[Stellus資本投資公司信箋]

2020年2月14日

通過埃德加

美國證券交易委員會

東北街100號

華盛頓特區20549

檔案編號814-00971

規則17g-1(G)提交忠實債券

女士們先生們：

代表Stellus資本投資公司公司“)，隨函附上，根據規則17G-1(G)，根據1940年”投資法“提交經修正的”投資法“(”1940年法令“)如下：

1.公司的忠實債券副本一份，金額為1，000，000美元(“邦德“)；及

2.2019年10月31日公司董事會一次會議核準的決議副本一份，在這些決議中，不屬於1940年法第2(A)(19)節所界定的公司“利害關係人”的大多數 董事批准了債券的數額、類型、形式和承保範圍。

保險費是在2019年11月7日至2020年11月7日結束的時期內支付的。

如果您對此 提交有任何疑問，請立即致電(713)292-5414與我聯繫。

祕書證明書

下面的署名者，W.Todd Huskinson，Stellus Capital Investment Corporation，一家馬裏蘭公司的祕書公司“)，特此證明 ：

1. 此證書將交付給證券交易委員會(“證交會)與提交公司保真度保證書有關(邦德“)根據經修正的1940年”投資公司法“第17G--1條，證券交易委員會有權在提交文件時依賴本證書。

2.下述簽署人是公司妥為選出、合資格及署理祕書，並保管公司的法團紀錄 ，並是作出本證明書的適當高級人員。

3.附錄A所附的 是公司董事會批准的決議副本，其中包括不屬於公司“利害關係人”的董事會的多數成員，批准債券的數額、類型、形式和承保範圍。

4.已支付2019年11月7日至2020年11月7日期間的保險費。

在此，簽名人 已安排在2020年2月14日執行此證書。

證物A

Fidelity保險債券的批准和更新

鑑於1940年“法案”第17(G)條和其中第17g-1(A)條規定，BDC，如公司，必須提供和維持一家獲授權在債券發行地開展業務的可靠保真保險公司發行的債券，以保護該公司免遭盜竊和貪污，涵蓋BDC的每一名官員和僱員，這些人員和僱員可以單獨或與其他人一起，直接或通過授權使用BDC的證券或基金，該等證券的處置，除非該高級人員或僱員只可透過其作為銀行的高級人員或僱員的職位(每名職員或僱員為一間銀行的職員或僱員)而獲得該等證券。“受保人”);

鑑於1940年“法案”第17g-1條規定，保證書的形式可以是：(I)每個被保險人的個人保證書，或包括這些人的附表或一攬子保證書，(Ii)將公司命名為唯一被保險人的一攬子保證書(A)“單一保險債券”)、 或(Iii)將公司和一個或多個其他當事方指定為被保險人的債券(a“共同保險債券”)，“1940年法”第17G-1條所允許的 ；

鑑於1940年“法案”第17G-1條規定，公司多數非“利害關係人”(如1940年“法”所界定)(此類董事，無利害關係董事“定期(但不少於每12個月一次)批准債券的形式和數額是否合理，並適當考慮到任何受保人可接觸的 公司總資產的價值、為保管和保管這類資產而作出的安排的類型和條件、公司持有的證券和其他投資的性質，以及根據1940年法案第17G-1條所載的因素，這些因素載於所附備忘錄作為附錄A；以及

鑑於根據1940年“ 1940法”第17g-1條的規定，公司必須向證券交易委員會提交某些文件，並就保證書向每名董事會成員發出某些通知，並指定一名官員提出此類申報併發出通知。

因此，現在要解決的是， 在考慮了公司的高級人員或僱員可以(直接或通過授權取用這些資金或普遍指示處置 這類證券)的公司證券和基金的預期總價值、為保管這些證券和基金而作出的安排的類型和條件、證券 和公司持有的其他投資的性質、公司的會計程序和控制，根據1940年法令第17(G)節和其中第17g-1條的規定，董事會(包括大多數無利害關係的董事)決定保真債券的金額、類型、形式、保險費和 保險範圍，以此確定公司運作的性質和方法。“忠實債券”)包括公司的高級人員和僱員，並向公司投保Chubb集團對保險公司及其附屬公司的欺詐或不誠實行為，包括盜竊罪和貪污行為所造成的損失，其保險總額為1 000 000美元，這是公平和合理的；

進一步通過決議，授權、授權和指示被授權的人員和他們每一人採取一切適當的行動，並徵得公司法律顧問的意見，代表公司提供和維持忠誠債券；

另經 決議，指定公司首席合規幹事為負責根據1940年法令第17G--1條第(G)款提交必要文件併發出通知的一方；

進一步通過決議，授權、授權和指示授權官員向證券交易委員會提交一份“忠誠債券”和任何其他相關文件或文書；

進一步通過決議，授權、授權和指示每一名授權人員代表公司以公司的名義和代表公司，訂立或安排作出、執行和交付所有這些附加協議、文件、文書和證書，並採取所有這些步驟，並按上述任何一名或多名上述人員在任何時候或任何時候為實現上述決議的目的和意圖而可支付的款項、費用和匯款作出所有這些付款、費用和匯款；(B)決定，授權人員並在此代表公司授權、授權和指示他們每一人代表公司訂立或安排訂立或執行所有這些附加協議、文件、文書和證書，並採取所有這些步驟，並支付所有這些付款、費用和匯款；

進一步通過決議，公司或其任何董事、授權高級人員或其他僱員以前就文件採取的任何和所有行動，以及上述決議所設想的行動，在此為公司的行為和行為在各方面得到批准、確認、 批准和通過。

Chubb保險公司集團						聲明
202 B霍爾士磨道						金融機構投資
白宮站，NJ 08889						公司資產保護債券
被保險人(包括其子公司)名稱：						鍵號：	82341048
STELLUS資本管理有限責任公司
4400後橡木路，2200套房
						聯邦保險公司
德克薩斯州休斯頓			77027			根據印第安納州法律成立的公司
						這裏有一家股票保險公司叫該公司。
						首都中心，北伊利諾伊州251號，1100套房
						印第安納波利斯，46204-1927年
項目1	債券期：從			上午12：01在……上面	2019年11月7日
				上午12：01在……上面	2020年11月7日
項目2	負債限額-可扣減數額：
	如果未涵蓋的承保範圍插入在與任何指定的保險條款相對的下面，則該保險條款和
	任何其他提及應視為已刪除。任何損失不得扣減。
	根據保險條款第1條，由任何投資公司維持。
					單損失		可扣減
	保險條款				責任限額		量
	1	.	僱員		$	1,000,000	$	0
	2	.	房地內		$	1,000,000	$	10,000
	3	.	在過境		$	1,000,000	$	10,000
	4	.	偽造或更改		$	1,000,000	$	10,000
	5	.	擴展偽造		$	1,000,000	$	10,000
	6	.	偽鈔		$	1,000,000	$	10,000
	7	.	對人的威脅		$	1,000,000	$	10,000
	8	.	計算機系統		$	1,000,000	$	10,000
	9	.	語音啟動資金轉移
			指令		$	1,000,000	$	10,000
	10	.	無法收回的存款項目		$	1,000,000	$	10,000
	11	.	審計費用		$	25,000	$	0
項目3	公司的責任也受下列條款的約束
	在此同時執行的背書：
	1-7

{Br}ICAP債券(5-98)-聯邦
表格17-02-1421(編。5-98)	1第1頁