註冊人代理語句的部分2020股東年會將於5月7日舉行，2020，在本表格10-K所述的範圍內，以提述方式納入本表格第III部。

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•	與“平價醫療法案”(“ACA”)或“奧巴馬醫改”(Obamacare)相關的眾多政治、司法和市場不確定性，包括德克薩斯等人的最終結果。五.美國等。物質；

•	圍繞ACA市場的市場動態，包括但不限於基於定價的產品需求彈性、風險調整要求、高靈敏度成員不成比例註冊的可能性以及停止溢價税收抵免的不確定性；

•	隨後根據隨後的事態發展或新的資料，包括與市場風險調整有關的應付或應收估計數額的變化，對報告的保費收入作出調整；

•	有效管理我們的醫療費用；

•	我們能夠合理準確地預測利用率，包括與季節性流感模式或其他新出現的疾病(如冠狀病毒)相關的使用率；

•	各州政府面臨重大預算壓力，它們可能無法維持目前的費率，無法實施預期的費率提高，或無法維持現有的一攬子福利或成員資格門檻或標準；

•	ACA健康保險商費用(HIF)的全額償還；

•	我們為保留現有或已授予的政府合同所作努力的成功，以及任何徵求建議書、抗議申請或抗辯的成功，包括最近宣佈的德克薩斯星++合同授標和待決的德克薩斯星/芯片招標書；

•	有能力管理我們的業務，包括維持和建立與授權、批准、供應商付款以及我們的護理管理舉措的總體成功有關的適當內部系統和控制；

•	我們收取足夠的保費，以支持不斷增加的藥房成本，包括與特製藥品有關的費用，以及允許選擇價格較高的非仿製藥的處方變更所產生的費用；

•	在保費上升的趨勢落後於醫療成本上升的趨勢下，我們的盈利能力；

•	聯邦或州醫療費用支出最低標準、行政成本和利潤上限、保費穩定方案、利潤分擔安排以及風險調整規定和要求的解釋和實施；

•	我們對此類成本支出下限、行政成本和利潤上限、保費穩定計劃、利潤分擔安排和風險調整規定所欠金額的估計；

•	醫療補助擴大醫療費用走廊，以及對收入的任何其他追溯性調整，其中的方法和程序須由解釋或取決於關於莫利納成員以外的參與者健康狀況的信息；

•	解釋和實施風險溢價規則和國家合同履約要求，以實現某些質量措施，以及我們確認與之相關的收入數額的能力；

•	網絡攻擊或其他隱私或數據安全事件，導致無意中未經授權泄露受保護的健康信息；

•	波多黎各保健計劃的成功，包括債務危機的解決和Promesa法的影響、政治和監管不穩定的影響以及未來任何重大天氣事件的影響；

•	我們在加利福尼亞，伊利諾伊州，密歇根，俄亥俄州，南卡羅萊納州和德克薩斯州的雙打示範計劃的成功和更新；

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•	準確估計已發生但未報告或支付的醫療費用；

•	各州努力收回以前支付和確認的保險費；

•	我們有能力完善、整合和實現收購帶來的利益；

•	併發症，成員混淆，資格重新確定，或登記積壓與延長醫療補助覆蓋面，以及新的所謂的公共收費規則的寒蟬效應；

•	政府審計、審查、評論信或潛在調查，以及由此可能導致的任何罰款、制裁、凍結註冊、監測計劃或保費回收；

•	我們供應商合同的變更和供應商的損失；

•	由國家監管機構批准分紅和分配，由我們的健康計劃子公司；

•	由於監管變化、方案調整或其他改革，我們合同下的供資發生變化；

•	與災難性疾病有關的高美元索賠；

•	有利於訴訟、仲裁或行政訴訟的解決，包括我們不是直接當事人的涉及ACA的訴訟；

•	我們經營健康計劃的州相對較少，包括我們的加州、俄亥俄州、得克薩斯州和華盛頓健康計劃的規模和收入更大；

•	以可接受的條件提供足夠的資金，為我們的擴張和增長提供資金和資本，在到期時償還我們的未償債務，並滿足我們的流動性需求；

•	未遵守我們的信用協議中的財務契約或其他契約，或關於我們未清票據的契約；

•	手頭資金是否足以支付未清票據到期時到期的款項；

•	我們經營的一個州未能延續其聯邦醫療補助豁免；

•	一般影響管理護理行業的變化；

•	增加政府附加費、税收和攤款；

•	新出現的病毒或廣泛流行的流行病、公共災難或恐怖襲擊以及相關的公共警報；

•	意外失去一名或多名高級行政人員的領導；及

•	醫療補助行業競爭加劇和整合。

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(1)	醫療保健比率是指醫療費用佔保費收入的百分比。

(2)	税前差額是指所得税前收入佔總收入的百分比.税後差額是指淨收入佔總收入的百分比.

•	我們提高了醫療補助和醫療保險的利潤率，並獲得了極高的市場利潤率。 這些成果是通過以下方式取得的：

◦	注重管理護理的基本原則，包括使用管理和索賠付款的完整性；

◦	改善我們的行政成本結構，除其他外，外判某些能力，包括資訊科技；及

◦	通過提高組織能力、分析工具和技術來優化風險收入。

•	執行一項資本計劃，該計劃產生了一個強大而穩定的資產負債表，其資本結構簡化，現金流強勁，以支持增長，包括從我們全資子公司向母公司收取超額資本。

•	加強我們的業務和公司開發團隊和流程，導致兩個最近的交易。在2019年第四季度，我們達成協議購買紐約一項醫療計劃的某些資產，該計劃為約46，000名醫療補助成員提供服務；我們簽署了一項協議，購買一個伊利諾伊州的醫療補助管理護理組織，為庫克縣約50，000名醫療補助和管理的長期服務和支持(MLTSS)成員提供服務。我們預計，這兩筆收購將於2020年上半年完成。

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(1)	由於RFP在2018年的損失，我們在新墨西哥州和佛羅裏達州除兩個地區以外的所有地區的醫療補助合同分別於2018年末和2019年年初終止。我們繼續為新墨西哥州和佛羅裏達州的醫療保險和市場成員提供服務，在佛羅裏達州的兩個地區繼續為醫療補助成員服務。

(2)	“其他”包括愛達荷州、密西西比州、紐約、猶他州和威斯康星州的健康計劃，這些計劃對我們的綜合經營業績來説都是微不足道的。

•	增加我們在醫療補助、醫療保險和市場項目中的市場份額；

•	增加鄰近的醫療補助地區；

•	繼續增加醫療補助福利；

•	在我們現有的醫療補助計劃範圍內增加其他項目的市場份額；以及

•	在新的州和在我們現有州的重新採購中贏得醫療補助。

•	保費收入增長10%~12%；

•	公司税後總利潤率在3.8%~4.2%之間；

•	長期淨收入增長9%至11%；

•	稀釋後每股收益增長12%至15%，利用所產生的超額資本。

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•	對貧困家庭的臨時援助(TANF)--這是最常見的醫療補助計劃。它主要涵蓋有子女的低收入家庭。

•	老年、盲人或殘疾人的醫療補助-Abd方案涵蓋患有慢性身體殘疾或行為健康障礙的低收入者。由於嚴重的健康問題，Abd受益人通常比其他醫療補助項目的受益人使用更多的服務。

•	兒童健康保險計劃(“芯片”)-芯片是一個聯合的聯邦和州匹配計劃，提供醫療保險的兒童，其家庭收入太多，沒有資格享受醫療補助。各州可以通過他們的醫療補助計劃來管理芯片。

•	擴大醫療補助- 在那些選擇參加的州，醫療補助計劃的擴大為幾乎所有65歲以下的低收入個人提供了資格，他們的收入都在聯邦貧困線的138%或以下。

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•	密西根。密歇根州醫療補助機構提交了一份正式意向書，將MMP計劃延長三年至2023年。

•	南卡羅來納州。我們已經收到信息，CMS已批准延長三年至2023年.

•	得克薩斯州。我們已經收到信息，HHSC打算將MMP計劃延長到2023年，等待一封正式的信給CMS。然而，我們參與德州MMP項目取決於上面討論的STAR++RFP獎的結果。

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•	通過限制今後的增加，改變醫療補助的權利性質(也許也包括醫療保險)

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•	扭轉ACA擴大醫療補助的趨勢，使各州能夠覆蓋低收入的無子女成年人；

•	將醫療補助改為州整體補助計劃，包括可能限制每名參與者的支出；

•	要求醫療補助受益人工作；

•	限制醫療補助受益人的終身福利金額。

•	禁止聯邦政府經營市場；

•	取消對通過市場購買醫療保險的低收入個人的提前保費税收抵免和費用分擔；

•	擴大和鼓勵使用私人保健儲蓄賬户；

•	提供的保險計劃，提供較少和較少廣泛的健康保險福利比ACA的基本健康福利一攬子計劃，包括更廣泛地使用災難性的保險計劃，或短期健康保險；

•	為長期或高成本個人建立和資助高風險池或再保險方案；以及

•	允許保險公司跨州銷售保險。

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(1)	“其他”包括所有與醫療有關的行政費用、某些提供者的獎勵費用、提供者索賠和其他保健費用。例如，與醫療有關的行政費用包括與健康教育、質量保證、病例管理、護理協調、疾病管理和24小時待命護士有關的費用。

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•	建立以電子方式接收和傳送某些行政保健交易的能力，例如索賠付款，以標準化的格式；

•	提供病人健康資料的私隱；及

•	通過物理和電子安全措施保護病人健康信息的隱私。

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•	衞生保健服務的利用水平，

•	我們成員潛在風險意識的變化，

•	在每年的流感季節，

•	醫院費用增加，

•	與災難性疾病或醫療條件有關的高美元索賠的發生率或敏感性增加，而我們沒有足夠的再保險保險，

•	孕產費用增加，

•	國家資格認證方法的變化，

•	在某些地理區域，醫院和專科醫生的競爭程度相對較低，

•	藥品和服務費用增加，

•	衞生保健條例和做法的變化，

•	流行病，

•	新的醫療技術，以及

•	其他各種外部因素。

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(1)	在截至12月31日止的三個月，我們保留了一些普通股的名義數量，以解決根據MolinaHealthcare，Inc.發放的獎勵的僱員所得税義務。2011年股權激勵計劃。在2019年，這一計劃被修正，重新聲明，併合併到MolinaHealthcare，Inc.。2019年股權激勵計劃。詳情請參閲綜合財務報表附註14, “股東權益.”

(2)	在2019年12月初，我們的董事會授權購買最多可達 5億美元，總的來説，我們的普通股。該項目由現有現金提供資金，有效期延長至2021年12月31日。任何回購的確切時間和數額，除其他因素外，由管理層根據市場條件和股價確定，並受適用法律對數量、價格和時間的限制。根據該計劃，根據規則10b5-1交易計劃，我們在2019年12月以5，400萬美元(平均每股135.30美元)購買了大約40萬股普通股。

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(1)	用於計算的源數據(千)。

(2)	醫療保健比率是指醫療費用佔保費收入的百分比。

(3)	G&A比率是指一般費用和行政費用佔總收入的百分比。税前差額是指所得税前的收入(損失)佔總收入的百分比.税後差額是指淨收入(虧損)佔總收入的百分比.

(4)	包括2019年的運營和融資租賃使用權資產，前幾年沒有相應的金額.請參閲綜合財務報表附註2, “重大會計政策，以討論採用新的租賃標準和相關披露的地點。

(5)	包括2019年的融資租賃負債和2015年至2018年的租賃融資債務。

(6)	包括2019年的業務租賃負債，前幾年沒有提出可比數額。

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•	保費收入162億美元在……裏面2019，從176億美元在……裏面2018，並符合我們的預期，因為以前宣佈的損失醫療補助在新墨西哥州和佛羅裏達州。

•	醫療保健比率(“MCR”)為85.8%在……裏面2019，與85.9%在……裏面2018，由於我們控制成本的努力繼續控制醫療費用，同時確保我們的成員獲得最高質量的醫療服務。

•	我們提高了醫療補助和醫療保險的利潤率，並獲得了極高的市場利潤率。

•	G&A費用比率為7.7%在……裏面2019相比較7.1%在……裏面2018，因為我們利用固定成本基礎，同時開始投資於增長。

•	在第四季度2019，我們從我們的運營子公司獲得了另外3.05億美元的股息，使我們的分紅總額達到了2019到13.73億美元. 截至2019年12月31日，母公司的無限制現金和投資為9.97億美元.

•	在2019年12月初，我們的董事會批准了高達5億美元的股票回購計劃。截止2019年2月7日，根據規則10b5-1的交易計劃，我們在這個計劃下總共以2.57億美元購買了大約190萬股股票。

•	在YourCare的收購中，我們將為紐約西部7個縣的大約46，000名醫療補助成員提供服務，2019年全年的保費收入約為2.85億美元。購買價格約為4 000萬美元。

•	在NextLevelHealth收購中，我們將為約50，000份醫療補助和管理的長期服務提供服務，並支持伊利諾伊州庫克縣的成員，2019年全年的保費收入約為2.7億美元。購買價格約為5 000萬美元。

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(1)	MCR代表醫療費用在保費收入中所佔的百分比；保費税比率表示保費税支出在保費收入加保費税收中所佔的百分比。

(2)	G&A比率是指一般費用和行政費用佔總收入的百分比。税後差額是指淨收入佔總收入的百分比.

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(1)	在2019年，“其他”包括新墨西哥州的健康計劃。新墨西哥州醫療保險計劃的醫療補助合同於2018年12月31日終止，因此其2019年的結果對我們的綜合經營業績沒有意義。

(2)	“其他”包括愛達荷州、密西西比州、紐約、猶他州和威斯康星州的健康計劃，其結果對我們的綜合經營業績沒有單獨意義。

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•	醫療索賠和應付福利。見下文討論，並參閲綜合財務報表説明，附註2, “重大會計政策、“和10, “應付醫療索償及福利“想了解更多信息。

•	可能調整或限制收入或利潤的合同條款。關於這一專題的全面討論，包括我們合併財務報表中記錄的數額，請參閲綜合財務報表説明，2, “重大會計政策.”

•	質量獎勵。關於這一專題的全面討論，包括我們合併財務報表中記錄的數額，請參閲綜合財務報表説明，2, “重大會計政策.”

•	商譽和無形資產淨額。在…2019年12月31日，商譽和無形資產，淨額，約為3%資產總額和9%股東權益總額與3%和

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(1)	截至2019年12月31日，我們大約記錄了2 000萬美元未經確認的税收優惠。由於我們無法合理地估計何時或是否可以結清這筆款項，因此表中不包含這一數額。詳情請參閲合併財務報表附註13, “所得税.”

(2)	指應於2020年到期的1.125%可轉換債券、5.375%到期債券、2024年到期的定期貸款安排和4.875%到期債券的本金。應於2020年到期的1.125%可轉換債券已於2020年1月結算。詳情請參閲合併財務報表附註11, “債務.”

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組織和業務

莫利納保健公司根據醫療補助和醫療保險計劃，並通過州保險市場(“市場”)提供有管理的醫療保健服務。我們現在 二 報告部分：健康計劃部分和其他部分。我們的報告部分與我們目前如何管理業務和我們服務的市場是一致的。

健康計劃部分由在 14 各州和波多黎各聯邦。截至2019年12月31日，這些健康計劃大約有效。 3.3百萬有資格享受醫療補助、醫療保險和其他由政府資助的低收入家庭和個人的醫療保健計劃的成員，包括市場成員，他們中的大多數人獲得政府的保費補貼。健康計劃一般由我們在這些州的全資子公司操作，每個子公司都被授權為健康維護組織(“HMO”)。

我們的州醫療補助合同通常有 三到五年，包含可由國家醫療補助機構行使的更新選項，並允許州或健康計劃在有或無理由的情況下終止合同。在向其他保健計劃公開招標的州，這類合同會有丟失的風險。如果我們的健康計劃之一不是對一個州RFP的一個成功的響應投標人，它的合同可能不會被續簽。

除續約外，我們的國家醫療補助合同可能會定期修訂，以包括或排除某些健康福利(如製藥服務、行為衞生服務或長期護理服務)；老年人、盲人或殘疾人等人羣；以及地區或服務領域。

最近的發展-保健計劃部分

肯塔基州。2019年12月2日，我們宣佈，根據肯塔基州財政和行政內閣於2019年5月發佈的肯塔基州醫療補助管理護理組織RFP，我們的肯塔基州健康計劃子公司被選為獲獎者。然而，2019年12月底，新當選的肯塔基州州長宣佈，他將取消即將離任的州長授予的醫療補助合同，包括授予我們肯塔基州健康計劃子公司的醫療補助合同，並宣佈他將重新發布RFP重新招標。我們於2020年2月6日提交了新的RFP的投標。

得克薩斯州。 在2019年10月，得克薩斯州衞生和公共服務委員會(“HHSC”)在兩個服務領域，包括一個遺留服務區和一個新的服務區，向我們的得克薩斯州衞生計劃(在得克薩斯州稱為“STAR+PLUS”)授予了合同。這將從我們目前的6個服務領域減少。我們相信每項合同的初始期限都將是。 三年，目前預計此類合同最早將於2021年1月1日開始運作。 根據我們現有的STAR++和相關的醫療保險計劃(“MMP”)合同，我們提供了服務。 約 97,000 截至2019年12月31日，會員收入約為保費收入。 $2,062百萬 2019年我們目前正在與HHSC一起行使我們對明星+加RFP獎的抗議權。

在2019年，我們的德克薩斯州健康計劃為TANF和芯片程序(在得克薩斯州稱為“明星/芯片”)提交了RFP響應。HHSC宣佈，星型/芯片合同的授予將推遲到2020年2月底。根據我們現有的星型/芯片合同，我們大約服務於 114,000 成員 截至2019年12月31日，表示保費收入約為 $315百萬 2019年。

伊利諾斯州。在2019年12月31日，我們達成了一個明確的協議，購買NextLevelHealthPartners，Inc.，一個醫療補助管理的護理組織。預計在2020年上半年完成這項交易後，我們將承擔大約服務的權利。 50,000 醫療補助和管理長期服務，並支持成員庫克縣，伊利諾伊州.大約的購買價格 $50百萬 將以可用現金提供資金，收盤價須符合慣例的結帳條件。

紐約. 2019年10月，我們達成了收購YourCare HealthPlan，Inc.某些資產的最終協議。這項交易預計將於2020年上半年完成，屆時我們將提供服務。 46,000 醫療補助成員 七 紐約西部的各縣。大約的購買價格$40百萬 將以可用現金提供資金，收盤價須符合慣例的結帳條件。

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合併和列報

合併財務報表包括MolinaHealthcare，Inc.及其子公司的賬目。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。與在任何一年中收購的子公司有關的財務信息僅包括在其收購後的期間內。管理層認為，為公平列報截至當日的結果和所提期間的結果，認為必要的所有調整都已包括在內；這種調整包括正常的經常性調整。

估計數的使用

按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制合併財務報表，要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設。估計數還影響到報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。需要使用估計數的主要領域包括：

•	確定醫療索賠和我們的健康計劃部門應支付的福利；

•	保健計劃將可能限制根據某一特定合同產生的費用或實現的利潤的收入確認的合同條款加以分割；

•	衞生計劃分質量激勵措施，如果達到某些質量標準，我們就能確認增加的收入；

•	風險或儲蓄分享方案下的結算；

•	對長期和無形資產以及商譽進行減值評估；

•	確定潛在吸收無力償債提供者未付索賠的準備金；

•	訴訟結果準備金的確定；

•	遞延税項資產估價免税額的釐定；及

•	確定未確認的税收優惠。

現金及現金等價物

現金和現金等價物包括現金和短期、高度流動的投資，這些投資既可隨時兑換成已知數額的現金，也有期限為三個月或更短的時間在購買日期。下表對所附綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金等價物進行了核對，這些現金和現金等價物的總額與所附現金流量表所列相同數額的總額相同。下文列出的限制性現金和現金等價物列在所附綜合資產負債表的“限制性投資”中。

	十二月三十一日，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
現金和現金等價物	$	2,452			$	2,826			$	3,186
限制性現金及現金等價物，非流動	56				100				95
限制性現金及現金等價物，流動	—				—				9
現金和現金等價物總額以及現金流量表中列出的限制性現金和現金等價物	$	2,508			$	2,926			$	3,290

投資

我們的投資主要是債務證券，為了會計和報告目的，債務證券分為兩大類：可供出售的證券和持有至到期的證券。可供出售的證券按公允價值入賬，未實現的損益(如果有的話)記在股東權益中，作為其他綜合收入，扣除適用的所得税。持有至到期證券按攤銷成本入賬，接近公允價值，未實現的持有損益一般不被確認。在確定淨收入(虧損)時，對可供出售的和持有至到期的證券而言，已實現損益和未變現損失被判定為臨時損失。證券的銷售成本是用特定的識別方法來確定的.

我們的投資政策要求我們所有的投資的最終期限都小於10年數，或少於 10年數結構化證券的平均壽命。投資或受限制的投資會受到利率風險的影響。

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如果市場利率上升，價值就會下降。隨着時間的推移，利率下降將減少我們的投資收入。

一般來説，我們的AFS證券被歸類為流動資產，而不考慮這些證券的合約到期日，因為它們可能很容易被清算。我們監測我們的投資不是暫時的損害。有關我們投資的公允價值和分類的全面討論，見注4, “公允價值計量，“和注意到5, “投資.”

長期資產，包括無形資產

長期資產主要由財產、設備、資本化軟件組成(見注)。7, “財產、設備和資本化軟件，淨額“)，以及因收購而產生的無形資產。有限壽命、單獨識別的無形資產是指代表未來預期收益但缺乏實物(如購買的合同權利和供應商合同)的資產。無形資產最初按公允價值入賬，然後按預期使用壽命按直線攤銷，通常在五和15好幾年了。

當事件或情況表明有限壽命無形資產(或資產組)的賬面價值可能無法收回時，我們的無形資產將接受減值測試。我們考慮了一些潛在的損害指標，包括我們的保健計劃附屬機構在合同實際到期之前通過修改其在每個州的合同而獲得續簽的能力。然而，不能保證這些合同將繼續續簽。 在確定了任何潛在的減值指標後，為了確定是否存在減值，我們將比較有限壽命無形資產的賬面金額與預期使用該資產或相關資產組或資產清算方法下的價值所產生的更大的未貼現現金流量。如果確定資產的賬面金額不可收回，則將賬面價值超過估計公允價值的數額記為減值。請參閲注9, “商譽和無形資產淨額，關於更多細節。

租賃

使用權(ROU)資產代表我們在租期內使用相關資產的權利，而租賃負債則代表我們對相關租約所產生的租賃付款的義務。ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始日期確認的。租約條款可包括在我們合理地肯定我們會行使該等選擇的情況下，延長或終止該租契的選擇。如果適用的話，我們將租賃和非租賃的組成部分作為一個單獨的租賃部分來考慮.

由於我們的大部分租約並沒有提供隱含的利率，所以我們通常以遞增的借款利率來決定租契付款的現值。經營租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認，相關的ROU資產和負債在每個期間結束時減為剩餘租約付款的現值。融資租賃支付減少融資租賃負債，相關ROU資產在租賃期限內按直線攤銷，利息費用採用有效利息法確認。

我們的大部分經營租賃包括長期經營租賃的辦公空間.短期租約(12個月或以下的租約)不作為ROU資產或負債記錄在合併資產負債表中。對於某些類似資產組合的租賃，例如車隊，我們採用投資組合方法來核算相關的ROU資產和負債，而不是單獨核算這些資產和相關負債。我們的租賃協議的名義數量包括定期調整租金以適應通貨膨脹。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。

如需進一步資料，包括所附綜合資產負債表內確認的ROU資產及租賃負債的數額及地點，請參閲附註。8, “租賃“關於我們採用和實施“2016-02年會計準則最新更新”的進一步信息，租賃(主題842)，見“最近通過的會計公告，”下面。

商譽與商業組合

商譽是指購貨價格超過以企業合併方式獲得的淨資產的公允價值。商譽沒有攤銷，而是每年進行減值測試，如果有減值指標，則更頻繁地進行測試。這些事件或情況可能包括有經驗或預期的經營現金流惡化或損失，嚴重的成員損失，國家資金的損失，國家合同的損失和其他因素。如果報告單位(國家衞生計劃之一)的賬面金額受損，商譽將受到影響。

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超過了估計的公允價值。這一超額記錄為減值損失，必要時根據可扣税商譽的影響進行調整。確認的損失不得超過分配給報告單位的商譽總額。

在測試商譽是否受損時，我們可以首先評估質量因素，例如行業和市場因素、我們運作的動態經濟和政治環境、成本因素和總體業績變化，以確定報告單位的賬面價值是否更有可能超過其估計的公允價值。如果我們的定性評估表明，報告單位的賬面價值更有可能超過其估計的公允價值，我們就進行定量評估。我們也可以選擇繞過定性評估，直接進行定量評估。如果進行定量評估，我們通常採用收入法，利用貼現現金流量來估算報告單位的公允價值。

就量化評估下的年度減值測試而言，報告單位的貼現現金流量基準年是從年度財務規劃週期得出的，該週期從該年第四季度開始。在計算貼現現金流時，我們對各種內部和外部因素作出假設，並考慮到在計量日，報告單位的銷售價格在市場參與者之間的有序交易中將是什麼。重要的假設包括自由現金流的財務預測(包括會員資格、保險費率、醫療和運營成本趨勢、合同續簽和新合同的採購、資本要求和所得税等方面的重大假設)、用於確定超出審慎預測期的終端價值的長期增長率以及貼現率。在釐定貼現率時，我們會考慮報告單位內在風險的整體水平，以及外部投資者期望賺取的預期利率。作為量化評估的一部分，我們也可以採用資產清算方法來估算個別報告單位的公允價值，即資產總額減去負債總額，不包括無形資產和遞延税。最後，我們採用一種市場方法，使我們的報告單位的價值與我們的綜合市場價值相協調。根據市場方法，我們考慮公開交易的可比公司信息，以確定收入和收益倍數，這是用來估計我們的報告單位的公允價值。所使用的假設與我們的長期業務計劃和年度規劃過程中使用的假設一致。然而，如果這些假設與實際結果不同，我們的商譽減損測試結果可能受到不利影響。

企業合併會計要求我們與商譽分開確認在收購之日所獲得的資產和承擔的負債，公允價值。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估在收購之日獲得的資產和承擔的負債，但我們的估計本身是不確定的，有待改進。因此，在從收購之日起計一年的計量期間，我們可以記錄所獲得的資產和承擔的負債的調整，並相應地抵消商譽。在最後確定所取得的資產或承擔的負債的價值後，或在購置之日後一年(以第一位為準)，隨後的任何調整均記錄在我們的綜合業務報表中。請參閲注9, “商譽和無形資產淨額，關於更多細節。

保費收入

保費收入來自我們的健康計劃部門合同，包括與我們作為分包商經營的其他受管理的護理機構的協議。保險費收入一般是根據每個成員每月在所涉期間之前確定的費率收取的。這些保費收入在會員有權獲得醫療保健服務的月份確認，提前收取的保險費被推遲。州醫療補助計劃和聯邦醫療保險計劃定期調整保費。此外，我們的許多合同包含可能調整或限制收入或利潤的條款，如下所述。因此，我們承認保費收入是根據這些規定賺取的。

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下表按保健計劃彙總了所述期間的保費收入：

	截至12月31日的年度，
	2019							2018							2017
	金額				佔總數的百分比			金額				佔總數的百分比			金額				佔總數的百分比
	(百萬美元)
加利福尼亞	$	2,266			14.0	%		$	2,150			12.2	%		$	2,701			14.3	%
佛羅裏達	734				4.5			1,790				10.2			2,568				13.6
伊利諾斯州	1,002				6.2			793				4.5			593				3.1
密西根	1,624				10.0			1,601				9.1			1,596				8.5
新墨西哥州(1)	—				—			1,356				7.7			1,368				7.3
俄亥俄	2,553				15.8			2,388				13.6			2,216				11.8
波多黎各	474				2.9			696				3.9			732				3.9
南卡羅來納州	583				3.6			495				2.8			445				2.4
得克薩斯州	2,991				18.5			3,244				18.4			2,813				14.9
華盛頓	2,695				16.6			2,361				13.4			2,608				13.8
其他(1)	1,286				7.9			738				4.2			1,214				6.4
共計	$	16,208			100.0	%		$	17,612			100.0	%		$	18,854			100.0	%

_______________________

(1)	“其他”包括愛達荷州、密西西比州、紐約、猶他州和威斯康星州的健康計劃，這些計劃對我們的綜合經營業績沒有單獨意義。在2019年，“其他”還包括新墨西哥州的健康計劃。新墨西哥州健康計劃的醫療補助合同於2018年12月31日終止，因此其結果對我們2019年的綜合經營業績沒有意義。

保費收入的某些組成部分須按會計估計數計算，可分為以下幾類：

可調整或限制收入或利潤的合同條款

醫療補助計劃

醫療成本樓層(最低限度)和醫療成本走廊。如果某些最低金額不用於確定的醫療費用，我們的部分保費收入可能會被退還。總括而言，我們根據以下合約條款記錄負債：$74百萬和$103百萬在…2019年12月31日，和2018年12月31日分別。約$69百萬和$87百萬應計負債的數額2019年12月31日，和2018年12月31日分別與我們參與醫療補助擴展計劃有關。

在某些情況下，如果用於醫療保健費用的金額超過了規定的最高限額，則保健計劃可獲得額外的保險費。與這些規定有關的應收款在2019年12月31日，和2018年12月31日.

利潤分享和利潤上限。我們與某些州簽訂的合同包含利潤分享或利潤上限條款，根據這些條款，如果我們的健康計劃產生的利潤超過一定百分比，我們就向各州退款。在某些情況下，我們在計算退款時可以扣除的行政費用是有限的，如果有的話。超過我們根據這些規定可保留的數額的利潤負債在(一九二零九年十二月三十一日)，和(2018年12月31日).

追溯保費調整。國家醫療補助計劃定期調整保險費率的追溯性的基礎上。在這些情況下，我們必須根據我們對調整期內預期的最終保費的最佳估計，調整我們在獲悉調整期間的保費收入。

醫療保險計劃

風險調整保費：我們的醫療保險保費將根據我們的醫療保險成員的健康狀況進行追溯性的增減(按成員風險評分來衡量)。根據我們對會員健康狀況、風險評分和CMS實踐的瞭解，我們估算了我們成員的風險評分和相關的醫療保險收入，這些收入最終將在提供給我們的期間內實現。與預期醫療保險風險調整保費和醫療保險D部分結算有關的綜合資產負債表金額在(一九二零九年十二月三十一日)，和(2018年12月31日).

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最低MLR：“平價醫療法案”(“ACA”)規定，醫療保險的年度最低醫療損失率(“最低醫療損失比率”)為85%。醫療損失率是指醫療費用佔保費收入的百分比。聯邦法規規定了醫療費用和保費收入的構成。如果最低MLR沒有得到滿足，我們可能需要向聯邦政府支付回扣。在我們的合併業務報表中，我們承認最低MLR下的估計回扣是對保費收入的調整。醫療保險最低MLR的應付金額在(一九二零九年十二月三十一日)，和(2018年12月31日).

市場計劃

風險調整：在該項目下，我們的健康計劃的綜合風險評分與相關州和市場池的總體平均風險評分進行了比較。一般來説，如果綜合風險評分低於平均風險評分(應付風險調整)，我們的健康計劃將向風險調整池支付風險調整付款，如果他們的綜合風險評分高於平均風險評分(風險調整應收賬款)，則將從綜合風險調整池獲得風險調整付款。我們根據保險單年度迄今的經驗估算我們的最終保費，並在我們的綜合業務報表中確認與風險調整計劃有關的估計保費是對保費收入的調整。截至2019年12月31日，市場風險調整應付款項$368百萬及相關應收款$63百萬，為應付淨額$305百萬。截至2018年12月31日，市場風險調整應付款項為$466百萬及相關應收款$34百萬，為應付淨額$432百萬.

最低MLR：ACA已經建立了一個最小的MLR80%去集市。如果最低MLR沒有得到滿足，我們可能需要支付折扣給我們的市場投保人。在計算最小MLR時，考慮了市場風險調整方案。在我們的合併業務報表中，我們承認最低MLR下的估計回扣是對保費收入的調整。與最低MLR相關的總資產負債表金額在2019年12月31日，2018年12月31日。

應付政府機構的款項類別摘要如下：

	十二月三十一日
	2019				2018
	(以百萬計)
醫療補助計劃：
醫療費用樓層和走廊	$	74			$	103
應付各州的其他款項	84				81
市場計劃：
風險調整	368				466
費用分攤減少	—				183
其他	138				134
共計	$	664			$	967

質量激勵

在我們的許多健康計劃中，收入大約從1%到4%在某些醫療保險計劃中，只有在某些業績計量得到滿足的情況下才能獲得保費。。這樣的業績衡量標準通常出現在我們的醫療補助和MMP合同中。如注所述1, “介紹的組織和依據-使用預算，“確認優質獎勵保費收入取決於使用估計數。

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下表量化了所列期間確認的質量獎勵保費收入，包括所列期間和以往各期的收入。

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
最高可得品質獎勵保費-當期	$	186			$	182			$	150
當期確認的優質獎勵保費收入數額：
已賺取當期	$	156			$	133			$	97
已賺前期	38				31				10
共計	$	194			$	164			$	107
優質獎勵保費收入佔保費收入總額的百分比	1.2		%		0.9		%		0.6		%

醫療保健費用、醫療索賠和應付福利

醫療保健費用在提供服務的時期內確認，包括服務費用報銷、藥房福利、向提供者支付的費用以及其他與醫療有關的費用。根據與服務提供者的服務收費索賠安排，我們保留提供醫療服務的財務責任，並根據醫院和醫生服務的實際使用情況承擔費用。這類醫療費用包括我們支付的數額，以及對截至報告日未支付但已發生但未支付的費用而應支付的醫療索賠和福利估計數(“IBNP”)。藥房福利是對會員處方藥品費用的付款，扣除藥品製造商的回扣後支付。我們根據歷史和當前處方藥的使用情況和合同條款來估算藥房回扣。按月支付的費用是向負責向會員提供醫療服務的提供者支付的每月合同費用，其中可包括醫療或輔助費用，如牙科、視力和其他補充健康福利。這類費用是在所涉期間之前確定的，不受重大會計估計數的限制。其他醫療費用包括所有與醫療有關的行政費用、根據風險分擔或其他獎勵安排應付給提供者的金額、提供者索賠和其他醫療費用。與醫療有關的行政費用包括與健康教育、質量保證、病例管理、護理協調、疾病管理和24小時值班護士有關的費用。此外，我們還在醫療索賠和應付福利負債中列入了截至報告日期的理賠費用估計數。.

應支付的醫療索償和福利主要包括服務費用ibnp、未支付的藥房索賠、人頭費用、其他醫療費用，包括根據風險分擔或其他獎勵安排支付給提供者的數額，以及代表某些州機構支付的、我們不承擔財務風險的某些州評估機構應支付的數額。. IBNP包括已向我們報告的截至資產負債表日發生的索賠的費用，以及我們對已發生但尚未向我們報告的索賠費用的最佳估計數。我們還包括額外的準備金，以確保我們的整體IBNP負債在中度不利的條件下是足夠的。我們在這些估計數確定期間的綜合業務結果中反映了這些估計數的變化。

對IBNP負債的估計需要在應用精算方法、確定適當的假設和考慮許多因素時作出很大程度的判斷。在這些因素中，我們認為估計完成因素和假設的醫療成本趨勢是最關鍵的假設。其他相關因素還包括但不限於保健服務的使用趨勢、索賠庫存水平、成員數量的變化、產品組合、季節性、福利變化或醫療補助費用表的變化、供應商合同變更、事先授權以及災難性或大流行病例的發生率。

由於在估計我們的IBNP負債時所涉及的判斷力很大，這種估計具有相當大的可變性和不確定性。在每個報告所述期間，確認的IBNP負債是我們對截至資產負債表日所發生的未付索賠總額的最佳估計，使用一種一致的方法估算我們的IBNP負債。我們相信我們目前的估計是合理和充分的；然而，我們的估計是一個持續的過程，我們監測和更新更完整的索賠支付信息和醫療費用趨勢數據。實際的醫療費用可能低於我們先前的估計(有利的發展)或高於我們先前的估計(不利的發展)，而且任何的差異都可能是實質性的。任何反映有利發展的調整將是

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被確認為醫療費用的減少，以及任何反映不利發展的調整都將被確認為醫療費用的增加。,在確定調整的期間內。

請參閲注10, “應付醫療索償及福利“在所附合並財務報表所列所有期間，列出我們的醫療索賠和應付養卹金變動的構成部分的表格。

再保險

我們通過維持高可扣減的再保險範圍來限制我們遭受災難性損失的風險。這種再保險並不能免除我們對投保人的首要責任。我們將再保險保費報告為保費收入的減少，而相關的再保險回收則報告為醫療費用的減少。再保險保費為$17百萬, $16百萬，和$20百萬截至12月31日、2019、2018年和2017年。再保險回收額$18百萬, $33百萬，和$24百萬分別為2019、2018年和2017年12月31日終了的年份。可收回的再保險$21百萬, $31百萬，和$16百萬，截至2019、2018年和2017年12月31日，分別列入所附合並資產負債表的“應收款”。

降低市場成本份額(“CSR”)

在2018年12月31日終了的一年中，我們確認了大約$81百萬由於聯邦政府確認2017年市場CSR補貼的調節將每年進行，因此減少了與2017年服務日期有關的醫療保健費用。2017年第四季度，我們假設在確認2017年對賬的期限之前，對這一項目進行9個月的核對。

損失合同保險費缺額準備金

我們評估我們的合同的盈利能力，以確定是否有可能在未來發生虧損，通過審查目前的結果和預測。為進行這一評估，合同的分組方式與我們獲取、維修和衡量這類合同的盈利能力的方法相一致。如果預期的未來醫療和行政費用超過預期的未來保費收入、投資收入和再保險回收額，則確認保費不足。截至2019年12月31日和2018年12月31日，未記錄任何補虧準備金。

所得税

我們根據資產和負債法計算所得税。遞延税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差額確定的，所採用的已頒佈税率預計在基差反向的年度內生效。當管理層確定某些部分或全部遞延税資產不可能變現時，就確定了估值備抵額。關於進一步的討論和披露，見注13, “所得税.”

按保費計算的税款

健康保險費(“HIF”)美國聯邦醫療保險管理局(ACA)下的聯邦政府在每個日曆年對健康保險公司徵收年費或消費税。HIF是根據一個公司在上一個日曆年所寫的行業淨保費中所佔的份額計算的，在所得税方面是不可扣減的。我們以直線確認HIF全年的費用.在我們的醫療補助計劃中，我們必須從我們的州合作伙伴那裏獲得額外的補償。當我們從一國獲得合同承諾或付款以補償我們的HIF時，我們就確認了相關的收入，而這種HIF的收入在全年都是按比例確認的。2016年“綜合撥款法”規定在2017年暫停HIF，第115-120號公法規定在2019年暫停HIF。因此，在這幾年中，沒有報銷健康保險公司的費用，也沒有支付健康保險公司的費用。

保險費和使用税。我們的某些健康計劃是根據收取的保費收入來評估的。我們從這些州獲得的保費收入包括保費税評估。我們已在綜合經營報表中按毛額、作為保費收入和作為溢價税費用報告這些税種。

信貸風險集中

可能使我們受到信貸風險集中影響的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資、應收賬款和限制性投資。我們的投資和我們的部分現金等價物是由專業的投資組合經理管理，根據文件的投資指南。我們的投資組合經理必須事先獲得我們的批准，然後才能出售投資項目。

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投資超過一定水平。我們的投資主要是投資級債務證券，其最終期限少於10年數，或少於 10年數結構化證券的平均壽命。受限制的投資主要投資於現金、現金等價物和美國國債。

應收賬款的信用風險集中是有限的，因為我們的付款人主要由聯邦政府和每個州或聯邦政府組成，我們的保健計劃子公司都在其中運作。見下文“最近尚未通過的會計公告”中關於我們採用ASU 2016-13的進一步信息，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，自2020年1月1日起生效。

風險和不確定性

我們的盈利能力在很大程度上取決於我們準確預測和有效管理醫療費用的能力。我們根據我們的基本索賠經驗和修訂後的精算數據，不斷審查我們的醫療費用。然而，有幾個因素可能對醫療費用產生不利影響。這些因素，包括醫療保健做法的改變、通貨膨脹、新技術、重大流行病、自然災害和瀆職訴訟等，超出了我們的控制範圍，可能對我們準確預測和有效控制醫療費用的能力產生不利影響。超出預期的費用可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。

我們主要作為與各州(或英聯邦)的直接承包商來運營健康計劃，在加利福尼亞州的洛杉磯縣，作為另一項與州簽訂直接合同的健康計劃的分包商。因此，我們須依靠少量合約來維持收入。其中任何一項合同的損失都可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。此外，我們能否安排向會員提供醫療服務，取決於我們是否有能力發展和維持足夠的提供者網絡。在某些情況下，我們無法發展或維持這種網絡，可能會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。

最近通過的會計公告

租賃。2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了主題842，隨後由幾個華碩於2017年和2018年發佈。印發專題842是為了提高各組織之間的透明度和可比性，要求在資產負債表上確認ROU資產和租賃負債。在主題842的變化中，最突出的是承租人對被歸類為經營租賃的租約的ROU資產和租賃負債的確認。此外，主題842的披露是為了實現使財務報表使用者能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性的目標。專題842的過渡條款採用經修改的追溯辦法；各實體可選擇是在提交的最早比較期開始時還是在收養日適用過渡條款，包括披露要求。

我們通過了主題842，從2019年1月1日起生效，並選擇自該日起適用過渡條款。因此，我們認識到最初採用標準作為2019年1月1日留存收益期初餘額的調整所產生的累積效應。此外，我們選擇了現有的實際權宜之計，並實施了內部控制和信息系統功能，以便能夠編制關於收養的財務信息。

如所附股東權益合併報表所示，累積效應調整數增加了$85百萬留存收益($110百萬，除以……$25百萬遞延所得税費用)，主要涉及不符合銷售待遇的轉讓條款-租回安排。因此，這些安排被取消確認，並記作融資租賃ROU資產和租賃負債.註銷資產與租賃融資義務之間的差異導致留存收益增加。將這些安排確認為融資租賃ROU資產和租賃負債，不會對我們在租約條款範圍內的綜合經營業績產生重大影響。

軟件許可證。2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計，它將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。我們早期採用asu 2018-15，從2019年1月1日起，使用預期的方法。, 不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。根據我們在多大程度上使用作為服務合同的雲計算安排，採用這一指南對我們今後可能具有重要意義。

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最近的會計公告尚未通過

信用損失。2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，隨後由幾個華碩在2018年和2019年發佈。該標準引入了一種新的當前預期信用損失(CECL)模型，用於衡量以攤銷成本計量的某些類型金融工具的預期信用損失，並取代了已發生的損失模型。中東歐模式要求一個實體在考慮到歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測之後，對金融工具攤銷成本價基礎與該實體期望在該工具的合同壽命期間收取的數額之間的差額，確認信貸損失備抵額。該標準還對AFS債務證券減值模式進行了有針對性的修改。它消除了非暫時性減值的概念，並要求實體確定任何減值是否是信貸損失或其他因素造成的。我們將採用主題326，自2020年1月1日起，採用修正的回顧性方法。根據這一方法，我們將在2020年1月1日將採用該標準作為對留存收益期初餘額的調整所產生的累積效應。

在課題326下，我們將記錄受CECL模式影響的金融資產信用損失備抵額。在我們的合併資產負債表中報告的最重要的金融工具是“應收賬款”。截至2019年12月31日75%，或$1,056百萬在應收賬款中，餘額構成來自州和聯邦政府機構的應收賬款。根據我們的分析，我們認為這類應收賬款的信用風險是名義上的，因為違約風險很低。

AFS債務證券減值模式將適用於在我們的綜合資產負債表中報告的“投資”。我們相信，與我們的非政府發行的投資相關的信用風險是名義上的，因為高質量的此類投資。

主題326的通過將對我們的業務和財務狀況的綜合結果無關緊要。

FASB(包括其新出現的問題特別工作組)、美國註冊會計師協會和證券交易委員會(SEC)最近發佈的其他會計聲明對我們目前或未來的綜合財務報表沒有產生重大影響，管理層也沒有預期這種聲明會產生重大影響。

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下表列出了每股基本和稀釋淨收益(虧損)的計算方法：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(百萬美元，每股淨收入(虧損)除外)
分子：
淨收入(損失)	$	737			$	707			$	(512	)
分母：
本期開始時已發行的股票	62.1				59.3				55.8
加權平均已發行股票數目：
可兑換高級票據(1)	—				1.4				0.1
轉換可轉換高級票據(1)	—				0.2				—
股票補償	0.1				0.2				0.5
每股基本淨收益(損失)分母	62.2				61.1				56.4
稀釋證券的影響：
認股權證(2)	1.4				4.8				—
可轉換高級票據(1)	—				0.4				—
股票補償	0.6				0.3				—
每股稀釋淨收益(虧損)分母	64.2				66.6				56.4
每股淨收入(虧損)：(3)
基本	$	11.85			$	11.57			$	(9.07	)
稀釋	$	11.47			$	10.61			$	(9.07	)
可能稀釋的普通股被排除在計算之外：(2)
認股權證	—				—				1.9
可轉換高級票據(1)	—				—				0.4
股票補償	—				—				0.3

_______________________________ 

(1)	本表中的“可轉換高級票據”指的是1.625%可轉換高級債券應於2044年到期，並於2018年結算。

(2)	有關認股權證的更多信息，包括部分終止交易，請參閲注意事項。14, “股東權益“所有可能稀釋的普通股的稀釋效應用國庫券法計算。某些可能稀釋的可發行普通股不包括在每股稀釋淨收益(虧損)的計算中，因為這樣做是反稀釋的。

(3)	用於計算的源數據(千)。

我們認為流動資產和流動負債(不包括衍生工具和長期債務的當期部分)的賬面金額近似於它們的公允價值，因為這些工具的產生與預期的實現或支付之間的時間相對較短。對於經常按公允價值計量的金融工具，我們按以下三層公允價值等級排列用於計量公允價值的投入：

一級-可觀察的輸入。 一級金融工具是積極交易的，因此，這些證券的公允價值是根據活躍市場相同證券的市場報價計算的。

二級-直接或間接可觀察的輸入。這些投資的公允價值是根據活躍市場中類似證券的報價或在不活躍市場上相同證券的報價確定的。

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三級-不可觀測的輸入。第三級金融工具的估值使用無法觀察的投入，這些投入是管理層對市場參與者在計量日對金融工具定價的最佳估計。我們的三級金融工具主要由衍生金融工具組成。

衍生產品包括1.125%看跌期權衍生資產和1.125%轉換期權衍生負債(關於這些工具的詳細説明，見注)12. “衍生物“)這些衍生品不積極交易，其估值依據的是期權定價模型，該模型使用可觀測和不可觀測的市場數據作為投入。用於確定公允價值的重要市場數據(一九二零九年十二月三十一日)，包括我們普通股的價格，衍生工具的到期日，無風險利率，以及我們普通股的隱含波動。這個1.125%看跌期權資產和1.125%轉換期權負債的設計使其公允價值的變化抵消，但對綜合業務報表的影響最小。因此，對這類工具的期權定價模型而言，無法觀察到的輸入的變化的敏感性得到了緩解。

第三級金融工具的公允價值的淨變動對我們在截至年底的業務成果來説是微不足道的。2019年12月31日，2018年。

我們的金融工具按公允價值定期計量(一九二零九年十二月三十一日)，如下：

	共計				一級				2級				三級
	(以百萬計)
公司債務證券	$	1,178			$	—			$	1,178			$	—
按揭證券	420				—				420				—
資產支持證券	127				—				127				—
美國國庫券	86				—				86				—
市政證券	78				—				78				—
政府贊助的企業證券	49				—				49				—
國外證券	7				—				7				—
存單	1				—				1				—
小計	1,946				—				1,946				—
1.125%看漲期權衍生資產	29				—				—				29
總資產	$	1,975			$	—			$	1,946			$	29
轉換期權衍生負債1.125%	$	29			$	—			$	—			$	29
負債總額	$	29			$	—			$	—			$	29

我們的金融工具按公允價值定期計量(2018年12月31日)，如下：

	共計				一級				2級				三級
	(以百萬計)
公司債務證券	$	1,123			$	—			$	1,123			$	—
資產支持證券	82				—				82				—
美國國庫券	181				—				181				—
市政證券	114				—				114				—
GSE	163				—				163				—
國外證券	4				—				4				—
存單	14				—				14				—
小計	1,681				—				1,681				—
1.125%看漲期權衍生資產	476				—				—				476
總資產	$	2,157			$	—			$	1,681			$	476
轉換期權衍生負債1.125%	$	476			$	—			$	—			$	476
負債總額	$	476			$	—			$	—			$	476

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公允價值計量-僅披露

我們應付票據的賬面金額和估計公允價值被列為二級金融工具。這些證券的公允價值是根據活躍市場中類似證券的市場報價或不活躍市場中相同證券的報價來確定的。定期貸款機制的賬面金額和估計公允價值被列為三級金融工具，因為用於確定其公允價值的某些投入是不可觀測的。截至2019年12月31日，定期貸款貸款機制的賬面金額接近公允價值，因為它的利率是一個可變利率，接近我們目前可以得到的利率。

	(一九二零九年十二月三十一日)								(2018年12月31日)
	載運				公允價值				載運				公允價值
	金額								金額
	(以百萬計)
5.375%債券	$	696			$	745			$	694			$	674
4.875%債券	327				340				326				301
定期貸款機制	220				220				—				—
1.125%可轉換債券(1)	12				42				240				732
共計	$	1,255			$	1,347			$	1,260			$	1,707

_______________________________ 

(1)	的公允價值1.125%折算選項(嵌入現金轉換選項)反映在上述公允價值金額中，數額為$29百萬和$476百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日。欲瞭解更多信息，包括2019年和2020年償還債務的信息，見注11, “債務，“和注意12, “衍生物.”

可供出售的投資

我們認為我們所有被列為流動資產的投資都是可供出售的.下表彙總了截至所列日期的當前投資：

	2019年12月31日
	攤銷				毛額 未實現								估計值
	成本				收益				損失				公允價值
	(以百萬計)
公司債務證券	$	1,174			$	5			$	1			$	1,178
按揭證券	420				1				1				420
資產支持證券	126				1				—				127
美國國庫券	86				—				—				86
市政證券	78				—				—				78
GSE	49				—				—				49
國外證券	7				—				—				7
存單	1				—				—				1
共計	$	1,941			$	7			$	2			$	1,946

---

	2018年12月31日
	攤銷成本				毛額 未實現								估計公允價值
					收益				損失
	(以百萬計)
公司債務證券	$	1,131			$	—			$	8			$	1,123
資產支持證券	83				—				1				82
美國國庫券	181				—				—				181
市政證券	115				—				1				114
GSE	164				—				1				163
國外證券	4				—				—				4
存單	14				—				—				14
共計	$	1,692			$	—			$	11			$	1,681

我們目前投資的合約到期日(一九二零九年十二月三十一日)摘要如下：

	攤銷 成本				估計值 公允價值
	(以百萬計)
一年或一年以下到期	$	453			$	453
一年至五年後到期	957				962
五年至十年後到期	171				171
十年後到期	360				360
共計	$	1,941			$	1,946

出售有價證券的已實現總損益按特定識別方法計算，並計入投資收入。已實現投資收益總額$13百萬在最後一年(一九二零九年十二月三十一日)。截至年底已實現投資損失總額微不足道(一九二零九年十二月三十一日)。截至12月31日止年度的實際投資損益總額，2018和2017都是微不足道的。

我們已確定未實現的損失(一九二零九年十二月三十一日)和2018這些證券的市場價值變化是由利率波動而引起的，而不是發行人信譽的惡化。只要我們保持持有這些證券到到期的意圖和能力，我們就不太可能遭受損失。如果我們在到期前處置這些證券，我們預計已實現的損失(如果有的話)將是微不足道的。

下表將持續虧損不足12個月的待售投資和處於持續虧損狀況12個月或以上的投資分類。(一九二零九年十二月三十一日):

	在連續損失的情況下 不超過12個月											在連續損失的情況下 12個月或以上
	估計值 公平 價值				未實現 損失				職位總數			估計值 公平 價值				未實現 損失				職位總數
	(百萬美元)
公司債務證券	$	222			$	1			167			$	—			$	—			—
按揭證券	143				1				72			—				—				—
共計	$	365			$	2			239			$	—			$	—			—

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下表將持續虧損不足12個月的待售投資和處於持續虧損狀況12個月或以上的投資分類。(2018年12月31日):

	在連續損失的情況下 不超過12個月											在連續損失的情況下 12個月或以上
	估計值 公平 價值				未實現 損失				職位總數			估計值 公平 價值				未實現 損失				職位總數
	(百萬美元)
公司債務證券	$	509			$	3			285			$	412			$	5			298
資產支持證券	—				—				—			68				1				52
市政證券	—				—				—			87				1				90
GSE	—				—				—			127				1				76
共計	$	509			$	3			285			$	694			$	8			516

持有到期日投資

根據我們健康計劃部門的規定 子公司，我們維持法定存款和存款政府當局主要以現金，現金等價物，和美國國庫券。我們還保留有限的投資，以防止某些資本家破產。這些資金的使用是有限的，因為在我們經營的各個州的監管要求，或在資本提供者破產的情況下的需要。因此，這類投資在所附綜合資產負債表中被報告為“限制性投資”。

我們有能力持有這些受限制的投資，直至到期為止，因此，我們不會預期這些投資的價值會因市場利率突然改變而大幅下跌。我們持有至到期日的限制性投資按攤銷成本進行，這一成本接近公允價值，在一年或更短的時間內到期。下表列出受限制投資的餘額：

	十二月三十一日
	2019				2018
	(以百萬計)
佛羅裏達	$	12			$	32
新墨西哥州	21				43
俄亥俄	12				12
波多黎各	11				10
其他	23				23
總保健計劃部分	$	79			$	120

應收款項主要包括政府機構應支付的數額，這些款項可能會受到可能的追溯調整。由於我們的應收賬款基本上都是可以確定的，而且我們的債權人基本上都是政府當局，因此，我們對可疑賬户的備抵是微不足道的。任何確定為無法收回的數額，在作出這種決定時，將記作費用。

	十二月三十一日
	2019				2018
	(以百萬計)
政府應收款項	$	1,056			$	872
藥房回扣應收賬款	150				146
醫療保險費用償還應收款	5				141
其他	195				171
共計	$	1,406			$	1,330

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財產和設備按歷史成本列報。更換和重大改進被資本化，修理和維護費用按所發生的費用計算。傢俱和設備一般採用直線法折舊，估計使用壽命從3到3不等。七年。為內部使用而開發的軟件是資本化的。軟件的估計使用壽命一般被攤銷。三年。租賃物改良按租賃期限攤銷，或按其使用年限攤銷。五到10年數，以較短者為準。建築物的折舊超過其估計的使用壽命31.5到40好幾年了。

財產、設備和資本化軟件的摘要如下：

	十二月三十一日
	2019				2018
	(以百萬計)
資本化軟件	$	421			$	373
傢俱和設備	213				231
建築物和改善	49				154
土地	4				16
總成本	687				774
減：累計攤銷-資本化軟件	(351		)		(320		)
減：累計折舊和攤銷-傢俱、設備、建築和裝修	(179		)		(213		)
累計折舊和攤銷總額	(530		)		(533		)
ROU資產-融資租賃	228				—
資產、設備和資本化軟件，淨額	$	385			$	241

下表列出了我們的綜合業務報表中確認的所有折舊和攤銷：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
在折舊和攤銷中入賬：
資本化軟件攤銷	$	33			$	42			$	64
傢俱、設備、建築和裝修的折舊和攤銷	21				36				42
無形資產攤銷	18				21				31
融資租賃攤銷	17				—				—
小計	89				99				137
以服務費用收入入賬：
資本化軟件的攤銷和遞延合同費用	—				28				41
確認的折舊和攤銷總額	$	89			$	127			$	178

如注中所述2, “重大會計政策“我們選擇了主題842過渡條款，允許實體繼續應用主題840中的遺留指南，租賃，包括在通過年份提出的比較期內的披露要求。因此，下列專題842項披露載列截至本年度和終了年度的情況。2019年12月31日只是。

我們是主要為我們的公司和健康計劃辦公室經營和融資租賃的一方。我們的經營租約有剩餘的租約條款9年期，其中一些包括延長租約的選項，最多可延長至10好幾年了。截至2019年12月31日，剩餘經營租賃的加權平均期限為4年數.

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我們的融資租賃還有剩餘的租賃期限2年復一年19年期，其中一些包括延長租約的選項，最多可延長至25好幾年了。截至2019年12月31日，剩餘融資租賃的加權平均期限為16好幾年了。

截至2019年12月31日，用以計算租賃付款現值的加權平均貼現率為5.6%經營租賃負債，以及6.5%融資租賃負債。租賃費用的組成部分如下：

	截至2019年12月31日止的年度
	(以百萬計)
經營租賃費用	$	34
融資租賃費用：
ROU資產攤銷	$	17
租賃負債利息	15
融資租賃費用總額	$	32

與經營租賃有關的租金費用$62百萬和$75百萬分別為2018年12月31日和2017年12月31日。

與租賃有關的補充綜合現金流量信息如下：

	截至2019年12月31日止的年度
	(以百萬計)
用於業務活動的現金：
經營租賃	$	36
融資租賃	15
用於籌資活動的現金：
融資租賃	6
為換取租賃債務而確認的ROU資產：
經營租賃	99
融資租賃	245

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與租賃有關的補充資料，包括所附合並資產負債表中所報告數額的地點，如下：

	(一九二零九年十二月三十一日)
	(以百萬計)
經營租賃：
ROU資產
其他資產	$	65
租賃負債
應付帳款和應計負債(流動)	$	25
其他長期負債(非流動負債)	48
經營租賃負債總額	$	73
融資租賃：
ROU資產
資產、設備和資本化軟件，淨額	$	228
租賃負債
應付帳款和應計負債(流動)	$	8
融資租賃負債(非流動)	231
融資租賃負債總額	$	239

租賃負債到期日2019年12月31日，如下：

	經營租賃				融資租賃
	(以百萬計)
2020	$	28			$	23
2021	20				24
2022	14				21
2023	10				21
2024	5				22
此後	3				289
小計-未貼現租賃付款	80				400
較少估算的利息	(7		)		(161		)
共計	$	73			$	239

善意

下表按部分列出所述期間商譽賬面金額的變動情況。

	保健計劃				其他				共計
	(以百萬計)
2017年12月31日	$	143			$	43			$	186
收購	—				—				—
處置	—				(43		)		(43		)
減值和其他	—				—				—
2018年12月31日	143				—				143
收購	—				—				—
處置	—				—				—
減值和其他	—				—				—
2019年12月31日結餘	$	143			$	—			$	143

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就健康計劃部分而言，商譽總額相當於$445百萬，累計減值損失達$302百萬，分別為2019年12月31日和2018年12月31日。

2017年減值損失。由於報告單位使用貼現現金流和(或)資產清算分析對商譽進行了定量評估，我們記錄了以下方面的商譽減值損失：$244百萬和$190百萬健康計劃部分和其他部分，分別在2017年12月31日終了的年度。健康計劃部分減值損失主要是由於某些健康計劃的醫療補助合同終止，以及預計未來現金流不足所致。其他部分的減值損失是由於預期從某些子公司獲得的未來收益較少，以及相關的現金流量較低。此類子公司已於2018年處置。

無形資產，淨額

下表按所述期間按主要類別開列了已查明的無形資產的詳細情況：

	(一九二零九年十二月三十一日)												(2018年12月31日)
	成本				累積 攤銷				承載量				成本				累積 攤銷				承載量
	(以百萬計)
合同權利和許可證	$	179			$	156			$	23			$	201			$	162			$	39
提供者網絡	20				14				6				20				12				8
共計	$	199			$	170			$	29			$	221			$	174			$	47

截至(一九二零九年十二月三十一日)，我們估計，我們的無形資產攤銷將大約是$14百萬在……裏面2020, $5百萬在……裏面2021，和$3百萬在……裏面2022, 2023和2024。有關我們無形資產的報告部分，請參閲附註。18, “段段.”

2017年減值損失。由於上述原因，報告單位未計入現金流量分析產生的無形資產減值損失$25百萬和$11百萬健康計劃部分和其他部分，分別在2017年12月31日終了的年度。

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下表提供了截至所示日期我們的醫療索賠和應付福利金的詳細情況。

	十二月三十一日，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
已發生但未支付的服務費索賠(“IBNP”)	$	1,406			$	1,562			$	1,717
藥房應付	126				115				112
應付費用	55				52				67
其他	267				232				296
共計	$	1,854			$	1,961			$	2,192

“其他”醫療索賠和福利包括支付給某些提供者的金額，我們在不承擔財務風險的情況下代表各政府機構充當這些機構的中間人。這種收入和付款不會影響我們的綜合業務報表。非風險供應商應付款額為$132百萬, $107百萬和$122百萬，截至(一九二零九年十二月三十一日), 2018，和2017分別。

下表列出了在所述期間我們的醫療索賠和應付養卹金變動的構成部分。為“與前幾個期間有關的醫療保健費用的組成部分”提出的數額是指我們最初對該期間開始時應付的醫療索賠和福利的估計數(更多)少於根據資料(主要是索賠付款)編制的自該責任首次報告以來的實際負債數額。

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
應付醫療索賠和福利，期初餘額	$	1,961			$	2,192			$	1,929
與以下方面有關的醫療保健費用構成部分：
本期	14,176				15,478				17,037
前期(1)	(271		)		(341		)		36
醫療費用總額	13,905				15,137				17,073
非風險和其他提供者應付款的變化	24				13				(106		)
支付與以下方面有關的醫療保健費用：
本期	12,554				13,671				15,130
前期	1,482				1,710				1,574
已付總額	14,036				15,381				16,704
應付醫療索賠和養卹金，期末餘額	$	1,854			$	1,961			$	2,192

________________

(1)	2018年12月31日，包括2018年受益於2017年市場的企業社會責任償還款 $81百萬.

下表提供了截至(一九二零九年十二月三十一日)，以及累積索賠次數和已發生但未支付的索賠負債總額。累計索賠頻率按索賠事件計算，包括資本化安排下的索賠。

已發生的索賠和分配的索賠調整費用														總IBNP				報告的索賠累計數目
福利年		2017				2018				2019
		(未經審計)				(未經審計)
		(以百萬計)
2017		$	17,037			$	16,728			$	16,704			$	18			119
2018						15,478				15,245				25				110
2019										14,176				1,348				93
										$	46,125			$	1,391

---

累計已付索賠和分配的索賠調整費用
福利年		2017				2018				2019
		(未經審計)				(未經審計)
		(以百萬計)
2017		$	15,130			$	16,671			$	16,686
2018						13,752				15,220
2019										12,554
										$	44,460

下表是索賠發展與應付醫療索賠和養卹金負債總額之間的對賬情況。

						2019
						(以百萬計)
已發生的索賠和分配的索賠調整費用						$	46,125
減：累計已付索賠和分配的索賠調整費用						(44,460		)
2017年前的所有未償債務						15
非風險和其他提供者應付款						174
應付醫療索償及福利						$	1,854

我們在2018年2018年2017年12月31日和2016年12月31日記錄的醫療索賠和應支付福利估計數大約增長了(不利)。$271百萬, $341百萬和$(36)百萬分別於2019年、2018年和2017年。

2019年前一年的良好發展主要是由於我們的醫療補助成員對醫療服務的利用率低於預期，以及經營業績的改善。因此，2019年確認的最終費用低於我們在2018年的最初估計數，這在提供更多資料之前是看不出來的，也是因為處理了索賠付款。

2018年確認的有利的前一年發展包括大約收益。$81百萬減少2017年服務日期與市場社會責任補貼有關的醫療保健費用。前期發展的剩餘部分主要是由於我們的醫療補助(Medicaid)和市場(Marketplace)會員對醫療服務的利用率低於預期，以及運營業績有所改善。在2018年向我們提供更多信息之前，我們在2017年的最初估計數與2018年的最終成本之間的差異是看不出來的，而且隨着理賠付款的處理，這種影響會越來越明顯。

前一年的不利發展主要是由於我們最近在伊利諾伊州和波多黎各等州與某些供應商解決某些索賠要求的費用高於預期，或者由於供應商合同的改變，例如在佛羅裏達和新墨西哥州發生了重大變化。在2017年向我們提供更多信息之前，我們在2016年的原始估計數與2017年的最終費用之間的差異是看不出來的，而且隨着時間的推移，隨着索賠付款的處理，影響變得更加明顯。

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債務的合同到期日(一九二零九年十二月三十一日)，見下表。所有數額均為未清債務工具的本金。

	共計				2020				2021				2022				2023				2024				此後
	(以百萬計)
5.375%債券	$	700			$	—			$	—			$	700			$	—			$	—			$	—
4.875%債券	330				—				—				—				—				—				330
定期貸款機制	220				6				16				22				22				154				—
1.125%可轉換債券	12				12				—				—				—				—				—
共計	$	1,262			$	18			$	16			$	722			$	22			$	154			$	330

所有債務均由母公司持有，為分部目的，在另一部分報告。下表彙總了我們的未償債務及其在所附綜合資產負債表中的分類：

	十二月三十一日，
	2019				2018
	(以百萬計)
長期債務的當期部分：
1.125%可轉換債券，扣除未攤銷折扣	$	12			$	241
定期貸款機制	6				—
租賃融資義務	—				1
債務發行成本	—				(1		)
共計，當期部分	$	18			$	241
長期債務的非流動部分：
5.375%債券	$	700			$	700
4.875%債券	330				330
定期貸款機制	214				—
債務發行成本	(7		)		(10		)
非流動部分共計	$	1,237			$	1,020

信貸協議

我們是信用協議的締約方，該協議規定了無擔保的延期取款貸款安排(“定期貸款貸款”)和無擔保貸款。$500百萬循環信貸設施(“信貸機制”)。根據我們的信用協議借款的利息，在我們的選擇，基礎利率或其他確定的利率，並在每一情況下，適用的保證金。除了根據信用協議不時支付未償債務本金的利息外，我們還需要支付季度承付費用。

信貸協議包含傳統的非金融和金融契約，包括淨槓桿率和利息覆蓋率。截至2019年12月31日，我們遵守了“信用協議”和其他長期債務下的所有金融和非金融契約。自下文所述的信貸協議第六修正案之日起，沒有擔保人作為信用協議的締約方。

定期貸款貸款機制。在2019年1月，我們對“信貸協議”進行了第六次修正，其中規定了一項延期提取期貸款貸款機制，貸款總額為總本金。$600百萬，在此條件下，我們可以要求最多10筆墊款，每筆墊款的本金最低$50百萬，截止到2020年7月31日。定期貸款機制將按季度分期攤銷，從2020年9月30日開始，等於定期貸款機制的本金乘以從1.25%到2.50%(視適用的財政季度而定)定期貸款機制將於2024年1月31日到期；定期貸款機制下的任何剩餘未清餘額將於該日到期應付。截至2019年12月31日$220百萬在定期貸款貸款機制下還未償還。定期貸款機制下的每一筆預付款都會導致其借款能力永久下降；因此，截至2019年12月31日，我們在定期貸款機制下的借款能力是相當高的。$380百萬.

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信貸貸款。信貸機制將於2022年1月31日到期；因此，信用機制下的任何未清款項將於該日到期應付。截至2019年12月31日，不在信貸機制下未付金額，未付信用證數額相當於未付信用證$1百萬將我們在信貸機制下的剩餘借款能力減至$499百萬.

5.375%應付2022年

我們有$700百萬高級債券的總本金(“5.375%(附註“)截至(一九二零九年十二月三十一日)，除非提前贖回，否則將於2022年11月15日到期。按利率計算的利息5.375%每年5月15日和11月15日每半年支付一次欠款。5.375%註釋包含習慣上的非財務契約和控制條款的變更。

4.875%應於2025年提交的票據

我們有$330百萬高級債券的總本金(“4.875%(附註“)截至(一九二零九年十二月三十一日)將於2025年6月15日到期，除非提前贖回。按利率計算的利息4.875%每年6月15日和12月15日每半年支付一次欠款。4.875%註釋包含習慣上的非財務契約和控制條款的變更。

1.125%可轉換現金高級債券應於2020年到期

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的幾年裏，我們簽訂了私下談判的票據購買協議，並在2019年收到了轉換請求，其中一些持有我們未付票據的人。1.125%現金可轉換高級債券應於2020年1月15日到期(1.125%可兑換票據“)。就每項交易而言，已消滅的本金與支付的現金總額之間的差額主要是1.125%可轉換債券的嵌入現金轉換期權功能，以公允價值(這是一種衍生負債，我們稱之為“1.125%轉換選項“)。

在2019年，我們$794百萬定居$240百萬合計本金，或$232百萬1.125%可轉換債券的總賬面數額。2018年，我們$911百萬定居$298百萬合計本金，或$278百萬的總賬面金額1.125%可兑換票據在這兩年中，現金付款包括支付相關款項的結算。1.125%轉換期權，以及對市場的估值調整在下面討論.

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，我們記錄了約為債務清償的(收益)損失。$(15)百萬和$12百萬分別為1.125%可轉換債券交易(扣除加速的原始發行折扣攤銷)，主要涉及與相關債務償還有關的呼叫價差覆蓋部分終止的按市場計價的估值。這些數額在所附綜合業務報表“其他(收入)支出淨額”中列報。沒有發行與交易有關的普通股。

與1.125%可轉換債券交易，我們還在2019年簽訂了私下談判的協議，以部分終止呼叫擴展覆蓋，定義並在Notes中進一步討論。12, “衍生物、“和14, “股東權益“呼叫價差覆蓋部分終止交易的現金淨收益部分抵消了為結清支付的現金而支付的現金。1.125%可兑換票據

截至2019年12月31日，$12百萬的總本金1.125%可轉換票據尚未發行。按利率計算的利息1.125%每年每半年支付一次欠款，日期分別為1月15日和7月15日。1.125%可轉換票據只能轉換為現金，而不是我們的普通股或任何其他證券的股份。初始轉換率為24.5277我們普通股每1，000美元本金的份額，或大約每1，000美元本金$40.77我們普通股的每股。在某些情況下，持有人可轉換其1.125%可轉換債券，以代替收取普通股股份，持有人可收取一筆現金，每1，000元本金相等於以契約所列方式釐定的交收金額。我們不能贖回1.125%可轉換債券在到期日之前。這個1.125%可轉換債券將於2020年1月15日到期；因此，截至2019年12月31日，可轉換債券被列為長期債務的當期部分。(見下文“後續事件”)

同時發佈1.125%可轉換票據1.125%轉換選項與1.125%可轉換債券，並單獨作為衍生負債入賬，公允價值變動在我們的合併業務報表中報告，直至1.125%轉換選項已確定。這個初始負債同時減少了1.125%可轉換債券本金(實際上是原始發行折扣)，通過確認債務預期壽命內的非現金利息費用而攤銷為本金。實際利率6%如果我們以其他類似的條件發行不可轉換債券的話，我們會發生的利率接近。截至(一九二零九年十二月三十一日)，

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1.125%可轉換債券的剩餘攤銷期少於一個月，並且它們的“如果轉換”值大約超出了它們的本金。$26百萬和$581百萬截至(一九二零九年十二月三十一日)分別為2018年和2018年。

我們的可轉換高級票據在所述期間確認的利息費用如下：

	截至12月31日，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
按息票利率計算的合約利息	$	1			$	6			$	11
折價攤銷	5				21				32
共計	$	6			$	27			$	43

後續事件

在2020年1月，我們支付了$39百萬結清欠款1.125%可兑換票據，其中包括1.125%轉換選項。

交叉違約條款

的契約4.875%註釋和5.375%票據包含交叉違約條款，這些規定是由我們或我們的任何子公司因債務超過適用的契約中規定的數額而觸發的。

下表彙總了合併資產負債表中的公允價值和衍生金融工具(下文分別加以界定和討論)的列報方式：

			十二月三十一日，
	資產負債表定位		2019				2018
			(以百萬計)
衍生資產：
1.125%看漲期權	流動資產：衍生資產		$	29			$	476
衍生負債：
1.125%轉換選項	流動負債：衍生負債		$	29			$	476

我們的衍生金融工具不符合套期保值待遇的條件；因此，這些工具的公允價值的變化立即在我們的綜合業務報表中確認，並在“其他(收入)支出淨額”中報告。衍生金融工具的損益分別列於隨附的現金流動綜合報表“補充現金流量信息”。

1.125%可轉換票據呼叫擴展覆蓋

同時發佈1.125%在2013年，我們進行了私下談判的對衝交易(統稱為“可轉換債券”)。1.125%)和權證交易(集體，“1.125%的認股權證“)。1.125%可兑換票據(“對手方”)。我們將這些事務統稱為呼叫擴展覆蓋。在呼叫擴展覆蓋下，1.125%我們購買的看漲期權，以支付轉換後的現金支出。1.125%可轉換債券被出售的收益減少1.125%搜查令。假定對手方充分履行義務(和1.125%認股權證的價格超過1.125%(可轉換債券)，這些交易的目的是衝抵超過本金的現金付款。1.125%任何可兑換票據的轉換後到期的可轉換票據。

在截至2019年12月31日止的年度，與1.125%購買可轉換債券(見附註)11, “債務“)我們與每個交易對手簽訂了私下談判的終止協議，以部分終止呼叫價差覆蓋，其名義金額相當於1.125%購買的可轉換債券。在截至2019年12月31日止的年度，我們收到$578百萬為

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結算1.125%看漲期權(這是一種衍生資產)，並支付$514百萬的部分終止1.125%認股權證，現金收入淨額合計$64百萬來自對手方。

1.125%看漲期權

這個1.125%看漲期權與我們的普通股掛鈎，是一種衍生資產，由於現金結算的特點，它需要按市價進行會計處理，直到1.125%看漲期權已確定或到期。以進一步討論用於確定1.125%看漲期權，參見注4, “公允價值計量.”

1.125%轉換選項

中嵌入的現金轉換選項。1.125%可轉換票據作為衍生負債單獨入賬，公允價值變化在我們的合併業務報表中報告，直至現金轉換選項確定或到期為止。以進一步討論用於確定1.125%轉換選項，請參閲注4, “公允價值計量.”

截至(一九二零九年十二月三十一日)，1.125%看跌期權和1.125%轉換選項分別被歸類為流動資產和流動負債，因為1.125%可轉換債券於2020年1月15日到期。

後續事件

所得税費用(福利)包括：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
目前：
聯邦制	$	204			$	272			$	(9	)
國家	12				18				3
外國	9				8				—
總電流	225				298				(6		)
推遲：
聯邦制	5				(3		)		(85		)
國家	6				(3		)		(9		)
外國	(1		)		—				—
遞延共計	10				(6		)		(94		)
所得税費用(福利)	$	235			$	292			$	(100	)

2017年的減税和就業法案(TCJA)部分地將美國聯邦公司税率從35%降至21%，自2018年1月1日起生效。TCJA對聯邦税率的改變要求我們根據未來預期將逆轉的税率對遞延税資產和負債進行重新估值，這通常是新的21%的聯邦公司税率加上適用的州税率。我們在計算2017年和2018年TCJA的頒佈日期影響時，應用了SEC第118號工作人員會計公告中的指南。

截至2017年12月31日，我們記錄了$54百萬有關延遲評税資產及負債的重估，是因為我們尚未完成根據ASC 740對“中華人民共和國税務法”所有成文法則生效日期的所得税影響的會計核算，所得税。在對tcja的某些方面進行進一步分析和完善我們在2018年12月31日終了年度的計算之後，我們將這一臨時數額減少了$4百萬，作為所得税支出的一個組成部分列入所附的綜合業務報表。截至2018年12月31日，TCJA的所有生效日期所得税影響的會計核算已經完成。

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美國聯邦法定所得税税率與綜合實際所得税税率的調節如下：

	截至12月31日的年度，
	2019			2018			2017
法定聯邦税收(福利)税率	21.0	%		21.0	%		(35.0	)%
州收入準備金(福利)，扣除聯邦收入	1.4			1.2			(0.7	)
不可扣減的健康保險費(“HIF”)	—			7.3			—
非抵扣賠償	1.2			0.7			2.8
非抵扣商譽減值	—			—			6.6
無價值股票扣除	—			(1.0	)		—
遞延税款淨資產的重估	—			(0.4	)		8.8
其他	0.6			0.4			1.1
實際税收費用(福利)率	24.2	%		29.2	%		(16.4	)%

2019年和2017年的實際税率沒有受到HIF的影響，因為每年都暫停HIF。我們的有效税率是以預期收入(虧損)、法定税率，以及我們在不同地區的税務籌劃機會為基礎的。在決定我們的實際税率時，需要管理層的估計和判斷。我們定期接受聯邦、州或地方當局的審計，內容包括扣減的時間和數額、不同税務管轄區之間的收入關係以及遵守聯邦、州、外國和地方税法的情況。

遞延税資產和負債列為非流動資產.我們的遞延税項資產及負債的重要組成部分(一九二零九年十二月三十一日)和2018情況如下：

	十二月三十一日
	2019				2018
	(以百萬計)
應計費用和準備金負債	$	35			$	39
其他應計醫療費用	11				12
淨經營損失	13				16
固定資產和無形資產	26				30
未獲保費	11				9
租賃融資義務	5				30
税收抵免結轉	11				12
其他	—				3
估價津貼	(24		)		(28		)
遞延所得税資產共計，扣除估價津貼	88				123
預付費用	(6		)		(6		)
其他	(3		)		—
遞延所得税負債總額	(9		)		(6		)
遞延所得税資產淨額	$	79			$	117

在…2019年12月31日，我們有狀態淨營運虧損結轉$310百萬，將於2028年到期。

在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們有加州的研發和企業區税收抵免的承銷。$8百萬，將於2024年到期，以及外國税收抵免$5百萬將於2030年到期。

我們評估是否有必要提供估值津貼，同時考慮到是否有能力將税收抵免和損失、現有的税務規劃戰略和未來收入，包括扭轉暫時差額的能力考慮在內。我們已經確定(一九二零九年十二月三十一日), $24百萬遞延納税資產不符合確認標準。因此，我們將估價免税額調低。$4百萬，來自$28百萬在…(2018年12月31日)，到$24百萬截至(一九二零九年十二月三十一日).

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只有當税收狀況更有可能持續下去時，我們才會承認税收優惠。我們在美國、波多黎各和許多州都要繳納所得税。在評估我們的税收狀況和確定我們的所得税準備金時，需要作出重要的判斷。在正常的經營過程中，有許多交易和計算，最終的税收決定是不確定的。我們根據是否及在多大程度上應繳額外税款的估計，為與税務有關的不確定因素設立儲備。當我們相信某些職位可能會受到挑戰時，便會設立這些儲備，儘管我們相信我們的報税表是完全可以支持的。我們根據不斷變化的事實和情況，例如税務審計的結果，調整這些準備金。所得税的規定包括儲備金準備金的影響和認為適當的準備金變動。

我們未獲確認的税務優惠如下：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
期初未確認的税收優惠毛額	$	(20	)		$	(13	)		$	(11	)
本年度税收增加額					(9		)		(1		)
前幾年税額增加	—				—				(4		)
前幾年税額減少	—				—				3
時效失效					2				—
期末未確認的税收優惠毛額	$	(20	)		$	(20	)		$	(13	)

未確認的税收優惠總額(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017如獲承認，則會影響有效税率$18百萬, $18百萬，和$12百萬分別。我們希望在下一次12幾個月來，未確認的税收福利負債有可能減少多達$5百萬由於解決了一個國家的退款要求。如果我們的索賠被駁回，國家退款要求不會導致現金支付所得税。

我們的一貫做法是在所得税支出中確認與未確認的税收利益有關的利息和/或處罰。支付利息和罰款的應計數額(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017都是微不足道的。

我們正在接受國税局對2015-2017年曆年的審查，並可能在2018年接受審查。除了總體上無關緊要的少數例外情況外，我們在2015年之前的幾年裏不再接受州、地方和波多黎各的税務考試。

股票購買計劃

在2019年12月初，我們的董事會授權購買最多可達 $500百萬，總的來説，我們的普通股。該項目由現有現金提供資金，有效期延長至2021年12月31日。任何回購的確切時間和數額，除其他因素外，由管理層根據市場條件和股價確定，並受適用法律對數量、價格和時間的限制。根據這個計劃，根據規則10b5-1的交易計劃，我們購買了大約 400,000 我們的普通股 $54百萬 2019年12月(平均費用為$135.30)，包括大約 55,000 購買的股份 $7百萬 2019年12月底定居於2020年1月初。

後續事件

在2020年1月至2月7日，我們購買了1,533,000股份$203百萬 (平均費用為 $132.69 (每股)。

1.125%認股權證

關於説明中描述的呼叫擴展覆蓋事務12, “衍生物，“2013年，我們發佈了13.5百萬.的.1.125%認股權證，成交價為$53.8475每股。在某些情況下，從2020年4月開始，如果我們的普通股價格超過1.125%認股權證，我們將有義務發行我們的普通股，但須遵守股票交割上限。這個1.125%認股權證可分別產生稀釋作用，使我們普通股的每股市值超過1.125%搜查令。請參閲注3, “每股淨收入(虧損)，“用於稀釋

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所述期間的資料。如1.125%執行認股權證。在下面描述的事務之後，310,000.的.1.125%截至2019年12月31日，認股權證未交。

如注所述12, “衍生物在截至2019年12月31日的一年內，我們與每一交易對手簽訂了私下談判的終止協議，以部分終止呼叫價差覆蓋，其名義金額相當於1.125%購買的可轉換債券。在截至2019年12月31日的一年中，我們支付了$514百萬向對手方要求終止5.9百萬.的.1.125%未履行的認股權證，導致同樣數額的額外已付資本減少.

股份補償

下表列出了基於股份的補償費用總額。除表附註所述外，我們在所附的綜合業務報表中將基於股份的補償記為“一般和行政費用”。

	截至12月31日的年度，
	2019								2018								2017
	(以百萬計)
	税前 收費				税後淨額 金額				税前 收費				税後淨額 金額				税前 收費(1)				税後淨額 金額
登記冊服務協定、公共服務協定和公共安全支助單位(定義如下)	$	29			$	28			$	17			$	17			$	39			$	35
員工股票購買計劃和股票期權	10				9				10				9				7				5
共計	$	39			$	37			$	27			$	26			$	46			$	40

_______________________

(1)	包括$23百萬與2017年12月31日終了年度前高管股票薪酬的加速有關。這一數額在所附業務綜合報表中的“重組費用”中列報。

股權激勵計劃

在2019年第二季度，我們的股東批准了MolinaHealthcare公司。2019年股權激勵計劃(“2019年EIP”)。2019年EIP以限制性和績效股票獎勵(“RSAS”和“PSAS”)、業績單位(“PSU”)、股票期權和其他股票或現金獎勵的形式，向為我們提供服務的合格人員提供獎勵。2019年的EIP將繼續有效，直到董事會終止為止；但是，所有的獎勵將不遲於2029年5月8日授予。在通過2019年EIP的同時，Molina保健公司也是如此。2011年股權激勵計劃進行了修訂、重報並併入2019年的EIP。2.9百萬我們普通股的股份可能根據2019年的EIP發行。

股票獎勵。RSAs、PSAs和PSU的公允價值相當於批出之日普通股的市價，並且一般每年分期付款的時間不超過四年從授予之日起。如果滿足性能條件，某些PSU可能會在三年的性能週期結束時授予它們全部的性能。我們通常在直線基礎上確認RSA、PSAS和PSU的費用.截止年度股票獎勵活動(一九二零九年十二月三十一日)概述如下：

	RSAS			公共服務協定			PSU			總份額			加權 平均 批地日期 公允價值
截至2018年12月31日的未歸屬餘額	399,795			3,132			201,383			604,310			$	71.50
獲批	243,353			—			146,425			389,778			136.23
既得利益	(139,828	)		(3,132	)		(10,528	)		(153,488	)		73.98
被沒收	(55,640	)		—			(13,202	)		(68,842	)		90.45
截至2019年12月31日的未歸屬餘額	447,680			—			324,078			771,758			$	102.01

截至(一九二零九年十二月三十一日)，未獲確認的補償費用總額為$49百萬，我們期望在剩餘的加權平均期間內認識到2.2年數，和1.6年數分別。這一未確認的補償費用假定估計的沒收率為15.9%的非執行僱員(一九二零九年十二月三十一日)，根據過去4年的實際沒收額計算。

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下表列出授予和授予的獎勵的總授予日期、公允價值：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
准予：
RSAS	$	33			$	28			$	20
PSU	20				16				16
獲批總額	$	53			$	44			$	36
既得利益：
RSAS	$	19			$	15			$	23
公共服務協定	—				3				15
PSU	2				—				9
既得利益共計	$	21			$	18			$	47

股票期權。股票期權授權證的行使價格一般等於批出之日普通股的公平市價，每年分期付款相等，期間至四年自授予之日起，最長期限為十年從授予之日起。截至2019年12月31日止年度的股票期權活動摘要如下：

	股份			加權平均演習價格				總內在值				加權平均剩餘合同期限
								(以百萬計)				(年份)
截至2018年12月31日止未繳股票期權	405,000			$	64.79
獲批	—			—
行使	—			—
截至2019年12月31日止未繳股票期權	405,000			64.79				$	29			7.4
股票期權可行使，預計將於2019年12月31日到期	405,000			64.79				$	29			7.4
可於2019年12月31日開始運動	280,000			63.65				$	20			7.3

2017年批出股票期權的加權平均批出日期為公允價值$41.43。我們使用Black-Schole期權定價模型對授予日期的每個股票期權授予的公允價值進行估計。為了確定2017年授予的股票期權的公允價值，我們採用了無風險利率2.3%，預期波動率38.4%，股息收益率0%的預期壽命8.4年數. 不股票期權於2019年和2018年獲得批准。

截至(一九二零九年十二月三十一日)，未獲確認的與未歸屬股票期權有關的補償費用總額為$4百萬，我們期望在加權平均期間內識別出0.8年數。截至十二月三十一日止年度內行使的期權的整體內在價值，2017曾.$2百萬。2019年和2018年沒有行使股票期權。以下是截至2019年12月31日已發行並可行使的股票期權資料摘要：

	備選方案-傑出									可行使的期權
	數量傑出			加權平均剩餘合同壽命(年份)		加權平均演習價格				可練習數			加權平均演習價格
運動價格範圍
$33.02	30,000			3.2		$	33.02			30,000			$	33.02
$67.33	375,000			7.8		67.33				250,000			67.33
共計	405,000									280,000

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僱員股票購買計劃(“ESPP”)

在2019年第二季度，我們的股東批准了MolinaHealthcare公司。2019年員工股票購買計劃(“2019年ESPP”)，取代Molina保健公司。2011年員工股票購買計劃(“2011年ESPP”)。最大限度3.0百萬我們的普通股可能根據2019年ESPP發行，其條款與2011年ESPP基本相似。2019年ESPP將持續到最早：董事會終止2019年ESPP(可能在任何時候發生)；發行根據2019年ESPP保留的所有股票；或2029年5月8日。

根據ESPPs，合資格的僱員可於以下時間購買普通股：85%在每六個月發行期的第一個交易日或最後一個交易日，我們的普通股的公平市價較低。每個參與者的最大購買限額為$25,000(按所購股票的公允價值計算)每年通過扣減工資。我們使用Black-Schole期權定價模型來估計股票的公允價值。最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017，該模型的輸入如下：無風險利率約為0.6%到2.3%；預期波動範圍約在31%到45%，股息收益率0%的平均預期壽命0.5好幾年了。我們大約發行了142,000, 216,000和351,000在終了年度內，我們在ESPP下所持有的普通股的股份(一九二零九年十二月三十一日), 2018，和2017分別。

關於我們的員工庫存計劃，大約242,000股份和365,000在終了年度購買或轉讓普通股，扣除用於結清僱員所得税義務的股份(一九二零九年十二月三十一日)分別為2018年和2018年。

重組費用在所附綜合業務報表中以同一名稱列報。

資訊科技重組計劃

管理層的利潤回收計劃確定並實施了各種改善利潤的舉措。這包括在2018年重組我們的信息技術部的計劃(“IT重組計劃”)，另一部分報告了這一計劃。關於這一計劃，我們在2019年年初與一個管理我們某些信息技術服務的外包供應商簽訂了服務協議。

截至2019年12月31日，IT重組計劃基本完成。根據這項計劃，我們的累積重組成本$12百萬，包括$7百萬一次性解僱補助金和$5百萬其他重組費用(主要是諮詢費)。最後發生的費用數額低於$20百萬我們最初在截至2018年12月31日的年度報告中估算並報告了表10-K。由於我們更多的IT員工過渡到我們的外包供應商比最初設想的，這些僱員不再包括在IT重組計劃，導致較低的一次性解僱成本。

截至2008年12月31日，$6百萬應計信息技術重組計劃，主要是一次性解僱福利，需要現金結算.在截至2019年12月31日止的年度，我們$3百萬其他重組費用，已支付$5百萬解決一次性解僱福利，並支付$3百萬解決其他重組成本。截至2019年12月31日, $1百萬是在信息技術重組計劃下累積的。

2017年重組計劃

我們贊助明確的貢獻401(K)計劃，基本上涵蓋我們公司及其子公司的所有僱員。符合資格的僱員可供款至法律所容許的最高限額。我們通常匹配到第一個4%僱員提供的補償。與我們對401(K)計劃的繳款有關的確認費用為：$28百萬, $36百萬，和$43百萬在結束的幾年裏(一九二零九年十二月三十一日), 2018，和2017分別。

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我們還為某些關鍵員工制定了不合格的遞延薪酬計劃.根據本計劃，符合資格的參加者可推遲至100%他們的基本工資和100%提供遞延税收增長的獎金。遞延的資金是投資於公司所有的人壽保險，在拉比信託。

監管資本要求和股利限制

我們的保健計劃由我們各自在這些州的全資子公司經營，必須遵守各州的法律和條例，其中除其他外，要求保持每個州規定的最低法定資本水平。全國保險專員協會(“NAIC”)通過了一些規則，如果各州執行這些規則，則規定保險公司、衞生組織和其他有醫療保健風險的實體的最低資本化要求。這些要求採取基於風險的資本(RBC)規則的形式，這些規則可能因州而異。除加利福尼亞、佛羅裏達和紐約外，我們的健康計劃實施的所有州都採用了這些規則。如果加州、佛羅裏達和紐約採納這些要求，可能會增加這些州所需的最低資本。一些州的監管機構也可能執行要求保留淨值超過法規或條例正式要求數額的資本要求。截至2019年12月31日，我們的健康計劃的法定資本總額和盈餘約為$1,852百萬與規定的最低法定資本總額和盈餘相比較，約為$1,110百萬。我們所有的健康計劃都符合最低資本要求2019年12月31日。我們有能力及承擔責任，在有需要時，為每項健康計劃提供額外資金，以確保法定資本及盈餘繼續符合規管規定。

這些法規、條例和非正式資本要求也限制了作為唯一股東可能支付給我們的股息和其他分配的時間、支付和數額。在我們的子公司必須遵守這些規定的範圍內，它們可能沒有向我們轉移資金的財務靈活性。根據現行法規和條例，這些子公司(公司間註銷後)的淨資產不得以貸款、預付款或現金紅利的形式轉讓給我們。$1,811百萬在…2019年12月31日，和$2,262百萬在…(2018年12月31日)。由於法定限制限制了我們的保健計劃將淨資產轉移給我們的能力，因此可隨時向股東支付股息的留存收益數額一般限於母公司Molina Healthcare公司持有的現金、現金等價物和投資。這些現金、現金等價物和投資共計$997百萬和$170百萬截至(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。

法律程序

醫療保健行業受到聯邦、州和地方政府眾多法律和法規的約束。對這些法律和條例的遵守情況可由政府審查和解釋，以及目前尚不清楚和未斷言的管制行動。與違反這些法律和條例有關的處罰包括鉅額罰款和處罰，禁止參與公共資助的方案，以及償還以前收取的和收取的收入。

我們在正常的業務過程中參與法律訴訟，包括但不限於各種僱傭索賠、供應商糾紛和供應商索賠。其中一些法律行動要求獲得金錢損害賠償，包括懲罰性賠償，但保險可能不包括這些賠償。我們審查法律事項，並在必要時更新我們對合理可能發生的損失和相關披露的估計。我們在法律事務上有應計負債，我們認為損失是可能的，也是可以合理估計的。由於這些事項的進一步發展，這些賠償責任估計數可能會發生變化。法律訴訟的結果本質上是不確定的。一個或多個待決事項的不利決定可能對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流量產生不利影響。

職業責任保險

我們現在 二 報告部分：健康計劃部分和其他部分。我們的報告部分與我們目前如何管理業務和我們服務的市場是一致的。我們的另一個

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該部門對我們2018年和2019年的綜合運營業績沒有意義，包括我們在2018年末出售的MMIS和行為健康子公司的歷史結果，以及一些未分配給健康計劃部門的企業金額。

根據我們的首席經營決策者目前如何審查業績、評估業績和分配資源，利潤率是我們可報告部門的適當盈利衡量標準。

用於評估我們健康計劃部門業績的關鍵指標是保費收入、醫療利潤率和MCR。MCR是指醫療費用在保費收入中所佔的百分比。因此，從保費收入中扣除醫療費用後的基本保證金，即醫療計劃部門賺得的金額，是衡量管理層審查的收入的最重要的尺度。我們的健康計劃部分的差額被稱為“醫療邊際”。

		保健計劃				其他				合併
		(以百萬計)
2019
總收入		$	16,815			$	14			16,829
保證金		2,303				—				2,303
商譽和無形資產淨額		172				—				172
總資產		5,265				1,522				6,787
2018
總收入		$	18,471			$	419			$	18,890
保證金		2,475				43				2,518
商譽和無形資產淨額		190				—				190
總資產		6,165				989				7,154
2017
總收入		$	19,352			$	531			$	19,883
保證金		1,781				29				1,810
商譽和無形資產淨額		212				43				255
總資產		6,347				2,124				8,471

下表按部分核對所得税支出(福利)前的合併收入(損失)：

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
保證金：
保健計劃	$	2,303			$	2,475			$	1,781
其他	—				43				29
總差額	2,303				2,518				1,810
加：其他經營收入(1)	621				871				508
減：其他業務費用(2)	(1,880		)		(2,243		)		(2,873		)
減：子公司銷售虧損，減去收益	—				(15		)		—
營業收入(損失)	1,044				1,131				(555		)
減：其他支出淨額	72				132				57
所得税支出(福利)前的收入(損失)	$	972			$	999			$	(612	)

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(1)	其他經營收入包括保費税收入、報銷的醫療保險費用、投資收入和其他收入。

(2)	其他經營費用包括一般和行政費用、保險費税費用、醫療保險費用、折舊和攤銷、減值損失和重組費用。

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下表彙總了所列期間未經審計的季度業務結果。

	截至本季度
	三月三十一日， 2019				六月三十日， 2019				9月9日2019年30				十二月三十一日 2019
	(以百萬計，但每股數據除外)
總收入	$	4,119			$	4,193			$	4,243			$	4,274
保證金	581				583				561				578
淨收益	198				196				175				168
每股淨收入-基本收入(1)	$	3.19			$	3.15			$	2.81			$	2.70
每股淨收益-稀釋(1)	$	2.99			$	3.06			$	2.75			$	2.67

	截至本季度
	三月三十一日， 2018				六月三十日， 2018				9月9日2018年30				十二月三十一日 2018
	(以百萬計，但每股數據除外)
總收入	$	4,646			$	4,883			$	4,697			$	4,664
保證金	615				673				566				664
子公司銷售損益	—				—				37				(52		)
淨收益	107				202				197				201
每股淨收入-基本收入(1)	$	1.79			$	3.29			$	3.22			$	3.24
每股淨收益-稀釋(1)	$	1.64			$	3.02			$	2.90			$	3.01

________________________

(1)	所有可能稀釋的普通股的稀釋效應採用國庫股法計算，並以每個季度未償普通股的加權平均等值為基礎。因此，季度每股淨收入之和可能不符合當年的總額。

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濃縮的資產負債表(一九二零九年十二月三十一日)和2018，以及本報告所述期間每年的業務、綜合收入(虧損)和現金流量的相關簡明報表。(一九二零九年十二月三十一日)我們的母公司MolinaHealthcare，Inc.。(“登記人”)，見下文。

壓縮資產負債表

	十二月三十一日
	2019				2018
	(以百萬計，但每股數據除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	836			$	70
投資	161				100
應收款項	2				2
應付附屬公司	49				90
預付費用和其他流動資產	46				47
衍生資產	29				476
流動資產總額	1,123				785
資產、設備和資本化軟件，淨額	327				176
商譽和無形資產淨額	13				13
對附屬公司的投資	2,225				2,768
遞延所得税	10				39
給關聯方和其他資產的預付款	76				40
總資產	$	3,774			$	3,821
負債和股東權益
流動負債：
應付醫療索償及福利	$	—			$	4
應付帳款和應計負債	260				223
長期債務的當期部分	18				241
衍生負債	29				476
流動負債總額	307				944
長期債務	1,237				1,020
融資租賃負債	231				197
其他長期負債	39				13
負債總額	1,814				2,174
股東權益：
普通股，面值0.001美元；授權發行股票1.5億股；流通股：2019年12月31日和2018年12月31日各發行6，200萬股。	—				—
優先股，面值0.001美元；2，000萬股授權，不發行和發行股票	—				—
額外已付資本	175				643
累計其他綜合收入(損失)	4				(8		)
留存收益	1,781				1,012
股東權益總額	1,960				1,647
負債和股東權益共計	$	3,774			$	3,821

見附文。

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簡明扼要的業務報表

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
收入：
行政服務費	$	1,038			$	1,138			$	1,317
投資收入和其他收入	18				17				16
總收入	1,056				1,155				1,333
費用：
一般和行政費用	937				1,007				1,082
折舊和攤銷	63				69				93
其他業務費用	—				8				16
重組成本	4				35				153
減值損失	—				—				39
業務費用共計	1,004				1,119				1,383
出售附屬公司的收益	—				37				—
營業收入(損失)	52				73				(50		)
利息費用	87				114				117
其他(收入)支出淨額	(15		)		17				(61		)
子公司所得税前虧損(收益)費用和淨收入(虧損)權益	(20		)		(58		)		(106		)
所得税費用(福利)	9				(14		)		8
子公司淨收益(虧損)權益前淨虧損	(29		)		(44		)		(114		)
子公司淨收益(虧損)權益	766				751				(398		)
淨收入(損失)	$	737			$	707			$	(512	)

綜合損益表

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
淨收入(損失)	$	737			$	707			$	(512	)
其他綜合收入(損失)：
未實現投資收入(損失)	16				(3		)		(5		)
減：所得税的影響	4				(1		)		(2		)
其他綜合收入(損失)，扣除税後	12				(2		)		(3		)
綜合收入(損失)	$	749			$	705			$	(515	)

見附文。

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現金流量表

	截至12月31日的年度，
	2019				2018				2017
	(以百萬計)
業務活動：
經營活動提供的淨現金	$	64			$	118			$	166
投資活動：
對附屬公司的資本貢獻	(43		)		(145		)		(370		)
從附屬公司收取的股息	1,373				298				286
購買投資	(152		)		(136		)		(331		)
銷售收益和投資到期日	93				388				156
購置財產、設備和資本化軟件	(56		)		(22		)		(67		)
出售附屬公司所得現金淨額	—				242				—
應付/來自附屬公司的數額的變動	38				6				(49		)
其他，淨額	1				—				—
投資活動(用於)提供的現金淨額	1,254				631				(375		)
籌資活動：
償還可兑換票據本金	(240		)		(362		)		—
為部分結算轉換選項支付的現金	(578		)		(623		)		—
部分結算看漲期權收到的現金	578				623				—
為部分終止認股權證支付的現金	(514		)		(549		)		—
定期貸款安排下的借款收益	220				—				—
普通股購買	(47		)		—				—
償還信貸安排	—				(300		)		—
高級票據發行的收益，扣除發行成本	—				—				325
信貸安排下的借款收益	—				—				300
其他，淨額	29				19				11
資金活動提供的現金淨額(用於)	(552		)		(1,192		)		636
現金和現金等價物淨增(減少)額	766				(443		)		427
期初現金及現金等價物	70				513				86
期末現金及現金等價物	$	836			$	70			$	513

註冊人財務信息壓縮的註記

注A-列報基礎

書記官長於2002年成立。在此之前，加州的MolinaHealthcare(以前稱為Molina醫療中心)作為加州健康計劃和其他三項州健康計劃的母公司運作。2003年6月，該公司實體的僱員和業務從加利福尼亞的MolinaHealthCare轉到註冊局。

註冊人對子公司的投資自收購之日起按成本加上子公司未分配收益中的權益記賬。所附書記官長的簡要財務資料應與合併財務報表和所附附註一併閲讀。

附註B-與附屬公司的交易

註冊人提供根據行政服務協議向我們的子公司提供某些集中的醫療和行政服務，其中包括但不限於：信息技術、產品開發和管理、承保、索賠處理、客户服務、某些護理管理服務、人力資源、營銷、採購、風險管理、精算、承保、財務、會計、法律和公共服務。

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關係。收費以所提供服務的公平市場價值為依據，並記作經營收入。付款從屬於子公司遵守其經營所在國的最低資本和其他限制性財務要求的能力。收費2019, 2018，和2017就這些服務而言$1,038百萬, $1,137百萬，和$1,317百萬分別列在營業收入中。

登記人及其子公司包括在登記人提交的合併的聯邦和州所得税申報表中。所得税是根據公司間税收分配協議分配給每個子公司的。該協議分配所得税的數額一般相當於子公司提交單獨的納税申報表時將支出的金額。書記官長向附屬公司支付經營損失淨額，但此種損失在綜合納税申報表中使用。

附註C-股息及資本供款

當註冊人從其附屬公司收取股息時，這些數額記作對各附屬公司投資的減記。

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對此事的説明	截至2019年12月31日，公司就已招致但未支付的服務費申索所負的法律責任(“ibnp”)包括在內。14.06億美元.的.18.54億美元醫療索賠和應付福利。如合併財務報表附註10所述，公司的IBNP負債是使用精算方法確定的，精算方法包括若干因素和假設，包括完成因素，這些因素和假設力求根據歷史付款模式衡量截至報告日某一個月將支付的索賠費用的累計百分比，並假定醫療費用趨勢因素，即根據最近的索賠費用水平和醫療費用水平對索賠費用進行估計。在確定管理層對完成情況和趨勢因素的最佳估計值時，存在明顯的不確定性。

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我們如何在審計中處理這一問題	我們獲得了理解，評估了設計，並測試了公司對估算IBNP負債過程的控制的有效性。這包括測試管理層對完成情況和趨勢因素假設的審查控制，以及管理層審查和核準用於計算IBNP負債的精算方法，包括這些模型的數據輸入和產出。

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•	建議1-選舉董事

•	獲提名董事的資料

•	有關董事繼續留任的資料

•	有關董事的補充資料

•	公司治理和董事會事項

•	有關公司執行主任的資料

•	第16(A)節受益所有權報告遵守情況

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(1)	合併財務報表載於本報告題為“財務報表和補充數據”一節。

(2)	財務報表附表：

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