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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)另一委員會檔案編號:1-3579
皮特尼鮑斯公司
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公司成立情況: | 特拉華州 | | 國税局。僱主識別號碼。 | 06-0495050 |
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地址: | 夏令街3001號, | 斯坦福德 | 康涅狄格州 | 06926 | |
電話號碼: | (203) | 356-5000 | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每班職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1美元 | | PBI | | 紐約證券交易所 |
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。是 þ不¨
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是¨ 不 þ
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 þ不¨
檢查登記人是否以電子方式提交了每一份根據條例第四零五條(本章第232.405節)要求提交的交互式數據文件(或短時間內要求登記人提交此類文件)是 þ不¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見對.的定義"大型加速報警器," "加速報警器," "較小的報告公司,"以及“外匯法案”第12b-2條規則中的“新興成長型公司”。
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大型加速箱 | þ | 加速過濾器 | o | 非加速濾波器 | o |
小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“證券法”第7(A)(2)(B)節規定的新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不þ
截至6月30日,2019,註冊人非附屬公司所持有的註冊人普通股的總市值為$732百萬根據紐約證券交易所的收盤價。
普通股數量,面值1美元,截至收盤時已發行2020年1月31日: 171,147,940股票。
以參考方式合併的文件
註冊人委託書的部分應在我們會計年度結束後120天內提交證券交易委員會(證監會),並與即將舉行的股東年會有關交付給股東2020年5月4日,以提述方式納入本表格第III部10-K。
皮特尼鮑斯公司
目錄
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| | 頁碼 |
第一部分 | |
項目1. | 商業 | 3 |
項目1A。 | 危險因素 | 7 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 11 |
項目2. | 特性 | 12 |
項目3. | 法律程序 | 12 |
項目4. | 礦山安全披露 | 12 |
第二部分 | |
項目5. | 公司普通股市場、股東相關事項及證券發行者購買 | 13 |
項目6. | 選定財務數據 | 14 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 15 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 28 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 28 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 28 |
項目9A. | 管制和程序 | 29 |
項目9B. | 其他資料 | 29 |
第III部 | |
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 30 |
項目11. | 行政薪酬 | 30 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 30 |
項目13. | 某些關係、相關交易和董事獨立性 | 30 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 30 |
第IV部 | |
項目15. | 證物及財務報表附表 | 31 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 32 |
| | |
合併財務報表和補充數據 | 34 |
前瞻性陳述
本年度報告採用表格10-K(年報),包含前瞻性陳述.我們認為,基於我們目前的預期和假設,這些前瞻性聲明是合理的.然而,我們提醒讀者,1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E條所指的任何前瞻性陳述都會受到風險和不確定因素的影響,實際結果可能大相徑庭。諸如“估計”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預期”、“意願”等類似的表達方式可以識別出這種前瞻性的表述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。本年度報告中的前瞻性陳述僅在本年度報告的日期發表,附件所附文件中的前瞻性陳述僅在這些文件的日期發表。
我們未來的財務狀況和經營結果受到固有的風險和不確定因素的影響。可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響或導致今後的財務業績與我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明中所表示的期望大不相同的因素包括:
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• | 喪失或重大改變我們與美國郵政服務(USPS)的合同關係,或改變美國或其他主要市場的郵政法規 |
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• | 我們有能力繼續在我們的商業服務集團內增加數量,獲得更多的規模經濟和提高盈利能力。 |
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• | 對安全的破壞,包括未來的網絡攻擊或其他類似事件。 |
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• | 如有需要,我們在開發和銷售新產品和服務方面取得成功,並獲得監管機構的批准。 |
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• | 競爭因素,包括價格壓力、技術發展以及競爭者引進新產品和服務 |
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• | 2019年10月影響公司運作的贖金攻擊對客户關係造成的費用和潛在影響 |
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• | 關鍵信息技術系統的持續可用性和安全性,以及遵守信息安全要求和隱私法律的費用 |
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• | 全球政治條件和國際貿易政策的變化,包括徵收或擴大貿易關税 |
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• | 我們在管理與某些職能和業務的外包供應商的關係和成本方面的成功 |
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• | 自然行為,包括流行病及其對需求和供應鏈的潛在影響 |
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• | 宏觀經濟因素,包括對客户需求、外匯匯率和利率產生不利影響的全球和區域商業條件 |
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• | 資本市場混亂或信用評級下調,對我們以合理成本進入資本市場的能力造成不利影響。 |
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• | 利用郵政系統傳送有害生物製劑、非法物質或其他恐怖襲擊 |
關於可能對我們產生重大影響的因素的進一步資料,包括我們的業務結果和財務狀況,載於項目1A。本年報中的“風險因素”。
項目1.事務
一般
皮特尼鮑斯公司(我們、我們、我們或公司)是一家全球性的技術公司,提供商業解決方案,為數十億筆交易提供動力。世界各地的客户依賴於我們的解決方案、分析和應用程序編程接口(API)技術在電子商務實現、航運和退貨、跨境電子商務、辦公郵件和航運、預售服務和融資等領域提供的準確性和精確性。皮特尼鮑斯公司1920年在特拉華州成立。欲瞭解更多有關我們、我們的產品、服務和解決方案的信息,請訪問www.pitneybowes.com.
業務部門
商業服務
商務服務集團包括國內送貨、退貨和履行服務、跨境解決方案、航運解決方案和預售服務。商業服務集團包括全球電子商務和普度假村服務部門。
全球電子商務
國內包裹服務將專有的退貨標籤技術和具有成本效益的最後一英里送貨網絡結合起來,每年處理超過1.25億個包裹。我們經營着15個由全國運輸網絡連接的國內包裹分類中心,使我們能夠從零售商配送中心領取包裹,並通過我們的物理網絡將它們移動。我們還經營四個履行中心,為零售商提供挑選、包裝和送貨服務。這些中心位於我們的包裹分類中心內,以方便當天進入我們的包裹遞送網絡。
跨境解決方案管理所有方面的國際購物和航運經驗。我們的專有技術支持全球跟蹤和物流服務;在結帳時計算關税、税收和運輸成本;支持多種貨幣定價、支付處理和欺詐管理;確保遵守產品限制,並生產所有文件要求以滿足出口複雜性和清關要求。我們的專有技術被直接商家和主要的在線市場所利用,以便利數百萬包裹運往世界各地。
運輸解決方案使客户能夠降低運輸和物流成本,根據需求和成本選擇最佳的承運人,提高交貨時間並實時跟蹤包裹。在我們的運輸API(皮特尼鮑斯商業雲的一個組成部分)的推動下,客户可以購買郵資、打印運輸標籤以及訪問運輸和跟蹤服務,這些服務可以很容易地集成到任何Web應用程序中,如在線購物車或電子商務站點,並提供有保證的交付時間和靈活的支付選擇。
度假村服務
我們是USPS的工作共享合作伙伴和國家郵件分類服務的外包供應商,這些服務允許客户對大量的一級郵件、銷售郵件和裝訂郵件以及郵包郵件(標準版和裝訂印刷品)進行郵件共享折扣。在2019年,我們通過美國各地的運營中心網絡處理了創紀錄的170億封郵件。我們的度假服務網絡和完全定製的專有技術為客户提供端到端的解決方案,從在他們的位置接聽到投遞到郵政系統網絡,加快郵件遞送和最佳的郵資節省。
發送技術解決方案
我們為客户提供物理和數字郵件、運輸、用品和其他應用程序的技術解決方案,以幫助簡化和節省信件和包裹的發送、跟蹤和接收。我們支持雲的基礎設施提供在線和通過連接或移動設備交付的軟件即服務(SaaS)服務。我們的最新產品是在一個開放平臺架構上設計的,具有與其他創新公司和開發人員的夥伴關係,為我們的客户提供新的價值。
我們提供多種解決方案,使客户能夠資助設備和產品的購買,支付租金和租賃,補充郵資和購買用品。通過我們的全資子公司皮特尼鮑斯銀行(銀行),我們提供一個循環信貸解決方案在美國,使客户能夠支付計價器租金和購買郵資,服務和用品。銀行還為願意預付郵資的客户提供計息存款解決方案.我們還向加拿大和英國的客户提供類似的循環信貸解決方案,但不通過銀行提供。在美國,我們還提供各種融資選擇,使企業和組織能夠融資或租賃其他製造商的設備,以滿足他們的需要。
我們根據客户的信用質量和所提供的產品或服務類型,制定信貸審批限額和程序,以控制向客户提供信貸的風險。我們通過分析行業部門和按產品線、行業和客户的拖欠趨勢來密切監測投資組合,以確保準備金水平和信貸政策反映當前的趨勢。管理部門不斷監測信貸額度和收集資源,並在必要時修訂信貸政策,以便在管理投資組合時更具選擇性。
我們為我們的產品和解決方案提供呼叫中心、在線和現場支持服務.支助服務主要根據維修合同提供。
季節性
隨着航運業務繼續成為我們業務的更大一部分,我們第四季度收入和收入的更大比例與其他季度相比,主要是受假日季節的推動。
銷售與營銷
我們通過直接和內部銷售隊伍、全球和地區合作伙伴渠道、直接郵寄和基於網絡的產品來推銷我們的產品、解決方案和服務。
競爭
我們的企業面臨着來自多家公司的競爭。我們的競爭對手從大型跨國公司到規模較小、重點更窄的區域和地方公司。我們的競爭基礎是技術和創新,產品提供的廣度,我們設計和定製解決方案的能力,以滿足特定的客户需求、性能、客户服務和支持、價格、質量和品牌。
我們必須繼續投資於我們現有的技術、產品和解決方案,以及開發新的技術、產品和解決方案,以保持和提高我們的競爭地位。我們將遇到新的競爭對手,因為我們過渡到更高的價值市場和產品,並進入新的市場。
我們每一個業務部門的競爭環境摘要如下:
全球電子商務
國內和跨境包裹服務和解決方案市場包括各種規模的競爭對手,包括比我們更有財力的公司。其中一些競爭對手專門從事點解決方案或貨運代理服務,是具有國際後勤支持的全面服務電子商務業務流程外包商和在線市場,或主要的全球送貨服務公司。我們還面臨着公司的競爭,這些公司可以在單一的一攬子方案中提供國內和跨境解決方案,從而創造定價槓桿。主要的競爭因素包括交付速度、可靠性、功能、易於集成和使用、可伸縮性、創新、支持服務和價格。我們的競爭基礎是平臺和物流服務的準確性、可靠性和可伸縮性,我們為客户及其客户提供一站式全方位電子商務體驗的能力,以及提供比業內一些較大競爭對手更個性化的航運解決方案的能力。
在航運解決方案中,我們與範圍廣泛的技術供應商競爭,他們幫助使運輸變得更容易和更符合成本效益。這些技術提供者從大的、成熟的公司到提供談判的承運人費率的較小的公司(主要是與USPS),主要的競爭因素包括技術穩定性和可靠性、創新、獲得優先航運費率和易於與現有系統集成。
度假村服務
我們面臨着來自區域和地方新聞供應商、多家當地新聞供應商的合作社、整合者和服務局的競爭,這些機構提供預售解決方案,作為更多外包服務的一部分。雖然不一定是傳統意義上的競爭對手,但大型郵件所有者有能力在內部預告他們自己的郵件。主要的競爭因素包括創新服務、提供速度、跟蹤和報告、行業專門知識和規模經濟。我們的競爭優勢包括我們廣泛的預售設備網絡,能夠處理大量數量和我們的創新專利技術,為客户提供可靠、安全和精確的服務和最大的郵資折扣。
發送技術解決方案
我們面臨着來自其他郵件設備和解決方案供應商的競爭,那些提供產品和服務作為信息通信替代手段的公司,以及那些提供在線運輸和郵寄產品和服務解決方案的公司。此外,與郵件相比,隨着競爭性替代通信方式的增加,我們的操作可能會受到影響。我們通過廣泛的物理和數字產品,包括支持雲的SaaS和開放平臺體系結構產品,將自己與競爭對手區分開來;定價;可獲得的融資和支付產品;產品可靠性;支持服務;以及我們對航運和郵寄行業的廣泛瞭解。
我們的融資業務在不同程度上面臨來自大型、多樣化金融機構的競爭,包括租賃公司、商業金融公司和商業銀行以及小型專門公司。並不是所有的競爭對手都能提供我們所提供的相同或類似的融資和支付解決方案,我們相信這是一種不同的競爭優勢來源。
我們和我們的競爭對手。根據猶他州的法律,該銀行被特許為一家工業銀行,並受聯邦存款保險公司(FDIC)和猶他州金融機構部的監管。
研究、開發和知識產權
我們投資於研發活動,以開發新產品和解決方案,提高現有產品和解決方案的效力和功能,並在市場的高價值部分提供高價值技術和差異化服務。
第三方供應商
我們依賴第三方供應商和外包供應商提供各種服務和產品組件,託管我們的SaaS產品,電子商務業務的物流部分,以及一些非核心功能和業務。在某些情況下,我們依賴於單一來源或有限來源供應商和外包供應商在世界各地,因為這樣做是有利的,因為質量,價格或缺乏替代來源。我們認為,我們現有的服務、零部件、供應和製造資源是充足的。
監管事項
我們受世界各地郵政當局關於我們郵資表的產品規格的規定的約束。我們的度假服務業務也受USPS的監管。銀行及其向銀行提供服務的某些公司附屬公司須遵守猶他州金融機構部和聯邦存款保險公司的規定。我們還須遵守與我們的跨境航運服務有關的全球運輸、海關和貿易條例,以及有關使用、處理和存儲某些個人、機密或專有數據的業務的數據隱私和安全的規定。
僱員及僱員關係
在…2019年12月31日,我們大約有11,000世界各地的員工。我們相信,我們與員工保持着牢固的關係。管理層將決策通知員工,並在可行的情況下鼓勵和執行員工的建議。
可得信息
我們的10-K表格年報、10-Q表格季度報告、8-K表格的現行報告以及向證券交易委員會(證券交易委員會)提交或提交的任何修正報告,均可通過我們網站的投資者關係部分免費查閲www.investorrelations.pitneybowes.com或者從證券交易委員會的網站上www.sec.gov,在這些報告以電子方式向證券交易委員會提交或提供後,應在合理可行的情況下儘快提交。在我們的網站上發現的其他信息不是本報告的一部分,也不是我們向SEC提交或提供的任何其他報告的一部分。
有關執行主任的資料
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名字 | | 年齡 | | 標題 | | 執行員 自 |
馬克·勞滕巴赫 | | 58 | | 總裁兼首席執行官 | | 2012 |
Jason C.Dies | | 50 | | 執行副總裁兼總裁,發送技術解決方案 | | 2017 |
丹尼爾·戈德斯坦 | | 58 | | 執行副總裁兼首席法律官兼公司祕書 | | 2010 |
萊拉·斯奈德 | | 47 | | 執行副總裁兼商務服務總裁 | | 2016 |
斯托夫·斯特曼 | | 57 | | 國際發送技術解決方案執行副總裁 | | 2016 |
斯坦利·蘇圖拉三世 | | 54 | | 執行副總裁兼首席財務官 | | 2017 |
約翰娜·託爾鬆 | | 69 | | 執行副總裁兼首席人力資源幹事 | | 1993 |
上述人員之間沒有家庭關係。除下文所述外,所有高級人員在過去五年都曾在該公司擔任各種行政職務:
迪斯被任命為執行副總裁兼總裁,並於2017年10月發送了技術解決方案。2015年,他以文檔信息技術(DocumentMessagingTechnologies,DMT)總裁的身份加入公司。在加入該公司之前,迪斯先生受僱於IBM,在那裏他在北美、歐洲和亞洲擁有多個不同業務部門的領導職位。
斯奈德女士於2016年1月被任命為商務服務執行副總裁兼總裁。她於2013年11月以DMT總裁的身份加入該公司,並於2015年6月成為全球電子商務公司總裁。在加入皮特尼·鮑斯(Pitney Bowes)之前,斯奈德曾是麥肯錫公司(McKinsey&Company,Inc.)的合夥人。她在麥肯錫工作了15年,專注於為技術、媒體和通信行業的客户服務,並是麥肯錫斯坦福德辦事處的負責人。
蘇圖拉於2017年2月以執行副總裁兼首席財務官的身份加入該公司。在加入該公司之前,Sutula先生在IBM工作了28年,在美國和歐洲擔任過幾個領導職務。
項目1A。危險因素
我們的業務面臨着一定的風險,在評估我們的業務時應該考慮這些風險。我們使用企業風險管理程序,在積極主動的基礎上管理和減輕這些風險。然而,以下風險因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果、品牌和聲譽產生重大影響,並可能導致未來的結果與我們目前的預期大不相同,其中有些因素可能超出我們的控制範圍。這些風險因素並不是所有的包容性因素。
對郵政業務的重大幹擾或對我們與美國或其他地方的郵政人員關係的不利變化都可能對我們的財務業績產生不利影響。
在我們經營的地理市場上,我們依賴於一個健康的郵政部門,特別是在美國。我們收入的很大一部分也取決於我們與員額的合同關係。改變主要職位的財務可行性、如何定價、確定其運作方式的法規和條例,或改變我們與這些員額的合同關係,都可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們受郵政法規和程序的制約,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們業務的很大一部分受到USPS和其他主要市場崗位的監管和監督。這些郵政當局有權管理我們目前的產品和服務。他們還必須批准我們的許多新的或未來的產品和服務,然後我們才能把他們推向市場。如果我們的新產品或未來的產品和服務不獲批准,如果有重要的批准條件,如果對我們現有產品或服務的規定發生變化,或者如果我們不遵守這些規定,我們的財務業績就會受到不利影響。
如果我們不能應付透過傳統郵政服務傳送的實體郵件數量持續下降的情況,我們的財政表現可能會受到不利影響。
傳統郵件數量繼續下降,並影響我們目前和未來的財務業績。不過,我們已經並將繼續採用穩定郵寄業務的策略,包括推出新的數碼產品和服務,以及
通過在線和直接銷售渠道為客户提供更廣泛的產品和服務,包括產品和服務,使我們的郵寄客户端也更容易發送包裹。不能保證這些產品將在市場上得到廣泛接受,它們很可能面臨來自現有和新興替代產品和服務的競爭。此外,物理郵件數量的加速或突然下降可能會對我們的發送技術解決方案(SendTech解決方案)和P度假村服務部門產生不利影響。通信行為或現有通信技術的變化、普遍服務義務(USO)的減少(即要求USPS和其他國家職位向價格和頻率相近的國家的每個地址發送)、強制電子替代、禁止某些類型的郵件、增加在郵件中使用信息或材料的難度、或對郵政服務徵收更高的税或費用等因素,都可能導致加速或突然下降。如果我們不能成功地應對我們的郵件業務所面臨的持續挑戰,或者如果實際郵件數量出現加速或突然下降,我們的財務表現可能會受到不利影響。
我們的業務向更多的數字和商業服務的轉變將導致我們的整體利潤率下降。如果我們不能在增加產量的同時降低成本,我們的財務業績就會受到不利影響。
隨着我們將業務轉變為更多的數字和商業服務,我們的商業服務集團的收入貢獻超過了我們的SendTech解決方案部門,預計今後還會繼續增長。商業服務的利潤率低於SendTech解決方案的利潤率,而且對不斷上漲的勞動力和運輸成本更為敏感。商業服務內部利潤率的提高在很大程度上取決於交易量的增加和成本的降低。因此,如果我們不能通過增加數量獲得足夠的規模,或無法大幅降低商業服務的成本,從而提高利潤率,我們的財務業績就會受到不利影響。
我們的財務表現和聲譽可能受到不利影響,如果我們或我們的供應商無法防範或有效應對網絡攻擊或其他網絡事件,我們可能要承擔法律責任或採取監管執法行動。
我們依靠我們和供應商的信息技術系統的安全來支持眾多業務流程和活動,為我們的客户提供服務,並使消費者交易和郵政服務成為可能。我們有安全系統、程序和業務連續性計劃,以確保我們的信息技術系統持續和不間斷地運作,並防止未經授權獲取信息或幹擾我們的服務。我們還要求我們的供應商,誰是我們的信息技術系統,或獲得敏感數據,有適當的安全和備份措施到位。這些系統面臨許多網絡安全風險,包括個人和集團犯罪黑客、工業間諜、拒絕服務攻擊、惡意軟件攻擊、計算機病毒、破壞和僱員錯誤和/或瀆職。這些網絡威脅在不斷演變,從而增加了預防、探測和成功防禦這些威脅的難度。成功的違規行為除其他外,可能導致未經授權披露、盜竊和濫用公司、客户、消費者和僱員敏感和機密的信息,擾亂我們信息技術系統的運作,拒絕向客户提供服務,並造成收入損失,所有這些都可能對我們的財務業績產生不利影響。此外,我們可能面臨潛在的賠償責任、訴訟、政府調查、調查或監管執法行動,我們的品牌和聲譽可能受到損害,我們還可能受到罰款或其他處罰、客户的法律索賠和重大補救費用的影響。雖然我們維持與網絡安全事故有關的保險範圍,但我們可能會招致費用或經濟損失,這些費用或經濟損失不是沒有投保,就是沒有通過我們的保險完全覆蓋。
儘管我們有保護措施,在2019年10月12日,我們受到了贖金攻擊的影響,暫時中斷了客户獲得某些服務。我們的財務信息沒有受到影響,也沒有證據表明任何敏感或機密的公司、客户、消費者或僱員的數據被不正確地從我們的網絡中訪問或提取。幾乎所有客户、員工和其他業務數據的備份數據存儲系統也沒有受到影響,這加速了我們使受影響的系統恢復聯機的能力。我們估計,贖金攻擊對全年收入造成不利影響,全年收入為1 800萬美元,每股收益約為0.08美元,主要原因是業務中斷、與攻擊有關的增量成本以及加強網絡安全保護的成本。我們有與這一事件有關的保險,並期望任何利潤影響的一部分,包括與任何收入損失相關的利潤,最終將由保險覆蓋。
在攻擊之後,我們採取了各種措施,以進一步加強我們的網絡安全保護,並儘量減少今後任何攻擊的影響。然而,網絡威脅在不斷演變,儘管我們不斷評估和改進我們的保護措施,但無法保證未來的網絡事件不會發生。
不遵守數據隱私和保護法律法規可能會使我們承擔法律責任,並對我們的聲譽和財務業績產生不利影響。
我們的企業使用、處理和存儲與消費者、業務、客户和員工有關的專有信息和個人、敏感或機密數據。在我們做生意的許多司法管轄區,隱私法和類似條例要求我們採取重大步驟保護這些信息,而這些法律和條例也在不斷演變。可能的法律範圍
適用於我們經常是不確定的,可能是相互衝突的。此外,新的法律可能會增加一系列關於我們如何處理或使用信息的要求,並增加我們的遵守義務。例如,2018年5月,歐洲聯盟頒佈了“一般數據保護條例”(GDPR),大大擴大了歐洲法律的管轄範圍,其中除其他外,加強了個人對其信息的權利。在美國,有幾個州頒佈了關於個人信息的不同法律,包括在2019年,加州和內華達州都出台了新的立法,對個人信息提出了新的重要要求。其他國家或州今後可能制定類似或附加要求的法律或法規。雖然我們不斷監測和評估這些法律和條例的影響,但它們的解釋和執行是不確定的,可能會發生變化,可能需要大量費用來監測和執行這些法律和條例。不遵守數據隱私和保護法律和條例也可能導致政府採取執法行動(可能包括重大的民事和(或)刑事處罰)、私人訴訟,並對我們的聲譽和業務結果產生不利影響。
如果我們或我們的供應商在我們基於雲的應用程序的操作中遇到意外的中斷或困難,我們的業務可能會被打亂,我們的聲譽和關係可能會受到損害,我們的財務表現可能會受到不利的影響。
我們的業務依賴於我們和供應商基於雲的應用程序和系統的持續和不間斷的性能,以支持眾多的業務流程,為我們的客户提供服務,並支持他們與客户和郵政服務的交易。我們的應用程序和系統,以及我們的合作伙伴的應用程序和系統,可能會因技術錯誤、系統容量限制、軟件錯誤或缺陷、人為錯誤、計算機或通信故障、電力損失、自然不利行為和其他意外事件而中斷。我們有業務連續性和災後恢復計劃,以保護我們的業務運作,以防止此類事件,我們還要求我們的供應商有同樣的。然而,不能保證這些計劃將按設計的方式運作。如果我們不能及時或徹底地限制或成功糾正中斷,就可能造成收入損失、關鍵數據損失、大量資本支出、延誤或失去市場對我們服務的接受,以及損害我們的聲譽、品牌和關係,其中任何一種都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的第三方供應商和外包供應商,我們的業務、財務業績和聲譽可能會受到不利影響。
我們依賴第三方供應商和外包供應商提供各種服務和產品組件,託管我們的SaaS產品,電子商務業務的物流部分,以及一些非核心功能和業務。在其他情況下,我們的一些供應商也可能是我們的競爭對手。在某些情況下,我們依賴於單一來源或有限來源供應商和外包供應商在世界各地,因為這樣做是有利的,因為質量,價格或缺乏替代來源。如果生產或服務中斷,這些產品的質量會因為我們供應商的糟糕表現而下降,這些供應商選擇終止與我們的關係,或者如果使用這些第三方的成本增加,並且我們無法找到替代的供應商,我們可能會在製造和運營中經歷重大的中斷(包括產品短缺、運費上漲和再設計成本)以及我們電子商務業務的物流部分的成本增加。如果外包服務被中斷,而不是執行,或者表現不佳,我們處理、記錄和報告與客户、消費者和其他成員的交易的能力就會受到影響。這種中斷,包括影響我們供應商之一的網絡安全事件,可能影響我們滿足客户需求的能力,損害我們的聲譽和客户關係,並對我們的財務業績產生不利影響。
未來信用評級下調或資本市場中斷可能會對我們保持充足流動性、為客户提供有競爭力的融資服務以及為各種可自由支配的優先事項提供資金的能力產生不利影響。
我們向客户提供有競爭力的融資服務,併為可自由支配的優先事項提供資金,例如業務投資、戰略收購、股息支付和股票回購,這些都是通過業務活動產生的現金、銀行存款和進入資本市場的機會來實現的。我們進入美國資本市場的能力和相關的借貸成本取決於我們的信用評級,並受制於資本市場的波動。考慮到我們目前的信用評級,當我們進入美國資本市場時,我們的財務或戰略靈活性可能會降低,成本也會上升。我們擁有5億美元的循環信貸貸款,這要求我們維持某些金融和非金融契約。
現金流量顯著下降,不遵守循環信貸安排的任何契約,信用評級進一步下調,物質資本市場混亂,銀行存款人大量提款,對工業貸款章程的不利改變,或我們的信用違約互換價差增加,都可能影響我們保持足夠的流動性,向客户提供有競爭力的融資,再融資到期債務和為其他融資活動提供資金,而這些反過來又會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務和財政業績可能受到貿易政策、關税和條例變化的不利影響。
我們的全球電子商務部門受到世界各地重要的貿易法規、税收和關税的影響。對這些條例的任何修改都可能增加文件和交貨要求,增加成本,推遲交貨時間,使我們承擔額外的責任,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
對某些商品徵收關税的同時也增加了增加關税的可能性。這些行動促使其他國家也提高了對某些商品的關税。對我們的全球電子商務部門來説,關税的提高,甚至圍繞貿易問題的政治環境,都可能降低需求,並對我們的財務業績產生不利影響。對我們的SendTech解決方案部門來説,關税的提高導致我們的某些產品的某些部件增加了成本。雖然我們一直在採取行動,通過改變某些零件的來源來降低這些成本,但這些增加的成本和進一步徵收關税的可能性可能會影響對我們產品的需求或我們某些產品的盈利能力,並會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的全球電子商務部門面臨外匯匯率波動加劇的風險。
在我們的跨境平臺上運行的許多客户的國際網站所產生的銷售受到匯率波動的影響。目前,我們的平臺位於美國和英國,通過這些平臺進行採購的大多數消費者都在有限的外國。美元或英鎊相對於我們做生意最多的國家的貨幣的升值影響了我們的國際競爭力,因為類似國際產品的成本相對於美國和英國零售商的產品成本有所提高。美元或英鎊走強可能會導致國際銷量下降,這將對該部門的收入和盈利能力產生不利影響。
失去我們在全球電子商務部門的任何一個最大客户,或消費者情緒或消費習慣發生重大變化,都可能對該部門產生重大不利影響。
全球電子商務部門的大部分收入來自相對較少的客户和商業夥伴。失去任何這些較大的客户或商業夥伴,或大幅度減少對我們產品或服務的使用,都可能對該部門的收入和利潤產生重大不利影響。我們不能保證我們的大客户和商業夥伴將繼續在目前水平上利用我們的產品或服務,也不能保證我們能夠用其他能夠在目前水平上創造收入的客户或商業夥伴來取代任何這些客户或商業夥伴。
我們的業務亦受消費者情緒和消費習慣的週期性趨勢影響,這些因素包括目前的經濟狀況、經濟衰退或對經濟衰退和失業水平的恐懼。消費者情緒和消費習慣可能迅速惡化,並可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們的國際行動可能受到聯合王國最近退出歐洲聯盟(歐盟)的不利影響。
2020年1月31日,英國正式退出歐盟。英國目前正處於一個過渡期,預計在此期間,英國與歐盟的貿易關係將保持不變,而雙方將談判達成一項自由貿易協議。在此期間,英國還將就其與歐盟關係的許多其他方面進行談判。我們大約10%的綜合收入來自包括英國在內的歐盟國家。儘管英國退歐的最終影響尚不清楚,但其影響可能會對全球經濟狀況產生不利影響,導致全球金融和外匯市場的不穩定,影響貿易和商業,包括徵收更多關税和關税,並要求對英國和歐盟國家之間的貨物運輸進行額外的文件和檢查,導致出入境口岸出現延誤。特別是,英國退歐可能會對進出英國的跨境電子商務產生不利影響,英國退歐也可能影響我們的SendTech解決方案部門的供應鏈。英國退歐的任何這些變化和其他變化、影響或後果都可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務取決於我們是否有能力以合理的成本吸引和留住員工,以滿足我們的業務需求,並不斷提供高度差異化、有競爭力的產品。
鑑於電子商務行業的迅速發展,航運、運輸和物流行業的僱員,包括司機和工廠僱員,都面臨着激烈的競爭。開發我們的產品所需的人才也面臨着巨大的競爭。如果我們不能以合理的成本找到和留住足夠的合格僱員,或者如果所需補償增長過快,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們無法獲得和保護我們的知識產權,不能為他人的侵權主張辯護,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們的業務在物質上不依賴於任何一項專利或許可或一組相關的專利和許可;然而,我們的業務成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權,包括通過收購開發或獲得的專利技術。我們依靠版權、專利、商標和商業祕密以及其他知識產權法律來建立和保護我們的所有權。隨着我們把我們的業務轉向更多的軟件和基於服務的產品,這些創新的專利保護更加難以獲得。如果我們不能保護我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受損,這可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。專利法的不斷演變和我們創新工作的性質可能會影響我們能夠為我們的發展努力獲得的專利數量。此外,有時第三方可能會聲稱我們、我們的客户或我們的供應商侵犯了他們的知識產權。這些索賠如果成功,可能要求我們重新設計受影響的產品,簽訂代價高昂的和解協議或許可證協議,支付損害賠償金,或面臨臨時或永久禁令。
禁止我們銷售或銷售某些產品。
如果我們不遵守政府的合同規定,我們的財務業績、品牌和聲譽就會受到損害。
我們與政府實體有大量的合同。政府合同須遵守廣泛而複雜的採購法律和條例,以及政府機構的定期審計和調查。如果一個或多個政府機構在審計或調查過程中發現合同不遵守,我們可能會受到各種民事或刑事處罰和行政制裁,其中可能包括終止合同、償還收到的付款、罰款和禁止與一個或多個政府做生意。這些事件不僅會影響我們的財務業績,而且會對我們的品牌和聲譽產生負面影響。
我們可能沒有充分認識到戰略收購和資產剝離的預期好處,這可能會損害我們的財務業績。
當我們將業務轉變為可持續的長期增長時,我們可能會進行戰略性收購或剝離某些業務。這些行動可能涉及重大風險和不確定性,可能對我們的財務業績產生不利影響,包括:
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• | 合併新收購的業務和業務的困難,包括將產品和服務結合起來,進入新市場,或降低以前與已被剝離的業務有關的固定成本; |
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• | 僱員遣散費及其他重組費用、法律、會計及財務顧問費;及 |
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• | 由於剝離和改變我們的業務模式,可能的商譽和資產減值費用可能會對某些長期資產的可收回性和我們經營部門的估值產生不利影響。 |
我們為開發新產品和產品或擴大現有業務而進行的資本投資可能無法產生預期的效益。
我們正在對新產品、服務和設施進行大量資本投資。如果我們在這些新產品或服務的介紹中未能達到投資預期的水平,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務成本可能會因環境法規的變化而增加,或者我們可能要承擔重大的責任。
我們受世界各地各種聯邦、州、地方和外國環境保護法律和法規的約束,包括但不限於與我們產品的製造、銷售、使用、包裝、標籤、回收或處置有關的法律和法規,以及我們為其提供服務的客户的產品。有關產品和包裝的環境規則可能對業務成本產生重大影響,或影響我們在某些國家開展業務的能力。我們還須遵守有關材料的使用、排放或處置的法律。這些法律很複雜,變化頻繁,而且隨着時間的推移趨於更加嚴格。如果我們被發現違反了這些法律,我們可能會被罰款,刑事指控,否則由監管機構批准,或者我們可能要承擔責任和清理費用。這些風險可以適用於當前和遺留的操作和站點。有時,我們可能會因這些問題而捲入訴訟。環境法規定的費用數額和時間難以預測,也無法保證這些成本不會對我們的財務業績產生不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
我們在世界各地租賃了許多設施,包括位於康涅狄格州斯坦福德的公司總部、銷售辦公室、服務地點、數據中心和呼叫中心。
我們的全球電子商務部門租賃了四個履行中心,這些中心構成了我們大部分的履行業務。任何這些履行中心的意外損失都會對我們進行業務的能力產生實質性的影響,因此也會對我們的運營結果產生實質性的影響。我們的全球電子商務業務還經營包裹業務,我們的普澤爾公司通過美國各地的15個和42個經營中心網絡開展郵件分類業務。如果一個運營中心在很長一段時間內無法正常運作,我們為客户提供服務的能力和運營結果將受到影響;然而,由於我們網絡的廣泛性,我們將能夠將受影響的包裹和郵件量轉移到其他設施,並減輕對客户的影響和我們的運營結果。
我們的SendTech解決方案部門在印第安納波利斯租賃了一個生產和分銷設施。該設施具有重要意義,因為它存儲了SendTech解決方案的大部分產品、供應和庫存。
我們在位於印度諾伊達和浦那以及康涅狄格州謝爾頓的設施中開展大部分研究和開發活動。管理層認為,我們的設施運行狀況良好,物質利用良好,足以滿足我們目前的業務需要。
項目3.法律程序
在正常的業務過程中,我們通常是若干待決和威脅採取的法律行動的被告或當事方。除其他外,可能涉及賣方、保險或其他合同下的合同權利;知識產權或專利權;設備、服務、付款或與客户的其他糾紛;或與僱員的糾紛。其中一些訴訟可能是代表所謂的僱員、客户或其他類別提起的所謂的集體訴訟。
2018年8月,該公司的某些董事、官員和幾家銀行作為承保人被指定為Livonia市退休人員健康和殘疾福利計劃訴Pitney Bowes Inc.的被告。等人, 在康涅狄格州法院提起的集體訴訟。該申訴聲稱,根據經修正的1933年“證券法”,那些購買了該公司就2017年9月13日發行的債券發行的票據的人聲稱,除其他外,該公司未能就其2017年第三季度債券發行時的表現做出某些披露。申訴要求賠償損害和其他救濟。2019年10月24日,法院批准了被告提出的以未提出申訴為由駁回申訴的動議,原告提出上訴或修改申訴的時間已過。
此外,2018年12月和2019年2月,該公司的某些高級人員和董事被任命為被告,據稱是代表公司提起的兩項幾乎相同的派生訴訟,Clem訴Lautenbach等人。和Devin訴Lautenbach等人。這兩項訴訟都是由同一律師在康涅狄格州法院提出的,除其他外,指控違反了與這些相同的披露有關的信託義務,併為公司的利益要求賠償損失和其他救濟。被告已採取行動駁回這些訴訟;鑑於被告在利沃尼亞案中佔上風,這些案件的原告承認應駁回這些案件。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第五條公司普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
我們的普通股主要在紐約證券交易所(NYSE)交易,代號為“PBI”。在…2020年1月31日,我們有14,057普通股東的記錄。
股票回購
我們定期回購我們的普通股,以管理根據員工股票計劃和其他目的發行的股票所造成的稀釋。2018年,我們沒有回購任何普通股。在2019年2月,我們的董事會批准了1億美元的股票回購增量,將我們的授權水平提高到1.21億美元。在2019年,我們以1.05億美元的總價回購了1860萬股普通股。因此,截至2019年12月31日,我們仍有1600萬美元的授權。
股票績效圖
由於我們正在進行的軟件業務的轉變和銷售,我們從去年起修訂了我們的同行小組,將不再適合我們的公司從業務角度排除在外,幷包括更符合我們的業務模式、收入和市場資本化的公司。
新的同行集團包括:Acco Brands公司、聯盟數據系統公司、Deluxe公司、DiebordNixdorf公司、公司、Echo全球物流公司、Fidelity國家信息服務公司、Fiserv公司、Hub Group公司、NCR公司、R.R.Donnelley&Sons公司、Rockwell自動化公司、Stamps.com公司、西部聯盟公司和施樂控股公司。
以前的同行集團包括:聯盟數據系統公司、豪華公司、迪博爾德·尼克斯多夫公司、公司、EchoStar公司、Fidelity National Information Services公司、Fiserv公司、NCR公司、NetApp Inc.、Pitney Bowes Inc.、R.R.Donnelley&Sons公司、Rockwell AutomationInc.、Teradata Corp.、Unisys Corporation、West Union Company和Xerox Holdings Corporation。
附圖顯示了在假設股息再投資的5年內,皮特尼·鮑斯公司(Pitney Bowes Inc.)、標準普爾500指數(Standard and Poor‘s(S&P)500 CompositeIndex)、標普SmallCap 600指數、新同行集團和老同行集團的投資價值在5年內的年度變化。按總回報計算,2014年12月31日投資皮特尼鮑斯公司(Pitney Bowes Inc.)、標準普爾500綜合指數(S&P 500 CompositeIndex)、標普SmallCap 600指數、新同行集團和老同行集團的投資,將是值得的。$22, $174, $158, $172,和$158分別上2019年12月31日.
所有信息都是基於標準普爾公司獨立提供給我們的數據,並且是從他們官方的總回報計算中得出的。標準普爾500指數和標準普爾Smallcap600綜合指數和各同行集團的總回報是根據市值計算的,每年加權。股票價格的表現並不一定代表未來的股票價格表現。
項目6.選定的財務數據
以下選定的財務數據應與本表格10-K所列的更詳細的合併財務報表和相關附註一併閲讀。從2019年1月1日起,我們採用了會計準則編纂(ASC)842,租賃(ASC 842)採用經修訂的追溯過渡方法,在財務報表中提出的最早比較期開始時適用該標準,並在最初適用之日記錄累積效應調整。因此,2017年1月1日之前的期間沒有為本標準重新説明,而是在先前的指導下提出的。從2018年1月1日起,我們通過了ASU 2014-09年度與客户簽訂合同的收入在經過修改的追溯基礎上,在初次申請之日進行累積效應調整。因此,2018年1月1日之前的期間沒有為本標準重新説明,而是在先前的指導下提出的。停止的業務包括我們的軟件解決方案業務和生產郵件業務(詳見注4)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
總收入 | $ | 3,205,125 |
| | $ | 3,211,522 |
| | $ | 2,784,007 |
| | $ | 2,656,172 |
| | $ | 2,760,282 |
|
| | | | | | | | | |
可歸於共同股東的數額: | | | | | | | | | |
持續業務收入 | $ | 40,149 |
| | $ | 181,705 |
| | $ | 180,039 |
| | $ | 210,861 |
| | $ | 324,970 |
|
停業的收入(損失) | 154,460 |
| | 60,106 |
| | 63,489 |
| | (118,056 | ) | | 82,973 |
|
淨收益 | $ | 194,609 |
| | $ | 241,811 |
| | $ | 243,528 |
| | $ | 92,805 |
| | $ | 407,943 |
|
| | | | | | | | | |
普通股股東每股基本收益(虧損)(1): | | | | | | |
持續作業 | $ | 0.23 |
| | $ | 0.97 |
| | $ | 0.97 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 1.63 |
|
已停止的業務 | 0.88 |
| | 0.32 |
| | 0.34 |
| | (0.63 | ) | | 0.42 |
|
淨收益 | $ | 1.10 |
| | $ | 1.29 |
| | $ | 1.31 |
| | $ | 0.49 |
| | $ | 2.04 |
|
| | | | | | | | | |
普通股股東每股攤薄收益(虧損)(1): | | | | | | |
持續作業 | $ | 0.23 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 1.12 |
| | $ | 1.62 |
|
已停止的業務 | 0.87 |
| | 0.32 |
| | 0.34 |
| | (0.62 | ) | | 0.41 |
|
淨收益 | $ | 1.10 |
| | $ | 1.28 |
| | $ | 1.30 |
| | $ | 0.49 |
| | $ | 2.03 |
|
| | | | | | | | | |
普通股每股支付的現金紅利 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.75 |
|
| | | | | | | | | |
資產負債表數據: | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
總資產 | $ | 5,466,900 |
| | $ | 5,938,419 |
| | $ | 6,634,606 |
| | $ | 5,837,133 |
| | $ | 6,123,132 |
|
長期債務 | $ | 2,719,614 |
| | $ | 3,066,073 |
| | $ | 3,559,278 |
| | $ | 2,750,405 |
| | $ | 2,489,583 |
|
債務總額 | $ | 2,739,722 |
| | $ | 3,265,608 |
| | $ | 3,830,335 |
| | $ | 3,364,890 |
| | $ | 2,950,668 |
|
非控股權益(附屬公司的優先股股東權益) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 296,370 |
|
項目7. 管理人員對財務狀況和結果的討論和分析
操作
以下討論和分析應結合我們的風險因素、合併財務報表和相關説明閲讀。這種討論和分析包含基於管理層當前預期、估計和預測的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素,包括本年度報告其他部分所載的“前瞻性報表”和“風險因素”下所述的因素,實際結果可能與我們目前在前瞻性陳述中表達的結果大不相同。除每股數據外,所有表金額均以千美元表示。
概述
在2019年,我們:
| |
• | 採用ASC 842 採用經修訂的追溯性過渡方法,在財務報表中最早的比較期開始時適用標準。因此,對前期財務結果進行了重新調整。 |
| |
• | 完成了我們軟件解決方案業務的銷售,但澳大利亞的軟件業務除外,該業務於2020年1月結束,價格約為7億美元。軟件解決方案業務在我們的合併財務報表中作為停產業務報告。 |
| |
• | 重組我們的部門報告,將北美郵件和國際郵件合併到發送技術解決方案(SendTech Solutions)部門,以反映我們如何管理這些業務以及向客户提供的產品和服務。 |
| |
• | 出售直接業務,並在SendTech解決方案(市場退出)內的六個較小的國際市場轉移到經銷商模式。 |
2019年10月12日,我們受到一次贖金攻擊的影響,這場襲擊暫時幹擾了客户對某些服務的獲取。我們的財務信息沒有受到影響,也沒有證據表明任何敏感或機密的公司、客户、消費者或僱員的數據被不正確地從我們的網絡中訪問或提取。幾乎所有客户、員工和其他業務數據的備份數據存儲系統也沒有受到影響,這加速了我們使受影響的系統恢復聯機的能力。我們實施了強化的安全功能和監測程序,以減少今後發生事件的可能性。
財務業績摘要-截至12月31日的12個月:
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| | | | | | | | |
| 2019 | 2018 | 變化 |
收入 | $ | 3,205,125 |
| $ | 3,211,522 |
| — | % |
部分利息和税前收益(EBIT) | $ | 490,869 |
| $ | 600,348 |
| (18 | )% |
持續業務收入 | $ | 40,149 |
| $ | 181,705 |
| (78 | )% |
淨收益 | $ | 194,609 |
| $ | 241,811 |
| (20 | )% |
持續經營的每股收益-稀釋後 | $ | 0.23 |
| $ | 0.96 |
| (76 | )% |
業務提供的現金淨額 | $ | 252,207 |
| $ | 342,879 |
| (26 | )% |
與前一年相比,收入持平;然而,貨幣和市場的退出對收入增長產生了2%的不利影響。商業服務收入增長了9%,但被SendTech解決方案、航運和郵寄業務的整體下滑所抵消。我們估計,贖金攻擊給全年收入帶來了1 800萬美元的不利影響。
部分EBIT下降18%由於SendTech解決方案收入下降,部分抵消了成本節約舉措和將投資組合轉向增長更快但利潤率較低的全球電子商務服務。我們估計,贖金攻擊給EBIT帶來了1 900萬美元的不利影響,主要原因是業務中斷、與攻擊相關的增量成本以及加強網絡安全保護的成本。
持續業務收入下降78%與前一年相比,主要是受部分EBIT下降的推動,3,900萬美元的税前資產減值費用與在我們的國際市場上開發企業資源規劃(Erp)系統有關,1,800萬美元的税前損失來自市場退出。持續業務的收入包括免税額2 300萬美元的税收優惠。我們估計,贖金攻擊對持續運營的每股收益造成了0.08美元的負面影響。
在這一年中,我們從出售軟件解決方案業務中獲得了大約7億美元的收益,從新的5年期貸款中獲得了4億美元的收益。用現金償還9.3億美元債務,投資1.37億美元在資本支出方面,回購我們普通股的1.05億美元股份,支付3 500萬美元的股息,併為2 200萬美元的收購提供資金。我們估計,贖金攻擊對現金流造成了2 900萬美元的不利影響。
展望
作為一家專注於航運、郵寄和相關金融服務的精簡的全球科技公司,我們將繼續為自己的長期成功進行變革和定位。我們正在投資於所有業務的市場機會和新的解決方案和服務,優化我們的業務和實施成本節約措施,以提高長期價值。我們的投資組合正在向更高增長的市場轉移,隨着我們擴大規模,實現投資和優化的全部利益,我們預計利潤率會有所提高。
在全球電子商務中,我們預計,我們的國內包裹業務和航運解決方案的擴張將使收入繼續增長,而跨境解決方案數量的減少以及隨着規模的持續增長、產品的捆綁、定價行動以及我們網絡內部的組織和運營效率的提高,也會略微抵消收入的增長。
在普特服務,我們預計更多的裝訂郵件和郵包郵件和市場營銷郵件將推動收入增長。我們預計,在2019年實施的定價舉措、勞動力、運輸和其他成本優化舉措以及流程效率,將在2020年提高利潤率。
在SendTech解決方案內部,我們預計我們郵寄業務的收入將繼續下降;然而,我們相信,這種收入下降將通過擴大運輸能力、全面產品更新、第三方設備融資替代方案以及業務組合從郵寄轉向基於解決方案的產品來緩解。
我們繼續評估贖金攻擊對我們業務的財務影響,很可能在2020年會產生額外的費用和索賠。我們有與這一事件有關的保險,並期望任何利潤影響的一部分,包括與任何收入損失相關的利潤,最終將由保險覆蓋。我們正與我們的承運商緊密合作,不過,我們目前仍未能合理估計所得收益的數額。
行動結果
按收入來源和相關收入成本分列的收入見下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | %變化 |
| 截至12月31日的年份, | | 實際 | | 恆定貨幣 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
商業服務 | $ | 1,710,801 |
| | $ | 1,566,470 |
| | $ | 1,071,021 |
| | 9 | % | | 46 | % | | 9 | % | | 46 | % |
支助事務 | 506,187 |
| | 552,472 |
| | 581,474 |
| | (8 | )% | | (5 | )% | | (8 | )% | | (6 | )% |
融資 | 368,090 |
| | 394,557 |
| | 406,395 |
| | (7 | )% | | (3 | )% | | (6 | )% | | (3 | )% |
設備銷售 | 352,104 |
| | 395,652 |
| | 400,704 |
| | (11 | )% | | (1 | )% | | (10 | )% | | (2 | )% |
供應品 | 187,287 |
| | 218,304 |
| | 231,412 |
| | (14 | )% | | (6 | )% | | (13 | )% | | (7 | )% |
租金 | 80,656 |
| | 84,067 |
| | 93,001 |
| | (4 | )% | | (10 | )% | | (3 | )% | | (10 | )% |
總收入 | $ | 3,205,125 |
| | $ | 3,211,522 |
| | $ | 2,784,007 |
| | — | % | | 15 | % | | — | % | | 15 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本 |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | 佔收入的百分比 | | $ | | 佔收入的百分比 |
商業服務成本 | $ | 1,389,569 |
| | 81.2 | % | | $ | 1,233,105 |
| | 78.7 | % | | $ | 770,018 |
| | 71.9 | % |
支助事務費用 | 162,300 |
| | 32.1 | % | | 178,495 |
| | 32.3 | % | | 173,555 |
| | 29.8 | % |
融資利息費用 | 44,648 |
| | 12.1 | % | | 44,376 |
| | 11.2 | % | | 46,178 |
| | 11.4 | % |
設備銷售成本 | 244,210 |
| | 69.4 | % | | 236,160 |
| | 59.7 | % | | 238,062 |
| | 59.4 | % |
用品費用 | 49,882 |
| | 26.6 | % | | 60,960 |
| | 27.9 | % | | 66,302 |
| | 28.7 | % |
租金費用 | 31,530 |
| | 39.1 | % | | 37,178 |
| | 44.2 | % | | 33,741 |
| | 36.3 | % |
總收入成本 | $ | 1,922,139 |
| | 60.0 | % | | $ | 1,790,274 |
| | 55.7 | % | | $ | 1,327,856 |
| | 47.7 | % |
在這個收入的討論中,我們可能指的是以固定貨幣為基礎的收入增長。不變的貨幣計量不包括自上一個比較期以來匯率變動的影響。我們認為,排除貨幣匯率的影響,可以更好地瞭解基本收入的表現。貨幣不變變化是通過使用上一年的匯率換算當期非美元計價收入來計算的。在不提供固定貨幣計量的情況下,實際變化和不變貨幣變化是相同的。亞細亞
商業服務
商業服務收入增加9%2019年與2018年相比。國內包裹和航運解決方案數量的增長貢獻了8%的收入增長,而PreditServices更高的銷售額貢獻了1%的收入增長。
商業服務成本佔商業服務收入的百分比增加到81.2%2019年,主要原因是實現成本增加,包括新設施、工程和營銷項目在內的增長投資,以及業務組合向快速增長的轉變,但利潤率較低的服務,部分被生產率行動導致的勞動力成本降低所抵消。
商業服務收入增加46%2018年與2017年相比,主要原因是:
| |
• | 全球電子商務增長5%,原因是航運解決方案的收入增加,但由於交易量減少,跨境收入減少,部分抵消了這一增長;以及 |
商業服務成本佔商業服務收入的百分比增加到78.7%2018年,主要由於對全球電子商務的持續投資,商業服務部門的勞動力和運輸成本增加了4000萬美元,原因是電子商務迅速增長,對勞動力和運輸資源的競爭加劇,以及在普澤爾服務推出營銷郵件試點項目,增加了800萬美元。
支助事務
支助服務收入減少8%2019年與2018年相比5%如所報告和6%與2017年相比,2018年的貨幣保持不變,這主要是由於我們的儀表人口在全球範圍內減少。支助事務費用佔支助事務收入的百分比32.1%與前一年同期相比,2019年持平。支助服務費用佔支助服務收入的百分比增加
到32.3%2018年,主要原因是支助服務收入下降。
融資
融資收入減少7%如所報告和6%2019年與2018年和3%2018年,與2017年相比,主要原因是投資組合減少和收費降低。
我們根據8:1債務/股本槓桿比率、整體有效利率和平均未償金融應收賬款,將借款總成本的一部分分配給利息支出。融資利息支出佔融資收入的百分比增加到12.1%相比之下,2019年11.2%2018年由於有效利率上升。2018年利息支出佔籌資收入的百分比11.2%與前一年期間一致。
設備銷售
設備銷售下降11%如所報告和10%按不變貨幣計算2019相比較2018,主要是由於郵寄整理產品的銷售較低和安裝時間較長,因為與我們的設備銷售的解決方案的組合比前一年更高。市場退出佔跌幅的2%。
設備銷售成本佔設備銷售收入的百分比增加到69.4%從…59.7%在前一年期間。與SendPro C平板電腦更換計劃、貿易關税和工程成本相關的費用分別對設備銷售利潤率產生了2個百分點、2個百分點和1個百分點的不利影響。
2018年的設備銷量與2017年相比略有下降。在美國和英國,銷售額下降導致收入下降1%。設備銷售成本佔設備銷售收入的百分比59.7%與前一年一致。
供應品
供應品收入減少14%如所報告和13%與2018年相比,2019年的貨幣保持不變,主要原因是米表人口減少。市場退出佔跌幅的4%。用品費用佔供應品收入的百分比26.6%2019年與前一年保持一致。
供應品收入減少6%如所報告和7%2018年與2017年相比,人民幣匯率保持不變,原因是全球已安裝的郵寄設備和郵資數量下降。用品成本佔供應品收入的百分比提高到27.9%相比於2018年28.7%由於銷售組合良好。
租金
租金收入減少4%如所報告和3%2019年與2018年和10%2018年,與2017年相比,主要原因是米座人口減少。
租金成本佔租金收入的百分比下降至39.1%2019年,與2018年相比,主要原因是對第三季度租金成本進行了有利調整。租金成本佔租金收入的百分比增至44.2%2018年,與2017年相比,主要原因是老化表的報廢成本較高。
銷售、一般和行政(SG&A)
與2018年相比,SG&A的支出在2019年持平。SG&A費用減少3%,或2 700萬美元與2017年相比,2018年,儘管收購紐格特公司增加了5100萬美元的開支。SG&A基本減少的主要原因是,與僱員有關的費用減少了3 600萬美元,營銷和廣告支出減少了3 400萬美元,以及由於我們的成本節約舉措而減少了其他業務費用。
重組費用和資產減值淨額
2019年,重組費用和資產減值扣除7 000萬美元,其中包括2 400萬美元的重組相關費用和4 600萬美元的資產減值費用。資產減值費用主要包括與在國際市場上開發企業資源規劃系統有關的資本化軟件成本的核銷,這是由於我們的國際足跡發生變化造成的。
2018年重組費用和資產減值2 600萬美元包括2 500萬美元的重組相關費用和100萬美元的資產減值費用。2017年重組費用和資產減值4 500萬美元包括4 100萬美元的重組相關費用和400萬美元的資產減值費用。
養卹金淨額和退休後費用的其他組成部分
由於我國養卹金計劃的資金狀況以及大多數計劃已被凍結,我們在2019年確認了收入。2018年的數額包括與處理生產郵件業務和某些其他行動有關的3200萬美元費用。每年確認的淨養卹金和退休後費用的其他組成部分的數額將根據精算假設和我們養卹金計劃的實際結果而有所不同。
其他費用
2019年的其他支出包括市場退出造成的1,800萬美元損失,主要是累計翻譯調整的註銷,以及債務提前清償造成的600萬美元損失。2018年和2017年的其他支出是早期債務清償的損失。
所得税
有效税率2019包括免除外國估價津貼2 300萬美元的福利和900萬美元某些税務考試的決議。2019年的有效税率還包括對市場退出造成的1 800萬美元賬面損失徵税300萬美元,這主要是由於不可扣除的基數差異造成的。有效税率2018包括税收優惠$3 700萬與2017年減税和就業法案有關1 700萬某些税務考試的決議。有效税率2017包括2017年減税和就業法案提供的3,900萬美元臨時税收優惠和美元3000萬税務考試的決議。
詳情見綜合財務報表附註15。
停止業務的收入
停止的業務包括2019年12月出售的軟件解決方案業務和2018年7月出售的生產郵件業務。詳情見綜合財務報表附註4。
業務部門
我們的可報告部分是全球電子商務,度假服務和SendTech解決方案。商業服務報告小組由全球電子商務和普特服務公司組成。每個報告部門的主要產品和服務如下:
全球電子商務:包括為國內零售和電子商務運輸解決方案提供便利的產品和服務的收入和相關支出,包括履約和退貨,以及全球跨境電子商務交易。
度假村服務*包括從分類服務中獲得的收入和相關費用,以使大量的頭等郵件、銷售郵件和裝訂郵件以及郵包郵件(銷售郵件和裝訂印刷品)符合郵政工作分享折扣的資格。
SendTech解決方案:包括實物和數字郵件及運輸解決方案、融資、服務、用品和其他應用程序的收入和相關支出,以幫助簡化和節省信件和包裹的發送、跟蹤和接收。
管理計量部門的盈利能力和業績使用部門盈利的利息和税前(EBIT)。部門EBIT是通過從部門收入中扣除可歸屬於部門的相關費用和費用來計算的。部門EBIT不包括利息、税收、一般公司開支、重組費用、資產減值費用和其他未分配給特定業務部門的項目。管理層認為,它為投資者提供了一個有用的衡量經營業績和基本趨勢的業務。部分EBIT可能並不表示我們的整體綜合業績,因此,應該結合我們的綜合業務結果來閲讀。
按業務部門分列的收入和EBIT見下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | %變化 |
| 截至12月31日的年份, | | 實際 | | 恆定貨幣 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
全球電子商務 | $ | 1,151,510 |
| | $ | 1,022,862 |
| | $ | 552,242 |
| | 13 | % | | 85 | % | | 13 | % | | 85 | % |
度假村服務 | 529,588 |
| | 515,795 |
| | 497,901 |
| | 3 | % | | 4 | % | | 3 | % | | 4 | % |
商業服務 | 1,681,098 |
| | 1,538,657 |
| | 1,050,143 |
| | 9 | % | | 47 | % | | 10 | % | | 46 | % |
SendTech解決方案 | 1,524,027 |
| | 1,672,865 |
| | 1,733,864 |
| | (9 | )% | | (4 | )% | | (8 | )% | | (4 | )% |
總收入 | $ | 3,205,125 |
| | $ | 3,211,522 |
| | $ | 2,784,007 |
| | — | % | | 15 | % | | — | % | | 15 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EBIT |
| 截至12月31日的年份, | | %變化 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 |
全球電子商務 | $ | (70,146 | ) | | $ | (32,379 | ) | | $ | (17,899 | ) | | >(100)% |
| | (81 | )% |
度假村服務 | 70,693 |
| | 73,768 |
| | 97,506 |
| | (4 | )% | | (24 | )% |
商業服務 | 547 |
| | 41,389 |
| | 79,607 |
| | (99 | )% | | (48 | )% |
SendTech解決方案 | 490,322 |
| | 558,959 |
| | 553,266 |
| | (12 | )% | | 1 | % |
總段EBIT | $ | 490,869 |
| | $ | 600,348 |
| | $ | 632,873 |
| | (18 | )% | | (5 | )% |
全球電子商務
全球電子商務收入增長13%2019年與2018年相比。國內包裹數量和航運解決方案數量的增長分別貢獻了9個點和5個點,但由於跨境數量下降1個百分點,部分抵消了增長。2019年EBIT損失增加到7 000萬美元從.的損失3 200萬美元2018年,主要原因是實現成本增加,投資於增長,包括新設施、工程和營銷項目,以及業務組合向快速增長、但利潤率較低的服務轉變。我們還估計,由於贖金攻擊,EBIT受到600萬美元的不利影響。
全球電子商務收入增長85%2018年與2017年相比。不包括紐格特,全球電子商務收入增長了13%,這是因為航運解決方案的收入增加了,但由於交易量減少,跨境收入有所下降,部分抵消了這一增長。2018年EBIT損失增加到3 200萬美元與損失相比1 800萬美元2017年,主要原因是攤銷費用增加了1200萬美元,這是因為全年與紐格特公司有關的攤銷,運輸和勞動力成本增加了600萬美元,原因是電子商務的快速增長加劇了對勞動力和運輸資源的競爭,收入的增加部分抵消了這一因素。
度假村服務
普華永道服務收入增加3%與2018年相比,2019年的增長主要來自併購以及現有客户數量的增長。EBIT減少4%,或300萬美元,2019年與前一年相比,主要原因是投資1 000萬美元,以提高盈利能力,壞賬支出增加200萬美元,但部分被生產率行動導致的1 300萬美元的較低勞動力成本所抵消。我們還估計,由於贖金攻擊,EBIT受到400萬美元的不利影響。
普華永道服務收入增加4%2018年,與2017年相比,主要原因是頭等艙、標準類和裝訂以及郵包郵件處理量增加。EBIT減少24%2018年,與2017年相比,主要是由於勞動力和運輸資源競爭加劇,勞動力和運輸成本增加了3400萬美元,以及啟動營銷郵件試點項目所帶來的800萬美元。
SendTech解決方案
SendTech解決方案收入下降9%如所報告和8%與2018年相比,2019年的貨幣保持不變,主要原因是:
| |
• | 2%來自較低的設備銷售,主要是由於郵寄整理產品的銷售較低和安裝時間較長,因為較高的混合解決方案與我們的設備銷售相對於前一年; |
| |
• | 2%來自較低的支助服務,1%來自較低的供應,因為米座人口減少;以及 |
EBIT減少12%2019年與2018年相比,主要原因是收入和毛利率下降。利潤率下降的主要原因是與SendPro C平板電腦更換計劃相關的900萬美元的費用,以及貿易關税帶來的800萬美元的更高成本。我們還估計,由於贖金攻擊,EBIT受到800萬美元的不利影響。EBIT減少額被節省費用舉措減少的5 500萬美元業務費用部分抵消。
SendTech解決方案收入下降4%2018年與2017年相比,主要原因是:
| |
• | 2%的支持服務收入下降與全球範圍內的米人口下降有關; |
EBIT增加1%主要原因是費用節約舉措費用減少,但收入下降部分抵消了這一減少。
流動性和資本資源
我們是“證券法”第405條所指的“經驗豐富的發行人”,它允許我們快速發行債務證券、優先股、優先股、普通股、購買合同、存托股票、認股權證和單位。
截至2019年12月31日,我們有現金及現金等價物及短期投資10億美元,其中1.68億美元由我們的外國子公司持有。我們的外國子公司持有的現金通常用於支持這些子公司的流動性需求。我們相信,現有的現金、短期投資和運營產生的現金至少在未來12個月將足以滿足我們當前的現金需求。
現金流量彙總
現金和現金等價物的變動情況如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 252,207 |
| | $ | 342,879 |
| | $ | 454,158 |
|
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 489,567 |
| | 309,127 |
| | (621,365 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (686,640 | ) | | (766,419 | ) | | 367,747 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 2,046 |
| | (25,381 | ) | | 43,959 |
|
現金和現金等價物的變化 | $ | 57,180 |
| | $ | (139,794 | ) | | $ | 244,499 |
|
經營活動
業務現金流量減少9100萬美元在……裏面2019相比較2018,主要原因是收入減少1.42億美元,由週轉金變動2 400萬美元的現金抵消,終止業務的現金增加1 700萬美元。我們估計,贖金攻擊對業務現金流造成了2 700萬美元的不利影響。
業務現金流量減少1.11億美元與2017年相比,2018年的現金減少,原因是5 100萬美元主要原因是週轉資金的變化和停辦業務產生的現金減少6 100萬美元.
投資活動
2019年投資活動提供的現金4.9億美元主要包括出售我們軟件解決方案業務大約700美元的收益,由用於支付資本支出的現金抵消1.37億美元以及2,200萬美元的收購。我們估計,贖金攻擊導致額外資本支出200萬美元。
2018年投資活動提供的現金為3.09億美元。現金來源包括銷售生產郵件業務所得的3.4億美元和投資活動中的1.06億美元,因為我們清算了一部分投資組合,以籌集現金,以支持推出我們增強的第三方融資服務。現金用於為1.38億美元的資本支出提供資金,其中包括對商業服務的投資,以建立新的履行和回報分配設施,並提高我們的普度假村設施的自動化程度。
2017年,我們在投資活動中使用了6.21億美元的現金,主要用於收購Newgtics公司,費用為4.71億美元,資本支出為1.18億美元。
籌資活動
2019年,用於籌資活動的現金為6.87億美元,包括償還債務淨額5.4億美元,回購我們普通股的1 860萬股1.05億美元和普通股股利3 500萬美元.
2018年,用於資助7.66億美元活動的現金包括償還5.7億美元債務、支付普通股股利1.4億美元,以及解決我們在子公司一級的投資超額現金與2017年12月31日公司間現金轉移之間4600萬美元的時間差額。
2017年,籌資活動提供的3.68億美元現金包括淨髮行債務4.72億美元和普通股股利1.39億美元。
債務和資本化
在2019年期間,我們完成了一系列交易,以便為我們的債務組合提供再融資,其中包括:
| |
• | 償還應於2019年11月到期的1.5億美元定期貸款、應於2020年9月到期的2億美元定期貸款和應於2020年12月到期的3億美元定期貸款的餘額; |
| |
• | 為一項新的五年期四億元定期貸款提供保證,該貸款將於二零二四年十一月到期(2024年定期貸款);及 |
| |
• | 我們的10億美元循環信貸貸款將於2021年1月到期,取而代之的是一項價值5億美元的有擔保的循環信貸貸款,該貸款將於2024年11月到期(信貸貸款)。截至2019年12月31日,我們尚未使用信貸貸款。 |
在2019年12月,我們獲得了為期5年的6.5億美元定期貸款的承諾,而在2020年2月,我們又獲得了2億美元的貸款承諾。8.5億美元的總承付款額定於2025年1月到期(2025年定期貸款)。在二零二零年二月十日,我們宣佈以現金投標方式,購入最多9.5億元的本金總額,包括2021年10月債券、2022年5月債券、2023年4月債券及2024年3月債券(合計為債券)。在2020年2月19日,我們資助了2025年的定期貸款,並將利用出售軟件解決方案業務的淨收益和剩餘收益於2020年2月24日或前後贖回債券。2025年定期貸款的利息為libor+5.5%,每月重置。
信貸貸款要求我們保持綜合調整的總槓桿率(如信貸貸款協議中的定義)和綜合調整的利息覆蓋率(如信貸貸款協議中的定義),並遵守某些其他非財務契約。遵守公約的情況在每個財政季度結束時確定。如果不遵守任何一項公約,則可加快根據信貸機制借款,2024年定期貸款和2025年定期貸款(統稱為貸款)(視情況在寬限期內)。在2019年12月31日,我們遵守了所有的公約。有關我們的財務契約的更多信息,請參閲我們的展品。
貸款安排下的借款主要由所有公司資產和我國某些國內子公司的資產擔保,但須遵守信貸安排協議和其他已執行貸款文件中規定的慣例排除和限制。信貸貸款協議包含通常和習慣的陳述和擔保以及肯定和否定的契約,包括除其他外限制我們承擔額外債務、產生或允許資產留置權、進行投資和收購、與任何其他公司合併或合併、從事資產出售以及股息和分配能力的消極契約。
2024年定期貸款利率為libor+1.75%,每月重置。2019年12月31日的利率為3.55%。
某些票據的利率將根據信用評級的變化進行調整。2019年4月,穆迪將公司信用評級從Ba1下調至Ba2,導致2022年5月、2020年9月、2021年10月和2023年4月的債券利率上調25個基點。在2019年11月發行有擔保的2024年定期貸款方面,穆迪和標準普爾(S&P)降低了我們對Ba3/BB無擔保債券的信用評級,將我們的擔保債務評級為Ba1/BBB--並重申了我們公司對Ba2/BB+的評級。由於我們的無擔保債券的信貸評級有所改變,2021年10月、2022年5月和2023年4月的債券利率將在2020年第二季度增加50個基點。
貸款安排下有擔保貸款的利率,以及我們在信貸安排下可能獲得的任何額外定期貸款,都是根據libor確定的,預計該利率將在2021年後逐步取消。目前,對於何種利率將成為倫敦銀行同業拆借利率的可供接受的替代利率,還沒有達成共識。我們在信貸單據中列入了一些措辭,以處理從倫敦銀行同業拆借利率向替代利率過渡的問題;然而,目前這一過渡存在許多不確定性,無法保證向交替利率的過渡不會增加我們的債務成本,從而對我們的財務業績產生不利影響。
我們總共有23億美元未來五年內到期的債務。我們完全希望能夠用現金或通過美國資本市場再融資來為這些期限提供資金。然而,我們進入美國資本市場的能力取決於我們的信用評級,並受制於資本市場的波動。考慮到我們目前的信用評級,當我們進入美國資本市場時,我們的靈活性可能會降低,成本也會上升。
在2019年6月,我們贖回了4%可轉換累計優先股和2.12美元可轉換優先股的所有流通股.
在2019年期間,我們以1.05億美元的價格回購了我們的1860萬股普通股,並支付了3500萬美元的普通股股息,總共向股東返還了1.4億美元。在2019年12月31日,我們仍有權回購高達1600萬美元的普通股;不過,不要指望在未來12個月內使用這一授權。每個季度,我們的董事會在決定是否批准股息時,都會考慮我們最近和預計的收益以及其他資本需求和優先事項。
有關2018年債務和資本化的討論,請參閲我們於2019年2月20日向SEC提交的10-K表格的年度報告。
合同義務
下表彙總了我們已知的合同義務2019年12月31日以及這些債務預計將對我們未來期間的流動性和現金流動產生的影響(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應付款項 |
| 共計 | | 2020 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 2024年以後 |
債務到期日 | $ | 2,766 |
| | $ | 20 |
| | $ | 1,050 |
| | $ | 1,235 |
| | $ | 461 |
|
債務利息支付 (1) | 1,029 |
| | 137 |
| | 230 |
| | 121 |
| | 541 |
|
不可取消的業務租賃債務 | 272 |
| | 48 |
| | 76 |
| | 50 |
| | 98 |
|
採購義務(2) | 163 |
| | 160 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
|
養卹金計劃繳款(3) | 19 |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
退休人員醫療付款(4) | 126 |
| | 16 |
| | 30 |
| | 26 |
| | 54 |
|
共計 | $ | 4,375 |
| | $ | 400 |
| | $ | 1,389 |
| | $ | 1,432 |
| | $ | 1,154 |
|
| |
(2) | 包括未記錄的購買對我們具有可執行性和法律約束力的貨物和服務的協議,並具體説明所有重要條款,包括要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大致時間。購買義務不包括可被取消的不受處罰的協議。 |
| |
(3) | 代表我們預計在2020年對我們的養老金計劃所作的貢獻。我們將隨着年份的進展評估我們的供資備選方案,這一數額可能會發生變化。 |
| |
(4) | 我們的退休人員健康福利計劃是沒有資金的計劃,現金捐助是為了支付醫療索賠。上表所報告的金額是我們對未來付款的估計。 |
與我們的所得税不確定性有關的未來付款的數額和期限無法可靠地估計,上表中也沒有包括在內。詳情見綜合財務報表附註15。
表外安排
在…2019年12月31日,我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大影響,或相當可能對我們的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大影響。
臨界會計估計
按照公認會計原則編制我們的財務報表,要求管理層對某些影響到報告的資產、負債、收入、支出和相關披露數額的項目作出估計和假設,包括披露或有資產和負債。管理層已將以下會計政策確定為對我們的財務報表最關鍵的政策,原因是所需的估計和假設。管理層認為,根據編制財務報表時提供的資料,所使用的估計數和假設是合理和適當的;然而,實際結果可能與這些估計數和假設不同。我們的會計政策摘要見綜合財務報表附註1。
收入確認
我們的收入來自多種來源,包括設備的銷售和租賃、設備租賃、融資、支助服務和商業服務。某些交易同時完成,因此可以從多個來源產生收入。這些安排最常見的形式包括出售或不可取消的設備租賃、計價器服務和設備維修協議。為了確認收入,我們必須確定合同中的每一項產品和服務是否應被視為單獨的履約義務(會計單位)。當控制權轉移給客户時,我們確認績效義務的收益。控制權的轉移可能發生在某一時間點或一段時間內,這取決於合同的性質和履行義務。
收入是根據相對獨立的銷售價格(SSP)在業績義務中分配的,而SSP是指我們在單獨的基礎上將商品或服務出售給客户的一系列銷售價格。SSP是在合同開始時為每項履行義務設立的,可以是可觀察到的價格或估計值。收入分配給電錶服務和設備維修協議要素,使用它們各自在獨立交易和更新交易中可觀察到的銷售價格。在銷售和租賃交易中,設備的SSP是以獨立交易中的一系列可觀察到的銷售價格為基礎的。當控制設備轉讓給客户時,我們確認非租賃交易的收入,即客户可安裝型號的交付和其他型號的安裝或客户接受時的收入。我們確認租賃設備的收入,客户可安裝的型號裝運時的交易,以及其他型號的安裝或客户接受的收入。
養卹金福利
定期養卹金費用淨額的計算和淨養卹金債務的確定,除其他外,取決於與貼現率(用於貼現未來估計負債的利率)和計劃資產預期回報率有關的假設和估計數。每年對這些假設進行評估和更新。
我們最大的計劃,美國的合格退休金計劃(美國計劃)和我們最大的外國計劃,英國的合格退休金計劃(英國計劃)用於確定2019年的定期養卹金淨費用的貼現率分別為4.35%和2.65%。到2020年,用於確定美國計劃和英國計劃的定期養老金淨費用的貼現率將分別為3.35%和1.9%。折現率的0.25%的變動對美國計劃和英國計劃以及美國計劃和英國計劃的預計福利義務的影響將分別不到100萬美元和2500萬美元。
用於確定2019年定期養卹金淨費用的計劃資產預期回報率為:美國計劃6.75%,英國計劃6.25%。到2020年,用於確定美國計劃定期養老金淨費用的計劃資產預期回報率將為6.25%,英國計劃將為5.75%。計劃資產預期回報率的0.25%變化將影響美國計劃的年度養老金支出300萬美元,而英國計劃將影響100萬美元。
與我們的假設和估計不同的實際養卹金計劃結果主要是在計劃參與人的預期壽命內進行累積和攤銷,並影響未來的養卹金費用。淨養老金費用也是基於與市場相關的計劃資產估值,其中計劃資產的實際回報和預期收益之間的差異在五年內得到確認。我們大多數美國和外國養老金計劃的參與者的計劃福利都被凍結了。
關於我們養卹金計劃的進一步資料,見綜合財務報表附註14。
租賃資產剩餘價值
設備剩餘價值在租賃開始時使用租賃期滿時的公允價值估計數確定。剩餘價值估計影響確定租賃是屬於經營租賃還是銷售型租賃。在租賃期限結束時,設備的公允價值估計數是根據歷史更新經驗、舊設備市場、競爭和技術變化作出的。
我們每年對剩餘價值進行評估,如果情況需要,我們會更早評估剩餘價值。被視為“非臨時”的估計剩餘價值的下降立即得到確認。估計未來剩餘價值的增加在設備之前不被確認
被重新推銷了。如果租賃資產的實際剩餘價值比管理層目前的估計值低10%,税前收入將是500萬美元再低一點。
信貸損失和可疑賬户備抵
金融應收賬款包括銷售型租賃應收款和無擔保循環貸款應收款.我們根據歷史損失經驗、投資組合的性質和數量、可能影響客户支付能力的不利情況、普遍的經濟狀況和我們管理抵押品的能力,為可能的信貸損失提供備抵。
信貸損失備抵總額佔應收財務款項的百分比為2%雙雙2019年12月31日和2018。在所有其他假設不變的情況下,免税額的變動幅度為0.25%2019年12月31日會減少税前收入300萬美元.
貿易應收賬款一般在發票日期後30天內到期。認為無法收回的帳户在所有託收工作都已用盡後,在備抵項下注銷,管理部門認為該帳户無法收回。我們相信,我們的應收賬款信用風險很低,因為我們的客户的地理和行業多樣化和小額帳户餘額為我們的大多數客户。
可疑賬户備抵佔貿易應收賬款的百分比為5%在…2019年12月31日和4%在…2018年12月31日。在所有其他假設不變的情況下,免税額的變動幅度為0.25%2019年12月31日會減少税前收入100萬美元.
所得税和估價津貼
在美國和許多外國司法管轄區,我們都要繳納所得税。我們每年的税率是以收入、法定税率、税務儲備變動,以及我們在不同司法管轄區的税務籌劃機會為基礎的。在確定每年的税率和評估我們的税收狀況時,需要作出重要的判斷。我們定期評估在我們運作的每個税務管轄區進行税務調整的可能性,並就有關的財務報表所涉及的問題作出交代。我們已經設立了税收儲備,我們認為這是適當的,因為有可能調整税收。確定適當的税收儲備水平需要對税法的不確定適用作出判斷。當信息可用或發生表明儲備金髮生變化的事件時,將對準備金進行調整。税收儲備的變化可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
在確定最終將實現的遞延税資產數額和相應的遞延税資產估值備抵額時,還需要作出重大判斷。在估計所需的估價免税額時,我們會考慮每個司法管轄區的所有現有證據,包括歷史經營結果、對未來應課税收入的估計,以及現行税務規劃策略的可行性。如果有新的信息可以改變我們對最終將實現的遞延税資產數量的估計,我們將通過所得税支出來調整估價免税額。遞延税資產評估免税額的變動可能會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
減值審查
當情況發生或變化表明賬面金額可能無法完全收回時,將審查長壽和有限壽命無形資產的減值情況。對資產的使用和最終處置所產生的未來未貼現現金流量估計數與賬面價值作了比較。如果未貼現現金流量之和低於資產的賬面價值,則對賬面價值超過公允價值的數額記錄減值費用。受損資產的公允價值是使用概率加權預期現金流量估計數、可用市場價格和酌情評估確定的。我們從我們的長期商業計劃和歷史經驗中得到現金流量的估計.在我們的減值評估中納入的預算和假設的變化可能會對公允價值和相關減值費用的確定產生重大影響。
商譽在第四季度或在情況表明可能存在減值的情況下,每年在報告單位一級進行減值測試。商譽減值測試確定每個報告單位的公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則對差額確認減值損失,但不得超過商譽的賬面金額。
測試商譽的減值要求我們確定我們的報告單位,並分配資產和負債,包括商譽,每個報告單位。在確定每個報告單位的公允價值時使用了重要的估計和假設,並以多種技術為基礎,包括未來現金流量的現值、競爭者的倍數和同類企業銷售的倍數。用於確定公允價值的估計數和假設是基於我們目前業務計劃中的預測,其中包括與銷售增長、盈利能力、現金流量、資本支出和其他現有信息有關的估計和假設。公允價值的確定還包含了風險調整的貼現率和市場參與者的其他假設。
可能會用。任何這些估計或假設的變化都可能對每個報告單位的公允價值的確定和相關的商譽減損評估產生重大影響。潛在的事件和情況,如客户合同損失、無法收購新客户、定價下行壓力和利率上升,都可能對報告單位公允價值的確定產生重大影響,並可能導致未來非現金減值支出。
根據第三季度末全球電子商務業務的經營業績,我們進行了商譽減值測試,以評估商譽賬面價值的可收回性,並確定報告單位的估計公允價值超出其賬面價值不到20%。我們在第四季度對所有報告單位進行了商譽減損文本,並確定除全球電子商務報告單位外,每個報告單位的估計公允價值大大超過各自的賬面價值。全球電子商務報告部門的估計公允價值仍然超過其賬面價值不到20%。
全球電子商務報告單位商譽的賬面價值2019年12月31日曾.6.09億美元。我們將繼續監測和評估該報告單位的商譽賬面價值,如果事實和情況發生變化,今後可以記錄非現金減值費用。
股票補償費用
我們確認以股票為基礎的獎勵的補償成本,其依據是授予日期的估計公允價值。某些股票獎勵的公允價值是使用Black-Soles估值模型或MonteCarlo模擬模型確定的。這些模型需要假設預期的股票價格波動,無風險利率,預期壽命的獎勵和股息收益率。預期的股票價格波動是基於我們股票的歷史價格變化。無風險利率是基於美國國債,其期限等於股票獎勵的預期壽命。獎勵的預期壽命和股利收益率是根據歷史經驗確定的。
我們認為,估值技術和基本假設適合於確定基於股票的獎勵的公允價值。如果因素髮生變化,導致我們的假設發生變化,我們基於股票的補償費用在未來可能會有所不同。此外,我們估計了預期的沒收率,並只確認那些預期歸屬的股票的費用。如果實際沒收率與我們的估計不同,記錄在這一期間的股票補償費用可能會受到不利影響。
重組
與重組行動相關的成本主要包括員工離職和其他員工離職費用。與重組行動有關的某些費用要求我們對將支付的最終數額和付款時間作出估計和假設。實際支付的金額和付款的時間可能與我們最初的估計不同,並對我們的財務報表產生重大影響。按季度計算,我們將剩餘的重組準備金與我們對未來剩餘債務的最新估計進行比較,並在必要時作出調整。
意外損失
在正常的業務過程中,我們通常是若干待決和威脅採取的法律行動的被告或當事方。我們每季度審查每一項重大事項的狀況,並評估潛在的財務風險。如果任何索賠或法律行動可能造成的損失被認為是可能的,並且可以合理地估計,我們將為估計的損失確定賠償責任。評估每項索賠或法律行動的最終結果以及確定潛在的財務風險需要作出重大判斷。對索賠或法律行動潛在賠償責任的估計僅以當時掌握的資料為依據。隨着獲得更多的資料,我們可以修改我們的估計數,這些修訂可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大影響。
法律和管理事項
有關我們的法律程序的資料,請參閲第3項的法律程序。其他税務事項在綜合財務報表的附註15中,有關我們的税務申報表的規管事宜。
外幣兑換
期間2019, 14%我們的綜合收入來自美國以外的業務。我國大部分對外業務的功能貨幣是當地貨幣。美元相對於我們經營的國家貨幣的價值變化影響到我們報告的資產、負債、收入和支出。匯率波動也會影響公司間應收賬款和應付賬款在不同國家的子公司之間的結算。外幣兑換美元對本年度的收入和經營業績沒有重大影響2019年12月31日, 2018和2017.
項目7A.市場風險的定量和定性披露
我們面臨着利率變化和外幣波動的影響。我們管理外匯風險敞口的目標是減少外幣交易中外幣匯率波動引起的收益和現金流量的波動。因此,我們簽訂遠期合同,其價值隨外幣匯率的變化而變化,目的是抵消基礎外部和公司間交易價值的相應變化。積極對衝的主要貨幣是英鎊、加元和歐元。
在…2019年12月31日, 86%我們的債務中有固定利率債務,而2018年為81%,加權平均利率為4.9%相比之下,2018年這一比例為4.7%。可變利率債務的加權平均利率為3.6%在…2019年12月31日相比2018年的4.0%。我們的可變利率債務的實際利率的一個百分點的變化不會對我們的2018年產生實質性的影響。2019税前收入。
我們採用既定的政策和程序,規管使用金融工具來管理我們面對這些風險的風險,而不是為投機目的而進行外幣或利率交易。
我們利用“風險價值”(VaR)模型,從市場條件的變化中確定公允價值的潛在損失。VaR模型採用“MonteCarlo”模擬方法或債券息差的變化,假設市場狀況正常,置信度為95%,持有期為一天。這一模式包括我們的公共債務和外匯衍生合同,但不包括預期的交易、確定的承付款和應收帳款以及以外幣計價的應付款項,其中某些工具旨在對衝這些交易。VaR模型是一種風險分析工具,它並不表示將發生的公允價值實際損失,也不考慮市場因素有利變化的潛在影響。
期間2019和2018,使用蒙特卡洛模擬方法或債券息差的變化,我們在外匯匯率和利率的公允價值上的最大潛在損失是不顯著的。
項目8.財務報表和補充數據
見“綜合財務報表和補充數據索引”,格式為10-K。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們維持根據1934年“證券交易法”(經修正的“交易所法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序,目的是合理地確保根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,併合理地確保這些信息得到積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官),以便及時作出必要的披露決定。
任何控制和程序系統,無論設計和操作多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理(而不是絕對)的保證。在我們的首席執行官和首席財務官的指導下,管理層按照“交易所法”第13a-15條或規則15d-15的要求,評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。儘管如此,首席執行官和財務主任仍有合理的保證,披露控制和程序是有效的。2019年12月31日.
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責按照“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的適當內部控制。截至2005年,管理層評估了財務報告內部控制的有效性2019年12月31日根據特雷德威委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)制定的標準內部控制-綜合框架(2013年)並得出結論認為,對財務報告的內部控制是有效的。
截至目前,我們對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日已由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計,這是一家獨立註冊的公共會計師事務所,在其報告中以10-K.
財務報告內部控制的變化
在截止的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有改變。2019年12月31日對財務報告的這種內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
項目9B.其他資料
沒有。
項目10.董事、執行幹事和公司治理
除本年報第一部分所披露的有關執行主任的資料外,本項所規定的資料是參照我們的委託書而納入的。2020股東年會。
道德守則
我們有適用於所有職員和其他僱員的商業行為準則(BPG)和適用於我們董事會的“商業行為和道德守則”(“守則”)。“BPG”和“守則”張貼在我們的公司治理網站上,網址是:www.pb.com/us/our-company/leadership-and-governance/corporate-governance.html.對“BPG”或“守則”的修正,以及對“BPG”或“守則”要求披露的規定的任何放棄,都將在我們的公司治理網站上披露。
審計委員會-審計委員會財務專家
有關審計委員會、其成員和審計委員會財務專家的資料是參照我們將提交的與審計委員會財務專家有關的委託書而納入的。2020股東年會。
項目11.行政補償
本項所要求的信息是通過引用我們的代理聲明而合併的,該代理聲明將與2020股東年會。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
權益補償計劃信息表
下表提供了下列信息:2019年12月31日根據我們的股權補償計劃可能發行的普通股數量。
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計劃類別 | | (a) 行使未清期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | (b) 未清期權認股權證及權利的加權平均行使價格 | | (c) 根據股票補償計劃可供未來發行的證券數量(A)欄所反映的證券除外 |
證券持有人批准的權益補償計劃 | | 12,822,684 |
| | $14.08 | | 16,668,426 |
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證券持有人未批准的權益補償計劃 | | — |
| | — |
| | — |
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共計 | | 12,822,684 |
| | $14.08 | | 16,668,426 |
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除根據權益補償計劃獲授權發行證券的資料外,本項所要求的資料,以參考我們的委託書的方式,與2020股東年會。
項目13.某些關係、相關交易和董事獨立性
本項所要求的信息是通過引用我們的代理聲明而合併的,該代理聲明將與2020股東年會。
項目14.主要會計師費用和服務
本項所要求的信息是通過引用我們的代理聲明而合併的,該代理聲明將與2020股東年會。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
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(A)(1)附屬財務報表和附表 | 表格10-K的頁碼 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | 38 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 39 |
2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 40 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 41 |
2019、2018年和2017年12月31日終了年度股東權益綜合報表 | 42 |
合併財務報表附註 | 43 |
附表二-2019、2018和2017年12月31日終了年度的估值和合格賬户及準備金 | 88 |
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雷格。S-K 展品 | 描述 | 地位或以提述方式成立為法團 |
3(a) | 皮特尼鮑斯公司註冊證書的修訂和恢復。 | 參照表3(I)(A)於2019年9月30日提交委員會的第8-K號表格(委員會檔案編號1-3579) |
3(b) | 皮特尼鮑斯公司修訂及重訂法例(2013年5月10日起生效) | 參照表3(D)併入2013年5月13日向委員會提交的第8-K號表格(委員會檔案號1-3579) |
4(a) | 公司與作為受託人的SunTrust銀行之間的義齒形式 | 參照2001年10月26日提交委員會的表格S-3(編號333-72304)的登記聲明圖4.4 |
4(b) | 2003年4月18日公司與作為受託人的SunTrust銀行之間的第1號補充義齒 | 於2004年8月18日向委員會提交的表格8-K,參照表4.1合併而成 |
4(d) | 第一次補充義齒,由皮特尼鮑斯公司(Pitney Bowes Inc.)、紐約銀行(Bank Of New York)和N.A.花旗銀行(Citibank,N.A.)於2005年2月14日由該公司和花旗銀行(Citibank)提供。 | 參照表4.1於2007年10月24日向委員會提交的表格8-K(委員會檔案編號1-3579) |
10(a) * | 皮特尼鮑斯公司董事退休計劃。 | 參照表10(A)併入1993年3月30日向委員會提交的10-K號表格(委員會檔案編號1-3579) |
10(b.3) * | 皮特尼鮑斯公司董事股票計劃(2014年5月12日生效) | 參照表10(B.3)於2015年2月20日向委員會提交的表10(B.3)合併(委員會檔案號1-3579) |
10(c) * | 皮特尼鮑斯股票計劃(2002年1月1日修訂並重報) | 參考2002年3月26日提交委員會的2002年股東年會最後委託書附件1(委員會文件編號1-3579) |
10(d) * | 皮特尼鮑斯公司2007年股票計劃(經2009年11月7日修訂) | 參照表(V)於2010年2月26日提交委員會的第10-K號表格(委員會檔案編號1-3579) |
10(e) * | 皮特尼鮑斯公司關鍵員工激勵計劃(經修訂和重申,2019年2月4日) | 參考表10(E)於2019年2月20日提交委員會的10-K表格(委員會檔案編號1-3579) |
10(f) * | 皮特尼·鮑斯·塞維朗斯計劃(2008年1月1日修訂並重述) | 參照表10(E)於2008年2月29日提交委員會的第10-K號表格(委員會檔案編號1-3579) |
10(g) * | 皮特尼鮑斯高級行政人員解決政策(自2019年2月4日起修訂和重申) | 參考表10(G)於2019年2月20日提交委員會的10-K表格(委員會檔案編號1-3579) |
10(h) * | 皮特尼鮑斯公司董事會遞延獎勵節約計劃,2009年1月1日起修訂和重報 | 參照表10(G)於2009年2月26日提交委員會的第10-K號表格(委員會檔案編號1-3579) |
10(i) * | 皮特尼鮑斯公司2009年1月1日起修訂和重報的遞延獎勵儲蓄計劃 | 參照表10(H)於2009年2月26日提交委員會的第10-K號表格(委員會檔案編號1-3579) |
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雷格。S-K 展品 | 描述 | 地位或以提述方式成立為法團 |
10(j) * | 皮特尼鮑斯公司1998年英國S.A.Y.E.股票期權計劃 | 參考2006年3月23日提交委員會的2006年股東年會最後委託書附件二(委員會文件編號1-3579) |
10(k) * | 長期獎勵獎勵協議的形式 | 參照表10(K)併入2013年2月25日向委員會提交的10-K號表格(委員會檔案編號1-3579) |
10(m)* | 2013年11月8日皮特尼·鮑斯董事股權延期計劃(2014年5月12日生效) | 參照表10(O)併入2016年2月22日向委員會提交的10-K號表格(委員會檔案號1-3579) |
10(o)* | 2014年11月7日皮特尼鮑斯執行股權延期計劃 | 參照表10(P)於2016年2月22日向委員會提交的表格10-K(委員會檔案編號1-3579) |
10(p)* | 皮特尼鮑斯公司2013年庫存計劃 | 參考2013年3月25日提交委員會的2013年股東年度會議最後委託書附件A(委員會文件編號1-3579) |
10(q)* | 修正和恢復皮特尼鮑斯公司。2018年股票計劃 | 參考2019年3月15日提交委員會的2019年股東年會最後委託書附件A(委員會文件編號1-3579) |
10(r) | 截止日期為2019年11月1日的信貸協議(“信貸協議”),由公司、貸款方和發行銀行以及作為行政代理人的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽訂。 | 參考表10.1於2019年11月5日向委員會提交的表格8-K(委員會檔案編號1-3579) |
2.1 | 股票和資產購買協議,截止日期為2019年8月23日,皮特尼鮑斯公司。和海星父母LP* | 參考表2.1併入2019年8月27日向委員會提交的表格8-K(委員會檔案編號1-3579) |
2.2 | 皮特尼鮑斯公司股票和資產購買協議修正案,截止日期為2019年12月2日。和海星父母LP* | 展覽2.2 |
4 | 註冊證券的描述 | 展覽4 |
21 | 註冊人的附屬公司 | 展覽21 |
23 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | 展覽23 |
31.1 | 根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官進行認證。 | 展覽31.1 |
31.2 | 根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條,核證首席財務官。 | 展覽31.2 |
32.1 | 根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官的認證 | 展覽32.1 |
32.2 | 依據“美國法典”第18條第1350條認證首席財務官 | 證物32.2 |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL | XBRL分類法計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類法定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 | |
101.PRE | XBRL分類法表示鏈接庫文檔 | |
104 | 該公司截至2019年12月31日的年度報告(表10-K)的首頁,格式為內聯XBRL(見表101)。 | |
*上面標有星號(*)的證物是管理合同或補償計劃或安排。
該公司還存在其他一些長期債務.這種長期負債不超過公司總資產的10%;因此,界定債務持有人權利的文書副本不作為證物。公司同意應要求向證券交易委員會提供此類文書的副本。
項目16.表格10-K摘要
無
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
日期: 2020年2月20日 皮特尼鮑斯公司
登記人
通過:/S/Marc B.Lautenbach
馬克·勞滕巴赫
總裁兼首席執行官
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/Marc B.Lautenbach 馬克·勞滕巴赫 | | 總裁兼首席執行官-主任 | | 2020年2月20日 |
S/Stanley J.Sutula III 斯坦利·蘇圖拉三世 | | 執行副總裁、首席財務官(首席財務幹事) | | 2020年2月20日 |
/S/Joseph R.Catapano 約瑟夫·卡塔帕諾 | | 副總裁、會計主任(首席會計主任) | | 2020年2月20日 |
S/Michael I.Roth 邁克爾·I·羅斯 | | 非執行主席-董事 | | 2020年2月20日 |
/S/Anne M.Busquet 安妮·布斯凱 | | 導演 | | 2020年2月20日 |
/S/Robert M.荷蘭科夫斯基 羅伯特·M·杜科夫斯基 | | 導演 | | 2020年2月20日 |
/s/Anne Sutherland Fuchs 安妮·薩瑟蘭·福克斯 | | 導演 | | 2020年2月20日 |
/S/Mary J.Steele Guilfoile 瑪麗·斯蒂爾·吉爾福爾 | | 導演 | | 2020年2月20日 |
/S/S.Douglas Hutcheson 道格拉斯·哈奇森 | | 導演 | | 2020年2月20日 |
/s/Linda S.Sanford 琳達·桑福德 | | 導演 | | 2020年2月20日 |
/S/David L.Shedlarz David L.Shedlarz | | 導演 | | 2020年2月20日 |
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| | 頁碼 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 35 |
皮特尼鮑斯公司合併財務報表 | |
| 2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | 38 |
| 2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 39 |
| 2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 40 |
| 2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 41 |
| 2019、2018和2017年12月31日終了年度股東權益(赤字)綜合報表 | 42 |
| 合併財務報表附註 | 43 |
財務報表附表 | |
| 附表二-2019、2018和2017年12月31日終了年度的估值和合格賬户及準備金 | 88 |
獨立註冊會計師事務所報告
致皮特尼鮑斯公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了皮特尼鮑斯公司(PitneyBowesInc.)的合併資產負債表。以及截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的子公司(“公司”),以及截至2019年12月31日終了的三年期間收入、綜合收入、股東權益(赤字)和現金流量的相關綜合報表,包括列於第15(A)(1)項下的指數所列相關附註和財務報表表(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為,上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。我們還認為,該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1所述,該公司改變了2019年租賃的核算方式和2018年與客户簽訂的合同收入的核算方式。下文還將採用租賃會計準則作為一項重要的審計事項加以討論。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,該報告載於管理部門關於財務報告內部控制的報告第9A項下。我們的職責是根據我們的審計,就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報,是否因錯誤或欺詐而發生錯報,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理的保證,認為記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的溝通絲毫不改變我們對合並審計的意見。 財務報表作為一個整體,我們沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見,在下文通報關鍵審計事項時,我們沒有這樣做。
商譽-全球電子商務報告股的中期減值評估
如合併財務報表附註1和9所述,截至2019年12月31日,公司合併商譽餘額為12.24億美元,與全球電子商務報告部門有關的商譽餘額為6.09億美元。 管理層在第四季度每年進行一次減值測試,如果情況表明可能存在損害,則在此之前進行。商譽減值測試決定報告單位的公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。正如管理層所披露的,報告單位的公允價值是由管理層使用多種技術來估算的,包括未來現金流量的現值、競爭者的倍數和類似業務銷售的倍數。根據第三季度末全球電子商務業務的經營業績,管理層進行了商譽減值測試,以評估商譽賬面價值的可恢復性。經過測試,管理層確定,報告單位的估計公允價值超過了其賬面價值,因此沒有記錄減值。管理層用於確定公允價值的估計數和假設是根據管理層目前業務計劃中的預測,其中包括與銷售增長、盈利能力、現金流量和資本支出以及其他現有信息有關的估計和假設。公允價值的確定還包含了風險調整的貼現率和市場參與者可能使用的其他假設。
我們確定執行與商譽有關的程序,特別是為全球電子商務報告單位進行的中期減值評估是一項重要的審計事項,主要考慮因素是管理層在制定該報告單位的公允價值估計方面作出了重大判斷。這反過來又導致了審計人員的判斷、主觀性以及評估管理層現金流預測和重要假設(包括銷售增長、盈利能力和風險調整貼現率)的努力。此外,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價所獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對全球電子商務報告部門的商譽減值測試有關的控制措施的有效性,包括對公司報告部門的估值和基本現金流量預測的控制。這些程序還包括,除其他外,測試管理層制定公允價值估計的過程;評估管理層模型的適當性;檢驗模型中使用的基本數據的完整性、準確性和相關性;評價管理層使用的重要假設的合理性,包括銷售增長、盈利能力和經風險調整後的貼現率。評價管理層與銷售增長和盈利能力有關的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理,考慮到(1)報告單位目前和過去的業績,(2)與外部市場和行業數據的一致性,(3)這些假設是否與在審計的其他領域獲得的證據相一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估管理層的模型和某些重要假設,包括風險調整貼現率。
所得税
如合併財務報表附註1和15所述,2019年的實際税率為47.9%,2019年12月31日終了年度的所得税總收益為1 300萬美元。所得税準備金包括按法定税率徵税的美國和外國子公司的收入、因税收不確定而應計或釋放的數額以及外國收入對美國在美國的税收影響。該公司報告未確認的税收福利為6 000萬美元。此外,截至2019年12月31日,該公司的遞延税負債淨額為2.03億美元,其中包括3.87億美元的遞延税負債和1.84億美元的遞延税資產。這些遞延税資產扣除1.11億美元的估值備抵後,可將遞延税資產減少到管理層確定的更有可能無法實現的數額。估價津貼主要涉及某些外國、國家和地方的淨營業損失和税收抵免結轉,而不是更有可能到期而未使用。在估算必要的估價津貼時,管理層考慮到每個管轄區的所有現有證據,包括歷史經營結果、對未來應納税收入的估計以及現行税務規劃戰略的可行性。
我們確定與所得税有關的執行程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素是,管理層在評估公司經營的司法管轄區複雜的税務法律和條例時作出了重大的判斷和估計,分析了税收的不確定性,並評估了是否需要對遞延的税務資產提供估價津貼。這反過來又導致審計員在執行程序時表現出高度的判斷、主觀性和努力:1)評價遞延税資產和負債的確定和計量;2)評價及時查明和計量不確定的税收狀況;3)評估遞延税資產的可變現性。此外,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價所獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與所得税有關的控制措施的有效性,包括與查明和確認不確定税收狀況的責任以及各法域內的永久和臨時差異有關的控制措施,以及對遞延税資產和負債的確認和計量。除其他外,這些程序還包括:(1)測試所得税的規定,包括有效的税率調節以及永久和暫時的差異;(2)測試基本數據,評價在建立和計量與税務有關的資產和負債時所使用的重要假設;(3)評價確定不確定税收狀況的準備金,以及在適用的司法管轄區考慮到税法、新的裁決、法院裁決、立法行動、法定時效和税務審查的發展情況,以及(4)測試管理層確定遞延税資產估值免税額的過程是否合理,包括在管轄基礎上評估管理層對遞延税資產可變現性的評估,評估管理層使用的與未來應税收入和相關預期利用率有關的假設,以及現行税務規劃戰略的可行性。使用具有專門技能和知識的專業人員協助評估管理人員的判斷和估計的合理性,包括税收法律和條例的適用。
採用租賃會計準則
如上文和合並財務報表附註1所述,公司於2019年1月1日採用了新的租賃會計準則,採用了修改後的追溯過渡辦法,即在財務報表中最早的比較期開始時適用這一標準。因此,重新編制了上期財務報表,並記錄了截至2017年1月1日的累計影響調整數,以將留存收益減少1.37億美元。管理層對新租賃標準對出租人資產組合的影響的評估考慮了與合同修改有關的收入時間和分類的變化,以及與租賃資產定義有關的變化。
我們確定與採用租賃會計準則有關的執行程序是一項重要的審計事項,主要考慮因素是管理層在確定公司出租人組合中的租賃組成部分和評估租賃修改會計方面作出了重大判斷。這反過來又導致了審計員的高度判斷、主觀性和在執行評估租賃組成部分的程序方面的努力、租賃修改的核算以及管理部門對出租人投資組合適用新租賃標準的方法。此外,審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價所獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層採用新的租賃標準有關的控制措施的有效性,包括管理層確定租賃組成部分和説明租賃修改情況的程序。這些程序還包括,除其他外,測試租賃組成部分的確定,評估租賃修改的會計核算,以及測試管理層重鑄上期財務報表的適當性,包括測試在重訂中使用的基本數據的完整性和準確性。使用具有專門技能和知識的專業人員協助評估某些會計結論,包括確定租賃部分和對出租人組合的租賃修改進行核算。
/S/普華永道有限公司
康涅狄格州斯坦福德
2020年2月20日
自1934年以來,我們一直擔任公司的審計師。
皮特尼鮑斯公司
綜合收入報表
(單位:千,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | |
| | |
| | |
商業服務 | $ | 1,710,801 |
| | $ | 1,566,470 |
| | $ | 1,071,021 |
|
支助事務 | 506,187 |
| | 552,472 |
| | 581,474 |
|
融資 | 368,090 |
| | 394,557 |
| | 406,395 |
|
設備銷售 | 352,104 |
| | 395,652 |
| | 400,704 |
|
供應品 | 187,287 |
| | 218,304 |
| | 231,412 |
|
租金 | 80,656 |
| | 84,067 |
| | 93,001 |
|
總收入 | 3,205,125 |
| | 3,211,522 |
| | 2,784,007 |
|
費用和開支: | |
| | |
| | |
商業服務成本 | 1,389,569 |
| | 1,233,105 |
| | 770,018 |
|
支助事務費用 | 162,300 |
| | 178,495 |
| | 173,555 |
|
融資利息費用 | 44,648 |
| | 44,376 |
| | 46,178 |
|
設備銷售成本 | 244,210 |
| | 236,160 |
| | 238,062 |
|
用品費用 | 49,882 |
| | 60,960 |
| | 66,302 |
|
租金費用 | 31,530 |
| | 37,178 |
| | 33,741 |
|
銷售、一般和行政 | 1,003,989 |
| | 1,002,935 |
| | 1,029,494 |
|
研發 | 51,258 |
| | 58,523 |
| | 60,857 |
|
重組費用和資產減值淨額 | 69,606 |
| | 25,899 |
| | 44,849 |
|
利息費用,淨額 | 110,910 |
| | 115,381 |
| | 117,984 |
|
養卹金淨額和退休後費用的其他組成部分 | (4,225 | ) | | 22,425 |
| | 5,413 |
|
其他費用 | 24,306 |
| | 7,964 |
| | 3,856 |
|
費用和支出共計 | 3,177,983 |
| | 3,023,401 |
| | 2,590,309 |
|
所得税前繼續營業所得 | 27,142 |
| | 188,121 |
| | 193,698 |
|
(福利)所得税準備金 | (13,007 | ) | | 6,416 |
| | 13,659 |
|
持續業務收入 | 40,149 |
| | 181,705 |
| | 180,039 |
|
停業收入,扣除税後 | 154,460 |
| | 60,106 |
| | 63,489 |
|
淨收益 | $ | 194,609 |
| | $ | 241,811 |
| | $ | 243,528 |
|
普通股股東每股基本收益(1): | |
| | |
| | |
持續作業 | $ | 0.23 |
| | $ | 0.97 |
| | $ | 0.97 |
|
已停止的業務 | 0.88 |
| | 0.32 |
| | 0.34 |
|
淨收益 | $ | 1.10 |
| | $ | 1.29 |
| | $ | 1.31 |
|
普通股股東每股攤薄收益(1): | |
| | |
| | |
持續作業 | $ | 0.23 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 0.96 |
|
已停止的業務 | 0.87 |
| | 0.32 |
| | 0.34 |
|
淨收益 | $ | 1.10 |
| | $ | 1.28 |
| | $ | 1.30 |
|
見合併財務報表附註
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收益 | $ | 194,609 |
| | $ | 241,811 |
| | $ | 243,528 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後: | | | | | |
外幣折算,2019年扣除3,071美元,2018年(4,992美元) | 75,319 |
| | (52,299 | ) | | 103,624 |
|
現金流量對衝未實現淨收益,扣除税額分別為49美元、232美元和678美元 | 146 |
| | 684 |
| | 1,079 |
|
可供出售證券的未實現淨收益(虧損),扣除税後分別為1,970美元,(1,545美元)和944美元 | 5,910 |
| | (5,002 | ) | | 1,477 |
|
對養卹金和退休後計劃的調整,扣除税款(1,270美元)、(13,508美元)和3,089美元 | (845 | ) | | (46,170 | ) | | 12,185 |
|
退休金和退休後費用攤銷,扣除税額分別為9 497美元、21 675美元和13 936美元 | 28,288 |
| | 64,999 |
| | 26,828 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 | 108,818 |
| | (37,788 | ) | | 145,193 |
|
綜合收入 | $ | 303,427 |
| | $ | 204,023 |
| | $ | 388,721 |
|
見合併財務報表附註
皮特尼鮑斯公司
合併資產負債表
(單位:千,份額除外)
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
資產 | |
| | |
|
流動資產: | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 924,442 |
| | $ | 867,262 |
|
短期投資 | 115,879 |
| | 59,391 |
|
賬户和其他應收款(扣除備抵17 830美元和17 443美元) | 373,471 |
| | 371,797 |
|
短期財務應收款(扣除備抵12 556美元和12 418美元) | 629,643 |
| | 653,236 |
|
盤存 | 68,251 |
| | 62,279 |
|
當期所得税 | 5,565 |
| | 5,947 |
|
其他流動資產和預付款項 | 101,601 |
| | 74,782 |
|
已終止業務的資產 | 17,229 |
| | 602,823 |
|
流動資產總額 | 2,236,081 |
| | 2,697,517 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 376,177 |
| | 398,501 |
|
租賃財產和設備,淨額 | 41,225 |
| | 46,228 |
|
長期應收財務款項(扣除備抵7,095美元和7,804美元) | 625,487 |
| | 635,908 |
|
善意 | 1,324,179 |
| | 1,332,351 |
|
無形資產,淨額 | 190,640 |
| | 213,200 |
|
經營租賃資產 | 200,752 |
| | 152,554 |
|
非流動所得税 | 71,903 |
| | 65,001 |
|
其他資產 | 400,456 |
| | 397,159 |
|
總資產 | $ | 5,466,900 |
| | $ | 5,938,419 |
|
| | | |
負債和股東權益 | | | |
|
流動負債: | |
| | |
|
應付帳款和應計負債 | $ | 1,384,808 |
| | $ | 1,348,127 |
|
當期經營租賃負債 | 36,060 |
| | 35,208 |
|
長期債務的當期部分 | 20,108 |
| | 199,535 |
|
預支帳單 | 101,920 |
| | 116,862 |
|
當期所得税 | 17,083 |
| | 15,284 |
|
終止業務的負債 | 9,713 |
| | 174,798 |
|
流動負債總額 | 1,569,692 |
| | 1,889,814 |
|
長期債務 | 2,719,614 |
| | 3,066,073 |
|
遞延所得税 | 274,435 |
| | 253,560 |
|
税收不確定性和其他所得税負債 | 38,834 |
| | 39,548 |
|
非流動經營租賃負債 | 177,711 |
| | 125,294 |
|
其他非流動負債 | 400,518 |
| | 462,288 |
|
負債總額 | 5,180,804 |
| | 5,836,577 |
|
| | | |
承付款和意外開支(見附註16) |
|
| |
|
|
| | | |
股東權益: | | | |
累計優先股,面值50美元,可兑換4% | — |
| | 1 |
|
累積優先股,無票面價值,可兑換2.12美元 | — |
| | 396 |
|
普通股,面值1美元(經核準的480 000 000股;發行323 337 912股) | 323,338 |
| | 323,338 |
|
額外已付資本 | 98,748 |
| | 121,475 |
|
留存收益 | 5,438,930 |
| | 5,279,682 |
|
累計其他綜合損失 | (840,143 | ) | | (948,961 | ) |
按成本計算的庫房庫存(分別為152,888,969股和135,662,830股) | (4,734,777 | ) | | (4,674,089 | ) |
股東權益總額 | 286,096 |
| | 101,842 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 5,466,900 |
| | $ | 5,938,419 |
|
見合併財務報表附註
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量: | |
| | |
| | |
淨收益 | $ | 194,609 |
| | $ | 241,811 |
| | $ | 243,528 |
|
停業收入,扣除税後 | (154,460 | ) | | (60,106 | ) | | (63,489 | ) |
重組付款 | (27,148 | ) | | (52,730 | ) | | (26,080 | ) |
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | |
| | |
| | |
折舊和攤銷 | 159,142 |
| | 148,464 |
| | 126,790 |
|
股票補償 | 23,149 |
| | 21,042 |
| | 24,389 |
|
重組費用和資產減值淨額 | 69,606 |
| | 25,899 |
| | 44,849 |
|
業務銷售損失 | 17,683 |
| | — |
| | — |
|
退休金計劃結算 | — |
| | 31,329 |
| | — |
|
遞延税款準備金(福利) | 4,931 |
| | 64,065 |
| | (1,414 | ) |
經營資產和負債的變動,減去購置/剝離: | |
| | |
| | |
賬户和其他應收款減少(增加) | 8,318 |
| | (44,031 | ) | | (7,165 | ) |
應收財務款項減少額 | 25,638 |
| | 53,280 |
| | 147,836 |
|
庫存增加 | (5,588 | ) | | (1,441 | ) | | (213 | ) |
其他流動資產和預付款項的增加 | (27,096 | ) | | (9,881 | ) | | (3,131 | ) |
應付賬款和應計負債增加(減少)額 | 11,492 |
| | (2,758 | ) | | (18,651 | ) |
減少當期和非流動所得税 | (40,119 | ) | | (28,127 | ) | | (23,516 | ) |
預支費用減少 | (10,361 | ) | | (19,802 | ) | | (33,665 | ) |
經營租賃資產和負債淨額的變化 | 6,398 |
| | 346 |
| | 14,840 |
|
其他,淨額 | (13,259 | ) | | (16,565 | ) | | (23,508 | ) |
業務活動提供的現金淨額:持續業務 | 242,935 |
| | 350,795 |
| | 401,400 |
|
由(用於)業務活動提供的現金淨額:已停止的業務 | 9,272 |
| | (7,916 | ) | | 52,758 |
|
經營活動提供的淨現金 | 252,207 |
| | 342,879 |
| | 454,158 |
|
投資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
購買可供出售的證券 | (57,194 | ) | | (81,527 | ) | | (125,055 | ) |
可供出售證券的銷售/到期日收益 | 108,548 |
| | 175,820 |
| | 113,501 |
|
短期及其他投資的淨變動 | (78,814 | ) | | 11,838 |
| | (8,285 | ) |
資本支出 | (137,253 | ) | | (137,810 | ) | | (118,247 | ) |
準備金存款 | 16,341 |
| | 21,008 |
| | 10,954 |
|
購置,除所購現金外 | (22,100 | ) | | (10,484 | ) | | (482,853 | ) |
其他投資活動 | (10,091 | ) | | (4,250 | ) | | (5,750 | ) |
用於投資活動的現金淨額:持續業務 | (180,563 | ) | | (25,405 | ) | | (615,735 | ) |
由(用於)投資活動提供的現金淨額:已停止的業務 | 670,130 |
| | 334,532 |
| | (5,630 | ) |
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 489,567 |
| | 309,127 |
| | (621,365 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | |
| | |
| | |
發行長期債券所得收益 | 389,986 |
| | — |
| | 1,436,660 |
|
償還長期債務的本金 | (930,189 | ) | | (570,180 | ) | | (964,550 | ) |
支付給股東的股息 | (35,361 | ) | | (140,498 | ) | | (139,490 | ) |
普通股回購 | (105,000 | ) | | — |
| | — |
|
其他籌資活動 | (6,076 | ) | | (55,741 | ) | | 35,127 |
|
資金活動提供的現金淨額(用於) | (686,640 | ) | | (766,419 | ) | | 367,747 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 2,046 |
| | (25,381 | ) | | 43,959 |
|
現金和現金等價物增加(減少) | 57,180 |
| | (139,794 | ) | | 244,499 |
|
期初現金及現金等價物 | 867,262 |
| | 1,009,021 |
| | 764,522 |
|
期末現金及現金等價物 | 924,442 |
| | 869,227 |
| | 1,009,021 |
|
減去已終止業務的現金和現金等價物 | — |
| | 1,965 |
| | — |
|
期末持續業務的現金和現金等價物 | $ | 924,442 |
| | $ | 867,262 |
| | $ | 1,009,021 |
|
| | | | | |
已付現金利息 | $ | 157,709 |
| | $ | 171,120 |
| | $ | 169,279 |
|
現金所得税付款,扣除退款後 | $ | 27,109 |
| | $ | 25,906 |
| | $ | 53,247 |
|
見合併財務報表附註
皮特尼鮑斯公司
股東權益綜合報表(赤字)
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 首選 股票 | | 偏好 股票 | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 國庫券 | | 股本總額(赤字) |
2016年12月31日結餘 | $ | 1 |
| | $ | 483 |
| | $ | 323,338 |
| | $ | 148,125 |
| | $ | 5,107,734 |
| | $ | (940,133 | ) | | $ | (4,743,208 | ) | | $ | (103,660 | ) |
會計變動的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (137,429 | ) | | — |
| | — |
| | (137,429 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 243,528 |
| | — |
| | — |
| | 243,528 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 145,193 |
| | — |
| | 145,193 |
|
現金紅利 | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (139,454 | ) | | — |
| | — |
| | (139,454 | ) |
偏好 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36 | ) | | — |
| | — |
| | (36 | ) |
普通股發行 | — |
| | — |
| | — |
| | (33,316 | ) | | — |
| | — |
| | 31,338 |
| | (1,978 | ) |
轉換為普通股 | — |
| | (42 | ) | | — |
| | (831 | ) | | — |
| | — |
| | 873 |
| | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | 24,389 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24,389 |
|
2017年12月31日結餘 | 1 |
| | 441 |
| | 323,338 |
| | 138,367 |
| | 5,074,343 |
| | (794,940 | ) | | (4,710,997 | ) | | 30,553 |
|
會計變動的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 104,026 |
| | (116,233 | ) | | — |
| | (12,207 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 241,811 |
| | — |
| | — |
| | 241,811 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (37,788 | ) | | — |
| | (37,788 | ) |
現金紅利 | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.75美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (140,466 | ) | | — |
| | — |
| | (140,466 | ) |
偏好 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32 | ) | | — |
| | — |
| | (32 | ) |
普通股發行 | — |
| | — |
| | — |
| | (37,030 | ) | | — |
| | — |
| | 35,959 |
| | (1,071 | ) |
轉換為普通股 | — |
| | (45 | ) | | — |
| | (904 | ) | | — |
| | — |
| | 949 |
| | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | 21,042 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,042 |
|
2018年12月31日餘額 | 1 |
| | 396 |
| | 323,338 |
| | 121,475 |
| | 5,279,682 |
| | (948,961 | ) | | (4,674,089 | ) | | 101,842 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 194,609 |
| | — |
| | — |
| | 194,609 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 108,818 |
| | — |
| | 108,818 |
|
現金紅利 | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.20美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (35,353 | ) | | — |
| | — |
| | (35,353 | ) |
偏好 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | — |
| | — |
| | (8 | ) |
普通股發行 | — |
| | — |
| | — |
| | (43,062 | ) | | — |
| | — |
| | 41,378 |
| | (1,684 | ) |
轉換為普通股 | — |
| | (130 | ) | | — |
| | (2,804 | ) | | — |
| | — |
| | 2,934 |
| | — |
|
贖回優先股/優先股 | (1 | ) | | (266 | ) | | — |
| | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (277 | ) |
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | 23,149 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23,149 |
|
回購普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (105,000 | ) | | (105,000 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 323,338 |
| | $ | 98,748 |
| | $ | 5,438,930 |
| | $ | (840,143 | ) | | $ | (4,734,777 | ) | | $ | 286,096 |
|
見合併財務報表附註
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
1. 重要會計政策摘要
提出依據
所附皮特尼鮑斯公司合併財務報表。其全資子公司(我們、我們、我們或公司)是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)編制的。公司間交易和餘額已被取消。前一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
從2019年1月1日起,我們採用了會計準則編纂(ASC)842,租賃(ASC 842), 採用修正的回顧性過渡方法進行累積效應調整。以往各期已重新調整,以符合本期列報方式。
停止的業務包括2019年12月出售的軟件解決方案業務和2018年7月出售的生產郵件業務。以前的所有時期都已重新安排,將這些業務報告為已停止的業務。詳情見附註4。
我們重組了我們的分部報告,將北美郵件和國際郵件合併到發送技術解決方案(SendTech Solutions)部門,以反映我們如何管理這些業務以及向客户提供的產品和服務。此外,我們還出售了直接業務,並在六SendTech解決方案(市場退出)內較小的國際市場,並確認税前虧損$18百萬其他費用。關於這次出售,我們確認了在這些國際市場轉讓租賃投資組合的應收款。$24百萬。這筆應收款包括在其他應收款中。
根據這些成本的性質,我們決定以前列為研究及發展及商業服務成本的某些成本,應歸入成本及開支範圍內的其他分類項目。因此,這些費用的分類反映在截至2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的損益表中。在2018年12月31日終了的一年中,這些費用的重新分類減少了研究和開發費用以及商業服務的成本。$29百萬和$13百萬,並分別增加了銷售、一般和行政費用以及設備銷售成本。$30百萬和$12百萬分別。在2017年12月31日終了的一年中,這些費用的重新分類減少了研究和開發費用以及商業服務的成本。$15百萬和$3百萬,並分別增加了銷售、一般和行政費用以及設備銷售成本。$11百萬和$7百萬分別。此外,在2018年12月31日終了的一年中,設備銷售成本和租金成本減少了$5百萬和$3百萬和支助服務費用分別增加了$8百萬。在2017年12月31日終了的一年中,設備銷售成本和租金成本都減少了$3百萬和支助服務費用增加$6百萬.
2018年12月31日的資產負債表反映了對資產和負債分類的修正,減少了短期金融應收賬款和預支帳款。$106百萬和$6百萬和增加長期金融應收賬款$100百萬.
從2018年1月1日起,我們通過了ASU 2014-09年度與客户簽訂合同的收入使用修改的回顧性方法並確認$9百萬對初始申請之日留存收益的累積效果調整。另外,2018年,我們通過了ASU 2016-06,所得税:庫存以外資產的實體內部轉移並認識到$3百萬留存收益累積效應調整和ASU 2018-02,從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響通過累積效應調整來重新分類$116百萬從AOCI到開始留存收益。欲瞭解更多信息,請參閲我們於2019年2月20日向SEC提交的10-K表格的年度報告.
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要使用影響所報告的資產、負債、收入、支出和隨之披露的數額的估計和假設,包括披露或有資產和負債。這些估計數和假設是根據管理層在編制財務報表時對當前事件、歷史經驗和其他現有信息的最佳瞭解得出的。這些估計數包括但不限於:商譽和無形資產減值審查、遞延税資產估價備抵、所得税儲備、多元安排的收入確認、養卹金和其他退休後費用、可疑賬户備抵和信貸損失、租賃資產的剩餘價值、長壽和無形資產的使用壽命、重組成本、對企業合併中獲得的資產和負債的購買價格分配、基於股票的補償費用和損失意外開支。實際結果可能與這些估計和假設不同。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
現金等價物和投資
現金等價物包括在購買之日期限不超過三個月的利息投資。短期投資包括原始期限超過三個月的投資,以及自報告日起未滿一年的投資。期限自報告日起一年以上的投資記作其他資產。
分類為可供出售的投資證券按公允價值入賬,未實現的持有損益扣除税後計入累計其他綜合收益(AOCI)。購買保費和折扣用有效利息法在證券期限內攤銷。出售可供出售的證券的損益使用特定的識別方法記錄在交易日期。管理層持有至到期的積極意圖和能力的投資證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本入賬。
可疑賬户及其他應收賬款和備抵
應收賬款一般在發票日期後30天內到期。
應收賬款在所有收款工作都已用盡,管理部門認為該賬户無法收回後,從備抵項下核銷。我們根據歷史損失經驗、應收賬款的賬齡、具體的問題賬户和其他現有信息,為可疑賬户提供備抵。我們相信,我們的應收賬款信用風險很低,因為我們的客户的地理和行業多樣化和小額帳户餘額為我們的大多數客户。我們不斷評估可疑賬户備抵是否充足,並在必要時作出調整。
帳款和其他應收帳款包括其他應收帳款$91百萬2019年12月31日$75百萬2018年12月31日。
財政應收賬款和信貸損失準備金
金融應收賬款由銷售型租賃應收款和無擔保循環貸款應收款組成.我們根據歷史損失的經驗、投資組合的性質和數量、具體的問題帳户、當前的經濟狀況和我們管理抵押品的能力,為信貸損失提供備抵。我們不斷評估信貸損失備抵是否足夠,並在必要時作出調整。
我們根據客户的信用質量和融資設備的類型建立信貸審批限額。我們不再為已到期120天以上的租賃應收款和逾期90天以上的無擔保貸款應收款提供融資收入確認。當客户付款將賬户老化減少到逾期60天以下時,將恢復收入確認。在所有收款工作都已用盡,管理層認為該賬户無法收回後,財務應收款被註銷備抵。我們認為,由於客户的地理和行業多樣化以及大多數客户的小額賬户餘額,我們的財務應收信用風險很低。
盤存
庫存按成本或市場的較低價格列報。成本是根據大多數美國庫存的先進先出(LIFO)基礎和大多數非美國庫存的先進先出(FIFO)基礎來確定的。
固定資產
不動產、廠房、設備和租賃設備按成本列報,並主要採用直線法對其估計使用壽命進行折舊。50年數對於建築物,10到20建築物改善數年,至3內部使用軟件開發成本的年份,3到12機械和設備及4到6租用設備的年份。增加生產能力或延長資產壽命的重大改進是資本化的,而修理和維護則按所發生的費用計算。租賃權的改進按估計使用壽命或剩餘租賃期限的較短時間攤銷。折舊後的全部資產保留在固定資產中,並累計折舊,直至這些資產被撤職為止。
無形資產
有限壽命無形資產在其估計的使用壽命內,使用直線法攤銷。10好幾年了。
研究和開發費用
研究和開發費用包括與研究和開發活動有關的工程費用,並按已發生的費用計算。
長壽命和有限壽命無形資產減值審查
當情況發生或變化表明賬面金額可能無法完全收回時,將審查長期資產和有限壽命無形資產的減值情況。預計由於資產的使用和最終處置而產生的未貼現的未來現金流量估計數與資產的賬面價值相比較。資產的公允價值是根據我們的長期業務計劃和歷史經驗得出的概率加權預期現金流量估計來確定的。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
可用和評估,視情況而定。如果估計的未貼現現金流低於資產的賬面價值,則記錄減值費用,將資產的賬面價值降至公允價值。
商譽減值審查
商譽在第四季度在報告單位一級進行年度減值測試,如果情況表明可能存在減值,則在此之前進行測試。商譽減值測試確定每個報告單位的公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則對差額確認減值損失,但不得超過商譽的賬面金額。
退休計劃
定期淨收益成本包括當期服務成本、利息成本、計劃資產預期收益和精算損益攤銷。精算損益產生於與以往假設和假設變化不同的實際結果。計劃資產的預期回報是基於與市場相關的計劃資產估值,其中計劃資產的實際回報和預期回報之間的差異在五年內得到確認。精算損益在其他綜合收入中確認,扣除税收後攤銷,主要用於計劃參與人預期壽命期間的福利成本。養卹金和其他退休後福利計劃的供資狀況在綜合資產負債表中得到確認。
股票補償
根據我們的股票獎勵計劃,我們主要發行限制性股票單位、不合格股票期權和業績股票單位。股票獎勵的補償費用是根據預期授予的獎勵的估計公允價值計算的,並在必要的服務期內以直線方式確認。股票獎勵的公允價值是根據授予日我國普通股的公允價值,減去預期股利現值或採用Black-Schole估值模型或MonteCarlo模擬模型估算的。我們認為,估值技術和基本假設在估計股票獎勵的公允價值時是適當的。大部分以股票為基礎的補償費用記錄在銷售、一般和行政費用中.在贈款時估計沒收費用,以確認那些預計將授予並以我們的歷史沒收率為基礎的獎勵的費用。
收入確認
我們的收入來源多種多樣,包括銷售、租賃、融資和服務。某些交易同時完成,因此可以從多個來源產生收入。這些交易最常見的形式包括出售或不可取消的設備租賃、計價器服務和設備維修協議。為了確認收入,我們必須確定合同中的每一項產品和服務是否應被視為單獨的履約義務(會計單位)。對於包含多個履約義務的合同,交易價格是根據相對獨立的銷售價格(SSP)來分配的,SSP是指我們在單獨的基礎上向客户出售商品或服務的一系列銷售價格。SSP是在合同開始時為每項履行義務設立的,可以是可觀察到的價格或估計值。將交易價格分配給各種履約義務會影響收入確認的時間,但不會改變確認的總收入。更具體地説,與我們的產品有關的收入確認如下:
商業服務
商業服務收入包括來自郵件處理服務和電子商務解決方案的收入。這些服務是一系列性質相似的不同服務,服務的提供確認了收入。當我們在交易中充當委託人時,當我們作為客户和供應商之間的代理時,我們審查第三方關係並記錄總收入。在確定我們是作為委託人還是代理人時,我們考慮了幾個因素,例如我們是否是客户的主要債務人,是否對定價有控制權,還是存在庫存風險。
支助事務
支助服務收入包括設備服務合同、訂閲費和電錶服務收入。收入按獨立更換和更新交易收取的銷售價格分配給這些服務。由於我們有在整個合同期限內提供這些服務的長期義務,因此收入是在協議期限內以直線方式確認的。
融資
我們主要通過銷售型租賃為我們的產品提供融資.我們還提供循環信貸額度,以購買郵資和用品。我們使用有效利息法記錄租賃期間的融資收入。融資收入還包括與銷售類型租賃有關的金額,客户已經延長或延長了一個額外的期限。這些合同的收入是在修改後的租約期間使用有效利息法確認的。我們相信,我們的銷售型租賃組合只包含正常的收集風險.
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
設備剩餘價值在租賃開始時使用租賃期滿時的公允價值估計數確定。公允價值估計主要基於歷史更新經驗、舊設備市場、競爭和技術變革。我們每年對剩餘價值進行評估,如果情況需要,我們會更早評估剩餘價值。被視為“非臨時”的估計剩餘價值的下降立即得到確認。在設備重新銷售之前,估計的未來剩餘價值的增加是不被確認的。
設備銷售
我們直接向世界各地的客户和經銷商(再銷售商)出售和租賃設備.分配給設備的收入數額是根據獨立交易中一系列可觀察到的銷售價格計算的。銷售型租賃下的設備銷售收入被確認為對設備轉讓給客户的控制,這種控制是在自裝產品裝船和安裝或客户接受其他產品時進行的。直接銷售設備的收入被確認為對設備轉讓給客户的控制,這種控制是在自安裝產品交付時以及在安裝或客户接受其他產品時進行的。我們通常不提供任何返回的權利。
供應品
供應品收入一般在交貨時確認。
租金
租金收入包括不符合銷售類型租賃標準的郵寄設備收入。我們可以根據協議條款預先開具租金髮票。我們最初推遲了這些先進的賬單,並確認租金收入的直線基礎上在租期內。為客户在原租約期滿後繼續使用設備提供資金所產生的收入被確認為租金收入。
裝運和裝卸
運輸和裝卸費用被確認為已發生並記錄在收入成本中。
遞延費用
如果我們期望在一年以上的時間內實現這些成本的收益,那麼獲得合同的某些增量成本就會資本化。這些費用主要與多年設備的銷售佣金有關.這些費用的攤銷方式與合同履約期間或更長時間內有關收入的時間一致,如果預期續約,而且續約佣金與最初佣金不相稱的話。2019年12月31日和2018年12月31日未攤銷的合同費用$26百萬和$20百萬分別包括在其他資產中。2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的攤銷費用$7百萬和$9百萬分別。
重組費用
與重組行動相關的成本主要包括員工離職和其他員工離職費用。這些費用是在發生負債時確認的,負債一般是在與受影響的僱員溝通後發生的,而且支付的數額可能是合理的,也是可以合理估計的。離職應計費用是根據公司政策、歷史經驗和談判達成的解決方案計算的。
衍生工具
在正常的業務過程中,我們會受到外幣匯率和利率變化的影響。我們通過遵循既定的風險管理政策和程序,包括使用衍生工具來限制這些風險。我們使用衍生工具來限制貨幣匯率波動對財務結果的影響,並管理債務的相關成本。我們不使用衍生工具作交易或投機用途。
我們以公允價值記錄衍生工具,公允價值變化的會計核算取決於衍生工具的預期用途、衍生工具的指定以及工具在抵消其設計對衝風險風險方面的有效性。要符合套期保值的資格,衍生工具必須非常有效地抵消指定用於對衝目的的風險。套期保值關係必須在一開始就正式記錄下來,詳細説明對衝的特定風險管理目標和策略。對衝關係的有效性將在回顧性和前瞻性的基礎上進行評估。
衍生工具的使用使我們面臨着交易對手的信用風險。為了減輕這些風險,我們只與滿足嚴格信貸要求的金融機構簽訂合同。我們定期審查我們的信用敞口餘額和我們對手方的信譽。我們還沒有看到衍生對手的信用發生實質性變化。
所得税
我們確認遞延税資產和負債是由於資產和負債的賬面數與其各自的税基之間的差異而產生的未來税收後果。遞延税資產及負債是按預期税率計算的。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
適用於預期收回或解決這些臨時差額的年份內的應納税所得額。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括這一變動生效日期在內的期間內確認為收入。當遞延税資產更有可能無法實現時,則提供估值備抵。在估計估值免税額的必要性和數額時,我們會考慮每個司法管轄區的所有現有證據,包括歷史經營結果、對未來應課税收入的估計,以及現行税務規劃策略的可行性。當有了新的信息後,我們通過所得税費用調整估價津貼,這將改變我們對最終將實現的遞延税資產數量的確定。
每股收益
每股基本收益是根據當年發行的普通股加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據加權平均普通股數加上普通股等價物的稀釋效應計算的。
非美國貨幣數額的換算
一般來説,我國對外業務的功能貨幣是當地貨幣。在美國以外經營的子公司的資產和負債按該期間終了時的實際利率折算,收入和支出按該期間的平均每月費率折算。遞延翻譯淨損益列為累計其他綜合收入的組成部分。
意外損失
在正常的業務過程中,我們通常是若干待決和威脅採取的法律行動的被告或當事方。我們每季度審查每一項重大事項的狀況,並評估潛在的財務風險。如果任何索賠或法律行動可能造成的損失被認為是可能的,並且可以合理地估計,我們將為估計的損失確定賠償責任。評估每項索賠或法律行動的最終結果以及確定潛在的財務風險需要作出重大判斷。對索賠或法律行動潛在賠償責任的估計僅以當時掌握的資料為依據。隨着獲得更多的資料,我們可以修改我們的估計數,這些修訂可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大影響。法律費用按發生時列支。
新會計公告
新的會計公告-2019年採用的準則
在2019年1月1日,我們採用了asc 842。 採用經修訂的追溯性過渡方法,在財務報表中最早的比較期開始時適用標準。我們確認在2017年1月1日進行了累積效應調整,以便將留存收益減少到$137百萬並重新編制上期財務報表。有關更多信息,請參見説明7和17。
從出租人的角度來看,該標準簡化了租賃修改的會計核算,並使租賃合同的會計與收入確認指南保持一致。我們繼續將租賃分為銷售類型或經營類型,其確定既影響收入確認的模式,也影響收入確認的分類。與合同修改有關的收入的時間和分類發生了變化。租賃資產的定義也發生了變化,這要求我們將兩個租賃部分作為單一租賃部分加以説明。在先前的指導下,其中一個組件通常被記為銷售型租賃,第二個作為經營租賃。根據ASC 842,這兩個組成部分通常作為銷售類型的租賃和以前確認的某些收入和成本在租賃期限內被加速。
從承租人的角度來看,這一標準要求我們承認房地產和設備經營租賃的使用權、資產和租賃負債,並對我們的租賃活動提供新的披露。我們選擇了短期租約確認豁免,不承認期限少於12個月的租約的使用權、資產或租賃負債。我們還選擇了實用的權宜之計,不分開租賃和非租賃的組成部分,為我們的承租人組合。
2019年1月1日,我們還通過了2017-08年度會計準則更新(ASU),應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分題310-20):購買的可贖回債務證券的溢價攤銷,它縮短了某些以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期,要求將溢價攤銷至最早的贖回日。採用這一標準對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2019年7月,我們前瞻性地採用了ASU 2018-15,無形物品.親善和其他.內部使用軟件.ASU將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。採用這一標準對我們的合併財務報表沒有重大影響。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
新的會計公告-尚未採用的準則
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失。ASU提出了當前的預期信貸損失模型,要求公司根據歷史經驗、當前條件和合理支持的預測來衡量在報告日持有的所有金融工具的預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型,適用於以攤銷成本計量的金融資產信用損失的計量,並適用於某些表外信用風險敞口。我們實施了內部控制和會計政策,以便利編制新標準所要求的財務信息。本標準自2020年1月1日起施行。我們將採用修正的回顧性過渡方法,並在2020年1月1日對留存收益進行累積效應調整。我們預計累積效應調整或這一標準持續產生的影響不會對我們的財務報表產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈ASU 2019-12,簡化所得税會計。ASU通過取消對一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計核算,並澄清和修正了現有的指導方針。本標準自2021年1月1日起生效,並允許早日採用。我們目前正在評估這一標準將對我們的合併財務報表產生的影響。
2. 收入
分類收入
下表按收入來源和確認時間分列:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 全球電子商務 | 度假村服務 | SendTech解決方案 | 產品和服務收入 | 租賃交易和融資收入 | 合併收入總額 |
產品和服務收入 | | | | | | |
商業服務 | $ | 1,151,510 |
| $ | 529,588 |
| $ | 29,703 |
| $ | 1,710,801 |
| $ | — |
| $ | 1,710,801 |
|
支助事務 | — |
| — |
| 506,187 |
| 506,187 |
| — |
| 506,187 |
|
融資 | — |
| — |
| — |
| — |
| 368,090 |
| 368,090 |
|
設備銷售 | — |
| — |
| 80,562 |
| 80,562 |
| 271,542 |
| 352,104 |
|
供應品 | — |
| — |
| 187,287 |
| 187,287 |
| — |
| 187,287 |
|
租金 | — |
| — |
| — |
| — |
| 80,656 |
| 80,656 |
|
小計 | 1,151,510 |
| 529,588 |
| 803,739 |
| 2,484,837 |
| $ | 720,288 |
| $ | 3,205,125 |
|
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — |
| — |
| 368,090 |
| 368,090 |
| | |
設備銷售 | — |
| — |
| 271,542 |
| 271,542 |
| | |
租金 | — |
| — |
| 80,656 |
| 80,656 |
| | |
財政收入總額 | $ | 1,151,510 |
| $ | 529,588 |
| $ | 1,524,027 |
| $ | 3,205,125 |
| | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間 | | | | |
在某一時刻轉讓的產品/服務 | $ | — |
| $ | — |
| $ | 334,046 |
| $ | 334,046 |
| | |
產品/服務隨時間轉移 | 1,151,510 |
| 529,588 |
| 469,693 |
| 2,150,791 |
| | |
C.= | $ | 1,151,510 |
| $ | 529,588 |
| $ | 803,739 |
| $ | 2,484,837 |
| | |
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 全球電子商務 | 度假村服務 | SendTech解決方案 | 產品和服務收入 | 租賃交易和融資收入 | 合併收入總額 |
產品和服務收入 | | | | | | |
商業服務 | $ | 1,022,862 |
| $ | 515,795 |
| $ | 27,813 |
| $ | 1,566,470 |
| $ | — |
| $ | 1,566,470 |
|
支助事務 | — |
| — |
| 552,472 |
| 552,472 |
| — |
| 552,472 |
|
融資 | — |
| — |
| — |
| — |
| 394,557 |
| 394,557 |
|
設備銷售 | — |
| — |
| 88,616 |
| 88,616 |
| 307,036 |
| 395,652 |
|
供應品 | — |
| — |
| 218,304 |
| 218,304 |
| — |
| 218,304 |
|
租金 | — |
| — |
| — |
| — |
| 84,067 |
| 84,067 |
|
小計 | 1,022,862 |
| 515,795 |
| 887,205 |
| 2,425,862 |
| $ | 785,660 |
| $ | 3,211,522 |
|
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — |
| — |
| 394,557 |
| 394,557 |
| | |
設備銷售 | — |
| — |
| 307,036 |
| 307,036 |
| | |
租金 | — |
| — |
| 84,067 |
| 84,067 |
| | |
財政收入總額 | $ | 1,022,862 |
| $ | 515,795 |
| $ | 1,672,865 |
| $ | 3,211,522 |
| | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間 | | | | |
在某一時刻轉讓的產品/服務 | $ | — |
| $ | — |
| $ | 386,844 |
| $ | 386,844 |
| | |
產品/服務隨時間轉移 | 1,022,862 |
| 515,795 |
| 500,361 |
| 2,039,018 |
| | |
C.= | $ | 1,022,862 |
| $ | 515,795 |
| $ | 887,205 |
| $ | 2,425,862 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日終了年度 |
| 全球電子商務 | 度假村服務 | SendTech解決方案 | 產品和服務收入 | 租賃交易和融資收入 | 合併收入總額 |
產品和服務收入 | | | | | | |
商業服務 | $ | 551,678 |
| $ | 497,901 |
| $ | 21,442 |
| $ | 1,071,021 |
| $ | — |
| $ | 1,071,021 |
|
支助事務 | 564 |
| — |
| 580,910 |
| 581,474 |
| — |
| 581,474 |
|
融資 | — |
| — |
| — |
| — |
| 406,395 |
| 406,395 |
|
設備銷售 | — |
| — |
| 119,416 |
| 119,416 |
| 281,288 |
| 400,704 |
|
供應品 | — |
| — |
| 231,412 |
| 231,412 |
| — |
| 231,412 |
|
租金 | — |
| — |
| — |
| — |
| 93,001 |
| 93,001 |
|
小計 | 552,242 |
| 497,901 |
| 953,180 |
| 2,003,323 |
| $ | 780,684 |
| $ | 2,784,007 |
|
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — |
| — |
| 406,395 |
| 406,395 |
| | |
設備銷售 | — |
| — |
| 281,288 |
| 281,288 |
| | |
租金 | — |
| — |
| 93,001 |
| 93,001 |
| | |
財政收入總額 | $ | 552,242 |
| $ | 497,901 |
| $ | 1,733,864 |
| $ | 2,784,007 |
| | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間 | | | | |
在某一時刻轉讓的產品/服務 | $ | — |
| $ | — |
| $ | 421,470 |
| $ | 421,470 |
| | |
產品/服務隨時間轉移 | 552,242 |
| 497,901 |
| 531,710 |
| 1,581,853 |
| | |
C.= | $ | 552,242 |
| $ | 497,901 |
| $ | 953,180 |
| $ | 2,003,323 |
| | |
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
我們的履行義務如下:
業務服務包括提供郵件處理服務、跨境解決方案、運輸解決方案和履行、送貨和退貨服務。隨着時間的推移,收入會隨着服務的提供而確認。這些服務的合同條款範圍從一到五年後為年度更新期。
支持服務包括為我們的郵件設備提供維護、專業、儀表和其他訂閲服務。合同條款範圍從一年至五年份,視租賃合同的期限而定。維修、收費和收費表服務的收入在合同期間按比例確認,而專業服務的收入則在提供服務時予以確認。
設備銷售一般包括郵寄設備的銷售,不包括銷售類型的租賃.我們確認自安裝設備交貨時的收入,以及其他設備的驗收或安裝時的收入.我們提供保證,我們的設備是沒有缺陷,並符合規定的規格。擔保不被視為單獨的履約義務。
供應品收入在交付時確認。
租賃交易和融資收入包括銷售型租賃、經營租賃、融資收入和滯納金收入。
從與客户的合同中預支比林斯
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表定位 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 增加/(減少) |
預發帳單、電流 | 預支帳單 | | $ | 92,464 |
| | $ | 111,829 |
| | $ | (19,365 | ) |
預付費、非電流的 | 其他非流動負債 | | $ | 1,245 |
| | $ | 1,985 |
| | $ | (740 | ) |
預支帳單是在我們的業績之前到期的現金付款時記錄的。預收物品主要與郵寄設備的支助服務有關。收入在合同期間按比例確認。
預支費用淨減少2019年12月31日是由於在此期間確認的收入超過預支帳單。本報告所述期間確認的收入包括$112百萬本報告所述期間開始時的預支帳單,由當年的預支帳單部分抵銷。
未來的履約義務
未來的業績義務包括與我們的租賃合同捆綁在一起的收入流,主要是維修、電錶服務和其他訂閲服務。分配給未來履約義務的交易價格將確認如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2021 | | 2022-2024 | | 共計 |
SendTech解決方案 | $ | 288,689 |
| | $ | 223,759 |
| | $ | 261,947 |
| | $ | 774,395 |
|
上表不包括與條款少於的合同的履約義務有關的收入。12根據向客户收取的金額確認收入的情況下,對這些業績義務的預期考慮和幾個月。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
3. 段信息
我們的可報告部分是全球電子商務,度假服務和SendTech解決方案。全球電子商務和普度假村服務公司組成了商業服務報告小組。每個報告部門的主要產品和服務如下:
全球電子商務:包括為國內零售和電子商務運輸解決方案提供便利的產品和服務的收入和相關支出,包括履約和退貨,以及全球跨境電子商務交易。
度假村服務*包括從分類服務中獲得的收入和相關費用,以使大量的頭等郵件、銷售郵件和裝訂郵件以及郵包郵件(銷售郵件和裝訂印刷品)符合郵政工作分享折扣的資格。
SendTech解決方案:包括為實際郵寄、數字郵寄和航運、融資、服務、用品和其他應用程序發送技術解決方案的收入和相關費用,以幫助簡化和節省信件和包裹的發送、跟蹤和接收。
管理計量部門的盈利能力和業績使用部門盈利的利息和税前(EBIT)。部門EBIT是通過從部門收入中扣除可歸屬於部門的相關費用和費用來計算的。部門EBIT不包括利息、税收、一般公司開支、重組費用、資產減值費用和其他未分配給特定業務部門的項目。管理層認為,它為投資者提供了一個有用的衡量經營業績和基本趨勢的業務。部分EBIT可能並不表示我們的整體綜合業績,因此,應該結合我們的綜合業務結果來閲讀。下表提供了有關我們的報告部分和部門EBIT與淨收入的對賬的信息。
|
| | | | | | | | | | | |
| 收入 |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
全球電子商務 | $ | 1,151,510 |
| | $ | 1,022,862 |
| | $ | 552,242 |
|
度假村服務 | 529,588 |
| | 515,795 |
| | 497,901 |
|
商業服務 | 1,681,098 |
| | 1,538,657 |
| | 1,050,143 |
|
SendTech解決方案 | 1,524,027 |
| | 1,672,865 |
| | 1,733,864 |
|
總收入 | $ | 3,205,125 |
| | $ | 3,211,522 |
| | $ | 2,784,007 |
|
| | | | | |
地理數據: | | | | | |
美國 | $ | 2,745,928 |
| | $ | 2,679,300 |
| | $ | 2,262,249 |
|
在美國境外 | 459,197 |
| | 532,222 |
| | 521,758 |
|
總收入 | $ | 3,205,125 |
| | $ | 3,211,522 |
| | $ | 2,784,007 |
|
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| EBIT |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
全球電子商務 | $ | (70,146 | ) | | $ | (32,379 | ) | | $ | (17,899 | ) |
度假村服務 | 70,693 |
| | 73,768 |
| | 97,506 |
|
商業服務 | 547 |
| | 41,389 |
| | 79,607 |
|
SendTech解決方案 | 490,322 |
| | 558,959 |
| | 553,266 |
|
總段EBIT | 490,869 |
| | 600,348 |
| | 632,873 |
|
對賬項目: | |
| | | | |
|
利息,淨額 | (155,558 | ) | | (159,757 | ) | | (164,162 | ) |
未分配的公司開支 | (211,529 | ) | | (185,919 | ) | | (219,924 | ) |
重組費用和資產減值淨額 | (69,606 | ) | | (25,899 | ) | | (44,849 | ) |
養老金結算 | — |
| | (31,329 | ) | | — |
|
市場退出虧損 | (17,683 | ) | | — |
| | — |
|
交易成本 | (2,728 | ) | | (1,359 | ) | | (6,384 | ) |
債務清償損失 | (6,623 | ) | | (7,964 | ) | | (3,856 | ) |
所得税福利(備抵) | 13,007 |
| | (6,416 | ) | | (13,659 | ) |
持續業務收入 | 40,149 |
| | 181,705 |
| | 180,039 |
|
停業收入,扣除税後 | 154,460 |
| | 60,106 |
| | 63,489 |
|
淨收益 | $ | 194,609 |
| | $ | 241,811 |
| | $ | 243,528 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
全球電子商務 | $ | 68,385 |
| | $ | 61,046 |
| | $ | 36,786 |
|
度假村服務 | 29,440 |
| | 26,838 |
| | 26,541 |
|
商業服務 | 97,825 |
| | 87,884 |
| | 63,327 |
|
SendTech解決方案 | 39,758 |
| | 39,104 |
| | 39,359 |
|
報告部分共計 | 137,583 |
| | 126,988 |
| | 102,686 |
|
企業 | 21,559 |
| | 21,476 |
| | 24,104 |
|
折舊和攤銷總額 | $ | 159,142 |
| | $ | 148,464 |
| | $ | 126,790 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 資本支出 |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
全球電子商務 | $ | 53,374 |
| | $ | 46,073 |
| | $ | 26,810 |
|
度假村服務 | 27,394 |
| | 42,531 |
| | 20,860 |
|
商業服務 | 80,768 |
| | 88,604 |
| | 47,670 |
|
SendTech解決方案 | 32,276 |
| | 24,648 |
| | 40,445 |
|
報告部分共計 | 113,044 |
| | 113,252 |
| | 88,115 |
|
企業 | 24,209 |
| | 24,558 |
| | 30,132 |
|
資本支出總額 | $ | 137,253 |
| | $ | 137,810 |
| | $ | 118,247 |
|
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 資產 |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
全球電子商務 | $ | 1,102,313 |
| | $ | 1,023,732 |
| | $ | 1,016,045 |
|
度假村服務 | 524,817 |
| | 431,512 |
| | 387,701 |
|
商業服務 | 1,627,130 |
| | 1,455,244 |
| | 1,403,746 |
|
SendTech解決方案 | 2,152,734 |
| | 2,325,797 |
| | 2,454,094 |
|
報告部分共計 | 3,779,864 |
| | 3,781,041 |
| | 3,857,840 |
|
現金和現金等價物 | 924,442 |
| | 867,262 |
| | 1,009,021 |
|
短期投資 | 115,879 |
| | 59,391 |
| | 48,988 |
|
已終止業務的資產 | 17,229 |
| | 602,823 |
| | 923,012 |
|
其他公司資產 | 629,486 |
| | 627,902 |
| | 795,745 |
|
合併資產 | $ | 5,466,900 |
| | $ | 5,938,419 |
| | $ | 6,634,606 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
可識別的長壽資產: | | | | | |
美國 | $ | 399,234 |
| | $ | 424,706 |
| | $ | 389,944 |
|
在美國境外 | 18,168 |
| | 20,023 |
| | 26,696 |
|
共計 | $ | 417,402 |
| | $ | 444,729 |
| | $ | 416,640 |
|
4. 停止業務
2019年12月,我們完成了軟件解決方案業務的銷售,但澳大利亞的軟件業務除外,該業務於2020年1月關閉,出售給SyncSort公司的一家子公司,約為$700百萬,但須作某些調整。
軟件解決方案業務的運營結果現在被報告為停止運營。停止的業務還包括2018年7月出售的生產郵件業務。
已終止的業務的選定財務資料如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 軟件解決方案 | | 生產郵件 | | 共計 |
收入 | $ | 272,565 |
| | $ | — |
| | $ | 272,565 |
|
| | | | | |
停業的收入(損失) | $ | 22,160 |
| | $ | (663 | ) | | $ | 21,497 |
|
正在出售的收益(損失) | 195,957 |
| | (14,644 | ) | | 181,313 |
|
税前停止經營的收入(損失) | $ | 218,117 |
| | $ | (15,307 | ) | | 202,810 |
|
税收規定 | | | | | 48,350 |
|
停業收入,扣除税後 | | | | | $ | 154,460 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 軟件解決方案 | | 生產郵件 | | 共計 |
收入 | $ | 340,855 |
| | $ | 211,542 |
| | $ | 552,397 |
|
| | | | | |
停業收入 | $ | 49,587 |
| | $ | 18,952 |
| | $ | 68,539 |
|
正在出售的收益 | — |
| | 60,611 |
| | 60,611 |
|
停止營業的税前收入 | $ | 49,587 |
| | $ | 79,563 |
| | 129,150 |
|
税收規定 | | | | | 69,044 |
|
停業收入,扣除税後 | | | | | $ | 60,106 |
|
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日終了年度 |
| 軟件解決方案 | | 生產郵件 | | 共計 |
收入 | $ | 331,624 |
| | $ | 426,676 |
| | $ | 758,300 |
|
| | | | | |
停止營業的税前收入 | $ | 34,386 |
| | $ | 61,074 |
| | 95,460 |
|
税收規定 | | | | | 31,971 |
|
停業收入,扣除税後 | | | | | $ | 63,489 |
|
已停止業務的資產和已終止業務的負債中包括的主要資產和負債類別如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | — |
| | $ | 1,965 |
|
賬户和其他應收款淨額 | 3,241 |
| | 85,399 |
|
盤存 | — |
| | 855 |
|
其他流動資產和預付款項 | 2,550 |
| | 26,121 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 152 |
| | 12,140 |
|
租賃財產和設備,淨額 | — |
| | 179 |
|
善意(1) | 9,562 |
| | 434,160 |
|
無形資產,淨額 | — |
| | 13,937 |
|
經營租賃資產 | — |
| | 4,234 |
|
其他資產 | 1,724 |
| | 23,833 |
|
已終止業務的資產 | $ | 17,229 |
| | $ | 602,823 |
|
| | | |
應付帳款和應計負債 | $ | 4,340 |
| | $ | 44,917 |
|
當期經營租賃負債 | — |
| | 2,000 |
|
預支帳單 | 5,373 |
| | 113,110 |
|
非流動經營租賃負債 | — |
| | 1,943 |
|
其他非流動負債 | — |
| | 12,828 |
|
終止業務的負債 | $ | 9,713 |
| | $ | 174,798 |
|
(1)2018年12月31日的商譽金額扣除累計減值費用$148百萬.
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
5. 每股收益(每股收益)
基本和稀釋後每股收益的計算如下。由於四捨五入,每股收益的總和可能不等於總額。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子: | |
| | |
| | |
|
持續業務收入 | $ | 40,149 |
| | $ | 181,705 |
| | $ | 180,039 |
|
停業收入,扣除税後 | 154,460 |
| | 60,106 |
| | 63,489 |
|
淨收入(稀釋每股收益的分子) | 194,609 |
| | 241,811 |
| | 243,528 |
|
減去:優先股股息 | 8 |
| | 32 |
| | 36 |
|
可歸屬於普通股股東的收入(基本每股收益分子) | $ | 194,601 |
| | $ | 241,779 |
| | $ | 243,492 |
|
分母: | |
| | |
| | |
|
基本每股收益中使用的加權平均股票 | 176,251 |
| | 187,277 |
| | 186,332 |
|
普通股等價物的稀釋效應 | 1,198 |
| | 1,105 |
| | 1,103 |
|
加權平均股份用於稀釋每股收益 | 177,449 |
| | 188,382 |
| | 187,435 |
|
每股基本收益: | |
| | |
| | |
|
持續作業 | $ | 0.23 |
| | $ | 0.97 |
| | $ | 0.97 |
|
已停止的業務 | 0.88 |
| | 0.32 |
| | 0.34 |
|
淨收益 | $ | 1.10 |
| | $ | 1.29 |
| | $ | 1.31 |
|
稀釋後每股收益: | |
| | |
| | |
|
持續作業 | $ | 0.23 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 0.96 |
|
已停止的業務 | 0.87 |
| | 0.32 |
| | 0.34 |
|
淨收益 | $ | 1.10 |
| | $ | 1.28 |
| | $ | 1.30 |
|
| | | | | |
從稀釋後每股收益中排除的反稀釋期權: | 15,751 |
| | 12,089 |
| | 10,267 |
|
6. 盤存
清單包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
原料 | $ | 13,514 |
| | $ | 8,229 |
|
用品和服務部件 | 21,840 |
| | 21,841 |
|
成品 | 36,969 |
| | 36,692 |
|
按先進先出成本折算的成品率庫存,淨額 | 72,323 |
| | 66,762 |
|
FIFO成本超過LIFO成本 | (4,072 | ) | | (4,483 | ) |
成品率,總庫存,淨額 | $ | 68,251 |
| | $ | 62,279 |
|
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
7. 融資資產和出租人經營租賃
金融資產
金融應收賬款包括銷售型租賃應收款和無擔保循環貸款應收款.銷售型租賃應收賬款一般按月、季度或半年分期支付,期間從三到五好幾年了。貸款應收款項主要來源於向我們的客户提供的郵資和用品的融資服務。大多數應收貸款一般每月到期,但客户可結轉未清餘額。貸款應收賬款的利息採用有效利息法確認,相關年費最初在所涉年度期間推遲並按比例確認。客户購置費用按已發生的費用入賬。
金融應收款包括以下各項:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 北美 | | 國際 | | 共計 | | 北美 | | 國際 | | 共計 |
銷售型租賃應收款 | |
| | |
| | |
| | | | | | |
財務應收款毛額 | $ | 1,055,852 |
| | $ | 224,202 |
| | $ | 1,280,054 |
| | $ | 1,110,898 |
| | $ | 242,036 |
| | $ | 1,352,934 |
|
無保證殘值 | 41,934 |
| | 11,789 |
| | 53,723 |
| | 52,637 |
| | 12,772 |
| | 65,409 |
|
未獲收入 | (319,281 | ) | | (65,888 | ) | | (385,169 | ) | | (383,453 | ) | | (55,113 | ) | | (438,566 | ) |
信貸損失備抵 | (10,920 | ) | | (2,085 | ) | | (13,005 | ) | | (10,253 | ) | | (2,355 | ) | | (12,608 | ) |
銷售型租賃應收款投資淨額 | 767,585 |
| | 168,018 |
| | 935,603 |
| | 769,829 |
| | 197,340 |
| | 967,169 |
|
貸款應收款 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
貸款應收款 | 298,247 |
| | 27,926 |
| | 326,173 |
| | 300,319 |
| | 29,270 |
| | 329,589 |
|
信貸損失備抵 | (5,906 | ) | | (740 | ) | | (6,646 | ) | | (6,777 | ) | | (837 | ) | | (7,614 | ) |
貸款應收款投資淨額 | 292,341 |
| | 27,186 |
| | 319,527 |
| | 293,542 |
| | 28,433 |
| | 321,975 |
|
金融應收款投資淨額 | $ | 1,059,926 |
| | $ | 195,204 |
| | $ | 1,255,130 |
| | $ | 1,063,371 |
| | $ | 225,773 |
| | $ | 1,289,144 |
|
應收貸款總額和銷售型租賃應收款總額的到期日2019年12月31日情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售型租賃應收款 | | 貸款應收賬款 |
| 北美 | | 國際 | | 共計 | | 北美 | | 國際 | | 共計 |
2020 | $ | 422,688 |
| | $ | 88,282 |
| | $ | 510,970 |
| | $ | 265,091 |
| | $ | 27,926 |
| | $ | 293,017 |
|
2021 | 300,669 |
| | 64,001 |
| | 364,670 |
| | 11,295 |
| | — |
| | 11,295 |
|
2022 | 195,533 |
| | 42,421 |
| | 237,954 |
| | 9,778 |
| | — |
| | 9,778 |
|
2023 | 102,765 |
| | 22,042 |
| | 124,807 |
| | 4,649 |
| | — |
| | 4,649 |
|
2024 | 33,309 |
| | 6,549 |
| | 39,858 |
| | 6,341 |
| | — |
| | 6,341 |
|
此後 | 888 |
| | 907 |
| | 1,795 |
| | 1,093 |
| | — |
| | 1,093 |
|
共計 | $ | 1,055,852 |
| | $ | 224,202 |
| | $ | 1,280,054 |
| | $ | 298,247 |
| | $ | 27,926 |
| | $ | 326,173 |
|
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
信貸損失備抵
信貸損失備抵中的活動如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售型租賃應收款 | | 貸款應收賬款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 共計 |
2016年12月31日結餘 | $ | 8,247 |
| | $ | 2,647 |
| | $ | 8,517 |
| | $ | 1,089 |
| | $ | 20,500 |
|
記作開支的數額 | 7,544 |
| | 1,280 |
| | 6,273 |
| | 510 |
| | 15,607 |
|
註銷帳户 | (8,070 | ) | | (1,133 | ) | | (7,692 | ) | | (579 | ) | | (17,474 | ) |
2017年12月31日結餘 | 7,721 |
| | 2,794 |
| | 7,098 |
| | 1,020 |
| | 18,633 |
|
記作開支的數額 | 7,928 |
| | 1,315 |
| | 6,825 |
| | 532 |
| | 16,600 |
|
註銷帳户 | (5,396 | ) | | (1,754 | ) | | (7,146 | ) | | (715 | ) | | (15,011 | ) |
2018年12月31日餘額 | 10,253 |
| | 2,355 |
| | 6,777 |
| | 837 |
| | 20,222 |
|
記作開支的數額 | 5,672 |
| | 1,157 |
| | 4,746 |
| | 569 |
| | 12,144 |
|
註銷帳户 | (5,005 | ) | | (1,427 | ) | | (5,617 | ) | | (666 | ) | | (12,715 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | 10,920 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 5,906 |
| | $ | 740 |
| | $ | 19,651 |
|
應收賬款的賬齡
應收資金總額的老化情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 銷售型租賃應收款 | | 貸款應收賬款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 共計 |
1-90天 | $ | 1,032,912 |
| | $ | 220,819 |
| | $ | 294,001 |
| | $ | 27,697 |
| | $ | 1,575,429 |
|
>90天 | 22,940 |
| | 3,383 |
| | 4,246 |
| | 229 |
| | 30,798 |
|
共計 | $ | 1,055,852 |
| | $ | 224,202 |
| | $ | 298,247 |
| | $ | 27,926 |
| | $ | 1,606,227 |
|
逾期欠款>90天 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
仍應計利息 | $ | 4,835 |
| | $ | 1,081 |
| | $ | 2,094 |
| | $ | 121 |
| | $ | 8,131 |
|
未計利息 | 18,105 |
| | 2,302 |
| | 2,152 |
| | 108 |
| | 22,667 |
|
共計 | $ | 22,940 |
| | $ | 3,383 |
| | $ | 4,246 |
| | $ | 229 |
| | $ | 30,798 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 銷售型租賃應收款 | | 貸款應收賬款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 共計 |
1-90天 | $ | 1,069,290 |
| | $ | 238,114 |
| | $ | 294,126 |
| | $ | 29,079 |
| | $ | 1,630,609 |
|
>90天 | 41,608 |
| | 3,922 |
| | 6,193 |
| | 191 |
| | 51,914 |
|
共計 | $ | 1,110,898 |
| | $ | 242,036 |
| | $ | 300,319 |
| | $ | 29,270 |
| | $ | 1,682,523 |
|
逾期欠款>90天 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
仍應計利息 | $ | 7,917 |
| | $ | 1,111 |
| | $ | 1,769 |
| | $ | 72 |
| | $ | 10,869 |
|
未計利息 | 33,691 |
| | 2,811 |
| | 4,424 |
| | 119 |
| | 41,045 |
|
共計 | $ | 41,608 |
| | $ | 3,922 |
| | $ | 6,193 |
| | $ | 191 |
| | $ | 51,914 |
|
信用質量
將信貸額度擴大到新客户和現有客户的做法是,在可用的情況下,採用自動信用評分,並對客户的財務狀況進行詳細的手工審查,並在適用情況下對付款歷史進行詳細審查。一旦獲得信貸,客户的付款業績將通過自動收款過程進行管理,並在賬户拖欠時得到直接跟蹤。我們有健壯的自動化集合和廣泛的投資組合管理流程。投資組合
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
管理流程確保執行我們的全球戰略,適當分配收集資源,並根據需要執行增強的工具和流程。
我們使用第三方對北美投資組合的大部分進行季度評分,使用商業信用評分。我們不使用第三方為我們的國際投資組合打分,因為這樣做的成本令人望而卻步,因為這是一個本地化的過程,而且沒有涵蓋所有國家的單一信用評分模式。
下表按相對風險類別(低、中、高)顯示了北美投資組合,這些投資組合是根據每一類賬户的相對分數計算的。相對分數是根據公司類型、所有權結構、支付歷史和財務信息等因素來確定的。有些帳户沒有記分;但是,沒有記分並不表示帳户的信用質量。第三人定義的風險程度是指一個賬户在未來12個月內可能出現拖欠的相對風險。
| |
• | 低風險賬户是信用分數很高的公司,被認為是最高的。30%所有商業借款者。 |
| |
• | 中等風險賬户是指平均信用評分較高的公司,被認為接近於中等水平。40%所有商業借款者。 |
| |
• | 高風險賬户是指信用評分不佳的公司、拖欠債務的公司或有違約風險的公司,被認為是接近底部的公司。30%所有商業借款者。 |
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
銷售型租賃應收款 | |
| | |
|
低層 | $ | 837,386 |
| | $ | 922,414 |
|
5~6成熟 | 161,204 |
| | 131,650 |
|
高 | 21,041 |
| | 22,110 |
|
未得分 | 36,221 |
| | 34,724 |
|
共計 | $ | 1,055,852 |
| | $ | 1,110,898 |
|
貸款應收款 | |
| | |
|
低層 | $ | 216,295 |
| | $ | 238,620 |
|
5~6成熟 | 63,302 |
| | 43,952 |
|
高 | 5,140 |
| | 5,947 |
|
未得分 | 13,510 |
| | 11,800 |
|
共計 | $ | 298,247 |
| | $ | 300,319 |
|
租賃收入
銷售式租賃的租賃收入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
開始時確認的利潤(1) | $ | 142,353 |
| | $ | 171,938 |
| | $ | 157,375 |
|
利息收入 | 229,719 |
| | 245,751 |
| | 253,224 |
|
銷售型租賃的租賃收入總額 | $ | 372,072 |
| | $ | 417,689 |
| | $ | 410,599 |
|
(1)租賃合同不包括可變租賃付款。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
出租人經營租賃
我們亦以下列條款租用營運租約下的郵寄設備:一到五好幾年了。這些經營租約的期限如下:
|
| | | |
2020 | $ | 33,903 |
|
2021 | 17,158 |
|
2022 | 7,836 |
|
2023 | 5,369 |
|
2024 | 1,072 |
|
共計 | $ | 65,338 |
|
8. 固定資產
固定資產包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
土地 | $ | 9,333 |
| | $ | 9,333 |
|
機械設備 | 606,420 |
| | 559,419 |
|
資本化軟件 | 410,171 |
| | 401,602 |
|
建築物和改善 | 191,108 |
| | 186,048 |
|
| 1,217,032 |
| | 1,156,402 |
|
累計折舊 | (840,855 | ) | | (757,901 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 376,177 |
| | $ | 398,501 |
|
| | | |
租賃財產和設備 | $ | 151,195 |
| | $ | 132,605 |
|
累計折舊 | (109,970 | ) | | (86,377 | ) |
租賃財產和設備,淨額 | $ | 41,225 |
| | $ | 46,228 |
|
折舊費用$123百萬, $110百萬和$99百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
9. 購置、無形資產和商譽
收購
2017年10月,我們收購了$471百萬,扣除所獲現金。從收購之日起,我們的合併經營業績中包含了Newgtics的結果。我們在2017年12月31日終了年度的綜合收入包括$140百萬來自紐古斯的。從形式上看,如果我們在2017年1月1日收購Newgology,收入將是$341百萬截至2017年12月31日的一年中上漲。對收入的影響不會很大。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
無形資產
無形資產包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 |
客户關係 | $ | 265,665 |
| | $ | (88,550 | ) | | $ | 177,115 |
| | $ | 338,320 |
| | $ | (149,539 | ) | | $ | 188,781 |
|
軟件與技術 | 31,600 |
| | (19,999 | ) | | 11,601 |
| | 54,297 |
| | (35,325 | ) | | 18,972 |
|
商標及其他 | 13,324 |
| | (11,400 | ) | | 1,924 |
| | 22,305 |
| | (16,858 | ) | | 5,447 |
|
無形資產共計,淨額 | $ | 310,589 |
| | $ | (119,949 | ) | | $ | 190,640 |
| | $ | 414,922 |
| | $ | (201,722 | ) | | $ | 213,200 |
|
攤銷費用$36百萬, $39百萬和$28百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
無形資產的未來攤銷費用2019年12月31日如下:
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| | | |
2020 | $ | 33,429 |
|
2021 | 29,972 |
|
2022 | 29,026 |
|
2023 | 26,188 |
|
2024 | 26,188 |
|
此後 | 45,837 |
|
共計 | $ | 190,640 |
|
實際攤銷費用可能與上述數額不同,原因包括外幣匯率波動、收購、剝離和減值費用。
善意
按報告部分開列的商譽賬面金額變化情況見下表。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 收購/處置 | | 其他(1) | | 2019年12月31日 |
全球電子商務 | $ | 609,431 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 609,431 |
|
度假村服務 | 207,465 |
| | 5,064 |
| | — |
| | 212,529 |
|
商業服務 | 816,896 |
| | 5,064 |
| | — |
| | 821,960 |
|
SendTech解決方案 | 515,455 |
| | (10,490 | ) | | (2,746 | ) | | 502,219 |
|
商譽總額 | $ | 1,332,351 |
| | $ | (5,426 | ) | | $ | (2,746 | ) | | $ | 1,324,179 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日 | | 收購 | | 其他(1) | | 2018年12月31日 |
全球電子商務 | $ | 602,461 |
| | $ | 7,623 |
| | $ | (653 | ) | | $ | 609,431 |
|
度假村服務 | 204,781 |
| | 2,684 |
| | — |
| | 207,465 |
|
商業服務 | 807,242 |
| | 10,307 |
| | (653 | ) | | 816,896 |
|
SendTech解決方案 | 527,108 |
| | — |
| | (11,653 | ) | | 515,455 |
|
商譽總額 | $ | 1,334,350 |
| | $ | 10,307 |
| | $ | (12,306 | ) | | $ | 1,332,351 |
|
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
10. 公允價值計量與衍生工具
我們按公允價值定期計量某些金融資產和負債。公允價值是從市場參與者的角度來考慮的一種基於市場的計量方法,而不是一種特定於實體的衡量方法。要求實體根據下列公允價值等級對按公允價值計量的某些資產和負債進行分類,按公允價值確定用於計量公允價值的投入的優先次序:
| |
一級 – | 在活躍市場中相同資產和負債的未調整報價。 |
| |
2級 – | 非活躍市場相同資產和負債的報價,活躍市場中類似資產和負債的報價,或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的資產或負債的報價,大致為資產或負債的整個期間。 |
| |
三級 – | 得到很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入可能來自基於管理層對公允價值的最佳估計的內部制定的方法,這些方法對資產或負債的公允價值具有重要意義。 |
金融資產和負債按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並可能影響其在公允價值等級中的位置。下表按公允價值層次內的水平顯示我們的金融資產和負債,這些資產和負債按公允價值定期入賬2019年12月31日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | |
| | |
| | |
| | |
|
投資證券 | |
| | |
| | |
| | |
|
貨幣市場基金/商業票據 | $ | 161,441 |
| | $ | 240,364 |
| | $ | — |
| | $ | 401,805 |
|
權益證券 | — |
| | 21,979 |
| | — |
| | 21,979 |
|
混合固定收益證券 | 1,656 |
| | 18,404 |
| | — |
| | 20,060 |
|
政府及有關證券 | 64,572 |
| | 17,478 |
| | — |
| | 82,050 |
|
公司債務證券 | — |
| | 72,149 |
| | — |
| | 72,149 |
|
按揭/資產支持證券 | — |
| | 66,339 |
| | — |
| | 66,339 |
|
衍生物 | | | | | |
| |
|
|
外匯合同 | — |
| | 3,256 |
| | — |
| | 3,256 |
|
總資產 | $ | 227,669 |
| | $ | 439,969 |
| | $ | — |
| | $ | 667,638 |
|
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生物 | |
| | |
| | |
| | |
|
外匯合同 | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) |
負債總額 | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,402 | ) |
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | |
| | |
| | |
| | |
|
投資證券 | |
| | |
| | |
| | |
|
貨幣市場基金/商業票據 | $ | 220,756 |
| | $ | 391,891 |
| | $ | — |
| | $ | 612,647 |
|
權益證券 | — |
| | 19,133 |
| | — |
| | 19,133 |
|
混合固定收益證券 | 1,570 |
| | 20,141 |
| | — |
| | 21,711 |
|
政府及有關證券 | 98,790 |
| | 9,787 |
| | — |
| | 108,577 |
|
公司債務證券 | — |
| | 56,938 |
| | — |
| | 56,938 |
|
按揭/資產支持證券 | — |
| | 98,334 |
| | — |
| | 98,334 |
|
衍生物 | |
| | |
| | |
| |
|
|
外匯合同 | — |
| | 2,031 |
| | — |
| | 2,031 |
|
總資產 | $ | 321,116 |
| | $ | 598,255 |
| | $ | — |
| | $ | 919,371 |
|
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生物 | |
| | |
| | |
| | |
|
外匯合同 | $ | — |
| | $ | (735 | ) | | $ | — |
| | $ | (735 | ) |
負債總額 | $ | — |
| | $ | (735 | ) | | $ | — |
| | $ | (735 | ) |
投資證券
投資證券的估值是以市場方法為基礎的,所使用的投入是可以觀察到的,或者可以由活躍的市場中的可觀測數據加以證實。以下資料與我們的公允價值等級分類有關:
| |
• | 貨幣市場基金/商業票據:貨幣市場基金通常投資於政府證券、存單、商業票據和其他流動性高、風險低的證券。貨幣市場基金主要用於隔夜存款,當活躍市場上有未經調整的報價時,將其分為一級基金和二級基金,如果它們不在交易所積極交易,則被列為二級基金。商業票據的直接投資不在活躍市場的交易所上市,被列為二級。 |
| |
• | 股票證券:股票證券由投資於美國和外國股票的共同基金組成。這些共同基金被歸類為二級基金。 |
| |
• | 混合固定收益證券:混合固定收益證券由投資於各種固定收益證券的共同基金組成,包括美國政府及其機構的證券、公司債務、抵押貸款支持證券和資產支持證券。公允價值是根據基金經理報告的每一基金擁有的標的投資的價值減去其負債,除以已發行股票的數量。這些共同基金在活躍市場上有未經調整的報價時被歸類為一級基金,當它們不在交易所積極交易時被列為二級基金。 |
| |
• | 政府及有關證券:在存在相同證券的活躍、高交易量交易的情況下,債務證券被歸類為一級證券。估值調整不適用於這些證券。債務證券被歸類為二級,公允價值是使用類似證券的市場報價確定的,或參照基準模型得出的市場價格和相同或可比證券的市場價格和交易數據確定的。 |
| |
• | 公司債務證券:公司債務證券的估值使用最近執行的可比交易、市場價格報價或與證券相同期限的債券息差。這些證券被列為二級證券。 |
| |
• | 按揭證券/資產支持證券:這些證券是根據外部定價指數或外部價格/價差數據估值的。這些證券被列為二級證券。 |
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
可供出售的證券
可供出售的證券包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 估計公允價值 |
政府及有關證券 | $ | 80,732 |
| | $ | 1,358 |
| | $ | (114 | ) | | $ | 81,976 |
|
公司債務證券 | 70,426 |
| | 2,009 |
| | (286 | ) | | 72,149 |
|
混合固定收益證券 | 1,675 |
| | — |
| | (19 | ) | | 1,656 |
|
按揭/資產支持證券 | 65,679 |
| | 960 |
| | (300 | ) | | 66,339 |
|
共計 | $ | 218,512 |
| | $ | 4,327 |
| | $ | (719 | ) | | $ | 222,120 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 估計公允價值 |
政府及有關證券 | $ | 109,776 |
| | $ | 47 |
| | $ | (1,336 | ) | | $ | 108,487 |
|
公司債務證券 | 58,714 |
| | 4 |
| | (1,780 | ) | | 56,938 |
|
混合固定收益證券 | 1,637 |
| | — |
| | (67 | ) | | 1,570 |
|
按揭/資產支持證券 | 100,186 |
| | 167 |
| | (2,019 | ) | | 98,334 |
|
共計 | $ | 270,313 |
| | $ | 218 |
| | $ | (5,202 | ) | | $ | 265,329 |
|
處於虧損狀態的投資證券如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 公允價值 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 | | 未實現損失毛額 |
連續12個月以上 | $ | 9,227 |
| | $ | 136 |
| | $ | 177,331 |
| | $ | 4,355 |
|
少於12個月 | 52,521 |
| | 583 |
| | 48,318 |
| | 847 |
|
共計 | $ | 61,748 |
| | $ | 719 |
| | $ | 225,649 |
| | $ | 5,202 |
|
我們沒有確認任何處於未變現虧損狀況的投資證券的臨時減值,因為我們有能力和意圖持有這些證券,直到收回未實現的損失,並期望在到期日收到規定的本金和利息。
在…2019年12月31日,可供出售的證券的預定到期日如下:
|
| | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
一年內 | $ | 35,393 |
| | $ | 35,495 |
|
1年至5年後 | 49,647 |
| | 50,426 |
|
從5年到10年 | 59,265 |
| | 60,345 |
|
十年後 | 74,207 |
| | 75,854 |
|
共計 | $ | 218,512 |
| | $ | 222,120 |
|
實際到期日可能與預定到期日不一致,因為某些證券具有提前贖回的特點和/或允許提前償付有或不加懲罰的債務。
持有至到期證券
2019年12月31日持有的到期日證券,包括$383百萬定期存款計劃在六個月。由於這些投資的短期性質,它們是按接近公允價值的成本入賬的。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
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衍生工具
外匯合同
我們簽訂外匯合同,以減輕聯營公司和第三方之間預期的庫存購買所帶來的貨幣風險。這些合同被指定為現金流量對衝。現金流量套期保值損益的有效部分包括在公允價值發生變化期間的AOCI中,並在套期保值項目在收益中記錄的期間被重新歸類為收益。在…2019年12月31日和2018,與這些預期交易有關的未完成合同的名義金額為$7百萬和$8百萬分別。外匯衍生產品的估值是基於一種市場方法,使用可觀察的市場輸入,例如外匯現貨和遠期匯率以及收益率曲線。
利率互換
我們進行了一次利率互換,名義金額為$300百萬以減輕與之相關的利率風險$300百萬利率可變的定期貸款。這一互換將於2018年9月到期。掉期被指定為現金流量套期保值,現金流量套期保值損益的有效部分在公允價值發生變化期間計入AOCI,並在被套期保值項目記錄收益期間重新歸類為收益。
我們衍生工具的公允價值2019年12月31日和2018情況如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日 |
衍生產品的名稱 | | 資產負債表定位 | | 2019 | | 2018 |
指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | |
| | |
|
外匯合同 | | 其他流動資產和預付款項 | | $ | 207 |
| | $ | 61 |
|
| | 應付帳款和應計負債 | | (56 | ) | | (104 | ) |
| | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | |
| | |
|
外匯合同 | | 其他流動資產和預付款項 | | 3,049 |
| | 1,970 |
|
| | 應付帳款和應計負債 | | (1,346 | ) | | (631 | ) |
| | | | | | |
| | 衍生資產總額 | | 3,256 |
| | 2,031 |
|
| | 衍生負債總額 | | (1,402 | ) | | (735 | ) |
| | 淨衍生資產總額 | | $ | 1,854 |
| | $ | 1,296 |
|
AOCI中所包含的金額2019年12月31日將在未來12個月的收入中確認。在這些指定現金流量對衝基金的收益中沒有記錄任何無效的數額。
以下是截至年度現金流量套期保值關係的結果2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份, |
| | 導數增益(損失) AOCI認可 (有效部分) | | 收益位置(損失) (有效部分) | | 收益(損失)重新分類 從AOCI到收益 (有效部分) |
衍生儀器 | | 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 |
外匯合同 | | $ | 371 |
| | $ | 106 |
| | 收入 | | $ | 72 |
| | $ | 11 |
|
| | |
| | |
| | 銷售成本 | | 104 |
| | 51 |
|
利率互換 | | $ | — |
| | $ | (1,776 | ) | | 利息費用 | | — |
| | — |
|
| | |
| | |
| | | | $ | 176 |
| | $ | 62 |
|
我們還簽訂了外匯合約,以儘量減少匯率波動對公司間短期貸款和以外幣計價的相關利息的影響。公司間貸款和利息的重估以及衍生品的市值調整都記錄在收益中。所有未履行合同2019年12月31日在接下來的三個月內到期。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
以下為截至年底的非指定衍生工具的市價調整數字:2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的年份, |
| | | | 導數增益(損失) 在收入中確認 |
衍生儀器 | | 導數增益(損失)的位置 | | 2019 | | 2018 |
外匯合同 | | 銷售、一般和行政費用 | | $ | 5,154 |
| | $ | (33,453 | ) |
與信用風險有關的或有特點
某些衍生工具包含與信用風險相關的或有特徵,這可能要求我們根據我們的長期高級無擔保債務評級和我們衍生品的淨公允價值提供抵押品。在…2019年12月31日我們沒有被要求提供任何抵押品。
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、投資證券、應收賬款、應收貸款、衍生工具、應付賬款和債務。現金和現金等價物、應收賬款、應收貸款和應付賬款的賬面價值近似公允價值。我們的債務公允價值是根據最近進行的交易和市場價格報價來估算的,用於確定我國債務公允價值的投入被歸類為公允價值等級中的二級。我們債務的賬面價值和估計公允價值2019年12月31日和2018情況如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
承載價值 | $ | 2,739,722 |
| | $ | 3,265,608 |
|
公允價值 | $ | 2,572,794 |
| | $ | 3,003,678 |
|
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合併財務報表附註
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11. 補充資產負債表信息
下表顯示選定的資產負債表信息:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
其他資產: | | | |
長期投資 | $ | 288,963 |
| | $ | 311,417 |
|
養老金資產 | 20,403 |
| | 14,502 |
|
合同費用 | 26,048 |
| | 20,420 |
|
其他 | 65,042 |
| | 50,820 |
|
共計 | $ | 400,456 |
| | $ | 397,159 |
|
| | | |
應付帳款和應計負債: | | | |
應付帳款 | $ | 282,125 |
| | $ | 280,936 |
|
準備金存款 | 591,118 |
| | 574,777 |
|
客户存款 | 115,889 |
| | 125,574 |
|
與僱員有關的負債 | 219,995 |
| | 208,840 |
|
其他 | 175,681 |
| | 158,000 |
|
共計 | $ | 1,384,808 |
| | $ | 1,348,127 |
|
| | | |
其他非流動負債: | | | |
養卹金負債 | $ | 214,742 |
| | $ | 276,563 |
|
退休後醫療福利 | 147,972 |
| | 149,463 |
|
其他 | 37,804 |
| | 36,262 |
|
共計 | $ | 400,518 |
| | $ | 462,288 |
|
12. 重組費用和資產減值
下表顯示我們重組儲備的活動:
|
| | | | | | | | | | | |
| 遣散費和福利費 | | 其他出口 費用 | | 共計 |
2017年12月31日結餘 | $ | 42,151 |
| | $ | 1,569 |
| | $ | 43,720 |
|
開支淨額 | 18,426 |
| | 6,033 |
| | 24,459 |
|
現金付款 | (46,936 | ) | | (5,794 | ) | | (52,730 | ) |
2018年12月31日餘額 | 13,641 |
| | 1,808 |
| | 15,449 |
|
開支淨額 | 22,794 |
| | 911 |
| | 23,705 |
|
現金付款 | (24,498 | ) | | (2,650 | ) | | (27,148 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | 11,937 |
| | $ | 69 |
| | $ | 12,006 |
|
剩餘的大部分重組準備金預計將在下一年度支付。12-24月份.
資產減值
資產減值費用$46百萬, $1百萬,和$4百萬在……裏面2019, 2018,和2017分別。2019年的資產減值費用主要包括$39百萬由於與開發企業資源計劃(Erp)系統相關的資本化軟件成本在我們的國際市場上被註銷。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
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13. 債務 |
| | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| 利率 | | 2019 | | 2018 |
應於2020年9月提交的説明 | 4.125% | | — |
| | 300,000 |
|
備註應於2021年10月到期 | 4.125% | | 600,000 |
| | 600,000 |
|
應於2022年5月到期的票據 | 4.625% | | 400,000 |
| | 400,000 |
|
附註應於2023年4月到期 | 5.20% | | 400,000 |
| | 400,000 |
|
應於2024年3月到期的票據 | 4.625% | | 500,000 |
| | 500,000 |
|
應於2037年1月到期的票據 | 5.25% | | 35,841 |
| | 35,841 |
|
應於2043年3月到期的票據 | 6.70% | | 425,000 |
| | 425,000 |
|
定期貸款 | 變量 | | 400,000 |
| | 630,000 |
|
其他債務 | | | 5,108 |
| | 5,297 |
|
本金 | | | 2,765,949 |
| | 3,296,138 |
|
減:未攤銷費用淨額 | | | 26,227 |
| | 30,530 |
|
債務總額 | | | 2,739,722 |
| | 3,265,608 |
|
減:本期長期債務 | | | 20,108 |
| | 199,535 |
|
長期債務 | | | $ | 2,719,614 |
| | $ | 3,066,073 |
|
在2019年,我們償還了年初未償還的所有定期貸款,並獲得了新的5年期貸款。$400百萬有擔保的定期貸款,計劃於2024年11月到期(2024年定期貸款)。定期貸款利率為libor+。1.75%每月重置。2019年12月31日的利息3.55%。我們還贖回了$300百萬“2020年9月説明”。最後,我們替換了我們的$1十億循環信貸安排將於2021年1月到期$500百萬2024年11月到期的擔保信貸安排(信貸貸款)。截至2019年12月31日,我們還沒有使用信貸工具。信貸貸款包含我們在2019年12月31日遵守的金融契約。一個$6百萬損失是在早期償還債務時發生的,並記在其他費用中。
某些票據的利率將根據信用評級的變化進行調整。2019年4月,穆迪將公司信用評級從Ba1下調至Ba2。結果,2022年5月、2020年9月、2021年10月和2023年4月的債券利率均有所上升。0.25%在這一年裏。在2019年11月,穆迪和標準普爾降低了我們的無擔保債券的信用評級和2021年10月、2022年5月和2023年4月債券的利率。0.50%在2020年第二季度。
年未償債務到期日2019年12月31日如下:
|
| | | |
2020 | $ | 20,108 |
|
2021 | 620,000 |
|
2022 | 430,000 |
|
2023 | 440,000 |
|
2024 | 795,000 |
|
此後 | 460,841 |
|
共計 | $ | 2,765,949 |
|
在2019年12月,我們獲得了為期五年的承諾。$650百萬定期貸款,在2020年2月,我們獲得了貸款承諾$200百萬。合併承付款額$850百萬計劃於2025年1月到期(2025年定期貸款)。在2020年2月10日,我們宣佈了現金收購要約$950百萬2021年10月債券、2022年5月債券、2023年4月債券及2024年3月債券(合計為債券)的總本金。在2020年2月19日,我們資助了2025年的定期貸款,並將利用出售軟件解決方案業務的淨收益和剩餘收益於2020年2月24日或前後贖回這些債券。2025年期貸款的利息為libor+。5.5%每月重置。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
14. 退休計劃和退休後醫療福利
我們為在2005年1月1日前僱用的美國僱員和根據各種固定福利退休計劃在美國境外的合格僱員提供特定的退休福利。我們大部分重要的確定福利計劃下的應計福利已被凍結。
我們還在美國和加拿大向符合條件的退休人員及其家屬提供某些僱主補貼的醫療保健和僱主提供的人壽保險福利。2005年1月1日以前在美國僱用的僱員和2005年4月1日在加拿大僱用的僱員在達到年齡後有資格領取退休人員醫療福利55以及完成所需的服務期。這些福利的費用在僱員向公司提供貸記服務的期間內確認。
退休計劃
確定養卹金養卹金計劃的養卹金義務和供資狀況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 外國 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
累積收益義務 | $ | 1,612,551 |
| | $ | 1,500,691 |
| | $ | 745,658 |
| | $ | 659,628 |
|
| | | | | | | |
預計福利債務 | | | | | | | |
福利義務-年初 | $ | 1,501,140 |
| | $ | 1,727,737 |
| | $ | 662,644 |
| | $ | 751,373 |
|
服務成本 | 83 |
| | 92 |
| | 1,543 |
| | 2,159 |
|
利息成本 | 63,171 |
| | 61,490 |
| | 17,853 |
| | 18,089 |
|
計劃參與者的貢獻 | — |
| | — |
| | 6 |
| | 7 |
|
精算虧損(收益) | 160,390 |
| | (124,298 | ) | | 68,385 |
| | (41,995 | ) |
外幣變動 | — |
| | — |
| | 25,452 |
| | (40,559 | ) |
圖則修訂 | — |
| | — |
| | — |
| | 9,009 |
|
定居點和縮減 | (6,684 | ) | | (82,273 | ) | | (2,682 | ) | | (6,703 | ) |
支付的福利 | (105,046 | ) | | (81,608 | ) | | (26,259 | ) | | (28,736 | ) |
福利義務-年底 | $ | 1,613,054 |
| | $ | 1,501,140 |
| | $ | 746,942 |
| | $ | 662,644 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
計劃資產公允價值 | | | | | | | |
計劃資產的公允價值-年初 | $ | 1,327,034 |
| | $ | 1,557,907 |
| | $ | 562,517 |
| | $ | 632,710 |
|
計劃資產實際收益 | 261,579 |
| | (73,745 | ) | | 98,006 |
| | (17,043 | ) |
公司貢獻 | 10,135 |
| | 6,753 |
| | 10,085 |
| | 10,939 |
|
計劃參與者的貢獻 | — |
| | — |
| | 6 |
| | 7 |
|
定居點和縮減 | (6,684 | ) | | (82,273 | ) | | (1,773 | ) | | — |
|
外幣變動 | — |
| | — |
| | 25,726 |
| | (35,360 | ) |
支付的福利 | (105,046 | ) | | (81,608 | ) | | (26,259 | ) | | (28,736 | ) |
計劃資產的公允價值-年底 | $ | 1,487,018 |
| | $ | 1,327,034 |
| | $ | 668,308 |
| | $ | 562,517 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
綜合資產負債表中確認的數額 | | | | | | | |
非流動資產 | $ | 383 |
| | $ | 277 |
| | $ | 20,020 |
| | $ | 14,225 |
|
流動負債 | (9,019 | ) | | (10,975 | ) | | (1,313 | ) | | (1,197 | ) |
非流動負債 | (117,401 | ) | | (163,408 | ) | | (97,341 | ) | | (113,155 | ) |
供資狀況 | $ | (126,037 | ) | | $ | (174,106 | ) | | $ | (78,634 | ) | | $ | (100,127 | ) |
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
下表提供的資料只適用於有超過計劃資產的累積福利義務的養卹金計劃2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 外國 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
預計福利債務 | $ | 1,612,745 |
| | $ | 1,500,680 |
| | $ | 615,288 |
| | $ | 540,798 |
|
累積收益義務 | $ | 1,612,241 |
| | $ | 1,500,231 |
| | $ | 614,293 |
| | $ | 538,666 |
|
計劃資產公允價值 | $ | 1,486,325 |
| | $ | 1,326,296 |
| | $ | 516,634 |
| | $ | 426,446 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
AOCI中確認的税前金額包括: | | | | | | | |
| 美國 | | 外國 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
精算淨損失 | $ | 772,850 |
| | $ | 809,836 |
| | $ | 315,319 |
| | $ | 318,474 |
|
預先服務(信貸)成本 | (270 | ) | | (330 | ) | | 8,317 |
| | 8,496 |
|
過渡資產 | — |
| | — |
| | (11 | ) | | (17 | ) |
共計 | $ | 772,580 |
| | $ | 809,506 |
| | $ | 323,625 |
| | $ | 326,953 |
|
固定養卹金計劃的定期福利淨成本(收入)的構成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 外國 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
服務成本 | $ | 83 |
| | $ | 92 |
| | $ | 132 |
| | $ | 1,543 |
| | $ | 2,159 |
| | $ | 2,274 |
|
利息成本 | 63,171 |
| | 61,490 |
| | 68,611 |
| | 17,853 |
| | 18,089 |
| | 18,836 |
|
計劃資產預期收益 | (92,726 | ) | | (101,087 | ) | | (97,656 | ) | | (34,363 | ) | | (35,687 | ) | | (32,242 | ) |
淨過渡資產攤銷 | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
優先服務(貸項)費用攤銷 | (60 | ) | | (60 | ) | | (60 | ) | | 243 |
| | (71 | ) | | (71 | ) |
精算淨損失攤銷 | 26,146 |
| | 31,298 |
| | 28,954 |
| | 6,337 |
| | 7,264 |
| | 8,052 |
|
特別解僱津貼 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 208 |
| | — |
|
定居點和縮減 | 2,381 |
| | 44,665 |
| | — |
| | 397 |
| | (13 | ) | | — |
|
定期淨收益(收入)成本 | $ | (1,005 | ) | | $ | 36,398 |
| | $ | (19 | ) | | $ | (7,996 | ) | | $ | (8,058 | ) | | $ | (3,159 | ) |
在處理生產郵件業務和某些其他行動,税前,非現金養老金結算費用$45百萬美國的養老金計劃是在2018年發生的。我們認識到$32百萬這一費用在淨養卹金和退休後費用的其他組成部分中以及其餘部分中所佔比例$13百萬在停止經營的收入中,扣除税後。
在其他綜合收入中確認的確定福利養卹金計劃的計劃資產和福利義務的其他變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 外國 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
精算(收益)損失淨額 | $ | (8,459 | ) | | $ | 50,534 |
| | $ | 3,643 |
| | $ | 3,824 |
|
圖則修訂 | — |
| | — |
| | — |
| | 9,009 |
|
精算淨損失攤銷 | (26,146 | ) | | (31,298 | ) | | (6,337 | ) | | (7,264 | ) |
前期服務信用的攤銷(成本) | 60 |
| | 60 |
| | (243 | ) | | 71 |
|
淨過渡資產 | — |
| | — |
| | 6 |
| | 7 |
|
定居點和縮減 | (2,381 | ) | | (44,665 | ) | | (397 | ) | | 13 |
|
其他綜合收入確認共計 | $ | (36,926 | ) | | $ | (25,369 | ) | | $ | (3,328 | ) | | $ | 5,660 |
|
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
用於確定確定養卹金計劃年終福利義務和定期養卹金淨費用的加權平均精算假設包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國 | | | | | | | | | | | |
用於確定福利義務 | | | | | | | | | | | |
再貼現率 | 3.34% | | 4.34% | | 3.69% |
更高補償率 | N/A | | N/A | | N/A |
| | | | | | | | | | | |
用於確定定期淨收益成本 | | | | | | | | | | | |
再貼現率 | 4.34% | | 3.69% | | 4.20% |
計劃資產預期收益 | 6.75% | | 7.00% | | 6.75% |
更高補償率 | N/A | | N/A | | N/A |
| | | | | | | | | | | |
外國 | | | | | | | | | | | |
用於確定福利義務 | | | | | | | | | | | |
再貼現率 | 0.65 | % | - | 2.95% | | 0.75 | % | - | 3.55% | | 0.65 | % | - | 3.35% |
更高補償率 | 1.50 | % | - | 2.50% | | 1.50 | % | - | 2.50% | | 1.50 | % | - | 2.50% |
| | | | | | | | | | | |
用於確定定期淨收益成本 | | | | | | | | | | | |
再貼現率 | 0.75 | % | - | 3.55% | | 0.65 | % | - | 3.35% | | 0.70 | % | - | 3.65% |
計劃資產預期收益 | 4.25 | % | - | 6.25% | | 3.75 | % | - | 6.25% | | 3.75 | % | - | 6.25% |
更高補償率 | 1.50 | % | - | 2.50% | | 1.50 | % | - | 3.25% | | 1.50 | % | - | 3.30% |
貼現率用於確定我們未來福利債務的現值。我們的美國養老金和退休後醫療福利計劃的貼現率是通過將與我們的福利義務相關的預期現金流與截至計量日可用的企業長期、高質量固定收益債務工具相匹配來確定的。我們最大的外國計劃--英國合格養老金計劃(英國計劃)的貼現率是通過一種模型確定的,該模型根據大量優質公司債券的收益率曲線,以適用的即期利率折價每年的估計收益支付額。對於我們其他規模較小的外國養老金計劃,貼現率是根據該計劃所在國家的高質量固定收入指數選擇的。
計劃資產的預期回報率是根據計劃投資組合中當前和計劃資產類別的歷史和預期回報率,在分析了歷史經驗和對各種資產類別的回報和波動的未來預期之後得出的。投資組合的總體預期回報率是基於我們全球養卹金計劃的目標資產分配,並與基準回報率相比較,根據活躍的投資組合管理結果的歷史和預期經驗進行調整。
期間2020,我們估計$9百萬我們的美國養老金計劃$10百萬我們的外國養老金計劃。
投資策略及資產分配-美國退休金計劃
美國養老金計劃的投資策略是在合理和謹慎的風險範圍內實現最大回報,實現並維持累積福利債務和精算負債的全部資金,並獲得預期回報率。養老金計劃資產是根據我們的戰略資產配置政策進行投資,以實現這些目標。養老金計劃資產面臨着各種風險,如利率、市場和信貸風險。投資在不同的資產類別和每一類內部進行多樣化,以減少鉅額損失的風險,並定期進行再平衡。衍生品,如掉期、期權、遠期和期貨合約,可用於市場風險敞口,改變風險/回報特徵,並管理外幣風險敞口。我們在計劃資產中沒有任何顯著的信用風險集中。定期審查投資目標和投資經理。美國養老金計劃的目標和實際資產分配如下:
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | |
| 目標分配 | | 截至12月31日計劃資產的百分比, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
資產類別 | | | | | |
股票 | 30 | % | | 30 | % | | 26 | % |
固定收益 | 63 | % | | 63 | % | | 64 | % |
房地產 | 5 | % | | 5 | % | | 7 | % |
私人股本 | 2 | % | | 2 | % | | 3 | % |
共計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
投資策略及資產分配-外國退休金計劃
我們的海外養老金計劃資產由外部投資經理管理,並由當地受託人和公司人員定期監控。投資戰略因國家和計劃而異,每項戰略都根據計劃參與者的負債狀況、當地資金需求、投資市場和限制,為在適當的風險水平內實現預期回報率而量身定做。英國的計劃包括77%外國養老金計劃資產總額的一部分。英國養卹金計劃的投資策略是在合理和審慎的風險範圍內最大限度地獲得回報,實現和維持累積福利債務和精算負債的全額供資,並獲得預期的回報率。計劃資產根據我們的戰略資產配置政策進行投資,以實現這些目標。養老金計劃資產面臨着各種風險,如利率、市場和信貸風險。投資在不同的資產類別和每一類內進行多樣化,以儘量減少重大損失的風險,並定期進行再平衡。衍生品,如掉期、期權、遠期和期貨合約,可用於市場風險敞口,改變風險/回報特徵,並管理貨幣風險敞口。我們在計劃資產中沒有任何顯著的信用風險集中。定期審查投資目標和投資經理。英國計劃的目標和實際資產分配情況如下:
|
| | | | | | | | |
| 目標分配 | | 截至12月31日計劃資產的百分比, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
資產類別 | | | | | |
股票 | 30 | % | | 35 | % | | 38 | % |
固定收益 | 50 | % | | 46 | % | | 41 | % |
房地產 | 10 | % | | 9 | % | | 10 | % |
多元化增長 | 10 | % | | 9 | % | | 10 | % |
現金 | — | % | | 1 | % | | 1 | % |
共計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
用於管理投資組合的目標資產配置基於上述廣泛的資產類別。公允價值層次中提出的計劃資產類別是廣義資產類別的子集。
英國計劃資產的公允價值是$516百萬和$426百萬在…2019年12月31日和2018這些計劃資產的預期長期加權平均回報率分別為6.25%兩種2019和2018.
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
計劃資產的公允價值計量
下表顯示了美國和外國養老金計劃的資產:
美國養卹金計劃
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
貨幣市場基金 | $ | — |
| | $ | 4,917 |
| | $ | — |
| | $ | 4,917 |
|
權益證券 | — |
| | 265,832 |
| | — |
| | 265,832 |
|
混合固定收益證券 | — |
| | 275,335 |
| | — |
| | 275,335 |
|
政府及有關證券 | 292,506 |
| | 15,764 |
| | — |
| | 308,270 |
|
公司債務證券 | — |
| | 528,425 |
| | — |
| | 528,425 |
|
按揭證券/資產支持證券 | — |
| | 51,770 |
| | — |
| | 51,770 |
|
私人股本 | — |
| | — |
| | 23,608 |
| | 23,608 |
|
房地產 | — |
| | — |
| | 71,337 |
| | 71,337 |
|
證券借貸抵押品 | — |
| | 106,886 |
| | — |
| | 106,886 |
|
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 292,506 |
| | $ | 1,248,929 |
| | $ | 94,945 |
| | $ | 1,636,380 |
|
應付證券貸款 | | | | | | | (106,886 | ) |
現金 | | | | | | | 9,409 |
|
其他 | | | | | | | (51,885 | ) |
計劃資產公允價值 |
| |
|
| |
|
| | $ | 1,487,018 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
貨幣市場基金 | $ | 3,498 |
| | $ | 5,759 |
| | $ | — |
| | $ | 9,257 |
|
權益證券 | 110,840 |
| | 109,864 |
| | — |
| | 220,704 |
|
混合固定收益證券 | — |
| | 281,258 |
| | — |
| | 281,258 |
|
政府及有關證券 | 258,535 |
| | 16,144 |
| | — |
| | 274,679 |
|
公司債務證券 | — |
| | 435,285 |
| | — |
| | 435,285 |
|
按揭證券/資產支持證券 | — |
| | 23,474 |
| | — |
| | 23,474 |
|
私人股本 | — |
| | — |
| | 32,750 |
| | 32,750 |
|
房地產 | — |
| | — |
| | 96,877 |
| | 96,877 |
|
證券借貸抵押品 | — |
| | 117,603 |
| | — |
| | 117,603 |
|
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 372,873 |
| | $ | 989,387 |
| | $ | 129,627 |
| | $ | 1,491,887 |
|
應付證券貸款 | | | | | | | (117,603 | ) |
現金 | | | | | | | 11,341 |
|
其他 | | | | | | | (58,591 | ) |
計劃資產公允價值 |
| |
|
| |
|
| | $ | 1,327,034 |
|
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
國外計劃
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
貨幣市場基金 | $ | — |
| | $ | 8,734 |
| | $ | — |
| | $ | 8,734 |
|
權益證券 | — |
| | 222,554 |
| | — |
| | 222,554 |
|
混合固定收益證券 | — |
| | 264,131 |
| | — |
| | 264,131 |
|
政府及有關證券 | — |
| | 43,405 |
| | — |
| | 43,405 |
|
公司債務證券 | — |
| | 34,528 |
| | — |
| | 34,528 |
|
房地產 | — |
| | — |
| | 45,335 |
| | 45,335 |
|
多元化增長基金 | — |
| | — |
| | 47,621 |
| | 47,621 |
|
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | — |
| | $ | 573,352 |
| | $ | 92,956 |
| | $ | 666,308 |
|
現金 | | | | | | | 1,516 |
|
其他 | | | | | | | 484 |
|
計劃資產公允價值 |
| |
|
| |
|
| | $ | 668,308 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
貨幣市場基金 | $ | — |
| | $ | 11,172 |
| | $ | — |
| | $ | 11,172 |
|
權益證券 | — |
| | 194,914 |
| | — |
| | 194,914 |
|
混合固定收益證券 | — |
| | 198,902 |
| | — |
| | 198,902 |
|
政府及有關證券 | — |
| | 40,055 |
| | — |
| | 40,055 |
|
公司債務證券 | — |
| | 29,996 |
| | — |
| | 29,996 |
|
房地產 | — |
| | — |
| | 42,143 |
| | 42,143 |
|
多元化增長基金 | — |
| | — |
| | 40,766 |
| | 40,766 |
|
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | — |
| | $ | 475,039 |
| | $ | 82,909 |
| | $ | 557,948 |
|
現金 | | | | | | | 3,903 |
|
其他 | | | | | | | 666 |
|
計劃資產公允價值 |
| |
|
| |
|
| | $ | 562,517 |
|
以下資料與我們將投資分類為公允價值等級有關:
| |
• | 貨幣市場基金:通常投資於政府證券、存單、商業票據和其他流動性高、風險低的證券。貨幣市場基金主要用於隔夜存款。 |
| |
• | 股票證券:包括美國和外國股票,美國存託憑證,優先股和混合基金。我們的普通股不包括在養老金計劃的資產中。 |
| |
• | 混合固定收益證券:投資於美國政府及其機構固定收益證券、公司債券、抵押貸款支持證券和資產支持證券的共同基金。公允價值是根據每個基金所擁有的標的投資的市場價值減去其負債,除以基金經理報告的已發行股票數。 |
| |
• | 政府及有關證券:包括國庫券和債券,外國政府發行,美國政府贊助的機構債務和混合資金。市政債券包括一般債務證券和收入支持證券.公允價值是基於基準模型推導出的價格與市場報價和相同可比證券的交易數據。 |
| |
• | 公司債務證券*包括投資級債務和高收益債務。公允價值是使用最近執行的交易、市場價格報價(可觀察到的)或債券價差來確定的。 |
| |
• | 按揭證券/資產支持證券::抵押貸款支持證券(Mbs)由代理支持的mbs、非代理mbs、抵押貸款義務、商業mbs和混合基金組成。資產支持證券(ABS)主要由信用卡應收賬款、汽車貸款應收賬款、學生貸款應收款和小企業管理貸款組成。這些證券根據外部定價指數、外部價格/價差數據或經紀人報價進行估值。 |
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
| |
• | 私募股權*由基金投資工具單位組成。基金基金由各種私人股本投資組成,用於獲得更大的多樣化。投資的價值是按照最適當的估值技術進行的。 |
| |
• | 房地產:包括開放式混合房地產基金的單位。投資的價值是按照最適當的估值技術進行的。 |
| |
• | 多樣化增長基金:由混合的多元化增長基金組成。投資根據基金經理報告的單位資產淨值(NAV)進行估值。 |
| |
• | 證券貸款基金:代表通過我們託管人的證券借貸計劃的混合基金。美國養老金計劃將計劃中持有的證券借給其他銀行和/或經紀人,並接受抵押品,通常是現金。這種抵押品投資於短期固定收益證券混合基金.投資於該基金的這一數額被反映在美國養卹金計劃可用於養卹金的淨資產中的相應負債所抵消。 |
三級損益
下表彙總了第三級資產公允價值的變化:
美國養卹金計劃
|
| | | | | | | | | | | |
| 私人股本 | | 房地產 | | 共計 |
2017年12月31日結餘 | $ | 38,362 |
| | $ | 91,352 |
| | $ | 129,714 |
|
已實現收益 | 8,264 |
| | 1,001 |
| | 9,265 |
|
未實現(損失)收益 | (1,409 | ) | | 4,462 |
| | 3,053 |
|
淨購買、銷售和結算 | (12,467 | ) | | 62 |
| | (12,405 | ) |
2018年12月31日結餘 | 32,750 |
| | 96,877 |
| | 129,627 |
|
已實現收益 | 5,625 |
| | 14,876 |
| | 20,501 |
|
未實現損失 | (5,288 | ) | | (12,517 | ) | | (17,805 | ) |
淨購買、銷售和結算 | (9,479 | ) | | (27,899 | ) | | (37,378 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | 23,608 |
| | $ | 71,337 |
| | $ | 94,945 |
|
外國養卹金計劃
|
| | | | | | | | | | | |
| 房地產 | | 多元化增長基金 | | 共計 |
2017年12月31日結餘 | $ | 41,601 |
| | $ | 44,024 |
| | $ | 85,625 |
|
未實現收益(損失) | 1,317 |
| | (4,948 | ) | | (3,631 | ) |
淨購買、銷售和結算 | 1,653 |
| | 4,090 |
| | 5,743 |
|
外幣 | (2,428 | ) | | (2,400 | ) | | (4,828 | ) |
2018年12月31日結餘 | 42,143 |
| | 40,766 |
| | 82,909 |
|
未實現(損失)收益 | (799 | ) | | 4,954 |
| | 4,155 |
|
淨購買、銷售和結算 | 1,618 |
| | 107 |
| | 1,725 |
|
其他 | 687 |
| | — |
| | 687 |
|
外幣 | 1,686 |
| | 1,794 |
| | 3,480 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | 45,335 |
| | $ | 47,621 |
| | $ | 92,956 |
|
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
非養老金退休後福利
非養老金退休後福利計劃的福利義務和供資狀況如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
利益義務 | | | |
福利義務-年初 | $ | 166,476 |
| | $ | 188,841 |
|
服務成本 | 967 |
| | 1,405 |
|
利息成本 | 6,584 |
| | 6,640 |
|
計劃參與者的貢獻 | 3,003 |
| | 3,200 |
|
精算虧損(收益) | 6,930 |
| | (11,304 | ) |
外幣變動 | 674 |
| | (1,177 | ) |
縮減 | — |
| | (533 | ) |
支付的福利 | (20,530 | ) | | (20,596 | ) |
福利義務-年底(1) | $ | 164,104 |
| | $ | 166,476 |
|
|
| | | | | | | |
計劃資產公允價值 | | | |
計劃資產的公允價值-年初 | $ | — |
| | $ | — |
|
公司貢獻 | 17,527 |
| | 17,396 |
|
計劃參與者的貢獻 | 3,003 |
| | 3,200 |
|
支付的福利 | (20,530 | ) | | (20,596 | ) |
計劃資產的公允價值-年底 | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | |
綜合資產負債表中確認的數額 | | | |
流動負債 | $ | (16,132 | ) | | $ | (17,013 | ) |
非流動負債 | (147,972 | ) | | (149,463 | ) |
供資狀況 | $ | (164,104 | ) | | $ | (166,476 | ) |
| |
(1) | 美國非養老金退休計劃的福利義務是$150百萬和$154百萬在…2019年12月31日和2018分別。 |
AOCI中確認的税前金額包括:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
精算淨損失 | $ | 33,272 |
| | $ | 28,368 |
|
前期服務成本 | 502 |
| | 823 |
|
共計 | $ | 33,774 |
| | $ | 29,191 |
|
非養老金退休後福利計劃的定期福利淨成本構成如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
服務成本 | $ | 967 |
| | $ | 1,405 |
| | $ | 1,727 |
|
利息成本 | 6,584 |
| | 6,640 |
| | 7,100 |
|
前期服務費用攤銷 | 321 |
| | 304 |
| | 297 |
|
精算淨損失攤銷 | 2,026 |
| | 3,048 |
| | 3,600 |
|
縮減 | — |
| | 246 |
| | — |
|
週期淨收益成本 | $ | 9,898 |
| | $ | 11,643 |
| | $ | 12,724 |
|
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
其他綜合收入確認的非養卹金退休後福利計劃的計劃資產和福利義務的其他變化如下:
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
精算淨虧損(收益) | $ | 6,931 |
| | $ | (11,837 | ) |
縮減 | — |
| | (246 | ) |
精算淨損失攤銷 | (2,026 | ) | | (3,048 | ) |
前期服務費用攤銷 | (321 | ) | | (304 | ) |
其他綜合收入確認共計 | $ | 4,584 |
| | $ | (15,435 | ) |
用於確定年終福利義務和定期養卹金淨費用的加權平均貼現率包括:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
貼現率用於確定福利義務 | | | | | |
美國 | 3.20 | % | | 4.20 | % | | 3.55 | % |
加拿大 | 3.00 | % | | 3.60 | % | | 3.35 | % |
| | | | | |
貼現率用於確定淨期間效益成本 | | | | | |
美國 | 4.20 | % | | 3.55 | % | | 3.90 | % |
加拿大 | 3.60 | % | | 3.35 | % | | 3.65 | % |
用於衡量美國計劃累積退休後福利義務的假定醫療費用趨勢率是6.5%為2019和7.0%為2018。假設的醫療保健趨勢率是7.0%為2020並將逐漸拒絕5.0%按年計算2028然後保持在這個水平上。假設醫療費用趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有重大影響。
估計未來養卹金支付額
下列福利金反映了預期的未來服務,預計將得到支付。
|
| | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 非養卹金福利 |
2020 | $ | 131,577 |
| | $ | 16,129 |
|
2021 | 125,439 |
| | 15,480 |
|
2022 | 124,142 |
| | 14,756 |
|
2023 | 124,559 |
| | 13,592 |
|
2024 | 121,767 |
| | 12,500 |
|
此後 | 600,327 |
| | 53,101 |
|
| $ | 1,227,811 |
| | $ | 125,558 |
|
儲蓄計劃
我們為我們的美國員工提供自願的固定繳款計劃,旨在幫助他們為退休積累額外的儲蓄。我們為所有員工提供核心貢獻,不管他們是否參與了計劃,並根據符合條件的薪酬,匹配每個參與的員工的部分繳款。對我們確定的繳款計劃的繳款總額為$28百萬在……裏面2019和$31百萬在……裏面2018.
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
15. 所得税
税前持續經營的收入包括:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國 | $ | 910 |
| | $ | 109,393 |
| | $ | 135,636 |
|
國際 | 26,232 |
| | 78,728 |
| | 58,062 |
|
共計 | $ | 27,142 |
| | $ | 188,121 |
| | $ | 193,698 |
|
對持續經營所得所得税的(福利)規定包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國聯邦: | | | | | |
電流 | $ | (18,789 | ) | | $ | (56,743 | ) | | $ | 25,774 |
|
遞延 | 11,577 |
| | 61,514 |
| | (23,863 | ) |
| (7,212 | ) | | 4,771 |
| | 1,911 |
|
美國州和地方: | | | | | |
電流 | (9,142 | ) | | (12,214 | ) | | (3,022 | ) |
遞延 | 8,043 |
| | 866 |
| | 13,426 |
|
| (1,099 | ) | | (11,348 | ) | | 10,404 |
|
國際: | | | | | |
電流 | 9,993 |
| | 11,308 |
| | (7,679 | ) |
遞延 | (14,689 | ) | | 1,685 |
| | 9,023 |
|
| (4,696 | ) | | 12,993 |
| | 1,344 |
|
| | | | | |
總電流 | (17,938 | ) | | (57,649 | ) | | 15,073 |
|
遞延共計 | 4,931 |
| | 64,065 |
| | (1,414 | ) |
所得税(福利)準備金共計 | $ | (13,007 | ) | | $ | 6,416 |
| | $ | 13,659 |
|
| | | | | |
有效税率 | (47.9 | )% | | 3.4 | % | | 7.1 | % |
有效税率2019包括.的利益$23百萬外國估價津貼的發放及$9百萬某些税務考試的決議。2019年的實際税率還包括$3百萬在$18百萬來自市場的賬面損失,主要是由於不可扣除的基礎差異。有效税率2018包括税收優惠$37百萬與2017年減税和就業法案有關17百萬某些税務考試的決議。有效税率2017包括臨時税收優惠$39百萬來自2017年的減税和就業法案30百萬税務考試的決議。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
按聯邦法定税率計算的所得税與我們的所得税規定的對賬包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
聯邦法定條款 | $ | 5,700 |
| | $ | 39,505 |
| | $ | 67,794 |
|
州和地方所得税(1) | (868 | ) | | 1,292 |
| | 3,739 |
|
按美國法定税率以外的税率徵税的外國行動的影響(2) | (18,541 | ) | | (2,483 | ) | | (12,054 | ) |
應計/釋放與外國業務有關的不確定税額 | 191 |
| | (4,595 | ) | | (17,919 | ) |
美國外國收入對美國的税收影響。 | 5,587 |
| | 5,854 |
| | 1,750 |
|
税收獎勵/抵免/免税收入 | (5,437 | ) | | 3,526 |
| | (14,587 | ) |
未實現的股票補償福利 | 2,176 |
| | 1,941 |
| | 3,778 |
|
美國遞延税的重估 | — |
| | (13,121 | ) | | (108,176 | ) |
美國未匯出收入税 | — |
| | (23,711 | ) | | 90,916 |
|
其他,淨額 (3) | (1,815 | ) | | (1,792 | ) | | (1,582 | ) |
(福利)所得税準備金 | $ | (13,007 | ) | | $ | 6,416 |
| | $ | 13,659 |
|
| |
(1) | 包括税收不確定因素的釋放$(3)百萬, $(9)百萬和$(3)百萬2019年12月31日終了的年份分別為2018年和2017年。 |
| |
(2) | 包括外國估價津貼$23百萬和$3百萬截至2019年12月31日止年度的市場退出税。 |
| |
(3) | 包括$1百萬截至2019年12月31日止年度與利息有關的福利。 |
遞延税負債和資產包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
遞延税款負債: | | | |
折舊 | $ | (69,222 | ) | | $ | (71,757 | ) |
出售給附屬公司的遞延利潤(為税務目的) | (30,791 | ) | | (41,951 | ) |
租賃收入及相關折舊 | (174,083 | ) | | (149,176 | ) |
無形資產 | (88,024 | ) | | (98,707 | ) |
其他 | (24,941 | ) | | (34,425 | ) |
遞延税款毛額 | (387,061 | ) | | (396,016 | ) |
| | | |
遞延税款資產: | | | |
非養老金退休後福利 | 41,015 |
| | 42,422 |
|
養卹金 | 43,763 |
| | 60,063 |
|
庫存和設備資本化 | 2,735 |
| | 6,042 |
|
重組費用 | 2,944 |
| | 5,064 |
|
長期激勵 | 12,929 |
| | 11,517 |
|
淨經營損失 | 82,673 |
| | 106,029 |
|
税收抵免結轉 | 64,430 |
| | 64,148 |
|
税收不確定總額 | 6,577 |
| | 6,692 |
|
其他 | 38,247 |
| | 46,623 |
|
遞延税款資產毛額 | 295,313 |
| | 348,600 |
|
減:估價津貼 | (110,781 | ) | | (142,496 | ) |
遞延税款淨資產 | 184,532 |
| | 206,104 |
|
遞延税共計,淨額 | $ | (202,529 | ) | | $ | (189,912 | ) |
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
估值備抵是確認的,以減少遞延税資產的數額,將更有可能--而不是-沒有實現。估價津貼主要涉及某些外國、州和地方的淨營業損失和税收抵免結轉,這些款項很可能到期,而不是未使用。
我們有淨營運虧損結轉$162百萬截至2019年12月31日,其中$145百萬可以無限期結轉,剩餘部分在下一次到期。20好幾年了。此外,我們還有税收抵免結轉。$64百萬,其中$52百萬可以無限期結轉,剩餘部分在下一次到期。13好幾年了。
截至2019年12月31日,我們斷言,我們不再永久地再投資於$421百萬1986年後從非美國子公司獲得的收益,根據該法案,這些子公司必須支付被認為的遣返費。我們繼續為我們剩餘的未分配收益進行永久再投資。$261百萬以及其他外部基礎的差異。雖然確定如果這些收入被遣返將產生的全部負債是不實際的,但我們估計預扣税將大約是$3百萬.
不確定的税收狀況
未確認的税收福利數額的核對如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初餘額 | $ | 71,458 |
| | $ | 89,767 |
| | $ | 124,728 |
|
從前期職位增加 | 510 |
| | 88 |
| | 528 |
|
從前期職位減少 | (9,711 | ) | | (15,145 | ) | | (31,470 | ) |
本期職位增加 | 5,052 |
| | 6,001 |
| | 5,951 |
|
與税務當局結算有關的減少額 | (2,626 | ) | | (4,844 | ) | | (6,953 | ) |
因時效失效而減少 | (4,381 | ) | | (4,409 | ) | | (3,017 | ) |
年底結餘 | $ | 60,302 |
| | $ | 71,458 |
| | $ | 89,767 |
|
未確認的税收優惠數額2019年12月31日, 2018和2017這將影響有效税率,如果確認為$54百萬, $65百萬和$74百萬分別。
我們定期完成報税考試,法定時效到期,法院判決解釋税法。我們會根據這些發展情況,定期評估税務上的不明朗因素。因此,在未來12個月內,我們未獲確認的免税額有可能減少,而我們預計這項改變可能會達到以下目的。15%我們不承認的税收優惠。我們在所得税的規定中承認與不確定的税收狀況有關的利息和懲罰。我們承認對…的興趣和懲罰$(1)百萬, $(1)百萬和$(4)百萬與期末所得税準備金中不確定的税收狀況有關2019年12月31日分別為2018年和2017年。我們有$3百萬和$4百萬應計支付利息和罰款2019年12月31日和2018分別。
其他税務事項
與其他大公司的情況一樣,我們的納税申報表每年都會由美國税務當局和其他有業務活動的全球徵税管轄區審查。美國國税局對2017年前美國所得税綜合報税表的審查不接受審計;然而,2011年後美國各州和地方的各種納税申報表仍需接受審核。在加拿大,2015年前對我們納税申報的審查不接受審計。其他重要司法管轄區包括法國(2014年關閉)、德國(2016年關閉)和英國(2016年關閉至2016年,但上訴中的一個項目除外)。此外,我們亦有其他較不重要的報税個案,目前正接受審查。
我們定期評估在我們運作的每個税務管轄區進行税務調整的可能性,並就有關的財務報表所涉及的問題作出交代。我們相信,鑑於有可能作出調整,我們已設立適當的税收儲備。不過,要決定適當的税收儲備水平,便須就税法的不確定適用和税務調整的可能性作出判斷。未來税額準備金要求的變化可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生積極或消極的重大影響。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
16. 承付款和意外開支
在正常的業務過程中,我們通常是若干待決和威脅採取的法律行動的被告或當事方。除其他外,可能涉及賣方、保險或其他合同下的合同權利;知識產權或專利權;設備、服務、付款或與客户的其他糾紛;或與僱員的糾紛。其中一些訴訟可能是代表所謂的僱員、客户或其他類別提起的所謂的集體訴訟。管理層認為,這些行動可能單獨或集體產生的潛在責任(如果有的話)不可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。然而,由於訴訟本身是不可預測的,因此在這方面不可能有任何保證。
2018年8月,該公司的某些董事、官員和幾家銀行作為承保人被指定為Livonia市退休人員健康和殘疾福利計劃訴Pitney Bowes Inc.的被告。等人, 在康涅狄格州法院提起的集體訴訟。該申訴聲稱,根據經修正的1933年“證券法”,那些購買了該公司就2017年9月13日發行的債券發行的票據的人聲稱,除其他外,該公司未能就其2017年第三季度債券發行時的表現做出某些披露。申訴要求賠償損害和其他救濟。2019年10月24日,法院批准了被告提出的以未提出申訴為由駁回申訴的動議,原告提出上訴或修改申訴的時間已過。
此外,2018年12月和2019年2月,該公司的某些高級人員和董事被任命為被告,據稱是代表公司提起的兩項幾乎相同的派生訴訟,Clem訴Lautenbach等人。和Devin訴Lautenbach等人。這兩項訴訟都是由同一律師在康涅狄格州法院提出的,除其他外,指控違反了與這些相同的披露有關的信託義務,併為公司的利益要求賠償損失和其他救濟。被告已採取行動駁回這些訴訟;鑑於被告在利沃尼亞案中佔上風,這些案件的原告承認應駁回這些案件。
2019年10月12日,我們受到一次贖金攻擊的影響,這場襲擊暫時幹擾了客户對某些服務的獲取。我們的財務信息沒有受到影響,也沒有證據表明任何敏感或機密的公司、客户、消費者或僱員的數據被不正確地從我們的網絡中訪問或提取。幾乎所有客户、員工和其他業務數據的備份數據存儲系統也沒有受到影響。我們的財務結果受到這次攻擊的影響,主要是由於業務中斷、與攻擊有關的增量成本以及加強網絡安全保護的成本,我們的財務結果今後可能會受到影響。我們有與這一事件有關的保險,並期望任何利潤影響的一部分,包括與任何收入損失相關的利潤,最終將由保險覆蓋。我們正與我們的承運商緊密合作,不過,我們目前仍未能合理估計所得收益的數額。
17. 租賃資產和負債
我們根據經營和融資租賃協議租賃房地產和設備。我們的租約有最多可達15年數,並可包括將租約延長至5年數。至少在開始時,租賃負債和相應的使用權資產被確認.租賃負債是指未來租賃付款在預期租賃期限內的現值,包括在合理確定將行使這些選擇時延長或終止租約的選項。租賃付款包括與指數掛鈎的所有固定付款和可變付款。不包括在使用權、資產和租賃負債之外的可變付款主要包括公用區域維持費、財產税、保險和里程數。我們的租賃負債的現值是根據我們在租賃開始時的增量借款率來確定的。關於經營和融資租賃的資料如下:
|
| | | | | | | | | | |
租賃 | | 資產負債表定位 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | | | | |
操作 | | 經營租賃資產 | | $ | 200,752 |
| | $ | 152,554 |
|
金融 | | 不動產、廠房和設備,淨額 | | 10,443 |
| | 10,683 |
|
租賃資產共計 | | | | $ | 211,195 |
| | $ | 163,237 |
|
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
操作 | | 當期經營租賃負債 | | $ | 36,060 |
| | $ | 35,208 |
|
| | 非流動經營租賃負債 | | 177,711 |
| | 125,294 |
|
金融 | | 應付帳款和應計負債 | | 2,879 |
| | 2,708 |
|
| | 其他非流動負債 | | 7,927 |
| | 7,054 |
|
租賃負債總額 | | | | $ | 224,577 |
| | $ | 170,264 |
|
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
租賃成本 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營租賃費用 | $ | 48,503 |
| | $ | 43,727 |
| | $ | 41,676 |
|
融資租賃費用 | | | | | |
租賃資產攤銷 | 3,372 |
| | 2,697 |
| | 2,295 |
|
租賃負債利息 | 700 |
| | 527 |
| | 465 |
|
可變租賃費用 | 23,188 |
| | 21,864 |
| | 20,838 |
|
分租收入 | (1,948 | ) | | (1,735 | ) | | (736 | ) |
總費用 | $ | 73,815 |
| | $ | 67,080 |
| | $ | 64,538 |
|
經營租賃費用包括與12個月或12個月以下租約有關的非物質數額。
|
| | | | | | | | | | | |
未來租賃付款 | 經營租賃 | | 融資租賃 | | 共計 |
2020 | $ | 47,632 |
| | $ | 3,525 |
| | $ | 51,157 |
|
2021 | 42,244 |
| | 3,133 |
| | 45,377 |
|
2022 | 33,945 |
| | 2,560 |
| | 36,505 |
|
2023 | 27,122 |
| | 1,899 |
| | 29,021 |
|
2024 | 23,165 |
| | 1,042 |
| | 24,207 |
|
此後 | 97,867 |
| | 277 |
| | 98,144 |
|
共計 | 271,975 |
| | 12,436 |
| | 284,411 |
|
減:現值折扣 | 58,204 |
| | 1,630 |
| | 59,834 |
|
租賃責任 | $ | 213,771 |
| | $ | 10,806 |
| | $ | 224,577 |
|
截至2019年12月31日,不已簽署但尚未開始的經營租賃。
|
| | | |
租賃期限和貼現率 | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
加權平均剩餘租賃期限 | | | |
經營租賃 | 7.7年數 | | 7.2年數 |
融資租賃 | 3.9年數 | | 4.1年數 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租賃 | 6.1% | | 4.5% |
融資租賃 | 6.8% | | 6.2% |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
現金流量信息 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營現金流出-經營租賃 | $ | 44,252 |
| | $ | 40,599 |
| | $ | 39,192 |
|
經營現金流出-融資租賃 | $ | 700 |
| | $ | 527 |
| | $ | 465 |
|
現金流出融資-融資租賃 | $ | 3,096 |
| | $ | 2,564 |
| | $ | 2,185 |
|
| | | | | |
為換取新的租賃債務而獲得的租賃資產 | | | | | |
經營租賃 | $ | 87,160 |
| | $ | 36,260 |
| | $ | 33,788 |
|
融資租賃 | $ | 4,072 |
| | $ | 5,715 |
| | $ | 3,325 |
|
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合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
18. 股東權益
普通股和國庫券
下表總結了普通股和國庫股的股票變動情況: |
| | | | | |
| 普通股業績 | | 國庫券 |
2016年12月31日結餘 | 185,668,718 |
| | 137,669,194 |
|
發行普通股 | 881,480 |
| | (881,480 | ) |
轉換為普通股 | 53,540 |
| | (53,540 | ) |
2017年12月31日結餘 | 186,603,738 |
| | 136,734,174 |
|
發行普通股 | 1,043,809 |
| | (1,043,809 | ) |
轉換為普通股 | 27,535 |
| | (27,535 | ) |
2018年12月31日餘額 | 187,675,082 |
| | 135,662,830 |
|
回購普通股 | (18,595,315 | ) | | 18,595,315 |
|
發行普通股 | 1,276,797 |
| | (1,276,797 | ) |
轉換為普通股 | 92,379 |
| | (92,379 | ) |
2019年12月31日結餘 | 170,448,943 |
| | 152,888,969 |
|
優先股
在2019年6月,我們贖回了4%可轉換累積優先股與$2.12可轉換優先股.
在…2019年12月31日, 37,116,835根據我們的股票計劃和股息再投資計劃,股票被保留用於發行。
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合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
19. 累計其他綜合損失
從累積的其他綜合損失中改敍如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 從AOCI(A)重新分類的數額 |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
現金流量套期保值損益 | | | | | |
收入 | $ | 72 |
| | $ | 11 |
| | $ | (179 | ) |
銷售成本 | 104 |
| | 51 |
| | (32 | ) |
利息費用 | — |
| | (1,183 | ) | | (2,028 | ) |
債務清償損失 | — |
| | (1,267 | ) | | — |
|
税前總額 | 176 |
| | (2,388 | ) | | (2,239 | ) |
税收準備金(福利) | 44 |
| | (941 | ) | | (872 | ) |
扣除税額 | $ | 132 |
| | $ | (1,447 | ) | | $ | (1,367 | ) |
| | | | | |
可供出售證券的收益(虧損) | | | | | |
利息收入(費用) | $ | 1,079 |
| | $ | 3,244 |
| | $ | (520 | ) |
税收準備金(福利) | 270 |
| | 821 |
| | (201 | ) |
扣除税額 | $ | 809 |
| | $ | 2,423 |
| | $ | (319 | ) |
| | | | | |
養卹金和退休後福利計劃(B) | | | | | |
過渡資產 | $ | 6 |
| | $ | 7 |
| | $ | 8 |
|
前期服務費用 | (504 | ) | | (173 | ) | | (166 | ) |
精算損失 | (34,509 | ) | | (41,610 | ) | | (40,606 | ) |
沉降 | (2,778 | ) | | (44,898 | ) | | — |
|
税前總額 | (37,785 | ) | | (86,674 | ) | | (40,764 | ) |
税收利益 | (9,497 | ) | | (21,675 | ) | | (13,936 | ) |
扣除税額 | $ | (28,288 | ) | | $ | (64,999 | ) | | $ | (26,828 | ) |
(A)括號內的等價税數額表示收入減少和其他綜合收入增加。
| |
(b) | 將累積的其他綜合損失重新分類為淨養卹金和退休後費用的其他組成部分。這些數額包括在固定福利養卹金計劃和非養卹金退休後福利計劃的定期費用淨額中(其他詳情見附註14)。 |
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合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
累計其他綜合收入(損失)的變化情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流套期保值 | | 可供出售的證券 | | 退休金和退休後福利計劃 | | 外幣調整 | | 共計 |
2017年1月1日結餘 | $ | (1,485 | ) | | $ | 120 |
| | $ | (787,813 | ) | | $ | (150,955 | ) | | $ | (940,133 | ) |
改敍前的其他綜合損失(A) | (288 | ) | | 1,158 |
| | 12,185 |
| | 103,624 |
| | 116,679 |
|
從累計其他綜合損失中重新分類的數額(A)、(B) | 1,367 |
| | 319 |
| | 26,828 |
| | — |
| | 28,514 |
|
其他綜合收入淨額(損失) | 1,079 |
| | 1,477 |
| | 39,013 |
| | 103,624 |
| | 145,193 |
|
2017年12月31日結餘 | (406 | ) | | 1,597 |
| | (748,800 | ) | | (47,331 | ) | | (794,940 | ) |
會計變更累積效應 | (87 | ) | | 344 |
| | (116,490 | ) | | — |
| | (116,233 | ) |
2017年12月31日重報餘額 | (493 | ) | | 1,941 |
| | (865,290 | ) | | (47,331 | ) | | (911,173 | ) |
改敍前的其他綜合損失(A) | (763 | ) | | (2,579 | ) | | (46,170 | ) | | (52,299 | ) | | (101,811 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額(A)、(B) | 1,447 |
| | (2,423 | ) | | 64,999 |
| | — |
| | 64,023 |
|
其他綜合收入淨額(損失) | 684 |
| | (5,002 | ) | | 18,829 |
| | (52,299 | ) | | (37,788 | ) |
2018年12月31日餘額 | 191 |
| | (3,061 | ) | | (846,461 | ) | | (99,630 | ) | | (948,961 | ) |
改敍前的其他綜合損失(A) | 278 |
| | 6,719 |
| | (845 | ) | | 75,319 |
| | 81,471 |
|
從累計其他綜合損失中重新分類的數額(A)、(B) | (132 | ) | | (809 | ) | | 28,288 |
| | — |
| | 27,347 |
|
其他綜合損失淨額 | 146 |
| | 5,910 |
| | 27,443 |
| | 75,319 |
| | 108,818 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | 337 |
| | $ | 2,849 |
| | $ | (819,018 | ) | | $ | (24,311 | ) | | $ | (840,143 | ) |
(A)等價税數額為税後淨額。括號中的金額表示借記到AOCI。
(B)更多的有關這些改敍的詳情,見上表。
20. 股票補償計劃
我們有一個長期激勵計劃,使符合條件的員工可以獲得限制性股票單位、非合格股票期權和業績股票單位。董事會執行薪酬委員會負責管理這些計劃。我們用國庫券來結算股票獎勵。在…2019年12月31日,有16,668,426根據我們的長期激勵計劃,可用於未來贈款的股票。
受限制股票單位
限制性股票單位(RSU)使持有人有權在單位歸屬時持有普通股股份,通常是在三-服務年限。下表彙總了有關RSU的信息:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 |
未完成-年初 | 3,228,339 |
| | $ | 13.33 |
| | 2,651,053 |
| | $ | 14.16 |
|
獲批 | 3,113,886 |
| | 6.56 |
| | 1,754,098 |
| | 12.36 |
|
既得利益 | (1,360,219 | ) | | 11.90 |
| | (963,010 | ) | | 11.41 |
|
被沒收 | (501,159 | ) | | 8.71 |
| | (213,802 | ) | | 13.26 |
|
未結清-年底 | 4,480,847 |
| | $ | 9.51 |
| | 3,228,339 |
| | $ | 13.33 |
|
RSU的公允價值是根據授予日期的股票價格減去預期股息的現值確定的。在…2019年12月31日,有$13百萬與RSU有關的未確認補償費用,預計將在加權平均期間內確認。1.6年數。未完成的RSU的內在價值2019年12月31日曾.$18百萬。中賦予的RSU的內在價值2019, 2018和2017曾.$16百萬, $17百萬和$26百萬分別。期間賦予的RSU的公允價值2019, 2018和2017曾.$18百萬, $18百萬和$14百萬分別。期間2017,我們同意1,995,473按加權平均公允價值計算的RSU$13.24.
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
在……裏面2019和2018,我們同意155,709和131,420RSU,分別對非僱員董事。這些RSU一自撥款日期起計的一年。
業績股
績效股票單位(PSU)是指員工最終獲得的股票數量取決於實現某些業績指標以及相對於同行公司的股東總回報的股票獎勵。PSU歸屬於三-服務年期及實際獲批股份數目可由0%到200%目標獎。然而,發行股票數量的最終決定是由我們的董事會做出的,他們可以減少而不是增加要授予的股份的數量(負酌處權)。PSU被視為可變獎勵,直到確定授予日期時服務期結束為止。
下表彙總了有關PSU的共享信息:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 |
未完成-年初 | 1,653,004 |
| | $ | 13.08 |
| | 1,145,025 |
| | $ | 13.43 |
|
獲批 | 1,368,182 |
| | 6.60 |
| | 733,148 |
| | 12.64 |
|
既得利益 | — |
| | — |
| | (91,493 | ) | | 12.21 |
|
被沒收 | (242,824 | ) | | 9.65 |
| | (133,676 | ) | | 14.26 |
|
未結清-年底 | 2,778,362 |
| | $ | 10.09 |
| | 1,653,004 |
| | $ | 13.08 |
|
以股份為基礎的PSU補償費用在服務期內根據預期獲得的股份數和獎勵的公允價值按比例確認。採用蒙特卡羅模擬模型確定了PSU的公允值。由於這些獎勵的多變性,從一個時期到下一個時期確認的PSU的基於股票的補償費用可能會有很大的波動。
股票期權
股票期權是以相當於或大於授予日普通股股票價格的行使價格授予的。期權按比例授予三年到期十年從授予日期開始。在…2019年12月31日,有$3百萬與股票期權有關的未確認補償成本,預計將在加權平均期間內予以確認。1.4年數。未清償期權的內在價值和可在2019年12月31日並不重要。有不股票期權2019, 2018或2017.
下表彙總了有關股票期權活動的信息:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 股份 | | 每股加權平均行使價格 | | 股份 | | 每股加權平均行使價格 |
待決選項-年初 | 13,593,156 |
| | $ | 15.30 |
| | 10,495,039 |
| | $ | 21.67 |
|
獲批 | 869,297 |
| | 6.57 |
| | 4,932,467 |
| | 8.47 |
|
取消 | (533,921 | ) | | 11.06 |
| | (258,509 | ) | | 13.09 |
|
過期 | (1,105,848 | ) | | 24.75 |
| | (1,575,841 | ) | | 36.86 |
|
未完成的備選辦法-年底 | 12,822,684 |
| | $ | 14.08 |
| | 13,593,156 |
| | $ | 15.30 |
|
可行使的選項-年底 | 7,288,614 |
| | $ | 18.49 |
| | 6,824,433 |
| | $ | 20.23 |
|
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合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
下表提供了有關未執行和可在2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 備選方案-傑出 | | 可行使的期權 |
每股行使價格範圍 | | 股份 | | 每股加權平均行使價格 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 股份 | | 每股加權平均行使價格 | | 加權平均剩餘合同壽命 |
$4.32 - $8.55 | | 3,855,770 |
| | $ | 6.18 |
| | 9.0 | 適齡 | | — |
| | $ | — |
| | — |
|
$12.64 - $19.45 | | 6,001,756 |
| | 14.36 |
| | 6.6 | 適齡 | | 4,323,456 |
| | 14.86 |
| | 6.2 | 適齡 |
$21.54 - $26.07 | | 2,965,158 |
| | 23.77 |
| | 1.6 | 適齡 | | 2,965,158 |
| | 23.77 |
| | 1.6 | 適齡 |
| | 12,822,684 |
| | $ | 14.08 |
| | 6.2 | 適齡 | | 7,288,614 |
| | $ | 18.49 |
| | 4.3 | 適齡 |
股票期權的公允價值是用Black-Soles估值模型確定的,並要求對預期的股票價格波動、無風險利率、獎勵期限和股利收益率進行假設。預期的股票價格波動是基於我們股票的歷史價格變化。無風險利率是以美國國債為基礎的,其期限等於預期的授標期限。獎勵的預期壽命和預期股利收益率是根據歷史經驗確定的。
下表列出了用於計算股票期權公允價值的加權平均數: |
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
預期股利收益率 | 3.0 | % | | 9.9 | % | | 5.7 | % |
預期股價波動 | 41.5 | % | | 37.8 | % | | 29.7 | % |
無風險利率 | 2.5 | % | | 2.8 | % | | 2.3 | % |
預期壽命 | 5年數 |
| | 7年數 |
| | 7年數 |
|
每個期權的加權平均公允價值 | $1.98 | | $1.26 | | $2.00 |
授予期權的公允價值 | $1,722 | | $6,229 | | $5,107 |
員工股票購買計劃(ESPP)
我們維持一個非補償性的ESPP,使幾乎所有的美國和加拿大僱員能夠以發行價購買我們普通股的股份。95%發行日的平均市價。在任何時候,行使價格不得低於“國內收入法”第423條所允許的最低價格。所購僱員258,838股份和218,424股份2019和2018分別。我們已經預訂了2,293,166根據ESPP購買的普通股。
皮特尼鮑斯公司
合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額,但每股數額除外)
21. 季度財務數據(未經審計)
從2019年第三季度開始,軟件解決方案被介紹為一項已停止的業務。因此,先前報告的2019年第一和2018年第一和第二季度的數額已從我們在表10-Q表的季度文件中報告的數額中重新計算。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 四分之一 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 共計 |
2019 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 795,084 |
| | $ | 788,573 |
| | $ | 790,125 |
| | $ | 831,343 |
| | $ | 3,205,125 |
|
收入成本 | 467,187 |
| | 468,227 |
| | 467,805 |
| | 518,920 |
| | 1,922,139 |
|
營業費用 | 322,620 |
| | 287,312 |
| | 341,870 |
| | 304,042 |
| | 1,255,844 |
|
所得税前繼續營業的收入(損失) | 5,277 |
| | 33,034 |
| | (19,550 | ) | | 8,381 |
| | 27,142 |
|
所得税準備金(福利) | 7,820 |
| | 3,724 |
| | (24,895 | ) | | 344 |
| | (13,007 | ) |
(損失)持續經營收入 | (2,543 | ) | | 29,310 |
| | 5,345 |
| | 8,037 |
| | 40,149 |
|
(損失)停止經營的收入 | (116 | ) | | (5,613 | ) | | (8,470 | ) | | 168,659 |
| | 154,460 |
|
淨(損失)收入 | $ | (2,659 | ) | | $ | 23,697 |
| | $ | (3,125 | ) | | $ | 176,696 |
| | $ | 194,609 |
|
每股基本(虧損)收益(1) | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | (0.01 | ) | | $ | 0.17 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.23 |
|
已停止的業務 | — |
| | (0.03 | ) | | (0.05 | ) | | 0.99 |
| | 0.88 |
|
淨收益 | $ | (0.01 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 1.04 |
| | $ | 1.10 |
|
稀釋(虧損)每股收益(1) | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | (0.01 | ) | | $ | 0.16 |
| | $ | 0.03 |
| | $ | 0.05 |
| | $ | 0.23 |
|
已停止的業務 | — |
| | (0.03 | ) | | (0.05 | ) | | 0.98 |
| | 0.87 |
|
淨收益 | $ | (0.01 | ) | | $ | 0.13 |
| | $ | (0.02 | ) | | $ | 1.03 |
| | $ | 1.10 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 四分之一 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 共計 |
2018 | | | | | | | | | |
收入 | $ | 820,289 |
| | $ | 773,538 |
| | $ | 760,281 |
| | $ | 857,414 |
| | $ | 3,211,522 |
|
收入成本 | 444,032 |
| | 426,818 |
| | 419,311 |
| | 500,113 |
| | 1,790,274 |
|
營業費用 | 310,300 |
| | 308,077 |
| | 295,782 |
| | 318,968 |
| | 1,233,127 |
|
所得税前繼續營業所得 | 65,957 |
| | 38,643 |
| | 45,188 |
| | 38,333 |
| | 188,121 |
|
所得税準備金(福利) | 17,498 |
| | 2,205 |
| | (2,468 | ) | | (10,819 | ) | | 6,416 |
|
持續業務收入 | 48,459 |
| | 36,438 |
| | 47,656 |
| | 49,152 |
| | 181,705 |
|
停止業務的收入 | 11,511 |
| | 15,157 |
| | 32,621 |
| | 817 |
| | 60,106 |
|
淨收益 | $ | 59,970 |
| | $ | 51,595 |
| | $ | 80,277 |
| | $ | 49,969 |
| | $ | 241,811 |
|
每股基本收益(1): | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | 0.26 |
| | $ | 0.19 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.97 |
|
已停止的業務 | 0.06 |
| | 0.08 |
| | 0.17 |
| | — |
| | 0.32 |
|
淨收益 | $ | 0.32 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 0.43 |
| | $ | 0.27 |
| | $ | 1.29 |
|
稀釋每股收益(1): | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | 0.26 |
| | $ | 0.19 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.96 |
|
已停止的業務 | 0.06 |
| | 0.08 |
| | 0.17 |
| | — |
| | 0.32 |
|
淨收益 | $ | 0.32 |
| | $ | 0.27 |
| | $ | 0.43 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 1.28 |
|
(1) 由於四捨五入,每股收益的總和可能不等於總額。
皮特尼鮑斯公司
附表二-估值及合資格賬目及儲備金
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 年初餘額 | | 加成費用 | | 扣減 | | 年底結餘 |
| | | | | | | | |
可疑賬户備抵 |
2019 | | $ | 17,443 |
| | $ | 16,345 |
| | $ | (15,958 | ) | | $ | 17,830 |
|
2018 | | $ | 14,319 |
| | $ | 9,770 |
| | $ | (6,646 | ) | | $ | 17,443 |
|
2017 | | $ | 13,506 |
| | $ | 7,426 |
| | $ | (6,613 | ) | | $ | 14,319 |
|
| | | | | | | | |
遞延税款資產估價備抵額 |
2019 | | $ | 142,496 |
| | $ | 5,324 |
| | $ | (37,038 | ) | | $ | 110,782 |
|
2018 | | $ | 178,156 |
| | $ | 3,682 |
| | $ | (39,342 | ) | | $ | 142,496 |
|
2017 | | $ | 127,095 |
| | $ | 53,782 |
| | $ | (2,721 | ) | | $ | 178,156 |
|