聯合國家
證券交易委員會
華盛頓,DC 20549
形式 10-q
根據1934年“證券交易所交易條例”第13或15(D)節提交的季度報告
截至2019年12月31日的季度
或
☐ 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告
從_
委員會 文件號:001-37776
SHINECO公司
(其章程中規定的註冊人的確切 姓名)
特拉華州 | 52-2175898 | |
(州或其他管轄權 ) | (I.R.S.僱主) | |
成立為法團或 組織) | (識別號) |
B樓
3106室
東三環中路39號
朝陽區
中華人民共和國100222
(首席行政辦公室地址 )
(+86) 10-87227366
(登記人的 電話號碼,包括區號)
N/A
(前 姓名、前地址和前財政年度,如自上次報告以來有所更改)
通過檢查標記表明 ,登記人(1)是否提交了1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限), 和(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。是無☐
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話),根據條例S-T(SEC)第405條要求提交和張貼的每個交互式 數據文件,表明 。(本章232.405)在前12個月 期間(或較短的時間內,要求登記人提交和張貼此類檔案)。是無☐
通過選中標記指示 是否是大型加速文件、加速文件、非加速文件、較小的報告 公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、 “小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器☐ | 加速濾波器☐ |
非加速濾波器☐ | 小型報告公司 |
新興成長型公司 |
如果 是一家新興的成長型公司,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期,以遵守根據“證券法”第17(A)(2)(B)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記表明 註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是的,☐號碼þ
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個類的標題 | 交易符號 | 每個交換的名稱
註冊的 | ||
截至2020年2月13日,註冊人共發行普通股27,333,428股。
目錄
頁 數 | ||
第一部分:財務信息 | 1 | |
項目1. | 財務報表 | 1 |
合併資產負債表(未經審計) | 1 | |
合併的收入和綜合收入報表(未經審計) | 2 | |
合併資產變動表(未經審計) | 3 | |
現金流動合併報表(未經審計) | 5 | |
精簡合併財務報表(未經審計)的附註{Br} | 6 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 32 |
項目3. | 市場風險的定量披露和定性披露 | 50 |
項目4. | 控件 和過程。 | 50 |
第二部分.其他資料 | 51 | |
項目1. | 法律程序 | 51 |
項目1A。 | 風險 因子 | 51 |
項目2. | 未登記股票證券的出售和收益的使用 | 51 |
項目3. | 高級證券上的違約 | 51 |
項目4. | 礦山安全披露 | 51 |
項目5. | 其他 信息 | 51 |
項目6. | 展品 | 52 |
簽名 | 53 |
i
第一部分財務資料
項目1.財務報表
SHINECO公司
合併資產負債表
十二月三十一日, | 六月三十日, | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 42,087,793 | $ | 35,330,676 | ||||
應收賬款淨額 | 9,689,266 | 9,683,074 | ||||||
應由關聯方支付的款項 | 122,734 | 188,453 | ||||||
盤存 | 2,618,043 | 2,215,559 | ||||||
給供應商的預付款,淨額 | 4,316,821 | 11,833,994 | ||||||
其他流動資產 | 1,771,627 | 1,710,619 | ||||||
流動資產總額 | 60,606,284 | 60,962,375 | ||||||
財產和設備,淨額 | 9,949,225 | 10,667,730 | ||||||
土地使用權,累計攤銷淨額 | 1,229,692 | 1,264,309 | ||||||
投資 | 6,696,183 | 6,650,944 | ||||||
分配權 | 1,059,128 | 1,074,736 | ||||||
長期存款和其他非流動資產 | 100,020 | 103,864 | ||||||
使用權資產 | 3,105,286 | - | ||||||
預付租約 | - | 2,857,344 | ||||||
遞延税款資產 | 326,890 | 158,171 | ||||||
總資產 | $ | 83,072,708 | $ | 83,739,473 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
短期貸款 | $ | 1,722,159 | $ | 2,410,147 | ||||
應付帳款 | 155,456 | 220,119 | ||||||
客户預付款 | 6,776 | 382,091 | ||||||
應付關聯方 | 495,555 | 234,500 | ||||||
其他應付款和應計費用 | 3,884,148 | 3,893,027 | ||||||
經營租賃負債-流動 | 411,280 | - | ||||||
應付税款 | 3,347,354 | 3,341,872 | ||||||
流動負債總額 | 10,022,728 | 10,481,756 | ||||||
應付所得税-非流動部分 | 625,603 | 625,603 | ||||||
經營租賃負債-非流動 | 3,132 | - | ||||||
負債總額 | 10,651,463 | 11,107,359 | ||||||
承付款和意外開支 | - | - | ||||||
公平: | ||||||||
普通股;票面價值為0.001,100,000,000股;27333,428 和22,871,772股,分別於2019年12月31日和2019年6月30日發行和發行 | 27,333 | 22,872 | ||||||
額外已付資本 | 27,277,758 | 24,759,356 | ||||||
法定準備金 | 4,198,107 | 4,198,107 | ||||||
留存收益 | 45,055,036 | 46,735,190 | ||||||
累計其他綜合損失 | (5,279,389 | ) | (4,184,024 | ) | ||||
新科股份有限公司股東權益總額 | 71,278,845 | 71,531,501 | ||||||
非控股權 | 1,142,400 | 1,100,613 | ||||||
總股本 | 72,421,245 | 72,632,114 | ||||||
負債和權益共計 | $ | 83,072,708 | $ | 83,739,473 |
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
1
SHINECO公司
合併收入(損失)和綜合收入(損失)
(未經審計)
截至12月31日的六個月, | 截至12月31日的三個月, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
收入 | $ | 14,915,393 | $ | 15,971,013 | $ | 7,868,612 | $ | 8,381,932 | ||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
產品和服務成本 | 10,882,848 | 11,421,721 | 5,488,425 | 5,957,257 | ||||||||||||
與商業和銷售有關的税收 | 27,663 | 38,286 | 15,200 | 24,596 | ||||||||||||
總收入成本 | 10,910,511 | 11,460,007 | 5,503,625 | 5,981,853 | ||||||||||||
毛利 | 4,004,882 | 4,511,006 | 2,364,987 | 2,400,079 | ||||||||||||
營業費用 | ||||||||||||||||
一般和行政費用 | 5,446,957 | 3,089,931 | 2,092,314 | 1,562,745 | ||||||||||||
銷售費用 | 195,155 | 487,181 | 73,269 | 289,846 | ||||||||||||
業務費用共計 | 5,642,112 | 3,577,112 | 2,165,583 | 1,852,591 | ||||||||||||
業務收入(損失) | (1,637,230 | ) | 933,894 | 199,404 | 547,488 | |||||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
權益法投資收入 | 140,582 | 288,877 | 70,683 | 145,742 | ||||||||||||
進貨回扣收入 | - | 517,626 | - | 225,187 | ||||||||||||
其他收入 | 38,457 | 104,299 | 48,211 | 51,730 | ||||||||||||
利息收入(費用),淨額 | (308 | ) | (10,610 | ) | 2,818 | (2,836 | ) | |||||||||
其他收入共計 | 178,731 | 900,192 | 121,712 | 419,823 | ||||||||||||
所得税準備前的收入(損失) | (1,458,499 | ) | 1,834,086 | 321,116 | 967,311 | |||||||||||
所得税準備金 | 164,392 | 444,146 | 169,175 | 225,363 | ||||||||||||
淨收入(損失) | (1,622,891 | ) | 1,389,940 | 151,941 | 741,948 | |||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | 57,263 | 33,236 | 39,458 | 18,068 | ||||||||||||
可歸因於SHINECO公司的淨收入(損失) | $ | (1,680,154 | ) | $ | 1,356,704 | $ | 112,483 | $ | 723,880 | |||||||
綜合收入(損失) | ||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | (1,622,891 | ) | $ | 1,389,940 | $ | 151,941 | $ | 741,948 | |||||||
其他綜合收益(損失):外幣 折算收益(虧損) | (1,110,841 | ) | (2,627,235 | ) | 1,747,696 | 30,097 | ||||||||||
綜合收入總額(損失) | (2,733,732 | ) | (1,237,295 | ) | 1,899,637 | 772,045 | ||||||||||
減:可歸因於非控制權益的綜合收入(損失) | 41,787 | (3,643 | ) | 66,147 | 17,985 | |||||||||||
可歸因於 shineco公司的綜合收入(損失) | $ | (2,775,519 | ) | $ | (1,233,652 | ) | $ | 1,833,490 | $ | 754,060 | ||||||
加權平均股數 | 25,760,163 | 22,079,624 | 27,333,428 | 22,871,772 | ||||||||||||
普通股基本和稀釋收益(虧損) | $ | (0.07 | ) | $ | 0.06 | $ | 0.00 | $ | 0.03 |
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
2
SHINECO公司
合併資產變動表
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的六個月
累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 法定 | 留用 | 綜合 | 控制 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益 | 損失 | 利息 | 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日結餘 | 21,234,072 | $ | 21,234 | $ | 23,171,102 | $ | 4,085,819 | $ | 46,051,289 | $ | (1,509,212 | ) | $ | 1,053,449 | $ | 72,873,681 | ||||||||||||||||
股票發行 | 1,637,700 | 1,638 | 1,588,254 | - | - | - | - | 1,589,892 | ||||||||||||||||||||||||
年度淨收入 | - | - | - | - | 1,356,704 | - | 33,236 | 1,389,940 | ||||||||||||||||||||||||
法定儲備金的撥款 | - | - | - | 83,523 | (83,523 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
外幣折算損失 | - | - | - | - | - | (2,590,356 | ) | (36,879 | ) | (2,627,235 | ) | |||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,169,342 | $ | 47,324,470 | $ | (4,099,568 | ) | $ | 1,049,806 | $ | 73,226,278 | ||||||||||||||||
2019年6月30日結餘 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,198,107 | $ | 46,735,190 | $ | (4,184,024 | ) | $ | 1,100,613 | $ | 72,632,114 | ||||||||||||||||
股票發行 | 4,461,656 | 4,461 | 2,518,402 | - | - | - | - | 2,522,863 | ||||||||||||||||||||||||
年度淨收入(虧損) | - | - | - | - | (1,680,154 | ) | - | 57,263 | (1,622,891 | ) | ||||||||||||||||||||||
外幣折算損失 | - | - | - | - | - | (1,095,365 | ) | (15,476 | ) | (1,110,841 | ) | |||||||||||||||||||||
12月31日餘額, 2019 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 45,055,036 | $ | (5,279,389 | ) | $ | 1,142,400 | $ | 72,421,245 |
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
3
SHINECO公司
合併資產變動表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月
累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 法定 | 留用 | 綜合 | 控制 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益 | 損失 | 利息 | 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日結餘 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,141,955 | $ | 46,627,977 | $ | (4,129,748 | ) | $ | 1,030,360 | $ | 72,452,772 | ||||||||||||||||
年度淨收入 | - | - | - | - | 723,880 | - | 18,068 | 741,948 | ||||||||||||||||||||||||
法定儲備金的撥款 | - | - | - | 27,387 | (27,387 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
外幣兑換收益 | - | - | - | - | - | 30,180 | 1,378 | 31,558 | ||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | 22,871,772 | $ | 22,872 | $ | 24,759,356 | $ | 4,169,342 | $ | 47,324,470 | $ | (4,099,568 | ) | $ | 1,049,806 | $ | 73,226,278 | ||||||||||||||||
2019年9月30日結餘 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 44,942,553 | $ | (7,000,396 | ) | $ | 1,076,253 | $ | 70,521,608 | ||||||||||||||||
年度淨收入 | - | - | - | - | 112,483 | - | 39,458 | 151,941 | ||||||||||||||||||||||||
外幣兑換收益 | - | - | - | - | - | 1,721,007 | 26,689 | 1,747,696 | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | 27,333,428 | $ | 27,333 | $ | 27,277,758 | $ | 4,198,107 | $ | 45,055,036 | $ | (5,279,389 | ) | $ | 1,142,400 | $ | 72,421,245 |
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
4
SHINECO公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至12月31日的六個月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
業務活動現金流量: | ||||||||
淨收入(損失) | $ | (1,622,891 | ) | $ | 1,389,940 | |||
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數: | ||||||||
折舊和攤銷 | 664,380 | 326,844 | ||||||
財產和設備處置損失 | 59,974 | - | ||||||
可疑賬户備抵 | 2,556,565 | 964,614 | ||||||
庫存準備金備抵(倒轉) | 173,948 | (38,002 | ) | |||||
遞延税收利益 | (169,510 | ) | (23,903 | ) | ||||
權益法投資收入 | (140,582 | ) | (288,877 | ) | ||||
發行給國際金融集團股票基金的股票價值,我們隨後取消。 | - | 434,000 | ||||||
為管理層發行的限制性股份 | 1,022,661 | - | ||||||
經營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | (650,613 | ) | 3,486,213 | |||||
給供應商的預付款 | 5,305,586 | (2,469,378 | ) | |||||
盤存 | (604,780 | ) | (55,295 | ) | ||||
其他應收款 | (740,709 | ) | 369,576 | |||||
預付費用和其他資產 | 429,782 | 283,428 | ||||||
應由關聯方支付的款項 | 62,427 | - | ||||||
使用權資產 | (102,123 | ) | - | |||||
預付租約 | - | 229,594 | ||||||
應付帳款 | (60,925 | ) | (1,305,922 | ) | ||||
客户預付款 | (366,510 | ) | (10,058 | ) | ||||
其他應付款 | 256,188 | 584,425 | ||||||
應付税款 | 40,610 | 239,007 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | 6,113,478 | 4,116,206 | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
購置財產和設備 | (1,494 | ) | (87,750 | ) | ||||
處置財產和設備的收益 | 79,233 | - | ||||||
在建工程付款 | - | (41,439 | ) | |||||
向第三方提供貸款的墊款 | (56,857 | ) | (396,388 | ) | ||||
貸款給關聯方 | - | 249,362 | ||||||
(使用)投資活動提供的現金淨額 | 20,882 | (276,215 | ) | |||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||
短期貸款收益 | 284,499 | 988,724 | ||||||
償還短期貸款 | (924,621 | ) | (1,080,811 | ) | ||||
償還其他短期貸款 | (7,112 | ) | - | |||||
發行普通股的收益 | 1,500,203 | 1,589,892 | ||||||
關聯方預付款的收益(償還) | 262,132 | (7,824 | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | 1,115,101 | 1,489,981 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | (492,344 | ) | (1,156,716 | ) | ||||
現金淨增額 | 6,757,117 | 4,173,256 | ||||||
現金-期初 | 35,330,676 | 31,487,053 | ||||||
現金-期末 | $ | 42,087,793 | $ | 35,660,309 | ||||
補充現金流量披露: | ||||||||
支付所得税的現金 | $ | 139,906 | $ | 339,607 | ||||
支付利息的現金 | $ | 58,266 | $ | 58,544 | ||||
補充非現金業務活動: | ||||||||
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | 413,009 | $ | - |
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
5
注 1-業務的組織和性質
辛科公司(“Shineco”或“Company”)於1997年8月20日在特拉華州註冊。該公司是一家控股公司,其主要目的是在中華人民共和國(“中華人民共和國”或“中國”)發展商業機會。
2004年12月30日,公司收購了北京天達科技發展有限公司所有已發行和流通股。(“Tenet-Jove”),一家中國公司,以換取公司普通股的限制性股份,公司的唯一經營業務變成了其子公司Tenet-Jove的業務。2003年12月15日根據中國法律註冊成立。因此,特尼特-喬夫成為新科100%的子公司,並於2006年7月14日被中國當局正式授予外資獨資實體(“WFOE”)的地位。此事務作為資本重組記作 。天津天達科技發展有限公司擁有天津天達科技發展有限公司90%的股權。
在2008年12月31日、2011年6月11日和2012年5月24日,Tenet-Jove簽訂了一系列合同協議,包括執行業務合作協議、及時報告協議、權益質押協議和執行期權協議 (統稱為“VIE協議”),其中每一個實體均為安康長壽製藥(集團) 有限公司。(“安康長壽集團”)煙臺智盛國際貨運代理有限公司。煙臺市智盛國際貿易有限公司。(“智勝貿易”)、煙臺市牟平區直城縣農產品合作社(“智勝農業”)和青島市智和城農產品服務有限公司。(“青島志和城”)。2014年2月24日,Tenet-Jove與新科智盛(北京)生物技術有限公司簽訂了一系列合同協議。(“智勝生物技術”),成立於2014年。“智生生物技術”、“智生貨運”、“智生貿易”、“智生農業”、“青島志和城”統稱為“智勝集團”。
根據VIE協議,Tenet-Jove擁有向智勝集團和安康長壽集團提供與其業務經營和管理有關的諮詢服務的獨家權利。所有上述合同規定,Tenet-Jove 必須從智勝集團和安康長壽集團的活動中吸收大部分損失風險,並使Tenet-Jove 有權獲得大部分剩餘收益。從本質上説,天珠集團對智勝集團和安康長壽集團已取得了有效的控制.因此,直生集團和安康長壽集團被視為財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810{Br}“合併”下的可變利益實體(“VIEs”){Br}。因此,這些實體的賬户與Tenet-Jove的賬户合併.
由於新科有效地由智盛集團和安康長壽集團的大股東控制,新科公司擁有特尼特-喬夫公司100%的股份。因此,新科、天珠及其VIEs、智盛集團和安康長壽集團實際上是由同一大股東控制的。因此,Shineco、Tenet-Jove及其VIEs被認為處於共同控制之下。 將Tenet-Jove及其VIEs合併為ShinECO是按歷史成本計算的,並在 的基礎上編制,彷彿Tenet-Jove與其VIEs之間的上述排他性合同協定在所附合並財務報表中所列的第一個期間開始生效。
2017年4月19日,天坤潤生物工程有限公司成立。(“天昆潤澤”),註冊資本5000萬元(7262,000美元),擁有天昆潤澤65%的權益。2017年4月28日,天昆潤澤成立了新疆天卓科技發展有限公司。(“天卓”)註冊資本1,000萬元人民幣(1,450,233美元)。2017年5月22日,天昆潤澤成立新疆天運河農業發展有限公司。(“天滙和黃”)註冊資本1,000萬元(1,452,294美元)。2017年5月23日,天昆潤澤成立了新疆天新通業生物技術開發有限公司。(“天新通業”)註冊資本1,000萬元(1451,615美元),特尼特-Jove控制天昆潤澤及其全資子公司。
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2017年5月2日,公司與北京中科生物精煉廠工程技術有限公司簽訂戰略合作協議。(“生物精煉廠”)是中國科學院過程工程研究所資助的一家領先的高科技生物質精煉公司,擬設立中國羅布麻工業技術研究所(ICAITR)。根據“戰略合作協議”,雙方同意設立ICAITR,該公司和Biorefinery分別擁有ICAITR 80%和20%的股權。新科投資500萬元人民幣(737745美元)作為註冊資本,生物精煉廠將投資一項名為“蒸汽爆炸除彈”的技術專利。
2017年9月30日,天宇成立了新疆新科泰和農業技術有限公司。(“新疆泰和”),註冊資本1,000萬元(1,502,650美元)。2017年9月30日,天一潤澤生物工程有限公司成立。(“Runze”)註冊資本1,000萬元(1,502,650美元)。新疆泰和潤澤成為特尼特-喬夫的全資子公司.
2016年12月10日,Tenet-Jove與天津Tajite電子商務有限公司簽訂了收購協議。(“天津塔吉特”)是一家位於中國天津的在線電子商務公司,專門銷售大勝百日元商店的羅布馬相關產品和品牌產品,根據該公司的規定,Tenet-Jove將在天津Tajite獲得51%的股權,現金價值為人民幣14,000,000元(約合210萬美元)。2016年12月25日,該公司全額支付定金,以確保這筆交易。2017年5月,該公司修訂了“天津泰吉特”協議,該協議要求天津泰吉特公司在產品引進中國時必須滿足相關的前提條件。2017年10月26日,該公司完成了對天津Tajite 51%股份的收購。
2017年10月27日,該公司通過其子公司天津塔吉特電子商務有限公司。(“天津泰吉特”),獲得代索工業有限公司品牌產品銷售合同權利。通過中國最大的電子商務公司之一、最大的零售商 ,京東(JD.com)在日本開了一家大型百日圓(100日元)商店的特許經營公司“Daiso”(“Daiso”)。2017年11月3日,該公司進一步發展與DAISO的合作,簽訂了一項供應和購買{Br}協議(“DAISO協議”),目的是在中國持續供應和銷售DAISO的產品 。根據“DAISO協議”,公司計劃在2018年8月前購買約2000萬元的DAISO產品,並視情況需要增加訂單。該協議的期限為一年,並延長 在每個任期結束後的一年,除非由天津泰吉特或大索書面通知終止。由於中國海關的政策,大ISO的許多暢銷產品不允許通過一般形式的貿易模式進口,而只能通過跨境電子商務模式進口。因此,該公司和大ISO同意暫時中止合作,並等待中日韓自由貿易區的開放。
2017年11月1日,該公司在中國新疆建立了羅布麻工業園。工業園區重點種植藍山茱萸,採購藍山茱萸,加工和銷售藍山茱萸初級產品。
2019年3月13日,特尼特-喬夫成立了北京太和生物技術有限公司。(“TNB”)註冊資本為1,000萬元人民幣(1,502,650美元)。TNB成為Tenet-Jove的全資子公司.
天昆潤澤及其全資子公司的業務於2019年7月停止。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立新科中麻集團有限公司。(“中麻”)註冊資本2億元(28,237,022美元),擁有中麻60%的權益。
該公司及其子公司、VIEs和VIEs子公司(統稱“集團”)經營三個主要業務部門:1)Tenet-Jove從事生產和銷售藍山茱萸及相關產品,也被稱為“羅布馬”,包括從羅布馬生產的治療服裝和紡織品;(2)智勝集團從事綠色農產品的種植、加工和分銷業務,併為農產品(“農產品”)提供國內和國際物流服務;安康長壽集團生產中藥材及其他零售藥品。這些不同的業務 活動和產品可以相互集成並從中受益。
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注 2-重要會計政策摘要
陳述基礎和合並原則
所附未經審計的精簡合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,用於根據證券交易委員會規則 提供臨時財務信息,並一直適用。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已包括在內。中期結果不一定表示全年 的結果。這些財務報表應與2019年9月27日提交的公司截至2019年6月30日會計年度的10-K表中所載經審計的財務報表及其附註一併閲讀。
公司未經審計的合併財務報表反映了公司、子公司、VIEs和VIEs子公司的主要活動。非控股權益代表少數股東在公司控股子公司和VIEs中的利益。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。
可變利益實體的合併
VIES{Br}一般是指在沒有其他各方提供額外財政支助的情況下缺乏足夠的資金來資助其活動的實體,或者其股東缺乏適當的決策能力的實體。所有涉及公司 的VIEs及其子公司必須進行評估,以確定VIE的風險和回報的主要受益人。主要受益人 被要求為財務報告目的合併VIE。
各獨立實體及其子公司的合併資產和負債的賬面金額如下:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, | |||||||
流動資產 | $ | 57,539,496 | $ | 57,328,097 | ||||
廠房和設備,淨額 | 8,562,202 | 8,965,671 | ||||||
其他非流動資產 | 11,382,612 | 11,028,775 | ||||||
總資產 | 77,484,310 | 77,322,543 | ||||||
負債總額 | (5,301,117 | ) | (6,090,955 | ) | ||||
淨資產 | $ | 72,183,193 | $ | 71,231,588 |
非控制性利益
美國 GAAP要求在公司資產負債表的股權部分報告子公司和子公司的非控制權權益。此外,由於這些實體的淨收益(損失)中的非控制權益而引起的數額,在未審計的合併損益表中單獨報告。
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風險 和不確定性
該公司的業務設在中華人民共和國。因此,公司的業務、財務狀況和經營結果可能受到中華人民共和國的政治、經濟和法律環境以及中國經濟總體狀況的影響。該公司在中國的業務受到特殊考慮和重大風險的影響,而不是通常與北美和西歐公司有關聯的風險。其中包括與政治、經濟和法律環境以及外匯兑換等因素有關的風險。該公司的結果可能受到下列因素的不利影響:中華人民共和國政治、規章和社會條件的變化,以及政府政策或對法律法規、反通貨膨脹措施、貨幣兑換、海外匯款、税率和税收方法等方面的解釋的變化。雖然該公司沒有因這些情況而遭受損失,並認為它是符合現行法律和條例的 ,但變化可能影響公司在這些實體中的利益及其在中華人民共和國的業務。
現有管理團隊的成員擁有公司的控制利益,同時也是中華人民共和國VIEs的所有者。公司 只通過合同安排控制VIEs,使其有義務承擔損失風險,並獲得剩餘的 預期收益。因此,公司和VIEs的控股股東可以取消這些協議或允許它們在協議條款結束時到期,因此公司將不保留對VIEs的控制權。此外,如果這些協議遭到質疑或提起訴訟,它們也將受到中國法律制度的法律和法院的制約,這可能會使公司的權利難以執行。
使用估計的
按照美國公認會計原則編制未經審計的合併合併財務報表,要求管理層作出 估計和假設,以影響報告的資產和負債數額,在未審計的合併財務報表編制之日披露或有資產和負債,以及報告所述期間的收入和支出數額。管理層需要作出的重大估計包括但不限於不動產、廠場和設備以及無形資產的有用壽命、長期資產的可收回性以及應收賬款、遞延税和庫存準備金的估價。實際結果可能與這些估計不同。
收入 確認
公司以前確認了銷售羅布馬產品、中草藥產品和農產品的收入,以及向外部客户提供後勤服務和其他加工服務的收入。公司在下列所有情況發生時確認收入:(1)有令人信服的證據表明與客户作出了安排;(2)已交付 或提供了服務;(3)銷售價格是固定或可確定的;(4)公司收取的 這類費用是合理的。這些與公司收入有關的標準被認為符合下列規定:
產品銷售:公司確認貨物交付時銷售產品的收入,並將 貨物的所有權轉讓給客户,條件是客户接受情況不存在不確定性;存在有説服力的 安排的證據;銷售價格是固定的或可確定的;可收取性被認為是可能的。
提供服務的收入 ::國際貨運代理、國內空運和陸路貨運服務的收入是在履行基本合同規定的服務或當商品從客户倉庫釋放時確認的;服務價格是固定的或可確定的;可收取性被認為是可能的。
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由於採用了ASC 606,即“與客户簽訂合同的收入”,在滿足下列所有五個步驟時確認收入:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務; (3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給履約義務;(5)在(或作為)每項履約義務得到履行時確認收入 。該公司從2018年7月1日起採用了新的收入標準, 在採用後採用了修正的追溯方法。該公司認為,其以前的收入確認政策基本上符合ASC 606規定的新的收入確認標準。對輸入措施 的潛在調整預計不會普遍存在於公司的大多數合同中。對採用 新指南沒有重大影響。
現金 和現金等價物
現金 和現金等價物包括手頭現金、存款現金和其他流動性極強的投資,這些投資對 的提取或使用不加限制,其原始到期日為三個月或三個月以下。本公司主要在中國境內各金融機構持有現金。截至2019年12月31日和2019年6月30日,該公司沒有現金等價物。
根據中華人民共和國法律,一般要求持有第三方現金存款的中華人民共和國商業銀行保護存款人對其存款的權利和利息。中華人民共和國銀行受一系列風險控制監管標準的約束,中華人民共和國銀行監管當局有權接管任何面臨重大信貸危機的中華人民共和國銀行的經營和管理。公司對銀行的使用情況進行監督,沒有遇到任何問題。
帳目 應收款項
應收帳户 按可變現淨值記帳,包括賬面金額減去無法收回的帳户備抵,必要時 。公司定期審查應收帳款,當 對個別餘額的可收性產生疑問時,作出一般和具體的備抵。在評估個人應收賬款餘額的可收性時,公司考慮了許多因素,包括餘額的年代、客户的歷史支付歷史、客户當前的信用價值和當前的經濟趨勢。長期應收賬款的公允價值是使用現值技術 確定的,方法是使用在計量日 發行類似票據的現行利率貼現未來預期合同現金流。截至2019年12月31日和2019年6月30日,可疑賬户備抵分別為4,769,928美元和4,323,141美元。在收款工作失敗後,賬户將從備抵額中註銷。
盤存
庫存,以成本或可變現淨值較低的價格表示,包括與公司產品有關的原材料、在製品和製成品。成本使用先入先出(FIFO)方法確定。公司農場按成本記錄的農業產品,其中包括種子選擇、化肥、勞動力成本、合同費用等直接成本,這些費用用於在租賃的農田上種植農產品,以及間接費用,其中包括攤銷農地租賃預付款的 和農地開發費用。所有成本都會累積到收穫時, 然後在出售時分配給收穫的作物成本。公司定期評估庫存,併為某些可能無法銷售或成本超過可變現淨值的庫存記錄 庫存準備金。
向供應商預支
給供應商的預付款包括向供應商支付未收到的材料。定期審查給供應商的預付款 ,以確定其賬面價值是否受損。截至2019年12月31日和2019年6月30日,該公司對供應商無法收回的預付款分別有2,417,959美元和431,646美元的備抵。
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企業收購
企業 收購按收購方法記帳。該收購方法要求報告實體確定收購人 ,確定收購日期,確認和計量所獲得的可識別資產、假定的債務 和被收購實體中的任何非控制權權益,並確認和衡量購買所得的商譽或廉價收益。從收購之日起,收購人的結果包括在公司的合併財務報表中。購置的資產和所承擔的負債按其公允價值入賬,購進價格超過分配數量的數額記作商譽,或者,如果所獲得的淨資產的公允價值超過了購買 價格的考慮,則記錄一個廉價的購買收益。公允價值評估的調整通常在計量期間(不超過12個月)記錄為善意 。收購方法還要求與收購相關的交易 和收購後重組成本作為已承付的費用收取,並要求公司確認和計量某些資產和負債,包括因業務合併而產生的意外或有考慮產生的資產和負債。
善意
商譽 表示購買價格超過所購資產的公允價值。商譽減值測試將報告單位的 公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,報告單位的商譽將被視為受損。為了衡量減值損失的數額,將報告單位商譽的 隱含公允價值與該商譽的賬面金額進行比較。商譽的隱含公平 價值的確定方式與企業合併中確認的商譽金額相同。如果報告單位商譽的賬面 金額超過該商譽的隱含公允價值,則減值損失確認為等於該超額金額的 。在每項測試中,公司每一個報告單位的公允價值都是使用估值技術組合確定的,其中包括現金流量貼現法。為了證實在每個報告單位進行的折扣現金 流量分析,採用一種市場方法,使用可觀察到的市場數據,例如具有類似業務線的可比較的 公司,這些公司是公開交易的,或者是公共或私人交易的一部分(只要有 )。
租賃
公司於2019年7月1日通過了ASU 2016-02“租約”,並採用了替代過渡辦法,允許在生效日期適用收養的 效應。新標準為 過渡提供了一些可選的實用權宜之計。該公司選擇了“一攬子實用權宜之計”,使我們不必根據新標準 重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。公司還選擇了 短期租約豁免,並結合租賃和非租賃部分的實際權宜之計。採用時最重要的影響是在公司辦公空間經營租賃資產負債表上確認新的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。在通過後,該公司確認了大約40萬美元的額外經營負債,根據現有經營租賃現行租賃標準下剩餘租金付款 的現值計算,相應的ROU資產為320萬美元。採用該標準沒有累積效果。
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屬性 和設備
財產 和設備按成本列報,減去累計折舊和攤銷。增加、主要更新和改善的支出已資本化,維修費按所發生的費用入賬。折舊是在資產的估計使用壽命內,在直線基礎上提供的 ,減去估計的剩餘價值(如果有的話)。農地 租賃改良按租賃期限的縮短或基礎資產的估計使用壽命分期攤銷。公司財產和設備的估計使用壽命如下:
估計
使用壽命 | ||
建築 | 20-50年 | |
機械設備 | 5-10年 | |
機動車輛 | 5-10年 | |
辦公室設備 | 5-10年 | |
農地租賃改良 | 12-18歲 |
土地使用權
根據中國關於土地使用權的法律、法規,城市地區的土地屬於國家所有,而農村和郊區的土地,除國家另有規定外,由國家指定為居民農民的個人集體擁有。根據土地所有權與土地使用權分開的法律原則,政府給予個人和公司在特定時期內使用一批土地的權利,通常是預付的土地使用權,按成本減去累計攤銷。在土地使用權的 壽命期間,採用直線法進行攤銷.根據土地使用權的期限,使用年限為50年。
長壽資產
有限壽命的 資產和無形資產將在情況需要時對減值測試進行審查。為了評估長期資產的可收回性(br}),當未貼現的未來現金流不足以收回資產的賬面金額時,資產被記作公允價值。接受評估的公司的長期資產主要包括不動產、廠房和設備、土地使用權、投資和長期預付租約。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月和3個月裏,該公司沒有確認其長期資產的任何減值。
金融工具的公平價值
公司遵循ASC 820“公允價值計量和披露”的規定。ASC 820澄清了公允價值的定義 ,規定了公允價值的計量方法,並建立了公允價值層次結構,將計量公允價值的投入分類如下:
等級 1適用於活躍市場對相同資產或負債有報價的資產或負債。
等級 2適用於對資產或負債(如活躍市場中類似資產或負債的報價)可觀察到的投入(報價除外)的資產或負債;在交易量不足或不經常交易(減去活躍市場)的市場中,相同資產或負債(減去活躍市場)中相同資產或負債的報價 ;或模型衍生的 估值,其中重要投入可觀察到,或可主要從可觀察市場 數據中得出,或可由可觀察市場 數據證實。
等級 3適用於對資產或負債的公允價值計量具有重要意義的對估值方法有不可觀察的投入的資產或負債。
包括在流動資產和負債中的金融工具的賬面價值由於這些工具的短期性質而近似於它們的公允價值。
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收入税
遞延所得税資產和負債因未審計的合併財務報表中載有現有資產和負債的數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税務後果而確認。遞延的 税資產和負債是用預期適用於預期收回或解決這些臨時差額的年度內應納税收入的已頒佈税率來衡量的。變動税率對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內的業務結果中得到確認。在必要時設立估值備抵額,以將遞延税款資產減少到預期實現的數額。
ASC 740-10-25“所得税不確定性核算”中的 規定,合併財務報表確認和計量(或預計將採取)在報税表中的税收頭寸的可能性大於-而不是門檻值。該公司還就確認所得税資產和負債、當期和遞延所得税資產和負債的分類、與税收狀況有關的利息和罰款的會計核算以及相關披露提供指導。截至2019年12月31日、2019年6月30日和2019年6月30日,該公司沒有任何不確定的税收狀況。截至2019年12月31日,該公司沒有為非美國子公司的未分配收益提供遞延 税,因為公司的政策是將這些收益無限期地再投資於非美國業務。對與無限期再投資收益相關的遞延納税負債(如果有的話)進行量化是不可行的。
該公司的美國聯邦所得税申報表和某些州所得税申報表的限制法規對於2015及其後的納税年度仍然開放。截至2019年12月31日,中華人民共和國(“中華人民共和國”)子公司截至2014年12月31日至2019年12月31日止的納税年度仍在接受中華人民共和國税務機關的法定審查。
2017年12月22日,頒佈了“減税和就業法案”(“法案”)。根據該法的規定,美國公司税率從35%降至21%。由於該公司在6月30日財政年度結束時,將逐步實行較低的公司收入税率,導致美國法定聯邦税率在截至6月30日的財政年度(2018年)約為28%,在隨後的財政年度為21%。此外,該法案還對外國子公司的歷史收益被視為匯回本國徵收一次性過渡税,未來的外國收入將受到美國的徵税。匯率的變化使我們重新衡量了公司的所得税負債,並記錄了2018年6月30日終了年度的估計所得税支出744,766美元。2017年12月22日,發佈了第118號“工作人員會計公報”(“SAB 118”),以處理在登記人沒有得到、準備或分析(包括 計算)必要信息以完成該法某些所得税影響的會計核算的情況下,美國公認公認會計原則的應用。根據SAB 118,需要開展更多的工作,以便對該法進行更詳細的分析以及可能的相關調整。對這些數額的任何後續調整將在2019年財政年度完成分析後記錄在當期税收支出中。 公司選擇使用指定的百分比(前五年為8%,第六年為15%,第七年為20%,第八年為25%),在八年期間內支付過渡税。
增值税
銷售收入表示貨物的發票價值,扣除增值税(“增值税”)。2018年5月1日前,該公司在中國銷售的所有 產品均須繳納中國增值税,税率為總銷售額的17%。2018年5月1日以後,公司税率為16%,2019年4月1日以後,根據中國新税法,税率進一步降至13%。本增值税可由本公司支付的增值税抵充,包括原材料和其他材料,包括生產成品或獲得成品的費用中的 。公司在所附未經審計的合併財務報表中記錄應付款增值税或應收增值税 。
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外幣翻譯
公司使用美元(“美元”、“美元”或“美元”)作為財務報告的目的。公司的子公司和VIEs以其功能貨幣人民幣(“人民幣”)保存其賬簿和記錄。人民幣是中華人民共和國的貨幣。
一般説來,為了合併目的,公司使用資產負債表日的適用匯率將其子公司和VIE的資產和負債換算成美元,而收入和現金流量表 在報告所述期間按平均匯率折算。因此,現金流量表中報告的與資產和負債 有關的數額不一定同意資產負債表上相應餘額的變化。根據 、子公司和VIEs財務報表的折算所作的調整記作累積的其他綜合收入(損失)。
除股本外,2019年12月31日和2019年6月30日的資產負債表金額分別為1元至0.1435美元和1元至0.1456美元。截至2019年12月31日和2018年6月,收入和現金流量表金額 的平均折算率分別為1元至0.1422美元和1元至0.1454美元。截至2019年12月31日和2018年的三個月,收入和現金流量表的平均折算率分別為1元至0.1420美元和1元至0.1446美元。
綜合收入(損失)
綜合收入(損失)包括淨收入(損失)和其他綜合收入(損失)兩個組成部分。以人民幣表示的財務報表折算成美元所產生的外幣折算損益,在未經審計的合併損益表中列報在其他綜合收入(損失)中。
股權投資
公司有能力施加重大影響但沒有控制利益的 投資使用權益法核算。當公司在20%至50%的有表決權股票中擁有所有權 利益時,一般認為存在重大影響,在確定股權會計方法是否適當時,還考慮了其他因素,如董事會的代表性、投票權和商業安排的影響。
每股收益
公司根據ASC 260、“每股收益”(“ASC 260”)計算每股收益(“EPS”)。ASC 260要求具有複雜資本結構的公司提供基本的和稀釋的每股收益。基本每股收益是以淨收益除以當期流通的加權平均普通股來衡量的。稀釋後每股收益與基本每股收益相似,但 在每股基礎上表現出潛在普通股(例如已發行可轉換證券、期權 和認股權證)的稀釋效應,就好像它們是在所述期間開始時或發行日期以後轉換的一樣。具有抗稀釋效應的潛在普通股(即每股收益增加或每股虧損減少的股票)被排除在稀釋每股收益的計算之外。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月和3個月內,沒有任何抗稀釋作用。
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新的會計公告
在2018年2月{Br}中,FASB發佈了2018-02年“損益表-綜合收入報告”(主題220)。本更新中的修正案 允許將“減税和就業法”所導致的從累積的其他綜合收入改敍為留存的收入,以應對被擱置的税收影響 。因此,修正案消除了“減税和就業法”造成的滯留税收影響,並將提高向財務報表用户報告信息的效用。然而,由於修正案 只涉及“減税和就業法”對所得税影響的重新分類,要求將税法或税率變化的影響納入持續經營收入的基本指導原則不受影響。本更新中的修正 還要求披露關於滯留税收影響的某些信息。該指南適用於2018年12月15日以後開始的財政年度,並允許儘早採用,包括這些年內的過渡時期。該公司預計,採用這一ASU將不會對其財務報表產生重大影響。
在2018年6月 中,FASB發佈了ASU No.2018-07,“補償-股票補償(主題718):改進基於員工股票的支付會計”,或ASU 2018-07。ASU 2018-07簡化了基於股票的 支付給非僱員的會計核算,因此這類付款的核算與向僱員支付的基本相同。根據 此ASU,對非僱員的基於份額的獎勵將在獎勵的授予日期按公允價值計算,實體將需要 來評估滿足業績條件的可能性(如果存在的話),獎勵將在歸屬時繼續按照“會計準則編碼”(“ASC”)718進行分類,這樣就不需要在授予員工的獎勵之後重新評估分類 。本會計準則適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。該公司預計,採用這一ASU將不會對其財務報表產生重大的 影響。
在2018年8月 8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架-對公允價值計量披露要求的更改”,目的是提高與經常性或非經常性公允價值計量有關的財務報表附註中披露信息的有效性,方法是刪除公允價值一級和二級之間轉移 的數額和理由,在不同級別之間轉移公允價值 計量的政策,以及三級公允價值計量的估值過程。新標準要求披露用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測輸入的範圍 和加權平均數。本更新中的修正案對所有實體的財政年度和從2019年12月15日後開始的這些財政年度內的期中期均有效。該公司預計,採用這一ASU不會對其財務報表產生重大影響
在2018年8月 中,FASB發佈了ASU第2018-15號,“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排“ ”(ASU 2018-15)所產生的客户實施成本核算,以使作為服務合同 的託管安排中的實施成本資本化的要求與與內部使用軟件有關的實施成本資本化的要求相一致。更新要求 中的實體--即服務契約--遵循SubTop350-40中的指導原則,以確定哪些實現成本 可作為資產資本化,哪些為開銷。ASU 2018-15將於2020年1月1日對該公司生效,並可使用回顧性或前瞻性的方法應用 。允許提前收養。該公司預計,採用這一ASU 將對其財務報表產生重大影響。
在2018年10月{Br}號會議上,FASB發佈了ASU No.2018-17,“合併(主題810):針對可變利益實體的相關締約方指南 的有針對性的改進”。新標準改變了實體在變量 興趣實體指導下評估決策費用的方式。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的過渡時期 。在發行後的任何過渡時期,都允許提前通過。該標準應適用於 一個修改後的追溯基礎上,通過在收養期開始時直接對留存收益進行累積效應調整。公司預計,採用這一ASU將不會對其財務報表產生重大影響。
15
在2018年11月{Br}號文件中,FASB發佈了ASU第2018-19號,“專題326的編纂改進-金融工具-信貸損失”, ASU 2018-19澄清,經營租賃產生的應收款不屬於分議題326-20的範圍。相反,應按照“會計準則”編碼(“ASC”) 842(租約)核算因經營租賃而產生的應收款減值 。公司預計,採用這一ASU將不會對其財務報表產生重大影響。
在2019年11月,FASB發佈了ASU編號2019-08,“補償-股票補償”(主題718)和“與客户簽訂合同收入”(主題606)。指南確定、評估和改進GAAP的領域,這些領域的成本和複雜性可以被 降低,同時保持或改進所提供信息的有用性。“更新”中的修正擴大了主題718的 範圍,將基於股票的支付交易包括從非僱員那裏獲取貨物和服務的支付交易。對於在2018-07年更新中通過修正的實體 ,更新後的指南在2019年12月 15之後的年度期間生效,並適用於2021財政年度的公司。允許提前收養。該公司預計,採用該ASU 將不會對其財務報表產生重大影響。
在2019年12月,FASB發佈了第2019-12號ASU,所得税(主題740),簡化了所得税會計。 委員會正在發佈這一最新情況,作為其減少會計準則複雜性倡議(簡化倡議)的一部分。簡化倡議的目標是查明、評價和改進公認會計準則中可以減少費用和複雜性的領域 ,同時保持或改進提供給財務報表用户的資料的有用性。本更新中可能簡化的具體領域是利益攸關方作為簡化倡議的一部分提交的,對公共商業實體而言,本更新中的修正對財政年度和2020年12月15日以後開始的財政年度內的過渡時期有效。該公司預計,採用這一ASU將不會對 其財務報表產生重大影響。
公司認為,其他最近的會計公告更新將不會對公司精簡的未經審計的合併財務報表產生重大影響。
附註 3-庫存
清單包括以下內容:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, | |||||||
原料 | $ | 609,963 | $ | 974,639 | ||||
在製品 | 1,177,110 | 651,769 | ||||||
成品 | 1,936,918 | 1,533,318 | ||||||
減:庫存準備金 | (1,105,948 | ) | (944,167 | ) | ||||
共計 | $ | 2,618,043 | $ | 2,215,559 |
過程中的工作費用 包括種子選擇、化肥、勞動力成本和分包商費用等直接費用,這些費用用於在租賃的農田上種植農業 產品,以及間接費用,其中包括預付的農田租賃費和 農田開發費用的攤銷。所有成本都累積到收穫時,然後在出售時分配給收穫作物成本 。
16
注 4-財產和設備
屬性 和設備由以下內容組成:
(一九二零九年十二月三十一日) | 6月30日, | |||||||
建築 | $ | 11,693,729 | $ | 11,994,407 | ||||
建築物改進 | - | 79,628 | ||||||
機械設備 | 873,174 | 930,109 | ||||||
機動車輛 | 47,320 | 81,541 | ||||||
在建 | - | 78,407 | ||||||
辦公設備 | 235,834 | 219,605 | ||||||
農地租賃改良 | 3,017,935 | 3,062,410 | ||||||
15,867,992 | 16,446,107 | |||||||
減:累計折舊和攤銷 | (5,918,767 | ) | (5,778,377 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | 9,949,225 | $ | 10,667,730 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的6個月,計入業務的折舊 和攤銷費用分別為419,958美元和307,772美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個 個月的折舊和攤銷費用分別為241,743美元和120,920美元。
農地租賃改進包括以下內容:
2019年12月31日 | 六月三十日, | |||||||
藍莓農田租賃改良 | $ | 2,318,512 | $ | 2,352,679 | ||||
紫杉造林基地改造 | 259,759 | 263,587 | ||||||
温室改造 | 439,664 | 446,144 | ||||||
農地租賃改善總額 | $ | 3,017,935 | $ | 3,062,410 |
注 5-土地使用權
土地 使用權是以成本減去累計攤銷確認的。根據中國關於土地使用權的法律和條例,城市地區的土地屬於國家所有,而農村和郊區的土地,除國家另有規定外,由國家指定為居民農民的個人集體擁有。但是,根據土地所有權與土地使用權分開的法律原則,政府授予使用者“土地使用權”(“權利”)。該公司有權使用該土地50年 和攤銷權利的直線基礎上,在50年期間。
12月31日, 2019年 | 六月三十日, | |||||||
土地使用權 | $ | 1,596,295 | $ | 1,619,820 | ||||
減:累計攤銷 | (366,603 | ) | (355,511 | ) | ||||
土地使用權,淨額 | $ | 1,229,692 | $ | 1,264,309 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月中,公司確認攤銷費用分別為18,427美元和19,072美元,在截至2019年12月31日和2018年的3個月中,公司分別確認攤銷費用為9,213美元和9,434美元。
17
估計的未來攤銷費用如下:
截至十二月三十一日止的十二個月: | ||||
2020 | $ | 31,926 | ||
2021 | 31,926 | |||
2022 | 31,926 | |||
2023 | 31,926 | |||
2024 | 31,926 | |||
此後 | 1,070,062 | |||
共計 | $ | 1,229,692 |
注 6-分發權限
公司通過收購天津Tajite,獲得了銷售Daiso 100日元商店品牌產品的分銷權。由於這一分銷權難以獲得,並將給天津泰吉特帶來可觀的收入,這種分配權被認定為天津泰吉特收購過程中的一項無形資產。分配權限( 沒有過期日期)已被確定為無限期。由於分銷權有一個無限期的壽命, 公司將至少每年或更早地評估他們的損害,如果有必要的話。截至2019年12月31日,分配權估計為7,380,000元人民幣(1,059,128美元)。
注 7-投資
安康長壽集團與中國國有製藥企業陝西醫藥集團百朗醫藥有限公司(“陝西藥業集團”)簽訂了兩項股權投資協議,投資680萬元人民幣(約合100萬美元),以49%的股權收購一家名為陝西醫藥三四廟藥業有限公司的安康零售連鎖有限公司。(“Sunsimiao藥店”),並持有陝西醫藥控股集團長壽藥業有限公司49%股權。(“陝西長壽藥業”)這兩項股權投資是作為新的業務實體成立的,目的是與陝西藥業集團合作,擴大對地區醫院和診所的銷售,並以“Sunsimiao”品牌建立零售藥店。安康長壽集團在截至12月31日、2019年和2018年的6個月中分別記錄了140,582美元和288,877美元的收入,截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月的記錄收入分別為70,683美元和145,742美元,這些投資分別列在未經審計的合併收入和綜合收入報表中的“權益法投資收入”中(見注11)。
安康長壽集團與陝西藥業集團簽訂補充協議。根據補充協議,陝西藥業集團和安康長壽集團成立的新49%股權投資公司,必須向陝西醫藥集團獨家收購部分原料和藥品。作為回報,陝西藥業集團已同意賠償安康長壽集團從陝西藥業集團購貨總額的7%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月中,安康長壽集團除分別佔股權投資公司收入的49%外,還從這一補充協議中確認了總計零美元和517,626美元。截至2019年12月31日的3個月,安康長壽集團從這一補充協議中確認了總收入Nil,而2018年同期為225,187美元。
18
2013年10月21日,該公司通過其控股子公司-智盛貨運和智勝農業,與不相關的第三方浙江真愛網絡倉儲服務有限公司簽訂了一項協議。(“真愛網”),投資一千四百五十萬元(約二百二十萬美元),投入鎮愛網經營的天倉系統倉儲工程(“天倉工程”)一千四百五十萬元(約合二百二十萬美元)。天倉項目是一個在線平臺,為參與電子商務的公司提供全面的倉儲和物流解決方案。公司每年可獲得天倉工程税後淨收入的29%,法定準備金減去30%,職工福利基金供款10%。當累計法定準備金達到天倉工程總投資的30%時,不需要追加法定準備金 。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月和3個月中,該公司沒有記錄來自 這項投資的投資收入。
2016年11月21日,該公司(“投資者”)與加利福尼亞的一家公司 (“被投資方”)簽訂了一項協議,並支付了20萬美元,以換取獲得被投資公司 普通股和優先股某些股份的權利。該公司認為在不久的將來不太可能獲得任何投資收益,並決定在2019年6月30日終了的一年內對這項投資進行全面減值。
公司對未合併實體的投資包括:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, | |||||||
陝西藥業控股集團長壽藥業有限公司。(安康長壽藥房) | $ | 3,774,388 | $ | 3,717,277 | ||||
陝西三四廟藥房安康連鎖有限公司。 | 840,853 | 822,058 | ||||||
浙江真愛網絡倉儲服務有限公司。 | 2,080,942 | 2,111,609 | ||||||
共計 | $ | 6,696,183 | $ | 6,650,944 |
未合併實體的財務信息摘要如下:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
流動資產 | $ | 38,714,700 | $ | 35,675,858 | ||||
非流動資產 | 220,420 | 241,580 | ||||||
流動負債 | 29,531,039 | 26,668,485 |
截至12月31日的六個月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
淨銷售額 | $ | 16,283,932 | $ | 16,306,851 | ||||
毛利 | 1,674,366 | 2,020,501 | ||||||
業務收入 | 287,432 | 665,455 | ||||||
淨收益 | 286,902 | 589,545 |
19
注 8-租約
自2019年7月1日起,該公司採用了新的租賃會計準則,採用了可選的過渡方法,使我們能夠繼續採用 適用當時在所述比較期內有效的租賃標準所規定的指南。此外,公司選擇了一套切實可行的權宜之計,使我們得以不重新評估任何現有合同是否包含租約,不重新評估歷史租賃分類為經營租賃或融資租賃,也不重新評估初始直接費用。 公司沒有選擇實用的權宜之計,用事後的眼光來確定其過渡時期的租約期限。 公司還選擇了實用的權宜之計,允許我們不分離所有類別的基礎資產的租賃和非租賃組件。採用這一標準後,截至2019年7月1日,業務租賃ROU資產和相應業務 租賃負債分別記錄為3 587 788美元和450 123美元,對累積赤字沒有影響。2019年7月1日或以後各報告期的財務 地位在新的指導下列報,而上期數額 不作調整,並繼續按照以前的指導報告。
公司在不可取消的經營租約下租賃辦公空間,租期從一年到三年不等。此外,智勝集團是該公司控股子公司之一,與農民合作社簽訂了若干農地租賃合同,以便種植和種植有機蔬菜、水果和中國紅豆杉。租約期限從5年到24年不等。公司認為,在確定租賃期限和初步衡量使用權、資產和租賃負債時,可以合理地肯定地行使這些更新或終止選擇。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線確認 .初始期限為12個月或以下的租約不在資產負債表上記錄。
當 可用時,公司使用租約中隱含的費率將租賃付款貼現到現值;然而,公司的大多數 租約並沒有提供易於確定的隱性費率。因此,該公司根據其遞增借款利率的估計 支付的貼現租賃付款。
公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
下表列出資產負債表上記錄的與經營租賃有關的資產和負債。
2019年12月31日 | ||||
使用權租賃資產 | $ | 3,105,286 | ||
- | ||||
經營租賃負債-流動 | $ | 411,280 | ||
經營租賃負債-非流動 | 3,132 | |||
經營租賃負債總額 | $ | 414,412 |
截至2019年12月31日,所有經營租賃的加權平均剩餘租約條款和貼現率如下:
十二月三十一日, 2019 | ||||
剩餘租賃期限和貼現率: | ||||
加權平均剩餘租約期限(年份) | 9.74 | |||
加權平均貼現率 | 5.0 | % |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月,租金支出分別為201 328美元和295 460美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月,租金費用分別為109,003美元和136,109美元。
20
以下是按年份分列的截至2019年12月31日的租賃負債到期日表:
2020 | $ | 735,163 | ||
2021 | 310,101 | |||
2022 | 209,689 | |||
2023 | 209,163 | |||
2024 | 209,163 | |||
此後 | 1,439,177 | |||
租賃付款總額 | 3,112,456 | |||
減:估算利息 | (7,170 | ) | ||
減:預付款項 | (2,690,874 | ) | ||
租賃負債現值 | $ | 414,412 |
注: 9-短期貸款
短期 貸款包括以下內容:
貸款人 | 12月31日, 2019 |
成熟度
[br]日期 |
比率/年 |
|||||||
中國農業銀行-c | 1,435,132 | 2020-2-25 | 5.66 | % | ||||||
中國農業銀行-c | 287,027 | 2020-8-26 | 5.60 | % | ||||||
共計 | $ | 1,722,159 |
貸款人 | 6月30日, 2019 |
成熟度
[br]日期 |
比率/年 |
|||||||
我的銀行-a | 7,282 | 2019-8-29 | * | 15.80 | % | |||||
中國農業銀行-b | 291,256 | 2019-8-12 | * | 5.66 | % | |||||
中國農業銀行-b | 655,327 | 2019-11-13 | 3.92 | % | ||||||
中國農業銀行-c | 1,456,282 | 2020-2-25 | 5.66 | % | ||||||
共計 | $ | 2,410,147 |
未償還的 貸款由下列財產、實體或個人擔保:
a. | 沒有擔保或擔保的。 |
b. | 由與公司無關的商業信用擔保公司和公司股東陳季平擔保。 |
c. | 由陳曉燕和陳靜所擁有的建築抵押,他們都是公司的關聯方。陳曉燕是安康長壽集團股東之一。陳靜是陳小燕的妹妹,但不是安康萬壽集團的股東。 |
* | 公司在到期日全額償還了貸款。 |
公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月中分別記錄了58,266美元和58,544美元的利息支出,截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月的年加權平均利率分別為5.32%和5.74%。
公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中分別記錄了27,989美元和27,172美元的利息支出,截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的年加權平均利率分別為5.52%和5.77%。
21
注 10-獲取
2016年12月12日,該公司與天津塔吉特電子商務有限公司簽訂了併購協議。天津Tajite(天津)是一家專業的電子商務公司,總部設在中國天津,銷售羅布馬面料商品和大伊士百日元(Daiso 100 Yen 店的品牌產品,收購天津Tajite 51%的股權。
根據該協議,該公司於2016年12月底支付了14,000,000元(約合210萬美元)的款項,作為收購天津Tajite的全部考慮。
2017年10月26日,公司完成了對天津塔吉特的收購。這一收購為 公司進入羅布馬織物商品和Daiso 100日元商店的品牌產品市場提供了一個獨特的機會。
交易按照ASC 805-10“業務組合”的規定進行核算。該公司聘請了獨立的 評估師,就如何確定所獲得的各種資產和承擔的負債的公允價值向管理層提供諮詢意見。這些財務報表中指定的價值是管理層在收購 日時對公允價值的最佳估計。
根據ASC 805-20、業務組合-可識別資產和負債以及任何非控制權益的要求,管理層進行了一次審查,以重新評估它們是否確定了所獲得的所有資產和承擔的所有負債,並遵循ASC 805-20的計量程序,以確認所獲得淨資產的公允價值。
下表彙總了所購資產和假定負債的估計公允價值分配情況:
應收賬款淨額 | 26,635 | |||
盤存 | 57,275 | |||
其他流動資產 | 182,056 | |||
分配權 | 1,059,128 | |||
財產、廠房和設備 | 13,865 | |||
客户預付款 | (77,127 | ) | ||
應税 | (16,648 | ) | ||
遞延税款負債 | (264,782 | ) | ||
應付薪金 | (24,755 | ) | ||
應計負債和其他流動負債 | (980,277 | ) | ||
非控股權 | 1,406 | |||
善意 | 2,010,649 | |||
採購總採購價格,扣除21,761美元現金 | $ | 1,987,425 |
購買價格超過所購資產總公允價值的 已分配給商譽。自收購之日起,天津塔吉特公司的經營結果已列入未經審計的合併經營報表。
在2018年6月,管理層對商譽受損情況進行了評估。由於收入和利潤低於預期,業務環境不佳,管理層對天津泰吉特的商譽進行了全面的減值虧損。
22
分配權的公平價值及其估計使用壽命如下:
初步
公允價值 |
加權
平均使用壽命 (以年份為單位) | |||||
分配 權限 | $ | 1,059,128 | (a) |
(A) 沒有到期日的分發權已確定無限期。
在{Br}ASC 805-10項下,與購置有關的費用(即諮詢、法律、估價和其他專業費用)不包括在轉來的考慮範圍內,而是在發生費用的期間內列支。在截至2019年12月31日的6個月內,與收購相關的成本為 nil。
注 11-相關方事務
有關各方的應付
公司以前向該公司的某些股東和由這些股東的家庭成員擁有的其他實體或公司投資的其他實體提供了臨時預付款。這些預付款是按需支付的,不計息.
作為2019年12月31日和2019年6月30日的 ,有關各方的未繳款項包括:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
楊斌 | $ | 43,054 | $ | 43,688 | ||||
北京匯銀盛資產管理有限公司(a.) | 21,556 | 21,873 | ||||||
北京盛光天衣有限公司(B) | - | 63,911 | ||||||
王啟偉 | 58,124 | 58,981 | ||||||
$ | 122,734 | $ | 188,453 |
a. | 本公司由公司的一位高級管理人員全資擁有。 |
b. | 這個 公司由公司的一個股東全資擁有。 |
23
應付有關各方的款項
作為2019年12月31日和2019年6月30日的 ,公司的關聯方應付款分別為495,555美元和234,500美元,主要是向公司主要股東或向公司提供資金的股東的某些親屬提供貸款。應付款項是無擔保的,無利息負擔,應按要求支付.
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
吳洋 | $ | 91,920 | $ | 93,275 | ||||
王賽 | 8,611 | 8,738 | ||||||
陳繼平 | - | 989 | ||||||
張玉英 | - | 2,913 | ||||||
周國聰 | 11,481 | - | ||||||
李葆琳 | 215,270 | - | ||||||
趙敏 | 168,273 | 128,585 | ||||||
$ | 495,555 | $ | 234,500 |
向關聯方銷售
在截至2019年12月31日的6個月和3個月內,該公司記錄了對陝西醫藥集團的銷售額,該集團是一個關聯方 (見注7),銷售額分別為1,545,849美元和750,301美元。在截至2018年12月31日的6個月和3個月裏,該公司記錄了對其相關方陝西醫藥集團的銷售額分別為1,801,787美元和998,877美元。截至2019年12月31日和2019年6月30日,陝西醫藥集團應收賬款餘額分別為2,054,466美元和2,706,111美元。
注: 12-税收
(A)公司所得税
公司根據每個實體在其住所所在地產生的收入或從其所在地得來的收入,按實體徵收所得税。
Shinco 在美國註冊,沒有任何經營活動。宗旨只要優惠的税收政策不變,兩個VIE實體和新疆台河只要保持優惠的税收政策不變,就可作為農業企業從中華人民共和國地方税務機關獲得全額所得税豁免。
2017年12月22日,頒佈了“減税和就業法案”(“該法”),該法案對外國子公司的歷史收益進行一次性過渡徵税,未來的外國收益將受到美國的徵税。税率的變化使我們不得不重新衡量公司的所得税負債,並記錄2018年6月30日終了年度的估計所得税支出744,766美元。根據SAB 118,有必要開展更多的工作,以便對該法進行更詳細的 分析以及可能的相關調整。當分析完成後,對這些數額的任何後續調整將在2019年財政年度記錄對當期税收支出的 。公司選擇使用指定的百分比(頭五年每年8%,第6年15%, 7年20%,第8年25%)在八個 年期間支付過渡税。
24
i) | 所得税費用(福利)的 部分如下: |
截至12月31日的六個月, | 截至12月31日的三個月, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
當期所得税準備金 | $ | 333,902 | $ | 468,049 | $ | 193,061 | $ | 250,893 | ||||||||
遞延所得税福利 | (169,510 | ) | (23,903 | ) | (23,886 | ) | (25,530 | ) | ||||||||
共計 | $ | 164,392 | $ | 444,146 | $ | 169,175 | $ | 225,363 |
(二) | 下表彙總了由於資產和負債的財務報告基礎和税基 之間的差異而產生的遞延税資產: |
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
遞延税款資產: | ||||||||
可疑賬户備抵 | $ | 322,480 | $ | 197,962 | ||||
存貨儲備 | 269,192 | 228,893 | ||||||
淨營運虧損結轉 | 512,124 | 519,671 | ||||||
共計 | 1,103,796 | 946,526 | ||||||
估價津貼 | (512,124 | ) | (519,671 | ) | ||||
遞延税款資產共計 | 591,672 | 426,855 | ||||||
遞延税款負債: | ||||||||
分配權 | (264,782 | ) | (268,684 | ) | ||||
遞延税款負債總額 | (264,782 | ) | (268,684 | ) | ||||
遞延税款資產淨額 | $ | 326,890 | $ | 158,171 |
估價津貼變動:
十二月三十一日, 2019 | 六月三十日, 2018 | |||||||
期初餘額 | $ | 519,671 | $ | 539,061 | ||||
本年度加法 | - | - | ||||||
交換差 | (7,547 | ) | (19,390 | ) | ||||
期末餘額 | $ | 512,124 | $ | 519,671 |
(B)增值税
公司銷售商品須繳納增值税(“增值税”)。對在中國銷售的產品,適用的增值税税率在2018年5月1日之前為17%,此後降至16%;2019年4月1日以後,根據新的中國税法,税率進一步降低到13%。增值税負債的數額是通過對銷售的貨物(輸出增值税)的 發票金額減去用相關的輔助發票(投入增值税)購買的增值税確定的。 在中華人民共和國的商業慣例中,公司根據開具的税單支付增值税。税務發票可在其後發出 至確認收入之日,並且在確認收入 的日期與發出税務發票的日期之間可能會有相當大的延遲。
在中華人民共和國税務機關對為税務目的確認收入的日期提出異議的情況下,中華人民共和國税務局有權根據已確定的遲交或欠繳税款的數額評估一項罰款,並在税務當局作出決定的期間內予以支出。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月和 三個月期間,沒有評估過任何處罰。
25
(C)應付的 税
應付税款 包括以下內容:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
應付所得税 | $ | 3,422,879 | $ | 3,425,080 | ||||
應付增值税 | 542,600 | 536,486 | ||||||
應付營業税和其他税款 | 7,478 | 5,909 | ||||||
共計 | 3,972,957 | 3,967,475 | ||||||
減:當前部分 | 3,347,354 | 3,341,872 | ||||||
應付所得税-非流動部分 | $ | 625,603 | $ | 625,603 |
附註 13-股東權益
首次公開發行
2016年9月28日,該公司完成了首次公開發行的1,713,190股普通股,每股價格為每股4.50美元,總收益為770萬美元,淨收益約為540萬美元。該公司的普通股於2016年9月28日在納斯達克資本市場開始交易,代號為“TYHT”。
法定儲備
公司須根據按照中華人民共和國公認的會計原則確定的税後淨收入(“中華人民共和國公認會計原則”),向儲備金撥款,其中包括法定盈餘準備金和酌處盈餘準備金。
法定盈餘準備金的撥款必須至少為按照中華人民共和國 GAAP確定的税後淨收入的10%,直至準備金等於各實體註冊資本的50%為止。對酌處盈餘 準備金的撥款由董事會酌情決定。截至2019年12月31日和2019年6月30日,所需法定準備金餘額分別為4,198,107美元和4,198,107美元。
2018年1月23日,新科公司與IFG Opportance Fund LLC(“IFG基金”)簽訂了一份普通股購買協議(“購買協議”),根據該協議中規定的條件和限制, 公司在購買協議24個月期間,有權根據其唯一酌處權,指示 IFG基金購買總計價值15,000,000美元的普通股股票。作為IFG基金簽訂購買協議的考慮,公司同意向IFG基金髮行公司普通股(“承諾股”)200,000股。購買股份是根據“購買協定”的條款和條件,以包括股本額度 在內的間接首次發行方式提出的。購買股份的總數不得超過4,000,000股。2018年1月23日,該公司向IFG基金髮行了承諾股。2018年7月3日,該公司和 IFG基金簽訂了一項終止協議,日期為2018年7月3日(“終止協議”),自2018年7月3日起生效,終止“購買協議”和“登記權利協定”。IFG保留了截至2018年9月30日的6個月內價值434,000美元並註銷的200,000股承付股份。
2018年9月27日,公司與選定的投資者簽訂了一項證券購買協議,該公司同意以每股1美元的收購價出售至多1,637,700股普通股,使公司的總收入約為1,637,700美元(“2018年要約”)。扣除發行成本後,公司收到的淨收益為1,589,892美元。2018年的IPO於2018年9月28日結束。2018年的上市是根據該公司先前向證券交易委員會(證交會)提交的S-3表格(登記聲明編號333-221711)上的有效登記聲明(登記聲明編號333-221711)以及根據該表格提交的招股説明書補充文件進行的。
26
2019年5月8日,TNB向美國證券交易委員會(United States Securities and Exchange Commission)提交了一份關於未來代幣的簡單協議的要約(“要約”) 表D的證券豁免發行通知。tenet-Jove打算利用出售令牌的淨收益,在新成立的全資子公司(“運營”)下,開發土地和 設施,在中國培育工業大麻。 這一私人發行的最低目標金額為1 000 000美元。一旦Shineco籌集了100萬美元,投資者就可以選擇將代表優先股的智能合約轉換為Shinceo的普通股。為此,將 轉換為普通股的SMART合同按以下比例轉換為20:1。如果Shineco通過這種私人發行籌集了1 000 000美元,則如果聰明的合同持有人選擇 將代表優先股的智能合同轉換為Shinceo的普通股,則將按照以下計算方法發行至多500 000股普通股:
1.每個SMART合同為0.1美元;
2.$1,000,000可以得到10,000,000 SMART 合同。(1,000,000美元除以0.1等於10,000,000 SMART合同)
3.SMART合約 與普通股的轉換比率為20:1。
4.因此,-10,000,000-智能合同-除以 20-等於-500,000-普通股。
Shineco計劃發行與此交易相關的不超過4,000,000股股票,特別是用於交換SMART合同。
2019年9月3日,該公司向其僱員發放了1,662,864股限制性股票,作為賠償金的賠償費用。根據2019年9月3日收盤價0.615美元計算,限制性股票的交易額為1,022,661美元。這些受限制的 股份從授予日期起立即歸屬。
2019年9月5日,公司與選定的投資者簽訂了證券購買協議,公司同意出售,投資者同意以每股0.52美元的收購價購買至多2,798,792股普通股(“股份”)。該公司收到的淨收入為1,500,203美元。該要約是根據 公司在表格S-3上的有效註冊聲明(登記聲明編號333-221711)進行的,之前提交給 證券交易委員會,並在該表格下補充了招股説明書。
注 14-濃度和風險
公司主要在中華人民共和國擁有所有銀行帳户。截至2019年12月31日和2019年6月30日,中國銀行賬户現金餘額分別為42,070,119美元和35,311,106美元。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月期間,公司幾乎100%的資產位於中國,公司收入的100%來自其在中國的子公司和VIEs。
在截至2019年12月31日的6個月內,4個客户分別佔公司銷售總額的13%、11%、10%和10%。在截至2019年12月31日的三個月中,四個客户分別佔公司總銷售額的12%、10%、10%和10%。截至2019年12月31日,五位客户約佔公司應收賬款的70%。
截至2018年12月31日的六個月中,五個客户分別佔公司銷售總額的14%、11%、11%、11%和11%。在截至2018年12月31日的三個月中,兩個客户分別佔公司總銷售額的15%和12%。
在截至2019年12月31日的6個月內,兩個供應商分別佔公司採購總額的41%和14%。在截至2018年12月31日的6個月中,三個供應商分別佔公司採購總額的45%、15%和10%。
在截至2019年12月31日的三個月中,兩個供應商分別佔公司採購總額的45%和13%。在截至2018年12月31日的三個月中,一家供應商分別佔公司 總採購量的大約28%。
27
注 15-承諾和協調
租賃承諾
公司根據一項不可取消的經營租賃協議,將上述農田轉租給第三方,租期至2020年5月31日。今後將收到的最低轉租租金收入如下:
截至十二月三十一日止的十二個月: | ||||
2020 | $ | 85,350 | ||
共計 | $ | 85,350 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月中,轉租收入分別為102,420美元和104,688美元。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中,轉租收入分別為51,111美元和51,784美元。
法定意外開支
2017年5月16日,Bonwick Capital Partners,LLC(“原告”)在美國紐約南區地區法院對該公司提起訴訟(案件編號:1:17-cv-03681-PGG)。原告稱,該公司與原告簽訂了一項協議(“協議”),根據該協議,原告應向該公司提供與公司在美國的首次公開發行有關的財務諮詢服務。原告稱,該公司違反了協議,要求賠償最高達600萬美元的賠償金。該公司認為,這些索賠毫無價值,打算大力捍衞自己的立場。
注 16-段報告
ASC 280,即“分部報告”,在符合集團內部組織管理結構的基礎上,制定了報告業務部門信息的標準,以及關於地理區域、企業 部門和主要客户的信息,以瞭解集團業務部門的詳細情況。
公司的首席經營決策者已被確定為首席執行官,在作出分配資源和評估集團業績的決定時,審查不同業務部門的財務信息。根據管理層的評估,公司根據其主要產品 和地點確定了三個業務部門:
● | 開發、製造和銷售專門織物、紡織品和其他副產品,這些副產品來自於一種名為“羅布馬”的中國本地植物“羅布麻”,俗稱為“藍鬥狗”或在中文中稱為“羅布馬”(以下簡稱“羅布馬”): |
這一部門的經營公司,即Tenet-Jove和Tenet Huatai,專業從事有關產品的生產、開發和製造,以及採購羅布馬原料加工。
該分部的業務主要集中在中國大陸北部地區,主要在北京、天津和新疆等地開展。
● | 加工和銷售中草藥產品及其他藥品(“中草藥產品”): |
這一部門的經營公司,即安康長壽集團及其子公司,加工了600多種中草藥產品,並建立了國內銷售和分銷網絡。
安康長壽集團也從事零售藥房業務,營業收入非物質收入也包括在這一環節。
28
● | 綠色和有機農產品的種植、加工和分配以及中國紅杉(“其他農產品”)的種植和栽培: |
這一部門的經營公司--智盛集團,從事綠色和有機蔬菜水果的種植和銷售,以及為農產品分銷提供物流服務。這一段一直致力於生長和培育中國紅豆杉(正式稱為“紅豆杉”),這是一種小型常青樹,其枝條可用於生產被認為是抗癌的藥物,並可用作室內觀賞性盆景樹,具有淨化空氣質量的作用。
這一段的業務分佈在中國大陸的東部和北部地區,主要在山東省和北京進行,智勝集團在那裏新開發了100多畝現代温室,用於種植紅豆杉和其他植物。
下表按部門列出截至2019年12月31日的六個月的彙總資料:
截至2019年12月31日止的6個月 | ||||||||||||||||
羅布馬 | 草本 | 其他農業 | ||||||||||||||
產品 | 產品 | 產品 | 共計 | |||||||||||||
分段收入 | $ | 138,759 | $ | 6,839,600 | $ | 7,937,034 | $ | 14,915,393 | ||||||||
收入成本及相關業務及銷售税 | 269,157 | 5,227,120 | 5,414,234 | 10,910,511 | ||||||||||||
毛利 | (130,398 | ) | 1,612,480 | 2,522,800 | 4,004,882 | |||||||||||
毛利% | (94.0 | )% | 23.6 | % | 31.8 | % | 26.9 | % |
下表按部門列出2018年12月31日終了的六個月的彙總資料:
2018年12月31日終了的六個月 | ||||||||||||||||
青色 | 草本 | 其他農業 | ||||||||||||||
鬥鬥 | 產品 | 產品 | 共計 | |||||||||||||
分段收入 | $ | 510,724 | $ | 6,797,904 | $ | 8,662,385 | $ | 15,971,013 | ||||||||
收入成本及相關業務及銷售税 | 221,786 | 5,154,956 | 6,083,265 | 11,460,007 | ||||||||||||
毛利 | 288,938 | 1,642,948 | 2,579,120 | 4,511,006 | ||||||||||||
毛利% | 56.6 | % | 24.2 | % | 29.8 | % | 28.2 | % |
下表按部門列出截至2019年12月31日的三個月的彙總資料:
截至2019年12月31日止的三個月 | ||||||||||||||||
羅布馬 | 草本 | 其他農業 | ||||||||||||||
產品 | 產品 | 產品 | 共計 | |||||||||||||
分段收入 | $ | 73,240 | $ | 3,539,279 | $ | 4,256,093 | $ | 7,868,612 | ||||||||
收入成本及相關業務及銷售税 | 37,653 | 2,627,716 | 2,838,256 | 5,503,625 | ||||||||||||
毛利 | 35,587 | 911,563 | 1,417,837 | 2,364,987 | ||||||||||||
毛利% | 48.6 | % | 25.8 | % | 33.3 | % | 30.1 | % |
29
下表按部門列出2018年12月31日終了的三個月的彙總資料:
2018年12月31日終了的三個月 | ||||||||||||||||
羅布馬 | 草本 | 其他農業 | ||||||||||||||
產品 | 產品 | 產品 | 共計 | |||||||||||||
分段收入 | $ | 344,539 | $ | 3,499,581 | $ | 4,537,812 | $ | 8,381,932 | ||||||||
收入成本及相關業務及銷售税 | 167,357 | 2,580,690 | 3,233,806 | 5,981,853 | ||||||||||||
毛利 | 177,182 | 918,891 | 1,304,006 | 2,400,079 | ||||||||||||
毛利% | 51.4 | % | 26.3 | % | 28.7 | % | 28.6 | % |
截至2005年12月31日的資產總額
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
羅布馬產品 | $ | 4,971,200 | $ | 6,268,974 | ||||
草藥產品 | 46,125,282 | 45,095,019 | ||||||
其他農產品 | 31,976,226 | 32,375,480 | ||||||
$ | 83,072,708 | $ | 83,739,473 |
附註17-隨後的活動
這些未經審計的精簡合併財務報表已得到管理層的批准,並可於2019年2月(2019年2月)發佈,公司已評估了截至這一日期的後續事件。隨後發生的任何事件都不需要對這些未經審計、精簡的合併財務報表進行調整或披露 。
30
關於前瞻性 語句的特別説明
本文檔包含具有前瞻性的 某些語句.前瞻性陳述涉及風險和不確定性,如關於我們的計劃、目標、期望、假設或未來事件的聲明 。在某些情況下,您可以通過術語識別前瞻性語句 ,例如“預期”、“估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“ ”、“預期”、“我們相信”、“我們打算”、“可能”、“應該”、“ ”、“可能”以及類似的表示不確定性或可能、將要或預期的行動的表達式。這些陳述涉及估計、假設、已知和未知的風險、不確定性和其他因素 ,這些因素可能導致實際結果與前瞻性聲明所表示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。
前瞻性 語句的示例包括:
● | 未來產品開發的時機; |
● | 對收入、收益、資本結構和其他財務項目的預測; |
● | 説明我們的計劃和目標,包括與我們提議的擴大有關的計劃和目標,以及這種擴大可能對我們的收入產生的影響; |
● | 關於我們業務運作能力的聲明; |
● | 預期未來經濟業績報表; |
● | 有關本港市場競爭的聲明;及 |
● | 與我們或我們的業務相關的陳述所依據的假設。 |
這些前瞻性語句的最終正確性 取決於許多已知和未知的風險和事件。我們在表格10-K的年度報告和表格S1的登記聲明中,在“風險因素”的標題下討論了我們的已知材料 風險。許多 因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中所表達或暗示的結果大不相同。 因此,您不應該過度依賴這些前瞻性的語句。
前瞻性 語句只在作出聲明的日期進行説明,除法律要求外,我們沒有義務更新 任何前瞻性語句,以反映在作出聲明之日之後發生的事件或情況,或反映意外事件的 發生。此外,我們不能評估每個因素對我們業務的影響,也不能評估 任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性 語句中所包含的結果大不相同的程度。儘管如此,本公司保留隨時通過新聞稿、定期報告或其他公開披露方法進行此類更新的權利,而無需具體參考本報告。任何這類更新均不得視為 表示此類更新未處理的其他語句不正確,或造成提供任何其他更新的義務。
31
項目 2 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 |
在討論和分析截至2018年12月31日、2019年和2018年12月31日終了的6個月和3個月的業務和財務狀況結果之後,應結合我們未經審計的精簡合併財務報表閲讀 ,對本報告其他部分所列未審計的合併合併財務報表的 附註,以及截至2009年6月30日、2019年和2018年6月30日、2019年和2018年6月30日、2019年和2018年6月30日、2019年和2018年12月表10-K的年度 報告,包括合併財務報表和附註。除另有説明外,所有貨幣數字均以美元表示。
前瞻性 語句
本討論中非歷史事實的 陳述是經修正的1933年證券法第27A節意義內的“前瞻性陳述”,以及經修正的1934年“證券交易法”第21E節,並受這些節所創建的“安全港”的約束,即“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“預期”、“意願”、“可能”、“估計”、“繼續”,“其否定式或類似的表述旨在識別 前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都是由這些詞或詞句來識別的。 前瞻性陳述本質上涉及重大風險和不確定因素,其中某些不確定因素超出了我們的 控制範圍。實際結果、業績或成就可能與前瞻性 聲明所表示或暗示的結果大不相同,取決於各種重要因素,包括但不限於天氣、地方、區域、國家和全球羅布馬和草藥價格波動、資金和利率的可得性、競爭、改變或不遵守政府條例、費用、不確定性和法律程序及其他行政程序的其他影響,以及其他風險和不確定性。由於許多因素,實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中所載的結果大不相同,其中包括在本季度報告其他地方提出的關於表10-Q的“前瞻性聲明”中討論的內容。我們不承諾更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息、未來事件或情況或 其他原因。
業務 概述和公司結構
辛科公司(“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)於1997年8月20日在特拉華州註冊。2004年12月30日,公司收購了北京天達科技發展有限公司全部已發行和流通股。(“Tenet-Jove”),一家中國公司,以換取我們有限的普通股。因此,Tenet-Jove成為我們100%擁有的子公司,其經營業務也成為本公司的業務.新世紀成立於2003年12月15日,根據中國法律,並於2006年7月14日被中國當局正式授予外商獨資實體(“WFOE”)的地位。這筆交易被視為資本重組。天津天泰科技發展有限公司擁有天津天泰科技發展有限公司90%的股權。(“Tenet Huatai”)
在2008年12月31日、2011年6月11日和2012年5月24日,Tenet-Jove簽訂了一系列合同協議,包括執行業務合作協議、及時報告協議、權益質押協議和執行期權協議 (統稱為“VIE協議”),其中每一個實體均為安康長壽製藥(集團) 有限公司。(“安康長壽集團”)煙臺智盛國際貨運代理有限公司。煙臺市智盛國際貿易有限公司。(“智勝貿易”)、煙臺市牟平區直城縣農產品合作社(“智勝農業”)和青島市智和城農產品服務有限公司。(“青島志和城”)。2014年2月24日,Tenet-Jove與新科智盛(北京)生物技術有限公司簽訂了一系列合同協議。(“智勝生物技術”),成立於2014年。“智生生物技術”、“智生貨運”、“智生貿易”、“智生農業”、“青島志和城”統稱為“智勝集團”。智勝農業沒有開展任何重要的商業活動,因此我們在2017年取消了它的註冊。我們已將所有資產、權利和負債移交給一個附屬實體--智盛貨運。
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根據VIE協議,Tenet-Jove擁有向各直升集團實體和安康萬壽集團提供與其業務運營和管理有關的諮詢服務的專屬權利。所有這些合同協議都規定Tenet-Jove 必須從每個直升集團實體和安康長壽集團的活動 和EnentitTenet-Jove的活動中吸收大部分損失風險,並使Tenet-Jove有權獲得大部分剩餘收益。從本質上説,天珠集團對智勝集團和安康長壽集團的每一項都取得了有效的控制.根據這些合同安排,智勝集團和安康長壽集團作為可變利益實體(“VIEs”)在財務會計準則理事會(“FASB”){Br}會計準則編纂(“ASC”)810“整合”下處理。相應地,每一個 智勝集團和安康長壽集團的賬户都與天樂集團的賬户合併。安康萬壽集團擁有多個分公司。我們在中國的所有業務都是通過我們的中國子公司,我們的VIEs和他們的子公司來完成的。
2017年4月19日,天坤潤生物工程有限公司成立。(“天昆潤澤”),註冊資本5000萬元(7262,000美元),擁有天昆潤澤65%的權益。2017年4月28日,天昆潤澤成立了新疆天卓科技發展有限公司。(“天卓”)註冊資本1,000萬元人民幣(1,450,233美元)。2017年5月22日,天昆潤澤成立新疆天運河農業發展有限公司。(“天滙和黃”)註冊資本1,000萬元(1,452,294美元)。2017年5月23日,天昆潤澤成立了新疆天新通業生物技術開發有限公司。(“天新通業”)註冊資本1,000萬元(1451,615美元),特尼特-Jove控制天昆潤澤及其全資子公司。
2017年5月2日,公司與北京中科生物精煉廠工程技術有限公司簽訂戰略合作協議。(“生物精煉廠”)是中國科學院過程工程研究所資助的一家領先的高科技生物質精煉公司,擬設立中國羅布麻工業技術研究所(ICAITR)。根據“戰略合作協議”,雙方同意設立ICAITR,該公司和Biorefinery分別擁有ICAITR 80%和20%的股權。新科投資500萬元人民幣(737745美元)作為註冊資本,生物精煉廠將投資一項“蒸汽爆炸除彈”技術專利。
2017年9月21日,該公司通過其全資子公司Tenet-Jove,與王建軍先生簽訂了一項戰略合作協議(“協定”),王建軍先生在桃子市場上有豐富的種植、製造和知識,並與中國阿樸業的有關部門訂立了管理程序,在中國新疆建立了一個阿波利欽工業園。根據2017年9月21日簽訂的協議,雙方同意成立新疆新科泰和農業技術有限公司,投資5000萬元人民幣(約合757萬美元),其中全資投資4750萬元人民幣,王先生投資250萬元人民幣。協議達成後,新科擁有新疆泰和95%的股權。
2017年9月30日,天宇成立了新疆新科泰和農業技術有限公司。(“新疆泰和”),註冊資本1,000萬元(1,502,650美元)。2017年9月30日,天一潤澤生物工程有限公司成立。(“Runze”)註冊資本1,000萬元(1,502,650美元)。新疆泰和潤澤成為特尼特-喬夫的全資子公司.
2016年12月10日,Tenet-Jove與總部位於天津的在線電子商務公司天津Tajite簽訂了一項購買協議,該公司專門經銷大勝百貨的相關產品和品牌產品,根據該協議,Tenet-Jove 將獲得天津Tajite電子商務有限公司51%的股權。(“天津泰吉特”)是一家專業的電子商務公司,總部設在中國天津,經銷大伊士百日圓商店的羅布馬面料商品和品牌產品,現金價值1400萬元人民幣(約合210萬美元)。2016年12月25日,該公司支付了作為 押金的全部款項,以確保這筆交易的安全。2017年5月,該公司修改了協議,要求天津泰吉特公司滿足與產品引進有關的某些前提條件。2017年10月26日,該公司完成了對天津泰吉特51%股權的收購。
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2017年10月27日,該公司通過其子公司天津塔吉特電子商務有限公司。(“天津泰吉特”),獲得代索工業有限公司品牌產品銷售合同權利。通過中國最大的電子商務公司之一、最大的零售商 ,京東(JD.com)在日本開了一家大型百日圓(100日元)商店的特許經營公司“Daiso”(“Daiso”)。2017年11月3日,該公司進一步發展與DAISO的合作,簽訂了一項供應和購買{Br}協議(“DAISO協議”),目的是在中國持續供應和銷售DAISO的產品 。根據“DAISO協議”,公司計劃在2018年8月前購買約2000萬元的DAISO產品,並視情況需要增加訂單。該協議的期限為一年,並延長 在每個任期結束後的一年,除非由天津泰吉特或大索書面通知終止。由於中國海關的政策,大ISO的許多暢銷產品不允許通過一般形式的貿易模式進口,而只能通過跨境電子商務模式進口。因此,該公司和大ISO同意暫時中止合作,並等待中日韓自由貿易區的開放。
2017年11月1日,該公司在中國新疆建立了羅布麻工業園區。
我們於2017年11月停止了徐州電信分公司的經營.
2019年3月13日,特尼特-喬夫成立了北京太和生物技術有限公司。(“TNB”)註冊資本為1,000萬元人民幣(1,502,650美元)。TNB成為公司的全資子公司.
我們於2019年7月停止了天昆潤澤及其全資子公司的經營。
2019年8月22日,Tenet-Jove成立新科中麻集團有限公司。(“中麻”)註冊資本2億元(28,237,022美元),擁有中麻60%的權益。
公司通過其子公司新疆泰和,與新疆西天生農業發展有限公司(“新疆天生”)簽訂了“新疆天生協議”(“新疆天盛協議”),根據“新疆天生協議”,新疆泰和將在新疆天生獲得51%的股權,進一步投資在新疆擴大業務,以換取新疆塔河14%的股權和三部分現金的聯合支付(“收購考慮”)。第一筆分期付款81萬元(約117,933美元)付給新疆天生(“新疆天生礦牀”),總價值為2,380萬元(約合350萬美元),視今後幾年的某些里程碑而定。該公司與新疆天生在2018年7月10日終止“新疆天生協議”,2018年7月底結束後,新疆天生歸還了全部新疆天生礦牀。
目前,我們有三個主要的業務部門:(一)Tenet-Jove從事開發、製造和銷售“羅布馬”,也稱為“羅布馬”的藍山茱萸和相關產品,包括由羅布馬生產的治療性服裝和紡織品,以及採購羅博馬原料加工;(二)智勝集團從事綠色農產品的種植、加工和銷售,以及為農產品(“農產品”)提供國內和國際物流服務;(二)智勝集團從事綠色農產品的生產、加工和銷售,併為農產品(“農產品”)提供國內和國際物流服務;(三)安康長壽生產中草藥及其他零售藥品。這些不同的業務活動和產品可能會被 集成並相互受益。
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資助 活動
2018年1月23日,該公司與IFG Opportunity Fund LLC(“IFG基金”)簽訂了一份普通股購買協議(“購買協議”),根據該協議,公司在採購協議的 24個月期間,有權單獨斟酌決定,指示IFG基金購買總計15,000,000美元的普通股 股份和另外200,000股普通股(“承諾股”),作為IFG簽訂購買協議的考慮。該公司和IFG基金於2018年1月23日就與購買協議(“登記權利協議”)有關的某些 登記權簽訂了一項登記權利協議。IFG基金是根據2018年1月26日向證券交易委員會(SEC)提交的一份補充招股説明書(“招股章程補編”)和一份日期為2017年11月21日的招股説明書,根據證交會於2017年12月19日宣佈生效的表格S-3(檔案號333-221711)(“登記聲明”)提交的。2018年1月23日,該公司向IFG基金髮行了承諾股。2018年7月3日,該公司和IFG基金簽訂了一項終止協議,日期為2018年7月3日(“終止協議”) ,自2018年7月3日起生效,終止“購買協議”和“登記權利協定”。IFG保留了截至2018年9月30日的6個月內價值434,000美元並註銷的200,000股 承諾股份。
2018年9月27日,公司與選定的投資者簽訂了一項證券購買協議,該公司同意以每股1美元的收購價出售至多1,637,700股普通股,使公司的總收入約為1,637,700美元(“2018年要約”)。扣除發行成本後,公司收到的淨收益為1,589,892美元。2018年的IPO於2018年9月28日結束。2018年的上市是根據該公司先前向證券交易委員會(證交會)提交的S-3表格(登記聲明編號333-221711)上的有效登記聲明(登記聲明編號333-221711)以及根據該表格提交的招股説明書補充文件進行的。
2019年5月8日,TNB向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份關於為未來 令牌提供簡單協議的要約(“要約”)的表格D的豁免發行通知。新成立的全資子公司(“運營”)打算利用出售令牌的淨收益,在中國開發土地和設施,培育工業 大麻。這種私人配售的最低目標金額是1,000,000美元。一旦Shineco籌集了100萬美元, 投資者就可以選擇將代表優先股的智能合約轉換為Shinceo的普通股。為此,可按20:1的比例轉換為普通股的 智能合同。如果Shineco通過這種 私人發行籌集了1 000 000美元,則如果SMART 合同持有人選擇將代表優先股的SMART合同轉換為Shinceo的普通股,則將按照以下計算方法發行至多500 000股普通股:
1.每一份SMART合同為0.1美元;
2.$1,000,000 可以得到10,000,000份智能合同。(1,000,000美元除以0.1等於10,000,000 SMART合同)
3.SMART合約與普通股的 轉換比率為20:1。
4. 因此,-10,000,000-SMART-合同-除以20-等於-500,000-普通股。
Shineco計劃發行與這項交易相關的不超過4,000,000股的股票,特別是用於交換SMART合同。
2019年9月5日,公司與選定的投資者簽訂了證券購買協議,公司同意出售,投資者同意以每股0.52美元的收購價購買至多2,798,792股普通股(“股份”)。該公司收到的淨收入為1,500,203美元。該要約是根據 公司在表格S-3上的有效註冊聲明(登記聲明編號333-221711)進行的,之前提交給 證券交易委員會,並在該表格下補充了招股説明書。
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影響財務業績的因素
我們相信下列因素會影響我們的財政表現:
增加對我們產品的需求-對我國農產品的需求增加將對我國的財政狀況產生積極影響。我們計劃開發新產品和擴大我們的分銷網絡,並通過對類似或協同的業務進行可能的合併和收購來擴大我們的業務,所有這些都旨在提高人們對我們品牌的認識,發展對客户的忠誠度,滿足不同市場的客户需求,併為我們的持續增長提供堅實的基礎。然而,截至本報告發表之日,我們沒有任何協議、保證或諒解來獲得任何這類實體,而且我們也不能保證我們會這樣做。
擴大我們的供應來源、生產能力和銷售網絡。-為了滿足對我們產品日益增長的需求,我們需要擴大我們的供應來源和生產能力。我們計劃對我們現有的生產設施進行基本建設改進,這將提高它們的效率和能力。在短期內,我們打算增加對我們可靠的供應網絡、人員培訓、信息技術應用和後勤系統升級的投資。我們還通過VIE參與了兩個非股權投資機會,我們都希望為我們提供新的網絡和平臺。
有效控制我們的成本和開支-成功的成本控制取決於我們能否以有競爭力的價格獲得和維持業務所需的充足物資供應。我們將重點改進我們的長期成本控制策略,包括與某些供應商建立長期聯盟,以確保保持充足的供應。我們將從我們的全國分銷網絡和多樣化產品中發揚規模經濟和優勢。 此外,我們將加強我們在羅布馬高附加值產品方面的努力,使用專有和專利技術,優化質量管理、採購過程和成本控制,充分發揮強大的生產能力和 值得信賴的銷售團隊,使我們的利潤最大化,給我們的股東帶來更好的長期回報。
經濟風險與政治風險
我們的行動主要在中華人民共和國進行。因此,我們的業務、財務狀況和結果可能受到中華人民共和國的政治、經濟和法律環境以及中華人民共和國總體經濟狀況的影響。
我們在中華人民共和國的業務受到特殊考慮和重大風險的影響,這些風險通常與北美和西歐的公司無關。其中包括政治、經濟和法律環境以及外匯兑換等方面的風險。本公司的業績可能受到中華人民共和國政治和社會條件的變化,以及政府在法律法規、反通貨膨脹措施、貨幣兑換、海外匯款、税率和税收方法等方面的變化的不利影響。
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關鍵的會計政策和估計
按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”) 編制財務報表,需要使用影響報告的資產和負債數額的估計數和假設,並在未審計的合併財務報表編制之日披露或有資產和負債,以及報告報告的報告期內收入和支出數額。關鍵會計政策是指由於對高度不確定的事項作出解釋所需的主觀性和判斷力而可能具有實質性的會計政策,或這類事項易發生變化,並對財務狀況或經營業績產生重大影響的會計政策。雖然我們的估計和判斷是基於我們的經驗和我們認為在這種情況下是合理的其他各種因素,但在不同的假設或條件下,實際的 結果可能與這些估計不同。我們認為,在編制未經審計的合併財務報表時使用的下列關鍵會計政策需要作出重大判斷和估計。有關這些會計政策和其他會計政策的更多信息,見本報告其他地方未審計的合併合併財務報表附註2。
可變利益實體的合併
VIES{Br}一般是指在沒有其他各方提供額外財政支助的情況下缺乏足夠的資金來資助其活動的實體,或者其股東缺乏適當的決策能力的實體。所有涉及公司 的VIEs及其子公司必須進行評估,以確定VIE的風險和回報的主要受益人。主要受益人 被要求為財務報告目的合併VIE。
使用估計的
按照美國公認會計原則編制未經審計的合併合併財務報表,要求管理層作出 估計和假設,以影響報告的資產和負債數額,在未審計的合併財務報表編制之日披露或有資產和負債,以及報告所述期間的收入和支出數額。管理層需要作出的重大估計包括但不限於不動產、廠場和設備以及無形資產的有用壽命、長期資產的可收回性以及應收賬款、遞延税和庫存準備金的估價。實際結果可能與這些估計不同。
應收賬款
應收帳户 按可變現淨值記帳,包括賬面金額減去無法收回的帳户備抵,必要時 。公司定期審查應收帳款,當 對個別餘額的可收性產生疑問時,作出一般和具體的備抵。在評估個人應收賬款餘額的可收性時,公司考慮了許多因素,包括餘額的年代、客户的歷史支付歷史、客户當前的信用價值和當前的經濟趨勢。長期應收賬款的公允價值是使用現值技術 確定的,方法是使用在計量日 發行類似票據的現行利率貼現未來預期合同現金流。截至2019年12月31日和2019年6月30日,可疑賬户備抵分別為4,769,928美元和4,323,141美元。在收款工作失敗後,賬户將從備抵額中註銷。
盤存
庫存,以成本或可變現淨值較低的價格表示,包括與公司產品有關的原材料、在製品和製成品。成本使用先入先出(FIFO)方法確定。公司農場按成本記錄的農業產品,其中包括種子選擇、化肥、勞動力成本、合同費用等直接成本,這些費用用於在租賃的農田上種植農產品,以及間接費用,其中包括攤銷農地租賃預付款的 和農地開發費用。所有成本都會累積到收穫時, 然後在出售時分配給收穫的作物成本。公司定期評估庫存,併為某些可能無法銷售或成本超過可變現淨值的庫存記錄 庫存準備金。
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收入 確認
公司以前確認了銷售羅布馬產品、中草藥產品和農產品的收入,以及向外部客户提供後勤服務和其他加工服務的收入。公司在下列所有情況發生時確認收入:(1)有令人信服的證據表明與客户作出了安排;(2)已交付 或提供了服務;(3)銷售價格是固定的或可確定的;(4)公司對這種 費用的收取得到了合理的保證。這些與公司收入有關的標準被認為符合以下標準:
產品銷售:公司確認在貨物交付時銷售產品的收入,並將貨物的所有權 轉讓給客户,條件是客户接受情況不存在不確定性;存在某種安排的有説服力的證據;銷售價格是固定或確定的;可收取性被認為是可能的。
提供服務的收入:國際貨運代理、國內空運和陸路貨運代理服務的收入是在履行基本合同規定的服務或當商品從客户的倉庫中釋放時確認的;服務價格是固定的或可確定的;可收取性被認為是可能的。
由於採用了ASC 606,即“與客户簽訂合同的收入”,在滿足下列所有五個步驟時確認收入:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務; (3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給履約義務;(5)在(或作為)每項履約義務得到履行時確認收入 。該公司從2018年7月1日起採用了新的收入標準, 在採用後採用了修正的追溯方法。該公司認為,其以前的收入確認政策基本上符合ASC 606規定的新的收入確認標準。對輸入措施 的潛在調整預計不會普遍存在於公司的大多數合同中。對採用 新指南沒有重大影響。
金融工具的公平價值
公司遵循ASC 820“公允價值計量和披露”的規定。ASC 820澄清了公允價值的定義 ,規定了公允價值的計量方法,並建立了公允價值層次結構,將計量公允價值的投入分類如下:
等級 1適用於活躍市場對相同資產或負債有報價的資產或負債。
等級 2適用於對下列資產或負債有投入的資產或負債(報價除外):資產或負債(如活躍市場中類似資產或負債的報價);在交易量不足或不經常交易(減去活躍市場)的市場中,相同 資產或負債的報價;或模型衍生估值 ,其中重要投入可觀察到,或可主要從可觀察的市場數據中得出,或可由觀察到的市場數據證實。
等級 3適用於對資產或負債的公允價值計量具有重要意義的對估值方法有不可觀察的投入的資產或負債。
包括在流動資產和負債中的金融工具的賬面價值由於這些工具的短期性質而近似於它們的公允價值。
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截至2019年12月31日和2018年12月31日六個月的業務業績
概述
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日六個月的業務結果:
六個月結束 十二月三十一日, | 方差 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 金額 | % | |||||||||||||
收入 | $ | 14,915,393 | $ | 15,971,013 | $ | (1,055,620 | ) | (6.61 | )% | |||||||
收入成本 | 10,910,511 | 11,460,007 | (549,496 | ) | (4.79 | )% | ||||||||||
毛利 | 4,004,882 | 4,511,006 | (506,124 | ) | (11.22 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 | 5,446,957 | 3,089,931 | 2,357,026 | 76.28 | % | |||||||||||
銷售費用 | 195,155 | 487,181 | (292,026 | ) | (59.94 | )% | ||||||||||
業務收入(損失) | (1,637,230 | ) | 933,894 | (2,571,124 | ) | (275.31 | )% | |||||||||
權益法投資收入 | 140,582 | 288,877 | (148,295 | ) | (51.33 | )% | ||||||||||
進貨回扣收入 | - | 517,626 | (517,626 | ) | (100.00 | )% | ||||||||||
其他收入 | 38,457 | 104,299 | (65,842 | ) | (63.13 | )% | ||||||||||
利息費用,淨額 | (308 | ) | (10,610 | ) | 10,302 | (97.10 | )% | |||||||||
所得税前收入(損失) | (1,458,499 | ) | 1,834,086 | (3,292,585 | ) | (179.52 | )% | |||||||||
所得税準備金 | 164,392 | 444,146 | (279,754 | ) | (62.99 | )% | ||||||||||
淨收入(費用) | $ | (1,622,891 | ) | $ | 1,389,940 | $ | (3,012,831 | ) | (216.76 | )% | ||||||
可歸因於新科公司的全面損失。 | $ | (2,775,519 | ) | $ | (1,233,652 | ) | $ | (1,541,867 | ) | 124.98 |
收入
目前, 我們有三個收入來源於我們的三個主要業務部門。第一,開發、製造和銷售專門面料、紡織品和其他副產品,這些產品來自中國本土植物羅布麻(在中國稱為“羅布馬”或“藍山茱萸”),以及羅博馬原料加工,這一部分是通過我們全資擁有的子公司Tenet-Jove輸送的。二是中藥製品和其他醫藥產品的加工和銷售,這一環節是通過我們的VIE、安康長壽集團及其附屬公司進行的。第三,種植、加工和分配綠色和有機農產品以及種植和種植紅豆杉,這一環節是通過我們的VIEs、直生集團進行的。
下表分別列出截至12月31日、2019年和2018年這六個月的收入細目:
截至12月31日的六個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金額 | % | |||||||||||||||||||
羅布馬產品 | $ | 138,759 | 0.93 | % | $ | 510,724 | 3.20 | % | $ | (371,965 | ) | (72.83 | )% | |||||||||||
中草藥產品 | 6,839,600 | 45.86 | % | 6,797,904 | 42.56 | % | 41,696 | 0.61 | % | |||||||||||||||
其他農產品 | 7,937,034 | 53.21 | % | 8,662,385 | 54.24 | % | (725,351 | ) | (8.37 | )% | ||||||||||||||
總額 | $ | 14,915,393 | 100.00 | % | $ | 15,971,013 | 100.00 | % | $ | (1,055,620 | ) | (6.61 | )% |
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在截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月中,洛布馬產品銷售收入分別為138,759美元和510,724美元,減少了371,965美元,即72.83%。這部分收入減少的主要原因是來自Tenet-Jove的收入減少302,703美元。自年初以來,我們沒有推出新產品,我們主要集中於清理舊庫存,因此,在截至2019年12月31日的6個月內,與2018年同期相比,銷售額有所下降。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的6個月,中草藥產品銷售收入分別為6,839,600美元和6,797,904美元,略有增長41,696美元,即0.61%。截至2019年12月31日的6個月內,中藥材的銷售相對於2018年同期比較穩定。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內,其他農產品銷售收入分別為7,937,034美元和8,662,385美元,減少725,351美元,即8.37%。減少的主要原因是,與2018年同期相比,在截至2019年12月31日的6個月期間,我們的客户收到的服務訂單減少,物流服務產生的收入減少。
收入及相關税的成本
下表分別列出截至2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日終了的六個月公司三個部門的收入成本細目:
截至12月31日的六個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金額 | % | |||||||||||||||||||
羅布馬產品 | $ | 268,836 | 2.46 | % | $ | 218,784 | 1.92 | % | $ | 50,052 | 22.88 | % | ||||||||||||
中草藥產品 | 5,203,807 | 47.70 | % | 5,129,906 | 44.76 | % | 73,901 | 1.44 | % | |||||||||||||||
其他農產品 | 5,410,205 | 49.59 | % | 6,073,031 | 52.99 | % | (662,826 | ) | (10.91 | )% | ||||||||||||||
與商業和銷售有關的税收 | 27,663 | 0.25 | % | 38,286 | 0.33 | % | (10,623 | ) | (27.75 | )% | ||||||||||||||
總額 | $ | 10,910,511 | 100.00 | % | $ | 11,460,007 | 100.00 | % | $ | (549,496 | ) | (4.79 | )% |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內,我們羅布馬產品的銷售收入成本分別為268,836美元和218,784美元,增長50,052美元,即22.88%。增加的主要原因是我們為緩慢變化的庫存積累的備抵額增加了,而由於我們在截至2019年12月31日的6個月內銷售的產品 減少,收入成本的下降部分抵消了這一增加。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的6個月,中藥材銷售收入成本分別為5,203,807美元和5,129,906美元,略有增長73,901美元,即1.44%。收入成本增加的百分比與銷售增長的百分比成正比。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內,其他農產品銷售收入成本分別為5,410,205美元和6,073,031美元,減少了662,826美元,即10.91%。減少的主要原因是,在截至2019年12月31日的6個月內,我們提供的後勤服務比2018年同期減少。收入成本減少的百分比與銷售減少的百分比成正比。
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總利潤
下表分別列出截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止的六個月公司三個部門的毛利潤細目:
截至12月31日的六個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金額 | % | |||||||||||||||||||
羅布馬產品 | $ | (130,398 | ) | (3.25 | )% | $ | 288,938 | 6.41 | % | $ | (419,336 | ) | (145.13 | )% | ||||||||||
中草藥產品 | 1,612,480 | 40.26 | % | 1,642,948 | 36.42 | % | (30,468 | ) | (1.85 | )% | ||||||||||||||
其他農產品 | 2,522,800 | 62.99 | % | 2,579,120 | 57.17 | % | (56,320 | ) | (2.18 | )% | ||||||||||||||
總額 | $ | 4,004,882 | 100.00 | % | $ | 4,511,006 | 100.00 | % | $ | (506,124 | ) | (11.22 | )% |
與2018年同期相比,截至2019年12月31日的6個月,羅布馬產品銷售的總利潤減少了41.936萬美元,毛利貢獻率下降了145.13%。在截至2019年12月31日的6個月內,我們的負毛利潤為130,398美元,主要是由於我們為緩慢變化的庫存積累的備抵額增加了173,948美元。此外,為了減少我們的舊庫存,在截至2019年12月31日的6個月內,我們出售了一些低於原成本的產品。
截至2019年12月31日的6個月,中草藥產品銷售的利潤總額比2018年同期略有下降30,468美元,即1.85%。由於我們的產品毛利率穩定,毛利差額的百分比與收入差異的百分比成正比。
與2018年同期相比,截至2019年12月31日的6個月,其他農產品銷售的利潤總額減少了56,320美元,即2.18%。如上所述,減少的主要原因是,與2018年同期相比,截至2019年12月31日的6個月期間,我們提供的後勤服務減少。毛利差異的百分比 與由於我們產品毛利率穩定而產生的收入差異的百分比成正比。
費用
下表分別列出截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的六個月的業務費用細目:
截至12月31日的六個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金額 | % | |||||||||||||||||||
一般和行政費用 | $ | 5,446,957 | 96.54 | % | $ | 3,089,931 | 86.38 | % | $ | 2,357,026 | 76.28 | % | ||||||||||||
銷售費用 | 195,155 | 3.46 | % | 487,181 | 13.62 | % | (292,026 | ) | (59.94 | )% | ||||||||||||||
總額 | $ | 5,642,112 | 100.00 | % | $ | 3,577,112 | 100.00 | % | $ | 2,065,000 | 57.73 | % |
一般 和行政費用
截至2019年12月31日的6個月,我們的一般和行政開支為5,446,957美元,比2018年同期增加了2,357,026美元,即76.28%。一般費用和行政費用增加主要是由於壞賬費用增加1 591 951美元,工作人員薪金增加是因為向 管理層發行限制性股票以補償1 022 661美元,以及新成立的TNB公司一般和行政費用增加149 324美元。這一增加被減少的43.4萬美元的提供成本核銷部分抵消.434,000美元是IFG基金在截至2018年12月31日的六個月內終止“購買協定”和“登記 權利協定”時保留的承付款份額的估值。
41
出售 費用
截至2019年12月31日的6個月,我們的銷售和分銷費用為195,155美元,比2018年同期減少292,026美元,即59.94%。減少的主要原因是Tenet-Jove廣告費用減少205,717美元,因為與2018年同期相比,截至2019年12月31日的六個月內開展的廣告活動減少。減少的另一個原因是,由於2019年12月31日終了的六個月期間工作人員人數減少,薪金費用減少57 167美元。
收入 來自 股票法投資
我們是陝西藥業集團白朗醫藥有限公司兩家股權投資公司的49%股東。(“陝西藥業集團”):陝西醫藥三四廟藥店安康零售連鎖有限公司。(“Sunsimiao藥店”)、 和陝西藥業控股集團長壽藥業有限公司。(“陝西長壽藥房”)。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月中,我們記錄了這些權益法投資的淨收益分別為140,582美元和288,877美元。淨收入減少的主要原因是當期兩家49%股權投資公司的淨利潤較低。
我公司投資1450萬元人民幣(約合220萬美元),投入真愛網運營的天倉系統倉儲項目(“天倉工程”)1,450萬元(約合220萬美元)。天倉項目目前正在運作。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月中,我們沒有從振愛網絡獲得投資收入。
購買退税收入
我們是與陝西藥業集團簽訂補充協議的一方。根據補充協議,陝西醫藥集團和安康長壽集團成立的49%股權投資公司的參與者,必須從陝西醫藥集團獨家購買某些原材料和藥品。作為回報,陝西藥業集團已同意賠償安康萬壽集團,退貨額為陝西藥業集團購貨總額的7%。在截至2019年12月31日的6個月中,安康長壽集團沒有從這一補充協議中確認收入,而2018年同期為517 626美元。管理部門對陝西藥業集團應收賬款的可收性進行了評估,認為無法合理保證應收賬款的收取。截至2019年12月31日,壞賬準備金為1 205 325美元。因此,在審慎的基礎上,管理層在截至2019年12月31日的6個月內沒有記錄任何購買 退税收入。管理層將繼續努力從陝西醫藥集團收回逾期未繳的應收賬款。
其他收入
截至2019年12月31日的6個月內,我們的其他收入為38,457美元,與2018年同期的其他收入104,299美元相比,減少了65,842美元,即63.13%。其他收入減少的主要原因是在2019年12月31日終了的六個月內,財產和設備的處置損失62,397美元。
所得税規定
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月中,該公司的所得税撥備額從2018年12月31日終了的6個月的444,146美元下降到截至2019年12月31日的6個月的164,392美元,即62.99%。所得税撥備減少的主要原因是,截至2019年12月31日止的6個月,安康長壽集團應納税所得額減少,以及Tenet-Jove和Tenet Huatai的遞延所得税福利增加。
42
淨收入(損失)
截至2019年12月31日的6個月,我們的淨虧損為1,622,891美元,比2018年12月31日終了的6個月的淨收入1,389,940美元增加了3,012,831美元,即216.76%。淨收入減少的主要原因是毛利和購貨退税 收入減少,以及一般和行政費用增加,但銷售費用和 所得税準備金的減少抵消了這一減少。
綜合損失
截至2019年12月31日的6個月, 全面損失為2,733,732美元,比2018年12月31日終了的6個月的全面損失1,237,295美元增加了1,496,437美元。扣除非控制權益後,截至2019年12月31日的6個月內,公司可歸因於公司的綜合損失為2,775,519美元,而截至2018年12月31日的6個月,可歸因於公司的綜合損失為1,233,652美元。綜合損失大幅增加的原因是上述淨收入減少。
截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的業務業績
概述
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的業務結果:
三個月結束 十二月三十一日, | 方差 | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 金額 | % | |||||||||||||
收入 | $ | 7,868,612 | $ | 8,381,932 | $ | (513,320 | ) | (6.12 | )% | |||||||
收入成本 | 5,503,625 | 5,981,853 | (478,228 | ) | (7.99 | )% | ||||||||||
毛利 | 2,364,987 | 2,400,079 | (35,092 | ) | (1.46 | )% | ||||||||||
一般和行政費用 | 2,092,314 | 1,562,745 | 529,569 | 33.89 | % | |||||||||||
銷售費用 | 73,269 | 289,846 | (216,577 | ) | (74.72 | )% | ||||||||||
業務收入 | 199,404 | 547,488 | (348,084 | ) | (63.58 | )% | ||||||||||
權益法投資收入 | 70,683 | 145,742 | (75,059 | ) | (51.50 | )% | ||||||||||
進貨回扣收入 | - | 225,187 | (225,187 | ) | (100.00 | )% | ||||||||||
其他收入 | 48,211 | 51,730 | (3,519 | ) | (6.80 | )% | ||||||||||
利息收入(費用),淨額 | 2,818 | (2,836 | ) | 5,654 | (199.37 | )% | ||||||||||
所得税前收入 | 321,116 | 967,311 | (646,195 | ) | (66.80 | )% | ||||||||||
所得税準備金 | 169,175 | 225,363 | (56,188 | ) | (24.93 | )% | ||||||||||
淨收益 | $ | 151,941 | $ | 741,948 | $ | (590,007 | ) | (79.52 | )% | |||||||
新科公司的綜合收入。 | $ | 1,833,490 | $ | 754,060 | $ | 1,079,430 | 143.15 | % |
43
收入
下表分別列出截至12月31日、2019年和2018年三個月的收入細目:
截至12月31日的三個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金額 | % | |||||||||||||||||||
羅布馬產品 | $ | 73,240 | 0.93 | % | $ | 344,539 | 4.10 | % | $ | (271,299 | ) | (78.74 | )% | |||||||||||
中草藥產品 | 3,539,279 | 44.98 | % | 3,499,581 | 41.75 | % | 39,698 | 1.13 | % | |||||||||||||||
其他農產品 | 4,256,093 | 54.09 | % | 4,537,812 | 54.15 | % | (281,719 | ) | (6.21 | )% | ||||||||||||||
總額 | $ | 7,868,612 | 100.00 | % | $ | 8,381,932 | 100.00 | % | $ | (513,320 | ) | (6.12 | )% |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中,羅布馬產品銷售收入分別為73,240美元和344,539美元,減少了271,299美元,即78.74%。這部分收入減少的主要原因是來自Tenet-Jove的收入減少了221,086美元。自年初以來,我們沒有推出新產品,我們主要集中於清理舊庫存,因此,在截至2019年12月31日的三個月中,銷售額與2018年同期相比有所下降。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月,中草藥產品銷售收入分別為3,539,279美元和3,499,581美元,略有增長39,698美元,即1.13%。截至2019年12月31日的3個月內,中藥材的銷售相對於2018年同期比較穩定。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月,其他農產品銷售收入分別為4,256,093美元和4,537,812美元,減少281,719美元,即6.21%。減少的主要原因是,與2018年同期相比,在截至2019年12月31日的三個月期間,我們的客户收到的服務訂單減少,物流服務產生的收入減少。
收入及相關税的成本
下表分別列出截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日為止的三個月的公司收入成本細目:
截至12月31日的三個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金額 | % | |||||||||||||||||||
羅布馬產品 | $ | 37,455 | 0.67 | % | $ | 165,189 | 2.76 | % | $ | (127,734 | ) | (77.33 | )% | |||||||||||
中草藥產品 | 2,613,877 | 47.49 | % | 2,565,400 | 42.89 | % | 48,477 | 1.89 | % | |||||||||||||||
其他農產品 | 2,837,093 | 51.55 | % | 3,226,668 | 53.94 | % | (389,575 | ) | (12.07 | )% | ||||||||||||||
與商業和銷售有關的税收 | 15,200 | 0.29 | % | 24,596 | 0.41 | % | (9,396 | ) | (38.20 | )% | ||||||||||||||
總額 | $ | 5,503,625 | 100.00 | % | $ | 5,981,853 | 100.00 | % | $ | (478,228 | ) | (7.99 | )% |
44
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內,我們羅布馬產品的銷售收入成本分別為37,455美元和165,189美元,分別減少了127,734美元或77.33%。收入成本下降的百分比與銷售減少的百分比成正比。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月,中草藥產品銷售收入成本分別為2,613,877美元和2,565,400美元,略增48,477美元,即1.89%。收入成本增加的百分比與銷售增長的百分比成正比。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內,其他農產品銷售收入成本分別為2,837,093美元和3,226,668美元,減少389,575美元,即12.07%。減少的主要原因是,在截至2019年12月31日的三個月中,我們提供的後勤 服務少於2018年同期。減少的另一個原因是勞動力成本減少,因為我們減少了僱員的數量,以便在截至2019年12月31日的三個月內節省成本。
總利潤
下表分別列出截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月公司三個部門的毛利細目:
截至12月31日的三個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金額 | % | |||||||||||||||||||
羅布馬產品 | $ | 35,587 | 1.51 | % | $ | 177,182 | 7.38 | % | $ | (141,595 | ) | (79.92 | )% | |||||||||||
中草藥產品 | 911,563 | 38.54 | % | 918,891 | 38.29 | % | (7,328 | ) | (0.80 | )% | ||||||||||||||
其他農產品 | 1,417,837 | 59.95 | % | 1,304,006 | 54.33 | % | 113,831 | 8.73 | % | |||||||||||||||
總額 | $ | 2,364,987 | 100.00 | % | $ | 2,400,079 | 100.00 | % | $ | (35,092 | ) | (1.46 | )% |
與2018年同期相比,截至2019年12月31日的三個月,羅布馬產品銷售的利潤總額下降了141,595美元,毛利貢獻率下降了79.92%。毛利差額的百分比與由於我們產品毛利率穩定而產生的收入差異的百分比成正比。
截至2019年12月31日的三個月,中草藥產品銷售的利潤總額比2018年同期略有下降7,328美元,即0.80%。由於我們的產品毛利率穩定,毛利差額的百分比與收入差異的百分比成正比。
截至2019年12月31日的三個月內,其他農產品銷售的利潤總額比2018年同期增加了113,831美元,即8.73%。如上所述,增加的主要原因是勞動力成本減少。由於從我們的客户收到的物流服務訂單減少,我們為了節省成本而減少了僱員人數,因此,在截至2019年12月31日的三個月中,其他農產品銷售的 毛利增加了。
45
費用
下表分別列出截至2019年12月31日和2018年12月31日為止的三個月的業務費用細目:
截至12月31日的三個月, | 方差 | |||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 金額 | % | |||||||||||||||||||
一般和行政費用 | $ | 2,092,314 | 96.62 | % | $ | 1,562,745 | 84.35 | % | $ | 529,569 | 33.89 | % | ||||||||||||
銷售費用 | 73,269 | 3.38 | % | 289,846 | 15.65 | % | (216,577 | ) | (74.72 | )% | ||||||||||||||
總額 | $ | 2,165,583 | 100.00 | % | $ | 1,852,591 | 100.00 | % | $ | 312,992 | 16.89 | % |
一般 和行政費用
截至2019年12月31日的三個月,我們的一般開支和行政開支為2 092 314美元,比2018年同期增加了529 569美元,即33.89%。一般費用和行政費用增加的主要原因是2019年12月31日終了的三個月壞賬支出增加470,735美元。
出售 費用
截至2019年12月31日的三個月,我們的銷售和分銷費用為73,269美元,與2018年同期相比,減少了216,577美元,即74.72%。減少的主要原因是Tenet-Jove廣告費用減少146,622美元,因為與2018年同期相比,截至2019年12月31日的三個月內開展的廣告活動減少。減少的另一個原因是,在2019年12月31日終了的三個月期間,由於 減少了工作人員人數,薪金費用減少了25 404美元。
收入 來自 股票法投資
我們是陝西藥業集團白朗醫藥有限公司兩家股權投資公司的49%股東。(“陝西藥業集團”):陝西醫藥三四廟藥店安康零售連鎖有限公司。(“Sunsimiao藥店”)、 和陝西藥業控股集團長壽藥業有限公司。(“陝西長壽藥房”)。在截至12月31日、2019年和2018年這三個月中,這些權益法投資項目的淨收益分別為70,683美元和145,742美元。淨收入減少的主要原因是當期兩家49%股權投資 公司的淨利潤下降。
我公司投資1450萬元人民幣(約合220萬美元),投入真愛網運營的天倉系統倉儲項目(“天倉工程”)1,450萬元(約合220萬美元)。天倉項目目前正在運作。在截至2019年12月31日和2018年的三個月裏,我們沒有記錄到振愛網絡的投資收入。
購買退税收入
我們是與陝西藥業集團簽訂補充協議的一方。根據補充協議,陝西醫藥集團和安康長壽集團成立的49%股權投資公司的參與者,必須從陝西醫藥集團獨家購買某些原材料和藥品。作為回報,陝西藥業集團已同意賠償安康萬壽集團,退貨額為陝西藥業集團購貨總額的7%。在截至2019年12月31日的三個月中,安康長壽集團沒有從這一補充協議中確認收入,而2018年同期為225 187美元。管理部門對陝西藥業集團應收賬款的可收性進行了評估,認為無法合理保證應收賬款的收取。截至2019年12月31日,壞賬準備金為1 205 325美元。因此,在審慎的基礎上,管理層在截至2019年12月31日的三個月內沒有記錄任何購買 退税收入。管理層將繼續努力從陝西醫藥集團收回逾期未繳的應收賬款。
46
所得税規定
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內,該公司的所得税撥備從2018年12月31日終了的三個月的225 363美元降至169 175美元,比2018年12月31日終了的3個月減少了56 188美元,即24.93%。所得税撥備減少的主要原因是安康長壽集團應納税所得額減少。
淨收入
截至2019年12月31日的3個月,我們的淨收益為151,941美元,比2018年12月31日終了的3個月的淨收益741,948美元減少了590,007美元,即79.52%。淨收入減少的主要原因是利潤毛額和購貨回扣收入減少,以及一般和行政費用增加,但銷售費用和所得税準備金的減少抵消了這一減少。
綜合收入
截至2019年12月31日的三個月,綜合收入為1,899,637美元,比2018年12月31日終了的三個月的綜合收入772,045美元增加了1,127,592美元。扣除非控制權益後,截至2019年12月31日的三個月內,歸屬公司的綜合收入為1,833,490美元,而截至2018年12月31日的三個月,歸屬公司的綜合收入為754,060美元。綜合收入大幅增加的原因是外幣折算收入增加,其中以人民幣計價的財務報表折算成美元面額。
財政部政策
我們制定了財政政策,目的是有效控制財政業務,降低資金成本。因此,對所有業務和外匯敞口的資金都進行了中央審查,並從最高層 進行了監測。為了管理我們對具體交易的匯率和利率波動以及外國 貨幣借款的風險敞口,將使用貨幣結構工具和其他適當的金融工具來對衝材料 的風險敞口(如果有的話)。
我們的政策禁止我們簽訂任何純粹為投機活動而訂立的衍生合約。通過我們的財政政策, 我們的目標是:
(A)儘量減少利息風險
這個 是通過貸款再融資和談判來完成的.我們會繼續密切監察貸款組合的總額,並將現行協議下的貸款息差與現時不同貨幣的借款利率及銀行的新貸款息差作一比較。
(B)儘量減少貨幣風險
在 當前貨幣市場動盪的情況下,我們將在公司一級密切監測外幣借款情況。作為2019年12月31日和2019年6月30日的 ,我們不從事任何外幣借款或貸款合同。
47
流動性 與資本資源
我們目前主要通過業務現金流和首次公開發行的收益以及短期貸款和出售我們的普通股來為我們的業務運營提供資金。我們目前的現金主要包括手頭現金和銀行現金,這些現金在取款和使用方面是不受限制的,並存放在中國的銀行。
2016年9月28日,我們完成了公司普通股1,713,190股的首次公開發行,總價為每股4.50美元,總收益為770萬美元,淨收益約為540萬美元。
2018年9月27日,我們與選定的投資者簽訂了一項證券購買協議,該公司同意以每股1美元的收購價出售至多1 637 700股普通股,總收益為160萬美元,淨收益約為160萬美元。
2019年9月5日,我們與部分投資者簽訂了一項證券購買協議,該公司以每股0.52美元的收購價出售了2,798,792股普通股,淨收益約為150萬美元。
管理部門 認為,我們目前的現金、當前和未來業務的現金流量以及獲得貸款的機會將足以滿足我們至少在今後12個月內的週轉資金需求。我們打算繼續認真執行我們的增長計劃和管理市場風險。
營運資本
下表提供了2019年12月31日和2019年6月30日的營運資金信息:
12月31日, 2019年 | 六月三十日, 2019 | |||||||
流動資產 | $ | 60,606,284 | $ | 60,962,375 | ||||
流動負債 | 10,022,728 | 10,481,756 | ||||||
週轉資金 | $ | 50,583,556 | $ | 50,480,619 |
截至2019年6月31日,截至2019年12月31日, 週轉資本增加了102,937美元,即0.2%,主要原因是現金增加和短期貸款減少,但在截至2019年12月31日的6個月內,向供應商預支的款項減少,部分抵消了這一增長。我們相信,我們目前有足夠的營運資金來經營我們的業務。
作為2019年12月31日和2019年6月30日的 ,我們的週轉資金的另一個主要組成部分是應收賬款。截至2019年12月31日,應收賬款為9,689,266美元,略高於截至2019年6月30日的9,683,074美元,增幅約為0.1%。管理層將繼續努力從客户那裏收取過期應收賬款。
資本承諾和意外開支
資本承諾是指在不久的將來為固定資產或投資可能購買的資金分配。意外事件 是指從過去的交易或事件中產生的一種情況,其結果只能通過發生 或不發生不確定的期貨事件來確認。
由於2019年12月31日和2019年6月30日的情況,我們沒有實質性的資本承諾或或有負債。
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現金流量
下表分別提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的六個月的淨現金流量的詳細資料:
截至12月31日的六個月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 6,113,478 | $ | 4,116,206 | ||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 20,882 | (276,215 | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | 1,115,101 | 1,489,981 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | (492,344 | ) | (1,156,716 | ) | ||||
現金淨增額 | 6,757,117 | 4,173,256 | ||||||
現金,期初 | 35,330,676 | 31,487,053 | ||||||
現金,期末 | $ | 42,087,793 | $ | 35,660,309 |
操作 活動
在截至2019年12月31日的六個月內,業務活動提供的現金淨額約為610萬美元,其中包括淨虧損160萬美元、壞賬支出260萬美元、為管理層發行的限制性股份100萬美元以及我們經營資產和負債的淨變動,主要包括向供應商預付的預付款減少530萬美元,但因其他應收賬款增加70萬美元而部分抵消。2018年12月31日終了的六個月內,業務活動提供的現金淨額約為410萬美元,包括淨收入140萬美元,壞賬支出100萬美元,向IFG基金髮行的股票價值40萬美元,我們後來註銷的股票價值,以及業務資產和負債的淨變動,其中主要包括應收賬款減少350萬美元,因供應商預付款增加250萬美元和應付賬款減少130萬美元而部分抵消。
投資活動
截至2019年12月31日的6個月內,投資活動提供的現金淨額約為20,882美元,而2018年同期用於投資活動的現金淨額為276,215美元。投資 活動提供的現金淨額增加的主要原因是處置財產和設備的收益為79 233美元,而2018年12月31日終了的六個月向第三方貸款前增加的 美元部分抵消了這筆增加額,而2018年同期則是 。
資助 活動
截至2019年12月31日的六個月內,籌資活動提供的現金淨額為110萬美元,主要是發行普通股所得150萬美元,短期貸款收入30萬美元,部分由償還短期貸款90萬美元抵消。在2018年12月31日終了的六個月中,通過籌資活動提供的現金淨額為150萬美元,主要是發行普通股160萬美元的收益,以及100萬美元的短期貸款收益,由償還110萬美元的短期貸款部分抵銷。
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後續事件
管理層在向美國證券和交易委員會提交這些財務報表之日,對隨後發生的事件進行了確認和披露評估,並得出結論認為,在我們的合併財務報表中沒有發生需要確認或披露的任何後續事件或交易。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一個小的報告 公司,我們不需要提供該項目所需的信息。
項目4.管制和程序
(a) | 對控制和程序的評價 |
我們維持披露 控制和程序,目的是提供合理保證,使我們在根據1934年“證券交易法”提交或提交的經修正的“證券交易法”提交或提交的報告中所要求披露的重要信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告 ,並將這些信息積累起來並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便使 及時作出關於所需披露的決定。根據我們的審查,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,認為公司的披露控制和程序在本報告所述期間結束時未能達到合理的保證水平,原因如下:
● | 會計部門缺乏專職的美國公認會計原則人員來監測交易的記錄; |
● | 編制和審查日記賬分錄的會計人員缺乏職責分工。 |
為了解決上述重大弱點,我們的管理層計劃採取以下步驟:
● | 招聘足夠的具有適當知識和經驗的合格專業人員,協助審查和解決日常或複雜交易中的會計問題。為了減輕報告風險,我們聘請了一家外部專業諮詢公司,以補充我們改善財務報告內部控制的努力; |
● | 加強管理層、董事會和首席財務官之間的溝通; |
● | 獲得董事會對其他重大和非常規交易的適當批准. |
該公司認為,上述措施將在今後的時期內彌補已查明的重大弱點。該公司致力於監測這些措施的有效性,並作出任何必要和適當的改變。
(b) | 財務報告內部控制的變化 |
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對2019年第一財政季度財務報告的內部控制產生重大影響的變化。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制制度只能提供合理的保證,不可能防止或發現誤報;此外,由於條件的變化,財務報告內部控制的效力可能會隨着時間的推移而有所不同。我們的 系統包含自我監控機制,並採取措施糾正發現的缺陷。
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第二部分-其他資料
項目1.法律程序。
除普通的普通訴訟(我們目前沒有參與)外,我們知道沒有針對 us的任何實質性的、現有的或待決的法律程序,我們也沒有作為任何重大訴訟或待決訴訟的原告參與訴訟,也沒有任何訴訟程序表明,我們的任何董事、高級人員或聯營公司,或任何註冊或實益股東,是對本公司不利的一方,或具有對本公司不利的重大利益,除非如下所述:
2017年5月16日,邦威克資本合夥人有限責任公司(“原告”)在紐約南區聯合州地區法院對該公司提起訴訟(案件編號:1:17-cv-03681-PGG)。原告稱,該公司與 原告簽訂了一項協議(“協議”),根據該協議,原告應向公司提供與公司在美國的首次公開發行有關的財務諮詢服務。原告聲稱,該公司違反了“協議”,並要求賠償高達600萬美元的賠償金。該公司認為,這些索賠是沒有根據的,並打算大力為自己辯護。
項目1A。危險因素
作為一個較小的報告 公司,我們不需要提供此項目所需的其他信息。
項目2.未登記的股本 證券銷售和收益的使用。
在截至2019年12月31日的三個月內,沒有未登記的股票出售。
第三項高級證券違約。
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料。
沒有。
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項目6. 展品
數 | 陳列品 | |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官(特等執行幹事)認證。 | |
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官(首席財務和會計幹事)認證。 | |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18章第1350條對首席執行官(首席執行官)的認證。 | |
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18章第1350條規定的首席財務官(首席財務官)認證。 | |
101.INS* | XBRL實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL* | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB* | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
* | 隨函提交。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並據此正式授權。
SHINECO公司 | ||
日期:2020年2月14日 | 通過: | 張玉英 |
張玉英 | ||
首席執行官 | ||
(特等行政主任) | ||
日期:2020年2月14日 | 通過: | /S/SAY(SAM)Wang |
賽(山姆)王 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務及會計主任) |
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