美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-q

截至2019年12月31日止的季度

或

從_

佣金檔案編號001-35023

iBio公司

( 其章程中規定的註冊人的確切姓名)

(302) 355-0650

(登記人的電話號碼，包括 區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：

通過檢查標記表明登記人 (1)是否在前12個月(或登記人被要求提交這類報告的較短期限)期間提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。

是的，

通過檢查標記説明註冊人 是否已在過去12個月內以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節 )所要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)。

是的，

通過檢查標記指示註冊人 是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“交易所法”規則12b-2 中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“小型報告公司”的定義 。(檢查一)：

如果 是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期，以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。高雄

通過複選標記指示註冊人 是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。

是的，不， x

截至2020年2月12日已發行普通股股份： 76，195，455

iBio公司

目錄

第一部分-財務資料

項目1.財務報表。

iBio公司及附屬公司

合併資產負債表

(單位：千，除股份和每股 數額外)

所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

iBio公司及附屬公司

精簡的業務和綜合損失綜合報表

(未經審計；單位：千，但每股 數額除外)

所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

iBio公司及附屬公司

精簡的資產合併報表(缺額)

(未經審計；單位：千)

截至2019年12月31日止的6個月

截至2018年12月31日止的6個月

所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

iBio公司及附屬公司

彙總表中的 現金流動

(未經審計；單位：千)

所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

iBio公司及附屬公司

簡明扼要的合併財務報表附註

(未經審計)

iBio是一家服務全面的工廠，基於 表達式生物製品合同開發和製造組織(“cdo”)。IBio‘s Fastpharming^TMExpression 系統是iBio生產植物製藥(“pmp”)的專有方法，它可以生產一系列重組 產品，包括單克隆抗體、亞基疫苗設計抗原、溶酶體酶、類病毒顆粒(“vlp”)、{br)血液因子和細胞因子、支架、基質和3D生物印刷和生物製造材料、生物製藥中間體 和其他，以及創造和生產性能改善的現有產品的專有衍生物。iBio利用其專有技術和生產設施向客户、合作者 和第三方客户提供產品開發和製造服務，並開發自己的產品候選產品。

iBio的Fastpharming™ 平臺包括瞬時轉染植物和將轉基因植物用於生物製劑的開發和製造， 以及糖聚糖工程工具，並提供了許多優點，克服了其他表達系統的侷限性，包括：

iBio CDMO服務由下列 組成巖心提供：

iBio於2008年8月作為一家上市公司成立，這是綜合生物製藥公司分拆的結果。並在執行主席的指導下在一個商業部門運作。IBio的全資子公司和控股子公司(“公司”)如下：

iBio CDMO LLC(“iBio CDMO”)(原名iBio CMO LLC)-iBio CDMO是一家特拉華州有限責任公司，成立於2015年12月16日。自2017年7月1日起，iBio CMO將其名稱改為iBio CDMO。截至2015年12月31日，該公司擁有iBio CDMO 100%的股份。2016年1月13日，該公司與東方資本有限公司(“東方”)的一家附屬公司(“東方”)的一個股東(“東方附屬公司”)簽訂了一項製造合資企業。這家東方子公司為iBio CDMO 30%的股份貢獻了1，500萬美元現金。該公司保留了iBio CDMO 70%的權益，並提供了一份包含特許權的許可證，該許可證授予 iBio CDMO用於研究目的的非排他性許可，以及用於製造目的的美國專有技術許可證。該公司保留向那些希望銷售 或銷售使用公司技術生產的產品的人授予產品許可證的專屬權利。

2017年2月23日，該公司與該東方子公司簽訂了一項交易所協議，根據該協議，該公司大量收購了該東方子公司持有的iBio CDMO的全部股份，以換取該公司iBioCMO優先跟蹤 股的一股股份，每股面值為0.001美元(“優先跟蹤股票”)。該交易生效後，公司 擁有99.99%的iBio CDMO股份。進一步討論見注10。

iBio CDMO的業務 在得克薩斯州Bryan的另一家東方人(“第二東方附屬公司”)作為分房東控制的設施內進行。該設施是一座139，000平方英尺的A級生命科學大樓，位於得克薩斯州A&M系統擁有的土地上，為植物製造生物製藥而設計和裝備。東部第二家附屬公司批准iBio CDMO 為該設施和某些設備租賃34年(“轉租”)(見注9)。iBio CDMO於2016年1月開始商業業務。iBio CDMO預計將在三條平行業務的基礎上開展業務：(1)開發和製造第三方產品；(2)開發和生產iBio的專利產品，用於治療纖維性 病和/或其他專利iBio產品；(3)商業技術轉讓服務，包括所需的設施設計。

iBio do Brasil BIOFAILMAC Utica LTDA(“iBio巴西”)-iBio巴西是一家在巴西組建的子公司，公司擁有99%的權益，成立巴西是為了管理和擴大該公司在巴西的業務活動。巴西國際生物組織的活動旨在除黃熱疫苗方案(見注7)之外，包括協調和擴大該公司與Fundacao Oswaldo Cruz/Fiocruz (“Fiocruz”)的現有關係，以及為巴西市場開發與私營部門參與者的其他產品。巴西國際生物組織在截至2015年6月30日的財政年度第一季度開始運作。

iBio製造有限責任公司 (“iBio製造”)-iBio製造公司是一家全資子公司，是一家成立於2015年11月的特拉華有限責任公司。iBio製造至今尚未開始任何活動。

中期財務報表

所附未經審計的合併合併財務報表是根據公司的賬簿和記錄編制的，其中包括管理層認為必須按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)對臨時財務信息進行公平列報所必需的所有正常和經常性調整，以及美國證券交易委員會頒佈的條例S-X第8條至第03條。因此，這些臨時財務報表不包括完整的年度財務報表所需的所有信息 和腳註。中期結果不一定表示全年可能預期的結果 。未審計的臨時合併財務報表應與經審計的財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和附註載於公司截至2019年6月30日的 年度年度報告中，其中附有2019年6月30日的合併資產負債表。

鞏固原則

精簡的合併財務報表 包括公司及其全資和多數擁有子公司的賬目。所有公司間結餘和交易 已作為合併的一部分予以消除。

持續經營

自從我們從集成生物製藥公司分拆以來。2008年8月，我們因業務而遭受重大損失和負現金流。截至2019年12月31日，該公司累計赤字為1.356億美元。在截至2019年12月31日的6個月中，該公司的淨虧損約為820萬美元，用於經營活動的現金為570萬美元。截至2019年12月31日，手頭現金總額約為360萬美元。2019年10月29日，該公司在扣除承保折扣、佣金和公司應支付的其他發行費用後，完成了一次承銷公開發行，淨收益總額為450萬美元。公司提供的證券包括：(I)公司普通股的2，450，000股(“股份”)，每股面值0.001美元(“普通股”)；(2)公司新指定的{Br}系列C優先股的4，510股；(3)購買公司普通股的25，000，000股A系列認股權證；(4)購買公司普通股股份的25，000，000股 系列B認股權證。截至2020年2月7日，該公司已從行使A系列認股權證的1 940萬股和B系列認股權證的530萬股中獲得540萬美元。 發行淨收益與從行使認股權證和2019年12月31日現金餘額(br})收到的收益相結合，預計至少到2020年6月1日將支持公司的活動。

該公司歷來通過出售普通股和認股權證為其 活動提供資金。截至2019年12月31日，該公司已將其大部分財政資源用於研究和開發，包括開發和驗證自己的技術，開發基於這些技術的抗纖維化的專利治療產品 ，提高其知識產權，建立和重新承諾其CDMO設施，以及一般和行政活動。

截至2019年12月31日，該公司尚未完成任何疫苗或治療產品候選產品的開發或商業化。因此，該公司預計至少在下一年將繼續發生重大開支和經營損失。如果公司：

為了實現並保持盈利，該公司必須成功地將其技術商業化，單獨或與其許可證持有者、其CDMO設施 提供的服務進行商業化，並開發並最終使產生大量收入的產品商業化。此外，盈利能力將取決於繼續吸引和留住客户，以便為 公司提供的發展、製造和技術轉讓服務。

2018年6月26日，該公司結束了一次承銷的公開發行，總收益約為1 600萬美元，然後扣除該公司應支付的承保折扣、佣金和其他發行費用。公司提供的證券包括： (1)4，350，000股普通股，每股0.90美元；(2)6，300股A類可轉換優先股 (“A類優先股”)；(3)5，785股B類可轉換優先股。該公司授予 承銷商A.G.P./Alliance Global Partners(“Alliance”)45天的選擇權，購買至多2，666，666股普通股，以支付超額分配(如果有的話)。2018年7月12日，該公司收到約135萬美元 百萬美元，在扣除公司應支付的承保折扣、佣金和其他發行費用之前，從承銷商在45天規定期間以0.90美元購買的普通股1，500，000超額配股股份的銷售收益 中扣除。更多信息見注10-股東權益。

2019年7月， iBio與聯合治療公司的子公司-肺生物技術公司(“肺生物技術公司”)簽訂了一項“製造服務和供應協議”(“MSA”)，為3D生物清洗器官移植生產重組人膠原生物墨水。iBio公司將與龍生物公司合作，利用iBio公司擴大煙草生產中的重組膠原蛋白的生產。齋戒™系統. 在msa下，iBio進行的初步工作包括開發一種可擴展的重組膠原純化工藝， 以及為臨牀試驗提供該材料。在2019年9月30日終了的季度內，iBio收到LungBio的預付款 約160萬美元，其中100萬美元用於購買每一家公司的資本支出，620 000美元用於履行相關的合同服務。這160萬美元記作資產負債表上的合同負債 。在2020財政年度，該公司確認與 LungBio有關的合同負債約46 000美元為收入。

此外，2018年6月，iBio與中國北京CC-製藥有限公司(“CC-製藥”)建立了戰略商業關係，利用iBio的技術，共同開發面向中國生物製藥市場的產品和製造設施。根據iBio和CC-製藥之間執行的主聯合開發協議選擇的第一個 產品焦點是一種治療性的 抗體。在2018年9月30日終了的季度內，iBio收到了CC-pharming 公司的約290萬美元預付款，並將其作為合同負債記錄在其資產負債表上。在2019年財政年度，該公司確認與CC-製藥有關的合同負債金額約為180萬美元，作為收入。在2020財政年度，該公司確認了大約73 000美元的收入。

2018年11月，該公司從東部附屬公司收到約250萬美元的資本捐款，用於經營 資本用途。

2019年10月29日，該公司在扣除承保折扣、佣金和公司應付的其他發行費用後，完成了一次承銷公開發行，淨收入約為450萬美元。該公司提供的證券包括：(一)普通股股份，(二)C系列可轉換優先股(“C系列 優先股”)，(三)A系列普通股購買認股權證(“A系列認股權證”)和(四)B系列普通股認股權證(“B系列認股權證”)(合“認股權證”)。公司還允許 承銷商購買普通股，以支付超額配股(如果有的話)。在2020財政年度，該公司從行使A系列認股權證的1 940萬股和B系列認股權證的530萬股中獲得了540萬美元。更多信息見注10-股東權益。

重大損失的歷史、業務的現金流量負數、手頭現金資源有限以及公司是否有能力獲得額外資金，以便在現有現金資源用盡後為其業務提供資金，這些都使人對該公司能否繼續作為一個持續經營企業的能力產生很大的懷疑。編制這些 財務報表的前提是，公司將繼續作為持續經營企業，不包括因這種不確定性的結果而可能產生的任何 調整。

該公司計劃利用手頭現金，通過出售額外股本或其他證券的收益，以及通過與其技術和專有產品的商業化、許可證和 合作安排以及我們的子公司iBio CDMO的運作有關的收益，為其未來的業務活動提供資金。

公司的重要會計政策見2019年6月30日終了年度10-K報表年度報告財務報表附註3。

估計數的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層對報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及本報告所述期間報告的收入、支出數額作出估計和假設。這些估計包括知識產權的估價、法律和合同的意外開支和基於股份的補償。雖然管理層根據歷史經驗和其他各種據認為在當時情況下是合理的 假設作出估計，但實際結果可能與這些估計不同。

應收賬款

應收賬款按未付未付本金餘額(扣除無法收回賬户備抵後的餘額)列報。公司根據管理層對無法收回款項的估計，考慮到年齡、收款歷史和任何其他認為適當的因素，為無法收回的 應收賬款提供備抵。當結存被確定為無法收回時，公司將應收賬款從可疑賬户備抵中註銷。在2019年12月31日和2019年6月30日，公司決定不需要為可疑賬户(br})備抵。

收入確認

該公司根據“會計準則更新”(“ASU”)第2014至09期記賬收入確認額 ，“與客户簽訂合同的收入(主題606)“ (”ASU 2014-09“)和其他相關標準。根據這一新標準，當客户 獲得對承諾服務或貨物的控制權時，該公司就確認收入，其數額反映了該實體期望收到 以換取這些貨物或服務的代價。此外，該標準還要求披露客户合同產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。合同負債是指尚未向其提供服務的客户的賬單。

該公司的合同收入主要是根據與第三方客户簽訂的合同賺取的金額，以及根據這些合同償還的費用。公司 分析其協議，以確定這些元素是可以單獨分離和核算，還是作為 會計的一個單一單位進行核算。將收入分配給有資格單獨核算的個別要素的依據是為每個組成部分確定的單獨銷售 價格，然後在 安排各組成部分之間按比例分配合同總考慮。如果沒有單獨的銷售價格，公司將使用其對這種銷售價格的最佳估計，與總體定價策略一致，並考慮到相關的市場因素。

一般而言，公司在確認與客户簽訂的合同收入時採用下列 步驟：(1)確定合同，(2)確定履行的 義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配給履約義務 ，(5)在履行履約義務時確認收入。公司與客户的合同 的性質一般屬於公司業務計劃的三個關鍵要素：CDMO設施活動；產品候選管道；設施設計和建造/技術轉讓服務。

收入的確認是通過使用兩種方法之一來實現對業績義務的滿足 來驅動的：收入要麼是隨着時間的推移而確認的，要麼是在某個時間點確認的。包含多個履約義務的合同 將這些業績義務分為單獨的會計單位，或者作為獨立的會計單位，或者作為合併的會計單位。對於作為獨立會計單位處理的履行義務，收入 一般是根據每個獨立單位的適當方法確認的。對於作為合併會計單位的 處理的履行義務，收入一般被確認為履約義務得到履行，當貨物或服務的控制權轉移給客户或客户，或一旦客户或客户能夠指導這些貨物和/或服務的使用，並獲得實質上的所有利益時，通常會發生 。因此，合併的 會計單位的收入一般是根據對最後交付的項目適當的方法確認的，但由於某些項目和合同項目的具體 性質，管理部門可酌情確定另一種收入確認方法，例如一項合同，其中一項可在安排中交付的款項顯然包含整個 合併單位的絕大部分價值。在這種情況下，管理層可以根據其他適用於主要交付品的收入確認指南來確定合併的會計單位 的收入確認。

公司根據下列類型的合同產生(或將來可能產生)合同收入：

固定費用

根據固定費用合同， 公司對可交付的貨物收取固定的約定金額.固定費用合同在 項目完成後有固定的交付物.通常，在項目完成、交付和所有權 轉讓給客户之後，公司確認固定費用合同的收入，併合理地保證收取費用。

時間和材料

根據時間和材料合同， 公司向客户收取每小時費率，並償還其他具體項目的費用。公司確認時間和材料合同的收入 ，其依據是用於項目的時數乘以客户的計費 費率加上其他特定項目發生的費用。

贈款收入

贈款被確認為收入 ，如果這些贈款的所有條件都得到滿足，或者有合理的保證這些條件將得到滿足。贈款收入被歸類為減少研究和開發費用。2020年財政年度沒有贈款收入。截至2018年12月31日的三個月和六個月的贈款收入約為37 000美元。

合同資產

合同資產是實體為已經轉讓給客户的貨物和服務付款的權利，如果付款權是以時間的推移以外的其他 為條件的。一般來説，實體在履行合同義務時將承認合同資產，但 必須在有權獲得付款之前履行其他義務。

合同資產主要包括第三方進行的項目合同工作的 費用，該公司預計在履行合同義務後，在晚些時候確認任何相關收入。2019年12月31日和2019年6月30日，合約資產為0美元。

合同負債

合同責任是指實體的 義務，即在(1)客户提前考慮時或(2)客户對該實體尚未提供的貨物和服務的考慮到期的時間內，將貨物或服務轉讓給客户。一般來説，實體在收到預付款時將確認合同責任。

合同責任主要包括對將要進行的項目工作的考慮，通常以付款的形式進行，公司預計在履行合同義務後，在晚些時候確認任何相關收入。合同負債也可稱為遞延收入。截至2019年12月31日和2019年6月30日，合同負債(或遞延收入)分別為3，033，000美元和1，279，000美元( )。在截至2019年12月31日的3個月和6個月中，該公司確認收入為25，000美元和118，000美元，截至2019年6月30日， 已列入合同負債餘額。

租賃

從2019年7月1日起，公司通過了2016-02年度“租約(主題842)“(”ASU 2016-02“)(”ASC 842“)和其他相關標準 ，對所有在生效日期之前簽訂的租約採用經修訂的追溯辦法。新標準建立了一個 使用權(“ROU”)模型，要求承租人在資產負債表上記錄ROU資產和租賃負債，租期超過12個月，分為經營租賃或融資租賃。ASC 842的採用對我們的資產負債表產生了顯著的影響，導致非流動資產以及流動負債和非流動負債的增加。 採用ASC 842對留存收益沒有影響，因為根據轉租確認的資產和相關的租賃 債務被列為專題840項下的資本租賃。我們沒有任何經營租賃，因此在會計處理方面沒有 變化。為便於比較，公司將繼續按照當時在主題840下的現有租賃指南遵守先前的披露要求，因為以前的期間沒有被重報。

由於公司在收養期開始時選擇採用ASC 842 ，公司將ROU和融資租賃義務記錄如下：

該公司選擇了過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，這使我們得以：(1)繼承歷史租賃分類； (2)不重新評估過期或現有合同是否是租約或包含租約；(3)不重新評估對現有租約初始直接費用的處理。

根據ASC 842，在一項安排開始時，公司根據存在的獨特事實和情況以及租賃的分類確定該安排是否是或包含一項租賃，包括合同是否涉及使用明確的資產、 我們是否有權從資產的使用中獲得實質上的所有經濟利益，以及我們是否有權直接使用該資產。期限超過一年的租約在資產負債表上確認為ROU資產、租賃負債 ，並在適用情況下確認為長期租賃負債。公司選擇在資產負債表上不承認在ASC 842-20-25-2段中有一年或一年以下的實際權宜之計的租賃。對於具有租賃和非租賃組件的合同， 公司選擇不分配合同考慮，並將租約和非租賃組件作為 單個租賃組件來考慮。

租賃負債和相應的 ROU資產是根據預期剩餘租賃期內租賃付款的現值記錄的。我們資本租賃中的隱含費率 是可確定的，因此，在ASC 824的通過日期，用來確定融資租賃下租賃付款的現值 。

在確定ROU資產和租賃負債時，當我們合理地肯定我們將行使該選項時，一個延長租約的選項被認為是 。除非合理地確定我們不會執行該選項，否則將考慮終止 選項。

在採用ASC 842之前，公司根據資本租賃債務的攤銷記錄利息費用。主題842下的融資租賃費用確認 與資本租賃的先前指南基本一致。因此，在我們提出的操作結果中沒有 顯着性差異。

採用ASC 842對資產負債表的影響是(千)：

通過ASC 842對2019年12月31日終了的三個月的業務聲明的影響是(千)：

通過ASC 842對2019年12月31日終了六個月的業務説明的影響是(千)：

研究與開發

本公司按照FASB ASC 730-10的規定核算研發費用，“研究與開發“(”ASC 730-10“)。根據ASC 730-10，所有研究和開發費用必須按所發生的費用計算。因此，內部研究和開發 費用按已發生的費用計算。第三方研究和開發費用是在承包工作完成 或取得里程碑式成果時支出的。

使用權資產

根據金融條款持有的資產 (資本)租賃按租賃條款或資產的經濟壽命按直線攤銷。財務(資本)租賃項下未來租賃付款的債務 顯示在負債範圍內，並在一年內和一年後到期的數額之間進行分析。詳情見注9-融資租賃義務。

固定資產

固定資產按扣除 累計折舊的成本列報。折舊是用直線法計算資產 的估計使用壽命，從3年到15年不等。

無形資產

本公司按其歷史成本核算無形資產，並根據其估計使用壽命採用直線法記錄攤銷。專利 的攤銷期為10年，其他知識產權的攤銷期限為16至23年。公司 審查其無形資產的賬面價值，以作為減值，每當業務環境的事件或變化表明 此類資產的賬面金額可能無法完全收回時。評估減值需要判斷力，可收回性 是通過比較資產在剩餘使用壽命期間的未貼現現金流量與所攜帶的 數量進行評估的。減值(如果有的話)是基於賬面金額超過資產的公允價值。截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內沒有減值費用。

外幣

本公司根據FASB ASC 830進行外幣 換算，“外幣事項“巴西iBio的功能貨幣是巴西雷亞爾。在FASB ASC 830項下，所有資產和負債在每個財政期間結束時使用當前匯率 匯率折算成美元。收入和支出按整個 各期間的平均匯率換算。以實際 計值的貨幣資產負債表項目的所有交易損益酌情反映在業務報表中。翻譯調整包括在累積的其他綜合 損失中。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的3個月和6個月中，任何翻譯調整都被認為無關緊要， 對公司合併財務報表沒有重大影響。

股份補償

公司以公允價值確認所有基於 股份的支付交易的成本.根據發行的權益工具的公允價值計算的補償費用，按估計的沒收額調整後的 ，在財務報表中確認為在業績 期內賺取的相應獎勵。該公司利用歷史數據估計沒收率。

基於股票的支付獎勵 對公司經營結果的影響取決於所授予的股份數量、公司股票在授予或修改之日的交易價格、歸屬時間表和沒收。此外，應用布萊克-斯科爾斯期權定價模型 採用加權平均假設的公司股票的預期波動， 預期期限，直到行使期權，無風險利率，股息，如果有的話，以確定公允價值。

預期波動率是基於公司普通股的歷史波動率；在行使之前的預期期限表示所授予的期權預期未完成的加權平均時間 ，同時考慮到歸屬時間表和公司的歷史 行使模式；而無風險利率是基於在授予時與期權預期壽命相對應的美國國債收益率曲線。公司自成立以來沒有支付過任何股息，而且 預計在可預見的將來不會支付任何股息，因此假設股息收益率為零。此外，公司 估計在每個報告所述期間的沒收額，而不是選擇記錄這種沒收所產生的影響。有關其他信息，請參見 Note 12-基於共享的補償。

最近發佈的會計公告

2018年7月1日起，該公司採用了177-09號“薪酬-股票補償(主題718)：修正會計的範圍“(”ASU 2017-09“) ，它為基於股票的支付獎勵的條款或條件的更改提供指導，它要求實體在主題718中應用 修改會計。ASU 2017-09的通過並沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。

自2018年4月1日起，公司通過了 ASU No.2017-11，“每股收益(主題260)，區分負債與股本(主題480)，衍生工具和 套期保值(主題815)“(”ASU 2017-11“)。ASU 2017-11第一部分的修訂改變了某些與股票掛鈎的金融工具(或嵌入特徵)的分類分析，使其具有向下的圓形特徵。在確定某些 金融工具是否應歸類為負債或權益工具時，在評估工具是否與實體本身的股票掛鈎時，向下的特徵不再排除股本 分類。修正案還澄清了現有的股權分類工具的披露要求。因此，一個獨立的與股權掛鈎的金融工具(或嵌入的 轉換選項)將不再作為公允價值的衍生負債核算，因為存在一個向下的 圓特徵。對於獨立股權分類金融工具，修正案要求按照ASC 260規定每股收益 (“EPS”)的實體在觸發時必須承認下一輪特徵的影響， 這一效應被視為股息，並作為基本每股收益中普通股股東可得收入的減少。具有內嵌轉換選項的可轉換票據 現在接受特定的或有收益轉換功能的指導(在ASC 470-20中)。“債務-債務轉換和其他選擇“)，包括相關的 EPS指南(載於ASC 260)。“ASU 2017-11”第二部分的修正案重新描述了無限期推遲“ASC 480”的某些條款(Br})，這些條款現在被列為編纂工作中的待決內容，但範圍除外。這些修正不具有 會計效力。由於採用了ASU 2017-11，該公司將出售其 優先股所得的收益歸類為股權(見注10-股東權益)。

自2019年7月1日起，公司採用 ASU No.2018-07，“薪酬-股票薪酬(主題718)：對非僱員股票支付會計的改進“ (”ASU 2018-07“)。ASU No.2018-07擴大了主題718的範圍，包括基於股票的支付交易，以便從非僱員那裏獲取 商品和服務。指南還規定，主題718適用於所有基於股票的支付交易 ，在這些交易中，設保人通過發行基於股票的 支付獎勵獲得在設保人自己的業務中使用或消費的商品或服務。ASU 2018-07的採用並沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。

管理層不認為最近發佈但尚未生效的任何其他會計準則如果目前採用，將對所附的合併財務報表產生重大影響。大多數較新的準則是對會計文獻的技術修正，或對對公司精簡的合併財務報表沒有影響的特定行業的應用。

由於現金、應收賬款和應付賬款的短期性質，截至2019年12月31日和2019年6月30日，現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。截至2019年12月31日和2019年6月30日，金融(資本)租賃債務的賬面價值接近其公允價值，因為用於貼現租賃付款的利率接近 市場。

如上所述，公司採用 asc 842號合同，自2019年7月1日起，對所有在生效日期前簽訂的租約採用經修改的追溯辦法。

iBio CDMO正在租賃其位於得克薩斯州Bryan的設施，以及根據轉租合同從第二東方子公司租賃的某些設備。有關轉租條款 的更多細節，請參見注9。

轉租 的經濟實質是，公司正在為購置設施和設備提供資金。由於分租涉及不動產和設備， 公司將設備部分分開，並對設施和設備進行了核算，就好像每項設備都是單獨租賃的一樣。

下表按類別 彙總了融資租賃ROU的賬面價值毛額和累計攤銷額(單位：千)：

截至2019年12月31日的3個月和6個月的攤銷費用分別約為41.5萬美元和83萬美元。

如上所述，公司採用 asc 842。因此，以前被歸類為“資本租賃”的資產現在被歸類為融資租賃ROU資產。 見上文注5。

下表按類別彙總了固定資產的賬面價值毛額和累計折舊(單位：千)：

截至2019年12月31日和2018年三個月的折舊費用分別約為71 000美元和58 000美元，截至2019年12月31日和2018年的6個月分別約為137 000美元和113 000美元。

此外，在2018年12月31日終了的季度內，約有179 000美元的固定資產核銷，涉及後來被取消服務的以前資本化的項目。

公司擁有兩類無形資產--知識產權和專利。知識產權包括所有技術、技術、數據和協議 ，用於在植物中生產目標蛋白，並與用於製藥和其他應用的任何產品和產品配方有關。知識產權包括但不限於為人類開發和製造新疫苗和治療學的某些技術，以及2003年12月從Fraunhofer USA Inc.通過其分子生物技術中心(“Fraunhofer”)根據經修訂的技術轉讓協定 (“TTA”)獲得的某些獸醫應用。該公司將由夫琅和費進一步開發和收購的這種技術指定為 iBioLaunch™技術或iBioModulator™技術。公司賬簿上歸屬於公司擁有或控制的專利的價值僅基於與保護公司 專利組合有關的服務費和費用。知識產權還包括某些商標。

2014年1月，該公司與美國一所大學簽訂了一項許可協議，iBio在全球範圍內獲得了某些已頒發和正在申請的專利 的專有權利，包括治療纖維化的特定候選產品(“許可技術”)。許可協議 規定由公司支付許可證頒發費、年度許可證維持費、償還大學以前的專利費用 、在管理部門批准銷售第一種產品時支付里程碑付款、以及產品銷售的年度版税 。此外，該公司已同意達到與產品開發基準有關的某些勤奮里程碑。 作為其對勤奮里程碑的承諾的一部分，該公司在2014年3月31日前成功地開始生產由 許可技術組成的植物製造肽。下一個里程碑--向FDA或涉及許可技術(“IND”)的外國同行提交新藥申請--最初將於2015年12月1日到期，2016年8月11日，協議被修正，隨後6個月的延期被自動延長至2017年12月31日，屆時，該公司和該大學同意制定一個新的里程碑時間表，目前正在根據新的數據和修訂的預測時間表進行 分析。

本公司按其歷史成本核算無形資產，並根據其估計使用壽命採用直線法記錄攤銷。專利 的攤銷期為10年，其他知識產權的攤銷期限為16至23年。公司 審查其無形資產的賬面價值，以作為減值，每當業務環境的事件或變化表明 此類資產的賬面金額可能無法完全收回時。評估減值需要判斷力，可收回性 是通過比較資產在剩餘使用壽命期間的未貼現現金流量與所攜帶的 數量進行評估的。減值(如果有的話)是基於賬面金額超過資產的公允價值。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內，沒有減值 費用。

下表按類別彙總了無形資產的賬面價值毛額和累計攤銷額(單位：千)：

截至2019年12月31日和2018年三個月的攤銷費用分別約為76 000美元和68 000美元，截至2019年12月31日和2018年的6個月攤銷費用分別為153 000美元和151 000美元。

Novici生物技術有限公司

2012年1月，該公司與Novici生物技術有限公司(“Novici”)簽訂了一項協議，其中iBio的主席是少數股東。Novici 對基因表達、蛋白純化和研究樣品的製備進行了實驗室可行性分析。此外，公司和Novici合作開發新技術和產品候選產品，供公司在世界範圍內獨家使用。應付賬款餘額包括截至12月31日 2019和2019年6月30日欠Novici約0美元和65 000美元的款項。截至12月31日、2019年和2018年三個月與Novici有關的研究和開發費用分別約為0美元和285 000美元，截至12月31日( 2019和2018)的6個月分別為97 000美元和544 000美元。

夫琅和費

以前，夫琅和費是該公司最重要的供應商，其唯一依據是Fiocruz/Bio-Manguinhos、 the Company和Fraunhofer三方的黃熱病疫苗開發計劃(詳見下文)，但由於與Fiocruz的協議所提供的技術 服務的變化和減少，費用減少了。根據這一三方協議，應付賬款餘額包括截至2019年12月31日和2019年6月30日為止應付夫琅和費約75 000美元的 數額。見附註15-承付款 和意外開支。

2011年1月4日，該公司簽訂了“協作和許可證協議”(“CLA”)，這是一項三方協議，涉及該公司、Fraunhofer 和Fiocruz這一公共實體、間接聯邦公共行政機構的成員，並與巴西衞生部有聯繫， 通過其單位Bio-Manguinhos行事。該協定規定開發一種黃熱病疫苗，由Fiocruz公司在拉丁美洲和非洲生產和分發。作為對CLA的補充，iBio和Fraunhofer於2010年12月27日簽訂了一項雙邊協議，其中該公司聘請Fraunhofer作為承包商提供研究和開發服務( 一起，即“協議”)。這些服務是按夫琅和費的成本向Fiocruz收費的，因此公司的收入相當於費用，沒有利潤。

2014年6月12日，Fiocruz、Fraunhofer和 iBio執行了一項“CLA”修正案(“經修正的協議”)，其中規定了修訂的研究和開發、工作計劃、報告、目標、估計預算和項目計費流程。iBio和Fiocruz目前正在評估進一步合作的計劃，而不需要依賴較老的Fraunhofer衍生技術和數據。

2013年9月，該公司和Fraunhofer 完成了“TTA第七修正案”(“和解協議”)的結算條件。根據“定居點協議”的規定，2013年6月30日存在的各種合同義務被解除、終止或修改。見注 15-重大修改的承付款和意外開支。

2015年3月17日，該公司向特拉華州法院提交了經核實的對Fraunhofer和Fraunhofer執行主任Vidadi Yusibov的申訴。2017年11月3日，該公司向特拉華州高等法院提交了一份經核實的投訴(“第二次申訴”)，指控夫琅hofer歐洲分部Fraunhofer-Gesellschaft。第二項申訴是在iBio公司於2015年3月對Fraunhofer美國公司(Fraunhofer USA，Inc.)提起訴訟之後提出的，該公司是Fraunhofer的美國子公司，而第二起投訴被駁回對針對Fraunhofer美國部門的訴訟沒有任何影響。特拉華州法院於2018年12月14日駁回了對弗勞恩霍費-格塞爾舍夫特的控訴，認為這是不合時宜的。撤銷此行動對針對夫琅和費美國單位的行動 沒有影響。

2020年1月6日，該公司向特拉華州法院提交了一份 動議，要求通過對其經核實的經修正的申訴的 修正，對Fraunhofer-Gesellschaft提起新的訴訟。該動議聲稱，新的證據表明，Fraunhofer-Gesellschaft對其美國子公司行使了完全的主權和控制權，在許多情況下與新的和不同的第三方一起錯誤地訪問和直接使用iBio的知識產權 。修正案的動議仍在審理中，並沒有由 Chancery法院作出裁決。公司目前無法預測這一行動的結果。參見注15-訴訟獲得更多信息。

如上文所述，iBio CDMO正在出租位於得克薩斯州布賴恩的 工廠，以及根據34年轉租合同從第二東方子公司租賃的某些設備。iBio CDMO 根據iBio CDMO與東部第二附屬公司{Br}之間的協議，於2015年12月22日開始在該設施開展業務，授予iBio CDMO進入該設施的臨時權利。這些臨時協議被2016年1月13日iBio CDMO與東部第二附屬公司簽訂的轉租協議( )所取代。轉租的34年期限可由 iBio CDMO延長十年，只要iBio CDMO在轉租下不是默認的。根據分租合同，iBio CDMO必須按每年2，100，000美元的費率支付基本租金，在每年2月、5月、8月和11月的第一天按季度分期付款。根據消費物價指數(“CPI”)的增加，基準租金每年須增加。 該物業的第二東區附屬公司地面租契下的基本租金，須根據2030年對該物業的估價及土地租契的任何延展而作出調整。由於這種調整，分租項下的基本租金將增加根據地面租賃的基礎租金的任何 增加。iBio CDMO還負責與 轉租財產的所有權、管理、運營、更換、保養和修理有關的所有費用和 費用。該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中分別支付了35，000美元和54，000美元的租金費用，分別為截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月的租金費用 和67，000美元和66，000美元，分別與CPI的增長有關。

除基本租金外，iBio CDMO 必須在此期間的每一個日曆年支付在該設施製造或加工的產品銷售總額的一部分，相當於頭5，000，000，000美元銷售總額的7%，在5，000，001美元至25，000，000，000美元之間銷售總額的6%，在25，000，001美元至50，000，000，000，000，000美元之間的銷售額總額的5%，在50，000，001至100，000，000，000，000，000美元之間佔銷售總額的4%，佔銷售總額的3%。但是，如果在2018年1月1日至2019年12月31日的任何日曆年期間， iBio CDMO的適用總銷售額小於5，000，000美元，或在自2020年1月1日及以後的任何歷年期間， 其適用的總銷售額低於10，000，000美元，則iBio CDMO必須支付如果它達到這種最低總銷售額就應支付的金額，並應支付不低於下一個日曆年度 最低總銷售額的適用百分比。由於公司採用ASC 842自2019年7月1日起，最低租金百分比包括在 融資租賃義務。2018年12月31日終了的三個月和六個月的百分比租金約為88 000美元和175 000美元。

截至2019年12月31日和2019年6月30日的應計費用分別為702 000美元和699 000美元。與第二東方附屬公司有關的一般費用和行政費用，包括與消費物價指數上漲有關的租金、上述租金百分比和房地產税，截至2019年12月31日和2018年的三個月分別約為165 000美元和304 000美元，截至12月31日、2019年和2018年的6個月分別為336 000美元和527 000美元。在截至2019年12月31日和2018年的三個月中，與東部第二附屬公司有關的利息支出分別約為615 000美元和476 000美元，截至12月31日、2019年和2018年的6個月分別約為1 235 000美元和952 000美元。

下表列出與融資租賃債務有關的租賃費用構成部分和補充資產負債表信息(千)：

資本化的 租賃債務下的未來最低付款如下(千)：

優先股

公司董事會獲授權在任何時候發行最多100萬股優先股，不經股東進一步批准。董事會有權確定和確定 優先股的表決權、贖回權和其他權利和偏好。

iBio CMO優先跟蹤股票

2017年2月23日，該公司與該東方附屬公司簽訂了一項交易所協議，根據該協議，該公司大量收購了該東方子公司持有的iBio CDMO的所有權益，併發行了新設立的優先股的一股股份，以換取東部子公司iBio CDMO的29，990，000股有限責任公司權益，發行價為1，300萬美元。 在交易生效後，該公司擁有99.99%的iBio附屬公司股份，東方公司擁有iBio附屬公司0.01%的股份。

2017年2月23日，公司董事會從公司的100萬股優先股中設立了優先股追蹤股。優先股的條件如下：

在選出公司或優先股多數流通股股東 時，每一股優先股跟蹤股票可交換29，990，000股iBio CDMO有限責任公司權益。這種交換隻能在2018年3月31日之後進行，或與公司或iBio CDMO的清盤、清算或視為清算(如合併)有關。此外，這種交換將在改變對iBio CDMO的控制時生效。

系列A優先

2018年6月20日，公司董事會創建了A系列優先股，每股面值0.001美元，是公司100萬股優先股中的一個。A系列的優先條款包括：

2018年6月26日，該公司發行了6300股A系列優先股，作為公開發行的一部分。在截至2019年12月31日的6個月中，3 975股A系列優先股已轉換為5 874 997股普通股。從2020年1月1日至提交本報告之日，對A系列12股優先股作了調整，轉換為13 000股普通股。見下面題為“公開募捐-聯盟”以獲取更多信息。

系列B優先

2018年6月20日，公司董事會在公司100萬股優先股中創建了B系列優先股，每股面值0.001美元。B系列的優先條款包括：

2018年6月26日，該公司發行了5，785股B系列優先股，作為公開發行的一部分。截至提交本報告之日，B系列優先股 的股份尚未轉換為普通股。見下面題為公開募股-聯盟-2018年6月26日以獲取更多信息。

系列C優先

2019年10月28日，公司董事會在公司100萬股優先股中創建了C系列優先股，每股面值0.001美元。C系列的優先條款包括：

10月29日， 2019年，該公司發行了4，510股C系列優先股作為公開發行的一部分。從2019年10月29日至2019年12月31日，4490股C系列優先股被轉換為公司普通股的2245萬股。從2020年1月1日至提交本報告之日的 期間，C系列優先股沒有轉換為 普通股。見下面題為公開募股-聯盟-2019年10月29日以獲得更多信息。

普通股

公司普通股的授權股份數目為2.75億股。此外，截至本報告提交之日，公司已將普通股的普通股保留如下：(1)至多224萬股普通股，用於獎勵報酬(股票期權和受限制的 股)；(2)0股股份，用於按調整後的轉換率每股0.20美元轉換A系列優先股；(3)28.925股 百萬股，用於轉換按每股0.20美元調整後的B系列優先股；(4)100 000股股份 用於轉換C系列優先股；以及(V)2525萬股，用於轉換A系列認股權證和{Br}B系列認股權證。

公司正在設法修改其經修正的公司註冊證書 ，使公司的普通股按不低於1：5的比例(1：5)，以不大於1：25(1：25)的比例進行公司普通股的反向分割，確切的比例將由公司董事會酌情公開宣佈並在此範圍內確定。該修正案將在定於2020年3月5日舉行的年度股東大會上對公司股東進行表決。

最近發行的普通股包括下列股票：

林肯公園購買協議

2017年7月24日，該公司與伊利諾伊州一家有限責任公司林肯公園資本基金有限責任公司(“林肯公園”)簽訂了一項普通股購買協議，根據該協議，林肯公園同意在協議的36個月期限(“林肯公園採購協議”)內，不時從該公司購買總計16 000 000美元的公司普通股(但須受某些限制)。該日，該公司向林肯公園發行了12萬股普通股，相當於1 600萬美元可用資金的3%，作為對林肯公園根據協議購買公司普通股股份的考慮，價值每股4.00美元的25萬股普通股出售給林肯公園，總價為100萬美元。

正如“林肯公園購買協議”所設想的那樣，只要公司普通股的收盤價超過每股0.25美元，公司可全權指示林肯公園在任何營業日購買至多10 000股普通股，條件是自最近一次購買以來已過了一個營業日。這種購買的每股價格將等於：(1)在適用的購買日期時最低的銷售價格(1) 和(2)公司普通股的三(3)最低收盤價 在緊接採購日之前的營業日止的連續十個工作日內的算術平均數(在每種情況下，都要適當調整以適應在購買協議之日或之後發生的任何重組、資本重組、非現金股利、股票 分割或其他類似交易)。股票的最高金額受任何單一定期購買的限制，隨着公司股價的上漲而增加，最高限額為100萬美元。

除定期購買外，公司還可指示林肯公園在普通股的收盤價超過購買協議規定的某些限價時，作為加速購買或額外購買而購買其他數額。在所有情況下，公司 不得根據購買協議將其普通股出售給林肯公園，如果它將使林肯公園受益地擁有其普通股的9.99%以上。在購買協議 下沒有交易量要求或限制，林肯公園必須支付的普通股每股價格也沒有上限。

根據NYSE American LLC(“NYSE American”或“Exchange”)的規則，在任何情況下，我們不得根據“購買協議”向林肯公園發行或出售超過我們在執行“購買協議”之前已發行的普通股股份的19.99%(根據“購買協議”執行前已發行的8，911，851股股票，即{Br}約1，781，479股)， ，我們稱之為“交易上限”，除非(I)我們獲得股東批准以超過交易所帽的 發行普通股股份，或(Ii)根據“購買協議”將我們的普通股出售給林肯公園，則根據該等規則，將我們的普通股以相等於或超過我們普通股的更大賬面價值或市值的價格當作是 ，而該等價格是按照紐約證券交易所美洲證券交易所適用的規則計算的，而根據該等規則，該等股份有資格作為交易所上限限制的例外情況。在任何情況下，“購買協議”明確規定，如果發行或出售將違反紐約證券交易所美國證券交易所的任何適用規則或條例，我們不得根據“採購協議”發行或出售任何普通股股份。

“林肯公園採購協定”和“登記權利協定”載有習慣上的陳述、保證、協議和條件，以完成今後的銷售交易、雙方的賠償權利和義務。本公司有權在任何時候終止採購協議 ，不受任何費用或處罰。在購買協議規定的任何“違約事件”(所有這些事件均不在林肯公園控制範圍內)期間，林肯公園無權終止購買協議；但是，公司 不得發起林肯公園定期或以其他方式購買股份，直至這種違約事件得到糾正。此外，在公司發生破產程序或針對公司的破產程序時，購買協議將自動終止。

根據購買協議向林肯公園出售普通股的實際情況將取決於公司不時決定的各種因素，其中包括市場條件、普通股的交易價格以及公司對公司及其業務的適當資金來源的決定。林肯公園無權要求公司進行任何銷售，但有義務按照公司根據採購協議的指示進行採購。林肯公園承諾不以任何方式導致或從事公司股票的任何直接或間接賣空或套期保值。

2018年3月期間，該公司根據“林肯公園採購協議”，將另外60 000股普通股出售給林肯公園，總價為121 290美元。因此，在2019年9月30日，根據林肯公園購買協議的條款和條件，公司有權但沒有義務向林肯公園出售，林肯公園有義務購買公司普通股的14，878，710美元。公司今後出售普通股(如果有的話)將受到某些限制，並可在協議的36個月期限內根據公司的選擇不時發生。

公開發行-Aegis Capital Corp.(“宙斯盾”)

2017年11月30日，該公司以每股2，500，000美元的公開募股價格結束了其普通股的公開發行，募集總收入為4，500，000美元。普通股是根據公司與 Aegis簽訂的承保協議發行的。該公司支付了與這一公開募股的結束和完成有關的311 000美元的承保折扣、佣金和其他發行費用。

公開募股-聯盟-2018年6月26日

2018年6月26日，公司完成了4，350，000股普通股、6，300股A類優先股和5，785股B類優先股的公開發行，上述每種證券的公開發行價格如下：(一)普通股每股0.90美元；(二)每股優先股{Br}1，000美元；(三)每股B優先股1，000美元。這次公開募捐籌集了16，000，000美元的總收入。普通股和優先股是根據 公司和聯盟之間簽訂的一項承銷協議發行的。該公司支付了與這一公開募股的結束和完成有關的約854 000美元的承銷折扣、佣金和其他發行費用。

根據“承銷協議”，除某些例外情況外，(I)公司同意在承銷協議簽訂之日後90(90)天內不出售或以其他方式處置任何普通股股份；(2)公司高級人員、董事和某些關鍵股東同意不出售或以其他方式處置他們在承保協議簽訂日期後90天內持有的任何普通股，但須先徵得承銷商的書面同意。

該公司授予聯盟45(45)天的期權，以購買至多2，666，666股普通股(“期權股”)。2018年7月12日，由於聯盟以每股0.90美元的公開發行價格部分行使超額配售權，共有150萬股普通股出售給聯盟。該公司收到了1，350，000美元的總收入，然後扣除了該公司應付的承保折扣、佣金和其他提供服務費用159，000美元。

公開募股-聯盟-2019年10月29日

2019年10月29日，該公司結束了一次公開發行，總收益為500萬美元，然後扣除該公司應支付的承保折扣、佣金和其他發行費用。公司提供的證券包括：(I)公司普通股的{Br}2，450，000股(“股份”)；(2)公司新指定的C系列優先股中的4，510股；(3)購買公司普通股股份的25，000，000股A系列認股權證；(4)購買公司普通股股份的{Br}25，000，000股B類認股權證。

每部分普通股連同兩份認股權證一起出售，一份是A系列，有效期為原 發行日期兩週年，即購買一份普通股，另一份是在原發行日期七週年那天到期的B系列股票，購買普通股的一份股票。此外，C系列優先股的每一種都與A系列認股權證一起出售，以購買在轉換系列 C優先股時可發行的普通股每股普通股，B系列認股權證購買一股普通股，每股普通股是在轉換C系列優先股 時發行的。普通股和伴隨認股權證的每股股票以0.20美元的合併公開發行價格出售，C系列優先股和伴隨認股權證以1 000美元的合併公開發行價格出售。

這些股票、C系列優先股和 認股權證是根據2019年10月25日的承銷協議發行的。出售股份、C系列優先股和認股權證給公司的淨收益約為452萬美元，扣除了承保折扣、佣金和公司應付的其他發行費用。

由於2018年6月26日承銷 公開發行的條款，對剩餘的A系列優先股和B系列優先股進行了修正，使其按C系列優先股(每股0.20美元)的相同匯率折算。由於降低了A系列優先股和B類優先股的折算率，該公司確認了總計21，560，000美元的視為股息。

東股收購協議

2016年1月13日，該公司與東方簽署了股份購買協議，根據協議，東方公司購買了該公司的35萬股普通股， 公司收到了2，177，000美元的收益。此外，東方行使了以前購買的認股權證，購買該公司普通股的178，400股。該公司從執行認股權證中獲得約945 000美元的收益。

2016年1月13日，該公司與東方簽訂了單獨的股份購買協議，根據協議，東方同意以每股6.22美元的價格購買公司普通股65萬股，但須經公司股東批准。該公司股東在2016年4月7日公司年會上批准向東方發行這65萬股股票。2016年4月13日，該公司發行了650，000股股票，獲得了4，043，000美元的收益。這些股份須遵守一項為期三年的停頓協議( “停頓協議”)，該協議將限制東方及其控股的 附屬公司進一步收購公司的股權，以限制其對公司普通股流通股的實益所有權最多為38%(“東方 實益所有權限制”)，但須經公司董事會多數成員批准。

2017年11月27日，公司董事會授權該公司首席執行官在2017年11月以上述宙斯盾公開發行股票時邀請東方公司購買股份，條件是這種收購不會導致東方成為公司已發行普通股總數的40%以上的受益所有人，而不是 停頓協議中規定的38%的限額。

2018年6月26日，由於與聯盟公開募股有關，該公司於2016年1月13日與東方公司就650 000股股份購買協議(“購買協議”)進行了一項修正(“修正”)。根據“購買協定”，東方公司須遵守停頓協議(修正為40%)和其中的東方實益所有權限制。修正案 將東部受益所有權限制提高到48%，並將“停頓協議”下的限制延長至2020年6月26日。根據經修訂的“停頓協議”的條款，公司董事會正式授權該公司的首席執行官向東方公司要約購買與聯盟公開發行的股份， 但條件是，在與聯盟完成公開募股後，與東方及其受控制的 附屬公司實益擁有的公司及其受控制的 關聯公司的所有其他股權證券，在與聯盟的公開募股結束時，不得超過普通股總數的48%以上， 包括在轉換A系列優先股和B系列優先股時可發行的所有普通股股份， 並進一步規定，東方同意將停頓限制再延長兩年(2)，從東方或其控股附屬公司在與聯盟公開發行時購買證券的 日起算。

2017年2月23日，該公司與該東方附屬公司簽訂了一項交易所協議，根據該協議，該公司大量收購了該東方子公司持有的iBio CDMO的所有權益，併發行了新設立的優先股的一股股份，以換取東部子公司持有的iBio CDMO的29，990，000股有限責任公司權益，發行價為1，300萬美元。在實施交易所協議所設想的交易後，該公司擁有99.99%的iBio CDMO 股份，而該東方子公司擁有iBio CDMO 0.01%的股份。

週轉捐款

2018年5月和2018年11月，東部分支機構分別向iBio捐款10.93萬美元和245.9萬美元，用於週轉資金用途，其中 已記作額外已付資本。

認股權證

如上所述，公司在2019年10月29日的公開發行中發行了25，000，000，000 A系列認股權證和25，000，000 B系列認股權證。A系列認股權證可行使每股0.22美元，有效期兩年，於2021年10月29日到期。B系列認股權證可行使每股0.22美元，有效期七年，於2026年10月29日到期。從公開發行之日起至2019年12月31日，公司發行了3，140，000股普通股，用於行使3，070，000股A類認股權證和70，000股 B類認股權證。該公司收到的收益約為691 000美元。

下表彙總了 2020財政年度期間的所有認股權證活動：

從2020年1月1日至提交本報告之日，公司發行了21，615，000股普通股，用於行使16，335，000股A類認股權證和5，280，000股B類認股權證。該公司收到的收益約為476萬美元。

每股基本收益(虧損) 是通過將分配給普通股持有人的淨收益(虧損)除以該期間未償還普通股的加權平均股份數來計算的。為計算普通股攤薄收益(虧損)，分母包括在此期間已發行的普通股的加權平均數量和如果包括這些普通股等價物是稀釋的普通股等價物 的數目。稀釋普通股等價物可能包括股票期權 和認股權證使用國庫股票方法。下表彙總了每股收益(虧損)計算的組成部分(單位：千，但每股數額除外)：

在2020財政年度和2019財政年度，該公司發生了無法稀釋的淨虧損，因此，普通股的基本損失和稀釋損失是相同的。截至12月31日(2019年和2018年)，可發行的可能稀釋未來收益的股票如下：

下表彙總了精簡的合併業務報表(以千為單位)中基於股份的補償費用的組成部分 ：

股票期權

2008年總括股權激勵計劃( “2008年計劃”)

2008年8月12日，該公司為僱員、官員、董事和外部服務提供者通過了“IBiopharma 2008 Omnibus股權激勵計劃”。2008年計劃 規定，公司可以授予購買股票和/或授予限制性股票的選擇權。根據 2008年計劃授予的股票期權要麼是激勵股票期權(如1986年“國內收入法典”第422節所界定的，經修正) ，要麼是董事會酌情決定的無保留股票期權。服務期內服務期(一般為三至五年)的服務期內，服務期內服務期 的週年(一般為三至五年)，按贈款時確定的，按比例授予服務獎。績效 獎勵的授予是在滿足績效標準時發生的。該公司利用歷史數據估計沒收率。 2008年計劃的期限為10年，因此，2008年計劃於2018年8月12日到期。

iBio公司2018年綜合股權激勵計劃(“2018年計劃”)

2018年12月18日，公司股東根據董事會的建議，於2018年11月9日批准了2018年計劃。根據“2018年計劃”保留的普通 股股份總數為350萬股。根據2018年計劃授予的股票期權可以是激勵股票期權 (如1986年“國內收入法”第422節所定義的，經修訂)、非合格股票期權或由董事會酌情決定的限制性股票 。該公司正在努力修訂2018年計劃，將2018年計劃下保留的普通股股份總數從350萬股增加到650萬股，並將包括 限制的股票單位和基於業績的獎勵作為贈款類型。該修正案將在定於2020年3月5日舉行的年度股東大會上對公司股東進行表決。

服務獎勵的歸屬將由董事會確定，並在授予協議中註明。一般來説，在發薪時確定的一般為三至五年的服務期間內，在 補助金日期的週年日，歸屬將按比例進行。績效獎勵 的歸屬將在滿足績效標準時進行。該公司利用歷史數據估計沒收率。2018年計劃的任期為10年，2028年11月9日到期。

此外，2018年12月18日， 公司的股東根據董事會的建議，還批准了對公司2008年計劃的一項修正，允許公司允許一次期權交換計劃，根據該方案，公司將向符合條件的僱員和非僱員 董事提供機會，為2018年計劃(“期權交易所”)下以較低價格行使的新股票期權(“期權交易所”)提供四人換三人的某些未償期權。

2019年1月22日，該公司向證券交易委員會提交了一份投標報價聲明，按時確定期權 交易所的條款和條件，根據該聲明，公司向符合條件的僱員和非僱員董事(“合格期權持有人”) 提供機會，交換涉及公司普通股較少部分股份(“替換 期權”)的新期權，其比率為-3(“交換比率”)，即公司在1月 22之前發行的任何期權，2019年根據其“2008年計劃”，其行使價格高於紐約證券交易所美洲證券交易所在替換期權(“合格交易所期權”)授予日期的股票每股收盤價(“合格交易所期權”)，因此，對於每4股須有合格交易所期權的普通股，期權持有人將獲得一種替代期權 ，根據2018年計劃購買3股股票。2019年2月20日，即期權交易所的完成日期(“替換 期權授予日期”)，該公司取消了接受的交換選項，並批准了874，310種替代期權，以交換根據2008年計劃發放的1，165，750種期權，以換取 。

替代方案：

2020年財政期間沒有發行股票期權。

下表彙總了 2020財政期間的所有股票期權活動：

下表彙總了有關2019年12月31日尚未執行和可行使的選項的信息 ：

2020財政年度， 授予的股票期權的總公允價值為483美元。截至2019年12月31日，與非既得利益股票期權相關的未確認賠償總額(br})約為247，000美元，該公司預計將在2.0年的加權平均期限內予以確認。

上表 中的內在價值總額是根據該公司截至2019年12月31日的收盤價0.25美元計算的內在價值總額，如果所有期權持有人在該日行使其期權，則該期權持有人將收到的收盤價 。

Novici生物技術有限公司

2012年1月，該公司與Novici簽署了一項協議，iBio的總裁是少數股東。參見注8-重要供應商獲得 更多詳細信息。

與東方資本有限公司及其附屬公司的協議

正如注10- 股東權益中更充分討論的那樣，該公司與東方公司簽訂了兩份股票購買協議，並簽訂了停頓協議。

在執行 採購協議的同時，iBio與東方附屬公司簽訂了一項製造合資企業的合同，通過iBio CDMO開發和製造 工廠製造的藥品。該東方子公司向iBio CDMO捐助了1 500萬美元現金，以支付iBio CDMO 30%的利息。iBio持有iBio CDMO 70%的股權。作為多數股東，iBio有權任命管理iBio CDMO合資企業的管理人員委員會的多數成員。合營企業具體規定的重大行動須經iBio和東部附屬公司的同意。iBio向iBio CDMO的資本提供了一種授權使用費許可證， 授予iBio CDMO用於研究目的的非專屬許可，以及用於製造目的的獨家 US許可證。iBio保留其知識產權的所有其他權利，包括自己根據其專有技術將產品商業化的權利，或授予他人這樣做的許可證的權利。

與合資企業有關，作為分房東控制主體財產的第二東方附屬公司 準許iBio CDMO轉租德克薩斯州Bryan的一座A類生命科學大樓，該大樓位於得克薩斯州A&M系統擁有的土地上，為 工廠設計和裝備，生產生物製藥。截至2019年12月31日和2019年6月30日，第二個東部附屬公司的應計費用分別為702 000美元和699 000美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中，與東部第二附屬公司有關的一般費用和行政費用分別約為165 000美元和304 000美元，與第二東方附屬機構有關的利息費用分別約為615 000美元和476 000美元，分別為截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月。轉租條款見注9-融資租賃 義務。

“暫停協議”於 根據購買股份協議向東方公司發行股份後生效，以購買650 000股普通股。“暫停協議”已兩次修訂，使東方及其控股的附屬公司僅限於其對公司普通股流通股的實益擁有權(br}，但未得到公司董事會的多數批准，不得超過48%。東方同意將暫停經營限制再延長兩年(2)，從東方的 或其控股子公司在與聯盟公開發行時購買證券之日起算。更多信息見注10-股東的 權益。

2017年2月23日，該公司與該東方附屬公司簽訂了一項交易所協議，根據該協議，該公司實質上收購了該東方子公司持有的iBio CDMO的所有權益，併發行了優先跟蹤股票的一股，以換取該東方子公司持有的iBio CDMO有限責任公司29，990，000股股份，最初發行價為1，300萬美元。在“交易所協議”中的交易生效後，該公司擁有99.99%的iBio CDMO股份，東部附屬公司擁有iBio CDMO的 0.01%的股份。

董事諮詢協議

自2019年5月1日起，公司根據一項諮詢協議(“2019年5月1日”)訂立一份工作説明(“2019年5月1日”)，該協議日期為2019年2月22日，即公司與諮詢公司(“顧問”)之間的諮詢協議。公司董事託馬斯·伊塞特(Thomas Isett)是該公司的常務董事和唯一所有者。公司一直保留該顧問作為戰略和管理顧問，到2020年12月31日為止，將根據公司和顧問之間可能訂立的工作説明提供服務。2019年5月1日，母豬(“最初的母豬”)的名稱是從2019年5月1日到2019年8月31日。隨後的修正案已經執行，將任期延長至2020年12月31日。這項工作由主任作為主要的聘用資源，按每月40 000美元的費率進行，顧問提供的所有其他聘用資源按時間 和材料計算，費用為每小時85.00美元至1 000美元。截至2019年12月31日的3個月和6個月，諮詢費用分別約為138，000美元和288，000美元。2019年12月31日和2019年6月30日，該公司分別欠顧問0美元和6萬美元。

2019年12月1日，顧問 和該公司簽訂了另一份工作説明，其中規定，如果該公司或其任何資產在2020年12月31日終了的工作説明期間出售，則該顧問有權獲得交易價值的3%至4.5%的獎金。

該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個和六個月內沒有記錄任何所得税支出，因為估計的年度實際税率為零。截至2019年12月31日，公司繼續根據其遞延税淨資產提供估價備抵，因為公司認為其遞延税資產不可能變現。

2017年12月，美國政府通過了新的税法，除其他規定外，將公司税率從35%降至21%。除了對我們可能擁有的任何應税收入適用新的較低的公司税率之外，該立法還影響到我們使用和結轉以前積累的淨營業損失的方式，並導致對記錄在我們的資產負債表上的遞延税資產和負債進行重新估價。鑑於現行遞延税資產被全額估值備抵抵消，這些變動對資產負債表沒有淨影響。然而，如果我們盈利，我們將從這些遞延的税收資產中獲得減少的收益。

協定

夫琅和費

2013年9月，該公司與夫琅和費簽訂了一項協議，即“TTA第七修正案”(“2013年和解協議”)的解決條件。根據2013年“結算協議”的條款，各種付款義務，包括截至2013年6月30日的應計付款義務 已解除、終止或修改。重大修改如下：

在2013年和解協議之前，該公司根據 TTA有義務於2013年4月、2013年11月和2014年4月向Fraunhofer支付3筆100萬美元的款項(“年度保證付款”)，取而代之的是承諾在2015年12月31日前與Fraunhofer 進行至少300萬美元的工作。截至2015年12月31日，弗勞恩霍費爾為這類工作所要求的參與總額至少為300萬美元。除上述情況外，該公司還設法與夫琅和費進行實質性的其他額外工作，但夫琅和費沒有對該公司為這類工作徵求建議書的要求作出答覆。

該公司向Fraunhofer公司支付最低年度特許權使用費20萬美元的義務被終止。相反，2013年“和解協議”規定，在長達15年的期間內，該公司將向夫琅和費支付全部收入的1%(1%)，這些收入是 公司從銷售利用iBioLaunch™或iBioModulator™技術生產的產品中獲得的，以及公司通過向第三方授權這些技術而獲得的所有收入的10%(10%)。2013年“解決協議”規定，只有iBio實際將獲得的技術許可收入以及iBio實際銷售由Fraunhofer根據TTA開發的技術所產生的產品的收入才向Fraunhofer支付特許權使用費，直到2023年11月晚些時候或 為止，直到總共支付至少400萬美元的總版税為止。在TTA期間，Fraunhofer 發明的所有新知識產權均為iBio所有，並被要求轉讓給iBio，而Fraunhofer被要求進行技術 轉讓，而Fraunhofer拒絕執行。在針對夫琅和費的訴訟中，iBio正在尋求撤銷2013年“解決協議”中的這些特許權使用費條款。無論如何，2013年“和解協議”不適用於該公司使用夫琅和費獨立開發的技術或從這些技術中獲得的收入，而且該公司對夫琅和費沒有任何財務義務。

2014年6月12日，Fiocruz、Fraunhofer和 iBio執行了對CLA(“經修正的協議”)的一項修正案，以制定一項新的研究和開發計劃，以開發一種重組黃熱病疫苗，提供訂正報告、目標、估計預算和項目計費程序。通過執行經修正的協定，iBio再次聘請Fraunhofer擔任公司的分包商，為經修正的協定所涵蓋的新的研究和開發計劃提供研究和開發服務， 讓Fraunhofer Bill Fiocruz代表公司直接按照經修正的協議 提供的費率、數額和時間，將這些收費收入與服務支付給Fraunhofer的收益，這樣公司的開支就等於其收入，而根據修正後的協定，這些活動的利潤將不予確認。在截至2015年6月30日的一年中，Fraunhofer根據修正後的 CLA為該公司提供了210萬美元的研究和開發服務。截至2015年12月31日，Fraunhofer為iBio所要求的工作參與的總金額至少為300萬美元。有關更多信息，請參見注 8-重要供應商。除上述情況外，該公司還設法聘請夫琅和費進行大量的其他工作，但夫琅和費沒有對該公司為這類工作徵求建議書的要求作出答覆。

匹茲堡大學(“向上”)

2014年1月14日(“有效的 日期”)，該公司與匹茲堡大學(“UP”)簽訂了一項全球獨家許可協議(“LA”)，涉及美國和外國的所有專利和專利申請以及與使用內皮抑素肽治療纖維化有關的相關知識產權。該公司支付了20，000美元的初始許可費 ，並須支付UP所有專利起訴費用，這些費用在生效之前總共為30，627美元，隨後的 為生效日期。在每一週年日，該公司將支付許可證費用，第一個 五年從25，000美元到150，000美元，在隨後的每一週年日支付150，000美元，直到第一次商業銷售許可技術為止。從該技術的商業銷售或fda或外國同等機構的批准開始，該公司將被要求支付里程碑 付款、版税和任何非特許使用費分許可證收入的百分比。

該公司在截至12月31日、2019年和2018年的三個月中分別支付了150 000美元和150 000美元的許可證費用，截至2018年12月31日、209年和2018年12月31日的6個月的許可證費用分別為152 000美元和152 000美元。

自然資源和生命科學大學，維也納

2019年3月1日，該公司與維也納自然資源和生命科學大學簽訂了一項非排他性許可協議，根據該協議，該公司獲得了某些技術信息和生物材料的不可轉讓許可證，該許可涉及某些具有修飾N-糖基化的植物。許可證協議於2019年12月11日到期，並執行了一項 修正案，將有效期延長至2020年1月31日。雙方目前正在討論任何可能的進一步延長的條件。在截至2019年12月31日的三個月和六個月中，該公司沒有支付任何相關的許可證費用。

租賃-布賴恩，得克薩斯州

如上文所述，iBio CDMO正在從轉租的第二東方子公司租賃其在得克薩斯州布賴恩的設施。參見注9-關於轉租的更多 細節的融資租賃義務。根據消費物價指數的增長，基本租金每年都會增加。該公司在截至2019年12月31日和2018年的三個月中分別發生了約35 000美元和54 000美元的租金支出，在截至12月31日、2019年和2018年的6個月中分別支付了約67 000美元和66 000美元。

訴訟

2015年3月17日，該公司向特拉華州高等法院提交了一份經核實的申訴，針對Fraunhofer和“Yusibov”(“Yusibov”)(“Yusibov”)(“Yusibov”)，要求根據Fraunhofer的材料和 繼續違反與該公司的合同，尋求賠償和公平救濟。2015年9月16日，該公司自願不加偏見地駁回了對Yusibov公司的訴訟，此後於2015年9月29日對Fraunhofer 提出了經核實的投訴，指控嚴重違反其與該公司的協議，並尋求對夫琅和費的金錢損害和公平救濟。法院分兩步行動，首先解決本案中iBio擁有由Fraunhofer開發或持有的技術的範圍問題，然後繼續審理案件的其餘部分，當事各方規定 同意這一做法。在審議了雙方的書面意見和口頭辯論後，法院於2016年7月29日解決了有利於iBio的門檻問題，認為iBio擁有截至2014年12月31日開發或持有的Fraunhofer所有基於工廠的 技術的所有所有權，包括技術訣竅，並有權接受Fraunhofer轉讓的技術。弗勞恩霍夫駁回iBio合同索賠的動議於2017年2月24日被法院駁回。當時，法院還在夫琅和費的反對下批准了iBio關於補充和修正 號申訴的動議，以增加州法律對夫琅和費的索賠。Fraunhofer於2017年3月提交了答覆和反訴， 但2017年5月，Fraunhofer獲得了新的律師，並得到iBio的同意(作為程序事項), 在2017年7月提交了修正的 答覆和修正的反訴。該公司於2017年8月9日回覆了這些反訴。2017年11月，該公司聘請了新的律師進一步領導其訴訟努力，並於2017年11月3日向特拉華州高等法院單獨提出了經核實的對夫琅和費歐洲單位Fraunhofer Gesellschaft的投訴(“第二次申訴”)。第二起訴訟發生在iBio於2015年3月對Fraunhofer美國公司(Fraunhofer USA Inc.)提起訴訟。特拉華州法院於2018年12月14日駁回了對弗勞恩霍費-格塞爾舍夫特的控訴，認為這是不合時宜的。撤銷此行動對針對夫琅和費美國單位 的行動沒有任何影響。

2020年1月6日，該公司向特拉華州法院提交了一份 動議，要求通過對其經核實的經修正的申訴的 修正，對Fraunhofer-Gesellschaft提起新的訴訟。該動議聲稱，新的證據表明，Fraunhofer-Gesellschaft對其美國子公司行使了完全的主權和控制權，在許多情況下與新的和不同的第三方一起錯誤地訪問和直接使用iBio的知識產權 。修正案的動議仍在審理中，並沒有由 Chancery法院作出裁決。

該公司和夫琅和費繼續進行探索。公司目前無法預測這一行動的進一步結果。

2018年1月1日起，該公司成立了iBio公司。401(K)計劃(“計劃”)。符合資格的公司僱員可以參加該計劃， ，據此，他們可以選擇根據工資扣除協議作出選擇性推遲繳款，並在滿足年齡和服務年限要求時獲得相應的繳款 。本公司將作出不超過符合資格僱員補償的百分之五的100%相匹配的供款。此外，公司可酌情作出符合資格的非選任供款.在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中，僱主對該計劃的繳款總額分別約為27，000美元和31，000美元，截至2019年12月31日和2018年的6個月分別為57，000美元和64，000美元。

根據FASB ASC 280，“段 報告“該公司披露了有關其可報告部分的財務和描述性信息。該公司的業務分為兩部分，即iBio公司。和iBio CDMO。這些部門是公司的組成部分，主要業務決策者在決定如何分配資源和評估 業績時，對這些部分進行單獨的財務信息 ，並定期進行評估。請注意，由於四捨五入，某些總數可能不會相加。