a
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(第一標記)
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年“證券交易所交易條例”第13或15(D)條提交的過渡季度報告 |
為了過渡時期，從轉軌時期開始，從轉軌時期開始
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) |
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(I.R.S.僱主) |
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成立為法團或組織) |
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(識別號) |
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每一班的職稱 |
交易符號 |
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註冊交易所名稱 |
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通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)中根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型速動成型機 |
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☑ |
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加速機 |
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非加速 |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
截至2020年2月12日，
目錄
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第一部分-財務資料 |
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項目1 |
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精簡合併財務報表(未經審計) |
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3 |
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截至2020年1月24日和2019年4月26日的合併資產負債表 |
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3 |
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截至2020年1月24日和2019年1月25日的三個月和九個月的精簡綜合業務報表 |
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4 |
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截至2020年1月24日和2019年1月25日的三個月和九個月綜合收入彙總報表 |
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5 |
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截至2020年1月24日和2019年1月25日止的9個月現金流動彙總表 |
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6 |
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截至2020年1月24日和2019年1月25日止的三個月和九個月股東權益合併報表 |
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7 |
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精簡合併財務報表附註 |
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9 |
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項目2 |
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管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
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27 |
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項目3 |
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市場風險的定量和定性披露 |
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42 |
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項目4 |
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管制和程序 |
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43 |
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第II部-其他資料 |
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項目1 |
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法律程序 |
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44 |
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項目1A |
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危險因素 |
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44 |
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項目2 |
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未登記的股本證券出售和收益的使用 |
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55 |
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項目3 |
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高級證券違約 |
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56 |
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項目4 |
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礦山安全披露 |
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56 |
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項目5 |
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其他資料 |
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56 |
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項目6 |
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展品 |
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57 |
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簽名 |
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58 |
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商標
©2020年NetApp公司版權所有。未經NetApp公司事先書面同意，不得轉載本文件的任何部分。NetApp，NetApp徽標，以及http://www.netapp.com/TM是NetApp公司的商標。其他公司和產品名稱可能是其各自所有者的商標。
2
PART I-財務信息
項目1.精簡合併財務報表(未經審計)
NetApp公司
壓縮合並資產負債表
(百萬，票面價值除外)
(未經審計)
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1月24日， 2020 |
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四月二十六日 2019 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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善意 |
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其他無形資產淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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商業票據 |
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長期債務的當期部分 |
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短期遞延收入和未獲資金的服務收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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其他長期負債 |
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長期遞延收入和未獲資金的服務收入 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支(附註16) |
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股東權益： |
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普通股及額外繳入資本，$ |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益共計 |
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見所附精簡合併財務報表附註。
3
NetApp公司
精簡的業務合併報表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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收入： |
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產品 |
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軟件維護 |
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硬件維護和其他服務 |
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淨收入 |
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收入成本： |
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產品成本 |
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軟件維護費用 |
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硬件維護和其他服務費用 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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業務費用： |
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銷售和營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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重組費用 |
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出售收益或資產註銷 |
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業務費用共計 |
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業務收入 |
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其他收入淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金(福利) |
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淨收益 |
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每股淨收入： |
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基本 |
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稀釋 |
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每股淨收入計算中使用的股份： |
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基本 |
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稀釋 |
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見所附精簡合併財務報表附註。
4
NetApp公司
綜合收益合併簡表
(以百萬計)
(未經審計)
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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淨收益 |
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其他綜合收入(損失)： |
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外幣折算調整 |
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確定的福利義務： |
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與定義有關的重新分類調整數 無償利益義務 |
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所得税效應 |
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可供出售證券的未實現收益： |
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期間未實現的持有收益 再補貼期 |
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所列收益的改敍調整數 淨收益 |
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現金流量套期保值的未實現損失： |
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本報告所述期間發生的未變現持有損失 |
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其他綜合收入(損失) |
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綜合收入 |
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見所附精簡合併財務報表附註。
5
NetApp公司
合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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業務活動現金流量： |
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淨收益 |
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調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： |
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折舊和攤銷 |
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非現金經營租賃費用 |
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股票補償 |
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遞延所得税 |
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出售收益或資產註銷 |
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其他項目，淨額 |
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資產和負債變動，扣除企業收購後： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他經營資產 |
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應付帳款 |
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( |
) |
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( |
) |
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應計費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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遞延收入和未獲經費的服務收入 |
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( |
) |
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應付長期税款 |
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( |
) |
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( |
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其他經營負債 |
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( |
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( |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： |
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購買投資 |
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( |
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到期日、銷售和投資收款 |
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購置財產和設備 |
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出售物業所得收益 |
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企業收購，除所購現金外 |
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其他投資活動淨額 |
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投資活動提供的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量： |
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在僱員股票項下發行普通股的收益 主管人員授標圖則 |
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支付與股票賠償淨額結算有關的税款 |
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回購普通股 |
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商業票據淨收益(償還) |
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償還長期債務 |
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支付的股息 |
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其他籌資活動淨額 |
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用於籌資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 |
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( |
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現金、現金等價物和限制性現金： |
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期初 |
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期末 |
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見所附精簡合併財務報表附註。
6
NetApp公司
股東權益合併簡表
(以百萬計)
(未經審計)
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截至2020年1月24日止的三個月 |
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累積 |
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普通股和 |
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其他 |
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額外已付資本 |
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留用 |
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綜合 |
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股份 |
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金額 |
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收益 |
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損失 |
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共計 |
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(百萬美元，但每股數額除外) |
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2019年10月25日結餘 |
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淨收益 |
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其他綜合損失 |
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在僱員項下發行普通股 成分股獎勵計劃，税後淨額 |
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回購普通股 |
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股票補償 |
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宣佈的現金紅利(美元) 等額普通股) |
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結餘，2020年1月24日 |
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截至2019年1月25日止的三個月 |
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累積 |
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普通股和 |
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其他 |
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額外已付資本 |
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留用 |
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綜合 |
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股份 |
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金額 |
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收益 |
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損失 |
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共計 |
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(百萬美元，但每股數額除外) |
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2018年10月26日 |
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其他綜合收入 |
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在僱員項下發行普通股 成分股獎勵計劃，税後淨額 |
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回購普通股 |
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股票補償 |
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宣佈的現金紅利(美元) 等額普通股) |
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2019年1月25日結餘 |
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見所附精簡合併財務報表附註。
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截至2020年1月24日止的9個月 |
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累積 |
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普通股和 |
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其他 |
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額外已付資本 |
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留用 |
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綜合 |
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股份 |
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金額 |
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收益 |
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損失 |
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共計 |
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(百萬美元，但每股數額除外) |
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2019年4月26日結餘 |
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累積-採用ASC 842的效果 |
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淨收益 |
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其他綜合收入 |
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在僱員項下發行普通股 成分股獎勵計劃，税後淨額 |
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回購普通股 |
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股票補償 |
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宣佈的現金紅利(美元) 等額普通股) |
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結餘，2020年1月24日 |
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|
截至2019年1月25日止的9個月 |
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留用 |
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累積 |
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普通股和 |
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收益 |
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其他 |
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額外已付資本 |
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(累積) |
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綜合 |
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股份 |
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金額 |
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赤字) |
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損失 |
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共計 |
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(百萬美元，但每股數額除外) |
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2018年4月27日結餘 |
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ASU 2016-16 |
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淨收益 |
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其他綜合收入 |
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在僱員項下發行普通股 成分股獎勵計劃，税後淨額 |
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回購普通股 |
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股票補償 |
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宣佈的現金紅利(美元) 等額普通股) |
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2019年1月25日結餘 |
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見所附精簡合併財務報表附註。
8
NetApp公司
壓縮合並財務報表附註
(未經審計)
1.業務描述和重要會計政策
NetApp公司(我們、我們或公司)為全球組織提供了管理和共享數據的能力--在現場、私有和公共雲中。我們與我們的合作伙伴一起，提供一系列企業級軟件、系統和服務解決方案，客户可以使用這些解決方案來實現基礎設施的現代化、建立下一代數據中心和利用混合雲的力量。
介紹和準備的基礎
我們的財政年度報告的年度為52周或53周，截止於4月的最後一個星期五。第一會計季度大約每六年增加一週，以便將財政月與日曆月重新調整。2020和2019財政年度分別於2020年4月24日和2019年4月26日結束，分別為52周和13周。
所附未經審計的合併財務報表是由公司編制的，反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整，管理層認為，這些調整是公允列報我們財務狀況、業務結果、綜合收入、現金流量和股東權益所必需的。這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則編制的。因此，這些報表不包括GAAP對年度合併財務報表所要求的所有信息和腳註，應結合我們截至2019年4月26日為止的財政年度和2019年4月26日終了會計年度的審定合併財務報表一併閲讀，這些資料和腳註載於我們關於表10-K的年度報告中。截至2020年1月24日的3個月和9個月的運營結果不一定表明整個財政年度或未來運營期的預期經營業績。
按照公認會計原則編制精簡的合併財務報表，要求管理層對報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。這些估計數包括但不限於以下方面：收入確認、準備金和津貼；存貨估價和應計定購單；商譽和無形資產的估值；重組準備金；產品擔保；僱員補償和應計福利；基於股票的補償；意外損失；投資減損；所得税和公允價值計量。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
會計變更
2016年2月，FASB發佈了關於租賃安排財務報告的最新會計準則，包括要求承租人將資產負債表上期限超過一年的經營租賃確認為一項使用權(ROU)資產和相應的租賃負債，以租賃付款的現值衡量。在2020年財政年度第一季度，我們採用了這一新標準，採用了修正的回顧性方法，選擇了不調整比較期財務報表以適應採用的影響的可選過渡辦法。我們還選出了一套實用的權宜之計，不要求我們在新的指導下重新評估現有的租約，以及不將所有租約的租賃部分和非租賃部分分開的實際權宜之計。新標準於2019年4月27日獲得通過，從而確認了大約$。
租賃−我們確定一項安排在開始時是租賃還是包含租約，我們在開始時將租賃劃分為經營租賃或融資租賃。在我們精簡的合併資產負債表中，經營租賃ROU資產包括在其他非流動資產中，而融資租賃ROU資產則包括在資產和設備淨資產中。這兩類租賃的租賃負債包括在應計費用和其他長期負債中.ROU資產代表我們在租賃期限內使用基礎資產的權利，租賃負債代表我們在該期限內支付租賃款項的義務。
經營和融資租賃ROU資產和負債在開始時根據租賃期內租賃付款的現值確認。rou資產還包括在租賃開始之前支付的任何租賃付款，不包括租賃獎勵。租賃期限是租賃的不可取消期限，包括在合理地確定將行使期權的情況下延長或終止租賃的選項。由於我們的租約所隱含的利率通常並不容易確定，因此，在計算租約付款的現值時，我們通常是根據開始日期的資料來計算我們的遞增借款利率。不依賴指數或費率的可變租賃付款作為已發生的費用支出，不包括在ROU資產和租賃負債的計算中。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
9
對於任何類別的租約，我們都不將非租賃部分與租賃部分分開，對於12個月或更短的租賃期限的租賃，我們也不承認ROU資產和租賃負債。
截至2020年1月24日止的9個月內，我們的重要會計政策與截至2019年4月26日的財政年度10-K年度報告中所述的重要會計政策相比，沒有其他重大變化。
2.新會計準則尚未生效
金融工具信用損失
2016年6月，金融服務會計準則委員會發布了一份關於計量金融工具信貸損失的會計準則更新版。該標準引入了衡量和確認金融工具信貸損失的新模式，要求按攤銷成本法計量的金融資產按預期收取的淨額列報。 它還要求通過信貸損失備抵記錄信貸損失。這一新標準將在2021年財政年度第一季度對我們生效，我們不打算儘早採用。在採用時，公司必須通過對留存收益進行累積效應調整，採用修正的追溯性過渡方法，但對於在生效日期之前已確認為非臨時減值的債務證券，則需要一種預期的過渡方法。根據我們的投資組合的組成、當前的市場狀況和歷史上的信用損失活動，採用這一標準預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
3. 企業合併
在2019年5月23日，我們以$的價格收購了私人持有的用於管理和保護關鍵數據的數據發現分類軟件供應商科尼戈研究有限公司的所有流通股。
購置資產和所承擔負債的初步購置日期公允價值如下(以百萬計)：
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現金 |
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發達技術無形資產 |
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善意 |
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所獲資產總額 |
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假定負債 |
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總採購價格 |
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從收購之日起，與此次收購有關的業務結果已列入我們的合併業務簡表。由於收購對我們的業務成果沒有實質性影響，因此沒有提供業務的初步結果。
4.現金商譽和購買的無形資產，淨額
善意活動概述如下(以百萬計)：
|
截至2019年4月26日的結餘 |
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加法 |
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截至2020年1月24日的餘額 |
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購買的無形資產淨額概述如下(以百萬計)：
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(二零二零年一月二十四日) |
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(一九二零九年四月二十六日) |
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毛額 |
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累積 |
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|
網 |
|
|
毛額 |
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累積 |
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網 |
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|
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資產 |
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攤銷 |
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資產 |
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資產 |
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攤銷 |
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資產 |
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發達技術 |
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客户合同/關係 |
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( |
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購置的無形資產共計 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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10
購買的無形資產的攤銷費用概述如下(以百萬計)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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.的陳述 |
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(二零二零年一月二十四日) |
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一月二十五日， 2019 |
|
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(二零二零年一月二十四日) |
|
|
一月二十五日， 2019 |
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操作 分類 |
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發達技術 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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客户合同/關係 |
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營業費用 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2020年1月24日，與購買的無形資產有關的未來攤銷費用如下(百萬)：
|
財政年度 |
|
金額 |
|
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|
2020年剩餘時間 |
|
$ |
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2021 |
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2022 |
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|
|
|
|
2023 |
|
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|
|
共計 |
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$ |
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|
5.補充性財務信息
現金、現金等價物和限制性現金(以百萬計)：
下表列出了在我們的合併資產負債表中報告的現金和現金等價物，以及現金、現金等價物和限制性現金在我們的現金流量表中報告的總和：
|
|
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1月24日， 2020 |
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四月二十六日 2019 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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|
|
$ |
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限制現金 |
|
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現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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清單(百萬)：
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1月24日， 2020 |
|
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四月二十六日 2019 |
|
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|
購買部件 |
|
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$ |
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成品 |
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|
盤存 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
財產和設備，淨額(百萬)：
|
|
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1月24日， 2020 |
|
|
四月二十六日 2019 |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建築物和改善 |
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租賃改良 |
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計算機、生產、工程和其他設備 |
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計算機軟件 |
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|
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傢俱和固定裝置 |
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在建工程 |
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累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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財產和設備，淨額 |
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$ |
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|
|
$ |
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2017年9月，我們達成了一項協議，通過兩次獨立的關閉，出售位於加州桑尼維爾的某些土地和建築物，其中第一項在2018年第三季度完成。截至2019年4月26日，其餘由土地組成的物業被列為待售資產，並作為其他流動資產列入我們的合併資產負債表。2019年8月29日，第二次關閉，我們完成了土地的出售，淨賬面價值為$。
11
其他非流動資產(百萬)：
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
四月二十六日 2019 |
|
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遞延税款資產 |
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$ |
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$ |
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經營租賃ROU資產 |
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其他資產 |
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其他非流動資產 |
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$ |
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|
|
$ |
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截至2020年1月24日和2019年4月26日，其他非流動資產包括美元。
應計費用(以百萬計)：
|
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1月24日， 2020 |
|
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四月二十六日 2019 |
|
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|
應計補償和福利 |
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$ |
|
|
|
$ |
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產品擔保責任 |
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經營租賃負債 |
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其他流動負債 |
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應計費用 |
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$ |
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$ |
|
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產品擔保責任：
設備和軟件系統銷售包括標準產品保修。
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三個月結束 |
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九個月結束 |
|
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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期初餘額 |
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本期間應計費用 |
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保修費用 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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1月24日， 2020 |
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四月二十六日 2019 |
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應計費用 |
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其他長期負債 |
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擔保責任總額 |
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這一期間的應計保修費用包括裝運時系統的應計金額、該期間發運的系統的擔保費用估計變動的調整數以及以往各期發運的系統的擔保費用估計費用的變動。
其他長期負債(百萬)：
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1月24日， 2020 |
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四月二十六日 2019 |
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對不確定税收狀況的責任 |
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應付所得税 |
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產品擔保責任 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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其他長期負債 |
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$ |
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12
其他收入淨額(百萬)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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|
一月二十五日， 2019 |
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1月24日， 2020 |
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|
一月二十五日， 2019 |
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利息收入 |
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利息費用 |
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其他收入淨額 |
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其他收入共計，淨額 |
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現金流量表補充資料(百萬)：
與我們的經營租賃有關的現金流量補充信息包含在註釋9─租約中。非現金投資活動和其他補充現金流量資料如下：
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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非現金投資活動： |
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發生但未支付的資本支出 |
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補充現金流信息： |
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已繳所得税，扣除退款後 |
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已付利息 |
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6.收入
收入分類
我們以“戰略”和“成熟”的解決方案將我們的產品按“戰略”和“成熟”解決方案分組，使我們的產品從舊產品向我們新的、更高增長的產品過渡，並使我們的產品收入動態更加清晰。隨着我們的產品組合的發展，市場動態的變化，管理層繼續評估我們最大的增長機會，我們定期改變我們對某些產品的分組方式。從2020年財政年度開始，戰略包括所有閃存Fas(Aff)產品，包括所有相關的附加硬件和操作系統(OS)軟件、私有云解決方案(包括SolidFire、聚合和超聚合基礎設施產品、StorageGrid)、企業軟件許可證協議(ELAs)和其他可選的附加軟件產品。成熟現在包括混合Fas產品，包括所有相關的附加硬件和操作系統軟件，原始設備製造商(OEM)產品，和品牌E-系列。在這一分組變化之前，混合Fas產品和品牌E-系列包括在戰略，而所有的附加硬件和操作系統軟件包括在成熟。為便於比較，對前一年期間提出的戰略收入和成熟收入已根據修訂後的分組重新編排。
除了銷售我們的產品和解決方案外，我們還為客户提供各種服務，包括軟件維護、硬件維護和其他服務，包括專業服務、全球支持解決方案以及客户教育和培訓。
下表按產品和服務分列收入(百萬)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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產品收入 |
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策略性 |
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成熟 |
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軟件維護收入 |
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硬件維護和其他服務收入 |
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硬件維護支持合同 |
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專業服務和其他服務 |
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淨收入 |
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按地理區域分列的收入載於附註15-分部、地理和重要客户信息。
13
遞延收入和未獲經費的服務收入
下表彙總了我們在精簡的綜合資產負債表(以百萬計)中報告的遞延收入和融資未獲服務餘額的構成部分：
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1月24日， 2020 |
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四月二十六日 2019 |
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遞延產品收入 |
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遞延服務收入 |
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供資未賺得的服務收入 |
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共計 |
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報告為： |
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短期內 |
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長期 |
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共計 |
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遞延產品收入是指與未交付產品承諾和未滿足所有收入確認標準的其他產品交付有關的未確認收入。遞延服務收入是指客户為服務預先支付的款項，其中包括軟件和硬件維護合同及其他服務。融資未賺得的服務收入是指在某些第三方融資安排下收到現金的未交付服務。與這些安排有關的補充資料見附註16-承付款項和意外開支。
下表彙總了與遞延收入和未獲資金的服務收入有關的活動(以百萬計)：
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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期初餘額 |
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加法 |
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本報告所述期間確認的收入 |
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期末餘額 |
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在截至2020年1月24日和2019年1月25日的9個月內，我們確認了美元。
截至2020年1月24日，分配給與未履行或部分未履行的客户合同有關的其餘履約義務的交易價格總額為美元。
遞延佣金
|
|
|
九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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|
一月二十五日， 2019 |
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期初餘額 |
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$ |
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加法 |
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在此期間確認的費用 |
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) |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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14
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1月24日， 2020 |
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四月二十六日 2019 |
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其他流動資產 |
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$ |
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其他非流動資產 |
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遞延佣金共計 |
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7.金融工具和公允價值計量
公允價值計量會計指南為經常性或非經常性計量公允價值提供了一個框架，據此，在估值技術中使用的投入被指定為分級級別。以下是衡量公允價值的三級投入：
第1級：反映活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察的投入。
2級：反映較不活躍市場相同資產或負債的報價的投入；活躍市場類似資產或負債的報價；基準收益率、報告的交易、經紀人/交易商報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入；或主要由相關或其他手段可觀察到的市場數據得出或證實的投入。
第3級：反映我們自己的假設的不可觀測的投入，這些假設包含在用於衡量公允價值的估值技術中。這些假設必須與市場參與者合理可用的假設相一致。
我們認為，活躍市場是指資產或負債交易的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場，並認為一個不活躍的市場是指資產或負債的交易很少或很少，價格不是流動的，或者價格隨時間或做市商之間有很大的差異。在適當的情況下，在衡量負債和資產的公允價值時，會分別考慮我們自己或對手方的不履約風險。
投資
以下是我們的投資摘要(以百萬計)：
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(二零二零年一月二十四日) |
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(一九二零九年四月二十六日) |
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成本或 |
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估計值 |
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成本或 |
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估計值 |
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攤銷 |
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未實現總額 |
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公平 |
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攤銷 |
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未實現總額 |
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公平 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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公司債券 |
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美國國債和政府債券 證券 |
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存單 |
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共同基金 |
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債務和股本證券共計 |
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( |
) |
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在截至2020年1月24日的9個月內，我們賣出了大約$
下表列出截至二零二零年一月二十四日的債務投資合約期限(以百萬計)：
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攤銷成本 |
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公允價值 |
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一年或一年以下到期 |
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一年至五年後到期 |
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五年至十年後到期 |
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實際到期日可能與合同期限不同，因為借款人可能有權收回或預支某些債務。
15
金融工具的公允價值
下表彙總按公允價值定期計量的金融資產和負債(以百萬計)：
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(二零二零年一月二十四日) |
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在報告日期使用的公允價值計量 |
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共計 |
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一級 |
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2級 |
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現金 |
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公司債券 |
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美國國債和政府債券 |
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存單 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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其他項目： |
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共同基金 (1) |
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共同基金 (2) |
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外匯合約資產 (1) |
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(1) |
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(2) |
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我們的二級債務工具是由一個託管人持有的，他使用各種資產價格模型中的標準投入對一些投資進行定價，或者從第三方定價提供商那裏獲得投資價格，其中包括各種資產價格模型中的標準投入。這些定價提供者利用最近可觀察到的市場信息為這些證券定價，如果這些證券沒有具體價格，則使用其他可觀察的投入，如涉及相同或可比證券的市場交易。我們回顧了二級投入和公允價值的合理性，通過與多個獨立定價來源的比較，可以進一步驗證這些價值。此外，我們還回顧了第三方定價提供商的模型、關鍵投入和假設，並瞭解了第三方供應商在確定我們二級債務工具公允價值的總體合理性時的定價過程。截至2020年1月24日和2019年4月26日，我們還沒有對從第三方定價提供商那裏獲得的價格進行任何調整。
公允債務價值
截至2020年1月24日和2019年4月26日，我們長期債務的公允價值約為美元。
8.基本籌資安排
長期債務
下表彙總了與我們的長期債務有關的信息，我們統稱為我們的高級債券(以百萬計，利率除外)：
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(二零二零年一月二十四日) |
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(一九二零九年四月二十六日) |
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有效利率 |
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金額 |
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金額 |
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2.00%高級債券應於2019年9月到期 |
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$ |
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3.375%高級債券應於2021年6月到期 |
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3.25%高級債券應於2022年12月到期 |
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3.30%高級債券應於2024年9月到期 |
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本金總額 |
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未攤銷貼現和發行成本 |
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高級説明共計 |
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減：長期債務的當期部分 |
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長期債務總額 |
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高級註釋
在2019年9月27日，我們支付了現金總額$。
16
我們的
我們可隨時按指定贖回價格贖回高級債券的全部或部分。此外，當發生某些改變管制的觸發事件時，我們可能須按指定條款購回該批高級債券。高級債券亦包括限制我們以資產留置權、股票留置權或附屬公司負債為抵押的債項、從事某些出售及租回交易的能力，以及合併、合併或出售全部或實質上所有資產的能力。截至二零二零年一月二十四日，我們已遵守所有與“高級註釋”有關的公約。
截至2020年1月24日，我們的未來本金債務累計期限如下(以百萬計)：
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財政年度 |
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金額 |
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2022 |
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2023 |
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2025 |
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共計 |
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商業票據計劃和信貸機制
我們有一個商業票據計劃(計劃)，根據這個計劃，我們可以發行無擔保的商業票據。經2017年7月修訂的該方案下可動用的數額可借款、償還和再借入，但未付票據的總面值或本金在任何時候均不得超過美元。
關於這個項目，我們有與一批銀團的高級無擔保信貸協議，到期於
9.租賃
我們在美國和國際上租賃房地產、設備和汽車。我們的房地產租賃，負責我們的總資產和負債餘額的大部分，包括租賃的辦公空間，數據中心和其他設施，並有剩餘的租賃條件最多可達
與我們的經營租賃有關的租賃費用組成部分如下(以百萬計)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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1月24日， 2020 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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可變租賃成本 |
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租賃費用總額 |
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$ |
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可變租賃費用主要歸因於根據我們的房地產租賃向出租人支付的公用地區維修費和水電費。
與我們的經營租賃有關的現金流量補充資料如下(百萬)：
17
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|
九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 |
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為換取新的經營租賃義務而獲得的使用權資產 |
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與我們的經營租賃有關的補充資產負債表信息如下(以百萬計，除租賃期限和貼現率外)：
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1月24日， 2020 |
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其他非流動資產 |
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經營租賃ROU資產總額 |
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應計費用 |
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其他長期負債 |
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經營租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租賃期 |
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加權平均貼現率 |
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% |
截至2020年1月24日的未來最低業務租賃付款如下(以百萬計)：
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經營租賃 |
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2020財政年度(剩餘) |
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$ |
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2021財政年度 |
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2022年財政 |
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2023財政年度 |
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2024年財政 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減：利息 |
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共計 |
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在我們採用新的租賃標準之前，截至2019年4月26日的未來最低業務租賃付款(不計折扣和不包括非租賃部分)如下(以百萬計)：
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經營租賃 |
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2020年財政 |
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2021財政年度 |
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2022年財政 |
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2023財政年度 |
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2024年財政 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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18
10.公平股東權益
股權獎勵獎
截至2020年1月24日，我們有一定的股權獎勵(獎勵)突出，其中包括股票期權和限制性股票單位(RSU)，包括基於時間的RSU和基於績效的RSU(PBRSU)。我們的員工股票購買計劃(ESPP)下的採購權也很突出。在2020年財政年度第二季度，1999年股票期權計劃(根據該計劃授予股票期權和RSU)被延長為
股票期權
少於
與我們的股票期權有關的信息概述如下(以百萬計)：
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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習題的內在價值 |
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演習所得收益 |
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既定期權的公允價值 |
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總內在價值是指股票期權的行使價格與當天我們股票的報價之間所有貨幣期權的税前差額。
受限制股票單位
在截至2020年1月24日的9個月內， 我們把PBRSU授予了我們的某些主管。除基於服務的歸屬標準外，每個pbrs單元還具有基於性能的歸屬標準，因此pbrus懸崖背心在近似結束時。
下表彙總了與我們的RSU(包括PBRSU)有關的信息(以百萬計，公允價值除外)：
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數目 股份 |
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加權- 平均 授予日期 公允價值 |
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截至2019年4月26日未繳 |
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獲批 |
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既得利益 |
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被沒收 |
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截至2020年1月24日未繳 |
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在轉歸時，我們主要採用的是淨股票結算法，其中一部分股份作為僱員預扣税的結算，使發放給僱員的股份減少一個相應的價值。
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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扣繳税款的股份 |
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被扣股份的公允價值 |
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19
員工股票購買計劃
下表彙總了與ESPP下發放的購買權有關的活動(以百萬計)：
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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根據ESPP發行的股票 |
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股票發行收益 |
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股票補償費用
以庫存為基礎的賠償費用列在精簡的合併業務報表中，內容如下(以百萬計)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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產品收入成本 |
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硬件維護費用和其他服務收入 |
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銷售和營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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股票補償費用總額 |
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股票補償費所得税利益 |
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$ |
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截至2020年1月24日，與我們的股權獎勵相關的未確認賠償費用總額為美元。
股票回購計劃
我們的董事會已授權回購至多$
下表彙總了截至2020年1月24日的9個月與該方案有關的活動(百萬美元，但每股金額除外)：
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回購股份數目 |
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平均每股價格 |
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總採購價格 |
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期間終了時的剩餘授權 |
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截至二零二零年一月二十四日止的九個月內，我們股票回購的總價為元。
自2003年5月13日開始實施股票回購計劃至2020年1月24日，我們共回購了
股利
以下是我們與普通股股利有關的活動摘要(以百萬計，但每股數額除外)：
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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每股股息申報 |
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分配給額外實收資本的股息 |
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分配給留存收益的股息付款 |
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20
在2020年2月12日，我們宣佈現金紅利為美元。
累計其他綜合收入(損失)
按税後部分分列的累計其他綜合收入(損失)(AOCI)的變化摘要如下(百萬計)：
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外國 貨幣 翻譯 調整 |
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定義 效益 義務 調整 |
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未實現 收益 (損失) 可得- 待售 證券 |
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未實現 收益 (損失) 導數 儀器 |
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共計 |
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截至2019年4月26日的結餘 |
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其他綜合收入(損失)，扣除税後 |
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從AOCI重新分類的金額，税後淨額 |
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其他綜合收入共計(損失) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2020年1月24日的餘額 |
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( |
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$ |
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在2020年財政年度的前9個月，實現了美元收益
11.衍生工具和套期保值活動
我們使用衍生工具來管理外匯風險敞口。我們持有衍生品的主要目標是減少外匯匯率變動帶來的收益和現金流的波動。對以外幣計價的收入進行套期保值的最長時間為12個月。該程序不指定用於交易或投機目的。我們的衍生品使我們面臨信用風險，以至於對手方可能無法履行我們與它們達成的協議的條款。我們試圖通過將我們的交易對手侷限於主要金融機構來減輕這種風險。此外，對任何一個交易對手因這類信用風險造成的潛在損失風險將持續進行監測。我們也有主要的淨結算安排，以減輕我們的對手方的信用風險，並可能減少我們的損失，因為對手方不履行。我們將衍生工具作為淨金額在我們的合併資產負債表中列報。截至2020年1月24日或2019年4月26日，這類工具的公允價值總額和淨額不算實質性。所有合同的到期日均少於12個月。
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1月24日， 2020 |
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四月二十六日 2019 |
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現金流邊緣 |
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購買的遠期合同 |
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資產負債表合同 |
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遠期合約出售 |
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購買的遠期合同 |
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淨收入中確認的現金流量對衝對我們精簡的合併業務報表的影響在所述所有期間都是無關緊要的。
未指定為對衝工具的衍生工具在其他收入中確認的淨額對我們精簡的合併業務報表的影響如下(以百萬計)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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收入中確認的收益(損失) |
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收入中確認的收益(損失) |
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外幣兑換合同 |
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21
12.重組費用
在2020年財政年度的第一季度，我們宣佈了一項重組計劃(2019年5月計劃)，以降低成本，並將資源轉用於我們的最高回報活動，其中包括削減全球勞動力約為
管理層此前已批准了幾項重組行動，包括2018年5月計劃和2019年4月計劃，根據這兩項計劃，我們的全球員工人數減少了不到
與我們的改組計劃有關的活動概述如下(百萬)：
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九個月結束 |
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九個月結束 |
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(二零二零年一月二十四日) |
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(2019年1月25日) |
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2019年5月 計劃 |
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2019年4月 計劃 |
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十一月 2016 計劃 |
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共計 |
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2018年5月 計劃 |
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2016年11月 計劃 |
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共計 |
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期初餘額 |
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淨收費 |
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現金付款 |
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其他 |
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期末餘額 |
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在2020年財政年度第一季度採用新的租賃會計準則後，與2016年11月計劃相關的其餘租賃相關負債被確認為對過渡時期記錄的租賃使用權資產的減少。
13.所得税
我們在所述期間的實際税率如下：
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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有效税率 |
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% |
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% |
我們的有效税率反映了我們的大量收入，主要是來自歐洲業務的收入，在外國司法管轄區以低於美國的税率徵税的影響。法定税率截至2020年1月24日和2019年1月25日的9個月內，實際税率的差異主要是由於離散的税收優惠，包括2020年財政年度加州桑尼維爾(Sunnyvale)土地出售的時效和税收法規的失效，以及基於股票的補償的離散税收優惠和2019年財政年度採用新的税收標準的差異。
2017年12月22日，減税和就業法案(TCJA)成為法律。TCJA對美國企業所得税制度進行了重大改革，包括降低美國聯邦企業所得税税率。
我們認出一美元
截至2020年1月24日，我們擁有美元。
我們目前正在接受美國的州所得税審計和幾個外國税務管轄區的審計。轉讓定價計算是各法域審計中的關鍵問題，經常受到爭議和上訴。美國國税局已經結束了對我們2013財政年度納税申報表的審查。
22
2010年9月，丹麥税務機關發佈了一項決定，結論是我們的丹麥子公司在2005年和2006年宣佈的分配額為 須繳納丹麥派息預扣税。我們不認為我們的丹麥子公司對這種預扣税負有責任，並提出上訴。 丹麥税務法庭。2011年12月，丹麥税務法庭發佈了一項有利於NetApp的裁決。丹麥税務考試機構提出上訴 2012年3月，丹麥高等法院作出了這一裁決。2016年2月，DHC要求法院作出初步裁決。 歐洲聯盟。2017年10月，法庭聽取了各方的意見。2018年3月，總檢察長髮表了一項意見，主要內容是 支持NetApp。該委員會不受總檢察長意見的約束，並於2019年2月發佈了初步裁決。CJEU的裁決 不排除丹麥税務當局根據歐洲聯盟某些指令的利益對分配徵收預扣税。這個 初步裁決將得到審查，並可能受到DHC的進一步通報。DHC一旦完成，便會作出最後決定。當 關於這件事的最後決定的時間和結果是不確定的，我們相信我們的分發不受 我們打算大力捍衞丹麥税務當局提出的任何預扣税要求。
我們繼續監測與税務當局正在進行的討論的進展情況，以及各徵税管轄區的訴訟時效預期到期所產生的影響(如果有的話)。我們相信，在未來12個月內，有合理的可能是某些審計將結束，某些時效法規將失效，或兩者兼而有之。由於税務審計方面的不確定因素及其可能的結果，目前無法估計未來12個月內可能對未獲承認的税收福利產生的各種影響。
14.每股淨收益
以下是基本和稀釋後每股淨收入的計算(以百萬計，但每股收益除外)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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分子： |
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淨收益 |
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分母： |
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基本計算中使用的份額 |
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員工權益獎勵計劃的稀釋影響 |
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稀釋計算中使用的股份 |
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每股淨收入： |
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基本 |
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稀釋 |
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15.區域、地理和重要客户信息
我們在
23
根據我們內部管理系統的信息並被我們的首席執行官(被認為是我們的首席業務決策者)使用的按地理區域分列的收入摘要如下(以百萬計)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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美國、加拿大和拉丁美洲(美洲) |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太地區(APAC) |
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淨收入 |
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美國的收入包括對美洲、商業和美國公共部門市場的銷售。對美國國內客户的銷售額是美元
我們的大部分資產，不包括現金、現金等價物、短期投資和應收賬款，都歸因於我們的國內業務。
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1月24日， 2020 |
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四月二十六日 2019 |
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美國 |
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國際 |
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共計 |
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除財產和設備外，我們不按地理區域確定或分配我們的長期資產。
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1月24日， 2020 |
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四月二十六日 2019 |
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美國 |
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國際 |
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共計 |
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下列客户各為分銷商，佔我們淨收入的10%或以上：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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1月24日， 2020 |
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一月二十五日， 2019 |
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箭頭電子公司 |
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科技數據公司 |
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% |
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% |
下列客户佔應收賬款的10%或10%以上：
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1月24日， 2020 |
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四月二十六日 2019 |
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箭頭電子公司 |
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% |
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% |
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科技數據公司 |
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% |
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% |
16.經常承付款項和意外開支
定購單和其他承付款
在正常的業務過程中，我們向第三方合同製造商承諾管理製造商的交貨期和滿足產品預測，並向其他各方承諾購買用於我們產品生產的各種關鍵部件。我們報告的採購承諾中有很大一部分來自於這些協議，包括堅定的、不可取消的和無條件的承諾。截至2020年1月24日，我們擁有美元。
24
除了與合同製造商和零部件供應商的庫存承諾外，我們還有尚未收到貨物或服務的與我們的正常業務相關的公開採購訂單和合同義務。截至2020年1月24日，我們擁有美元。
融資擔保
雖然我們的銷售安排大多包括短期支付條件，但我們不時為信譽良好的客户提供長期融資。我們通常在合同執行之日起10天內，以無追索權方式將通過這些安排融資的應收賬款出售給第三方融資機構，並將這些銷售所得的收益歸類為現金流量表中的經營活動現金流量。我們將這些應收款的銷售記作“金融資產轉讓會計準則”所界定的“真正銷售”，因為我們被認為已放棄對這些融資應收款的控制。如果符合所有其他收入確認標準，我們確認這些安排的產品收入，除任何融資交易的支付折扣外，我們在產品接受後確認產品收入。我們賣了美元
此外，我們還與租賃公司達成協議，銷售我們的硬件系統產品。這些租賃公司反過來將我們的產品租賃給最終用户.在最終用户違約的情況下，租賃公司通常沒有追索權，如果滿足所有其他收入確認標準，我們將在交付給最終用户客户時確認收入。
上文所述的一些租賃安排是通過第三方融資機構以追索權方式融資的。根據追索權租賃條款，通常是
我們已經與我們的某些最終用户客户簽訂了服務合同，並得到第三方融資安排的支持。如果服務合約因我們未能履行合約或我們未能遵守融資安排的條款而終止，在某些情況下，我們可被要求取得與該服務合約有關的某些資產，或根據該等安排支付未支付的融資總額。截至二零二零年一月二十四日，我們並沒有被要求根據這些安排支付任何款項，而我們相信，根據這些安排購買大量資產或支付款項的可能性微乎其微。
法律意外開支
當一個損失被認為是可能的和合理的估計時，我們記錄一個負債，以我們對最終損失的最佳估計的數額。然而，就某一特定應急情況而言，損失的可能性往往難以預測和確定對損失或一系列損失的有意義的估計，根據現有信息以及第三方未來事件和決定的潛在影響來確定最終解決該意外事故的辦法，可能是不切實際的。
在……上面
在正常的業務過程中，我們會受到其他各種法律程序和索賠的影響。我們可能會不時收到關於我們侵犯第三方知識產權的主張，包括非執業實體提出的專利侵權指控。目前，我們參與了非執業實體和其他第三方提起的專利訴訟.我們認為，我們的產品不侵犯和/或聲稱的專利無效，我們有很強的論據，我們打算對原告的要求進行有力的辯護。然而，我們不能保證我們將在審判中獲勝，如果陪審團發現我們的產品侵權，我們可能被要求支付重大的金錢損害，並可能造成產品發貨的延誤，要求我們重新設計我們的產品，或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。
25
26
第二項：主管部門對財務狀況和經營結果的探討和分析。
本節和本表格10-Q的其他部分包含了1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。前瞻性陳述根據某些假設提供當前對未來事件的預期，幷包括與任何歷史或當前事實不直接相關的任何陳述。前瞻性聲明也可以用諸如“未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“意志”、“會”、“可能”、“可以”、“可能”等詞語來識別。前瞻性聲明並不能保證NetApp公司未來的業績和實際結果.(“我們”、“我們”或“公司”)可能與前瞻性聲明中討論的結果大不相同。可能造成這種差異的因素包括但不限於本表格10-Q第二部分第1A項中在“風險因素”標題下討論的因素，這些因素在此以參考方式納入。以下討論應結合我們截至2019年4月26日終了的財政年度的合併財務報表及其附註(載於我們關於表10-K的年度報告)以及本表格其他部分所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。除法律規定外，我們不承擔任何修改或更新任何前瞻性聲明的義務。
27
概述
我們公司
NetApp是混合雲的數據權威。我們提供全方位的混合雲數據服務，簡化跨雲和現場環境的應用程序和數據管理，以加快數字轉換。我們與我們的合作伙伴一起，使全球組織能夠充分發揮其數據的潛力，擴大客户接觸點，促進更大的創新，並優化其業務。
NetApp提供了一個為數據驅動的世界構建的數據結構。我們的數據結構簡化了數據的集成和編排，用於雲、雲和現場的應用和分析，以加速數字轉換。我們提供的數據結構具有一致的數據服務，用於數據可見性和洞察力、數據訪問和控制以及數據保護和安全，從而釋放數據的力量，實現新的競爭優勢。
我們致力於提供卓越的客户體驗，成為客户首選的數據合作伙伴。NetApp獨特的數據服務方法使企業能夠用雲激發創新，構建雲以加速新服務，並利用雲連接的Flash實現IT體系結構的現代化。
有了NetApp產品和解決方案，客户可以：
|
|
• |
通過新的應用程序部署提供數據豐富的客户體驗，從而持續地推動業務增長，這些應用程序可以輕鬆地使用數據和服務，而不管它們位於何處或以何種形式存在。 |
|
|
• |
通過開發下一代雲架構的基礎設施，將數據和服務作為支持公共雲和私有云的集成資源來管理，從而加快數字轉換的步伐。 |
|
|
• |
通過部署業界領先的閃存解決方案來釋放必要的資源來支持轉換，這是一種高效的、從邊緣到核心到雲端的存儲解決方案。 |
客户被公共雲的速度和規模效益所吸引，但需要新的數據管理功能，以便在數據超出企業牆時保持對數據的控制。NetApp相信混合雲正在迅速成為企業IT的主導模式。我們的數據結構方法使我們的客户能夠管理、安全和保護他們的數據，從現場到公共雲到混合雲，這些都是適應數字世界的指數數據增長所需的規模。
預算限制和技能失衡導致我們的客户在集成、部署和管理他們需要的解決方案以保持競爭力方面尋求幫助。這推動了對融合和高度融合的基礎設施解決方案的需求。FlexPod是全球許多大型企業的首選基礎設施。客户可以突破第一代HCI與NetAppHCI的限制，並以高度的靈活性、規模、自動化和與數據結構的集成來保證性能。
Flash在客户的數字轉換努力中發揮着關鍵作用，因為他們通過提高關鍵業務應用程序的速度、響應能力和價值來尋求優勢--所有這些都降低了總擁有成本。全閃存陣列技術是事實上的選擇，因為客户尋求性能和經濟效益的更換硬盤安裝。NetApp擁有高度差異化和廣泛的全閃存和混合陣列產品組合，使客户能夠完成這一轉變。
為了更好地瞭解我們從老產品到新的、高增長的產品的轉變，以及我們產品收入的動態變化，我們將我們的產品按“戰略”和“成熟”解決方案分組。隨着我們的產品組合的發展，市場動態的變化，管理層繼續評估我們最大的增長機會，我們定期改變我們對某些產品的分組方式。從2020年財政年度開始，戰略包括所有閃存Fas(Aff)產品，包括所有相關的附加硬件和操作系統(OS)軟件、私有云解決方案(包括SolidFire、聚合和超聚合基礎設施產品、StorageGrid)、企業軟件許可證協議(ELAs)和其他可選的附加軟件產品。成熟現在包括混合Fas產品，包括所有相關的附加硬件和操作系統軟件，原始設備製造商(OEM)產品，和品牌E-系列。在這一分組變化之前，混合Fas產品和品牌E-系列包括在戰略，而所有的附加硬件和操作系統軟件包括在成熟。為便於比較，對前一年期間提出的戰略收入和成熟收入已根據修訂後的分組重新編排。
除了我們的產品和解決方案外，我們還為客户提供各種服務，包括軟件維護、硬件維護和其他服務，包括專業服務、全球支持解決方案以及客户教育和培訓。我們的雲數據服務產品所產生的收入包括在軟件維護收入中。
28
財務結果和主要業績指標概述
下表概述了我們的一些主要財務指標(除每股金額、百分比和現金轉換週期外，以百萬計)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
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||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
||||
|
淨收入 |
|
$ |
1,404 |
|
|
$ |
1,563 |
|
|
$ |
4,011 |
|
|
$ |
4,554 |
|
|
毛利 |
|
$ |
941 |
|
|
$ |
982 |
|
|
$ |
2,682 |
|
|
$ |
2,919 |
|
|
毛利率百分比 |
|
|
67 |
% |
|
|
63 |
% |
|
|
67 |
% |
|
|
64 |
% |
|
業務收入 |
|
$ |
268 |
|
|
$ |
311 |
|
|
$ |
668 |
|
|
$ |
851 |
|
|
業務收入佔淨收入的百分比 |
|
|
19 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
17 |
% |
|
|
19 |
% |
|
淨收益 |
|
$ |
277 |
|
|
$ |
249 |
|
|
$ |
623 |
|
|
$ |
773 |
|
|
攤薄每股淨收益 |
|
$ |
1.21 |
|
|
$ |
0.98 |
|
|
$ |
2.64 |
|
|
$ |
2.94 |
|
|
經營現金流 |
|
$ |
420 |
|
|
$ |
451 |
|
|
$ |
677 |
|
|
$ |
942 |
|
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
四月二十六日 2019 |
|
||
|
遞延收入和未獲經費的服務收入 |
|
$ |
3,573 |
|
|
$ |
3,668 |
|
|
現金轉換週期(天數) |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
股票回購計劃與股利活動
在2020年財政年度的前9個月，我們以每股57.36美元的平均價格回購了2200萬股普通股，總價值為12.5億美元。在此期間，我們還宣佈每股現金紅利總額為1.44美元，為此我們總共支付了3.34億美元。
關鍵會計政策和估計
我們精簡的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中要求管理層作出影響所報告的資產、負債、淨收入和支出以及或有資產和負債披露的判斷、估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。我們認為所採用的會計估計數和由此產生的餘額是合理的；然而，實際結果可能與這些估計數不同，這種差異可能是重大的。
我們的重要會計政策摘要列在項目7-管理層對2019財政年度財務狀況和經營結果的討論和分析表10-K下。如果一項會計政策要求對作出估計時高度不確定的事項作出會計估計，如果可以合理地使用不同的估計數，或者如果合理可能的估計數的變化可能對財務報表產生重大影響，則會計政策被認為是至關重要的。這份報告中提出的關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化。
新會計準則
見附註1-採用會計準則對我們財務報表的影響的業務和重要會計政策説明租約(ASC 842)在2020年第一季度。
見附註2-“精簡綜合財務報表附註”尚未生效的最新會計準則，以全面説明新的會計公告，包括各自的預期採用日期和對我們財務報表的影響。
業務結果
我們的財政年度報告為52周或53周，截止於4月的最後一個星期五。2020財政年度和2019財政年度各為52周，每個季度為13周。除另有説明外，對特定年份、季度、月份和期間的提述，是指公司截至4月份的財政年度以及該財政年度的相關季度、月份和期間.
29
下表列出某些精簡的業務綜合報表數據，佔所述期間淨收入的百分比：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
||||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
56 |
|
% |
|
62 |
|
% |
|
55 |
|
% |
|
60 |
|
% |
|
軟件維護 |
|
|
19 |
|
|
|
15 |
|
|
|
19 |
|
|
|
15 |
|
|
|
硬件維護和其他服務 |
|
|
25 |
|
|
|
23 |
|
|
|
26 |
|
|
|
24 |
|
|
|
淨收入 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品成本 |
|
|
26 |
|
|
|
30 |
|
|
|
25 |
|
|
|
28 |
|
|
|
軟件維護費用 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
硬件維護和其他服務費用 |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
毛利 |
|
|
67 |
|
|
|
63 |
|
|
|
67 |
|
|
|
64 |
|
|
|
業務費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
29 |
|
|
|
26 |
|
|
|
30 |
|
|
|
27 |
|
|
|
研發 |
|
|
15 |
|
|
|
13 |
|
|
|
16 |
|
|
|
14 |
|
|
|
一般和行政 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
|
重組費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
出售收益或資產註銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
業務費用共計 |
|
|
48 |
|
|
|
43 |
|
|
|
50 |
|
|
|
45 |
|
|
|
業務收入 |
|
|
19 |
|
|
|
20 |
|
|
|
17 |
|
|
|
19 |
|
|
|
其他收入淨額 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|
|
|
17 |
|
|
|
19 |
|
|
|
所得税準備金(福利) |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
淨收益 |
|
|
20 |
|
% |
|
16 |
|
% |
|
16 |
|
% |
|
17 |
|
% |
由於四捨五入，百分比不能相加。
作戰效果的探討與分析
概述
2020年財政年度第三季度和前9個月的淨收入分別為14.04億美元和40.11億美元，分別比上年同期減少1.59億美元(10%)和5.43億美元(12%)，主要反映出產品收入下降，但軟件維護收入略有增加，部分抵消了這一減少。硬件維修和其他服務收入與上一年同期相比略有下降。
與2019財政年度同期相比，2020財政年度第三季度和前9個月毛利潤佔淨收入的百分比分別增加了4個百分點和3個百分點，主要反映了產品收入和硬件維護及其他服務收入的利潤率提高。與2019財政年度同期相比，2020年第三季度產品收入毛利率增長了3個百分點，2020財年前9個月增長了1個百分點。2020年財政年度第三季度和前9個月的毛利潤得益於所有Flash FAS(AFF)產品銷售和成本削減的更高組合。這些好處在2020財政年度的前9個月被確認的高利潤率收入部分抵消，這些收入與2019財政年度同期的幾個ELAs的軟件許可證組件有關，但在2020財政年度沒有重複。
2020年財政年度第三季度和前9個月的銷售和營銷、研發以及一般和行政開支總計6.73億美元，佔淨收入的48%和20.31億美元，佔收入的51%，分別比2019財政年度同期增長5個百分點和6個百分點，主要原因是本年度淨收入減少。
淨收入(百萬，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
淨收入 |
|
$ |
1,404 |
|
|
$ |
1,563 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
$ |
4,011 |
|
|
$ |
4,554 |
|
|
|
(12 |
)% |
30
這個德摺痕的淨收入第三季度 第一九個月的財税2020 與同期相比s財政2019 主要原因是a 德摺痕產品收入$180 百萬和$553 分別為百萬。產品收入佔淨收入的百分比減少約 六 百分比在……裏面各第三季度第一九個月財政2020 與相應週期的財税2019.
下列客户各為分銷商，佔淨收入的10%或以上：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
||||
|
箭頭電子公司 |
|
|
25 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
24 |
% |
|
科技數據公司 |
|
|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
19 |
% |
產品收入(百萬，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
產品收入 |
|
$ |
787 |
|
|
$ |
967 |
|
|
|
(19 |
)% |
|
$ |
2,202 |
|
|
$ |
2,755 |
|
|
|
(20 |
)% |
產品收入來自銷售我們的戰略和成熟的解決方案，包括銷售配置的aff和混合系統，這些系統是捆綁的硬件和軟件產品，以及附加的閃存、磁盤和/或混合存儲和相關操作系統、私有云解決方案(包括SolidFire，聚合和超聚合基礎設施產品，StorageGrid)，原始設備製造商(OEM)產品和附加的可選軟件。
根據上文概述一節所述經修訂的戰略和成熟產品類別，戰略解決方案的產品收入分別佔2020年財政年度第三季度和前9個月產品收入的61%和57%，而上一年同期分別為53%和54%。成熟解決方案的產品收入在2020年第三季度和前9個月分別佔產品收入的39%和43%，而前一年同期分別為47%和46%。
與前一年同期相比，2020年財政年度第三季度和前9個月的產品收入下降，主要原因是宏觀經濟條件不那麼有利，企業IT支出減少，而且在2020年第一季度，我們的一些全球最大客户賬户出現了上市執行問題。
2020年第三季度，戰略解決方案的產品總收入為4.83億美元，比2019年第三季度的5.17億美元下降了7%。2020財年前9個月，戰略解決方案的產品總收入為12.62億美元，比2019財年前9個月的14.77億美元下降了15%。這些減少的主要原因是本年度大多數產品種類的銷售減少。2020財政年度前9個月的部分減少也是由於在相應的前一年期間確認的大量收入與2020年財政年度沒有重複的幾個歐洲法律體系的軟件許可證組成部分有關。
2020年第三季度，成熟解決方案的產品總收入為3.04億美元，比2019年第三季度的4.5億美元下降了32%。2020財年前9個月，成熟解決方案的產品總收入為9.4億美元，比2019財年前9個月的12.78億美元下降了26%。這些減少主要是由於本年度期間Fas混合和OEM產品的銷售減少以及附加存儲。
軟件維護收入(百萬美元，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
軟件維護收入 |
|
$ |
263 |
|
|
$ |
239 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
767 |
|
|
$ |
704 |
|
|
|
9 |
% |
軟件維護收入與合同有關，這些合同允許客户在可用時和如果可用的情況下獲得未指定的產品升級和增強、錯誤修復和補丁發佈，以及我們全球支持中心的技術支持人員的互聯網和電話接入。
軟件維護收入的波動反映了軟件維護合同下安裝基礎合同總價值的波動，這被確認為相對於相關合同條款而言的收入。
31
硬件維護和其他服務收入(百萬，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
硬件維護和其他服務收入 |
|
$ |
354 |
|
|
$ |
357 |
|
|
|
(1 |
)% |
|
$ |
1,042 |
|
|
$ |
1,095 |
|
|
|
(5 |
)% |
硬件維護和其他服務收入包括硬件維護、專業服務以及教育和培訓服務收入。
2020年第三季度硬件維修合同收入相對穩定，為2.92億美元，而2019財政年度第三季度為2.92億美元，而2020財政年度前9個月則略有下降，為8.63億美元，而前一年同期為8.98億美元，主要原因是最近執行的合同的平均銷售價格下降。
2020年財政年度第三季度和前9個月的專業服務及教育和培訓服務收入分別為6 100萬美元和1.79億美元，而上一年同期分別為6 500萬美元和1.97億美元。
按地理區域分列的收入：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
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||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
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1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
||||
|
美國、加拿大和拉丁美洲(美洲) |
|
|
50 |
% |
|
|
52 |
% |
|
|
52 |
% |
|
|
55 |
% |
|
歐洲、中東和非洲 |
|
|
35 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
32 |
% |
|
|
30 |
% |
|
亞太地區(APAC) |
|
|
15 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
14 |
% |
由於四捨五入，百分比不能相加。
美國的收入包括對美洲、商業和美國公共部門市場的銷售。在2020年財政年度的第三季度和前9個月期間，美洲的收入受到該地區總體宏觀經濟狀況的負面影響，在2020年第一季度，我們一些最大的客户賬户出現了上市執行問題，這反映在2020年財政期間收入佔淨收入的百分比與2019財政年度同期相比的地域分佈。
收入成本
我們的收入成本包括三個要素：(1)產品收入成本，其中包括製造和運輸我們的存儲產品的成本、所購買無形資產的攤銷、庫存減記和保修成本；(2)軟件維護成本，其中包括提供軟件維護和第三方特許權使用費的成本；(3)硬件維護和其他服務收入成本，其中包括為硬件維護、全球支持夥伴計劃、專業服務以及教育和培訓服務提供支持活動的相關費用。
產品收入成本(百萬，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
產品收入成本 |
|
$ |
360 |
|
|
$ |
469 |
|
|
|
(23 |
)% |
|
$ |
1,013 |
|
|
$ |
1,295 |
|
|
|
(22 |
)% |
產品收入成本的變化包括以下(佔總變動的百分比)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||
|
|
|
2020財政年度至2019財政年度 |
|
|
2020財政年度至2019財政年度 |
|
||
|
|
|
百分比變化點 |
|
|
百分比變化點 |
|
||
|
材料成本 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
總變動 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(22 |
) |
在2020年財政年度的第三季度和前9個月，產品收入成本佔產品收入的46%，而2019財政年度第三季度和前9個月的這一比例分別為49%和47%。在2020年財政年度的第三季度和前9個月，材料成本分別佔產品成本的87%和85%，相比之下，2019年同期的成本為90%。
32
材料費用 德摺痕$107 百萬和$297 百萬 在……裏面 第三季度第一九個月的財税2020分別 相比較同期s前一年，主要原因是下降產品收入，在較小程度上，某些產品組件的價格下降. 這個平均單位材料成本的雙管齊下AFF和Fas雜交系統 德摺痕在……裏面第三季度第一九個月財政2020 與相應週期財政2019.
與2019財政年度同期相比，戰略解決方案確認的收入利潤率在2020年第三季度和前9個月有所增加，而成熟解決方案的利潤率則有所下降。
軟件維護收入成本(百萬美元，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
軟件維護收入成本 |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
33 |
|
|
$ |
25 |
|
|
|
32 |
% |
與2019財政年度同期相比，以美元計算的軟件維護收入成本在2020財政年度第三季度和前9個月相對持平，佔2020財政年度第三季度軟件維護收入的5%、2020財政年度前9個月的4%和2019財政年度相應期間的4%。
硬件維修費用和其他服務收入(百萬美元，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
硬件維護費用和其他服務收入 |
|
$ |
91 |
|
|
$ |
102 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
$ |
283 |
|
|
$ |
315 |
|
|
|
(10 |
)% |
與2019財政年度同期相比，2020年第三季度和2010財政年度前9個月硬件維護和其他服務收入分別減少1 100萬美元(11%)和3 200萬美元(10%)，並在2020財政年度前9個月減少硬件維護和其他服務收入。在2020年財政年度的第三季度和前9個月，成本分別佔硬件維護和其他服務收入的26%和27%，相比之下，2019年第三季度和前9個月的成本分別為29%。
營業費用
銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政費用
補償費用是業務費用的最大組成部分。薪酬成本包括薪酬、福利、其他薪酬相關成本、股票薪酬支出和員工激勵薪酬計劃成本。
與前一年同期相比，2020財政年度第三季度和前9個月的業務費用總額分別減少了800萬美元和2100萬美元，每一次都減少了1%，主要原因是獎勵費用和以股票為基礎的補償費用較低，被較高的薪金費用部分抵消，反映出2020年財政期間平均人數增加了2%。補償成本也受到2020年財政年度前9個月匯率波動的積極影響。
銷售和營銷(百萬，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
銷售和營銷費用 |
|
$ |
402 |
|
|
$ |
401 |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
1,196 |
|
|
$ |
1,218 |
|
|
|
(2 |
)% |
33
銷售和營銷費用主要包括補償費用、佣金、外部服務、分配的設施和信息技術。(它)成本、廣告和市場推廣費用以及旅行和娛樂費用。
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||
|
|
|
2020財政年度至2019財政年度 |
|
|
2020財政年度至2019財政年度 |
|
||
|
|
|
百分比變化點 |
|
|
百分比變化點 |
|
||
|
補償費用 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
廣告及市場推廣費用 |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
總變動 |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
與前一年同期相比，2020財政年度第三季度和前9個月的薪酬費用下降，反映了本年度每個時期的平均人數減少了2%。與前一年同期相比，2020年財政年度第三季度和前9個月的廣告和營銷宣傳費用相對持平，主要是由於營銷活動和促銷的時間安排而略有變動。2020年財政年度前9個月的銷售和營銷支出也略有受益於匯率波動。
研究與開發(百萬，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
研發費用 |
|
$ |
211 |
|
|
$ |
203 |
|
|
|
4 |
% |
|
$ |
635 |
|
|
$ |
622 |
|
|
|
2 |
% |
研究和開發費用主要包括補償費用、分配的設施和信息技術費用、折舊、設備和軟件相關費用、原型、非經常性工程費用和其他外部服務費用。研究和開發費用的變化包括：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||
|
|
|
2020財政年度至2019財政年度 |
|
|
2020財政年度至2019財政年度 |
|
||
|
|
|
百分比變化點 |
|
|
百分比變化點 |
|
||
|
補償費用 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
發展項目和外部服務 |
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
總變動 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
與前一年同期相比，2020財政年度第三季度和前9個月的薪酬費用增加，原因是平均人數分別增加了9%和8%，導致薪金和福利費用增加，但被較低的獎勵報酬費用部分抵消。員工數量的增加反映了我們對更多工程資源的投資，以支持針對我們最重要的客户和市場機會的產品和解決方案的擴展和改進。在2020年財政年度的第三季度和前9個月，開發項目和外部服務費用相對持平，由於開發新產品推出的時間安排，情況略有波動。
一般和行政(百萬，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
一般和行政費用 |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
67 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
$ |
200 |
|
|
$ |
209 |
|
|
|
(4 |
)% |
一般和行政費用主要包括賠償費用、專業和法人律師費、外部服務和分配的設施和信息技術支助費用。一般費用和行政費用的變動包括：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||
|
|
|
2020財政年度至2019財政年度 |
|
|
2020財政年度至2019財政年度 |
|
||
|
|
|
百分比變化點 |
|
|
百分比變化點 |
|
||
|
補償費用 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
專業和法律費用及外部服務 |
|
|
(2 |
) |
|
|
7 |
|
|
設施和信息技術支助費用 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
其他 |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
總變動 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(4 |
) |
34
而平均人數在……裏面摺痕在……裏面第三季度第一九個月與前一年同期相比，補償費用 德摺痕因為更大比例的僱員位於成本較低的地區。這個波動的專業和法律費用及外部服務費用第三季度而2020財政年度的前9個月，主要是因為我們在業務轉型項目上花費的時間。，而 德摺痕s 設施和信息技術支助費用 都是主要原因是低層呃IT項目的支出水平。
重組費用(百萬美元，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|||||
|
重組費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
19 |
|
|
|
11 |
% |
NM-沒有意義
在2020年財政年度的第一季度，我們宣佈了一項重組計劃(2019年5月計劃)，以降低成本，並將資源轉用於我們的最高回報活動，其中包括全球勞動力減少約2%。與該計劃有關的費用主要包括與僱員離職有關的費用。該計劃下的所有活動基本上已經完成。詳情見附註12-精簡綜合財務報表附註的重組費用。
出售或註銷資產收益(百萬，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 |
||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
||||
|
出售收益或資產註銷 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
$ |
(38 |
) |
|
$ |
— |
|
|
NM |
NM-沒有意義
2017年9月，我們達成了一項協議，通過兩次獨立的關閉，出售位於加州桑尼維爾的某些土地和建築物，其中第一項在2018年第三季度完成。截至2019年4月26日，其餘由土地組成的物業被列為待售資產，並作為其他流動資產列入我們的合併資產負債表。2019年8月29日，第二次關閉，我們完成了土地的出售，淨賬面價值為5 300萬美元，收到的現金收益為9 600萬美元，除直接銷售成本外，收益為3 800萬美元。
其他收入，淨額(百萬，百分比除外)
其他收入的構成部分淨額如下：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
利息收入 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
22 |
|
|
|
(55 |
)% |
|
$ |
41 |
|
|
$ |
68 |
|
|
|
(40 |
)% |
|
利息費用 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
(13 |
)% |
|
|
(41 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
其他收入淨額 |
|
|
12 |
|
|
|
2 |
|
|
NM |
|
|
|
26 |
|
|
|
9 |
|
|
|
189 |
% |
|
|
共計 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
33 |
|
|
|
(21 |
)% |
NM-沒有意義
與前一年同期相比，2020年財政年度第三季度和前9個月的利息收入有所下降，原因是我們在2020年第一季度出售了大約10億美元的可供出售的債務證券，從而使我們的投資組合規模縮小。與2019財政年度同期相比，其他收入在2020財政年度前9個月有所增加，原因是我們出售這些證券實現了1 400萬美元的收益，而2020財政年度第三季度的淨收入與2019財政年度第三季度相比有所增加，主要是由於外匯損益的差異。與前一年同期相比，2020年財政年度第三季度和前9個月的利息支出保持相對持平，因為我們償還了到期的高級債券，但增加了我們的平均未償商業票據餘額。
35
規定(福利) 所得税(百萬，百分比除外)：
|
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
所得税準備金(福利) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
70 |
|
|
|
(101 |
)% |
|
$ |
71 |
|
|
$ |
111 |
|
|
|
(36 |
)% |
2020財政年度第三季度的實際税率為0.4%，而2019年第三季度的實際税率為21.9%。2020財政年度前9個月的實際税率為10.2%，而2019財政年度同期的實際税率為12.6%。我們的有效税率反映了我們的大量收入，主要是來自歐洲業務的收入，在外國司法管轄區以低於美國法定税率的税率徵税的影響。 我國2020年財政年度第三季度的實際税率與前一年同期相比有所下降，主要是由於與限制性法規失效有關的離散税收優惠和基於股票補償的離散税收優惠的差異。2020財政年度前9個月的實際税率與前一年同期相比有所下降，主要原因是影響2020年第三季度實際税率的項目與2019財政年度採用新收入標準相關的離散税收優惠部分抵消。
2017年12月22日，減税和就業法案(TCJA)成為法律。TCJA對美國企業所得税制度進行了重大改革，包括將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%，對遞延外國收入徵收一次性過渡税，並對某些外國來源的收入徵收新税。截至2019年4月26日，我們已經完成了TCJA的税收影響核算，但是，我們將繼續評估聯邦和州税務當局進一步指導我們的業務和合並財務報表的影響，並確認在確定的時期內的任何調整。
我們承認，在2020年財政年度第三季度，與某些法定時效失效有關的5 000萬美元的離散税收優惠。在2019年財政年度，我們採用了新的收入會計準則，在截至2019年1月25日的9個月內，我們確認了因追溯適用新的收入會計準則而對某些公司間交易進行調整的3400萬美元離散税收優惠。
截至2020年1月24日，我們有1.87億美元的未確認税收優惠總額。除罰款、利息及某些所得税優惠外，1.65億元若獲確認，會影響我們的入息税撥備，而其他長期負債亦已錄得1.67億元。
我們繼續監測與税務當局正在進行的討論的進展情況，以及各徵税管轄區的訴訟時效預期到期所產生的影響(如果有的話)。我們相信，在未來12個月內，有合理的可能是某些審計將結束，某些時效法規將失效，或兩者兼而有之。由於税務審計方面的不確定因素及其可能的結果，目前無法估計未來12個月內可能對未獲承認的税收福利產生的各種影響。
流動性、資本資源和現金需求
|
(百萬，百分比除外) |
|
1月24日， 2020 |
|
|
四月二十六日 2019 |
|
||
|
現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
3,008 |
|
|
$ |
3,899 |
|
|
債務本金 |
|
$ |
1,844 |
|
|
$ |
1,799 |
|
以下是我們的現金流動活動摘要：
|
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
(以百萬計) |
|
1月24日， 2020 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
677 |
|
|
$ |
942 |
|
|
投資活動提供的現金淨額 |
|
|
1,227 |
|
|
|
521 |
|
|
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
(1,520 |
) |
|
|
(2,117 |
) |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 |
|
$ |
380 |
|
|
$ |
(671 |
) |
36
現金流量
截至2020年1月24日，我們的現金、現金等價物和短期投資為30億美元，比2019年4月26日減少了9億美元。減少的主要原因是支付了13億美元用於回購我們的普通股，4億美元用於償還我們應於2019年9月到期的高級債券，3.34億美元用於支付股息，1億美元用於購買財產和設備，由發行商業票據收益淨額4.43億美元、出售財產收益9 600萬美元和業務活動提供的現金6.77億美元部分抵銷。截至2020年1月24日，營運資本減少10億美元，至7億美元，主要與2019年4月26日相比由於上述現金、現金等價物和短期投資的減少.
現金轉換週期
下表列出了我們現金轉換週期的組成部分：
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
(以天為單位) |
|
1月24日， 2020 |
|
|
四月二十六日 2019 |
|
|
一月二十五日， 2019 |
|
|||
|
日銷售未付(1) |
|
|
53 |
|
|
|
70 |
|
|
|
51 |
|
|
未清天數庫存(2) |
|
|
22 |
|
|
|
21 |
|
|
|
16 |
|
|
應付日未付款項(3) |
|
|
(75 |
) |
|
|
(87 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
現金轉換週期(4) |
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(11 |
) |
由於四捨五入，天數可能不會增加。
|
(1) |
日未清銷售，稱為DSO，計算我們的應收賬款的平均收款期。DSO是根據每個期間的期末應收賬款和淨收入計算的。DSO的計算方法是將應收賬款除以本季度平均每日淨收入(上文所述每個季度為91天)。2020財政年度第三季度的DSO與2019財政年度同期相比相對平穩，而與2019財政年度第四季度相比有所下降，原因是季節性發票水平較低，航運線性更好。 |
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(2) |
未清庫存，簡稱DIO，是指從採購到銷售的平均天數。DIO是根據每個時期的期末庫存和收入成本計算的。DIO的計算方法是將期末庫存除以本季度每日平均收入成本。與2019財政年度同期相比，2020財政年度第三季度的投資頭寸有所增加，原因是本年度庫存水平較高，收入成本較低，而與2019財政年度第四季度相比則相對持平。 |
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(3) |
未付款天數，稱為DPO，計算我們的應付款項在付款前仍未支付的平均天數。DPO是根據每個期間的期末應付賬款和收入成本計算的。DPO的計算方法是將應付賬款除以本季度每天的平均收入成本。2020財政年度第三季度的DPO與2019財政年度同期比較一致，但與2019年第四季度相比有所下降，主要原因是從合同製造商採購的時間安排。 |
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(4) |
現金轉換週期是DSO和DIO減去DPO的總和。可能導致某一期間現金轉換週期不同的項目包括但不限於業務組合的變化、付款條件的變化(包括供應商的延期付款條件)、裝運線性程度、季節性趨勢以及在此期間內確認收入和購買庫存的時間。 |
業務活動現金流量
在2020年財政年度的前9個月，我們從經營活動中產生了6.77億美元的現金，反映了6.23億美元的淨收入，經非現金折舊和攤銷1.46億美元的調整後，以股票為基礎的薪酬1.18億美元，以及物業銷售收益3800萬美元，而2019財政年度前9個月營業活動產生的現金為9.42億美元。
2020年財政年度前9個月的資產和負債變化情況如下：
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應收賬款減少3.94億美元，反映出業務廳減少。 |
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應付帳款減少1.58億美元，反映出DPO下降。 |
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應計費用減少了2.73億美元，主要原因是與2019財政年度佣金和獎勵薪酬計劃以及所得税支付有關的僱員薪酬支出。 |
我們預計，業務活動提供的現金在未來期間可能會因若干因素而大幅波動，包括我們的經營結果波動、裝運線性、應收賬款收款績效、庫存和供應鏈管理、供應商付款倡議、税收優惠或庫存補償收費以及補償和其他付款的時間和數額。
37
投資活動的現金流量
在2020年財政年度的前9個月，我們從投資期限和銷售中獲得了13億美元，扣除購買額，並支付了1億美元的資本支出；而在2019財政年度的前9個月，我們從到期日和投資銷售中產生了6.61億美元，扣除購買後，還支付了1.38億美元的資本支出。此外，在2020年財政年度的前9個月，我們收到了9，600萬美元用於出售加州桑尼維爾的土地，並支付了5，600萬美元的淨額收購了一傢俬營公司。
來自融資活動的現金流量
在2020年財政年度的前9個月，我們用13億美元回購了2200萬股普通股，3.34億美元用於支付股息，4億美元用於回購普通股。為償還應於2019年9月到期的高級債券，部分由發行商業票據淨收益4.43億美元抵消，而2019財政年度前9個月用於回購2 200萬股普通股的16億美元，用於支付股息的3.06億美元，用於償還商業票據淨額的2.21億美元。
可能影響我們現金流量的關鍵因素包括：我們的收入結構和盈利能力的變化，我們有效管理我們的營運資本的能力，特別是應收賬款、應付賬款和庫存，股票回購和支付現金紅利的時間和數量，匯率變化的影響，我們有效整合已獲得的產品、業務和技術的能力，以及償還債務的時間安排。基於過去的業績和我們目前的業務前景，我們相信，我們的流動性來源，包括未來可能發行的債務、股票或其他證券，將滿足我們的營運資本需求、資本支出、投資需求、股票回購、現金紅利、合同義務、承付款項、債務本金和利息支付以及與業務有關的其他流動性要求，並至少在今後12個月內滿足我們的現金需求。不過，如果我們的流動資金不足，我們可能需要削減開支，實施額外的節省成本措施和重組行動，或作出新的融資安排。我們不能肯定我們是否將繼續創造目前水平或以上的現金流量，或者如果有必要，我們將能夠以令人滿意的條件獲得更多的資金。
流動資金
截至2020年1月24日，我們的主要流動性來源包括現金、現金等價物和短期投資、我們期望從業務中產生的現金以及我們的商業票據計劃和相關信貸安排。
現金、現金等價物和短期投資包括以下(以百萬計)：
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1月24日， 2020 |
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四月二十六日 2019 |
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現金和現金等價物 |
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2,705 |
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$ |
2,325 |
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短期投資 |
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303 |
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1,574 |
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共計 |
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$ |
3,008 |
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$ |
3,899 |
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截至2020年1月24日和2019年4月26日，多家外國子公司持有的現金、現金等價物和短期投資分別為25億美元和37億美元，一般以美元計價，而美國則分別有5億美元和2億美元。TCJA對截至2017年12月31日的大量累積外國收入徵收一次性過渡税，一般允許公司在不增加聯邦税收的情況下分配外國收入。作為承認TCJA影響的一部分，我們審查了我們預測的全球現金需求，並確定某些歷史和未來外國收益將不再無限期地再投資。
我們的主要流動資金需求主要是為了滿足我們的營運資本需求，支持正在進行的業務活動，為研究和開發提供資金，滿足資本支出需要，投資於關鍵或互補技術，為我們的債務支付服務利息和本金，為我們的股票回購計劃提供資金，並在申報時支付股息。
我們投資政策的主要目標是維持本金和維持流動資金。我們試圖通過投資高質量的投資級證券來降低違約風險，限制到期日，並密切監控交易方和潛在債務者。我們相信，我們的現金等價物和短期投資是有流動性的，而且是可以獲得的。我們不知道我們的現金等價物或投資的公允價值比截至2020年1月24日報告的價值有任何明顯的下降。
38
由於信貸和資本市場的趨勢，我們的投資組合一直並將繼續面臨市場風險。我們繼續密切關注當前的經濟和市場事件，以儘量減少投資組合的市場風險。我們定期監控我們對主權和非主權借款人及對手方的金融風險敞口。 我們利用各種規劃和融資戰略，努力確保我們在世界各地的現金在需要的時候和地點都能得到。基於過去的業績和當前的預期，我們相信，我們的現金和現金等價物、投資、業務產生的現金以及進入資本市場的能力和承諾的信貸額度至少在未來12個月內將滿足我們的全部和國內流動性需求，包括：週轉資金需求、資本支出、股票回購、現金紅利、合同義務、承諾、債務本金和利息支付以及與我們的業務有關的其他流動性要求。我們還有一份存放在證券交易委員會(SEC)的自動貨架登記表(SEC). 我們將來可能會提供額外的未指明數額的債務、股票和其他證券。
高級註釋
下表彙總截至二零二零年一月二十四日的高級債券本金(百萬元)：
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3.375%高級債券應於2021年6月到期 |
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$ |
500 |
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3.25%高級債券應於2022年12月到期 |
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250 |
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3.30%高級債券應於2024年9月到期 |
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400 |
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共計 |
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$ |
1,150 |
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高級債券的利息每半年支付一次.關於基本條件的進一步資料，見附註8-“精簡綜合財務報表説明”的籌資安排。
商業票據計劃和信貸機制
我們有一個商業票據計劃(計劃)，根據這個計劃，我們可以發行無擔保的商業票據。本計劃可借入、償還及再借入款項，而該計劃下未付票據的面額或本金，在任何時間均不得超逾10億元。. 債券的到期日可以不同，但自發行之日起不得超過397天。票據在商業票據市場上按慣例出售，可以按票面折價發行，也可以按票面價格出售，並按發行時市場條件規定的利率計息。發行票據所得收益用於一般公司用途。截至2020年1月24日，我們發行的商業票據本金總額為6.94億美元，加權平均利率為1.97%，到期日一般不到三個月。
與該計劃有關，我們有一份高級無擔保信貸協議，將於2021年12月10日到期。該信貸協議提供了10億美元的循環無擔保信貸工具，作為該計劃的後盾。該貸款的收益也可用於一般的公司用途，提供另一個潛在的流動性來源，只要信貸安排超過根據該方案發行的未償債務。該信貸協議還包括一些選項，允許我們要求增加至多3億美元的貸款額度，並將其到期日期再延長兩個一年，兩者均須符合某些條件。截至2020年1月24日，我們遵守了本協定中所有相關的公約。在所述期間，沒有從這一設施提取任何款項。
資本支出要求
我們期望在未來幾年通過現有現金、現金等價物、投資和運營產生的現金，為我們的資本支出提供資金，包括與設施、設備、運營租賃和內部使用軟件開發項目有關的承諾。我們所需資金的時間和數額無法精確確定，將取決於若干因素，包括今後對產品的需求、網絡存儲行業的變化、租用計劃以及我們有關設施和設備所需資金籌措的決定。我們預計2020財政年度剩餘時間的資本支出將在5 000萬至7 500萬美元之間。
股利及股票回購計劃
2020年2月12日，我們宣佈普通股每股現金股息為0.48美元，將於2020年4月22日支付給截至2020年4月3日營業結束時創紀錄的持股人。
根據我們的股票回購計劃，我們的董事會已授權回購高達136億美元的普通股。.根據這個計劃，我們可以根據規則10b5-1計劃，通過公開市場的徵求交易或非邀約交易、私下談判的交易、加速股份回購計劃，或我們管理層認為適當的其他方式，購買我們已發行普通股的股份。股票回購計劃可隨時暫停或中止。從2003年5月13日開始實施這一計劃到2020年1月24日，我們共回購了3.35億股普通股，平均價格為每股38.76美元，總收購價格為130億美元。截至2020年1月24日，根據這一計劃，剩餘的股票回購授權金額為6億美元。
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股票回購交易和未來股息的時間和數量將取決於市場條件、公司業務和財務考慮以及監管要求。
合同義務
定購單和其他承付款
在正常的業務過程中，我們向我們的第三方合同製造商承諾管理製造商的交貨期和滿足產品預測，並向其他各方承諾購買用於我們產品生產的各種關鍵部件。我們報告的採購承諾中有很大一部分來自於這些協議，包括堅定的、不可取消的和無條件的承諾。截至2020年1月24日，我們有4.86億美元的不可取消的庫存購買承諾.我們記錄的責任，堅定，不可取消和無條件的購買承諾，數量超過我們的未來需求預測，符合我們的評估過剩和過時的庫存。如果沒有實現這種預測，我們的承諾和相關的應計項目可能會發生變化。
除了與合同製造商和零部件供應商的庫存承諾外，我們還有未收到貨物或服務的與我們的正常業務相關的公開採購訂單和與建築有關的義務。截至2020年1月24日，我們有700萬美元的建築相關債務和2.34億美元的其他購買義務。
未確認的税收福利
截至2020年1月24日，我們對不確定税種的負債為1.67億美元，其中包括利息、罰款和某些所得税優惠。由於税務審核的不確定性及其可能的結果，我們無法與税務當局對現金結算期作出合理可靠的估計。
融資擔保
雖然我們的銷售安排大多包括短期支付條件，但我們不時為信譽良好的客户提供長期融資。我們通常在合同執行之日起10天內，以無追索權方式將通過這些安排融資的應收賬款出售給第三方融資機構，並將這些銷售所得的收益歸類為現金流量表中的經營活動現金流量。我們將這些應收款的銷售記作“金融資產轉讓會計準則”所界定的“真正銷售”，因為我們被認為已放棄對這些融資應收款的控制。如果符合所有其他收入確認標準，我們確認這些安排的產品收入，除任何融資交易的支付折扣外，我們在產品接受後確認產品收入。在2020財政年度的前9個月和2019財政年度，我們分別售出了4，900萬美元和5，400萬美元的應收賬款。
此外，我們還與租賃公司達成協議，銷售我們的硬件系統產品。這些租賃公司反過來將我們的產品租賃給最終用户.在最終用户違約的情況下，租賃公司通常沒有追索權，如果滿足所有其他收入確認標準，我們將在交付給最終用户客户時確認收入。
上文所述的一些租賃安排是通過第三方融資機構以追索權方式融資的。根據一般為三年或更短的追索權租賃條款，在最終用户客户違約的情況下，我們仍有責任支付給第三方租賃公司的未付租約總額。這些安排通常由標的資產上的擔保權益作為擔保。如果我們提供追索權租賃的擔保和可收回性，我們將這些交易解釋為銷售類型的租賃。如果不可能收到現金，則將收到的現金記作存款負債，並將收入遞延至該安排被視為可收回。對於我們不是締約方的租約，除了提供追索權外，我們在轉讓控制權時確認收入。截至2020年1月24日和2019年4月26日，此類意外開支超過連帶負債的總額並不顯著。到目前為止，我們還沒有在租賃融資計劃或其他融資安排下遭受重大損失。
我們已經與我們的某些最終用户客户簽訂了服務合同，並得到第三方融資安排的支持。如果服務合約因我們未能履行合約或我們未能遵守融資安排的條款而終止，在某些情況下，我們可被要求取得與該服務合約有關的某些資產，或根據該等安排支付未付款項總額。截至二零二零年一月二十四日，我們並沒有被要求根據這些安排支付任何款項，而我們相信，根據這些安排購買大量資產或支付款項的可能性微乎其微。財務安排中表示未賺取服務收入的部分包括在我們的合併資產負債表中的遞延收入和資金不足的服務收入中。.
賠償協議
我們在正常的業務過程中與第三方簽訂賠償協議。一般來説，這些賠償協議要求我們賠償第三方因專利或版權侵權等各種事件而遭受的損失。這些賠償義務被認為是會計指導下的表外安排。
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法律意外開支
在正常的業務過程中，我們受到各種法律程序和索賠的影響。見附註16-精簡綜合財務報表附註的承付款項和意外開支-關於這些事項的進一步詳情。
41
第三項市場風險的定量和定性披露。
我們面臨與市場價格、利率和外匯匯率波動有關的市場風險。我們使用特定的衍生金融工具來管理外匯兑換風險。我們不使用衍生金融工具進行投機或交易。所有金融工具都是按照管理層批准的政策使用的.
利率風險
固定收益投資截至2020年1月24日，我們的固定收益債務投資為3.03億美元。我們的投資組合主要包括原始到期日在購買之日超過三個月的投資，這些投資被歸類為可供出售的投資。這些投資主要由公司債券、美國國債和政府債券以及存單組成，受到利率和利息收入風險的影響，如果市場利率上升，它們的價值將下降。相反，利率的下降，包括信貸息差降低的影響，可能會對我們的投資組合的利息收入產生重大的不利影響。假設市場利率比2020年1月24日的水平高100個基點，就會使我們的固定收益證券的公允價值減少約200萬美元。隨着時間的推移，市場利率的波動將導致我們的利息收入發生變化。我們在投資組合中不使用衍生金融工具。
我們的投資政策是通過多樣化和對高評級證券的投資來限制信貸敞口。我們通過限制對單個發行人的債務證券的投資，以及通過分散不同地域和類型的發行人的風險，進一步降低投資中信貸風險的集中程度。我們與我們的投資顧問一起，積極審查當前的投資評級、具體公司事件和一般經濟狀況，以管理我們的投資，並確定公允價值是否有顯著下降，而這不是暫時的。我們監測和評估我們的投資組合的季度基礎上，任何其他非臨時損害.
債務-截至二零二零年一月二十四日，我們有12億元未償還的高級債券本金總額。在我們的合併資產負債表上，這些工具的面值低於未攤銷的折價。由於這些工具以固定利率支付利息，因此我們沒有與利率變化有關的財務報表風險。然而，這些工具的公允價值隨着利率的變化而波動。關於更多信息，見附註8-“精簡綜合財務報表説明”的融資安排。
信貸貸款我們面臨着與10億美元的五年循環信貸有關的利率變化的影響。根據貸款安排借入的利息，按一定的市場利率及我們的高級債券的信貸評級而定。因此，如果我們在信貸安排下借入任何金額，我們的利息開支將隨着這些市場利率或我們的信用評級的任何變化而波動。截至2020年1月24日，信貸額度下沒有任何欠款。
外幣匯率風險
我們對衝與某些外幣交易相關的風險，以儘量減少外幣匯率變化對收益的影響。我們利用外匯遠期和期權合約來對衝外幣波動對某些外幣計價貨幣資產和負債的短期影響。我們還使用外匯遠期合約來對衝與預測的銷售交易有關的外幣風險。在衍生工具和套期保值的會計指導下，這些衍生品被指定為現金流對衝工具。
我們不為投機或交易目的簽訂外匯交易合同。在簽訂外匯遠期和期權合同時，我們承擔了交易對手方可能無法履行合同條款的風險。我們試圖通過與信譽良好的跨國商業銀行簽訂外匯交易合同來限制我們的信用風險。所有合同的到期日均少於12個月。有關我們的衍生工具和套期保值活動的更多信息，見注11-“精簡綜合財務報表説明”的衍生工具和套期保值活動。
42
第4項.控制和程序。
披露控制和程序
“披露控制和程序”一語是指旨在確保在我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中所需披露的信息的控制和程序，例如這份關於表10-Q的季度報告，在美國證券交易委員會(SEC)的規則和形式規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序也旨在確保這些信息的積累和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定，於2020年1月24日，即本季度報告表10-Q(評估日期)所涵蓋的財政期間結束時，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官在評估日得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，因此我們在證券交易委員會報告中要求披露的信息(一)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，以及(二)累積並酌情通知我們的管理層，包括我們的首席執行官和財務總監，以便就所要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條所界定的)沒有發生變化，這與我們在2020年財政年度第三季度進行的評估有關，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
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PART II-其他信息
項目1.法律程序
關於法律程序的討論，見附註16-“精簡綜合財務報表説明”的承付款項和意外開支。
第1A項.危險因素
以下對風險因素的描述包括對本公司先前在本公司截至2019年4月26日的年度報告(“2019 Form 10-K”(“2019 Form 10-K”)的第一部分1A項中披露的與該公司業務有關的風險因素的任何重大更改)的描述(“2019 Form 10-K”)，該報告在“風險因素”項下提交給美國證券交易委員會(“SEC”)。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到若干因素的影響，不論這些因素是目前已知的還是未知的，包括但不限於下文所述的因素，其中任何一種或多種因素都可能直接或間接地使我們的實際業務結果和財務狀況與過去或預期的未來發生重大變化，包括業務結果和財務狀況。任何這些因素，全部或部分，都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和普通股價格產生重大和不利的影響。
以下對風險因素的討論包含前瞻性陳述。這些風險因素對於理解任何形式的10-Q或其他形式的陳述都可能很重要.以下資料應與第一部分、第1項-財務報表和第一部分第2項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-本表第一部分、第1項-財務狀況和經營結果的討論和分析結合閲讀。
下面的討論反映了我們目前對我們面臨的最重大風險的判斷。這些風險可以而且將來也會改變。
我們的業務可能受到市場技術趨勢的損害，或者如果我們無法跟上迅速的工業、技術和市場變化。
由於世界各地的消費者、企業和政府機構對存儲和數據管理解決方案的需求增加，以及由此購買存儲和數據管理解決方案以滿足這一需求，我們的行業和我們競爭的市場歷來都經歷了顯著的增長。然而，儘管數據持續增長，但我們的傳統市場--網絡存儲硬件市場--在過去三個歷年中每年都出現下降，原因是面對技術轉型，客户推遲購買，越來越多地採用建立在商品硬件上的雲環境，提高存儲效率，以及改變經濟和商業環境。當客户在利用現代架構和混合雲環境的信息技術(IT)轉換時，他們也在減少IT預算，尋找更簡單的解決方案，並重新思考如何使用IT。這種演變正將開支轉移到諸如Flash、混合雲、IT作為服務、聚合基礎設施和軟件定義存儲等轉型項目和體系結構上。如果我們無法跟上快速的工業、技術或市場變化，或者我們的數據結構策略在市場上不被接受，我們的業務可能受到不利的影響。由於報告中討論的這些因素和其他因素，我們的收入可能會同比下降，就像2015、2016和2017財政年度的情況一樣。這些趨勢對短期和長期增長模式的未來影響是不確定的。如果工業的總體歷史增長率下降，如果我們競爭的特定市場的增長率下降，和/或存儲的消費模式發生變化，以及我們的新產品、服務和解決方案沒有得到客户的接受。, 我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到影響。
如果我們不能開發、引進和獲得市場對新產品和服務的接受，同時管理舊產品和服務的過渡，或者如果我們不能為我們的新產品和服務提供預期的質量和支持，我們的業務、經營成果和財務狀況就會受到損害。
我們的未來增長取決於成功開發和引進新的硬件和軟件產品和服務。由於儲存軟件、子系統和設備的複雜性，以及難以衡量生產新產品和服務所需的工程工作量，這類產品和服務面臨重大的技術和質量控制風險。
如果我們因技術、客户不情願或其他原因，無法在市場和客户需要時開發、引進和獲得市場對新產品和服務的接受，我們的業務、經營成果和財務狀況就會受到重大和不利的影響。
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新的或更多的產品介紹，包括新的硬件和軟件產品，如NetApp HCI、雲量在線開發和新的所有閃存產品，使我們面臨額外的財務和運營風險，包括我們預測客户偏好和/或需求的能力，我們成功地管理從舊產品和解決方案過渡的能力，我們預測客户對新產品、服務和解決方案的需求或替代產品的影響的能力，以及我們管理生產能力以滿足對新產品和服務的需求的能力。此外，隨着新產品和服務的推出或改進，我們還必須避免過多的舊產品庫存和相關部件，並確保能夠提供新的產品和服務，以滿足客户的需求。引進新產品、服務和解決方案所固有的進一步風險包括：相對於競爭對手產品的價格-性能不確定、競爭者對介紹的反應、客户長期評估新產品的願望造成的銷售延遲以及我們的合作伙伴在銷售我們的新產品和解決方案方面的投資。如果不對這些風險進行有效管理，我們可能會遇到經營、財務狀況和商業模式方面的重大風險。
隨着我們進入新的或新興的市場，我們可能會增加對我們的服務和支持業務的需求，並可能面臨更多的競爭。我們可能無法提供產品、服務和支持，以有效地競爭這些市場機會。
向以消費為基礎的商業模式過渡可能會對我們在其他業務領域的收入和盈利產生不利影響。
我們向客户提供全方位的消費模式，包括通過我們的訂閲和基於雲的軟件即服務(SaaS)部署我們的軟件，以及為我們的硬件和軟件系統提供效用定價和管理服務。這些商業模式在不斷髮展，我們可能無法有效地競爭，產生可觀的收入，或維持我們以消費為基礎的產品的盈利能力。此外，我們和我們的競爭對手提供的雲和SaaS交付模式的日益流行可能會對我們的前提硬件和軟件產品的定價產生不利的影響，並可能對我們的前提硬件和軟件產品和服務的總體需求產生抑制作用，這可能至少在短期內降低我們的收入和盈利能力。如果我們不成功地執行我們的消費模式戰略或預測我們的客户的需求，我們的收入和盈利可能會下降。
隨着客户對我們的消費模型產品的需求增加，我們將經歷傳統硬件和軟件許可安排在收入確認時間上的差異，包括企業軟件許可協議中的軟件許可組件(在交付時收入通常被完全確認)，相對於我們的消費模型產品(在安排期間收入通常被確認為按比例計算)。在我們認識到與這些產品相關的收入之前，我們承擔了與我們的消費模式產品的基礎設施和營銷相關的某些費用。
我們的銷售和分銷結構使得我們很難預測收入，如果受到幹擾，可能會損害我們的經營業績。
我們的業務和銷售模式使收入難以預測。我們直接和通過各種渠道向各種客户銷售，並有相應的銷售週期，最近我們重組了我們的銷售資源，以改善這些資源與客户和市場機會的一致性。我們的銷售資源重組可能導致銷售週期的短期或長期中斷，並損害我們的經營業績。我們的大部分銷售是通過渠道合作伙伴間接完成的，包括增值經銷商、系統集成商、分銷商、原始設備製造商和戰略業務合作伙伴，其中現在包括超級分銷商。這種結構大大增加了我們預測未來收入的能力，特別是在任何特定的財政季度或年度內。此外，我們與間接渠道夥伴和戰略業務夥伴的關係對我們的成功至關重要。失去一個或多個關鍵的間接渠道夥伴在一個特定的地理區域，或我們的渠道或戰略合作伙伴未能推廣我們的產品可能會損害我們的經營成果。在滿足可接受的生產力水平之前，合格和發展新的間接渠道夥伴通常需要大量的時間和資源投資。如果我們不能與我們的間接渠道夥伴和戰略夥伴保持我們的關係，如果他們的財務狀況、業務或客户關係減弱，如果他們不遵守法律或規章要求，或者如果我們由於這些或其他原因而停止與他們做生意，我們的業務、經營成果和財務狀況就會受到損害。
競爭加劇和行業整合會損害我們的業務和經營業績。
存儲和數據管理市場競爭激烈，其特點是技術的迅速變化和碎片化。在我們所服務的市場上，我們與許多公司競爭，包括老牌上市公司、新上市公司(具有強大的閃光燈焦點)和新的市場進入者，以應對日益增長的超融合系統的機會。有些提供廣泛的IT產品和服務(全堆棧供應商)，而另一些則提供更有限的存儲和數據管理產品或服務。技術趨勢，如託管或公共雲存儲、SaaS和Flash存儲的出現，正在推動存儲體系結構和解決方案需求的重大變化。雲服務提供商按需為其數據中心提供客户存儲，而不需要資本支出，這滿足了迅速變化的業務需求，改變了競爭格局。
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競爭對手可能在我們之前開發新技術或產品，或建立新的商業模式、更靈活的承包模式或對我們具有破壞性的新技術。通過擴展我們的閃存、融合基礎設施和雲存儲產品，我們正在與傳統競爭對手和新競爭者，特別是規模較小的新興存儲供應商，在新的領域進行競爭。這些新興供應商的長期潛力和競爭力仍有待確定。在雲和融合基礎設施方面，我們還與實力雄厚的大型競爭對手競爭.
有關我們的競爭對手的更多信息，請參見本表格第1項-第一部分業務-表10-K所載題為“競爭”的一節。有可能出現新的競爭者或競爭者之間的聯盟，並迅速獲得巨大的市場份額或購買力。行業整合的增加可能會導致更強大的競爭對手，使他們能夠更好地作為完全堆疊的供應商為客户競爭，並在供應鏈中實現更大的規模經濟。例如，2016年10月，戴爾公司。EMC公司也達成了合併協議。此外，2017年4月，惠普企業完成了對靈活存儲的收購。此外，目前和潛在的競爭對手已經或可能在它們之間或與包括我們的一些合作伙伴或供應商在內的第三方之間建立了合作關係。
持續不確定的經濟和政治狀況限制了我們的知名度，並可能損害我們的經營結果，包括我們的收入增長和盈利能力。
美國持續存在的全球經濟不確定性、政治狀況和財政挑戰在國外，除其他外，我們預測我們產品未來需求的能力受到限制，導致計算機、存儲和網絡產業以及整個IT市場的週期性波動加劇，並可能限制我們的供應商、客户和合作夥伴今後獲得資本的機會。這些情況的影響是全球性和普遍的，最終解決這些問題的時間和性質仍然高度不確定。因此，我們預計這些擔憂會在可預見的未來挑戰我們的業務，這可能會對我們的經營結果造成損害。這種情況已經造成並可能在今後再次導致未能達到我們預測的財務預期和實現歷史水平的收入增長。
我們的季度經營業績可能會大幅波動，這可能會損害我們的普通股價格。
我們的經營業績在過去曾有波動，將來也會繼續波動，有時是實質上的波動。本風險因素一節中討論的所有問題都可能影響我們在任何財政季度或年度的經營業績。除這些事項外，我們還面臨以下問題，這些問題可能影響我們的季度業績：
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季節性，例如我們在財政年度第一季度收入的歷史性季節性下降和我們財政年度第二季度收入的季節性增長，後者部分是由於美國聯邦政府9月30日財政年度結束對其訂貨時間的影響； |
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線性關係，例如我們以往的季度內訂位及收入模式，即在該季最後一個月，每一季的總預訂額及有關收入中，有不成比例的百分比；及 |
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與更大規模的企業軟件許可協議相關的不可預測性，與其他類型的合同相比，通常需要更長的談判時間和較少的一致性，而與軟件許可組件有關的收入通常在交付時全部確認。 |
如果我們的經營業績低於我們的預期，以及公眾市場分析師和投資者的預期，我們普通股的交易價格可能會下跌。
如果我們不能與戰略夥伴保持和發展關係，我們的收入可能會受到損害。
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我們的增長戰略包括與主要的第三方軟件和硬件供應商發展和保持戰略夥伴關係，以便將我們的產品整合到他們的產品中，並與他們共同銷售我們的產品。我們的一些戰略合作伙伴是行業領導者，為我們提供了更多進入存儲和數據管理市場的機會。特別是，與超級用户和雲服務供應商的戰略夥伴關係對於我們基於雲的業務的成功至關重要。然而，對有吸引力的戰略夥伴的競爭十分激烈，這些關係可能不是排他性的，可能不會產生重大收入，可能會在短時間內終止。例如，我們的一些合作伙伴也在與我們的競爭對手結成夥伴關係，這可能增加相互競爭的解決方案的可用性，並損害我們發展與這些夥伴關係的能力。此外，我們的一些合作伙伴，特別是大型、多樣化的技術公司，也是競爭對手，從而使我們的關係複雜化。如果我們無法建立新的夥伴關係或保持現有的夥伴關係，如果我們的戰略夥伴傾向於它們與存儲行業其他供應商的關係，或者如果我們的戰略夥伴日益與我們競爭，我們的收入可能會低於預期，產品開發會受到延誤，或者我們的業務、經營業績和財務狀況會受到其他損害。
我們的部分收入來自於從不同的客户、經銷商和分銷商那裏反覆進行的大量採購。任何一方的損失、取消或推遲購買都對我們過去的收入產生了負面影響，並可能對我們今後的收入產生負面影響。
我們的淨收入很大一部分是通過向有限數量的客户和分銷商銷售而產生的。我們一般不會與我們的客户、經銷商和分銷商簽訂長期的有約束力的採購承諾，因此無法保證我們將繼續收到這些客户、轉售商或分銷商的大量重複訂單。例如，我們的經銷商協議一般不要求最低限度的採購，我們的客户、經銷商和分銷商可以在任何時候停止購買和銷售我們的產品。此外，不利的經濟狀況可能會對我們的客户、經銷商和分銷商的償付能力或這些客户、經銷商和分銷商獲得信貸為購買我們的產品提供資金的能力產生不利影響。如果我們的任何主要客户、轉售商或分銷商改變其定價做法，減少其對我們產品的訂單的規模或頻率，或完全停止購買我們的產品，我們的經營結果和財務狀況可能會受到重大的不利影響。
我們的毛利率各不相同。
我們的毛利率反映了各種因素，包括競爭性定價、組件和產品設計，以及產品、軟件維護、硬件維護和其他服務提供的收入的數量和相對組合。組件成本的增加、定價和折扣壓力的增加、組件成本和產品價格的相對和不同的增減率，或者來自產品、軟件維護、硬件維護和其他服務產品的收入組合的變化或數量的減少，都可能損害我們的收入、毛利率或收益。我們的毛利率還受到任何質量不佳的材料的成本以及我們的銷售和分銷活動的影響，包括(但不限於)定價行動、回扣、銷售舉措和折扣水平，以及服務合同續簽的時間安排。
第三方組件的成本佔我們產品成本的很大一部分.雖然我們通常能夠管理我們的組件和產品設計成本，但如果某些組件的供應變得有限或組件價格上升，我們可能很難管理這些成本。任何這樣的限制都可能導致我們的產品成本增加。組件或設計成本相對於我們的產品價格的增加可能會損害我們的毛利率和利潤。
如果我們沒有在任何一個季度實現預測預訂，我們的財務結果可能會受到損害。
我們在任何一個季度的大部分收入都來自同一季度預訂的訂單。預訂通常遵循季度內的季節性模式，向季度的後端加權。如果我們沒有達到與我們的季度目標和歷史模式相一致的預訂的水平、時間和組合，或者如果我們經歷了重大訂單的取消，我們的財務結果可能會受到損害。
我們依靠有限數量的供應商提供關鍵的產品部件。
我們依靠有限數量的供應商來生產我們產品裝配中使用的驅動器和其他部件，包括某些單一來源的供應商，這些供應商迫使我們，並在今後可能使我們受到價格剛性、定期供應限制和無法生產質量和數量所需產品的影響。供應商之間的整合，特別是半導體和磁盤驅動器行業的整合，助長了價格的僵化，並可能在未來造成供應限制。當工業供應受到限制時，我們的供應商可能會將數量分配給我們和我們的競爭對手，這些競爭對手都像我們一樣依賴許多相同的供應商。因此，我們的經營結果可能受到損害。
任何對我們供應鏈的破壞都會對我們的業務、經營結果和財務狀況造成實質性的損害。
我們不生產我們的產品或部件。相反，我們依賴第三方來生產我們的產品和關鍵部件，如磁盤驅動器，以及相關的物流。我們對業務的這些要素以及我們的製造夥伴和供應商的不同國際地理位置缺乏直接責任和控制，給我們帶來了重大風險，其中包括：
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•有限的能力，以控制我們的產品或其組成部分的質量，數量和成本；
•可能與我們的供應商以高於市場價格的價格或購買承諾；
•有限的能力，以調整產量，以響應我們的客户的需求波動；
•我們沒有經營或擁有的設施的勞工和政治動亂；
•地緣政治爭端擾亂了我們的供應鏈；
•業務，法律遵守，訴訟和財務問題，影響我們的供應商或他們的能力，我們的產品生產和運輸的數量，質量和方式，我們需要；
•洪水、地震、風暴和其他自然災害造成的破壞，特別是在基礎設施和災後恢復資源有限的國家；
•不利的公共衞生發展對我們供應鏈的影響，包括傳染病的爆發，例如最近中國爆發的新型冠狀病毒。
這些風險已使我們，並在將來可能使我們受到供應限制、價格上漲和最低購買要求，而我們的業務、經營成果和財務狀況也可能受到損害。當我們將產品轉移到新的設施或製造商、引進和增加新產品的數量或使新的合同製造商或供應商具備資格時，與我們的外包製造模式相關的風險尤其嚴重，在這種情況下，我們管理我們、我們的製造夥伴和我們的零部件供應商之間關係的能力變得至關重要。新的製造商、產品、部件或設施增加了成本，並使我們無法向客户提供所需數量的高質量產品。任何製造商或零部件供應商未能以符合成本效益的方式滿足我們的質量、數量或交貨要求，都會損害我們的業務、經營結果和客户關係。
由於我們的業務具有全球性，我們在國際業務中固有的風險可能會對我們的業務造成實質性損害。
我們很大一部分業務位於美國以外的地方，我們的收入很大一部分來自美國以外的地區。此外，我們的大部分產品都是在美國以外生產的，我們在海外設有研發、銷售和服務中心。因此，我們的業務和未來經營成果可能受到影響我們國際業務的因素的不利影響，這些因素除其他外包括當地的政治或經濟條件、貿易保護和進出口要求、關税、當地勞動力條件、運輸成本、政府支出模式、恐怖主義行為、國際衝突和公共衞生發展不利地區的自然災害等。特別是，美國和中國之間目前的貿易緊張局勢，包括2019年新徵收的關税、英國退出歐盟(自2020年1月31日起生效)以及最近源自中國的新型冠狀病毒的爆發，都可能影響我們的業務和經營業績。對於我們在墨西哥生產的產品，美國和墨西哥之間在貿易和邊境安全問題上的緊張關係可能會推遲我們向客户發貨，或影響定價或我們的業務和經營結果。此外，由於我們的業務具有全球性，我們在美國和我們經營和銷售我們產品的外國管轄區受到複雜的法律和監管要求，包括反托拉斯和反競爭法律、規則和條例，以及與數據隱私有關的條例。我們還可能因為盜版、盜用或可能沒有美國法律那麼保護我們的知識產權的法律而失去專有信息。這些因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於我們的國際業務，我們面臨外匯匯率的不利變化。隨着業務實踐的發展，這些風險敞口可能會隨着時間的推移而發生變化，並可能對我們的財務結果和現金流產生重大的不利影響。我們利用遠期和期權合約，試圖減少匯率波動對某些資產和負債的不利收益影響。我們的套期保值策略可能不會成功，貨幣匯率波動可能會對我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。此外，在美元相對於外幣大幅波動的時期，我們在不對衝的資產、負債和現金流上的外匯敞口，可能會對我們的財務業績產生重大影響。
此外，在許多外國，特別是在發展中經濟的國家，從事我們的內部政策和程序或適用於我們的美國法律和條例，例如“反海外腐敗法”所禁止的商業行為是常見的。我們不能保證所有僱員、承建商和代理人，以及我們將某些業務外包給他們的公司，都會遵守這些政策、程序、法律和(或)條例。任何此類違規行為都可能使我們受到罰款和其他處罰，這可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
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在獲得相關福利之前，我們經常會招致開支，如果需求下降，支出可能很難迅速減少。
我們的開支水平在一定程度上是基於未來的收入預期，而且很大一部分開支是固定的。要迅速降低我們的固定成本是很困難的，如果收入水平低於我們的預期，經營結果可能會受到不利影響。在不均衡的增長或下降時期，我們可能會在實現預期的相關利益之前承擔成本，這也可能損害我們的經營業績。我們已經並將繼續在工程、銷售、服務和支持、市場營銷和其他職能方面進行重大投資，以支持和擴大我們的業務。我們可能比收入增長等一些相關預期收益更早認識到與這些投資有關的成本，這些投資的回報可能比我們預期的要低，或者發展得比我們預期的要慢，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們可能要承擔額外的所得税負債。
我們的實際税率受到多種因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素除其他外，包括我們經營業務的國家和州的收入和財務結果的波動、所得税審計的結果以及對這些管轄區税法的修改。任何這些因素的變化都會對我們的經營業績產生重大影響。
我們從銷售給我們的非美國客户中獲得了可觀的税收優惠。這些福利取決於美國和我們國際業務所在國的現行税收法律法規。今後國內或國際税務法律和條例的變化，或我們管理國際業務方式的改變，都可能對我們繼續實現這些税收優惠的能力產生不利影響。
世界上許多國家正開始實施立法和其他指導，以使其國際税收規則與經濟合作組織(OECD)的基本侵蝕和利潤轉移建議以及旨在標準化和現代化全球企業税收政策的相關行動計劃保持一致，包括改變跨境税收、轉讓定價文件規則和基於關聯的税收激勵做法。因此，許多這些改變如果付諸實施，可能會提高我們在世界範圍內的實際税率，損害我們的財務狀況和經營結果。
我們經常在美國和幾個外國税務管轄區接受所得税審計。如果根據這些審計評估的所得税或來源預扣税的最終確定結果超過了我們記錄或保留的税額，我們的經營結果、現金流量和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的實際税率也可能受到對現行法律或條例的不同和不斷演變的解釋的不利影響，而這反過來又會對我們的業務和財務結果產生不利影響。此外，如果國際業務、我們的税收結構以及我們的業務如何管理和結構發生變化，我們的有效税率也可能受到不利影響，因此，我們的經營成果和財務狀況可能受到損害。根據2017年12月生效的減税和就業法案，美國税法的修改將受到美國聯邦和州政府以及財政部和(或)國税局等監管機構的進一步解釋。對法律解釋的改變可能會改變我們記錄的與過渡税有關的費用的數額或會計處理方式。我們已選擇在8年內繳付過渡税。因此，我們從經營活動中獲得的現金流量將受到不利影響，直到額外的税金全額支付為止。
如果依賴我們產品的數據中心或其他第三方遇到服務中斷或數據丟失，這種幹擾可歸因於我們產品的質量，從而對我們的業務造成財務或聲譽損害。
我們的客户，包括數據中心、SaaS、雲計算和互聯網基礎設施以及帶寬提供商，都依賴於我們的產品來滿足他們的數據存儲需求。我們的客户可以授權第三方技術提供商訪問他們在我們的系統上的數據。由於我們不控制客户、客户和第三方技術提供商之間的傳輸，也不控制第三方技術提供商對此類數據的處理，因此我們無法確保此類傳輸或處理的完整性或安全性。客户、客户或第三方技術提供商的錯誤或不當行為可能是我們造成的。
由於這些第三方供應商提供的服務中斷，或這些供應商儲存的數據丟失，未能或無法滿足客户對安全和保密的期望，可能會對我們的業務造成財務或聲譽損害，因為這種中斷或損失是由我們的產品缺陷引起的，或者是我們的客户認為是由於我們產品的缺陷造成的。此外，通過互聯網迅速傳播信息，包括通過新聞文章、博客、聊天室和社交媒體網站，可能擴大和/或扭曲名譽損害的風險。這可能會影響我們留住客户和吸引新業務的能力。
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如果網絡安全或其他安全漏洞發生在我們的系統或最終用户客户系統上，或者存儲的數據被錯誤地訪問，客户可能減少或停止使用我們的解決方案，我們的聲譽可能受到損害，我們可能會承擔重大責任。
我們存儲和傳輸與我們的產品、我們的員工、客户、客户和合作夥伴(包括數據中心和SaaS供應商、雲計算以及互聯網基礎設施和帶寬)及其各自的客户相關的個人、敏感和專有數據，包括知識產權、記錄簿和個人信息。我們的基礎設施、產品和服務保持安全，並被客户、客户和合作夥伴認為是安全的，這對我們的業務戰略至關重要。網絡安全和隱私面臨着許多不斷變化的風險，包括犯罪黑客、國家資助的入侵、工業間諜、人為錯誤和技術漏洞。網絡安全事件或其他安全違規行為可能導致(1)未經授權獲取或丟失或未經授權披露此類信息；(2)訴訟、賠償義務、政府調查和其他可能的責任；(3)負面宣傳；(4)擾亂我們的內部和外部業務。任何這些都可能損害我們的聲譽和公眾對我們產品的安全性和可靠性的看法，損害我們的業務，並使我們承擔重大責任。此外，網絡安全事件或個人信息丟失可能造成其他負面後果，包括補救費用、內部業務中斷、網絡安全保護費用增加和收入損失。
我們的客户和客户使用我們的平臺傳輸和存儲敏感數據。我們不審查客户及其客户上傳和存儲的信息或內容，因此，我們對存儲在我們平臺內的信息或內容的實質沒有直接的控制。如果我們的員工，或我們的客户，合作伙伴或他們各自的客户使用我們的平臺傳輸或存儲個人或其他敏感信息，而我們的安全措施因第三方行為、員工錯誤、瀆職、被盜或以欺詐方式獲得的登錄證書或其他原因而遭到破壞，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能受到損害，我們可能會承擔重大責任。
近年來，高調的網絡攻擊和安全漏洞有所增加，安全行業專家和政府官員警告稱，黑客和針對IT產品和企業的網絡攻擊都有風險。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化，而且往往在針對目標發射之前不被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。隨着我們繼續擴大我們的客户羣和擴大我們的品牌，我們可能成為第三方的目標，試圖破壞我們的安全系統，我們預計黑客企圖和網絡攻擊將在未來增加。我們不能保證我們將始終成功地防止或擊退未經授權進入我們的系統。
許多司法管轄區已經頒佈或正在頒佈法律，要求公司將涉及某些類型個人數據的數據安全事件通知監管機構或個人。這些關於安全事件的強制性披露往往導致廣泛的負面宣傳。此外，通過互聯網迅速傳播信息，包括通過新聞文章、博客、聊天室和社交媒體網站，可能擴大和/或扭曲名譽損害的風險。任何安全事件，無論是實際的還是被感知的，都可能損害我們的聲譽，削弱客户對我們數據安全措施有效性的信心，對我們吸引新客户的能力產生負面影響，使現有客户選擇不續訂他們的支持合同或他們的SaaS訂閲，或使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任，這可能對我們的業務和運營結果產生重大和不利的影響。根據新的數據保密法的頒佈，我們的業務可能會面臨更嚴格的義務、更大的罰款和私人訴訟原因，包括但不限於2018年5月25日頒佈的“歐盟一般數據保護條例”和2020年1月1日頒佈的“加利福尼亞消費者隱私法案”。
我們不能保證我們的合同中的責任限制是可強制執行或充分的，或以其他方式保護我們不受與任何特定索賠有關的任何這類責任或損害的影響。我們現有的一般責任保險範圍，以及對錯誤和遺漏的承保範圍，可能不能繼續按可接受的條款提供，或可能沒有足夠的款額支付一項或多項大型申索，或我們的承保人可能會拒絕承保任何未來的申索。成功地向我們提出超過現有保險範圍的一項或多項大型索賠，或者我們的保險單發生變化，包括保險費的增加，或者實行大量的可扣減或共同保險要求，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的成功取決於我們能否有效地規劃和管理我們的資源，並根據不斷變化的市場條件和對我們產品的市場需求重組我們的業務，這些行動可能會對我們的財務和經營結果產生不利影響。
我們要想在一個迅速發展的市場中成功地提供產品和服務，就需要有一個有效的規劃、預測和管理過程，以使我們能夠根據波動的市場機會和條件，有效地擴大和調整我們的業務。
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因應市場情況的轉變和市場對我們產品的需求，我們過去曾採取節省成本的措施。例如，2016年3月、2016年11月、2018年5月、2019年4月2019年5月我們實施了重組活動，旨在精簡我們的業務，降低成本結構，並將我們的資源集中在關鍵的戰略機遇上。因此，我們已認識到重大的重組費用。在2008財政年度，我們採用了業務單元結構，以使我們能夠開發組織和系統成功地執行多產品業務。我們還重組了我們的銷售資源，以更好地配合客户和市場的機會。我們今後可能會採取主動行動，包括重組我們的員工隊伍、重組、處置和(或)以其他方式停止某些產品的生產，或將這些行動結合起來。我們員工的規模、組合或組織，包括新的業務單位結構和銷售賬户範圍的迅速變化，可能會對我們按計劃開發、銷售和交付產品和服務的能力產生不利影響，或損害我們實現當前或未來業務和財務目標的能力。採取這些行動的任何決定都可能導致與庫存或其他固定資產、無形資產或商譽資產削減(包括(但不限於)減值費用)、勞動力和設施削減、處罰以及第三方轉售商或停產產品用户的索賠等相關的收益收費。與這些活動有關的費用會損害我們的經營結果。除了與這些活動有關的費用外，我們可能無法實現基本結構調整活動的任何預期效益。
如果我們的產品有缺陷，或者由於使用或維護不當而被認為有缺陷，我們的毛利潤、經營結果和客户關係可能會受到損害。
我們的硬件和軟件產品很複雜。我們在過去經歷過，並期望在未來體驗到質量問題。這樣的質量問題可能是由於，例如，我們自己的設計或工藝，我們的供應商的設計或過程，和/或在我們的產品中使用的第三方軟件的缺陷。當我們引進新產品時，質量風險是最嚴重的。我們還提高了產品發佈週期的節奏，這可能會影響產品和服務質量。質量問題已經並可能在未來再次導致客户經歷服務中斷或中斷、數據丟失或數據損壞。如果我們不能彌補產品缺陷，我們可能會遇到產品線的故障、暫時或永久退出某一產品或市場、損害我們的聲譽、損失收入、庫存成本或產品再設計費用以及較高的持續保修和服務成本，這些情況可能對我們的毛利率、業務和經營業績產生重大影響。此外，我們很少控制客户如何使用或維護我們的產品，在某些情況下，不當使用或維護可能會損害我們產品的性能，這可能導致對質量問題的看法。客户和我們可能會因為我們產品的缺陷而遭受損失，這可能會使我們受到損害賠償，包括相應的損害賠償。
如果我們不能吸引和留住合格的人才，我們的業務、經營成果和財務狀況就會受到損害。
我們的持續成功在一定程度上取決於我們是否有能力僱用和留住合格的人員，並保持我們公司文化的關鍵方面。由於我們未來的成功取決於我們是否有能力繼續加強和引進新產品，因此我們特別依賴於我們僱用和留住合格工程師的能力，包括在人工智能和機器學習等新興技術領域的能力。此外，為了增加收入，我們將需要提高我們的銷售隊伍的生產力和支持基礎設施，以實現充分的客户覆蓋。對合格員工的競爭非常激烈，特別是在硅谷。我們定期裁員，包括在2016年3月宣佈裁員11%，在2016年11月宣佈裁員6%，以及在2019財政年度和2020年財政年度宣佈更小幅度的裁員，這些舉措可能會加大吸引和留住合格員工的難度。我們無法僱用和留住合格的管理人員和熟練的人員，特別是工程師、銷售人員和關鍵的行政管理人員，可能會破壞我們的發展努力、銷售結果、業務關係和/或我們及時執行業務計劃和戰略的能力，並可能對我們的經營業績產生重大和不利的影響。
股權補助是我們當前薪酬計劃的重要組成部分。如果我們減少，修改或取消我們的股權計劃，我們可能會有困難吸引和留住關鍵的員工。
此外，由於我們的銷售結構，現金和股權激勵薪酬計劃，我們可能會增加風險，在某些時候失去員工。例如，我們的補償計劃的留存價值在支付年度獎金或授予股權後會下降。
我們的收購可能達不到預期的收益，可能會增加我們的負債，擾亂我們現有的業務，損害我們的經營業績。
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作為我們戰略的一部分，我們尋求收購其他業務和技術，以補充我們目前的產品，擴大我們的市場範圍，或提高我們的技術能力。例如，在2019年5月(2020財政年度)，我們收購了一傢俬營公司，2018年我們收購了兩傢俬營公司，而在2016財政年度，我們收購了SolidFire公司。我們從這些收購和其他收購中獲得的利益和期望得到的好處取決於我們是否有能力成功地進行盡職調查，談判收購條款，並將收購業務納入我們的系統、程序和組織結構。如果我們的收購假設有任何不準確之處，或未能發現與收購相關的負債或風險，以優惠的條件進行收購，在預期時整合被收購的業務或資產，或保留被收購公司的關鍵員工，可能會減少或消除收購對我們的預期利益，增加我們的成本，擾亂我們的運營，導致額外的負債、調查和訴訟，還可能損害我們的戰略、業務和我們的經營成果。未能實現預期的購置收益也可能導致商譽和購買的無形資產的減值費用。
美國政府需求的減少可能會對我們的業務和運營結果造成實質性的損害。此外，我們可能會因聲稱我們或渠道合作伙伴沒有遵守適用於美國政府的銷售的監管和合同要求而受到損害。
美國政府是我們的重要客户。然而，政府的需求是不確定的，因為它受政治和預算波動和制約因素的影響。2018年12月至2019年1月美國聯邦政府關門、美國預算和債務水平持續不確定等事件增加了我們產品的需求不確定性，而在2016年財政年度，對這些客户的銷售下降。此外，與其他客户一樣，美國政府可能會評估競爭產品，並在面臨存儲行業技術轉型的情況下推遲採購。如果美國政府或美國政府內的一個或多個機構繼續減少或改變其IT支出模式，我們的收入和運營結果可能會受到損害。
將我們的產品直接或通過渠道合作伙伴出售給美國政府，也會使我們受到某些監管和合同要求的約束。如果我們或我們的渠道合作伙伴不遵守這些要求，我們可能會受到調查、罰款和其他處罰，這可能會對我們的經營結果和財務狀況造成重大損害。例如，美國司法部(DOJ)和總務管理局(GSA)過去曾根據“虛假索賠法”和其他有關定價和折扣做法的法規以及遵守GSA向聯邦政府出售合同的某些規定，向包括我們和我們的幾個競爭對手和渠道夥伴在內的IT供應商提出索賠和金融和解。雖然司法部和GSA目前沒有針對我們的索賠，但我們將來可能會面臨索賠。違反某些監管和合同要求，包括在數據安全方面的要求，也可能導致我們被暫停或取消未來的政府合同。任何這些結果都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
旨在使我們的成本結構、業務流程和系統更有效率的舉措可能無法實現預期的效益，而且可能無意中對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們不斷尋求使我們的成本結構和業務流程更有效率，包括通過將我們的業務活動從高成本轉移到低成本地點，外包某些業務流程和功能，以及對我們的業務信息系統進行更改。這些努力涉及對財政和人力資源的大量投資，以及對我們目前運作過程的重大改變。此外，隨着我們將業務轉移到成本較低的司法管轄區，並將某些業務流程外包出去，我們將受制於新的監管制度，失去對業務某些方面的控制，因此，更多地依賴第三方的系統和業務流程。如果我們不能以符合當地法律和保持適當標準、控制和程序的方式轉移業務、外包業務流程和實施新的商業信息系統，我們的產品和服務的質量可能會受到損害，我們可能會面臨更大的訴訟風險，這兩者都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，我們可能無法實現預期的利益，這些和其他轉型舉措，這可能損害我們的業務，經營成果和財務狀況。
我們的未償債務和未來債務存在風險。
截至2020年1月24日，我們的高級債券的未償債務本金總額為12億美元，這些債券在2021年、2022年和2024年的特定日期到期。我們共有6.94億美元的未償商業票據，到期期限一般不到三個月。我們將來可能會根據現有的信貸安排和/或簽訂新的融資安排而承擔額外的債務。我們可能無法在必要時支付這些或未來額外的債務。具體來説，如果我們不能從業務中產生足夠的現金流量，或將來無法借入足夠的資金來償還或再融資我們的債務，我們的業務、經營成果和財務狀況就會受到損害。穆迪投資者服務或標準普爾評級服務等信用評級機構的任何降級都可能對我們獲得額外融資或此類融資條款的能力產生不利影響，並降低我們商業票據的市場容量。此外，如果現行利率或其他因素導致任何潛在的未來融資利率較高，那麼與再融資負債有關的利息費用就會增加。
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此外，我們所有的債務和信貸安排，都要求我們繼續遵守限制性和金融契約。如果我們不遵守這些契約，或在其他安排下違約，我們可能需要償還根據這些協議借來的任何未償款項。此外，遵守這些公約可能會限制我們今後的戰略或業務靈活性，從而損害我們的業務、經營成果和財務狀況。
我們面臨信用風險和投資組合市場價值的波動。
我們維持一個投資組合的各種持有，類型，和到期日。信用評級和投資定價可能受到流動性、信用惡化、財務結果、經濟風險、政治風險、主權風險或其他因素的負面影響。因此，我們投資的價值和流動資金可能會大幅波動。因此，雖然我們最近沒有意識到我們的投資有任何重大損失，但其價值的未來波動可能導致重大的實際損失。
我們未能適應存儲和數據管理行業新出現的標準可能會損害我們的業務。
存儲和數據管理市場中新出現的標準可能會對UNIX產生不利影響®，Windows®以及我們所依賴的萬維網服務器市場。例如，我們向金融服務、醫療保健、製藥和政府市場部門的客户提供開放存取數據保留解決方案，這些行業在美國和我們經營的其他國家的數據獲取、可靠性和持久性方面受到各種不斷變化的政府法規的制約。如果我們的產品在這方面不符合並繼續遵守這些不斷變化的政府規定，這些市場和地理區域的客户就不會購買我們的產品，而且我們可能無法按照我們預測的速度擴大我們在這些市場和地理區域的產品供應。
我們的一些產品受美國出口管制法和其他影響我們產品和服務可能銷售、分銷或交付的國家的法律管轄，任何違反這些法律的行為都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性和不利的影響。
由於我們的業務具有全球性，我們受到進出口限制和管理，包括由商務部工業和安全局(BIS)管理的“出口管理條例”和由財政部外國資產管制辦公室(OFAC)管理的貿易和經濟制裁條例。美國通過國際清算銀行和外國資產管制處，限制向某些國家和個人銷售或出口某些產品和服務。違反這些出口管制和制裁法的人可能會受到重大處罰，其中可能包括鉅額罰款、對他們及其官員和僱員提起刑事訴訟、剝奪出口特權以及暫停或禁止向聯邦政府出售產品。我們的產品可以被第三方運送到這些目標，包括我們的潛在渠道合作伙伴，儘管我們採取了預防措施。
如果我們被發現違反了美國的出口管制法，我們可能會受到法律規定的各種懲罰，其中任何一項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性和不利的影響。即使我們沒有被發現違反了這些法律，圍繞政府對我們的任何調查進行的政治和媒體審查也會給我們造成巨大的損失和名譽損害。這種附帶後果可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與我們的產品或其部件，或其製造、採購、分銷或使用有關的法規的改變，可能會損害我們的業務和經營結果。
隨着時間的推移，有關我們產品的製造、採購、分銷和使用的法律法規變得更加複雜和嚴格。例如，除了有關碳排放以及危險材料的使用和排放的各種環境法外，SEC還通過了關於供應源自剛果民主共和國或毗鄰國家衝突地區的某些礦物的條例。我們承擔費用，以遵守本法律的披露要求，並可能實現與我們的產品所用礦物的採購和供應相關的其他成本。此外，由於我們的供應鏈是複雜的，如果我們的客户或其他利益相關者得出結論，我們無法充分核實我們銷售的產品中所使用的礦物的來源，我們可能面臨聲譽損害。隨着管理我們產品的法律法規不斷擴大和變化，我們的成本可能會上升，如果不遵守任何這樣的法律法規，我們可能會受到業務中斷、訴訟風險和名譽損害。
53
我們未能保護我們的知識產權可能會損害我們的業務、經營成果和財務狀況。
我們的成功在很大程度上取決於開發、維護和保護我們的專有技術。我們依靠與員工、經銷商、戰略合作伙伴和客户的專利、版權、商標、商業祕密、保密程序和合同條款的結合來保護我們的專有權利。我們目前有多個美國和國際專利申請待決和多個美國和國際專利頒發。待決的申請可能得不到批准，我們現有的和未來的專利也可能受到質疑。如果提出這樣的挑戰，專利可能會失效。我們可能無法開發專利的專利產品或技術，頒發給我們的專利可能不會為我們提供任何競爭優勢，並可能受到第三方的挑戰。此外，其他人的專利可能會對我們做生意的能力產生重大和不利的影響。此外，未能取得和捍衞我們的商標註冊可能會妨礙我們的營銷和品牌努力和競爭條件。為了保護我們的專有技術，訴訟可能是必要的。任何這樣的訴訟都可能費時費力。儘管我們努力保護我們的專有權利，未經授權的各方可能試圖複製我們的產品的各個方面，或獲取和使用我們認為是專有的信息。此外，一些外國的法律並沒有象美國的法律那樣在很大程度上保護我們的所有權，我們保護我們的所有權的手段可能是不夠的，或者我們的競爭對手可能獨立地開發類似的技術，複製我們的產品，或者圍繞我們獲得的專利或我們的其他知識產權進行設計。此外，我們對員工進行保密培訓，並在員工和顧問協議中加入條款，以保護我們的知識產權。, 有些人在終止聘用或與我們訂立其他合約後，可能會不適當地拿走我們的知識產權，這可能會導致知識產權泄漏給競爭對手，並喪失我們的競爭優勢，這是持續存在的風險。
我們可能被發現侵犯他人的知識產權。
我們在正常經營過程中出現知識產權侵權索賠的市場競爭。第三方不時對我們提出與知識產權有關的索賠，包括非執業實體提出的專利侵權指控。這樣的索賠可能是針對我們的產品和服務，我們的客户使用我們的產品和服務，或我們的產品和第三方產品的組合。我們還可能受到客户和轉售商根據我們與他們的協議就第三方知識產權提出的索賠和賠償義務。如果我們拒絕賠償或為這些索賠辯護，即使在第三方的指控毫無價值的情況下，那麼客户和轉售商也可能拒絕與我們做生意。
專利訴訟在我們這個行業尤其普遍。我們一直並將繼續與非執業實體進行專利訴訟.當我們極力捍衞我們在市場上競爭的能力時，我們不能保證，在專利或其他類型的知識產權訴訟中，我們將在審判中獲勝，或能夠以合理的成本達成和解。如果法官或陪審團發現我們的產品侵權，我們可能被要求支付重大的金錢損害，並受到可能導致產品延誤的禁令的約束，要求我們重新設計我們的產品，影響我們向客户供應或服務的能力，以及/或要求我們簽訂強制性的特許使用費或許可協議。.
我們預計，網絡存儲和數據管理市場中的公司將越來越多地受到侵權指控，因為我們的行業部門中的產品和競爭對手越來越多，不同行業部門的產品功能重疊。任何這類索賠，以及上文討論的任何此類侵權索賠，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，造成產品裝船延誤，要求我們重新設計我們的產品，或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議，其中任何一項都可能對我們的經營結果產生重大和不利的影響。這種特許權使用費或許可協議，如果需要的話，可能無法以我們可以接受的條件獲得，也可能根本得不到。
我們依賴第三方的軟件，如果我們不能妥善管理第三方軟件的使用，可能會導致成本增加或收入損失。
我們的許多產品都是為包括第三方授權的軟件而設計的。這種第三方軟件包括商業供應商許可的軟件和公共開源許可許可的軟件。我們有內部流程來管理這種第三方軟件的使用。然而，如果我們不能充分管理第三方軟件的使用，那麼我們可能會受到侵犯版權或其他第三方索賠的影響。如果我們不符合商業軟件的許可證，那麼我們可能被要求支付罰款或根據許可協議接受昂貴的審核。對於在某些“版權”許可下獲得許可的開放源碼軟件，許可證本身可能要求，或者法院對不符合規定的開放源碼軟件的使用採取補救措施，可能要求公開披露或許可我們自己軟件的專有部分。這可能導致喪失知識產權、增加成本、損害我們的聲譽和(或)損失收入。
54
我們面臨客户、經銷商和分銷商的信用和不付款風險，特別是在經濟不穩定和信貸市場緊張的時候，這可能會造成物質損失。
我們對客户的大部分銷售都是在公開的信用基礎上進行的，典型的付款方式為30天。我們可能會因客户無力支付而遭受損失。除了我們的公開信貸安排，我們的一些客户已經與第三方租賃公司簽訂了追索權和非追索權融資租賃協議。根據一般為三年或更短的追索權租賃條款，在最終用户客户違約的情況下，我們仍有責任支付給第三方租賃公司的未付租約總額。在經濟不穩定時期，我們對客户信貸風險的敞口增加。此外，如果我們的客户及其客户或其租賃融資來源受到全球經濟狀況的不利影響，我們對客户信貸風險的敞口可能會進一步增加。
我們的業務可能因自然災害、恐怖主義行為或其他災難性事件而受到重大和不利的影響。
我們依賴於我們的人員、庫存、設備和產品在世界各地不受阻礙地合理移動的能力。任何政治、軍事、恐怖主義、全球貿易、世界衞生或其他阻礙這一運動或限制材料進出口的問題都可能導致嚴重的商業中斷。此外，由火災、洪水、颶風、地震和火山等自然災害造成的任何經濟失敗或其他物質破壞；電力損失或短缺；環境災難；電信或商業信息系統故障或闖入或類似事件也可能對我們開展業務的能力產生不利影響。如果這種中斷導致客户訂單被取消，或導致經濟活動或企業在信息技術方面的支出普遍減少，或直接影響我們的營銷、製造、金融和物流職能，或損害我們滿足客户需求的能力，我們的經營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。我們的總部位於北加利福尼亞，一個易受地震和野火影響的地區。如果在那裏發生任何重大災難，我們經營業務的能力和我們的財務狀況就會受到損害。
我們的股票價格易受波動的影響。
我們的股票價格取決於金融分析師的建議或收益估計的變化，投資者或分析師對我們股票的估值措施的變化，我們的資本結構的變化，包括髮行額外的債務，我們的信用評級的變化，我們支付股息的能力，以及繼續按計劃執行我們的股票回購計劃的能力，以及與我們的業績無關的市場趨勢。
我們按計劃支付季度股息和繼續執行股票回購計劃的能力，除其他外，將取決於我們的財務狀況和經營結果、在美國的可用現金和現金流量、資本需求和其他因素。未來的股息將由我們的董事會宣佈，我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票。如果我們未能滿足任何有關股息和(或)股票回購的預期，我們的股票的市場價格可能會大幅下跌，並可能對投資者的信心產生重大不利影響。此外，在給定時間內，我們股票的價格波動可能會導致我們回購自己的股票的平均價格超過股票的市場價格。
此外，新聞界或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、業務或業務結果的投機可能導致我們的股價發生變化。這些因素，以及一般的經濟和政治條件，以及我們的競爭對手或我們的新產品或服務、產品改進或技術進步的公佈時間，以及我們宣佈的收購、重大交易或管理變動，都可能對我們的股價產生不利影響。
第二項股權證券的非註冊銷售和收益的使用。
購買權益證券
下表提供截至二零二零年一月二十四日止的三個月內，我們所回購的普通股的資料：
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等額股總數 |
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近似準美元值 |
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總數 |
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平均 |
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作為產品的一部分購買的 |
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可能會有更多的股票 |
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股份 |
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已付價格 |
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公開宣佈 |
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在同等條件下購買的 |
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期間 |
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購進 |
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每股 |
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程序 |
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回購計劃 |
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(單位：千股) |
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(單位：千股) |
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(百萬美元) |
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2019年10月26日至11月22日 |
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2,136 |
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$ |
59.40 |
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329,002 |
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$ |
1,012 |
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(2019年11月23日-2019年12月20日) |
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3,114 |
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$ |
61.10 |
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332,116 |
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$ |
821 |
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(一九二零九年十二月二十一日至二零二零年一月二十四日) |
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2,920 |
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$ |
62.62 |
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335,036 |
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$ |
639 |
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共計 |
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8,170 |
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$ |
61.20 |
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55
2003年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。截至(二零二零年一月二十四日)，我們的董事會已授權回購至多$136億我們的普通股。從項目開始到(二零二零年一月二十四日)，我們總共買了335 百萬股普通股，總價為$13.0 十億根據這個計劃，我們可以隨時暫停或中止，我們可以通過請求或非邀約交易公開市場，在私下談判交易，通過加快股份回購計劃，根據規則10b5-1計劃或以我們認為適當的其他方式管理。
第三項.高級證券的間接違約。
沒有。
第4項.礦場安全披露。
不適用。
項目5.其他相關信息。
沒有。
56
I6.其它展品。
下列文件作為本報告的證物存檔。
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以提述方式成立為法團 |
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陳列品 |
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描述 |
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形式 |
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檔案編號。 |
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陳列品 |
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提交日期 |
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31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302(A)條認證首席執行官。 |
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31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302(A)條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國”第18章第1350節對首席執行官的認證。 |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的美國18家公司的首席財務官證書。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類法計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
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104 |
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封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
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57
簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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NetApp公司 |
|
(登記人) |
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|
S/Ronald J.Pasek |
|
羅納德·帕塞克 |
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執行副總裁和 首席財務官 |
日期：2020年2月18日
58