應鏈完整性、隱私和數據保護有關的法規，其中任何一項都可能影響市場以及對網絡和安全設備的要求。
“物聯網安全法”(SB-327)等附加法規的通過和實施，可能會減少對我們產品的需求，增加我們產品的建設和銷售成本，導致產品庫存註銷，影響我們將產品運往受影響地區的能力，並及時確認收入，要求我們花費大量時間和費用來遵守這些規定，如果我們違反這些規定或根據這些規定承擔責任，我們將受到罰款和民事或刑事制裁或索賠。任何這些影響都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
政府的規章和經濟制裁影響到一般產品的進出口，或影響到具有加密能力的產品，尤其可能對我們的收入和經營結果產生不利影響。
除其他外，美國和外國政府對某些電信產品和部件的出口實行管制和限制，特別是那些含有或使用加密技術的產品和部件。我們的大多數產品包含或使用加密技術，因此，受到這些控制，要求和限制。某些政府，如俄羅斯和中國的政府，控制着加密項目和技術的進口和在國內的使用。這種控制的範圍、性質和嚴重性在不同國家之間差別很大，而且可能隨着時間的推移而頻繁變化。
多年來，美國政府官員一直擔心中國某些電信和視頻提供商的產品和服務的安全性。因此，國會已頒佈禁令，禁止在聯邦網絡中，甚至在聯邦政府的分包商網絡中使用所覆蓋的設備和服務。
在2019年，美國商務部(U.S.DepartmentofCommerce，簡稱商務部)提出了一項規則，要求政府對外國對手擁有、控制或管轄的實體獲取或使用信息和通信技術，或信通技術、貨物和服務進行審查。該提案具有追溯力，適用於2019年5月15日的交易。如果按提議執行，該規則可能會使獲取組件、模塊、其他部分和任何服務受到宂長的政府審查程序的制約。這將給我們的供應鏈規劃帶來很大的不確定性，因為我們無法確定政府將允許哪些潛在收購，政府將拒絕哪些收購。
各國政府越來越多地開始使用進出口管制，這不僅是為了促進國家安全目標，而且也是為了保護當地工業和限制當地開發的“新興或基礎技術”的擴散。例如，2018年，美國頒佈了“出口管制改革法”，擴大了商務部利用出口管制保護國內工業和限制目前不受管制的新興和基礎技術出口的權力。為了推進這項法律，2018年11月19日，商務部就如何定義新興技術徵求了公眾意見。我們在海外銷售和銷售產品的能力可能會受到這種出口管制的影響，如果這些管制是在什麼時候實施的。
此外，美國和其他國家政府有特別廣泛的制裁和禁運，禁止向某些國家和領土以及某些受制裁的政府、法律實體和個人提供貨物或服務。其中一些限制不僅是為了保護國家安全，而且也是為了保護國內工業和實現政治目的。例如，美國商務部(Commerce Department)在2018年在其實體名單上增加了一家中國半導體制造商的名單，稱其威脅到美國競爭對手的生存能力；該實體名單傳統上被用來限制出口到構成安全風險的最終用户。尤其影響深遠和複雜的是美國和歐盟對俄羅斯，特別是對有爭議的克里米亞地區的出口施加的限制。我們實施了檢測和防止向這些受限制國家或被禁止的實體或個人銷售的制度，但不能保證我們的第三方、下游轉售商和分銷商將遵守這些限制，或有確保遵守的程序，特別是在地方政府的條例可能禁止遵守這些限制的情況下。
某些政府還對私人加密密鑰的本地內容、認證、測試、源代碼審查、託管和政府回收或其他網絡安全功能要求實行特殊規定，以保護由政府或為政府採購的網絡設備和軟件。國有實體(“國有企業”)甚至是構成“關鍵網絡基礎設施”一部分的私營公司或支持敏感行業的採購也可能提出類似的要求。例如，中國、越南和印度頒佈了影響網絡產品的網絡安全條例，這可能會損害我們在那裏銷售和銷售產品的能力。尤其是中國，預計需要在銷售到特定政府、國有企業、關鍵基礎設施和敏感行業(如金融機構)市場的產品中實施非標準的中國加密算法。在美國，對某些中國原產部件或系統的使用有新的限制，無論是(1)出售給美國政府的產品，還是(2)政府承包商和分包商的內部網絡(即使
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網絡不用於與政府有關的項目)。美國政府還可能限制或禁止在下一代移動通信網絡(如5G)中使用某些中國原產組件和系統。
此外，政府有時對某些進口產品徵收額外税。例如，美國和中國政府都對來自另一個國家的某些產品徵收關税。2018年，美國對來自中國的多種產品徵收關税。因此，從2018年9月24日開始，根據美國政府的第三項關税程序，在中國生產的Juniper產品中，很大一部分產品在進口到美國時要繳納10%的關税。美國總統於2019年5月5日宣佈，由於談判缺乏進展，這一比例將在2019年5月10日升至25%。總統在2019年8月1日表示，他打算將清單3關税提高到30%，他宣佈將於2019年10月15日實施；這一計劃增加到30%的計劃已被無限期推遲。同樣，在2019年7月，美國總統重申，如果美中談判仍未解決，他準備對所有剩餘的中國進口產品徵收關税(清單4)。2019年8月，他宣佈從2019年9月1日起，對第4批進口商品徵收15%的關税。根據1月中旬簽署的美中貿易協定，名單3的税率將保持在25%，但名單4的税率將從15%降至7.5%，自2020年2月14日起生效。
根據其持續時間和實施情況，以及我們減輕其影響的能力，這些關税可能對我們的業務產生重大影響，包括貨物銷售成本的增加、客户定價的提高和銷售的減少。
政府對加密或知識產權聯網技術的管制，對進出口的管制，或我們未能取得我們的產品所需的進出口許可，或有關的經濟制裁，都可能損害我們的國際和國內銷售，並對我們的收入和經營結果產生不利影響。此外，不遵守這些規定可能會損害我們在國際市場上的聲譽和競爭能力、懲罰、成本、扣押資產(包括源代碼)和限制進出口特權，或對政府機構或政府資助項目的銷售產生不利影響。
我們實際或被認為未能充分保護個人數據可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
各種省、州、國家、外國和國際法律法規適用於個人資料的收集、使用、保留、保護、披露、轉讓和其他處理。這些與隱私和數據保護有關的法律和條例正在演變，新的或修改過的法律和條例經常提出和實施，現有的法律和條例可作新的或不同的解釋。此外，我們在外國法域的法律和監管義務可能會發生意想不到的變化，包括監管機構或其他政府實體有可能頒佈新的或更多的法律或條例，發佈使以前的法律或條例無效的裁決，或大幅加重處罰。遵守這些法律和條例可能代價高昂，可能會延誤或阻礙新產品和服務的開發和提供。
例如，2018年5月生效的“一般數據保護條例”(“GDPR”)規定了更嚴格的數據保護要求，並規定了比以前適用的歐盟法律更嚴厲的對不遵守規定的懲罰。此外，加州最近頒佈了“加州消費者隱私權法案”(“CCPA”)，該法案於2020年1月1日生效。除其他外，CCPA要求被覆蓋的公司向加州消費者提供新的信息披露，並允許這些消費者有新的能力選擇不銷售某些個人信息。加州總檢察長的最終規定預計將於今年晚些時候公佈。
目前尚不清楚將對“公約”作出的任何修改的範圍或時間，或如何解釋這些修改。CCPA的影響可能很大，可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策，併為此付出大量的費用和開支。我們還可能通過合同承擔與個人數據有關的額外義務，而行業標準適用於我們的做法。此外，其他州也擴大了數據保護法。此外，聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在解釋聯邦和州消費者保護法，以便為數據的在線收集、使用、傳播和安全規定標準。此外，我們可能受到或成為數據本地化法律的約束，這些法律規定，在外國收集的數據必須在該國境內處理和儲存。
我們的實際或被認為不遵守適用的法律和條例或其他義務，我們可能受到有關個人數據，或保護個人數據不被未經授權的訪問，使用，或其他處理，可能導致對我們的執法行動和監管調查，要求客户和其他受影響的個人損害賠償，罰款，損害我們的聲譽，並喪失商譽，其中任何可能對我們的業務，財務業績和業務造成重大不利影響。此外，在歐盟、美國、英國和其他地方，個人數據和個人信息的定義不斷變化，包括IP地址的分類、機器識別信息、位置數據和其他信息，可能會限制或限制我們經營或擴大業務的能力，包括限制可能涉及數據共享或使用的業務關係和夥伴關係，並可能需要大量的成本、資源和努力才能遵守。
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如果我們不能留住或僱用關鍵人員，我們開發、銷售和銷售產品的能力就會受到損害。
我們未來的成功和保持技術領導地位的能力取決於我們是否有能力招聘和保留執行、工程、銷售和營銷以及支持人員的服務。提供具有技術和創造性技能的高素質個人，特別是在非常專業的技術領域的工程師，他們擁有為我們現有產品開發新產品和開發增強功能所必需的專門知識，並提供可靠的產品維護或具有專業行業專門知識的銷售人員，這方面的人員有限，對這些人的競爭也很激烈。我們的職員或主要僱員均不受任何特定條款的僱傭協議約束。失去我們任何關鍵員工的服務，今後無法吸引或留住人員，或延遲僱用所需的人員、工程師和銷售人員，以及更換或培訓新僱員所涉及的複雜性和時間，都可能延誤新產品的開發和引進，並對我們的產品市場、銷售或支持能力產生不利影響。不能保證其他人不會開發出與我們的技術相似或優越的技術。
我們團隊的一些成員是依靠簽證和入境許可在美國和其他國家合法工作的外國國民。近年來，美國加大了對發放H1(B)、L1和其他商務簽證的審查力度，此外，美國政府還將移民改革列為優先事項。遵守美國移民和勞動法可能要求我們承擔額外的意外勞動力成本和開支，或者限制我們留住熟練專業人員的能力。任何這些限制都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果商譽受損或購買無形資產，我們的財務狀況和經營結果可能會受到影響。
截至2019年12月31日，我們的善意是33.371億美元，我們購買的無形資產為1.858億美元。如果某些情況發生變化，報告單位的公允價值和無形資產的公允價值低於其賬面價值，則要求我們每年或更頻繁地測試包括商譽在內的無限期無形資產。當報告單位的商譽的賬面價值超過其隱含的商譽公允價值時，或在情況的事件或變化表明無形資產的賬面金額可能無法收回時，記作業務費用。這兩種情況都會導致該季度的增量開支，這將減少該季度的任何收益，或增加確定發生減值期間的任何損失。我們過去記錄了商譽減值費用。我們的收入水平下降或營業利潤率下降，或股價持續下跌，增加了商譽和無限期無形資產在未來期間可能受到損害的風險。
我們的商譽減值分析對我們分析中使用的關鍵假設的變化很敏感，例如預期的未來現金流、股票和債券市場的波動程度以及我們的股票價格。如果我們的分析中使用的假設沒有實現，那麼將來可能需要記錄減值費用。我們無法準確預測商譽或其他無形資產減值的數額和時間。然而，任何這類損傷都會對我們的手術結果產生不利影響。
由於審查我們的收入或其他報税表而導致的實際税率變化或不利結果可能會對我們的結果產生不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到以下因素的波動或不利影響：在法定税率較低的國家，收入低於預期，在法定税率較高的國家，收益高於預期；我們遞延税收資產和負債的估值發生變化；適用於我們的研究與發展税收抵免法到期或失效；與某些收購有關的轉讓價格調整，包括根據公司間研發費用分攤安排獲得的無形資產的許可證；公司間重組的成本；基於股票的補償的税收影響；對我們對發達技術或公司間安排的估值方法的挑戰；對扣除淨利息費用的限制；或税法、條例、會計原則或解釋的變化。例如，2019年11月12日，在Altera公司訴專員一案中，第九巡迴上訴法院駁回了Altera公司要求重新審理其案件的請求，因為第九巡迴法院於2019年6月7日對Altera作出了針對Altera的裁決(“2019年意見”)。2019年的意見要求公司間成本分擔安排中的關聯方分擔與基於股份的薪酬相關的費用。Altera於2020年2月10日向美國最高法院提出上訴。在Altera案的最終解決之前，公司對基於股份的補償的成本分擔的立場保持不變。如果最終的司法判決不利於Altera，我們預計我們的有效税率和當前應繳所得税將更高。我們正在監測這一案件以及最後決議可能對我們的財務報表產生的任何影響。此外, “税法”對美國商業實體的税收進行了重大改革，這可能對我們的所得税規定產生有意義的影響。這些變化包括降低聯邦企業所得税税率，對某些外國收入的現行税收，以及税收。
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可能限制某些轉移定價付款的扣減的基礎侵蝕預防措施，以及可能對扣除淨利息費用或公司債務義務的限制。對“税法”的所得税影響進行核算，需要根據目前對“税法”的解釋作出重要的判斷和估計。美國財政部繼續發佈影響該法案各個組成部分的法規。我們未來的有效税率可能會受到對條例的解釋的改變以及有關該法的補充立法和指導的影響。
此外，2015年10月5日，包括美國在內的35個國家的國際協會經濟合作與發展組織(OECD)根據其基礎侵蝕和利潤轉移(BEPS)行動計劃(BEPS)發佈了最終提案。“BEPS行動計劃”包括15項全面解決BEPS問題的行動，標誌着國際公司税格局的重大變化。各國通過的這些建議可能增加税收的不確定性，並對我們的所得税規定產生不利影響。此外，我們一般須接受税務局及其他税務當局不斷審查我們的入息税報税表。税務當局可能不同意我們所採取的某些立場，而這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。我們定期評估這些審查產生不利結果的可能性，以確定我們對所得税的規定是否充分，但要確定我們在全球範圍內為所得税和其他税收負債提供的準備金，需要管理層作出重大判斷，而且有些交易的最終税收決定是不確定的。雖然我們認為我們的估計是合理的，但最終的税務結果可能與我們的合併財務報表所記錄的數額不同，並可能對我們作出這種決定的時期的財務結果產生重大影響。我們不能保證連續檢查的結果不會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能在執行我們的所有權方面遇到困難，這可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們通常依靠專利、版權、商標、商業祕密法和合同限制來建立和維護我們的技術和產品的專有權利。儘管我們已經獲得了許多專利，其他專利申請目前仍在等待中，但我們的任何專利申請都不能保證我們的任何專利申請將導致已頒發的專利，也不能保證我們的任何專利或其他專利權利不會受到質疑、無效、侵犯或規避，或者我們的權利實際上將為我們提供競爭優勢或保護我們的技術，任何這一切都可能導致昂貴的產品重新設計努力、某些產品供應的中斷和其他競爭損害。
此外，儘管我們努力保護我們的專有權利，未經授權的各方可能試圖複製我們的產品的某些方面，或獲取和使用我們認為是專有的信息。我們通常與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密或許可協議，並通常限制對我們專有信息的訪問和分發。然而，我們不能向你保證，我們已經與所有可能或已經接觸到我們的機密信息的各方簽訂了這樣的協議，或者我們簽訂的協議不會被違反。我們不能保證我們所採取的任何措施都將防止我們的技術被盜用。
此外，一些外國的法律可能沒有美國法律那樣保護我們的所有權。在這些外國採取的任何行動的結果可能與根據美國法律確定的行動不同。雖然我們不依賴於我們競爭的特定業務部門的任何個人專利或專利組，但如果我們無法在一個市場上保護我們的所有權，我們可能會發現自己相對於不需要花費大量費用、時間和精力來創造能夠使我們成功的創新產品的其他人處於競爭劣勢。
我們受到國際業務風險的影響，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的大部分收入來自我們的國際業務，我們計劃繼續擴大我們在國際市場的業務。我們通過我們在世界各國的分銷商和增值轉售商直接和間接地開展重要的銷售和客户支持業務，並依賴於我們位於美國以外的合同製造商和供應商的業務。此外，我們的部分研發以及一般和行政業務都是在美國境外進行的。在一些國家，我們的知識產權保護可能會減少。
由於我們的國際業務，我們受到外國經濟、商業管制、社會和政治條件的影響，包括：
• | 一般信息技術支出的變化； |
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• | 實行政府管制，包括關鍵的基礎設施保護； |
• | 貿易管制、經濟制裁或其他國際貿易條例的變化，可能影響我們向各國或從各國進口或出口我們的產品的能力； |
• | 限制從某些國家向特定客户(例如，美國聯邦政府部門和機構)和行業部門銷售開發、製造或納入零部件或組件的產品的法律，或用於特定用途或更一般情況的產品； |
• | 不同的和可能相互衝突的法律和條例； |
• | 政治上的不確定性，包括示威，可能會影響從中國地區和進入中國地區的產品交付； |
• | 地方經濟的波動； |
• | 工資上漲或勞動力市場緊縮； |
• | 可能產生商業影響的税收政策； |
• | 美國徵收的進口關税和外國徵收的互惠關税； |
• | 影響跨境數據流的資料私隱規則及其他規例；及 |
• | 以下因素對客户消費模式的影響：政治考慮、税務條約或法律的不利變化、自然災害、流行病或大流行病，例如大中華區的COVID-19，這是一個對我們的供應鏈和終端市場銷售具有重要意義的地區，勞工動盪、收入外派限制、盜用知識產權、軍事行動、恐怖主義行為、政治和社會動盪以及人員配置和國際業務管理方面的困難。 |
任何或所有這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外，英國於2020年1月31日正式退出歐盟(通常稱為英國退歐)，已經並可能繼續導致全球市場的不確定性。英國預計將進入一個過渡期，到2020年12月31日為止，這將允許美國和英國就一項自由貿易協議進行談判。英國退出歐盟對英國和歐盟成員國的經濟造成的後果仍是未知和不可預測的。英國退歐對該公司的影響將在一定程度上取決於關税、貿易和其他談判的結果。例如，服務提供商在英國和歐盟之間開展業務和傳輸數據的方式的改變可能要求我們改變處理客户數據的方式。我們還在審查歐盟或英國法律的任何可能影響我們運作的變化的影響，如勞工政策、財務計劃、產品製造和產品分銷。對撤軍的政治和監管反應仍在發展中，我們正在評估退出對我們的業務可能產生的影響，因為有更多的信息可獲得，包括但不限於英國移民政策的變化，這些變化可能影響我們吸引和留住EMEA人才的能力。然而，由於我們在歐盟和英國開展業務，英國退歐的任何影響，包括我們無法預料的影響，都可能對我們的業務、商業機會、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。鑑於即將舉行的歐盟-英國談判，缺乏確定性帶來了這樣一種風險：儘管我們投入了大量資源，準備應對英國退歐的影響，但我們可能沒有為不可預見的結果做好充分的準備。
我們的業務也受到美國與其他國家之間自由貿易協定的談判和執行的影響。這類協定可以減少國際貿易的壁壘，從而降低在海外開展業務的成本。例如，美國與加拿大和墨西哥政府達成了一項新的三邊貿易協定，以取代北美自由貿易協定(北美自由貿易協定)。美國和墨西哥已經批准了該協議，加拿大預計在未來幾個月也會這樣做。即使在批准之後，三國也必須在協定生效之前履行各種義務。
我們在中國製造的許多產品都是從香港空運過來的。最近，香港發生政治示威，導致進出中國的航班取消或延誤。如果這些示威活動及其對空運的影響繼續下去，我們可能會遭遇來自中國的產品交付延誤，或者被要求改變我們的航運做法，這可能會對我們的業務產生不利影響。
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此外，COVID-19在中國的傳播影響了貨物的製造和裝運。2020年1月，中國政府對人員和貨物的流動施加了一定的限制，以限制COVID-19在武漢及其周邊地區的傳播。雖然我們的產品不是在武漢製造的，但由於努力限制COVID-19在中國的傳播，我們的供應商因延長關閉我們的工廠而造成的產品或部件的生產或交付的任何延誤都可能對我們的業務產生不利影響。此外，幾家航空公司取消了往返中國的航班，影響了在其他地方獲得製造所需零部件的能力。美國還在2月初實施了航班規則，將載有旅客的航班轉接到美國7個機場之一。這甚至適用於不來自中國的航班。如果我們的任何產品在這類航班上作為貨物運輸，它們可能被轉移到這些機場。
此外，許多國家的當地法律和習俗與美國或我們在其中運作的其他國家的法律和習俗有很大的不同或衝突。在許多外國，其他國家經常從事我們的內部政策和程序或適用於我們的美國條例所禁止的商業慣例。我們不能保證我們的僱員、承包商、渠道合作伙伴和代理商不會違反我們的政策和程序，這些政策和程序旨在確保遵守美國和外國的法律和政策。我們的僱員、承包商、渠道合作伙伴或代理人違反法律或關鍵控制政策，可能導致我們的關係終止、財務報告問題、罰款和/或處罰，或禁止進口或出口我們的產品，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外，任何盜用或未經授權而使用或公佈我們的知識產權及其他機密商業資料，均會損害我們的競爭地位。
我們的產品技術含量很高，如果它們含有未被發現的缺陷、錯誤或惡意軟件，或者不符合客户的質量要求，我們的業務可能會受到不利影響，我們可能會面臨額外的費用或訴訟，或者因為我們的產品和服務的任何指稱或實際故障而被要求支付損害賠償。
我們的產品高度技術性和複雜性，對許多網絡的運作至關重要，就我們的安全產品而言，我們提供和監測網絡安全，並可能保護有價值的信息。我們的產品包含並可能包含一個或多個未檢測到的錯誤、缺陷、惡意軟件或安全漏洞。這些錯誤可能來自我們生產或從第三方採購的硬件或軟件。一些錯誤，我們的產品可能會發現後，一個產品已安裝和使用的最終客户。
我們的產品在商業發佈後發現的任何錯誤、缺陷、惡意軟件或安全漏洞都可能導致罰款、負面宣傳、收入損失或收入確認延遲、客户流失、未來業務和聲譽損失、罰款以及增加服務和保修成本，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果錯誤、缺陷、惡意軟件或漏洞可歸因於第三方供應商提供的組件，我們可能無法從供應商那裏收回我們可能招致的所有補救費用。此外，我們可能面臨產品責任，侵權，或違反保證或賠償要求。為一宗訴訟辯護，無論其優點如何，代價都很高，可能會轉移管理層的注意力。如果我們的業務責任保險範圍不夠，或者未來的保險不能以可接受的條件或根本沒有，我們的財務狀況和經營結果可能會受到損害。此外，如果我們的產品由於任何原因未能滿足客户的質量期望，我們對產品的感知和需求可能會受到不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
因為我們很大一部分業務是在美國境外進行的，所以我們面臨着非美元匯率的不利變化。隨着業務實踐的發展，這些風險可能會隨着時間的推移而發生變化，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大的不利影響。
我們大部分的收入和開支都是以美元結算的。我們還有一些以外幣計價的交易，主要是英鎊、人民幣、歐元和印度盧比，這些交易與我們在美國以外的銷售和服務業務有關。美元價值的增加可能會增加我們產品在美國以外的市場上的實際成本，在這些市場上，我們以美元銷售。這可能會對我們在這些市場上滿足客户定價預期的能力產生負面影響，並可能導致毛利率和市場份額的侵蝕。美元貶值可能會增加當地運營費用和原材料採購成本，以至於我們必須購買外幣部件。
目前，我們對衝以非功能貨幣計價的某些資產和負債的貨幣敞口，並定期對衝預期的外幣現金流，以抵消貨幣波動對這些風險敞口的影響。然而，對衝活動可能代價高昂，套期保值無法完全抵消所有風險，包括長期下跌或
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美元升值。如果我們對衝這些風險的努力沒有成功，或者美元的長期貶值或升值持續下去，我們的財務狀況和運營結果就會受到不利影響。
如果我們不能充分發展我們的財務和管理控制及報告制度和程序，我們管理和發展業務的能力將受到不利影響。
我們有能力在一個迅速發展的市場中成功地提供我們的產品和執行我們的業務計劃，需要一個有效的規劃、預測和管理過程，使我們能夠根據市場機會和條件的波動，有效地擴大和調整我們的業務和商業模式。我們將需要繼續改進我們的財務和管理控制以及我們的報告制度和程序，以便在今後有效地管理我們的業務。如果我們不能有效地改進我們的系統和流程，或者我們不能監測和確保這些系統和流程被正確使用，我們管理業務、財務狀況和運營結果的能力可能會受到負面影響。
如果我們的產品不與我們的客户網絡互操作，安裝將被推遲或取消，並可能損害我們的業務。
我們的產品旨在與客户現有的網絡進行接口，每個網絡都有不同的規格，並使用來自其他供應商的多協議標準和產品。我們的許多客户網絡包含多代產品，隨着時間的推移，這些產品隨着這些網絡的發展和發展而增加。為了滿足客户的需求，我們的產品必須與這些網絡中的許多或所有產品以及未來的產品進行互操作。如果我們發現現有軟件中的錯誤或我們客户網絡中使用的硬件的缺陷，我們可能需要修改我們的軟件或硬件來修正或克服這些錯誤，以便我們的產品能夠與現有的軟件和硬件進行互操作和擴展，這可能是昂貴的，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外，如果我們的產品不與客户網絡的產品相互作用，對我們產品的需求可能受到不利影響，或者我們的產品訂單可能被取消。這可能會損害我們的經營業績，損害我們的聲譽，並嚴重損害我們的業務和前景。
我們的產品包括並依賴許可的第三方技術，如果第三方技術的許可不能繼續提供給我們，或者我們不能接受的條款，我們的收入和開發和引進新產品的能力可能會受到不利的影響。
我們將許可的第三方技術整合到我們的某些產品中。有時，我們可能需要重新談判我們目前的第三方許可證或許可第三方的額外技術，以開發新的產品或產品改進，或促進新的商業模式。第三方許可證可能無法獲得或繼續以商業上合理的條款提供給我們。沒有遵守任何許可的條款，包括免費的開源軟件，可能導致我們無法繼續使用這種許可。為了方便起見，我們與許可人的一些協議可能會被終止。此外，我們不能確定我們的許可人是否侵犯了第三方的知識產權，或者我們的許可人在我們可以出售產品的所有法域擁有對許可知識產權的充分權利。我們將第三方技術納入我們的產品中，被認為侵犯了他人的知識產權，在某些情況下，我們從第三方獲得技術的能力受到限制，限制了我們銷售包含侵權技術的產品的能力，增加了我們將侵權技術納入產品的責任，並增加了從我們的產品中刪除該技術或開發替代技術所涉及的成本增加。我們無法維持或重新授權我們的產品所需的任何第三方許可證，或者我們無法獲得開發新產品和增強產品所需的第三方許可證，因此，如果可能的話，我們可能需要開發替代技術或以更低的質量或性能標準獲得替代技術，或以更高的成本獲得替代技術，其中任何一種都可能會延誤或阻止產品的裝運，損害我們的業務。, 財務狀況和經營結果。
我們依賴第三方提供的信息技術服務的可用性和性能，包括IBM，它將管理我們系統的很大一部分。
根據我們最近達成的主服務協議和某些工作説明，IBM為我們提供了廣泛的信息技術服務，如應用程序，包括支持、開發和維護；基礎設施管理和支持，包括服務器存儲和網絡設備；以及終端用户支持，包括服務枱。我們的業務依賴於ibm及其第三方供應商為我們提供的服務和運行的系統。其中一個或多個實體未能達到我們的業績標準和期望，包括在數據安全方面，可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們的成功取決於我們與ibm和其他第三方技術和服務提供商保持有效關係的能力，以及ibm和任何其他第三方供應商按預期執行的能力。我們可以終止我們的協議
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在任何時候，IBM和任何和所有的工作聲明在短時間內因原因、方便、某些特定的性能故障、IBM違反保證、未能改變、法律上的變化、不可抗力或對IBM或我們的控制的改變而被通知。根據終止的類型和時間，我們可能需要向IBM支付某些終止金額。IBM終止主服務協議的唯一權利是我們沒有遵守適用於有爭議的付款的某些條款。
這種安排會受到各種風險的影響，有些風險不在我們的控制範圍之內。這些風險包括但不限於服務中斷和未能根據協議條款保護我們數據的安全和完整性。我們無法保證這些風險中的一部分或全部不會發生。如果不有效地減輕這些風險，可能會對我們的業務和財務結果產生重大的不利影響。此外，如果我們與ibm的安排被終止或受損，而我們無法在商業上合理的條件下或在及時的基礎上找到替代的IT服務或支持，或者如果我們無法僱用新的僱員以便在內部返回這些服務，我們可能會面臨重大的額外成本或業務中斷。
我們必須評估我們對財務報告的內部控制的有效性，並公開披露我們的控制中的重大弱點。這種評估的任何不利結果都可能對投資者的看法和我們的股價產生不利影響。
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條要求我們的管理層評估我們對財務報告的內部控制的有效性，並在我們提交的文件中披露，如果這種控制無法保證能夠及時防止或發現重大錯誤。我們有一個正在進行的計劃，以審查我們的內部控制框架的設計，以適應業務需求的變化，對我們的控制設計進行必要的更改，並測試系統和過程控制，以符合這些要求。如果今後我們對財務報告的內部控制被確定為無效，造成重大弱點或嚴重不足，投資者對我們財務報表可靠性的看法可能會受到不利影響，從而可能導致我們股票的市場價格下降，並以其他方式對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
不維持我們的信用評級可能會對我們的資金成本和相關利潤率、流動性、競爭地位和進入資本市場的機會產生不利影響。
主要的信用評級機構經常對我們的債務進行評估。這項評價以若干因素為基礎，其中包括財務實力以及與評級機構的透明度以及財務報告的及時性。我們不能保證我們能夠維持我們的信用評級，如果不這樣做，我們的資金成本和相關的利潤率、流動性、競爭地位和進入資本市場的機會都會受到不利影響。
我們可能無法產生足夠的現金流量，以滿足我們的開支，作出預期的資本支出或支付我們的債務，包括票據和循環信貸貸款。
截至2019年12月31日，我們有17.0億美元高級債券的總本金，我們統稱為“債券”。在2019年4月，我們與某些機構貸款機構簽訂了一項新的信貸協議，規定為期五年。500億美元無擔保循環信貸機制，我們稱之為循環信貸貸款，可選擇增加循環信貸額度，最多增加一筆2億美元，須經放款人批准。該信貸協議將於2024年4月終止，屆時所有借款都必須償還(前提是有兩個一年的到期延期選項)。截至2019年12月31日，循環信貸機制下未收到任何款項。
我們可能無法產生足夠的現金流量，使我們能夠滿足我們的開支，作出預期的資本支出或償還我們的債務，包括票據和循環信貸貸款(如果使用)。我們是否有能力支付我們的開支、履行我們的債務義務、為我們的債務再融資和為計劃中的資本支出提供資金，將取決於我們今後的表現，這將受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。根據目前的業務水平，我們認為業務現金流量和可用現金至少在今後12個月內將足以滿足我們對週轉資本、資本支出和按計劃支付債務本金和利息的預期需求，包括票據和循環信貸貸款(如果使用的話)。不過，如果我們不能從營運中產生足夠的現金流量，或在未來借入足夠的資金以償還債務，我們可能需要出售資產、減少資本開支、將現有債務(包括債券)的全部或部分再融資，或獲得額外的融資。我們不能保證我們能夠按我們可以接受的條件再融資、出售資產或借入更多資金。
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規管“債券”的契約載有各種契約，限制我們的能力及附屬公司的能力，其中包括：
• | 產生留置權； |
• | 招致出售及租回交易；及 |
• | 與另一人合併或合併，或將我們的全部資產實質上出售給另一人。 |
“信貸協議”包含兩項金融契約，以及習慣上肯定和否定的契約，其中包括：
• | 保持不超過3.0x的槓桿比率(條件是物資購置已經完成， |
我們獲準在四個季度內維持不超過3.5倍的槓桿比率和不低於3.0倍的利率。
• | 限制或限制公司及其子公司除其他事項外，授予留置權、合併或合併、處置其全部或實質上所有資產、改變其會計或報告政策、改變其業務和承擔附屬債務的契約，在每一種情況下，這種規模和類型的信貸設施均須有慣常例外情況。 |
由於有了這些契約，我們的經營方式受到限制，我們可能無法從事有利的商業活動，也無法為未來的業務或資本需求提供資金。因此，這些限制可能限制我們成功經營業務的能力。不遵守這些限制可能導致違約事件，這可能導致債務加速，這可能導致在我們的其他債務工具下發生違約事件。我們日後的營運結果，可能不足以使我們能夠遵守這些公約，以糾正任何這類欠妥之處。此外，在加速的情況下，我們可能沒有或能夠獲得足夠的資金來進行任何加速付款，包括根據“票據”和循環信貸貸款(如果使用的話)。
此外，税法的某些修改可能會限制我們的淨業務利息開支的扣除。“税法”一般將企業淨利息費用的年度扣除額限制在相當於調整後應納税收入的30%的數額。因此，如果我們的應税收入下降，我們可能無法完全扣除我們的淨利息開支。根據税法，這些變化可能導致我們未來美國税收支出的增加，這可能會對我們的業務產生實質性影響。
我們從變賣Junos Pulse產品組合中得到的部分交易代價是以非或有賣方本票的形式進行的，我們可能不會收到買方在票據下欠我們的金額(包括應計利息)，包括在所設想的時間範圍內。
在2014財年第四季度，我們完成了將JunosPulse產品組合出售給私人股本公司Siris Capital的一家子公司，總價值為2.307億美元，其中125.0美元是一張向該公司發行的18個月非或有利息期票。2017年5月1日，我們收到了7 500萬美元的本金付款和該票據的未付利息，我們和發行人同意進一步修改關於其餘約5 800萬美元的票據條款，除其他事項外，將到期日從2018年12月31日延長至2022年9月30日，條件是增加票據的未清本金，並將票據附屬於高級貸款人發行的其他債務，以實物支付到期利息。由於交易的一部分是以非或有賣方本票的形式進行的，而且該票據從屬於高級貸款人所發行的債務，因此，我們可能無法收到欠我們的金額(包括應計利息)，包括在該票據所設想的時間框架內。如果本票沒有按我們所設想的條件償還，我們所作的任何收款或重組努力都可能代價高昂，需要我們管理層給予大量時間和關注，也無法保證我們能夠全額收回欠我們的款項。
我們未能向股東支付季度股息，或未能履行向股東返還資本的承諾，都可能對我們的股價產生重大不利影響。
除其他外，我們支付季度股息或實現預期資本回報政策的能力，除其他外，將取決於我們的財務狀況和經營結果、可用現金和現金流量、資本和償債要求、現金用於收購和其他因素。任何未按宣佈的方式支付或增加未來股息的，或季度股息的減少或停止，都可能對我們的股票價格產生重大的不利影響。
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2018年1月，我們宣佈，我們的董事會批准了一項價值20億美元的新回購授權，取代了我們先前的授權。2019年10月，董事會根據2018年股票回購計劃，授權回購至多10億美元的普通股。任何不履行我們向股東返還資本的承諾，都可能對我們的股票價格產生重大的不利影響。
我們的現金餘額投資，以及我們對政府和公司債務證券和股票證券的投資，都會受到風險的影響，這些風險可能會造成損失，並影響這些投資的流動性。
在…2019年12月31日，我們有12.158億美元現金和現金等價物以及13.278億美元短期和長期投資。我們主要投資於資產支持證券、存單、商業票據、公司債務證券、外國政府債券、貨幣市場基金、共同基金、定期存款、美國政府機構證券和美國政府證券。我們還擁有1.898億美元的其他長期資產，用於我們對私人公司的投資.我們的某些投資受到一般信貸、流動性、市場、主權債務和利率風險的影響。我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於預期，或者如果我們的公開交易債務或股票投資的公允價值下降被認為不是暫時的，那麼我們的未來投資收入可能會低於預期。這些與我們的投資組合相關的市場風險可能會對我們的流動性、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
在確定倫敦銀行同業拆借利率或libor的方法上的變化，或以替代參考利率替代libor，可能會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的某些金融義務和工具，包括我們的信貸工具、脈衝票據、供應商融資計劃和我們投資的浮動利率票據，以及作為我們的固定利率2041票據的公允價值對衝工具的利率互換，都是或可能以可變利率進行，這些利率使用libor(或從libor衍生的或與libor相關的指標)作為確定利率的基準。2017年7月27日，英國金融市場行為管理局宣佈，它打算停止勸説或強迫銀行在2021年後提交更高利率的libor利率。這些改革可能會導致LIBOR與過去不同，或者完全消失。這些改革還可能導致建立新的計算基準利率的新方法，或確定替代參考利率。例如，紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)已開始公佈一種有擔保的隔夜融資利率(Sofr)，其目的是取代美元隔夜同業拆借利率(Sofr)，其他幾個管轄區的央行也宣佈了其他貨幣替代參考利率的計劃。這些行動的潛在後果無法完全預測，並可能對libor掛鈎證券、貸款和其他金融義務或對我們持有或到期的信貸延期的市場價值或價值產生不利影響。市場利率的變化可能會影響我們的融資成本、金融投資回報和衍生品合約的估值，並可能降低我們的收益和現金流。此外，任何過渡過程，除其他外，可能涉及依賴libor的工具的市場波動性增加或流動性不足，某些工具的價值下降或相關交易的有效性，如對衝、借款成本增加、適用文件的不確定性。, 或困難而昂貴的同意程序。這可能會對我們的經營結果、現金流和流動性產生實質性和不利的影響。
我們修訂和重申的附例規定，特拉華州法院將是我們與股東之間基本上所有爭端的唯一和專屬論壇，這可能限制我們的股東獲得一個有利的司法論壇處理與我們或我們的董事、官員或僱員之間的爭端的能力。
我們經修訂和重述的附例規定，除非我們同意選擇另一法院，否則特拉華州的法院(或如果法院沒有管轄權，美國特拉華州地區法院)是(I)代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟程序的唯一和專屬的論壇；(Ii)任何聲稱我們的現任或前任董事、高級官員或其他僱員對我們或我們的股東負有的信託義務的訴訟；(Iii)根據“特拉華普通公司法”、我們重述的公司註冊證明書或我們的附例而提出申索的任何訴訟；。(Iv)任何聲稱申索的訴訟或法律程序，而該申索是由特拉華普通公司法授予法院司法管轄權的；或(V)任何聲稱受內部事務理論管限的申索的訴訟。本章程中的獨家論壇條款可能限制股東在司法論壇上提出有利於與我們或我們的現任或前任董事、高級官員或其他僱員發生糾紛的權利主張的能力，這可能會阻止對我們和我們現任或前任董事、高級官員和其他僱員提起此類訴訟。另外，如果法院認為本附例所載的專屬法院條文在訴訟中不適用或不能執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決該等訴訟而招致額外費用，而這會對我們的業務造成重大及不利的影響。
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沒有保險的損失會損害我們的經營業績。
我們自保許多商業風險和開支，如知識產權訴訟和醫療福利項目，我們認為我們可以充分自我保險的預期風險和風險，或保險被認為是不符合成本效益的，或沒有可用的。我們還為各種類型的財產、傷亡和其他風險維持保險計劃。我們將我們的保險範圍分配給多個司法管轄區的各種承運人。我們獲得的保險種類和金額隨時間和地點的不同而不同，這取決於可得性、成本和我們關於風險保留的決定。保單受免賠額、保單限額和免責條款的限制，這些因素導致我們在自我保險的基礎上保留一定水平的風險。此外，我們的保險範圍可能不足以補償我們可能發生的所有損失或失敗。保險不包括的損失可能是巨大和不可預測的，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的股票價格可能會波動。
歷史上，我們的普通股經歷了巨大的價格波動，特別是由於我們的實際財務業績與分析師公佈的預期之間的差異，以及我們的競爭對手和我們宣佈的結果。此外，新聞界或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營結果、業務、產品安全、負債或重大交易的投機可能導致我們的股價發生變化。此外，股票市場經歷了極端的價格和數量波動，這些波動特別影響到許多技術公司的市場價格，而且往往與這些公司的經營業績無關。經濟疲軟不時導致全球股票市場價格和成交量的極端波動，這也降低了包括我們公司在內的許多科技公司股票的市場價格。這些因素，以及一般的經濟和政治條件，以及我們或我們目前或潛在的競爭對手宣佈擬議和完成的收購或其他重大交易，或與這些交易有關的任何困難，都可能對我們的普通股未來的市場價格產生重大的不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
不適用。
項目2.特性
我們的公司總部位於80加州桑尼維爾擁有的土地，包括大約70萬擁有的建築面積。
此外，我們在美國、加拿大、南美洲、歐洲、中東和亞太區域的不同地點(包括辦公室和其他設施)租賃空間，包括在澳大利亞、中國、香港、印度、愛爾蘭、以色列、日本、荷蘭、俄羅斯、阿拉伯聯合酋長國和聯合王國的辦事處。截至2019年12月31日，我們大約租了170萬全球面積約為2平方米35%在北美。有關的經營契約會在不同時間屆滿。2029年11月。每一租賃設施均須以個別租賃或轉租為條件，可提供各種選擇，以續訂/終止協議或擴大/承包租賃空間。我們相信，我們目前的辦公室和其他設施狀況良好，並適當地支持了我們目前的業務需求。我們可以在適當的情況下改善、更換或減少設施，以滿足我們的運作需要。
有關我們租約義務的更多信息，見注16，承付款和意外開支，載於本報告第II部第8項綜合財務報表的附註內。有關按地理區域分列的屬性的其他信息，請參見注13，段段，載於本報告第II部第8項綜合財務報表的附註內。
項目3.法律程序
注16中“法律程序”標題下的信息，承付款和意外開支，在本報告第二部分第8項合併財務報表的説明中，以參考的方式納入本報告。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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第二部分
項目5.註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買
市場信息
我們的普通股交易的主要市場是紐約證券交易所(NYSE)，代號為JNPR。
股東
截至2020年2月13日我們的普通股有649名股東，我們相信有更多的實益股東通過經紀人、銀行或其他被提名者持有股份。
股利
我們每個季度支付的現金紅利為每股0.19美元，總計2.601億美元在本年度終了的年度內2019年12月31日。一月2020，我們宣佈，將於3月23日支付普通股每股0.20美元的季度現金股息，2020截至3月2日營業結束時有記錄的股東，2020。未來任何現金股息的申報和數額由董事會自行決定，並將取決於我們的財務業績、經濟前景和任何其他相關考慮因素。
未註冊證券發行
2019年4月1日，我們發行了725，955股我們的普通股，作為與2019年第二季度Mist收購有關的三名個人的考慮。
在2019年12月6日，我們發行了107，514股我們的普通股，作為對個人在2016年收購AppForMix的考慮。
根據經修正的1933年“證券法”(“證券法”)，上述證券的發行可根據“證券法”第4(A)(2)節作為不涉及任何公開發行和(或)根據“證券法”頒佈的條例D規則第506條的私人發行安全港規定的發行人的交易而豁免登記。
發行人及關聯購買者購買權益證券
下表提供了截止三個月的股票回購活動。2019年12月31日(百萬美元，但每股數額除外)：
期間 | 總數 股份 購進 | 平均 已付價格 每股 | 總數 股份 作為 部分公開 宣佈 計劃或 節目(2) | 最大美元 股份價值 五月仍然是 購進 根據計劃 或程序(2) | |||||||||
十月一日至十月三十一日(1) | 6.4 | $ | 25.15 | 6.4 | $ | 1,700.0 | |||||||
2019年11月1日至11月30日 | — | $ | — | — | $ | 1,700.0 | |||||||
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | — | $ | — | — | $ | 1,700.0 | |||||||
共計 | 6.4 | $ | — | 6.4 | |||||||||
________________________________
(1) | 作為2018年股票回購計劃的一部分，該公司於2019年10月28日進入ASR，以回購該公司約2億美元的未償普通股。該公司根據ASR預付了2億美元的款項，並收到並收回了公司普通股的最初640萬股，總價為1.6億美元。見注18，後續事件，載於本報告第II部第8項合併財務報表的附註內，以供討論公司在2019年12月31日. |
(2) | 股票是在上表所列期間根據我們的股票回購計劃回購的，該計劃已得到董事會的批准，並授權我們購買總額最多可達30億美元我們的普通股。根據我們的資本回報計劃，日後的股票回購會視乎當時的情況而定，並會不時按證券法和其他法律規定，在私人交易或公開市場購買股票時進行。這個程序可以在任何時候停止。見注18，後續事件，以討論公司在2019年12月31日之後的ASR完成和股票回購活動。對於授予公司執行人員的大多數限制性股票單位，在限制股歸屬之日發行的股份數量減去為滿足適用的扣繳税要求而扣減的股份。雖然根據我們的股票回購計劃，這些被扣留的股份沒有發行或被認為是普通股回購，因此不包括在前面。 |
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目錄
表中，它們在我們的財務報表中被視為普通股回購，因為它們減少了在歸屬時本應發行的股票數量，見附註11，衡平法，見本報告第二部分項目8綜合財務報表的説明。
公司股票業績
本公司股票業績部分所載的信息不應被視為通過引用其他美國證券交易委員會(SEC)提交的文件而被納入；也不應被視為在徵求材料或提交給委員會，或受條例14A或14C的約束，或受“交易法”第18條的約束。以下業績圖表中的比較是根據歷史數據進行的，並不表示或打算預測我們普通股的未來業績。
下面的業績圖表顯示了股東在五年期間的累計總收益，假設2014年12月31日對Juniper Networks的普通股、標準普爾500指數(S&P 500)和納斯達克電信指數的投資為100美元。股東總收益假定對所有股息進行再投資。
截至12月31日， | |||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||
JNPR | $ | 100.00 | $ | 125.51 | $ | 130.64 | $ | 133.63 | $ | 129.54 | $ | 122.25 | |||||||||||
標準普爾500 | $ | 100.00 | $ | 101.37 | $ | 113.49 | $ | 138.26 | $ | 132.19 | $ | 173.80 | |||||||||||
納斯達克電信指數 | $ | 100.00 | $ | 94.70 | $ | 111.36 | $ | 133.88 | $ | 140.93 | $ | 160.17 | |||||||||||
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目錄
項目6.選定財務數據
以下選定的綜合財務數據是從我們已審計的綜合財務報表中得出的。由於我們的經營業績不一定代表未來的經營業績，因此這些數據應與第7項一併閲讀，管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析，以及合併財務報表及其附註第8項，財務報表和補充數據，本報告以參考的方式納入本報告。
下文所列資料反映了某些重大交易的影響和某些會計公告的採用，這使過去五個財政年度的每一個會計年度都難以進行直接比較。對影響下表所列結果的事項的完整説明2019年12月31日，見合併財務報表附註在本報告第二部分第8項中。
綜合業務報表數據
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018(1) | 2017(2) | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 4,445.4 | $ | 4,647.5 | $ | 5,027.2 | $ | 4,990.1 | $ | 4,857.8 | |||||||||
毛利率 | 2,616.8 | 2,741.2 | 3,072.1 | 3,104.5 | 3,078.6 | ||||||||||||||
營業收入 | 442.2 | 572.2 | 848.1 | 889.7 | 912.0 | ||||||||||||||
淨收益 | $ | 345.0 | $ | 566.9 | $ | 306.2 | $ | 592.7 | $ | 633.7 | |||||||||
_______________________________
(1) | 2018年財政年度包括因時效失效而產生的1.33億美元税收優惠，以及與遞延收入有關的税務會計方法改變。 |
(2) | 2017年財政年度包括與美國減税和就業法案相關的約289.5美元税收支出，以及税前重組費用為6 560萬美元。 |
每個公共共享數據
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
每股淨收入： | |||||||||||||||||||
基本 | $ | 1.01 | $ | 1.62 | $ | 0.81 | $ | 1.55 | $ | 1.62 | |||||||||
稀釋 | $ | 0.99 | $ | 1.60 | $ | 0.80 | $ | 1.53 | $ | 1.59 | |||||||||
普通股每股宣佈的現金紅利 | $ | 0.76 | $ | 0.72 | $ | 0.40 | $ | 0.40 | $ | 0.40 | |||||||||
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目錄
綜合資產負債表數據
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和投資 | $ | 2,543.6 | $ | 3,758.1 | $ | 4,021.0 | $ | 3,657.3 | $ | 3,192.2 | |||||||||
營運資本 | 1,665.9 | 2,739.3 | 2,446.3 | 2,236.0 | 1,110.5 | ||||||||||||||
善意 | 3,337.1 | 3,108.8 | 3,096.2 | 3,081.7 | 2,981.3 | ||||||||||||||
總資產(1)(2) | 8,837.7 | 9,363.3 | 9,833.8 | 9,656.5 | 8,607.9 | ||||||||||||||
債務總額(1) | 1,683.9 | 2,139.0 | 2,136.3 | 2,133.7 | 1,937.4 | ||||||||||||||
長期負債總額(不包括長期債務)(2)(3) | 999.3 | 908.5 | 1,278.4 | 824.4 | 594.1 | ||||||||||||||
股東權益總額(4)(5) | $ | 4,610.6 | $ | 4,823.2 | $ | 4,680.9 | $ | 4,962.5 | $ | 4,574.4 | |||||||||
________________________________
(1) | 2016財政年度包括採用“會計準則更新”(“ASU”)第2015-03號(分議題835-30)-簡化債務發行成本的列報，要求在資產負債表中列報與確認債務負債有關的債務發行成本，作為與債務折扣相一致的債務負債賬面金額的直接扣減。對前幾年的其他長期資產和長期債務進行了回顧性調整，以符合要求的列報方式。 |
(2) | 2019年財政年度反映了根據修訂的追溯辦法採用新的租賃會計準則的影響。 |
(3) | 2017年財政年度包括因減税和就業法案而產生的與一次性過渡税相關的長期所得税，估計為3.94億美元。 |
(4) | 2017年財政年度包括通過ASU第2016-09號(專題718)薪酬-股票薪酬：員工股票支付會計的改進，它簡化了基於股票的支付交易的會計核算的幾個方面，包括沒收的會計等。我們選擇使用一種改進的追溯過渡方法對沒收行為進行核算，而不是估算沒收額，從而導致累計效應調整900萬美元，從而增加了2017年1月1日綜合資產負債表上的期初累積赤字餘額。 |
(5) | 2018年財政年度包括採用ASU第2014-09號(主題606)與客户簽訂的合同收入，這為收入確認提供了指導，取代了會計準則編纂主題605、收入確認和大多數行業特定指南中的收入確認要求。我們採用了經修改的回顧性方法下的標準，將這些修正適用於未來的報告期。採用後，我們記錄了3.247億美元的累積效應調整，這減少了2018年1月1日綜合資產負債表上的累積赤字餘額，主要原因是在經銷商銷售、軟件和相關服務收入、可變考慮因素、收入分配和合同採購費用等領域採用了新的指導方針。 |
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項目7.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
應閲讀本報告第一部分第1項和綜合財務報表中與業務有關的討論以及本報告第二部分第8項中的有關説明。
下面的討論是基於本報告其他部分所列的我們的合併財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則或美國一般公認會計原則編制的。在我們的業務運作過程中，我們經常就支付發票的時間、應收賬款的收取、產品的製造和裝運、訂單的履行、供應品的採購以及庫存和備件的建立等問題作出決定。在作出這些決定時，我們考慮到各種因素，包括合同義務、客户滿意度、競爭、內部和外部財務目標和期望以及財務規劃目標。這些決定中的每一項都會對任何特定時期的財務結果產生一定的影響。有關我們的關鍵會計政策和估計的進一步信息，請參閲本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計”一節。
為了幫助理解我們在本報告所述期間的經營業績，我們提供了一個執行概述，其中包括我們的業務和市場環境的摘要，以及財務結果和關鍵績效指標概述。在閲讀這些章節時，應更詳細地討論和分析本項目7的合併財務狀況和業務結果，第一部分第1A項中列入我們的“風險因素”一節，以及本報告第二部分第8項所載的我們的綜合財務報表及其附註。
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執行概況
財務結果和主要業績指標概述
下表概述了我們的財務業績和主要財務指標(單位：每股金額、百分比和未付銷售日(DSO)除外)：
截至12月31日為止的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||
淨收入 | $ | 4,445.4 | $ | 4,647.5 | $ | (202.1 | ) | (4 | )% | |||||
毛利率 | $ | 2,616.8 | $ | 2,741.2 | $ | (124.4 | ) | (5 | )% | |||||
佔淨收入的百分比 | 58.9 | % | 59.0 | % | ||||||||||
營業收入 | $ | 442.2 | $ | 572.2 | $ | (130.0 | ) | (23 | )% | |||||
佔淨收入的百分比 | 9.9 | % | 12.3 | % | ||||||||||
淨收益 | $ | 345.0 | $ | 566.9 | $ | (221.9 | ) | (39 | )% | |||||
佔淨收入的百分比 | 7.8 | % | 12.2 | % | ||||||||||
每股淨收入 | ||||||||||||||
基本 | $ | 1.01 | $ | 1.62 | $ | (0.61 | ) | (38 | )% | |||||
稀釋 | $ | 0.99 | $ | 1.60 | $ | (0.61 | ) | (38 | )% | |||||
經營現金流 | $ | 528.9 | $ | 861.1 | $ | (332.2 | ) | (39 | )% | |||||
股票回購計劃活動 | $ | 550.0 | $ | 750.0 | $ | (200.0 | ) | (27 | )% | |||||
按普通股申報的現金紅利 | $ | 0.76 | $ | 0.72 | $ | 0.04 | 6 | % | ||||||
DSO(*) | 66 | 58 | 8 | 14 | % | |||||||||
遞延收入 | $ | 1,223.4 | $ | 1,213.6 | $ | 9.8 | 1 | % | ||||||
產品遞延收入 | $ | 132.6 | $ | 144.4 | $ | (11.8 | ) | (8 | )% | |||||
服務遞延收入 | $ | 1,090.8 | $ | 1,069.2 | $ | 21.6 | 2 | % | ||||||
________________________________
(*) | 截至12月31日的第四季度，2019，和2018. |
• | 淨收入：淨收入減少主要是由於服務提供商垂直，部分抵消了企業和雲的增長。我們認為，服務提供商垂直業務的下降是由於我們的一些最大的服務提供商客户面臨持續的業務挑戰。我們的雲垂直已經恢復了一年的增長。某些大雲客户正在轉換他們的網絡架構，因為他們繼續增加容量。從購買我們的MX產品家族到我們的PTX產品家族的轉變導致了我們淨收入的下降，因為PTX產品家族的平均售價低於MX產品家族。我們相信MX到PTX的轉變已經基本過去了。儘管如此，我們專注於雲垂直化以及向400千兆以太網(400g)的過渡，我們相信這將為Juniper在我們的投資組合中帶來更多的機會，因為我們的雲客户重視高性能、高度緊湊、高效的基礎設施，我們支持並繼續發展這些基礎設施。我們的企業垂直增長，主要是由於服務，在較小程度上，路由和安全，部分抵消了下降的交換。服務淨收入增加主要原因是支持合同的續簽和附加費率很高。 |
• | 毛利率：毛利佔淨收入的百分比減少主要原因是產品收入減少，與收購Mist、客户和產品組合相關的無形資產攤銷額增加，在較小程度上，中國關税被較高的服務收入和較低的服務交付成本部分抵消。 |
• | 經營差額：營業收入佔淨收入的百分比減少主要原因是上述毛利率討論中所述的驅動因素，以及2019年上半年我們沒有在2018年同期發生的重組費用增加。這個減少在經營方面，與人員有關的和基於股票的薪酬支出減少，部分抵消了差額。 |
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• | 經營現金流量：業務提供的現金淨額減少主要原因是發票活動減少，但因所得税現金減少和供應商付款減少而部分抵消。 |
• | 資本回報：我們繼續將資本返還給股東。在2019年第二季度，我們進入了一個加速股票回購計劃(ASR)，金額為3000萬美元。ASR的最終結算總額為1，160萬股。在2019年第四季度，我們進入另一個ASR，以回購2億美元股票。根據ASR，我們提前支付了2億美元並收到了640萬股票的總價為1.6億美元。在2020年第一季度完成ASR後，我們收到了額外的180萬來自金融機構的股票。這些180萬股票將於2020年第一季度退休。ASR的完成導致了以下方面的全面解決：820萬按成交量加權平均回購價格計算的普通股，減去商定的折扣$24.44每股。期間2019，我們還支付了季度股息$0.19每股總金額為2.601億美元. |
• | DSO：DSO是按扣除備抵後的期末應收賬款比率計算的，除以前90天的平均每日淨收入。DSO增加，主要原因是總體發票數量增加導致應收賬款增加。 |
• | 遞延收入：遞延收入總額增加，主要原因是履行合同承諾的時間安排。 |
關鍵會計政策和估計
編制符合美國公認會計原則的財務報表和相關披露要求我們作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的判斷、假設和估計數。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括與銷售回報，定價信貸，保修費用，備抵可疑帳户，減值的長期資產，特別是商譽和無形資產，合同製造商負債，在估值股票基礎的補償，和訴訟使用的假設。我們根據目前的事實、歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的因素作出估計和假設，這些因素的結果構成了對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。有關我們重要會計政策的進一步信息，見注2，重大會計政策，見本報告第二部分第8項綜合財務報表説明，其中説明編制綜合財務報表所用的重要會計政策和方法。下文所述會計政策受到關鍵會計估計數的重大影響。這類會計政策要求在編制綜合財務報表時作出重大判斷、假設和估計，實際結果可能與根據這些政策報告的數額大不相同。在我們的估計和實際結果之間有重大差異的情況下，我們今後的綜合業務結果可能會受到影響。
• | 商譽和購置的無形資產：我們在評估商譽和其他無形資產與被收購實體的初始購買價格有關的價值時，以及在不斷評估商譽和其他無形資產的減值時，作出了重要的估計、假設和判斷。被收購實體的收購價在被收購企業的無形資產和有形資產淨額之間進行分配，剩餘的收購價記為商譽。無形資產價值的確定涉及到一定的判斷和估計。關鍵估計數包括(但不限於)歷史和預測的客户保留率、從被收購的客户和產品基礎獲得的收入的預期增長以及被收購資產的預期使用情況。在確定獲得的無形資產的使用壽命時也考慮到這些因素。這些估計是基於一些因素，包括歷史經驗、市場狀況和從被收購公司管理層獲得的信息。這些判斷可以包括(但不限於)一項資產在未來期間預計將產生的現金流量和適當的加權平均資本成本。 |
商譽是指在企業合併中獲得的未單獨識別和單獨記錄的其他資產所產生的未來經濟利益。自11月1日起，我們每年對減值商譽進行評估。聖，或更頻繁地，如果事件發生或事實和情況的變化，更有可能使我們的報告單位的公允價值低於其賬面金額。商譽在報告單位一級(即低於運營部門一級)進行減值測試，首先進行質量評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果報告單位未通過質量評估，則將報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過報告單位的賬面價值，商譽不受損害，不需要進一步測試。如果報告單位的公允價值不超過賬面價值，我們將執行
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損傷測試的第二步。如果報告單位的賬面價值超過公允價值，則認為商譽受損。報告單位的公允價值採用市場和現金流動貼現辦法估算。現金流動貼現法採用了預期的未來經營結果。市場方法使用可比的公司信息來確定收入和收益倍數來評估我們的報告單位。如果不能實現這些預期結果或市場倍數，我們的報告單位未來的商譽可能會受到損害。
我們在2019年和2018年第四季度進行了商譽年度減值測試。截至2019年12月31日，我們決定不需要任何報告單位的商譽賬面價值減值。見注7，商譽和購買的無形資產，在本報告第二部分第8項關於合併財務報表的説明中，關於我們的商譽和購買的無形資產的補充資料。
• | 存貨估價和合同製造商負債：庫存主要由製造過程中使用的零部件和在途成品組成，並按較低的成本或可變現淨值列報。在確定庫存超過預期需求或過時時記錄備抵，以便根據其估計的可變現價值調整庫存。在釐定撥款時，我們亦會根據存貨的性質，考慮估計的回收率。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的淨庫存餘額是9 420萬美元和8 200萬美元分別。 |
根據我們的需求預測或客户訂單，我們與我們的合同製造商就超出我們需求預測的數量或合同製造商購買的零部件的過時材料費用確定了不可取消、不可退還的購買承諾的責任。在確定負債時，我們還考慮到了舊庫存的估計回收率。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的合同製造商的責任是2 860萬美元和3 040萬美元分別。
在確定我們對未來需求的預測、基於庫存的性質和年代的回收率以及過時的材料風險敞口時，使用了重要的判斷。我們對用於建立需求預測的數據進行了詳細的分析和審查。如果實際組件的使用和產品需求大大低於預期，這可能是由於我們無法控制的因素造成的，或者如果由於技術和客户需求的迅速變化而導致庫存報廢的發生率更高，我們可能需要增加庫存減記和合同製造商負債，這可能會對我們的毛利和盈利產生不利影響。我們定期評估我們的風險敞口庫存，減記和充分的我們的合同製造商的責任.庫存和供應鏈管理仍然是一個重點領域，因為我們要平衡材料陳舊和供應鏈靈活性的風險，以減少週轉時間。
• | 收入確認：我們簽訂銷售我們的產品和服務的合同，雖然我們的一些銷售協議包含標準條款和條件，但也有包含非標準條款和條件的協議，其中包括轉讓多種貨物或服務的承諾。因此，有時需要作出重要的解釋和判斷，以確定這些交易的適當會計核算，包括：(1)是否認為履行義務是不同的，應當分開核算還是一起核算，應如何在履行義務之間分配價格，以及何時確認每項履約義務的收入；(2)對每項不同履約義務的非重疊銷售價格或SSP作出估計；(3)合併可能影響產品和服務之間交易價格分配的合同；(4)作為交易價格的減價，估計和核算可變的考慮因素，包括返還權、回扣權、價格保護權、預期罰款或其他價格優惠。 |
我們對每項履約義務的SSP估計需要考慮多種因素，包括但不限於產品和服務的歷史貼現趨勢、不同地區和通過不同銷售渠道的定價做法、毛利率目標、內部成本、競爭對手定價策略和工業技術生命週期。我們對退貨權、回扣和價格保護的估計是基於歷史銷售回報和價格保護信貸、客户合同或回扣協議中概述的具體標準以及當時已知的其他因素。我們對預期的罰款和其他價格優惠的估計是基於歷史趨勢和對未來的預期。
對這些假設和估計的判斷髮生變化可能會影響收入確認的時間或數額。
• | 所得税：在美國和許多外國司法管轄區，我們都要繳納所得税。在評估我們不確定的税收狀況和確定我們的税收時，需要作出重要的判斷。雖然我們相信我們的儲備是合理的，但我們不能保證這些事項的最終税務結果不會與 |
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這反映在我們的歷史所得税規定和應計項目中。我們根據不斷變化的事實和情況調整這些準備金，例如結束税務審計或完善估計數。如果這些事項的最終税收結果與記錄的數額不同，這種差異將影響在作出這種決定的期間內的所得税備抵額。
在確定根據遞延税資產記錄的任何估值備抵時，還需要作出重大判斷。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮所有現有的證據，包括以往的經營結果、對未來應課税收入的估計，以及税務規劃策略的可行性。如果我們改變對可以變現的遞延税資產數額的決定，我們會調整我們的估值免税額，並在作出決定的期間內，對入息税的撥備產生相應的影響。
我們對所得税的規定受到波動的影響，並可能受到以下因素的不利影響：税率較低的國家的收入低於預期；税率較高的國家的收入高於預期；遞延的税務資產和負債的估值發生變化；研究和開發或研究與開發的税收抵免法律到期或失效；轉讓定價調整，包括收購對公司間研發成本分攤安排和法律結構的影響；不可扣減補償的税務效果；公司間調整的税收成本；會計原則的變化；或者通過税收法律法規的變化，包括美國可能對我們的外國子公司的税收進行調整，可以扣除可歸因於外國收入的費用，或者是外國税收抵免規則。此外，經合組織建議各國對許多長期存在的税收原則進行修改，這將增加税收的不確定性，並可能對我們的所得税規定產生不利影響。需要作出重大判斷，以確定會計準則規定的所得税不確定性的確認和計量屬性。所得税不確定的會計準則適用於所有所得税頭寸，包括以前已繳税款的潛在回收，如果這些税種得不到妥善解決，可能會對我們的所得税或額外已繳資本準備金產生不利影響。此外, 我們須接受國税局及其他税務機關不斷審查我們的入息税報税表。我們定期評估這些檢查產生不良結果的可能性，以確定我們提供的所得税是否足夠。我們無法保證這些持續審查的結果不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
• | 意外損失：我們參與各種訴訟、申索、調查和法律程序，包括涉及我們的知識產權、商業、證券和就業問題的訴訟、索賠、調查和訴訟，這些都是在正常的業務過程中發生的。我們使用重要的判斷和假設來估計資產損失或減值的可能性，或負債發生的可能性，以確定損失或意外開支。如果一項資產可能已受到損害或發生了一項負債，並且可以合理地估計損失數額，則應計損失應急估計數。只有在滿足以下兩項條件時，我們才會記錄相當於訴訟費用或損失應急的最低估計負債的費用：(1)在發佈合併財務報表之前可獲得的信息表明，某項資產可能在財務報表之日受到損害或負債；(2)可以合理估計損失的範圍。我們定期評估現有的信息，以確定是否應該調整這種權責發生制，以及是否需要新的應計項目。 |
最近的會計公告
見注2，重大會計政策，在本報告第二部分第8項綜合財務報表的説明中，全面説明最近的會計公告，包括預期通過的日期以及對財務狀況和業務結果的估計影響，本報告以參考的方式納入其中。
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業務結果
下文討論了2019年12月31日終了財政年度與2018年相比的財務狀況和業務結果。有關2018年12月31日終了財政年度與2017年相比的財務狀況和經營結果的討論，見2018年12月31日終了財政年度10-K年度報告第7項，該報告於2019年2月22日提交給證券交易委員會，可在證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的投資者關係網站http://investor.juniper.net.上查閲。
收入
下表按產品和服務、客户縱向和地理區域列出淨收入(百萬美元，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||
選路 | $ | 1,623.2 | $ | 1,839.7 | $ | (216.5 | ) | (12 | )% | |||||
切換 | 901.0 | 934.4 | (33.4 | ) | (4 | )% | ||||||||
保安 | 343.5 | 333.0 | 10.5 | 3 | % | |||||||||
總產品 | 2,867.7 | 3,107.1 | (239.4 | ) | (8 | )% | ||||||||
佔淨收入的百分比 | 64.5 | % | 66.9 | % | ||||||||||
服務共計 | 1,577.7 | 1,540.4 | 37.3 | 2 | % | |||||||||
佔淨收入的百分比 | 35.5 | % | 33.1 | % | ||||||||||
淨收入總額 | $ | 4,445.4 | $ | 4,647.5 | $ | (202.1 | ) | (4 | )% | |||||
雲 | $ | 1,059.8 | $ | 1,049.9 | $ | 9.9 | 1 | % | ||||||
佔淨收入的百分比 | 23.8 | % | 22.6 | % | ||||||||||
服務提供者 | 1,827.8 | 2,066.7 | (238.9 | ) | (12 | )% | ||||||||
佔淨收入的百分比 | 41.1 | % | 44.5 | % | ||||||||||
企業 | 1,557.8 | 1,530.9 | 26.9 | 2 | % | |||||||||
佔淨收入的百分比 | 35.1 | % | 32.9 | % | ||||||||||
淨收入總額 | $ | 4,445.4 | $ | 4,647.5 | $ | (202.1 | ) | (4 | )% | |||||
美洲： | ||||||||||||||
美國 | $ | 2,299.8 | $ | 2,339.1 | $ | (39.3 | ) | (2 | )% | |||||
其他 | 218.2 | 202.1 | 16.1 | 8 | % | |||||||||
美洲共計 | 2,518.0 | 2,541.2 | (23.2 | ) | (1 | )% | ||||||||
佔淨收入的百分比 | 56.7 | % | 54.7 | % | ||||||||||
EMEA | 1,215.3 | 1,290.8 | (75.5 | ) | (6 | )% | ||||||||
佔淨收入的百分比 | 27.3 | % | 27.8 | % | ||||||||||
APAC | 712.1 | 815.5 | (103.4 | ) | (13 | )% | ||||||||
佔淨收入的百分比 | 16.0 | % | 17.5 | % | ||||||||||
淨收入總額 | $ | 4,445.4 | $ | 4,647.5 | $ | (202.1 | ) | (4 | )% | |||||
產品淨收入減少主要是由於我們的服務提供商的路由收入下降，垂直的，在較小的程度上，雲，部分抵消了企業的增長。
路由收入減少主要由服務提供商和雲垂直從我們的MX產品系列的較低的淨收入驅動，部分被我們的PTX產品系列的增長所抵消，這是由於MX向PTX的轉變主要是從我們的雲垂直。
轉換收入減少主要由服務提供商驅動，在較小程度上由企業驅動，部分由雲抵消。這一下降是由於我們QFX和EX產品系列的淨收入下降所致。
47
目錄
保安收入增加主要由服務提供商驅動，在較小程度上由企業驅動，部分由雲抵消。今年的同比增長主要是由中檔srx的增長推動的.
服務淨收入增加主要原因是支持合同的續簽和附加費率很高。
客户
在此期間，沒有任何客户佔我們淨收入的10%以上。2019年12月31日，和2018.
毛利潤
下表列出毛利率(百萬，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||
產品毛利率 | $ | 1,640.7 | $ | 1,829.9 | $ | (189.2 | ) | (10 | )% | |||||
佔產品收入的百分比 | 57.2 | % | 58.9 | % | ||||||||||
服務毛利率 | 976.1 | 911.3 | 64.8 | 7 | % | |||||||||
佔服務收入的百分比 | 61.9 | % | 59.2 | % | ||||||||||
總毛利率 | $ | 2,616.8 | $ | 2,741.2 | $ | (124.4 | ) | (5 | )% | |||||
佔淨收入的百分比 | 58.9 | % | 59.0 | % | ||||||||||
我們的毛利潤佔淨收入的百分比一直並將繼續受到各種因素的影響，包括我們的產品和服務的組合和平均銷售價格、新產品的引進和改進、製造、部件和物流成本、庫存過時和保修義務的費用、支持和服務人員的成本、在我們繼續擴大對某些戰略客户的影響時的客户組合、銷售我們的產品和服務的分銷渠道的組合以及進口關税。例如，美國對從中國進口的網絡產品徵收關税，其中包括我們在美國進口和銷售的某些產品。有關關税對我們業務的潛在影響的更多信息，請參見本報告第一部分第1A項“危險因素”一節.
產品毛利率
產品毛利率佔產品收入的百分比減少主要原因是收購Mist、客户和產品組合所涉及的無形資產攤銷率較高，而中國關税則較低，部分原因是我們的成本結構有所改善。我們繼續作出具體努力，解決影響我們產品毛利率的某些因素。這些努力包括通過工程來提高產品的性能和質量；優化我們的供應鏈和服務業務；定價管理；以及增加軟件和解決方案的銷售。
服務毛利率
服務毛利率佔服務淨收益的百分比增加主要原因是收入增加和提供服務的費用減少。
48
目錄
營業費用
下表列出業務費用(百萬，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||
研發 | $ | 955.7 | $ | 1,003.2 | $ | (47.5 | ) | (5 | )% | |||||
佔淨收入的百分比 | 21.5 | % | 21.6 | % | ||||||||||
銷售和營銷 | 939.3 | 927.4 | 11.9 | 1 | % | |||||||||
佔淨收入的百分比 | 21.1 | % | 19.9 | % | ||||||||||
一般和行政 | 244.3 | 231.1 | 13.2 | 6 | % | |||||||||
佔淨收入的百分比 | 5.5 | % | 5.0 | % | ||||||||||
重組費用 | 35.3 | 7.3 | 28.0 | 384 | % | |||||||||
佔淨收入的百分比 | 0.8 | % | 0.2 | % | ||||||||||
業務費用共計 | $ | 2,174.6 | $ | 2,169.0 | $ | 5.6 | — | % | ||||||
佔淨收入的百分比 | 48.9 | % | 46.7 | % | ||||||||||
歷史上，我們的運營費用很大程度上是由與人員有關的成本驅動的，包括工資和工資；佣金和獎金，我們統稱為可變薪酬；福利；基於股票的薪酬；以及旅行。設備和信息技術，或IT，部門成本是根據使用情況和人員數量分配給每個部門的。截至目前，我們共有9，419名員工和9，283名僱員。2019年12月31日、和2018分別。我們的員工人數增加了136人，即1%，主要是由於收購了Mist，以及今年早些時候為我們的銷售轉型而招聘的員工。我們的人數增加被我們在第一季度開始的重組計劃部分抵消。2019旨在調整我們的員工與我們的銷售戰略，提高生產力，並提高成本效益，我們稱之為2019年重組計劃。在2019年第二季度，我們修訂了2019年重組計劃，並採取了一些進一步行動，導致了額外的離職、額外的設施整合和合同終止費用。
研發
研發費用，或研發費用，減少4，750萬美元的主要原因是與人事有關的費用減少，包括基於股票的薪酬減少2，690萬美元，主要原因是某些業績份額獎勵或公共服務協議的費用減少，而歸屬取決於某些業績里程碑的實現情況。這一減少也是由於2018年第三季度關閉的設施費用減少了1 150萬美元。由於對某些研發項目的投資增加，工程費用增加730萬美元，部分抵消了減少額。
銷售和營銷
銷售和營銷費用增加1 190萬美元的主要原因是諮詢項目外部服務費用增加760萬美元，以股票為基礎的報酬增加480萬美元，主要原因是2019年期間收購Mist和更高的設施費用480萬美元。這個增加因上半年重組行動減少的人事費用1 620萬美元而部分抵消。
一般和行政
一般和行政費用增加1，320萬美元主要來自與收購Mist系統有關的1，660萬美元的費用和830萬美元的更高的基於股票的薪酬。2018年，我們與美國證券交易委員會(SEC)建立了1，200萬美元的“反海外腐敗法”(FCPA)問題，隨後於2019年以1，180萬美元的價格結算。
重組費用
重組費用增加2 800萬美元的主要原因是在2019年重組計劃下記錄的與裁員和合同終止費用有關的額外遣散費。
49
目錄
其他費用，淨額
下表列出其他費用淨額(百萬，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||
利息收入 | $ | 79.1 | $ | 72.7 | $ | 6.4 | 9 | % | ||||||
利息費用 | (88.7 | ) | (103.2 | ) | 14.5 | (14 | )% | |||||||
債務清償損失 | (15.3 | ) | — | (15.3 | ) | N/M | ||||||||
投資損失淨額 | (3.8 | ) | (7.4 | ) | 3.6 | (49 | )% | |||||||
其他 | 0.9 | (1.6 | ) | 2.5 | (156 | )% | ||||||||
其他費用共計，淨額 | $ | (27.8 | ) | $ | (39.5 | ) | $ | 11.7 | (30 | )% | ||||
佔淨收入的百分比 | (0.6 | )% | (0.8 | )% | ||||||||||
N/M-百分比沒有意義。
利息收入主要包括從我們的現金、現金等價物、投資和發行給我們的與銷售Junos Pulse有關的期票上賺取的利息。利息費用主要包括利息，扣除資本利息支出，來自長期債務和客户融資安排。債務清償損失是由於提前償還2020年和2021年到期的高級票據造成的。淨投資損失主要包括出售對公共和私營公司的投資造成的損失，以及這些投資記錄的公允價值和減值費用的任何明顯變化。其他一般包括外匯損益和其他非經營性收支項目.
利息收入
利息收入增加640萬美元，主要是由於我們的固定收益投資組合的利息收入較高，因為收益率較高。
利息費用
利息費用減少1，450萬美元的主要原因是債務總額減少，主要原因是2019年2月償還了3.125%的高級債券，本金總額為3.5億美元；2099年8月，我們的3.300%和4.600%的高級債券分別在2020年和2021年到期，本金總額為6.00億美元。利息支出的減少被我們2029年8月發行的本金總額為5000萬美元的3.75%到期的高級債券部分抵消。
債務清償損失
在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們招致了與提早償還2020及2021年高級債券有關的買入溢價，相反，並沒有記錄在2018.
投資損失淨額
在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們的投資損失減少主要與私人公司的某些股權投資有關。
50
目錄
所得税準備金(福利)
下表列出所得税準備金(福利)(以百萬計，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||
收入税收準備金(福利) | $ | 69.4 | $ | (34.2 | ) | $ | 103.6 | (303 | )% | |||||
實際税率(福利) | 16.7 | % | (6.4 | )% | ||||||||||
財政年度有效税率2019高於2018年，主要原因是2019財政年度的離散項目與2018年財政年度的淨差額。2019年，我們的實際税率包括2 540萬美元的福利，包括利息，其中包括根據税務審計決議確認以前未確認的税收福利的利息，以及包括利息在內的750萬美元的福利，用於時效失效。2018年費率反映了6 760萬美元的福利，包括因時效失效而產生的利息、3 320萬美元的養卹金，原因是更改了確認遞延產品收入的税務會計方法，以及3 220萬美元的福利，原因是與外國遞延服務收入有關的税務會計方法的改變。
有關我們的實際税率與美國聯邦法定税率21%的完全協調，以及對我們所得税規定的進一步解釋，見注14，所得税，載於本報告第二部分項目8的綜合財務報表説明。
2019年6月7日，第九巡迴上訴法院在AlteraCorp.訴專員一案中發表了一項意見，要求公司間成本分擔安排中的相關各方分擔與基於股份的賠償有關的費用。Altera於2020年2月10日向美國最高法院提出上訴。在Altera案的最終解決之前，公司對基於股份的補償的成本分擔的立場保持不變.我們將繼續監測當前的事態發展和潛在的財務報表影響。如果在本報告所述期間最後確定對Altera的司法裁決，我們2019年的實際税率就會更高。
我們的實際税率可能每季度大幅波動，並可能受到不利影響，因為法定税率較低的國家的收入低於預期，法定税率較高的國家的收入高於預期。我們的實際税率也可能因遞延税項資產或負債的估值變動，或因税法、規例或會計原則的改變，以及某些個別項目而波動，請參閲本報告第I部第1A項“風險因素”，以瞭解可能對我們的結果有不利影響的有關風險。
根據經合組織關於基本侵蝕和利潤轉移的建議，EMEA和APAC的某些國家已經頒佈了新的企業税立法，或正在考慮在不久的將來頒佈這種立法。我們預計這些改革措施的效果可能會影響長期存在的税收原則，特別是在轉讓定價方面。因此，我們預計全球税務當局將越來越多地挑戰我們的成本分擔和其他公司間安排，以及在全球管轄範圍內應納税利潤的相關來源。
51
目錄
流動性與資本資源
以下部分討論了我們資產負債表的變化、我們的資本回報策略，包括我們的股票回購計劃和股息、我們的合同義務以及某些其他承諾和活動對我們的流動性和資本資源的影響。
我們主要通過經營活動和發行長期債務來為我們的業務提供資金。下表列出我國的資本資源(百萬，百分比除外)：
截至12月31日， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||
營運資本 | $ | 1,665.9 | $ | 2,739.3 | $ | (1,073.4 | ) | (39 | )% | |||||
現金和現金等價物 | $ | 1,215.8 | $ | 2,489.0 | $ | (1,273.2 | ) | (51 | )% | |||||
短期投資 | 738.0 | 1,070.1 | (332.1 | ) | (31 | )% | ||||||||
長期投資 | 589.8 | 199.0 | 390.8 | 196 | % | |||||||||
現金、現金等價物和投資總額 | 2,543.6 | 3,758.1 | (1,214.5 | ) | (32 | )% | ||||||||
長期債務的短期部分 | — | 349.9 | (349.9 | ) | (100 | )% | ||||||||
長期債務 | 1,683.9 | 1,789.1 | (105.2 | ) | (6 | )% | ||||||||
現金、現金等價物和投資，減去債務 | $ | 859.7 | $ | 1,619.1 | $ | (759.4 | ) | (47 | )% | |||||
現金流動彙總表
下表彙總了現金流動綜合報表中的現金流動活動(百萬美元，百分比除外)：
截至12月31日的年份， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 528.9 | $ | 861.1 | $ | (332.2 | ) | (39 | )% | |||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (528.2 | ) | $ | 564.8 | $ | (1,093.0 | ) | (194 | )% | ||||
用於籌資活動的現金淨額 | $ | (1,228.8 | ) | $ | (968.6 | ) | $ | (260.2 | ) | 27 | % | |||
經營活動
我們經營現金流的主要來源是從客户那裏收取現金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於與人員有關的支出、對供應商的付款和其他一般業務費用，以及與税收、利息和設施有關的付款。
業務提供的現金淨額減少主要原因是收入減少和收款減少，但因所得税和供應商現金付款減少而部分抵消。
投資活動
投資現金流主要包括資本支出；購買、銷售、到期日和投資贖回；以及用於企業組合的現金。
用於投資活動的現金淨額為5.282億美元與投資活動提供的現金淨額相比，2019年5.648億美元2018年。在2019年，收購Mist的付款是2.709億美元投資的淨購買量是1.404億美元。2018年，出售、到期和贖回投資的淨收益為$771.3百萬元，主要是為股票回購提供資金，下文對此進行了討論。
52
目錄
籌資活動
現金流動融資主要包括回購和退休普通股，向股東支付現金紅利，發行和償還長期債務，以及通過員工股權激勵計劃發行普通股的收益。
用於籌資活動的現金淨額增加在……裏面2019，與2018。2019年的付款主要包括4.548億美元的債務償還淨額、2018年股票回購計劃下的5.5億美元付款和2.601億美元的股息支付。2018年的支付主要包括2018年股票回購計劃下的7.5億美元和2.493億美元的股息支付。
資本回報
下表彙總了我們支付的股息和股票回購活動(百萬美元，但每股金額除外)：
股利 | 股票回購計劃 | 共計 | ||||||||||||||||||||
年 | 每股 | 金額 | 股份 | 平均價格 每股(1) | 金額 | 金額 | ||||||||||||||||
2019 | $ | 0.76 | $ | 260.1 | 20.1 | $ | 25.36 | $ | 550.0 | $ | 810.1 | |||||||||||
2018 | $ | 0.72 | $ | 249.3 | 29.3 | $ | 25.62 | $ | 750.0 | $ | 999.3 | |||||||||||
2017 | $ | 0.40 | $ | 150.4 | 26.1 | $ | 27.61 | $ | 719.7 | $ | 870.1 | |||||||||||
_______________________________
(1) | 2019年每股平均價格25.36美元，不包括下文討論的遠期合同所涵蓋的4 000萬美元。 |
2018年1月，我們的董事會，即我們所稱的董事會，批准了20億美元股票回購計劃，我們稱之為2018年股票回購計劃。2019年10月，聯委會核準a10億美元增加2018年股票回購計劃，共計30億美元.
作為2018年股票回購計劃的一部分，2018年2月和2019年4月，我們進入了兩個加速回購計劃(“ASR”)並進行了回購7.5億美元和300億美元我們的普通股。最終回購的股份總數2 930萬和1 160萬我們的普通股，分別。是根據批量加權平均回購價格(減去商定的折扣)確定的$25.62和$25.79分別每股。我們收到的股票已退休，並在綜合資產負債表中作為股東權益的減少入賬，並被視為回購普通股，以計算每股收益。
作為2018年股票回購計劃的一部分，在2019年10月28日，我們與一家金融機構進行了額外的ASR，以回購2億美元我們已發行的普通股。我們預付了一筆2億美元根據ASR，收到並退休了一份640萬我們普通股的總價格為1.6億美元根據市場價格$25.15在交易日，我們普通股的每股。我們收到的初始股份已退休，在綜合資產負債表中作為股東權益的減值入賬，並被視為回購普通股，以計算每股收益。剩餘合同的遠期合同4 000萬美元被視為與我們的普通股掛鈎，並符合所有適用的股權分類標準。
在2020年第一季度，ASR完成，我們收到了額外的180萬來自金融機構的股票。這些180萬股票將於2020年第一季度退休。ASR的完成導致了以下方面的全面解決：820萬按成交量加權平均回購價格計算的普通股，減去商定的折扣$24.44每股。
在終了的財政年度內2019年12月31日，我們也買了210萬我們的普通股在公開市場上的總購買價格為5 000萬美元以平均價格$23.632018年股票回購計劃下的每股。
截至2019年12月31日，有17億美元2018年股票回購計劃下剩餘的授權資金。
2018年股票回購計劃下的未來股票回購將受到當時情況的審查，並將在證券法和其他法律要求允許的私人交易或公開市場購買中不時進行。我們2018年的股票回購計劃可能會在任何時候停止。見注11，衡平法，載於本報告第II部第8項的合併財務報表附註內，以供進一步討論我們的購股計劃。
53
目錄
此外，任何未來的股息，以及記錄和支付日期的確定，都須經董事會或其授權委員會的批准。見注18，後續事件，在本報告第二部分第8項綜合財務報表的説明中，供討論我們在2019年12月31日.
表外安排
如……2019年12月31日和2018，我們沒有任何資產負債表外安排，如證券交易委員會規例S-K第303(A)(4)(Ii)項所界定。我們的業務慣例不是進行表外安排.然而，在正常的業務過程中，我們簽訂的合同包括對產品和服務性能的保證，對某些租賃設施的備用信用證和保險計劃。看見擔保下面是關於我們的擔保的更多信息。
合同義務
我們的主要承諾包括未履行的經營租賃、購買承諾、債務和其他合同義務。下表彙總了截至2019年12月31日預計這些債務將對我們未來期間的流動性和現金流動產生影響(以百萬計)：
按期間支付的款項 | |||||||||||||||||||
共計 | 少於 1年 | 1至3年 | 3-5歲 | 多過 5年 | |||||||||||||||
經營租賃(1) | $ | 226.0 | $ | 49.3 | $ | 81.6 | $ | 57.4 | $ | 37.7 | |||||||||
與合同製造商和供應商的採購承諾(1) | 1,471.5 | 794.3 | 450.8 | 226.4 | — | ||||||||||||||
長期債務(2) | 1,700.0 | — | — | 500.0 | 1,200.0 | ||||||||||||||
長期債務利息支付(2) | 872.8 | 78.7 | 156.2 | 144.9 | 493.0 | ||||||||||||||
與税法有關的税務責任(3) | 245.2 | — | — | 138.8 | 106.4 | ||||||||||||||
其他合同義務(1) | 113.8 | 42.0 | 49.8 | 20.6 | 1.4 | ||||||||||||||
共計 | $ | 4,629.3 | $ | 964.3 | $ | 738.4 | $ | 1,088.1 | $ | 1,838.5 | |||||||||
_______________________________
(1) | 見注16，承付款和意外開支，在本報告第二部分第8項關於合併財務報表的説明中，對我們的租約和其他合同承諾提供補充資料。 |
(2) | 見注10，債務和融資，在本報告第二部分第8項關於合併財務報表的説明中，要求提供關於我們債務的補充資料。 |
(3) | 見注16，承付款和意外開支，在本報告第二部分第8項關於合併財務報表的説明中，關於我們與2017年減税和就業法(“税法”)有關的税務責任的補充信息”). |
截至2019年12月31日，我們有127.4美元在綜合資產負債表中為未確認的納税頭寸而應繳的長期所得税中.目前，由於税務審計結果的時間不確定，我們無法對與這一數額有關的付款時間作出合理可靠的估計。因此，這一數額未列入上表。
循環信貸貸款
我們有一個無擔保的循環信貸機制，將於2019年6月到期(“優先循環信貸機制”)，它使借款最多可達5000萬美元，並可將信貸額度增加至多2億美元，但須經放款人批准。2019年4月，我們與某些機構放款人簽訂了一項新的信貸協議，規定貸款期限為5年。500億美元無擔保循環信貸設施(“循環信貸機制”)，可選擇增加循環信貸貸款最多增加一筆2億美元，須經放款人批准。在我們進入循環信貸機制的同時，先前的循環信貸貸款也被終止。循環信貸貸款將在2024年4月終止，但有兩個一年的到期延期選項，條件是信貸協議(“信貸協議”)中規定的條款和條件。截至2019年12月31日，我們遵守了信用協議中的所有契約，沒有欠款。
擔保
我們有財務擔保，包括對產品和服務性能的擔保，以及對某些租賃設施和保險項目的備用信用證。3 060萬美元和2 310萬美元，截至2019年12月31日和2018年12月31日分別。
54
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流動性與資本資源
流動資金和資本資源可能受到我們的經營活動以及收購、戰略關係投資、增購普通股和支付普通股現金紅利的影響。自税法頒佈以來，我們已經從美國境外匯回了大量現金、現金等價物和投資，並計劃繼續不斷地回國。我們打算使用匯回的現金投資於業務，支持價值提升的合併和收購，或併購，併為我們的資本返還給股東提供資金。
在2019年8月，我們向證券交易委員會提交了一份自動貨架登記聲明，使我們能夠不時地在一次或多次發行中提供數量不明的證券，並打算根據市場情況靈活地利用所需或認為合適的融資機會。根據我們的自動貨架登記聲明提供的任何證券將根據招股説明書進行。此外，我們的循環信貸貸款也將為未來的流動性需求提供額外的靈活性。
基於過去的業績和當前的預期，我們認為，我們現有的現金和現金等價物、短期和長期投資，以及運營、進入資本市場和循環信貸安排產生的現金，將足以為我們的業務提供資金；計劃中的股票回購和股息；資本支出；承諾和其他流動性需求；以及至少在未來12個月內的預期增長。不過，我們未來的流動資金和資本需求，可能與現時計劃的情況有很大的不同，視乎很多因素而定，包括但不限於我們的增長率；我們支持發展工作的時間和開支；擴大銷售和銷售活動；引進新的和改善的產品和服務；收購或投資於企業和技術的成本；製造或部件成本的增加；以及本報告第1A部分“風險因素”一節詳述的風險和不確定因素。
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目錄
項目7A.市場風險的定量和定性披露
利率風險
利息費用風險-可供出售的固定收益證券
我們投資活動的主要目的，是按優先次序，維持本金、維持流動資金和儘量提高收益。我們的投資價值受市場價格波動的影響。為了儘量減少這種風險，我們維持一個投資組合，包括資產支持證券、存單、商業票據、公司債務證券、外國政府債務證券、貨幣市場基金、共同基金、定期存款、美國政府機構證券和美國政府證券。在任何時候，利率上升都可能對我們投資組合的公允價值產生重大不利影響。相反，利率下降可能會對我們投資組合的利息收入產生重大影響。我們目前沒有對衝這些利率敞口。
下表列出截至2005年12月31日為止，可供出售的固定收益證券的公允價值的假設變動。2019年12月31日和2018這對利率的變化很敏感，假設收益率曲線立即平行變化50個基點，即BPS、100 BPS和150 BPS，它們代表了聯邦基金利率的歷史變動(以百萬計)：
-150 BPS | -100 BPS | -50 BPS | 公允價值 截至 十二月三十一日， 2019 | +50 BPS | +100 BPS | +150 BPS | |||||||||||||||||||||
可供出售的固定收益證券 | $ | 1,630.4 | $ | 1,625.2 | $ | 1,620.1 | $ | 1,614.9 | $ | 1,609.7 | $ | 1,604.5 | $ | 1,599.3 | |||||||||||||
-150 BPS | -100 BPS | -50 BPS | 公允價值 截至 十二月三十一日， 2018 | +50 BPS | +100 BPS | +150 BPS | |||||||||||||||||||||
可供出售的固定收益證券 | $ | 2,210.6 | $ | 2,208.0 | $ | 2,205.4 | $ | 2,202.8 | $ | 2,200.3 | $ | 2,197.7 | $ | 2,195.1 | |||||||||||||
外匯風險與遠期外匯合約
我們定期使用衍生品來對衝匯率波動。我們不會為投機或交易目的而進入衍生工具。
我們使用外匯遠期合約來減輕因重新計量以外幣計價的某些貨幣資產和負債而產生的損益。這些外匯遠期合約的到期日通常約為一至四個月.
我們的銷售和產品收入成本主要以美元計價。我們的服務收入和運營費用都是以美元和其他外幣計價的，包括英鎊、人民幣、歐元和印度盧比。大約79%的此類成本和運營費用是以美元計價的。我們定期使用外幣遠期和(或)期權合約來對衝某些預測的外幣交易，以降低服務成本、收入和由非美元計價的經營費用和成本引起的運營費用的變化。在設計具體的套期保值方法時，我們考慮了幾個因素，包括抵消風險、風險的重要性、與進入特定對衝工具相關的成本以及對衝的潛在有效性。這些衍生工具被指定為現金流對衝工具，其到期日為二十四幾個月或更短的時間。營業費用(包括服務收入、研發、銷售和營銷費用以及一般和行政費用)因外幣波動而發生的變化，使截至年底的業務費用分別減少0.9%和0.1%。2019年12月31日和2018年12月31日分別。見注6，衍生工具，載於本報告第II部第8項綜合財務報表的附註內，以進一步討論我們的衍生工具及對衝活動。
到目前為止，我們已經進行了一次敏感性分析。2019年12月31日從.到.2018年12月31日，使用一種建模技術，測量假設的外幣相對於美元匯率水平10%的變動所引起的非美元現金、現金等價物和有價證券數量的變化，所有其他變量保持不變。我們使用的外幣匯率是根據市場匯率計算的。2019年12月31日和2018年12月31日分別。敏感性分析表明，假設外幣匯率變動10%會發生變化。
56
目錄
我們將以美元報告的現金、現金等價物和投資的數額。2019年12月31日和2018年12月31日分別少於1.5%及1.1%。
股票價格風險
我們還投資於私人公司。根據這些投資的性質，有些投資可以按成本進行，對同一發行人相同或類似的投資按可觀察交易的變化進行調整，減值較少，另一些可按公允價值進行。我們投資於私營公司的賬面價值是1.898億美元和9 040萬美元截至2019年12月31日和2018年12月31日分別。我們投資的私營公司仍可被視為處於初創或發展階段。這些投資具有內在的風險，因為這些公司正在開發的技術或產品的市場通常處於早期階段，而且可能永遠不會實現。我們可能會失去對這些公司的全部投資。我們對私人公司投資的評估是基於投資企業的基本面，其中包括其技術的性質和經濟回報的潛力。
57
目錄
項目8.財務報表和補充數據
Juniper網絡公司
綜合財務報表索引
頁 | ||
獨立註冊會計師事務所的報告 | 59 | |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 63 | |
綜合業務報表 | 64 | |
綜合收益報表 | 65 | |
合併資產負債表 | 66 | |
現金流動合併報表 | 67 | |
股東權益變動綜合報表 | 68 | |
合併財務報表附註 | 69 | |
附註1.業務説明和列報依據 | 69 | |
附註2.重要會計政策 | 70 | |
附註3.業務組合 | 79 | |
附註4.現金等價物和投資 | 81 | |
附註5.公允價值計量 | 84 | |
附註6.衍生工具 | 86 | |
附註7.商譽和購置的無形資產 | 88 | |
附註8.其他財務資料 | 90 | |
附註9.重組費用 | 93 | |
附註10.債務和融資 | 94 | |
附註11.股本 | 96 | |
附註12.僱員福利計劃 | 98 | |
附註13.部分 | 103 | |
附註14.所得税 | 105 | |
附註15.每股淨收入 | 108 | |
附註16.承付款和意外開支 | 109 | |
附註17.選定的季度財務數據(未經審計) | 113 | |
附註18.隨後的活動 | 114 | |
58
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致Juniper網絡公司股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們對Juniper網絡公司的合併資產負債表進行了審計。(公司)截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日，相關的綜合業務報表、綜合收入、2019年12月31日終了期間股東權益和現金流量的變化，以及指數第15(A)2項(統稱為“合併財務報表”)中所列的相關附註和財務報表附表。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了該公司在2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日的三年期間的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制，其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架-以及我們於2020年2月20日提交的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，這些事項包括：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
確定收入合同中的不同履行義務 | |
對此事的説明 | 如合併財務報表附註2所述，公司與客户簽訂的合同有時包含多項履約義務，如果它們不同，則單獨核算。在這種情況下，然後在相對獨立的銷售價格基礎上將交易價格分配給不同的履約義務，並在轉讓對不同履約義務的控制權時確認收入。例如，產品收入在硬件發貨或軟件許可證交付時被識別，支持收入隨着時間的推移被識別為服務的執行。 審計公司的收入確認具有挑戰性，具體涉及確定和確定不同的業績義務和相關的收入確認時間所需的努力。例如，有一些非標準的條款和條件需要作出判斷，以確定不同的履約義務以及對確認收入時間的影響。 |
59
目錄
我們是如何在審計中處理這件事的 | 我們獲得了了解，評估了設計，並測試了對公司收入確認過程的控制的運作效果，包括識別和確定不同業績義務和收入確認時間的控制措施。 在我們為檢驗不同履約義務的識別和確定以及收入確認的時間安排而執行的程序中，我們閲讀已執行的合同和購貨單以瞭解合同，確定履約義務，確定不同的履約義務，並評估單個銷售交易的確認時間和收入數額。我們評估了公司合同摘要文件的準確性，特別是與識別和確定不同的履約義務和確認收入的時間有關的準確性。 |
購置會計 | |
對此事的説明 | 在2019年期間，該公司完成了對Mist系統公司的收購。(“薄霧”)供審議3.592億美元，如合併財務報表附註3所披露。這筆交易被記作商業合併。 審計公司收購Mist的會計是複雜的，因為公司確定已查明的1.02億美元無形資產的公允價值時存在很大的估計不確定性，其中主要包括現有技術(8 100萬美元)和客户關係(1 500萬美元)。重大的估計不確定性主要是由於各自的公允價值對關於所購業務未來業績的基本假設以及這些假設所依據的有限的歷史數據和市場數據的敏感性。公司採用貼現現金流模型來衡量現有技術和客户關係無形資產。用來估計無形資產價值的重要假設包括貼現率和構成預測結果基礎的某些假設(例如收入增長率、市場份額和技術遷移曲線)。這些重要的假設是前瞻性的，可能受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
我們是如何在審計中處理這件事的 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對公司收購會計控制的運作效果。這包括對評估過程的測試控制，以支持技術和客户關係無形資產的確認和計量，包括用於編制此類估計數的估值模型和基本假設。 為了檢驗技術和客户關係無形資產的估計公允價值，我們執行了審計程序，其中包括評估公司選擇估值方法、評估公司使用的方法和重要假設以及評估支持重大假設和估計的基礎數據的完整性和準確性。例如，我們將重要的假設與當前的行業、市場和經濟趨勢以及公司的預算和預測進行了比較。我們讓我們的估價專家協助我們評估公司使用的方法和公允價值估計中的重要假設。 |
/S/Enst&Young LLP
自1996年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2020年2月20日
60
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致Juniper網絡公司股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制標準(2013年框架)(COSO標準)，審計了Juniper網絡公司截至2019年12月31日對財務報告的內部控制。我們認為，Juniper網絡公司(該公司)在所有重要方面都根據COSO標準，對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制。
如所附管理層關於財務報告內部控制的報告所示，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Mist Systems，Inc.的內部控制，該公司的內部控制包括在公司2019年合併財務報表中，截至2019年12月31日，該公司的內部控制在總資產和淨資產中所佔比例不到4.1%，在該日終了年度分別不到淨收入和淨收入的1%。我們對公司財務報告的內部控制的審計也沒有包括對Mist系統公司財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至2019和2018年12月31日公司的合併資產負債表以及截至2019年12月31日的三年的相關綜合業務報表、綜合收入、股東權益和現金流量的變化，以及指數第15(A)2項下所列的相關附註和財務報表附表以及我們2020年2月20日的報告，對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
61
目錄
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Enst&Young LLP
加利福尼亞州聖何塞
2020年2月20日
62
目錄
管理層關於財務報告內部控制的報告
Juniper網絡公司的管理。(“公司”)負責建立和維持對公司財務報告的適當內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和主要財務官員的監督下設計的，目的是根據美國公認的會計原則，為財務報告的可靠性提供合理的保證，併為外部目的編制公司的財務報表。
公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，認為記錄交易是必要的，以便能夠按照美國公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；(3)就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2005年，管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性2019年12月31日，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的框架內部控制-綜合框架2013年公佈.管理層已將列入2019年12月31日綜合財務報表的Mist Systems公司財務報告的內部控制排除在其評估之外，截至2019年12月31日，該公司的財務報告佔總資產和淨資產的比例分別不到4.1%，在該日終了年度的淨收入和淨收入中所佔比例不到1%。根據這一評估，管理層得出結論認為，截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制是有效的。
截至2005年公司財務報告內部控制的有效性2019年12月31日已由安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)進行審計，安永會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，負責審計公司的合併財務報表，如本報告之前的報告所述，該公司對公司財務報告內部控制的有效性表示了無保留的意見。2019年12月31日.
63
目錄
Juniper網絡公司
綜合業務報表
(百萬美元，但每股數額除外)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收入： | |||||||||||
產品 | $ | $ | $ | ||||||||
服務 | |||||||||||
淨收入總額 | |||||||||||
收入成本： | |||||||||||
產品 | |||||||||||
服務 | |||||||||||
總收入成本 | |||||||||||
毛利率 | |||||||||||
業務費用： | |||||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
重組費用 | |||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||
其他費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股淨收入： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | ||||||||
用於計算每股淨收益的股票： | |||||||||||
基本 | |||||||||||
稀釋 | |||||||||||
見所附合並財務報表附註
64
目錄
Juniper網絡公司
綜合收益報表
(以百萬計)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合(損失)收入，扣除税後： | |||||||||||
可供出售的債務證券： | |||||||||||
2019年、2018年和2017年未實現損益淨額的變化，扣除税收(準備金)收益(1.0美元)、1.0美元和(4.0美元) | |||||||||||
2019年、2018年和2017年的已實現(收益)淨虧損重新歸類為淨收入，扣除税收準備金0.1美元、0美元和0.9美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
可供出售債務證券的淨變動，扣除税後 | |||||||||||
現金流量對衝： | |||||||||||
2019年、2018年和2017年未實現損益淨額變化，扣除税收(備抵)收益(2.6美元)、2.3美元和(4.4美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年、2018年和2017年已實現淨虧損(收益)重新歸類為淨收入，扣除税收準備金1.7美元、0.3美元和2.4美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金流量套期保值淨變動，税後淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外幣換算調整的變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他綜合(損失)收入，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
見所附合並財務報表附註
65
目錄
Juniper網絡公司
合併資產負債表
(百萬，票面價值除外)
十二月三十一日 2019 | 十二月三十一日 2018 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
短期投資 | |||||||
應收賬款，扣除截至2019年12月31日和2018年12月31日的可疑賬户備抵5.5美元和4.9美元 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
經營租賃資產 | — | ||||||
長期投資 | |||||||
購置無形資產，淨額 | |||||||
善意 | |||||||
其他長期資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計補償 | |||||||
遞延收入 | |||||||
長期債務的短期部分 | |||||||
其他應計負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
長期遞延收入 | |||||||
應付長期所得税 | |||||||
長期經營租賃負債 | — | ||||||
其他長期負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(附註16) | |||||||
股東權益： | |||||||
可轉換優先股，面值0.00001美元；10.0股授權；無發行和未發行 | |||||||
普通股，面值0.00001美元；1，000.0股授權；截至2019年12月31日和2018年分別發行和發行股票335.9股和346.4股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
見所附合並財務報表附註
66
目錄
Juniper網絡公司
現金流動合併報表
(以百萬計)
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
股份補償費用 | |||||||||||
折舊、攤銷和吸積 | |||||||||||
經營租賃資產費用 | |||||||||||
債務清償損失 | |||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
經營資產和負債的變動，減去購置： | |||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | |||||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付帳款 | ( | ) | |||||||||
應計補償 | ( | ) | |||||||||
應付所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他應計負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
遞延收入 | |||||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購買可供出售的債務證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售可供出售的債務證券所得收益 | |||||||||||
到期及贖回可供出售的債務證券所得收益 | |||||||||||
購買權益證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售權益證券所得收益 | |||||||||||
應收脈衝票據收益 | |||||||||||
企業收購付款，減去所購現金和現金等價物 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與往年購置有關的後續付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | |||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
普通股的回購和退休 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發行普通股的收益 | |||||||||||
股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
還債 | ( | ) | |||||||||
發債淨額 | |||||||||||
債務清償費用的支付 | ( | ) | |||||||||
改變客户融資安排 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外幣匯率對現金、現金等價物和限制現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增額 | ( | ) | |||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
現金流動信息的補充披露： | |||||||||||
已付利息，扣除資本額後的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的現金淨額 | $ | $ | $ | ||||||||
見所附合並財務報表附註
67
目錄
Juniper網絡公司
股東權益變動綜合報表
(百萬美元，但每股數額除外)
股份 | 普通股 和 額外 已付資本 | 累積 其他 綜合 損失 | 累積 赤字 | 共計 股東‘ 衡平法 | ||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||
其他綜合收入，淨額 | — | — | — | |||||||||||||||
發行普通股 | — | — | ||||||||||||||||
普通股的回購和退休 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
股份補償費用 | — | — | — | |||||||||||||||
支付現金股利(普通股每股0.40美元) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
採用會計準則更新(“ASU”)2016-09年度扣除税後的股票補償費累計調整數 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||
其他綜合損失，淨額 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
發行普通股 | — | — | ||||||||||||||||
普通股的回購和退休 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
股份補償費用 | — | — | — | |||||||||||||||
支付現金股利(普通股每股0.72美元) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
通過ASU 2014-09年度累計調整數(“主題606”)，淨額 | — | — | — | |||||||||||||||
ASU 2018-02通過後對税收影響的重新分類(“主題220”)，淨額 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
2018年12月31日餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||
其他綜合損失，淨額 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
發行普通股 | — | — | ||||||||||||||||
企業合併時假定的普通股 | — | — | — | |||||||||||||||
普通股的回購和退休 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
在加速股份回購計劃下購買遠期合同(“ASR”) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | |||||||||||||||
支付現金股利(普通股每股0.76美元) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||
通過ASU 2017-12(“主題815”)後的累計調整數，淨額 | — | — | — | |||||||||||||||
ASU 2016-02(“主題842”)通過後的累計調整數，淨額 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
見合併財務報表附註
68
目錄
Juniper網絡公司
合併財務報表附註
附註1.業務説明和提交依據
業務説明
Juniper網絡公司(“公司”或“Juniper”)為高性能網絡設計、開發和銷售產品和服務，使客户能夠為其業務建立可擴展、可靠、安全和成本效益高的網絡，同時通過自動化實現敏捷性和提高運營效率。該公司銷售高性能的路由、交換和安全網絡產品和服務提供給其垂直領域的客户：雲、服務提供商和企業，他們認為網絡對他們的成功至關重要。
提出依據
69
目錄
Juniper網絡公司
合併財務報表附註(續)
附註2.重大會計政策
估計數的使用
根據美國通用會計準則編制財務報表和相關披露，要求公司作出影響合併財務報表及其附註所報告金額的判斷、假設和估計。該公司根據目前的事實、歷史經驗和它認為在當時情況下是合理的各種其他因素作出估計和假設，以確定其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值。如果公司的預算和實際結果之間存在重大差異，公司未來的綜合經營結果可能會受到影響。
現金、現金等價物和投資
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行活期存款、貨幣市場基金的高度流動性投資、商業票據、政府證券、存單、定期存款和公司債務證券，這些證券可隨時兑換成現金。所有高流動性投資，原始到期日為三個月 或低於Juniper的購買日期被歸類為現金等價物。
可供出售債務證券的投資
公司對債務證券的投資被歸類為可供出售的證券，包括公司的固定收益證券和私營公司的投資，包括債務和可贖回的優先股證券。固定收益證券最初按成本入賬，並定期在綜合資產負債表中按公允價值進行調整。這些投資的未實現損益在綜合資產負債表中作為累計其他綜合損失的單獨組成部分列報。已實現的損益是根據具體的識別方法確定的，並在“業務綜合報表”中報告。
固定收益證券主要包括資產支持證券、存款證書、商業票據、公司債務證券、定期存款、外國政府債券、美國政府機構證券和美國國債。公司定期評估這些投資，以確定是否需要減值費用。公司在決定是否確認減值費用時考慮各種因素，包括投資處於虧損狀態的時間、公允價值低於公司成本基礎的程度、投資的財務狀況以及被投資方的近期前景。如果公司確定一項投資的價值下降不是暫時的，則差額在其綜合業務報表中被確認為減值損失。
公司的私有債務和可贖回的優先股證券包括在綜合資產負債表中的其他長期資產中，並按公允價值入賬。當公司瞭解到被投資企業價值發生變化的信息時，將重新評估公允價值，包括已知的收購要約、隨後的融資輪以及被投資方的清算計劃。公司定期評估這些證券的減值指標，包括無法收回投資的一部分或全部賬面金額，被投資方無法維持收益，其他投資者對被投資人的財務承諾減少或終止，出售投資的意圖，以及公司是否更有可能在收回整個攤銷成本基礎之前出售投資。如果公司確定一項投資的價值下降不是暫時的，則差額在其綜合業務報表中被確認為減值損失。
證券投資
公司對股票證券的投資包括貨幣市場基金、投資於共同基金的非合格補償計劃(NQDC)和上市公司投資。這些投資按公允價值計量，公允價值的變動在“業務綜合報表”中得到確認。
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沒有容易確定的公允價值的證券包括公司對私人公司的投資，包括不可贖回的優先股和普通股證券。本公司按成本記帳這些證券，並根據同一發行人相同或類似投資的可觀察交易的變化進行調整，減去減值。當公司識別可觀察到的價格變化時，對這些權益證券的公允價值進行重新評估，表明有必要對賬面價值進行向上或向下的調整。公允價值的任何可觀測變化均在可觀察交易發生之日的收益中確認，而不是在當前報告日期確認。此外，公司定期評估股票有價證券，但不具備容易確定的公允價值，以通過評估是否發生可能對投資公允價值產生重大不利影響的事件或環境變化來確定是否需要減值費用。每個報告期都進行定性評估，以評估是否存在任何減值指標，包括但不限於被投資人的收益表現顯著惡化；信用評級；資產質量或業務前景；監管、經濟或技術環境的不利變化；地理區域或行業總體市場狀況的變化；收購要約；以及繼續作為持續經營企業的能力。如果存在這些指標，則公司估計受損投資的公允價值，並在“綜合業務報表”中確認減值損失等於賬面價值和公允價值之間的差額。
公允價值
公允價值是指在計量日，在市場參與者之間有秩序的交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時，公司考慮其交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在確定資產或負債定價時所使用的假設。本公司採用以下公允價值等級，將用於計量公允價值的投入分為三個層次，並將層次內的分類以可獲得並對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平為基礎：
一級-活躍市場相同資產或負債的報價。
二級-活躍市場中類似資產和負債的報價，或可直接或間接通過市場確證對資產或負債觀察到的投入，基本上是金融工具的整個期限。這些投入是用市場為基礎的方法來估價的。
三級-根據公司的假設，輸入是不可觀測的輸入。這些投入(如果有的話)使用內部財務模型進行估值。
衍生工具
該公司使用衍生工具，主要是外幣遠期和利率互換合同，以對衝某些外幣和利率風險。本公司並非為投機或交易目的而進入衍生工具。
該公司使用外匯遠期合同對衝某些預測的與經營費用有關的外幣交易。這些衍生工具被指定為現金流量套期保值，其公允價值與衍生產品的損益最初作為累積的其他綜合損失的一個組成部分報告，在預測交易發生時，隨後被重新歸類為與該對衝交易有關的服務費用或經營費用細項。這些對衝基金的現金流量被歸類為經營活動。
該公司還使用外幣遠期合同，以減輕因重新計量以非功能貨幣計價的某些貨幣資產和負債而產生的損益。這些衍生工具是以公允價值記賬，其他費用的變動，在合併業務報表中的淨額，與公允價值因重新計量標的資產和負債而發生的變化相同。這些衍生產品的現金流被歸類為經營活動。
該公司使用利率互換將我們的某些固定利率票據轉換為基於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的浮動利率。所有利率互換將在十年 或者更少。公司確認衍生工具公允價值的變化，以及被套期保值項目的公允價值在其他費用中的抵銷變動，並在變動期間的業務綜合報表中扣除。這些衍生工具在“現金流動綜合報表”與基礎項目相同的一節中分類。
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合併財務報表附註(續)
公司在綜合資產負債表中按毛額列報其衍生資產和衍生負債。然而，根據載有與某些外匯合同對手方淨結算條款的協議，在符合適用要求的情況下，允許公司在同一日期以同一種貨幣結算交易，其中一方應向另一方支付一筆淨額。公司既不需要質押，也不有權接受與這些衍生交易有關的現金抵押品。
盤存
庫存主要由製造過程中使用的零部件和運輸中的成品組成，並按成本或可變現淨值的較低部分列報。此外，本公司採購和持有庫存，以提供充足的零部件供應，整個壽命的基礎產品。成本是使用標準成本計算的，標準成本近似於實際成本，是在先入先出的基礎上計算的.當庫存被確定超過預期需求或被認為過時時，一項費用被記錄為產品成本。在損失確認點上，為該庫存建立了一個新的、低成本的基礎，隨後事實和情況的變化不會導致新確定的成本基礎的恢復或增加。
租賃
公司決定一項安排在開始時是否為租賃。公司在開始時將租賃分類為經營或融資，必要時在修改時進行評估。截至2019年12月31日，公司做了不 沒有任何融資租賃。經營租賃包括在公司綜合資產負債表上的經營租賃使用權(ROU)資產、其他應計負債和經營租賃負債中。ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則表示公司有義務支付租約所產生的租金。
經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率，因此，我們在釐定租約付款的現值時，會根據生效日期的資料，採用遞增的借款利率。我們使用2019年1月1日的增量借款利率作為在該日期之前開始的經營租賃。經營租賃ROU資產還包括租賃開始前的任何租賃付款，不包括租賃獎勵。不取決於指數或費率的可變租賃付款按已發生的費用計算，不包括在ROU資產和租賃負債計算中。可變租賃付款主要包括償還出租人在公用區域維修和水電費方面的費用。本公司的租賃條款是不可取消的期限，包括出租人提供的任何免租期限，幷包括在合理確定其將行使該選擇權的情況下延長或終止租賃的選項。在至少成立時，以及在以後的必要期間，公司根據其對延期和終止選擇的評估來估算租賃期限，這些選擇是合理肯定的。租賃費用在租賃期限內按直線確認.
本公司不將所有基礎資產類別的非租賃組件與租賃組件分開。此外，公司不承認短期租約的ROU資產和租賃負債，這些短期租約的租賃期限為12個月或更短，不包括購買公司合理肯定行使的基礎資產的選擇權。短期租賃的租賃費用是在租賃期限內以直線確認的.
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊採用直線法計算，按下列資產的估計使用壽命計算：
估計使用壽命(年份) | |
計算機、設備和軟件 | 1.5至7 |
傢俱和固定裝置 | 5至7 |
建築物和建築物改進 | 7至40 |
土地改良 | 10至40 |
租賃改良 | 租期不超過10年 |
土地不折舊。在建工程是指尚未投入使用的財產和設備的建造或開發。
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被收購實體的收購價分配給有形資產、負債和無形資產，包括過程中的研究與開發(IPR&D)，其依據是其估計公允價值，剩餘的購買價格記為商譽。
確定所購無形資產的價值涉及某些估計，如預期的未來現金流量，其中包括考慮未來增長率和利潤率、自然減值率、技術的未來變化、貼現率和獲得資產的預期使用情況。在確定獲得的無形資產的使用壽命時也考慮到這些因素。投資政策與開發最初以公允價值資本化，作為一種無形資產，期限無限期，此後評估為減值。IPR&D項目完成後，將IPR&D重新歸類為可攤銷購買的無形資產，並在該資產的估計使用壽命內攤銷。與收購有關的費用與企業合併分開確認，並作為已發生的費用列支。本公司的合併財務報表包括從每次收購之日起已收購業務的經營業績。
商譽和無形資產
如果某些情況表明商譽的賬面價值受損，商譽每年在第四季度或更頻繁地接受減值測試。商譽在報告單位一級接受減值測試。首先進行定性評估，以確定是否有必要定量測試商譽的減值情況。這一初步評估除其他外，包括考慮宏觀經濟條件和財政業績。如果定性評估表明更有可能存在減值，則通過使用貼現現金流和市場做法相結合確定每個報告單位的公允價值進行定量分析。如果報告單位的賬面價值超過公允價值，則認為商譽受損。減值損失在商譽賬面金額超過資產隱含公允價值的範圍內確認。我們在2019年和2018年第四季度進行了商譽年度減值測試，確定不需要對任何報告單位的商譽賬面價值進行調整。
無形資產包括現有技術、客户關係和商號，這些資產在估計收益期間使用直線法攤銷，並估計使用壽命。4 或5 好幾年了。在與知識產權和開發項目有關的企業合併中獲得的其他無形資產被認為是無限期的，直到相關的研究和開發工作完成或放棄為止。無限期無形資產不是攤銷成經營結果，而是被評估為減值。如果開發完成，相關資產將被視為有限壽命，並將在這一時刻作為收入成本攤銷，超過其各自的估計使用壽命。如果研究開發項目被放棄，所獲得的知識產權資產在放棄期間被核銷並記作費用。
長期資產減值
財產、廠房和設備、ROU資產和購買的須攤銷的無形資產等長期資產，在發生事件或情況發生變化時，如表明資產的賬面金額可能無法收回時，均予以審查，以確定減值情況。要持有和使用的資產的可收回性是通過比較一項資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預計將產生的未貼現的未來現金流量的比較來衡量的。減值費用由資產或資產組的賬面金額超過其公允價值的數額確認。
保修準備金
公司一般提供一-大部分硬件產品的年保修期，以及90 -對包含嵌入產品中的軟件的媒體的日保修。保修費用被確認為公司銷售成本的一部分，其依據是相關的材料成本、物流成本、人工成本和收入確認時的間接費用。材料成本主要是根據在保修期內修理或更換產品退貨的歷史成本估算的。勞動力、物流和間接費用的估算主要依據在保修期內支持客户案例的成本的歷史趨勢。保修準備金在綜合資產負債表中的其他應計負債中列報。
合同製造商責任
本公司對其合同製造商承擔的不可取消、不可退還的採購承諾負有責任，承擔的費用、超出其需求預測的數量或合同製造商為滿足公司的需求預測或客户訂單而購買的部件的過時材料費用。需求預測是基於歷史趨勢和公司銷售和營銷機構的分析，並根據總體市場情況進行調整。
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意外損失
本公司在正常經營過程中可能發生各種損失或意外損失。管理層在確定損失或意外損失時，考慮到與資產有關的損失的可能性，或負債的發生，以及其合理估計損失數額的能力。如果一項資產可能已受到損害或發生了一項負債，並且可以合理地估計損失數額，則應計損失應急估計數。公司定期評估現有信息，以確定是否應調整此類應計項目，以及是否需要新的應計項目。
外幣
具有非美元功能貨幣的外國業務的資產和負債按期末的有效匯率折算成美元。收入和開支被折算成美元，使用的是在此期間有效的匯率。由此產生的折算調整包括在公司合併資產負債表中的股東權益部分，作為累積的其他綜合損失的一個組成部分。公司以非功能性貨幣重新計量貨幣資產和貨幣負債，並在綜合業務報表中記錄由此產生的外匯交易損益在其他費用中的淨額。
收入確認
收入是在承諾的貨物或服務轉移給客户時確認的，其數額反映了公司期望通過五步程序換取這些貨物或服務的報酬，(1)與客户確定合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定交易價格，(4)分配交易價格，(5)確認公司滿足履約義務時的收入，如下文所述。
與客户確認合同。公司一般將銷售合同和/或與核準的採購訂單達成的協議視為客户合同，條件是託收被認為是可能的，這是根據由信用檢查、付款歷史和/或其他情況確定的客户的信譽來評估的。如果合同是與一種單一的商業物質談判的，或者包含價格依賴性，該公司就與客户合併合同。
確定合同中的履行義務。產品性能義務包括硬件和軟件許可證，服務性能義務包括硬件維護、軟件後合同支持、培訓和專業服務。當維護更新對於軟件功能的持續交付至關重要時，某些軟件許可證和相關的後合同支持被合併成一個單一的性能義務。
確定交易價格。該公司與其客户的合同的交易價格包括固定和可變的考慮，但在解決與可變報酬有關的不確定性時，很可能不會出現重大的收入逆轉。固定價格包括以合同方式向客户開出的金額，而可變的考慮則包括對返還權、回扣和價格保護的估計，這些估計是基於歷史銷售回報和價格保護信貸、退税協議中概述的具體標準以及當時已知的其他因素。本公司通常在交付時向客户開具硬件、軟件許可證和相關維護安排的發票，以及預先或在達到某些里程碑時提供的專業服務。客户發票一般在30 到90 發行後數日。公司與客户簽訂的合同通常不包括重要的融資部分，因為從履約義務轉移到付款時間之間的時間通常在一年之內。
將交易價格分配給合同中的履約義務。。對於包含多個履約義務的合同，公司根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給履約義務。獨立銷售價格基於多種因素，包括但不限於產品和服務的歷史貼現趨勢、不同地區和不同銷售渠道的定價做法、毛利率目標、內部成本、競爭對手定價策略和工業技術生命週期。
公司履行履約義務時確認收入。硬件和某些軟件許可證的收入是在某一時間點確認的，通常是在裝運或交付時確認的。隨着時間的推移，某些軟件許可證與合同後支持相結合，在許可證的期限內被認可為一個可分級的基礎。維護和軟件後合同支持的收入隨着時間的推移會在合同期限內按比例確認。培訓和專業服務的收入隨着時間的推移而確認，因為服務是在一般一年或一年以下的合同期間內完成或按比例計算的。
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遞延產品收入是指與未交付產品承諾和其他未達到收入確認標準的貨物有關的未確認收入。遞延服務收入是服務合同的收費金額，其中包括技術支助、硬件和軟件維護、專業服務和培訓，而這些服務尚未提供服務。
收入扣除所徵收的任何税款後匯給政府當局。
遞延委員會
公司銷售人員賺取的銷售佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回的成本。這些費用記作預付費用或其他較長的資產，然後遞延，然後在一段通常在客户合同期限內的福利期內攤銷。攤銷費用包括在所附的綜合業務報表中的銷售和營銷費用。
研究與開發
研究、設計和開發公司產品的費用按成本計算。
軟件開發成本
出售、租賃或以其他方式銷售的軟件的軟件開發成本資本化始於產品的技術可行性確定，當產品可供客户通用發佈時終止。一般來説，公司的產品在技術可行性確定後不久就會發布。因此，在實現技術可行性和產品普遍可用性之間發生的費用並不大。
在應用程序開發階段，公司將與內部使用軟件系統相關的成本資本化.這些資本化成本包括在開發或獲取應用程序時發生的外部直接成本，以及與開發應用程序直接相關的僱員的薪資和薪資相關費用。
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股份補償
本公司衡量並確認對員工和董事的所有基於股票的獎勵的補償成本，包括員工股票期權、限制性股票獎勵(“RSAS”)、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票獎勵(“PSAS”)和與員工股票購買計劃(“ESPP”)相關的員工股票購買。僅就服務條件獎勵而言，基於股票的補償費用是基於基本獎勵的公允價值，並在直線基礎上攤銷的。對於公共服務協議，基於股票的補償費用按賠償的每一個單獨歸屬部分按直線攤銷。公司對發生的沒收作了記帳。
該公司利用黑-斯科爾斯-默頓(“BSM”)期權定價模型來估計其ESPP購買權的公允價值。BSM模型需要各種高度主觀的假設，代表管理層對波動性、無風險利率、預期壽命和股利收益率的最佳估計。公司根據市場交易期權的隱含波動率、公司普通股的隱含波動率估算預期波動率，並根據其他相關因素進行調整，包括公司普通股在最近一段時間內的歷史波動與公司ESPP的預期壽命相適應。ESPP購買權的預期壽命接近發行期。
公司根據授予之日公司普通股的收盤價確定其RSU、RSA和PSA的授予日期公允價值，並根據預期在必要和派生服務期內就普通股的基礎股份支付的股息的現值進行調整，因為這些獎勵在轉歸之前無權收取股息。
對於基於市場的RSU，公司使用蒙特卡羅模擬期權定價模型(“MonteCarlo模型”)估算公允價值和推導的服務期。用蒙特卡羅確定授予日期、公允價值和衍生服務期
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卡洛模型受到公司股價、基於市場的比較回報以及各種高度主觀的假設的影響，這些假設代表了管理層對波動率、無風險利率和股息收益率的最佳估計。公司根據市場交易期權的隱含波動率、公司普通股的隱含波動率估算預期波動率，並根據其他相關因素進行調整，包括在公司基於市場的RSU的合同期內公司普通股的歷史波動性。
所得税準備金
遞延税資產和負債因資產和負債的税基與其報告數額之間的臨時差異而產生的預期税收後果而確認。估值備抵被記錄下來，以將遞延税收資產減少到更有可能實現的數額。
公司使用兩步的方法來確認和衡量不確定的税收狀況，説明所得税的不確定性。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明更有可能在審計中維持這一立場，包括解決相關上訴或訴訟程序(如果有的話)，來評估税收狀況以供確認。第二步是將税收優惠作為超過50 %可能在結算時實現。公司將未確認的税收福利的責任歸類為當期，只要公司預期在一年 。與不確定的税收狀況有關的利息和罰款在所得税規定中得到確認。該公司核算了當前美國税收對某些外國子公司收入的影響，這種收入被稱為全球無形低税收收入。
風險集中
使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資、衍生工具和應收賬款。該公司只投資於高質量的信貸工具，並保持其現金，現金等價物和可供出售的投資固定收益證券與幾個高質量的機構。在銀行持有的存款，包括在全球銀行的外國分行持有的存款，可能超過為這些存款提供的保險金額。我們通過分散對不同行業和資產類別的投資，減少投資組合中信用風險的集中，並限制對任何單個發行人的信貸敞口和信用評級。
該公司的衍生產品使其面臨信用風險，以至於交易對手方可能無法履行協議的條款。為了減少與其衍生產品相關的風險集中，該公司建立了主要信用金融機構的交易對手限額。此外，監測此類信用風險對任何一個對手方造成的潛在損失風險，與這些實體交易的衍生品通常期限相對較短。因此，該公司預計不會因對手方的違約而造成重大損失。
一般來説，應收賬款方面的信用風險是多樣化的，因為構成公司客户羣的實體數量眾多，而且這些實體分散在世界各地不同的地理位置。公司對客户進行持續的信用評估，一般不要求對應收賬款進行擔保。在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017, 不 單個客户佔淨收入的10%或更多。
該公司依賴於其某些組件的唯一供應商，如應用專用集成電路(“ASIC”)和定製的鈑金。此外，公司主要依靠數量有限的獨立合同製造商和原始設計製造商生產其產品。任何供應商或製造商都無法滿足公司的供應要求，這可能會對未來的運營結果產生負面影響。
最近採用的會計準則
雲計算安排：2019年1月1日，該公司提前通過了FASB ASU No.2018-15(分主題為350-40)。無形資產-親善和其他內部使用軟件：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的核算，它為客户的實現、設置和服務合同託管的雲計算安排中發生的其他前期成本提供了指導。該公司採用了預期辦法下的標準。這一通過對綜合財務報表沒有重大影響。
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衍生工具和套期保值：在2019年1月1日，公司通過了FASB ASU No.2017-12(主題815)。衍生工具和套期保值.套期保值活動會計的有針對性的改進以及隨後的一項修正，該修正案擴大了實體對衝金融和非金融風險組成部分的能力，並修正了公司如何評估有效性以及列報和披露要求的變化。該公司在修訂後的追溯方法下采用了該標準，並在未來的基礎上對標準的修訂、列報和披露要求進行了規定。這一通過對綜合財務報表沒有重大影響。見注6，衍生工具在採用本標準後需要的額外披露。
購買的可贖回債務證券的攤銷： 在2019年1月1日，公司通過了FASB ASU No.2017-08。應收賬款-不可退還的費用和其他費用 (分題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷，它將某些購買的可贖回債務證券的溢價的攤銷期縮短到最早的贖回日。該標準不會影響以折扣形式持有的債務證券。該公司採用了修改後的追溯方法下的標準。這一通過對綜合財務報表沒有重大影響。
租賃：2019年1月1日，公司通過了FASB ASU 2016-02號，租賃(專題842),以及隨後的相關修訂(“ASC 842”)，要求承租人承認公司綜合資產負債表上大多數租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。該公司採用了新標準，採用了修正後的追溯法，並對自生效之日起累積赤字的期初餘額進行了累積效應調整。根據修改後的回顧法，2019年以前各期間報告的財務結果保持不變。該公司選擇了一套實用的權宜之計，不需要在新的指導下重新評估現有的租約。公司還選擇不將非租賃部分與租賃部分分開，也不承認短期租賃的ROU資產和租賃負債。
截至採用之日，公司綜合資產負債表調整的累積影響詳列如下(百萬元)：
(2018年12月31日) | (一九二零九年一月一日) | ||||||||||
如報告所述 | 應付ASC 842的調整數 | 經調整 | |||||||||
資產： | |||||||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
財產和設備，淨額 | ( | ) | |||||||||
經營租賃資產 | — | ||||||||||
其他長期資產 | |||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | ||||||||
負債： | |||||||||||
其他應計負債 | $ | $ | $ | ||||||||
長期經營租賃負債 | — | ||||||||||
其他長期負債 | ( | ) | |||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | ||||||||
股東權益： | |||||||||||
累積赤字 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
該標準的採用不影響公司的綜合經營報表和現金流動綜合報表或債務契約在其現行協議下的遵守情況。見注16，承付款和意外開支，在採用本標準後需要的額外披露。
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最近的會計準則尚未採用
簡化所得税會計：2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12(主題740)所得税-簡化所得税會計加強和簡化了所得税會計準則的各個方面，涉及期間內税收分配例外的增量法、過渡期會計對税法制定的修改，以及期中税收會計中的年度損失限額。這一ASU將在未來的基礎上應用，但某些修正案除外，這些修正將適用於追溯性或修正性的追溯性基礎上。新標準適用於2020年12月15日以後的中期和年度期間，並允許儘早採用。該公司目前正在評估採用對其合併財務報表的影響。
公允價值計量：2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號(主題820)。披露框架-公允價值計量披露要求的變化，這消除、增加和修改了ASC 820下公允價值計量的某些披露要求。這一ASU將在未來的基礎上適用於某些修改或新的披露要求，而標準中的所有其他修正都將在追溯的基礎上應用。新標準適用於2019年12月15日以後的中期和年度。該公司預計該公司的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
簡化商譽損害測試：2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號(主題350)。無形財產-親善和其他： 簡化商譽障礙測試T，它刪除了第二步的商譽減值測試，這需要一個假設的購買價格分配。在經修訂的指導下，報告單位的賬面價值超過公允價值的數額將確認為商譽減值費用，但不得超過商譽的賬面金額。該ASU將在未來基礎上應用，並在2019年12月15日以後的中期和年度期間生效。該公司預計該公司的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
金融工具信貸損失：2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”FASB通過發行更多相關Asus進一步澄清了這一點，要求計量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13以預期損失模型取代了現有的損失損失模型，該模型要求使用前瞻性信息來計算信貸損失估計數。它還消除了臨時減值以外的其他概念，並要求與可供出售的債務證券有關的信貸損失通過信貸損失備抵記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少。這些變化將導致更早地確認信貸損失。公司將採用ASU 2016-13，自2020年1月1日起，採用經修改的追溯性方法，並將收養的累積效應記錄為對留存收益的調整。採用後，我們將實施新的信用損失模型和更新程序和會計控制。公司預計新標準的採用不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
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合併財務報表附註(續)
附註3.業務合併
該公司收購了Mist系統公司。(“薄霧”)，2019年；HTBase公司(“HTBase”)，2018年；Cyphort公司。(“Cyphort”)，2017年。這些收購的初步業務結果尚未列報，因為無論是單獨還是總體上，對公司綜合經營業績的財務影響都不是重大的。善意 承認這些收購主要是由於預期的協同作用，不能扣除美國聯邦所得税的目的。
2019年購置
薄霧
2019年4月1日，該公司收購了100 %Mist系統公司的所有權(“薄霧”)$359.2 百萬。購貨價包括現金。$354.5 百萬大約$4.6 百萬在以股票為基礎的獎勵中，可歸因於收購前的服務。收購由人工智能提供雲管理無線網絡的公司Mist，預計將通過將Mist的下一代無線局域網平臺與Juniper的有線局域網、SD-WAN和安全解決方案相結合來增強Juniper的企業網絡組合，從而提供集成的端到端用户和IT體驗。
根據與Mist達成的收購協議，該公司為連續僱員承擔了某些基於股份的獎勵，這些獎勵是在考慮未來服務時授予的。這些股票獎勵的公允價值是$38.5 百萬，將作為剩餘服務期間的股份補償。
2018年收購
HTBase
在……上面(2018年12月7日)，公司收購100 %HTBase的股權$19.6 百萬現金。收購HTBase，一家為軟件定義的企業多雲開發了一個獨特的破壞性平臺的軟件公司，預計將加快Juniper在多雲領域的領導地位，並具有ContradeEnterpriseMultiCloud的計算編排能力。
收購前，公司有一張未兑現的期票和一張橋樑票據。$1.6 百萬，按公允價值計量，在購置時有效結算。
根據與htbase達成的收購協議，該公司向留任員工發放了某些股份獎勵，以取代這些僱員在考慮未來服務時所持有的獎勵。這些股票獎勵的公允價值是$3.8 百萬，將作為剩餘服務期間的股份補償。
2017年購置
Cyphort
在……上面2017年9月18日，公司收購100 %為$33.5 百萬現金。收購Cyphort，一家為高級威脅防禦提供安全分析的軟件公司，有望加強Juniper的安全產品組合。
根據與Cyphort簽訂的收購協議，該公司為連續僱員承擔了某些基於股份的獎勵，這些獎勵是在考慮未來服務時給予的。這些股票獎勵的公允價值是$3.8 百萬，將作為剩餘服務期間的股份補償。
購置費用
公司承認$16.6 百萬, $4.4 百萬，和$2.1 百萬與購置有關的費用2019年12月31日, 2018年12月31日，和2017年12月31日分別。這些與採購有關的費用在公司綜合業務報表中的一般費用和行政費用範圍內支出。
下表彙總了購置日購置的資產和承擔的負債的公允價值(以百萬計)：
79
目錄
Juniper網絡公司
合併財務報表附註(續)
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
薄霧 | HTBase | Cyphort | |||||||||
假定的有形資產淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
無形資產 | |||||||||||
善意 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
下表彙總了購置時可單獨識別的無形資產的公允價值以及每項無形資產的攤銷期(以百萬計，年份除外)：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
薄霧 | HTBase | Cyphort | |||||||||||||||
加權 平均 估計值 有用 生命 (以年份計) | 金額 | 加權 平均 估計值 有用 生命 (以年份計) | 金額 | 加權 平均 估計值 有用 生命 (以年份計) | 金額 | ||||||||||||
無形資產： | |||||||||||||||||
現有技術 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
客户關係 | — | — | |||||||||||||||
商號 | — | — | |||||||||||||||
購置的無形資產共計 | $ | $ | $ | ||||||||||||||
80
目錄
Juniper網絡公司
合併財務報表附註(續)
附註4.現金等價物和投資
可供出售債務證券的投資
下表彙總公司截至2005年12月31日未變現損益和指定為可供出售的債務證券的公允價值2019年12月31日和2018年12月31日(以百萬計)：
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷 成本 | 未實現總額 收益 | 未實現總額 損失 | 估計公平 價值 | 攤銷 成本 | 未實現總額 收益 | 未實現總額 損失 | 估計公平 價值 | ||||||||||||||||||||||||
固定收益證券： | |||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
存單 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商業票據 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外國政府債券 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
定期存款 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府機構證券 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
美國政府證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
固定收益證券共計 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
私人債務及可贖回的優先股證券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
報告為： | |||||||||||||||||||||||||||||||
現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
短期投資 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
長期投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他長期資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
下表列出公司截至二零零五年的固定收益證券總額的合約到期日。2019年12月31日(以百萬計)：
攤銷 成本 | 估計公平 價值 | ||||||
不到一年到期 | $ | $ | |||||
一至五年內到期 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
81
目錄
Juniper網絡公司
合併財務報表附註(續)
下表列出截至2005年12月31日公司處於未變現虧損狀況的固定收益證券總額2019年12月31日和2018年12月31日(以百萬計)：
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更大 | 共計 | |||||||||||||||||||||
公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | ||||||||||||||||||
固定收益證券： | |||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
外國政府債券 | |||||||||||||||||||||||
美國政府機構證券 | |||||||||||||||||||||||
美國政府證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
固定收益證券共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更大 | 共計 | |||||||||||||||||||||
公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | 公平 價值 | 未實現 損失 | ||||||||||||||||||
固定收益證券： | |||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
外國政府債券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
美國政府機構證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
美國政府證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
固定收益證券共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
對於有未實現虧損的可供出售的債務證券，公司通過評估各種因素來評估減值，包括：(I)它是否打算出售任何這些投資；(Ii)是否更有可能在收回整個攤銷成本法之前出售任何這些投資。截至2019年12月31日，公司179 對未變現虧損頭寸的投資。與這些投資有關的未實現損失毛額主要是由於市場利率的變化造成的。該公司不打算出售這些投資，也不認為它更有可能在收回全部攤還成本價之前出售其中任何一項投資，因此公司決定：不 與信貸損失有關的其他臨時減值必須在終了年度內予以確認。2019年12月31日, 2018，和2017.
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017，有不可供出售債務證券的實際收益或虧損總額.
82
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Juniper網絡公司
合併財務報表附註(續)
證券投資
下表列出截至2019年12月31日和2018(以百萬計)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
具有容易確定的公允價值的股權投資 | |||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | |||||
信託基金 | |||||||
公開交易證券 | |||||||
不容易確定公允價值的股權投資 | |||||||
總股本證券 | $ | $ | |||||
報告為： | |||||||
現金等價物 | $ | $ | |||||
短期投資 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
其他長期資產 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
2019年10月，該公司投資$89.9 百萬為了13.7 %私有公司的股權。投資按計量替代辦法入賬，按成本計算。這筆投資被歸類為綜合資產負債表上的其他長期資產.
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017，股票投資沒有確認的重大未實現損益。
限制性現金和投資
該公司限制了以下方面的現金和投資：(一)與2015年至2019年期間主要完成的某些收購有關的代管賬户中持有的金額；(Ii)根據公司在加利福尼亞的短期殘疾計劃持有的金額；以及(Iii)根據NQDC計劃為高級僱員提供的金額。限制投資被指定為股權投資。截至2019年12月31日，受限制現金及投資的賬面價值為$91.6 百萬，其中$64.6 百萬包括在預付費用和其他流動資產中$27.0 百萬包括在綜合資產負債表上的其他長期資產中。
下表對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對。2019年12月31日和2018年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
預付費用和其他流動資產中的限制性現金 | |||||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | |||||
83
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Juniper網絡公司
合併財務報表附註(續)
附註5.公允價值計量
按公允價值定期計量的資產和負債
下表彙總按公允價值定期計量並在綜合資產負債表中報告的資產和負債(以百萬計)：
公允價值計量 (一九二零九年十二月三十一日) | 公允價值計量 (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||||||||||
報價 活躍市場 相同資產 (1級) | 重要的其他 可觀察 剩餘投入 (第2級) | 重要的其他 看不見 剩餘投入 (第3級) | 共計 | 報價 活躍市場 相同資產 (1級) | 重要的其他 可觀察 剩餘投入 (第2級) | 重要的其他 看不見 剩餘投入 (第3級) | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的債務證券： | |||||||||||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
存單 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商業票據 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公司債務證券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
外國政府債券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
定期存款 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府機構證券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府證券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
私人債務及可贖回的優先股證券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的債務證券共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
權益證券： | |||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | |||||||||||||||||||||||||||||||
共同基金 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公開交易股票 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股本證券總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
衍生資產： | |||||||||||||||||||||||||||||||
外匯合同 | |||||||||||||||||||||||||||||||
衍生資產總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值定期計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
負債： | |||||||||||||||||||||||||||||||
衍生負債： | |||||||||||||||||||||||||||||||
外匯合同 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
利率互換合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
衍生負債總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
按公允價值定期計量的負債總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
資產總額，報告如下： | |||||||||||||||||||||||||||||||
現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
短期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||
長期投資 | |||||||||||||||||||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他長期資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值定期計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
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目錄
Juniper網絡公司
合併財務報表附註(續)
公允價值計量 (一九二零九年十二月三十一日) | 公允價值計量 (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||||||||||
報價 活躍市場 相同資產 (1級) | 重要的其他 可觀察 剩餘投入 (第2級) | 重要的其他 看不見 剩餘投入 (第3級) | 共計 | 報價 活躍市場 相同資產 (1級) | 重要的其他 可觀察 剩餘投入 (第2級) | 重要的其他 看不見 剩餘投入 (第3級) | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
負債總額，報告如下： | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他應計負債 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
其他長期負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
按公允價值定期計量的負債總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
該公司的二級可供出售債務證券的定價使用類似工具的市場報價或由可觀察的市場數據證實的不具約束力的市場價格。該公司使用實際貿易數據、基準收益率、經紀人/交易商報價或從報價市場價格、獨立定價供應商或其他來源獲得的具有合理價格透明度的替代定價來源等輸入，以確定這些資產的最終公允價值。該公司的衍生工具被歸類為二級，因為它們不積極交易，並使用使用可觀察的市場投入的定價模型進行估值。公司的政策是在第1級、第2級和第3級之間確認資產或負債轉移，在該季度開始時，情況的變化導致轉移。在結束的幾年內2019年12月31日和2018，公司不按公允價值計量的資產或負債的公允價值等級之間的轉移。
由於缺乏確定公允價值的可觀察投入，公司的私人債務和可贖回優先股證券被列為三級資產。該公司定期評估其私人持有的債務和可贖回優先股證券的公允價值，使用對被投資方的財務狀況和近期前景的分析，包括最近的融資活動和被投資方的資本結構。在本年度終了的年度內2019年12月31日，有不 與私有債務和可贖回優先股有關的物質活動。
按公允價值計量的非經常性資產和負債
由於缺乏可觀察的投入來確定公允價值，公司投資於不容易確定公允價值的股權證券被列為三級資產。該公司在非經常性的基礎上估計公允價值，利用對被投資方的財務狀況和短期前景的分析，包括最近的融資活動和被投資方的資本結構。截至2019年12月31日，在沒有容易確定的公允價值的情況下，對股票證券的價格變動沒有任何向上或實質性的向下調整。
公司的某些資產，包括無形資產和商譽，在非經常性的基礎上按公允價值計量，而不是臨時減值。有不 在終了年度內確認的減值費用2019年12月31日, 2018，和2017.
截至2019年12月31日和2018，公司不 按公允價值非經常性計量的負債。
未按公允價值計量的資產和負債
公司應收帳款、應付帳款和其他應計負債的賬面金額由於期限較短而近似公允價值。截至2019年12月31日和2018年12月31日，綜合資產負債表內公司未償還債務總額的估計公允價值為$1,852.1 百萬美元和$2,158.7 百萬美元，分別基於可觀察的市場投入(第2級)。就先前完成的“朱諾斯脈衝”(“脈衝票據”)出售而向公司發出的本票的賬面價值，以及已支付的累計實物利息，$78.9 百萬和$69.0 百萬接近其公允價值2019年12月31日和2018年12月31日分別。應收票據通常被歸類為三級資產，因為缺乏可觀察的投入來確定公允價值。合同製造商存款的賬面價值$46.0 百萬，在合併資產負債表中的其他長期資產中報告，其公允價值與2019年12月31日。見注8，其他財務資料，如需更多關於脈衝筆記和合同製造商存款的信息。
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Juniper網絡公司
合併財務報表附註(續)
附註6.衍生工具
公司衍生工具的名義金額概述如下(以百萬計)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
指定衍生物： | |||||||
現金流套期保值 | $ | $ | |||||
利率互換合同 | |||||||
指定衍生物共計 | $ | $ | |||||
非指定衍生物 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
綜合資產負債表衍生工具的公允價值如下：
截至12月31日， | ||||||||||
資產負債表定位 | 2019 | 2018 | ||||||||
衍生資產： | ||||||||||
指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||
作為現金流量對衝的外匯合約 | 其他流動資產 | $ | $ | |||||||
作為現金流量對衝的外匯合約 | 其他長期資產 | |||||||||
指定為套期保值工具的衍生工具總額 | $ | $ | ||||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具 | 其他流動資產 | |||||||||
衍生資產總額 | $ | $ | ||||||||
衍生負債： | ||||||||||
指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||
作為現金流量對衝的外匯合約 | 其他應計負債 | $ | $ | |||||||
利率互換指定為公允價值對衝 | 其他長期負債 | |||||||||
指定為套期保值工具的衍生工具總額 | $ | $ | ||||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具 | 其他應計負債 | |||||||||
衍生負債總額 | $ | $ | ||||||||
指定衍生物
該公司使用外幣遠期合同對衝公司計劃的收入成本和以外幣計價的業務費用。這些衍生工具被指定為現金流對衝工具。現金流對衝衍生品的期限通常為24個月或更短.截至2019年12月31日，估計$4.4 百萬在累積的未實現淨虧損中，其他綜合損失預計將在今後12個月內重新歸類為收益。
在2019年，該公司進行了利率互換，其名義總金額為$300.0 百萬被指定為我方2041種固定匯率債券的公允價值套期保值。這些掉期將債券的固定利率轉換為基於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的浮動利率。所有利率互換將在十年或更短的時間.
衍生工具對合並經營報表的影響
對於外幣遠期合同，公司確認未變現損失$6.3 百萬和$8.7 百萬和未實現的收益$20.2 百萬其衍生工具在截至年度的有效部分累計其他綜合損失2019年12月31日, 2018，和2017分別。公司重新分類損失的$3.8 百萬的收益$0.9 百萬和$7.6 百萬從綜合業務報表中收入成本和業務費用累計其他綜合損失中扣除2019年12月31日, 2018，和2017分別。
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合併財務報表附註(續)
非指定衍生物
該公司還使用外幣遠期合同，以減輕因重新計量以外幣計價的某些貨幣資產和負債而產生的損益變化。這些外匯遠期合約的到期日通常約為一至四個月。未指定的衍生工具按公允價值記賬.這些衍生工具的公允價值在其他開支中的變動，在綜合業務報表內的淨額為$3.6 百萬, $7.6 百萬和$1.8 百萬在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017分別。
見注2，重要會計政策，公司有關衍生資產和衍生負債沖銷的政策。
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合併財務報表附註(續)
附註7.商譽和購置的無形資產
善意
該公司的商譽活動如下(以百萬計)：
共計 | |||
2017年12月31日 | $ | ||
因業務合併而增加的費用 | |||
其他(*) | ( | ) | |
2018年12月31日 | |||
因業務合併而增加的費用 | |||
2019年12月31日 | $ | ||
________________________________
(*) | 其他主要包括與收購Cyphort有關的某些採購會計調整。 |
在2019年第四季度，該公司進行了年度商譽減值測試。三 報告單元：路由、交換和安全。有不 截至年度的商譽減值2019年12月31日, 2018，和2017.
購置無形資產
該公司購買的無形資產淨額如下(百萬)：
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
毛額 | 累積 攤銷 | 累積減損和 其他費用 | 網 | 毛額 | 累積 攤銷 | 累積減損和 其他費用 | 網 | ||||||||||||||||||||||||
有限壽命無形資產： | |||||||||||||||||||||||||||||||
技術和專利 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
客户合同、支持協議及相關關係 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
商業名稱及其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
經常費用總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
無限期無形資產： | |||||||||||||||||||||||||||||||
R&D | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
購置的無形資產共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
與購買的有限壽命無形資產有關的攤銷費用是$34.7 百萬, $17.4 百萬，和$17.5 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。有不 與終了年度購置無形資產有關的減值費用2019年12月31日, 2018，和2017.
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合併財務報表附註(續)
截至2019年12月31日，購買的有限壽命無形資產的未來攤銷費用估計如下(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | 金額 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
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附註8.其他財務資料
盤存
總庫存包括以下各項(百萬)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
生產和服務材料 | $ | $ | |||||
成品 | |||||||
盤存 | $ | $ | |||||
報告為： | |||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | $ | |||||
其他長期資產 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
財產和設備，淨額
財產和設備淨額如下(百萬)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
計算機和設備 | $ | $ | |||||
軟件 | |||||||
租賃改良 | |||||||
傢俱和固定裝置 | |||||||
建築物和建築物改進 | |||||||
土地和土地改良 | |||||||
在建 | |||||||
財產和設備，毛額 | |||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
財產和設備，淨額 | $ | $ | |||||
折舊費用$184.0 百萬, $193.2 百萬，和$202.8 百萬在……裏面2019, 2018，和2017分別。
應收票據及存款
綜合資產負債表中其他長期資產中報告的未清應收票據和存款減去發行成本後的總額如下(百萬)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
脈衝票據(包括以實物支付的累計利息) | $ | $ | |||||
合約製造商存款(免息) | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
在2014年出售Junos Pulse產品組合時，該公司得到了一張非或有利息的期票。$125.0 百萬。2017年，該公司收到了$75.0 百萬和未付利息。根據經修訂的協議條款，脈衝票據的到期日延長至2022年9月30日。經修訂的協議還規定，應以實物支付票據到期的利息，辦法是提高“脈衝票據”的本金和利率。脈衝票據的未清餘額根據從綜合資產負債表日期起12個月以後的預期收款情況，被歸類為長期資產。
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合併財務報表附註(續)
2018年，該公司支付了$25.0 百萬合同製造商，以換取改進的價格和節省庫存攜帶費用。該存款是按…的面值記錄的。$25.0 百萬，減去未攤銷的折扣$1.1 百萬，根據計算的利率計算4.8 %，將在存款期限內攤銷至利息收入以及相應的收入成本。在2019年，該公司支付了額外的非利息按金$23.6 百萬的總餘額$48.6 百萬，減去未攤銷的折扣$2.6 百萬，根據計算的利率計算5.0 %截至2019年12月31日。這筆存款應於2021年第一季度到期，並被列為綜合資產負債表上的其他長期資產。
應收票據的利息收入應計並貸記利息收入，除非公司不太可能收取應付金額，或如果預期現金流量的現值低於記錄的投資，則不在此限。已確認利息收入$10.4 百萬, $8.4 百萬，和$8.3 百萬，在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017分別。
公司認為，當根據當前的信息和事件，公司很可能無法在到期時收取預定的本金或利息付款時，應收票據就會受到損害。不 所需減值費用2019年12月31日, 2018，和2017.
保證
公司保修準備金的變動情況如下(以百萬計)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
期初餘額 | $ | $ | |||||
本報告所述期間編列的經費淨額 | |||||||
本報告所述期間發生的實際費用 | ( | ) | ( | ) | |||
期末餘額 | $ | $ | |||||
遞延收入
綜合資產負債表中報告的公司遞延收入詳情如下(以百萬計)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
遞延收入： | |||||||
未交付的產品承諾和其他產品延期 | $ | $ | |||||
遞延生產總值收入 | |||||||
產品收入遞延成本 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延產品收入淨額 | |||||||
遞延服務收入毛額 | |||||||
遞延服務費用收入 | ( | ) | |||||
遞延服務收入淨額 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
報告為： | |||||||
電流 | $ | $ | |||||
長期 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
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合併財務報表附註(續)
收入
見注13，部分，按產品和服務、客户縱向和地理區域分列的收入。
產品收入$68.6 百萬2019年1月1日遞延收入中包括在截至2009年1月1日的年度內確認2019年12月31日。服務收入$706.8 百萬2019年1月1日遞延收入中包括在截至2009年1月1日的年度內確認2019年12月31日.
下表彙總了截至目前為止尚未確認為收入的合同的交易價格。2019年12月31日當該公司期望將這筆款項確認為收入時(以百萬計)：
預計按期間確認的收入 | |||||||||||||||
共計 | 不足1年 | 1至3年 | 三年以上 | ||||||||||||
產品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務(*) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
________________________________
(*) | 系截至2019年12月31日分配給未交付或部分交付的業績義務的未賺取服務收入。未賺得的服務收入包括遞延收入和未計費收入。 |
遞延委員會
遞延佣金$24.1 百萬和$33.7 百萬截至2019年12月31日和2018分別。在結束的幾年內2019年12月31日和2018，遞延佣金的攤銷費用為$130.9 百萬和$144.2 百萬分別，還有不 確認減值費用。
其他費用，淨額
其他費用淨額包括下列費用(百萬)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | ||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
債務清償損失 | ( | ) | |||||||||
(虧損)投資收益淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他費用，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
利息收入主要包括公司現金、現金等價物、投資和發行給公司的與銷售Junos Pulse有關的本票的利息收入。利息費用主要包括利息，扣除資本利息支出，來自長期債務和客户融資安排。債務清償損失是由於提前償還2020年和2021年到期的高級票據造成的。(虧損)投資收益，淨收益主要包括出售對公共和私營公司投資的收益，以及記錄在這些投資上的公允價值和減值費用的任何明顯變化。其他一般包括外匯損益和其他非經營性收支項目.
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附註9.重組費用
下表列出業務綜合報表所列重組費用(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
遣散費 | $ | $ | $ | ||||||||
設施合併 | |||||||||||
合同終止 | ( | ) | |||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
報告為： | |||||||||||
重組費用 | $ | $ | $ | ||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
2019年重組計劃
2019年，該公司啟動了一項重組計劃(“2019年重組計劃”)，其目的是根據公司的銷售戰略調整員工隊伍，提高生產率，提高成本效率，從而導致離職、設施合併和合同終止費用，這些費用記錄在“綜合業務報表”中的重組費用中。2019年結構調整計劃於2019年12月31日基本完成。
以前的改組活動
2018年，該公司啟動了一項重組計劃(“2018年重組計劃”)，以根據組織和領導層的變化調整員工隊伍。2018年重組計劃包括離職和合同終止費用，這些費用記錄在“業務綜合説明”中的重組費用中。
2017年，該公司啟動了一項重組計劃(“2017年重組計劃”)，以調整員工隊伍，提高運營效率。2017年重組計劃包括離職和合同終止費用，這些費用記錄在“業務綜合説明”中的重組費用中。
重組負債
重組負債在綜合資產負債表的其他應計負債中列報。下表彙總了與2019年重組計劃和前一年計劃有關的重組負債的變化情況(以百萬計)：
十二月三十一日， 2018 | 收費/ (福利) | 現金 付款 | 其他 | 十二月三十一日 2019 | |||||||||||||||
遣散費 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
設施合併 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
合同終止 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
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附註10.債務和融資
債務
下表彙總了公司的債務總額(百萬美元，百分比除外)：
截至2019年12月31日 | ||||||||||
發行日期 | 到期日 | 金額 | 有效利息 費率 | |||||||
高級註釋(“説明”)： | ||||||||||
4.500%固定利率票據(1) (“2024注”) | 2014年3月 | 2024年3月 | $ | % | ||||||
4.500%固定利率票據(1) (“2024注”) | 2016年2月 | 2024年3月 | % | |||||||
4.350%固定利率債券(“2025年債券”) | 2015年3月 | 2025年6月 | % | |||||||
3.750%固定利率債券(“2029年債券”) | 2019年8月 | 2029年8月 | % | |||||||
5.950%固定利率債券(“2041年債券”) | 2011年3月 | 2041年3月 | % | |||||||
附註共計 | ||||||||||
未加折扣和債務發行成本 | ( | ) | ||||||||
套期會計公允價值調整(2) | ( | ) | ||||||||
共計 | $ | |||||||||
________________________________
(1) | 2014年3月和2016年2月發行的2024只債券是一個單一系列，完全可以互換。 |
(2) | 表示利率互換合同的公允價值調整，其合計名義金額為$ |
上述債券是公司的高級無擔保及無附屬債務，對公司現有及未來的高級無擔保及無附屬債務，以及對公司任何明確附屬於該等債券的未來負債，均享有同等的償付權。
截至2019年12月31日，該公司以未償還本金為基礎的債務總額如下(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | 金額 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
2019年8月，該公司發佈$500.0 百萬合計本金3.75 %應付高級票據2029。債券發行的淨收益2029紙幣連同手頭現金一起用於償還$600.0 百萬公司總本金3.30 %應付高級票據2020和4.60 %應付高級票據2021。償還款項是在2019年8月和9月進行的。償還債務造成了債務清償方面的損失。$15.3 百萬，在其他費用項下入賬，淨額列在“業務綜合報表”內。
公司可贖回2025註釋和2029註釋，無論是全部還是部分，在任何時候都是如此。三個月 的到期日之前2025註釋，以及三個月 的到期日之前2029票據，分別以相當於(I)中較大的贖回價格100 %的總本金2025註釋和2029應贖回的票據或(Ii)按金庫利率折現的其餘排定付款的現值之和37.5 的基點2025債券，或國庫券利率加35.0 的基點2029附註，如有任何應計利息及未付利息，如屬上述第(I)及(Ii)條，則另加説明。在2025年3月15日或之後的任何時間，如屬2025備註，而在2029年3月15日或之後的任何時間，如屬2029債券，公司可全部或部分贖回該系列債券，贖回價格相等於100 %的本金2025註釋和2029須贖回的票據，加上應計利息和未付利息(如有的話)。公司可隨時以贖回價全部或部分贖回其他票據。
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等於(I)中的較大者100 %將贖回的債券的本金總額；或(Ii)截至贖回日期為止的剩餘附表付款的現值總和，以及在任何情況下應累算利息及未付利息(如有的話)。
如發生變更控制權回購事件，債券持有人可要求公司以現金形式回購全部或部分債券，其購買價格為101 %本金總額，加上應計利息和未付利息(如有的話)。
債券的利息每半年以現金支付。債券的實際利率包括債券的利息、貼現率的增加和發行成本的攤銷。支配票據的契約還包含各種契約，包括對公司在某些美元閾值範圍內產生留置權或進行銷售-回租交易的能力的限制。
截至2019年12月31日，公司已遵從規管該等債券的契約內的所有契諾。
循環信貸貸款
2019年4月，該公司與某些機構放款人簽訂了一項新的信貸協議(“信貸協議”)，其中規定五-年份$500.0 百萬無擔保循環信貸設施(“循環信貸機制”)，可選擇增加循環信貸貸款最多增加一筆$200.0 百萬，須經放款人批准。根據循環信貸機制發放的貸款收益可由公司用於營運資本和一般公司用途。循環信貸機制將於2024年4月終止，但條件是二 一-年期延展期權，以信貸協議所訂的條款及條件為限。截至2019年12月31日，有不 循環信貸機制下的未清款項。
循環信貸貸款機制下的借款將產生利息，(I)每年浮動利率等於基準利率，另加兩種利率之間的差額0.00 %和0.375 %，取決於公司的公共債務評級或(Ii)相當於準備金調整後的歐元匯率的年利率，再加上兩者之間的差額0.910 %和1.375 %，取決於公司的公共債務評級。基準利率被定義為(A)花旗銀行的基準利率最大，(B)聯邦基金利率加0.500 %或(C)適用於美元為期一個月的洲際交易所基準結算利率另加1.00 %。歐元匯率是以美元和英鎊作為倫敦銀行間市場在適用的利息期內以美元和英鎊提供存款的利率，而歐元的利率是為期限與適用的利息期相當的歐元存款規定的利率。
循環信貸貸款要求公司保持不高於槓桿比率的比率3.0 X(如果一項重大收購已經完成，則允許公司保持不超過槓桿比率3.5 x最高可達四個季度)和不低於4分的利息覆蓋率3.0 x在信貸安排期限內。
截至2019年12月31日，公司不 t根據信貸協議借入任何資金，並符合信貸協議中的所有約定。
融資安排
該公司為某些客户提供了延長融資安排的機會，這些安排允許比公司通常通過對第三方融資提供商(“融資提供者”)的應收賬款進行保理而提供的付款期限更長。該計劃沒有也不打算影響公司收入確認的時間。根據融資安排，融資提供者的收益應在1 到90 從應收賬款出售之日起。在與融資提供者的交易中，公司放棄了對轉讓資產的控制權。
根據出售應收賬款的融資安排，公司出售$64.0 百萬, $122.8 百萬美元和$169.4 百萬在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017分別。該公司從$69.7 百萬, $123.2 百萬，和$169.3 百萬在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017分別。截至2019年12月31日和2018年12月31日，融資提供者所欠的款項如下$5.3 百萬和$17.2 百萬分別記在公司綜合資產負債表上的應收賬款中。
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附註11.衡平法
下表彙總了根據公司股票回購計劃支付的股息、股票回購和退休情況，以及為扣繳税款而進行的股票回購(以百萬計，每股金額除外)：
股利 | 股票回購 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
年 | 每股 | 金額 | 股份 | 平均價格 每股(1) | 金額(2) | 預扣税 金額 | 金額 | |||||||||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
________________________________
(1) | $ |
(2) | 2019和2018年的股票是根據2018年股票回購計劃回購的。2017年的股票是根據2014年股票回購計劃回購的。 |
普通股現金股利
期間2019，公司宣佈四 季度現金紅利$0.19 其普通股分別於2019年1月29日、2019年4月25日、2019年7月25日和2019年10月24日支付，分別於2019年3月22日、2019年6月24日、9月25日、2019年9月25日和2019年12月23日支付給截至2019年3月1日、2019年6月3日、2019年9月4日、9月4日和2019年12月2日營業結束時有記錄的股東。任何未來的股息，以及記錄和支付日期的確定，均須經Juniper的董事會(“董事會”)或其授權委員會的批准。見注18，隨後發生的事件，後公司宣佈股利的討論2019年12月31日.
股票回購活動
2018年1月，執行局核準了a$2.0 十億股票回購計劃(2018年股票回購計劃)。2019年10月，聯委會核準a$1.0 十億增加2018年股票回購計劃，共計$3.0 十億。2018年股票回購計劃取代了董事會在2014年批准的先前授權(“2014年股票回購計劃”)。
作為2018年股票回購計劃的一部分，2018年2月和2019年4月，該公司實施了兩個加速回購計劃(“ASR”)並進行了回購$750.0 百萬和$300.0 百萬公司的普通股。最終回購的股份總數29.3 百萬和11.6 百萬該公司普通股的股份是根據批量加權平均回購價格(減去商定的折扣)確定的$25.62 和$25.79 分別每股。公司收到的股份已退休，在綜合資產負債表中作為股東權益的減值入賬，並被視為回購普通股，以計算每股收益。
作為2018年股票回購計劃的一部分，該公司於2019年10月與一家金融機構簽訂了ASR協議，以回購$200.0 百萬公司的普通股。公司預付了一筆$200.0 百萬根據ASR，收到並退休了一份6.4 百萬公司普通股的總價格為$160.0 百萬根據市場價格$25.15 在交易日，公司普通股的每股。該公司收到的初始股份已退休，在綜合資產負債表中作為股東權益的減少入賬，並被視為回購普通股，以計算每股收益。剩餘合同的遠期合同$40.0 百萬被視為與公司普通股掛鈎，並符合所有適用的股權分類標準。見注18，隨後發生的事件，後公司ASR完成情況的討論2019年12月31日.
在終了的財政年度內2019年12月31日，公司也回購了2.1 百萬其普通股在公開市場上的總收購價為$50.0 百萬以平均價格$23.63 2018年股票回購計劃下的每股。
截至2019年12月31日，有$1.7 十億2018年股票回購計劃下剩餘的授權資金。見注18，隨後發生的事件，討論2019年12月31日之後公司的股票回購活動。
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合併財務報表附註(續)
2018年股票回購計劃下的未來股票回購將受到當時情況的審查，並將在證券法和其他法律要求允許的私人交易或公開市場購買中不時進行。該公司2018年股票回購計劃可能在任何時候停止。
累計其他綜合損失，扣除税款
累計其他綜合損失的組成部分，扣除相關税後， 最後幾年 2019年12月31日, 2018，和2017如下(百萬)：
未實現 損益 可供- 出售債務證券(1) | 未實現 損益 論現金流量 樹籬(2) | 外國 貨幣 翻譯 調整 | 共計 | ||||||||||||
截至2016年12月31日的結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
改敍前其他綜合收入 | |||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他綜合收入，淨額 | |||||||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他綜合收入(損失)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
ASU 2018-02通過後對税收影響的重新分類 | |||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | ( | ) | |||||||||||||
其他綜合收入(損失)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
________________________________
(1) | 終了年度累計其他綜合損失的改敍2019年12月31日, 2018，和2017 對於已實現的可供出售債務證券收益而言，這些收益不是實質性的，而是包括在合併業務報表中的其他支出淨額中。 |
(2) | 終了年度累計其他綜合損失的改敍2019年12月31日, 2018，和2017對於現金流量的已實現損益，套期保值不是實質性的，而是包括在收入、研究與開發、銷售和營銷以及綜合業務報表中的一般和行政費用中。 |
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附註12.僱員福利計劃
股權激勵計劃
公司的股權激勵計劃包括2015年股權激勵計劃(“2015年計劃”)、2006年股權激勵計劃(“2006年計劃”)和2008年員工股票購買計劃(“ESPP”)。根據這些計劃，公司批准了股票期權、RSU和PSAS。此外，在過去的某些收購中，公司假設或取代了根據被收購公司的股票計劃授予的股票期權、RSU、RSA和PSA。這類獎勵分別被轉換為或被公司的股票期權、RSU、RSA和PSA所取代。
2015年計劃於2015年5月獲得公司股東的通過和批准，初步核準的股票儲備為38.0 百萬普通股，再加上任何根據2006年計劃及經修訂及重新釐定的1996年股票計劃而須獲未償還的股份，而該等股份在2015年5月19日仍未獲發行，而該等股份其後屆滿或以其他方式終止，則最多可再增加一次29.0 百萬股票。2017年5月，該公司的股東批准了另外一項23.0 百萬根據2015年計劃發行的普通股，2019年5月，公司股東批准了另外一項3.7 百萬根據2015年計劃發行的普通股份額。截至2019年12月31日的總和13.7 百萬根據“2015年計劃”和“2006年計劃”，股票須獲得未發行的股權獎勵。截至2019年12月31日, 16.6 百萬根據2015年計劃，股票可供今後發行不 根據“2006年計劃”或“1996年計劃”，股票可供今後發行。
ESPP於2008年5月被公司股東採納和批准。到目前為止，公司的股東已經批准了一個股票儲備35.0 百萬根據ESPP發行的公司普通股。ESPP允許符合條件的僱員在15 %貼現(按ESPP的規定)，定期扣減最多不超過10 %的基本補償，但須以個人購買限額為限6,000 任何股份十二-月期或$25,000 股票價值，按股票購買期權授予時股票的公平市價確定，一歷年。ESPP提供24 月供期四 6 -月購買期。此後，新的24個月發行期將每六個月開始一次.根據ESPP，公司普通股的收購價是85 %(1)適用發行期開始時或(2)每一次發行結束時的公平市價較低。6 -在該等供款期內的購買期。除非根據ESPP的規定提前終止，否則ESPP將持續到2028年2月25日。截至2019年12月31日，約28.7 百萬股票已經發行6.3 百萬美元股票仍可根據ESPP在未來發行。
2019、2018和2017年間，該公司完成了Mist、HTBase和Cyphort的收購。就這些收購而言，公司假定或取代了2.2 百萬股票期權、RSU、RSAs和PSAS的股份。根據被收購公司的股票計劃，不得給予額外獎勵。截至2019年12月31日，約3.8 百萬根據公司收購所承擔或替代的所有裁決，普通股股份均已發行。
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RSU、RSA和PSA活動
RSU和RSA一般都會移交三年 自批出之日起，而公共服務協定一般歸屬於二到三年 但須符合某些年度表現指標及其他歸屬準則。在歸屬之前，RSU和PSA不擁有普通股的投票權和股利參與權，而裁決所依據的股份也不被視為已發行和未發行。
下表彙總了公司截至和截止年度的RSU、RSA和PSA活動及相關信息。2019年12月31日(百萬元，但每股數額和年份除外)：
未完成的RSU、RSA和PSA(4) | ||||||||||||
股份數目 | 加權平均 贈款-日期交易會 每股價值 | 加權平均 殘存 合同條款 (以年份計) | 骨料 內稟 價值 | |||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | |||||||||||
RSU(1) | ||||||||||||
獲得薄霧時假定的RSU(1) | ||||||||||||
在獲得薄霧時假定的危險和安全保證(1) | ||||||||||||
公共服務協定授予 (2) | ||||||||||||
RSU(3) | ( | ) | ||||||||||
登記冊系統管理人(3) | ( | ) | ||||||||||
公共服務協定(3) | ( | ) | ||||||||||
RSU取消 | ( | ) | ||||||||||
RSA取消 | ( | ) | ||||||||||
取消公共服務協定 | ( | ) | ||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | ||||||||||
截至2019年12月31日 | ||||||||||||
既得利益和預期獲得的RSU、rsa和psa | $ | $ | ||||||||||
________________________________
(1) | 期間授予、假定或替換的RSU、rsa和psa的加權平均授予日期公允價值。2019, 2018，和2017曾.$ |
(2) | 包括基於性能和基於市場的RSU根據2015年計劃授予的條款。根據公共服務協定授予的股份數量，是指根據該裁決在整個任期內可能發行的最大股份總數。如果薪酬委員會確定的業績目標按目標實現，將發行的須符合業績條件的股票總數為： |
(3) | 期間的RSU、RSA和PSA的總公允價值2019, 2018，和2017曾.$ |
(4) |
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可供批地的股份
下表列出了“2015年計劃”下的庫存活動和可供贈款的股份總數(以百萬計)：
股份數目 | ||
截至2018年12月31日的餘額 | ||
核準的額外股份 | ||
RSU和PSA授予(1) | ( | ) |
RSU和PSA被取消(1)(2) | ||
截至2019年12月31日的結餘 | ||
________________________________
(1) | 2019年5月，對“2015年計劃”進行了修訂，該修正案刪除了用於確定可供發行的股票的可替代份額調整辦法。根據2015年計劃的原始條款，在授予之日，每股或單位購進價格低於公司普通股公平市價100%的RSU和PSA被計入根據該計劃核準的每股普通股的2股和1/10股股份，但每股股份均需獲得這種獎勵。根據修正案，自2019年5月14日起，根據“2015年計劃”授予的每一股獎勵將股票儲備減少一股，所有在2019年5月14日及其後被沒收、取消或終止的股份獎勵都以同樣的方式返還給股票儲備。根據公共證券監督管理局授予的股份數量，是指根據該裁決在其整個任期內可能發行的最大股份數。 |
(2) | 已取消或過期的選項以及2006年計劃下的已取消的RSU和PSA不再可根據該計劃獲得未來的贈款；但是，根據2015年計劃可用於授予的股份數量將增加此類已取消或過期的選項、RSU或PSA的數量，最多可達 |
員工股票購買計劃
期間2019, 2018，和2017，所購僱員2.4 百萬, 2.5 百萬和2.7 百萬通過ESPP持有的普通股，平均行使價格為$22.04 , $22.31 ，和$20.83 分別每股。
估值假設
對ESPP和基於市場的RSU所使用的加權平均假設和由此產生的公允價值估計如下：
截至12月31日的年份， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
ESPP： | |||||
波動率 | |||||
無風險利率 | |||||
預期壽命(年份) | |||||
股利收益率 | |||||
加權平均每股公允價值 | $ | $ | $ | ||
以市場為基礎的RSU： | |||||
波動率 | |||||
無風險利率 | |||||
股利收益率 | |||||
加權平均每股公允價值 | $ | $ | $ | ||
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目錄
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合併財務報表附註(續)
股份補償費用
與股票期權、RSU、RSAs、PSAs和ESPP相關的基於股票的補償費用記錄在公司綜合業務報表中的下列費用和費用類別中(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入成本-產品 | $ | $ | $ | ||||||||
收入成本-服務 | |||||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
下表按獎勵類型彙總了基於股票的補償費用(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
股票期權 | $ | $ | $ | ||||||||
RSU、RSA和PSA | |||||||||||
ESPP | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，公司確認以股票為基礎的補償費用總額的税收利益，反映在“綜合業務報表”中的所得税規定中。$29.6 百萬, $33.8 百萬，和$29.1 百萬分別。
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，與在此期間授予或行使的獎勵有關的實際税收利益是$30.6 百萬, $38.9 百萬和$64.1 百萬分別。這些數額不包括以股票為基礎的獎勵的間接影響，這主要與研究和開發税收抵免有關。
101
目錄
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合併財務報表附註(續)
截至2019年12月31日，未獲確認的補償費用總額與未獲分配的股份獎勵有關。$280.7 百萬須在加權平均評核期內識別1.6 好幾年了。
401(K)計劃
該公司維持一項根據1986年“國內收入法典”第401(K)條經修訂的儲蓄和退休計劃(“IRC”)。符合IRC規定的資格要求的僱員每年可繳納最高法定限額。公司目前匹配30 %所有符合資格的僱員供款中，立即歸屬。公司對該計劃的相應貢獻總計$20.2 百萬, $20.2 百萬，和$21.1 百萬期間2019, 2018，和2017分別。
遞延補償計劃
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合併財務報表附註(續)
附註13.段段
該公司在一 可報告的部分。公司首席執行官是首席經營決策者，負責綜合審查財務信息，以便分配資源和評估財務業績，同時提供按產品和服務、客户縱向和地理區域分列的淨收入信息，如下所示。
下表按產品和服務分列淨收入(百萬)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
選路 | $ | $ | $ | ||||||||
切換 | |||||||||||
保安 | |||||||||||
總產品 | |||||||||||
總服務 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
下表列出了按客户縱向分列的淨收入。(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
雲 | $ | $ | $ | ||||||||
服務提供者 | |||||||||||
企業 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
公司根據客户的發貨地址將收入歸於地理區域。下表按地理區域開列淨收入(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美洲： | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
其他 | |||||||||||
美洲共計 | |||||||||||
歐洲、中東和非洲 | |||||||||||
亞太 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017, 不 客户佔公司淨收入的10%以上。
103
目錄
Juniper網絡公司
合併財務報表附註(續)
下表列出財產和設備、淨資產和購置無形資產淨額(百萬)的地理信息：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
美國 | $ | $ | |||||
國際 | |||||||
財產和設備，淨資產和購買無形資產，淨額 | $ | $ | |||||
公司根據實體位置跟蹤資產。公司的大部分資產，不包括現金和現金等價物及投資2019年12月31日和2018年12月31日，可歸因於美國的行動。
104
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Juniper網絡公司
合併財務報表附註(續)
附註14. |
税前收入的構成部分概述如下(百萬)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
國內 | $ | $ | $ | ||||||||
外國 | |||||||||||
税前收入總額 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税的規定(福利)概述如下(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
現行經費(養卹金)： | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
各國 | |||||||||||
外國 | |||||||||||
現行準備金總額(養卹金) | ( | ) | |||||||||
遞延準備金(養卹金)： | |||||||||||
聯邦制 | ( | ) | |||||||||
各國 | ( | ) | |||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延準備金(養卹金)共計 | ( | ) | |||||||||
所得税準備金(福利)總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
所得税的規定(福利)不同於按聯邦法定税率計算的數額。21%2019年，21%2018年35%2017年的税前收入分別為(百萬)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按法定費率計算的預期準備金 | $ | $ | $ | ||||||||
州税，扣除聯邦福利 | |||||||||||
按不同税率計算的外國收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
R&D税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股份補償 | |||||||||||
非扣減賠償 | |||||||||||
目前未受益的臨時差額 | |||||||||||
確認以前未確認的税收福利 | ( | ) | |||||||||
聯邦法定時效失效 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税務會計方法變更 | ( | ) | |||||||||
釋放估價津貼 | ( | ) | |||||||||
國內生產活動 | ( | ) | |||||||||
美國減税和就業法案的影響 | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
所得税(福利)準備金共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
2019年，該公司記錄了$25.4 百萬與根據税務審計決議確認以前未確認的税收利益有關的利益，包括利息$7.5 百萬時效失效的利益，包括利息。
2018年，該公司記錄了$67.6 百萬包括利息在內的與2010至2014年税收年度有關的法定時效失效有關的利益a$33.2 百萬因更改會計方法以確認税收而產生的收益
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合併財務報表附註(續)
遞延產品收入$33.2 百萬與國外遞延服務收入有關的税務會計方法變更所產生的收益。
“減税和就業法案”(“税法”)於2017年12月22日頒佈。税法對美國所得税法進行了重大修改。自2018年1月1日起，税法將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%，對外國收入設定最低税率，並在2017年12月31日之前對累計外國收入徵收一次性過渡税。2017年，該公司記錄了“税法”的臨時金額$289.5 百萬主要涉及對累積的外國收入徵收的淨税，以及按照修訂後的美國法定税率對公司遞延税資產的重新計量。2018年第四季度，該公司完成了確定税法效果的分析，並記錄了截至2018年12月31日的非重大調整。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的資產和負債的賬面金額之間的結轉項目和臨時差額的税收淨額。該公司長期遞延税資產和遞延税負債的重要組成部分如下(百萬計)：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
遞延税款資產： | |||||||
淨營運虧損結轉 | $ | $ | |||||
研究和其他信用結轉 | |||||||
遞延收入 | |||||||
股份補償 | |||||||
費用分攤調整 | |||||||
目前不可扣減的準備金和應計項目 | |||||||
經營租賃負債 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税款資產共計 | |||||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項資產，扣除估價免税額 | |||||||
遞延税款負債： | |||||||
財產和設備基礎差 | ( | ) | ( | ) | |||
購買的無形資產 | ( | ) | ( | ) | |||
未匯出的外國收入 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延補償和其他 | ( | ) | ( | ) | |||
經營租賃資產 | ( | ) | |||||
遞延税款負債總額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款淨資產 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日，該公司的聯邦和加州淨營業虧損結轉約為$101.2 百萬和$134.0 百萬分別。加州淨營運虧損結轉$134.0 百萬美元預期將過期未使用。該公司還有聯邦和加州税收抵免結轉約$4.7 百萬和$262.5 百萬美元分別。未使用的淨營業虧損結轉將在2020年開始的不同日期到期.加州税收抵免結轉將無限期延續.
除非子公司的收益被認為是無限期的再投資，否則公司為所有與未分配收益相關的税收後果提供遞延税負債，除非子公司的收益被無限期地再投資於子公司的母公司。公司
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對大約的遞延税沒有撥備$35.8 百萬某些外國子公司截至2019年12月31日的累積未分配利潤。這些收益被視為無限期地投資於子公司的業務，因為公司打算利用這些款項為其未來的業務擴展提供資金。如果這些收入分配給母公司，公司將需要繳納大約額外的税款$7.1 百萬.
截至2019年12月31日, 2018，和2017，未獲確認的税項利益總額為$151.3 百萬, $178.1 百萬美元，和$264.5 百萬分別。截至2019年12月31日，約$150.9 百萬.的.$151.3 百萬未確認的税收優惠總額如果得到確認，將影響實際税率。
對公司未確認的總税收優惠總額的開始和結束數額的核對如下(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
與本年度有關的税收狀況： | |||||||||||
加法 | |||||||||||
與往年有關的税收狀況： | |||||||||||
加法 | |||||||||||
裁減 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
時效失效 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月31日, 2018，和2017，該公司已就未獲確認的税項利益而累算利息及罰款$29.9 百萬, $33.8 百萬，和$40.7 百萬分別用於綜合資產負債表中的其他長期負債。由於未獲確認的税項利益總額的變動，本公司確認淨利息的利益及罰則為$2.8 百萬, $5.2 百萬和費用$8.5 百萬在其終了年度的業務綜合報表中2019年12月31日, 2018，和2017分別。公司將與未確認的税收利益相關的利息和罰款確認為所得税支出的一部分。
2019年12月，國税局和該公司完成了2007至2009課税年度的上訴程序。因此，該公司發佈了$30.9 百萬以前未確認的税收優惠，包括$8.4 百萬利息和罰款。
本公司與税務機關就不同司法管轄區的税務事宜進行持續的討論和談判。未獲確認的税收優惠總額的餘額將減少約為1%，這比很小的可能性要大得多。$9.6 百萬到$24.6 百萬在今後12個月內，由於各税務管轄區的税務審查週期結束，適用的時效法規失效。
該公司在全球開展業務，因此，Juniper網絡或其一家或多家子公司在美國聯邦管轄範圍和各州及外國管轄範圍內提交所得税申報表。在正常經營過程中，該公司須接受世界各地税務當局的審查，包括荷蘭、英國、法國、德國、日本、中國、澳大利亞、印度和美國等主要司法管轄區。2009年以前，該公司不再接受美國聯邦、州和地方以及非美國的所得税考試，只有少數例外。
印度税務當局目前正在對該公司進行2009至2015課税年度的審查。印度税務當局正在進行審查。公司定期評估這種檢查產生不良結果的可能性。截至2019年12月31日公司認為，審計的解決不太可能對其合併財務狀況或業務結果產生重大影響。
該公司正在尋求與這些正在進行的事項有關的所有可用的行政補救辦法。該公司認為，它已充分規定了與這些擬議調整有關的任何合理可預見的結果，這些事項的最終解決不太可能對其合併財務狀況或業務結果產生重大影響；然而，這些事項的不利結果仍有可能對其合併財務狀況和經營結果產生重大影響。
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合併財務報表附註(續)
附註15.每股淨收入
該公司計算了每股基本和稀釋淨收益如下(以百萬計，每股金額除外)：
截至12月31日的年份， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
分子： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
分母： | |||||||||||
用於計算每股基本淨收益的加權平均股份 | |||||||||||
員工股票獎勵的稀釋效應 | |||||||||||
用於計算稀釋後每股淨收入的加權平均股份 | |||||||||||
每股淨收入： | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | ||||||||
反稀釋股 | |||||||||||
每股基本淨收益是根據普通股股東可獲得的淨收入和當期發行的普通股加權平均數計算的。每股稀釋淨收益是根據普通股股東可獲得的淨收入和在此期間上市的普通股加權平均數量加上可能稀釋的普通股計算的。稀釋的潛在普通股包括在行使股票期權時可發行的普通股、ESPP的發行以及RSU、RSAs和PSAs的歸屬。公司將普通股納入每股稀釋淨收益的計算中，只有當普通股成為可意外發行時才計算。反稀釋股被排除在每股稀釋淨收入的計算之外.
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附註16.承付款和意外開支
承諾
無條件購買義務
無條件購買義務包括確定和不可取消的條款，在未來轉移資金的固定或最低數額或數量，以固定或最低的價格。這些義務主要來自為獲得軟件開發服務和產品開發而簽訂的合同。對於有註銷規定的債務，上表所列金額僅限於協議條款中不可取消的部分或最低註銷費。
下表彙總了公司今後五年及其後每五年的無條件購買義務。2019年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | 無條件購買義務 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
2018年12月，該公司與國際商用機器公司(“IBM”)簽訂了一項主服務協議和某些工作説明(統稱為“協定”)，根據這些協議，公司將在過渡期後將其大部分信息技術和其他行政職能外包出去。根據協議，IBM將向公司提供廣泛的IT服務，如應用程序，包括支持、開發和維護；基礎設施管理和支持，包括服務器、存儲和網絡設備；以及終端用户支持，包括服務枱。該協議有一個初步期限2026在這段時間內，公司將向IBM支付固定和可變費用的組合，根據公司對所使用的服務的實際需求而波動。截至2019年12月31日，該公司預計將向IBM支付大約$300.0 百萬。上表不包括根據合同向IBM支付的費用，因為由於服務使用方面的不確定性，公司無法對與本合同有關的付款數額作出合理可靠的估計。
2019年12月，該公司與一家供應商簽訂了一項為期15年的能源服務協議，以購買第三方燃料電池系統產生的能源和環境屬性，該系統將由供應商在公司房地內安裝、操作和維護。該公司將支付供應商的服務費，這將波動根據實際的電量交付給公司在一個特定的運作年度。截至2019年12月31日，該公司預計將向供應商支付大約$29.0 百萬在15年的時間裏。上表不包括由於與系統輸出相關的不確定性而支付給該供應商的費用。
租賃
本公司根據不可撤銷的經營租約租賃其設施和某些設備，其剩餘租賃期限分別為1至10年和1至4年。每個租賃設施均須遵守個別租賃或轉租，這可提供延長或終止租賃協議的各種選擇。設施主要由公司辦公室、數據中心和研發設施組成。設備包括車輛和各種辦公設備。該公司還有可變租金，主要包括公用地區維持費和水電費。本公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或限制性契約。
與租賃有關的租賃費用和其他資料的構成部分如下(百萬，年數和百分比除外)：
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合併財務報表附註(續)
2019年12月31日 | |||
經營租賃成本 | $ | ||
可變租賃成本 | |||
租賃費用總額 | $ | ||
經營租賃產生的現金流出 | $ | ||
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產 | $ | ||
加權平均剩餘租約期限(年份) | |||
加權平均貼現率 | % | ||
截至2019年12月31日，今後五年及其後每年的業務租賃付款如下(百萬計)：
截至12月31日的年份， | 金額 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
租賃付款總額 | |||
減：利息 | ( | ) | |
共計 | $ | ||
資產負債表信息 | |||
其他應計負債 | |||
長期經營租賃負債 | |||
共計 | $ | ||
截至2018年12月31日在通過ASC 842之前，今後五年及其後每年根據不可取消業務安排和其他租賃安排支付的最低付款如下(以百萬計)：
租賃 | |||||||
截至12月31日的年份， | 經營租賃 | 其他租賃安排(*) | |||||
2019 | $ | $ | |||||
2020 | |||||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
此後 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
_______________
(*) | 代表2015年7月簽訂的一項適合自己的租賃安排。 |
租金費用2018和2017大約$39.0 百萬和$39.3 百萬分別。前幾年的租金費用按照ASC 840確認，租賃，在租期內使用直線法。
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與合同製造商和供應商的採購承諾
為了縮短生產準備時間，併為了獲得足夠的零部件供應，本公司與合同製造商和某些供應商簽訂協議，根據公司的要求採購庫存。本公司從這些協議中產生的採購承諾中有很大一部分由確定的和不可取消的承諾組成。下表彙總了公司今後五年及其後每五年的採購承諾。 2019年12月31日(以百萬計)：
截至12月31日的年份， | 採購承付款 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
本公司根據公司的需求預測或客户訂單，確定了與超出其需求預測的數量有關的採購承諾或合同製造商購買的部件的過時材料費用的責任。截至2019年12月31日，公司已積存$28.6 百萬根據對這些費用的估計。
債務和債務利息支付
截至2019年12月31日，公司持有全部未償還債務，包括賬面價值為$1,683.9 百萬。見注10，債務和融資，以進一步討論公司的長期債務和預期的未來本金到期日。
税收責任
2018年第四季度，該公司完成了確定税法效果的分析，並記錄了截至2018年12月31日的非重大調整。公司已選擇在税法規定的八年期間支付過渡税，扣除適用的退税。應付的長期所得税$245.2 百萬代表公司過渡税義務的剩餘餘額。
截至2019年12月31日，公司$127.4 百萬包括在綜合資產負債表上未確認的税額的長期所得税中.目前，由於税務審計結果的時間不確定，公司無法對與此數額有關的付款時間作出合理可靠的估計。
擔保
本公司與客户簽訂協議，其中包含與潛在情況有關的賠償條款，其中可能聲稱公司的產品完全或與其他第三方產品一起侵犯了第三方的知識產權。截至2019年12月31日和2018，公司記錄$9.0 百萬和$11.9 百萬分別用於綜合資產負債表上其他應計負債和其他長期負債中的此類賠償義務。公司還提供財務擔保，包括對產品和服務性能的保證，以及對某些租賃設施和保險項目的備用信用證。$30.6 百萬和$23.1 百萬，截至2019年12月31日和2018年12月31日分別。
法律程序
公司參與調查、糾紛、訴訟和法律訴訟。當公司認為一項不利的結果是(A)可能的和(B)任何可能的損失的數額或範圍是合理估計的時候，公司就會為法律訴訟記錄一筆應計損失或意外損失。公司打算在這些事項上積極地為自己辯護，雖然沒有任何保證，而且目前無法確定這些事項的結果，但公司目前認為，這些現有的索賠或程序中沒有一項可能對其財務狀況產生重大不利影響。儘管
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前文所述，任何訴訟都有許多不確定因素，這些事項或其他第三方對公司的索賠可能導致公司招致昂貴的訴訟和/或實質性的和解費用。此外，任何知識產權訴訟的解決可能要求公司支付特許權使用費，這可能會對今後期間的毛利率產生不利影響。如果發生任何這些事件，公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流都可能受到不利影響。任何此類事項的實際負債可能與公司的預算(如果有的話)有重大差異，這可能導致需要調整負債並記錄額外費用。
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目錄
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附註17.選定的季度財務數據(未經審計)
下表列出了截至年度每個季度的選定未經審計的財務數據。2019年12月31日和2018年12月31日(百萬美元，但每股數額除外)：
截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
毛利率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
每股淨收入：(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
_______________
(1) | 2018年第三和第四季度的淨收入包括“税法”規定的較低法定税率，以及與2018年特有項目有關的税收優惠。見注14，所得税，供進一步討論。 |
(2) | 每股淨收入是獨立計算的。因此，每股季度淨收益之和可能不等於該年度或任何累積中期計算的總額。 |
113
目錄
附註18.後續事件
股息聲明
在……上面2020年1月27日，該公司宣佈，董事會宣佈季度現金紅利$0.20 普通股每股須予支付2020年3月23日截至營業結束時有記錄的股東2020年3月2日.
股票回購活動
在2020年第一季度，ASR完成，公司收到了額外的1.8 百萬來自金融機構的股票。這些1.8 百萬股票將於2020年第一季度退休。ASR的完成導致了以下方面的全面解決：8.2 百萬公司普通股的股份，按批量加權平均回購價格減去商定的折扣$24.44 每股。
在2019年12月31日之後，直至提交本報告之日(“提交日期”)，公司還進行了回購7.6 百萬其普通股在公開市場上的股份，總收購價為$179.8 百萬以平均價格$23.68 2018年股票回購計劃下的每股。購回約6.7 百萬股票在提交本報告之前已結算，其餘股份將在提交日期後結算。該公司的總數為$1.5 十億截至申報日為止，股票回購計劃下剩餘的授權資金。
114
目錄
項目9.會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧
不適用。
項目9A.管制和程序
(a) 管理層財務報告內部控制年度報告：參見本報告第二部分第8項下的“管理部門關於財務報告內部控制的年度報告”。
(B)關於“獨立註冊會計師事務所的報告”，見本報告第II部第8項下的報告。
對披露控制和程序的評估
作為本報告的證物，附上了我們的首席執行官和首席財務官的證明，這是1934年“證券交易法”(“交易所法”)規則13a-14所要求的。本“控制和程序”一節包括關於認證中提到的控制措施和相關評價的資料，應與證書一起閲讀，以便更全面地瞭解所提出的專題。
我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，我們的首席執行幹事和首席財務官得出結論認為，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當情況下累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行幹事和首席財務官，以便就所需披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
2019年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
115
目錄
第III部
第10項董事、執行幹事和公司治理
有關行政主任的資料，請參閲本年報第一部分第1項表格10-K，“註冊主任執行主任”。
有關我們董事的信息，包括董事提名，以及我們的審計委員會和審計委員會財務專家的信息，都包含在我們提交給SEC的明確委託書中，這些陳述將與我們2020年股東年會(“委託書”)有關的“公司治理原則和董事會事項”和“董事選舉”項下提交證券交易委員會，並以參考的方式納入其中。
有關第16(A)節受益所有權報告遵守情況的信息包括在“拖欠第16(A)節報告”下的委託書中，並以參考的方式納入其中。
適用於我們的首席執行官和所有其他僱員的關於我們的全球商業行為守則的信息包括在“公司治理原則和董事會事項”下的委託書中，並以參考的方式納入其中。
項目11.行政薪酬
規例S-K第402項所規定的資料，已包括在“董事補償”及“行政補償”下的委託書內，並在此以參考方式納入。
關於賠償委員會聯鎖和內部人蔘與的信息出現在“賠償委員會聯鎖和內部人蔘與”下的委託書中。
有關賠償委員會報告的信息出現在“賠償委員會報告”下的委託書中。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
關於某些受益所有人和管理層的擔保所有權的信息包括在“某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權”下的委託書中，並以參考方式納入其中。
有關我們股權補償計劃信息的信息包含在“股權補償計劃信息”下的委託書中，並以參考的方式納入其中。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性
有關某些關係和相關交易的信息包括在“某些關係和相關交易”標題下的代理聲明中，並以引用方式在此包含。
關於董事獨立性的信息包括在“董事會獨立性”標題下的委託書中，並以參考方式納入其中。
項目14.主要會計費用及服務
關於主要會計師費用和服務的信息以及審計委員會的預批准政策和程序包括在“首席會計師費用和服務”標題下的委託書中，並以參考方式納入其中。
116
目錄
第IV部
項目15.證物及財務報表附表
(A)下列文件作為本報告的一部分提交：
1.合併財務報表
見此處第8項合併財務報表索引。
2.財務報表表
附表II-估價及合資格賬目
截至12月31日，2019, 2018，和2017
(以百萬計)
可疑賬户備抵 | 餘額 開始 年 | 向.收取費用 (與之相反) 費用和 費用 | 註銷， 除以. 回收 | 餘額 尾端 年 | |||||||||||
2019 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
2017 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
加法 | |||||||||||||||||||
銷售退貨準備金 | 餘額 開始 年 | 作為 減少 收入 | 向.收取費用 其他帳户 | 使用 | 餘額 尾端 年 | ||||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
2018(*) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
________________________________
(*)在通過主題606時，該公司記錄了$10.7 百萬作為對2018年1月1日綜合資產負債表上累積赤字餘額的累積效應調整的一部分。
所有其他附表均已省略，因為所需資料不適用，或資料載於本報告第8項下的綜合財務報表或附註內。
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目錄
3. 展品
以引用方式合併 | ||||||||||
證物編號。 | 陳列品 | 歸檔 | 證物編號。 | 檔案編號。 | 檔案日期 | |||||
3.1 | 重述Juniper網絡公司註冊證書。及修訂證明書 | S-8 | 4.1 | 333-218344 | 5/30/2017 | |||||
3.2 | 修訂和恢復了Juniper網絡公司的章程。 | 8-K | 3.2 | 001-34501 | 5/30/2017 | |||||
4.1 | Juniper網絡公司簡介註冊證券* | |||||||||
4.2 | 契約，日期為2011年3月3日，由Juniper網絡公司和Juniper網絡公司之間簽訂。和紐約梅隆銀行信託公司，N.A.，作為受託人 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 3/4/2011 | |||||
4.3 | 第一次補充義齒，日期為2011年3月3日，由Juniper網絡公司和Juniper網絡公司之間提供。和紐約梅隆銀行信託公司，N.A.，作為受託人 | 8-K | 4.8 | 001-34501 | 3/4/2011 | |||||
4.4 | 第二次補充義齒，日期為2014年3月4日，由Juniper Networks公司和Juniper Networks公司之間的Juniper Networks公司提供。和紐約銀行 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 3/4/2014 | |||||
4.5 | 第三次補充義齒，日期為2015年3月4日，由Juniper Networks公司和Juniper Networks公司之間的Juniper Networks公司提供。和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.，作為受託人 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 3/10/2015 | |||||
4.6 | 第五次補充義齒，日期為2016年2月26日，由Juniper網絡公司(Juniper Networks，Inc.)提供。和紐約銀行梅隆信託公司，N.A.，作為受託人 | 8-K | 4.2 | 001-34501 | 2/29/2016 | |||||
4.7 | 第六次補充義齒，日期為2019年8月26日，由Juniper Networks公司和Juniper Networks公司之間聯合舉辦。和紐約梅隆銀行信託公司，N.A.，作為受託人 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 8/26/2019 | |||||
4.8 | JuniperNetworks公司5.950%高級債券到期日期2041年的票據格式 | 8-K | 4.8 | 001-34501 | 3/4/2011 | |||||
4.9 | JuniperNetworks公司4.500%高級票據到期日期2024年的票據格式 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 3/4/2014 | |||||
4.10 | JuniperNetworks公司4.350%高級票據的備註表格 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 3/10/2015 | |||||
4.11 | JuniperNetworks公司3.750%高級債券到期日期2029年的票據格式 | 8-K | 4.1 | 001-34501 | 8/26/2019 | |||||
10.1 | Juniper網絡公司2006年股權激勵計劃，修正後的2014年10月2日+ | 10-Q | 10.9 | 001-34501 | 11/10/2014 | |||||
10.2 | Juniper網絡公司贈款和業績分享協議的通知形式。2006年股權激勵計劃+ | 10-K | 10.21 | 000-26339 | 2/29/2008 | |||||
10.3 | 修正和恢復Juniper網絡公司。業績獎金計劃，2017年1月1日起生效 | 8-K | 10.1 | 001-34501 | 5/27/2016 | |||||
10.4 | Juniper網絡公司遞延補償計劃+ | S-8 | 4.4 | 333-151669 | 6/16/2008 | |||||
10.5 | 修正和恢復Juniper網絡公司。2015年股權激勵計劃+ | 10-Q | 10.4 | 001-34501 | 8/7/2019 | |||||
10.6 | 霧系統公司2014年股權激勵計劃+ | S-8 | 99.1 | 001-34501 | 4/2/2019 | |||||
10.7 | 修正和恢復Juniper網絡公司。2008年員工股票購買計劃+ | 10-K | 10.19 | 001-34501 | 2/23/2018 | |||||
10.8 | 自2015年5月19日起生效的限制股協議形式+ | 8-K | 10.2 | 001-34501 | 5/20/2015 | |||||
10.9 | 截至2015年5月19日生效的履約份額協議形式+ | 8-K | 10.3 | 001-34501 | 5/20/2015 | |||||
10.10 | 由Juniper網絡公司簽訂的賠償協議的形式。於2018年8月9日獲批准使用的每名董事、高級人員及某些僱員 | 8-K | 10.1 | 001-34501 | 8/10/2018 | |||||
10.11 | 自2015年5月19日起生效的股票期權協議形式+ | 8-K | 10.4 | 001-34501 | 5/20/2015 | |||||
10.12 | 修正和恢復Juniper網絡公司。自2019年12月1日起生效的限制股協議形式*+ | |||||||||
10.13 | 修正和恢復Juniper網絡公司。截至2019年12月1日生效的履約份額協議形式*+ | |||||||||
10.14 | 某些軍官的協議表格，2017年8月29日批准使用 | 8-K | 10.2 | 001-34501 | 8/31/2017 | |||||
10.15 | 某些軍官的變更控制協議表格，2017年8月29日批准使用 | 8-K | 10.1 | 001-34501 | 8/31/2017 | |||||
118
目錄
以引用方式合併 | ||||||||||
證物編號。 | 陳列品 | 歸檔 | 證物編號。 | 檔案編號。 | 檔案日期 | |||||
10.16 | 和解、釋放和交叉許可協議，日期為2014年5月27日，由Juniper網絡公司和Juniper網絡公司之間簽訂。和Palo Alto網絡公司 | 8-K | 10.1 | 001-34501 | 5/29/2014 | |||||
10.17 | 截至2019年4月25日的信貸協議，由Juniper Networks公司和Juniper Networks公司(Juniper Networks，Inc.)、貸款方和花旗銀行(Citibank，N.A.)不時作為行政代理人簽訂。 | 10-Q | 10.1 | 001-34501 | 5/9/2019 | |||||
10.18 | 主服務協議，日期為2018年12月31日，Juniper網絡公司。和國際商用機器公司，經於2019年1月4日修正的† | 10-K | 10.29 | 001-34501 | 2/22/2019 | |||||
10.19 | 就業協議，日期為2019年7月30日，Juniper網絡公司(Juniper Networks，Inc.)託馬斯·A·奧斯汀+ | 10-Q | 10.1 | 001-34501 | 11/6/2019 | |||||
10.20 | 某些官員的行政補償追回協議表格，2015年11月核準使用+ | 10-K | 10.60 | 001-34501 | 2/29/2016 | |||||
21.1 | 公司的附屬公司* | |||||||||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意* | |||||||||
31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官* | |||||||||
31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官* | |||||||||
32.1 | 根據2002年“薩班斯法案”第906條認證首席執行官** | |||||||||
32.2 | 根據2002年“薩班斯法案”第906條認證首席財務官** | |||||||||
101 | Juniper網絡公司2019年12月31日終了年度關於表10-K的以下材料，格式為iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)：(1)綜合業務報表，(2)綜合收入報表，(3)綜合資產負債表，(4)現金流動綜合報表，(5)股東權益變動綜合報表，(4)合併財務報表，標記為文本* | |||||||||
104 | 本公司截至2019年12月31日會計年度的年度報告(表10-K)的首頁，格式為內聯XBRL(見表101)* | |||||||||
* | 隨函提交 | |
** | 隨函提供 | |
+ | 表示管理合同或補償計劃、合同或安排。 | |
† | 本展覽的部分內容(以星號表示)已根據單獨提交給證券交易委員會的保密處理請求而略去。 | |
(B)物證
見本報告上文第15(A)(3)項中的證物。
(C)無
項目16.表格10-K摘要
不適用。
119
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
Juniper網絡公司 | |||
2020年2月20日 | 通過： | /S/Kenneth B.Miller | |
肯尼思·米勒 | |||
執行副總裁，首席財務官 (妥為授權的高級人員及特等財務主任) | |||
2020年2月20日 | 通過： | /託馬斯·A·奧斯汀 | |
託馬斯·A·奧斯汀 | |||
副總裁、公司主計長及總會計主任 (妥為授權的人員及特等會計主任) | |||
120
目錄
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/S/Rami Rahim | 首席執行官兼主任 (特等行政主任) | 2020年2月20日 | ||
拉米·拉希姆 | ||||
/S/Kenneth B.Miller | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) | 2020年2月20日 | ||
肯尼思·米勒 | ||||
/託馬斯·A·奧斯汀 | 副總裁、公司主計長及總會計主任 (首席會計主任) | 2020年2月20日 | ||
託馬斯·A·奧斯汀 | ||||
/S/Scott Kriens | 董事會主席 | 2020年2月20日 | ||
斯科特·克里恩斯 | ||||
/S/Gary Daichendt | 導演 | 2020年2月20日 | ||
GaryDaichendt | ||||
/S/Anne T.Delsanto | 導演 | 2020年2月20日 | ||
安妮·德爾桑託 | ||||
/S/Kevin DeNuccio | 導演 | 2020年2月20日 | ||
凱文·德努基奧 | ||||
s/James Dolce | 導演 | 2020年2月20日 | ||
詹姆斯·多爾奇 | ||||
/S/Christine M.Gorjanc | 導演 | 2020年2月20日 | ||
Christine M.Gorjanc | ||||
/S/Janet B.Haugen | 導演 | 2020年2月20日 | ||
珍妮特·豪根 | ||||
/S/Rahul商人 | 導演 | 2020年2月20日 | ||
拉胡爾商人 | ||||
/S/William R.Stensrud | 導演 | 2020年2月20日 | ||
威廉·斯坦斯魯德 | ||||
121