假的--12-31FY20192019-12-310000749251025150000.005P1YP6YP16YP5Y770000080000001.660.000525000000025000000016360206716360206706387000000.010.01500000050000000000P8Yp7YP15YP3YP2YP2YP1YP1YP4Y600000738999777444428800007492512019-01-012019-12-310000749251它:L2Inc.Members2019-01-012019-12-310000749251它:TOPOResearchLLCM成員2019-01-012019-12-310000749251它:CEBInc.Member2019-01-012019-12-3100007492512020-01-3100007492512019-06-3000007492512018-12-3100007492512019-12-3100007492512017-01-012017-12-3100007492512018-01-012018-12-310000749251它:會議2018-01-012018-12-310000749251它:OtherRevenueMembers2019-01-012019-12-310000749251它:OtherRevenueMembers2018-01-012018-12-310000749251它:會議2019-01-012019-12-310000749251資訊科技:顧問2017-01-012017-12-310000749251它:ResearchRevenueMembers2019-01-012019-12-310000749251它:ResearchRevenueMembers2018-01-012018-12-310000749251資訊科技:顧問2019-01-012019-12-310000749251它:ResearchRevenueMembers2017-01-012017-12-310000749251它:OtherRevenueMembers2017-01-012017-12-310000749251它:會議2017-01-012017-12-310000749251資訊科技:顧問2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000749251us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:國庫2017-12-3100007492512016-12-310000749251一般公認會計原則:StockMenger2017-01-012017-12-310000749251美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-12-310000749251美國-GAAP:添加劑2016-12-310000749251美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310000749251美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:國庫2019-12-310000749251一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310000749251一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000749251us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-12-310000749251us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000749251美國-公認會計原則:減少收入2017-01-012017-12-310000749251us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310000749251美國-GAAP:添加劑2017-01-012017-12-310000749251美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-12-310000749251us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000749251美國-公認會計原則:國庫2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:會計標準更新201616會員美國-公認會計原則:減少收入2018-01-010000749251美國-公認會計原則:國庫2016-12-310000749251美國-GAAP:添加劑2018-12-310000749251美國-公認會計原則:會計標準更新201616會員2018-01-010000749251一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310000749251美國-公認會計原則:國庫2018-12-310000749251美國-GAAP:添加劑2017-12-310000749251us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000749251一般公認會計原則:StockMenger2016-12-3100007492512017-12-310000749251美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310000749251us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000749251美國-GAAP:添加劑2019-12-310000749251美國-公認會計原則:國庫2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:減少收入2016-12-310000749251美國-公認會計原則:會計標準更新201616會員2018-01-012018-12-310000749251它:ForeignCurrencyExchangeContractMor2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:會計標準更新201616會員2019-01-012019-12-310000749251它:ForeignCurrencyExchangeContractMor2019-01-012019-12-310000749251它:ForeignCurrencyExchangeContractMor2017-01-012017-12-310000749251GAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2018-12-310000749251它:設備和傢俱2018-12-310000749251它:設備和傢俱2019-12-310000749251GAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:租賃改進2019-12-310000749251美國-公認會計原則:租賃改進2018-12-310000749251SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:租賃改進2019-01-012019-12-310000749251SRT:最大值GAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2019-01-012019-12-310000749251SRT:最大值它:設備和傢俱2019-01-012019-12-310000749251SRT:MinimumMenger它:設備和傢俱2019-01-012019-12-310000749251SRT:MinimumMengerGAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2019-01-012019-12-310000749251SRT:最大值美國-公認會計原則:租賃改進2019-01-012019-12-310000749251它:TOPOResearchLLCM成員2019-10-010000749251它:CEBandL2收購2017-01-012017-12-310000749251它:L2Inc.Members2017-03-092017-03-090000749251它:CEBInc.Member2017-04-052017-04-050000749251它:CEBInc.Member2017-04-050000749251它:CEBandL2收購2017-12-310000749251它:L2Inc.Members2017-03-090000749251它:CEBInc.Member2017-01-012017-12-310000749251它:CEBInc.Memberus-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2018-01-012018-12-310000749251us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember它:CEB挑戰者成員2018-08-312018-08-310000749251us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember它:CEBTalent電能評估2018-04-030000749251它:CEBInc.Member2017-04-052018-12-310000749251us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember它:OtherCertainAssetsInCEBTransactionMember2018-01-012018-12-310000749251us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2018-01-012018-12-310000749251它:TOPOResearchLLCM成員2019-10-012019-10-010000749251us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember它:CEBTalent電能評估2018-04-032018-04-030000749251它:TOPOResearchLLCM成員美國-公認會計原則:客户關係成員2019-10-012019-10-010000749251us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2017-01-012017-12-310000749251us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember它:CEBWorkforceSurvey和AnalyticsMember2018-05-012018-05-010000749251它:CEBInc.Memberus-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2017-01-012017-12-310000749251us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember它:CEBWorkforceSurvey和AnalyticsMember2018-05-010000749251us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember它:CEB挑戰者成員2018-08-310000749251它:TOPOResearchLLCM成員美國-公認會計原則:MediaContentMembers2019-10-012019-10-010000749251它:CEBInc.Member2017-07-012017-09-300000749251它:CEBInc.Member2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:MediaContentMembers2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:MediaContentMembers2018-12-310000749251美國-公認會計原則:客户關係成員2018-12-310000749251美國-公認會計原則:客户關係成員2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:MediaContentMembers2019-12-310000749251GAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2018-12-310000749251美國-公認會計原則:其他無形資產2019-01-012019-12-310000749251GAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:客户關係成員2019-12-310000749251美國-公認會計原則:其他無形資產2019-12-310000749251美國-公認會計原則:其他無形資產2018-12-310000749251GAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2019-12-310000749251它:會議2019-12-310000749251資訊科技:顧問2019-01-012019-12-310000749251資訊科技:顧問2017-12-310000749251資訊科技:顧問2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:所有其他部分2019-12-310000749251它:研究部分2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:所有其他部分2019-01-012019-12-310000749251它:研究部分2019-12-310000749251它:會議2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:所有其他部分2018-01-012018-12-310000749251它:研究部分2017-12-310000749251美國-公認會計原則:所有其他部分2018-12-310000749251資訊科技:顧問2018-12-310000749251它:會議2017-12-310000749251它:會議2019-01-012019-12-310000749251它:研究部分2018-12-310000749251它:會議2018-12-310000749251資訊科技:顧問2019-12-310000749251它:研究部分2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:所有其他部分2017-12-310000749251美國-公認會計原則:MediaContentMembers2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:其他無形資產2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:其他無形資產2017-12-310000749251美國-公認會計原則:客户關係成員2018-01-012018-12-310000749251GAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:MediaContentMembers2017-12-310000749251美國-公認會計原則:客户關係成員2017-12-310000749251GAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2017-12-310000749251SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:MediaContentMembers2019-01-012019-12-310000749251SRT:MinimumMengerGAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2019-01-012019-12-310000749251SRT:最大值GAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2019-01-012019-12-310000749251SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:其他無形資產2019-01-012019-12-310000749251SRT:最大值美國-公認會計原則:其他無形資產2019-01-012019-12-310000749251SRT:最大值美國-公認會計原則:MediaContentMembers2019-01-012019-12-310000749251SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:客户關係成員2019-01-012019-12-310000749251SRT:最大值美國-公認會計原則:客户關係成員2019-01-012019-12-310000749251it:ConnecticutEconomicDevelopmentProgramMember2018-12-310000749251公司名稱:BankTermLoanMembers2018-12-310000749251美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2018-12-310000749251公司名稱:BankTermLoanMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2018-12-310000749251it:ConnecticutEconomicDevelopmentProgramMember2019-12-310000749251美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2019-12-310000749251美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-310000749251它:CEBInc.Member美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers它:一項2016年“信貸促進協議”-成員公司名稱:BankTermLoanMembers2017-04-050000749251美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers2019-12-310000749251它:CEBInc.Member美國-公認會計原則:BridgeLoanMembers2017-04-052017-04-050000749251它:CEBInc.Memberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2017-03-302017-03-300000749251它:CEBInc.Member它:一項2016年“信貸促進協議”-成員2017-04-052017-04-050000749251它:CEBInc.Memberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2017-03-302017-03-300000749251它:一項2016年“信貸促進協議”-成員歐元/歐元2017-04-050000749251它:CEBInc.Member美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers它:一項2016年“信貸促進協議”-成員它:BankTermLoanBPartnership成員2017-04-052017-04-050000749251它:CEBInc.Member美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2017-03-300000749251美國-公認會計原則:振興信貸促進成員它:一項2016年“信貸促進協議”-成員2019-12-310000749251SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers2019-12-310000749251SRT:最大值美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers2019-12-310000749251它:BankTermLoanBPartnership成員2018-01-012018-12-310000749251它:CEBInc.Member美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2017-03-302017-03-300000749251它:經濟發展貸款it:ConnecticutEconomicDevelopmentProgramMember2019-12-310000749251它:CEBInc.Memberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2017-03-302017-03-300000749251它:CEBInc.Member美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers它:BankTermLoanBPartnership成員美國-公認會計原則:基本比率2017-04-052017-04-050000749251它:經濟發展貸款it:ConnecticutEconomicDevelopmentProgramMember2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers2018-12-310000749251它:經濟發展貸款it:ConnecticutEconomicDevelopmentProgramMember2019-12-310000749251美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2019-01-012019-12-310000749251它:CEBInc.Member美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers它:BankTermLoanBPartnership成員美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2017-04-052017-04-050000749251它:一項2016年“信貸促進協議”-成員它:聯邦基金比率成員2017-04-050000749251它:CEBInc.Member美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2017-04-052017-04-050000749251它:一項2016年“信貸促進協議”-成員2017-04-052017-04-050000749251它:CEBInc.Member美國-公認會計原則:BridgeLoanMembers2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers它:一項2016年“信貸促進協議”-成員公司名稱:BankTermLoanMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers它:一項2016年“信貸促進協議”-成員2017-04-052017-04-050000749251它:CEBInc.Member美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers它:一項2016年“信貸促進協議”-成員它:BankTermLoanBPartnership成員2019-12-310000749251美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:股本認可權2019-01-012019-12-310000749251它:CommonStockEquivalentsMembers2019-01-012019-12-310000749251它:CEBInc.Member美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers它:一項2016年“信貸促進協議”-成員它:BankTermLoanBPartnership成員2018-12-310000749251它:經濟發展貸款it:ConnecticutEconomicDevelopmentProgramMember2019-01-012019-12-310000749251它:聯邦基金比率成員2017-04-052017-04-0500007492512019-01-010000749251美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-01-010000749251國家:美國2019-12-310000749251us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310000749251us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-12-310000749251us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310000749251us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-01-012018-12-310000749251us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000749251us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-310000749251us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-12-310000749251us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310000749251us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000749251us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000749251us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000749251us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000749251us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310000749251us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000749251us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310000749251一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310000749251一般公認會計原則:StockMenger2018-01-012018-12-310000749251一般公認會計原則:StockMenger2017-01-012017-12-310000749251一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-12-310000749251一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000749251一般公認會計原則:StockMenger2016-12-310000749251一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310000749251美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger它:研究部分2019-01-012019-12-3100007492512020-01-012019-12-3100007492512022-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:會計標準更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2018-01-010000749251SRT:最大值2019-01-012019-12-3100007492512021-01-012019-12-310000749251SRT:MinimumMenger2019-01-012019-12-310000749251資訊科技:顧問美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2019-01-012019-12-310000749251資訊科技:顧問美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2019-01-012019-12-310000749251它:研究部分美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2019-01-012019-12-310000749251它:EventsMembers美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2019-01-012019-12-310000749251它:EventsMembers2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2019-01-012019-12-310000749251它:EventsMembers美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2019-01-012019-12-310000749251它:研究部分美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2019-01-012019-12-310000749251它:美國和加拿大資訊科技:顧問2019-01-012019-12-310000749251它:其他國際成員2019-01-012019-12-310000749251它:其他國際成員它:研究部分2019-01-012019-12-310000749251它:其他國際成員資訊科技:顧問2019-01-012019-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員它:研究部分2019-01-012019-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員資訊科技:顧問2019-01-012019-12-310000749251它:其他國際成員它:EventsMembers2019-01-012019-12-310000749251它:美國和加拿大它:研究部分2019-01-012019-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員它:EventsMembers2019-01-012019-12-310000749251它:美國和加拿大它:EventsMembers2019-01-012019-12-310000749251它:美國和加拿大2019-01-012019-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2018-01-012018-12-310000749251它:EventsMembers2018-01-012018-12-310000749251資訊科技:顧問美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2018-01-012018-12-310000749251它:研究部分美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2018-01-012018-12-310000749251它:OtherRevenueMembers美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2018-01-012018-12-310000749251它:研究部分美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2018-01-012018-12-310000749251資訊科技:顧問美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2018-01-012018-12-310000749251它:OtherRevenueMembers2018-01-012018-12-310000749251它:EventsMembers美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2018-01-012018-12-310000749251它:EventsMembers美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2018-01-012018-12-310000749251它:OtherRevenueMembers美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2018-01-012018-12-310000749251它:美國和加拿大它:OtherRevenueMembers2018-01-012018-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員2018-01-012018-12-310000749251它:美國和加拿大它:研究部分2018-01-012018-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員它:研究部分2018-01-012018-12-310000749251它:其他國際成員它:OtherRevenueMembers2018-01-012018-12-310000749251它:其他國際成員它:EventsMembers2018-01-012018-12-310000749251它:美國和加拿大資訊科技:顧問2018-01-012018-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員資訊科技:顧問2018-01-012018-12-310000749251它:其他國際成員2018-01-012018-12-310000749251它:其他國際成員資訊科技:顧問2018-01-012018-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員它:EventsMembers2018-01-012018-12-310000749251它:美國和加拿大2018-01-012018-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員它:OtherRevenueMembers2018-01-012018-12-310000749251它:其他國際成員它:研究部分2018-01-012018-12-310000749251它:美國和加拿大它:EventsMembers2018-01-012018-12-310000749251資訊科技:顧問2017-01-012017-12-310000749251它:OtherRevenueMembers2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2017-01-012017-12-310000749251它:研究部分美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2017-01-012017-12-310000749251它:OtherRevenueMembers美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2017-01-012017-12-310000749251它:EventsMembers美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2017-01-012017-12-310000749251資訊科技:顧問美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2017-01-012017-12-310000749251資訊科技:顧問美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2017-01-012017-12-310000749251它:研究部分美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2017-01-012017-12-310000749251它:OtherRevenueMembers美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2017-01-012017-12-310000749251它:研究部分2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2017-01-012017-12-310000749251它:EventsMembers美國-公認會計原則:TransferredOverTimeMenger2017-01-012017-12-310000749251它:EventsMembers2017-01-012017-12-310000749251它:美國和加拿大資訊科技:顧問2017-01-012017-12-310000749251它:其他國際成員2017-01-012017-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員2017-01-012017-12-310000749251它:美國和加拿大它:研究部分2017-01-012017-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員它:研究部分2017-01-012017-12-310000749251它:美國和加拿大它:OtherRevenueMembers2017-01-012017-12-310000749251它:其他國際成員它:EventsMembers2017-01-012017-12-310000749251它:其他國際成員它:OtherRevenueMembers2017-01-012017-12-310000749251它:其他國際成員它:研究部分2017-01-012017-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員它:OtherRevenueMembers2017-01-012017-12-310000749251它:美國和加拿大2017-01-012017-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員資訊科技:顧問2017-01-012017-12-310000749251它:其他國際成員資訊科技:顧問2017-01-012017-12-310000749251它:歐洲-中東-非洲-成員它:EventsMembers2017-01-012017-12-310000749251它:美國和加拿大它:EventsMembers2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:縮窄股票單位2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:縮窄股票單位2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:股本認可權2018-01-012018-12-310000749251它:CommonStockEquivalentsMembers2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:股本認可權2017-01-012017-12-310000749251它:CommonStockEquivalentsMembers2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:縮窄股票單位2018-12-310000749251美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-12-310000749251採購和綜合收費2019-01-012019-12-310000749251us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310000749251採購和綜合收費2018-01-012018-12-310000749251us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:銷售成本2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:銷售成本2018-01-012018-12-310000749251us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2017-01-012017-12-310000749251採購和綜合收費2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:銷售成本2017-01-012017-12-310000749251它:EmployeeStockPurchasePlanMembers2017-01-012017-12-310000749251it:RetirementEligibleEmployeesEquityAwardMember2019-01-012019-12-310000749251它:EmployeeStockPurchasePlanMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:股本認可權2019-12-310000749251美國-公認會計原則:PerformanceSharesMenger美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-01-012019-12-310000749251它:ServiceBasedAwardsMembers美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-01-012019-12-310000749251它:ServiceBasedAwardsMembers非執行成員美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-01-012019-12-310000749251it:RetirementEligibleEmployeesEquityAwardMember2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:PerformanceSharesMengerSRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:股本認可權IT:UnvestedMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:PerformanceSharesMengerSRT:執行官員成員美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-01-012019-12-310000749251它:EmployeeStockPurchasePlanMembers2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:PerformanceSharesMengerSRT:最大值美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-01-012019-12-310000749251它:EmployeeStockPurchasePlanMembers2018-01-012018-12-310000749251it:RetirementEligibleEmployeesEquityAwardMember2017-01-012017-12-310000749251它:CommonStockEquivalentsMembers2019-12-310000749251它:CommonStockEquivalentsMembers2018-12-310000749251美國-公認會計原則:股本認可權2018-12-310000749251it:BenefitFromStockTransactionsWithEmployeesUsedToIncreaseEquityMember2018-01-012018-12-310000749251it:BenefitExpenseRelatingToInterestRateSwapUsedToIncreaseDecreaseEquityMember2018-01-012018-12-310000749251it:BenefitExpenseRelatingToInterestRateSwapUsedToIncreaseDecreaseEquityMember2019-01-012019-12-310000749251it:BenefitExpenseRelatingToDefinedBenefitPensionAdjustmentsUsedToIncreaseDecreaseEquityMember2019-01-012019-12-310000749251it:BenefitExpenseRelatingToDefinedBenefitPensionAdjustmentsUsedToIncreaseDecreaseEquityMember2017-01-012017-12-310000749251it:BenefitFromStockTransactionsWithEmployeesUsedToIncreaseEquityMember2019-01-012019-12-310000749251it:BenefitExpenseRelatingToInterestRateSwapUsedToIncreaseDecreaseEquityMember2017-01-012017-12-310000749251it:BenefitFromStockTransactionsWithEmployeesUsedToIncreaseEquityMember2017-01-012017-12-310000749251it:BenefitExpenseRelatingToDefinedBenefitPensionAdjustmentsUsedToIncreaseDecreaseEquityMember2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-12-310000749251它:載體未知數美國-公認會計原則:外國國家成員2019-12-310000749251美國-公認會計原則:其他資產2019-12-310000749251它:十六年SRT:最大值美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-01-012019-12-310000749251它:ExpireWithin16to26年SRT:最大值美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:外國國家成員2019-12-310000749251它:十六年美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-12-310000749251它:ExpireOverextNext24年美國-公認會計原則:外國國家成員2019-12-310000749251它:ExpireWithinOne未來五年美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:其他負債2018-12-310000749251它:ExpireWithinOne未來五年SRT:最大值美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:其他資產2018-12-310000749251美國-公認會計原則:其他負債2019-12-310000749251它:ExpireWithin16to26年美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-12-310000749251SRT:最大值美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-01-012019-12-310000749251它:ExpireOverextNext24年美國-公認會計原則:外國國家成員2019-01-012019-12-310000749251它:ExpireWithin16to26年SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-01-012019-12-310000749251SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-01-012019-12-310000749251它:十六年SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-01-012019-12-310000749251它:ExpireWithinOne未來五年SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:StateAndLocalJurisdictionMembers2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:其他負債美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:設計2019-12-310000749251美國-公認會計原則:其他負債美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:設計2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:其他現行資產美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2019-12-310000749251美國-公認會計原則:其他現行資產美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2019-01-012019-12-310000749251IT:OtherIncomandExpenseMembers2017-01-012017-12-310000749251IT:OtherIncomandExpenseMembers2019-01-012019-12-310000749251IT:OtherIncomandExpenseMembers2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:InterestExpenseMembers2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:InterestExpenseMembers2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:InterestExpenseMembers2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:其他負債美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:設計2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:其他負債美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:設計2018-12-310000749251它:應計負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2018-01-012018-12-310000749251它:應計負債美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:未指定成員2018-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger它:PlanAssetsMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger它:“負債計劃”(PlanLiabilitiesMembers)2019-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger它:PlanAssetsMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger它:PlanAssetsMembers2018-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:DebtMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2018-12-310000749251美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000749251美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:DebtMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2018-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000749251美國-公認會計原則:外國交換前進成員美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger它:PlanAssetsMembers2018-12-310000749251美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000749251美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger它:“負債計劃”(PlanLiabilitiesMembers)2018-12-310000749251它:公司和協調委員會成員2017-01-012017-12-310000749251它:公司和協調委員會成員2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段2017-01-012017-12-310000749251它:公司和協調委員會成員2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段它:研究部分2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段它:EventsMembers2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段資訊科技:顧問2019-01-012019-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段它:OtherRevenueMembers2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段它:研究部分2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段它:OtherRevenueMembers2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段資訊科技:顧問2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段它:EventsMembers2017-01-012017-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段它:EventsMembers2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段資訊科技:顧問2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:操作段它:研究部分2018-01-012018-12-310000749251美國-公認會計原則:2017-12-310000749251美國-公認會計原則:2018-12-310000749251它:其他國際成員2017-12-310000749251它:美國和加拿大2017-12-310000749251它:其他國際成員2018-12-310000749251它:美國和加拿大2019-12-310000749251它:其他國際成員2019-12-310000749251它:美國和加拿大2018-12-310000749251美國-公認會計原則:2019-12-31it:分段IT:國家iso 4217:美元Xbrli:股票IT:僱員it:分期付款Xbrli:股票Xbrli:純IT:商業IT:公司iso 4217:美元IT:貸款IT:合同投票未履行合同 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
|
| |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
| 2019年12月31日終了的財政年度 |
或
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號:1-14443
高德納公司
(註冊人的確切姓名如其章程所指明)
|
| |
特拉華州 | 04-3099750 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
P.O.方框10212 | |
高雄路56號 | |
斯坦福德 |
|
康涅狄格州 | 06902-7700 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(203) 316-1111
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 各交易所名稱 註冊 |
普通股,每股面值0.0005美元 | 它 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。是 ☑不作再加工☐
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是☐ 不 ☑
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 ☑不作再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☑不作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | | | |
大型加速箱 | ☑ | | 加速過濾器 | ☐ | | 非加速濾波器 | ☐ |
小型報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐ |
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不☑
截至2019年6月30日,註冊人非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值約為$14.1十億,根據紐約證券交易所的收盤價。
截至2020年1月31日,89,101,606登記人普通股已發行的股份。
以參考方式合併的文件
將於2020年6月8日舉行的股東年會的最終委託書以參考方式納入其中所述範圍的第三部分。
高德納公司
2019表格10-K年度報告
目錄 |
| | |
第一部分 | | |
項目1. | 商業 | 3 |
項目1A。 | 危險因素 | 6 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 14 |
項目2. | 特性 | 14 |
項目3. | 法律訴訟 | 14 |
項目4. | 礦山安全披露(不適用) | 14 |
| | |
第二部分 | | |
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券 | 15 |
項目6. | 選定的財務數據 | 16 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 18 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 32 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 33 |
項目9. | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 33 |
項目9A. | 管制和程序 | 34 |
項目9B. | 其他資料 | 34 |
| | |
第III部 | | |
項目10. | 董事、執行主任及公司管治 | 35 |
項目11. | 行政薪酬 | 35 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 | 35 |
項目13. | 某些關係及相關交易與董事獨立性 | 35 |
項目14. | 首席會計師費用及服務 | 35 |
| | |
第IV部 | | |
項目15. | 展品及財務報表附表 | 36 |
| | |
合併財務報表索引 | 38 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 39 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 41 |
合併資產負債表 | 42 |
綜合業務報表 | 43 |
綜合收入報表 | 44 |
股東權益合併報表 | 45 |
現金流量表 | 46 |
合併財務報表附註 | 47 |
| |
項目16. | 表格10-K摘要 | 86 |
| | |
簽名 | 87 |
| | |
第一部分
項目1.事項。
一般
高德納公司紐約證券交易所:它是世界領先的研究和諮詢公司,也是標準普爾500指數的成員之一。我們為商界領袖提供了不可或缺的洞察力、建議和工具,以實現他們今天的使命--至關重要的優先事項,並建設成功的明天組織。我們相信,我們的專家主導、從業者來源和數據驅動研究的無與倫比的結合將引導客户在最重要的問題上做出正確的決定。我們是一個值得信賴的顧問,也是一個更多的客觀資源。15,000多家企業100國家-跨越所有主要職能,在每個行業和企業規模。
Gartner通過以下三個業務部門--研究、會議和諮詢--向全球提供產品和服務。
研究通過報告、簡報、專有工具、訪問我們的研究專家、同儕網絡服務和成員方案,提供可信、客觀的見解和建議,瞭解企業所有職能領域領導人的任務關鍵優先事項,從而使我們的客户能夠推動組織績效。
會議為跨組織的業務專業人員提供學習、共享和網絡的機會。從我們的Gartner研討會/XPO系列,到專注於特定業務角色和主題的行業領先會議,再到同儕驅動的會議,我們提供的服務使與會者能夠現場體驗高德納的洞察力和建議。
諮詢將高德納市場領先研究的力量與定製分析和實地支持結合起來,幫助首席信息官和其他高級管理人員自信地從洞察力轉向行動,推動與技術相關的戰略舉措。
高德納的財政年度是從1月1日到12月31日的12個月期間.所有提及2019, 2018和2017除另有説明外,此處指財政年度。在本年度報告表10-K中,“Gartner”、“Company”、“we”、“us”或“Our”指的是Gartner公司。以及合併後的子公司。
市場概況
企業領導人面臨着巨大的壓力,要求他們在不斷的變化中保持領先,並從中獲利。無論是向數字商業的轉型,還是大規模的監管變革,如今的商界領袖都面臨着前所未有的顛覆性變革。任何企業除非將正確的戰略、管理和技術決策納入其業務的每個部分,否則就無法有效地運作。此要求影響所有業務級別、功能和角色。所有企業的首席財務官、人力資源主管、首席營銷官、首席信息官以及其他高管和領導人都會向高德納尋求決策指導和執行支持,以實現他們的關鍵任務。
我們的解決方案
我們相信,我們的專家主導、從業者來源和數據驅動研究的無與倫比的結合將引導客户在最重要的問題上做出正確的決定和行動。我們採用多元化的商業模式,利用和利用我們的知識資本的廣度和深度。我們的商業模式的基礎是我們能夠通過出版的報告、互動工具、便利的同儕網絡、簡報、諮詢和諮詢服務以及我們的會議,包括Gartner研討會/XPO系列,儘可能廣泛地創建和分發我們的專有研究內容。
產品和服務
我們多元化的商業模式為我們的客户提供了多個切入點和價值來源,這有助於增加客户在研究和諮詢服務、會議和諮詢服務上的支出。我們的長期戰略的一個關鍵部分是增加業務量和對我們最有價值的客户的滲透,找出最具銷售潛力的關係,並通過提供具有戰略意義的研究和建議來擴大這些關係。我們還尋求擴大高德納品牌,以發展新的客户關係,增加我們的銷售能力,並擴大到世界各地的新市場。此外,我們亦透過更有效地釐定產品及服務的價格,以增加收入及營運現金流量。這些舉措通過更有效的包裝、宣傳和交叉銷售我們的產品和服務,創造了更多的收入來源。
我們的主要產品和服務通過我們的三個業務部門提供,如下所述。
| |
• | 研究。Gartner通過訂閲服務(包括按需訪問發佈的研究內容、數據和基準,以及直接訪問全球大約2,300名研究專家)向整個企業的領導者提供獨立、客觀的建議。高德納研究是所有高德納產品和服務的基石。我們將我們的專有研究方法與廣泛的行業和學術關係結合起來,創造出針對企業中每個角色的Gartner產品和服務。在研究部門內,全球技術銷售(“GTS”)向用户和技術提供者銷售產品和服務,而全球商業銷售(“GBS”)向所有其他職能領導者銷售產品和服務,如供應鏈、營銷、人力資源、金融、法律和銷售。 |
我們的研究議程是根據客户的需求確定的,重點是他們每天面臨的關鍵問題、機遇和挑戰。我們正在與Over保持穩定的聯繫。15,000世界各地獨特的客户企業。我們每年出版數以萬計的原始研究,我們的研究專家每年有超過40萬的直接客户互動。我們的規模和規模使我們能夠投入大量的資源用於更廣泛和更深入的研究範圍,並根據客户的需要和所處的位置向他們提供洞察力。我們的研究專家不斷與我們的客户互動,使我們能夠確定與他們最相關的主題,並開發相關的產品和服務增強,以滿足我們的研究用户不斷變化的需求。我們的專有研究內容,以報告、簡報、更新和相關工具的形式呈現,通過我們的網站和/或產品專用門户直接交付給客户的桌面。
客户通常簽署訂閲合同,為個人用户在規定的時間內訪問我們的研究內容和諮詢服務。我們的研究和諮詢訂閲合同通常至少有12個月的合同期限,在12月31日,2019,我們很大一部分合同是多年期的。
| |
• | 會議。Gartner每年吸引超過85,000名商業和技術專業人士參加其全球70多個目的地會議。與會者的經驗會議由高德納研究專家,尖端技術解決方案,同行交流研討會,一對一的分析師和顧問會議,諮詢診斷研討會,關鍵説明等。我們的會議還為與會者提供了與來自世界領先技術公司的商業主管互動的機會。除了特定角色的峯會和研討會之外,Gartner還主辦了Gartner研討會/xpo系列,包括其獨特的旗艦IT研討會/xpo。®,每年在全世界9個地點舉行。我們還每年舉辦700多個更親密的同儕協作現場會議,以及240+通過Evanta品牌的獨家C級會議。 |
| |
• | 諮詢。通過其有經驗的顧問,高德納諮詢公司為首席信息官和其他高級管理人員提供服務,他們正在推動與技術相關的戰略舉措,以優化技術投資和推動業務影響。高德納諮詢公司將高德納市場領先研究的力量與定製分析和實地支持結合起來,以幫助客户將洞察力和建議轉化為行動和影響。 |
諮詢解決方案利用對信息技術(“IT”)決策非常寶貴的Gartner資產,包括:(1)我們廣泛的研究,確保我們的諮詢分析和建議是基於對IT環境和IT業務的深入瞭解;(2)我們的市場獨立性,使我們的顧問專注於我們客户的成功;(3)我們的市場領先的基準能力,提供相關的比較和最佳做法,以評估和提高業績。此外,我們還為一系列與IT相關的優先事項提供可操作的解決方案,包括IT成本優化、技術現代化和IT資源優化。
競爭
我們認為,使我們有別於競爭對手的主要因素如下:
| |
• | 卓越的研究內容-我們相信,我們創造了最廣泛,最高質量和最相關的研究覆蓋所有主要職能的角色在一個企業。我們的獨立運作模式和研究分析產生了不偏不倚的洞察力,我們認為這是及時的,發人深省的和全面的,這是眾所周知的高質量,獨立性和客觀性。 |
| |
• | 我們的領先品牌名稱-我們提供了批評,值得信賴的洞察力的高德納名稱超過40年。 |
| |
• | 我們的全球足跡和已建立的客户羣-我們在全球範圍內擁有多個客户。100六大洲的國家。我們很大一部分收入來自美國境外的銷售。 |
| |
• | 經驗豐富的管理團隊-我們的管理團隊是由資深的研究人員和經驗豐富的行業管理人員組成,長期任職於高德納。 |
| |
• | 在我們的商業模式中具有實質性的運營槓桿--我們可以在多個平臺上分配我們的知識產權和專門知識,包括研究和諮詢訂閲、會員計劃、會議和諮詢活動,以獲得增量收入和盈利能力。 |
| |
• | 龐大的研究專家和顧問網絡--截至12月31日,2019我們在世界各地約有2,300名研究專家和780多名經驗豐富的顧問。我們的研究專家超過30使我們能夠在全球範圍內涵蓋商業和技術的各個方面。 |
儘管有這些不同的因素,我們仍然面臨着來自大量獨立的信息產品和服務供應商的競爭。我們間接地與諮詢公司和其他數據和信息提供商競爭,包括電子和印刷媒體公司。這些間接競爭對手可以選擇在未來與我們直接競爭。此外,我們還面臨着來自免費信息來源的競爭,這些信息可以通過互聯網提供給我們的客户。我們做生意的市場存在有限的進入壁壘。因此,可能出現新的競爭者,現有的競爭者可能開始提供額外的或補充的服務。雖然我們相信我們研究的廣度和深度與我們的競爭相比是有利的,但競爭加劇可能導致市場份額的喪失、產品和服務價值的下降、定價的降低以及銷售和營銷支出的增加。
知識產權
我們的成功部分歸功於專有方法、軟件、可重用的知識資本和其他知識產權。我們依靠專利、版權、商標、商業祕密、保密、禁止競爭等合同條款來保護我們的知識產權。我們有與保密性,所有權,以及使用和保護高德納的知識產權有關的政策。我們還酌情與我們的僱員和第三方簽訂協議,保護我們的知識產權,必要時我們執行這些協議。我們認識到我們的知識產權在市場上的價值,並大力識別、創造和保護知識產權。此外,我們還積極監測和執行最終用户遵守合同的情況。
員工
我們一共16,72412月31日的僱員,2019,增加10%與12月31日的15173名僱員相比,2018。僱員人數的整體增長,部分是由於下列期間持配額的銷售人員總數增加所致。2019.
截至12月31日,我們在美國有9,468名員工,佔員工總數的57%,2019在大約45 辦公室。在這樣的日子裏,我們1,314僱員在我們位於康涅狄格州斯坦福德及附近的總部設施;2,040名僱員位於我們佛羅裏達州的邁爾斯堡辦事處;1,457名僱員位於弗吉尼亞州的阿靈頓;847名僱員位於得克薩斯州的歐文;3,810美國其他地方的僱員。
我們有7,25612月31日,在美國境外的員工,佔員工總數的43%,2019在大約75辦公室。截至該日,印度Gurgaon有1 616名僱員;聯合王國Egham有1 180名僱員;世界其他地方有4 460名僱員。
我們的僱員可能受到公司或行業一級的集體談判協議的約束,或在這些外國,這些安排是當地勞動法或慣例的一部分。我們沒有經歷過停工的經歷,我們認為我們與員工的關係是有利的。
政府合同
我們的美國政府合同須經美國國會批准,以資助為我們的產品和服務訂約的機構。此外,我們在州和地方各級的合同,以及外國政府的合同,都須經各種政府授權和資金批准及機制。其中某些合同可由政府實體在任何時候終止,不受任何理由或處罰。
財務信息
截至12月31日的三年期間按業務部門分列的公司財務信息,2019載於附註16-合併財務報表附註中的分段信息。關於按業務部門分列的收入的補充資料載於綜合財務報表附註9-收入和有關事項。
可得信息
我們的互聯網地址是gartner.com我們網站的投資者關係部分在investor.gartner.com。我們在或通過我們網站的投資者關係部分免費提供我們關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)或15(D)條提交或提供的報告的修正案,在我們向證券交易委員會(“證券交易委員會”)電子存檔或提供這些材料後,儘快在合理可行的情況下儘快提供這些報告。除非有明確説明,否則我們的網站或任何其他網站上的信息不會以引用方式納入本表格10-K,也不應被視為本表格10-K或我們向SEC提交的任何其他文件的一部分。
也可在investor.gartner.com在“治理”鏈接下,有我們:(1)首席執行官和首席財務官道德守則,適用於我們的首席執行幹事、首席財務官、主計長和其他財務管理人員;(2)“全球行為守則”,適用於所有Gartner幹事、董事和僱員,無論在何處;(3)Gartner公司董事會的原則和做法,即我們董事會通過的公司治理原則;(4)董事會每個常設委員會的章程:審計、薪酬和治理/提名。
項目1A。危險因素
我們在一個高度競爭和迅速變化的環境中運作,涉及許多風險和不確定因素,其中一些是我們無法控制的。此外,我們和我們的客户受到全球經濟狀況和趨勢的影響。以下各節討論使投資我們的證券有風險的重要因素、事件和不確定因素。我們敦促您仔細考慮以下因素及其給我們的業務帶來的風險,以及我們向證券交易委員會提交的其他報告和材料中所涉及的風險,以及本表格中以參考方式包括或納入的其他信息。當下文或本表格其他地方所描述的因素、事件和意外事件發生時,可能會對我們造成重大的不利影響。 業務、前景、經營結果、財務狀況和現金流量 因此,對我國普通股的交易價格有負面影響。我們目前所不知道或我們認為不重要的額外風險 也會傷害我們並對你的投資產生負面影響。
我們的經營業績可能會受到全球經濟的負面影響。 條件。我們的業務受到美國和國外總的經濟狀況和趨勢的影響。在最近的報告中,“全球經濟展望”,2020年1月:緩慢增長,政策挑戰據世界銀行報道,預計今年全球貿易和投資將略有回升,但發達經濟體預計會放緩。報告還指出,即使新興經濟體和發展中經濟體的增長如預期的那樣,人均增長率仍將低於長期平均水平。提到的擔憂包括全球債務積累的增加和加速、生產率的放緩、新興市場和發展中經濟體的價格控制、貿易緊張局勢再度升級的風險以及主要經濟體的衰退。在美國,世界銀行指出,增長減速的部分原因是投資和出口減少,預計普遍的不確定性和2017年減税的影響將在短期內對增長產生負面影響。增長下滑可能對某些地理區域,特別是國家或工業部門未來對我們產品和服務的總體需求產生負面和實質性的影響。這些困難可能會對我們維持或改進我們所使用的各種業務度量的能力產生負面影響(在本年度報告中對此進行了界定),例如合同價值和諮詢積壓增長、客户保留、錢包保留、諮詢利用率以及參加我們的會議和其他會議的與會者和參展商的數量。如果不能達到或改進這些衡量標準的可接受水平,將對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們面臨着巨大的競爭,如果我們不能成功的競爭 對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生了重大的不利影響。我們面臨着來自大量獨立的信息產品和服務供應商的直接競爭,包括免費在互聯網上獲得的信息。我們還間接地與諮詢公司和其他信息提供者競爭,包括電子和印刷媒體公司,其中一些公司擁有比我們更多的財政、信息收集和營銷資源。這些間接競爭對手也可以選擇在未來與我們直接競爭。此外,在我們做生意的市場中,進入壁壘也很低。因此,可能出現新的競爭者,現有的競爭者可能開始提供額外的或補充的服務。此外,技術進步可能會增加來自各種來源的競爭。
我們不能保證我們能夠成功地與目前和未來的競爭對手競爭,如果不這樣做,我們將失去市場份額,降低我們的產品和服務的價值,降低定價和增加營銷開支。此外,如果我們不能在研究和分析的質量、及時提供信息、客户服務、提供產品以滿足不斷變化的市場對信息和分析的需求或價格等方面進行有效的競爭,我們就無法取得成功。
我們可能無法維持現有產品和服務的質量。我們在一個快速發展的市場中運作,我們的成功取決於我們向客户提供高質量和及時的研究和分析的能力。如果不繼續提供對我們的客户有用的可信和可靠的信息和建議,就會對未來的業務和運營結果產生重大的不利影響。此外,如果我們發表的數據、意見或觀點被證明是錯誤的,缺乏獨立性,或者沒有經過適當的研究證實,我們的聲譽就會受損,對我們產品和服務的需求可能會下降。此外,我們必須繼續改進方法,以符合成本效益的方式通過互聯網和移動應用程序提供我們的產品和服務。如果不能保持最先進的電子配送能力,可能會對我們未來的業務和運營結果產生重大的不利影響。
我們可能無法加強和發展我們現有的產品和服務,或引進需要保留的新產品和服務。 競爭激烈。我們的產品和服務市場的特點是對信息和分析的需求迅速變化。新產品的開發是一個複雜而耗時的過程.然而,為了保持我們的競爭地位,我們必須繼續預測我們的客户的需求,開發、加強和改進我們現有的產品以及新的產品和服務,以滿足這些需求,以及時、用户友好和最先進的方式交付所有產品和服務,並根據市場和我們開發這些產品和服務的成本,適當地定位和定價新產品和服務。如果客户不能成功地接受新產品和新服務,就會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大的不利影響。此外,新產品或服務發佈的重大延誤或在創造新產品或服務方面的重大問題可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
技術正在迅速發展,如果我們不繼續開發新的產品和服務來應對這些變化,我們的業務就會受到影響。顛覆性技術正在迅速改變我們、我們的客户和我們的競爭對手所處的環境。我們需要繼續對這些變化作出反應,加強我們的產品和服務,以保持我們的競爭地位。然而,我們可能沒有成功地應對這些力量,並及時改進我們的產品,而且我們開發的任何改進可能都不能充分滿足客户不斷變化的需求。我們未來的成功將取決於我們是否有能力及時開發和引進新的或增強的現有產品,以滿足這個不斷變化的市場不斷變化的需求。未能及時開發滿足客户需求的產品可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的研究業務依賴於基於訂閲服務的續訂和新產品的銷售。 訂閲服務佔我們收入的很大一部分,而我們的 未按歷史費率續訂或產生此類服務的新銷售 會導致我們收入的減少。我們的成功很大程度上取決於我們是否有能力更新基於訂閲的研究產品和服務,以及向新客户和現有客户提供新的此類產品和服務的銷售。這些產品和服務大致構成73%和72%從我們持續經營的業務中獲得的收入總額2019和2018分別。為新的和現有的客户創造新的基於訂閲的產品和服務的銷售,是一個具有挑戰性的,昂貴的,而且往往耗費時間的過程。如果我們不能產生新的銷售,由於競爭或其他因素,我們的收入將受到不利影響。
我們的研究訂閲合同通常為期12個月或更長時間。我們的續約能力受到多種因素的影響,其中包括:
此外,由於我們繼續調整我們的產品和服務,以滿足我們的客户持續的需求,我們可能改變類型和價格的產品,可能影響客户更新率。而我們的研究客户保留率是82%和83%在…2019年12月31日和2018我們不能保證我們將繼續保持這一客户續約率。
我們的會議和其他會議的利潤和成功取決於我們無法控制的外部因素。我們的會議業務大致構成11%我們在這兩項業務的持續業務收入總額中所佔的比例2019和2018。我們的活動所需日期和地點的市場競爭非常激烈。如果我們不能為我們的會議確定適當的日期和適當的地點,它們的盈利能力就會受到損害,我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,由於我們的會議提前排定並在特定地點舉行,這些活動的成功可能會受到我們無法控制的情況的影響,如罷工的發生或與之有關的問題、運輸的關閉和旅行限制、經濟放緩、政府開支的減少、地緣政治危機、恐怖襲擊、戰爭、天氣、自然災害、傳染病和其他影響全球、區域或國家經濟的事件,其中任何可能對會議或會議的成功產生負面影響。我們還面臨着一個挑戰,即採購規模足夠大、成本合理的場地,以容納我們的一些主要活動。
我們的諮詢業務依賴於非經常性的約定,以及我們無法保證新的業務。 訂婚可能導致我們收入的減少。諮詢部門收入約佔9%我們在這兩項業務的持續業務收入總額中所佔的比例2019和2018。諮詢活動通常是基於項目和非經常性的。此外,我們的合同優化業務的收入可以在不同時期大幅波動,是不可預測的。我們更換諮詢服務的能力受到多種因素的影響,其中包括:
| |
• | 我們的能力使我們的諮詢人員的技能和能力與完成現有或潛在的諮詢工作所需的技能相匹配。 |
我們取代諮詢服務的能力大幅下降,將對我們的收入和財務狀況產生不利影響。
我們對政府的銷售受到撥款的限制,有些可能會提前終止。我們從與美國政府及其相關機構、許多州和地方政府及其各自機構以及外國政府及其機構簽訂的研究和諮詢合同中獲得了大量收入。在…2019年12月31日和2018,約6.39億美元和5.55億美元在我們未履行的收入合約中,分別是由政府機構負責的。我們的美國政府合同須經美國國會批准,以資助為我們提供服務的機構。此外,我們在州和地方各級的合同,以及外國政府的合同,都須經各種政府授權和資金批准及機制。其中某些合同可由政府實體在任何時候終止,不受任何原因或處罰(“為方便而終止”)。此外,與美國聯邦、州和地方以及外國政府及其各自機構簽訂的合同都受到越來越複雜的投標程序和合規要求以及激烈競爭的制約。雖然各國政府的終止在歷史上並不重要,但如果削減與我們簽訂合同的各國政府和機構的撥款,或者為了方便而終止我們的政府合同,我們可能會遭受重大的收入損失。
我們可能無法吸引和留住合格的人才 危及我們產品和服務的質量以及我們未來的發展計劃。我們的成功取決於吸引和留住有才能的員工,我們在很大程度上依賴於我們的高級管理人員、研究分析師、顧問、銷售人員和其他關鍵人員的素質。我們這個行業的高技能工人和領導者的市場競爭非常激烈。維護我們的品牌和聲譽對於我們招聘和留住員工的能力是非常重要的。我們面臨來自技術公司、市場研究公司、諮詢公司、金融服務公司以及電子和印刷媒體公司的合格專業人員的競爭,其中一些公司更有能力吸引和補償這些專業人員。此外,我們試圖僱用的一些人員必須遵守競業禁止協議,這可能會妨礙我們的短期招聘工作。我們通過限制性國內移民法招募國際人員的能力也可能受到限制,而對限制技術和專業人才流動的政策的改變可能會限制我們為我們的研究、開發和其他努力配備充足人員的能力。如果不能留住關鍵人員或僱用和培訓更多合格人員,就會對我們的產品和服務的質量以及我們未來的業務和經營結果產生重大的不利影響。此外,有效的繼任計劃對我們的長期成功很重要,如果不能確保有效的知識轉移和關鍵員工的平穩過渡,我們的戰略規劃和執行就會受到阻礙。
我們可能無法維持我們的品牌資產。我們相信,我們的“高德納”品牌,特別是我們的獨立性,對於我們吸引和留住客户和頂尖人才的努力至關重要,而且隨着競爭的加劇,品牌識別的重要性也將增加。我們可能還會發現,我們的品牌,雖然得到了認可,但被我們所瞄準的新的市場細分市場認為是不相關的。我們可能會擴大我們的營銷活動,以推廣和加強高德納品牌,並可能需要
為了增加我們的營銷預算,僱傭更多的營銷和公關人員,並花費更多的錢來保護我們的品牌,或者增加開支來創造和保持客户品牌的忠誠度。如果我們不能有效地推廣、維護和保護Gartner品牌,或者為此承擔過多的費用,我們未來的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們面臨着全球經營的風險。我們在100多個國家有客户,我們的大量收入來自美國以外的地區。我們的業務成果受到國際商業活動通常固有的所有風險的影響,包括每個國家的一般政治和經濟狀況、在人員配置和管理外國業務方面的挑戰、監管要求的變化、遵守許多複雜的外國法律和條例、貨幣限制和波動、難以執行客户協議、收取應收賬款和保護知識產權,包括在國際管轄範圍內免受經濟間諜活動之害。此外,我們依賴當地經銷商或銷售代理商在一些國際地點。如果這些安排中的任何一項被我們的代理人或我們終止,我們可能無法在有利的條件下或在及時的基礎上取代該安排,或者當地經銷商或銷售代理的客户可能不想繼續與我們或我們的新代理商做生意。
關税、貿易壁壘和限制,以及各國政府為保護國內市場或報復其他國家的貿易關税和限制而採取的其他行動,都可能對我們的商業運作產生不利影響。此外,各國退出現有的共同市場或貿易集團,例如聯合王國退出歐洲聯盟(通常稱為英國退歐),可能具有破壞性,對我們的業務和客户的業務產生負面影響。我們繼續監測英國退歐及其對我們經營結果和財務狀況的潛在影響,但它對我們業務的具體影響在一定程度上取決於英國和歐盟就退歐後進入歐盟市場的談判達成了哪些協議。如果英國退歐導致英國和歐盟的法律不確定性和可能存在分歧的國家法律和法規,那麼我們以及在聯合王國擁有重要業務的客户,在適應不同的監管框架時,可能會招致額外的費用和開支。例如,如果英國退歐要求我們改變我們在聯合王國和歐盟的法律實體結構,我們在聯合王國和歐盟其他國家的合同承諾可能會受到影響。此外,脱離歐盟可能對聯合王國經濟產生不利影響,導致對我們徵收關税,或導致聯合王國貨幣貶值。除其他外,英國退歐的任何影響都可能對我們的商業和財務結果造成實質性損害。
我們不遵守複雜的美國和外國法律法規,可能會對我們的業務或財務狀況產生重大的不利影響。 我們的業務和業務可能在腐敗歷史上滲透到經濟的國家進行。我們的政策是遵守並要求我們的當地合作伙伴、分銷商、代理商和與我們有業務往來的人遵守所有適用的反賄賂和反腐敗法律,如美國“外國腐敗行為法”和“英國賄賂法”,以及我們所經營的外國適用的當地法律。我們不能保證我們所有的僱員、承包商和代理人都會遵守公司的政策,強制遵守這些法律。我們違反這些法律或對這些法律的違反負責的任何決定,即使是無意中的,都可能造成代價高昂,擾亂我們的業務,對我們的業務、業務結果、財務狀況、流動資金和現金流動以及我們的聲譽產生重大不利影響。例如,2018年下半年,我們與南非政府成立的一個委員會充分合作,審查與該國税收服務有關的廣泛問題,包括2014年底至2017年初通過銷售代理與收入服務部門簽訂的採購和履行諮詢協議。關於Gartner,委員會建議税務部門探討合法的辦法,使協議全部或部分無效,並設法收回它向我們支付的某些款項。我們現正與税務局就此事進行討論。與我們在南非的合作並行, 我們開始對此事進行內部調查,並於2018年11月向SEC和司法部(DOJ)自願披露,該委員會正在審查我們對這些協議的採購情況。我們正全力配合SEC和司法部對此事的調查。在這個時候,我們不相信這些問題的最終結果會對我們的財務結果產生實質性影響,然而,這些問題的意外不利解決可能會對我們的財務狀況、經營結果和流動資金產生不利影響。
我們面臨外匯波動的風險。 我們國際業務的匯率。我們很大一部分收入通常來自美國以外的銷售。在美國境外賺取的收入通常以當地貨幣進行交易,而當地貨幣對美元的匯率可能會大幅波動。雖然我們有限地使用遠期外匯合同來減少外匯風險,但我們的收入和經營結果可能會受到不利的外匯波動的不利影響。
自然災害、流行病、恐怖主義行為、戰爭、各國政府的行動和其他地緣政治活動可能會擾亂我們的行動。我們在多個美國和國際地點開展業務,並在全球多個主要城市設有辦事處。重大天氣事件、地震、洪水、乾旱、火山活動、疾病或大流行病或其他自然災害的發生或與之有關的問題可能會嚴重擾亂我們的行動。此外,內亂的行為,失敗的批判性
基礎設施、恐怖主義、武裝衝突、戰爭和突如其來的政治變化,以及各國政府和國際社會對此類行為的反應,都可能對我們的業務產生不利影響。這類事件可能導致啟動或完成銷售的延誤,妨礙我們向客户提供產品和服務,擾亂或關閉互聯網或其他面向客户的關鍵業務流程,阻礙我們人員和客户的旅行,擾亂我們重要的內部職能和人員,並總體上損害我們進行正常業務運作的能力,其中任何一種都會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。此類事件還可能影響客户的時間和預算決策,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
隱私問題可能損害我們的聲譽,阻止當前和潛在的客户使用我們的產品和服務或參加我們的會議。與全球數據隱私有關的關切有可能 損害我們的聲譽,阻止當前和潛在的客户使用我們的產品和服務或參加我們的會議。在我們的正常業務過程中,根據適用的法律,我們從我們的僱員那裏收集個人信息(Ii)從我們的產品和服務的使用者那裏收集,包括會議與會者;和(Iii)從潛在的客户那裏收集個人信息。我們只收集基本的個人信息,從我們的客户和前景。雖然我們相信我們的整體資料私隱程序是足夠的,但在收集、使用、披露或保安這些個人資料或其他資料保護事宜方面,盜取或遺失這些資料,或對我們的做法感到關注,即使是沒有根據的,也會損害我們的聲譽,並對我們的經營結果造成重大的負面影響。任何系統故障或損害我們的安全,如果導致披露我們用户的個人資料,都會嚴重限制我們產品和服務的消費和參加我們的會議,並損害我們的聲譽和品牌,從而損害我們的業務。
此外,不斷演變的數據保護法律和條例,如“歐洲聯盟一般數據保護條例”(GDPR)和新的“加利福尼亞消費者隱私權法”(自2020年1月起生效),對遵守規定提出了越來越複雜的挑戰。我們實施了GDPR和CCPA合規計劃。與此同時,高德納將繼續維護和依賴我們全面的全球數據保護合規計劃,其中包括行政、技術和物理控制,以保護我們的同事和客户的個人數據。這些法律在美國、歐盟和其他地方的解釋和適用往往是不確定、不一致和不斷變化的。遵守這些不同的法律可能會使我們承擔大量費用,或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法。
我們面臨着與網絡安全有關的風險。我們的業務很大一部分是通過互聯網進行的,我們依賴於與我們的業務運作有關的機密、敏感、專有和其他類型的信息的安全處理、存儲和傳輸,以及在我們的計算機系統和網絡中以及在第三方供應商的信息中有關其客户和僱員的機密和敏感信息。個人、團體和國家贊助的組織可能會採取措施,對我們的操作、計算機系統、員工和客户構成威脅。我們面臨的網絡安全風險範圍很廣,從大多數行業常見的網絡攻擊,比如開發和部署惡意軟件來訪問我們的網絡,試圖竊取機密信息,發起分佈式拒絕服務攻擊,或試圖進行其他協調一致的破壞,再到由於我們在全球研究和諮詢領域的突出地位而針對我們的更先進的威脅。
與許多跨國公司一樣,我們和我們所依賴的一些第三方過去曾經歷過對我們的計算機系統和網絡的網絡攻擊,今後可能會經歷這些攻擊,可能會更加頻繁和複雜,涉及範圍更廣的設備和攻擊方式,所有這些都將增加探測和成功防禦它們的難度。到目前為止,還沒有對我們的業務、業務、產品、服務或客户造成任何實質性的不利影響。我們實施了各種安全控制措施,以履行我們遵守安全規定的義務,同時也防範不斷變化的安全威脅。我們的保安控制有助保障我們的資訊系統,包括我們的電腦系統、內聯網、專有網站、電子郵件及其他電訊及數據網絡。我們在保留服務前,會仔細檢查外判網站及服務供應商的安全。然而,我們或我們的外部服務提供者實施的安全措施可能並不有效,我們的系統(以及我們的外部服務提供商的系統)很容易受到一些潛在來源和事件的盜竊、損失、破壞和中斷,包括未經授權的訪問或安全漏洞、網絡攻擊、計算機病毒、電力損失或其他破壞性事件。此外,安全合規狀況繼續發展,要求我們隨時瞭解我們的客户所要求的網絡安全法律、法規和安全要求的變化,如GDPR、CCPA、國際標準化組織(ISO)和國家標準和技術研究所(NIST)。最近在其他公司被廣泛宣傳的安全漏洞導致政府和監管機構對公司為防範網絡攻擊而採取的措施進行了更嚴格的審查。, 未來可能會導致網絡安全要求的提高,包括對供應商和服務提供商監督的更多監管期望。
網絡攻擊、廣泛的互聯網故障或互聯網接入限制,或通過拒絕服務、病毒或其他事件中斷我們的關鍵信息技術系統,可能會導致啟動或完成銷售延遲,妨礙我們向客户交付產品和服務,擾亂其他關鍵的客户或業務流程,或擾亂我們關鍵的內部功能。此外,任何重大的網絡安全破壞或其他與技術有關的災難,或媒體報道我們的系統或第三方的安全漏洞,即使沒有試圖或發生任何破壞行為,
可能導致我們遭受名譽損害、客户和收入損失、罰款、管制行動和審查、制裁或其他法定處罰、訴訟、未能保護客户信息的責任、或沒有投保或未通過我們維持的任何保險完全承保的財務損失。
上述任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們不能做到這一點,我們可能會經歷網絡服務的中斷和中斷。 保持足夠的運營基礎設施。我們日益增長的用户流量和我們的產品和服務的複雜性需要更多的計算能力。我們已經並預期將繼續花費大量資金訪問數據中心和設備,並將更多的工作量轉移到雲服務,更新我們的技術和網絡基礎設施,以處理我們網站上不斷增加的流量,並通過移動應用等新興渠道提供我們的產品和服務。然而,任何低效率或運營失敗都可能降低我們的產品、服務和用户體驗的質量,從而損害我們的聲譽,使我們失去現有和潛在用户、訂户和廣告商,有可能損害我們的財務狀況和經營結果。
我們的未償債務可能對我們的財務狀況和未來的經營結果產生不利影響。截至2019年12月31日,該公司的未償債務14億美元根據經修訂的2016年定期貸款和循環信貸安排(2016年“信貸協議”)和8.00億美元應於2025年提交的高級説明(高級説明)。關於2016年信貸協議和高級説明的補充資料載於綜合財務報表附註6-債務。
這些借款的還本付息要求可能會損害我們未來的財務狀況和經營業績。此外,2016年信貸協議的肯定、否定和財務契約,以及與高級票據有關的契約,可能會限制我們未來的財政靈活性。不遵守這些公約可能導致加速所有未付款項,這可能對我們的財務狀況產生重大影響,除非能夠與我們的放款人和票據持有人談判提供便利。我們不能保證我們會成功地做到這一點,或者我們能夠談判的任何便利條件都將與目前的條件一樣有利。未償還債務可能限制我們可獲得的現金或額外信貸,這可能會限制我們擴大或加強產品和服務的能力,應對競爭壓力,或尋求需要大量額外資本投資的未來商業機會。
此外,根據我們的2016年信用協議,可變利率借款通常使用libor作為確定利率的基準。倫敦銀行同業拆借利率(Libor)是近期國內和國際監管審查的主題,這可能導致倫敦銀行同業拆借利率(Libor)在2021年後完全消失,或導致其表現與過去不同。這些libor發展對我們的可變利率借款的影響,包括可能過渡到其他利率,如擔保隔夜融資利率(Sofr),目前還不能預測,但可能包括我們的可變利率債務成本的增加和我們收益的波動。
我們可能需要額外的現金資源,但在 有利的條件或者根本沒有。我們可能需要額外的現金資源,由於業務條件的變化,實施我們的戰略和股票回購計劃,以償還債務或尋求未來的商業機會,需要大量投資的額外資本,包括收購。如果我們現有的財政資源不足以滿足我們的需要,我們可以尋求額外的借款或發行債務。目前的信貸和債務市場狀況可能會對債務的可獲性和成本產生不利影響,因此,可能無法以我們可以接受的數額或條件獲得融資,如果有的話。此外,增加負債將導致償債義務增加,並可能要求我們同意將進一步限制我們的業務的業務和金融契約。
如果我們不能執行和保護我們的知識產權,我們 競爭地位可能受到損害。我們依靠版權、商標、商業祕密、專利、保密、禁止競爭等合同條款來保護我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的知識產權,未經授權的第三方可能獲得和使用我們認為是專有的技術或其他信息。我們的知識產權可能無法在法律上對其有效性提出質疑,或為我們提供重要的保護。某些國家的法律,特別是新興市場的法律,並不像保護美國法律那樣保護我們的所有權。因此,我們可能無法保護我們的知識產權免受未經授權的第三方複製或使用,這可能會對我們的競爭地位產生不利影響。此外,不能保證另一方不會聲稱我們侵犯了它的知識產權。
我們的僱員須遵守限制性契約協議(包括限制僱員競爭和招攬顧客和僱員的能力)和在適用法律允許的範圍內轉讓發明協議。當有關限制的期限屆滿時,前僱員可與我們競爭。如果一名前僱員違反了他/她的限制性契約協議的規定,我們將尋求強制執行這些限制,但我們無法保證我們的努力將取得成功。
通過收購和戰略手段,我們已經並可能繼續增長。 可能涉及重大風險的投資。我們已經並可能繼續對那些提供補充產品和服務或以其他方式支持我們增長目標的企業進行收購或重大投資。每次收購或投資涉及的風險包括:如果我們在收購中發行股票,就有可能支付比我們從收購中獲得的價值更高的費用,稀釋我們現有股東的利益,減少營運資本,增加負債,承擔未披露的負債以及未知和不可預見的風險,保留被收購公司的關鍵人員的能力,無法整合被收購公司的業務,增加收入或充分實現預期的協同作用,培訓銷售力量到市場並銷售被收購業務的產品的時間,我們正在進行的業務可能受到的破壞,以及日常業務分散管理的可能性。任何這些風險的實現都可能對我們的業務產生不利影響。此外,我們在確定收購目標和完善收購方面也面臨着競爭。
我們面臨與租賃辦公空間有關的風險。我們承擔了大量的租賃辦公空間,特別是在弗吉尼亞州的阿靈頓,與收購行政首長協調會公司有關。2017年。在阿靈頓,我們把我們所有的業務合併成一個單一的建築,並將我們其他物業中的所有多餘空間都轉租出去。通過我們的房地產合併和其他相關活動,我們努力確保優質的分租者與適當的轉租條款。不過,如果分租客不履行與我們的分租責任,或以其他方式終止與我們的分租契,我們可能會損失計劃的分租契租金收入,這可能會對我們的經營業績造成重大的費用損失。
我們還在增加新的租賃空間,以支持我們的持續增長。如果新的空間沒有按時完工,或者房東沒有履行其根據新租約承擔的義務,我們可能會承擔額外的費用。此外,在新空間開展業務的意外困難,包括建築延誤、信息技術系統中斷或其他基礎設施支持問題,可能導致遷入新空間的延誤,造成員工和業務生產力的損失,以及收入和(或)額外開支的損失,這也可能對我們的業務結果產生不利的實質性影響。
我們面臨與訴訟有關的風險。我們現在和將來可能會受到各種法律行動的影響,例如就業、違約、與知識產權有關的侵權和商業侵權,包括對不公平貿易行為的索賠和對商業祕密的盜用。鑑於我們的業務性質,我們還會受到誹謗(包括誹謗和誹謗)、疏忽或與我們公佈的信息有關的其他索賠。不論任何申索的優點如何,儘管極力為任何這類申索辯護,申索仍會影響我們的聲譽,而對任何這類申索作出迴應,可能會耗費時間,導致昂貴的訴訟,並要求我們訂立和解、專營權費及發牌協議,而這些協議可能不會以合理的條款提供或提供。如果我們聲稱不能以合理的條件進行辯護或解決,我們的業務、品牌和財務結果可能會受到實質性的不利影響。
我們面臨與税收有關的風險。。我們是一家全球性公司,我們的大量收入是在美國境外產生的,税率低於美國法定的聯邦所得税税率。在法定税率較高的地區,我們的實際税率、財務狀況和經營結果可能受到以下因素的不利影響:法定税率較高的地區的收入高於預期;法定税率較低的管轄區的收入低於預期;遞延税資產的估值發生變化;税法或會計原則的變化及其有關當局對這些變動的解釋可能會對我們的實際税率、財務狀況和經營結果產生不利影響。
在許多國家,公司税改革、基礎侵蝕努力和税收透明度仍然是高度優先事項。當局現正建議或制定一些税務改革法例,在我們所經營的多個司法管轄區進行。美國2017年減税和就業法案(該法)通過了廣泛的美國企業所得税改革,並引入了幾項非常複雜的規定。美國財政部和其他標準制定機構將繼續解釋和發佈關於如何實施和實施該法案條款的指導意見。我們將繼續酌情在今後的財務報表中監測和反映該法的影響。
2015年期間,經濟合作與發展組織(經合組織)發佈了與其防止基地侵蝕和利潤轉移倡議有關的各種行動項目的最後報告。許多國家已經並將繼續提議修改税法,以解決BEPS問題。各國政府今後通過這些建議和其他建議,可能會大大增加我們在許多做生意的國家的税收義務。這些實際的、潛在的和其他的變化,無論是單獨的還是集體的,都會大大提高我們的有效税率,並對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生負面影響。
此外,本港每年的報税個案,均須經國內及國際税務機關審核,而在一般經營過程中,我們亦須接受各税務機關的審核。經合組織和各國政府最近和今後採取的行動加強了對我們納税申報的審查。雖然我們相信我們的税務申報及有關應計項目是合理的,但税務審核的最終解決辦法,可能與我們的歷史税務條文所反映的情況,有很大的不同。
並可能對我們的實際税率、財務狀況、經營結果和現金流量產生重大不利影響。
如……2019年12月31日,我們大約有1.42億美元我們非美國子公司累積的未分配利潤。我們的現金和現金等價物存放在世界各地的許多地方。在…2019年12月31日, 92%我們的現金和現金等價物在海外持有,其中很大一部分是我們非美國子公司累積的未分配收益。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,如果公司打算將這些收益無限期地再投資海外,就不需要為滙滙累積的未分配的外國收益而產生的所得税編列備抵。該法案的規定極大地改變了非美國子公司在美國徵税的方式。該法案對先前被推遲徵税的外國子公司的收益徵收一次性過渡税,對外國全球無形低税率收入實行現行税收制度,並規定對外國子公司的股息返還額進行扣減。由於該法的頒佈和頒佈之後,公司以最低的額外税收成本匯出了以前未分配的收入。該公司打算繼續再投資其累積的未分配的外國收入,除非這些收入的匯回將導致最低限度的額外税。因此,我們沒有確認被視為永久再投資金額的所得税支出。
我們的公司合規計劃不能保證我們遵守所有適用的法律法規。我們在包括新興市場在內的多個國家開展業務,因此,我們必須遵守許多,而且在許多情況下,不斷變化的國際和美國聯邦、州和地方法律和法規。因此,我們有一個公司合規計劃,其中包括制定適當的政策,定義員工行為,要求遵守法律、員工培訓、年度確認、監督和執行。然而,如果任何僱員不遵守這些法律、法規或我們的政策,可能會給僱員和公司帶來一系列責任,包括但不限於重大處罰和罰款、制裁和/或訴訟,以及與維護和解決上述任何一項有關的費用,其中任何一項都可能對我們的聲譽和業務產生負面影響。
與我們普通股有關的風險
我們的經營業績可能會在不同時期波動和/或我們給出的財務指導可能不符合 投資者的期望,這可能導致我們的普通股價格下跌。我們的季度和年度經營業績因許多因素而波動,包括執行研究合同的時間、完成諮詢工作的程度、會議的時間安排、新業務的產生量、國內和國際業務的組合、貨幣波動、市場對我們產品和服務的需求的變化、新產品和服務的開發、引進和銷售的時間、我們行業的競爭、收購的影響以及總的經濟狀況。無法產生足夠的收入和現金流量,並實現我們的預測,可能會影響我們的經營和其他活動。我們的經營業績的波動可能導致對經營結果的週期間比較沒有意義,並可能提供對未來經營結果的不可靠的指示。此外,我們的經營業績可能達不到投資者的期望或我們先前提供的財務指導。如果出現這種情況,我們普通股的價格可能會下跌。
我們的股價可能受到我們無法控制的因素的影響。 不能按你方的價格轉售我們普通股的股份 付了錢。除其他因素外,我們的普通股價格還會受到重大波動的影響,這些因素包括:我們從事業務的行業的發展、總體經濟狀況、總體市場狀況、地緣政治事件、我們股東基礎的性質和組成的變化、證券分析師對我們的證券的建議的變化,以及我們相對於證券分析師對任何季度期的預期的表現,以及其他超出我們控制範圍的因素,包括任何和所有影響整個證券市場的因素。這些因素可能對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
將來在公開市場上出售或發行我們的普通股可能會降低我們的股票。 價格。我們現有的股東在公開市場上出售大量普通股,或可能出現大量出售的威脅,可能會使我們的普通股市場價格大幅下跌,或使我們很難通過出售股票來籌集額外的資金。發行更多的普通股也會降低我們普通股的市場價格。此外,我們有各種股權激勵計劃,以股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵的形式提供獎勵,這些獎勵具有將普通股納入公開市場的效果。我們有董事會批准的股票回購計劃,2019年12月31日,約7.155億美元根據這一計劃,仍可用於購買股票。我們無法保證,在目前的計劃完成後,我們將在未來繼續進行這些股票回購活動,或者,如果我們的普通股價格達到回購不增值的水平時,我們將繼續進行這些回購活動。
未來通過贈款和獎勵出售我們的普通股可能會降低我們的庫存。 價格。截至2019年12月31日,根據我們的股權激勵計劃,我們可根據未償還的贈款和獎勵發行的普通股的總數量約為260萬股份(大約)60萬(其中已歸屬)。此外,目前大約450萬根據我們的股權激勵計劃,股票可能與未來的獎勵有關。根據這些計劃發行的普通股股份可自由轉讓,並已根據經修正的1933年“證券法”(“證券法”)註冊,但附屬公司持有的任何股份除外(“證券法”第144條對該術語作了界定),但受某些限制的股份除外。我們無法預測我們普通股未來發行的規模,也無法預測未來發行和出售普通股對我們普通股市場價格的影響(如果有的話)。
我們某些重要股東的利益可能與我們的利益或其他股東的利益發生衝突。。據我們所知,根據證交會的公開文件,五機構投資者目前各持有5%我們的普通股。雖然沒有任何股東或機構投資者個別持有我們大部分已發行股份,但這些重要股東可能個別或共同行動,對須經股東批准的事項,包括董事選舉、修訂公司註冊證明書、通過或修訂股權計劃,以及批准重大交易,例如合併、收購、合併及出售或購買資產等事宜,施加重大影響。此外,如果提議由第三方收購公司,這種所有權集中可能會推遲或阻止我們改變控制權。因此,這些股東的利益不一定總是與我們或其他股東的利益相一致,或以其他方式符合我們或所有股東的最佳利益。
我們的反收購保護可能會阻止或阻止控制權的改變, 即使控制權的改變對我們的股東有利。我們重新聲明的註冊證書、章程和特拉華州法律的規定可能會使任何一方難以在未經我們董事會批准的交易中獲得我們的控制權。這些規定包括:(一)我們的董事會是否有能力發行和決定優先股的條款;(二)在股東會議上列入股東建議書的預先通知要求;以及(三)特拉華州法律的反收購條款。這些規定可能會阻止或防止控制權的改變或管理層的改變,這可能會使股東對其普通股的市場價格產生溢價。
項目1B。未解決的工作人員意見。
沒有。
項目2.財產。
截至12月31日,2019,我們大約租了45國內和75為我們正在進行的業務運作提供國際辦公設施。這些辦事處不包括我們轉租給其他人的某些財產,支持我們的行政和行政活動、研究和諮詢、銷售、系統支持、業務和其他職能。我們的公司辦公室設在康涅狄格州的斯坦福德。我們還在佛羅裏達州邁爾斯堡、弗吉尼亞州阿靈頓、聯合王國埃加姆、印度古爾岡、得克薩斯州歐文和西班牙巴塞羅那等地保持着重要的存在。公司沒有任何不動產。
我們的斯坦福德公司總部由位於同一校園內的三棟大樓租用的辦公空間組成。我們對斯坦福德總部設施的租約將於2027年到期,幷包含三個按公允價值計算的5年續約方案。此外,我們租用了第四棟大樓的辦公空間,該大樓毗鄰我們的斯坦福德總部設施,租賃的目的是與我們的總部租賃共同終止。我們在這第四棟樓裏有額外的空間可供選擇。
我們希望通過增加員工數量來繼續投資於我們的業務,因此,我們可能需要在不同地點增加辦公空間。如果有必要增加空間,我們相信將以合理的條件提供。
項目3.法律程序。
我們參與在正常業務過程中發生的法律和行政訴訟以及訴訟。我們認為,如果任何可能的負債超過所有訴訟、索賠和訴訟已經產生的數額,在今後一段時期內解決時,不會對我們的財務狀況、現金流動或業務結果產生重大影響。
項目4.礦山安全披露。
不適用。
第二部分
第五項登記人普通股市場、有關股東事項和發行者購買權益證券。
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代號為“IT”。截至2020年1月31日,1,113持有我們普通股的記錄。我們的2020股東年會將於2020年6月8日在公司位於康涅狄格州斯坦福德的公司總部舉行。在第四季度,我們沒有將任何事情提交給我們的股東表決。2019.
根據股票補償計劃獲授權發行的證券
本年報第三部第12項所載有關股權補償計劃的資料,現以提述方式納入本第II部第5項。
股票回購
公司有12億美元董事會授權回購其普通股。公司可按公司認為適當的數量、價格和方式,不時地回購其普通股,但須視股票的可得性、現行市場條件、股票的交易價格、公司的財務業績和其他條件而定。回購可以通過公開市場購買(其中可能包括旨在遵守1934年“證券交易法”第10b5-1條規則(經修訂)的回購計劃)、加速股票回購、私人交易或其他交易,並將由手頭現金和借款提供資金。回購也可以進行的時間,以結算公司的股票為基礎的賠償裁決。下表彙總了我們在截止日期的三個月內回購普通股的情況。2019年12月31日根據我們的12億美元股份回購授權和結算以股票為基礎的補償獎勵.
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買股份總數 (#) | | 每股平均價格 ($) | | 根據宣佈的計劃購買的股份總數(#) | | 可根據計劃或計劃購買的股票的最大近似美元價值 (單位:千) |
2019年10月1日至2019年10月31日 | | 25,240 | | $ | 138.99 |
| | 25,094 | | $ | 773,017 |
|
2019年11月1日至11月30日 | | 54,039 | | 158.83 | | 15,006 | | 770,680 |
|
(2019年12月1日至2019年12月31日) | | 360,836 | | 153.85 | | 358,877 | | $ | 715,473 |
|
季一般用途總金額(1) | | 440,115 |
| | $ | 153.61 |
| | 398,977 |
| | |
| |
(1) | 截至12月31日的三個月內回購的股票,2019包括以股票結算為基礎的賠款和公開市場購買。 |
項目6.選定的財務數據。
以下是1月1日至12月31日12個月期間的財政年度.所有年份的數據都是從本公司審計的合併財務報表或往年提交的10-K表格中得出或彙編的。選定的綜合財務數據應與我們的合併財務報表和相關説明一起閲讀,這些報表和説明載於本年度10-K表報告和提交給證券交易委員會的前一年文件中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千,除每股數據外) | | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
業務報表數據 | | |
| | | |
| |
|
收入: | | |
| | | |
| |
|
研究 | | $ | 3,374,548 |
| $ | 3,105,764 |
| $ | 2,471,280 |
| $ | 1,857,001 |
| $ | 1,614,904 |
|
會議 | | 476,869 |
| 410,461 |
| 337,903 |
| 268,605 |
| 251,835 |
|
諮詢 | | 393,904 |
| 353,667 |
| 327,661 |
| 318,934 |
| 296,317 |
|
其他 | | — |
| 105,562 |
| 174,650 |
| — |
| — |
|
總收入 | | $ | 4,245,321 |
| $ | 3,975,454 |
| $ | 3,311,494 |
| $ | 2,444,540 |
| $ | 2,163,056 |
|
營業收入(損失) | | $ | 370,087 |
| $ | 259,715 |
| $ | (6,329 | ) | $ | 305,141 |
| $ | 287,997 |
|
淨收益 | | $ | 233,290 |
| $ | 122,456 |
| $ | 3,279 |
| $ | 193,582 |
| $ | 175,635 |
|
| | | | | | |
每股數據 | | |
| | | | |
|
每股基本收入 | | $ | 2.60 |
| $ | 1.35 |
| $ | 0.04 |
| $ | 2.34 |
| $ | 2.09 |
|
稀釋每股收益 | | $ | 2.56 |
| $ | 1.33 |
| $ | 0.04 |
| $ | 2.31 |
| $ | 2.06 |
|
| | | | | | |
已發行加權平均股票: | | |
| | | | |
|
基本 | | 89,817 |
| 90,827 |
| 88,466 |
| 82,571 |
| 83,852 |
|
稀釋 | | 90,971 |
| 92,122 |
| 89,790 |
| 83,820 |
| 85,056 |
|
| | | | | | |
其他數據 | | |
| | | | |
|
現金和現金等價物 | | $ | 280,836 |
| $ | 156,368 |
| $ | 538,908 |
| $ | 474,233 |
| $ | 372,976 |
|
總資產 | | 7,151,294 |
| 6,201,474 |
| 7,283,173 |
| 2,367,335 |
| 2,168,517 |
|
長期債務 | | 2,067,796 |
| 2,146,514 |
| 2,943,341 |
| 672,500 |
| 790,000 |
|
股東權益(赤字) | | 938,593 |
| 850,757 |
| 983,465 |
| 60,878 |
| (132,400 | ) |
業務活動提供的現金 | | $ | 565,436 |
| $ | 471,158 |
| $ | 254,517 |
| $ | 365,632 |
| $ | 345,561 |
|
下文所述項目影響了我們選定財務數據的列報方式和可比性。
| |
• | 2018年期間,該公司剝離了構成其其他部門的所有非核心業務,並將一小部分剩餘產品從另一部門轉移到了研究業務,因此,在2019年,其他部門沒有記錄到任何運營活動。附註2-合併財務報表附註中的收購和剝離提供了公司2018年資產剝離的補充信息。 |
| |
• | 2017年,該公司收購了行政首長協調會公司。行政首長協調會公司的經營結果自收購之日起已被納入公司的經營業績。該公司還在上表所列年份進行了其他收購。附註2-合併財務報表附註中的收購和剝離提供了公司最近收購的補充信息。 |
| |
• | 期間2019, 2018和2017,公司承認950萬美元, 1.072億美元和1.585億美元與收購相關的收購和整合費用。附註2-合併財務報表附註中的收購和剝離提供了關於公司收購和整合費用的補充信息。 |
| |
• | 在2019年期間,該公司記錄了與公司間出售某些知識產權有關的大約3 810萬美元的税收優惠,這使我們稀釋後的每股收益增加了0.42美元。附註12-綜合財務報表附註中的所得税提供了有關公司所得税的補充信息。 |
| |
• | 2017年,該公司記錄了與2017年美國減税和就業法案相關的5 960萬美元税收優惠,這使我們稀釋後的每股收益增加了0.66美元。附註12-綜合財務報表附註中的所得税提供了有關公司所得税的補充信息。 |
| |
• | 2019年1月1日,公司通過了“最新會計準則”第2016-02號,租賃,導致淨增加6.387億美元在那一天的總資產中。採用這一新的租賃標準並不影響公司股東的權益。附註1-商業及重要會計政策及附註7-租約提供有關公司採用最新會計準則2016-02的額外資料。 |
| |
• | 2017年,該公司借入約28億美元,併發行了約28億美元740萬與收購行政首長協調會公司有關的普通股股份。附註2-收購和剝離以及附註6-合併財務報表附註中的債務-提供了公司收購行政首長協調會公司的補充信息。以及它的債務安排。 |
| |
• | 公司回購140萬, 210萬, 40萬60萬股和620萬股普通股2019, 2018, 2017, 2016和2015分別。我們用1.99億美元, 2.608億美元, 4 130萬美元5,900萬美元和5.09億美元現金用於股票回購2019, 2018, 2017, 2016和2015分別。附註8-綜合財務報表附註中的股東權益提供了有關公司股票回購活動的補充信息。 |
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析。
本管理層的討論和分析(“MD&A”)的目的是幫助理解影響Gartner公司經營結果、財務狀況和現金流的重要因素。此外,MD&A傳達了我們對可能影響未來結果的已知趨勢、事件或不確定因素的潛在影響的期望。你應該結合我們的合併財務報表和本年度報告表格10-K中的相關説明來閲讀這一討論。歷史結果和百分比關係不一定表示未來期間的業務結果。本MD&A中對“Gartner”、“Company”、“We”、“Our”和“us”的提述是指Gartner公司及其合併子公司。
這個MD&A 分析我們的合併財務業績、部門業績和現金流量2019和2018在“經營結果”、“分部結果”和“流動性和資本資源”標題下。 進行類似的詳細討論比較2018和2017,請參閲我們2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告中項目7.“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的這些標題。
收購Topo Research LLC
2019年10月1日,該公司收購了100%託福研究有限責任公司(“Topo”)的傑出會員權益,這是一家總部位於加州紅木市的私人控股公司。2 500萬美元. TOPO是一家以訂閲為基礎的研究和諮詢業務,幫助世界上增長最快的公司的銷售領導者實現他們的增長目標。
企業剝離
2018年期間,該公司剝離了構成其其他部門的所有非核心業務,並將一小部分剩餘產品從另一部門轉移到了研究業務,因此,在2019年,其他部門沒有記錄到任何運營活動。另一部分1.056億美元期間的收入2018,而捐款總額則是6 510萬美元.
附註2-合併財務報表附註中的收購和剝離提供了關於Topo收購和公司2018年剝離的補充信息。
前瞻性陳述
除歷史資料外,這份關於表10-K的年度報告還載有經修正的1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述是指歷史事實以外的任何陳述,包括關於我們對未來的期望、信念、希望、意圖、預測或戰略的陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過使用“可能”、“將”、“預期”、“應該”、“可以”、“相信”、“計劃”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”或其他類似的詞語來識別。
我們在一個競爭激烈、變化迅速的環境中運作,涉及許多風險和不確定因素,其中有些是我們無法控制的。儘管我們相信,我們的任何前瞻性報表所反映的預期都是合理的,但實際結果可能與我們的任何前瞻性報表中的預測或假設大不相同。我們未來的季度和年度收入、營業收入、經營業績和現金流以及任何前瞻性報表都會發生變化,並會受到固有風險和不確定性的影響,例如,在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中披露或納入的風險和不確定性。可能導致我們的實際結果、業績和成就或行業業績與我們前瞻性聲明中所載的估計或預測大不相同的重要因素包括:除其他外,我們高德納專題討論會/xpo的時間安排。通常在第四季度以及我們的其他大會和會議期間發生的一系列事件;新業務的數量,包括收購;國內和國際業務的組合;國內和國際經濟狀況;英國退出歐盟及其對我們結果的影響;税收政策的變化和全球各税務當局加強審查的影響;對我們產品和服務的市場需求的變化;外幣匯率的變化;新產品和服務的開發、引進和銷售的時間安排;行業中的競爭;業績補償的支付;由於預期的libor終止和向任何其他利率基準的過渡而產生的不確定性;以及其他因素。我們的營業收入的潛在波動可能導致對經營結果的逐期比較沒有意義,而且可能對未來的經營結果提供一個不可靠的指示。與我們的業務有關的風險因素的描述列在第1A項的“風險因素”項下。本年度報告表10-K,現以參考方式納入本報告.
前瞻性陳述受到風險、估計和不確定性的影響,這些風險、估計和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中討論的或隱含的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括,但是
不限於上文所列或在第1A項“風險因素”下所述者。本年報表格10-K。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了管理層的意見,直到發表之日為止。本年度報告中關於表10-K的前瞻性陳述僅在本年度報告的日期發表,附件中以參考方式納入的前瞻性陳述僅在這些文件的日期發表。除法律要求外,我們不承擔任何審查或更新這些前瞻性陳述的義務,以反映發生的事件或情況。
業務概況
高德納公司紐約證券交易所:它是世界領先的研究和諮詢公司,也是標準普爾500指數的成員之一。我們為商界領袖提供了不可或缺的洞察力、建議和工具,以實現他們今天的使命--至關重要的優先事項,並建設成功的明天組織。我們相信,我們的專家主導、從業者來源和數據驅動研究的無與倫比的結合將引導客户在最重要的問題上做出正確的決定。我們是一個值得信賴的顧問,也是一個更多的客觀資源。15,000多家企業100國家-跨越所有主要職能,在每個行業和企業規模。
Gartner通過以下三個業務部門--研究、會議和諮詢--向全球提供產品和服務。
| |
• | 研究通過報告、簡報、專有工具、訪問我們的研究專家、同儕網絡服務和成員方案,提供可信、客觀的見解和建議,瞭解企業所有職能領域領導人的任務關鍵優先事項,從而使我們的客户能夠推動組織績效。 |
| |
• | 會議為跨組織的業務專業人員提供學習、共享和網絡的機會。從我們的Gartner研討會/XPO系列,到專注於特定業務角色和主題的行業領先會議,再到同儕驅動的會議,我們提供的服務使與會者能夠現場體驗高德納的洞察力和建議。 |
| |
• | 諮詢將高德納市場領先研究的力量與定製分析和實地支持結合起來,幫助首席信息官和其他高級管理人員自信地從洞察力轉向行動,推動與技術相關的戰略舉措。 |
業務測量
我們認為,以下業務計量是我們業務部門的重要業績指標:
|
| | |
商業部門 | | 業務測量 |
研究 | | 合同總值表示可歸因於我們所有與訂閲相關的合同的價值。它是按在某一特定時間點生效的所有合同的年度價值計算的,而不考慮合同的期限。合同總價值主要包括收入按税率確認的研究交付品,以及在使用交付品時確認收入的其他交付品(主要是會議門票)。將合同價值與上年相比,不僅可以衡量我們業務的短期增長,而且也表明我們的研究訂閲業務的長期健康狀況,因為它衡量的收入很可能在多年內再次出現。我們的合同總價值包括全球技術銷售契約價值, 其中包括向用户和技術提供者的銷售,以及全球商業銷售契約價值, 包括銷售給所有其他職能領導。 |
| | |
| | 客户保留率表示在特定時間點上客户滿意度和業務關係的更新。客户留用按百分比計算,方法是將一年前也是客户的現有客户除以一年前的所有客户。客户保留是在企業級別上計算的,它代表單個公司或客户。 |
| | |
| | 錢包保持率是我們在12個月內與客户保持的合同價值的一種度量。錢包留存額是按百分比計算的,我們的現有客户(一年前也是客户)的合同價值除以一年前的合同總值(不包括外匯兑換的影響)。當錢包留存量超過客户保留額時,這就意味着高消費客户的保留,或者留用客户的支出增加,或者兩者兼而有之。錢包留存額是在企業一級計算的,它代表單個公司或客户。 |
| | |
會議 | | 目的地會議次數表示在此期間完成的託管目的地會議的總數。不包括一天的地方會議。 |
| | |
| | 出席目的地會議的人數代表參加目的地會議的總人數。不包括一天的地方會議。 |
| | |
諮詢 | | 諮詢積壓是指從過程中的諮詢和測量業務中獲得的未來收入. |
| | |
| | 利用率這是衡量顧問公司生產力的一項指標。利用率是按百分比計算的可計費人員數,其計算方法是將計費的總時數除以可供計費的總時數。 |
| | |
| | 計費率表示賺得的可計費收入除以可計費總小時數。 |
| | |
| | 人均年化收入每小時收費是衡量平均可收費顧問的創收能力,並定期計算,方法是將每小時的平均記帳率乘以利用率乘以一年的可收費小時數。 |
| | |
業務和財務狀況執行摘要
自2005年以來,我們一直在實施一項持續的增長戰略,以推動收入和收益增長。我們戰略的基本原則包括:專注於創造非凡的研究洞察力,提供創新和高度差異化的產品,建立強大的銷售能力,提供世界級的客户服務,重點關注客户的參與和保留,並不斷提高我們的運營效率。
我們的總收入42億美元在……裏面2019,增加7%相比較2018在報告的基礎上9%不包括外幣影響。有1.056億美元按報告計算的其他部門收入2018這並沒有在2019。淨收入增加到2.333億美元在……裏面2019從…1.225億美元在……裏面2018因此,稀釋後的每股收益$2.56在……裏面2019相比較$1.33在……裏面2018.
研究收入增加到34億美元在……裏面2019,增加9%相比較2018在報告的基礎上10%不包括外幣影響。研究的總貢獻率是70%和69%在……裏面2019和2018分別。合同總值34億美元在…2019年12月31日,增加12%相比較2018年12月31日在外幣中立的基礎上。
會議收入增加到4.769億美元在……裏面2019,增加16%相比較2018在報告的基礎上18%不包括外幣影響。會議的捐款毛額差額為51%和50%在……裏面2019和2018分別。我們舉行72和70目的地會議2019和2018分別。
諮詢收入增加到3.939億美元在……裏面2019,增加11%相比較2018在報告的基礎上14%不包括外幣影響。諮詢捐款毛額差額為30%和29%在……裏面2019和2018分別。積壓1.157億美元在…2019年12月31日.
業務活動提供的現金5.654億美元和4.712億美元期間2019和2018分別。截至2019年12月31日,我們有2.808億美元現金和現金等價物以及10億美元我們循環信貸設施的可用借款能力。期間2019,我們買了140萬公司普通股的股份,總收購價約為1.94億美元.
關鍵會計政策和估計數
編制我們的綜合財務報表需要適用適當的會計政策和使用估計數。我們的重要會計政策在附註1-業務和重大會計政策-綜合財務報表附註中作了説明。管理層認為下面討論的政策對於理解我們的綜合財務報表至關重要,因為它們的應用需要複雜和主觀的管理判斷和估計。下文還介紹了這些關鍵會計政策的具體風險。
編制我們的綜合財務報表要求我們對今後的事件作出估計和假設。我們利用當前和歷史經驗,以及其他因素,包括總的經濟環境和今後可能採取的行動,制定我們的估計數。當事實和情況決定時,我們會調整這樣的估計。然而,我們的估計可能涉及重大的不確定性和判斷,不能精確地確定。此外,這些估計是基於我們在某一時刻的最佳判斷,因此,它們最終可能與實際結果大相徑庭。我們估計的持續變化可能是重大的,並將反映在公司的合併財務報表在未來的期間。
我們的關鍵會計政策如下所述。
租賃會計-2019年1月1日,公司採用財務會計準則委員會(FASB)最新會計準則第2016-02號,租賃(經修訂的“ASU No.2016-02”或“新租賃標準”),對會計和 租賃安排的披露要求。在頒佈ASU第2016-02號文件之前,在FASB會計準則編纂(“ASC”)主題840下,美利堅合眾國普遍接受會計原則,租賃,但須符合某些準則的租契安排是 沒有記錄在實體的資產負債表上。ASU第2016-02號顯著改變了租賃的核算方式,因為現在使用的是使用權模式。 承租人必須在其資產負債表上記錄其大部分租賃的使用權、資產和相關租賃負債。根據ASU第2016-02號,租約分為營運或 財務安排,這種分類影響到實體損益表中的費用確認模式。ASU 2016-02號也要求 大幅度擴大披露,以實現使財務報表用户能夠評估與財務報表有關的現金流量的數額、時間和不確定性的目標 租賃。
該公司採用修改後的回顧性方法通過ASU第2016-02號。我們選擇使用ASU第2016-02號規定的可選過渡方法,在採用期間而不是在最早的比較期記錄對期初資產負債表所需的累積效應調整。因此,公司的歷史合併財務報表沒有被重報。公司在採用新的租賃標準時使用了某些允許的實際權宜之計,包括:(一)將租賃和非租賃部分合併為單一租賃組成部分,以滿足ASU第2016-02號關於承認和衡量的要求;(二)不重新評估租賃安排,以確定是否應根據ASU 2016-02號更改其分類;(三)不重新評估在通過之日存在的租賃的初始直接成本。
2019年1月1日ASU No.2016-02的通過對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,因為使用權模式顯著增加了我們租賃安排中的資產和負債(所有這些都是以前未記錄在公司綜合資產負債表上的經營租賃)。採用新的租賃標準後,業務租賃負債總額得到確認$851.3百萬按公司剩餘最低租賃現值計算,而相應的使用權資產總計$651.9百萬此外,該公司採用ASU 2016-02號,淨增加了$638.7每個公司的總資產和總負債為百萬美元;然而,對公司股東的總權益沒有任何影響。公司的經營合併報表及其經營活動提供的現金-現金流量表2019沒有受到採用新租賃標準的重大影響。附註1-業務和重要會計政策及附註7-綜合財務報表附註中的租約提供了關於公司租約和ASU 2016-02號文件通過情況的補充信息。
收入確認-2019年和2018年,收入按照“會計準則最新更新第2014-09號”的要求確認,與客户簽訂合同的收入(經修正,“ASU No.2014-09”)。2018年1月1日之前,該公司按照美利堅合眾國當時普遍接受的會計原則和證券交易委員會工作人員會計公報第104號確認收入。收入確認(統稱為“公認會計原則之前”)。根據ASU第2014-09號和之前的公認會計原則,只有在收入確認的所有必要標準都得到滿足時,才能確認收入。儘管2018年1月1日通過了ASU第2014-09號ASU的收入確認政策和程序,公司的收入確認政策和程序發生了某些變化,但ASU第2014-09號和GAAP之前的收入確認模式和時間並沒有重大差異。
我們的主要收入來源如下:
| |
• | 研究收入主要來自研究產品的訂閲合同。相關收入按適用的合同條款按比例遞延和確認。從協助組織選擇適合他們需要的業務軟件中獲得的費用在提供給供應商時得到確認。 |
| |
• | 諮詢收入主要來自固定費用、時間和材料約定。固定費用合同的收入是確認的,因為我們的工作,以履行我們的業績義務。在交付工作和(或)提供服務時,確認時間和材料約定帶來的收入。與合同優化聘用有關的收入是有條件的,只有在滿足與其付款有關的所有條件後才予以確認。 |
我們的大部分研究合同是在簽署時收費的,沒有在有限的基礎上不時授予的特殊條款。研究合同通常是不可撤銷和不可退還的,除非政府合同可能有取消或財政資助條款。我們的政策是記錄訂閲合同的金額,該合同在簽訂合同時可作為應收費用收取,並以相應的金額作為遞延收入,因為該合同是一項法律上可強制執行的索賠。
附註1-業務和重要會計政策以及注9-綜合財務報表附註中的收入和相關事項,提供了關於我們的收入和2018年1月1日通過的ASU第2014-09號會計準則的補充信息。
無法收取的應收費用-公司對無法收回的應收賬款的損失保持備抵,這些損失在我們的綜合資產負債表中列為應收費用總額的抵銷。免税額的增減在收入中確認。
津貼數額的確定依據的是歷史損失經驗、對當前經濟狀況的評估、未清應收款的老化、特定客户的財務狀況和可能的損失。這個評價是
天生具有判斷力,需要使用估計值。津貼定期重新評估和調整,因為更多的信息,最終可收取的費用可以收到。可能導致免税額增加的情況包括:我們的客户的流動性和信貸質量發生變化,其他因素對客户在到期時支付債務的能力產生不利影響,以及我們的收款工作的有效性。
下表列出截至所列日期的應收費用毛額和有關損失備抵額(千)。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
應收費用毛額 | $ | 1,334,012 |
| | $ | 1,262,818 |
|
損失備抵 | (8,000 | ) | | (7,700 | ) |
應收費用淨額 | $ | 1,326,012 |
| | $ | 1,255,118 |
|
商譽和其他無形資產-當我們收購一家企業時,我們確定在收購之日所獲得的資產和承擔的負債的公允價值,其中可能包括大量無形資產,如客户關係、軟件和內容以及商譽。在確定獲得的無形資產的公允價值時,除其他因素外,我們還考慮到對歷史財務業績的分析和對被收購企業未來業績的估計。獲得的無形資產的公允價值主要採用依靠貼現現金流量的收入方法計算。該方法首先對資產的預期未來淨現金流量進行預測,然後應用反映與現金流相關的風險因素的貼現率將預測調整為現值。我們認為這種方法是最合適的估值技術,因為獲得的無形資產的內在價值是其產生未來收入的能力。在一次典型的收購中,我們聘請了一位第三方評估專家來協助我們對獲得的無形資產進行公允價值分析。
無形資產公允價值的確定需要我們進行重大的判斷。我們選擇合理的估計和假設的基礎上,評估了許多因素,包括,但不限於,市場參與者,消費者意識和品牌歷史。此外,貼現現金流量固有的重要判斷包括估算預計未來現金流量的數額和時間、貼現率的選擇、假設的特許權使用費率和分擔性資產資本費用。具體而言,選定的貼現率旨在反映所購無形資產所產生的預計未來現金流量所固有的風險。
確定獲得的無形資產的使用壽命也需要作出重大判斷,其依據是評估若干因素,包括但不限於資產的預期使用、歷史客户保留率、消費者意識和商號歷史,以及任何可能限制或延長資產使用壽命的合同規定。
公司的商譽根據FASB ASC主題350進行評估,該主題要求商譽至少每年評估一次,並且在情況發生或變化時,商譽的賬面價值可能無法收回。此外,如果事件或情況表明有潛在的損害,也可以對我們可攤銷的無形資產進行減值評估。可能引發減值審查的因素包括:與我們的年度計劃或歷史業績不符的當前經營結果;我們的戰略計劃或資產使用的變化;我們業務部門的重組費用或其他變化;總體經濟或我們經營市場的競爭壓力和變化;以及我們的股價和市值相對於我們的淨賬面價值大幅下降。
在對商譽可收回性進行年度評估時,我們首先進行定性分析,評估是否發生或存在任何事件或情況,以證明我們任何報告單位的公允價值低於相關賬面金額的可能性。如果我們不相信我們任何報告單位的公允價值低於相關賬面金額的可能性更大,則不進行數量減值測試。然而,如果我們的定性評估結果表明,報告單位的公允價值更有可能低於其各自的賬面價值,那麼我們將進行兩步的定量減值檢驗。
評估商譽的可恢復性需要對未來的趨勢和事件作出判斷和假設。因此,我們估計的準確性和可靠性都會受到不確定性的影響。我們在質素評估中所考慮的因素包括:一般的經濟狀況和競爭環境;實際及預計的財務表現;前瞻性的業務量度;以及外部市場評估。為了確定我們報告單位的公允價值來進行定量分析,我們通常使用詳細的財務預測,其中包括重要的變量,如預計的收入增長率、盈利能力和現金流量,以及關於貼現率、公司加權平均資本成本和其他數據的假設。
我們最近的商譽年度減值測試是在截至2019年9月30日的季度進行的定性分析,表明沒有減值。在完成我們的2019年度減值測試,沒有發現任何事件或情況的變化,需要一個臨時商譽減值測試。附註1-商業和重要會計政策以及附註3-合併財務報表附註中的親善和無形資產提供了關於公司商譽和可攤銷無形資產的補充信息。
所得税會計-公司採用資產和負債會計方法對所得税進行核算。我們估計我們在公司經營的每一個管轄區的所得税。這一過程包括估算我們當前的税收支出或收益,同時評估因税務和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時差異。這些差異導致遞延税資產和負債,包括在我們的綜合資產負債表。在評估遞延税資產的可變現性時,我們考慮的是,部分或全部遞延税資產是否更有可能無法變現。在進行這一評估時,我們考慮到是否有虧損結轉、遞延税負債預計倒轉、預計未來應納税收入以及現行審慎和可行的税務規劃戰略。公司只有在更有可能根據該職位的技術優勢維持該税收狀況時,才能從不確定的税收狀況中獲得税收利益。公認的税收狀況是以最大數額的福利來衡量的,其實現的可能性超過50%。該公司使用估計數來確定與不確定的税收地位有關的未確認的税收利益的數額。在評估税法和衡量可能實現的利益時需要作出重大判斷。隨着獲得更多關於最終實現情況的信息,對不確定的税收狀況定期進行重新評估和調整。
股票薪酬會計-根據FASB ASC主題505和718以及SEC工作人員會計公報第107號和第110號,該公司負責股票賠償。本公司在相關服務期內,確認以股票為基礎的補償費用,該費用是根據授予之日的獎勵的公允價值計算的。附註10-綜合財務報表附註中以股票為基礎的薪酬提供了有關股票薪酬的補充信息。確定適當的公允價值模型和計算股票薪酬的公允價值,需要使用一定的主觀假設,包括基於股票的薪酬的預期壽命和公司的普通股價格波動。此外,確定適當的基於股票的定期補償費用需要管理層估計實現某些績效目標的可能性。在計算基於股票的賠償金的公允價值和相關的週期性費用時所使用的假設代表了管理層的最佳估計,其中涉及到內在的不確定性和判斷的應用。因此,如果情況發生變化,公司認為今後有必要修改它所作的假設或使用不同的假設,或者如果公司以股票為基礎的賠償金的數量和性質發生變化,則可能需要調整費用數額,而未來基於股票的賠償費用可能與本期記錄的數額大不相同。
重組和其他應計項目-我們可以記錄遣散費、合同終止、資產減值和其他費用的應計額,因為我們正在採取行動精簡我們的組織,重新定位某些業務,並降低未來的經營成本。完成這些行動所需費用的估計數,例如根據合同安排支付的未來款項、資產的公允價值、離職費和相關福利,都是根據行動開始時的假設作出的。這些應計項目可能需要根據實際費用與這些估計數不同的情況加以調整。此外,由於業務條件的變化,這些行動可能會被修訂,而我們在批准這些計劃時並沒有預見到這些變化。我們還記錄了在這一年中,我們的各種員工現金獎勵計劃的應計項目。在每個報告所述期間結束時應計的數額是根據我們的估計數計算的,可能需要調整,因為有時要到我們的財政年度結束時才能確定為這些獎勵措施支付的最終數額。
行動結果
合併結果
下表對所列年度業務綜合報表中選定的項目和年度變化進行了分析(以千為單位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 十二月三十一日, 2019 | | 年終 十二月三十一日, 2018 | | 增加(減少) | | 增加百分比 (減少) |
總收入 | $ | 4,245,321 |
| | $ | 3,975,454 |
| | $ | 269,867 |
| | 7 | % |
費用和開支: | |
| | |
| | |
| | |
|
服務成本與產品開發 | 1,550,568 |
| | 1,468,800 |
| | 81,768 |
| | 6 |
|
商品銷售,一般和行政 | 2,103,424 |
| | 1,884,141 |
| | 219,283 |
| | 12 |
|
再折舊法 | 82,066 |
| | 68,592 |
| | 13,474 |
| | 20 |
|
無形資產的成品化 | 129,713 |
| | 187,009 |
| | (57,296 | ) | | (31 | ) |
成本税 | 9,463 |
| | 107,197 |
| | (97,734 | ) | | (91 | ) |
營業收入 | 370,087 |
| | 259,715 |
| | 110,372 |
| | 42 |
|
利息費用,淨額 | (99,805 | ) | | (124,208 | ) | | (24,403 | ) | | (20 | ) |
(虧損)從已剝離的業務中獲得的收益 | (2,075 | ) | | 45,447 |
| | (47,522 | ) | | >(100) |
|
其他收入淨額 | 7,532 |
| | 167 |
| | 7,365 |
| | >100 |
|
所得税準備金 | 42,449 |
| | 58,665 |
| | (16,216 | ) | | (28 | ) |
淨收益 | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 110,834 |
| | 91 | % |
收入總額2019都是42億美元,增加2.699億美元,或7%相比較2018在報告的基礎上9% 不包括外幣影響。下表列出(1)按地理區域分列的收入(根據完成銷售的地點)和(2)所述年份按部門分列的收入(千)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
初級地理市場 | | 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 增加(減少) | | 增加百分比 (減少) |
美國和加拿大 | | $ | 2,734,490 |
| | $ | 2,514,952 |
| | $ | 219,538 |
| | 9 | % |
歐洲、中東和非洲 | | 996,004 |
| | 1,000,490 |
| | (4,486 | ) | | — |
|
其他國際 | | 514,827 |
| | 460,012 |
| | 54,815 |
| | 12 |
|
總收入(1) | | $ | 4,245,321 |
| | $ | 3,975,454 |
| | $ | 269,867 |
| | 7 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
段段 | | 截至2019年12月31日止的年度 | | 2018年12月31日 | | 增加(減少) | | 增加百分比 (減少) |
研究 | | $ | 3,374,548 |
| | $ | 3,105,764 |
| | $ | 268,784 |
| | 9 | % |
會議 | | 476,869 |
| | 410,461 |
| | 66,408 |
| | 16 |
|
諮詢 | | 393,904 |
| | 353,667 |
| | 40,237 |
| | 11 |
|
其他(1) | | — |
| | 105,562 |
| | (105,562 | ) | | >(100) |
|
總收入(1) | | $ | 4,245,321 |
| | $ | 3,975,454 |
| | $ | 269,867 |
| | 7 | % |
| |
(1) | 期間2018,該公司剝離了構成其另一部門的所有非核心業務,並將一小部分剩餘產品從另一部門轉移到了研究業務中,因此,另一部門沒有收入。2019。該公司剝離業務的收入大致相當於9 730萬美元期間2018。附註9-綜合財務報表附註中的收入和相關事項提供了按地域和部門分列的公司收入的補充信息。 |
請參閲下面題為“分部結果”的MD&A部分,以討論按部門分列的收入和結果。
服務和產品開發成本16億美元在……裏面2019,增加8 180萬美元相比較2018,或6%在報告的基礎上7%不包括外幣影響。服務和產品開發費用增加的主要原因是,員工人數增加導致薪資和相關福利費用增加,但2018年某些業務支出減少部分抵消了這一增加。服務成本和產品開發佔收入的百分比是37%在這兩種情況下2019和2018.
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用為21億美元在……裏面2019,增加2.193億美元相比較2018,或12%在報告的基礎上14%不包括外幣影響。SG&A費用增加的主要原因是:(1)銷售預訂量增加,佣金增加;(2)薪金和相關福利費用增加,這主要是由於人員數量增加;(3)設施和公司費用增加。這些項目被減少的SG&A費用部分抵消,這些業務是在2018期間的旅行和娛樂費用減少2019。總人數增長包括承擔配額的銷售人員、全球技術銷售增加和全球業務銷售3,267和869分別在2019年12月31日。以合併計算,持配額的銷售夥伴總數增加了6%當與2018年12月31日。SG&A支出佔收入的百分比是50%和47%期間2019和2018分別。與我們的收入相比,SG&A開支的增長速度更快。2019隨着我們在這一年中銷售能力和基礎設施的增長,以促進未來的收入增長。
折舊增加20%期間2019相比較2018。增加的原因是增加了投資,包括隨着更多辦公空間投入服務和資本化軟件而進行新的租賃改進。
無形資產攤銷額減少31%期間2019相比較2018由於某些業務在2018,包括相關的無形資產,以及某些已全部攤銷的無形資產。2018和2019.
收購和整合費用下降9 770萬美元期間2019相比較2018。這一減少是由於該公司在2017年完成了兩次收購,但沒有在2018晚些時候還有一次小收購2019.
營業收入3.701億美元和2.597億美元期間2019和2018分別。營業收入的增加反映了幾個因素,包括:(1)無形資產攤銷以及購置和整合費用減少;(2)分部捐款增加,主要是在我們的研究和會議部分,在較小程度上,諮詢部分被SG&A費用和折舊的增加所抵消。
利息開支,淨下降2 440萬美元期間2019相比較2018。減少的主要原因是2019名義上較低加權平均年有效利率對公司的總未償債務。
從被剝離的業務中獲得的收益4 540萬美元在……裏面2018是由於出售了某些業務單位和其他雜項資產。被剝離業務造成的損失210萬美元在……裏面2019主要原因是公司的某些營運資本餘額調整2018資產剝離。附註2-合併財務報表附註中的收購和剝離提供了公司2018年資產剝離的補充信息。
本文所列年份的其他收入淨額包括外匯收益的淨影響和我們的套期保值活動造成的損失,以及某些國家税收抵免的銷售和其他税收優惠的確認。期間2019其他收入淨額還包括該公司出售一筆少數股權投資所得910萬美元的税前收益。
所得税的規定是4 240萬美元和5 870萬美元期間2019和2018的有效所得税税率分別為15.4%在……裏面2019和32.4%在……裏面2018。2019年的有效税率包括公司間出售某些知識產權的重大利益,而在2018。附註12-綜合財務報表附註中的所得税提供了有關公司所得税的補充信息。
淨收入2.333億美元和1.225億美元期間2019和2018分別。此外,我們稀釋後的每股淨收入增加了$1.23在……裏面2019相比較2018。這些年來的變化反映了:(I)2019經營收入;(Ii)利息開支較低;及(Iii)較低的實際所得税税率2019相比較2018。部分抵銷這些項目是在2019期間的相應增益比較。2018.
分段結果
我們評估可報告部分的績效,並根據總貢獻率分配資源。毛額貢獻是指營業收入或虧損,不包括某些服務費用和產品開發費用、SG&A費用、折舊、無形資產攤銷以及購置和整合費用。捐款毛利率定義為捐款總額佔收入的百分比。
2018年企業剝離
2018年期間,該公司剝離了構成其其他部門的所有非核心業務,並將一小部分剩餘產品從另一部門轉移到了研究業務,因此,在2019年,其他部門沒有記錄到任何運營活動。另一部分1.056億美元期間的收入2018,而捐款總額則是6 510萬美元。附註2-合併財務報表附註中的收購和剝離提供了公司2018年資產剝離的補充信息。
可報告段
該公司的報告部分如下:
| |
• | 研究通過報告、簡報、專有工具、訪問我們的研究專家、同儕網絡服務和成員方案,提供可信、客觀的見解和建議,瞭解企業所有職能領域領導人的任務關鍵優先事項,從而使我們的客户能夠推動組織績效。 |
| |
• | 會議為跨組織的業務專業人員提供學習、共享和網絡的機會。從我們的Gartner研討會/XPO系列,到專注於特定業務角色和主題的行業領先會議,再到同儕驅動的會議,我們提供的服務使與會者能夠現場體驗高德納的洞察力和建議。 |
| |
• | 諮詢將高德納市場領先研究的力量與定製分析和實地支持結合起來,幫助首席信息官和其他高級管理人員自信地從洞察力轉向行動,推動與技術相關的戰略舉措。 |
以下各節介紹了公司三個可報告業務部門的結果。
研究
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 作為和為 截至2019年12月31日止的年度 | | 作為和為 2018年12月31日終了年度 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) |
財務計量: | |
| | |
| | |
| | |
|
收入(1) | $ | 3,374,548 |
| | $ | 3,105,764 |
| | $ | 268,784 |
| | 9 | % |
捐款毛額(1) | $ | 2,351,720 |
| | $ | 2,144,097 |
| | $ | 207,623 |
| | 10 | % |
總繳款差額 | 70 | % | | 69 | % | | 1點 |
| | — |
|
業務計量: | |
| | |
| | |
| | |
|
全球技術銷售(2): | | | | | | | |
合同價值(1)、(3) | $ | 2,799,000 |
| | $ | 2,492,000 |
| | $ | 307,000 |
| | 12 | % |
客户保留 | 82 | % | | 83 | % | | (1)點 |
| | — |
|
錢包保留 | 104 | % | | 105 | % | | (1)點 |
| | — |
|
全球商業銷售(2): | | | | | | | |
合同價值(1)、(3) | $ | 647,000 |
| | $ | 594,000 |
| | $ | 53,000 |
| | 9 | % |
客户保留 | 82 | % | | 82 | % | | — |
| | — |
|
錢包保留 | 101 | % | | 95 | % | | 六點 |
| | — |
|
| |
(2) | 全球技術銷售包括對用户和技術供應商的銷售。全球商業銷售包括對所有其他職能領導者的銷售。 |
| |
(3) | 合同價值是在外匯中性的基礎上。合同價值2018年12月31日使用相同的外幣匯率計算。2019. |
研究收入增加2.688億美元期間2019相比較2018,或9%在報告的基礎上10%不包括外幣影響。繳款毛額差額為70%在……裏面2019相比較69%在……裏面2018。2019年期間收入的增加主要是由於推動我們研究合同價值趨勢的相同因素,下文將對這些因素進行討論。利潤率的改善主要是由於第四季度業績強勁。2019其中,節目費用、旅行和娛樂費用的增長速度慢於相應的季度收入。
合同總值增加到34億美元在…2019年12月31日,或12%相比較2018年12月31日在外匯中立的基礎上。合同總值2019年12月31日與之相比,公司一半以上的客户規模和一半的行業份額以兩位數的速度增長2018年12月31日。全球技術銷售(“GTS”)合同價值增加12%在…2019年12月31日當與2018年12月31日。GTS合同價值的增加主要是由於增加了銷售人員和提高了生產率。全球商業銷售(“GBS”)合同價值增加9%年內(不計公司的影響後,按外匯中性計算為8%)2019收購Topo研究有限責任公司(Topo Research LLC),主要由改進保留和新業務的綜合效應推動,其中很大一部分新業務來自新推出的產品。
GTS客户保留82%和83%截至2019年12月31日和2018,而錢包的保留則是104%和105%分別。GBS客户保留82%都是2019年12月31日和2018,而錢包保留是101%和95%分別。GBS錢包留存額增加的主要原因是留用客户的支出增加。GTS客户企業的數量增加了1%在…2019年12月31日當與2018年12月31日,而GBS客户企業則下降了6%.
會議
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 作為和為 截至2019年12月31日止的年度 | | 作為和為 2018年12月31日終了年度 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) |
財務計量: | |
| | |
| | | | |
|
收入(1) | $ | 476,869 |
| | $ | 410,461 |
| | $ | 66,408 |
| | 16 | % |
捐款毛額(1) | $ | 241,757 |
| | $ | 207,260 |
| | $ | 34,497 |
| | 17 | % |
總繳款差額 | 51 | % | | 50 | % | | 1點 |
| | — |
|
業務計量: | |
| | |
| | |
| | |
|
目的地會議次數(2) | 72 |
| | 70 |
| | 2 |
| | 3 | % |
出席目的地會議的人數(2) | 85,750 |
| | 78,136 |
| | 7,614 |
| | 10 | % |
會議收入增加6 640萬美元期間2019相比較2018,或16%在報告的基礎上18%不包括外幣影響。我們目的地會議的與會者和參展商的收入,以及我們當天本地會議的收入,在此期間以兩位數的速度增長。2019相比較2018。我們舉行72目的地會議2019帶着10%出席人數增加15%參展商與2018,而參展商和參展商的平均收入都增加了。3%。部分捐款毛額差值為51%和50%在……裏面2019和2018分別。較高的繳款毛額2019主要原因是我們平均每位參展商的收入有所提高,單天的利潤率有所提高,本地會議以及我們持續努力有效地管理與會議有關的開支。部分抵消這些項目的是與增加人員數目有關的較高費用。
諮詢
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 作為和為 截至2019年12月31日止的年度 | | 作為和為 2018年12月31日終了年度 | | 增加 (減少) | | 百分比 增加 (減少) |
財務計量: | |
| | |
| | |
| | |
|
收入(1) | $ | 393,904 |
| | $ | 353,667 |
| | $ | 40,237 |
| | 11 | % |
捐款毛額(1) | $ | 118,450 |
| | $ | 102,541 |
| | $ | 15,909 |
| | 16 | % |
總繳款差額 | 30 | % | | 29 | % | | 1點 |
| | — |
|
業務計量: | |
| | |
| | |
| | |
|
積壓(1)、(2) | $ | 115,700 |
| | $ | 108,400 |
| | $ | 7,300 |
| | 7 | % |
可計費的人數 | 784 | | 718 | | 66 |
| | 9 | % |
顧問利用 | 62 | % | | 63 | % | | (1)點 |
| | — |
|
按可計費人數計算的平均年化收入(1) | $ | 373 |
| | $ | 375 |
| | $ | (2 | ) | | (1 | )% |
| |
(2) | 積壓是在外匯中性的基礎上。積壓截至2018年12月31日已使用與2019年相同的外幣匯率計算。 |
諮詢收入增加11%期間2019相比較2018在報告的基礎上14%不包括外幣影響,以收入改善為基礎的勞動核心諮詢和合同優化。7%和31%分別在報告的基礎上。合同優化收入可能變化很大,因此,2019收入可能並不代表未來的結果。部分捐款毛額差值為30%和29%在……裏面2019和2018分別。較高的繳款毛額2019主要原因是合同優化收入的增加,其貢獻幅度高於我們基於勞動力的核心諮詢,計費率的提高,我們基於勞動力的諮詢利潤率的提高,以及從某些降低成本的舉措中獲得的好處,這部分被增加的人事成本和佣金所抵消。
積壓增加730萬美元,或7%,來自2018年12月31日到2019年12月31日。這個1.157億美元積壓2019年12月31日代表了大約四個月的積壓,這與公司的經營目標是一致的。
流動性和資本資源
我們通過經營活動和借款產生的現金為我們的業務提供資金。附註6-綜合財務報表附註中的債務提供了關於公司未償債務的補充信息。在…2019年12月31日,我們有2.808億美元現金和現金等價物以及大約10億美元根據我們的“2016年信貸協議”,循環信貸機制的可用借款能力。我們相信,該公司有足夠的流動性,以滿足其目前預期的需要。
歷史上,我們的業務活動產生了大量的現金流。我們的業務現金流一直保持在我們的研究部門的基於訂閲的業務模式的槓桿特性,這是我們最大的業務部門,歷史上佔我們總收入的很大一部分。我們的大部分客户合同都是預先支付的,加上強大的客户保留率和較高的增量利潤率,導致了持續強勁的運營現金流。現金流量的產生也得益於我們不斷努力提高我們業務的運營效率,以及在我們增加銷售時對我們的營運資本進行優化管理。
我們的現金和現金等價物存放在世界各地的許多地方92%在海外舉行2019年12月31日。該公司打算將其累積的所有未分配的外國收入進行大量再投資,除非遣返將導致最低限度的額外税收。作為2017年美國減税和就業法案的結果,我們認為,如果這些收入被遣返,所得税的影響將微乎其微。
下表彙總了所述年份公司現金餘額的變化情況(以千為單位)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | 增加 (減少) |
| 2019 | | 2018 | |
業務活動提供的現金 | $ | 565,436 |
| | $ | 471,158 |
| | $ | 94,278 |
|
投資活動提供的現金(用於) | (160,885 | ) | | 384,051 |
| | (544,936 | ) |
用於籌資活動的現金 | (285,992 | ) | | (1,257,115 | ) | | 971,123 |
|
現金和現金等價物及限制性現金淨增(減少)額 | 118,559 |
| | (401,906 | ) | | 520,465 |
|
匯率影響 | 3,614 |
| | (6,489 | ) | | 10,103 |
|
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 158,663 |
| | 567,058 |
| | (408,395 | ) |
結束現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 280,836 |
| | $ | 158,663 |
| | $ | 122,173 |
|
操作
業務活動提供的現金5.654億美元和4.712億美元在……裏面2019和2018分別。這一年的增長主要是由於(I)更大的盈利能力。2019,包括減少與購置有關的費用和借款利息的現金付款,以及(Ii)改善我們在2019。抵消這些項目的部分原因是,扣除收到的退款後,所得税支付額增加。2019.
投資
用於投資活動的現金1.609億美元在……裏面2019與投資活動提供的現金相比3.841億美元在……裏面2018。使用的現金2019主要用於資本支出和收購Topo Research LLC,部分抵消1 410萬美元出售少數股權投資所得的現金。期間2018, 5.268億美元從業務單位剝離和其他雜項資產出售中實現的現金淨額,由以下款項部分抵銷1.269億美元資本支出1,590萬美元,2018年之前的一次收購推遲審議.
融資
用於資助活動的現金2.86億美元在……裏面2019與現金相比13億美元在……裏面2018。2019年期間,該公司借款500萬美元康涅狄格州提供並償還的財政計劃1.096億美元其他借款。我們還用1.99億美元期間的現金2019股票回購。期間2018,公司支付了10億美元還本付息2.608億美元股票回購。
義務和承諾
債務
截至2019年12月31日,公司22億美元未償債務本金。附註6-綜合財務報表附註中的債務提供了關於公司未償債務的補充信息。
表外安排
貫通2019年12月31日,公司沒有與未合併的實體或其他人簽訂任何重要的資產負債表外安排或交易。
合同現金承付款
下表概述公司未來的合同現金承付款2019年12月31日(以千計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
承諾描述 | | 應在少於 1年 | | 2-3到期 年數 | | 到期日期4-5 年數 | | 到期超過 5年 | | 共計 |
債務-本金和利息(1) | | $ | 237,948 |
| | $ | 1,422,379 |
| | $ | 100,141 |
| | $ | 822,585 |
| | $ | 2,583,053 |
|
經營租契(2) | | 142,352 |
| | 273,920 |
| | 249,635 |
| | 682,883 |
| | 1,348,790 |
|
遞延補償安排(3) | | 10,116 |
| | 14,725 |
| | 8,784 |
| | 45,931 |
| | 79,556 |
|
其他(4) | | 30,836 |
| | 34,606 |
| | 12,712 |
| | 35,834 |
| | 113,988 |
|
合計 | | $ | 421,252 |
| | $ | 1,745,630 |
| | $ | 371,272 |
| | $ | 1,587,233 |
| | $ | 4,125,387 |
|
| |
(1) | 償還公司債務的本金在上表中是根據合同償還日期分類的。利息支付是根據截至2000年12月31日的實際利率計算的。2019年12月31日,包括公司利率互換合同的影響。附註6-綜合財務報表附註中的債務提供了有關公司債務義務和利率互換合同的信息。 |
| |
(2) | 本公司租賃各種設施、汽車、計算機設備及其他資產,按不可撤銷的經營租賃協議到期。2020和2038。承付款總額約不包括在內3.606億美元公司轉租安排的預計未來現金收入。附註1-業務及重要會計政策及附註7-合併財務報表附註中的租約提供有關公司租約的補充資料。 |
| |
(3) | 該公司與其某些僱員有補充的延遲補償安排。有已知付款日期的應付款項已按預定付款日期分類於上表。付款日期不明的應付金額已列入超過5年的應付款項類別,因為公司無法確定何時支付。附註15-綜合財務報表附註中的僱員福利提供了關於公司補充遞延薪酬安排的補充信息。 |
| |
(4) | 其他包括:(1)合同承諾:(A)確保我們會議業務的場地安全;(B)軟件、電信和其他服務;(2)2019年12月底發生但在2020年1月以現金結算的股票回購交易的應付金額;(3)對公司確定的養卹金計劃的預計現金繳款。附註15-綜合財務報表附註中的僱員福利提供了關於公司確定利益養卹金計劃的補充信息。 |
除了上表所列的合同現金承諾外,公司還有其他可在法律上強制執行但不被視為合同承諾的應付款和負債。有關公司應付款和負債的資料載於附註5-綜合財務報表附註中的應付帳款和應計帳款及其他負債。
季度財務數據
下表列出了截至12月31日的兩年期的季度經營業績,2019.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | |
(單位:千,除每股數據外) | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
收入 | | $ | 970,444 |
| | $ | 1,070,882 |
| | $ | 1,000,502 |
| | $ | 1,203,493 |
|
營業收入 | | 48,799 |
| | 116,002 |
| | 69,147 |
| | 136,139 |
|
淨收入(1) | | 20,795 |
| | 103,406 |
| | 41,388 |
| | 67,701 |
|
每股淨收入(1),(2): | | |
| | |
| | | | |
|
基本 | | $ | 0.23 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 0.46 |
| | $ | 0.76 |
|
稀釋 | | $ | 0.23 |
| | $ | 1.13 |
| | $ | 0.46 |
| | $ | 0.75 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | |
(單位:千,除每股數據外) | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
收入 | | $ | 963,565 |
| | $ | 1,001,336 |
| | $ | 921,674 |
| | $ | 1,088,878 |
|
營業收入(損失) | | (8,711 | ) | | 86,096 |
| | 52,724 |
| | 129,606 |
|
淨收入(損失) | | (19,587 | ) | | 46,270 |
| | 11,753 |
| | 84,020 |
|
每股淨收入(虧損): | | |
| | |
| | | | |
|
基本 | | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.51 |
| | $ | 0.13 |
| | $ | 0.93 |
|
稀釋 | | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.50 |
| | $ | 0.13 |
| | $ | 0.92 |
|
| |
(1) | 在2019年4月,我們完成了公司間銷售某些知識產權,因此,該公司的淨税收優惠約3 810萬美元。税收優惠使我們的淨收入和2019年第二季度每股基本和稀釋淨收益增加了約0.42美元。附註12-綜合財務報表附註中的所得税提供了關於公司間出售某些知識產權的税收影響的補充信息。 |
| |
(2) | 由於股票回購、稀釋權益補償和四捨五入的影響,四個季度每股基本和稀釋淨收益的總和可能不等於報告的完整日曆年數額。 |
最近發佈的會計準則
FASB發佈了截至12月31日尚未生效的會計準則,2019並可能影響公司的合併財務報表或其在未來期間的披露。附註1-綜合財務報表附註中的業務和重要會計政策提供了有關這些會計準則的信息。
項目7A.市場風險的定量和定性披露。
利率風險
截至2019年12月31日,公司22億美元未償還債務本金總額。附註6-綜合財務報表附註中的債務提供了關於公司未償債務的補充信息。
約14億美元公司的未償債務總額2019年12月31日是基於浮動基準利率,這可能使公司面臨利率上升的風險。然而,我們通過我們的利率互換合同減少了我們對利率上升的整體風險敞口,這有效地將基於借款的浮動基準利率轉換為固定利率。因此,我們所面臨的基礎利率風險僅限於超出任何未進行對衝的數額的浮動利率借款。在…2019年12月31日,該公司有效地對其浮動利率借款的基本利率風險進行了充分的對衝。
外幣風險
我們很大一部分收入通常來自美國以外的銷售。我們經營業務的主要外幣包括歐元、英鎊、日元、澳元和加拿大元。
美元。我們合併財務報表的報告貨幣是美元。由於我們經營的外幣相對於美元的價值隨着時間的推移而波動,公司面臨外幣兑換和交易風險。
翻譯風險的產生是因為我們的外幣資產和負債被折算成美元,因為我們的外國業務的功能貨幣通常以當地貨幣計價。這些資產和負債的折算所引起的調整被推遲,並作為股東權益的一個組成部分入賬。可以通過對現金和現金等價物的敏感性分析來確定外幣換算的潛在影響。在…2019年12月31日,我們有2.808億美元現金和現金等價物,其中很大一部分以外幣計價。如果我們持有的外幣的匯率與美元相比變化了10%,我們所報告的現金和現金等價物的數額就會發生變化。2019年12月31日可能增加或減少大約2 600萬美元。我國外匯收入和支出的換算曆來沒有對我們的綜合收益產生實質性影響,因為我們經營的主要貨幣內部和之間的變動往往對我們的收入和支出產生相當平等的影響。然而,我們的收益可能會在匯率大幅波動的時期受到影響,或者當我們經營的一些或所有主要貨幣對美元走向相同的時候。
當我們進入以與本地功能貨幣不同的貨幣計價的交易時,就會產生交易風險。由於這些交易被折算成當地的功能貨幣,可能會產生損益,而損益記錄在當期收益中。我們通常簽訂外幣遠期外匯合約,以減輕某些外幣交易風險的影響。我們未到期的外幣遠期外匯合約2019年12月31日有一個無形的未實現的收益。
信用風險
可能使公司集中信貸風險的金融工具主要包括短期、流動性強的投資,這些投資被歸類為現金等價物、應收費用、利率互換合同和外幣遠期外匯合同。公司的大部分現金和現金等價物、利率互換合同和外幣遠期外匯合同都是與大型投資級商業銀行簽訂的。由於我們不同的客户羣和地理分佈,可從客户處收取的應收費用餘額的信用風險集中程度有限。
項目8.財務報表和補充數據。
我們的財務報表2019, 2018和2017,連同我們獨立註冊的會計師事務所畢馬威有限責任公司的報告,載於本年報表格10-K。
第9項.會計方面的變化和與會計師的分歧 財務披露。
沒有。
項目9A.控制和程序。
披露控制和程序
管理層進行了一次評估,2019年12月31日我們的披露管制和程序的設計和運作是否有效(這是1934年“證券交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的),在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下進行。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官已經得出結論,公司的披露控制和程序能夠有效地提醒他們及時瞭解根據“交易所法”提交的報告中要求我們披露的公司信息。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
Gartner管理層負責按照“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的適當內部控制。Gartner對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據美國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何成效評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,而且遵守政策或程序的程度可能會惡化。截至2005年,管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日。在進行此評估時,管理層使用了內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。董事會審計委員會審查了管理層的評估。
根據對財務報告內部控制的評估,管理層得出結論:2019年12月31日,Gartner對財務報告的內部控制是有效的。管理部門對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日已由獨立註冊公共會計師事務所畢馬威有限責任公司審計,如其報告所述,該報告載於第四部分第15項關於表10-K的本年度報告。
財務報告內部控制的變化
本季度結束時,公司對財務報告的內部控制沒有變化2019年12月31日對公司財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的情況。
項目9B.其他信息。
不適用。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理。
根據本項目所需提供的信息將在“董事會”標題“建議一:選舉董事”、“執行官員”、“公司治理”、“違約第16(A)報告”(必要時)和“代理和投票信息-可獲得的信息”標題下列出,這些信息將於2020年4月29日之前提交證券交易委員會。如果代理聲明在2020年4月29日之前沒有提交給美國證交會,這些信息將被納入到2020年4月29日之前提交的這份年度報告的修正案中。另見項目1.業務可用信息。
項目11.行政報酬。
根據本項目所需提供的信息是參照標題“薪酬討論和分析”、“薪酬表和敍述性披露”、“董事會-董事會薪酬”、“董事會-董事薪酬表”、“公司治理-風險監督-薪酬政策和做法的風險評估”和“公司治理-賠償委員會”-至遲於2020年4月29日提交證券交易委員會。如果代理聲明在2020年4月29日之前沒有提交給美國證交會,這些信息將被納入到2020年4月29日之前提交的這份年度報告的修正案中。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項。
根據本項目所需提供的信息將在2020年4月29日之前提交給SEC的委託書中的標題“補償表和敍述性披露-權益補償計劃信息”和“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”標題下列出。如果代理聲明在2020年4月29日之前沒有提交給美國證交會,這些信息將被納入到2020年4月29日之前提交的這份年度報告的修正案中。
項目13.某些關係及相關交易和董事獨立性。
本項要求提供的信息將在2020年4月29日之前提交給SEC的委託書中的“與相關人員的交易”和“公司治理-董事獨立性”標題下列出。如果代理聲明在2020年4月29日之前沒有提交給美國證交會,這些信息將被納入到2020年4月29日之前提交的這份年度報告的修正案中。
項目14.主要會計師費用和服務。
本項要求提供的信息將在該公司不遲於2020年4月29日向SEC提交的委託書中的標題“提案三:批准獨立註冊會計師事務所的任命”下列出。如果代理聲明在2020年4月29日之前沒有提交給美國證交會,這些信息將被納入到2020年4月29日之前提交的這份年度報告的修正案中。
第IV部
項目15.展覽和財務報表附表。
(A)1和2.財務報表和附表
我們的獨立註冊會計師事務所的報告和本報告綜合財務報表索引中所列的財務報表作為本報告的一部分提交。
沒有列入索引的所有財務報表附表都被省略,因為所需資料不適用,或顯示在合併財務報表或其附註中。
3.展品
|
| | |
展覽編號 | | 文件説明 |
2.1(1) | | 自2017年1月5日起,該公司、眼鏡蛇收購公司和行政首長協調會公司達成協議和合並計劃。 |
| | |
3.1(2) | | 重報公司註冊證書。 |
| | |
3.2(3) | | Gartner公司的附例(2020年1月30日) |
| | |
4.1(2) | | 截至2005年6月2日的普通股證書格式。 |
| | |
4.2(4) | | 截至2016年6月17日的信貸協議,由該公司、幾家銀行不時簽署,並由摩根大通銀行(JPMorganChase Bank,N.A.)擔任行政代理。 |
| | |
4.3(4) | | 自2016年6月17日起,該公司及其某些子公司達成擔保和抵押品協議,以摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)為管理代理人。 |
| | |
4.4(5) | | 自2017年1月20日起,該公司、幾家貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理提交了截至2017年1月24日的“信用協議第一修正案”(First Amendment To Credit Agreement)。 |
| | |
4.5(6) | | “第二修正案”,日期為2017年3月20日,在該公司中,彼此為貸款方,貸款人為其當事方,摩根大通銀行(JPMorganChase Bank,N.A.)為行政代理人。 |
| | |
4.6(7) | | 增量修正,截止2017年4月5日,在公司之間,相互貸款方,貸款人一方和摩根大通銀行,作為行政代理。 |
| | |
4.7(8) | | 截至2017年3月30日,公司、保證人和作為託管人的美國國家銀行協會之間的契約(包括票據形式),涉及應於2025年到期的5.125%高級債券本金總額為8億美元的債券。 |
| | |
4.8* | | 高德納股份有限公司普通股簡介 |
| | |
10.1(9) | | 2010年4月16日在聲景農場與公司之間的修訂和重訂租約,用於位於康涅狄格州斯坦福德市的頂級大道56號、門屋道70號和門屋道88號的房舍。 |
| | |
10.2(9) | | 2010年4月16日對修訂後的租約的第一修正案,日期為Soundview農場和公司之間的房地,地址分別為:頂級大道56號、門屋路70號和康涅狄格州斯坦福德門豪斯道88號。 |
| | |
10.3(10)+ | | 2011年員工股票購買計劃。 |
| | |
10.4(11)+ | | 2003年長期激勵計劃,2009年6月4日生效. |
| | |
10.5(12)+ | | 高德納公司長期激勵計劃,經修訂和重申,自2019年1月31日起生效. |
| | |
10.6(12)+ | | 自2019年2月14日起,Eugene A.Hall與該公司簽訂了經修訂和恢復的僱傭協議。 |
| | |
10.7(13)+ | | 公司遞延薪酬計劃,自2009年1月1日起生效。 |
| | |
10.8(14)+ | | 執行人員2017年股票增值權協議的格式。 |
| | |
10.9(14)+ | | 2017年執行幹事業績股協議格式。 |
| | |
10.10(15)+ | | 某些軍官2017年限制性庫存單位協定的形式。 |
|
| | |
| | |
10.11(16)+ | | 2018年執行官員股票增值權協議格式。 |
| | |
10.12(16)+ | | 2018年執行幹事業績股協議格式。 |
| | |
10.13(12)+ | | 2019年執行官員股票增值權協議格式。 |
| | |
10.14(12)+ | | 2019年執行幹事業績股協議格式。 |
| | |
10.15+* | | 2020年執行人員股票增值權協議格式。 |
| | |
10.16+* | | 2020年執行幹事業績股協議格式。 |
| | |
10.17(17)+ | | 非僱員董事股份有限公司協議的格式。 |
| | |
10.18+* | | 強化行政獎勵政策。 |
| | |
21.1* | | 註冊官的附屬公司。 |
| | |
23.1* | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| | |
24.1* | | 委託書(見簽名頁)。 |
| | |
31.1* | | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席執行官證書。 |
| | |
31.2* | | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席財務官認證。 |
| | |
32* | | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條規定的認證。 |
101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH* | | XBRL分類法擴展模式文檔。 |
| | |
101.CAL* | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.LAB* | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
101.PRE* | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
| | |
101.DEF* | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| | |
104* | | 封面交互式數據文件,格式為內聯XBRL(包括表101)。 |
|
| |
* | 用這份文件歸檔。 |
+ | 管理薪酬計劃或安排。 |
(1) | 本公司在2017年1月5日提交的8-K表格報告中引用了該報告. |
(2) | 參考本公司2005年7月6日提交的8-K表格的最新報告. |
(3) | 參考本公司在2020年2月5日提交的8-K表格的最新報告. |
(4) | 根據公司在2016年8月4日提交的10-Q表格季度報告中的參考資料,將其併入本公司. |
(5) | 該公司在2017年1月24日提交的8-K表格報告中引用了該報告. |
(6) | 本公司於2017年3月21日提交的8-K表格報告中引用了該報告. |
(7) | 根據本公司在2017年4月6日提交的8-K表格的最新報告中引用. |
(8) | 本公司在2017年3月30日提交的8-K表格報告中引用了該報告. |
(9) | 公司在2010年8月9日提交的10-Q表格季度報告中引用了該報告. |
(10) | 於2011年4月18日提交的公司委託書(附表14A)。 |
(11) | 於2009年4月21日提交的公司委託書(附表14A) |
(12) | 參考本公司於2019年2月22日提交的10-K表格年報. |
(13) | 本公司在2009年2月20日提交的10-K表格年報中引用了該報告. |
(14) | 參考本公司2017年2月7日表格8-K的最新報告. |
(15) | 由公司在2017年11月2日提交的10-Q表格季度報告中參考而成. |
(16) | 本公司於2018年5月8日提交10-Q表格季度報告。 |
(17) | 公司在2018年8月1日提交的10-Q表格季度報告中引用了該報告. |
合併財務報表索引
高德納公司及附屬公司
合併財務報表
|
| |
獨立註冊會計師事務所報告 | 39 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 41 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 42 |
截至2019年12月31日的三年期間綜合業務報表 | 43 |
截至2019年12月31日的三年期間綜合收入綜合報表 | 44 |
截至2019年12月31日的三年期間股東權益綜合報表 | 45 |
2019年12月31日終了的三年期間現金流動綜合報表 | 46 |
合併財務報表附註 | 47 |
所有財務報表附表都被省略,因為所需資料不適用,或列於合併財務報表或其附註中。
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Gartner公司:
關於合併財務報表的意見
我們審計了高德納公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日的子公司(公司)、截至2019年12月31日終了的三年期間的相關業務綜合報表、綜合收益、股東權益和現金流量以及相關附註(合併財務報表)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允地列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的三年期間的運營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由特雷德威委員會贊助組織委員會發布,我們在2020年2月19日的報告中對公司財務報告內部控制的有效性發表了毫無保留的意見。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1所述,由於採用ASU No.2016-02,公司改變了截至2019年1月1日的租賃會計方法,租賃.
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會,且:(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不會改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見,在下文通報關鍵審計事項。
評估未獲確認的税收利益
如合併財務報表附註1及12所述,該公司已將未獲確認的税項利益總額記作1.028億美元截至2019年12月31日。當公司認為有超過50%的這種職位是根據該職位的技術優點被維持的可能性時,該公司就會確認該公司的税收狀況。確認的税額是以最大數額的福利衡量,金額超過50%,很有可能實現。公司使用估計和假設來確定與不確定的税收狀況相關的未確認的税收福利的數額。
我們認為,對轉讓定價和某些其他公司間交易未確認的税收利益的評估是一項重要的審計事項。在評估公司對税法的解釋以及確定確認和衡量所承認的税收利益時,需要複雜的審計師判斷。這包括根據新的信息對前幾年納税申報表中的頭寸重新計量負債的判斷。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對公司未獲承認的税收利益過程的某些內部控制,包括評估轉讓定價和某些其他公司間交易的税務影響的控制。我們參與了具有專門技能和知識的税務和轉讓定價專業人員,他們在以下方面提供了協助:
| |
• | 評估公司對税法的解釋和公司間交易的所得税後果,包括內部重組和實體內資產轉移; |
| |
• | 評估公司間協議和相關轉讓定價研究,以符合相關税收法律法規的要求; |
| |
• | 對公司的税務狀況進行獨立評估,確定未獲承認的税收利益,並將結果與公司的評估結果進行比較; |
此外,我們評估了該公司評估其未確認的税收利益的能力,方法是將歷史上未確認的税收利益與適用税務當局完成税務審計後的實際結果進行比較。
/s/畢馬威有限責任公司
自1996年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
紐約,紐約
(二0二0年二月十九日)
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
Gartner公司:
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對Gartner公司進行了審計。和附屬公司(公司)對財務報告的內部控制,截至2019年12月31日,根據內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。我們認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2019和2018年12月31日公司的合併資產負債表、截至2019年12月31日的相關綜合業務報表、綜合收益、股東權益和現金流量,以及相關附註(統稱為合併財務報表),以及我們在2020年2月19日的報告中對這些合併財務報表的無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的年度報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,證明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/畢馬威有限責任公司
紐約,紐約
(二0二0年二月十九日)
高德納公司及附屬公司
合併資產負債表
(單位:千,除共享數據外)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
資產 | |
| | |
|
流動資產: | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 280,836 |
| | $ | 156,368 |
|
應收費用,扣除津貼8 000美元和7 700美元 | 1,326,012 |
| | 1,255,118 |
|
遞延佣金 | 265,867 |
| | 235,016 |
|
預付費用和其他流動資產 | 146,026 |
| | 165,237 |
|
流動資產總額 | 2,018,741 |
| | 1,811,739 |
|
財產、設備和租賃權改良,淨額 | 344,579 |
| | 267,665 |
|
經營租賃使用權資產 | 702,916 |
| | — |
|
善意 | 2,937,726 |
| | 2,923,136 |
|
無形資產,淨額 | 925,087 |
| | 1,042,565 |
|
其他資產 | 222,245 |
| | 156,369 |
|
總資產 | $ | 7,151,294 |
| | $ | 6,201,474 |
|
負債和股東權益 | |
| | |
|
流動負債: | |
| | |
|
應付帳款和應計負債 | $ | 788,796 |
| | $ | 710,113 |
|
遞延收入 | 1,928,020 |
| | 1,745,244 |
|
長期債務的當期部分 | 139,718 |
| | 165,578 |
|
流動負債總額 | 2,856,534 |
| | 2,620,935 |
|
長期債務,扣除遞延融資費用 | 2,043,888 |
| | 2,116,109 |
|
經營租賃負債 | 832,533 |
| | — |
|
其他負債 | 479,746 |
| | 613,673 |
|
負債總額 | 6,212,701 |
| | 5,350,717 |
|
股東權益: | |
| | |
|
優先股: | |
| | |
|
0.01美元票面價值,授權股票5,000,000股;未發行或未發行 | — |
| | — |
|
普通股: | |
| | |
|
0.0005美元票面價值,250,000,000股授權;163,602,067股為這兩個時期發行 | 82 |
| | 82 |
|
額外已付資本 | 1,899,273 |
| | 1,823,710 |
|
累計其他綜合損失,淨額 | (77,938 | ) | | (39,867 | ) |
累積收益 | 1,988,722 |
| | 1,755,432 |
|
按成本計算的國庫股票,分別為74,444,288股和73,899,977股普通股 | (2,871,546 | ) | | (2,688,600 | ) |
股東權益合計 | 938,593 |
| | 850,757 |
|
負債總額和股東權益 | $ | 7,151,294 |
| | $ | 6,201,474 |
|
見綜合財務報表説明。
高德納公司及附屬公司
綜合業務報表
(單位:千,除每股數據外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | |
| | |
| | |
|
研究 | $ | 3,374,548 |
| | $ | 3,105,764 |
| | $ | 2,471,280 |
|
會議 | 476,869 |
| | 410,461 |
| | 337,903 |
|
諮詢 | 393,904 |
| | 353,667 |
| | 327,661 |
|
其他 | — |
| | 105,562 |
| | 174,650 |
|
總收入 | 4,245,321 |
| | 3,975,454 |
| | 3,311,494 |
|
費用和開支: | |
| | |
| | |
|
服務成本和產品開發 | 1,550,568 |
| | 1,468,800 |
| | 1,320,198 |
|
銷售、一般和行政 | 2,103,424 |
| | 1,884,141 |
| | 1,599,004 |
|
折舊 | 82,066 |
| | 68,592 |
| | 63,897 |
|
無形資產攤銷 | 129,713 |
| | 187,009 |
| | 176,274 |
|
購置和整合費用 | 9,463 |
| | 107,197 |
| | 158,450 |
|
費用和支出共計 | 3,875,234 |
| | 3,715,739 |
| | 3,317,823 |
|
營業收入(損失) | 370,087 |
| | 259,715 |
| | (6,329 | ) |
利息收入 | 3,026 |
| | 2,566 |
| | 3,011 |
|
利息費用 | (102,831 | ) | | (126,774 | ) | | (127,947 | ) |
(虧損)從已剝離的業務中獲得的收益 | (2,075 | ) | | 45,447 |
| | — |
|
其他收入淨額 | 7,532 |
| | 167 |
| | 3,448 |
|
所得税前收入(損失) | 275,739 |
| | 181,121 |
| | (127,817 | ) |
所得税準備金(福利) | 42,449 |
| | 58,665 |
| | (131,096 | ) |
淨收益 | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 3,279 |
|
| | | | | |
每股淨收入: | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 2.60 |
| | $ | 1.35 |
| | $ | 0.04 |
|
稀釋 | $ | 2.56 |
| | $ | 1.33 |
| | $ | 0.04 |
|
已發行加權平均股票: | |
| | |
| | |
|
基本 | 89,817 |
| | 90,827 |
| | 88,466 |
|
稀釋 | 90,971 |
| | 92,122 |
| | 89,790 |
|
見綜合財務報表説明。
高德納公司及附屬公司
綜合收入報表
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收益 | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 3,279 |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後: | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整 | 4,169 |
| | (31,245 | ) | | 47,363 |
|
利率掉期-遞延損益的淨變動 | (39,394 | ) | | (10,844 | ) | | 3,892 |
|
養卹金計劃-遞延精算損失淨變動 | (2,846 | ) | | 123 |
| | (64 | ) |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | (38,071 | ) | | (41,966 | ) | | 51,191 |
|
綜合收入 | $ | 195,219 |
| | $ | 80,490 |
| | $ | 54,470 |
|
見綜合財務報表説明。
高德納公司及附屬公司
股東權益合併報表
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 累積 其他 綜合 (損失)收入淨額 | | 累積 收益 | | 國庫 股票 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
2016年12月31日結餘 | $ | 78 |
| | $ | 863,127 |
| | $ | (49,683 | ) | | $ | 1,644,005 |
| | $ | (2,396,649 | ) | | $ | 60,878 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 3,279 |
| | — |
| | 3,279 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | 51,191 |
| | — |
| | — |
| | 51,191 |
|
根據股票計劃發行股票和進行收購 | 4 |
| | 819,313 |
| | — |
| | — |
| | 11,129 |
| | 830,446 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (41,272 | ) | | (41,272 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 78,943 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 78,943 |
|
2017年12月31日結餘 | 82 |
| | 1,761,383 |
| | 1,508 |
| | 1,647,284 |
| | (2,426,792 | ) | | 983,465 |
|
通過ASU第2018-02號 | — |
| | — |
| | 591 |
| | (591 | ) | | — |
| | — |
|
通過ASU第2016-16號 | — |
| | — |
| | — |
| | (13,717 | ) | | — |
| | (13,717 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 122,456 |
| | — |
| | 122,456 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (41,966 | ) | | — |
| | — |
| | (41,966 | ) |
股票計劃下的發行 | — |
| | (3,845 | ) | | — |
| | — |
| | 14,026 |
| | 10,181 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (275,834 | ) | | (275,834 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 66,172 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 66,172 |
|
2018年12月31日結餘 | 82 |
| | 1,823,710 |
| | (39,867 | ) | | 1,755,432 |
| | (2,688,600 | ) | | 850,757 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 233,290 |
| | — |
| | 233,290 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (38,071 | ) | | — |
| | — |
| | (38,071 | ) |
股票計劃下的發行 | — |
| | 6,555 |
| | — |
| | — |
| | 11,094 |
| | 17,649 |
|
普通股回購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (194,040 | ) | | (194,040 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 69,008 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 69,008 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | 82 |
| | $ | 1,899,273 |
| | $ | (77,938 | ) | | $ | 1,988,722 |
| | $ | (2,871,546 | ) | | $ | 938,593 |
|
見綜合財務報表説明。
高德納公司及附屬公司
現金流量表
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動: | |
| | |
| | |
|
淨收益 | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 3,279 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | |
| | |
| | |
|
折舊和攤銷 | 211,779 |
| | 255,601 |
| | 240,171 |
|
股票補償費用 | 69,008 |
| | 66,172 |
| | 78,943 |
|
遞延税 | (55,787 | ) | | 1,524 |
| | (217,414 | ) |
被剝離業務的虧損(收益) | 2,075 |
| | (45,447 | ) | | — |
|
出售權益擔保的收益 | (9,120 | ) | | — |
| | — |
|
減少經營租賃使用權資產的賬面金額 | 86,466 |
| | — |
| | — |
|
遞延融資費用的攤銷和註銷 | 6,497 |
| | 13,815 |
| | 15,062 |
|
資產和負債變動,扣除購置和資產剝離後: | |
| | |
| | |
|
應收費用淨額 | (66,729 | ) | | (115,003 | ) | | (368,516 | ) |
遞延佣金 | (30,315 | ) | | (31,247 | ) | | (61,393 | ) |
預付費用和其他流動資產 | 18,985 |
| | (50,551 | ) | | 13,251 |
|
其他資產 | (27,303 | ) | | 11,456 |
| | (18,529 | ) |
遞延收入 | 181,203 |
| | 187,147 |
| | 382,852 |
|
應付帳款和應計負債及其他負債 | (54,613 | ) | | 55,235 |
| | 186,811 |
|
業務活動提供的現金 | 565,436 |
| | 471,158 |
| | 254,517 |
|
投資活動: | |
| | |
| | |
|
財產、設備和租賃地改良的增加 | (149,016 | ) | | (126,873 | ) | | (110,765 | ) |
購置-已付現金(減去所獲現金淨額) | (25,989 | ) | | (15,855 | ) | | (2,641,780 | ) |
資產剝離-收到的現金(減去轉移的現金) | — |
| | 526,779 |
| | — |
|
出售權益擔保的收益 | 14,120 |
| | — |
| | — |
|
投資活動提供的現金(用於) | (160,885 | ) | | 384,051 |
| | (2,752,545 | ) |
籌資活動: | |
| | |
| | |
|
員工股票購買計劃收益 | 17,629 |
| | 14,689 |
| | 11,711 |
|
借款收益 | 5,000 |
| | — |
| | 3,025,000 |
|
支付遞延融資費用 | — |
| | — |
| | (51,171 | ) |
借款付款 | (109,579 | ) | | (1,010,972 | ) | | (404,438 | ) |
購買國庫券 | (199,042 | ) | | (260,832 | ) | | (41,272 | ) |
由籌資活動提供的現金(用於) | (285,992 | ) | | (1,257,115 | ) | | 2,539,830 |
|
現金和現金等價物及限制性現金淨增(減少)額 | 118,559 |
| | (401,906 | ) | | 41,802 |
|
匯率對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | 3,614 |
| | (6,489 | ) | | 25,902 |
|
年初現金及現金等價物和限制性現金 | 158,663 |
| | 567,058 |
| | 499,354 |
|
現金和現金等價物及限制性現金,年底 | $ | 280,836 |
| | $ | 158,663 |
| | $ | 567,058 |
|
| | | | | |
現金流動信息的補充披露: | |
| | |
| | |
|
本年度支付的現金: | |
| | |
| | |
|
利息 | $ | 102,298 |
| | $ | 117,500 |
| | $ | 98,500 |
|
所得税,扣除收到的退款 | $ | 119,156 |
| | $ | 95,800 |
| | $ | 76,100 |
|
見綜合財務報表説明。
高德納公司及附屬公司
合併財務報表附註
1 — 商業和重要會計政策
做生意。高德納公司紐約證券交易所:它是世界領先的研究和諮詢公司,也是標準普爾500指數的成員之一。我們為商界領袖提供了不可或缺的洞察力、建議和工具,以實現他們今天的使命--至關重要的優先事項,並建設成功的明天組織。我們相信,我們的專家主導、從業者來源和數據驅動研究的無與倫比的結合將引導客户在最重要的問題上做出正確的決定。我們是一個值得信賴的顧問,也是一個更多的客觀資源。15,000多家企業100國家-跨越所有主要職能,在每個行業和企業規模。
片段。高德納在全球範圍內提供產品和服務。三業務部門:研究、會議和諮詢。注9-收入及有關事項及注16-分段資料描述我們每一分部提供的產品和服務,並提供這些部分的額外財務資料。
2018年期間,該公司剝離了構成其其他部門的所有非核心業務,並將一小部分剩餘產品從另一部門轉移到了研究業務,因此,在2019年,其他部門沒有記錄到任何運營活動。附註2-收購和剝離提供了有關該公司2018年剝離的補充信息。
列報依據。所附合並財務報表是根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)所界定的美利堅合眾國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,用於財務信息,並遵循美國證券和交易委員會(“SEC”)條例S-X的適用指示。
高德納的財政年度是從1月1日到12月31日的12個月期間.所有提及2019, 2018和2017除另有説明外,此處指財政年度。在這些註釋中,“Gartner”、“Company”、“we”、“us”或“Our”指的是Gartner公司。以及合併後的子公司。
合併原則。所附合並財務報表包括公司及其全資子公司的賬目.所有重要的公司間交易和餘額都已被消除。
使用估計數。所附合並財務報表的編制要求管理層對未來事件作出估計和假設。這些估計數和基本假設影響到報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。這些估計包括應收費用、商譽、無形資產和其他長期資產的估值,以及應計税款和其他負債。此外,估計數用於收入確認、所得税支出或福利、基於業績的補償費用、折舊和攤銷。管理層認為,在所附綜合財務報表中使用估計數是合理的。
管理部門不斷利用歷史經驗和其他因素,包括一般的經濟環境和今後可能採取的行動,對其估計數進行評估和修訂。管理部門根據事實和情況需要調整這些估計數。然而,這些估計可能涉及重大的不確定性和判斷,不能精確地確定。此外,這些估計是基於管理層在某一時刻的最佳判斷。因此,我們的估計數與實際結果之間的差異可能是重大的,並將反映在公司今後各期的合併財務報表中。
商業收購。本公司按照FASB ASC主題805規定的會計收購方式記帳業務。業務合併.會計準則規定,除某些例外情況外,公司必須記錄根據其截至收購日的估計公允價值而獲得的資產和承擔的負債。轉讓的任何超過所購淨資產(包括可識別無形資產)估計公允價值的價款,均記作商譽。根據收購方法,被收購公司的經營結果自收購之日起列入公司合併財務報表。該公司在2019和2017年完成了業務收購。附註2-收購和剝離提供了關於這些業務收購的補充信息。
確定在收購中獲得的無形資產和其他資產的公允價值,需要管理層作出判斷,並考慮到若干因素,包括被收購企業的歷史財務業績及其預測未來業績,以及圍繞客户週轉率的估計,以及關於競爭水平的假設和
複製某些資產所需的費用。確定無形資產的使用壽命還需要管理層的判斷和對若干因素的評價,包括資產的預期使用、歷史客户保留率、消費者意識和商號歷史,以及任何可能限制或延長資產使用壽命的合同規定。
與公司收購直接相關的費用按已發生的費用計算,並在綜合業務報表中列為收購和整合費用。附註2-收購和剝離提供了有關公司的收購和整合費用的補充信息。
收入確認。2018年1月1日,該公司通過了“會計準則更新”(“ASU”)第2014-09號,與客户簽訂合同的收入(經修正,“ASU No.2014-09”)採用經修改的追溯性收養方法。根據這一辦法,適用新會計準則的累積效果在初次適用之日記錄,不重述以往各期間的比較情況。雖然ASU第2014-09號決議的通過並沒有對公司的合併財務報表產生重大影響,但新會計準則的實施改變了我們的收入確認政策,並加強了腳註披露。附註9-收入和相關事項(一)提供了關於我們採用ASU第2014-09號號及其對公司合併財務報表的影響的信息,(Ii)包括ASU第2014-09號要求的新的強化披露。2018年1月1日之前,該公司按照當時的美國公認會計準則和SEC員工會計公告第104期確認收入,收入確認.
損失備抵。公司對損失保持備抵,為因信用和其他相關風險而無法收取的估計費用提供備抵。損失備抵被歸類為應收費用毛額的抵銷。因信貸和其他相關風險而產生的損失備抵備抵記作壞賬支出。
壞賬損失備抵依據的是歷史損失經驗、對當前經濟狀況的評估、未清應收款的老化、特定客户的財務狀況和可能的損失。這種評價具有內在的判斷力,需要使用估計數。壞賬損失備抵會定期重新評估和調整,因為有更多關於應收費用的最終可收性的信息。可能導致這種損失備抵增加的情況包括:我們的客户的流動性和信貸質量發生變化,其他因素對客户在到期時支付債務的能力產生不利影響,以及我們託收工作的有效性。
服務和產品開發費用(“COS”).因為費用包括在我們的產品和服務的創造和交付過程中發生的直接費用。這些費用主要與人員有關。
銷售、一般和行政(“SG&A”).SG&A費用包括直接和間接銷售費用、一般和行政費用、設施費用和壞賬費用。
佣金費用。公司在簽訂客户合同時記錄遞延佣金,並在與客户有關的服務轉移到客户的期間內攤銷遞延金額。附註9-收入和有關事項提供了關於遞延佣金和此類費用攤銷的補充資料。
股票補償費用。該公司根據FASB ASC Topics 505和718以及SEC員工會計公告第107號和第110號的規定,對基於股票的賠償金進行核算。股權獎勵以股票為基礎的補償費用是以授予之日的公允價值為依據的。本公司在執行相關服務的期間內確認基於股票的補償費用,這通常與相關獎勵的歸屬期相同。沒收是在發生時確認的。注10-基於股票的薪酬提供了有關公司股票薪酬活動的額外信息.
其他收入淨額。期間2019,該公司出售了少數股權投資$14.1百萬現金和確認税前收益$9.1百萬這已記入其他收入,淨額記入綜合業務報表。
所得税。公司採用資產負債法進行所得税核算。我們估計,在我們運作的每個司法管轄區,我們都會徵收入息税。這一過程包括估算我們當前的税收支出或收益,同時評估因税務和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時差異。這些差異導致遞延税資產和負債,包括在我們的綜合資產負債表。在評估遞延税資產的可變現性時,我們考慮的是,部分或全部遞延税資產是否更有可能無法變現。在進行這一評估時,我們考慮到是否有虧損結轉、遞延税負債預計倒轉、預計未來應納税收入以及現行審慎和可行的税務規劃戰略。公司只有在更有可能根據該職位的技術優勢維持該税收狀況時,才能從不確定的税收狀況中獲得税收利益。公認的税收狀況是以最大數額的福利來衡量的,其實現的可能性超過50%。該公司使用估計數來確定與不確定的税收有關的未獲承認的税收利益的數額
職位:在評估税法和衡量可能實現的收益時,需要有相當重要的判斷。隨着更多關於税收最終實現的信息的提供,不確定的税收狀況需要定期重新評估和調整。附註12-所得税提供有關公司所得税的補充信息。
2018年4月1日,該公司提前通過了ASU 2018-02號,從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響(“ASU No.2018-02”)。ASU No.2018-02為一個實體提供了一種選擇,即將因2017年“美國減税和就業法”(“法案”)而滯留在積累的其他綜合收入中的項目所產生的税收影響重新分類,以保留收益。Gartner於2018年第二季度初被選為提前通過ASU第2018-02號,結果導致$0.6百萬與該法有關的滯留税額,從累積的其他綜合(損失)收入,淨額到累計收益。ASU 2018-02號對公司2019年或2018年的運營業績沒有影響。
2018年1月1日,該公司通過了ASU 2016-16號非庫存資產的實體內轉讓(“ASU No.2016-16”)。ASU第2016-16號加速了對某些實體內部交易的税收確認。美國公認會計準則以前要求將公司間出售資產的所得税影響推遲到資產出售給第三方或通過使用收回為止。根據ASU第2016-16號,賣方的税收影響和買方對資產轉移的遞延税在出售時立即得到確認。根據ASU第2016-16號過渡規則,以前推遲的2018年前實體間轉讓的任何税收都應加速並記錄在通過之日的累計收益中。因此,該公司的某些資產負債表所得税賬户與2018年前的實體內部轉移有關,這些賬户彙總在一起$13.7百萬,與2018年1月1日的累計收益相抵。此外,根據ASU第2016-16號的新規定,該公司記錄的所得税福利約為(I)$38.1百萬在……裏面2019公司間出售某些知識產權和(Ii)$6.8百萬2018年,與某些外國子公司合併後的公司內部轉讓有關。今後,ASU第2016-16號可能會產生實質性影響,這取決於實體內部轉讓的性質、規模和税收後果(如果有的話)。
現金和現金等價物及限制性現金。現金和現金等價物包括現金和所有原始期限不超過三個月的高流動性投資,這些投資被認為是現金等價物。現金等價物的賬面價值由於這些工具的短期到期而接近公允價值。期限超過三個月的投資被歸類為有價證券。所得利息記在綜合業務報表中的利息收入中。
美國公認會計準則要求,在核對實體現金流量表中提出的期初和期末總金額時,一般稱為限制性現金等價物和限制性現金等價物的金額必須以現金和現金等價物為準。下表列出了公司綜合資產負債表的期初和期末現金數額以及現金流量表中的現金總額(以千為單位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
現金和現金等價物 | | $ | 280,836 |
| | $ | 156,368 |
| | $ | 538,908 |
| | $ | 474,233 |
|
限制現金分為(1)、(2): | | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | — |
| | 2,295 |
| | 15,148 |
| | 25,121 |
|
其他資產 | | — |
| | — |
| | 3,002 |
| | — |
|
現金分類為待售現金(3) | | — |
| | — |
| | 10,000 |
| | — |
|
現金及現金等價物和限制性現金-現金流量表 | | $ | 280,836 |
| | $ | 158,663 |
| | $ | 567,058 |
| | $ | 499,354 |
|
| |
(1) | 限制現金包括與公司某些業務收購有關的代管賬户。一般來説,由於基礎股票或資產購買協議中所載的規定,這種現金僅限於使用。本公司將在滿足此類協議所述的任何意外情況(如潛在的賠償要求等)後,向業務的賣方支付受限制的現金。 |
| |
(2) | 受限制的現金記錄在公司綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他資產中,其短期或長期分類取決於預計支付給賣方的時間。 |
| |
(3) | 代表的現金被歸類為行政首長協調會人才評估業務的待售資產,該業務於2018年被剝離。附註2-收購和剝離提供了有關該公司2018年剝離的補充信息。 |
租賃。2019年1月1日,公司採用ASU 2016-02號,租賃。在2019年1月1日之前,本公司根據FASB ASC主題840下的當時的美國GAAP確認租賃費用,租賃。關於
公司的租賃會計,包括我們採用的新會計準則,在“採用新會計準則”標題下和在附註7-租約項下提供。
財產、設備和租賃權的改進。本公司擁有的設備、租賃改良和其他固定資產按成本減去累計折舊和攤銷入賬。除租賃權改進外,固定資產在基礎資產的估計使用壽命內,採用直線法折舊。租賃物改良用直線法攤銷,在改良的估計使用壽命或相關租約的剩餘期限的較短時間內攤銷。固定資產折舊和攤銷費用$82.1百萬, $68.6百萬和$63.9百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。財產、設備和租賃權的改進,淨額見下表(千)。
|
| | | | | | | | | | |
| | 使用壽命 | | 十二月三十一日, |
範疇 | | (年份) | | 2019 | | 2018 |
計算機設備和軟件 | | 2-7 | | $ | 256,451 |
| | $ | 210,955 |
|
傢俱和設備 | | 3-8 | | 104,370 |
| | 85,002 |
|
租賃改良 | | 2-15 | | 275,114 |
| | 218,405 |
|
總成本 | | | | 635,935 |
| | 514,362 |
|
減去累計折舊和攤銷 | | | | (291,356 | ) | | (246,697 | ) |
財產、設備和租賃權改良,淨額 | | | | $ | 344,579 |
| | $ | 267,665 |
|
該公司承擔開發用於其業務的內部使用軟件的成本.某些符合FASB ASC主題350標準的費用,無形資產-親善和其他在未來期間資本化和攤銷。淨資本化內部使用軟件開發成本為$55.7百萬和$37.4百萬12月31日,2019和2018分別列在上表中的計算機設備和軟件中。資本化內部使用軟件開發費用的攤銷費用,包括在綜合業務報表中的折舊$20.0百萬, $13.2百萬和$9.9百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。
善意。商譽是指被收購企業的購買價格超過所購有形和可識別的無形資產的估計公允價值。對商譽可收回性的評估是根據FASB ASC專題350進行的,該專題要求在報告單位一級對潛在商譽損害進行年度評估,並在情況發生或變化時表明商譽的賬面價值可能無法收回。
在對商譽可收回性進行年度評估時,我們首先進行定性分析,評估是否發生或存在任何事件或情況,以證明我們任何報告單位的公允價值低於相關賬面金額的可能性。如果我們不相信我們任何報告單位的公允價值低於相關賬面金額的可能性更大,則不進行數量減值測試。然而,如果我們的定性評估結果表明,報告單位的公允價值更有可能低於其各自的賬面價值,那麼我們將進行兩步的定量減值檢驗。評估商譽的可恢復性需要對未來的趨勢和事件作出判斷和假設。因此,我們估計的準確性和可靠性都會受到不確定性的影響。
我們最近的商譽年度減值測試是在截至2019年9月30日的季度進行的定性分析,表明沒有減值。在完成2019年年度減值測試後,沒有發現任何事件或環境變化需要進行臨時商譽減值測試。注3-商譽和無形資產提供了有關公司商譽的補充信息。
有限壽命無形資產。公司擁有有限壽命的無形資產,在基礎資產的預期使用壽命內使用直線法攤銷。注3-商譽和無形資產提供了關於公司有限壽命無形資產的補充信息。
長期資產的減值。公司的長期資產主要由商譽、財產、設備和租賃改進以外的無形資產組成。本公司審查其長期資產組的減值,每當事件或情況的變化表明,資產或資產組的賬面金額可能無法收回。這種評價可基於若干因素,包括目前和預計的業務成果和現金流量、管理層戰略方向的變化以及外部經濟和市場因素。該公司通過確定資產和資產組的賬面價值是否可以通過未貼現的未來經營現金流來評估資產和資產組的可收回性。如果事件或環境表明,基於未折扣的未來操作,承載值可能無法恢復。
現金流量,減值損失可以確認。減值金額是根據預計的未來經營現金貼現流量之間的差額來衡量的,貼現率反映了公司的平均資金成本和資產或資產組的賬面價值。在截至12月31日的三年期間,本公司沒有記錄任何長期資產或資產組的減值費用,2019.
養卹金義務。該公司已在其若干國際地點確定了福利養卹金計劃。根據這些計劃賺取和支付的福利通常是根據服務年數和僱員薪酬水平計算的。根據FASB ASC主題715和960,該公司的固定福利養老金計劃被核算。公司通過精算假設和估值確定其固定福利養卹金計劃的定期養卹金費用和相關負債。養卹金費用的服務費用部分記作SG&A費用,養卹金費用的所有其他組成部分記作其他收入,淨額記在綜合業務報表中。注15-員工福利提供了有關公司確定的福利養老金計劃的補充信息。
債務。公司在綜合資產負債表中列出借入的數額,扣除遞延融資費用。借入金額的應計利息在綜合業務報表中記作利息支出。附註6-債務提供有關公司債務安排的補充信息。
外幣敞口。我們的外國子公司的功能貨幣通常是本地貨幣。外國子公司的所有資產和負債按資產負債表日的匯率折算成美元。收入和支出項目按當年的平均匯率折算。由此產生的換算調整記作外幣折算調整,這是綜合資產負債表上股東權益中累積的其他綜合(損失)收入的一個組成部分。
以附屬公司職能貨幣以外的貨幣計值的交易產生的貨幣交易損益,在業務結果中確認為其他收入的一部分,在綜合業務報表中為淨額。該公司的貨幣交易淨收益(虧損)$(1.1)百萬, $9.2百萬和$(5.5)百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。公司簽訂外幣遠期外匯合同,以減輕外幣匯率不利波動對某些交易的影響。這些合同一般期限較短,按公允價值入賬,已實現和未實現的損益均記在其他收入淨額中。外匯遠期外匯合約的淨收益(虧損)為$(2.5)百萬, $(10.4)百萬和$0.8百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。注13-衍生工具和套期保值提供了有關公司外幣遠期外匯合同的補充信息。
公允價值披露。本公司有有限數量的資產和負債,在每個資產負債表日根據公允價值進行調整。本公司所要求的公允價值披露見附註14-公允價值披露。
信貸風險集中。可能使公司集中信貸風險的資產主要包括短期、流動性強的投資,這些投資被歸類為現金等價物、應收費用、合同資產、利率互換和養老金再保險資產。公司的大部分現金等價物投資及其利率互換合同都是與投資級商業銀行簽訂的。可從客户處收取的費用、應收賬款和合同資產餘額由於我們不同的客户羣和地域分散,信用風險的集中程度有限。該公司的養老金再保險資產(見注15-僱員福利)由一家大型國際保險公司維持,截至12月31日,該公司被評為投資級,2019和2018.
股票回購計劃。公司將回購自己普通股的成本記錄為國庫券。本公司回購的股份加在國有股中,不退。注8-股東權益提供有關公司普通股回購活動的補充信息。
採用新的會計準則。公司在2019年採用了以下會計準則。
有針對性地改進套期保值活動會計-2019年1月1日,該公司通過ASU No.2017-12,衍生工具和套期保值(“ASU No.2017-12”)。ASU第2017-12號旨在改進套期保值關係的財務報告,以便在其財務報表中更好地描述實體風險管理活動的經濟結果。除了這一主要目標外,該標準還做出了一些有針對性的改進,以簡化套期保值會計準則在當前美國GAAP中的應用。該標準的採用對公司的合併財務報表沒有任何影響。
租賃-2019年1月1日,公司採用ASU 2016-02號,租賃(經修訂的“ASU No.2016-02”或“新租約標準”)採用經修訂的追溯方法。ASU第2016-02號顯著改變了租賃的會計核算,因為現在使用的是使用權模式,承租人必須在其大部分租約的資產負債表上記錄使用權資產和相關租賃負債。根據ASU第2016-02號的規定,租約分為經營安排或融資安排。
影響實體損益表中費用確認模式的分類。對於經營租賃,ASU第2016-02號要求在實體的損益表中確認單個租賃成本,計算後,租賃成本一般按直線分配。
採用新的租賃標準對公司的綜合資產負債表產生了重大影響2019年12月31日的現金流動綜合報表中的業務活動和現金提供情況2019沒有受到物質上的影響。在2019年1月1日之前,本公司根據FASB ASC主題840下的當時的美國GAAP確認租賃費用,租賃(“ASC主題840”)。雖然自2019年1月1日起,公司的租賃政策和程序發生了重大變化,採用了ASU No.2016-02,但根據ASU 2016-02號,租賃費用確認模式在2019和ASC主題8402018和2017實質上是一樣的。按照新租賃標準的要求,公司披露 它的租賃活動已大大擴大,使我們合併財務報表的用户能夠評估與租賃有關的現金流量的數額、時間和不確定性。關於我們採用ASU 2016-02號及其對公司合併財務報表和相關披露的影響的信息,見附註7-租約。
已頒佈但尚未採用的會計準則。FASB發佈了截至12月31日尚未生效的會計準則,2019並可能影響公司的合併財務報表或相關的披露在未來的時期。下文將討論這些標準及其潛在影響。
“會計準則”於2020年生效
雲計算安排中的實現成本-2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-15,客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算(“ASU No.2018-15”)。ASU No.2018-15將雲計算安排(即服務合同)中產生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。根據ASU第2018-15號協議資本化的成本將在雲計算安排的期限內支出。Gartner將於2020年1月1日通過ASU 2018-15號。我們的結論是,ASU第2018-15號號的通過不會對公司的合併財務報表產生重大影響;然而,新標準將改變公司綜合資產負債表、業務報表和今後各期現金流量表中某些項目的分類。
確定福利計劃的披露-2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-14,披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改(“ASU No.2018-14”)。ASU No.2018-14是FASB更廣泛的披露框架項目的一部分,它修改和補充了當前美國GAAP年度披露要求,該要求是對贊助確定福利養老金計劃的僱主的要求。ASU No.2018-14於2020年對Gartner生效。必須追溯通過ASU第2018-14號號,並適用於實體財務報表中提出的每個比較期。ASU 2018-14號的通過目前預計不會對公司的財務報表披露產生重大影響。
公允價值計量披露-2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-13,披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU No.2018-13”)。ASU第2018-13號是FASB更廣泛的披露框架項目的一部分,它修改和補充了當前美國GAAP關於公允價值計量的披露要求,並強調了估值等級的第3級披露。Gartner於2020年1月1日通過了ASU第2018-13號決議。我們的結論是,ASU 2018-13號的通過不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
商譽減損-2017年1月,FASB發佈ASU第2017-04號,無形資產.親善和其他-簡化商譽損害測試(“ASU No.2017-04”)。ASU第2017-04號簡化了根據現行美國公認會計準則(GAAP)進行的商譽損害測試的第二步,從而簡化了商譽金額的確定。Gartner於2020年1月1日通過了ASU第2017-04號。我們的結論是,ASU第2017-04號的通過不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
金融工具信用損失-2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(“ASU No.2016-13”)。ASU第2016-13號修正了目前的金融工具減值模式,要求實體採用基於預期損失的前瞻性方法來估計某些金融工具的信貸損失,包括貿易應收款。Gartner於2020年1月1日通過了ASU第2016-13號決議。我們的結論是,ASU 2016-13號的通過不會對公司的合併財務報表產生重大影響;然而,該標準所要求的某些強化披露將在公司截至2020年3月31日的季度申報表10-Q中提供。
會計準則於2021年生效
簡化所得税會計-2019年12月,FASB發佈ASU編號2019-12,所得税-簡化所得税會計(“ASU No.2019-12”)。ASU第2019-12號提供了新的指導方針,以簡化某些領域的所得税核算,改變某些所得税交易的會計核算,並對ASC作了輕微的改進。ASU編號2019-12於2021年1月1日對Gartner生效,包括通過年份的過渡時期。允許提前收養。採用的方法因正在採用的新規則的組成部分而異。我們目前正在評估ASU第2019-12號對我們合併財務報表的潛在影響。
2 — 收購和剝離
收購
截至2019年12月31日止的年度
2019年10月1日,該公司收購了100%託福研究有限責任公司(“Topo”)的傑出會員權益,這是一家總部位於加州紅木市的私人控股公司。$25.0百萬. Topo是一家基於訂閲的研究和諮詢業務。收購Topo公司擴大了我們的業務範圍。市場的存在,產品的供應和其他商業機會。
為現金流量報告目的,公司支付$23.7百萬為Topo現金後,考慮現金收購業務和某些其他採購價格調整在收盤價。除了收購價外,公司還可能需要支付最高金額$6.5百萬根據某些關鍵員工的持續僱用情況,今後現金支付。這一數額將在兩年內確認為補償費用,並將在“業務綜合報表”的購置和合並費用中報告。
截至2019年12月31日,收購Topo的採購價格分配是初步的,涉及某些税務事項和週轉資本調整的最後確定。下表彙總了根據所購資產和所承擔負債的公允價值進行的初步購買價格分配(以千為單位)。
|
| | | | |
資產: | | |
現金 | | $ | 1,281 |
|
應收費用 | | 1,402 |
|
預付費用和其他資產 | | 166 |
|
商譽(1) | | 19,293 |
|
有限壽命無形資產(2) | | 5,250 |
|
所獲資產總額 | | 27,392 |
|
假定負債總額(主要是遞延收入) | | 2,417 |
|
獲得的淨資產 | | $ | 24,975 |
|
| |
(1) | 我們認為,記錄在案的善意得到了收購所產生的預期協同作用的支持。所有記錄在案的商譽都將因納税目的而被扣減。 |
| |
(2) | 獲得的有限壽命無形資產主要由客户關係和內容組成,這些資產正在攤銷。6年數和1.5年數分別。為了確定獲得的無形資產的公允價值,我們主要依靠收入估值方法,特別是折現現金流模型。 |
收購的Topo業務和相關商譽的運營結果正在作為公司研究和會議部門的一部分進行報告。T自收購之日起,Topo的經營業績已列入公司的合併財務報表;然而,這些經營結果對公司的合併經營業績和分部業績並不重要。如果公司在前期收購Topo,對公司經營業績的影響將不會很大,因此,在此未提供前期的初步財務信息。
期間2019,公司也支付了$2.3百萬從2017年的收購中推遲考慮的限制現金。
2018年12月31日
雖然公司沒有完成任何業務收購2018,它支付了$15.9百萬從2017年的收購中遞延考慮的限制現金。
2017年12月31日終了年度
行政首長協調會公司(“行政首長協調會”)
2017年4月5日,該公司收購了100%行政首長協調會的未償還股本總額為$3.5十億。Gartner轉移的考慮大約包括$2.7十億現金和高德納普通股,公允價值為$818.7百萬。行政首長協調會是一家公開上市的公司,總部設在弗吉尼亞州阿靈頓。4,900僱員們。行政首長協調會的主要業務是作為以訂閲為基礎、以人力資源、銷售、財務、信息技術和法律為重點的最佳做法研究和分析的主要提供者。行政首長協調會為公司和中層市場機構的行政人員和專業人員提供服務。70國家。
L2公司(“L2”)
在……上面2017年3月9日,公司收購100%一家總部位於紐約市的私人公司L2的流通股150僱員的總購買價格為$134.2百萬。L2是一家以訂閲為基礎的研究公司,負責衡量品牌的數字表現。
轉來的考慮總額
下表彙總了2017年為公司收購轉移的總考慮(千)。
|
| | | | | | | | | | | |
綜合考慮 (1): | 行政首長協調會 | | L2 | | 共計 |
期末支付的現金(2)、(3) | $ | 2,687,704 |
| | $ | 134,199 |
| | $ | 2,821,903 |
|
額外支付的現金(2) | 12,465 |
| | — | | 12,465 |
|
Gartner權益的公允價值(4) | 818,660 |
| | — | | 818,660 |
|
主要用途合計 | $ | 3,518,829 |
| | $ | 134,199 |
| | $ | 3,653,028 |
|
| |
(2) | 期末支付的現金是合同支付的毛額。公司支付了額外費用$12.5百萬2017年第三季度現金。扣除所購現金後,為了報告現金流量,公司總共支付了大約$2.64十億以現金換取2017年的收購。 |
| |
(3) | 公司總共借入了大約$2.8十億連同行政首長協調會的採購(詳情見附註6-債務)。 |
| |
(4) | 由以下公允價值組成:(一)高德納普通股發行;(二)以股票為基礎的補償金.作為首協會收購考慮的一部分,該公司大約發佈了7.4百萬按公允價值計算的普通股股份$109.65按普通股計算。公司普通股的公允價值是根據紐約證券交易所(NYSE)在2017年4月5日(即收購日期)公佈的普通股高低平均價格確定的。 |
採購價格的分配
下表彙總了行政首長協調會和第二階段採購的總採購價格與所購資產和所承擔負債的公允價值的分配情況(以千為單位)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 行政首長協調會(3) | | L2 (4) | | 共計 |
資產: | | | | | |
現金 | $ | 194,706 |
| | $ | 4,852 |
| | $ | 199,558 |
|
應收費用 | 175,440 |
| | 8,277 |
| | 183,717 |
|
預付費用和其他流動資產 | 53,610 |
| | 1,167 |
| | 54,777 |
|
財產、設備和租賃權改良 | 51,399 |
| | 663 |
| | 52,062 |
|
善意(1) | 2,349,589 |
| | 108,202 |
| | 2,457,791 |
|
有限壽命無形資產(2) | 1,584,300 |
| | 15,890 |
| | 1,600,190 |
|
其他資產 | 66,818 |
| | 13,067 |
| | 79,885 |
|
總資產 | 4,475,862 |
| | 152,118 |
| | 4,627,980 |
|
負債: | | | | |
|
應付帳款和應計負債 | 142,134 |
| | 3,050 |
| | 145,184 |
|
遞延收入(當期) | 246,472 |
| | 13,200 |
| | 259,672 |
|
其他負債 | 568,427 |
| | 1,669 |
| | 570,096 |
|
負債總額 | 957,033 |
| | 17,919 |
| | 974,952 |
|
獲得的淨資產 | $ | 3,518,829 |
| | $ | 134,199 |
| | $ | 3,653,028 |
|
| |
(1) | 該公司認為,行政首長協調會和L2收購所產生的善意是基於在各自結束日期之前預期的協同作用而得到支持的。行政首長協調會認為,促成預期協同增效的因素包括:擴大市場存在、擴大產品供應和市場機會,以及通過利用Gartner全球基礎設施和銷售生產率及其他領域的最佳做法,加快行政首長協調會的增長。任何商譽都不得為納税目的而扣減。 |
| |
(2) | 所有獲得的無形資產都是有限壽命的。這些無形資產的公允價值的確定需要判斷和考慮若干因素。在確定公允價值時,管理層主要依靠收入估值方法,特別是貼現現金流量模型。貼現現金流量模型需要使用某些估計數,包括與被評估資產有關的預計現金流量;受影響資產的使用壽命;模型中使用的特許權使用費和貼現率的選擇;以及某些已公佈的行業基準數據。在確定有限壽命無形資產的估計使用壽命時,公司既依賴於內部生成的類似資產數據,也依賴於某些已公佈的行業基準數據。我們認為,分配給有限壽命無形資產的價值是合理的和可支持的. |
| |
(3) | 該公司的合併財務報表包括自2017年4月5日(即收購之日)開始的行政首長協調會的經營業績。行政首長協調會的業務結果和相關商譽已作為公司研究、會議和其他部門的一部分報告。如果該公司在以往期間收購行政首長協調會,對該公司的經營業績的影響將是重大的。如果該公司在2016年1月1日收購了首協會,2017大約相當於下表所列數額(單位:千,但每股數據除外)。 |
|
| | | | |
暫定總收入 | | $ | 3,726,470 |
|
形式上的淨收入 | | 150,167 |
|
基本和稀釋後每股收益 | | $ | 1.66 |
|
初步結果是根據美國公認會計原則編制的,其中包括以下形式調整:
(A)與行政首長協調會購置資金有關的債務發行費用的利息支出和攤銷費用增加。附註6-債務提供了與行政首長協調會收購有關的公司借款的進一步信息。
(B)由於按規定將公允價值調整為遞延收入,收入發生變化。
(C)因有限壽命無形資產和財產、設備和租賃權改良的購買價格分配而產生的額外折舊和攤銷費用的調整。
| |
(4) | 該公司的合併財務報表包括L2的經營業績,從2017年3月9日開始,即收購之日。L2的運營結果和相關商譽正在作為公司研究部門的一部分進行報告。為2017,L2的經營業績對公司的綜合經營業績和分部業績並不重要。如果公司在前期獲得L2,對公司的經營業績的影響將不會是重大的,因此,在此未提供關於L2的前期財務信息。 |
購置和整合費用
公司承認$9.5百萬, $107.2百萬和$158.5百萬期間的收購和整合費用2019, 2018和2017分別。收購和整合費用反映了我們收購所產生的額外成本和費用,其中包括專業費用、遣散費和股票補償費。期間2018和2017,包括$58.3百萬和$13.1百萬公司沒有佔用的弗吉尼亞州阿靈頓的某些與收購相關的辦公空間的退出成本。該公司沒有記錄設施的退出成本2019.
下表彙總了與我們所有設施的應計退出費用有關的活動。2018和2017(千)(1)。
|
| | | | | | | |
| 2018 | | 2017 |
年初負債餘額 | $ | 12,961 |
| | $ | — |
|
費用和調整淨額(2) | 69,790 |
| | 13,087 |
|
支付額,扣除2018年期間2 515美元的轉租租金 | (26,087 | ) | | (126 | ) |
年終負債餘額(3) | $ | 56,664 |
| | $ | 12,961 |
|
| |
(1) | 隨着2019年1月1日ASU No.2016-02的通過,退出成本的應計制被重新分類,以抵消公司的使用權資產,我們剩餘租約付款的現值被記錄為經營租賃負債。此外,沒有新的退出成本活動2019。附註1-商業及重要會計政策及附註7-租約提供有關公司租約及採用ASU第2016-02號的額外資料。 |
| |
(2) | 2018年,該公司承認$7.5百萬其退出費用債務的原始估計數的變動。2017年的相應數額$10.1百萬. |
| |
(3) | 截至2018年12月31日,我們總共花費了$82.9百萬淨現金支出$26.2百萬與我們所有設施的出口成本活動有關。 |
剝離
2018年,該公司完成了全部資產剝離三構成其其他部門的非核心業務,其中每一項都是在行政首長協調會的收購中獲得的。從這些被剝離的業務中獲得的收入大約是$97.3百萬和$165.7百萬在……裏面2018和2017,而捐款總額則是$60.5百萬和$86.5百萬分別。公司用這些資產剝離所得的現金來償還債務。
下文提供了關於其他部門剝離的補充資料。
行政首長協調會挑戰者培訓業務
2018年8月31日,該公司出售了首協會挑戰者培訓業務$119.1百萬近似實現$116.0百萬現金,即減去營運資本調整數和某些結帳費用後的現金。該公司記錄了一項税前收益-出售約$8.3百萬.
行政首長協調會勞動力調查和分析業務
2018年5月1日,該公司出售了首協會員工調查和分析業務$28.0百萬近似實現$26.4百萬現金,即扣除某些收盤價後的現金。該公司記錄了一項税前收益-出售約$8.8百萬.
行政首長協調會人才評估業務
2018年4月3日,該公司出售了首協會人才評估業務$403.0百萬近似實現$375.8百萬以現金形式出售,這是扣除與業務轉移的現金和某些結束成本。該公司記錄的税前收益約為$15.5百萬正在出售。
其他資產出售
2018年期間,該公司還收到了$8.6百萬現金收益及其他考慮,並記錄税前淨利約為$12.8百萬從出售最初在行政首長協調會交易中獲得的某些非核心資產。這些金額包括2018年10月31日一款名為Metrics的小型研究產品的銷售。
3 — 商譽和無形資產
善意。 下表按部門開列了截至年底的兩年期間商譽賬面金額的變動情況。2019年12月31日(以千計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | 其他 | | 共計 |
2017年12月31日結餘(1) | $ | 2,619,677 |
| | $ | 187,920 |
| | $ | 97,798 |
| | $ | 81,899 |
| | $ | 2,987,294 |
|
資產剝離(2) | (2,500 | ) | | — |
| | — |
| | (90,078 | ) | | (92,578 | ) |
外幣換算影響及其他(3) | 21,241 |
| | (266 | ) | | (734 | ) | | 8,179 |
| | 28,420 |
|
2018年12月31日結餘 | 2,638,418 |
| | 187,654 |
| | 97,064 |
| | — |
| | 2,923,136 |
|
因購置而增加的費用(4) | 17,557 |
| | 1,736 |
| | — |
| | — |
| | 19,293 |
|
外幣換算影響 | (4,915 | ) | | 251 |
| | (39 | ) | | — |
| | (4,703 | ) |
2019年12月31日結餘 | $ | 2,651,060 |
| | $ | 189,641 |
| | $ | 97,025 |
| | $ | — |
| | $ | 2,937,726 |
|
| |
(1) | 本公司沒有累積商譽減值損失。2017年12月31日的商譽餘額不包括與待售持有業務有關的某些金額. |
| |
(2) | 指與已被剝離的業務有關的金額。更多信息見附註2-收購和剝離。 |
| |
(3) | 包括與行政首長協調會購置有關的外幣換算影響和某些計量期間調整。更多信息見附註2-收購和剝離。 |
| |
(4) | 2019年的增加是由於收購Topo。更多信息見附註2-收購和剝離。 |
有限壽命無形資產。截至12月31日的兩年期內有限壽命無形資產的變化,2019見下表(千)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | 客户 關係 | | 軟件 | | 含量 | | 其他 | | 共計 |
2018年12月31日總費用 | | $ | 1,131,656 |
| | $ | 110,701 |
| | $ | 98,842 |
| | $ | 51,662 |
| | $ | 1,392,861 |
|
因購置而增加的費用(1) | | 3,600 |
| | — |
| | 1,200 |
| | 450 |
| | 5,250 |
|
全部攤銷的無形資產 | | — |
| | — |
| | (85,900 | ) | | (21,358 | ) | | (107,258 | ) |
外幣換算影響 | | 9,853 |
| | 332 |
| | (2 | ) | | 84 |
| | 10,267 |
|
總成本 | | 1,145,109 |
| | 111,033 |
| | 14,140 |
| | 30,838 |
| | 1,301,120 |
|
累計攤銷(2) | | (283,369 | ) | | (61,564 | ) | | (11,225 | ) | | (19,875 | ) | | (376,033 | ) |
2019年12月31日結餘 | | $ | 861,740 |
| | $ | 49,469 |
| | $ | 2,915 |
| | $ | 10,963 |
| | $ | 925,087 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | 客户 關係 | | 軟件 | | 含量 | | 其他 | | 共計 |
2017年12月31日的總費用(3) | | $ | 1,200,316 |
| | $ | 123,424 |
| | $ | 104,313 |
| | $ | 54,929 |
| | $ | 1,482,982 |
|
全部攤銷的無形資產 | | (303 | ) | | (11,715 | ) | | (669 | ) | | (3,311 | ) | | (15,998 | ) |
資產剝離(4) | | (45,175 | ) | | (321 | ) | | (473 | ) | | (160 | ) | | (46,129 | ) |
外幣換算影響及其他(5) | | (23,182 | ) | | (687 | ) | | (4,329 | ) | | 204 |
| | (27,994 | ) |
總成本 | | 1,131,656 |
| | 110,701 |
| | 98,842 |
| | 51,662 |
| | 1,392,861 |
|
累計攤銷(2) | | (184,918 | ) | | (38,901 | ) | | (92,717 | ) | | (33,760 | ) | | (350,296 | ) |
2018年12月31日結餘 | | $ | 946,738 |
| | $ | 71,800 |
| | $ | 6,125 |
| | $ | 17,902 |
| | $ | 1,042,565 |
|
| |
(1) | 2019年的增加是由於收購Topo。更多信息見附註2-收購和剝離。 |
| |
(2) | 有限壽命無形資產在下列期間使用直線法攤銷:客户關係4到13年數;軟件-3到7年數;內容-1.5到4年數;及其他-2到11年數. |
| |
(4) | 指與已被剝離的業務有關的金額。更多信息見附註2-收購和剝離。 |
與有限壽命無形資產有關的攤銷費用是1.297億美元, 1.87億美元和1.763億美元在……裏面2019, 2018和2017分別。按年計算的有限壽命無形資產未來攤銷費用估計數見下表(千)。
|
| | | |
2020 | $ | 126,081 |
|
2021 | 105,007 |
|
2022 | 95,194 |
|
2023 | 95,179 |
|
2024 | 89,863 |
|
2025年及其後 | 413,763 |
|
| $ | 925,087 |
|
4 — 其他資產
下表概述了該公司的其他資產(千)。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
福利計劃相關資產 | $ | 84,600 |
| | $ | 75,653 |
|
非流動遞延税資產 | 79,618 |
| | 34,494 |
|
其他 | 58,027 |
| | 46,222 |
|
其他資產共計 | $ | 222,245 |
| | $ | 156,369 |
|
5 — 應付帳款和應計負債及其他負債
公司的應付帳款和應計負債摘要見下表(千)。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
應付帳款 | $ | 32,995 |
| | $ | 37,508 |
|
應付工資和僱員福利 | 165,449 |
| | 143,803 |
|
須支付的遣散費及留用獎金 | 24,281 |
| | 28,292 |
|
應付獎金 | 192,100 |
| | 170,719 |
|
應付佣金 | 142,499 |
| | 126,844 |
|
應付税款 | 7,878 |
| | 19,725 |
|
經營租賃負債的當期部分(1) | 76,516 |
| | — |
|
其他應計負債 | 147,078 |
| | 183,222 |
|
應付帳款和應計負債共計 | $ | 788,796 |
| | $ | 710,113 |
|
| |
(1) | 附註1-業務及重要會計政策及附註7-租約提供有關本公司租約及自2019年1月1日起的某些租賃會計變更的補充信息。 |
下表彙總了公司的其他負債(千)。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
非流動遞延收入 | $ | 24,409 |
| | $ | 21,194 |
|
應付長期税款 | 63,565 |
| | 66,304 |
|
福利計劃相關負債 | 108,615 |
| | 96,033 |
|
ASU第2016-02(1)號通過前的租賃相關事項 | — |
| | 165,374 |
|
非流動遞延税負債 | 189,814 |
| | 214,687 |
|
其他,包括利率互換合約的公允價值 | 93,343 |
| | 50,081 |
|
其他負債共計 | $ | 479,746 |
| | $ | 613,673 |
|
| |
(1) | 隨着2019年1月1日ASU No.2016-02的通過,租賃相關事項的權責發生制被重新分類,以抵消公司的使用權資產,我們剩餘租約付款的現值被記錄為經營租賃負債。附註1-商業及重要會計政策及附註7-租約提供有關公司租約及採用ASU第2016-02號的額外資料。 |
6 — 債務
2016年信用協議
該公司於2016年6月17日簽訂了定期貸款和循環信貸安排(“2016年信貸協議”)。如下文所述,2016年信貸協議在2017年期間因行政首長協調會的購置而得到修正。經修訂的2016年信貸協議規定$1.5十億定期貸款$500.0百萬定期貸款B設施和a$1.2十億循環信貸設施。2016年“信貸協議”載有某些習慣上的限制性貸款契約,其中包括適用最高槓杆率和最低利率覆蓋率的金融契約,以及限制高德納承擔債務、授予留置權、進行收購、合併、處置資產、支付股息、回購、投資和與關聯公司進行某些交易的契約。到目前為止,該公司完全遵守了這些契約。2019年12月31日.
2017年,該公司大約借款$2.8十億供行政首長協調會購置。公司借款$1.675十億根據2016年“信用協議”,其中包括$900.0百萬在增加定期貸款的安排下,$500.0百萬根據新的貸款B貸款安排$275.0百萬一個現有的循環信貸機構。這個$1.675十億根據“2016年信貸協議”提取的款項,以及通過發放“信貸協議”籌集的資金$800.0百萬應於2025年到期的高級説明和a$300.0百萬 364-天橋信貸機制,用於資助行政首長協調會的購置和相關費用。借入的資金364-天橋信貸機制在2017年完全償還,而根據定期貸款B貸款機制的借款在2018年期間全部償還。
2017年1月20日,該公司對2016年“信用協議”進行了第一次修正,允許對首協會進行收購,並增加債務,以部分資助行政首長協調會的收購和償還某些債務,並修改某些契約。2017年3月20日,該公司對2016年信用協議進行了第二次修正。第二項修正也與行政首長協調會的購置有關,其執行主要是為了將定期貸款A貸款機制和循環信貸安排的到期日延長至2022年3月20日,並修訂利率和攤銷時間表。2017年4月5日,隨着首協會收購的結束,該公司對2016年“信用協議”進行了第三次修正,將現有定期貸款A安排的總本金增加了1%$900.0百萬並將定期貸款B安排的總本金加在$500.0百萬.
定期貸款-一項安排正在償還16從2017年6月30日開始的連續季度分期付款,再加上2022年3月20日的最後付款。循環信貸安排可在2022年3月20日之前借款、償還和再借款,屆時所有未償款項都必須償還。在定期貸款安排和循環信貸安排下借入的款項按公司選擇的利率計算利息:
(1)最大的:(X)行政代理人的最優惠利率;(Y)紐約聯邦儲備銀行為聯邦基金交易計算的利率加上1/21%(Z)歐元匯率(按法定準備金調整)加上1%,在每種情況下加上相等於0.125%和1.50%,取決於Gartner在最近結束的連續四個財政季度結束時的綜合槓桿率;或
(2)歐元匯率(按法定準備金調整)加上相當於1.125%和2.50%這取決於高德納在最近四個財政季度結束時的綜合槓桿率。
2018年,該公司償還了全部$496.3百萬這在定期貸款B貸款機制下是未完成的。定期貸款B貸款安排定於2024年4月5日到期,其中未清貸款的利息按Gartner選擇的年利率計算,(I)經調整後的libor+。2.00%或(Ii)另一基準利率加1.00%.
364-日橋信貸機制
2017年4月5日,該公司進入了一家高級無擔保公司364-天橋信貸貸款,本金總額為$300.0百萬,這筆款項立即用於支付與行政首長協調會採購有關的部分採購價格。公司償還了全部$300.0百萬.的.364-2017年的日橋信貸機制。
高級註釋
在……上面2017年3月30日,該公司發佈$800.0百萬合計本金5.125%高級説明應於2025年到期(“高級説明”)。高級説明的收益用於支付與行政首長協調會購置有關的部分採購價格。
該批高級債券的發行價為100.0%並按固定利率支付利息5.125%每年。高級債券的利息須於每年四月一日及十月一日支付。高級債券將於二零二五年四月一日到期。本公司可於二零二零年四月一日或該日後的任何時間贖回部分或全部高級債券,以贖回鈔票義齒所列的贖回價格,另加贖回日期的應計利息及未付利息,但不包括贖回日期。在2020年4月1日前,該公司可贖回40%高級債券的總本金,以及某些股票發行的收益,贖回價格為105.125%另加應計及未付利息予贖回日期,但不包括贖回日期。此外,本公司可於2020年4月1日前贖回部分或全部高級債券,贖回價格為100%高級債券本金加應計利息及未付利息,但不包括贖回日期,另加“全數”溢價。如果公司經歷了某種形式的控制變化,它將被要求以同等的價格購買高級債券101%的本金加上應計利息和未付利息。
高級債券是公司的一般無擔保高級債務,實際上從屬於公司現有和未來的所有擔保債務,其價值以擔保這種負債的抵押品的價值為限,在結構上從屬於公司所有非擔保子公司的現有和未來債務及其他負債,與公司和公司擔保子公司的現有和未來高級債務的支付權利相等,並優先於公司所有未來次級債務(如果有的話)。
未償借款
下表彙總了公司截至所示日期的未償借款總額(千)。
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
描述 | | 2019 | | 2018 |
2016年信貸協議-定期貸款安排(1) | | $ | 1,252,969 |
| | $ | 1,355,062 |
|
2016年信貸協議-循環信貸安排(1)、(2) | | 148,000 |
| | 155,000 |
|
高級註釋(3) | | 800,000 |
| | 800,000 |
|
其他(4) | | 6,545 |
| | 2,030 |
|
未清本金(5)、(6) | | 2,207,514 |
| | 2,312,092 |
|
減:遞延融資費用(7) | | (23,908 | ) | | (30,405 | ) |
淨資產負債表賬面金額 | | $ | 2,183,606 |
| | $ | 2,281,687 |
|
| |
(1) | 合約年化利率2019年12月31日關於定期貸款安排和循環信貸安排3.30%,其中包括浮動的歐元基本利率1.80%加上.的保證金1.50%.然而,該公司有利率互換合同,有效地將浮動的歐元基礎利率轉換為固定基準利率。 |
| |
(2) | 公司大約$1.0十億截至12月31日,左輪手槍的可用借款能力(不包括擴展功能),2019. |
| |
(3) | 由800.0百萬未清高級債券本金。高級債券按固定利率計算利息5.125%並於2025年4月1日到期。 |
| |
(4) | 由二康涅狄格州經濟發展貸款2019年12月31日。其中一筆貸款起源於2012年,10-年到期日及未償還餘額$1.5百萬 截至2019年12月31日按固定利率支付利息3.00%。與康涅狄格州斯坦福德總部的一個擴建項目有關,該公司借款$5.0百萬2019年期間根據康涅狄格州提供的財政援助方案。第二筆貸款10年到期日並按固定利率支付利息1.75%。第一次延期支付本金和利息七年。貸款有一項規定,其中一部分或全部$5.0百萬如果公司在第一次在康涅狄格州達到某些就業目標,本金可以被原諒。五年貸款。這兩筆貸款可隨時由公司償還,不受處罰。 |
| |
(5) | 年公司未償還債務加權平均年有效率2019,包括下文討論的利率掉期的影響,4.11%. |
| |
(6) | 按年計算的公司未償債務的合同到期日期2019年12月31日情況如下:$139.7百萬在……裏面2020; $37.6百萬在……裏面2021; $1.2十億在……裏面2022; $800.0百萬在……裏面2025和$5.0百萬此後。 |
| |
(7) | 遞延融資費用在相關債務期限內作為利息費用攤銷。公司大約註銷了$6.9百萬與償還定期貸款B機制有關的2018年遞延融資費用。2017年,該公司支付了$51.2百萬關於遞延融資費用和記錄的費用約為$6.1百萬與先前融資安排有關的遞延融資費用的核銷。 |
利率互換
截至2019年12月31日,公司四固定浮動利率掉期合約,總名義價值為$1.4十億到2025年才會成熟。公司將掉期指定為預測利息支付的會計套期保值。$1.4十億它的可變利率借款。公司根據這些掉期支付固定利率,從2.13%轉作3.04%作為回報,它將獲得浮動的歐元基礎利率。30-日名義借款。
根據FASB ASC主題815,公司將其利率互換合同作為現金流量對衝。由於互換套期保值預測利息支付,因此,只要掉期繼續是對指定利率風險的高效對衝,掉期的公允價值變化就會記錄在股東權益的一個組成部分--其他綜合收益(損失)中。套期保值公允價值變動的任何無效部分都記錄在收益中。該公司所有的利率互換都被認為是預測利息支付的高度有效的對衝工具。2019年12月31日和2018。利率掉期有淨負未實現公允價值(負債)$64.8百萬和$10.7百萬截至2019年12月31日和2018分別。這些數額被遞延,並記錄在扣除税收影響後的其他累計綜合損失中。見注14-確定公司利率互換公允價值的公允價值披露。
7 — 租賃
正如注1-業務和重要會計政策中所討論的那樣,該公司於2019年1月1日採用了ASU No.2016-02號,採用了修改後的追溯方法。我們選擇使用ASU第2016-02號規定的可選過渡方法,在採用期間而不是在最早的比較期記錄對期初資產負債表所需的累積效應調整。因此,公司的歷史合併財務報表沒有被重報。
在ASC主題840(即ASU第2016-02號之前的美國公認會計原則租賃會計準則)下,符合某些標準的租賃安排被視為經營租賃,沒有記錄在實體的資產負債表上。2019年1月1日之前2019年12月31日,公司的所有租賃安排都作為經營租賃入賬。2019年1月1日通過的ASU第2016-02號對該公司的綜合資產負債表產生了重大影響,原因是該公司確認了以下資產的使用權$651.9百萬的相關租賃負債$851.3百萬。該公司採用ASU 2016-02號,淨增了$638.7百萬資產總額和負債總額。採用新的租賃標準並不影響股東權益。
在採用ASU 2016-02號時,我們根據新的租賃標準選擇使用某些實際的權宜之計,並進行了其他影響公司租賃會計的選舉。我們選擇在採用ASU 2016-02號時使用這些實際的權宜之計,因為除其他外,它們簡化了採用新的租賃標準,簡化了我們的內部程序,並儘量減少了相關費用。根據ASU第2016-02號,該公司對所有類別的租賃所使用的關鍵實用權宜之計和會計政策選舉如下:
| |
• | 租賃部分和非租賃部分(例如公共區域維持費等)為滿足ASU 2016-02號文件的承認和計量要求,將每項租賃安排作為單一租賃部分入賬。 |
| |
• | 用於衡量我們每項租賃負債的增量借款率是參照有關租約在採用新租賃標準之日的剩餘最低付款和剩餘租賃期限得出的。我們使用增量借款利率,因為我們無法確定租約中隱含的利率。 |
租賃活動
本公司的租賃活動主要是根據可取消和不可取消的租賃協議在2020並通過2038。這些設施支持我們的行政和行政活動,研究和諮詢,銷售,系統支持,運營和其他職能。該公司還租賃辦公設備和其他資產,這是不重要的。公司的某些租賃協議包括:(I)延長租約期限的選擇,最多可達十年和/或(Ii)在一年。此外,公司的某些租賃協議為租賃付款提供了標準的經常性升級,除其他外,增加了出租人的維持費和税款。根據某些租賃協議,公司可以享受津貼、免費租金、出租人出資的租户改進和其他獎勵。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
在2019年1月1日之前,公司按照ASC主題840確認租賃費用。由於ASU第2016-02號和ASC主題840一般都在租賃安排的期限內以直線方式確認經營租賃費用,而且公司只有經營租賃安排,因此,在以下兩種會計方法下,租賃費用的確認模式2019, 2018和2017實質上是一樣的。
除與設施有關的租賃安排外,所有其他經營租賃活動均非實質性活動。因此,辦公設備和其他資產的經營租賃(統稱“其他租賃”)是:(一)沒有按照ASU第2016-02號的有關規定予以承認和衡量;(二)綜合資產負債表中的使用權資產和相關租賃負債截至2019年12月31日(3)除“ASC主題840下的租賃披露”標題下的披露外,不包括下文提供的數量披露。其他租約與ASC主題840下的經營租賃指南相似,後者一般在租賃安排的期限內以直線方式確認租賃費用。因此,將其他租約排除在ASU第2016-02號要求之外的影響並不顯著。
公司將不打算佔用的某些辦公空間轉租出去。這種轉租安排在2020並通過2032主要與弗吉尼亞州阿靈頓的設施有關。公司的某些分租協議:(一)包括續訂和終止選擇;(二)規定在正常經營過程中按慣例增加租約付款;(三)給予分租人某些津貼、免費租金、高德納資助的租户改進和其他獎勵。
ASU 2016-02號租約會計
根據ASU第2016-02號,租賃是兩個或多個當事方之間的一項合同或協議,或另一項安排的一部分,該合同或協議確立了可強制執行的權利和義務,規定了在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用以換取考慮的權利。
使用權資產是指在租賃期限內使用相關資產的權利,而相關的租賃責任是根據租賃協議的合同條款支付租賃款項的義務。使用權、資產和租賃負債根據租賃期內租賃付款的現值,在租賃開始之日開始確認。對於我們所有的設施租賃,我們同時核算了租賃部分和非租賃部分(例如公共區域維修費等)。作為一個單一的租賃組成部分時,確定我們的租賃付款的現值。在確定我們的使用權、資產和租賃負債時,不依賴指數或比率的可變租賃付款被排除在外,此類付款在發生相關債務的期間被確認為費用。
該公司的租賃協議不提供隱含利率。相反,該公司使用在租賃開始日期確定的增量借款利率來計算未來租賃付款的現值。增量借款利率是為每一份個別租約計算的,是指公司在類似的經濟環境下,在類似的期限內以擔保方式(以以租約計價的貨幣)借款所需支付的利率,即相當於在類似經濟環境下的租賃付款數額。使用權資產還包括公司承擔的任何初始直接費用,以及在相關租賃開始日期或之前向出租人支付的租賃費用,減去直接從出租人處獲得的任何租賃獎勵。
公司的某些設施租賃協議包括延長或終止租賃的選項。當公司合理地肯定公司將行使續約或終止選擇權時,受影響租約的現值將相應調整。12個月或更短期限的租約與長期租賃安排相同,包括任何相關披露。經營租賃的租賃費用一般在租賃期限內以直線確認,除非相關的使用權資產先前受到損害。
我們現有的所有分租安排,均屬經營租契,在分租安排的期限內,以直線方式確認分租入息。為了衡量公司的定期分租收入,我們選擇使用ASU 2016-02號規定的實用權宜之計,在以下情況下,將非租賃部分與相關租賃部分進行彙總:(I)非租賃部分和相關租賃部分的轉移時間和模式相同;(Ii)如果單獨核算,則將租賃部分歸類為經營租賃。這種實際的權宜之計適用於我們現有的所有轉租安排。
當我們在轉租期限內的預計租賃成本超過同一時期的預期分租收入時,我們將此情況視為相關使用權資產的賬面金額的指標。 可能無法完全收回。在這種情況下,我們進行減值分析,如果有指示,我們記錄一項收入的費用,以減少使用權資產的數額,在未來被認為是可收回的。期間不存在資產減值。2019.
綜合資產負債表2019年12月31日,使用權資產在經營租賃使用權資產中進行分類和報告,相關租賃負債包括在應付賬款和應計負債(流動)和經營租賃負債(長期)中。關於現金流動綜合報表的幾點思考2019,在調整營業活動提供的淨收入與現金時,應計和應計帳款及其他負債項下分別列出減少使用權資產的賬面金額,並計入經營租賃負債的變動。
根據ASU第2016-02號披露的租約
公司所有的租賃和轉租活動2019在綜合業務報表中確認為銷售、一般和行政費用。下表列出本公司截至及截至年底的租賃費用淨額及與我們的租賃活動有關的某些其他資料。2019年12月31日(千美元)。
|
| | | |
描述 | |
截至2019年12月31日的年度: | |
主要經營租賃成本(1) | $ | 144,727 |
|
主要可變租賃成本(2) | 16,404 |
|
轉租收入 | (38,901 | ) |
租賃總費用,淨額(3) | $ | 122,230 |
|
| |
為計算經營租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 135,799 |
|
轉租安排的現金收入 | $ | 34,441 |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產使用權 | $ | 136,997 |
|
| |
截至2019年12月31日: | |
經營租賃的主要加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 10.2 |
|
營運租契加權平均貼現率 | 6.7 | % |
| |
(1) | 包括在業務租賃費用中$43.2百萬轉租活動的費用2019. |
| |
(2) | 這些數額主要是可變租賃和非租賃費用,這些費用在租賃開始之日沒有固定,或取決於指數或費率以外的其他因素。 |
截至2019年12月31日,(I)不可取消安排下的經營租契負債的到期日及(Ii)不可取消安排的估計未來分租現金收入如下(以千計):
|
| | | | | | | | |
| | 操作 | | 轉租 |
| | 租賃 | | 現金 |
截至12月31日的期間, | | 付款 | | 收據 |
2020 | | $ | 134,579 |
| | $ | 39,941 |
|
2021 | | 134,707 |
| | 44,382 |
|
2022 | | 129,741 |
| | 45,582 |
|
2023 | | 126,435 |
| | 46,520 |
|
2024 | | 114,948 |
| | 40,643 |
|
此後 | | 643,129 |
| | 143,547 |
|
未來最低業務租賃付款總額和分租現金收入估計數(1) | | 1,283,539 |
| | $ | 360,615 |
|
推定利息 | | (374,490 | ) | | |
按綜合資產負債表計算的業務租賃負債總額 | | $ | 909,049 |
| | |
下表列出上表中的貼現業務租賃付款在綜合資產負債表中的分類情況。2019年12月31日(以千計)。
|
| | | | |
描述 | | |
應付帳款和應計負債 | | $ | 76,516 |
|
經營租賃負債 | | 832,533 |
|
按綜合資產負債表計算的業務租賃負債總額 | | $ | 909,049 |
|
截至2019年12月31日,該公司對尚未開始的設施有額外的經營租賃。這些經營租賃$50.2百萬未扣除租金的款項,計劃於2020和2021租賃條款最多可達十年.
ASC主題下的租賃披露840
根據本公司選定的ASU 2016-02號採用的方法,在此要求從ASC主題840中披露以下信息。
截至2018年12月31日,設施、辦公設備和其他資產的非可撤銷經營租賃協議規定的未來最低年度現金付款已於2019到2038年,情況如下(千):
|
| | | |
12月31日終了或結束的年度, | |
|
2019 | $ | 130,991 |
|
2020 | 121,802 |
|
2021 | 118,945 |
|
2022 | 111,117 |
|
2023 | 106,113 |
|
此後 | 689,360 |
|
最低租賃付款總額(1) | $ | 1,278,328 |
|
(1)大約不包括在內$372.0百萬轉租收入。
本公司在ASC主題840項下對其設施、辦公設備和其他資產的經營租賃費用為$93.5百萬和$87.9百萬在……裏面2018和2017分別。這些經營租契的費用,包括任何合約租金加幅、租金寬減和業主優惠,在有關的租約有效期內,都是按比例確認的。
8 — 股東權益
普通股。持有Gartner普通股的人,票面價值$0.0005每股,有權一對所有將由股東投票的事項按每股投票。該公司目前不為其普通股支付現金紅利。此外,我們的2016年信用協議包含了一項可能限制我們支付紅利能力的消極契約。下表彙總了截至12月31日的三年內與公司普通股有關的交易,2019.
|
| | | | | |
| 發 股份 | | 國庫 股票 股份 |
2016年12月31日結餘 | 156,234,415 |
| | 73,583,172 |
|
與行政首長協調會的購置有關的印發(1) | 7,367,652 |
| | — |
|
股票計劃下的發行 | — |
| | (1,186,150 | ) |
金庫採購(2) | — |
| | 382,183 |
|
2017年12月31日結餘 | 163,602,067 |
| | 72,779,205 |
|
股票計劃下的發行 | — |
| | (933,246 | ) |
金庫採購(2),(3) | — |
| | 2,054,018 |
|
2018年12月31日結餘 | 163,602,067 |
| | 73,899,977 |
|
股票計劃下的發行 | — |
| | (825,115 | ) |
金庫採購(2),(3) | — |
| | 1,369,426 |
|
2019年12月31日結餘 | 163,602,067 |
| | 74,444,288 |
|
| |
(1) | 附註2-購置和剝離提供了關於行政首長協調會採購的補充資料。 |
| |
(2) | 公司總共使用了$199.0百萬, $260.8百萬和$41.3百萬期間回購股票的現金2019, 2018和2017分別。 |
| |
(3) | 2018年回購的股票數量包括2018年12月回購的股票,並於2019年1月到期。此外,2019年期間回購的股票包括於2019年12月回購的股票,並於2020年1月結算。 |
股份回購授權。公司有$1.2十億董事會授權回購其普通股,其中$0.7十億截至12月31日仍可使用,2019。公司可按公司認為適當的數量、價格和方式,不時地回購其普通股,但須視股票的可得性、現行市場條件、股票的交易價格、公司的財務業績和其他條件而定。回購可以通過公開市場購買(其中可能包括旨在遵守1934年“證券交易法”第10b5-1條規則(經修訂)的回購計劃)、加速股票回購、私人交易或其他交易,並將由手頭現金和借款提供資金。
累計其他綜合收入(損失),淨額(“AOCI/L”)
下表按構成部分提供了AOCI/L的變化情況,以及在所述年份內從AOCI/L調整到收入的相關數額(扣除税收,單位:千)(1)。
年終2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | 確定養卹金計劃 | | 外幣折算調整 | | 共計 |
餘額-2018年12月31日 | $ | (7,770 | ) | | $ | (5,738 | ) | | $ | (26,359 | ) | | $ | (39,867 | ) |
本年度其他綜合收入(損失)活動: | | | | | | | |
再分類為收入前AOCI/L的主要變化 | (36,949 | ) | | (3,011 | ) | | 4,169 |
| | (35,791 | ) |
從AOCI/L到收入的再培訓(2),(3) | (2,445 | ) | | 165 |
| | — |
| | (2,280 | ) |
年度其他綜合收入(損失) | (39,394 | ) | | (2,846 | ) | | 4,169 |
| | (38,071 | ) |
結餘-2019年12月31日 | $ | (47,164 | ) | | $ | (8,584 | ) | | $ | (22,190 | ) | | $ | (77,938 | ) |
年終2018年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | 確定養卹金計劃 | | 外幣折算調整 | | 共計 |
結餘-2017年12月31日 | $ | 2,483 |
| | $ | (5,861 | ) | | $ | 4,886 |
| | $ | 1,508 |
|
通過ASU第2018-02(4)號決議 | 591 |
| | — |
| | — |
| | 591 |
|
本年度其他綜合收入(損失)活動: | | | | | | | |
再分類為收入前AOCI/L的主要變化 | (9,447 | ) | | — |
| | 29,066 |
| | 19,619 |
|
(2)、(3)、(5) | (1,397 | ) | | 123 |
| | (60,311 | ) | | (61,585 | ) |
年度其他綜合收入(損失) | (10,844 | ) | | 123 |
| | (31,245 | ) | | (41,966 | ) |
餘額-2018年12月31日 | $ | (7,770 | ) | | $ | (5,738 | ) | | $ | (26,359 | ) | | $ | (39,867 | ) |
(1)括號內的數額為借方(遞延損失)。
(2)與利率互換(現金流量套期保值)相關的重新分類記錄在利息費用中,扣除税收影響。關於現金流套期保值的信息,見注6-債務和註釋13-衍生工具和套期保值。
(3)與確定的養卹金計劃有關的改敍主要記錄在銷售、一般和行政費用扣除税收影響後。請參閲注15-員工福利,以獲取有關公司確定的福利養老金計劃的信息。
(4)關於公司採用ASU No.2018-02的補充信息,見注1-業務和重要會計政策。
(5)與2018年外幣折算調整有關的改敍記在已剝離業務的(虧損)收益中。有關2018年我們剝離資產的信息,請參見注2--收購和剝離。
9 — 收入和有關事項
如注1所述-業務和重要會計政策,公司於2018年1月1日通過了ASU第2014-09號。ASU第2014-09號旨在澄清確認收入的原則,消除以往收入確認規則中的不一致之處和弱點;為解決收入確認問題提供一個更有力的框架;改善各實體、行業、法域和資本市場之間收入確認做法的可比性;通過改進披露向財務報表用户提供更有用的信息。
ASU第2014-09號決議的通過對公司的合併財務報表沒有重大影響。然而,新的會計準則要求對與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性進行大幅度的披露,披露情況如下。此外,公司的會計政策已經更新,以反映採用ASU第2014-09號。
我們的業務和收入
高德納在全球範圍內提供產品和服務。三業務部門:研究、會議和諮詢。下文將討論我們從這些業務部門獲得的收入。
研究
研究通過報告、簡報、專有工具、訪問我們的研究專家、同儕網絡服務和成員方案,為企業所有職能領域的領導者提供可信、客觀的見解和建議,從而使我們的客户能夠推動組織績效。
研究收入主要來自研究產品的訂閲合同,約為90%這部分的收入。相關收入按適用的合同條款(即我們在合同期間提供服務時)按比例遞延和確認。協助組織為其需求選擇合適的業務軟件所產生的費用在某一時刻(即向供應商提供領導時)得到確認。
該公司簽訂了研究產品的訂閲合同,通常為期12個月或更長時間.近似.80%轉作85%我們的年度和多年研究訂閲合同規定,在簽署後的第一個完整的服務期間計費。在隨後的幾年中,多年期訂閲合同通常在合同的週年日期之前開單.我們的其他研究訂閲合同通常是預先開具發票,從合同簽署開始,以(I)季度、每月或其他經常性的方式開始,或(Ii)根據定製的發票時間表。研究合同一般是不可取消和不可退還的,除非政府合同可能有取消或財政資助條款,而這些條款在歷史上並沒有導致物質上的取消。我們的政策是記錄訂閲合同的金額,該合同在簽訂合同時可作為應收費用收取,並以相應的金額作為遞延收入,因為該合同是一項法律上可強制執行的索賠。
會議
會議為跨組織的商業專業人員提供了學習、分享和建立網絡的機會。從我們的Gartner研討會/XPO系列,到專注於特定業務角色和主題的行業領先會議,再到同儕驅動的會議,我們提供的服務使與會者能夠現場體驗高德納的洞察力和建議。
我們從參展商和參展商那裏獲得收入。參展商通常在填寫網上登記表或簽署合同時向其收取全額出席費,而參展商通常從簽訂合同開始支付多筆個人費用。我們在相關活動之前收取了幾乎所有發票金額,從而記錄了遞延收入。我們確認參展商和參展商的收入,因為我們履行了相關的表演義務(即,當相關活動舉行時)。
本公司將與特定會議直接相關的某些費用和相關活動發生期間的費用推遲。該公司的政策是,只推遲那些成本是增量和直接歸因於特定的活動,主要是預付的網站和生產服務成本。組織和製作會議活動的其他費用,主要是公司人員和非會議專用費用,在所發生的期間內列支。
諮詢
諮詢將高德納市場領先研究的力量與定製分析和實地支持結合起來,以幫助首席信息官和其他高管自信地從洞察力轉向行動,推動與技術相關的戰略舉措。
諮詢收入主要來自定製諮詢和計量服務,主要來自固定費用或時間和材料約定。固定費用約定的收入是在我們努力履行業績義務時確認的,而來自時間和材料約定的收入則被確認為工作的交付和/或服務的提供。在這兩種情況下,我們滿足我們的表現義務和控制服務傳遞給我們的客户隨着時間的推移(即在合同期間或諮詢聘用)。在按合同訂立合同的基礎上,我們通常使用與預期總工時相比較的實際工時來衡量公司在固定費用聘用方面的績效。如果我們在個別合同上的勞動和其他成本預計將超過總合同價值或合同的資金上限,則公司反映了對合同在所確定期間的總體盈利能力的調整。與合同優化聘用有關的收入是有條件的,只有在滿足與其付款有關的所有條件時才予以確認。
諮詢客户根據其基礎合同中的具體條款和條件開具發票。我們通常在履行部分或全部相關的履約義務並確認相關收入後,向諮詢客户開具發票。我們記錄應收費用的金額,是帳單或可計費的。我們還記錄合同資產,這些資產是指我們已確認收入但由於我們在相關合同、進度記帳里程碑或其他與賬單有關的限制下所要求的持續履約而缺乏在資產負債表日無條件付款的權利的金額。
ASU第2014-09號收養概述
第2014-09號ASU要求採取五步評估程序,包括以下內容:
該公司採用了ASU編號2014-09,採用了經修改的回顧性收養方法。根據這一辦法,適用新會計準則的累積效果在初次適用之日記錄,不重述以往各期間的比較情況。該公司採用ASU第2014-09號並沒有導致對其累積收益進行累積效果調整。然而,採用新的會計準則需要對公司綜合資產負債表的列報方式進行某些修改,包括對退款責任進行重新分類,將其合併為現金總額。$6.2百萬2018年1月1日,從應收費用備抵到應付帳款和應計負債。
與我們採用ASU第2014-09號有關,我們選擇:(一)僅對初次適用之日尚未完成的合同適用新會計準則的規定;(二)利用一種實用的權宜之計,在確定我們滿意和未履行的履約義務時,反映2018年1月1日之前發生的所有合同修改的總體效果(而不是追溯性地重申受影響的合同),確定與客户的交易價格,並將這些交易價格分配給我們滿意和未履行的履約義務。這兩次選舉沒有財政影響。
2018年1月1日之前,該公司按照當時的美國公認會計準則和證券交易委員會工作人員會計公報第104期確認收入。收入確認(統稱為“公認會計原則之前”)。根據ASU第2014-09號和之前的GAAP,只有當所有要求的標準都得到滿足時,才能確認收入。雖然自2018年1月1日起,公司的收入確認政策和程序發生了某些變化,採用了ASU第2014-09號,但在ASU第2014-09號和GAAP之前,收入確認的模式和時間沒有重大差異。
ASU第2014-09號要求我們在一開始就對客户合同中的所有承諾進行評估,以確定承諾是否是一項單獨的履約義務。為了確定我們的績效義務,我們考慮了客户合同中承諾的所有服務,無論它們是由習慣業務慣例明確聲明還是隱含。如果我們得出結論,一項服務是可以單獨識別的,並且與合同中的其他服務不同,我們將其作為一項單獨的履約義務加以解釋。
如果客户合同有一項以上的履約義務,那麼總合同的考慮將根據其獨立銷售價格在不同的交付品之間進行分配,該價格是根據公司謹慎出售獨立服務的價格來確定的。如果合同包括折扣或其他定價特許權,交易價格按比例在履約義務之間分配,使用轉讓給客户的單個交付品的相對獨立銷售價格,除非折扣或其他價格優惠可歸因於具體確定的履約義務。
與客户簽訂的合同描述了基本安排的最終條款和條件,包括產品説明、訂閲期、可交付品、數量和每項購買服務的價格。由於我們幾乎所有客户合同的交易價格都是預先商定的,而且在合同有效期內通常不會波動,因此可變的考慮是微不足道的。公司可以與其客户進行某些融資交易,但這些安排在數量上受到限制,而不是實質性的。
綜合業務報表提供任何銷售或增值税的收入淨額,我們從客户收取並匯給政府當局。
分類收入
我們按可報告部分分列的收入見下表所示年份(千)。
主要地理市場 (1), (2)
年終2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
初級地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 共計 |
美國和加拿大 | $ | 2,199,008 |
| $ | 295,857 |
| $ | 239,625 |
| $ | 2,734,490 |
|
歐洲、中東和非洲 | 751,267 |
| 122,591 |
| 122,146 |
| 996,004 |
|
其他國際 | 424,273 |
| 58,421 |
| 32,133 |
| 514,827 |
|
總收入 | $ | 3,374,548 |
| $ | 476,869 |
| $ | 393,904 |
| $ | 4,245,321 |
|
年終2018年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
初級地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 其他 | 共計 |
美國和加拿大 | $ | 1,994,016 |
| $ | 256,219 |
| $ | 205,874 |
| $ | 58,843 |
| $ | 2,514,952 |
|
歐洲、中東和非洲 | 737,129 |
| 105,909 |
| 119,258 |
| 38,194 |
| 1,000,490 |
|
其他國際 | 374,619 |
| 48,333 |
| 28,535 |
| 8,525 |
| 460,012 |
|
總收入 | $ | 3,105,764 |
| $ | 410,461 |
| $ | 353,667 |
| $ | 105,562 |
| $ | 3,975,454 |
|
年終2017年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
初級地理市場 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 其他 | 共計 |
美國和加拿大 | $ | 1,600,847 |
| $ | 210,698 |
| $ | 188,022 |
| $ | 92,799 |
| $ | 2,092,366 |
|
歐洲、中東和非洲 | 597,943 |
| 86,567 |
| 111,792 |
| 59,119 |
| 855,421 |
|
其他國際 | 272,490 |
| 40,638 |
| 27,847 |
| 22,732 |
| 363,707 |
|
總收入 | $ | 2,471,280 |
| $ | 337,903 |
| $ | 327,661 |
| $ | 174,650 |
| $ | 3,311,494 |
|
| |
(2) | 2018年期間,該公司剝離了構成其其他部門的所有非核心業務,並將一小部分剩餘產品從另一部門轉移到了研究業務,因此,在2019年,其他部門沒有記錄到任何運營活動。附註2-收購和剝離提供了有關該公司2018年剝離的補充信息。 |
該公司的收入主要是通過國內和國際銷售力量和一個獨立的國際銷售代理網絡直接銷售給客户。該公司的大部分產品和服務都是在全球一體化的基礎上提供的,由於這種綜合交付方式,將我們的收入準確地按地理位置分開是不實際的。因此,上表所列收入資料是根據內部分配情況提供的,其中涉及管理部門的某些估計和判斷。
收入確認的時間安排(1)
年終2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
收入確認的時間安排 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 共計 |
隨時間轉移(2) | $ | 3,083,936 |
| $ | — |
| $ | 316,042 |
| $ | 3,399,978 |
|
在某一時間點轉移(3) | 290,612 |
| 476,869 |
| 77,862 |
| 845,343 |
|
總收入 | $ | 3,374,548 |
| $ | 476,869 |
| $ | 393,904 |
| $ | 4,245,321 |
|
年終2018年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入確認的時間安排 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 其他 | 共計 |
隨時間轉移(2) | $ | 2,851,176 |
| $ | — |
| $ | 294,397 |
| $ | 86,667 |
| $ | 3,232,240 |
|
在某一時間點轉移(3) | 254,588 |
| 410,461 |
| 59,270 |
| 18,895 |
| 743,214 |
|
總收入 | $ | 3,105,764 |
| $ | 410,461 |
| $ | 353,667 |
| $ | 105,562 |
| $ | 3,975,454 |
|
年終2017年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入確認的時間安排 | 研究 | 會議 | 諮詢 | 其他 | 共計 |
隨時間轉移(2) | $ | 2,275,377 |
| $ | — |
| $ | 269,720 |
| $ | 141,331 |
| $ | 2,686,428 |
|
在某一時間點轉移(3) | 195,903 |
| 337,903 |
| 57,941 |
| 33,319 |
| 625,066 |
|
總收入 | $ | 2,471,280 |
| $ | 337,903 |
| $ | 327,661 |
| $ | 174,650 |
| $ | 3,311,494 |
|
| |
(1) | 2018年期間,該公司剝離了構成其其他部門的所有非核心業務,並將一小部分剩餘產品從另一部門轉移到了研究業務,因此,在2019年,其他部門沒有記錄到任何運營活動。附註2-收購和剝離提供了有關該公司2018年剝離的補充信息。 |
| |
(2) | 研究收入是與業績義務有關的,這些義務是通過使用經過時間的產出方法來衡量進度來實現的。隨着時間的推移,諮詢收入被確認為使用工時作為投入計量的基礎。2018年和2017年,根據客户合同的性質,以時間為基礎的產出方法、基於績效的里程碑式方法或工時確認了其他收入。 |
| |
(3) | 在向客户提供合同交付品時滿足的履約義務方面,確認了這一類別的收入。 |
確定隨着時間推移而得到滿足的履約義務的進展情況,以及何時對在某一時間點上得到滿足的業績義務進行控制轉移,需要我們作出影響何時確認收入的判斷。在此確定中的一個關鍵因素是,客户何時能夠指導交付品的使用,並從交付品中獲得實質上的所有利益。
對於按照時間消耗產出法確認的業績義務,公司的努力在整個合同期間持續不斷地花費,公司通過提供隨時準備的服務平均轉移控制權。對於在我們的諮詢固定費用、時間和材料約定下履行的業績義務,我們認為,工時是描述公司進展的最佳衡量標準,因為隨着控制權的轉移,勞動力產出直接對應於公司業績的價值。在我們的另一個部門中,我們選擇了一種方法來評估我們的業績義務的完成情況,這種方法最符合個人客户合同的具體特點。我們相信,這些衡量進展的方法是(一)合理和可支持的,以及(二)忠實地描述我們向客户轉讓產品和服務的情況。
對於期限超過一年的客户合同,分配給未履行(或部分未履行)的履約義務的交易價格總額。2019年12月31日大約$3.2十億。公司希望認識到$1,942.6百萬, $1,028.6百萬和$220.0百萬其中收入(其中大部分與研究有關)分別在2020年12月31日終了的年度、2021年12月31日終了的年度及其後的年度內進行。本公司適用ASU第2014-09號中所允許的實用權宜之計,因此,它不對最初期限為一年或一年以下的客户合同披露此類履約義務信息。我們對符合ASU第2014-09號披露規定的合同的履約義務主要包括:(一)根據研究訂閲合同提供隨時準備的服務;(二)舉行與會者和參展商可以參加的會議和會議;以及(三)在固定費用、時間和材料約定下為客户提供定製的諮詢解決方案。這些履行義務的剩餘期限一般不足一年,這與當事人根據受影響合同享有可強制執行的權利和義務的期限相一致。
客户合同資產和負債
我們的客户合同中的付款條款和條件各不相同。在某些情況下,客户預付,在其他情況下,在我們進行信用評估後,付款可能拖欠。由於我們提供服務的時間通常與客户付款的時間不同,因此公司承認合同資產(我們全部或部分履行
合同,但有權宜之計)或合同責任(客户前期付款先於我們的業績,導致遞延收入)。記錄為合同資產的金額被重新歸類為應收費用,當所有未清償的條件都得到解決,我們的付款權利變成無條件的。拖欠款項的合同也被確認為應收費用。隨着我們履行合同義務的履行,公司相應地解除了合同責任,並記錄了相關收入。
下表提供了與其與客户的合同有關的公司某些資產負債表賬户的信息(以千為單位)。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
資產: | | | |
應收費用,毛額(1) | $ | 1,334,012 |
| | $ | 1,262,818 |
|
| | | |
預付費用和其他流動資產中記錄的合同資產(2) | $ | 21,350 |
| | $ | 26,119 |
|
| | | |
合同負債: | | | |
遞延收入(流動負債)(3) | $ | 1,928,020 |
| | $ | 1,745,244 |
|
記在其他負債中的非流動遞延收入(3) | 24,409 |
| | 21,194 |
|
合同負債總額 | $ | 1,952,429 |
| | $ | 1,766,438 |
|
| | | |
| |
(1) | 應收費用是我們客户無條件付款的權利,包括賬單和未付款金額。 |
| |
(2) | 合同資產代表確認的收入,我們在資產負債表日沒有無條件的付款權,因為項目可能受到進度、帳單里程碑或其他帳單限制的限制。 |
| |
(3) | 遞延收入是指公司預先收到客户付款的金額(I),或(Ii)與認可的應收費用有關的款額。這兩種情況都發生在我們履行義務之前。 |
該公司確認$1,436.9百萬和$1,287.8百萬期間2019和2018這分別歸因於每一年年初記錄的遞延收入。這些數額主要包括:(1)研究收入和2018年其他收入,這些收入被公認為對移交給客户的貨物或服務的控制;(2)與報告期內發生的會議有關的會議收入。期間2019和2018,該公司沒有記錄與其合同資產有關的任何物質損失。公司一般不承認以往各期履行義務所得的收入。
收入儲備
本公司為因壞賬以外的其他原因而被視為無法收回的款項,維持一筆收入儲備。收入儲備被列為綜合資產負債表上應付帳款和應計負債的一部分。收入準備金的備抵記作收入調整。
在確定收入儲備的數額時,公司使用了一種期望值方法,該方法基於當前的估計和歷史經驗中的數據組合。由於我們的客户和合同具有共同的特點和相似的屬性,這為我們預測未來的負債提供了相關和預測的證據,因此,期望值法是合理和適當的。然而,收入儲備的確定具有內在的判斷力,需要使用某些估計數。估計數的變化記錄在確定的期間。截至2019年12月31日和2018,收入儲備餘額為$7.8百萬和$7.4百萬,以及對兩個賬户的調整。2019和2018不顯着。
獲得和履行客户合同的費用
當公司得出結論認為,某項負債應確認為獲得客户合同的費用,並確定應如何計量這種負債時,某些佣金被資本化,作為獲得基本合同的可收回直接增量成本。沒有任何其他數額作為獲得或履行客户合同的成本資本化,因為沒有確定符合必要資本化標準的支出。對於研究、諮詢和其他方面,我們有系統地攤銷遞延佣金,以便將與佣金有關的服務轉移給我們的客户。就會議而言,遞延佣金在有關會議或會議期間列支。
期間2019, 2018和2017,遞延佣金攤銷費用$369.5百萬, $304.8百萬和$230.5百萬分別列入“業務綜合報表”的銷售、一般和行政費用。公司將遞延佣金歸類為合併資產負債表上的流動資產2019年12月31日和2018因為這些費用已經或將在各自資產負債表日期之後的12個月內攤銷。該公司在截止的三年期間沒有記錄其遞延佣金的任何實質性減損。2019年12月31日.
10 — 股票補償
公司發放股票補償獎勵,鼓勵員工和董事為公司的長期成功做出貢獻。該公司目前授予股票結算的股票增值權,基於服務和業績為基礎的限制性股票單位,以及普通股等價物.截至2019年12月31日,公司4.5百萬普通股,票面價值$0.0005根據2014年的長期激勵計劃,每股(“普通股”)可用於基於股票的薪酬獎勵。目前,本公司在行使、發行或結算以股票為基礎的補償金時發行國庫券.
確定適當的公允價值模型和計算股票薪酬的公允價值,需要運用一定的主觀假設,包括股票報酬的預期壽命和普通股價格波動。此外,確定適當的基於股票的定期補償費用需要管理層估計實現某些績效目標的可能性。在計算基於股票的賠償金的公允價值和相關的週期性費用時所使用的假設代表了管理層的最佳估計,其中涉及到內在的不確定性和判斷的應用。因此,如果情況發生變化,公司認為今後有必要修改它所作的假設或使用不同的假設,或者如果公司以股票為基礎的賠償金的數量和性質發生變化,則可能需要調整費用數額,而未來基於股票的賠償費用可能與本年度的記錄有很大不同。
股票補償費用
下表按獎勵類型和費用類別彙總了公司在截止年度的股票薪酬支出。十二月三十一日(以百萬計)。
|
| | | | | | | | | | | | |
獎勵類型 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票增值權 | | $ | 6.7 |
| | $ | 6.3 |
| | $ | 5.6 |
|
限制性股票單位 | | 61.6 |
| | 59.2 |
| | 72.6 |
|
普通股等價物 | | 0.7 |
| | 0.7 |
| | 0.7 |
|
共計(1) | | $ | 69.0 |
| | $ | 66.2 |
| | $ | 78.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
費用類別細項 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
服務成本和產品開發 | | $ | 29.1 |
| | $ | 28.1 |
| | $ | 25.8 |
|
銷售、一般和行政 | | 39.4 |
| | 36.2 |
| | 35.5 |
|
購置和整合費用(2) | | 0.5 |
| | 1.9 |
| | 17.6 |
|
共計(1) | | $ | 69.0 |
| | $ | 66.2 |
| | $ | 78.9 |
|
| |
(1) | 包括費用$21.5百萬, $19.4百萬和$22.9百萬期間2019, 2018和2017分別給予符合退休資格的僱員獎勵。這些獎項是在加速的基礎上授予的。 |
| |
(2) | 這些費用的原因是:(1)加快了與行政首長協調會採購有關的某些限制性庫存單位的歸屬;(2)與行政首長協調會合並進程有關的限制性庫存單位的授予。 |
截至2019年12月31日,公司$84.9百萬未確認的以股票為基礎的補償費用總額,預計將在剩餘的加權平均服務期內支出約2.3年數.
股票補償獎
下面的披露提供了有關公司基於股票的賠償金的信息,所有這些都按照FASB ASC主題505被歸類為股權獎勵。
股票增值權
通過股票結算的股票增值權(“SARS”)允許持有人蔘與普通股價值的增值。在符合適用的歸屬標準後,非傳染性非典型肺炎在員工行使時以普通股結算。嚴重急性呼吸系統綜合症(SARS)四-服務年及屆滿七年從授予之日起。非典賠償金的公允價值被確認為補償費用。四年。非典只頒發給該公司的執行官員。
當非典型肺炎行使時,發行的普通股數目計算如下:(1)行使非典型肺炎獎勵的收益總額(按行使之日在紐約證券交易所報告的普通股收盤價減去非典型肺炎獎勵的行使價格,乘以非典型肺炎行使的數目)除以(2)行使之日的普通股收盤價。在行使時,公司扣留一部分普通股股份,以滿足法定的預扣税要求。“嚴重急性呼吸系統綜合症”的受助人在獲發普通股股份之前,並無任何股東權利,而該等股份須事先符合轉歸權的規定,並須符合與該等批地有關的其他準則。
下表總結了截至年底未完成的嚴重急性呼吸系統綜合症的變化。2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | |
| 股票增值權(“非典”) (以百萬計) | | 每股 加權 平均 運動價格 | | 每股 加權 平均 授予日期 公允價值 | | 加權平均 殘存 契約性 任期(年份) |
2018年12月31日仍未償還 | 1.2 |
| | $ | 89.45 |
| | $ | 19.88 |
| | 4.33 |
獲批 | 0.3 |
| | 143.23 |
| | 32.62 |
| | 6.11 |
被沒收 | (0.1 | ) | | 118.31 |
| | 26.52 |
| | N/a |
行使 | (0.2 | ) | | 73.64 |
| | 16.92 |
| | N/a |
2019年12月31日(1)(2) | 1.2 |
| | $ | 104.05 |
| | $ | 23.18 |
| | 4.21 |
2019年12月31日(2) | 0.5 |
| | $ | 85.79 |
| | $ | 18.87 |
| | 3.13 |
不適用
| |
(1) | 截至2019年12月31日, 0.7百萬在所有嚴重急性呼吸系統綜合症中,仍有未獲處理的個案。該公司預計,所有這些未獲授權的獎勵都將在未來的時期內授予。 |
| |
(2) | 截至2019年12月31日,整個非典突出有一個內在的價值$58.9百萬。在這一天,非典既得和可行使具有內在價值。$37.1百萬. |
非典獎的公允價值是在贈款日期確定的,採用Black-Soles-Merton估值模型,對截至12月31日的年度採用下列加權平均假設:
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
預期股息收益率(1) | — | % | | — | % | | — | % |
預期股價波動(2) | 21 | % | | 21 | % | | 22 | % |
無風險利率(3) | 2.5 | % | | 2.5 | % | | 1.8 | % |
年內預期壽命(4) | 4.59 |
| | 4.52 |
| | 4.53 |
|
| |
(1) | 預期股利收益率假設是基於公司的歷史和預期股利支付。歷史上,該公司沒有支付其普通股的現金紅利。 |
| |
(2) | 股票價格預期波動率的確定既基於歷史普通股價格,也基於普通股上市期權隱含波動率。 |
| |
(3) | 無風險利率是以美國國債的收益率為基礎的,其到期日類似於該債券的預期期限。 |
| |
(4) | 預期壽命是指公司估計的非典型肺炎的加權平均時間(即服務開始日期和預期演習日期之間的時間)。 |
受限制股票單位
受限制的股票單位(“RSU”)授予被授予人在符合歸屬條件和某些限制失效時接受普通股股份的權利。每個授予的RSU都有權讓獲獎者獲得普通股的一股股份。在股票發行之前,RSU的獲獎者沒有Gartner股東的任何權利,包括投票權和獲得股息和分配的權利。RSU獎勵的公允價值是根據該日紐約證券交易所報告的普通股收盤價確定的。基於服務的rusus將按比例授予四年並在轉歸期內以直線方式列支。基於性能的rsu必須同時滿足性能和服務條件,並按比例超過。四年並在轉歸期內加速支出。
下表彙總了截至本年度未完成的RSU的變化情況。2019年12月31日.
|
| | | | | | |
| 受限 股票單位 (“RSU”) (以百萬計) | | 每股 加權 平均 授予日期 公允價值 |
2018年12月31日仍未償還 | 1.4 |
| | $ | 101.75 |
|
授予(1) | 0.5 |
| | 139.86 |
|
既得和釋放 | (0.5 | ) | | 97.33 |
|
被沒收 | (0.1 | ) | | 116.79 |
|
截至2019年12月31日(2)(3) | 1.3 |
| | $ | 118.89 |
|
| |
(1) | 這個0.5百萬期間授予的RSU2019由0.2百萬授予執行人員的基於績效的RSU和0.3百萬以服務為基礎的RSU授予非執行僱員和非管理委員會成員。以表演為基礎的獎項包括rsu在最終結算中2018贈款和大約0.1百萬的撥款目標金額。2019這與高德納在這一年的總合同價值增加有關。的基於性能的RSU數。2019可以賺到的錢0%到200%目標數量。Gartner總合同價值的實際增加額2019如在2019年12月31日產率142%目標數量。以實際成績為基礎的增量獎勵2019贈款將於2020. |
| |
(2) | 該公司預計,大部分尚未完成的RSU將在未來的時期歸屬。 |
| |
(3) | 截至2019年12月31日,尚未完成的RSU的加權平均剩餘合同期限約為1.1好幾年了。 |
普通股等價物
普通股等價物(“CSE”)可轉換為普通股。每個CSE賦予持有人一股普通股的權利。我們的董事會成員在CSE中收取董事費用,除非他們選擇接受最多不超過50%以現金支付的費用。一般情況下,CSE沒有明確的期限,除非董事選擇加速釋放,否則當董事任期終止時,CSE被轉換為普通股。CSE獎勵的公允價值是根據該日紐約證券交易所報告的普通股收盤價確定的。CSE立即歸屬,因此,它們在贈款之日作為支出入賬。
下表彙總了截至2006年12月31日止年度未償企業的變化情況。2019年12月31日.
|
| | | | | | |
| 普通股 等價物 (“CSE”) | | 每股 加權平均 授予日期 公允價值 |
2018年12月31日仍未償還 | 109,780 |
| | $ | 24.96 |
|
獲批 | 4,521 |
| | 153.43 |
|
批出後轉換為普通股股份 | (2,960 | ) | | 144.88 |
|
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | 111,341 |
| | $ | 26.99 |
|
員工股票購買計劃
該公司有一份員工股票購買計劃(“ESP計劃”),允許符合條件的僱員通過工資扣減購買普通股股份,但不得超過10%僱員的補償,或$23,750在任何日曆年,價格等於95%在每個發行期結束時紐約證券交易所報告的普通股收盤價。截至2019年12月31日,公司0.6百萬可根據ESP計劃購買的股份。在FASB ASC主題718下,ESP計劃被認為是非補償性的,因此,公司不記錄員工購買股票的基於股票的補償費用。公司收到$17.6百萬, $14.7百萬和$11.7百萬根據ESP計劃購買員工股票的現金2019, 2018和2017分別。
11 — 每股收益的計算
每股基本收益(“每股收益”)是根據淨收益除以當期發行的普通股加權平均股份數計算的。稀釋後的每股收益反映了可能分享收益的證券的潛在稀釋。當普通股等價物的影響是反稀釋的,它們被排除在計算之外.
下表列出截至12月31日的年度每股基本收入和稀釋後收益的計算情況(除每股數據外,以千計)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子: | | | | | |
用於計算每股基本收益和稀釋收益的淨收入 | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 3,279 |
|
分母: | |
| | |
| | |
|
加權平均普通股用於計算每股基本收入 | 89,817 |
| | 90,827 |
| | 88,466 |
|
與基於股票的薪酬計劃相關的普通股等價物 | 1,154 |
| | 1,295 |
| | 1,324 |
|
用於計算攤薄每股收益的股份 | 90,971 |
| | 92,122 |
| | 89,790 |
|
每股收益(1): | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 2.60 |
| | $ | 1.35 |
| | $ | 0.04 |
|
稀釋 | $ | 2.56 |
| | $ | 1.33 |
| | $ | 0.04 |
|
| |
(1) | 2019年的基本收入和稀釋後的每股收益都包括約為税收優惠。$0.42與公司間出售某些知識產權有關的每股。此外,2017年的基本收入和稀釋後的每股收益都包括約為税收優惠。$0.66與2017年美國減税和就業法案相關的每股收益。注12-所得税提供有關公司所得税的信息。 |
下表列出了上表中未包括在稀釋後每股收益計算中的普通股等價物的數量,因為這樣做的效果是反稀釋的。在淨收入年份,普通股等價物是反稀釋的,因為它們的行使價格高於當年普通股股票的平均市場價格。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
抗稀釋普通股等價物(以百萬計)(A) | 0.2 |
| | — |
| | 0.3 |
|
年內普通股每股平均市價 | $ | 148.38 |
| | $ | 135.60 |
| | $ | 116.09 |
|
(A)2018年反稀釋普通股當量的數量很少。
12 — 所得税
以下是本公司截至年度所得税前收入(虧損)的組成部分摘要12月31日(以千計)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國 | $ | 115,543 |
| | $ | 34,159 |
| | $ | (135,757 | ) |
非美國 | 160,196 |
| | 146,962 |
| | 7,940 |
|
所得税前收入(損失) | $ | 275,739 |
| | $ | 181,121 |
| | $ | (127,817 | ) |
對上述收入(損失)徵收所得税的費用(福利)組成部分摘要見下表(千)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
當期税收費用: | |
| | |
| | |
|
美國聯邦 | $ | 30,208 |
| | $ | 2,817 |
| | $ | 48,339 |
|
州和地方 | 11,630 |
| | 6,969 |
| | 434 |
|
外國 | 53,105 |
| | 45,042 |
| | 38,602 |
|
總電流 | 94,943 |
| | 54,828 |
| | 87,375 |
|
遞延税(福利)費用: | |
| | |
| | |
|
美國聯邦 | (16,389 | ) | | 12,462 |
| | (176,046 | ) |
州和地方 | (6,897 | ) | | 1,258 |
| | (14,363 | ) |
外國 | (48,186 | ) | | (13,795 | ) | | (25,898 | ) |
遞延共計 | (71,472 | ) | | (75 | ) | | (216,307 | ) |
流動和遞延共計 | 23,471 |
| | 54,753 |
| | (128,932 | ) |
與用於增加(減少)權益的利率互換有關的收益(費用) | 17,666 |
| | 3,840 |
| | (2,477 | ) |
與用於增加股本的僱員進行股票交易 | 54 |
| | 58 |
| | 46 |
|
與界定養卹金有關的福利-用於增加權益的養卹金調整 | 1,258 |
| | 14 |
| | 267 |
|
税收支出總額(福利) | $ | 42,449 |
| | $ | 58,665 |
| | $ | (131,096 | ) |
下表(千)概述了長期遞延税資產(負債)的組成部分。
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
應計負債 | $ | 67,577 |
| | $ | 96,292 |
|
經營租賃 | 54,860 |
| | — |
|
損失和信用結轉 | 14,372 |
| | 14,830 |
|
與權益補償有關的資產 | 16,842 |
| | 19,653 |
|
其他資產 | 20,364 |
| | 14,092 |
|
遞延税款資產毛額 | 174,015 |
| | 144,867 |
|
財產、設備和租賃權改良 | (15,137 | ) | | (3,421 | ) |
無形資產 | (212,498 | ) | | (263,548 | ) |
預付費用 | (49,221 | ) | | (41,926 | ) |
其他負債 | (5,799 | ) | | (12,100 | ) |
.class=‘class 2’>遞延税負債 | (282,655 | ) | | (320,995 | ) |
估價津貼 | (1,556 | ) | | (4,066 | ) |
遞延税負債淨額 | $ | (110,196 | ) | | $ | (180,194 | ) |
遞延税項資產淨額及遞延税項負債淨額為$79.6百萬和$189.8百萬截至2019年12月31日分別$34.5百萬和$214.7百萬截至2018年12月31日分別。這些數額在綜合資產負債表的其他資產和其他負債中列報。管理層的結論是,遞延税負債和未來業務結果的倒轉更有可能產生足夠的應税收入,以實現扣除估值備抵後的遞延税收資產。2019年12月31日.
估價津貼$1.6百萬和$4.1百萬截至2019年12月31日和2018分別與不大可能實現的國家信貸結轉和淨經營損失有關。
截至2019年12月31日,本公司有州和地方税淨營業虧損結轉$26.3百萬,其中$0.1百萬到期在一到五年, $0.3百萬到期在六到十五年和$25.9百萬到期在十六到二十年。該公司還有州税收抵免$5.3百萬,其中過半數將在五到六年。截至2019年12月31日,該公司有非美國淨營業虧損結轉$27.6百萬,其中$0.4百萬下一次到期20年數和$27.2百萬可以無限期地繼續下去。這些數額已根據ASU第2013-11號,因相關的未獲承認的税收優惠而減少,所得税--在淨營業虧損結轉、類似税收損失或税收抵免結轉存在時,提出未確認的税收優惠。
構成美國聯邦法定所得税税率與公司截止年度所得税前實際税率之差的項目12月31日摘要見下表。
|
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
州所得税,扣除聯邦福利 | 1.5 |
| | — |
| | 3.6 |
|
非美國行動的影響 | 2.7 |
| | (10.7 | ) | | 5.9 |
|
公司間出售知識產權 | (13.8 | ) | | — |
| | — |
|
税收應急準備金的變動 | 4.7 |
| | 15.7 |
| | (2.8 | ) |
法律變更 | — |
| | (1.3 | ) | | 41.8 |
|
股票補償費用 | (3.9 | ) | | (5.3 | ) | | 11.0 |
|
非抵扣購置費用 | — |
| | 0.9 |
| | (7.9 | ) |
不可扣減的膳食和娛樂費用 | 1.7 |
| | 2.7 |
| | (3.5 | ) |
被剝離的業務和待售資產的損益 | — |
| | 12.2 |
| | 13.1 |
|
行政補償的限制 | 2.4 |
| | 2.7 |
| | (0.1 | ) |
全球無形低税率收入,扣除外國税收抵免 | 1.9 |
| | 0.1 |
| | — |
|
國外無形收入 | (1.0 | ) | | (2.0 | ) | | — |
|
估價津貼的變動 | (0.9 | ) | | 0.5 |
| | 3.0 |
|
善意 | — |
| | (3.8 | ) | | — |
|
其他項目,淨額 | (0.9 | ) | | (0.3 | ) | | 3.5 |
|
有效税率 | 15.4 | % | | 32.4 | % | | 102.6 | % |
在2019年4月,我們完成了公司間銷售某些知識產權。因此,該公司的淨税收優惠約為$38.1百萬在……裏面2019,表示在獲取管轄範圍內資產攤銷的未來税收減免帶來的好處。我們正在進行與知識產權有關的税收規劃,今後可能會導致税率波動。
與該公司於2019年1月1日採用ASU第2016-02號協議有關,截至2009年1月1日,經營租賃記錄在綜合資產負債表上。2019年12月31日,包括確認經營租賃負債和相應的使用權資產.相應的遞延税資產和遞延税負債也記錄在案。遞延税的淨影響為零。附註1-商業及重要會計政策及附註7-租約提供有關公司租約及採用ASU第2016-02號的額外資料。
2017年12月22日頒佈的“2017年美國減税和就業法案”(簡稱“法案”)除其他外,將美國聯邦公司税率從35%降至21%,要求公司對外國子公司的累計遞延外國收入(ADFI)一次性繳納過渡税(ADFI),這些外國子公司以前曾被推遲納税,並對全球無形的低税率收入(GILTI)徵收了一種新税,該税可歸屬於外國子公司。
我們對美國遞延税資產和負債進行了重新計算,其依據是預期在未來逆轉的比率,一般為21%。我們減少了所得税開支$13.8百萬和$123.2百萬分別於2018年和2017年用於本項目。
ADFI的税收是基於我們1986年後的總收益和利潤(“E&P”),我們的外國子公司,以前是從美國所得税遞延。我們增加了所得税支出$5.5百萬, $8.4百萬和$63.6百萬在……裏面2019, 2018和2017,分別適用於這一一次性過渡税負債.該公司利用大量的外國税收抵免和淨營業虧損結轉來減少過渡時期的税負,剩餘的税款餘額在2019.
該法還對GILTI規定了一項新的税收,可歸屬於外國子公司。公司可選擇將GILTI税作為所涉期間的一項期間費用,或承認暫時性差異的遞延税,包括預期將因GILTI規定而逆轉的外部基礎差異。公司已選擇將GILTI税作為所涉期間的一項期間費用來核算。
截至2019年12月31日和2018,該公司的未獲確認的税收利益總額$102.8百萬和$90.3百萬分別。增加的主要原因是公司間交易所採取的立場。未確認的税收優惠總額2019年12月31日主要涉及公司間交易的轉讓定價、應納税的E&P和相關外國税收抵免的計算、將股票補償費用排除在公司的費用分攤協議之外以及實現某些退款要求的能力。合理地説,未確認的税收優惠總額大約會減少一倍。$9.7百萬在今後12個月內,由於預期結束審計和某些時效到期。
包括在未確認的税收優惠毛額餘額中2019年12月31日的潛在好處$97.5百萬這將降低我們對持續經營所得的實際税率。也包括在未確認的税收優惠毛額餘額中2019年12月31日的潛在好處$5.3百萬如果確認這一點,將導致調整其他税務賬户,主要是遞延税。
下表是對截止年度未確認的税收優惠毛額(不包括利息和罰款)起止金額的對賬情況。12月31日(以千計)。
|
| | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 90,349 |
| | $ | 60,269 |
|
根據與本年度有關的税種增加的税額 | 32,072 |
| | 27,371 |
|
以往年度税額的增加 | 8,564 |
| | 14,691 |
|
前幾年税收減少額 | (16,942 | ) | | (3,939 | ) |
規約到期時的削減 | (7,481 | ) | | (6,293 | ) |
安置點 | (3,867 | ) | | (472 | ) |
外幣匯率變動 | 75 |
| | (1,278 | ) |
期末餘額 | $ | 102,770 |
| | $ | 90,349 |
|
該公司在其所得税規定中累積與未確認的税收利益毛額有關的利息和罰款。截至2019年12月31日和2018,公司$8.3百萬和$6.7百萬分別與未確認的税收利益毛額有關的應計利息和罰款。這些數額是上述未確認的税收優惠毛額之外的一部分。年內所得税規定所確認的利息及罰則總額2019和2018曾.$1.7百萬和$0.7百萬分別。
公開時效的年數因税收管轄權而異。該公司的法規適用於2016年和未來的美國聯邦管轄範圍,2003年和未來的印度則是開放的。對於其他主要徵税管轄區,包括美國、英國、加拿大、日本、法國和愛爾蘭,該公司的法規各有不同,而且早在2010年就已經開放。
根據美國公認會計原則,如果公司有能力和意圖無限期地將這些資金再投資於海外,則不需要為匯款而產生的所得税作任何準備。該公司繼續申明其打算將所有累積的未分配的外國收益再投資於其非美國業務,除非這些收益的匯回將導致最低限度的額外税。因此,公司沒有確認因匯款而產生的所得税費用。非美國附屬公司的累積未分配利潤如下
約$142.0百萬截至2019年12月31日。由於該法的結果,如果這些收入沒有無限期投資,應繳的所得税估計是最低的。
13 — 衍生工具和套期保值
該公司簽訂了數量有限的衍生合同,以減輕與可變利率債務利率變化和預測外幣交易中外匯匯率變化相關的現金流動風險。本公司根據FASB ASC主題815對其未履行的衍生產品合同進行核算,該主題要求所有衍生品,包括指定為會計套期保值的衍生工具,按公允價值記錄在資產負債表上。下表提供了截至所示日期公司尚未履行的衍生產品合同的資料(以千為單位,但合同數目除外)。
(一九二零九年十二月三十一日) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生合同類型 | | 數目 合同 | |
概念 數額 | | 公允價值 資產 (負債),淨額(3) | | 資產負債表 行項目 | |
未實現 以AOCI/L記錄的損失 |
利率掉期(1) | | 4 |
| | $ | 1,400,000 |
| | $ | (64,831 | ) | | 其他負債 | | $ | (47,164 | ) |
外幣遠期(2) | | 176 |
| | 604,858 |
| | 59 |
| | 其他流動資產 | | — |
|
共計 | | 180 |
| | $ | 2,004,858 |
| | $ | (64,772 | ) | | | | $ | (47,164 | ) |
(2018年12月31日) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生合同類型 | | 數目 合同 | |
概念 數額 | | 公允價值 資產 (負債),淨額(3) | | 資產負債表 行項目 | |
未實現 以AOCI/L記錄的損失 |
利率掉期(1) | | 7 |
| | $ | 2,100,000 |
| | $ | (10,681 | ) | | 其他負債 | | $ | (7,770 | ) |
外幣遠期(2) | | 135 |
| | 927,375 |
| | (1,942 | ) | | 應計負債 | | — |
|
共計 | | 142 |
| | $ | 3,027,375 |
| | $ | (12,623 | ) | | | | $ | (7,770 | ) |
| |
(1) | 利率互換已被指定為借款預測利息支付的現金流量對衝工具。因此,掉期的公允價值變化被推遲,並以扣除税收影響後的AOCI/L記錄。附註6-債務提供有關公司利率互換合同的補充信息。 |
| |
(2) | 公司有外匯交易風險,因為它通常在正常業務過程中以不同於當地功能貨幣的外幣進行交易。本公司簽訂短期外幣遠期外匯合約,以減低與預測外幣交易的外幣匯率變動有關的現金流動風險。這些合同按公允價值入賬,並計入其他收入中確認的已實現和未實現損益,因為公司沒有將這些合同指定為會計目的的套期保值。截至2019年12月31日,所有未到期外匯遠期合約均在2020年1月31日前到期。 |
| |
(3) | 見注14-公允價值披露以確定這些工具的公允價值。 |
2019年12月31日,該公司所有的衍生交易對手都是投資級金融機構。該公司沒有與其衍生對手作出任何擔保安排,也沒有任何衍生合同具有與信用風險相關的或有特徵。下表提供了關於12月31日終了年度衍生合同業務綜合報表確認的數額的資料(千)。
|
| | | | | | | | | | | | |
入帳金額 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
利息(收入)支出淨額(1) | | $ | (3,361 | ) | | $ | (1,920 | ) | | $ | 7,870 |
|
其他費用(收入),淨額(2) | | 2,488 |
| | 10,365 |
| | (801 | ) |
(收入)支出共計,淨額 | | $ | (873 | ) | | $ | 8,445 |
| | $ | 7,069 |
|
14 — 公允價值披露
本公司的金融工具包括現金等價物、客户應收費用、應付帳款和應計負債,所有這些通常都是短期性質的。公司認為,這些金融工具的賬面金額由於其短期性質,合理地接近其公允價值。該公司的金融工具還包括2016年信用協議下未償還的可變利率借款。該公司認為,其可變利率借款的賬面金額合理地接近其公允價值,因為這些借款的利率反映了具有可比到期日的類似票據的當前市場利率。
公司進行有限數量的衍生產品交易,但不簽訂回購協議、證券借貸交易或主淨結算安排。衍生產品交易產生的應收款或應付款在綜合資產負債表中記作毛額。
FASB ASC主題820提供了衡量公允價值的框架和基於資產和負債估值所用投入的透明度的估值等級。評估層次中的分類是基於對結果的公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。估價等級包括三個層次。一級計量包括活躍市場中相同資產或負債的報價。第2級計量包括重要的其他可觀察的投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;不活躍市場中相同的資產或負債;利率和收益率曲線等可觀測的投入;以及其他經市場證實的投入。第三級度量包括重要的不可觀測的輸入,如內部創建的估值模型。公司目前不使用三級估價投入來重新計量其任何資產或負債。然而,3級的投入可以被公司用於其所要求的商譽年度減值審查。關於公司商譽定期評估的信息包括在附註1-業務和重要會計政策中。公司通常不會在估價等級的不同級別之間轉移資產或負債。
下表列出某些金融資產和負債的公允價值(千)。
|
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
描述 | | 2019 | | 2018 |
資產: | | |
| | |
|
基於1級輸入的值: | | | | |
遞延補償計劃資產(1) | | $ | 2,277 |
| | $ | 8,956 |
|
1級投入共計 | | 2,277 |
| | 8,956 |
|
基於二級輸入的值: | | | | |
遞延補償計劃資產(1) | | 73,419 |
| | 57,690 |
|
外幣遠期合同(2) | | 1,558 |
| | 1,318 |
|
2級投入共計 | | 74,977 |
| | 59,008 |
|
總資產 | | $ | 77,254 |
| | $ | 67,964 |
|
負債: | | |
| | |
|
基於二級輸入的值: | | | | |
遞延補償計劃負債(1) | | $ | 79,556 |
| | $ | 68,570 |
|
外幣遠期合同(2) | | 1,499 |
| | 3,260 |
|
利率互換合約(3) | | 64,831 |
| | 10,681 |
|
應於2025年提交的高級説明(4) | | 835,384 |
| | 776,160 |
|
2級投入共計 | | 981,270 |
| | 858,671 |
|
負債總額 | | $ | 981,270 |
| | $ | 858,671 |
|
| |
(1) | 公司為了某些高報酬的官員、經理和其他關鍵僱員的利益,制定了一項延期薪酬計劃(見注15-僱員福利)。這些資產包括對貨幣市場基金、共同基金和公司所有的人壽保險合同的投資.貨幣市場基金由現金等價物組成,共同基金投資由公開交易和上市股票組成。公司認為這些資產的公允價值是以一級投入為基礎的,這些資產的公允價值為$2.3百萬和$9.0百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日。人壽保險合同的賬面金額等於其現金返還價值。現金退還價值是指公司在合同終止時將收到的估計金額,該金額接近公平 |
價值。該公司認為人壽保險合同是根據二級投入來估價的,這些資產的公允價值為$73.4百萬和$57.7百萬分別於2019年12月31日和2018年12月31日。相關的遞延補償計劃負債按公允價值入賬,或公司認為是二級投入的債務結算所需的估計金額。
| |
(2) | 該公司簽訂外匯遠期外匯合同,以對衝外匯匯率不利波動的影響(見注13-衍生工具和套期保值)。這些合同的估值是基於活躍市場上可觀察的外匯匯率,該公司認為這是一個二級投入。 |
| |
(3) | 該公司有利率互換合同,以對衝其借款利息支付的多變性風險(見注6-債務)。利率掉期的公允價值是以第三方經紀商準備的市價估值為基礎的。這些估值是基於最近執行的市場交易的可觀測利率和其他可觀測的市場數據,該公司認為這是二級投入。公司使用電子報價服務,獨立地證實了第三方經紀人準備的估價的合理性。 |
| |
(4) | 如注6所述-債務$800.0百萬本金固定利率高級債券於2025年到期.債券的估計公允價值是根據一家獨立交易商提供的報價得出的,該公司認為這是一項二級投入。高級債券的賬面金額如下$785.0百萬截至2019年12月31日. |
15 — 僱員福利
確定的繳款計劃。該公司有儲蓄和投資計劃(“401(K)計劃”),主要覆蓋所有美國僱員。公司的供款是根據僱員供款的水平計算的,最高可達4%僱員的合格工資,但以年度最高工資為限。為2019,公司的最大匹配是$7,200。與401(K)計劃有關的支出總額$44.1百萬, $36.7百萬和$29.8百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。
遞延補償計劃。本公司為某些薪酬較高的高級管理人員、經理和其他主要僱員的利益,制定了補充的遞延薪酬計劃。該計劃的投資資產按公允價值記錄在綜合資產負債表上的其他資產中。這些資產的價值是$75.7百萬和$66.6百萬12月31日,2019和2018分別(見附註14-公允價值信息的公允價值披露)。遞延補償計劃負債$79.6百萬和$68.6百萬12月31日,2019和2018分別按公允價值記賬,並按相應的費用或抵免額對補償費用進行調整,以反映欠僱員的數額的公允價值。遞延補償計劃負債記錄在綜合資產負債表上的其他負債中。公司所有遞延補償計劃的確認賠償費用是$0.6百萬, $1.7百萬和$0.4百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。
確定的養卹金計劃。該公司已在其若干國際地點確定了福利養卹金計劃。根據這些計劃賺取和支付的福利通常是根據服務年數和僱員薪酬水平計算的。公司的既得利益義務是僱員根據僱員的預期離職或退休日期享有的既得福利的精算現值。根據FASB ASC主題715和960,該公司的固定福利養老金計劃被核算。下表列出了公司截至12月31日年度的固定福利養卹金計劃費用的組成部分(以千為單位)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
服務成本 | $ | 3,659 |
| | $ | 3,145 |
| | $ | 2,820 |
|
利息成本 | 851 |
| | 840 |
| | 765 |
|
計劃資產預期收益 | (517 | ) | | (475 | ) | | (360 | ) |
確認精算損失 | 237 |
| | 340 |
| | 350 |
|
確定養卹金計劃費用總額 | $ | 4,230 |
| | $ | 3,850 |
| | $ | 3,575 |
|
下表列出了計算12月31日終了年度養卹金費用時使用的主要假設。 |
| | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
加權平均貼現率(1) | 1.28 | % | | 1.81 | % | | 1.78 | % |
計劃資產預期收益 | 2.54 | % | | 2.45 | % | | 2.22 | % |
平均補償增加 | 2.58 | % | | 2.58 | % | | 2.66 | % |
| |
(1) | 貼現率通常由相關國家的長期公司或政府債券的收益率決定,其期限與基本養老金義務的預期期限相一致。 |
下表提供了截至12月31日的年度公司確定的養卹金計劃的預計福利義務變化情況(以千為單位)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初預計養卹金債務 | $ | 44,890 |
| | $ | 45,450 |
| | $ | 38,400 |
|
服務成本 | 3,659 |
| | 3,145 |
| | 2,820 |
|
利息成本 | 851 |
| | 840 |
| | 765 |
|
假設變化和計劃經驗造成的精算損失(收益)(1) | 4,524 |
| | (430 | ) | | 690 |
|
合同解僱福利 | — |
| | (950 | ) | | — |
|
養卹金支付(2) | (830 | ) | | (1,400 | ) | | (1,780 | ) |
外幣影響 | (591 | ) | | (1,765 | ) | | 4,555 |
|
年底預計養卹金債務(3) | $ | 52,503 |
| | $ | 44,890 |
| | $ | 45,450 |
|
| |
(1) | 2019年精算損失主要是由於我們的加權平均貼現率假設有所減少。 |
| |
(2) | 本公司計劃在未來幾年直接向參與計劃的參與者支付福利,具體如下:$1.6百萬2020年;$1.7百萬2021年;$1.7百萬2022年;$2.2百萬2023年;$2.2百萬2024年;和$13.6百萬在此後的五年中總共。 |
下表提供資料,説明公司確定的養卹金計劃的供資狀況和截至2005年綜合資產負債表記錄的相關金額十二月三十一日(以千計)。
|
| | | | | | | | | | | |
計劃的供資狀況 | 2019 | | 2018 | | 2017 |
預計福利債務 | $ | 52,503 |
| | $ | 44,890 |
| | $ | 45,450 |
|
按公允價值計算的養卹金計劃資產(1) | (23,444 | ) | | (19,460 | ) | | (18,475 | ) |
供資狀況-短缺(2) | $ | 29,059 |
| | $ | 25,430 |
| | $ | 26,975 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
計劃綜合資產負債表中記錄的數額 | | | | | |
其他負債-應計養卹金義務(2) | $ | 29,059 |
| | $ | 25,430 |
| | $ | 26,975 |
|
股東權益-遞延精算損失(3) | $ | (8,584 | ) | | $ | (5,738 | ) | | $ | (5,861 | ) |
| |
(1) | 養老金計劃的資產由第三方受託人持有,並投資於股票、高質量的政府和公司債券以及其他投資組合。這些資產主要是根據FASB ASC主題820中的公允價值等級對1級和2級投入進行估值的,大部分投資資產被認為是低到中等投資風險。本公司預計這些計劃資產的未來長期回報率為2.04%,根據資產的構成以及當前和預計的市場狀況,它認為這是合理的。關於養卹金計劃資產活動的補充資料見下文。 |
| |
(2) | 資金狀況-短缺是指公司未向第三方受託人提供資金的預計福利債務的數額。公司的這些負債記錄在綜合資產負債表上的其他負債中。 |
| |
(3) | 遞延精算損失2019年12月31日記錄在AOCI/L中,並將從AOCI/L中重新分類,並確認為養卹金費用。14年數,受FASB ASC主題715中某些限制的限制。其對養卹金費用的影響預計約為$0.5百萬2020年額外開支。遞延精算損失從AOCI/L攤銷至截至年度的養卹金費用2019年12月31日, 2018和2017不重要. |
下表提供了截至12月31日的年度(以千為單位)公司確定的福利養老金計劃資產的前滾。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初的養卹金計劃資產 | $ | 19,460 |
| | $ | 18,475 |
| | $ | 14,465 |
|
公司貢獻 | 4,405 |
| | 4,478 |
| | 3,438 |
|
福利支付 | (830 | ) | | (1,400 | ) | | (1,780 | ) |
計劃資產實際收益 | 714 |
| | (164 | ) | | 547 |
|
合同解僱福利 | — |
| | (950 | ) | | — |
|
外幣影響 | (305 | ) | | (979 | ) | | 1,805 |
|
年底的養卹金計劃資產 | $ | 23,444 |
| | $ | 19,460 |
| | $ | 18,475 |
|
該公司還與一家大型國際保險公司簽訂了再保險資產安排,其目的是為其一項計劃的福利支付提供資金。再保險資產不是養老金計劃資產,而是公司的資產。2019年12月31日和2018年12月31日,再保險資產以現金返還價值$8.9百萬和$9.0百萬分別記錄在綜合資產負債表上的其他資產中。公司認為現金返還價值接近公允價值,相當於FASB在FASB ASC主題820中的公允價值等級下的二級輸入。
16 — 分段信息
我們的產品和服務是通過三研究、會議和諮詢,如下所述。
| |
• | 研究通過報告、簡報、專有工具、訪問我們的研究專家、同儕網絡服務和成員方案,提供可信、客觀的見解和建議,瞭解企業所有職能領域領導人的任務關鍵優先事項,從而使我們的客户能夠推動組織績效。 |
| |
• | 會議為跨組織的業務專業人員提供學習、共享和網絡的機會。從我們的Gartner研討會/XPO系列,到專注於特定業務角色和主題的行業領先會議,再到同儕驅動的會議,我們提供的服務使與會者能夠現場體驗高德納的洞察力和建議。 |
| |
• | 諮詢將高德納市場領先研究的力量與定製分析和實地支持結合起來,幫助首席信息官和其他高級管理人員自信地從洞察力轉向行動,推動與技術相關的戰略舉措。 |
公司對部門業績進行評估,並根據總貢獻率分配資源。下表所列的捐款毛額定義為營業收入或損失,不包括某些服務費用和產品開發費用、銷售、一般和行政費用、折舊、無形資產攤銷以及購置和整合費用。服務和產品開發綜合成本中包含的某些獎金和附帶福利成本不分配給分部費用。報告部門使用的會計政策與公司使用的會計政策相同。沒有跨部門收入。公司不按報告部門確定或分配資產,包括資本支出。因此,沒有按部門報告資產,因為部門沒有提供這些信息,也沒有在評估部門業績或就資源分配作出決定時對其進行審查。
該公司從許多國家的客户那裏獲得收入。除美國外,沒有一個國家的外部客户收入佔公司綜合收入的10%或10%以上。此外,沒有一個客户佔公司合併收入的10%或10%以上,管理部門認為,單一客户的損失不會對收入產生重大不利影響。
下表提供了截至12月31日的年度公司報告部門的信息(以千為單位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | 合併 |
2019 | |
| | |
| | |
| | |
收入 | $ | 3,374,548 |
| | $ | 476,869 |
| | $ | 393,904 |
| | $ | 4,245,321 |
|
捐款總額 | 2,351,720 |
| | 241,757 |
| | 118,450 |
| | 2,711,927 |
|
公司及其他開支 | |
| | |
| | |
| | (2,341,840 | ) |
營業收入 | |
| | |
| | |
| | $ | 370,087 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | 其他(1) | | 合併 |
2018 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
收入 | $ | 3,105,764 |
| | $ | 410,461 |
| | $ | 353,667 |
| | $ | 105,562 |
| | $ | 3,975,454 |
|
捐款總額 | 2,144,097 |
| | 207,260 |
| | 102,541 |
| | 65,075 |
| | 2,518,973 |
|
公司及其他開支 | |
| | |
| | |
| | | | (2,259,258 | ) |
營業收入 | |
| | |
| | |
| | | | $ | 259,715 |
|
| | | | | | | | | |
| 研究 | | 會議 | | 諮詢 | | 其他(1) | | 合併 |
2017 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
收入 | $ | 2,471,280 |
| | $ | 337,903 |
| | $ | 327,661 |
| | $ | 174,650 |
| | $ | 3,311,494 |
|
捐款總額 | 1,653,014 |
| | 163,480 |
| | 93,643 |
| | 90,249 |
| | 2,000,386 |
|
公司及其他開支 | |
| | |
| | |
| | | | (2,006,715 | ) |
營運損失 | |
| | |
| | |
| | | | $ | (6,329 | ) |
| |
(1) | 2018年期間,該公司剝離了構成其其他部門的所有非核心業務,並將一小部分剩餘產品從另一部門轉移到了研究業務,因此,在2019年,其他部門沒有記錄到任何運營活動。附註2-收購和剝離提供了有關該公司2018年剝離的補充信息。 |
下表核對了截至12月31日的年度部分對淨收入的捐款總額(單位:千)。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
部分捐款總額 | | $ | 2,711,927 |
| | $ | 2,518,973 |
| | $ | 2,000,386 |
|
費用和開支: | | | | | | |
服務和產品開發費用-未分配(1) | | 17,174 |
| | 12,319 |
| | 9,090 |
|
銷售、一般和行政 | | 2,103,424 |
| | 1,884,141 |
| | 1,599,004 |
|
折舊和攤銷 | | 211,779 |
| | 255,601 |
| | 240,171 |
|
購置和整合費用 | | 9,463 |
| | 107,197 |
| | 158,450 |
|
營業收入(損失) | | 370,087 |
| | 259,715 |
| | (6,329 | ) |
利息費用和其他淨額 | | (92,273 | ) | | (124,041 | ) | | (121,488 | ) |
(虧損)從已剝離的業務中獲得的收益 | | (2,075 | ) | | 45,447 |
| | — |
|
所得税準備金(福利) | | 42,449 |
| | 58,665 |
| | (131,096 | ) |
淨收益 | | $ | 233,290 |
| | $ | 122,456 |
| | $ | 3,279 |
|
| |
(1) | 未分配金額包括在服務和產品開發的綜合成本中記錄的某些獎金和附加成本,這些費用沒有分配給分部費用。公司的政策是在100%部分員工的目標獎金。高於或低於100%被公司吸收。 |
按報告部分分列的截至終了三年的收入情況2019年12月31日載於附註9-收入及有關事項。截至12月31日,按地理位置分列的長期資產信息彙總於下表(千)。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
長壽資產(1): | |
| | |
| | |
|
美國和加拿大 | $ | 867,974 |
| | $ | 305,928 |
| | $ | 288,735 |
|
歐洲、中東和非洲 | 242,729 |
| | 67,306 |
| | 84,840 |
|
其他國際 | 159,037 |
| | 50,800 |
| | 41,674 |
|
長期資產總額 | $ | 1,269,740 |
| | $ | 424,034 |
| | $ | 415,249 |
|
| |
(1) | 不包括所有日期的商譽和無形資產,截至2017年12月31日,還不包括待售資產.此外,截至2019年12月31日的長期資產包括$702.9百萬經營租賃使用權資產。附註1-業務及重要會計政策及附註7-租約提供有關本公司租約及自2019年1月1日起的某些租賃會計變更的補充信息。 |
17 — 意外開支
法律事項。本公司在正常經營過程中參與法律訴訟和訴訟。我們在合併財務報表中記錄了待決訴訟的備抵,當我們確定一個不利的結果是可能的,並且損失的數額可以合理地估計。我們認為,如果任何可能的負債超過所有訴訟、索賠和訴訟已經產生的數額,在今後一段時期內解決時,不會對我們的財務狀況、現金流動或業務結果產生重大影響。
賠償。該公司有各種協議,可能使我們有義務賠償另一方就某些事項。一般來説,這些補償條款已包括在正常業務過程中所產生的合約內,根據這些合約,我們通常同意讓另一方對因違反申述而引致的損失無害,而違反申述的事項包括出售資產的所有權、持牌資產或某些知識產權等。由於公司義務的條件性質和每項特定協議的獨特事實,無法預測根據這些賠償協議未來可能支付的最高金額。從歷史上看,我們根據這些協議支付的款項並不是實質性的。如……2019年12月31日,該公司並沒有根據任何此類賠償協議承擔任何重大付款義務。
18 — 估值及合資格賬目
該公司對虧損保持備抵,包括壞賬備抵和2017年12月31日的收入準備金。準備金記錄為壞賬支出的增加或2018年前收入的減少。
下表彙總了公司截至12月31日年度的損失備抵活動(以千為單位)。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額 開始 一年中 | | 加法 向.收取費用 費用 | | 加法 荷電 抗衡 收入 | | 扣減 從 儲備 | | 改敍為應付帳款和應計負債(1) | | 平衡 最後 一年中 |
2019: | | | | | | | | | | | |
壞賬備抵 | $ | 7,700 |
| | $ | 14,000 |
| | $ | — |
| | $ | (13,700 | ) | | $ | — |
| | $ | 8,000 |
|
2018: | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
壞賬備抵 | $ | 12,700 |
| | $ | 12,500 |
| | $ | — |
| | $ | (11,300 | ) | | $ | (6,200 | ) | | $ | 7,700 |
|
2017: | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
壞賬備抵和收入準備金 | $ | 7,400 |
| | $ | 16,600 |
| | $ | 5,500 |
| | $ | (16,800 | ) | | $ | — |
| | $ | 12,700 |
|
(1)2017年12月31日的損失備抵包括$6.2百萬這可歸因於該公司的收入儲備。由於該公司於2018年1月1日採用了ASU第2014-09號,收入儲備餘額現已列入綜合資產負債表上的應付賬款和應計負債。注9-收入及相關事項提供了公司採用ASU第2014-09號的補充信息。
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記官已安排本表格10-K的報告於2020年2月19日在康涅狄格州斯坦福德簽署。
|
| | | |
| | 高德納公司 |
| | | |
日期: | (二0二0年二月十九日) | 通過: | /S/Eugene A.Hall |
| | 尤金·A·霍爾 |
| | 首席執行官 |
授權書
下面簽名的每一個人任命Eugene A.Hall和Craig W.Safian,他們各自作為其事實上的律師,以一切身份代替他或她,以表格10-K簽署對本報告的所有修正案,並向證券交易委員會提交適當的證物和其他相關文件。每個簽名人批准並確認他或她的簽名,因為他們可能由他或她的律師在事實上對本報告的任何修正案簽署。根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告: |
| | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/Eugene A.Hall | | 董事兼首席執行官 | | (二0二0年二月十九日) |
尤金·A·霍爾 | | (特等行政主任) | | |
| | | | |
/S/Craig W.Safian | | 執行副總裁兼首席財務官 | | (二0二0年二月十九日) |
克雷格·W·薩菲安 | | (首席財務及會計主任) | | |
| | | | |
S/Peter E.Bisson | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
彼得·比森 | | | | |
| | | | |
/s/Richard J.Bressler | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
理查德·佈雷斯勒 | | | | |
| | | | |
/S/Raul E.Cesan | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
勞爾·E·塞桑 | | | | |
| | | | |
/S/Karen E.Dykstra | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
凱倫·戴克斯特拉 | | | | |
| | | | |
/s/Anne Sutherland Fuchs | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
安妮·薩瑟蘭·福克斯 | | | | |
| | | | |
/S/William O.Grabe | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
威廉·格拉貝 | | | | |
| | | | |
/S/Stephen G.Pagliuca | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
斯蒂芬·帕格利卡 | | | | |
| | | | |
/S/Eileen M.Serra | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
艾琳·M·塞拉 | | | | |
| | | | |
/s/James C.Smith | | 導演 | | (二0二0年二月十九日) |
詹姆斯·史密斯 | | | | |