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4217:美元Xbrli:股票ANTM:證券ANTM:醫療會員iso 4217:美元ANTM:國家ANTM:成員Xbrli:股票Xbrli:純ANTM:縣ANTM:段
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(第一標記)
依據委員會第13或15(D)條提交的週年報告
1934年證券交易所
截至財政年度2019年12月31日
根據委員會第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易所
為了過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期開始
委員會檔案編號:001-16751
國歌公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
印第安納州
 
35-2145715
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
 
(國税局僱主識別號碼)
 
 
弗吉尼亞大道220號
印第安納波利斯, 印第安納州 46204
(主要行政辦事處地址)(郵編)
登記人的電話號碼,包括區號:(800) 331-1476
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱
 
交易符號
 
註冊的各交易單位的名稱
普通股,面值0.01美元
 
ANTM
 
紐約證券交易所
根據該法第12(G)節登記的證券:無
按照“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。  x無再加工¨
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。¨   x
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。  x無再加工¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。  x無再加工¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
 
 
加速機

非加速濾波器

 
 
小型報告公司
新興成長型公司
 
 
 
 
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。  不能再作再加工x
截至6月28日,註冊人非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值(僅為計算目的而假定登記人的所有董事和執行官員均為“附屬公司”),2019大約是$72,160,040,688.
截至2020年2月6日, 252,329,919註冊官普通股的股份已發行。
 以參考方式合併的文件
本年度報告第三部分以表格10-K為參考,納入了登記人關於將於2020年5月21日舉行的股東年會的最終委託書的信息。



國歌公司
 
表格10-K年度報告
截止年度2019年12月31日
 
目錄
 
第一部分
 
第1項
商業
3
第1A項.
危險因素
22
第1B項
未解決的證券交易委員會工作人員意見
39
第2項
特性
39
第3項
法律訴訟
40
第4項
礦山安全披露
40
 
 
第二部分
 
第5項
註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券
41
第6項
選定的財務數據
43
第7項
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
44
第7A項
市場風險的定量和定性披露
68
第8項
財務報表和補充數據
70
第9項
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
142
項目9A.
管制和程序
142
項目9B.
其他資料
145
 
 
第III部
 
第10項
董事、執行主任及公司管治
145
項目11.
行政薪酬
145
第12項
某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項
145
項目13.
某些關係和相關交易,以及董事獨立性
146
第14項
首席會計師費用及服務
146
 
 
第IV部
 
項目15.
展品及財務報表附表
147
第16項
表格10-K摘要
151
 
 
簽名
158

-1-



本年度報告在表格10-K中提到“我們”、“國歌”或“公司”等術語,指的是印第安納州的一家公司對“州”一詞的提及包括哥倫比亞特區,除非上下文另有要求。
關於前瞻性聲明的警告聲明
這份關於表10-K的年度報告,包括第二部分第7項“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”,載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們對未來事件和財務狀況的看法,通常不是歷史事實。諸如“預期”、“感覺”、“相信”、“威爾”、“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“計劃”等類似的詞語都是用來識別前瞻性陳述的。這些報表包括但不限於:財務預測和估計數及其基本假設;關於未來業務、產品和服務的計劃、目標和期望的説明;關於未來業績的説明。這類聲明受到某些風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性難以預測,而且通常超出我們的控制範圍,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達、暗示或預測的結果大不相同。我們告誡你不要過分依賴這些只在此日期發表的前瞻性聲明。我們還敦促您仔細審查和考慮我們向美國證券交易委員會提交的報告中討論的各種風險和其他披露,這些報告試圖就影響我們業務的因素向有關方面提出建議。除聯邦證券法另有規定外,我們不承擔任何義務重新公佈經修訂的前瞻性報表,以反映本合同日期後的事件或情況。這些風險和不確定性包括, 但不限於:醫療費用和使用率的趨勢;我們確保足夠的保險費率的能力,包括對這類費率的監管批准和實施;聯邦和州監管的影響,包括修訂或集體修訂的2010年“病人保護和平價醫療法案”和“衞生保健和教育和解法”的影響,以及ACA面臨的法律挑戰的最終結果;我們能夠以成本效益和競爭性條件與供應商簽訂合同;競爭壓力和我們適應行業變化、開發和實施戰略增長機會的能力;入學人數減少;未經授權披露成員或僱員敏感或機密的信息,包括任何與此相關的調查、查詢、索賠和訴訟的影響和結果;與醫療保險和醫療補助方案有關的風險和不確定因素,包括與不遵守對其實施的複雜規定有關的風險和不確定性;我們保持和實現在醫療保險和醫療補助服務中心、或CMS、星等評級和其他質量評分及供資風險方面的能力,這些風險和資金風險與參與這些項目的收入有關;我們的醫療產品組合出現負變化;與訴訟、政府調查、審計或審查有關的費用和其他責任;信諾公司或信諾與我們之間訴訟的最終結果涉及雙方之間的合併協議,以及此類訴訟可能導致我們承擔大量額外費用,包括潛在的和解和判斷成本;與我們的藥房利益管理或PBM業務有關的風險和不確定性,包括任何一方不遵守我們與速遞公司之間的PBM服務協議。, 和CaremarkPCS Health,L.L.C.,或CVS Health,以及有關向我們提供的醫藥福利管理服務從Express Scrippts向CVS Health Corporation過渡的協議;與我們子公司提供的保健服務和PBM服務有關的醫療事故或專業責任索賠或其他風險;與合併、收購、合資企業和戰略聯盟有關的一般風險;如果未來的結果不能充分支持商譽和其他無形資產,我們無形資產的價值可能受損;可能限制我們的子公司支付紅利和增加所需的最低資本水平;我們有能力回購我們普通股的股份,並在我們的普通股上支付紅利,原因是我們的現金流和收益以及其他考慮因素是否充足;我們大量未償債務可能產生的負面影響;我們的財政實力評級下降;與健康福利行業或特別是我們有關的任何負面宣傳的影響;未能有效維護我們的信息系統並使之現代化;可能對我們與藍十字和藍盾協會的執照產生負面影響的事件;大規模的醫療緊急情況,例如未來的公共衞生流行病和災難;經濟和市場條件的變化,以及可能對我們的流動性和投資組合產生不利影響的規定;國際法律和法規的影響;美國税法的變化;吸引和留住僱員的激烈競爭;以及我們的管理文件中可能防止或阻止收購和企業合併的各種法律和規定。

-2-


第一部分
項目1.業務
一般
我們是美國最大的醫療福利公司之一。41百萬醫療成員通過我們的附屬健康計劃2019年12月31日. 我們是藍十字和藍盾協會(BCBSA)的獨立許可人,BCBSA是一個獨立的健康福利計劃協會。我們的會員是加州的藍十字持牌人,藍十字和藍盾,或BCBS,是科羅拉多州,康涅狄格州,喬治亞州,印第安納州,肯塔基州,緬因州,密蘇裏州(不包括)30堪薩斯城區、內華達州、新罕布什爾州、紐約州(紐約市大都會區和紐約州北部)的縣,俄亥俄州,弗吉尼亞州(不包括華盛頓特區的北弗吉尼亞郊區)還有威斯康星州。在大多數這些服務領域,我們做的業務是國歌藍十字,藍十字和藍盾,和帝國藍十字藍盾或帝國藍十字。我們還通過與其他BCBS許可證持有人以及其他戰略夥伴的安排來開展業務。通過我們的子公司,我們還為全國多個州的客户提供服務,包括AIM專業健康、美國集團、Aspire Health、CareMore、FreedHealth、HealthLink、HealthSun、Optimum保健、SimpleHealthCare和/或UniCare。此外,在2019年第二季度,我們開始通過我們的IngenioRx子公司提供藥房福利管理(PBM)服務。我們已獲發牌照,可經營所有保險業務。50州和哥倫比亞特區通過我們的子公司。
在2019年第二季度,我們開始使用我們的新藥房福利經理IngenioRx向全保險和自籌資金的全國各地的Anem健康計劃客户以及我們所擁有的健康計劃之外的客户銷售pbm產品。這個全面的產品組合包括藥品配方、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購功能等功能。在2019年7月,我們宣佈了我們與一家第三方醫療保險公司愛達荷州藍十字的第一份合同,我們從2020年1月1日開始根據該合同提供pbm服務。同樣從2019年第二季度開始,我們開始根據與CVS Health的5年協議,將某些PBM管理職能,如索賠處理和處方履行,委託給CVS健康公司的子公司CaremarkPCS Health,L.L.C.或CVS Health,這是CVS健康公司的一個子公司。我們打算繼續負責IngenioRx的臨牀和制定戰略和發展、成員和僱主經驗、業務、銷售、市場營銷、客户管理和零售網絡戰略。從2009年12月到2019年12月,我們根據我們與Express Script的PBM協議或ESI PBM協議,將某些PBM職能和管理服務委託給Express Scripts公司或Express Script公司。在2019年1月,由於信諾公司(Cigna Corporation)收購了快遞公司,我們行使了終止ESI PBM協議的合同權利,提前於2019年12月31日的原始到期日期。我們在2019年第二季度開始將現有成員從Express Script過渡到IngenioRx,並於2020年1月1日完成了所有成員的過渡。在ESI PBM協議終止之前,Express Script管理着製藥供應商的網絡, 我們代表我們經營郵購藥房和處方藥理賠,同時我們為會員銷售和支持產品,作出公式化的決定,銷售藥品利益設計戰略,並提供前線成員的支持。我們期待IngenioRx為我們的成員提供更符合成本效益的解決方案,並提高我們在醫療和專業平臺內整合藥學利益的能力。儘管我們終止了ESI PBM協議,我們和快遞公司之間關於ESI PBM協議的訴訟仍在繼續。2016年3月,我們對Express Scrides提起訴訟,要求賠償藥房價格的損害賠償,該價格高於競爭性基準定價,並與操作違規行為相關的損害賠償。快件對訴訟提出了答覆,對我們的合同要求提出了爭議,並提出了各種抗辯和反訴。關於這一訴訟的更多信息,見附註13,“承付款項和意外開支-訴訟和管理程序-速遞記錄公司。藥房效益管理訴訟“本年報第II部第8項所載的合併財務報表附註(表格10-K)。

在2019年6月6日,我們宣佈加入一項協議,收購BeaconHealthOptions,Inc.,也就是信標,這是該國最大的獨立擁有的行為健康組織。信標服務於所有50個州約4000萬人。這一收購符合我們的戰略,向衞生服務多元化,並提供綜合解決方案和護理提供模式,為複雜和慢性疾病患者提供個性化護理。這項收購預計將於2020年第一季度結束,並須符合標準的關閉條件和慣例的批准。

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2017年5月,我們宣佈終止我們與信諾的合併協議和計劃,即信諾合併協議。我們和信諾都已開始向對方提起訴訟,要求採取各種行動和損害賠償,包括根據信諾合併協議的條款要求賠償18.5億美元的終止費用。有關正在進行的與信諾合併協議有關的訴訟的更多信息,見附註13,“承付款和意外開支-訴訟和監管程序-信諾公司合併訴訟,“本年報第II部第8項所載的合併財務報表附註(表格10-K)。
在讚美詩,我們相信共同努力,以實現我們的使命,改善生活和社區,簡化醫療保健和期待更多。在我們尋求通過合作重點執行和交付為我們服務的人來實現這些目標時,我們的願景是成為最創新、最有價值和最包容的衞生夥伴。我們的重點是確保高質量的產品和服務,讓會員獲得他們所需要的護理。我們堅定不移地致力於滿足我們多樣化客户的需求,我們遵循以下價值觀:
領導力-重新定義什麼是可能的
社區承諾、聯繫、投資
正直--以卓越的精神做正確的事。
敏捷性--今天交付,明天改變
多樣性-敞開心扉
通過努力在每一天和每一次互動中實現我們的價值觀,我們致力於為所有美國人簡化醫療保健經驗,並從根本上重新創造這一體驗。
我們向大集團、小集團、個人、醫療補助和醫療保險市場提供廣泛的基於網絡的管理護理計劃。我們的管理下的護理計劃包括:首選的提供者組織,或PPO;健康維護組織(HMO);服務點(POS)計劃;傳統賠償計劃和其他混合計劃,包括消費者驅動的健康計劃(CDHPs);以及僅限於醫院的福利產品。此外,我們還為自籌資金的客户提供廣泛的管理護理服務,包括索賠處理、停止損失保險、精算服務、供應商網絡接入、醫療成本管理、疾病管理、健康項目和其他管理服務。我們提供一系列的專業和其他保險產品和服務,如PBM服務,牙科,視力,人壽保險和殘疾保險福利,放射學福利管理和分析驅動的個人醫療保健。我們還向聯邦政府提供與我們的聯邦健康產品和服務業務,或FHPS,管理聯邦僱員健康福利,或FEHB,計劃的服務。
僱主、政府和消費者持續關注醫療成本,繼續推動傳統賠償健康保險替代方案的增長。HMO、PPO和混合計劃是已開發的各種形式的管理護理產品之一。通過這些類型的產品,保險公司試圖通過與醫院、醫生和其他供應商談判合同來控制醫療成本,以優惠的價格向會員提供高質量的醫療服務。這些產品通常以醫療管理和其他質量和成本優化措施為特色,如某些非急診服務的入院前審查和批准、門診手術程序的預先授權、網絡認證以確定網絡醫生和醫院擁有所需的證書和專門知識,以及各種層次的護理管理計劃,以幫助成員更好地理解和導航醫療系統。此外,提供者可能有實現某些質量措施的激勵,可能分擔醫療成本風險,也可能有其他激勵措施以成本效益的方式提供高質量的醫療服務。此外,某些計劃為會員提供健康行為的激勵,如戒煙和體重管理。會員收取定期預付保險費,並在接受服務時通常支付共同付款、共同保險和/或免賠額。儘管近年來不同類型的計劃之間的差別有所縮小,但PPO、POS和CDHP產品通常為網絡外服務提供的福利減少,而傳統的hmo產品一般很少或根本不償還非緊急的網絡外使用費用,但往往提供更慷慨的福利。HMO計劃還可能要求成員選擇一名網絡初級保健醫生,即PCPs。, 協調他們的護理和批准任何專家或其他服務。
經濟因素、消費者和僱主的複雜程度和問責導致產品/效益設計和供應商網絡配置對選擇的需求增加。因此,我們繼續提供具有多種效益設計的廣泛接入ppo網絡,但也專注於利用我們的供應商協作。

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主動與我們的責任照顧組織,或ACO,夥伴關係,以發展狹窄和分層的網絡產品。這一系列網絡和產品配置使僱主和僱員能夠設計和選擇福利設計的組合(例如,傳統的PPO、高免賠額、健康報銷賬户、健康儲蓄賬户、基於五氯苯酚的產品、分層副本)和網絡(例如,寬、窄、分層、封閉或獨家供應商和開放),從而在消費者、僱主和市場層面優化選擇、質量和價格。我們相信,我們在每個州都能很好地應對這些市場偏好。
對於我們完全投保的產品,我們收取保險費,並承擔保險醫療服務費用的風險。根據自費產品,我們收取服務費,僱主或計劃贊助資金或償還我們的醫療費用。此外,我們收取保險費,以承保當地集團和國民賬户僱主保持自籌的健康計劃停止損失保險。
我們的醫療會員包括七種不同的客户類型:本地集團、個人、國民賬户、藍卡®,醫療保險,醫療補助和聯邦醫療補助。BCBS-品牌業務通常是指在我們的服務領域獲得BCBSA許可的成員。非BCBS品牌業務指的是我們非BCBS品牌的美國集團、自由健康、健康太陽、最佳醫療保健和簡單的醫療計劃的成員,以及HealthLink和UniCare成員。除了以上的醫療會員資格外,我們還為那些購買我們的其他產品或服務的客户提供服務,這些產品或服務通常是我們健康業務的附屬產品。
我們的產品一般都是根據客户的不同需求開發和銷售的。特別是,我們的產品開發和營銷工作考慮到了我們所服務的不同客户之間的不同特點,以及教育和公共實體、勞工團體、聯邦僱員健康和福利計劃、國家僱主和為低收入、高風險和服務不足市場服務的國營項目的獨特需求。總的來説,我們尋求建立定價和產品設計,為我們的客户提供價值,同時為我們的每一個客户類別實現適當的盈利水平,並以增加市場份額的競爭目標為平衡。我們相信,我們成功的關鍵之一是專注於這些不同的客户類型,這使我們能夠更好地制定滿足客户獨特需求的福利計劃和服務。此外,IngenioRx的建立是為了簡化藥學護理,並將重點放在整個人身上,我們希望這將使我們的客户更容易以儘可能低的總護理成本獲得最佳的健康結果。
我們通過直接營銷活動和廣泛的獨立代理、經紀人和零售合作伙伴網絡,銷售我們的個人、醫療保險和某些本地集團產品。國民賬户和本地集團客户的產品通常通過獨立的經紀人或顧問銷售,這些客户與我們公司內部銷售團隊的行業專家一起工作。在個人和小團體市場,我們提供交換產品,通過國家或聯邦協助的市場,被稱為公共交換,和非交換產品。根據收入和家庭規模,購買公共外匯產品的某些成員可獲得聯邦補貼。
作為BCBS公司協會的持牌人,其中包括我們在內的36家獨立的初級許可證持有者2019年12月31日,提供了巨大的市場價值,特別是在競爭非常大的多國有僱主集團時。例如,每一家BCBS成員公司都能夠利用其他BCBS許可方的實質性提供商網絡,並在任何BCBS成員工作或旅行到其保單所在州之外時給予折扣。這個程序稱為BlueCard®這是一個收入來源,當我們提供成員服務,在美國,我們是BCBS許可的個人誰是BCBS計劃的客户不附屬於我們。這一計劃還為我們的成員在前往其他州旅行時提供了一個全國性的供應商網絡。
關於過去三年來我們的每一種客户類型、詳細的營銷努力和醫療成員的變化的更多信息,請參閲本年度報告第二部分第7項關於表10-K的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
我們的運營結果在很大程度上取決於我們是否有能力準確預測和有效管理醫療成本,具體做法是與我們的成員提供護理、產品定價、醫療管理以及健康和健康項目進行有效的承包,包括服務協調和病例管理,以滿足複雜和專門的醫療保健需求,創新產品設計,以及我們保持或實現提高CMS明星評級的能力。CMS星級影響醫療保險優勢計劃償還以及我們的資格賺取質量為基礎的獎金支付這些計劃。有關我們的CMS星級的更多信息,請參閲這裏的“規則”。

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醫療技術的進步、專科藥品費用的增加、醫院開支和其他提供者費用的增加、人口老齡化和其他人口特徵繼續導致醫療費用的上升。我們的管理護理計劃和產品旨在鼓勵供應商和成員利用我們的創新醫療管理服務、質量倡議和財政激勵措施,參與高質量、成本效益高的健康福利項目。我們的市場份額和較高的業務保留率使我們能夠實現投資於預防性和早期檢測項目的長期利益。我們提供符合成本效益的產品和服務的能力通過嚴格控制內部成本、謹慎管理我們的風險暴露和成功整合所獲得的業務而得到加強。此外,我們管理銷售、一般和行政成本的能力仍然是我們整體盈利的驅動因素。
我們未來的業務結果也將受到某些外部力量的影響,以及由此帶來的業務模式和戰略的變化。我們的政府贊助業務的持續增長使我們面臨更多的監管監督。經修正的2010年“病人保護和平價醫療法案”和“衞生保健與教育和解法”(ACA)已經改變,並可能繼續對美國的醫療體系進行廣泛的改革。. ACA為我們提供了新的增長機會,但也帶來了新的風險、監管挑戰和不確定性,並要求我們改變產品的設計、承保、定價、分配和管理方式。 隨着國家和州選舉產生的官員繼續頒佈,當選官員和候選人繼續提出對現行法律和條例的重大修改,包括税金和收費的變化,我們的商業環境可能會繼續發生變化。此外,有關ACA的法律挑戰,包括聯邦地區法院宣佈ACA無效的裁決,或“2018年ACA判決”,該判決在上訴前被擱置。,繼續助長這種不確定性。我們將繼續評估“非加太法”的影響,以便提供更多的指導,並作出任何進一步的發展或司法裁決。如需進一步討論,請參閲本年度報告表10-K中的“條例”和第一部分第1A項“風險因素”。
除了前一段所討論的外部力量外,我們的業務結果還受到成員的級別和組合的影響,這些因素可能因我們的保健福利產品和服務的質量和價格、人口老齡化、經濟狀況、失業變化、收購、進入新市場以及現有市場的擴大或退出而發生變化。這些會員趨勢可能受到各種因素的負面影響,這些因素可能對我們未來的經營結果產生重大不利影響,例如導致企業倒閉的一般經濟衰退、未能獲得新客户或留住現有客户、保費增加、利益變化或我們退出某一特定市場。見第一部分,第1A項“風險因素”和第二部分,第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,載於本年度報告表10-K。
在2019年,我們適度地擴大了我們對個別ACA市場的參與.我們的戰略一直是,而且將繼續是,只參與評級區域,在這些區域,我們有適當程度的信心,相信這些市場正在走向可持續性的道路,包括但不限於諸如預期財務業績、監管環境和潛在市場特徵等因素。我們目前在143個評級地區中的91個提供符合ACA標準的個人產品.
我們相信,醫療保健是本地的,我們有強大的本地存在,以瞭解和滿足當地客户的任何產品的需求,他們與我們一起註冊。此外,我們相信我們能夠很好地滿足客户的需求:創新的、基於選擇的和負擔得起的產品;獨特的服務;簡化的交易;以及更好地獲取高質量護理的信息。我們當地的存在,加上我們的國家專門知識,創造了合作項目的機會,獎勵醫生和醫院的臨牀質量和卓越。我們認為,我們對健康改善和護理管理的承諾為客户和保健專業人員提供了附加價值。最終,我們認為,在醫療保健方面的實際和可持續的改進必須集中於提高醫療質量,同時管理成本,使其完全負擔得起。我們實施了推動支付創新的舉措,並與供應商合作,為我們的成員降低成本和提高醫療質量,我們還在繼續開發新的創新方法,以有效管理風險並讓我們的成員參與進來。此外,我們正在擴大與供應商的財務安排,以包括鼓勵基於價值的護理的支付模式。我們認為,注重護理質量而不是照護量是改善患者預後的基礎。我們基於價值的支付模式支持以病人為中心的護理,通過改善提供者和衞生夥伴之間的協作,並在正確的時間、正確的地點向我們的病人提供正確的護理。此外,我們還致力於在為客户優化服務性能的同時,從我們的國家規模上實現效率。最後,我們期望繼續使我們的業務和產品組合合理化。

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並調整我們的投資,以利用新的機會,以推動我們現有市場的增長,並擴大到新的市場在未來。
通過網絡技術和改善內部運作,我們繼續加強與客户、供應商、經紀人、代理商、員工和其他利益相關者的互動。我們的方法不僅包括在互聯網上銷售和分發健康福利產品,還包括實施先進的功能,以改善有利於客户、代理商、經紀人和供應商的服務,同時優化管理成本。這些改進還可以通過增加患者與其醫生之間的溝通,幫助提高醫療保健的質量、協調性和安全性。
在追求成為最創新、最有價值和最包容的合作伙伴的願景時,我們打算通過提供值得信賴和關心的解決方案,並提供高質量的產品和服務,為客户提供所需的護理,從而改變醫療保健。同時,我們將專注於盈利、有機會員的增長、改進我們的運營成本結構、戰略性收購和有效利用資本。
重大交易
過去五年中發生的影響或將影響我們資本結構、影響或將影響我們的業務運作方式的重大交易包括:
啟動IngenioRx(2019年);
收購美國的第一選擇(2018年);
收購HealthSun健康計劃公司或HealthSun公司(2017年);
收購Simple Healthcare Holdings,Inc.或SimpleHealthcare(2015年);以及
使用資本-董事會宣佈我們普通股的股息;回購我們的普通股;以及債務回購和新的債務發行(2019年及以前)。
有關這些交易中某些交易的更多信息,請參閲本年度報告第二部分第8項所列經審計的合併財務報表附註3“企業收購”、附註12“債務”和附註14“股本”。
競爭
管理下的護理行業在全國和我們當地的市場上都具有高度的競爭力。由於激進的營銷、定價、政府贊助的項目投標活動、商業合併、新的戰略聯盟、市場上的新競爭者、新產品的擴散、技術進步、立法改革的影響以及消費者對質量的認識和價格敏感性的提高,競爭依然激烈。
我們認為,管理下的護理行業的參與者根據服務質量、價格、進入供應商網絡、獲得護理管理和健康計劃(包括健康信息)、產品的創新、產品和利益的廣度和靈活性、專門知識和聲譽(包括國家質量保證委員會(NCQA)、認證地位)、品牌認可和金融穩定等方面競爭客户。我們吸引和留住客户的能力在很大程度上取決於我們在這些領域與競爭對手區別開來的能力。
此外,保健計劃通過電子數據傳輸與僱主、客户和其他第三方(包括保健專業人員)互動的能力已成為一個更重要的競爭因素,我們在技術方面進行了大量投資,以加強我們與供應商、僱主、客户和第三方的電子互動。
我們相信,我們在業內最知名的品牌BCBS,在我們最重要的市場上銷售產品的獨家權利,為我們提供了比有競爭力的產品更多的品牌認知度。我們在市場上的供應商網絡使我們能夠實現效率和獨特的服務水平,使我們能夠在比我們的許多競爭對手更具有成本效益的基礎上向我們的客户提供廣泛的健康利益。我們努力通過供應商的准入、服務、護理管理、產品價值和品牌識別來區分我們的產品。
產品定價仍然具有競爭力,我們努力為我們的醫療福利產品定價,並根據預期的潛在醫療趨勢設計我們的醫療保險和醫療補助出價。我們相信我們的定價和投標策略

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預測建模、專有研究和數據驅動的過程,使我們能夠受益於通過進入新市場、現有市場的擴張以及未來對現行監管計劃的任何改變而獲得的潛在增長機會。我們相信,我們的定價和投標策略,品牌名稱和網絡質量將為未來的會員增長機會提供堅實的基礎。
為了建立我們的供應商網絡,我們與其他健康福利計劃競爭,爭取與醫院、醫生和其他提供者簽訂最佳合同。我們認為,醫生和其他供應商主要考慮客户數量、償還率、報銷的及時性和行政服務能力,以及在決定是否與健康福利計劃簽訂合同時減少非增值行政任務。
在銷售和銷售層面,我們競爭合格的代理商和經紀人來推薦和銷售我們的產品。保險公司之間存在着激烈的競爭,代理人和經紀人的健康福利計劃被證明有能力獲得新業務和維持現有賬户。我們相信,我們的產品的質量和價格、支持服務、信譽和先前的關係,以及合理的佣金結構,是代理商和經紀人在選擇是否銷售我們的產品時考慮的因素。我們相信,我們與我們的代理商和經紀人有着良好的關係,我們的產品、支持服務和佣金結構比我們在所有市場上的競爭對手都要好。通常情況下,我們是我們的bcbs品牌市場中最大的競爭對手,因此,我們是其他保險競爭對手密切關注的目標。
此外,PBM行業具有高度的競爭力,IngenioRx受到國家、區域和地方PBMs、保險公司、保健計劃、大型零售藥店鏈、大型零售商店、超市、其他郵購藥店、網絡藥店和特種藥店的競爭。
可報告段
我們管理我們的業務通過三個報告部門:商業和專業業務,政府業務和其他。我們定期評估報告部分的適當性,特別是根據組織變化、合併和收購活動以及不斷變化的法律和條例。在2019年第二季度之前,我們的其他部門包括某些沖銷額和公司開支,這些費用沒有分配給我們的任何一個可報告的部分。從2019年第二季度開始,我們的另一個部門還包括我們的藥房福利經理IngenioRx,該公司在2019年第二季度開始運營。此外,在2019年第二季度,我們將我們的綜合保健服務業務,即我們的多元化商業集團(DBG),從我國政府業務部門重新分類為另一個部門,以反映我們的部門管理方式的變化。前幾年的數額已重新分類,以符合本年度的列報方式,以便進行比較。根據財務會計準則委員會(FASB)的指導意見,截至2019年12月31日,IngenioRx和DBG沒有共同達到可報告部分的數量閾值。當前可報告的片段可能在未來發生變化。
我們的商業和專業業務部門和政府業務部門都提供多樣化的管理護理產品組合,包括PPO、HMO、傳統賠償福利和POS計劃,以及各種混合福利計劃,包括CDHPs、醫院專用和有限福利產品。
我們的商業和專業業務部門包括我們的地方集團,國民核算,個人和專業業務。商業和專業業務部門提供全面保險的保健產品;向自籌資金的客户提供廣泛的管理護理服務,包括索賠處理、承保、停止損失保險、精算服務、供應商網絡接入、醫療費用管理、疾病管理、健康項目和其他行政服務;並提供一系列專業和其他保險產品和服務,如牙科、視力、人壽保險和殘疾保險福利。
我們的政府業務部門包括我們的醫療保險和醫療補助業務、國家政府服務或NGS,以及向聯邦政府提供的與以下方面有關的服務我們的FHPS業務。聯邦醫療補助向所有州提供聯邦匹配資金,用於向符合條件的個人提供醫療福利,主要是那些收入低於特定水平、符合其他州規定要求的個人。醫療補助的結構允許每個州根據廣泛的聯邦指導原則建立自己的資格標準、福利一攬子計劃、支付率和項目管理。我們的醫療保險客户是65歲及以上的符合醫療保險資格的個人成員,他們註冊了醫療保險優惠,這是一種醫療保險計劃的管理照顧替代方案,或者購買了醫療保險補助保險,一些65歲以下的殘疾成員,或所有年齡的終末期腎病成員。醫療保險

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補助政策出售給醫療保險的接受者,作為他們從醫療保險計劃中得到的福利的補充。醫療保險補助保險費率是向州保險部門提交的,在某些情況下是由州保險部門批准的。醫療保險優勢的大部分保費是基於向CMS提交的投標,並由聯邦政府代表參與者直接支付,參與者也可能被收取小額保險費。此外,通過我們與更大的供應商集團和bcbs計劃的合作伙伴關係,我們提供各種醫療補助服務,包括合資企業、行政服務和全風險安排。NGS作為聯邦政府在全國幾個地區的醫療保險承包商。
我們的另一個部門包括我們的PBM業務(IngenioRx)、我們的綜合醫療服務業務(DBG)和未分配給我們任何一個可報告部門的公司費用。
通過我們對各種聯邦政府項目的參與,我們產生了大約20.7%, 19.8%17.8%在我們從美國政府各機構獲得的截至年底的綜合收入總額中2019年12月31日, 20182017分別。這些收入載於政府商業部門。我們的合併收入總額中有一筆非物質的收入來自於美國以外的活動。
 產品和服務
以下概述我們的產品和服務:
首選提供者組織:PPO產品為會員提供了選擇任何醫療服務提供商的選擇,當從參與的網絡提供商獲得護理時,我們會在更高級別上報銷福利。越來越多的客户選擇我們的PPO產品提供一個獨家的供應商組織,這消除了網絡的覆蓋範圍。保險範圍受共同支付或免賠額和共同保險的限制,其成員費用分攤通常以自付最高限額為限。
消費者驅動健康計劃:CDHPs為消費者提供了更多的經濟責任,選擇和控制他們的醫療費用如何使用。一般而言,cdhp將高扣減的ppo計劃與僱主出資和/或由僱員出資的個人護理帳户結合起來,這可能會給僱員帶來税收優惠。一些或所有的美元留在個人護理帳户在年底可以轉到下一年,以滿足未來的醫療保健需求。
傳統賠償:再保險賠償產品為會員提供了選擇任何醫療服務提供商的選擇。保險範圍受免賠額和共同保險的限制,其成員費用分攤通常受到自付最高限額的限制。
衞生保健機構:HMO產品包括綜合管理的護理福利,通常通過參與網絡的醫生,醫院和其他提供者。我們的HMO中的一個成員通常必須從我們的網絡中選擇一個五氯苯酚。PCPs通常是家庭從業者、內科醫生或兒科醫生,他們提供必要的預防和初級醫療服務,並通常負責協調其他必要的保健服務。我們提供不同水平的共同支付的HMO計劃,導致不同水平的保險費率。
 服務點:POS產品融合了HMO、PPO和賠償計劃的特點。會員可以通過參與的網絡提供商獲得全面的hmo式的福利,並提供最低的自付費用(共同支付),也可以直接不轉介到他們選擇的任何提供者,除其他外,某些免賠額和共同保險。成員成本分擔受到自掏腰包最大值的限制。
公共交換和非交換產品:個人和小型集團產品涵蓋ACA中定義的基本健康利益,以及許多其他需求和成本分擔功能。在公開交易所和場外提供的個人和小型集團產品符合“金屬”產品的定義(銅、銀、金和鉑),每種金屬產品必須滿足特定的精算值。參與公共交易所的健康保險公司必須提供至少一種銀器和一種黃金產品。
行政服務:除了完全投保的產品外,我們還為大集團、小集團和國民賬户僱主提供行政服務,這些僱主維持自籌資金的健康計劃。這些行政服務包括承保、精算服務、醫療成本管理、疾病管理、健康計劃、索賠處理和其他為自籌資金的僱主提供的行政服務。自籌資金的健康計劃也可以使用我們的提供者網絡,並通過我們協商的提供者安排實現節約,同時允許僱主設計特定的服務。

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根據自己的要求和目標制定健康福利計劃。我們還為自籌資金的計劃承保止損保險.
 藍卡®:    藍卡®是一個全國性的項目,將參與的醫療保健提供者和獨立的BCBS計劃聯繫起來。藍卡®東道成員通常是居住在或前往一個州的成員,其中一個國歌的子公司是藍十字和/或藍盾持牌人,他們被僱主贊助的健康計劃所覆蓋,由一個非國歌控制的BCBS持牌人提供服務,這就是“家”計劃。我們為BlueCard執行某些管理功能®東道會員,我們從BlueCard獲得管理費。®會員的家庭計劃。其他行政職能,包括維護註冊信息和客户服務,由家庭計劃執行。
 醫療保險計劃:我們為65歲及以上的個人提供各種各樣的計劃、產品和選擇,如“醫療保險補充計劃”;“醫療保險優勢”,包括特殊需求計劃或SNPs,也稱為醫療保險優勢SNPs;醫療保險部分D處方藥計劃,或醫療保險部分D;和雙重合格計劃通過醫療保險-醫療補助計劃,或MMP。醫療保險補助計劃通常支付受益人支付的醫療費用與由醫療保險支付的金額之間的差額。醫療保險優勢計劃為醫療保險受益人提供了一種傳統醫療保險的管理照顧替代方案,並且通常包括醫療保險D部分福利。此外,我們的醫療保險優勢SNPs還為住院或患有嚴重或致殘慢性疾病的特殊需要個人和具有雙重資格的客户,即低收入老年人和65歲以下殘疾人提供量身定做的福利。“醫療保險優勢SNPs”是專門為提供有針對性的護理而設計的協調護理計劃,涵蓋所有被認為是成員所必需的醫療保健服務,並經常提供專業護理協調服務,並提供個人指導和幫助成員保持健康的方案。醫療保險D部分為醫療保險和MMP受益人提供了處方藥計劃。MMP是一項示範計劃,其重點是符合醫療補助和醫療保險雙重資格的在職成員,這是由於ACA的通過而建立的。我們通過我們在全國各地的健康福利子公司向客户提供這些計劃,包括美國的第一選擇、美國集團、CareMore、HealthSun和簡單的醫療保健公司。
 個人計劃:我們提供各種醫療保險計劃,包括各種選擇和免賠額,以供那些不屬於僱主資助的保險範圍,並且沒有資格享受政府資助的計劃的個人,如醫療保險和/或醫療補助。個人保單一般通過獨立代理商和經紀人、零售合作伙伴、我們的內部銷售隊伍或通過交易所出售。個人業務在完全保險的基礎上出售.我們通過公共交換和非交換產品提供交換產品.聯邦保費補貼只適用於某些公共外匯產品,無補貼的個人客户一般對產品定價更敏感,在較小程度上對網絡的配置和管理效率更敏感。個別市場的不穩定導致了一種有針對性的辦法,我們在選定的地理區域提供產品。
 醫療補助計劃和其他國家資助的計劃:我們有州合同向註冊參加公共資助的醫療項目的成員提供服務,包括醫療補助;ACA相關的醫療補助擴展計劃;對貧困家庭的臨時援助,或TANF;針對老年人和殘疾人的項目,或SPD;兒童健康保險項目,或芯片;以及專門的項目,例如那些側重於長期服務和支持的項目,或者LTSS,HIV/AIDS,生活在寄養中的兒童,行為健康和/或藥物濫用障礙,以及智力殘疾和/或發育殘疾,或ID/DD項目。聯邦醫療補助計劃向各州提供聯邦匹配資金,用於向低收入和/或高醫療風險個人提供醫療福利。這些項目由各州根據廣泛的聯邦指導方針管理。TANF是一個州和聯邦資助的項目,主要針對低收入兒童及其監護人。SPD是一項聯邦收入補充計劃,專為補充性安全收入受益人而設計;不過,, 各國可以擴大資格標準。這一人口由低收入老年人和殘疾人組成。芯片是一個州和聯邦資助的計劃,提供醫療保險的兒童沒有其他醫療補助或其他保險計劃。LTSS是一個州和聯邦資助的項目,它為各州提供了一套廣泛而靈活的項目設計方案,並指為我們的成員提供長期服務和支持,這些成員接受家庭、社區或機構的長期護理服務。我們的艾滋病毒/艾滋病方案是一個州和聯邦贊助的項目,為艾滋病毒/艾滋病感染者提供服務。我們的寄養計劃是一個州和聯邦贊助的項目,在寄養系統內為有複雜需求的兒童提供服務。我們的行為健康計劃是一個州和聯邦贊助的項目,為那些患有精神健康和/或藥物濫用障礙的人提供服務。ID/DD是一個州和聯邦贊助的項目,為那些在智力功能和適應性行為學習障礙方面生活受限的人提供服務。如上文所述,我們的醫療補助計劃還包括某些雙重資格的客户,他們也享有醫療保險福利。我們提供醫療補助和其他州

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在阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、佐治亞州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、路易斯安那州、馬裏蘭州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、內華達州、新澤西、紐約、南卡羅來納州、田納西州、得克薩斯州、弗吉尼亞州、華盛頓、西弗吉尼亞州、威斯康星州和華盛頓特區等地,贊助服務。
 製藥產品:在2019年第二季度,我們開始使用IngenioRx向全保險和自籌資金的全國各地的Anem健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃之外的客户銷售PBM產品。這個全面的產品組合包括藥品配方、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購功能等功能。在2019年7月,我們宣佈了我們與一家第三方醫療保險公司愛達荷州藍十字的第一份合同,我們從2020年1月1日開始根據該合同提供pbm服務。同樣從2019年第二季度開始,我們開始根據CVS PBM協議將某些PBM管理職能(如索賠處理和處方履行)委託給CVS健康公司。我們打算繼續負責IngenioRx的臨牀和制定戰略和發展、成員和僱主經驗、業務、銷售、市場營銷、客户管理和零售網絡戰略。從2009年12月到2019年12月,我們根據ESI PBM協議,將某些PBM職能和管理服務委託給快遞公司,不包括某些健康計劃和與不同PBM服務提供商有獨家協議的自保成員。我們在2019年第二季度開始將現有成員從Express Script過渡到IngenioRx,並於2020年1月1日完成了所有成員的過渡。速遞管理藥房供應商網絡,代表我們經營郵購藥房和處方藥理賠,同時我們為會員銷售和支持產品,作出公式化決策,銷售藥品效益設計策略,並提供前線會員支持。
 人壽保險:再保險我們提供一系列具有競爭力的個人和團體人壽保險福利產品給大集團和小集團的客户與我們的健康計劃。生命產品包括術語生命和意外死亡和肢解。
 殘疾:再培訓我們提供短期和長期殘疾產品,通常結合我們的健康計劃.
 放射學效益管理:我們為健康計劃提供門診診斷影像管理服務,促進最適當地使用臨牀服務,以提高提供給成員的護理質量。這些服務包括先進診斷成像程序的使用管理、網絡開發和優化、病人安全、索賠裁決和供應商支付。
 個人衞生保健指導:我們提供基於證據和分析驅動的個人醫療指導。這些服務有助於改善醫療保健的質量、協調和安全,加強病人與醫生之間的溝通,並減少醫療費用。
 牙科:再加工我們的牙科計劃包括我們經營的某些州的網絡。許多牙科福利是提供給註冊的客户在我們的健康計劃,並提供了充分保險和自籌資金的基礎上。我們的成員還可以通過我們參與國家牙科網獲得更多的牙科服務提供者,這是一個由BCBS計劃和為BCBS計劃開發的國家牙科網絡。全國牙科網包括所有50個州和哥倫比亞特區的牙醫,併為多州客户提供全國解決方案,在全國範圍內提供網絡折扣。此外,我們還為其他醫療保健計劃提供有管理的牙科服務,以協助這些計劃為客户提供牙科福利。
 視覺服務和產品:我們的願景計劃包括在我們經營的州內的網絡。許多視覺福利是提供給註冊的客户在我們的健康計劃,並提供了充分保險和自籌資金的基礎上。
 醫療保險行政業務:通過我們的子公司NGS,我們作為聯邦政府的財政中介、運營商和醫療保險管理承包商,為聯邦政府提供醫療保險計劃A和B部分的行政服務,該項目一般為65歲或以上的人以及65歲以下和殘疾人或終末期腎病患者提供保險。醫療保險方案的A部分為醫院、熟練護理機構和其他保健設施提供的服務提供了保障。醫療保險方案的B部分涵蓋了醫生、物理和職業治療師及其他專業提供者提供的服務,以及某些耐用的醫療設備和醫療用品。

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 網絡和提供者關係
我們與醫生、醫院和為我們的成員提供醫療服務的專業人員的關係遵循地方、區域和國家網絡開發、報銷和合同方法的標準。在遵循行業標準的同時,我們正在尋求在我們的醫療體系內領導轉型努力,從一個以間歇性幹預為前提的支離破碎的模式轉變為一個基於基於病人需求的積極、協調的護理的模式。這一轉變的一個關鍵因素是從傳統的服務收費模式過渡到供應商根據其提供的服務的質量和負擔能力的價值付費的模式。
 我們建立“市場為基礎”的醫院報銷支付,我們認為這是公平的,但積極的,其中最有競爭力的市場。我們還力求確保我們網絡中的醫生以適當的費率得到及時的報酬。在許多情況下,我們採用多年期合同策略,包括個案費率或固定費率,以限制我們在醫療成本膨脹中的暴露程度,並提高成本的可預見性。我們保持廣泛和狹窄的供應商網絡,以確保成員的選擇,基於價格和接入需求,同時實施計劃,以提高我們的成員得到的護理質量。越來越多的是,我們正在用更小或更符合成本效益的網絡來補充我們廣泛的網絡,這些網絡旨在吸引價格更敏感的客户羣體,比如公共交換客户。
 我們的報銷策略因市場而異,取決於醫生團體和醫院的整合和整合程度。根據醫生服務費用償還方法,在州一級制定收費表是基於對幾個因素和條件的評估,包括基於CMS資源的相對價值體系,或rrvs、醫療實踐成本膨脹和醫生供給。我們利用CMS RBRVS收費表作為制定和分析收費計劃的參考點。RBRVS結構是由CMS開發、維護和更新的,並被醫療保險計劃和其他主要支付方使用。此外,我們已經實施並繼續擴大醫生獎勵合同,即“按績效付費”,這將醫生的薪酬水平與臨牀指標的績效掛鈎。
 雖然我們通常不會以基於首付的方式將全部財務責任委託給我們的醫生提供者,但我們在某些市場上維持了以首付為基礎的安排,在那裏我們確定市場動態會導致它成為降低成本和降低承保風險的一種有用的方法。
 我們的醫院合同規定了各種償還安排,視當地市場動態和目前醫院的使用效率而定。大多數醫院每天都會得到固定金額的補償,或者每次住院治療都會報銷一筆費用。有一小部分醫院,主要是農村和唯一的社區醫院,從已批准的覆蓋服務收費基礎上得到折扣補償。我們的“個案”報銷方法使用了許多相同的屬性,這些屬性包含在醫療保險的診斷相關羣體方法中。醫院門診服務按固定病例費率、費用表或核定收費的百分比償還。我們的醫院合同承認獨特的醫院屬性,如學術醫療中心或社區醫院,以及為我們的成員提供的護理量。為了提高預期成本的可預見性,我們經常採用與供應商簽訂多年合同的方法.此外,我們的大部分醫院合同包括績效工資部分,其中報銷水平與改善臨牀表現、病人安全和減少醫療差錯有關。 
我們的供應商參與和承包戰略正在從“單價”或基於數量的支付模式轉向支付模式,這種模式使薪酬與醫療保健成果、質量和成本所衡量的價值相一致。我們的強化個人保健計劃增加了傳統的服務收費,當實際醫療成本低於預期成本時,供應商可以共享節省的機會,並且供應商滿足特定的質量標準。質量措施的依據是國家接受的、可信的標準(例如NCQA、美國糖尿病協會和美國兒科學會),以及預防、急性和慢性護理。然而,我們理解,僅憑支付激勵措施不足以創造大規模、全系統的變革,以實現對成本、質量和成員經驗的有意義的影響。因此,我們正在投資於醫療服務提供轉型和人口健康管理支持結構,以幫助提供者在基於價值的支付模式下取得成功。這種支持包括我們基於網絡的人口健康管理技術和專門的實踐顧問團隊,他們與提供者一起工作,分享最佳實踐,並幫助他們利用我們的數據造福於他們的病人。在其中一些安排中,參與的醫生實習醫生每月收取每名成員一筆臨牀協調費,以補償他們在病人探訪之外所進行的重要護理管理活動(例如購買電子健康紀錄或僱用醫護人員)。

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(管理護士),所有這些都被證明可以降低醫療成本和改善護理結果。自從我們的增強個人保健計劃啟動以來,我們現在已經與供應商組織達成了協議,覆蓋了我們52%的PCP,並且在我們作為BCBSA持牌人運作的14個州中的每一個州都推出了這一計劃。
醫療管理計劃
我們的醫療管理計劃包括一系列廣泛的活動,以促進提高向我們的成員提供的護理質量,並促進成本效益的醫療護理。這些醫療管理活動和方案由醫生和護士管理和指導。我們的醫療管理戰略的目標是確保向我們的成員提供的護理得到適當的醫療和科學證據的支持,及時接受,並在最適當的情況下進行。以下是對我們的醫療管理計劃的一般描述,根據他們參與的特定計劃或產品,我們的成員可以使用這些項目:
預認證:傳統的醫療管理方案包括在提供服務之前對某些住院和其他醫療服務的適當性進行評估。例如,預認證用於確定一套醫院和醫療服務是否適用於成員的臨牀狀況,是否符合醫療必要性的標準,因為該術語在成員的福利合同中有定義。我們所有的健康計劃都為某些醫療服務實施了預認證計劃,包括外科手術、主要診斷程序、設備、藥品和其他服務,以幫助成員獲得最大利益,避免不必要的費用或處罰。通過我們的美國影像管理公司。作為AIM專業健康(AIM)的子公司,我們在成像、睡眠障礙、心臟測試、腫瘤學藥物和肌肉骨骼手術等領域促進適當、安全和負擔得起的成員護理。這些擴大的專業利益管理解決方案利用臨牀專門知識和技術,使我們的提供者、社區和成員更有效和高效地使用門診服務。
護理協調:我們使用的另一個傳統的醫療管理策略是護理協調,這是基於由第三方醫療專家制定的國家認可的標準。在協調住院護理的情況下,對病人住院期間的服務要求和強度進行審查,有時由現場熟練的護士專業人員與醫院的醫務和護理人員合作,以協調護理並確定從醫院環境中最有效的護理過渡。此外,還與醫生醫務主任一起審查繼續住院病例,以確保適當利用醫療服務。我們還協調對門診服務的護理,以幫助確保接受多名醫生護理的慢性病患者能夠管理醫生之間的信息交流,並協調對其醫生的辦公室訪問。
案例管理:再匹配我們實施了一項醫療管理戰略,重點是確定少數成員,這將需要高水平的幹預和援助,以管理他們的醫療需求。案例管理通過使用預測建模技術、使用健康風險評估數據、使用管理報告和從醫生或我們的其他項目之一(如24/7護士線)轉介的方法,確定有可能被重新入院的成員。註冊護士、醫務主任、行為健康專家、藥劑師和其他臨牀醫生關注這些成員,並幫助他們通過遵守藥房法規、醫院後護理、隨訪看醫生和在家中提供支持來協調他們的護理。我們越來越多地在成員的提供者護理團隊內與我們的提供者和關鍵的衞生夥伴合作,提供可操作的病人數據洞察力、實踐指導能力、技術和項目以及產品,幫助我們的提供者和衞生夥伴在正確的時間、正確的地點成功地提供正確的護理。
規範管理:我們已經制定了基於臨牀質量和有效性的藥物選擇的配方。一個藥劑學和治療委員會的醫生使用科學和臨牀證據,以確保我們的成員獲得適當的藥物治療,並通過適當的設置接受這些療法。 
醫療政策:醫療政策委員會決定了我們在應用醫療技術、程序和服務方面的國家政策和指導方針。該委員會由來自全國不同專業和地區的內部和外部醫生領導組成。我們還與學術醫療中心、執業社區醫生和醫學專業組織合作。所有的指導方針和政策至少每年審查一次,或隨着新發表的臨牀證據的提供。
質量計劃:我們積極參與我們的醫院和醫生網絡,使他們能夠改善醫療和外科護理,併為我們的成員取得更好的結果。我們支持、鼓勵和激勵醫院和

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醫生將支持改善臨牀護理質量和病人結局的國家倡議,並減少藥物錯誤和醫院感染。
外部審查程序:我們通過外部評審過程與外部專家合作,為我們的成員提供科學和臨牀的、基於證據的醫療服務。當我們收到會員的關注時,我們有正式的上訴程序,最終允許與福利合同下的醫療必要性決定有關的保險糾紛由獨立的專家醫生解決。
供應商成本比較工具:通過評估您的成本,護理和成本查找,以及其他基於網絡的工具,我們的成員可以比較成本估算,質量認證數據和病人評審的共同服務在合同提供商,與成本估算的設施,專業和輔助服務。這些成本估計捆綁了通常在過程中執行的相關服務,而不僅僅是過程本身。用户可以在所有州查閲400多個普通的、可購買的醫療程序的成本數據.會員還可以根據會員自己的福利保險、可扣減和自掏腰包的最高限額來估算自付費用.我們還提供使用可信的第三方數據的總體設施評級和病人體驗的信息。我們繼續努力加強和發展我們的工具,以協助成員作出知情和基於價值的醫療決策。此外,我們還與外部獨立供應商合作,支持想要購買具有某些附加功能的消費者參與解決方案的僱主。
國歌健康指南:“國歌健康指南”將客户服務經驗與臨牀和健康輔導結合起來,為會員提供更方便的醫療服務導航。“國歌健康指南”向會員提供適合會員參考的福利選項和數字機會教育,併為符合條件的臨牀項目提出建議,以確保成員與最適當的護理和臨牀資源相聯繫。通過允許成員使用語音、點擊聊天、安全電子郵件和移動技術與我們聯繫,我們增強了與成員接觸的能力。
國歌-整體健康聯繫:讚美詩整體健康聯繫是一種針對全人健康的不同方法,它獨特地將醫療、製藥、牙科、視力、殘疾和補充健康的臨牀和數據聯繫起來,以便更早地主動發現健康問題,並使我們的成員與他們的健康提供者一起以新的方式支持健康、降低成本和提供更好的保健體驗。當Anem健康福利與一個或多個Anme藥房、牙科、視力、生活、殘疾或補充健康保險計劃相結合時,就包括了整個健康聯繫。
護理管理計劃
我們繼續擴大360度健康一套綜合護理管理計劃和工具。360度健康除其他外,我們的成員可根據其參與的特定計劃或產品提供下列方案,並已證明可提高質量並降低成員的醫療費用:
條件關懷未來媽媽是護理管理和產婦管理方案,作為醫生護理的輔助。熟練的護士專業人員,在我們的營養師、社會工作者、藥劑師、健康教育工作者和其他衞生專業人員的額外支持下,幫助參與者瞭解他們的病情、醫生的命令以及如何更好地自我管理他們的病情。我們還通過我們的SpecialOffers@Anem項目為會員提供不孕症諮詢服務,這是一種全面和綜合的、由全國各大零售商提供的折扣健康和健康產品和服務的集合。
24/7護士線隨時向合格註冊護士提供服務。這使我們的成員能夠就適當程度的護理作出明智的決定,並避免不必要的憂慮。該方案還包括轉介程序到最近的緊急護理設施,健全的音頻庫,可通過電話訪問,有600多個健康和健康主題,以及在線健康教育主題,旨在教育成員關於症狀和治療許多常見的健康問題。
我的健康優勢利用集成的信息系統和複雜的數據分析來幫助我們的成員更好地遵守基於證據的護理指南,提供個人護理説明,提醒成員注意護理方面的潛在差距,使他們能夠更謹慎地選擇醫療保健,並幫助實現成員自掏腰包的成本節約。此外,我們亦透過提升能力,與醫生分享重要的機會。®在成員資格核實時。阿瓦®

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一種電子數據交換系統,允許提供商通過安全網絡交換健康信息。
我的健康教練為我們的會員提供一個專業的指導,幫助他們在醫療系統中導航,並對他們的健康做出更好的決定。我的健康教練主動接觸那些面臨潛在嚴重健康問題風險或有複雜醫療需求的人。我們的健康教練幫助參與者理解和管理慢性疾病,處理他們需要的任何健康和健康相關服務,並做出明智的生活方式選擇。
健康式幫助員工將不健康的習慣轉化為積極的習慣,關注那些對他們的健康和僱主的財務狀況有積極影響的行為。健康式課程包括戒煙、體重管理、壓力管理、體育鍛煉、飲食和營養。
行為健康案例管理是一個全面的項目,支持廣泛的成員誰是影響他們的行為健康狀況,包括專業領域,如飲食失調,焦慮,抑鬱和藥物濫用。該方案協助成員及其家庭獲得適當的行為健康治療,提供社區資源,提供教育和電話支持,並促進提供者合作。
自閉症頻譜障礙計劃這是一個專門的病例管理項目,由一支專門的臨牀醫生團隊組成,他們接受了關於具有自閉症譜系障礙診斷的家庭成員的獨特挑戰和需求的培訓。這些臨牀醫生提供教育、關於社區資源以幫助提供護理和支持的信息、關於如何適當使用福利的指導,以及協助探討可幫助成員及其家人的有效治療,如醫療服務。
僱員援助計劃為個人和危機事件提供24/7電話支持。成員還能夠獲得許多資源,從而能夠在工作和個人生活中獲得支持,辦法是提供快捷和方便的保密資源,以幫助應對日常生活中的挑戰。提供的服務包括諮詢、兒童護理轉診援助、健康和健康、財政問題、法律問題、收養和日常生活。
保健質量倡議
越來越多的是,保健行業能夠根據預防性健康測量、護理的結果和慢性病的最佳護理管理來界定高質量的醫療保健。我們成功的一個關鍵是我們有能力與我們的網絡醫生和醫院合作,以提高向我們的成員提供的保健服務的質量和結果。我們促進高質量醫療服務的能力得到了NCQA的認可,NCQA是最大、最受尊敬的國家管理保健計劃認證項目。
幾項高質量的醫療保健措施,包括保健效果數據和信息集,或HEDIS®,已被納入NCQA的認證程序。海德士®採取的措施包括預防服務,如篩查乳房X光檢查和兒童免疫,以及護理要素,包括減少糖尿病併發症和改善對心臟病患者的治療。對於健康計劃,NCQA最高的優秀認證地位只授予那些證明服務水平和臨牀質量達到或超過NCQA對消費者保護和質量改進的嚴格要求的計劃。獲得此認證級別的計劃也必須達到HEDIS。®屬於國家或區域業績最高範圍的結果。我們每個計劃的認證級別的詳細信息見www.ncqa.org。
我們全資擁有的健康成果研究子公司HealthCore,Inc.,或HealthCore,提供了一致和可採取行動的證據來支持決策,同時幫助為保健行業的一系列利益相關者提供新的倡議。通過利用從行政索賠、病人調查、醫學圖表和實驗室診斷等健康記錄中查詢的豐富的醫療和製藥利用數據,HealthCore的多學科研究團隊發現了廣泛的安全性、有效性、藥物流行病學和健康經濟學證據。HealthCore的真實世界證據和相對有效性研究,以及其他數據,在生物技術和製藥公司的產品規劃和開發活動中發揮了作用,今天,它將大多數領先的生物製劑和藥品製造商列為客户或聯盟夥伴。其健康計劃研究使人們對基於證據的治療方法有了更深入的瞭解,開發了基於價值的倡議來推動獲得和堅持治療,並制定了改變患者和提供者行為的激勵措施。HealthCore的主要舉措之一是其政府和學術合作,其中包括與該國一些頂級機構和聯邦機構的合作

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包括食品和藥物管理局(FDA)、以病人為中心的結果研究所和美國國立衞生研究院在內的機構.HealthCore也是FDA醫療產品安全監控哨兵計劃的積極貢獻者。HealthCore是全國心臟、肺臟和血液研究所的兒科心臟網絡的協調中心,這是全國40所頂尖兒科醫院的合作項目。此外,HealthCore在務實的臨牀試驗開發中佔據了思想上的領導地位.作為健康結果證據基礎的顯著貢獻者,HealthCore的研究成果在國家和國際醫學會議上的介紹中得到廣泛傳播,並發表在各種受人尊敬的同行評審的醫療和衞生服務期刊上。
我們的AIM子公司通過實施先進的成像程序、心臟病學、睡眠醫學、醫學腫瘤學、放射治療、康復、某些門診外科和肌肉骨骼服務的臨牀適宜性和病人安全解決方案來支持質量。這些計劃,基於廣泛接受和基於證據的臨牀指南,促進最適當地使用臨牀服務,以提高向我們的成員和其他健康計劃的成員提供的全面醫療保健的質量,而這些計劃是AIM項目所涵蓋的。為了對其臨牀適宜性計劃提供額外的影響,AIM還實施了一個供應商評估計劃OptiNet。®,它通過向醫生辦公室提供成本和設備信息來促進對診斷成像和測試設施的更知情的選擇。我們還利用AIM的供應商網絡評估信息,積極主動地讓我們的成員瞭解成像提供商和基於站點能力和成本差異的睡眠測試選擇。這個計劃是另一個例子,説明我們如何促進改善為我們的成員提供的護理質量和促進具有成本效益的醫療照顧。
我們產品的定價和承銷
我們根據我們對當前醫療索賠成本和新出現的醫療成本趨勢的評估對我們的產品進行定價,並對行政費用、風險和利潤收費,包括適用的ACA税和費用收費。我們不斷在國家和地區基礎上審查我們的產品設計和定價指導方針,以使我們的產品保持競爭力,並與我們的盈利目標和戰略保持一致。
我們的醫療保險政策的收入是基於每年提交給CMS的投標。我們的商業和醫療補助保費,我們收取和我們的醫療保險出價的基礎上,我們的未來醫療費用的估計,在固定的合同期間。在將我們的定價應用於每個僱主集團和客户時,我們的目標是保持一致、有競爭力、有紀律的承保標準。我們使用我們的專有累積精算和財務數據來確定我們的全保和自籌業務的承保和定價參數。
在大多數情況下,我們的定價和承銷決定遵循預期的評級過程,在合同開始時確定固定溢價。對於我們的完全保險業務,任何偏差,有利或不利,從醫療費用承擔的確定保險費是我們的責任。我們的一些較大的小組採用回顧性的評級審查,其中積極的經驗部分退還給小組,負面的經驗是從小組的有利經驗設立的利率穩定基金中支出,或根據未來的有利經驗收取費用。
BCBSA許可證
我們是與BCBSA簽訂的許可協議的締約方,該協議允許我們在指定的地理區域內非專屬地使用藍十字和藍盾的名稱和標記。BCBSA是一個由藍十字和藍盾許可證持有者組成的全國貿易協會,其主要職能是促進和維護BCBS名稱和標記的完整性,並在成員公司之間提供一定的協調。每個BCBSA被許可人都是一個獨立的合法組織,不負責BCBSA其他成員組織的義務。我們沒有權利使用BCBS的名稱和標記來銷售產品和服務,而這些名稱和標記是我們獲準銷售BCBS產品的州之外的地方。我們必須在註冊的基礎上向BCBSA支付每年的許可費,並遵守許可證中規定的各種操作、治理和財務標準。
我們相信,我們和我們的授權子公司目前符合這些標準。許可協議規定的標準在某些情況下可由BCBSA修改。請參閲本年報第一部分第1A項“風險因素”(表格10-K),以進一步瞭解我們的發牌規定,以及如果我們不遵守這些發牌協議的影響。

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調節 
一般
我們的業務受到全面和詳細的州,聯邦和國際監管,在所有的司法管轄區,我們的業務。這些法律和法規可能因司法管轄權而有很大差異,限制了我們如何經營業務,並給我們帶來了額外的負擔和成本。此外,聯邦和州的法律和條例在每個管轄範圍內都有修改和變化的解釋。將這些複雜的法律和監管要求應用於我們業務的詳細運作,造成了一些不確定的領域。此外,在聯邦和州一級有許多擬議的醫療保健法律和條例,包括單一支付人、全民醫保和公共選擇提案,其中一些可能會對我們的企業產生重大的不利影響,如果這些法律和條例被頒佈的話。
監督機構,包括聯邦和州監管機構以及醫療、保險和公司部門,有權:
授予、吊銷、吊銷營業執照;
詳細規範我們的產品和服務;
規範、限制或暫停產品的市場營銷能力,包括禁止我們的計劃參與公共交流;
追溯調整保險費率;
監察我們的償付能力及儲備充足程度;
根據質素、多元化及其他量化標準,仔細審查我們的投資活動;及
對不遵守監管要求的行為實施貨幣和刑事制裁。
為了執行這些任務,這些政府實體定期審查我們的業務和賬目。
健康福利業務也可能受到法院和監管決定的不利影響,這些決定擴大或取消了對現有法規和條例的解釋。我們能否通過更高的保費或其他措施,收回因潛在的立法、監管或法院裁決而增加的法定利益費用或其他增加的費用,這是不確定的。見本年報第一部分第1A項“風險因素”,表格10-K。
國家對保險公司和HMO的監管
我們的保險公司和HMO子公司必須獲得授權證書,並在其經營業務的管轄區內保持該許可證。全國保險專員協會(NAIC)通過了示範條例,要求各國擴大治理做法、風險和償付能力評估報告以及提交定期財務和業務報告。大多數州都採取了這些或類似措施,以擴大與HMO和保險公司的公司治理和內部控制活動有關的條例的範圍。健康保險公司和衞生組織須接受國家檢查和定期執照續期。
此外,我們作為一家保險控股公司受到監管,並受我們的保險公司和HMO子公司所在國家的保險控股公司法案的約束。這些法案包含某些報告要求,以及對保險人或HMO及其附屬公司之間交易的限制,並可能限制我們受監管的子公司向我們的控股公司支付股息的能力。這些控股公司法律法規一般要求向適用的國家保險部門登記,並提交關於資本結構、所有權、財務狀況、某些公司間交易、企業風險、公司治理和一般業務運作的報告。此外,國家保險控股公司的法律和法規要求對被監管公司與其附屬公司,包括母公司控股公司之間的交易,包括收購、公司間資產的重大轉讓、擔保和其他交易,發出通知或事先得到監管批准。適用的國家保險控股公司法案也限制了任何人未經事先監管批准而獲得保險公司或HMO控制權的能力。“控制”一般定義為直接或間接的權力,指示或導致一個人的管理和政策的指示,如果一個人直接或間接擁有或

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控制另一人的10%或10%以上的投票證券。控制的處置一般也受國家保險控股公司法案的管制。
我們受監管子公司的住所狀態有法定的基於風險的資本,或加拿大皇家銀行,對健康保險公司和其他保險公司的要求,以及根據“衞生組織風險資本示範法”對HMO的要求。這些RBC要求旨在評估人壽保險公司和健康保險公司和HMO的資本充足率,同時考慮到公司投資和產品的風險特徵。一般來説,根據這些法律,保險公司或HMO必須在每個日曆年向保險部門或其住所狀況的保險專員提交一份關於其RBC水平的報告。隨着公司紅細胞數量的下降,該法律要求加強監管監督和幹預力度。截至2019年12月31日,我們保險公司和HMO子公司的RBC水平超過了所有適用的強制性RBC要求。有關加拿大皇家銀行資本及BCBSA持牌人的額外流動資金及資本要求的更多資料,請參閲“管理層對財務狀況及營運結果的討論及分析-流動資金及資本資源”。風險資本,“列入本年度報告第二部分第7項,表格10-K。
來自ACA的持續需求和變化
ACA顯著改變了美國的醫療保健系統。儘管我們預計將繼續努力通過國會或法院的質疑來廢除、修改、廢除或取代ACA,但我們預計ACA的主要部分仍將繼續存在,並將繼續對我們的業務運作和運營結果產生重大影響,包括定價、最低醫療損失率或MLR,以及我們的產品可供使用的地理區域。
ACA禁止使用壽命限制、某些年度限制、特定預防利益的成員費用分攤和預先存在的條件除外.此外,ACA還對保險公司實施了某些要求,包括對醫療保險優勢付款的修改,以及最低MLR條款,即要求保險人在保險公司不符合或超過規定的MLR閾值時向客户支付回扣。此外,ACA還要求對聯邦和州健康保險市場產生重大影響的其他一些改革,包括嚴格規定健康保險的評級、必須提供哪些福利、評估新的税收和費用(包括健康保險公司的年費)、為個人和小團體建立公共交易所、為合格個人提供保費補貼以及擴大醫療補助資格。隨着國家和州選舉產生的官員繼續頒佈,當選官員和候選人繼續提出對現行法律和條例的重大修改,包括税金和收費的變化,我們的商業環境可能會繼續發生變化。還有,對“刑事訴訟法”的法律挑戰,包括2018年“刑事訴訟法”的判決在上訴前暫緩執行,可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
總體而言,包括公共外匯市場在內的單個市場風險池自2014年成立以來已變得不太健康,並繼續表現出風險波動。根據我們迄今在公共外匯市場的經驗,我們已對保費和參與計劃作出調整,並會繼續評估未來公共外匯計劃的表現。此外,保險公司還面臨與聯邦政府資助各種ACA項目有關的不確定性。這些因素可能會對我們的操作結果產生重大的不利影響,如果保費不夠,或不能適當地反映這些人的敏鋭程度。任何與我們的預期有關的敏鋭,入學水平,逆向選擇,或其他假設用於設定費率可能會對我們的經營結果,財務狀況和現金流量產生重大的不利影響。
此外,“反腐敗法”的實施也帶來了健康保險公司的重大監督責任,這可能導致政府審計的增加,對違反“虛假索賠法”的指控增多,並增加其他訴訟的風險。

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聯邦監管機構繼續修改與ACA和更廣泛的市場相關的法規和指南。下文介紹了一些比較重要的ACA規則:
根據HHS的定義,商業市場按業務類別劃分的最低MLR閾值如下:
業務線
 
%
大集團
 
85
小集團
 
80
個人
 
80
紐約州的法規要求我們滿足一個更嚴格的MLR門檻82%的小集團和個人業務。上述最低MLR閾值是基於HHS或適用的特定狀態提供的MLR計算的定義,與我們根據美國公認的會計原則(GAAP)報告的基於保費收入和福利支出的“福利費用比率”的計算不同。此外,在各種聯邦和州條例下,業務範圍的定義不同,可能與我們的業務範圍不一致。MLR條例下的定義對保險人的影響也不同,取決於其組織結構或税收狀況,這可能會給一些保險供應商帶來我們無法獲得的競爭優勢,從而導致保險業的競爭環境不平衡。
ACA還對醫療保險優勢和醫療保險D部分處方藥計劃或醫療保險D部分計劃分別規定了85%的最低MLR閾值。醫療保險優勢或醫療保險D部分計劃,如果不符合這一門檻,將不得不支付最低的MLR回扣。從2014年開始,如果一個計劃的MLR連續三年低於85%,招生將受到限制。如果計劃的MLR連續五年低於85%,則醫療保險優勢或醫療保險D部分計劃合同將被終止。
此外,各州的醫療補助方案必須設定管理下的醫療費用上限,預計至少要達到85%的醫療費用;但是,如果最低醫療費用沒有達到最低水平,則不要求各州收取匯款。
每年約有58.9%及20.8%的保費收入及醫療會員須遵守最低限度的MLR規例。2019年12月31日。大約有58.7%和22.0%的保費收入和醫療會員在截止和結束的一年中遵守最低限度的MLR規則。2018年12月31日.
ACA為醫療保險優惠計劃建立了一個獎勵支付計劃。CMS公司開發了醫療保險優勢星級系統,該系統根據包括護理質量和客户服務質量在內的幾個類別的績效,將1.0至5.0星級獎勵給醫療保險優勢計劃。星光等級被CMS用來獎勵基於質量的獎金支付給獲得4.0或更高等級的計劃。“公約”每年可修改“星級制度”中所包含的方法和措施。截至2019年12月31日,我們所有的醫療保險優惠計劃都獲得了3.0或更高的評級。
有關規定要求對小集團和超過規定門檻的個別產品的保費上調進行審查,2019年和2020年為15%,並可不時加以調整。該條例規定,州保險監管機構可以進行審查,除非一個州沒有“有效”的利率審查計劃,或者在聯邦強制執行州,在這種情況下,HHS將對任何加息進行審查。
在ACA實施之前,健康保險公司獲準根據健康狀況、性別和年齡等因素,採用差別定價,通常稱為“評級等級”。ACA禁止健康保險公司在確定保險費時使用健康狀況和性別。此外,年齡的評級幅度不能超過3比1,煙草使用的評級不得超過1.5至1。持續使用3至1評級帶可能對大多數個人和小團體客户產生重大影響,並可能導致市場上的不利選擇,以及在預測這些客户市場未來保費方面的可變性。

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ACA對在美國風險上投保某些類型健康保險的健康保險公司徵收年度健康保險提供者費(HIP),自2021年1月1日起被永久廢除。每年的HIP費用分配給健康保險公司,其依據是上一個歷年承保的保險公司淨保費收入與前一個歷年所寫的某些業務的美國所有健康風險的醫療保險費數額的比率。我們在年初記錄我們對HIP費用的估計負債,並記錄相應的遞延資產,該資產按直線攤銷,用於銷售、一般和行政費用。HIP年費的最後計算和支付將於9月30日前完成。TH每年的費用。由於聯邦所得税的目的,HIP費用是不可扣減的。我們受影響的產品的定價是為了支付與HIP費用有關的增加的銷售、一般和行政及所得税費用。分配予健康保險公司的款項總額為2018年為143億美元,2019年暫停。HIP費用已經恢復,到2020年增加到155億美元,並從2021年開始永久取消。
由於美國聯邦醫療管理局(ACA)頒佈的繼續影響報銷的支付公式,醫療保險優勢償還率將不會提高那麼多。我們還預計,在與醫療保險相關的許多問題上,包括評級和優質獎金支付的方法不斷髮展,醫療保險優勢償還率將得到進一步和持續的監管指導。CMS還提議對其項目進行修改,對根據風險調整方案提交的數據進行審計,以增加從計劃中收回的資金。
藥物福利及藥劑業利益經理規例
藥品福利管理人員在聯邦和州兩級都受到監管,必須遵守聯邦和州有關處方藥標籤、包裝、廣告和摻假、配發受管制物質和發放許可證的法規和條例。近年來,聯邦政府禁止某些商業做法,包括禁止藥劑師告知病人何時可以使用成本較低的藥物作為替代品的“封口條款”,以及“收回”,這是因為藥房利益管理人員試圖收回藥品的報銷成本與病人的同行費用之間的差額,而藥品本身的成本低於病人支付的費用。各州的監管差別很大,從作為第三方管理者的PBM的許可、特別是作為製藥福利經理的許可,以及伴隨着商業慣例的額外披露和不同程度的限制而來的許可。NAIC正在制定一項PBM示範法,如果得到廣泛採用,可能會在未來各州形成一種更加標準化的PBM監管方法。
聯邦和州兩級正在考慮一些提案,以加強對藥品福利和藥品福利管理人員的監管。正在審議的這些建議包括:(1)管制藥品製造商的回扣,要求在銷售點使用回扣美元;(2)聯邦政策的改變,以確定醫療保險計劃所涵蓋的一小部分藥品的價格;(3)改革醫療保險藥品福利,例如旨在降低消費者成本的受益人費用分攤改革;(4)聯邦和州兩級試圖禁止在商業和醫療補助市場使用價差定價合同。這些改革有可能對我們的PBM業務產生廣泛的影響,如果實施這些改革,可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
“隱私、保密和數據標準條例”
1996年“聯邦健康保險運輸和問責法”(HIPAA)和HIPAA的行政簡化條款對被覆蓋實體(包括保險公司、衞生組織、團體保健計劃、提供者和信息交換所)及其商業夥伴規定了若干有關使用、披露和保護受保護健康信息的要求。這些要求包括共同電子保健交易的統一標準;隱私和安全條例;僱主、保健計劃和提供者的獨特識別規則。
此外,“經濟和臨牀衞生保健信息技術”(HITECH)、2009年“美國復甦和再投資法”的法律條款以及相應的實施條例對使用和披露受保護的健康信息施加了額外的要求,如額外的違約通知和報告要求、HIPAA商業關聯協議的訂約要求、加強執法機制和加重對違反HIPAA行為的處罰。聯邦消費者保護法在某些情況下也適用於與個人可識別信息有關的隱私和安全做法。

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聯邦“格拉姆-利希法案”通常對向非關聯第三方披露非公開信息施加限制,並要求包括保險公司在內的金融機構向客户提供關於如何使用其非公開個人信息的通知,包括有機會“退出”某些披露。各州保險部門和某些聯邦機構按照聯邦法律的要求通過了實施條例。
2015年“網絡安全信息共享法”鼓勵各組織與聯邦政府分享網絡威脅指標,除其他外,指示HHS為保健行業的組織制定一套自願的網絡安全最佳做法。
此外,公共交易所必須遵守有關個人可識別信息的隱私和安全標準,並對通過公共交易所及其指定的下游實體,包括藥店利益管理人和其他商業夥伴提供計劃的保險公司,實施至少與公共交易所為自己實施的保護措施一樣的隱私和安全標準。這些標準可能與HIPAA不同,而且比HIPAA更嚴格。
此外,各州已開始頒佈更全面的隱私法律和條例,處理可能影響我們隱私和安全做法的消費者數據保護權或透明度問題,如“加利福尼亞消費者隱私權法”等州法律,這些法律規範成員數據的使用、披露和保護,並規定了額外的違約通知要求。國家消費者保護法也可適用於與個人可識別信息有關的隱私和安全做法,包括與消費者和護理提供者有關的信息。遵守相互衝突的網絡安全條例和不同的執法理念,這可能因州而異,需要大量資源,並可能對我們跨越州界的產品和服務標準化的能力產生重大和不利的影響。
在下列領域也提出了聯邦條例,如果最後確定,這些條例將對我們的業務產生重大影響:
關於數據互操作性的聯邦條例,其中要求向與國歌無關的第三方提供索賠數據;以及
聯邦法規要求醫院和醫療保險公司公佈通過談判達成的服務價格。
1974年“僱員退休收入保障法”
向某些僱員福利福利計劃提供服務須遵守經修正的1974年“僱員退休收入保障法”(ERISA),這是一套複雜的法律和條例,須經國內税務局和勞工部解釋和執行。ERISA規範了我們、僱員福利福利計劃的僱主與僱員福利福利計劃參與者之間關係的某些方面。我們的一些行政服務和其他活動也可能受到ERISA的管制。此外,某些州要求為福利計劃提供第三方索賠管理服務的公司獲得許可或註冊。我們為僱員福利福利計劃提供各種產品和服務,這是ERISA所涵蓋的。受ERISA管轄的計劃也可能受到州法律的制約,而且許多法院是否已經並將繼續解釋ERISA是否以及在多大程度上搶先了一項州法律的問題。
擔保基金攤款
根據大多數州的破產法或擔保協會法,保險公司和HMO可以根據擔保基金為保險公司或HMO破產時發生的投保人損失所支付的金額進行評估。大多數州破產或擔保協會法律目前規定,根據在州內承保的保險收取的保險費數額進行評估(即使沒有收到保險費,也要支付最低數額)。根據許多這些擔保協會法律,評估是追溯性的。一些州允許保險公司或HMO收回通過全額或部分保險費抵免或通過未來投保人附加費支付的攤款。任何未來評估的數量和時間都無法確切預測;然而,未來的評估很可能會發生。
員工
在…2019年12月31日,我們大約有70,600名員工。我們的員工是一項重要的資產,我們尋求充分發揮他們的潛力。我們相信我們和員工的關係很好。

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可得信息
我們是一個大型加速備案者(如1934年“證券交易法”第12b-2條所定義的,或“交易法”),根據條例S-K第101項,我們必須提供有關我們網站的某些信息,以及向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供的某些文件。我們的網站是www.antheminc.com。本年報以表格10-K作為文字參考,我們已在整份年報中加入我們的網站地址。本年報所載的資料或透過本網站查閲的資料,均不包括在本年報的表格10-K內。我們通過郵件或通過我們的網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據“交易所法”第13(A)或15(D)節提交或提供的那些報告,在我們向證券交易委員會電子存檔或向其提供這些材料後,儘快在合理可行的範圍內儘快提供這些報告。我們的網站還包括我們的公司治理準則、我們的行為守則和董事會每個常設委員會的章程。此外,我們打算在我們的網站上披露根據美國證券交易委員會和紐約證券交易所(NYSE)的規則,必須公開披露的對我們行為守則的任何修改或放棄。國歌公司是在2001年7月17日成立的印第安納州公司。
第1A項.危險因素
以下是對重要因素的描述,這些因素可能導致我們的實際結果與本年度10-K表格的前瞻性報告中所載的結果大相徑庭,並不時由管理層在其他地方提出。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響,您應該仔細考慮這些因素,不要過分依賴任何前瞻性的報表。不可能預測或識別所有這些因素。因此,你不應該認為任何這樣的清單是一個完整的陳述,我們所有的潛在風險或不確定因素。由於這些和其他因素,過去的業績不應被視為未來業績的標誌。
如果我們不能恰當地預測、定價和管理醫療成本,我們的產品的盈利能力可能會下降,這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的盈利能力在很大程度上取決於對醫療成本的準確預測和定價,以及我們通過醫療管理、產品設計、優惠供應商合同談判和承保標準管理未來醫療成本的能力。醫療費用總額受所提供的個別服務的數量、每項服務的費用和所提供的服務類型的影響。許多影響醫療成本的因素可能會對我們預測和管理醫療成本的能力以及我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。除其他外,這些因素包括:保健做法的變化、人口特徵(包括人口老齡化)、醫療費用膨脹、引進新技術、藥品和治療、個人服務成本增加、處方藥成本和數量增加、費用高的病例成羣、服務使用增加,包括自然災害或其他大規模醫療緊急情況或流行病,以及新的治療指南、新的法定福利(例如擴大基本福利覆蓋面)或對影響我們業務的其他條例的修改。預測和實際醫療費用或利用率在收入中所佔百分比之間的相對較小的差異可能導致我們的財務結果發生重大變化。
一般來説,我們的商業政策和醫療補助合同的保費是固定的12個月期間,並確定前幾個月的保費期開始。我們在醫療保險政策上的收入是基於合同年開始前六個月提交給CMS的投標。因此,我們承擔的超過我們的福利成本預測的費用一般不會通過更高的保費在合同年度收回。現有的醫療補助合同費率通常由適用的州確定,我們的實際成本可能超過這些費率。雖然我們的商業保險費,我們的醫療保險和醫療補助的出價,以及我們接受國家建立的醫療補助費率是基於我們對未來醫療費用在固定合同期間的估計,許多因素,包括上述討論,可能導致實際成本超過那些估計和反映在保費和投標。
預測和實際醫療成本在保費收入中所佔百分比的相對較小的差異可能會導致我們的運營結果發生重大變化。雖然聯邦和州的保費和風險調整機制可以幫助抵消醫療福利成本超過我們的預測,如果我們的假設(包括假設)

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政府保費及風險調整付款)在釐定保費時,與實際結果有很大分別,我們的損益表及財務狀況仍可能受到不利影響。
除了管理醫療成本的挑戰外,我們還面臨着控制保費的壓力。我們的客户可能會重新談判他們的合同,以尋求控制他們的成本,或可能轉移到競爭對手,以獲得更優惠的保費。此外,聯邦和州的監管機構可能會完全限制或阻止我們改變保險費率的能力。例如,我們必須將所有擬議加幅的數據提交給衞生和健康服務部門,以便對我們的許多產品進行監測。此外,機場核心委員會亦有每年檢討差餉的規定,禁止不合理的加幅,如果我們的計劃被認為有“不合理”加幅的歷史,我們的計劃可能會被排除在公眾交易所之外。限制我們增加或維持保費或補償水平的能力,或因我們需要增加或維持保費或償還額而造成會員嚴重損失,可能會對我們的業務、現金流量、財務狀況和經營結果造成不利影響。
此外,我們為醫療保險單福利及其他合約權利及福利而設立的儲備,是基於若干因素的假設,包括醫療成本的趨勢、開支、一般經濟狀況及其他因素。與我們的基本假設相比,在實際索賠經驗不利的情況下,我們所遭受的損失將增加,未來的收益可能受到不利影響。
我們受到政府的重大監管,聯邦和州監管機構對我們業務的監管可能會對我們的業務、現金流、財務狀況、運營結果和證券的市場價格產生不利影響。
我們受制於與我們業務的許多方面相關的重要的州和聯邦法規,包括但不限於許可、保費、營銷活動、供應商合同、准入和支付標準以及公司治理和財務報告事項。此外,IngenioRx還受到越來越多的許可證、註冊和其他法律及認證標準的制約,這些法律和認證標準影響到藥店福利經理的業務做法。我們必須識別、評估和應對新的法律法規,並遵守適用於我們業務的各種現行法律和法規。此外,將我們收購的實體納入我們的業務,或將我們的業務擴展到新的領域,可能會影響現行法律和規則對我們適用的方式,包括使我們受到以前不適用於我們的法律和規則的約束。
改變現有的法律、規則和監管解釋或未來的法律、規則、監管解釋或判斷,可能迫使我們改變我們經營業務的方式,影響我們提供的產品(以及我們提供這些產品的地方),限制收入和註冊增長,增加我們的成本,包括運營、醫療技術和行政費用,限制我們獲得新產品批准和實行費率變化的能力,並要求加強我們的合規基礎設施和內部控制環境,這可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外,尋求管理醫療行業或以其他方式影響我們的業務的立法和/或監管政策或建議可能導致我們的證券市場價格下降,即使這些政策或建議從未生效。
除聯邦機構的監管外,我們的保險、管理的醫療保健和HMO附屬公司還受到各州的監管當局和機構的廣泛監管和監督。我們必須獲得並維持保險和其他監管許可,以銷售我們的某些產品,提高某些受監管產品的價格,並完善我們的一些收購和處置。拖延獲得或未能獲得或維持這些批准,以及州或聯邦當局今後採取的管制行動,可能對我們的保健福利或管理保健產品的盈利能力或可銷售性,或對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
此外,由於我們參與了政府資助的項目,如醫療保險和醫療補助,我們的許多子公司也受到合作醫療和國家醫療補助機構的監管,並且在償還水平、資格要求、福利保險要求和政府額外參與等方面受到政府規章或政策的改變,這也可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,根據大多數州的破產法或擔保協會法,保險公司可以對投保人和受損害或無力償債的保險公司的索賠人承擔某些義務進行評估。有些州也有類似的

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與衞生管理組織和其他付款人有關的法律,如消費者經營和麪向消費者的計劃(合作)。NAIC修訂了“人壽保險和健康保險擔保協會示範法”(NAIC Model Act),以擴大長期護理產品的評估基礎,並增加HMO作為成員。我們過去曾經歷過評估,將來可能會因為其他公司無法確定足以支付其成本的保費而進行評估。如果各州通過修訂後的NAIC示範法,這些變化可能會影響我們的評估。任何此類評估都可能使我們面臨通過國家擔保協會支付部分受損或破產保險公司索賠的風險。我們目前無法估計我們的潛在財務義務、損失或與潛在擔保協會評估有關的潛在抵消;然而,擔保協會評估的任何大幅增加都可能對我們的業務、現金流動、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們預計,各州立法機構將繼續關注醫療保健服務和融資問題。還可以向選民提出州投票倡議,這將大大損害我們的運作環境。大多數州都非常關注如何管理和減少預算,並正在探索減輕成本上漲的方法。因此,一些州已採取行動減少或限制保費的增加。其他國家已經或正在考慮對其健康保險市場進行重大改革,以納入影響公共項目和私人融資健康保險安排的規定。如果這些國家提案成為法律,可能會對我們的業務、現金流、運營或財務狀況產生重大不利影響。
我們提供醫療補助產品的一些州沒有選擇在ACA下擴大醫療補助,至少目前是這樣,而且各州經常審查公共項目的資格。在各州做出改變以降低資格的情況下,我們可以體驗到醫療補助註冊的減少和增長機會的減少。如果今後對聯邦或州一級的法律和法規的修改導致公共入學率下降,這可能會對我們的醫療補助業務產生負面影響。
此外,國會不時地審議並可能在今後考慮各種形式的管理下護理改革立法,如果通過這些立法,可以從根本上改變ERISA對覆蓋決定的處理方式。已經有立法試圖限制ERISA的先發制人的影響,州法律和訴訟當事人的能力,以尋求損害超過他們的計劃所提供的利益。如果採用這種限制,就會增加我們的賠償責任,允許國家對我們的業務進行更大的管制,並擴大損害賠償的範圍,包括懲罰性賠償,可以判給訴訟當事人。雖然我們無法預測其中任何一項措施最終是否會生效,或如獲通過,這些措施的條款為何,但通過這些措施會增加我們的成本,使我們承擔更大的法律責任,或要求我們修訂我們的營商方式。
ACA和相關法律法規的不斷變化可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美國聯邦和州法律法規的不斷變化,包括為修正、廢除和限制“反腐敗法”的範圍和適用而採取的步驟,繼續是對美國醫療體系的重大挑戰。我們無法預測這些事件將如何最終得到解決,對我們的業務可能產生什麼樣的潛在影響,包括但不限於我們的產品、服務、流程和技術,以及我們與當前和未來客户和醫療保健提供者的關係。有關ACA的法律挑戰,包括一項聯邦地區法院的裁決,使ACA的整個判決在上訴前被擱置,繼續助長了這種不確定性,這種不確定性可能對我們產品的市場、適用於我們的條例以及我們應付的費用和税產生重大影響。此外,ACA還對美國和其他健康保險公司、醫療保險計劃和其他行業參與者徵收了大量費用、評估和税收,包括每年的非税收減免HIP費;然而,從2021年1月1日開始,HIP收費已被永久廢除。聯邦或州一級對“反腐敗法”的進一步規定和修改,包括“反腐敗法”的任何司法無效,都可能對我們的業務和今後的業務產生重大影響,其中一些可能對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。
總體而言,包括公共外匯市場在內的單個市場的風險池自2014年啟動以來已變得不那麼健康。此外,保險公司還面臨與聯邦政府資助各種ACA項目有關的不確定性。根據我們迄今在公共外匯市場的經驗,我們已對保費和地域參與作出調整,並會繼續評估我們的公共外匯計劃的表現、公眾兑換的未來可行性和聯邦補貼的可得性,並可能會進一步調整我們的匯率及

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未來的參與。這些因素可能會對我們的操作結果產生重大的不利影響,如果保費不夠,或不能適當地反映這些人的敏鋭程度。任何與我們的預期有關的敏鋭,入學水平,逆向選擇,或其他假設用於設定費率可能會對我們的經營結果,財務狀況和現金流量產生重大的不利影響。
有關ACA的其他資料,請參閲本年報第一部分第1項“業務”及第二部分第7項“管理層對財務狀況及營運結果的討論及分析”。
如果我們不能與醫院、醫生、藥房福利服務提供者和其他保健提供者建立和保持令人滿意的關係,我們的業務、現金流量、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們的盈利能力也在一定程度上取決於我們是否有能力與醫院、醫生、PBM服務提供商和其他醫療服務提供商簽訂合同。醫生、醫院和其他醫療服務提供者可能選擇不與我們簽訂合同,如果不能以競爭的條件獲得或維持具有成本效益的醫療服務提供商合同,可能會導致會員損失或醫療費用增加,這可能會對我們的業務產生不利影響。此外,醫療保健提供者、ACO執業管理公司之間的合併可能改變這些提供者與我們互動的方式,改變這些提供者與我們互動的方式,也可能改變這些提供者與我們互動的方式,以及醫生、醫院和其他護理提供者選擇的其他組織結構,以及較大僱主與供應商直接簽約的能力。這些組織或醫生團體可能直接與我們競爭,這可能會影響我們與這些供應商的關係,或影響我們為產品定價和估算成本的方式,並可能要求我們承擔改變業務的費用,這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們無法與供應商訂立合同,或如果供應商試圖利用其市場地位談判更有利的合同,或使我們處於競爭劣勢,或供應商無法提供充分的照顧,都可能對我們的業務產生不利影響。此外,我們並沒有與所有為會員提供服務的供應商訂立合約,因此,我們可能沒有預先訂立協議,説明網絡外的供應商會接受多少補償,這會導致重大的訴訟或仲裁程序,或供應商試圖就我們所支付的款額與所收取的款額之間的差額,向我們的會員收取款項。
我們在許多市場都面臨競爭,如果我們不能充分適應行業的變化,發展和實施戰略增長機會,我們的競爭和增長能力可能會受到不利影響。
作為一家有益健康的公司,我們在一個競爭激烈的環境中運作,在一個從立法改革、業務合併、新的戰略聯盟、新的市場進入者、其他健康福利組織積極的營銷做法和技術進步等重大變化的行業中運作。這些因素已經並可能繼續對我們的盈利能力造成重大壓力。此外,購買我們的產品和服務的決定越來越多地由消費者通過直接購買(例如,醫療保險優惠計劃)和允許個人選擇的保險交易等手段作出或影響,或者由越來越有能力直接與供應商簽訂合同的大僱主作出或影響。這造成了獨特的市場壓力,為了在消費者驅動的市場中有效競爭,我們將被要求開發和提供創新的、具有潛在破壞性的產品和服務,以滿足不斷變化的市場需求。
此外,PBM行業具有高度的競爭力,IngenioRx受到國家、區域和地方PBMs、保險公司、保健計劃、大型零售藥店鏈、大型零售商店、超市、其他郵購藥店、網絡藥店和特種藥店的競爭。製藥企業內部的激烈競爭使人們對更低的產品和服務價格、更多的收入分享和更多的產品和服務提供產生了更大的需求。我們無法保持積極的趨勢,無法與製藥製造商簽訂優惠條件,包括退税、折扣和管理費,或未能確定和實施減輕定價壓力的新方法,這可能會對我們吸引或留住客户的能力產生負面影響,對我們的利潤產生負面影響,並對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。
此外,由於過去幾年對傳統健康保險的改變,醫療保險行業的成員已發生重大變化,轉向利潤率較低的產品。為了使我們的

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在未來的業務中,我們不僅需要增加我們有利可圖的醫療會員,而且還需要繼續使我們的收入和收入來源多樣化,包括通過增加銷售我們的特種產品,如牙科、視力和其他補充產品,擴大我們的非保險資產,以及建立新的醫療成本解決方案,包括在pbm服務方面的創新。如果我們無法獲得、開發和成功管理新的機會,從而推進我們的戰略目標,並將我們的產品與競爭對手區分開來,那麼我們盈利增長的能力就會受到不利影響。
我們還必須對現有競爭對手和潛在的破壞性新進入者採取的定價和其他行動作出迴應。此外,由於公開交易所和新的市場進入者所提供的價格透明度,我們面對來自個人健康保險市場上新的和現有的競爭對手的競爭壓力。如果僱主轉向固定繳款醫療福利計劃,更多地利用私人保險交易所或鼓勵其僱員在公共交易所購買健康保險,這些風險可能會增加。我們不能保證我們能夠在這些交易所成功競爭,也不能保證我們能從這些交易所提供的任何機會中獲益。如果我們在這些交易所沒有競爭力,或者在降低成本結構方面失敗,我們未來的增長和盈利可能會受到不利影響。
我們目前依靠獨立代理商和經紀人的非獨家服務來銷售我們的保健產品,特別是針對個人、老年人和小僱主集團客户。我們面臨着對這些獨立代理和經紀人的服務和忠誠的激烈競爭,他們也可能銷售我們競爭對手的產品。我們與經紀人和獨立代理人的關係可能會因我們為解決立法變化而改變商業慣例而受到不利影響,包括可能減少支付給經紀人和經紀人的佣金和諮詢費。我們不能確保我們能夠成功地與現時及未來的競爭對手競爭這些服務,亦不能確保我們所面對的競爭壓力不會對我們的業務、現金流量、財務狀況及經營結果造成重大及負面影響。
我們的健康福利或PBM產品或服務的註冊人數大幅減少,特別是在我們區域集中度很高的州,可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
大量減少我們的健康福利或PBM產品或服務的註冊人數可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。可能導致入學人數減少的因素包括:現有客户的勞動力減少;總體經濟好轉,導致更少的人有資格享受醫療補助計劃;導致企業倒閉和高失業率的總體經濟衰退;僱主不再提供某些醫療保險,作為僱員福利或選擇在自願、僱員資助的基礎上提供保險;參與公共交流;聯邦和州監管改革,包括取消ACA中的個人授權處罰;未能獲得新客户或保留現有客户;保險費增加和福利變化;我們退出特定市場;負面宣傳和新聞報道;以及未能獲得或保持國家認可的認證。
我們經營收入集中的州包括加利福尼亞、佛羅裏達、佐治亞、印第安納、紐約、俄亥俄州、得克薩斯州和維吉尼亞州。由於商業集中在這些州,我們面臨着由於特定州或地區經濟衰退影響這些州的風險而造成的潛在損失。如果這些負面的經濟狀況沒有改善,我們現有的和新的業務可能會減少,這會對我們的業務、現金流動、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
網絡攻擊或其他隱私或數據安全事件可能導致未經授權披露敏感或機密信息,造成數據損失,擾亂我們的大量業務,引起補救或其他費用,使我們承擔聯邦和州法律規定的責任,並使我們受到訴訟和調查,這可能對我們的業務、現金流、財務狀況和業務結果產生不利影響。

作為我們正常運作的一部分,我們收集、處理和保留某些敏感和機密的信息。我們受各種有關使用和披露某些敏感或機密信息的聯邦、州和國際法律和規則的約束,包括HIPAA、HITECH法案、Gramm-Leach-Bliley法案和許多關於個人信息的州法律,包括加利福尼亞消費者保密法。我們的設施和系統

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第三方服務提供商經常成為網絡攻擊、安全漏洞、破壞行為、計算機病毒、數據錯誤或丟失、編程和/或人為錯誤或其他威脅的目標,而且可能容易受到這些攻擊。
我們曾是2015年外部網絡攻擊的目標,過去和將來也很可能成為其他網絡攻擊和安全威脅的目標。如果將來發生這種網絡攻擊,我們可能會受到訴訟和政府調查,這可能會轉移管理層對我們業務運作的注意力,損害我們的聲譽,並對我們的業務、現金流、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。雖然我們有這類潛在負債的應急計劃和保險,但它們可能不足以涵蓋所有索賠和賠償責任。
我們不能確保我們能夠識別、防止或遏制繞過我們的安全措施或破壞我們的信息技術系統或業務的網絡攻擊或其他網絡安全風險的影響。我們制定了安全技術、程序和程序,以防範網絡安全風險和安全漏洞。然而,我們從第三方開發或採購的硬件、軟件或應用程序可能存在設計缺陷、製造商缺陷或其他可能意外危及信息安全的問題。此外,由於用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術經常發生變化,變得越來越複雜,而且可能不會立即產生入侵的跡象,我們可能無法預測這些技術,無法及時發現或對付這些技術或實施適當的預防措施。病毒、蠕蟲或其他惡意軟件程序可能被用來攻擊我們的系統或以其他方式利用任何安全漏洞,這種安全攻擊可能導致系統中斷或關閉,或可能導致個人信息或專有或機密信息被盜用或泄露。因此,網絡安全以及繼續發展和加強我們旨在保護我們的系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、破壞和未經授權訪問的控制、程序和做法,仍然是我們的一個優先事項。
此外,我們使用第三方技術、系統和服務的原因多種多樣,包括(但不限於)加密和認證技術、員工電子郵件、向客户發送內容、後臺支持以及在某些情況下涉及為我們的業務處理、存儲和傳輸大量數據的其他功能。儘管我們已經開發了旨在減少第三方供應商安全漏洞影響的系統和流程,但這些措施不能提供絕對安全,而且這些第三方供應商也可能遭遇安全漏洞或信息技術硬件、軟件基礎設施和通信系統的中斷,這可能對我們產生不利影響。
不遵守任何隱私或安全法律法規,或任何安全漏洞、網絡攻擊或網絡安全漏洞,以及任何涉及盜用、丟失或其他未經授權披露或使用或獲取敏感或機密成員信息的事件,無論是由我們還是我們的第三方服務提供商,都可能要求我們花費大量資源,繼續修改或加強我們的保護措施,並補救任何損害。此外,這可能會對我們的業務產生負面影響,造成系統混亂,損害我們的聲譽,造成會員損失和違反合同,還可能導致管制執法行動、重大罰款和處罰、訴訟或其他可能對我們的業務、現金流動、財務狀況和業務結果產生重大不利影響的行動。
參與醫療補助和醫療保險計劃有各種風險,包括依賴政府資金和支付時間、遵守政府合同和加強監管監督。
我們與包括CMS在內的各種聯邦和州機構簽訂合同,提供有管理的醫療保健服務,如醫療保險優勢、醫療保險D部分、醫療補助、醫療補助、TANF、SPD、LTSS、芯片、ACA相關的醫療補助擴展計劃和各種專業項目。我們還通過我們的附屬公司為其他幾個實體提供各種行政服務,向其醫療補助或醫療保險合格成員提供醫療和/或處方藥計劃,我們還提供僱主團體豁免計劃,為退休人員提供醫療和/或處方藥保險。我們還參加了在幾個州的項目,以照顧雙重資格的成員。這些方案一直是正在進行的監管改革舉措的主題,很難預測這些改革和未來可能的監管改革對我國政府商業部門的影響。監管改革倡議或現有法律或條例的額外修改或其解釋,可能對我們的業務、現金流量、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

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醫療保險和醫療補助計劃的收入全部或部分取決於聯邦政府和/或適用的州政府提供的年度資金。每個州或聯邦機構支付的基本保險費率因各種因素而不同,如確定的上限、成員的健康狀況、年齡、性別、縣或地區、福利組合、成員資格類別和風險評分。未來的醫療保險和醫療補助率可能會受到政府控制成本以及聯邦和州預算限制的持續努力的影響。此外,正在進行的CMS系統更改與其用於計算“醫療保險優勢”項目中的風險分數相關的數據可能會影響到我們的聯邦資金。如果聯邦政府或我們經營的任何州降低向我們支付的費率,付給我們的費用低於跟上我們的成本趨勢所需的數額,或尋求對先前商定的費率進行調整,這可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。此外,在無法獲得國家資金的情況下,某些國家合同將被取消。此外,各州的MMP仍然受到圍繞支付率和其他要求的不確定性,這可能會影響我們尋求參與這些項目的地方。意外減少付款,政府資金不足或這些項目的付款嚴重延遲,可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。
與Medicare Advantage和Medicare Part D計劃相關的其他潛在風險包括:醫療或藥品費用增加、由於正在進行的審計和監測活動而發現的數據更正、處理和/或核實登記所產生的應收賬款可能無法收回、承保假設不足、無法接收和處理正確的信息(包括由於聯邦政府、適用的州政府或我們的系統問題而無法接收)、成員無法收取保險費以及註冊期有限。雖然我們認為我們已經充分審查了我們對醫療保險優勢和醫療保險D部分下這些複雜和廣泛的項目的假設和估計,包括與應收賬款的可收性和負債的建立有關的假設和估計,但實際結果可能與我們的假設和估計大不相同,並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。最後,醫療保險優惠計劃有可能受到未來對ACA的任何修改、廢除或替換的顯著影響。
我們與CMS和州政府機構簽訂的合同中包含了關於數據提交、風險調整、供應商網絡維護、質量措施、索賠付款、遭遇數據、護理連續性、呼叫中心性能以及聯邦和州項目法規所特有的其他要求的某些條款。我們過去曾因不遵守這些規定而受到行政行動、罰款、罰款、違約金或追溯性調整的影響,並可能在將來影響我們的盈利能力。此外,我們可能需要提交一份糾正行動計劃,並對不遵守規定的行為進行額外處罰,包括對未來會員註冊水平的負面影響。此外,我們的大多數CMS和州醫療補助合同都要經過競爭性的採購程序。我們現有的合同並不總是得到續簽,我們並不總是由於競爭性採購過程而獲得新的合同,在某些情況下,由於授標後的挑戰,我們失去了現有合同下的成員,每一項挑戰都可能在今後再次發生,對我們的業務、現金流動、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
此外,CMS用於評估醫療保險優勢計劃的醫療保險優勢星級系統可能會對我們的收入產生重大影響,因為評級較高的計劃往往會增加註冊人數,而星級為4.0或更高的計劃有資格獲得基於質量的獎金支付,並可全年向會員銷售和註冊。我們的明星評級可能會受到負面影響,如果我們不能滿足質量,性能和監管遵守標準建立的CMS。此外,星級系統每年都會受到CMS的影響,這可能會使實現四星級或更大的目標變得更加困難。如果我們不保持或繼續提高我們的明星評級,未能達到或超過我們競爭對手的評級,或者如果基於質量的獎金被減少或取消,我們可能會對我們的收入和我們的計劃所能提供的好處產生負面影響,這可能會對我們的計劃的可銷售性、我們的會員水平、運營結果、財務狀況和現金流產生重大和不利的影響。同樣,我們參與的一些州醫療補助計劃也實施了績效標準,如果我們未能達到或超過這些標準,我們可能得不到基於績效的獎金,也可能會受到基於業績的處罰。
除了影響我們參與醫療補助和醫療保險計劃的合同要求外,我們還受到各種聯邦和州醫療法律和法規的約束,包括那些旨在防止政府資助項目中的欺詐、濫用和歧視的法律和條例。如果不遵守這些法律和條例,可能會導致調查、訴訟、罰款、限制或排除計劃參與或強制執行法人資格。

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與聯邦或州政府機構簽訂的誠信協議或其他協議,其中任何一項都可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們定期接受政府審計,包括CMS風險調整數據驗證,或RADV審計,我們的醫療保險優勢計劃,以驗證診斷數據,病人索賠和財務報告,以及由醫療保險部分D恢復審計承包商,或RAC審計。CMS最近提議改變其審計方式,以增加健康計劃的財務恢復。這些審計可能導致對我們的保健計劃的付款進行重大調整。除了這些聯邦項目外,我們實施醫療補助計劃的各州也進行審計,一些州已經實施了經ACA授權的醫療補助RAC計劃。州RAC計劃可以增加聯邦和州政府的審計數量和隨後的回收,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們未能報告和糾正通過我們自己的審計程序或在CMS、州或RAC審計期間發現的錯誤,或不遵守適用的法律和條例,我們可能會受到罰款、民事處罰或其他制裁,這可能對我們參與這些方案的能力以及我們的財務狀況、現金流和經營結果產生重大不利影響。
2018年11月1日,CMS發佈了一項擬議規則,將修訂其RADV方法,除其他外,排除對基本服務費用數據錯誤的調整,並在合同級別外推RADV結果。如果以目前的形式採用,該規則可能會對所有的醫療保險優勢保險公司產生不利影響。雖然目前還不確定CMS是否會像提議的那樣發佈該規則,但如果獲得通過,它可能會對我們的醫療保險業務和未來的運營結果產生重大的不利影響。除了擬議的規則外,根據“虛假索賠法”加強了政府的審查和民事訴訟,這些法律與醫療保險優惠方案下的風險調整做法有關。政府的調查、任何執法行動和民事訴訟,都可能導致金錢損失、罰則和商業慣例的改變,對本港的財政狀況、現金流量和運作結果造成重大不良影響。
我們的醫療保險和醫療補助合同也受到各種MLR規則的約束,包括最低MLR閾值、退税要求和審計,如果我們的州醫療保險或醫療補助計劃沒有達到適用的最低MLR門檻,這可能會對我們的成員和收入產生不利影響。如果醫療保險優勢,MMP或醫療保險部分D部分合同支付最低MLR折扣連續三年,它將成為沒有資格參加公開招生。如果醫療保險利益或醫療保險D部分合同連續五年支付這種回扣,將被合作醫療終止。
醫療保健產品組合的變化可能會影響我們的盈利能力。
我們的醫療產品涉及更大的潛在風險,通常比行政服務產品和僱主團體承擔承保風險的醫療產品更有利可圖。個人和小僱主集團更有可能購買我們的高風險醫療產品,因為這些購買者通常無法或不願意承擔更大的醫療支出責任。通常,政府資助的項目也涉及我們的高風險醫療產品.註冊人從利潤較高的產品轉向利潤較低的產品,可能會對我們的現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們面臨與訴訟有關的風險。
我們是或將來可能成為各種可能影響我們業務的法律行動的一方,例如與就業和就業歧視有關的訴訟、政府機構的行政費用、僱員福利索賠、違約訴訟、侵權索賠和與知識產權有關的訴訟。此外,由於我們的業務性質,我們受到與我們的業務有關的各種法律行動,包括設計、管理和提供我們的產品和服務。這些可能包括:與拒絕或限制醫療福利有關的索賠;聯邦和州虛假索賠法;配發與我們PBM業務有關的藥品;向公眾提供醫療保健和相關服務所產生的專業責任索賠;制定或適用醫療政策、覆蓋範圍和臨牀指南;醫療過失行為;產品責任索賠;關於反競爭和不公平商業活動的指控;供應商在報銷和合同方面的爭端;供應商分級方案;狹窄的網絡;終止供應商合同;從供應商收回多付款項;自籌資金業務;關於CO付款計算的爭議;網絡外索賠的償還;不披露某些商業慣例;不遵守各種州或聯邦法律,包括但不限於ERISA和精神健康

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平等法;以及客户審計和合同執行情況,包括政府合同。這些行動或程序可能對我們的業務、現金流動、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們還參與或將來可能參與與我們所經營或產生的業務附帶性質的未決或威脅訴訟,包括但不限於違反安全和違反隱私要求、股東訴訟、遵守聯邦和州法律和法規(包括曲潭或“舉報人”行動,或出售和收購企業或資產(包括由於終止的信諾合併協議,或在附註13“承付款和意外開支”中作了更全面的説明訴訟及規管程序-信諾公司合併訴訟,“本年報第II部第8項所載的合併財務報表附註(表格10-K)。我們不時作為各方參與各種政府調查、審計、審查和行政程序,包括與授予政府合同有關的挑戰。這些調查、審計和審查包括各州保險部門、各種聯邦監管機構(包括CMS)和衞生和公共服務部(HHS-OIG)、州檢察長、司法部(DOJ)和美國總檢察長辦公室的例行和特別調查。在調查之後,如果我們被確定違反了適用的法律或條例,我們可能會受到民事或刑事罰款、處罰和其他制裁。這些行動可能產生的負債可能對我們的現金流量、業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
最近的法院判決和立法活動可能會增加我們對任何這類索賠的風險。在某些情況下,可以尋求實質性的非經濟賠償(包括禁令救濟)、三倍或懲罰性賠償。雖然我們為其中一些潛在的負債維持了保險範圍,但有些責任和損害可能不包括在保險範圍之內,保險公司可能會對承保範圍產生爭議,或保險金額可能不足以支付所判給的損害賠償。此外,對所有或某些形式的賠償責任的保險將來可能變得不可能或昂貴得令人望而卻步。任何對我們不利的判決都會導致這種損害賠償,可能導致負面宣傳,並對我們的現金流、經營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,針對聯邦政府和一些州政府提起的訴訟,包括2018年ACA的裁決,可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,因為此類訴訟對ACA產生的變化或失效可能對我們的業務不利,或者可能對部分法律和相關法規的適用性和可執行性造成不確定性,從而影響我們的戰略,並可能對我們未來的增長機會產生負面影響。
信諾集團就信諾合併協議提起訴訟,再加上我們自己對信諾的訴訟,可能會使我們承擔大量費用,可能會造成重大幹擾,如果被認定對國歌不利,可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
如附註13所述,“承付款及意外開支-訴訟及規管程序-信諾公司合併訴訟“在本年度報告第10-K表第二部分第8項所載”合併財務報表説明“中,信諾於2017年2月向特拉華州法院或特拉華州法院提起訴訟,要求對我們提起訴訟,理由是其聲稱終止信諾合併協議是合法的,並要求對我們造成損害。我們迅速對信諾提起訴訟,試圖迫使信諾履行“信諾合併協議”,並對信諾進行損害賠償。2017年5月,在特拉華州法院駁回我們要求信諾終止“信諾合併協議”的動議後,我們向信諾遞交了終止“信諾合併協議”的通知。在特拉華法院的訴訟中,審判於2019年2月底開始,於2019年3月結束,終結辯論於2019年11月舉行。我們已經並很可能繼續承擔與這些訴訟有關的大量訴訟費用,並可能招致大量額外費用,包括潛在的和解和判決費用。我們對信諾的索賠、我們的索賠或和解或未能達成和解的抗辯可能會引起媒體的負面關注,並可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的PBM業務和相關業務除了我們在核心醫療業務中面臨的風險和不確定性外,還受到許多風險和不確定性的影響。
我們通過我們的IngenioRx業務提供PBM服務,我們對監管機構和我們的客户負責提供我們合同提供的PBM服務。我們的PBM業務受到

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藥品和其他保健產品的配藥、包裝、履行和分銷,包括與配藥和其他操作錯誤有關的索賠。如果我們或我們的PBM服務供應商不遵守有關配藥的法律和條例,我們的PBM業務將受到民事和刑事處罰。
我們的PBM業務受到聯邦和州的法律和法規的約束,這些法律和法規管理着它與製藥製造商、醫生、藥店和客户的關係,包括但不限於、聯邦和州反回扣法、受益誘導法、消費者保護法、ERISA、HIPAA和與互聯網和郵件服務藥店的運營有關的法律,以及越來越多的影響PBM業務的許可、註冊及其他法律和認證標準。此外,製藥行業也要遵守聯邦和州的法律和法規,包括州藥房委員會、國家管制物質管理機構、美國藥品執法機構和食品和藥品管理局的法律和法規。此外,我們和我們的第三方供應商受到註冊要求,州和聯邦法律的標籤,包裝,廣告,處理和摻假處方藥和配藥的受管制物質。聯邦和州立法機構還定期審議可能對當前行業做法產生重大影響的新的行業條例,包括關於從製藥公司收取或披露回扣、折扣和其他費用、制定和使用配方及其他利用管理工具、使用平均批發價格或其他定價基準、特種藥品定價、有限進入網絡和藥品網絡報銷方法等方面的新立法和條例。我們或第三方供應商不遵守適用的法律法規,可能對我們的業務、經營結果、財務狀況、流動性和聲譽產生重大不利影響,並可能使我們受到民事和刑事處罰。
我們的PBM業務將受到不利影響,如果我們不能以優惠的條件與製藥製造商,除其他外,回扣,折扣和管理費。
我們依賴於我們與第三方關係的成功,以獲得各種服務和功能,包括PBM服務。
我們與各種第三方簽訂合同,以履行某些職能和服務,併為我們提供某些信息技術系統。其中某些第三方為我們提供了很大一部分業務基礎設施和運營需求,我們可能會過度依賴關鍵供應商,這可能導致我們失去核心競爭力。終止與其中一家或多家服務供應商的協議或中斷其業績,可能導致服務中斷或無法提供,降低服務質量和效力,增加或重複成本,或無法履行我們對客户的義務。此外,我們還可能不得不尋找替代服務提供者,這些服務可能是不可用的,或者只能在不太優惠的合同條件下提供。任何這些結果都可能對我們的業務、聲譽、現金流、財務狀況和經營業績產生不利影響。
特別是,從2019年第二季度開始,我們開始根據CVS PBM協議將某些PBM管理職能,如索賠處理和處方履行,委託給CVS Health。此外,雖然我們於2020年1月1日完成了我們的成員從Express Script到IngenioRx的過渡,但Express Script繼續根據ESI PBM協議提供與我們的PBM業務相關的某些審計和各種運行過渡服務。CVS健康公司從2019年第二季度開始根據CVS PBM協議向IngenioRx提供某些PBM管理職能。在將PBM管理職能轉變為CVS Health的過程中,如果CVS Health未能按合同要求提供PBM服務,我們可能無法滿足客户的全部需求,這可能會對我們的業務、聲譽和運營結果產生實質性的不利影響。欲瞭解與CVS健康公司達成協議的更多信息,請參閲本年度報告第一部分第1項中的“業務-總括”(表10-K)。此外,我們與快遞公司之間關於ESI PBM協議的訴訟仍在繼續,如注13“承諾和意外情況訴訟和管理程序-速遞記錄公司。藥房效益管理訴訟“本年度報告第二部分第8項所載的合併財務報表附註(表格10-K)。
提供醫療保健服務存在各種風險。
我們的某些子公司直接提供醫療保健服務,涉及因我們的治療決定引起的醫療事故訴訟的風險,或因提供保健和相關服務而被指控的瀆職或專業責任索賠而對我們或我們的合夥人提起訴訟的風險。此外,維護為公眾服務的保健場所可能會引起責任。任何行動的辯護都可能導致重大後果。

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如果我們不能為這些負債維持足夠的保險範圍,或者如果沒有這種保險,由此產生的費用可能會對我們的業務、現金流量、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,我們的某些附屬公司經營的許多州將醫藥業務限制在有執照的個人或由有執照的個人組成的專業組織。商業公司一般不會對醫生的醫療決定行使控制權,我們也沒有執業執照。與醫療實踐有關的規則和條例,醫生和轉診來源之間的費用分攤,以及類似的問題因州而異。此外,某些聯邦和州法律,包括涉及我們的醫療保險和醫療補助計劃的法律,禁止提供、支付、招攬或收取任何形式的報酬,以誘導或作為回報,轉介病人護理機會,包括但不限於醫療保險病人,而且通常還禁止醫生向提供某些指定保健服務的任何實體轉診,如果轉診的醫生或有關人員在該實體擁有所有權或經濟利益。任何政府官員聲稱不遵守這些規則和條例的執法行動都可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。
合併、收購、合資、戰略夥伴關係和其他商業組合涉及可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生重大不利影響的風險。
以下是與合併、收購、合資企業和戰略聯盟(統稱企業合併)有關的一些風險,這些風險可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生重大不利影響:
一些企業組合可能無法實現預期的收入、收益或現金流量、商業機會、協同增效、增長前景和其他預期收益;
由於我們的業務合併而建立的商譽或其他無形資產可能價值不正確或無法收回;
我們可以承擔未向我們披露或被低估的債務;
我們可能在整合企業組合方面遇到困難,無法如預期那樣成功或迅速地整合企業組合,無法及時實現預期的經濟、業務和其他效益,這可能導致大量成本和延誤或其他業務、技術或財務問題;
商業合併和未完成的擬議合併可能擾亂我們目前的業務,導致高額費用的產生,分散管理,導致關鍵僱員的流失,挪用資源,導致税收成本或效率低下,並使我們難以維持現有的業務標準、控制、信息技術系統、政策和程序;
我們可以通過發行部分或全部購買價格的普通股來為未來的企業組合融資,這可能會削弱我們股東的所有權利益;
我們還可能招致與未來企業合併有關的額外債務;
我們將與其他公司競爭,其中一些公司可能擁有更多的財政和其他資源,以收購有吸引力的公司;
在我們的戰略聯盟和合資企業中,我們可能會與我們的合作伙伴發生糾紛,這可能會導致訴訟或業務損失;以及
未來的業務組合可能會使我們難以遵守BCBSA的要求,並導致我們的BCBSA許可協議終止的風險增加。
我們無形資產的價值可能會受損。
主要由於我們過去的合併和收購,商譽和其他無形資產佔我們資產的很大一部分。如果我們進行更多的收購,我們很可能會在我們的合併資產負債表上記錄更多的無形資產。如果企業組合不能以與我們假設一致的方式運作,我們對無形資產的價值可能會受到不利影響。

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根據適用的會計準則,我們定期評估我們的商譽和其他無形資產,以確定它們的全部或部分賬面價值是否可以再收回,在這種情況下,可能需要向收入收取費用。這種減值測試要求我們對報告單位的估計公允價值作出假設和判斷,包括商譽和其他無形資產。此外,其他一些無限期的無形資產,例如商標,也會被分開測試。如果使用其他合理的假設和估計,根據我們的假設和判斷制定的估計公允價值可能會有很大不同。如果在未來的減值測試中,估計公允價值低於商譽和其他無限期使用期限的無形資產的賬面價值,或者對其他須攤銷的無形資產記錄重大減值指標,則可能要求我們記錄未來收入的減值損失。
今後任何需要對我們的商譽和其他無形資產進行減值的評估,都可能對我們在減值期間的運營結果和股東權益產生重大影響。股東權益的大幅下降反過來會對我們的債務評級產生負面影響,或可能影響我們遵守現有的債務契約。
此外,我們的報告單位的估計公允價值可能會因我們今後對法律和規章的任何修改而作出的業務決定而受到影響。這種決定可能會對我們支持某些商譽和其他無形資產的賬面價值的能力產生不利影響,可能導致今後期間的減值費用。
作為一家控股公司,我們依賴於我們子公司的股息。這些紅利是支付我們未償債務所必需的。我們受監管的子公司受國家監管,包括對股息支付的限制、維持最低資本水平以及對投資組合的限制。
我們是一家控股公司,其資產包括我們子公司的普通股(或其他所有權權益)的流通股,包括我們的中間控股公司、受監管的保險公司和HMO子公司。我們的子公司是獨立的法律實體。作為一家控股公司,我們依靠分紅和行政費用償還從我們的子公司。此外,我們的子公司沒有義務向我們提供資金,我們子公司的債權人將比我們某些子公司的資產擁有更高的債權。除其他限制外,國家保險法和HMO法可能限制我們受監管的子公司支付股息的能力。在一些州,我們作出了特殊的承諾,這可能會限制我們受監管的子公司支付股息的能力。此外,我們的子公司是否有能力向我們付款,也取決於它們的收入、負債條件、商業和税收方面的考慮以及其他法律限制。我們將來能否向股東回購股份或派息,以及履行我們的責任,包括支付營運開支及償還未償還及未來的債務,須視乎我們的附屬公司能否收取股息而定。我們的子公司將來無法支付足以使我們履行財務義務的股利,可能會對我們的業務、現金流量、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們大多數受監管的子公司都遵守加拿大皇家銀行的標準或其他形式的最低資本要求,這些要求要求我們受監管的子公司向保險部門和NAIC報告基於風險的資本計算結果。如果不能維持最低的RBC標準,我們受監管的子公司可能會採取糾正行動,包括國家監督或清算。NAIC和各國目前正在考慮修改現有的RBC標準或在控股公司一級採用RBC要求,這可能進一步限制我們或我們受監管的子公司支付股息的能力,並對我們的業務產生不利影響。此外,正如下文更詳細地討論的那樣,我們是與BCBSA簽訂許可證協議的一方,該協議載有對我們業務的某些要求和限制,包括最低資本和流動性要求,這可能限制我們受監管的子公司支付股息的能力。
我們受監管的子公司受到國家法律和法規的約束,這些法律和法規要求它們的投資組合多樣化,並限制某些風險較高的投資類別的投資金額,例如投資級別以下的固定期限證券、抵押貸款、房地產和股票投資,這可能為它們的投資帶來更高的回報。如果不遵守這些法律和條例,就可能導致超出監管限制的投資被視為法定盈餘和基於風險的資本的非允許資產,在某些情況下,還要求出售這些投資。

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我們有大量的未償債務,將來可能會因收購或其他原因而產生額外的債務。這種負債可能會對我們尋求理想的商業機會和因應經濟或工業轉變的能力造成不良影響,並使我們在負債的變動程度上,有可能面對利率風險。
我們的還本付息義務要求我們使用一部分現金流量來支付債務利息和本金,而不是用於其他公司目的,包括為今後的擴張提供資金。如果我們的現金流和資本資源不足以償付我們的債務義務,我們可能被迫從我們的子公司那裏尋求特別的紅利,出售資產,尋求額外的股本或債務資本,或者重組我們的債務。然而,這些措施可能不成功或不足以履行預定的還本付息義務,也可能無法以商業上合理的條件提供。
在收購或其他方面,我們還可能承擔未來的債務義務,這可能會使我們受制於可能影響我們財務和業務靈活性的限制性公約。我們違反或不遵守上述任何一項契約,可能導致我們的信貸安排違約或其他負債。如果我們根據我們的信貸協議違約,放款人可以停止進一步延長信貸,或導致我們在信貸協議下的所有未償債務立即到期和應付,以及應計利息和未付利息。如果根據我們的票據或我們的信貸協議或我們的其他債務的負債加速,我們可能無法償還或融資的數額,以商業上合理的條件,或根本。
在確定倫敦銀行同業拆借利率(Libor)或以替代參考利率取代libor的方法上的變化,可能會對我們的未償債務的市場或價值以及我們某些投資的利率、回報、價值和流動性產生不利影響。
我們的部分債務以浮動利率為利息,主要以libor為基礎,我們的投資組合還包括一些基於libor的浮動利率債務投資。2017年7月,英國金融行為監管機構金融行為監管機構宣佈,它打算停止勸説或迫使銀行在2021年後提交libor利率。針對對倫敦銀行同業拆借利率未來的關切,聯邦儲備系統理事會和紐約聯邦儲備銀行召集了替代參考利率委員會(“ARRC”),以確定替代libor的辦法。ARRC建議設立一個基準替代瀑布,以幫助發行人繼續進入資本市場,同時防範libor的終止。ARRC建議的規定中的初步步驟是參考擔保隔夜融資利率(“Sofr”)的變化。目前,還不可能預測軟銀作為libor替代品是否會獲得市場吸引力。
我們無法預測倫敦銀行同業拆借利率在2021年後是否會停止存在、任何變動的影響、任何替代參考利率的確立或對倫敦銀行同業拆借利率的任何其他改革,或可能在聯合王國或其他地方頒佈的任何替代倫敦銀行同業拆借利率的做法。這種與libor有關的變化、改革或替換可能對任何與libor掛鈎的證券、貸款、衍生工具或其他金融義務或我們所承擔的信貸的延期,以及我們投資組合中持有的任何基於libor的證券的利率、回報、價值和流動性產生不利影響,並可能對我們的資本成本、總體財務狀況或經營結果產生不利影響。
信用評級下調可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
國家認可的統計評級機構的償付能力以及財務實力評級和債務評級是建立保險公司和健康福利公司競爭地位的一個重要因素。我們相信,我們強大的信用評級是向客户推銷我們的產品的一個重要因素,因為信用評級信息是廣泛傳播的,並且被客户和債權人普遍使用。此外,如果我們的信用評級被降級或受到審查,我們的業務、現金流量、財務狀況和業務結果可能會受到對未來借款的限制和借款成本可能增加的不利影響。我們的評級反映了每一家評級機構對我們的財務實力、經營業績和履行對投保人和債權人義務的能力的看法,而不是旨在保護我們普通股投資者的評估。每一個評級機構都會定期對我們的評級進行審查,並且無法保證我們目前的評級將在未來保持下去。

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健康福利行業受到負面宣傳的影響,可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。
健康福利行業受到負面宣傳的影響,這些負面宣傳可能來自保險費率的提高、行業整合、醫療成本倡議以及目前對影響美國醫療體系的法律法規的爭論。負面的宣傳可能會增加對業界做法的規管和立法檢討,從而進一步增加營商成本,並限制我們推銷或提供產品及服務的能力,要求我們改變產品和服務,或加強對我們運作的監管監督,從而影響我們的盈利能力。此外,只要我們在推廣我們的健康福利產品和服務時使用BCBS名稱和標記,任何有關BCBSA或其他BCBSA許可人的負面宣傳都可能對我們和我們的健康福利產品和服務的銷售產生不利影響。公眾對整個健康福利行業、BCBSA、其他BCBSA許可證持有人,特別是我們或我們的主要供應商的負面看法或宣傳可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。
未能有效維護和升級我們的信息系統可能對我們的業務產生不利影響。
我們的業務在很大程度上取決於有效的信息系統,我們有許多不同的信息系統為我們的各種業務。由於我們的合併和收購活動,我們已經獲得並期望獲得更多的系統。我們的信息系統需要不斷投入大量資源,以維護和加強現有系統並開發新系統,以便跟上信息處理技術的持續變化、新出現的網絡安全風險和威脅、不斷變化的行業和監管標準,包括公共交易所和非加太的其他方面、遵守法律要求、私人保險交易所和不斷變化的客户偏好。此外,我們可能不時從獨立的第三方獲得我們的系統相關服務或其他服務或設施的很大一部分,如果這些第三方不能充分發揮作用,我們的業務就會變得脆弱。
未能充分實施和維持具有足夠先進技術能力的有效和高效率的信息系統,或我們未能高效率和有效地鞏固我們的信息系統以消除多餘或過時的應用程序,可能會給我們帶來與競爭對手相比的競爭和成本劣勢,浪費管理人員的時間,並可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。如果我們在經營業務時所依賴的信息被發現不準確或不可靠,或者如果我們不能有效地維護我們的信息系統和數據完整性,我們可能在確定醫療費用估計和建立適當的定價和儲備方面遇到問題,與客户和供應商發生爭端,面臨監管問題,包括制裁和處罰,導致業務費用增加,或遭受其他不利後果,包括會員人數減少。
我們是與BCBSA簽訂的許可協議的締約方,該協議允許我們在我們的地理區域內獨家使用並在某些地區使用BCBS的名稱和標記。這些許可協議的終止或這些許可協議的條款和條件的改變可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們使用BCBS名稱和標記作為我們的產品和服務的標識符,這些標識來自BCBSA的許可。我們與BCBSA簽訂的許可證協議包含了關於我們的業務和使用BCBS名稱和標記的某些要求和限制,包括:最低資本和流動性要求;註冊和客户服務績效要求;參與在計劃之間提供成員可移植性的方案;向BCBSA披露與註冊和財務狀況有關的BCBSA;在與第三方的合同和公開聲明中披露BCBS系統的結構;計劃治理要求;網絡安全要求;要求至少80%(或就加利福尼亞藍十字公司而言,基本上全部)可歸因於其服務領域內的醫療保健計劃和相關服務的被許可人每年合併的地方淨收入中至少80%必須以BCBS名稱和標記出售、營銷、管理或承保;一項規定,即根據BCBSA的定義,被許可人每年合併的國家淨收入中,至少三分之二必須以BCBSA的名稱和標記出售、銷售、管理或承保;一項規定,即任何計劃或其任何特許附屬公司都不得允許除計劃或特許附屬機構以外的實體獲得對該計劃或被許可附屬機構的控制權,或獲得其與可許可服務有關的大部分資產;要求我們將董事會劃分為三個級別,任期為交錯三年;要求我們保證某些合同和

-35-


我們獲得許可的附屬公司的財務義務;以及要求我們賠償BCBSA對其提出的任何索賠,這些索賠是作為為醫療保險A和B部分提供行政服務的任何子公司的合同和財務義務而提出的。如果不遵守上述要求,則可能導致許可證協議的終止。
許可協議可由BCBSA修改。如果這些許可證協議的修正案在將來獲得通過,它們可能對我們今後的擴展計劃或業務結果產生重大的不利影響。此外,BCBS持牌人對為其他BCBS被許可人的成員提供行政服務有一定的要求。截至2019年12月31日,我們向大約3 000萬名藍十字和/或藍盾學員提供了服務。如果我們或另一個BCBS持牌人不符合所有法律要求,或無法按要求提供行政服務,這可能對我們的成員和我們維持許可證的能力產生不利影響,這可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
一旦發生導致許可證協議終止的事件,我們將不再有權在我們的一個或多個服務領域使用BCBS名稱和標記或銷售BCBS健康保險產品和服務。此外,BCBSA可以自由地向另一個實體頒發在這些服務區域使用BCBS名稱和標記的許可證。我們現有的BCBS成員將得到獲得BCBSA許可的替代產品和服務的指示。可能導致終止與BCBSA的許可協議的事件包括:(但不限於)不遵守BCBSA規定的最低資本要求,不遵守治理要求,如維持分級董事會結構,改變對BCBSA資本存量的控制權或違反BCBSA的所有權限制,即將到來的金融破產和指定一名受託人或接管人,或開始對尋求解散的被許可人提起任何訴訟。我們相信,BCBS的名稱和標記是我們產品和服務在市場上的有價值的標識符。
在許可證協議終止後,BCBSA將有權向我們徵收“重建費”,該費用將部分用於資助在空出的服務區建立一個替換的BlueCross和/或BlueShield許可證。收費為每名持牌註冊人98.33元。如果重建費用適用於我們的總藍十字和/或藍盾報名人數約3000萬2019年12月31日,BCBSA將對我們進行大約30億美元的評估。因此,終止許可證協議將對我們的業務、現金流量、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的業務可能受到自然災害、戰爭、恐怖主義、政治事件、全球氣候變化和其他可能造成大規模醫療緊急情況或對我們的業務、現金流、財務狀況和業務結果產生重大不利影響的影響。
自然災害、戰爭、恐怖主義、政治事件、全球氣候變化和其他類似事件可能造成大規模的醫療緊急情況,或對我們的業務、現金流、財務狀況和業務結果產生實質性的不利影響。大規模的醫療緊急情況可以採取多種形式,並可能造成廣泛的疾病和死亡。例如,聯邦和州執法官員就可能涉及生物武器和其他武器的恐怖活動發出警告。此外,颶風等自然災害、流感或其他疾病廣泛流行的可能性以及缺乏適當的預防藥物,都會對廣泛地區的人口健康產生重大影響。如果美國遭受廣泛的生物恐怖主義或其他襲擊,在我們集中的地區遭受大規模的自然災害,或者大規模的大流行或流行病,我們的醫療保險費用可能會上升,我們的行動可能會中斷,我們的業務、現金流、財務狀況和業務結果可能會受到實質性的不利影響,或者,在極端情況下,我們的生存能力可能會受到威脅。此外,全球氣候變化可能導致某些類型的自然災害發生得更頻繁或更嚴重,並可能對一般經濟狀況,特別是醫療或製藥行業產生長期影響,這可能對我們的商業和財務業績產生不利影響。
不利的證券和信貸市場狀況可能會嚴重影響我們滿足流動性需求的能力。
在波動加劇的時期,不利的證券和信貸市場可能對某些發行人的流動性和信貸能力造成下行壓力。我們需要流動資金來支付我們的經營費用,支付我們的債務和支付資本支出。我們現金收入的主要來源是保險費、管理費、投資收入、IngenioRx和DBG的收入、出售或到期的收入。

-36-


根據我們的員工股票計劃,我們的投資證券、借款收益和普通股發行收益。
我們能否獲得額外的融資,將取決於各種因素,例如市場條件、信貸的普遍可用性、交易活動的數量、我們行業的信貸供應、我們的信用評級和信貸能力,以及客户或貸款人可能對我們的長期或短期金融前景產生負面看法。同樣,如果監管當局或評級機構對我們採取消極行動,我們獲得資金的機會可能會受到損害。如果出現這些因素的一個或一個組合,我們的內部流動性來源可能證明是不夠的,在這種情況下,我們可能無法以優惠的條件成功地獲得額外的資金,或者根本無法獲得額外的資金。
我們的投資價值受到不同的經濟和市場條件的影響,價值的下降可能導致收入損失。
根據經濟和市場情況,我們投資的市場價值不時會有所不同。由於各種原因,我們可能以低於投資的賬面價值的價格出售我們的某些投資。在利率相對較低的時期,正如最近幾年一樣,我們的投資收入可能受到不利影響。此外,在利率下降的時期,債券贖回和抵押貸款預付款通常會增加,從而導致這些基金以當時較低的市場利率進行再投資。在利率上升的時期,本港固定期限證券的市值普遍會下跌,這可能會令日後的投資蒙受重大損失。此外,發行人的違約,主要是對公司和市政債券的投資,如果沒有支付或履行債務,就會減少淨投資收入,這將對我們的盈利能力產生不利影響。我們不能向您保證,我們的投資組合將產生正回報或保持其現值。
根據FASB對投資的指導,我們將投資組合中的固定期限證券分類為“可供出售”或“交易”,並按公允價值報告這些證券。現時及長期可供出售的投資證券佔我們合併資產總額的相當大比例2019年12月31日.
經濟環境的變化,包括證券市場波動加劇的時期,會增加評估投資減值的難度,同樣的影響也會增加這些資產潛在減值的風險。隨着時間的推移,經濟和市場環境可能為我們投資證券的價值提供更多的洞察力,這可能改變我們對某些證券的公允價值和(或)減值的判斷。鑑於有時迅速變化的市場條件和所涉及的重大判斷,未來可能出現公允價值下降的風險持續存在,今後可能會將非臨時性的重大損害記在收入項下,從而造成已實現的損失。
為了吸引和留住員工,我們面臨着激烈的競爭。此外,管理關鍵的高管交接、繼任和留任對我們的成功至關重要。
我們的成功取決於我們吸引和留住合格員工以滿足當前和未來需求的能力,以及通過收購整合和聘用加入我們的員工的能力。我們面對對合資格僱員的激烈競爭,亦不能保證我們能夠吸引和挽留這些僱員,也不能保證將來僱主之間的競爭不會增加薪酬。如果不能留住現有員工或吸引更多員工,可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

-37-


如果我們不能為我們的總裁和首席執行官以及其他高級管理人員的繼任和關鍵行政人員的留任作出充分的計劃,我們將受到不利的影響。雖然我們有高級管理人員的繼任計劃,以及與某些主要行政人員的聘用安排,但這些計劃和安排並不能保證我們能繼續獲得高級行政人員的服務,亦不能確保我們能夠吸引、過渡和挽留合適的接班人。
我們面臨着與我們的國際業務有關的各種風險。
我們的某些子公司為我們的一些健康計劃提供服務,在國際上運作,並在其組織或開展業務的法域受到監管,這要求我們投入資源在新的外國管轄區實施控制和制度,以遵守並確保我們的供應商和合作夥伴遵守美國和外國的法律和法規。這些監管制度除其他事項外,還包括地方和跨境税收、許可證發放、關税、知識產權、投資、資本(包括最低償付能力保證金和準備金要求)、管理控制、勞工、反欺詐、反腐敗和隱私及數據保護條例(包括跨境數據轉讓的要求),這些規定因管轄範圍不同而有所不同。違反這些法律和條例可能導致對我們、我們的官員或僱員的罰款、刑事制裁、對我們的業務的限制或完全禁止以及對我們的聲譽造成重大損害。
美國税收法律法規的變化可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外,我們可能無法實現我們的遞延税資產的價值。
税法和條例的變化,包括有關公司税率和費用可扣減性的變化,或聯邦和/或州當局對税法和條例的解釋上的變化,可能對我們的遞延税務資產和遞延税負債的未來價值產生重大影響,可能導致在當前或未來應納税年度發生重大一次性收費,並可能增加我們未來的美國税收支出。這些變化可能對我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
根據適用的會計準則,我們分別確認遞延税資產和遞延税負債。這類遞延税資產和遞延税負債是財務報告與納税報告之間的臨時差額所產生的税收效應,兩者之間的差額是按照記錄遞延税資產或負債時頒佈的税率計算的。在每個財務報告日,我們評估我們的遞延税資產,以確定可能實現的利益的暫時差異。我們的評估包括審查產生遞延税資產的暫時性差異的類型;以前各期對資本利得和普通收入支付的税款以及可用於退回索賠的税額;預測的未來應税收入,因此,未來可能扣除遞延税目;以及可能影響遞延税資產實現的任何其他重大問題。如果延期納税資產的全部或部分可能無法變現,我們將設立估價備抵。在確定適當的估價津貼時需要作出重大判斷。
我們的估值免税額日後如有任何增加,都會導致額外的所得税開支及股東權益的減少,這會對我們的財務狀況及在增加免税額期間的運作結果造成重大影響。股東權益的大幅下降反過來會對我們的債務評級產生負面影響,或可能影響我們遵守現有的債務契約。
印第安納州的法律,其他適用的法律,我們的公司章程和章程,以及我們的BCBSA許可協議的條款,可能會阻止或阻止我們的股東認為最符合他們利益的收購和商業合併。
印第安納州的法律和我們的公司章程和章程可能會推遲、推遲、防止或使我們的股東認為符合他們最大利益的收購企圖變得更加困難。例如,它們可能會阻止我們的股東從在收購情況下投標人提供的普通股市價溢價中獲得利益。即使在沒有收購企圖的情況下,這些規定的存在也可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響,如果它們被認為是阻礙今後的收購企圖的話。
我們作為一家保險控股公司受到監管,並受我們保險公司附屬公司所在州的保險控股公司法案以及某些州的健康法規和條例所列的類似規定的約束,這些附屬公司被管理為託管護理公司或保健管理組織。保險

-38-


控股公司的法令和條例以及這些類似的規定限制了任何人未經事先監管批准而獲得保險公司或HMO控制權的能力。根據該等法規及規例,任何人如無上述批准或豁免,不得取得任何本地保險公司或醫療保險公司或控制保險公司或醫療保險公司的保險控股公司的任何表決權保證,或與該等控股公司合併,但該人如因該項交易而會“控制”該保險控股公司、保險公司或健康管理公司,則不得與該等控股公司合併。“控制”一般定義為直接或間接的權力,指示或導致一個人的管理和政策的方向,如果一個人直接或間接擁有或控制另一個人的10%或10%以上的有表決權證券,即假定存在。此外,“印第安納商業公司法”載有商業合併條款,一般禁止任何與我們普通股10%或10%以上的實益所有人進行的商業合併,除非股東事先得到我們董事會的批准。
我國公司章程對我國股本的實益所有權的限制超過了具體的所有權限額。根據我們的公司章程,我們的有表決權股本的實益所有權限制在機構投資者不到10%,非機構投資者不到5%。此外,沒有人可以實益地擁有我們的普通股股份,代表我們20%或更多的所有權權益。這些限制旨在確保我們遵守我們與BCBSA的許可條款。我們的公司章程禁止我們擁有超過這些所有權限制的股本,除非事先得到我們的大多數持續董事的批准(如我們的公司章程中所定義的)。此外,如上所述,在描述我們與BCBSA的許可協議的風險因素中,此類許可協議將在控制權變更後終止,並且在許可證協議終止時將收取重建費用。
公司章程和章程中的某些其他條款也可能產生反收購效果,並可能推遲、推遲或阻止股東認為符合其最大利益的收購企圖。特別是,我們的公司章程和章程:將我們的董事會劃分為三個級別,任期三年(這是我們與BCBSA的許可協議所要求的);允許我們的董事會決定一個或多個優先股的條款,而不需要股東採取進一步行動;限制董事的最高人數;限制股東撤換董事的能力;限制股東填補董事會空缺的能力;對股東提案和董事提名規定事先通知條件,以便在股東會議上審議;並禁止股東修改我們章程的某些規定。
我們還面臨可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響的其他風險,其中包括:
在不適當地適用會計原則的情況下,重新報告財務結果的任何要求;
我們對財務報告的內部控制嚴重失敗;
與員工遵守內部政策有關的預防和控制系統失靈,包括數據安全;
醫療福利欺詐的提供者,成員和/或經紀人,但沒有預防或發現,並影響我們的醫療成本或自我保險的客户;
未能保護我們的專有信息;以及
公司治理政策或程序的失敗。
項目1B。未解決的證券交易委員會工作人員的意見。
沒有。
項目2.屬性。
我們租用了位於印第安納州印第安納波利斯弗吉尼亞大道220號的主要行政辦公室。除了這一地點外,我們還有運營設施,分別位於我們作為BCBSA特許持有人經營的每個州,在美國集團開展業務的每個州,以及在某些其他州和我們的其他子公司經營的國家。這些地點大部分也是租賃財產。我們的設施支持我們的各個業務部門。我們相信,我們的物業是足夠和適合我們的業務,目前進行,以及在可預見的未來。

-39-



第3項.同意的法律程序。
有關我們的法律程序的資料,請參閲附註13,“承付款及意外開支-訴訟和監管程序,“本年度報告第二部分第8項所載的合併財務報表附註(表格10-K)。
4.礦山安全披露。
不適用。

-40-


第二部分
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券。
市場信息 
我們的普通股,每股面值0.01美元,在紐約證券交易所上市,代號為“ANTM”。
持有人
截至2020年2月6日,共有57,967名股東持有我們的普通股記錄。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
本項所要求的有關根據權益補償計劃獲授權發行的證券的資料,載於本年報第三部第12項“某些實益擁有人及管理及有關股東事宜”內。
發行人購買股票證券
下表列出了與我們在所述期間回購普通股有關的資料:
期間
 
 
總人數
股份
購進1 
 
平均
已付價格
每股
 
總人數
股份
作為
部分
公開
宣佈
節目2 
 
近似
美元價值
相關股份
可能還在
購進
節目
(除股票和每股數據外,以百萬計)
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年10月1日至10月31日
 
672,357

 
$
244.58

 
670,000

 
$
3,934

2019年11月1日至11月30日
 
282,903

 
276.20

 
279,500

 
3,857

2019年12月1日至12月31日
 
222,613

 
290.75

 
222,294

 
3,792

 
 
 
1,177,873

 
 
 
1,171,794

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1
所購買的股票總數包括6,079股股票,這些股份是在行使或歸屬股票獎勵時與僱員工資税預扣繳有關而交付或扣繳的。在股東權益綜合報表中為股票期權計劃和股票購買計劃發放的股票贈款以及為股票期權計劃發行的股票在股東權益綜合報表中列示,減除所購買的這些股份。
2
代表通過董事會批准的普通股回購計劃回購股份的數量,董事會定期對此進行評估。在本年度終了的年度內2019年12月31日根據該計劃,我們以1,701美元的價格回購了6,332,989股股票,包括購買股票的期權費用。董事會自2003年起批准了我們的普通股回購計劃。在2017年12月7日,該委員會最近授權增加的資金為5,000美元。我們的普通股回購計劃沒有持續時間,我們保留在任何時候停止該計劃的權利。

-41-


性能圖
下面的績效圖和相關信息比較了從12月31日起我們普通股股東的累計總收益,2014貫通2019年12月31日(I)標準普爾500指數(“標準普爾500指數”)及(Ii)標準普爾管理健康護理指數(“標準普爾管理醫療指數”)。圖中假設12月31日的投資為100美元,2014在我們的普通股中,標準普爾500指數和標準普爾管理着醫療保健指數(以及所有股息的再投資)。
下圖所示的比較是根據歷史數據進行的,我們警告説,下圖所示的股票價格表現並不表示,也不打算預測我們普通股未來的潛在表現。圖表中使用的信息是從標準普爾全球市場情報處獲得的,該消息來源被認為是可靠的,但我們不對此類信息中的任何錯誤或遺漏負責。以下圖表和相關信息不得視為“徵集材料”或“提交”證券交易委員會,也不得以參考方式納入今後根據“交易法”提交的任何文件,除非我們通過參考將其具體納入此類備案。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1156039/000115603920000003/capturea01.jpg
 
 
十二月三十一日
 
 
2014
 
2015
 
2016
 
2017
 
2018
 
2019
國歌公司
$
100

 
$
113

 
$
119

 
$
188

 
$
222

 
$
259

標準普爾500指數
100

 
101

 
114

 
138

 
132

 
174

標準普爾管理醫療指數
100

 
122

 
146

 
210

 
232

 
279

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
根據12月31日100美元的初步投資,2014分紅再投資。

-42-


項目6.選定的財務數據。
下表提供了經選定的國歌綜合財務數據。這些資料是根據我們在截至年底的每一年的合併財務報表中得出的。2019年12月31日。您應結合已審計的合併財務報表和附註閲讀這一選定的合併財務數據,這些合併財務報表和附註是截至年底和終了年度的。2019年12月31日第二部分第二部分第8項“財務報表和補充數據”和第二部分第7項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”載於本年度報告表10-K。
 
 
截至12月31日止的年份
 
 
2019
 
2018 1
 
2017 1
 
2016
 
2015 1
(以百萬計,但所列數據和每股數據除外)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
損益表數據
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入總額2
$
103,141

 
$
91,341

 
$
89,061

 
$
84,194

 
$
78,405

總收入
104,213

 
92,105

 
90,040

 
84,863

 
79,157

淨收益
4,807

 
3,750

 
3,843

 
2,470

 
2,560

每股數據

 

 
 
 
 
 
 
每股基本淨收益
$
18.81

 
$
14.53

 
$
14.70

 
$
9.39

 
$
9.73

攤薄每股淨收益
18.47

 
14.19

 
14.35

 
9.21

 
9.38

每股股息
3.20

 
3.00

 
2.70

 
2.60

 
2.50

其他數據(未經審計)

 

 
 
 
 
 
 
效益費用比率3
86.8
%
 
84.2
%
 
86.4
%
 
84.8
%
 
83.3
%
銷售、一般費用和行政費用比率4
13.0
%
 
15.3
%
 
14.2
%
 
14.9
%
 
16.0
%
所得税前收入佔總收入的百分比
5.7
%
 
5.5
%
 
4.4
%
 
5.4
%
 
5.9
%
淨收入佔總收入的百分比
4.6
%
 
4.1
%
 
4.3
%
 
2.9
%
 
3.2
%
醫療會籍(以千計)
41,000

 
39,938

 
40,299

 
39,940

 
38,599

資產負債表數據

 

 
 
 
 
 
 
現金和投資5
$
26,157

 
$
22,639

 
$
25,179

 
$
23,263

 
$
21,065

總資產
77,453

 
71,571

 
70,540

 
65,083

 
61,718

長期債務減去當期部分
17,787

 
17,217

 
17,382

 
14,359

 
15,325

負債總額
45,725

 
43,030

 
44,037

 
39,982

 
38,673

股東權益總額
31,728

 
28,541

 
26,503

 
25,101

 
23,045

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1
美國“第一選擇”、“健康太陽報”和“簡單醫療保健”的淨資產和運營結果分別從2018年2月15日、2017年12月21日和2015年2月17日的收購日期算出。
2
營業收入是通過增加保費、行政費和其他收入來獲得的。
3
福利費用比率表示福利費用佔保費收入的百分比。
4
銷售、一般和行政費用比率是指銷售費用、一般費用和行政費用佔營業總收入的百分比。
5
現金和投資是通過添加現金和現金等價物、流動和長期固定到期證券以及流動和長期股權證券獲得的。



-43-


7.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析。
 (以百萬計,但每股數據或此處另有説明者除外)
 本管理層對財務狀況和運營結果(MD&A)的討論和分析,應與本年度報表第二部分第8項(表10-K)所載經審計的合併財務報表一併閲讀。“我們”、“國歌”或“公司”等術語在整個MD&A中使用,指的是印第安納州的一家公司對“州”的提及包括哥倫比亞特區,除非上下文另有要求。
本年度報告關於表10-K的這一節通常討論2019年和2018年的項目以及2019和2018年之間的年度比較。在2018年12月31日終了的年度報告第二部分第二部分第7項中,詳細討論了2018年至2017年之間未包括在本年度10-K報表中的2017年項目和2018年與2017年之間的年度比較,內容見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
概述
我們是美國最大的醫療福利公司之一。41 醫療成員通過我們的附屬健康計劃2019年12月31日. 我們是藍十字和藍盾協會(BCBSA)的獨立許可人,BCBSA是一個獨立的健康福利計劃協會。我們的會員是加州的藍十字持牌人,藍十字和藍盾,或BCBS,是科羅拉多州,康涅狄格州,喬治亞州,印第安納州,肯塔基州,緬因州,密蘇裏州(不包括)30堪薩斯城區、內華達州、新罕布什爾州、紐約州(紐約市大都會區和紐約州北部)的縣,俄亥俄州,弗吉尼亞州(不包括華盛頓特區的北弗吉尼亞郊區)還有威斯康星州。在大多數這些服務領域,我們做的業務是國歌藍十字,藍十字和藍盾,和帝國藍十字藍盾或帝國藍十字。我們還通過與其他BCBS許可證持有人以及其他戰略夥伴的安排來開展業務。通過我們的子公司,我們還為全國多個州的客户提供服務,包括AIM專業健康、美國集團、Aspire Health、CareMore、FreedHealth、HealthLink、HealthSun、Optimum保健、SimpleHealthCare和/或UniCare。此外,在2019年第二季度,我們開始通過我們的IngenioRx子公司提供藥房福利管理(PBM)服務。我們已獲發牌照,可經營所有保險業務。50州和哥倫比亞特區通過我們的子公司。
我們管理我們的業務通過三個報告部門:商業和專業業務,政府業務和其他。在2019年第二季度之前,我們的其他部門包括某些沖銷額和公司開支,這些費用沒有分配給我們的任何一個可報告的部分。從2019年第二季度開始,我們的另一個部門還包括我們的藥房福利經理IngenioRx,該公司在2019年第二季度開始運營。此外,在2019年第二季度,我們將我們的綜合保健服務業務-多元化商業集團(DBG)-從我國政府業務部門重新分類為另一部門,以反映我們的部門管理方式的變化。以往各年的數額已通過這一MD&A重新分類,以符合本年度的列報方式,以便於比較。根據財務會計準則委員會(FASB)的指導意見,截至2019年12月31日,IngenioRx和DBG沒有共同達到可報告部分的數量閾值。
我們的營運收入包括保費、行政費用及其他收入。保費收入來自於完全保險的合同,在那裏,我們賠償我們的投保人的費用,包括健康和生命福利。行政費和其他收入來自合同,我們的客户是自我保險的,或者費用是基於交易的處理或實現的網絡折扣儲蓄的百分之一,我們的醫療保險處理業務和其他健康相關業務的收入,包括疾病管理計劃和雜項收入。管理費和其他收入還包括ingeniorx向非附屬pbm客户提供的pbm服務的產品收入,包括我們與ingeniorx簽訂了pbm服務合同的自費團體,並從2020年開始向第三方健康計劃提供服務。
我們的福利費用主要包括我們完全投保的成員所消費的保健服務費用,例如門診護理、住院醫院護理、專業服務(主要是醫生護理)和藥房福利費用。所有四個組成部分都受到單位費用和利用率的影響。單位費用包括門診醫療費用

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每次探視,每次住院治療,每次就診醫生費用和處方藥價格。使用率代表保健服務的消費量,通常隨我們成員的年齡和健康狀況及其社會和生活方式的選擇,以及我們每個市場的臨牀規程和醫療實踐模式而有所不同。在每個報告所述期間確認的養卹金費用的一部分包括對我們尚未支付的已發生但尚未支付的索償的精算估計數。這些估計數的任何變動都記錄在需要作出這種調整的期間。雖然我們透過管理下的護理計劃,提供多元化的管理護理產品和服務,但我們的總護理成本可能會因這些產品和服務的整體結構的改變而波動。我們的管理下的護理計劃包括:首選的提供者組織;健康維護組織,或HMO;服務點計劃;傳統的賠償計劃和其他混合計劃,包括消費者驅動的健康計劃;以及僅限於醫院和有限的福利產品。
我們將某些與索賠相關的費用歸類為福利費用,以反映我們成員的傳統醫療費用以及那些改善我們成員健康和醫療結果的費用。這些與索賠有關的費用可包括下列費用:(一)醫療管理,包括個案和預期使用管理;(二)健康和健康,包括糖尿病、高危懷孕、充血性心力衰竭和哮喘管理等疾病管理服務,以及減肥方案和戒煙等健康倡議;(三)臨牀衞生政策,例如確定和使用最佳臨牀做法以避免傷害,查明臨牀錯誤和安全關切,以及確定潛在的不良藥物相互作用。這些類型的索賠相關費用的目的是最終降低我們成員的護理成本。
我們的產品銷售成本是由IngenioRx發放給非附屬PBM客户的處方藥成本(扣除回扣或折扣),包括由客户或代表客户支付的任何共同付款、處方履行的每索賠管理費以及與銷售和管理客户合同有關的某些直接成本。
我們的銷售、一般和行政費用包括固定費用和可變費用。固定成本的例子是折舊、攤銷和某些設施費用。某些可變成本,如保費税,直接隨保費數額而變化。佣金費用一般隨保險費或會員數量而變化。其他可變成本,如薪資和福利,並不直接隨保費的變化而變化,而是更符合會員資格的變化。大量業務的購置或損失可能會影響人員配置水平,從而影響相關的補償費用。其他可變成本包括專業和諮詢費用以及廣告。其他因素可以影響我們的行政成本結構,包括系統效率、通貨膨脹和生產力的變化。
我們的運營結果在很大程度上取決於我們是否有能力通過與成員的醫療服務提供者以及我們的醫療管理、健康和健康項目有效地簽訂合同,準確地預測和有效地管理醫療成本。與醫療費用有關的幾個經濟因素,如醫療保險的監管要求以及供應商和製藥公司的直接面向消費者的廣告,都直接影響到我們成員的醫療消費。不斷上升的醫療成本的潛在影響,我們與我們的供應商談判競爭性費率的能力的任何變化,以及對我們獲得足夠的保險費以抵消醫療成本的總體通脹的能力的任何監管或市場驅動的限制,包括人口老齡化和其他人口統計學所導致的單位成本和利用率的增加,以及醫療技術的進步,都可能給我們為業務提供盈利的能力帶來進一步的風險,並可能對我們的運營結果產生重大的不利影響。
關於我們的業務和報告部分的更多信息,見本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表附註第一部分第1項“業務”和附註19“分段信息”。
業務趨勢
經修正的2010年“病人保護和平價醫療法案”和“衞生保健與教育和解法”(ACA)已經改變,並可能繼續對美國的醫療體系進行廣泛的改革。。我們預計ACA將繼續影響我們的業務模式和戰略。還有,有關ACA的法律挑戰,包括聯邦地區法院宣佈ACA無效的裁決,或“2018年ACA判決”,該判決在上訴前被擱置。會嚴重擾亂我們的業務。在2019年,我們適度地擴大了我們對個別ACA市場的參與.我們的戰略一直是,而且將繼續是,只參與評級區域,在這些區域,我們有適當程度的信心,相信這些市場正在走向可持續性的道路,包括但不限於諸如預期財務業績、監管環境和潛在市場特徵等因素。我們

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目前在我們運營的143個評級地區中,有91個提供符合ACA標準的產品.此外,我們的政府贊助業務的持續增長使我們面臨更多的監管監督。
在2019年第二季度,我們開始使用我們的新藥房福利經理IngenioRx向全保險和自籌資金的全國各地的Anem健康計劃客户以及我們所擁有的健康計劃之外的客户銷售pbm產品。這個全面的產品組合包括藥品配方、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購功能等功能。在2019年7月,我們宣佈了我們與一家第三方醫療保險公司愛達荷州藍十字的第一份合同,我們從2020年1月1日開始根據該合同提供pbm服務。同樣從2019年第二季度開始,我們開始根據與CVS Health的5年協議,將某些PBM管理職能,如索賠處理和處方履行,委託給CVS健康公司的子公司CaremarkPCS Health,L.L.C.或CVS Health,這是CVS健康公司的一個子公司。我們打算繼續負責IngenioRx的臨牀和制定戰略和發展、成員和僱主經驗、業務、銷售、市場營銷、客户管理和零售網絡戰略。從2009年12月到2019年12月,根據我們與Express Script的PBM協議或ESI PBM協議,我們將某些PBM職能和管理服務委託給Express Scripts公司或Express Script公司。在2019年1月,由於信諾公司(Cigna Corporation)收購了快遞公司,我們行使了終止ESI PBM協議的合同權利,提前於2019年12月31日的原始到期日期。我們在2019年第二季度開始將現有成員從Express Script過渡到IngenioRx,並於2020年1月1日完成了所有成員的過渡。在ESI PBM協議終止之前,Express Script管理着製藥供應商的網絡, 我們代表我們經營郵購藥房和處方藥理賠,同時我們為會員銷售和支持產品,作出公式化的決定,銷售藥品利益設計戰略,並提供前線成員的支持。我們期待IngenioRx為我們的成員提供更符合成本效益的解決方案,並提高我們在醫療和專業平臺內整合藥學利益的能力。
定價趨勢:我們努力為我們的醫療福利產品定價,以符合預期的潛在醫療趨勢。我們經常作出調整,以適應現有競爭對手和新進入市場者的立法和監管變化,以及定價和其他行動。產品定價在我們的商業和專業業務部門,包括我們的個人和小集團業務,仍然具有競爭力。醫療保險和醫療補助計劃的收入全部或部分取決於聯邦政府和/或適用的州政府提供的年度資金。ACA對那些為美國風險投保某些類型的健康保險的健康保險公司徵收年度醫療保險費用,或HIP費用。我們對受影響的產品進行定價,以便在適用的情況下支付髖關節費用的影響。髖關節收費於2019年暫停,2020年恢復,從2021年起被永久廢除。
醫療成本趨勢:我們的醫療成本趨勢主要是由於所有供應商類型的服務利用率增加以及這些服務的單位成本增加所致。我們致力於緩解這些趨勢,通過各種醫療管理計劃,如使用管理,條件管理,程序完整性和專業藥房管理,以及效益設計的變化。醫療成本趨勢的許多驅動因素可能與我們的估計有所不同,例如所使用服務的水平和組合的變化、監管的變化、人口的老齡化、我們成員的健康狀況和其他人口特徵、流行病、醫療技術的進步、新的高成本處方藥、以及醫療服務提供者或成員欺詐。我們潛在的本地團體醫療費用趨勢反映了支付給供應商的“允許金額”或合同費率。我們估計,2019年全年護理費用的總趨勢約為6.0%,處於該年5.5%至6.5%的估計範圍的中點。我們預計,2020年的本地集團醫療成本趨勢將在3.5%至4.5%之間,包括IngenioRx和其他醫療成本管理舉措推出後降低製藥成本的好處。
關於商業趨勢的更多討論,見本年度報告第一部分第1項“業務”,表格10-K。
監管趨勢和不確定性
ACA為我們提供了新的增長機會,但也帶來了新的風險、監管挑戰和不確定性,並要求我們改變產品的設計、承保、定價、分配和管理方式。隨着國家和州選舉產生的官員繼續頒佈,當選官員和候選人繼續提出對現行法律和條例的重大修改,包括税金和收費的變化,我們的商業環境可能會繼續發生變化。此外,關於非加太的法律挑戰,包括2018年

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ACA的判決被擱置等待上訴,繼續助長這種不確定性。當任何進一步的發展或司法裁決發生時,我們將繼續評估“反腐敗法”的影響。
每年的HIP費用分配給健康保險公司,其依據是上一個歷年承保的保險公司淨保費收入與前一個歷年所寫的某些業務的美國所有健康風險的醫療保險費數額的比率。我們在年初記錄我們對HIP費用的估計負債,並記錄相應的遞延資產,該資產按直線攤銷,用於銷售、一般和行政費用。HIP年費的最後計算和支付將於9月30日前完成。TH每年的費用。由於聯邦所得税的目的,HIP費用是不可扣減的。我們受影響的產品的定價是為了支付與HIP費用有關的增加的銷售、一般和行政及所得税費用。分配予健康保險公司的款項總額為2018年為14,300美元,我們確認有1,544美元是與HIP費用有關的銷售、一般和行政費用。由於中止了2019年的髖關節費用,2019年沒有相應的支出。髖關節收費已恢復並增加到2020年的15 523美元,並從2021年開始永久取消。

由於ACA、美國衞生和公共服務部(HHS)頒佈了醫療損失率(MLR)的規定,要求我們滿足大集團85%、小型集團和個人業務80%的最低MLR門檻。不符合最低門檻的計劃必須支付MLR回扣。為了確定MLR回扣,HHS定義了應包括在MLR回扣計算中的費用類型。然而,HHS定義的MLR計算的某些組成部分不能按照美國公認的會計原則(GAAP)進行一致分類。雖然HHS認為是福利費用或保費收入減少,但在我們的GAAP基礎財務報表中,某些費用被歸類為其他類型的費用,如銷售、一般和行政費用或所得税費用。因此,使用我們的綜合公認會計原則業務結果確定的福利費用比率與根據HHS條例計算的MLR是不可比擬的。
ACA還對醫療保險優勢和醫療保險D部分處方藥計劃規定了85%的最低MLR門檻,或者對不滿足此門檻的醫療保險優勢或醫療保險D部分計劃支付MLR回扣。從2014年開始,如果一個計劃的MLR連續三年低於85%,招生將受到限制。如果計劃的MLR連續五年低於85%,則醫療保險優勢或醫療保險D部分計劃合同將被終止。
關於監管趨勢和不確定因素以及可能導致實際結果與本年度報告表10-K中所載前瞻性聲明中所載內容大不相同的其他討論,見第一部分,第1項“業務-監管”和第一部分,第1A項“風險因素”。
其他重要項目或交易
在2019年1月,我們行使了終止ESI PBM協議的合同權利,並於2020年1月1日完成了成員從Express Script到IngenioRx的過渡。儘管我們終止了ESI PBM協議,我們和快遞公司之間關於ESI PBM協議的訴訟仍在繼續。2016年3月,我們對Express Scrides提起訴訟,要求賠償藥房價格的損害賠償,該價格高於競爭性基準定價,並與操作違規行為相關的損害賠償。快件對訴訟提出了答覆,對我們的合同要求提出了爭議,並提出了各種抗辯和反訴。關於這一訴訟的更多信息,見附註13,“承付款項和意外開支-訴訟和管理程序-速遞記錄公司。藥房效益管理訴訟“本年報第II部第8項所載的合併財務報表附註(表格10-K)。
2018年2月,我們完成了對自由健康公司、Optimum醫療保健公司、美國南卡羅來納州第一選擇公司的收購。和相關實體,或集體,美國的第一選擇,一個醫療保險優勢組織,提供HMO產品,包括慢性特殊需要計劃和雙重合格的特殊需求計劃在其自由健康和最佳醫療品牌在佛羅裏達州和美國的第一選擇南卡羅來納州品牌在南卡羅來納州。在收購時,通過醫療保險優勢計劃,美國的第一選擇為佛羅裏達州25個縣和南卡羅萊納州3個縣的大約13.5萬名成員提供服務。這一收購符合我們的計劃,繼續增長的醫療保險優惠和特殊需要人口。
2017年12月,我們收購了HealthSun健康計劃公司(HealthSun Health Plan,Inc.)或HealthSun公司(HealthSun),在收購時,該公司通過其醫療保險優勢計劃為佛羅裏達州約4萬名會員提供服務,該公司收到了一份

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醫療保險和醫療補助服務中心的五星級評級。這一收購符合我們的計劃,繼續增長的醫療保險優勢和雙重合格的人口。
關於收購美國第一選擇和健康太陽報的更多信息,見本年度報告第二部分第8項所載合併財務報表附註3,“企業收購”,表10-K。
2017年5月,我們宣佈終止我們與信諾的合併協議和計劃,即信諾合併協議。我們和信諾已開始對另一方提起訴訟,要求採取各種行動和損害賠償,包括根據信諾合併協議的條款要求賠償1,850美元的終止費。有關正在進行的與信諾合併協議有關的訴訟的更多信息,見附註13,“承付款和意外開支-訴訟和監管程序-信諾公司合併訴訟,“本年報第II部第8項所載的合併財務報表附註(表格10-K)。
近年來影響或將影響我們的資本結構或影響或將影響我們的業務運作方式的其他重要交易包括我們董事會關於我們普通股股息的申報、我們普通股的回購以及債務回購和新的債務發行(2019年及以前)。有關這些交易的更多信息,見本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表附註12“債務”和附註14“股本”。
選定經營績效
在截至2019年12月31日的一年中,醫療會員總數增加了1.1,即2.7%,而這一增長主要是由我們全保業務的增長推動的。
截至年底的營業收入2019年12月31日曾.$103,141, 增加$11,800,或12.9%,從最後一年開始2018年12月31日。經營收入增加的主要原因是保險費增加,行政費和其他收入增加的程度較小。
終了年度淨收入2019年12月31日曾.$4,807, 增加$1,057,或28.2%,從最後一年開始2018年12月31日。這個增加淨收益是由於我們的商業和專業業務部門和政府業務部門的經營業績較高,部分原因是2019年推出IngenioRx所帶來的收益、金融工具實現的淨收益和所得税支出減少。
我們在截至年底的年度每股收益(每股收益)完全稀釋。2019年12月31日都是$18.47, 增加$4.28,或30.2%,從最後一年開始2018年12月31日。我們在截至年底的一年中稀釋的股票2019年12月31日都是260.3, 減少3.9,或1.5%,與年底相比2018年12月31日。這個增加EPS的主要原因是2019年淨收入的增加。
年終經營現金流量2019年12月31日曾.$6,061,或大約1.3乘以淨收入。年終經營現金流量2018年12月31日曾.$3,827,或大約1.0乘以淨收入。這個增加在經營方面,現金流動主要是由於我國政府商務部門成員人數增加以及2019年淨收入增加所致。這些增加額因週轉資金變動時間的影響而部分抵消。
我們在整個MD&A中討論的操作結果是根據GAAP確定的。我們還計算運營收益,以進一步幫助投資者瞭解和分析我們的核心經營結果。我們將營業收入定義為保費收入、行政費和其他收入。經營收益按營業總收入減去效益費用、產品銷售成本、一般費用和行政費用計算。我們將這些指標作為評估部門績效、分配資源、預測未來運營週期和制定激勵薪酬目標的依據。這一信息不打算孤立地加以考慮,也不打算作為所得税前收入、淨收入或根據公認會計原則編制的每股收益的替代,也可能無法與其他公司報告的類似標題的措施相比較。關於運營收益的更多細節,請參閲本MD&A.中所載的“可報告部分業務結果”的討論,以便將可報告部門的營業收入與合併損益表中的總收入進行核對,並將可報告部門的經營收益與所得税支出前的收入進行對賬,見本年度報告第二部分第8項所載合併財務報表附註中的附註19,“分段信息”,表格10-K。

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我們打算通過有機增長、戰略性收購和在現有和新的市場中有效利用資本進行擴張。我們的增長戰略旨在使我們能夠利用更多的規模經濟,併為我們提供獲得新的和不斷髮展的技術和產品的機會。此外,我們認為,地理和產品多樣性減少了我們在地方或區域監管、經濟和競爭壓力下的風險,併為我們提供了更多的增長機會。在2019年,我們繼續發展我們的政府贊助的業務,並適度增加了我們對個人ACA市場的參與。在所有其他市場,我們打算通過提供優質服務、提供有競爭力的價格產品、提供高質量的供應商網絡以及有效利用藍十字和藍盾品牌的品牌優勢來保持我們的地位。
會籍
我們的醫療會員包括七種不同的客户類型:本地集團、個人、國民賬户、藍卡®,醫療保險,醫療補助和我們的聯邦僱員健康福利,或FEHB,計劃。BCBS-品牌業務通常是指在我們的服務領域獲得BCBSA許可的成員。非BCBS品牌業務指的是我們非BCBS品牌的美國集團、自由健康、健康太陽、最佳醫療保健和簡單的醫療計劃的成員,以及HealthLink和UniCare成員。除了以上的醫療會員資格外,我們還為那些購買我們的其他產品或服務的客户提供服務,這些產品或服務通常是我們健康業務的附屬產品。
當地集團由總部以外的不到5%合格僱員的僱主客户以及總部州以外5%以上合格僱員的客户組成。此外,地方小組還包括UniCare成員。本地集團的帳户通常是通過經紀人或顧問出售的,他們與我們的內部銷售團隊的行業專家合作,並在公共交易所和場外提供服務。當地團體保險費可以是根據集團發生的索賠或以自保方式出售。客户的購買決定通常取決於我們網絡的規模和廣度、客户服務、我們醫療管理服務的質量、報價中包含的管理成本、我們的財務穩定性、我們的聲譽以及我們有效地為大型複雜賬户提供服務的能力。本地集團38.2%, 39.4%39.4%我們的醫療成員在12月31日,2019, 20182017分別。
個人由65歲以下的個人客户及其受撫養人組成。個人保單一般通過獨立代理商和經紀人、零售合作伙伴、我們的內部銷售隊伍或通過交易所出售。個人業務在完全保險的基礎上出售.我們通過公共交換和非交換產品提供交換產品.聯邦保費補貼只適用於某些公共外匯產品,無補貼的個人客户一般對產品定價更敏感,在較小程度上對網絡的配置和管理效率更敏感。與本地集團相比,個人的客户週轉率通常更高。個人業務1.7%, 1.6%3.9%我們的醫療成員在12月31日,2019, 20182017分別。
國民賬户一般由多個國家的僱主集團組成,總部主要設在Anem服務區,至少有5%的合格僱員位於總部州以外,並有5 000多名符合條件的僱員。基於代理和顧問關係,允許一些例外情況。服務區是指我們獲準銷售BCBS產品的地理區域。國民賬户通常是通過獨立的經紀人或顧問聘請的客户與我們的內部銷售隊伍。我們認為,我們在爭奪非常大的國民賬户時具有優勢,因為我們的網絡的規模和廣度以及我們以具有競爭力的本地市場價格進入BCBS公司的全國供應商網絡的能力。國民賬户18.5%, 19.0%18.5%我們的醫療成員在12月31日,2019, 20182017分別。
藍卡®主辦客户代表藍十字和/或藍盾計劃的註冊人,這些計劃不是由國歌所有,他們在我們的BCBSA許可市場接受醫療服務。藍卡®成員由使用國家藍圖卡的估計東道成員組成®節目。東道成員通常是居住在或前往一個國家的成員,其中一個國歌的附屬機構是藍十字和/或藍盾持牌人,並且由一個由非國歌控制的BCBSA持牌人(即“家庭計劃”)簽發的僱主贊助的健康計劃(即“家庭計劃”)所涵蓋的成員。我們為BlueCard執行某些管理功能®會員,我們會從藍卡收取行政費用。®會員的家庭計劃。其他行政職能,包括維護註冊信息和客户服務,由家庭計劃執行。主機成員除其他外,使用

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平均網卡數®每月收到的索賠。藍卡®東道成員入賬14.8%, 14.6%14.2%我們的醫療成員在12月31日,2019, 20182017分別。
醫療保險的客户是符合醫療保險資格的個人成員,年齡在65歲以上,已經註冊了醫療保險補助計劃;醫療保險優勢,包括特殊需求計劃或SNPs,也稱為醫療保險優勢SNPs;醫療保險的D部分;和通過醫療保險-醫療補助計劃,或MMP雙重合格的方案。醫療保險補助計劃通常支付受益人支付的醫療費用與由醫療保險支付的金額之間的差額。醫療保險優勢計劃為醫療保險受益人提供了一種傳統醫療保險的管理照顧替代方案,並且通常包括醫療保險D部分福利。此外,我們的醫療保險優勢SNPs還為住院或患有嚴重或致殘慢性疾病的特殊需要個人和具有雙重資格的客户,即低收入老年人和65歲以下殘疾人提供量身定做的福利。“醫療保險優勢SNPs”是專門為提供有針對性的護理而設計的協調護理計劃,涵蓋所有被認為是成員所必需的醫療保健服務,並經常提供專業護理協調服務,並提供個人指導和幫助成員保持健康的方案。醫療保險優勢成員還包括與國民賬户相關的僱主組醫療保險優勢成員或已選擇醫療保險優勢產品的當地團體帳户退休成員。醫療保險D部分為醫療保險和MMP受益人提供了處方藥計劃。MMP是由於ACA的通過而建立的,它是一個示範項目,重點是那些同時有資格獲得醫療補助和醫療保險的在職成員。醫療保險補貼和醫療保險優勢產品以同樣的方式銷售,主要是通過獨立代理人和經紀人。醫療保險業務佔5.2%, 4.6%3.9%我們的醫療成員在12月31日,2019, 20182017分別。
醫療補助成員代表通過公共資助的醫療保健方案獲得醫療福利的合格成員,包括醫療補助、與ACA有關的擴大醫療補助方案、對貧困家庭的臨時援助、老年人和殘疾人方案、兒童健康保險方案和專門方案,例如側重於長期服務和支助、艾滋病毒/艾滋病、寄養、行為健康和/或藥物濫用障礙、智力殘疾或發育障礙等方面的方案。醫療補助計劃業務總額17.7%, 16.8%16.1%我們的醫療成員在12月31日,2019, 20182017分別。
FEHB成員由美國政府僱員及其在我們的地理市場中的受撫養人組成,通過我們參與BCBSA和美國人事管理辦公室之間的國家合同。FEHB業務佔3.9%我們的醫療成員在12月31日的每一天,2019, 20182017.
除了按客户類型報告我們的醫療成員資格外,我們還根據我們在產品合同中承擔的風險水平來報告資金安排。我們的兩個主要資金安排類別是完全保險和自籌資金.全保產品是指我們賠償投保人健康利益的費用的產品.自籌資金的產品提供給客户,通常是較大的僱主,他們選擇保留與員工醫療費用相關的大部分或全部財務風險。一些自籌資金的客户選擇購買止損保險以限制其留存風險.

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下表按客户類型、資金安排和截至12月31日的可報告部分列出了我們的醫療成員資格。2019, 20182017。以下還包括按產品分列的其他成員資格。提出的醫療會籍和其他會籍未經審計,在某些情況下包括每項合同在期間結束時所代表的成員人數的估計數。
 
 
12月31日
 
2019年與2018年
 
2018年與2017年
(單位:千)
2019
 
2018
 
2017
 
變化
 
%變化
 
變化
 
%變化
醫學成員
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户類型
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
地方集團
15,682

 
15,733

 
15,888

 
(51
)
 
(0.3
)%
 
(155
)
 
(1.0
)%
個人
684

 
655

 
1,588

 
29

 
4.4
 %
 
(933
)
 
(58.8
)%
國家:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國民核算
7,596

 
7,588

 
7,463

 
8

 
0.1
 %
 
125

 
1.7
 %
藍卡®
6,060

 
5,838

 
5,733

 
222

 
3.8
 %
 
105

 
1.8
 %
國家共計
13,656

 
13,426

 
13,196

 
230

 
1.7
 %
 
230

 
1.7
 %
醫療保險:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
醫療保險優勢
1,214

 
1,006

 
746

 
208

 
20.7
 %
 
260

 
34.9
 %
醫療補助
905

 
846

 
823

 
59

 
7.0
 %
 
23

 
2.8
 %
醫療保險總額
2,119

 
1,852

 
1,569

 
267

 
14.4
 %
 
283

 
18.0
 %
醫療補助
7,265

 
6,716

 
6,496

 
549

 
8.2
 %
 
220

 
3.4
 %
FEHB
1,594

 
1,556

 
1,562

 
38

 
2.4
 %
 
(6
)
 
(0.4
)%
按客户類別分列的醫療成員總數
41,000

 
39,938

 
40,299

 
1,062

 
2.7
 %
 
(361
)
 
(0.9
)%
供資安排
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
自籌
25,418

 
25,287

 
24,862

 
131

 
0.5
 %
 
425

 
1.7
 %
全保
15,582

 
14,651

 
15,437

 
931

 
6.4
 %
 
(786
)
 
(5.1
)%
按供資安排分列的醫療成員總數
41,000

 
39,938

 
40,299

 
1,062

 
2.7
 %
 
(361
)
 
(0.9
)%
可報告段
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業和專業業務
30,022

 
29,814

 
30,672

 
208

 
0.7
 %
 
(858
)
 
(2.8
)%
政府業務
10,978

 
10,124

 
9,627

 
854

 
8.4
 %
 
497

 
5.2
 %
按報告部分分列的醫療成員總數
41,000

 
39,938

 
40,299

 
1,062

 
2.7
 %
 
(361
)
 
(0.9
)%
其他成員
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生活和殘疾成員
5,259

 
4,795

 
4,700

 
464

 
9.7
 %
 
95

 
2.0
 %
牙科成員
5,962

 
5,807

 
5,864

 
155

 
2.7
 %
 
(57
)
 
(1.0
)%
牙科管理局成員
5,516

 
5,327

 
5,342

 
189

 
3.5
 %
 
(15
)
 
(0.3
)%
願景成員
7,261

 
6,946

 
6,867

 
315

 
4.5
 %
 
79

 
1.2
 %
醫療保險D部分獨立成員
283

 
309

 
318

 
(26
)
 
(8.4
)%
 
(9
)
 
(2.8
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年12月31日相比較2018年12月31日
醫學成員
醫療會員總數在我們的報告業務部門中增加了,增長的主要原因是我們全保業務的增長。全保險會員人數的增加主要是由於我們的醫療補助和醫療保險業務的增長。自費醫療會員人數增加的主要原因是來自BlueCard的更高的活動。® 會員資格,部分抵消了我們的大集團自費會員的減少,這是由於競爭壓力下降。醫療補助會員人數增加的主要原因是新市場和現有市場的擴大,部分抵消了合同喪失導致的成員減少。醫療保險會員人數增加的主要原因是

-51-


公開招生期間銷售增長超過失效。藍卡® 會員人數增加是由於其他BCBSA計劃的成員在我們的許可地區居住或旅行的活動增多。
其他成員
我們的其他成員的增長可能會受到我們的醫療成員的變化的影響,因為我們的醫療成員經常購買我們的其他產品,這些產品是我們健康業務的附屬產品。我們的生活和殘疾以及牙科會員資格的增長,主要是由於我們的大集團業務銷售更高。VISION會員人數的增加主要是由於我們的醫療保險優勢計劃和大型集團業務的銷售增加。牙科管理成員的增加主要是由於我們的FEHB計劃的增長。

-52-


綜合業務成果
我們彙總了截至年度的業務結果和其他信息。2019年12月31日, 20182017如下:
 
 
 
 
 
 
 
 
變化
 
 
截至12月31日止的年份
 
2019年與2018年
 
2018年與2017年
 
 
2019
 
2018
 
2017
 
$
 
%
 
$
 
%
營業收入總額
$
103,141

 
$
91,341

 
$
89,061

 
$
11,800

 
12.9
 %
 
$
2,280

 
2.6
 %
投資淨收益
1,005

 
970

 
867

 
35

 
3.6
 %
 
103

 
11.9
 %
金融工具已實現淨收益(損失)
114

 
(180
)
 
145

 
294

 
163.3
 %
 
(325
)
 
(224.1
)%
非臨時減值損失,確認為收入
(47
)
 
(26
)
 
(33
)
 
(21
)
 
(80.8
)%
 
7

 
21.2
 %
總收入
104,213

 
92,105

 
90,040

 
12,108

 
13.1
 %
 
2,065

 
2.3
 %
效益費用
81,786

 
71,895

 
72,236

 
9,891

 
13.8
 %
 
(341
)
 
(0.5
)%
產品銷售成本
1,992

 

 

 
1,992

 
NM

 

 

銷售、一般和行政費用
13,364

 
14,020

 
12,650

 
(656
)
 
(4.7
)%
 
1,370

 
10.8
 %
其他費用
1,086

 
1,122

 
1,190

 
(36
)
 
(3.2
)%
 
(68
)
 
(5.7
)%
總開支
98,228

 
87,037

 
86,076

 
11,191

 
12.9
 %
 
961

 
1.1
 %
所得税前收入
5,985

 
5,068

 
3,964

 
917

 
18.1
 %
 
1,104

 
27.9
 %
所得税費用
1,178

 
1,318

 
121

 
(140
)
 
(10.6
)%
 
1,197

 
989.3
 %
淨收益
$
4,807

 
$
3,750

 
$
3,843

 
$
1,057

 
28.2
 %
 
$
(93
)
 
(2.4
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
平均攤薄股份
260.3

 
264.2

 
267.8

 
(3.9
)
 
(1.5
)%
 
(3.6
)
 
(1.3
)%
攤薄每股淨收益
$
18.47

 
$
14.19

 
$
14.35

 
$
4.28

 
30.2
 %
 
$
(0.16
)
 
(1.1
)%
有效税率
19.7
%
 
26.0
%
 
3.1
%
 
 
 
(630)BP3

 
 
 
2,290 bp3

效益費用比率2
86.8
%
 
84.2
%
 
86.4
%
 
 
 
260 bp3

 
 
 
(220)BP3

銷售、一般費用和行政費用比率4 
13.0
%
 
15.3
%
 
14.2
%
 
 
 
(230)BP3

 
 
 
110 bp3

所得税前收入佔總收入的百分比
5.7
%
 
5.5
%
 
4.4
%
 
 
 
20 bp3

 
 
 
110 bp3

淨收入佔總收入的百分比
4.6
%
 
4.1
%
 
4.3
%
 
 
 
50 bp3

 
 
 
(20)BP3

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
下列某些定義也適用於本討論中操作表的所有其他結果:
NM沒有意義。
1
包括利息費用、其他無形資產攤銷和債務清償損失。
2
福利費用比率表示福利費用佔保費收入的百分比。截至年度的保費2019年12月31日, 20182017都是$94,173, $85,421$83,648分別。保險費包括在上述營業收入總額中。
3
BP=基點;100個基點=1%。
4
銷售、一般和行政費用比率是指銷售費用、一般費用和行政費用佔營業總收入的百分比。
年終2019年12月31日與年底相比2018年12月31日
經營收入總額的增加主要是因為保費增加,而行政費和其他收入則較少增加。較高的保費主要是由於醫療補助在新的和現有的市場擴張和我們的醫療保險業務的成員增長。保費增加的另一個原因,是我們各業務的差餉增幅,目的是應付整體成本趨勢。保險費的增加被2019年髖關節暫停收費的影響部分抵消。行政費用和其他收入的增加主要是由我們的PBM公司IngenioRx推動的,該公司於2019年第二季度開始運營。

-53-


我們確認2019年金融工具淨實現收益,而2018年金融工具淨實現虧損。這一變化主要是由於我們的股票證券公允價值變化所確認的淨損失減少所致。
效益費用增加主要是由於會員人數的增長,在我們的報告業務部門和更高的醫療成本經驗,在我們的醫療補助業務。
我們的受益費用比率增加這在很大程度上是由於2019年HIP費用暫停帶來的收入損失,以及在較小程度上,我們商業和專業業務部門在2019年商業和專業業務部門不太有利的準備金發展,以及我們個人業務的保證金正常化。
產品銷售成本反映了英格尼奧Rx為我們自籌資金的客户提供的藥品成本。IngenioRx在2019年第二季度開始運營,因此2018年確認的產品沒有成本。
銷售、一般和行政費用減少主要原因是2019年髖關節收費暫停。這一減少被支持我們業務增長的支出淨增加部分抵消。
我們的銷售、一般和行政費用比率減少由於營業總收入的增長和2019年HIP費用的暫停。
我們的有效税率減少主要原因是暫停了2019年的非税收減免HIP費用。
我們的淨收入佔總收入的百分比增加作為上述所有因素的結果。
可報告的部分操作結果
我們利用運營收益來評估我們的報告部門的業績,這些部門包括商業和專業業務、政府業務等。經營收益按營業總收入減去效益費用、產品銷售成本、一般費用和行政費用計算。它不包括淨投資收入、金融工具的已實現淨收益(損失)、收入確認的其他臨時減值損失、利息支出、其他無形資產的攤銷、債務或所得税註銷後的損失(收益),因為這些項目是在公司共享服務環境下管理的,不屬於運營部門管理的責任。
下文對部分結果的討論是基於上文所述的運營收益和以營業收益除以營業收入計算的經營利潤率。我們對經營收益和經營利潤率的定義可能無法與其他公司報告的標題相同的措施相比較。更多信息見本年度報告第二部分第8項所載“合併財務報表附註”附註19,“分部信息”,表10-K。

-54-


下表彙總了我們報告的部分財務信息。2019年12月31日, 20182017:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
變化
 
 
 
截至12月31日止的年份
 
2019年與2018年
 
2018年與2017年
 
 
 
2019
 
2018
 
2017
 
$
 
%
 
$
 
%
經營收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業和專業業務
$
37,421

 
$
35,782

 
$
40,363

 
1,639

 
4.6
 %
 
(4,581
)
 
(11.3
)%
政府業務
62,632

 
55,348

 
48,587

 
7,284

 
13.2
 %
 
6,761

 
13.9
 %
其他
7,695

 
1,519

 
127

 
6,176

 
406.6
 %
 
1,392

 
NM

沖銷
(4,607
)
 
(1,308
)
 
(16
)
 
(3,299
)
 
NM

 
(1,292
)
 
NM

營業收入總額
$
103,141

 
$
91,341

 
$
89,061

 
$
11,800

 
12.9
 %
 
$
2,280

 
2.6
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經營收益(虧損)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業和專業業務
$
4,046

 
$
3,600

 
$
2,847

 
446

 
12.4
 %
 
753

 
26.4
 %
政府業務
2,054

 
1,928

 
1,442

 
126

 
6.5
 %
 
486

 
33.7
 %
其他
(101
)
 
(102
)
 
(114
)
 
1

 
(1.0
)%
 
12

 
(10.5
)%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營運保證金
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業和專業業務
10.8
%
 
10.1
%
 
7.1
%
 
 
 
70 bp1

 
 
 
300 bp1

政府業務
3.3
%
 
3.5
%
 
3.0
%
 
 
 
(20)BP1

 
 
 
50 bp1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
NM
1
BP=基點;100個基點=1%。
年終2019年12月31日與年底相比2018年12月31日
商業和專業業務
營業收入增加主要原因是保費收入較高,較小程度上增加了行政費和其他收入。保費收入較高,因為我們的本地集團業務利率的增長,旨在涵蓋總體成本趨勢和會員增加,在我們的充分保險業務。這些保費收入的增加被2019年髖關節收費暫停的影響部分抵消。行政費和其他收入的增加是由於我們大集團和國民賬户業務中自籌資金的成員的增值服務普及率更高。
經營收益的增加主要是由於2019年推出IngenioRx所產生的藥房成本效益更多地滲透增值服務和綜合保健服務。這些增長被2019年前一年儲備發展不太有利以及我們個人業務的保證金正常化所部分抵消。
政府業務
營業收入增加主要是由於醫療補助在新的和現有的市場,包括專門的服務人羣,以及我們的醫療保險業務的成員增長的結果,更高的保費收入。保費收入的增加進一步歸因於費率的提高,旨在涵蓋我們的醫療保險和醫療補助業務的總體成本趨勢,以及我們的聯邦醫療產品和服務業務中更多的報銷福利利用率。這些增加額被2019年髖關節費用暫停的影響部分抵消。
運營收益的增加主要是由於費率調整和我們醫療補助業務的會員增長所帶來的保費增長的影響。這一增長被2019年HIP收費暫停的影響以及支持我們業務增長的銷售、一般和行政支出的增加部分抵消。

-55-


其他
營業收入增加是由於來自IngenioRx和DBG的行政費用和其他收入增加。增長的主要原因是IngenioRx提供的藥房服務增長,該公司於2019年第二季度開始運營,並開始將現有客户從速遞到IngenioRx。
經營虧損保持穩定,因為未分配的公司費用沒有重大變化。在我們的部門報告中,因IngenioRx和DBG附屬活動而產生的運營收益(損失)已根據IngenioRx和DBG提供的服務被納入我們的商業和專業業務及政府業務。
關鍵會計政策和估計
我們根據公認會計原則編制合併財務報表。適用公認會計原則要求管理層作出影響我們的合併財務報表和所附附註以及本MD&A.報告數額的估計和假設。我們認為,我們最重要的會計政策,需要作出重大估計和管理判斷,是有關應付醫療索賠的負債、所得税、商譽和其他無形資產、投資和退休福利的政策,下文將討論這些政策。我們的其他重要會計政策摘要載於本年度報告第二部分第8項的合併財務報表附註2“列報基礎及重要會計政策”(表格10-K)。
我們不斷評估用於編制綜合財務報表的會計政策和估計數。一般來説,我們的估計是基於歷史經驗、對當前趨勢的評估、來自第三方專業人士的信息以及我們認為在已知事實和情況下是合理的各種其他假設。估計可能需要大量的判斷力,而一組不同的假設可能導致我們報告的結果發生重大變化。
應付醫療索賠
我們合併財務報表中最主觀的會計估計數是我們應付醫療索賠的責任。在…2019年12月31日,這個責任是$8,842代表19%我們的合併負債總額。我們記錄這一負債和相應的已發生但未支付索賠的福利費用,包括處理這類索賠的估計費用。已發生但未支付的索賠包括(1)對已發生但未報告的索賠的估計,以及向我們報告但尚未通過我們的系統處理的索賠,約佔我們醫療索賠責任總額的98%,即8,633美元。2019年12月31日和(2)向我們報告並通過我們的系統處理但尚未支付的索償要求,約佔截至2002年12月31日應支付的醫療索賠總額的2%,即209美元。2019年12月31日。透過我們的系統處理但尚未支付的索償額,可能會在一段期間內波動至下一段期間,約佔本港醫療索償責任總額的1%至5%,這是由於索償付款的時間安排所致。
已發生但未報告和尚未通過我們的系統處理的兩項索賠的負債總額是確定的,採用健康保險精算師常用的精算方法,並符合精算師的業務標準。精算實務標準要求,在中度不利情況下,索賠責任必須是適當的。我們通過詳細的精算程序確定已發生但未支付索賠的負債數額,該過程既使用歷史索賠支付模式,也使用新出現的醫療費用趨勢來預測我們對索賠負債的最佳估計數。在這一過程中,歷史支付的索賠數據被格式化為“索賠三角形”,將索賠發生日期與索賠付款日期進行比較。對這一信息進行分析,以創建“完成係數”,表示在發生後的某一特定日期已支付的索賠總額的平均百分比。完成係數適用於在期間結束之日支付的索賠,以估計該期間的最終索賠費用。然後,通過從最終發生的索賠估計數中減去實際已支付的索賠額,確定已發生但未支付的索賠負債的精算估計數。 
就最近幾個月(通常是最近兩個月)而言,在這兩個月中為索賠支付的索賠所佔百分比一般較低。這使得完成係數方法在這幾個月中不那麼可靠。因此,最近幾個月發生的索賠不是根據歷史完成和付款模式預測的;而是根據最近的索賠費用水平和醫療保健趨勢水平或“趨勢因素”來估算這些月的索賠費用。

-56-


由於儲備方法是以歷史信息為基礎的,因此必須根據已知或懷疑的業務和環境變化對其進行調整。這些調整是由我們的精算師根據他們的知識和他們對新出現的對收益成本和支付速度的影響的估計作出的。在編制儲備金最佳估計數時需要考慮的情況包括:使用水平、單位成本、業務組合、福利計劃設計、供應商償還水平、處理系統轉換和變化、索賠庫存水平、索賠處理模式、索賠提交模式和業務組合引起的業務變化。在確定賠償責任時,還考慮了上期負債與基於其後索賠發展的重估索賠負債的比較。在我們與以往期間的比較中,方法和假設不因準備金的重新計算而改變;相反,有了額外的已付索賠資料,未付索賠負債的重新估計數就發生了變化。在適當的情況下,這種發展的變化記作當期養卹金費用的變動。
在最初確定索賠責任時,我們定期審查和設定關於費用趨勢和使用情況的假設。我們不斷監測和調整索賠責任和福利費用的基礎上,隨後支付的索賠活動。如果確定我們關於成本趨勢和使用情況的假設與實際結果大不相同,我們的損益表和財務狀況可能會在未來期間受到影響。對前一年估計數的調整可能導致在作出調整的期間增加福利費用或減少福利費用。此外,由於保健費用變化很大,每一時期都會對索賠負債進行調整,與該期間記錄的淨收入相比,有時調整幅度很大。根據精算師的判斷,上一期間的發展應立即得到確認,即不再需要上一期間的一部分負債,或應計額外負債。這項決定是在有足夠資料以確定重估有關法律責任是合理的情況下作出的。
雖然有許多因素被用作估計我們的醫療索賠應付責任的一部分,但對我們發生的但尚未支付的索賠責任影響最大的兩個關鍵假設是:2019年12月31日是完成因素和趨勢因素。如上所述,這些兩個關鍵假設可能受到以下因素的影響:使用水平、單位成本、業務組合、福利計劃設計、供應商報銷水平、處理系統轉換和更改、索賠庫存水平、索賠處理模式、索賠提交模式和業務組合引起的業務變化。.
完成因素的合理選擇在三個月至十二個月期間的合理選擇方面存在差異,其中完成因素的影響最大。如前所述,最近幾個月的完成因素往往不那麼可靠,因此在一個月和兩個月中沒有具體使用。在我們對索賠責任的分析中2019年12月31日,3至5個月的變異性估計在40至90個基點之間,而6個月至12個月的估計變異性則低得多,從0至30個基點不等。
假設中度不利經驗的情況下,完成因素假設的差異將導致3%的變異,即大約241美元。2019年12月31日已發生但未支付的索賠責任,視所選擇的完成因素而定。必須指出,完成因素方法內在地假定歷史完成率將反映當前期間。然而,本期間的實際完成率可能與歷史模式不同,因此可能超出本文所述的可能變化範圍。
在建立2019年12月31日已發生但未支付索賠責任是趨勢因素。在我們對截止時期的分析中2019年12月31日在假設中度不利經驗的情況下,高、低趨勢因素之間存在着320個基點的差異。這一趨勢因素的範圍將意味着在已發生但未支付的索賠責任方面的變動率為5%,約為468美元,視所使用的趨勢因素而定。由於歷史趨勢因素往往不能代表當前的索賠趨勢,因此在確定已發生但未支付的索賠負債時,已考慮到最近6至9個月的趨勢經驗,加上對可能影響當前趨勢的最近事件的瞭解。2019年12月31日
見本表10-K表第二部分第8項所載合併財務報表附註11,“應付醫療索賠”,以核對截至終了年度應付醫療索賠的期初餘額和期末餘額2019年12月31日, 20182017。每年發生的索賠總額的組成部分包括本年度應計索賠額、估計費用以及對前一年估計應計項目的調整數。在注11“應付醫療索賠”中,標有“發生的醫療索賠淨額:往年的宂餘”的一行説明瞭這些索賠的數額。

-57-


對前一年估計數作出的調整。任何減少“發生的醫療索賠淨額:前幾年的宂餘”的影響,在我們確定“發生的醫療索賠淨額:本年度”的估計數時,可能會被抵消。我們的保留做法是一貫確認我們對索賠的最終賠償責任的最佳精算估計數。當我們認識到裁員的釋放時,我們會披露不屬於正常業務的金額,如果是實質性的話。亞細亞
本年度醫療索償額佔本年度所招致醫療申索淨額的百分比為89.3%。2019,90.2%2018佔89.4%2017。這一比率可作為索償處理速度的一個指標,即2019年期間處理索賠的速度略低於2018年,接近2017年的處理速度。
我們計算本年度前一年裁員的百分比為前一年發生的索賠淨額的一個百分比,減去當年的前一年裁員,以顯示上一年準備金的發展情況。截止年度2019年12月31日該指標為7.4%,在很大程度上受2018年末有利趨勢因素髮展和2018年以來有利完成因素髮展的推動。截止年度2018年12月31日該指標為13.7%,主要受2017年末有利趨勢因素髮展和2017年以來有利完成因素髮展的推動。截止年度2017年12月31日,這個指標是18.9%在很大程度上受2016年年底有利趨勢因素的推動。
我們以上一年發生的醫療索賠淨額的百分比來計算當年的裁員百分比,以表示上一年醫療索賠淨額計算中包含的裁員百分比。我們相信,這一計算方法支持了我們前一年對已發生的醫療索賠的估計的合理性和方法的一致性。截止年度2019年12月31日這個指標是0.7%,是用500美元的宂餘計算出來的。這個指標是1.3%2018和1.8%2017。這些指標表明儲備保守主義的總體水平是一致的。
下表顯示了本年度報告表10-K表第二部分第8項所列合併財務報表附註11“應付醫療索賠”中所報告的已發生醫療索賠總額之間的差異。20182017如果追溯確定該年份發生的索賠(所示年份的“已發生醫療索賠淨額-本年度”與緊接下一年的“已發生醫療索賠淨額-前幾年宂餘”之間的差額):
 
12月31日
 
2018
 
2017
已發生的醫療索賠淨額共計
$
68,651

 
$
69,244

回顧性基礎,如上文所述
69,081

 
69,447

方差
$
(430
)
 
$
(203
)
與所涉醫療索賠淨額總額的差額,如報告所述
(0.6
)%
 
(0.3
)%
鑑於我們的業務主要是短尾的(這意味着醫療索賠通常是在成員從提供者那裏獲得服務後12個月內支付的),因此,如上文所報告的,與所發生醫療索賠淨額的差額用於評估我們對某一日曆年最終發生的醫療索賠的估計是否合理,並受益於一年的經驗。我們預計,基本上所有的發展2019應支付的醫療索賠的估計數將在2020.
這個2018與所涉醫療索賠淨額總額的差額(0.6)%高於2017百分比(0.3)%23.這是由於2019年度報告的前一年裁員與2018年相比的變化大於2018年報告的前一年與2017年相比的變化。
所得税
我們根據FASB的指導對所得税進行核算,除其他外,要求分別確認遞延税資產和遞延税負債。這類遞延税資產和遞延税負債是財務報告與納税報告之間的臨時差額所產生的税收效應,兩者之間的差額是按照記錄遞延税資產或負債時頒佈的税率計算的。如果遞延税資產“更多”,則必須為其設定估價備抵額。

-58-


很可能“全部或部分可能未實現”。在釐定適當的估價免税額時,我們必須作出判斷。
在每個財務報告日期,我們會根據以下各點評估我們的每項遞延税項資產,以評估估值免税額是否足夠:
產生遞延税資產的暫時性差異類型;
以往各期所繳税款的數額,以及可用於退回索賠的税額;
未來可能使用遞延税款資產的税率;
預測的未來應納税所得額,以及今後可能扣除的遞延税目;以及
影響可能實現暫時差異的利益的任何其他重大問題。
我們與其他公司一樣,經常面對税務當局就應繳税款的問題提出的挑戰。這些挑戰包括關於我們在報税表上扣除的時間和數額的問題。在評估與在我們的報税表文件中採取的各種立場相關的任何額外的税收負債時,我們記錄潛在的不利税收結果的額外負債。根據我們對税收狀況的評估,我們相信我們已經按照適用指南的要求,適當地累積了不確定的税收福利。只要我們在所累積的事項上佔上風,我們將來的實際税率便會降低,而淨收入亦會增加。如果我們被要求支付超過應計金額的款項,我們未來的實際税率將會增加,而淨收入則會減少。我們在未來任何時期的實際税率和淨收入都可能受到重大影響。
在正常的業務過程中,我們定期受到聯邦和其他税務當局的審計,這些審計有時會產生建議的評估結果。我們相信我們的税收立場符合適用的税法,我們打算通過聯邦、州和地方上訴程序大力捍衞我們的立場。我們相信,我們已為與這些事項有關的任何合理可預見的結果作出充分規定。因此,雖然最終解決這些問題可能需要額外的納税,但我們預計這些問題不會對我們的業務結果或財務狀況產生任何重大影響。
如需更多信息,請參閲本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表附註7,“所得税”,表10-K。
商譽和其他無形資產
我們的綜合善意2019年12月31日曾.$20,500和其他無形資產$8,674。商譽和其他無形資產之和37.7%我們的合併資產92.0%我們的合併股東權益2019年12月31日.
我們遵循FASB對企業合併、商譽和其他無形資產的指導,其中規定了需要與商譽分開確認和報告的已獲得無形資產的類型。在此指導下,商譽和其他無形資產(無限期)不攤銷,至少每年進行減值測試。此外,為年度減值測試的目的,商譽和其他無形資產分配給報告單位。我們的減值測試要求我們對報告單位的估計公允價值作出假設和判斷,其中包括商譽和其他無形資產。此外,其他一些無限期的無形資產,例如商標,也會被分開測試。
我們在每年第四季度完成對現有商譽和其他無形資產的年度減值測試。這些測試涉及使用與報告單位一級商譽的公允價值和其他無限期無形資產有關的估計數,並需要在很大程度上進行管理判斷和使用主觀假設。當潛在的損傷指標存在或業務中的變化或其他觸發事件發生時,也會執行某些中期損傷測試。我們可以選擇首先對每個報告單位進行質量評估,以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值,這表明我們的商譽可能受到損害。這些定性的減值測試包括評估可能影響無限期無形資產公允價值的事件和因素。我們的程序包括評估我們的財務表現、宏觀經濟狀況、行業和市場因素、各種特定資產。

-59-


因素和實體特定事件。如果我們確定報告單位的商譽在使用這些定性分析程序後可能會受到損害,我們將被要求進行數量減值測試。
我們的定量減值測試使用了商譽的預計收益和市場估值方法,以及對我們的無限期無形資產的預計收益方法。在我們的商譽減值測試中使用預計收入和市場估值方法反映了我們的觀點,即這兩種估值方法都提供了合理的公允價值估計。預計收益法是根據我們內部規劃過程中關於未來收入、支出和淨收入的假設制定的。這些估計的未來現金流量然後予以貼現。我們假設的貼現率是基於我們行業的加權平均資本成本.市場估值基於某些指標的觀察倍數,包括收入、息前收益、税前收益、折舊和攤銷;以及投資資本的賬面價值(債務和股本),幷包括與我們行業上市公司的市場比較。
我們沒有因我們的損失而蒙受任何減值損失。2019年度減值測試,因為我們的報告單位的估計公允價值很有可能大大超過截至2005年12月31日的賬面價值。2019年12月31日。此外,我們認為我們的報告單位的估計公允價值不會在今後12個月內受到損害。
如果估計公允價值低於商譽和其他無形資產在未來年度減值測試中無限期使用的賬面價值,或者對其他須攤銷的無形資產記錄重大減值指標,則可能要求我們記錄未來收入的減值損失。
如需更多信息,請參閲本年度報告第二部分第8項所載合併財務報表附註3“企業收購”和附註9“商譽和其他無形資產”。 
投資
目前和長期的投資證券是$21,220在…2019年12月31日代表27.4%在我們的合併資產總額中2019年12月31日。我們將投資組合中的固定期限證券歸類為“可供出售”或“交易”,並按公允價值報告這些證券。某些固定到期日證券可用於支持當前業務,因此,我們將此類投資歸類為流動資產,而不考慮其合同期限。用於滿足合同、監管或其他要求的投資被歸類為長期投資,而不考慮合同期限。
我們審查固定期限投資證券,以確定公允價值低於成本的下降是否是暫時的。這項審查是主觀的,需要高度的判斷力。我們每季度進行一次審查,使用質量和數量兩方面的因素,以確定價值的下降是否是暫時的。所考慮的因素包括證券的市場價值低於其成本的程度、價值下降的原因(即與流動性相比的信貸事件、總體信貸息差擴大、貨幣匯率或利率因素)、發行人的財務狀況和近期前景,包括髮行人的信用評級和信用評級的變化、投資顧問的建議以及對經濟、市場或行業趨勢的預測。
FASB非暫時性減值(OTTI)指南適用於固定到期證券,並就Ottis的確認、列報和披露提供指導。如果固定到期證券處於未變現虧損狀態,而我們打算出售固定到期證券,或者更有可能在收回其攤銷成本法之前出售固定期限證券,則價值的下降被視為非臨時性的,並在我們的綜合損益表中確認的非臨時減值損失中列報。對於我們不打算出售的受損固定到期證券,或者我們更有可能不必出售這些證券,但我們預計我們不會完全收回攤銷成本法,OTTI的信貸部分是在我們的綜合損益表中確認的臨時減值損失中列報的,而OTTI的非信用部分在我們的綜合資產負債表中的其他綜合損失中得到確認。此外,與固定到期日證券有關的非信貸相關因素造成的未實現損失,我們預計將完全收回攤銷成本法,這些損失繼續在累積的其他綜合損失中得到確認。 
OTTI的信貸部分主要是通過將預計未來現金流量的淨現值與固定期限證券的攤銷成本法進行比較來確定的。淨現值的計算方法是將我們對預計未來現金流量的最佳估計,按固定期限證券在年月日隱含的實際利率計算。

-60-


購置。對於抵押貸款支持證券和資產支持證券,現金流量估計是基於對基礎抵押品的假設,包括提前還款速度、年份、基礎資產類型、地理集中度、違約率、復甦和價值變化。對於所有其他證券,現金流量估計是由關於違約概率的假設驅動的,包括信用評級的變化以及與違約相關的追回時間和數額的估計。
我們有一個會計和投資助理和管理委員會,負責管理減值審查過程。我們相信我們已經對我們的投資證券進行了充分的減值審查,並且我們的投資證券是按公允價值進行的。然而,隨着時間的推移,經濟和市場環境可能會為某些證券的公允價值提供更多的洞察力,從而改變我們對減值的判斷。這可能導致OTTI投資損失從未來收入中扣除。鑑於未來市場狀況的不確定性,以及所涉及的重大判斷,公允價值可能會持續下降,而OTTI在投資方面的重大損失可能會在未來期間記錄在案。
除了有價證券外,我們還進行了額外的長期投資。$4,228,或5.5%合併資產總額2019年12月31日。這些長期投資主要包括某些其他股權投資、公司所有壽險保單和房地產的現金返還價值。由於其流動性較差,這些投資被歸類為長期投資.
通過我們的投資活動,我們面臨金融市場風險,包括利率變化和股票市場估值變化造成的風險。我們通過我們的投資政策來管理市場風險,該政策規定了信貸質量限制和對個別發行人投資的限制。對這些風險的管理不力可能會影響我們今後的業務成果和財務狀況。我們的投資組合包括固定到期日證券,其公允價值為$20,181在…2019年12月31日。截至目前,這些證券的加權平均信用評級為“A”。2019年12月31日。這一餘額中包括對州、市和政治分支機構固定到期證券的投資。$900由第三方擔保。除四種證券外,其公允價值為$12,這些證券都是投資級的,其加權平均信用評級為“A”。2019年12月31日。證券由多個不同的擔保人擔保,我們對任何單一擔保人沒有任何實質性的風險敞口,既不間接通過擔保,也不直接通過對擔保人的投資。此外,由於發行人的基本信貸評級較高,在沒有保證的固定期限證券的加權平均信貸評級,而該等資料可供參考,在以下日期為“A”。2019年12月31日.
固定到期日和權益證券的公允價值是根據報價(如果有的話)確定的。這些公允價值主要來自第三方定價服務,這些服務通常使用一級或二級投入來根據公平價值衡量和披露的fasb指南確定公允價值。我們已制定管制措施,以檢討定價服務的資格及用以釐定公平價值的程序。此外,我們還定期審查定價服務的定價方法、數據來源和定價輸入,以確保獲得的公允價值是合理的。
我們從定價服務中獲得每種證券的報價,定價服務是通過最近報告的相同或類似證券交易得出的,根據現有的市場可觀察信息,通過報告日期進行調整。對於未積極交易的證券,定價服務可使用可比工具的市場報價或現金流量貼現分析,納入目前可在市場上觀察到的類似證券的投入。這些估值方法中經常使用的投入包括但不限於經紀人報價、基準收益率、信貸息差、違約率和提前付款速度。由於我們負責確定公允價值,我們對從定價服務收到的價格進行分析,以確定這些價格是否合理的公允價值估計。我們的分析包括各種程序,例如對月對月價格波動的審查以及與二級定價服務的價格比較。在截止年度內,從定價服務獲得的報價沒有任何調整。2019年12月31日2018.
在某些情況下,可能無法從可觀察到的市場活動中得出定價模型投入,因此,這種投入是在內部估算的。這些證券按照FASB的指導被指定為三級。指定三級證券2019年12月31日全數$397並大致表示1.7%按公允價值定期計量的資產總額。我們的三級證券主要由某些公司證券和股票證券組成,這些證券並非總是可觀察到的投入,這些證券的公允價值是使用包括但不限於預先付款速度、信貸息差、違約率和基準收益率在內的投入來估算的。

-61-


更多信息見本年度報告第二部分第二部分第7A項“關於市場風險的數量和質量披露”和附註2“列報基礎和重要會計政策”、附註4“投資”和本年度報告第二部分第8項“公允價值”附註6“公允價值”。
退休福利
養卹金福利
我們贊助為我們的一些僱員規定的福利養老金計劃。這些計劃是根據FASB關於退休福利的指南進行核算的,該指南要求財務報表中確認的數額必須以精算為基礎確定。在指南允許的情況下,我們計算計劃資產的價值,如下所述。此外,我們的預期回報率與計劃資產的實際業績之間的差異,以及養卹金負債的某些變化,將在未來期間攤銷。
決定我們養老金支出的一個重要因素是對計劃資產預期長期回報的假設。我們2019年12月31日測量日期,我們選擇了計劃資產的加權平均長期回報率。7.33%。在我們的假設的發展中,我們使用了一個總投資組合收益分析。假設中考慮了過去的市場表現、固定期限與股權證券之間的長期關係、利率、通貨膨脹和資產配置等因素。這一假設包括對積極管理投資組合預期的額外收益的估計。還審查了同行數據和歷史回報平均數,以確定所選假設是否適當。我們相信我們對未來回報的假設是合理的。然而,如果我們降低計劃資產的預期長期回報,未來對養老金計劃的貢獻和養老金支出可能會增加。
這種假定的長期資產回報率適用於計劃資產的計算價值,該計算值系統地確認計劃資產的公允價值在三年內的變化,從而產生計劃資產的預期回報,這包括在養老金費用的確定中。我們採用走廊辦法攤銷未確認的精算損益。在這種辦法下,只有超過預計福利債務的10%以上的累積精算淨損益或計劃資產的公允價值,才作為養卹金支出的一部分,在工作人員的平均剩餘服務或壽命內攤銷。過去資產損益的淨延遲影響計劃資產的計算價值,最終影響到未來的養老金支出。
貼現率反映的是根據我們最近的計量日期,可在年底有效結算養卹金負債的現行費率。我們採用年度即期匯率方法來確定我們的貼現率。根據即期利率方法,根據公佈利率的完整收益率曲線的個別即期利率用來貼現每個計劃的現金流量,以確定計劃的義務。在2019年12月31日計算日期,按年度即期貼現率計算的加權平均貼現率為3.11%,與4.15%2018年12月31日測量日期貼現率變動的淨影響以及精算假設和經驗的其他變化的淨影響已按照FASB的指導推遲並攤銷為養卹金費用的一個組成部分。
在管理計劃資產時,我們的目標是成為一個負責任的信託人,同時最小化財務風險。計劃資產包括多種股權證券、投資等級固定期限證券和其他類型的投資,涉及一系列行業和資本水平,以實現審慎風險水平的長期回報最大化。除了創造合理的回報外,投資策略力求將我們的開支和現金流的波動降至最低。
從2019年1月1日起,我們削減了國歌現金平衡計劃B養老金計劃下的福利。所有祖父的參與人都不再在他們的帳户中增加薪金貸項,而是繼續從現有帳户餘額中賺取利息。為了歸屬的目的,參與人繼續獲得多年的養卹金服務。
其他退休後福利
退休後,我們為大部分員工提供一定的醫療、視力和牙科福利。我們使用各種精算假設,包括貼現率和醫療費用的預期趨勢,來估計退休人員福利的成本和福利義務。

-62-


在我們2019年12月31日衡量日期,所有計劃的選定貼現率為2.93%的折現率4.04%2018年12月31日測量速率如上文所述,我們採用年度即期匯率方法制定了這一比率。
假設的醫療費用趨勢率用於衡量醫療前醫療保險(那些目前沒有資格享受醫療保險福利的人)其他福利的預期成本。2019年12月31日測量日期7.00%2020逐漸下降到4.50%按年計算2028。假設的醫療費用趨勢率用於衡量醫療後醫療保險的預期成本(那些目前有資格享受醫療保險福利的人)2019年12月31日測量日期6.00%2020逐漸下降到4.50%按年計算2028。這些估計的趨勢率今後可能會發生變化。醫療費用趨勢率假設影響報告的金額。例如,假設醫療費用趨勢率增加一個百分點,就會增加退休後福利義務。2019年12月31日通過$23並將增加服務和利息費用$1。相反,假設的醫療費用趨勢率下降一個百分點,就會減少退休後福利義務。2019年12月31日通過$20並將減少服務和利息費用$1. 
有關退休福利的其他資料,請參閲本年報第二部份第八項內載於表格10-K的綜合財務報表附註10,“退休福利”。
新會計公告
關於在終了年度發佈或生效的新會計公告的信息2019年12月31日對我們的財務狀況、業務結果或財務報表披露產生重大影響,或預期會產生重大影響,見“最近採用會計準則“和”最近的會計準則尚未通過本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表附註的“附註2,”“列報基礎和重要會計政策”(表10-K)的各節。
流動性與資本資源
導言
我們的現金收入主要來自保費、管理費和其他收入、投資收入、出售或到期投資證券的收益、借款收益和根據員工股票計劃發行普通股的收益。現金支付主要來自索賠付款、行政費用、税收、購買投資證券、利息費用、借款付款、收購、資本支出、回購我們的債務證券和普通股以及支付現金紅利。現金流出量隨這些交易的金額和結算時間而波動。我們未來盈利能力的任何下降都可能對我們的流動性產生不利影響。
我們管理我們的現金,投資和資本結構,使我們能夠滿足我們的業務的短期和長期義務,同時保持財務靈活性和流動性。我們預測、分析和監測我們的現金流,以便在我們的財務戰略的總體限制範圍內進行投資和融資。
我們受監管子公司持有的大部分資產是以現金、現金等價物和投資的形式持有的。在考慮了預期的經營活動現金流量後,我們通常會將超出短期債務的現金投資於長期可銷售的固定期限證券,以提高我們的整體投資收益。我們的投資策略是使投資符合保險法規和其他監管要求,同時保持我們的資產基礎。我們的投資通常可供出售,以滿足流動性和其他需求.我們的子公司每年以股息的形式向各自的母公司支付超額資本,供公司通用,這是適用的法規所允許的。
以債務或股本形式融資的情況受到許多因素的影響,包括我們的盈利能力、經營現金流量、債務水平、債務評級、合同限制、監管要求和市場條件。證券和信貸市場過去經歷了高於正常波動,儘管目前的市場條件比較穩定。近年來,聯邦政府和各政府機構採取了一系列措施,提高金融市場的流動性,加強對金融服務市場的監管。此外,

-63-


世界各國政府制定了自己的計劃,為信貸市場提供流動性和擔保,並確保某些金融機構有充足的資本。
我們有一個價值3500美元的商業票據計劃。如果無法發行商業票據,我們有能力使用手頭現金和(或)我們的兩個高級循環信貸設施,提供總額為3 500美元的綜合信貸,以便在到期時贖回任何未兑現的商業票據。此外,我們相信,參與我們的信貸機構的貸款人將願意並能夠根據他們的法律義務提供資金。除了高級的循環信貸服務外,我們估計我們將獲得大約的貸款。$3,035從我們的子公司獲得的股息2020,這也提供了進一步的操作和財務靈活性。
總結我們的現金和現金等價物的主要來源和用途2019年12月31日, 20182017如下:
 
截至12月31日止的年份
 
$Change
 
2019
 
2018
 
2017
 
2019年與2018年
 
2018年與2017年
現金來源:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經營活動提供的淨現金
$
6,061

 
$
3,827

 
$
4,185

 
$
2,234

 
$
(358
)
出售、到期日、贖回投資、減除購買後的收益

 
1,929

 

 
(1,929
)
 
1,929

根據股票購買合同發行普通股

 
1,250

 

 
(1,250
)
 
1,250

發行商業票據及短期和長期債務,扣除償還額
608

 

 
3,653

 
608

 
(3,653
)
員工股票計劃下普通股的發行
187

 
173

 
225

 
14

 
(52
)
銀行透支變化

 

 
71

 

 
(71
)
其他現金來源,淨額
254

 
174

 
703

 
80

 
(529
)
現金來源共計
7,110

 
7,353

 
8,837

 
(243
)
 
(1,484
)
現金用途:
 
 
 
 
 
 


 
 
購買投資,扣除銷售、到期日、看漲和贖回的收益
(1,919
)
 

 
(2,913
)
 
(1,919
)
 
2,913

購買附屬公司,扣除所獲現金

 
(1,760
)
 
(2,080
)
 
1,760

 
320

普通股的回購和退休
(1,701
)
 
(1,685
)
 
(1,998
)
 
(16
)
 
313

購置財產和設備
(1,077
)
 
(1,208
)
 
(791
)
 
131

 
(417
)
商業票據及短期和長期債務的還本付息,不計發行額

 
(1,086
)
 

 
1,086

 
(1,086
)
現金紅利
(818
)
 
(776
)
 
(705
)
 
(42
)
 
(71
)
銀行透支變化
(169
)
 
(210
)
 

 
41

 
(210
)
現金的其他用途,淨額
(423
)
 
(301
)
 
(820
)
 
(122
)
 
519

現金使用共計
(6,107
)
 
(7,026
)
 
(9,307
)
 
919

 
2,281

匯率對現金及現金等價物的影響

 
(2
)
 
4

 
2

 
(6
)
現金和現金等價物淨增(減少)額
$
1,003

 
$
325

 
$
(466
)
 
$
678

 
$
791

流動資金-年終2019年12月31日與年終相比2018年12月31日
這個增加運營活動提供的現金主要是由於我們的醫療補助和醫療保險業務的會員人數增加以及2019年淨收入的提高所造成的。業務現金流量的增加被週轉資金變動時間的影響部分抵消。
現金來源和用途的其他重大變化包括:2019年投資淨購買額比2018年從銷售、到期日、贖回和投資的淨收益增加,用於收購的現金減少,發行商業票據和短期和長期債務的淨收益增加。

-64-


2019年,與2018年淨還款額和2018年根據我們的股票單位股票購買合同發行普通股所得的現金相比,2019年沒有再次出現這種情況。
財務狀況
我們維持穩健的財務狀況及流動資金狀況,合併現金現金等價物及投資於固定到期日及股票有價證券。$26,157在…2019年12月31日。自2018年12月31日,現金、現金等價物和固定期限和股票證券投資總額增加通過$3,518,主要原因是商業票據和短期及長期債務的運營和發行產生的現金,扣除了償還額。這些增加被用於回購我們的普通股、購買財產和設備以及支付給股東的現金紅利部分抵消。
我們的許多子公司都受到各種政府法規的約束,這些規定限制了分紅的時間和數額,以及可能支付給其各自母公司的其他分配。保險監管機構規定的某些會計慣例或法定會計慣例不同於公認會計原則。在法定會計慣例中發生的變化,如果有的話,可能會影響我們子公司未來的股利能力。此外,我們已同意向監管當局作出某些承諾,包括規定我們的某些附屬公司必須維持某些資本水平。
在…2019年12月31日我們在母公司持有2,673美元的現金、現金等價物和投資,可供一般公司使用,包括對我們公司的投資、收購、未來可能的普通股回購和股東紅利、債務證券的回購以及債務和利息支付。
債務
我們定期進入資本市場,發行債券或債券,用於長期借款,例如,為債務再融資、為收購融資或回購股票。其中某些債券可能具有看漲功能,讓我們可以在任何時候隨意贖回債券和(或)看跌功能,允許票據持有人在控制事件發生變化時贖回債券,並將債券評級下調至投資評級以下。有關我們的債務,包括贖回和發行債券的更多信息,見本年度報告第二部分第8項所列合併財務報表附註12“債務”,表10-K。
我們計算我們的合併債務與資本比率,這是一種非公認會計原則的衡量標準,是根據本年度報告第二部分第8項(表10-K)所列經審計的合併資產負債表上所列的數額計算的。我們的債務與資本比率計算為債務總額除以總債務加上股東的總股本。債務總額是指短期借款、長期債務的當期部分和減去流動部分的長期債務的總和.我們相信,我們的債務與資本比率有助於投資者和評級機構衡量我們的整體槓桿率和額外的借貸能力。此外,我們的銀行契約包括一個我們不能也沒有超過的最高債務與資本比率。我們的債務與資本比率可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相媲美。我們的綜合債務與資本比率是39.5%40.2%截至2019年12月31日2018分別。
我們的高級債務被標準普爾環球公司評為“A”級,被惠譽評級公司評為“BBB”,被穆迪投資者服務公司評為“Baa 2”。以及AM最佳公司的“BBB+”。我們打算維持我們的高級債務投資評級。如果我們的信用評級被下調,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到對未來借款的限制和借款成本可能增加的不利影響。
流動性的未來來源和用途
我們向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份擱置登記聲明,以便在一次或多次發行中登記任何債務或股票證券的無限數量。有關所提供的條款和證券的具體信息將在發行時提供。預期未來發行的收益將用於一般公司用途,包括但不限於償還債務、投資或擴大對我們子公司的信貸以及為可能的收購或業務擴張提供資金。
我們有一個高級循環信貸設施,或5年貸款,與一組貸款機構的一般公司用途。在2019年6月,我們修訂並重申了5年期貸款機制的信貸協議,除其他外,延長了

-65-


到期日為2020年8月至2024年6月,信貸額度從3,500美元減少到2,500美元。在2019年6月,我們還建立了364天的高級循環信貸機構,也就是364天貸款機制,由一羣用於一般公司用途的貸款人提供1,000美元的貸款,並在2020年6月到期。我們在這些信貸安排下借貸的能力,須視乎某些契約的規定而定。我們不相信這些公約所載的限制會對我們的財政或運作靈活性造成重大影響。截至2019年12月31日,我們遵守了所有的債務契約。截至2019年12月31日,5年融資機制或364天融資機制沒有任何未繳款項。
通過某些子公司,我們已經簽訂了多個364天的信貸額度,或附屬信貸設施,與單獨的放款人的一般公司用途。附屬信貸設施提供高達600美元的綜合信貸。我們在附屬信貸安排下借貸的能力,須視乎某些契約的規定而定。截至2019年12月31日,我們在附屬信貸設施下有50美元未償還。
我們有一項經授權的商業票據計劃,其收益可用於一般公司用途。2019年8月,我們將商業票據計劃下的可用金額從2,500美元增加到3,500美元。截至2019年12月31日,我們的商業票據計劃有400美元未兑現。
通過某些子公司,我們是印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行、辛辛那提聯邦住房貸款銀行和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的成員,或統稱FHLB。作為會員,我們有能力取得短期現金墊款,但須符合某些最低抵押品要求.截至2019年12月31日,我們從FHLBS獲得了650美元的未償還短期借款.
如“財務狀況“以上所述,我們的許多子公司都受到各種政府法規的約束,這些規定限制了股息和其他可能支付的分配的時間和數額。基於這些需求,我們目前估計大約$3,035的股息將在下列期間支付給母公司:2020。期間2019,我們從我們的子公司那裏得到了3,790美元的股息。
我們定期審查資本的適當使用,包括收購、普通股和債務證券回購以及股東分紅。我們的普通股或債務的任何股息或回購的申報和支付由我們的董事會酌情決定,並取決於我們的財務狀況、經營結果、未來的流動性需求、監管和資本要求以及董事會認為相關的其他因素。
在2020年1月28日,我們的審計委員會宣佈向股東派發每股0.95美元的普通股現金紅利。這一季度股息將於2020年3月27日支付給截至2020年3月16日創紀錄的股東。
在我們董事會的授權下,我們維持一個普通股回購計劃。截至2019年12月31日,我們獲得了董事會3,792美元的授權,以回購我們的普通股。
有關我們資金來源及用途的其他資料,請參閲附註4,“投資”、“附註5”衍生金融工具、“附註12”債務及附註14“股本”資本股利及股票回購計劃的運用“本年報第II部第8項所載的合併財務報表附註(表格10-K)。


-66-


合同義務和承諾
我們估計的合同義務和承諾2019年12月31日如下:
 
 
 
 
按期間支付的款項
 
共計
 
少於
1年
 
1至3年
 
3至5年
 
多過
5年
資產負債表:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
債務
$
31,249

 
$
3,447

 
$
3,653

 
$
3,853

 
$
20,296

經營租賃,包括估算權益2
795

 
172

 
285

 
203

 
135

投資承諾3
28

 
11

 
16

 

 
1

其他長期負債
752

 
9

 
295

 
293

 
155

資產負債表外:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
購買義務5
3,531

 
1,236

 
630

 
1,076

 
589

經營租賃,包括估算權益2
394

 
13

 
60

 
66

 
255

投資承諾6
971

 
287

 
378

 
106

 
200

合同義務和承付款共計
$
37,720

 
$
5,175

 
$
5,317

 
$
5,597

 
$
21,631

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1
包括估計利息費用。
2
見“合併財務報表附註”附註17,“租約”,載於本年報第II部第8項(表格10-K)。
3
表示低收入住房税收抵免。
4
主要包括未來政策福利的準備金、預計的其他退休後福利、遞延薪酬、補充高管退休計劃負債和某些其他雜項長期債務。基金養卹金福利的未來付款估計數已從本表中排除在外,因為我們在2019年12月31日由於計劃中資產的價值。
5
包括根據合同安排從第三方服務合同中支付的未來服務的估計付款。
6
包括用於替代投資的無資金資本承諾。
上表不包含$172我們無法合理估計與各自税務當局達成決議的時間的不確定的税收狀況和利息的負債總額。如需進一步資料,請參閲本年度報告第二部分第8項所載合併財務報表附註7,“所得税”(表格10-K)。
除了上述合同義務和承諾外,我們還簽訂了與採購業務中使用的材料和服務有關的各種其他合同協議。然而,我們不認為這些其他協議包含實質性的不可取消的承諾。
我們認為,來自未來業務現金流、現金和投資以及我們高級循環信貸機制下的資金和(或)公共或私人融資來源的資金,將足以用於今後的業務和承諾以及資本收購和其他戰略交易。
表外安排
我們沒有任何表外衍生工具,擔保交易,協議或其他合同安排,或任何補償協議,將需要資金在未來的時期。我們沒有將資產轉移給一個未合併的實體,該實體向該實體提供信貸、流動性或市場風險支持。我們不持有任何可變利益的鬆散實體,該實體為我們提供融資,流動性,市場風險或信用風險支持。
風險資本
我們受監管的子公司擁有法定的基於風險的資本(Rbc),對健康和其他保險公司的要求,以及主要以全國保險專員協會(NAIC)為基礎的HMO,

-67-


基於風險的健康組織資本模式法案,或紅細胞模型法案。這些要求旨在衡量資本充足率,同時考慮到保險公司投資和產品的風險特徵。NAIC提出了計算RBC要求的公式,其目的是考慮到資產風險、保險風險、利率風險和與個別保險公司業務有關的其他風險。一般而言,根據“加拿大皇家銀行示範法”,保險公司必須在每個日曆年結束時酌情向國家保險部門或保險專員提交一份關於其RBC水平的報告。我們受管制的子公司的紅細胞水平2019年12月31日這是要求提交報告的最新日期,超過了所有適用的強制性RBC要求。除了超過這些RBC要求外,我們還符合對BCBSA持牌人的流動性和資本要求,以及適用於我們在加州的某些子公司的有形淨資產要求。
有關更多資料,請參閲本年報第II部第8項“合併財務報表附註”注21“法定資料”(表格10-K)。 
項目7A.市場風險的定量和定性披露。 
(以百萬計,但每股數據或此處另有説明者除外)
由於我們的投資和借貸活動,我們面臨金融市場風險,包括利率變化和市場估值變化所造成的風險。下面討論的潛在影響是基於對我們的財務狀況進行的敏感性分析。2019年12月31日。實際結果可能與這些估計有所不同。我們的投資組合的主要目標是提供安全和保存資本、足夠的流動資金以滿足現金流動要求、將投資戰略與業務運作相結合,以及實現有競爭力的税後總收益。
投資
我們的投資組合面臨三個主要風險來源:信用質量風險、利率風險和市場估值風險。
與我們的固定期限證券相關的主要風險是信用質量風險和利率風險,這些證券被歸類為可供出售的證券。信用質量風險是指信用事件的風險,如信用評級下調或違約,對單個固定期限證券的風險,以及該事件可能造成的損失。信用質量風險是通過我們的投資政策來管理的,該政策規定了對整個投資組合的信用質量限制,以及對單個發行人的證券的多樣化和百分比限制。其結果是一個多樣化的固定期限證券組合,平均信用評級約為“A”。利率風險是指由於市場利率的變化而對固定期限證券造成經濟損失的潛在風險。我們的固定期限投資組合主要投資於美國政府證券、公司債券、資產支持債券、與抵押貸款有關的證券和市政債券,所有這些債券都有市場利率水平變化的風險敞口。利率風險的管理方法是根據我們的負債、經營業績和流動性需求,將資產期限保持在一個區間內。此外,我們有能力持有任何證券到成熟,這將使我們實現充分的票面價值。
對固定期限證券的投資包括公司證券。45.5%在我們的固定到期證券總額中2019年12月31日並受到信用/違約風險的影響。在經濟環境不斷下降的情況下,公司收益通常會增加,原因是公司支付利息的能力受到關注,從而導致公司證券價格下降,公司固定期限投資組合價值下降。我們通過基本信用分析、發行人和行業的多樣化以及公司固定期限投資組合的平均信用評級(BBB)來管理這一風險。
固定期限證券的市場風險是通過積極管理我們的投資組合的期限、分配和多樣化來解決的。考慮到利率的立即100個基點的變化,我們已經評估了對固定期限投資組合公允價值的影響。利率上升100個基點將導致公允價值減少約860美元,而利率下降100個基點將導致公允價值增加約871美元。雖然為了會計目的,我們將我們的固定期限證券歸類為“可供出售”的證券,但我們認為,我們的現金流和我們的投資組合期限應允許我們持有到期證券,從而避免在利率大幅上升時對損失的確認。

-68-


我們的股票組合包括大市值和小市值的國內股票、外國股票、交易所交易基金和指數共同基金。我們的股票投資組合受制於股票市場固有的波動,這是由對經濟狀況、收益和銷售增長、通貨膨脹和消費者信心的擔憂所驅動的。這些系統性風險不能單靠多樣化來管理。然而,更多的常規風險,如股票/行業特有的風險,是通過投資多元化的股票組合來管理的。
截至2019年12月31日, 4.9%我們的投資中有股票證券。每項股票投資的價值,如因市場變動而即時下跌10%,會導致公允價值下跌$104。或者,由於同一因素,每項股權投資的價值立即增加10%,將導致公允價值增加$104.
關於我們的投資的更多信息,見第二部分第8項和“關鍵會計政策和估計數”綜合財務報表附註4,“投資”投資“在第二部分第7項”管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析“內,本年度報告載於表格10-K。
長期債務
我們的長期債務總額2019年12月31日包括高級無擔保票據,可轉換債券,商業票據和附屬的盈餘票據由我們的保險子公司之一。在…2019年12月31日,我們的長期債務的賬面價值和估計公允價值分別為19,385美元和21,774美元。這種債務受到利率風險的影響,因為這些工具的利率是固定的,公允價值受到市場利率變化的影響。如果將來利率增加或下降,我們的固定利率債務的估計公允價值將相應減少或增加。
有關我們長期債務的更多資料,請參閲本年度報告第二部分第8項“合併財務報表附註”附註6“公允價值”及附註12“債務”(表格10-K)。
衍生物
我們面臨因利率水平變化或利率波動而導致的經濟損失。我們試圖通過使用衍生金融工具來減輕對利率風險的敞口。這些策略包括使用利率互換和遠期合約,用於鎖定利率或(在經濟基礎上)對衝與可變利率債務相關的利率風險。我們使用這類工具作為特定債務的指定對衝工具。
利率變動會影響這些衍生工具的估計公允價值。2019年12月31日我們的資產淨值為21元,是該日掉期的估計公允價值,我們考慮利率即時100個基點的變動,評估對利率掉期公允價值的影響,利率上升100個基點會令公允價值減少約20元,而利率下降100個基點,則會令公允價值增加約20元。
有關我們的衍生工具的更多資料,請參閲本年度報告第二部分第8項所載合併財務報表附註5“衍生金融工具”(表格10-K)。

-69-


項目8.財務報表和補充數據。
 
國歌公司
 合併財務報表
 終年2019年12月31日, 20182017
 內容
獨立註冊會計師事務所報告
71
 
 
經審計的合併財務報表:
 
合併資產負債表
74
綜合收入報表
75
綜合收益報表
76
現金流動合併報表
77
股東權益合併報表
78
合併財務報表附註
79

-70-


獨立註冊報告
公共會計師事務所
 


致國歌公司股東及董事會。
 
關於財務報表的意見

我們已經審計了伴隨的國歌公司的合併資產負債表。(公司)截至12月31日,20192018截至12月31日的三年期間的相關收入、綜合收益、股東權益和現金流量的綜合報表,2019,以及索引第15(C)項所列的有關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面公允地反映了公司12月31日的財務狀況,20192018,以及截至12月31日的三年期間的經營結果和現金流量,2019,符合美國普遍接受的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至12月31日公司對財務報告的內部控制,2019,根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)制定的標準,以及我們於2013年提交的報告2020年2月19日對此發表了無條件的意見。

採用新的會計準則

如合併財務報表附註2所述,2018年1月1日,公司改變了對未按權益會計方法記賬的非合併股權投資的會計方法。

如合併財務報表附註2所述,2019年1月1日,公司改變了租賃會計方法。

意見依據
 
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。


-71-







對已發生但未支付的索賠的估價
 
 
 
對此事的説明
 
截至2019年12月31日,應付醫療索賠額為88.42億美元,其中很大一部分與公司對已發生但未支付的索賠的估計數有關。如合併財務報表附註2所述,公司對已發生但未支付索賠的賠償責任是使用精算方法確定的,精算方法包括若干因素和假設,包括完成係數,這些因素和假設是根據歷史已付索賠數據通過某一特定日期支付的索賠總額的平均百分比,以及趨勢因素,即根據最近的索賠費用水平和保健費用水平對索賠費用作出的估計。在確定管理層對完成工作的最佳估計數和趨勢因素時,固有的不確定性很大,這些因素用於計算已發生但未支付索賠的精算估計數。
 
 
審計管理層對已發生但未支付索賠的估計數很複雜,需要我們的精算專家參與,因為在估值過程中使用的完成情況和趨勢因素假設具有高度的判斷力。作出重大判斷的主要原因是管理層對完成情況的最佳估計和趨勢因素假設的敏感性,這對已發生但未支付的索賠的估值產生了重大影響。
 
 
 
我們如何在審計中處理這一問題
 
我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司精算程序的控制的運作效果,以估計發生的但未支付的索賠的賠償責任。這些審計程序除其他外,包括測試管理層對完成情況和趨勢因素假設的審查控制,以及管理層為估計已發生但未支付索賠的負債而建立的審查和核準程序。
 
 
為了測試公司對已發生但未支付的索賠的責任,我們的審計程序包括,除其他外,測試源索賠處理和支付系統中記錄的基本索賠和成員數據的完整性和準確性,以及管理層在制定完成情況和趨勢因素假設時使用的數據,並將已發生和已支付索賠的樣本與源文件進行比較。在精算專家的支持下,我們根據歷史索賠經驗和新出現的成本趨勢,分析了公司的完成情況和趨勢因素假設,並獨立計算了一系列合理的準備金估計數,以便與管理層對已發生但未支付索賠的負債的最佳估計進行比較。此外,我們還審查了前一期間發生的但未支付的索賠要求的後續索賠發展。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

-72-


新藥房效益經理業務收入確認
 
 
 
對此事的説明
 
從2019年第二季度開始,該公司開始運營其新的藥房福利經理(PBM)IngenioRx。截至2019年12月31日的一年中,行政費和其他收入為89.68億美元,其中包括IngenioRx向非附屬PBM客户提供服務的產品收入。如合併財務報表附註2所述,當IngenioRx得出結論,在處方藥轉讓給客户之前,它控制PBM服務的產品收益,則按談判的合同價格使用毛額法確認PBM服務的產品收入。要確定IngenioRx是否是PBM服務的主體,就需要確定與評價控制有關的PBM活動,並評估IngenioRx指導所確定的活動的能力。具體而言,決定控制的PBM活動包括公式化管理、網絡管理和定價酌處權。
 
 
審計管理部門對PBM服務給予非附屬PBM客户的收入確認,由於審計管理層在確定IngenioRx是否是PBM服務績效的主體方面具有高度的審計師判斷力。這些判斷對IngenioRx為非附屬PBM客户提供的服務的產品收入的表示和披露有重大影響。
 
 
 
我們如何在審計中處理這一問題
 
我們獲得了理解,評估了設計,並測試了公司對IngenioRx向非附屬PBM客户提供的PBM服務的收入確認的控制措施的運作效果。這些審計程序除其他外,包括測試管理層對確定與評價控制有關的多方案管理活動的審查控制,以及為評估IngenioRx指導已查明活動的能力而進行的評價。
 
 
為了檢驗公司對PBM服務對非附屬PBM客户的收入的認可程度,我們的審計程序包括評估IngenioRx向客户提供的PBM活動,並分析其與CaremarkPCS Health,L.L.C的PBM服務協議中所包含的合同權利和義務。此外,我們還評估了IngenioRx指導已確定的PBM活動的能力,這些活動被確定為履行向客户提供PBM服務的承諾,方法是評估管理層對此類活動的控制證據。此外,我們檢查了一個非附屬PBM客户合同的條款和條件,以評估IngenioRx的控制斷言。


/秒/英RNST & Y英格LLP

自1944年以來,我們一直擔任公司的審計師。

印第安納波利斯
2020年2月19日


-73-


國歌公司
合併資產負債表
 
十二月三十一日
2019
 
十二月三十一日
2018
(除共享數據外,以百萬計)
 
 
 
資產
 
 
 
流動資產:
 
 
 
現金和現金等價物
$
4,937

 
$
3,934

固定到期證券,當期(攤銷成本為19,021美元和16,894美元)
19,676

 
16,692

權益證券,當期
1,009

 
1,493

其他投資資產,流動
13

 
21

應計投資收入
173

 
162

溢價應收款
5,173

 
4,465

自籌應收款
2,411

 
2,278

其他應收款
2,634

 
2,558

應收所得税
335

 
10

證券借貸抵押品
353

 
604

其他流動資產
2,319

 
2,104

流動資產總額
39,033

 
34,321

長期投資:
 
 
 
固定到期證券(攤銷成本487美元和486美元)
505

 
487

權益證券
30

 
33

其他投資資產
4,228

 
3,726

財產和設備,淨額
3,133

 
2,735

善意
20,500

 
20,504

其他無形資產
8,674

 
9,007

其他非流動資產
1,350

 
758

總資產
$
77,453

 
$
71,571

 
 
 
 
負債與股東權益
 
 
 
負債
 
 
 
流動負債:
 
 
 
政策負債:
 
 
 
應付醫療索賠
$
8,842

 
$
7,454

未來政策福利準備金
85

 
75

其他投保人負債
3,050

 
2,590

政策負債共計
11,977

 
10,119

未獲收入
1,017

 
902

應付帳款和應計費用
4,198

 
4,959

待付證券交易
84

 
197

應付證券貸款
351

 
604

短期借款
700

 
1,145

長期債務的當期部分
1,598

 
849

其他流動負債
3,692

 
3,190

流動負債總額
23,617

 
21,965

長期債務減去當期部分
17,787

 
17,217

未來政策福利準備金,非當期
674

 
706

遞延税款負債淨額
2,227

 
1,960

其他非流動負債
1,420

 
1,182

負債總額
45,725

 
43,030

 
 
 
 
承付款和意外開支-附註13

 

股東權益
 
 
 
沒有面值的優先股,授權股票-100,000,000股;發行和發行的股票-無

 

普通股,面值0.01美元,股票授權-900,000,000股;發行和發行的股票-252,922,161和257,395,577
3

 
3

額外已付資本
9,448

 
9,536

留存收益
22,573

 
19,988

累計其他綜合損失
(296
)
 
(986
)
股東權益總額
31,728

 
28,541

負債和股東權益合計
$
77,453

 
$
71,571


見附文。

-74-


國歌公司
綜合收入報表

 
截至12月31日止的年份
(單位:百萬,但每股數據除外)
2019
 
2018
 
2017
收入
 
 
 
 
 
保費
$
94,173

 
$
85,421

 
$
83,648

行政費和其他收入
8,968

 
5,920

 
5,413

營業收入總額
103,141

 
91,341

 
89,061

投資淨收益
1,005

 
970

 
867

金融工具已實現淨收益(損失)
114

 
(180
)
 
145

投資的其他臨時減值損失:
 
 
 
 
 
投資的其他臨時減值損失共計
(53
)
 
(29
)
 
(35
)
在其他綜合收入中確認的非臨時減值損失部分(損失)
6

 
3

 
2

非臨時減值損失,確認為收入
(47
)
 
(26
)
 
(33
)
總收入
104,213

 
92,105

 
90,040

費用
 
 
 
 
 
效益費用
81,786

 
71,895

 
72,236

產品銷售成本
1,992

 

 

銷售、一般和行政費用
13,364

 
14,020

 
12,650

利息費用
746

 
753

 
739

其他無形資產攤銷
338

 
358

 
169

債務清償損失
2

 
11

 
282

總開支
98,228

 
87,037

 
86,076

所得税前收入
5,985

 
5,068

 
3,964

所得税費用
1,178

 
1,318

 
121

淨收益
$
4,807

 
$
3,750

 
$
3,843

每股淨收入
 
 
 
 
 
基本
$
18.81

 
$
14.53

 
$
14.70

稀釋
$
18.47

 
$
14.19

 
$
14.35

每股股息
$
3.20

 
$
3.00

 
$
2.70














見附文。

-75-


國歌公司
綜合收益報表
 
 
 
截至12月31日止的年份
(以百萬計)
 
2019
 
2018
 
2017
淨收益
 
$
4,807

 
$
3,750

 
$
3,843

其他綜合收入(損失),扣除税後:
 
 
 
 
 
 
未實現投資損益淨額變化
 
680

 
(418
)
 
173

非臨時減值投資損失非信貸部分的變化
 

 
(2
)
 
4

現金流量套期保值未實現淨損益的變化
 
(16
)
 
37

 
(65
)
定期養卹金和退休後費用淨額的變化
 
26

 
(90
)
 
51

外幣折算調整
 

 
(1
)
 
3

其他綜合收入(損失)
 
690

 
(474
)
 
166

綜合收入總額
 
$
5,497

 
$
3,276

 
$
4,009

 

































見附文。

-76-


國歌公司
現金流動合併報表
 
截至12月31日止的年份
(以百萬計)
2019
 
2018
 
2017
經營活動
 
 
 
 
 
淨收益
$
4,807

 
$
3,750

 
$
3,843

調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額:
 
 
 
 
 
金融工具淨實現(收益)損失
(114
)
 
180

 
(145
)
非臨時減值損失,確認為收入
47

 
26

 
33

債務清償損失
2

 
11

 
282

資產處置損失
3

 
13

 
15

遞延所得税
81

 
91

 
(1,272
)
攤銷,吸積淨額
986

 
1,008

 
780

折舊費用
147

 
124

 
111

股份補償
294

 
226

 
170

經營資產和負債的變化:
 
 
 
 
 
應收賬款淨額
(1,053
)
 
(695
)
 
(22
)
其他投資資產
(48
)
 
(1
)
 
(36
)
其他資產
(170
)
 
(26
)
 
(629
)
政策負債
1,826

 
(1,059
)
 
732

未獲收入
115

 
(36
)
 
(120
)
應付帳款和應計費用
(593
)
 
122

 
922

其他負債
148

 
(25
)
 
(120
)
所得税
(325
)
 
323

 
(194
)
其他,淨額
(92
)
 
(205
)
 
(165
)
經營活動提供的淨現金
6,061

 
3,827

 
4,185

投資活動
 
 
 
 
 
購買固定期限證券
(10,487
)
 
(8,244
)
 
(9,795
)
固定到期日證券收益:
 
 
 
 
 
銷售
5,914

 
6,442

 
7,932

到期、贖回和贖回
2,437

 
1,938

 
1,848

購買權益證券
(11,825
)
 
(896
)
 
(5,416
)
出售權益證券所得收益
12,364

 
2,809

 
3,463

購買其他投資資產
(642
)
 
(531
)
 
(1,164
)
出售其他投資資產所得收益
320

 
411

 
219

非套期保值衍生工具的抵押品變動及結算

 

 
65

證券借貸抵押品的變動
254

 
(149
)
 
625

購買附屬公司,扣除所獲現金

 
(1,760
)
 
(2,080
)
購置財產和設備
(1,077
)
 
(1,208
)
 
(791
)
其他,淨額
(50
)
 
(71
)
 
12

用於投資活動的現金淨額
(2,792
)
 
(1,259
)
 
(5,082
)
籌資活動
 
 
 
 
 
商業票據借款收益淨額(償還)
(297
)
 
(107
)
 
175

長期借款收益
2,473

 
835

 
5,458

償還長期借款
(1,123
)
 
(1,684
)
 
(2,815
)
短期借款收益
7,590

 
9,120

 
5,835

償還短期借款
(8,035
)
 
(9,250
)
 
(5,000
)
應付證券貸款的變動
(254
)
 
150

 
(625
)
銀行透支變化
(169
)
 
(210
)
 
71

按股票看漲期權支付的溢價
(1
)
 

 

出售看跌期權所得收益

 
1

 
1

根據股票購買合同發行普通股的收益

 
1,250

 

普通股的回購和退休
(1,701
)
 
(1,685
)
 
(1,998
)
與債務有關的衍生工具的抵押品及結算的改變
(34
)
 
23

 
(149
)
現金紅利
(818
)
 
(776
)
 
(705
)
根據員工股票計劃發行普通股的收益
187

 
173

 
225

根據員工股票計劃預支普通股而繳納的税款
(84
)
 
(81
)
 
(46
)
資金活動提供的現金淨額(用於)
(2,266
)
 
(2,241
)
 
427

匯率對現金及現金等價物的影響

 
(2
)
 
4

現金和現金等價物的變化
1,003

 
325

 
(466
)
年初現金及現金等價物
3,934

 
3,609

 
4,075

年底現金及現金等價物
$
4,937

 
$
3,934

 
$
3,609


見附文。

-77-


國歌公司
股東權益合併報表
 
普通股
 
額外
已付
資本
 
 
 
累積
其他
綜合
損失
 
共計
股東‘
衡平法
(以百萬計)
股份
 
標準桿
價值
 
 
留用
收益
 
 
2017年1月1日
263.7

 
$
3

 
$
8,805

 
$
16,560

 
$
(267
)
 
$
25,101

淨收益

 

 

 
3,843

 

 
3,843

其他綜合收入

 

 

 

 
166

 
166

權益期權的溢價及結算

 

 
1

 

 

 
1

普通股的回購和退休
(10.5
)
 

 
(356
)
 
(1,642
)
 

 
(1,998
)
股息及股利等價物

 

 

 
(707
)
 

 
(707
)
根據員工股票計劃發行普通股,扣除相關税收福利
2.9

 

 
342

 

 

 
342

可轉換債券轉換

 

 
(245
)
 

 

 
(245
)
2017年12月31日
256.1

 
3

 
8,547

 
18,054

 
(101
)
 
26,503

採用第2016-01號更新會計準則(注2)

 

 

 
320

 
(320
)
 

2018年1月1日
256.1

 
3

 
8,547

 
18,374

 
(421
)
 
26,503

淨收益

 

 

 
3,750

 

 
3,750

其他綜合損失

 

 

 

 
(474
)
 
(474
)
根據股票購買合同發行普通股
6.0

 

 
1,250

 

 

 
1,250

權益期權的溢價及結算

 

 
1

 

 

 
1

普通股的回購和退休
(6.8
)
 

 
(243
)
 
(1,442
)
 

 
(1,685
)
股息及股利等價物

 

 

 
(785
)
 

 
(785
)
根據員工股票計劃發行普通股,扣除相關税收福利
2.1

 

 
318

 

 

 
318

可轉換債券轉換

 

 
(337
)
 

 

 
(337
)
採用“最新會計準則”2018-02號(注2)

 

 

 
91

 
(91
)
 

2018年12月31日
257.4

 
3

 
9,536

 
19,988

 
(986
)
 
28,541

採用第2016-02號更新會計準則(注2)

 

 

 
26

 

 
26

(一九二零九年一月一日)
257.4

 
3

 
9,536

 
20,014

 
(986
)
 
28,567

淨收益

 

 

 
4,807

 

 
4,807

其他綜合收入

 

 

 

 
690

 
690

普通股的回購和退休
(6.3
)
 

 
(275
)
 
(1,426
)
 

 
(1,701
)
股息及股利等價物

 

 

 
(822
)
 

 
(822
)
根據員工股票計劃發行普通股,扣除相關税收福利
1.8

 

 
396

 

 

 
396

可轉換債券回購及轉換

 

 
(209
)
 

 

 
(209
)
2019年12月31日
252.9

 
$
3

 
$
9,448

 
$
22,573

 
$
(296
)
 
$
31,728


見附文。

-78-


國歌公司
 
合併財務報表附註
 
2019年12月31日
 
(以百萬計,但每股數據或此處另有説明者除外)
1. 組織
“我們”、“我們”或“國歌”等術語在“合併財務報表説明”中使用,指的是印第安納州的一家公司-國歌公司,除非上下文另有要求,還指其直接和間接子公司。
我們是美國最大的醫療福利公司之一。41 醫療成員通過我們的附屬健康計劃2019年12月31日. 我們向大集團、小集團、個人、醫療補助和醫療保險市場提供廣泛的基於網絡的管理護理計劃。我們的管理下的護理計劃包括:首選的提供者組織,或PPO;健康維護組織,或HMO;服務點計劃;傳統的賠償計劃和其他混合計劃,包括消費者驅動的健康計劃;以及僅限於醫院和有限的福利產品。此外,我們還為自籌資金的客户提供廣泛的管理護理服務,包括索賠處理、停止損失保險、精算服務、供應商網絡接入、醫療成本管理、疾病管理、健康項目和其他管理服務。我們提供一系列的專業和其他保險產品和服務,如製藥福利管理,或PBM,牙科,視力,人壽保險和殘疾保險福利,放射學福利管理和分析驅動的個人醫療保健。我們還向聯邦政府提供與我們的聯邦健康產品和服務業務有關的服務,該業務負責管理聯邦僱員健康福利項目(FEHB,Program)。
我們是藍十字和藍盾協會(BCBSA)的獨立許可人,BCBSA是一個獨立的健康福利計劃協會。我們的會員是加州的藍十字持牌人,藍十字和藍盾,或BCBS,是科羅拉多州,康涅狄格州,喬治亞州,印第安納州,肯塔基州,緬因州,密蘇裏州(不包括)30堪薩斯城區、內華達州、新罕布什爾州、紐約州(紐約市大都會區和紐約州北部)的縣,俄亥俄州,弗吉尼亞州(不包括華盛頓特區的北弗吉尼亞郊區)還有威斯康星州。在大多數這些服務領域,我們做的業務是國歌藍十字,藍十字和藍盾,和帝國藍十字藍盾或帝國藍十字。我們還通過與其他BCBS許可證持有人以及其他戰略夥伴的安排來開展業務。通過我們的子公司,我們還為全國多個州的客户提供服務,包括AIM專業健康、美國集團、Aspire Health、CareMore、FreedHealth、HealthLink、HealthSun、Optimum保健、SimpleHealthCare和/或UniCare。此外,在2019年第二季度,我們開始通過我們的IngenioRx子公司提供PBM服務。我們已獲發牌照,可經營所有保險業務。50州和哥倫比亞特區通過我們的子公司。
2. 列報基礎和重要會計政策
列報依據:所附的合併財務報表包括Anem及其子公司的賬目,並按照美國公認的會計原則(GAAP)編制。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。
我們的某些子公司在美國境外經營,並擁有美元或美元以外的其他功能貨幣。我們使用期末的匯率將這些子公司的資產和負債換算成美元。我們使用這段期間的平均匯率將這些子公司的收入和開支換算為美元。這些折算調整的淨影響包括在我們的綜合收入報表中的“外幣折算調整”中。
改敍:前一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
估計數的使用:按照公認會計原則編制合併財務報表要求我們作出影響合併財務報表和所附附註中所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

-79-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

現金和現金等價物:現金和現金等價物包括可用現金和所有在購買時期限不超過三個月的高流動性投資。我們控制着一些專門用於管理客户利益的客户資金的銀行賬户,並且我們有存款的現金和現金等價物,以滿足某些監管要求。這些金額總計$215和$222在…2019年12月31日2018分別列在我們綜合資產負債表的現金和現金等價物項下。
投資:財務會計準則委員會(FASB),非暫時性減值(OTTI)指南適用於固定到期證券,並就Ottis的確認、列報和披露提供指導。如果固定到期證券處於未變現虧損狀態,而我們打算出售固定到期證券,或者更有可能在收回其攤銷成本法之前出售固定期限證券,則價值的下降被視為非臨時性的,並在我們的綜合損益表中確認的非臨時減值損失中列報。對於我們不打算出售的受損固定到期證券,或者我們更有可能不必出售這些證券,但我們預計我們不會完全收回攤銷成本法,OTTI的信貸部分是在我們的綜合損益表中確認的臨時減值損失中列報的,而OTTI的非信用部分在我們的綜合資產負債表中的其他綜合損失中得到確認。此外,與固定到期日證券有關的非信貸相關因素造成的未實現損失,我們預計將完全收回攤銷成本法,這些損失繼續在累積的其他綜合損失中得到確認。
OTTI的信貸部分主要是通過將預計未來現金流量的淨現值與固定期限證券的攤銷成本法進行比較來確定的。淨現值是通過貼現我們對預期未來現金流量的最佳估計,按固定期限證券在收購之日隱含的實際利率計算的。對於抵押貸款支持證券和資產支持證券,現金流量估計是基於對基礎抵押品的假設,包括提前還款速度、年份、基礎資產類型、地理集中度、違約率、復甦和價值變化。對於所有其他證券,現金流量估計是由關於違約概率的假設驅動的,包括信用評級的變化以及與違約相關的追回時間和數額的估計。
對於包含在固定期限證券中的資產支持證券,我們根據預期提前付款和證券的估計經濟壽命,使用有效收益率確認收益。當預付款估計數發生變化時,將重新計算實際收益率,以反映迄今的實際付款和預期的未來付款。對證券的淨投資調整到自購買證券以來如果採用新的有效收益率就會存在的數額。這種調整是在淨投資收入範圍內報告的。
從2018年1月1日起,根據FASB的指導,我們的有價證券公允價值的變化在我們在金融工具實現淨損益範圍內的經營結果中得到確認。2018年以前,我們股票證券的未變現損益被列為可供出售的資產,作為股東權益的一個單獨組成部分,計入累積的其他綜合虧損,除非價值的下降被視為非暫時性的,而且我們沒有意願和能力持有此類權益證券,直到它們的全部成本被收回為止,在這種情況下,這些權益證券被減記為公允價值,損失被計入收入中確認的臨時減值損失。
我們設有各種拉比信託基金,以核算某些遞延補償計劃下的資產和負債。根據這些計劃,參與者可以推遲某些類型的賠償,並根據各種投資期權的公允價值,主要是各種共同基金的公允價值,選擇獲得遞延金額的回報。我們在遞延補償計劃中的某些參與者有公司所有的壽險保單。公司所有人壽保險的現金返還價值在其他長期投資資產中被報告在合併資產負債表中。其餘的拉比信託資產通常根據參與者的投資選擇進行投資,並被歸類為交易,這些資產在合併資產負債表中報告在其他投資資產中。
我們對公司的投資採用股權會計方法,我們的所有權利益使我們能夠影響被投資公司的經營或財務決策。我們在這些未合併子公司淨收入中所佔的比例在淨投資收益中報告。

-80-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

投資收入在賺取時入賬。所有出售的導致投資損益的證券在交易日記錄。已實現損益是根據出售的特定證券的成本或攤銷成本確定的。
我們參與證券借貸計劃,將我們投資組合中的有價證券轉讓給獨立的經紀人或交易商,以換取現金和證券抵押品。在FASB與金融資產的轉移和服務以及債務清償有關的指導下,我們確認抵押品是一種資產,在我們的綜合資產負債表上作為證券貸款擔保品報告,我們記錄了向借款人返還擔保品的相應負債,該負債報告為應付證券貸款。貸款證券在我們的綜合資產負債表上按適用的投資類別報告。證券借貸抵押品的未變現損益,作為股東權益的單獨組成部分,計入累計的其他綜合虧損。貸款證券的市值與質押證券的市值可能會以不同步的方式波動,貸款證券的增值或貶值幅度,會較抵押品的價值為快或較慢,我們便會面臨短缺的風險。作為一項主要的紓緩機制,貸款證券及抵押品的市面每日都會有標記,如有短缺的話,亦會收取相應的款項。其次,抵押品的水平是設定在抵押品的水平。102%貸款證券的價值,在出現任何短缺之前提供一個緩衝。現金抵押品的投資受到市場風險的影響,市場風險的管理方式是將投資限制在質量更高、期限更短的工具上。
應收款:保險費應收款項包括從被保險人團體、個人和政府項目中收取的未收款項。溢價應收賬款扣除下列可疑賬户備抵後列報$237$278在…2019年12月31日2018分別。自籌應收款項包括行政費用、索賠和其他自付客户應繳的款項.自資應收賬款扣除下列可疑賬户備抵後列報$46$47在…2019年12月31日2018分別。對可疑賬户的備抵是根據歷史收款趨勢和我們對收集特定賬户的能力的判斷得出的。
其他應收款項包括藥房回扣、供應商預付款、索賠案、再保險應收帳款、投資交易經紀人應付的收益、其他政府應收款項和應付我們的其他雜項款項。這些應收賬款扣除下列可疑賬户備抵後列報$242$280在…2019年12月31日2018,這分別是基於歷史的收集趨勢和我們對收集特定賬户的能力的判斷。
所得税:我們提交了一份綜合所得税申報表。遞延所得税資產和負債是根據頒佈的税率和法律對財務報表和資產負債報税基礎之間的臨時差額確認的。遞延税資產的遞延税收利益在實現這些利益的可能性較大時予以確認。遞延所得税費用或福利一般是指該年遞延所得税資產和負債的淨變化,不包括最初為企業合併記錄的數額(如果有的話)和記入累計其他綜合損失的數額。當期所得税費用是指報告年度各種所得税報税表中當前應納税或可扣減的收入和支出的税收後果。
我們根據FASB指南對所得税意外開支進行核算,其中包含一個處理税收狀況不確定性的模型,並通過規定所有所得税頭寸在財務報表中確認之前必須達到的最低確認門檻來澄清所得税會計。
財產和設備:財產和設備按成本入賬,扣除累計折舊。折舊主要採用直線法計算,對建築物和裝修的估計使用壽命為15年至39年,計算機設備和軟件為3至5年,如果有的話,房屋租約的剩餘壽命較小,或傢俱和其他設備為7年。租賃物改良在相關租賃期限內折舊。與開發或購買內部使用軟件有關的某些成本被資本化並攤銷,估計使用壽命從5年到10年不等。
商譽和其他無形資產:FASB指南要求企業合併使用購置會計方法進行核算,還規定了需要與商譽分開確認和報告的購置無形資產類型。商譽係指購置成本超過所購淨資產公允價值的部分。其他無形資產是分配給客户關係、供應商和醫院網絡、藍十字和藍盾以及其他商標、許可證和其他協議(如競業禁止)的價值。商譽和其他無形資產根據所購業務組成部分的相對公允價值分配給可報告的部分。

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商譽和其他無限期使用期限的無形資產不攤銷,但至少每年進行減值測試。我們在每年第四季度完成對現有商譽和其他無形資產的年度減值測試。當潛在的損傷指標存在或業務中的變化或其他觸發事件發生時,也會執行某些中期損傷測試。為年度商譽減值測試的目的,商譽和其他無形資產分配給報告單位。其他無限期的無形資產,如商標,將分別進行減值測試。
FASB指南允許對報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行商譽減值分析,以及是否更有可能以無限期無形資產減值分析為目的對無限期無形資產進行定性評估。如果定性分析不是決定性的,就必須進行定量分析。各實體還可以選擇繞過定性因素的評估,直接進行定量分析。我們的減值測試要求我們對報告單位的估計公允價值作出假設和判斷,包括商譽和其他無限期的無形資產。如果使用其他合理的假設和估計,根據我們的假設和判斷制定的估計公允價值可能會有很大不同。
定性分析包括評估可能影響關鍵驅動因素的情況和發展,以評估我們的商譽和無限期無形資產的公允價值是否受到損害。我們的程序包括評估我們的財務業績,宏觀經濟狀況,行業和市場考慮,各種具體的資產因素,以及具體的實體事件。
為量化商譽減值測試的目的,公允價值採用預期收益和市場估值方法的混合方法計算。預計收益法是根據我們內部規劃過程中關於未來收入、支出和淨收入的假設制定的。我們假設的貼現率是基於我們行業的加權平均資本成本,並反映了與股本成本相關的波動性。市場估值包括與本行業上市公司的市場比較,其依據是收入、未計利息、税金、折舊和攤銷前收益(EBITDA)以及投資資本賬面價值的觀察倍數。商譽減值損失在賬面金額超過資產公允價值的範圍內確認。這一確定是在報告單位一級作出的,由兩個步驟組成。首先,確定報告單位的公允價值,並與其賬面金額進行比較。第二,如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,減值損失被確認為報告單位商譽賬面金額超過該商譽隱含公允價值的任何部分。商譽的隱含公允價值是通過在減值測試日以類似於企業收購時購買價格分配的方式分配報告單位的公允價值來確定的。
對無限期無形資產進行數量減值測試時,公允價值採用預測收益法估算。當無限期無形資產的估計公允價值低於賬面價值時,我們確認減值損失。如果與其他應攤銷的無形資產相關的重大減值指標,我們可能需要記錄未來收入的減值損失。
衍生金融工具: 我們主要投資於以下類型的衍生金融工具:利率互換、期貨、遠期合約、看跌期權、互換、嵌入衍生品和權證。嵌入在非衍生工具中的衍生工具,例如嵌入在可轉換固定期限證券中的期權,在嵌入的衍生工具與主工具之間沒有清晰而密切的聯繫時,就會與主工具分叉。我們對衍生工具的使用受到我們所受的各種監管機構頒佈的法規和條例的限制,也受到我們自己的衍生政策的限制。在經濟基礎上,我們的衍生工具的使用一般限於套期保值,而我們一般不為投機目的使用衍生工具。
由於利率水平的變化或利率的波動所產生的利率風險,我們面臨着經濟損失。我們試圖通過積極的投資組合管理來減少我們的利率風險,包括重新平衡我們現有的資產和負債組合,以及改變未來將要購買或出售的投資的特點。此外,衍生金融工具用於調整某些負債或預測交易的利率風險。這些策略包括使用利率互換和遠期合約,用於鎖定利率或在經濟基礎上對衝與可變利率債務相關的利率風險。我們使用這類工具作為特定負債的指定對衝工具。

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所有衍生品投資均按公允價值記為資產或負債。如果滿足一定的相關性、套期保值有效性和降低風險的標準,則可以將衍生產品專門指定為對公允價值或現金流變化的風險敞口的套期保值。衍生工具公允價值變動的會計核算,取決於衍生產品的預期用途以及衍生產品上任何套期保值名稱的性質。在對套期保值效力的評估中排除的數額(如果有的話)以及損益中的無效部分,將立即在業務結果中報告。如果衍生產品未被指定為套期保值,則在變動期間的經營結果中確認衍生產品公允價值變動所產生的損益。與非指定衍生品結算相關的現金流量在我們的現金流量表中的投資活動中按淨額顯示。
有時,我們也可以購買衍生工具,在經濟的基礎上對衝與我們某些子公司的業務有關的外匯波動的風險。我們通常使用期貨或遠期合約進行這些交易。我們一般不會將這些合約指定為對衝工具,因此,這些衍生工具的公允價值的變動,會即時在營運結果中得到確認。
與衍生工具交易對手不履約相關的信用風險敞口一般僅限於與合併資產負債表中確認的工具有關的資產的未抵押公允價值。我們試圖通過選擇信用評級較高的對手方並監測其信用價值,以及在多個對手方之間實現衍生品多樣化來降低不履約風險。在…2019年12月31日我們認為,對於任何一個交易對手來説,信用風險並沒有實質性的集中。
我們通常簽訂主淨結算協議,允許與同一交易對手進行淨結算,從而降低信貸風險。我們的某些衍生協議也包含信貸支持條款,要求我們或交易對手在衍生產品公允價值或我們的信用評級下降時提供抵押品。衍生資產和衍生負債按公允價值、抵押品淨額和交易對手淨額列報。
退休福利:我們確認養卹金和其他退休後福利計劃在綜合資產負債表上的供資狀況,其基礎是對計劃資產和福利債務的財政年終計量。預付養卹金福利是指與確定的養卹金計劃有關的預付費用,並與其他非流動資產一起報告。退休後福利是退休人員醫療、生活、視力和牙科福利的未清債務。養卹金和其他退休後福利負債與流動負債和非流動負債一起報告,其依據是福利債務中包括的未來12個月應支付福利的精算現值超過計劃資產公允價值的數額。
我們利用計劃資產的計算價值來確定計劃資產的預期收益,這將系統地確認計劃資產的公允價值在三年內的變化。我們採用走廊辦法攤銷未確認的精算損益。在這種辦法下,只有累積的精算淨損益超過預計養卹金債務的10%或計劃資產的公允價值,才在工作人員的平均剩餘服務或壽命內攤銷,作為定期福利淨成本的一個組成部分。
貼現率反映的是根據我們最近的計量日期,可在年底有效結算養卹金負債的現行費率。我們採用年度即期匯率方法來確定我們的貼現率。根據即期利率方法,根據公佈利率的完整收益率曲線的個別即期利率用來貼現每個計劃的現金流量,以確定計劃的義務。
用於衡量其他退休後福利預期成本的假設醫療成本趨勢率是基於最初假設的醫療成本趨勢率,在選定的幾年內下降到最終的醫療成本趨勢率。
應付醫療索賠:應付醫療索賠的負債包括未貼現的已發生但未支付索賠的估計經費,以及與處理索賠有關的估計經費。已發生但尚未支付的索賠包括:(1)對已發生但未報告的索賠的估計,以及向我們報告但尚未通過我們的系統處理的索賠;和(2)通過我們的系統向我們報告和處理但尚未支付的索賠。
已發生但未報告和尚未通過我們的系統處理的兩項索賠的負債總額是確定的,採用健康保險精算師常用的精算方法,並符合精算師的業務標準。精算實務標準要求,在中度不利情況下,索賠責任必須是適當的。我們通過以下方式確定已發生但未支付索賠的負債數額

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詳細的精算過程,使用歷史索賠支付模式以及新出現的醫療成本趨勢來預測我們對索賠負債的最佳估計。在這一過程中,歷史支付的索賠數據被格式化為“索賠三角形”,將索賠發生日期與索賠付款日期進行比較。對這一信息進行分析,以創建“完成係數”,表示在發生後的某一特定日期已支付的索賠總額的平均百分比。完成係數適用於在期間結束之日支付的索賠,以估計該期間的最終索賠費用。然後,通過從最終發生的索賠估計數中減去實際已支付的索賠額,確定已發生但未支付的索賠負債的精算估計數。 
就最近幾個月(通常是最近兩個月)而言,在這兩個月中為索賠支付的索賠所佔百分比一般較低。這使得完成係數方法在這幾個月中不那麼可靠。因此,最近幾個月發生的索賠不是根據歷史完成和付款模式預測的;而是根據最近的索賠費用水平和醫療保健趨勢水平或“趨勢因素”來估算這些月的索賠費用。
在最初確定索賠責任時,我們定期審查和設定關於費用趨勢和使用情況的假設。我們不斷監測和調整索賠責任和福利費用的基礎上,隨後支付的索賠活動。如果確定我們關於成本趨勢和使用情況的假設與實際結果大不相同,我們的損益表和財務狀況可能會在未來期間受到影響。
在不考慮投資收入的情況下,如果預期索賠和行政費用很可能超過現有醫療保險合同的未來保費,則確認保費不足。確定較長期限的保險費缺陷和殘疾合同包括考慮投資收入。就保費不足而言,合同被視為短期或長期合同,其分類方式與我們獲取、維修和衡量此類合同盈利能力的方法相一致。一旦確定,保險費缺陷將與合同剩餘期限內的實際索賠經驗相稱。沒有發現保險費缺陷。2019年12月31日2018.
福利費用包括已發生的醫療索賠以及我們全保會員的質量改進費用.質量改進活動是旨在改善成員健康結果、防止再次住院和改善病人安全的活動。這些費用還包括提供給我們成員的健康和健康促進費用。
未來政策福利準備金:未來保險福利的準備金包括基於利息、死亡率和發病率假設的終身負債和長期殘疾保險福利,根據我們的經驗進行修改。未來保險單福利還包括對保險單的負債,前幾年收到的部分保險費是為了支付未來幾年的預期福利。對未來的政策福利不斷進行監測和審查,在調整準備金時,差異反映在福利費用中。
用於未來政策福利的準備金的當前部分與我們期望在這部分準備金中支付的部分有關。一年。我們相信,我們在未來保單福利方面的負債,連同日後所收到的保費,足以應付我們最終的福利負債;不過,這些估計數字在本質上是受若干不同情況所影響的。因此,實際結果可能與我們的合併財務報表中記錄的數額大相徑庭。
 其他投保人負債:其他投保人負債包括與追溯評級保險合同相關的利率穩定準備金和特定情況下的準備金。其他投保人的責任還包括根據最低醫療損失率或MLR、成員的相對健康風險或其他合同或管理要求償還保險費的負債。利率穩定準備金是指根據實際索賠經驗,超過客户欠我們的累積保費。這些追溯評級退款的付款時間是基於與我們客户的合同條款,並可根據具體的合同要求因期變化。
我們必須達到“病人保護和平價醫療法案”和“2010年衞生保健和教育和解法”規定的某些最低醫療費用標準,這兩項法案經修正或集體修訂,即“ACA”。如果我們沒有達到或超過ACA規定的最低MLR閾值,我們必須向某些客户支付回扣。最低MLR回扣是根據衞生和公共服務部(HHS)頒佈的條例,由子公司、州和適用行業(大集團、小集團、個人、學生健康和醫療保險)計算的。這種計算採用HHS定義的估計日曆年醫療損失費用和保險費。

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我們遵循HHS準則,以確定我們的最低MLR回扣計算中可能包括的費用類型,這與我們按照公認會計原則編制的合併財務報表中所報告的福利費用和保險費不同。在我們合併的GAAP財務報表中作為費用報告的某些金額可以按照HHS條例報告為保費的減少。此外,我們向第三方行政服務提供商支付的利潤金額在我們的GAAP合併財務報表中作為福利費用入賬,而HHS不允許將這些費用列入醫療損失費用中,以計算最低MLR。
收入確認:全保險合同的保險費被確認為在保險覆蓋期內的收入,並在適用情況下扣除根據合同保費穩定安排、ACA或其他監管要求承認的MLR回扣、風險調整、再保險和風險走廊的數額。合同政府機構的保險費是根據政府機構編制的資格清單支付的。與未到期合同承保期有關的保險費反映在所附的合併資產負債表中,作為未賺取收入。保險費包括追溯評級合同的收入調整,其中收入是根據合同的估計損失經驗確定的。某些業務的保險費率須經各州保險部批准。此外,由於合約政府機構延遲每年更改保險費率,我們須將任何加幅的確認時間押後至保費最終生效的期間。影響的價值在確認的時期內可能很重要,這取決於保險費率增加的幅度、適用的成員資格以及從加費率的生效日期到最後合同日期之間的延遲時間。保險費率下降在保險費率變動生效和知道費率變動的時期內確認,這可能早於影響保險費率的合同修訂最後確定的時期。
行政費和其他收入包括來自某些團體合同的收入,這些合同規定該集團在其索賠經驗中有一部分面臨風險,或有補充保險安排。我們向這些自籌資金的團體收取行政管理費,這是根據一個團體的成員人數或該集團的索賠經驗計算的。此外,行政費和其他收入包括用於管理醫療保險或某些其他政府項目的款項。在我們自負盈虧的安排下,收入被確認為提供行政服務.這些方案下的所有福利付款都不包括在福利費用之外。
管理費和其他收入還包括我們的IngenioRx藥房效益經理(PBM)為非附屬PBM客户提供的服務的產品收入。非附屬pbm客户包括我們與ingeniorx簽訂了pbm服務合同的自費集團,以及從2020年1月1日開始的第三方醫療計劃。產品收入和為Anem保健計劃銷售的貨物的成本在合併中被取消。當IngenioRx得出結論認為,PBM服務的產品收入是主體,並在處方藥轉讓給客户之前控制服務時,則按協商的合同價格使用毛額法確認PBM服務的產品收入。IngenioRx確定它是主要原因,因為它擁有設計和開發提供給客户的處方藥清單的合同權利(配方管理);它對建立可供客户使用的滿足其處方的藥房網絡的控制(網絡管理);以及它在確定處方藥定價方面的酌處權。總的來説,對這些活動的控制表明,IngenioRx主要負責履行提供PBM服務的承諾。產品收入包括配料成本(扣除任何回扣或折扣),包括由客户或代表客户共同支付的費用和管理費。IngenioRx在將處方藥的控制權轉讓給客户時確認收入,預計該公司將有權以提供的服務作為交換。
對於未完全投保的合同,我們在2019年12月31日的綜合資產負債表上沒有實質性合同資產、合同負債或遞延合同成本。2019年和2018年確認的與前幾年有關的業績債務(如交易價格變動)的收入不是實質性收入。對於最初預期期限超過一年的合同,預期在未來期間確認的與未履行合同履約義務有關的收入和與未交付履約債務有關的可變考慮的合同均不重要。
產品銷售成本: IngenioRx的產品銷售成本包括分配給非附屬PBM客户的處方藥成本(扣除回扣或折扣)。此費用包括由客户或代表客户共同支付的任何款項.銷售產品的成本還包括供應商履行處方的每項索賠管理費用和與客户合同的銷售和管理有關的某些IngenioRx直接費用。

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股份補償:我們目前的薪酬理念規定了基於股票的薪酬,包括股票期權、限制性股票獎勵和員工股票購買計劃。股票期權是按一定數量的股票授予的,其行使價格至少等於授予之日股票的公允價值。受限制的股票獎勵在授予之日按股票的公允價值頒發。員工股票購買計劃允許每股購買價格,即90%計劃季度第一個或最後一個交易日較低的普通股的公允價值。根據GAAP指引,員工股票購買計劃折價被確認為補償費用。在我們基於公允價值的收入綜合報表中,所有其他以股票為基礎的支付都被確認為補償費用。此外,在損益表中,當獎勵歸屬或期權行使超過先前根據授予日公允價值確認的遞延税款福利時實際實現的税收福利所產生的超額税收福利被確認為税收福利。我們基於股票的員工薪酬計劃和假設載於注14“股本”.另見“最近採用會計準則“在本附註2中,參考與股票補償有關的會計變更。
廣告和營銷成本:我們利用印刷、廣播和其他廣告來推廣我們的產品和發展我們的公司形象。我們通過直接營銷活動和廣泛的獨立代理、經紀人和零售合作伙伴網絡,為個人和醫療保險客户,以及一些擁有較小員工基礎的本地集團客户,銷售我們的產品。國民賬户和本地集團客户的產品通常通過獨立的經紀人或顧問銷售,這些客户與我們公司內部銷售團隊的行業專家一起工作。在個人和小團體市場,我們通過州或聯邦協助的市場、公共交易所和非交換產品提供產品。產品推廣的廣告和營銷成本按發生時支出,而與我們的公司形象相關的廣告和營銷成本在第一次播出時就被支出。廣告和營銷費用總額$467, $385$338最後幾年2019年12月31日, 20182017分別。
健康保險提供者費用:ACA對在美國風險上投保某些類型健康保險的健康保險公司徵收年度健康保險提供者費(HIP),自2021年1月1日起被永久廢除。每年的HIP費用分配給健康保險公司,其依據是上一個歷年承保的保險公司淨保費收入與前一個歷年所寫的某些業務的美國所有健康風險的醫療保險費數額的比率。我們在年初記錄我們對HIP費用的估計負債,並記錄相應的遞延資產,該資產按直線攤銷,用於銷售、一般和行政費用。HIP年費的最後計算和支付將於9月30日前完成。TH每年的費用。由於聯邦所得税的目的,HIP費用是不可扣減的。我們受影響的產品的定價是為了支付與HIP費用有關的增加的銷售、一般和行政及所得税費用。分配予健康保險公司的款項總額為 $14,3002018年。HIP費用在2017年和2019年被暫停,現在已經恢復並增加到$15,523從2021年開始被永久淘汰。在2018年12月31日終了的一年中,我們認識到$1,544作為銷售,一般和行政費用相關的HIP費用。2019年或2017年沒有相應的支出,原因是2019年和2017年髖關節收費暫停。
租賃: 我們在不可取消的經營租賃下租賃辦公空間和某些計算機及相關設備。我們決定一項安排在開始時是租賃還是包含租約。我們確認租賃負債的依據是使用租賃期限尚未支付的最低租賃付款的現值、根據任何剩餘價值擔保可能拖欠的任何數額以及在開始時確定的貼現率。由於我們的租約一般不提供隱含利率,所以我們採用與租契條款相稱的遞增抵押借款利率來決定我們所付租約的現值。當我們合理地肯定我們將行使該選擇權時,我們的租賃責任可能包括延長或終止租約的期權的數額。我們確認經營使用權,或ROU,其數額相當於按預付租金或應計租金調整的租賃負債、任何租賃激勵措施的剩餘餘額和未攤銷的初始直接成本。
截至2019年12月31日,運營租賃負債在其他流動負債和其他非流動負債中列報,相關ROU資產在我們的綜合資產負債表上列報於其他非流動資產中。我們經營租賃的租賃費用是在租賃期限內按直線計算的,並在我們的合併損益表中以銷售費用、一般費用和行政費用來報告。對於我們的辦公空間租賃,我們將租賃和非租賃組件(如公用區域維護)作為一個單獨的租賃組件。此外,我們亦不承認在生效時租約期限為十二個月或少於十二個月,且不包括購買選擇權或期權,以延長我們合理肯定會行使的租契的租契責任或ROU資產。

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每股收益:每股收益,在基本和稀釋的基礎上,已計算根據加權平均普通股在這一期間內已發行。
每股基本收益不包括稀釋,其計算方法是將可供普通股股東使用的收益除以當期流通普通股的加權平均數量。稀釋後每股收益可能包括股票期權、限制性股票、可轉換債券和股票單位的稀釋效應。有關我們股票單位的描述,請參閲附註12,“債務”。國庫股票法假定行使股票期權並歸屬限制性股票,假定收益用於按該期間的平均市場價格購買普通股。假設發行的股票數量與購買的股票數量之間的差額代表稀釋股票。
最近通過的會計準則:2019年3月,FASB發佈了“會計準則更新第2019-01號”,租約(專題842):編纂改進。2018年7月,FASB發佈了“2018-11號會計準則更新”,租賃(主題842):有針對性的改進和“會計準則更新”第2018-10號,對專題842,租約的編纂改進。這些更新提供了更多的澄清,一種可選的過渡方法,一種實用的權宜之計和關於先前發佈的第2016-02號會計準則更新的實施指南。租約(主題842)。總的來説,這些更新取代了“會計準則編纂”(ASC)中的“租賃指南”(ASC)主題840,並要求承租人承認除短期租約以外的所有租約的租賃責任,這是承租人根據貼現的基礎對租賃所產生的租金付款的義務。同時,承租人必須承認ROU資產,這是一種資產,代表承租人在租賃期間使用或控制特定資產的權利。我們在2019年1月1日採用了這一標準,在收養日期採用了可選的過渡方法,沒有調整比較期。我們還選出了所允許的一攬子實際權宜之計,除其他外,這使我們得以繼續對現有租約進行租賃分類。為準備採用這一標準,併為編制所需的財務信息,我們實施了新的租賃會計軟件解決方案以及新的內部控制措施。這一標準的採用影響了我們2019年的初步綜合資產負債表,因為我們記錄了$728和ROU資產$637,等於租賃負債減去應計租金、租賃獎勵和先前在我們的綜合資產負債表中記錄的已停止使用的負債的賬面金額。我們也認識到了累積效應調整$26對我們的開盤留存收益的遞延收益,我們以前的銷售-租賃回交易。採用這一標準對我們的收入或現金流動綜合報表沒有影響。
2018年8月,FASB發佈了“2018-13號會計準則更新”,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,或ASU 2018-13。ASU 2018-13中的修正案消除、添加和修改了公允價值計量的某些披露要求。這些修正在2019年12月15日以後的中期和年度期間生效,允許在2018-13年ASU的全部文件中或僅在消除或修改披露要求的條款中儘早通過。我們早在2018年表格10-K年度報告中通過了在追溯的基礎上取消和修改披露要求的規定。我們在2020年1月1日通過了新的披露要求。新的披露要求對我們的中期和年度報告期間生效,從通過之日起或之後開始。
2018年2月,FASB發佈了第2018-02號“會計準則更新”,損益表-報告綜合收入(主題220): 從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響,或ASU 2018-02。2017年12月22日,聯邦政府頒佈了一項税收法案,名為H.R.1,根據關於2018年財政年度預算的並行決議第二和第五節規定對賬的法案或減税和就業法案。“減税和就業法案”對公司税作了重大修改,包括但不限於將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%,並修改或限制許多企業扣減額。目前的FASB指南要求調整遞延税,因為聯邦企業所得税税率的變化將包括在業務收入中。因此,累計其他綜合虧損項目的税收效果沒有反映出適當的税率。2018-02年ASU修正案允許將因聯邦企業所得税税率變化而產生的滯留税收影響從累計其他綜合損失改為留存收益。我們通過了2018年1月1日開始的期中和年度報告期間的ASU 2018-02修正案,並將其重新分類。$91綜合資產負債表上累積的其他綜合虧損對留存收益的税收影響。ASU 2018-02的通過對我們的綜合業務結果或現金流沒有任何影響。

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2017年8月,FASB發佈了“會計準則更新第2017-12號”,衍生工具和套期保值(主題815):對套期保值活動會計的有針對性的改進,或ASU 2017-12。這一更新修訂了ASC主題815中的套期保值會計確認和列報要求,目的是改進套期保值關係的財務報告,以便在其財務報表中更好地描述實體風險管理活動的經濟結果。更新還作出了某些有針對性的改進,以簡化套期保值會計指南的應用,並提供了幾次過渡選舉。我們於2017年10月1日通過了ASU 2017-12。177-12年度ASU的通過對我們的綜合財務狀況、業務成果或現金流沒有重大影響。
2017年5月,FASB發佈了“第2017-09號會計準則更新”,薪酬-股票薪酬(主題) 718):修改會計的範圍,或ASU 2017-09。此更新提供了對基於股票的支付獎勵條款或條件的更改要求實體在ASC主題718中應用修改會計的指導。我們於2018年1月1日通過了ASU 2017-09。該指南已經並將前瞻性地適用於在收養日期或之後修改的裁決。177-09年度ASU的通過對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流沒有任何影響。
2017年3月,FASB發佈了第2017-08號“會計準則更新”,應收賬款-不可退還的費用和其他費用(分題310-20):購買的可贖回債務證券的溢價攤銷,或ASU 2017-08。此更新更改以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期,將溢價的攤銷期縮短到最早的贖回日。在目前的指導下,保險費一般在票據的合同期限內攤銷。修正案將在修改後的追溯基礎上適用,直接對收養期開始時的留存收益進行累積效應調整。我們在2019年1月1日採用了ASU 2017-08,而採用這一標準並沒有對我們的初始留存收益或我們的合併財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
2017年3月,FASB發佈了“會計準則更新第2017-07號”,補償-退休福利(主題) 715):改進定期養卹金淨成本和淨定期退休後福利成本的列報方式,或ASU 2017-07。這一修正要求各實體將服務費用部分從福利費用的其他組成部分中分離出來,並在損益表中的同一項目中列報服務費用構成部分,與有關僱員在此期間提供的服務所產生的其他僱員補償費用相同。淨收益成本的其他組成部分必須在損益表中單獨列出,與服務費用部分分開,在業務收入小計之外列報。我們的某些固定福利計劃以前已經被凍結,導致沒有年度服務成本,而我們的非凍結計劃的剩餘服務成本不是實質性的。2018年1月1日,我們採用了ASU 2017-07,這對我們的運營結果、現金流或合併財務狀況沒有實質性影響。
2016年12月,FASB發佈了“2016-20年會計準則更新”,技術矯正和
對主題606“與客户簽訂合同的收入”的改進。2016年5月,FASB發佈了“第2016-12號會計準則更新”,與客户簽訂合同的收入(主題606):範圍狹窄 改進和實用的權宜之計。2016年4月,FASB發佈了“2016-10年會計準則更新”,與客户簽訂合同的收入(主題606):確定履約義務和許可證,或者ASU 2016-10。2016年3月,FASB發佈了第2016-08號會計準則更新,與客户簽訂合同的收入(主題606):委託與代理的考慮(報告收入毛額淨收入)。這些更新提供了關於先前發佈的“最新會計準則第2014-09號”的進一步澄清和實施指南,與客户簽訂合同的收入(主題606)。總的來説,這些更新要求公司在將承諾的貨物或服務轉讓給客户時確認其收入,其數額反映了該公司期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。這些更新取代了公認會計原則下幾乎所有現有的收入確認指南,但有某些例外,包括我們的保費收入例外,這些收入記錄在我們合併收入報表的保費細項中,並將繼續按照ASC主題944的規定進行核算,金融服務-保險。我們的行政服務和其他受這些會計準則更新影響的合同記錄在我們合併損益表的行政費用和其他收入項目中,對我們採用時的綜合營業收入總額來説並不重要。我們於2018年1月1日採用了這些標準,採用了修正的回顧性方法。採用這些標準對我們的初始留存收益、業務結果、現金流動或合併財務狀況沒有重大影響。
2016年11月,FASB發佈了“第2016-18號會計準則更新”,現金流動報表(主題230): 限制現金,或者ASU 2016-18。這次更新修改了ASC主題230,以增加和澄清關於分類和分類的指導。

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合併財務報表附註(續)

現金流量表中限制現金的列報。該指南要求各實體在現金流量表中顯示現金、現金等價物、限制性現金等價物和限制性現金等價物總額的變化情況。2018年1月1日,我們採用回顧性方法通過了ASU 2016-18號。ASU 2016-18的通過對我們的現金流量表沒有重大影響,也沒有影響我們的業務結果或合併財務狀況。
2016年8月,FASB發佈了“第2016-15號會計準則更新”,現金流量表(主題230):某些現金收入和現金付款的分類,或者ASU 2016-15。這一最新情況介紹了八個具體項目現金流量表的列報和分類,目的是減少在列報和分類某些現金收入和現金付款方式方面的現有多樣性。2018年1月1日,我們通過了ASU 2016-15。ASU 2016-15的通過對我們的現金流量表、業務結果或合併財務狀況沒有重大影響。
2016年3月,FASB發佈了第2016-09號“會計準則更新”,薪酬-股票薪酬(主題718):改進基於員工股份的支付會計,或ASU 2016-09。本更新中的修訂簡化了基於股票的支付交易的會計核算和報告的幾個方面,包括所得税後果、裁定為權益或負債的分類以及現金流量表的分類。我們於2017年1月1日通過了ASU 2016-09年的修正案。我們繼續估計,在確定每一期間確認的股票補償時,預計會出現沒收情況。我們前瞻性地承認$36,或$0.13在我們的合併損益表中,到2017年12月31日為止的一年中,稀釋後的每股收益將被記錄為額外的已繳入資本。此外,我們在2017年12月31日終了年度現金流量表中,前瞻性地將超額税收優惠確認為一項經營活動。最後,我們回顧性地確認,在截至2017年12月31日和2016年12月31日的現金流量表中,代扣代繳的普通股税款是一項融資活動。
2016年1月,FASB發佈了“第2016-01號會計準則更新”,金融工具-總體(分主題) 825-10):確認和計量金融資產和金融負債,或ASU 2016-01。ASU 2016-01的修正案通過要求公允價值的變化在收入中確認,從而改變了根據權益會計方法未核算的非合併股權投資的會計核算。此外,ASU 2016-01簡化了對股權投資的減值評估,但沒有容易確定的公允價值;要求實體在估計金融工具的公允價值時使用退出價格;修改金融工具的各種列報披露要求。我們在2018年1月1日採用asu 2016-01作為累積效應調整,並重新分類。$320股本投資的未實現收益,扣除税後,從累積的其他綜合虧損到我們綜合資產負債表上的留存收益。從2018年1月1日起,我們的經營結果包括這些金融工具的公允價值的變化。
最近的會計準則尚未通過:2019年12月,FASB發佈了“會計準則更新第2019-12號”,所得税(主題740):簡化所得税會計,或ASU 2019-12年。ASU 2019-12的修正案刪除了ASC主題740中的一般原則的某些例外情況。這些修正案還澄清和修正了現有的指導意見,以改進一致的適用。這些修正案在我們的年度報告期間生效,從2020年12月15日開始,並允許早日通過。與修正案有關的過渡方法(回顧性、修改性、回顧性或前瞻性)取決於適用的指導意見,所有沒有具體説明的過渡指南都將在預期基礎上適用。我們目前正在評估ASU 2019-12的採用對我們合併財務報表的影響。
2019年11月,FASB發佈了“會計準則更新第2019-11號”,對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。2019年5月,FASB發佈了“會計準則更新第2019-05號”,金融工具-信貸損失(主題326):有針對性的過渡救濟。2019年4月,FASB發佈了“會計準則更新第2019-04號”,專題326,金融工具-信貸損失,專題815,衍生工具和套期保值,以及議題825,金融工具的編碼改進。2018年11月,FASB發佈了“2018-19號會計準則更新”,對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。這些更新為不可撤銷地選擇按公允價值計量某些金融資產而不是攤銷成本提供了一種選擇,並就先前發佈的“第2016-13號會計準則最新更新”的某些方面提供了進一步的澄清和實施指導,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量,或ASU 2016-13,並具有與ASU 2016-13相同的生效日期和過渡要求。ASU 2016-13引入了當前的預期信用損失模型,用於衡量某些金融工具的預期信用損失。

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合併財務報表附註(續)

根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持性預測在報告日期舉行。ASU 2016-13取代目前用於衡量預期信貸損失的損失模式,要求可供銷售的債務證券的預期損失通過信貸損失備抵而不是作為證券攤銷成本的減少予以確認,並規定了額外的披露要求。ASU 2016-13要求對通過之日財務狀況表上的留存收益期初餘額進行累積效應調整,並對在通過日期之前已承認OTTI的債務證券採取一種可能的過渡辦法。預期過渡辦法的效果是在採用之日前後維持相同的攤銷成本法。我們在2020年1月1日通過了ASU 2016-13,而這一通過並沒有對我們的初始留存收益或我們的合併財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了“2018-15號會計準則更新”,無形資產.親善和其他.內部使用軟件(第350-40節):客户會計 雲計算安排(即服務合同)的實現成本,或ASU 2018-15。ASU 2018-15中的修正案要求客户在雲計算安排中承擔的實施成本在協議的期限內被推遲和確認,如果客户在內部使用軟件指導下的軟件許可安排中將這些成本資本化的話。這些修正還要求一個實體披露其託管安排的性質,並在其資產負債表、損益表和現金流量表中遵守某些列報要求。我們於2020年1月1日通過了ASU 2018-15,採用了一種對通過之日後發生的所有執行費用的預期辦法,而且這項通過對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流量沒有影響。
2018年8月,FASB發佈了“2018-14號會計準則更新”,補償.退休福利.確定的福利計劃.總則(分主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改,或ASU 2018-14。ASU 2018-14中的修正案取消、增加和修改了對僱主的某些披露要求,這些要求是為確定福利養老金或其他退休後計劃提供擔保的。這些修正案在我們的年度報告期間生效,從2020年12月15日開始,並允許早日通過。該指南將追溯適用於所提出的所有期間。我們目前正在評估採用ASU 2018-14將對我們的披露產生的影響。
2018年8月,FASB發佈了“2018-12號會計準則更新”,金融服務保險(專題)
944):對長期合同會計的有針對性的改進,或者2018-12。ASU 2018-12中的修正案對各種領域進行了修改,以簡化或改進保險實體簽發的長期合同的現有確認、計量、列報和披露要求。修訂要求保險公司每年檢討他們對投保人所作的假設,並在假設改變時,更新有關未來保單利益的負債。修正案還簡化了遞延合同購置費用的攤銷,並增加了新的披露要求,説明保險公司用來衡量其負債的假設以及它們可能如何影響未來的現金流量。ASU 2018-12的修正案將在2021年12月15日以後開始的中期和年度報告期內生效。與傳統和有限付款合同的未來保單利益的賠償責任和遞延購置費用有關的修正將適用於在提交的最早時期開始生效的合同,並可選擇追溯適用這種修正,並對最早提交的留存收益期初餘額進行累積效應調整。對市場風險利益的修正將追溯適用。我們目前正在評估採用ASU 2018-12將對我們的綜合財務狀況、業務結果、現金流量和相關披露產生的影響。
2017年1月,FASB發佈了“會計準則更新第2017-04號”,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試,或ASU 2017-04。此更新刪除了在當前指導下的商譽減值測試的第二步,這需要假設的購買價格分配。新指南要求對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用。一旦通過,該指南將前瞻性地應用。我們於2020年1月1日通過了ASU 2017-04,而這一通過對我們的合併財務狀況、運營結果或現金流沒有影響。
沒有其他新的會計公告在本報告所述年度內發佈或生效。2019年12月31日這對我們的財務狀況、業務結果、現金流量或財務報表披露產生了或預期的重大影響。

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合併財務報表附註(續)

3. 企業收購
待收購燈塔
在2019年6月6日,我們宣佈加入一項協議,收購BeaconHealthOptions,Inc.,也就是信標,這是該國最大的獨立擁有的行為健康組織。信標服務於所有五十個州的大約4000萬人。這一收購符合我們的戰略,向衞生服務多元化,並提供綜合解決方案和護理提供模式,為複雜和慢性疾病患者提供個性化護理。這項收購預計將在2020年第一季度結束,並須符合標準的關閉條件和慣例的批准。
收購美國的第一選擇
2018年2月15日,我們完成了對自由健康公司,Optimum醫療公司,美國南卡羅來納州第一選擇公司的收購。和相關實體,或集體,美國的第一選擇,一個醫療保險優勢組織,提供HMO產品,包括慢性特殊需要計劃和雙重合格的特殊需求計劃在其自由健康和最佳醫療品牌在佛羅裏達州和美國的第一選擇南卡羅來納州品牌在南卡羅來納州。在收購時,通過醫療保險優勢計劃,美國的第一選擇為佛羅裏達州25個縣和南卡羅萊納州的大約13.5萬名成員提供服務。這一收購符合我們的計劃,繼續增長的醫療保險優惠和特殊需要人口。
根據FASB對企業合併的會計準則,轉移的考慮被分配到美國第一選擇公司資產的公允價值和承擔的負債,包括可識別的無形資產。由於轉讓的價款超過所購淨資產的公允價值,商譽為美元。1,0292018年12月31日$333是可以免税的。所有的善意都分配給了我國政府的商業部門。通過收購美國的第一選擇而確認的善意主要涉及從獲得的資產中獲得的未來經濟利益,這與我們明確表示的加強我們在政府部門的地位和擴大業務以服務於醫療保險優勢和特殊需要人口的意圖是一致的。
從美國第一選擇獲得的淨資產的公允價值包括$7112018年12月31日的其他無形資產,主要由有限壽命的客户關係組成,攤銷期從713好幾年了。美國“第一選擇”的運營結果包含在2018年2月15日以後政府業務部門的合併財務報表中。前期收購的初步效果對我們合併的業務成果沒有太大影響。
獲得HealthSun
2017年12月21日,我們完成了對HealthSun健康計劃公司(HealthSun Health Plan,Inc.)或HealthSun公司的收購,收購時,該公司通過其醫療保險優勢計劃為佛羅裏達州約4萬名成員提供了服務,並獲得了醫療保險和醫療補助服務中心(Center for Medicare&Medicaid Services)的五星級評級。這一收購符合我們的計劃,繼續增長的醫療保險優惠和雙重合格的人口。HealthSun的運營結果包括在我國政府商務部門2017年12月21日以後期間的合併財務報表中。前期收購的初步效果對我們合併的業務成果沒有太大影響。
終止與信諾公司的協議和合並計劃
2015年7月24日,我們與信諾公司(Cigna Corporation,簡稱信諾)宣佈,我們達成了一項協議和合並計劃,即自2015年7月23日起簽訂的信諾合併協議,以收購信諾的所有流通股。2017年5月12日,我們向信諾遞交了終止信諾合併協議的通知。我們和信諾都已開始對對方提起訴訟,要求採取各種行動和損害賠償,包括信諾的損害索賠。$1,850根據信諾合併協議條款支付的終止費。詳情見附註13,“承付款及意外開支-訴訟和監管程序-信諾公司合併訴訟。

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4. 投資
可供出售的現行及長期固定期限證券摘要2019年12月31日2018如下:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非信用
成分
奧蒂斯
累計其他綜合損失
 
成本或
攤銷
成本
 
毛額
未實現
收益
 
未實現損失總額
 
估計值
公允價值
 
 
 
 
低於
12個月
 
12個月
或更大
 
 
(一九二零九年十二月三十一日)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定到期證券:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府證券
$
524

 
$
4

 
$
(3
)
 
$

 
$
525

 
$

政府擔保證券
136

 
5

 

 

 
141

 

州、市和政治分區,免税
4,592

 
262

 
(3
)
 

 
4,851

 

公司證券
8,870

 
339

 
(9
)
 
(15
)
 
9,185

 
(3
)
住房貸款抵押證券
3,654

 
87

 
(6
)
 
(3
)
 
3,732

 

商業按揭證券
84

 
2

 

 

 
86

 

其他證券
1,648

 
21

 
(3
)
 
(5
)
 
1,661

 

固定到期證券總額
$
19,508

 
$
720

 
$
(24
)
 
$
(23
)
 
$
20,181

 
$
(3
)
(2018年12月31日)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定到期證券:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府證券
$
414

 
$
3

 
$

 
$
(1
)
 
$
416

 
$

政府擔保證券
108

 
1

 

 
(1
)
 
108

 

州、市和政治分區,免税
4,716

 
91

 
(3
)
 
(19
)
 
4,785

 

公司證券
8,189

 
33

 
(170
)
 
(115
)
 
7,937

 
(3
)
住房貸款抵押證券
2,769

 
31

 
(3
)
 
(47
)
 
2,750

 

商業按揭證券
69

 

 

 
(2
)
 
67

 

其他證券
1,115

 
14

 
(8
)
 
(5
)
 
1,116

 

固定到期證券總額
$
17,380

 
$
173

 
$
(184
)
 
$
(190
)
 
$
17,179

 
$
(3
)


-92-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

持有未變現虧損頭寸的固定到期日證券2019年12月31日2018下表彙總了按這些證券持續處於未實現虧損狀況的時間長度分列的公允價值總額和未實現虧損毛額。
 
少於12個月
 
12個月或更大
 
電話號碼
證券
 
估計值
公允價值
 
毛額
未實現
損失
 
電話號碼
證券
 
估計值
公允價值
 
毛額
未實現
損失
(證券為整筆款項)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(一九二零九年十二月三十一日)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定到期證券:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府證券
27

 
$
250

 
$
(3
)
 
2

 
$
1

 
$

政府擔保證券
14

 
12

 

 
3

 
1

 

州、市和政治分區,免税
114

 
306

 
(3
)
 
14

 
11

 

公司證券
386

 
558

 
(9
)
 
224

 
286

 
(15
)
住房貸款抵押證券
321

 
635

 
(6
)
 
189

 
237

 
(3
)
商業按揭證券
1

 
3

 

 
4

 
8

 

其他證券
166

 
415

 
(3
)
 
113

 
358

 
(5
)
固定到期證券總額
1,029

 
$
2,179

 
$
(24
)
 
549

 
$
902

 
$
(23
)
(2018年12月31日)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
固定到期證券:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國政府證券
5

 
$
47

 
$

 
25

 
$
79

 
$
(1
)
政府擔保證券
8

 
11

 

 
24

 
31

 
(1
)
州、市和政治分區,免税
177

 
295

 
(3
)
 
604

 
1,032

 
(19
)
公司證券
2,185

 
4,503

 
(170
)
 
1,220

 
2,072

 
(115
)
住房貸款抵押證券
259

 
383

 
(3
)
 
816

 
1,458

 
(47
)
商業按揭證券
6

 
11

 

 
19

 
37

 
(2
)
其他證券
193

 
599

 
(8
)
 
93

 
237

 
(5
)
固定到期證券總額
2,833

 
$
5,849

 
$
(184
)
 
2,801

 
$
4,946

 
$
(190
)

固定到期日證券的攤銷成本和公允價值2019年12月31日按合同期限開列如下。預期到期日可能與合同期限不同,因為證券發行人可能有權預付債務。
 
攤銷
成本
 
估計值
公允價值
一年或一年以下到期
$
532

 
$
534

一年至五年後到期
5,367

 
5,503

五年至十年後到期
5,633

 
5,864

十年後到期
4,238

 
4,462

按揭證券
3,738

 
3,818

固定到期證券總額
$
19,508

 
$
20,181



-93-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

權益證券
12月31日當期和長期有價證券概述,20192018如下:
 
(一九二零九年十二月三十一日)
 
(2018年12月31日)
股票證券:
 
 
 
交易所交易基金
$
44

 
$
2

固定到期日共同基金
643

 
557

普通股證券
267

 
654

私人股本證券
85

 
313

共計
$
1,039

 
$
1,526


投資收入
截至十二月三十一日止年度的主要投資淨收入類別2019, 20182017如下:

2019

2018

2017
固定到期證券
$
721


$
681


$
614

權益證券
100


86


116

現金等價物
64


51


25

其他
149


193


153

投資收入
1,034


1,011


908

投資費用
(29
)

(41
)

(41
)
投資淨收益
$
1,005


$
970


$
867



-94-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

投資收益
截至12月31日止各年已實現投資損益淨額和未實現增值/折舊淨變動2019, 20182017如下:
 
2019
 
2018
 
2017
已實現淨收益(損失):
 
 
 
 
 
固定到期證券:
 
 
 
 
 
銷售實現收益總額
$
125

 
$
85

 
$
137

銷售實際虧損總額
(59
)
 
(116
)
 
(55
)
出售固定期限證券的已實現淨收益(虧損)
66

 
(31
)
 
82

權益證券:
 
 
 
 
 
已實現收益毛額
147

 
77

 
140

已實現損失毛額
(84
)
 
(276
)
 
(17
)
股票證券已實現淨收益(虧損)
63

 
(199
)
 
123

其他投資:
 
 
 
 
 
銷售實現收益總額
3

 
27

 

銷售實際虧損總額
(1
)
 

 
(5
)
其他投資銷售已實現淨收益(虧損)
2

 
27

 
(5
)
投資實現淨收益(損失)
131

 
(203
)
 
200

 
 
 
 
 
 
在收入中確認的非臨時減值損失:
 
 
 
 
 
固定到期證券
(13
)
 
(9
)
 
(4
)
權益證券

 

 
(15
)
其他投資
(34
)
 
(17
)
 
(14
)
非臨時減值損失,確認為收入
(47
)
 
(26
)
 
(33
)
 
 
 
 
 
 
投資未實現淨收益(損失)的變化:
 
 
 
 
 
固定到期證券
874

 
(529
)
 
156

權益證券

 

 
111

其他投資

 
5

 
(10
)
投資未實現淨收益(損失)變動總額
874

 
(524
)
 
257

遞延所得税(費用)福利
(194
)
 
106

 
(84
)
投資未實現淨收益(損失)的變化
680

 
(418
)
 
173

 
 
 
 
 
 
投資實現淨收益(損失)、收入確認的其他臨時減值損失和投資未實現淨收益(損失)變動
$
764

 
$
(647
)
 
$
340


截至年度與股票證券有關的損益2019年12月31日2018如下:
 
 
2019
 
2018
權益證券確認的淨已實現收益(虧損)
 
$
63

 
$
(199
)
減:當期出售的股票證券確認的已實現淨虧損(收益)
 
(39
)
 
57

12月31日股票證券收入確認的未實現收益(虧損)
 
$
24

 
$
(142
)


-95-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

管理我們的固定期限和股票投資組合的一個主要目標是最大限度地提高相對於相關負債和各自流動性需求的總回報。為實現這一目標,可以出售資產,以利用市場條件或其他投資機會以及税收方面的考慮。銷售一般會產生已實現的損益。在一般業務過程中,我們可能會因多個原因而虧蝕出售證券,包括但不限於:(一)投資環境的改變;(二)預期公允價值會進一步惡化;(三)希望減少對發行人或某行業的風險敞口;(四)信貸質素的改變;或(五)預期現金流量的變化。
截至十二月三十一日止年度的固定期限證券銷售、到期日、買入或贖回收益及相關已實現收益總額及已實現虧損總額如下:
 
2019
 
2018
 
2017
收益
$
8,351

 
$
8,380

 
$
9,780

已實現收益毛額
125

 
85

 
137

已實現損失毛額
(59
)
 
(116
)
 
(55
)

投資估值的一個重要判斷是確定何時發生了非暫時的價值下降。我們遵循一個一致和系統的過程,以確認有價證券的減值,而不是暫時性的貶值。我們成立了一個委員會,負責減值審查程序。損害安全的決定既包括數量標準,也包括質量信息。減值審查過程考慮了若干因素,包括但不限於:(一)公允價值低於賬面價值的程度;(二)發行人的財務狀況和近期前景;(三)我們保留受損投資一段時間的意圖和能力,足以使任何預期的公允價值恢復;(四)我們出售的意向或我們在收回其攤銷成本基礎之前需要出售固定期限證券的可能性;(五)債務人是否在進行利息和本金支付,(6)價值下降的原因(即信貸事件與流動資金相比,一般信貸息差擴大,貨幣匯率或利率因素)和(7)一般市場條件和行業或部門特定因素。對於被視為暫時受損的證券,證券按公允價值進行調整,由此產生的損失在綜合收益報表中予以確認。按公允價值計算,今後收回受損安保的新費用基礎沒有增加。
中記錄的其他非暫時性損傷2019, 20182017主要是由於債券市場個別發行人的信貸持續惡化所致。年內,發行人在投資方面並無個別重大損失。2019, 20182017.
投資證券面臨着各種風險,如利率、市場和信貸等。由於與某些投資證券相關的風險水平以及與投資證券價值變化有關的不確定性程度,這些風險因素在短期內的變化有可能對我們的經營結果或股東權益產生重大不利影響。
在收入中確認的固定期限證券的OTTI損失的信貸部分數額的變化,其中一部分已在其他綜合收益中確認,在結束的年度內不算重大。2019年12月31日, 20182017.
在…2019年12月31日2018沒有超過股東權益10%的投資,也沒有固定期限的投資在結束時沒有產生收益。
截至2019年12月31日2018,我們大約$999$873分別對來自各種第三方投資的未來資本要求,以換取相關實體的所有權權益。
在…2019年12月31日2018,賬面價值約為$505$487分別由我們的保險子公司根據監管當局的要求存入。

-96-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

證券貸款計劃
在證券借貸交易時收到的抵押品的公允價值為$351$604在…2019年12月31日2018分別。所代表的抵押品的價值103%102%貸款證券的市場價值2019年12月31日2018分別。
證券借貸交易的剩餘合約期限2019年12月31日如下:
 
隔夜連續
證券借貸交易
 
現金
$
291

美國政府證券
59

其他證券
1

共計
$
351



-97-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

5. 衍生金融工具
我們主要投資於以下類型的衍生金融工具:利率互換、期貨、遠期合約、看跌期權、互換、嵌入衍生品和權證。我們還簽訂了主淨結算協議,通過允許交易的淨結算來降低信用風險。在2019年12月31日,我們收到了$22與我們的衍生金融工具有關。截至2018年12月31日,我們已在$1與我們的衍生金融工具有關。
年內與衍生金融工具有關的合約或名義總額及估計公允價值的摘要2019年12月31日2018如下:
 
合同/合同
概念
金額
 
資產負債表定位
 
估計公允價值
 
資產
 
(賠償責任)
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
套期保值工具
 
 
 
 
 
 
 
利率掉期-固定浮動
$
1,200

 
其他資產/其他負債
 
$
22

 
$
(1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
非套期保值工具
 
 
 
 
 
 
 
利率互換
1

 
股權證券
 

 

期貨
134

 
股權證券
 
1

 

小計非套期保值
135

 
小計非套期保值
 
1

 

總衍生物
$
1,335

 
總衍生物
 
23

 
(1
)
 
 
 
淨額
 
(1
)
 
1

 
 
 
淨衍生產品
 
$
22

 
$

 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
套期保值工具
 
 
 
 
 
 
 
利率掉期-固定浮動
$
1,200

 
其他資產/其他負債
 
$
7

 
$
(11
)
 
 
 
 
 
 
 
 
非套期保值工具
 
 
 
 
 
 
 
利率互換
164

 
股權證券
 
4

 
(1
)
備選方案
100

 
其他資產/其他負債
 

 

期貨
415

 
股權證券
 
5

 
(5
)
小計非套期保值
679

 
小計非套期保值
 
9

 
(6
)
總衍生物
$
1,879

 
總衍生物
 
16

 
(17
)
 
 
 
淨額
 
(14
)
 
14

 
 
 
淨衍生產品
 
$
2

 
$
(3
)


-98-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

公允價值邊緣
我們簽訂了各種利率互換合同,將長期債務的一部分利率敞口從固定利率轉換為浮動利率。我們所有公允價值對衝的浮動利率都以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基準。我們傑出的公允價值對衝基金概述2019年12月31日2018如下:
公允價值邊緣類型
 
進入
 
未償數額
 
利率
收到
 
有效期
 
2019
 
2018
 
利率互換
 
2018
 
$
50

 
$
50

 
4.101
%
 
(2027年9月1日)
利率互換
 
2018
 
450

 
450

 
3.300
 
 
2023年1月15日
利率互換
 
2018
 
90

 
90

 
4.350
 
 
(2020年8月15日)
利率互換
 
2017
 
50

 
50

 
4.350

 
(2020年8月15日)
利率互換
 
2015
 
200

 
200

 
4.350
 
 
(2020年8月15日)
利率互換
 
2014
 
150

 
150

 
4.350
 
 
(2020年8月15日)
利率互換
 
2013
 
10

 
10

 
4.350
 
 
(2020年8月15日)
利率互換
 
2012
 
200

 
200

 
4.350
 
 
(2020年8月15日)
未繳名義總額
 
 
 
$
1,200

 
$
1,200

 
 
 
 
 

以下數額已記錄在我們的綜合資產負債表中,涉及公允價值套期保值的累積基礎調整數2019年12月31日2018:
資產負債表分類
 
負債賬面金額
 
公允價值套期保值調整累計金額計入負債賬面金額
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
長期債務的當期部分
 
$
1,598

 
$
849

 
$
22

 
$
7

長期債務
 
17,787

 
17,217

 
(1
)
 
(11
)

現金流邊緣
我們已訂立了一系列遠期起薪固定利率掉期辦法,目的是消除預期未來融資利息支付中現金流量的變化。2019年期間,按名義數額計算的掉期辦法$425被終止了。我們總共支付了$35在終止時發送到交換計數器各方。
未確認的所有已過期和終止的現金流量套期保值包括在累計的其他綜合損失,扣除税後$262$246在…2019年12月31日2018分別。截至2019年12月31日,估計在未來12個月內,所有現金流量對衝基金的攤銷總額將增加大約利息開支。$15。沒有任何金額被排除在有效性測試之外。

-99-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

現金流量套期保值在終了年度累計其他綜合損失中的作用概述2019年12月31日, 20182017年的情況如下:
 
 
樹籬
損失
公認
另一種
綜合
收入(損失)
 
損益表
位置
損失
重新分類
從累積
其他
綜合損失
 
對衝損失
重新分類
累積
其他
綜合
損失
現金流量對衝類型
 
 
 
截至2019年12月31日止的年度
 
 
 
 
 
 
遠期起薪固定互換
 
$
(35
)
 
利息費用
 
$
(15
)
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
遠期起薪固定互換
 
(33
)
 
利息費用
 
(14
)
2017年12月31日終了年度
 
 
 
 
 
 
遠期起薪固定互換
 
(112
)
 
利息費用
 
(7
)
遠期起薪固定互換
 
 
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
(7
)

公允價值與現金流量套期保值的損益表關係
公允價值與現金流量套期保值對本年度綜合損益表中收入和費用總額影響的總結2019年12月31日, 20182017如下:
 
公允價值與現金流量套期保值關係中收益(損失)的分類及確認
 
2019
 
2018
 
2017
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
利息費用
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
利息費用
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
利息費用
損益表中記錄公允價值或現金流量對衝影響的收入或費用總額
$
114

 
$
(746
)
 
$
(180
)
 
$
(753
)
 
$
145

 
$
(739
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
公允價值套期保值關係的損益:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利率互換:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
模糊限制項

 
2

 

 

 

 

指定為套期保值工具的衍生工具

 
(2
)
 

 

 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金流量對衝關係損失:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
遠期起薪固定掉期:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
將累計其他綜合損失重新歸類為淨收益的損失額

 
(15
)
 

 
(14
)
 

 
(7
)
將累計其他綜合損失中的損失額重新歸類為因效率低下和未作預測的交易而產生的淨收益

 

 

 

 
(7
)
 



-100-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

非套期保值衍生產品
非套期保值衍生工具對我們截至年度綜合損益表的影響摘要2019年12月31日, 20182017如下:
非套期保值衍生工具的種類
 
損益表地點
已確認的收益(損失)
 
導數
收益(損失)
公認
截至2019年12月31日止的年度
 
 
 
 
利率互換
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
$
1

備選方案
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
(8
)
期貨
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
(10
)
共計
 
 
 
$
(17
)
2018年12月31日
 
 
 
 
利率互換
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
$
14

備選方案
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
1

期貨
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
8

共計
 
 
 
$
23

2017年12月31日終了年度
 
 
 
 
利率互換
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
$
(9
)
備選方案
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
(36
)
期貨
 
金融工具已實現淨收益(損失)
 
(3
)
共計
 
 
 
$
(48
)

6. 公允價值
綜合資產負債表中按公允價值記錄的資產和負債根據用於計量公允價值的投入的判斷程度分類。FASB公允價值計量和披露指南所界定的水平投入如下:
級別投入:
 
輸入定義:
一級
 
投入是在計量日對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
二級
 
在計量日通過市場數據證實資產或負債可觀察到的I級報價以外的其他投入。
三級
 
反映管理層對市場參與者在計量日對資產或負債進行定價時所使用的最佳估計值的不可觀測的投入。
採用下列方法、假設和投入來確定合併資產負債表中以公允價值記錄的下列各類資產和負債的公允價值:
現金等價物:現金等價物主要由三個月或更短期限的高評級貨幣市場基金組成,每天按規定收益率按票面價值購買。由於基金的高評級和短期性質,我們將所有現金等價物定為一級現金等價物。
可供出售的固定到期證券:可供出售的固定期限證券的公允價值是根據可用的市價計算的.這些公允價值主要來自第三方定價服務,這些服務通常使用一級或二級投入來確定公允價值,以便利公允價值的計量和披露。二級證券主要包括公司證券、來自州、市和政治分支機構的證券、抵押貸款支持證券、美國政府證券和某些其他資產支持證券。對於未積極交易的證券,定價服務可使用可比工具的市場報價或現金流量貼現分析,納入目前可在市場上觀察到的類似證券的投入。我們有控制

-101-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

對定價服務的資格和程序進行審查,以確定公允價值。此外,我們還定期審查定價服務的定價方法、數據來源和定價輸入,以確保獲得的公允價值是合理的。評估方法中經常使用的投入包括但不限於經紀人報價、基準收益率、信用利差、違約率和提前付款速度。我們也有某些固定期限證券,主要是公司債務證券,這些證券被指定為三級證券。對於這些證券,估值方法可以採用經紀人報價或貼現現金流量分析,使用對預期現金流量、基準收益率、信貸息差、違約率和預付速度等投入的假設,而這些在市場上是無法觀察到的。
權益證券:證券的公允價值一般被指定為一級,並以市場報價為依據。對於某些證券,相同證券的報價並不總是可用的,公允價值是參照可獲得報價的類似證券來估算的。這些證券被指定為二級證券,我們也有某些股票證券,包括私人股本證券,這些證券的公允價值是根據每種證券的現狀和未來現金流量預測來估算的。這類證券被指定為三級。這些私人股本證券的公允價值通常是基於經紀人報價或貼現現金流預測,使用的假設是資本加權平均成本、長期收入增長率和息前收益、税金、折舊和攤銷,以及(或)市場上看不到的收入倍數。
其他投資資產,流動:其他投資資產,目前包括在拉比信託基金持有的證券,被歸類為交易。這些證券被指定為一級證券,因為公允價值是以市場報價為基礎的。
證券貸款抵押品:證券貸款抵押品的公允價值是根據可用的市場報價計算的。這些公允價值主要來自第三方定價服務,這些服務通常使用一級或二級投入來確定公允價值,以便利公允價值的計量和披露。
衍生產品:公允價值是以作為衍生交易對手方的金融機構的報價為基礎的。我們使用包含類似衍生品交易的市場可觀測輸入的估值模型,獨立地驗證交易對手提供的價格。衍生品被指定為二級證券。
此外,還採用下列方法和假設來確定上述未定義的每一類養卹金福利計劃資產和其他福利計劃資產的公允價值(關於福利計劃資產的公允價值,見附註10,“退休福利”):
共同基金::公允價值是根據所報市場價格,即所持股票的資產淨值(NAV)計算的。
共同信託和集體信託*複製貨幣市場交易基金的共同/集體信託基金的公允價值是以成本為基礎的,而成本與公允價值接近。投資於證券的共同/集體信託的公允價值按所持股份的淨值估值,其中信託將公允價值計量應用於基礎投資,以確定資產淨值。
替代投資公允價值是根據計劃在夥伴關係審計財務報表中報告的未分配合夥人資本中所佔比例估算的。
與保險公司的合同::保險公司一般投資賬户中合同的公允價值由保險公司根據該賬户基本投資的公允價值確定。
對DOL 103-12信託基金的投資:公允價值依據的是該計劃在信託所持有的投資公允價值中所佔的比例份額,該信託符合勞工部條例2520.103-12實體,或DOL 103-12信託,如信託的審定財務報表所述,受託人對信託的基本投資適用公允價值計量。
人壽保險合同:公允價值是以保險人報告的保險單現金返還價值為基礎的。

-102-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

按公允價值計量的資產和負債的公允價值計量彙總表2019年12月31日2018如下:
 
一級
 
二級
 
三級
 
共計
(一九二零九年十二月三十一日)
 
 
 
 
 
 
 
資產:
 
 
 
 
 
 
 
現金等價物
$
2,015

 
$

 
$

 
$
2,015

可供出售的固定到期證券:

 

 

 
 
美國政府證券

 
525

 

 
525

政府擔保證券

 
141

 

 
141

州、市和政治分區,免税

 
4,851

 

 
4,851

公司證券

 
8,882

 
303

 
9,185

住房貸款抵押證券

 
3,730

 
2

 
3,732

商業按揭證券

 
86

 

 
86

其他證券

 
1,654

 
7

 
1,661

可供出售的固定到期證券共計

 
19,869

 
312

 
20,181

權益證券:


 


 


 


交易所交易基金
44

 

 

 
44

固定到期日共同基金

 
643

 

 
643

普通股證券
236

 
31

 

 
267

私人股本證券

 

 
85

 
85

股本證券總額
280

 
674

 
85

 
1,039

其他投資資產,流動
13

 

 

 
13

證券借貸抵押品

 
353

 

 
353

衍生物

 
23

 

 
23

總資產
$
2,308

 
$
20,919

 
$
397

 
$
23,624

負債:
 
 
 
 
 
 
 
衍生物
$


$
(1
)

$


$
(1
)
負債總額
$

 
$
(1
)
 
$

 
$
(1
)
 
 
 
 
 
 
 
 
(2018年12月31日)
 
 
 
 
 
 
 
資產:
 
 
 
 
 
 
 
現金等價物
$
1,815

 
$

 
$

 
$
1,815

可供出售的固定到期證券:
 
 
 
 
 
 
 
美國政府證券

 
416

 

 
416

政府擔保證券

 
108

 

 
108

州、市和政治分區,免税

 
4,785

 

 
4,785

公司證券
2

 
7,648

 
287

 
7,937

住房貸款抵押證券

 
2,744

 
6

 
2,750

商業按揭證券

 
67

 

 
67

其他證券

 
1,099

 
17

 
1,116

可供出售的固定到期證券共計
2

 
16,867

 
310

 
17,179

權益證券:


 


 


 


交易所交易基金
2

 

 

 
2

固定到期日共同基金

 
557

 

 
557

普通股證券
601

 
53

 

 
654

私人股本證券

 

 
313

 
313

股本證券總額
603


610


313

 
1,526

其他投資資產,流動
21

 

 

 
21

證券借貸抵押品
314

 
290

 

 
604

衍生物

 
16

 

 
16

總資產
$
2,755

 
$
17,783

 
$
623

 
$
21,161

負債:
 
 
 
 
 
 
 
衍生物
$

 
$
(17
)
 
$

 
$
(17
)
負債總額
$

 
$
(17
)
 
$

 
$
(17
)


-103-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

a對按公允價值定期計量的資產期初和期末餘額進行對賬,使用終了年度的三級投入2019年12月31日, 20182017如下:
 
企業
證券
 
住宅
按揭-
背背
證券
 
其他
證券
 
衡平法
證券
 
共計
截至2019年12月31日止的年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年1月1日期初餘額
$
287

 
$
6

 
$
17

 
$
313

 
$
623

收益(損失)共計:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
確認為淨收入
(7
)
 

 

 
(6
)
 
(13
)
在累計其他綜合損失中確認
3

 

 

 

 
3

購貨
122

 

 
2

 
65

 
189

銷售
(22
)
 

 

 
(79
)
 
(101
)
安置點
(71
)
 
(2
)
 
(6
)
 

 
(79
)
轉入三級

 

 
3

 
2

 
5

從三級調出
(9
)
 
(2
)
 
(9
)
 
(210
)
 
(230
)
截至2019年12月31日止結餘
$
303

 
$
2

 
$
7

 
$
85

 
$
397

2019年12月31日與資產有關的淨收入中未實現損失的變化
$

 
$

 
$

 
$
6

 
$
6

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年1月1日期初餘額
$
229

 
$
5

 
$
16

 
$
287

 
$
537

共計(損失)收益:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
確認為淨收入
1

 

 

 
(229
)
 
(228
)
在累計其他綜合損失中確認
(5
)
 

 

 

 
(5
)
購貨
120

 
2

 
18

 
290

 
430

銷售
(33
)
 

 
(1
)
 
(35
)
 
(69
)
安置點
(88
)
 
(1
)
 
(10
)
 

 
(99
)
轉入三級
65

 

 
9

 

 
74

從三級調出
(2
)
 

 
(15
)
 

 
(17
)
2018年12月31日結存
$
287

 
$
6

 
$
17

 
$
313

 
$
623

截至2018年12月31日與資產有關的淨收入中未實現損失的變化
$

 
$

 
$

 
$
30

 
$
30

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日終了年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2017年1月1日期初餘額
$
239

 
$
11

 
$
43

 
$
188

 
$
481

共計(損失)收益:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
確認為淨收入
(1
)
 

 

 

 
(1
)
在累計其他綜合損失中確認
3

 

 

 
11

 
14

購貨
88

 
4

 
36

 
89

 
217

銷售
(48
)
 
(5
)
 
(1
)
 
(1
)
 
(55
)
安置點
(64
)
 
(2
)
 
(7
)
 

 
(73
)
轉入三級
15


3


15



 
33

從三級調出
(3
)
 
(6
)
 
(70
)
 

 
(79
)
2017年12月31日結存
$
229

 
$
5

 
$
16

 
$
287

 
$
537

截至2017年12月31日與資產有關的淨收入中未實現損失的變化
$
(3
)
 
$

 
$

 
$

 
$
(3
)

2019、2018年12月31日或2017.
我們的估價政策是由我們的財政部和會計部門的成員決定的。在可能的情況下,我們的政策是獲取活躍市場的報價,以估計公允價值,以供確認和披露之用。如果無法獲得活躍市場的報價,則使用現金流量貼現分析、經紀人報價或其他估值方法估算公允價值。這些技術受到我們假設的重大影響,

-104-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

包括貼現率和對未來現金流量的估計。在估計公允價值時不考慮潛在税收和其他交易成本。我們的估值政策通常是從第三方定價服務中獲取每種證券的報價,這些服務是通過最近報告的相同或類似證券的交易,根據現有的市場可觀察信息,在報告日期內進行調整的。由於我們負責確定公允價值,我們對從定價服務收到的價格進行分析,以確定這些價格是否合理的公允價值估計。這項分析是由我們的內部財務人員進行的,他們熟悉我們的投資組合、所從事的定價服務以及所使用的估價技術和投入。我們的分析包括各種程序,例如對月對月價格波動的審查以及與二級定價服務的價格比較。在截止年度內,從定價服務獲得的報價沒有任何調整。2019年12月31日, 20182017.
某些資產和負債是按公允價值非經常性計量的;也就是説,這些工具不按公允價值持續計量,而只有在某些情況下才作公允價值調整。正如註釋3“商業收購”中披露的那樣,我們於2018年2月15日完成了對美國新產品第一選擇的收購。我們在收購美國第一選擇中獲得的淨資產以及由此產生的商譽和其他無形資產,主要是使用三級投入按公允價值入賬。美國第一選擇法獲得的大部分非自願資產和承擔的負債,都是在其各自的無償收購日的賬面價值上記錄的,因為由於其短期性質,它們的賬面價值接近公允價值。基於收益法對我國在收購美國第一選擇中獲得的商譽和其他無形資產的公允價值進行了內部估算。收入法根據資產未來可能產生的現金流量現值估計公允價值。在現值計算中,我們對預期現金流量和貼現率進行了內部估算,除了在收購上述美國第一選擇公司時所獲得的資產和承擔的負債外,在本報告所述年度內,沒有按公允價值計量的其他物質資產或負債。2019年12月31日2018.
除了對合並資產負債表中以公允價值記錄的資產的先前披露外,財務會計準則還要求披露某些其他金融工具的公允價值,而不論這些價值是否在合併資產負債表中得到確認,估計公允價值是可行的。
房地產、財產和設備、其他流動資產、遞延所得税、無形資產和某些金融工具(如政策負債)等非金融工具被排除在公允價值披露之外。因此,不能將公允價值數額彙總起來,以確定我們的基本經濟價值。
綜合資產負債表中報告的現金、應計投資收入、溢價應收款、自籌應收款、其他應收賬款、未收所得税、未賺取收入、應付帳款和應計費用、待付證券交易、應付證券貸款和某些其他流動負債的賬面金額,因這些項目的短期性質而近似公允價值。下表未列出這些資產和負債。
採用下列方法和假設來估計按其賬面價值記錄在合併資產負債表上的每一類金融工具的公允價值:
其他長期投資資產::其他投資資產,長期主要包括我們對有限合夥公司、合資企業和其他非控股公司的投資,以及公司所有人壽保險的現金返還價值。對有限合夥企業、合資企業和其他非控股公司的投資由我們在實體未分配的收益中承擔,接近公允價值。公司所有人壽保險的賬面價值是各保險人報告的現金返還價值,接近公允價值。
短期借款::我們短期借款的公允價值是根據相同或類似債務的市場報價,或者如果沒有市場報價,則根據目前市場利率計算,估計我們可用於相同條件的債務和剩餘期限的債務。
長期債務商業票據*商業票據的賬面價值接近公允價值,因為基本票據的利率按市場價值變動。
長期債務-高級無擔保債券及剩餘債券::我們的債券的公允價值是根據同一或類似債務活躍市場的市場報價,或者如果沒有報價,則根據目前市場可觀察到的利率計算,估計我們可用於相同條件的債務和剩餘期限的債務。

-105-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

長期可轉換債券我們的可轉換債券的公允價值是根據可轉換債券交易活躍的私人市場的報價計算的。
按每一類金融工具的級別分列的估計公允價值摘要,這些工具按賬面價值記錄在我們的合併資產負債表上2019年12月31日2018如下:
 
載運
價值
 
估計公允價值
 
一級
 
二級
 
三級
 
共計
(一九二零九年十二月三十一日)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他長期投資資產
$
4,228

 
$

 
$

 
$
4,228

 
$
4,228

負債:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
債務:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期借款
700

 

 
700

 

 
700

商業票據
400

 

 
400

 

 
400

註記
18,840

 

 
20,470

 

 
20,470

可轉換債券
145

 

 
904

 

 
904

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(2018年12月31日)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資產:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他長期投資資產
$
3,726

 
$

 
$

 
$
3,726

 
$
3,726

負債:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
債務:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期借款
1,145

 

 
1,145

 

 
1,145

商業票據
697

 

 
697

 

 
697

註記
17,178

 

 
17,145

 

 
17,145

可轉換債券
191

 

 
1,030

 

 
1,030



-106-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

7. 所得税
遞延所得税的組成部分2019年12月31日2018如下:
 
2019
 
2018
與下列有關的遞延税款資產:
 
 
 
退休福利
$
211

 
$
226

應計費用
280

 
301

保險準備金
114

 
96

淨營運虧損結轉
4

 
7

壞賬準備金
82

 
104

國家所得税
11

 
32

遞延補償
22

 
20

未變現證券損失

 
41

其他
77

 
72

遞延税款資產共計
801

 
899

與下列方面有關的遞延税款負債:
 
 
 
投資基礎差
78

 
52

證券未變現收益
153

 

無形資產:
 
 
 
商標和國家醫療補助許可證
1,529

 
1,529

客户、提供者和醫院關係
239

 
290

內部開發的軟件和其他攤銷差異
528

 
461

退休福利
194

 
183

債務貼現
19

 
27

國家遞延税
77

 
105

折舊和攤銷
48

 
47

其他
163

 
165

遞延税款負債總額
3,028

 
2,859

遞延税款淨額
$
2,227

 
$
1,960


上述國家遞延税負債的組成部分包括國家營業淨虧損的淨估價備抵。$45$95分別為2019年12月31日和2018年12月31日。

終了年度所得税準備金的重要組成部分2019年12月31日, 20182017由下列人員組成:
 
2019
 
2018
 
2017
當期税收費用:
 
 
 
 
 
聯邦制
$
1,019

 
$
1,128

 
$
1,356

州和地方
84

 
78

 
39

當期税收費用總額
1,103

 
1,206

 
1,395

遞延税費用(福利)
75

 
112

 
(1,274
)
所得税總費用
$
1,178

 
$
1,318

 
$
121



-107-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

州和地方當期税收支出報告為聯邦福利總額,包括與審計結算有關的金額、不確定的税收狀況、州税收抵免和前幾年税收的真實增長。這些項目按聯邦税基淨額包括在以下比率調節表中的多行。
a核對按法定聯邦所得税税率計算的收入和數額綜合報表所記錄的所得税支出。2019年12月31日, 20182017如下:
 
2019
 
2018
 
2017
 
金額
 
百分比
 
金額
 
百分比
 
金額
 
百分比
按法定費率計算的數額
$
1,257

 
21.0
 %
 
$
1,064

 
21.0
 %
 
$
1,387

 
35.0
 %
州和地方所得税扣除聯邦税收費用/福利
138

 
2.3

 
63

 
1.2

 
(2
)
 
(0.1
)
獲扣減的免税利息及股息
(24
)
 
(0.4
)
 
(27
)
 
(0.5
)
 
(58
)
 
(1.4
)
HIP費

 

 
324

 
6.4

 

 

減税和就業法

 

 
(28
)
 
(0.6
)
 
(1,108
)
 
(27.9
)
其他,淨額
(193
)
 
(3.2
)
 
(78
)
 
(1.5
)
 
(98
)
 
(2.5
)
所得税總費用
$
1,178

 
19.7
 %
 
$
1,318

 
26.0
 %
 
$
121

 
3.1
 %

在截至2018年12月31日的年度內,我們確認$324,或$1.23每股稀釋後,由於非税收扣除的HIP費用支付.2017年12月22日,聯邦政府頒佈了“減税和就業法案”,其中對公司税收進行了重大修改,包括但不限於將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%,並修改或限制了許多企業扣減額。2018年12月31日,我們完成了制定減税和就業法案的税收影響核算,2017年的暫定金額沒有發生實質性變化。此外,我們重新劃分了從2008年1月1日開始的中期和年度報告期間,$91綜合資產負債表上累積的其他綜合虧損對留存收益的税收影響。
在本年度終了的年度內2017年12月31日,我們承認所得税的好處$1,108,或$4.14每股稀釋後,由於臨時記錄的金額,與我們的遞延税收餘額的重新計量,由於實施減税和就業法案。HIP的支付被暫停到2017年。
未獲確認的税收利益毛額的賬面數額因不確定的納税狀況而發生的變化2019年12月31日2018如下:
 
2019
 
2018
1月1日結餘
$
241

 
$
190

增加的依據是:
 
 
 
與本年度有關的税務狀況
1

 
35

與往年有關的税務狀況

 
50

削減的依據是:
 
 
 
與往年有關的税務狀況
(63
)
 
(31
)
與税務當局建立定居點
(33
)
 
(3
)
12月31日結餘
$
146

 
$
241


上表不包括扣除相關税收優惠的利息,根據我們的會計政策,利息作為所得税支出(收益)處理。利息包括在下一段所述數額中。
未獲確認的税項優惠額,如獲確認,則會影響本港日後的有效税率。$140$237分別於2019年12月31日和2018年12月31日。也包括在上表中,截至2019年12月31日$2這將被認為是對額外實收資本的調整,不會影響我們的實際税率。在……裏面

-108-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

除了上表所列的或有負債外,在2017年期間,我們還提出了保護性的國家所得税退税申請。$310。在2019年或2018年,沒有類似的保護性國家所得税退税申請。
截止年度2019年12月31日,在前一年記錄的税收損失意外開支已公佈;因此,我們確認淨利息收益為$11。截至12月31日,20182017,我們確認淨利息開支為$15$3分別。我們已經累積了大約$26$37支付利息2019年12月31日2018分別。
截至2019年12月31日如下文所述,某些課税年度仍可由國税局、國税局以及各州和地方當局審查。此外,我們繼續與國税局討論某些行業問題。經過這些審查和討論,我們記錄了不確定的税額。預計在今後12個月內,由於審計的可能結算和臨時項目的變動,未確認的税收福利數額將發生變化。然而,這些項目的最終解決取決於與各徵税當局的談判是否完成。雖然很難確定其他税務結算何時會實際發生,但在未來十二個月內,可能會有一宗個案出現,而我們未獲承認的税務優惠可能會在大約一段時間內改變。$(9)$(102)
我們是美國國税局合規保證程序(CAP)的成員。CAP的目的是減少納税人的負擔和不確定性,同時保證美國國税局申報前報税表的準確性,從而減少或消除對申報後考試的需要。
截至2019年12月31日,國税局對2019和2017年税收年度的審查仍在進行中。
在某些州,我們繳納保費税代替州所得税。保險費在銷售、一般和行政費用中列報。
在…2019年12月31日,我們有未使用的聯邦税收淨營運虧損結轉約$8以抵銷未來的應課税收入。結轉損失在幾年內到期。2032貫通2037。期間2019, 20182017,聯邦所得税總額$1,403, $738$1,503分別。
8. 財產和設備
財產和設備概述2019年12月31日2018如下:
 
2019
 
2018
購買和內部開發的計算機軟件
$
4,314

 
$
3,532

計算機設備、傢俱和其他設備
1,264

 
1,266

租賃改良
715

 
563

建築物和改善
169

 
169

土地及改善工程
17

 
18

財產和設備,毛額
6,479

 
5,548

累計折舊和攤銷
(3,346
)
 
(2,813
)
財產和設備,淨額
$
3,133

 
$
2,735


折舊費用2019, 20182017曾.$147, $124$111分別。計算機軟件攤銷費用及租賃改進2019, 20182017曾.$528, $528$490,包括購買和內部開發的計算機軟件的攤銷費用。2019, 20182017$450, $465$435分別。與軟件的內部開發有關的資本化成本$3,939$3,226在…2019年12月31日2018分別用計算機軟件報告。

-109-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

9. 商譽和其他無形資產
部分商譽賬面金額變動摘要(見附註19,“分段信息”)20192018如下:
 
商業
和主要專業
商業
 
政府
商業
 
其他
 
共計
截至2018年1月1日餘額
$
11,818

 
$
7,402

 
$
11

 
$
19,231

收購

 
1,285

 

 
1,285

調整
(267
)
 
266

 
(11
)
 
(12
)
截至2018年12月31日的餘額
11,551

 
8,953

 

 
20,504

調整

 
(674
)
 
670

 
(4
)
截至2019年12月31日的結餘
$
11,551

 
$
8,279

 
$
670

 
$
20,500

截至2019年12月31日累計減值
$
(41
)
 
$

 
$

 
$
(41
)

2018年商譽增加的主要原因是2018年2月收購了美國的“第一選擇”。有關此次收購的更多信息,請參見附註3“企業收購”。
2019年商譽調整包括為更改分部報告而進行的某些改敍。2018年的調整包括對HealthSun的計量期調整,以及為更改分部報告而進行的某些改敍。有關更多信息,請參見附註19,“分段信息”。
根據FASB指引的要求,我們在下列期間完成了現有商譽和其他無限期無形資產的年度減值測試。2019, 20182017。我們在第四季度進行這些年度減值測試。FASB指南還要求在存在潛在損傷指標的情況下進行中期損傷測試。這些測試包括使用與商譽公允價值和壽命無限期的無形資產有關的估計數,並需要很大程度的管理判斷和使用主觀假設。定性測試程序包括評估我們的財務業績、宏觀經濟狀況、行業和市場考慮、各種特定資產因素和具體實體事件。為進行定量測試,公允價值採用預測收入和市場估值方法估算,包括但不限於收入預測、收入預測、現金流量和貼現率在內的第三級內部投入估計數。 我們沒有發生任何減值損失2019, 20182017,因為我們的報告單位的估計公允價值大大超過了其賬面價值。
其他無形資產的組成部分2019年12月31日2018如下:
 
2019
 
2018
毛額
載運
金額
 
累積
攤銷
 
載運
金額
 
毛額
載運
金額
 
累積
攤銷
 
載運
金額
壽命有限的無形資產:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
客户關係
$
4,500

 
$
(3,469
)
 
$
1,031

 
$
4,495

 
$
(3,185
)
 
$
1,310

提供者與醫院關係
228

 
(98
)
 
130

 
228

 
(85
)
 
143

其他
352

 
(129
)
 
223

 
352

 
(88
)
 
264

共計
5,080

 
(3,696
)
 
1,384

 
5,075

 
(3,358
)
 
1,717

無限期無形資產:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
藍十字和藍盾及其他商標
6,299

 

 
6,299

 
6,299

 

 
6,299

國家醫療補助許可證
991

 

 
991

 
991

 

 
991

共計
7,290

 

 
7,290

 
7,290

 

 
7,290

其他無形資產
$
12,370

 
$
(3,696
)
 
$
8,674

 
$
12,365

 
$
(3,358
)
 
$
9,007



-110-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

截至2019年12月31日隨後五年的估計攤銷費用如下:2020, $290; 2021, $244; 2022, $195; 2023, $162;和2024, $85.
10. 退休福利
 我們通過某些子公司贊助各種非供款僱員定義福利計劃。 
Anem現金餘額計劃A和Anem現金餘額計劃B是包括參加這些計劃的附屬公司的某些合格僱員的現金餘額養卹金計劃。從2006年1月1日起,福利被削減,結果大多數參與人停止累積福利,但繼續賺取削減前應計養卹金的利息。某些須接受集體談判的參與者和某些其他符合“祖輩規則”的參與者繼續獲得利益。未收到貸記款和(或)應計養卹金的參與人被列入“國歌現金結存計劃”A,而仍在領取貸記款和(或)福利的僱員參加了“國歌現金結存計劃B”。自2019年1月1日起,“國歌現金結存計劃B”下的養卹金被削減。所有祖父的參與人不再在其帳户中增加薪金貸項,而是繼續從現有帳户餘額中賺取利息。為了歸屬的目的,參與人繼續獲得多年的養卹金服務。前幾年,通過各種公司合併和收購獲得的若干養卹金計劃已併入這些計劃。
加利福尼亞藍十字的僱員退休計劃,或BCC計劃,是一項確定的福利養卹金計劃,涵蓋符合條件的加利福尼亞藍十字的僱員,他們受集體談判協議的保護。從2007年1月1日起,根據BCC計劃削減了福利,結果是2006年12月31日之後僱用或重新僱用的加利福尼亞藍十字公司僱員沒有資格參加BCC計劃。
所有計劃的資產主要包括股票證券、固定期限證券、投資基金和現金。所有計劃的供資政策至少應提供足夠的款項,以滿足經修正的1974年“僱員退休收入保障法”或經2006年“養卹金保護法”修正的僱員退休收入保障法中規定的最低供資要求,並根據所得税條例,再加上必要的額外數額,以提供足以支付給計劃參與人的福利的資產。
我們使用12月31日的計量日期確定福利義務和計劃資產的公允價值。 
下表公佈了綜合“養卹金福利”,其中包括上文所述的界定福利養卹金計劃,以及綜合“其他福利”,其中包括向某些僱員提供的退休後健康和福利福利,包括醫療、視力和牙科福利。計算是在12月31日的測量日期使用假設計算的。
福利義務的協調如下:
 
養卹金福利
 
其他福利
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
年初福利義務
$
1,743

 
$
1,872

 
$
431

 
$
524

服務成本

 
8

 
1

 
1

利息成本
62

 
55

 
15

 
15

精算虧損(收益)
200

 
(70
)
 
5

 
(57
)
支付的福利
(125
)
 
(122
)
 
(29
)
 
(52
)
年終福利義務
$
1,880

 
$
1,743

 
$
423

 
$
431



-111-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

計劃資產的公允價值變動如下:
 
養卹金福利
 
其他福利
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
年初計劃資產的公允價值
$
1,818

 
$
2,012

 
$
336

 
$
356

計劃資產實際收益
329

 
(76
)
 
55

 
(17
)
僱主供款
4

 
4

 
5

 
49

支付的福利
(125
)
 
(122
)
 
(29
)
 
(52
)
年底計劃資產的公允價值
$
2,026

 
$
1,818

 
$
367

 
$
336


 合併資產負債表中的淨額如下:
 
養卹金福利
 
其他福利
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
非流動資產
$
212

 
$
134

 
$

 
$

流動負債
(6
)
 
(6
)
 

 

非流動負債
(60
)
 
(53
)
 
(56
)
 
(95
)
12月31日淨額
$
146

 
$
75

 
$
(56
)
 
$
(95
)

 未確認為定期養卹金淨費用組成部分的累計其他綜合損失淨額如下:
 
養卹金福利
 
其他福利
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
精算淨損失
$
734

 
$
751

 
$
25

 
$
58

前期服務費用(貸項)
1

 
1

 
(19
)
 
(34
)
12月31日税前淨額
$
735

 
$
752

 
$
6

 
$
24


將從累積的其他綜合損失中重新分類為下一年定期福利費用淨額的確定福利養卹金計劃的精算淨損失和先前服務費用估計數如下:$22$0分別。對退休後福利計劃的精算淨損失和先前服務信貸估計數將從累積的其他綜合損失中重新歸類為下一年的定期福利費用淨額$0$7分別。 
固定福利養卹金計劃的累計福利義務是$1,878$1,742在…2019年12月31日2018分別。 
截至2019年12月31日,某些養卹金計劃累積的養卹金債務超過計劃資產。對於這些計劃,預計的養卹金債務也超過了計劃資產。這類計劃有預計收益債務、累積福利債務和計劃資產公允價值。$104, $102$39分別。 
在計算所有計劃的福利義務時所使用的加權平均假設如下: 
 
養卹金福利
 
其他福利
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
貼現率
3.11
%
 
4.15
%
 
2.93
%
 
4.04
%
補償增長率
3.00
%
 
3.00
%
 
3.00
%
 
3.00
%
計劃資產預期回報率
7.33
%
 
7.44
%
 
7.00
%
 
7.00
%


-112-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

收入綜合報表所列定期養卹金淨信貸的構成部分如下:
 
2019
 
2018
 
2017
養卹金福利
 
 
 
 
 
服務成本
$

 
$
8

 
$
10

利息成本
62

 
55

 
66

資產預期收益
(138
)
 
(147
)
 
(147
)
確認精算損失
17

 
22

 
22

沉降損失
9

 
5

 
7

定期福利淨信貸
$
(50
)
 
$
(57
)
 
$
(42
)
 
 
 
 
 
 
其他福利
 
 
 
 
 
服務成本
$
1

 
$
1

 
$
1

利息成本
15

 
15

 
21

資產預期收益
(22
)
 
(24
)
 
(23
)
確認精算損失
2

 
3

 
11

預付信貸攤銷
(12
)
 
(12
)
 
(13
)
定期福利淨信貸
$
(16
)
 
$
(17
)
 
$
(3
)

在結束的幾年內2019年12月31日, 20182017,我們支付了全部結算損失$9, $5$7由於一次性付款超過了我們某些計劃的服務成本和利息成本構成的淨定期收益成本。 
在計算所有計劃的週期淨收益成本時所使用的加權平均假設如下:
 
2019
 
2018
 
2017
養卹金福利
 
 
 
 
 
貼現率
4.15
%
 
3.44
%
 
3.77
%
補償增長率
3.00
%
 
3.00
%
 
3.00
%
計劃資產預期回報率
7.44
%
 
7.83
%
 
7.95
%
 
 
 
 
 
 
其他福利
 
 
 
 
 
貼現率
4.04
%
 
3.42
%
 
3.82
%
補償增長率
3.00
%
 
3.00
%
 
3.00
%
計劃資產預期回報率
7.00
%
 
7.00
%
 
7.00
%

假設的醫療費用趨勢率用於衡量醫療前醫療保險(那些目前沒有資格享受醫療保險福利的人)其他福利的預期成本。2019年12月31日測量日期7.00%2020逐漸下降到4.50%按年計算2028。假設的醫療費用趨勢率用於衡量醫療後醫療保險的預期成本(那些目前有資格享受醫療保險福利的人)2019年12月31日測量日期6.00%2020逐漸下降到4.50%按年計算2028。這些估計的趨勢率今後可能會發生變化。醫療費用趨勢率假設影響報告的金額。例如,假設醫療費用趨勢率增加一個百分點,就會增加退休後福利義務。2019年12月31日通過$23並將增加服務和利息費用$1。相反,假設的醫療費用趨勢率下降一個百分點,就會減少退休後福利義務。2019年12月31日通過$20並將減少服務和利息費用$1. 
計劃資產包括多種股權證券、投資等級固定期限證券和其他類型的投資,涉及一系列行業和資本水平,以實現審慎風險水平的長期回報最大化。這個

-113-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

退休金福利計劃資產的加權平均目標分配如下44%股權證券,48%固定到期日證券,以及8%所有其他類型的投資。股權投資主要包括國內證券、外國證券和投資於股票的共同基金。固定期限證券主要包括國庫券、公司債券和由公司和美國政府發行的資產支持投資。其他類型的投資主要包括專門為僱員福利計劃和合夥權益設計的保險合同,複製貨幣市場基金的集體信託,以及專門為僱員福利計劃設計的保險合同。2019年12月31日,養卹金福利資產或其他福利資產的投資沒有顯著集中。沒有計劃資產投資於國安社普通股。
按公允價值記錄的養卹金資產和其他福利資產根據用於計量公允價值的投入的判斷程度進行分類。
 按資產類別和級別分列的養卹金資產和其他福利資產的公允價值2019年12月31日,不包括現金、應收投資收入和應付/來自經紀人的數額,因此產生的淨資產為$64,如下(見附註6,“公允價值”,以獲得關於級別輸入定義的補充信息):
 
一級
 
二級
 
三級
 
共計
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
養卹金資產:
 
 
 
 
 
 
 
權益證券:
 
 
 
 
 
 
 
美國證券
$
626

 
$

 
$

 
$
626

國外證券
197

 

 

 
197

共同基金
38

 

 

 
38

固定到期證券:
 
 
 
 
 
 
 
政府證券

 
252

 

 
252

公司證券

 
339

 

 
339

資產支持證券

 
163

 

 
163

其他類型的投資:
 
 
 
 
 
 
 
替代投資

 
136

 
52

 
188

保險公司合同

 

 
175

 
175

養卹金資產總額
$
861

 
$
890

 
$
227

 
$
1,978

 
 
 
 
 
 
 
 
其他福利資產:
 
 
 
 
 
 
 
權益證券:
 
 
 
 
 
 
 
美國證券
$
8

 
$

 
$

 
$
8

國外證券
2

 

 

 
2

共同基金
25

 

 

 
25

固定到期證券:
 
 
 
 
 
 
 
政府證券

 
2

 

 
2

公司證券

 
4

 

 
4

資產支持證券

 
3

 

 
3

其他類型的投資:
 
 
 
 
 
 
 
替代投資

 
1

 

 
1

人壽保險合同

 

 
294

 
294

投資DOL 103-12信託

 
12

 

 
12

其他福利資產共計
$
35

 
$
22

 
$
294

 
$
351


-114-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

按資產類別和級別分列的養卹金資產和其他福利資產的公允價值2018年12月31日,不包括現金、應收投資收入和應付/來自經紀人的數額,因此產生的淨資產為$69,如下:
 
一級
 
二級
 
三級
 
共計
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
養卹金資產:
 
 
 
 
 
 
 
權益證券:
 
 
 
 
 
 
 
美國證券
$
488

 
$

 
$

 
$
488

國外證券
147

 

 

 
147

共同基金
36

 

 

 
36

固定到期證券:
 
 
 
 
 
 
 
政府證券

 
248

 

 
248

公司證券

 
347

 

 
347

資產支持證券

 
153

 

 
153

其他類型的投資:
 
 
 
 
 
 
 
替代投資

 

 
187

 
187

保險公司合同

 

 
166

 
166

養卹金資產總額
$
671

 
$
748

 
$
353

 
$
1,772

 
 
 
 
 
 
 
 
其他福利資產:
 
 
 
 
 
 
 
權益證券:
 
 
 
 
 
 
 
美國證券
$
9

 
$

 
$

 
$
9

國外證券
3

 

 

 
3

共同基金
27

 

 

 
27

固定到期證券:
 
 
 
 
 
 
 
政府證券

 
3

 

 
3

公司證券

 
5

 

 
5

資產支持證券

 
5

 

 
5

其他類型的投資:
 
 
 
 
 
 
 
替代投資

 

 
2

 
2

人壽保險合同

 

 
249

 
249

投資DOL 103-12信託

 
10

 

 
10

其他福利資產共計
$
39

 
$
23

 
$
251

 
$
313



-115-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

a對按公允價值計量的計劃資產期初和期末餘額進行對賬,使用終了年度的三級投入2019年12月31日, 20182017如下:
 
另類投資
 
保險
公司
合同
 
生命
保險
合同
 
共計
截至2019年12月31日止的年度
 
 
 
 
 
 
 
2019年1月1日期初餘額
$
189

 
$
166

 
$
249

 
$
604

截至報告日仍持有的與計劃資產有關的實際收益
28

 
12

 
45

 
85

購貨
24

 
6

 

 
30

銷售
(52
)
 
(9
)
 

 
(61
)
從三級調出
(137
)
 

 

 
(137
)
截至2019年12月31日止結餘
$
52

 
$
175

 
$
294

 
$
521

 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
2018年1月1日期初餘額
$
221

 
$
173

 
$
269

 
$
663

截至報告日仍持有的與計劃資產有關的實際收益
(10
)
 
(7
)
 
(15
)
 
(32
)
購貨

 
8

 

 
8

銷售
(22
)
 
(8
)
 
(5
)
 
(35
)
2018年12月31日結存
$
189

 
$
166

 
$
249

 
$
604

 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日終了年度
 
 
 
 
 
 
 
2017年1月1日期初餘額
$
114

 
$
173

 
$
238

 
$
525

截至報告日仍持有的與計劃資產有關的實際收益
20

 
(1
)
 
31

 
50

購貨
126

 
10

 

 
136

銷售
(39
)
 
(9
)
 

 
(48
)
2017年12月31日結存
$
221

 
$
173

 
$
269

 
$
663


在2019年,我們轉移了根據用於衡量公允價值的投入,我們從三級到二級的替代投資。在本報告所述年度內,沒有任何其他轉入或流出第三級的款項。2019年12月31日, 20182017.
我們目前的籌資戰略是,在考慮最高可扣税額的情況下,提供至少相當於ERISA規定的最低所需資金的資金。我們可選擇酌情供款,但以扣除所得税的最高限額為限。最後幾年2019年12月31日, 20182017沒有必要提供任何實質性捐助,以滿足ERISA所需的供資水平。然而,在每一年結束2019年12月31日, 20182017,我們為退休金計劃作出免税的酌情供款。$4。僱主對其他福利計劃的繳款是自行酌定的繳款,不包括向退休人員支付的當期養卹金。

-116-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

我們對未來退休金福利和退休後福利的估計付款(視情況反映預期的未來服務)如下:
 
養卹金
利益
 
其他
利益
2020
$
126

 
$
37

2021
126

 
36

2022
127

 
35

2023
124

 
34

2024
120

 
33

2025 - 2029
567

 
140


除了確定的福利計劃外,我們還保留了Anem 401(K)計劃,這是一個合格的定義繳款計劃,主要涵蓋所有員工。自願僱員供款由我們提供,但須受某些限制。我們的捐款總額$201, $211$142期間2019, 20182017分別。2018年的捐款大約包括$58在“減税和就業法案”頒佈後,有一次對僱員作出了貢獻。
11. 應付醫療索賠
a按部門分列的應付醫療索賠期初和期末餘額對賬(見附註19,“分段信息”)2019年12月31日如下:
 
商業
&專門性
商業
 
政府
商業
 
共計
應付醫療索賠毛額,年初
$
2,586

 
$
4,680

 
$
7,266

應支付的醫療索賠,年初
(10
)
 
(24
)
 
(34
)
應付醫療索賠淨額,年初
2,576

 
4,656

 
7,232

發生的醫療索賠淨額:
 
 
 
 
 
當年
25,942

 
52,753

 
78,695

往年的宂餘
(190
)
 
(310
)
 
(500
)
發生的醫療索賠淨額共計
25,752

 
52,443

 
78,195

可歸因於:
 
 
 
 
 
本年度醫療索賠
23,026

 
47,268

 
70,294

往年醫療索賠
2,277

 
4,242

 
6,519

付款淨額共計
25,303

 
51,510

 
76,813

應付醫療索賠淨額,年底
3,025

 
5,589

 
8,614

支付的醫療索賠,年底
14

 
19

 
33

應付醫療索償毛額,年底
$
3,039

 
$
5,608

 
$
8,647


-117-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

a按部門分列的截止年度醫療索賠期初和期末結餘對賬2018年12月31日如下:
 
商業
&專門性
商業
 
政府
商業
 
共計
應付醫療索賠毛額,年初
$
3,383

 
$
4,431

 
$
7,814

應支付的醫療索賠,年初
(78
)
 
(27
)
 
(105
)
應付醫療索賠淨額,年初
3,305

 
4,404

 
7,709

業務合併和採購調整

 
199

 
199

發生的醫療索賠淨額:
 
 
 
 
 
當年
24,094

 
45,487

 
69,581

往年的宂餘
(456
)
 
(474
)
 
(930
)
發生的醫療索賠淨額共計
23,638

 
45,013

 
68,651

可歸因於:
 
 
 
 
 
本年度醫療索賠
21,633

 
41,115

 
62,748

往年醫療索賠
2,734

 
3,845

 
6,579

付款淨額共計
24,367

 
44,960

 
69,327

應付醫療索賠淨額,年底
2,576

 
4,656

 
7,232

支付的醫療索賠,年底
10

 
24

 
34

應付醫療索償毛額,年底
$
2,586

 
$
4,680

 
$
7,266

a按部門分列的截止年度醫療索賠期初和期末結餘對賬2017年12月31日如下:
 
商業
&專門性
商業
 
政府
商業
 
共計
應付醫療索賠毛額,年初
$
3,247

 
$
4,409

 
$
7,656

應支付的醫療索賠,年初
(521
)
 
(18
)
 
(539
)
應付醫療索賠淨額,年初
2,726

 
4,391

 
7,117

業務合併和採購調整

 
76

 
76

發生的醫療索賠淨額:
 
 
 
 
 
當年
29,467

 
40,910

 
70,377

往年的宂餘
(462
)
 
(671
)
 
(1,133
)
發生的醫療索賠淨額共計
29,005

 
40,239

 
69,244

可歸因於:
 
 
 
 
 
本年度醫療索賠
26,250

 
36,673

 
62,923

往年醫療索賠
2,176

 
3,629

 
5,805

付款淨額共計
28,426

 
40,302

 
68,728

應付醫療索賠淨額,年底
3,305

 
4,404

 
7,709

支付的醫療索賠,年底
78

 
27

 
105

應付醫療索償毛額,年底
$
3,383

 
$
4,431

 
$
7,814


與前幾年有關的數額與先前估計的負債有所不同,因為索賠最終得到解決。任何時期結束時的負債都會不斷地被審查和重新估計,因為有關實際索賠付款的信息,或者説是過期的信息被知道了。此信息與最初的 已確定的年終負債。就與以往年份有關的已發生醫療索賠報告的負數是由於已解決的數額低於原來的數額而造成的

-118-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

估計數。前一年的宂餘$500上述年度終了年度2019年12月31日表示基於已支付索賠活動的估計數。2019年1月1日2019年12月31日。醫療索賠責任通常被描述為“短尾”,這意味着它們通常在成員從提供者獲得服務後12個月內得到支付。因此,大多數$500宂餘與日曆年發生的索賠有關2018.
下表概述了對我們所發生但未支付的負債估計數影響最大的兩個關鍵假設。2019年12月31日, 20182017,即完成因素和趨勢因素。這些兩個關鍵假設可能受到以下因素的影響:使用水平、單位成本、業務組合、福利計劃設計、供應商報銷水平、處理系統轉換和更改、索賠庫存水平、索賠處理模式、索賠提交模式和業務組合引起的業務變化。.
 
有利發展
主要假設的變化
 
2019
 
2018
 
2017
假設趨勢因素
$
(325
)
 
$
(515
)
 
$
(631
)
假定完成係數
(175
)
 
(415
)
 
(502
)
共計
$
(500
)
 
$
(930
)
 
$
(1,133
)

認可的有利發展2019主要原因是後期的趨勢因素2018開發比最初預期的更有利,也是完成因素開發的一個較小但重要的貢獻。
2018年的良好發展2017由於趨勢和完成因素的發展,比原先預期的要好得多。亞細亞
收入綜合報表中所列醫療報銷淨額的對賬情況如下:
 
 
截至12月31日的年份
 
 
2019
 
2018
 
2017
發生的醫療索賠淨額:
 
 
 
 
 
 
商業和專業業務
 
$
25,752

 
$
23,638

 
$
29,005

政府業務
 
52,443

 
45,013

 
40,239

發生的醫療索賠淨額共計
 
78,195

 
68,651

 
69,244

質量改進和其他索賠費用
 
3,591

 
3,244

 
2,992

效益費用
 
$
81,786

 
$
71,895

 
$
72,236


除再保險外,已發生的商業和專業業務截至年度的索賠發展2019年12月31日, 20182017如下:
商業和專業業務
 
累計發生的索賠和分配的索賠調整費用,再保險淨額
 
 
2017
 
2018
 
 
索賠年份
 
(未經審計)
 
(未經審計)
 
2019
2017年和之前
 
$
31,731

 
$
31,275

 
$
31,241

2018
 
 
 
24,094

 
23,938

2019
 
 
 
 
 
25,942

共計
 
 
 
 
 
$
81,121


-119-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

截至年度商業和專業業務的已付索賠發展,再保險淨額2019年12月31日, 20182017如下:
商業和專業業務
 
累計已付索賠和分配的索賠調整費用,再保險淨額
 
 
2017
 
2018
 
 
索賠年份
 
(未經審計)
 
(未經審計)
 
2019
2017年和之前
 
$
28,426

 
$
31,160

 
$
31,210

2018
 
 
 
21,633

 
23,860

2019
 
 
 
 
 
23,026

共計
 
 
 
 
 
$
78,096

在…2019年12月31日,已發生但未報告的負債總額,加上商業及專業業務報告的申索的預期發展,為$31, $78$2,916為索賠年2017之前,20182019分別。
在…2019年12月31日,報告的商業及專業業務申索個案的累積數字如下:121, 8984為索賠年2017之前,20182019分別。
除再保險外,截至和終了年度政府業務的已發生索賠發展2019年12月31日, 20182017如下:
政府業務
 
累計發生的索賠和分配的索賠調整費用,再保險淨額
 
 
2017
 
2018
 
 
索賠年份
 
(未經審計)
 
(未經審計)
 
2019
2017年和之前
 
$
44,706

 
$
44,232

 
$
44,120

2018
 
 
 
45,686

 
45,488

2019
 
 
 
 
 
52,753

共計
 
 
 
 
 
$
142,361

除再保險外,截至和終了年度政府業務的已付索償發展2019年12月31日, 20182017如下:
政府業務
 
累計已付索賠和分配的索賠調整費用,再保險淨額
 
 
2017
 
2018
 
 
索賠年份
 
(未經審計)
 
(未經審計)
 
2019
2017年和之前
 
$
40,302

 
$
44,147

 
$
44,104

2018
 
 
 
41,115

 
45,400

2019
 
 
 
 
 
47,268

共計
 
 
 
 
 
$
136,772


在…2019年12月31日,已招致但未報告的負債總額,加上就政府業務所報申索的預期發展,為$16, $89$5,484為索賠年2017之前,20182019分別。
在…2019年12月31日,報稱的政府業務索償個案的累積數字如下:221, 216230為索賠年2017之前,20182019分別。
有關已發生的索償發展、已支付的索償發展及截至年度報告的累積申索數目的資料2017年12月31日2018,無論是商業和專業業務還是政府業務,都是未經審計的,並作為補充信息列報。

-120-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

商業及專業業務和政府業務的每一索賠年度報告的累計索賠數都是利用我們的索賠支付系統收集的歷史數據編制的。所提供的索賠額並不是瞭解醫療服務利用情況的準確工具。它們可能受到各種因素的影響,包括供應商計費做法的變化、供應商報銷安排、服務組合、福利設計或處理系統。報告的索賠的累計數量是為了符合FASB會計準則而提供的,管理部門在其索賠分析中沒有使用。我們報告的索賠的累積數量可能無法與其他健康福利公司報告的類似措施相比較。
商業及專業業務與政府業務之間的核對-截至三年的已發生和已支付索賠發展信息2019年12月31日已列入綜合資產負債表的應付醫療索賠綜合期末餘額,截至2019年12月31日,如下:
 
商業
&專門性
商業
 
政府
商業
 
共計
累計發生的索賠和分配的索賠調整費用,再保險淨額
$
81,121

 
$
142,361

 
$
223,482

減:累計已付索賠和分配的索賠調整費用,再保險淨額
78,096

 
136,772

 
214,868

應付醫療索賠淨額,年底
3,025

 
5,589

 
8,614

支付的醫療索賠,年底
14

 
19

 
33

短期以外的保險項目

 
195

 
195

應付醫療索償毛額,年底
$
3,039

 
$
5,803

 
$
8,842


12. 債務
短期借款
通過某些子公司,我們是印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行、辛辛那提聯邦住房貸款銀行和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的成員,或統稱FHLB。作為會員,我們有能力獲得短期現金預付款,但須符合某些最低抵押品要求。在…2019年12月31日2018, $650$645在我們的短期FHLB貸款中,分別有未償債務.這些未償還的短期FHLB借款2019年12月31日2018有固定利率1.664%2.458%分別。
通過某些子公司,我們已經簽訂了多個364天的信貸額度,或附屬信貸設施,與單獨的放款人的一般公司用途。附屬信貸機構提供最多可達$600。每個信用額度的利率是基於libor利率加上預定利率。我們在信貸額度下借款的能力取決於某些契約的遵守情況。在2019年12月31日和2008年12月31日,$50$500在我們的附屬信貸設施下,分別是未償還的。

-121-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

長期債務
長期債務的賬面價值2019年12月31日2018包括以下內容:
 
2019
 
2018
高級無擔保票據:
 
 
 
2.250%,應於2019年到期
$

 
$
849

2.500%,應於2020年到期
899

 
897

4.350%,應於2020年到期
699

 
688

3.700%,應於2021年到期
699

 
698

2.950%,應於2022年到期
747

 
747

3.125%,應於2022年到期
847

 
846

3.300%,應於2023年到期
1,013

 
1,000

3.350%,應於2024年到期
846

 
846

3.500%,應於2024年到期
795

 
794

2.375%,應於2025年到期
845

 

3.650%,應於2027年到期
1,590

 
1,589

4.101%,應於2028年到期
1,253

 
1,250

2.875%,應於2029年到期
819

 

5.950%,應於2034年到期
334

 
334

5.850%,應於2036年到期
396

 
396

6.375%,應於2037年到期
366

 
366

5.800%,2040年到期
124

 
124

4.625%,應於2042年到期
888

 
887

4.650%,應於2043年到期
987

 
986

4.650%,應於2044年到期
792

 
791

5.100%,應於2044年到期
594

 
594

4.375%,應於2047年到期
1,386

 
1,386

4.550%,應於2048年到期
838

 
838

3.700%,應於2049年到期
811

 

4.850%,應於2054年到期
247

 
247

盈餘附註:
 
 
 
9.000%,應於2027年到期
25

 
25

高級可轉換債券:
 
 
 
2.750%,應於2042年到期
145

 
191

可變利率債務:
 
 
 
商業票據計劃
400

 
697

長期債務總額
19,385

 
18,066

長期債務的當期部分
(1,598
)
 
(849
)
長期債務減去當期部分
$
17,787

 
$
17,217


除剩餘票據、FHLB借款和附屬信貸設施外,所有債務都是Anem,Inc.的直接債務。
我們通常發行高級無擔保票據,或債券,用於長期借款.其中某些票據可能具有呼叫功能,允許我們隨時贖回票據,並/或允許票據持有人

-122-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

在控制事件發生改變及債券評級降至投資評級以下的情況下,贖回該債券。
在2019年9月9日,我們發佈了$850合計本金2.375%應於2025年到期的票據或2025年的説明,$825合計本金2.875%到期日期為2029年的票據,或2029年的説明,以及$825合計本金3.700%票據到期2049年,或2049注,在我們的貨架登記聲明。2025年債券的利息由2020年1月15日起,每年1月15日和7月15日每半年支付一次。2029年債券及2049年債券的利息,由2020年3月15日起,每年3月15日及9月15日,每半年支付一次。這些收益用於營運資本和一般公司用途,包括但不限於根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股,償還短期和長期債務,併為收購提供資金。
2019年8月15日,我們在到期時償還了$850我們2.250%高級無擔保票據的未清餘額。
2018年7月16日,我們償還了到期的$650我們2.300%高級無擔保票據的未清餘額。2018年1月15日,我們在到期時償還了$625我們1.875%高級無擔保票據的未清餘額。
2018年5月1日,我們以0.2412我們普通股的股票,採用股票單位購買合同中規定的市值公式。這導致發行了大約6股票。我們25 根據2015年5月6日的承銷協議,股票單位在2015年5月12日的總本金為$1,250。每個股票股都有規定的數額$50 (整元),包括一項購買合約,規定持有人須於2018年5月1日以現金形式以50元(全價)購買一定數目的普通股,但須較早終止或交收;及5%未分割的實益所有權權益$1,000(整美元)我們的本金1.900% 可再銷售的附屬票據,或RSNs,到期2028年。2018年3月2日,我們對RSNs進行了再營銷,並將所得資金用於購買美國國債,這些債券的質押是為了保證股票持有者的股票購買義務。RSNs的購買者將RSNs轉讓給我們作為交換。 $1,250 我們的本金4.101% 應於2028年到期的高級票據,或2028年票據,以及現金支付 $4. 我們在收到通知後取消了RSNs,並確認了在債務清償方面的損失。$18. 在再營銷時,我們還發布了 $850 合計本金 4.550% 票據到期2048年,或2048注,在我們的貨架登記聲明。 我們將2048年票據的收益用於營運資本和一般公司用途。。2028年債券及2048年債券的利息,由2018年9月1日起,每年3月1日及9月1日起,每半年支付一次。
2017年11月21日,我們發佈了$900本金總額2.500%到期債券2020年,或者2020年的註釋,$750本金總額2.950%到期債券2022,或者2022年的筆記,$850本金總額3.350%到期債券2024年,或者2024年的筆記,$1,600應於2027年到期的3.650%債券,或2027年債券和$1,400總本金4.375%的票據到期2047年,或2047年票據,在我們的貨架登記聲明。2020年債券的利息,由2018年5月21日起,每年5月21日及11月21日起,每半年繳付一次。2022年期債券、2024年期債券、2027年期債券、2047年期債券及2047年期債券的利息,由每年6月1日及12月1日起,每半年支付一次,由2018年6月1日起至2018年6月1日至12月1日止。淨收益用於購買HealthSun和美國的第一選擇;以及贖回投標票據,討論如下。
2017年11月14日,我們啟動了現金招標,以購買2019年到期的7.000%債券中的任何和所有,或所有到期債券,以及我們的5.950%到期債券(2034年到期)、5.850%債券(2036年到期)、6.375%(2037年到期債券)、5.800%(2040年到期債券)和5.100%(2044年到期債券),或最高投標報價債券(包括所有債券,即投標債券)。2017年11月21日,我們重新購買了$185任何和所有債券本金總額,加上適用的溢價、應計利息和未付利息,共計現金$199。2017年11月30日,我們重新購買了$836最高投標報價債券的本金總額,加上適用的溢價、應計利息和未付利息,共計現金$1,095。我們確認了在債務清償方面的損失。$266以回購投標票據。
在2017年12月14日,我們贖回了$255我們7.000%到期債券的未償還本金餘額,加上提前贖回的適用溢價,以及贖回日的應計利息和未付利息,共計現金。$275。我們確認了在債務清償方面的損失。$14以回購本債券。

-123-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

盈餘票據是國安社保險公司或全資子公司安塞保險公司的一項無擔保債務,在支付權上從屬於安塞保險公司的所有現有和未來債務。盈餘票據上的任何利息或本金只能在印第安納州保險局(IDOI)的事先批准下支付,並且只能從IDOI根據印第安納保險法確定可用於支付的Anem保險的資本和盈餘資金中支付。
我們有一個高級循環信貸設施,或5年貸款,與一組貸款機構的一般公司用途。在2019年6月,我們修訂並重申了5年期貸款機制的信貸協議,除其他事項外,將期限從2020年8月延長至2024年6月,並減少$3,500$2,500。在2019年6月,我們還與一羣用於一般公司目的的貸款人簽訂了364天的高級循環信貸安排,或364天貸款,其中規定了以下數額的信貸:$1,000並於2020年6月到期。在本報告所述年度內,5年貸款機制或364天融資機制均無未清款項。2019年12月31日2018.
我們有一個授權的商業票據計劃,最多可達$3,500,其收益可用於一般法人目的。在2019年8月,我們增加了商業票據計劃的可用金額$2,500$3,500。在…2019年12月31日,我們有$400在我們的商業票據計劃下未償還,加權平均利率為1.8528%。在…2018年12月31日,我們有$697在我們的商業票據計劃下未償還,加權平均利率為2.8270%。商業票據借款已被歸類為長期債務2019年12月31日2018,由於我們的一般做法和意圖是用持續一年以上的額外短期商業票據代替到期未償的短期商業票據,而且我們有能力在上述高級循環信貸設施下以借款贖回我們的商業票據。
在2015年12月31日終了的一年中,我們簽訂了一份橋樑設施承諾函、一份合併協議和一項定期貸款安排,以便根據現已終止的信諾合併協議為部分考慮提供資金。2017年1月,我們將橋樑設施的規模從$22,500$19,500並將信諾合併協議下的終止日期,以及橋接貸款和定期貸款安排下的承諾期限延長至2017年4月30日。我們錄了$1082017年12月31日終了年度與橋樑貸款設施攤銷有關的利息費用和其他相關費用。銀行提供過渡貸款和定期貸款的承諾於2017年4月30日到期。
可轉換債券
2012年10月9日,我們發佈了$1,500根據1933年“證券法”(修正後的“證券法”或“證券法”下的規則144 A),向合格的機構買受人進行私人發行的高級可轉換債券(或Debentures)。Debentures由我們和紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)作為託管人或印義齒之間的契約管理,日期為2012年10月9日。債券以…的利率支付利息。2.750%每年每半年支付一次現金欠款,每年4月15日和10月15日到期,2042年10月15日到期,但如提前贖回、回購或轉換為普通股,則不在此限。Debentures也有一個或有利息功能,這將要求我們支付額外的利息,根據某些閾值和某些事件,如義齒定義,從2022年10月15日開始。
持有人可在緊接2042年4月15日營業日前的營業日選擇轉換其債權,但只可在以下情況下進行轉換:(1)在任何財政季度內,如我們的普通股的上一次發售價格至少為1%,則可在任何財政季內將其債權變現。20期間內的交易日30截至上一財政季度最後一個交易日的連續交易日大於或等於130%每個適用交易日的適用折算價格;(2)10連續交易日期間,或測量期,在此期間內,交易價格為$1,000(全元)該期間每個交易日的債務本金少於98%(3)如我們將任何或所有上述債務贖回,則在贖回日期前的第三個預定交易日結束營業前的任何時間;或。(4)在義齒所界定的指明公司事件發生時。時斷時續2042年4月15日直至緊接債券到期日之前的第三個預定交易日結束為止。2042年10月15日,持有人可在任何時間將其債項轉換為普通股,不論上述情況如何。Debentures可以在我們選擇的任何時候或之後隨時贖回。2022年10月20日,在發生某些事件時,如義齒中所定義的那樣。

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合併財務報表附註(續)

在債務轉換後,我們將交付現金,直至轉換後的債務本金總額。對於任何超過折算後債務本金總額的轉換義務,我們可以選擇用現金、普通股或其中的一種組合來結算超過本金的部分,這是根據根據印義齒確定的每日換算價值確定的。Debentures的初始轉化率為13.2319我們的普通股為每支債券,這代表了25%的收盤價計算的折算溢價$60.46我們普通股的每股在2012年10月2日(Debentures的條款最後確定的日期),相當於初始轉換價格為$75.575我們普通股的每股。
在截至2019年12月31日止的一年內,我們進行了購回。$15債務的總本金餘額。此外,$57Debentures的總本金已交還給某些持有人,供其按照義齒的條款和規定進行轉換。我們選擇用現金結算購回和轉換本金的超額部分,支付總額為:$273。我們確認了與債務清償有關的損失。$2,根據回購和轉換結算日債務的公允價值,在截至2008年12月31日的年度內,$109債項的總本金已交回以作轉換。我們選擇用現金結算轉換本金的超額部分,支付總額為:$402。我們確認了與債券有關的債務的清償所帶來的收益。$7。在截至2007年12月31日的年度內,$117債項的總本金已交回以作轉換。我們選擇用現金結算轉換本金的超額部分,支付總額為:$345的債權證有關的債務的清償方面的損失$2.
截至2019年12月31日,我們的普通股最後一次交易的價格是$302.03每股。如果剩餘的債務已轉換或到期2019年12月31日,我們將有義務支付債務本金加上相當於現金或股份的數額$691。根據“證券法”或任何州證券法,我們的普通股的Debentures和基本股份過去和將來都沒有登記,在沒有登記或適用的豁免登記要求的情況下,不得在美國提供或出售。
我們已經按照FASB中的現金轉換指南對債務進行了記賬,並提供了轉換和其他選擇。因此,扣除遞延税和股票發行成本後,嵌入轉換期權的價值已從其債務宿主中分叉出來,並在我們的綜合資產負債表中作為額外已付資本的一個組成部分入賬。
下表彙總了2019年12月31日,債務的有關結餘、轉換率及轉換價格:
未付本金
$
215

未攤銷債務貼現
$
68

負債淨額
$
145

權益組成部分賬面金額
$
78

轉換率(普通股份額每1 000美元本金)
13.9500

有效轉換價格(本金每1 000美元)
$
71.6843


截至2005年的未攤銷債務貼現的剩餘攤銷期2019年12月31日近似23年數。未攤銷的貼現將使用基於實際利率的有效利率方法攤銷為利息費用。5.130%,表示沒有轉換功能的可比債務工具的市場利率。在結束的幾年內2019年12月31日, 20182017,我們認識到$9, $12$17分別與債務有關的利息費用,其中$7, $10$14分別表示按規定的利率確認的利息費用。2.750%$2, $2$3分別代表債務貼現攤銷所產生的利息費用。
期間支付的利息總額2019, 20182017是$755, $728,和$778分別。 
我們已遵守所有未償還債務協議下所有適用的公約。2019年12月31日2018.

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所有長期未償債務的未來到期日2019年12月31日如下:2020, $1,998; 2021, $699; 2022, $1,594; 2023, $1,013; 2024, $1,641此後,$12,440.
13. 承付款和意外開支
訴訟及規管程序
在一般業務過程中,我們是若干待決或威脅採取的法律行動或訴訟的被告或當事方。在下列案件的原告人或原告人已在他們的申訴或其他法庭文件中指明所要求的損害賠償數額時,我們已注意到以下描述所指的損害賠償。關於下文所述的案件,我們對每一件事的賠償責任和/或損害賠償金額提出異議,並認為我們有立功抗辯。
如果現有資料表明,在合併財務報表之日可能發生了損失,而且我們可以合理地估計損失的數額,我們就將估計的損失記作收入。然而,在許多程序中,很難確定任何損失是否可能或合理可能發生。此外,即使有可能發生損失或存在超過先前確定的損失應急情況下已經應計的負債的損失風險,也不一定能夠合理估計可能的損失或損失範圍的數額。
關於我們作為當事方的許多訴訟程序,我們無法估計可能發生的損失,或超過應計數額(如果有的話)的可能損失的範圍,原因有多種,包括但不限於以下一些或全部:(1)提出了一些新的或尚未解決的法律問題;(2)訴訟程序處於早期階段;(3)某一類別獲得認證或取消資格的可能性或類別的最終規模和範圍不確定;(4)待決上訴或動議的結果不確定,(5)有重要的事實問題有待解決,和/或(6)在許多情況下,原告在其申訴或法庭文件中沒有具體説明損害賠償。對於有可能發生或合理可能發生的損失,並有可能合理估計可能發生的損失或損失範圍的法律程序,我們目前認為,超過既定準備金的可能損失的範圍總計為:$0大約$750在…2019年12月31日。這一合理可能損失的估計範圍是根據現有資料,同時考慮到我們對這類損失的最佳估計,可以對此作出估計。
藍十字藍盾反托拉斯訴訟
我們是多起訴訟的被告,這些訴訟最初是在2012年針對BCBSA和Blue Cross和/或BlueShield許可證持有人或藍色計劃在全國範圍內提起的。這些案件合併成一個單一的多地區訴訟標題。關於藍十字藍盾反托拉斯訴訟這一問題正在阿拉巴馬州北部地區美國地區法院或法院審理中。一般來説,這些訴訟聲稱,BCBSA和Blue計劃通過許可證協議、限制每個計劃非藍色收入百分比的最大努力規則、違反謝爾曼反托拉斯法(Sherman Anti托拉斯法)和謝爾曼法案(Sherman Act)的收購規則、國民賬户計劃和其他安排,共謀橫向分配地理市場。這些案件是由兩類全國範圍內的原告、醫療計劃的訂户和提供者提出的,在二十八個州提出的訴訟已經合併到多個地區的訴訟程序中。
針對原告和被告要求部分即決判決的交叉動議,法院於2018年4月發佈了一項命令,裁定被告的地域市場分配和產出限制的彙總應根據審查本身的標準進行分析,而BlueCard方案和其他據稱違反“謝爾曼法”第1節的行為將根據理由審查標準進行分析。法院還認定,在執行藍十字藍盾商標方面,被告是否作為一個單一實體運作仍然存在重大事實問題。這些行動的最後預審會議或審判都沒有確定日期。2019年3月,法院發佈了第四項經修訂的時間表令,要求就班級認證動議和相關專家報告、案情和損害問題專家報告以及2019年提出的某些異議動議作簡報。2019年4月,原告在提交支持性專家報告的同時,提出了班級認證申請。2019年7月,被告提出了將原告專家排除在外的動議,以及他們反對原告申請階級認證的動議。此案已暫停審理,直至法院另行通知為止。

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合併財務報表附註(續)

我們打算大力捍衞這些訴訟,但目前尚無法確定其最終結果。
加州藍十字税務訴訟
2013年7月,我們在加州的分支機構-加州藍十字(BlueCross Of California)-被指定為加州納税人在洛杉磯縣高等法院提起訴訟的被告。Michael D.Myers訴國家衡平局,等。這一訴訟是根據加州的一項法規提起的,該法規允許納税人個人在納税人認為該機構未能執行管理法律的情況下起訴政府機構。原告辯稱,BCC是一項經許可的醫療保健服務計劃(HCSP),儘管承認它不是監管法律規定的“保險人”,但就徵税而言,它是一家“保險人”。當時,根據加州法律,“保險公司”必須繳納毛保費税,即GPT,計算為2.35%毛保費。作為一家特許的HCSP,BCC已經支付了加州企業特許經營權税(CFT),這通常是由加州企業支付的。原告辯稱,BCC必須支付GPT,而不是CFT,並尋求授權令,指示税務機構收取GPT,並要求BCC在提出申訴之前的8年內支付GPT的税款、利息和罰款。
2018年3月,最高法院駁回了BCC關於對其他實體的訴狀和類似動議作出判決的動議。我們向加州上訴法院提交了委任狀。雖然加州上訴法院最初接受了我們的令狀,但後來表示,在高等法院結案之前,它不會審理我們的令狀所提出的問題。高等法院已將2020年3月的審判日期推遲到2020年7月。雙方目前正在從事發現工作,並正在保留專家。由於GPT是憲法規定的,以代替某些其他税收,BCC已向洛杉磯市、加州衞生保健服務部(California Department Of Health Care Services)和特許税局提出保護性退税申請,以保護其收回以前支付的某些税款的權利,如果BCC最終被確定在訴訟中涉及的税期內須受GPT的約束。商業協商委員會打算大力捍衞這一訴訟;然而,其最終結果目前尚不能確定。
特快專遞公司藥房效益管理訴訟
2016年3月,我們對我們的PBM服務供應商Express ScrippsInc.提起訴訟。國歌公司五.速遞股份有限公司,在美國紐約南區地區法院。這起訴訟案是為了恢復原狀。$14,800在藥房價格的損害賠償中,高於雙方協議下的競爭性基準定價,或ESI PBM協議,超過$158在與業務違約有關的損害方面,以及根據雙方之間的ESI PBM協定作出的各種聲明,包括該快件:(一)違反了其真誠談判和書面同意新定價條件的義務;(二)必須通過ESI PBM協議的條款向我們提供競爭性基準定價;(三)違反了ESI PBM協議;(四)根據ESI PBM協議的要求,在任何終止後一年內提供以競爭性基準定價的終止後服務。
明示書對我們的合同要求提出異議,並正在尋求宣告性的判斷:(一)關於根據ESI PBM協議進行定期定價審查的時間;(二)它沒有義務確保我們收到任何具體的價格水平,我們沒有合同權利根據ESI PBM協議更改定價,而且它唯一的義務是真誠地談判擬議的定價條款。另一種説法是,速成聲稱我們因支付$4,675當時我們簽訂了ESI PBM協議。2017年3月,法院批准了我們的動議,駁回了因以下原因提出的反訴:(一)違反了隱含的誠信和公平交易契約;(二)帶有偏見的不當得利。剩下的唯一索賠是違約和聲明性救濟。事實發現已經完成。我們打算大力提出我們的主張,並對任何反訴提出抗辯,我們認為這是毫無根據的;然而,最終結果目前尚不能確定。
關於速遞書/聖歌-ERISA訴訟
我們是一個集體訴訟的被告,該訴訟最初是在2016年6月針對AnsieInc.提起的。以及已合併為單一多區訴訟標題的速成記錄在“快遞書”/“讚美詩”中,在紐約南區的美國地區法院。綜合申訴是由原告代表所有參加或受益於2009年12月1日至2019年12月31日的任何ERISA或非ERISA醫療計劃的人對Express Scrides和我們提出的,在該計劃中,我們通過ESI PBM協議提供處方藥福利,並在使用該處方藥福利的過程中支付了一個百分比的共同保險付款。原告聲稱,我們違反了我們的義務,無論是在ERISA還是在默示的契約方面。

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健康計劃中隱含的誠信和公平交易,(一)未能根據ESI PBM協議充分監測Express Script的定價,(二)將我們自己的金錢利益置於我們被保險人的最大利益之上,據稱我們同意在ESI PBM協議中提高定價,以換取我們NextRx PBM業務的購買價格;(三)就非ERISA成員而言,通過談判和簽訂據稱有損於此類非ERISA成員利益的ESI PBM協議。原告要求我們和速遞公司共同承擔各自的責任,並收回提議的類別所遭受的所有損失、公平救濟、被指控的不義之財、禁令救濟、律師費、費用和利息。
2017年4月,我們提出了一項動議,要求駁回對我們提出的指控,但在沒有偏見的情況下,於2018年1月獲得了批准。原告向美國第二巡迴上訴法院提出上訴通知,上訴於2018年10月審理,但尚未作出裁決。我們打算大力捍衞這一訴訟;然而,其最終結果目前尚不能確定。
信諾公司合併訴訟
2015年7月,我們和信諾宣佈,我們簽署了信諾合併協議,根據該協議,我們將收購信諾的所有流通股。2016年7月,美國司法部(DoJ)與某些州檢察長一起,向美國哥倫比亞特區地區法院(即地區法院)提起了民事反壟斷訴訟,試圖阻止合併。2017年2月,信諾宣佈終止信諾合併協議,並向特拉華州法院(特拉華州法院)提起訴訟,要求賠償損失,包括$1,850根據“信諾合併協議”的條款支付的終止費,以及一項聲明性的判決,即其聲稱終止“信諾合併協議”的行為是合法的,除其他索賠外,該聲明的標題為Cigna Corp.訴Anem Inc.
同樣在2017年2月,我們在特拉華州法院對信諾提起訴訟,尋求一項臨時限制令,禁止信諾終止“信諾合併協議”,具體表現迫使信諾遵守“信諾合併協議”和標題為“賠償”的損害賠償。國歌公司五.信諾公司。2017年4月,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院確認了地區法院的裁決,該裁決阻止了合併。2017年5月,在特拉華州法院駁回我們要求信諾終止“信諾合併協議”的動議後,我們向信諾遞交了終止“信諾合併協議”的通知。
在特拉華法院的訴訟中,審判於2019年2月底開始,於2019年3月結束。特拉華州法院於2019年11月舉行了最後辯論,並審議了這一事項。2020年2月,特拉華州法院要求提供補充簡報。已指示各締約方就補充劃界案的時間表進行談判。我們認為信諾的指控是毫無根據的,我們打算大力提出我們的主張,並對信諾的指控進行辯護;然而,我們與信諾的訴訟的最終結果目前還無法確定。
2018年10月,一名股東向印第安納州馬裏恩縣高等法院提起衍生訴訟,標題如下:亨利·比特曼(Henry Bittmann),導數,等。五.Joseph R.瑞典,等。,據稱代表我們和我們的股東反對某些現任和前任董事和高級官員指控違反信義義務、不當得利和公司廢物與信諾合併協議有關。在我們與信諾在特拉華法院的訴訟結果之前,應當事各方的請求,此案已暫停審理。這起訴訟的最終結果目前還不能確定。
美國司法部民事調查要求
從2016年12月開始,司法部向我們發出了民事調查要求,要求我們在醫療保險計劃的C和D部分中發現有關圖表審查和風險調整計劃的信息。據我們所知,司法部正在調查其他醫療保險優勢健康計劃的項目,以及供應商和供應商。我們繼續與司法部的調查合作,最終結果目前無法確定。
網絡攻擊監管程序與訴訟
2015年2月,我們報告説,我們是一次複雜的外部網絡攻擊的目標,在攻擊期間,攻擊者未經授權訪問了我們的某些信息技術系統,並獲得了與許多個人和僱員有關的個人信息。到目前為止,還沒有證據表明信用卡或醫療信息被訪問或

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獲得。發現網絡攻擊後,我們立即採取行動糾正安全漏洞,並自這一事件以來一直在繼續加強安全措施。
聯邦和州機構正在調查或已經調查了與網絡攻擊有關的事件,包括它是如何發生的,其後果和我們的反應。調查已全部解決,但一個多州總檢察長小組正在進行的調查除外,這一調查仍然懸而未決。雖然我們在這項調查中進行了合作,但我們可能會被處以額外的罰款或其他義務。我們打算大力為餘下的監管調查辯護,但其最終結果目前尚無法確定。
我們有應急計劃和保險計劃,為某些費用和可能承擔的這種性質的責任提供保險,並將為所有適用的損失尋求保險;但是,目前尚不能確定我們尋求保險的最終結果。
其他意外開支
有時,我們和我們的某些子公司是各種法律程序的當事方,其中許多涉及在正常業務過程中遇到的索賠。我們與健康管理組織和一般的健康保險公司一樣,將某些醫療保健和其他服務排除在我們的HMO、PPO和其他計劃之外。我們在正常的業務過程中,由於限制或拒絕報銷未發現的服務的決定而受到註冊人的要求。即使有一項這類索賠的損失,如果造成重大的懲罰性損害賠償,也可能對我們產生重大的不利影響。此外,懲罰性賠償理論下的潛在賠償風險可能大大增加獲得合理賠償的難度。
除上述訴訟外,我們還參與其他與我們的業務有關的未決和威脅訴訟,並不時作為當事方參與各種政府調查、審計、審查和行政訴訟。這些調查、審計、審查和行政訴訟包括州保險部門、州檢察長、美國總檢察長和美國國會各小組委員會的例行和特別調查。這種調查、審計、審查和行政訴訟可能導致對我們的業務活動處以民事或刑事罰款、處罰、其他制裁和附加規則、規章或其他限制。這些行動中的任何一項或合計可能產生的任何負債,都可能對我們的綜合財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
合同義務和承諾
在2019年第二季度,我們開始使用我們的新藥房福利經理IngenioRx向全保險和自籌資金的全國各地的Anem健康計劃客户以及我們所擁有的健康計劃之外的客户銷售pbm產品。這個全面的產品組合包括藥品配方、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購功能等功能。同樣從2019年第二季度開始,我們開始根據與CVS Health的5年協議,將某些PBM管理職能,如索賠處理和處方履行,委託給CVS健康公司的子公司CaremarkPCS Health,L.L.C.或CVS Health,這是CVS健康公司的一個子公司。我們打算繼續負責IngenioRx的臨牀和制定戰略和發展、成員和僱主經驗、業務、銷售、市場營銷、客户管理和零售網絡戰略。從2009年12月到2019年12月,我們根據ESI PBM協議,將某些PBM職能和行政服務委託給了Scrides。在2019年1月,我們行使了我們的合同權利,終止ESI PBM協議早於最初的到期日期2019年12月31日,因為快遞腳本由信諾收購。我們在2019年第二季度開始將現有成員從Express Script過渡到IngenioRx,並於2020年1月1日完成了所有成員的過渡。在ESI PBM協議終止之前,Express Script代表我們管理藥品供應商網絡,經營郵購藥房和處理處方藥索賠,同時我們為會員銷售和支持該產品,作出了公式化的決定。, 銷售藥品效益設計策略,並提供前線成員支持。APCO速遞公司繼續提供與我們PBM業務相關的某些審計和用完的過渡服務。儘管我們終止了ESI PBM協議,我們和快遞公司之間關於ESI PBM協議的訴訟仍在繼續。有關此訴訟的其他信息,請參閲訴訟和管理程序-速遞記錄公司。藥房效益管理訴訟上面一節。我們相信,截至2019年12月31日,我們已經適當地承認了ESI PBM協議規定的所有權利和義務。

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易受濃度影響
可能使我們集中信貸風險的金融工具主要包括現金等價物、投資證券、溢價應收款和通過套期保值活動持有的工具。所有投資證券都由專業的投資經理在我們董事會授權的政策範圍內進行管理。這類政策限制了可投資於任何一家發行人的金額,並規定了某些被投資公司的標準。與保費應收賬款有關的信用風險集中是有限的,因為在我們開展業務的州,大量的僱主集團構成了我們的客户羣。截至2019年12月31日,金融工具在單一投資機構、行業或地理位置上沒有顯著集中。
14. 資本存量 
股票激勵計劃s
我們的董事會通過了2017年國歌激勵薪酬計劃,或2017年激勵計劃,該計劃已得到我們的股東批准。2017年激勵計劃的期限是,在2027年5月18日或之後不得頒發獎勵。2017年激勵計劃授權董事會薪酬委員會向我們的非僱員董事、員工和顧問發放獎勵,包括股票期權、股票、限制性股票、限制性股票單位、現金獎勵、股票增值權、業績股和業績單位。2017年獎勵計劃將可發行股票的數量限制在37.5股份,但須按2017年激勵計劃作出調整。
股票期權是按一定數量的股票授予的,其行使價格至少等於授予日股票的公允價值。歷史上,股票期權被賦予了三年分半年等額分期付款,一般有十年從授予日期開始。自2018年7月1日起生效的2017年激勵計劃修正案要求未來授予股票期權,以每年分期付款三次。
某些期權授予包含僱員在因退休而終止工作後繼續獲得獎勵的條款。我們新批出的獎狀的分配方法,是考慮所有歸屬及包括退休資格在內的其他規定,以決定認可該等獎勵的公平價值的所需服務期。
限制性股票或限制性股票單位的獎勵是在授予之日按股票的公允價值頒發的,還可以包括一項或多項業績衡量標準,而授予則必須滿足這些標準才能授予。對於沒有業績計量的限制性股票或限制性股票單位,這些限制每年平均分三期失效。有業績計量的限制性股票或限制性股票單位,分期付款三年。根據2019年至2021年期間的收益目標,2099年發佈的業績單位將於2022年歸屬。2018年發佈的業績單位將在2021年歸屬,這是基於2018年至2020年這三年的盈利目標。根據2017年至2019年三年期間的盈利目標,2017年發佈的業績單位將在2020年到期。
最後幾年2019年12月31日, 20182017,我們確認以股份為基礎的補償費用$294, $226$170,以及相關的税收優惠$78, $61$68分別。
終了年度股票期權活動摘要2019年12月31日如下:
 
電話號碼
股份
 
加權平均
期權價格
分享
 
加權平均
殘存
契約壽命
(年份)
 
骨料
內稟
價值
截至2019年1月1日未繳
3.7

 
$
149.65

 
 
 
 
獲批
0.7

 
306.61

 
 
 
 
行使
(1.2
)
 
126.10

 
 
 
 
沒收或過期
(0.1
)
 
241.26

 
 
 
 
截至2019年12月31日未繳
3.1

 
190.31

 
6.18
 
$
355

可於2019年12月31日運動
2.0

 
145.37

 
4.93
 
$
312



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國歌公司
合併財務報表附註(續)

在終了年度內行使的期權的內在價值2019年12月31日, 20182017達至$188, $172$192分別。我們承認$52, $47$76在結束的幾年內2019年12月31日, 20182017分別來自選項練習和資格配置。在結束的幾年內2019年12月31日, 20182017,我們收到了.的現金$143, $141$200分別來自股票期權的行使。
在終了年度內授予的限制性股票獎勵的公允價值總額2019年12月31日, 20182017曾.$245, $237$127分別。
終了年度非歸屬限制性股票活動(包括限制性股票單位)的情況摘要2019年12月31日如下:
 
受限
股票股
和單位
 
加權平均
授予日期
公允價值
每股
2019年1月1日未歸屬
1.7

 
$
183.32

獲批
0.6

 
305.88

既得利益
(0.8
)
 
153.79

被沒收
(0.1
)
 
242.38

2019年12月31日
1.4

 
242.47


在本年度終了的年度內2019年12月31日,我們大致同意0.2受限制的股票單位,取決於我們在三年內實現盈利目標。20192021。這些贈款已列入上述活動,但將於2021,根據三年期間的結果。
截至2019年12月31日未確認的與非既得股票期權和限制性股票(包括限制性股票單位)有關的未確認補償費用總額為:$25$139的加權平均剩餘服務期內攤銷。11月份12月份分別。
截至2019年12月31日,大約有20.5根據2017年獎勵計劃可用於未來贈款的普通股份額。
 公允價值
我們使用二項式格值模型來估計所有股票期權的公允價值。在二項式格模型中使用的預期波動假設是基於對公開交易期權對我們股票的隱含波動和我們股票價格的歷史波動的分析。無風險利率來源於美國國債發放時的條形利率。這些備選辦法的預期期限是根據二項式格模型的產出得出的,該模型根據對歷史數據的分析,納入了歸屬後沒收的假設。股利收益率是基於我們對未來股利收益率的估計。為了評估的目的,類似的員工羣體有着不同的鍛鍊行為。我們使用多重授權的方法來確認與基於股份的獎勵的每個單獨歸屬部分相關聯的補償費用。

-131-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

以下加權平均假設用於估計在截止年度內授予的期權的公允價值。2019年12月31日, 20182017:
 
2019
 
2018
 
2017
無風險利率
2.69
%
 
2.90
%
 
2.31
%
波動係數
25.00
%
 
30.00
%
 
32.00
%
股息收益率(年)
1.00
%
 
1.30
%
 
1.60
%
加權平均預期壽命(年份)
4.40

 
3.70

 
4.00


下列加權平均公允價值是為截至年度確定的。2019年12月31日, 20182017:
 
2019
 
2018
 
2017
年內獲批的期權
$
68.66

 
$
55.48

 
$
40.88

年內獲批的受限制股票獎勵
305.88

 
233.73

 
174.44


二項格點期權定價模型需要輸入高度主觀的假設,包括預期的股票價格波動。由於我們的股票期權授予具有與交易期權顯著不同的特徵,而且由於主觀投入假設的變化會對公允價值估計產生重大影響,因此我們認為,現有的模型不一定能提供一個可靠的衡量我國股票期權公允價值的指標。
員工股票購買計劃
我們已經註冊了14.0“職工股票購買計劃”或“股票購買計劃”的普通股,其目的是提供一種手段,鼓勵和協助僱員獲得國歌的股票所有權權益。根據“股票購買計劃”的條款,符合資格的僱員可購買不超過$25,000(實際美元)任何日曆年的股票價值,根據每個計劃季度結束時股票的公允價值計算。員工通過從1%15%賠償總額。一旦購買,股票就會累積在員工的投資賬户中。股票購買計劃允許參與者以每股折扣價格購買我們的普通股90%計劃季度購買期第一個或最後一個交易日較低的普通股的公允價值。根據公認會計準則,股票購買計劃折扣被確認為2019年12月31日終了年度的補償費用。有0.2截至年底發行的股票2019年12月31日。截至2019年12月31日, 4.9股票可根據股票購買計劃發行。
資本與股票回購計劃的運用
我們定期審查資本的適當使用,包括收購、普通股和債務證券回購以及股東分紅。我們的普通股或債務的任何股息或回購的申報和支付由我們的董事會酌情決定,並取決於我們的財務狀況、經營結果、未來的流動性需求、監管和資本要求以及董事會認為相關的其他因素。

-132-

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終了年度現金紅利活動摘要2019年12月31日2018如下: 
申報日期
 
記錄日期
 
付款日期
 
現金紅利
分享
 
共計
截至2019年12月31日止的年度
 
 
 
 
 
 
(一九二零九年一月二十九日)
 
(一九二零九年三月十八日)
 
(一九二零九年三月二十九日)
 
$
0.80

 
$
206

(一九二零九年四月二十三日)
 
(一九二零九年六月十日)
 
(2019年6月25日)
 
0.80

 
206

(2019年7月23日)

(一九二零九年九月十日)

(一九二零九年九月二十五日)
 
0.80

 
204

(一九二零九年十月二十二日)
 
(一九二零九年十二月五日)
 
(2019年12月20日)
 
0.80

 
202

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
2018年1月30日
 
2018年3月9日
 
2018年3月23日
 
$
0.75

 
$
192

2018年4月24日
 
(2018年6月8日)
 
2018年6月25日
 
0.75

 
196

(2018年7月24日)
 
(2018年9月10日)
 
2018年9月25日
 
0.75

 
195

(2018年10月30日)
 
(2018年12月5日)
 
(2018年12月21日)
 
0.75

 
193


在……上面2020年1月28日,我們的審計委員會宣佈向股東派發季度現金股息$0.95我們普通股的流通股每股。本季度股息應在(二零二零年三月二十七日)向記錄在案的股東2020年3月16日.
在我們董事會的授權下,我們維持一個普通股回購計劃。2017年12月7日,董事會授權 $5,000 增加普通股回購計劃。回購可能會不時按當前市場價格進行,但在數量、定價和時間上有一定的限制。回購不時在公開市場進行,通過談判達成交易,包括加快股票回購協議,並通過旨在遵守經修正的1934年“證券交易法”第10b5-1條規則的計劃進行。我們的股票回購計劃是自由決定的,因為我們沒有義務回購股票。當我們認為這是一種謹慎的資本使用時,我們根據該計劃回購股票。回購股票超過票面價值的超額成本按比例計入額外的已付資本和留存收益。
終了年度普通股回購彙總表2019年12月31日2018如下:
 
 
截至12月31日的年份
 
2019
 
2018
回購股份

6.3

 
6.8

平均每股價格

$
268.65

 
$
248.34

總成本

$
1,701

 
$
1,685

年底仍有授權

$
3,792

 
$
5,493


根據市場和行業的情況,我們預計在未來幾年內使用剩餘的授權金額。
有關使用資本進行債務證券回購的更多信息,見附註12,“債務”。

-133-

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15. 累計其他綜合損失
對累計其他綜合損失各組成部分的核對2019年12月31日2018如下:
 
2019
 
2018
投資:
 
 
 
未實現收益毛額
$
720

 
$
173

未實現損失毛額
(44
)
 
(371
)
税前未實現淨收益(損失)
676

 
(198
)
遞延税(負債)資產
(155
)
 
39

投資未實現收益(損失)淨額
521

 
(159
)
OTTI在投資方面的非信貸成分:
 
 
 
未實現損失毛額
(3
)
 
(3
)
遞延税資產
1

 
1

OTTI在投資方面未實現的非信用部分
(2
)
 
(2
)
現金流量對衝:
 
 
 
未實現損失毛額
(331
)
 
(311
)
遞延税資產
69

 
65

現金流量套期保值未實現淨虧損
(262
)
 
(246
)
確定養卹金計劃:
 
 
 
遞延精算淨虧損
(734
)
 
(751
)
遞延優先服務費用
(1
)
 
(1
)
遞延税資產
188

 
193

確定養卹金計劃未確認的定期養卹金淨費用
(547
)
 
(559
)
退休後福利計劃:
 
 
 
遞延精算淨虧損
(25
)
 
(58
)
遞延優先服務貸項
19

 
34

遞延税資產
2

 
6

退休後福利計劃未確認的定期福利費用淨額
(4
)
 
(18
)
外幣折算調整數:
 
 
 
未實現損失毛額
(3
)
 
(3
)
遞延税資產
1

 
1

外幣折算調整未實現淨損失
(2
)
 
(2
)
累計其他綜合損失
$
(296
)
 
$
(986
)


-134-

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其他綜合收入(損失)調整數2019年12月31日, 20182017如下:
 
2019
 
2018
 
2017
投資:
 
 
 
 
 
該期間產生的投資證券淨持有收益(損失),扣除税收(費用)收益分別為(198)美元、133美元和(153美元)
$
695

 
$
(465
)
 
$
280

投資證券已實現(收益)損失淨額、扣除税金(福利)淨額4美元、(13)美元和58美元的重新分類調整數
(15
)
 
47

 
(107
)
關於投資的改敍調整共計
680

 
(418
)
 
173

OTTI關於投資的非信貸部分:
 
 
 
 
 
OTTI在投資方面的非信用部分,扣除税收利益(費用)分別為0美元、1美元和3美元。

 
(2
)
 
4

現金流量對衝:
 
 
 
 
 
持有(虧損)收益,扣除税收利益(費用),分別為4美元、10美元和35美元
(16
)
 
37

 
(65
)
其他:
 
 
 
 
 
固定福利養卹金和退休後福利計劃未確認的定期福利費用淨變化,税金(費用)收益淨額分別為(9)美元、29美元和35美元
26

 
(90
)
 
51

外幣折算調整,扣除税收費用0美元、0美元和(1美元)

 
(1
)
 
3

在其他綜合損失中確認的淨收益(損失),扣除税收(費用)收益分別為$(199)、$140和($99)。
$
690

 
$
(474
)
 
$
166


16. 再保險
我們將某些風險轉嫁給其他公司,並承擔來自其他公司的風險。根據已轉讓的保險合約,我們對投保人仍負有主要責任,如再保險人未能履行合約義務,我們亦有責任向再保險人追討款項。
本報告所述年度直接、假設和轉讓保費的彙總2019年12月31日, 20182017如下:
 
2019
 
2018
 
2017
寫成
 
掙來
 
寫成
 
掙來
 
寫成
 
掙來
直接
$
93,953

 
$
93,505

 
$
84,835

 
$
85,213

 
$
83,974

 
$
83,418

假定
822

 
713

 
264

 
259

 
275

 
275

割讓
(45
)
 
(45
)
 
(51
)
 
(51
)
 
(44
)
 
(45
)
淨保費
$
94,730

 
$
94,173

 
$
85,048

 
$
85,421

 
$
84,205

 
$
83,648

百分比-假定為淨保險費
0.9
%
 
0.8
%
 
0.3
%
 
0.3
%
 
0.3
%
 
0.3
%

-135-

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按部門分列的所寫和賺得的淨保費摘要(見附註19,“分段信息”)2019年12月31日, 20182017如下:
 
2019
 
2018
 
2017
寫成
 
掙來
 
寫成
 
掙來
 
寫成
 
掙來
可報告的部分:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業和專業業務
$
32,113

 
$
31,944

 
$
30,661

 
$
30,532

 
$
35,382

 
$
35,503

政府業務
62,617

 
62,229

 
54,387

 
54,889

 
48,823

 
48,145

淨保費
$
94,730

 
$
94,173

 
$
85,048

 
$
85,421

 
$
84,205

 
$
83,648


再保險對年終福利費用的影響2019年12月31日, 20182017如下:
 
2019
 
2018
 
2017
直接
$
81,254

 
$
71,749

 
$
72,135

假定
589

 
219

 
217

割讓
(57
)
 
(73
)
 
(116
)
淨收益費用
$
81,786

 
$
71,895

 
$
72,236


 再保險對某些資產和負債的影響2019年12月31日2018如下:
 
2019
 
2018
政策負債,假設
$
213

 
$
50

未賺取收入,假設
114

 
6

應繳保費、割讓
11

 
17

應收保費,假設
35

 
37



-136-

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17. 租賃
我們使用不可取消的經營租賃租賃辦公空間和某些計算機及相關設備。我們的租約有剩餘的租約條款1年至15好幾年了。
與我們的租約有關的資料如下:
 
資產負債表定位
 
(一九二零九年十二月三十一日)
經營租賃
 
 
 
使用權資產
其他非流動資產
 
$
575

租賃負債,流動
其他流動負債
 
158

租賃負債,非流動
其他非流動負債
 
482

 
 
 
截至2019年12月31日止的年度
租賃費用
 
 
經營租賃費用
 
$
198

短期租賃費用
 
46

分租收入
 
(16
)
租賃費用總額
 
$
228

 
 
 
 
其他資料
 
 
為計算租賃負債、經營租賃所包括的數額支付的經營現金
 
$
176

為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產,經營租賃
 
$
112

加權平均剩餘租賃期限,經營租賃
 
6年數

加權平均貼現率、經營租賃
 
4.09
%

租賃費用20182017曾.$207$205分別。
在…2019年12月31日,對於初始或剩餘一年或一年以上的不可取消經營租賃的未來租賃付款如下:
2020
$
172

2021
149

2022
136

2023
116

2024
87

此後
135

未來最低付款總額
$
795

較少估算的利息
(155
)
租賃負債總額
$
640


截至2019年12月31日我們對尚未開始的建築空間有更多的經營租賃,出租人及其代理人正在建造一些建築空間。這些租約的條款最多不超過12年數和預計將在2020年和2021年的不同日期開始施工,屆時建築完工,我們將接管這些建築物。未包括在上表中的這些租約的未貼現租金合計$394.

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18. 每股收益
每股基本收益和稀釋收益的分母2019年12月31日, 20182017如下:
 
2019
 
2018
 
2017
每股基本收益分母加權平均股票
255.5

 
258.1

 
261.5

稀釋性證券-僱員股票期權、非歸屬限制性股票獎勵、可轉換債券和股權單位的影響
4.8

 
6.1

 
6.3

稀釋每股收益分母
260.3

 
264.2

 
267.8


在結束的幾年內2019年12月31日, 20182017,與某些股票期權有關的加權平均股份0.6, 0.30.4由於股票期權是反稀釋性的,因此每股稀釋收益被分別排除在分母之外。股票股採購合同於2018年5月達成,約為6.0我們的普通股已發行,幷包括在每股基本收益計算。
在結束的幾年內2019年12月31日, 20182017,我們大約發佈了0.2, 0.30.4受限制的股票單位,其歸屬取決於我們是否達到一定的盈利目標。對於稀釋後的每股收益,或有限制的股票單位被排除在分母之外,只有在滿足意外情況時才包括在內。2019年特遣隊限制性庫存單位是在2019年至2021年期間計量的,2018年特遣隊限制性庫存單位是在2018年至2020年這三年期間計量的,2017年特遣隊限制性庫存單位是在2017年至2099年三年期間計量的。或有限制庫存單位一般在每一計量期間之後的年度3月歸屬。
19. 段信息
我們的組織結構包括報告部分:商業及專業業務;政府業務;及其他。
我們的商業和專業業務部門包括我們的地方集團,國民核算,個人和專業業務。商業和專業業務部門提供全面保險的保健產品;向自籌資金的客户提供廣泛的管理護理服務,包括索賠處理、承保、停止損失保險、精算服務、供應商網絡接入、醫療費用管理、疾病管理、健康項目和其他行政服務;並提供一系列專業和其他保險產品和服務,如牙科、視力、人壽保險和殘疾保險福利。
我們的政府業務部門包括我們的醫療保險和醫療補助業務、國家政府服務或NGS,以及向聯邦政府提供的與以下方面有關的服務FEHB程序。我們的醫療保險業務包括醫療保險補助計劃;醫療保險優勢,包括特殊需求計劃;醫療保險D部分;以及通過醫療保險-醫療補助計劃獲得雙重資格的項目。我們的醫療補助業務包括通過公共資助的醫療保健方案,包括醫療補助、ACA相關的醫療補助擴展方案、對貧困家庭的臨時援助方案、老年人和殘疾人方案、兒童健康保險方案和專門方案,例如側重於長期服務和支持、艾滋病毒/艾滋病、寄養、行為健康和/或藥物濫用障礙,以及智力殘疾或發育障礙的特殊方案。NGS作為聯邦政府在全國幾個地區的醫療保險承包商。
在2019年第二季度之前,我們的其他部門包括某些沖銷額和公司開支,這些費用沒有分配給我們的任何一個可報告的部分。從2019年第二季度開始,我們的另一個部門還包括我們的PBM公司IngenioRx,該公司於2019年第二季度開始運營。此外,在第二季度,我們將我們的綜合保健服務業務,即我們的多樣化商業集團(DBG),從我國政府業務部門重新分類為另一個部門,以反映我們的部門管理方式的變化。前幾年的數額已重新分類,以符合本年度的列報方式,以便進行比較。根據FASB指南,截至2019年12月31日,IngenioRx和DBG沒有共同達到可報告部分的數量閾值。

-138-

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我們將營業收入定義為包括保費收入、管理費和其他收入。營業收入來自收取的保險費和費用,主要來自健康福利產品的銷售和管理。經營收益按營業總收入減去效益費用、產品銷售成本、一般費用和行政費用計算。
通過我們對各種聯邦政府項目的參與,我們產生了大約20.7%, 19.8%17.8%在我們從美國政府各機構獲得的截至年底的綜合收入總額中2019年12月31日, 2018,和2017分別。這些收入載於政府商業部門。
這些部門的會計政策與附註2“列報基礎和重大會計政策”中的重要會計政策摘要中所述的會計政策一致,但每個部分的某些分擔行政費用按比例分配,這一比例與合併費用的總和相接近,分配費用與實際合併費用之間的任何差額均計入未分配給報告部門的其他費用。附屬收入是指IngenioRx和DBG為我們的子公司提供的服務的收入或成本,按成本或管理層對公允市場價值的估計入賬,並在合併中予以消除。我們根據上面定義的操作損益來評估可報告部分的性能。我們綜合評估投資淨收入、金融工具實現淨收益、收益確認的OTTI虧損、利息支出、攤銷費用、債務清償損益、所得税以及資產和負債,因為這些項目是在公司共享服務環境中管理的,不屬於分部經營管理的責任。
在我們的部門報告中,因IngenioRx和DBG附屬活動而產生的運營收益(損失)已根據IngenioRx和DBG提供的服務被納入我們的商業和專業業務及政府業務。
按報告部分分列的截至年度的財務數據2019年12月31日, 20182017如下:
 
商業和專業業務
 
政府業務
 
其他
 
沖銷
 
共計
截至2019年12月31日止的年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入-非附屬
$
37,421

 
$
62,632

 
$
3,088

 
$

 
$
103,141

營業收入-附屬

 

 
4,607

 
(4,607
)
 

經營收益(虧損)
4,046

 
2,054

 
(101
)
 

 
5,999

財產和設備的折舊和攤銷

 

 
675

 

 
675

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入-非附屬
$
35,782

 
$
55,348

 
$
211

 
$

 
$
91,341

營業收入-附屬

 

 
1,308

 
(1,308
)
 

經營收益(虧損)
3,600

 
1,928

 
(102
)
 

 
5,426

財產和設備的折舊和攤銷

 

 
652

 

 
652

2017年12月31日終了年度
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入-非附屬
$
40,363

 
$
48,587

 
$
111

 
$

 
$
89,061

營業收入-附屬

 

 
16

 
(16
)
 

經營收益(虧損)
2,847

 
1,442

 
(114
)
 

 
4,175

財產和設備的折舊和攤銷

 

 
601

 

 
601



-139-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

 本報告所述年度的主要產品收入。2019年12月31日, 20182017如下:
 
2019
 
2018
 
2017
商業和專業業務
 
 
 
 
 
管理護理產品
$
30,311

 
$
29,012

 
$
33,971

管理護理服務
5,451

 
5,218

 
4,732

牙科/視覺產品和服務
1,302

 
1,220

 
1,218

其他
357

 
332

 
442

商業和專業業務共計
37,421

 
35,782

 
40,363

政府業務
 
 
 
 
 
管理護理產品
62,229

 
54,889

 
48,144

管理護理服務
403

 
459

 
443

政府業務共計
62,632

 
55,348

 
48,587

其他
 
 
 
 
 
其他
7,695

 
1,519

 
127

沖銷
 
 
 
 
 
沖銷
(4,607
)
 
(1,308
)
 
(16
)
產品總收入
$
103,141

 
$
91,341

 
$
89,061


上表對託管護理產品和託管護理服務的分類主要區別於所承擔的風險水平。託管護理產品是指我們承擔保險風險的保險產品,而託管護理服務是指我們向客户提供索賠裁決和其他行政服務的產品,但客户主要承擔保險風險。
按報告部門分列的資產、負債和股權細節尚未披露,因為我們沒有在內部報告此類信息。
應報告部門的營業收入與我們的合併損益表所列收入總額的對賬2019年12月31日, 20182017如下:
 
2019
 
2018
 
2017
應報告部分業務收入
$
103,141

 
$
91,341

 
$
89,061

投資淨收益
1,005

 
970

 
867

金融工具已實現淨收益(損失)
114

 
(180
)
 
145

非臨時減值損失,確認為收入
(47
)
 
(26
)
 
(33
)
總收入
$
104,213

 
$
92,105

 
$
90,040



-140-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

應報告部門的經營收益與所得税支出前收入的對賬,包括在我們的期末收入綜合報表中2019年12月31日, 20182017如下:
 
2019
 
2018
 
2017
可報告段操作增益
$
5,999

 
$
5,426

 
$
4,175

投資淨收益
1,005

 
970

 
867

金融工具已實現淨收益(損失)
114

 
(180
)
 
145

非臨時減值損失,確認為收入
(47
)
 
(26
)
 
(33
)
利息費用
(746
)
 
(753
)
 
(739
)
其他無形資產攤銷
(338
)
 
(358
)
 
(169
)
債務清償損失
(2
)
 
(11
)
 
(282
)
所得税前收入
$
5,985

 
$
5,068

 
$
3,964


20. 關聯方交易
我們有一個19.50%對國民賬户服務公司(NASCO)的股權投資,該公司處理國民賬户索賠,併為我們和某些其他BCBS計劃提供其他行政服務。與NASCO服務有關的行政費用共計$78, $79$73,在過去的幾年裏2019年12月31日, 20182017分別。應付NASCO的數額為$4$5在…2019年12月31日2018分別。
我們對在阿肯色州提供醫療補助產品的APC PASSE,LLC進行了股權投資。在截至2019年12月31日的年度內,在正常經營過程中,我們假設保費為$408來自APC PASSE,LLC,包括在我們假定的保費總額中(見注16,“再保險”)。
21. 法定信息
我們的大多數保險和HMO子公司按照國家保險監管機構規定或允許的會計慣例報告其賬户,通常稱為法定會計,在某些方面與GAAP有所不同。然而,我們的某些保險和HMO子公司,包括BCC,藍十字加州合作計劃公司,金西健康計劃公司。“更多保健計劃”由加州管理衞生保健部(DMHC)管理,並按照公認會計原則報告其賬户(這些實體統稱為“DMHC受監管實體”)。公認會計原則報告與法定報告的典型區別是承認所有資產,包括那些為法定目的不被承認的資產,以及不考慮法定限額的對所有遞延税資產的承認。全國保險專員協會(NAIC)制定了法定會計原則的編撰版本,旨在促進各州會計準則和報告的一致性。規定的法定會計慣例在NAIC的各種出版物以及國家法律、法規和一般行政規則中都有規定。
我們支付股息和信貸義務的能力在很大程度上取決於從我們的子公司收到股息。我們的保險公司和HMO子公司未經各附屬公司總部管轄的保險部門事先批准而向我們支付股息的,受公式的限制。超過這些數額的股息須經有關國家保險部門或DMHC事先批准。
我們的法定基礎保險和hmo子公司受基於風險的資本,或rbc的要求.RBC是NAIC開發的一種方法,用於確定適合保險公司或HMO的最低法定資本數額,以支持其整體業務運作,同時考慮到其規模和風險狀況。決定紅細胞數量的公式規定了各種因素,根據風險的感知程度加權,這些因素適用於某些金融餘額和金融活動。低於最低要求的紅細胞分類在一定的水平,其中每一個都需要具體的糾正行動。此外,DMHC受監管的實體還須遵守DMHC規定的資本和償付能力要求。截至2019年12月31日2018,我們所有受監管的子公司都超過了其適用的政府監管機構的最低適用強制性RBC要求和/或資本和償付能力要求。為滿足我們的法定基礎保險和hmo子公司的監管要求,所需的法定RBC約為$5,500$4,800截至2019年12月31日2018分別。有形網

-141-

國歌公司
合併財務報表附註(續)

DMHC受監管實體所需的股本約為$610$570截至2019年12月31日2018分別。
我們的保險及hmo附屬公司的法定基礎資本及盈餘,以及我們其他受規管附屬公司的資本及盈餘,不包括DMHC受規管的實體。$13,044$12,038在…2019年12月31日2018分別。我們保險及hmo附屬公司的法定基礎淨收入及其他受規管附屬公司(不包括DMHC受規管實體)的淨收益如下:$3,840, $3,412$2,6742019, 20182017分別。DMHC受監管實體的GAAP股權為$3,359$3,125在…2019年12月31日2018分別。受管制實體的公認會計原則淨收入為$878, $789$1,047最後幾年2019年12月31日, 20182017分別。
22. 選定的季度財務數據(未經審計)
選定的季度財務數據如下:
 
截至本季度
 
3月31日
 
六月三十日
 
9月30日
 
12月31日
2019
 
 
 
 
 
 
 
總收入
$
24,666

 
$
25,466

 
$
26,674

 
$
27,407

所得税前收入
1,945

 
1,453

 
1,489

 
1,098

淨收益
1,551

 
1,139

 
1,183

 
934

 


 


 


 


每股基本淨收益
$
6.03

 
$
4.44

 
$
4.64

 
$
3.69

攤薄每股淨收益
5.91

 
4.36

 
4.55

 
3.62

 
 
 
 
 
 
 
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
總收入
$
22,537

 
$
22,944

 
$
23,251

 
$
23,373

所得税前收入
1,780

 
1,504

 
1,242

 
542

淨收益
1,312

 
1,054

 
960

 
424

 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本淨收益
$
5.13

 
$
4.07

 
$
3.70

 
$
1.64

攤薄每股淨收益
4.99

 
3.98

 
3.62

 
1.61


第九項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧。
在會計或財務披露方面,我們的獨立註冊會計師事務所並無任何改變或意見分歧。
項目9A.控制和程序。
對披露控制和程序的評估
我們進行了一次評估2019年12月31日在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,根據“外匯法”第13a-15(E)條的規定,我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序是有效的,能夠及時提醒他們注意與我們(包括我們的合併子公司)有關的重要信息,這些信息需要在我們根據“外匯法”提交的報告中披露。此外,根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出必要的披露決定。

-142-


管理層關於財務報告內部控制的報告 
管理層在ANESE公司或該公司的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,負責建立和維持對財務報告或內部控制的有效內部控制,這一術語在“交易所法”中得到了界定。公司的內部控制旨在為公司財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據美國公認的會計原則(GAAP)為外部報告目的編制財務報表。公司的內部控制包括以下政策和程序:(一)保持記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(二)提供合理的保證,説明記錄交易是必要的,以便按照公認會計原則編制財務報表,而且公司的收支只根據公司管理層和董事的授權進行;(三)就防止或及時發現公司資產的未經授權而可能對財務報表產生重大影響的情況,提供合理的保證。
由於任何內部控制的固有限制,無論設計得多麼好,由於錯誤或欺詐而造成的誤報可能會發生,而且不會被發現。因此,即使是有效的內部控制也只能為財務報告的可靠性和根據公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。
管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對公司內部控制的有效性進行了評估。2019年12月31日。管理層的評估是根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)確定的標準進行的。
根據管理層的評估,管理層得出結論,公司內部控制在2019年12月31日根據公認會計原則,為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理的保證。
安永會計師事務所是該公司的獨立註冊會計師事務所,審計了公司截至年度的合併財務報表2019年12月31日,同時也發佈了一份審計報告2020年2月19日,公司內部控制的有效性2019年12月31日,載於本年報的表格10-K。
/S/    G艾爾K.BOUDREAUX
 
/S/    J奧恩E.G艾利納
總裁兼首席執行官
 
執行副總裁兼首席財務官
財務報告內部控制的變化
在三個月內結束2019年12月31日,我們實施了與我們的新的IngenioRx PBM業務相關的某些附加內部控制。除了這些新的控制措施外,我們對財務報告的內部控制在三個月內沒有改變。2019年12月31日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會產生重大影響。

-143-


獨立註冊會計師事務所報告
致國歌公司股東及董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
截至目前,我們已審計了國歌公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日,根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)制定的標準(COSO標準)。在我們看來,國歌公司。(公司)在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制2019年12月31日,根據COSO標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了Anem公司的綜合資產負債表。截至2019年12月31日2018,本報告所述期間每年的收入、綜合收益、股東權益和現金流量的綜合報表。2019年12月31日,以及第15(C)項索引所列的有關附註及財務報表附表,以及本處日期為2020年2月19日對此發表了無條件的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,證明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。

/s/RNST & Y英格LLP

印第安納波利斯
2020年2月19日

-144-


第9B項其他信息。
沒有。
第III部
項目10.董事、執行官員和公司治理
本項所要求提供的有關執行主任、董事及董事、獲提名為董事、核數委員會成員及財務專家的資料,以及根據“外匯條例”第16(A)條披露任何欠妥的申報人的資料,以及本公司的行為守則,均以參考我們的最終委託書的方式納入本條例。2020年度股東大會,將在上一個財政年度結束後120天內根據第14A條提交證券交易委員會。
項目11.行政補償
本項所要求的有關執行主任及董事薪酬的資料、涉及該等執行主任及董事及補償委員會聯鎖的重要交易,以及補償委員會的報告及行政總裁薪酬比率的披露,均以本公司的最終委託書為準。2020年度股東大會,將在上一個財政年度結束後120天內根據第14A條提交證券交易委員會。
第十二項.某些受益所有人的擔保所有權、管理和相關股東事項。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
截至2019年12月31日,根據我們的股票補償計劃授權發行的證券如下:
計劃
範疇1
相關證券的數量
在行使
未決期權、認股權證和權利2 
(a)
加權平均
行使價格
未決選擇權、認股權證及權利3
(b)
證券編號
剩餘可供再加工之用
股權轉讓下的未來證券發行
補償計劃(不包括(A)欄所反映的證券)4
(c)
截至2019年12月31日股東批准的股權補償計劃
6,011,131
$190.31
25,381,110
 
 
 
 
 
 
 
 
1
我們沒有股權補償計劃,根據這些計劃,未來可能會授予未經股東批准的獎勵。
2
包括根據下列未決獎勵根據“國歌獎勵薪酬計劃”和“2017年國歌獎勵計劃”可能發行的股票:3,143,948股票期權,575,389未獲限制的股票單位,以及2,291,794績效庫存單位(假定未完成的績效庫存單位是在最高獎勵水平上賺取的)。
3
表示未償股票期權的加權平均行使價格。不考慮未發行的限制性股票單位或業績股,這些單位一旦歸屬,可在不增加費用的情況下以一對一的方式轉換為我們的普通股股份。
4
不包括第一欄所反映的“行使未償選擇權、認股權證和權利時發行的證券數目”。包括20,528,0032019年12月31日,可作為股票期權、限制性股票獎勵、績效股票獎勵、業績獎勵和股票增值權發行的普通股股份,將根據“2017年國歌獎勵薪酬計劃”發行。包括4,853,107根據股票購買計劃可於2019年12月31日發行的普通股。
 本項所要求的有關管理層和5%實益所有人的股票所有權的信息,在此通過參考我們為我們提供的最終代理聲明而納入。2020年度股東大會,將在上一個財政年度結束後120天內根據第14A條提交證券交易委員會。

-145-



項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性。
本項所要求的有關某些關係、相關人員交易和董事獨立性的信息,在此通過參考我們的最終委託書而納入。2020年度股東大會,將在上一個財政年度結束後120天內根據第14A條提交證券交易委員會。
第14項.主要會計師費用及服務
本項所要求的有關主要會計師費用及服務的資料,現以本公司的最終委託書為參考。2020年度股東大會,將在上一個財政年度結束後120天內根據第14A條提交證券交易委員會。

-146-


第IV部
項目15.展品和財務報表附表。
(A)1.統一財務報表:
公司的下列合併財務報表載於第二部分第8項:
獨立註冊會計師事務所報告
截至2005年的合併資產負債表2019年12月31日2018
終了年度收入綜合報表2019年12月31日, 2018,和2017
終了年度綜合收入綜合報表2019年12月31日, 2018,和2017
截至年度股東權益綜合報表2019年12月31日, 20182017
終了年度現金流動綜合報表2019年12月31日, 20182017
合併財務報表附註
2.財務報表附表:
本公司的下列財務報表附表已列入第15(C)項:
附表II-註冊公司的財務資料(只限於母公司)。
在證券交易委員會適用的會計條例中作出規定的所有其他附表,根據相關指示不需要,不適用,或所要求的信息包括在合併財務報表中,因此被省略。
3.要求作為本報告一部分提交的證物:
陳列品
 
陳列品
 
 
 
 
2.1

 
自2015年7月23日起,國歌公司和國安社合併分局之間的協議和合並計劃。公司和信諾公司(Cigna Corporation)在2015年7月27日提交的關於8-K表格的最新報告中引用了表2.1。
 
 
 
 
3.1

 
經修訂和重新聲明的公司註冊章程,自2019年5月15日起生效,參照本公司於2019年5月15日提交的關於8-K表的當前報告中的表3.1合併而成。
 
 
 
 
3.2

 
公司章程,自2019年5月15日起修訂,參照本公司於2019年6月5日提交的關於8-K/A表格的當前報告的附錄3.2納入。
 
 
 
 
4.1

 
本公司普通股證明書樣本表格,每股面值0.01元,參照本公司於2017年5月23日提交的表格S-8註冊報表生效後第1號修訂圖4.3。
 
 
 
 
4.2

 
截至2004年12月9日,公司與紐約銀行信託公司之間作為受託人的契約,包括公司2034年到期的5.950%票據的形式,該表格是參照公司於2004年12月15日提交的關於8-K表的當前報告中的表4.1合併而成的。
 
 
 
 
4.3

 
截至2006年1月10日,公司與紐約梅隆銀行信託公司(前稱紐約銀行信託公司,N.A.)之間的契約,作為託管人,參照2006年1月11日提交的公司目前提交的表格8-K的表4.1。
 
 
 
 
 
 
(a)
2036年到期的5.85%票據的表格,參照2006年1月11日提交的公司目前關於8-K表的報告的表4.4納入。
 
 
 
 
 
 
(b)
2037年到期的6.375%票據的表格,參照2007年6月8日提交的公司目前關於8-K表的報告的表4.3合併。
 
 
 
 

-147-



陳列品
 
陳列品
 
 
 
 
 
 
(c)
2010年8月12日提交的公司目前關於8-K表的報告中的表4.2所包含的4.350%備註的形式。
 
 
 
 
 
 
(d)
表5.800%票據到期2040年,納入參照表4.3的公司目前的報告8-K在8月12日提交,2010年8月12日。
 
 
 
 
 
(e)
2021年到期3.700%票據的表格,參照2011年8月15日提交的公司目前關於8-K表的報告的表4.3合併。
 
 
 
 
 
(f)
3.125%備註表2022年到期,參照公司目前於2012年5月7日提交的8-K報表的表4.2進行合併。
 
 
 
 
 
(g)
2042年到期4.625%票據的表格,參照2012年5月7日提交的公司目前提交的8-K表報告的表4.3合併。
 
 
 
 
 
(h)
2023年到期的3.300%票據的表格,參照2012年9月10日提交的公司目前關於表格8-K的報告的表4.4合併。
 
 
 
 
 
(i)
2043年到期的4.650%票據的表格,參照2012年9月10日提交的公司關於8-K表的當前報告的表4.5合併。
 
 
 
 
 
(j)
2044年到期的5.100%票據的表格,參照該公司於2013年7月31日提交的8-K表的當前報告中的表4.3合併而成。
 
 
 
 
 
 
(k)
2024年到期的3.500%票據的表格,參考2014年8月12日提交的公司目前關於8-K表的報告表4.3。
 
 
 
 
 
 
(l)
2044年到期的4.650%票據的表格,參照2014年8月12日提交的公司目前關於8-K表的報告的表4.4合併。
 
 
 
 
 
 
(m)
2054年到期的4.850%票據的表格,參照公司於2014年8月12日提交的關於8-K表的當前報告中的表4.5合併而成。
 
 
 
 
4.4

 
截至2012年10月9日,該公司與紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)之間的契約,包括2042年到期的2.750%高級可轉換債券的形式,參照2012年10月9日提交的公司目前關於表格8-K的報告中的表4.1合併而成。
 
 
 
 
4.5

 
附屬義齒,日期為2015年5月12日,公司與紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)之間的託管人,參照本公司於2015年5月12日提交的關於表格8-K的當前報告中的表4.1合併。
 
 
 
 
4.6

 
截至2017年11月21日,該公司與紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)作為受託人之間的契約,參照該公司在2017年11月21日提交的關於表格8-K的當前報告中的表4.1而合併。
 
 
 
 
 
 
(a)
2.500%備註於2020年到期的表格,參照2017年11月21日提交的公司目前的8-K報表中的表4.2合併而成。
 
 
 
 
 
 
(b)
2022年到期2.950%票據的表格,參照公司目前於2017年11月21日提交的8-K報表的表4.3進行合併。 
 
 
 
 
 
 
(c)
2024年到期3.350%票據的表格,參照公司目前於2017年11月21日提交的8-K報表的表4.4進行合併。 
 
 
 
 
 
 
(d)
2027年到期3.650%票據的表格,參照公司目前於2017年11月21日提交的8-K報表中的表4.5合併而成。
 
 
 
 
 
 
(e)
2047年到期4.375%票據的表格,參照2017年11月21日提交的公司目前的8-K報表中的表4.6合併而成。
 
 
 
 
 
 
(f)
2028年到期的4.101%票據的表格,參照2018年3月2日提交的公司目前關於8-K表的報告的表4.1合併。
 
 
 
 
 
 
(g)
2048年到期的4.550%票據的表格,參照2018年3月2日提交的公司關於8-K表的當前報告的表4.2。
 
 
 
 
 
 
(h)
2025年到期的2.375%票據的表格,參照公司目前於2019年9月9日提交的8-K報表中的表4.1進行合併。
 
 
 
 

-148-



陳列品
 
陳列品
 
 
 
 
 
 
(i)
2029年到期2.875%票據的表格,參照公司目前於2099年9月9日提交的8-K報表的表4.2進行合併。
 
 
 
 
 
 
(j)
2049年到期3.700%票據的表格,參照公司於2099年9月9日提交的關於8-K表的當前報告的表4.3合併。
 
 
 
 
4.7

  
應證券交易管理委員會的要求,本公司將提供界定公司或其子公司長期債務持有人權利的任何其他文書的副本。
 
 
 
4.8

 
根據“交易法”第12條註冊的公司證券的説明。
 
 
 
 
10.1

自2014年12月2日起修訂並重述的“國歌激勵薪酬計劃”,參考2014年12月2日提交的公司目前提交的8-K表格的報告中的表10.2,將其納入該計劃。
 
 
 
 
 
 
(a)
2014年激勵薪酬計劃不合格股票期權獎勵協議表格,參照截至2014年3月31日的季度報告表10.2(P)納入公司第10-Q表季度報告。
 
 
 
 
 
 
(b)
2015年激勵薪酬計劃不合格股票期權獎勵協議表格,參考公司截至2015年3月31日季度報告表10.2(N)。
 
 
 
 
 
 
(c)

修訂日期為2016年3月9日的“激勵薪酬計劃2014年不合格股票期權獎勵協議”修訂表格,參照截至2016年3月31日的季度報告表10.2(M)納入該公司第10-Q表季度報告。
 
 
 
 
 
 
(d)
修訂日期為2016年3月9日的“獎勵補償計劃不合格股票期權獎勵協議”修訂表格,參照截至2016年3月31日的季度報告表10.2(P)納入該公司截至2016年3月31日的季度報告表10-Q.
 
 
 
 
 
 
(e)
2016年和2017年激勵薪酬計劃不合格股票期權獎勵協議表格,參照截至2016年3月31日的季度報告表10.2(S)納入該公司第10-Q表的季度報告。  
 
 
 
 
 
 
(f)
2017年獎勵計劃限制性股票單位獎勵協議的形式,參照截至2016年3月31日的季度報告表10.2(T)納入公司季度報告表10-Q。
 
 
 
10.2

*
2017年國歌激勵薪酬計劃,經修訂和重申,自2019年10月1日起生效,參照截至2019年9月30日的季度報告表10.2納入公司第10-Q號季度報告。
 
 
 
 
 
(a)
2017年激勵薪酬計劃業績股獎勵協議的形式,參照公司截至2017年9月30日的季度報告表10.1(R)。
 
 
 
 
 
 
(b)
2017年首席執行官獎勵計劃業績股獎勵協議表格,參照公司截至2017年12月31日的10-K表年度報告表10.2(B)。
 
 
 
 
 
(c)
2018年激勵薪酬計劃不合格股票期權獎勵協議表格,參見截至2018年3月31日的季度報告表10.2(D)。
 
 
 
 
 
(d)
2018年激勵薪酬計劃限制性股票單位獎勵協議表格,參考2018年3月31日終了季度公司第10-Q表季度報告表10.2(E)。
 
 
 
 
 
(e)
2018年激勵薪酬計劃業績股獎勵協議表格,參考2018年3月31日終了季度公司第10-Q表季度報告表10.2(F)。
 
 
 
 
 
(f)
2018年7月開始的激勵薪酬計劃不合格股票期權獎勵協議表格,參照截至2018年6月30日的季度報告表10.2(H)納入公司第10-Q號季度報告。
 
 
 
 
 
 
(g)
2018年7月開始的激勵薪酬計劃限制性股票單位獎勵協議的形式,參照截至2018年6月30日的季度報告表10.2(I)納入公司第10-Q號季度報告。

-149-



陳列品
 
陳列品
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(h)
2018年7月開始的激勵薪酬計劃業績股獎勵協議的形式,參照截至2018年6月30日的季度報告表10.2(J)中的表10.2(J)納入公司季度報告表10-Q。
 
 
 
 
 
 
(i)
2019年激勵薪酬計劃不合格股票期權獎勵協議表格,參考公司截至2019年3月31日季度報告表10.2(L)。
 
 
 
 
 
 
(j)
2019年激勵薪酬計劃限制性股票單位獎勵協議表格,參照截至2019年3月31日的季度報告表10.2(M)納入公司季度報告表10-Q。
 
 
 
 
 
 
(k)
2019年激勵薪酬計劃業績股獎勵協議表格,參考公司截至2019年3月31日季度報告表10.2(N)。
 
 
 
 
10.3

*
國歌公司綜合不合格遞延補償計劃,經修訂並重述自2019年10月1日起生效,參照截至2019年9月30日的季度報告表10.3納入公司第10-Q表季度報告。
 
 
10.4

*
國歌公司執行協議計劃,經修正和重述自2014年12月2日起生效,參照公司截至2014年12月31日的年度報告表10.4表10-K。
 
 
 
 
(a)
日期為2016年3月9日的“執行協議計劃”第一修正案,參照截至2016年3月31日的季度報告表10.4(A)納入公司季度報告表10-Q。  
 
 
 
 
 
(b)
第二次修正日期為2017年1月6日,對執行協議計劃進行修改,該修正案參照公司截至2016年12月31日的年度報告表10.3(B)中的表10-K。
 
 
 
 
 
 
(c)
2018年8月27日對執行協議計劃的第三次修正,參照2018年9月30日終了季度公司季度報告表10.4(C)。
 
 
 
10.5

*
國歌公司自2014年12月2日起,經修訂和重述的高管薪酬延續計劃,參照公司截至2015年12月31日年度10-K表的年度報告表10.5,納入了該計劃。
 
 
10.6

*
國歌公司指導行政補償計劃自2020年1月1日起修訂。
 
 
10.7

*
國歌公司董事會薪酬計劃,經修訂,自2019年5月15日起生效,參照截至2019年6月30日的季度報告表10.7納入公司季度報告表10-Q。
 
 
10.8

*
國歌董事會遞延薪酬計劃,經修訂並於2014年12月2日起重報,參照截至2014年12月31日的年度報告表10.8納入公司年度報告表10-K。
 
 
10.9

(a)
公司與下列人員之間的僱傭協議表格:John E.Gallina、Peter D.Haytaian、Gloria McCarthy和Thomas C.Zielinski,該公司截至2007年9月30日的季度報告表10.41中的表A為表A所示。
 
 
 
 
 
(b)
該公司與Gail Boudreaux之間的僱傭協議表格,參照該公司目前於2017年11月6日提交的關於8-K表格的報告表10.1中的表A合併而成。
 
 
 
 
 
 
(c)
本公司與下列公司之間的僱傭協議表格:Felicia F.Norwood、Prakash Patel和Leah Stark,它們是參照公司截至2018年6月30日的季度報告表10.9(D)合併的。
 
 
 
 
10.10

*
公司和Gail Boudreaux公司和Gail Boudreaux之間的要約函,日期為2017年11月5日,參見本公司在2017年11月6日提交的關於8-K表的當前報告中的表10.1。
 
 
 
 
10.11

 
藍十字藍盾協會和公司之間的“藍十字許可證協議”,包括成員計劃在2019年11月21日之前通過的任何修訂。
 
 
10.12

 
藍盾協會和公司之間的“藍盾許可證協議”,包括成員計劃在2019年11月21日之前通過的任何修訂。
 
 
 

-150-



陳列品
 
陳列品
 
 
 
 
21

 
本公司的附屬公司。
 
 
23

 
獨立註冊會計師事務所同意。
 
 
31.1

 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法規則”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。
 
 
31.2

 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法規則”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。
 
 
32.1

 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。
 
 
32.2

 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。
 
 
101

 
(1)綜合資產負債表;(2)綜合損益表;(3)綜合收入報表;(4)現金流動綜合報表;(5)股東權益綜合報表;(4)現金流動綜合報表;(5)股東權益綜合報表;(1)綜合資產負債表;(2)綜合損益表;(3)綜合收益綜合報表;(4)現金流動綜合報表;(5)股東權益綜合報表;(Vi)綜合財務報表附註及(Vii)財務報表附表II實例文件沒有出現在互動資料檔案內,因為它的XBRL標籤嵌在內聯XBRL文件內。
 
 
 
 
104

 
封面交互式數據文件格式化為內聯XBRL幷包含在表101中。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
*
 
表示管理合同或補償計劃或安排。
(B)證物
對項目15這一部分的答覆載於上文(A)3段。
(C)財務報表附表
附表II-註冊公司的財務資料(只限於母公司)。
第16項.表格10-K摘要.
沒有。

-151-




附表II-註冊人的精簡財務資料
國歌公司(只限於母公司)
資產負債表
(除共享數據外,以百萬計)
十二月三十一日
2019
 
十二月三十一日
2018
資產
 
 
 
流動資產:
 
 
 
現金和現金等價物
$
1,818

 
$
1,290

固定到期證券,當期(攤銷成本為592美元和589美元)
602

 
573

權益證券,當期
253

 
86

其他投資資產,流動
4

 
10

其他應收款
92

 
131

應收所得税
170

 

應由附屬公司支付的淨額
602

 
170

證券借貸抵押品
17

 
35

其他流動資產
462

 
320

流動資產總額
4,020

 
2,615

長期投資:
 
 
 
權益證券
6

 
6

其他長期投資資產
651

 
616

財產和設備,淨額
170

 
186

遞延税款資產淨額
216

 
209

對附屬公司的投資
47,423

 
44,877

其他非流動資產
263

 
225

總資產
$
52,749

 
$
48,734

負債與股東權益
 
 
 
負債
 
 
 
流動負債:
 
 
 
應付帳款和應計費用
$
887

 
$
1,429

待付證券交易
9

 

應付證券貸款
17

 
35

應付所得税

 
112

長期債務的當期部分
1,598

 
849

其他流動負債
237

 
235

流動負債總額
2,748

 
2,660

長期債務減去當期部分
17,762

 
17,192

其他非流動負債
511

 
341

負債總額
21,021

 
20,193

承付款和意外開支-附註5


 


股東權益
 
 
 
沒有面值的優先股,授權股票-100,000,000股;發行和發行的股票-無

 

普通股,面值0.01美元,股票授權-900,000,000股;發行和發行的股票-252,922,161和257,395,577
3

 
3

額外已付資本
9,448

 
9,536

留存收益
22,573

 
19,988

累計其他綜合損失
(296
)
 
(986
)
股東權益總額
31,728

 
28,541

負債和股東權益合計
$
52,749

 
$
48,734

 

見附文。

-152-


國歌公司(只限於母公司)
損益表
 
截至12月31日止的年份
(以百萬計)
2019
 
2018
 
2017
收入
 
 
 
 
 
投資淨收益
$
81

 
$
39

 
$
64

金融工具實際淨虧損
(65
)
 
(46
)
 
(18
)
投資的其他臨時減值損失:

 
 
 
 
投資的其他臨時減值損失共計
(23
)
 
(15
)
 
(7
)
在其他綜合收入中確認的非臨時減值損失部分(損失)
3

 

 

非臨時減值損失,確認為收入
(20
)
 
(15
)
 
(7
)
行政費和其他收入
22

 
2

 

總收入(損失)
18

 
(20
)
 
39

費用
 
 
 
 
 
一般和行政費用
88

 
86

 
437

利息費用
723

 
723

 
727

債務清償損失
2

 
11

 
283

總開支
813

 
820

 
1,447

子公司所得税抵免前損失和淨收入權益
(795
)
 
(840
)
 
(1,408
)
所得税抵免
(251
)
 
(238
)
 
(216
)
附屬公司淨收益權益
5,351

 
4,352

 
5,035

淨收益
$
4,807

 
$
3,750

 
$
3,843


































 見附文。

-153-



國歌公司(只限於母公司)
綜合收益表
 
截至12月31日止的年份
(以百萬計)
2019
 
2018
 
2017
淨收益
$
4,807

 
$
3,750

 
$
3,843

其他綜合收入,扣除税後:

 
 
 
 
未實現投資損益淨額變化
680

 
(418
)
 
173

非臨時減值投資損失非信貸部分的變化

 
(2
)
 
4

現金流量套期保值未實現淨損益的變化
(16
)
 
37

 
(65
)
定期養卹金和退休後費用淨額的變化
26

 
(90
)
 
51

外幣折算調整

 
(1
)
 
3

其他綜合收入(損失)
690

 
(474
)
 
166

綜合收入總額
$
5,497

 
$
3,276

 
$
4,009

 



































見附文。

-154-



國歌公司(只限於母公司)
現金流量表
 
截至12月31日止的年份
(以百萬計)
2019
 
2018
 
2017
經營活動
 
 
 
 
 
淨收益
$
4,807

 
$
3,750

 
$
3,843

調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額:

 
 
 
 
附屬公司未分配收益
(1,561
)
 
(744
)
 
(2,437
)
金融工具實際淨虧損
65

 
46

 
18

非臨時減值損失,確認為收入
20

 
15

 
7

債務清償損失
2

 
11

 
283

遞延所得税
2

 
(43
)
 
(33
)
攤銷,吸積淨額
37

 
43

 
25

折舊費用
69

 
70

 
69

股份補償
294

 
226

 
170

經營資產和負債的變化:

 
 
 
 
應收賬款淨額
41

 
(73
)
 
(17
)
其他投資資產,流動
6

 
(5
)
 
(1
)
其他資產
(235
)
 
(225
)
 
(102
)
應付附屬公司的款項
(432
)
 
2,259

 
(1,034
)
應付帳款和應計費用
(608
)
 
303

 
491

其他負債
186

 
154

 
(61
)
所得税
(282
)
 
187

 
(6
)
其他,淨額

 
1

 
(2
)
經營活動提供的淨現金
2,411

 
5,975

 
1,213

投資活動
 
 
 
 
 
購買投資
(9,682
)
 
(800
)
 
(3,814
)
出售、到期日、贖回和贖回投資的收益
9,457

 
1,865

 
2,595

非套期保值衍生工具的抵押品變動及結算

 

 
65

附屬公司的資本化
(232
)
 
(4,379
)
 
(124
)
證券借貸抵押品的變動
18

 
(21
)
 
25

購買財產和設備,減除銷售
(54
)
 
(137
)
 
(44
)
其他,淨額

 
4

 
18

用於投資活動的現金淨額
(493
)
 
(3,468
)
 
(1,279
)
籌資活動
 
 
 
 
 
商業票據借款收益淨額(償還)
(297
)
 
(107
)
 
175

長期借款收益
2,473

 
835

 
5,458

償還長期借款
(1,123
)
 
(1,684
)
 
(2,815
)
應付證券貸款的變動
(18
)
 
21

 
(25
)
銀行透支變化
64

 
(107
)
 
51

按股票看漲期權支付的溢價
(1
)
 

 

出售看跌期權所得收益

 
1

 
1

根據股票購買合同發行普通股的收益

 
1,250

 

普通股的回購和退休
(1,701
)
 
(1,685
)
 
(1,998
)
與債務有關的衍生工具的抵押品及結算的改變
(34
)
 
23

 
(149
)
現金紅利
(856
)
 
(812
)
 
(737
)
根據員工股票計劃發行普通股的收益
187

 
173

 
225

根據員工股票計劃預支普通股而繳納的税款
(84
)
 
(81
)
 
(47
)
資金活動提供的現金淨額(用於)
(1,390
)
 
(2,173
)
 
139

現金和現金等價物的變化
528

 
334

 
73

年初現金及現金等價物
1,290

 
956

 
883

年底現金及現金等價物
$
1,818

 
$
1,290

 
$
956

 
見附文。

-155-



國歌公司
(只限於母公司)
精簡財務報表附註
2019年12月31日
(單位:百萬,但每股數據除外)
1.列報基礎和重要會計政策
在母公司中,僅以子公司的未分配收益中的成本加股本來説明其對子公司的投資的財務報表。國歌在其非合併子公司淨收益中所佔份額採用權益會計方法計入收益中。
在母公司中提出的某些數額,只有財務報表才在其合併財務報表中予以消除。
本年度報告第二部分第八項所載的經審計合併財務報表及本年報第二部分第八項所附附註,只應與國歌母公司的財務報表一併閲讀。
2.附屬交易
附屬公司的股息
國歌從其子公司獲得現金紅利$3,790, $3,606$2,268期間2019, 20182017分別。
分紅予附屬公司
國安社的某些子公司擁有國安社普通股的股份。國歌向與這些普通股有關的子公司支付了現金股利,數額為:$38, $36$32期間2019, 20182017分別。
對附屬公司的投資
附屬公司的資本供款如下$232, $4,379$124期間2019, 20182017分別。
應付附屬公司的款項
在…2019年12月31日2018的附屬公司應繳的款項$602$170分別。附屬公司應付的款項主要包括分配的行政開支或每日現金管理活動的款額。這些項目定期結清,因此,被歸類為流動資產或負債。
代附屬公司擔保
國歌保證其某些子公司的合同或財務義務或償付能力要求。這些擔保接近$5692019年12月31日2019年沒有就這些擔保付款。
3.衍生金融工具
本年度報表10-K表第二部分第8項所載“國安社及其附屬公司綜合財務報表説明”附註5“衍生金融工具”所載的有關衍生金融工具的資料,現以參考資料載列於此。
4.長期債務
本年度報表第二部分第八項所載“國安社及其附屬公司綜合財務報表附註”附註12“債務”所載有關長期債務的資料,現以參考資料載列於此。

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5.承付款和意外開支
本年度報告表10-K第二部分第8項所載“國安社及其附屬公司合併財務報表説明”附註13“承付款和意外開支”所載關於承付款和意外開支的資料載於本報告表10-K中。
6.股本
本年度報表10-K表第二部分第8項所載“國安社及其附屬公司綜合財務報表附註”注14“股本”所載有關股本的資料,現以參考資料載列於此。
7.租賃
從2019年開始,我們的某些租約,包括位於印第安納印第安納州印第安納波利斯弗吉尼亞大道220號的主要執行辦公室的租約,都是國歌公司的義務。(母公司)在…2019年12月31日,這些租約的總使用權為$99,租賃負債餘額$83、經營租賃費用$7和今後的租賃付款如下:2020, $11; 2021, $11; 2022, $11; 2023, $12; 2024, $11;及其後$70。關於租約的所有其他資料載於本年度報告第二部分表10-K所載的“國安社及其附屬公司合併財務報表附註”附註17“租約”。

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簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
 
國歌,我數控.
 
 
通過:
/S/CailK.
 
蓋爾·K·佈德雷奧
總裁兼首席執行官
日期:2020年2月19日
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名
  
標題
日期
/S/CailK.Boudreaux
  
總裁兼首席執行官、主任
(特等行政主任)
2020年2月19日
蓋爾·K·佈德雷奧
 
 
 
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執行副總裁兼首席財務官(首席財務幹事)
2020年2月19日
約翰·蓋麗娜
 
 
 
//S/CZEK
  
高級副總裁兼首席會計主任(首席會計主任)
2020年2月19日
羅納德·彭澤克
 
 
 
/
 
董事會主席
2020年2月19日
伊麗莎白·E·塔利特
 
 
 
/S/R.克里·克拉克
  
導演
2020年2月19日
克里·克拉克
 
 
 
/S/Robert L.Dixon,Jr.等價物
  
導演
2020年2月19日
小羅伯特·L·迪克森。
 
 
 
/s/
  
導演
2020年2月19日
劉易斯·海伊III
 
 
 
///
  
導演
2020年2月19日
朱莉·希爾
 
 
 
/S/Cpc/BAHIAA Jallal
  
導演
2020年2月19日
巴希亞·賈拉爾
 
 
 
/S/NERI
 
導演
(二0二0年二月十九日)
安東尼奧·內裏
 
 
 
//
  
導演
2020年2月19日
Ramiro G.祕魯
 
 
 
/S/Ryan M.Schneider
 
導演
2020年2月19日
瑞安·施耐德
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

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