聯合國家

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 10-q

截至2019年12月31日的季度

或

從_

委員會 檔案編號001-37464

CEMTREX公司

(其章程中規定的註冊人的確切 姓名)

631-756-9116

(登記人的 電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

(1)已提交1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交這種 報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直遵守這種申報要求。

請檢查註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交根據 向條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)，以指明 。

通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案”、“加速申報”、“ ”“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果 是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期，以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]

通過檢查標記來指示 註冊人是否是shell公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。

註明截至最近可行日期，發行人每類普通股的已發行股份數目：

截至2020年2月17日，發行人發行和發行普通股6，547，702股。

目錄

CEMTREX公司及附屬公司

指數

第一部分：財務信息

項目 1.財務報表

Cemtrex公司及附屬公司

合併資產負債表

(未經審計)

所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

Cemtrex公司及附屬公司

合併業務報表和綜合收入/(損失)

(未經審計)

所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

Cemtrex公司及附屬公司

股東權益合併報表

(未經審計)

所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

Cemtrex公司及附屬公司

股東權益合併報表(續)

(未經審計)

所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

Cemtrex公司及附屬公司

現金流動合併報表

(未經審計)

所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

Cemtrex 公司及附屬公司

附註 精簡合併財務報表

(未經審計)

注 1-組織和行動計劃

Cemtrex 公司於1998年在特拉華州註冊，並通過戰略收購和內部發展，從一家小型環境監測儀器公司發展為一家世界領先的多行業技術公司。該公司在廣泛的領域推動創新，包括智能技術、虛擬和增強現實、先進的電子系統、工業 解決方案和智能安全系統。除非上下文另有要求，所有對“我們”、“公司”、“註冊人”、“Cemtrex”或“管理”的提述均指 Cemtrex公司。以及它的子公司。

公司不斷評估其投資組合業務的組成，以確保其與其戰略目標 保持一致，並能夠在今後幾年實現最大的增長和回報。在2019年財政年度，該公司通過於2019年8月15日出售該業務部門的所有公司，做出了退出其電子製造集團的戰略決定。因此，{Br}公司在收入綜合報表和綜合資產負債表中報告了電子製造業務作為停產業務的結果。這些變動適用於所提出的所有期間。在2019財政年度，該公司還作出了退出作為工業服務集團一部分的環境產品業務的戰略決定。因此，該公司在“精簡的業務和綜合收入/(損失)綜合報表”和“現金流動精簡綜合報表”中報告了環境控制產品業務作為已終止業務的結果。

現在公司有兩個業務部門，包括(一)先進技術(AT)和(二)工業服務(IS)

先進 技術(AT)

Cemtrex公司的 高級技術部門在物聯網、可穿戴設備和智能設備(如SmartDesk)方面提供尖端技術。 通過公司的先進工程和產品設計，提供先進的設計和開發解決方案 ，為移動、網絡、虛擬和增強現實、可穿戴設備和電視創造有影響的體驗，並提供 尖端、關鍵任務安全和視頻監控。通過其Cemtrex VR部門，該公司正在為虛擬現實和增強現實市場開發各種各樣的應用程序。

AT業務部門還包括公司擁有的多數股權子公司Vicon Industries，該子公司提供端到端的安全解決方案，以應對最嚴峻的公司、工業和政府安全挑戰。Vicon的產品包括基於瀏覽器的 視頻監控系統和麪部識別系統、攝像頭、服務器和訪問控制系統，用於工業和商業設施、聯邦監獄、醫院、大學、學校以及聯邦和州政府辦公室的安全和監視的各個方面。

工業 服務(IS)

Cemtrex公司的 is部門，提供單一來源的專業知識和服務，用於設備維護、設備安裝、搬遷和拆卸等領域的設備維護、維修和拆卸。我們在廣泛的工業市場安裝高精度設備，如汽車、印刷和圖形、工業自動化、包裝和化學品等。我們是一個領先的供應商 的可靠性驅動的維修和承包解決方案的機械，包裝，印刷，化學和其他製造 市場。重點是客户尋求實現更高的資產利用率和可靠性，以降低成本和增加生產 從現有資產，包括小型項目，持續資本，週轉，維護，專業焊接服務，和 高質量腳手架。

注 2-中期報表列報方式

提出和使用估計數的基礎

未審計的合併財務信息應與經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和説明載於2019年9月30日終了年度表格10-K的年度報告中。

所附未經審計的合併合併財務報表是根據美國普遍接受的關於臨時財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”)和按照美國證券和交易委員會(證券交易委員會)的要求編制的關於 表10-Q和條例S-X第10條的指示編制的。 因此，它們不包括普遍接受的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。臨時期間的業務結果不一定是全年業務結果的 。

按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響到合併合併財務報表編制之日所報告的資產和負債數額，在合併財務報表及其所附附註中披露或有資產和負債，以及所述期間報告的收入、費用和現金流量數額。實際數額和結果可能與 估計數不同。公司所作的估計和假設是基於歷史因素、當前情況和公司管理層的經驗和判斷。該公司不斷評估其估計和假設。

合併財務報表包括該公司及其全資子公司Cemtrex Advanced Technologies Inc.、Cemtrex Ltd.、Cemtrex Technologies Pvt.Ltd.和Advanced Industrial Services Inc.的賬目。以及該公司的多數股權子公司維康工業公司(Vicon Industries，Inc.)。其子公司：Telesite USA、IQInVision、Vicon Industries Ltd.、Vicon Deutschland GmbH和Vicon Systems有限公司。

重大會計政策與近期會計公告

重大會計政策

“綜合財務報表説明”附註 2，載於截至9月30日的年度報告表10-K， 2019，其中包括編制合併財務報表時使用的重要會計政策的摘要。

最近通過了會計公告

通過ASU 2016-02(主題842)

在2019年10月1日，該公司通過了ASU 2016-02(主題842)，“租賃”。ASU 2016-02要求承租人確認經營租賃產生的資產和負債。承租人應在財務狀況表 中確認支付租賃付款的責任(租賃責任)和表示其在租賃期間使用相關 資產的權利的使用權。對於期限為12個月或更短的租約，承租人可按基礎資產類別作出會計政策選擇 ，不承認租賃資產和租賃負債。在過渡時期，承租人和出租人需要 在最早時期開始時使用修改的追溯方法確認和衡量租約。見這些財務報表的注10。

最近發佈的會計準則

在2018年8月 中，FASB發佈了經修訂的指南：公允價值計量：披露框架-公允價值計量披露要求 的變化，以根據FASB 概念陳述中的概念修改公允價值計量的披露要求，包括考慮成本和效益。新標準自2020年10月1日起對該公司生效。公司認為收養不會對公司的財務狀況產生實質性影響。

在2019年12月，FASB發佈了經修正的指南，簡化了所得税會計，以消除ASC 740-所得税的一般原則-對 的某些例外。,並通過澄清和修正現有指南，提高美國GAAP在ASC 740其它領域的一致性應用。本指南自2021年10月1日起對本公司生效；允許儘早採用 。該公司目前正在評估指導意見將對其合併財務報表 披露、業務結果和財務狀況產生的影響。

改敍

某些 已改敍為上期金額，以符合本期列報方式。

注 3-普通股虧損

每個普通股的基本淨收益(虧損)是通過將淨收益(虧損)除以在此期間未償普通股的加權平均股份數來計算的。每普通股稀釋淨收益的計算方法是，將該期間普通股股份和可能稀釋的普通股股份的加權平均數 除以淨收益，以反映可通過或有股票安排、股票期權和認股權證發行的普通股可能產生的 潛在稀釋。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，分別有1，483，965股和513，076股普通股被排除在每股稀釋收益計算之外，因為它們的納入將起到反稀釋作用。

注 4-段信息

公司報告和評估兩個部門的財務信息：先進技術(AT)部門和工業服務 (IS)段。AT部門開發智能設備，並提供先進的設計和開發解決方案，為移動、網絡、虛擬和增強現實、可穿戴設備和電視創造有影響的 體驗，並提供尖端、關鍵的安全和視頻監視。IS部門為美國化工、鋼鐵、印刷、建築、石化等行業的多元化客户提供設備維護、設備安裝、搬遷和拆卸等方面的專業知識和服務。

下表彙總了公司的部門信息：

該公司從設在美國、聯合王國和印度的子公司的產品銷售和服務中獲得收入。公司的收入信息如下：

注 5-公允價值計量

公平 價值是指在市場參與者之間按順序交易(br})在計量日出售資產或為轉移負債而支付的價格。採用三級層次結構對用於衡量公允價值的估值 技術的投入進行排序。層次結構對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先級 (1級計量)，對不可觀測輸入給予最低優先級(3級計量)。

在公允價值計量指導下，公允價值層次結構的 三個層次描述如下：

級別 1-1級輸入是活躍市場中報告 實體能夠在測量日期訪問的相同資產或負債的報價(未經調整)。我們的一級資產包括現金等價物、銀行承兑、交易證券投資和投資基金。我們衡量的交易證券投資和投資基金的報價 市場價格，因為他們是在一個活躍的市場，有足夠的數量和頻率的交易。

級別 2-二級輸入是指包括在一級內的報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。如果資產或負債有特定的合同期限，第2級輸入必須在資產或負債的整個期限內基本上是可觀察的 。

級別 3-三級輸入是資產或負債的不可觀測的輸入，如果在計量日期，資產或負債的市場活動 很少(如果有的話)。第三級資產和負債包括成本法投資、商譽、無形資產和不動產、廠場和設備，這些資產和設備在 受損時採用折現現金流量法按公允價值計量。在每個報告所述期間審查的第三級資產和負債的數量信息包括指標{Br}，表明收益業績、信用評級、資產質量、被投資方的業務前景，以及被投資方繼續作為持續經營企業的能力的財務指標。

公司2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的公允價值資產如下；

注 6-限制性現金

該公司的一個子公司參加了一個財團，以便為其僱員投保集體護理保險。該計劃 由Benecon集團管理，該公司每月在一個信託賬户中存款，以支付醫療索賠和與該計劃有關的任何行政費用。根據該計劃的要求，這些資金在性質上受到限制，截至2019年12月31日，數額為1 233 269美元。該公司還記錄了在每一年年底已發生但未記錄的索賠的負債。賠償金額由Benecon集團決定。截至2019年12月31日和2019年9月30日，應計費用中記錄的負債為118 889美元。

附註 7-應收賬款淨額

應收賬款，淨額如下：

應收賬款包括已裝運產品和所提供服務的應付款。

可疑帳户備抵包括由於我們的客户無法支付所需款項而造成的估計損失。

注 8-庫存，淨額

清單 net包括以下內容：

注 9-財產和設備

財產 和設備概述如下：

截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的折舊費用分別為674 353美元和640 215美元。

注 10-租約

ASC 842，“租約”，要求承租人確認經營租賃產生的資產和負債。承租人 應在財務狀況表中確認支付租賃付款的責任(租賃責任)和使用權 資產，表示其在租賃期間使用相關資產的權利。對於期限為12個月或更短的租約，承租人 可按基礎資產類別作出會計政策選擇，以不確認租賃資產和租賃負債。在過渡時期，承租人和出租人必須在生效日期(“有效 日期法”)或使用經修改的 追溯辦法提出的最早時期(“比較法”)開始時確認和衡量租賃。根據生效日期法，公司的比較期報告保持不變。相反，根據比較方法，公司的初始申請日期是提交的最早比較期 的開始，然後將主題842過渡指南適用於所有提交的比較期。此外，在任何一種過渡 方法下，該標準都包括一些旨在減輕收養負擔的實際權宜之計。該公司採用了ASC 842 2019年10月1日的有效日期方法，並選出了一些實際的權宜之計，使該公司不重新評估：

公司還作出會計政策決定，不承認租期為12個月或更短的租約的資產和負債。

公司在工業服務部門簽訂了一份為期3年的單一車輛融資租賃合同。該公司為其在紐約、聯合王國和印度的設施以及在我們的工業服務部門使用的車輛租賃業務。經營租賃期限為2至5年。該公司在計算其使用權、資產和租賃負債時，排除了其 適用設施租賃的更新選項。

財務、 和業務租賃負債包括：

a 2019年12月31日合併資產負債表中確認的未貼現現金流量與融資和業務租賃負債的對賬情況如下：

租賃數據的額外披露情況如下：

Company使用已知租賃中隱含的利率或其增量借款利率作為未來 租賃付款折扣的利率。

注： 11-預付和其他流動資產

2019年12月31日，該公司有預付和其他流動資產，包括庫存採購預付款23，809美元，其他流動資產2，202，568美元。2019年9月30日，該公司已預付庫存貨款530，447美元和其他流動資產1，469，818美元的預付和其他流動資產。

附註 12-其他資產

作為2019年12月31日的資產，該公司的其他資產為991，654美元，包括租金擔保140，246美元和其他資產(851，618美元)。截至2019年9月30日，該公司的其他資產為497，857美元，其中租金擔保為140，246美元，其他資產為357，611美元。

附註 13-短期負債

公司的子公司向各銀行提供循環信貸額度，以便為業務提供資金。截至2019年12月31日，這些賬户的餘額為408 940美元。

2018年9月21日，該公司的子公司維康工業公司(Vicon Industries)簽訂了一份價值5，600，000美元的定期貸款協議，資金為零。該票據利率為8.95%，到期日為2020年3月30日。截至2019年12月31日，本説明的5 425 000美元仍未結清。

作為2019年12月31日的 ，長期負債的當期部分為3，766，391美元.

注 14-相關方事務

2019年8月31日，該公司簽訂了一項資產購買協議，將Griffin過濾器有限責任公司出售給DUCON技術公司，該公司的首席財務官Aron Govil是該公司的總裁，總審議額為550 000美元。截至2019年12月31日和2019年12月31日，DUCON技術公司應收賬款分別為597，109美元和227，019美元。

附註 15-長期負債

應付票據

2019年10月25日，該公司向獨立第三方發行了一張金額為1，725，000美元的票據。此票據利率為8%，於2021年4月25日到期。在扣除原始發行折扣225，000美元和法律費用5，000美元后， 公司收到了1，495，000美元現金。

2019年12月23日，該公司向獨立第三方發行了一張金額為1，725，000美元的票據。此票據利率為8%，於2021年6月23日到期。在扣除原始發行折扣225，000美元和法律費用5，000美元后， 公司收到了1，495，000美元現金。

長期租賃負債

在2019年10月1日，該公司通過了ASU 2016-02(主題842)，“租賃”。ASU 2016-02要求承租人確認經營租賃產生的資產和負債。截至2019年12月31日，該公司的租賃負債為1，225，588美元，其中476，808美元被列為短期負債。該公司估計，在2019年9月30日，它將有額外的1，351，317美元，289，235美元被列為短期。

注： 16-股東權益

優先股票

公司被授權發行10，000，000股優先股，票面價值為0.001美元。截至2019年12月31日、2019年9月30日，分別有3，316，683股和3，110，718股已發行和流通股。

系列 1優先股

在截至2019年12月31日的三個月內，發行了105，965股第一批優先股，向第一批優先股的持有者支付價值1，059，650美元的股息。

作為2019年12月31日和2019年9月30日的 ，分別發行了2 216 683股和2 110 718股，分別發行了2 216 683股和2 110 718股。

系列 A優先股

在截至2019年12月31日的三個月期間，該公司沒有發行任何A系列優先股.

作為2019年12月31日和2019年9月30日的{Br}，發行和發行的A系列優先股有100萬股。

系列 c優先股

2019年10月3日，根據公司章程第四條，我們的董事會投票指定了一種名為“C系列優先股”的優先股，包括至多10萬(10萬)股，票面價值0.001美元。根據指定證書，C系列優先股持有人有權獲得相當於結果 的票數：(I)在表決時未發行的普通股股份總數乘以10.01，併除以(Ii) 在表決時在我們股東會議上就提交我們股東採取行動或考慮的任何及所有事宜，包括選舉 董事而發行的C系列優先股股份總數。

在截至2019年12月31日的三個月內，作為公司僱用協議的一部分，向公司執行董事阿隆·戈維爾和首席財務官發行了10萬股C系列優先股。為了確定這些股票的公平市場價值，該公司於2019年10月3日使用了其第1系列優先股的收盤價0.95美元。

作為2019年12月31日的{Br}，共有100，000股C系列優先股發行和發行。

普通 股票

公司被授權發行2000萬股普通股，票面價值為0.001美元。截至2019年12月31日，已發行和發行股票4，424，583股，2019年9月30日，已發行和流通股3，962，790股。

在截至2019年12月31日的三個月內，發行了公司普通股105，142股，以應付應付票據100，000美元，利息30，252美元，證券認購協議(見下文)發行338，393股，發行18，358股，以應付應付帳款27，583美元。

在截至2019年12月31日的三個月期間，該公司總共發行了123 400股普通股，以換取總額為157 835美元的股份，這筆股份用於週轉資金。

訂閲 權限提供

2019年12月4日，“公司簽訂了關於公開發行公司普通股338，393股( ”股份)的認購協議，每股票面價值為0.001美元，所有這些股份均由公司( “發行”)出售給經認可的投資者。這些股票的發行價為每股1.12美元，總收入為379 000美元。扣除18，950美元的提供費用後，該公司收到360，050美元的淨收益。

注： 17-基於股票的補償

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月裏，該公司在其未償期權上分別確認了119，104美元和36，108美元的股票補償費用。截至2019年12月31日，預計將在四年內確認400，838美元的未確認股票補償費用。今後的賠償數額將根據估計的 沒收額的任何變化而調整。

附註 18-承付款和意外開支

公司將其公司活動遷往紐約市，租賃了2500平方英尺的辦公空間，截至2020年6月30日，每月租金為13，000美元。在截至2019年12月31日的三個月內，該公司已確認此租約的租賃費用為39，000美元。

公司的分部租賃(一)曼徹斯特大約25，000平方英尺的倉庫空間，巴勒斯坦權力機構從第三方 以每月7，300美元的租金租賃，該租約於2020年1月29日終止，在購買這一房產時(見附註20)，該公司已確認在截至2019年12月31日的三個月內，該租賃的租賃費用為21.900美元， (2)約克大約43，000平方英尺的辦公和倉庫空間，該租約於2020年1月29日終止(見注20)，該公司在截至2019年12月31日的三個月內確認了這一租約的租賃費用65，475美元。此外，該公司的 分部租賃各種車輛，每月租金從84美元到1 979美元不等，在2019年至2023年期間終止。 公司確認了截至2019年12月31日的三個月的租賃費用67 002美元。

公司AT分部租賃(一)印度浦那的辦公室和倉庫面積約6，700平方英尺，而第三個 方五年租約的租金為6，453美元(456，972 INR)，截止日期為2024年2月28日，該公司已確認，在截至209年12月31日的三個月內，本租約的租賃費用為19，359美元，(2)紐約豪蓬蓋的辦公室和倉庫面積約為27，000平方英尺，由第三方按月租金25，480美元，租賃至2020年4月30日，該公司已確認，在截至12月31日的三個月( 2019)和(Iii)在英格蘭漢普郡的大約9，400平方英尺的辦公和倉庫空間中，這筆租約的租金為76，440美元，租期為15年，租金為每月7，329美元(5，771英鎊)，將於2031年3月24日到期，並載有2021年和2026年終止的條款，公司已確認了截至2019年12月31日的三個月的租賃費用21，988美元。

注 19-停止的操作

在2019年財政年度期間，該公司作出了退出環境產品業務的戰略決定，該業務是工業 服務集團的一部分。此外，該公司出售了其電子製造部門。因此，該公司在綜合業務報表和綜合資產負債表中報告了環境控制產品業務和電子製造部門作為停止業務的結果。

Rob Cemtrex公司和環境產品業務的停業經營所得收入(損失)、扣除税額和已停止經營業務的銷售損失，共計列為停業經營，扣除該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月的合併業務報表中的税後，其收入(損失)如下：

注 20-後續事件

Cemtrex 對後來的事件進行了評估，直至印發精簡合併財務報表之日為止。Cemtrex的結論是，下列後續事件已經發生，需要在精簡的合併財務 報表中予以確認或披露。

訂閲 協議

2002年1月23日，該公司簽訂了一項認購協議，涉及公開發行公司普通股的50萬股(“股份”){Br}，每股面值為0.001美元，所有股份均由公司(“發行”){Br}出售給經認可的投資者。這些股票的發行價是每股1.5美元。在向公司的配售代理支付了5%的佣金和費用之後，公司從發行中獲得了大約705，000美元的淨收益。

購買屬性

在2020年1月28日，該公司的子公司，AdvancedIndustrialServices，Inc.完成了兩棟建築的採購，總價為3，381，433美元。該公司支付了905，433美元現金，並從Fulton銀行獲得了一筆金額為2，476，000美元的抵押貸款。該抵押貸款利率為libor+年息2.50%，於2040年1月28日到期。這筆貸款帶有 貸款契約，類似於該公司從富爾頓銀行提供的其他貸款的契約。

購買系列1優先股的 。

在2020年1月和2月期間，該公司在公開市場上以平均每股1.103美元的價格購買了其第1系列優先股的129 223股，總成本約為142 592美元。公司打算退休這些股份。

項目 2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

除了本報告所載的歷史信息外，討論的事項是涉及風險和 不確定性的前瞻性陳述。在本報告中，諸如“預期”、“相信”、“可以”、 “估計”、“預期”、“可能”、“計劃”、“潛力”和“打算”等與公司或其管理層有關的詞語和類似的詞語，可指明前瞻性的陳述。這種前瞻性的 聲明是基於公司管理層的信念，以及公司管理層目前可以獲得的假設和信息。可能導致實際結果大相徑庭的因素如下：商業和經濟條件的影響；競爭性產品及其定價的影響；意外製造 或供應商問題；公司維持充分信貸安排的能力；評估我們的環境控制產品所依據的政府標準 的變化；公司的 SEC報告中不時報告的風險因素，包括最近關於表10-K的報告。由於未來的事件或發展，本公司沒有義務更新前瞻性報表 。

一般 概述

Cemtrex 公司於1998年在特拉華州註冊，並通過戰略收購和內部發展，從一家小型環境監測儀器公司發展為一家世界領先的多行業技術公司。該公司在廣泛的領域推動創新，包括智能技術、虛擬和增強現實、先進的電子系統、工業 解決方案和智能安全系統。除非上下文另有要求，所有對“我們”、“公司”、“註冊人”、“Cemtrex”或“管理”的提述均指 Cemtrex公司。以及它的子公司。

公司不斷評估其投資組合業務的組成，以確保其與其戰略目標 保持一致，並能夠在今後幾年實現最大的增長和回報。在2019年財政年度，該公司通過於2019年8月15日出售該業務部門的所有公司，做出了退出其電子製造集團的戰略決定。因此，{Br}公司在收入綜合報表和綜合資產負債表中報告了電子製造業務作為停產業務的結果。這些變動適用於所提出的所有期間。在2019財政年度，該公司還作出了退出作為工業服務集團一部分的環境產品業務的戰略決定。因此，該公司在“精簡的業務和綜合收入/(損失)綜合報表”和“現金流動精簡綜合報表”中報告了環境控制產品業務作為已終止業務的結果。

現在公司有兩個業務部門，包括(一)先進技術(AT)和(二)工業服務(IS)

先進 技術(AT)

Cemtrex公司的 高級技術部門在物聯網、可穿戴設備和智能設備(如SmartDesk)方面提供尖端技術。 通過公司的先進工程和產品設計，提供先進的設計和開發解決方案 ，為移動、網絡、虛擬和增強現實、可穿戴設備和電視創造有影響的體驗，並提供 尖端、關鍵任務安全和視頻監控。通過其Cemtrex VR部門，該公司正在為虛擬現實和增強現實市場開發各種各樣的應用程序。

AT業務部門還包括公司擁有的多數股權子公司Vicon Industries，該子公司提供端到端的安全解決方案，以應對最嚴峻的公司、工業和政府安全挑戰。Vicon的產品包括基於瀏覽器的 視頻監控系統和麪部識別系統、攝像頭、服務器和訪問控制系統，用於工業和商業設施、聯邦監獄、醫院、大學、學校以及聯邦和州政府辦公室的安全和監視的各個方面。

工業 服務(IS)

Cemtrex公司的 is部門，提供單一來源的專業知識和服務，用於設備維護、設備安裝、搬遷和拆卸等領域的設備維護、維修和拆卸。我們在廣泛的工業市場安裝高精度設備，如汽車、印刷和圖形、工業自動化、包裝和化學品等。我們是一個領先的供應商 的可靠性驅動的維修和承包解決方案的機械，包裝，印刷，化學和其他製造 市場。重點是客户尋求實現更高的資產利用率和可靠性，以降低成本和增加生產 從現有資產，包括小型項目，持續資本，週轉，維護，專業焊接服務，和 高質量腳手架。

重大會計政策和估計

我們對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是以所附未經審計的合併財務報表為基礎的，這些合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層在財務報表之日和報告期內作出影響所報告的資產、負債、收入、支出以及與財務報表有關的披露數額的判斷、估計和假設。雖然這些估計是基於我們對當前事件的瞭解，但我們的實際數額和結果可能與這些估計不同。所作的估計是基於歷史因素、當前情況以及我們管理層的經驗和判斷，他們不斷地評價這些判斷、估計和假設，並可能僱用外部專家協助評價工作。

我們的會計政策中的某些 被認為是“重要的”，因為它們對財務報表的列報都是最重要的，並且需要管理層作出最困難、最主觀或最複雜的判斷，因為需要對本質上不確定的事項的影響作出估計。有關我們重要會計政策的討論，請參閲截至2019年9月30日的“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的業務業績

截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的總收入分別為12，220，083美元和5，717，589美元，增加了6，502，494美元，即114%。截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的持續業務損失分別為139 254美元和1 995 094美元，減少1 855 790美元，即93%。由於維康工業公司的合併，本季度總收入與去年同期的總收入相比有所增加。以及高級技術部門的銷售和其他增長。由於管理層在上一個財政年度採取的重組和節省費用措施，持續經營造成的損失減少。

收入

截至2019年12月31日的三個月，我們的先進技術部門收入增加了6，757，398美元，即1，444%，從2018年12月31日終了的三個月的467，835美元增至7，225，233美元。這一增加主要是因為 Vicon工業公司的合併。

截至2019年12月31日的三個月，我們的工業服務部門收入從2018年12月31日終了的三個月的5，249，754美元下降到4，994，850美元，下降了254，904美元，即5%。減少的主要原因是時間安排和確認 收入。

總利潤

截至2019年12月31日的三個月，總利潤為5，348，486美元，佔總收入的44%，而截至2018年12月31日的三個月，利潤為2，187，586美元，佔總收入的38%。與2018年12月31日終了的三個月相比，2019年12月31日終了的三個月毛利潤有所增加，原因是管理層在上一個會計年度改變了對毛利率較高的產品的關注。公司的毛利率因產品而異，也因客户而異。

一般 和行政費用

截至2019年12月31日的三個月的一般費用和行政費用從2018年12月31日終了的3個月的3 334 561美元增加到4 852 957美元，增加了1 518 396美元，即46%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月期間，一般支出和行政支出佔收入的比例分別為40%和58%。一般費用和管理費(以美元計)的增加是維康工業公司合併的結果。一般費用和行政費用在收入中所佔百分比的減少是間接費用減少的結果。

研究費用

截至2019年12月31日的三個月的研究和開發費用為376，586美元，而2018年12月31日終了的三個月為379，517美元。研究和開發費用主要與先進技術部門開發專有技術和進一步開發SmartDesk和視頻監控軟件有關。

其他收入/(費用)

2020財政年度第一季度的其他收入/(費用)為258 197美元，而2019年第一季度的收入為(468 602美元)。截至2019年12月31日的三個月的其他收入/(費用)主要是由於利息支出被某些應付賬款結算產生的一次性 其他收入所抵消。

所得税規定

在2012財政年度第一季度期間，沒有記錄到所得税福利或準備金，而2019財政年度第一季度的收益為50美元。所得税的規定是基於該公司各美國和國際子公司的預計所得税，這些子公司受其各自的所得税管轄範圍管轄。

綜合收入/損失

在截至2019年12月31日的三個月期間， 公司的綜合虧損為829218美元，佔收入的7%，而2018年12月31日終了的三個月，公司的綜合虧損為3，991，630美元，佔收入的70%。由於削減了一般和行政費用，第一季度的綜合損失比去年同期減少了 。

通貨膨脹效應

在提供財務 信息的期間， 公司的業務和業務沒有受到通貨膨脹的重大影響。

流動性 與資本資源

2019年12月31日，運營資本為3，495，438美元，而2019年9月30日為3，240，348美元。這包括2019年12月31日的現金和等價物及限制現金5 197 227美元和2019年9月30日的2 858 085美元。營運資本增加的主要原因是，公司的流動資產增加了2，894，782美元，而公司的流動負債增加了2，639，692美元。

應收賬款從2019年9月30日的6，458，984美元增加到2019年12月31日的6，651，359美元，即192，375美元，即3%。應收賬款增加的原因是2020會計年度第一季度的銷售額高於2019年財政年度第四季度的銷售額。

截至2019年12月31日，庫存從2019年9月30日的5，207，155美元增加到5，272，892美元，即65，737美元，即1%。庫存增加的原因是購買庫存以完成第一季度未發運的銷售預訂。

業務活動在截至2019年12月31日的三個月中使用了840 949美元現金，而截至2018年12月31日的9個月使用了1 226 718美元現金。業務現金流量減少的主要原因是，與一年前同期相比，業務資產 有所增加。2018年12月31日終了的三個月停止的業務提供了4 575 628美元的現金 。

截至2019年12月31日的三個月，投資活動使用了166，519美元現金，而2018年12月31日終了的三個月期間使用的現金為428，879美元。2020年財政年度第一季度的投資活動是由該公司對固定資產的投資驅動的，這些投資被出售有價證券所得的收益所抵消。在截至2018年12月31日的三個月中，終止的業務使用了119 482美元的現金。

2019年12月31日終了的三個月期間，資助 活動提供了2，782，103美元現金，而2018年12月31日終了的三個月期間使用的現金為1，607，752美元。融資活動主要由應付票據的收益和證券購買協議的收益(Br}由銀行貸款、應付票據、應付票據和股票 提供的費用以及公司循環信貸額度的使用所抵消。2018年12月31日終了的三個月停止的業務使用現金2 925 581美元。

我們相信，在2020年財政年度(截至2020年9月30日)，我們的手頭現金和業務產生的現金足以滿足我們目前業務的資本需求。銷售的任何重大增長，特別是新產品的銷售，都可能需要大量的資本投資。如果不能獲得足夠的資金，可能會對我們的增長潛力產生實質性的不利影響。

總之， 不能保證我們現有或未來業務的現金流量以及我們可能籌集到的任何外部資本將足以滿足我們的擴展目標和週轉資金需求。

項目 4.控制和程序

披露控制和程序的評估

根據“外匯法”頒佈的披露 控制和程序報告被定義為旨在確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在SEC規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的控制和程序。披露控制和程序 包括(但不限於)控制和程序，旨在確保我們根據“外匯法”提交或提交的 報告中要求我們披露的信息積累起來，並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)，或履行類似職能的人，以便及時作出關於所需披露的決定。

截至2019年12月31日，我們的首席執行官和首席財務官已經評估了我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。根據他們的評估，我們的管理層得出結論，截至2019年12月31日，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷與公司缺乏足夠的會計人員有關。 會計人員的短缺導致公司缺乏對期末報告過程、會計政策和公開披露的審查方面的實體一級控制。這種缺陷在與我們類似的小公司中很常見，因為有限的 人員。

為了減輕重大弱點，董事會將重點放在短期和長期改進我們對財務報告的內部控制上。我們的董事會將與管理層合作，不斷審查控制措施(Br}和程序，以查明不足之處，並在我們對財務報告的內部控制和披露控制和程序內實施補救措施。

財務報告內部控制中的變化

雖然公司對財務報告的內部控制在公司上一個財政季度期間沒有發生重大影響，或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響，但公司正在採取步驟，通過聘用更多的會計人員來改進其內部控制。

對控制有效性的限制

我們的 管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作多麼好，只能提供合理的，而不是絕對的，以保證控制系統的目標得到實現。此外，控制系統的設計必須反映 事實，即存在資源限制，控制的好處必須與其成本相比較。由於在所有控制系統中存在固有的 限制，對控制的任何評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被發現。

第 II部分其他資料

項目 1.法律程序

沒有。

項目 1A危險因素

見我們2019年表格10-K年度報告中包含的風險因素。

項目 2.權益證券的未登記銷售和收益的使用。

在截至2019年12月31日的三個月期間，該公司總共發行了123 400股普通股，以換取總額為157 835美元的股份，這筆股份用於週轉資金。這些股份是根據1933年“證券法”第4(A)(2)節所載的豁免發行的。

項目 6.展品

*在此提交

(1)參照2008年5月22日提交的10-12G表格註冊的 法團。

(2)在2009年9月10日提交的表格8-K中引用的 法團。

(3)自2016年8月22日提交的表格8-K中引用的 法團。

(4)參照2016年7月1日提交的表格8-K註冊成立 法團。

(5)參照2016年9月26日提交的表格8-K/A提交的 法團。

(6)參考自2019年6月12日提交的表格8-K而成立的 法團。

(7)故意省略

(8)參考自2019年10月8日提交的表格8-K註冊的 法團

(9) 故意省略

(10)參照2016年8月29日提交併於2016年11月4日、2016年11月23日和2016年12月7日修訂的表格S-1提交的 法團。

(11)由2017年1月24日提交的表格8-K所提述的 法團。

(12)由2017年9月8日提交的表格8-K所提述的 法團。

(13)參照2019年7月2日提交的10-K表格註冊的 法團。

(14)參考自2019年3月22日提交的表格8-K而成立的 法團。

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告。