美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
1934年證券交易所
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
1934年證券交易所
從_
委員會檔案編號：1-35335
(其章程所指明的註冊人的確切姓名) | ||||
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |||
(郵政編碼) | ||||
(主要行政辦公室地址) | (登記人的電話號碼，包括區號) | |||
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。成本
不☐ |
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，則用複選標記表示。
是☐ 不 ☒
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。再發
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。再發
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
1
非加速濾波器☐GB/T1582-1997自願性、無償性、目標值、成品率等☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。
是☐ 成本☒
截至2019年6月30日，註冊人的非附屬公司所持有股份的總市值為$1,626,327,012 根據截至2019年6月30日非關聯公司持有的普通股數量，並根據註冊人最近一次報告的2019年6月30日普通股出售價格。
截至2020年2月14日，有566,915,978 登記人普通股已發行的股份。
以參考方式合併的文件
2
目錄
第一部分 | 頁 |
前瞻性陳述 | 4 |
項目1.事務 | 5 |
項目1A。危險因素 | 11 |
項目1B。未解決的工作人員意見 | 29 |
項目2.財產 | 30 |
項目3.法律程序 | 30 |
項目4.礦山安全披露 | 30 |
第二部分 | |
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券 | 31 |
項目6.選定的財務數據 | 33 |
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 35 |
項目7A.市場風險的定量與定性披露 | 53 |
項目8.財務報表和補充數據 | 54 |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧 | 111 |
項目9A.管制和程序 | 111 |
項目9B.其他資料 | 113 |
第III部 | |
項目10.董事、執行幹事和公司治理 | 114 |
項目11.行政補償 | 114 |
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 114 |
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性 | 114 |
項目14.主要會計費用和服務 | 114 |
第IV部 | |
項目15.證物、財務報表附表 | 115 |
項目16.表格10-K摘要(可選) | 118 |
______________________________________________________
3
第一部分
前瞻性陳述
這份關於表10-K的年度報告載有經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述，其中包括關於我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及我們未來業務目標的陳述。“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“繼續”等類似的表述旨在識別前瞻性陳述。我們的前瞻性聲明主要基於當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些預期和預測可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性聲明涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與我們前瞻性聲明中所表達或隱含的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於我們執行和實現我們前進戰略的預期利益的能力，包括我們計劃退出貨物業務；我們的經營業績波動；執行我們的業務和營銷戰略；保留現有客户和增加新客户；我們的國際業務帶來的挑戰，包括匯率波動、法律和監管發展以及聯合王國退出歐盟可能產生的不利影響、保留和增加高質量的商人；我們對電子郵件的依賴。, 互聯網搜索引擎和移動應用市場，以推動流量進入我們的市場；網絡安全漏洞；對基於雲計算的計算平臺的依賴；在我們的行業中成功競爭；為我們的客户提供強大的移動體驗；維護和改進我們的信息技術基礎設施；我們的無憑單產品；與產品和服務提供相關的索賠；管理庫存和訂單履行風險；訴訟；管理退款風險；保留和吸引我們執行團隊的成員；完成和實現從收購、處置、合資和戰略投資中獲得的預期利益；缺乏對少數投資的控制；遵守國內外法律法規，包括卡片法、GDPR和互聯網及電子商務監管；獨立承包商或僱員的分類；税務責任；税收立法；保護我們的知識產權；維護強大的品牌；客户和商家欺詐；與付款有關的風險；必要時我們籌集資本的能力和我們的未償債務；全球經濟不確定性；我們的普通股，包括股價的波動；我們的可轉換高級票據；我們從對衝和認股權證交易中實現預期收益的能力；以及這些風險和在第1A項中討論的其他因素。本年度報表10-K表的風險因素，以及我們的合併財務報表、相關附註和本報告其他地方出現的其他財務信息，以及我們向證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中的風險因素。此外，我們在一個競爭激烈和變化迅速的環境中運作。新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有的風險。, 我們也不能評估所有因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與我們可能作出的任何前瞻性聲明中所載的結果大相徑庭。我們不打算，也不承擔任何義務，更新我們的任何前瞻性聲明後，本報告的日期，以反映實際結果或未來的事件或情況。鑑於這些風險和不確定性，讀者被告誡不要過分依賴這種前瞻性的陳述。
如此處所用，“Groupon”、“the Company”、“we”、“our”、“us”等類似術語包括Groupon公司。及其子公司，除非上下文另有説明。
4
項目1.事務
Groupon是一個全球規模的雙邊市場，它將消費者和商家聯繫在一起。消費者通過我們的移動應用程序和我們的網站進入我們的市場，主要是本地化的Groupon.com網站在許多國家。We業務分為兩部分，北美和國際，歷史上我們經營三大類，地方、貨物和旅行。2020年2月，我們宣佈，我們計劃利用我們在當地商業中的全球領導地位，把重點放在我們的地方和旅遊類別上，並在2020年年底之前退出貨物類別。我們的目標是讓世界各地的消費者更容易地從想要發展他們的業務的高質量的商人那裏發現和購買當地的經驗。
我們從交易中獲得服務收入，在交易中我們通過代表第三方商人銷售商品或服務來賺取佣金。這些交易通常涉及客户通過我們的網上市場購買代金券，這些代金券可以與第三方商家進行商品或服務(或商品或服務折扣)的贖回。這些交易的服務收入按淨額報告，等於從客户收到的憑單的購買價格減去支付給商家的購貨價格的商定部分。服務收入還包括當客户通過我們的數字財產和無憑證的商家提供的數字優惠券向零售商購買時，我們賺取的佣金。通過我們的商品類別，我們從商品庫存的直接銷售中獲得產品收入。我們從這些交易中獲得的產品收入是從客户那裏得到的購買價格。在我們退出商品類別後，我們將不再從提供的商品中產生產品收入或服務收入。我們目前預計，當我們停止在貨物類別的業務時，其財務結果將在我們的合併財務報表中作為停產業務列報。
我們是一家特拉華州公司，於2008年1月15日成立，名稱為“ThePoint.com，Inc.”。我們於2008年10月創立Groupon，並正式更名為Groupon公司。於2009年6月16日提交經修訂的公司註冊證明書。我們的主要行政辦公室位於芝加哥西大街600號，400套房，芝加哥，伊利諾伊州60654，我們的電話號碼是(312)334-1579。我們的投資者關係部可以通過電子郵件通過ir@grouppon.com聯繫。我們的網站是www.grouppon.com。我們網站上所載的資料並非本年報表格10-K的一部分。我們於2011年11月完成了首次公開發行(IPO)，我們的普通股在納斯達克全球選擇市場(Nasdaq Global SelectMarket)上市，代號為“GRPN”。
Groupon、Groupon徽標和其他Groupon形成標誌是Groupon公司的商標.在美國或其他國家。這份10-K表格的年度報告還包括Groupon的其他商標和其他人的商標.
我們的戰略
2020年2月，我們將戰略轉向將Groupon轉變為本地體驗市場。作為這一戰略的一部分，我們計劃在2020年退出我們的貨物類別，並將我們的資源集中在以下四個關鍵優先事項上：
庫存。我們計劃在核心城市建立高質量的庫存密度，並將商户豐富的經驗目錄帶入我們的市場。
現代化。我們打算為客户提供現代的移動體驗和新的工具，以幫助商家發展他們的業務。
品牌。我們計劃重新推出我們的品牌和營銷策略，從以交易為中心轉向本地體驗市場。
費用。我們打算評估和減少我們的成本結構，以適應當前業務的需要。
我們的類別
本土化。我們的本地類別包括來自當地和國家商人的產品，以及主要通過我們與當地和國家商人的關係產生的其他收入來源，包括廣告收入。我們的產品包括多種地方體驗，包括：活動和活動；健康、美容和健康；食品和飲料；家庭和花園；以及汽車。除了本地和全國的產品外，我們還讓消費者能夠通過我們的優惠券產品從數以千計的零售商那裏獲得數字優惠券。
5
貨物。在我們的商品類別中，我們從直接向客户出售商品庫存的交易中獲得產品收入，以及第三方商人通過我們的市場向客户出售產品的交易中獲得的服務收入。我們的產品類別目前提供多個產品線的商品，包括電子產品，體育用品，珠寶，玩具，家居用品和服裝。我們計劃在2020年年底前退出我們的商品類別。
旅行。通過我們的旅遊類別，我們以折扣和市場價格提供旅遊服務，包括酒店、機票和包括國內和國際旅行在內的一攬子優惠。對於我們的許多旅遊服務，客户必須直接聯繫客商，以便在從我們那裏購買旅行憑單後進行旅行預訂。然而，對於我們的一些酒店服務，客户直接通過我們的網站預訂房間。
分佈
我們的客户通過我們的移動應用程序和我們的網站訪問我們的在線本地商業市場，這些網站主要由世界各國的本地化Groupon.com網站組成。我們的應用程序和移動網站使消費者能夠瀏覽、購買、管理和贖回他們的移動設備上的交易。截止年度(一九二零九年十二月三十一日)，過了75%我們的全球交易是在移動設備上完成的。
我們使用各種營銷渠道指導客户通過這些市場提供產品，如市場營銷下一節。
市場營銷
我們主要利用市場營銷來獲取和留住高質量的客户，並提高對我們市場的認識.在2019年，我們利用改進的市場分析來提高我們的營銷支出的效率，並最大限度地提高我們的客户羣的終身價值。。總的來説，我們減少了全球營銷支出5 640萬美元，或14.2%，截至年底(一九二零九年十二月三十一日).
我們正在發展我們的品牌戰略，以更好地展示我們的雙邊市場的獨特方面，特別是集中在當地的經驗。作為這一過程的一部分，我們正在務實地評估我們的營銷支出。我們還期望在2020年重新推出該品牌，以澄清我們的市場地位，並在我們的客户、商家和合作夥伴如何看待我們和我們正在建設的市場之間建立起強大的聯繫。
我們使用多種營銷渠道讓客户瞭解這些產品，包括搜索引擎、電子郵件和推送通知、附屬渠道、社交和展示廣告以及離線營銷。
搜索引擎。客户可以通過第三方搜索引擎間接訪問我們的產品。我們使用搜索引擎優化(“SEO”)和搜索引擎營銷(“SEM”)來提高我們的產品在網絡搜索結果中的可見度。
電子郵件和推送通知。我們通過電子郵件和推送通知，根據客户的地理位置和個人喜好來交流產品。與電子郵件或推送通知交互的客户將被定向到我們的網站或移動應用程序，以瞭解更多有關交易的信息並進行購買。
附屬頻道。我們有一個附屬項目，使用第三方來推廣我們的在線服務。當客户通過其網站上的鏈接訪問我們的產品並在我們的平臺上進行購買時，子公司就會獲得佣金。我們希望繼續利用關聯關係，將我們的交易擴展到潛在客户的廣泛基礎上。
社交和展示。我們通過各種社交網絡發佈產品，並根據每個社交網絡平臺的特定格式調整通知。我們的網站和移動應用程序使消費者能夠與他們的個人社交網絡共享我們的產品。我們還通過網站上的展示廣告來推廣我們的產品。
電視和其他線下。我們使用離線營銷，如電視廣告，在較小程度上，印刷和廣播廣告，以幫助建立我們的產品和品牌的意識。
我們的營銷活動還包括在我們的綜合經營報表中不作為市場營銷的要素，如訂單折扣和合格商品銷售的免費運輸。
6
銷售和運營
我們的銷售隊伍包括2,316商人銷售代表和銷售支持人員誰建立商人關係和提供當地的專門知識。我們的北美商人銷售代表和支助人員主要設在我們在芝加哥的辦事處，而我們的國際商人銷售代表和支助人員則設在各自的當地辦事處。我們的全球銷售和銷售支持按部門分列。(一九二零九年十二月三十一日)情況如下：
北美 | 933 | |
國際 | 1,383 | |
共計 | 2,316 | |
其他重要的業務職能包括編輯、商業發展、客户服務、技術、銷售和物流。我們的編輯部負責為我們的產品創建書面和視覺內容。商家開發團隊與商家合作，在供品還未活躍之前就對其進行規劃，並在供品期內充當商家的持續聯絡人。我們的客户服務部門負責通過電話、電子郵件、聊天和社交媒體平臺回答有關購買、發貨狀況、退貨和其他客户諮詢領域的問題。我們的技術團隊致力於設計和開發新的功能和產品，以提高客户和商家的體驗，維護我們的網站以及開發和維護我們的內部系統。採購和物流人員負責管理庫存和產品從供應商流向我們的客户。
我們的網站位於加州的兩個美國數據中心和愛爾蘭的一個國際數據中心。我們的數據中心承載着我們面向公眾的網站和應用程序，以及我們的後端商業情報系統。我們採用安全措施來保護和維護位於我們數據中心的系統。我們投資於入侵和異常檢測工具，試圖識別入侵我們的網站。我們聘請獨立的第三方互聯網安全公司定期測試我們網站的安全性並識別漏洞。在我們的網站和移動應用程序上與客户進行的金融交易中，我們使用數據加密協議來保護在傳輸過程中的信息。看見危險因素有關網絡威脅的其他信息。
競爭
我們的客户和商人是我們雙邊市場的中心.我們的客户和商家的質量和穩定是我們的商業模式的關鍵。我們面臨着市場雙方的競爭。
我們與其他市場競爭，其中一些市場的經營歷史更長，財務、技術、營銷和其他資源顯著增加，規模更大，客户羣也比我們大。這些因素可能使我們的競爭對手能夠以較低的收購成本從現有的客户羣中獲益，或以比我們更快的速度應對新技術或新興技術以及客户趨勢的變化。這些競爭對手可能從事更廣泛的研究和開發工作，開展更深遠的營銷活動，並採取更積極的定價政策，這可能使他們能夠建立更大的用户基礎，或使用户羣體比我們更有效地貨幣化。我們相信，在我們計劃在2020年年底前退出商品類別之後，我們將處於有利的地位，能夠在我們更差異化的本地體驗業務中競爭。
我們還與能夠為我們的商家提供替代服務的公司競爭。有些公司向當地企業提供其他類型的廣告和促銷服務。我們的商家可以選擇利用這些其他平臺來吸引客户進入他們的業務。我們相信，我們能夠進行競爭，因為我們為我們的商家提供了大量的客户羣，我們信任的品牌，以及我們在自助服務工具上的投資，這將使商家能夠更有效地管理需求，更好地吸引和留住客户。
季節性
我們的一些產品，尤其是屬於我們商品類別的產品，其季節性購買模式與大型消費零售和電子商務市場的模式相似，後者的需求在第四季度假日季節有所增長。我們相信，這一季節性模式在過去影響了我們的業務和季度收入增長率，並可能繼續產生影響，雖然影響較小，但在退出貨物類別之後。我們認識到27.6%, 30.3%和30.7%年第四季的收入2019, 2018和2017.
7
調節
我們受一些影響在互聯網上開展業務的公司的外國和國內法律法規的約束。此外，這些法律和條例在國內法域和外國法域可能有不同的解釋。作為一個處於相對新興和迅速創新行業的公司，我們面臨的風險是，其中許多法律可能會演變或被監管機構或法院以可能對我們的業務產生重大影響的方式加以解釋。這些法律和條例可能涉及税收、無人認領的財產、知識產權、產品責任、旅行、分銷、電子合同和其他通信、競爭、消費者保護、提供各種在線支付服務、僱員、商人和客户隱私以及數據安全或其他領域。
2009年“信用卡責任和披露法”(“卡片法”)以及大多數州的法律載有關於禮品卡、禮券、儲存價值或預付費卡或優惠券(“禮品卡”)的規定。根據許多法律，Groupon優惠券可能包含在“禮品卡”的定義中。此外，某些外國司法管轄區的法律規定披露和某些產品條款和條件，包括對到期日期和費用的限制，可能適用於Groupon代金券。美國國會、各州立法機構和外國政府也有許多立法提案有待審議，這些提案可能會對我們產生影響，我們的全球業務可能會受到歐洲和美國以外其他司法管轄區的監管制度和法律的限制，而這些制度和法律可能會對我們的業務造成更大的限制和不利影響。
美國的各種法律法規，如1970年的“銀行保密法”(“銀行保密法”)、“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”、“美國愛國者法”和“銀行卡法”對金融機構或提供金融產品和服務的公司實施了某些反洗錢要求。這些法律和條例對金融機構作了寬泛的定義，將貨幣服務業務包括貨幣傳送器、支票現金出賣人或存儲價值發行者等。根據這些法律對金融機構規定的要求包括客户識別和核實程序、記錄保存政策和程序以及交易報告。我們不認為我們是一個受這些法律法規約束的金融機構。
我們受各種聯邦、州和國際法律和法規的約束，這些法律和法規都是關於消費者數據的。歐洲聯盟通過並於2018年5月生效的“一般數據保護條例”(“GDPR”)要求公司滿足處理個人和敏感數據的新要求，包括數據的收集、使用、保護和數據存儲者更正或刪除這些數據的能力。遵守GDPR使我們更新了某些業務實踐和系統。不遵守GDPR可能會導致政府實體或其他人對我們提起訴訟，罰款高達2000萬歐元，相當於全球年收入的4%。此外，加利福尼亞州還通過了“2018年加州消費者保護法”(“消費者保護法”)，該法於2020年1月生效，並對消費者數據的收集和使用作出了規定。遵守CCPA預期會使我們對某些業務實踐和系統進行額外的更新。
知識產權
我們依靠聯邦、州和普通法權利以及合同限制來保護我們的知識產權。我們通過與員工和承包商簽訂保密和發明轉讓協議以及與第三方簽訂保密協議來控制對我們專有技術的訪問。
除了這些契約安排外，我們還依靠商業機密、版權、商標、服務商標、商標、域名和專利等多種手段來保護我們的知識產權。Groupon及其相關實體擁有多個在美國和國際註冊或待決的商標和服務商標。此外，我們在美國和國際上擁有多項已頒發的專利和待決專利申請，並在美國擁有和申請版權註冊。
我們無法控制的情況可能對我們的知識產權構成威脅，我們為保護我們的所有權所作的努力可能不夠有效，也不足以阻止其他國家獨立發展同等或優越的知識產權。任何對我們知識產權的重大損害都可能損害我們的業務或我們的競爭能力。此外，保護我們的知識產權是昂貴和耗時的。任何未經授權的披露或使用我們的知識產權，都可能使做生意的成本更高，損害我們的經營成果。
互聯網、技術和其他行業以及非執業實體的公司可能擁有大型企業。
8
專利、版權、商標或其他知識產權的數量，並可根據侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控，請求許可協議、威脅訴訟或對我們提起訴訟。我們目前正面臨並預期今後將面臨的訴訟和指控，即我們侵犯了第三方的知識產權。隨着我們業務的發展，我們可能會面臨更多的侵權索賠，並可能遭受可能影響我們的業務和/或我們的經營結果的不利結果。
我們已經收到過去，我們預計我們將在未來收到指控，聲稱通過我們的網站提供或出售的物品侵犯了第三方的版權、商標、專利和商號或其他知識產權，或者我們以其他方式侵犯了第三方的過去、現在或未來的知識產權。我們可能無法阻止第三方提供和銷售非法或侵權商品或具有爭議真實性的貨物，而且我們可能會因第三方通過我們的網站進行的非法活動而受到民事或刑事責任的指控。我們可以採取措施，努力防止這些可能需要我們花費大量資源和(或)通過停止某些服務提供而減少收入的潛在負債。由於與銷售非法貨物或非法銷售貨物有關的責任或聲稱的責任而引起的任何費用都可能損害我們的業務。
員工
截至(一九二零九年十二月三十一日)，有2,358我們北美分部的員工，包括933銷售代表和1,425公司、營運及客户服務代表，以及3,987我們國際部門的員工，包括1,383銷售代表和2,604公司、運營和客户服務代表。
有關執行主任的資料
下表列出了我們的執行幹事的資料：
名字 | 年齡 | 位置 | |||||||||||||
裏奇·威廉姆斯 | 45 | 首席執行官兼主任 | |||||||||||||
梅麗莎·託馬斯 | 40 | 首席財務官、會計主任和財務主任 | |||||||||||||
史蒂文·克倫澤 | 61 | 首席業務幹事 | |||||||||||||
丹德羅布尼 | 52 | 總法律顧問兼公司祕書 | |||||||||||||
裏奇·威廉姆斯自2015年11月起擔任我們的首席執行官和董事會成員。在擔任這一職務之前，威廉姆斯先生自2015年6月起擔任我們的首席業務幹事，自2014年10月起擔任北美主席。他於2011年6月加入該公司，擔任市場營銷高級副總裁。在加入Groupon之前，威廉姆斯先生曾在Amazon.com公司擔任各種營銷領導職務。(納斯達克市場代碼：AMZN)2008年1月至2011年6月，最近擔任董事期間，付費業務領先的全球廣告。在加入亞馬遜之前，他在全球信息服務公司Experianplc(LSE：EXPN)擔任銷售和營銷領導職務近7年。
梅麗莎·託馬斯於2020年2月被任命為我們的首席財務官，目前還擔任我們的首席會計官和財務主任。她自2019年8月起擔任我們的臨時首席財務官，自2018年11月起擔任我們的首席會計官和財務主任，自2017年5月起擔任我們的商業金融副總裁。在加入Groupon之前，託馬斯在2016年6月至2017年5月期間擔任外科護理子公司財務副總裁。2007年8月至2016年5月，託馬斯女士在Orbitz Worldwide(紐約證券交易所市場代碼：OWW)擔任各種財務和會計領導職務，最近一次擔任財務副總裁。在Orbitz之前，Thomas女士曾在EquityOfficeProperties擔任會計職務，並開始在普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers)工作。
史蒂夫·克倫澤自2017年11月起擔任我們的首席運營官。在加入Groupon之前，Krenzer先生是核心數字媒體公司的首席執行官。2012年10月至2017年11月。1996年11月至2012年10月，Krenzer先生在Experian(倫敦證券交易所代碼：EXPN)擔任各種高級行政職務，最終擔任互動媒體總裁。
丹德羅布尼自2014年7月起擔任我們的總法律顧問和公司祕書。在加入Groupon之前，Drobny先生是西爾斯控股公司的高級副總裁、總法律顧問和公司祕書
9
公司(納斯達克：SHLD)，2010年5月至2014年6月。在加入西爾斯控股之前，他在温斯頓&斯特龍有限公司的國際律師事務所工作了17年，最近一次是作為合夥人。
可得信息
我們以電子方式向證券交易委員會提交報告。證券交易委員會擁有一個互聯網網站(www.sec.gov)，其中包含報告、代理和信息陳述以及與證券交易委員會以電子方式提交文件的發行人有關的其他信息。我們根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的年度報告10-K、10-Q季度報告和目前關於表格8-K的報告的副本也可通過我們的網站(www.grouppon.com)免費獲得，在以電子方式向證券交易委員會提交或以其他方式向證券交易委員會提供此類信息後，可在合理可行的範圍內儘快獲得，並以印刷品形式提供給任何要求這些信息的股東。我們的“行為守則”、“公司治理準則”和“委員會章程”也張貼在網站上。我們使用我們的投資者關係網站(Investor.grouppon.com)和我們的博客(www.grouppon.com/blog)作為披露非公開信息的手段，並履行我們在FD條例下的披露義務。我們的網站和博客所包含的信息不屬於表格10-K的本年度報告的一部分。
10
項目1A。危險因素
我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和普通股的交易價格可能受到以下風險的重大不利影響。在評估這些風險時，你還應參考本年度報告表10-K所載的其他信息，包括第二部分第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)以及第二部分第8項.本年度報告的財務報表和補充數據(表10-K)中的合併財務報表和相關附註。
與我們業務有關的風險
我們的戰略可能失敗，並可能使我們面臨額外的風險。如果我們的戰略不能實現預期的效益，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們正在實施一項戰略，使該公司成為領先的本地經驗市場，並使公司恢復增長。作為我們戰略的一部分，我們計劃在2020年年底之前退出我們的商品類別。我們打算通過以下四個優先事項來執行我們的戰略：(一)庫存--建立高質量的商人，在核心城市提供密度，並將商户的完整目錄帶入我們的市場；(二)產品--為客户提供現代移動體驗和新工具，以幫助商家發展他們的業務；(三)品牌--重新推出Groupon品牌和營銷策略，從以交易為中心轉向本地體驗市場；(四)成本--降低我們的成本和適當規模的支出，以支持我們的前進業務。
我們有義務就退出貨物類別的計劃與我們的國際工人理事會進行通報、談判和協商，這可能會影響我們計劃撤離的時間、成本和執行情況。特別是，與工人理事會的協商和談判進程可能會曠日持久，並可能拖延我們預期的完全退出國際貨物類別的時間表。We還可能因退出貨物類別而產生高於預期的費用，包括僱員離職、合同終止費用、資產清算、重組費用以及商譽或其他資產的核銷或減值。此外，我們預計組織內部的混亂會對我們的業務和財務結果產生負面影響，包括生產力下降、員工士氣下降和員工留用。這種幹擾可能高於預期，並對我們實現我們戰略的全部利益的能力產生不利影響，並增加與貨物類別的任何退出有關的成本。此外，我們計劃退出貨物類別可能會對我們的商品--本地交叉購物者產生不利影響，如果這種影響很大，可能會對我們的客户羣和購買頻率產生不利影響，從而限制我們實現我們戰略預期結果的能力。
沒有人保證我們的行動將成功地建立一個當地的經驗市場，使公司恢復增長。我們執行我們的戰略的努力可能比我們目前預期的更加困難，包括我們在關鍵地點提高高質量密度的時間和能力，以一種吸引消費者和商家並有效降低成本的方式改進我們的產品。此外，我們可能無法在我們預期的時間表或根本沒有實現這些努力的好處。即使完全執行，我們的戰略也可能不會使我們的業務、財務狀況和經營結果恢復增長或其他預期的好處。如果我們不能有效地執行我們的戰略並實現它的預期效益，它可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
如果我們不能執行我們的營銷策略，我們的財務結果可能會受到不利的影響。
我們的營銷策略集中在獲取和留住我們認為將具有更高的長期價值、激活和轉換率以及購買頻率的客户。我們還致力於提高對我們的品牌和在線市場的認識，並向消費者和商家介紹新的庫存。我們打算在2020年下半年重新推出我們的品牌，以努力將我們的形象從以交易為中心轉變為本地體驗市場。繼我們的品牌重新推出後，我們計劃採用全漏斗營銷策略，除交易營銷外，還將針對更高的漏斗營銷渠道。我們還期望繼續將重點放在維持我們的全球營銷支出大約12至18個月的回收期；然而，沒有人保證我們能夠實現這一結果。如果我們對我們的營銷活動和策略的任何假設被證明是不正確的，包括在我們的全漏斗方法、回收期和我們營銷支出的效率方面，或者我們的品牌重新推出有明顯的延遲，那麼我們從我們的投資中創造收入和毛利的能力可能會比我們預期的要低。在這種情況下，我們可能需要增加營銷支出或
11
否則，改變我們的戰略和我們的行動結果可能受到負面影響。此外，即使我們成功地執行了我們的營銷策略和品牌的重新推出，我們可能無法推動預期的客户利益。
我們的經營業績可能因季度而有很大差異。
由於季節性和其他原因，例如我們業務的迅速發展，我們的經營業績可能因季度而有很大差異。我們相信，除其他因素外，我們能否實現和維持收入增長和盈利能力，將取決於我們是否有能力：
• | 爭取新客户，留住現有客户； |
• | 吸引和留住高品質的客商； |
• | 有效應對和應對國際市場的挑戰； |
• | 增加報價的數量、種類、質量、密度和相關性，包括通過第三方商業夥伴和技術整合，以建立一個當地經驗市場； |
• | 利用其他平臺展示我們的產品； |
• | 提供現代移動體驗，並實現更多的移動應用，以利用客户繼續向移動設備使用的轉變； |
• | 增加預訂能力和無憑證服務； |
• | 提高對我們品牌的認識，並將我們的品牌發展到當地的體驗市場； |
• | 降低成本，提高SG&A的槓桿作用； |
• | 成功實現企業合併或收購、戰略投資、資產剝離和重組活動的預期效益； |
• | 為客户提供優質的客户服務經驗； |
• | 避免中斷我們的服務，包括企圖或成功的網絡安全攻擊或破壞； |
• | 應對消費者和商家使用技術的不斷變化； |
• | 抵消電子郵件，搜索引擎優化(“SEO”)和其他流量渠道的下降，並進一步多樣化我們的流量渠道； |
• | 應對現有和新的競爭對手的挑戰； |
• | 因應供求的季節性變化；及 |
• | 應對現有和新的法律和條例提出的挑戰。 |
I另外，我們的利潤率和盈利能力可能取決於我們的庫存組合、地理收入組合、折扣率組合以及商家和第三方商業夥伴的定價條件。因此，我們的經營業績和盈利能力可能因季度而有很大差異。
如果我們不能留住現有的客户或獲得新的客户，我們的經營成果和業務將受到損害。
我們必須繼續留住和收購在我們的平臺上進行採購的客户，以提高盈利能力。此外，隨着我們的客户羣的發展，我們客户的組成可能會發生變化，從而使我們更難產生收入，以抵消現有客户的損失以及與獲取和留住客户有關的成本，並維持或增加我們客户的購買頻率。如果客户不認為我們的產品是有吸引力的，或者如果我們不能引進新的、更相關的交易，或者在我們的市場平臺上提高對產品的認識和理解，我們可能無法在必要的水平上留住或獲得客户，以提高我們的業務和盈利能力。此外，近幾年來，我們網站和移動應用程序的流量，包括回覆電子郵件和SEO的消費者的流量有所下降，因此，越來越多的流量來自付費營銷渠道，如搜索引擎營銷(SEM)。此外，對搜索引擎算法或類似行為的更改不在我們的控制範圍之內，可能會對我們的網站和移動應用程序的流量產生不利影響。如果我們無法獲得足夠數量的新客户來擴大我們的業務，抵消已經停止購買的現有活躍客户的數量，或者如果是新的。
12
客户不按預期水平購買，我們的盈利能力可能會下降，我們的經營結果可能會受到不利影響。
我們的國際業務受到不同和不斷變化的商業、就業和監管挑戰的影響，我們無法適應國際市場多樣化和不斷變化的局面可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的國際業務需要管理層的關注和資源，也需要我們將我們的服務本地化，以符合廣泛的當地文化、商業慣例、法律和政策。我們的國際業務面臨許多風險，包括：
• | 由於執行我們的戰略而造成的幹擾，包括我們計劃退出貨物類別，以及保留貨物的能力-當地交叉購物者； |
• | 我們保持商家和客户滿意的能力，使我們的市場將繼續吸引高質量的客商； |
• | 我們成功應對宏觀經濟挑戰的能力，包括優化我們的交易組合，以便在特定時間考慮到消費者的喜好； |
• | 政治、經濟和國內不穩定和不確定性(包括恐怖主義行為、內亂、勞工動亂、暴力和戰爭爆發)； |
• | 貨幣匯率波動； |
• | 強大的本地競爭者，他們可以更好地瞭解當地市場和/或在當地市場擁有更多的資源； |
• | 不同的監管或其他法律要求(包括因不遵守這些要求而可能受到的罰款和處罰)，例如對禮品卡和優惠券條款的監管、互聯網服務、專業銷售、遠距離銷售、批量電子郵件、隱私和數據保護(包括GDPR)、網絡安全、營業執照和證書、税收(包括歐盟的憑單指示、數字服務税和類似條例)、消費者保護法，包括那些限制我們可能提供的服務類型(如醫療相關服務)、銀行業務和匯款，這些可能限制或阻止我們在某些管轄區提供服務，造成計劃外的合規費用或限制我們履行合同義務的能力； |
• | 我們有能力在北美和國際市場使用一個共同的技術平臺來運營我們的業務，而不會有重大的業務中斷或延誤； |
• | 與包括銀行、信用卡和借記卡網絡以及電子資金轉賬系統在內的當地支付提供者整合方面的困難； |
• | 不同的僱員和僱主關係以及工人理事會和工會的存在和行動； |
• | 由於距離、語言障礙和文化差異，難以配置、發展和管理外國業務，包括通過集中共享服務中心； |
• | 商業活動季節性減少； |
• | 與產品本地化有關的開支；及 |
• | 不同的知識產權法。 |
我們受制於適用於我們國際業務的複雜的外國和美國法律和法規，如數據隱私和保護要求，包括GDPR、“外國腐敗行為法”、英國反賄賂法和類似的禁止向政府官員支付某些款項的當地法律、銀行和支付處理條例以及反競爭條例等。遵守這些不同的、有時是相互衝突的法律和條例的代價是巨大的。我們已經並將繼續執行政策和程序，以確保遵守這些法律和條例，但是，我們不能保證我們的僱員、承包商或代理人不會違反我們的政策。美國和世界各地不斷變化的法律、法規和執法行動可能會損害我們的業務。如果國際市場上的商業和監管限制了我們進行業務或執行戰略計劃的能力，我們的業務可能會受到不利影響。
13
此外，我們還面臨着聯合王國於2020年1月31日退出歐洲聯盟(“退歐”)的風險。根據“退出協定法案”，聯合王國將繼續留在歐洲聯盟的自由市場和關税聯盟，直至2020年12月31日。2021年1月1日，聯合王國將退出自由市場和關税同盟，歐盟與聯合王國之間的貿易將受到邊境管制。在過渡期間，雙方將談判一項自由貿易協定，以管理未來的貨物和服務貿易。然而，有可能在過渡時期內無法達成協議，歐洲聯盟和聯合王國之間未來貿易關係的條件仍然存在很大的不確定性。我們在聯合王國和歐洲聯盟都有重要的行動。我們和我們的商人的業務在整個聯合王國和歐洲聯盟高度一體化，我們高度依賴勞動力和貨物在這些地區的自由流動。聯合王國與歐洲聯盟國家之間貿易的持續不確定性可能對我們的商人和客户關係以及財務業績產生不利影響。英國退歐對我們的最終影響將取決於聯合王國和歐洲聯盟達成的任何協議的時間和具體條件，以提供進入各自市場的機會。
我們未來的成功取決於我們吸引和留住高質量的商人和第三方商業夥伴的能力。
我們必須繼續吸引和留住高品質的商人，以增加盈利能力。我們戰略的一個關鍵優先事項是提高核心城市的高質量庫存密度，並將商户的完整目錄帶入我們的市場。We打算調整我們的銷售團隊，以一個新的進入市場戰略的核心城市的商人為目標，重點是改善質量供應，併為他們提供現代工具，以幫助他們的業務發展。如果我們不能有效地執行我們的庫存計劃，就會對我們吸引和留住商人的能力產生不利影響。
此外，在大多數情況下，我們沒有長期的安排，以保證提供有吸引力的質量，價值和品種的交易，或優惠的支付條件給我們。如果商家認為利用我們的服務不再是吸引新客户或銷售產品的有效手段，他們可能會停止與我們合作，或談判向我們支付較低的利潤率或費用。此外，目前或未來的競爭對手可能會接受較低的利潤率或負利潤率，以確保商家提供吸引注意力和獲得新客户的服務。我們也可能會經歷由幾個因素造成的商户流失，包括競爭對手的損失、商家倒閉或商户破產。如果我們不能吸引和留住足以發展我們業務的高質量商人，或者如果商家不願意通過我們的市場提供具有令人信服條件的產品或服務，我們的經營結果可能會受到不利影響。
我們依靠電子郵件、互聯網搜索引擎和移動應用市場來推動我們市場的流量。
最近幾年，我們網站和移動應用程序的流量，包括回覆電子郵件和SEO的消費者的流量都在下降。因此，我們必須集中精力使我們的流量來源多樣化，包括開發除電子郵件和SEO之外的流量來源，並優化我們的營銷支出效率。如果我們不能使我們的交通來源多樣化，並有效地獲得和留住客户，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響。
電子郵件仍然是我們有機流量的重要來源。如果電子郵件提供商或互聯網服務提供商實施新的或更嚴格的電子郵件或內容傳遞或可訪問性政策，包括在網絡中立性方面，則向我們的客户或客户發送電子郵件訪問我們的網站和服務可能變得更加困難。例如，某些電子郵件提供商，包括谷歌，將我們的電子郵件歸類為“促銷”，這些電子郵件被指向客户收件箱中另一個不易訪問的部分。如果電子郵件提供商在很大程度上限制或停止了我們電子郵件的傳遞，或者如果我們不能以與電子郵件提供商的電子郵件處理或認證技術兼容的方式向客户發送電子郵件，那麼我們通過電子郵件與客户聯繫的能力可能會受到很大的限制。此外，如果我們被列入“垃圾郵件”名單或參與發送不想要的、未經請求的電子郵件的實體名單，我們的經營結果和財務狀況可能會受到很大的損害。
我們還嚴重依賴互聯網搜索引擎，以產生流量，我們的網站，主要是通過掃描電鏡和搜索引擎優化。我們吸引的消費者數量從搜索引擎到我們的平臺，在很大程度上是因為我們的網站是如何在搜索引擎結果頁面上顯示的。搜索結果的顯示，包括排名，可能受到許多因素的影響，其中許多因素不是我們所能控制的，而且可能是
14
隨時改變。搜索引擎經常更新和更改決定用户搜索結果的放置和顯示的邏輯，從而可能對購買或算法放置到我們網站的鏈接產生負面影響。此外，搜索引擎可能為了競爭或其他目的而改變其搜索算法或結果，從而使我們的網站在搜索結果中的位置降低。如果一個主要的互聯網搜索引擎以一種對搜索引擎排名產生負面影響的方式改變其算法，它可能會給我們帶來額外的流量逆風，並對我們的運營結果產生負面影響。
我們也依賴移動市場運營商(即應用商店運營商)來驅動我們的移動應用程序的下載。如果任何移動市場運營商確定我們的移動應用程序不符合其自動供應商策略，運營商可以撤銷我們通過其轉機市場分發的權利，或者拒絕在任何時候允許移動應用程序更新。這些運營商還可能改變他們的移動應用市場，其方式會對我們的移動應用程序的顯著程度產生負面影響，或使用户可以輕鬆地訪問我們的移動應用程序。這種行為可能會對客户通過移動設備訪問我們產品的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們可能會受到信息技術系統的破壞，這可能會損害我們與客户、商人和第三方商業夥伴的關係，使我們受到負面宣傳和訴訟，並對我們的業務或品牌造成重大損害。
在經營全球在線業務時，我們和我們的第三方服務提供商保持着重要的專有信息，並管理關於我們的員工、客户和商户的大量個人數據和機密信息。我們和這些服務提供商經常面臨通過互聯網進行的網絡攻擊或網絡入侵、計算機病毒、侵入、惡意軟件、網絡釣魚攻擊、黑客、拒絕服務攻擊或其他攻擊以及未經授權使用或訪問計算機系統(包括內部和外部來源)造成的類似破壞的風險。這類事件已經在包括我們行業在內的各個行業中變得更加普遍和普遍，對我們的系統的這種攻擊過去已經發生過，而且預計將來也會發生。此外，我們相信，我們是此類攻擊的一個引人注目的目標，因為我們的品牌的高調，以及我們保持的數量和類型的信息與我們的客户和商人。任何此類事件都可能導致中斷、延誤或網站癱瘓，造成關鍵數據的丟失，或未經授權披露或使用個人身份或其他機密信息。
任何未能防止或減輕網絡安全漏洞或其他不當獲取或披露我們的數據或機密信息，包括非公共財務信息的行為，都可能導致此類數據或信息的丟失或濫用，對客户、商家和第三方商業夥伴對我們服務安全的信心產生負面影響，並可能導致客户或商家大量流失，客户購買頻率下降，訴訟和/或監管調查，以及/或損害我們的品牌和聲譽。
除其他外，由於這些威脅不斷變化的性質、我們突出的規模和規模、我們處理的大量交易、我們的地理足跡和國際存在、我們對開放源碼軟件的使用、我們的系統的複雜性、我們的系統、流程和風險管理框架的成熟程度、我們的僱員人數、我們的業務和數據存儲設施的地點、我們經營的管轄範圍以及適用於我們的數據和數據保護的各種和不斷變化的法律和管理制度，以及我們目前的系統、控制、流程和做法允許我們檢測的程度，我們對這些問題的風險和風險繼續加大，記錄和監控安全事件，使用基於雲的技術，以及外包我們的一些業務操作。
雖然網絡安全以及繼續發展和加強旨在保護我們的系統、計算機、軟件、數據和網絡不受攻擊、損壞或未經授權的訪問的控制、程序和做法是我們的高度優先事項，但我們的活動和投資可能沒有得到足夠迅速的部署，或未能成功地保護我們的系統免受所有脆弱性，包括為繞過我們的安全措施或零日漏洞而開發的技術。此外，外部各方可能試圖欺騙性地誘使僱員、商人或客户披露訪問憑據或其他敏感信息，以便進入我們的系統和網絡。當我們將被收購企業和第三方商業夥伴的系統、計算機、軟件和數據集成到我們的網絡中，並將已處置企業的系統、計算機、軟件和數據與我們的網絡分開時，我們也可能會受到額外的漏洞。
我們維持一個網絡安全風險管理計劃，由我們的信息安全副總裁監督，他直接向我們的首席技術官彙報。我們的信息安全副總裁定期報告
15
向審計委員會介紹我們的網絡安全計劃的現狀，並提供有關網絡安全問題的最新信息。我們還與董事會一起進行年度網絡安全審查。作為我們網絡安全風險管理計劃的一部分，我們採用安全措施來保護和維護位於我們數據中心和主機提供商的系統，投資入侵、異常和漏洞檢測工具，並讓第三方安全公司來測試我們的網站和系統的安全性。此外，我們定期評估和評估我們的系統和控制、程序和做法，以保護這些系統，並對我們自己的系統進行滲透測試。評估、評估和測試確定了我們的系統、流程和風險管理框架的成熟程度可能存在的薄弱領域，並建議改進這些領域，以及這些系統、流程和風險管理框架中的漏洞，這些漏洞可能被攻擊和利用，以獲取和獲取專有和機密信息，包括關於我們的客户和商家的信息。沒有人保證我們的網絡安全風險緩解計劃或旨在提高我們系統、流程和風險管理框架的成熟程度或補救漏洞的行動和投資將足以或迅速完成，以防止或限制任何網絡入侵的影響。此外，今後我們可能需要投入大量額外資源，以修改或加強我們的保護措施、控制和系統，或提高我們的系統、流程和風險管理框架的成熟度，或調查或補救任何信息安全漏洞。這些改進、修改和增強可能需要很長時間才能實現。進一步, 由於潛在攻擊的複雜性或我們系統和進程的能力，在發生重大數據丟失之前，我們可能無法檢測到網絡事件的發生。此外，由於用於進入或破壞系統的技術往往要到針對目標才能得到承認，因此，我們可能無法預測防禦這類攻擊所需的方法，我們也無法預測這些問題可能對我們造成多大程度、頻率或影響。任何實際的違規行為、察覺到的違約威脅或可能導致我們的客户、商家、信用卡品牌和支付卡處理商停止與我們做生意或減少與我們做生意，使我們面臨訴訟(包括索賠)、調查、監管罰款或其他行動，或對我們的品牌和聲譽造成損害或損害，從而損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們在競爭激烈的行業中經營，進入門檻相對較低，為了發展我們的業務，我們必須成功地競爭。
我們行業的競爭在未來可能會加劇。許多試圖複製我們商業模式的電子商務網站在世界各地運作。我們還與那些向當地企業提供其他類型的廣告和促銷服務的公司競爭。除了這些競爭對手，我們可能會遇到來自其他大企業的競爭，它們提供與我們類似的交易，作為其核心業務的補充。我們還與其他通過其網站或移動應用程序提供數字優惠券和/或卡片鏈接服務的公司競爭。此外，我們與其他為利基市場和利益服務的電子商務公司競爭，包括在本地體驗市場中。在我們的一些類別中，如旅遊，我們與更大的公司競爭，他們擁有更多的資源和更大的規模。此外，我們還與傳統的離線優惠券和折扣服務，以及報紙、雜誌和其他傳統媒體公司競爭，這些公司提供產品和服務的優惠券和折扣。
我們認為，我們成功競爭的能力取決於我們內外的許多因素，包括以下因素：
• | 我們的客户羣的規模、組成和保留，以及我們所擁有的客商的數量； |
• | 我們庫存的質量； |
• | 為客户提供現代用户體驗和工具，幫助商家發展自己的業務； |
• | 移動滲透； |
• | 瞭解當地商業趨勢； |
• | 我們有能力組織交易，為商人創造積極的投資回報； |
• | 我們提供的交易的時機和市場接受程度，包括我們或我們的競爭對手對這些交易的發展和改進； |
• | 我們的客商服務和支持努力； |
• | 銷售和營銷工作； |
• | 我們或我們的競爭對手提供的服務的易用性、性能、價格和可靠性； |
16
• | 提高客户購買頻率和客户終身價值的能力； |
• | 我們的能力，以推動交通到我們的市場； |
• | 可以通過我們的平臺訪問的數字優惠券的數量、質量和可靠性； |
• | 我們的商人的品質和表現； |
• | 我們有能力以成本效益的方式管理我們的業務；及 |
• | 相對於我們的競爭對手，我們的聲譽和品牌實力。 |
我們目前和潛在的許多競爭對手擁有比我們更長的經營歷史、更多的財務、營銷和其他資源，以及更大的客户羣。這些因素可能使我們的競爭對手能夠以較低的客户獲取成本從他們現有的客户羣中獲益，或以比我們更快的速度對新技術或新興技術以及消費者習慣的變化作出反應。此外，我們的競爭對手可能從事更廣泛的研究和開發工作，開展更深遠的營銷活動，並採取更積極的定價政策，這可能使他們比我們更有效地建立更大的客户和/或商家基礎或從他們的客户羣中獲得收入。我們的競爭對手可能會提供與我們所提供的交易相似的交易，或者比我們提供的交易更能獲得市場接受的交易。這可能會吸引客户遠離我們的網站和移動應用程序，減少我們的市場份額，並對我們的毛利產生不利影響。此外，我們依靠一些現有的或潛在的競爭對手來進行展示廣告和其他營銷活動，以獲得新的客户。如果他們選擇更直接地與我們競爭或阻止我們使用他們的服務，我們利用他們的平臺獲得新客户的能力可能會受到不利的影響。
我們的成功取決於我們能否為客户提供更好的移動體驗，以及我們的客户能否繼續通過移動設備訪問我們的產品。
截至2019年12月31日75%我們的全球交易是在移動設備上完成的。此外，我們的移動應用程序已經從200截至2019年12月31日，已達百萬次。雖然對手機的關注是我們長期戰略的關鍵，但目前手機的平均購買價格和轉換率往往遠低於臺式機。為了繼續擴大我們的移動交易和提高移動轉換率，我們的應用程序必須與一系列移動技術、系統、網絡和標準兼容，並提供良好的客户體驗。此外，我們一直在開發和測試許多旨在使我們的產品更容易為客户和商人使用的產品特性。我們還在開發下一代移動應用程序，計劃在2020年第二季度推出。如果我們的客户選擇不通過他們的移動設備訪問我們提供的產品，我們的業務可能會受到不利的影響，我們不能成功地提高移動轉換率，或者如果我們不能在各種移動設備上開發具有充分功能和良好客户體驗的應用程序和產品增強功能。此外，我們的移動應用程序的成功取決於我們能否繼續通過移動應用程序市場(例如，應用程序商店)分發它。
我們的業務取決於我們是否有能力維護和改進發送電子郵件和運營我們的網站、移動應用程序和交易處理系統所需的技術基礎設施，而我們的電子郵件網絡基礎設施、網站、移動應用程序或交易處理系統的任何重大服務中斷都可能導致客户或商家的損失。
客户訪問我們的市場通過我們的網站和移動應用程序，以及電子郵件，往往是針對的地點，購買歷史和個人喜好。客户還可以通過第三方搜索引擎間接訪問我們的交易產品。我們獲得、保留和服務現有和潛在客户的聲譽和能力取決於我們的網站、移動應用程序、電子郵件發送和交易處理系統以及底層網絡基礎設施的可靠性能。我們的系統可能沒有足夠的可靠性和宂餘性設計，以避免性能延遲或中斷，這可能會延長和損害我們的業務。如果我們的網站或移動應用程序在用户試圖訪問它們時不可用，或者如果它們沒有像預期的那樣快速加載，用户可能不會像將來那樣經常返回，或者根本不會返回。隨着我們的客户羣以及在我們的網站和移動應用程序上共享的信息量繼續增長，我們將需要越來越多的網絡容量和計算能力。我們已經並預計將繼續在數據中心和設備、基於雲的技術以及相關的網絡基礎設施和服務上花費大量資金，以處理我們網站和移動應用程序上的流量，並幫助縮短或防止系統中斷的時間。這些系統的操作費用昂貴且複雜，可能導致操作故障。儘管彈性和宂餘是Groupon系統設計和運行中的考慮因素，但中斷、延遲
17
這些系統的故障，無論是由於地震、惡劣天氣條件、其他自然災害、電力損失、計算機病毒、網絡安全攻擊、物理入侵、恐怖主義、我們軟件中的錯誤或其他原因，都可能被延長，並可能影響我們網站和應用程序的安全性或可用性，並阻止我們的客户訪問我們的服務。如果我們不成功地維持或擴大我們的網絡基礎設施，或者如果我們的系統或一個重要的搜索引擎的運作出現故障或長期中斷或延誤，我們就可能失去現有和潛在的客户和商人，這可能損害我們的經營業績和財務狀況。
此外，我們的一部分網絡基礎設施由第三方提供商託管.我們還依賴各種工具和第三方商業合作伙伴提供特定的服務和服務(例如，預訂和票務工具)。這些供應商、工具和/或其他第三方處理現有或增加的流量和交易的任何中斷或失敗都可能嚴重損害我們的業務。這些供應商所面臨的任何財務或其他困難都可能對我們的業務產生不利影響，我們對這些供應商幾乎沒有控制權，這使我們更容易受到它們提供的服務出現問題的影響。
我們的業務面臨着與我們的無憑證產品相關的風險。
我們正在開發和推廣無憑單產品，其中包括大幅增加市場上可預訂產品的數量。儘管我們相信無憑單產品有可能增加客户購買頻率，並在長期內創造收入和毛利增長，但我們不能保證我們能夠擴大我們的無憑單產品，或者這些產品將成功地增加客户購買頻率或收入或毛利增長，如果和當規模擴大的話。如果我們無法在我們的市場上增加無憑證產品的數量和規模，我們的經營結果可能會受到不利影響。
此外，我們目前依賴第三方業務合作伙伴和技術集成為我們的許多憑單提供。如果我們不能增加第三方憑單的供應或成功地完成相關的技術集成，我們的供應質量和客户體驗可能會受到負面影響和下降，這可能會對我們的業務運作和財務狀況產生不利影響。此外，我們提供與信用卡相關的服務，讓顧客從信用卡結單中賺取現金的能力，在一定程度上取決於我們與信用卡品牌網絡的安排。如果任何卡品牌網絡不再支持我們的卡鏈接產品，對我們的產品或交易結構施加重大限制，或者顯著改變他們的收費，這些服務可能是不成功的。
我們從間接供應商那裏購買和銷售一些產品，允許第三方通過我們的網站和服務銷售產品，這增加了我們遭受訴訟和其他損失的風險。
我們直接從品牌所有者那裏獲得商品，也從零售商和第三方分銷商那裏間接採購商品，我們通常在向客户提供商品之前先獲得商品的所有權。此外，一些品牌所有者、零售商和第三方分銷商可能不願意在互聯網上或特別是通過Groupon提供產品，這可能會對我們獲取和提供受歡迎產品的能力產生不利影響。我們還允許第三方商家通過我們的市場平臺向我們的客户銷售產品。通過銷售品牌所有者以外的其他來源的商品，並允許第三方銷售商品，我們將面臨更大的風險，即商品可能被損壞或存在爭議的真實性，這可能導致根據適用的法律、法規、協議和訂單的潛在賠償責任，並增加退貨或客户退款的數額。此外，我們可能被認為是直接責任的第三方商人誰出售貨物在我們的網站。此外，品牌所有者或監管機構可能會對我們採取法律行動。即使我們勝訴，任何此類法律行動都可能導致昂貴的訴訟，給我們帶來不利的宣傳，並對我們的業務、財務狀況、經營結果、品牌和聲譽產生重大不利影響。此外，在任何此類事項中，我們可能無權從我們的供應商或商家獲得賠償，或能夠有效地執行供應商或商家的合同賠償義務。
如果通過我們的市場提供的產品或服務對人或財產造成損害，我們的品牌和聲譽可能會受到重大責任要求和損害。
通過我們的市場提供的一些產品和服務可能使我們面臨與人身傷害、死亡、疏忽、故意不當行為、攻擊、濫用或環境或財產損害有關的賠償責任。某些商家和第三方使用我們的市場銷售產品和提供服務，這些產品或服務基於產品或服務的類型，可能會增加我們在大量索賠和訴訟中的風險，特別是如果這些商家或
18
第三方賣方對此類索賠沒有充分的保護.雖然我們相信我們不對商人或第三方通過我們的市場提供的貨物或服務負責，但沒有保證法院會在這樣的問題上對我們作出有利於我們的裁決。此外，雖然我們維持責任保險，但我們不能肯定我們的承保範圍會適用於有關的申索，是否足以應付實際承擔的法律責任，或我們是否會繼續以經濟上合理的條件，或完全可以獲得保險。此外，我們與供應商、商人和第三方賣方達成的一些協議並不能保障我們承擔一定的責任和成本，或者我們可能無法有效地執行我們的合同賠償權利。與通過我們的市場提供的產品或服務有關的索賠也可能對我們的品牌和聲譽造成重大損害，無論我們是否對任何此類索賠負有最終責任。
我們的入職商人和第三方銷售商的程序和程序也可能使我們面臨責任要求或對我們的品牌和聲譽的損害，如果程序或程序被認為是不適當的。此外，雖然我們保持多種渠道，我們的客户可以提交反饋或投訴的經驗，在我們的平臺上的商人和其他第三方賣家，因為我們的客户經常直接與賣家，有關的反饋可能不會提供給我們。此外，我們對任何客户的反饋或投訴的評估都是主觀的，根據的是我們客户提供的信息，有時是非常有限的，我們可能不會對反饋或投訴採取行動。如果我們在任何這類反饋或投訴方面的制度和程序被確定是不適當的，或者任何行動或不作為被認為是不充分的，例如，包括不及時停止與受到重大投訴的商人或銷售商的交易，我們的品牌和聲譽可能會因這些商人或第三方銷售商的不當行為而面臨重大的額外責任和損害。
由於我們的貨物類別，我們受到庫存管理和訂單履行風險的影響。
我們購買我們提供給客户的部分商品。對產品的需求可能會因多種原因而發生變化，包括客户偏好、質量、季節性以及客户對通過我們購買產品的價值的感知。如果我們不能充分預測客户需求並有效地管理庫存，我們可能會出現庫存過剩或短缺，這將對我們的業務造成不利影響。在我們的流程中，或者我們的第三方物流供應商或第三方銷售商的過程中的延遲或低效，也可能使我們承受額外的成本，以及客户的不滿，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，在某些情況下，我們承擔庫存損壞、盜竊和過時的風險。此外，當我們執行我們計劃退出的貨物類別，我們可能有過剩的庫存，我們被迫以折扣或虧損出售，這可能會增加執行我們的前進戰略的總體成本。
我們牽涉到待決的訴訟，而這種訴訟的不利解決可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生不利影響。
我們不時參與有關專利、消費者、私隱及僱傭等事宜的訴訟。訴訟可能是昂貴的，耗時的，破壞正常的商業運作。複雜的法律程序的結果往往是不確定和難以預測的。任何這些訴訟的不利結果都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。關於我們參與的這些訴訟和其他訴訟的更多信息，見項目8，注11，承付款和意外開支，合併財務報表。
我們對未贖回憑單的退款率或估計負債的增加可能會對我們的盈利能力或淨收入產生不利影響。
隨着我們產品供應和庫存密度的擴大，我們的客户退款率可能會超過歷史水平。總體經濟狀況的下滑或消費者信心持續低迷(例如，持續的英國宏觀經濟狀況)也可能提高我們的退款率。提高我們的退款率可能會大大降低我們的流動性和盈利能力。我們使用一個包含歷史退款經驗的統計模型來估算未來退款，包括基於交易類別的退款的相對風險。我們的實際退款要求可能比我們估計的退款金額還要高。如果我們的退款準備金不足以支付未來的退款要求，這種不足可能對我們的盈利能力產生重大的不利影響。此外，我們可能無法從商家那裏得到償還我們發行的退款，這可能會對我們的流動性和盈利能力產生不利影響。
在最近的一段時間裏，我們增加了對北美商人的贖回支付條款的使用。此外，2018年我們採用的收入確認標準要求我們估計可變因素。
19
從未贖回的憑單上。因此，與以往期間相比，我們在北美的交易所佔百分比將要求我們使用預測來估計與未贖回憑單有關的收入和負債。如果我們用於預測被贖回憑單的可能性的估計證明是不準確的，我們對未贖回憑單的負債可能大大高於我們的財務報表所列數額，我們的淨收入可能會受到重大和不利的影響。
失去我們管理團隊的一名或多名關鍵成員，或我們未能在未來吸引和留住其他高素質的人員，可能會損害我們的業務。
為了取得成功，我們必須吸引、留住和激勵高管和其他關鍵員工，包括那些擔任管理、技術和銷售職位的人。招聘和留住合格的管理人員、工程師和合格的銷售代表是我們成功的關鍵，對經驗豐富和合格的員工的競爭可能是激烈的。此外，由於實施我們的戰略，包括計劃退出我們的貨物類別，我們的業務受到幹擾，可能使吸引和留住人才變得更加困難。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住高管和其他關鍵員工，我們必須提供一套有競爭力的薪酬方案，包括現金和股權薪酬。目前，我們採用限制股和績效股作為基於股權激勵的薪酬形式.如果這種基於股權的激勵獎勵的預期價值沒有實現，如果我們基於股權的薪酬不再被視為一種有價值的好處，或者如果我們的整套薪酬不被視為具有競爭力，我們吸引、留住和激勵高管和關鍵員工的能力可能會被削弱。沒有成功地僱用高管和關鍵員工，或者任何高管和關鍵員工的流失，都可能對我們的業務產生重大影響。
收購、處置、合資和戰略投資可能導致經營困難、稀釋和其他後果。
我們定期評估和考慮一系列潛在的戰略交易，包括收購和處置企業、合資企業、技術、服務、產品和其他資產以及少數投資。這種交易的追求和完善可能導致經營困難、稀釋、分散管理和其他潛在的不利後果。過去，我們已經收購和剝離了一些公司，並可能在未來完成更多的交易。
收購涉及重大風險和不確定性，包括與被收購業務的未來財務業績和被收購客户業績有關的不確定性、被收購業務的估值以及整合風險，如難以將被收購人員納入我們的業務、關鍵員工、客户或供應商的潛在損失、整合不同計算機的困難、支付和會計系統以及被收購公司面臨未知或不可預見的負債等。此外，合併收購可能會佔用管理層的時間和資源。如果我們用現金支付收購或少數股權投資，就會減少可供運營的現金，或導致我們負債，如果我們用股票支付，這可能會稀釋我們的股東。此外，我們沒有能力控制我們的少數人投資，因此我們依靠其他人來實現他們的潛在利益。處分和處分未遂還涉及重大風險和不確定因素，例如破壞適用業務穩定的風險、關鍵人員的損失、任何處置的條件和時間、獲得必要的政府或監管批准的能力、處置後的爭端和賠償義務以及與分離處置業務有關的風險和不確定因素，例如過渡服務、購買者在過渡期間訪問我們的某些系統和工具、數據的遷移和分離、數據隱私問題以及商標和知識產權的濫用。我們可能無法及時或完全成功地完成潛在的戰略交易或處置。, 或者，我們可能無法在預期的時間框架內實現我們的任何戰略交易的預期收益。
我們沒有能力控制我們的少數投資，因此，我們依靠其他人來實現他們的潛在利益。
目前我們在Monster控股有限公司(“Monster LP”)和其他實體中持有非控股少數股權投資，並可能在未來進行額外的戰略性少數股權投資。這種少數羣體投資固有地涉及對企業業務的較小程度的控制，從而有可能增加與投資有關的財務、法律、業務和(或)合規風險。這些實體的其他投資者可能有與我們不一致的業務目標和利益，也可能以我們不批准的方式行使他們的權利。這些情況可能導致與其他投資者的決定或糾紛和訴訟延遲，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
20
如果Monster LP或其他實體尋求更多融資，這種融資交易可能導致我們的所有權股權進一步稀釋，此類交易的估值可能低於我們獲得此類權益的投資交易，這可能大大降低我們對這些實體的投資的公允價值。此外，如果Monster LP或其他實體無法獲得任何此類資金，這些實體可能需要大幅減少支出，以便為其業務提供資金。這種行動以及一個實體的業務業績、財務狀況和競爭環境的下降可能會導致增長預測下降，這也可能大大降低我們對這些實體投資的公允價值。此外，我們已作出不可撤銷的選擇，以公允價值計算我們對Monster LP和其他實體的投資，並在收益中報告公允價值的變化。我們選擇將公允價值會計方法應用於這些投資，已經並可能繼續造成我們的收入在各個時期的波動。
實施某些法律法規，包括“卡片法”和類似的州和外國法律，可能會損害我們的業務和經營結果。
某些法律法規對憑證的適用是不確定的。代金券可被視為禮品卡、禮品券、儲存價值卡或預付卡，因此，除其他法律外，還應受“賀卡法”和各州關於禮品卡、儲存價值卡和優惠券的法律的管轄，在某些情況下，還可能受無人認領和放棄財產法的管轄。其他外國法域也有類似的法律，特別是歐洲電子貨幣指令對電子貨幣機構的業務進行監管的歐洲法域。其中許多法律載有關於使用禮品卡、禮品證書、儲存價值卡或預付卡的規定，包括具體的披露要求以及禁止或限制使用到期日和徵收某些費用。例如，如果代金券受“卡片法”的約束，而且不包括在促銷計劃的豁免範圍內，則可能購買價值相當於支付給券的價格，或促銷價值，即超過已付價格的憑單的附加價值，或兩者都不能在(一)憑證簽發之日後五年內到期；(二)憑證規定的到期日(如果有的話)；或(三)適用的州法律規定的晚些時候。如果確定通過我們的平臺銷售的憑單受“銀行卡法”或任何類似的州或外國法律或條例的約束，而且不屬於根據“銀行卡法”或某些州或外國司法管轄區可獲得的各種豁免，我們對未償還憑單的責任可能會大大高於我們財務報表中所列數額，我們可能會受到額外的罰款和處罰。
此外，政府組織或其他組織可能聲稱應適用於我們的業務或以其他方式影響我們的業務的法律和規章的其他法律或發展情況，可不時通知我們。如果我們被要求改變我們的商業慣例，或者有其他的市場變化，由於任何法律法規的影響，我們的收入會減少，我們的成本會增加，否則我們的業務就會受到損害。此外，為任何與這類法律或規章發展有關或以其他方式作出反應的行動辯護的費用和開支，以及任何有關的付款(包括罰款、判決、和解或費用)，都可能對我們的盈利能力產生不利影響。只要我們擴展到新的業務領域和新的地理區域，我們就會受到更多的法律和法規的約束。
我們可能面臨比預期更大的税負。
在美國(聯邦和州)和許多外國司法管轄區，我們都要繳納所得税。由於經濟、政治和其他條件，不同司法管轄區的税法、條例和行政慣例可能會發生重大變化，在評估和估計我們為這些税收提供的款項和應計税額時，需要作出重要的判斷。我們的所得税義務是基於我們的公司經營結構，包括我們開發、評價和使用我們的知識產權的方式以及我們的國際業務範圍。
適用於本港國內及國際商業活動的税法，包括美國及其他司法管轄區的法律，均須作出解釋。我們運作的司法管轄區的税務當局可能會對我們評估已發展的技術或公司間安排的方法提出挑戰，這些方法可能會增加我們在世界各地的有效税率，並損害我們的財政狀況和經營成果。此外，有許多交易發生在正常的業務過程中，最終的税收決定是不確定的。我們的實際税率可能會受到以下情況的不利影響：在法定税率較低的地區，收入低於預期；在法定税率較高的管轄區，在我們無法實現相關税收利益的司法管轄區內所發生的損失；外幣匯率的變化；進入新業務的機會；我們現有業務的地域和變化；收購和投資；遞延税資產和負債的變化；這些資產和負債的估值變化；以及有關税收、會計和其他法律、條例、行政慣例、原則和解釋的變化，包括基本的税種、會計和其他法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化。
21
修改適用於跨國公司的税法。在審計、訴訟或有關法律、條例、行政慣例、原則和解釋方面的發展，可能會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大影響。
我們還受到美國聯邦和州及外國税務當局的定期審查和審計。特別是，我們目前和將來將繼續受到與收入、轉移定價、銷售、增值税和其他税務責任有關的許多聯邦、州和國際税務審計。其中一些待決和今後的審計可能涉及重大負債和(或)處罰。我們會被外國司法管轄區要求評税，包括建議的評税。1.133億美元(包括原攤款中的估計增量利息)。我們認為，主要涉及2011年發生的交易的轉讓定價的評估毫無價值，我們打算在這一問題上大力捍衞自己。見項目8，注16, 所得税,以獲得更多信息。這種審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大負面影響。此外，我們在全球範圍內對所得税和其他税收負債的規定的確定，需要管理層作出重大的判斷，而且在許多交易中，最終的税收決定是不確定的。雖然我們認為我們的估計是合理的，但最終的税收結果可能與我們的財務報表中記錄的數額不同，並可能對我們在作出這種決定的時期內的財務結果產生重大影響。
通過税制改革政策，包括頒佈立法或條例，改變對從事互聯網商業的公司的税收待遇，或美國對國際商業活動徵税，都會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
此外，由於因特網的全球性，各國或外國可能試圖管制我們的傳播或徵收與我們的活動有關的銷售、收入或其他税收。國際、聯邦、州和地方各級的税務當局目前正在審查對從事互聯網商業的公司的適當待遇，新的或經修訂的國際、聯邦、州或地方税務條例可能使我們或我們的客户面臨額外的銷售、收入和其他税收。我們無法預測當前試圖通過互聯網對商業徵收銷售、收入或其他税收的影響。新的或修訂後的税收，特別是網上市場和偏遠銷售商徵收銷售税、增值税和包括數字服務税在內的類似税的義務，可能導致對第三方義務的賠償責任，並可能增加在網上開展業務的成本，並降低廣告和在互聯網上銷售商品和服務的吸引力。例如，歐洲聯盟通過的憑單指令、某些國家採用的數字服務税或類似的條例都可能對我們的財務結果產生不利影響。新的税收或新税法的頒佈也可能造成獲取數據、收集和滙税所需的內部成本大幅增加。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
如果我們被要求大幅增加我們的財務報表中記錄的關於未贖回憑單的負債，我們的業務結果可能會受到重大和不利的影響。
在某些州和外國司法管轄區，優惠券可被視為禮品卡。其中一些州和外國法域根據其無人認領和被遺棄的財產法包括禮品卡，這些法律要求公司在規定的一段時間後(通常在一至五年之間)將禮品卡上未贖回餘額的全部價值或部分價值匯給政府，並規定某些報告和記錄義務。根據我們對適用法律的評估，我們不滙任何與未贖回憑單有關的款項。對無人認領和被遺棄的財產法可能適用於憑單的分析很複雜，涉及分析憲法和法律規定以及事實問題，包括我們與客户和商人的合同關係。在最近的一段時間裏，我們增加了對北美商人的贖回支付條款的使用，我們預計這一趨勢將繼續下去。我們就這些交易賺取的可變報酬所作的決定可能受到上述法律的制約，而且我們預計，隨着我們對贖回付款條件的使用增加，這一可變考慮的數額也會增加。如果一個或多個州或外國法域成功地質疑我們對憑單適用其無人認領和放棄財產法的立場，我們對未贖回憑單的責任，包括由此產生的任何罰款和利息，可能大大高於我們財務報表中可能對我們的業務結果產生重大不利影響的數額。
22
政府對互聯網和電子商務的監管在不斷演變，如果我們不遵守這些規則，可能會對我們的業務和經營結果造成很大的傷害。
我們遵守一般的商業法規和法律，以及專門管理互聯網和電子商務的法規和法律。現行和今後的法規和法律可能會阻礙互聯網或其他在線服務的增長。這些法規和法律可能涉及税收、關税、用户隱私、反垃圾郵件、數據保護、內容、參考定價、版權、分銷、電子合同和其他通信、消費者保護、在線支付服務的提供以及服務的特點和質量。關於財產所有權、銷售和其他税收、誹謗和個人隱私等問題的現行法律在互聯網上的適用情況尚不清楚，因為這些法律絕大多數是在互聯網出現之前通過的，沒有考慮或解決互聯網或電子商務提出的獨特問題。此外，一個或多個國家的政府可能尋求審查我們網站和移動應用程序上的內容，甚至可能試圖完全封鎖我們的電子郵件或訪問我們的網站。不利的法律或法規發展可能嚴重損害我們的業務。特別是，如果我們全部或部分受到限制，不能在一個或多個國家經營，我們保留或增加客户羣的能力可能會受到不利影響，我們可能無法按預期保持或增加毛利。
不遵守聯邦、州和國際隱私法律和法規，或擴大現行或頒佈新的隱私法律或條例，可能會對我們的業務產生不利影響。
各種聯邦、州和國際法律和條例對消費者數據的收集、使用、保留、共享和安全作出了規定。現有的與隱私有關的法律和法規正在演變，可能會有不同的解釋。此外，各種聯邦、州和外國立法和監管機構可以擴大現有的或頒佈有關隱私問題的新法律。例如，歐洲聯盟通過了於2018年5月生效的“全球地質雷達”，並要求各公司滿足處理個人和敏感數據的新要求，包括其收集、使用、保護和儲存數據的人員更正或刪除這些數據的能力。此外，加利福尼亞州還通過了“2018年加州消費者保護法”(“消費者保護法”)，該法於2020年1月生效，並將規範消費者數據的收集和使用。遵守GDPR、CCPA和類似的法律法規可能會導致我們承擔大量的運營成本，或者要求我們改變我們的業務做法。此外，儘管我們努力遵守這些法律和條例，但由於內部或外部因素，例如資源分配有限或缺乏供應商合作，我們可能並不成功。不遵守可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟和罰款。例如，GDPR下的罰款可能高達2000萬歐元，佔全球年收入的4%，損害我們的聲譽和品牌。由於gdpr，特別是，我們也可能會遇到困難，以保留或獲得新的歐洲或多國客户，由於合規成本，潛在的風險暴露。, 客户數據的可移植性和這些實體的不確定性。我們還可能認為有必要建立系統，在歐洲經濟區內維護源自歐盟的個人數據，這是由於目前向歐洲經濟區以外國家實施跨境個人數據傳輸的合法方法發生變化或受到限制而造成的，這可能涉及大量費用和對我們業務其他方面的分散注意力。此外，在國家或州的特定法律等可能與隱私指令相沖突或偏離隱私指令的國家或州，例如GDPR、CCPA或未來的法律和條例，在如何遵守隱私法方面可能存在不確定性。
我們已經在我們的網站和應用程序上發佈了有關收集、使用和披露訂閲者數據的隱私政策和做法。一些互聯網公司因不遵守其隱私政策和做法中提出的意見而受到重大處罰。此外，一些州通過了立法，要求企業實施和維持合理的安全程序和做法，以保護敏感的個人信息，並在安全漏洞導致個人信息丟失或可能丟失的情況下向消費者發出通知。任何我們不遵守我們公佈的隱私政策或任何與數據相關的同意令、聯邦貿易委員會的要求或命令或其他聯邦、州或國際隱私或消費者保護相關的法律、法規或行業自律原則的行為，都可能導致政府實體或其他第三方對我們提出要求、提起訴訟或採取行動或其他責任，這可能對我們的業務產生不利影響。此外，如果不遵守行業標準或不遵守我們自己的隱私政策和做法，可能會造成訂户或商家的損失，並對我們的業務產生不利影響。聯邦、州和國際政府當局繼續評估使用第三方網絡“cookie”進行跟蹤和行為廣告所固有的隱私影響。監管這些餅乾和其他當前的在線廣告做法可能會對我們的業務產生不利影響。
23
對我們的獨立承包商或僱員進行錯誤分類或重新分類可能會增加我們的成本，並對我們的業務產生不利影響。
我們的工人被分為僱員或獨立承包人，如果僱員不加班或不獲豁免(因此符合加班資格)。監管機構和私人方最近在幾個行業中宣稱，一些獨立承包商應該被歸類為僱員，而一些被豁免的僱員，包括那些處於銷售相關職位的僱員，應根據適用的事實和情況以及他們對現行規則和條例的解釋，歸類為非豁免僱員。如果我們被發現將僱員錯誤地歸類為獨立承包商或非豁免僱員，我們可能面臨處罰，並面臨聯邦和州税收、工人補償、失業福利、勞工、就業和侵權法的額外風險，包括以前的法律，以及僱員加班和福利以及預扣税款的潛在責任。立法、司法或監管(包括税務)當局也可以對現有規則和條例提出建議或主張解釋，這將改變與我們做生意的相當數量的獨立承包商的分類，從獨立承包人改為僱員，並將相當多的被豁免僱員改為非豁免僱員。無論在哪種情況下，重新分類都可能導致工資、福利和税收等與就業有關的成本大幅增加。與員工分類相關的費用，包括任何相關的管制行動或訴訟，都可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能因從互聯網上檢索或傳輸的信息或內容以及與我們的服務提供相關的索賠而承擔責任。
我們可能因誹謗、侵犯公民權利、疏忽、專利、版權或商標侵權、侵犯隱私、人身傷害、產品責任、違約、不公平競爭、歧視、反托拉斯參考定價或我們提供的網站或服務提供的與信息或內容有關的其他法律主張而被起訴(包括提供一個應用程序接口平臺，供第三方訪問我們的網站、移動設備服務和地理定位應用)。這種風險在美國以外的某些司法管轄區得到加強，在美國以外的地方，我們對此類第三方行為的責任可能不那麼明確，我們也可能受到較少的保護。此外，即使我們最終不承擔責任，我們在調查和辯護這類索賠時也會付出很大的代價。如果這些事件發生，我們的業務可能會受到重大和不利的影響。
我們面臨通過我們的網站和移動應用程序傳播信息的相關風險，包括消費者數據、編輯人員製作的內容以及與市場上的產品相關的錯誤或遺漏。這些資料，不論是準確或不準確，都可能會令我們被商户、訂户或第三者起訴，因此，我們的經營結果和財務狀況可能會受到重大及不利的影響。
隨着我們越來越依賴基於雲的平臺來運營和交付我們的產品和服務，對這些平臺的任何干擾或幹擾都會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們正在將我們的計算基礎設施的很大一部分遷移到第三方託管的基於雲計算的平臺上。這些遷移可能是有風險的，並可能由於服務中斷、停機或其他可能增加成本的意外問題而擾亂我們產品的供應。在遷移到基於雲計算的平臺期間或之後，我們還可能面臨網絡安全漏洞或其他不適當地訪問我們的數據或機密信息的額外風險。此外，雲計算服務在引入或發佈新版本或增強時的操作可能與預期不同。隨着我們對基於雲計算服務的依賴程度的增加，我們對服務中斷造成的損害的暴露程度可能會增加。如果出現任何此類問題，我們可能很難將業務從主要的雲計算服務提供商轉移到其他供應商。此外，任何這種過渡都將涉及大量的時間和費用，並可能對我們交付產品和服務的能力產生不利影響，這可能損害我們的財務狀況和業務結果。
我們可能無法充分保護我們的知識產權，或可能被指控侵犯第三方的知識產權。
我們認為我們的商標、服務商標、版權、專利、貿易服裝、商業祕密、專有技術、商家名單、訂户名單、銷售方法和類似的知識產權對我們的成功至關重要，
24
我們依靠商標、版權和專利法、商業祕密保護和保密以及/或與員工和其他人簽訂的許可協議來保護我們的所有權。在我們達成協議的每一個國家，可能都不能得到有效的知識產權保護。我們可能也不能獲得或保持適當的域名或商標在所有的國家，我們做生意。此外，管理域名的條例可能無法保護我們的商標和類似的所有權。我們可能無法阻止第三方獲取和使用類似、侵犯或削弱我們商標和其他專有權利價值的域名或商號。我們可能無法阻止第三方使用和註冊我們的商標或商標，這些商標與我們在某些國家的商標相似或降低其價值。
我們可能無法發現或確定任何未經授權使用我們的所有權的程度。授權我們知識產權的第三方也可能採取行動，降低我們的所有權或聲譽的價值。保護我們的知識產權可能需要花費大量的財政和管理資源。此外，我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能不足以保護我們的權利或防止第三方侵犯或盜用我們的所有權。我們目前正面臨與我們的知識產權和服務提供相關的多起訴訟和糾紛。我們將來可能會受到更多的訴訟和爭議。進行這類訴訟和爭端的代價是巨大的，不可能保證取得有利的結果。
我們目前受到第三方聲稱，我們侵犯了所有權或商標，並期望在未來將受到更多的索賠。這些申索，不論是否有功，都可能導致大量財政及管理資源的開支、對我們的禁制令或由我們支付損害賠償。我們可能需要從聲稱我們侵犯了他們的權利的第三方那裏獲得許可，但是這樣的許可可能不能以我們可以接受的條件獲得，或者根本無法獲得。這些風險因第三方的增加而加劇，第三方的唯一或主要業務是主張這類索賠。
我們的業務取決於一個強大的品牌，如果我們不能保持和加強我們的品牌，我們擴大客户和商人基礎的能力就會受到損害，我們的業務和經營成果也會受到損害。
我們相信，我們所開發的品牌身份為我們的業務成功做出了重大貢獻。我們還認為，保持和加強“團購”品牌對於擴大我們的客户和商家基礎至關重要。我們打算在2020年下半年重新推出我們的品牌，以努力將我們的形象從以交易為中心轉變為本地體驗市場。此外，維持和加強我們的品牌可能需要我們作出大量的額外投資，隨着時間的推移，這些投資可能是不成功的。如果我們未能推廣、維護和保護“Groupon”品牌，或者如果我們的品牌重新推出不成功，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。我們預計，隨着本地體驗市場的競爭日益激烈，維護和提升我們的品牌可能變得更加困難和昂貴。維持和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們是否有能力繼續在我們的市場上提供可靠、可靠和高質量的產品，這可能是我們做不到的。
我們在世界各地得到了高度的媒體報道。對我們的網站、移動應用程序、實踐或服務產品，或我們的商家或其產品的產品的不利宣傳或消費者看法，可能會對我們的聲譽產生不利影響，導致招聘困難，收入下降，並對我們的特色和客户羣規模、客户忠誠度以及我們產品的數量和種類產生負面影響。因此，我們的業務、財務狀況和經營結果可能受到重大和不利的影響。
如果不能有效處理欺詐交易和客户糾紛，將增加我們的損失率，損害我們的業務。
Groupon憑單以可贖回憑單的形式發行，具有唯一的標識符。消費者或其他第三方可能會設法制作偽造憑單，以便欺詐地從商家那裏購買打折商品和服務。當我們使用先進的反欺詐技術時，犯罪分子可能試圖用越來越複雜的方法繞過我們的反欺詐系統。此外，我們的服務可能會受到僱員欺詐或其他內部安全漏洞的影響，而我們可能須就客户及(或)商户因這類違規行為而被盜用的款項或損失的收入，向客户及(或)商户提供補償。如果商家受到買方欺詐或其他類型欺詐的影響，他們也可以要求賠償，或者停止在我們的市場上提供商品或服務。
25
雖然我們過去沒有因欺詐和偽造憑單而蒙受重大損失，但在今後的時期內，我們可能會因這些活動而蒙受重大損失。此外，我們還可能因聲稱客户沒有授權購買、信用卡欺詐、商人欺詐、錯誤傳輸以及銀行賬户關閉或資金不足而蒙受損失。即使相關金融機構批准支付交易，我們也可能因使用虛假信用卡信息進行購買而蒙受損失。除了任何這類損失的直接費用外，如果損失與信用卡交易有關並變得過分，可能會導致我們喪失接受信用卡付款的權利。如果我們不能接受信用卡付款，我們的收入就會大幅度減少，這將使我們的業務受到損害。雖然我們已採取措施發現和減少欺詐風險，但這些措施仍需不斷改進，可能對新的、不斷演變的欺詐形式或與新產品供應有關的欺詐行為沒有效果。如果我們無法有效地打擊在我們的網站上使用欺詐性信用卡，或者如果我們遇到更多的欺詐或有爭議的信用卡支付水平，我們的業務可能會遭受重大損失。
我們面臨與付款有關的風險。
我們接受多種支付方式，包括信用卡、借記卡和禮品券。由於我們為客户提供新的支付選擇，我們可能會受到額外的監管，合規要求和欺詐。對於某些支付方式，包括信用卡和借記卡，我們支付交換費和其他費用，這些費用可能會隨着時間的推移而增加，增加我們的運營成本和降低盈利能力。此外，我們的信用卡及其他付款處理商，可酌情決定將來可能會對我們的現金流量及可動用的流動資金造成重大影響的應收款項扣留或準備金規定。當我們實施我們計劃退出的貨物類別或如果我們的戰略失敗，由於對我們的財務狀況的擔憂，這些支付加工者可能會增加阻礙額，這可能會對我們的流動性產生不利影響。我們依靠第三方提供付款處理服務，包括信用卡和借記卡的處理，如果這些公司不願意或無法向我們提供這些服務，就會擾亂我們的業務。我們還須遵守支付卡協會的操作規則、認證要求和電子資金轉賬規則，這些規則可能會改變或被重新解釋，使我們難以或不可能遵守。如果我們不遵守這些規則或要求，我們可能會受到罰款和較高的交易費用，並失去能力接受客户的信用卡和借記卡付款或便利其他類型的在線支付，我們的業務和經營結果可能受到不利影響。
我們還須遵守或自願遵守與洗錢、國際貨幣轉移、隱私和信息安全以及電子資金轉移有關的若干其他法律和條例。如果我們被發現違反了適用的法律或條例，我們可能會受到民事和刑事處罰。此外，影響我們的第三方支付處理器或我們與其集成的事件，包括網絡攻擊、互聯網或其他基礎設施或通信損害，或其他可能中斷我們支付處理器的正常運作或我們與它們的集成，或導致未經授權訪問客户信息的事件，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
聯邦法律和條例，如“銀行保密法”和“美國愛國者法”以及類似的外國法律，可以擴大到包括Groupon優惠券或其他產品。
各種聯邦法律，如“銀行保密法”和“美國愛國者法”以及外國法律和條例，如“歐洲防止利用金融系統進行洗錢和資助恐怖主義的指令”，對金融機構或提供金融產品和服務的公司規定了某些反洗錢要求。為此目的，金融機構的定義廣泛，包括貨幣服務業務，如貨幣發送器、支票現金出賣人或儲值卡發行者。對金融機構實施的反洗錢要求的例子包括用户識別和核實程序、記錄保存政策和程序以及交易報告。我們不認為我們是受這些法律法規的約束的金融機構，部分是基於Groupon優惠券的特點和我們在向客户分發Groupon優惠券方面的角色。例如，美國財政部負責執行“銀行保密法”(“BSA”)要求的金融犯罪執法網絡(FinCEN)通過了一些條例，擴大了BSA的範圍，並要求涉及存儲價值或預付費出入卡的各方，包括提議將金融機構擴大到包括預付費准入卡的賣方或發行人。雖然我們認為Groupon優惠券不受這些法規的約束，但FinCEN或法院可能認為Groupon優惠券(或其他Groupon產品)是一種金融產品，我們可以成為一家金融機構。如果我們受到“銀行保密法”或任何其他反洗錢法律或條例的要求，
26
作為一項貨幣服務業務，我們履行這些義務的監管成本可能會增加，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
監管貨幣傳輸的州和外國法律可以擴大到包括Groupon優惠券或其他Groupon產品或服務。
許多州和某些外國法域對從事匯款業務的公司規定了許可證和登記義務，對什麼是貨幣傳輸有不同的定義。我們目前認為，鑑於我們的角色和產品條款的Groupon優惠券或其他Groupon產品或服務，我們不是一個資金傳送者。然而，對我們的地位的成功挑戰或國家或外國法律的擴張，可能會使我們面臨更高的合規成本，並在收到任何必要的許可證或註冊之前，推遲我們在某些法域提供Groupon優惠券或其他產品或服務的能力。
我們未來獲得資本和籌集資金的能力可能受到限制，這可能會阻礙我們的發展，而我們現有的信貸協議可能會限制我們的業務活動。
我們將來可能需要更多的資金，並尋求更多的資金。這種融資可能無法以可接受的條件獲得，或者根本無法獲得，而我們在需要時不籌集資金可能會損害我們的業務。此外，我們是與摩根大通銀行(JPMorganChase Bank，N.A.)簽訂的、日期為2019年5月14日、經修正的信貸協議(“信貸協議”)的協議(“信貸協議”)的當事方，該協議將於2024年5月到期。我們的信用協議包含可能限制我們的業務活動或執行我們的戰略目標的能力的金融和其他契約，而我們不遵守這些契約可能導致我們的信用協議違約。此外，g一般的經濟狀況，以及我們未來的經營業績，我們預期會受到我們計劃退出貨物類別的影響，最終可能限制我們根據循環信貸協議獲得資金。我們還預計，在2020年，由於我們計劃退出貨物類別，營運資本將一次性減少，這可能會影響到我們的流動性，並有可能影響我們在這段時間內獲得資本的機會。此外，額外的股權融資可能會削弱我們共同股東的利益，如果有債務融資，可能會涉及限制性契約，從而進一步限制我們的商業活動或執行我們的戰略目標的能力，並可能降低我們的盈利能力。如果我們不能獲得我們的信貸貸款的全部能力，或在可接受的條件下籌集或借貸資金，我們可能無法擴大我們的業務或應對競爭壓力。
此外，我們循環信貸安排下的墊款一般以(I)備用基本利率(如我們的信貸協議所界定)或(Ii)經調整的利博利率(如我們的信貸協議所界定)為基礎，並以倫敦銀行同業拆息利率(“libor”)計算。2017年7月27日，監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的金融行為監管機構(Fsa)宣佈，它打算停止強迫銀行在2021年後提交計算libor的利率，目前尚不清楚是否會建立計算libor的新方法。如果倫敦銀行同業拆借利率在2021年後不再存在，任何基於替代基準利率(或任何可比或替代方案)的利息計算都可能導致更高的利率。如果利率上升，我們的利息開支就會增加，這會對我們的財務狀況、經營業績和現金流量產生不利影響。
我們可能沒有能力用現金結算2022年到期的3.25%可轉換票據(“票據”)的本金，或在發生根本性變化時回購這些債券，這可能導致稀釋，並可能對我們的財務狀況產生不利影響。
這些債券在2022年4月1日到期之前的任何時間都可兑換為現金、股票或現金和股票的組合，其初始轉換率載於“債券”(“印支”)的契約中。與基本改變(如義齒中定義的)有關而轉換的註釋可能有權提高此類註釋的會話率。在一次轉換事件中，如果我們沒有足夠的現金或無法獲得額外的融資，或者我們的現金使用受到有關我們當前或未來債務的適用法律、條例或協議的限制，我們可能無法在轉換時使用現金來結清債券的本金。如果我們在轉換股票時結清債券本金的任何部分，就會立即稀釋現有股東的所有權利益，而這種稀釋可能是重大的。
此外，債券持有人有權要求我們在發生基本改變時(如印義齒所界定)，以相等於擬回購債券本金100%的回購價格，再加上應計利息及未付利息(如有的話)，要求我們回購其債券。如果我們沒有足夠的現金或無法獲得額外的融資，或者我們的現金使用受到有關我們當前或未來債務的適用法律、條例或協議的限制，我們可能無法在義齒下需要時回購“票據”，
27
這將構成因義齒下的違約事件。如因義齒出現失責，亦可能導致我們現時及未來債務的其他協議出現失責，而如果加快償還該等其他負債，我們可能沒有足夠的資金償還該等債項及回購該批債券，或在該等債券轉換後支付現金。
債券條款可能會延誤或阻止收購我們公司的企圖。
“註釋”的條款要求我們在發生根本性變化時重新購買“票據”。收購我們公司將是一個根本性的變化。這可能會導致延遲或阻止對我們公司的收購，否則可能對我們的股東有利。
與我們普通股所有權有關的風險
我們普通股的交易價格波動很大。
自從我們首次在納斯達克上市以來，我們普通股的交易價格一直在大幅波動。我們預期本港股票的交易價格會因經營業績的不同而繼續波動，亦可能會因應其他因素而改變，包括科技及互聯網商業公司所特有的因素，而其中很多因素是我們無法控制的。影響本港股價的因素包括：
• | 我們的財務業績； |
• | 我們向公眾提供的任何財務預測，這些預測中的任何變化，或我們由於任何原因未能達到這些預測或研究分析員所作的預測； |
• | 可供出售的普通股數量； |
• | 競爭性產品或服務的相對成功； |
• | 公眾對我們或其他人發佈的新聞稿或其他公開聲明的反應，包括我們向證券交易委員會提交的文件和與訴訟有關的公告； |
• | 媒體或投資界對我們業務的猜測； |
• | 我們的重要股東、高級人員和董事將來出售我們的普通股； |
• | 關於我們的股票回購計劃和購買計劃的公告； |
• | 我國資本結構的變化，如未來發行的債務或股權證券； |
• | 我們進入新市場或退出現有市場； |
• | 監管方面的發展； |
• | 我們或我們的競爭對手宣佈或完成的戰略性收購、合資或重組； |
• | 我們宣佈或完成的企業或其他資產的戰略性處置； |
• | 我們執行策略的能力；及 |
• | 會計原則的變化。 |
由於這些因素和其他因素，我們預計股票價格波動將在可預見的將來繼續存在。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或報告，或發佈關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價和交易量就會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師公佈的有關我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權，過去，我們的分析師評級發生了變化，影響了我們的股價。如果涉及我們的一位或多位分析師下調我們的股票評級或改變他們對我們的股票、行業或產品的看法，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或不定期發佈有關我們的報告，我們可能在金融市場上失去能見度，這可能導致我們的股價或交易量下降。
28
我們不打算在可預見的將來支付紅利。
我們打算在可預見的將來保留我們所有的收益，為我們的業務的經營和擴展提供資金，並且不期望支付現金紅利。因此，只有當股票的市場價格上漲時，股東才能從他們對我們普通股的投資中獲得回報。
我們的租船文件和特拉華州法律中的規定可能會阻止股東認為有利的收購。
本公司註冊證書及附例中的規定，可能有延遲或防止變更控制或變更管理的效果。這些規定包括：
• | 我們的董事會有權選舉董事，以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而產生的空缺，從而使股東無法填補我們董事會的空缺。 |
• | 我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官、我們的董事會或不少於我們發行和發行的普通股的多數股東召集。這限制了少數股東在不召開股東年度會議的情況下采取某些行動的能力。 |
• | 我們的股東不得以書面同意的方式行事，除非我們的董事會事先批准要採取的行動和書面同意採取的行動。因此，一個或多個股東控制着我們大部分的普通股，在不召開股東會議的情況下，通常是無法採取某些行動的。 |
• | 我們的註冊證書禁止在董事選舉中進行累積投票。這限制了少數股東選舉董事候選人的能力。 |
• | 股東必須及時發出通知，提名個人參加董事會選舉，或提出可在股東年度會議上採取行動的事項。這些規定可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託，選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。 |
• | 我們的董事會可以未經股東批准發行非指定優先股的股份。授權非指定優先股的能力使我們的董事會能夠發行具有投票權或其他權利或偏好的優先股，這可能會阻礙任何收購我們的嘗試的成功。 |
可轉換票據、對衝和認股權證交易可能會影響我們普通股的價值。
2016年5月9日，我們向某些銀行對手購買了可轉換票據對衝。可轉換票據套期保值的目的是在轉換票據時減少潛在的經濟稀釋。2016年5月9日，我們還向某些銀行對手方出售認股權證。認股權證交易將分別產生稀釋效應，只要我們普通股的每股市場價格超過認股權證的適用成交價格。
銀行對手方或其附屬公司可修改其最初的對衝頭寸，訂立或解除與我們的普通股有關的各種衍生工具合同，以及(或)在我們的普通股或其他證券的二級市場交易中，在債券到期日之前購買或出售我們的普通股或其他證券(而且很可能在與票據轉換有關的任何觀察期內這樣做，或在我們在任何根本性變化回購日期或其他情況下回購票據之後)。這一活動可能導致或避免我們普通股的市場價格發生重大變化。
此外，在某些情況下，如及早終止可兑換票據套期保值和認股權證交易，包括與某些變更控制交易或其他特殊事件有關的交易，銀行對手方或其各自的附屬公司可解除對我們普通股的對衝頭寸，這可能對我們普通股的價值產生不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
29
項目2.財產
截至(一九二零九年十二月三十一日)，我們沒有財產，而且大約是租來的。130萬平方尺的空間。我們的公司總部和主要執行辦公室位於芝加哥，伊利諾伊州。其他物業位於世界各地，主要代表當地的經營設施。我們相信，我們的物業狀況良好，並能滿足業務的需要，並會在有需要時提供適當的額外或替代空間，以配合我們的業務運作和未來的發展。
用途説明 | 段段 | 租賃平方英尺 | 各種租約到期 | |||
公司辦事處 | 北美 | 518,000 | 2026年1月 | |||
公司辦事處 | 國際 | 401,000 | 2025年6月 | |||
履行和數據中心 | 北美 | 337,000 | 2023年4月 | |||
履行和數據中心 | 國際 | 9,000 | 2021年3月 | |||
項目3.法律程序
為了有關我們在法律程序中的資料，請參閲項目8，注11, 承付款和意外開支,本年度報告的合併財務報表，表格10-K。
項目4.礦山安全披露
不適用。
30
第二部分
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
我們的普通股自2011年11月4日起在納斯達克全球精選市場上市，代號為“GRPN”。
持有人
截至2020年2月14日，有140持有我們普通股的記錄。我們普通股的每一位股東都有權在提交股東表決的任何事項上每股投一票。
權益補償計劃資訊
有關根據我們的補償計劃授權發行的證券的信息被納入我們2020年股東年會的代理聲明中。
最近出售未註冊證券
在截至2019年12月31日止的年度，我們沒有發行任何未經註冊的股票證券。
發行人購買股票證券
2018年5月，董事會授權我們回購300億美元在我們的股票回購計劃下我們的普通股。股票回購的時間和數量(如果有的話)將根據市場條件、2019年信用協議的限制、股價和其他因素來確定，股票回購計劃可以隨時終止。如果有的話，我們將通過手頭的現金、未來的現金流和我們信貸安排下的借款為回購提供資金。回購將按照SEC規則和其他法律要求進行，並且可能部分根據規則10b5-1計劃進行，該計劃允許我們在否則可能被排除的情況下進行股票回購。在截至2019年12月31日止的三個月，我們沒有根據我們的回購計劃購買任何股份。截至(一九二零九年十二月三十一日)，直至2.45億美元普通股仍可根據我們的計劃購買。
從2013年8月開始實施股票回購計劃到(一九二零九年十二月三十一日)，我們已經買回來了205,882,355我們的普通股(或A類普通股)在我們的A類普通股和B類普通股轉換為單一類別普通股之前的股份2016年10月31日)的總購買價格9.227億美元(包括費用和佣金)。
下表提供了在截至2019年12月31日止的三個月與被限制股票單位歸屬最低扣繳税款義務時扣繳的股份有關：
日期 | 購買股份總數(1) | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | 可按計劃購買的股票的最大數量(或近似美元價值) | |||||||||
(一九二零九年十月一日至三十一日) | 909,693 | $ | 3.05 | — | — | ||||||||
(2019年11月1日至30日) | 99,807 | 3.00 | — | — | |||||||||
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | 369,355 | 2.96 | — | — | |||||||||
共計 | 1,378,855 | $ | 2.84 | — | — | ||||||||
(1) | 員工交付給我們的股票總數，以滿足以股票為基礎的賠償金歸屬時強制扣繳税款的要求。 |
31
股票績效圖
為1934年“證券交易法”(“交易法”)第18節的目的，不得將此績效圖視為“提交”，也不得以引用方式納入Groupon公司的任何備案。根據經修正的1933年“證券法”或“交易法”，除非在此種申報中以具體提及的方式明文規定。我們的股價表現如下圖所示，並不代表我們未來的股價表現。
下面的圖表比較了我們的普通股(或A類普通股)在我們的A類普通股和B類普通股轉換為單一類普通股之前的累計總收益。2016年10月31日)加上納斯達克綜合指數和納斯達克100指數的累計總收益，這是根據2015、2016、2017、2018和2019年每一年度期末最後一個交易日的收盤價計算的，初始投資為各100美元，並假定任何股息的再投資。
32
項目6.選定的財務數據
下列選定的綜合財務數據應與本年度報告第10-K表第8項及其所附的合併財務報表及其附註以及項目7所載的資料一併閲讀，M經營管理對財務狀況及經營成果的探討與分析, 本年報表格10-K。歷史結果不一定代表未來的結果。
截至12月31日的年度， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
綜合業務報表數據(1): | (單位：千，但份額和每股數額除外) | ||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||
服務 | $ | 1,126,357 | $ | 1,205,487 | $ | 1,266,452 | $ | 1,206,441 | $ | 1,250,149 | |||||||||
產品 | 1,092,558 | 1,431,259 | 1,577,425 | 1,807,174 | 1,704,667 | ||||||||||||||
總收入 | 2,218,915 | 2,636,746 | 2,843,877 | 3,013,615 | 2,954,816 | ||||||||||||||
收入成本： | |||||||||||||||||||
服務 | 114,462 | 120,077 | 160,810 | 150,031 | 158,095 | ||||||||||||||
產品 | 918,324 | 1,196,068 | 1,349,206 | 1,582,931 | 1,508,911 | ||||||||||||||
總收入成本 | 1,032,786 | 1,316,145 | 1,510,016 | 1,732,962 | 1,667,006 | ||||||||||||||
毛利 | 1,186,129 | 1,320,601 | 1,333,861 | 1,280,653 | 1,287,810 | ||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||
市場營銷 | 339,355 | 395,737 | 400,918 | 352,175 | 241,342 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政(2) | 806,945 | 870,961 | 901,829 | 999,677 | 1,102,385 | ||||||||||||||
重組費用 | 31 | (136 | ) | 18,828 | 40,438 | 28,464 | |||||||||||||
出售無形資產的收益 | — | — | (17,149 | ) | — | — | |||||||||||||
業務處置收益 | — | — | — | (11,399 | ) | (13,710 | ) | ||||||||||||
業務費用共計 | 1,146,331 | 1,266,562 | 1,304,426 | 1,380,891 | 1,358,481 | ||||||||||||||
業務收入(損失) | 39,798 | 54,039 | 29,435 | (100,238 | ) | (70,671 | ) | ||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | (53,329 | ) | (53,008 | ) | 6,710 | (71,289 | ) | (25,586 | ) | ||||||||||
所得税撥備(福利)前持續經營的收入(損失) | (13,531 | ) | 1,031 | 36,145 | (171,527 | ) | (96,257 | ) | |||||||||||
所得税準備金(福利) | 761 | (957 | ) | 7,544 | (5,318 | ) | (23,010 | ) | |||||||||||
持續經營的收入(損失) | (14,292 | ) | 1,988 | 28,601 | (166,209 | ) | (73,247 | ) | |||||||||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | 2,597 | — | (1,974 | ) | (17,114 | ) | 106,926 | ||||||||||||
淨收入(損失) | (11,695 | ) | 1,988 | 26,627 | (183,323 | ) | 33,679 | ||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | (10,682 | ) | (13,067 | ) | (12,587 | ) | (11,264 | ) | (13,011 | ) | |||||||||
Groupon公司的淨收益(虧損) | $ | (22,377 | ) | $ | (11,079 | ) | $ | 14,040 | $ | (194,587 | ) | $ | 20,668 | ||||||
每股基本淨收益(虧損)(3): | |||||||||||||||||||
持續作業 | $ | (0.04 | ) | (0.02 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.31 | ) | $ | (0.13 | ) | ||||||
已停止的業務 | 0.00 | 0.00 | (0.00 | ) | (0.03 | ) | 0.16 | ||||||||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.34 | ) | $ | 0.03 | ||||||
每股稀釋淨收益(虧損)(3): | |||||||||||||||||||
持續作業 | $ | (0.04 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.31 | ) | $ | (0.13 | ) | |||||
已停止的業務 | 0.00 | 0.00 | (0.01 | ) | (0.03 | ) | 0.16 | ||||||||||||
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | 0.02 | $ | (0.34 | ) | $ | 0.03 | ||||||
加權平均流通股數(2) | |||||||||||||||||||
基本 | 567,408,340 | 566,511,108 | 559,367,075 | 576,354,258 | 650,106,225 | ||||||||||||||
稀釋 | 567,408,340 | 566,511,108 | 568,418,371 | 576,354,258 | 650,106,225 | ||||||||||||||
(1) | 對前幾年業務數據綜合報表進行了回顧性調整，以反映已終止的業務。參見項目8，注3, 停止業務，以獲得更多信息。 |
(2) | 包括70萬美元, 570萬美元，和190萬美元與購置有關的費用(2018年12月31日), 2016，和2015。參見項目8，注4, 業務合併，以獲得更多信息。 |
(3) | 在2016年10月31日之前，我們的公司註冊證書經過修改和重新聲明，授權了三類普通股：A類普通股、B類普通股和普通股。2016年10月31日，我們的A類普通股和B類普通股的每一股按照我們的第六次修正和重報註冊證書的條款自動轉換為單一類別的普通股。轉換後，A類普通股和B類股票的所有股份都已退休。 |
33
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
綜合資產負債表數據： | (單位：千) | ||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 750,887 | $ | 841,021 | $ | 880,129 | $ | 862,977 | $ | 824,307 | |||||||||
週轉資金(赤字) | 66,366 | 41,455 | (61,051 | ) | (121,115 | ) | (128,283 | ) | |||||||||||
總資產 | 1,586,743 | 1,642,142 | 1,677,505 | 1,761,377 | 1,796,264 | ||||||||||||||
長期負債總額 | 370,150 | 302,357 | 292,161 | 283,264 | 122,152 | ||||||||||||||
Groupon公司共計股東權益 | 393,936 | 381,248 | 250,973 | 264,420 | 469,398 | ||||||||||||||
34
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應連同本年度報告第8項所列的合併財務報表和相關説明一起閲讀，表格10-K。這個討論包含了關於我們的業務和業務的前瞻性聲明.由於許多因素，包括我們在項目1A下所描述的因素，我們的實際結果可能與我們目前預期的結果大不相同，危險因素，在本年度報告的其他地方。見第一部分，前瞻性陳述，以獲得更多信息。
概述
Groupon是一個全球規模的雙邊市場，它將消費者和商家聯繫在一起。消費者通過我們的移動應用程序和我們的網站進入我們的市場，主要是本地化的Groupon.com網站在許多國家。We分兩部分運作：北美和國際。今年截至2019年12月31日，我們推導出61.2%我們北美分部的收入38.8%我們國際部分的收入。見項目8，注20, 段信息以獲得更多信息。從歷史上看，我們經營的業務分為三大類：本地、貨物和旅遊。在對機遇和戰略選擇進行全面審查之後，我們於2020年2月宣佈，我們計劃在2020年年底之前退出商品類別，並將重點放在我們的本地體驗市場上，我們認為，這是我們長期和持續增長的最佳選擇。
我們從目前的業務活動中獲得產品和服務收入。我們從交易中獲得服務收入，在交易中我們通過代表第三方商人銷售商品或服務來賺取佣金。這些交易通常涉及客户通過我們的網上市場購買代金券，這些代金券可以與第三方商家進行商品或服務(或商品或服務折扣)的贖回。這些交易的服務收入按淨額報告，等於從客户收到的憑單的購買價格減去支付給商家的購貨價格的商定部分。服務收入還包括當客户通過我們的數字財產和無憑證的商家提供的數字優惠券向零售商購買時，我們賺取的佣金。通過我們的商品類別，我們從商品庫存的直接銷售中獲得產品收入。我們從這些交易中獲得的產品收入是從客户那裏得到的購買價格。隨着我們計劃退出貨物類別，我們預計將在2020年年底之前退出，我們將不再從商品供應中產生產品收入或服務收入。我們目前預計，考慮到我們退出貨物類別的計劃，其財務結果最終將在我們的合併財務報表中作為停止的業務列報。
我們如何衡量我們的業務
我們使用幾個運營和財務指標來評估我們業務的進展，並決定在哪裏分配資本、時間和技術投資。某些財務指標是按照美國GAAP報告的，其中某些指標被認為是非GAAP財務度量。隨着業務的發展，我們可能會對用於度量業務的關鍵財務和運營指標進行更改。關於美國公認會計原則下最適用的財務措施的進一步信息和調節，請參閲我們在非GAAP財務措施下的討論。業務結果部分。
操作度量
• | 總帳單是顧客購買商品和服務的總價值。總帳單是扣除客户退款、訂單折扣和銷售以及相關税收後提出的。我們的大部分服務收入交易包括銷售憑證和類似交易，其中我們從客户處收取交易價格，並將交易價格的一部分匯給第三方商家，後者將提供相關的貨物或服務。就這些交易而言，總帳款不同於我們在合併業務報表中報告的收入，這些收入是扣除商家在交易價格中所佔份額後提出的。就產品收入交易而言，總帳款相當於我們在綜合業務報表中報告的產品收入。總收入是我們增長和業務表現的一個指標，因為它衡量的是通過我們的市場產生的美元交易量。跟蹤服務收入交易的總賬單也允許我們監控在支付給商家之後我們能夠保留的總賬單的百分比。然而，我們專注於實現長期毛利和調整EBITDA增長. |
35
• | 活躍客户是 唯一的用户帳户，已作出購買在12個月(“TTM”)，要麼通過我們的一個在線市場，或直接與一個商人，我們從中賺取了佣金。我們認為這個指標是我們業務業績的一個重要指標，因為它幫助我們瞭解積極購買我們產品的客户的數量是如何變化的。有些客户可以從多個帳户建立和購買，因此，我們的活動客户度量可能會在給定的時間內對某些客户進行多次計數。對於我們在業務組合中收購的實體，此度量包括被收購實體的活躍客户，包括在收購前進行採購的客户。我們不包括那些通過我們的網站和移動應用程序使用我們的網站和移動應用程序的零售商進行購買的消費者，也不包括那些只通過我們合作的第三方市場購買我們庫存的消費者。 |
• | 每名活躍客户的總帳單和毛利是TTM的總帳單和每個活躍客户的毛利。我們使用這些指標來評估客户消費的趨勢，以及在每個客户的基礎上對總收入和毛利的平均貢獻。 |
• | 單位是指在本報告所述期間，在退款和取消之前，通過我們的一個在線市場、一個第三方市場或直接與我們賺取佣金的商家進行的購買數量。我們不包括與零售商購買的數字優惠券通過我們的網站和移動應用程序在我們的單位公制。我們認為單位是通過市場進行的總業務量的一個重要指標。 |
• | 單位總帳單是TTM每單位產生的總帳單。我們使用這個指標來評估單位的趨勢和單位對總帳單的平均貢獻。 |
我們的總帳單，單位和單位的總帳單(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017情況如下(千，單位金額的總帳單除外)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
總帳單 | $ | 4,613,531 | $ | 5,202,814 | $ | 5,645,898 | |||||
單位 | 150,879 | 172,305 | 188,905 | ||||||||
單位總帳單 | $ | 30.58 | $ | 30.20 | $ | 29.89 | |||||
我們的活躍客户，每一活躍客户的總帳單和每一活躍客户在結束的年度的毛利。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017情況如下：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
TTM活躍客户(單位：千) | 43,620 | 48,159 | 49,536 | ||||||||
TTM每位活躍客户的總帳單 | $ | 105.77 | $ | 108.03 | $ | 113.98 | |||||
TTM每活躍客户毛利 | $ | 27.19 | $ | 27.42 | $ | 26.93 | |||||
金融計量
• | 收入是通過產品和服務收入交易獲得的。我們通過代表第三方商家銷售商品或服務來賺取服務收入，主要是通過銷售代金券和類似的交易，在這些交易中，我們從客户那裏收取交易價格，並將交易價格的一部分匯給第三方商人，後者將提供相關的貨物或服務。我們在淨基礎上報告這些交易的服務收入，作為從客户處收取的購買價格減去支付給第三方商家的部分購買價格。服務收入還包括當客户通過我們的網站和移動應用程序使用數字優惠券向零售商購買時所賺取的佣金。我們從商品類別中的商品庫存直接銷售中獲得產品收入，並將產品收入按毛額報告為從客户處收到的購貨價格。後我們退出商品類別，我們將不再產生產品收入或服務收入。 |
• | 毛利反映我們從收入中扣除收入成本後所賺取的淨利潤。由於按毛額報告的產品收入與服務收入之間缺乏可比性， |
36
主要由淨報告的交易組成，我們認為毛利是衡量我們業績的一個重要指標。
• | 調整後的EBITDA是一項非公認會計原則的財務措施，我們將其定義為持續經營活動的淨收益(虧損)，不包括所得税、利息和其他非營業項目、折舊和攤銷、股票補償、與購置有關的費用(福利)、淨費用和其他特別費用和信貸，包括性質不尋常或不經常發生的項目。有關持續經營的收入(損失)的進一步信息和對收入(損失)的調節，請參閲我們在非公認會計原則財務措施下的討論。業務結果部分。 |
• | 自由現金流是一種非GAAP財務措施，包括(用於)持續經營的經營活動提供的淨現金，減去財產和設備的購買，以及資本化的軟件。有關繼續經營活動(用於)業務活動提供的(用於)業務活動的現金淨額的進一步信息和核對情況，請參閲我們在流動性與資本資源部分。 |
下表列出了截止年度的財務指標。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | $ | 2,218,915 | $ | 2,636,746 | $ | 2,843,877 | |||||
毛利 | 1,186,129 | 1,320,601 | 1,333,861 | ||||||||
調整後的EBITDA | 227,248 | 269,807 | 249,939 | ||||||||
自由現金流 | 3,955 | 121,160 | 71,387 | ||||||||
營業費用
• | 市場營銷費用主要包括在線營銷成本，如搜索引擎營銷、社交網站和附屬節目上的廣告以及電視和廣播廣告等離線營銷成本。此外，營銷員工的薪酬費用被歸入營銷費用。我們在市場營銷中記錄這些成本，並在發生時在合併的業務報表上進行記錄。我們不時有知名的國家客商為客户獲取和激活服務，我們欠商家的每一張代金券的金額超過了客户支付的交易價格。我們從這些交易中收取的總賬單不產生任何服務收入，我們的淨成本(即欠商家的款項超過客户支付的金額)被列為營銷費用。我們評估營銷費用在毛利中所佔的百分比，因為它顯示了我們的營銷支出對毛利業績的推動作用有多好。 |
• | 銷售、一般和行政費用(“SG&A”)包括銷售費用，如銷售佣金和銷售代表的其他補償費用，以及與支持技術、電信和旅行等銷售職能有關的費用。一般和行政費用包括涉及客户服務、業務、技術和產品開發的僱員的補償費用，以及財務、法律和人力資源等一般公司職能的補償費用。一般和行政方面的額外費用包括折舊和攤銷、租金、專業費用、訴訟費用、旅行和娛樂、招聘、辦公用品、維修、某些技術費用和其他一般公司費用。我們評估SG&A費用佔毛利的百分比，因為它顯示了我們的經營效率。 |
• | 重組費用代表員工裁減、長期資產減值以及因我們的重組活動而產生的其他退出成本的離職和福利成本。見項目8，注15, 重組，以獲得更多信息。 |
影響我們表現的因素
吸引和留住當地商人。當我們尋求建立一個更完整的本地體驗市場時，我們依賴於我們吸引和留住願意在我們的平臺上提供他們的經驗的商人的能力。商人通常可以在任何時候從我們的市場撤回他們的產品，他們是否願意通過我們的市場繼續提供服務取決於我們的營銷和促銷服務的有效性。
37
驅動採購頻率並留住客户。為了提高購買頻率和留住我們的客户，我們必須在核心城市增加高質量的庫存密度，繼續改善我們網站和移動應用程序上的客户體驗，並推出能夠消除客户旅行摩擦的創新產品。
增加我們的網站和移動應用程序的流量。最近幾年，我們網站和移動應用程序的流量，包括對電子郵件和搜索引擎優化(“SEO”)做出迴應的消費者的流量都在下降。因此，除了電子郵件和SEO之外，我們還必須專注於開發流量來源，並優化我們的營銷支出效率，這主要是以投資門檻的回報為指導的，而投資門檻是基於預期的12個月到18個月的回報目標。我們還計劃在2020年重新推出我們的品牌，我們的新營銷策略將採取全漏斗的方式來提高人們的最高意識。
除上述因素外，我們認為，我們在2020年年底前退出貨物類別的計劃提出了以下三項關鍵挑戰，可能影響我們的業績：
計劃中的貨物出口造成的中斷。使我們的全球組織與一個願景保持一致可能會造成破壞，從而對我們的團隊產生負面影響。我們必須鼓勵我們的員工專注於我們的核心優先事項，並致力於儘量減少幹擾，包括降低生產力、員工士氣和留住員工。
與國際勞工理事會進行協商和談判。我們必須向我們的國際工人理事會通報、談判和協商我們貨物類別的退出計劃，這可能會影響我們在國際上計劃撤離的時間、成本和執行情況。
讓我們的交叉購物客户在我們的平臺上參與。隨着我們把更多的印象轉移到我們的本地類別，我們打算針對我們的商品-本地交叉購物者的營銷努力，以保留這些客户。
38
業務結果
北美
操作度量
北美分部截至年度的總賬單、單位和ttm活躍客户(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017情況如下(單位數千，單位百分比和總帳單除外)：
截至12月31日的年度， | %變化 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年vs 2018年 | 2018年與2017年 | |||||||||||||
總帳單 | |||||||||||||||||
服務費用毛額： | |||||||||||||||||
本土化 | $ | 2,021,052 | $ | 2,161,192 | $ | 2,415,243 | (6.5 | )% | (10.5 | )% | |||||||
貨物 | 95,855 | 113,863 | 114,638 | (15.8 | ) | (0.7 | ) | ||||||||||
旅行 | 306,012 | 352,247 | 404,523 | (13.1 | ) | (12.9 | ) | ||||||||||
服務總費用毛額 | 2,422,919 | 2,627,302 | 2,934,404 | (7.8 | ) | (10.5 | ) | ||||||||||
產品總帳單-貨物 | 563,694 | 796,393 | 993,326 | (29.2 | ) | (19.8 | ) | ||||||||||
總帳單 | $ | 2,986,613 | $ | 3,423,695 | $ | 3,927,730 | (12.8 | ) | (12.8 | ) | |||||||
單位 | |||||||||||||||||
本土化 | 64,976 | 74,533 | 85,247 | (12.8 | )% | (12.6 | )% | ||||||||||
貨物 | 25,632 | 35,330 | 42,208 | (27.4 | ) | (16.3 | ) | ||||||||||
旅行 | 1,514 | 1,567 | 1,792 | (3.4 | ) | (12.6 | ) | ||||||||||
單位總數 | 92,122 | 111,430 | 129,247 | (17.3 | ) | (13.8 | ) | ||||||||||
單位總帳單 | $ | 32.42 | $ | 30.73 | $ | 30.39 | 5.5 | % | 1.1 | % | |||||||
TTM主動客户 | 26,505 | 30,579 | 32,722 | (13.3 | )% | (6.5 | )% | ||||||||||
最後幾年的比較(一九二零九年十二月三十一日)和2018:
北美活躍客户減少410萬截止年度(一九二零九年十二月三十一日)。下降的主要原因是流量下降，包括來自電子郵件和SEO的流量，以及我們為提高營銷支出效率所做的努力，這導致了活躍客户數量的減少。我們預計，由於流量持續下降，北美市場活躍客户減少的趨勢將在2020年繼續下去，我們計劃在2020年前退出該產品類別。2020年年底.
活躍客户的減少也影響了北美的總收益和單位，下降了4.371億美元和1 930萬截止年度(一九二零九年十二月三十一日). 由於出售的產品組合發生變化，單位總帳款增加，部分抵消了總帳單的減少。
最後幾年的比較(2018年12月31日)和2017:
北美活躍客户減少210萬截止年度(2018年12月31日)，主要是由於我們的網站和移動應用的流量下降，以及我們努力提高我們的營銷支出效率。
活躍客户的減少對北美的總賬單和單位產生了不利影響，減少了5.04億美元和1 780萬截止年度(2018年12月31日)。總帳單也受到下列因素的影響：
• | 我們的客户印象從傳統的食品和飲料商提供的代金券轉向無現金回扣的代金券； |
39
• | 我們目前的重點是優化長期毛利創造，而不是毛收入增長，這導致了商品和產品組合的決定，對我們的商品類別的交易量和毛收入產生了不利影響； |
• | 我們在2017年第三季度停止了大部分的食品配送業務，這導致了4 590萬美元當地總帳單減少；以及 |
• | a 2 550萬美元對年終總帳單的不利影響(2018年12月31日)由於採用了會計準則編纂主題606，與以前的會計準則相比，與客户簽訂合同的收入(“主題606”)相比較。 |
金融計量
北美分部收入、收入成本和截至年度的毛利(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017如下(千美元)：
截至12月31日的年度， | %變化 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年vs 2018年 | 2018年與2017年 | |||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||
服務收入： | |||||||||||||||||
本土化 | $ | 721,038 | $ | 752,863 | $ | 825,579 | (4.2 | )% | (8.8 | )% | |||||||
貨物 | 16,236 | 18,283 | 16,768 | (11.2 | ) | 9.0 | |||||||||||
旅行 | 57,939 | 71,856 | 78,495 | (19.4 | ) | (8.5 | ) | ||||||||||
服務收入總額 | 795,213 | 843,002 | 920,842 | (5.7 | ) | (8.5 | ) | ||||||||||
產品收入-貨物 | 563,694 | 796,393 | 993,326 | (29.2 | ) | (19.8 | ) | ||||||||||
總收入 | $ | 1,358,907 | $ | 1,639,395 | $ | 1,914,168 | (17.1 | ) | (14.4 | ) | |||||||
收入成本 | |||||||||||||||||
服務收入成本： | |||||||||||||||||
本土化 | $ | 77,539 | $ | 81,511 | $ | 117,006 | (4.9 | )% | (30.3 | )% | |||||||
貨物 | 3,071 | 2,981 | 3,839 | 3.0 | (22.3 | ) | |||||||||||
旅行 | 12,200 | 13,911 | 17,901 | (12.3 | ) | (22.3 | ) | ||||||||||
服務收入總成本 | 92,810 | 98,403 | 138,746 | (5.7 | ) | (29.1 | ) | ||||||||||
產品收入成本-貨物 | 458,352 | 650,308 | 847,744 | (29.5 | ) | (23.3 | ) | ||||||||||
總收入成本 | $ | 551,162 | $ | 748,711 | $ | 986,490 | (26.4 | ) | (24.1 | ) | |||||||
毛利 | |||||||||||||||||
服務毛利： | |||||||||||||||||
本土化 | $ | 643,499 | $ | 671,352 | $ | 708,573 | (4.1 | )% | (5.3 | )% | |||||||
貨物 | 13,165 | 15,302 | 12,929 | (14.0 | ) | 18.4 | |||||||||||
旅行 | 45,739 | 57,945 | 60,594 | (21.1 | ) | (4.4 | ) | ||||||||||
服務毛利潤總額 | 702,403 | 744,599 | 782,096 | (5.7 | ) | (4.8 | ) | ||||||||||
產品毛利 | 105,342 | 146,085 | 145,582 | (27.9 | ) | 0.3 | |||||||||||
毛利總額 | $ | 807,745 | $ | 890,684 | $ | 927,678 | (9.3 | ) | (4.0 | ) | |||||||
服務裕度(1) | 32.8 | % | 32.1 | % | 31.4 | % | |||||||||||
佔合併收入的百分比 | 61.2 | % | 62.2 | % | 67.3 | % | |||||||||||
收入綜合成本百分比 | 53.4 | 56.9 | 65.3 | ||||||||||||||
佔綜合毛利的百分比 | 68.1 | 67.4 | 69.5 | ||||||||||||||
(1) | 表示我們從收入中扣除商家份額後保留的服務總賬單的百分比。 |
最後幾年的比較(一九二零九年十二月三十一日)和2018:
北美收入和毛利減少2.805億美元和8 290萬美元截止年度(一九二零九年十二月三十一日)。這些減少是由於客户減少和客户流量減少(包括電子郵件和SEO的流量)導致的毛收入和交易量下降所致，如上文所述。
40
毛利的減少被1.975億美元收入成本下降，主要原因是交易量和毛收入減少，以及由於出售的產品組合發生變化，每個客户的毛利增加。
最後幾年的比較(2018年12月31日)和2017:
北美收入和毛利減少2.748億美元和3 700萬美元截止年度(2018年12月31日)。如上文所述，這些下降主要是由於交易量和總費用減少所致。
毛利的下降被240萬美元由於採用了主題606，以及降低了收入成本，對收入產生了有利的影響。收入成本減少的原因是：總帳單和交易量減少，我們優化運輸和履行成本，以及2 540萬美元由於採用了主題606，對收入成本產生了有利的影響。
業務費用和業務收入(損失)
北美分部業務費用和業務收入(損失)(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017如下(千美元)：
截至12月31日的年度， | %變化 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年vs 2018年 | 2018年與2017年 | |||||||||||||
營業費用 | |||||||||||||||||
市場營銷 | $ | 214,069 | $ | 273,787 | $ | 299,454 | (21.8 | )% | (8.6 | )% | |||||||
銷售、一般和行政 | 527,948 | 596,811 | 633,420 | (11.5 | ) | (5.8 | ) | ||||||||||
重組費用 | — | 177 | 11,998 | (100.0 | ) | (98.5 | ) | ||||||||||
出售無形資產的收益 | — | — | (17,149 | ) | — | 100.0 | |||||||||||
業務費用共計 | $ | 742,017 | $ | 870,775 | $ | 927,723 | (14.8 | ) | (6.1 | ) | |||||||
業務收入(損失) | $ | 65,728 | $ | 19,909 | $ | (45 | ) | 230.1 | % | NM | |||||||
佔毛利的百分比： | |||||||||||||||||
市場營銷 | 26.5 | % | 30.7 | % | 32.3 | % | |||||||||||
銷售、一般和行政 | 65.4 | 67.0 | 68.3 | ||||||||||||||
最後幾年的比較(一九二零九年十二月三十一日)和2018:
北美市場營銷費用和市場營銷費用佔總利潤的百分比在截止年度有所下降。(一九二零九年十二月三十一日)當我們利用改進的營銷分析來提高我們的營銷效率時，我們就會花費和最大化我們的客户羣的終身價值。在這一年裏，我們還減少了離線營銷開支，因為我們預計在2020年重新推出我們的品牌，以更好地支持我們不斷髮展的市場。
北美地區SG&A和SG&A在年終毛利中所佔百分比的下降(一九二零九年十二月三十一日)主要原因如下：
• | 沒有與我們與IBM的專利訴訟有關的費用3 460萬美元2018年記錄在案； |
• | 較低的技術、設施和與工資有關的費用。 |
我們的北美業務收入(虧損)在截至年底的年度有所改善(一九二零九年十二月三十一日)主要原因是SG&A的減少和營銷費用的減少6 890萬美元和5 970萬美元，部分抵消8 290萬美元如上文所述，毛利減少。
最後幾年的比較(2018年12月31日)和2017:
北美市場營銷費用和市場營銷費用佔總利潤的百分比在截止年度有所下降。(2018年12月31日)與前一年相比，我們利用了改進的營銷分析，以提高我們的營銷支出效率，並最大限度地提高我們的客户羣的終身價值。
41
北美地區的SG&A和SG&A在年終毛利中所佔的百分比下降(2018年12月31日)，主要原因如下：
• | a 3 890萬美元減少與薪酬有關的費用，包括可變薪酬；以及 |
• | 設施費用、系統費用和其他一般費用的減少；部分抵消 |
• | 與我們與IBM的專利訴訟有關的費用3 460萬美元. |
北美重組費用在截止年度有所下降(2018年12月31日)。見項目8，注15, 重組，以獲得更多信息。
我們的北美業務收入(虧損)在截至年底的年度有所改善(2018年12月31日)原因是SG&A、營銷費用和結構調整費用減少，但因毛利減少和出售無形資產收益減少而部分抵消。見項目8，注6, 商譽和其他無形資產欲瞭解我們2017年銷售客户名單和其他無形資產的更多信息。今年2018年12月31日，還有一個2 700萬美元對業務收入(損失)的有利影響由於採用了主題606與以前的會計準則相比。
國際
操作度量
國際分部截至年度的總帳款、單位和TTM活躍客户(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017情況如下(單位數千，單位百分比和總帳單除外)：
截至12月31日的年度， | %變化 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年vs 2018年 | 2018年與2017年 | |||||||||||||
總帳單 | |||||||||||||||||
服務費用毛額： | |||||||||||||||||
本土化 | $ | 855,820 | $ | 865,271 | $ | 812,785 | (1.1 | )% | 6.5 | % | |||||||
貨物 | 51,663 | 71,492 | 112,639 | (27.7 | ) | (36.5 | ) | ||||||||||
旅行 | 190,571 | 207,490 | 208,645 | (8.2 | ) | (0.6 | ) | ||||||||||
服務總費用毛額 | 1,098,054 | 1,144,253 | 1,134,069 | (4.0 | ) | 0.9 | |||||||||||
產品總帳單-貨物 | 528,864 | 634,866 | 584,099 | (16.7 | ) | 8.7 | |||||||||||
總帳單 | $ | 1,626,918 | $ | 1,779,119 | $ | 1,718,168 | (8.6 | ) | 3.5 | ||||||||
單位 | |||||||||||||||||
本土化 | 33,069 | 32,055 | 30,860 | 3.2 | % | 3.9 | % | ||||||||||
貨物 | 24,269 | 27,300 | 27,180 | (11.1 | ) | 0.4 | |||||||||||
旅行 | 1,419 | 1,520 | 1,618 | (6.6 | ) | (6.1 | ) | ||||||||||
單位總數 | 58,757 | 60,875 | 59,658 | (3.5 | ) | 2.0 | |||||||||||
單位總帳單 | $ | 27.69 | $ | 29.23 | $ | 28.80 | (5.3 | )% | 1.5 | % | |||||||
TTM主動客户 | 17,115 | 17,580 | 16,814 | (2.6 | )% | 4.6 | % | ||||||||||
42
最後幾年的比較(一九二零九年十二月三十一日)和2018:
國際總帳款、單位和活躍客户減少1.522億美元, 210萬和50萬截止年度(一九二零九年十二月三十一日)。這些跌幅主要是由於歐洲，特別是英國的消費者意欲疲弱，以及本港貨品業務競爭激烈所致。總帳單的減少也是由於8 310萬美元外幣匯率同比變動的不利影響。我們預計，2020年，我們國際細分市場活躍客户減少的趨勢將繼續下去，主要是我們退出了貨物類別，我們預計在2020年年底前會出現這種情況。.
截至年度的比較(2018年12月31日)和2017:
國際單位增加120萬在本年度終了的年度內(2018年12月31日)主要是因為我們從客户那裏獲得了更高的交易量。
客户的增加對國際毛收入產生了有利的影響，而這一增長6 100萬美元在本年度終了的年度內(2018年12月31日)。這一增長在很大程度上也是由5 500萬美元受益於外幣匯率的同比變化，部分抵消了定價和促銷策略對我們的國際單位毛收入的影響。
43
金融計量
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的國際分部收入、收入成本和毛利潤如下(單位：千美元)：
截至12月31日的年度， | %變化 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年vs 2018年 | 2018年與2017年 | |||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||
服務收入： | |||||||||||||||||
本土化 | $ | 287,611 | $ | 306,700 | $ | 281,466 | (6.2 | )% | 9.0 | % | |||||||
貨物 | 9,441 | 14,602 | 20,358 | (35.3 | ) | (28.3 | ) | ||||||||||
旅行 | 34,092 | 41,183 | 43,786 | (17.2 | ) | (5.9 | ) | ||||||||||
服務收入總額 | 331,144 | 362,485 | 345,610 | (8.6 | ) | 4.9 | |||||||||||
產品收入-貨物 | 528,864 | 634,866 | 584,099 | (16.7 | ) | 8.7 | |||||||||||
總收入 | $ | 860,008 | $ | 997,351 | $ | 929,709 | (13.8 | ) | 7.3 | ||||||||
收入成本 | |||||||||||||||||
服務收入成本： | |||||||||||||||||
本土化 | $ | 17,945 | $ | 17,273 | $ | 16,118 | 3.9 | % | 7.2 | % | |||||||
貨物 | 932 | 1,350 | 2,448 | (31.0 | ) | (44.9 | ) | ||||||||||
旅行 | 2,775 | 3,051 | 3,498 | (9.0 | ) | (12.8 | ) | ||||||||||
服務收入總成本 | 21,652 | 21,674 | 22,064 | (0.1 | ) | (1.8 | ) | ||||||||||
產品收入成本-貨物 | 459,972 | 545,760 | 501,462 | (15.7 | ) | 8.8 | |||||||||||
總收入成本 | $ | 481,624 | $ | 567,434 | $ | 523,526 | (15.1 | ) | 8.4 | ||||||||
毛利 | |||||||||||||||||
服務毛利： | |||||||||||||||||
本土化 | $ | 269,666 | $ | 289,427 | $ | 265,348 | (6.8 | )% | 9.1 | % | |||||||
貨物 | 8,509 | 13,252 | 17,910 | (35.8 | ) | (26.0 | ) | ||||||||||
旅行 | 31,317 | 38,132 | 40,288 | (17.9 | ) | (5.4 | ) | ||||||||||
服務毛利潤總額 | 309,492 | 340,811 | 323,546 | (9.2 | ) | 5.3 | |||||||||||
產品毛利 | 68,892 | 89,106 | 82,637 | (22.7 | ) | 7.8 | |||||||||||
毛利總額 | $ | 378,384 | $ | 429,917 | $ | 406,183 | (12.0 | ) | 5.8 | ||||||||
服務裕度(1) | 30.2 | % | 31.7 | % | 30.5 | % | |||||||||||
佔合併收入的百分比 | 38.8 | % | 37.8 | % | 32.7 | % | |||||||||||
收入綜合成本百分比 | 46.6 | 43.1 | 34.7 | ||||||||||||||
佔綜合毛利的百分比 | 31.9 | 32.6 | 30.5 | ||||||||||||||
(1) | 表示我們從收入中扣除商家份額後保留的服務總賬單的百分比。 |
最後幾年的比較(一九二零九年十二月三十一日)和2018:
國際收入和毛利減少1.373億美元和5 150萬美元截止年度(一九二零九年十二月三十一日)。這些減少主要是由於歐洲(特別是英國)的消費意欲疲弱、本港貨品業務競爭激烈，以及對收入及毛利的不利影響而引致毛利減少所致。4 530萬美元和1 930萬美元外幣匯率的同比變化。毛利的下降也是由於客户轉向較低的利潤率。
毛利的下降被收入成本的下降部分抵消。8 580萬美元，這主要是因為如上文所述，我們的貨物類別組合從按毛額報告的產品收入交易轉向按淨額報告的服務收入交易，並轉向按淨額報告的服務收入交易，這主要是因為我們的貨物類別組合有所下降。2 600萬美元外幣匯率年際變動對人民幣匯率的有利影響.
44
截至年度的比較(2018年12月31日)和2017:
國際收入和毛利增加6 760萬美元和2 370萬美元截止年度(2018年12月31日)。增加的原因如下：
• | 對收入和毛利的有利影響3 310萬美元和1 330萬美元年內外幣匯率變動； |
• | 如上文所述，更高的交易量部分是由我們的客户收購推動的；以及 |
• | 通過收購雲儲蓄，擴大我們的數字優惠券產品。 |
毛利的增長被價格和促銷策略的影響以及收入成本的增加部分抵消。4 390萬美元截止年度(2018年12月31日)。收入成本增加的主要原因是，我們的貨物類別組合從按淨額報告的服務收入交易轉向按毛額報告的產品收入交易；1 990萬美元外幣匯率同比變動的不利影響。
業務費用和業務收入(損失)
國際分部業務費用和業務收入(損失)(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017如下(千美元)：
截至12月31日的年度， | %變化 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年vs 2018年 | 2018年與2017年 | |||||||||||||
營業費用 | |||||||||||||||||
市場營銷 | $ | 125,286 | $ | 121,950 | $ | 101,464 | 2.7 | % | 20.2 | % | |||||||
銷售、一般和行政 | 278,997 | 274,150 | 268,409 | 1.8 | 2.1 | ||||||||||||
重組費用 | 31 | (313 | ) | 6,830 | NM | (104.6 | ) | ||||||||||
業務費用共計 | $ | 404,314 | $ | 395,787 | $ | 376,703 | 2.2 | 5.1 | |||||||||
業務收入(損失) | $ | (25,930 | ) | $ | 34,130 | $ | 29,480 | (176.0 | )% | 15.8 | % | ||||||
佔毛利的百分比： | |||||||||||||||||
市場營銷 | 33.1 | % | 28.4 | % | 25.0 | % | |||||||||||
銷售、一般和行政 | 73.7 | 63.8 | 66.1 | ||||||||||||||
截至年度的比較(一九二零九年十二月三十一日)和2018:
國際營銷費用和營銷費用佔年終毛利的百分比增加(一九二零九年十二月三十一日)我們繼續投資於我們的國際部分的長期潛力。這一增加額被620萬美元外幣匯率同比變動的有利影響.
截至年底，SG&A和SG&A在毛利中所佔百分比增加(一九二零九年十二月三十一日)主要原因是與技術有關的費用增加，但因薪金和設施費用減少而部分抵銷，a1 440萬美元外幣匯率同比變動的有利影響.
終了年度國際業務收入(損失)減少(一九二零九年十二月三十一日)主要原因是5 150萬美元如上文所述，毛利減少，SG&A和營銷費用增加。
最後幾年的比較(2018年12月31日)和2017:
國際營銷費用和營銷費用佔年終毛利的百分比(2018年12月31日) 增量我們繼續投資於國際市場的長期潛力.
國際SG&A在截止年度有所增加(2018年12月31日)主要是因為870萬美元外幣匯率同比變動的不利影響。
國際重組費用在截止年度有所下降(2018年12月31日)。見項目8，注15, 重組，以獲得更多信息。
年終業務收入的增加(2018年12月31日)與前一年相比，主要原因是毛利的增加和重組成本的減少，但如上文所述，營銷費用和SG&A的增加部分抵消了這一增長。截止年度(2018年12月31日)，有一個270萬美元對業務收入(損失)的有利影響由於採用了主題606與以前的會計準則相比。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)淨額包括利息收入、利息費用、公允價值期權投資損益、投資可觀察價格變動的調整、投資減值和外幣損益，主要是由公司與以外幣計價的子公司之間的結餘造成的。
2019、2018和2017年12月31日終了年度的其他收入(支出)淨額如下(千美元)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入 | $ | 7,744 | $ | 6,420 | $ | 3,287 | |||||
利息費用 | (23,593 | ) | (21,909 | ) | (20,680 | ) | |||||
投資公允價值的變化 | (72,497 | ) | (9,064 | ) | 382 | ||||||
出售投資收益 | (412 | ) | — | 7,624 | |||||||
外幣損益淨額 | (5,960 | ) | (20,325 | ) | 18,634 | ||||||
投資減值 | (9,961 | ) | (10,156 | ) | (2,944 | ) | |||||
投資可觀察價格變動的向上調整 | 51,397 | — | — | ||||||||
其他 | (47 | ) | 2,026 | 407 | |||||||
其他收入(費用)，淨額 | $ | (53,329 | ) | $ | (53,008 | ) | $ | 6,710 | |||
截至年度的比較(一九二零九年十二月三十一日), 2018，和2017:
終了年度其他收入(費用)的變動淨額(一九二零九年十二月三十一日)與前一年相比，主要是與6 940萬美元我們投資於Monster LP的公允價值變動造成的損失，部分被未實現的收益所抵消5 140萬美元由於對其他股權投資的明顯價格變動進行了向上調整。見項目8，注7, 投資，以獲得更多信息。其他收入(費用)的變化也被1 440萬美元2019年12月31日終了年度外匯損失減少。外幣收益(虧損)主要來自公司與子公司之間以外幣計價的餘額。
O的變化收入(費用)，終了年度淨額(2018年12月31日)與前一年相比，主要是2 030萬美元年終外幣損失(2018年12月31日)，與1 860萬美元年終外幣收益2017年12月31日。外幣收益(虧損)主要來自公司與子公司之間以外幣計價的餘額。截至年底的外匯損失(2018年12月31日)受歐元對美元貶值的推動2017年12月31日到(2018年12月31日).
45
所得税準備金(福利)
截至年度的比較(一九二零九年十二月三十一日), 2018，和2017:
截至年度所得税準備金(福利)(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017如下(千美元)：
截至12月31日的年度， | %變化 | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019年vs 2018年 | 2018年與2017年 | ||||||||||||||
所得税準備金(福利) | $ | 761 | $ | (957 | ) | $ | 7,544 | 179.5 | % | (112.7 | )% | |||||||
有效税率 | (5.6 | )% | (92.8 | )% | 20.9 | % | ||||||||||||
我們的美國聯邦所得税税率是21%最後幾年(一九二零九年十二月三十一日)和2018和35%截止年度2017年12月31日。影響年終有效税率的主要因素(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017在扣除遞延税金淨額的司法管轄區內發生的税前損失。我們預計，我們在未來期間的綜合有效税率將繼續與美國聯邦所得税税率大相徑庭，這是因為我們在有虧損的司法管轄區承擔了税收義務，並提供了利潤和估價津貼。見項目8，注16, 所得税，以獲取可能影響我們未來業務和經營結果的税務審計和評估以及監管和法律發展方面的更多信息。.
截止年度的實際税率(一九二零九年十二月三十一日)還反映了由於税務審計的結束和適用時效法規的結束，税收狀況不確定的準備金出現逆轉。截止年度的實際税率(2018年12月31日)也反映了640萬美元通過主題606對某些外國法域公司間活動的影響而產生的所得税優惠。
停業的收入(損失)
在一項優化全球足跡的戰略舉措方面，我們出售或停止了我們在全球的業務。122016年11月至2017年3月之間的國家。這些行動的財務結果已在合併財務報表中作為已終止的業務列報。見項目8，注3, 停止業務，有關配置的更多信息，請參見項目8，注11, 承付款和意外開支，有關與停止業務有關的賠償義務的資料。
非公認會計原則財務措施
除了按照美國GAAP報告的財務結果外，我們還提供了以下非GAAP財務措施：調整後的EBITDA、自由現金流量和外幣匯率中性經營結果。這些非公認會計原則的財務措施是在持續運作的基礎上提出的，目的是幫助投資者更好地理解我們目前的財務業績和管理層眼中的未來前景。我們認為，這些非公認會計原則的財務措施有助於與我們的歷史結果和提出類似措施的同行公司的結果進行比較(儘管其他公司對非公認會計原則的定義可能與我們所界定的不同，即使使用類似的術語來確定這些措施)。然而，這些非公認會計原則的財務措施並不打算取代那些按照美國公認會計原則報告的措施。
調整後的EBITDA。調整後的EBITDA是一種非GAAP績效度量，我們將其定義為持續經營(不包括所得税、利息和其他非營業項目)、折舊和攤銷、股票補償、收購相關費用(福利)、淨費用和其他特殊費用和信貸的淨收益(虧損)，包括性質不尋常或不經常發生的項目。我們對調整後的EBITDA的定義可能與其他公司使用的類似措施不同，即使使用類似的術語來確定這類措施。調整後的EBITDA是我們管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和作出資本分配戰略決策的關鍵措施。因此，我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，以與我們的管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營結果。然而，經調整的EBITDA無意取代持續經營的收入(損失)。
46
我們不包括基於股票的補償費用、折舊和攤銷，因為它們主要是非現金性質的，我們認為，不包括這些項目的非GAAP財務措施提供了關於我們經營業績和流動性的有意義的補充信息。採購相關費用(效益)，淨額包括或有考慮安排的公允價值變化和與企業合併有關的外部交易費用，主要包括法律和諮詢費。我們的或有考慮安排的組成，以及這些安排對我們的經營業績的影響，隨時間而不同，視乎多個因素而定，包括我們的業務合併條件和這些交易的時間安排。多年來終結 (一九二零九年十二月三十一日), 2018, 2017，特別費用和信貸包括與我們的重組計劃有關的費用。截止年度(2018年12月31日)，特別費用和信貸也包括3 460萬美元與IBM的專利訴訟有關的指控。截止年度2017年12月31日，特別費用和信貸也包括1 710萬美元與出售無形資產有關的貸項(見項目8，注)6, 商譽和其他無形資產)。我們不包括調整後的EBITDA中的特殊費用和信貸，因為我們認為排除這些項目提供了關於我們核心經營業績的有意義的補充信息，並便於與我們的歷史結果進行比較。
以下是調整後的EBITDA與美國最具可比性的GAAP財務措施的對賬，持續經營的收入(損失)最後幾年(一九二零九年十二月三十一日), 2018，和2017(千美元)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
持續經營的收入(損失) | $ | (14,292 | ) | $ | 1,988 | $ | 28,601 | ||||
調整： | |||||||||||
股票補償(1) | 81,615 | 64,821 | 80,950 | ||||||||
折舊和攤銷 | 105,765 | 115,828 | 137,827 | ||||||||
採購相關費用(效益)，淨額 | 39 | 655 | 48 | ||||||||
重組費用(1) | 31 | (136 | ) | 18,828 | |||||||
IBM專利訴訟 | — | 34,600 | — | ||||||||
出售無形資產的收益 | — | — | (17,149 | ) | |||||||
其他(收入)支出淨額 | 53,329 | 53,008 | (6,710 | ) | |||||||
所得税準備金(福利) | 761 | (957 | ) | 7,544 | |||||||
調整總額 | 241,540 | 267,819 | 221,338 | ||||||||
調整後的EBITDA | $ | 227,248 | $ | 269,807 | $ | 249,939 | |||||
(1) | 代表以股票為基礎的補償費用，記錄在銷售，一般和行政，收入和營銷成本.重組費用包括80萬美元以股票為基礎的額外薪酬2017年12月31日。以股票為基礎的薪酬記錄在截至年度的重組中(一九二零九年十二月三十一日)和2018並不重要。 |
自由現金流。自由現金流是一種非公認會計原則的流動性度量，包括持續經營活動提供的淨現金、財產和設備的購買以及資本化的軟件。我們使用自由現金流量來管理和評估我們的業務，因為雖然它類似於持續經營的現金流量，但我們認為它通常是現金流量的一種更有用的衡量標準，因為購買固定資產、為內部使用開發的軟件和網站開發成本是我們正在進行的業務的必要組成部分。自由現金流量並不表示適用期間我們現金餘額的總增減。
自由現金流量有其侷限性，因為它不代表可供自由支配支出使用的剩餘現金流量。例如，自由現金流不包括企業收購的現金支付。此外，自由現金流反映了客户支付與商家和供應商支付時間差異的影響。因此，我們認為，必須將自由現金流量視為對我們整個現金流量表的補充。有關自由現金流量與美國公認會計原則最具可比性的財務指標的調節，請參見流動性與資本資源下面。
外幣匯率中性經營業績。外幣匯率中性經營業績顯示當期經營業績，似乎外幣匯率與前一年期間的匯率保持不變。這些措施的目的，是方便比較我們的歷史表現。
47
下表是截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度匯率對美元變化對我們綜合業務報表的影響(單位：千)：
截至2019年12月31日止的年度 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
在阿夫格。2018年費率(1) | 匯率效應(2) | 如報告所述 | 在阿夫格。2017年費率(1) | 匯率效應(2) | 如報告所述 | ||||||||||||||||||
總帳單 | $ | 4,696,950 | $ | (83,419 | ) | $ | 4,613,531 | $ | 5,147,297 | $ | 55,517 | $ | 5,202,814 | ||||||||||
收入 | 2,264,279 | (45,364 | ) | 2,218,915 | 2,603,611 | 33,135 | 2,636,746 | ||||||||||||||||
收入成本 | 1,058,791 | (26,005 | ) | 1,032,786 | 1,296,296 | 19,849 | 1,316,145 | ||||||||||||||||
毛利 | 1,205,488 | (19,359 | ) | 1,186,129 | 1,307,315 | 13,286 | 1,320,601 | ||||||||||||||||
市場營銷 | 345,568 | (6,213 | ) | 339,355 | 391,569 | 4,168 | 395,737 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 823,527 | (16,582 | ) | 806,945 | 861,274 | 9,687 | 870,961 | ||||||||||||||||
重組費用 | 27 | 4 | 31 | (184 | ) | 48 | (136 | ) | |||||||||||||||
業務收入(損失) | 36,366 | 3,432 | 39,798 | 54,656 | (617 | ) | 54,039 | ||||||||||||||||
(1) | 本報告所述期間的匯率與前一年期間的匯率相同時所產生的財務報表餘額。 |
(2) | 指因匯率與上一年度期間的匯率變動而引起的報告數額的增減。 |
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是業務現金流量，現金餘額，總計7.509億美元截至(一九二零九年十二月三十一日)，以及我們2019年信貸協議下的可用借款能力。
我們從經營、投資和籌資活動中獲得的淨現金流量(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017如下(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
由(使用)提供的現金： | |||||||||||
經營活動 | $ | 71,283 | $ | 190,855 | $ | 130,545 | |||||
投資活動 | (67,591 | ) | (135,982 | ) | (25,323 | ) | |||||
籌資活動 | (92,619 | ) | (84,417 | ) | (138,046 | ) | |||||
自由現金流是一種非公認會計原則的流動性度量，包括持續經營活動提供的淨現金、從持續經營中購買財產和設備的減去購買的資產和設備以及資本化的軟件。我們最後幾年的自由現金流(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017與最具可比性的美國公認會計原則財務計量(連續作業業務活動(用於)提供的現金淨額)的調節情況如下(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
由(用於)持續業務的業務活動提供的現金淨額 | $ | 71,283 | $ | 190,855 | $ | 130,545 | |||||
從持續業務購買財產和設備以及資本化軟件 | (67,328 | ) | (69,695 | ) | (59,158 | ) | |||||
自由現金流 | $ | 3,955 | $ | 121,160 | $ | 71,387 | |||||
我們的創收交易主要是基於預先從客户處收取現金，並在稍後的日期支付第三方商家，或者根據固定的付款時間表，或者根據客户對相關憑證的贖回。對於按固定支付方式付款的商家，我們在整個供貨期內，通常每兩週支付一次付款。對於購買商品庫存，我們的供應商付款條件一般從淨30天到淨60天不等。我們主要向北美的商人支付固定的付款條件，並在國際上支付代金券。在以前的時期，我們開始增加對北美商人的贖回支付條款的使用，我們預計這一趨勢將繼續下去。
我們的現金結餘全年波動很大，其依據是許多變數，包括總賬單增長率、向商户和供應商付款的時間、季節性以及貨物和當地交易的組合。例如，歷史上，我們在第四季度假期期間創造了強勁的現金流入。
48
季節，主要是由我們的貨物類別，其次是大量現金流出在下一個時期，當付款給庫存供應商。
今年終結(一九二零九年十二月三十一日)，由持續經營活動提供的現金淨額為7 130萬美元，與我們的1 430萬美元 損失繼續行動。這一差異主要是由於2.306億美元非現金項目，包括折舊和攤銷、以股票為基礎的賠償6 940萬美元我們投資於Monster LP和a的公允價值變動造成的損失5 140萬美元對其他股權投資進行向上調整，以便在有序的交易中觀察到價格變化。經營活動提供的現金淨額與非現金項目所帶來的持續經營收入之間的差額被1.45億美元週轉金及其他資產和負債變動淨減。週轉資金的影響主要與帳單的減少有關，在較小程度上與向庫存供應商付款的季節性時間有關。
今年終結(2018年12月31日)，由持續經營活動提供的現金淨額為1.909億美元，與我們的200萬美元 收入繼續行動。這一差異主要是由於2.068億美元包括折舊、攤銷和股票補償在內的非現金項目.經營活動提供的現金淨額與非現金項目所帶來的持續經營收入之間的差額被1 790萬美元週轉金及其他資產和負債變動淨減。週轉資本影響主要與向庫存供應商付款的季節性時間有關，還包括4 210萬美元支付給IBM的款項與我們專利訴訟的和解有關。
今年終結2017年12月31日，由持續經營活動提供的現金淨額為1.305億美元，與我們的2 860萬美元持續經營的收入。這一差異主要是由於2.091億美元非現金項目，包括折舊和攤銷、股票補償和無形資產出售收益。業務活動提供的現金淨額與我們因非現金項目而獲得的持續業務收入之間的差額被 1.071億美元因週轉金及其他資產和負債的變動而減少。週轉資金的影響主要與向庫存供應商付款的季節性時間和與我們的結構調整活動有關的付款有關。
我們用於持續經營的投資活動的淨現金是6 760萬美元, 1.36億美元和2 530萬美元最後幾年(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017。截止年度(一九二零九年十二月三十一日)，我們用於持續經營的投資活動的淨現金包括購買財產和設備以及資本化軟件6 730萬美元。截止年度(2018年12月31日)，我們用於持續經營的投資活動的淨現金包括支付給業務收購的淨現金。5 810萬美元的財產和設備以及資本化軟件的購買6 970萬美元支付的現金淨額1 830萬美元用於購置無形資產，包括1 540萬美元與IBM專利訴訟的和解有關。截止年度2017年12月31日，我們用於持續經營的投資活動的淨現金包括購買財產和設備以及資本化軟件5 920萬美元、收益1 830萬美元出售無形資產和收益1 660萬美元從銷售和到期的投資。
我們用於融資活動的淨現金是9 260萬美元, 8 440萬美元和1.38億美元最後幾年(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017。截止年度(一九二零九年十二月三十一日)，包括用於籌資活動的現金淨額4 560萬美元根據我們的股票回購計劃回購普通股，1 970萬美元在支付融資租賃債務和1 810萬美元在交納的與淨股有關的税收中，以股票為基礎的補償金結算。截止年度(2018年12月31日)，包括用於籌資活動的現金淨額3 300萬美元在支付融資租賃債務時，2 410萬美元與股票賠償淨額結算有關的税款，960萬美元在回購普通股時，我們的股票回購計劃和840萬美元與企業收購有關的融資義務的支付。截止年度2017年12月31日，包括用於籌資活動的現金淨額6 120萬美元根據我們的股票回購計劃回購普通股，3 400萬美元在支付融資租賃債務和2 770萬美元在交納的與淨股有關的税收中，以股票為基礎的補償金結算。
在2019年5月，我們簽訂了2019年信貸協議，其中規定了最多可達4億美元2024年5月到期。截至(一九二零九年十二月三十一日)，我們沒有根據我們的2019年信貸協議借款，並符合所有的契約。見項目8，注9, 融資安排，以獲得更多信息。
截至(一九二零九年十二月三十一日)，我們有2.052億美元我們的國際子公司主要以歐元、英鎊、加拿大元、澳元持有現金。
49
還有日元。一般來説，我們的做法和意圖是將我們非美國子公司的收益再投資於這些業務。我們沒有，也沒有預料到有需要將資金匯回美國，以滿足在正常經營過程中出現的國內流動資金需求。
2018年5月，董事會授權我們回購300億美元在我們的股票回購計劃下我們的普通股。在本年度終了的年度內(一九二零九年十二月三十一日)，我們買了14,027,227股票的總購買價格為4 520萬美元(包括費用和佣金)在我們的回購計劃。截至(一九二零九年十二月三十一日)，直至2.45億美元普通股仍可根據我們的計劃購買。股票回購的時間和數量(如果有的話)將根據市場條件、2019年信用協議的限制、股價和其他因素來確定，該計劃可能隨時終止。回購將按照SEC規則和其他法律要求進行，並可能部分根據規則10b5-1進行，該計劃允許我們在否則可能被排除的情況下進行股票回購。
在2016年4月，我們發行的可轉換債券的總本金為2.5億美元。我們收到了.的淨收益2.432億美元債券的發行。我們已將“債券”的收益用於一般公司用途，包括回購我們的普通股。此外，我們還與某些銀行交易對手進行了票據對衝和認股權證交易，目的是部分抵消轉換債券可能造成的稀釋。見項目8，注9, 融資安排，以獲得更多信息。
我們從業務中產生的現金餘額和現金流量可用於戰略投資、企業收購、週轉資本需求、技術投資、營銷和股票回購。此外，我們有能力根據2019年信貸協議借入資金，這要求遵守特定的金融契約。雖然我們遵守了截至2019年12月31日的所有公約，但總體經濟狀況以及我們未來的經營業績(這將受到我們在2020年年底前退出貨物類別的計劃的影響)可能會限制我們根據循環信貸協議獲得資金的機會。如果我們認為條件有利，我們也可以尋求籌集更多資金，以增加我們可以獲得的用於收購、股票回購或其他戰略投資機會的流動性資金數量。我們還相信，我們的營運資本將受到我們退出商品類別的計劃的影響，並預計營運資本將一次性減少，這可能會影響我們的流動性。雖然我們不能提供任何保證，但我們認為，我們的現金餘額和業務產生的現金應足以滿足我們至少在今後12個月的週轉資金需求和資本支出。
合同義務和承諾
下表(以千計)概述了截至目前為止我們未來的合同義務和承諾。(一九二零九年十二月三十一日)。下表不包括3 010萬美元未確認的税收利益的非流動負債，包括利息和罰款，如(一九二零九年十二月三十一日)。我們無法合理估計被列為非流動負債的税種的現金結算期。
按期間支付的款項 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | |||||||||||||||||||||
融資租賃債務(1) | $ | 14,501 | $ | 8,510 | $ | 5,264 | $ | 715 | $ | 12 | $ | — | $ | — | |||||||||||||
業務租賃債務(2) | 163,749 | 39,261 | 34,457 | 32,546 | 24,126 | 17,117 | 16,242 | ||||||||||||||||||||
可轉換高級票據(3) | 274,375 | 8,125 | 8,125 | 258,125 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
購買義務(4) | 19,550 | 10,675 | 4,671 | 4,123 | 61 | 20 | — | ||||||||||||||||||||
共計 | $ | 472,175 | $ | 66,571 | $ | 52,517 | $ | 295,509 | $ | 24,199 | $ | 17,137 | $ | 16,242 | |||||||||||||
(1) | 融資租賃債務包括未來最低融資租賃付款的本金和利息部分。 |
(2) | 經營租賃義務主要用於辦公設施，是不可取消的。某些租賃包含定期租金升級調整以及更新和擴展選項。經營租賃債務在不同日期到期，最近一次到期日為2026. |
(3) | 代表我們的可轉換高級票據的本金和相關利息。 |
(4) | 採購義務主要是與雲計算和其他信息技術服務相關的不可取消的合同義務。 |
表外安排
到目前為止，我們沒有任何資產負債表外的安排。(一九二零九年十二月三十一日).
50
關鍵會計政策和估計
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計準則編制的合併財務報表。我們的重要會計政策將在第8項附註中討論。2, 重要會計政策摘要，在合併財務報表附註中。
在編制合併財務報表時，管理層必須作出影響所報告的資產和負債數額和分類、收入和支出以及相關的或有負債披露的估計數和假設。管理層的估計依據的是歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
我們認為，與收入確認、租約確認、商譽和長期資產減值評估、所得税和公允價值期權投資有關的估計和假設對我們的合併財務報表的潛在影響最大。因此，我們認為這些是我們的重要會計政策和估計。
收入確認
參見項目8，注2, 重要會計政策摘要和項目8，注14, 收入確認，以獲取有關我們的收入確認會計政策的信息，包括我們的退款負債估計數。
租賃
參見項目8，注2, 重要會計政策摘要和項目8，注10, 租賃有關我們的租賃會計政策的信息，包括租約確認策略。
商譽和長期資產的減值評估
參見項目8，注2, 重要會計政策摘要，和注6, 商譽和其他無形資產，以瞭解我們與商譽和長期資產減值有關的會計政策。關於這些會計政策和估計數的補充資料載於以下各段。
在確定減值測試中的公允價值時，我們使用下列一種公認的估值方法：收益法(包括貼現現金流)、市場法和成本法。我們在這些公允價值計量中的重要估計包括確定業務因素，如規模、增長、盈利能力、風險和投資回報，以及評估可比收入和收益倍數。此外，在根據貼現現金流衡量公允價值時，我們假設風險調整後的貼現率；收入增長率、收入成本和運營費用；加權平均資本成本；長期增長率；所得税税率。評估工作由管理層或第三方評估專家在適當的情況下由管理層監督進行.我們認為，在減值測試中使用的估計公允價值是基於市場參與者將使用的合理假設。然而，這些假設本身是不確定的，實際結果可能與這些估計數不同。
截至2019年10月1日，我們的三個報告單位是北美、歐洲、中東和非洲以及亞太地區。任何報告單位的商譽沒有減損，因為報告單位的公允價值超過了其賬面價值。
我們假設的未來變化或上述假設之間的相互關係可能會對未來估值產生負面影響。在未來的公允價值計量中，假設的不利變化可能導致商譽或長期資產的減值，這將需要將非現金費用計入合併業務報表，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
所得税
參見項目8，注2, 重要會計政策摘要，和注16, 所得税，以獲取有關我們所得税會計政策的信息。
51
公允價值期權投資
參見項目8，注7, 投資，有關我們的公允價值期權投資的公允價值計量的信息。
估計我們投資的公允價值需要對市場參與者在定價這些資產時所使用的假設做出重大判斷。由於公允價值計量涉及大量無法觀察到的投入，如現金流量預測和貼現率，因此在公允價值層次中將其歸類為三級。今後對有關公允價值投入的判斷髮生變化，包括這些被投資方隨後進行的任何融資交易可能產生的變化，可能導致公允價值的大幅增減，而公允價值將在收益中得到確認。我們選擇將公允價值會計方法應用於這些投資，已經並可能繼續造成我們的收入在各個時期的波動。
最近發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則的説明，請參見第8項，注2, 重要會計政策摘要，本年報的合併財務報表(表格10-K)。
52
項目7A.市場風險的定量和定性披露
我們在美國境內和國際上都有業務，我們在正常經營過程中面臨市場風險，包括外幣波動、利率變化和通貨膨脹的影響。與這些市場風險的數量和質量披露有關的信息列示如下。
外幣兑換風險
我們以美元以外的其他外幣進行業務，主要是歐元、英鎊、加拿大元和澳元，這使我們面臨外匯風險。截止年度(一九二零九年十二月三十一日)，我們近似地導出了38.8%我們國際部分的收入。我們的國際業務所產生的收入和有關開支一般以相應國家的當地貨幣計算。我們經營或支持這些市場的子公司的功能貨幣一般與相應的當地貨幣相同。然而，我們的國際業務的經營結果和我們公司間的某些餘額受到外匯匯率波動的影響。在合併後，隨着匯率的變化，我們的收入和其他經營結果可能與預期大不相同，我們可能會在公司間結餘的重新計量中記錄重大的損益。
我們根據匯率的假設變化評估我們的外匯風險，使用敏感性分析，根據貨幣匯率的10%的變化(增減)來衡量對營運資本的潛在影響。我們使用當前的市場定價模型來評估美元在外幣計價貨幣資產和負債上的價值變化。在此模型中使用的主要假設是假設美元兑這些貨幣風險敞口貶值或升值10%。(一九二零九年十二月三十一日)和2018.
截至(一九二零九年十二月三十一日)，受外幣轉換風險影響的子公司的營運資本淨赤字(定義為流動資產減去流動負債)為6 920萬美元。這一週轉金赤字可能會因假定的10%的匯率不利變化而增加。690萬美元。這與2 080萬美元截至2004年有外幣敞口的週轉資本赤字(2018年12月31日)，如果出現10%的不利變化，可能會導致週轉資金赤字增加。210萬美元.
利率風險
我們的現金餘額(一九二零九年十二月三十一日)由銀行存款組成，因此利率變化對市場風險的敞口是有限的。在2016年4月，我們發行了可轉換債券。總本金2.5億美元(見項目8，説明)9, 融資安排)。可轉換債券以固定利率支付利息，因此我們不會受到利率變動對財務報表的影響。然而，市場利率的變化會影響可轉換債券的公允價值，以及我們的信用利差、市場價格和普通股的波動性等其他變量。在2019年5月，我們簽訂了2019年信貸協議，其中規定了本金最多可達4億美元.類似於.(一九二零九年十二月三十一日)，根據2019年信用協議，我們沒有未償還的借款。由於2019年信用協議以可變利率支付利息，如果我們根據2019年信用協議借款，我們將面臨與利率變化有關的市場風險。我們也有1.569億美元租賃義務截至(一九二零九年十二月三十一日)。除非對租賃協議作了修改，否則現有租約的利率通常不會改變，因此，我們不認為租賃義務的利率風險很大。
通貨膨脹的影響
我們相信，我們的經營成果不會受到通貨膨脹率温和變化的重大影響。通貨膨脹和物價變動對我們的業務、財務狀況或年底的經營結果沒有重大影響。(一九二零九年十二月三十一日).
53
項目8.財務報表和補充數據
目錄
Groupon公司
合併財務報表
截至2019年12月31日和2018年12月31日及截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的年度
頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 55 |
合併資產負債表 | 59 |
綜合業務報表 | 60 |
綜合收入(損失)綜合報表 | 61 |
股東權益合併報表 | 62 |
現金流動合併報表 | 63 |
合併財務報表附註 | 65 |
54
獨立註冊會計師事務所報告
給Groupon公司的股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們對Groupon公司的合併資產負債表進行了審計。截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的相關綜合業務報表、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量，以及指數第15(2)項所列相關附註和附表(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及該公司在截至2019年12月31日的三年中每年的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德威委員會贊助組織委員會和我們於2020年2月18日發佈的報告對公司財務報告的內部控制提出了無保留的意見。
採用新的租賃會計準則
如財務報表附註10所述，由於ASC主題842中的指導意見的採用，公司在2019年改變了租賃會計核算方法，租賃，採用改良的回顧性方法。
採用新的收入確認會計準則
正如財務報表附註14所討論的，由於ASC主題606的指導意見的通過，公司在2018年改變了收入交易的會計核算方法，與客户簽訂合同的收入，採用改良的回顧性方法。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
以下所傳達的關鍵審計事項是在對財務報表進行當期審計時所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對整個財務報表的意見，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税-外國税收狀況-參見財務報表附註2和16。
關鍵審計事項描述
該公司從一個外國管轄區的税務當局收到了一份數額為1.133億美元的擬議所得税評估，其中包括原先評估所得的估計增量利息。
55
該評估主要涉及2011年發生的交易的轉讓定價，認為這一評估毫無價值，它打算大力捍衞自己。
鑑於相關税收法律法規的複雜性，審計管理對涉外所得税納税狀況的評估和核算尤其涉及主觀和複雜的判斷。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我國與外國所得税評估有關的税務狀況會計審計程序除其他外包括：
• | 我們檢驗了所得税控制的有效性，包括對不確定税收狀況的控制。 |
• | 在我國和美國所得税專家的協助下，經有關外國税務機關審查後，我們評估了管理層對維持其外國税收地位的可能性的分析；並評估了管理層對確認的税收利益數額的估計。 |
• | 我們評估該公司分析和衡量的依據如下： |
◦ | 獲取、閲讀和評估支持其外國税收地位的公司收到的外部法律意見。 |
◦ | 獲取、閲讀和評估代表公司的外部法律顧問的書面答覆，作為我們年度法律諮詢過程的一部分。 |
◦ | 獲取、閲讀和評估管理人員的書面分析，以支持會計職位。 |
◦ | 由外國税務機關在本建議評估中直接詢問代表公司的外部法律顧問。 |
◦ | 通過對公司人員和外部法律顧問的詢問，評估本財政年度的任何事態發展。 |
投資-Monster控股有限公司公允價值期權投資-參見財務報表附註2和7
關鍵審計事項描述
該公司對總部設在大韓民國的Monster Holdings LP擁有少數股權投資，該公司採用公允價值法進行核算。在確定投資的公允價值時，管理層必須做出重大估計和假設，特別是對被投資方的現金流預測，包括收入增長、利潤率和運營費用。該公司在2019年期間因投資公允價值下降而虧損6940萬美元。截至2019年12月31日報告的投資公允價值為0美元。
審計公司在評估其對Monster控股有限公司的投資時所使用的被投資方的現金流預測，尤其涉及主觀判斷。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
除其他外，我們與被投資方預測現金流量有關的審計程序包括：
• | 我們檢驗了控制投資公允價值的有效性，包括對被投資人預測現金流的控制。 |
• | 我們通過(1)將預測結果與歷史結果和先前預測進行比較，(2)考慮到管理層有能力可靠地預測被投資企業的預期經營業績，(3)獲取和評價管理部門支持被投資方預測現金流的書面分析，(4)直接詢問被投資方的經營戰略和業務前景，以評估管理層實現預期績效的合理性。 |
商譽-參見財務報表附註2和6
關鍵審計事項描述
公司對商譽減損的年度評估包括將公司三個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。公司決定其報告單位的公允價值
56
採用收益法(包括貼現現金流)和市場法。關於收益方法，管理層對未來業績的預測做出了重要的估計和假設，包括收入；利息前收益、所得税、折舊和攤銷(EBITDA)利潤率；以及風險調整貼現率。截至2019年12月31日，受減值測試影響的商譽餘額為3.25億美元。
審計對報告單位估值產生影響的估計和假設，特別是主觀判斷，具體涉及收入預測、EBITDA利潤率和風險調整貼現率的選擇。
如何在審計中處理關鍵的審計事項
我們的審計程序涉及公司對收入和EBITDA利潤的預測，以及對風險調整後貼現率的選擇，其中包括：
• | 我們測試了對年度商譽減值評估(包括超出預測)的控制措施的有效性。 |
• | 通過將實際結果與管理人員的歷史預測進行比較，對管理人員準確預測的能力進行了評價。 |
• | 我們對管理層預測的合理性進行了評估，方法是：(1)歷史結果和以前的預測；(2)與管理層和董事會的內部溝通；(3)公司及其同行公司的分析師和行業報告。此外，我們還獲得並評估了管理層支持預測現金流的書面分析。 |
• | 在公允價值專家的協助下，我們評估了(1)估值方法和(2)風險調整貼現率的合理性： |
◦ | 考慮到公司的情況和確定的估價前提，評估所使用的公允價值模型是否合適。 |
◦ | 測試來源信息和確定風險調整貼現率所依據的計算的數學準確性，開發一系列獨立的估算，並將其與管理層選擇的風險調整貼現率進行比較。 |
/S/Deloitte&Touche LLP
伊利諾斯州芝加哥
2020年2月18日
自2017年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
57
58
Groupon公司
合併資產負債表
(單位：千，但份額和每股數額除外)
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款淨額 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產、設備和軟件，淨額 | |||||||
使用權資產經營租賃淨額 | |||||||
善意 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
投資(包括2019年12月31日和2018年12月31日按公允價值計算的1，405美元和84，242美元) | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計商户和供應商應付款項 | |||||||
應計費用和其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
可轉換高級票據，淨額 | |||||||
業務租賃債務 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(見附註11) | |||||||
股東權益 | |||||||
2018年12月31日，普通股，面值0.0001美元，每股2，010，000，000股；發行股票771，697，087股，流通股565，814，732股；2018年12月31日，已發行股票760，939，440股，流通股569，084，312股。 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
財政部股票，按成本計算，205.882，355股和191，855，128股，分別為2019年12月31日和2018年12月31日 | ( | ) | ( | ) | |||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合收入(損失) | |||||||
Groupon公司股東權益 | |||||||
非控制利益 | |||||||
股本總額 | |||||||
負債和股本共計 | $ | $ | |||||
見綜合財務報表説明。
59
Groupon公司
綜合業務報表
(單位：千，但份額和每股數額除外)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入： | |||||||||||
服務 | $ | $ | $ | ||||||||
產品 | |||||||||||
總收入 | |||||||||||
收入成本： | |||||||||||
服務 | |||||||||||
產品 | |||||||||||
總收入成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
業務費用： | |||||||||||
市場營銷 | |||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||
重組費用 | ( | ) | |||||||||
出售無形資產的收益 | ( | ) | |||||||||
業務費用共計 | |||||||||||
業務收入(損失) | |||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税撥備(福利)前持續經營的收入(損失) | ( | ) | |||||||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | |||||||||
持續經營的收入(損失) | ( | ) | |||||||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | |||||||||
淨收入(損失) | ( | ) | |||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
Groupon公司的淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
每股基本淨收入(虧損)： | |||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
已停止的業務 | ( | ) | |||||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
每股稀釋淨收益(虧損)： | |||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
已停止的業務 | ( | ) | |||||||||
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
已發行股票加權平均數： | |||||||||||
基本 | |||||||||||
稀釋 | |||||||||||
見綜合財務報表説明。
60
Groupon公司
綜合收入(損失)綜合報表
(單位：千)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
持續經營的收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
持續經營的其他綜合收入(損失)： | |||||||||||
外幣折算調整未實現損益的淨變化 | ( | ) | |||||||||
固定養卹金計劃未實現收益(損失)的淨變化 | |||||||||||
可供出售的證券： | |||||||||||
本報告所述期間未實現淨收益(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已實現投資(收益)損失的重新分類調整-包括在持續業務收入(損失)中 | |||||||||||
可供出售證券未實現收益(虧損)的淨變化(扣除截至2019、2018年和2017年12月31日的税收影響0美元、34美元和0美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
持續經營的其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||
持續經營的綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||
停業的收入(損失) | ( | ) | |||||||||
停止經營的其他綜合收入(損失)-外幣折算調整數： | |||||||||||
本報告所述期間未實現淨收益(損失) | ( | ) | |||||||||
停業業務收入(損失)項下的改敍調整數 | ( | ) | |||||||||
未實現收益淨變化(損失) | ( | ) | |||||||||
停業的綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||
綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||
非控股權綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
Groupon公司的綜合收入(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
見綜合財務報表説明。
61
Groupon公司
股東權益合併報表
(單位：千，份額除外)
Groupon公司股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外已付資本 | 國庫券 | 累積赤字 | 累計其他綜合收入(損失) | Groupon公司共計股東權益 | 非控制利益 | 股本總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2016年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
會計原則變更的累積效應 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
綜合收入(損失) | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
受限制股票單位及表現股份單位的歸屬 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
與股票賠償淨額結算有關的扣繳税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股權分置賠償 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
對非控股股東的分配 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
會計原則變化的累積效應，扣除税後的影響 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
美國税率變動影響的重新分類 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
綜合收入(損失) | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
受限制股票單位及表現股份單位的歸屬 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
為清償負債而發行的股份-分類賠償 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
與股票賠償淨額結算有關的扣繳税款 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股權分置賠償 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
對非控股股東的分配 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
綜合收入(損失) | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
受限制股票單位及表現股份單位的歸屬 | ( | ) | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
與股票賠償淨額結算有關的扣繳税款 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股權分置賠償 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
對非控股股東的分配 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
見綜合財務報表説明。
62
Groupon公司
現金流量表
(單位：千)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
經營活動 | |||||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
減：已停止經營的收入(損失)，扣除税款 | ( | ) | |||||||||
持續經營的收入(損失) | ( | ) | |||||||||
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數： | |||||||||||
財產、設備和軟件的折舊和攤銷 | |||||||||||
獲得的無形資產的攤銷 | |||||||||||
股票補償 | |||||||||||
出售無形資產的收益 | ( | ) | |||||||||
(收益)投資銷售損失 | ( | ) | |||||||||
投資減值 | |||||||||||
投資可觀察價格變動的向上調整 | ( | ) | |||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
投資公允價值變動(收益)損失 | ( | ) | |||||||||
可轉換高級票據債務折價的攤銷 | |||||||||||
資產和負債的變化，減去購置和處置後： | |||||||||||
應收賬款 | ( | ) | |||||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||||||
資產使用權.經營租賃 | — | — | |||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應計商户和供應商應付款項 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
業務租賃債務 | ( | ) | — | — | |||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
由(用於)持續業務的業務活動提供的現金淨額 | |||||||||||
由(用於)已停止業務的業務活動提供的現金淨額 | ( | ) | |||||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | |||||||||||
投資活動 | |||||||||||
購置財產和設備及資本化軟件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售無形資產所得收益 | |||||||||||
銷售收益和投資到期日 | |||||||||||
業務購置，除所獲現金外 | ( | ) | |||||||||
購置無形資產和其他投資活動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
由(用於)持續業務的投資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
由(用於)已終止業務的投資活動提供的現金淨額 | ( | ) | |||||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
籌資活動 | |||||||||||
循環信貸協議的發行費用 | ( | ) | |||||||||
回購普通股的付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與股票賠償淨額結算有關的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股票期權和員工股票購買計劃的收益 | |||||||||||
對非控股股東的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付融資租賃債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付與購置有關的或有代價 | ( | ) | ( | ) | |||||||
與購置款有關的融資義務的支付 | ( | ) | |||||||||
其他籌資活動 | ( | ) | ( | ) | |||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響，包括已停止業務的流動資產中的現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨增(減)額，包括列為已終止業務流動資產內的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
減：已停止業務的流動資產中現金淨增(減少)額 | ( | ) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期初(1) | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金，期末(1) | $ | $ | $ | ||||||||
見綜合財務報表説明。
63
Groupon公司
現金流量表
(單位：千)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
現金流量信息的補充披露 | |||||||||||
繼續經營的所得税支付(退款) | $ | $ | $ | ||||||||
停止業務的所得税支付(退款) | ( | ) | |||||||||
支付利息的現金 | |||||||||||
非現金投融資活動 | |||||||||||
持續業務： | |||||||||||
根據資本租賃安排購置的設備 (2) | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 下表提供了上文所示現金、現金等價物和限制性現金與截至2019、2018和2017年12月31日綜合資產負債表報告的數額之間的對賬情況(千)： |
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
預付費用和其他流動資產中的限制性現金 | |||||||||||
其他非流動資產中的限制性現金 | |||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
(2) | 請參閲注10, 租賃，關於我們租賃義務的現金流量補充信息，如我們採用2016-02年“會計準則更新”(“ASU”)、租約(“主題842”)所要求的那樣，於2019年1月1日。 |
見綜合財務報表説明。
64
Groupon公司
合併財務報表附註
1. 業務説明和提交依據
公司信息
Groupon公司子公司於2008年10月開始運營，在世界各地經營本地在線商業市場，通過提供商品和服務，將商家與消費者聯繫在一起，通常以折扣的價格提供。客户通過我們的移動應用程序和我們的網站訪問這些市場，主要是在許多國家的本地化Groupon.com網站。
我們的行動被組織成二 部分：北美和國際。見注20, 段信息.
2. 重要會計政策摘要
鞏固原則
合併財務報表包括Groupon公司的賬户。以及它的子公司。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，其中包括我們對其行使控制權的所有全資子公司和多數擁有子公司的資產、負債、收入和支出，以及我們已確定我們是主要受益人的可變利益實體的資產、負債、收入和支出。在合併財務報表中，外部股東在子公司的利益表現為非控股利益。對我們沒有控制金融利益的實體的投資按公允價值、可供出售的證券或根據可觀察到的價格變化和減值進行調整的成本(視情況而定)入賬。
採用新的會計準則
我們採納了ASU 2016-02年度的指導方針，租賃 (專題842)，2019年1月1日。這一ASU要求確認經營租賃的租賃資產和負債，以及歷史上記錄在我們綜合資產負債表上的融資租賃資產和負債。見注10, 租賃，以瞭解採用主題842對我們會計政策的影響的更多信息。
我們採納了ASU 2018-07年的指導方針，薪酬-股票薪酬(主題718)-改進非僱員股票支付會計，2019年1月1日。本ASU擴展適用範圍，使基於股票的支付獎勵指南適用於非員工，並與員工基於股票的支付獎勵指南保持一致。2018-07年ASU的通過對合並財務報表沒有重大影響。
我們採納了ASU 2018-15年的指導方針，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)-客户對服務合同雲計算安排中發生的實施成本的核算，2019年1月1日。此ASU要求作為服務合同的託管安排中的實體遵循分主題350-40中的指導，內部使用軟件，以確定執行服務合同的哪些費用將作為與服務合同有關的資產資本化，哪些費用將被支出。ASU 2018-15的要求已在預期基礎上適用於2019年1月1日或之後發生的執行費用。由於採用了asu 2018-15，我們資本化了。$7.4 百萬截至2019年12月31日止年度的執行費用。我們尚未確認2019年12月31日終了年度與這些實施費用有關的攤銷。
65
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
我們採納了ASC主題606的指導，與客户簽訂合同的收入，2018年1月1日。主題606是一種全面的新的收入確認模式，它要求公司確認收入，以反映向客户轉移貨物或服務的數量，以反映其期望得到的回報，以換取這些貨物或服務。我們採用了主題606採用改進的回顧性方法。從2018年1月1日起，將按照修訂後的政策公佈結果，而前期數額不根據我國的歷史政策進行調整和報告。主題606的通過並沒有對我們按毛額或淨額列報收入的方式產生重大影響。有關採用主題606對我們會計政策的影響的更多信息，請參閲我們在收入確認以下.
我們的開局累積赤字淨減少$88.9 百萬，這是一個$6.7 百萬所得税效應，截至2018年1月1日，由於採納議題606的累積影響。下表彙總了受採用主題606累積影響的資產負債表賬户(千)：
增加(減少)至開始累積赤字 | ||||
預付費用和其他流動資產 | $ | ( | ) | |
其他非流動資產 | ( | ) | ||
應計商户和供應商應付款項 | ( | ) | ||
應計費用和其他流動負債 | ( | ) | ||
其他非流動負債 | ||||
對起始累積赤字的影響 | $ | ( | ) | |
我們在ASU 2016-01中通過了指南，金融工具(主題825-10)-確認和計量金融資產和金融負債經修正後，2018年1月1日。該ASU一般要求股權投資按公允價值計量，公允價值通過淨收入確認，並取消權益證券的成本法。然而，對於不容易確定公允價值的股權投資，ASU允許各實體選擇按可觀察到的價格變化和減值調整的成本計量投資，並通過淨收入確認計量的變化。我們採用了這一計量方法，以替代先前在成本法下核算的股權投資。在通過ASU 2016-01年時，對合並財務報表沒有重大影響。
我們採納了ASU 2016-18年度的指導方針，現金流量表(主題230)-限制性現金，2018年1月1日。這個ASU要求公司在調節現金流量表中顯示的期初和期末金額時，包括通常被描述為限制性現金和限制性現金等價物的金額，以及現金和現金等價物。以前，限制現金的變化是在業務活動的現金流量內報告的。我們在追溯的基礎上應用了現金流量分類的變化，這導致了$7.0 百萬年度業務活動提供的現金淨額減少2017年12月31日.
我們通過了ASU 2017-07年度指南，補償-退休福利(主題715)-改進定期養卹金淨成本和定期淨退休後福利成本的列報方式，2018年1月1日。這要求僱主只將定期養卹金淨費用中的服務費用部分與其他僱員補償費用一起列入業務費用。定期養老金淨成本的其他組成部分，包括利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本的攤銷以及結算和縮減效應，將納入非營業費用。ASU 2017-07的採用對合並財務報表沒有重大影響。
我們通過了ASU 2017-09年度指南，薪酬-股票補償(主題718)-修正會計的範圍，2018年1月1日。本ASU澄清了對以股票為基礎的支付獎勵條款或條件的更改，這些條款或條件要求實體應用修改會計。177-09年ASU的通過對合並財務報表沒有重大影響。
66
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
我們採納了ASU 2018-02年的指導方針，損益表-報告綜合收入(主題220)-從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響，截至2018年1月1日。這一ASU允許將積累的其他綜合收入重新分類為留存收入，以應對“減税和就業法”(“就業法”)造成的滯留税收影響。由於ASU 2018-02的通過，我們重新分類。$0.2 百萬從累計其他綜合收入到累計赤字。
我們在ASU 2017-01中通過了指南，業務組合(主題805)-澄清企業的定義，2017年7月1日。該ASU澄清了企業的定義，並就交易是否應作為資產或企業的收購(或處置)進行了指導。ASU 2017-01中的指南用於確定在某些食品配送市場銷售客户名單和其他無形資產，如注所述。6, 商譽和其他無形資產，不符合企業的定義。在其他情況下，ASU 2017-01的通過對合並財務報表沒有重大影響。
我們採納了ASU 2016-16年度的指導方針，非庫存資產的實體內轉讓(主題740)，2017年1月1日。這一ASU要求立即承認公司間資產轉移(庫存以外的資產轉移)的所得税後果。我們錄了一個$3.2 百萬累積效應調整，以增加我們的累積赤字，從2017年1月1日起，以認識到影響的變化，在會計政策。
改敍
對以往各期合併財務報表和所附附註作了某些改敍，以符合本期列報方式，包括上文所述在採用ASU 2016-18時，現金流量表中限制現金的列報方式發生了變化。
估計數的使用
按照美國通用會計準則編制合併財務報表需要對合並財務報表和所附附註中所報告的資產和負債、收入和支出的數額和分類以及相關的或有負債披露產生影響的估計和假設。估計數用於但不限於：未贖回憑單、所得税、租賃、商譽和無形資產的初始估值和隨後的減值測試、投資、客户退款、或有負債以及財產、設備和軟件及無形資產的使用壽命。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
現金、現金等價物和限制性現金
我們認為，從購買之日起三個月或更短的原始期限的所有高流動性投資都是現金等價物。限制現金是指我們無法用於業務目的的數額。這些金額主要與根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)從僱員工資中扣繳的款項有關。
應收賬款淨額
應收賬款主要是指從信用卡和其他付款處理商以及商家和業績營銷網絡收到的現金淨額，用於支付消費者購買所得的佣金。應收賬款的賬面數額減少了可疑賬户備抵，這反映了管理層對無法收回的數額的最佳估計。津貼是根據歷史損失經驗和在託收事項中確定的任何具體風險計算的。當確定應收賬款無法收回時，應收帳款從可疑賬户備抵項中扣除。
67
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
盤存
庫存，包括為轉售購買的商品，採用先入先出的會計方法核算，並按較低的成本或可變現淨值估值。根據對未來需求和市場狀況的假設，我們將庫存記錄到成本或可變現淨值的較低水平。如果實際市場狀況低於預期，則可能需要額外的庫存減記.一旦確定，庫存的原始成本減去相關的庫存減記代表了一個新的成本基礎。
財產和設備
財產和設備按成本列報，融資租賃下的資產按最低租賃付款現值或公允市場價值的較小部分列報。財產和設備的折舊和攤銷按資產的估計使用壽命直線記錄。一般來説，使用壽命是三到五年 電腦硬件和辦公設備，五到十年 適用於傢俱、固定裝置和倉庫設備以及較短的租賃期限或五年用於租賃權的改進和融資租賃下的資產。
內部使用軟件
我們承擔與內部使用軟件和網站開發有關的費用，包括購買的軟件和內部開發的軟件.在內部開發軟件和網站開發的規劃和評估階段發生的費用按所發生的費用計算。在應用程序開發階段發生和積累的費用被資本化，包括在資產、設備和軟件中，以及合併資產負債表上的淨額。內部使用軟件的攤銷按直線記錄在二-估計資產的使用年限。
雲計算成本
我們已經達成了不可取消的雲計算託管安排，為此我們承擔了實現成本。在雲計算託管安排的規劃和評估階段發生的費用按所發生的費用計算。與實施託管安排有關的應用程序開發階段發生的費用被資本化，幷包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中。在相關託管安排的每個模塊或組件準備就緒供其使用時，在相關託管安排的期限內，按直線記錄實現成本的攤銷。攤銷費用將主要記在綜合業務報表上的銷售、一般和行政費用中。
長期資產減值
資產、設備、軟件和無形資產等長期資產，在情況發生或變化時，如表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，都會對其進行減值審查。如果情況需要持有一項長期資產或資產組，並對其進行可能的減值測試，我們首先將該長期資產或資產組預期產生的未貼現現金流與其賬面金額進行比較。如果長期資產或資產組的賬面金額不能在未折現現金流量基礎上收回，則在賬面金額超過公允價值的範圍內確認減值。
被歸類為待售的長壽資產或處置組按其賬面金額或公允價值減去估計銷售成本的較低部分入賬。長期資產在分類出售時不折舊或攤銷。
善意
商譽在最初記錄商譽之日分配給我們的報告單位。一旦將商譽分配給報告單位，它就不再保留對某一特定購置的識別，而成為整個報告單位的標識。因此，整個報告單位的公允價值可用來支持其商譽的可收回性。
68
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
我們每年在10月1日或更頻繁地評估商譽的減值，當事件發生或情況發生變化時，表明賬面價值可能無法收回。我們可以選擇通過首先進行定性評估來評估減值商譽，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值是否更有可能--而不是更有可能--。如果我們確定一個報告單位的公允價值低於其賬面價值，或者如果我們不選擇進行初步定性評估，我們就進行兩步商譽減值測試。在第一步中，將報告單位的公允價值與包括商譽在內的賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則相關商譽不受損害，無需進一步分析。如果報告單元的公允價值低於其賬面價值，則存在潛在損害的跡象，並執行第二步。如有需要，測試的第二步是計算報告單位的商譽隱含公允價值。商譽的隱含公允價值的確定方式與企業合併中確認的商譽相同，即第一步確定的報告單位公允價值超過其淨資產公允價值的超額，包括可識別的無形資產，猶如報告單位已被購置一樣。如果報告單位商譽的賬面價值超過該商譽的隱含公允價值，減值損失被確認為相當於該超額數額的數額。對於賬面價值為負值(即負債超過資產)的報告單位，我們對質量因素進行評估，以確定是否有必要進行商譽減值測試的第二步。
在2019年第四季度，我們確定了我們的財務狀況惡化，與我們先前的預測相比，這是一個觸發事件，需要評估截至2019年12月31日的商譽損害。由於這一評估，2019年12月31日終了年度沒有確認的商譽減損。
投資
在沒有容易確定的公允價值且我們沒有能力發揮重大影響的股權投資中，按可觀察到的價格變化和減值進行成本調整，計量中的變化通過淨收入(損失)確認。這些投資屬於合併資產負債表上的投資類別。
我們有對普通股或實質普通股的投資，我們有能力施加重大影響，我們已作出不可撤銷的選擇，以公允價值解釋這些投資。這些投資屬於合併資產負債表上的投資類別。
對可轉換債務證券和可轉換可贖回優先股的投資作為可供出售的證券入賬，這些證券屬於綜合資產負債表上的投資類別。可供出售的證券按每個報告期的公允價值入賬.未實現損益扣除相關税收影響後，從收益中扣除，並在合併資產負債表上的其他累計綜合收入(虧損)中作為單獨組成部分入賬，直至實現為止。可供出售證券的利息收入在其他收入(費用)內列報，扣除合併業務報表的淨額。
當一項投資的當前公允價值低於其成本基礎時，即存在未實現損失。我們每季度都會對有未實現虧損的待售投資進行評估，以評估這些損失是否是暫時的。這項評估是在個人投資一級進行的，它考慮到關於未實現損失的嚴重程度和持續時間的定性和定量因素，以及我們將投資保持一段時間的意圖和能力，這一期限足以使預期的價值恢復。在本評估中考慮的證據包括減值金額、投資受損的時間、造成減值的因素、被投資方的財務狀況和近期前景、最近的經營趨勢和預測的業績、被投資方經營的地理區域或行業的市場狀況以及我們持有投資的戰略計劃。此外，我們還考慮是否打算出售該投資，或者是否更有可能要求它在收回其攤銷成本基礎之前出售該投資。被確定為非臨時性的未實現虧損的投資被記作公允價值，並計入收益。確定為臨時性質的未變現損失，除税收外，計入可供出售證券的其他累計綜合收入(損失)。
69
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
所得税
我們採用資產和負債法對所得税進行核算，根據遞延所得税資產和負債與其各自税基之間的差異而產生的預期未來税收後果確認遞延所得税資產和負債。我們定期檢討遞延税資產，以評估遞延税資產是否更有可能變現，並在有需要時，就該等資產的部份訂定估值免税額，以減低賬面價值。
為評估遞延税資產是否更有可能變現，我們考慮到每個税收管轄區的下列四種應納税收入來源：(A)現有應納税臨時差額的未來逆轉；(B)預計未來收益；(C)背轉年的應税收入；(D)税收規劃戰略，這是公司通常可能不會採取的審慎可行行動，但將防止經營損失或税收抵免結轉到期未用。如果關於這些應税收入的一個或多個來源的證據足以證明沒有必要提供估價津貼的結論，則不需要考慮其他來源。否則，在得出關於評估津貼的必要性和數額的結論時，會考慮到關於每一個應税收入來源的證據。見注16, 所得税，以進一步瞭解我們的估價津貼評估。
我們在美國、各州和外國管轄區都要納税。在確定全球所得税準備金和記錄相關所得税資產和負債時，需要作出重大判斷。在正常的經營過程中，有許多交易和計算，最終的税收決定是不確定的。例如，我們的實際税率可能會受到以下因素的不利影響：法定税率較低的國家的收入低於預期；法定税率較高的國家的收入高於預期；外幣匯率的變化；遞延税資產和負債的估值變化；不確定的税收地位計量的變化；或相關法律、條例、原則和解釋的變化。我們只有在確定相關税務當局在審計後更有可能維持這一狀況後，才能確認納税狀況的財務報表效益，從而解釋所得税的不確定性。對於符合更可能比不符合標準的税務頭寸，合併財務報表中確認的金額是最大的收益，在與相關税務當局最終結算後，實現的可能性超過50%。
租賃和資產退休債務
我們已經為我們的辦公室和數據中心簽訂了各種不可取消的經營租賃協議，以及財產和設備的不可取消的融資租賃協議。在2019年1月1日，我們採用了主題842使用改進的回顧性過渡方法。從2019年1月1日開始，結果將按照修訂後的政策列報，而前期數額則不包括在內。按照我們的歷史政策調整並繼續報告。見注10, 租賃，關於通過議題842的影響的補充資料。
在確定合同是租賃還是包含租賃時，需要做出重要的判斷。我們審查合同，以確定該語言是否傳達了在一段時間內控制某一特定資產的使用的權利，以換取考慮。
我們將租賃開始時分為經營租賃或融資租賃。我們可能會獲得更新或擴建的選擇，租金假期，租賃權的改善或其他獎勵的某些租賃協議。在租賃開始時，我們確認我們所有租約的使用權、資產和租賃責任。租賃負債是根據最低租賃付款的現值計算的，貼現率是根據開始之日確定的費率計算的。使用權資產是根據租賃負債對任何初始直接成本、預付租金或租賃獎勵進行調整的。在經營租賃和融資租賃下支付的最低租賃付款在利息支出和相關業務和融資租賃債務減少之間進行分攤。業務租賃費用，包括業務租賃的利息費用，在綜合業務報表的銷售費用、一般費用和行政費用中列報，相關業務租賃債務列在綜合資產負債表上的應計費用及其他流動負債和業務租賃債務中。財務租賃的攤銷和利息費用在銷售、一般和行政費用及其他收入(費用)中列報，合併業務報表中的淨額以及相關的融資租賃債務在合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債及其他非流動負債中列報。
70
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
正如上文所述，最低租賃付款的現值用於確定我們的經營和融資租賃的價值。用於計算租賃付款現值的貼現率是租賃中隱含的折現率，除非該費率無法輕易確定。至於租約內隱含的利率不能輕易釐定的租契，貼現率是我們的遞增借款利率，是根據租約生效時的資料而釐定的，並相等於在類似經濟環境下，我們在類似的經濟環境下，在類似的條件下，以類似期限以擔保方式借款所須支付的利息。
某些租賃協議包括可變租賃費用，這些費用主要與我們對基礎資產的使用情況有關的費用有關，或在自租賃開始以來該指數發生變化時依賴於該指數的租賃付款。這些費用是在發生這些費用的期間內的開支。
我們為估計未來成本的現值確定資產和負債，以便在租約終止或到期時退休長期資產。這些資產按租賃期攤銷，記錄的負債按估計退休費用的未來價值計算。相關攤銷和增支費用在綜合業務報表的銷售、一般和行政費用中列報。
我們還根據經營租賃協議轉租了某些辦公設施，對這些設施，我們以直線方式確認轉租收入高於其各自的租賃條款。
收入確認
當我們通過將承諾的商品或服務轉移給客户來履行一項業績義務時，我們就會確認收入。基本上，我們所有的業績義務都是在某一時刻而不是隨着時間的推移而履行的。我們通過網上市場提供商品和服務，主要有三大類：本地、商品和旅遊。
服務收入
服務收入主要是代表第三方商家銷售商品或服務而獲得的淨佣金。這些交易通常涉及客户通過我們的網上市場購買代金券，客户可以向第三方商家購買商品或服務(或商品或服務的折扣)。這些交易的服務收入按淨額列報，即從客户處收取的購買價格減去支付給第三方商家的部分購買價格。當我們賺取佣金時，我們確認來自這些交易的收入，這發生在通過我們的一個網上市場完成銷售並且相關的憑證已經提供給客户時。我們認為，我們向商家匯款和提供銷售憑單信息的剩餘義務是與商家簽訂的合同中無關緊要的行政活動。酒店預訂服務的收入在預訂時確認，扣除估計取消的津貼。 在我們採用主題606之前，我們將酒店預訂服務的收入推遲到客户入住開始。
當客户通過我們的網站和移動應用程序使用數字優惠券向零售商購買時，我們也會獲得佣金。我們將這些佣金確認為客户與第三方商家之間基本交易完成期間的收入。另外，我們當廣告商的徽標或網站鏈接被包括在我們的網站或指定的電子郵件分發中時，按照與廣告商的協議所規定的時間，賺取廣告收入。
產品收入
我們通過我們的商品類別直接向客户銷售商品庫存，從而產生產品收入。對於產品收入交易，我們主要負責為客户提供商品，我們有庫存風險，我們在制定價格時有酌處權。因此，產品收入按毛額報告，作為從客户處收到的購買價格。產品收入，包括相關的運輸收入，是在產品交付時所有權傳遞給客户時確認的。
未贖回憑單的可變考慮
對於有贖回付款條款的商家協議，在客户贖回相關憑證之前，商家不支付通過我們的網上市場銷售的代金券的銷售價格份額。如果客户不按這樣的付款條款兑換代金券，我們將保留所有的總賬單。
71
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
代金券，而不是隻保留我們的淨佣金。根據我們的歷史憑證贖回經驗，我們估計代金券中的可變考慮因素最終不會被贖回，並在銷售時將該金額確認為收入。只有在我們認為是可變的情況下，我們才能識別出可變的金額。很可能未來的財政收入將不會發生重大逆轉，這就需要我們對未來的贖回做出重大的估計。如果實際贖回額與我們的估計不同，其影響可能對合並財務報表產生重大影響。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們限制了$14.6 百萬和$13.7 百萬在來自未贖回憑單的收入中，我們可能在今後的時期內確認，當我們確定其中很大一部分收入很可能隨後不會被逆轉時。在我們通過主題606之前，我們認識到，當我們對商人的法律義務到期時，來自未贖回憑單的可變報酬並取消了相關的應計應付款。
退款
退款記作收入減少。估計退款的負債包括在綜合資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。在我們採用主題606之前，我們將服務收入交易中的退款歸類為不能作為收入成本收回商家在退款額中所佔份額。
我們根據歷史退款經驗按類別估算我們的退款準備金。我們不斷評估可能影響我們估計數的趨勢，並對退款準備金的計算進行調整，如果情況的變化，包括退款政策的變化或一般經濟狀況的變化，可能導致今後的退款與我們最初的估計有所不同。如果實際退款與我們的估計不同，其影響可能對合並財務報表產生重大影響。
應支付給客户的折扣、客户信貸和其他考慮
我們提供折扣優惠，以鼓勵通過我們的網上市場購買商品和服務。我們把折扣記為收入的減少。
此外，我們發放信用給客户，可以應用在未來的購買通過我們的在線市場。貸項主要是作為退款的考慮而發放的。在較小的程度上，信貸是為客户關係的目的而發放的。為滿足退款要求而發放的貸項適用於退款準備金的減少，為關係目的發放的客户貸項被列為收入減少額。在我們採用主題606之前，我們將為關係目的發放給消費者的信貸歸類為營銷費用。未預期使用的客户信貸的破碎收入按所使用的客户信貸贖回模式的比例估算並確認為收入。在我們採用主題606之前，當未使用的客户信用到期或被沒收時，我們確認未使用客户信用的破碎收入。
銷售税和相關税
對特定創收交易徵收的銷售、使用、增值税和相關税是在淨基礎上列報的，不包括在收入之外。
獲得合同的費用
與第三方商家簽訂合同的增量成本，如銷售佣金，在預期的商家安排期間(通常從12個月到18個月)被推遲和確認。這些費用在綜合業務報表中分為銷售費用、一般費用和行政費用。在我們採用主題606之前，我們花費了增量成本，以獲得第三方商家的合同，如銷售佣金。
72
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
收入成本
收入成本包括為創造收入而產生的直接和某些間接成本。產生收入的成本，包括信用卡處理費、編輯費用、負責維護我們網站基礎設施的技術支持人員的補償費用、與面向客户的應用程序有關的內部使用軟件的攤銷、網絡託管和其他處理費用，按這一期間的總賬單比例計算，應歸因於服務成本和產品收入。對於產品收入交易，收入成本還包括庫存成本、運輸和履行成本以及庫存減值。履行成本包括第三方物流供應商的成本，以及租金、折舊、人員成本和運營我們的履行中心的其他成本。
股票補償
我們以公允價值來衡量基於股票的補償成本.費用一般在預期授予獎勵的服務期內以直線確認，但業績條件和分級歸屬時間表的獎勵除外，後者採用加速法予以確認。我們根據員工現金補償的分類，在合併經營報表中列出基於股票的薪酬費用。見注13, 補償安排.
外幣
我們在美國境外業務的資產負債表賬目按合併資產負債表日期的匯率從外幣折算成美元。這一期間的收入和支出按平均匯率折算。公司間長期投資餘額的外幣折算調整和外幣損益計入綜合資產負債表的其他綜合收益。以實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易所產生的外幣損益，包括公司間非長期投資性質的餘額損益，均計入合併業務報表的其他收入(費用)。
業務合併
從各自收購日期開始的合併財務報表中包括了所收購企業的結果。以企業合併方式轉讓的考慮的公允價值分配給購置日購置的有形和無形資產以及承擔的負債，其餘未分配金額記作商譽。所取得的商譽係指所獲有形和無形資產淨額的公允價值所支付的溢價。我們可能會支付一些額外的原因，包括擴大我們的商人基礎和獲得一個組裝的勞動力。企業合併產生的商譽一般不能為納税目的而扣減。
最近發佈的會計準則
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的計量。這一ASU要求實體根據預期損失而不是所受損失計量按攤銷成本計量的金融資產的信貸損失。對於有未變現損失的可供出售的債務證券，實體必須通過信貸損失備抵確認信貸損失。ASU將於2019年12月15日以後開始的年度報告期間和這些年度期間內的中期生效。我們認為，通過這一指南不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2017年1月，FASB發佈ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽損害測試.本ASU消除商譽減值測試的第2步，並要求商譽減值以報告單位的賬面金額超過其公允價值的數額來衡量，但不得超過其商譽的賬面金額。ASU適用於2019年12月15日以後開始的財政年度或任何中期商譽減值測試，並允許儘早採用。我們相信，本指南的通過不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變化。此ASU修改了披露要求。
73
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
在專題820中，公允價值計量，通過刪除、修改或添加某些披露。ASU將於2019年12月15日以後開始的年度報告期間和這些年度期間內的中期生效。允許提前通過，允許實體提前採取任何已刪除或修改的披露，並在生效日期之前推遲通過補充披露。我們認為，通過這一指南不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，所得税(主題740)-簡化所得税會計。本ASU通過刪除專題740中的一般原則的某些例外情況，簡化了所得税的會計核算，並澄清和修正了現有的指導方針，以改進一致的應用。ASU將於2020年12月15日以後開始的年度報告期間生效，並允許在這些年度期間內提前通過。我們仍在評估ASU 2019-12年對我們合併財務報表的影響.
沒有發佈但尚未採用的其他會計準則，我們認為這些準則可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
3. 已停止的業務
2016年10月，我們完成了對國際市場的戰略審查，以優化我們在全球的影響力，並將重點放在我們認為最有潛力的市場上，這些市場將有利於我們的長期財務業績。基於這一審查，我們決定把我們的業務重點放在15 核心國家和為我們剩餘的行動尋求戰略選擇12 主要設在亞洲和拉丁美洲的國家。我們在那些12 各國於2016年11月至2017年3月期間完成。
代表戰略轉變並對我們的業務和財務結果產生重大影響的業務處置被報告為停業經營。我們決定管理層和董事會決定退出12 非核心國家佔北美和歐洲、中東和非洲以外業務的絕大部分，代表着我們業務的戰略轉變。此外，根據我們對與處置有關的數量和質量因素的審查，我們確定，這些國家企業的處置將對我們的業務和財務結果產生重大影響。因此，在這些國家的業務和現金流動的結果，包括在處置方面的損益和相關的所得税影響，在所附合並財務報表中作為已終止的業務列報。
關於我們退出非核心國家的戰略倡議，如上文所述，我們出售了83 %我們在以色列的子公司的控股權，並在第一季度出售了我們在阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、墨西哥、巴西、新加坡和香港的子公司。2017. 截止年度 2017年12月31日，我們確認税前淨虧損$1.6 百萬關於這些處置，包括以下(千)：
2017年12月31日終了年度 | |||
收到的淨審議額： | |||
保留或獲得的少數羣體投資的公允價值 | $ | ||
收到的現金收益 | |||
應收現金收益 | |||
減：交易費用 | |||
收到的淨審議總額 | |||
累計翻譯收益重新歸類為收益 | |||
減：交易結束時的淨賬面價值 | |||
減：賠償責任(1) | |||
減：過渡服務的不利合同責任 | |||
處置損失 | $ | ( | ) |
(1) | 見注11, 承付款和意外開支，有關賠償責任的補充資料。 |
74
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
下表彙總了已停止經營的收入(損失)中扣除税後收入(損失)的主要類別。2019和2017年12月31日終了的年份(以千計)。在2018年12月31日終了的一年中，沒有與停止業務有關的活動。
截至12月31日的年度， | |||||||
2019 | 2017 (1) | ||||||
服務收入 | $ | $ | |||||
產品收入 | |||||||
服務收入成本 | ( | ) | |||||
產品收益成本 | ( | ) | |||||
營銷費用 | ( | ) | |||||
銷售、一般和行政費用(2) | ( | ) | |||||
重組 | ( | ) | |||||
其他收入(費用)，淨額 | |||||||
停業業務的收入(損失)-在處置損失和所得税準備金之前 | ( | ) | |||||
處置損失 | ( | ) | |||||
所得税準備金 | ( | ) | |||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | $ | $ | ( | ) | |||
(1) | 已停止的業務在處置損失之前的損失和截至該年度的所得税備抵額2017年12月31日通過其各自的處置日期包括每個業務的結果。 |
(2) | 2019年12月31日終了年度停止經營的銷售、一般和行政費用主要包括與賠償協議規定的某些或有負債到期有關的收益。終了年度停止經營的銷售、一般和行政費用2017年12月31日包括賠償協議下或有負債的增加額。見注11, 承付款和意外開支，有關賠償責任的補充資料。 |
4.業務合併
2018年4月30日，我們收購了80 %雲儲蓄股份有限公司的流通股。(“雲儲蓄”)，一家英國公司，經營在線折扣代碼和數字禮品卡平臺。此次收購的主要目的是擴大我們國際市場的數字優惠券產品。該項交易包括一項或有代價安排，其收購日期的公允價值為$1.6 百萬。此外，在收購的同時，我們與非控股股東達成協議，給予我們收購權和非控股股東在12月向我們出售剩餘的雲儲蓄流通股的權利2018。取得剩餘流通股的權利和義務的取得日公允價值$8.6 百萬最初作為一項融資義務入賬，並在綜合資產負債表上列為應計費用和其他流動負債。我們付了錢$8.4 百萬在十二月行使這項權利2018。雲儲蓄收購轉股的總收購日公允價值總計$74.6 百萬，其中包括以下(千)：
現金 | $ | ||
融資義務 | |||
或有考慮 | |||
共計 | $ | ||
75
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
下表彙總了雲儲蓄收購的總收購價格的分配情況(以千為單位)：
現金和現金等價物 | $ | ||
應收賬款 | |||
預付費用和其他流動資產 | |||
財產、設備和軟件 | |||
善意 | |||
無形資產 (1) : | |||
商人關係 | |||
商品名稱 | |||
發達技術 | |||
其他無形資產 | |||
所獲資產總額 | $ | ||
應付帳款 | $ | ||
應計商户和供應商應付款項 | |||
應計費用和其他流動負債 | |||
其他非流動負債 | |||
假定負債總額 | $ | ||
總收購價格 | $ | ||
(1) | 獲得的無形資產的估計使用壽命如下 |
雲儲蓄收購的結果包括在2018年4月30日開始的合併財務報表中。雲節省的收入和淨收入包括在我們的合併業務報表中$12.9 百萬和$1.1 百萬2018年4月30日至(2018年12月31日)。雲節省獲取的操作結果沒有顯示出來，因為該獲取的形式效果對我們合併的操作結果並不重要。
76
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
5. 財產、設備和軟件，淨額
以下概述了資產、設備和軟件(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
倉庫設備 | $ | $ | |||||
傢俱和固定裝置 | |||||||
租賃改良 | |||||||
辦公設備 | |||||||
購買軟件 | |||||||
計算機硬件(1) | |||||||
內部開發軟件(2) | |||||||
財產、設備和軟件共計，毛額 | |||||||
減：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
財產、設備和軟件，淨額 | $ | $ | |||||
(1) | 包括根據融資租賃獲得的計算機硬件$ |
(2) |
財產、設備和軟件的折舊和攤銷費用在所附年度合併業務報表中分類如下(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
服務收入成本 | $ | $ | $ | ||||||||
產品收益成本 | |||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
6. 商譽和其他無形資產
下表按部門分列彙總了截至年度的親善活動。(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
北美 | 國際 | 合併 | ||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | |||||||||
與購置有關的商譽 | ||||||||||||
外幣換算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
外幣換算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | |||||||||
在結束的幾年裏沒有商譽減值。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017.
77
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
下表彙總截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||||||||||||
總賬面價值 | 累積攤銷 | 淨賬面價值 | 總賬面價值 | 累積攤銷 | 淨賬面價值 | ||||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
商人關係 | |||||||||||||||||||||||
商品名稱 | |||||||||||||||||||||||
發達技術 | |||||||||||||||||||||||
專利 | |||||||||||||||||||||||
其他無形資產 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
無形資產的攤銷是在無形資產的估計使用壽命內使用直線法計算的，其範圍從1 到10 好幾年了。與無形資產有關的持續經營的攤銷費用為$14.4 百萬, $14.5 百萬和$23.0 百萬最後幾年(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017.截至 (一九二零九年十二月三十一日)，我們估計未來與無形資產有關的攤銷費用如下(千)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
出售無形資產
2017年，我們將特定食品配送市場上的客户名單和其他無形資產出售給了格魯布公司的一家子公司。(“格魯布中心”)。我們確認出售資產的税前收益$17.1 百萬，表示$19.8 百萬收入淨額，包括$20.0 百萬現金減$0.2 百萬在交易成本上，超過$2.7 百萬交易結束時資產的賬面淨值。見注15, 重組，以獲取更多信息。
78
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
7. 投資
下表彙總截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千美元)：
(一九二零九年十二月三十一日) | 表決權股權 | 2018年12月31日 | 表決權股權 | ||||||||||||
可供出售的證券.可贖回優先股 | $ | 到 | $ | 到 | |||||||||||
公允價值期權投資 | 到 | 到 | |||||||||||||
其他股權投資 | 到 | 到 | |||||||||||||
投資總額 | $ | $ | |||||||||||||
可供出售的證券
下表彙總可贖回優先股的攤銷成本、未實現利潤毛額(虧損)和公允價值。(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
攤銷成本 | $ | $ | |||||
累計其他綜合收入(虧損)未實現利潤毛額(虧損) | |||||||
公允價值 | $ | $ | |||||
我們錄了$10.0 百萬, $5.6 百萬和$2.9 百萬年內可供出售的證券的減值2019、2018年和2017年12月31日終了，原因是被投資方財務業績下降e。這些減值在其他收入(費用)中分類，扣除綜合業務報表的淨額。
2018年9月，我們出售可供出售的證券，以供全面考慮$8.6 百萬，與截止日期的賬面金額和攤銷成本相近似。
公允價值期權投資
關於以前在大韓民國的一個實體-票魔和Groupon印度-控股權的處置，我們在Monster控股有限公司(“Monster LP”)和NearBuPte有限公司獲得了少數股權投資。(“NearBuy”)。我們作出了一項不可撤銷的選擇，以公允價值計算這兩項投資，並在收益中報告公允價值的變化。我們選擇將公允價值會計應用於這些投資，是因為我們認為公允價值是這些投資最相關的計量屬性，同時也降低了業務和會計的複雜性。我們選擇將公允價值會計方法應用於這些投資，已經並可能繼續造成我們的收入在各個時期的波動。
我們確定我們對Monster LP和NearBue的投資的公允價值是$0.0 百萬和$1.4 百萬截至(一九二零九年十二月三十一日)，和$69.4 百萬和$4.5 百萬截至(2018年12月31日)。下表彙總了因這些投資的公允價值在終了年度發生變化而產生的損益。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
怪物LP | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
尼爾塞 | ( | ) | |||||||||
共計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
怪物LP
在2015年，我們完成了對一個投資者集團的售票怪物控股股份的出售，根據這一計劃，我們將所有已發行和未發行的票證怪獸股本捐給了Monster LP，以換取新成立的有限合夥公司Monster LP的B類單位，以及$285.0 百萬以現金為代價。2017年2月，我們參與了一項與Monster LP的資本重組交易，通過這筆交易，我們將其所有B級單位交換為
79
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
在2017年2月資本重組交易之後，甲級單位有權獲得$150.0 百萬優先清算，包括$85.0 百萬清算優先權可歸因於我們持有的A-1級單位，必須在分配給A-2級、B類和C類單位持有者之前支付。A類-1單元持有者也有權在$950.0 百萬和$1,494.0 百萬按照Monster LP分佈的條件，瀑布和分佈超過$1,494.0 百萬根據它們對所有未完成的夥伴關係單位的比例所有權。由於2017年2月的資本重組交易，我們目前對Monster LP資本結構中最高級的股權部門進行了投資。然而，在提供更多的下行保護的同時，A-1級單位提供的升值機會比我們以前持有的B類單位要少。
在2019年第一季度，我們發現$41.5 百萬由於TMON在2019年3月提供的經修訂的現金流量預測以及適用於這些預測的貼現率提高，我們對Monster LP的投資的公允價值發生變化而造成的損失26.0 %截至2019年3月31日21.0 %截至2018年12月31日。截至2019年3月31日，貼現率上升的原因是TMON的財務狀況惡化和韓國電子商務行業的競爭環境，這導致了金融預測風險的增加。在2019年第二季度，我們發現$27.9 百萬由於TMON在2019年6月提供的修正財務預測，我們對Monster LP的投資的公允價值發生了變化。對財務預測的修訂是由於與先前預測相比，TMON的業績仍然不佳，以及對其業務模式的調整。
下表彙總了截至2009年12月31日的“怪物LP”的財務信息。(一九二零九年十二月三十一日)和2018在過去的幾年裏(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
毛利 | |||||||||||
所得税前損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
流動資產 | $ | $ | |||||
非流動資產 | |||||||
流動負債 | |||||||
非流動負債 | |||||||
尼爾塞
2015年，Groupon印度完成了一項與第三方投資者的股權融資交易，該交易獲得了該實體的多數投票權，由此(A)投資者做出了貢獻。$17.0 百萬以現金形式向新成立的新加坡實體NearBue支付現金，以換取A系列優先股；(B)我們將Groupon印度公司的股票捐給NearBuy，以換取NearBue的種子優先股。2017年1月，NearBue向其控股投資者發行了額外的A系列優先股，總收益為$3.0 百萬。在交易結束時，A系列優先股有權獲得$20.0 百萬優先清算，必須支付之前，任何分配給其他股東。2017年12月，尼爾購將其子公司尼爾塞印度私人有限公司(NearBuIndiapteLtd.)出售給一名第三方投資者，以換取收購方的少數股權投資，後者基本上代表了其全部業務。在2019年第四季度，我們發現$3.1 百萬由於2019年12月提供的經修訂的現金流預測，我們在NearBue的投資的公允價值發生變化而造成的損失。
80
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
下表彙總了NearBue的財務信息。(一九二零九年十二月三十一日)和2018在過去的幾年裏(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | $ | $ | $ | ||||||||
毛利 | |||||||||||
所得税前收入(損失) (1) | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨收入(損失) (1) | ( | ) | ( | ) | |||||||
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
流動資產 | $ | $ | |||||
非流動資產 | |||||||
流動負債 | |||||||
非流動負債 | |||||||
(1) | 截至2017年12月31日止年度的所得税前收入和淨收入包括$ |
其他股權投資
其他股權投資是指沒有容易確定的公允價值的股權投資。自2018年1月1日通過ASU 2016-01以來，我們已選擇記錄股權投資，而不需要隨時確定公允價值，並根據可觀察到的價格變化和減值進行成本調整。
下表彙總截至年度的其他股票投資活動。(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
截至2017年12月31日的結餘 | $ | ||
轉換可轉換債務證券後轉入其他股權投資 | |||
包括在收益中的投資減值 | ( | ) | |
外幣換算 | ( | ) | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | ||
可觀察價格變動的向上調整 | |||
處置 | ( | ) | |
外幣換算 | |||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | ||
我們調整了另一項股權投資的賬面價值，原因是2019年第四季度有序交易的價格發生了明顯的變化，導致未實現的收益為$51.4 百萬。這一收益包括在2019年12月31日終了年度綜合業務報表淨額的其他收入(費用)中。在2019年第四季度，我們還為50 %我們在那筆投資中所持有的股份，以議定的購買價格$34.0 百萬與2019年12月31日的價格變動調整後的成本相仿。請參閲注23, 後續事件，以獲得關於2020年1月結束出售的更多信息。
2017年7月，我們出售了另一項股權投資，以換取現金總額。$16.0 百萬。我們確認了處置税收優惠的税前收益。$7.6 百萬，在其他收入(費用)中分類，在綜合業務報表中扣除。
2017年3月，關於Groupon以色列的處置，我們保留了對該實體的少數投資。投資記在它的帳户上。$0.4 百萬初始確認時的公允價值，並作為其他股權投資入賬。
81
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
8. 補充綜合資產負債表和業務資料報表
下表彙總截至年度的其他收入(支出)淨額(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | ||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投資公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
投資收益(虧損) | ( | ) | |||||||||
外幣損益淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
投資減值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投資可觀察價格變動的向上調整 | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
其他收入(費用)，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
下表彙總截至2005年12月31日的預付費用和其他流動資產(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
商品庫存 | $ | $ | |||||
預付費用 | |||||||
應收所得税 | |||||||
其他 | |||||||
預付費用和其他流動資產共計 | $ | $ | |||||
下表彙總了截至2005年12月31日的應計商户和供應商應付賬款。(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
應計商人應付款項 | $ | $ | |||||
應計供應商應付款(1) | |||||||
應計商户和供應商應付款項共計 | $ | $ | |||||
(1) | 金額包括對庫存供應商和運輸和履行服務供應商的應付款。 |
82
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
下表彙總截至2005年12月31日的應計費用和其他流動負債(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
退款準備金 | $ | $ | |||||
補償和福利 | |||||||
累積營銷 | |||||||
客户信用 | |||||||
應付所得税 | |||||||
遞延收入 | |||||||
租賃債務的當期部分(1) | |||||||
其他 | |||||||
應計費用和其他流動負債共計 | $ | $ | |||||
(1) | 租賃債務的當期部分(一九二零九年十二月三十一日)包括$ |
下表彙總了截至2005年12月31日的其他非流動負債。(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
或有所得税負債 | $ | $ | |||||
遞延租金(1) | |||||||
融資租賃債務 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他 | |||||||
其他非流動負債共計 | $ | $ | |||||
(1) | 非流動經營租賃負債(一九二零九年十二月三十一日)因2019年1月1日通過主題842而列入綜合資產負債表的業務租賃債務。請參閲注10, 租賃，以獲得更多信息。 |
83
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
下表彙總了截至年度的累計其他綜合收入(虧損)(扣除税後)的活動情況。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
外幣折算調整 | 可供出售證券的未實現收益(虧損) | 養卹金調整 | 共計 | ||||||||||||
截至2016年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
改敍調整前的其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
收入淨額(損失)中的重新分類調整數 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | |||||||||||||||
改敍調整前的其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
收入淨額(損失)中的重新分類調整數 | |||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
美國税率變動影響的重新分類 | |||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | |||||||||||||||
改敍調整前的其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
收入淨額(損失)中的重新分類調整數 | |||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
從累積的其他綜合收入(損失)調整到終了年度的淨收益(損失)的影響(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017在綜合業務報表中的下列項目中列出(千)：
截至12月31日的年度， | 業務細目合併報表 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
外幣折算調整 | |||||||||||||
國家出口損失(收益)-繼續作業 | $ | $ | $ | ( | ) | 其他收入(費用)，淨額 | |||||||
處置損失(收益)-停業經營 | ( | ) | 停業的收入(損失)，扣除税後 | ||||||||||
改敍調整數 | ( | ) | |||||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損) | |||||||||||||
可供出售的證券的其他臨時損害 | 其他收入(費用)，淨額 | ||||||||||||
投資已實現(收益)虧損 | ( | ) | 其他收入(費用)，淨額 | ||||||||||
重新分類調整 | |||||||||||||
養卹金調整 | |||||||||||||
縮減增益 | 銷售、一般和行政 | ||||||||||||
精算淨虧損攤銷(收益) | 銷售、一般和行政 | ||||||||||||
重新分類調整 | |||||||||||||
改敍調整共計 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
84
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
9. 融資安排
可轉換高級債券
在2016年4月4日，我們發佈了$250.0 百萬可轉換高級債券(“票據”)的總本金在A-G控股公司的私人配售中，L.P。(“AGH”)。阿泰羅斯集團(AtairosGroup，Inc.)董事長兼首席執行官邁克爾·安吉拉基斯。(“Atairos”)，加入我們的董事會(“董事會”)，與債券的發行有關。Atairos控制着AGH的投票權。這次發行的淨收益是$243.2 百萬扣除發行成本後。該批債券按以下利率計算利息：3.25 %每年從2017年4月1日起每年支付欠款。該批債券將於二零二二年四月一日到期，但須提早轉換或贖回。
各$1,000 的本金最初可轉換為185.1852 普通股，相當於初始轉換價格為$5.40 每股，但須在發生指定事件時作出調整。在轉換後，我們可以選擇以現金結算轉換價值，我們的普通股，或現金和股票的任何組合，我們的普通股。債券持有人可隨時選擇轉換其債券，直至在緊接到期日之前的預定交易日結束為止。此外，如果指定的公司活動發生在到期日之前，我們可能需要提高那些選擇根據該活動的生效日期和可歸因於該事件的適用股票價格進行轉換的持有人的換算率，這一比率載於“票據”(“義齒”)的契約中所載的表格中。根據股票的收盤價$2.39 截至(一九二零九年十二月三十一日)，債券的如果折算價值低於本金.
除某些例外情況外，如有根本改變(如印義齒的定義)，債券持有人可要求我們以相等於本金及應累算利息及未付利息的購買價格，以現金形式回購全部或部分債券。此外，如該普通股的期終售價超過該普通股，我們可於2020年4月1日或該日後以相等於本金另加應累算及未付利息的買入價贖回該批債券。150 %的當前轉換價格。20 或更多的交易日30 本贖回權行使前的連續交易日期間。
該等債券是指與所有高級無抵押債務在支付權上相等的高級無擔保債務，而在支付權方面，則屬任何合約上從屬於該債券的債務。
義齒包括習慣上的違約事件。如因義齒中所界定的違約事件發生並仍在繼續，則可立即申報“票據”的本金以及任何應計利息和未付利息。在破產或破產的情況下，債券的本金以及任何應計利息和未付利息將自動到期應付。
我們已在所附的合併資產負債表中將“票據”分為負債和權益部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關換算特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分的賬面金額是通過從“票據”本金中扣除負債部分的公允價值來確定的。債券本金與負債部分(“債務貼現”)之間的差額按實際利率攤銷為利息費用9.75 %在“説明”的期限內。“債券”的權益部分包括在合併資產負債表中的額外已付資本中，只要它繼續符合股權分類的條件，就不會重新計量。
我們的交易成本大約是$6.8 百萬與債券的發行有關。這些交易費用分配給負債和權益部分的方式與分配“説明”收益的方式相同。的負債構成部分引起的交易費用$4.8 百萬在綜合資產負債表中作為債務貼現入賬，並在“債券”期間作為利息費用攤銷。的股權構成部分引起的交易費用$2.0 百萬記錄在股東權益中，作為股本部分的減少。
85
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
該批債券的賬面款額如下(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
賠償責任部分： | |||||||
本金 | $ | $ | |||||
減：債務折扣 | ( | ) | ( | ) | |||
負債構成部分的淨賬面金額 | $ | $ | |||||
權益組成部分淨賬面金額 | $ | $ | |||||
截至2002年12月31日該批債券的估計公允價值(一九二零九年十二月三十一日)和2018 曾.$262.7 百萬和$257.1 百萬，用格子模型確定。我們將債券的公允價值歸類為三級計量，原因是缺乏對公允價值投入的可觀測的市場數據，例如我們在債券期限內的股票價格波動和我們的債務成本。
截至(一九二零九年十二月三十一日)，“註釋”的其餘術語約為2年數和3月份。在結束的幾年內(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017，我們確認“註釋”的利息費用如下(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
合同利息(每年本金的3.25%) | $ | $ | $ | ||||||||
債務貼現攤銷 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
注：風險及認股權證
在2016年5月，我們購買了可轉換票據對衝與我們的普通股，其成本為$59.1 百萬銀行交易對手。可轉換票據套期保值提供給我們最多可購買的權利。46.3 百萬我們普通股的股票，起價為$5.40 每股，相當於債券的初始折算價格，可在轉換債券時行使。可轉換票據套期保值的目的是在轉換票據時減少潛在的經濟稀釋。可轉換票據套期保值是單獨的交易，不屬於票據條款的一部分。債券持有人對可轉換票據套期保值沒有任何權利。
在二零一六年五月，我們亦出售認股權證的現金收益總額$35.5 百萬銀行交易對手。認股權證為交易對手提供了最多可購買的權利。46.3 百萬我們普通股的股份$8.50 每股。認股權證在2022年7月1日至2022年8月26日的不同日期到期，並可在到期日行使。認股權證是單獨的交易，不屬於票據或可轉換票據套期保值條款的一部分。債券和可轉換票據套期保值的持有人對認股權證沒有任何權利。
可轉換票據、套期保值和認股權證的已付和收到的數額，在合併資產負債表中以額外的已付資本入賬。(一九二零九年十二月三十一日)和2018。可轉換票據、套期保值和認股權證只要繼續符合股權分類的條件，就不會重新計量。可轉換票據套期保值支付的金額在票據期限內可扣税，而從認股權證中收到的收益不應納税。
在若轉換方法下，債券轉換期權所依據的普通股股份，包括在每股攤薄收益內，而債券的利息開支，扣除税項後，加入分子。不過，在轉換後，債券不會有經濟上的稀釋，因為行使可轉換票據套期保值，可消除當我們的普通股價格超過轉換價格時，便會出現的任何從債券中稀釋的情況。綜合起來，購買可轉換票據套期保值和
86
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
出售認股權證的目的，是為了抵銷債券轉換所帶來的任何實際稀釋，並有效地提高債券的整體轉換價格。$5.40 到$8.50 每股。
循環信貸協議
在2019年5月，我們簽訂了第二份經修訂和重報的高級有擔保循環信貸協議(“2019年信貸協議”)，其中規定本金借款總額最多可達$400.0 百萬2024年5月到期。2019年的信貸協議取代了我們以前的協議$250.0 百萬修正和重報信貸協議(“2016年信貸協議”)。我們推遲發行債券的成本$2.4 百萬與2019年信貸協議有關。這些遞延費用包括在其他非流動資產合併資產負債表(一九二零九年十二月三十一日)並將在協議期限內攤銷利息費用。
2019年信貸協議下的借款可根據我們的選擇支付利息，年利率等於(A)調整後的利博利率或(B)習慣基準利率(以某些貨幣計價的貸款按這些貨幣特有的利率計息)加上額外的差額0.50 %和2.00 %。我們須繳付每季度承擔的費用，由0.25 %到0.35 %根據2019年“信用協定”可動用的未使用承付款的平均每日數額。2019年“信貸協議”還規定最多可發放$75.0 百萬在信用證中，只要未清借款和信用證總額不超過$400.0 百萬.
2019年信貸協議的擔保實質上是我們所有的有形和無形資產，包括100 %我們所有直接及間接的本地附屬公司的已發行股本，以及65 %第一級外國子公司和每個美國實體的股份或股權，其資產主要包括一個或多個外國子公司的股本和/或公司間債務，但某些例外情況除外。我們的某些國內子公司是2019年信貸協議的擔保人。
2019年“信貸協議”載有限制我們能力的各種習慣限制性契約，其中包括：增加負債；支付股息和其他限制性付款，包括限制我們的股票回購額；進行銷售和租賃交易；進行投資、貸款或墊款；對資產授予或產生留置權；出售資產；進行合併、合併、清算或解散；以及與附屬公司進行交易。2019年“信貸協議”要求我們遵守具體的金融契約，其中包括最低固定費用覆蓋率、最高槓杆率、最高高級擔保槓桿率和最低流動性比率，每一項都是2019年信貸協議中規定的。在每個會計季度的最後一天，我們還必須保持至少不受限制的現金。$250.0 百萬，包括$125.0 百萬在根據2019年“信貸協議”與貸款人或其附屬機構持有的賬户中。不遵守這些契約可能導致根據2019年信貸協議的承諾終止，任何當時未償還的借款可被宣佈到期並立即支付。我們有權終止2019年的信貸協議或在任何時候減少可用的承諾。
截至(一九二零九年十二月三十一日)2018年，根據各自的信貸協議，我們沒有未償還的借款。截至(一九二零九年十二月三十一日)2018年，我們有未付的信用證$18.1 百萬和$19.2 百萬分別根據2019年信貸協議和2016年信貸協議。
87
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
10. 租賃
通過ASC專題842，租賃
在2019年1月1日，我們採用了ASC主題842的改進回顧性轉換方法。主題842要求確認經營租賃的租賃資產和負債，以及以前在我們的綜合資產負債表上記錄的融資租賃資產和負債。從2019年1月1日開始，我們的合併財務報表按照修訂後的政策列報，而前期數額不作調整，繼續按照我們的歷史政策報告。修改後的追溯性過渡方法要求，如果有的話，最初應用指南的累積效應將被確認為對我們在收養之日的累積赤字的一種調整。由於採用了主題842，我們確認了額外的租賃資產和負債。$109.6 百萬截至2019年1月1日。用來計算這一調整的貼現率是租賃中隱含的折現率，除非這一費率不容易確定。對於利率難以確定的租賃，貼現率是截至2019年1月1日我們的增量借款利率。有不 累積效應調整cit作為最初應用指南的結果。除了上文討論的對我們綜合資產負債表的影響外，租賃會計政策以及綜合業務報表和現金流量表中的列報基本上與歷史處理相一致。
我們選擇了在專題842的過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，這使我們得以繼承關於租賃識別、分類和在通過議題842之前簽訂的租賃的初始直接費用的事先結論。此外，我們選擇不分開租賃和非租賃的組成部分，我們的所有租賃。對於期限為12個月或更短的租約，我們選擇了短期租賃豁免，允許我們不承認在過渡時期存在的符合條件的租約和我們將來可能簽訂的新租約的使用權、資產或租賃負債。
租約的一般説明
我們已經為我們的辦公室和數據中心簽訂了各種不可取消的經營租賃協議，以及財產和設備的不可取消的融資租賃協議。我們將租賃開始時分為經營租賃或融資租賃。我們可能會獲得更新或擴建的選擇，租金假期，租賃權的改善或其他獎勵的某些租賃協議。
我們的經營租賃主要由世界各地的房地產租賃組成，租賃期限為2020和2026。這些安排通常不會轉移標的資產的所有權，因為我們既不承擔，也不打算承擔所有權的風險和回報。我們的融資租賃涉及物業和設備的購買，主要是計算機硬件的購買。2020和2023. 我們還根據經營租賃協議轉租了某些辦公設施，2023和2026.
我們租用位於伊利諾伊州芝加哥(“600西芝加哥”)的總部。我們簽訂的西芝加哥600號租約有效期至2026年1月31日，包括每年1%至2%的租金升級，以及擴建方案和5年續租方案。西芝加哥600號租約代表$79.4 百萬下表所列業務租賃下的未來付款估計數。我們將600西芝加哥租賃作為一種經營租賃，並考慮到租金上漲和租賃激勵因素，在直線基礎上確認租金費用。
有關我們的租賃會計政策的更多信息，包括租賃確認政策以及所使用的重要假設和判斷，請參閲注意事項。2, 重要會計政策摘要.
88
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
以下概述了截至(一九二零九年十二月三十一日)(千)：
2019年12月31日 | |||
資產使用權.經營租賃 | $ | ||
資產使用權-融資租賃 (1) | |||
總使用權，總資產 | |||
減：累計折舊和攤銷 | ( | ) | |
資產使用權淨額 | $ | ||
(1) | 用於融資租賃的使用權資產包括在綜合資產負債表上的資產、設備和軟件中. |
下表彙總了我們的租賃成本和分租收入。截至2019年12月31日止的年度(千)：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
融資租賃費用： | |||
資產使用權攤銷 | $ | ||
租賃負債利息 | |||
融資租賃費用總額 | |||
經營租賃成本(1) | |||
可變租賃成本 | |||
短期租賃費用 | |||
分租收入，毛額(2) | ( | ) | |
租賃費用總額 | $ | ||
(1) | 經營租契項下的租金開支是$ |
(2) | 分租收入$ |
截至(一九二零九年十二月三十一日)，今後五年及其後每年在融資租賃和經營租賃項下的未來付款情況如下(千)：
融資租賃 | 經營租賃 | ||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此後 | |||||||
最低租賃付款總額 | |||||||
減：代表利息的數額 | ( | ) | ( | ) | |||
最低租金淨額現值 | |||||||
減：租賃債務的當期部分 | ( | ) | ( | ) | |||
長期租賃債務總額 | $ | $ | |||||
截至2019年12月31日，我們還$12.3 百萬尚未開始的辦事處的不可取消經營租賃承付款。這些經營租約將於2020年開始，租期為3 年數到5 年數.
89
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
截至2018年12月31日，根據我們在專題840下的歷史會計政策，租賃協議下的未來付款如下(千)：
資本租賃 | 經營租賃 | ||||||
2019 | $ | $ | |||||
2020 | |||||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
此後 | |||||||
最低租賃付款總額 | $ | ||||||
減：代表利息的數額 | ( | ) | |||||
最低資本租賃淨額現值 | |||||||
減：資本租賃債務的當期部分 | ( | ) | |||||
長期資本租賃債務總額 | $ | ||||||
截至(一九二零九年十二月三十一日)，未來五年及其後每年根據分租契而須繳付的款項如下(千元)：
分租 | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
未來轉租收入共計 | $ | ||
我們的租賃義務所使用的貼現率(一九二零九年十二月三十一日)2019年1月1日1.5 %到6.9 %. 截至 (一九二零九年十二月三十一日)，我們的融資租賃及經營租約的加權平均剩餘租約期及加權平均貼現率如下：
融資租賃 | 經營租賃 | ||||
加權平均租賃期限 | |||||
加權平均貼現率 | % | % | |||
下表彙總了有關我們的租賃義務的現金流量補充信息。截至2019年12月31日止的年度(千)：
截至2019年12月31日止的年度 | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||
融資租賃的經營現金流 | $ | ( | ) |
經營租賃的經營現金流 | ( | ) | |
融資租賃現金流融資 | ( | ) | |
以租賃負債換取的使用權資產： | |||
融資租賃 | |||
經營租賃 | |||
90
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
11. 承付款和意外開支
購買義務
我們與第三方達成了不可取消的協議，主要涉及雲計算和其他信息技術服務。截至(一九二零九年十二月三十一日)這些合同義務下的未來付款情況如下(千)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
採購債務總額 | $ | ||
法律事項和其他意外開支
有時，我們是各種法律訴訟的當事人，涉及我們的業務運作。例如，我們目前參與了前僱員和商人提起的訴訟、知識產權侵權訴訟、客户訴訟、消費者集體訴訟和指控違反國家消費者保護或隱私權法等行為的訴訟。
此外，第三方不時聲稱，我們侵犯了他們的知識產權，其他人也可能在將來聲稱我們侵犯了他們的知識產權。我們正面對知識產權糾紛，包括專利侵權申索，並期望隨着我們的服務範圍及複雜性不斷擴大，我們會繼續受到侵犯知識產權的申索。過去，我們曾就這類申索提出訴訟，而我們現時亦涉及多項專利侵權及其他與知識產權有關的申索，包括與我們的貨品類別有關的未決訴訟或商標糾紛，其中有些可能涉及潛在的重大損害賠償要求或強制令濟助。我們還可能更容易受到第三方索賠的影響，因為“數字千年版權法”(DigitalMillennium版權法案)等法律是由法院解釋的，而在那些涉及在線中介潛在責任的潛在法律要麼不明確，要麼不太有利的司法管轄區，我們也會受到法律的制約。我們相信，將對我們提起更多的訴訟，指控我們違反了專利法、版權法或商標法。知識產權索賠，無論是否有功，都是費時的，而且往往需要解決成本高昂的問題，可能需要對我們的商業方法或我們銷售的貨物進行昂貴的改變，或者要求我們簽訂昂貴的特許權使用費或許可協議。
此外，我們亦會受到消費者申索或與指稱侵犯消費者權益或私隱權利及法例有關的訴訟，其中一些可能涉及重大的損害賠償申索，包括法定或懲罰性的損害賠償。與消費者和隱私有關的索賠或訴訟，無論是否有功，都可能耗費時間，導致代價高昂的訴訟、損害賠償、罰款和罰款、禁令救濟或通過不利判斷或和解增加業務成本，或要求我們改變我們的商業做法，有時以昂貴的方式進行。
此外，我們亦須接受或將來可能會受到不同的規管查詢、審核和調查，包括有關消費者保障、僱傭事宜及(或)僱傭慣例、市場推廣做法、税務、無人認領財產及私隱規則及規例等方面的查詢。對我們採取的任何管制行動，無論是否有功，都可能耗費時間，導致代價高昂的訴訟、損害賠償金、罰款和罰款、禁令救濟或通過不利判斷或和解增加業務成本，要求我們以昂貴的方式改變我們的業務做法，需要大量的管理時間，導致大量的業務資源被挪用或以其他方式損害我們的業務。
當損失可能且可合理估計時，我們為與法律和規章事項有關的損失或有責任確定應計負債。這些應計項目是管理層對可能發生的損失的最佳估計，在這種情況下，可能存在超過應計數額的損失風險。就上文所述的某些事項而言，除其他因素外，由於訴訟階段、適用法律事實的發展或缺乏具體的損害索賠，存在着固有和重大的不確定性。然而，我們相信
91
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
超過這些事項應計數額的合理可能損失數額不會對我們的業務、合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。由於新的發展，包括但不限於新法律事項的發生、法律或法規環境的變化、不利或有利的裁決、與該事項有關的新發現事實或對此事的戰略的改變，我們與法律和監管事項有關的損失或意外損失應計負債可能在未來發生變化。無論結果如何，訴訟和其他監管事項都會對我們產生不利影響，原因是國防和和解費用、管理資源的轉移等因素。
賠償
關於我們2017年第一季度拉丁美洲業務的處置情況(見注)3, 停止業務)，我們記錄了$5.4 百萬在某些税收和其他事項的賠償責任在交易結束時，作為對已停止的業務中按公允價值處置的淨損失的調整。我們使用概率加權預期現金流法估算賠償負債.2019年，由於某些賠償義務到期，我們減少了賠償責任。產生的好處$2.2 百萬的業務合併報表中記錄的停業業務收入(損失)截至2019年12月31日止的年度。我們餘下的賠償責任是$3.2 百萬截至(一九二零九年十二月三十一日)。我們估計，在補償金項下產生的債務總額應超過應計數額。(一九二零九年十二月三十一日)近似$13.3 百萬.
在正常的業務過程中，為了便利與我們的業務有關的交易，我們賠償某些當事方，包括僱員、出租人、服務提供者、商人以及投資協議和資產及股票購買協議的交易對手方。我們已同意使某些當事方免受因違反申述、契約或其他對這些當事方提出的索賠而造成的損失。這些協議可限制提出賠償要求的時間和索賠額。由於我們的剝離和收購，我們還面臨着更多的各種索賠要求，特別是在我們與這些收購有關的新業務的情況下。隨着我們擴大服務的範圍和範圍，我們也可能更容易受到索賠要求的影響，並受制於有關潛在賠償責任的基本法律不明確或不那麼有利的司法管轄區的法律。此外，我們已與我們的高級人員、董事及承保人訂立彌償協議，而我們的附例亦載有類似的賠償責任，包括高級人員、董事、僱員及其他代理人。
除上文所述外，由於以往賠償要求的歷史有限以及每項具體協議所涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償協議規定的最高潛在金額。從歷史上看，我們根據這些協議支付的款項對我們的經營成果、財務狀況或現金流量沒有重大影響。
12. 股東權益
優先股
我們的董事會有權在未經股東批准的情況下發行50,000,000 優先股在一個或多個系列中的股份。董事會可確定每個此類系列的股份數目，並可確定一系列優先股的名稱、偏好、權力和其他權利。董事會可以授權發行具有表決權或轉換權的優先股，這可能會削弱我們普通股持有人的表決權或權利。截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018，有不 流通股優先股。
普通股
根據我們重報成立為法團的證明書，委員會有權發出最多2,010,000,000 普通股股份.普通股持有人有權一 對於提交給股東表決的任何事項，每股投票。此外，我們的普通股持有人將對提交給股東表決的任何事項作為單一類別的股票進行表決。
股份回購計劃
2018年5月，董事會授權我們回購$300.0 百萬在我們的股票回購計劃下我們的普通股。在截至2019年12月31日止的年度，我們買了14,027,227 合計的股份
92
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
13. 補償安排
Groupon公司庫存計劃
2008年1月，我們通過了經修正的2008年股票期權計劃(“2008年股票期權計劃”)。64,618,500 普通股股份被授權發行給僱員、顧問和董事。2008年計劃於2010年12月凍結。2010年4月，我們成立了Groupon公司。經2011年4月修訂的2010年股票計劃(“2010年度計劃”)，根據該計劃，期權和限制性股票單位(“RSU”)最多可用於20,000,000 普通股的股份被授權將來發行給僱員、顧問和董事。在我們2011年11月首次公開募股之後，根據2010年計劃，不得授予任何新的獎勵。2011年8月，我們成立了Groupon公司。經2013年11月、2014年5月、2016年6月和2019年4月修訂的2011年股票計劃(“2011年股票計劃”)，根據這些計劃，期權、RSU和業績股的數量最多可達187,500,000 普通股的股份已獲準將來發行給僱員、顧問和董事。
Groupon公司上文所述庫存計劃(“計劃”)由聯委會賠償委員會(“賠償委員會”)管理。截至(一九二零九年十二月三十一日), 71,617,500 根據這些計劃，普通股可供今後發行。
根據計劃發放的股票補償費和與收購有關的賠償金列於截至年度綜合業務報表的下列細列項目中。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | ||||||||
市場營銷 | |||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||
重組費用 | |||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | |||||||||||
股票補償費用總額 | $ | $ | $ | ||||||||
員工股票購買計劃
Groupon公司經修訂的2012年員工股票購買計劃授權我們20,000,000 根據該計劃持有的普通股股份。最後幾年(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017, 1,486,006 , 1,621,061 和1,879,656 普通股是根據ESPP發行的。
93
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
受限制股票單位
根據圖則批出的受限制股票單位，一般在兩年內有轉歸期。一和四年 並按規定的服務期按直線法攤銷。
下表彙總了截止年度計劃下的限制性庫存單位活動。(一九二零九年十二月三十一日):
受限制股票單位 | 加權平均批出日期公允價值(每股) | ||||||
2018年12月31日 | $ | $ | |||||
獲批 | |||||||
既得利益 | ( | ) | |||||
被沒收 | ( | ) | |||||
2019年12月31日未獲轉撥 | $ | $ | |||||
2018年獲批出的受限制股票單位的加權平均批出日期公允價值及2017曾.$4.59 和$4.10 。在結束的三年中，每年授予的限制性股票單位的公允價值。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017曾.$43.8 百萬, $64.1 百萬和$67.0 百萬。截至(一九二零九年十二月三十一日), $85.3 百萬在未獲確認的僱員限制股補償費中，預計將在剩餘的加權平均期間內確認。1.61 年數.
業績份額單位
我們根據在實現各自授予協議(“業績份額單位”)中規定的財務和業務目標時授予普通股股份的計劃，授予業績股票單位。為截至2019年12月31日止的年度，我們授予性能共享單位如果我們的平均日收盤價等於或大於$6.00 在2022年12月31日之前連續30個交易日或如果在執行期內以指定的股票價格(以及在授予日期價格和指定股票價格之間的控制價格變化成比例的基礎上)發生控制的變化(“以市場為基礎的業績股”)。我們確定這些獎勵受市場條件的影響，因此我們採用蒙特卡羅模擬來計算獎勵的授予日期、公允價值和相關的衍生服務期，在此期間我們將確認費用。蒙特卡羅模擬中使用的關鍵輸入是無風險利率，我們的波動率49.8 %我們的權益成本12.8 %.
我們所有的業績股票獎勵都必須在獎勵規定的業績期內繼續僱用，並由賠償委員會證明已達到規定的業績條件。
下表彙總業績共享股活動截至2019年12月31日止的年度:
業績份額單位 | 加權平均授予日期公允價值(單位) | 市場業績份額單位 | 加權平均授予日期公允價值(單位) | ||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | |||||||||||
獲批 | |||||||||||||
既得利益 | ( | ) | |||||||||||
被沒收 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2019年12月31日未獲轉撥 | $ | $ | |||||||||||
在2019年12月31日歸屬時可發行的最高股份 | |||||||||||||
94
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
截至(一九二零九年十二月三十一日), $5.6 百萬在未確認的與未歸屬業績份額單位有關的補償費用中，預期將在剩餘的加權平均期間內確認2.26 年數和$3.1 百萬在未確認的補償成本中，以未歸屬市場為基礎的業績份額單位預計將在剩餘的加權平均期間內確認。0.16 年數.
限制性股票獎勵
我們以前授予與商業組合有關的限制性股票獎勵。這些賠償金的補償費用是在裁定的必要服務期內以直線方式確認的。在年底期間2017年12月31日, 1.2 百萬具有公允價值的受限制股份5.2 百萬既得利益。有不 已發行的限制性股份2017年12月31日。在截止的年度內，沒有授予、歸屬或沒收限制性股票獎勵。(一九二零九年十二月三十一日)和2018.
股票期權
授予的股票期權的行使價格等於授予之日標的股票的公允價值。股票期權合約期限屆滿十年 從授予日期開始。股票期權通常歸屬於三-或四-年期25 %在一年後歸屬的裁定額和其後每月或每季度歸屬的其餘裁定額。
下表彙總了截至年底的股票期權活動。(一九二零九年十二月三十一日):
備選方案 | 加權平均演習價格 | 加權平均剩餘合同期限(以年份為單位) | 總內在值 (單位：千)(1) | ||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | ||||||||||
行使 | ( | ) | |||||||||||
被沒收 | ( | ) | |||||||||||
截至2019年12月31日止 | $ | $ | $ | ||||||||||
(1) | 未清償和可行使的期權的內在價值總額代表税前內在價值總額(每一期間最後一天我們股票的公允價值與行使價格之間的差額，乘以公允價值超過行使價格時的期權數目)。(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。 |
在截止的幾年裏，我們沒有授予任何股票期權。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017。在終了年度內行使的期權的內在價值總額(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017曾.$0.1 百萬, $3.2 百萬和$4.0 百萬.
14. 收入確認
當我們通過將承諾的商品或服務轉移給客户來履行一項業績義務時，我們就會確認收入。基本上，我們所有的業績義務都是在某一時刻而不是隨着時間的推移而履行的。我們通過網上市場提供商品和服務，主要有三大類：本地、商品和旅遊。請參閲注20, 段信息，按報告部分和類別彙總的收入。
產品收入是通過我們的貨物類別直接向客户銷售商品庫存，包括任何相關的運費。服務收入主要是代表第三方商家銷售商品或服務而獲得的淨佣金。這些交易通常涉及客户通過我們的網上市場購買一張代金券，客户可以向第三方商家購買商品或服務(或商品或服務的折扣)。在較小程度上，服務收入還包括客户通過我們的網站和移動應用程序獲取的數字優惠券向零售商購買時賺取的佣金。
與我們的大部分產品和服務的收入交易有關，我們在銷售發生後不久就從信用卡支付處理商處收取現金。對於當客户使用通過我們的網站和移動應用程序訪問的數字優惠券向零售商購買時我們賺取佣金的交易，我們通常從附屬網絡收取30至150天的付款。
95
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
2018年1月1日，我們採用了ASC主題606，採用了改進的回顧性方法。從2018年1月1日開始，將按照修訂後的政策提出結果，而前期數額不作調整，繼續按照我國的歷史政策報告。主題606的通過並沒有對我們按毛額或淨額列報收入的方式產生重大影響。請參閲注2, 重要會計政策摘要，額外費用關於我們的收入確認會計政策的信息和採用主題606的影響。
合同餘額
我們的大部分遞延收入與產品銷售有關，產品銷售收入將作為產品交付客户確認，通常在資產負債表日期後一週內完成。我們的遞延收入是$18.0 百萬, $25.5 百萬和$25.8 百萬截至(一九二零九年十二月三十一日)12月31日，20182018年1月1日。這些年確認的收入數額終結(一九二零九年十二月三十一日)2018年這段期間開始時的遞延收入餘額是$25.4 百萬和$25.1 百萬.
下表彙總了截至年度客户信貸負債中的活動。(一九二零九年十二月三十一日)和2018年(千)：
客户信用 | |||
截至2018年1月1日餘額 | $ | ||
貸項 | |||
已贖回的貸項(1) | ( | ) | |
已確認的破碎收入 | ( | ) | |
外幣換算 | ( | ) | |
截至2018年12月31日的餘額 | |||
貸項 | |||
已贖回的貸項(1) | ( | ) | |
已確認的破碎收入 | ( | ) | |
外幣換算 | ( | ) | |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | ||
(1) | 客户信用可以通過我們的在線市場為第三方商家提供的商品或服務或我們出售的商品庫存贖回。當客户信用被兑換為第三方商家提供的商品或服務時，服務收入被確認為客户信用責任的賬面金額與相關交易應付給商家的金額之間的差額。當客户信用被贖回作為我們出售的商品庫存時，產品收入被確認為相當於客户信用責任被取消確認的金額的毛額。客户信貸主要在發行後一年內使用。 |
獲得合同的費用
遞延合同購置費用列於下列合併資產負債表的細列項目內(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
十二月三十一日， | |||||
2019 | 2018 | ||||
預付費用和其他流動資產 | |||||
其他非流動資產 | |||||
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，我們攤銷了$20.4 百萬和$25.2 百萬遞延合同購置費用，不承認與遞延費用有關的任何減值損失。
15. 重組
2015年9月，我們開始了一項主要與國際業務人員裁減有關的改組計劃。我們還在北美部分削減了勞動力。除了我們正在進行的市場中的勞動力減少外，我們還停止了在17 作為2015年9月至2016年3月重組計劃的一部分，屬於我們國際部分的國家。這些國家的退出通常由我們最小的國際市場組成，這是由於在不同的時間作出的一系列不同的決定。
96
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
在此期間，這並不是總體戰略轉變的一部分。與重組計劃有關的費用列為合併業務報表中的重組費用。根據我們的重組計劃採取的行動已於2017年9月30日完成，該計劃下的所有現金付款基本上已於2018年12月31日支付。
2017年第三季度，我們決定停止大部分食品配送業務，並與格魯布集團的一家子公司達成了長期商業協議，該協議將允許我們向客户提供通過我們的網站和移動應用程序從格魯布餐飲商網絡訂購食品的能力。見注6, 商譽和其他無形資產，以獲得更多信息。在截至2017年12月31日的年度內，我們與停止這些食品運送業務有關的重組成本是相當低的。$2.6 百萬，主要與僱員遣散費有關。此外，我們還簽訂了一項協議，將某些食品配送市場的客户名單和其他無形資產出售給格魯布中心。
僱員遣散費及福利及其他離職費用的累積費用$80.1 百萬該計劃自2015年9月開始實施以來。除了這些成本外，我們還累積了長期資產減值費用。$7.5 百萬由於我們的重組活動。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度內，重組活動沒有造成資產減值。2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的重組費用所列數額反映了與先前行動有關的估計數的變化。
下表彙總了按部門分列的與年度結構調整計劃有關的費用(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||
僱員權益成本 | 其他撤離費用 | 重組費用共計 | ||||||||||
北美 | $ | $ | $ | |||||||||
國際 | ||||||||||||
合併 | $ | $ | $ | |||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||
僱員權益成本 | 其他撤離費用 | 重組費用共計 | ||||||||||
北美 | $ | $ | $ | |||||||||
國際 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
合併 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
2017年12月31日終了年度 | ||||||||||||
僱員權益成本 (1) | 其他撤離費用 | 重組費用共計 | ||||||||||
北美 | $ | $ | $ | |||||||||
國際 | ||||||||||||
合併 | $ | $ | $ | |||||||||
(1) | 2017年12月31日終了年度僱員遣散費和福利費用與大約終止合同有關750僱員們。 |
97
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
下表彙總截至年度的重組負債活動。(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
僱員權益成本 | 其他撤離費用 | 共計 | ||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | |||||||||
應付現金費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外幣換算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
應付現金費用 | ||||||||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外幣換算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | |||||||||
16. 所得税
終了年度持續經營的税前收入(損失)的組成部分(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017如下(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
國際 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税撥備(福利)前的收入(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
截至年度的所得税準備金(福利)(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017在連續行動和已停止的行動之間分配如下(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
持續作業 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
停止業務 | |||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
終了年度持續經營所得所得税準備金(福利)(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017包括以下組成部分(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
現行税收： | |||||||||||
美國聯邦 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
國家 | |||||||||||
國際 | |||||||||||
現行税收總額 | |||||||||||
遞延税： | |||||||||||
美國聯邦 | ( | ) | ( | ) | |||||||
國家 | ( | ) | |||||||||
國際 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延税總額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税準備金(福利) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
98
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
按美國聯邦法定税率計算的所得税準備金(福利)與終了年度所得税準備金(福利)之間的差額(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017如下(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 (3) | 2017 | |||||||||
按法定税率提供的美國聯邦所得税(福利) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
按不同税率徵税的外國收入和損失(1) | |||||||||||
州所得税、聯邦福利淨額和州税收抵免 | ( | ) | |||||||||
估值津貼的變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税税率變動對遞延項目的影響(2) | ( | ) | |||||||||
公司間交易的税收效應 | |||||||||||
與不確定的税收狀況有關的調整 | ( | ) | |||||||||
非扣減股票補償費用 | |||||||||||
股票補償金税負不足 | ( | ) | |||||||||
聯邦研發信貸 | ( | ) | ( | ) | |||||||
公司間債務的免除 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股票損失 | ( | ) | |||||||||
淨經營損失到期 | |||||||||||
不可扣減或不應課税的項目 | ( | ) | |||||||||
所得税準備金(福利) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
(1) | 截止2019年12月31日，外國管轄區的税率普遍低於美國聯邦法定税率。這對截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的所得税準備金(福利)產生不利影響，原因是在某些税率較低的外國法域繼續開展業務所造成的税前淨虧損。 |
(2) | 截至2017年12月31日，所得税税率變動對遞延項目的影響主要與2017年12月22日簽署成為法律的美國税收改革立法有關，其中包括將美國聯邦所得税税率降至21%。這一税率下調並沒有影響到我們為2017年12月31日終了年度的所得税撥款，原因是我們的美國遞延税金淨額中有估值免税額。 |
(3) |
99
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
遞延所得税資產和負債包括下列組成部分：(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
遞延税款資產： | |||||||
應計費用和其他負債 | $ | $ | |||||
經營租賃義務 | — | ||||||
股票補償 | |||||||
淨營業損失和税收抵免結轉(1) | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
投資 | |||||||
未變現外匯損失 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税款資產共計 | |||||||
減：估值津貼 (1) | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項資產，扣除估價免税額 | |||||||
遞延税款負債： | |||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | |||
財產、設備和軟件，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
使用權資產 | ( | ) | — | ||||
可轉換高級票據 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款負債總額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款資產淨額(負債) | $ | $ | ( | ) | |||
(1) | 在截至2019年12月31日的一年中，我們更新了我們的淨營業虧損，以消除因IRC第382節限制而無法使用的遞延税資產。2018年12月31日終了年度的營業虧損淨額、税收抵免結轉額和估值備抵額已從$ |
我們在最近幾個時期遭受了巨大的損失，累積的赤字為$1,032.9 百萬截至(一九二零九年十二月三十一日)。因此，我們對我們的國內遞延税資產和我國所有的外國遞延税資產保持了估價免税額。(一九二零九年十二月三十一日)和2018將其賬面價值減少到可變現的數額，無論是通過未來逆轉現有應納税臨時差額，還是通過可適用司法管轄區的後記年度應税收入。
我們有$48.1 百萬截至2019年12月31日的聯邦淨營業虧損結轉額，該項目將於2027年到期。我們有$214.7 百萬州淨營運虧損結轉(一九二零九年十二月三十一日)，在本期開始到期。截至(一九二零九年十二月三十一日)，我們有$343.0 百萬在國外淨營業虧損結轉中，有很大一部分是無限期結轉的。
我們在美國、州和外國都要納税。在確定全球所得税準備金和記錄相關所得税資產和負債時，需要作出重大判斷。我們只有在確定相關税務當局在審計後更有可能維持這一狀況後，才能確認税務狀況的財務報表效益。對於符合更可能而非不符合標準的納税頭寸，財務報表中確認的金額是最大的收益，在與相關税務當局最終結算時實現的可能性超過50%。
100
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
下表彙總了與未確認的税收優惠毛額有關的活動，不包括利息和罰款。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
與上一年税收狀況有關的增加額 | |||||||||||
與上一年税收狀況有關的減少額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
與本年度税收狀況有關的增加額 | |||||||||||
根據與税務當局達成的和解而減少的數額 | |||||||||||
因法定時效失效而減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外幣換算 | ( | ) | |||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2005年的未獲確認的税收優惠總額(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017如獲承認，則會影響有效税率$25.1 百萬, $33.3 百萬和$37.6 百萬.
我們認識到$1.4 百萬, $1.6 百萬和$0.2 百萬在我們的合併業務報表中的所得税準備金(福利)內的利息和罰款(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017。應計利息和罰款共計(一九二零九年十二月三十一日)和2018都是$4.9 百萬和$5.4 百萬，幷包括在我們的合併資產負債表中的其他非流動負債中。
我們目前正接受美國國税局2015、2016和2017課税年度的審計。此外，我們現正接受多個外國司法管轄區的審核。其中一些審計的審查階段很可能在今後12個月內結束。有許多因素，包括我們無法控制的因素，影響了這些審計的進展和完成。我們承認所得税的好處$12.3 百萬, $7.9 百萬和$3.0 百萬最後幾年(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017，由於新的信息影響了我們對更有可能-而不是不可能-在結清相關税收狀況和因適用的時效法規到期而實現的數額的估計。我們會被外國司法管轄區要求評税，包括建議的評税。$113.3 百萬，包括最初評估的估計增量利息。我們認為，主要涉及2011年發生的交易的轉讓定價的評估毫無價值，我們打算在這一問題上大力捍衞自己。除了我們的不確定税額負債在最終解決評估後可能會增加外，我們相信，我們合理地有可能削減至.項下的不確定税額。$20.4 百萬未獲確認的税收優惠可在以下12個月內發生(一九二零九年十二月三十一日)在所得税審計結束或適用的法定時效到期時。
一般來説，我們的做法和意圖是將我們非美國子公司的收益再投資於這些業務。此外，雖然我們沒有承擔被認為的遣返税，但我們的非美國子公司的實際遣返可能要繳納外國和美國的國家所得税。除有限的例外情況外，有關的遞延税負債已確認為(一九二零九年十二月三十一日)和2018不重要的是，我們不打算分配外國子公司的收益，因為這些子公司的財務報告基礎超過了我們的投資税基，因此沒有記錄任何與這些數額有關的遞延税。分配產生的實際税收成本將取決於分配時的所得税法律和情況。由於計算的複雜性，確定與財務報告基礎超過我國外國子公司税基有關的未確認遞延税負債數額是不實際的。
101
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
17. 可變利益實體
可變利益實體(“VIEs”)是指投資總額不足以使實體在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動融資的實體，或者其股票投資者缺乏控制性金融利益的特徵(即通過表決權作出重大決定的能力和獲得實體預期剩餘收益的權利或吸收實體預期損失的義務)。可變利益持有人具有(A)指導競爭對手最重要的經濟表現的活動的權力和(B)吸收損失的義務或獲得可能對競爭對手產生重大影響的利益的權利的可變利益持有人被稱為主要受益人，必須合併競爭對手。
我們與一個戰略合作伙伴達成協議，提供與現場活動有關的交易，併成立了一家有限責任公司(“LLC”)來管理這一安排。Groupon和戰略合作伙伴各自擁有50 %在未清償的有限責任公司的利息、收入和現金流量中，有限責任公司的分配是根據相關的有限責任公司協議中規定的商定百分比分配的。
與我們在有限責任公司的利益相關的義務主要是管理交易、貢獻知識產權、識別交易和促進交易產品的銷售、協調交易產品的分配和提供記錄。
根據經修訂的LLC協議，在發生下列任何事件時，LLC應解散：(1)任何一方成為多數股東；(2)2022年7月；(3)Groupon或戰略合作伙伴的某些選舉，根據LLC的經營業績或協議中某些條款的其他變動；(4)在另一方破產時選擇Groupon或戰略夥伴；(5)出售Groupon；或(6)法院解散LLC。
我們已經確定，有限責任公司是一個競爭對手，我們是它的主要受益者。我們鞏固有限責任公司，因為我們有權力指導有限責任公司的活動，這些活動對公司的經濟表現影響最大。特別是，我們確定和推廣了交易產品，提供了所有運營和後臺支持，通過我們的網站和移動應用程序介紹了LLC的交易產品，並提供了為相關交易提供的編輯資源。
18. 公允價值計量
公允價值在美國GAAP下定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值是一種基於市場的計量方法，它是根據市場參與者在對資產或負債進行定價時所使用的假設來確定的。
為提高公允價值計量的可比性，以下層級優先考慮用於計量公允價值的估值方法的投入：
一級-反映活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)的計量。
二級-包括在市場上可直接或間接觀察到的其他輸入的測量。
等級3-從估價技術得出的測量，其中一個或多個重要的投入或重要的價值驅動因素是不可觀測的。這些公允價值的衡量需要作出重大的判斷。
在確定公允價值時，我們在公允價值計量框架內使用了各種估值方法。按公允價值計算的資產和負債的估值方法及其在估值等級中的分類概述如下：
公允價值期權投資和可供出售的證券。為了確定公允價值期權投資的公允價值，我們首先對每個實體的公允價值進行整體估算。我們主要使用折現現金流量法，這是一種收益方法，以估計公允價值的實體。根據這種方法確定公允價值的關鍵投入是現金流量預測和貼現率。我們還採用了一種基於指導公司的市場倍數的市場法估值技術，以確定每個實體的公允價值。然後是貼現現金流和市場多重估值。
102
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
評估和加權，以確定最能代表每個實體公允價值的數額。一旦我們確定了每個實體的公允價值，我們就確定了我們對這些實體的具體投資的公允價值。這些實體具有複雜的資本結構，因此我們採用期權定價模型，考慮每個實體各自所有權權益類別的清算偏好，以確定我們對每個實體的投資的公允價值。
我們還對可贖回優先股進行了投資，並對非公共實體發行的可轉換債務證券進行了投資。我們用折現現金流法來衡量那些可供出售的證券的公允價值.
我們已將我們的公允價值期權投資和我們對可供出售證券的投資歸類為三級，原因是缺乏有關公允價值投入的可觀測的市場數據，如現金流量預測和貼現率。預計現金流量的增加和貼現率的下降有助於公允價值期權投資和可供出售的證券的估計公允價值的增加，而預計現金流量的減少和貼現率的增加則導致公允價值的減少。
或有考慮。我們將接受一項或有考慮的安排，以轉移最高的現金支出。$2.5 百萬一家於2018年4月30日收購的企業的前所有者。見注4, 業務合併，以供進一步討論該項收購。此外，如果實現了具體的財務結果(即提前支付)，我們在以往期間有或有義務將現金轉移給前一項業務收購的前業主。
或有考慮負債按每個報告期的公允價值計量，收購日公允價值包括在相關業務組合中轉移的部分考慮，以及隨後公允價值的變動，記錄在銷售、一般和行政費用合併業務報表內的收益中。
我們根據概率加權未來現金流的現值，採用收益法對或有考慮債務進行估值。由於對公允價值投入缺乏相關的可觀測市場數據，如支付結果的概率加權，我們將或有考慮負債劃分為三級。
下表彙總按公允價值定期計量的資產。(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
在報告日期使用的公允價值計量 | |||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | 活躍市場的報價 相同資產 (一級) | 重要的其他 可觀測輸入 (二級) | 顯着 看不見 投入 (三級) | ||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
公允價值期權投資 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可供出售的證券.可贖回優先股 | |||||||||||||||
負債： | |||||||||||||||
或有考慮 | |||||||||||||||
在報告日期使用的公允價值計量 | |||||||||||||||
(2018年12月31日) | 活躍市場的報價 相同資產 (一級) | 重要的其他 可觀測輸入 (二級) | 顯着 看不見 投入 (三級) | ||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
公允價值期權投資 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可供出售的證券.可贖回優先股 | |||||||||||||||
負債： | |||||||||||||||
或有考慮 | |||||||||||||||
103
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
下表提供了截至年度的經常性3級公允價值計量公允價值的前滾。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
資產 | |||||||||||
公允價值期權投資： | |||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
收入中包括的收益(虧損)總額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
未實現(損失)收益(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
可供出售的證券 | |||||||||||
可轉換債務證券： | |||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
購買和購買可轉換債務證券 | |||||||||||
可轉換債務證券的銷售和到期日收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
轉換可轉換債務證券後轉入其他權益法投資 | ( | ) | |||||||||
包括在其他綜合收入(損失)中的收益(損失)總額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
收入中包括的收益(虧損)總額(2) | |||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(損失)(1) | $ | $ | $ | ||||||||
可贖回優先股： | |||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
包括在其他綜合收入(損失)中的收益(損失)總額 | ( | ) | |||||||||
包括在收入中的減值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(損失)(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
負債 | |||||||||||
或有考慮： | |||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
與購置有關的或有考慮 | |||||||||||
或有代價負債的結算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
當不再有或有時，重新歸類為非公允價值負債 | ( | ) | |||||||||
包括在收入中的損失(收益)總額 | |||||||||||
外幣換算 | ( | ) | |||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
未實現的損失(收益)仍然持有(1) | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 指在本期終了時仍持有(或未清)的列為第3級的資產和負債期間收入和(或)其他綜合收入(損失)中記錄的未實現損益。 |
(2) | 指以前受損的可轉換債務證券到期時的收益、利息收入的增加以及嵌入衍生品的公允價值的變化。 |
按公允價值計量的非經常性資產和負債
某些資產和負債是在非經常性的基礎上按公允價值計量的，包括因有條不紊的交易中可觀察到的價格變化而減值或增加而減記為公允價值的資產。在截至2019年12月31日的一年中，我們調整了一項其他股權投資的賬面價值，使其在有序的交易中出現明顯的價格變動，從而產生了未實現的收益$51.4 百萬.
截至2018年12月31日，我們記錄了$4.6 百萬其他股權投資的減值。為了確定投資的公允價值，我們考慮了被投資方的財務狀況，並採用了市場法。我們已將其他股權投資的公允價值計量歸類為第三級，因為它涉及大量不可觀測的投入。請參閲注7, 投資，以獲得更多信息。
104
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
在初步確認2017年12月31日終了年度的公允價值後，我們沒有記錄任何重要的非經常性公允價值計量。
未按公允價值計量的金融資產和負債公允價值估計數
19. 每股收益(損失)
每股基本淨收益(虧損)是使用在此期間發行的普通股加權平均數計算的。每股稀釋淨收益(虧損)是使用加權平均普通股數和在此期間未發行的潛在稀釋證券的影響計算的。潛在稀釋性證券包括股票期權、限制性股票單位、業績股票單位、績效獎金獎勵、ESPP股份、認股權證和可轉換高級票據。如果稀釋，這些潛在稀釋證券反映在稀釋淨收入(虧損)每股使用國庫股法，但可轉換的高級票據，這是受中頻轉換方法。
下表列出截至年度普通股每股基本和稀釋淨收益(虧損)的計算情況。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(以千計，但份額數額和每股數額除外)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
每股基本和稀釋淨收益(虧損)： | |||||||||||
分子 | |||||||||||
淨收入(損失)-持續經營 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
減：非控制權益造成的淨收入(損失) | |||||||||||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)-持續經營 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
可歸因於共同股東的淨收入(損失)-停業 | ( | ) | |||||||||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
分母 | |||||||||||
用於計算每股基本淨收益(虧損)的股份 | |||||||||||
稀釋證券的加權平均效應： | |||||||||||
股票期權 | |||||||||||
限制性股票 | |||||||||||
受限制股票單位 | |||||||||||
員工股票購買計劃 | |||||||||||
業績分享單位和業績獎金獎勵 | |||||||||||
用於計算每股稀釋淨收益(虧損)的股份 | |||||||||||
每股基本淨收入(虧損)： | |||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
已停止的業務 | ( | ) | |||||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
每股稀釋淨收益(虧損)： | |||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
已停止的業務 | ( | ) | |||||||||
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
105
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
以下加權平均潛在稀釋性工具不包括在上述每股稀釋淨收益(虧損)中，因為它們會對持續經營的每股淨收入(虧損)產生反稀釋效應：
截至12月31日的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
限制性股票單位 | ||||||||
其他股票賠償金 | ||||||||
可轉換高級票據 | ||||||||
認股權證 | ||||||||
共計 | ||||||||
20. 分段信息
下表所報告的部門信息反映了我們的首席業務決策者定期審查的業務結果，以評估業績和作出資源分配決定。我們的行動被組織成二 部分：北美和國際。
下表按報告部門和類別彙總了截至年度的收入。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
北美 | |||||||||||
服務收入： | |||||||||||
本土化 | $ | $ | $ | ||||||||
貨物 | |||||||||||
旅行 | |||||||||||
服務收入總額 | |||||||||||
產品收入-貨物 | |||||||||||
北美總收入(1) | |||||||||||
國際 | |||||||||||
服務收入： | |||||||||||
本土化 | |||||||||||
貨物 | |||||||||||
旅行 | |||||||||||
服務收入總額 | |||||||||||
產品收入-貨物 | |||||||||||
國際收入總額(1) | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 北美包括來自美國的收入$ |
106
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
下表按應報告的部門和類別彙總了截至年度的毛利。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
北美 | |||||||||||
服務毛利： | |||||||||||
本土化 | $ | $ | $ | ||||||||
貨物 | |||||||||||
旅行 | |||||||||||
服務毛利潤總額 | |||||||||||
產品毛利 | |||||||||||
北美毛利總額 | |||||||||||
國際 | |||||||||||
服務毛利： | |||||||||||
本土化 | |||||||||||
貨物 | |||||||||||
旅行 | |||||||||||
服務毛利潤總額 | |||||||||||
產品毛利 | |||||||||||
國際毛利總額 | $ | $ | $ | ||||||||
下表按報告部分彙總了截至年度的營業收入。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
營業收入(損失)(1) (2) (3) (4) : | |||||||||||
北美 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
國際 | ( | ) | |||||||||
營業收入總額(損失) | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 包括股票補償$ |
(2) | 包括購置相關(效益)費用，扣除成本。$ |
(3) | 包括北美和國際的重組費用。見注15, 重組,按部門劃分的重組費用。 |
(4) | 包括$ |
下表按報告段彙總截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產總額： | |||||||
北美(1) | $ | $ | |||||
國際 (1) | |||||||
合併總資產 | $ | $ | |||||
(1) | 北美擁有美國的資產$ |
107
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
下表按應報告部分彙總了扣除累計折舊和攤銷後的有形財產和設備(一九二零九年十二月三十一日)和2018(千)：
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
北美(1) | $ | $ | |||||
國際(1) | |||||||
合併共計 | $ | $ | |||||
(1) | 北美境內的所有有形財產和設備基本上都設在美國。在美國以外的其他國家中，沒有一個國家的代表超過10%截至12月31日的合併有形財產和設備淨額2019和2018. |
下表按應報告部門彙總了截至年度的財產、設備和軟件及無形資產的折舊和攤銷情況。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
國際 | |||||||||||
合併共計 | $ | $ | $ | ||||||||
下表按報告部分彙總了截至年度的有形長期資產增加額支出。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017(千)：
截至12月31日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
國際 | |||||||||||
合併共計 | $ | $ | $ | ||||||||
21. 關聯方交易
2016年12月28日，我們將芝加哥西區600號的部分辦公空間轉租給新公司。(“吸收”)，一家Lightbank LLC(“Lightbank”)投資組合公司。我們的聯合創始人兼董事會主席埃裏克·萊夫科夫斯基(EricLefkofsky)是該公司的聯合創始人，並持有Lightbank的大量股權。轉租是一項市場利率交易，我們認為這一交易的優惠不亞於與無關的第三方達成的協議。轉租期延長至2026年1月31日，分租租賃的租金總額約為整段時間。$18.2 百萬。根據我們的關聯方交易政策，我們的審計委員會批准了轉租。我們確認從轉租所得$2.1 百萬, $2.1 百萬和$1.9 百萬為終年(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017.
108
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
22. 季度業績(未經審計)
下表是我們最近八個季度未經審計的綜合業務報表中的數據。這一季度資料是在與合併財務報表相同的基礎上編制的，其中包括為公平説明所列期間的資料所需的所有正常的經常性調整。任何季度的經營結果都不一定表明未來任何時期可能預期的結果(以千為單位，但份額和每股數額除外)。
季度結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
12月31日， | 9月9日30， | 六月三十日， | 3月31日， | 12月31日， | 9月9日30， | 六月三十日， | 3月31日， | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 (1) | 2018 (1) | 2018 | ||||||||||||||||||||||||
業務數據綜合報表： | |||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
收入成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||||||||||||||||||
業務收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
持續經營的收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Groupon公司的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
每股基本淨收益(虧損)(2) : | |||||||||||||||||||||||||||||||
持續作業 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
已停止的業務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
每股基本淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
每股稀釋淨收益(虧損)(2): | |||||||||||||||||||||||||||||||
持續作業 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
已停止的業務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
(1) | 持續經營的收入(損失)包括$ |
(2) |
109
Groupon公司
合併財務報表附註(續)
23.後續事件
在2020年1月，我們出售了50 %我們在其他股權投資中的股份，以現金總額計$34.0 百萬根據2019年12月31日可觀察到的價格變化調整的成本估計數。請參閲注7, 投資，以獲得更多信息。
110
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告所涉期間結束時，根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性。
基於這一評估，我們的管理層得出結論：(一九二零九年十二月三十一日)我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，使我們必須在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責根據“外匯法”第13a-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的適當內部控制。我們的管理層根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制框架-綜合框架(2013年框架)，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。我們對財務報告的內部控制包括為財務報告的可靠性提供合理保證的政策和程序，以及按照美國公認的會計原則為外部報告目的編制財務報表的政策和程序。根據這一評價，管理層得出結論認為，我們對財務報告的內部控制在(一九二零九年十二月三十一日)。管理層與我們的審計委員會審查了評估結果。截至目前，我們對財務報告的內部控制的有效性(一九二零九年十二月三十一日)已由德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)審計，這是一家獨立註冊的公共會計師事務所，其報告如下所示。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有改變，這與“外匯法”第13a-15(D)條和第15d-15(D)條規定的評價有關，這是在本季度終了的季度內發生的。(一九二零九年十二月三十一日)對財務報告的內部控制有重大影響，或相當可能會對財務報告產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即資源受到限制，管理部門必須運用自己的判斷來評價可能的控制和程序相對於其成本的好處。
111
獨立註冊會計師事務所報告
給Groupon公司的股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對Groupon公司財務報告的內部控制進行了審計。和附屬公司(“公司”)，截至2019年12月31日，根據內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。我們認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至2019年12月31日終了年度的公司合併財務報表以及我們於2020年2月18日提交的報告，對這些財務報表發表了無保留意見，並列入了關於公司採用ASC專題842的解釋性段落，租賃，ASC主題606，與客户簽訂合同的收入.
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&Touche LLP
芝加哥，伊利諾伊州
2020年2月18日
112
項目9B.其他資料
選舉董事
2020年2月18日，Groupon公司董事會(“董事會”)。(“公司”)宣佈將董事會規模擴大到10名董事，並選舉Valerie Mosley和Helen Vaid為董事會成員，自2020年4月6日起生效。
沒有任何安排或諒解，根據這些安排或諒解。莫斯利和瓦德當選為董事會成員。自上一個財政年度開始以來，公司與Mosley女士或Vaid女士之間沒有任何可根據條例S-K第404(A)項報告的關聯方交易。
味精。莫斯利和瓦德將參加公司非僱員董事的標準薪酬計劃.
財務總監的委任
2020年2月18日，公司宣佈梅麗莎·託馬斯被任命為公司首席財務官，立即生效。託馬斯女士還將繼續擔任公司的首席會計官和財務主任。
託馬斯女士，40歲，自2019年8月起擔任公司臨時首席財務官、首席會計官和財務主任。她自2018年11月起擔任該公司首席會計官和財務主管，2017年5月至2018年11月擔任商業金融副總裁。在加入Groupon之前，託馬斯在2016年6月至2017年5月期間擔任外科護理子公司財務副總裁。2007年8月至2016年5月，託馬斯女士在Orbitz Worldwide(紐約證券交易所市場代碼：OWW)擔任各種財務和會計領導職務，最近一次擔任財務副總裁。在Orbitz之前，Thomas女士曾在EquityOfficeProperties擔任會計職務，並開始在普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers)工作。
託馬斯女士與公司的任何董事或高管之間沒有家庭關係，也沒有託馬斯女士在任何交易中需要根據條例S-K第404(A)項披露其利益。託馬斯女士與託馬斯女士被任命為公司高級職員的任何其他人之間沒有任何安排或諒解。
指定執行幹事薪酬
2020年2月17日，董事會賠償委員會(“賠償委員會”)在其年度薪酬審查過程中，批准了Groupon公司下屬的限制性股票單位(“RSU”)和業績股票單位(“PSU”)的股權獎勵。經修訂的2011年激勵計劃，用於指定的執行幹事，數額和條件符合以往做法(下文關於首席財務幹事的説明除外)。除下文所述外，2020年公司指定的高管的基本工資和目標獎金數額沒有任何變化。
作為首席財務官，Thomas女士將獲得550 000美元的年薪，並有資格獲得年度業績獎金，目標數額為300 000美元。此外，Thomas女士還將收到價值等於1，440，000美元，從2020年12月起至2022年5月，數額不等；(2)PSU，價值為960，000美元，為期三年。 如果有的話，這些PSU的收入可能從目標獎勵的0%到200%不等，具體取決於2020年業績衡量標準的實現情況。
上述股權獎勵將在未來某一日期授予指定的高管，以配合公司的定期年度薪酬流程。
113
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
有關我們的董事的資料是參考在我們的委託書中的標題“董事會”和“Groupon的公司治理”下的信息。2020股東年會，將在120天內提交證券交易委員會。(一九二零九年十二月三十一日) ("2020有關我們的審計委員會及其財務專家的資料，以參考本處標題“董事局委員會”及“審計委員會報告”下的資料而納入。2020有關執行主任的資料，可參閲本年報第一部分，表格10-K。
道德守則
我們通過了一項行為守則，適用於我們的首席執行官、首席財務官和其他首席執行官和高級財務官。我們的行為守則可通過我們的網站(www.grouppon.com)查閲。有關“行為守則”的資料，可參考本署“Groupon公司管治”標題下的資料。2020代理語句我們將在我們的投資者關係網站(Investor.grouppon.com)上，以“公司治理”為標題，發佈對上述高管適用的“行為守則”條款的任何修改或放棄。
項目11.行政補償
參考標題下的資料，包括“董事薪酬”、“董事薪酬”、“薪酬討論及分析”、“賠償委員會聯鎖及內幕參與”及“賠償委員會報告書”。2020代理語句
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
參考標題“主要股東、董事及管理層實益擁有權資料”及“股權補償計劃資料”的資料。2020代理語句
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
從標題“Groupon的公司治理”、“董事會獨立性和專門知識”和“某些關係和相關方交易”的標題中引用2020代理語句
項目14.主要會計師費用和服務
引用我國“獨立註冊會計師事務所”標題下的信息註冊2020代理語句
114
第IV部
項目15：證物和財務報表附表
(1)我們已提交以下文件，作為表格10-K年度報告的一部分
Groupon公司
合併財務報表
截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018在過去的幾年裏(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017
獨立註冊會計師事務所報告 |
合併資產負債表 |
綜合業務報表 |
綜合收入(損失)綜合報表 |
股東權益合併報表 |
現金流動合併報表 |
合併財務報表附註 |
(2)附屬財務報表附表-Groupon公司。
附表II-估價及合資格賬目
餘額 開始 年 | 費用增加(減少)淨額(1) | 收購 和其他 | 末端平衡 一年中 | ||||||||
(單位：千) | |||||||||||
税務估價免税額： | |||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | ( | ) | |||||||||
2018年12月31日(2) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2017年12月31日終了年度 | |||||||||||
(1) | 2017年12月31日終了年度與所得税估值免税額有關的費用$ |
(2) | 在截至2019年12月31日的一年中，我們更新了我們的淨營業虧損，以消除因IRC第382節限制而無法使用的遞延税資產。2018年12月31日終了年度的支出、收購和其他費用及餘額的淨增加(減少)額已從$ |
所有其他附表都被省略，因為它們要麼不適用，要麼在合併財務報表或其附註中提供了所需的信息。
(3)展覽品
115
陳列品 數 | 描述 | ||
2.1 | 截至2015年4月19日，Groupon創業公司、Monster Partners LP和Monster Holdings LP之間的投資協議(參考該公司目前提交的表格8-K報告，2015年4月20日提交)。 | ||
3.1 | 重述的公司法團註冊證明書(參照公司於2016年10月31日提交的表格8-A/A的註冊聲明而成立為法團)。 | ||
3.2* | 修訂及重訂法例。 | ||
3.3 | 自2016年6月10日起對公司經修訂和重新修訂的法律作出的修正(參照本公司於2016年6月14日提交的關於表格8-K的當前報告)。 | ||
4.1 | 普通股股票證明書樣本(參照公司於2016年10月31日提交的表格8-A/A的註冊聲明而合併)。 | ||
4.2 | 契約，日期自2016年4月4日起，由公司與美國銀行、美國全國協會作為託管人(參照公司目前於2016年4月4日提交的表格8-K的報告而合併)。 | ||
4.3 | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的公司證券説明。 | ||
10.1* | 2008年股票期權計劃** | ||
10.2* | 根據2008年股票期權計劃批出股票期權通知書的格式** | ||
10.3* | 2010年股票計劃** | ||
10.4* | 根據2010年股票計劃批出股票期權通知書的格式** | ||
10.5* | 2010年股票計劃限制股獎勵通知書的格式** | ||
10.6* | 賠償協議的形式** | ||
10.7 | 權益協議表格(參照公司截至2019年9月30日的季度報表10-Q)** | ||
10.8 | 2011年激勵計劃，經修訂和重申，自2016年10月31日起生效(參照本公司於2016年10月31日提交的關於表格8-K的當前報告)**。 | ||
10.9 | 非僱員董事補償計劃**[1] | ||
10.10 | 2011年獎勵計劃下的限制性股票獎勵通知表格(參照公司截至2012年12月31日的年度報告表10-K)** | ||
10.11 | 2011年獎勵計劃下的業績股獎勵通知表和業績股獎勵協議(參考公司截至2015年12月31日的年度報告10-K表)。 | ||
10.12 | 2011年獎勵計劃下的業績股獎勵通知表和業績股獎勵協議(參閲2018年3月31日終了季度公司關於表10-Q的季度報告) | ||
10.13 | 在Groupon公司下的通知和業績分享單位獎勵協議的形式。經修訂的2011年激勵計劃(參照公司截至2019年3月31日的季度報告表10-Q)** | ||
10.14 | 截至2016年4月3日公司與A-G控股有限公司之間的投資協議(參照該公司於2016年4月4日提交的關於表格8-K的當前報告)。 | ||
10.15 | 投票協議，截止2016年4月4日，由該公司、A-G控股公司、L.P.及其股東組成(參照該公司於2016年4月4日提交的關於表格8-K的當前報告)。 | ||
10.16 | 截至2018年2月13日由Eric Lefkofsky、Green Media、LLC、Bradley Keywell、Ragger Ventures LLC、A-G Holdings、L.P.和Groupon公司簽署的“投票協議”第1號修正案。(參照本公司2018年2月14日提交的10-K表格年報)。 | ||
10.17 | 截至2016年5月9日公司與每一對手方之間的票據對衝確認表格(參照本公司於2016年5月9日提交的關於表格8-K的當前報告)。 | ||
10.18 | 截止2016年5月9日，公司與每一交易對手之間的交證確認表格(參照本公司於2016年5月9日提交的關於表格8-K的當前報告)。 | ||
10.19 | 第二份經修訂和恢復的信貸協議，日期為2019年5月14日，由公司、摩根大通銀行(JPMorganChase Bank，N.A.)及其貸款方組成(參閲該公司目前於2019年5月20日提交的關於表格8-K的報告)。 | ||
21.1 | Groupon公司的子公司 | ||
23.1 | 德勤同意 | ||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證 | ||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證 | ||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證書 | ||
101.INS | XBRL實例文檔 | ||
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | ||
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | ||
116
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | ||
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | ||
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | ||
104*** | 封面交互數據文件 | ||
_____________________________________
*根據公司在表格S-1上的註冊聲明(註冊號碼333-174661)
**與之相一致的合同或補償計劃或安排。
*** | XBRL實例文檔和封面交互數據文件沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它們的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
117
項目16.表格10-K摘要(可選)
沒有。
118
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並於2020年2月18日正式授權。
Groupon公司 | ||||
通過： | /s/rich Williams | |||
姓名： | 裏奇·威廉姆斯 | |||
標題： | 首席執行官 | |||
授權書
所有人都知道，以下簽名的個人在此構成並任命RichWilliams和Melissa Thomas，並分別任命他們為其真實合法的事實律師和代理人，並以其名義、地點和替代者的名義、地點和替代者的身份，向證券交易委員會提交本年度報告的任何和所有修正案，連同其中的所有證物和與此有關的其他文件，向證券交易委員會授予上述律師-事實代理人和代理人，在此充分權力及權力，以作出或作出每一項與該等作為及事情有關而必需及必需的作為及事情，一如他或她本人可能或可親自作出的一切意圖及目的，特此批准及確認所有上述事實代理人、代理人、代理人或其替代者，可憑藉本條例合法安排作出的一切。根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士代表登記人並以下列身份簽署了本報告：2020年2月18日.
119
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並於2020年2月18日正式授權。
簽名 | 標題 | |
/s/rich Williams | 總行政主任及總幹事(首席副行政主任) | |
裏奇·威廉姆斯 | ||
/S/Melissa Thomas | 總財務主任、總會計主任及司庫(首席財務主任及首席會計主任) | |
梅麗莎·託馬斯 | ||
/S/Eric Lefkofsky | 導演 | |
萊夫科夫斯基 | ||
/s/Michael Angelakis | 導演 | |
邁克爾·安吉拉基斯 | ||
/S/Peter J.Barris | 導演 | |
彼得·巴里斯 | ||
S/Robert J.Bass | 導演 | |
羅伯特·貝斯 | ||
/S/Theodore J.Leonsis | 導演 | |
西奧多·萊昂西斯 | ||
/S/Deborah Wahl | 導演 | |
黛博拉·沃爾 | ||
/S/Ann E.Ziegler | 導演 | |
安·E·齊格勒 | ||
120