假的--12-31FY2019將於2020年5月21日舉行的股東年會上提交給股東的最後委託書的部分內容以參考方式納入第三部分。00015877320.030.030.030.020.020.021.681.842.000.0340.03350.04000.03250.03250.03200.04000.040.03200.031001200000.460.460.460.500.500.500.010.0125000000025000000052598005527717495256490252771749我們可以按面值贖回我們的高級債券,加上贖回日的應計利息和未付利息,分別從到期前一個月、三個月和六個月開始。在此日期之前,我們可以全部或部分贖回這些高級債券,贖回價格等於本金,加上應計利息和未付利息以及全額溢價。贖回價格不得低於本票本金的100%,另加截至贖回日的應計利息和未付利息。我們的高級債券是高級無擔保債務,與我們現有和未來所有無擔保的高級債務一樣,在支付權利上排名相同。我們可以按面值贖回我們的高級債券,加上贖回日的應計利息和未付利息,分別從到期前一個月、三個月和六個月開始。在此日期之前,我們可以全部或部分贖回這些高級債券,贖回價格等於本金,加上應計利息和未付利息以及全額溢價。贖回價格不得低於本票本金的100%,另加截至贖回日的應計利息和未付利息。我們的高級債券是高級無擔保債務,與我們現有和未來所有無擔保的高級債務一樣,在支付權利上排名相同。我們可以按面值贖回我們的高級債券,加上贖回日的應計利息和未付利息,分別從到期前一個月、三個月和六個月開始。在此日期之前,我們可以全部或部分贖回這些高級債券,贖回價格等於本金,加上應計利息和未付利息以及全額溢價。贖回價格不得低於本票本金的100%,另加截至贖回日的應計利息和未付利息。我們的高級債券是高級無擔保債務,與我們現有和未來所有無擔保的高級債務一樣,在支付權利上排名相同。管理我們的高級債券的契約包括在其他債務加速1億美元或更多時發生違約事件。此類違約事件將使受託人或佔未償高級債券本金總額25%的持有人有權宣佈這些高級票據立即到期並全額支付。管理我們的高級債券的契約包括在其他債務加速1億美元或更多時發生違約事件。此類違約事件將使受託人或佔未償高級債券本金總額25%的持有人有權宣佈這些高級票據立即到期並全額支付。管理我們的高級債券的契約包括在其他債務加速1億美元或更多時發生違約事件。此類違約事件將使受託人或未償高級債券本金總額為25%的持有人有權宣佈這些高級票據立即到期並應全額支付。“一氣信用協議”載有某些金融、業務和法律契約。除其他事項外,這些契約包括在任何日曆季度結束時保持一個燃氣的總債務與資本比率不超過70%。“一氣信貸協議”還載有習慣上的肯定和否定契約,包括與留置權、附屬公司負債、投資、業務性質的變化、根本變化、與關聯公司的交易、負擔沉重的協議和收益使用有關的契約。如某氣體違反某些契約,則根據“一煤氣信用協議”未付的款項可即時到期應付。114570001039600000我們每年確定貼現率。我們估算貼現率的依據是,根據我們確定的福利、養老金和其他離職後義務,我們未來支付的預期現金流與一個假設的債券組合相比較,該債券組合使用與預期現金流密切匹配的高質量債券創建。債券組合是根據債券的到期日,為未來60年中的每一個選擇一種債券來發展的。選擇納入這些債券組合的債券,只包括穆迪(Moody‘s)評級為AA的債券--或者更好地排除可贖回債券、發行規模小於最小發行規模的債券、收益率流出者和其他過濾標準,以去除不合適的債券。000P15Y0M0DP1Y0M0D0設施年費為8個基點。2024-10-01如果有的話,借款將以libor加79.5個基點計利息。32000000P7Y0M0D2027-12-312025-12-31486000848000479000所有每週工作至少20小時的員工都有資格參加ESPP。員工可以選擇保留高達10%的年度基本工資,以購買我們的普通股,但須遵守該計劃的條款和限制。股票的收購價是批出日或行使日普通股平均市價的85%。在歸屬時,績效股票單位的持有人有權獲得若干普通股股份,相當於根據我們在歸屬期內的股東總收益而獲得的績效股票單位的百分比(0%至200%),而其他公用事業單位的股東在同一期間的總回報則是相等於該比例(0%至200%)。33103000015877322019-01-012019-12-310001587732美國-公認會計原則:規則操作2019-01-012019-12-3100015877322019-06-3000015877322020-02-0700015877322018-01-012018-12-3100015877322017-01-012017-12-3100015877322018-12-3100015877322019-12-3100015877322017-12-3100015877322016-12-310001587732美國-GAAP:添加劑2017-12-310001587732美國-GAAP:添加劑2016-12-310001587732美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-12-310001587732一般公認會計原則:StockMenger2017-01-012017-12-310001587732一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310001587732美國-GAAP:添加劑2017-01-012017-12-310001587732一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-12-310001587732一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310001587732一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310001587732一般公認會計原則:StockMenger2018-01-012018-12-310001587732美國-GAAP:添加劑2018-12-310001587732美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-12-310001587732美國-GAAP:添加劑2019-12-310001587732一般公認會計原則:StockMenger2016-12-310001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-01-012017-12-310001587732美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-12-310001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001587732美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-12-310001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001587732美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-12-310001587732美國-公認會計原則:國庫2017-01-012017-12-310001587732美國-公認會計原則:減少收入2016-12-310001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-12-310001587732美國-公認會計原則:減少收入2017-01-012017-12-310001587732美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001587732美國-公認會計原則:國庫2018-01-012018-12-310001587732美國-公認會計原則:國庫2019-12-310001587732美國-公認會計原則:國庫2016-12-310001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001587732美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310001587732美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001587732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001587732美國-公認會計原則:國庫2017-12-310001587732美國-公認會計原則:國庫2018-12-310001587732OGS:其他收入-自然-相關成員2018-01-012018-12-310001587732OGS:雜項收入2019-01-012019-12-310001587732OGS:NaturalgassalestocustuerMembers2018-01-012018-12-310001587732OGS:NaturalgassalestocustuerMembers2019-01-012019-12-310001587732OGS:其他收入-自然-相關成員2019-01-012019-12-310001587732OGS:運輸收入2019-01-012019-12-310001587732OGS:其他收入2019-01-012019-12-310001587732OGS:運輸收入2018-01-012018-12-310001587732OGS:雜項收入2018-01-012018-12-310001587732OGS:其他收入2018-01-012018-12-310001587732美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers2019-12-310001587732美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers2019-01-012019-12-310001587732OGS:NotePayableDue20482019-12-310001587732OGS:NotePayableDue2019成員2019-01-012019-12-310001587732OGS:NotePayableDue2019成員2019-12-310001587732OGS:NotesPayableDue2044Menger2019-12-310001587732OGS:NotePayableDue2024成員2019-12-310001587732OGS:NotePayableDue20482019-01-012019-12-310001587732OGS:NotesPayableDue2044Menger2019-01-012019-12-310001587732OGS:NotePayableDue2024成員2019-01-012019-12-310001587732SRT:MinimumMenger2019-12-310001587732SRT:最大值2019-12-310001587732美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-01-012020-03-3100015877322019-10-012019-12-3100015877322018-10-012018-12-3100015877322018-07-012018-09-3000015877322019-04-012019-06-3000015877322019-07-012019-09-3000015877322018-04-012018-06-3000015877322018-01-012018-03-3100015877322019-01-012019-03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4217:美元utreg:mmcfXbrli:純iso 4217:美元Xbrli:股票 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日).
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從_。
佣金檔案號001-36108
一煤氣公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
俄克拉荷馬州 | 46-3561936 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
| |
東第五街15號 |
|
塔爾薩, | 好的 | 74103 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號(918) 947-7000
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊交易所名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | OGS | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。是☒No☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是☐ 不 ☒
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是☒無☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
是☒No☐
請檢查登記人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。大型加速箱☒加速機☐
小型報告公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐無☒
非附屬公司持有的證券的總市場價值,根據登記人的收盤價計算。2019年6月30日,曾$4.5十億.
在……上面2020年2月7日,我們有52,774,254普通股流通股。
以參考方式納入的文件:
與將舉行的股東年會有關的最後委託書的部分提交給股東2020年5月21日,以提述方式納入第III部。
一煤氣公司
2019年度報告
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| | | |
第一部分 | | | 頁碼 |
項目1. | 商業 | | 5 |
項目1A。 | 危險因素 | | 11 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | | 22 |
項目2. | 特性 | | 22 |
項目3. | 法律程序 | | 22 |
項目4. | 礦山安全披露 | | 23 |
第二部分。 | | | |
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事務及發行者購買 股權證券 | | 24 |
項目6. | 選定財務數據 | | 25 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | | 25 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | | 43 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | | 45 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | | 84 |
項目9A. | 管制和程序 | | 84 |
項目9B. | 其他資料 | | 84 |
第三部分。 | | | |
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | | 84 |
項目11. | 行政薪酬 | | 85 |
項目12. | 某些受益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權 事項 | | 85 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | | 86 |
項目14. | 主要會計費用及服務 | | 86 |
第四部分。 | | | |
項目15. | 證物、財務報表附表 | | 87 |
項目16. | 表格10-K摘要 | | 90 |
簽名 | | | 91 |
如本年度報告所用,提及“我們”、“我們”、“我們”或“公司”是指俄克拉荷馬州的一家天然氣公司及其前身和子公司,除非上下文另有説明。
術語表
本年度報告中使用的縮略語、縮寫詞和行業術語定義如下:
|
| |
AAO | 會計監督命令 |
艾迪特 | 累積遞延所得税 |
ACA | 年度成本調整 |
AFUDC | 建築期間使用的資金津貼 |
年度報告 | 截至2019年12月31日止年度表格10-K的年報 |
ASC | 會計準則編纂 |
ASU | 會計準則更新 |
ATSR | 從價税附加費 |
bcf | 十億立方英尺 |
CERCLA | 聯邦綜合環境應對、賠償和責任法 經修訂的1980年 |
CFTC | 商品期貨交易委員會 |
清潔空氣法 | 經修正的聯邦清潔空氣法 |
“清潔用水法” | 經修正的1972年聯邦水污染管制修正案 |
CNG | 壓縮天然氣 |
電碼 | 經修訂的1986年“國內收入法” |
齒輪 | 煤氣成本 |
COGR | 騎油車的費用 |
科薩 | 服務成本調整 |
網點 | 美國交通部 |
DTH | 德卡瑟姆 |
ECP | One天然氣公司經修訂和恢復的公平補償計劃(2018年) |
編輯 | 因已制定税率的改變而產生的累計遞延所得税 |
環境保護局 | 美國環境保護局 |
EPS | 每股收益 |
ESPP | One天然氣公司修訂及重整僱員股票購買計劃 |
“外匯法” | 經修正的1934年“證券交易法” |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
GAAP | 美利堅合眾國普遍接受的會計原則 |
GPAC | 天然氣管道諮詢委員會 |
握把 | 德克薩斯天然氣可靠性基礎設施項目 |
GSRs | 燃氣系統可靠性附加費 |
加熱度日或HDD | 根據日平均温度降至不需要加熱的參考温度(通常為65華氏度)的程度來反映供暖所需能源需求的一種計量方法。 |
HCA(S) | 高後果區 |
國税局 | 美國國税局 |
KCC | 堪薩斯公司委員會 |
KDHE | 堪薩斯衞生與環境部 |
千瓦時 | 千瓦時 |
最不發達國家 | 本地分銷公司 |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 |
MAOP(S) | 最大允許工作壓力 |
MGP | 制氣廠 |
MMcf | 百萬立方英尺 |
穆迪 | 穆迪投資者服務公司 |
淨保證金 | 非公認會計原則定義為總收入減去天然氣成本 |
諾爾 | 淨經營損失 |
NPRM | 擬議規則制定通知 |
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尼美克斯 | 紐約商品交易所 |
紐約證券交易所 | 紐約證券交易所 |
OCC | 俄克拉荷馬州公司委員會 |
一種氣體 | 一煤氣公司 |
一項天然氣信貸協議 | 一份價值7億美元的天然氣循環信貸協議修改後重報,該協議將於2024年10月4日到期 |
ONEOK | ONEOK公司及其附屬公司 |
OSHA | 職業安全和健康管理局 |
PBRC | 基於性能的速率變化 |
PGA | 購氣調整 |
PHMSA | 美國管道和危險材料運輸部 安全管理局 |
管道安全改進法 | 經修正的2002年“管道安全改進法” |
管道安全、監管確定性和 創造就業法 | 經修正的2011年“管道安全、監管確定性和創造就業法” |
羅 | 按實用價值折算原則計算的股本回報率 我們運作的司法管轄區 |
RRC | 得克薩斯州鐵路委員會 |
標準普爾 | 標準普爾評級服務 |
證交會 | 證券交易委員會 |
證券法 | 經修正的1933年證券法 |
高級註釋 | 一張GAS註冊票據,包括3億美元3.61%到期的高級債券,6億美元到期2044年4.658%的債券,以及4.50%到期2048年的4億美元高級債券。 |
交諮會 | 調温條款 |
沃納 | 天氣正常化調整 |
XBRL | 可擴展業務報告語言 |
本年度報告中並非歷史信息的報表,包括關於未來經營、經濟績效或相關假設的管理計劃和目標的報表,均為前瞻性報表。前瞻性陳述可能包括“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“意願”、“計劃”、“相信”、“應該”、“目標”、“預測”、“指導”、“可能”、“可能”、“繼續”、“可能”、“潛力”等詞語。儘管我們認為我們對未來事件的預期是基於合理的假設,但我們不能保證這些預期和假設會實現。在本年度報告第一部分第1A項風險因素和第二部分第7項(管理部門對財務狀況和結果的討論和分析,前瞻性報表中)下描述了可能導致實際結果與前瞻性報表大不相同的重要因素。
第一部分
第1項.中轉站業務
我們的生意
一煤氣公司是根據俄克拉荷馬州的法律成立的。我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代號為“OGS”,幷包括在標準普爾中盤400指數中。我們是一家100%受監管的天然氣分配公司,總部設在俄克拉荷馬州的塔爾薩,是美國最大的公開交易天然氣公用事業公司之一。我們是1906年成立的俄克拉荷馬天然氣公司的接班人,該公司後來成為ONEOK公司。(紐約證券交易所市場代碼:Oke)1980年。2014年1月31日,一家天然氣公司正式與ONEOK公司分離。
我們為我們大約220萬客户提供天然氣分銷服務,是俄克拉荷馬州和堪薩斯州最大的天然氣經銷商,也是德克薩斯州第三大天然氣經銷商。我們主要為三個州的住宅、商業和運輸客户服務。我們最大的天然氣分銷市場是俄克拉何馬市和俄克拉荷馬州的塔爾薩,堪薩斯城,堪薩斯州的威奇托和託皮卡,以及得克薩斯州的奧斯汀和埃爾帕索。我們的三個部門,俄克拉何馬天然氣公司、堪薩斯天然氣服務公司和德克薩斯天然氣服務公司,分別向俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州的天然氣分銷客户分配了約88%、72%和13%的天然氣。
我們的戰略
我們的任務是為更美好的明天輸送天然氣。我們的願景是成為一家一流的天然氣分銷公司,為所有利益相關者創造卓越的價值。我們的業務戰略側重於:
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• | 安全、合規和可靠性-我們首先致力於通過旨在減輕可能損害我們的僱員、承包商、客户、公眾或環境的風險和事故的項目、程序、政策、準則和其他內部控制,實現零事件安全和百分之百遵守的文化。此外,我們的資本支出很大一部分集中在天然氣分配系統的安全、完整性、可靠性和效率上。 |
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• | 培養高績效員工-我們公司的基礎是我們的僱員。我們的成功始於一種價值觀驅動的文化和一種致力於培養一支熟練、敏捷、多樣化和投入的員工隊伍,每個員工都明白他們能夠並確實做出了改變。 |
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• | 投資於我們的系統-由於我們致力提高現有基礎設施的完整性、可靠性和安全性,我們正在對現有系統進行大量投資。此外,由於我們的部分服務地區繼續經歷經濟增長,我們對新服務線路和幹線支線的資本投資,主要是在我們所服務的七大大都會地區為新客户提供服務,將進一步促進基礎增長率。 |
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• | 保持保守的金融形象-隨着我們透過系統投資增加利率基礎,我們的工作重點是維持保守的財務狀況,為客户提供合理的利率,同時為股東提供具競爭力的總回報。我們認為,保持強大的信用評級是謹慎的,因為我們尋求進入資本市場,為資本支出提供資金,併為其他一般公司的目的提供資金。 |
監管概述
我們受我們所在地區的國家和地方管理當局的監管和監督。天然氣分配服務的費率和收費由俄克拉荷馬州天然氣OCC和堪薩斯天然氣服務KCC確定。德克薩斯天然氣管理局受其服務的多個註冊城市的監管,這些城市對其各自的服務領域擁有主要管轄權。得克薩斯州未註冊地區的利率和所有上訴事項均受RRC的監管監督。這些監管當局有責任確保其管轄範圍內的公用事業以合理的成本提供安全可靠的服務,同時為公用事業公司提供機會,使其投資獲得公平和合理的回報。
一般來説,我們的費率和收費是在利率案件訴訟中確定的。監管當局還可批准允許對費率案件之間的具體費用或投資進行調整的機制。由於監管程序的性質,我們進行投資或產生額外費用的時間與確定收回這些投資或費用的新費率和(或)收費之間存在固有的滯後。此外,我們不允許收回我們所承擔的某些費用。
以下是我們所服務的司法管轄區內規管機制的更詳細資料。
俄克拉荷馬州-俄克拉何馬州天然氣目前在PBRC機制下運作,該機制規定簡化費率案件之間的年度費率審查,幷包括對增量資本投資和允許開支的調整。在這種機制下,我們的授權收益率為9.5%,100基點死區為9%至10%。如果我們實現的ROE低於9%,我們的基本利率將在OCC批准後提高到恢復ROE至9.5%所需的金額。如果我們實現的ROE超過10%,收益中超過10%的部分將與我們的客户分享,客户將獲得75%的收益。我們從剩下的25%中受益。俄克拉何馬州天然氣需要根據PBRC機制為2016年至2019年的每一年提交截至12月31日的12個月的申報。俄克拉何馬州的天然氣也被要求在2021年6月30日或之前提交一份利率案例,這是一個測試年,由截至2020年12月31日的12個月組成。俄克拉荷馬州的其他監管機制包括:
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• | 俄克拉荷馬州天然氣公司擁有授權的費率結構,為客户提供兩種價格選擇。費率選擇“A”是專為年標準化使用量小於50 DTH的客户設計的。這些客户支付固定的每月服務費用和每個DTH送貨費。雖然在費率選擇“A”中,客户的部分送貨費用取決於使用情況,但這些客户使用的天然氣數量相對較少,因此,依賴使用的送貨費用並不顯著。費率選擇“B”是專為年標準化使用量為50 DTH或以上的客户設計的。這些客户每月支付固定的服務費,不收取送貨費。12月31日,2019,俄克拉荷馬州71%的住宅用户選擇“B”。 |
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• | 面向商業和工業客户的費率設計--俄克拉荷馬州天然氣公司授權為其小型商業和工業(SCI)客户提供兩種不同的價格選擇。費率選擇“A”是專為SCI客户設計的,其年標準化使用率小於40 DTH。這些客户同時支付固定的每月服務費和送貨費。費率選擇“B”是專為SCI客户設計的,其標準化使用率為40 DTH或更高,但小於150 DTH。這些客户每月支付固定的服務費,不收取送貨費。俄克拉荷馬州所有大型商業和工業,或LCI的客户,其年銷售量為150 DTH或以上,但少於5,000 DTH,支付固定的每月服務費。12月31日,2019俄克拉荷馬州80%的商業和工業客户要麼選擇“B”,要麼選擇LCI。 |
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• | PGA條款-俄克拉荷馬州天然氣的商品、運輸、儲存和天然氣採購操作和維護費用通過PGA傳遞給其銷售客户,沒有利潤。與天然氣有關的損失、使用或在運營中下落不明的費用以及與燃料有關的壞賬部分也通過美國天然氣管理局收回。 |
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• | TAC--TAC是一種天氣正常化機制,旨在降低當實際HDD超過標準化HDD時所使用的額外卷的客户賬單中的送貨費部分,並增加在實際HDD小於正常HDD時未使用的卷的客户賬單的交付費部分。通過我們最近的速率程序建立的標準化HDD是基於截至2014年12月31日的10年加權平均HDD,根據俄克拉荷馬州11個氣象站的計算,以及俄克拉何馬州的平均客户數量加權。交諮會由十一月至四月生效。 |
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• | 能源效率計劃--俄克拉荷馬州天然氣公司有能源效率項目,所有銷售客户都可以使用。這些項目的相關成本和提供這些項目的激勵措施,通過每月對客户賬單的附加費來收回。俄克拉荷馬州天然氣公司每年向客户收取約1,540萬美元,以資助這些項目,為節能天然氣設備提供回扣。 |
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• | CNG回扣計劃-CNG回扣計劃旨在促進和支持俄克拉荷馬州的CNG市場,向俄克拉荷馬州居民和購買專用和雙燃料天然氣車輛或安裝CNG加油站的公司提供回扣。這些回扣由每加侖0.25美元的汽油附加費提供資金,俄克拉何馬州天然氣公司有權從俄克拉何馬州天然氣公司擁有的可公開使用的CNG分配器購買燃料。從附加費中收取的為該項目提供資金的款項在2019. |
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• | 編輯--由於已頒佈税率的變化而導致的Adit變化每年在中國人民銀行備案文件中貸記或記帳給客户。從2019年2月開始,客户將收到反映前一年攤銷的年度票據抵免。攤銷依據的是攤銷期,符合“守則”規定的編輯部分的税收歸一化規則和所有其他編輯部分的10年。 |
截至12月31日的一年,2019,約86%of俄克拉何馬天然氣公司從其銷售客户獲得的淨利潤從固定費用中收回。
堪薩斯-根據需要,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提交定期費率案件,以提高基本費率,以反映KCC授權的堪薩斯天然氣服務公司的收入需求。堪薩斯州的其他監管機制包括:
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• | GSRs--這項附加費允許堪薩斯天然氣服務公司提出利率調整申請,在報名錶(包括用於更換、升級或更新陳舊設施的安全相關投資)以及提高管道系統部件完整性或延長此類資產使用壽命的項目之間,提供符合資格的基礎設施投資的收回和回報。與安全有關的投資還包括物理和網絡安全方面的支出。申報的次數不能超過每12個月一次,而且與最近提交的GSR文件相比,每月的費率調整不能增加每個住宅客户每月0.80美元以上的費用。在每年提交五份文件之後,堪薩斯燃氣服務公司被要求提交一個費率案件或停止收取附加費。 |
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• | COGR和ACA--這些機制使堪薩斯天然氣服務公司能夠收回其出售給客户的天然氣的實際成本。COGR包括堪薩斯天然氣服務公司為其銷售客户運輸、儲存和購買天然氣供應所造成的每月估計費用,以及ACA和其他費用和信貸。ACA是COGR的年度組成部分,它將前一年通過COGR回收的天然氣的成本與實際天然氣供應成本以及同期與燃料有關的壞賬部分進行比較。任何過高或過低的復甦都反映在下一年的COGR中。 |
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• | WNA條款-WNA旨在減少當實際HDD超過正常HDD時所使用的額外卷的客户賬單中的送貨費部分,並增加客户賬單中的交付費部分,以便在實際HDD小於正常HDD時減少所用量。正常的HDD是通過速率程序建立的。對於2019年4月和未來,正常的HDD是基於國家海洋和大氣管理局公佈的1988-2017年30年滾動平均值,該數據使用堪薩斯州的三個氣象站計算,並按氣象站和堪薩斯州客户的HDD進行加權。從2017年到2019年3月,正常的HDD是根據美國國家海洋和大氣管理局公佈的1981-2010年30年平均值計算的,該數據使用了堪薩斯州的四個氣象站,並按氣象站和堪薩斯州的客户對HDD進行了加權。從2019年6月開始,年使用量小於800 Mcf的小規模運輸客户將被納入將於2020年6月生效的WNA計算的權責發生制。每年,調整的金額被確定,然後在隨後的12個月期間應用於客户的賬單。 |
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• | ATSR--這位乘客要求堪薩斯燃氣服務公司每年收回其基本税率中包括的物業税成本與其實際發生的物業税成本之間的差額,而不必提交利率案例。調整額每年確定,並在隨後的12個月中作為客户賬單中交貨費用部分的變化而收回。 |
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• | 養卹金和其他離職後福利跟蹤器-這些跟蹤器要求堪薩斯天然氣服務公司在下一次費率案件中跟蹤並推遲收回根據公認會計原則確定的基本費率和實際費用中包括的養卹金和其他離職後福利費用之間的差額。 |
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• | MGP補救費用跟蹤器-該跟蹤器允許堪薩斯天然氣服務公司記錄和推遲在2017年1月1日以後發生的與MGP場地補救有關的回收費用。堪薩斯天然氣服務公司獲準在一般費率申請中要求收回其費用。2019年2月,KCC批准在15年內攤銷MGP費用。 |
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• | 編輯-編輯被攤銷幷包括在基本費率中。攤銷依據的是攤銷期,符合“守則”規定的編輯部分的税收正常化規則,所有其他編輯部分的攤銷期限為五年。 |
截止年度2019年12月31日,堪薩斯燃氣服務公司銷售客户淨利潤的大約55%是從固定費用中收回的。
得克薩斯州-德克薩斯天然氣服務公司已將其客户分為六個服務領域。這些服務區又分為合併後的城市和未合併的地區,即所謂的周邊地區。服務區內的合併城市具有原管轄權,RRC擁有上訴權,RRC對周邊地區具有原始管轄權。根據需要,定期向城市或區域資源中心提交費率案件,以提高費率,以反映各自服務區的核定收入需求。德克薩斯州的其他監管機制和結構包括:
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• | GRIP法規--對於三個服務區的合併城市,以及所有六個服務區的周邊地區(佔德克薩斯天然氣服務公司81%的客户),德克薩斯天然氣服務公司根據“管制條例”每年提交一份文件,允許其收回税收和折舊,並從服務領域每年淨增加的投資中獲得回報。在五次年度抓地力申請之後,德克薩斯天然氣服務公司必須提交一個完整的案件。如果德克薩斯燃氣服務公司或監管機構願意,可以以較短的間隔提交完整的費率案件。 |
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• | Cosa文件--在佔其19%客户的三個服務區域,德克薩斯天然氣服務公司每年為註冊城市提交Cosa文件。Cosa關税允許德克薩斯天然氣服務公司收回淨投資每年增加的回報、税收和折舊,以及某些支出和收入的年度增減。COSA的費用增加部分上限為3.25%至5%。如果德克薩斯天然氣服務公司或監管機構需要,可以提交完整的費率申請,但不是必需的。 |
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• | WNA條款-德克薩斯天然氣服務公司在所有六個服務區域使用WNA條款。WNA條款旨在減少在實際HDD超過規範化HDD時所使用的額外卷的客户賬單的交付費部分,並增加客户賬單中的交付費用部分,以減少實際HDD小於正常HDD時所用的數量。正常的HDD是通過我們每個服務領域的速率程序來建立的,並且通常是基於每個服務領域的十年平均HDD。世界核協議條款於9月至5月生效。 |
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• | COG條款-在所有服務領域,德克薩斯天然氣服務公司收回其全部天然氣成本,包括運輸和儲存費用、儲存天然氣利息和壞賬中的天然氣成本部分,但天然氣損失和下落不明的天然氣費用不得超過5%。每年,通過COG回收的天然氣成本與實際天然氣供應成本進行比較。任何超額或不足的回收都會在下一年被退還或收回(視情況而定)。 |
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• | 養卹金和其他離職後福利跟蹤者-德克薩斯天然氣服務公司根據法規授權推遲養卹金和其他超過基本費率回收金額的離職後福利費用,並在今後的費率案件中要求收回遞延費用。 |
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• | 與安全有關的工廠更換-德克薩斯天然氣服務公司根據RRC規則授權將與安全有關的設備更換的利息、税收和折舊費用從更換設備使用時起推遲到該工廠在基本費率中反映為止,並在未來的費率過程中尋求收回這些應計金額。 |
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• | 能源保護計劃--德克薩斯天然氣服務公司在我們得克薩斯中部和裏奧格蘭德河谷服務區的合併城市實施節能計劃,佔總客户的46%。德克薩斯天然氣服務公司每年向客户收取約350萬美元的資金,以資助這些項目,這些項目提供能源審計、天氣化和家電回扣,以促進節能。 |
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• | 編輯-在得克薩斯州的三個服務區已經授權編輯每年被記入客户。貸方反映了編輯餘額的年度攤銷。攤銷依據的是攤銷期,符合“守則”規定的編輯部分的税收歸一化規則和所有其他編輯部分的10年。在我們與監管機構合作的過程中,我們將確定在德克薩斯州剩餘的三個服務區的客户返回編輯的時間。 |
截至12月31日的一年,2019,大約72%的德克薩斯天然氣服務公司的淨利潤從其銷售客户是從固定費用中收回的。
市場條件和季節性
供給 - 我們購買了174 bcf和180 bcf的天然氣供應。2019和2018分別。我們的天然氣供應組合包括來自不同供應商的不同條款的合同。我們通過競標程序授予這些合同,以確保可靠和有競爭力的天然氣供應。我們從天然氣加工商、營銷者和生產商那裏獲得天然氣供應。
我們的供應策略的一個目標是通過可靠、有競爭力的價格和靈活的天然氣供應和運輸從多個生產地區和供應商為我們的客户提供價值。這項戰略旨在減輕實際中斷、單一供應商的財政困難、自然災害和其他不可預見的不可抗力事件對我們供應的影響,並確保這些資源是可靠和靈活的,以滿足客户需求的變化。
我們預計在確保天然氣供應以滿足客户需求方面不會出現問題;然而,如果出現供應短缺的情況,我們將削減關税條款,使我們能夠減少或停止向大型工業用户提供的天然氣服務,並要求住宅和商業客户將其對天然氣的需求降低到對公眾健康和安全至關重要的程度。此外,在供應嚴重中斷的情況下,可根據適當的聯邦、州和地方監管機構制定的準則,減少對具有穩固合同的客户的交付。
我們銷售客户的天然氣供應需求受到天氣和經濟條件的影響。我們的客户的消費模式可能會因各種可能的因素而不時改變,包括:
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• | 天然氣供應大幅度中斷,或其本身,或伴隨着更高或更低的天然氣價格; |
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• | 住宅用户可以通過更換門窗、增加絕緣和用更高效的設備取代電器來提高現有家庭的能源效率。 |
在我們經營的每一個地區,在定期重新設計我們的費率時,都會考慮到客户使用情況的變化。
截至12月31日,2019根據合同,我們擁有48.3bcf的天然氣儲存能力,剩餘期限為1至10年,最大允許日採收率約為1.3bcf。這種儲存能力使我們可以在淡季購買天然氣,並將其儲存起來以備冬季使用。這種儲存也是為了確保在天然氣需求高峯期間輸送天然氣的可靠性。大約26%在我們的冬季天然氣供應需求,我們的銷售,客户預計將從倉庫供應。
在管理我們的天然氣供應組合時,我們使用金融衍生品和儲存天然氣的組合,部分緩解了價格波動。我們有天然氣金融套期保值計劃,這些項目得到了OCC、KCC和德克薩斯州某些地區的授權。我們沒有利用金融衍生工具作投機用途,也沒有與我們的業務有關的交易業務。
需求 - 關於影響我們服務需求的因素,見下文關於季節性、競爭和CNG的討論。
季節性 - 向住宅和商業客户出售天然氣是季節性的,因為他們對天然氣的需求很大一部分是用於取暖。因此,11月份至3月份的天然氣銷售量通常高於其他月份。天氣温度高於或低於正常温度對我們的影響通過我們的TAC和WNA機制部分抵消。見上文管理概述下的討論。
競爭 - 我們面臨着基於客户對天然氣的偏好的競爭,與其他能源替代物和它們的比較價格相比。我們的主要競爭是為空間和水的取暖、烹飪和衣服乾燥提供能源。在住宅和小型商業市場上,天然氣和電力之間存在着重大的能源使用競爭。客户和建築商通常對設備的類型作出決定,因此,在最初安裝時,能源通常鎖定在設備壽命內所選擇的能源中。天然氣相對於電力和其他替代能源的競爭地位的變化有可能導致天然氣消費或天然氣用户數量的下降。
美國能源部發布了一份政策聲明,在評估電器節能標準時,它將使用能源使用和排放的完全燃料循環措施。此外,環境保護局已經確定,能源是評估能源消耗的最公平的單位。根據全面燃料循環或能源能源分析評估能源效率,該分析考慮到所有能源使用,包括傳輸、輸送和生產損失,以及現場消耗的能源,突出表明與電力相比,住宅和商業用途中的天然氣總體效率很高。
下表載有與天然氣與電力有關的運輸費用的數據:
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天然氣與電力 | | 俄克拉荷馬州 | | 堪薩斯 | | 得克薩斯州 |
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平均零售價/千瓦時(1) | | 10.22¢ | | 12.73¢ | | 11.84¢ |
一次天然氣交付成本/千瓦小時(2) | | 3.24¢ | | 3.23¢ | | 3.93¢ |
天然氣優勢比(3) | | 3.2x | | 3.9x | | 3.0x |
(1)資料來源:美國能源情報署,www.eia.gov,截至11月30日的11個月期間,2019.
(2)表示在截至12月31日為止的一年內,每千瓦時相等於住宅用户的平均交付天然氣成本,包括供應天然氣的費用、固定客户費用、乘客的送貨費及收費、附加費及與我們所提供的服務有關的其他規管機制,2019.
(3)按每千瓦時輸送天然氣的平均成本與每千瓦時平均零售價的比率計算。
我們正受到來自其他管道的競爭,以爭奪我們的大型工商業客户,而且這種競爭已經並可能繼續影響利潤率。根據我們的運輸費用,符合條件的工商業客户可以從他們選擇的供應商那裏購買他們的天然氣供應,並與我們簽訂合同,收取運輸費用。我們提供的運輸服務中,有一部分是以低於批准的最高運輸運費率的談判費率提供的。當有競爭力的管道靠近或另一種可行的能源選擇可供客户使用時,可協商降低費率運輸服務。
CNG-為了滿足對CNG汽車運輸的需求,特別是車隊運營商的需求,我們繼續向CNG加氣站供應天然氣。我們的戰略是支持第三方投資於CNG加氣站.我們配置資金將由第三方建造和運營的CNG站與我們的系統連接起來。截至12月31日,2019,我們提供150個加油站,其中33個與我們自己的車隊一起運作。在餘下的117個車站中,67個是零售站,50個是私人車站。我們運輸了280萬個DTH到CNG站2019,比以前減少了2%。2018.
環境和安全事項
有關環境和安全事項的信息,請參閲本年度報告中關於合併財務報表和管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析的説明16。
員工
我們大約僱用了3,6002月1日的人們,2020,包括大約700堪薩斯天然氣服務公司的人,他們受到集體談判協議的約束。下表列明我們在二月一日與集體談判單位簽訂的合約,2020:
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友聯市 | | 近似僱員 | | 合同到期 |
鋼鐵工人聯合會 | | 400 | | 2022年5月31日 |
國際電工協會 | | 300 | | 2021年6月30日 |
有關行政主任的資料
所有行政人員每年由我們的董事會選舉產生,每一人任職直至該人辭職、被免職或以其他方式喪失任職資格,或直至該人員的繼任人正式當選為止。我們下面列出的執行官員包括我們的董事會指定為我們的第16節執行官員的官員。
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名字 | 年齡* | | 過去五年的商業經驗 |
皮爾斯·諾頓二世 | 59 | 2014年至今 | 總裁、首席執行官和主任 |
卡隆·拉霍恩 | 58 | 2019年至今 | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | 2014至2019年 | 商務高級副總裁 |
約瑟夫·麥考密克 | 60 | 2014年至今 | 高級副總裁、總法律顧問和助理祕書 |
柯蒂斯·迪南 | 52 | 2019年至今 | 商務高級副總裁 |
| | 2018年至2019年 | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | 2014至2018年 | 高級副總裁、首席財務官和財務主任 |
羅伯特·麥克安納利 | 56 | 2015年至今 | 行動部高級副總裁 |
| | 2014至2015年 | 阿拉巴馬天然氣公司,拉克萊德集團的子公司,市場營銷和客户服務高級副總裁。(現為斯皮爾公司) |
馬克·本德 | 55 | 2015年至今 | 高級副總裁,行政和首席信息官 |
| | 2014至2015年 | 副總裁兼首席信息幹事 |
傑弗裏·J·胡森 | 48 | 2018年至今 | 副總裁、會計主任和主計長 |
| | 2014至2018年 | 控制器 |
*截至2020年1月1日 | | | | |
任何一名執行幹事之間不存在家庭關係,任何執行幹事與該官員所依據的任何其他人之間也沒有任何安排或諒解。
可得信息
我們免費在我們的網站上提供(www.onegas.com)我們的年度報告、表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的現行報告、根據“交易法”第13(A)或15(D)條提交或提交給證券交易委員會的報告的修正案,以及在以電子方式或以其他方式向證券交易委員會提交這些材料後,我們的高級官員和董事根據“交易法”第16條在合理可行範圍內儘快提交的證券持有情況報告,並將這些材料提供給證券交易委員會網站。(www.sec.gov).我們的“商業行為及道德守則”、“公司管治指引”、“公司註冊證明書”、“附例”、我們的審計委員會、執行薪酬委員會、公司管治委員會及執行委員會的書面章程,以及我們的公司責任報告等,亦會在我們的網站上查閲。
除了向證券交易委員會提交文件和在我們的網站上發佈資料外,我們還使用社交媒體平臺作為信息傳播渠道,向公眾投資者發送信息。本報告不包括在我們的網站上發佈或通過我們的社交媒體賬户發佈的信息。
第1A項.同等風險因素
我們的投資者應該考慮以下可能影響我們和我們業務的風險。儘管我們試圖討論關鍵因素,但我們的投資者需要意識到,其他風險在未來可能是重要的。新風險隨時可能出現,我們無法預測這些風險或估計它們可能對我們的財務業績產生多大影響。
本年度報告,包括前瞻性報表,載於第2部分第7項,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
我們業務中固有的風險因素
監管行動可能會影響我們的能力,使我們的投資資本獲得合理的回報率,並全面收回我們的經營成本。
除了其他政府機構的監管外,我們還受到OCC、KCC、RRC和得克薩斯州各市的監管。這些當局規定了我們向客户收取的服務費。我們能否在未來及時提高利率,取決於監管機構的酌處權。因此,我們不能保證可以獲得加幅,或我們的認可回報率會維持在現時的水平。我們監測和比較我們實現的回報率和我們允許的回報率,並在需要時啟動一般和具體的費率程序。如果監管機構禁止我們制定能及時收回我們的成本和合理回報的費率,大幅度降低我們的允許收益,或不利地改變我們的成本分配、税率設計或其他關税規定,修改或取消成本跟蹤器,禁止收回監管資產,或不允許我們的部分開支,那麼我們的收入就會受到不利的影響。監管程序還涉及降低利率的風險,因為一旦提起訴訟,就會受到各種幹預者的質疑。與獲得或未能獲得監管批准有關的風險和不確定性、監管批准中規定的條件以及監管調查中的確定也會影響財務業績。特別是,利率減免的時間和數額會對業務、財務狀況和現金流動的結果產生重大影響。
此外,指導我們公司的會計原則允許管理過程中產生的某些資產被記錄在我們的合併資產負債表上,而這些資產不能在不受監管的實體的GAAP下記錄。我們會考慮一些因素,例如監管機構發出的差餉令、先前就實質上相若的費用發出的利率命令、監管機構的書面批准,以及內部及外部法律顧問對追討款項的可行性進行分析,以決定日後收回這些資產的可能性。如果我們確定將來的復甦不再可能,我們就必須在當時註銷監管資產,這也會對我們的業務結果和現金流動產生不利影響。監管當局也會檢討我們的天然氣成本是否審慎,以及是否可以調整我們輸送給客户的天然氣成本。如果我們的天然氣成本被拒絕,我們的運營結果和現金流也會受到不利影響。
在監管環境下的正常業務過程中,資產在採取管制行動之前就已投入服務,例如提出利率申請,或在資本追蹤機制下進行臨時追討,以調整我們的回報。一旦我們提交了一份監管文件,監管機構就有權在研究新費率的同時暫停新税率的實施。由於這一過程,我們可能會受到不利的財政影響,因為我們把最初沒有獲得我們批准的回報率或根本不允許收回這些支出的服務資產。
我們的業務利潤取決於我們能否及時收回與向客户提供天然氣服務有關的成本。不過,我們無法預測新的規管規定會對我們的營運開支或資本開支水平造成甚麼影響,我們亦不能保證我們的監管機構日後會繼續容許收回這些開支。改變適用於我們業務的監管環境或實施更多的監管可能會損害我們收回客户歷來承擔的成本的能力,並對我們的經營結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。
我們受到政府機構全面的能源管制,我們的成本的回收取決於管制行動。
我們受到多個州和市公用事業監管機構的全面監管,這對我們的經營環境和從公用事業客户收回成本的能力產生了重大影響。俄克拉荷馬州、堪薩斯州和得克薩斯州的公用事業監管機構管理着我們公用事業業務的許多方面,包括組織、安全、融資、關聯交易、客户服務和對客户的服務條款,包括我們可以向客户收取的費率。
我們的業務的盈利能力取決於我們是否有能力收回成本,包括所得税,通過提交定期利率案件向我們的客户提供天然氣。適用於我們業務的監管環境可能會損害我們收回歷史上包括在向客户收取的費率中的成本的能力。此外,隨着適用於我們業務的監管環境日益複雜,無意中不遵守規定的風險也可能增加。
我們不遵守適用的法律和條例,可能導致當局處以罰款、罰款或其他執法行動,而這些行動在我們的費率中是無法收回的。
我們無法預測這些機構今後的監管活動將對我們的業務產生何種影響。更改規例或實施額外規例,可能會對我們的業務、財務狀況及經營結果造成不良影響。此外,如果我們的核定成本回收機制不按預期運作,我們的業務結果可能受到不利影響。
我們參與了各法院和政府機構的法律或行政訴訟,這些訴訟可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。
在正常的業務過程中,我們會就一般申索、差餉、環境問題、煤氣成本審慎檢討及其他事宜,向各法院及政府機構提出法律或行政程序。就這些事項作出的不利決定,如果要求我們支付超過合併財務報表規定的數額,或不包括在保險範圍內,則可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。
不利的經濟和市場環境可能對我們的收入產生不利影響。
削弱我們市場的經濟活動可能導致失去現有客户,減少新客户,特別是新建房屋和其他建築物,或能源消耗下降,任何這些都可能對我們的收入產生不利影響或限制我們未來的增長。客户支付天然氣賬單可能變得更加困難,導致收款緩慢,應收賬款水平高於正常水平,這反過來會增加我們的融資要求和壞賬支出。我們無法預測未來任何經濟放緩的時間、強度或持續時間。經濟的波動和不確定性使我們很難準確地預測和規劃未來的業務活動,並確定可能影響我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流量的風險。聯邦或州政府貨幣政策或其他政策的變化可能對美國、我們經營的地區或特定行業,例如我們的或我們的客户的經濟氣候產生不利影響。上述情況可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
天然氣價格的上漲可能會減少我們的收入,增加我們的營運資金需求,並對我們的客户羣產生不利影響。
天然氣市場供求變化以及其他因素可能導致天然氣價格上漲。美國頁巖氣產量的增加,給天然氣批發成本帶來了下行壓力;然而,其他因素可能對天然氣價格造成上行壓力,包括對頁巖氣生產和廢水處理的限制或監管、天然氣燃料發電需求的增加以及天然氣出口的增加。此外,根據2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”,CFTC擁有場外衍生品市場的監管權。影響衍生產品的規定可能會提高我國天然氣供應的價格。此外,恐怖主義活動的威脅或國際緊張局勢的加劇可能導致經濟不穩定和天然氣價格的波動。
天然氣成本是根據我們購買的天然氣的實際成本轉嫁給我們的客户的。然而,天然氣價格的上漲可能導致短期債務大幅增加,因為我們在購買天然氣時必須向供應商付款。在客户消費後,我們通過收取客户賬單來收回成本。延遲收回天然氣成本可能對我們的財務狀況和現金流動產生不利影響。
此外,較高和波動較大的天然氣價格可能會對我們的客户對天然氣的看法產生不利影響。天然氣價格的大幅波動每年都會發生,天然氣價格高企或天然氣價格劇烈波動的持續時期可能導致客户選擇其他替代能源,例如電力,並促使監管機構對我國天然氣採購戰略和做法的審慎性進行更嚴格的審查。它還可能導致新的房屋開發商、建築商和新客户選擇替代能源。此外,高天然氣價格可能會使客户節省更多,也可能對我們的應收賬款產生不利影響,導致更高的壞賬費用。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流以及我們未來的增長機會產生不利影響。
我們的風險管理政策和程序可能無效,員工可能違反我們的風險管理政策.
我們實施了一套政策和程序,涉及我們的高級管理層和董事會審計委員會,以協助我們管理與我們的業務相關的風險。這些風險管理策略和程序旨在使戰略、流程、人員、信息技術和業務知識相一致,從而使風險在整個組織中得到管理。然而,隨着情況的變化和變得更加複雜,目前的風險措施可能無法充分評估相關的風險,因為市場的變化和我們以前不知道的風險的存在。此外,如果僱員不遵守我們的政策和程序,或者如果我們的政策和程序無效,可能是由於未來的情況或我們無法控制的風險,我們可能會面臨比我們預期的更大的風險。無效的風險管理政策和程序或違反風險管理政策和程序可能對我們的收入、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的業務受到競爭的影響,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
天然氣分銷業務競爭激烈,我們面臨着其他能源供應公司的競爭,包括電力公司、私營發電公司、太陽能、丙烷經銷商、可再生能源供應商和煤炭公司在發電廠能源以及核能方面的競爭。重要的競爭因素包括我們提供的服務的效率、質量和可靠性以及價格。
最重要的產品競爭發生在住宅和小型商業市場的天然氣和電力之間。天然氣與電力競爭,以滿足水和空間供暖、烹飪、衣服乾燥和其他一般能源需求。天然氣價格的上漲或其他能源價格的下降,可能會降低天然氣對消費者的價格效益,從而對我們的競爭地位產生不利影響。客户和建築商通常在設備初始安裝時就決定設備的類型,並在設備使用壽命期間使用所選擇的能源。天然氣相對於電力和其他能源產品的競爭地位的變化有可能導致消費或天然氣客户數量的下降。
消費者或政府要求的保護措施、禁止在新建築中使用天然氣基礎設施、提高天然氣成本或降低其他能源的價格,也可能鼓勵減少天然氣消耗,並允許替代能源對使用天然氣的應用進行競爭,鼓勵一些客户從天然氣動力設備轉向以其他能源為燃料的設備。天然氣和其他形式的能源之間的競爭也是基於效率、性能、可靠性、安全、環境和其他非價格因素。其他能源、能源儲存、節能、效率和損害公眾對天然氣非價格屬性的認識的技術進步可能會削弱我們的競爭優勢。這些因素反過來又會減少對天然氣的需求,損害我們吸引新客户的能力,並使現有客户轉向其他形式的能源,或繞過我們的系統,轉而選擇具有競爭力的替代能源。這可能導致客户增長緩慢或沒有增長,並可能導致客户減少或停止使用我們的產品,從而降低我們進行資本支出和以其他方式擴大業務的能力,並對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們的商業活動集中在三個州。
我們為俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州的客户提供天然氣配送服務。這些州的區域經濟、政治、法規和天氣模式的變化可能會對我們可獲得的增長機會以及我們客户的使用模式和財務狀況產生不利影響。這可能會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。
有足夠的天然氣管道運輸和儲存能力以及天然氣供應,可能會降低和削弱我們滿足客户天然氣需求和減少收入的能力。
為了滿足客户的天然氣需求,我們依賴並必須從第三方獲得充足的天然氣供應、管道運輸和儲存能力。我們必須為我們的配電系統提供可靠和足夠的輸送能力,同時考慮到州際和州內管道容量市場的動態、我們自己的系統內資源以及我們的客户羣的特點。如果我們得不到這些,我們滿足客户天然氣需求的能力就會受到損害,我們的財務狀況、現金流量和經營結果可能會受到不利影響。由於包括但不限於操作故障或中斷、颶風、龍捲風、洪水、天然氣凍結等事件造成的天然氣供應、管道容量或儲存能力的重大中斷或減少
富國、恐怖分子或網絡攻擊或其他戰爭行為,或立法或管制行動,可能會減少我們正常的天然氣供應,從而減少我們的收入。
信用評級下調可能會對我們獲得資本的成本和能力產生不利影響。
我們能否獲得足夠和成本效益高的融資,在一定程度上取決於我們的信用評級。我們的信用評級可隨時由適用的評級機構酌情更改。評級機構在給予信貸評級時,會考慮很多因素,包括很多我們無法控制的因素。評級機構降低我們的評級可能會對我們的借貸成本和(或)獲得流動性和資本來源的機會產生不利影響。這種降級可能進一步限制或拖延我們進入公共和私人信貸市場的機會,並增加可用信貸額度下的借款成本。如果我們的信用評級被下調,這可能會限制或延遲我們在未來獲得更多資金用於營運資本、資本支出和收購的能力。此外,我們的投資者和潛在債權人可能會減少。如果借貸成本增加,而不能收回向客户收取的較高利率,則會限制我們賺取準許回報率的能力,從而對我們的營運結果、財務狀況及現金流量造成不利影響。
我們受到新的和現有的法律和法規的約束,這些法律和法規可能需要大量支出,或導致運營成本大幅增加,或對不遵守規定的行為處以重大罰款或處罰。
我們的業務和業務受到多個聯邦機構的監管,包括FERC、DOT、OSHA、EPA、CFTC以及俄克拉荷馬州、堪薩斯州和得克薩斯州的各種監管機構。將來對法律、法規和政策的修改可能會損害我們競爭業務或收回成本的能力,並可能增加我們的業務成本。此外,由於某些法律和條例的措辭不具有規範性,因此,我們對這些法律和條例的解釋可能不符合監管機構的期望。任何與這些法律法規有關的違規行為都可能導致罰款、處罰或禁令措施,影響我們的經營資產。例如,根據2005年“能源政策法”,聯邦能源管制委員會根據經修正的1938年“天然氣法”擁有民事處罰權,對目前的違法行為處以每天最多100萬美元的罰款。此外,隨着我們行業的監管環境越來越複雜,無意中不遵守規定的風險也可能增加。不遵守法律法規的罰款或處罰不能通過我們的費率收回。我們不遵守適用的規定可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流、信用評級或聲譽造成重大的不利影響。
我們的許多設施在僱員安全方面都有嚴格的規定,如果不遵守這些規定,可能會對我們的財務結果產生不利影響,或導致嚴重的罰款或處罰。
與我們的設施相關的工作場所符合DOT和OSHA的要求,以及相應的州法規,這些法規規定了對工人健康和安全的保護。不遵守DOT、OSHA和國家要求或一般行業標準,包括保持適當記錄或防止職業接觸受管制物質,可能會使我們面臨民事或刑事責任、執法行動以及監管罰款和處罰,而這些罰款和處罰可能無法通過我們的費率收回,並可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
我們受到環境法規的約束,如果不遵守這些規定,可能會導致鉅額罰款或罰款,並可能對我們的業務或財務結果產生不利影響。
我們受聯邦、州和地方政府當局頒佈或通過的有關環境、健康和安全事項的法律、條例和其他法律要求的約束,包括關於向空氣和水中排放物質、管理和處置有害物質和廢物、污染場地的清理、地下水質量和可用性、植物和野生動物保護以及與僱員健康和安全有關的工作慣例的法律要求。環保法例亦規定,我們的設施、地盤及其他與我們的運作有關的物業,必須操作、保養、棄置及收回,令有關規管當局滿意。不遵守這些法律、條例和其他要求,或發現目前未知的環境狀況,可能會使我們面臨民事或刑事責任、執法行動以及監管罰款和罰款,這些可能無法通過我們的費率收回,並可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
我們也擁有或保留法律責任的某些環境條件,在某些前MGP網站。對於這些前mgp站點,可能存在一些環境問題。因此,未來的成本取決於最終的成本。
確定和管制任何補救行動、場地的複雜性、補救水平、不斷變化的技術和政府規章,可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大影響。
隨着越來越嚴格的標準、更嚴格的監管和更廣泛的許可證要求,我們所經營的受環境管制的資產類型,我們的環境支出今後可能會增加,這些支出可能無法通過保險完全收回,也可能無法從我們的客户那裏收回費率,這可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。
我們受到管道安全和系統完整性法律法規的制約,這些法律和條例可能需要大量支出、大幅增加運營成本,或在不遵守規定的情況下,處以鉅額罰款或罰款。
我們受“管道安全改進法”的約束,該法要求像我們這樣經營高壓管道的公司對通過人口稠密地區或特定指定高後果地區的管道段進行完整性評估。此外,“管道安全、管制確定性和創造就業法”增加了對違反聯邦管道安全條例的最高處罰,並指示交通部和運輸部長對可能對我們有影響的問題進行進一步的審查或研究。遵守現行或新的法律和條例可能會增加資本、經營和其他成本,而這些成本可能無法從客户收回,或可能會對我們相對於其他能源供應商的競爭地位造成重大影響。不遵守這些法律、條例和其他要求,可能會使我們面臨民事或刑事責任、執法行動、罰款、罰款或禁令措施,而這些措施可能無法從客户處收回,並可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流量以及聲譽產生重大不利影響。
碳中性、能源效率或其他旨在應對氣候變化的立法或條例可能會增加我們的運營成本或限制我們的市場機會,對我們的財務業績、增長、現金流和經營結果產生不利影響。
國際、聯邦、區域和/或州立法和/或監管舉措可能試圖控制或限制氣候變化的原因,包括二氧化碳和甲烷等温室氣體排放。這類法律或條例可規定與碳排放、運營要求或限制有關的費用,或為能源效率活動提供資金的額外費用。它們還可為替代能源提供成本優勢,對天然氣的最終用户施加成本或限制,或導致其他成本或要求,例如採用新的基礎設施和技術以響應新的任務。對氣候變化的關注可能對化石燃料產品或服務的聲譽產生不利影響。上述事件的發生可能對天然氣相對於其他能源的成本造成上升壓力,增加我們向客户收取的費用和價格,減少對天然氣的需求,或導致燃料轉向其他能源,並影響天然氣的競爭地位和為新客户或現有客户服務的能力,對我們的業務、經營結果和現金流產生不利影響。
我們受到與氣候變化有關的有形和金融風險的影響,這些風險可能對我們的財務結果、增長、現金流量和經營結果產生不利影響。
人們越來越相信温室氣體的排放可能與全球氣候變化有關。氣候變化造成有形和金融風險。我們的客户的能源需求取決於天氣條件,主要是温度和濕度。對於住宅用户來説,供暖和製冷是他們最大的能源使用。如果氣候條件可能受到氣候變化的影響,消費者的能源使用可能會增加或減少,這取決於任何變化的持續時間和幅度。如果氣候變化對我們經營領土的經濟健康產生不利影響,就可能對客户需求或我們客户的支付能力產生不利影響。由於天氣的變化,能源使用的減少可能會通過減少收入和現金流來影響我們的財務狀況。極端天氣通常需要更多的系統備份,增加成本,並可能導致系統壓力增加,包括服務中斷。本港經營範圍以外的天氣情況,亦會影響天然氣價格,從而影響本港的收入和現金流量。惡劣天氣主要通過颶風、雷暴、龍捲風和冰雪風暴影響我們的運營領土。在極端天氣事件頻度增加的情況下,我們提供服務的成本可能會增加。我們可能無法將較高的成本轉嫁給我們的客户,或收回與減輕這些實際風險有關的所有成本。在金融市場看來,氣候變化和温室氣體排放是一種金融風險。, 這可能會對我們進入資本市場的能力產生不利影響,或使我們在今後的融資中獲得較少的優惠條款和條件。我們的業務可能會受到基於温室氣體排放與氣候變化之間的所謂聯繫的與温室氣體排放者有關或針對其提出的訴訟的影響,這可能對我們的業務、經營結果和現金流產生不利影響。
對天然氣的需求是高度天氣敏感和季節性的,天氣狀況可能導致我們的收入因年而異。
我們的收入可能因年而異,部分取決於天氣狀況,這直接影響向客户輸送天然氣的數量。向住宅和商業客户出售天然氣是季節性的,因為他們很大一部分天然氣需求用於冬季取暖。隨着客户消費下降,比正常天氣更暖和的天氣會降低我們的公用事業利潤率。我們在俄克拉荷馬州、堪薩斯州和得克薩斯州實施了對客户銷售的天氣正常化機制,旨在降低我們對天氣的收益敏感性。天氣正常化機制要求我們在天氣比正常温暖的時候增加客户賬單,以抵消較低的天然氣使用量;當天氣比正常天氣更冷時,減少客户賬單以抵消更高的天然氣使用量。如果我們的税率和關税被修改,以減少這樣的天氣保護計劃,那麼我們將面臨與天氣相關的額外風險。由於上述情況的發生,我們的業務結果、財務狀況和現金流量可能會發生變化並受到不利影響。
我們可能無法完成必要或理想的擴建或基礎設施開發項目,這些項目可能會延誤或阻止我們為客户服務或擴大業務。
為了為新客户服務或將我們的服務擴展到現有客户,我們可能需要維護、擴大或升級我們的配電和/或輸電基礎設施,包括鋪設新的配電線路。各種因素可能妨礙或拖延我們完成這類項目,或使竣工費用更高,例如無法從地方、州和(或)聯邦管理和政府機構獲得所需的批准,公眾反對該項目,無法獲得足夠的資金,勞動力和材料的競爭,建築延誤,成本超支,以及無法談判與基礎設施發展項目的建築或其他材料組成部分有關的可接受的協議。因此,我們可能無法充分服務現有客户或支持客户增長,這將對我們的業務、利益相關者的看法、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們可能追求收購、剝離和其他戰略機會,這些機會的成功可能會對我們的業務結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
作為我們戰略目標的一部分,我們可以進行收購以補充或擴大我們的業務,以及剝離和其他戰略機會。我們可能無法成功地為未來的收購談判、融資或獲得監管批准,或將被收購的業務與我們現有的業務和服務整合。這些努力也可能分散我們的管理層和員工的日常工作,並需要大量的時間和資源承諾。未來的收購可能會導致股票有價證券的發行產生潛在的稀釋效應,導致我們的流動性下降,原因是我們利用大量可用現金或借款能力為收購、債務產生、或有負債和攤銷費用以及大量商譽提供資金。這些戰略決定的影響可能具有長期影響,而短期內我們不太可能知道這些影響。不斷變化的政治氣氛和公眾態度可能會對正在進行的戰略決定的可接受性產生不利影響(在某些情況下,這些決定是由監管機構批准的),從而損害了公司的利益。如果我們不能成功地整合我們所收購的業務,我們可能會受到物質和負面的影響。
商譽和長期資產的減值可能會減少我們的收入.
12月31日,2019,我們大約有1.58億美元在我們的綜合資產負債表上記錄的善意。商譽是在企業的購買價格超過有形和單獨可計量的無形淨資產的公允市場價值時記錄的。GAAP要求我們在年度基礎上測試商譽是否受損,或者當事件或情況發生時表明商譽可能受到損害。使用壽命有限的長壽命資產在發生事件或情況變化時,如果表明賬面金額可能無法收回,就會對其進行減值審查。如果我們確定減值是指的,我們將被要求立即對收益收取非現金費用,這對我們的股本和資產負債表槓桿率有相關的影響,即債務與總資本額之比,這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能無法獲得資本,或者我們的資本成本可能會大幅增加,這可能會對我們的經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
除了我們的財務狀況和信用評級外,我們能否獲得足夠的和符合成本效益的融資,還取決於金融市場的流動性。資本和信貸市場的混亂可能會對我們獲取短期和長期資本的能力產生不利影響。根據我們的“一個燃氣信貸協議”,能否獲得資金將取決於參與銀行履行其供資承諾的能力。那些銀行可能無法滿足他們的資金需求。
如果他們面臨資本和流動性短缺的話,他們就會做出承諾。全球信貸市場的混亂和波動可能導致我們以libor為基礎的“一項天然氣信用協議”的利率上升。這可能導致未來融資的利率上升,並可能影響我們“一項天然氣信貸協議”下的放款人的流動性,從而可能損害他們履行對我們的供資承諾的能力。由於不確定性、改變或加強監管或重大金融機構的失敗,資本和信貸市場的混亂可能對我們獲得我們的業務所需的資本產生不利影響。由於無法獲得足夠的資本或增加資本成本,我們可能需要節省現金,防止或拖延我們的資本支出,並要求我們減少或取消我們的紅利或現金的其他任意用途。流動性的大幅減少可能會導致我們的評級前景出現負面變化,甚至我們的信用評級也會下降。這反過來又會進一步限制我們進入信貸市場的機會,並增加我們的借貸成本。
聯邦和州財政、税收和貨幣政策的變化會顯著增加我們的成本或減少我們的現金流。
聯邦和州財政、税收和貨幣政策的變化可能導致增加税收、利率和對商品、服務和勞動力成本的通貨膨脹壓力,或者可能導致提前向客户退還以前收取的遞延税金額。這可能會增加我們的開支和資本支出,並減少我們的現金流,如果我們不能及時收回或收回這些增加的成本從我們的客户。這一系列事件可能會提高我們對客户的收費率,從而可能對客户賬單和客户增長產生不利影響。税率的變化,包括2017年減税和就業法案的影響,可能會對我們的現金流產生不利影響,並可能增加我們未來繳納所得税的現金。任何這些事件都可能使我們增加債務,節省現金,對我們使資本支出擴大業務或其他可自由支配的現金用途的能力產生不利影響,並可能對我們的現金流動產生不利影響。
聯邦、州和地方司法機構可能會對我們的納税申報表提出質疑。
我們的聯邦和州報税申報文件的編制需要作出重要的判斷、使用估計數以及解釋和適用複雜的税法。還需要作出重大判斷,以評估可扣減和應税項目的時間和數額,並確定可能對可能受到税務當局質疑的税收狀況產生不利影響的任何準備金的數額。儘管管理層期望我們的納税申報表能夠得到充分的支持,但某些職位可能會受到聯邦、州和地方司法機構的成功挑戰,這可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
由於我們的借款安排中有交叉違約條款,我們可能無法在發生違約時履行所有未清債務,這可能會對我們的業務結果、現金流量和財務狀況產生不利影響。
我們的債務協議條款包含跨違約條款,其中規定,在其他債務協議發生某些違約的情況下,我們將在此類協議下違約。因此,如果根據任何這些協定發生違約事件,我們將面臨許多或所有債務協議違約的前景,在這種情況下,我們有義務同時償還許多或所有此類協議下的所有未償債務。在這種情況下,我們可能無法獲得替代融資,或者,如果我們能夠獲得這種融資,我們可能無法以我們可以接受的條件獲得資金,這會對我們執行業務計劃的能力產生不利影響,使我們在規劃業務變化或對業務變化作出反應方面具有靈活性,使資本支出和業務資金到位。
向合資格的僱員及合資格退休人士提供退休金及其他離職後健康護理福利的成本,須視乎養恤基金價值的變動、人口結構的轉變及其他因素而定,並可能增加我們的成本。此外,2010年通過的“病人保護和平價醫療法案”及其可能的修訂、廢除和(或)替換可能會增加我們僱員的保健福利成本。此外,我們提供這些福利的費用和有關的資金需求取決於通過我們的費率繼續及時收回這些費用,這可能對我們的現金流動和收入產生不利影響。
我們為某些符合條件的僱員制定了福利養老金計劃和其他離職後福利計劃。我們的固定福利計劃不允許新的參與者參加。我們的其他離職後福利計劃只補貼提供離職後醫療福利和人壽保險的費用。向合格的現任和前任僱員提供這些福利的費用取決於我們的養卹金和其他離職後福利計劃資產的市場價值的變化、不斷變化的人口結構,包括計劃參與人及其受益人預期壽命的延長、當前和今後的立法變化、保健費用的變化、用於計算負債的貼現率的變化以及各種精算計算和假設。
任何股票市場的持續下跌和債券價值的下降都可能對我們的養老金和其他就業後福利計劃資產的價值產生重大的不利影響。在這種情況下,可能需要向我國的養卹金和其他離職後福利計劃提供更多的現金捐助,這可能對我國的財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
此外,向我們的僱員提供保健福利的費用在今後幾年可能會增加,這在很大程度上要歸功於2010年的“病人保護和平價醫療法案”及其可能的修訂、廢除和(或)替換。目前很難衡量今後遵守這些規定的費用。此外,我們提供這類福利的費用和有關的資金需求今後也可能大幅度增加,這取決於通過我們的費率收回這些費用的時間(如果有的話),這可能對我們的財務狀況和現金流動產生不利影響。
我們的業務受到經營風險和意外中斷的影響,這可能會對我們的業務產生重大和不利的影響,而且我們可能沒有得到充分的保險,這可能會對我們的現金流動和收入產生不利影響。
我們面臨着與天然氣分銷業務有關的所有風險和危害。操作風險包括但不限於泄漏、管道破裂以及設備或工藝的故障或故障。其他操作危險和不可預見的中斷包括惡劣的天氣條件、事故、爆炸、火災、設備或車輛與我們的管道設施的碰撞(例如,如果第三方在我們的設施或車輛與地面管道設施相撞時進行挖掘或建築工程)和災難性事件,如龍捲風、颶風、地震、洪水或其他我們無法控制的類似事件。我們的設施,或我們的對手方或服務提供者的設施,也有可能成為包括網絡攻擊在內的恐怖主義行為的直接目標或間接傷亡。傷亡事件可能導致僱員、客户、承包商、供應商和其他第三方受傷或喪生,造成廣泛的財產損失或環境損害。在居民區、商業商業中心和工業聚集地附近安裝管道設施,可能會增加這些風險造成的損害程度。這種事件對我們管道或其他設施的運作造成的負債和中斷可能會減少我們產生的收入,增加開支,這可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。此外,我們的監管機構可能不允許我們從客户那裏收回與上述事件相關的部分或全部成本,這將對我們的收益和現金流產生不利影響。
意外事件或各種事件的組合、應對事件所需資源的失敗、或對事件反應緩慢或不足,都可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。
雖然我們目前有一般責任和財產保險,根據我們對行業和一般業務中的商業風險和最佳做法的評估,我們認為是適當的,但這類保單須受某些限制、免賠額和保單排除的限制。此外,我們沒有為我們的業務所固有的所有風險,包括某些類型的災難性事件投保。由於市場條件的影響,某些保險單的保險費和免賠額可能會大幅度增加,在某些情況下,某些保險可能無法獲得,或者只能用於減少承保額。因此,如果有的話,我們可能無法以商業上合理的條件更新現有的保險單或購買其他理想的保險。
我們的任何系統或設施或第三方的任何損失或任何損害所收到的保險收益可能不足以恢復全部損失或損害。此外,任何此類保險的收益不得及時支付。上述任何情況的發生都可能對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
我們的業務越來越依賴於技術,而技術的失敗,或網絡或實體安全攻擊的發生,或第三方的攻擊,可能會對我們的財務結果和現金流產生不利影響。
由於技術進步,我們越來越依賴技術來幫助提高我們的業務效率。我們使用計算機程序來幫助管理我們的財務和運營組織,包括一個整合整個公司的數據和報告活動的企業資源規劃系統。這些或其他類似重要技術的失敗,缺乏替代技術,或我們無法支持、更新、擴大或納入其他技術,都可能妨礙我們的業務,並對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。使用技術程序、系統和工具可能使我們的業務面臨更大的風險。
我們的業務依賴於我們的操作系統來處理大量的數據和複雜的事務。作為我們行動的一部分,我們接觸到敏感信息,包括可識別的個人信息。如果我們的任何財務、操作或其他數據處理系統出現故障或有其他重大缺陷,我們的財務結果可能是
受到不利影響。如果員工或第三方導致我們的業務系統出現故障,或者由於無意中的錯誤,或者由於故意篡改或操縱我們的操作系統,我們的財務結果也會受到不利的影響。此外,對自動化系統的依賴可能會進一步增加操作系統缺陷、員工或第三方篡改或操縱這些系統的風險,從而導致難以發現或減輕的損失。
此外,我們所依賴的信息技術、客户服務、資源管理、管道和基礎設施安裝和維護、工程、薪資和人力資源功能的某些部分由第三方供應商提供。第三方提供的服務可能因我們無法控制的事件和情況而中斷,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
任何網絡或實體安全攻擊,或此類攻擊的威脅,如果影響到我們的分銷設施、客户、供應商和第三方服務提供商,或任何財務數據,都可能擾亂正常的業務運作、泄露敏感信息和/或導致可能對我們的業務產生重大不利影響的有形損害。網絡安全事件或網絡恐怖主義行為造成的有形損害可能影響服務,並可能導致物質責任。隨着潛在的網絡或實體安全攻擊變得更加普遍和複雜,我們可能需要承擔更多的費用,以加強我們的系統或獲得更多的保險,以防止潛在的損失。聯邦和州監管機構越來越多地關注與有形安全和一般網絡安全有關的風險,特別是關鍵的基礎設施部門,包括天然氣分銷。此外,對我們公司、客户和員工數據的網絡或物理攻擊或威脅可能導致財務損失,並可能對我們的聲譽產生不利影響。我們所依賴的第三方系統也可能遭受這樣的攻擊或運行系統的失敗。
雖然我們已經實施並繼續評估和改進政策、程序、保護技術和控制措施,以防止和發現網絡或實體安全攻擊,但不能保證這些努力(或我們所依賴的第三方的任何類似努力)將保護我們不被未經授權進入我們的系統。嚴重的攻擊或安全違約可能會對我們的商業聲譽產生不利影響,削弱客户信心,擾亂業務,使我們承擔財務責任或增加監管,增加我們的成本,使我們面臨重大的法律索賠和責任,而我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動也可能受到不利影響。
不維護個人身份信息的安全可能會對我們產生不利影響。
在我們的業務方面,我們和我們的供應商、供應商和承包商收集並保留可識別的個人信息(例如,我們的客户、股東、供應商和僱員的信息),並期望我們和這些第三方能夠充分保護這些信息。美國圍繞信息安全和隱私的監管環境要求越來越高。關於數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律和條例提出了越來越複雜的合規挑戰,並有可能提高我們的成本。如果我們不遵守這些法律和條例,包括因違反安全或隱私而不遵守這些法律和條例,就會對我們造成重大的懲罰和責任。大量盜竊、丟失或欺詐性地使用我們保存的個人身份信息,或我們的供應商、供應商和承包商沒有按照合同規定使用或維護這些數據,可能會對我們的聲譽產生不利影響,並可能導致重大費用、罰款和訴訟。
我們的業務可能受到罷工或工會僱員停工的不利影響,這可能會影響我們的業務、現金流和收入。
二月一日,2020,約700在我們的估計中3,600根據集體談判協議,僱員由集體談判單位代表.我們定期與代表我們的一些僱員的集體談判單位進行討論,以談判或重新談判勞工協議。我們無法預測這些談判的結果,包括未能達成新協議會否對我們的業務、財務狀況和運作結果產生負面影響,或能否與集體談判單位達成協議。如果不能就新的勞動合同達成協議,就可能導致停工。任何未來的停工都可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生重大不利影響,取決於作業和停工的時間長短。
熟練勞動力的短缺可能使我們難以維持勞動生產率和競爭成本,這可能會對業務、現金流和收入產生不利影響。此外,我們可能無法吸引和留住管理人員、專業人員和技術人員,這可能對我們的業務、收入和現金流動產生不利影響。
我們的業務需要熟練和有經驗的工人,熟練地完成多項任務。近年來,由於缺乏與天然氣分銷業務有關的各種技能訓練的工人,導致我們在沒有全職員工的情況下進行某些業務,從而僱用外部資源,從而降低生產力,增加成本。這種短缺
受過培訓的工人是經驗豐富的工人達到退休年齡和某些地區對工人的競爭加劇的結果,再加上吸引新的合格工人進入天然氣分銷行業的挑戰。這種熟練勞動力的短缺可能會持續很長一段時間。如果經驗豐富的勞動力持續短缺或惡化,可能會對勞動生產率和成本以及我們滿足客户需求的能力產生不利影響,如果對我們的產品和服務的需求增加,這可能會對我們的業務和現金流產生不利影響。
我們能否執行我們的業務戰略,滿足我們的監管要求,併為我們的客户服務,取決於我們是否有能力繼續招聘和僱用有才能的管理人員和專業人員,同時保留一支熟練、靈活、多樣化和專注的員工隊伍。我們面臨的風險是,我們無法有效地取代或轉讓退休管理人員或僱員的知識和專門知識。如果沒有有效的繼承,我們向客户提供優質服務和滿足監管要求的能力將受到挑戰,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
會計準則的改變可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生不利影響。
我們受到GAAP、SEC法規和其他公用事業財務報告要求的其他解釋的影響。我們既不能控制這些變化可能對我們的財務狀況或業務結果產生的影響,也無法控制這些變化的時間。
我們的融資安排使我們受到各種限制,這些限制可能限制我們的經營靈活性、收益和現金流。
“高級債券契約”和“一氣信用協議”限制了我們建立或允許某些留置權、合併或合併或轉讓、轉讓或租賃我們所有財產和資產的能力。
“一氣信用協議”規定,在任何日曆季度結束時,我們的債務與總資本比率不得超過70%。我們無法控制的事件可能會損害我們滿足這一要求的能力。只要我們的欠債仍未清償,這些限制性公約便會削弱我們擴展或推行增長策略的能力。此外,違反任何這些債務協議中的任何盟約或任何付款義務,都將導致根據適用的債務文書發生違約的情況。如果根據我們的一項債務協議發生違約事件,違約債務的持有人可能有能力在適用的寬限期內,使與該債務有關的所有未償款項到期應付。根據我們的其他債務協議,包括我們的高級債券,這可能引發交叉違約.強迫償還部分或全部債務將減少我們的可用現金,並對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。
我們的一些債務,包括根據“一個燃氣信貸協議”和我們的商業票據計劃借入的債務,是以可變利率為基礎的,如果利率上升,這可能導致利息開支增加。
我們面臨着可變利率的波動。這增加了我們對市場利率波動的風險敞口。根據“一氣信用協議”和商業票據計劃借入的金額是根據可變利率計算的。如果這些利率上升,這些債務的利率也會上升。因此,這些利率的提高將增加我們的利息支付義務,並對我們的現金流量和財務狀況產生不利影響。
新興技術可能導致公用事業服務中斷,這可能對我們的客户增長、收益和現金流產生不利影響。
在諸如運輸或供暖等經濟的某些方面推進電氣化和提高能效的商業技術可能對天然氣的需求產生不利影響。我們可能無法迅速適應快速發展的技術所帶來的變化,這些變化可能導致對我們服務的需求減少。這可能會減慢客户的增長,甚至導致客户減少或停止使用天然氣,這可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
與我們普通股有關的風險
我們的註冊證書、我們的章程和俄克拉何馬州法律中的規定以及監管批准可能會阻止或推遲對我們公司的收購,這可能會降低我們普通股的交易價格。
我們的公司註冊證書、章程和俄克拉何馬州法律載有一些條款,目的是阻止強迫性收購做法和不適當的收購投標,使這種做法或投標對掠奪者來説昂貴得令人無法接受,並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判,而不是企圖進行敵意收購。這些規定除其他外包括:
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• | 關於股東如何在股東大會上提出建議或提名董事以供選舉的規則; |
俄克拉何馬州的法律也對我們和持有我們15%或更多普通股的人之間的合併和其他商業組合施加了一些限制。
我們認為,這些條款要求潛在收購者與我們的董事會談判,併為我們的董事會提供更多時間來評估任何收購提議,從而保護我們的股東免受強迫性收購或其他可能不公平的收購策略的影響。這些規定並不是為了使我們公司免於被收購。然而,即使出價可能被一些股東認為是有益的,而且可能推遲或阻止我們董事會認為不符合我們公司和股東最佳利益的收購,這些規定也適用。
此外,對我們公司的任何收購都需要得到某些監管機構的批准,包括OCC、KCC和德克薩斯州的多家監管機構,這些機構可能會推遲或阻止收購。
我們對普通股支付股息的能力將取決於我們是否有能力產生足夠的正收益和現金流。
我們將來支付股息的能力,除其他外,將取決於我們未來的收入、現金流量和限制性契約(如果有的話),而我們可能是未來的信貸協議的締約方。我們可用於支付股息的現金將主要來自我們的業務。由於我們從運營中產生的現金將在每個季度之間波動,我們可能無法將未來的股息維持在我們預期的水平,甚至根本無法維持這種水平。我們支付股息的能力主要取決於現金流量,包括來自營運資本變化的現金流量,而不僅僅取決於盈利能力,後者受到非現金項目的影響。因此,當我們記錄淨虧損時,我們可能會支付股息,而在我們記錄淨收益的時期,我們可能無法支付現金紅利。
項目1B.未解決的工作人員評論
沒有。
第2項.類似性質
下表列出截至12月31日的配電線路和輸油管道的大約英里數,2019:
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財產(英里) | | 好的 | KS | TX | 共計 |
分佈 | | 18,900 |
| 11,500 |
| 10,400 |
| 40,800 |
|
傳動 | | 700 |
| 1,500 |
| 300 |
| 2,500 |
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總資產 | | 19,600 |
| 13,000 |
| 10,700 |
| 43,300 |
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我們租用了大約40萬平方英尺的辦公空間和其他設施用於我們的業務。此外,我們還擁有48.3Bcf的天然氣儲存能力,最大允許日採收率約為1.3bcf。
第3項.同等法律程序
關於法律程序的資料,見本年度報告綜合財務報表説明16。
第4項.評定等級的礦山安全披露
不適用。
第二部分
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項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 |
市場持有人及股息
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代號為“OGS”。
二月七號,2020,共有11175名註冊股東持有該公司普通股。
一月2020我們宣佈,截至2月21日,股東的股息為每股0.54美元(按年率計算為每股2.16美元),2020,3月6日到期,2020.
性能圖
以下業績圖表將我們普通股的表現與標準普爾中盤400指數、道瓊斯工業平均指數和一家燃氣同行集團在2014年12月31日至12月31日結束期間的表現進行了比較,2019。這個圖表假設在期初對我們的普通股和每種指數進行100美元的投資,並在整個期間對這些投資支付的股息進行再投資。
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| 累計總收益 截至年底 |
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| | 十二月三十一日, |
| | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| 一煤氣公司 | $ | 125.08 |
| $ | 163.19 |
| $ | 191.41 |
| $ | 213.23 |
| $ | 256.47 |
|
| 標準普爾中盤400公用事業指數 | $ | 94.06 |
| $ | 119.79 |
| $ | 133.07 |
| $ | 142.13 |
| $ | 162.50 |
|
| 標準普爾中盤400指數 | $ | 97.82 |
| $ | 118.11 |
| $ | 137.30 |
| $ | 122.08 |
| $ | 154.07 |
|
| 道瓊斯工業平均指數 | $ | 100.21 |
| $ | 116.74 |
| $ | 149.56 |
| $ | 144.35 |
| $ | 180.94 |
|
| 一個燃氣同行集團* | $ | 104.01 |
| $ | 127.17 |
| $ | 146.21 |
| $ | 150.05 |
| $ | 176.16 |
|
| *在本圖中使用的一個氣體對等組是將用於確定我們2019年業績單位在三年業績期結束時的業績水平的同一對等組,由下列公司組成:聯合能源公司、阿特莫斯能源公司、阿維斯塔公司、中心點能源公司、切薩皮克公用事業公司、CMS能源公司、新澤西資源公司、尼源公司、西北天然氣公司、西北公司、南澤西工業公司、西南天然氣公司和斯皮爾公司。 |
項目6.金融數據
下表列出了所列各期的選定財務數據:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (百萬美元,但每股數據除外) |
收入數據綜合報表: | | | | | | | | | | |
總收入(A) | | $ | 1,652.7 |
| | $ | 1,633.7 |
| | $ | 1,539.6 |
| | $ | 1,427.2 |
| | $ | 1,547.7 |
|
天然氣成本 | | $ | 687.9 |
| | $ | 714.6 |
| | $ | 614.5 |
| | $ | 541.8 |
| | $ | 706.0 |
|
淨差額(B) | | $ | 964.8 |
| | $ | 919.1 |
|
| $ | 925.1 |
| | $ | 885.4 |
| | $ | 841.7 |
|
營業收入(A) | | $ | 295.3 |
| | $ | 288.4 |
|
| $ | 316.7 |
| | $ | 288.9 |
| | $ | 265.2 |
|
淨收益 | | $ | 186.7 |
| | $ | 172.2 |
| | $ | 163.0 |
| | $ | 140.1 |
| | $ | 119.0 |
|
每股基本收益 | | $ | 3.53 |
| | $ | 3.27 |
| | $ | 3.10 |
| | $ | 2.67 |
| | $ | 2.26 |
|
稀釋每股收益 | | $ | 3.51 |
| | $ | 3.25 |
| | $ | 3.08 |
| | $ | 2.65 |
| | $ | 2.24 |
|
按普通股申報的股息 | | $ | 2.00 |
| | $ | 1.84 |
| | $ | 1.68 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 1.20 |
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(A)反映2018年財政年度採用新會計準則對確認收入和列報定期淨養卹金費用的影響。關於我們採用這些標準的更多信息,見本年度報告綜合財務報表説明1。
(B)淨利潤率被認為是一項非公認會計原則的財務措施,包括總收入減去天然氣成本。參見本年度報告中管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析下的其他討論。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| | (百萬美元) |
綜合資產負債表數據: | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 5,708.3 |
| | $ | 5,468.6 |
| | $ | 5,206.9 |
| | $ | 4,942.8 |
| | $ | 4,634.8 |
|
長期債務,包括當前到期日 | | $ | 1,286.1 |
| | $ | 1,285.5 |
| | $ | 1,193.3 |
| | $ | 1,192.5 |
| | $ | 1,191.7 |
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以下討論和分析應結合本年度報告中已審計的合併財務報表和合並財務報表的説明一併閲讀。
執行摘要
我們是一家百分之百受監管的天然氣分銷公司.因此,我們的監管機構根據我們獲得授權的回報率所需的收入要求來決定我們的服務收費標準。我們從天然氣的輸送中獲得收入,但我們提供的天然氣並沒有盈利,因為這些成本是以成本轉移給我們的客户的。我們所需收入的主要部分是投資於我們的業務的資本數額,也稱為利率基礎,我們允許的資本投資回報率和可收回的經營費用,包括折舊、利息費用和所得税。我們的費率既有固定的,也有可變的,2019年天然氣銷售淨利潤的72%來自對我們銷售客户的固定月費。我們費率的可變部分取決於天然氣的消費,天然氣主要受天氣的影響,在較小程度上受經濟活動的影響。雖然我們有天氣正常化機制,在實際HDD與標準化HDD不同時調整銷售客户的賬單,但除了堪薩斯以外,這些機制僅在一年的一部分時間內到位,並不能抵消由於天氣變化造成的所有使用量波動。因此,天氣會對我們的財政表現產生正面或負面的影響。
因此,我們的財政表現須視乎多個因素而定,包括:(1)監管結果,這決定了我們獲授權賺取的回報,以及我們獲準收取的服務費;(2)天然氣的消耗量,這會影響我們因利率的可變部分而產生的淨利潤;(3)我們的經營表現,影響我們的營運開支;及(4)天然氣相對於其他能源,特別是電力的價值,影響客户選擇天然氣以提供部分能源需求。
我們受到管道完整性和環境合規方面的監管要求。這些要求影響到我們的業務開支和合規所需的資本支出水平。歷史上,我們的監管機構允許收回這些支出。不過,由於誠信和環境規管不斷改變,我們的資本和營運開支也會隨之改變,雖然我們相信我們的監管機構將來會繼續容許收回這些開支,但我們在作出這些開支時,並沒有保證會否或在哪一段期間內,可以收回這些開支。
最近的事態發展
股利-1月2020,我們宣佈分紅$0.54每股($2.16)截至2月21日有記錄的股東的每股(按年計),2020,3月6日到期,2020.
監管活動
俄克拉荷馬州-2019年3月,俄克拉何馬州天然氣公司提交了繼2016年1月批准的一般費率案之後的第三次年度PBRC申請。該文件是按照2019年1月OCC命令提交的,該命令解決了2017年減税和就業法案所產生的税務問題。達成了和解,OCC於2019年8月批准了一項聯合規定。這項規定包括從2019年第三季度開始向俄克拉荷馬州客户發放的PBRC貸款1,560萬美元,為期12個月的貸款,以及將於2020年發行的與編輯相關的1,270萬美元信貸。
2018年3月,俄克拉荷馬州天然氣公司提交了繼2016年1月批准的通用費率案之後的第二次年度PBRC申請。這份文件是基於2017年的一個日曆測試年提出的,涉及到2017年減税和就業法案所產生的税收問題。2019年1月,OCC發佈了一項命令,要求俄克拉荷馬州天然氣公司從2019年2月起將基本税率降低1 130萬美元,以反映聯邦企業所得税税率和未來9.5%的核定收益率,並根據“守則”規定的編輯部分和所有其他組成部分十年編輯部分的税收正常化規則,貸記客户根據攤銷期編輯的款項。這一命令還要求在2019年3月15日的PBRC申報文件中包括2018年測試年所有9.5%以上的收益的返還。
2017年3月,俄克拉荷馬州天然氣公司在2016年1月批准了通用費率案後,首次提交了年度PBRC申請。這份文件是基於2016年的日曆測試年提出的。PBRC文件顯示,俄克拉何馬州天然氣公司的收入在9.0%至10.0%的100個基點區間內。因此,俄克拉荷馬州天然氣公司沒有尋求調整基準價格。該文件還要求公用事業激勵調整約190萬美元和能源效率計劃的真正調整230萬美元。OCC於2017年8月批准了一項聯合規定和和解協議。
根據要求,中國人民銀行每年在3月15日或之前提交申請,直到下一個通用利率案件,該案件目前要求在2021年6月30日或之前提交,依據的是2020年曆年的測試年。
堪薩斯-2019年8月,堪薩斯天然氣服務局向KCC提出申請,要求增加約420萬美元與其GSR有關。2019年11月,科諮委核準從2019年12月起增加這一數額。
2018年11月,堪薩斯天然氣服務局向KCC提交了一份申請,要求批准其擁有、運營和維護美國陸軍設施Riley堡天然氣分配系統的合同,費用約為580萬美元。KCC在2019年5月批准了該公司的申請,我們已經開始了過渡過程,打算在2020年第四季度收購這些資產。
2018年8月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提出申請,要求增加約240萬美元與其GSR有關。2018年11月,科諮委核準自2018年12月起增加這一數額。
2018年6月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提出提高基本費率的請求,反映了對系統改進的投資,以及維護天然氣分配系統的安全和可靠性所需的運營成本的變化,以及解決2017年減税和就業法所產生的税收問題。在2019年2月,KCC發佈了一項命令,其中包括基本税率淨增1 860萬美元和GSR税前攜帶費約9.1%。堪薩斯天然氣服務公司已經通過GSR從客户那裏收回290萬美元,因此,這一訂單意味着基本費率增加了2 150萬美元。基本費率的增加反映了在一段期間內,按照“守則”規定的部分按照税收正常化規則退還編輯的攤銷抵免額,以及編輯的所有其他組成部分的五年攤銷額。此外,該解決方案還規定將天氣正常化調整車的應用範圍擴大到小型運輸客户,並實施網絡安全跟蹤器。
在KCC發佈的另一項命令中,堪薩斯天然氣服務公司被要求向客户退還2018年聯邦企業所得税税率下調的監管責任金額,直到2019年2月堪薩斯燃氣服務公司新税率生效之日為止。2019年第二季度,總額為1660萬美元的退款是通過向堪薩斯客户提供的一張賬單發放的。
2018年4月,通過了一項修正GSRs章程的法案。從2019年1月1日開始,根據法規有資格收回的項目範圍包括用於更換、升級或更新陳舊設施的安全投資,以及提高管道系統部件完整性或延長此類資產使用壽命的項目。與安全有關的投資還包括實物和網絡安全方面的支出。此外,每月住宅附加費上限由0.40元增至0.80元。
2017年8月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提交了一份申請,要求增加約290萬美元與其GSR有關。2017年11月,KCC批准了自2017年12月起增加的費用。
2017年4月,堪薩斯天然氣服務公司向KCC提交了一份申請,要求批准與我們擁有或保留對某些環境條件的責任的12個前MGP場址的費用有關的AAO。2017年10月,堪薩斯天然氣服務公司、KCC工作人員和公民效用評估委員會與KCC達成了一致的和解協議。該協議允許堪薩斯天然氣服務公司推遲並要求收回在2017年1月1日之後發生的12個前MGP場址的調查和補救所需的費用,上限為1 500萬美元,但不包括任何相關的保險賠償。在未來匯率程序中核準的費用將在15年內攤銷.未攤銷的金額將不包括在利率基礎中或累積的賬面費用中。在未來的調查和補救工作中,除任何相關的保險回收外,預計將超過1 500萬美元,堪薩斯天然氣服務公司將需要向KCC提出申請,請其批准增加1 500萬美元的上限。KCC於2017年11月發佈了一項批准和解協議的命令。據記錄,截至2017年1月1日,一筆約590萬美元的監管資產用於估算成本。見下文關於環境、安全和管理事項的討論和綜合財務報表附註16中的討論,以獲得關於12個前MGP站點的更多信息。
得克薩斯州 - 西德克薩斯服務區-在2019年3月,德克薩斯天然氣服務公司為西德克薩斯服務區的所有客户提供了抓地力文件。2019年6月,RRC和西德克薩斯服務區的城市同意增加410萬美元,新費率於2019年7月生效。
2018年3月,德克薩斯天然氣服務公司為西德克薩斯服務區的所有客户提交了抓地力文件。2018年6月,RRC和西德克薩斯服務區的城市同意增加350萬美元,新費率於2018年7月生效。
2017年3月,德克薩斯天然氣服務公司為西德克薩斯服務區的所有客户提交了抓地力文件。審查委員會和各城市批准增加430萬美元,新費率於2017年7月生效。
德克薩斯中部服務區-德克薩斯天然氣服務公司向德克薩斯中部和墨西哥灣沿岸服務區的所有客户提交了一份費率申請,要求提高1560萬美元的費率,並要求將這兩個服務區域合併為一個。如果獲得批准,預計新費率將於2020年第三季度生效。
在2019年3月,德克薩斯天然氣服務公司為德克薩斯中部服務區的所有客户提供了抓地力文件。2019年6月,RRC和德克薩斯中部服務區的城市同意增加550萬美元,新費率於2019年6月生效。
2018年3月,德克薩斯天然氣服務公司為德克薩斯中部服務區的所有客户提交了抓地力文件。2018年6月,研究中心和德克薩斯中部服務區各城市同意增加330萬美元,新費率於2018年7月生效。
2017年3月,德克薩斯天然氣服務公司為德克薩斯中部服務區的所有客户提交了抓地力文件。城市和農村資源中心批准增加490萬美元,新費率於2017年6月生效。
其他德克薩斯服務區-在正常的業務過程中,德克薩斯天然氣服務公司提出了利率申請,並要求德州其他各司法管轄區增加對利率基礎的投資和費用變動。在2019年、2018年和2017年,與這些已獲批准的申請有關的年度費率增加額分別為190萬美元、160萬美元和500萬美元。
2018年,由於聯邦企業所得税税率的降低,德克薩斯天然氣服務公司要求為其服務領域的客户降低税率1,110萬美元,並要求一次性退款660萬美元,用於在2018年1月1日至新税率實施之日期間降低聯邦企業所得税税率。減少費率和一次性退款的請求獲得批准,新費率在適用的情況下於2018年下半年生效。得克薩斯州的三個服務區每年都會授權編輯客户。在我們與監管機構合作的過程中,我們將確定在德克薩斯州剩餘的三個服務區的客户返回編輯的時間。
編輯-預計我們的監管機構對編輯的處理不會對收入產生重大影響,因為税率的任何削減或抵免都會被所得税費用的減少所抵消,其中包括將監管責任攤銷為所得税支出的抵免。在本年度終了的年度內(一九二零九年十二月三十一日),我們將1280萬美元的所得税費用貸記在與編輯有關的與退還客户的管理責任的攤銷中。關於2017年減税和就業法案的進一步討論,見“流動性和資本資源-税收改革”和“綜合財務報表説明”注14。
其他
通過收費程序收回的某些費用已作為管制資產資本化。如果由於管制行動而停止追回,其中某些資產可能不再符合確認標準,因此可能需要註銷監管資產和滯留費用。期間沒有因未能達到資本化標準而核銷監管資產2019、2018和2017年.
財務結果和業務信息
選定的財務業績淨收入1.867億美元,或$3.51每稀釋一股,1.722億美元,或$3.25按稀釋後的股份計算,及1.63億美元,或$3.08截至年底的攤薄每股十二月三十一日, 2019、2018和2017年分別。我們在一個可報告的業務部門運作:受監管的公用事業,向住宅、商業和運輸客户提供天然氣。我們主要根據淨收入來評估我們的財務業績。
下表列出了我們在所述期間業務的某些選定財務結果:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 方差 | | 方差 |
| | 截至12月31日的年份, | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
財務結果 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 增加(減少) | | 增加(減少) |
| | (百萬美元,百分比除外) |
天然氣銷售 | | $ | 1,508.1 |
| | $ | 1,492.4 |
| | $ | 1,409.1 |
| | $ | 15.7 |
| | 1 | % | | $ | 83.3 |
| | 6 | % |
運輸收入 | | 114.1 |
| | 109.7 |
| | 100.9 |
| | 4.4 |
| | 4 | % | | 8.8 |
| | 9 | % |
其他收入 | | 30.5 |
| | 31.6 |
| | 29.6 |
| | (1.1 | ) | | (3 | )% | | 2.0 |
| | 7 | % |
總收入 | | 1,652.7 |
|
| 1,633.7 |
|
| 1,539.6 |
| | 19.0 |
| | 1 | % | | 94.1 |
| | 6 | % |
天然氣成本 | | 687.9 |
| | 714.6 |
| | 614.5 |
| | (26.7 | ) | | (4 | )% | | 100.1 |
| | 16 | % |
淨保證金 | | 964.8 |
| | 919.1 |
| | 925.1 |
| | 45.7 |
| | 5 | % | | (6.0 | ) | | (1 | )% |
業務費用(A) | | 489.1 |
| | 470.6 |
| | 456.5 |
| | 18.5 |
| | 4 | % | | 14.1 |
| | 3 | % |
折舊和攤銷 | | 180.4 |
| | 160.1 |
| | 151.9 |
| | 20.3 |
| | 13 | % | | 8.2 |
| | 5 | % |
營業收入(A) | | $ | 295.3 |
| | $ | 288.4 |
| | $ | 316.7 |
| | $ | 6.9 |
| | 2 | % | | $ | (28.3 | ) | | (9 | )% |
淨收益 | | $ | 186.7 |
| | $ | 172.2 |
| | $ | 163.0 |
| | $ | 14.5 |
| | 8 | % | | $ | 9.2 |
| | 6 | % |
資本支出和資產清除費用 | | $ | 465.1 |
| | $ | 447.4 |
| | $ | 408.8 |
| | $ | 17.7 |
| | 4 | % | | $ | 38.6 |
| | 9 | % |
(A)反映2018年財政年度採用新會計準則對列報定期養卹金淨費用的影響。關於我們採用這一標準的更多信息,見本年度報告綜合財務報表説明1。
向客户出售天然氣是指通過監管當局批准的關税和費率確定的隱含合同與客户簽訂的合同收入,以及與天然氣銷售有關的監管機制的收入,這些收入作為“綜合財務報表説明”中的其他收入包括在內。
運輸收入是指通過我們的關税和監管當局批准的費率確定的隱含合同以及以關税為基礎的談判合同所產生的與客户的合同收入。
其他公用事業收入主要包括雜項服務費,即由監管當局批准的關税和費率與客户訂立的隱含合同,以及來自監管機制的其他收入,
這些收入作為其他收入列入合併收入報表和我們的合併財務報表附註。
非公認會計原則財務措施-我們在選定的財務數據和選定的財務結果中披露了淨利潤率,這被認為是一種非公認會計原則的財務衡量標準。淨利潤由總收入減去天然氣成本構成。天然氣的成本包括購買商品、燃料、儲存、運輸和通過我們的天然氣管制機制成本收回的其他天然氣採購費用,不包括一般業務費用的分配或折舊和攤銷,此外,這些管制機制還提供了一種在沒有利潤的情況下不斷回收天然氣成本的方法。因此,雖然我們的收入會隨輸送給客户的天然氣成本而波動,但淨利潤不會受到天然氣成本波動的影響。因此,我們經常使用淨利潤來分析我們的財務業績。我們認為,淨利潤率為投資者提供了一個更相關和更有用的衡量標準,用於分析我們作為一個100%受監管的天然氣公用事業公司的財務業績,而不是總收入,因為天然氣成本從一個時期到另一個時期的變化不會影響我們的營業收入。因此,以下對我們財務狀況的討論和分析,將參照淨利潤,而不是天然氣的總收入和成本。
下表列出了淨差值與所述期間最直接可比的公認會計原則計量的對賬情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 方差 | | 方差 |
| | 截至12月31日的年份, | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
非公認會計原則和解 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 增加(減少) | | 增加(減少) |
| | (百萬美元,百分比除外) |
總收入 | | $ | 1,652.7 |
| | $ | 1,633.7 |
| | $ | 1,539.6 |
| | $ | 19.0 |
| | 1 | % | | $ | 94.1 |
| | 6 | % |
天然氣成本 | | 687.9 |
| | 714.6 |
| | 614.5 |
| | (26.7 | ) | | (4 | )% | | 100.1 |
| | 16 | % |
淨保證金 | | $ | 964.8 |
| | $ | 919.1 |
| | $ | 925.1 |
| | $ | 45.7 |
| | 5 | % | | $ | (6.0 | ) | | (1 | )% |
下表按客户類別列出了所述期間的淨差額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 方差 | | 方差 |
| | 截至12月31日的年份, | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
淨保證金 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 增加(減少) | | 增加(減少) |
天然氣銷售 | | (百萬美元,百分比除外) |
住宅 | | $ | 681.0 |
| | $ | 644.1 |
| | $ | 663.8 |
| | $ | 36.9 |
| | 6 | % | | $ | (19.7 | ) | | (3 | )% |
工商業 | | 131.5 |
| | 127.1 |
| | 124.2 |
| | 4.4 |
| | 3 | % | | 2.9 |
| | 2 | % |
其他 | | 7.7 |
| | 6.6 |
| | 6.6 |
| | 1.1 |
| | 17 | % | | — |
| | — | % |
天然氣銷售淨利潤 | | 820.2 |
| | 777.8 |
| | 794.6 |
| | 42.4 |
| | 5 | % | | (16.8 | ) | | (2 | )% |
運輸收入 | | 114.1 |
| | 109.7 |
| | 100.9 |
| | 4.4 |
| | 4 | % | | 8.8 |
| | 9 | % |
其他收入 | | 30.5 |
| | 31.6 |
| | 29.6 |
| | (1.1 | ) | | (3 | )% | | 2.0 |
| | 7 | % |
淨保證金 | | $ | 964.8 |
| | $ | 919.1 |
| | $ | 925.1 |
| | $ | 45.7 |
| | 5 | % | | $ | (6.0 | ) | | (1 | )% |
我們的天然氣銷售淨利潤由固定利潤和可變利潤兩部分組成。固定保證金反映了我們淨利潤率中可歸因於我們的費率中每月固定客户費用部分的部分,該部分不因每個期間的客户使用情況而波動。可變保證金反映了我們淨利潤率中隨交付量和賬單數量以及天氣正常化的影響而波動的部分。下表按收入類別列出了所述期間天然氣銷售的淨差額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 方差 | | 方差 |
| | 截至12月31日的年份, | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
天然氣銷售淨利潤 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 增加(減少) | | 增加(減少) |
天然氣銷售淨利潤 | | (百萬美元,百分比除外) |
固定邊緣 | | $ | 590.2 |
| | $ | 553.9 |
| | $ | 567.1 |
| | $ | 36.3 |
| | 7 | % | | $ | (13.2 | ) | | (2 | )% |
可變裕度 | | 230.0 |
| | 223.9 |
| | 227.5 |
| | 6.1 |
| | 3 | % | | (3.6 | ) | | (2 | )% |
天然氣銷售淨利潤 | | $ | 820.2 |
| | $ | 777.8 |
| | $ | 794.6 |
| | $ | 42.4 |
| | 5 | % | | $ | (16.8 | ) | | (2 | )% |
2019年與2018年-淨差額增加4 570萬美元主要原因如下:
| |
• | 住宅銷售增加650萬美元,主要是由於俄克拉荷馬州和得克薩斯州的客户淨增長; |
| |
• | 增加120萬美元,原因是除天氣正常化外,德克薩斯州銷售量增加; |
| |
• | 由於2018年2月頒佈的2017年CNG聯邦消費税抵免措施的影響,税收減少了90萬美元。 |
業務費用增加1 850萬美元主要原因如下:
| |
• | 與僱員有關的費用增加1 010萬美元,其中包括我們的非合格僱員福利計劃的費用,這些費用由這些計劃的投資收益抵消,如“影響淨收入的其他因素”中所討論的那樣; |
折舊和攤銷費用增加2 030萬美元主要是由於我們投入服務的資本支出的折舊增加了,堪薩斯州的折舊率提高了,堪薩斯州的從價附加費乘客的攤銷也增加了。
影響淨收入的其他因素-其他影響純收入的因素包括其他開支、利息開支及所得税開支,詳情如下:
| |
• | 其他支出淨額減少840萬美元,主要原因是與非合格僱員福利計劃有關的投資收益,抵消了業務費用中所列計劃費用的增加; |
| |
• | 利息開支增加1,140萬元,主要是由於我們的三億元高級債券再融資,利率為2.07%,高級債券為4億元,利率為4.50%,應於2048年11月到期;及 |
| |
• | 所得税支出減少1 070萬美元,主要原因是編輯攤銷額為1 280萬美元,收入減少抵消了這一減少。 |
資本支出和資產清除費用 - 我們的資本支出計劃包括:管道完整性支出、向新地區擴展服務、修改客户服務線路、增加系統能力、管道替換、自動抄表、政府規定的管道更換、車隊、設施、信息技術資產和網絡安全。我們的做法是維持和改善我們的基礎設施、設施和系統,以確保安全、可靠和有效的運作。資產移走費用包括因建造、開發和(或)正常使用我們的資產,主要是管道資產而造成的長期資產的替換或退休相關支出。
資本支出和資產清除費用增加1 770萬美元2019年,與2018年相比,主要原因是系統完整性活動增加,服務擴展到新領域。到2020年,我們的資本支出和資產清除費用預計約為4.75億美元。
業務資料選編-下表列出了所述期間的某些選定業務信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | 方差 |
| | 十二月三十一日, | 2019年與2018年 |
(單位:千) | | 2019 | 2018 | 增加(減少) |
平均顧客數 | | 好的 | KS | TX | 共計 | 好的 | KS | TX | 共計 | 好的 | KS | TX | 共計 |
住宅 | | 804 |
| 584 |
| 631 |
| 2,019 |
| 798 |
| 583 |
| 624 |
| 2,005 |
| 6 |
| 1 |
| 7 |
| 14 |
|
工商業 | | 74 |
| 50 |
| 35 |
| 159 |
| 74 |
| 50 |
| 35 |
| 159 |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他 | | — |
| — |
| 3 |
| 3 |
| — |
| — |
| 3 |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
運輸 | | 6 |
| 6 |
| 1 |
| 13 |
| 5 |
| 6 |
| 1 |
| 12 |
| 1 |
| — |
| — |
| 1 |
|
總客户 | | 884 |
| 640 |
| 670 |
| 2,194 |
| 877 |
| 639 |
| 663 |
| 2,179 |
| 7 |
| 1 |
| 7 |
| 15 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 | 方差 |
| | 十二月三十一日, | 2018年與2017年 |
(單位:千) | | 2018 | 2017 | 增加(減少) |
平均顧客數 | | 好的 | KS | TX | 共計 | 好的 | KS | TX | 共計 | 好的 | KS | TX | 共計 |
住宅 | | 798 |
| 583 |
| 624 |
| 2,005 |
| 793 |
| 582 |
| 618 |
| 1,993 |
| 5 |
| 1 |
| 6 |
| 12 |
|
工商業 | | 74 |
| 50 |
| 35 |
| 159 |
| 73 |
| 50 |
| 35 |
| 158 |
| 1 |
| — |
| — |
| 1 |
|
其他 | | — |
| — |
| 3 |
| 3 |
| — |
| — |
| 3 |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
運輸 | | 5 |
| 6 |
| 1 |
| 12 |
| 5 |
| 6 |
| 1 |
| 12 |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
總客户 | | 877 |
| 639 |
| 663 |
| 2,179 |
| 871 |
| 638 |
| 657 |
| 2,166 |
| 6 |
| 1 |
| 6 |
| 13 |
|
下表反映了總交付量,不包括天氣正常化機制對銷售量的影響。
|
| | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
卷(MMcf) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
天然氣銷售 | | | | | | |
住宅 | | 128,723 |
| | 128,393 |
| | 99,940 |
|
工商業 | | 40,690 |
| | 40,743 |
| | 32,242 |
|
其他 | | 2,688 |
| | 2,505 |
| | 1,933 |
|
交付銷售總量 | | 172,101 |
| | 171,641 |
| | 134,115 |
|
運輸 | | 224,304 |
| | 220,884 |
| | 209,551 |
|
交付總量 | | 396,405 |
| | 392,525 |
| | 343,666 |
|
與2018年相比,2019年交貨總量增加,主要原因是2019年第一季度天氣較冷。所有法域的天氣正常化機制減輕了天氣對住宅和商業淨利潤的影響。
下表按州分列了所述期間的人類發展動態: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019年與2018年 | | 2019 | | 2018 |
HDD | | 實際 | | 正常 | | 實際 | | 正常 | | 實際方差 | | 實際值為正常值的百分比 |
俄克拉荷馬州 | | 3,716 |
| | 3,264 |
| | 3,771 |
| | 3,263 |
| | (1 | )% | | 114 | % | | 116 | % |
堪薩斯 | | 4,971 |
| | 4,791 |
| | 5,012 |
| | 4,914 |
| | (1 | )% | | 104 | % | | 102 | % |
得克薩斯州 | | 1,803 |
| | 1,773 |
| | 1,738 |
| | 1,782 |
| | 4 | % | | 102 | % | | 98 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 終年 |
| | 十二月三十一日, |
| | 2018 | | 2017 | | 2018年與2017年 | | 2018 | | 2017 |
HDD | | 實際 | | 正常 | | 實際 | | 正常 | | 實際方差 | | 實際值為正常值的百分比 |
俄克拉荷馬州 | | 3,771 |
| | 3,263 |
| | 2,849 |
| | 3,264 |
| | 32 | % | | 116 | % | | 87 | % |
堪薩斯 | | 5,012 |
| | 4,914 |
| | 4,088 |
| | 4,889 |
| | 23 | % | | 102 | % | | 84 | % |
得克薩斯州 | | 1,738 |
| | 1,782 |
| | 1,247 |
| | 1,785 |
| | 39 | % | | 98 | % | | 70 | % |
正常的HDD是通過費率程序在我們的每個費率管轄區建立的,主要用於天氣正常化計費計算。上文披露的正常HDD的依據是:
| |
• | 俄克拉荷馬州-2016-2019年,截至2014年12月31日,10年加權平均HDD,使用俄克拉荷馬州11個氣象站計算,並按客户平均數量加權。 |
| |
• | 堪薩斯-2019年4月及以後,使用堪薩斯州的三個氣象站計算1988-2017年30年滾動平均數,並按氣象站和客户加權HDD。從2017年到2019年3月,美國國家海洋和大氣管理局公佈的1981-2010年的30年平均值,由堪薩斯州的四個氣象站計算,並按氣象站和客户的HDD加權。 |
| |
• | 得克薩斯州-在我們最近在每個服務區進行的速率過程中核準的平均HDD,並按服務區域使用10年實際天然氣分配銷售量的滾動平均數進行加權。 |
實際的人類發展文件是根據以下年份的年度加權平均數計算的:
| |
• | 9德克薩斯州按服務地區分列的氣象站和天然氣分配銷售量。 |
與2017年相比,2018年的部分財務業績和業務信息見我們的年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。(2018年12月31日).
意外開支
我們是在正常運作過程中出現的各種訴訟事項和索賠的當事方。雖然不能肯定地預測訴訟和索賠的結果,但我們認為,從個別和總體上來説,這些事項可能造成的合理損失並不是重大的。此外,我們認為,這些事項可能的最終結果不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。有關法律程序的資料,見本年度報告綜合財務報表附註16。
流動性和資本資源
一般-我們主要依靠營運現金流和商業票據來滿足流動性和資本資源的需求。我們為運營費用、營運資金需求(包括購買天然氣)和資本支出提供資金,主要是業務現金和商業票據。
我們認為,我們的客户羣中的重要住宅部分、天然氣銷售淨利潤率中的固定收費部分以及我們現有的利率機制的結合,將導致穩定的現金流狀況,並在歷史上產生了穩定的收益。此外,我們在每個司法管轄區都建立了利率機制,通過允許利率案件之間提高利率來減少資本支出回報率的滯後。我們預計,營運產生的現金流和預期的短期和長期融資安排,將使我們能夠保持目前和計劃的運營水平,併為我們的基礎設施投資提供靈活性。
我們能否在合理的條件下進入資本市場進行債務和股權融資,取決於市場狀況、金融狀況和信用評級。通過保持保守的財務狀況和穩定的收入基礎,我們期望保持強大的信用評級,我們相信這將使我們能夠以優惠的利率獲得各種資金來源,用於某些投資和支出。
短期融資-在2019年10月,我們對“一氣信用協議”進行了一年的延期,並修改了該協議,規定在徵得貸款人同意的情況下,我們可以將到期日延長一年,再延長兩次。“一氣信貸協議”仍然是一項7億美元的循環無擔保信貸安排,其中包括2 000萬美元的信用證分設施和6 000萬美元的Swingline分設施。在滿足習慣條件後,我們能夠要求增加至多5億美元的承諾,包括從新的貸款人或從現有貸款人那裏得到更多的承諾。“一氣信用協議”將於2024年10月到期,可用於為週轉資本、資本支出、收購和合並、簽發信用證和其他一般公司目的提供流動資金。
“一氣信用協議”包含習慣上的違約事件。一旦發生某些違約事件,“一氣信用協議”規定的義務可以加速履行,承諾也可以終止。“一氣信用協議”還載有某些金融、業務和法律契約。除其他事項外,這些契約包括在任何日曆季度結束時保持一個燃氣的總債務與資本比率不超過70%。“一氣信貸協議”還載有習慣上的肯定和否定契約,包括與留置權、附屬公司負債、投資、業務性質的變化、根本變化、與關聯公司的交易、負擔沉重的協議和收益使用有關的契約。如某氣體違反某些契約,則根據“一煤氣信用協議”未付的款項可即時到期應付。在…2019年12月31日,我們的總債務與資本比率是百分之四十六,我們遵守了“一個天然氣信貸協議”下的所有公約。
“一氣信用協議”載有適用的保證金率和年費,兩者都隨着我們信用評級的變化而調整。根據我們目前的信用評級,借款(如果有的話)將以libor加79.5基點計利息,年費為8個基點。如果無法獲得libor,而且這種情況不太可能是暫時的,我們的貸款人可以用一個或多個隔夜融資擔保利率或另一個備用基準利率取代libor,為受影響的貸款確定替代利率。
在…2019年12月31日,我們有120萬美元在簽發的信用證中不根據“一氣信用協議”借款6.988億美元根據“一氣信用協議”可獲得的信貸。
我們有一個商業票據計劃,我們可以發行最高達7億美元的無擔保商業票據,以滿足短期借款需求。商業票據的到期日可能有所不同,但自發行之日起不得超過270天。商業票據通常以票面價出售,低於代表利息因素的折扣。截至2019年12月31日,我們有5.165億美元的商業票據未發行。如有需要,“一氣信用協議”可用於償還商業票據。
長期債務-2018年11月,我們發行了4億美元的4.50%的高級債券,到期日期為2048年。發行的收益被用來償還到期於2019年的3億美元2.07%的高級債券,以減少商業票據的數量,並用於一般的公司用途。
管理我們的高級債券的契約包括在其他債務加速1億美元或更多時發生違約事件。該等失責事件會使受託人或未償還高級債券本金總額為25%的持有人有權宣佈該等高級債券即時到期,並須全數支付。
根據不同的系列,我們可以按面值贖回我們的高級債券,加上贖回日的應計利息和未付利息,從到期前三個月或六個月開始。在此日期之前,我們可以全部或部分贖回這些高級債券,贖回價格等於本金,加上應計利息和未付利息以及全額溢價。贖回價格不得低於各高級債券本金的100%,另加截至贖回日的應計利息和未付利息。我們的高級債券是高級無擔保債務,與我們現有和未來所有無擔保的高級債務一樣,在支付權利上排名相同。
在…(一九二零九年十二月三十一日)我們的長期債務與資本比率是38%。
信用評級 -截至12月31日我們的信用評級,2019,分別是:
我們的商業票據被穆迪評為Prime-1,被標準普爾評為A-1,我們打算保持強有力的信用指標,同時我們尋求平衡的資本投資方法,並通過我們相信將與我們同行集團競爭的股息向股東回報資本。
税制改革-與2017年減税和就業法案相關的聯邦企業所得税税率的降低導致從客户處收取的收入減少,因為我們的税率中包括了收回税款的費用。雖然從這筆收入中收取的現金最終用於支付所得税支出,但我們在收取和匯出税款時將失去一部分時間效益,從而減少了可能留存了幾年的現金。根據新税法,天然氣公用事業公司沒有資格享受額外折舊,但也不受利息費用扣除的新限制。與以前的税法相比,一旦使用了累積的NOL,獎金折舊損失將導致提前支付現金税。此外,聯邦企業所得税税率的降低實際上導致了税收支出的過度徵收,因為客户的税率包括基於法定聯邦企業所得税税率的税收支出。
我們已經解決了俄克拉荷馬州和堪薩斯州編輯的監管責任問題。得克薩斯州的三個服務區每年都會授權編輯客户。在我們與監管機構合作的過程中,我們將決定在德克薩斯州剩餘的三個服務區的編輯時間。2019年的現金流量減少了約1 280萬美元,用於編輯退還客户。
養卹金和其他離職後福利計劃 -在2019年,我們貢獻了2 920萬美元我們的固定福利養老金計劃620萬美元我們的其他離職後福利計劃。2018年,我們貢獻了4 240萬美元我們的固定福利養老金計劃770萬美元我們的其他離職後福利計劃。關於我們的養卹金和其他離職後福利計劃的信息,包括預期繳款,載於本年度報告綜合財務報表附註13。
現金流量分析
我們採用間接法編制現金流量表。根據這一方法,我們通過調整影響淨收入但可能不會導致實際現金收入或付款的項目的淨收入以及本期間未列為投資或籌資活動的資產和負債的變動,對業務活動提供的淨收入與現金流量進行對賬。影響淨收入但可能不會導致實際現金收入或付款的項目包括但不限於折舊和攤銷、遞延所得税、基於股票的補償費用和可疑賬户備抵。
下表列出了在所述期間按業務、投資和籌資活動分列的現金流量變化情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, | | 方差 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | 2018年與2017年 |
| (百萬美元) |
由(使用)提供的現金總額: | | | |
| | | | | |
經營活動 | $ | 310.4 |
| | $ | 467.7 |
| | $ | 253.8 |
| | $ | (157.3 | ) | $ | 213.9 |
|
投資活動 | (422.9 | ) | | (394.5 | ) | | (355.8 | ) | | (28.4 | ) | (38.7 | ) |
籌資活動 | 109.1 |
| | (66.3 | ) | | 101.7 |
| | 175.4 |
| (168.0 | ) |
現金和現金等價物的變化 | (3.4 | ) | | 6.9 |
| | (0.3 | ) | | (10.3 | ) | 7.2 |
|
期初現金及現金等價物 | 21.3 |
| | 14.4 |
| | 14.7 |
| | 6.9 |
| (0.3 | ) |
期末現金及現金等價物 | $ | 17.9 |
| | $ | 21.3 |
| | $ | 14.4 |
| | $ | (3.4 | ) | $ | 6.9 |
|
經營現金流量 - 經營活動現金流量的變化主要是由於財務結果和經營信息中討論的淨利潤率和業務費用的變化、監管活動中討論的税務改革的影響以及營運資本的變化。天然氣價格和對服務或天然氣的需求的變化,無論是由於一般經濟狀況、供應變化或來自其他服務提供者的競爭加劇,都可能影響我們的收入和經營現金流。 通常情況下,今年上半年的運營現金流比下半年要大。
2019年與2018年 - 2019年業務活動的現金流量低於2018年,主要原因是客户收集時間、購買天然氣的付款以及從我們購買的天然氣成本機制回收天然氣的時間所造成的週轉資金變化,這些變化因期間而異,並隨商品價格的變化而變化。此外,管理活動中討論的2017年減税和就業法改變了向客户提供的利率和信貸,從而減少了2019年的經營現金流。
投資現金流 - 2019年與2018年 - 與2018年相比,2019年用於投資活動的現金有所增加,主要原因是增加了系統完整性活動的資本支出,並將服務擴展到新的領域。
資助現金流動 - 2019年與2018年 - 與2018年相比,2019年融資活動提供的現金有所增加,主要原因是我們的商業票據淨借款。
2018年與2017年-2018年的現金流量與2017年相比,見第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。(2018年12月31日).
環境、安全和管理事項
環境事項-我們受多種歷史、野生動物保護和環境法律和(或)條例的制約,這些法律和(或)條例影響到我們目前和未來行動的許多方面。受管制的活動包括但不限於涉及空氣排放、雨水和廢水排放、固體廢物和危險廢物的處理和處置、濕地保護、危險材料運輸以及管道和設施建設的活動。這些法律和法規要求我們獲得和/或遵守廣泛的環境許可,註冊,許可證,許可證和其他批准。不遵守這些法律、條例、許可證和許可證,或發現目前未知的環境狀況,可能會使我們面臨罰款、處罰和(或)業務中斷,這些都可能對我們的經營結果產生重大影響。此外,根據“清潔空氣法”和其他類似的聯邦和州法律,排放控制和/或其他監管或許可授權可能需要意外的資本支出。我們不能保證現有的環境法規和條例不會被修訂,或者新的條例不會被通過,也不會對我們適用。經修訂或補充的法規或規章,如果導致合規費用增加或額外的經營限制,可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。到目前為止,我們在環境調查和補救方面的支出與我們的財務狀況、運營結果或現金流量無關,而我們在環境問題上的支出對我們的收入或現金流量也沒有實質性的影響。2019、2018或2017年.
我們擁有或保留對某些環境條件的法律責任12堪薩斯州前MGP遺址。這些場址含有通常與MGP場址有關的污染物,並根據各種環境法律和條例受到控制或補救。與KDHE簽訂的同意協議規定了這些地點的所有環境調查和補救工作。同意協議的條款要求我們對這些地點進行調查,並根據調查和風險分析的結果確定補救活動。補救通常涉及受污染土壤的管理,可能涉及拆除建築物和監測和/或修復地下水。已在12個場址中的3個場址實行管制關閉,但這些場址仍須滿足未來可能造成額外費用的潛在需求。
我們已完成或正在處理清除土壤污染的問題。12繼續監測地下水八.的.12根據KDHE批准的計劃。在2019年第一季度,我們完成了一個消除污染源和相關污染物質的項目,該項目是在以前沒有進行過有效土壤補救的第12個場址進行的。我們亦正就處理該幅土地其餘部分的各種方案的可行性進行最後研究。
關於一在堪薩斯州的前MGP站點中,定期監測和2016年中期現場調查表明,通常與MGP站點相關的污染物水平升高。在2016年,我們估計與額外調查和補救有關的潛在費用將在以下範圍內400萬美元到700萬美元。2018年第二季度,我們
修訂我們估計的與額外調查和補救有關的潛在費用將在以下範圍內560萬美元到700萬美元。補救費用的單一可靠估計是不可行的,因為將使用的最終補救辦法的不確定性很大。因此,我們在2018年第二季度記錄了對儲備金的調整160萬美元使總數達到560萬美元為這個網站,這也增加了我們的監管資產,根據我們的AAO在堪薩斯州。在2019年,KDHE批准了補救計劃,這是我們估計成本範圍的基礎。
在堪薩斯州,我們有一個AAO,它允許堪薩斯州燃氣服務局推遲並要求收回調查和補救這些設施和附近地區所需的費用。122017年1月1日以後發生的原MGP網站,上限為1 500萬美元,扣除任何有關的保險追討額。核準在未來費率程序中收回的費用將在15年期間攤銷。未攤銷的金額將不包括在利率基礎中或累積的賬面費用中。在未來的調查和補救工作中,除任何相關的保險回收外,預計將超過1 500萬美元,堪薩斯燃氣服務公司將被要求向KCC提交一份申請,以獲得批准,以增加1 500萬美元帽子。
我們還擁有或保留對某些環境條件的法律責任,在德克薩斯州的一個前MGP網站。應得克薩斯州環境質量委員會的要求,我們開始根據他們的德克薩斯減少風險計劃調查與該地點有關的污染程度和程度。一項初步的現場調查顯示,該場址含有與MGP場地一般相關的污染物,並根據各種環境法律和條例受到控制或補救。在調查完成之前,我們無法確定需要採取什麼主動補救措施。由於污染程度和程度的不確定性,目前對潛在補救費用的可靠估計是不可行的。
到目前為止,我們在環境評估、緩解、補救和遵守方面的支出與我們的財務狀況、業務結果或現金流量無關,我們在環境問題上的支出對收入或現金流量沒有任何實質性影響。2019、2018或2017年。一些環境問題可能存在與MGP網站,是我們所不知道的。因此,今後的費用取決於對任何補救行動的最後確定和監管批准、場地的複雜性、所需補救的水平、不斷變化的技術和政府規章,以及在保險無法收回或無法從客户處收回的情況下,可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
我們受到聯邦、州和地方當局的環境管理。由於聯邦和州環境法律法規的發展存在固有的不確定性,我們無法具體確定這些法律和條例可能對我們現有和未來的設施產生的影響。隨着對我們經營的各類資產實行更嚴格的標準、更嚴格的管制和更廣泛的許可證要求的趨勢,我們今後的環境支出可能會增加,這些支出可能無法通過保險完全收回,也可能無法從我們的客户那裏收回費率,這些費用可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。我們預計這些事項的支出不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
管道安全-我們受PHMSA條例的約束,包括廉正管理條例。PHMSA條例要求經營高壓輸送管道的管道公司對通過人口稠密地區或特定指定HCA附近的管道段進行完整性評估。2012年1月,“管道安全、監管確定性和創造就業法”簽署成為法律。該法律增加了對違反聯邦管道安全條例的最高處罰,並指示交通部和運輸部長對可能對我們有影響的問題進行進一步的審查或研究。這些問題包括但不限於以下方面:
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• | 對天然氣管道完整性管理要求是否應擴大到現有HCA之外的評估; |
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• | 核實第3和第4類地點的管道記錄和HCA,以確認MAOPs;以及 |
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• | 測試以前未測試過的管道的要求百分之三十HCA屈服強度 |
2016年4月,PHMSA在聯邦登記冊上發佈了一項NPRM,名為“天然氣輸氣和集輸線路安全規則”,以修訂適用於陸上天然氣輸送和集輸管道安全的管道安全條例。建議包括修改管道完整性管理要求和其他與安全有關的要求。NPRM的評論期已於2016年7月7日結束,PHMSA正在對評論進行審查。作為意見審查進程的一部分,PHMSA得到技術管道安全標準委員會的建議,該委員會被PHMSA非正式地稱為GPAC。GPAC是一個法定的諮詢委員會,負責就擬議的天然氣管道安全政策向PHMSA提供諮詢意見。GPAC審查PHMSA提議的監管措施,以確保每項建議的技術可行性、合理性、成本效益和實用性。自2017年1月以來,政府間和平委員會舉行了六次會議,審查公眾意見並向菲律賓海洋監測局提出建議。GPAC於2018年3月28日完成了對NPRM的審查,但天然氣收集除外。
管道。GPAC於2019年6月舉行了天然氣集輸管道會議。除了審查公眾和委員會的意見外,菲律賓人民和社會事務管理局宣佈,他們將把這一NPRM分成三項單獨的最後裁決:
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• | 第一項最後規則將涉及“管道安全、管理確定性和創造就業法”的立法授權,稱為“輸氣管道安全:MAOP再確認、擴大評估要求和其他相關修正案”; |
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• | 第二條最後規則將稱為“輸氣管道安全:維修標準、完整性管理改進、陰極保護、變更管理和其他相關修正”,將涵蓋NPRM的所有剩餘內容(除氣體集輸管道外);以及 |
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• | 第三條最終規則將稱為“集氣管道的安全”,並將涉及集氣管道。 |
已經向菲律賓婦女和社會福利部提出了大量建議,以改進國家減貧機制。行業貿易協會向“立法授權”規則提交了聯合意見,以修訂適用於輸氣和集輸管道的聯邦安全條例。
2019年10月1日,PHMSA發佈了上述三項最終規則中的第一項,其中涉及2011年國會授權。最後一條規則將完整性管理原則擴展到HCA之外,並要求運營商收集可追蹤、可核實和完整的向前移動的記錄,保留現有和新的管道壽命記錄,並在人口稠密地區重新確認管道MAOP。最後一條規則還概述了15年內重新確認管道MAOP的方法。與第一次最後規則制定有關的潛在資本和經營支出正在審查之中,但預計不會是實質性的。
PHMSA已經表示,預計第二條待決規則將在2020年作為最終規則發佈。目前正在評估與遵守這些待決規則有關的潛在資本和業務支出,視最後條例而定,這些支出可能很大。
空氣和水排放“清潔空氣法”、“清潔水法”、類似的州法律和(或)據此頒佈的條例對美國向空氣和水中排放污染物實行限制和控制。根據“清潔空氣法”,對於大量空氣排放源,需要聯邦強制執行的操作許可證。我們可能需要為空氣污染控制設備支付一定的資本開支,以獲取或維持空氣排放源的許可證和批准。我們預計這些支出不會對我們各自的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。“清潔水法”規定,清除排放到美國水域的污染物以及對受這種排放影響的水域進行補救,有很大的潛在責任。
國際、聯邦、區域和(或)州立法和/或監管舉措可能試圖管制温室氣體排放。我們監察有關的法例和規管措施,以評估對我們運作的潛在影響。環境保護局的強制性温室氣體報告規則要求每年將温室氣體排放量報告為來自受影響設施的二氧化碳當量,並要求我們向我們的天然氣分銷客户報告其排放情況。收集和報告這些排放數據所需的額外費用對我們的業務結果、財務狀況或現金流動沒有產生實質性影響,我們也不期望它產生實質性影響。此外,國會已經考慮並可能在今後審議減少温室氣體排放的立法,包括二氧化碳和甲烷。同樣,環保局可能會制定更多與温室氣體排放相關的監管規則。目前,還沒有制定任何關於天然氣分配的規則或立法來評估任何這些排放物的任何費用、費用或費用。
CERCLA-“保護所有人免遭強迫失蹤國際公約”,又稱“超級基金”,對造成和(或)促成將危險物質排放到環境中的某些類別的“人”(根據CERCLA定義)規定了嚴格、共同和多項責任,而不考慮其過失或原始行為的合法性。這些人員包括但不限於釋放發生的設施的所有人或經營者和(或)處置或安排處置在該設施發現的危險物質的公司。根據CERCLA,這些人可能要承擔清理排放到環境中的有害物質的費用、對自然資源的損害以及某些健康研究的費用。我們預計,我們根據“經濟、社會和文化權利中心”所承擔的責任不會對我們各自的業務成果、財務狀況或現金流動產生重大影響。
管道安全-美國國土安全部交通安全局在2018年3月發佈了最新的管道安全指南。我們的管道設施已經按照目前的準則進行了審查,到目前為止沒有任何實質性的改變。
環境足跡我們的環境和氣候變化戰略的重點是採取步驟,儘量減少我們的行動對環境的影響。這些戰略包括:(1)根據環境保護局頒佈的現行規則編制和維持準確的温室氣體排放清單;(2)提高管道的完整性;(3)遵循排放控制技術;(4)減少設施造成的甲烷損失。
我們參加了美國環保署的“天然氣之星計劃”,自願減少甲烷排放。我們繼續側重於通過擴大實施最佳做法,限制天然氣在管道和設施維護和運營過程中的釋放,保持天然氣的低損失率和下落不明率。此外,2016年3月,我們是發起環保局“天然氣之星甲烷挑戰計劃”的40個創始夥伴之一,根據該計劃,石油和天然氣公司同意促進和跟蹤減少甲烷排放量的承諾,以超出聯邦的要求。我們的甲烷挑戰計劃承諾每年至少更換或修復至少2%的鑄鐵和非陰極保護鋼管的庫存,這與我們計劃中的基礎設施更換系統完整性支出相一致。2018年,我們實現了總更替率超過2%的目標,2017年達到了6%至7%。我們預計在2020年報告我們2019日曆年相對於我們承諾的業績。
有關本港環境事宜的其他資料,載於本年報綜合財務報表附註16中題為環境事宜的部分。我們不能保證現有的環境法規和條例不會被修訂,或者新的條例不會被通過,也不會對我們適用。經修訂或增加的條例導致合規費用增加或額外的經營限制,可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。到目前為止,我們在環境調查和補救方面的支出與我們的財務狀況、運營結果或現金流量無關,而我們在環境問題上的支出對我們的收入或現金流量也沒有實質性的影響。2019、2018或2017年.
規管-一些監管舉措影響了我們業務的收益和未來收益潛力。請參閲管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中有關我們在“監管活動”中的監管舉措的其他信息。
新會計準則的影響
關於新會計準則影響的信息載於本年度報告綜合財務報表附註1。
估計數和關鍵會計政策
根據公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露,要求我們對無法確定影響合併財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債披露的價值或有條件作出估計和假設。這些估計數和假設也影響到報告所述期間的收入和支出數額。雖然我們相信這些估計和假設是合理的,但實際結果可能與我們的估計不同。請參閲我們的風險因素和/或前瞻性報表中可能影響我們估計的因素。
以下摘要列出了我們認為最重要的估計和會計政策。我們的關鍵會計政策被定義為對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的那些估計和政策,需要管理層作出最困難、最主觀或最複雜的判斷,特別是因為需要對固有的不確定事項的影響作出估計。
調節 - 我們的業務受我們所在各州的有關監管當局在費率、服務、會計記錄的保存和其他各種事項方面的管制。我們在我們的合併財務報表中説明瞭各監管委員會的費率和會計做法及政策的財務影響。我們記錄被推遲的成本的監管資產,這些成本被認為未來可能通過客户利率收回,而當通過費率計算過程將返還給客户的金額可能會減少時,我們會記錄監管負債。因此,通常在公認會計原則下支出的某些費用在資產負債表上資本化或遞延,因為很可能可以通過費率收回這些費用。停止對監管資產和負債採用這種會計方法可能會大大增加我們的業務費用,因為較少的成本可能會在資產負債表上資本化或遞延,這可能會減少我們的淨收入。此外,監管可能影響確認收入或支出的時期。要收回或確認的數額是根據歷史經驗和我們對條例的理解。監管對我們業務的影響可能會受到監管當局的決定或新法規的發佈的影響。
關於監管資產和負債的進一步討論,見本年度報告綜合財務報表附註10。
商譽損害 - 自7月1日起,我們至少每年評估一次減值商譽,除非情況發生變化,表明在此之前可能發生了損害。商譽損害審查是在報告單位一級進行的,這相當於我們的單一業務部門。我們的商譽損害分析2019和2018年,採用定性評估,沒有產生任何損害指標,我們的分析也沒有反映我們的風險報告單位。此外,我們在2019年進行了定量分析,但沒有得出任何損傷指標。七月一號之後,2019,沒有發生任何事件表明我們的公允價值低於我們淨資產的賬面價值。
作為商譽減損測試的一部分,我們首先評估定性因素(包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、成本因素和整體財務業績),以確定我們的公允價值是否更有可能低於我們淨資產的賬面價值。如果需要進一步的測試,或者選擇一個定量測試來刷新我們反覆出現的定性評估,我們將為商譽進行減值測試。我們的減值測試是通過比較我們的公允價值和包括商譽在內的賬面價值來進行的。如果公允價值低於賬面價值,減值是以我們的賬面價值超過我們的公允價值,而不是超過我們商譽的賬面金額來衡量的。
為了估計我們的公允價值,我們使用了兩種普遍接受的估值方法,一種是收益法,另一種是市場法,使用的假設與市場參與者的觀點一致。在收入方法下,我們使用一段時間內的預期現金流量加上一個終端價值,並使用適當的貼現率將這些金額折算到現值。在市場法下,我們運用收購倍數來預測現金流。所使用的收購倍數與歷史市場交易相一致。預測的現金流量是根據一段時間內預測的平均現金流量計算的。
我們的減值測試需要使用假設和估計,例如行業經濟因素和未來商業策略的盈利能力。如果實際結果與我們的假設和估計不一致,或者我們的假設和估計因新信息而發生變化,我們可能會面臨未來的減值費用。
關於商譽的進一步討論,見本年度報告綜合財務報表附註1。
養卹金和其他離職後福利 - 我們已經為符合條件的退休人員和全職員工制定了福利退休計劃.我們還贊助福利計劃,向符合條件的退休人員和服務至少五年的退休人員提供其他離職後醫療和人壽保險福利。
為了計算與我們的計劃相關的費用和負債,我們使用了一名外部精算顧問,該顧問使用統計和其他因素來預測未來的事件。這些因素包括對貼現率、計劃資產預期回報、未來補償增長率、年齡和死亡率以及就業期間的假設。我們使用精算師協會發布的表格來估計死亡率。在確定預計收益成本時,假設可能會在不同時期發生變化,並可能導致我們確認的成本和負債發生重大變化。
期間2019,我們大約貢獻了2 920萬美元我們的固定福利養老金計劃620萬美元我們的其他離職後福利計劃。到2020年,我們所需的捐款預計將是110萬美元和400萬美元分別適用於我們的固定福利養老金計劃和其他離職後福利計劃。在2019年,我們購買了集團年金合同,並轉移了大約。4 920萬美元與我們為第三方保險公司確定的福利養老金計劃中的某些參與者有關的負債。
在監管延期之前,我們記錄了我們的養老金計劃的定期福利淨成本。2 380萬美元在2019年,並估計到2020年,我們將記錄大約2,830萬美元的開支。在2019年,我們的離職後福利計劃的淨定期福利成本不是很大,我們估計,在2020年,我們將在監管延期之前記錄大約620萬美元的信貸。
下表列出了用於確定與我們確定的養卹金和其他離職後福利計劃有關的2020年估計淨定期福利成本的重要假設,以及對這些假設變化的敏感性:
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| | 使用率 | | 成本 敏感性(A) | | 義務 敏感性(B) |
| | | | (百萬美元) |
退休金貼現率 | | 3.50% | | $ | 3.3 |
| | $ | 33.7 |
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其他離職後福利貼現率 | | 3.40% | | $ | (0.2 | ) | | $ | 5.9 |
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計劃資產的預期長期回報(C) | | 7.20%/7.65% | | $ | 2.6 |
| | $ | — |
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(A)假定費率下降約25個百分點對定期養卹金費用淨額的影響。
(B)假定費率下降約25個百分點對確定的養卹金義務產生影響。
(C)養老金和其他離職後福利計劃資產的預期長期回報率分別為7.20%和7.65%。
假設的醫療費用-趨勢率對我們的其他就業後福利計劃的報告金額有顯著的影響。假設保健費用趨勢率變化一個百分點將產生下列影響:
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| | | | | | | | |
| | 百分之一 點增加 | | 百分之一 點減少 |
| | (百萬美元) |
對服務總額和利息成本的影響 | | $ | 0.1 |
| | $ | (0.1 | ) |
對其他離職後福利義務的影響 | | $ | 2.3 |
| | $ | (2.4 | ) |
收入確認 - 對於規定的天然氣輸送,我們閲讀表,並按月週期向客户收費。我們確認在向客户提供天然氣商品或服務時的收入。客户的記帳週期不一定與財務報告所用的會計期間相吻合。我們將已交付但尚未在會計期間結束時收取的天然氣收入計入未計費收入。應計未開單收入是根據每月未開單金額的百分比估計數計算的,這取決於若干因素,其中有些因素需要管理層作出判斷。這些因素包括客户消費模式和天氣對使用的影響。
我們採用ASC 606,明確了根據公認會計原則對2018年第一季度開始的中期報告和年度報告的收入確認原則,採用了修正的回顧性方法。我們評估了我們的所有收入來源,以確定新標準對我們的財務狀況、業務結果、現金流量以及相關會計政策和業務流程的潛在影響。在通過後,我們的期初留存收益沒有累計調整。採用ASC 606的唯一影響是,我們將某些不符合ASC 606要求的收入重新歸類為與客户簽訂合同的收入,但在確定總收入時將繼續作為其他收入反映出來。我們重新分類的項目主要與堪薩斯州的天氣正常化機制有關,在堪薩斯州,KCC決定了我們如何在向客户收取的價格中反映天氣的變化。
我們已確定,我們的天然氣銷售和運輸費用大部分是與客户簽訂的默示合同,隨着時間的推移,我們的履約義務將在客户交付並同時消費天然氣時與我們的客户解決。此外,我們使用發票方法實用權宜之計,在這裏,我們確認收入的數量交付,我們有權利發票。至於我們的其他公用事業收入,主要是一次性服務費用,滿足ASC 606的要求,在向客户提供服務的某個時間點,履行性能義務。因此,我們估算了每個會計期間結束時與以往做法相符的未開單收入。截至2019年12月31日和2018年12月31日的應計未收天然氣銷售收入分別為1.097億美元和1.276億美元,並列入我們綜合資產負債表的應收賬款中。有關我們收入的更多信息,見本年度報告綜合財務報表附註2。
意外開支- 我們的應急會計涵蓋各種業務活動,包括法律和環境風險方面的意外開支。當我們的攤款顯示可能已經發生負債或資產無法追回,而且可以合理估計某一數額時,我們就會計入這些意外情況。我們將支付法律費用,並根據現有事實和我們對最終結果或決議的評估來估算我們的法律責任。環境補救義務估計損失的應計金額一般不遲於補救可行性研究完成後予以確認。從其他締約方收回的環境補救費用被視為可能收到的資產。2016年,我們在堪薩斯州的一個前MGP場址記錄了400萬美元的潛在費用,用於進一步的調查和補救。2017年,我們記錄了一筆約590萬美元的監管資產,用於估計2017年1月1日在堪薩斯州的12個前MGP網站及其附近發生的成本。在2018年第二季度,我們修改了與額外費用相關的潛在成本的估計。
這個堪薩斯遺址的調查和補救將在560萬美元到700萬美元。因此,我們在2018年第二季度記錄了對儲備金的調整160萬美元使這個網站的資金總額達到560萬美元。我們有一個AAO,允許堪薩斯州燃氣服務局推遲並要求收回調查和補救這些設施和附近地區所需的費用。122017年1月1日以後發生的原MGP網站,上限為1 500萬美元,扣除任何有關的保險追討額。
到目前為止,我們在環境評估、緩解、補救和遵守方面的支出與我們的財務狀況或業務結果相比並不是很大,而我們在環境問題上的支出對我們的收入或現金流量沒有重大影響。2019、2018或2017年。實際結果可能與我們的估計不同,從而對收入產生正面或負面的影響。
關於意外開支的進一步討論,見本年度報告綜合財務報表附註16。
合同義務
下表列出我們的合同義務2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同義務 |
| | (百萬美元) |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 共計 |
長期債務,包括當前到期日 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 300.0 |
| | $ | 1,001.3 |
| | $ | 1,301.3 |
|
商業票據 | | 516.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 516.5 |
|
長期債務利息支付 | | 56.9 |
| | 56.9 |
| | 56.9 |
| | 56.9 |
| | 46.9 |
| | 1,011.5 |
| | 1,286.0 |
|
公司運輸和儲存能力合同 | | 187.9 |
| | 163.4 |
| | 124.0 |
| | 92.0 |
| | 46.8 |
| | 42.2 |
| | 656.3 |
|
天然氣採購承諾 | | 116.7 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 117.2 |
|
僱員福利計劃 | | 5.1 |
| | 4.0 |
| | 4.0 |
| | 4.0 |
| | 4.0 |
| | — |
| | 21.1 |
|
經營租賃 | | 7.6 |
| | 7.2 |
| | 6.9 |
| | 5.8 |
| | 3.1 |
| | 8.5 |
| | 39.1 |
|
共計 | | $ | 890.7 |
| | $ | 231.6 |
| | $ | 191.9 |
| | $ | 158.8 |
| | $ | 400.9 |
| | $ | 2,063.6 |
| | $ | 3,937.5 |
|
長期債務、商業票據借款和債務利息支付-長期債務包括我們在到期日發行的三筆債務.債務利息的支付是通過將我們的長期債務乘以各自的息票利率來計算的.
公司運輸和儲存合同-我們是固定價格合同的締約方,為我們提供堅實的運輸和儲存能力。與這些合同有關的承諾可以通過我們購買的天然氣成本機制收回,這是適用的監管機構所允許的。
天然氣採購承諾-我們是購買天然氣的固定價格和可變價格合同的當事方.根據截至2019年12月31日的市場價格信息,對未來可變價格天然氣採購承諾進行了估算。實際的未來可變價格購買承諾可能會因交貨時的市場價格而有所不同。隨着市場信息的日新月異和潛在的不穩定性,這些價值可能會發生重大變化。與這些合同有關的承諾可以通過我們購買的天然氣成本機制收回,這是適用的監管機構所允許的。
僱員福利計劃-僱員福利計劃包括我們的預期供款,以維持我們的退休金及其他離職後福利計劃所需的最低供資水平。關於僱員福利計劃的討論,見本年度報告綜合財務報表附註13。
經營租賃-我們的經營租約主要包括辦公設施和信息技術租賃。關於租約的討論,見本年度報告綜合財務報表附註5。
前瞻性陳述
本年報所載及納入的部分報表,均屬“證券法”第27A條及“交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及我們預期的財務表現、流動資金、管理層對未來運作的計劃及目標、我們的業務前景、規管及法律程序的結果、市場條件及其他事項。我們作出這些前瞻性陳述時,須倚賴“私人證券訴訟改革法”所提供的安全港口保障。
1995.以下討論旨在找出可能導致未來結果與前瞻性説明中所述結果大相徑庭的重要因素。
前瞻性陳述包括前一段中確定的項目,關於我們業務可能或假定的未來結果的信息,以及本年度報告所載或納入的其他報表,這些陳述由“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“應該”、“目標”、“預測”、“指導”、“可能”、“潛力”等詞語標識。“排定”、“可能”等具有類似含義的詞和術語。
我們不應過分依賴前瞻性報表,因為這些報表只適用於本年度報告之日。已知和未知的風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述所表示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些因素可能影響我們的業務、市場、產品、服務和價格。除了與前瞻性陳述具體相關的任何假設和其他因素之外,可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中設想的結果大不相同的因素包括:
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• | 我們有能力收回經營成本、所得税和相當於不動產、廠房和設備、監管資產和我們允許的受管制費率回報率的金額; |
| |
• | 天然氣分銷服務監管的變化,特別是俄克拉荷馬州、堪薩斯州和德克薩斯州; |
商業客户;
| |
• | 來自替代能源的競爭,包括但不限於電力、太陽能、風能、地熱能和生物燃料; |
| |
• | 天氣變化,包括需求的季節性影響、風暴和災害的發生以及氣候變化; |
| |
• | 負債可能使我們更容易受到一般不利的經濟和工業狀況的影響,限制我們借入更多資金的能力和(或)使我們處於與競爭對手相比的競爭劣勢; |
| |
• | 我們有能力確保可靠、價格有競爭力和靈活的天然氣運輸和供應,包括天然氣生產商減少生產或關閉生產天然氣井的決定,以及現有供應、運輸和儲存安排的到期,而這些安排沒有被具有類似條件和價格的合同所取代; |
| |
• | 我們減少收益滯後的戰略、保證金保護戰略和風險緩解戰略的有效性,這些戰略可能受到我們無法控制的風險,如商品價格波動和交易對手信用等的影響; |
| |
• | 我們有能力產生足夠的現金流量,以滿足我們所有的流動性需求; |
| |
• | 前瞻報表所涉期間金融市場的變化,特別是影響資本供應和我們為現有債務和投資及收購提供再融資的能力的變化; |
| |
• | 評級機構的行動,包括債務評級、一般公司評級和評級機構評級標準的變化; |
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• | 可能失去最不發達國家特許經營權或市政當局的行動造成的其他不利影響; |
| |
• | 改變現有的或增加新的環境、安全、税收和其他法律,我們和我們的附屬公司必須遵守這些法律; |
| |
• | 估計數的不確定性,包括環境補救的應計費用和費用; |
| |
• | 技術進步,包括提高效率或提高電力相對於天然氣的競爭地位的技術; |
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• | 人口增長率和我們所服務的市場的人口形態的變化,以及這些地區住房市場的條件; |
| |
• | 可能擾亂我們的業務或導致機密或敏感客户、僱員或公司信息丟失或泄露的網絡攻擊或技術系統的破壞; |
| |
• | 由於2017年“減税和就業法”,訴訟和監管調查、訴訟程序(包括我們的利率案件)或調查的影響以及我們的監管機構的要求; |
| |
• | 我們有能力遵守我們契約中的所有契約和“一氣信用協議”,如果不及時糾正這種違反,就會導致我們的義務違約; |
| |
• | 我們有能力吸引和留住有才能的員工、管理人員和董事; |
| |
• | 提供保健福利的費用意外增加,養卹金和退休後保健福利,以及貼現率下降,債務和權益證券的市場價值下降,以及我們確定的福利計劃所需的資金增加; |
| |
• | 能否成功完成因合併、收購或剝離而實施的合併、收購或剝離計劃、監管或其他限制,以及在合併、收購或剝離之後該企業的成功;以及 |
| |
• | 根據2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”,與增加監管、加強披露和公司治理要求相關的成本。 |
這些因素不一定是所有可能導致實際結果與我們任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的重要因素。其他一些因素也可能對我們未來的結果產生重大不利影響。這些風險和其他風險在本年度報告第一部分1A(風險因素)中有更詳細的描述。我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到這些因素的影響。除了證券法的規定外,我們沒有義務公開更新任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息、隨後發生的事件或環境、預期或其他方面的變化。
第7A項.市場風險的定量和定性披露
我們在下面討論的市場風險敞口包括前瞻性陳述.我們對市場風險的看法不一定表明可能出現的實際結果,也不代表可能發生的最大可能損益,因為實際損益將不同於根據商品價格或利率實際波動以及交易時間估計的收益和損失。
商品價格風險
我們的商品價格風險,主要是受天然氣價格波動的驅動,通過我們購買的天然氣成本調整機制來緩解。我們可以使用衍生工具,在冬季取暖的幾個月中,對預期購買天然氣的成本進行經濟對衝,以減少天然氣價格上升對客户的影響。此外,我們還在夏季將天然氣注入儲氣庫,在冬季採暖季節提取天然氣。與這些衍生工具和儲存活動有關的損益包括在我們購買的天然氣成本調整機制中,並可通過這些機制收回,這些機制須接受監管當局的審查。
利率風險
我們面臨着主要與商業票據借款和新的債務融資有關的利率風險,以滿足資本需求,包括未來的合同義務和長期和短期債務的到期日。我們期望通過使用固定利率債務、浮動利率債務以及有時利率互換來管理未來借款的利率風險。在利率上升的時期,固定利率互換可以用來降低利率成本上升的風險。浮動利率互換可以用來將長期借款的固定利率轉換為短期可變利率。
交易對手信用風險
我們評估客户的信譽。不符合最低標準的客户必須在適當情況下提供擔保,包括存款和其他形式的擔保品,並通過關税予以允許。在三個州約有220萬客户,我們並沒有在實質上面臨集中的信用風險。我們根據客户的信用風險、歷史趨勢、考慮到的因素,為可疑賬户保留備抵。
當前的信用環境和其他信息。我們能夠通過我們購買的天然氣成本調整機制收回與燃料有關的壞賬部分。
項目8.附屬財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
到 One gas,Inc.的董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了伴隨的合併資產負債表的一個燃氣,公司。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日及其子公司(“公司”),以及截至2019年12月31日終了的三年期間收入、綜合收入、股本和現金流量的相關綜合報表,包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為,上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。我們還認為,該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,該報告載於管理部門關於財務報告內部控制的報告第9A項下。我們的職責是根據我們的審計,就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報,是否因錯誤或欺詐而發生錯報,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理的保證,認為記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會,(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見,在下文通報關鍵審計事項。
對現行匯率調整的影響或變化的核算
如合併財務報表附註1和10所述,截至2019年12月31日,監管資產總額和監管負債總額分別約為4.38億美元和5.49億美元。該公司受其業務所在州的監管當局的利率管制和會計要求的約束,並遵循受管制業務的會計和報告指南。正如管理層披露的那樣,管理資產記錄的是被推遲的費用,這些費用認為未來可能通過客户費率收回,而當收入可能因通過費率計算過程貸記給客户的數額而減少時,則記錄監管負債。因此,某些通常根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則為非受管制實體支付的費用在資產負債表上資本化或遞延,因為很可能可以通過利率收回這些費用。收回或確認的數額是根據歷史經驗和管理層對條例的理解確定的,並可能受到管理當局的決定或新條例的頒佈的影響。
我們確定與公司對新的或現有的利率條例的變化的影響的會計有關的執行程序是一項關鍵的審計事項的主要考慮因素是,管理層在評估新條例或現行條例的變化對監管資產和負債的影響時作出了重大判斷,這反過來導致了審計人員在執行程序和評價與監管資產和負債的新匯率條例的影響或現行利率條例的變化有關的審計證據方面的重大判斷和主觀性。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與評估新的匯率條例或對現行條例的修改有關的控制措施的有效性,包括對管理當局評價和記錄(1)遞延費用的過程的控制,包括推遲的數額和未來的回收,從而產生監管資產,或(2)減少將貸記給客户的數額,從而產生監管負債。除其他外,這些程序還包括:(一)獲取和評估監管費率命令,包括公司與監管機構之間的通信;(二)評估管理層對新的或更新的監管指南和程序的判斷的合理性以及相關的會計影響;(三)根據監管令和其他信函中概述的規定和公式測試監管資產和負債。
/S/普華永道有限公司
俄克拉荷馬州Tulsa
2020年2月20日
自2013年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
此頁有意保留空白。
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| | | | | | | | | | | | |
一煤氣公司 | | | | | | |
綜合收入報表 | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (千美元,但每股金額除外) |
| | | | | | |
總收入 | | $ | 1,652,730 |
|
| $ | 1,633,731 |
| | $ | 1,539,633 |
|
| |
|
| |
|
| | |
天然氣成本 | | 687,974 |
| | 714,636 |
| | 614,501 |
|
| |
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| |
|
| | |
營業費用 | |
|
|
|
|
| | |
操作和維護 | | 429,126 |
|
| 411,702 |
| | 399,290 |
|
折舊和攤銷 | | 180,395 |
|
| 160,086 |
| | 151,889 |
|
一般税 | | 59,977 |
|
| 58,878 |
| | 57,225 |
|
業務費用共計 | | 669,498 |
|
| 630,666 |
| | 608,404 |
|
營業收入 | | 295,258 |
|
| 288,429 |
| | 316,728 |
|
其他費用,淨額 | | (2,976 | ) |
| (11,359 | ) | | (14,525 | ) |
利息費用,淨額 | | (62,681 | ) |
| (51,305 | ) | | (46,065 | ) |
所得税前收入 | | 229,601 |
|
| 225,765 |
| | 256,138 |
|
所得税 | | (42,852 | ) |
| (53,531 | ) | | (93,143 | ) |
淨收益 | | $ | 186,749 |
|
| $ | 172,234 |
| | $ | 162,995 |
|
| |
|
|
|
|
| | |
每股收益 | |
|
|
|
|
| | |
基本 | | $ | 3.53 |
|
| $ | 3.27 |
| | $ | 3.10 |
|
稀釋 | | $ | 3.51 |
|
| $ | 3.25 |
| | $ | 3.08 |
|
| |
|
|
|
|
| | |
平均股份(千) | |
|
|
|
|
| | |
基本 | | 52,895 |
|
| 52,693 |
| | 52,527 |
|
稀釋 | | 53,240 |
|
| 53,029 |
| | 52,979 |
|
每股宣佈的股息 | | $ | 2.00 |
|
| $ | 1.84 |
| | $ | 1.68 |
|
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | |
一煤氣公司 | | | | | | |
綜合收入報表 | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | (千元) |
淨收益 | | $ | 186,749 |
| | $ | 172,234 |
| | $ | 162,995 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 | | |
| | |
| | |
|
養卹金和其他離職後福利計劃負債的變動,扣除税額分別為479美元、848美元和486美元 | | (1,435 | ) | | 1,407 |
| | (778 | ) |
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款 | | (1,435 | ) | | 1,407 |
| | (778 | ) |
綜合收入 | | $ | 185,314 |
| | $ | 173,641 |
| | $ | 162,217 |
|
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | |
一煤氣公司 |
| |
| |
合併資產負債表 |
| |
| |
|
|
|
|
|
|
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
|
| 2019 |
| 2018 |
資產 |
| (千元) |
財產、廠房和設備 |
| |
|
| |
|
財產、廠房和設備 |
| $ | 6,433,119 |
|
| $ | 6,073,143 |
|
累計折舊和攤銷 |
| 1,867,893 |
|
| 1,789,431 |
|
淨資產、廠房和設備 |
| 4,565,226 |
|
| 4,283,712 |
|
流動資產 |
| |
| |
現金和現金等價物 |
| 17,853 |
|
| 21,323 |
|
應收賬款淨額 |
| 260,012 |
|
| 295,421 |
|
材料和用品 |
| 55,732 |
|
| 44,333 |
|
儲存天然氣 |
| 104,259 |
|
| 107,295 |
|
監管資產 |
| 47,440 |
|
| 54,420 |
|
其他流動資產 |
| 20,906 |
|
| 20,495 |
|
流動資產總額 |
| 506,202 |
|
| 543,287 |
|
商譽和其他資產 |
| |
|
| |
|
監管資產 |
| 391,036 |
|
| 437,479 |
|
善意 |
| 157,953 |
|
| 157,953 |
|
其他資產 |
| 87,883 |
|
| 46,211 |
|
商譽和其他資產共計 |
| 636,872 |
|
| 641,643 |
|
總資產 |
| $ | 5,708,300 |
|
| $ | 5,468,642 |
|
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | |
一煤氣公司 |
| |
| |
合併資產負債表 |
| |
| |
(續) |
|
|
|
|
|
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
|
| 2019 |
| 2018 |
權益與負債 |
| (千元) |
股權和長期債務 |
|
|
|
|
普通股,面值0.01美元: 核準的250 000 000股;已發行和流通的52 771 749股 2019年12月31日,發行股票52,598,005股,發行股票52,564,902股 (2018年12月31日) |
| $ | 528 |
|
| $ | 526 |
|
已付資本 |
| 1,733,092 |
|
| 1,727,492 |
|
留存收益 |
| 402,509 |
|
| 320,869 |
|
累計其他綜合損失 |
| (6,739 | ) |
| (4,086 | ) |
財政部股票,按成本計算:2018年12月31日為33,103股 |
| — |
|
| (2,145 | ) |
總股本 |
| 2,129,390 |
|
| 2,042,656 |
|
長期債務(不包括當前到期日)和發行成本淨額分別為10,936美元和11,457美元 |
| 1,286,064 |
|
| 1,285,483 |
|
股本和長期債務總額 |
| 3,415,454 |
|
| 3,328,139 |
|
流動負債 |
| |
| |
應付票據 |
| 516,500 |
|
| 299,500 |
|
應付帳款 |
| 120,490 |
|
| 174,510 |
|
除收入外的應計税款 |
| 47,956 |
|
| 47,640 |
|
監管負債 | | 45,201 |
| | 48,394 |
|
客户存款 |
| 57,987 |
|
| 61,183 |
|
其他流動負債 |
| 84,603 |
|
| 67,664 |
|
流動負債總額 |
| 872,737 |
|
| 698,891 |
|
遞延貸項和其他負債 |
| |
|
| |
|
遞延所得税 |
| 682,632 |
|
| 652,426 |
|
監管負債 |
| 503,518 |
|
| 520,866 |
|
僱員福利義務 |
| 115,657 |
|
| 178,720 |
|
其他遞延貸項 |
| 118,302 |
|
| 89,600 |
|
遞延貸項和其他負債共計 |
| 1,420,109 |
|
| 1,441,612 |
|
承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
負債和權益共計 |
| $ | 5,708,300 |
|
| $ | 5,468,642 |
|
見所附合並財務報表附註。
此頁有意保留空白。
|
| | | | | | | | | | | | |
一煤氣公司 |
| |
| |
| |
現金流量表 |
|
|
|
| 截至12月31日的年份, |
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
|
| (千元) |
經營活動 |
| |
| |
| |
淨收益 |
| $ | 186,749 |
|
| $ | 172,234 |
|
| $ | 162,995 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
| 180,395 |
|
| 160,086 |
|
| 151,889 |
|
遞延所得税 |
| 13,307 |
|
| 53,242 |
|
| 92,393 |
|
股份補償費用 |
| 9,314 |
|
| 8,195 |
|
| 8,876 |
|
可疑賬户備抵 |
| 8,994 |
|
| 8,506 |
|
| 7,323 |
|
資產和負債變動: |
|
|
|
| |
|
| |
|
應收賬款 |
| 26,415 |
|
| (5,159 | ) |
| (15,147 | ) |
材料和用品 |
| (11,399 | ) |
| (4,661 | ) | | (5,588 | ) |
儲存天然氣 |
| 3,036 |
|
| 22,859 |
|
| (4,722 | ) |
資產清除費用 |
| (47,784 | ) |
| (52,855 | ) |
| (52,376 | ) |
應付帳款 |
| (59,293 | ) |
| 36,885 |
|
| 1,945 |
|
除收入外的應計税款 |
| 316 |
|
| 6,316 |
|
| (1,247 | ) |
客户存款 |
| (3,196 | ) |
| 372 |
|
| (398 | ) |
監管資產和負債 |
| 28,203 |
|
| 109,437 |
|
| 29,250 |
|
員工福利義務 |
| (35,401 | ) |
| (50,100 | ) |
| (118,095 | ) |
其他資產和負債 |
| 10,689 |
|
| 2,337 |
|
| (3,298 | ) |
業務活動提供的現金 |
| 310,345 |
|
| 467,694 |
|
| 253,800 |
|
投資活動 |
| |
|
| |
|
| |
|
資本支出 |
| (417,322 | ) |
| (394,450 | ) |
| (356,361 | ) |
其他投資支出 | | (7,009 | ) | | — |
| | — |
|
其他投資收益 |
| 1,399 |
|
| — |
|
| — |
|
其他 | | — |
| | — |
| | 618 |
|
用於投資活動的現金 |
| (422,932 | ) |
| (394,450 | ) |
| (355,743 | ) |
籌資活動 |
| |
|
| |
|
| |
|
應付票據借款(償還)淨額 |
| 217,000 |
|
| (57,715 | ) |
| 212,215 |
|
回購普通股 |
| — |
|
| — |
| | (17,512 | ) |
發行債務,扣除折扣後 |
| — |
|
| 395,648 |
|
| — |
|
長期債務融資成本 |
| — |
|
| (4,324 | ) |
| — |
|
發行普通股 |
| 5,116 |
|
| 4,803 |
|
| 4,457 |
|
償還長期債務 | | — |
| | (300,000 | ) | | — |
|
支付的股息 |
| (105,424 | ) |
| (96,594 | ) |
| (87,951 | ) |
與股票賠償淨額結算有關的預扣繳額 |
| (7,575 | ) |
| (8,152 | ) | | (9,516 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金 |
| 109,117 |
|
| (66,334 | ) |
| 101,693 |
|
現金和現金等價物的變化 |
| (3,470 | ) |
| 6,910 |
|
| (250 | ) |
期初現金及現金等價物 |
| 21,323 |
|
| 14,413 |
|
| 14,663 |
|
期末現金及現金等價物 |
| $ | 17,853 |
|
| $ | 21,323 |
|
| $ | 14,413 |
|
補充現金流信息: |
| |
|
| |
|
|
|
已付利息,扣除資本額後的現金 |
| $ | 61,160 |
|
| $ | 49,371 |
|
| $ | 44,436 |
|
已付(收到)所得税現金淨額 |
| $ | 30,152 |
|
| $ | 800 |
|
| $ | (1,389 | ) |
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | |
一煤氣公司 | | | |
合併權益表 | | | |
| | | |
| 普通股發行 | 普通股 | 已付資本 |
| (股份) | (千元) |
| | | |
2017年1月1日 | 52,598,005 |
| $ | 526 |
| $ | 1,749,574 |
|
會計變更累積效應 | — |
| — |
| — |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
|
回購普通股 | — |
| — |
| — |
|
發行的普通股和其他 | — |
| — |
| (12,949 | ) |
普通股股息-每股1.68美元 | — |
| — |
| 926 |
|
2017年12月31日 | 52,598,005 |
| 526 |
| 1,737,551 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
|
發行的普通股和其他 | — |
| — |
| (10,951 | ) |
普通股股息-每股1.84美元 | — |
| — |
| 892 |
|
(2018年12月31日) | 52,598,005 |
| 526 |
| 1,727,492 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
|
擱淺税收影響的重新分類 | — |
| — |
| — |
|
發行的普通股和其他 | 173,744 |
| 2 |
| 4,697 |
|
普通股股息-每股2美元 | — |
| — |
| 903 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | 52,771,749 |
| $ | 528 |
| $ | 1,733,092 |
|
見所附合並財務報表附註。
|
| | | | | | | | | | | | |
一煤氣公司 | | | | |
合併權益表 | | |
(續) | | | | |
| 留存收益 | 國庫券 | 累計其他綜合損失 | 股本總額 |
| (千元) |
| | | | |
2017年1月1日 | $ | 161,021 |
| $ | (18,126 | ) | $ | (4,715 | ) | $ | 1,888,280 |
|
會計變更累積效應 | 10,982 |
| — |
| — |
| 10,982 |
|
淨收益 | 162,995 |
| — |
| — |
| 162,995 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| (778 | ) | (778 | ) |
回購普通股 | — |
| (17,512 | ) | — |
| (17,512 | ) |
發行的普通股和其他 | — |
| 17,142 |
| — |
| 4,193 |
|
普通股股息-每股1.68美元 | (88,877 | ) | — |
| — |
| (87,951 | ) |
2017年12月31日 | 246,121 |
| (18,496 | ) | (5,493 | ) | 1,960,209 |
|
淨收益 | 172,234 |
| — |
| — |
| 172,234 |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| 1,407 |
| 1,407 |
|
發行的普通股和其他 | — |
| 16,351 |
| — |
| 5,400 |
|
普通股股息-每股1.84美元 | (97,486 | ) | — |
| — |
| (96,594 | ) |
2018年12月31日 | 320,869 |
| (2,145 | ) | (4,086 | ) | 2,042,656 |
|
淨收益 | 186,749 |
| — |
| — |
| 186,749 |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| (1,435 | ) | (1,435 | ) |
擱淺税收影響的重新分類 | 1,218 |
| — |
| (1,218 | ) | — |
|
發行的普通股和其他 | — |
| 2,145 |
| — |
| 6,844 |
|
普通股股息-每股2美元 | (106,327 | ) | — |
| — |
| (105,424 | ) |
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | 402,509 |
| $ | — |
| $ | (6,739 | ) | $ | 2,129,390 |
|
見所附合並財務報表附註。
一煤氣公司
合併財務報表附註
業務的組織和性質.class=‘class 2’>我們為我們的公司提供天然氣配送服務2.2百萬客户通過我們在俄克拉荷馬州,堪薩斯州和德克薩斯州分別通過俄克拉荷馬天然氣,堪薩斯天然氣服務和德克薩斯天然氣服務部門的客户。我們主要為三個州的住宅、商業和運輸客户服務。我們是一家根據俄克拉荷馬州法律成立的公司,我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代號為“OGS”。
陳述基礎-合併財務報表包括上文“組織和業務性質”所述天然氣分銷業務的賬目。我們子公司之間的所有重要餘額和交易都已被取消。
估計數的使用-根據公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露,要求我們對無法確定影響所報告的資產和負債數額的價值或條件作出估計和假設,並在合併財務報表之日披露或有資產和負債。這些估計數和假設也影響到報告所述期間的收入和支出數額。可以估計的項目包括,但不限於資產的經濟使用壽命、資產和負債的公允價值、可疑應收賬款準備金、交付但未閲讀電錶的天然氣未開單收入、購買但尚未收到發票的天然氣、所得税備抵,包括任何遞延所得税估價津貼、訴訟結果和各種其他記錄或披露的數額。
我們在持續的基礎上評估這些估計,使用歷史經驗和其他方法,我們認為是合理的,根據具體情況。然而,實際結果可能與估計數大不相同。對這些估計數的修訂對我們的財務狀況或業務結果的任何影響都記錄在引起修訂的事實被發現的時期內。
現金及現金等價物-現金等價物包括流動性強的投資,這些投資可隨時兑換為現金,原始到期日為三個月或更短。
天然氣成本-天然氣成本包括商品採購、燃料、儲存、運輸和通過天然氣管制機制成本收回的其他天然氣採購費用,不包括一般業務費用或折舊和攤銷費用的分攤,此外,天然氣監管機制的成本提供了一種在沒有利潤的情況下持續回收天然氣成本的方法。關於購買的天然氣成本回收的更多討論,見注10。
應收賬款-應收帳款是針對非附屬客户出售的天然氣或提供的服務提出的有效索償,扣除可疑賬户備抵後的數額。我們評估客户的信譽。不符合最低標準的客户,可能需要在適當情況下提供擔保,包括存款和其他形式的抵押品,並通過我們的關税予以允許。約2.2百萬在三個州的客户中,我們沒有實質性地暴露在信貸風險的集中。我們根據客户的信用風險、歷史趨勢、考慮當前信貸環境和其他信息的因素,對可疑賬户保持備抵。我們能夠通過購買天然氣成本調整機制收回與可疑賬户有關的天然氣成本。12月31日,2019和2018年,我們對可疑帳目的備抵是$6.6百萬和$4.7百萬分別。
盤存-儲存中的天然氣是按加權平均成本維持的。注入儲存的天然氣庫存根據實際購買成本(包括儲存和運輸費用)記錄在庫存中。從儲存中撤出的天然氣庫存在我們購買的天然氣成本調整機制中按加權平均庫存成本計算。
材料和用品庫存按加權平均成本或可變現淨值的較低部分列報.
衍生工具和風險管理活動-我們以公允價值記錄所有衍生工具,但正常購買和正常銷售除外,預計會導致實物交付。衍生工具公允價值變動的會計核算取決於它是否被指定為對衝關係的一部分,如果是的話,持有它的原因,或者監管裁決是否需要不同的會計處理。
如果滿足某些條件,我們可以選擇指定一種衍生工具來對衝公允價值或現金流變化的風險。我們沒有選擇指定任何衍生工具作為對衝工具。
下表概述了我們對衍生工具的各種核算方式以及對合並財務報表的影響:
|
| | | | |
| | 識別與測量 |
會計處理 | | 資產負債表 | | 損益表 |
正常購買和 正常銷售 | - | 公允價值未記錄 | - | 公允價值變動未在收入中確認 |
市場標價 | - | 按公允價值記錄 | - | 確認的公允價值的變化,以及 可回收通過,購買的氣體成本調整機制 |
有關我們使用衍生品的對衝活動的更多信息,請參見注9。
公允價值計量 - 我們將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中從出售資產或轉移負債中得到的價格。我們使用市場和收入方法來確定資產和負債的公允價值,並考慮交易的執行市場。我們衡量一組金融資產和負債的公允價值,這與市場參與者在計量日如何為淨風險敞口定價一致。
公允價值層次-在每個資產負債表日,我們利用公允價值等級制度,根據用於估計公允價值的投入的可觀察性,對合並財務報表中確認或披露的公允價值數額進行分類。層次結構的級別説明如下:
| |
• | 第2級-除報價外,在報告日可直接或間接觀察到的第1級價格以外的重要可觀測價格投入。實質上,這是指主要由可觀察到的市場數據衍生或證實的投入;以及 |
| |
• | 第三級-可能包括一個或多個對建立公允價值估計具有重要意義的不可觀測的輸入。這些不可觀測的輸入是根據現有的最佳信息開發的,可能包括我們自己的內部數據。 |
我們確認在每個報告所述期間結束時調入和調出的數額。
在公允價值層次範圍內確定我們的公允價值計量的適當分類,需要管理層判斷市場數據在多大程度上可以被觀察到或得到可觀察的市場數據的證實。我們根據對公允價值整體計量有重要意義的最低水平投入,對公允價值在一個層次內使用多個輸入確定的衍生產品進行分類。有關公允價值計量的額外信息,請參見注9。
財產、廠房和設備-我們的財產按成本計算,包括直接建築費用,如直接人工、材料、負擔和AFUDC。一般情況下,我們的財產的成本退休或出售,加上搬遷費用,減去打撈,被計入累計折舊。我們財產的整個經營單位或系統的銷售或退休所產生的損益在收入中得到確認。維修費直接由費用支付。
AFUDC是用於資助建築活動的借款費用。在建設或升級合格資產期間,我們將利息成本資本化。資本化利息記作利息費用減記。
我們的財產在其估計的使用壽命內使用直線法折舊。一般來説,我們將綜合折舊率應用於經濟情況相似的功能組別。我們定期進行折舊研究,以評估我們資產的經濟壽命。這些折舊研究是作為我們監管程序的一部分完成的,如果適用,經濟生活的變化將在新匯率得到我們的監管機構批准並生效時前瞻性地實施。我們的不動產、廠房和設備的估計經濟壽命的變化可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
我們綜合資產負債表上的不動產、廠房和設備包括尚未投入服務、因此沒有折舊的基本建設項目的在建工程。資產在基本完成並準備就緒供其預期使用時,將從正在進行的建築工程中轉移出去。
有關我們的不動產、廠房和設備的更多信息,請參見注11。
商譽和長期資產減值 -自7月1日起,我們至少每年評估一次減值商譽,除非事件或情況的變化表明在此之前可能發生了損害。作為商譽減損測試的一部分,我們首先評估定性因素(包括宏觀經濟狀況、行業和市場因素、成本因素和整體財務業績),以確定我們的公允價值是否更有可能低於我們淨資產的賬面價值。如果需要進一步的測試,或者選擇一個定量測試來刷新我們反覆出現的定性評估,我們將為商譽執行一個量化的減值測試。
我們的減值測試是通過比較我們的公允價值和包括商譽在內的賬面價值來進行的。如果公允價值低於賬面價值,減值是以我們的賬面價值超過我們的公允價值,而不是超過我們商譽的賬面金額來衡量的。
為了估計我們的公允價值,我們使用了兩種普遍接受的估值方法,一種是收益法,另一種是市場法,使用的假設與市場參與者的觀點一致。在收入方法下,我們使用一段時間內的預期現金流量加上一個終端價值,並使用適當的貼現率將這些金額折算到現值。在市場法下,我們運用收購倍數來預測現金流。所使用的收購倍數與歷史市場交易相一致。預測的現金流量是根據一段時間內預測的平均現金流量計算的。
我們在2019年進行了定量分析,沒有得出任何損害指標,我們的分析也沒有反映我們的風險報告單位。2018年和2017年進行的商譽減值分析採用了定性評估,沒有得出任何減值指標,我們的分析也沒有反映我們的風險報告單位。七月一號之後,2019,沒有發生任何事件表明,我們的公允價值更有可能低於我們淨資產的賬面價值。
我們評估我們的長期資產減值時,當事件或情況的變化,表明資產的賬面金額可能無法收回。如果一項長期資產的賬面金額超過預計將因資產的使用和最終處置而產生的未貼現的未來現金流量之和,則表示減值。如果表示減值,我們記錄的減值損失等於長期資產的賬面價值和公允價值之間的差額。我們決定不資產減值2019、2018或2017年.
調節-我們受OCC、KCC、RRC和得克薩斯州各市的匯率管制和會計要求的約束。我們遵循被監管業務的會計和報告指南。在釐定費率的過程中,監管當局為我們的服務向客户收取的費用制定了框架,並確定了我們的成本核算方式,包括允許我們推遲確認某些費用,並允許通過一段時間的費率收回金額,而不是按所發生的那樣支出這些費用。例子包括天氣正常化、未回收的天然氣成本、養老金和就業後福利成本以及從價税。這使我們能夠隨着時間的推移穩定利率,而不是將這些成本轉嫁給客户,以便立即收回。監管當局的行動可能會對從客户收回的金額產生影響。可收回金額和遞延金額的任何差額在採取管制行動時記作收入或費用。如果所有或部分受監管業務的費率不再是這樣,則可能需要註銷未收回的監管資產和成本:
| |
• | 在考慮對我們的服務的需求和競爭時,將我們的成本定在能夠收回成本的水平上。 |
有關我們的監管資產和負債披露的更多信息,請參見附註10。
養卹金和其他離職後僱員福利-我們已制訂涵蓋合資格僱員的退休福利計劃。我們亦贊助福利計劃,為服務滿五年的合資格僱員提供其他離職後醫療及人壽保險福利。為了計算與我們的計劃相關的成本和負債,我們使用了一名外部精算顧問,該顧問使用統計和其他因素來預測未來的事件。這些因素包括對貼現率、計劃資產預期回報、未來補償增長率、年齡和死亡率以及就業期間的假設。我們使用精算師協會發布的表格來估計死亡率。在確定
預計收益義務和成本、假設可能會在不同時期發生變化,並可能導致我們確認的成本和負債發生重大變化。
所得税-遞延所得税按資產和負債及結轉項目的財務報表和所得税基礎之間的差額入賬,依據的是所得税法和預期臨時差額將逆轉時存在的税率。税率變動對遞延所得税的影響被推遲,並攤銷給OCC、KCC、RRC和得克薩斯州各市鎮的業務,條件是,由於監管機構的行動,税率變化的影響很可能將通過未來税率從客户手中收回或返還給客户。我們繼續攤銷以前推遲的投資税收抵免,以在我們的監管機構規定的期限內支付税率。
當遞延所得税資產的部分或全部收益無法實現時,確認為遞延所得税資產的估值備抵。為了評估這種可能性,我們使用對未來應納税收入的估計和判斷,以及產生這種應税收入的管轄權,以確定是否需要評估津貼。這些證據可以包括我們目前的財務狀況,我們的實際和預測的業務結果,遞延所得税負債的逆轉,以及我們行業目前和預測的商業經濟。我們有不截至十二月三十一日的估價津貼,2019和2018年.
我們利用一個更有可能比不承認閾值和衡量屬性的財務報表,確認和衡量一個税收立場,採取或預期採取的税收報税表。我們將罰款和利息作為所得税支出的一部分加以反映,因為它們適用於不符合更有可能而不是不承認的門檻和衡量屬性的税收規定。有不12月31日税額不確定,2019和2018年.
在包括頒佈日期在內的財務報告期內確認税法或税率的變化。
關於所得税的補充資料,見注14。
資產退休債務-資產退休義務是指因資產的購置、建造、開發和(或)正常使用而產生的與長期資產退休有關的法律義務。構成我們的天然氣分配系統的某些長期資產,主要是我們的管道資產,必須遵守協議或條例,這些協議或條例產生了資產退役義務,以便在停止使用天然氣分配系統後收回現有資產所涉及的其他處置費用。我們確認資產退休負債在發生期間的公允價值,如果能夠對公允價值作出合理估計的話。我們無法合理估計我們部分資產的資產留存義務的公允價值,因為考慮到我們對資產的預期繼續使用以及適當的維護,結算日期是無法確定的。我們期望只要天然氣供應和天然氣供應服務有需求,我們的天然氣分配系統就會繼續運作。基於我們鄰近重要的天然氣儲量和基礎設施,以及我們服務地區的住宅和商業客户廣泛使用天然氣進行取暖和烹飪活動,我們預計在可預見的將來將存在供求關係。
根據長期的監管待遇,我們通過利率收集通過折舊費用對某些受管制的財產進行拆除的估計費用,並對累計折舊和攤銷進行相應的貸記。通過我們的費率收取的這些搬遷費用包括可歸因於法律和非法律搬遷義務的費用。為財務報告的目的,非合法資產移走費用所收取的數額超過了所發生的費用,作為管理責任入賬。歷史上,除了堪薩斯州的監管機構外,對我們的受監管業務擁有管轄權的監管機構並沒有要求我們量化或披露這一數額。這些費用將按每種一般費率順序前瞻性地按折舊率計算,而不是作為一種監管負債來處理。
為財務報告的目的,如果所收取的搬遷費用超過我們的搬遷費用,我們已按現行費率估算我們的監管責任,自我們每個司法管轄區上一次的一般費率命令以來。這一監管責任的未來處置存在重大不確定性,除其他問題外,有待澄清監管意圖。我們會繼續監察規管的規定,並可在獲得更多資料後,調整有關的法律責任。我們在我們的綜合資產負債表上記錄了其他遞延貸項中的非流動負債中估計的資產剝離義務。在調整這一估計負債的範圍內,這些數額將重新歸類為累計折舊和攤銷及其他遞延貸項,因此不會對收益產生影響。
意外開支-我們的意外開支會計涵蓋各種業務活動,包括法律和環境風險方面的意外開支。當我們的攤款顯示可能已經發生負債或資產無法追回,而且可以合理估計某一數額時,我們就會計入這些意外情況。我們支付法律費用,並根據現有事實和我們對最終結果或決議的估計來估算我們的法律責任。
環境補救義務估計損失的應計金額一般不遲於補救可行性研究完成後予以確認。從其他締約方收回的環境補救費用被視為可能收到的資產。實際結果可能與我們的估計不同,從而對收入產生正面或負面的影響。
關於意外開支的補充資料,見附註16。
股票支付-以股份為基礎的付款的公允價值,扣除估計的沒收額.根據我們的股票支付計劃,我們根據歷史上的沒收情況估算沒收率.
每股收益-基本每股收益是根據淨收益計算的,是根據在所述期間內已發行的普通股日加權平均數計算的。此外,這一計算包括尚未作為普通股發放的全部既得股票獎勵。稀釋每股收益包括上述,加上根據我們的賠償計劃授予的未歸屬股票獎勵,但只有在這些工具稀釋每股收益的情況下。
段段-我們在一個可報告的商業部門經營:受管制的公用事業,主要向住宅、商業和運輸客户輸送天然氣。我們將可報告業務部門定義為一個組織的組成部分,為其提供離散的財務信息,並由首席經營決策者(CODM)定期評估經營結果,以評估業績和分配資源。我們的CODM是我們的首席執行官。我們組織在作出這一決定時所依賴的特點包括我們提供的服務的類似性質、我們的組織結構的職能一致性以及CODM為評估業績和分配資源而定期審查的報告。我們的管理在功能上是一致的和集中的,性能是根據整個分銷業務的結果來評估的。資本配置決定的驅動因素是資產完整性管理、運營效率、增長機會和政府搬遷,而不是地理位置或監管管轄權。
在……裏面2019, 2018和2017,我們有不我們接收到的單個外部客户百分之十或者我們總收入的更多。
國庫券-我們按成本記錄購買國庫股票,其中包括增量的直接交易費用。在我們的綜合資產負債表中,這些數額被記為股本減少額。我們記錄國庫股票的再發行,按我們在合併資產負債表中入股的國庫股加權平均成本計算。
最近發佈會計準則更新-2019年12月,財務會計準則委員會發布了2019年12月“所得税(專題740):簡化所得税會計”的ASU 2019-12,其中刪除了承認投資遞延税、執行期內分配和在過渡時期計算所得税的某些例外情況。ASU還為降低某些領域的複雜性提供了指導,包括承認對税收善意的遞延税,以及向合併集團的成員分配税款。本標準適用於從2020年12月15日開始的財政年度的中期和年度期間,並允許儘早採用。我們目前正在評估採用這一標準的時間和影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“無形-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40):客户對服務合同雲計算安排所產生的實施成本的會計核算(FASB新興問題工作隊的共識)。在此指導下,如果公司根據內部使用軟件指南為軟件許可的安排資本化這些相同的成本,那麼公司應該推遲其所引起的實現成本。本標準適用於2019年12月15日以後的財政年度的中期和年度期間,並允許儘早採用。我們將在2020年第一季度採用這一新的指導方針,採用預期的過渡辦法,預計我們的採用不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年2月,FASB發佈了2018-02年ASU,“收益表-報告綜合收入(主題220):將某些税收影響從累計的其他綜合收入重新分類”,允許將累計的其他綜合收入(損失)重新歸類為因2017年減税和就業法案而產生的滯留税收影響而留存的收入。我們在2019年第一季度採用了這一新的指導方針,而我們的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。這一變化反映在我們合併的衡平法報表中。
2017年3月,FASB發佈了題為“報酬-退休福利(主題715):改進定期養卹金淨成本和定期淨定期退休後福利成本的列報”的ASU 2017-07,其中要求(1)將養卹金和其他離職後福利的定期服務淨費用分為服務費用和其他組成部分,(2)將服務費用部分與有關僱員在此期間提供的其他補償費用列在同一項目中,(3)將定期福利費用淨額的其他組成部分與業務收入小計分開報告。此外,在以下情況下,只有服務成本部分才有資格將GAAP的大寫化。
適用。然而,我們所有的成本組成部分仍然有資格根據受利率管制的實體的會計要求進行資本化。我們在2018年第一季度通過了這一指南。定期養卹金費用淨額所需的列報變動不影響以前報告的淨收入;然而,福利費用其他構成部分的重新分類導致業務收入增加,其他支出增加。$17.3百萬2017年12月31日終了的一年。我們選擇了切實可行的權宜之計,將僱員福利計劃腳註中為淨福利成本各組成部分披露的金額追溯列報,作為追溯申請的依據。此外,我們更新了我們的信息系統,將服務成本資本化為不動產、廠房和設備,並在未來基礎上將非服務成本資本化為監管資產,並更新了適用追溯性重新分類的非服務成本的適當賬户。
2016年6月,FASB發佈了題為“金融工具-信用損失:金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13,其中為包括貿易應收款在內的票據信用損失會計提供了新的指導。該辦法適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的中期,並允許在2018年12月15日以後的財政年度儘早採用。我們將在2020年第一季度採用這一新的指導方針,採用修正的回顧性方法。預計我們的採用不會導致對期初留存收益的累積調整,也不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2016年2月,財務會計準則委員會發布了經修訂的ASU 2016-02“租約(主題842)”(“主題842”),其中規定確認資產負債表上的租賃資產和負債,包括披露租賃安排的關鍵信息。我們從2019年1月1日起採用了這一新的指導方針,並對所有現有租約採用了修改後的追溯方法。在收養時,我們確認約為租賃負債。$32百萬根據現有經營租賃剩餘最低租金的現值計算,擁有相同數額的相應使用權資產。我們的採用並沒有對我們的業務結果或現金流動產生實質性影響。我們利用了實際的權宜之計,使我們能夠:(1)不重新評估過期或現有合同,以確定它們是否受到租賃會計指導;(2)在過渡時期不重新考慮租賃分類;(3)不根據訂正要求評估以前資本化的初始直接費用。我們還利用了實際的權宜之計,使我們能夠:(1)在專題842項下不評估以前未按ASC主題840的現行租賃指南(“主題840”)作為租賃入賬的現有或過期的土地地役權,(2)使用一種額外的過渡方法,即實體在採用之日最初適用新的租賃標準,並確認對收養期間留存收益的期初餘額進行累積效應調整。我們採用了一項會計政策,規定不超過一年的租約不受主題842承認要求的限制,並在通過時在我們的中期和年度披露中披露這些租約。我們的採用沒有導致對我們的期初留存收益進行累積調整,也沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。有關我們租賃的更多信息,請參見附註5。
2014年5月,FASB發佈了2014-09年ASU“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”),澄清和統一了公認會計原則和國際財務報告準則下的收入確認原則。我們在2018年第一季度採用了這一新的指南,採用了改進的回顧性方法。我們評估了我們的所有收入來源,以確定新標準對我們的財務狀況、業務結果、現金流量以及相關會計政策和業務流程的潛在影響。我們的採用並沒有導致對我們的期初留存收益進行累積調整。我們的採用導致某些與某些不符合ASC 606規定要求的監管機制有關的收入重新歸類為與客户簽訂合同的收入,但在確定總收入時將繼續作為其他收入反映出來。重新分類的收入主要與堪薩斯州的天氣正常化機制有關,在堪薩斯州,KCC決定了我們如何在向客户收取的費率中反映天氣的變化。有關我們收入的更多信息,請參見附註2。
我們確認從與客户簽訂的合同中獲得的收入,這些合同描述了向客户轉讓貨物和服務的情況,其數額是我們預期有權得到的,以換取這些貨物和服務。我們的收入來源按天然氣銷售、運輸收入和雜項收入分列,這些收入主要是一次性服務費,符合ASC 606的要求。不符合ASC 606要求的某些收入在本年度報告的合併財務報表附註中列為其他收入。
我們對客户的天然氣銷售是指通過由監管當局批准的費率確定的隱含合同與客户簽訂的合同的收入。對於天然氣銷售,當客户接收並同時消費該商品時,客户將從我們的業績中得到好處。隨着時間的推移,隨着客户消耗天然氣,履約義務得到履行。
我們的運輸收入是指通過由我們的監管當局批准的費率確定的隱含合同和以關税為基礎的談判合同與客户簽訂的合同的收入。當商品交付給客户時,客户會從我們的性能中得到好處,並且隨着時間的推移,性能義務會隨着客户收到天然氣而得到滿足。
對於規定的天然氣輸送,我們閲讀表,並按月週期向客户收費。我們確認在向客户提供天然氣商品或服務時的收入。客户的記帳週期不一定與財務報告所用的會計期間相吻合。我們將已交付但尚未在會計期間結束時收取的天然氣收入計入未計費收入。我們使用的發票方法實用權宜之計,在這裏,我們確認收入的數量交付,我們有權利發票。我們對應計未開單收入的估計是基於每月未開單的數額的百分比估計數,這取決於若干因素,其中有些因素需要管理層作出判斷。這些因素包括客户消費模式和天氣對使用的影響。2019年12月31日和2018年12月31日未開票的天然氣銷售收入為$109.7百萬和$127.6百萬分別列在我們合併資產負債表上的應收賬款中。
我們從與客户簽訂的合同中獲得的雜項收入是指由監管當局批准的費率確定的隱含合同,包括在向客户提供服務時履行履行義務的雜項公用事業服務。
其他收入總額包括與監管機制有關的收入,這些收入不符合ASC 606的要求,因為這些收入來自與客户的合同,但授權我們根據監管當局批准的關税累積收入。其他收入--天然氣銷售主要反映了我們在堪薩斯州的天氣正常化機制。這種機制調整我們的收入,以適應實際和正常HDD之間的差異。這種機制可以對收入產生積極的影響(比正常高),也可以對收入產生負面的影響(比正常的要冷)。
我們代表政府當局徵收和匯出其他税款,我們在合併資產負債表中記錄應計税額,而不是收入。
下表按來源分列了所列期間的收入:
|
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
天然氣銷售給客户 | | $ | 1,512,886 |
| | $ | 1,495,250 |
|
運輸收入 | | 114,014 |
| | 109,658 |
|
雜項收入 | | 20,579 |
| | 21,710 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | 1,647,479 |
|
| 1,626,618 |
|
其他收入-天然氣銷售 | | (4,699 | ) | | (2,806 | ) |
其他收入 | | 9,950 |
| | 9,919 |
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其他收入共計 | | 5,251 |
|
| 7,113 |
|
總收入 | | $ | 1,652,730 |
|
| $ | 1,633,731 |
|
在2019年10月,我們對“一氣信用協議”進行了一年的延期,並修改了該協議,規定在徵得貸款人同意的情況下,我們可以將到期日延長一年,再延長兩次。“一氣信用協議”仍然是$700百萬循環無擔保信貸工具,包括$20百萬信用證分設施和a$60百萬搖擺線分廠。我們可以要求增加最多額外的承付款額。$500百萬在滿足習慣條件後,包括收到新放款人的承付款或現有放款人增加的承付款。“一氣信用協議”到期2024年10月,並可為營運資本、資本支出、收購和合並、信用證的簽發和其他一般公司用途提供流動性。
“一氣信用協議”包含習慣上的違約事件。一旦發生某些違約事件,“一氣信用協議”規定的義務可以加速履行,承諾也可以終止。“一氣信用協議”還載有某些金融、業務和法律契約。除其他事項外,這些契約包括將煤氣公司的總債務與資本比率維持在不超過。70百分比在任何日曆季度末。“一氣信貸協議”還載有習慣上的肯定和否定契約,包括與留置權、附屬公司負債、投資、業務性質的變化、根本變化、與關聯公司的交易、負擔沉重的協議和收益使用有關的契約。如某氣體違反某些契約,則根據“一煤氣信用協議”未付的款項可即時到期應付。在…2019年12月31日,我們的總債務與資本比率是46百分比我們遵守了“一個天然氣信貸協議”下的所有契約。
“一氣信用協議”載有適用的保證金率和年費,兩者都隨着我們信用評級的變化而調整。根據我們目前的信用評級,借款(如果有的話)將以libor加利息計。79.5基點,設施年費是8基點。如果無法獲得libor,而且這種情況不太可能是暫時的,我們的貸款人可以用一個或多個隔夜融資擔保利率或另一個備用基準利率取代libor,為受影響的貸款確定替代利率。
在2019年12月31日$1.2百萬在簽發的信用證中不根據“一氣信用協議”借款$698.8百萬根據“一氣信用協議”可獲得的剩餘信貸。
我們有一個商業票據計劃,在這個計劃下,我們可以發行無擔保的商業票據,最多不超過$700百萬為短期借款需求提供資金。商業票據的到期日可能有所不同,但自發行之日起不得超過270天。商業票據通常以票面價格出售,低於代表利息因素的折扣。在…2019年12月31日,我們有$516.5百萬未發行的商業票據。如有需要,“一氣信用協議”可用於償還商業票據。
2018年11月,發佈了一份天然氣$400百萬的4.50百分比應付高級票據2048。發行的收益被用於$300百萬的2.07百分比應於2019年到期的高級票據,以減少未清商業票據的數量,並用於一般公司用途。
我們的長期債務包括$300百萬的3.61百分比到期應付的高級票據2024, $600百萬的4.658百分比應付高級票據2044,和$400百萬的4.50百分比應付高級票據2048。管理我們高級票據的契約包括在其他負債加速時發生違約事件。$100百萬或者更多。該等失責事件會使受託人或25百分比在未償還的高級債券的本金總額中,須立即申報該等高級債券須立即到期並須全數支付。
根據不同的系列,我們可以按面值贖回我們的高級債券,加上贖回日的應計利息和未付利息,從到期前三個月或六個月開始。在此日期之前,我們可以全部或部分贖回這些高級債券,贖回價格等於本金,加上應計利息和未付利息以及全額溢價。贖回的價格永遠不會低於100百分比有關票據的本金加上截至贖回日期的應累算利息及未付利息。我們的高級債券是高級無擔保債務,與我們現有和未來所有無擔保的高級債務一樣,在支付權利上排名相同。
我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃,如果合同賦予控制使用的權利,並在一段時間內從使用一項已確定的資產中獲得實質上的所有經濟利益,以換取考慮。如果協議包括下列任何一項標準,我們就將租賃確定為融資租賃:在租賃期限結束前所有權轉讓;購買承租人合理肯定行使的標的資產的選擇權;租賃期限,即代表基礎資產剩餘經濟壽命的75%或以上的租賃期限;租賃付款的現值和承租人擔保的相當於或超過標的資產公允價值90%的任何剩餘價值;或性質如此特殊的基礎資產,在租賃期限結束時,出租人沒有預期的替代用途。不符合上述任何條件的租賃被視為經營租賃。
租賃使用權資產代表我們在租賃期限內使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。使用權、資產和負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。當我們合理地肯定我們將行使這些選擇時,我們在確定租約期限時,會將這些延長或終止的選擇包括在內。我們有租賃協議,包括租賃和非租賃部分,分別核算.此外,對於某些辦公設備租賃,我們採用投資組合方法有效地核算經營租賃使用權的資產和負債。在我們的綜合資產負債表中,我們不承認期限少於一年的租約。
為了確定租賃付款的現值,我們在易於確定的情況下,使用租約的隱含利率。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率,所以我們在租約開始時,根據現有資料,採用遞增的借貸利率。經營租賃的租賃費用是在租賃期限內以直線確認的.
我們有辦公設施、儲氣設施、信息技術設備和通行合同的租賃.我們的租約餘下的租期為1年至14年,其中一些包括可將租約延長至最多14年的選擇。10年,其中一些包括在指定的時間範圍內終止租約的選項。我們還沒有簽訂任何融資租賃合同。
我們的使用權資產是$34.2百萬截至2019年12月31日,並在我們的綜合資產負債表中在其他資產中報告。經營租賃負債在我們的其他流動負債和其他負債中列報在我們的綜合資產負債表中。經營租契費用總額(包括短期經營租契的非重要款額)為$8.5百萬, $8.2百萬,和$8.7百萬在……裏面2019、2018和2017年分別。
2020年1月,我們延長了租賃期限,導致我們的使用權資產和經營租賃負債分別增加了720萬美元和750萬美元。
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| | | |
| 十二月三十一日, |
與經營租賃有關的其他信息 | 2019 |
| (百萬美元) |
| |
加權平均剩餘租賃期限 | 7年 |
| |
加權平均貼現率 | 3.62% |
| |
補充現金流信息 | |
租賃付款 | $ | (8.4 | ) |
以租賃債務換取的使用權資產 | $ | 9.5 |
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| | | | |
| | |
| | 十二月三十一日, |
不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款 | | 2019 |
| | (百萬美元) |
2020 | | $ | 7.6 |
|
2021 | | 7.2 |
|
2022 | | 6.9 |
|
2023 | | 5.8 |
|
2024 | | 3.1 |
|
此後 | | 8.5 |
|
未來最低租賃付款總額 | | $ | 39.1 |
|
推定利息 | | (4.6 | ) |
經營租賃負債總額 | | $ | 34.5 |
|
| | |
截至2019年12月31日的綜合資產負債表 | | |
當期經營租賃負債 | | $ | 6.5 |
|
長期經營租賃責任 | | 28.0 |
|
經營租賃負債總額 | | $ | 34.5 |
|
下表列出ASC 842通過之前所需的披露情況:
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| | | | |
| | 十二月三十一日, |
不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
2019 | | $ | 6.3 |
|
2020 | | 5.1 |
|
2021 | | 4.5 |
|
2022 | | 4.3 |
|
2023 | | 4.2 |
|
此後 | | 3.8 |
|
未來最低租賃付款總額 | | $ | 28.2 |
|
優先股-在2019年12月31日,我們有50百萬, $0.01票面價值,優先股的授權股份。我們沒有發行或設立任何類別或系列優先股。
普通股-在2019年12月31日,我們大約有197.2百萬可供發行的授權普通股股份。
庫務股-我們被授權購買國庫股,以抵消根據我們的股權補償計劃和ESPP發行的股票。我們的董事會規定了$20百萬購買國庫券,不包括通過股息再投資和ESPP收到的資金。股票購買可以在公開市場上進行,也可以在私人交易中進行,而且數量是我們認為適當的。沒有保證我們購買的股票的確切數量,我們可以在任何時候終止或限制該計劃。
宣佈股息-2019年和2018年,我們宣佈並支付了$2.00每股($0.50(按季計算)及$1.84每股($0.46(按季度計算)。在2020年1月,我們宣佈$0.54每股($2.16(按年率計算)2020年2月21日為創紀錄的股東,應於2020年3月6日支付。
下表列出了所述期間累計其他綜合損失的餘額:
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| | | | |
| | 累計其他綜合損失 |
| | (千美元) |
2018年1月1日 | | $ | (5,493 | ) |
養卹金和其他離職後福利計劃義務 | | |
改敍前其他綜合收入,扣除税後(577美元) | | 596 |
|
從累計其他綜合損失中重新分類的數額,扣除税額(271美元) | | 811 |
|
其他綜合收入 | | 1,407 |
|
(2018年12月31日) | | (4,086 | ) |
養卹金和其他離職後福利計劃義務 | | |
改敍前其他綜合損失,扣除税後692美元 | | (2,074 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額,扣除税款(213美元) | | 639 |
|
其他綜合損失 | | (1,435 | ) |
擱淺税收影響的重新分類(A) | | (1,218 | ) |
(一九二零九年十二月三十一日) | | $ | (6,739 | ) |
(A)反映2019財政年度採用ASU 2018-02的影響,涉及2017年減税和就業法累積的其他綜合損失所產生的滯留税收影響。有關我們採用本標準的更多信息,請參見注1。
下表列出了從累積的其他綜合損失中改敍對我們在所述期間的綜合收入報表的影響: |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 控件中受影響的行項。 |
其他綜合累積詳情 | | 截至12月31日的年份, | 合併報表 |
損失成分 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | 收入 |
| | (千元) | |
養卹金和其他離職後福利計劃債務(A) | | | | | | | |
淨損失攤銷 | | $ | 35,283 |
| | $ | 43,800 |
| | $ | 42,591 |
| |
未確認的先前服務費用的攤銷 | | (673 | ) | | (4,567 | ) | | (4,597 | ) | |
| | 34,610 |
| | 39,233 |
| | 37,994 |
| |
監管調整(B) | | (33,758 | ) | | (38,151 | ) | | (37,157 | ) | |
| | 852 |
| | 1,082 |
| | 837 |
| 所得税前收入 |
| | (213 | ) | | (271 | ) | | (322 | ) | 所得税費用 |
本期間改敍共計 | | $ | 639 |
| | $ | 811 |
| | $ | 515 |
| 淨收益 |
(A)累積的其他綜合損失的這些組成部分包括在計算定期淨收益費用中。有關我們定期淨收益成本的更多信息,請參見附註13。
(B)監管調整是指預計將通過利率收回的養卹金和其他離職後福利費用,並作為監管資產的一部分予以推遲。有關我們的監管資產和負債的更多信息,請參見附註10。
下表列出了在所述期間持續經營的基本和稀釋每股收益的計算情況:
|
| | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 收入 | | 股份 | | 每股 金額 |
| (千元,但每股數額除外) |
基本EPS計算 | | | | | |
可用於普通股的淨收入 | $ | 186,749 |
| | 52,895 |
| | $ | 3.53 |
|
稀釋EPS計算 | |
| | |
| | |
|
稀釋證券效應 | — |
| | 345 |
| | |
|
可用於普通股和普通股等價物的淨收入 | $ | 186,749 |
| | 53,240 |
| | $ | 3.51 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 收入 | | 股份 | | 每股 金額 |
| (千元,但每股數額除外) |
基本EPS計算 | | | | | |
可用於普通股的淨收入 | $ | 172,234 |
| | 52,693 |
| | $ | 3.27 |
|
稀釋EPS計算 | | | |
| | |
|
稀釋證券效應 | — |
| | 336 |
| | |
|
可用於普通股和普通股等價物的淨收入 | $ | 172,234 |
| | 53,029 |
| | $ | 3.25 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日終了年度 |
| 收入 | | 股份 | | 每股 金額 |
| (千元,但每股數額除外) |
基本EPS計算 | | | | | |
可用於普通股的淨收入 | $ | 162,995 |
| | 52,527 |
| | $ | 3.10 |
|
稀釋EPS計算 | |
| | |
| | |
|
稀釋證券效應 | — |
| | 452 |
| | |
|
可用於普通股和普通股等價物的淨收入 | $ | 162,995 |
| | 52,979 |
| | $ | 3.08 |
|
衍生工具 - 在…2019年12月31日,我們為2020年3月結束的採暖季節購買了天然氣期權,其名義總量為:14.3Bcf,我們為此支付了保險費$4.4百萬,它的公允價值是$0.3百萬。在…2018年12月31日,我們為3月底的取暖季節購買了天然氣期權。2019的名義總額14.3Bcf,我們為此支付了保險費$4.1百萬,它的公允價值是$2.1百萬。已支付的保險費和收到的任何現金結算記錄為我們目前監管資產中未收回的天然氣成本的一部分,因為這些合同包括在購買的天然氣成本調整機制中,並可通過這些機制收回。此外,與這些合同相關的公允價值變動被推遲,作為我們在合併資產負債表中未收回的購買天然氣成本的一部分。我們的天然氣看漲期權被歸類為一級,因為公允價值數額是基於未調整的報價在活躍的市場,包括紐約商品交易所結算價格。有不所述期間的職等間轉移。
其他金融工具 - 由於現金和現金等價物、應收賬款和應付帳款的短期性質,這些項目的大致公允價值等於賬面價值。我們的現金和現金等價物由銀行和貨幣市場賬户組成,並被列為一級資產。我們的其他流動和非流動資產包括$2.6百萬公司債券和$3.0百萬美國國庫券,其公允價值接近我們的成本,分別被分為2級和1級。
應付短期債券及商業票據須按要求繳付,因此賬面價值大致為公允價值,並被列為一級。我們的長期債務(包括現時到期)的賬面價值為面值相等。$1.3十億在12月31日,2019和2018。我們的長期債務(包括當前到期債務)的估計公允價值是“公允價值”。$1.5十億和$1.4十億12月31日,2019和2018分別。2019年12月31日和2018年12月31日我們長期債務的估計公允價值是用市場報價確定的,被認為是二級。
10.監管資產和負債
下表彙總了下列期間的管理資產、攤銷淨額和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | 剩餘恢復期 | | 電流 | | 非電流 | | 共計 |
| | | | (千元) |
回收不足-天然氣費用 | | 1年 | | $ | 17,172 |
| | $ | — |
| | $ | 17,172 |
|
養卹金和其他離職後福利費用 | | 見注13 | | 21,213 |
| | 373,266 |
| | 394,479 |
|
重新獲得的債務成本 | | 8年 | | 812 |
| | 5,677 |
| | 6,489 |
|
MGP補救費用 | | 15年 | | 98 |
| | 9,709 |
| | 9,807 |
|
從價税 | | 1年 | | 2,921 |
| | — |
| | 2,921 |
|
其他 | | 1至19歲 | | 5,224 |
| | 2,384 |
| | 7,608 |
|
管理資產總額,攤銷淨額 | | | | 47,440 |
| | 391,036 |
| | 438,476 |
|
聯邦所得税税率變動 | | (a) | | (10,297 | ) | | (503,518 | ) | | (513,815 | ) |
超額回收的購買-天然氣費用 | | 1年 | | (27,623 | ) | | — |
| | (27,623 | ) |
天氣正常化 | | 1年 | | (7,281 | ) | | — |
| | (7,281 | ) |
監管負債總額 | | | | (45,201 | ) | | (503,518 | ) | | (548,719 | ) |
監管資產和負債淨額 | | | | $ | 2,239 |
| | $ | (112,482 | ) | | $ | (110,243 | ) |
(A)追償期因管轄權而異。有關我們與聯邦所得税税率變動有關的監管責任的更多信息,請參見下面的討論。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (2018年12月31日) |
| | 剩餘恢復期 | | 電流 | | 非電流 | | 共計 |
| | | | (千元) |
回收不足-天然氣費用 | | 1年 | | $ | 25,083 |
| | $ | — |
| | $ | 25,083 |
|
養卹金和其他離職後福利費用 | | 見注13 | | 23,384 |
| | 421,726 |
| | 445,110 |
|
重新獲得的債務成本 | | 9年 | | 812 |
| | 6,487 |
| | 7,299 |
|
MGP補救費用 | | 15年 | | — |
| | 7,724 |
| | 7,724 |
|
從價税 | | 1年 | | 1,070 |
| | — |
| | 1,070 |
|
其他 | | 1至20年 | | 4,071 |
| | 1,542 |
| | 5,613 |
|
管理資產總額,攤銷淨額 | | | | 54,420 |
| | 437,479 |
| | 491,899 |
|
聯邦所得税税率變動 | | (a) | | (30,934 | ) | | (520,866 | ) | | (551,800 | ) |
超額回收的購買-天然氣費用 | | 1年 | | (13,668 | ) | | — |
| | (13,668 | ) |
天氣正常化 | | 1年 | | (3,792 | ) | | — |
| | (3,792 | ) |
監管負債總額 | | | | (48,394 | ) | | (520,866 | ) | | (569,260 | ) |
監管資產和負債淨額 | | | | $ | 6,026 |
| | $ | (83,387 | ) | | $ | (77,361 | ) |
(A)追償期因管轄權而異。有關我們與聯邦所得税税率變動有關的監管責任的更多信息,請參見下面的討論。
在我們的綜合資產負債表中,經各監管當局授權的監管資產很可能會收回。基本費率和某些乘客的設計是為了在有效期間收回費用,但一般不為我們作為監管資產推遲的數額提供投資回報。我們所有的規管資產,均須在日後的規管程序中,由有關的規管當局加以覆核。我們不知道有任何證據顯示這些費用是不能透過費率或底價收回的,我們相信我們可以收回這些費用,以符合我們的歷史要求。
購買天然氣成本是指通過購買的天然氣成本調整機制從客户處收回的超過或不足的天然氣成本,包括在我們的運營中使用的天然氣和已支付的保險費以及從購買的天然氣看漲期權中收到的任何現金結算。
我們按照OCC和KCC規定的會計準則攤銷重新獲得的債務成本。
天氣正常化意味着通過堪薩斯州的WNA騎手獲得的收入超過或不足。此金額作為監管資產或負債延期12個月.堪薩斯燃氣服務公司隨後對客户的賬單進行12個月的調整,以退還超額收取的收入或欠收的收入。
從價税是指堪薩斯燃氣服務公司的税額高於或低於在費率情況下批准的數額的增減。此金額作為監管資產或負債延期12個月.堪薩斯燃氣服務公司隨後對客户的賬單進行12個月的調整,以退還超額收取的收入或欠收的收入。
通過利率收回的結果是,管理資產的攤銷額約為$2.5百萬, $1.7百萬和$1.0百萬截至12月31日,2019、2018和2017年分別。
聯邦所得税税率的變化代表了2017年減税和就業法案的效果。在每個州,我們都收到了會計指令,要求我們為我們的税率中包含的税種確定一個監管責任,這些税率是根據35%的聯邦企業所得税税率和2018年1月生效的新的21%的聯邦企業所得税税率計算出來的,並退還因税率變動而重新計算的Adit的減少額。
在2018年,我們累積了一項單獨的現行監管負債,因為我們的税率中徵收的聯邦企業所得税税率發生了變化,導致我們的收入減少了。$36.6百萬2018年12月31日截止的一年。2019年1月,OCC發佈了一項命令,結果成立了一個$15.8百萬2018年12月31日,包括利息在內的估計對客户利潤率的影響,包括可歸因於税收節省的數額,超過2018年審查期間核準的9.5%的ROE,將在2019年PBRC申報文件中退還給客户。達成了和解,OCC於2019年8月批准了一項聯合規定。這項規定包括中國人民銀行的信貸$15.6百萬從2019年第三季度開始,將在12個月內貸給俄克拉荷馬州的客户。在2019年2月發佈的另一項命令中,KCC要求堪薩斯天然氣服務公司退還其收入中的監管責任,這部分收入代表2018年1月1日期間聯邦企業所得税税率的21%和35%之間的差額,以及KCC在堪薩斯天然氣服務公司2018年6月(Rate)案中發佈最後命令的日期。在2019年和2018年,我們計算了$2.4百萬和$14.2百萬在堪薩斯州實施新税率之前,這兩個時期的收入將分別減少。退款總額$16.6百萬於2019年第二季度通過票據信貸發放給堪薩斯的客户。2018年,德克薩斯天然氣服務公司一次性退款$6.6百萬為了在2018年1月1日期間降低聯邦企業所得税税率,在其服務領域實行新税率的日期。
由於2017年減税和就業法案的頒佈,我們重新評估了我們的Adit。作為一個受監管的實體,Adit的變更被記錄為非流動的監管責任,並可退還給我們的客户。2017年“減税和就業法”保留了“準則”中的税收正常化條款,其中規定如何將這些額外的遞延所得税用於某些加速的税收折舊福利退還給客户。我們的客户在2019年開始收到由我們的監管機構確定的退款。2019年1月,OCC針對俄克拉何馬州天然氣公司2018年3月提交的申報文件發佈了一項命令,要求俄克拉何馬州天然氣公司根據“守則”規定的編輯部分的税務正常化規則,根據攤銷期,對客户的Adit減少額給予信貸。2019年2月,KCC發佈了一項調整堪薩斯天然氣服務公司基本費率的命令,其中包括根據“守則”規定的編輯部分的税收正常化規則,根據攤銷期償還與Adit退款有關的攤銷抵免額,並對所有其他編輯部分實行五年攤銷。由於俄克拉荷馬州和堪薩斯州的訂單,估計的編輯將從2019年開始返回給客户。得克薩斯州的三個服務區每年都會授權編輯客户。在我們與監管機構合作的過程中,我們將確定在德克薩斯州剩餘的三個服務區的客户返回編輯的時間。在2019年,我們將所得税支出記入貸項。$12.8百萬用於攤銷與編輯相關的管理責任,並將其退還給客户。
有關我們對聯邦企業所得税税率變動的監管責任的更多信息,請參見注14。
下表按財產類型列出了所述期間的不動產、廠房和設備:
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (千元) |
天然氣輸送管道及相關設備 | | $ | 5,117,496 |
| | $ | 4,861,340 |
|
天然氣輸送管道及相關設備 | | 549,788 |
| | 517,697 |
|
一般工廠和其他 | | 612,984 |
| | 567,580 |
|
在建工程 | | 152,851 |
| | 126,526 |
|
財產、廠房和設備 | | 6,433,119 |
| | 6,073,143 |
|
累計折舊和攤銷 | | (1,867,893 | ) | | (1,789,431 | ) |
淨資產、廠房和設備 | | $ | 4,565,226 |
| | $ | 4,283,712 |
|
我們計算折舊費用,採用綜合,直線率約2.0%至3.0%,這是由各監管機構批准的。
我們記錄了資本利息$4.6百萬, $3.4百萬和$3.0百萬截至12月31日,2019、2018和2017年分別。截至12月31日,我們因在建工程發生了未付債務,2019、2018和2017年的$20.9百萬, $15.6百萬和$21.7百萬分別。這些數額不包括在資本支出或我們現金流動綜合報表週轉金項目的變動中。
ECP規定向符合條件的僱員發放股票薪酬,包括激勵股票期權、非法定股票期權、股票紅利獎勵、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、業績股票獎勵和業績單位獎勵,以及向非僱員董事授予股票獎勵。在2019年12月31日,我們4.3百萬根據ECP保留髮行的普通股。2018年5月,股東們批准1.8百萬根據ECP可獲得的股份,減去在生效之日可用於未來贈款的股份數量。12月31日,2019,我們大約有1.8百萬可根據ECP發行的股票,反映計劃授予的未償賠償金轉歸後將發行的股票和預計發行的股份,減去沒收。根據“國內收入法典”第409a條的要求,該計劃允許推遲以股票或現金髮放的獎勵。
我們以股票為基礎的支付計劃的補償費用是$6.8百萬,扣除.的税收利益$2.2百萬,為2019, $6.1百萬,扣除.的税收利益$2.1百萬,為2018,和$4.9百萬,扣除.的税收利益$3.0百萬,為2017.
受限制股票單位獎勵-我們已向一般任職期內的主要僱員授予限制性股票單位獎勵三年並使被授權人有權獲得我們普通股的股份。授予限制性股票單位獎勵,在歸屬前以附加限制性股票單位的形式累計股利等價物。限制性股票單位獎勵按公允價值計量,猶如它們是在授予日授予和發放的,並根據估計的沒收額進行調整。賠償費用在裁決的歸屬期內以直線確認.沒收率3百分比根據我們的股票支付計劃,以歷史沒收為基礎的每年使用.
業績股獎勵 - 我們已向關鍵員工授予績效股票單位獎勵。在一般的服務期屆滿時作為績效股票單位基礎的普通股股份三年如果我們符合董事會執行薪酬委員會所確定的某些業績標準。在歸屬時,績效股票單位的持有人有權獲得若干普通股股份,相當於根據我們在歸屬期內的股東總收益而獲得的績效股票單位的百分比(0%至200%),而其他公用事業單位的股東在同一期間的總回報則是相等於該比例(0%至200%)。
如果支付,優秀業績股授予被授權人接受我們普通股股份的權利。優秀的業績股票單位獎勵是以市場為基礎的股權獎勵,其結果是在必要的服務期內以直線方式確認這些獎勵的補償費用,只要滿足了必要的服務期限,無論何時(如果有的話)市場條件得到滿足。授予的業績股票單位獎勵應計股利相當於在歸屬前以附加業績股票單位的形式計算。這些業績股票單位的公允價值是根據蒙特卡羅模型在授予日期估算的。這些項目的補償費用
賠償只會因沒收而調整。沒收率3百分比根據我們的股票支付計劃,以歷史沒收為基礎的每年使用.
限制性股票單位獎勵活動
截至12月31日,2019,有$3.0百萬與非既得限制股獎勵有關的未確認賠償費用總額,預計將在加權平均期間內予以確認。1.8好幾年了。下表列出了根據所述期間有關計劃未完成的限制性庫存單位獎勵的活動和各種統計數字:
|
| | | | | | | |
| | 數目 單位 | | 加權- 平均價格 |
2018年12月31日 | | 109,506 |
| | $ | 63.45 |
|
獲批 | | 35,753 |
| | $ | 83.94 |
|
既得利益 | | (39,418 | ) | | $ | 58.60 |
|
被沒收 | | (1,443 | ) | | $ | 69.87 |
|
2019年12月31日 | | 104,398 |
| | $ | 72.21 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
加權平均授予日期公允價值(每股) | | $ | 83.94 |
| | $ | 68.17 |
| | $ | 63.97 |
|
授予股份的公允價值(千美元) | | $ | 3,001 |
| | $ | 2,583 |
| | $ | 2,420 |
|
受限制股票的公允價值為$3.3百萬和$4.7百萬在……裏面2019和2018分別。
表現股獎勵活動
截至12月31日,2019,有$6.4百萬與非既得業績股獎勵有關的未確認賠償費用總額,預計將在加權平均期間內予以確認。1.8好幾年了。下表列出了與業績股獎勵有關的活動和各種統計數據,以及我們在對2019、2018和2017年贈款日期:
|
| | | | | | | |
| | 數目 單位 | | 加權- 平均價格 |
2018年12月31日 | | 219,331 |
| | $ | 69.21 |
|
獲批 | | 71,237 |
| | $ | 89.86 |
|
既得利益 | | (70,548 | ) | | $ | 64.06 |
|
被沒收 | | (1,844 | ) | | $ | 73.57 |
|
2019年12月31日 | | 218,176 |
| | $ | 77.58 |
|
|
| | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | |
波動性(A) | | 18.70% | | 18.80% | | 20.70% | |
股利收益率 | | 2.38% | | 2.70% | | 2.63% | |
無風險利率(B) | | 2.50% | | 2.38% | | 1.48% | |
(A)根據過去3年的歷史波動情況,利用我們同業公用事業公司的每日股價觀察,作出波動。
(B)-使用3年期國庫。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
加權平均授予日期公允價值(每股) | | $ | 89.86 |
| | $ | 74.04 |
| | $ | 68.94 |
|
授予股份的公允價值(千美元) | | $ | 6,401 |
| | $ | 5,882 |
| | $ | 5,110 |
|
實績股的公允價值為$12.7百萬和$13.7百萬在……裏面2019和2018分別。
員工股票購買計劃
我們已經預訂了700千根據ESPP發行的普通股股份。員工可以選擇10百分比他們的年度基本工資扣除購買我們的普通股,受條款和限制的計劃。股票的收購價是85百分比我們普通股在批出日期的平均市價較低,或
鍛鍊日期。約44百分比, 45百分比和43百分比參與該計劃的員工2019、2018和2017年分別購買71,613股票$71.42在……裏面2019, 76,231股票$63.01在……裏面2018,和78,472股票$56.80在……裏面2017.
税前的補償費用是$1.5百萬, $1.0百萬和$1.2百萬在……裏面2019、2018和2017年分別。
退休和其他離職後福利計劃
退休計劃-我們有一項固定福利養卹金計劃和一項補充行政退休計劃,這兩項計劃都不對新參與人開放。德克薩斯天然氣服務部門的某些員工有權享受凍結現金餘額養老金計劃下的福利。我們在維持或超過1974年“僱員退休收入保障法”(經修訂)和2006年“養卹金保護法”所要求的最低供資水平所需的固定福利養卹金費用水平上提供資金。
其他離職後福利計劃-我們贊助健康和福利計劃,向至少退休的某些僱員提供離職後醫療和人壽保險福利五服務多年。離職後醫療計劃是根據僱用日期、年齡和服務年限繳納的,定期調整退休人員的繳款,幷包含其他費用分攤功能,如免賠額和共同保險。
精算假設-下表列出用於確定所述期間養卹金和離職後福利義務的加權平均假設:
|
| | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
貼現率-退休金計劃 | | 3.50% | | 4.40% |
貼現率-其他離職後計劃 | | 3.40% | | 4.40% |
補償增長率 | | 3.10% - 4.00% | | 3.20% - 4.00% |
下表列出了我們用來確定所述期間的定期福利費用的加權平均假設:
|
| | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | |
貼現率-退休金計劃 | | 4.40% | | 3.80% | | 4.30% | |
貼現率-其他離職後計劃 | | 4.40% | | 3.70% | | 4.20% | |
計劃資產預期長期回報-退休金計劃 | | 7.20% | | 7.25% | | 7.75% | |
計劃資產預期長期回報-其他離職後計劃 | | 7.35% | | 7.60% | | 7.60% | |
補償增長率 | | 3.20% - 4.00% | | 3.25% - 3.35% | | 3.25% - 3.40% | |
我們每年確定貼現率。我們估算貼現率的依據是,根據我們確定的福利、養老金和其他離職後義務,我們未來支付的預期現金流與一個假設的債券組合相比較,該債券組合使用與預期現金流密切匹配的高質量債券創建。債券組合是根據債券的到期日,為未來60年中的每一個選擇一種債券來發展的。選擇納入這些債券組合的債券,只包括穆迪(Moody‘s)評級為AA的債券--或者更好地排除可贖回債券、發行規模小於最小發行規模的債券、收益率流出者和其他過濾標準,以去除不合適的債券。
我們在回顧歷史回報率和經濟增長模型的基礎上,確定了計劃資產的總體預期長期回報率。我們將根據需要更新假設的死亡率,以納入精算師協會發布的新表格。
調節治療-OCC、KCC和得克薩斯州的監管當局分別批准通過俄克拉荷馬州天然氣公司、堪薩斯天然氣服務公司和德克薩斯天然氣管理局的費率收回養卹金費用和其他就業後福利費用。通過費率收回的費用是根據當前的供資需求以及固定福利養卹金和其他離職後費用的定期福利淨費用計算的。定期養卹金淨成本、扣除遞延費用和通過利率收回的數額之間的差異(如果有的話)將反映在收入中。
歷史上,我們通過利率收回了固定福利、養卹金和其他離職後福利成本。我們相信,監管機構很可能會繼續將定期養卹金淨額和其他離職後福利成本納入我們的服務成本。
自2018年1月1日通過ASU 2017至07以來,我們繼續根據ASC主題980(受監管業務)的會計要求,將所有合格的服務成本和非服務成本部分資本化。我們的綜合資產負債表將資本化的非服務成本部分作為一項監管資產反映出來.我們已經確認了一項監管資產$4.7百萬和$1.5百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日分別。更多信息見注10。
債務和供資狀況-下表列出了我們在所述期間的確定福利養卹金和其他離職後福利計劃、福利義務和計劃資產的公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他離職後福利 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
福利義務變動 | (千美元) | | |
受益義務,期初 | $ | 950,510 |
| | $ | 993,891 |
| | $ | 220,144 |
| | $ | 255,040 |
|
服務成本 | 12,030 |
| | 12,919 |
| | 1,734 |
| | 2,354 |
|
利息成本 | 40,670 |
| | 36,801 |
| | 9,318 |
| | 9,117 |
|
計劃參與者的貢獻 | — |
| | — |
| | 3,697 |
| | 3,563 |
|
精算虧損(收益) | 98,231 |
| | (42,540 | ) | | 13,945 |
| | (31,607 | ) |
支付的福利 | (50,915 | ) | | (50,561 | ) | | (18,348 | ) | | (18,323 | ) |
安置點 | (49,158 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
自願受益義務,期末 | 1,001,368 |
| | 950,510 |
| | 230,490 |
| | 220,144 |
|
| | | | | | | |
計劃資產變動 | | | | | | | |
計劃資產公允價值,期初 | 814,112 |
| | 884,804 |
| | 176,859 |
| | 190,226 |
|
計劃資產實際收益(損失) | 162,785 |
| | (62,752 | ) | | 38,772 |
| | (6,325 | ) |
僱主供款 | 29,199 |
| | 42,386 |
| | 6,202 |
| | 7,718 |
|
計劃參與者的貢獻 | — |
| | — |
| | 3,697 |
| | 3,563 |
|
支付的福利 | (50,915 | ) | | (50,561 | ) | | (18,348 | ) | | (18,323 | ) |
安置點 | (47,207 | ) | | 235 |
| | — |
| | — |
|
資產公允價值,期末 | 907,974 |
| | 814,112 |
| | 207,182 |
| | 176,859 |
|
12月31日非經常結餘 | $ | (93,394 | ) | | $ | (136,398 | ) | | $ | (23,308 | ) | | $ | (43,285 | ) |
| | | | | | | |
流動負債 | $ | (1,045 | ) | | $ | (962 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
|
非流動負債 | (92,349 | ) | | (135,436 | ) | | (23,308 | ) | | (43,285 | ) |
12月31日非經常結餘 | $ | (93,394 | ) | | $ | (136,398 | ) | | $ | (23,308 | ) | | $ | (43,285 | ) |
在2019年,我們購買了一份團體年金合同。$47.2百萬,並轉嫁給第三者保險公司$49.2百萬與我們的固定福利養老金計劃中的某些參與者有關。
我們的固定福利養卹金計劃的累積福利義務是$937.8百萬和$890.4百萬12月31日,2019和2018年分別。
到2020年,我們所需的捐款預計將是$1.1百萬和$4.0百萬分別適用於我們的固定福利養老金計劃和其他離職後福利計劃。確實有不計劃資產預計將被撤回並歸還給我們2020.
定期淨收益成本的組成部分-下表列出了在條例推遲之前,我們在所述期間的固定養卹金和其他離職後福利計劃的定期福利淨成本的構成部分:
|
| | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (千美元) |
週期淨收益成本的組成部分 | | | | | |
服務成本 | $ | 12,030 |
| | $ | 12,919 |
| | $ | 12,176 |
|
利息費用(A) | 40,670 |
| | 36,801 |
| | 40,453 |
|
資產預期收益(A) | (61,939 | ) | | (60,579 | ) | | (58,496 | ) |
淨虧損攤銷(A) | 33,039 |
| | 39,913 |
| | 36,107 |
|
準淨週期效益成本 | $ | 23,800 |
| | $ | 29,054 |
| | $ | 30,240 |
|
(A)這些數額扣除自2018年1月1日採用ASU 2017至07以來作為監管資產資本化的任何數額,已在綜合收入報表中確認為其他收入(費用)淨額。關於我們其他收入(費用)的額外細節,見注15,淨額。
|
| | | | | | | | | | | |
| 其他離職後福利 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (千美元) |
週期淨收益成本的組成部分 | | | | | |
服務成本 | $ | 1,734 |
| | $ | 2,354 |
| | $ | 2,509 |
|
利息費用(A) | 9,318 |
| | 9,117 |
| | 9,890 |
|
資產預期收益(A) | (12,586 | ) | | (14,284 | ) | | (12,590 | ) |
未確認的先前服務費用的攤銷(A) | (673 | ) | | (4,567 | ) | | (4,597 | ) |
淨虧損攤銷(A) | 2,244 |
| | 3,887 |
| | 6,484 |
|
間接淨週期收益成本(信用) | $ | 37 |
| | $ | (3,493 | ) | | $ | 1,696 |
|
(A)這些數額扣除自2018年1月1日採用ASU 2017至07以來作為監管資產資本化的任何數額,已在綜合收入報表中確認為其他收入(費用)淨額。關於我們其他收入(費用)的額外細節,見注15,淨額。
其他綜合收入(損失)-下表列出了與所述期間確定的養卹金福利有關的其他綜合收入(損失)扣除監管延期後確認的數額:
|
| | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (千美元) |
本期間產生的淨收益(損失) | $ | (2,766 | ) | | $ | 1,173 |
| | $ | (2,101 | ) |
損失攤銷 | 852 |
| | 1,082 |
| | 837 |
|
遞延所得税 | 479 |
| | (848 | ) | | 486 |
|
其他綜合收入(損失)確認總額 | $ | (1,435 | ) | | $ | 1,407 |
| | $ | (778 | ) |
由於我們的監管延期,不在本報告所述期間與我們的其他離職後福利有關的其他綜合收入(損失)中確認的數額。
下表列出了尚未確認為下列期間定期養卹金淨費用組成部分的累計其他綜合損失數額:
|
| | | | | | | |
| 養卹金福利 |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
累積損失 | $ | (381,633 | ) | | $ | (419,238 | ) |
累計其他綜合損失 監管資產前 | (381,633 | ) | | (419,238 | ) |
受監管實體的監管資產 | 373,025 |
| | 412,545 |
|
累計其他綜合損失 監管資產後 | (8,608 | ) | | (6,693 | ) |
遞延所得税 | 1,869 |
| | 2,607 |
|
累計其他綜合損失, 税淨額 | $ | (6,739 | ) | | $ | (4,086 | ) |
|
| | | | | | | |
| 其他離職後福利 |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
優先服務信貸 | $ | 202 |
| | $ | 875 |
|
累積損失 | (19,660 | ) | | (34,144 | ) |
累計其他綜合損失 監管資產前 | $ | (19,458 | ) | | $ | (33,269 | ) |
受監管實體的監管資產 | 19,458 |
| | 33,269 |
|
累計其他綜合損失 監管資產後 | $ | — |
| | $ | — |
|
下表列出預計在下一個財政年度確認為定期養卹金淨費用組成部分的累積綜合收入(損失)或管理資產中確認的數額:
|
| | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他離職後福利 |
將於2020年確認的數額 | (千美元) |
前期服務成本 | $ | — |
| | $ | (117 | ) |
精算淨虧損 | $ | 42,319 |
| | $ | 173 |
|
醫療費用趨勢率-下表列出所述期間的假定保健費用-趨勢費率:
|
| | | |
| 2019 | | 2018 |
醫療保健費用-假設明年的趨勢率 | 6.50% | | 7.00% |
假定成本趨勢率下降的比率 (最終趨勢率) | 5.00% | | 5.00% |
利率達到最終趨勢率的年份 | 2025 | | 2024 |
假設的醫療費用-趨勢率對我們的其他就業後福利計劃的報告金額有顯著的影響。假設醫療費用-趨勢率-的一個百分點的變化將產生以下影響:
|
| | | | | | | |
| 百分之一 |
| 百分之一 |
| 點增加 |
| 點減少 |
| (百萬美元) |
對服務總額和利息成本的影響 | $ | 0.1 |
|
| $ | (0.1 | ) |
對其他離職後福利義務的影響 | $ | 2.3 |
|
| $ | (2.4 | ) |
計劃資產-我們的投資策略是按照強調長期基本面的健全的投資慣例來投資資產。這一戰略的目標是最大限度地提高投資回報,同時管理風險,以滿足計劃目前和預計的財務義務。為了實現這一戰略,我們建立了負債驅動的投資戰略,以改變分配的規定福利養老金計劃的資金狀況增加。該計劃的投資包括各種國內和國際股票、反映我們責任現金流的投資級債務證券、保險合同和另類投資。目前,我們的固定福利養卹金計劃的資產分配目標如下:
|
| | |
| |
投資級債券 | 40.0 | % |
美國大盤股 | 18.0 | % |
替代投資 | 14.0 | % |
發達外資大盤股 | 10.0 | % |
中型股 | 7.0 | % |
新興市場股票 | 6.0 | % |
小盤股 | 5.0 | % |
主要用途合計 | 100 | % |
作為我們計劃風險管理的一部分,已經為上面列出的每個資產類別設定了最小值和最大值。該計劃的所有投資經理在購買證券時都受到某些限制,除索引目的外,禁止持有我們的股票。
目前,我們其他離職後福利計劃的資產分配目標是:百分之三十固定收益證券及百分之七十股權證券
下表按公允價值類別列出了截至計量日的養卹金福利和其他離職後福利計劃資產:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 |
| 2019年12月31日 |
資產類別 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 |
| (千美元) |
投資: |
|
|
|
|
權益證券(A) | $ | 323,737 |
| $ | 27,267 |
| $ | — |
| $ | 351,004 |
|
政府義務 | — |
| 54,726 |
| — |
| 54,726 |
|
公司債務(B) | — |
| 304,457 |
| — |
| 304,457 |
|
現金和貨幣市場基金(C) | 1,687 |
| 87,422 |
| — |
| 89,109 |
|
保險合同和團體年金合同 | — |
| — |
| 25,988 |
| 25,988 |
|
其他投資(D) | — |
| 897 |
| 81,793 |
| 82,690 |
|
主要資產總額 | $ | 325,424 |
| $ | 474,769 |
| $ | 107,781 |
| $ | 907,974 |
|
(A)-這類證券是來自不同行業的不同市場部門的證券。
(B)-這類債券是來自不同行業的債券。
(C)-這類基金主要是貨幣市場基金。
(D)-這類投資是對衝基金和其他金融工具等替代投資。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 |
| 2018年12月31日 |
資產類別 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 |
| (千美元) |
投資: | | | | |
權益證券(A) | $ | 282,668 |
| $ | 35,870 |
| $ | — |
| $ | 318,538 |
|
政府義務 | — |
| 69,475 |
| — |
| 69,475 |
|
公司債務(B) | — |
| 240,900 |
| — |
| 240,900 |
|
現金和貨幣市場基金(C) | 2,419 |
| 71,991 |
| — |
| 74,410 |
|
保險合同和團體年金合同 | — |
| — |
| 30,445 |
| 30,445 |
|
其他投資(D) | — |
| 1,139 |
| 79,205 |
| 80,344 |
|
主要資產總額 | $ | 285,087 |
| $ | 419,375 |
| $ | 109,650 |
| $ | 814,112 |
|
(A)-這類證券是來自不同行業的不同市場部門的證券。
(B)-這類債券是來自不同行業的債券。
(C)-這類基金主要是貨幣市場基金。
(D)-這類投資是對衝基金和其他金融工具等替代投資。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 其他離職後福利 |
| 2019年12月31日 |
資產類別 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 |
| (千美元) |
投資: | | | | |
權益證券(A) | $ | 61,688 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 61,688 |
|
政府義務 | — |
| — |
| — |
| — |
|
公司債務(B) | — |
| 26,852 |
| — |
| 26,852 |
|
現金和貨幣市場基金(C) | 18,350 |
| 682 |
| — |
| 19,032 |
|
保險合同和團體年金合同(D) | — |
| 99,610 |
| — |
| 99,610 |
|
主要資產總額 | $ | 80,038 |
| $ | 127,144 |
| $ | — |
| $ | 207,182 |
|
(A)-這類證券是來自不同行業的不同市場部門的證券。
(B)-這類債券是來自不同行業的債券。
(C)-這類基金主要是貨幣市場基金。
(D)-這類包括以專屬保險產品持有的股票、證券和債券。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 其他離職後福利 |
| 2018年12月31日 |
資產類別 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 |
| (千美元) |
投資: | | | | |
權益證券(A) | $ | 58,087 |
| $ | 2,382 |
| $ | — |
| $ | 60,469 |
|
政府義務 | — |
| 74 |
| — |
| 74 |
|
公司債務(B) | — |
| 25,857 |
| — |
| 25,857 |
|
現金和貨幣市場基金(C) | 1,249 |
| 300 |
| — |
| 1,549 |
|
保險合同和團體年金合同(D) | — |
| 88,910 |
| — |
| 88,910 |
|
主要資產總額 | $ | 59,336 |
| $ | 117,523 |
| $ | — |
| $ | 176,859 |
|
(A)-這類證券是來自不同行業的不同市場部門的證券。
(B)-這類債券是來自不同行業的債券。
(C)-這類基金主要是貨幣市場基金。
(D)-這類包括以專屬保險產品持有的股票、證券和債券。
下表列出了對所述期間我國養卹金計劃3級公允價值計量的核對情況:
|
| | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 |
| 保險 合同 | | 其他 投資 | | 共計 |
| (千美元) |
2018年1月1日 | $ | 35,158 |
| | $ | 78,707 |
| | $ | 113,865 |
|
已實現和未實現收益淨額(損失) | (611 | ) | | 496 |
| | (115 | ) |
購貨 | — |
| | — |
| | — |
|
安置點 | (4,100 | ) | | — |
| | (4,100 | ) |
(2018年12月31日) | $ | 30,445 |
| | $ | 79,205 |
| | $ | 109,650 |
|
已實現和未實現收益淨額(損失) | (860 | ) | | 2,588 |
| | 1,728 |
|
購貨 | — |
| | — |
| | — |
|
銷售和結算 | (3,597 | ) | | — |
| | (3,597 | ) |
(一九二零九年十二月三十一日) | $ | 25,988 |
| | $ | 81,793 |
| | $ | 107,781 |
|
養卹金和其他離職後福利付款-截至12月31日的固定福利養卹金和其他離職後福利計劃的養卹金支付,2019都是$50.9百萬和$18.3百萬分別。下表列出了預計在2020年至2029年支付的養卹金和其他離職後福利:
|
| | | | | | | |
| 養卹金 利益 | | 其他離職後 利益 |
應支付的福利如下: | (千美元) |
2020 | $ | 49,631 |
| | $ | 16,464 |
|
2021 | $ | 50,378 |
| | $ | 16,308 |
|
2022 | $ | 51,547 |
| | $ | 16,269 |
|
2023 | $ | 52,628 |
| | $ | 16,090 |
|
2024 | $ | 53,562 |
| | $ | 15,757 |
|
2025年至2029年 | $ | 280,547 |
| | $ | 73,787 |
|
預期支付的福利是基於12月31日用來衡量我們福利義務的相同假設,2019,幷包括預計未來的員工服務。
其他僱員福利計劃
401(K)計劃-我們有一項401(K)計劃,涵蓋所有全職僱員,僱員供款是自行決定的.我們匹配100百分比每名參加者的合資格供款6百分比符合資格的賠償,但須受某些限制。我們對計劃的貢獻是$12.8百萬, $12.1百萬和$11.7百萬在……裏面2019、2018和2017年分別。
利潤分享計劃-我們為所有沒有參加我們的固定福利養老金計劃的僱員制定了利潤分享計劃。我們計劃每季度對利潤分享計劃作出貢獻。1百分比每個參與者在本季度的合格補償。僱主可在每年年底作出額外的酌情供款。計劃中不允許員工繳款。我們對計劃的貢獻是$8.5百萬, $7.4百萬和$8.1百萬在……裏面2019、2018和2017年分別。
下表列出有關期間的所得税規定:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (千元) |
當期所得税準備金 | | | | | |
聯邦制 | $ | 24,537 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
國家 | 5,008 |
| | 289 |
| | 750 |
|
當期所得税撥款總額 | 29,545 |
| | 289 |
| | 750 |
|
遞延所得税準備金 | | | | | |
聯邦制 | 8,375 |
| | 42,413 |
| | 83,138 |
|
國家 | 4,932 |
| | 10,829 |
| | 9,255 |
|
遞延所得税準備金總額 | 13,307 |
| | 53,242 |
| | 92,393 |
|
所得税準備金總額 | $ | 42,852 |
| | $ | 53,531 |
| | $ | 93,143 |
|
下表對所述期間的所得税撥款進行了核對:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (千元) |
所得税前收入 | $ | 229,601 |
| | $ | 225,765 |
| | $ | 256,138 |
|
聯邦法定所得税税率 | 21 | % | | 21 | % | | 35 | % |
聯邦所得税規定 | 48,215 |
| | 47,411 |
| | 89,648 |
|
州所得税,扣除聯邦税收優惠 | 9,758 |
| | 8,783 |
| | 6,503 |
|
編輯未在費率中恢復 | — |
| | 74 |
| | 2,162 |
|
編輯管理責任的攤銷 | (12,828 | ) | | — |
| | — |
|
職工持股補償的税收利益 | (2,116 | ) | | (2,770 | ) | | (5,162 | ) |
其他,淨額 | (177 | ) | | 33 |
| | (8 | ) |
所得税準備金總額 | $ | 42,852 |
| | $ | 53,531 |
| | $ | 93,143 |
|
由於2017年減税和就業法案的頒佈,我們重新評估了我們的Adit。作為一個受監管的實體,Adit的變更被記錄為監管責任,並可退還給我們的客户。聯邦所得税税率下降對遞延所得税淨負債的影響是$518.7百萬,其中$520.9百萬記作遞延所得税負債的扣減額,並作為為計息目的而遞延的監管責任入賬,由以下各項抵銷:$2.2百萬作為2017年遞延所得税支出增加的記錄,可歸因於與我們的費率中未收回的某些支出有關的重估遞延所得税。這些調整對2018年或2017年的現金流沒有影響。
下表列出了造成所述期間遞延税資產和負債大部分的臨時差額的税收影響:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (千元) |
遞延税款資產 | | | |
僱員福利和其他應計負債 | $ | 32,036 |
| | $ | 48,243 |
|
制定税率變動的監管調整 | 124,680 |
| | 129,201 |
|
淨經營損失 | 752 |
| | 2,778 |
|
租賃債務基礎 | 8,599 |
| | — |
|
其他 | 2,772 |
| | 34 |
|
遞延税款資產共計 | 168,839 |
| | 180,256 |
|
遞延税款負債 | | | |
税額超過賬面折舊 | 742,860 |
| | 717,903 |
|
購買-燃氣成本調整 | 3,556 |
| | 8,981 |
|
其他監管資產和負債淨額 | 96,456 |
| | 105,798 |
|
使用權資產基礎 | 8,599 |
| | — |
|
遞延税款負債總額 | 851,471 |
| | 832,682 |
|
遞延税負債淨額 | $ | 682,632 |
| | $ | 652,426 |
|
截至2019年12月31日,我們沒有聯邦所得税NOL結轉和州所得税NOL結轉。$13.6百萬,在2025年至2027年的不同日期到期。我們相信北環線結轉的税項優惠更有可能在到期前使用,因此毋須提供評税免税額。
我們已經完成或合理估計了2017年減税和就業法案的影響的計量和核算,這反映在我們2018年的合併財務報表中。雖然我們仍然期待美國財政部和國税局提供更多的指導,但我們已經利用現有的指導完成了我們的計算。我們的監管機構發佈的任何其他指導意見或未來的行動都可能會影響2017年減税和就業法案的實施所產生的會計效果。
我們已經提交了2016、2017和2018年的聯邦和州所得税綜合申報單。在2016年之前的幾年裏,我們不再接受所得税考試。
下表列出了所述期間其他收入和其他費用的構成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | |
| | (千元) |
除服務成本外的定期淨收益成本 | | $ | (5,895 | ) | | $ | (8,824 | ) | | $ | (17,252 | ) | |
其他,淨額 | | 2,919 |
| | (2,535 | ) | | 2,727 |
| |
其他費用共計,淨額 | | $ | (2,976 | ) | | $ | (11,359 | ) | | $ | (14,525 | ) | |
承諾-關於經營租賃的討論,見本年度報告綜合財務報表附註5。
環境事項-我們受多種歷史、野生動物保護和環境法律和(或)條例的制約,這些法律和(或)條例影響到我們目前和未來行動的許多方面。受管制的活動包括但不限於涉及空氣排放、雨水和廢水排放、固體廢物和危險廢物的處理和處置、濕地保護、危險材料運輸以及管道和設施建設的活動。這些法律和法規要求我們獲得和/或遵守廣泛的環境許可,註冊,許可證,許可證和其他批准。不遵守這些法律、條例、許可證和許可證,或發現目前未知的環境狀況,可能會使我們面臨罰款、處罰和(或)業務中斷,這些都可能對我們的經營結果產生重大影響。此外,根據“清潔空氣法”和其他類似的聯邦和州法律,排放控制和/或其他監管或許可授權可能需要意外的資本支出。我們不能保證現有的環境法規和條例不會被修訂,或者新的條例不會被通過,也不會對我們適用。經修訂或補充的法規或規章,如果導致合規費用增加或額外的經營限制,可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。到目前為止,我們在環境調查和補救方面的支出與我們的財務狀況、運營結果或現金流量無關,而我們在環境問題上的支出對我們的收入或現金流量也沒有實質性的影響。2019、2018或2017年.
我們擁有或保留對某些環境條件的法律責任12堪薩斯州前MGP遺址。這些場址含有通常與MGP場址有關的污染物,並根據各種環境法律和條例受到控制或補救。與KDHE簽訂的同意協議規定了這些地點的所有環境調查和補救工作。同意協議的條款要求我們對這些地點進行調查,並根據調查和風險分析的結果確定補救活動。補救通常涉及受污染土壤的管理,可能涉及拆除建築物和監測和/或修復地下水。已在12個場址中的3個場址實行管制關閉,但這些場址仍須滿足未來可能造成額外費用的潛在需求。
我們已完成或正在處理清除土壤污染的問題。12繼續監測地下水八.的.12根據KDHE批准的計劃。在2019年第一季度,我們完成了一個項目,在以前沒有進行過有效土壤補救的第十二個場址清除污染源和相關的受污染物質。我們亦正就處理該幅土地其餘部分的各種方案的可行性進行最後研究。
關於一在堪薩斯州的前MGP站點中,定期監測和2016年中期現場調查表明,通常與MGP站點相關的污染物水平升高。在2016年,我們估計與額外調查和補救有關的潛在費用將在以下範圍內$4.0百萬到$7.0百萬。在2018年第二季度,我們修訂了與額外調查和補救有關的潛在費用估計數,其範圍為:$5.6百萬到$7.0百萬。補救費用的單一可靠估計是不可行的,因為將使用的最終補救辦法的不確定性很大。因此,我們在2018年第二季度記錄了對儲備金的調整$1.6百萬使總數達到$5.6百萬為這個網站,這也增加了我們的監管資產,根據我們的AAO在堪薩斯州。在2019年,KDHE批准了補救計劃,這是我們估計成本範圍的基礎。
在堪薩斯州,我們有一個AAO,它允許堪薩斯州燃氣服務局推遲並要求收回調查和補救這些設施和附近地區所需的費用。122017年1月1日以後發生的原MGP網站,上限為$15.0百萬,扣除任何有關的保險追討額。核準在未來費率程序中收回的費用將在15年期間攤銷。未攤銷的金額將不包括在利率基礎中或累積的賬面費用中。在未來的調查和補救工作中,除任何相關的保險回收外,預計將超過$15.0百萬,堪薩斯燃氣服務公司將被要求向KCC提交一份申請,以獲得批准,以增加$15.0百萬帽子。
我們還擁有或保留對某些環境條件的法律責任,在德克薩斯州的一個前MGP網站。應得克薩斯州環境質量委員會的要求,我們開始根據他們的德克薩斯減少風險計劃調查與該地點有關的污染程度和程度。一項初步的現場調查顯示,該場址含有與MGP場地一般相關的污染物,並根據各種環境法律和條例受到控制或補救。在調查完成之前,我們無法確定需要採取什麼主動補救措施。由於污染程度和程度的不確定性,目前對潛在補救費用的可靠估計是不可行的。
到目前為止,我們在環境評估、緩解、補救和遵守方面的支出與我們的財務狀況、業務結果或現金流量無關,我們在環境問題上的支出對收入或現金流量沒有任何實質性影響。2019、2018或2017年。一些環境問題可能存在與MGP網站,是我們所不知道的。因此,今後的費用取決於對任何補救行動的最後確定和監管批准、場地的複雜性、所需補救的水平、不斷變化的技術和政府規章,以及在保險無法收回或無法從客户處收回的情況下,可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
我們受到聯邦、州和地方當局的環境管理。由於聯邦和州環境法律法規的發展存在固有的不確定性,我們無法具體確定這些法律和條例可能對我們現有和未來的設施產生的影響。隨着對我們經營的各類資產實行更嚴格的標準、更嚴格的管制和更廣泛的許可證要求的趨勢,我們今後的環境支出可能會增加,這些支出可能無法通過保險完全收回,也可能無法從我們的客户那裏收回費率,這些費用可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。我們預計這些事項的支出不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
管道安全-我們受PHMSA條例的約束,包括廉正管理條例。PHMSA條例要求經營高壓輸送管道的管道公司對通過人口稠密地區或特定指定HCA附近的管道段進行完整性評估。2012年1月,“管道安全、監管確定性和創造就業法”簽署成為法律。該法律增加了對違反聯邦管道安全條例的最高處罰,並指示交通部和運輸部長對可能對我們有影響的問題進行進一步的審查或研究。這些問題包括但不限於以下方面:
| |
• | 對天然氣管道完整性管理要求是否應擴大到現有HCA之外的評估; |
| |
• | 核實第3和第4類地點的管道記錄和HCA,以確認MAOPs;以及 |
| |
• | 測試以前未測試過的管道的要求30百分比HCA屈服強度 |
2016年4月,PHMSA在聯邦登記冊上發佈了一項NPRM,名為“天然氣輸氣和集輸線路安全規則”,以修訂適用於陸上天然氣輸送和集輸管道安全的管道安全條例。建議包括修改管道完整性管理要求和其他與安全有關的要求。NPRM的評論期已於2016年7月7日結束,PHMSA正在對評論進行審查。作為意見審查進程的一部分,PHMSA得到技術管道安全標準委員會的建議,該委員會被PHMSA非正式地稱為GPAC。GPAC是一個法定的諮詢委員會,負責就擬議的天然氣管道安全政策向PHMSA提供諮詢意見。GPAC審查PHMSA提議的監管措施,以確保每項建議的技術可行性、合理性、成本效益和實用性。自2017年1月以來,政府間和平委員會舉行了六次會議,審查公眾意見並向菲律賓海洋監測局提出建議。除天然氣集輸管道外,GPAC於2018年3月28日完成了對NPRM的審查。GPAC於2019年6月舉行了天然氣集輸管道會議。除了審查公眾和委員會的意見外,菲律賓人民和社會事務管理局宣佈,他們將把這一NPRM分成三項單獨的最後裁決:
| |
• | 第一項最後規則將涉及“管道安全、管理確定性和創造就業法”的立法授權,稱為“輸氣管道安全:MAOP再確認、擴大評估要求和其他相關修正案”; |
| |
• | 第二條最後規則將稱為“輸氣管道安全:維修標準、完整性管理改進、陰極保護、變更管理和其他相關修正”,將涵蓋NPRM的所有剩餘內容(除氣體集輸管道外);以及 |
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• | 第三條最終規則將稱為“集氣管道的安全”,並將涉及集氣管道。 |
已經向菲律賓婦女和社會福利部提出了大量建議,以改進國家減貧機制。行業貿易協會向“立法授權”規則提交了聯合意見,以修訂適用於輸氣和集輸管道的聯邦安全條例。
2019年10月1日,PHMSA發佈了上述三項最終規則中的第一項,其中涉及2011年國會授權。最後一條規則將完整性管理原則擴展到HCA之外,並要求運營商收集可追蹤、可核實和完整的向前移動的記錄,保留現有和新的管道壽命記錄,並在人口稠密地區重新確認管道MAOP。最後一條規則還概述了15年內重新確認管道MAOP的方法。與第一次最後規則制定有關的潛在資本和經營支出正在審查之中,但預計不會是實質性的。
PHMSA已經表示,預計第二條待決規則將在2020年作為最終規則發佈。目前正在評估與遵守這些待決規則有關的潛在資本和業務支出,視最後條例而定,這些支出可能很大。
法律程序-我們是在正常運作過程中出現的各種訴訟事項和索賠的當事方。雖然不能肯定地預測訴訟和索賠的結果,但我們認為,從個別和總體上來説,這些事項可能造成的合理損失並不是重大的。此外,我們認為,這些事項可能的最終結果不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 |
截至2019年12月31日止的年度 | | | | |
| | (千元) |
收入 | | $ | 661,000 |
| | $ | 290,560 |
| | $ | 248,563 |
| | $ | 452,607 |
|
營業收入 | | $ | 127,619 |
| | $ | 46,891 |
| | $ | 38,777 |
| | $ | 81,971 |
|
淨收益 | | $ | 93,660 |
| | $ | 24,470 |
| | $ | 17,457 |
| | $ | 51,162 |
|
每股收益 | | | | | | | | |
再基礎 | | $ | 1.77 |
| | $ | 0.46 |
| | $ | 0.33 |
| | $ | 0.97 |
|
再稀釋 | | $ | 1.76 |
| | $ | 0.46 |
| | $ | 0.33 |
| | $ | 0.96 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第四 四分之一 |
2018年12月31日 | | | | |
| | (千元) |
收入 | | $ | 638,464 |
| | $ | 292,521 |
| | $ | 238,280 |
| | $ | 464,466 |
|
營業收入(A) | | $ | 130,290 |
| | $ | 41,043 |
| | $ | 36,241 |
| | $ | 80,855 |
|
淨收益 | | $ | 90,835 |
| | $ | 20,419 |
| | $ | 16,276 |
| | $ | 44,704 |
|
每股收益 | | | | | | | | |
再基礎 | | $ | 1.73 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 0.85 |
|
再稀釋 | | $ | 1.72 |
| | $ | 0.39 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 0.84 |
|
(A)反映2018年財政年度採用新會計準則對列報定期養卹金淨費用的影響。有關我們採用本標準的更多信息,請參見注1。
沒有。
第9A項.成品率控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的首席執行官(首席執行幹事)和首席財務官(首席財務官)根據對“交易所法”第13a-15(B)條所要求的控制和程序的評估,得出結論,在本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為“外匯法案”第13a-15(F)條對這一術語作了定義。在我們的管理人員的監督下,包括我們的首席執行幹事和首席財務幹事的參與下,我們根據以下框架評估了我們對財務報告的內部控制的有效性內部控制-綜合框架 (2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。由於固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。根據我們在該框架下的評估和適用的SEC規則,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制從12月31日起生效,2019.
截至12月31日,我們對財務報告的內部控制是否有效,2019,已由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計,普華永道會計師事務所是一家獨立註冊的公共會計師事務所,其報告(第8項)對此進行了
財務報告內部控制的變化
截至12月31日的一個季度,我們對財務報告的內部控制沒有變化,2019,這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
第9B項.其他信息
不適用。
第三部分。
項目10.高級主管、高級行政人員及公司管治
註冊主任
有關我們董事的資料載於我們的資料。2020明確的代理聲明,並在此被納入本參考文件。
書記官長
有關我們的執行幹事的資料載於本年度報告第一部分,第1項,業務。
遵守“外匯法”第16(A)條
有關遵守“外匯法”第16(A)條的資料載於2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
道德守則
有關道德守則或商業行為守則的資料載於2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
提名程序
有關提名程序的資料載於2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
審計委員會
有關審計委員會的資料載於2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
審計委員會財務專家
有關審計委員會財務專家的資料載於2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
行政補償委員會
有關行政補償委員會的資料載於2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
公司管治委員會
有關公司管治委員會的資料載於2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
執行委員會
有關執行委員會的資料載於2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
委員會章程
我們的審計委員會章程、行政賠償委員會章程、公司治理委員會章程和執行委員會章程的全文可在我們的網站www.onegas.com上公佈,並可在我們的公司祕書處索取。
項目11.無償行政補償
有關行政人員薪酬的資料載於本署2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
| |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 |
某些受益所有人的擔保所有權
有關某些實益業主擁有權的資料,載於本署的附屬法例內。2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
安全管理所有權
董事及高級人員的保安資料載於本署2020明確的代理聲明,並在此被納入本參考文件。
權益補償計劃資訊
下表列出截至十二月三十一日為止有關我們的股權補償計劃的資料。2019:
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| | | | | | | | | | | |
| | 行使未償還期權、認股權證及權利時所發行的證券數目 | | 未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格 | | 根據股權補償計劃可供未來發行的證券數量(不包括(A)欄中的證券) |
計劃類別 | | (a) | | (b) | | (c) |
證券持有人批准的權益補償計劃(1) | | — |
| | $ | — |
| (3 | ) | 2,921,919 |
|
證券持有人未批准的權益補償計劃(2) | | — |
| | $ | — |
| | 238,309 |
|
共計 | | — |
| | $ | — |
| | 3,160,228 |
|
(1)包括限制性股票激勵單位和根據我們的ECP和我們的非僱員董事遞延薪酬計劃授予的業績單位獎勵。關於本計劃的主要特點的簡要説明,見本年度報告綜合財務報表附註12。
(2)包括根據我們的ESPP和員工股票獎勵計劃授予的股份。關於這些計劃的主要特點的簡要説明,見本年度報告綜合財務報表附註12。第(C)欄分別包括236,497股和1,812股股票,可供在我們的ESPP和員工股票獎勵計劃下未來發行。
(3)根據我們的ECP和非僱員董事遞延薪酬計劃遞延到我們普通股的薪酬在分配之日按公平市價分配給參與者。這些計劃用於計算表中加權平均操作價格的價格為93.57美元,這代表了我們在紐約證券交易所普通股的年終收盤價。
有關某些關係、相關交易和董事獨立性的信息載於我們的2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
有關首席會計師的收費及服務的資料載於本署2020最終代理聲明,並在此通過本參考。
第四部分。
項目15. 展品、財務報表附表
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| | | |
(1)合併財務報表 | 頁碼 |
| | | |
| (a) | 獨立註冊會計師事務所報告 | 45-46 |
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| (b) | 2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | 48 |
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| (c) | 2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 49 |
| | | |
| (d) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 50-51 |
| | | |
| (e) | 2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 53 |
| | | |
| (f) | 2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合股本報表 | 54-55 |
| | | |
| (g) | 合併財務報表附註 | 56-83 |
| | | |
(2)綜合財務報表 | |
| | | |
由於沒有所需的條件,所有附表都已略去。 |
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| | |
(3)證物 |
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| 3.1 | 2018年5月24日修訂和重新頒發的“一家燃氣公司註冊證書”(參照表3.1),載於2018年5月30日提交的關於第8-K號表格的最新報告(檔案號1-36108)。 |
| | |
| 3.2 | “一煤氣公司”的修訂及法律條文。日期:2018年7月23日(參見表3.1)。2018年7月27日提交的第8-K號表格的最新報告(檔案號1-36108)。 |
| | |
| 4.1 | 普通股證書表格(參照表4.2-1氣體公司於2013年12月23日提交的表格10,修訂第2號的登記聲明(檔案號1-36108)而合併)。 |
| | |
| 4.2 | 日期為2014年1月27日的一家天然氣公司之間的契約。以及作為受託人的美國銀行全國協會(參照表10.1),該公司於2014年1月30日提交了第8-K號表格的最新報告(檔案號1-36108)。 |
| | |
| 4.3 | 第1號補充義齒,日期為2014年1月27日,位於One gas,Inc.之間。美國銀行全國協會作為託管人,對2019年到期的2.070%的高級票據、2024年到期的3.610%的高級票據和2044年到期的4.685%的高級票據(參考表10.2),參考2014年1月30日提交的天然氣公司關於表格8-K的最新報告(檔案號1-36108)。 |
| | |
| 4.4 | 第二次補充義齒,日期為2018年11月5日。和美國銀行國家銀行協會,作為託管人,有關4.50%的票據到期2048年(參考表4.2表4.2的天然氣公司目前的報表8-K提交2018年11月6日(檔案編號1-36108))。 |
| | |
| 4.5 | 根據1934年“證券法”第12條註冊的登記人證券的説明。 |
| | |
|
| | |
| 10.3 | 一煤氣公司的表格一煤氣公司賠償協議還有一家天然氣公司高級人員及董事(參閲表一氣體公司註冊聲明表10.5) 10份於2013年10月1日提交(檔案號1-36108)。 |
| | |
| 10.4 | 一煤氣公司年度幹事激勵計劃(參照“煤氣公司”2017年4月5日提交的關於附表14A的最終委託書(檔案號1-36108)附錄A)。 |
| | |
| 10.5 | 一煤氣公司2005年前不符合條件的遞延薪酬計劃(以參考方式納入) 附件10.7至1號天然氣公司於2013年12月23日提交的表格10,修正案第2號(檔案號1-36108)上的登記聲明。 |
| | |
| 10.6 | 一煤氣公司無保留延期賠償計劃(參照表10.8),提交於2013年12月23日提交的天然氣公司第10號表格第2號修正案的登記聲明(檔案號1-36108)。 |
| | |
| 10.7 | 一煤氣公司2005年前補充行政退休計劃(參閲 2013年12月23日提交的天然氣公司第10號表格第2號修正案(檔案號1-36108)的10.9至1號登記聲明。 |
| | |
| 10.8 | 一煤氣公司補充行政退休計劃,經修訂並重述自2017年12月1日起生效(參見2018年2月22日提交的燃氣公司第10-K號表格(檔案號1-36108)的表10.8)。 |
| | |
| 10.9 | 一煤氣公司“人員變更控制解決計劃”(參照表10.12,提交於2013年12月23日提交的表格10,第2號修正案(檔案號1-36108)上提交的天然氣公司註冊聲明表10.12)。 |
| | |
| 10.10 | 一煤氣公司股權補償計劃,經修正並重述自2017年12月1日起生效(參見表10.11)至2018年2月22日提交的第10-K號表格(檔案號1-36108)的表10.11)。 |
| | |
| 10.11 | 2019年限制性單位獎勵協議的形式(參考2019年2月20日提交的天然氣公司第10-K號表格(檔案編號1-36108)的表10.12)。 |
| | |
| 10.12 | 2019年業績單位獎勵協議的形式(參考2019年2月20日提交的天然氣公司第10-K號表格(檔案編號1-36108)的表10.12)。 |
| | |
| 10.13 | 2018年限制性單位獎勵協議的形式(參見表10.14),即2018年2月22日提交的天然氣公司關於10-K表格的年度報告(文件編號1-36108)。 |
| | |
| 10.14 | 2018年業績單位獎勵協議的形式(參見表10.15,提交給一家燃氣公司2018年2月22日提交的10-K表格年度報告(檔案號1-36108))。 |
| | |
| 10.15 | 截至2018年10月5日,美國銀行天然氣公司一家公司作為行政代理、週轉線路放款人、信用證發行人和貸款人以及其他放款人和信用證發行人之間的延期協議(參照2018年10月5日一家天然氣公司提交的關於8-K表的最新報告(檔案號1-36108)的表10.1)。 |
| | |
| 10.16 | 一煤氣公司修訂和恢復員工股票購買計劃。 |
| | |
| 10.17 | 一煤氣公司非僱員董事的遞延薪酬計劃(參閲2017年2月23日提交的煤氣公司第10-K號表格(檔案號1-36108)的表10.19)。 |
| | |
| 10.18 | 不用了。 |
| | |
|
| | |
| 10.19 | 商業紙商協議的形式(參考2004年9月10日提交的天然氣公司第8-K號表格(檔案號1-36108)的表10.1)。 |
| | |
| 10.20 | 2020年業績單位獎勵協議的形式。 |
| | |
| 10.21 | 2020年限制性單位獎勵協議的形式。 |
| | |
| 10.22 | 2016年業績單位獎勵協議的形式(參照表10.24,提交給一家燃氣公司於2016年2月18日提交的10-K表格年度報告(檔案編號1-36108))。 |
| | |
| 10.23 | 2016年限制性單位獎勵協議的形式(參照表10.25納入2016年2月18日提交的天然氣公司關於10-K表格的年度報告(檔案編號1-36108))。 |
| | |
| 10.24 | 2017年限制性單位獎勵協議的格式(參見表10.15,提交給一家燃氣公司於2017年2月23日提交的10-K表格年度報告(檔案編號1-36108))。 |
| | |
| 10.25 | 2017年業績單位獎勵協議的形式(參見表10.16,提交給一家燃氣公司於2017年2月23日提交的10-K表格年度報告(檔案編號1-36108))。 |
| | |
| 10.26 | 自2017年10月5日起,作為行政代理、Swingline貸款人和信用證發行人以及其他放款人和信用證發行人作為行政代理人、Swingline貸款人和信用證發行人以及其他放款人和信用證發行人(參見表10.1)提交的關於2017年10月6日提交的第8-K號表格的最新報告(第1號-36108號檔案),於2017年10月5日修訂並恢復了該協議(參見表10.1)。 |
| | |
| 10.27 | 一煤氣公司無保留延期補償計劃,自2018年1月1日起修訂並重述(參考表10.28提交2018年2月22日第10-K號表格的天然氣公司年度報告(檔案號1-36108))。 |
| | |
| 10.28 | 截至2019年10月4日的“第一修正案和延期協議”,日期為美國銀行,N.A.,一燃氣公司,作為行政代理人、週轉線放款人、信用證發行人和貸款人,以及其他放款人和信用證發行人的當事方(參見表10.1),見一家天然氣公司2019年10月4日提交的8-K表(檔案號1-36108)。 |
| | |
| 10.29 | 一煤氣公司年度幹事獎勵計劃,自2019年1月1日起生效(參見表10.30至表10.30),該公司於2019年2月20日提交了第10-K號表格的年度報告(檔案號1-36108)。 |
| | |
| 10.30 | 一煤氣公司修正和恢復權益補償計劃(2018年)(參照2018年4月4日提交的煤氣公司關於附表14A的最後委託書(檔案號1-36108)附錄A)。 |
| | |
| 10.31 | 一煤氣公司修訂和恢復年度幹事獎勵計劃,自2020年1月1日起生效。 |
| | |
| 21.1 | ONE天然氣公司的子公司 |
| | |
| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意-普華永道會計師事務所有限公司。 |
| | |
| 31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條對皮爾斯·諾頓二世的認證。 |
| | |
| 31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證Caron A.Lawhorn。 |
| | |
| 32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條(僅根據規則13a-14(B)提供)。 |
| | |
| 32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條(僅根據規則13a-14(B)提供)。 |
|
| | |
| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
| 101.SCH | XBRL架構文檔 |
| | |
| 101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.預 | XBRL表示鏈接庫文檔。 |
| | |
| 101.DEF | XBRL擴展定義鏈接庫文檔。 |
| | |
| 104 | CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在內聯XBRL文檔中幷包含在表101中)。 |
本年度報告附錄101附有以下與XBRL有關的文件:(1)文件和實體信息;(2)截至12月31日、2019年、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年終了年度的合併收入報表;(3)截至12月31日、2019年、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的綜合資產負債表;(5)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的現金流動綜合報表;(6)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的綜合股本報表;和(7)綜合財務報表附註。
我們還在我們的網站上提供作為本年度報告表101提交的交互式數據文件。
項目16. 表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據“外匯法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
|
| | | |
日期: | 2020年2月20日 | | 一煤氣公司 |
| | | 登記人 |
| | | |
| | 通過: | /S/Caron A.Lawhorn |
| | | 卡隆·拉霍恩 |
| | | 高級副總裁和 |
| | | 首席財務官 |
根據“外匯法”的要求,以下人員以登記人的名義並以2020年2月20日的身份簽署了本報告。
|
| | | |
| s/約翰W.吉布森 | | S/皮爾斯H.諾頓二世 |
| 約翰·吉布森 | | 皮爾斯·諾頓二世 |
| 董事會主席 | | 總裁、首席執行官和 |
| | | 導演 |
| | | |
| /S/Caron A.Lawhorn | | /S/Jeffrey J.Husen |
| 卡隆·拉霍恩 | | 傑弗裏·J·胡森 |
| 高級副總裁和 | | 副總裁、會計主任 |
| 首席財務官 | | 和控制器 |
| | | (首席會計主任) |
| | | |
| /S/Robert B.Evans | | /S/Tracy E.Hart |
| 羅伯特·埃文斯 | | 特蕾西·E·哈特 |
| 導演 | | 導演 |
| | | |
| S/Michael G.Hutchinson | | /S/Pattye L.Moore |
| 邁克爾·哈欽森 | | 帕蒂·摩爾 |
| 導演 | | 導演 |
| | | |
| /S/Eduardo A.Rodriguez | | S/Douglas H.Yaeger |
| 愛德華多·羅德里格斯 | | 道格拉斯·H·雅格 |
| 導演 | | 導演 |
| | | |