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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(第一標記)
截至財政年度
或
由_至_
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
按照“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。
如果註冊人不需要根據“交易法”第13節或第15(D)節提交報告,請用支票標記表示。是☐
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
通過檢查標記,説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件,這些文件必須在前12個月內根據條例第405條的規定提交(或在較短的時間內,註冊人必須提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是
截至2019年6月30日,611,741,184股非關聯股已發行,非附屬公司所持股份的總市值約為$。
以參考方式合併的文件
登記人的最後委託書的部分內容將在2019年12月31日起120天內提交美國證券交易委員會(SEC),供其舉行2020年年度股東大會,並以參考方式納入本表格第III部分。
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越洋公司及附屬公司
表格10-K年報索引
2019年12月31日終了年度
項目 | 頁 | |
第I部 | ||
項目1. | 商業 | 2 |
項目1A。 | 危險因素 | 8 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 21 |
項目2. | 特性 | 21 |
項目3. | 法律程序 | 21 |
項目4. | 礦山安全披露 | 21 |
第II部 | ||
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事項及權益證券發行者購買 | 23 |
項目6. | 選定財務數據 | 25 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 26 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 40 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 41 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 80 |
項目9A. | 管制和程序 | 80 |
項目9B. | 其他資料 | 80 |
第III部 | ||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 81 |
項目11. | 行政薪酬 | 81 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 81 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 81 |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 81 |
第IV部 | ||
項目15. | 證物及財務報表附表 | 82 |
前瞻性信息
本年度報告所載關於未來財務業績和經營結果的報表以及其他非歷史事實的報表是美國1933年“證券法”第27A節和1934年“美國證券交易法”第21E節所指的前瞻性報表。本年度報告中的前瞻性陳述包括但不限於以下主題的説明:
本年度報告中的前瞻性陳述可使用下列詞語和其他類似詞語加以識別:
◾ | 預期 | ◾ | 預算 | ◾ | 估計數 | ◾ | 預測 | ◾ | 可能 | ◾ | 計劃 | ◾ | 項目 | ◾ | 應 |
◾ | 相信 | ◾ | 能 | ◾ | 期待 | ◾ | 意欲 | ◾ | 強權 | ◾ | 預測 | ◾ | 排定 |
這類陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於:
上述風險和不確定因素超出了我們的控制能力,在許多情況下,我們無法預測可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明所指出的結果大不相同的風險和不確定性。如果其中一個或多個風險或不確定因素成為現實,或者基本假設被證明是不正確的,則實際結果可能與所表明的結果大不相同。所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述,可歸因於我們或代表我們行事的人,都通過提及這些風險和不確定因素而被明確地限定為完整的。你不應該過分依賴前瞻性的陳述。每一份前瞻性陳述只在特定陳述的日期發表.除非法律規定,否則我們明確拒絕任何義務或承諾公開發布對任何前瞻性聲明的任何更新或修改,以反映我們對該聲明的期望或信念的任何變化或任何事件、條件或情況的變化。
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第I部
第1項商業
概述
Transcope有限公司(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“the Company”、“we”、“us”或“Our”)是石油和天然氣井海上合同鑽井服務的領先國際供應商。截至2020年2月12日,我們擁有或部分擁有45個機動海上鑽井機組的所有權或部分所有權,其中包括28個超深水艇、14個惡劣環境浮標和3箇中水浮標。到2020年2月12日,我們正在建造兩艘超深水艇.
我們的主要業務是與我們的鑽機、相關設備和工作人員簽訂合同,主要是按日費率鑽探石油和天然氣井。我們專門從事全球海上鑽井業務的技術要求很高的地區,特別側重於超深水和惡劣環境的鑽井服務。我們的海上機動鑽井船隊是世界上最多才多藝的船隊之一,由用於支持海上鑽井活動的鑽井船和半潛浮標組成,並在全世界範圍內提供海上支持服務。
Transcope公司是一家瑞士公司,在瑞士祖格州施泰因豪森設有註冊辦事處,並在瑞士Turmstrasse 30,6312號設有主要執行辦事處。我們在那個地址的電話號碼是+41 41249-0500.我們的股票在紐約證券交易所上市,代號為“鑽機”。有關我們業務的收入、營業收入、資產和其他相關信息,請參閲“第二部分。項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”和“第二部分。第二部分。財務報表和補充數據-合併財務報表説明-附註22-營業部分、地理分析和主要客户”。
鑽井艦隊
概述--我們的浮標鑽井船隊由鑽井船和半潛器組成,它們是可移動的,可以根據客户的需求移動到新的位置。我們的鑽井設備適合勘探和開發,我們從事兩種類型的鑽井活動。我們的移動式海上鑽井裝置的設計是為了在遠離港口的地點長時間作業,併為機組人員提供生活區、直升機着陸甲板和用於鑽桿、提升管和鑽井用品的儲存空間。
鑽井船通常是自行船,形狀類似於常規船舶,是主要鑽機類型中移動性最強的。我們的高規格鑽具配備了動力定位推進器系統,通過使用車載推進系統和站位保持系統,使它們能夠在沒有錨的情況下保持位置。超深水鑽井船通常比早期一代半潛式鑽機具有更大的甲板負荷和儲存能力,從而為客户提供後勤和再補給效率方面的好處。鑽井船一般更適合在較平靜的海洋條件下作業,而且通常不在被認為是惡劣環境的地區作業。我們有22艘超深水鑽船正在建造中,兩艘正在建造中的超深水鑽船將配備我們專利的雙活動技術。雙活動鑽井技術採用結構、設備和技術,利用雙井架內的兩個鑽井站,使這些鑽井設備能夠並行地同時執行鑽井任務,而不是按順序進行鑽探,從而降低關鍵路徑活動,提高勘探和開發鑽井的效率。除了動力定位推進器系統、雙活動技術和行業領先的提升能力外,我們正在建設中的合同新造鑽井船將配備和我們未承包的新造鑽井船將能夠容納每平方英寸(“psi”)兩臺2萬磅(“psi”)防噴器。
半潛器是可以通過水壓載系統部分淹沒的漂浮容器,在鑽井作業中,較低的柱段和浮筒在水面以下。半潛器以其穩定性而聞名,這使得它們非常適合在惡劣的海洋條件下工作。半潛式浮標可以通過動力定位或使用繫泊系統來維持其在井上的位置。雖然大多數半潛式鑽機在拖船的幫助下被重新安置,但有些單位在浮於浮筒上時是自行推進並在各自的動力下在不同位置之間移動的。我們的21個半潛器中,有5個具有雙活性技術,還具有繫泊能力。這五個雙作業單元中有兩個是定製的、高容量的半潛式鑽機,可在惡劣的環境中全年作業,包括挪威大陸架和亞北極水域的作業。
艦隊類別-我們進一步將我國船隊的鑽井單位分類如下:(1)“超深水浮標”;(2)“惡劣環境飛艇”;(3)“中水飛艇”。超深水浮標裝備了高壓泥漿泵,能夠在4500英尺或更深的水深進行鑽探。惡劣環境浮標能夠在1500~10000英尺之間的惡劣環境中鑽井,具有較大的位移,具有較大的變承載能力、更多的可用甲板空間和更好的運動特性。中水浮標通常由那些水深小於4,500英尺的非高規格半潛器組成。
艦隊狀態-視市場情況而定,我們可能閒置或堆放非合同鑽機。亞細亞閒散鑽機在鑽井合同之間,隨時可供操作,運營成本通常在或接近正常操作水平。一個堆疊鑽井平臺通常降低運營成本,配備減少的工作人員或沒有船員,並且(A)為長期不活動做準備,(B)預期在較長時間內不活動,或(C)完成延長的不活動期。堆疊式鑽井平臺將繼續招致營運費用
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或超過正常操作水平大約30天后開始堆疊。一些閒置的鑽機和所有堆放的鑽機需要額外的費用才能恢復服務。恢復服務的實際費用在許多情況下可能很大,而且可能隨着時間的推移而波動,這取決於各種因素,包括船廠設施的供應和費用、設備和材料的費用以及最終可能需要的修理和維修的程度。我們在決定是否把堆疊的鑽機交還服務時,會考慮這些因素,以及市場條件、合約期限、日費率及其他合約條款。我們可能不會把一些堆疊好的鑽機歸還給鑽井服務部門。
鑽井設備-下表,截至2020年2月14日,提供了我們的鑽機的某些規格。除非另有説明,每個鑽機的指定位置表明了目前的鑽井地點(如果該鑽機正在作業)或下一個作業地點,如果該鑽機在船廠並有後續合同的話。所提供的日期代表預期完成的時間、投入服務的年份,以及(如果適用的話)最近升級的年份。截至2020年2月14日,我們擁有下表所列的所有鑽井平臺,但以下情況除外:(1)惡劣環境浮標跨洋技術規範,它是通過我們在Orion控股(開曼)有限公司(連同它的子公司Orion)的33.0%的所有權來擁有的,和(2)超深水艇。巴西石油公司10000的融資租賃期限至2029年8月。
水 | 鑽削 | 承包 | |||||||||||
深度 | 深度 | 位置或 | |||||||||||
預期 | 容量 | 容量 | 承包 | ||||||||||
鑽機類別和名稱 |
| 規格 |
| 類型 |
| 完井 |
| (以雙腳為單位) |
| (以雙腳為單位) |
| 地位 |
|
正在建造的鑽機(2) | |||||||||||||
超深水浮標 | |||||||||||||
深水地圖集 | (A)(B)(C)(D) | 鑽井 | — | 12,000 | 40,000 | 未承包 | |||||||
深水土衞六 | (A)(B)(C)(E) | 鑽井 | 4Q 2021 | 12,000 | 40,000 | 美國海灣 |
(a) | 動態定位。 |
(b) | 配備我們專利的雙重活動。 |
(c) | 配備兩個防噴器。 |
(d) | 設計以適應未來升級到20,000磅的psi防噴器。 |
(e) | 裝備兩臺20,000磅的防噴防噴器。 |
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水 | 鑽削 | 承包 | |||||||||||
年 | 深度 | 深度 | 位置或 | ||||||||||
進入 | 容量 | 容量 | 待機 | ||||||||||
鑽機類別和名稱 |
| 規格 |
| 類型 |
| 服務 |
| (以雙腳為單位) |
| (以雙腳為單位) |
| 地位 |
|
超深水浮標(28) | |||||||||||||
深水海神 | (A)(B)(C)(D) | 鑽井 | 2018 | 12,000 | 40,000 | 美國海灣 | |||||||
深水橋 | (A)(B)(C)(D) | 鑽井 | 2017 | 12,000 | 40,000 | 美國海灣 | |||||||
深水征服者 | (A)(B)(C)(D) | 鑽井 | 2016 | 12,000 | 40,000 | 美國海灣 | |||||||
深水變形桿菌 | (A)(B)(C)(D) | 鑽井 | 2016 | 12,000 | 40,000 | 美國海灣 | |||||||
深水Thalassa | (A)(B)(C)(D) | 鑽井 | 2016 | 12,000 | 40,000 | 美國海灣 | |||||||
海洋鑽機阿波羅 | (A)(B) | 鑽井 | 2015 | 12,000 | 40,000 | 堆疊 | |||||||
深水雅典娜 | (A)(B) | 鑽井 | 2014 | 12,000 | 40,000 | 堆疊 | |||||||
深水阿斯加德 | (A)(B)(C) | 鑽井 | 2014 | 12,000 | 40,000 | 美國海灣 | |||||||
深水法Invictus | (A)(B)(C) | 鑽井 | 2014 | 12,000 | 40,000 | 美國海灣 | |||||||
深水天神 | (A)(B) | 鑽井 | 2013 | 12,000 | 40,000 | 安哥拉 | |||||||
深水Mylos | (A)(B) | 鑽井 | 2013 | 12,000 | 40,000 | 堆疊 | |||||||
深水冠軍 | (A)(B) | 鑽井 | 2011 | 12,000 | 40,000 | 堆疊 | |||||||
深水Corcovado | (A)(B) | 鑽井 | 2011 | 10,000 | 35,000 | 巴西 | |||||||
深水Mykonos | (A)(B) | 鑽井 | 2011 | 10,000 | 35,000 | 巴西 | |||||||
深水獵户座 | (A)(B) | 鑽井 | 2011 | 10,000 | 35,000 | 閒散 | |||||||
深水奧林匹亞 | (A)(B) | 鑽井 | 2011 | 10,000 | 35,000 | 堆疊 | |||||||
發現者印度 | (A)(B)(E) | 鑽井 | 2010 | 12,000 | 40,000 | 埃及 | |||||||
發現者羅安達 | (A)(B)(E) | 鑽井 | 2010 | 7,500 | 40,000 | 堆疊 | |||||||
迪魯巴海深水區KG2 | (a) | 鑽井 | 2010 | 12,000 | 35,000 | 澳大利亞 | |||||||
發現者靈感 | (A)(B)(C)(E) | 鑽井 | 2010 | 12,000 | 40,000 | 美國海灣 | |||||||
發現者美洲 | (A)(B)(E) | 鑽井 | 2009 | 12,000 | 40,000 | 堆疊 | |||||||
發展-初級鑽機-III | (A)(B)(F) | 半潛式 | 2009 | 7,500 | 37,500 | 赤道幾內亞 | |||||||
巴西石油公司10000 | (A)(B) | 鑽井 | 2009 | 12,000 | 37,500 | 巴西 | |||||||
發現者清晰領袖 | (A)(B)(C)(E) | 鑽井 | 2009 | 12,000 | 40,000 | 堆疊 | |||||||
迪魯巴海深水區 | (a) | 鑽井 | 2009 | 12,000 | 35,000 | 印度 | |||||||
GSF型開發專用鑽機II | (A)(B)(F) | 半潛式 | 2005 | 7,500 | 37,500 | 堆疊 | |||||||
GSF型開發專用鑽機I | (A)(B)(F) | 半潛式 | 2005 | 7,500 | 37,500 | 澳大利亞 | |||||||
深水水母 | (f) | 半潛式 | 2000 | 8,000 | 30,000 | 文萊 | |||||||
惡劣環境飛鳥(14) | |||||||||||||
越洋規範 | (A)(F) | 半潛式 | 2019 | 10,000 | 40,000 | 挪威海 | |||||||
跨洋推進器 | (A)(F) | 半潛式 | 2016 | 1,640 | 28,000 | 挪威海 | |||||||
越洋鼓勵 | (A)(F) | 半潛式 | 2016 | 1,640 | 28,000 | 挪威海 | |||||||
跨洋耐力 | (A)(F) | 半潛式 | 2015 | 1,640 | 28,000 | 挪威海 | |||||||
跨洋均分 | (A)(F) | 半潛式 | 2015 | 1,640 | 28,000 | 挪威海 | |||||||
極地先鋒 | (f) | 半潛式 | 1985/2014 | 1,500 | 25,000 | 堆疊 | |||||||
松子迪 | (f) | 半潛式 | 1984/2014 | 1,500 | 30,000 | 堆疊 | |||||||
跨洋海產Spitsbergen | (A)(F)(G) | 半潛式 | 2010 | 10,000 | 30,000 | 挪威海 | |||||||
跨洋技術巴倫特 | (A)(F)(G) | 半潛式 | 2009 | 10,000 | 30,000 | 加拿大 | |||||||
亨利·古德里奇 | (f) | 半潛式 | 1985/2007 | 5,000 | 30,000 | 閒散 | |||||||
雷夫·埃裏克森 | (A)(F) | 半潛式 | 2001 | 7,500 | 25,000 | 挪威海 | |||||||
越洋副航頭 | (f) | 半潛式 | 1987/1997 | 4,500 | 25,000 | 英國北海 | |||||||
作者聲明:Paul B.Loyd,Jr. | (f) | 半潛式 | 1990 | 2,000 | 25,000 | 英國北海 | |||||||
跨洋北極 | (f) | 半潛式 | 1986 | 1,650 | 25,000 | 挪威海 | |||||||
中水浮標(3) | |||||||||||||
Sedco 714 | (f) | 半潛式 | 1983/1997 | 1,600 | 25,000 | 堆疊 | |||||||
越境712 | (f) | 半潛式 | 1983 | 1,600 | 25,000 | 英國北海 | |||||||
賽德科711 | (f) | 半潛式 | 1982 | 1,800 | 25,000 | 堆疊 |
(a) | 動態定位。 |
(b) | 專利雙重活動。 |
(c) | 兩個防噴器。 |
(d) | 設計以適應未來升級到20,000磅的psi防噴器。 |
(e) | 強化企業級鑽機。 |
(f) | 繫泊。 |
(g) | 雙重活動。 |
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目錄
市場
我們的業務在地理上分散在世界各地的石油和天然氣勘探和開發地區。我們在一個單一的、全球性的海上鑽井市場運作,因為我們的鑽機是移動資產,可以根據當前的市場情況移動。我們可能出於各種原因而在區域間調動鑽井平臺,包括響應客户的合同要求或捕捉觀察到的市場需求。因此,我們無法預測未來收入中來自特定地理區域的百分比。截至2020年2月14日,我們的鑽井船隊,包括堆垛和閒置鑽機,但不包括在建的鑽機,分別位於挪威北海(10個單元)、美國墨西哥灣(8個單元)、希臘(7個單元)、英國(5個單位)、巴西(3個單位)、加拿大(2個單位)、澳大利亞(2個單位)、馬來西亞(1個單位)、安哥拉(1個單位)、印度(1個單位)、埃及(1個單位)、文萊(1個單位)、赤道幾內亞(1個單位)、納米比亞(1個單位),和羅馬尼亞(一個附屬單位)。
我們將經營的市場劃分為:(1)超深水和深水;(2)惡劣環境;(3)中水。這些市場部門,統稱為浮動市場,由我們的鑽井船和半潛器提供服務,其中14種適合在惡劣環境中工作。我們一般將超深水和深水市場部門視為水深,從4500英尺開始,延伸到鑽井平臺能夠鑽探的最大水深,目前最高可達12000英尺。中水市場部門為水深提供服務,從約300英尺到約4 500英尺。惡劣的環境-市場部門-為那些受到較低氣温、更惡劣天氣條件和水流更大挑戰的地區提供服務。
市場 為 離岸 鑽削 鑽機 及相關 服務 反射 油 公司‘ 需求 為 設備 鑽削 探索, 鑑定 與發展 井 而為了 表演 維修 論現存 生產井。 活動 水平 能源公司,包括綜合石油公司、獨立石油公司在較小的程度上,國有石油公司是 很大程度上 驅動 被 世界各地 需求 為 能量, 包括 粗質 油 自然 煤氣。全球能源供需驅動石油和天然氣 價格, 反過來, 衝擊 能源公司 能力 為投資提供資金 在探索中, 發展 與生產 活動。
自2014年以來,該行業經歷了嚴重、長期的週期性衰退。多年來不斷波動和普遍疲軟的大宗商品價格導致我們的客户推遲了離岸投資決策,推遲了勘探和開發項目。行業參與者在應對經濟低迷時實現的結構性效率提高為客户提供了更多的動力,促使他們在較低的商品定價環境下推進勘探和開發計劃,從而在2019年增加了對客户項目的批准。我們預計,隨着客户繼續實現有利的離岸經濟,降低他們對市場波動的敏感性,並加大對勘探和儲量替換的關注,我們預計2020年將繼續增加項目審批的趨勢。最終,隨着碳氫化合物供求平衡的改善,我們預期油價會持續較長時間的改善,這會轉化為對本港船隊的更大需求,導致日費率進一步改善。
在需要惡劣環境的浮式鑽機市場上,這些專業的、高規格的鑽機的供應有限,使其繼續得到很強的利用率和日均率。在超深水區市場,持續改善的供需動態現在正對利用率和日費率產生積極影響.隨着越來越多的項目來自世界各地的深水和超深水流域,我們預計這一趨勢將繼續下去。
自經濟衰退開始以來,我們通過獲得更多的高規格資產和處置低規格資產,為我們的車隊提供了高質量的服務。在2018年12月31日終了的一年中,我們通過收購根據塞浦路斯法律存在的歐洲上市公司鬆加離岸證券公司(“Song a”)或歐洲社會股份有限公司(Societas Europaea)和海洋鑽井平臺UDW公司,大大增強了我們的高規格資產組合。(“海洋鑽井平臺”),一家不受限制責任的開曼羣島公司,以及我們對一家擁有惡劣環境浮船機的鬆散附屬公司部分所有權的投資。跨洋技術規範。在截至2019、2018年和2017年12月31日的年度內,我們分別以報廢價值出售了11台、8臺和3台低規格的鑽井設備。
我們對海上鑽井行業的前景依然樂觀,特別是在高規格資產方面。巴西、美國沿岸的墨西哥和西非沿岸國家仍然是關鍵的超深水市場部門,而挪威則是最大的惡劣環境市場。許可證發放活動表明,隨着能源公司尋求探索和開發新的前景,對這些領域的興趣有所增加。我們預計深水油氣生產將繼續是能源公司長期戰略的主要部分,因為它們將努力取代儲量,以滿足全球對能源和碳氫化合物的需求。隨着我們的客户繼續提高結構效率,我們預計將批准更多的離岸項目。由於水深、複雜的井設計、更深的鑽井深度、較高的壓力和温度、鹽下、惡劣的環境和更高的監管標準等因素,這些項目往往在技術上要求很高;因此,它們需要高規格的鑽井設備。一般而言,高規格的鑽井平臺是海上艦隊中最現代化、技術最先進的級別,具有對在更深水深、其他具有挑戰性的環境或具有複雜油井設計的能源公司具有吸引力的能力。見“第1A項”。風險因素-與我們業務有關的風險。“
合約鑽探服務
我們提供海上鑽井服務的合同是個別談判達成的,其條款和條件各不相同。我們大部分的鑽井合同都是通過與其他承包商的競標和與運營商的直接談判獲得的。鑽井合同一般規定按日費率付款,在鑽井單位運行期間費率較高,動員期或因設備故障或不利環境而中斷或限制鑽井作業時費率較低或為零。
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目錄
我們無法控制的其他條件。日間鑽井合同一般會延長一段時間,包括一口單井或一組井的鑽探,或涵蓋一段規定的期限。截至2019年12月31日,我們的合同積壓約為104億美元,與12月31日、2018年和2017年的合同積壓相比,分別減少了17%和9%,後者分別為125億美元和95億美元。見“第二部分.第二部分.第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-業績和其他關鍵指標”。
為了方便客户,我們的某些鑽探合同可能會在提前付款後被取消。然而,這種付款可能不能完全補償我們合同的損失。合同通常還規定由客户選擇自動終止或終止,通常不支付任何終止費,在各種情況下,如因設備或操作問題導致停工時間延長或性能受損,或因不可抗力事件而延長停工時間。這些事件中有許多是我們無法控制的。在某些情況下,合同期限可由客户延長,以選擇鑽探更多的井或增加一段時間。我們的合同通常還包括一項條款,允許客户延長合同,以完成正在進行的鑽井工作。在市場不景氣的情況下,我們的客户可能會尋求重新談判公司的鑽探合同,以便通過延長期限來縮短他們的債務期限或平均日費率,或者尋求拒絕他們的合同。暫停鑽井合同將導致暫停期間的日費率減少或損失。如果我們的客户取消了我們的一些合同,而我們又不能及時和以相當類似的條件獲得新合同,如果合同被長期中止,或者重新談判我們的一些合同,可能會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生不利影響。見“第1A項”。風險因素-與我們的業務有關的風險-我們的鑽探合同可能因若干事件而終止,而且在市場不景氣的情況下,我們的客户可能尋求拒絕或重新談判他們的合同。“
根據日費率鑽井合同,按照行業慣例,我們的客户作為操作人員,一般承擔並賠償地下和井控風險及其相應的損害。根據我們目前的所有鑽井合同,我們的客户賠償我們因合同規定的作業而產生的與儲油層流體有關的污染損害,並且我們賠償我們的客户,因為我們的客户從鑽井平臺的水面以上產生的污染,來自我們控制的物質,例如在鑽井平臺上使用的柴油或儲存在鑽井平臺上的其他液體。此外,我們的客户還為他們所遭受的相應損害、對油井或儲油層的損害、地下石油和天然氣的損失以及將油井置於控制之下的費用向我們提供賠償。然而,我們的鑽探合同是單獨談判的,我們從客户那裏得到的賠償程度可能因合同的不同而有所不同,這取決於市場條件和合同談判時客户的要求。在某些情況下,我們已在合同上同意對我們的賠償權利的某些限制,並可對損害賠償責任,但不得超過指定的最高金額。除其他因素外,我們責任的性質和當時的市場條件等因素,都可能影響這種合同條款。在大多數情況下,如果我們得到了對油井損害的賠償,我們有責任以較低的日費率再鑽一次井。即使有客户的合同賠償,也不能保證我們的客户在經濟上有能力賠償我們,或者以其他方式履行他們的合同賠償義務。見“第1A項”。風險因素??與我們的業務有關的風險??我們的業務涉及無數的經營風險。, 我們的保險和客户的賠償可能不足以彌補我們業務的潛在損失。“
合同賠償的解釋和可執行性取決於適用法律管轄的具體事實和情況,最終可能需要由法院或其他程序決定,法院或其他程序需要考慮具體的合同語言、事實和適用法律。法律一般認為,對刑事罰款和刑罰的合同賠償是違反公共政策的。法院還限制對刑事罰款和刑罰的賠償。如果我們的客户不能或未能履行他們的賠償義務,或者我們的合同保護的不可執行性,可能會對我們的合併財務狀況、經營結果或現金流產生重大的不利影響。
重要客户
我們為大多數領先的綜合石油公司或其附屬公司以及許多政府所有或政府控制的石油公司和其他獨立石油公司提供海上鑽井服務。在截至2019年12月31日的年度內,我們最重要的客户是荷蘭皇家殼牌公司(及其附屬公司“殼牌”)、Equinor ASA(及其附屬公司“Equinor”)和雪佛龍公司(及其附屬公司“Chevron”),分別佔我們合併經營收入的約26%、21%和17%。在截至2019年12月31日的年度中,沒有其他客户佔我們合併營業收入的10%或更多。此外,截至2020年2月14日,與我們的鑽井合同相關的合同積壓總量最大的客户是殼牌、Equinor和雪佛龍,分別佔總合同積壓量的49%、26%和13%。見“第1A項”。風險因素-與我們的業務有關的風險-我們嚴重依賴於相對較少的客户,而重大客户的流失或導致客户流失的爭端可能會對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。“
員工
我們需要高技能的人員來操作我們的鑽井設備。因此,我們進行廣泛的人員招聘,培訓和安全計劃。截至2019年12月31日,我們有大約6600名員工,包括約700名通過合同工提供服務的員工。大約47%的勞動力,主要在挪威,巴西,英國,安哥拉和
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澳大利亞的代表是集體談判協議,我們的一些承包勞動受到集體談判協議的約束,這些協議基本上都要通過年薪談判。這些談判有時導致罷工,並可能導致更高的人事開支、其他費用增加或業務限制增加,因為這些談判的結果影響到所有海外僱員的市場,而不僅僅是工會成員的市場。此外,未能就某些關鍵問題達成協議可能會導致罷工、停工或其他可能對我們業務產生重大影響的停工。
合資、代理和贊助關係及其他投資
在世界某些地區,當地的習俗和慣例或政府的要求要求成立有當地參與的合資企業,因為這些地區的當地法律或習俗實際上要求與當地代理人或贊助者建立關係。在適當的情況下,我們會簽訂代理或贊助協議。我們也可以為了經營或投資的目的而加入合資企業。我們可能控制也可能不控制這些合資企業。在2019年12月31日,我們在開曼羣島、尼日利亞、安哥拉、印度尼西亞和其他國家的一些合資公司持有股份,其中最重要的是我們在Orion的33.0%的所有權,這是一家為建造和擁有惡劣環境而成立的未合併的開曼羣島豁免公司。跨洋技術規範。海芬資本管理有限公司(HayfinCapitalManagementLLP)的某些附屬公司,擁有獵户座的其餘67.0%的所有權權益,而不是我們所擁有。
技術創新
我們有着悠久的技術創新歷史,包括第一次動態定位鑽井,第一次在北海全年進行鑽探,第一次半潛式整年作業,第一次10,000英尺。水深級超深水鑽井船和無數水深世界紀錄在過去幾十年。在我們現有的艦隊中,有22艘小型鑽井船和3艘半潛鑽船,我們正在建造的兩艘鑽井船將配備我們專利的雙活動技術,使我們的鑽機能夠以並行而非順序的方式同時執行鑽井任務,減少井的施工關鍵路徑活動,從而提高勘探和開發鑽井的效率。
我們繼續開發和部署業界領先的技術,以追求提供更安全、更高效和對環境負責的鑽井服務。除了我們專利的雙活動鑽井技術外,我們正在建造的兩艘鑽井船將包括工業領先的300萬磅鈎載能力、用於提高鑽牀設備可靠性的混合動力系統、燃料和排放節約以及先進的發電機對發電廠可靠性的保護。在我們現有的船隊中,有九艘副鑽井船正在建造中,我們正在建造的兩艘小型鑽井船將配備雙重防噴器和三重液體泥漿系統。2018年末,我們簽訂了合同,並正在為一艘正在建造中的新型鑽井設備配備雙20,000 psi防噴器和相關設備。在我們現有的艦隊中,有五艘小型鑽井船正在建造中,我們正在建造的未承包的鑽井船將在未來接受20,000艘新的psi防噴器。
我們惡劣環境中的七種半潛器是專門設計和建造的,目的是在挪威北海和巴倫支海提供高效率的性能。2019年,我們將世界上第一個混合儲能系統部署在一個浮式鑽井裝置上,即惡劣環境浮子上。跨洋海產Spitsbergen,這是降低燃料消耗和排放,同時提高電源管理可靠性的第一個解決方案。我們還繼續開發和投資技術,以優化我們的性能和提供更好的操作完整性,通過創新,如我們的專有防故障和容錯防噴器控制系統。我們已在一臺惡劣環境浮標機上安裝了自動鑽井控制系統,並正在研製5台額外的惡劣環境浮標機,這大大提高了我們安全有效地向客户輸送油井的能力。
我們還部署了我們的智能設備分析工具,它提供來自設備的實時數據輸入,並用於監測設備的健康狀況和推斷排放和能源消耗。這項技術還可以確定性能趨勢,使我們能夠系統地優化設備維護,並實現更高的可靠性、運行效率和可持續性。這種數據驅動的方法,加上我們車隊的規模,正在幫助我們建立一個可持續流程優化的知識框架。此外,我們對人員安全的持續、敏鋭的關注推動了我們的HaloGuard系統的發展,該系統將報警、通知並在必要時停止設備,以避免進入危險區的人員受傷。
我們認為,我們不斷改進和有效利用創新技術,以滿足或超過客户的要求,對於維持我們在合同鑽井服務行業中的競爭地位至關重要,辦法是鑽井效率更高,在關鍵操作系統中建立更大的復原力,確保船員的安全,減少燃料消耗和排放。
環境責任
我們不斷尋找新的方法來推進我們對安全執行我們的行動的承諾,同時保護我們在其中運作的環境。我們評估我們的業務對環境的影響,重點是通過提高能效和儘量減少廢物,減少温室氣體排放、實際排放和用水。我們的行動旨在降低我們目前和未來業務的風險,促進健全的環境管理做法,並繼續積極主動地管理和減少我們的環境足跡。我們的投資以及資本和技術的部署,反映了我們致力於改善我們業務的能源和排放效率。
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當我們退役舊的和能力較差的資產時,我們已表明我們決心按照既定的環境條例和準則回收這些資產。所有以廢品價值出售的鑽機,均已按照“巴塞爾公約”及國際海事組織在“香港國際公約”下訂立的協議,安全及負責任地循環再造。儘管這種更大程度的審查需要我們更多的資源,但我們致力於在我們資產的整個生命週期內確定和部署可持續的解決辦法。
我們的業務受到各種國際、區域、國家、州和地方環境法規的制約。我們監察每個運作國家遵守環境規例的情況,雖然我們看到一般的環境規例有所增加,但我們已經並會繼續作出所需的開支,以符合現時及未來的環境規定。到目前為止,我們並沒有因遵守最近的環境規例而招致重大開支,我們亦不相信遵守這些規定會對我們的競爭地位、綜合經營成果或現金流量造成重大的不良影響。關於環境管制的影響的討論,見“第1A項”。風險因素-與我們的業務有關的風險-我們遵守或違反環境法的影響可能代價高昂,使我們承擔責任,並可能限制我們的業務。“
可得信息
我們的網站地址是 www.deepwater.com. 我們的網站所包含的或可訪問的信息不被納入本年度報告中的表格10-K,也不應被視為本報告的一部分,也不應被視為我們向SEC提交的任何其他文件的一部分。我們在本網站免費提供10-K表格的年度報告,10-Q表格的季度報告,8-K表格的當前報告,以及在我們以電子方式向證券交易委員會提交這些材料或向其提供這些材料後,在合理可行的情況下對這些報告的修正。您也可以在我們的網站上找到與我們的公司治理、董事會委員會和公司商業行為守則和道德規範有關的信息。證券交易委員會也有一個網站,www.sec.gov,其中包含有關證券交易委員會註冊人(包括我們)的報告、代理聲明和其他信息。我們打算符合表格8-K第5.05項的規定,披露我們對廉正守則的任何修訂,以及我們對誠信守則任何條文的任何豁免,方法是將這些資料張貼在我們的網站的管治網頁上www.deepwater.com.
第1A項.危險因素
與我們業務有關的風險
我們的業務取決於海上石油和天然氣行業的活動水平,這些活動受到波動的油氣價格和其他因素的顯著影響。
我們的業務取決於世界各地石油和天然氣勘探、開發和生產的活動水平。對我們的服務的需求取決於石油和天然氣工業的活動和支出水平,這些活動和支出水平直接受到石油趨勢的影響,在較小程度上受天然氣價格的影響。石油和天然氣價格波動極大,受到許多因素的影響,其中包括:
◾ | 全球對石油和天然氣的需求,包括美國和其他大型能源消費市場的經濟活動; |
◾ | 石油輸出國組織(“歐佩克”)確定和維持生產水平、生產能力和定價的能力; |
◾ | 非歐佩克國家的生產水平; |
◾ | 各國政府關於油氣儲量勘探和開發的政策; |
◾ | 對石油生產國的國際制裁,或取消此類制裁; |
◾ | 勘探、開發和生產技術的進展; |
◾ | 進一步發展頁巖技術,開發油氣儲量; |
◾ | 新油氣儲量發現率; |
◾ | 現有油氣儲量下降速度; |
◾ | 與環境事項有關的法律和條例,包括涉及替代能源和全球氣候變化風險的法律和條例; |
◾ | 開發和開發替代能源; |
◾ | 與油氣工業有關的意外、惡劣天氣、自然災害及其他類似事件;及 |
◾ | 世界安全和政治環境,包括武裝敵對行動升級或爆發、內亂、恐怖主義行為、公共衞生威脅或其他危機造成的不確定性或不穩定。 |
對我們服務的需求對包括國家石油公司在內的石油和天然氣公司的勘探、開發和生產活動水平以及相應的資本支出特別敏感。石油和天然氣價格的長期下降可能會降低勘探、開發和生產活動的直接水平。鑑於許多大型開發項目的長期性質,石油和天然氣公司對長期較低石油和天然氣價格的看法同樣可以減少或推遲主要支出。較低的活動水平導致對我們服務的需求相應下降,這可能對我們的收入和盈利能力產生重大的不利影響。石油和天然氣價格以及市場對這些價格的潛在變化的預期對這一活動水平產生了重大影響。然而,近期大宗商品價格的上漲並不一定會轉化為海上鑽井活動的增加,因為客户對長期未來大宗商品價格的預期,通常會對我們的鑽井平臺的需求產生更大的影響。與這一動態相一致,客户可能會推遲或取消許多勘探和開發項目,從而減少對我們服務的需求。此外,對客户鑽探預算的競爭也可能來自於陸上能源市場等領域。
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全世界。優質鑽井前景、勘探成功、相對生產成本、油藏開發階段和政治調控環境等因素也影響着客户的鑽井活動。世界各地的軍事、政治和經濟事件往往加劇了石油和天然氣價格的波動,而且今後也有可能發生這種情況。
海上鑽井行業競爭激烈,週期性強,價格競爭激烈。
海上合同鑽井行業與眾多行業參與者競爭激烈,沒有一個行業擁有主導的市場份額。傳統上,鑽井合同是以競爭性投標方式授予的。儘管鑽井平臺的可用性、服務質量和技術能力是客户授予合同的驅動因素,但投標定價和激烈的價格競爭往往是合格承包商獲得工作的關鍵決定因素。
海上鑽井行業具有高度的週期性,受到石油和天然氣價格水平和波動的影響。客户需求高、鑽機供給量有限、日費率高的時期,其次是客户需求低、鑽機供過於求和日費率低的時期。初級商品價格的變化會對鑽機的需求產生巨大的影響,而鑽井平臺供過於求的時期可能會加劇行業中的競爭,導致陳舊和技術落後的設備閒置。我們已經閒置和堆放了鑽機,並可能在未來閒置或堆放更多的鑽機,或根據市場情況簽訂日費率較低的鑽井合同。閒置或堆放的鑽機可能會長時間停用。在以往的高日費率和鑽機使用率較高的時期,我們和其他行業參與者通過訂購新設備來滿足客户需求的增加,從而增加了鑽機的供應。預計在沒有合同的情況下交付的新設備數量有所增加,加上全球市場上完成合同和閒置的鑽機數量預期會增加,這可能會進一步加劇價格競爭。在石油和天然氣價格較低的時期,新建築歷來導致鑽井平臺供過於求,並導致日費率和鑽機利用率隨後下降,有時還會延長一段時間。任何在短期內進一步增加建造新單位的措施,都可能會加劇供應增加對日租率及鑽機使用率的負面影響。仍在建造中的更多鑽機,以及這些新裝置的投入使用,將增加總供應量。在供過於求的市場上,我們可能有有限的討價還價能力,以更優惠的條件進行談判。添加劑, 較低的市場日費率和激烈的價格競爭可能促使客户尋求重新談判現有合同,以降低日費率,以換取較長的合同條款。較低的日費率和鑽機利用率可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。
截至2020年2月14日,我們有15個無合同的非合同鑽井平臺,這些鑽井平臺可能會在較長一段時間內停用。我們也有一個正在建設中的易損件鑽機,還沒有簽訂工程合同。如果我們無法為我們的未承包的鑽機取得鑽探合同,無論是由於海上鑽井市場的長期復甦或其他原因,都可能對我們的業務結果和現金流動產生不利影響。
我們目前積壓的合同鑽井收入可能無法完全實現。
到2020年2月14日,我們的合同積壓約為102億美元。這一數額是鑽探合同確定期限內剩餘的天數乘以合同的最高營業日率,不包括用於動員、復員、合同準備、其他獎勵規定或償還收入的收入,這些收入對我們的合同鑽井收入一般來説都是微不足道的。我們的合同積壓包括與我們目前正在建設的合同新建單位有關的金額。合約操作日率可能高於我們最終收到的實際日費率,或在某些情況下可能適用另一種合同日費率,如等待天氣率、修理費率、備用費率或不可抗力費率。此外,由於多項因素,包括鑽機停工或停工等因素,合約的營運日率亦可能高於我們最終所收到的實際日費率。有幾個因素可能導致鑽機停機或暫停作業,包括:設備故障和其他不可預見的工程問題、工人罷工和其他停工、材料和熟練工人短缺、政府和海事當局的調查、定期分類調查、惡劣天氣或惡劣操作條件以及不可抗力事件。
在某些鑽井合同中,如果修理時間超過規定的時間,則日費率可能降至零。我們的合同積壓只包括堅定的承諾,這些承諾以簽署的鑽井合同或在某些情況下等待合同執行的其他最終協議為代表。由於我們無法控制的事件,我們可能無法完全實現我們的合同積壓。此外,我們的部分客户過去亦曾遇到流動資金問題,如果商品價格下跌一段時間,這些流動資金問題可能會再次出現。流動性問題和其他市場壓力可能導致我們的客户尋求破產保護,或尋求以各種理由拒絕、取消或重新談判這些協議(見“-我們的鑽探合同可能因若干事件而終止,在市場不景氣的情況下,我們的客户可能尋求拒絕或重新談判他們的合同”)。我們無法充分認識到我們的合同積壓可能會對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大的不利影響。
我們可能無法續訂或獲得新的鑽井合同,其合同即將到期,或獲得鑽井合同,我們的堆疊和閒置的鑽機或我們的未簽約的新建單位。
在我們競爭的海上鑽井市場中,對鑽井服務的需求出現了波動。我們續訂到期的鑽井合同或獲得新的鑽井合同的能力取決於到期時的普遍或預期的市場狀況。截至2020年2月14日,我們有15個新的堆垛式或閒置型鑽機和一個正在建設中的無客户鑽井合同的副鑽機。我們還有11份現有的鑽井合同,目前正在運營中,這些合同將在2020年12月31日前到期。我們可能無法取得在合約期滿或終止時正在運作的鑽機的鑽井合約,或
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為我們未簽訂合同的新建單位簽訂鑽井合同,目前合同與後續合同之間可能存在操作上的空白。當石油和天然氣價格較低,或預計未來價格會下降時,我們可能無法以有吸引力的日費率或根本無法獲得鑽井合同。我們可能無法與現有合同直接續簽新的鑽井合同,也無法為我們未簽訂合同的新建單位獲得新的鑽井合同,或根據目前的市場情況,我們可能以遠低於現有日費率的日費率或其他低於現有合同條款的條件簽訂鑽井合同,這可能會對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流產生不利影響。
我們的鑽井合同可能會因一些事件而終止,在市場不景氣的情況下,我們的客户可能會尋求拒絕或重新談判他們的合同。
我們與客户簽訂的某些鑽井合同可由客户在支付提前終止付款後選擇取消。然而,這種付款不能完全補償我們對合同損失的賠償。鑽井合同通常還規定由客户選擇自動終止或終止,通常不支付任何終止費,在各種情況下,如因設備或操作問題造成的重大停機或性能受損,或因不可抗力事件而持續的停機時間。這些事件中有許多是我們無法控制的。在市場不景氣的時期,我們面臨着客户尋求放棄合同的風險增加,包括對不履行合同的索賠。我們在商品價格疲軟的環境中經歷過並繼續面臨提前終止合同的風險,因為運營商希望減少資本支出。客户履行鑽井合同義務的能力,包括履行對我們的賠償義務的能力,也可能受到經濟衰退的負面影響。我們的客户,包括國家石油公司,通常對我們有重要的討價還價優勢。如果我們的客户取消我們的一些合同,而我們又不能及時地以大致相似的條件獲得新的合同,或者如果合同被長期中止,或者如果我們的一些合同被重新談判,這可能會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生不利影響。見“第1項.商業合約鑽探服務”
我們必須投入大量的資本和運營開支,以維持我們的現役艦隊,或恢復我們的堆積如山或閒置的艦隊,我們可能需要投入大量的資本開支來維持我們的競爭力,執行我們的增長計劃,並遵守政府當局和組織的法律和適用的規章和標準。
我們必須投入大量的資本和運營開支,以維持我們的現役艦隊,或恢復我們的堆積如山或閒置的艦隊。由於勞動力和材料的成本、客户的需求、我們車隊的規模、現有鑽機更換部件的費用、鑽機的地理位置和鑽井合同的長度等方面的變化,這些開支可能會增加。海上鑽井技術的改變,客户對新設備或升級設備的需求,以及我們行業內的競爭,可能需要我們投入大量的資本開支,以保持我們的競爭力和執行我們的增長計劃。政府規章的改變,包括環境要求的改變,安全或其他設備標準的改變,以及海事自律組織實施的標準的遵守,都可能導致我們的資本支出增加,或者要求我們額外增加不可預見的資本支出。由於這些因素,我們可能需要較長時間停用鑽機,並相應地造成收入損失,以便進行這些改動或增加這些設備。將來,市場情況可能無法證明這些開支是合理的,或使我們能夠在其餘生中經營我們的舊鑽井平臺。
如果我們無法用業務現金流量或出售非戰略性資產的收益來支付資本支出,我們可能需要通過出售債務或股票證券來承擔額外的借款或籌集資金。我們進入資本市場的能力,可能受到當時的財政狀況、對我們或本港工業的看法、法律及規例的改變或其解釋,以及由於一般經濟狀況、意外情況及我們無法控制的不明朗因素而引致的不利市場狀況的限制。如果我們通過發行股票證券籌集資金,現有股東可能會遭遇稀釋。如果我們不能獲得資金用於必要的未來資本支出,可能會對我們的業務以及我們的綜合財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。
我們有大量的債務,包括有擔保的債務,我們可能失去獲得未來融資的能力,並遭受競爭劣勢。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的債務總額分別為93億美元和100億美元,其中33億美元和26億美元分別得到擔保。我們有一項經修訂的銀行信貸協議,該協議建立了13億美元的擔保循環信貸安排(“擔保信貸貸款”),該貸款目前尚未取款,借款也將得到擔保。如此大量的債務和其他義務可能對我們的業務和未來前景產生重大不利影響,包括:
◾ | 今後我們可能無法為營運資本、資本支出、收購、償債要求、分配、股票回購或其他目的獲得資金; |
◾ | 我們可能無法在業務的其他領域使用營運現金流,因為我們必須將這些資金的很大一部分用於償還債務; |
◾ | 我們可能更容易受到普遍不利的經濟和工業狀況的影響,包括利率的提高,特別是考慮到我們的鉅額債務,其中一些債務利率是可變的; |
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◾ | 我們可能無法達到有關我們某些債務和融資租賃的協議中的財務比率。或滿足某些其他條件包括在我們的債務協議中,這可能導致我們無法滿足我們的信貸協議或這些協議下的違約要求,對我們獲得某些資本施加限制,並在我們的其他債務工具中觸發交叉違約條款; |
◾ | 如果我們根據我們的擔保融資安排條款違約,有擔保的債務承擔者除其他外,可收回擔保債務的抵押品,包括適用的鑽探單位;以及 |
◾ | 與我們的低槓桿競爭對手相比,我們可能無法充分利用重要的商業機會,並對市場或行業狀況的變化作出反應。 |
見“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-流動性的來源和使用”。
信用評級機構對我們的債務評級低於投資級別,這可能限制我們獲得資本的機會,並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們的非信用強化高級無擔保長期債務(我們的“債務評級”)已被評為低於投資級。我們的債務評級可能會對我們的業務和未來前景產生不利影響,並可能導致以下情況:
◾ | 限制我們進入債務市場的能力,包括為現有債務再融資或取代我們的擔保信貸貸款; |
◾ | 任何再融資安排、債務發行或銀行信貸協議的優惠條款和條件較少,其中一些條款和條件可能需要抵押品,並限制我們支付分配或回購股份的能力; |
◾ | 在我們的擔保信貸安排下提高某些費用,並在管理我們某些高級票據的契約下提高利率; |
◾ | 降低現有和潛在客户與我們進行業務往來的意願; |
◾ | 債權人或客户對附加保險、擔保和擔保品的要求; |
◾ | 限制我們獲得銀行和第三方擔保、擔保書和信用證;以及 |
◾ | 在與我們打交道時,減少或取消信貸供應商和金融機構的水平可通過付款條件或日內資金提供,從而增加對手頭現金水平的需要,這將降低我們償還債務餘額的能力。 |
我們的債務評級造成了上述一些影響,任何進一步的降級都可能造成或加劇上述任何影響,並可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們嚴重依賴相對較少的客户,失去大量客户或導致客户損失的爭端可能對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生不利影響。
我們為大多數領先的綜合石油公司或其附屬公司以及許多政府所有或政府控制的石油公司和其他獨立石油公司提供海上鑽井服務。在截至2019年12月31日的年度內,我們最重要的客户是殼牌、Equinor和雪佛龍,分別佔合同鑽井總收入的26%、21%和17%。截至2020年2月14日,合同積壓總量最大的客户是殼牌(Shell)、Equinor和雪佛龍(Chevron),分別佔總合同積壓量的49%、26%和13%。任何這些客户或另一個重要客户的損失,或根據我們的鑽探合同付款減少,至少在短期內,都可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生不利影響。
此外,我們的鑽探合同使我們面臨交易對手的風險。我們每個對手方履行與我們簽訂的合同規定的義務的能力將取決於一些我們無法控制的因素,除其他外,這些因素可能包括一般經濟狀況、海上鑽井行業的狀況、石油和天然氣的普遍價格、交易對手的總體財務狀況、收到的日費率以及維持鑽井活動所需的支出水平。此外,在市場不景氣的情況下,例如我們目前正在經歷的情況下,我們的客户可能不再需要目前正在簽訂合同的鑽機,或者可能以較低的日費率獲得類似的鑽機。如果交易對手不履行與我們達成的協議規定的義務,我們可能遭受損失,這可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流動產生不利影響。
世界各地的金融、經濟和政治狀況可能對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
世界各地的金融和經濟狀況可能限制我們進入資本市場的能力,而此時我們希望或需要進入這些市場,這可能會影響我們對不斷變化的經濟和商業條件作出反應的靈活性。過去,世界各地的經濟狀況對我們信貸機構中的貸款人和我們的客户產生了影響,並可能在未來產生影響,使他們無法履行對我們的義務。如果經濟條件阻止或限制參與我們信貸設施的銀行機構的融資,我們可能無法從其他機構獲得類似的融資。經濟活動放緩可能進一步減少全世界對能源的需求,延長或惡化目前石油和天然氣價格低的時期。這些潛在的事態發展,或市場對這些和相關問題的看法,可能會影響我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動。此外,中東、北非和其他地理區域和國家的動亂和敵對行動增加了總體風險。如果世界經濟長期出現負面前景,可能會進一步減少對石油和天然氣以及對我們服務的整體需求。石油和天然氣價格的進一步下跌或當前低油價和天然氣價格的延伸
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可能會減少對我們鑽井服務的需求,並對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流產生重大不利影響。
公共衞生威脅可能對我們的業務和業務結果產生重大不利影響。
嚴重流感、冠狀病毒和其他高傳染性病毒或疾病等公共衞生威脅,在我們經營的世界各地已經爆發,可能對我們的業務、我們客户的業務和全球經濟,包括對碳氫化合物的全球需求和對我們服務的需求水平產生不利影響。人員隔離或無法進入我們的辦公室或鑽井平臺可能會對我們的業務產生不利影響。在我們經營的世界任何地方,旅行限制或操作上的問題,或將來因公眾健康威脅而引致的鑽探服務需求下降,都可能對我們的行動造成重大影響,並對我們的運作結果造成不良影響。
我們的營運和維修成本不一定會隨經營收入的變化而波動。
我們的營運和維修成本不一定會隨經營收入的變化而波動。操作鑽機的成本通常是固定的,或者僅僅是半可變的,而不管賺取的日費率如何。此外,如果我們的鑽井平臺在合同或鑽井合同之間發生意外停機或閒置時間,我們不會總是減少這些鑽機上的工作人員,因為我們可以利用船員為下一份合同做好準備。在活動減少的時候,成本可能不會立即降低,因為可能需要船員的一部分準備堆放的鑽機,然後船員可能被重新分配到活動的鑽機或釋放。當我們的鑽機從一個地理位置調動到另一個地理位置時,勞動力和其他操作和維護成本可能會有很大的差異。一般來説,勞動力成本的增加主要是由於較高的工資水平和通貨膨脹。設備維修費用隨單位所從事活動的類型以及設備的使用和狀況而波動,這些費用可能會在短期或長期內增加,原因是管理或客户要求將維修標準提高到歷史水平之上。合同準備和重新啟動費用的數額因合同擬訂或重新啟動項目的範圍和期限而異,對這些費用的確認程度因公司合同期限和其他合同條款而異。
我們的造船廠項目和運營都會受到延誤和成本超支的影響。
到2020年2月14日,我們正在建造兩艘超深水艇.在任何特定的時間,我們也有各種其他更有限的造船廠項目。這些造船廠項目面臨着任何此類建築項目所固有的延誤或成本超支的風險,這些因素包括:
◾ | 船廠的供應、故障和困難; |
◾ | 設備、材料或技術工人短缺; |
◾ | 在交付訂購材料和設備方面的計劃外延誤; |
◾ | 設計和工程問題,包括與新設計設備的調試有關的問題; |
◾ | 超過工程估計和假設的船體、設備和機械的潛在損害或變質; |
◾ | 意料之外的實際或所謂的變更單; |
◾ | 與船廠和供應商的糾紛; |
◾ | 由於供應商短缺、限制、中斷或質量問題而導致重要部件或設備的失敗或延遲交付; |
◾ | 供應商是否有機會對設備進行再定位,以加強監管; |
◾ | 罷工、勞資糾紛和停工; |
◾ | 客户驗收延誤; |
◾ | 惡劣天氣條件,包括此種條件造成的損害; |
◾ | 恐怖行為、戰爭、海盜和內亂; |
◾ | 意外費用增加;及 |
◾ | 難以獲得必要的許可或批准。 |
這些因素可能導致成本變化和延遲交付我們的新建造單位和其他正在進行造船廠項目的鑽機。成本的變化可能導致,除其他外,與建造我們的鑽探單位的造船廠之間的爭端。此外,我們的新建造單位或正在進行造船廠項目的其他鑽機的延遲交付將影響合同的啟動,造成我們可以賺取的收入損失,還可能導致客户根據適用的遲交條款終止或縮短鑽井合同的期限。如果這些鑽井合同終止,我們可能無法以優惠的條件獲得替代合同,如果有的話。
我們的業務也依靠大量的資金和消耗品備件和設備來維護和維修我們的車隊。我們也依賴提供輔助服務,包括供應船隻和直升機。我們對供應商、製造商和服務供應商的依賴,以確保在我們的業務中使用的設備、部件、部件和子系統,使我們在質量、價格和可得性方面面臨波動。我們在運作中使用的某些零件和設備可能只能從少數供應商、製造商或服務提供者那裏獲得,或者在某些情況下必須通過單一的供應商、製造商或服務提供者採購。我們供應商、製造商或服務供應商交貨中斷、產能限制、生產中斷、價格上漲、質量控制問題、召回或其他零部件和設備或輔助服務供應減少,可能會對我們履行對客户的承諾的能力產生不利影響,對我們的業務產生不利影響,增加我們的運營成本,並導致鑽機停機時間的增加和車隊維修和維護的延誤。
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目錄
我們遵守或違反環境法的影響可能代價高昂,使我們承擔責任,並可能限制我們的行動。
我們在海上鑽井行業的業務受到與能源工業和環境有關的法律和法規,包括國際公約和條約,以及區域、國家、州和地方法律法規的影響。海上鑽井業取決於石油和天然氣勘探和生產行業對服務的需求,因此,由於經濟、環境或其他政策原因,由於經濟、環境或其他政策原因,我們直接受到法律和法規的影響,這些法律和條例限制或推遲石油和天然氣勘探和開發鑽探。由於對環境保護的關切,某些地區的海上鑽探已受到限制,並在某些情況下被禁止。由於監管限制或環境問題,對海上鑽井服務的需求減少,可能對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流產生重大不利影響。此外,遵守環境法律、規章和標準,在適用的情況下,可能要求我們進行大量的資本支出,例如安裝昂貴的設備或進行操作上的改變,並可能影響我們的鑽機的轉售價值或使用壽命。為了履行其他現有和未來的監管義務,我們還可能需要額外的費用,包括但不限於與空氣排放有關的費用,包括温室氣體、壓載水的管理、維護和檢查、制定和實施緊急程序、維持保險範圍或對我們處理污染事件的能力作出其他財政保證。這些費用可能對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。如果不遵守適用的法律和條例,可能會受到行政和民事處罰。, 刑事制裁或中止或終止我們的行動。
如果頒佈了新的法律,修改了現行法律,或採取了其他政府行動,禁止或限制近海鑽井,或施加額外的環境保護要求,從而使石油和天然氣行業,特別是近海鑽井業的成本增加,特別是我們的業務或前景可能受到重大不利影響。我們的鑽井平臺的操作將需要政府的某些批准,其中一些可能涉及公開聽證和代價高昂的承諾。我們可能無法獲得這樣的批准,也可能無法及時獲得批准。如果我們未能及時獲得必要的政府批准或許可,我們的客户可能有權終止或尋求重新談判他們的鑽井合同,損害我們的利益。修改或修改現有法律和條例,或通過新的法律和條例,限制或進一步管制勘探或開發、鑽探或生產石油和天然氣,以及遵守任何這類新的或經修正的立法或條例,都可能對我們的業務或綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生不利影響。
作為在某些海上地區作業的合約鑽工,我們可能須對因溢油或處置與該等作業有關的廢物而招致的損害及費用負上法律責任,而我們亦可能會因溢油而被判鉅額罰款及其他法律責任。例如,石油泄漏可能導致重大責任,包括罰款、處罰和刑事責任以及環境或自然資源損害的補救、恢復或賠償費用,以及第三方損害賠償,只要我們的鑽井合同中的合同賠償條款不能強制執行或以其他方式充分,或者如果我們的客户不願意或無法以合同方式向我們賠償這些風險。此外,在我們未來的鑽井合同中,我們可能無法獲得這種賠償,而且我們的客户可能沒有能力履行他們對我們的合同義務。此外,由於公共政策或其他原因,這些賠償在某些司法管轄區可能被認為不可強制執行。近年來,保護環境的法律法規變得更加嚴格,在某些情況下,可能會對設施或船隻所有人或經營者施加嚴格的責任,使一個人對環境損害不負責任,而不考慮疏忽。這些法律和條例可能使我們對他人的行為或所造成的條件或在執行時符合所有適用法律的行為承擔責任。實施這些要求或採取新的要求或措施可能會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生不利影響。
我們業務的全球性涉及更多的風險。
我們在世界各地開展業務,這可能使我們面臨政治和其他不確定因素,包括:
◾ | 恐怖行為、戰爭、海盜和內亂; |
◾ | 沒收、沒收或國有化我們的設備; |
◾ | 對客户財產的徵用或國有化; |
◾ | 合同的廢止或國有化; |
◾ | 設置貿易或移民壁壘; |
◾ | 進出口配額; |
◾ | 工資和價格控制; |
◾ | 法律和規章要求的變化,包括解釋和執行方面的變化; |
◾ | 參與不利司法管轄區的司法程序; |
◾ | 損壞我們的設備或針對我們僱員的暴力,包括綁架; |
◾ | 與偏遠地區的設備供應、修理和更換有關的併發症; |
◾ | 無法轉移收入或資本;以及 |
◾ | 貨幣匯率波動和貨幣兑換限制,包括外匯或類似的管制措施,可能限制我們將當地貨幣兑換成美元和將資金轉移到地方管轄範圍之外的能力。 |
在我們經營的某些國家,我們的非美國合同鑽井業務受到各種法律和法規的約束,包括與進出口、鑽井設備和操作、貨幣兑換和遣返、石油和天然氣勘探和開發、海外收入和海外收入的税收和社會貢獻有關的法律和條例。
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目錄
人員。我們還受美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)和其他美國和非美國法律和法規的管轄。此外,各州和市級政府、大學和其他投資者提出或通過了撤資和其他有關投資的倡議,包括對州政府而言,在與美國國務院指定為支持恐怖主義的國家做生意的公司實行國家退休制度。不遵守適用的法律和條例,包括與制裁和出口限制有關的法律和條例,可能會使我們受到刑事制裁或民事補救,包括罰款、拒絕出口特權、禁令或扣押資產。投資者可能會對任何可能違反外國資產管制條例的行為持負面看法,這會對我們的聲譽和我們的股票市場造成不利影響。
一些國家的政府越來越積極地管理和控制特許權和擁有特許權的公司的所有權、勘探石油和天然氣以及本國石油和天然氣工業的其他方面,包括參與某些鑽井合同投標的當地含量要求。許多政府贊成或實際上要求將鑽井合同授予當地承包商,或要求非當地承包商僱用某一司法管轄區的公民,或從某一司法管轄區購買供應品,或要求使用當地代理人。此外,政府的行動,包括歐佩克的倡議,可能繼續造成石油或天然氣價格波動。在世界某些地區,這種政府活動對主要石油公司的勘探和開發工作產生了不利影響,並可能繼續這樣做。
我們的某些鑽探合同部分以當地貨幣支付。根據這些鑽探合同收到的當地貨幣數額(如果有的話)可能超過我們當地貨幣的需要,導致多餘的當地貨幣餘額的積累,在某些情況下,這種餘額可能會受到暫時阻止或其他困難,將其轉換為美元、我們的功能貨幣或我們運作的其他貨幣。過多的當地貨幣可能面臨貨幣兑換損失的風險。
跨越國際邊界運輸貨物、服務和技術使我們受制於廣泛的貿易法律和條例。我們的進出口活動是由我們經營的每一個國家的獨特的海關法律和條例管理的。此外,包括美國在內的許多國家控制某些貨物、服務和技術的進出口,並規定相關的進出口記錄和報告義務。政府還可以對某些可能限制或禁止涉及這些國家、個人和實體的交易的國家、個人和其他實體實施經濟制裁,我們也受到美國反抵制法的約束。
關於進出口活動、記錄保存和報告、進出口管制和經濟制裁的法律和條例是複雜和不斷變化的。這些法律和條例可以制定、修改、執行或解釋,對我們的運作產生重大影響。持續不斷的經濟挑戰可能會增加一些政府頒佈、執行、修訂或解釋法律和條例以增加收入的努力。由於各種原因,可推遲和拒絕進口或出口,其中一些原因是我們無法控制的,有些原因可能是由於不遵守現行的法律和規章制度。發貨延誤或拒絕可能導致計劃外的操作停機時間。
我們在世界各地運作的能力,取決於我們能否取得必要的簽證和工作許可,使我們的工作人員能夠進出和在我們工作的管轄區工作。在我們運作的一些司法管轄區內,政府的行動可能令我們很難將人員遷入或遷出這些司法管轄區,方法是延遲或不批准這些許可證。如果我們不能及時為我們所需的僱員取得簽證和工作許可證,我們可能無法履行我們在鑽井合同下的義務,從而使我們的客户可以取消合同。如果我們的客户取消我們的一些鑽探合同,而我們又不能及時和以相當類似的條件獲得新的鑽探合同,這可能對我們的業務以及我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
我們的業務涉及許多經營風險,我們從客户那裏獲得的保險和賠償可能不足以彌補我們業務的潛在損失。
我們的業務受到石油和天然氣井鑽井固有的危險,如井噴、儲層損害、生產損失、井控損失、鑽柱丟失或卡住、設備缺陷、彈坑、火災、爆炸和污染。合同鑽探要求使用重型設備和暴露在危險條件下,這可能使我們受到僱員、客户和其他方面的賠償責任要求。這些危害可能造成人身傷害或生命損失,財產和設備受到嚴重損害或破壞,污染或環境或自然資源受到損害,第三方或客户提出索賠,停業。我們的海上船隊在現場或在動員過程中也受到海洋作業固有危險的影響,例如傾覆、沉沒、擱淺、碰撞、海盜行為、惡劣天氣造成的損害和海洋生物災害。
南中國海、澳大利亞西北海岸和美國鄰近的墨西哥沿岸地區是較經常遭受颱風、颶風或其他極端天氣情況的地區,我們在這些地區的鑽井平臺可能會受到這些風暴的破壞或完全損失,其中有些可能不包括保險。這些事件的發生可能導致鑽井作業的暫停、所涉設備的損壞或破壞以及鑽機人員的傷亡。一些專家認為,全球氣候變化可能會增加這些極端天氣條件的頻率和嚴重性。由於機械故障、鑽井情況異常、分包商未能履行或提供貨物或服務或人員短缺,也可能暫停作業。我們通常向我們的客户提供合同賠償,因為我們可以就我們的設備(包括鑽機)的損壞或損失,以及我們或我們的僱員就人身傷害或生命損失提出的索賠,向客户提供合同賠償。
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我們的行動也可能對環境或自然資源造成損害,特別是由於碳氫化合物、燃料、潤滑油或其他化學品和用於鑽井作業的物質或大規模無控制火災的溢出。我們還可能受到石油和天然氣公司或其他第三方的財產損害、環境賠償和其他索賠。鑽探涉及與失去對油井的控制有關的某些風險,如井噴、撞擊、重新控制或重新鑽井的成本以及相關污染的補救。我們的客户可能無法或不願意賠償我們這些風險。此外,法院可裁定現行或將來的鑽探合約中的某些補償是不可強制執行的。法律一般認為,對刑事罰款和刑罰的合同賠償違反公共政策,對其他事項的賠償的可執行性可能受到限制。
我們的保險單和鑽井合同包含的賠償權利可能不足以彌補我們的損失,而且我們沒有保險範圍或對所有風險進行賠償的權利。我們有兩種主要的保險類型:(1)對我們的財產和設備的物理損害投保的險(1)船體和機械險;(2)超責任險(一般包括海上險,如人身傷害、第三方財產索賠和第三方非船員索賠,包括殘骸清除和污染)。我們一般沒有船殼和機械保險,因為在美國,墨西哥的海灣沿岸,命名風暴造成的損害沒有保險。對於各種第三方責任,我們為每一次發生的免賠額提供1,000萬美元的免賠額,我們通過我們全資擁有的專屬保險公司為7.5億美元的超額責任保險中的5000萬美元進行自我保險。我們也保留任何超過我們的超額責任範圍的責任的風險。然而,污染和環境風險一般不是完全可保的。
如果我們的保險或可強制執行的或可收回的賠償未完全涵蓋重大事故或其他事件,該事故可能對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生不利影響。我們的保險金額也可能低於損失後對企業價值的相關影響。我們的保險範圍並不是在所有情況下都能提供足夠的資金來保護我們免受鑽井作業可能產生的所有責任的影響。我們的保險範圍包括每年的總保單限額。因此,我們通常保留超過這些限額的任何損失的風險。我們一般不為收入損失投保,某些其他索賠也可能得不到保險承運人的賠償。任何這樣的不償還都會使我們付出很大的代價。此外,我們可以決定在未來保留更多的風險,導致更高的損失風險,這可能是實質性的。此外,我們日後可能無法以我們認為合理的利率維持足夠的保險,或無法取得某些風險的保險。
過去十年頒佈的強化條例的持續影響可能對我們的業務和全球業務產生不利影響。
在過去十年中,美國聯邦機構通過了適用於我們行動的政府安全和環境要求,以便在美國墨西哥灣進行鑽探。為了獲得鑽井許可證,除其他要求外,操作者必須提交符合強化條例的申請,這些規定要求獨立的第三方檢查、油井設計和井控設備的認證以及發生井噴時的應急計劃。在美國墨西哥灣,運營商過去和將來都很難獲得鑽探許可證。此外,石油和天然氣行業還採用了新的設備和操作標準,如美國石油學會標準53,與井控設備的安裝和測試有關。這些安全和環境準則和標準以及美國政府或行業可能發佈的任何新準則或標準,或美國政府或行業可能採取的任何其他步驟,都可能擾亂或推遲作業,增加作業成本,增加停用時間,或減少美國和非美國近海地區鑽井平臺的作業面積。
其他政府也可以採取類似於美國在未來實施新的安全和環境法規的行動。此外,我們的一些客户選擇自願遵守一些或全部非強制性檢查、認證要求以及在美國墨西哥灣以外作業的鑽機的安全和環境指南。美國和其他政府關於許可證、税收、設備規格和培訓要求的附加規定或我們的客户自願採用此類要求或準則,可能會增加我們的業務成本,增加認證和許可要求,延長審查期限,並增加離岸業務的責任。強化規例的持續影響,亦可能減少鑽井服務的需求,對日租及停工時間造成負面影響,最終可能對我們的收入及盈利能力造成不良影響。
公司重組活動、剝離、收購和其他業務組合和重組可能對我們實現戰略目標的能力產生不利影響。
我們承諾並將繼續尋求適當的機會,重組我們的組織,進行戰略性剝離、收購和其他業務組合,以優化我們的車隊並加強我們的競爭力。我們面臨這些活動帶來的風險,這些風險可能會對我們造成不利影響。感觸我們實現戰略目標的能力如下:
◾ | 我們可能無法實現增長或投資機會,改善我們的財務狀況和其他預期的利益,這些活動在預期的時間或根本沒有; |
◾ | 由於法律或規章要求、市場條件或合同及其他條件,交易不能如期完成或根本不可能完成; |
◾ | 在整合或離職過程中可能產生意外的不利後果,包括意外的重組或離職費用和負債,以及在過渡、協調、合併、替換和整合人員、信息和管理系統以及客户產品和服務方面的延誤或其他困難;以及 |
◾ | 轉移管理層和關鍵員工的注意力可能會削弱我們增加收入和降低成本的能力。 |
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不招聘和留住關鍵人員可能會損害我們的業務。
我們依靠我們的主要管理人員以及其他高技能人員的持續努力,為我們在世界各地的業務運作和提供技術服務和支持。從歷史上看,鑽井作業所需人員的競爭日益激烈,因為啟動、增加或正在建造的鑽井平臺數量增加,導致該行業合格人員短缺,並對工資造成上升壓力和更高的週轉率。我們的人員經驗水平可能會因為人員更替率的增加和正在進行的裁員舉措而減少,這可能會導致更多的停機時間和更多的業務事件,從而減少收入和增加成本。如果將來對合格人員的競爭加劇,我們可能會經歷成本的增加或業務的限制。
由於集體談判和勞動法律法規的改變,我們的勞動力成本和經營限制可能會增加。
大約47%的勞動力主要受僱於挪威、巴西、英國、安哥拉和澳大利亞,我們的一些承包勞動受到集體談判協議的約束,這些協議基本上都要通過年薪談判。這些談判有時導致罷工,並可能導致更高的人事開支、其他費用增加或業務限制增加,因為這些談判的結果影響到所有海外僱員的市場,而不僅僅是工會成員的市場。美國國會通過了一項立法,鼓勵在美國開展更多的工會活動,同時也增加了這些努力取得成功的機會。更多的工會努力,如果成功的話,新的集體談判協議或停工會大大增加我們的勞動力成本和操作限制。
不遵守反賄賂法規,如“美國外國腐敗行為法”和“2010年英國反賄賂法”,可能會導致罰款、刑事處罰、鑽井合同終止以及對我們的業務造成不利影響。
“美國外國腐敗行為法”(“反海外腐敗法”)、“2010年英國賄賂法”(“賄賂法”)和其他司法管轄區的類似反賄賂法普遍禁止公司及其中介為獲取或保留業務而進行不當付款。我們在世界上許多經歷過某種程度腐敗的地方運作,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法可能與當地的習俗和做法相沖突。如果我們根據“反海外腐敗法”、“賄賂法”或其他類似法律被認定對違反“反腐敗法”、“賄賂法”或其他類似法律負有責任,或者是由於我們的作為或不行為,包括我們在各種合資企業中的合夥人以及我們收購的任何公司的現任或前任官員或董事的作為或不行為,我們可能會受到民事和刑事處罰或其他制裁,這可能對我們的業務或我們的綜合財務狀況和業務結果產生重大不利影響。此外,投資者可能對“反海外腐敗法”、“賄賂法”或類似法律規定的潛在違規行為、調查或不當行為指控持否定態度,因為這些行為可能對我們的聲譽和股票市場產生不利影響。
我們亦可能受到有關司法管轄區當局的罰款、制裁及其他懲罰,包括禁止我們參與或限制該等司法管轄區的業務活動,以及扣押鑽井平臺或其他資產。此外,由於客户、代理人、股東、債務持有人、其他利益持有人、現任或前任僱員或本公司其他成員可能因涉嫌或實際不遵守反賄賂和相關法律而尋求處罰、尋求補救、終止鑽井合同或採取其他不利於我們利益的行動,我們的業務和經營結果可能受到不利影響。如果我們被要求投入大量的時間和資源來調查和解決不當行為的指控,無論這些指控有何價值,我們的業務和業務成果可能會受到不利影響。此外,任何調查所涉及的事項的披露,都會對我們的聲譽及與潛在客户取得新業務、與現有客户保持現有業務、吸引及挽留僱員及進入資本市場的能力造成不良影響。
與温室氣體和氣候變化有關的監管和其他各種風險可能對我們的業務產生負面影響。
科學研究表明,某些氣體的排放,包括二氧化碳和甲烷等温室氣體的排放,導致地球大氣層變暖和其他氣候變化。作為對這些研究的迴應,氣候變化問題和温室氣體排放的影響,特別是化石燃料的排放,正日益引起全世界的注意。例如,2015年12月,195個國家以協商一致方式通過了“巴黎協定”,該協定於2016年11月生效。巴黎協議旨在將全球氣温的增幅限制在2攝氏度以下。儘管“巴黎協定”所要求的温室氣體減排不具約束力,而且美國已經啟動了退出該協議的進程,但我們預計,氣候變化將繼續得到更多的關注。這種關注已經導致並期望它將繼續導致制定更多旨在減少國內和國際温室氣體排放的條例。這種關注可能還會給石油和天然氣行業帶來其他不利影響,包括立法者實施的進一步限制或禁令、政府或第三方就可能導致氣候變化影響的燃料燃燒造成的損害尋求賠償的訴訟,或者如果投資者未來選擇將部分或全部投資轉移到與能源無關的行業,投資者的興趣就會降低。如果金融市場將氣候變化和温室氣體排放視為一種金融風險,這可能會對我們的資本成本或獲得資金產生不利影響。因為我們的業務取決於石油和天然氣行業的活動水平,以及與温室氣體和氣候變化有關的現有或未來法律、條例、條約或國際協定,或相關的政治、訴訟或金融風險。, 如果這些法律、條例、條約或國際協定減少全世界對石油和天然氣的需求或限制鑽井機會,包括節約能源或使用替代能源的激勵措施,可能對我們的業務產生不利影響。此外,這些法律、條例、條約或
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國際協議或相關風險可能導致合規成本增加或額外的操作限制,這可能對我們的業務產生不利影響。此外,一些專家認為,全球氣候變化可能增加極端氣候條件的頻率和嚴重性,其影響可能幹擾我們的作業,對我們的設備造成損害,並造成其他財務和業務影響,包括這些條件對我們客户的任何影響。
我們受到調查和訴訟,如果不解決對我們有利和沒有充分的保險,可能會對我們產生重大的不利影響。
我們受到各種糾紛、調查和訴訟的影響。我們的某些子公司受到並參與了與我們的某些客户和其他成員的訴訟。我們的某些附屬公司在許多訴訟中被指定為被告,指控個人不滿或受傷,包括接觸石棉或有毒煙霧,或由於其他職業病,如硅肺,以及其他可能在相當長時間內仍未發現的醫療問題。這些附屬公司中有一些已被告知潛在負債,但沒有資產。某些附屬公司受到與環境損害有關的訴訟。我們的雙活動技術專利已在某些司法管轄區成功地受到挑戰。此外,我們亦有不少重大的税務糾紛。我們無法預測涉及本公司或我們子公司的調查和案件的結果或解決這些調查和案件的潛在費用。保險不能在所有情況下都適用或充分,保險人不能保持償付能力,保險單也可能不存在。對非資產所有子公司的訴訟已經並可能在未來引起對我們和我們的資產擁有子公司的利益主張的改變,如果子公司無力支付索賠或保險不足以支付索賠或保險不足以支付索賠的情況下,我們的資產擁有子公司就會對我們和我們的資產擁有子公司提出訴訟。如果一項或多項待決或未來的調查或訴訟事項不為我方解決,且不包括在保險範圍內,則可能對我們的財務狀況、經營結果或現金流動產生不利影響。
我們的信息技術系統受到網絡安全風險和威脅的影響。
我們依靠數字技術來執行我們的離岸和陸上業務,從客户那裏收取款項,並向供應商和僱員支付費用。我們的數據保護措施和我們的客户和供應商採取的措施可能不會阻止未經授權訪問信息技術系統。與網絡安全風險和網絡事件或攻擊相關的對我們的信息技術系統,以及我們的客户和供應商的系統的威脅不斷增加。對我們的系統以及我們的客户和供應商系統的威脅可能來自僱員或第三方的人為錯誤、欺詐或惡意,也可能是意外技術故障造成的。此外,我們的客户和供應商對我們的系統和系統的破壞可能會在一段時間內不被注意到。與這些威脅相關的風險包括:我們平臺上某些系統的中斷;我們開展業務能力的其他損害;知識產權、專有信息或客户和供應商數據的丟失;我們客户和供應商業務的中斷;資產被挪用;客户和供應商數據交付系統的損失或損壞;以及預防、應對或減輕網絡安全事件的成本增加。如果這類網絡事件發生,可能會對我們的業務或我們的合併財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
此外,關於數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律和條例,包括“歐洲聯盟一般數據保護條例”和最近的加州立法,對遵守規定提出了越來越複雜的挑戰,並有可能提高我們的成本。如我們不遵守這些法律及規例,包括因保安或私隱受到侵犯,則會對我們造成重大的懲罰和責任。此外,如果我們收購了一家違反或不符合適用的數據保護法的公司,我們可能因此而承擔重大的責任和處罰。
恐怖主義行為、海盜行為以及政治和社會動盪可能影響鑽井服務市場,這可能對我們的行動結果產生重大不利影響。
世界政治事件或其他造成的恐怖主義行為和社會動亂過去曾在世界金融和保險市場造成不穩定,將來也可能發生。這種行為可以針對像我們這樣的公司。此外,恐怖主義行為、海盜行為和社會動盪可能導致原油和天然氣價格波動加劇,並可能影響鑽井服務市場。保險保費可能會增加,將來可能無法獲得保險。政府條例可能會有效地阻止我們在某些國家從事商業活動。這些條例可予修訂,以涵蓋我們目前運作的國家或我們將來可能希望實施的國家。我們的鑽探合同一般不對恐怖主義行為、海盜行為或政治或社會動亂造成的資本資產損失或收入損失提供賠償。我們的資產保險有限,包括某些風險造成的有形損失,例如恐怖主義行為、海盜行為、破壞、破壞、內亂、徵用和戰爭行為,我們不為這些風險造成的收入損失提供保險。
我們可能沒有意識到我們收購的預期收益。
有一種風險是,我們收購的部分或全部預期收益可能無法實現,或者可能不會在預期的時間內實現。這些利益的實現可能受到一些因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,包括經濟的強弱和我們經營領域的競爭因素、我們經營的市場中競爭的影響以及管制海上鑽井行業的法律和條例的變化或影響國內或國外業務的影響。這些收購的持續成功,包括預期收益和成本節約,將部分取決於我們能否成功地將每一家公司的資產進行市場營銷,從而帶來各種好處,其中包括擴大市場覆蓋面和提高運營效率,而這既不會在實質上破壞現有的關係,也不會導致業務效率的提高。
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收入減少。雖然我們期望進一步消除重複成本,以及實現與企業整合有關的額外效率,但隨着時間的推移,我們應能進一步抵消與整合有關的成本,但這種額外的淨效益可能不會在短期內實現,也可能根本無法實現。這些費用以及其他未預料到的費用和開支,可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流動產生不利影響。無法實現收購預期的進一步收益可能會影響合併後公司的財務業績。
其他風險
我們有大量長期資產的賬面價值,需要接受減值測試.
截至2019年12月31日,我們的財產和設備的賬面金額為188億美元,佔我們總資產的78%。根據我們的會計政策,我們審查我們的財產和設備的減值,當事件或情況的變化表明,我們持有和使用的資產的賬面金額可能無法收回。我們亦會檢討在我們將該等資產歸類為出售資產時的賬面價值。在截至12月31日、2019年、2018年和2017年的每一年中,我們都確認總損失分別為5.78億美元、9.99億美元和14億美元,這與我們確定的某些資產在被歸類為待售資產時減值有關。在2017年12月31日終了的年度內,我們還確認了與中水浮動資產組的減值相關的9,400萬美元的總虧損。未來對較低的日費率或鑽機利用率的預期,或對我們的一個或多個資產組的組成的重大改變,可能會導致確認我們長期資產組的減值損失,如果未來的現金流量預期,根據測量時管理層獲得的信息,表明我們資產組的賬面金額可能受到損害。
改變税法、條約或條例,或對我們有業務、有業務或居住的任何國家的解釋,可能會對我們的全球收入產生更高的有效税率,這可能對我們的業務收入和現金流動產生重大不利影響。
我們在經營及賺取收入的司法管轄區內,適用的税法、條約或規例會有所改變,而這些改變可包括針對在税率低的司法管轄區內成立的公司的法律或政策。税務法律、條約或條例,或其解釋或適用於我們有重大業務的任何國家,或我們在其境內註冊或居住的任何國家,如果發生重大變化,可能會對我們的全球收入產生更高的有效税率,這種變化可能對我們的財務業績產生重大影響。例如,瑞士正在認真考慮各種税務改革建議,以響應歐洲聯盟(“歐盟”)和經濟合作與發展組織(“經合組織”)的某些指導和要求,並於2020年1月頒佈了一項實質性的税制改革。同樣,經合組織發佈了税收改革措施行動計劃,呼籲成員國採取行動,防止基礎侵蝕和利潤轉移。其中一些措施影響轉讓定價、符合税務條約福利條件的要求以及根據每個法域通過和解釋這類建議而對常設機構的定義。各國已在各自的税法中採取了各種措施。此外,歐盟在2016年和2017年發佈了反避税指令,要求其成員國從2019年起採取具體的税制改革措施。我們所經營的其他税務管轄區,可考慮實施類似的法例。使税法或政策發生重大變化, 它們對我們經營的任何法域的現行法律和裁決作出解釋或採用新的解釋,都可能對我們的全球收入產生更高的有效税率,這種變化可能對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
對我們的經營結構、公司間定價政策或我們在某些國家的主要子公司的應税存在造成重大税務糾紛或成功的税務挑戰,可能會對我們的全球收益產生更高的有效税率,這可能對我們的營業收入和現金流動產生重大不利影響。
在我們經營和賺取收入的國家,我們必須遵守税法、條約和條例。我們的所得税是根據在我們經營和賺取收入的國家實行的適用的税法和税率以及我們在這些國家的經營結構而徵收的。我們的入息税報税表在這些司法管轄區須接受覆核和審查,而我們亦不承認在税務當局提出質疑時,我們更有可能不承認個人入息税的利益。如果任何税務當局成功地對我們的業務結構、公司間定價政策或我們在某些國家的主要子公司的應税存在提出質疑;或如果某些所得税條約的條款被解釋為對我們的結構不利;或者如果我們在任何國家失去實質性税收爭端,我們對全球收入的有效税率就會大幅度增加,我們的業務收入和現金流量可能會受到重大不利影響。例如,我們不能肯定美國國税局(“國税局”)不會成功地聲稱我們或我們的任何主要子公司在美國從事貿易或業務,或我們或我們的任何主要子公司在美國維持或維持一個常設機構,上述決定,除其他外,涉及相當大的不確定性。如果我們或我們的任何主要子公司被確定是通過一個常設機構在美國從事貿易或業務,那麼我們可能要對在被認為發生這一情況期間與美國業務有效相關的收益中與美國業務有效相關的部分徵收美國公司所得税和附加分支利得税。如果發生這種情況, 在這一期間,我們對全球收入的實際税率可能會大幅度提高,我們在這一時期的業務收入和現金流動可能受到不利影響。
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目錄
美國税務部門可以把我們當作一家被動的外國投資公司,這會給美國的股東帶來不利的聯邦所得税後果。
就美國聯邦所得税而言,外國公司將被視為被動的外國投資公司(“PFIC”),條件是:(1)在任何應税年度,至少75%的總收入是由某些類型的被動收入構成的,或者(2)至少50%的外國投資公司的資產平均價值的50%是為生產這些類型的被動收入而產生或持有的。就這些測試而言,被動收入包括出售或交換投資財產的股息、利息和收益以及某些租金和特許權使用費,但不包括從提供服務中獲得的收入。
我們相信,就任何應課税年度而言,我們過去和將來都不是PFIC。為確定我們是否為PFIC,我們從海上合同鑽井服務中獲得的收入應被視為服務收入。因此,我們認為,我們從海上合約鑽井服務所得的收入不應構成被動收入,而我們所擁有及經營的與該等收入的生產有關的資產,亦不應構成被動資產。支持這一立場的法律權威很大,包括法律規定、立法史、判例法和國税局關於為其他税務目的定性服務所得收入的聲明,其中很大一部分收入可歸因於與提供服務有關的財產或設備的價值。然而,先前的案例和國税局的聲明都將時間租船收入定性為租賃收入,而不是用於其他税務目的的服務收入。國税局隨後正式宣佈,它不同意該案的決定。此外,我們認為,在以前的情況下,時間租船的條款在實質上與我們與客户簽訂的鑽探合同的條款不同。然而,不能保證國税局或法院會接受我們的立場,國税局或法院也有可能認定我們是PFIC。
如果我們在任何應税年度都被視為PFIC,我們的美國股東將面臨不利的美國税收後果。根據PFIC規則,除非股東根據經修訂的1986年“國税法”作出某些選擇,而且這種選擇本身可能對股東產生不利影響,否則股東在收到美國税收目的所界定的超額分配和處置我們股份的任何收益,加上這些數額的利息時,可要求股東對普通收入按最高適用的所得税税率繳納聯邦所得税,就好像這種超額分配或收益已在股東持有期間內得到確認一樣。此外,根據適用的法律規定,對支付給非法人股東的股息適用的合格股息收入優惠税率不適用於外國公司支付的股息,如果該外國公司是支付股息的應納税年度或上一個應納税年度的PFIC,則該税率不適用於外國公司支付的股息。
作為一家瑞士公司,在資本管理的某些方面,我們的靈活性可能是有限的,我們可能無法在不向我們的股東徵收瑞士預扣税的情況下進行分配或回購股份。
根據瑞士法律,我們的股東可以批准一種授權股本,允許董事會在兩年內不經股東額外批准就發行新股,最多可發行公司發行股本的50%。股東在2018年5月股東大會上批准的授權股本將於2020年5月18日到期。截至2020年2月12日,我們目前可用的授權股本僅限於發行股本的約4%。因此,在我們於2020年5月召開的年度股東大會上,股東可被要求批准延長和增加授權股本。此外,除某些例外情況外,瑞士法律還賦予現有股東優先認購新股的權利。此外,瑞士法律在可附加於不同類別股份的各種術語方面沒有其他一些法域的法律具有更大的靈活性。瑞士法律還將某些公司行動保留給股東批准,在其他一些法域,董事會將對此擁有權力。例如,股利必須得到股東的批准。瑞士有關資本管理的這些法律規定可能會限制我們的靈活性,而且可能出現更大的靈活性會給我們的股東帶來實質性利益的情況。
以票面價值減少和派息分配的形式分配給股東的額外繳入資本資格,目前不受35%瑞士聯邦預扣税的約束。然而,瑞士的預扣税規則將來也可能會改變,任何這樣的改變都可能對我們或我們的股東產生不利的影響。此外,從長期來看,我們可用於降低票面價值的票面價值數額或可供我們在分配時支付的符合條件的額外已付資本的數額是有限的。如果我們無法通過降低票面價值來進行分配,或者超出Transcope公司獨立的瑞士法定財務報表所顯示的額外已付資本,我們可能無法在不對我們的股東徵收瑞士預扣税的情況下進行分配。
根據瑞士税法,為減少資本而回購股票被視為部分清算,根據回購價格與相關面值金額之間的差額以及符合資格的額外繳入資本(如果有的話)數額的差額,對35%的瑞士預扣繳税款進行部分清算。在我們2009年度股東大會上,我們的股東批准根據股份回購計劃回購至多35億瑞士法郎的股份。如果我們回購股票,我們預期會採用另一種程序,根據這一程序,我們通過“虛擬第二交易線”從市場參與者(如銀行和機構投資者)手中回購股票,這些投資者一般有權獲得瑞士預扣税的全額退款。對於股份回購方案,使用這種“虛擬第二交易線”須經瑞士主管税務機關和其他當局批准。我們可能無法在“虛擬第二交易線”上為減少資本而回購儘可能多的股票,而不要求出售股東繳納瑞士預扣税。
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目錄
瑞士公司治理可能會影響我們的業務。
瑞士聯邦委員會關於反對上市公司過度賠償的法令(“條例”),除其他外,要求有約束力的股東對我們的高管管理層和董事會成員的薪酬進行“發言權”表決;(B)一般禁止向我們的高管管理團隊和董事會成員支付遣散費、預付款、交易費和類似款項;(C)要求我們的董事會解密並修改公司章程,以具體規定與賠償有關的事項。在我們的週年大會上,我們的股東須批准以下最高總薪酬:(1)在連續週年大會期間與我們的董事局相若;及(2)我們的行政管理團隊在下一年度的最高薪酬總額。該條例進一步規定,在不符合某些規定的情況下,對董事和行政管理人員給予刑事懲罰。條例可能會對我們吸引及挽留行政管理人員及董事局成員的能力造成負面影響。
作為一家瑞士公司,我們受瑞士法律條款的約束,這些規定可能限制我們迅速實施某些倡議或戰略的靈活性。
我們不時需要評估我們在瑞士獨立資產負債表上對附屬公司投資的賬面金額。如果我們確定任何此類投資的賬面金額超過其公允價值,我們可以得出結論,這種投資受到損害。與這種非現金減值有關的確認損失可能導致我們的淨資產不再包括法定股本和法定資本準備金。根據瑞士法律,如果我們的淨資產不到法定股本和法定資本儲備的50%,董事會必須召開股東大會,並提出補救這種資本損失的措施。有關措施視乎有關情況及認可虧損的程度而定,可包括要求股東批准以法定資本儲備抵銷總虧損或部分虧損,包括可供股東分配的額外已繳資本,或籌集新股本。根據具體情況,我們可能還需要使用可用於分配的符合條件的額外已付資本,以減少我們累積的淨虧損,而這種使用可能會降低我們作出分配的能力,而不會使我們的股東受到瑞士預扣税的影響。瑞士的這些法律要求可能限制我們迅速執行某些倡議或戰略的靈活性。
我們受反收購條款的約束.
我們的公司章程和瑞士法律載有一些條款,可以通過要約收購、委託書競爭或其他方式阻止或推遲對公司的收購。根據這些規定採取的行動可能會對我們股票的現行市場價格產生不利影響,除其他外,可以:
◾ | 規定董事會有權在2020年5月18日到期的最長兩年期間內,在每兩年獲得股東批准的情況下,發行特定數量的股份,根據我們目前的授權股本,截至2020年2月12日,在商業登記簿上登記的股本約佔註冊股本的4%,並在各種情況下限制或撤銷現有股東的優先購買權; |
◾ | 規定一種有條件的股本,授權在2020年2月12日在商業登記冊上登記的股本最多可發行約23%的額外股份,而無需通過以下方式獲得額外的股東批准:(1)行使與債券、期權、認股權證或其他證券有關的認股的轉換、交換、期權、認股權證或類似權利;或在國內或國際資本市場上新發行或已發行的其他證券,或我們的任何子公司新的或已存在的合同義務;或(2)與發行股票、期權或其他基於股票的獎勵有關的;或(2)與發行股票、期權或其他基於股票的獎勵有關的; |
◾ | 規定任何股東如擬提出任何業務或提名一名或多於一名人士在任何週年會議上當選為董事,則只有在事先通知我們的情況下,才可如此行事; |
◾ | 規定董事只能通過持有至少66%或2/3%有權投票的股份的持有人投贊成票才能被免職; |
◾ | 規定合併或分拆交易需要代表會議的至少66%2/3股份的持有者投贊成票,並規定如果收購人控制了90%有權在會議上投票的流通股,就有可能進行所謂的現金流出或擠出合併; |
◾ | 規定股份持有人所需採取或獲準採取的任何行動,必須在正式召開的股東周年大會或特別股東大會上採取; |
◾ | 限制股東修改或廢除公司章程某些規定的能力;以及 |
◾ | 限制我們與“有利害關係的股東”之間的交易,通常定義為股東,與其附屬公司和合夥人一起,直接或間接地直接或間接地擁有我們15%或以上有權在大會上投票的股份。 |
英國退出歐盟可能會對我們的業務產生負面影響。
2020年1月31日,英國退出歐盟,開始了一個過渡期,這一過渡期預計將於2020年12月31日到期,在此期間,英國與歐盟之間的貿易關係將保持不變,而英國和歐盟將就兩國未來的關係達成協議。目前還沒有就過渡時期後英國與歐盟之間的關係達成協議,這就造成了重大的不確定性。這些不確定因素,包括將適用於英國的法律和條例方面的不確定因素,如英國確定在退出歐盟後應取代或複製哪些歐盟衍生法律,可能會影響我們的英國業務、我們的客户、供應商和僱員,並可能對人員、貨物、信息和資本的流動產生不利影響。退歐也引發了歐盟其他成員國政府考慮退出的呼聲。這些事態發展,或任何一種可能發生的情況,已經並可能繼續對全球經濟產生不利影響。
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目錄
全球金融市場的條件和穩定,可能會降低全球市場的流動性,並限制關鍵市場參與者在某些金融市場上運作的能力。任何這些因素都可能抑制經濟活動,限制我們獲得資本,這可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。“見”-我們業務的全球性質涉及額外的風險。
第1B項未解決的工作人員意見
沒有。
第2項特性
我們的財產描述包括在“項目1.業務”下,在此參考。我們在世界各地設有辦事處、陸基和其他設施,包括在瑞士施泰因豪森的主要執行辦公室,以及在休斯頓、得克薩斯州和開曼羣島的公司辦事處。我們其餘的辦事處和基地位於北美、南美洲、歐洲、非洲和亞洲的各個國家。我們租賃了大部分這些設施。
第3項法律程序
在本年度報告中,我們有一些行動、索賠和其他事項有待處理和報告:“第II部分.第二部分.第8項.財務報表和補充數據-綜合財務報表附註-附註15-承付款項和意外開支”和“第二部分.第二部分.第7項.管理層對財務狀況和經營結果-其他事項-監管事項的討論和分析”-本年度報告為截至2019年12月31日的表格10-K。此外,我們亦參與“第II部.第8項.財務報表及補充資料-綜合財務報表附註-附註12-所得税”及“第II部.第7項.管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析-其他事項-税務事宜”中所述的各項税務事宜。所有此類行動、索賠、税收和其他事項均以參考方式納入本文件。
截至2019年12月31日,我們還捲入了一些其他訴訟、索賠和糾紛,這些訴訟、索賠和糾紛都是在我們正常的業務過程中發生的,我們預計,這些法律責任(如果有的話)不會對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。我們不能肯定地預測上述任何事項的結果或效果,或任何其他待決或威脅進行的訴訟或法律程序的結果或效果。不能保證我們對任何訴訟、索賠或爭端的結果或效果的信念或期望將被證明是正確的,這些事項的最終結果可能與管理層目前的估計大不相同。
除上述法律程序外,我們還可不時查明我們通過合規程序或針對在我們的行業內和在我們開展業務的市場中發生的事件進行監測的其他事項。我們逐案評估事項,根據我們的政策調查指控,並與適用的政府當局合作。我們透過監察和積極主動的調查過程,力求確保我們的政策、廉正守則或法律已經或將會不會被違反;然而,對於這些問題的結果,我們是沒有把握的。
第4項礦山安全披露
不適用。
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目錄
書記官長
截至2020年2月12日,我們在本報告第一部分中提供了關於我們的執行官員的以下信息,這些信息是為了美國證券法的目的而提交的,其依據是通用指令G(3),以形成10-K。董事會一般每年選舉公司的高級人員。我們的行政人員之間沒有家庭關係。
年齡 | |||||
軍官 |
| 辦公室 |
| 二0二0年二月十二日 |
|
傑裏米·蒂格潘(A) |
| 總裁兼首席執行官 |
| 45 | |
基蘭·亞當森(A) | 執行副總裁兼首席運營官 | 50 | |||
霍華德·戴維斯 | 執行副總裁、首席行政幹事和首席信息幹事 | 61 | |||
布雷迪·K·龍 |
| 執行副總裁兼總法律顧問 |
| 47 | |
Mark L.Mey(A) |
| 執行副總裁兼首席財務官 |
| 56 | |
戴維·託內爾 |
| 高級副總裁兼首席會計官 |
| 50 |
(a) | 為瑞士法律的目的,我們的行政管理團隊的成員。 |
傑瑞米·D·蒂格潘是公司總裁兼首席執行官,也是公司董事會成員。在2015年4月加入該公司之前,西格潘先生曾擔任國家石油公司高級副總裁兼首席財務官。從2012年12月到2015年4月。在National Oilwell Varco公司任副總裁,2007年8月至2012年12月任井下和抽水解決方案公司總裁,2003年5月至2007年8月擔任井下工具集團總裁,2002年4月至2003年5月擔任井下工具集團經理。2000年至2002年,蒂格潘先生擔任國家石油公司總裁兼業務發展主任和特別助理。他於1997年在萊斯大學獲得經濟學和管理研究文學士學位,並於2001年在哈佛商學院完成了管理髮展課程。
基蘭·阿達姆森是公司執行副總裁兼首席運營官。在2018年8月被任命為首席執行官之前,阿達姆森曾在2017年10月至2018年7月擔任運營部高級副總裁,並於2015年6月至2017年10月擔任運營誠信和HSE高級副總裁。自2010年以來,ADAMSON先生擔任多個行政職務,負責工程和技術服務、主要資本項目、人力資源,以及最近的業務廉正和HSE。阿達姆森先生於1991年開始在BP勘探公司擔任鑽井工程師,並於1995年7月加入Transcope公司。除了在英國、亞洲和非洲的幾個管理任務外,他還在銷售和市場營銷、井建和技術方面擔任領導職務,並擔任北美、加拿大和特立尼達的業務總經理。阿達姆森在貝爾法斯特皇后區大學獲得航空工程學士學位,並於2016年在哈佛商學院完成了高級管理課程。阿達姆森先生目前也是國家海洋工業協會董事會的成員。
霍華德·E·戴維斯是公司的執行副總裁、首席行政官和首席信息官。在2015年8月加入該公司之前,Davis先生曾擔任國家Oilwell Varco公司的高級副總裁、首席行政官和首席信息官。2005年3月至2015年4月,2002年8月至2005年3月任副總裁、首席行政官和首席信息官。1980年,戴維斯先生在肯塔基州大學獲得學士學位,並於2005年完成了哈佛商學院的高級管理課程。
布雷迪·K·龍是公司執行副總裁兼總法律顧問。在2018年3月被任命為現任副總裁和總法律顧問之前,朗先生曾在2015年11月至2018年3月期間擔任高級副總裁和總法律顧問。2011年至2015年11月,朗先生加入該公司,擔任副總裁-總法律顧問兼Ensco公司祕書,後者收購了Pride International,Inc.。自2009年8月起擔任副總統、總法律顧問和祕書。朗先生加入驕傲國際公司。2005年6月擔任助理總法律顧問,2006年6月至2009年2月擔任首席合規幹事。他在2016年5月至2016年12月期間擔任跨洋合作伙伴有限責任公司的董事。曾在Bracewell律師事務所從事公司法和證券法的先生。1996年在楊百翰大學獲得文學士學位,1999年在德克薩斯大學法學院獲得法學博士學位,2019年從紐約大學獲得税務管理碩士學位。
馬克·L·梅伊是公司執行副總裁兼首席財務官。在2015年5月加入該公司之前,Mey先生曾擔任阿特伍德海洋公司的執行副總裁和首席財務官。從2015年1月至2015年5月,在此之前,他從2010年8月起擔任高級副總裁和首席財務官。從2015年6月到2016年12月,Mey先生一直是Transcope Partners公司的董事。他於2005年8月至2010年7月擔任蠍子海洋公司董事、高級副總裁和首席財務官。2005年以前,Mey先生在鑽井和金融服務業擔任各種高級金融和其他職務,包括在Noble公司工作了12年。他於1985年獲得南非伊麗莎白港大學會計學高級文憑和商學學士學位,並是一名特許會計師。此外,Mey先生於1998年完成了哈佛商學院高級管理課程。
DavidTonnel是高級副總裁兼首席會計官。在2017年4月被任命為當前職位之前,他於2015年10月至2017年4月擔任供應鏈和公司主計長高級副總裁,2012年3月至2015年10月擔任財務和主計長高級副總裁,2009年6月至2012年3月任歐洲和非洲股高級副總裁。2008年11月至2009年6月任全球供應鏈副總裁,2007年11月至2008年11月任集成和流程改進副總裁,2005年2月至2007年11月任副總裁兼主計長。2005年2月以前,他擔任各種財務職務,包括助理財務主任、亞洲澳大利亞地區財務經理和尼日利亞財務主任。1996年,在法國安永公司擔任高級審計師後,阿肯·託內爾先生加入了該公司。1991年在法國巴黎的HEC獲得管理碩士學位。
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目錄
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項及權益證券發行者購買
普通股市場
我們的股票在紐約證券交易所上市,代號為“鑽機”。2020年2月12日,我們有612573,158股流通股票和5,415名持有我們股票記錄的股東。
股東事項
瑞士税收對我們股東的影響
概述--下文討論的税務後果並不是對可能與我們股東有關的所有可能的税務後果的完整分析或清單。股東應就收取、擁有、購買、出售或以其他方式處置我們股份的税務後果,以及申索預扣税退款的程序,諮詢本身的税務顧問。
關於股息和類似分配的瑞士所得税-非瑞士持有者不對我們股票的股息收入和類似分配徵收瑞士所得税,除非該股份可歸因於該非瑞士持有者在瑞士維持的常設機構或固定營業地點。但是,股息和類似的分配須繳納瑞士預扣税,但有某些例外。見“瑞士預扣税股利和類似分配給股東”。
瑞士財富税-非瑞士持有者不需繳納瑞士財富税,除非持有人的股份可歸因於該非瑞士持有者在瑞士的常設機構或固定營業地。
處置股票時瑞士資本利得税-非瑞士持有者不因資本利得而繳納瑞士所得税,除非持有人的股份可歸因於該非瑞士持有人在瑞士的常設機構或固定營業地。在這種情況下,非瑞士股東必須確認出售這類股份的資本損益,這些股份須繳納州、鄉和聯邦所得税。
瑞士分紅預扣税和向股東的類似分配-35%的瑞士預扣税應從我們分紅和類似的分配中分給我們的股東,而不論股東的居住地如何,但有以下所述的例外情況:“-”豁免“下面。我們將被要求按這一比率扣款,並按淨額匯給我們股份持有人的任何款項,並向瑞士聯邦税務當局支付這些預扣金額。
豁免-以降低面值或出於瑞士法定目的的額外繳入資本的形式分配給股東的,免徵瑞士預扣税。2019年12月31日,我們流通股的票面價值總額為6,100萬瑞士法郎,相當於約6,300萬美元,而我們的流通股合資格額外繳入資本總額為134億瑞士法郎,相當於約137億美元。因此,我們預計,在未來的任何潛在分配中,很大一部分可能免徵瑞士預扣税。
瑞士持有人可獲退款-瑞士税務居民、法人或個人,如在股息或其他分配到期時是我們股份的實益擁有人,則可全額追討預扣税,但該居民須在該居民的所得税申報表(如屬實體)上報告所收到的總分配額,並將應課税收入包括在該居民的入息表內。
退款予非-瑞士持有者-如果從我們獲得分配的股東不是瑞士税務居民,不持有我們與在瑞士維持的常設機構或固定營業地有關的股份,並且居住在與瑞士締結了避免雙重徵税條約的國家,並滿足了適用和保護以及條約規定的條件,則股東可有權全額或部分退還上述預扣税。瑞士與包括美國在內的許多國家簽訂了避免所得税雙重徵税的雙邊條約,在某些情況下,可以退還全部或部分預扣税。要求條約退款的程序和獲得退款所需的時限可能因國家而異。
美國居民可獲退款--瑞士-美國税務條約規定,有資格享受該條約規定的福利的美國居民可以要求退還瑞士預扣税中超過15%的部分,這將導致20%的退款,或在符合條件的養老基金的情況下100%的退還。作為一般規則,如果美國居民能夠出示下列證據,則可根據該條約給予退款:(A)受益所有權;(B)美國居住權;(C)符合美國-瑞士税務條約對福利要求的限制。
退款要求必須向瑞士聯邦税務當局(瑞士伯爾尼,伯爾尼65,3003)提出,不遲於派息到期年份後第三年的12月31日。相關的瑞士税務表格是:公司82C表,其他實體82 E表,個人82 I表。這些表格可在上述地址向瑞士駐美總領事館或瑞士聯邦税務當局索取,也可從瑞士聯邦税務局的網頁下載。亞細亞
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目錄
每一份表格必須填寫一式三份,每一份副本在美國公證處正式填寫並簽字。同時還必須包括扣繳税款在來源處扣繳的證據。
與股票轉讓有關的印花税-如果交易是通過瑞士銀行或其他瑞士證券交易商進行的,則無論買方或賣方在何處居住,我們的股票的購買或出售可對證券轉讓徵收瑞士聯邦印花税,因為這些條款是在“瑞士聯邦印花税法”中界定的,在具體情況下不適用豁免。如果沒有通過瑞士銀行或其他瑞士證券交易商購買或出售,則無需繳納印花税。適用的印花税税率為交易雙方每一方0.075%,並根據購買價格或銷售收益計算。如該項交易不涉及現金代價,則轉讓印花税是根據該代價的市值計算的。
股票回購
為減少資本而回購股份被視為部分清算,根據回購價格與相關票面價值數額之間的差額以及符合資格的額外繳入資本(如果有的話)的相關數額,按35%瑞士預扣税處理。我們將被要求將購買價格按淨額匯回瑞士代扣税,扣減給我們股份的持有者,並向瑞士聯邦税務當局繳納預扣税。然而,對於這種回購的股份,可歸因於面值的回購價格部分和為瑞士法定報告目的支付的符合條件的額外資本不受瑞士預扣税的約束。
如果我們回購股票,我們預計會採用另一種程序,即我們通過“虛擬第二交易線”從市場參與者(如銀行和機構投資者)手中回購我們的股票,這些投資者一般有權獲得瑞士預扣税的全額退款。對於股份回購方案,使用這種“虛擬第二交易線”須經瑞士主管税務機關和其他主管當局的批准。我們可能無法在“虛擬第二交易線”上為減少資本而回購儘可能多的股票,而不要求出售股東繳納瑞士預扣税。為註銷以外的目的而回購股份,例如保留國庫券,以便在一定時期內用於股票獎勵計劃、可轉換債務或其他工具,一般不受瑞士預扣税的約束。
根據瑞士公司法,公司及其子公司回購和持有自己股份的權利是有限的。公司可以在其瑞士法定資產負債表上顯示的可自由分配的準備金的範圍內,按收購價的數額回購其股份,如果公司作為國庫股持有的所有股份的總票面價值不超過公司在瑞士商業登記冊中記錄的股本資本的10%,為確定是否達到了10%的門檻,根據股份回購計劃為公司股東授權的註銷目的回購的股份不予考慮。截至2020年2月12日,我們全資擁有的子公司Transcope公司持有的國庫券股份不到發行和流通股的1%。我們的董事局可在可自由分配的儲備範圍內,授權回購額外股份,以作註銷以外的用途,例如保留國庫股份,以履行與獎勵計劃有關的義務或其他取得我們股份的權利。根據截至2020年2月12日作為國庫股持有的股份數量,我國已發行和流通股中約有9%可作為增持國庫股進行回購。雖然我們的董事會沒有批准這樣的股份回購計劃,以保留被回購的股份作為國庫股,但如果它這樣做了,任何這樣的股份回購將是在目前批准的計劃下回購的股份之外。
發行人購買股票證券
股份總數 | 近似美元值 | ||||||||||
總數 | 平均 | 作為零件購買 | 可能還會有更高價值的股票 | ||||||||
股份 | 已付價格 | 公開宣佈 | 按計劃購買 | ||||||||
期間 |
| 購進 |
| 每股 |
| 計劃或計劃(A) |
| 或節目(以百萬元計)(A) |
| ||
2019年10月 | — | $ | — | — |
| $ | 3,352 | ||||
2019年11月 | — | — | — | 3,352 | |||||||
2019年12月 | — | — | — | 3,352 | |||||||
共計 | — | $ | — | — |
| $ | 3,352 |
(a) | 2009年5月,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准並授權我們的董事會酌情以最高35億瑞士法郎的總收購價回購我們發行和流通股中的任何數額的股份。亞細亞截至2019年12月31日,股票回購計劃下剩餘的授權用於回購我們已發行和流通股,總成本高達32億瑞士法郎,相當於34億美元。。本公司董事會或公司管理層可隨時暫停或終止股份回購計劃。見“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-流動資金的來源和使用”。 |
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目錄
第6項選定財務數據
截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日和2018年12月31日的選定財務數據以及截至2019年12月31日終了期間的三年中每一年的財務數據均來自“項目8.財務報表和補充數據”所列經審計的合併財務報表。截至12月31日、2017年、2016年和2015年12月31日、2017年、2016年和2015年12月31日和2016年12月31日終了兩年的選定財務數據,以及2016年12月31日終了兩年中的每一年,都是從我們的會計記錄中得出的。下列數據應與“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”以及“財務報表和補充數據”項下所載經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀:“項目7.管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”。
截至12月31日 |
| |||||||||||||||
2019 | 2018 (a) | 2017 | 2016 (b) | 2015 |
| |||||||||||
(單位:百萬美元,每股數據除外) |
| |||||||||||||||
業務報表數據 | ||||||||||||||||
經營收入 |
| $ | 3,088 |
| $ | 3,018 |
| $ | 2,973 |
| $ | 4,161 |
| $ | 7,386 | |
營業收入(損失) | (721) | (1,251) | (2,505) | 1,106 | 1,365 | |||||||||||
淨收入(損失) | (1,257) | (2,003) | (3,097) | 827 | 897 | |||||||||||
可歸因於控制權益的淨收入(損失) | (1,255) | (1,996) | (3,127) | 778 | 865 | |||||||||||
每股收益(虧損) | ||||||||||||||||
基本 |
| $ | (2.05) |
| $ | (4.27) |
| $ | (8.00) |
| $ | 2.08 |
| $ | 2.36 | |
稀釋 |
| $ | (2.05) |
| $ | (4.27) |
| $ | (8.00) |
| $ | 2.08 |
| $ | 2.36 | |
資產負債表數據(期末) | ||||||||||||||||
總資產 |
| $ | 24,105 |
| $ | 25,665 |
| $ | 22,410 |
| $ | 26,889 |
| $ | 26,431 | |
一年內到期的債務 | 568 | 373 | 250 | 724 | 1,093 | |||||||||||
長期債務 | 8,693 | 9,605 | 7,146 | 7,740 | 7,397 | |||||||||||
融資租賃負債(C) | 479 | — | — | — | — | |||||||||||
總股本 | 11,867 | 13,114 | 12,711 | 15,805 | 15,000 | |||||||||||
其他財務數據 | ||||||||||||||||
業務活動提供的現金 |
| $ | 340 |
| $ | 558 |
| $ | 1,170 |
| $ | 1,980 |
| $ | 3,445 | |
用於投資活動的現金 | (268) | (797) | (587) | (1,313) | (1,932) | |||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金 | (312) | (147) | (1,041) | 176 | (1,809) | |||||||||||
資本支出 | 387 | 184 | 497 | 1,344 | 2,001 | |||||||||||
符合資格的額外已繳資本的分配 | — | — | — | — | 381 | |||||||||||
合資格額外繳入資本的每股分佈 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 1.05 |
(a) | 2018年1月,我們獲得了鬆加97.7%的股權。2018年3月,我們通過塞浦路斯法律的強制收購,收購了我們未擁有的剩餘股份,因此鬆加成為我們的全資子公司。為了完成這些交易,我們發行了6,800萬股股票,發行了8.63億美元可兑換債券的本金總額,現金支付總額為800萬美元。2018年12月,我們在合併交易中收購了海洋鑽井平臺,最終使海洋鑽井平臺成為我們的全資子公司。為了完成收購,我們發行了147.7多萬股股票,總共支付了12億美元現金。 |
(b) | 2016年12月,曾在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)公開交易部分股份的Trans究商業夥伴有限責任公司與我們的一家子公司完成了合併,隨後成為我們的全資子公司。為了完成合並,我們從有條件資本中發行了2380萬股。 |
(c) | 自2019年1月1日起,我們將我們的融資租賃負債重新歸類為不再以長期債務列報(見第二部分.第二部分.第8項.財務報表和補充數據-綜合財務報表説明-附註3-會計準則更新)。 |
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目錄
第7項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
下列資料應與“第一部份”所載的資料一併閲讀。第一項業務,“第一部份”第1A項。本年度報告其他部分“風險因素”和經審計的合併財務報表及其附註列於“項目8.財務報表和補充數據”之下。下面對我們的運營結果、流動性和資本資源的討論包括對截至12月31日、2019年和2018年12月31日的比較。關於2018年和2017年終了年度我們的業務結果、流動性和資本資源的比較,請參閲我們向美國(“美國”)提交的2018年12月31日終了年度財務狀況和經營結果年度報告“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。證券交易委員會於2019年2月19日公佈。
商業
Transcope有限公司(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“we”、“us”或“Our”)是石油和天然氣井海上合同鑽井服務的領先國際供應商。截至2020年2月12日,我國擁有或擁有部分股權的海上移動鑽井設備45台,其中超深水浮標28台,惡劣環境浮標14只,中水浮標3只。到2020年2月12日,我們正在建造兩艘超深水艇.
我們在一個單一的全球作業部門提供合同鑽井服務,包括承包我們的海上流動鑽井隊、相關設備和工作人員,主要是按日費率鑽探石油和天然氣井。我們專門從事海上鑽井業務的技術要求較高的地區,特別側重於超深水和惡劣環境的鑽井服務。我們的鑽井船隊是世界上最多才多藝的艦隊之一,由用於支持海上鑽井活動的鑽井船和半潛浮標組成,並在全世界範圍內提供海上支助服務。
我們的合同鑽井服務業務在地理上分散在世界各地的石油和天然氣勘探和開發地區。雖然鑽井平臺可以從一個區域轉移到另一個區域,但移動鑽機的成本和鑽井船隻的可用性可能會導致供需平衡在區域間有所波動。儘管如此,由於鑽機的機動性,區域間的重大差異往往不會長期存在。我們的船隊在一個單一的全球市場上運作,提供合同鑽井服務。我們的鑽井平臺的位置和資源的分配是由我們的客户的活動和需求決定的。
重大事件
債務發行-209年2月1日,我們發行了5.5億美元的本金總額-約合6.875%的高級擔保債券,這些債券將於2027年2月到期(“6.875%高級擔保債券”),我們收到了5.39億美元現金收益總額,扣除了折扣和發行成本。在2099年5月24日,我們發行了52.5億美元的本金總額為5.375%的高級擔保票據,將於2023年到期(“5.375%高級擔保債券”),我們收到5.17億美元現金收益總額,扣除折扣和發行成本。在二零二零年一月十七日,我們發行了7.5億元本金總額為8.00%的高級無擔保債券,將於2027年2月到期(即“8.00%高級高級債券”),而我們亦收到7.43億元現金收益總額(扣除發行成本後)。參見“流動性和資本資源-流動性的來源和用途”。
提前償還債務-在截至2019年12月31日的年度內,我們完成了購買某些票據的現金投標要約(“2019年投標債券”)。在截至2019年12月31日止的年度內,我們支付的現金總額為5.22億元,以結清有效投標的2019年貼現債券,並確認因債務退休而蒙受的損失達1,800萬元。參見“流動性和資本資源-流動性的來源和用途”。
在截至2019年12月31日的年度內,我們在公開市場回購了4.34億美元的債券本金總額。我們支付的現金總額為4.49億美元,並確認與這類債務的留存有關的淨損失總額為2 300萬美元。參見“經營業績”和“流動性和資本資源-流動性的來源和使用”。
債務贖回參見“流動性和資本資源-流動性的來源和用途”。
減損--在截至2019年12月31日的一年中,我們確認了總計5.83億美元的損失,主要是與三個超深水艇減值有關,以及相關資產,我們確定,在我們將這些資產歸類為待售資產時,這些資產受到了損害。見“-經營結果”
艦隊擴張-我們持有Orion控股(開曼)有限公司(連同其子公司Orion)33.0%的股權,該公司通過其全資子公司擁有惡劣環境浮車公司。跨洋技術規範。2019年8月,Orion公司完成了鑽機的建造並投入使用。我們的一家子公司以短期光船租賃方式運營鑽井平臺,為我們的一位客户完成六口井鑽井合同。見“流動性和資本資源-鑽井船隊”。
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目錄
在2019年10月,我們與三星重工業有限公司達成協議。(“石”)取消兩艘超深水鑽的建造合同,以換取雙方終止各自的合同義務和責任,我們的子公司將各自在鑽井平臺上的利益釋放給石。見“流動性和資本資源-鑽井船隊”。
處置--在截至2019年12月31日的一年中,我們完成了六隻超深水艇的銷售,一艘惡劣的環境浮標機,兩架深水浮標機和兩隻中水浮標機,以及相關資產,我們總共獲得了6,400萬美元的淨現金收入。見“營運業績”及“流動資金及資本資源-鑽井隊”。
擔保信貸貸款--2018年6月,我們簽訂了一項銀行信貸協議,其中建立了10億美元的擔保循環信貸貸款(“擔保信貸貸款”),在2019年12月31日終了的一年裏,我們修改了協議的條款,除其他改變外,將借貸能力提高到13億美元。參見“流動性和資本資源-流動性的來源和用途”。
展望
鑽井市場-我們對海上鑽井浮標市場的看法是積極的,並在不斷改進,特別是對於高規格的船舶。承包活動加強了,固定時間和日費率都在增加。近五年來,海上油氣工業取得了結構效率的提高,極大地提高了海上開發項目的經濟效益。這些效率的提高導致了項目盈虧平衡--在許多經營盆地中,石油價格處於每桶40美元或以下,這與陸上頁巖的前景相比越來越有利,並對我們客户的投資決策產生了積極影響。
市場需要高規格,惡劣的環境,浮動鑽機繼續看到高利用率的活躍艦隊。在過去一年,我們的鑽井服務的機會穩步增加,而我們最近觀察到,幾乎所有司法管轄區的每日收費都在上升。特別是,我們看到全球對超深水鑽井平臺的需求明顯收緊,特別是在白天率持續攀升的美洲和澳大利亞。隨着對超深水浮標的利用日益增多,許多地區的主動供給已接近充分利用,投標活動也隨之增加。因此,我們看到了一些自2014年經濟衰退開始以來最高的日均率,特別是對最新一代和最高能力的機組而言。我們預計這一趨勢將持續到2020年及以後。
截至2020年2月14日,我們的合同積壓額為102億美元,而2019年10月17日為108億美元。隨着石油價格的改善和穩定,鑽井項目延誤、合同重新談判以及合同終止和取消的風險減少。
艦隊狀態-我們指的是我們的鑽機在未承諾的艦隊費率方面的可用性。未承諾船隊費率定義為未承諾日數除以測量期內鑽機日曆日總數,以百分比表示。未承諾的日期被定義為一個日曆日,其中一個鑽機閒置或堆放,沒有合同給客户,也沒有交付給造船廠。未承諾的船隊費率不包括定價期權的影響。
截至2020年2月14日,截至2024年12月31日止的五年中,未承諾的船隊費率如下:
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| ||||||
未承諾船隊費率 | ||||||||||||||||
超深水浮標 | 50 | % | 71 | % | 83 | % | 83 | % | 83 | % | ||||||
惡劣環境飛鳥 | 45 | % | 64 | % | 68 | % | 83 | % | 98 | % | ||||||
中水浮標 | 71 | % | 98 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
業績和其他關鍵指標
合同積壓-合同積壓的定義是最大合同營業天數乘以在公司合同期間剩餘的天數,不包括動員、復員、合同準備、其他獎勵條款或償還收入,這些收入對我們的合同鑽探收入預期不會很大。合同積壓是最大的合同鑽探收入,考慮到在公司合同期間有效的合同營業日率,可以賺取的最大合同收入。
我們車隊的合同積壓情況如下:
2月14日, | 十月十七日 | 2月11日, |
| |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 |
| ||||
合同積壓 | (單位:百萬) |
| ||||||||
超深水浮標 | $ | 7,282 |
| $ | 7,643 |
| $ | 8,404 | ||
惡劣環境飛鳥 | 2,836 | 3,074 | 3,716 | |||||||
中水浮標 | 45 | 60 | 97 | |||||||
合同積壓共計 |
| $ | 10,163 |
| $ | 10,777 |
| $ | 12,217 |
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目錄
我們的合同積壓只包括堅定的承諾,這些承諾由簽署的鑽井合同或在某些情況下由等待合同執行的其他明確協議所代表。我們的合同積壓包括與我們目前正在建設的合同新建單位有關的金額。合同操作日率可能高於我們最終收到的實際日費率,或者在某些情況下可以申請其他合同日費率,例如等待天氣率、修理率、備用率或不可抗力率。此外,由於多項因素,包括鑽機停工或停工等因素,合約營運日率亦可能較我們最終所收到的實際日費率為高。在某些合同中,如果修理時間超過規定的時間,則日費率可降為零。
相對於我們的合同積壓,平均合同日率被定義為衡量期間每個營業日的平均最高合同工作日率。作業日是指鑽機在開始作業後的公司合同期間內簽訂合同賺取日費率的一天。
截至2020年2月14日,我們車隊的合同積壓和平均合同日費率如下:
對12月31日結束的年度來説, |
| ||||||||||||||||||
| 共計 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 此後 |
| |||||||
合同積壓 | (以百萬美元計,除平均日均費率外) |
| |||||||||||||||||
超深水浮標 |
| $ | 7,282 |
| $ | 1,624 |
| $ | 1,299 | $ | 858 | $ | 860 | $ | 2,641 | ||||
惡劣環境飛鳥 | 2,836 | 952 | 765 | 704 | 377 | 38 | |||||||||||||
中水浮標 | 45 | 42 | 3 | — | — | — | |||||||||||||
合同積壓共計 |
| $ | 10,163 |
| $ | 2,618 |
| $ | 2,067 | $ | 1,562 | $ | 1,237 | $ | 2,679 | ||||
平均合同日費率 | |||||||||||||||||||
超深水浮標 |
| $ | 420,000 |
| $ | 325,000 |
| $ | 420,000 | $ | 471,000 | $ | 471,000 | $ | 471,000 | ||||
惡劣環境飛鳥 | $ | 396,000 |
| $ | 348,000 |
| $ | 419,000 | $ | 432,000 | $ | 428,000 | $ | 415,000 | |||||
中水浮標 |
| $ | 130,000 |
| $ | 130,000 |
| $ | 130,000 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
船隊平均數 | $ | 409,000 |
| $ | 325,000 |
| $ | 418,000 | $ | 453,000 | $ | 457,000 | $ | 471,000 |
收入的實際數額和賺取收入的實際期間將與上表所列數額和期間不同,原因是各種因素,包括造船廠和維修項目、計劃外停機時間和其他因素,導致適用的日費率低於全部合同營業日費率。可能影響實際收入確認的數額和時間的其他因素包括客户流動資金問題和合同終止,在某些情況下,這些因素可供我們的客户使用。
平均日收入-平均日收入定義為合同鑽探收入,不包括合同終止、償還和合同無形攤銷的收入,即每個營業日賺取的收入。作業日被定義為一個日曆日,在此日內,一個鑽機被訂約在開始運營後的公司合同期間內賺取一天費率。本港船隊的平均每日收入如下:
截至12月31日止的年份 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
平均日收入 | ||||||||||
超深水浮標 | $ | 337,900 |
| $ | 356,700 | $ | 472,400 | |||
惡劣環境飛鳥 | $ | 298,500 | $ | 296,400 | $ | 235,900 | ||||
深水浮標 | $ | — |
| $ | 186,700 | $ | 195,200 | |||
中水浮標 | $ | 118,400 |
| $ | 99,900 | $ | 95,600 | |||
高規格自升 | $ | — | 152,900 | 143,900 | ||||||
船隊平均每日收入總額 | $ | 313,400 |
| $ | 296,200 | $ | 321,300 |
我們的平均每日收入相對於市場情況和我們的收入效率而波動。平均每日收入可能會受到我們客户提供的一次總付獎金或復員費收入的影響。我們的船隊平均每日收入也受到操作平臺類別組合的影響,因為與超深水艇和惡劣環境浮車相比,深水浮艇、中水浮艇和高規格的自升式起重艇通常以較低的日費率承包。我們不再經營深水浮標或高規格自升。當鑽機在客户驗收後開始作業時,我們在計算中包括了新的建造。除非我們在出售後繼續操作鑽機,否則我們會在合約完成或更新時移走該等鑽機。
- 28 -
目錄
收入效率-收入效率是指實際合同鑽井收入,不包括合同終止和償還的收入,在計量期間除以計量期間的最高收入除以百分比表示。最大收入界定為合同鑽探收入的最大數額,不包括合同終止和補償收入,鑽井單位可在計量期間賺取,但不包括與獎勵條款有關的數額。本港船隊的收入效率税率如下:
截至12月31日止的年份 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
收入效率 |
|
| |||||
超深水浮標 | 99 | % | 96 | % | 96 | % | |
惡劣環境飛鳥 | 95 | % | 94 | % | 96 | % | |
深水浮標 | — | % | 94 | % | 94 | % | |
中水浮標 | 99 | % | 98 | % | 96 | % | |
高規格自升 | — | % | 100 | % | 101 | % | |
船隊平均收入效率總額 | 97 | % | 95 | % | 96 | % |
我們的收入效率率因其他合同日費率而不同,例如在某些情況下可能適用的候候率、修理率、備用率、不可抗力率或零費率。我們的收入效率也受到激勵、績效、獎金或處罰的影響。當鑽機在客户驗收後開始作業時,我們在計算中包括了新的建造。我們不包括不按合同操作的鑽機,例如堆疊的。
鑽機使用-鑽機使用是指在測量期間,鑽機的總使用天數除以鑽機日曆日的總天數,以百分比表示。本港船隊的鑽機使用率如下:
截至12月31日止的年份 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
鑽機使用 |
|
|
|
| |||
超深水浮標 | 51 | % | 48 | % | 39 | % | |
惡劣環境飛鳥 | 78 | % | 82 | % | 73 | % | |
深水浮標 | — | % | 93 | % | 73 | % | |
中水浮標 | 37 | % | 41 | % | 38 | % | |
高規格自升 | — | % | 97 | % | 61 | % | |
船隊平均鑽機總利用率 | 58 | % | 59 | % | 48 | % |
由於閒置和堆放的鑽機,以及在造船廠和動員期,我們的鑽機利用率下降,以致這些鑽機沒有收入。當鑽機在客户驗收後開始作業時,我們在計算中包括了新的建造。我們在出售時將鑽機從計算中移除,分類。因此,我們的鑽機利用率可以提高時,閒置或堆疊單位是從我們的鑽井車隊。
- 29 -
目錄
經營成果
2019年12月31日終了年度與2018年12月31日終了年度比較
以下是對我們的經營結果的分析。關於營業天數、平均日收入、收入效率和鑽機利用率的定義,見“-業績和其他關鍵指標”。
十二月三十一日 | ||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| %變化 | |||||||
(以百萬元計,除日薪金額及百分比外) | ||||||||||||||
|
|
|
| |||||||||||
營業日 | 9,872 |
| 9,706 | 166 | 2 | % | ||||||||
平均日收入 | $ | 313,400 | $ | 296,200 | $ | 17,200 | 6 | % | ||||||
收入效率 | 97 | % | 95 | % | ||||||||||
鑽機使用 | 58 | % | 59 | % | ||||||||||
合同鑽井收入 | $ | 3,088 | $ | 3,018 | $ | 70 | 2 | % | ||||||
操作和維護費用 | (2,140) | (1,799) | (341) | (19) | % | |||||||||
折舊和攤銷費用 | (855) | (818) | (37) | (5) | % | |||||||||
一般和行政費用 | (193) | (188) | (5) | (3) | % | |||||||||
減值損失 | (609) | (1,464) | 855 | 58 | % | |||||||||
資產處置損失淨額 | (12) | — | (12) | NM | ||||||||||
營運損失 | (721) | (1,251) | 530 | 42 | % | |||||||||
其他收入(費用),淨額 | ||||||||||||||
利息收入 | 43 | 53 | (10) | (19) | % | |||||||||
扣除資本額後的利息費用 | (660) | (620) | (40) | (6) | % | |||||||||
債務留存損失 | (41) | (3) | (38) | NM | ||||||||||
其他,淨額 | 181 | 46 | 135 | NM | ||||||||||
所得税前損失 | (1,198) | (1,775) | 577 | 33 | % | |||||||||
所得税費用 | (59) | (228) | 169 | 74 | % | |||||||||
淨損失 | $ | (1,257) | $ | (2,003) | $ | 746 | 37 | % |
“nm”的意思是沒有意義。
合同鑽井收入-2019年12月31日終了年度合同鑽井收入與2018年12月31日終了年度相比有所增加,主要原因如下:(A)由於在海洋鑽井平臺UDW公司收購的業務,合同鑽井收入約為2.65億美元。(“海洋鑽井平臺”),開曼羣島一家免予有限責任的公司,以及根據塞浦路斯收購法現有的一家歐洲股份有限公司,即Europaea股份有限公司,(B)約9 500萬美元,原因是恢復兩個鑽井平臺;(C)約6 500萬美元是由於收入效率提高而產生的;(D)約6 500萬美元來自一艘新建造的超深水鑽井船和一艘分別於2018年和2019年投入使用的惡劣環境半潛器。這些增加額被以下因素部分抵消:(A)銷售或歸類為待售的鑽機造成約1.9億美元的轉帳;(B)約1.25億美元是由於合同提前終止和2018年12月31日終了年度確認的取消而產生的;(C)活動減少約為6 500萬美元;(D)日均費率降低約為4 500萬美元。
費用和費用-2019年12月31日終了年度的運營和維護費用與2018年12月31日終了年度相比有所增加,主要原因如下:(A)購置海洋鑽機所獲得的作業約2.65億美元,包括兩個鑽機的重新啟動;(B)造船廠活動造成的約9 000萬美元;(C)新建造的超深水鑽井船和在2018年和2019年投入使用的惡劣環境半潛器的作業造成約4 500萬美元;(D)由於重新啟用兩個鑽井平臺而產生的約4 000萬美元。這些增加額因出售或歸類為待出售的鑽機而減少約9 500萬美元而部分抵銷。
2019年12月31日終了年度的折舊和攤銷費用與2018年12月31日終了的年度相比有所增加,主要原因是在鬆加和海洋鑽井平臺收購中購置的鑽機造成的約8 000萬美元,被出售或歸類為待售的鑽機造成的約4 300萬美元抵消。
與2018年12月31日終了年度相比,2019年12月31日終了年度的一般費用和行政費用增加,主要原因如下:(A)在2019年12月31日終了年度確認的與海洋鑽機有關的人員和其他費用約為1 000萬美元;(B)法律和專業費用增加約900萬美元(C)租金增加約700萬美元;(D)收回2018年12月31日終了年度確認的法律費用約400萬美元。這些增加額被以下減少額部分抵消:(A)2018年12月31日終了年度確認的購置費用約為2400萬美元;(B)約400萬美元是由於人事費用減少,主要與2018年12月31日終了年度某些人員提前退休有關。
資產減值或處置損失--在截至2019年12月31日止的一年中,我們確認損失總額為5.83億美元,主要與我們確定在將某些資產歸類為待售時減值的資產有關,以及
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與使用權資產減值和租賃權改善有關的2600萬美元損失總額。在2018年12月31日終了的年度內,我們確認,與我們確定的某些資產相關的損失總額為9.99億美元,這些資產在我們歸類為待售資產時受損,與商譽減值相關的損失為4.62億美元。
在截至2019年12月31日的一年中,我們確認了銷售6只超深水浮標、1只惡劣環境浮標、2只深水浮標和2只中水浮標以及相關資產的總收益為400萬美元。在2018年12月31日終了的年度內,我們確認銷售六種超深水艇、一臺深水艇和一臺中水浮標機以及相關資產的總收益為700萬美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我們發現處置與鑽井平臺銷售無關的資產的累計損失分別為1600萬美元和700萬美元。
其他收入和支出-扣除資本化數額後的利息支出,在2019年12月31日終了年度與2018年12月31日終了年度相比有所增加,主要是由於2018年1月1日以後發行的債務增加了約1.47億美元,但由於預定到期日、購買2019年投標債券和我們公開市場回購導致債務減少約1.04億美元而部分抵消。
在截至2019年12月31日的年度內,我們確認債務的退休淨虧損如下:(A)正常投標的2019年投標債券退休後產生的約1 800萬美元,以及(B)公開市場回購4.34億美元債券本金總額而產生的2 300萬美元。
與2018年12月31日終了年度相比,2019年12月31日終了年度的其他收入淨額有所增加,主要原因如下:(A)2019年12月31日終了年度建築合同終止,使現金收入淨額增加1.32億美元;(B)貨幣匯率變動導致淨增加4 100萬美元,其中1 800萬美元是因非指定貨幣衍生工具確認的損失減少造成的。部分抵消這些增加的辦法是:(A)從我們的雙重活動專利中減少收入3400萬美元,以及(B)減少600萬美元來自非服務部分的定期淨福利費用。
所得税支出-截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的有效税率分別為(4.9%)%和(12.8%)%,這是基於所得税支出前的損失。在截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度內,各種離散時期税收項目的影響分別為1.5億美元的税收淨收益和1.43億美元的税收淨費用。在截至2019年12月31日的年度內,這些離散項目包括美國税法的改變,各種不確定的税收狀況的結算和到期,以及對我們的遞延税的調整,以便在美國進行結構調整。截至2018年12月31日,這些離散項目主要與美國對非美國收益的過渡税有關。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我國的實際税率(不包括離散項目)分別為(30.7%)和(29.2%)(基於所得税支出前的損失)。與2018年12月31日終了的一年相比,我們的實際税率在2019年12月31日之前有所下降,主要原因是確認了重大的不確定税收優惠,但由於採用新的經營結構而增加的税收支出部分抵消了這一影響,這將減少我們對美國基本侵蝕税和反濫用税及其他現金税的風險。在較小程度上,由於某些管轄區業務收入的相對混合發生變化,我們的實際税率有所下降。
由於與我們的經營活動和組織結構有關的因素,我們的所得税支出與所得税前的收入不成比例地變化。所得税前收入的大幅減少通常會導致較高的實際税率,而所得税前收入的大幅增加可能導致實際税率的降低,但須受上述影響所得税費用的其他因素的影響。關於2019年12月31日終了年度的有效税率計算,我國所得税支出的很大一部分來自對總收入徵税的國家,其中最重要的是安哥拉和印度。相反,在這段期間,我們以所得税前收入為基礎的最重要的所得税國家包括美國、瑞士、聯合王國(“英國”)。還有挪威。我們的鑽機操作結構使我們的税收計算更加複雜,特別是在我們有一個以上的徵税管轄範圍的操作結構的情況下,因此,根據合同規定的鑽機使用的操作結構,計算税款的方法不止一種。例如,在同一國家經營的兩個鑽機,如果由兩個不同的子公司擁有,在各自的公司所在國受到不同的税收法律和條例的約束,就可能產生重大不同的所得税規定。見合併財務報表附註-附註12-所得税。
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流動性與資本資源
現金的來源和用途
在2019年12月31日,我們有18億美元的無限制現金和現金等價物,5.58億美元的限制性現金和現金等價物。在截至2019年12月31日的年度內,我們的主要現金來源如下:(1)發行債務所得現金淨額;(2)經營活動提供的現金淨額;(3)短期投資到期收益。我們對現金的主要用途如下:(A)還本付息;(B)資本支出減少;(C)非合併附屬公司的投資。
終年 |
| |||||||||
十二月三十一日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬) |
| |||||||||
業務活動現金流量 | ||||||||||
淨損失 | $ | (1,257) |
| $ | (2,003) |
| $ | 746 | ||
非現金項目,淨額 | 1,898 | 2,432 | (534) | |||||||
經營資產和負債變動淨額 | (301) | 129 | (430) | |||||||
$ | 340 |
| $ | 558 |
| $ | (218) |
業務活動提供的現金淨額減少的主要原因是,由於鑽機重新啟動和支付現金利息增加,業務費用增加。
終年 |
| |||||||||
十二月三十一日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬) |
| |||||||||
投資活動的現金流量 | ||||||||||
資本支出 | $ | (387) |
| $ | (184) |
| $ | (203) | ||
資產處置收益,淨額 | 70 | 43 | 27 | |||||||
以企業合併方式支付的現金,減去所獲得的非限制性和限制性現金 | — | (883) | 883 | |||||||
對未合併附屬公司的投資 | (77) | (107) | 30 | |||||||
不受限制和有限制的短期投資所得,扣除存款 | 123 | 334 | (211) | |||||||
其他,淨額 | 3 | — | 3 | |||||||
$ | (268) |
| $ | (797) |
| $ | 529 |
用於投資活動的現金淨額減少的主要原因是:(A)在2018年12月31日終了年度,支付給SUNGA公司和海洋鑽井平臺的現金淨額沒有類似的活動;(B)對未合併附屬公司的投資減少,但部分抵消了以下因素:(C)不受限制和限制投資的到期日收益減少,存款淨額減少;(D)資本支出增加。
終年 |
| |||||||||
十二月三十一日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| ||||
(單位:百萬) |
| |||||||||
來自融資活動的現金流量 | ||||||||||
發行債務、扣除折扣和發行成本後的收益 | $ | 1,056 | $ | 2,054 | $ | (998) | ||||
償還債務 | (1,325) | (2,105) | 780 | |||||||
限制用於融資活動的投資收益 | — | 26 | (26) | |||||||
終止衍生工具的付款 | — | (92) | 92 | |||||||
其他,淨額 | (43) | (30) | (13) | |||||||
$ | (312) |
| $ | (147) |
| $ | (165) |
用於融資活動的現金淨額增加的主要原因是:(A)在截至209年12月31日的一年中,發行6.875%的高級擔保債券和5.375%的高級擔保債券的現金收益減少,而在2024年1月到期的5.875%高級擔保債券(“5.875%高級擔保債券”)的發行所得現金淨額則有所減少,2025年8月到期的6.125%高級擔保票據(“6.125%高級擔保票據”)和2018年12月31日終了年度到期的7.25%高級票據(“7.25%高級債券”),部分被以下因素抵消:(B)用於償還債務的現金減少;(C)在截至2018年12月31日的一年中支付的現金,終止在宋河收購中承擔的某些衍生工具,但在本年度沒有類似的活動。
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目錄
流動資金的來源和用途
概述-我們期望使用現有的無限制現金餘額、內部產生的現金流、擔保信貸機制下的借款、資產處置收益或發行額外債務所得,以履行預期債務,其中可能包括資本支出、週轉資本和其他業務需求、預定債務期限或其他付款。我們亦可考慮與銀行或其他資本提供者訂立額外的融資安排。在市場條件及其他因素的影響下,我們可能亦須為日後的融資安排提供抵押品。在每一宗個案中,我們可能會根據當時的市場情況,以及當時預期的流動資金需求,以及其他因素,繼續利用部分內部產生的現金流和資產出售收益,透過在公開市場或私下談判的交易中,或透過債務贖回或投標要約,在預定到期日前減債。
由於各種事件,我們進入債務和股票市場的機會可能受到限制,其中包括信用評級機構下調我們的債務評級、行業狀況、一般經濟狀況、市場狀況以及對我們和我們的行業的市場看法。我們的非信貸增強型高級無擔保長期債務(“債務評級”)的評級低於投資級別。這類債務評級令我們在有關某些高級債券的協議下,費用及利率均有所增加。評級進一步下調可能會影響或限制我們未來進入債務市場的能力。在我們希望或需要進入這些市場的時候,我們進入這些市場的能力可能會受到嚴重限制,這可能會影響我們對不斷變化的經濟和商業條件作出反應的靈活性。經濟衰退可能會影響參與我們信貸設施的貸款人或我們的客户,使他們無法履行對我們的義務。
我們內部產生的現金流直接關係到我們的業務和我們經營的市場部門。近幾年來,我們從經營活動中產生了積極的現金流量,雖然我們不能提供保證,但我們目前預計這種現金流量在明年將繼續是正的。但是,除其他因素外,如果鑽井市場惡化,或者我們的經營結果不佳,或者如果我們需要花費費用,例如重新啟動、堆放或以其他方式保證我們的船隊的市場性,則運營帶來的現金流可能會減少或減少。
擔保信貸機制--2018年6月,我們簽訂了一項銀行信貸協議,建立了10億美元的擔保信貸機制,在2019年12月31日終了的一年中,我們修改了協議條款,除其他外,將借款能力提高到13億美元,並增加和澄清了貸款人及其各自在貸款機制下的承諾。有擔保信貸貸款將於(I)6月22日至2023年6月22日及(Ii)年6月22日及(Ii)年6月22日到期;及(Ii)如在該日期當日,即2023年4月到期的9.00%高級高級債券的總本金超過3億元,則該貸款仍未償還。擔保信貸貸款由Transcope有限公司和某些子公司擔保。擔保信貸機制的擔保,除其他外,是對超深水浮標的留置權。深水, 深水獵户座, 深水天神, 迪魯巴海深水深港和發現者靈感以及惡劣的環境跨洋技術巴倫特和跨洋海產Spitsbergen。擔保信貸機制載有契約,其中除其他外,包括維持某些擔保和擔保品的承保比率,最高債務與資本化比率為0.60至1.00,最低流動資金為5億美元。擔保信貸機制還限制了Transcope公司和我們的某些子公司合併、合併或以其他方式改變公司結構、產生留置權、產生額外負債、與附屬公司進行交易以及支付股息和其他分配的能力。為了在擔保信貸機制下借款,在提出借款請求時,我們必須在擔保信貸機制下不違約,並向放款人提出某些陳述和擔保,包括關於遵守法律和償付能力的陳述和擔保。擔保信貸機制下借款的償還,在發生違約事件時須加速進行。根據規管某些債務及融資租契的協議,我們亦須遵守多項契約,包括限制設定留置權、進行買賣或租回交易,以及進行某些合併、合併或重組交易。根據我們的公共債務契約、管轄我們的高級擔保票據的協議、我們的融資租賃合同或欠非附屬實體超過1.25億美元的任何其他債務的違約,都可能引發擔保信貸機制下的違約,如果貸款人不放棄,我們可能無法使用擔保信貸機制。截至2020年2月12日,我們沒有未償還的再優惠貸款,900萬美元的信用證發行,我們有13億美元的可利用借貸能力在擔保信貸機制下。
債務發行-在2020年1月17日,我們發行了8.00%的高級債券本金總額7.5億美元,我們收到的現金收益總額為7.43億美元,扣除發行成本。我們可於2023年2月1日或之前贖回8.00%高級債券的全部或部分,贖回價格相等於本金總額的100%,另加整筆準備金,並隨後按指定贖回價格贖回。
在2019年2月,我們發行了5.5億美元的本金總額為6.875%的高級抵押債券,我們收到了5.39億美元的現金收益總額,扣除了折扣和發行成本。管理6.875%高級抵押債券的契約包含契約,其中除其他外,限制了擁有或操作擔保品平臺的子公司的能力。深水海神向其附屬公司申報或支付股息。我們可於2022年2月1日或之前贖回6.875%高級保證債券的全部或部分,贖回價格相等於本金總額的100%,另加整筆準備金,並隨後按指定贖回價格贖回。
在2019年5月,我們發行了5.25億美元的本金總額為5.375%的高級高級擔保債券,我們收到了5.17億美元的現金收益總額,扣除了折扣和發行成本。管理5.375%高級抵押債券的契約包含契約,其中包括限制我們擁有或經營擔保品鑽井平臺的子公司的能力。跨洋耐受性和跨洋均分向其附屬公司申報或支付股息。我們可贖回5.375%高級有擔保債券的全部或部分
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目錄
或在2021年5月15日之前,以相當於本金總額100%的價格加上一筆全額準備金,然後按規定的贖回價格支付。
2018年7月,我們發行了5.875%高級抵押債券的7.5億美元總本金和6.125%的高級擔保債券的6億美元總本金(連同5.875%的高級擔保債券-2018年高級擔保債券),我們收到的現金收益總額分別為7.33億美元和5.86億美元,扣除折扣和發行成本後,我們得到的現金收益總額分別為7.33億美元和5.86億美元。規範2018年高級擔保債券的契約包含契約,其中除其他外,限制了我們擁有或經營擔保品平臺的子公司的能力。跨洋輔助器, 越洋鼓勵和深水橋向其附屬公司申報或支付股息。我們可分別在2021年7月15日或之前贖回2018年高級抵押債券的全部或部分,以相當於本金總額100%的價格贖回,並隨後按指定贖回價格贖回。
在2018年10月,我們發行了7.5億美元的本金總額7.25%的高級債券,並收到7.35億美元的現金收益,扣除發行成本。我們可在2021年11月1日或之前贖回7.25%高級債券的全部或部分,贖回價格相等於本金總額的100%,另加整筆準備金,並隨後按指定贖回價格贖回。
在發生與擔保品鑽機和相關鑽井合同有關的某些事件時,我們將被要求以相當於本金總額100%的價格贖回我們的高級擔保票據,而無需作出全面的準備。
提前償還債務在2020年2月18日,我們支付了7.67億元,包括整筆款項,以贖回9.00%的高級債券,而在截至2020年3月31日的3個月內,我們預計會承認約6,600萬元與債務退休有關的損失。
在2019年2月5日,我們完成了2019年無價投標報價,以現金形式購買2019年中標債券的現金總價高達7億美元,但須符合相關報價中規定的條款和條件。在截至2019年12月31日的年度內,由於2019年的新投標報價,我們支付的現金總額為5.22億美元,以結清有效投標的2019年投標債券。在截至2019和2018年12月31日的年度內,我們分別在公開市場回購了4.34億美元和9500萬美元的債券本金總額,現金支付總額分別為4.49億美元和9500萬美元。
在鬆阿收購交易中,我們承擔了某些信貸協議和一項認購協議所規定的權利和義務,建立了兩項短期貸款安排和一項債券安排。在2018年12月31日終了的年度內,我們支付了15.9億美元現金,以償還貸款安排下的借款,並終止了基本的信貸協議和認購協議。我們還承擔了與兩筆債券貸款有關的債務,並承擔了擔保借款安排的信貸協議規定的權利和義務。在2018年12月31日終了的一年中,我們支付了相當於6700萬美元的現金總額,以償還兩筆債券貸款和擔保借款安排下的未償借款,我們終止了基本的信貸協議。
商業組合--2018年12月5日,我們在合併交易中收購了海洋鑽井平臺,結果,海洋鑽井平臺成為我們的全資子公司。為了完成收購,我們發行了147.7多萬股股票,總共支付了12億美元現金。
2018年1月30日,我們獲得了大約97.7%的股份。2018年3月28日,我們根據塞浦路斯法律,通過強制收購,收購了剩餘的非我們所擁有的股份,因此,鬆佳成為了我們的全資子公司。為了完成這些交易,我們發行了6,800萬股,作為收購松木股份的部分考慮。此外,我們還發行了8.63億美元的總本金--0.50%的可交換高級債券,這些債券將於2023年1月30日到期(“可互換債券”),作為部分收購宋雅股份和部分清償部分宋家債務的考慮。可互換債券的持有人可在債券到期前的任何時間,以每1,000元票據97.29756股的比率,折算為每股10.28元的轉換價格,在某些事件發生後作出調整。可互換債券的持有人可能要求我們在發生某些事件時,重新購買該持有人的可換債券的全部或部分。
對未合併子公司的投資--我們持有Orion 33.0%的所有權,該公司擁有嚴酷的環境浮標跨洋技術規範。在截至2019年12月和2018年12月的年度裏,我們分別向Orion公司提供了7,400萬美元和9,100萬美元的現金捐款總額。此外,在截至12月31日、2019年和2018年12月31日終了的幾年裏,我們向某些參與研究和開發技術以提高效率和可靠性以及提高鑽井和其他活動的自動化、可持續性和安全性的公司分別提供了300萬美元和1600萬美元的現金捐款。
衍生工具--與桑加的收購有關,我們獲得了一些以挪威克朗計價的貨幣掉期。2018年2月,我們為貨幣互換的結算和終止支付了9200萬美元現金。
訴訟和解--2015年5月29日,我們和原告指導委員會一起提交了一份和解協議(“PSC和解協議”),其中我們同意向兩類原告支付總計2.12億美元的賠償金,作為交換條件,我們將從針對Macondo Well事件的所有索賠中解脱出來。2017年2月15日,美國路易斯安那州東區地區法院(“MDL法院”)作出最後命令和判決,批准PSC協議,該協議不再受
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上訴後,我們將所需的現金存款存入為結算而設立的代管賬户。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,MDL法院分別從代管賬户中釋放了3300萬美元和5800萬美元,用於向原告支付款項。截至2019年12月31日,我們代管賬户的總結餘為1.25億美元。
股票回購計劃--2009年5月,在我們的年度股東大會上,我們的股東批准並授權我們的董事會酌情以最高35億瑞士法郎的總收購價回購我們的股份。2010年2月12日,董事會授權管理層實施股份回購計劃。截至2020年2月12日,股票回購計劃的剩餘授權將用於回購32億瑞士法郎(約合33億美元)我們的流通股。我們打算用可用的現金餘額和經營活動的現金為任何回購提供資金。我們的董事會或公司管理層可以隨時暫停或終止股份回購計劃。我們可以根據我們目前的資本需求、我們的股票價格、監管和税收考慮、現金流量、合同積壓的數額和期限、一般市場條件、債務評級考慮等因素,決定我們應保留現金、減少債務、進行資本投資或收購,或以其他方式將現金用於一般公司用途。有關任何股票回購的金額(如果有的話)和時機的決定將根據這些因素不時作出。根據股份回購計劃回購的任何股份將由我們舉行,供股東在未來的股東大會上取消。見“註冊人普通股市場、相關股東事項及權益證券發行人購買-股東事項”第5項。
合同義務-截至2019年12月31日,我們的合同義務按面值列報如下:
對於12月31日終了的年度來説, |
| |||||||||||||||
| 共計 |
| 2020 |
| 2021 - 2022 |
| 2023 - 2024 |
| 此後 |
| ||||||
(單位:百萬) |
| |||||||||||||||
合同義務 | ||||||||||||||||
債務 | $ | 9,361 |
| $ | 581 |
| $ | 1,243 |
| $ | 3,170 |
| $ | 4,367 | ||
債務利息 | 4,307 | 590 | 1,059 | 767 | 1,891 | |||||||||||
融資租賃負債 | 682 | 71 | 142 | 142 | 327 | |||||||||||
經營租賃負債 | 201 | 16 | 26 | 24 | 135 | |||||||||||
購買義務 | 1,116 | 1,067 | 49 | — | — | |||||||||||
服務協議義務 | 1,035 | 110 | 237 | 253 | 435 | |||||||||||
共計(A) | $ | 16,702 |
| $ | 2,435 |
| $ | 2,756 |
| $ | 4,356 |
| $ | 7,155 |
(a) | 截至2019年12月31日,我們的固定福利養卹金和其他離職後計劃的負債總額為3.51億美元,是計劃資產公允價值總額中的預計福利債務總額。這一負債的賬面數額受到定期淨養卹金費用、供資繳款、參與人人口統計、計劃修正、當前和未來重大假設以及計劃資產收益的影響。由於這些因素造成的不確定性,而且由於賬面金額並不代表未來的流動資金需求,我們已將這一數額排除在上表所列的合同義務之外。見綜合財務報表附註-附註14-離職後福利計劃。 |
截至2019年12月31日,我們未確認的税收優惠與不確定的税收狀況相關,負債為1.75億美元。雖然其中一部分可能在下一年結清或逆轉,但與這一餘額中確認的負債有關的未來現金流出時間存在很大不確定性,但我們無法與有關税務當局對現金結算期作出合理可靠的估計,我們將這一數額排除在上表所列的合同義務之外。見合併財務報表附註-附註12-所得税。
其他商業承諾-我們有其他商業承諾,在某些情況下,我們有合同義務用現金履行。這些商業承諾包括備用信用證和擔保書,以保證我們履行與各管轄區的鑽探合同、保險、海關、税收和其他義務有關的義務。備用信用證是在各種承付和未承付的信貸額度下籤發的,其中有些需要現金擔保。截至2019年12月31日,銀行為信用證和擔保債券持有的現金抵押品總額為1000萬美元。這些備用信用證和擔保書所涉及的義務主要集中在巴西、印度和西班牙。這些備用信用證和擔保書下的義務通常不被稱為,因為我們通常遵守基本的履約要求。
截至2019年12月31日,這些債務以美元等值及其到期時間列報如下:
| 截至12月31日止的年度 |
| ||||||||||||||
| 共計 |
| 2020 |
| 2021 - 2022 |
| 2023 - 2024 |
| 此後 |
| ||||||
| (單位:百萬) |
| ||||||||||||||
其他商業承諾 | ||||||||||||||||
備用信用證 | $ | 19 |
| $ | 19 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
擔保債券 | 113 | 2 | 12 | 99 | — | |||||||||||
共計 | $ | 132 |
| $ | 21 | $ | 12 | $ | 99 | $ | — |
我們成立了一家全資自保公司,為我們經營的子公司的各種風險提供保險。由於當地的監管限制,獲得專屬保險公司現金和現金等價物的機會可能受到限制。截至2019年12月31日,這家自保保險公司持有現金和現金等價物1.16億美元,預計到2020年12月31日,這一餘額將從5000萬美元到1.36億美元不等。保險公司持有的現金和現金等價物的實際餘額各不相同,
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目錄
根據支付給專屬自保保險公司的保險費以及自保保險公司支付索賠或股息的時間和數目而定。
鑽井船隊
擴張-我們不時地審查可能收購企業和鑽井平臺的情況,並可能在今後為此目的作出重大的資本承諾。我們也可以考慮投資重大的鑽機升級,新的鑽機建設,或購置一個正在建設中的鑽機。我們可以在不首先獲得客户合同的情況下承諾進行這樣的投資。任何購置、升級或新的鑽井平臺建設都可能涉及我們支付大量現金或發行大量額外股份或其他證券。我們未能確保正在建造的鑽機的鑽井合同,可能會對我們的運營結果或現金流產生不利影響。
在2018年12月31日終了的一年中,我們完成了鬆加和海洋鑽井平臺的收購,通過增加高價值資產,加強了我們在超深水和惡劣環境鑽井服務中的領先地位。在2018年12月31日終了的年度內,我們還投資了Orion公司33.0%的股權,該公司擁有惡劣的環境浮標。跨洋技術規範。Moss海洋中心CS 60設計被認為是世界上最有能力的半潛器之一。2019年8月,Orion公司完成了鑽機的建造並投入使用。我們的一家子公司在短期光船租賃下經營鑽井平臺,為我們的一個客户完成多井鑽井合同。見合併財務報表附註-附註4-業務合併和附註5-合併附屬公司。
在截至2019和2018年12月31日的年度內,我們的資本支出分別為3.87億美元和1.84億美元,其中1.29億美元和7500萬美元分別用於我們的主要建設項目。我們正在進行的主要建設項目的歷史和預計資本支出、資本化利息和其他現金或非現金資本增加情況如下:
主要費用共計 | ||||||||||||||||
貫通 |
| |||||||||||||||
十二月三十一日 | 截至12月31日的年份, |
| ||||||||||||||
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 共計 |
| ||||||
(單位:百萬) |
| |||||||||||||||
深水地圖集(A) | $ | 329 | $ | 512 | $ | 84 | $ | — | $ | 925 | ||||||
深水土衞六(B) | 309 | 204 | 629 | 8 | 1,150 | |||||||||||
共計 | $ | 638 |
| $ | 716 |
| $ | 713 |
| $ | 8 |
| $ | 2,075 |
(a) | 深水地圖集,新加坡Jurong Shiard Pte Ltd.正在建造的一艘超深水鑽船尚未簽訂鑽井合同,合同將於2020年第四季度交付。在超深水鑽井船交付後,我們已經包括了4,000萬美元的估計成本,以便將該鑽機調動到一個可供使用的地點。 |
(b) | 深水土衞六一艘正在新加坡Jurong Shiard Pte Ltd.建造的超深水鑽井船,預計將於2021年第四季度開始運營。預計增加的資本包括兩臺20,000英鎊每平方英寸防噴器和我們客户需要的其他設備的升級估計數。 |
我們資本支出的最終數額在一定程度上取決於金融市場狀況、業務和訂約活動的實際水平、與目前監管環境有關的費用以及客户要求的資本改進和客户同意償還我們的設備。與在較長時間內進行的任何大型造船廠項目一樣,實際費用、支出時間和項目完成日期可能與基於許多因素的估計數不同,這些因素包括實際合同條件、天氣、匯率、造船廠的勞動條件、是否有供應商可再利用設備以及市場對鑽井機組建造所需零部件和資源的需求。我們打算通過現有現金餘額、業務所得現金以及與銀行或其他資本提供者的資產出售和融資安排,為與資本支出有關的現金需求提供資金。我們也有我們的擔保信貸貸款(見“-流動性的來源和使用”)的信貸。經濟狀況可能會影響這些資金來源的可得性。
部署-我們可以不時地審查非戰略性鑽井部隊的可能部署情況.考慮到最近的市場狀況,我們已承諾出售某些低規格的鑽井設備的報廢價值。在截至2019年12月31日和2018年12月31日為止的幾年裏,我們分別確定了6臺和8台這類鑽井設備,它們都是我們出售的報廢價值。我們將繼續評估我們車隊中的鑽井設備,並可能發現更多低規格的鑽井設備將以報廢價值出售。
在截至2019年12月31日的年度內,我們完成了6只超深水艇、1只惡劣環境浮標、2只深水浮標和2只中水浮標以及相關資產的銷售,並獲得了6,400萬美元的淨現金收益。在2018年12月31日終了的一年中,我們完成了六臺超深水艇、一臺深水浮標機和一臺中水浮標機以及相關資產的銷售,我們獲得了3600萬美元的淨現金收入。
表外安排
截至2019年12月31日,我們沒有任何表外安排。
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目錄
關聯方交易
我們根據一項管理服務協議與Orion進行某些關聯方交易,以操作和維護惡劣環境浮標機。跨洋技術規範和一份建造鑽井平臺的船廠託管協議。在截至2019年12月31日止的年度內,我們共收到九千六百萬元現金付款,主要是與跨洋技術規範根據船廠看護協議。我們還根據一項短期光船租賃協議租賃了該鑽井平臺,預計該協議將於2020年年底到期。在截至2019年12月31日的年度內,我們確認租金為800萬美元,記錄在運營和維護費用中,並根據光船租賃協議支付了600萬美元的現金總額。在截至2019年12月31日的年度內,我們與其他未合併的附屬公司一起,為資本支出支付了700萬美元現金,主要是用於提高可靠性和減少排放的設備,以及400萬美元用於研究和開發,記錄在一般費用和行政費用中。見合併財務報表附註-附註5-合併附屬公司。
關鍵會計政策和估計
概述-我們認為以下是我們的關鍵會計政策和估計,因為它們是非常重要的描述我們的財務狀況和結果,並需要我們最主觀和複雜的判斷。我們已與董事局的審計委員會討論該等政策及預算的發展、選擇及披露事宜。有關我們重要會計政策的討論,請參閲“綜合財務報表附註-附註2-重要會計政策”。
我們根據美國普遍接受的會計原則編制我們的合併財務報表,這些原則要求我們對報告的資產、負債、收入、支出和相關的或有資產和負債的披露作出估計。這些估計需要作出重大的判斷和假設。我們不斷評估我們的預算,包括與我們的所得税、財產和設備、持有出售的資產、商譽、意外開支、離職後福利計劃、多餘和過時材料和用品的備抵、基於股份的補償和可疑賬户備抵有關的估計數。我們所作的估計,是基於歷史經驗,以及我們認為在當時情況下是合理的其他各種假設,而這些假設的結果,是我們對其他來源不容易察覺的資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
所得税--我們是一家瑞士公司,通過我們在世界各地許多國家的子公司開展業務。我們每年提供的税項,是以我們在不同司法管轄區的預期應課税入息、法定税率、税法及税務籌劃機會為基礎的。所得税的規定或受益與所得税前的收入或損失之間的關係在不同時期之間可能有很大差異,因為我們經營的國家的税收制度在名義税率和可獲得的扣減、抵免和其他福利方面各不相同。因此,我們的所得税支出與所得税前的收入不成比例地變化。當一個或多個國家的收入和税收年年波動時,也會出現變化。
釐定本港每年的税務撥款及評估本港的税務狀況,都需要對各司法管轄區的税法作出解釋,並須就日後的重大事件,例如收入的數額、時間和性質、扣減額和税項抵免等,作出重大的判斷和採用估計及假設。我們在任何一年的税務責任都可能受到税法、條例、協議和條約的變化、貨幣兑換限制或我們在每個管轄區的業務水平或盈利能力的影響。此外,我們在許多地區運作,而這些地區與海上鑽井業有關的税務法例並不完善。雖然我們每年的税務規定是以當時所掌握的最佳資料為基礎,但在多個司法管轄區的税務責任最終決定之前,可能要經過數年的時間。
我們在我們的業務管轄範圍內為估計的税收風險確定負債,這些負債的變動所產生的準備金和利益連同相關利息包括在我們的年度税收準備金中。此類税務風險包括對常設機構職位的潛在挑戰、公司間定價、處置交易、扣繳税率及其適用性。這些風險可能會受到適用税法的改變或其他因素的影響,這些變化可能導致我們修改先前的估計數,而且通常是通過在這些税務管轄範圍內結算審計或通過司法手段來解決。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們未確認的税收優惠分別約為3.69億美元和5.14億美元。
我們現正就不同財政年度,在多個徵税地區進行審查。我們不斷審查我們的負債,並在審計或其他事件導致我們調整以往各期應計負債的範圍內,確認事件期間的這些調整。我們認為,我們不可能合理地估計與每年的税收撥款有關的假設及預算的改變對未來的影響,因為我們的税務責任的改變,須視乎許多無法合理預測的因素而定。這些因素除其他外,包括地方税務當局可能提出的額外税收的數額和性質;地方税務當局願意通過行政程序談判達成公正的解決辦法;地方法院的公正性;向一國繳納的税款有可能發生變化,造成或無法抵消其他國家的税收變化。
當我們認為子公司的未匯出收益被無限期地重新投資時,我們沒有規定對這些收益徵税。我們確認,與某些子公司的收益有關的遞延税,我們認為這些子公司不會被無限期地再投資,或者將來不會被無限期地再投資。如果我們從這些附屬公司未匯出的收益中分配,我們可能要向各司法管轄區繳納應付款的税款。如果事實和情況使我們改變對未來税收後果的預期,
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目錄
由此產生的對遞延税款餘額的調整可能對我們的財務狀況綜合報表、業務結果或現金流動產生重大影響。
在確定遞延税資產是否將全部或部分變現時,需要作出估計、判斷和假設。在評估我們實現遞延税資產的能力時,我們考慮了所有現有的正面和負面證據,包括預測的未來應税收入和近年來累積虧損的存在。我們不斷地評估能夠使我們的遞延税金資產在未來得到利用的策略。當估計某些遞延税收資產(如外國税收抵免結轉或營業淨虧損結轉)的全部或部分無法變現時,我們為被認為無法變現的遞延税款資產數額確定了估價備抵額。在截至2019和2018年12月31日的年度內,在評估我們的遞延税資產的預計可變現性時,我們考慮了我們在最近三年期間發生的綜合累計虧損,這限制了我們考慮其他主觀證據的能力,例如預測的合同活動,而不是合同積壓。見合併財務報表附註-附註12-所得税。
財產和設備-承認我們的財產和設備,主要由海上鑽井平臺和相關設備組成,要求我們對我們的鑽機的成本資本化、使用壽命和打撈價值的估計和假設作出判斷。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的財產和設備的賬面價值分別為188億美元和204億美元,分別佔總資產的78%和80%。
資本化成本-我們把為提高、改善和延長我們的財產和設備的使用壽命而產生的費用以及修理和維護我們的鑽機的現有狀況而產生的費用加以資本化。對於新建的建設項目,我們還將前期準備、動員和調試費用資本化,直到鑽井設備投入使用為止。資本化成本增加了相關資產的賬面金額和折舊費用,這也影響了我們的經營結果。
使用壽命和救助價值-我們在計算殘值後,採用直線法對資產的估計使用壽命進行折舊。我們通過應用反映歷史經驗和對未來操作、鑽機使用和資產性能的期望的判斷和假設來估計有用的壽命和救助價值。由於各種因素,很難估計鑽機的使用壽命和打撈價值,其中包括:(A)影響石油和天然氣勘探和開發方法或成本的技術進步;(B)市場或經濟條件的變化;(C)影響鑽井行業的法律或法規的重大變化。運用不同的判斷和假設來確定資產的使用壽命和殘值,很可能導致資產的淨賬面金額和折舊費用大不相同。當某些直接影響鑽機使用壽命和打撈價值的事件發生時,我們重新評估了鑽機的剩餘使用壽命和打撈值,包括操作條件、功能能力以及市場和經濟因素的變化。在評估鑽機的剩餘使用壽命時,我們還考慮了執行某些合同所需的主要資本升級以及這些升級對未來市場的長期影響。2019年12月31日,假設我們所有鑽機的使用壽命增加一年,這將使我們的年度折舊費用減少約4,900萬美元,假想的一年減少將使我們的年度折舊費用增加約4,000萬美元。
長-活資產減值-當事件或情況的變化顯示我們持有和使用的資產的賬面金額可能無法收回,或持有出售的資產的賬面金額超過公允價值減去出售成本時,我們會審查我們的財產和設備是否減值。潛在損害指標包括商品價格和相關市場條件的迅速下降、日費率或利用率的下降、合同的取消或多個客户的信貸關切。在供過於求的情況下,我們可能會長時間閒置或堆放鑽機,或選擇出售某些鑽機作廢品,這可能表示某一資產類別可能會受到損害,因為供求是影響鑽機使用的主要因素,亦是我們以經濟價格收縮鑽井平臺的能力。我們的鑽機是機動部隊,裝備可在世界各地的地理區域作業,因此,如果這樣做經濟,我們可以從供過於求的地區調動鑽機到利潤更高、供應不足的地區。我們的許多合同通常允許我們的客户根據某些條件將我們的鑽機從一個地理區域轉移到另一個地理區域,我們的客户利用這一能力來滿足他們在全球範圍內的鑽井需求。因此,我們的鑽井平臺被認為是可互換的類別或資產組,我們評估減值按資產組。我們認為我們的資產組是超深水艇、惡劣環境飛車和中水飛車.
我們通過預測被評估資產組的未貼現現金流來評估所持有和使用的資產的可收回性。當資產組的賬面金額被確定為無法收回時,我們確認減值損失,即資產組的賬面金額超過其估計公允價值的數額。為了估計每個資產組的公允價值,我們採用了多種估值方法,包括收益法、市場法和成本法。在某些情況下,當相關數據有限、結果不確定或結果明顯偏離時,我們可以權衡這些方法。我們對公允價值的估計一般要求我們使用大量不可觀測的投入,代表3級公允價值計量,包括與我們資產組未來長期業績有關的假設,如預計收入和成本、日費率、鑽機利用率和收入效率。這些預測所涉及的不明朗因素,取決於對本港服務需求、未來市場情況及技術發展的假設。由於我們的業務是週期性的,因此我們的減值測試結果預計會因評估的時間與商業週期的不同而有很大差異。改變估計公允價值的時間或所用假設的時間或假設,以及對假設的重大意外變化,都會對結果產生重大影響,否則會造成減值損失。鑑於這些評價的性質及其對特定資產組和特定時間段的適用,不可能合理量化這些假設變化的影響。
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在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了的幾年中,我們認識到損失分別為5.78億美元、9.99億美元和14億美元,這分別與我們在將這些資產分類出售時確定的減值有關。在2017年12月31日終了的年度內,我們確認了與中水浮動資產組的減值相關的9 400萬美元(扣除税後9300萬美元)的損失。見合併財務報表附註-附註7-鑽井車隊。
意外開支-我們不斷評估我們的意外開支,以評估我們的負債和披露對此類意外事件的適當性。當我們認為損失是可能的,而可能損失的數額可以合理估計時,我們就確定了對估計損失或意外情況的負債。我們確認相應的損失或有損失的資產,我們認為有可能通過保險收回。一旦確定,我們調整或有負債的賬面金額時,發生可識別的事件時,事實和情況的變化,改變我們以前的假設有關的可能性或數額的損失。我們承認法律費用的負債,因為它們是發生的;只有當我們期望通過保險收回這些法律費用時,我們才能確認相應的資產。我們的估計涉及到大量的判斷力。實際結果可能與我們的估計不同。
我們已確認因Macondo水井事件而引起的與訴訟和調查有關的估計損失或有責任,我們認為這是可能的,並可作出合理的估計。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們認為有可能並可合理估計的估計損失意外事故的剩餘負債分別為1.24億美元和1.58億美元,分別記錄在其他流動負債中,其中大部分與我們與PSC的結算有關。見綜合財務報表附註-附註15-承付款和意外開支。
會計準則更新
關於已經或預計將對合並財務報表產生影響的新會計準則更新的討論,見“合併財務報表説明-附註3-會計準則更新”。
其他事項
監管事項
我們偶爾會收到政府監管機構對我們在世界各地的業務的詢問,包括有關各種税務、環境、監管和合規事項的詢問。在適當的情況下,我們會調查這些事項,迴應這些查詢,並與監管機構合作。見綜合財務報表附註-附註15-承付款和意外開支。
税務事項
我們通過我們在世界各國的各種子公司開展業務。每個國家都有自己的税收制度,其名義税率、扣減額和税收屬性各不相同。有時,我們可能會找出以前評估過的税收狀況的變化,這些變化可能會導致我們記錄的資產和負債發生調整。雖然我們無法預測這些變化的結果,但我們預計這些調整所產生的影響(如果有的話)會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。我們在世界各地的幾個管轄區提交聯邦和地方納税申報表。某些司法管轄區的税務機關正在審核我們的報税表,並在某些情況下發出評税表。我們正捍衞我們在這些司法管轄區內的税務地位。雖然我們不能預測或保證這些程序的最終結果,但我們並不認為最終責任會對我們的綜合財務狀況或業務結果產生重大不利影響,儘管這可能對我們的綜合現金流動產生重大不利影響。見合併財務報表附註-附註12-所得税。
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第7A項市場風險的定量和定性披露
利率風險-我們面臨利率風險,主要與我們的長期債務,包括當前到期債務有關.下表按合約到期日列出截至十二月三十一日止年度的長期債務工具名義金額及有關加權平均利率(以百萬元計,利率比率除外):
計劃到期日(A) |
| ||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 |
| 公允價值 |
| |||||||||||||||
債務 | |||||||||||||||||||||||||
固定利率(美元) |
| $ | 581 | $ | 633 | $ | 610 | $ | 2,316 | $ | 854 | $ | 4,367 | $ | 9,361 | $ | 8,976 | ||||||||
平均利率 | 6.29 | % | 6.90 | % | 6.15 | % | 4.85 | % | 6.47 | % | 7.28 | % |
_______________________________
(a) | 預期到期日數額是根據債務面值計算的。 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們債務的公允價值分別為89億美元和92億美元。在截至2019年12月31日的年度內,我們債務的公允價值減少了2.36億美元,原因如下:(A)由於完成2019年2月5日購買某些票據的現金招標和公開市場回購我們的某些債務證券,我們的債務公允價值減少了約9.13億美元;(B)由於將融資租賃合同改敍為租賃負債,我們的債務公允價值減少了約5.44億美元;(C)由於分期償還債務減少了3.46億美元,(D)由於發行6.875%高級有擔保債券及5.375%高級有擔保債券而增加約11億元,部分抵銷;及(E)由於未償還債務的市價變動,增加約4.48億元。見合併財務報表附註-附註10-債務。
我們的大部分現金等價物受制於可變利率或短期利率,如果利率上升,這種現金等價物將獲得相應的更高的回報率。
貨幣匯率風險-我們面臨主要與我們的國際業務相關的貨幣匯率風險。我們對貨幣匯率風險的主要風險管理策略包括構建客户合同,以提供美元支付,美元是我們的功能貨幣,也是本地貨幣。以本地貨幣計價的部分是根據我們在合同期間的預期當地貨幣需求計算的。由於各種因素,包括客户合同條款、當地銀行法、其他法定要求、當地貨幣可兑換性以及通貨膨脹對當地成本的影響,當地貨幣的實際需求可能會有所不同,從而產生貨幣匯率風險。我們可能偶爾簽訂遠期外匯合同,以滿足預期的當地貨幣需求。我們的國際業務所造成的貨幣匯率波動的影響,一般對我們的整體經營成果並無實質影響。見綜合財務報表附註-附註21-風險集中。
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第8項財務報表和補充數據
管理層關於財務報告內部控制的報告
跨洋公司(“公司”、“我們”或“我們”)的管理層負責本年度報告所載財務信息的完整性和客觀性。我們已按照美國普遍接受的會計原則編制我們的財務報表,這些原則要求我們運用我們的最佳判斷,對某些數額作出估計和假設。我們負責建立和維持內部控制和程序制度,為財務報告的可靠性和編制綜合財務報表提供合理保證。我們的內部控制系統由內部審計計劃和管理層的適當審查、書面政策和指導方針、精心挑選合格人員和書面廉正守則來支持。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報,而且即使被確定為有效,也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。此外,對今後各期成效進行任何評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或可能使遵守政策或程序的程度惡化。
公司管理層負責按照1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定,建立和維持對財務報告的適當內部控制。截至2019年12月31日,管理部門評估了公司財務報告內部控制的有效性。在進行這一評估時,管理部門採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會規定的標準。內部控制-綜合框架,2013年公佈。基於這一評估,管理層認為,截至2019年12月31日,公司對財務報告保持了有效的內部控制。
公司獨立審計師安永會計師事務所是一家註冊會計師事務所,由公司董事會審計委員會任命,須經股東批准。公司已審計並報告了Transcope有限公司及其子公司的合併財務報表,以及公司對財務報告的內部控制。獨立審計員的報告載於本年度報告。
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
公司的股東和董事會。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據“內部控制-Treadway委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年COSO標準)中確定的標準,審計了截至2019年12月31日的Transcope Ltd.及其子公司對財務報告的內部控制。我們認為,截至2019年12月31日,Transcope公司及其子公司(公司)在所有重大方面都根據COSO標準對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至2019和2018年12月31日公司的合併資產負債表以及截至2019年12月31日的三年的相關綜合業務報表、綜合虧損、股本和現金流量,以及“指數”第15(A)項所列相關附註和財務報表附表以及我們2020年2月18日的報告,對此表示了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的責任是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關的政策和程序,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理的保證,證明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行;(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對今後各期成效評價的預測也可能因條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP
休斯頓,德克薩斯,2020年2月18日
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
公司的股東和董事會。
關於財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31、2019和2018年12月31、2019年和2018年12月31、2019和2018年12月31日的Transcope有限公司及其子公司(該公司)的合併資產負債表,審計了截至2019年12月31日終了的三年的相關綜合業務報表、綜合虧損、股本和現金流量,以及索引中所列列在第15(A)項下的相關附註和財務報表表(統稱合併財務報表)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了該公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年內的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制,其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架-以及我們於2020年2月18日提交的報告,對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計,對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以便對財務報表是否不存在重大錯報,不論是由於錯誤還是欺詐,獲得合理的保證。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這類程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會,且:(1)披露涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)披露涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報無論如何都不會改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見,在下文通報關鍵審計事項。
所得税 | ||
對此事的説明 | 正如合併財務報表附註2和附註12所述,該公司通過一個複雜的經營結構在多個司法管轄區開展業務,並在其運作的每個法域遵守適用的税法、條約或條例。公司對所得税的規定是以適用於每個管轄區的税法和税率為基礎的。公司承認税收優惠,他們認為在税務當局根據該職位的技術優勢進行審查後,更有可能持續下去。 由於公司的跨國經營結構,審計管理部門對所得税和相關遞延税的規定很複雜。此外,還需要作出更高程度的審計師判斷,以評估公司對其多個子公司在每個管轄範圍內的税法的解釋,從而評估公司的遞延税規定。 |
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目錄
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了諒解,評估了設計,並測試了對公司所得税提供過程的控制的運作效果,包括對管理層對確定和評估遞延所得税的審查的控制,以及可能影響公司遞延所得税規定的税務法律和法規的變化。 除其他外,我們的審計程序還包括:(一)瞭解公司的總體税收結構,評估該年公司税收結構的變化以及税法的變化,並評估根據有關司法管轄區税法對這些變化的解釋;(二)利用税收資源,適當瞭解當地的管轄法律法規;(三)評估遞延所得税的完整性和準確性,以及(四)評估公司對遞延税資產的估價免税額的合理性,包括對未來扭轉現有應納税臨時差額的應税收入的預測。 |
/S/Ernst&Young LLP
自1999年以來,我們一直擔任公司的審計師。
休斯頓,德克薩斯州,2020年2月18日
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目錄
越洋公司及附屬公司
綜合業務報表
(百萬美元,但每股數據除外)
截至12月31日止的年份 |
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
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合同鑽井收入 | $ | | $ | |
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其他收入 | — | — | | |||||||
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費用和開支 | ||||||||||
操作和維護 | | | | |||||||
折舊和攤銷 | | | | |||||||
一般和行政 | | | | |||||||
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減值損失 | ( | ( | ( | |||||||
資產處置損失淨額 | ( | — | ( | |||||||
營運損失 | ( | ( | ( | |||||||
其他收入(費用),淨額 | ||||||||||
利息收入 | | | | |||||||
扣除資本額後的利息費用 | ( | ( | ( | |||||||
債務留存損失 | ( | ( | ( | |||||||
其他,淨額 | | | | |||||||
( | ( | ( | ||||||||
所得税前損失 | ( | ( | ( | |||||||
所得税費用 | | | | |||||||
淨損失 | ( | ( | ( | |||||||
非控制權益造成的淨收益(損失) | ( | ( | | |||||||
可歸因於控制權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | |||
每股虧損 | ||||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | |||
稀釋 | $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | |||
加權平均股票 | ||||||||||
基本 | | | | |||||||
稀釋 | | | |
見附文。
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目錄
越洋公司及附屬公司
綜合損失報表
(單位:百萬)
截至12月31日止的年份 |
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| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
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淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
非控制權益造成的淨收益(損失) | ( | ( | | |||||||
可歸因於控制權益的淨虧損 | ( | ( | ( | |||||||
改敍前定期養卹金淨費用的組成部分 | ( | | — | |||||||
定期淨養卹金費用的構成部分重新歸類為淨虧損 | | | | |||||||
所得税前其他綜合收入(損失) | ( | | | |||||||
與其他綜合收入有關的所得税 | — | — | ( | |||||||
其他綜合收入(損失) | ( | | ( | |||||||
可歸因於非控制權益的其他綜合收入 | — | — | — | |||||||
可歸因於控股權的其他綜合收入(損失) | ( | | ( | |||||||
總綜合損失 | ( | ( | ( | |||||||
非控制權益造成的綜合收入(損失)共計 | ( | ( | | |||||||
可歸因於控制利息的綜合損失總額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
見附文。
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目錄
越洋公司及附屬公司
合併資產負債表
(百萬美元,共享數據除外)
十二月三十一日 |
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| 2019 |
| 2018 |
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資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款淨額 | | | |||||
材料和用品,淨額 | | | |||||
限制性現金賬户和投資 | | | |||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 | | | |||||
財產和設備 | | | |||||
減去累計折舊 | ( | ( | |||||
財產和設備,淨額 | | | |||||
合同無形資產 | | | |||||
遞延所得税淨額 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和權益 | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計所得税 | | | |||||
一年內到期的債務 | | | |||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 | | | |||||
長期債務 | | | |||||
遞延所得税淨額 | | | |||||
其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 | | | |||||
承付款和意外開支 | |||||||
股票,瑞郎 | |||||||
和 | |||||||
授權, | | | |||||
額外已付資本 | | | |||||
累積赤字 | ( | ( | |||||
累計其他綜合損失 | ( | ( | |||||
控股股東權益總額 | | | |||||
非控制利益 | | | |||||
總股本 | | | |||||
負債和權益共計 | $ | | $ | |
見附文。
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目錄
越洋公司及附屬公司
合併權益表
(單位:百萬)
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截至12月31日止的年份 | 截至12月31日止的年份 | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
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量 | 金額 | |||||||||||||||
股份 | ||||||||||||||||
餘額,期初 | | | | $ | | $ | | $ | | |||||||
根據股票補償計劃發行股票 | | | | — | — | | ||||||||||
在購置交易中發行股票 | — | | — | — | | — | ||||||||||
期末餘額 | | | | $ | | $ | | $ | | |||||||
額外已付資本 | ||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
股份補償 | | | | |||||||||||||
在購置交易中發行股票 | — | | — | |||||||||||||
可轉換債務工具的股權構成 | — | | — | |||||||||||||
可贖回非控制權權益的取得 | — | | — | |||||||||||||
分配給與非控制權益持有人交易的資本 | — | ( | — | |||||||||||||
其他,淨額 | ( | ( | ( | |||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
留存收益(累積赤字) | ||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||
可歸因於控制權益的淨虧損 | ( | ( | ( | |||||||||||||
採用會計準則更新的效果 | | — | — | |||||||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
累計其他綜合損失 | ||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||||||
可歸因於控股權的其他綜合收入(損失) | ( | | ( | |||||||||||||
採用會計準則更新的效果 | ( | — | — | |||||||||||||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||||||
控股股東權益總額 | ||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
可歸因於控制利息的綜合損失總額 | ( | ( | ( | |||||||||||||
股份補償 | | | | |||||||||||||
在購置交易中發行股票 | — | | — | |||||||||||||
可轉換債務工具的股權構成 | — | | — | |||||||||||||
可贖回非控制權權益的取得 | — | | — | |||||||||||||
分配給與非控制權益持有人交易的資本 | — | ( | — | |||||||||||||
其他,淨額 | ( | ( | ( | |||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
非控制利益 | ||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
非控制權益造成的綜合收入(損失)共計 | ( | ( | | |||||||||||||
企業合併中非控制性利益的再認識 | — | | — | |||||||||||||
非控制權權益的取得 | — | ( | — | |||||||||||||
分配給與非控制權益持有人交易的資本 | — | | — | |||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
總股本 | ||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
總綜合損失 | ( | ( | ( | |||||||||||||
股份補償 | | | | |||||||||||||
在購置交易中發行股票 | — | | — | |||||||||||||
可轉換債務工具的股權構成 | — | | — | |||||||||||||
企業合併中非控制性利益的再認識 | — | | — | |||||||||||||
可贖回非控制權權益的取得 | — | | — | |||||||||||||
非控制權權益的取得 | — | ( | — | |||||||||||||
其他,淨額 | ( | ( | ( | |||||||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
見附文。
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目錄
越洋公司及附屬公司
現金流量表
(單位:百萬)
截至12月31日止的年份 |
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2019 |
| 2018 |
| 2017 |
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業務活動現金流量 | ||||||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數: | ||||||||||
合同無形資產攤銷 | | | — | |||||||
折舊和攤銷 | | | | |||||||
股份補償費用 | | | | |||||||
減值損失 | | | | |||||||
資產處置損失淨額 | | — | | |||||||
債務留存損失 | | | | |||||||
終止建築合約的收益 | ( | — | — | |||||||
遞延所得税費用(福利) | | ( | | |||||||
其他,淨額 | | | | |||||||
遞延收入變動淨額 | | ( | | |||||||
遞延費用變動淨額 | ( | | | |||||||
其他經營資產和負債的變動淨額 | ( | | | |||||||
經營活動提供的淨現金 | | | | |||||||
投資活動的現金流量 | ||||||||||
資本支出 | ( | ( | ( | |||||||
資產處置收益,淨額 | | | | |||||||
對未合併附屬公司的投資 | ( | ( | — | |||||||
以企業合併方式支付的現金,減去所獲現金 | — | ( | — | |||||||
無限制和限制投資到期日的收益 | | | — | |||||||
無限制投資的存款 | — | ( | ( | |||||||
其他,淨額 | | — | | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | ( | |||||||
來自融資活動的現金流量 | ||||||||||
發行債務、扣除折扣和發行成本後的收益 | | | | |||||||
償還債務 | ( | ( | ( | |||||||
限制用於融資活動的投資收益 | — | | | |||||||
終止衍生工具的付款 | — | ( | — | |||||||
其他,淨額 | ( | ( | ( | |||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ( | ( | |||||||
非限制性和限制性現金及現金等價物淨減少 | ( | ( | ( | |||||||
非限制性和限制性現金及現金等價物,期初 | | | | |||||||
非限制性和限制性現金及現金等價物,期末 | $ | | $ | | $ | |
見附文。
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越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註
附註1-業務
Transcope有限公司(及其子公司和前身,除非上下文另有要求,“Transcope”、“we”、“us”或“Our”)是石油和天然氣井海上合同鑽井服務的領先國際供應商。我們專門從事海上鑽井業務的技術要求較高的行業,特別側重於超深水和惡劣環境的鑽井服務。我們的海上機動鑽井船隊被認為是世界上最多才多藝的艦隊之一。我們主要與鑽井設備、相關設備和工作人員簽訂合同,按日費率鑽探石油和天然氣井。截至2019年12月31日,我們擁有或部分擁有
附註2-重要會計政策
會計估計-根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表,我們必須作出影響所報告的資產、負債、收入和費用以及或有資產和負債披露的估計和假設。我們會持續評估我們的預算和假設,包括有關可疑賬目的備抵、過剩及過時物料及用品的備抵、財產及設備、待出售的資產、商譽、所得税、意外開支、股份補償及離職後福利計劃等。我們的估計和假設是基於歷史經驗,以及我們認為在當時情況下是合理的其他各種因素,而這些因素的結果,是我們對其他來源不容易察覺的資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這種估計不同。
公允價值計量-我們估計公允價值的價格,將收到出售一項資產或支付轉移負債之間的市場參與者之間有序交易的資產或負債。我們的評估技術要求我們使用三層層次結構分類的投入,從最高到最低的可觀測輸入:(1)重要的可觀測輸入,包括活躍市場中相同資產或負債的未調整報價(“1級”),(2)重要的其他可觀測輸入,包括活躍市場中類似資產或負債的直接或間接市場數據(“二級”)和(3)重要的不可觀測輸入,包括那些需要相當大的判斷而沒有或很少有市場數據(“三級”)的投入。當估值需要多個投入水平時,我們根據對計量有重要意義的最低投入水平對整個公允價值計量進行分類,儘管我們可能也使用了更容易觀察到的重要投入。
合併-我們合併的實體中,我們有過半數的表決權權益和實體,符合標準的可變利益實體,我們被認為是主要受益者的會計目的。我們在合併中消除了公司間的交易和賬户。如果我們有能力對以下實體施加重大影響:(A)不符合可變利益實體標準;(B)滿足可變利益實體標準,但我們不被視為主要受益人。如果我們沒有能力對未合併的實體施加重大影響,我們將採用成本法對一個實體的投資進行核算。我們在合併資產負債表上分別列出了歸屬於合併子公司非控制權益方的所有權權益,並在合併業務報表中分別列報了歸屬於這些各方的淨收入。見附註5-未合併的附屬公司和附註16-股權。
企業合併-我們採用企業合併會計的獲取方法,根據這種方法,我們以公允價值記錄所獲得的資產和承擔的負債,並在轉讓的代價超過所獲淨資產的公允價值的情況下確認商譽。如果獲得的淨資產的公允價值超過所轉讓的價格,我們就會確認一筆廉價的購買收益。我們估計購置資產和承擔的負債在收購之日的公允價值,並根據我們對財產和設備、無形資產、其他資產和負債的公允價值的持續評估以及我們對税收狀況和意外情況的評估,對購置日起一年內完成的估計數進行調整。見附註4-商業組合。
商譽-自10月1日起,我們每年對商譽進行減值測試,在中期的基礎上,當事件發生或情況發生變化,表明我們的報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時,我們每年對商譽進行減值測試。我們在報告單位一級測試商譽,該部門被定義為運營部門或運營部門之下的一個業務部門,構成可獲得財務信息並由管理層定期審查的業務。我們決定為此目的設立一個單一的報告單位。在測試商譽之前,我們會考慮是否首先評估定性因素,以確定事件或情況的存在是否導致判斷一個報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。如果作為我們定性評估的結果,我們確定需要進行減值測試,或者,如果我們選擇放棄定性評估,我們就記錄商譽減值,只要報告單位的賬面金額,包括商譽,超過報告單位的公允價值。在截至2018年12月31日的年度內,由於進行了臨時商譽測試,我們確認損失總額為$。
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目錄
越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
合同無形資產-我們確認合同無形資產和與獲得的執行合同有關的負債,如鑽井合同和建築合同。4.鑽井合同無形資產是指所購合同的固定日費率高於市場日費率的數額,而市場日費率是在類似合同的合同期限內可得或預期可得的,按購置日計量。我們在預期的剩餘合同期內,採用直線法攤銷鑽井合同無形資產的賬面金額,以減少合同鑽井收入。2019年12月31日和2018年12月31日,我們的鑽井合同無形資產的總賬面金額為美元。
衍生工具-我們將衍生工具記錄在我們的綜合資產負債表上,以公允價值計量。我們確認與本期收益中未指定衍生品的公允價值變化相關的損益。見注11-衍生工具。
收入確認-我們根據不同的日費率確認根據我們的鑽井合同賺取的收入,根據我們在合同期間每小時或更頻繁地執行的具體活動,從全面操作日費率到在鑽井作業中斷或限制期間的較低費率或零費率不等。這種日費率考慮歸因於它在合同期限內所涉及的不同時期,因此,在我們執行服務時被確認為。當營業日率在合同期限內下降時,我們在整個合同期內以直線確認收入。我們確認償還收入和相應的成本,因為我們提供客户要求的貨物和服務,當這種可償還的費用是發生在執行鑽井作業。在執行鑽井操作之前,我們可以在固定的一次總付或可變日費率的基礎上獲得營業前收入,用於動員、合同準備、客户要求的貨物和服務或資本升級,我們在估計的合同期內以直線方式確認這些收入。我們承認損失合同的損失,因為這種損失是發生的。除另有限制外,我們確認合同期間用於復員的收入。我們確認來自合同終止的收入,因為我們履行我們的義務和所有意外事件已經解決。為了與我們的客户簽訂合同,我們需要為合同準備一個鑽機,並將一個鑽機調到鑽井地點。我們會延遲營運前的成本,例如合約的準備及動員費用,並按一般的活動進度,以直線方式確認這些成本。, 估計合同期間的運營和維護費用。我們適用任擇豁免,允許我們在報告所述期間結束時不披露與未履行的履約義務的可變部分有關的估計交易價格,因為我們的交易價格是基於一個單一的履約義務,其中包括一系列不同的每小時或更頻繁的期間,其變異性將在未來服務時得到解決。見附註6-收入。
以股票為基礎的補償-為了衡量授予或修改的基於服務的限制性股票單位的公允價值,我們使用我們的股票在授予日期或修改日期的市場價格。為了衡量股票期權的公允價值,我們採用了Black-Soles-Merton期權定價模型,並對預期壽命、無風險利率、預期波動率和股利收益率進行了假設。為了衡量受市場因素影響的基於業績的限制性股票單位的公允價值,我們使用了蒙特卡羅模擬模型,除了對Black-Soles-Merton期權定價模型所採用的假設外,我們還使用了風險中性方法和績效開始日期的平均價格。我們在同一財務報表項目中確認基於股份的補償費用,作為支付給各自僱員或非僱員董事的現金補償。我們確認這種補償費用是在服務期間內,直到僱員或非僱員董事不再需要提供服務以獲得獎勵之日為止。見附註17-基於股份的補償計劃。
資本化利息--我們將符合條件的建設和升級項目的利息成本資本化,並且只在建築項目繼續進行的期間將利息成本資本化。在截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的年度內,我們將利息成本資本化為美元。
功能貨幣--我們認為美元是我們所有業務的功能貨幣,因為我們的大部分收入和支出都是以美元計價的,這限制了我們對貨幣匯率波動的敞口。我們確認其他貨幣的匯率損益淨額。在截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的年度內,我們確認淨收益為美元。
所得税-我們根據我們經營和賺取收入的國家的現行税法和税率規定所得税。我們認識到自頒佈之日起税法變化的影響。我們認識到潛在的全球無形低税率收入包含是一種時期成本.在提供所得税或從所得税中受益與所得税前的收入或損失之間幾乎沒有或根本沒有預期的關係,因為我們經營的國家的税收制度不僅在名義税率上不同,而且在可獲得的扣減、信貸和其他福利方面也各不相同。由於在任何一個或多個國家賺取和徵税的收入每年都會發生波動,因此也會出現變化。
我們計量遞延税資產和負債時,將採用已頒佈的税率,這些税率將適用於預計收回或支付暫時性差額的年份。當遞延税資產的部分或全部收益無法實現時,我們會記錄延期納税資產的估值備抵額。在評估我們實現遞延税資產的能力時,我們考慮到
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目錄
越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
現有的正面和負面證據,包括預測的未來應税收入和近年來累積虧損的存在。此外,我們亦會就某些司法管轄區在該年度所招致的經營虧損所引致的遞延税項資產,以及我們認為更有可能無法實現這些損失的財務報表利益的其他遞延税項資產,作出估值免税額。此外,我們記錄了外國税收抵免結轉的估價津貼,以反映這些福利在使用前可能過期。
在我們的業務管轄範圍內,我們對估計的税務風險負有責任,我們承認這些負債在我們的所得税費用或收益中的變化所產生的準備金和利益,以及相關的利息和罰款。税收風險項目包括對常設機構職位的潛在挑戰、公司間定價、處置交易、預扣繳税率及其適用性。這些税務風險主要是通過這些税務管轄區內的審計結算或通過司法手段來解決,但也可能受到適用税法的變化或其他因素的影響,這可能導致我們修改過去的估計數字。見附註12-所得税。
現金和現金等價物--我們認為現金等價物包括原始期限不超過三個月的高流動性債務工具,如信用評級高的商業銀行定期存款、美國財政部和政府債券、歐元定期存款、存單和商業票據。我們也可以將多餘的資金投資於空載、開放式、管理投資信託.這種管理信託只投資於高質量的貨幣市場工具.
短期投資-我們定期在定期存款和原始期限超過三個月的商業票據中存放無限制的超額資金。這些短期投資的對象是信用評級較高的商業銀行.
應收賬款--我們通過向綜合石油公司、政府所有或政府控制的石油公司和其他獨立石油公司提供鑽井服務來賺取收入。我們不斷評估我們客户的信用質量,我們可能偶爾需要抵押品或其他擔保來支持客户應收賬款。考慮到客户財務狀況的變化,我們考慮到客户財務狀況的變化,按個別情況為可疑賬户設立備抵,當我們認為對欠我們的特定金額的要求付款不太可能發生時。見附註3-會計準則更新。
材料和用品-我們記錄材料和用品的平均成本減去多餘和過時物品的備抵。我們根據歷史經驗和對材料和用品未來使用的期望,估算多餘和過時物品的備抵額。截至2019年12月31日及2018年12月31日,我們對多餘及過時物品的免税額為$
限制現金賬户和投資-我們持有限制現金賬户和根據某些銀行信貸安排的要求,根據某些債券契約為還本付息而認捐的投資,或存放在因立法、監管或法院命令而受到限制的賬户中。如果限制在一年內到期或以其他方式解決,或者如果這些資金被視為抵消適當歸類為流動負債的負債,我們將這些限制現金賬户和流動資產投資分類。截至2019年12月31日止,受限制現金賬户及投資的賬面總額為$
待售資產-當事實和情況符合這類分類的標準時,我們將資產歸類為待售資產,包括:(A)我們已承諾執行出售資產的計劃;(B)該資產可立即出售;(C)我們已採取行動完成出售,包括找到買家;(D)預計出售將在一年內完成,(E)該資產正以相對於其公允價值合理的價格積極出售,(F)出售計劃不太可能發生重大變化或終止。2019年12月31日
財產和設備-承認我們的財產和設備,主要由海上鑽井平臺和相關設備組成,要求我們對我們的鑽機的成本資本化、使用壽命和打撈價值的估計和假設作出判斷。這些估計和假設都是基於歷史經驗和對未來行業狀況和業務的預期。截至2019年12月31日,本公司物業及設備的總賬面價值約為
我們資本化新的建設,更新,更換和改進的支出,包括資本化利息,如果適用的話,我們確認維護和修理費用的發生。對於新建的建設項目,我們還將前期準備、動員和調試費用資本化,直到鑽井設備投入使用為止。在出售或以其他方式處置資產時,我們確認資產處置的淨損益,即資產的淨賬面金額與收到的淨收益之間的差額。在考慮了殘值後,我們用直線法計算折舊.
估計我們的鑽井設備的原始使用壽命範圍從
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條件、功能能力、市場和經濟因素。在評估鑽機的剩餘使用壽命時,我們還考慮了執行某些合同所需的主要資本升級以及這些升級對未來市場的長期影響。
長期資產減值-我們審查長期資產的賬面金額,包括財產和設備以及使用權資產,當事件發生或情況發生變化,表明這些資產的賬面金額可能無法收回時,可能發生減值。對於被持有和使用的資產,我們根據預測的日費率和被審查資產組的使用情況,通過評估估計的未貼現的未來淨現金流量來確定可收回性。我們認為我們的資產組是超深水艇、惡劣環境飛車和中水飛車.當我們的一個或多個資產組出現減值時,我們將減值計算為資產組的賬面價值超過其估計公允價值的數額。我們採用多種估值方法,結合成本、收入和市場方法,使用預計的折現現金流量和估計在主市場或最有利市場中的資產在市場參與者之間有秩序的交易中將收到的外匯價格,來衡量我們的合同鑽探資產組的公允價值。對於被歸類為待售的資產,我們認為該資產在其賬面價值超過其估計公允價值減去出售成本的範圍內受到損害。見注7-鑽井艦隊。
養老金和其他離職後福利計劃-我們使用1月1日的計量日期確定定期福利淨成本,12月31日用於確定計劃福利義務和計劃資產的公允價值。我們根據與市場相關的資產價值來確定我們的淨定期收益成本,該價值通過包括按年攤銷的投資損益來降低年際波動。
我們通過應用假設來衡量我們確定的養老金和其他就業後福利計劃、退休人員人壽保險和醫療福利的精算義務和相關成本,其中最重要的假設包括計劃資產的長期回報率、貼現率和死亡率。對於長期回報率,我們根據歷史經驗和預測的長期投資回報,對計劃資產的預期回報率進行假設,並根據每個計劃的資產配置對假設進行加權。對於貼現率,我們的假設基於一個收益率曲線方法,使用AA評級的公司債券和預期的未來福利支付時間。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的養卹金和其他離職後福利計劃債務總額為美元。
意外開支-我們不斷評估我們的意外開支,以評估我們的負債和披露對此類意外事件的適當性。當我們認為損失是可能的,而可能損失的數額可以合理估計時,我們就確定了對估計損失或意外情況的負債。對於那些我們認為有可能通過保險收回的損失,我們確認相應的資產。一旦確定,我們調整或有負債的賬面金額時,發生可識別的事件時,事實和情況的變化,改變我們以前的假設有關的可能性或數額的損失。我們確認發生的法律費用的費用,只有當我們期望通過保險收回這些法律費用時,我們才確認相應的資產。
附註3-會計準則更新
最近採用的會計準則
租約--從2019年1月1日起,我們採用了會計準則更新,要求承租人承認幾乎所有租賃的使用權、資產和租賃責任,並更新以前的出租人會計準則,使某些要求與收入確認會計準則的更新保持一致。我們採用了一種過渡方法,要求我們自通過之日起,確認在其他資產中記錄的使用權,以及在其他流動負債和其他長期負債中記錄的租賃負債,而不對以前的期間作出任何調整。我們應用了
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其他綜合收入-從2019年1月1日起,我們通過了會計準則更新,允許將累加的其他綜合損失改敍為累積赤字,這是因為通常被稱為“減税和就業法”(“2017年税務法”)的立法造成的滯留税收影響。截至2019年1月1日,由於我們的採用,我們錄得$增加。
最近發佈的會計準則
金融工具--信貸損失--從2020年1月1日起,我們將採用會計準則更新,要求實體估計金融資產的預期終身信用損失,從短期貿易應收賬款到長期融資。更新適用於2019年12月15日以後開始的年度報告期間,包括這些年度期間內的中期。我們已經確定了適用這些要求的方法,不期望我們的採用會對我們關於財務狀況、業務或現金流量的綜合報表或對合並財務報表附註中所載的披露產生重大影響。
附註4-業務組合
概述
在2018年12月31日終了的一年中,我們完成了對根據塞浦路斯法律存在的歐洲上市公司鬆加海外股份有限公司(Societas Europaea,簡稱Societas Europaea)和海洋鑽井平臺UDW公司(UDW Inc.)的收購。(“海洋鑽井平臺”),開曼羣島一家免予有限責任的公司。2018年1月30日,我們獲得了一個近似的
我們將鬆加和海洋鑽井平臺的運營結果納入我們的綜合運營結果,分別於2018年1月30日和2018年12月5日開始。在2018年12月31日終了的年度內,我們的綜合業務報表包括收入$。
截至12月31日的年份, | |||||||
| 2018 |
| 2017 |
| |||
合同鑽井收入 |
| $ | | $ | | ||
淨損失 | ( | ( | |||||
每股虧損-基本和稀釋 | ( | ( |
海洋鑽機UDW公司
考慮-為了完成收購,我們發佈了
| 共計 |
| ||
考慮轉移 | ||||
作為海洋鑽機股份部分代價而發行的股份的總公允價值 | $ | | ||
作為海洋鑽機股份部分代價支付的現金總額 |
| | ||
以業務合併方式轉移的總考慮 | $ | |
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資產和負債-截至2018年12月5日所購資產和假定負債的公允價值如下(百萬美元):
| 共計 |
| ||
獲得的資產 | ||||
現金和現金等價物 |
| $ | | |
應收賬款 | | |||
財產和設備 | | |||
鑽井合同無形資產 | | |||
其他資產 | | |||
假定負債 | ||||
應付賬款和其他流動負債 | | |||
建築合同無形負債 | | |||
其他長期負債 | | |||
獲得的淨資產 | $ | |
在截至2019年12月31日的年度內,我們完成了資產和負債公允價值的估算。在截至2019和2018年12月31日的年度內,我們確認收益為$。
鬆加近海SE
考慮-為了完成收購,我們發佈了
| 共計 | ||
考慮轉移 | |||
部分發行股份的公允價值總額 |
| $ | |
可轉換債券的總公允價值 | | ||
轉讓給鬆加股東的考慮 | | ||
為清償某類債務而發行的可互換債券的總公允價值 | | ||
以業務合併方式轉移的總考慮 | $ | |
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資產和負債-截至2018年1月30日所獲資產、承擔的負債和非控制權益的公允價值如下(百萬美元):
| 共計 | ||
獲得的資產 | |||
現金和現金等價物 |
| $ | |
應收賬款 | | ||
其他流動資產 | | ||
財產和設備 | | ||
善意 | | ||
合同無形資產 | | ||
假定負債 | |||
應付賬款和其他流動負債 | | ||
債務 | | ||
其他長期負債 | | ||
獲得的淨資產 | | ||
企業合併中的非控制性利益 | | ||
控制企業合併中獲得的權益 | $ | |
在2018年12月31日終了的一年中,我們完成了資產和負債公允價值的估算。我們採用收入和市場方法相結合的方法,利用預計的折現現金流量和對在主市場或最有利市場中的資產的匯率估計,估算了鑽機和相關設備的公允價值,這些資產在參與者之間有秩序的交易中進行了截至收購日期的交易。我們通過比較剩餘的公司合同期限和期權期的合同日費率來估算鑽井合同的公允價值,並將其與截至收購日的預計市場日費率進行比較。商業合併產生的商譽歸因於協同增效和不符合單獨承認資格的無形資產。我們對這些資產公允價值的估計要求我們使用大量無法觀察到的投入,代表3級公允價值計量,包括與資產未來業績有關的假設,如未來商品價格、對我們服務的預測需求、鑽機可用性、日費率和貼現率。我們使用重要的其他可觀測的投入來估計債務的公允價值,代表二級公允價值計量,包括工具的條件和信用利差。
非控股權-2018年3月28日,我們通過塞浦路斯法律強制收購,收購了尚不屬於我們的剩餘股份,因此,鬆加成為我們的全資子公司。作為對剩餘股份的考慮,我們發行了
附註5-合併後的附屬公司
投資-我們持有投資於各種部分擁有,鬆散的公司。在截至2019及2018年12月31日止的年度內,我們的現金總供款為$
關聯方交易-根據管理服務協議,我們與Orion進行某些關聯方交易,以操作和維護惡劣環境浮標機。跨洋技術規範和一份建造鑽井平臺的船廠託管協議。在截至2019年12月31日止的年度內,我們共收到現金付款總額$
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附註6-收入
概述-我們主要通過開展以下活動賺取收入:(一)提供我們的鑽井平臺、工作人員、相關設備和操作鑽機所需的服務(二)通過動員到鑽井地點並從鑽井地點復員來交付鑽井平臺,以及(三)進行某些預作業活動,包括設備準備活動或合同所需的設備修改。根據我們與客户簽訂的鑽井合同,這些服務是一項單一的性能義務,隨着時間的推移而得到滿足。
我們履行義務的期限因合同而異。截至2019年12月31日,預計剩餘時間最長的鑽井合同(不包括未行使期權)將延長至2028年2月。在截至2019年12月31日的年度內,我們確認收入為$
為了獲得與我們的客户的合同,我們承擔前期操作成本,準備一個鑽機合同,並交付或調動鑽機到鑽井地點。我們推遲了這些營運前的成本,並在估計的合同期內,按照活動的總體進度,以直線確認成本。在截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的年度內,我們確認了運營前成本為$。
分類-我們確認收入如下(以百萬計):
截至十二月三十一日止的年份2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 共計 |
| ||||||
超深水浮標 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
惡劣環境飛鳥 | — | | — | | | |||||||||||
深水浮標 | — | — | | | | |||||||||||
中水浮標 | — | — | — | | | |||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2018年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||
| 美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 共計 |
| ||||||
超深水浮標 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
惡劣環境飛鳥 | — | | — | | | |||||||||||
深水浮標 | — | — | | | | |||||||||||
中水浮標 | — | — | — | | | |||||||||||
高規格自升 | — | — | — | | | |||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2017年12月31日 | ||||||||||||||||
美國 |
| 挪威 |
| 巴西 |
| 其他 |
| 共計 |
| |||||||
超深水浮標 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||
惡劣環境飛鳥 | | | — | | | |||||||||||
深水浮標 | — | — | | | | |||||||||||
中水浮標 | — | — | — | | | |||||||||||
高規格自升 | — | — | — | | | |||||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同負債-我們確認合同負債,記錄在其他流動負債和其他長期負債,用於動員,合同準備,資本升級和遞延收入下降日利率合同使用直線方法的剩餘合同期限。我們與客户簽訂合同的合同責任如下(以百萬計):
十二月三十一日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
遞延合同收入,記入其他流動負債 |
| $ | | $ | | ||
遞延合同收入,記在其他長期負債中 | | | |||||
合同負債總額 |
| $ | | $ | |
合同負債的重大變化如下(百萬):
截至12月31日止的年份 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
合同負債總額,期初 | $ | | $ | | |||
因確認貨物和服務收入而減少 | ( | ( | |||||
由於貨物和服務隨時間轉移而增加 | | | |||||
合同負債總額,期末 | $ | | $ | |
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備註7-鑽井船隊
在建工程-我們在建工程的變化,包括基本建設支出和其他資本增加,如下(百萬元):
截至12月31日止的年份 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
在建工程,期初 | $ | | $ | | $ | | ||||
資本支出 | ||||||||||
新建施工方案 | | | | |||||||
其他設備和建築項目 | | | | |||||||
資本支出總額 | | | | |||||||
應計資本增加額的變化 | | | ( | |||||||
在建工程受損 | ( | — | — | |||||||
在商業合併中取得的在建工程 | — | | — | |||||||
正在進行的建築工程出售 | — | — | ( | |||||||
已投入使用的財產和設備 | ||||||||||
新建施工方案 | — | ( | ( | |||||||
其他財產和設備 | ( | ( | ( | |||||||
在建工程,期末 | $ | | $ | | $ | |
持有和使用資產的減值-在2017年12月31日終了的一年中,我們確定了我們合同鑽井服務報告單位中的資產組可能無法收回的指標。在2017年12月31日終了的年度內,這些指標包括商品價格和股票市值大幅下跌、預計日費率下降和進一步延長低利用率。在截至2017年12月31日的年度內,由於我們的測試,我們確認損失了$。
為出售而持有的資產減值-在截至2019年12月31日的年度內,我們確認損失總額為$。
我們用賬面價值超過估計公允價值減去出售成本的數額來衡量鑽井單位和相關資產的減值。我們使用其他重要的可觀測投入來估算資產的公允價值,這些投入代表二級公允價值計量,包括鑽探單位的指示性市場價值以及將以報廢價值出售的相關資產或為替代目的出售這些資產的有約束力的合同。如果我們承諾出售更多的鑽機,其價值低於相應的賬面價值,我們將被要求在未來與這些資產減值有關的時期內確認額外的損失。
處置-在截至2019年12月31日的年度內,由於我們處置非戰略性資產的努力,我們完成了超深海浮標的出售。深水前沿,深水千禧年,深海探礦,探礦企業,探礦精神和海洋鑽機,惡劣的環境浮標艾裏克·羅德,深水浮標傑克·貝茨和跨洋電話706中水飛艇[醫]放線菌素和鬆加三角洲,以及相關資產。在截至2019年12月31日止的年度內,我們共收到現金收益淨額$
在截至2018年12月31日的年度內,我們完成了超深海浮標的銷售。曹軍快車, 深水發現, 深水探測儀, GSF,C.R.R.Luigs,SEDCO能源公司和Sedco速遞,深水浮子
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跨洋馬裏亞納中水浮子鬆加,以及相關資產。在截至2018年12月31日止的年度內,我們收到的現金收益總額為$
2017年5月31日,我們完成了
在截至2017年12月31日的年度內,我們還完成了超深海浮船機的銷售。傑克-瑞恩中水 飛獸GSF變型鑽機140, 跨洋前景和越洋超級搜索者,以及相關資產。在截至2017年12月31日止的年度內,我們共收到現金收益淨額$
待售資產-2018年12月31日,我們持有的資產的總賬面金額,包括超深水浮標。深水邊境和深水千年,深水浮標傑克·貝茨和跨洋電話706中水浮子鬆加三角洲,連同相關資產,是美元
注8-親善和其他無形資產
商譽-在截至2018年6月30日的三個月內,我們被歸類為待售和受損。
有限壽命無形資產和負債-我們的鑽井合同無形資產的賬面總額和累計攤銷額如下(百萬):
截至十二月三十一日止的年份2019年12月31日 | 截至2018年12月31日止的年度 |
| |||||||||||||||||
毛額 | 網 | 毛額 | 網 |
| |||||||||||||||
載運 | 累積 | 載運 | 載運 | 累積 | 載運 |
| |||||||||||||
| 金額 | 攤銷 | 金額 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| |||||||||
鑽井合同無形資產 | |||||||||||||||||||
餘額,期初 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — |
| $ | — | |||||
採辦 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
攤銷 | — | ( | ( | — | ( | ( | |||||||||||||
期末餘額 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | |
我們將鑽井合同無形攤銷確認為合同鑽井收入的減少。我們期望在餘下的合同期間攤銷賬面金額,直至2024年3月。截至2019年12月31日,合同無形資產的未來攤銷估計數如下(百萬):
| 共計 | ||
截至12月31日的年份, | |||
2020 |
| $ | |
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
合同無形資產賬面總額 | $ | |
與我們收購海洋鑽井平臺有關,我們獲得了與建造海洋鑽機有關的合同。
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鑽井,以換取雙方終止各自在建築合同下的義務和責任,我們的子公司將各自在鑽井平臺上的利益釋放給施工方。因此,在截至2019年12月31日止的3個月內,我們消除了建築合約無形負債及確認收益$。
附註9-租約
我們的經營租賃主要用於辦公空間、儲存設施、操作設備和土地。截至2019年12月31日,我們的營運租契的加權平均貼現率為
我們的超深水鑽井船融資租賃巴西石油公司10000,計劃於2029年8月到期,其隱含利率為
我們租賃費用的組成部分如下(以百萬計):
年終 | |||||||
十二月三十一日 | |||||||
|
| 2019 |
| ||||
租賃費用 | |||||||
業務租賃費用 | $ | | |||||
短期租賃費用 | | ||||||
融資租賃成本,使用權資產攤銷 | | ||||||
融資租賃費用、租賃負債利息 | | ||||||
租賃費用共計 | $ | |
在截至2019年12月31日的一年中,我們確認了美元的損失。
我們租賃的補充現金流信息如下(以百萬計):
年終 | |||||||
十二月三十一日 | |||||||
| 2019 | ||||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | |||||||
經營租賃的經營現金流 | $ | | |||||
融資租賃業務現金流量 | | ||||||
融資租賃現金流量融資 | |
截至2019年12月31日,我們的租約未來最低租金總額如下(以百萬元計):
操作 |
| 金融 | |||||
| 租賃 |
| 租賃 |
| |||
截至12月31日的年份, | |||||||
2020 | $ | | $ | | |||
2021 | | | |||||
2022 | | | |||||
2023 | | | |||||
2024 | | | |||||
此後 | | | |||||
未來最低租金總額 | | | |||||
減去代表估算利息的數額 | ( | ( | |||||
未來最低租金的現值 | | | |||||
( | ( | ||||||
$ | | $ | |
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附註10-債務
概述
未償還債務-本金總額和賬面總額減去與債務有關的餘額,包括未攤銷的折扣、溢價、發行成本和公允價值調整額(以百萬計):
本金 | 承載量 |
| ||||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, | 十二月三十一日, |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
|
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| — | | — | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
融資租賃合同將於2029年8月到期 | — | | — | | ||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
| | | | |||||||||||
債務總額 | | | | | ||||||||||
減去一年內到期的債務 | ||||||||||||||
6.50%高級債券將於十一月到期2020 (a) | | — | | — | ||||||||||
5.52%高級有擔保債券將於五月到期2022 (b) | | | | | ||||||||||
5.375%高級有擔保債券將於2023年5月到期(D) | | — | | — | ||||||||||
5.875%高級有擔保債券一月到期2024 (d) | | | | | ||||||||||
7.75%高級有擔保債券將於十月到期2024 (d) | | | | | ||||||||||
6.25%高級有擔保債券將於十二月到期2024 (d) | | | | | ||||||||||
6.125%高級有擔保債券八月到期2025 (d) | | | | | ||||||||||
融資租賃合同將於2029年8月到期 | — | | — | | ||||||||||
一年內到期債務總額 | | | | | ||||||||||
長期債務總額 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | |
(a) | 跨洋公司 |
(b) | 未註冊的高級擔保票據的子公司是Transcope公司的一家全資擁有的間接子公司。高級有擔保票據由擔保品鑽機的所有人充分和無條件地擔保。見“-債務發行-高級擔保票據”。 |
(c) | 越洋公司是未註冊票據的發行人。優先保證的高級無擔保票據,在支付我們現有和未來所有無擔保無附屬債務的權利上相等,在結構上高於擔保這些票據的附屬公司的資產的價值,是完全和無條件的,共同和各別的,由Transcope Ltd.和Transcope Inc.的某些全資子公司擔保。見“-債務發行-優先擔保的高級無擔保票據”。 |
(d) | 各未註冊高級擔保票據的每個子公司均為Transcope公司的全資間接子公司。該高級擔保票據是完全和無條件的,聯合和各別,擔保的跨洋公司,跨洋公司。而在每種情況下,有關的擔保品鑽機或鑽機的擁有人。見“-債務發行-高級擔保票據”。 |
(e) | 註冊票據的附屬發行人是Transcope公司全資擁有的間接子公司。埃裏克森公司已為該等票據及債權證提供全面及無條件的保證。 |
見注23-後續事件。
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目錄
越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
預定到期日-截至2019年12月31日,我們債務的預定期限如下(以百萬計):
| 共計 |
| ||
截至12月31日的年份, | ||||
2020 | $ | | ||
2021 | | |||
2022 | | |||
2023 | | |||
2024 | | |||
此後 | | |||
債務本金總額 | | |||
與債務有關的結餘共計,淨額 | ( | |||
債務賬面總額 | $ | |
契約--管轄我們債務的契約通常包含契約,除其他外,這些契約限制我們在不平等和快速地獲得票據的情況下對我們的鑽探單位產生某些留置權,從事涉及我們任何鑽探單位的某些銷售和租賃交易,允許我們的子公司承擔某些額外債務,或從事某些合併、合併或重組交易,或作為合併而訂立一項符合條件的安排計劃。亞細亞
此外,適用於2022年5月到期的5.52%高級有擔保票據(“5.52%高級擔保債券”)、2023年到期的5.375%高級擔保票據(“5.375%高級擔保債券”)、5.875%高級擔保票據(“5.875%高級擔保債券”)、2024年10月到期的7.75%高級擔保票據、2024年12月到期的6.25%高級擔保債券的契約,將於2025年8月到期的6.125%高級擔保票據(“6.125%高級擔保債券”)和將於2027年2月到期的6.875%高級擔保票據(“6.875%高級擔保債券”)包含限制我們擁有或經營擔保品平臺的子公司向其附屬公司申報或支付股息的能力的契約。
利率調整-我們某些債券的利率會在我們的非信貸增強型高級無擔保長期債務的信用評級改變後不時調整。截至2099年12月31日,將於2021年12月到期的6.375%高級債券、2022年10月到期的3.80%高級債券及2041年12月到期的7.35%高級債券的利率為
擔保信貸貸款-2018年6月,我們簽訂了一項銀行信貸協議,其中建立了一項美元。
我們可以在有擔保信貸機制下以下列任何一種方式借款:(1)準備金調整後的倫敦銀行間同業拆借利率加保證金(“擔保信貸貸款保證金”),範圍從
債務發行
優先擔保高級無擔保債券-2018年10月25日,我們發行了美元
2017年10月17日,我們完成了本金總額為$的發行。
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越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
在2021年1月15日或之前贖回7.50%的高級高級債券的全部或部分,價格相等於
高級擔保債券-在2019年2月1日,我們發行了美元。
2019年5月24日,我們發行了美元。
2018年7月,我們發行了美元
2017年5月5日,我們發行了美元
2019年12月31日和2018年12月31日,我們的總金額為$
可交換債券-與桑加的收購交易有關,我們發行了美元。
債務假設和償還
在鬆阿收購交易中,我們承擔了某些信貸協議、認購協議和債券貸款協議下的權利和義務。在2018年12月31日終了的年度內,我們支付的現金總額相當於$
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越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
債務退休
回購和償還-在截至2019年12月31日止的三年內,我們在公開市場債務證券中回購了本金總額如下(百萬):
截至12月31日止的年份 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
2.50%高級債券應於2017年10月到期 | — | — | | |||||||
6.00%高級債券應於2018年3月到期 | — | — | | |||||||
7.375%高級債券應於2018年4月到期 | — | — | | |||||||
6.50%高級債券應於2020年11月到期 | | — | | |||||||
6.375%高級債券應於2021年12月到期 | | — | | |||||||
3.80%高級債券應於2022年10月到期 | | | | |||||||
9.00%高級債券應於2023年7月到期 | | — | — | |||||||
已退休本金總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
現金支付總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
合計淨損失 | $ | ( | $ | — | $ | ( |
投標報價-2019年2月5日,我們完成現金投標,最多可購買$
截至12月31日的年份, | |||||||
| 2019 |
| 2017 | ||||
2.50%高級債券應於2017年10月到期 | $ | — | $ | | |||
6.00%高級債券應於2018年3月到期 | — | | |||||
7.375%高級債券應於2018年4月到期 | — | | |||||
6.50%高級債券應於2020年11月到期 | | | |||||
6.375%高級債券應於2021年12月到期 | | | |||||
3.80%高級債券應於2022年10月到期 | | — | |||||
9.00%高級債券應於2023年7月到期 | | — | |||||
已退休本金總額 | $ | | $ | | |||
現金支付總額 | $ | | $ | | |||
合計淨損失 | $ | ( | $ | ( |
預定到期日和分期付款-在截至2019年2018年12月31日和2017年12月31日止的年度內,我們支付了美元現金。
注11-衍生工具
遠期外匯合約-在2019年12月31日,我們持有未指定遠期外匯合約,有效期至2020年3月,名義付款總額為$。
貨幣互換--在桑加的收購中,我們購買了未指定的貨幣掉期,以接受挪威克朗,以換取以固定匯率支付美元。在收購日期,貨幣掉期的總公允價值為$負債。
利率掉期--與桑加的收購有關,我們收購了未指定的利率掉期,我們在2018年12月31日終了的一年裏償還了這些掉期。在收購日期,利率掉期的總公允價值代表一項資產$。
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附註12-所得税
概況--Transcope公司是一家控股公司和瑞士居民,在瑞士免徵州和社區所得税,但須繳納瑞士聯邦所得税。對於瑞士聯邦所得税,在子公司出售符合條件的投資時,符合條件的淨股息收入和資本淨收益是免税的。因此,我們的瑞士所得税前收入與瑞士所得税支出之間沒有直接關係。
税收規定和税率-我們對所得税的規定是以適用於我們經營和賺取收入的管轄區的税法和税率為基礎的。在截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的年度內,我們的實際税率為(
我們的所得税規定(福利)的組成部分如下(以百萬計):
截至12月31日止的年份 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
當期税收費用(福利) |
| $ | ( | $ | | $ | | |||
遞延税費用(福利) | | ( | | |||||||
所得税費用 |
| $ | | $ | | $ | |
以下是對瑞士控股公司聯邦法定利率計算的所得税費用(福利)的核對情況
截至12月31日止的年份 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
按瑞士聯邦法定税率計算的所得税福利 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
與瑞士聯邦法定利率不同的收入 | | ( | ( | |||||||
美國經營結構變化的影響。 | | — | — | |||||||
估價津貼的變動 | | | | |||||||
減值損失 | | | | |||||||
當作利得税 | | | | |||||||
基地侵蝕和反濫用税 | | | — | |||||||
預扣税 | | | | |||||||
挪威資產的貨幣重估 | | | | |||||||
美國税制改革的效果 | — | | | |||||||
訴訟事項,主要與Macondo Well事件有關 | — | — | ( | |||||||
從外國税收抵免中受益 | ( | ( | ( | |||||||
未確認的税收優惠的變動,淨額 | ( | | ( | |||||||
其他,淨額 | | ( | — | |||||||
所得税費用 |
| $ | | $ | | $ | |
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越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
遞延税-遞延税資產和負債的重要組成部分如下(以百萬計):
十二月三十一日 |
| ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
遞延税款資產 | |||||||
淨營運虧損結轉 |
| $ | | $ | | ||
利息費用限額 | | | |||||
不可扣減的應計薪金開支 | | | |||||
遞延收入 | | | |||||
意外損失 | | | |||||
聯合王國租船時效 | | | |||||
税收抵免結轉 | | | |||||
應計費用 | | | |||||
其他 | | | |||||
估價津貼 | ( | ( | |||||
遞延税款資產共計 | | | |||||
遞延税款負債 | |||||||
折舊 | ( | ( | |||||
合同無形攤銷 | ( | ( | |||||
其他 | ( | ( | |||||
遞延税款負債總額 | ( | ( | |||||
遞延税款資產(負債),淨額 |
| $ | ( | $ | |
2019年12月31日和2018年12月31日,我們的遞延税收資產包括美國外國税收抵免結轉額
截至2019年12月31日,我們在最近三年期間發生的綜合累計虧損是評估我們遞延税資產可變現性的重要客觀負面證據。雖然這類證據限制了我們考慮其他主觀證據的能力,但我們對每個司法管轄區分別進行了分析。我們會考慮客觀證據,例如合約積壓活動,在我們有盈利合約的司法管轄區內。如果估計未來應納税收入在結轉期內發生變化,或者累積損失不再存在,我們可以調整我們期望實現的遞延税資產的數額。在2019年12月31日和2018年12月31日,由於實現的不確定性,我們得到了價值津貼美元。
我們的其他遞延税負債包括與某些子公司的收益有關的税款,這些税收不是無限期再投資的,也不是將來無限期再投資的。2019年12月31日,我們有$
未確認的税收福利-對未確認的税收福利的改變,不包括我們確認為所得税支出組成部分的利息和罰款,其變動情況如下(以百萬計):
截至12月31日止的年份 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
餘額,期初 |
| $ | | $ | | $ | | |||
對上一年税額的增加 | | | | |||||||
本年度税額的增加 | | | | |||||||
與法定時效有關的減刑和法律的變更 | ( | ( | ( | |||||||
減少上一年的税額 | ( | ( | ( | |||||||
因定居點而減少的費用 | ( | — | ( | |||||||
期末餘額 |
| $ | | $ | | $ | |
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越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
我們未確認的税收優惠,包括我們確認為所得税支出組成部分的相關利息和罰款,如下(百萬美元):
十二月三十一日 |
| ||||||
2019 |
| 2018 |
| ||||
未獲承認的税項利益,但不包括利息及罰款 | $ | | $ | | |||
利息及罰則 | | | |||||
未確認的税收優惠,包括利息和罰款 | $ | | $ | |
在截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的年度內,我們確認,作為所得税規定的一部分,我們的收入為美元。
美國税收改革--2017年12月,美國頒佈了2017年“税收法案”,其中引入了對美國税法的修改,其中包括過渡税、聯邦所得税減免以及基本侵蝕和反濫用税等。根據“工作人員會計公報”第118號,我們承認2017年“税務法”對所得税的影響,該公報為在制定2017年“税務法”的報告期內適用所得税會計準則提供了指導。一次性過渡税適用於美國子公司擁有的非美國子公司的某些未匯出的收入和利潤。在2018年12月31日終了的年度內,我們完成了對我們未匯出的收入和利潤的評估,之前沒有必要的信息,我們記錄了所得税費用$。
納税申報表-我們在世界各地的幾個司法管轄區提交聯邦和地方納税申報表。除了少數例外,在2011年之前的數年裏,我們不再接受美國和非美國税務事務的審查。除巴西外,我們在主要司法管轄區的報税表,除以下所述外,一般須接受審查。
巴西税務調查-2005年12月,巴西税務當局開始對我們2000年至2004年的納税申報表進行納税評估。2008年1月25日,我們向巴西税務當局提交了一封抗議信,要求對這些税收進行評估,我們目前正在進行上訴程序。2014年5月19日,巴西税務當局發佈了2009年和2010年的額外税收評估報告,2014年6月18日,我們向巴西税務部門提出了這些税務評估的抗議。在截至2018年12月31日和2019年12月31日終了的幾年中,兩起案件中有一部分結案。截至2019年12月31日止,其餘的總評税為BRL。
其他税務事項-我們通過我們在世界各國的各種子公司開展業務。每個國家都有自己的税收制度,其名義税率、扣減額和税收屬性各不相同。有時,我們可能會找出以前評估過的税收狀況的變化,這些變化可能會導致我們記錄的資產和負債發生調整。雖然我們無法預測這些變動的結果,但我們預計這些調整所產生的影響(如果有的話)會對我們的財務狀況綜合報表、業務結果或現金流量產生重大不利影響。
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越洋公司及附屬公司
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附註13-每股虧損
每股基本損失和稀釋損失的計算如下(百萬單位,但每股數據除外):
截至12月31日止的年份 |
| ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 |
| ||||||||||||||||
| 基本 |
| 稀釋 |
| 基本 |
| 稀釋 |
| 基本 |
| 稀釋 |
| |||||||
每股虧損分子 | |||||||||||||||||||
可歸因於控制權益的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||
每股虧損分母 | |||||||||||||||||||
加權平均股票 | | | | | | | |||||||||||||
股份獎勵及其他權益工具的效力 | | | | | — | — | |||||||||||||
每股加權平均股份計算 | | | | | | | |||||||||||||
每股虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
在截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日的年度內,我們不包括在計算中。
附註14-離職後福利計劃
確定的養卹金和其他離職後福利計劃
概述--截至2019年12月31日,我們已經確定了美國、英國(“英國”)和挪威的福利計劃。截至2019年12月31日,在美國,我們
假設-我們使用以下加權平均假設估算我們的福利義務:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||
美國 | 非美國 | OPEB | 美國 | 非美國 | OPEB |
| |||||||||||||
計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| ||||||||
貼現率 | | % | | % | | % | | % | | % | % | ||||||||
補償趨勢率 | 納 | | % | 納 | 納 | | % | 納 |
我們使用以下加權平均假設估算了我們的週期淨收益成本:
截至十二月三十一日止的年份2019年12月31日 | 截至2018年12月31日止的年度 | 截至2017年12月31日 |
| ||||||||||||||||
美國 | 非美國 | OPEB | 美國 | 非美國 | OPEB | 美國 | 非美國 |
| |||||||||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| OPEB計劃 | ||
貼現率 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | % | % | % | ||||
預期回報率 | | % | | % | 納 | | % | | % | 納 | % | % | 納 | ||||||
補償趨勢率 | 納 | | % | 納 | 納 | | % | 納 | 納 | % | 納 |
“NA”指不適用。
定期福利費用淨額-確認的定期福利費用淨額包括下列組成部分(百萬美元):
截至十二月三十一日止的年份2019年12月31日 | 截至2018年12月31日止的年度 | 截至2017年12月31日 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | OPEB | 美國 | 非美國 | OPEB | 美國 | 非美國 | OPEB |
| ||||||||||||||||||||||||||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| |||||||||||||
定期福利淨費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||||||
利息成本 | | | | | | | | | | | — | | |||||||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ( | — | ( | ( | ( | — | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||||||
特別解僱津貼 | — | — | — | — | — | — | | | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
定居點和縮減 | | | — | | — | ( | ( | ( | — | | — | | |||||||||||||||||||||||||
精算損失淨額 | | — | — | | | | — | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
優先服務收益,淨額 | — | — | ( | ( | — | — | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||||||||||
定期福利費用淨額(收入) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
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越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
供資狀況-預計福利債務、計劃資產和供資狀況的變化以及我們的綜合資產負債表上確認的數額如下(以百萬計):
截至十二月三十一日止的年份2019年12月31日 | 截至2018年12月31日止的年度 |
| |||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | OPEB | 美國 | 非美國 | OPEB |
| |||||||||||||||||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| |||||||||
預計養卹金債務的變化 | |||||||||||||||||||||||||
預計福利債務,期初 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
假定的預計福利債務 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||
精算(收益)損失淨額 | | | | | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
服務成本 | — | | — | | — | | — | | |||||||||||||||||
利息成本 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
貨幣匯率變動 | — | | — | | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
安置點 | ( | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
圖則修訂 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||
特別解僱補助金 | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
預計養卹金債務,期末 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
計劃資產變動 | |||||||||||||||||||||||||
計劃資產公允價值,期初 | | | — | | | | — | | |||||||||||||||||
獲得的計劃資產的公允價值 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||
計劃資產實際收益 | | | — | | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||
貨幣匯率變動 | — | | — | | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
僱主供款 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
安置點 | ( | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
計劃資產公允價值,期末 | | | — | | | | — | | |||||||||||||||||
供資狀況,期末 |
| $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||||||
期末資產負債表分類: | |||||||||||||||||||||||||
非流動養卹金資產 |
| $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
養卹金負債,當期 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
養卹金負債,非流動 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
税前累計其他綜合損失(收入) | | | ( | | | | ( | | |||||||||||||||||
累積福利債務,期末 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
計劃資產超過計劃資產的預計福利債務總額和計劃資產公允價值如下(百萬美元):
2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | OPEB | 美國 | 非美國 | OPEB |
| |||||||||||||||||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| |||||||||
預計福利債務 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
計劃資產公允價值 | | | — | | | | — | |
超過計劃資產的累計福利債務和計劃資產的公允價值如下(百萬美元):
2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | OPEB | 美國 | 非美國 | OPEB |
| |||||||||||||||||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| |||||||||
累積收益義務 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
計劃資產公允價值 | | — | — | | | — | — | |
未確認的累計其他綜合損失(收入)數額如下(以百萬計):
2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | OPEB | 美國 | 非美國 | OPEB |
| |||||||||||||||||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| |||||||||
精算損失淨額 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
前期服務費用,淨額 | — | — | ( | ( | — | | ( | ( | |||||||||||||||||
税前累計其他綜合損失(收入) |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
預計將被確認為定期養卹金淨費用組成部分的累計其他綜合損失(收入)數額如下(以百萬元計):
截至2020年12月31日止的年度 |
| ||||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | OPEB |
| ||||||||||||||||||||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| |||||||||||||||||
精算損失淨額 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||||||||
前期服務費用,淨額 | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||||||
預計確認的總額 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
計劃資產-我們定期審查我們的投資政策,計劃資產和資產分配策略,以評估業績相對於指定的目標。在確定美國的資產配置策略時,我們回顧了迴歸模型的結果,以評估每個計劃的最合適的目標分配,考慮到該計劃的狀態、人口和持續時間。對於英國退休金計劃,計劃受託人與財務顧問和公司代表協商,制定符合英國養老金監管機構規定的資產配置策略。給出了美國計劃和英國計劃的投資經理確定的投資可能偏離目標分配的範圍。對於挪威的相關計劃,我們根據與保險公司簽訂的投資合同規定了最低迴報率。已獲資助的跨洋計劃的加權平均目標及投資的實際分配如下:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||||||
目標分配 | 實際分配 | 目標分配 | 實際分配 |
| |||||||||||||
美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 |
| |||||||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| |
權益證券 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
固定收益證券 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
其他投資 | — | % | | % | — | % | | % | — | | % | — | | % | |||
共計 | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % | | % |
對已供資的跨界計劃的投資分類如下(以百萬計):
2019年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||||||
重大可觀測輸入 | 重要的其它可觀測的可觀測輸入 | 共計 |
| |||||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | 越洋 | 美國 | 非美國 | 越洋 | 美國 | 非美國 | 越洋 |
| |||||||||||||||||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| ||||||||||
共同基金 | ||||||||||||||||||||||||||||
美國股票基金 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
非美國股票基金 | | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||
債券基金 | | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||
共同基金共計 | | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||
其他投資 | ||||||||||||||||||||||||||||
現金和貨幣市場基金 | | | | — | — | — | | | | |||||||||||||||||||
財產集體信託 | — | — | — | — | | | — | | | |||||||||||||||||||
投資合同 | — | — | — | — | | | — | | | |||||||||||||||||||
其他投資共計 | | | | — | | | | | | |||||||||||||||||||
投資總額 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2018年12月31日 |
| |||||||||||||||||||||||||||
重大可觀測輸入 | 重要的其它可觀測的可觀測輸入 | 共計 |
| |||||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | 越洋 | 美國 | 非美國 | 越洋 | 美國 | 非美國 | 越洋 |
| |||||||||||||||||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| ||||||||||
共同基金 | ||||||||||||||||||||||||||||
美國股票基金 |
| $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
非美國股票基金 | | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||
債券基金 | | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||
共同基金共計 | | — | | | | | | | | |||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||
其他投資 | ||||||||||||||||||||||||||||
現金和貨幣市場基金 | | | | — | — | — | | | | |||||||||||||||||||
財產集體信託 | — | — | — | — | | | — | | | |||||||||||||||||||
投資合同 | — | — | — | — | | | — | | | |||||||||||||||||||
其他投資共計 | | | | — | | | | | | |||||||||||||||||||
投資總額 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
美國計劃和英國計劃主要投資於被動管理的基金,參考市場指數。得到資助的挪威計劃須遵守選定保險計劃的合同條款。每個計劃的投資經理都有選擇在每個資產類別中持有的證券的自由裁量權。在這種酌情權下,管理人員可能偶爾投資於我們的債務或股票證券,並可能持有此類證券的多頭或空頭頭寸。由於計劃投資經理必須保持良好的多元化投資組合,因此,相對於資產類別及整體計劃資產而言,對我們的證券的實際投資並不重要。
供資捐款-在截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的年度內,我們的捐款總額為美元。
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越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
養卹金支付-預計養卹金付款如下(百萬美元):
美國 | 非美國 | OPEB |
| ||||||||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 計劃 |
| 共計 |
| |||||
截至12月31日的年度, | |||||||||||||
2020 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021 | | | | | |||||||||
2022 | | | | | |||||||||
2023 | | | | | |||||||||
2024 | | | | | |||||||||
2025 - 2029 | | | | |
確定繳款計劃
我們為我們的僱員提出了明確的繳款計劃,其中最重要的是:(1)包括在美國工作的某些僱員的合格儲蓄計劃;(2)涵蓋在美國工作的某些合格僱員的不合格補充計劃;(3)涵蓋某些合格的英國僱員的合格儲蓄計劃;(4)涵蓋在美國和英國以外工作的某些僱員的非合格儲蓄計劃;(5)涵蓋在挪威工作的合格僱員的各種儲蓄計劃。在截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的年度內,我們確認了美元的支出。
附註15-承付款和意外開支
採購和服務協議義務
我們與造船廠和其他承包商有購買義務與我們的新建設建設計劃。我們還與原設備製造商簽訂了長期服務協議,以提供主要與我們的壓力控制系統相關的服務和部件。我們的服務協議所規定的未來付款是根據我們預計的經營活動來估算的,可能會因實際的經營活動而有所不同。截至2019年12月31日,根據我們的購買義務和服務協議義務所需的未來付款總額如下(以百萬計):
服務 | ||||||
購買 | 協議 | |||||
| 義務 | 義務 | ||||
截至12月31日的年份, | ||||||
2020 |
| $ | | $ | | |
2021 | | | ||||
2022 | — | | ||||
2023 | — | | ||||
2024 | — | | ||||
此後 | — | | ||||
共計 |
| $ | | $ | |
信用證和擔保書
在2019年12月31日和2018年12月31日,我們收到了總額為$的未付信用證。
法律訴訟
Macondo油井事故-2010年4月22日,超深水艇深水地平線在馬孔多油井井噴後沉沒,在路易斯安那州海岸附近的鑽井平臺上引發火災和爆炸。爆炸發生時,深水地平線與BP公司的一家子公司簽訂了合同。包括民事和刑事訴訟在內的民事和刑事訴訟在事件發生後不久就開始了,對我們提出的大多數索賠被美國多區訴訟司法小組合並,移交給美國路易斯安那州東區地區法院(“MDL刑事法庭”),其中很大一部分現在已經解決,或正在從代管中釋放資金。我們將積極防禦任何未被我們以前的定居點解決的行動,並尋求任何和所有可用的防禦措施。
在2019年12月31日和2018年12月31日,我們認為有可能發生的估計損失的剩餘負債為美元,並可對此作出合理的估計。
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越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
原告們交換的條件是釋放每個階層針對我們的所有各自的索賠。根據PSC結算協議的要求,我們將結算金額存入MDL法院設立的代管賬户。2019年8月和2018年11月,MDL法院發佈了美元
尼日利亞“卡巴蒂奇法”訴訟-2007年10月
石棉訴訟--2004年,在密西西比州巡迴法院提出的申訴中,我們的幾家子公司和許多其他無關聯的被告被點名。2014年,路易斯安那州提出了一系列類似的申訴。原告是一些被告的前僱員,他們一般聲稱被告使用或製造含有鑽井泥漿添加劑的石棉,用於鑽井作業,聲稱存在疏忽、產品責任、嚴格責任和“瓊斯法”和一般海事法允許的索賠。原告一般要求賠償未指明的補償性和懲罰性賠償,但法院指定的特別主管裁定,瓊斯法案的僱主被告,如我們,不能被起訴要求懲罰性賠償。二0一九年十二月三十一日
其他事項--我們涉及多項税務事宜、各種規管事宜,以及多宗聲稱或未提出的申索及訴訟,而所有這些都是在一般業務過程中出現的。我們不期望這些其他事項引起的任何責任對我們的財務狀況、業務結果或現金流動綜合報表產生重大不利影響。我們不能肯定地預測上述任何訴訟事項的結果或效果,或任何其他待決、威脅或可能的訴訟或法律責任。我們不能保證我們對任何税務、規管、訴訟或其他訴訟事項的結果或效果的信念或期望都會被證明是正確的,而這些事項的最終結果可能與管理層現時的估計大不相同。
環境事項
根據“綜合環境應對、賠償和責任法”(“CERCLA”)和類似的州法令,在各種廢物處置場所,包括下文所述的廢物處理場所,我們有一些潛在的責任。CERCLA旨在加快對危險物質的補救,而不考慮缺陷。每一場址的潛在責任方(“PRPS”)包括該場址上物質的現有和前任所有人和經營者、運輸者和產生者。難以量化環境問題和補救義務的潛在成本。連帶責任是嚴格的,可以是連帶責任。
我們的一家子公司被命名為PRP,與位於加利福尼亞州聖達菲斯普林斯的一個名為廢物處置公司的地點有關。現場。根據與美國環境保護局(EPA)和美國司法部的一項參與協議,我們和其他PRPS同意通過對該網站進行補救來解決我們的潛在責任。該工地的補救行動已於2006年完成。我們在持續經營和維修費用中所佔的份額微不足道,我們預計不會有任何額外的潛在負債。環境保護局、有關的州機構或PRPS對其他索賠的決議正處於不同的調查階段。亞細亞
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越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
儘管如此,根據現有資料,我們不認為所有環境問題造成的最終賠償責任,包括所有相關的待決法律程序的賠償責任,所稱的法律索賠,在加利福尼亞州Alhambra的潛在索賠-檢測沒有發現任何污染物,以及已知的可能提出的法律索賠-對我們關於財務狀況、業務結果或現金流動的綜合報表產生重大不利影響。
附註16-權益
附屬公司持有的股份-
累積的其他綜合損失-扣除税後的累計其他綜合損失的變化,我們的確定福利養卹金計劃如下(百萬美元):
截至12月31日的年份, | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
餘額,期初 |
| $ | ( | $ | ( | ||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | | |||||
改敍為淨損失 | | | |||||
其他綜合收入(損失),淨額 | ( | | |||||
採用會計準則更新的效果 | ( | — | |||||
期末餘額 |
| $ | ( | $ | ( |
可贖回的非控股權--直到2018年6月11日,我們擁有一個
注17-基於股份的補償
概述
我們有一項針對高管、關鍵員工和非僱員董事的長期激勵計劃(“長期激勵計劃”),根據該計劃,可以以限制性股票單位、限制性股票、股票期權、股票增值權和現金績效獎的形式授予獎勵。獎勵可以作為在確定的服務期間內獲得的服務獎勵,也可以作為基於實現某些市場因素或業績目標或市場因素和業績目標的組合而獲得的績效獎勵。董事會薪酬委員會決定根據長期激勵計劃授予的獎勵的條款和條件。2019年12月31日
服務獎通常授予
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服務獎
限制性股份單位--限制性股份單位是一個名義單位,相當於一股股份,但在基本股份發行之前沒有表決權。下表彙總了截至2019年12月31日止年度內根據我們的獎勵計劃授予的服務型單位的未獲授權的活動:
數 | 加權平均 |
| ||||
的 | 批予日期公允價值 |
| ||||
| 單位 |
| 每單位 |
| ||
2019年1月1日未獲轉歸 | | $ | |
| ||
獲批 | | | ||||
既得利益 | ( | | ||||
被沒收 | ( | | ||||
2019年12月31日 | | $ | |
在截至2019年12月31日止的年度內,已獲批出的受限制股份單位的總批出日期公允價值為$。
股票期權-下表彙總了截至2019年12月31日為止的年度內根據我們的獎勵計劃未完成的基於既得和未歸屬服務的股票期權活動:
加權平均 |
| ||||||||||
數 | 加權平均 | 殘存 | 骨料 |
| |||||||
股份 | 行使價格 | 合同條款 | 內在價值 |
| |||||||
| 根據選項 |
| 每股 |
| (年份) |
| (單位:百萬) |
| |||
截至2019年1月1日仍未償還 | | $ | | $ | — | ||||||
獲批 | | | — | — | |||||||
被沒收 | ( | | — | — | |||||||
過期 | ( | | — | — | |||||||
2019年12月31日未完税 | | $ | | $ | — | ||||||
2019年12月31日 | | $ | | $ | — |
在截至2019年12月31日止的年度內,獲批股票期權的加權平均批出日期公允價值為$。
業績獎
限制性股份單位-我們授予業績獎勵的形式,限制股單位,可以賺取取決於成就的市場因素。每個單位最終賺得的股份數是在確定日期完成規定期限後量化的。下表彙總了截至2019年12月31日止年度我們獎勵計劃下業績股的未獲授權活動:
數 | 加權平均 |
| |||||||||
的 | 批予日期公允價值 |
| |||||||||
| 單位 |
| 每單位 |
| |||||||
2019年1月1日未獲轉歸 | | $ | | ||||||||
獲批 | | | |||||||||
既得利益 | ( | | |||||||||
被沒收 | ( | | |||||||||
2019年12月31日 | | $ | |
在截至2019年12月31日止的年度內,以業績為基礎的既定單位的總批出日期公允價值為$。
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附註18-補充資產負債表資料
其他流動負債包括下列負債(百萬美元):
十二月三十一日 |
| ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
其他流動負債 | |||||||
應計薪金和僱員福利 |
| $ | | $ | | ||
應計利息 | | | |||||
應計税款(收入除外) | | | |||||
融資租賃負債 | | — | |||||
經營租賃負債 | | — | |||||
遞延收入 | | | |||||
或有負債 | | | |||||
其他 | | | |||||
其他流動負債共計 |
| $ | | $ | |
其他長期負債包括以下(百萬百萬美元):
十二月三十一日 |
| ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
其他長期負債 | |||||||
離職後福利計劃義務 |
| $ | | $ | | ||
融資租賃負債 | | — | |||||
經營租賃負債 | | — | |||||
應付所得税 | | | |||||
遞延收入 | | | |||||
建築合同無形責任 | — | | |||||
其他 | | | |||||
其他長期負債共計 |
| $ | | $ | |
附註19-補充現金流量資料
其他業務資產和負債淨變動引起的業務活動提供的現金淨額由以下(百萬百萬元)組成:
截至12月31日止的年份 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
其他經營資產和負債的變動 | ||||||||||
應收賬款減少額 |
| $ | | $ | | $ | | |||
其他資產(增加)減少額 | ( | | ( | |||||||
應付賬款和其他流動負債減少額 | ( | ( | ( | |||||||
其他長期負債(減少)增加額 | ( | | ( | |||||||
應收/應付所得税變動淨額 | ( | | ( | |||||||
應收賬款與附屬公司的變化/應付款項淨額 | ( | — | — | |||||||
| $ | ( | $ | | $ | |
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目錄
越洋公司及附屬公司
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其他現金流量資料如下(百萬元):
截至12月31日止的年份 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
某些現金業務活動 | ||||||||||
支付利息的現金 |
| $ | | $ | | $ | | |||
所得税現金付款 | | | | |||||||
非現金投融資活動 | ||||||||||
期末應計資本增加額(A) | $ | | $ | | $ | | ||||
企業合併股票的發行(B) | — | | — | |||||||
以企業合併方式發行債務(C) | — | | — |
(a) | 在本期間終了時,我們在應付帳款中應計相應負債的財產和設備的增加。見注7-鑽井艦隊。 |
(b) | 與我們收購鬆加和海洋鑽井平臺有關,我們發佈了 |
(c) | 與我們收購松木有關,我們發行了美元。 |
附註20-金融工具
概述-我國金融工具的賬面金額和公允價值如下(以百萬計):
2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||
載運 | 公平 | 載運 | 公平 |
| |||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 |
| |||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性現金及現金等價物 | | | | | |||||||||
限制投資 | — | — | | | |||||||||
長期債務,包括當前到期日 | | | | | |||||||||
衍生工具、資產 | | | — | — | |||||||||
衍生工具、負債 | — | — | | |
我們採用下列方法和假設,估計每一類金融工具的公允價值,而估計公允價值是可行的:
現金和現金等價物-我們的現金和現金等價物的賬面金額代表歷史成本,加上應計利息。我們的現金等價物主要投資於短期定期存款和貨幣市場基金.我們的現金和現金等價物的賬面金額由於票據的短期期限而接近公允價值。
限制現金和現金等價物2019年12月31日,受限制現金及現金等價物的賬面總額為$
限制性投資2018年12月31日,受限制投資的賬面總額為$
債務我們使用重要的其他可觀察的投入來衡量我們債務的估計公允價值,代表二級公允價值計量,包括工具的條款和信用利差。
衍生工具-我們衍生工具的賬面金額代表這些工具的估計公允價值。我們使用重要的其他可觀測輸入來測量衍生工具的估計公允價值,代表二級公允價值計量,包括工具的條款和信用利差。
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越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
注21-風險集中
利率風險-可能使我們受到利率風險集中的金融工具包括我們的現金等價物、短期投資、限制性現金投資和債務。我們面臨着與現金等價物和短期投資相關的利率風險,因為這些投資獲得的利息收入是基於可變利率或短期利率,利率隨市場利率而變化。當我們用新債再融資或公開市場回購債務時,我們也面臨着與我們的固定利率債務相關的利率風險。
貨幣匯率風險-我們的國際業務使我們面臨貨幣匯率風險。這種風險主要與我們員工的補償成本和來自非美國供應商的採購成本有關,而非美國供應商是以美元以外的貨幣計價的。我們採用多種技術儘量減少貨幣匯率風險,包括構建客户合同支付條款和偶爾使用遠期外匯合同。我們的主要貨幣匯率風險管理策略包括構建客户合同,以提供美元和當地貨幣的支付。以當地貨幣計價的付款部分是根據合同期間預期的當地貨幣需求計算的。由於各種因素,包括客户接受、當地銀行法、國家內容要求、其他法定要求、當地貨幣可兑換性和通貨膨脹對當地成本的影響,實際當地貨幣需求可能與客户合同中預期的不同,造成部分貨幣匯率風險。我們的國際業務所產生的貨幣兑換效應一般對我們的經營結果沒有實質性的影響。
信用風險--可能使我們面臨集中信貸風險的金融工具主要是現金和現金等價物、短期投資和貿易應收賬款,包括當期和長期應收賬款。我們通常將現金、現金等價物和短期投資保持在信用評級較高的商業銀行或共同基金的定期存款中,這些銀行專門投資於高質量的貨幣市場工具。我們限制對任何一家相關機構的風險敞口,不相信我們面臨任何重大的信用風險。
我們通過向綜合石油公司、政府所有或政府控制的石油公司和其他獨立石油公司提供鑽探服務來賺取收入。我們的應收賬款分散在各個國家。考慮到客户財務狀況的變化,我們考慮到客户財務狀況的變化,按個別情況為可疑賬户設立備抵,當我們認為對欠我們的特定金額的要求付款不太可能發生時。雖然我們只遇到與獨立石油公司有關的孤立信貸問題,但我們偶爾需要擔保品或其他擔保來支持客户應收賬款。在某些情況下,當我們確定收款沒有得到合理保證時,我們有時會提供延期付款條件,並以現金為基礎確認與合同有關的收入。
勞動協議-我們需要高技能的人員來操作我們的鑽井單位。我們開展廣泛的人員招聘,培訓和安全計劃。2019年12月31日,我們大約
備註22-運營段、地理分析和主要客户
操作段-我們在一個
,全球市場為我們的客户提供合同鑽井服務。我們的鑽井平臺的位置和資源的分配是由我們的客户的活動和需求決定的。地理分析-按賺取收入的國家分列的業務收入如下(百萬百萬美元):
截至12月31日止的年份 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
經營收入 | ||||||||||
美國 |
| $ | | $ | | $ | | |||
挪威 | | | | |||||||
巴西 | | | | |||||||
其他國家(A) | | | | |||||||
營業收入總額 |
| $ | | $ | | $ | |
(a) | 其他國家代表我們經營的國家的總價值,這些國家的營業收入不到合併營業收入的10%。 |
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目錄
越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
按所在國分列的長壽資產如下(百萬美元):
十二月三十一日 |
| ||||||
| 2019 (a) |
| 2018 |
| |||
長壽資產 | |||||||
美國 |
| $ | | $ | | ||
挪威 | | | |||||
希臘 | | | |||||
其他國家(B) | | | |||||
長期資產總額 |
| $ | | $ | |
(a) | 總賬面金額包括我們的財產和設備以及我們的使用權資產的總和. |
(b) | 其他國家代表我們經營的國家的總價值,這些國家各自擁有的長期資產不到合併長期資產的10%。 |
由於我們的大部分資產是流動的,這些資產在期末的地理位置不一定表明這些資產在所述期間產生的業務收入的地理分佈情況。我們的國際行動受到某些政治和其他不確定因素的影響,包括戰爭和內亂或其他擾亂市場的事件、沒收設備、歸還收入或資本、税收政策以及與我們作業的某些領域有關的一般危險。雖然我們是根據瑞士法律組建的,但我們在瑞士的資產很少,我們在瑞士沒有任何業務或營業收入。
主要客户-在截至2019年12月31日的年度內,荷蘭皇家殼牌公司(連同其附屬公司,“殼牌”)、Equinor ASA公司(連同其附屬公司、“Equinor”)和Chevron公司(連同其附屬公司,“Chevron”)約佔總數。
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目錄
越洋公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
注23-後續活動
優先擔保高級無擔保債券-在2020年1月17日,我們發行了美元。
債務贖回-2020年1月17日,我們發出通知,全額贖回我們的未償債務。
附註24-季度業績(未經審計)
三個月結束 |
| ||||||||||||
| 三月三十一日 |
| 六月三十日 |
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||||
(單位:百萬美元,每股數據除外) |
| ||||||||||||
2019 | |||||||||||||
經營收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
經營虧損(A) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
淨虧損(A) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
可歸因於控制權益的淨虧損(A) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
每股虧損 | |||||||||||||
基本 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加權平均股票 | |||||||||||||
基本 | | | | | |||||||||
稀釋 | | | | | |||||||||
2018 | |||||||||||||
經營收入 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
經營損失(B) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
淨虧損(B) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
可歸因於控制權益的淨虧損(B) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
每股虧損 | |||||||||||||
基本 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加權平均股票 | |||||||||||||
基本 | | | | | |||||||||
稀釋 | | | | |
(a) | 第三季度包括損失總額$ |
(b) | 第一季度、第三季度和第四季度的總虧損為美元。 |
- 79 -
目錄
第9項會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧
在我們最近的財務報表日期之前的24個月內,或在該日期之後的任何一段時間內,我們沒有改變或不同意我們的會計師。
第9A項管制和程序
披露控制和程序-我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,即我們根據“外匯法”提交或提交的報告中要求披露的信息是(1)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定;(2)在美國規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們的報告(“美國”)。證券交易委員會的規則和表格。在管理層的監督和參與下,包括我們的首席執行官和首席財務官在內,我們對截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2019年12月31日起生效。
財務報告的內部控制-在截至2019年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這種控制對財務報告產生了重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。參見本年度報告第8項中的“管理部門關於財務報告的內部控制報告”和“獨立註冊會計師事務所的報告”。
第9B項其他資料
沒有。
- 80 -
目錄
第III部
第10項董事、執行幹事和公司治理
項目11.行政薪酬
第12項某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
項目13.某些關係、相關交易和董事獨立性
第14項主要會計費用及服務
第10、11、12、13和14項所要求的信息是通過參考我們2020年股東大會的最終委託書而納入的,根據1934年“證券交易法”第14A條,股東大會將在2019年12月31日起120天內提交給美國證券交易委員會。有關行政主任的某些資料載於本年報第4項,標題為“註冊主任執行主任”。
- 81 -
目錄
第IV部
項目15.證物及財務報表附表
(a)財務報表索引、財務報表附表和證物
(1)財務報表索引
列入本報告第二部分: | 頁 | ||
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 41 | ||
獨立註冊會計師事務所的報告 | 42 | ||
綜合業務報表 | 45 | ||
綜合損失報表 | 46 | ||
合併資產負債表 | 47 | ||
合併權益表 | 48 | ||
現金流動合併報表 | 49 | ||
合併財務報表附註 | 50 |
未合併子公司的財務報表不在此列報,因為這些子公司不符合顯着性檢驗標準。
(2)財務報表表
跨洋通訊有限公司及附屬公司
附表二-估值及合資格賬目
(單位:百萬)
加法 |
| |||||||||||||||
衝向 |
| |||||||||||||||
餘額 | 按成本收費 | 其他 | 餘額 |
| ||||||||||||
開始 | 和 | 帳目 | 扣減 | 尾端 |
| |||||||||||
| 期間 |
| 費用 |
| -描述 |
| -描述 |
| 期間 |
| ||||||
截至2017年12月31日 | ||||||||||||||||
從資產賬户中扣除的準備金和備抵: | ||||||||||||||||
多餘和過時材料和用品的備抵 | | | — | | (a) | | ||||||||||
遞延税項資產估價免税額 | | | — | — | | |||||||||||
截至2018年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||
從資產賬户中扣除的準備金和備抵: | ||||||||||||||||
多餘和過時材料和用品的備抵 | | | — | | (a) | | ||||||||||
遞延税項資產估價免税額 | | | | (b) | — | | ||||||||||
截至十二月三十一日止的年份2019年12月31日 | ||||||||||||||||
從資產賬户中扣除的準備金和備抵: | ||||||||||||||||
多餘和過時材料和用品的備抵 | | | — | | (a) | | ||||||||||
遞延税項資產估價免税額 | | | — | | (c) | |
(a) | 與平臺上的材料和用品有關的金額,以及出售或歸類為待售的相關資產的數額。 |
(b) | 主要與下列事項有關的數額:(1) 調整數$ |
(c) | 與調整其他遞延税款資產有關的數額,並附有估值備抵額。 |
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目錄
(3)展覽品
現將下列證物按所示提交或提供,或參照所指明的地點列入:
數 | 描述 | 位置 | |||
---|---|---|---|---|---|
2.1 | “協議和合並計劃”,日期為2018年9月3日,由Trans究公司、Transcope Osanus控股有限公司、Transcope大洋公司有限公司和海洋鑽井平臺UDW公司簽署,日期為2018年9月3日。 | 展覽品2.1提交給跨洋公司於2018年9月4日提交的關於表格8-K(委員會文件編號001-38373)的最新報告 | |||
3.1 | 跨洋公司章程 | 展覽品3.1提交給跨洋有限公司於2019年5月13日提交的表格8-K(委員會檔案編號001-38373)的最新報告。 | |||
3.2 | 跨洋公司組織條例,2016年11月18日通過 | 展覽品3.1提交越洋公司於2016年11月23日提交的表格8-K(委員會文件編號:000-53533)的最新報告。 | |||
4.1 | 越洋股份有限公司股份説明 | 隨函提交 | |||
4.2 | “信貸協議”日期為2018年6月22日,由Transcope公司、貸款方和花旗銀行作為行政代理人和擔保品代理人簽訂。 | 展覽品4.1提交給跨洋公司於2018年6月27日提交的關於表格8-K(委員會文件編號001-38373)的最新報告。 | |||
4.3 | 越洋公司、其貸款方和發行銀行、花旗銀行、N.A.公司作為行政代理人,併為其中規定的有限目的,越洋公司及其某些子公司之間的承諾增加和信貸協議第一修正案(日期為2019年5月13日) | 向跨洋公司展示10.1香港海關於2019年5月13日提交有關表格8-K(委員會檔案編號001-38373)的最新報告。 | |||
4.4 | 越洋公司、放款人和發行銀行、花旗銀行、N.A.花旗銀行作為行政代理人,為其中規定的有限目的,越洋有限公司及其某些子公司增加承付款額、第二次修正信貸協議和第一次擔保修正案(日期為2019年7月15日) | 向跨洋公司展示10.1有關表格8-K(委員會檔案編號001-38373)的最新報告已於2019年7月15日提交。 | |||
4.5 | 治療協議,日期為2019年9月24日,跨洋公司。以及花旗銀行,根據經修正的2018年6月22日的信貸協議,作為貸款人的行政代理人 | 向跨洋公司展出10.2件截至2019年9月30日止季報表格10-Q(委員會檔案編號001-38373) | |||
4.6 | 越洋公司、其貸款方和發行銀行、花旗銀行、N.A.公司作為行政代理人,併為其中規定的有限目的,越洋股份有限公司及其某些子公司之間的承諾增加和信貸協議第三修正案(日期為2019年12月23日) | 隨函提交 | |||
4.7 | 契約,日期為2018年7月13日,由跨洋監護有限公司、擔保人和富國銀行全國協會簽訂,日期為2018年7月13日 | 展覽品4.1轉洋有限公司在2018年7月17日提交的表格8-K(委員會文件編號001-38373)上的最新報告 | |||
4.8 | 契約,日期為2018年7月20日,由Transcope Pontus有限公司、擔保人和富國銀行、全國協會簽訂。 | 展覽品4.1提交給跨洋公司於2018年7月24日提交的關於表格8-K(委員會文件編號001-38373)的最新報告。 | |||
4.9 | 第一次補充義齒,日期為2019年4月15日,由Transcope Pontus Limited、WellsFargo銀行、國家協會作為託管人和抵押品代理人,以及補充印義齒的備註方,日期為2018年7月20日 | 展覽品4.4交大洋有限公司2019年3月31日終了的季度報告表格10-Q(委員會檔案編號001-38373) | |||
4.10 | 截至1997年4月15日,越洋海洋公司之間的契約。得克薩斯州商業銀行全國協會作為託管人 | 展覽品4.1提交越洋公司於1997年4月30日提交的有關表格8-K(委員會檔案編號001-07746)的最新報告。 | |||
4.11 | 第一次補充義齒日期為1997年4月15日跨洋近海公司之間。得克薩斯州商業銀行全國協會作為託管人,補充印義齒的日期為1997年4月15日 | 展覽品4.2提交越洋離岸公司於1997年4月30日提交的有關表格8-K(委員會文件編號001-07746)的最新報告。 | |||
4.12 | 第二次補充義齒的日期為1999年5月14日,日期為越境近海(德克薩斯州)公司和跨洋近海公司之間。和得克薩斯州大通銀行,全國協會,作為託管人 | 1999年6月29日提交的跨海洋海洋公司對錶格S-3(註冊編號333-59001-99)的註冊聲明的生效後修訂第1號(註冊編號333-59001-99) | |||
4.13 | 第五次補充義齒,日期為2008年12月18日,在Transcope公司中。以及紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)作為託管人 | 展覽品4.4給跨洋運輸有限公司目前表格8的報告-K(委員會檔案編號333)-75899)於2008年12月19日提交 | |||
4.14 | 7.45%債券將於2027年4月15日到期 | 展覽品4.3提交越洋離岸公司於1997年4月30日提交的有關表格8-K(委員會文件編號001-07746)的最新報告 | |||
4.15 | 定於2027年4月15日到期的8.00%債券的形式 | 向遠洋海洋公司提交1997年4月30日提交的8-K表格(委員會文件編號:001-07746)的最新報告 |
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目錄
數 | 描述 | 位置 | |||
---|---|---|---|---|---|
4.16 | 訂立將於2031年4月15日到期的7.50%普通債券條款的高級船員證明書 | 展覽品4.3提交給跨洋外匯公司於2001年4月9日提交的表格8-K(委員會檔案編號:333-75899)的最新報告。 | |||
4.17 | 訂立2018年4月15日到期的7.375%債券條款的高級人員證明書 | 展覽品4.14至2001年12月31日止的財政年度報表10-K(委員會文件編號333-75899) | |||
4.18 | 日期為1997年9月1日的全球海洋公司之間的契約。和威明頓信託公司,作為受託人,與全球海洋公司的債務證券有關。 | 全球海運公司於1997年10月30日提交的表格S4(編號333-39033)的註冊聲明 | |||
4.19 | 第一次補充義齒日期為2000年6月23日,位於全球海運公司之間。和威明頓信託公司,作為受託人,與全球海洋公司的債務證券有關。 | 2000年6月30日終了季度全球海洋公司第10-Q號(委員會文件編號001-05471)季度報告 | |||
4.20 | 第二次補充義齒日期為2001年11月20日,位於全球海運公司之間。和威明頓信託公司,作為受託人,與全球海洋公司的債務證券有關。 | 向GlobalSantaFe公司提交截至2004年12月31日的年度報告表10-K(委員會文件編號001-14634) | |||
4.21 | 第三次補充義齒,日期為2019年7月29日,在全球海洋公司和跨洋公司之間。和威明頓信託公司,作為受託人,與全球海洋公司的債務證券有關。 | 展覽品4.1提交越洋公司於2019年7月29日提交的有關表格8-K(委員會檔案編號001-38373)的最新報告。 | |||
4.22 | 7%債券到期日期2028年的表格 | 1998年5月22日提交的全球海洋公司關於表格8-K(委員會文件編號001-05471)的最新報告 | |||
4.23 | 7%債券到期日期2028年 | 1998年5月22日提交的全球海洋公司關於表格8-K(委員會文件編號001-05471)的最新報告 | |||
4.24 | 高級義齒,日期為2007年12月11日,位於Transcope公司之間。和富國銀行,全國銀行協會 | 展覽品4.36提交跨洋公司截至2007年12月31日止年度表10-K(委員會文件編號333-75899) | |||
4.25 | 第一次補充義齒,日期為2007年12月11日,在Transcope公司之間。和富國銀行,全國銀行協會 | 展覽品4.37提交跨洋公司截至2007年12月31日止年度報告表10-K(委員會文件編號333-75899) | |||
4.26 | 第三次補充義齒,截止日期為2008年12月18日,在Transcope公司中。和富國銀行,全國協會,作為受託人 | 展覽品4.3提交越洋公司於2008年12月19日提交的有關表格8-K(委員會文件編號333-75899)的最新報告 | |||
4.27 | 第四次補充義齒,日期為2010年9月21日,Transcope公司。和富國銀行,國家協會,作為受託人 | 展覽品4.1交大洋有限公司提交截至2010年9月30日的季度報告表10-Q(佣金檔案編號:000-53533) | |||
4.28 | 第五次補充義齒,截止日期為2011年12月5日,在Transcope公司中。和富國銀行,全國協會,作為受託人 | 展覽品4.3提交給跨洋公司於2011年12月5日提交的表格8-K(委員會文件編號:2001年12月5日)的最新報告。 | |||
4.29 | 第六次補充義齒,日期為2012年9月13日,由Transcope Inc.、Transcope Ltd.和WellsFargo銀行擔任託管人 | 展覽品4.3提交越洋公司於2012年9月13日提交的表格8-K(委員會文件編號:000-53533)的最新報告。 | |||
4.30 | 截至2016年7月21日的契約,由跨洋公司、擔保人和富國銀行、國家協會 | 展覽品4.1提交跨洋公司於2016年7月22日提交的表格8-K(委員會文件編號:53533-000)的最新報告。 | |||
4.31 | 截至2016年10月19日的合同,由Trans究菲尼克斯2有限公司、Transcope公司、Transcope公司、Triton Capital II GmbH和WellsFargo銀行、全國協會簽訂 | 展覽品4.1提交跨洋公司於2016年10月20日提交的表格8-K(委員會文件編號:2006年10月20日)的最新報告。 | |||
4.32 | 第一副補充義齒,日期為2019年4月15日,由Transcope菲尼克斯2有限公司、富國銀行、國家協會作為託管人和抵押品代理人,以及截至2016年10月19日的“補充印義齒注意事項” | 展覽品4.2交大洋有限公司2019年3月31日終了的季度報告表格10-Q(委員會檔案編號001-38373) | |||
4.33 | 契約,日期為2016年12月8日,由Transcope Proteus有限公司、擔保人和富國銀行、國家協會簽訂,日期為2016年12月8日 | 展覽品4.1提交跨洋公司於2016年12月8日提交的表格8-K(委員會文件編號:2006年12月8日)的最新報告。 | |||
4.34 | 第一次補充義齒,日期為2019年4月15日,由Transcope Proteus有限公司、WellsFargo銀行、國家協會作為託管人和抵押品代理人,以及截至2016年10月19日的印義齒補充材料 | 展覽品4.3交大洋有限公司2019年3月31日止季度報告表10-Q(委員會檔案編號001-38373) | |||
4.35 | 截至2017年10月17日的契約,由跨洋公司、擔保方和富國銀行(WellsFargo Bank)-全國協會-簽署並在該公司之間簽訂 | 展覽品4.1提交給跨洋公司於2017年10月17日提交的表格8-K(委員會文件編號:000-53533)的最新報告。 |
- 84 -
目錄
數 | 描述 | 位置 | |||
---|---|---|---|---|---|
4.36 | 註明日期為2018年1月30日的契約,由Trans究公司、Transcope公司作為擔保人,計算機共享信託公司N.A.和加拿大計算機共享信託公司作為共同受託人。 | 展覽品4.1提交給跨洋公司於2018年1月30日提交的關於表格8-K(委員會文件編號001-38373)的最新報告。 | |||
4.37 | 0.50%可兑換高級債券形式-到期2023年 | 表4.1的展覽品A提交給跨洋公司目前提交的表格8-K(委員會文件編號001-38373)2018年1月30日提交的報告(表8-K(委員會檔案編號:001-38373))。 | |||
4.38 | 登記權利協議,截止日期為2018年1月30日,由Transcope公司、Transcope公司和其中指名的證券持有人簽署。 | 展覽品4.3提交給跨洋公司於2018年1月30日提交的關於表格8-K(委員會文件編號001-38373)的最新報告。 | |||
4.39 | 合同,日期為2018年10月25日,由跨洋公司、擔保方和國家協會富國銀行擔任受託人 | 展覽品4.32提交越洋有限公司於2019年2月19日提交的表格10-K(委員會文件編號001-38373)的年報 | |||
4.40 | 註明日期為2019年2月1日的契約,由越洋Poseidon有限公司、擔保人和富國銀行、全國協會作為託管人和抵押品代理人 | 展覽品4.1提交跨洋公司於2019年2月1日提交的有關表格8-K(委員會檔案編號001-38373)的最新報告。 | |||
4.41 | 簽訂日期為2019年5月24日的合同,由Transcope Sentry Limited、擔保人和富國銀行、全國協會作為託管人和抵押品代理人 | 展覽品4.1提交越洋公司於2019年5月29日提交的有關表格8-K(委員會檔案編號001-38373)的最新報告。 | |||
4.42 | 簽訂日期為2020年1月17日的合同,由跨洋公司、擔保方和國家協會富國銀行(WellsFargo Bank)簽署 | 展覽品4.1提交給跨洋公司於2020年1月17日提交的關於表格8-K(委員會文件編號001-38373)的當前報告。 | |||
* | 10.1 | 2015年跨洋股份有限公司第一修正案 | 2018年3月20日提交的跨洋公司最後委託書(委員會文件編號:001-38373)附件B | ||
10.2 | 投票和支持協議的形式,由Transcope公司和Transcope公司與海洋鑽井公司UDW公司的某些股東簽署。 | 展覽品10.1提交給跨洋公司於2018年9月4日提交的關於表格8-K(委員會文件編號001-38373)的最新報告。 | |||
10.3 | 投票和支持協議的形式,由海洋鑽井平臺UDW公司提供。和一些跨洋公司的股東。 | 展覽品10.2提交給跨洋公司的最新報告,表格8-K(委員會文件編號001-38373)於2018年9月4日提交。 | |||
* | 10.4 | 跨洋公司的長期激勵計劃(2009年2月12日修訂並重述) | 展覽品10.5提交跨洋有限公司截至2008年12月31日止年度表格10-K(委員會文件編號:2008年12月31日) | ||
* | 10.5 | “跨洋公司長期激勵計劃第一修正案”(2009年2月12日修訂並重述) | 展覽品10.1提交給跨洋公司於2013年5月22日提交的表格8-K(委員會文件編號:2003年5月22日)的最新報告 | ||
* | 10.6 | 2000年1月1日起,經修訂和重報的“跨洋近海公司遞延補償計劃” | 展覽品10.10至截至1999年12月31日為止的年度報表10-K(委員會文件編號:333-75899) | ||
* | 10.7 | 2001年1月1日起生效的GlobalSantaFe公司關鍵員工遞延薪酬計劃和2001年11月20日生效的GlobalSantaFe公司關鍵員工遞延薪酬計劃修正案 | 向GlobalSantaFe公司提交截至2004年12月31日的10-K表格(委員會文件編號001-14634)的年度報告 | ||
* | 10.8 | 對Transcope公司的修正遞延補償計劃 | 展覽品10.1提交給跨洋公司於2005年12月29日提交的關於表格8-K(委員會文件編號333-75899)的最新報告。 | ||
* | 10.9 | 2004年業績不合格股票期權獎狀表格 | 展覽品10.2提交給跨洋公司於2005年2月15日提交的關於表格8-K(委員會文件編號333-75899)的當前報告。 | ||
* | 10.10 | 2004年遞延股主任獎勵表格 | 展覽品10.4提交給跨洋公司於2005年2月15日提交的關於表格8-K(委員會文件編號333-75899)的最新報告。 | ||
* | 10.11 | 2008年遞延股主任獎勵表格 | 展覽品10.20給跨洋有限公司截至2008年12月31日止年度表10-K(委員會文件編號:2008年12月31日) | ||
* | 10.12 | 2009年遞延股主任獎勵表格 | 展覽品10.19交大洋有限公司截至2009年12月31日止年度表格10-K(委員會文件編號:2009年12月31日) | ||
* | 10.13 | 2013年遞延股主任獎勵條款和條件 | 展覽品10.14交大洋有限公司2015年12月31日止年度表格10-K(委員會文件編號:2005年12月31日) | ||
* | 10.14 | 2014年遞延股主任獎的條款和條件 | 展覽品10.15予跨洋有限公司2015年12月31日止年度表格10-K(委員會文件編號:2005年12月31日) | ||
* | 10.15 | 2015年有限股份有限公司董事獎勵條款及條件 | 展覽品10.16交大洋有限公司2015年12月31日止年度表格10-K(委員會文件編號:2005年12月31日) |
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目錄
數 | 描述 | 位置 | |||
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* | 10.16 | 2014年執行股權獎條款和條件 | 展覽品10.19交大洋有限公司2015年12月31日止年度表格10-K(委員會文件編號:2005年12月31日) | ||
* | 10.17 | 2015年行政權益獎條款及條件 | 展覽品10.20交大洋有限公司2015年12月31日止年度報告表10-K(委員會文件編號:2005年12月31日) | ||
10.18 | 2008年7月非合格股票期權獎的條款和條件 | 展覽品10.2-跨洋第一版數控。截至2008年6月30日止季度的表格10-Q(委員會檔案編號333-75899) | |||
* | 10.19 | 2009年2月非合格股票期權獎的條款和條件 | 展覽品10.30予跨洋有限公司截至2008年12月31日止年度表10-K(委員會文件編號:2008年12月31日) | ||
* | 10.20 | 2012年2月長期獎勵計劃獎的條款和條件 | 展覽品10.28給跨洋有限公司截至2011年12月31日止年度表10-K(委員會文件編號:2001年12月31日) | ||
* | 10.21 | 越洋公司獎勵補償政策 | 展覽品10.30給跨洋有限公司截至2012年12月31日的年度報告表10-K(委員會文件編號:000-53533) | ||
10.22 | 截止2007年11月27日,GlobalSantaFe公司和公司之間簽訂的“海上深水鑽井公司新合同”的形式。和某些高管 | 展覽品10.1提交給跨洋公司於2007年12月3日提交的關於表格8-K(委員會文件編號333-75899)的最新報告。 | |||
* | 10.23 | 全球海洋公司1990年非僱員董事股票期權計劃 | 1991年12月31日終了年度全球海洋公司10-K(委員會文件編號001-05471)年度報告 | ||
* | 10.24 | 全球海洋公司第一修正案。1990年非僱員董事股票期權計劃 | 1995年6月30日終了季度全球海洋公司第10-Q號(委員會文件編號001-05471)季度報告 | ||
* | 10.25 | 全球海洋公司第二修正案。1990年非僱員董事股票期權計劃 | 全球海運公司1996年12月31日終了年度報告表10.37(委員會文件編號001-05471) | ||
* | 10.26 | 1997年長期激勵計劃 | GlobalSantaFe公司於1997年6月13日提交的S8表格登記聲明(編號333-7070) | ||
* | 10.27 | 修訂一九九七年長期獎勵計劃 | 陳列品10.25GlobalSantaFe公司截至1998年12月31日的年度報告表20-F(委員會文件編號001-14634) | ||
* | 10.28 | 修訂一九九七年長期獎勵計劃,日期為一九九九年十二月一日 | 展覽10.33GlobalSantaFe公司1999年12月31日終了年度的年度報告 | ||
* | 10.29 | GlobalSantaFe公司1998年股票期權和激勵計劃 | 全球海運公司截至1998年3月31日季度報告表10-Q(委員會文件編號001-05471) | ||
* | 10.30 | 對GlobalSantaFe公司1998年股票期權和激勵計劃的第一次修正 | 2000年6月30日終了季度全球海洋公司10-Q(委員會文件編號001-05471)季度報告展覽品10.2 | ||
* | 10.31 | GlobalSantaFe公司2001年非僱員董事股票期權和激勵計劃 | 2001年11月21日提交的GlobalSantaFe公司註冊報表S8(編號333-73878) | ||
* | 10.32 | GlobalSantaFe公司2001年度長期激勵計劃 | 提交給GlobalSantaFe公司的最後代理聲明(委員會文件編號:COMPATE 001)-14634)於2001年3月21日提交 | ||
* | 10.33 | GlobalSantaFe 2003年度長期激勵計劃(經修訂並於2005年6月7日生效) | 展示10.4給GlobalSantaFe公司截至2005年6月30日的季度報告表10-Q(委員會文件編號001-14634) | ||
* | 10.34 | 跨洋有限公司養卹金均衡計劃,經修訂和重述,自2009年1月1日起生效 | 展覽品10.41予跨洋有限公司截至2008年12月31日止年度表10-K(委員會文件編號:2008年12月31日) | ||
* | 10.35 | 經修訂和重述的“跨洋美國補充退休福利計劃”,自2007年11月27日起生效 | 展覽品10.11提交給跨洋公司於2007年12月3日提交的關於表格8-K(委員會文件編號333-75899)的最新報告。 |
- 86 -
目錄
數 | 描述 | 位置 | |||
---|---|---|---|---|---|
* | 10.36 | GlobalSantaFe公司補充行政人員退休計劃 | 向GlobalSantaFe公司提交截至2002年9月30日的季度報告表10-Q(委員會文件編號001-14634) | ||
* | 10.37 | 跨洋美國補充儲蓄計劃 | 展覽品10.44給跨洋有限公司截至2008年12月31日止年度表10-K(委員會文件編號:2008年12月31日) | ||
10.38 | 越洋貨運有限公司與其每一位董事及行政人員簽訂的賠償協議表格 | 展覽品10.1提交給跨洋公司於2008年10月10日提交的關於表格8-K(委員會文件編號333-75899)的最新報告。 | |||
* | 10.39 | 執行幹事任務備忘錄的形式 | 展覽品10.6提交跨洋公司於2008年12月19日提交的有關表格8-K(委員會文件編號:20082000-53533)的最新報告。 | ||
10.40 | Vastar Resources公司之間的鑽井合同和1998年12月9日關於下列事項的R&B公司-附屬獵鷹鑽探公司深水地平線,經修正 | 展覽品10.1至跨洋有限公司截至2010年6月30日的季度報告表10-Q(委員會文件編號:000-53533) | |||
* | 10.41 | 行政利益政策 | 展覽品10.1提交給跨洋公司於2012年2月23日提交的有關表格8-K(委員會文件編號:2002年2月23日)的最新報告(委員會文件編號:2002年2月23日)。 | ||
* | 10.42 | 跨洋有限公司2015年長期激勵計劃 | 2015年3月23日提交的跨洋公司最後委託書附件B(委員會文件編號:53533-2005年3月23日) | ||
10.43 | 2015年5月20日達成的“跨洋和PSC/DHEPDS和解協議”,日期為Triton資產租賃公司、Transcope Deepwater公司、Transcope近海深水鑽井公司、Trans究控股有限公司、MDL 2179原告指導委員會和Transcope Holdings LLC。深水地平線經濟和財產損害賠償類別 | 展覽品10.3交大洋有限公司2015年6月30日止季度報告表10-Q(委員會檔案編號:000-53533) | |||
10.44 | 日期為2015年5月20日的“保密解決協議”、“相互解除協議”和“賠償協議”,日期為2015年5月20日,內容為:大洋近海深水鑽井公司、Transcope Deepwater公司、Transcope Holdings LLC、Triton資產租賃公司、BP勘探和生產公司。和BP美國生產公司。 | 展覽品10.6交大洋有限公司2015年6月30日止季度報告表10-Q(委員會檔案編號:000-53533) | |||
10.45 | 2015年5月29日簽訂的“跨洋懲罰性損害賠償和指定理賠協議”,日期為“跨洋近海深水鑽井公司”、“跨洋深水公司”、“跨洋深水公司”、“跨洋控股有限公司”、“Triton資產租賃有限公司”、“MDL 2179”原告指導委員會和深水地平線經濟和財產損害賠償類別 | 展覽品10.7至越洋有限公司截至2015年6月30日的季度報告表格10-Q(委員會檔案編號:000-53533) | |||
* | 10.46 | 跨洋深水鑽井有限公司僱傭協議。而約翰·斯托巴特的日期是2015年12月1日 | 展覽品10.60至跨洋有限公司2015年12月31日止年度表格10-K(委員會文件編號:2005年12月31日) | ||
* | 10.47 | 2018年8月10日與基蘭·亞當森簽訂的就業協議 | 展覽品10.1提交給跨洋公司於2018年8月14日提交的關於表格8-K(委員會文件編號001-38373)的最新報告。. | ||
* | 10.48 | 與傑裏米·D·蒂格潘簽訂的就業協議自2016年9月1日起生效 | 展覽品10.1轉洋有限公司2016年9月30日止季度報告表10-Q(委員會文件編號:000-53533) | ||
* | 10.49 | 與Mark L.Mey的僱傭協議自2016年9月1日起生效 | 展覽品10.2交大洋有限公司2016年9月30日止季度報告表格10-Q(委員會檔案編號:000-53533) | ||
* | 10.50 | 越洋有限公司經修訂及恢復的表現獎及現金獎勵計劃。 | 隨函提交 | ||
21 | 越洋公司的附屬公司。 | 隨函提交 | |||
23.1 | 安永同意 | 隨函提交 | |||
24 | 授權書 | 隨函提交 | |||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 | 隨函提交 | |||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 | 隨函提交 | |||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 | 隨函提供 | |||
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 | 隨函提供 |
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目錄
數 | 描述 | 位置 | |||
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101 | (1)截至2019、2019和2018年12月31日的合併資產負債表;(2)我們截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日終了年度的綜合業務報表;(3)截至12月31日、2019年、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的綜合虧損綜合報表;(4)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的合併資產負債表;(5)我們截至12月31日、2019年、2018年和2017年的現金流量表;和(6)合併財務報表附註 | 隨函提交 | |||
104 | 截至2019年12月31日止年度表格10-K的封面頁內聯可擴展業務報告語言 | 隨函提交 |
* | 補償計劃或安排 |
根據1934年“證券交易法”(SecuritiesExchangeAct)第12b-32條的規定,上述已向美國證券交易委員會(SEC)提交的證物在此以參考方式納入其中,並在此加入了部分內容,其效力與此相同。
與我們的長期債務和我們的子公司有關的某些票據尚未作為證物提交,因為根據任何這類票據授權的證券總額不超過我們的總資產的10%,我們的子公司在合併的基礎上。我們同意應要求向證券交易委員會提供每一份此類文書的副本。
作為本報告證物提交的某些協議可能包含此類協議各方的陳述和保證。這些陳述和保證完全是為了這類協議的當事方的利益而作出的,(1)可能並不打算作為事實陳述,而是作為一種將風險分配給一方當事人的方式,如果這些陳述被證明是不準確的,(2)在談判這類協議時向其他各方作出的某些披露可能是限定的,而這些協議中沒有披露信息,而且(3)保密標準的適用方式與投資者可能認為的重要程度不同。
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並於2020年2月18日正式授權。
越洋公司 | ||
通過: | /s/Mark L.Mey | |
馬克·L·梅伊 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務主任) | ||
通過: | S/David Tonnel | |
戴維·託內爾 | ||
高級副總裁兼首席會計官 | ||
(首席會計主任) |
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目錄
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員代表登記人於2020年2月18日簽署了本報告。
簽名 | 標題 | ||
* | 董事會主席 | ||
查德威克C.迪頓 | |||
/S/Jeremy D.Thigpens | 總裁兼首席執行官 | ||
傑裏米·D·蒂格潘 | (特等行政主任) | ||
/s/Mark L.Mey | 執行副總裁兼首席財務官 | ||
馬克·L·梅伊 | (首席財務主任) | ||
S/David Tonnel | 高級副總裁兼會計主任 | ||
戴維·託內爾 | (首席會計主任) | ||
* | 導演 | ||
格林·巴克 | |||
凡妮莎·張 | |||
* | 導演 | ||
弗雷德里科·庫拉多 | |||
* | 導演 | ||
譚樂佳 | |||
* | 導演 | ||
文森特J.Intrieri | |||
* | 導演 | ||
塞繆爾·默克薩默 | |||
* | 導演 | ||
弗雷德裏克·莫恩 | |||
* | 導演 | ||
愛德華·穆勒 | |||
作者:/S/David Tonnel | |||
(事實律師) |
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