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華盛頓特區20549
表格10-K
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| ☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
| 截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
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或
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| ☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 轉軌時期的轉軌時期，從轉軌到轉軌，轉軌 |
佣金檔案編號1-7657
美國運通公司鼓膜
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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| 紐約 | 13-4922250 |
| (州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
維詩街200號 紐約, 紐約 | 10285 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼，包括區號：(212) 640-2000
根據該法第12(B)節登記的證券：
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| 每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股(每股面值0.20美元) | AXP | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 þ/.o
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。o 不 þ
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人是否一直受到這類申報要求的限制。是 þ/.o
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交的所有交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 þ/.o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱þ | 加速過濾器o | 非加速濾波器o | 小型報告公司☐ | 新興成長型公司☐ |
| (不要檢查是否有一家較小的報告公司) | | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所界定)。☐/.þ
截至2019年6月30日，註冊人非附屬公司所持有的註冊人有表決權股份的總市值約為$。102.7以紐約證券交易所的收盤價為基礎的10億美元。
截至2020年1月30日，808,040,664註冊人的普通股已發行。
以參考方式合併的文件
第三部分：註冊人委託書的一部分，將於2020年5月5日舉行的股東年會上提交給證券交易委員會。
目錄
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表格10-K
項目編號 | | 頁 |
| 第一部分 | |
1. | 商業 | 1 |
| 競爭 | 4 |
| 監管 | 6 |
| 有關執行主任的資料 | 15 |
| 補充資料 | 17 |
1A. | 危險因素 | 17 |
1B. | 未解決的工作人員意見 | 33 |
2. | 特性 | 33 |
3. | 法律程序 | 33 |
4. | 礦山安全披露 | 33 |
| 第二部分 | |
5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 34 |
6. | 選定財務數據 | 36 |
7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析(MD&A) | 36 |
| 執行概況 | 37 |
| 綜合業務成果 | 39 |
| 業務部門經營業績 | 44 |
| 合併資本資源與流動性 | 53 |
| 表外安排和合同義務 | 59 |
| 風險管理 | 60 |
| 臨界會計估計 | 66 |
| 其他事項 | 68 |
7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 73 |
8. | 財務報表和補充數據 | 74 |
| 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 74 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 75 |
| 綜合財務報表索引 | 77 |
| 合併財務報表 | 78 |
| 合併財務報表附註 | 83 |
9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 132 |
9A. | 管制和程序 | 132 |
9B. | 其他資料 | 132 |
| 第III部 | |
10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 133 |
11. | 行政薪酬 | 133 |
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12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 133 |
13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 133 |
14. | 主要會計費用及服務 | 134 |
| 第IV部 | |
15. | 證物、財務報表附表 | 135 |
16. | 表格10-K摘要 | 139 |
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| 簽名 | 140 |
| 指南3-銀行控股公司的統計披露 | A-1 |
這份關於表10-K的年度報告，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，這些陳述受到風險和不確定因素的影響。你可以用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“意志”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”或其他類似的表達方式來識別前瞻性陳述。我們討論影響我們的業務和業務的某些因素，這些因素可能導致我們的實際結果與“風險因素”和“前瞻性説明”下的這些前瞻性陳述大不相同。我們告誡你不要過分依賴這些前瞻性的聲明，因為它們只在發表之日發表。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的義務.
本報告包括商標，如美國運通®，受適用的知識產權法保護，是美國運通公司或其子公司的財產。本報告還載有其他公司的商標、服務標記、版權和商號，這些都是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本報告中提到的商標和商號可能不會出現在®或™符號，但這種提法並不是要以任何方式表明，根據適用的法律，我們不會在最充分的程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商標名稱的權利。
在本報告中，“美國運通”、“我們”、“我們”或“我們”等術語指的是美國運通公司及其子公司，除非有説明或上下文另有規定。在本報告中使用“合夥人”或“合作伙伴”一詞並不意味着或意味着正式的法律合夥，也不意味着以任何方式改變美國運通與任何第三方的關係。關於本報告中使用的其他關鍵術語的定義，請參閲“MD&A-選定術語詞彙表”。
第I部
1.相關業務
概述
美國運通(AmericanExpress)是一家全球一體化的支付公司，為客户提供產品、洞察力和經驗，豐富生活，建立商業成功。我們在向世界各地的消費者、小企業、中型公司和大公司提供信用卡和收費卡方面處於領先地位。美國運通®美國運通以及美國運通網絡上的第三方銀行和其他機構發行的卡片允許卡會員向世界各地數百萬接受我們標識卡的商家收取購買商品和服務的費用。
我們的各種產品和服務通過各種渠道在全球銷售給不同的客户羣體，包括移動和在線應用程序、聯盟營銷、客户推薦方案、第三方供應商和商業夥伴、直接郵件、電話、內部銷售團隊和直接響應廣告。商務旅行相關服務是通過我們的非合併合資企業，美國運通全球商務旅行(GBT合資公司)提供的。
我們成立於1850年，是一個股份制協會，1965年成立為紐約公司。美國運通公司及其主要經營子公司美國運通旅遊相關服務公司。根據經修訂的1956年“銀行控股公司法”(“BHC法”)，屬於銀行控股公司，須接受聯邦儲備系統理事會(美聯儲)的監督和審查。截至2019年12月31日，我們僱用了大約64，500人，我們稱他們為同事。
我們主要從事的業務包括三個可報告的業務部門：全球消費者服務集團(GCSG)、全球商業服務(GCS)和全球商業和網絡服務(GMNS)。公司和其他公司包括公司職能和某些其他業務。我們的業務在範圍和功能上都是全球性的，共同構成了我們的端到端綜合支付平臺，我們相信這是支撐我們業務模式的一個不同因素。有關我們的可報告業務部門的更多信息，請參見“MD&A.”下的“業務部門結果”。
我們的綜合支付平臺
通過我們的通用髮卡、商人收購和信用卡網絡業務，我們能夠將參與者聯繫起來，並在整個商業道路上提供不同的價值。我們與我們的信用卡會員(作為髮卡人)和商人(作為收購者)保持着直接的關係，並且我們處理這些關係的所有關鍵方面。這些關係創造了一個“閉環”，我們可以直接訪問信息的兩端的卡片交易，這區別了我們的綜合支付平臺與銀行卡網絡。
我們的綜合支付平臺使我們能夠分析有關信用卡會員支出的信息，並構建算法和其他分析工具，用於承保風險，減少欺詐，併為商家提供有針對性的營銷和其他信息服務，並向卡片會員提供特殊的優惠和服務，同時尊重卡片成員的喜好，並按照適用的政策和法律要求保護卡成員和商家的數據。通過合同關係，我們還從第三方髮卡商、商人收購者和與我們做生意的處理商那裏獲得信息。
髮卡業務
我們的全球專有髮卡業務是通過我們的GCSG和GCS可報告業務部門進行的.我們在美國和國際上為多樣化的消費者和商業客户羣提供廣泛的信用卡產品、獎勵和服務。我們通過以下方式獲得和保留高消費、有信譽的信用卡會員：
•設計創新的產品和特色，吸引我們的目標客户羣，滿足他們的消費和借貸需求。
•利用激勵措施推動我們的各種賀卡產品的消費，併產生忠誠的卡會員，包括我們的會員獎勵®項目，現金回收獎勵功能，並參與由我們的共同品牌和其他合作伙伴贊助的忠誠度計劃。
•提供數碼及流動服務，並透過機場候機室及其他旅遊及生活方式等產品提供一系列好處及經驗，我們認為其他人難以複製及協助增加咭會員的參與。
•提供卓越的客户服務，創造世界級的服務體驗。
•發展廣泛的合作伙伴關係，包括與其他公司和機構建立合作伙伴關係，這些公司和機構根據共同品牌安排贊助我們的某些卡，併為我們的卡會員提供福利和服務
在截至2019年12月31日的一年中，全球專利記賬業務(我們發行的美國運通卡的支出)為10.710億美元，截至2019年12月31日，我們在全球擁有7000萬張專利卡。
商人收購業務
我們的GMNS可報告運營部門與世界各地數百萬選擇接受美國運通卡的商家建立和管理關係。這包括簽署新的商人接受我們的卡，商定折扣率(向商家收取的費用接受我們的卡)和處理商人的服務。我們還與商家收購者、聚合商和處理器建立和保持關係，以管理我們的商業服務業務的各個方面。例如，通過我們的OptBlue®商家收購程序，第三方處理器直接與小商家簽訂合同接受卡，並決定商家的價格.
我們繼續在世界各地增加商家對美國運通卡的接受程度。截至2019年年底，基於我們的內部跟蹤和對最新行業數據的理解，我們相信我們實現了與萬事達(Mastercard)和維薩信用卡(Visa)信用卡接收商在美國實現虛擬平價覆蓋的目標。我們還專注於在美國以外的目標國家、城市和商户類別中戰略性地擴大商家的覆蓋面，在2019年國際商業場所繼續增長。隨着我們的網絡不斷擴大，我們將尋求與美國和世界各地的商業夥伴合作，以確保我們的信用卡會員受到熱烈歡迎，並鼓勵他們在數百萬接受美國運通卡的地方消費。
卡片網絡業務
gmns運營着一個支付網絡，通過該網絡，它與大約94個國家和地區的第三方銀行和其他機構建立和保持關係，為美國運通品牌頒發許可證，並擴大我們全球網絡的範圍。根據獨立的經營者安排，合作伙伴有權在本國發行當地貨幣美國運通品牌卡，並充當當地商人的商人收購者。根據網卡許可安排，合作伙伴有權在我們的網絡上發行美國運通品牌卡.
截至2019年12月31日，全球網絡服務收費業務(第三方發行的美國運通卡支出)為1，700億美元，截至2019年12月31日，全球第三方已發行了4，400萬張有效卡。
GMNS還向商家和其他合作伙伴提供防欺詐工具、營銷解決方案、數據分析和其他程序和服務，這些項目和服務充分利用了我們綜合支付平臺的功能。
多樣化的客户羣和全球足跡
以下圖表概述了我們的一組不同的客户和廣泛的地理足跡：
合作伙伴和關係
我們的綜合支付平臺允許我們與一系列業務合作伙伴合作，而我們的合作伙伴則幫助推動平臺的規模和相關性。
有許多例子説明我們如何將合作伙伴與我們的綜合支付平臺聯繫起來，包括：根據與其他公司和機構的共同品牌安排(如德爾塔航空公司、萬豪國際、英國航空公司和希爾頓全球控股)發行卡；為我們的信用卡會員提供創新的方法，讓他們與我們的商家賺取和使用積分(例如，在Amazon.com上付款)；擴大商家對第三方收購者和處理器(例如OptBlue Partners)的接受程度；與我們的數字合作伙伴(如PayPal和Venmo)開發新的功能和功能；融入我們公司卡客户(如SAP Ariba)的供應商支付流程；並將該平臺擴展到帶有美國運通休閒和商務旅行(如精品酒店和度假村)的旅行服務。
達美航空公司是我們最大的戰略合作伙伴。我們與達美航空的關係，以及與達美航空相關的收入和開支都很重要，對我們的信用卡會員來説是一個重要的價值來源。截至2019年12月31日，我們根據與Delta的聯合品牌安排發行信用卡，達美聯合品牌投資組合約佔我們全球收費業務的8%，約佔全球信用卡成員貸款的22%。達美聯合品牌投資組合產生來自信用卡會員的費用收入和利息收入，以及來自達美和其他商家的折扣收入，用於購買達美聯合品牌卡。在2019年期間，我們簽署了11年的續約協議，將達美聯合品牌的關係延長到2029年年底，並預計將繼續對這一夥伴關係進行重大投資。除其他外，達美航空也是我們的會員獎勵計劃的主要參與者，為某些美國運通卡會員提供與旅行相關的福利和服務，包括機場休息室接入，接受美國運通卡作為商人，並且是公司支付客户。
與我們所有的合作伙伴合作，我們將繼續尋求提供價值，選擇和獨特的經驗，在我們的客户羣。
我們的消費中心模型與收入組合
我們的“以消費為中心”的商業模式側重於創造收入，主要是通過推動卡上支出，其次是通過金融收費和收費。與我們的競爭對手相比，我們的信用卡支出平均要高得多，以忠誠的顧客和更大的交易形式為商家提供了更高的價值。由於擁有高消費信用卡會員帶來的收入，以及我們對許多產品收取的年費，我們能夠為信用卡會員提供有吸引力的獎勵和其他福利，以及針對商家的有針對性的營銷和其他項目及投資。這為信用卡會員提供了購買更多信用卡的激勵措施，並對美國運通卡產生了積極的區別。
我們相信，我們以消費為中心的模式讓我們有能力為信用卡會員、商人和商業夥伴提供不同的價值。
美國運通品牌與卓越服務
我們的品牌及其特性--信任、安全和服務--是關鍵資產。我們在管理、營銷、推廣和保護我們的品牌方面進行了大量投資，包括以符合我們品牌承諾的方式提供我們的產品和服務。美國運通(AmericanExpress)品牌一直被列為世界上最有價值的品牌之一。我們非常重視商標、服務商標和專利，並尋求在世界各地保護我們的知識產權。
我們的目標是每天提供世界上最好的客户體驗，我們的世界一流服務的聲譽多年來被無數獎項所認可。我們的客户護理專業人員和合作夥伴將服務互動視為為我們的客户帶來品牌活力、增加有意義的價值和加深關係的機會。
我們的商業策略
我們致力於發展我們的業務，把重點放在四個戰略要務上：
首先，我們的目標是擴大我們在高端消費領域的領導地位，繼續提供會員利益，涵蓋我們客户的日常消費、借貸、旅行和生活方式需求，在全球範圍內擴大我們的商業夥伴名冊，並開發一系列吸引高消費客户的體驗。
第二，我們將通過發展我們的卡價值主張，進一步區分我們的公司卡和應付賬款費用管理解決方案，設計創新的產品和功能，包括為我們的商業客户提供融資和供應商支付解決方案，從而鞏固我們在商業支付方面的強大地位。
第三，我們的重點是加強我們的全球網絡，提供獨特的價值，繼續幫助商家通過欺詐保護服務，營銷洞察力和與高消費卡會員的數字連接，並繼續與我們的網絡夥伴合作，提供擴大的產品和服務的在線和離線商務融合。
最後，我們希望通過開發更多的數字功能、解決方案和服務、擴大我們的數字夥伴關係和進行有針對性的收購，繼續使美國運通成為我們客户數字生活的重要組成部分。
競爭
我們在全球支付行業中與信用卡網絡、發行人和收購者、紙面交易(如現金和支票)、銀行轉賬模式(例如電匯和自動結算所)以及不斷髮展和不斷增長的替代支付和融資提供商進行競爭。隨着支付行業的不斷髮展，我們面臨着來自非傳統企業的日益激烈的競爭，它們利用新技術、商業模式和客户關係來創造支付或融資解決方案。
作為髮卡機構，我們與發行普通收費、信用卡和借記卡的金融機構競爭。我們還面臨着來自企業的競爭，這些企業發行自己的私人標籤卡，經營自己的移動錢包或向客户提供信貸。我們面臨着共同品牌關係的激烈競爭，因為髮卡機構和網絡競爭對手都以具有吸引力的價值主張為目標的關鍵業務夥伴。
我們的全球信用卡網絡在全球支付行業與其他信用卡網絡競爭，其中包括中國銀聯、Visa、萬事達、JCB、Discoverer和餐飲業國際俱樂部(由Discoverer擁有)。我們是全球第四大基於購買量的通用卡網絡，僅次於中國銀聯、Visa和萬事達。除了這類網絡之外，全球範圍內的一系列公司，包括商人收購者、處理器和基於網絡和移動的支付平臺(例如支付寶、PayPal和Venmo)以及區域支付網絡(如印度國家支付公司)開展了一些類似於我們的GMNS業務的活動。
影響髮卡、商人和網絡業務的主要競爭因素包括：
•產品和服務的特點、價值和質量，包括客户服務、獎勵計劃、夥伴關係、福利以及數字和移動服務，以及提供此類功能和服務的相關成本。
•聲譽與品牌認同
•顧客的數量、消費特徵和信用績效
•可使用卡的機構的數量、多樣性和質量
•價值主張對髮卡人、商人收購者、持卡人、公司客户和商户的吸引力(包括使用或接受產品和服務的相對成本，以及預防欺詐和數據分析等能力)
•向客户提供的其他支付卡和其他支付方式的數量和質量
•營銷和宣傳活動的成功
•創新和投資於系統、技術、產品和服務的速度
•費用管理工具的性質和質量、電子支付方法以及數據獲取和報告能力，特別是對商業客户而言
•持卡人的安全與商家信息
競爭的另一個方面是替代支付機制、系統和產品的迅速增長，其中包括支付聚合器(例如PayPal、Square和Amazon)、市場放款人、無線支付技術(包括使用移動電話網絡進行交易)、金融技術公司、電子錢包和推送支付供應商(包括手機制造商、電信供應商、零售商、銀行和技術公司)、政府和私營部門開發的數字貨幣、區塊鏈和類似的分佈式分類賬技術、實時結算和處理、預付費系統和禮品卡，以及與支付卡相關或提供支付解決方案的系統。不同的競爭對手正在努力將更多的金融服務整合到他們的產品產品中，而競爭對手正試圖複製我們的閉環功能，比如商家處理平臺chasenet。新的支付競爭對手繼續出現，以應對不斷變化的技術、消費者習慣和商家需求。
除了本節的討論外，請參閲“我們的經營業績可能會受到重大影響，因為在全球範圍內，支付行業的競爭日益激烈。在“風險因素”中進一步討論競爭對我們業務的潛在影響，以及我們的業務受到政府的全面監管和監督，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。“和“有關我們商家合同條款的法律程序可能會對我們的業務產生重大的不利影響，並導致更多的訴訟和/或仲裁、鉅額的金錢損害以及對我們的聲譽和品牌的損害。在“風險因素”中，討論由於政府法規而對我們的有效競爭能力的潛在影響，或者如果正在進行的法律程序限制了我們阻止商家採取各種行動歧視我們的信用卡產品的能力。
監管
概述
我們在世界各地的司法管轄區都受到政府的廣泛規管和監管，而遵守條例的成本亦相當高昂。近幾年來，金融服務業一直受到嚴格的審查、高監管期望、越來越多的監管以及嚴格和不可預測的執法環境。
政府當局已經並相信將繼續集中注意審查金融服務公司遵守法律和條例的情況，因此，我們不斷努力發展和改進我們的風險管理框架、治理結構、做法和程序。為評估政府當局遵守法律和條例的情況而進行的審查，以及我們自己的內部審查，已經導致並可能繼續導致我們的產品、做法和程序發生變化，歸還給我們的客户，並增加了與監管監督、監督和檢查有關的費用。我們還受到管制行動的影響，並可能繼續成為此類行動的對象，包括政府調查、調查、執法程序和在不遵守或據稱不遵守法律或條例的情況下處以罰款或民事罰款。此外，我們所經營的各個國家的立法者和監管機構都把重點放在信用卡網絡的運作上，包括通過反托拉斯行動、立法和條例來改變髮卡者、商人收購者和支付網絡的某些做法或定價，並在某些情況下為支付系統建立廣泛和持續的監管制度。
參見“風險因素-法律、監管和合規風險”，以討論立法和監管變化可能對我們的經營結果和財務狀況產生的潛在影響。
銀行監管
聯邦和州銀行法、條例和政策廣泛地規定了該公司(為了本節的目的，該公司指美國運通公司為銀行控股公司)、TRS和我們的美國銀行子公司美國運通國家銀行(AENB)。該公司和TRS都受到聯邦儲備委員會的全面綜合監督、監管和檢查，AENB同樣受到貨幣主計長辦公室的監督、管理和審查。該公司及其子公司也受消費者金融保護局(CFPB)的規則制定、執行和審查機構的管轄。銀行監管機構擁有廣泛的審查和執法權力，包括徵收鉅額罰款、限制股息和其他資本分配、限制業務和收購以及要求剝離資產的權力。我們業務的許多方面也受到美國其他聯邦和州監管機構以及非美國政府機構和監管機構的嚴格監管。
美聯儲為大型金融機構(如該公司)建立了新的評級體系，其目的是與美聯儲對大型金融機構的現有監管方案保持一致，其中包括對資本規劃、流動性風險管理以及治理和控制的組成部分評級。2017年8月和2018年1月，美聯儲提出了治理和控制部分的相關指導意見。
活動
“BHC法”一般限制銀行控股公司從事被認為是銀行活動和某些密切相關活動的活動。如上所述，該公司和TRS各為一家銀行控股公司，每一家都選擇成為金融控股公司，授權其從事範圍更廣的金融和相關活動。為了保持金融控股公司的資格，我們必須滿足一定的資格要求。這些要求包括：公司和AENB必須“資本充足”和“管理良好”，而且根據1977年“社區再投資法”(CRA)的最新評估，AENB必須至少獲得“滿意”的評級。該公司和TRS從事各種僅適用於金融控股公司的活動，特別包括提供旅行社服務、充當融資人以及從事某些保險承保和代理服務。如果該公司不符合金融控股公司地位的資格要求，它很可能被禁止從事新類型的金融活動，或根據其作為金融控股公司的地位進行某些類型的收購或投資，最終可能被要求停止允許金融控股公司從事的更廣泛的活動，或剝離AENB。此外，法律禁止公司及其附屬公司從事有關管理當局認為不安全或不健全的做法(這些當局一般對此作廣義解釋)。
收購和投資
適用的聯邦和州法律限制了人們投資或獲得我們的控制權的能力，而無需向我們的一個或多個監管機構發出通知或獲得批准。此外，我們還受到限制我們的投資和收購的銀行法律和法規的約束，在某些情況下，這些法律和條例必須事先得到我們的監管機構，包括美聯儲和OCC的審查和批准。聯邦銀行監管機構在評估提議的收購和投資時擁有廣泛的自由裁量權，這些收購和投資需經其事先審查或批准。
金融監管改革
2019年10月，美國聯邦銀行監管機構根據“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”)對“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(DodFrank)提出的修正案，最終確定了針對銀行控股公司和存款機構適用強化審慎標準的規則(“裁剪規則”)。裁剪規則將每家美國銀行控股公司的合併資產總額達1000億美元或更多，以及其銀行子公司，根據其作為美國具有全球系統重要性的銀行機構的地位和其他五個基於風險的指標，分為四類之一：(一)規模，(二)跨管轄活動，(三)非銀行資產，(四)表外敞口，(五)加權短期批發融資。
根據裁剪規則，公司(以及根據裁剪規則，其保管機構子公司AENB)受第四類標準的約束。作為第IV類公司，公司除其他事項外，不再受制於先進的方法資本要求；(Ii)不再受補充槓桿比率(SLR)的規限；(Iii)不再受反週期資本緩衝的規限；(Iv)不再受制於公司經營的壓力測試要求；(V)須接受每隔一年而非每年的監管壓力測試；及(Vi)不再須受擬備及提交控股公司級決議計劃的規定所規限。此外，作為一家IV類公司，加權短期批發資金不足500億美元，該公司不再受制於流動性覆蓋比率(Lcr)。
由於一家公司在裁剪規則下的分類取決於企業如何針對基於風險的指標閾值採取措施，並可能隨着時間的推移而改變，因此，我們必須對這些基於風險的指標進行監測和定期報告，因此無法保證公司今後將繼續是第四類公司。
壓力測試與資本計劃
根據美聯儲的規定，該公司必須接受監督壓力測試要求，其目的是評估一家銀行控股公司是否有充分的綜合資本，以便在不利的經濟條件下吸收損失和支持業務。作為第四類公司，該公司將每隔一年接受美聯儲的監督壓力測試，從2020年開始，而不是按年度週期進行。
我們仍然需要制定並向美聯儲提交年度資本計劃。美聯儲(FederalReserve)表示，它計劃提出修改建議，其中包括向受第四類標準約束的公司提供額外的靈活性，以制定它們的資本計劃。作為全面資本分析和審查(CCAR)的一部分，美聯儲通過評估我們在經濟和金融市場壓力下的形式資本狀況和比率來評估該公司是否有足夠的資本繼續運營。為這些目的提供充足的資本很可能要求我們將資本比率保持在適用的最低要求和緩衝之上。
預計美聯儲(Fed)將在6月30日前公佈所有參與CCAR的銀行控股公司的決定，包括反對資本計劃的理由。此外，美聯儲將在監管嚴重不利的情況下分別公佈其監管壓力測試的結果。即將公佈的信息將包括，除其他外，美聯儲(Fed)對公司特定信息的預測，包括計劃期內的壓力後資本比率信息。
我們可能需要修改和重新提交我們的資本計劃，根據美聯儲的要求，在某些事件，如重大收購。除了其他限制之外，我們是否能夠進行任何資本分配(包括股息和股票回購)取決於美聯儲(Fed)對我們的資本計劃沒有異議。
股息和其他資本分配
公司和TRS，以及AENB和公司的保險和其他受監管的子公司，根據法規、規章和監督政策支付股息的能力有限。
公司向股東支付的股息受美聯儲的監督。參見“壓力測試和資本計劃”。即使美聯儲沒有反對發行，公司也可能不會發行
在未經美聯儲批准的情況下，除其他外，如果公司在實施資本分配後無法達到最低的監管資本比率，則事實的改變將需要重新提交我們的資本計劃，否則公司的收益在資本計劃中的預測將大大低於預期。
一般而言，聯邦法律和條例禁止在未經OCC批准的情況下，AENB向TRS發放股息，如果這種分配沒有從可得的近期收益中支付，或者會導致AENB不符合資本充足率標準。除了對AENB支付給TRS的股息作出具體限制外，聯邦銀行監管機構有權禁止或限制支付股息，如果銀行監管機構認為，根據該機構的財務狀況，派息將構成不安全或不健全的做法。
資本、槓桿和流動性監管
資本規則
該公司和AENB必須遵守聯邦銀行監管機構制定的適用的資本充足率規則。這些規則旨在確保銀行控股公司和存款機構(統稱銀行機構)擁有足夠的資本，因為他們的資產水平和表外債務。聯邦銀行監管機構的現行資本規則(“資本規則”)執行巴塞爾銀行監督委員會(巴塞爾委員會)加強國際資本監管的框架，稱為“巴塞爾協議III”。關於我們的資本比率的更多信息，見“MD&A”下的“綜合資本資源和流動性”。
根據資本規則，銀行機構必須保持公共股本一級(CET 1)、一級資本(即CET 1+附加一級資本)和總資本(即一級資本+二級資本)對風險加權資產的最低比率。自2014年以來，我們一直在平行的基礎上向聯邦銀行監管機構報告我們的資本充足率，使用根據“巴塞爾協議III”(BaselIII)標準化方法計算的風險加權資產，並對某些項目進行調整，以及對先進方法機構的要求。作為第四類公司，我們不再受制於“巴塞爾協議III”先進的資本要求。
2017年12月，巴塞爾委員會發布了標準，其中除其他外，修訂了信貸風險標準化方法(包括重新調整風險權重，並對某些“無條件取消的承諾”(如未使用的信用卡信用額度)引入額外的資本要求，併為操作風險資本要求提供了新的標準化計算方法。如果由巴塞爾委員會頒佈並適用於我們的新標準在美國獲得通過，那麼新的標準可能會給我們帶來更高的資本要求。
該公司和AENB必須分別保持CET 1、一級資本和總資本比率分別為4.5%、6.0%和8.0%。資本規則還實施了2.5%的資本保護緩衝器，完全由CET 1組成，除了這些最小風險加權資產比率之外。因此，CET 1、一級資本和總資本比率的最低比率分別為7.0%、8.5%和10.5%。
聯邦銀行監管機構可以通過完全由CET 1組成的反週期資本緩衝器進一步提高所要求的最低資本比率，最高可達2.5%，如果他們確定需要這樣的緩衝來保護銀行系統免受與過度擴張時期相關的無序衰退的影響。根據裁剪規則，第四類公司，例如該公司，不會受到這種反週期資本緩衝的限制。
如果銀行機構的CET 1、一級資本或總資本與風險加權資產的比率高於最低限度，但低於資本保護緩衝，則它們將在酌情分配股利、回購和贖回資本證券，以及根據資金缺口的數額和機構的“合格留存收益”(即，四個季度後的淨收益、淨分配淨額和未反映在淨收入中的税收效應)方面面臨限制。
美聯儲(Fed)在2018年4月提出了一項規則，除其他外，將把靜態的2.5%的資本保護緩衝區替換為受CCAR程序約束的銀行控股公司的壓力資本緩衝要求。壓力資本緩衝將反映美聯儲(Fed)CCAR壓力測試的監管嚴重不利情景中的壓力損失，還將包括計劃中的普通股股息的4個季度。該提案還包括壓力槓桿緩衝要求，類似於壓力資本緩衝，這將適用於一級槓桿比率。該提案將要求銀行控股公司減少其計劃的資本分配，如果這些分配將不符合基於銀行控股公司自己的基線設想預測的適用資本緩衝限制。美聯儲表示，它打算提議修訂適用於第四類公司(如該公司)的壓力緩衝要求，以便與第四類銀行控股公司的兩年監管壓力測試周期保持一致。
槓桿要求
我們還必須遵守最低槓桿率要求。槓桿比率是指銀行機構的一級資本與其平均綜合資產總額的比率(為監管目的而定義)。所有銀行機構都必須保持至少4.0%的槓桿率。
“資本規則”還為先進的銀行組織規定了單反要求。SLR是一級資本與槓桿敞口的比率，包括資產負債表上的風險敞口和某些表外敞口。“資本規則”要求最低單反為3.0%。如上所述，第四類公司，如該公司，不受裁剪規則規定的單反要求的約束。
流動性調節
美聯儲強化的審慎標準規則包括提高流動性和全面風險管理要求。該規則要求保持流動性緩衝(由流動性強的資產組成)，這足以在一系列流動性壓力情景下滿足預計30天的淨流出，並要求最低限度的lcr來衡量一家公司的高質量流動資產，以衡量其預計淨流出。根據裁剪規則，在加權短期批發資金不足500億美元的第四類公司，如該公司，不再受任何LCR要求的約束。
“巴塞爾協議III”流動性框架中規定的第二個標準，稱為淨穩定資金比率(Nsfr)，要求根據銀行實體的資產和活動提供最低數額的長期資金。儘管NSFR尚未敲定，但聯邦儲備委員會(FederalReserve)的工作人員備忘錄表示，如果第四類公司的加權短期批發資金仍低於500億美元，將以符合裁剪規則適用LCR的方式實施。
迅速糾正行動
“聯邦存款保險法”(FDIA)除其他外，要求聯邦銀行監管機構對聯邦存款保險公司(如AENB)承保的、不符合最低資本要求的存款機構採取迅速糾正行動。FDIA為FDIC保險銀行設立了五個資本類別：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足。外國直接投資機構對業務、管理和資本分配施加了越來越多的限制，這取決於機構被分類的資本類別。為了被視為“良好的資本化”，AENB必須保持CET 1、一級資本、總資本和一級槓桿率分別為6.5%、8.0%、10.0%和5.0%。
根據fdi，可禁止amenb接受經紀存款(即通過第三方經紀網絡籌集的存款)或對其正常市場區域或全國範圍內明顯高於現行利率的任何存款提供利率(取決於要求存款的地點)，除非(1)已充分資本化，或(2)已充分資本化並得到fdic的豁免。為了銀行監管的目的，我們的大量未償還的美國零售存款被認為是經紀存款。如果聯邦監管機構認定我們處於不安全或不健全的狀況，或者我們從事不安全或不健全的銀行業務，監管機構可能會將我們的資本類別重新分類，或者對我們接受或徵求經紀存款的能力施加限制。
2019年12月，聯邦存款保險公司發佈了一項擬議規則，旨在更新聯邦存款保險公司的代理存款條例並使其現代化。除其他外，擬議的規則將修訂“存款經紀人”的定義和附帶的例外情況。
分辨率規劃
根據多德·弗蘭克(DodFrank)的説法，某些銀行控股公司必須向美聯儲(Fed)和聯邦存款保險公司(FDIC)提交解決方案，規定在發生重大財務困難或破產時，該公司應採取快速有序的解決策略。然而，在發佈裁剪規則方面，美聯儲和聯邦存款保險公司於2019年10月最後確定了規則，其中除其他外，調整了審查週期和各機構決議規劃要求的適用性。根據這些新規則，像該公司這樣的第四類公司不再需要提交控股公司決議計劃。
AENB繼續被要求準備並向FDIC提供一份單獨的解決方案，使FDIC作為接收方能夠在FDIA下有效地解決故障時的AENB問題。聯邦存款保險公司已就可能修訂這一單獨的解決計劃要求的被保險人託存機構發出擬議規則制定通知，在規則制定程序完成之前，不需要提交下一輪被保險託存機構解決計劃。
有秩序的清盤局
該公司可能會受制於有序清算管理局(OLA)，根據這一決議制度，財政部長可以任命FDIC作為接管人，在該公司面臨違約風險並決心給美國金融穩定帶來系統性風險的情況下，清算一傢俱有系統重要性的金融機構。在FDIC分辨率模型下，在OLA下，FDIC具有廣泛的接收功率。然而，法律廳與聯邦存款保險公司關於保存機構的解決模式之間存在着重大差異，包括法律廳規定的聯邦存款保險公司有權在有限情況下無視債權人債權的嚴格優先權，使用行政債權程序來確定債權人的債權(與破產程序中使用的司法程序不同)，以及聯邦存款保險公司向“橋樑”實體移交債權的權利。
聯邦存款保險公司根據法律廳制定了一項戰略，稱為“單一切入點”或“SPOE”戰略，根據這一戰略，FDIC將通過將其資產(包括其經營子公司的股份)以及可能非常有限的負債轉讓給“橋樑”控股公司來解決破產的金融控股公司的問題；利用破產金融控股公司的資源對經營中的子公司進行資本重組；並通過交付橋樑控股公司將產生的一家或多家新的金融公司的證券來解決破產金融控股公司的無擔保債權人和其他索賠人的債權。在這一戰略下，破產的金融控股公司的管理層將被取代，其股東和債權人將承擔因破產而造成的損失。
FDIC在AENB破產時的權力
如果聯邦存款保險公司被任命為AENB的保管人或接管人，則FDIC有權：(1)未經AENB的債權人批准，將AENB的任何資產和負債轉移給新的承付人；(2)根據AENB的條款強制執行AENB的合同條款；或(3)拒絕或取消AENB為一方的任何合同或租賃，其履行情況由FDIC決定為負擔，並由FDIC決定，以促進AENB的有序管理。此外，美國存款負債持有人的債權和聯邦存款保險公司對AENB的某些行政費用索賠將優先於其他針對AENB的無擔保債權，包括在AENB的清算或其他解決辦法中，包括非美國辦事處的債務持有人和儲户的債權。因此，無論聯邦存款保險公司(FDIC)是否曾試圖拒絕履行美國國家銀行的任何債務義務，非美國辦事處的債務持有人和存款人都將受到與AENB在美國辦事處的存款人不同的待遇，如果有的話，可能會得到更少的待遇。
其他銀行條例
力量之源
該公司被要求作為其美國銀行子公司AENB的財務和管理力量的來源，並可能需要投入資本和財政資源來支持AENB。如果沒有這一要求，公司可能會決定不提供這種支持，因此可能需要這種支持。公司向AENB提供的資本貸款在支付存款和AENB的某些其他債務方面處於從屬地位。在公司破產的情況下，公司向聯邦銀行監管機構作出的任何維持AENB資本的承諾將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。
AENB及其附屬公司之間的交易
AENB及其附屬公司(包括公司、TRS及其其他子公司)之間的某些交易(包括AENB的貸款和信貸擴展)受到數量和質量限制、擔保品要求和法規規定的其他限制。受這些限制的交易通常需要在一定的範圍內進行.
FDIC存款保險與保險評估
AENB接受FDIC在適用範圍內投保的存款。根據FDIA，聯邦存款保險公司可在發現機構從事不安全或不健全的做法；處於不安全或不健全的情況下繼續運作；或違反聯邦存款保險公司規定的任何適用法律、規章、規則、命令或條件時，終止對該機構存款的保險。我們不知道任何可能導致AENB存款保險終止的做法、條件或違規行為。聯邦存款保險公司的存款保險基金的資金來自對包括AENB在內的被保險存款機構的評估，這些機構須接受聯邦存款保險公司的調整。
社區再投資法
AENB受CRA的約束，該法案規定存款機構有義務滿足當地社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區的信貸需求，這與該機構的安全和健全運作是一致的。2019年12月，OCC和FDIC發佈了一份擬議規則制定通知，目的是：(1)澄清哪些活動有資格獲得CRA信貸；(2)更新活動對CRA信貸的影響；(3)改變CRA計量、數據收集、記錄保存和報告的方法。
消費品規例
在美國，我們對消費金融產品的營銷、銷售和服務以及對某些聯邦消費者金融法律的遵守情況，由CFPB監督和審查，CFPB對信貸、儲蓄和支付服務及產品的提供者擁有廣泛的規則制定和執行權力，並有權防止“不公平、欺騙性或濫用性”的行為或做法。此外，美國一些州有重要的消費者信用保護、披露和其他法律(在某些情況下比美國聯邦法律更嚴格)。美國聯邦法律還對濫用職權的債務徵收行為進行了監管，這與破產法和債務人減免法一道，可能影響我們收取欠我們的款項的能力，或使我們受到監管審查。
在2019年5月7日，cfpb發佈了擬議的規則，規定了第三方收債機構的額外要求，我們在正常的業務過程中使用了這些要求。預計這一提議不會在2021年之前產生最終規則(如果有的話)。
在美國，我們也受到大多數州現行的“貨幣發送器”或“銷售支票”法律的管制。此外，許多州的法律要求我們遵守無人認領和被遺棄的財產法，根據這些法律，我們必須向各州支付任何遊民支票或預付卡的面值，這些支票或預付卡在一段時間後未兑現或未贖回，視產品類型而定。
在美國以外的國家，監管機構繼續把重點放在影響我們髮卡業務的若干關鍵領域，特別是消費者保護(如歐洲聯盟(歐盟)、聯合王國和加拿大)和負責任的貸款(例如澳大利亞、墨西哥、新西蘭和新加坡)，越來越重視和關注客户和結果，而不僅僅是確保遵守當地的規則和條例。監管機構對公司在合規、風險和控制框架方面的期望繼續增加，監管機構正在大力強調與查明和解決問題有關的公司制度和控制。
付款條例
我們經營的各個國家的立法者和監管機構都把重點放在信用卡網絡的運作上，包括通過反托拉斯行動、立法和條例來改變髮卡者、商人收購者和支付網絡的某些做法或定價，並在某些情況下為支付系統建立廣泛和持續的監管監督制度。
歐盟、澳洲和其他司法管轄區的重點是轉帳費(即銀行卡商在Visa和Mastercard等支付網絡中向髮卡人支付的費用)，以及規範商卡接受的規則、合同條款和慣例。例如，在2019年4月，歐盟委員會接受了Visa和Mastercard關於大幅降低區域間多邊交換費用的承諾。
與定價或做法有關的監管和其他政府行動可能直接或間接影響所有網絡，並對消費者和商家產生不利影響。除其他事項外，銀行卡收費的規管已對我們的折扣收入造成負面影響，並可能繼續對我們帶來負面影響，包括由於競爭對手降低轉乘收費上限而對我們的貼現率造成下行壓力。在某些情況下，條例也適用於我們業務的某些方面，例如網絡和共同品牌安排或商人接受卡的條件，例如，由於這些管轄區的監管，我們基本上退出了我們在歐盟和澳大利亞的網絡業務。
在一些國家，如歐盟和澳大利亞的某些成員國，法律允許商人對信用卡購買收取附加費。此外，美國一些州禁止附加費的法律在商人團體提出的訴訟中受到質疑，一些此類法律被推翻。附加費是一種不利的客户體驗，如果它變得廣泛存在，可能會對我們產生實質性的不利影響，特別是當它隻影響或不成比例地影響我們的業務時。此外，一些國家的規章所允許的其他指導做法如果普遍存在，也可能對我們產生重大的不利影響。見“商家收取的附加費或操縱費可能會對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。“在”危險因素“下。
在加拿大，監管機構促使主要的國際卡網自願承諾定價，特別是交換費；由於美國運通在加拿大不收取轉乘費，我們的承諾擴大到維持現行定價做法和遵守某些其他做法。
在一些國家，各國政府建立了監管制度，要求國際信用卡網絡在當地獲得許可和(或)使其業務的某些方面本地化。例如，根據2007年“支付和結算系統法”，印度儲備銀行擁有廣泛的權力來管理卡片網絡的成員和運作，它已頒佈了一項任務，要求印度的支付系統運營商在當地存儲某些支付數據。支付系統管理制度的發展和實施通常繼續增長，並可能對我們有效競爭、維持和擴大全球網絡的能力產生不利影響。
一些國家的政府也為選擇國內支付卡網絡提供資源或保護。中國人民銀行正式接受了我們通過在中國大陸的一家合資企業辦理國內貨幣交易的營業執照申請。我們不能保證我們會獲得這樣的許可證，或者，如果我們這樣做了，我們將能夠在中國成功地與國內的支付卡網絡和替代支付供應商競爭。
隱私、數據保護、信息和網絡安全
在世界範圍內，隱私、數據保護、信息和網絡安全領域的監管和立法活動繼續增加。我們已經並將繼續保持政策和治理框架，以遵守適用的隱私、數據保護、信息和網絡安全法，滿足不斷變化的客户期望和支持，並促進業務創新和增長。
我們的監管機構越來越注重確保我們的隱私、數據保護和信息以及與網絡安全有關的政策和做法足以使客户瞭解我們的數據收集、使用、共享和/或安全做法，在必要時向他們提供關於我們如何使用和分享他們信息的選擇，並適當保護他們的個人信息和賬户訪問。監管機構還關注我們的第三方供應商的政策和做法，這些供應商可以訪問我們的客户數據或其他信息。
在美國，我們的某些業務受到“格拉姆-利希法案”(GLBA)及其實施條例和指南的隱私、披露和保障條款的約束。除其他外，GLBA對我們與非關聯第三方共享消費者非公開個人信息的能力施加了某些限制，並要求我們制定、實施和維護一個書面的全面信息安全程序，其中包含適合我們業務規模和複雜性、我們活動的性質和範圍以及我們處理的客户信息的敏感性的保障措施。自2020年1月起，加州消費者隱私權法案要求我們向未被GLBA覆蓋的加州居民提供更多的隱私權。各監管機構、美國各州和地區正在考慮類似的要求，或通過了與隱私和/或信息及網絡安全有關的法律、規則和條例，這些法律、規則和條例可能比聯邦要求更為嚴格和/或寬泛。
此外，在我們所經營的其他國家(包括歐盟、澳洲、加拿大、日本、香港、印度、墨西哥、新加坡及英國)，我們亦須遵守某些私隱、資料保護及資訊及網絡保安法例，其中一些法例較美國更為嚴格及(或)廣泛。一些國家還制定了要求在國內進行數據處理和/或在國內儲存數據的法律。遵守這些法律可能會給我們帶來更高的技術、行政和其他成本，限制我們優化使用閉環數據的能力，並可能需要使用本地技術服務。其中一些法律還要求我們向外國政府提供更廣泛的獲取我們專有數據和知識產權的機會。在我們運作的美國以外的司法管轄區，數據違反通知法或旨在鼓勵違反通知的監管活動也越來越普遍。
在歐洲，歐盟通用數據保護條例(GDPR)於2018年5月生效，對違規行為處以鉅額罰款(最高佔全球年收入的4%)。它為處理歐盟個人資料的公司規定了額外的法律和遵守義務，而不論該公司的地理位置如何。我們已經改變了我們的隱私做法，以符合這些要求，並繼續依賴我們具有約束力的公司規則作為將數據從我們的歐洲附屬公司合法轉移到我們在美國和全球其他地方的附屬公司的主要方法。除其他外，“探地雷達”要求在某些情況下向受影響的個人和監督當局迅速通報數據泄露情況。
此外，歐洲第2002/58/EC號指令(“電子隱私指令”)將繼續規定處理個人數據和保護電子通信部門隱私的要求，直至即將頒佈的“電子隱私條例”獲得批准。“電子隱私指令”除其他外，對發送未經請求的營銷通信以及收集和使用有關互聯網用户的數據作出了限制。
歐洲中央銀行和歐洲銀行管理局頒佈了二級立法，重點是安全違規、外包、強有力的客户認證和信息安全相關政策。同樣，歐盟成員國已將一項網絡和信息安全指令納入國家法律。修訂後的“支付服務指令”(PSD 2)還載有關於強有力的客户認證、開放訪問客户數據和支付能力以及防止安全事故的措施的監管要求。
反洗錢、制裁和反腐敗法規
在遵守美國和其他司法管轄區的反洗錢、制裁和反腐敗法律和條例方面，我們受到重要的監督和監管，並受到日益嚴格的執法環境的制約。如果不維持和執行適當的反洗錢、制裁和反腐敗方案和程序，可能會產生嚴重的財政、法律和名譽後果。
反洗錢
由於美國運通是一家總部設在美國的金融公司，並在全球範圍內開展業務，因此受到大量反洗錢法律和法規的制約。在美國，大多數反洗錢要求來自“貨幣和對外交易報告法”以及美國財政部頒佈的相關條例(統稱為“銀行保密法”)，經2001年“美國愛國者法”(“愛國者法”)修訂。在歐洲，反洗錢要求在很大程度上是各國將歐盟第四項反洗錢指令(以及之前的歐盟反洗錢指令)轉變為地方法律法規的結果。歐盟成員國必須在2020年1月10日和12月3日之前分別執行歐盟反洗錢指令第5條和第6條。許多其他國家，如阿根廷、澳大利亞、加拿大、印度、墨西哥、新西蘭和俄羅斯，也頒佈或提議了適用於美國運通的新的或強化的反洗錢立法和條例。
除其他外，這些法律和條例要求我們制定符合某些標準的反洗錢方案，包括在某些情況下擴大報告範圍，特別是在可疑交易領域，以及加強信息收集和記錄保存要求。在遵守聯邦、州或外國反洗錢和反恐怖主義資助法方面的任何錯誤、失敗或拖延都可能導致重大的刑事和民事訴訟、懲罰和沒收重要資產或其他執法行動。
外國資產管制局條例
美國實施的經濟制裁影響到與指定的外國、國民和其他國家的交易。美國禁止美國人接觸被認定為“特別指定國民”的個人和實體，如恐怖分子和毒品販運者。這些禁令由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)管理，通常被稱為“外國資產管制局規則”(OFAC規則)。“外國資產管制處規則”禁止美國人與被禁止的個人、實體或國家進行金融交易或與其有關，要求凍結個人、實體或國家有利害關係的資產，並禁止向該個人、實體或國家轉讓受美國管轄的財產(包括美國人擁有或控制的財產)。未經外國資產管制處許可，不得以任何方式支付、提取、抵銷或轉移被凍結的資產(例如財產或銀行存款)。我們維持一個全球制裁計劃，以確保遵守外國資產管制處的要求。如果不遵守這些要求，我們將面臨嚴重的法律和名譽後果，包括刑事處罰。
根據2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”第219條，其中增加了經修正的1934年“證券交易法”(“交易所法”)第13(R)條，要求發行人酌情在其年度或季度報告中披露，無論是其或其任何附屬機構知情從事與伊朗有關的某些活動、交易或交易，或與某些行政命令指定的個人或實體進行的交易或交易。即使這些活動、交易或交易是由非美國附屬公司根據適用的法律在美國境外進行的，以及這些活動是否根據美國法律是可以制裁的，也通常需要披露。
美國運通全球商務旅行(GBT)和某些可能被認為是GBT附屬公司的實體通知我們，在截至2019年12月31日的一年中，伊朗代表客户從世界各地的大使館和領事館獲得了大約30份簽證，在一家可直接或間接擁有或可能與伊朗政府有關聯的酒店預訂了預訂。GBT在這些交易中的總收入和淨利潤可以忽略不計，並且打算繼續在有限的基礎上從事這些活動，只要美國法律允許這樣的活動。
反腐敗
我們受制於複雜的國際和美國反腐敗法律和條例，包括美國“外國腐敗行為法”(FCPA)、“英國賄賂法”和其他禁止作出或提供不當付款的法律。“反海外腐敗法”規定，為獲取或保留業務或不正當利益，向外國政府官員、政黨或政黨官員提供或提供任何有價值的東西是非法的。“反海外腐敗法”還要求我們嚴格遵守某些會計和內部控制標準。近年來，“反海外腐敗法”的執法力度越來越大。“英國賄賂法”還禁止商業賄賂和收受賄賂，並將不防止相關人員受賄定為公司犯罪，此外還禁止向外國政府官員支付不當款項。公司、我們的子公司、同事、承包商或代理人不遵守“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”和其他法律，可能會使我們和/或個別同事受到調查、起訴以及可能受到嚴厲的刑事和民事處罰。
補償做法
我們的補償做法受到美聯儲的監督。聯邦銀行監管機構關於健全的激勵薪酬做法的指南提出了激勵薪酬安排的三項關鍵原則，旨在幫助確保激勵薪酬計劃不鼓勵輕率的風險承擔，並符合銀行機構的安全和健全性。這三項原則規定，銀行組織的獎勵報酬安排應(1)提供獎勵，適當平衡風險和財務結果，但不應鼓勵僱員使其組織面臨輕率的風險；(2)與有效的內部控制和風險管理相一致；(3)輔之以強有力的公司治理，包括組織董事會的積極有效監督。美聯儲或其他銀行監管機構在審查我們的薪酬做法時發現的我們薪酬做法中的任何缺陷，都可能被納入我們的監管評級，從而影響我們進行收購或採取其他行動的能力。如果我們的激勵補償安排或相關的風險管理控制或治理程序決心對我們的安全和健康構成威脅，而且我們沒有采取及時和有效的措施糾正這些缺陷，我們可能會對我們採取執法行動。
2016年5月，聯邦銀行監管機構、證券交易委員會(SEC)、聯邦住房金融管理局(FBI)和國家信用社管理局(NationalCreditUnionAdministration)重新提出了一項規則，最初是在2011年提出的，內容涉及基於激勵的薪酬做法。重新提出的規則將適用於發放給高管和受保機構的重大風險承擔者的基於激勵的薪酬安排，適用於延期、向下調整和沒收的要求，具體要求因受保機構的資產規模和僱員類別而異。如果這些或其他規例以類似建議的形式通過，便會限制我們為同事釐定薪酬的方式，從而影響我們聘請、挽留和激勵主要同事的能力。
有關行政主任的資料
下文按字母順序列出截至2020年2月13日的執行幹事名單，包括過去五年中每名執行幹事的主要職業和就業情況，並反映最近的組織變化。我們的行政人員沒有與任何其他行政官員有任何家庭關係，也沒有任何執行幹事是根據與任何其他人的任何安排或諒解而成為官員的。每名執行幹事當選後任職至下一屆主席團成員年度選舉，或直至其繼任人當選和合格為止。每名軍官的年齡由其姓名旁邊括號中的數字表示。
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| 道格拉斯·E·巴克明斯特- | 全球消費者服務集團集團總裁 |
| 巴克敏斯特先生(59歲)自2018年2月起擔任全球消費者服務集團總裁。在此之前，他自2015年10月起擔任全球消費者服務集團主席，自2012年2月起擔任全球網絡和國際卡服務總裁。 | |
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| 傑弗裏·坎貝爾- | 首席財務官 |
| 坎貝爾先生(59)自2013年8月以來擔任首席財務幹事。 | |
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| 馬克·D·戈登- | 首席新聞幹事 |
| 戈登先生(59)自2012年9月以來擔任首席信息幹事。 | |
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| 莫妮克·黑爾納- | 首席同事經驗幹事 |
| Herena女士(48歲)自2019年4月以來擔任首席同事經驗幹事。Herena女士從BNY Mellon加入美國運通，自2014年起擔任首席人力資源官和人力資源、營銷和通信高級執行副總裁。 | |
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| 雷蒙德·喬巴- | 全球風險、銀行和合規事務首席風險官兼總裁 |
| Joabar先生(54歲)自2019年9月以來一直擔任全球風險、銀行和合規問題首席風險官和總裁。在此之前，他自2018年2月起擔任國際消費者服務及全球旅行和生活方式服務總裁。他還於2016年2月至2018年2月擔任全球服務網絡執行副總裁，並於2015年11月至2016年2月擔任世界服務執行副總裁。在此之前，他於2014年2月至2015年11月擔任全球信貸管理局執行副總裁。 | |
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| 安娜·瑪爾斯- | 全球商業服務公司總裁 |
| Marrs女士(46歲)自2018年9月以來擔任全球商業服務公司總裁。馬爾斯從渣打銀行加盟美國運通(American Express)，自2016年11月起擔任東盟和南亞地區首席執行官，自2015年10月起擔任商業和私人銀行業務首席執行官。她於2012年1月加入渣打銀行，擔任集團主管，負責戰略和企業發展。 | |
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| 丹妮絲·皮克特 | 全球服務集團總裁 |
| Pickett女士(54歲)自2019年9月以來擔任全球服務集團主席。在此之前，她自2018年2月起擔任全球風險、銀行和合規部門首席風險官和總裁，自2015年10月起擔任美國消費者服務部總裁。她還擔任美國運通總裁，2014年2月至2015年10月開業。 | |
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| 伊麗莎白·拉特利奇- | 首席營銷主任 |
| Rutledge女士(58歲)自2018年2月以來擔任首席營銷幹事。在此之前，她自2016年2月起擔任全球廣告和媒體執行副總裁，自2013年5月起擔任信用卡產品和福利執行副總裁。 | |
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| 勞倫·E·西格- | 首席法律幹事 |
| Seeger女士(58歲)自2014年7月以來一直擔任首席法律幹事。 | |
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| 詹妮弗·斯凱勒- | 首席公司事務幹事 |
| 斯凱勒女士(43歲)自2019年10月以來擔任首席公司事務幹事。斯凱勒女士從我們公司加入美國運通，2018年1月至2019年9月擔任首席通信官。在此之前，她曾於2016年1月至2018年1月擔任全球公共事務主管。在此之前，她於2012年12月至2015年12月擔任Facebook消費者通信主任。 | |
| 斯蒂芬·斯奎裏- | 主席兼首席執行官 |
| 阿莫西·斯奎裏先生(60歲)自2018年2月以來一直擔任主席和首席執行官。在此之前，他自2015年7月起擔任副主席。在此之前，他自2011年11月起擔任全球公司服務集團主席。 | |
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| 威廉斯 | 全球商業和網絡服務集團總裁 |
| 威廉斯先生(54歲)自2018年2月起擔任全球商業和網絡服務集團總裁。在此之前，他自2015年10月起擔任全球商業服務和忠誠公司總裁，自2011年11月起擔任全球商業服務公司總裁。 | |
補充資料
我們在http://ir.americanexpress.com.有一個投資者關係網站我們在本網站上或通過本網站免費提供我們的年度、季度和當前報告，以及在這些報告以電子方式提交或提供給證券交易委員會之後，在合理可行的情況下儘快對這些報告進行任何修改。
此外，我們定期在我們的投資者關係網站上發佈財務和其他信息，其中一些信息可能對投資者有用。有關我們的公司責任和可持續發展計劃的信息可在我們的公司責任網站http://about.americanexpress.com/corporate-responsibility.上查閲。
本報告中提到的任何我們網站的內容都不包含在本報告或向SEC提交或提供的任何其他報告中。我們只將這些網站地址作為不活動的文本引用，不打算將它們作為活動鏈接。
你可以找到銀行控股公司從A-1頁開始所需的某些統計披露，這些資料以參考的方式納入本文件。
我們的業務作為一個整體並沒有經歷明顯的季節性波動，儘管信用卡賬單業務在第四季度趨向於略高於其他季度。因此，在該季度，信用卡會員貸款和應收賬款的未償還額往往略有增加。第四季度的平均貼現率也趨於略低，原因是與零售有關的收費業務量較高。
第1A項.風險因素
本節重點介紹可能影響我們和我們的業務的具體風險，大致分為“戰略風險、業務風險和競爭風險”、“法律、監管和合規風險”和“信貸、流動性和市場風險”。您應仔細考慮以下每一項風險和本年度報告(表10-K)中所列的所有其他信息，包括“MD&A”下的“風險管理”部分，該部分描述了我們識別、監測和管理我們在開展業務過程中承擔的風險的方法，並提供了有關市場風險的某些定量和定性信息。根據我們目前知道的信息，我們相信以下信息確定了影響我們的最重要的風險因素。然而，我們所面臨的風險和不確定性並不限於下文所述的風險和不確定性。我們目前所不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能對我們的業務產生不利影響。
如果下列任何一種風險發展為實際事件，或者如果風險中所描述的情況發生或繼續發生，這些事件或情況可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。這些事件或情況也可能對我們的證券交易價格產生負面影響。
策略性,商業和競爭風險
商業和經濟環境的困難條件，以及美國和其他地方的政治條件，可能會對我們的業務和業務結果產生重大的不利影響。
我們的業務成果受到美國和國外經濟、市場、政治和社會條件的重大影響。我們向消費者、小企業和商業客户提供廣泛的產品和服務，因此非常依賴於消費者和商業活動的水平以及對付款和融資產品的需求。緩慢的經濟增長、不穩定或惡化的經濟狀況或更廣泛的消費者和商業趨勢的變化都會對客户行為產生重大影響，包括卡上消費、信用卡會員借入和支付欠款的能力和意願以及對收費產品和服務的需求。政治條件、政府長期或經常性的關閉、區域敵對行動以及更廣泛衝突的前景或發生、社會動盪、財政和貨幣政策、貿易戰和關税也可能對消費者和商業支出產生負面影響，包括旅行模式和商業投資，以及對信貸的需求。
消費者支出和信心、失業率、商業投資、地緣政治不穩定、選舉結果、政府支出、與其他國家的貿易關係、利率、税收、能源成本、資本市場的波動和力量、通貨膨脹和通貨緊縮等因素都影響到經濟環境，最終影響到我們的盈利能力。這些因素還可能導致我們的收益、賬單、貸款餘額、信貸指標和利潤率波動，偏離分析師和投資者的預期，他們對其對我們業務的影響可能有不同的假設，對我們普通股的交易價格產生不利影響和(或)增加波動。
例如，2019年期間，旅行和娛樂支出約佔我們美國賬單業務的25%，它們對商業和個人自由支配支出水平很敏感，而且在總體經濟衰退期間往往會下降。同樣，小企業和企業客户在2019年期間的支出佔我們全球收費業務的大約41%，這在一定程度上取決於經濟環境以及持續的商業投資和新業務形成的有利環境。由於破產、失業率、客户行為的改變或其他原因，拖欠率和註銷率的增加也會對我們的經營結果產生重大的不利影響。負面環境影響我們或環境的後果通常是突然和嚴重的。
我們的業務受到地緣政治事件、天氣、自然災害和其他條件的影響。
地緣政治事件、恐怖襲擊、自然災害、惡劣天氣條件、洪水、衞生流行病(包括最近爆發的冠狀病毒)、信息或網絡安全事件(包括網絡攻擊者侵入或破壞系統或技術)以及其他災難性事件可能對我們的業務產生重大不利影響。由於我們靠近世貿中心，我們的總部因2001年9月11日的恐怖襲擊而受損。最近的颶風和其他自然災害影響了受影響地區的支出和信貸業績。今後發生的類似事件或其他災害或災難性事件，以及影響包括電信和能源部門在內的其他經濟部門的事件，都可能對我們的企業和基礎設施，包括我們的技術和系統產生不利影響。氣候變化可能加劇其中的某些威脅，包括天氣相關事件的頻度和嚴重性。加州、紐約、佛羅裏達州、德克薩斯州、佐治亞州和新澤西州的信用卡會員佔美國消費者記帳業務和信用卡會員貸款的很大一部分，我們的經營結果可能受到不成比例或具體影響其中一個或多個州的事件或條件的影響。
由於我們的部分收入來自與旅遊相關的支出，我們的業務對與旅遊和旅遊有關的安全問題、對旅行和行動能力的限制以及與健康相關的風險都很敏感，包括最近爆發的冠狀病毒疫情造成的旅行限制和禁令。此外，航空旅行和其他形式旅行的中斷可能導致支付我們提供的旅行中斷保險單下的報銷，如果這種旅行中斷時間延長，它們可能會對整個與旅行有關的支出產生實質性的不利影響。
如果上述情況(或類似的情況)導致廣泛或長期的旅行中斷，則可能對我們的行動結果產生重大的不利影響。信用卡會員的支出也可能在受自然災害或其他災難性事件影響的地區受到不利影響。這些事件對整體經濟的影響，亦可能對本港的財政狀況或經營結果造成不良影響。
聯合王國退出歐洲聯盟可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們在聯合王國和其他地方的業務可能會受到聯合王國於2020年1月31日退出歐盟(通常稱為英國退歐)的不利影響，包括我們經營的聯合王國和其他國家的經濟環境惡化，這對我們卡上的開支以及信用卡會員支付欠款的能力和意願產生不利影響。我們還可能經歷英鎊、歐元和其他歐洲貨幣的幣值波動加劇，這可能進一步加強美元，對我們國際活動的經營結果產生不利影響。此外，英國退歐可能導致法律不確定性，並可能導致聯合王國和歐盟不同的國家法律和條例，而且隨着我們適應潛在不同的監管框架，我們可能會承擔額外的費用，或需要進行業務上的改變，以減少收入。除其他外，英國退歐的任何影響都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。截至2019年12月31日，英國約佔我們全球賬單業務的4%，EMEA地區作為一個整體約佔11%。儘管英國退歐對金融、貿易和法律的影響仍不確定，但由於缺乏類似先例，我們已經對我們在歐洲的業務結構進行了調整，儘管如此，英國退歐的金融、貿易和法律影響仍不確定，而且可能比預期更為嚴重。
我們的經營業績可能會受到實質性的損害，因為在全球範圍內，支付行業的競爭日益激烈。
支付行業競爭激烈，我們與信用卡網絡、發行人和收購人、紙面交易(如現金和支票)、銀行轉賬模式(如電匯和ACH)以及不斷髮展的非傳統支付和融資提供商競爭。如果我們不能將自己與競爭對手區分開來，為我們的客户制定令人信服的價值主張和(或)在移動和在線支付以及新興技術等領域有效增長，我們可能無法有效地競爭。
我們相信維薩和萬事達比我們在大多數國家都要大。因此，Visa和Mastercard網絡上的髮卡者和收購人可以受益於這些網絡的支配地位、規模、資源、營銷和定價。如果我們不能增加或維持商家的接受能力，並且我們的卡不被接受在Visa和Mastercard網絡上接受卡的商家，我們的業務也會受到越來越大的負面影響。
我們的一些競爭對手已經或可能開發了比我們更多的資金和其他資源，並可能提供比我們所提供的更豐富的價值主張或更廣泛的方案和服務，或者使用更有效的廣告、營銷或交叉銷售戰略來獲得和留住更多的客户，獲得更多的消費和借款份額，建立和開發更有吸引力的共同品牌卡和其他合作伙伴項目，並保持比我們更大的商家接受程度。我們可能無法與這些威脅進行有效的競爭，也無法像我們的競爭對手那樣有效地應對或適應消費者消費習慣的變化。信用卡會員獎勵和會員服務費用等費用可能會隨着我們對信用卡會員價值主張的提高而繼續增加，包括應對日益激烈的競爭。
我們在信用卡上的支出可能繼續受到以下因素的影響：增加消費者對在其他網絡上發行的收費、信用卡和借記卡的使用，以及採用替代支付系統。為利用不同的商家或卡獎勵措施或為方便使用技術解決方案，客户支出的分散可能繼續增加。如果其他支付機制、系統和產品繼續成功擴展，我們的折扣收入和通過我們的綜合支付平臺獲取交易數據的能力可能會受到負面影響。例如，在銷售點或通過數字錢包、與商業有關的體驗、移動應用或其他技術控制對消費者和商家支付方式選擇的公司可以選擇不接受、禁止使用或降低使用我們產品的經驗，或者限制我們對客户和交易數據的訪問。這些公司也可能需要我們的付款才能參與這些數字錢包、經驗或應用程序，從而影響我們在交易中的盈利能力。
隨着傳統和非傳統競爭對手使用其他新的數據源和技術來獲得類似的見解，我們的閉環數據的競爭價值也可能降低。某些法規，如歐洲的pdd 2和世界各地不同司法管轄區的開放銀行舉措，也可能通過對現有金融服務提供商的去中介來降低我們的閉環數據的價值或對我們產品和服務的需求。
如果我們擴展至新的業務範圍和新的地理區域，我們可能會面對有更多經驗和與有關客户、監管機構和業界參與者建立更穩固關係的競爭對手，這可能會對我們的競爭能力造成不利影響。有利於本地競爭對手的法律和商業慣例，要求信用卡交易必須通過國內網絡進行，或者禁止或限制外國對某些企業的所有權，可能會限制我們在國際地區的增長。如果我們擴展到新的業務領域，我們可能會面臨更多的合規和監管風險，我們可能需要投入更多的費用、時間和資源來遵守監管要求，而不是我們的競爭對手，尤其是那些不受監管的金融機構。
我們的許多競爭對手受到不同的、在某些情況下不那麼嚴格的立法和監管制度的制約，有些競爭對手的成本可能更低，業務模式和系統更靈活。不適用於所有競爭對手的限制性更強的法律法規，可能會使我們處於不利地位，包括禁止我們從事某些交易、規範我們的商業慣例或對我們的成本結構產生不利影響。
我們面臨着對夥伴關係的激烈競爭，這可能導致對這些安排的損失或重新談判，從而對我們的業務和業務結果產生重大的不利影響。
在我們正常的業務過程中，我們與不同行業的商業夥伴達成了不同類型的合同安排。例如，我們與Delta、Marriott、British Airways和Hilton以及全球許多其他公司合作，為消費者和小企業提供共同品牌卡，並通過我們的會員獎勵計劃，與包括Delta和航空業其他企業在內的許多行業的企業合作，向卡片成員參與者提供福利。有關我們的業務夥伴關係，包括與達美的業務夥伴關係，請參閲“業務夥伴和關係”下的“業務夥伴關係”。
與關鍵業務夥伴的關係競爭非常激烈，我們無法保證能夠發展或保持這些夥伴關係，或者他們將保持盈利。建立和保留有吸引力的共同品牌卡合作伙伴關係在髮卡機構和網絡中尤其具有競爭力，因為這些合作伙伴關係通常吸引高消費的忠實客户。在截至2019年12月31日的一年中，我們的共同品牌投資組合總計約佔我們全球計費業務的18%。截至2019年12月31日，與我們共同品牌投資組合相關的信用卡會員貸款約佔我們全球信用卡會員貸款的38%。
Cobrand安排的期限是固定的，一般為5年至10年，並將按照其條款終止，包括在固定期限結束時終止，除非當事方可選擇延長或延長，或因違約或其他原因而提前終止。我們與我們的共同品牌合作伙伴在不斷的基礎上，展示我們提供的價值，並發展我們的關係，為雙方的利益。我們面臨着失去伴侶關係的風險，即使我們已經在這些關係上投入了大量的資源。我們也可以選擇不更新某些共同品牌關係。收費業務量可能會下降，信用卡會員減員可能在每種情況下都會因一個或多個共同品牌夥伴關係的終止而顯著增加。此外，我們的一些共同品牌安排規定，在到期或終止時，共同品牌合作伙伴可以購買或指定第三方購買與其計劃有關的貸款，這可能導致信用卡帳户的損失和我們信用卡會員貸款的大幅下降。
我們定期尋求在合同期限結束前延長或延長共同品牌安排，並面臨這樣的風險：現有的關係將以對我們不利的條件重新談判，或者我們可能無法就我們可以接受的條件重新談判，因為對這種關係的競爭繼續加劇。我們向共同品牌合作伙伴付款，這可能是很重要的，主要是基於信用卡會員的支出和相應的獎勵，以及在某些安排下獲得和保留的賬户數量。我們支付給共同品牌合作伙伴的金額已經增加，特別是在美國，而且隨着信用卡發行者和網絡之間對共同品牌合作伙伴的競爭日益激烈，我們可能會繼續進行重新談判。請參閲“MD&A”項下的“表外安排和合同義務”，以獲得關於向某些共同品牌合作伙伴付款的額外信息。
喪失與商業夥伴的排他性安排，完全喪失合作伙伴關係(無論是在合同期結束時不續訂，如我們與美國Costco的關係於2016年終止，還是由於合併、法律或管制行動或其他原因，如美國航空公司於2014年退出我們的Centurion機場俱樂部接入計劃)®和白金卡®(成員)或重新談判現有的夥伴關係，其條件對我們不利得多，可能對我們的業務和業務結果產生重大的不利影響。看見我們的業務受到政府的全面監管和監督，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。有關我們在歐盟的聯合品牌和代理關係的不確定性的信息。此外，任何與失去我們的主要商業夥伴有關的宣傳，都會損害我們的聲譽，使我們更難吸引和挽留信用卡會員及商户，亦會削弱我們與其餘及未來商業夥伴的談判地位。
與我們的業務夥伴的安排是我們業務的重要組成部分。我們面臨與業務夥伴相關的風險，包括聲譽問題、業務放緩、破產、清算、重組和合並，以及向合作伙伴付款的可能義務。
我們的成功在很多方面取決於我們的商業夥伴的成功。從客户獲取到聯合品牌安排，從參與我們的獎勵計劃到為我們的企業客户提供B2B供應商付款，我們依賴於我們公司的許多方面的業務夥伴，我們與業務夥伴的安排是我們業務的重要組成部分。有關我們的業務夥伴關係的更多信息，請參閲“業務夥伴和關係”下的“業務夥伴和關係”。如果我們的任何合作伙伴未能有效地推廣和支持我們的產品、業務放緩、業務中斷、聲譽問題或消費者信心喪失，或無法滿足我們或其他利益攸關方的期望，我們的業務可能會受到重大的負面影響。此外，我們可能有義務在發生某些觸發事件，例如某些業績和收入水平不足時，向某些商業夥伴(如共同品牌夥伴)付款或加速付款。如果我們不能有效地管理這些觸發事件，我們可能會意外地不得不向這些夥伴付款，這可能對我們的財務狀況和業務結果產生負面影響。請參閲“MD&A”下的“合同義務”，以獲得與某些共同品牌合作伙伴的協議有關的財務承諾的更多信息。
同樣，我們面臨破產、清算、破產、財務困境、重組、合併和其他類似事件的風險，這些事件可能發生在任何行業，這些都是我們賬單業務的很大一部分，這可能對特定的卡片產品和服務(以及一般的收費業務)以及我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。如果我們有義務或選擇償還卡會員從停止經營或停止接受我們卡的商家購買的產品和服務，我們也會受到物質上的影響。例如，我們在航空業面臨信用風險，因為我們保護信用卡會員不受貨物和服務的影響，例如我們已經將未使用或“空運”的機票匯給了航空公司。如果我們無法從航空公司收取金額，我們可能會承擔損失的金額貸記給卡會員。在截至2019年12月31日的一年中，航空商的支出約佔我們全球計費業務的8%。
有關與航空業相關的一般風險的更多信息，請參見“MD&A”下的“風險管理-機構信用風險-航空公司和旅遊業的風險敞口”。
我們面臨持續激烈的競爭壓力，這可能會對我們向接受我們的卡的商家收取的商品和服務的價格產生實質性的影響。
與我們在支付行業的競爭對手依賴循環信貸餘額來驅動利潤不同，我們的商業模式更側重於信用卡會員的消費。折扣收入是指當信用卡會員在我們的網絡上使用信用卡購買商品和服務時，通常向商家收取的費用。這種收入主要由收費業務量驅動，是我們最大的單一收入來源。我們的平均商户貼現率受到某些國際國家影響競爭對手定價的監管變化的影響。我們還面臨着競爭對手的壓力，這些競爭對手擁有其他收入來源或較低的成本，從而使他們的定價對商業夥伴和商家更具吸引力。商家也可以與我們協商獎勵和定價優惠，作為接受我們的卡或成為合作伙伴的一個條件。隨着商人的合併和擴大，我們可能必須增加對這些商人的獎勵和/或讓步，這可能會對我們的經營結果產生重大和不利的影響。定價方面的競爭和監管壓力可能使其難以抵消這些激勵措施的成本。我們也經歷了侵蝕我們的平均商户貼現率，因為我們增加了商家的接受。我們可能不能成功地大大擴大商家的接受或抵消率的侵蝕與數量在新的商人。
此外，監管環境和不同支付模式和技術與非傳統支付空間中的非傳統參與者可能對我們的傳統支付模式構成挑戰，並對我們的平均商家貼現率產生不利影響。一些商家繼續投資於他們自己的支付解決方案，比如使用傳統和新技術平臺的專有品牌移動錢包。如果商家能夠推動更廣泛的消費者採用和使用，這可能會對我們的平均商家貼現率和收費業務量產生不利影響。
我們的一個持續的優先事項是向我們的商人提供更大和不同的價值，如果不能成功，就會對我們的折扣收入和財務結果產生不利影響。我們可能無法維持商户貼現率或抵消商户貼現率下降的影響，這可能會對我們的收入和盈利能力產生重大和不利的影響，從而影響我們在創新和增值服務上投資的能力，為商人和會員提供增值服務。
商户的附加費或操縱可能會對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。
在某些國家，如澳大利亞和歐盟的某些成員國，法律明確允許商人對某些信用卡購買收取附加費。在允許附加費的地區，我們看到美國運通卡上的商家在某些類別中收取附加費，在某些情況下，附加費高於適用於Visa和Mastercard卡的附加費，或者Visa和Mastercard卡根本不收取附加費(這種做法稱為差別附加費)，儘管在競爭網絡上發行的許多卡對商家來説的接受成本相等或更高。此外，美國一些州禁止附加費的法律在商人團體提起的訴訟中被推翻。
我們還遇到一些商人接受我們的卡，但告訴他們的客户，他們更願意接受另一種類型的付款，或試圖抑制使用我們的卡。我們的信用卡會員重視在任何地方和任何時候使用信用卡的能力，因此，我們採取措施滿足我們的信用卡會員的期望，並通過禁止這種形式的歧視，在符合當地法律要求的情況下，保護美國運通的品牌。
如果附加費、方向盤或其他形式的歧視變得普遍，美國運通卡、信用卡和收費卡一般對消費者來説就會變得不那麼受歡迎，這可能導致有效卡和交易量的減少。影響可能因下列因素而有所不同：徵收附加費的行業或方式；信用卡會員在銷售點如何向其他卡產品或付款形式收取附加費或如何使用；商人實施的容易程度和速度，包括新技術或新興技術的結果；基本收費的規模和重複程度；這些行動是否和在多大程度上適用於其他付款形式，包括是否因信用卡(如信用卡或借記卡)、產品、網絡、收購者或發行人而有所不同。對美國運通卡的歧視可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響，特別是對我們的信用卡會員或業務造成不成比例的影響。
我們可能未能透過推廣及推廣、商户接受及會員獎勵及服務，或有效控制這些投資的成本，以推廣信用卡的使用，而這兩項投資都可能對我們的盈利能力造成重大影響。
收入的增長取決於我們卡上的消費和商業支出的增加，貸款餘額的增加和費用收入的增加。我們一直投資於多項增長措施，包括吸引新的信用卡會員、減少信用卡會員流失，以及在客户的總支出和借款中佔更大份額。我們投資購買信用卡會員、提供不同的特色和服務，以及增加我們的信用卡使用率，這是不能保證的，因為我們的投資會繼續有效。此外，如果我們開發新的產品或服務來吸引尋求短期激勵而不是激勵長期忠誠度的客户，信用卡會員的流失和成本可能會增加。增加在我們的卡上的開支也取決於我們繼續擴大商家對我們卡的接受程度。如果我們不能繼續擴大商家的接受，或者商人決定不再接受美國運通卡，我們的生意可能會受到影響。此外，擴大我們的服務範圍、增加客户獲取渠道、建立新的合作伙伴關係或更新現有夥伴關係可能比我們目前的安排成本更高，並可能對我們的平均貼現率產生不利影響或削弱我們的品牌。
我們投資客户價值的另一種方式是通過我們的會員獎勵計劃，以及其他卡會員福利。任何重大改變，或管理層未能合理估計會員獎勵點的實際贖回額和相關贖回成本，都可能對我們的盈利能力產生不利影響。我們依賴第三方的某些贖回選擇，並可能無法繼續提供這樣的贖回選擇，這可能會降低我們的信用卡會員的價值。我們兩個最大的贖回夥伴是亞馬遜和達美。此外，許多信用卡發行人已經建立獎勵和共同品牌計劃，並可能推出的項目和服務，是類似或更有吸引力的我們。我們不能繼續區分我們的產品和服務通常會對我們造成重大的不利影響。
我們可能無法以成本效益的方式管理和擴大信用卡會員的福利，包括控制未來營銷、促銷、獎勵和會員服務費用的增長。如果這些費用的增長超出了我們的預期，我們將需要找到辦法，通過增加支付量，增加其他收入領域，如收費收入，或兩者兼而有之，以抵消財務影響。我們可能無法做到這一點，特別是在目前的競爭和監管環境中。
我們的品牌和聲譽是我們公司的關鍵資產，我們的業務可能會受到市場對我們的看法的影響。
我們的品牌及其特性是關鍵資產，我們相信我們的持續成功取決於我們維護、成長和利用我們品牌價值的能力。我們吸引和留住消費者和小型名片會員和公司客户的能力，在很大程度上取決於外界對我們的服務水平、信譽、業務做法、數據使用和保護、管理、工作場所文化、商家接受程度、財務狀況、我們對突發事件的反應和其他主觀素質的看法。對這些問題的負面看法或宣傳-即使與看似孤立的事件有關，也不論事實是否正確-都可能損害現有和潛在信用卡會員、企業客户、商户和合作夥伴之間的信任和信心，從而使我們難以吸引新客户並維持現有客户。負面的公眾意見可能是由於在任何數目的活動或情況下的實際或指稱的行為，包括卡的做法、法規的遵守、我們同事對客户信息和行為的使用和保護，以及監管機構或其他人為迴應而採取的行動。在社交媒體上討論這些問題也會對我們的品牌造成迅速、廣泛的聲譽損害。
我們的品牌和聲譽也可能受到我們無法控制的第三方行為的損害。例如，任何與第三方供應商、商業夥伴、商家收購者或網絡夥伴有關的缺陷或爭議，都可能被卡會員和商家歸咎於我們，從而損害我們的聲譽和品牌價值。商家不接受、抑制信用卡使用或收取附加費，也會對我們的品牌和產品產生負面影響，降低整體交易量，並增加其他支付產品或系統的吸引力。與我們的行業有關的不利發展也可能會對我們的聲譽產生負面影響，或導致更嚴格的監管或立法審查或對我們提起訴訟。此外，作為一家總部和業務設在美國的公司，由於其政治或其他立場而對美國的負面看法可能會損害我們公司和我們品牌的看法。雖然我們關注的是對我們的聲譽和品牌有潛在風險的領域的發展，但負面的看法或宣傳可能會對我們的業務量、收入和盈利產生重大和不利的影響。
重大的信息或網絡安全事件或欺詐活動的增加可能會損害我們的品牌和物質、法律、監管和金融風險，並可能減少我們的收費和信用卡的使用和接受。
我們和第三方處理、傳輸、存儲和提供與我們的收費、信用卡和其他產品有關的賬户信息，在正常的業務過程中，我們收集、分析和保留大量與我們的客户和同事有關的某些類型的個人身份和其他信息。
我們的網絡和系統經常試圖查明和利用我們經營環境中的潛在漏洞，目的是破壞我們的業務運作，獲取、銷燬、操縱或揭露與公司商業祕密、客户信息(包括會員卡、旅行和忠誠度程序數據)、同事信息和其他敏感業務信息有關的各種信息，包括收購活動、非公共財務結果和知識產權。網絡威脅行為者的動機有很多，包括欺詐、身份盜竊和贖金、公司或國家間諜、政治議程、意圖造成財務或名譽損害的公眾尷尬、破壞信息技術系統以及揭露和利用企業系統和網站中潛在的安全和隱私漏洞等犯罪活動。
近年來，像我們這樣的全球金融機構，以及我們的客户、同事、監管機構、供應商和其他第三方，經歷了信息和網絡安全風險的大幅增加，並可能繼續成為日益複雜的網絡攻擊的目標，包括計算機病毒、惡意或破壞性代碼、贖金、社會工程攻擊(包括釣魚、假冒和身份接管企圖)、企業間諜活動、黑客攻擊、網站污損、拒絕-服務攻擊和其他攻擊，以及計算機系統的錯誤配置或未經授權使用或訪問造成的類似幹擾。例如，我們和其他美國金融服務提供商一直是來自成熟第三方的分佈式拒絕服務攻擊的目標。這些威脅可能來自外部各方以及知情或不知情地參與或支持惡意網絡活動的內部人士。
我們開發和維護旨在發現和預防信息和網絡安全事件及欺詐活動的系統和程序，這需要大量投資、維護以及不斷監測和更新，因為技術和監管要求的變化以及克服安全措施的努力變得更加複雜。儘管我們作出了努力，但信息和網絡安全事件、惡意社會工程、商業間諜、欺詐或其他惡意活動以及人為錯誤或瀆職行為的可能性無法完全消除，並將隨着新技術和新興技術的應用而發展，包括越來越多地使用我們網絡和控制環境之外的個人移動和計算機設備。這些風險包括盜竊資金和其他貨幣損失、破壞我們的業務以及未經授權披露、釋放、收集、監測、濫用、修改、丟失或銷燬機密、專有、商業祕密或其他信息(包括賬户數據信息)，如果不迅速發現，其影響可能會更加嚴重。事實上，信息或網絡安全事件在發生很久之後才會被發現，而且在發現之後的相當一段時間內，可能無法充分了解其嚴重性和潛在影響。
信息或網絡安全事件、欺詐活動以及其他實際或被認為未能保持機密、完整性、隱私和/或安全的行為，已導致監管審查的加強，並可能導致監管調查和幹預(如強制信用卡重新發行)、訴訟(包括集體訴訟)、補救、罰款和反應成本、銀行監管機構和評級機構對我們及其子公司的負面評估、對我們品牌的聲譽和財務損害，以及我們產品和服務的使用減少，所有這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。披露敏感的公司信息也會削弱我們的競爭優勢，轉移管理層的注意力和資源。
與其他大型金融機構、大型零售商、旅遊和招待業公司、政府機構或其他市場參與者的實際或被認為未能維護保密、完整性、隱私和(或)安全有關的網絡攻擊、數據泄露、中斷或其他事件，無論我們是否受到影響，都可能導致客户普遍喪失信心，從而對我們產生負面影響，包括損害市場對我們安全措施有效性的看法，或損害整個金融系統的聲譽，這可能導致減少對我們產品和服務的使用。這類事件還可能導致立法和額外的監管要求。雖然我們維持網上保險，但我們不能保證我們可能招致的法律責任或損失會包括在這類保單內，或保險金額是否足夠。
我們的信息系統的不間斷運作對我們的成功至關重要，嚴重的中斷可能對我們的業務和業務結果產生重大的不利影響。
我們的信息技術系統，包括我們的交易授權、結算和結算系統以及數據中心，可能由於技術故障、客户交易量突然增加、自然災害、事故、停電、互聯網中斷、電信故障、欺詐、拒絕服務和其他網絡攻擊、恐怖主義、計算機病毒、硬件或軟件漏洞、物理或電子入侵或類似事件而出現服務中斷或退化。服務中斷或降級可能妨礙獲取我們的在線服務和賬户信息，損害或限制獲取公司或客户數據，阻礙交易處理和財務報告，並導致監管調查和罰款，增加監管監督和訴訟。任何這類服務中斷或退化都會對我們的產品和服務的可靠性產生不利影響，並對我們的整體業務、聲譽和經營結果產生重大影響。
我們依靠第三方供應商獲得和服務客户，技術，平臺和其他服務，我們的業務運作不可或缺。這些第三方的行為可能會對我們的業務造成實質性損害。
我們依賴第三方服務提供商、聯合品牌合作伙伴、商家、客户獲取渠道、處理器、聚合器、網絡合作夥伴和其他第三方提供服務，這些服務與我們的業務是不可分割的，並且可能會受到此類第三方活動可能對我們業務造成不利影響的風險。隨着外包、功能專業化、第三方數字服務和支付行業內的技術創新(包括移動技術、令牌化、大數據、人工智能和雲存儲解決方案)的增加，更多的第三方參與處理卡片交易和處理我們的數據。例如，我們依靠第三方在我們的全球網絡中及時傳輸準確的信息，獲取卡並向我們的客户提供服務。如果服務提供商或其他第三方停止提供我們期望的數據質量或通信能力或我們所依賴的服務，由於自然災害、業務中斷或錯誤、恐怖主義、信息或網絡安全事件或任何其他原因，故障可能會中斷或損害我們向客户提供的服務質量，或影響我們發展業務的能力。
第三方網絡或平臺上傳遞的數據的機密性、完整性、隱私性、可用性和/或安全性，包括接受我們的卡的商家、支付處理商、支付中介人以及我們的第三方供應商和商業夥伴，都可能受到損害，這可能導致未經授權使用我們的數據或我們卡上的欺詐性交易，以及應對此類事件的相關費用，包括監管調查和罰款、加強監管監督和訴訟。例如，2018年3月，Expedia提醒我們，某些使用Expedia Orbitz平臺的客户可能是網絡攻擊的受害者。這次攻擊涉及一個Orbitz平臺，作為在線旅遊網站的底層預訂引擎，包括Amexvel.com和通過美國運通旅行社代表預訂的旅行。
我們還面臨這樣的風險：影響我們的服務提供者或合作伙伴之一的第三方的中斷或其他事件可能妨礙他們向我們提供我們經營業務所依賴的服務或數據的能力。服務提供商或其他第三方也可以停止向我們提供數據或以降低我們閉環競爭價值的方式使用我們的數據。
對多個供應商的管理和監督增加了我們的操作複雜性和治理挑戰，降低了我們的控制。如果不對服務提供者進行適當的監督，包括遵守服務水平協議或監管或法律要求，可能會對我們造成管制行動、罰款、訴訟、制裁或經濟和名譽損害。此外，我們可能無法有效地監測或減輕與供應商的服務提供商有關的操作風險。我們還面臨這樣的風險，即公共服務提供商對我們供應商的服務中斷可能會妨礙他們向我們提供服務的能力。儘管我們試圖使我們對第三方的依賴多樣化，但我們可能無法有效地減輕與我們的供應商使用共同服務提供者有關的業務風險。
如果我們不能成功地投資於我們所有業務的技術發展，並在這方面處於領先地位，我們的收入和利潤可能會受到重大的不利影響。
我們的工業正在經歷迅速而重大的技術變革。為了在我們的行業中競爭，我們需要繼續投資於我們所有業務領域的技術，包括交易處理、數據管理和分析、機器學習和人工智能、客户交互和通信、開放式銀行和替代支付機制、認證技術和數字識別、令牌化、實時結算以及風險管理和合規系統。將新技術納入我們的產品和服務，包括制定符合監管期望的適當治理和控制措施，可能需要大量支出，需要相當長的時間，最終可能不會成功。我們預計支付行業的新技術將繼續出現，這些新技術可能優於或過時我們現有的技術。
開發新產品和服務、加強現有產品和服務以及適應技術變化和不斷變化的行業標準的過程是複雜、昂貴和不確定的，如果我們不能準確地預測客户不斷變化的需求和新出現的技術趨勢，就會大大妨礙我們有效競爭的能力。消費者和商家的採用是一個關鍵的競爭因素，我們的競爭對手可能開發出比我們更廣泛採用的產品、平臺或技術。此外，我們可能低估了我們必須在新產品和服務上投資的時間和費用，這樣才能產生可觀的收入(如果有的話)。
我們在可接受的條件下開發、獲取或獲取競爭性技術或業務流程的能力也可能受到第三方，包括競爭對手和潛在競爭對手可能主張的知識產權的限制。此外，我們採用新技術的能力可能會因全行業標準的出現、不斷變化的立法和監管環境、無法制定適當的治理和控制、缺乏內部產品和工程專業知識、無法從信用卡會員或商户那裏改變、或我們系統的複雜性而受到限制。
我們可能無法成功地實現與我們的收購、戰略聯盟、合資企業和投資活動相關的利益，我們的業務和聲譽可能會受到實質性的不利影響。
我們已經收購了一些企業，並進行了一些戰略投資，並繼續評估潛在的交易。這些交易可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。我們不能保證能夠根據我們可以接受的條款和條件成功地確定和確保未來的收購候選人，或成功地完成擬議的收購和投資，這可能會損害我們的增長。整合一家被收購的公司、業務或技術的過程可能造成不可預見的經營困難和支出，導致意外的賠償責任，包括法律索賠、違反法律、商業糾紛和信息安全漏洞或違規行為，並普遍損害我們的業務。我們可能需要比預期更長的時間才能充分實現這些交易的預期收益，而這些收益最終可能小於預期，或者根本無法實現，這可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響，包括由於商譽和其他無形資產的減記。
我們還可能面臨其他類型的戰略性交易的風險，例如向InComm出售與我們預付的可再裝貨和禮品卡業務有關的業務。可重裝操作在過去曾經歷過中斷，影響了我們的預付費客户裝載和使用他們的卡的能力。如果這些業務在今後中斷、暫停或終止，可能會進一步對我們的客户的經驗產生負面影響，導致額外的費用、訴訟和管制行動，並損害我們的業務和聲譽。
合資企業，包括我們的GBT合資公司和我們在中國的新合資公司，以及少數股權投資，本質上都涉及較小程度的業務控制，從而可能增加與合資企業或少數股權投資相關的財務、法律、運營和/或合規風險。此外，我們可能依賴合資夥伴、控股股東或管理層，他們可能有與我們不一致的商業利益、戰略或目標。例如，我們可能提供給合資企業的商業祕密和其他專有信息可能會向我們無法控制的第三方提供。在某些法域，強制執行知識產權和合同權利以防止泄露我們的商業祕密和其他專有信息的能力可能受到限制。合資夥伴、控股股東或管理層的業務決定或其他作為或不作為可能對我們的投資價值產生不利影響，導致對我們提起訴訟或採取管制行動，並以其他方式損害我們的聲譽和品牌。
我們的成功取決於保持誠信和尊重的文化以及我們的執行官員和其他關鍵人員，而關鍵人員的不當行為或損失可能對我們的業務產生重大的不利影響。
我們不僅依靠我們的關鍵人員取得商業成功，而且還以正直的態度領導，促進一種尊重的文化。如果我們的領導行為不符合我們公司的價值觀，我們的品牌和聲譽可能會受到嚴重影響，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
合格人員的市場競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住合格的人員或候選人來接替或接替我們的高級管理團隊成員或其他自願或非自願離開公司的關鍵人員。移民和工作許可法律和條例的改變，或這些法律或條例的管理或執行，也會損害我們吸引和留住合格人員的能力，或在我們選擇的地點僱用這些人員的能力。正如“監管-補償慣例”中進一步描述的那樣，我們的賠償做法受到聯邦儲備委員會的審查和監督，而AENB的賠償做法則受到OCC的審查和監督。這種監管審查和監督可能進一步影響我們吸引和留住我們的執行幹事和其他關鍵人員的能力。關鍵人員的流失可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
法律、監管和合規風險
我們的業務受到全面的政府管制和監督，這會對我們的經營結果和財務狀況產生重大影響。
我們在世界各地的司法管轄區都受到全面的政府規管和監管，這對我們的業務有重大影響，並需要不斷加強我們的合規工作。對我們的業務的監管和監督一般是為了保護消費者和加強金融穩定，而不是為了保護我們的證券持有人。
監管工作和現行法律法規的執行影響到我們現有業務活動的範圍和盈利能力，限制了我們尋求某些商業機會和採用新技術的能力，並影響到我們與信用卡會員、合作伙伴、商人、供應商和其他第三方的關係。新的法律或法規同樣可能影響我們的業務，增加我們的業務成本，並要求我們改變我們的某些商業做法，並投入大量的管理注意力和資源，所有這些都可能對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。世界各地的立法者和監管機構都知道各自對支付行業的監管方法。因此，一個國家、州或地區的事態發展可能會影響另一國、州或地區的監管辦法。如果不同的監管制度對我們的業務實施重疊或不一致的要求，我們的合規工作就會面臨複雜性和額外成本。
如果我們不能滿足監管要求或維持金融控股公司的地位，我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響，我們採取某些資本行動(例如宣佈股息或回購流通股)或從事某些業務活動或收購的能力可能受到限制。此外，我們的銀行監管機構在審查和執行適用的銀行法規方面擁有廣泛的酌處權，並可能限制我們從事某些業務活動或收購的能力，或要求我們保持更多的資本。
近年來，立法者和監管機構一直關注信用卡網絡的運營，包括支付網絡中支付給信用卡和萬事達(Visa)和萬事達(Mastercard)的髮卡人的轉帳費，以及商家接受卡的費用。即使我們沒有受到直接規管，銀行卡收費的規管，亦會對我們業務的折扣收入帶來重大負面影響，包括由於競爭對手的價格下降而導致轉乘費用上限下降，對我們的貼現率造成壓力。在某些情況下，條例也延伸到我們業務的某些方面，如網絡和共同品牌安排或商家接受卡的條款，包括與非歧視和榮譽全卡有關的條款。例如，我們已經在很大程度上退出了我們在歐盟和澳大利亞的網絡業務，這是由於這些管轄區的監管。此外，當我們與歐盟的合作伙伴和代理商合作時，交換費用上限和歐盟支付立法的其他規定何時或如何適用還存在不確定性。在2018年2月7日發佈的一項裁決中，歐盟法院(EU Court Of Justice)確認，在三方網絡與共同品牌合作伙伴或通過代理人發行卡片的情況下，收費上限和其他規定的適用是有效的，儘管該裁決僅提供了有限的指導，説明在這種情況下，這些規定何時或如何適用，並且仍會受到監管機構和共同品牌安排參與者的不同解釋。因此，我們無法保證我們能夠維持我們在歐盟現有的共同品牌和代理關係。此外，歐洲聯盟委員會正在對交換費上限進行影響評估，這有可能導致降低和(或)額外的交換費上限和限制。
我們受經“愛國者法”修正的“銀行保密法”關於維持有效的反洗錢方案的某些規定的約束。類似的反洗錢要求適用於我們運作的大多數司法管轄區的法律。加強這一領域的監管重點可能會導致與監督、監督和罰款有關的成本增加，並可能導致我們的商業做法發生變化，包括對我們可能向消費者提供的產品和服務類型、使用我們卡的國家以及能夠獲得或接受我們卡的客户和商人的類型進行限制。數字貨幣等新興技術可能限制我們追蹤資金流動的能力。洗錢、資助恐怖主義和涉及我們的業務的其他非法活動可能導致執法行動，我們的聲譽可能因為我們的客户與某些國家、個人或實體的聯繫或存在任何此類交易而受損。
各監管機構和立法機構也在審議涉及身份盜竊、賬户管理準則、信用局報告、披露規則、安全和營銷等方面的條例和立法，這些都將對我們產生直接影響，部分原因是我們對承保和賬户管理標準進行了更嚴格的審查。這些新規定可能會限制我們發出收費、信用卡或與其他金融機構合作的能力，從而影響我們的收入增長。
有關我們所受的某些法律法規及其對我們的影響的更多信息，請參見“監管”。
訴訟和管制行動可能會使我們受到重大罰款、處罰、判決和/或要求，從而大大增加開支、損害我們的聲譽和/或對我們的業務造成重大不利影響。
金融服務和支付行業的企業歷來受到重大法律訴訟，包括集體訴訟。其中許多行動包括對大量補償性或懲罰性損害的索賠。雖然我們過去在與客户達成的協議中，一直倚賴我們的仲裁條款，以限制我們面對集體訴訟的機會，但我們不能保證我們日後會繼續成功地執行我們的仲裁條款，而我們以前所仲裁的那類申索，可能會受到與集體訴訟案件有關的複雜、風險和成本的影響。商人繼續關注與接受各種形式的付款有關的問題，可能會導致更多的訴訟和其他法律行動。鑑於訴訟所涉及的固有不確定性，以及對我們提出的某些事項所要求的鉅額或不確定的損害賠償，我們對訴訟事項可能承擔的最終責任存在很大的不確定性。
我們一直受到管制行動，並可能繼續受到這種行動，包括政府的調查，調查和執法程序，如果不遵守或指稱不遵守法律或條例。例如，我們一直在與某些政府當局合作，這些當局要求我們提供信息，或向我們發出傳票，以尋求有關我們業務中一個稱為外匯國際支付(FXIP)的小型專門部門的信息，該部門主要向包括美國在內的五個國家的中小型市場企業客户提供跨境支付服務。特別是，我們收到了美國司法部民事和刑事司的調查傳票，以及美聯儲、OCC、CFPB、FDIC和其他機構的詢問。
FXIP在我們的總收入中佔不到利息支出的一半，與我們的信用卡業務無關。與此相關的是，我們與一家外部律師事務所一起對FXIP的定價做法進行的審查已經結束，因此，我們自願向某些客户提供了大約150萬美元的補救，為期五年，並酌情采取了紀律行動。我們不認為這件事會對我們的行動或結果產生重大的不利影響。
我們預計，監管機構將繼續對金融機構採取正式執法行動，此外還將通過非公開監管行動或調查結果解決監管方面的問題，這些行動可能涉及對我們活動的限制，以及可能對我們的業務造成不利影響的其他限制。此外，如果另一金融機構違反法律或條例，我們可能會對監管機構和其他政府機構對相同或類似做法進行調查。此外，一個單一的事件可能導致許多重複的調查和訴訟程序。管制行動可能使我們受到鉅額罰款、罰款或其他要求，導致信用卡會員報銷、增加業務活動的費用、限制或條件，損害我們的聲譽和品牌，這可能對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
有關我們的商人合同條款的法律程序可能對我們的業務產生重大的不利影響，並導致更多的訴訟和/或仲裁、鉅額的金錢損害以及對我們的聲譽和品牌的損害。
我們過去和現在都是多宗訴訟的被告，包括商户提出的法律訴訟和建議的集體訴訟，對我們的收卡協議的某些規定提出質疑。關於未決法律程序的説明載於“法律程序”。
這些程序的不利結果可能對我們的業務和業務結果產生重大的不利影響，要求我們改變我們的商業協議，使我們的卡受到更多的商人指導和其他形式的歧視，這些歧視可能損害信用卡會員的經驗，導致更多的訴訟和/或仲裁，造成重大的金錢損害，損害我們的聲譽和品牌。即使我們沒有被要求改變我們的商業協議，Visa和Mastercard的政策或做法因法律訴訟、訴訟和解或對他們的管制行動而改變，也可能導致我們的商業慣例發生變化，並對我們的利潤產生實質性和不利的影響。
我們受資本充足和流動資金規則的約束，如果我們不遵守這些規則，我們的業務將受到重大的不利影響。
不滿足當前或未來的資本或流動性要求可能會損害我們的競爭地位，並可能導致美聯儲施加的限制，包括限制我們支付股息、回購股本、投資於我們的業務、擴大業務或進行收購的能力。
資本和流動資金制度的某些要素尚未最後確定，某些事態發展可能對適用於金融機構的要求產生重大影響。例如，巴塞爾委員會完成了對信貸風險和操作風險資本要求標準方法的修訂。如果這些修訂在美國獲得通過，我們可能需要持有更多的資本。因此，最終影響我們的長期資本和流動性規劃和我們的經營結果是不確定的，儘管我們的資本和流動資產水平的增加可能降低我們的股本回報率。作為我們所要求的壓力測試的一部分，我們必須繼續遵守在美聯儲公佈的嚴重不利經濟情況下按照標準化方法計算的適用資本標準。為了滿足這些要求，我們可能需要持有超過“資本規則”要求的額外資本。
遵守資本充足率和流動性規則需要對資源進行實質性投資。無法滿足監管機構對我們遵守適用的資本充足率和流動性規則的預期，也可能對聯邦銀行監管機構對美國和我們美國銀行子公司的評估產生負面影響。
有關資本充足率要求的更多信息，請參閲“監管和監管”下的“壓力測試和資本計劃”和“資本、槓桿和流動性監管”。
我們受到限制，限制了我們支付股息和回購股本的能力。我們的子公司也受到限制，這些限制限制了它們向我們支付股息的能力，這可能對我們的流動性產生不利影響。
我們的監管機構支付股息和回購股本的能力有限，監管機構有權禁止任何可能被視為不安全或不健全的銀行做法的行動。例如，我們必須向美聯儲提交資本計劃，其中包括預期的股息支付和資本股票回購，以供審查。作為資本規劃和壓力測試過程的一部分，我們將根據我們在市場環境緊張時滿足適用的資本要求的能力來評估我們擬議的資本行動。如果美聯儲反對我們的資本計劃，或者如果我們不能滿足適用的資本要求，我們採取資本行動的能力可能會受到限制。
此外，“資本規則”還包括只能滿足CET 1資本的緩衝區。如果我們基於風險的資本比率低於適用的緩衝水平，我們將受到某些限制，包括股息、股票回購和其他資本分配，以及對高管的任意獎金支付。
除某些例外情況外，我們不得在我們的普通股的股份上申報或支付股息，或購買、贖回或以其他方式獲得股利，但如我們不申報和支付我們B系列和C系列優先股上一次股利期的全部股利，則將被禁止。
美國運通公司依靠其子公司的股息來獲得流動資金，聯邦和州的法律、法規和監督政策限制了我們的子公司向母公司支付股息的數額。例如，我們的美國銀行子公司AENB在宣佈和支付股息方面受到各種法定和監管限制。這些限制可能會妨礙我們獲得資金的能力，我們可能需要支付我們的債務，對美國運通公司的未償股本進行股息支付，或以其他方式實現戰略目標。
任何削減或取消我們的普通股股息或股票回購計劃，都可能對我們普通股的市場價格和美國運通的市場看法產生不利影響。有關銀行控股公司和存款機構股利限制的更多信息，請參閲“監管和監管”下的“股息和其他資本分配”，以及“MD&A”和“綜合財務報表注22”下的“綜合資本資源和流動性-股票回購和股息”。
在隱私、數據保護、賬户訪問和信息以及網絡安全等領域的監管可能增加我們的成本，影響或限制我們的商業機會以及我們如何收集和/或使用個人信息。
美國和其他國家的立法者和監管機構越來越多地採用或修訂隱私、數據保護、信息和網絡安全法，包括數據本地化、認證和賬户訪問法。隨着這類法律的解釋和適用(在某些情況下，不同法域之間存在重大差異或相互衝突的要求)，遵約和技術成本將繼續增加，特別是在確保建立適當的數據保護、數據傳輸和賬户訪問機制方面。
遵守當前或未來的隱私、數據保護、賬户訪問和信息以及網絡安全法可能會對我們收集、使用、共享、保留和保護消費者和/或同事信息產生重大影響，並可能限制我們充分發揮我們的閉環能力或提供某些產品和服務的能力，這可能會對我們的盈利產生實質性和不利的影響。
我們不遵守隱私、數據保護、賬户訪問和信息及網絡安全法，可能會導致潛在的重大監管和(或)政府調查和/或行動、訴訟、罰款、制裁、持續監管監測、客户流失、減少使用或接受我們的卡以及損害我們的聲譽和品牌。近年來，美國、歐盟和其他國家在隱私、數據保護、信息和網絡安全等領域的執法和訴訟活動不斷增加。
有關這一領域的監管和立法活動的更多信息，請參閲“監督和監管”下的“隱私、數據保護、信息和網絡安全”。
我們可能無法有效地管理我們所面臨的操作、行為和合規風險。
我們認為操作風險是由於流程或信息系統不足或失敗、數據質量差、人為錯誤或外部環境(例如自然災害)而無法實現業務目標的風險。操作風險包括，除其他外，錯誤或不當行為可能導致重大財務錯報的風險，未監督第三方遵守監管或法律要求的風險，或未能充分監測和控制我們向第三方提供的系統中數據的獲取和使用的風險。隨着流程或組織的改變，或新產品和服務的引入，我們可能不完全理解或確定這些變化可能產生的新的操作風險。通過人為失誤、欺詐或瀆職，行為風險會對客户、更廣闊的市場、公司及其員工造成損害。
合規風險是由於不遵守適用的法律、規則、條例以及內部政策和程序而產生的。操作、行為和合規風險可能使我們面臨聲譽和法律風險，以及罰款、民事罰款或支付損害賠償，並可能導致商業機會減少，擴大關鍵業務的能力下降。
如果我們不能保護我們的知識產權，或成功地為任何侵犯或侵吞我們的主張辯護，我們的收入和利潤可能會受到不利影響。
我們依靠各種措施保護我們的知識產權，並控制我們的商業祕密和其他專有信息的獲取和傳播。這些措施可能不會防止侵犯我們的知識產權或盜用我們的專有信息，從而造成競爭優勢的喪失。在某些司法管轄區，強制執行知識產權以防止披露我們的商業機密和其他專有信息的能力可能受到限制。此外，競爭對手或其他第三方可能聲稱我們的系統、程序或技術侵犯了他們的知識產權。鑑於我們所處的複雜、迅速變化和競爭激烈的技術和商業環境，以及與知識產權有關的訴訟的潛在風險和不確定性，今後對我們提出侵權或挪用索賠的主張可能導致我們損失大量收入，招致大量的國防、許可、特許權使用費或技術開發費用，以及/或支付重大的金錢損失。
税務立法倡議或政府當局的評估可能對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和各外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税款。與税務有關的法律和條例極為複雜，有不同的解釋。雖然管理層認為我們的立場是合理的，但我們仍須接受美國國税局及所有經營業務的地區的税務當局的審核。在一些國家，我們在對某些交易適用增值税(增值税)方面受到挑戰。雖然我們相信我們已遵守所有適用的增值税及有關司法管轄區的其他税務法例、規則及規例，但税務當局可能會裁定我們欠下額外税款，或更廣泛地適用現行的法律及規例，這可能會令應計負債的税項及利息負債大幅增加。
我們可能會不時提出新的税務立法措施，這些措施可能會影響我們的實際税率，並可能對我們的税務狀況或税務責任造成不良影響。對2017年減税和就業法案(税法)的新指導或修改可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，多個税務機關的單方面或多司法行動，包括增加税務稽核活動，都會對本港的税務責任造成不良影響。
信貸、流動性與市場風險
我們的風險管理政策和程序可能並不有效。
我們的風險管理框架旨在識別和減輕風險，並適當平衡風險和回報。我們制定了政策和程序，旨在確定、監測和管理我們面臨的風險類型，包括信貸風險、市場風險、資產負債風險、流動性風險、操作風險、合規風險、模型風險、戰略和業務風險以及聲譽風險。請參閲“MD&A”下的“風險管理”，以瞭解我們用於識別、監控和管理我們在經營業務中承擔的風險的策略和程序。雖然我們投入了大量資源來制定我們的風險管理政策和程序，並期望今後繼續這樣做，但這些政策和程序以及我們的風險管理技術，例如我們的套期保值戰略，可能並不完全有效。還可能存在或今後發展的風險，我們還沒有適當地預期，確定或減輕。隨着我們運作的法規和市場的不斷髮展，我們的風險管理框架可能並不總是能夠跟上這些變化的步伐。如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險，我們可能遭受意想不到的損失，並可能受到重大的不利影響。
在某些情況下，我們的風險管理取決於分析和/或預測模型的使用。雖然我們有一個用於模型開發和獨立模型驗證的治理框架，但是建模方法或關鍵假設可能是錯誤的，或者模型可能被濫用。此外，我們的數據彙總和驗證程序的質量或有效性問題，以及數據輸入的質量和完整性問題，可能導致無效或不準確的模型產出和報告。例如，基於歷史數據集的模型可能無法準確預測未來的結果，其適當預測未來結果的能力可能會隨着時間的推移而下降。自2020年1月1日起，新的“金融工具信用損失確認會計準則”通過後，我們開始採用新的信用儲備方法，該方法要求不僅根據歷史經驗和現狀，而且包括包含前瞻性信息的預測，衡量金融工具預計壽命的信貸損失。如果我們對信貸損失的業務決策或估計是基於錯誤或誤用的模型和假設，或者我們未能有效地管理數據輸入，未能準確和及時地彙總或分析數據，則我們的經營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們可能無法有效管理個人或機構的信貸風險，或影響信用卡產品支出的信貸趨勢，以及客户和合作夥伴向我們付款的能力，這可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們既面臨個人信用風險，主要來自消費者和小企業卡成員貸款和應收賬款，也面臨機構信用風險，主要來自公司卡成員貸款和應收賬款、商人、網絡夥伴、忠誠聯盟夥伴以及國庫和投資對手方。由於破產、流動性不足、經營失敗或其他原因，第三方可能拖欠我們的債務。一般的經濟因素，如通貨膨脹率、失業率和利率，可能導致更多的拖欠，從而導致更大的信貸損失。國家、區域和政治風險也可能導致信貸風險。客户償還我們的能力和意願不僅會受到經濟、市場、政治和社會條件的負面影響，而且還會受到客户其他支付義務的負面影響，而增加槓桿可能導致客户違約或拖欠對我們的義務的風險更高。
我們主要依靠客户的信譽來償還貸款或應收款項，因此沒有其他追索權。如果我們用於管理信用風險的標準或模型在預測未來損失時不準確，我們評估信譽的能力可能會受到損害，這可能導致我們的損失上升，並對我們的經營結果產生負面影響。此外，我們的定價策略可能不會抵消拖欠和損失增加對盈利能力造成的負面影響；因此，拖欠和損失的任何實質性增長超過我們目前的估計，都可能對我們產生重大的不利影響。
違約率上升和破產比率上升往往是未來資產減記的前兆，可能需要我們增加貸款損失準備金。較高的註銷利率以及由此導致的貸款和應收賬款損失準備金的增加，對我們的盈利能力和證券化的績效產生了不利影響，並可能增加我們的資金成本。
雖然我們作出估計以彌補我們未償還的貸款和應收帳款組合中的信貸損失，但這些估計可能是不準確的。此外，我們用於管理信用風險的信息可能不準確或不完整。如上所述，自2020年1月1日起，我們開始使用新的信貸儲備方法，這與我們以前的做法有很大不同，並改變了估計貸款和應收賬款預期信貸損失所使用的估算過程、投入和假設。新的方法可能會對我們報告的結果產生重大影響，並可能導致我們報告的結果的波動，即使在企業的經濟上沒有根本的變化。有關最近發佈的會計準則的更多信息，請參見我們的“合併財務報表”附註1。
雖然我們定期審查我們對特定客户和對手方以及我們認為可能引起信貸擔憂的特定行業、國家和地區的信貸敞口，但違約風險可能來自難以預見或難以發現的事件或情況，如欺詐。此外，我們管理信用風險的能力可能會受到法律或法規變化的不利影響(如對收款的限制或破產法的修改、最低支付條例和重新使用指導)。信貸風險增加，無論是由於低估了我們的貸款和應收賬款組合中固有的信貸損失，還是由於經濟狀況惡化(特別是在2019年我們大約75%的收入來自美國)、貸款餘額的增加、業務結構的變化或其他原因，都可能要求我們增加對虧損的備抵，並可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
利率的提高可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。
如果我們對借款支付的利率高於我們從貸款中獲得的利息，我們的淨利息收益，因此我們的淨利息收入可能會下降。截至2019年12月31日，我們的利息支出約為35億美元。假設市場利率上升100個基點，截至2019年12月31日，我們的年淨利息收入將減少約1.41億美元。我們預計，如果基準利率提高，我們對存款支付的利率將會提高。此外，利率的變化可能會影響客户的行為，例如影響貸款餘額卡會員的信用卡或他們的支付能力，因為較高的利率導致更高的支付要求，進一步影響我們的經營結果。
關於我們利率風險的進一步討論，見“MD&A.”下的“風險管理-市場風險管理過程”。
與倫敦銀行同業拆借利率和其他參考利率有關的不確定性及其可能的終止可能對我們獲得資金以及我們的金融工具和商業協議的價值產生不利影響。
由於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的適用性和可持續性存在不確定性，各國央行和全球監管機構呼籲金融市場參與者為倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的終止做好準備，並制定替代基準利率。目前，無法預測對libor或任何其他參考利率的任何中止、修改或其他改革、替代參考利率的確立、或任何此類事件對合同機制的影響可能對市場、我們或參考libor的金融工具或商業協議產生的影響。
我們的某些金融工具和商業協議規定，在發生特定的過渡事件後，將以libor取代libor作為基準。這些規定可能不足以在倫敦銀行同業拆借利率不再代表市場利率的任何時候觸發基準的改變，或這些事件將與市場上或金融市場的其他部分，例如衍生品市場的類似事件相一致。
替代參考利率是使用不同於計算libor的成分計算的，可能與libor波動不同，而不是libor的代表。為了彌補這些差異，我們的某些金融工具和商業協議允許進行基準替代調整。然而，不能保證任何基準重置調整將足以在基準替換日或在這類文書和協議的有效期內產生相當於libor的經濟等值。
關於可能終止或修改libor的性質和時間不確定，以一種或多種替代參考利率取代libor或其他改革可能對市場流動性、我們獲得經營我們的業務所需的資金和我們的金融工具的交易市場產生不利影響。此外，實施和使用替代參考費率的時間安排以及相應的調整或其他改革可能會引起爭議，可能會導致我們尚未償還的金融工具和商業協議的應付利息與預期的大不相同，並可能影響我們的金融工具和商業協議的價值。
關於libor轉換的進一步討論，請參閲“MD&A.”下的“風險管理-libor過渡”。
不利的金融市場狀況可能嚴重影響我們滿足流動性需求、獲得資本的機會和資本成本的能力。
我們需要流動性來支付商人、經營和其他費用、債務利息和股本紅利，以及償還到期債務。我們流動性的主要來源是信用卡會員的付款、發行無擔保中長期票據和資產證券化的收益、直接和第三方來源的存款、我們投資組合中的現金流量、現金和現金等價物、通過我們的擔保借款設施進行的證券化借款、承諾的銀行信貸安排和聯邦儲備委員會(Fed)的貼現窗口。
我們在債務資本市場為無擔保的定期債務和資產證券化獲得融資的能力取決於市場條件。金融市場的混亂、不確定性或波動，以及影響到我們的競爭對手和整個金融業的不利事態發展，都可能對市場流動性產生不利影響，並限制我們獲得經營業務所需資金的機會。這種市場環境也可能限制我們及時更換成熟產品的能力。
負債，滿足監管資本要求，並獲得必要的資金，以擴大我們的業務。在某些情況下，我們可能會招致缺乏吸引力的成本來籌集資金，這可能會降低盈利能力，並大大降低財務靈活性。
有關我們的流動資金和資金需求的進一步討論，請參閲“MD&A”下的“綜合資本資源和流動性-供資方案和活動”。
任何降低我們和我們子公司的信用評級都會增加我們從資本市場獲得資金的成本，並限制我們進入資本市場，並對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
評級機構定期評估我們和我們的子公司，它們對我們和我們子公司的長期和短期債務和存款的評級是基於許多因素，包括財政實力，以及我們無法控制的因素，包括影響整個金融服務業的條件，以及更廣泛的經濟狀況。我們和我們的附屬公司的評級可能隨時被降級，而任何評級機構都會在沒有任何通知的情況下，除其他外，限制我們進入資本市場的機會，並對我們和我們的附屬公司獲得資金的成本和其他條件產生不利影響。
不利的貨幣波動和外匯管制可能會減少我們從國際業務中獲得的收入，並影響我們的資本。
2019年期間，除利息支出外，我們總收入的大約25%來自美國以外的活動。我們面臨着國際業務帶來的外匯風險，因此，如果其他貨幣相對於美元(包括退歐的結果)發生變化，我們在美國境外產生的收入將受到不可預測的波動，這可能對我們的業務結果產生重大不利影響。
外匯法規或資本管制可能限制或禁止將其他貨幣兑換成美元或我們轉移美元的能力。其他國家的政治和經濟狀況也可能影響到外匯的可得性，以便當地髮卡人支付因當地卡會員在該國境外消費而產生的債務，以及用當地貨幣以外的貨幣支付信用卡會員的債務。本地信用卡會員貨幣的大幅突然貶值，也會影響他們向本地髮卡機構支付與外地開支有關的款項的能力。任何情況的發生都可能進一步影響我們的行動結果。
由於市場需求或監管限制而無法接受或維持存款，會對我們的流動資金狀況和我們為業務提供資金的能力造成重大不利影響。
我們的美國銀行子公司aenb通過美國運通個人儲蓄直接接受消費者的存款，以及通過第三方經紀網絡接受個人存款，並將所得作為資金來源。截至2019年12月31日，美國零售存款總額約為724億美元，其中相當一部分是通過第三方經紀網絡籌集的。我們在存款方面面臨着激烈和日益激烈的競爭，價格和產品的變化可能會對我們吸引和保留具有成本效益的存款餘額的能力產生不利影響。如果我們被要求提供更高的利率來吸引或維持存款，我們的融資成本將受到不利影響。
我們獲得存款資金和提供有競爭力的存款利率的能力也取決於AENB的資本水平。在某些情況下，FDIA的經紀存款條款和相關的FDIC規則禁止銀行接受或延長經紀存款，並實施其他限制，例如對可支付的利率設置上限。此外，我們的監管機構可以隨時調整適用的資本要求，並有權限制我們的存款業務。未來無法吸引或維持存款，可能會對我們為業務提供資金的能力產生重大不利影響。
我們的投資價值可能受到經濟、政治或市場條件的不利影響。
市場風險包括投資組合和金融工具由於市場變量的不利變化而造成的價值損失，這可能會對我們的財務狀況產生負面影響。截至2019年12月31日，我們持有約84億美元的投資證券。如果這些投資證券的實際違約率因經濟狀況或其他原因而與歷史模式發生重大變化，則可能對我們投資組合的價值產生重大不利影響，可能導致減值費用。違約或經濟中斷，即使是在我們沒有實質性投資敞口、沒有業務或沒有業務的國家或領土，也可能對我們產生不利影響。
第1B項 未解決 工作人員評論
不適用。
第2項.屬性
我們的主要行政辦公室位於曼哈頓下城一棟220萬平方英尺的大樓內，從炮臺公園城市管理局租來的土地將於2069年到期。我們有大約49%的所有權在這座建築和一個附屬的布魯克菲爾德金融財產擁有剩餘的約51%的權益在這座建築。我們還從布魯克菲爾德的附屬公司那裏租用了大樓的空間。
其他擁有或租賃的主要地點包括美國運通在日出、佛羅裏達州、鳳凰城、亞利桑那州、鹽湖城、猶他州、墨西哥城、墨西哥、悉尼、澳大利亞、新加坡、Gurgaon、印度、馬尼拉、菲律賓和英國布賴頓的辦事處；美國運通在鳳凰城、亞利桑那州和北卡羅來納州格林斯伯勒的數據中心；美國運通歐洲有限公司總部設在英國倫敦；美國運通歐洲辦事處總部設在西班牙馬德里；以及美國運通加拿大銀行和美國運通加拿大公司。總部設在加拿大安大略省多倫多。
一般情況下，我們租用我們在其他地方居住的房舍。我們相信，我們擁有或佔用的設施符合我們的需要，並得到很好的維護。
項目3.類似的法律程序
請參閲本公司“綜合財務報表”附註12。
第4項.礦場安全披露
不適用。
第二部分
第五條註冊人普通股的轉手市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
(a)我們的普通股主要在紐約證券交易所交易，交易代碼為AXP。截至2019年12月31日，我們共有19974名股東。你可以在我們的“綜合財務報表”附註26中找到有關我們普通股的股息信息。有關股利限制的信息，請參閲“監督和監管”下的“股利和其他資本分配”和我們“合併財務報表”的附註22。您可以找到有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，標題為“執行補償-股權補償計劃”，將載於我們定於2020年5月5日舉行的股東年會的2020年最終委託書中。在這樣的標題下要找到的信息通過引用在這裏被包含。我們2020年股東年會的最終委託書預計將於2020年3月提交給SEC(無論如何，也不遲於我們最近完成的財政年度結束後120天)。
股票績效圖
本“股票業績圖表”一節所載的信息不應被視為“徵求材料”或“存檔”，或以參考方式納入今後提交給證券交易委員會的文件，也不得視為受“交易法”第18條規定的責任約束，除非我們將其具體納入根據“證券法”或“交易法”提交的文件中。
下圖比較了過去五年我們的普通股累計股東總回報率與標準普爾500指數和標準普爾金融指數的總回報率。它顯示了2014年12月31日100美元投資的增長，包括所有股息的再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終數據 | | 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
| 美國運通 | | $ | 100.00 | | | $ | 75.78 | | | $ | 82.28 | | | $ | 112.07 | | | $ | 109.12 | | | $ | 144.60 | |
| 標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 101.37 | | | $ | 113.49 | | | $ | 138.26 | | | $ | 132.19 | | | $ | 173.80 | |
| 標普財務指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 98.44 | | | $ | 120.83 | | | $ | 147.58 | | | $ | 128.33 | | | $ | 169.52 | |
(B)不適用。
(C)證券的再發行
下表列出了在截至2019年12月31日的季度內，我們或代表我們購買普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份總數
購進 | | 平均價格
分享 | | 股份總數 作為.的一部分購買的 公開宣佈的計劃 或程序(c) | | 最大數目
5月份的股票
卻是
根據
計劃
或程序 |
(一九二零九年十月一日至三十一日) | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 5,039,911 | | | $ | 115.67 | | | 5,039,911 | | | 114,960,089 | |
僱員事務(b) | | 27 | | | $ | 116.80 | | | N/A | | | N/A | |
(2019年11月1日至30日) | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 2,226,779 | | | $ | 120.74 | | | 2,226,779 | | | 112,733,310 | |
僱員事務(b) | | 3,205 | | | $ | 118.07 | | | N/A | | | N/A | |
(一九二零九年十二月一日至三十一日) | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 3,338,428 | | | $ | 122.26 | | | 3,338,428 | | | 109,394,882 | |
僱員事務(b) | | — | | | $ | — | | | N/A | | | N/A | |
| 共計 | | | | | | | | |
回購計劃(a) | | 10,605,118 | | | $ | 118.81 | | | 10,605,118 | | | 109,394,882 | |
僱員事務(b) | | 3,232 | | | $ | 118.06 | | | N/A | | | N/A | |
(a)2019年9月23日，董事會根據我們的資本計劃，根據市場條件，不時批准回購至多1.2億股普通股。此授權取代了先前的回購授權，並且沒有過期日期。有關股票回購的更多信息，請參見“MD&A-綜合資本資源和流動性”。
(b)包括：(I)行使期權的僱員股票期權持有人交出的股份(根據我們的獎勵補償計劃授予)，以履行這些持有人的行使價格和(或)預扣繳税款的義務；(Ii)保留的限制性股份(根據我們的獎勵補償計劃的授權條款)，以抵銷在轉歸和釋放限制股份時所產生的扣繳税款義務。我們的激勵薪酬計劃規定，所交付的、證明的或扣留的股份的價值是根據我們在相關交易發生之日的普通股價格計算的。
(c)根據公開宣佈的計劃，股票購買是根據公開市場購買或私下協商的交易(包括員工福利計劃)進行的，根據市場條件需要，並以我們認為合適的價格進行。
項目6.選定的財務數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015(a) |
經營成果(百萬美元) | | | | | | | | | | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | $ | 43,556 | | | $ | 40,338 | | | $ | 36,878 | | | $ | 35,438 | | | $ | 32,818 | |
損失準備金(b) | | 3,573 | | | 3,352 | | | 2,760 | | | 2,027 | | | 1,988 | |
費用(b) | | 31,554 | | | 28,864 | | | 26,693 | | | 25,369 | | | 22,892 | |
| 税前收入 | | 8,429 | | | 8,122 | | | 7,425 | | | 8,042 | | | 7,938 | |
| 所得税規定 | | 1,670 | | | 1,201 | | | 4,677 | | | 2,667 | | | 2,775 | |
| 淨收益 | | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | | | $ | 5,375 | | | $ | 5,163 | |
平均股本回報率(c) | | 29.6 | % | | 33.5 | % | | 13.2 | % | | 25.8 | % | | 24.0 | % |
平均資產回報率(c) | | 3.5 | % | | 3.8 | % | | 1.6 | % | | 3.4 | % | | 3.3 | % |
資產負債表(百萬美元) | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 23,932 | | | $ | 27,445 | | | $ | 32,927 | | | $ | 25,208 | | | $ | 22,762 | |
信用卡會員貸款和應收賬款(b) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,992 | |
| 信用卡成員應收賬款，淨額 | | 56,794 | | | 55,320 | | | 53,526 | | | 46,841 | | | 43,671 | |
| 貸款淨額 | | 89,624 | | | 83,396 | | | 74,300 | | | 65,461 | | | 58,799 | |
| 投資證券 | | 8,406 | | | 4,647 | | | 3,159 | | | 3,157 | | | 3,759 | |
| 總資產 | | 198,321 | | | 188,602 | | | 181,196 | | | 158,917 | | | 161,184 | |
| 客户存款 | | 73,287 | | | 69,960 | | | 64,452 | | | 53,042 | | | 54,997 | |
| 短期借款 | | 6,442 | | | 3,100 | | | 3,278 | | | 5,581 | | | 4,812 | |
| 長期債務 | | 57,835 | | | 58,423 | | | 55,804 | | | 46,990 | | | 48,061 | |
| 股東權益 | | $ | 23,071 | | | $ | 22,290 | | | $ | 18,261 | | | $ | 20,523 | | | $ | 20,673 | |
| 平均股東權益與平均總資產比率 | | 11.7 | % | | 11.3 | % | | 12.5 | % | | 13.2 | % | | 13.5 | % |
普通股統計(d) | | | | | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | | | | |
可歸屬於普通股股東的淨收入：(e) | | | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | 8.00 | | | $ | 7.93 | | | $ | 3.00 | | | $ | 5.63 | | | $ | 5.07 | |
| 稀釋 | | 7.99 | | | 7.91 | | | 2.99 | | | 5.61 | | | 5.05 | |
| 按普通股申報的現金紅利 | | 1.64 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.34 | | | $ | 1.22 | | | $ | 1.13 | |
股利派息比率(f) | | 20.5 | % | | 18.7 | % | | 44.7 | % | | 21.7 | % | | 22.3 | % |
| 每股賬面價值 | | 26.51 | | | $ | 24.45 | | | $ | 19.42 | | | $ | 20.95 | | | $ | 19.71 | |
平均普通股流通股(百萬): | | | | | | | | | | |
| 基本 | | 828 | | | 856 | | | 883 | | | 933 | | | 999 | |
| 稀釋 | | 830 | | | 859 | | | 886 | | | 935 | | | 1,003 | |
期末已發行股票(百萬) | | 810 | | | 847 | | | 859 | | | 904 | | | 969 | |
| 其他統計數字 | | | | | | | | | | |
期末同事人數(千): | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 23 | | | 21 | | | 20 | | | 21 | | | 21 | |
| 美國境外 | | 41 | | | 38 | | | 35 | | | 35 | | | 34 | |
| 共計 | | 64 | | | 59 | | | 55 | | | 56 | | | 55 | |
| 有記錄的股東人數 | | 19,974 | | | 21,078 | | | 22,262 | | | 23,572 | | | 24,704 | |
(a)在採用新的收入確認標準時，沒有重報2015年的數額。
(b)從2015年12月1日至2016年上半年銷售完成日期，與我們在美國的捷藍航空公司和Costco批發公司的合作伙伴關係有關的信用卡成員貸款和應收賬款在綜合資產負債表上出售，信貸費用通過估值津貼調整列報，未反映在損失準備金中。
(c)平均股本回報率和平均資產回報率分別除以一年期淨收入除以股東權益總額或總資產的一年平均值。
(d)我們的普通股主要在紐約證券交易所交易，交易代碼為AXP。
(e)表示淨收入，減去分配給參與股票獎勵的收益和優先股紅利。
(f)按普通股申報的年度股息計算，按每股可得淨收入的百分比計算。
項目7.管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析(MD&A)
執行概況
業務介紹
我們是一家全球綜合支付公司，擁有三個可報告的運營部門：全球消費者服務集團(GCSG)、全球商業服務(GCS)和全球商業和網絡服務(GMNS)。公司和其他公司的職能和某些其他業務和業務包括在內。
我們的產品和服務範圍包括：
•信用卡、收費卡及其他付款及融資產品
•商家採購加工服務結算銷售點營銷信息產品和服務。
•網絡服務
•其他收費服務，包括防止欺詐服務及客户忠誠度計劃的設計及運作
•費用管理產品和服務
•旅行和生活方式服務
我們的各種產品和服務銷往全球不同的客户羣體，包括消費者，小企業，中型公司和大公司。這些產品和服務通過各種渠道銷售，包括移動和在線應用程序、附屬市場營銷、客户推薦方案、第三方供應商和商業夥伴、直接郵件、電話、內部銷售團隊和直接響應廣告。商務旅行相關服務是通過我們的非合併合資企業，美國運通全球商務旅行(GBT合資公司)提供的。
我們的各種產品和服務帶來的收入如下：
•折扣收入，我們最大的收入來源，主要是指我們在與我們簽訂了卡接收協議的商家，或全球網絡服務(Gns)合作伙伴或其他第三方商家收購者的交易中獲得的利潤，以便利商家和信用卡會員之間的交易。將我們的卡作為商品或服務付款或商家折扣而收取的費用數額，除其他因素外，取決於商人從事業務的行業、商人與美國運通有關的總交易量、付款方式、與商家的結算條件、提交交易的方法，以及在某些情況下，商家與我們之間(例如國內或全球)之間的相關接受卡協議的地理範圍和交易金額。在某些情況下，額外的統一交易費用作為商户折扣的一部分進行評估，並可收取額外費用，例如“非刷”卡交易或在美國境外向在美國境內的商人髮卡的交易收取可變費用；
•貸款利息，主要是指從未清餘額中賺取的利息收入；
•淨卡費，是指從年制卡會員費中賺取的收入，根據卡的類型和每個賬户的卡數而有所不同；
•其他費用和佣金，主要包括信用卡會員拖欠手續費、向信用卡會員收取的外幣兑換費、與忠誠聯盟有關的費用、旅行佣金和手續費、商人賺取的服務費和會員獎勵計劃費用；以及
•其他收入，主要是來自與我們的GNS業務夥伴的合同收入(包括佣金和簽名費減去發行者利率支付)、跨境信用卡會員支出、權益法投資收益(包括GBT合資公司)、與商家有關的輔助費用、從信用卡會員處賺取的保險費以及與預付卡和旅行者支票相關的收入。
財務要點
2019年，我們報告淨利潤為68億美元，稀釋後每股收益為7.99美元。相比之下，2018年的淨利潤為69億美元，稀釋後的每股收益為7.91美元。
2019年的成果包括：
•第一季度訴訟相關費用對每股0.21美元的影響。
2018年的成果包括：
•第四季度某些離散税收優惠對每股0.58美元的影響。
非公認會計原則措施
我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)編制我們的綜合財務報表。然而，本報告中包含的某些信息構成了非公認會計原則的財務措施.我們對非GAAP財務措施的計算可能與其他公司類似名稱的計算方法不同。
經營環境
我們在2019年的業績延續了過去兩年來我們所取得的穩定和一致的業績。這些結果反映了我們在份額、規模和相關性方面的投資策略，並表明我們成功地執行了我們的四個戰略要務。我們繼續投資於新的信用卡收購、新服務和信用卡會員利益，更新和推出新產品，並擴大我們的商家網絡。. 在這一年中，我們通過股票回購計劃和增加股息，向股東返還了59億美元的資本，同時保持了強勁的資本比率。
我們的全球收費業務比前一年增長了5%，而佔我們總賬單86%的全球專利賬單增長了7%，其中以消費者為首。在對外匯匯率進行調整後，全球自營收費業務比上年增長了8%，國際專有賬單增長了13%。1 這一支出發生在與2018年相比增長較慢的經濟背景下。美國消費者自營收費業務增長7%，反映出持續強勁的收購業績和來自現有客户的堅實的基礎支出增長。按外匯調整後，國際專有消費增長仍保持兩位數.我們還看到了6%的增長來自我們的商業客户，由穩步收購和保留美國中小型企業(中小企業)客户和強勁增長的國際中小企業客户。GNS計費業務下降了6%(按外匯調整後的基礎上是2%)，因為某些監管變化，我們退出了歐洲和澳大利亞的網絡業務；扣除這些地區的賬單，GNS計費業務同比增長5%。1
扣除利息支出後的收入增長了8%(按外匯調整後的基礎上增長了9%)，這是由於信用卡費用、信用卡會員支出和淨利息收入的均衡增長所致。12019年第四季度是連續第十個季度，經外匯調整後的收入增幅達到8%或更高。1卡費仍然是我們增長最快的收入線，同比增長17%，這反映了我們提高優質產品價值以提高客户參與度的方法。折扣率收入同比增長6%，這主要是由於前面提到的收入增長.在貸款和淨收益增長的推動下，淨利息收入同比增長12%，反映出混合和定價舉措持續帶來的積極影響。
信用卡會員貸款同比增長7%，因為我們繼續擴大與現有客户的貸款關係，並獲得新的信用卡會員。虧損準備金增加了7%，主要原因是淨核銷略有增加，這反映了我們貸款策略的影響，以及相對穩定的經濟和較低的失業率。
客户參與度(獎勵、會員服務、營銷和業務發展支出的總和)同比增長10%，各類支出均有增長。獎勵和信用卡會員服務的增加反映了專利賬單的增長，以及我們許多與旅行相關的優質福利的持續投資和使用。卡會員服務成本仍然是我們增長最快的費用類別，因為它包括了我們的差異化價值主張的許多部分的成本，支持強卡會員的收購和參與。營銷和業務發展支出的增長得益於我們對合作夥伴關係的持續投資，包括我們在2019年早些時候與達美航空公司續訂關係的影響，以及更高的企業客户激勵。運營費用同比增長8%，反映了我們在2019年第一季度對業務和訴訟相關費用的投資。
1 外幣調整後的信息假定，為將貨幣換算成美元的目的，在所比較的期間之間保持不變的匯率(即假定用於確定當期結果的外匯匯率適用於與之相比較的前一年的相應期間)。外匯調整後的收入和支出構成非公認會計原則的措施。我們相信，以經外幣調整後的基礎提供資料，有助投資者將一個時期的表現與另一個時期的表現作比較，而不會因匯率波動而引致變動。
我們繼續看到有吸引力的增長機會，並計劃投資利用這些機會，以產生和保持強勁的收入增長水平，我們相信這是穩定和持續兩位數的每股收益增長的基礎。雖然我們繼續看到環境方面的一些不利因素，包括經濟和地緣政治的不確定性、世界各國的監管以及激烈的競爭，但我們仍然側重於為我們的商人、賀卡會員和商業夥伴提供不同的價值，並向我們的股東提供適當的回報。
關於可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響的立法和監管變化的信息，以及關於經濟、地緣政治和競爭條件以及某些訴訟和監管事項對我們業務的潛在影響的信息，請參見“業務”中的“監管和監管”。
綜合業務結果
“財務要聞”、“業務綜合結果”和“業務部分結果”中的討論對2019年12月31日終了年度與2018年12月31日終了年度的差異作了評論，見下表。關於2018年與2017年相比的財務狀況和業務成果的討論，請參閲第二部分，項目7。“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”載於2018年12月31日終了年度10-K表格的年度報告中，該報告於2019年2月13日提交給美國證交會。
表1：財務執行情況彙總表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬美元，百分比和每股數額除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | $ | 43,556 | | | $ | 40,338 | | | $ | 36,878 | | | $ | 3,218 | | | 8 | % | | $ | 3,460 | | | 9 | % |
| 損失準備金 | | 3,573 | | | 3,352 | | | 2,760 | | | 221 | | | 7 | | | 592 | | | 21 | |
| 費用 | | 31,554 | | | 28,864 | | | 26,693 | | | 2,690 | | | 9 | | | 2,171 | | | 8 | |
| 税前收入 | | 8,429 | | | 8,122 | | | 7,425 | | | 307 | | | 4 | | | 697 | | | 9 | |
| 所得税規定 | | 1,670 | | | 1,201 | | | 4,677 | | | 469 | | | 39 | | | (3,476) | | | (74) | |
| 淨收益 | | 6,759 | | | 6,921 | | | 2,748 | | | (162) | | | (2) | | | 4,173 | | | # | |
普通股每股收益-稀釋後(a) | | $ | 7.99 | | | $ | 7.91 | | | $ | 2.99 | | | $ | 0.08 | | | 1 | % | | $ | 4.92 | | | # % | |
平均股本回報率(b) | | 29.6 | % | | 33.5 | % | | 13.2 | % | | | | | | | | |
| 實際税率(ETR) | | 19.8 | % | | 14.8 | % | | 63.0 | % | | | | | | | | |
對ETR的調整(c) | | | | | 6.1 | % | | (34.7) | % | | | | | | | | |
調整ETR(c) | | | | | 20.9 | % | | 28.3 | % | | | | | | | | |
#降低大於100%的方差
(a)系淨收入，減去(1)截至2019、2018和2017年12月31日終了年度分配給參與股票獎勵的分別為4 700萬美元、5 400萬美元和2 100萬美元的收益；(2)2019、2018和2017年12月31日終了年度優先股的股息分別為8 100萬美元、8 000萬美元和8 100萬美元。
(b)平均股本回報率(ROE)的計算方法是：(I)一年期淨收入(2019、2018和2017年分別為68億美元、69億美元和27億美元)除以(Ii)一年平均股東權益總額(2019年、2018年和2017年分別為228億美元、207億美元和209億美元)。
(c)2018年和2017年調整後的ETR是非GAAP措施。2018年調整後的ETR不包括與以下方面有關的4.96億美元利益：改變核算某些支出的税收方法、解決前幾年的税務審計、以及對2017年12月22日頒佈的“減税和就業法”(“税法”)相關的2017年免税額的最後調整。2017年調整後的ETR不包括與税法相關的26億美元的費用。管理層認為，調整後的ETR與其他所列時期相比，有助於評估我們的税率。詳情請參閲“綜合財務報表”附註20。
表2：扣除利息費用匯總表的收入總額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬，百分比除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 貼現收入 | | $ | 26,167 | | | $ | 24,721 | | | $ | 22,890 | | | $ | 1,446 | | | 6 | % | | $ | 1,831 | | | 8 | % |
| 淨卡費 | | 4,042 | | | 3,441 | | | 3,090 | | | 601 | | | 17 | | | 351 | | | 11 | |
| 其他費用和佣金 | | 3,297 | | | 3,153 | | | 2,990 | | | 144 | | | 5 | | | 163 | | | 5 | |
| 其他 | | 1,430 | | | 1,360 | | | 1,457 | | | 70 | | | 5 | | | (97) | | | (7) | |
| 非利息收入共計 | | 34,936 | | | 32,675 | | | 30,427 | | | 2,261 | | | 7 | | | 2,248 | | | 7 | |
| 利息收入總額 | | 12,084 | | | 10,606 | | | 8,563 | | | 1,478 | | | 14 | | | 2,043 | | | 24 | |
| 利息費用總額 | | 3,464 | | | 2,943 | | | 2,112 | | | 521 | | | 18 | | | 831 | | | 39 | |
| 淨利息收入 | | 8,620 | | | 7,663 | | | 6,451 | | | 957 | | | 12 | | | 1,212 | | | 19 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | $ | 43,556 | | | $ | 40,338 | | | $ | 36,878 | | | $ | 3,218 | | | 8 | % | | $ | 3,460 | | | 9 | % |
扣除利息費用後的收入總額
折扣收入增加，主要是由於收費業務的增長。美國的賬單業務增長了6%，而非美國的賬單業務增長了2%.有關計費業務性能的詳細信息，請參閲表5和表6。2019年和2018年的平均貼現率都保持在2.37%不變。
淨卡費增加，主要是由於白金、德爾塔和黃金投資組合的增長，以及某些主要國際國家的增長。
其他費用和佣金增加，主要是由於外匯兑換收入和拖欠手續費的增長。
其他收入增加，主要是由於與GBT合資公司相關的收入增加，以及我們的GNS安排的修改，部分抵消了跨境信用卡會員支出收入減少所抵消的影響。
利息收入增加，主要反映出信用卡會員平均貸款增加和收益率提高。
利息開支增加，因資金成本上升，平均長期債務和平均存款增加。.
表3：損失準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬，百分比除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 充電卡 | | $ | 963 | | | $ | 937 | | | $ | 795 | | | $ | 26 | | | 3 | % | | $ | 142 | | | 18 | % |
| 信用卡會員貸款 | | 2,462 | | | 2,266 | | | 1,868 | | | 196 | | | 9 | | | 398 | | | 21 | |
| 其他 | | 148 | | | 149 | | | 97 | | | (1) | | | (1) | | | 52 | | | 54 | |
| 損失準備金共計 | | $ | 3,573 | | | $ | 3,352 | | | $ | 2,760 | | | $ | 221 | | | 7 | % | | $ | 592 | | | 21 | % |
損失準備金
信用卡虧損準備金有所增加，主要原因是應收賬款的增長以及消費者和小型企業投資組合中的淨核銷率上升，部分抵消了企業投資組合中較低的淨核銷額。
信用卡會員貸款虧損準備金增加，主要原因是淨核銷增加，部分抵消了貸款增長放緩導致的準備金減少。
關於確認金融工具信貸損失的新會計準則的執行情況和預期影響，見我們的“綜合財務報表”附註1，自2020年1月1日起生效，以及稱為當前預期信貸損失方法的新的信貸儲備方法。在通過後，中東歐對我們損失準備金的未來影響最終將取決於若干內部和外部因素。假設信用卡會員貸款的增長沒有變化，目前的宏觀經濟狀況和投資組合質量，我們估計我們的損失準備金很可能會更高，並可能導致更多的季度對季度波動相對於現行的會計方法。
表4：費用匯總表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬，百分比除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
營銷和業務發展 | | $ | 7,114 | | | $ | 6,470 | | | $ | 5,722 | | | $ | 644 | | | 10 | % | | $ | 748 | | | 13 | % |
| 卡會員獎勵 | | 10,439 | | | 9,696 | | | 8,687 | | | 743 | | | 8 | | | 1,009 | | | 12 | |
| 卡會員服務 | | 2,222 | | | 1,777 | | | 1,392 | | | 445 | | | 25 | | | 385 | | | 28 | |
| 市場推廣、業務發展、獎勵及會員服務總額 | | 19,775 | | | 17,943 | | | 15,801 | | | 1,832 | | | 10 | | | 2,142 | | | 14 | |
| 薪金和僱員福利 | | 5,911 | | | 5,250 | | | 5,258 | | | 661 | | | 13 | | | (8) | | | — | |
其他，淨額 | | 5,868 | | | 5,671 | | | 5,634 | | | 197 | | | 3 | | | 37 | | | 1 | |
| 總開支 | | $ | 31,554 | | | $ | 28,864 | | | $ | 26,693 | | | $ | 2,690 | | | 9 | % | | $ | 2,171 | | | 8 | % |
費用
營銷和業務發展費用增加，主要原因是對夥伴關係的持續投資(包括最近我們與達美航空公司的聯合品牌關係的恢復)、網絡夥伴支付的增加以及
更多的公司客户激勵由更高的數量驅動，部分抵消了前一年更高的營銷成本隨着我們的新的全球品牌運動的啟動。
會員獎勵費用增加，主要原因是會員獎勵和現金返還獎勵費用增加了5.05億美元，共同品牌獎勵費用增加了2.38億美元，這兩項支出的增加主要是由於增加了支出。
2019年12月31日和2018年12月31日，當前項目參與者的會員獎勵最終贖回率為96%(總計)。
卡會員服務費用增加，主要是因為旅行相關福利的使用增加.
薪金和僱員福利費用增加，反映薪金費用增加，重組費用增加，獎勵和遞延薪酬增加。
其他支出增加的主要原因是某些股權投資的未實現收益較低、技術成本較高以及與訴訟有關的支出，部分抵消了非所得税相關福利和涉及我們預付的可再裝貨和禮品卡業務的交易的前一年虧損。
所得税
2019年的實際税率為19.8%。2018年的實際税率為14.8%，反映了4.96億美元的收益，涉及對某些支出進行會計核算的徵税方法的變化、解決以往幾年的税務審計以及調整與“税法”有關的2017年臨時税收收費。
這兩個時期的税率反映了與經常性永久税收優惠和業務地域組合有關的税前收入水平。
表5：選定的卡片相關統計信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 變化 | | 變化 |
| 截至12月31日， | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
收費業務：(十億) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 827.7 | | | $ | 777.6 | | | $ | 708.3 | | | 6 | % | | 10 | % |
| 在美國之外。 | | 413.1 | | | 406.4 | | | 376.9 | | | 2 | | | 8 | |
| 共計 | | $ | 1,240.8 | | | $ | 1,184.0 | | | $ | 1,085.2 | | | 5 | | | 9 | |
| 專有 | | $ | 1,070.5 | | | $ | 1,002.6 | | | $ | 900.6 | | | 7 | | | 11 | |
| GNS | | 170.3 | | | 181.4 | | | 184.6 | | | (6) | | | (2) | |
| 共計 | | $ | 1,240.8 | | | $ | 1,184.0 | | | $ | 1,085.2 | | | 5 | | | 9 | |
有效卡：(百萬) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 54.7 | | | 53.7 | | | 50.0 | | | 2 | | | 7 | |
| 在美國之外。 | | 59.7 | | | 60.3 | | | 62.8 | | | (1) | | | (4) | |
| 共計 | | 114.4 | | | 114.0 | | | 112.8 | | | — | | | 1 | |
| 專有 | | 70.3 | | | 69.1 | | | 64.6 | | | 2 | | | 7 | |
| GNS | | 44.1 | | | 44.9 | | | 48.2 | | | (2) | | | (7) | |
| 共計 | | 114.4 | | | 114.0 | | | 112.8 | | | — | | | 1 | |
基本卡有效：(百萬) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 43.0 | | | 42.3 | | | 39.4 | | | 2 | | | 7 | |
| 在美國之外。 | | 50.0 | | | 50.3 | | | 52.2 | | | (1) | | | (4) | |
| 共計 | | 93.0 | | | 92.6 | | | 91.6 | | | — | | | 1 | |
平均專有基本卡會員支出：(美元) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 21,515 | | | $ | 20,840 | | | $ | 20,317 | | | 3 | | | 3 | |
| 在美國之外。 | | $ | 16,351 | | | $ | 15,756 | | | $ | 14,277 | | | 4 | | | 10 | |
| 世界平均水平 | | $ | 19,972 | | | $ | 19,340 | | | $ | 18,519 | | | 3 | | | 4 | |
平均貼現率 | | 2.37 | % | | 2.37 | % | | 2.40 | % | | | | |
每張卡平均費用(美元)(a) | | $ | 58 | | | $ | 51 | | | $ | 49 | | | 14 | % | | 4 | % |
(a)每張卡的平均費用是根據專有淨卡費用除以平均所有權總卡有效費用計算的。
表6：收費業務增長
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | |
| | 增加百分比
(減少) | | 假設匯率沒有變化，則增加(減少)百分比(a) | | 增加百分比
(減少) | | 百分比增加(減少) 假設匯率不變(a) |
| 世界各地 | | | | | | | | |
| 專有 | | | | | | | | |
| 專有消費者 | | 8 | % | | 9 | % | | 12 | % | | 12 | % |
| 專有商業 | | 6 | | | 6 | | | 11 | | | 11 | |
| 總所有權 | | 7 | | | 8 | | | 11 | | | 11 | |
| GNS | | (6) | | | (2) | | | (2) | | | (1) | |
| 全世界合計 | | 5 | | | 6 | | | 9 | | | 9 | |
航空相關業務量(2019年和2018年佔全球總量的8%) | | 1 | | | 3 | | | 8 | | | 7 | |
| | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | | |
| 專有 | | | | | | | | |
| 專有消費者 | | 7 | | | | | 10 | | | |
| 專有商業 | | 5 | | | | | 10 | | | |
| 總所有權 | | 6 | | | | | 10 | | | |
| 美國共計 | | 6 | | | | | 10 | | | |
與T&E相關的交易量(2019年和2018年佔美國總量的25%) | | 6 | | | | | 8 | | | |
與T&E無關的交易量(2019年和2018年佔美國總量的75%) | | 6 | | | | | 10 | | | |
航空相關數量(2019年和2018年佔美國總量的7%) | | 4 | | | | | 8 | | | |
| | | | | | | | |
| 在美國之外。 | | | | | | | | |
| 專有 | | | | | | | | |
| 專有消費者 | | 10 | | | 14 | | | 17 | | | 17 | |
| 專有商業 | | 7 | | | 11 | | | 16 | | | 16 | |
| 總所有權 | | 9 | | | 13 | | | 17 | | | 17 | |
| 美國境外總計 | | 2 | | | 6 | | | 8 | | | 8 | |
| 日本、亞太地區和澳大利亞 | | 1 | | | 5 | | | 8 | | | 7 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | | 4 | | | 10 | | | 4 | | | 11 | |
| 歐洲、中東和非洲 | | 1 | % | | 5 | % | | 10 | % | | 8 | % |
(a)外幣調整後的信息假定，為了將貨幣換算成美元的目的，在所比較的期間之間保持不變的匯率(即假定用於確定當年結果的外匯匯率適用於將這些結果與之進行比較的相應的上一年度期間)。
表7：選定的與信貸有關的統計資料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日為止的年份， | | | | | | | | 變化 | | 變化 |
| (百萬，百分比除外，如有説明) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
| 世界信用卡會員貸款 | | | | | | | | | | |
信用卡會員貸款：(十億) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 76.0 | | | $ | 72.0 | | | $ | 64.5 | | | 6 | % | | 12 | % |
| 在美國之外。 | | 11.4 | | | 9.9 | | | 8.9 | | | 15 | | | 11 | |
主要用途合計 | | $ | 87.4 | | | $ | 81.9 | | | $ | 73.4 | | | 7 | | | 12 | |
| 損失準備金： | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | | | $ | 1,223 | | | 25 | | | 39 | |
| 規定-本金、利息和費用 | | 2,462 | | | 2,266 | | | 1,868 | | | 9 | | | 21 | |
| 淨核銷-本金減去回收 | | (1,860) | | | (1,539) | | | (1,181) | | | 21 | | | 30 | |
| 註銷淨額-利息和費用減去回收 | | (375) | | | (304) | | | (227) | | | 23 | | | 34 | |
其他(a) | | 22 | | | 5 | | | 23 | | | # | | | (78) | |
| 期末餘額 | | $ | 2,383 | | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | | | 12 | | | 25 | |
| 期末準備金-本金 | | $ | 2,252 | | | $ | 2,028 | | | $ | 1,622 | | | 11 | | | 25 | |
| 期末準備金-利息和費用 | | $ | 131 | | | $ | 106 | | | $ | 84 | | | 24 | | | 26 | |
| 貸款百分比 | | 2.7 | % | | 2.6 | % | | 2.3 | % | | | | |
| 逾期應付的百分比 | | 177 | % | | 182 | % | | 177 | % | | | | |
平均貸款(十億) | | $ | 82.8 | | | $ | 75.8 | | | $ | 66.7 | | | 9 | | | 14 | |
淨核銷率-本金(b) | | 2.2 | % | | 2.0 | % | | 1.8 | % | | | | |
淨註銷利率-本金、利息和費用(b) | | 2.7 | % | | 2.4 | % | | 2.1 | % | | | | |
逾期30多天，佔總數的百分比(b) | | 1.5 | % | | 1.4 | % | | 1.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 世界信用卡會員應收賬款 | | | | | | | | | | |
卡成員應收賬款：(十億) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 39.0 | | | $ | 39.0 | | | $ | 37.6 | | | — | | | 4 | |
| 在美國之外。 | | 18.4 | | | 16.9 | | | 16.4 | | | 9 | | | 3 | |
主要用途合計 | | $ | 57.4 | | | $ | 55.9 | | | $ | 54.0 | | | 3 | | | 4 | |
| 損失準備金： | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | $ | 573 | | | $ | 521 | | | $ | 467 | | | 10 | | | 12 | |
| 規定-本金和費用 | | 963 | | | 937 | | | 795 | | | 3 | | | 18 | |
| 淨核銷-本金和費用減去回收 | | (900) | | | (859) | | | (736) | | | 5 | | | 17 | |
其他(a) | | (17) | | | (26) | | | (5) | | | (35) | | | # | |
| 期末餘額 | | $ | 619 | | | $ | 573 | | | $ | 521 | | | 8 | % | | 10 | % |
| 應收賬款百分比 | | 1.1 | % | | 1.0 | % | | 1.0 | % | | | | |
淨核銷率-本金(b) | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | | | |
淨註銷率-本金和費用(b) | | 2.0 | % | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | | | |
30多天前應付款佔總應付款的百分比(b) | | 1.4 | % | | 1.4 | % | | 1.4 | % | | | | |
淨損失率佔充電量的百分比(c) | | 0.08 | % | | 0.11 | % | | 0.10 | % | | | | |
90多天過去的帳單佔總數的百分比-GCP(c) | | 0.8 | % | | 0.7 | % | | 0.9 | % | | | | |
#降低大於100%的方差
(a)其他包括外幣換算調整。
(b)我們提出的淨沖銷率僅基於本金損失(即不包括利息和/或費用)，以符合行業慣例。此外，由於我們的做法是將無法收回的利息和/或費用列入我們的全部損失準備金，因此還提出了包括本金、利息和/或費用在內的淨核銷率。淨核銷率和30多天前到期的信用卡會員應收賬款總額的百分比與GCSG和全球小企業服務(GSBS)卡成員應收賬款有關。
(c)全球企業支付(GCP)反映了全球、大型和中型市場的企業賬户。對於GCP卡成員應收賬款，拖欠數據是根據過去的付款狀態而不是逾期幾天來跟蹤的。如果信用卡會員在記帳日後90天內仍未收到付款，則信用卡會員帳户將被視為提前90天付款。此外，如果我們啟動在帳户變成90天后付款前的帳户託收程序，相關的信用卡會員應收賬款餘額被歸類為90天后付款。這些數額顯示為90多天後為列報目的到期。由於系統限制，過去90多天以外的期間的GCP拖欠數據是不可用的。GCP的淨損失率是指GCP記帳的比率，包括本金(由授權交易產生)和信用卡成員應收賬款的費用組成部分(減去收回額)，後者以向公司卡會員收取的總金額的百分比表示。
表8：信用卡會員貸款的淨利息收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份， | | | | | | |
| (百萬，百分比除外，如有説明) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 淨利息收入 | | $ | 8,620 | | | $ | 7,663 | | | $ | 6,451 | |
| 排除： | | | | | | |
利息開支不能歸因於我們的信用卡會員貸款組合(a) | | 1,732 | | | 1,456 | | | 1,149 | |
利息收入不能歸因於我們的信用卡會員貸款組合(b) | | (1,226) | | | (1,010) | | | (637) | |
調整後淨利息收入(c) | | $ | 9,126 | | | $ | 8,109 | | | $ | 6,963 | |
普通卡會員貸款(十億) | | $ | 82.8 | | | $ | 75.8 | | | $ | 66.7 | |
利息收入淨額除以普通信用卡會員貸款 (c) | | 10.4 | % | | 10.1 | % | | 9.7 | % |
信用卡會員貸款的淨利息收益(c) | | 11.0 | % | | 10.7 | % | | 10.4 | % |
(a)主要是利息支出，可歸因於維持我們的公司流動性池和資金卡成員應收賬款。
(b)主要是指可歸因於其他貸款、計息存款和固定收益投資組合的利息收入.
(c)調整後的淨利息收入和平均淨利息收益是非公認會計準則的衡量標準.有關這些術語的定義，請參閲“選定術語詞彙表”。我們認為調整後的淨利息收入對投資者是有用的，因為它代表了我們的信用卡會員貸款組合的利息費用和利息收入，是信用卡會員貸款淨利息收益的一個組成部分，為衡量我們的信用卡成員貸款組合的盈利能力提供了一個指標。普通信用卡會員貸款的淨利息收益反映調整後的淨利息收入除以平均信用卡會員貸款，按年計算。淨利息收入除以按年率計算的普通信用卡會員貸款(GAAP)，包括利息收入總額和利息支出總額的構成部分，這些因素不能歸因於信用卡會員貸款組合，因此不代表信用卡會員貸款的淨利息收益。
業務部門業務結果
我們在評估可報告業務部門的構成時，考慮了多種因素，包括首席經營決策者審查的結果、經濟特點、提供的產品和服務、客户類別、產品分銷渠道、地理因素(主要是美國相對於美國境外)以及監管考慮。參見“綜合財務報表”附註24和第一部分，項目1。“業務”，用於對構成每個部分的產品和服務進行更多的討論。
從2019年第一季度起，我們將公司間資產和負債轉移到公司&其他公司，這些資產和負債以前記錄在運營部門。對上一期間的數額進行了修訂，以符合本期的列報方式。
可報告操作部分的結果通常將每個部分視為獨立的業務。產生這些結果的管理報告程序使用以下各種方法分配收入和費用。
扣除利息費用後的收入總額
我們使用轉移定價方法在各個部門之間分配貼現收入和某些其他收入。在GCSG和GCS部分中，折扣收入一般反映每個部門的卡片成員產生的總體折扣收入的發行者部分；在GMNS部門中，折扣收入一般反映整體折扣收入的網絡和購買者部分。
淨卡費和其他費用和佣金直接歸因於報告這些費用和佣金的部門。
貸款和某些投資收入的利息和費用直接歸因於所報告的部分。利息費用是根據分部供資需求和內部供資率的組合而分配的供資成本。
損失準備金
損失準備金直接歸因於報告損失的部門。
費用
根據實際發生的費用，營銷和業務開發費用包括在每個部門。全球品牌廣告主要反映在公司和其他方面，並可根據實際發生的費用分配給各個部門。獎勵和卡會員服務費用包括在每個部門根據實際發生的費用。
薪金和僱員福利及其他業務費用反映了在每個部門內直接發生的專業服務、佔用、設備和通信等費用。此外，與支助服務有關的費用，例如技術費用，主要是根據可直接歸屬於該部門的支助服務活動分配給每個部門。根據收入和信用卡會員貸款和應收賬款的相對水平，某些其他間接費用從公司和其他部門分配給部門。
所得税
根據適用於構成部門的各種業務的有效税率，向每個可報告的經營部門分配所得税規定(福利)。
全球消費者服務集團
表9：GCSG選定損益表數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬，百分比除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 15,972 | | | $ | 14,675 | | | $ | 13,378 | | | $ | 1,297 | | | 9 | % | | $ | 1,297 | | | 10 | % |
| 利息收入 | | 9,413 | | | 8,323 | | | 6,789 | | | 1,090 | | | 13 | | | 1,534 | | | 23 | |
| 利息費用 | | 1,806 | | | 1,542 | | | 1,047 | | | 264 | | | 17 | | | 495 | | | 47 | |
| 淨利息收入 | | 7,607 | | | 6,781 | | | 5,742 | | | 826 | | | 12 | | | 1,039 | | | 18 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 23,579 | | | 21,456 | | | 19,120 | | | 2,123 | | | 10 | | | 2,336 | | | 12 | |
| 損失準備金 | | 2,636 | | | 2,430 | | | 1,996 | | | 206 | | | 8 | | | 434 | | | 22 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 20,943 | | | 19,026 | | | 17,124 | | | 1,917 | | | 10 | | | 1,902 | | | 11 | |
| 費用 | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場推廣、業務發展、獎勵及會員服務 | | 12,023 | | | 10,774 | | | 9,233 | | | 1,249 | | | 12 | | | 1,541 | | | 17 | |
| 薪金和僱員福利及其他業務費用 | | 4,896 | | | 4,538 | | | 4,246 | | | 358 | | | 8 | | | 292 | | | 7 | |
| 總開支 | | 16,919 | | | 15,312 | | | 13,479 | | | 1,607 | | | 10 | | | 1,833 | | | 14 | |
| 税前部分收入 | | 4,024 | | | 3,714 | | | 3,645 | | | 310 | | | 8 | | | 69 | | | 2 | |
| 所得税規定 | | 762 | | | 637 | | | 1,053 | | | 125 | | | 20 | | | (416) | | | (40) | |
| 分段收入 | | $ | 3,262 | | | $ | 3,077 | | | $ | 2,592 | | | $ | 185 | | | 6 | % | | $ | 485 | | | 19 | % |
| 有效税率 | | 18.9 | % | | 17.2 | % | | 28.9 | % | | | | | | | | |
GCSG主要在全球發行範圍廣泛的專有消費卡。GCSG還為消費者提供服務，包括旅遊和生活方式服務以及非卡融資產品，並管理某些國際合資企業和我們在中國的合作協議。
扣除利息費用後的收入總額
非利息收入增加，主要是由貼現收入和淨卡費驅動的.貼現收入增長了8%，反映了自營消費者付費業務的相應增長。有關計費業務性能的詳細信息，請參閲表5、6和10。自營消費者付費業務的增長反映出每張卡的平均消費水平更高，而有效的信用卡價格也更高。淨卡費增長了19%，主要是由於三角洲、白金和黃金投資組合的增長，以及某些主要國際國家的增長。
淨利息收入增加，主要是由於普通信用卡會員貸款增長和收益率提高，但資金成本增加部分抵消了這一增長。
損失準備金
虧損準備金增加，主要是由於淨核銷增加，但由於貸款增長放緩，信用卡會員貸款準備金減少，部分抵消了虧損準備金的增加。
關於2019年和2018年信用卡會員貸款和應收賬款沖銷率，請參閲表10.
費用
營銷、業務發展、獎勵和會員服務費用在所有支出類別中都有所增加。信用卡會員獎勵費用的增加主要是由更高的專有和共同品牌的支出所驅動的。信用卡會員服務費用的增加主要是由於旅行相關福利的使用增加所致。營銷和業務發展費用增加的主要原因是共同品牌夥伴支付的費用增加。
工資、員工福利和其他運營費用增加，主要是由於較高的技術和其他服務相關成本，以及工資成本的增加，非所得税相關福利部分抵消了這一增長。
表10：GCSG選定的統計信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日為止的年份， | | | | | | | | 變化 | | 變化 |
| (百萬，百分比除外，如有説明) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
自營收費業務：(十億) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 398.8 | | | $ | 371.1 | | | $ | 336.9 | | | 7 | % | | 10 | % |
| 在美國之外。 | | 154.0 | | | 140.3 | | | 119.8 | | | 10 | | | 17 | |
| 共計 | | $ | 552.8 | | | $ | 511.4 | | | $ | 456.7 | | | 8 | | | 12 | |
| 專有卡-有效： | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 37.9 | | | 37.7 | | | 34.9 | | | 1 | | | 8 | |
| 在美國之外。 | | 17.5 | | | 16.8 | | | 15.8 | | | 4 | | | 6 | |
| 共計 | | 55.4 | | | 54.5 | | | 50.7 | | | 2 | | | 7 | |
| 專有基本卡-有效： | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 26.9 | | | 27.0 | | | 25.0 | | | — | | | 8 | |
| 在美國之外。 | | 12.1 | | | 11.6 | | | 10.9 | | | 4 | | | 6 | |
| 共計 | | 39.0 | | | 38.6 | | | 35.9 | | | 1 | | | 8 | |
平均專有基本卡會員支出：(美元) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 14,801 | | | $ | 14,161 | | | $ | 13,950 | | | 5 | | | 2 | |
| 在美國之外。 | | $ | 12,884 | | | $ | 12,348 | | | $ | 11,225 | | | 4 | | | 10 | |
| 平均 | | $ | 14,212 | | | $ | 13,613 | | | $ | 13,115 | | | 4 | | | 4 | |
分部總資產(十億)(a) | | $ | 106.3 | | | $ | 102.4 | | | $ | 94.9 | | | 4 | | | 8 | |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | |
貸款總額(十億) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 62.4 | | | $ | 59.9 | | | $ | 53.7 | | | 4 | | | 12 | |
| 在美國之外。 | | 10.9 | | | 9.6 | | | 8.6 | | | 14 | | | 12 | |
| 共計 | | $ | 73.3 | | | $ | 69.5 | | | $ | 62.3 | | | 5 | | | 12 | |
平均貸款(十億) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 59.4 | | | $ | 55.1 | | | $ | 49.0 | | | 8 | | | 12 | |
| 在美國之外。 | | 10.0 | | | 8.9 | | | 7.4 | | | 12 | | | 20 | |
| 共計 | | $ | 69.4 | | | $ | 64.0 | | | $ | 56.4 | | | 8 | % | | 13 | % |
| | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | | | | |
淨核銷率-本金(b) | | 2.3 | % | | 2.1 | % | | 1.8 | % | | | | |
淨註銷利率-本金、利息和費用(b) | | 2.8 | % | | 2.5 | % | | 2.1 | % | | | | |
| 逾期30多天，佔總數的百分比 | | 1.6 | % | | 1.4 | % | | 1.3 | % | | | | |
| 在美國之外。 | | | | | | | | | | |
淨核銷率-本金(b) | | 2.4 | % | | 2.1 | % | | 2.1 | % | | | | |
淨註銷利率-本金、利息和費用(b) | | 2.9 | % | | 2.6 | % | | 2.5 | % | | | | |
| 逾期30多天，佔總數的百分比 | | 1.8 | % | | 1.6 | % | | 1.4 | % | | | | |
| 共計 | | | | | | | | | | |
淨核銷率-本金(b) | | 2.3 | % | | 2.1 | % | | 1.8 | % | | | | |
淨註銷利率-本金、利息和費用(b) | | 2.8 | % | | 2.5 | % | | 2.2 | % | | | | |
| 逾期30多天，佔總數的百分比 | | 1.6 | % | | 1.5 | % | | 1.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 變化 | | 變化 |
| (百萬，百分比除外，如有説明) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
卡成員應收賬款：(十億) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 14.2 | | | $ | 13.7 | | | $ | 13.1 | | | 4 | % | | 5 | % |
| 在美國之外。 | | 8.6 | | | 7.8 | | | 7.8 | | | 10 | | | — | |
| 應收款項共計 | | $ | 22.8 | | | $ | 21.5 | | | $ | 20.9 | | | 6 | % | | 3 | % |
| | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | | | | |
淨核銷率-本金(b) | | 1.4 | % | | 1.3 | % | | 1.3 | % | | | | |
淨註銷率-本金和費用(b) | | 1.6 | % | | 1.5 | % | | 1.4 | % | | | | |
| 逾期30多天，佔總數的百分比 | | 1.2 | % | | 1.1 | % | | 1.1 | % | | | | |
| 在美國之外。 | | | | | | | | | | |
淨核銷率-本金(b) | | 2.2 | % | | 2.1 | % | | 2.0 | % | | | | |
淨註銷率-本金和費用(b) | | 2.4 | % | | 2.3 | % | | 2.1 | % | | | | |
| 逾期30多天，佔總數的百分比 | | 1.3 | % | | 1.3 | % | | 1.3 | % | | | | |
| 共計 | | | | | | | | | | |
淨核銷率-本金(b) | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | 1.5 | % | | | | |
淨註銷率-本金和費用(b) | | 1.9 | % | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | | | |
| 逾期30多天，佔總數的百分比 | | 1.2 | % | | 1.2 | % | | 1.2 | % | | | | |
(A)在2019年期間，我們將以前記錄在運營部門的公司間資產和負債轉移到公司和其他公司。對上一期間的數額進行了修訂，以符合本期的列報方式。
(B)參見表7腳註(B)。
表11：GCSG信用卡會員平均淨利息收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在12月31日終了的年度內， | | | | | | |
| (百萬，百分比除外，如有説明) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 美國 | | | | | | |
| 淨利息收入 | | $ | 6,557 | | | $ | 5,895 | | | $ | 4,961 | |
| 排除： | | | | | | |
利息開支不能歸因於我們的信用卡會員貸款組合(a) | | 257 | | | 202 | | | 164 | |
利息收入不能歸因於我們的信用卡會員貸款組合(b) | | (219) | | | (178) | | | (101) | |
調整後淨利息收入(c) | | $ | 6,595 | | | $ | 5,919 | | | $ | 5,024 | |
普通卡會員貸款(十億) | | $ | 59.4 | | | $ | 55.1 | | | $ | 48.9 | |
利息收入淨額除以普通信用卡會員貸款(c) | | 11.0 | % | | 10.7 | % | | 10.1 | % |
信用卡會員貸款的淨利息收益(c) | | 11.1 | % | | 10.7 | % | | 10.3 | % |
| 在美國之外。 | | | | | | |
| 淨利息收入 | | $ | 1,050 | | | $ | 886 | | | $ | 781 | |
| 排除： | | | | | | |
利息開支不能歸因於我們的信用卡會員貸款組合(a) | | 85 | | | 70 | | | 54 | |
利息收入不能歸因於我們的信用卡會員貸款組合(b) | | (15) | | | (8) | | | (8) | |
調整後淨利息收入(c) | | $ | 1,120 | | | $ | 948 | | | $ | 827 | |
普通卡會員貸款(十億) | | $ | 10.0 | | | $ | 8.9 | | | $ | 7.4 | |
利息收入淨額除以普通信用卡會員貸款(c) | | 10.5 | % | | 10.0 | % | | 10.6 | % |
信用卡會員貸款的淨利息收益(c) | | 11.2 | % | | 10.6 | % | | 11.1 | % |
| 共計 | | | | | | |
| 淨利息收入 | | $ | 7,607 | | | $ | 6,781 | | | $ | 5,742 | |
| 排除： | | | | | | |
利息開支不能歸因於我們的信用卡會員貸款組合(a) | | 342 | | | 272 | | | 218 | |
利息收入不能歸因於我們的信用卡會員貸款組合(b) | | (234) | | | (186) | | | (110) | |
調整後淨利息收入(c) | | $ | 7,715 | | | $ | 6,867 | | | $ | 5,850 | |
普通卡會員貸款(十億) | | $ | 69.4 | | | $ | 64.0 | | | $ | 56.4 | |
利息收入淨額除以普通信用卡會員貸款(c) | | 11.0 | % | | 10.6 | % | | 10.2 | % |
信用卡會員貸款的淨利息收益(c) | | 11.1 | % | | 10.7 | % | | 10.4 | % |
(a)參見表8腳註(A)。
(b)參見表8腳註(B)。
(c)參見表8腳註(C)。
全球商業服務
表12：GCS選定的損益表數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬，百分比除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 12,623 | | | $ | 11,882 | | | $ | 10,942 | | | $ | 741 | | | 6 | % | | $ | 940 | | | 9 | % |
| 利息收入 | | 1,900 | | | 1,621 | | | 1,361 | | | 279 | | | 17 | | | 260 | | | 19 | |
| 利息費用 | | 995 | | | 827 | | | 595 | | | 168 | | | 20 | | | 232 | | | 39 | |
| 淨利息收入 | | 905 | | | 794 | | | 766 | | | 111 | | | 14 | | | 28 | | | 4 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 13,528 | | | 12,676 | | | 11,708 | | | 852 | | | 7 | | | 968 | | | 8 | |
| 損失準備金 | | 917 | | | 899 | | | 743 | | | 18 | | | 2 | | | 156 | | | 21 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 12,611 | | | 11,777 | | | 10,965 | | | 834 | | | 7 | | | 812 | | | 7 | |
| 費用 | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場推廣、業務發展、獎勵及會員服務 | | 6,241 | | | 5,853 | | | 5,311 | | | 388 | | | 7 | | | 542 | | | 10 | |
| 薪金和僱員福利及其他業務費用 | | 3,304 | | | 3,029 | | | 2,811 | | | 275 | | | 9 | | | 218 | | | 8 | |
| 總開支 | | 9,545 | | | 8,882 | | | 8,122 | | | 663 | | | 7 | | | 760 | | | 9 | |
| 税前部分收入 | | 3,066 | | | 2,895 | | | 2,843 | | | 171 | | | 6 | | | 52 | | | 2 | |
| 所得税規定 | | 590 | | | 555 | | | 914 | | | 35 | | | 6 | | | (359) | | | (39) | |
| 分段收入 | | $ | 2,476 | | | $ | 2,340 | | | $ | 1,929 | | | $ | 136 | | | 6 | % | | $ | 411 | | | 21 | % |
| 有效税率 | | 19.2 | % | | 19.2 | % | | 32.1 | % | | | | | | | | |
GCS主要發行各種專有的公司和小型名片，並在全球範圍內提供支付和費用管理服務。此外，GCS還提供商業融資產品。
扣除利息費用後的收入總額
非利息收入增加，主要是由於貼現收入增加了6%，反映了來自中小型企業的收費業務的增長，以及淨卡費的增加，主要是由於美國小企業白金投資組合的增長。有關計費業務績效的詳細信息，請參閲表5、6和13。
淨利息收入增加，主要是由於普通信用卡會員貸款的增長，但資金成本增加部分抵消了利息收入的增加。
損失準備金
由於投資組合持續增長，小企業投資組合中的淨核銷增加，部分抵消了公司投資組合中較低的淨核銷額，從而增加了虧損準備金。
費用
營銷、業務發展、獎勵和卡片會員服務費用增加，主要是由於賀卡會員獎勵費用以及營銷和業務發展費用增加，這主要反映出較高的支出和公司客户獎勵措施。
工資和僱員福利及其他業務費用增加，主要是由於較高的技術和其他服務費用，以及較高的薪金費用。
表13：GCS選定的統計信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日為止的年份， | | | | | | | | 變化 | | 變化 |
| (百萬，百分比除外，如有説明) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | 2018年與2017年 |
自營收費業務(十億) | | $ | 513.3 | | | $ | 486.2 | | | $ | 438.1 | | | 6 | % | | 11 | % |
| 專有卡-有效 | | 14.9 | | | 14.5 | | | 14.0 | | | 3 | | | 4 | |
信用卡會員平均支出(美元) | | $ | 34,905 | | | $ | 34,058 | | | $ | 31,729 | | | 2 | | | 7 | |
分部總資產(十億)(a) | | $ | 52.8 | | | $ | 51.3 | | | $ | 48.5 | | | 3 | | | 6 | |
信用卡會員貸款(十億) | | $ | 14.1 | | | $ | 12.4 | | | $ | 11.1 | | | 14 | | | 12 | |
卡成員應收賬款(十億) | | $ | 34.6 | | | $ | 34.4 | | | $ | 33.1 | | | 1 | | | 4 | |
GSBS卡成員貸款：(b) | | | | | | | | | | |
貸款總額(十億) | | $ | 14.1 | | | $ | 12.4 | | | $ | 11.0 | | | 14 | | | 13 | |
平均貸款(十億) | | $ | 13.3 | | | $ | 11.7 | | | $ | 10.3 | | | 14 | % | | 14 | % |
淨核銷率-本金(c) | | 1.9 | % | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | | | |
淨註銷利率-本金、利息和費用(c) | | 2.2 | % | | 2.0 | % | | 1.9 | % | | | | |
| 逾期30多天，佔總數的百分比 | | 1.3 | % | | 1.3 | % | | 1.2 | % | | | | |
| 平均信用卡會員貸款的淨利息收益計算： | | | | | | | | | | |
| 淨利息收入 | | $ | 905 | | | $ | 794 | | | $ | 766 | | | | | |
| 排除： | | | | | | | | | | |
利息開支不能歸因於我們的信用卡會員貸款組合(d) | | 727 | | | 609 | | | 461 | | | | | |
利息收入不能歸因於我們的信用卡會員貸款組合(e) | | (221) | | | (161) | | | (114) | | | | | |
調整後淨利息收入(f) | | $ | 1,411 | | | $ | 1,242 | | | $ | 1,113 | | | | | |
普通卡會員貸款(十億) | | $ | 13.4 | | | $ | 11.8 | | | $ | 10.3 | | | | | |
利息收入淨額除以普通信用卡會員貸款(f) | | 6.8 | % | | 6.7 | % | | 7.4 | % | | | | |
信用卡會員貸款的淨利息收益(f) | | 10.5 | % | | 10.5 | % | | 10.8 | % | | | | |
| GCP卡成員應收款： | | | | | | | | | | |
應收款項共計(十億) | | $ | 17.2 | | | $ | 17.7 | | | $ | 17.0 | | | (3) | % | | 4 | % |
90多天前帳單佔總數的百分比(g) | | 0.8 | % | | 0.7 | % | | 0.9 | % | | | | |
淨損失率(佔充電量的百分比)(g) | | 0.08 | % | | 0.11 | % | | 0.10 | % | | | | |
| GSBS卡成員應收款： | | | | | | | | | | |
應收款項共計(十億) | | $ | 17.4 | | | $ | 16.7 | | | $ | 16.1 | | | 4 | % | | 4 | % |
淨核銷率-本金(c) | | 1.9 | % | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | | | |
淨註銷率-本金和費用(c) | | 2.1 | % | | 2.0 | % | | 1.8 | % | | | | |
| 逾期30多天，佔總數的百分比 | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | | | |
(a)在2019年期間，我們將以前記錄在運營部門的公司間資產和負債轉移到了公司和其他公司。對上一期間的數額進行了修訂，以符合本期的列報方式。
(b)自2017年7月1日起，GSBS貸款和相關指標反映了全球範圍內的小企業服務貸款。在2017年7月1日之前，由於某些系統的限制，美國以外的小企業服務貸款和相關的信貸指標都反映在GCSG內部，對GCSG或GCS都不重要。
(c)參見表7腳註(B)。
(d)參見表8腳註(A)。
(e)參見表8腳註(B)。
(f)參見表8腳註(C)。
(g)參見表7腳註(C)。
全球商業和網絡服務
表14：GMNS選定損益表和其他數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | | | | | | | | 變化 | | | | 變化 | | |
| (百萬，百分比除外，如有説明) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 6,252 | | | $ | 6,069 | | | $ | 6,025 | | | $ | 183 | | | 3 | % | | $ | 44 | | | 1 | % |
| 利息收入 | | 28 | | | 30 | | | 42 | | | (2) | | | (7) | | | (12) | | | (29) | |
| 利息費用 | | (365) | | | (294) | | | (188) | | | (71) | | | 24 | | | (106) | | | 56 | |
| 淨利息收入 | | 393 | | | 324 | | | 230 | | | 69 | | | 21 | | | 94 | | | 41 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 6,645 | | | 6,393 | | | 6,255 | | | 252 | | | 4 | | | 138 | | | 2 | |
| 損失準備金 | | 20 | | | 22 | | | 16 | | | (2) | | | (9) | | | 6 | | | 38 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 6,625 | | | 6,371 | | | 6,239 | | | 254 | | | 4 | | | 132 | | | 2 | |
| 費用 | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場推廣、業務發展、獎勵及會員服務 | | 1,427 | | | 1,250 | | | 1,227 | | | 177 | | | 14 | | | 23 | | | 2 | |
| 薪金和僱員福利及其他業務費用 | | 2,050 | | | 2,277 | | | 2,367 | | | (227) | | | (10) | | | (90) | | | (4) | |
| 總開支 | | 3,477 | | | 3,527 | | | 3,594 | | | (50) | | | (1) | | | (67) | | | (2) | |
| 税前部分收入 | | 3,148 | | | 2,844 | | | 2,645 | | | 304 | | | 11 | | | 199 | | | 8 | |
| 所得税規定 | | 736 | | | 704 | | | 857 | | | 32 | | | 5 | | | (153) | | | (18) | |
| 分段收入 | | $ | 2,412 | | | $ | 2,140 | | | $ | 1,788 | | | $ | 272 | | | 13 | | | $ | 352 | | | 20 | |
| 有效税率 | | 23.4 | % | | 24.8 | % | | 32.4 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
分部總資產(十億)(a) | | $ | 17.5 | | | $ | 15.5 | | | $ | 19.7 | | | $ | 2.0 | | | 13 | % | | $ | (4) | | | (21) | % |
(a)在2019年期間，我們將以前記錄在運營部門的公司間資產和負債轉移到了公司和其他公司。對上一期間的數額進行了修訂，以符合本期的列報方式。
GMNS運營一個全球支付網絡，處理和結算信用卡交易，收購商家，並提供多渠道營銷方案和能力、服務和數據分析，利用我們的全球綜合網絡。GMNS管理着我們與第三方髮卡商、商家收購者和預付費可重裝禮品卡項目經理的合作關係，為美國運通品牌頒發許可證，並擴大全球網絡的範圍。GMNS還管理某些國家的忠誠聯盟企業。
扣除利息費用後的收入總額
非利息收入增加，主要是受全球收費業務增長的推動。
利息收入淨額增加，反映了與內部轉移定價有關的利息費用信貸增加，這導致GMNS因其商業應付款而獲得淨收益。
費用
營銷、業務發展、獎勵和卡片會員服務費用增加，主要是由於市場營銷和業務發展費用增加，反映了網絡發行人費用的增加，這是由於與我們的預付費可重裝卡和禮品卡項目經理簽訂的夥伴關係協議導致的美國發行人費用增加以及與我們的預付卡和禮品卡項目經理的合作協議有關的付款，
薪金、僱員福利及其他營運開支減少，部分原因是技術及其他有關服務的成本較低，以及涉及我們的預付可供再載貨及禮品卡業務的交易去年的虧損。.
公司及其他
公司和其他公司包括公司職能和某些其他業務。
2019年和2018年，公司和其他公司的淨虧損分別為14億美元和6億美元。2019年淨虧損與2018年相比有所增加，主要原因是離散税收福利減少、某些股權投資未實現收益減少以及重組費用增加。
綜合資本資源和流動資金
我們的資產負債表管理目標是：
•堅實而靈活的股權資本配置；
•一套廣泛、深入及多元化的資金來源，以資助我們的資產及滿足營運需要；及
•流動性計劃，使我們能夠持續滿足預期的未來融資義務和業務要求，至少在12個月期間，如果我們不能繼續在我們的傳統融資計劃下籌集新的資金，在經濟條件大幅減弱。
資本戰略
我們的目標是保持通過收益和其他來源產生的充足資本水平，以保持堅實的股本基礎，並提供靈活性以支持未來的業務增長。我們相信，分配給正在成長中的企業的資本，其風險調整後的股本回報率將超過我們的成本，這將產生股東價值。
我們的綜合資本狀況的水平和組成是通過我們的內部資本充足評估程序來確定的，該進程考慮到我們的業務活動，以及市場條件和信用評級機構、監管機構和股東等的要求或期望。我們的綜合資本狀況也受到附屬資本要求的影響。作為一家銀行控股公司，我們也受到由美國聯邦銀行機構管理的監管要求。美聯儲制定了具體的資本充足率準則，包括資產、負債和某些表外項目的定量衡量。
我們使用巴塞爾III資本定義和巴塞爾III風險加權資產的標準化方法報告我們的資本比率。巴塞爾協議III的最低要求和資本保護緩衝已於2019年1月1日全面實施。
作為第四類公司，我們不再受制於“巴塞爾協議III”先進的資本要求。參見第一部分第一項下的“金融監管改革”。詳情請參閲“業務-監管”。
下表列出了截至2019年12月31日我們的監管風險資本比率和槓桿率，以及我們重要的銀行子公司美國運通國家銀行(Amenb)的資本比率和槓桿率。
表15：基於風險的監管資本和槓桿率
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 巴塞爾協議III最低限度 | | 截至2019年12月31日的比率 |
| 風險資本 | | | | |
| 普通股一級 | | 7.0 | % | | |
| 美國運通公司 | | | | 10.7 | % |
| 美國運通國家銀行 | | | | 13.4 | |
| 第1級 | | 8.5 | | | |
| 美國運通公司 | | | | 11.6 | |
| 美國運通國家銀行 | | | | 13.4 | |
| 共計 | | 10.5 | | | |
| 美國運通公司 | | | | 13.2 | |
| 美國運通國家銀行 | | | | 15.4 | |
| 一級槓桿 | | 4.0 | | | |
| 美國運通公司 | | | | 10.2 | |
| 美國運通國家銀行 | | | | 11.1 | |
| 補充槓桿比率 | | 3.0 | % | | |
| 美國運通公司 | | | | 8.8 | |
| 美國運通國家銀行 | | | | 9.3 | % |
表16：監管風險資本成分和風險加權資產
| | | | | |
美國運通公司 (十億美元) | (一九二零九年十二月三十一日) |
| 風險資本 | |
| 普通股一級 | $ | 18.1 | |
| 一級資本 | 19.6 | |
二級資本 | 2.6 | |
| 資本總額 | 22.2 | |
| |
| 風險加權資產 | 168.5 | |
| 計算一級槓桿率的平均總資產 | 192.3 | |
| 計算補充槓桿比率的槓桿敞口總額 | $ | 224.0 | |
我們力求保持資本水平和比率超過最低監管要求，特別是在10%至11%的目標範圍內美國運通的公共股本一級風險資本比率，並以成本效益的方式融資。如果不能保持美國運通或AENB的最低資本水平，可能會影響我們作為金融控股公司的地位，並導致監督美國運通(AmericanExpress)或AENB的監管機構採取可能限制我們業務運作的行動。
我們的主要股本來源是淨收益的產生。通過淨收入和其他來源產生的資本，如僱員行使股票期權，用於維持強勁的資產負債表，支持資產增長和進行收購，超額可通過股息和股票回購分配給股東。
我們保持一定的靈活性，以轉移資本在我們的業務酌情。例如，考慮到債務評級和監管要求，我們可能會向子公司注入額外資本，以將資本維持在目標水平。這些注入量會影響美國運通母公司的資本狀況和流動性水平。
以下是根據標準監管指引計算的監管風險資本比率和槓桿比率的定義：
風險加權資產-根據美聯儲為符合資本充足率準則而使用的公式，對資產進行風險加權。資產負債表內和表外項目按風險加權，在分配風險調整權重之前，將表外項目轉換為資產負債表等價物，使用風險換算係數。表外風險敞口占風險加權資產總額的最小部分.
普通股一級風險資本比率-按普通股一級資本(CET 1)計算，除以風險加權資產。CET 1為普通股股東權益之和，按不符合條件的商譽和無形資產、某些遞延税收資產以及其他綜合收益項目(證券未實現損益淨額、外幣折算調整數、未實現養卹金和其他退休後收益/損失淨額)進行調整，全部扣除税款。
一級風險資本比率-按一級資本除以風險加權資產計算。一級資本是CET 1的總和，這是我們在合併子公司中的永久優先股和第三方非控股權益的總和，並根據保險子公司持有的資本進行調整。一級風險資本比率的最低要求比CET 1風險資本比率的最低要求高出1.5%。我們發行了16億美元的優先股，以幫助解決一級資本要求中超過普通股要求的部分問題。
總風險資本比率-按一級資本和二級資本之和計算，除以風險加權資產.二級資本是貸款和應收損失備抵額(以風險加權資產的1.25%為限)、不包括在一級資本中的少數利息和4.8億美元合格次級票據的總和，按保險子公司持有的資本進行調整。4.8億美元的合格次級債券反映了2014年12月發行的6億美元次級債務的二級資本信貸減少了20%，即1.2億美元。
一級槓桿比率-以第一級資本除以最近一季的平均綜合資產計算。
補充槓桿比率-根據“巴塞爾協議III”，一級資本除以總槓桿率風險敞口計算。總槓桿敞口反映了合併資產的平均總額，包括一級資本扣減、資產負債表外衍生品平均風險敞口、根據轉售協議購買的平均證券以及有條件和無條件取消的未支取承付款的平均信用等價物。
2018年12月，聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，規定了一個可選的三年期監管資本影響，根據新的確認金融工具信用損失的會計準則，採用cecl模式，從2020年1月1日起生效。我們計劃在2023年1月1日之前以每年25%的比例逐步引入CECL的監管資本影響。美聯儲還發布了一份聲明，表示計劃在2021年的壓力測試周期內，維持目前在監管壓力測試中計算貸款信用損失津貼的框架。有關中東歐的進一步資料，請參閲“綜合財務報表”附註1。
股份回購和股息
我們通過股息和股票回購將資本返還給普通股股東。股票回購減少了普通股的流通，並抵消了作為員工薪酬計劃一部分的新股發行。
在截至2019年12月31日的一年中，我們以普通股股息14億美元和股票回購46億美元的形式向股東返還了59億美元。我們在2019年以115.50美元的平均價格回購了4000萬股普通股。這些股息和股票回購金額合起來約佔當年產生的總資本的87%。
此外，在截至2019年12月31日的年度內，我們為非累積的永久優先股支付了約8100萬美元的股息。有關我們優先股的更多信息，請參閲“合併財務報表”附註16。
籌資戰略
我們的主要籌資目標是保持廣泛和多樣化的資金來源，使我們能夠履行我們成熟的義務，為我們當前和未來全球業務的資產增長提供有效的融資，並保持強勁的流動性。除其他因素外，按工具類型、到期日和投資者基礎分列的供資來源的多樣性，進一步避免了任何一種工具，即到期工具或投資者受到幹擾的影響。在任何時期，我們的資金組合都將力求實現成本效益，這既符合保持來源多樣化，又符合我們的流動資金目標。雖然我們試圖通過維持無擔保債務、資產證券化和存款的規模和相關性，使我們的資金來源多樣化，但我們目前預計，隨着時間的推移，直接存款，例如個人儲蓄計劃，將成為我們資金的更大比例。我們的籌資戰略和活動被納入我們的資產負債管理活動。我們已經制定了一項涵蓋美國運通公司和我們所有子公司的融資政策。
我們的全球專有髮卡業務在國內和國際信用卡會員借貸和應收活動中都產生了重要的資產。我們的融資需求在很大程度上是由於我們的專有髮卡業務，以及維持流動性狀況，以滿足監管要求，並支持我們的所有業務活動，如商人支付。我們通常在信用卡會員償還之前向商家支付信用卡交易，因此在此期間為商家付款提供資金，會員貸款和應收賬款尚未償還。我們也有額外的融資需求與一般公司的目的有關。我們為滿足這些融資需求而制定的融資計劃，除其他因素外，還受到流動性狀況、業務資產增長的規模和組合、融資來源的選擇以及成熟債務等因素的推動。
資助方案和活動
我們通過各種渠道滿足我們的融資需求，包括直接和第三方分散存款和債務工具，如高級無擔保債務、資產證券化、通過擔保借款貸款和承諾的銀行信貸安排。
截至12月31日，我們有下列未清債務和客户存款：
表17：合併債務和客户存款彙總表
| | | | | | | | | | | | | | |
| (十億) | | 2019 | | 2018 |
| 短期借款 | | $ | 6.4 | | | $ | 3.1 | |
| 長期債務 | | 57.8 | | | 58.4 | |
| 債務總額 | | 64.2 | | | 61.5 | |
| 客户存款 | | 73.3 | | | 70.0 | |
| 債務和客户存款總額 | | $ | 137.5 | | | $ | 131.5 | |
我們可根據債務證券的任擇贖回規定，在原始合約到期日前31天內，不時贖回某些債務證券。
我們2020年全年的籌資計劃除其他來源外，包括大約零至30億美元的無擔保定期債務發行和大約70億至100億美元的有擔保的定期債務發行。我們的年度融資計劃可能因各種風險和不確定因素而有所不同，例如未來的業務增長、全球經濟、政治和其他事件對市場容量的影響、對我們提供的證券的需求、監管變化、證券化和出售應收款的能力以及以前在證券化交易中出售的應收款的表現。其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。
我們的股本和融資策略，除其他外，是為了維持主要信用評級機構：穆迪投資者服務公司(Moody‘s)、標準普爾(S&P)和惠譽評級公司(Fitch Ratings)的適當和穩定的無擔保債務評級。這些評級有助於我們獲得成本效益高、無擔保的資金，作為我們整體融資策略的一部分。我們的資產證券化活動是分開評級的。
表18：無擔保債務評級
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信貸機構 | | 美國運通實體 | | 短期評級 | | 長期評級 | | 展望 |
| 惠譽 | | 所有評級實體 | | F1 | | A | | 穩定 |
| 穆迪 | | 美國運通旅遊相關服務公司 | | N/A | | A2 | | 穩定 |
| 穆迪 | | 美國運通信貸公司 | | 素-1 | | A2 | | 穩定 |
| 穆迪 | | 美國運通國家銀行 | | 素-1 | | A3 | | 穩定 |
| 穆迪 | | 美國運通公司 | | N/A | | A3 | | 穩定 |
| 標準普爾 | | 美國運通旅遊相關服務公司 | | N/A | | A- | | 穩定 |
| 標準普爾 | | 美國運通信貸公司與美國運通國家銀行 | | A-2 | | A- | | 穩定 |
| 標準普爾 | | 美國運通公司 | | A-2 | | BBB+ | | 穩定 |
下調我們的無擔保債務或資產證券化計劃證券的評級可能會導致更高的融資成本，以及與我們未使用的信貸額度下的借款相關的更高費用。信用評級的下降也會降低我們在無擔保債務和資產證券化資本市場的借貸能力。我們認為，我們的融資組合，包括聯邦存款保險公司(FDIC)擔保的美國零售存款佔資金總額的比例，應該會降低信用評級下調對我們的融資能力和成本的影響。
短期資助計劃
短期借款，如商業票據，被定義為任何原始期限為12個月或更短的債務，以及銀行的有息透支。我們的短期融資計劃主要用於滿足營運資本需求，例如管理應收賬款餘額的季節性變化。未來短期借款的數額將取決於我們的融資策略、我們的需求和市場狀況。 截至2019年12月31日，我們有30億美元的未發行商業票據，而在2019年期間，我們平均有3億美元的商業票據未發行。關於這些借款的進一步説明，請參閲“綜合財務報表”附註8。
存款程序
我們提供美國銀行子公司AENB的存款。這些基金目前通過聯邦存款保險公司為每個賬户持有人提供高達250 000美元的保險。我們獲得存款資金和提供有競爭力的利率的能力取決於AENB的資本水平。我們，通過AENB，有一個個人儲蓄計劃，這是我們的主要存款產品渠道。直接零售計劃使FDIC保險存單(Cds)和高收益儲蓄賬户產品直接提供給消費者。 我們還根據需要通過第三方分銷渠道籌集存款，以滿足我們的總體籌資目標。截至2019年12月31日，我們有733億美元的客户存款。關於這些存款的進一步説明，請參閲“綜合財務報表”附註7。
長期債務及資產證券化計劃
截至2019年12月31日，我們有578億美元的長期未償債務.在2019年期間，我們和我們的子公司發行了價值117億美元的無擔保債務和資產支持證券，到期日從2年到7年不等。關於這些借款的進一步説明，請參閲“綜合財務報表”附註8。
我們定期證券化我們的信用卡業務產生的會員貸款和應收賬款，因為證券化市場為我們提供了具有成本效益的資金。信用卡會員貸款和應收賬款的證券化是通過將這些資產轉移到信託基金來實現的，信託機構又將轉讓資產的擔保證券發放給第三方投資者。發行的收益通過我們的全資子公司分配給我們，作為對轉讓資產的考慮。有關我們資產證券化的進一步描述，請參閲“綜合財務報表”附註5。
2020年2月1日，我們從美國運通發行信託II(收費信託)中刪除了美國消費者和小企業卡會員應收賬款，並以美國公司卡會員應收賬款實質上取代了它們。
我們在2019年發行的長期債務和資產證券化債券如下：
表19：債務發行量
| | | | | | | | |
| (十億) | | 2019 |
| 美國運通公司： | | |
| 固定利率高級債券(加權平均息票2.92%) | | $ | 5.6 | |
| 浮動利率高級債券(3個月期libor加62個基點) | | 0.9 | |
| 美國運通信貸賬户總信託基金： | | |
| 固定利率A類券(加權平均息票2.55%) | | 4.2 | |
| 固定利率B類券(加權平均息票2.75%) | | 0.2 | |
| 浮動利率A類票據(1個月期libor+24個基點) | | 0.8 | |
| | |
| 共計 | | $ | 11.7 | |
流動性管理
我們的流動性目標是保持一套多樣化的資產負債表內外流動性來源。我們尋求保持足夠的流動資金來源，以滿足我們預期的未來財政義務和業務對流動性的要求，至少在12個月內，如果我們在經濟狀況大幅下降期間無法根據我們的經常籌資方案籌集新資金。
我們的流動資金管理戰略包括若干要素，包括但不限於：
•保持資金來源的多樣化(詳情請參閲“籌資戰略”一節)；
•保持未支配流動資產和表外流動性來源；
•預測各種經濟和市場情景下的現金流入和流出；
•確定流動性風險管理的明確目標，包括遵守監管要求；以及
•將流動資金風險管理適當地納入我們的資本充足框架。
我們尋求保持一套多樣化的資產負債表內和表外流動性來源，包括現金和其他流動資產、承諾的銀行信貸安排和有擔保的借款設施。通過我們的美國銀行子公司AENB，我們還持有有資格在美聯儲貼現窗口使用的抵押品。
根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”所要求的壓力情景的結果，以及我們的流動性風險政策所要求的額外壓力情景，我們保持的流動性資源的數量和類型會隨着時間的推移而變化。除其他因素外，這些壓力情景具有明顯的特徵，取決於現金流量假設、時間範圍和合格的流動性來源。我們的流動性風險政策下的情景包括市場範圍內的、針對特定公司的和綜合的流動性壓力。我們在決定流動資金的數量及種類時，會考慮其他因素，例如經濟及金融市場狀況、業務運作的季節性、業務的增長、潛在的收購或處置、可供選擇的流動資金來源的成本和可用性，以及信貸評級機構的指引和規定。
我們從流動資金中獲得的投資收入低於這些餘額資金來源的利息費用。維持這些資源的未來淨利息成本水平可能很大，因為這取決於我們維持的流動資金數額以及我們為這些資金提供資金的成本與其投資收益之間的差額。
證券化借款能力
截至2019年12月31日，我們維持了我們承諾的、循環的、有擔保的借款安排，到期日為2022年7月15日，這使我們有權出售至多30億美元面值來自收費信託的合格AAA票據。我們還保留了我們承諾的、循環的、有擔保的借款安排，到期日為2022年9月15日，這使我們有權出售來自美國運通信貸賬户總信託(貸款信託)的20億美元的合格AAA證書。這兩項設施均用於正常業務，以滿足營運資金需求，並進一步增加我們的應急資金資源。截至2019年12月31日，沒有從收費信託基金或貸款信託基金提取任何款項。
美聯儲貼現窗口
作為一家被保險的存款機構，AENB可以向舊金山聯邦儲備銀行借款，但要考慮到它所擔保的合格抵押品的數量。美聯儲(FederalReserve)表示，信用卡和信用卡應收賬款都是通過貼現窗口提供的有擔保貸款的一種合格抵押品。具體資產是否會被視為符合條件的抵押品，以及以擔保品借入的金額，仍由美聯儲自行決定。
截至2019年12月31日，我們擁有約766億美元的美國信用卡貸款和信用卡應收賬款，可以通過我們的證券化信託基金出售，或作為擔保借款的回報，以提供更多的流動性，但每種情況都要符合適用的市場條件和資格標準。
承付銀行信貸機制
除上述有擔保貸款外，截至2019年12月31日，我們維持了35億美元的承諾銀團信貸安排，到期日為2022年10月15日。這一信貸額度的提供取決於我們是否遵守某些金融契約，主要是由美國運通信貸公司(Credco)維持一定比例的合併收益和固定費用與固定費用。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們遵守了每一項公約。截至2019年12月31日，未從承諾的信貸工具中提取任何款項。我們可以在正常的業務過程中不時使用這一設施來滿足週轉資金的需要。這一設施的任何未提取部分可作為商業票據未清數額的後盾。
我們承諾的銀行信貸安排不包含重大不利的變更條款，否則可能會排除在信貸工具下借款，也不依賴我們的信用評級。
現金流量
下表概述了我們的現金流量活動，然後討論了影響運營、投資和現金流量融資的主要驅動因素。
表20：現金流量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (十億) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 由(使用)提供的現金總額： | | | | | | |
| 經營活動 | | $ | 13.6 | | | $ | 8.9 | | | $ | 13.5 | |
| 投資活動 | | (16.7) | | | (19.6) | | | (18.2) | |
| 籌資活動 | | (0.5) | | | 5.1 | | | 12.2 | |
| 外幣匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少) | | $ | (3.4) | | | $ | (5.5) | | | $ | 7.8 | |
業務活動現金流量
我們經營活動的現金流量主要包括：(I)淨收入中的非現金項目，如虧損、折舊和攤銷、遞延税和股票補償的備抵，以及(Ii)營業資產和負債餘額的變化，這些變化在正常業務過程中可能因支付的數額和時間而大不相同。
業務活動提供的現金淨額增加的主要原因是應付賬款和其他負債的支付數額和時間安排。
投資活動的現金流量
我們從投資活動中獲得的現金流主要包括信用卡會員應收賬款和貸款的變化，以及我們可供銷售的投資證券組合的變化。
投資活動所用現金淨額減少的主要原因是，信用卡成員應收款和貸款增長較低，但投資證券組合的淨增長較大，部分抵消了這一減少。
來自融資活動的現金流量
我們從融資活動中獲得的現金流主要包括客户存款、長期債務和短期借款的變化，以及股息支付和股票回購。
用於融資活動的現金淨額增加的主要原因是股票回購額增加和客户存款增長減少。
表外安排和合同義務
我們已經確定了資產負債表上和表外的交易、安排、債務和其他關係，這些關係可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化、運營結果、流動性和資本資源產生重大的當前或未來影響。
合同義務
下表列出了代表我們合同承諾的未來義務的交易。採購義務包括我們購買具有可執行性和法律約束力的貨物和服務的協議，這些協議規定了重要的條件，包括：要購買的固定或最低數量；固定、最低或可變價格規定；以及交易的大致時間。
表21：按年份分列的未來承付款項
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按年支付的款項(a) | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2020 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 2025年及其後 | | 共計 |
| 長期債務 | | $ | 15,615 | | | $ | 25,898 | | | $ | 12,050 | | | $ | 4,883 | | | $ | 58,446 | |
| 存單 | | 4,632 | | | 4,687 | | | 625 | | | — | | | 9,944 | |
長期債務利息支付(b) | | 1,426 | | | 1,844 | | | 743 | | | 1,246 | | | 5,259 | |
| 租賃義務 | | 134 | | | 214 | | | 166 | | | 842 | | | 1,356 | |
當作遣返税(c) | | — | | | — | | | 263 | | | 749 | | | 1,012 | |
購買義務(d) | | 269 | | | 188 | | | 33 | | | — | | | 490 | |
其他長期負債(E)(F) | | 217 | | | 101 | | | 3 | | | 20 | | | 341 | |
| 共計 | | 22,293 | | | 32,932 | | | 13,883 | | | 7,740 | | | 76,848 | |
(a)上表不包括與所得税不確定性有關的大約7億美元的税收儲備，因為固有的複雜性和目前在多個司法管轄區供審查的納税年數不允許在若干年內對付款作出合理的估計(如果有的話)。詳情請參閲“綜合財務報表”附註20。
(b)估計利息支付是使用截至2019年12月31日的實際利率計算的，其中包括現有利率互換的影響。實際現金流量可能與估計付款不同。
(c)代表根據“税法”，對某些外國子公司的未匯回收益和利潤支付一次性過渡税的剩餘義務。在2019年，美國國税局對部分剩餘債務採用了美國前一年的聯邦所得税報税表。
(d)購買義務金額是指按截至2019年12月31日生效的合同期間分列的提前終止費用或不可取消的最低合同義務(視情況而定)。
(e)截至2019年12月31日，美國運通退休計劃沒有最低要求的繳款，目前也沒有計劃繳款。對於美國運通退休恢復計劃和非美國規定的養老金和退休後福利計劃，2020年的繳款預計約為4 500萬美元，這一數額已包括在其他長期負債中。上表未列入總額為5.95億美元的固定福利養卹金和退休後福利計劃下的剩餘債務，因為這些債務的時間尚未確定。此外，其他長期負債不包括89億美元的會員獎勵負債，這些負債不被視為長期負債，因為良好的信用卡會員可以不受限制地立即贖回積分，而且還因為積分贖回的時間無法確定。
(f)截至2019年12月31日，我們已承諾提供與某些税收抵免投資相關的資金，導致2.11億美元的未到位承諾包括在其他長期負債中。除這一數額外，還有7 800萬美元的合同表外債務未列入上表，因為這些債務的時間尚未確定。詳情請參閲“綜合財務報表”附註6。
除了表21所述的合同義務外，我們還有與某些共同品牌夥伴達成的協議有關的財務承諾，根據這些承諾，我們必須在協議有效期內支付一定數額的最低付款，一般從5年至10年不等。這些承諾的目的是通過支付給這些共同品牌合作伙伴的款項來實現，這主要是基於信用卡會員的消費和共同品牌卡上的盈利獎勵，以及當我們獲得新的信用卡會員時。如果這些付款不能完全滿足承諾，我們將支付給共同品牌合作伙伴承諾的金額，以換取等額的獎勵點。截至2019年12月31日，我們有50億美元的此類承諾未兑現，而且還有一些基於變量的共同品牌承諾，這些承諾的價值尚未確定，因此金額無法量化。
我們也有資產負債表外的安排，包括擔保、賠償和其他資產負債表外安排.
擔保
截至2019年12月31日，我們的擔保和賠償總額約為10億美元，主要涉及房地產和一般業務過程中的業務處置。請參閲“綜合財務報表”附註15，以進一步討論我們的擔保。
其他資產負債表外安排
截至2019年12月31日，我們有大約3060億美元的未使用信貸可供信用卡會員使用，作為既定貸款產品協議的一部分。信用卡會員可用的未使用信貸總額並不代表未來潛在的現金需求，因為很大一部分未使用的信用卡很可能不會被提取。我們的收費卡產品一般沒有預先設定的消費限額，因此沒有反映在信用卡會員可用的未使用的信用卡中。
我們提供卡會員保護計劃，包括與購買的產品相關的損失。與這些計劃相關的最大潛在責任是根據適用的法律和相關的客户協議可能會引起及時和有效爭議的年度計費業務的部分。然而，根據歷史經驗，我們認為這一總額並不代表我們實際的潛在損失敞口。潛在風險的實際數額無法量化，因為可能包括或導致根據這些計劃提出索賠的開單業務量是不夠估計的。與這些保護計劃有關的損失在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年份中並不重要。
請參閲“綜合財務報表”附註6及12，以討論我們的其他資產負債表外安排。
風險管理
治理
我們使用我們全面的企業風險管理(ERM)計劃來識別、彙總、監控和管理風險.該項目還定義了我們的風險偏好、治理、文化和能力。機構風險管理方案的實施和執行由我們的首席風險官領導。
我們的董事會通過三個董事會委員會監督風險管理：風險委員會、審計和合規委員會以及薪酬和福利委員會。每個委員會都完全由獨立董事組成，並就其委員會審查的事項定期向全體董事會提交報告。各委員會定期與我們的首席風險幹事、首席合規和道德操守幹事、審計長和其他高級管理層就我們的風險管理程序、控制、人才和能力舉行非公開會議。董事會監督“高層基調”，我們的風險文化，並監督新出現的和戰略上的風險。
我們董事會的風險委員會負責監督我們的全企業風險管理框架、流程和方法。風險委員會批准我們的機構風險管理政策。機構風險管理政策管理風險治理、風險監督和風險偏好，包括個人信用風險、機構信貸風險、市場風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險、合規風險、模型風險、資產/負債風險、戰略和業務風險以及外國風險。風險偏好定義了在我們的風險能力和風險承受能力範圍內控制風險暴露的授權風險限制，包括有壓力的前瞻性方案。此外，它還確立了總體和每一種風險類型的風險承擔原則，並得到了監測極限、升級觸發因素和評估控制方案的綜合系統的支持。
風險委員會審查並同意我們的首席風險幹事的任命、更換、業績和報酬，並定期收到首席風險幹事關於關鍵風險、交易和風險敞口的最新情況。
風險委員會根據風險偏好框架中規定的容忍度審查我們的風險簡介，包括重大風險敞口、我們投資組合中的風險趨勢和主要風險集中度。
風險委員會還監督我們遵守巴塞爾資本和流動資金標準的情況，我們的內部資本充足評估程序，包括其提交的全面資本分析和審查(CCAR)，以及決議規劃。
我們董事會的審計和合規委員會審查和批准合規政策，其中包括我們的合規風險容忍聲明。此外，審計和合規委員會還審查了我們的全公司合規風險管理計劃的有效性.更廣泛地説，該委員會負責協助審計委員會履行其監督職責，包括財務報表和財務報告程序的完整性、內部和外部審計，包括獨立註冊會計師事務所的資格和獨立性，以及我們內部審計服務職能的履行情況，以及我們內部控制系統的完整性。
審計和合規委員會負責監督我們的內部審計小組。審計和合規委員會審查並同意任命、更換、業績和薪酬我們的審計行政首長，並批准內部審計的年度審計計劃、章程、政策和預算。審計和合規委員會還定期收到關於審計計劃狀況和結果的最新情況，包括內部審計發佈的重要報告和我們的糾正行動情況。
我們董事會的薪酬和福利委員會與首席風險官合作，以確保我們的總體薪酬計劃，以及涵蓋我們的風險承擔員工的薪酬計劃，適當地平衡風險與商業激勵，以及如何在不冒輕率或過度風險的情況下實現業務績效。我們的首席風險官積極參與制定目標。我們的首席風險官還審查每個業務單位的當前和前瞻性風險簡介，併為業績評估提供投入。首席風險幹事與薪酬和福利委員會會晤，並證明業績目標和成果是否已經實現，同時又不冒輕率的風險。薪酬和福利委員會使用風險平衡的激勵薪酬框架來決定我們的獎金池和高級管理人員的薪酬。
有幾個內部管理委員會，包括由我們的首席風險官主持的全企業風險管理委員會(ERMC)。ERMC是監督全公司所有風險的最高級別管理委員會，負責風險治理、風險監督和風險偏好。它維護企業範圍內的風險偏好框架，並監督對其中定義的限制和升級的遵守情況。ERMC負責監督全公司風險政策的實施.機構風險管理中心審查關鍵的風險暴露、趨勢和濃度、重大的遵約事項，並就監測、控制和報告重大風險的步驟提供指導。
按照企業風險管理政策的定義，我們採用“三條防線”的風險管理方法。第一道防線包括直接發起風險承擔的職能和管理委員會。業務部門總裁、我們的首席信貸官、首席市場風險官和職能風險官是第一道防線的一部分。第二行包括獨立的職能，監督第一行的風險承擔活動。首席風險幹事、首席合規和道德操守幹事、首席業務風險幹事和某些控制小組，無論是在企業一級還是在受監管實體內，都是第二條防線的一部分。全球風險監督小組監督第一線團隊部署的政策、戰略、框架、模型、流程和能力，並就第一道防線如何管理風險提供挑戰和獨立評估。此外，資產負債委員會由我們的首席財務官擔任主席，負責管理市場、流動性和資產/負債風險、資本和解決方案規劃。
我們的內部審計小組構成了第三條防線，為第一和第二防線提供了獨立的評估和有效的挑戰。
信用風險管理過程
信用風險被定義為因債務人或對手方違約或對手方或證券的信用質量變化而造成的損失。我們的信貸風險分為兩大類：個人和機構。每個項目都有不同的風險管理能力、策略和工具。產生重大個人或機構信用風險風險的業務單位得到專門的風險管理小組的支持，每個小組由一名首席信貸幹事領導。
個人信用風險
個人信用風險來自消費者和小企業信用卡、信用卡和定期貸款。這些投資組合包括數以百萬計的客户，涉及多個地區、行業和淨資產水平。我們從高-
我們的客户的質量概況，這是由我們的品牌，優質的客户服務，產品特點和風險管理能力，其中涵蓋承保，客户管理和收集。這些投資組合中的風險通常與廣泛的經濟趨勢相關，例如失業率和國內生產總值(GDP)增長。
業務部門的領導和他們的首席信貸官在管理信用風險過程中起帶頭作用。這些首席信貸幹事以個人信貸風險委員會(紅十字委員會)為指導，該委員會負責執行和執行個人信貸風險管理政策。紅十字委員會確保遵守ERMC的準則和程序，並酌情升級到ERMC，個人信貸風險管理政策還得到次級政策和業務手冊的進一步支持，這些政策和操作手冊涵蓋信貸擴展的決策邏輯和過程，包括探礦、新賬户核準、銷售點授權、信貸額度管理和收款。附屬風險政策和操作手冊旨在確保一致適用風險管理原則，並確保資產質量和損失確認的標準化報告。
信用風險管理是由複雜的專有評分和決策模型支持的，這些模型使用關於前景和客户的最新信息，如支出和支付歷史以及信用局提供的數據。我們為客户互動開發了數據驅動的經濟決策邏輯，以更好地服務於我們的客户.
制度信用風險
機構信用風險主要出現在我們的GCS、GMS和GNS業務以及投資和流動性管理活動中。與個人信用風險不同，機構信用風險的特點是損失頻率較低，但嚴重程度較高。它既受到一般經濟狀況的影響，也受到特定客户事件的影響。在任何一年或數年以上，不存在重大損失，這並不一定代表機構投資組合的風險水平，因為這種投資組合中的損失事件很少發生。
與個人信用風險類似，承擔機構信貸風險的業務單位得到首席信貸幹事的支持。這些幹事以機構風險管理委員會(IRMC)為指導，該委員會負責執行和執行機構信貸風險管理政策，並向每一業務單位的信貸幹事提供指導，並提供大量機構信用風險敞口。該委員會與業務單位首席信貸幹事一道，就核心風險能力作出投資決定，確保適當執行承銷標準和緩解風險的合同權利，監測風險敞口，並確定風險緩解行動。IRMC正式審查大量機構風險風險，以確保遵守ERMC指南和程序，並酌情將其提升到ERMC。同時，IRMC向業務單位風險管理團隊提供指導，以優化風險調整後的資本回報率。中央風險評級單位對我們的機構義務者進行風險評估。
對航空公司和旅遊業的瞭解
我們有多個重要的共同品牌，獎勵，商家接受和公司支付安排與航空公司。ERM項目通過對全球航空公司和更廣泛的旅遊業，包括郵輪公司、旅行社和旅行社進行全面的業務分析，評估我們的航空合作伙伴和整個公司的整體航空公司戰略所帶來的風險。我們最大的航空公司合作伙伴是達美航空，這一關係包括獨家合作品牌信用卡合作伙伴關係和其他安排，包括會員獎勵贖回，商家接受，旅行和公司支付。看見我們面臨着對合作夥伴關係的激烈競爭，這可能導致對這些安排的損失或重新談判，從而對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。和與我們的商業夥伴達成協議是我們業務的重要組成部分。我們面臨着與我們的業務夥伴相關的風險，包括聲譽問題、業務放緩、破產、清算、重組和合並，以及向我們的合作伙伴付款的可能義務。在“風險因素”項下獲取更多信息。
債務敞口
作為我們正在進行的風險管理過程的一部分，我們監測我們對主權和非主權客户及對手方的財務風險敞口，並按地理區域以及經濟部門和行業衡量和管理風險集中程度。監測的一個主要重點領域是經濟和財政狀況薄弱造成的信貸惡化。我們根據市場對其主權債務風險的評估以及對經濟和金融前景的評估對各國進行評估，並密切監測那些被認為具有高風險的國家。截至2019年12月31日，我們認為我們對那些被認為是高風險的國家的政府實體、金融機構和公司的信用敞口總額是單獨的和集體的，而不是實質性的。
操作風險管理過程
我們將操作風險定義為由於流程、人員或信息系統不足或失敗，或外部環境，包括不遵守法律和法規以及與第三方關係的影響而未能實現業務目標的風險。操作風險是所有業務活動中固有的，可以通過直接或間接的財務損失、品牌損害、客户不滿或法律和法規處罰來影響組織。
為了適當地衡量和管理操作風險，我們實施了一個全面的操作風險框架，該框架在風險委員會批准的操作風險管理政策中得到了定義。業務風險管理委員會(ORMC)由首席業務風險幹事擔任主席，與所有控制小組協調有效的風險評估和控制，並監督業務單位和工作人員組的卓越運作小組的預防、反應和緩解努力。
我們使用操作風險框架來識別、測量、監測和報告固有的和正在出現的操作風險。該框架由ORMC監督，包括(A)業務風險事件捕獲，(B)協調問題管理和加強控制的項目辦公室，(C)關鍵風險指標，以及(D)流程和實體一級的風險評估。
該框架要求對操作風險事件進行評估，以確定根本原因、對客户和/或我們的影響，以及解決計劃責任，以糾正任何缺陷，補救客户，並加強控制和測試，以緩解未來的問題。從業務、財務、品牌、法規合規和法律角度對其影響進行評估。
信息與網絡安全
我們實施了一個信息安全方案和運作模式，旨在保護信息和信息系統的機密性、完整性和可用性，使其免遭未經授權的訪問、使用、披露、破壞、修改或破壞。
我們的信息安全方案和運作模式是以國家標準和技術研究所的網絡安全共同標準框架為基礎的，該框架由旨在識別、保護、檢測、應對和恢復信息和網絡安全事件的控制措施組成。該框架定義了嵌入在我們的流程和技術中的風險和相關控制，這些控制由主題專家和具有綜合網絡檢測、響應和恢復能力的安全操作中心進行測量和監視。
由首席信息安全官主持，我們的信息安全風險管理委員會是ORMC的一個小組委員會，為我們的信息安全風險管理項目提供治理。信息安全和技術監督小組為信息、網絡安全和技術風險管理方案提供獨立的挑戰和評估。
看見重大信息或網絡安全事件或欺詐活動的增加可能會損害我們的品牌和物質、法律、監管和金融風險，減少我們的收費和信用卡的使用和接受。在“風險因素”項下獲得更多信息。
隱私和數據治理
我們的私隱架構和運作模式亦有類似的結構。由首席隱私官主持，我們的隱私風險管理委員會是ORMC的一個小組委員會，為我們的隱私計劃提供監督和治理。委員會負責管理個人資料的收集、通知、使用、分享、轉讓、保密和保存。
我們的企業數據治理框架和策略定義了關鍵過程中使用的數據的治理需求。
合規風險管理流程
我們將合規風險定義為因不遵守適用的法律、法規、規則或行為標準而造成的法律或名譽損害、罰款、罰款和賠償或其他形式制裁的風險。
我們將有效降低遵從性風險的能力視為業務模式的一個重要方面。我們的全球合規和道德組織負責建立和維護我們的全公司合規風險管理計劃.根據這一計劃，我們尋求通過評估、控制、監測、測量和報告我們面臨的法律和監管風險來管理和減輕合規風險。合規風險管理委員會(CRMC)由首席合規和道德操守幹事擔任主席，負責識別、評估、管理和提升合規風險。CRMC與機構風險管理委員會和審計和遵約委員會都有雙重報告關係。
我們有一個全面的反洗錢計劃，監測可疑活動並向有關政府當局報告。作為該計劃的一部分，全球風險監督小組對反洗錢小組使用的規則進行獨立的風險評估。此外，內部審計小組審查了符合監管指南的做法程序。
聲譽風險管理流程
我們將聲譽風險定義為：利益相關者對我們的產品、服務、客户和合作夥伴關係、商業活動和政策、管理和工作場所文化的負面反應，或者我們對突發事件的反應，可能導致持續、批評的媒體報道、收入或投資的下降、人才流失、訴訟或政府或監管審查。
我們把保護客户服務、信任、安全和高誠信的聲譽作為我們提供世界上最好的客户體驗的願景的核心，也是我們長期成功的基礎。
我們的商業領袖負責考慮業務活動和戰略對聲譽風險的影響，並確保相關的主題專家在需要時得到參與。機構風險管理中心負責確保將聲譽風險考慮納入適當的附屬風險政策和委員會的範圍，並適當反映在所有升級到機構風險管理委員會的決定中。
市場風險管理過程
市場風險是指市場價格變動對收益或資產及負債價值造成的風險。我們的市場風險風險包括利率風險和外匯風險。利率風險是由資產利率(如貸款、應收賬款和投資證券)與負債利率(如債務和存款)之間的關係驅動的。外匯風險來源於以美元以外貨幣進行的交易、融資、投資和收益。
我們的資產負債管理(ALM)和市場風險政策建立了指導和管理市場風險管理的框架，包括數量限制和升級觸發因素。這些保單由資產負債委員會或市場風險管理委員會批准。
市場風險由市場風險管理委員會管理。市場風險監督幹事對市場風險和ALM活動的政策和風險管理進行獨立的風險評估和監督，並監督對Volcker規則和其他監管要求的遵守情況。市場風險管理還受到有關使用衍生金融工具、資金、流動性和投資的政策的指導和管理。
利率風險
我們分析了各種利率情景，以瞭解利率變化對收益、資產價值、負債和股權經濟價值的潛在影響。隨着時間的推移，我們的利率敞口可能會有所不同，原因之一是，與我們的信用卡會員貸款和應收賬款相比，可變和固定利率債務和存款在我們的總資金中所佔的比例不同。利率互換不時被用來有效地將債務發行轉換為(或從)可變利率，從(或)固定利率。我們除從事外匯國際支付業務活動外，不從事其他交易用途的衍生金融工具。有關我們衍生金融工具的進一步討論，請參閲“綜合財務報表”附註13。
截至2019年12月31日，假設市場利率立即上調100個基點，將對我們每年約1.41億美元的淨利息收入產生不利影響。這項措施首先預測未來12個月的淨利息收入，並考慮到預測的業務增長和預期的未來市場利率。然後，通過立即將預期的未來利率提高100個基點來衡量加息帶來的不利影響。進一步的假設是，我們的利率敏感資產和大部分在12個月期限內重新定價的負債通常會重新定價100個基點。我們估計的重新定價風險假設某些存款負債重新定價的幅度低於基準利率變動，這與行業和我們自己的投資組合中的歷史存款重定價經驗相一致。我們的淨利息收入的實際變化將取決於許多因素，因此可能不同於我們估計的風險和市場利率的變化。
除了利率的平行變化外，我們的淨利息收入還受市場基準利率之間關係的變化的影響。例如，最優惠利率的變動改變了我們大部分可變利率的美國貸款應收款和貸款的收益率，而libor利率決定了我們很大一部分未償還資金的有效利率。這兩個基準指數的變動率差異，通常稱為基礎風險，因此會影響我們的淨利息收入。假設利差減少10個基點對我們淨利息收入的不利影響
在未來12個月內，Prime和libor之間的利率估計為2，000萬美元。目前，我們大約有480億美元的基礎上的，可變利率的美國貸款應收款和貸款，和200億美元的libor指數債務，包括資產證券化。
Libor過渡
由於libor適宜性和可持續性的不確定性，各國央行和全球監管機構已呼籲金融市場參與者為2021年年底之前終止libor和建立替代參考利率做好準備。
我們有金融工具和商業協議，將受到LIBOR終止的影響，包括浮動利率債務和股票工具、衍生品、借款和其他合同。我們已經建立了一個企業範圍的跨功能倡議，以確定、評估和監測與libor相關的風險，與行業參與者和監管機構接觸，並向新的替代參考利率過渡。作為這項倡議的一部分，我們正在審查和更新我們的業務流程、IT系統和模型，以便及時過渡。
見“與libor和其他參考利率有關的不確定性及其潛在的終止可能會對我們獲得資金的機會以及我們的金融工具和商業協議的價值產生不利影響。“在”風險因素“項下提供更多信息。
外匯風險
外匯風險以四種主要方式產生：1)卡會員以非記帳貨幣的貨幣消費；2)來自我們的融資活動的跨貨幣交易和餘額；3)跨貨幣投資活動，如外國子公司的股權投資；4)以外幣產生的收入和支出，影響收益。
這些外匯風險的管理主要是通過進行外匯現貨交易，或在套期保值成本經濟合理的情況下用外匯遠期合同進行套期保值，其名義數額旨在抵消發生期間的貨幣變動對税前的影響。截至2019年12月31日，未清償總額約為360億美元的外幣衍生工具。
關於信用卡會員支出和跨貨幣交易，包括相關的外匯遠期合約，假設美元升值10%，將對截至2019年12月31日的預期收益產生非重大影響。關於外國子公司股本餘額的折算風險，包括相關的未清外匯遠期合同，假設美元升值10%，將導致截至2019年12月31日其他綜合收入和權益的無形減少。至於以外幣計價的收益，截至2019年12月31日，假設美元相對於未來12個月預期海外經營業績的10%升值，對税前收入的不利影響將約為1.46億美元。
在較小程度上，我們亦會因外匯國際支付業務的活動而受到市場風險的影響。我們的目標是通過適當的套期保值和設立限制來界定和保護公司不受過度風險的影響，從而儘量減少這些活動帶來的市場風險。
利率和外匯匯率變動的實際影響，除其他因素外，取決於匯率變動的時間、不同利率不朝同一方向或同一方向移動到同一程度的程度、套期保值活動的成本、數量和組合的變化以及業務數量和組合的變化。
資金和流動性風險管理過程
流動性風險被定義為我們無力履行我們正在進行的財務和業務債務，因為它們是以合理的成本到期的。
我們董事會批准的流動性風險政策建立了指導和管理流動性風險管理的框架.
流動性風險由資金和流動性委員會管理，此外，市場風險監督幹事還對流動性風險管理進行獨立監督。我們管理流動性風險的方法是保持一套多樣化的現金、容易流通的證券和或有流動性的來源，這樣我們至少可以在12個月的時間內滿足我們的業務要求和預期的未來融資義務，如果我們在經濟狀況嚴重疲軟時無法根據我們的常規融資計劃籌集新的資金的話，我們就可以繼續滿足我們的業務要求和預期的未來融資義務。我們認為，在保持過多的流動性(這可能會導致成本高昂並限制金融靈活性)與流動性不足(在流動性事件期間可能導致財務困境)之間的權衡。
流動性風險的管理是在一個綜合水平，以及在某些子公司，以確保充分和可利用的流動性資源得到維持。籌資和流動資金委員會審查對我們的現金總額和附屬現金狀況以及融資需求的預測，核準旨在滿足這些需求的正常和壓力條件下的供資計劃，制定確定所需流動資金數額的準則，監測頭寸，並確定採取的任何行動。
模型風險管理過程
我們將模型風險定義為基於不正確或被濫用的模型輸出和報告所產生的不利後果的風險，如財務損失、糟糕的業務和戰略決策，或對我們的聲譽造成的損害。
我們通過一個全面的模型治理框架來管理模型風險，包括模型開發的政策和程序、獨立的模型驗證和變更管理能力，以儘量減少錯誤的模型方法、輸出和誤用。我們還不斷評估模型的性能。
戰略和業務風險管理過程
戰略和商業風險是指由於戰略決策不當而無法實現業務目標的風險，包括與合併、收購和剝離有關的決定、戰略決定執行不力或對我們產品和服務的需求下降。
戰略決定由商業領袖和各種委員會審查和批准，必須與公司政策保持一致。我們尋求通過這些過程中的風險控制以及對業務目標的全面風險管理來管理戰略和業務風險。現有的產品業績由委員會和商業領袖定期審查。只有在交易委員會盡職調查、業務、市場、信貸和監督領導向首席風險官提供全面風險評估以及首席風險官或適當風險委員會的批准之後，才能批准合併、收購和剝離。所有新產品和業務流程中的物質變化都由新產品委員會和適當的信貸或風險委員會審查和批准。
外國風險管理程序
外國風險是指外國的經濟、社會和(或)政治條件和事件將對我們產生不利影響的風險，主要是由於信貸損失增加、操作風險增加或無法遣返資本。作為正常業務的一部分，我們管理外國風險。政策和程序規定了外國風險升級的門檻，以控制和限制接觸，這是由能夠監測我們接觸的外國條件的過程驅動的。
臨界會計估計
有關我們重要會計政策的摘要，請參閲“綜合財務報表”附註1。我們某些需要作出重大管理假設和判斷的會計政策如下：
信用卡會員損失準備金
信用卡會員虧損準備金是我們對信用卡會員貸款和應收賬款的未償投資組合中可能出現的損失的最佳估計，截至資產負債表日期。
在估計這些損失時，我們使用統計和分析模型來分析投資組合的表現，並反映我們對儲備的定量組成部分的判斷。模型考慮了幾個因素，包括基於違約的損失遷移率、損失出現期以及在適當的歷史時期內的平均損失和恢復。我們還考慮是否調整某些外部和內部質量因素的定量準備金，這些因素可能會增加或減少信用卡會員貸款和應收賬款損失準備金。詳情請參閲“綜合財務報表”附註3。
估算這些儲備的過程需要高度的判斷力。如果歷史信用經驗因任何外部和內部質量因素(如環境趨勢)而更新，並不能表明今後的業績，實際損失可能與我們的判斷和預期大不相同，從而導致在任何季度為信用卡會員損失提供更高或更低的準備金。
截至2019年12月31日，我們對信用卡會員貸款和應收賬款未償組合中固有損失的估計增加了10%，綜合評估了減值，將增加損失準備金，並相應地將損失準備金增加約3億美元。這種敏感性分析是作為評估損失準備金的敏感性的一種假設情況提供的。它並不代表我們對未來損失的預期，也不包括其他投資組合因素，如基於違約的損失遷移率或回收率，或未償餘額的數額，可能會影響損失準備金的水平以及相應的損失準備金的影響。
請參閲“綜合財務報表”附註1，以瞭解自2020年1月1日起新的確認金融工具信貸損失會計準則的執行情況和影響，以及稱為中東歐方法的新的信貸儲備方法。
會籍獎勵的法律責任
會員獎勵計劃是我們最大的基於卡的獎勵計劃.卡會員可因購買其登記卡產品而獲得積分。我們很大一部分卡，根據他們的條款，允許卡會員在特定行業類別的商家購買時獲得獎勵積分。會員獎勵積分可用於各種獎勵，包括旅行、購物、禮品卡和包括合格費用在內的各種獎勵。積分通常不會過期，卡成員可以賺取的點數沒有限制。會員獎勵費用由登記卡的收費量、客户參與計劃和與贖回夥伴的合同安排所驅動。
我們記錄了一個會員獎勵責任，它代表了預期在未來將由信用卡會員贖回的積分的估計成本。會員獎勵責任隨着時間的推移會受到註冊級別、消耗、積分的獲取和贖回量以及相關的贖回成本的影響。我們通過確定適用於當前招生點的最終贖回率(Urr)和加權平均成本(WAC)來估算會員獎勵責任。詳情請參閲“綜合財務報表”附註9。
我們使用URR假設來估計當前註冊人在未來期間最終將被贖回的點數。我們使用統計和精算模型，根據贖回趨勢、信用卡產品類型、註冊年限、信用卡消費水平和信用卡屬性來估計當前卡成員迄今為止所獲得的積分的URR值。WAC每點假設用於估計未來的贖回成本，主要基於卡會員的贖回選擇、合作伙伴提供的獎勵以及會員獎勵計劃的更改。WAC每點來源於過去12個月的贖回，並根據不代表未來成本預期的贖回成本的某些變化進行適當調整。
我們定期評估我們的責任評估過程和假設的基礎上，在贖回模式的發展，每點贖回成本，合作伙伴合同變化和其他因素。
評估會員獎勵責任的過程包括高度的判斷力。實際贖回和相關贖回成本可能與我們的估計大不相同，導致會員獎勵費用的增加或降低。
成員獎勵、URR和WAC每點的變化，其效果是通過當期會員獎勵費用增加或減少負債，其數額估計足以支付以前獲得但截至報告期結束時仍未贖回的所有積分的費用。截至2019年12月31日，目前註冊人數的估計URR增加25個基點，將使會員獎勵責任和相應的獎勵費用增加約1.23億美元。同樣，WAC每增加1個基點，則會籍獎勵責任和相應的獎勵費用將增加約1.14億美元。
商譽可收回性
商譽是指被收購企業的購置成本超過所購資產的公允價值和承擔的負債。商譽不攤銷，但每年在報告單位一級進行減值測試，或在出現事件或情況(如業務環境的不利變化)時進行測試，這樣做更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。我們進行商譽減值測試的方法包括定性和定量評估。
我們可以選擇最初對質量因素進行評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。質量因素可能包括但不限於經濟狀況、行業和市場因素、成本因素、報告單位和其他公司及報告單位具體事件的總體財務業績。如果我們確定更有可能的是，
報告單位小於其賬面金額，然後我們使用更詳細的定量評估進行減值評估。我們也可以直接對任何報告單位進行這種定量評估，繞過質量評估。
我們進行商譽減值量化測試的方法，基本上是以衡量我們的報告單位的公允價值為基礎的，這就必然需要使用重大的管理判斷。在估值方面，我們採用收益法(現金流量貼現法)和市場法(市場倍數)相結合的方法估算我們報告單位的公允價值。
在編制收益法下的貼現現金流模型時，我們使用報告單位的內部多年預測來估算未來的現金流量，並使用我們認為適合於當前和預期未來經濟狀況的增長率計算一個終端值。為了貼現這些現金流，我們用資本資產定價模型確定了我們的預期股本成本。當在市場方法下使用市場方法時，我們將可比較的上市公司的倍數(例如收益、收入)應用於我們的報告單位的實際結果。在估算預測現金流、貼現率和市場可比較性方面的判斷是重要的，不精確可能會對我們報告單位的公允價值產生重大影響。
如果未來的經營結果或宏觀經濟狀況與管理層目前的假設大不相同，我們可能面臨更大的商譽損害風險。
所得税
我們受美國、其各州和各市以及我們運作的外國司法管轄區的所得税法的約束。這些税法是複雜的，它們適用於納税人事實的方式有時是可以解釋的。在制定所得税費用的規定時，必須對固有的複雜税法的適用作出判斷。
特別是，“税法”十分複雜，需要對某些條款進行解釋，以估計對我國所得税支出的影響。這些估計數是根據我們目前對“税法”的解釋作出的，可能會因國內税務局、美國財政部或其他機構的額外指導或背景而發生變化。
未確認的税收福利
我們為未確認的税收福利確定負債，即在報税表中採取或預期採取的税收狀況與財務報表中確認的利益之間的差異。
在確定一項未獲確認的税務優惠的負債時，可作出假設，以決定是否及在多大程度上維持一項税務狀況。只有在税務當局根據税務當局的技術優點，經有關税務當局審查後，才有可能維持税務狀況。我們認為，在最終結算時，確認的免税額是最大的利益，我們相信這是最大的利益。隨着新資料的掌握，我們會評估我們的税務狀況，並在適當情況下調整我們未獲承認的税項利益。.
最終實現的税收優惠可能與先前由於不確定因素而確認的數額不同，任何這類差異一般都會影響所得税的撥備。
遞延税金變現
遞延税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差額確定的，所採用的税率預計將在預期差額逆轉的年份生效。
由於遞延税衡量綜合財務報表中確認的項目的未來税收影響，因此需要作出某些估計和假設，以確定遞延税資產的全部或部分收益是否更有可能無法實現。在進行這一評估時，我們分析和估計了未來應納税收入的影響，扭轉了暫時的差異和現有的税收規劃策略。這些評估每季度進行一次，同時考慮到任何新的信息。
由於不確定因素，事實或情況的變化可能導致遞延税資產的最終變現發生變化。
其他事項
最近發佈的會計準則
請參閲最近發佈的“綜合財務報表”附註1中的會計準則部分。
選定術語彙編
調整後淨利息收入-一項非公認會計原則的衡量方法，它代表可歸因於我們的信用卡會員貸款的淨利息收入(根據公認會計原則，包括被認為無法收回的利息)，不包括利息支出和利息收入的影響，而這些影響不能歸因於我們的信用卡會員貸款。
資產證券化-資產證券化涉及將貸款或應收賬款轉讓和出售給為證券化活動創建的專門實體，通常是信託。信託又發行證券，通常被稱為資產支持證券，由轉讓的貸款和應收賬款擔保。信託將出售這類證券所得的收益用於支付所轉讓的貸款或應收款的購買價款。我們的貸款信託和收費信託的證券化貸款和應收賬款(統稱信託)作為資產報告，信託公司發行的證券在我們的綜合資產負債表上作為負債報告。
平均貼現率-這種計算一般是為了反映接受美國運通卡的所有商人的平均價格，並表示我們從我們收購的商人或第三方代表我們收購的商人那裏保留的專有和GNS收費業務的百分比，減去這些第三方保留的金額。平均貼現率，加上收費業務，推動了我們的折扣收入。
收費業務-指美國運通(自營收費業務)發行的信用卡和其他支付產品的交易量(包括預付現金)，以及根據與銀行和其他機構的網絡夥伴關係協議發行的卡片，包括合資企業(GNS記帳業務)。GNS零售聯合品牌投資組合中的店內消費活動(我們從中沒有收入)不包括在收費業務中。賬單業務根據發行人的地點報告為在美國境內或在美國境外。收費業務，加上平均貼現率，推動了我們的折扣收入。
資本比率-代表監管機構制定的最低標準，作為確定受監管實體是否有足夠的資本吸收資產負債表上和表外損失超過當前應計損失估計數的一項措施。關於“巴塞爾協議三”下的進一步相關定義，請參閲“綜合資本資源和流動性”下的“資本戰略”一節。
有效卡-指由美國運通(有效的專有卡)和根據與銀行和其他機構的網絡合作協議發行和未付的卡數，包括合資企業(GNS卡有效)，但GNS零售聯名卡在過去12個月內沒有外出消費活動除外。基本卡有效不包括在消費者賬户上發放的補充卡。有效卡有助於瞭解我們的卡會員羣的大小。
卡成員-發行美國運通卡的個人持卡人。
信用卡會員貸款信用卡會員貸款還包括某些美國運通收費卡產品的循環餘額。
卡成員應收賬款這種循環餘額包括在信用卡會員貸款中。
收費卡收費卡會員一般必須支付每月的全部賬單。在記帳卡上不對財務費用進行評估。每張信用卡交易都是根據其可能的經濟狀況授權的，反映了信用卡會員最新的信用信息和消費模式。一些收費卡具有隨時間增長的額外支付功能，允許循環某些收費。
Cobrand卡-根據與選定商業夥伴的共同品牌協議簽發的卡片。根據共同品牌協議，我們向共同品牌合作伙伴支付款項，這可能是很重要的，主要是基於信用卡會員的支出數額和由此獲得的相應獎勵，以及在某些安排下獲得和保留的賬户數量。然後，合作伙伴將負責根據合作伙伴自己的忠誠度計劃向信用卡會員提供獎勵。
信用卡-指具有一系列循環支付條件、寬限期以及費率和收費結構的卡。
貼現收入-主要是指向已訂立接受卡協議的商户收取的費用所賺取的收入。折扣費一般從我們購買信用卡會員的款項中扣除。
利息費用-包括主要為信用卡會員貸款和應收賬款、一般公司用途和流動性需求提供資金而產生的利息。利息費用主要分為兩類：(一)存款，主要涉及從客户和機構取得的存款的利息費用；(二)債務，主要涉及我們長期融資和短期借款(例如商業票據、購買的聯邦資金、銀行透支和其他短期借款)的利息費用，以及衍生工具對衝利率風險對我們長期債務的實際影響。
利息收入-包括：(1)貸款利息；(2)投資證券的利息和股息；(3)銀行存款的利息收入和其他利息收入。
貸款利息-使用信用卡會員貸款的平均每日餘額法進行評估。除非貸款被歸類為非應計性貸款，否則利息將根據適用的賬户協議規定的未清本金確認，直到未清餘額被支付或註銷為止。
投資證券的利息和股息-主要與我們的固定收益證券有關。利息收入是用有效利息法確認的，該方法調整了證券溢價和折扣的收益率、手續費和其他支付額，因此在整個期間，相關投資證券的未償餘額確認了固定的回報率。金額被確認，直到有價證券違約，或很可能未來的利息付款將無法按計劃進行。
銀行存款利息收入及其他-主要是在利息定期存款、隔夜清拆户口及其他有息活期户口及其他有息活期户口放置超過短期資金需求的現金。
忠誠聯盟-使消費者能夠獲得獎勵點的項目，並通過多類獎勵平臺節省從各種參與商户購買的物品。這些項目中的商家通常為消費者提供的服務提供資金，併為我們支付獎勵點的費用；我們通過運營忠誠度平臺和提供營銷支持來賺取收入。
淨卡費-指在這段期間確認為覆蓋制卡會籍期間(通常為一年)的收入，扣除註銷會員卡的預計退款和遞延購置費用的備抵後賺取的制卡會員費。
信用卡會員貸款的淨利息收益-按年率計算的一種非GAAP度量，由調整後的淨利息收入除以信用卡會員平均貸款計算。與無法收回的利息有關的準備金和核銷淨額是通過損失準備金記錄的，因此不包括在淨利息收益計算中。
淨損失率
淨核銷率 — 本金-指已註銷的專有消費者或小企業卡成員貸款或應收款的數額，其中包括本金(由授權交易產生)，減去收回額，佔該期間平均貸款或應收賬款餘額的百分比。
淨核銷率 — 本金、利息和費用-在計算淨核銷率時，除信用卡會員貸款的本金外，還包括利息和費用的數額，以及信用卡會員應收賬款的本金以外的費用。
營業費用-薪金和僱員福利、專業服務、佔用和設備及其他費用。
平均股本回報率-按一年期淨收益除以一年平均股東權益計算.
關於前瞻性聲明的注意事項
本報告包括1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，這些陳述受到風險和不確定因素的影響。這些前瞻性的聲明針對我們目前對商業和財務表現的預期，包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“意志”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”等類似表達。讀者被告誡不要過分依賴這些前瞻性的陳述，因為這些陳述只在發表之日發表。我們不承擔更新或修改任何前瞻性聲明的義務.可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素包括但不限於以下方面：
•我們未來增加每股收益的能力將部分取決於收入增長、信貸業績和與當前預期保持一致的有效税率、公司控制運營費用增長和產生經營槓桿的能力以及該公司繼續執行其股票回購計劃的能力，其中任何一項都可能受到隨後段落中確定的因素以及以下因素的影響：影響品牌認知和我們聲譽的問題；未來任何意外情況的影響，包括但不限於重組、減損、準備金的變化、法律費用、罰款或民事罰款以及信用卡會員償還款的增加；股票、規模和相關性投資的數額和效力；超出目前預期的利率變化；新的或重新談判的共同品牌和其他夥伴協議的影響大於預期，這可能受到支出數量和客户收購的影響；監管和訴訟的影響可能影響我們的商業活動的盈利能力，限制我們追求商業機會的能力，需要改變商業慣例，或改變我們與信用卡會員、合夥人、商人、供應商和其他第三方的關係；
•除利息支出外，我們的收入增長能力以及費用的構成和相對增長，支出和貸款收入與預期保持一致，這可能受到以下因素的影響：除其他外，美國或國際經濟環境疲軟；消費者信心下降，影響到信用卡會員維持和增加支出的意願和能力，支付更高的卡費和旋轉餘額；與最近爆發的冠狀病毒爆發以及旅行限制和禁令有關的關切；公司支出放緩；信用卡會員貸款和信用卡成員貸款收益率的增長與當前預期不一致；平均貼現率變化幅度大於預期；超出預期的美元升值；信用卡會員繼續被我們的優質卡產品所吸引；我們無法應對競爭壓力，無法實施我們的戰略和業務舉措，包括在高端消費部門、商業支付、全球網絡和數字環境內；
•世界範圍內支付行業競爭的實質性和日益激烈的變化，包括可能對我們收取的接受美國運通卡的商家的價格造成實質性影響的競爭壓力、對新的和現有的共同品牌關係的競爭、來自新的和非傳統競爭對手的競爭以及營銷、促銷和獎勵計劃的成功；
•淨利息收入不符合目前的預期，這將受到基準利率和資金成本的變化、影響貸款餘額(例如還貸率)的消費者行為的變化和我們繼續增加貸款的能力、我們的會員卡購買策略、定價變化、產品組合和信貸行動的影響，包括額度大小和其他信貸可得性調整；
•核銷利率高於或低於當前預期，部分取決於貸款和應收賬款餘額和拖欠額的變化、失業率和破產數量等宏觀經濟因素、較新年份和非信用卡貸款產品的餘額組合和信貸表現；
•我們繼續增加貸款的能力，這可能會受到競爭、品牌觀念和我們的聲譽的影響，我們管理風險的能力，信用卡會員的行為和他們的實際消費和借貸模式，以及我們發行新的和增強的信用卡產品的能力，提供有吸引力的非卡貸款產品，獲取更多的現有信用卡會員的消費和借款份額，減少卡會員消耗和吸引新客户的能力；
•虧損準備金的增長高於或低於目前的預期，這將部分取決於貸款和應收賬款餘額以及拖欠和註銷率的變化；新的會計準則和中歐和加勒比合作中心方法的影響；以前註銷貸款和應收賬款的收款能力和回收能力；以及失業率和破產數量等宏觀經濟因素；
•實際金額將用於客户參與，部分依據是管理層對競爭機會的評估；總體經營業績和宏觀經濟條件的變化；信用卡成員服務成本的增長，除其他外，可能受到下一段所述因素的影響；卡會員行為與其消費模式(包括獎金類別的支出水平)和獎勵和優惠的贖回有關；與獎勵點贖回、廣告和信用卡成員收購有關的成本；我們繼續將獲得卡成員的業務轉移到數字渠道的能力；以及與商業夥伴重新談判的新合同義務；
•信用卡會員服務的成本不符合目前的預期，這可能會受到信用卡會員對我們提供的價值主張的興趣程度的影響；競爭加劇，可能導致壓力，要求進一步提高信用卡產品和服務，使其對信用卡會員具有吸引力，可能是以不符合成本效益的方式；以及擴大我們全球休息室收藏的速度和成本；
•我們控制運營費用增長和營業費用增長的能力比收入增長慢，這可能受到網絡、欺詐或合規費用或諮詢、法律和其他專業費用增加的影響，包括增加訴訟或內部及監管審查；僱員水平高於預期；無法創新有效的客户互動渠道，如人工智能支持的聊天或客户收購；外幣匯率變化對成本的影響；支付民事罰款、扣押、歸還、非所得税評估和與訴訟有關的結算；商譽或其他資產的減損；管理層決定在技術、業務和產品開發、銷售力量、優質服務和數字能力等領域增加或減少支出；以及併購活動的水平和相關費用；
•我們有能力履行我們對某些共同品牌合作伙伴的承諾，作為業務正在進行的業務的一部分，這部分將受到競爭、品牌觀念和我們的聲譽的影響，我們有能力開發和市場價值主張，吸引現有的聯合品牌卡成員和新客户，並提供有吸引力的服務和獎勵方案，這在一定程度上取決於持續的投資、新產品的創新和開發、信用卡成員的收購努力和註冊過程，包括通過數字渠道，以及支持新產品、服務和利益的基礎設施；
•影響我們通過股息和股票回購向股東返還資本的計劃的變化將取決於以下因素：我們的資本水平和監管資本比率以及中東歐對這些比率的實際影響；壓力測試和資本規劃程序的變化以及我們資本計劃的批准；支持資產增長所需的資本數額；我們在收購公司上的支出；我們的經營結果和財務狀況；以及任何特定時期的經濟環境和市場狀況；
•我們的税率不符合目前的預期，除其他外，這可能會受到以下因素的影響：收入的地理組合、税法和規章的進一步變化、不利的税務審計和其他未預料到的税收項目；
•我們的業務或安全系統、程序或基礎設施或第三方的失敗或破壞，包括由於網絡攻擊，可能損害數據的保密性、完整性、隱私和(或)安全，破壞我們的業務，減少美國運通卡的使用和接受，並導致監管審查、訴訟、補救和反應費用以及名譽損害；
•我們的存款利率增長比目前的預期快或慢，而且由於市場需求、基準利率的變化、對我們獲得存款資金或提供競爭性利率的能力的競爭或監管限制而影響到我們個人儲蓄存款的增長能力，這可能影響我們的淨利息收益和為我們的業務提供資金的能力；
•我們的籌資計劃的實施方式不符合目前的預期，這將取決於各種因素，例如未來的業務增長、全球經濟、政治和其他事件對市場容量的影響、我們提供的證券需求、監管變化、證券化和出售應收款的能力以及以前在證券化交易中出售的應收款的表現；
•全球經濟和商業狀況、消費和商業支出、資本供應和成本、失業率、地緣政治條件、旅行限制和禁令的變化，包括最近爆發的冠狀病毒爆發、英國退歐、政府長期或經常性的關閉、貿易政策、外匯匯率和禁令
利率，所有這些都可能對美國運通卡的需求和支出、拖欠率、貸款和應收賬款餘額以及我們業務和經營結果的其他方面產生重大影響；
•資本和信貸市場條件的變化可能嚴重影響我們滿足流動性需求的能力、對資本和流動資金比率的預期、獲得資本的機會和資本成本，包括利率的變化；影響我們資產估值的市場條件的變化；或我們的信用評級或我們子公司的信用評級的任何降低，這可能會大大增加我們的資金成本和其他條件，或限制我們進入資本市場；
•法律和監管方面的發展，這可能要求我們對我們的許多業務做法作出根本改變，包括我們能夠繼續在歐盟建立某些共同品牌和代理關係；對平均貼現率和GNS數量施加進一步壓力；導致與監管監督、與訴訟有關的和解、判決或支出、歸還信用卡成員或罰款或民事罰款有關的費用增加；對我們的資本或流動性要求、業務結果或支付股息或回購股票的能力造成重大影響；或對美國運通品牌造成損害；
•業務夥伴的財務狀況和信譽方面的變化，例如破產、重組或合併，包括代表我們業務很大一部分的商人，如航空業，或我們在GNS或金融機構中的夥伴，我們依賴這些夥伴提供日常資金和流動資金，這可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響；以及
•我們無法控制的因素，如火災、電力損失、電信中斷、惡劣天氣條件、自然和人為災害、健康流行病或恐怖主義，任何這些因素都可能嚴重影響對美國運通卡的需求和支出、拖欠率、貸款和應收賬款餘額以及我們業務和經營結果的其他方面，或破壞我們的全球網絡系統和處理交易的能力。
對這些不確定因素和其他風險的進一步描述可以在上述“風險因素”和我們向SEC提交的其他報告中找到。
第7A項.關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露，請參閲“MD&A”下的“風險管理”。
項目8.財務報表和補充數據
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。
我們對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證，幷包括下列政策和程序：
•涉及保持記錄，以合理的細節，準確和公正地反映我們的交易和資產處置；
•提供合理的保證，即記錄交易是必要的，以便按照公認會計原則編制財務報表，而且我們的收支只是根據我們的管理層和董事的授權進行的；以及
•為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2019年12月31日，我們的管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這一評估時，我們的管理層採用了Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)在內部控制-綜合框架(2013年)中提出的標準。
根據管理層的評估和這些標準，我們得出結論，截至2019年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)是我們獨立註冊的公共會計師事務所，它發佈了一份審計報告，該報告出現在下面的一頁，內容是截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。
獨立註冊會計師事務所報告
致美國運通公司董事會及股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了所附美國運通公司及其子公司(“公司”)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表，以及截至2019年12月31日終了的三年期間收入、綜合收益、股東權益和現金流量的相關綜合報表，包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為，上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況，以及公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。我們還認為，該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報，是否因錯誤或欺詐而發生錯報，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理保證，確保交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的溝通絲毫不改變我們對合並審計的意見。
財務報表作為一個整體，我們沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見，在下文通報關鍵審計事項時，我們沒有這樣做。
會員獎勵責任-最終贖回率
如合併財務報表附註9所述，會籍獎勵負債是管理層對預期在未來贖回的會籍獎勵點數成本的估計。截至2019年12月31日，會員獎勵負債為89億美元。每點加權平均成本和最終贖回率(Urr)是估算負債的關鍵假設。管理層使用URR假設來估計最終將在未來期間贖回的積分數。管理層使用統計和精算模型，根據贖回趨勢、信用卡產品類型、註冊期限、信用卡消費水平和信用屬性來估算URR。
我們確定與會員獎勵責任有關的執行程序是一項關鍵的審計事項的主要考慮因素是：(1)對URR的估計涉及管理層的重大判斷，這反過來導致在執行程序和評價與管理層使用的模型、重要投入和假設有關的結果時，審計員的判斷、努力和主觀性很高；(2)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與成員獎勵責任估計有關的控制措施的有效性，包括URR假設。除其他外，這些程序還包括：(一)檢驗用於估計URR假設的統計和精算模型的某些輸入的完整性和準確性，包括贖回趨勢、卡片產品類型、註冊年限和卡消費水平；(二)讓具有專門技能和知識的專業人員參與制定對Urr假設的獨立估計，並將獨立估算與管理層的假設進行比較，以評估其合理性；(三)將成員獎勵責任的獨立估計數與管理層的估計數進行比較。
信用卡會員貸款損失準備金.質量準備金部分
如注所述 3.在合併財務報表中，信用卡會員貸款損失準備金是管理層對截至資產負債表日公司未償貸款組合中可能存在的內在損失的估計。損失準備金主要以統計和分析模型為基礎，這些模型分析投資組合業績，並反映管理層對準備金數量構成部分的判斷。這些模型考慮了幾個因素，包括基於違約的損失遷移率、損失出現期以及適當歷史時期的平均損失和恢復。管理層考慮是否調整某些外部和內部質量因素的數量儲備，這些因素可能會增加或減少信用卡會員貸款損失準備金(“定性準備金部分”)。這些外部因素包括就業、消費、情緒、住房和信貸以及法律和監管環境的變化，而內部因素包括某些投資組合中的風險增加、風險管理舉措的影響、承保要求的變化和整個過程的穩定性。定性準備金部分是截至2019年12月31日24億美元信用卡會員貸款損失準備金總額的一部分。
我們確定與信用卡會員貸款損失準備金的質量準備金部分有關的執行程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素是：(1)管理層在估計質量準備金部分時需要作出重大判斷，包括確定基本因素，這導致審計員在執行與方法和基本因素有關的程序時具有高度的審計師判斷力和主觀性；(2)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與信用卡會員貸款損失準備金有關的控制措施的有效性，包括定性準備金部分。這些程序還包括，除其他外，測試管理層確定信用卡會員貸款損失準備金的定性準備金組成部分的過程，方法包括：(1)讓具有專門技能和知識的專業人員參與評估管理人員估算定性儲備部分的方法是否合適，包括根據目前的宏觀經濟狀況和投資組合特點，評估某些因素是否合理；(2)測試具體數據輸入的完整性和準確性，以及評價管理層在估計定性儲備部分時所採用的某些外部因素的具體假設是否合理。
/S/普華永道有限公司
紐約，紐約
(二0二0年二月十三日)
自2005年以來，我們一直擔任公司的審計師。
合併財務報表索引
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合併財務報表 | 頁 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度收入綜合報表 | 78 |
2019、2018年和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 | 79 |
綜合資產負債表-2019年12月31日和2018年12月31日 | 80 |
現金流動合併報表-2019、2018和2017年12月31日終了年度 | 81 |
截至2019、2018年和2017年12月31日的股東權益合併報表 | 82 |
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合併財務報表附註 | 83 |
附註1-重要會計政策摘要 | 83 |
附註2-貸款和應收賬款 | 87 |
附註3-損失準備金 | 94 |
附註4-投資證券 | 96 |
附註5-資產證券化 | 98 |
附註6-其他資產 | 98 |
附註7-客户存款 | 100 |
附註8-債務 | 101 |
附註9-其他負債 | 103 |
附註10-存貨計劃 | 104 |
附註11-退休計劃 | 106 |
附註12-意外開支和承付款 | 106 |
附註13-衍生工具及對衝活動 | 108 |
附註14-公允價值 | 112 |
附註15-擔保 | 116 |
附註16-普通股及優先股 | 116 |
附註17-累計其他綜合收入的變化 | 117 |
附註18-其他費用和佣金及其他開支 | 119 |
附註19-結構調整 | 119 |
附註20-所得税 | 120 |
附註21-普通股每股收益 | 123 |
附註22-監管事項和資本充足率 | 123 |
附註23-重大信貸集中 | 125 |
附註24-可報告的作業段和地理作業 | 126 |
附註25-母公司 | 130 |
附註26-季度財務數據(未經審計) | 131 |
綜合收入報表
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截至12月31日的年度(百萬美元，每股數額除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 收入 | | | | | | |
| 非利息收入 | | | | | | |
| 貼現收入 | | $ | 26,167 | | | $ | 24,721 | | | $ | 22,890 | |
| 淨卡費 | | 4,042 | | | 3,441 | | | 3,090 | |
| 其他費用和佣金 | | 3,297 | | | 3,153 | | | 2,990 | |
| 其他 | | 1,430 | | | 1,360 | | | 1,457 | |
| 非利息收入共計 | | 34,936 | | | 32,675 | | | 30,427 | |
| 利息收入 | | | | | | |
| 貸款利息 | | 11,308 | | | 9,941 | | | 8,148 | |
| 投資證券的利息和股息 | | 188 | | | 118 | | | 89 | |
| 銀行存款及其他 | | 588 | | | 547 | | | 326 | |
| 利息收入總額 | | 12,084 | | | 10,606 | | | 8,563 | |
| 利息費用 | | | | | | |
| 存款 | | 1,559 | | | 1,287 | | | 779 | |
| 長期債務和其他 | | 1,905 | | | 1,656 | | | 1,333 | |
| 利息費用總額 | | 3,464 | | | 2,943 | | | 2,112 | |
| 淨利息收入 | | 8,620 | | | 7,663 | | | 6,451 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 43,556 | | | 40,338 | | | 36,878 | |
| 損失準備金 | | | | | | |
| 充電卡 | | 963 | | | 937 | | | 795 | |
| 信用卡會員貸款 | | 2,462 | | | 2,266 | | | 1,868 | |
| 其他 | | 148 | | | 149 | | | 97 | |
| 損失準備金共計 | | 3,573 | | | 3,352 | | | 2,760 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 39,983 | | | 36,986 | | | 34,118 | |
| 費用 | | | | | | |
| 營銷和業務發展 | | 7,114 | | | 6,470 | | | 5,722 | |
| 卡會員獎勵 | | 10,439 | | | 9,696 | | | 8,687 | |
| 卡會員服務 | | 2,222 | | | 1,777 | | | 1,392 | |
| 薪金和僱員福利 | | 5,911 | | | 5,250 | | | 5,258 | |
| 其他，淨額 | | 5,868 | | | 5,671 | | | 5,634 | |
| 總開支 | | 31,554 | | | 28,864 | | | 26,693 | |
| 税前收入 | | 8,429 | | | 8,122 | | | 7,425 | |
| 所得税規定 | | 1,670 | | | 1,201 | | | 4,677 | |
| 淨收益 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
普通股收益-(附註21)(a) | | | | | | |
| 基本 | | $ | 8.00 | | | $ | 7.93 | | | $ | 3.00 | |
| 稀釋 | | $ | 7.99 | | | $ | 7.91 | | | $ | 2.99 | |
| 流通股平均普通股每股收益： | | | | | | |
| 基本 | | 828 | | | 856 | | | 883 | |
| 稀釋 | | 830 | | | 859 | | | 886 | |
(a)系淨收入減去(I)分配給參與股票獎勵的收益$47百萬美元54百萬美元21分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的股息和(Ii)美元優先股紅利81百萬美元80百萬美元81分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元。
見綜合財務報表説明。
綜合收入報表
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截至12月31日的年度(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 淨收益 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
| 其他綜合(損失)收入： | | | | | | |
| 未變現證券損益淨額，扣除税後 | | 41 | | | (8) | | | (7) | |
| 外幣折算調整，扣除税額 | | (56) | | | (172) | | | 301 | |
| 未實現養卹金和其他退休後福利淨額，税後淨額 | | (125) | | | 11 | | | 62 | |
| 其他綜合(損失)收入 | | (140) | | | (169) | | | 356 | |
| 綜合收入 | | $ | 6,619 | | | $ | 6,752 | | | $ | 3,104 | |
見綜合財務報表説明。
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日(百萬，共享數據除外) | | 2019 | | 2018 |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | | | |
| 現金和銀行應付款項 | | $ | 3,402 | | | $ | 3,253 | |
其他銀行計息存款(包括根據轉售協議購買的證券：2019年，美元)87; 2018, $64) | | 20,392 | | | 24,026 | |
| 短期投資證券 | | 138 | | | 166 | |
| 現金和現金等價物共計 | | 23,932 | | | 27,445 | |
信用卡成員應收款(包括可用於結清合併可變利息實體債務的應收賬款毛額：2019年，美元)8,284; 2018, $8,539)減去準備金：2019年，美元619; 2018, $573 | | 56,794 | | | 55,320 | |
| | | | |
信用卡會員貸款(包括可用於結清合併可變利息實體債務的貸款總額：2019年，美元)32,230; 2018, $33,194)減去準備金：2019年，美元2,383; 2018, $2,134 | | 84,998 | | | 79,720 | |
其他貸款，減去準備金：2019年，美元152; 2018, $124 | | 4,626 | | | 3,676 | |
| 投資證券 | | 8,406 | | | 4,647 | |
房地和設備，減去累計折舊和攤銷：2019年，美元6,562; 2018, $6,015 | | 4,834 | | | 4,416 | |
其他資產(包括合併可變利息實體的限制性現金：2019年，美元)85; 2018, $70) | | 14,731 | | | 13,378 | |
| 總資產 | | $ | 198,321 | | | $ | 188,602 | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 負債 | | | | |
| 客户存款 | | $ | 73,287 | | | $ | 69,960 | |
| 應付帳款 | | 12,738 | | | 12,255 | |
| 短期借款 | | 6,442 | | | 3,100 | |
長期債務(包括合併可變利息實體發行的債務：2019年，美元)19,668; 2018, $19,509) | | 57,835 | | | 58,423 | |
| 其他負債 | | 24,948 | | | 22,574 | |
| 負債總額 | | $ | 175,250 | | | $ | 166,312 | |
| 意外開支和承付款(附註12) | | | | |
| 股東權益 | | | | |
優先股，1.66美元2/3票面價值，授權的20百萬股；已發行和流通股1,600截至2019年12月31日和2018年12月31日的股票(注16) | | — | | | — | |
普通股，$0.20票面價值，授權的3.610億股；已發行和流通股810截至2019年12月31日8472018年12月31日 | | 163 | | | 170 | |
| 額外已付資本 | | 11,774 | | | 12,218 | |
| 留存收益 | | 13,871 | | | 12,499 | |
| 累計其他綜合損失 | | | | |
未實現債務證券淨收益(損失)，扣除税額：2019年，美元11; 2018, $(1) | | 33 | | | (8) | |
外幣折算調整數，扣除税額：2019年，$(319); 2018, $(300) | | (2,189) | | | (2,133) | |
未實現養卹金和其他退休後福利淨額，扣除税額：2019年，$(208); 2018, $(170) | | (581) | | | (456) | |
| 累計其他綜合損失共計 | | (2,737) | | | (2,597) | |
| 股東權益總額 | | 23,071 | | | 22,290 | |
| 負債和股東權益合計 | | $ | 198,321 | | | $ | 188,602 | |
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現金流量表
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截至12月31日的年份(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 業務活動現金流量 | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
| 調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | | | | |
| 損失準備金 | | 3,573 | | | 3,352 | | | 2,760 | |
| 折舊和攤銷 | | 1,188 | | | 1,293 | | | 1,321 | |
| 遞延税和其他 | | 426 | | | 455 | | | 782 | |
| 股票補償 | | 283 | | | 283 | | | 282 | |
| 經營資產和負債的變化，扣除購置和處置的影響： | | | | | | |
| 其他資產 | | (368) | | | 991 | | | 398 | |
| 應付帳款及其他負債 | | 1,771 | | | (4,365) | | | 5,249 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 13,632 | | | 8,930 | | | 13,540 | |
| 投資活動的現金流量 | | | | | | |
| 出售可供出售的投資證券 | | 22 | | | 4 | | | 2 | |
| 投資證券的到期日和贖回 | | 7,329 | | | 3,499 | | | 2,494 | |
| 購買投資 | | (11,166) | | | (5,434) | | | (2,612) | |
| 信用卡會員貸款和應收賬款及其他貸款淨增額 | | (11,047) | | | (15,854) | | | (16,853) | |
房地和設備採購，扣除銷售額：2019年，美元43; 2018, $1; 2017, $1 | | (1,645) | | | (1,310) | | | (1,062) | |
| 購置/處置，減去所獲現金 | | (352) | | | (520) | | | (211) | |
| 其他投資活動 | | 152 | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (16,707) | | | (19,615) | | | (18,242) | |
| 來自融資活動的現金流量 | | | | | | |
| 客户存款淨增額 | | 3,330 | | | 5,542 | | | 11,385 | |
| 短期借款淨增(減)額 | | 3,316 | | | (148) | | | (2,300) | |
| 長期債務收益 | | 12,706 | | | 21,524 | | | 32,764 | |
| 償還長期債務 | | (13,850) | | | (18,895) | | | (24,082) | |
| 發行美國運通普通股 | | 86 | | | 87 | | | 129 | |
| 回購美國運通普通股及其他 | | (4,685) | | | (1,685) | | | (4,400) | |
| 支付的股息 | | (1,422) | | | (1,324) | | | (1,251) | |
| 資金活動提供的現金淨額(用於) | | (519) | | | 5,101 | | | 12,245 | |
| 外幣匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 232 | | | 129 | | | 226 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少) | | (3,362) | | | (5,455) | | | 7,769 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | | 27,808 | | | 33,263 | | | 25,494 | |
| 年底現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 24,446 | | | $ | 27,808 | | | $ | 33,263 | |
補充現金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金對賬 | | 12月19日 | | 十二月十八日 | | 12月17日 |
| 按合併資產負債表計算的現金和現金等價物 | | $ | 23,932 | | | $ | 27,445 | | | $ | 32,927 | |
| 合併資產負債表中其他資產中的限制性現金 | | 514 | | | 363 | | | 336 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金共計 | | $ | 24,446 | | | $ | 27,808 | | | $ | 33,263 | |
見綜合財務報表説明。
股東權益合併報表
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| (百萬美元，每股數額除外) | | 共計 | | 優先股 | | 普通股 | | 額外繳費
資本 | | 累計其他
綜合
損失 | | 留存收益 |
| 截至2016年12月31日的結餘 | | $ | 20,523 | | | $ | — | | | $ | 181 | | | $ | 12,733 | | | $ | (2,784) | | | $ | 10,393 | |
| 淨收益 | | 2,748 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,748 | |
| 其他綜合收入 | | 356 | | | — | | | — | | | — | | | 356 | | | — | |
| 回購普通股 | | (4,314) | | | — | | | (10) | | | (742) | | | — | | | (3,562) | |
| 其他變動，主要是僱員計劃 | | 212 | | | — | | | 1 | | | 219 | | | — | | | (8) | |
現金股利宣佈優先選擇B系列，美元52.00每股 | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | |
現金紅利宣佈為首選C系列，美元49.00每股 | | (42) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | |
宣佈為普通現金股利，美元1.34每股 | | (1,183) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,183) | |
| 截至2017年12月31日的結餘 | | 18,261 | | | — | | | 172 | | | 12,210 | | | (2,428) | | | 8,307 | |
| 淨收益 | | 6,921 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,921 | |
| 其他綜合損失 | | (169) | | | — | | | — | | | — | | | (169) | | | — | |
| 回購普通股 | | (1,570) | | | — | | | (3) | | | (216) | | | — | | | (1,351) | |
| 其他變動，主要是僱員計劃 | | 200 | | | — | | | 1 | | | 224 | | | — | | | (25) | |
現金股利宣佈優先選擇B系列，美元52.00每股 | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | |
現金紅利宣佈為首選C系列，美元49.00每股 | | (41) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | |
宣佈為普通現金股利，美元1.48每股 | | (1,273) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,273) | |
| 截至2018年12月31日的結餘 | | 22,290 | | | — | | | 170 | | | 12,218 | | | (2,597) | | | 12,499 | |
| 淨收益 | | 6,759 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,759 | |
| 其他綜合損失 | | (140) | | | — | | | — | | | — | | | (140) | | | — | |
| 回購普通股 | | (4,585) | | | — | | | (8) | | | (671) | | | — | | | (3,906) | |
| 其他變動，主要是僱員計劃 | | 186 | | | — | | | 1 | | | 227 | | | — | | | (42) | |
現金股利宣佈優先選擇B系列，美元52.00每股 | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | |
現金紅利宣佈為首選C系列，美元49.00每股 | | (42) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | |
宣佈為普通現金股利，美元1.64每股 | | (1,358) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,358) | |
| 截至2019年12月31日的結餘 | | $ | 23,071 | | | $ | — | | | $ | 163 | | | $ | 11,774 | | | $ | (2,737) | | | $ | 13,871 | |
見綜合財務報表説明。
註釋 康固經調整的財務報表
附註1
重要會計政策摘要
COMPANY
我們是一家全球一體化的支付公司，為我們的客户提供產品，洞察力和經驗，豐富生活和建立業務成功。我們的主要產品和服務是信用卡和收費卡產品，以及與旅遊和生活方式有關的服務，提供給世界各地的消費者和企業。商務旅行相關服務通過非合併合資企業美國運通全球商務旅行提供.我們的各種產品和服務銷往全球不同的客户羣體，包括消費者，小企業，中型公司和大公司。這些產品和服務通過各種渠道銷售，包括移動和在線應用程序、附屬市場營銷、客户推薦方案、第三方供應商和商業夥伴、直接郵件、電話、內部銷售團隊和直接響應廣告。
從2019年第一季度起，我們將公司間資產和負債轉移到公司&其他公司，這些資產和負債以前記錄在運營部門。對上一期間的數額進行了修訂，以符合本期的列報方式。
關於構成每個部分的產品和服務的更多討論，請參見注24。公司和其他公司的職能和某些其他業務和業務包括在內。
鞏固原則
合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。公司間重大交易被取消。
我們合併我們持有“控制金融利益”的實體。對於有表決權的利益實體，當我們能夠對被投資人的經營和財務決策行使控制權時，我們被認為是控制金融利益。對於可變利益實體(VIEs)，其確定依據的是該實體的股權數量和特徵，當我們被確定為主要受益人時，我們被視為持有控制性金融利益。主要受益人是同時擁有：(1)指導對VIE的經濟績效影響最大的活動的一方，(2)吸收VIE可能對競爭對手產生重大影響的損失或從中獲得利益的權利的義務。
我們對普通股的投票權益不能提供控制權的實體，而是允許我們對經營和財務決策施加重大影響的實體，這些實體是按照權益法計算的。我們還投資於我們的投票權權益低於顯著影響水平的證券，包括我們在正常業務過程中對非上市公司進行的投資。這些投資最初按成本入賬，並通過收益調整為公允價值，以便對同一家公司的相同或類似交易進行有秩序的交易，或者如果這些投資被確定為受損的話，這些投資將調整為公允價值。有關我們的有價證券的會計政策，請參閲附註4。
外幣
以外幣計價的貨幣資產和負債按報告期結束時的匯率折算成美元；非貨幣資產和負債按交易日的歷史匯率折算；收入和支出按當年月底的平均匯率折算。由此產生的轉換調整，以及任何相關的符合資格的對衝和税收效應，都包括在股東權益的一個組成部分-累積的其他綜合收益(損失)中。翻譯調整，包括合格的套期保值和税收影響，被重新歸類為出售或大量清算外國業務投資時的收益。與職能貨幣以外的一種貨幣交易有關的損益在合併收入報表中以其他淨支出列報。
基於估計和假設的數額
會計估計數是綜合財務報表的一個組成部分。這些估計數的部分依據是管理層對未來事件的假設。較重要的假設包括與信用卡成員貸款和應收賬款損失準備金、會員回報負債、商譽和所得税有關的假設。這些會計估計反映了管理層的最佳判斷，但實際結果可能有所不同。
損益表
折扣收入
折扣收入主要是指我們在與我們簽訂了卡接收協議的商家，或全球網絡服務(Gns)合作伙伴或其他第三方商家收購者之間為便利商家和信用卡會員之間的交易而進行的交易所賺取的收入。接受我們的卡作為商品或服務付款或商户折扣的費用數額，除其他因素外，取決於商家經營業務的行業、商人與美國運通有關的交易總量、支付方式、與商家的結算條件、交易提交方式，以及在某些情況下商家與我們(例如當地或全球)之間的卡接受協議的地理範圍和交易金額。商家折扣通常從支付給商家的款項中扣除，並在信用卡會員交易發生時作為折扣收入入賬。
信用卡接受協議，包括商定的收取商家折扣費的條款，在期限上各不相同。我們與中小型商户的合約一般沒有固定的合約期限，而大商户的合約期限一般是固定的。三到七年持續時間。我們的固定期限協議可能包括自動更新功能，這可能允許現有的條款在規定的到期日期後繼續，直到達成新的協議。我們在合同期限內履行這些協議下的義務，通常是每天，包括通過處理信用卡會員交易和我們的支付網絡的可用性。
如果商家收購者是第三方(例如，根據OptBlue計劃，或與我們的某些GNS合作伙伴)，我們將在與商家收購者的結算中收取網絡費率費，這是我們和該商家收購者之間單獨協商的，在卡會員交易發生時作為折扣收入入賬。作為美國運通網絡的運營商，我們還代表我們的GNS髮卡合作伙伴與商家進行結算，後者反過來收到發行人與我們之間單獨談判的發行人費率，並記作營銷和業務發展方面的費用(見下文)或其他收入中的相反收入。
預期在未來期間確認的收入與最初預期期限為一年或一年以下的合同以及具有可變考慮因素的合同(例如貼現收入)不需要披露。預計在未來期間通過與客户的剩餘合同確認的非利息收入是不重要的。
淨卡費
淨卡費是根據卡的類型和每個帳户的卡數而定的年制卡會員費收入。這些費用，扣除購置費用和預計取消信用卡會員退款準備金，在12個月制卡會籍期內以直線方式遞延並確認為綜合收入報表中的淨卡費。未攤銷的淨卡費餘額在綜合資產負債表上的其他負債中列報(參見附註9)。
其他費用及佣金
其他費用和佣金包括向信用卡會員收取的某些費用，包括拖欠手續費和外幣兑換費，這些費用主要是在向信用卡會員收取的期間內確認的。其他費用和佣金還包括會籍獎勵方案費，這些費用在費用所涉期間(通常為一年)內遞延和確認，其中未攤銷部分包括在綜合資產負債表的其他負債中。此外，其他費用和佣金包括與忠誠聯盟有關的費用、旅行佣金和商人賺取的服務費和服務費用，這些費用在提供服務時得到承認，一般是在收費期間。有關更多信息，請參閲附註18。
Contra-收入
根據與我們的商家、GNS合作伙伴和其他客户的合同安排支付的款項被歸類為逆向收入，除非我們收到的商品、服務或其他福利的公允價值是可確定的和可衡量的，在這種情況下，它們被記為費用。
利息收入
信用卡會員貸款的利息用每日平均餘額法計算。除非貸款被歸類為非應計性貸款，否則利息將根據適用的賬户協議條款，根據未償本金確認利息，直至未償餘額得到償付或註銷為止。
投資證券的利息和股息主要與我們執行的固定收益證券有關.利息收入是使用有效利息法確認為賺取的，該方法調整證券溢價和折扣、費用和其他付款的收益率，從而確認投資證券未償餘額的固定回報率。在有價證券違約之前，或當未來的利息付款很可能無法如期支付時，才能確認金額。
銀行和其他機構存款的利息被確認為已賺取的利息，主要涉及超過短期資金要求的現金的配置、計息定期存款、隔夜存款以及其他計息需求和活期賬户。
利息費用
利息支出包括主要用於為信用卡會員貸款和應收賬款提供資金的利息、一般公司用途和流動性需求，並確認為已發生的利息。利息費用主要分為兩類：(一)存款，主要涉及客户和機構存款的利息費用；(二)債務，主要涉及長期債務和短期借款的利息費用，以及用於對衝利率風險的衍生工具對長期債務的實際影響。
營銷與商業發展
營銷和業務發展費用包括廣告的開發和初始投放所產生的費用，這些費用是在廣告首次發生的年份支出的。營銷和業務發展費用還包括對我們的共同品牌合作伙伴的付款，對符合條件的卡帳户的資格費用的卡片成員聲明積分，在達到預定目標後獲得的公司獎勵付款，以及對gns髮卡夥伴的某些付款。這些費用一般按已發生的費用列支。
卡會員獎勵
我們發放收費卡和信用卡，讓卡會員參與各種獎勵計劃(如會員獎勵、共同品牌和現金返還)。獎勵費用在信用卡會員獲得獎勵的期間內確認，通常是通過在其登記的卡產品上花費來獲得獎勵。我們記錄一個卡片會員獎勵責任，它代表了預期將被贖回的積分的估計成本。根據共同品牌協議，我們向共同品牌合作伙伴支付款項的主要依據是信用卡會員的消費金額和由此獲得的相應獎勵，以及在某些安排下獲得和保留的賬户數量。然後，合作伙伴將負責根據合作伙伴自己的忠誠度計劃向信用卡會員提供獎勵。卡會員獎勵責任隨着時間的推移會受到註冊水平、減員、積分的數量和贖回額以及相關的贖回成本的影響。在此期間，信用卡會員獎勵負債的變動在綜合損益表中被視為卡會員獎勵費用的增減。
資產負債表
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括現金和銀行欠款、計息銀行餘額(包括根據轉售協議購買的證券)和其他原始期限不超過90天的高流動性投資。
善意
商譽是指被收購企業的購置成本超過所購資產的公允價值和承擔的負債。為了減值測試的目的，我們向我們的報告單位分配商譽。報告單位被定義為運營部門，或低於運營部門一級的企業，運營部門經理定期對業務部門的離散財務信息進行審查。
自6月30日起，我們每年評估減值商譽，如果發生事件或情況發生變化，更有可能使我們的一個或多個報告單位的公允價值低於其賬面價值時，評估的頻率更高。在完成減值商譽評估之前，我們還對某些長期資產進行了可收回性測試。我們可以選擇對商譽減損進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更可能低於其賬面價值。或者，我們可以對商譽損害進行更詳細的定量評估。
這種定性評估包括對經濟狀況、行業和市場考慮、成本因素、報告單位和其他公司及報告單位具體事件的總體財務業績等因素的評估。如果我們確定一個報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性很大，那麼我們就使用定量評估進行減值評估。
根據定量評估，第一步通過將報告單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較來確定是否存在潛在的損害。如果報告單位的賬面金額超過公允價值，則進行檢驗以確定商譽的隱含公允價值。減值損失是根據商譽的賬面金額超過隱含的公允價值確認的。
在定量評估中衡量我們報告單位的公允價值時，我們採用了被廣泛接受的估值技術，採用了收益法(貼現現金流)和市場法(市場倍數)的結合。在根據收益法編制貼現現金流量模型時，我們使用內部預測來估計預期由報告單位產生的未來現金流量。為了貼現這些現金流，我們使用了由資本資產定價模型確定的股權預期成本。我們認為貼現率恰當地反映了金融市場的風險和不確定性，特別是在我們內部制定的預測中。當在市場方法下使用市場倍數時，我們將可比較的上市公司的倍數(例如收益或收入)應用於我們的報告單位的實際結果。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度商譽損害評估中，我們進行了定性評估，並確定我們每個報告單位的公允價值更有可能超過其賬面價值。
房地和設備
房地和設備，包括租賃地改良，按成本減去累計折舊。建造期間發生的費用被資本化，並在資產投入使用後折舊。折舊一般採用直線法計算，對資產的估計使用壽命範圍為3到10設備、傢俱和建築改進的年份40到50房地年數，按購置日的估計使用壽命折舊。
與購置或開發內部使用軟件有關的某些費用也被資本化並記錄在房舍和設備中。一旦軟件準備好供其使用，這些費用通常會按軟件的估計使用壽命按直線攤銷。5好幾年了。我們使用與無形資產相同的減值方法對這些資產進行減值審查。
租賃物改良按租賃設施剩餘期限的較小部分或改進的經濟壽命使用直線法折舊，範圍從租賃設施的剩餘期限的較短時間或改善的經濟壽命不等。5到10好幾年了。當發生時，我們按恢復負債的公允價值確認租賃恢復義務，並在租賃期限內攤銷恢復資產。
租賃
2019年1月1日，我們採用了新的租賃會計準則，採用了修改後的追溯方法。我們選擇了一系列切實可行的權宜之計和過渡條款，使我們能夠在2019年1月1日將現有的經營租賃納入綜合資產負債表，而無需調整比較期。通過新的租賃指南對我們的財務狀況、業務結果和現金流動沒有重大影響。
我們在全球範圍內經營設施和設備租賃，這些設施和設備的租賃期限超過12個月，記錄為與租賃有關的資產和負債。我們不分離租賃和非租賃的組成部分。與租賃有關的資產，或使用權資產，在租賃開始之日確認，數額相當於相應的租賃負債，並根據預付租賃付款、初始直接成本和租賃獎勵措施進行調整。租賃負債按合同固定租賃付款的現值確認，在租賃開始之日或在修改租約時使用我們的增量借款率貼現。經營租賃費用在租賃期限內按直線確認，而可變租賃付款則在發生時列支。
其他重要會計政策
下表列出了我們的其他重要會計政策以及相關説明。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 重大會計政策 | | 注
數 | | 註釋標題 |
| 貸款和應收帳款 | | 附註2 | | 貸款和應收帳款 |
| 損失準備金 | | 附註3 | | 損失準備金 |
| 投資證券 | | 附註4 | | 投資證券 |
| 資產證券化 | | 附註5 | | 資產證券化 |
| 法律意外開支 | | 附註12 | | 意外開支和承付款 |
| 衍生金融工具與套期保值活動 | | 附註13 | | 衍生工具和套期保值活動 |
| 公允價值計量 | | 附註14 | | 公允價值 |
| 擔保 | | 附註15 | | 擔保 |
| 所得税 | | 附註20 | | 所得税 |
各類物品的分類
對上期數額作了某些改敍，以符合本期列報方式。
最近發佈的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的會計準則，用於確認某些金融工具的信貸損失。經修訂和自2020年1月1日起生效的“指導方針”引入了一種新的信貸儲備方法，稱為當前預期信貸損失(CECL)方法，與2019年12月31日之前使用的已發生損失方法有很大不同，並改變了估算信貸損失所使用的估算過程、投入和假設。中東歐的方法要求衡量金融工具估計壽命的預期信貸損失，這不僅是基於歷史經驗和當前情況，而且還包括包含前瞻性信息的合理和可支持的預測。我們的方法納入了貸款和應收賬款的單獨、合理和可支持的時期，並使用了多種未來經濟情景的加權平均數。此外，指南還要求進行修改後的追溯性過渡，其中記錄使用中歐和加勒比計算方法測量的準備金與使用已發生虧損辦法的準備金之間的差額，即税收，作為通過留存收益採用時的累積效應調整。因此，我們在2020年1月1日前的財務狀況、運營結果和基於風險的監管資金將不會被重新列報。
我們目前估計貸款準備金總額將增加大約$。1.710億美元，應收賬款準備金總額減少約為美元0.510億美元，以及相關的當期和遞延税影響約$0.310億美元，扣除税款後留存收益的期初餘額約為$0.9截至2020年1月1日我們的跨職能執行小組正在最後確定我們的操作流程、控制和治理。
此外，對於可供出售的債務證券，新的指引取代了其他臨時減值模式，並要求確認可歸因於信貸質量下降的證券公允價值下降的備抵，而不是在估值下降被確定為暫時的情況下，直接減記證券的價值。我們已經完成了對可供出售的債務證券的新指南的評估，雖然新指南對採用沒有影響，但我們已經更新了評估和衡量未來潛在信貸損失的程序。
附註2
貸款和應收賬款
我們的借閲和收費支付卡產品導致了信用卡會員貸款和信用卡應收賬款的產生。
信用卡會員及其他貸款
卡會員貸款記錄在卡會員與商家進行銷售點交易時記錄，並代表借出卡產品的循環金額，以及信用卡會員在其賬户上使用隨時間變化的支付功能並通過與我們訂立循環支付安排來旋轉部分未清餘額的收費卡成員所應支付的金額。這些貸款有一系列條件，如信貸限額、利率、費用和支付結構，可根據有關信用卡會員的新資料，並根據適用的條例和有關產品的條款和條件，隨時間加以修訂。持有循環貸款的信用卡會員通常需要根據預先確定的金額每月付款，信用卡會員選擇旋轉的金額需支付財務費用。
信用卡會員貸款列在綜合資產負債表上，扣除損失準備金(見附註3)，包括本金和任何相關的應計利息和費用。我們的政策一般是在賬户註銷時停止累積信用卡會員貸款的利息，併為我們認為無法收回的利息設立準備金。
其他貸款在向消費者和商業客户提供非信用卡融資產品時記錄。這些貸款有一系列固定條件，如利率、費用和還款期。借款人通常被要求在貸款期限內每月提前付款.非卡融資產品不與卡會員協議相關聯，而是由獨立的借貸關係管理。其他貸款列在綜合資產負債表上，扣除損失準備金，包括本金和任何相關的應計利息和費用。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，按部門分列的信用卡成員貸款和其他貸款包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
全球消費者服務集團(a) | | $ | 73,266 | | | $ | 69,458 | |
| 全球商業服務 | | 14,115 | | | 12,396 | |
| 信用卡會員貸款 | | 87,381 | | | 81,854 | |
| 減：損失準備金 | | 2,383 | | | 2,134 | |
| 信用卡會員貸款淨額 | | $ | 84,998 | | | $ | 79,720 | |
其他貸款淨額(b) | | $ | 4,626 | | | $ | 3,676 | |
(a)包括大約$32.2十億美元33.2截至2019年12月31日和2018年12月31日，用於結清合併VIE債務的信用卡會員貸款總額為10億歐元。
(b)其他貸款主要代表消費和商業非卡融資產品。其他貸款減除準備金後的損失為美元。152百萬美元124截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為百萬歐元。
卡成員應收賬款
卡會員應收賬款也記錄在卡會員與商家進行銷售點交易時，並代表信用卡產品的應付金額。每張信用卡交易都根據其可能的經濟狀況、信用卡會員最新的信用信息和消費模式進行授權。
收費卡會員一般必須支付每月的全部賬單。信用卡會員未收餘額列在綜合資產負債表上，扣除損失準備金(見附註3)，包括本金和任何相關的應計費用。
截至2019年12月31日和2018年12月31日按部門分列的信用卡成員應收款包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
全球消費者服務集團(a) | | $ | 22,844 | | | $ | 21,455 | |
| 全球商業服務 | | 34,569 | | | 34,438 | |
| 卡成員應收賬款 | | 57,413 | | | 55,893 | |
| 減：損失準備金 | | 619 | | | 573 | |
| 信用卡成員應收賬款，淨額 | | $ | 56,794 | | | $ | 55,320 | |
(a)包括$8.3十億美元8.5截至2019年12月31日和2018年12月31日，用於結清合併VIE債務的信用卡會員應收賬款總額為10億歐元。
信用卡會員貸款和信用卡應收賬款賬齡
一般情況下，如果在結單日期後30天內未收到付款，則信用卡會員帳户被視為逾期付款。下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日信用卡成員貸款和應收賬款的賬齡：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年(百萬) | | 電流 | | 30-59
逾期幾天 | | 60-89
逾期幾天 | | 90+
幾天過去了
應付款 | | 共計 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | $ | 72,101 | | | $ | 322 | | | $ | 253 | | | $ | 590 | | | $ | 73,266 | |
| 全球商業服務 | | | | | | | | | | |
| 全球小企業服務 | | 13,898 | | | 56 | | | 40 | | | 85 | | | 14,079 | |
全球企業支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | — | | | 36 | |
| 信用卡應收賬款： | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 22,560 | | | 86 | | | 58 | | | 140 | | | 22,844 | |
| 全球商業服務 | | | | | | | | | | |
| 全球小企業服務 | | $ | 17,113 | | | $ | 99 | | | $ | 58 | | | $ | 134 | | | $ | 17,404 | |
全球企業支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | $ | 136 | | | $ | 17,165 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年(百萬) | | 電流 | | 30-59
逾期幾天 | | 60-89
逾期幾天 | | 90+
幾天過去了
應付款 | | 共計 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | $ | 68,442 | | | $ | 290 | | | $ | 220 | | | $ | 506 | | | $ | 69,458 | |
| 全球商業服務 | | | | | | | | | | |
| 全球小企業服務 | | 12,195 | | | 51 | | | 32 | | | 73 | | | 12,351 | |
全球企業支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | — | | | 45 | |
| 信用卡應收賬款： | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 21,207 | | | 80 | | | 50 | | | 118 | | | 21,455 | |
| 全球商業服務 | | | | | | | | | | |
| 全球小企業服務 | | $ | 16,460 | | | $ | 101 | | | $ | 53 | | | $ | 114 | | | $ | 16,728 | |
全球企業支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | $ | 129 | | | $ | 17,710 | |
(a)拖欠數據是根據過去的付款狀態而不是逾期天數來跟蹤的。如果信用卡會員在記帳日後90天內仍未收到付款，則信用卡會員帳户將被視為提前90天付款。此外，如果我們在帳户變成90天計費前啟動帳户的託收程序，則相關的信用卡會員貸款或應收賬款餘額被歸類為90天后付款。這些數額顯示為90多天後為列報目的到期。另見(B)。
(b)由於系統的限制，無法獲得過去90多天之外的拖欠數據。因此，這些數據沒有用於風險管理目的。截至逾期89天的餘額可作為總額與90天以上逾期未繳餘額之間的差額。
信用卡會員貸款和應收賬款的信用質量指標
下表列出截至12月31日終了年度的主要信貸質量指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | 2018 | | | | |
| | 淨核銷率 | | | | | | 淨核銷率 | | | | |
| | 校長 只(a) | | 校長， 利息及 收費(a) | | 30+
逾期幾天
作為.的百分之一
共計 | | 校長 只(a) | | 校長， 利息及 收費(a) | | 30+
逾期幾天
作為.的百分之一
共計 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 2.3 | % | | 2.8 | % | | 1.6 | % | | 2.1 | % | | 2.5 | % | | 1.5 | % |
| 全球小企業服務 | | 1.9 | % | | 2.2 | % | | 1.3 | % | | 1.7 | % | | 2.0 | % | | 1.3 | % |
| 信用卡應收賬款： | | | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 1.7 | % | | 1.9 | % | | 1.2 | % | | 1.6 | % | | 1.8 | % | | 1.2 | % |
| 全球小企業服務 | | 1.9 | % | | 2.1 | % | | 1.7 | % | | 1.7 | % | | 2.0 | % | | 1.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | |
| | 淨損失
比AS
百分之一
充電
體積 | | 90+
幾天過去了
作為.的百分之一
應收款項 | | 淨損失
比AS
百分之一
充電
體積 | | 90+
幾天過去了
作為.的百分之一
應收款項 |
| 信用卡應收賬款： | | | | | | | | |
| 全球企業支付 | | 0.08 | % | | 0.8 | % | | 0.11 | % | | 0.7 | % |
(a)我們提出的淨沖銷率僅基於本金損失(即不包括利息和/或費用)，以符合行業慣例。此外，由於我們在估計我們的信貸損失準備金時考慮了無法收回的利息和/或費用，因此也提出了包括本金、利息和/或費用在內的淨註銷率。
其他指標，包括外部環境質量因素，請參見附註3，管理層在每月評估損失準備金過程中考慮到這些因素。
受損卡成員貸款和應收賬款
受損的信用卡會員貸款和應收賬款是個人、更大的餘額或較小余額和應收賬款的同質池，我們很可能無法按照信用卡成員協議的原始合同條款收取所有欠款。我們認為減值貸款和應收賬款包括：(1)逾期90天到期仍應計利息的貸款；(2)非應計貸款；(3)被修改為問題債務重組的貸款和應收款。
在信用卡會員遇到財務困難的情況下，我們可以通過各種程序修改信用卡會員貸款和應收賬款，以儘量減少損失和提高收款能力，同時向信用卡會員提供臨時或永久的財政救濟。我們已將這些修改項目中的卡片成員貸款和應收賬款歸類為TDRs，並繼續將退出修改程序的卡片成員帳户歸類為TDR，這些帳户被確定為“程序外的TDRs”。
對貸款和應收賬款的這類修改主要包括：(一)暫時降低利率(可能低至零，在我們的TDR披露中，貸款被定性為非應計性)；(二)將信用卡會員按不超過60個月的固定支付計劃支付；(Iii)暫停拖欠費用，直到信用卡成員退出修改計劃。進入修改程序後，卡成員的未來購買能力要麼被取消，要麼在某些情況下被暫停，直到信用卡成員成功退出修改程序。根據與信用卡會員達成的修改協議，當信用卡會員退出修改計劃時，貸款可以恢復到原來的合同條款(包括合同利率)，即(I)當所有付款都是根據修改協議支付時，或者(Ii)當信用卡成員違約時，修改計劃。我們為信用卡會員的利息、費用和被認為無法收取的費用設立了準備金。
對信用卡會員貸款和應收賬款的準備金修改為TDR，確定為預計從信用卡成員處收到的現金流量(考慮到隨後發生違約的可能性)、按原始實際利率折現的現金流量與相關信用卡成員貸款或應收賬款餘額的賬面價值之間的差額。我們決定最初的有效利率作為在實施任何懲罰利率之前的有效利率。減值計量的所有變動均列入綜合損益表中的損失準備金。
下表提供了截至2019、2018年和2017年12月31日我國受損信用卡成員貸款和應收賬款的補充信息。截至2019、2018和2017年12月31日，美國境外的受損信用卡成員貸款和應收賬款不算重大；因此，除非另有説明，此類貸款和應收賬款不包括在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 分類帳目 作為TDR(c) | | | | | | | | |
| (百萬) | | 90天以上到期及應計利息(a) | | 非應計項目(b) | | 在程序中(d) | | 程序外(e) | | 總減值餘額 | | 未付本金餘額 | | TDR備抵額 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | | | | | |
全球消費者服務集團(f) | | $ | 384 | | | $ | 284 | | | $ | 500 | | | $ | 175 | | | $ | 1,343 | | | $ | 1,199 | | | $ | 137 | |
| 全球商業服務 | | 44 | | | 54 | | | 97 | | | 38 | | | 233 | | | 220 | | | 22 | |
| 信用卡應收賬款： | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | — | | | — | | | 56 | | | 16 | | | 72 | | | 72 | | | 3 | |
| 全球商業服務 | | — | | | — | | | 109 | | | 30 | | | 139 | | | 138 | | | 6 | |
| 共計 | | $ | 428 | | | $ | 338 | | | $ | 762 | | | $ | 259 | | | $ | 1,787 | | | $ | 1,629 | | | $ | 168 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 分類帳目 作為TDR(c) | | | | | | | | |
| (百萬) | | 90天以上到期及應計利息(a) | | 非應計項目(b) | | 在程序中(d) | | 程序外(e) | | 總減值餘額 | | 未付本金餘額 | | TDR備抵額 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | | | | | |
全球消費者服務集團(f) | | $ | 344 | | | $ | 236 | | | $ | 313 | | | $ | 131 | | | $ | 1,024 | | | $ | 923 | | | $ | 80 | |
| 全球商業服務 | | 43 | | | 43 | | | 59 | | | 29 | | | 174 | | | 161 | | | 14 | |
| 信用卡應收賬款： | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | — | | | — | | | 29 | | | 13 | | | 42 | | | 42 | | | 2 | |
| 全球商業服務 | | — | | | — | | | 61 | | | 25 | | | 86 | | | 86 | | | 5 | |
| 共計 | | $ | 387 | | | $ | 279 | | | $ | 462 | | | $ | 198 | | | $ | 1,326 | | | $ | 1,212 | | | $ | 101 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2017年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 分類帳目 作為TDR(c) | | | | | | | | |
| (百萬) | | 90天以上到期及應計利息(a) | | 非應計項目(b) | | 在程序中(d) | | 程序外(e) | | 總減值餘額 | | 未付本金餘額 | | TDR備抵額 |
| 信用卡會員貸款： | | | | | | | | | | | | | | |
全球消費者服務集團(f) | | $ | 289 | | | $ | 168 | | | $ | 178 | | | $ | 131 | | | $ | 766 | | | $ | 694 | | | $ | 49 | |
| 全球商業服務 | | 38 | | | 31 | | | 31 | | | 27 | | | 127 | | | 118 | | | 8 | |
| 信用卡應收賬款： | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | — | | | — | | | 15 | | | 9 | | | 24 | | | 24 | | | 1 | |
| 全球商業服務 | | — | | | — | | | 37 | | | 19 | | | 56 | | | 56 | | | 2 | |
| 共計 | | $ | 327 | | | $ | 199 | | | $ | 261 | | | $ | 186 | | | $ | 973 | | | $ | 892 | | | $ | 60 | |
(a)我們的政策一般是從註銷之日起計利息(通常是逾期180天)。我們設立的利息準備金，我們相信不會收取。所列金額不包括列為TDR的信用卡會員貸款。
(b)非應計貸款，不包括在修改計劃，主要包括某些信用卡會員貸款，存放在外部收集機構，我們已停止累積利息。所列金額不包括列為TDR的信用卡會員貸款。
(c)列為TDR的帳户包括$26百萬美元17百萬美元15超過90天到期並應計利息和美元的百萬美元10百萬美元6百萬美元5截至2019、2018年和2017年12月31日為非應計項目。
(d)在程序中，TDRs包括當前註冊在修改程序中的卡片成員帳户。
(e)計劃外TDRs包括$188百萬美元148百萬美元141百萬已成功完成修改程序和$72百萬美元50百萬美元45截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年，有100萬不符合修改計劃條款的信用卡會員賬户。
(f)GCSG包括美國境外的美元餘額93百萬美元69百萬美元56超過90天並累積利息和美元的百萬美元77百萬美元68百萬美元55截至2019、2018年和2017年12月31日，未付本金分別為100萬歐元。
下表提供了截至12月31日止年度我們從受損卡成員貸款中確認的平均餘額和利息收入以及受損卡成員應收賬款的平均餘額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年(百萬) | | 平均餘額 | | 確認利息收入 |
| 信用卡會員貸款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | $ | 1,159 | | | $ | 136 | |
| 全球商業服務 | | 203 | | | 25 | |
| 信用卡應收賬款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 56 | | | — | |
| 全球商業服務 | | 112 | | | — | |
| 共計 | | $ | 1,530 | | | $ | 161 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年(百萬) | | 平均餘額 | | 確認利息收入 |
| 信用卡會員貸款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | $ | 878 | | | $ | 109 | |
| 全球商業服務 | | 150 | | | 21 | |
| 信用卡應收賬款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 33 | | | — | |
| 全球商業服務 | | 73 | | | — | |
| 共計 | | $ | 1,134 | | | $ | 130 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年(百萬) | | 平均餘額 | | 確認利息收入 |
| 信用卡會員貸款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | $ | 699 | | | $ | 85 | |
| 全球商業服務 | | 120 | | | 17 | |
| 信用卡應收賬款： | | | | |
| 全球消費者服務集團 | | 20 | | | — | |
| 全球商業服務 | | 45 | | | — | |
| 共計 | | $ | 884 | | | $ | 102 | |
信用卡成員貸款和應收賬款修改為TDRs
下表提供了關於12月31日終了年度信用卡成員貸款和經修改為TDRs的應收賬款的補充資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 賬户數
(單位：千) | | 未清餘額 (百萬美元)(a) | | 平均利率下調
(百分比) | | 平均付款期限延長
(月數) |
| 問題債務重組： | | | | | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 78 | | | $ | 602 | | | 13 | | (b) |
| 信用卡應收賬款 | | 9 | | | 210 | | | (c) | | | 26 |
| 共計 | | 87 | | | $ | 812 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 賬户數
(單位：千) | | 未清餘額 (百萬美元)(a) | | 平均利率下調
(百分比) | | 平均付款期限延長
(月數) |
| 問題債務重組： | | | | | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 51 | | | $ | 377 | | | 12 | | (b) |
| 信用卡應收賬款 | | 6 | | | 110 | | | (c) | | | 28 |
| 共計 | | 57 | | | $ | 487 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017 | | 賬户數
(單位：千) | | 未清餘額 (百萬美元)(a) | | 平均利率下調
(百分比) | | 平均付款期限延長
(月數) |
| 問題債務重組： | | | | | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 33 | | | $ | 224 | | | 10 | | (b) |
| 信用卡應收賬款 | | 6 | | | 83 | | | (c) | | | 28 |
| 共計 | | 39 | | | $ | 307 | | | | | |
(a)表示修改前的未清餘額。未清餘額包括信用卡會員貸款的本金、費用和應計利息以及信用卡會員應收賬款的本金和費用。修改並沒有減少主要餘額。
(b)對於信用卡會員貸款，沒有任何付款期限延長。
(c)我們不為信用卡會員應收賬款提供減息計劃，因為應收賬款是不計息的。
下表提供了關於已修改為TDR的信用卡成員貸款和應收款的信息，這些貸款和應收款隨後在修改後12個月內發生違約，截至12月31日、2019年、2018年和2017年。根據修改程序的條款，在一次或兩次未付款之後，卡成員被認為是修改程序的默認成員。對於所有因修改程序而違約的信用卡成員，違約的概率被計入信用卡成員貸款和應收賬款準備金。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 賬户數
(千) | | 聚集 未清餘額 違約時(a) (百萬) |
| 隨後出現違約的問題債務重組： | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 12 | | | $ | 86 | |
| 信用卡應收賬款 | | 4 | | | 20 | |
| 共計 | | 16 | | | $ | 106 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 賬户數 | | 聚集 未清餘額 違約時(a) |
| 2018 | | (千) | | (百萬) |
| 隨後出現違約的問題債務重組： | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 8 | | | $ | 46 | |
| 信用卡應收賬款 | | 4 | | | 11 | |
| 共計 | | 12 | | | $ | 57 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 賬户數 | | 綜合突出 餘額 違約時(a) |
| 2017 | | (千) | | (百萬) |
| 隨後出現違約的問題債務重組： | | | | |
| 信用卡會員貸款 | | 6 | | | $ | 39 | |
| 信用卡應收賬款 | | 3 | | | 7 | |
| 共計 | | 9 | | | $ | 46 | |
(a)未清償餘額包括本金、費用和信用卡會員貸款的應計利息，以及信用卡會員應收賬款的本金和費用。
附註3
損失準備金
與信用卡會員貸款和應收賬款有關的損失準備金是管理層對截至資產負債表日期的未償貸款和應收賬款組合中可能存在的內在損失的最佳估計。管理層的評估過程需要一定的估計和判斷。
損失準備金主要以統計和分析模型為基礎，這些模型分析投資組合業績，並反映管理層對準備金數量構成部分的判斷。模型考慮了幾個因素，包括基於違約的損失遷移率、損失出現期以及在適當的歷史時期內的平均損失和恢復。管理層考慮是否對某些外部和內部質量因素進行量化調整，這些因素可能會增加或減少信用卡會員貸款和應收賬款損失準備金。這些外部因素包括就業、消費、情緒、住房和信貸以及法律和監管環境的變化，而內部因素包括某些投資組合中的風險增加、風險管理舉措的影響、承保要求的變化和整個過程的穩定性。作為這一評估過程的一部分，管理層還考慮了各種準備金覆蓋指標，如準備金佔過期欠款的百分比、準備金佔信用卡成員貸款或應收賬款的百分比以及淨註銷覆蓋率。
信用卡會員貸款和應收賬款餘額在管理層認為無法收回時註銷，這通常由逾期天數決定，通常不遲於逾期180天到期，或不遲於120天到期的封閉式貸款歸類為其他貸款。信用卡會員貸款和應收賬款及其他破產貸款或已故個人欠下的貸款，一般在通知後註銷。
信用卡會員貸款損失準備金的變動
下表列出截至12月31日止各年度信用卡會員貸款準備金的變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 餘額，1月1日 | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | | | $ | 1,223 | |
規定(a) | | 2,462 | | | 2,266 | | | 1,868 | |
淨核銷(b) | | | | | | |
| 校長 | | (1,860) | | | (1,539) | | | (1,181) | |
| 利息及費用 | | (375) | | | (304) | | | (227) | |
其他(c) | | 22 | | | 5 | | | 23 | |
| 12月31日餘額 | | $ | 2,383 | | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | |
(a)本金、利息和費用準備金部分的準備金。
(b)主要核銷顯示為較少的回收$。525百萬美元444百萬美元409分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元。利息和費用的追回數額不大。金額包括從TDR收回的淨額(註銷)$(79)百萬美元(33)百萬美元(30)分別為2019、2018年和2017年12月31日。
(c)包括外幣折算調整數$4百萬美元(11)百萬美元8百萬美元和其他調整數18百萬美元16百萬美元15分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元。
信用卡會員貸款個別及集體評估減值
下表列出截至12月31日對減值和相關準備金進行單獨和集體評估的信用卡成員貸款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
信用卡會員貸款個別評估減值(a) | | $ | 810 | | | $ | 532 | | | $ | 367 | |
相關準備金(a) | | $ | 159 | | | $ | 94 | | | $ | 57 | |
信用卡會員貸款集體評估減值(b) | | $ | 86,571 | | | $ | 81,322 | | | $ | 73,032 | |
相關準備金(b) | | $ | 2,224 | | | $ | 2,040 | | | $ | 1,649 | |
(a)表示修改為TDR和相關準備金的貸款。
(b)指逾期90天以下的當期貸款和貸款，逾期90天到期並應計利息的貸款和非應計貸款。準備金包括特定於單個貸款池的分析模型的定量結果，以及適用於集體評估減值貸款的內部和外部定性風險因素準備金。
信用卡成員應收賬款損失準備金的變動
下表列出截至12月31日止各年度信用卡成員應收賬款準備金的變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 結餘，一月一日 | | $ | 573 | | | $ | 521 | | | $ | 467 | |
規定(a) | | 963 | | | 937 | | | 795 | |
淨核銷(b) | | (900) | | | (859) | | | (736) | |
其他(c) | | (17) | | | (26) | | | (5) | |
| 12月31日餘額 | | $ | 619 | | | $ | 573 | | | $ | 521 | |
(a)對本金和費用準備金部分的規定。
(b)淨註銷減少了$的回收。374百萬美元367百萬美元366分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元。金額包括從TDR中收回的淨額(註銷)$(16)百萬，零和美元2百萬美元，分別為2019、2018年和2017年12月31日。
(c)包括外幣折算調整數為零，$(6)百萬美元12百萬美元和其他調整數(17)百萬美元(20)百萬美元(17)分別為2019、2018年和2017年12月31日。
卡成員應收賬款單獨和集體評估減值
下表列出截至12月31日對減值和相關準備金進行單獨和集體評估的信用卡成員應收款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
卡成員應收賬款單獨評估減值(a) | | $ | 211 | | | $ | 128 | | | $ | 80 | |
相關準備金(a) | | $ | 9 | | | $ | 7 | | | $ | 3 | |
| 信用卡成員應收賬款-集體評估減值 | | $ | 57,202 | | | $ | 55,765 | | | $ | 53,967 | |
相關準備金(b) | | $ | 610 | | | $ | 566 | | | $ | 518 | |
(a)作為TDR和相關準備金修改後的應收賬款。
(b)準備金包括特定於單個應收款池的分析模型的數量結果，以及適用於集體評估減值的應收款的內部和外部定性風險因素準備金。
附註4
投資證券
投資證券主要包括按公允價值在綜合資產負債表上持有的可供出售的債務證券，未實現損益記錄在AOCI中，扣除所得税。投資證券還包括按公允價值在綜合資產負債表上持有的股票證券。自2018年1月1日起，股票證券的未實現損益記錄在合併損益表中；2018年1月1日之前，股票證券的未實現損益計入AOCI，扣除所得税。
已實現的損益是在使用特定識別方法處置可供出售的證券時確認的.
有關我們確定投資證券公允價值的方法，請參閲附註14。
以下為截至十二月三十一日止的投資證券摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | | | | | 2017 | | | | | | |
證券説明(百萬) | | 成本 | | 毛額
未實現
收益 | | 毛額
未實現
損失 | | 估計值
公平
價值 | | 成本 | | 毛額
未實現
收益 | | 毛額
未實現
損失 | | 估計值
公平
價值 | | 成本 | | 毛額
未實現
收益 | | 毛額
未實現
損失 | | 估計值
公平
價值 |
| 可供出售的債務證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 州和市義務 | | $ | 236 | | | $ | 8 | | | $ | (1) | | | $ | 243 | | | $ | 594 | | | $ | 4 | | | $ | (2) | | | $ | 596 | | | $ | 1,369 | | | $ | 11 | | | $ | (3) | | | $ | 1,377 | |
| 美國政府機構義務 | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
| 美國政府國債 | | 7,395 | | | 35 | | | (1) | | | 7,429 | | | 3,452 | | | 5 | | | (17) | | | 3,440 | | | 1,051 | | | 3 | | | (9) | | | 1,045 | |
| 公司債務證券 | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
按揭證券(a) | | 39 | | | 2 | | | — | | | 41 | | | 50 | | | 1 | | | — | | | 51 | | | 67 | | | 2 | | | — | | | 69 | |
| 外國政府債券和義務 | | 578 | | | 1 | | | — | | | 579 | | | 474 | | | — | | | — | | | 474 | | | 581 | | | — | | | — | | | 581 | |
權益證券(b) | | 55 | | | 25 | | (c) | (2) | | | 78 | | | 51 | | | — | | | (3) | | | 48 | | | 51 | | | — | | | (3) | | | 48 | |
| 共計 | | $ | 8,339 | | | $ | 71 | | | $ | (4) | | | $ | 8,406 | | | $ | 4,659 | | | $ | 10 | | | $ | (22) | | | $ | 4,647 | | | $ | 3,158 | | | $ | 16 | | | $ | (15) | | | $ | 3,159 | |
(a)代表房利美、房地美或金妮·梅擔保的抵押貸款支持證券.
(b)股票證券包括對普通股、交易所交易基金和共同基金的投資.
(c)2019年期間，證券發行人完成首次公開發行後，股權投資從其他資產轉入投資證券。這項投資的公允價值為美元。28百萬美元，連帶費用為美元3截至2019年12月31日未實現收益總額包括美元92018年確認的百萬美元。
下表提供了截至12月31日我國投資證券未實現虧損總額和個別證券處於未變現虧損狀況的時間長短：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | | | |
| | 少於12個月 | | | | 12個月或更長時間 | | | | 少於12個月 | | | | 12個月或更長時間 | | |
證券説明(百萬) | | 估計公平
價值 | | 未實現總額
損失 | | 估計公平
價值 | | 未實現總額
損失 | | 估計公平
價值 | | 未實現總額
損失 | | 估計公平
價值 | | 未實現總額
損失 |
| 州和市義務 | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 82 | | | $ | (1) | |
| 美國政府國債 | | — | | | — | | | 324 | | | (1) | | | 224 | | | (2) | | | 791 | | | (15) | |
| 共計 | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | $ | 324 | | | $ | (1) | | | $ | 224 | | | $ | (2) | | | $ | 873 | | | $ | (16) | |
下表按公允價值與攤銷成本的比率彙總了截至12月31日因臨時減值而造成的未實現損失毛額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少於12個月 | | | | | | 12個月或更長時間 | | | | | | 共計 | | | | |
公允價值比 攤銷成本(百萬美元) | | 數目
證券 | | 估計值
公允價值 | | 毛額
未實現
損失 | | 數目
證券 | | 估計值
公允價值 | | 毛額
未實現
損失 | | 數目
證券 | | 估計值
公允價值 | | 毛額
未實現
損失 |
| 2019: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 90%–100% | | 2 | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | 3 | | $ | 324 | | | $ | (1) | | | 5 | | $ | 342 | | | $ | (2) | |
| 截至2019年12月31日共計 | | 2 | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | 3 | | $ | 324 | | | $ | (1) | | | 5 | | $ | 342 | | | $ | (2) | |
| 2018: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 90%–100% | | 2 | | $ | 224 | | | $ | (2) | | | 29 | | $ | 873 | | | $ | (16) | | | 31 | | $ | 1,097 | | | $ | (18) | |
| 截至2018年12月31日共計 | | 2 | | $ | 224 | | | $ | (2) | | | 29 | | $ | 873 | | | $ | (16) | | | 31 | | $ | 1,097 | | | $ | (18) | |
可供出售債務證券的未實現虧損總額歸因於特定發行人的信貸息差擴大，基準利率的不利變化，或兩者的組合，這些都與購買投資證券時的情況相比。
總的來説，對於未變現總虧損頭寸中的可供出售債務證券，(一)我們不打算出售這些證券，(二)我們更有可能在收回未變現損失之前不被要求出售這些證券，以及(三)我們預計這些證券將收到合同本金和利息。因此，在所述期間，我們沒有發現任何其他暫時性損傷.
截至2019年12月31日，規定到期日的投資證券的加權平均收益率和合同期限如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 一年內到期 | | 一年後但5年內到期 | | 5年後但10年內到期 | | 10年後到期 | | 共計 |
州和市義務(a) | | $ | 6 | | | $ | 39 | | | $ | 30 | | | $ | 168 | | | $ | 243 | |
美國政府機構義務(a) | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
| 美國政府國債 | | 6,019 | | | 1,270 | | | 140 | | | — | | | 7,429 | |
| 公司債務證券 | | 5 | | | 22 | | | — | | | — | | | 27 | |
按揭證券(a) | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | 41 | |
| 外國政府債券和義務 | | 577 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 579 | |
| 估計公允價值總額 | | $ | 6,607 | | | $ | 1,332 | | | $ | 171 | | | $ | 218 | | | $ | 8,328 | |
| | | | | | | | | | |
| 總成本 | | $ | 6,602 | | | $ | 1,307 | | | $ | 166 | | | $ | 209 | | | $ | 8,284 | |
加權平均收益率(b) | | 2.17 | % | | 2.27 | % | | 3.01 | % | | 3.99 | % | | 2.25 | % |
(a)對州和市債務、美國政府機構債務和抵押貸款支持證券的預期償付可能與其合同期限不一致，因為發行人有權贖回或預支某些債務。
(b)投資證券的平均收益率是用購買之日的有效收益率計算的。免税投資證券的收益率是根據美國聯邦法定税率計算的。21百分比。
附註5
資產證券化
我們定期通過將這些資產轉移到證券化信託、美國運通信用賬户總信託(貸款信託)和美國運通發行信託II(收費信託，並與貸款信託、信託一起)，對我們的信用卡業務產生的成員貸款和應收賬款進行證券化。信託公司然後向第三方投資者發行通過轉讓資產進行擔保的債務證券。
信託基金被認為是VIEs，因為它們沒有足夠的股本風險來為其活動融資，即發行債務證券，這些債券由基本的信用卡會員貸款和應收賬款擔保。有關合並原則的進一步細節，請參閲附註1。我們為信託公司提供服務和做出關鍵決策，因此我們有權指導對信託公司經濟績效影響最大的活動，即收集基本的信用卡會員貸款和應收賬款。此外，除了發行給第三方投資者的債券外，我們持有兩個信託基金的所有可變利益。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們對可變權益的所有權為美元。12.9十億美元15.5分別用於貸款信託基金和美元8.3十億美元7.0分別用於收費信託基金的10億美元。我們持有的這些不同的利益為我們提供了領取福利的權利和承擔損失的義務，這對貸款信託和收費信託都可能具有重要意義。基於這些考慮，我們是信託的主要受益者，因此我們鞏固了信託。
信託公司發行的債務證券是我們沒有追索權的.貸款信託和押記信託分別持有的證券化卡成員貸款和應收賬款僅可用於支付在證券化交易中發行或產生的債務證券或其他債務(參見附註2)。每個信託的長期債務只能從各自相關證券化資產的收款中支付(參見附註8)。
下表提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日信託基金在綜合資產負債表其他資產中持有的限制性現金的資料：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 貸款信託 | | $ | 85 | | | $ | 67 | |
| 收費信託 | | — | | | 3 | |
| 共計 | | $ | 85 | | | $ | 70 | |
這些數額涉及托拉斯信託公司將用於支付未來開支和債務的信用卡成員貸款和應收賬款的收款，包括債務證券利息、信貸損失和即將到期的債務。
根據貸款信託和押記信託協議的各自條款，與每個信託的資產表現有關的某些觸發事件的發生可能導致支付信託費用、設立儲備基金，或在最壞情況下導致債務證券的早期攤銷。在截至2019年12月31日的一年中，沒有發生此類觸發事件。
附註6
其他資產
以下是截至十二月三十一日為止其他資產的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 善意 | | $ | 3,315 | | | $ | 3,072 | |
| 其他無形資產，按攤銷成本計算 | | 267 | | | 275 | |
其他(a) | | 11,149 | | | 10,031 | |
| 共計 | | $ | 14,731 | | | $ | 13,378 | |
(a)主要包括準備金以外的其他應收賬款、非合併實體的投資、預付費用、遞延税收資產淨額、税收抵免投資、使用權租賃資產和限制性現金。限制現金是指可用於結清與某些信用卡會員信用餘額和客户存款有關的債務的金額，以及綜合VIEs的息票和到期債務。
善意
我們報告的業務部門所報告的商譽賬面金額的變化情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | GCSG | | GCS | | GMNS | | 共計 |
| 截至2017年12月31日的結餘 | | $ | 637 | | | $ | 1,724 | | | $ | 648 | | | $ | 3,009 | |
| 收購 | | 90 | | | — | | | — | | | 90 | |
| 處置 | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他(a) | | (20) | | | (6) | | | (1) | | | (27) | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 707 | | | $ | 1,718 | | | $ | 647 | | | $ | 3,072 | |
| 收購 | | 189 | | | 66 | | | — | | | 255 | |
| 處置 | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他(a) | | (7) | | | (3) | | | (2) | | | (12) | |
| 截至2019年12月31日的結餘 | | $ | 889 | | | $ | 1,781 | | | $ | 645 | | | $ | 3,315 | |
(a)主要包括外幣換算。
累積減值損失為$221截至2019年12月31日和2018年12月31日
其他無形資產
無形資產按其估計使用壽命按直線攤銷1到22好幾年了。我們審查長期資產和資產組，包括無形資產，當事件和情況表明其賬面金額可能無法收回時，其減值情況。如果賬面金額無法收回並超過資產或資產組的公允價值，則確認減值。
截至2019年12月31日及2018年12月31日，其他無形資產的賬面總值為$704百萬美元702分別為百萬美元，累計攤銷額為美元437百萬美元427分別是百萬。
攤銷費用記在合併損益表的其他費用內，為美元49百萬美元212百萬美元207分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元。
税收抵免投資
我們的税收抵免投資，包括合格的可負擔得起的住房(QAH)投資，使用權益會計方法。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們擁有美元。1,154百萬美元1,043税收抵免投資，分別包括在綜合資產負債表上的其他資產中，其中美元1,109百萬美元1,006分別與QAH投資有關。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的QAH投資中，我們擁有美元。1,032百萬美元936百萬美元，分別與我們沒有控制金融利益的未合併的VIEs的投資有關。
截至2019年12月31日，我們承諾提供與這些qah投資相關的資金，預計將在2020和2043，導致$211在其他負債中報告的無準備金承付款中有百萬筆，其中美元187百萬具體與未合併的VIEs有關。
此外，截至2019年12月31日，我們有合同外的資產負債表外債務，這些債務被認為是不可能提取的，以提供至多美元的額外資金。78百萬用於這些QAH投資，與未合併的VIEs完全相關。
在截至2019和2018年12月31日的年度內，我們確認了與qah投資相關的權益法損失(美元)。101百萬美元126分別在其他支出中確認的百萬美元；以及相關税收抵免美元119百萬美元97分別在所得税準備金中確認。
附註7
客户存款
截至十二月三十一日，客户存款分為有息存款或不計息存款，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 美國： | | | | |
| 生息 | | $ | 72,445 | | | $ | 69,144 | |
不計息(包括會員信用餘額：2019年，$)389百萬美元；2018年美元376(百萬) | | 415 | | | 412 | |
| 非美國： | | | | |
| 生息 | | 23 | | | 28 | |
不計息(包括會員信用餘額：2019年，$)401百萬美元；2018年美元367(百萬) | | 404 | | | 376 | |
| 客户存款總額 | | $ | 73,287 | | | $ | 69,960 | |
截至12月31日，按存款類型分列的客户存款如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 美國零售存款： | | | | |
| 儲蓄賬户-直接賬户 | | $ | 46,394 | | | $ | 39,491 | |
存單：(a) | | | | |
| 直接 | | 1,854 | | | 817 | |
| 第三方(代理) | | 8,076 | | | 12,667 | |
| 掃描帳户-第三方(代理) | | 16,121 | | | 16,169 | |
| 其他存款： | | | | |
| 美國無利息存款 | | 26 | | | 36 | |
| 非美國存款 | | 26 | | | 37 | |
| 信用卡會員信用餘額-美國和非美國。 | | 790 | | | 743 | |
| 客户存款總額 | | $ | 73,287 | | | $ | 69,960 | |
(a)通過直接及第三方計劃發行的美國零售存單投資組合的加權平均剩餘期限及加權平均利率如下：48幾個月和2.53截至2019年12月31日，這一比例分別為100%。
截至2019年12月31日止的存款證明書期限如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 美國 | | 非美國 | | 共計 |
| 2020 | | $ | 4,618 | | | $ | 14 | | | $ | 4,632 | |
| 2021 | | 2,302 | | | — | | | 2,302 | |
| 2022 | | 2,385 | | | — | | | 2,385 | |
| 2023 | | 374 | | | — | | | 374 | |
| 2024 | | 251 | | | — | | | 251 | |
| 五年後 | | — | | | — | | | — | |
| 共計 | | $ | 9,930 | | | $ | 14 | | | $ | 9,944 | |
截至十二月三十一日止，面額25萬元或以上的存單合計如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 美國 | | $ | 622 | | | $ | 276 | |
| 非美國 | | 4 | | | 9 | |
| 共計 | | $ | 626 | | | $ | 285 | |
附註8
債務
短期借款
截至十二月三十一日為止，我們的短期未償還借款，即原來合約期限少於一年的借款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | |
| (百萬，百分比除外) | | 未清餘額 | | 年終報表 利率 債務(a) | | 未清餘額 | | 年終報表 利率 債務(a) |
商業票據(b) | | $ | 3,001 | | | 1.94 | % | | $ | 752 | | | 2.71 | % |
其他短期借款(c) | | 3,441 | | | 1.28 | | | 2,348 | | | 1.94 | |
| 共計 | | $ | 6,442 | | | 1.59 | % | | $ | 3,100 | | | 2.13 | % |
(a)對於浮動利率發行，所述利率是根據截至2019年12月31日和2018年12月31日生效的未清本金餘額和利率進行加權的。
(b)未發行的商業票據平均為$299百萬美元228分別為2019年和2018年。
(c)主要包括與銀行的帳面透支，原因是在正常業務過程中出現的時間差異。
我們維持了為期三年的、循環的、有擔保的借貸機制，使我們有權出售至多$。2.0由貸款信託發出的合資格證明書的面值為10億元2022年9月15日。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該設施尚未提取。
我們付了美元7.7百萬美元7.82019年和2018年維持有擔保借款設施的費用分別為100萬歐元。所承諾的貸款不包含重大的不利變化條款，否則可能排除在該安排下借款，也不取決於我們的信用評級。
長期債務
截至十二月三十一日為止，我們的長期未償還債務，即原來合約到期日一年或以上的債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | |
| (百萬，百分比除外) | | 原版
契約性
成熟期
日期 | | 突出 平衡(a) | | 年底 利率 論債務(b) | | 年底 利率 掉期(B)(C) | | 突出 平衡(a) | | 年底 利率 論債務(b) | | 年底 利率 帶着 掉期(B)(C) |
美國運通公司
(只限於母公司) | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率高級債券 | | 2020 - 2042 | | $ | 19,326 | | | 3.17 | % | | 2.86 | % | | $ | 14,043 | | | 3.48 | % | | 3.64 | % |
| 浮動利率高級債券 | | 2020 - 2023 | | 4,500 | | | 3.16 | | | — | | | 3,600 | | | 3.17 | | | — | |
| 固定利率附屬債券 | | 2024 | | 598 | | | 3.63 | | | 2.99 | | | 598 | | | 3.63 | | | 3.66 | |
| 美國運通信貸公司 | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率高級債券 | | 2020 - 2027 | | 11,839 | | | 2.40 | | | 2.56 | | | 16,677 | | | 2.28 | | | 3.06 | |
| 浮動利率高級債券 | | 2020 - 2022 | | 1,650 | | | 3.36 | | | — | | | 3,800 | | | 3.31 | | | — | |
| 美國運通貸款信託 | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率高級債券 | | 2020 - 2023 | | 15,074 | | | 2.42 | | | 2.43 | | | 12,474 | | | 2.28 | | | — | |
| 浮動利率高級債券 | | 2021 - 2023 | | 4,125 | | | 2.74 | | | — | | | 5,125 | | | 2.80 | | | — | |
| 固定利率附屬債券 | | 2020 - 2022 | | 420 | | | 2.53 | | | — | | | 240 | | | 2.37 | | | — | |
| 浮動利率附屬債券 | | 2022 - 2023 | | 79 | | | 2.45 | | | — | | | 167 | | | 2.96 | | | — | |
| 美國運通收費信託II | | | | | | | | | | | | | | |
| 浮動利率管道借款 | | | | — | | | — | | | — | | | 1,535 | | | 2.89 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | | | | | | | | | | | | | |
| 融資租賃 | | 2024 - 2033 | | 25 | | | 5.65 | | | — | | | 19 | | | 5.54 | | | — | |
| 浮動利率借款 | | 2020 - 2022 | | 311 | | | 0.40 | | | — | % | | 262 | | | 0.42 | | | — | % |
| 未攤銷承銷費 | | | | (112) | | | | | | | (117) | | | | | |
| 長期債務總額 | | | | $ | 57,835 | | | 2.78 | % | | | | $ | 58,423 | | | 2.77 | % | | |
(a)未清餘額包括：(一)未攤銷的貼現；(二)匯率變動對外幣計價債務的影響；(三)公允價值對衝會計對通過使用利率掉期而轉換為浮動利率的某些固定匯率票據的影響。有關我們處理公允價值對衝的更多細節，請參閲附註13。
(b)對於浮動利率發行，規定的債務利率是根據截至2019年12月31日和2018年12月31日的未清本金餘額和利率進行加權的。
(c)只有在進行互換以對衝潛在債務時，才會公佈掉期利率。有掉期的利率是根據截至2019年12月31日和2018年12月31日生效的未清本金餘額和掉期浮動部分利率加權的。
截至2019年12月31日，按合約期限或預期贖回日期計算的長期債務年期合計如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 共計 |
| 美國運通公司(僅限母公司) | | $ | 2,000 | | | $ | 5,000 | | | $ | 5,675 | | | $ | 4,350 | | | $ | 5,000 | | | $ | 2,872 | | | $ | 24,897 | |
| 美國運通信貸公司 | | 6,600 | | | 2,864 | | | 2,050 | | | — | | | — | | | 2,000 | | | 13,514 | |
| 美國運通貸款信託 | | 6,924 | | | 3,709 | | | 6,381 | | | 2,685 | | | — | | | — | | | 19,699 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | 91 | | | 137 | | | 82 | | | — | | | 15 | | | 11 | | | 336 | |
| | $ | 15,615 | | | $ | 11,710 | | | $ | 14,188 | | | $ | 7,035 | | | $ | 5,015 | | | $ | 4,883 | | | $ | 58,446 | |
| 未攤銷承銷費 | | | | | | | | | | | | | | (112) | |
| 未攤銷折扣和溢價 | | | | | | | | | | | | | | (716) | |
| 公允價值對衝會計的影響 | | | | | | | | | | | | | | 217 | |
| 長期債務總額 | | | | | | | | | | | | | | $ | 57,835 | |
我們銀行的信貸額度是美元。3.5截至2019年12月31日和2018年12月31日，已達10億美元，所有這些都是截至各自日期未繪製的。信貸額度的提供取決於我們是否遵守某些金融契約，主要是由美國運通信貸公司(Credco)維持1.25合併收益和固定費用對固定費用的比率。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們沒有違反任何債務契約。
此外，我們還維持了為期三年的、循環的、有擔保的借款機制，使我們有權出售至多$。3.0由押記信託基金於任何時間發行的合資格票據的面值為10億元2022年7月15日。截至2019年12月31日和2018年12月31日，零和美元1.5這一設施分別提取了10億美元。
我們付了美元16.5百萬美元14.22019年和2018年維持這些線路的費用分別為百萬美元。這些承諾的貸款不包含重大不利的變更條款，否則可能會排除在信貸安排下借款，也不取決於我們的信用評級。
我們支付了總額利息，主要涉及短期和長期債務、相應的利率互換和客户存款，數額為美元。3.4十億美元2.7十億美元2.02019年、2018年和2017年分別為10億美元。
附註9
其他負債
以下是截至十二月三十一日為止的其他負債摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2019 | | 2018 |
會籍獎勵責任 | | $ | 8,892 | | | $ | 8,414 | |
與僱員有關的負債(a) | | 2,429 | | | 2,164 | |
會員回扣及獎勵應計項目(b) | | 1,790 | | | 1,596 | |
所得税負債(c) | | 1,122 | | | 1,079 | |
其他(d) | | 10,715 | | | 9,321 | |
共計 | | $ | 24,948 | | | $ | 22,574 | |
(a)員工相關負債包括員工福利計劃義務和激勵薪酬。
(b)卡會員回扣和應計獎勵包括支付給第三方獎勵合夥人和現金回扣獎勵。
(c)包括遣返税負債$1,012百萬美元1,689分別截至2019年12月31日和2018年12月31日，這意味着我們根據2017年12月22日頒佈的減税和就業法案(税法)的剩餘義務，對某些外國子公司的未返還收入和利潤一次性繳納過渡税。
(d)主要包括旅行者支票和其他預付產品、遞延卡和其他費用淨額、帳面透支餘額、租賃負債、客户獎勵、重組和再設計準備金、應付股息以及衍生和對衝負債。
會籍獎勵
會員獎勵計劃允許註冊卡會員獲得積分，可以兑換各種獎勵，包括旅行、購物、禮品卡和包括合格費用在內的各種獎勵。我們記錄了一項資產負債表負債，它代表了管理層對預期在未來贖回的積分成本的最佳估計。每點加權平均成本(WAC)和最終贖回率(Urr)是估算成員獎勵負債的關鍵假設。我們使用統計和精算模型，根據贖回趨勢、信用卡產品類型、註冊期限、信用卡消費水平和信用屬性來估算URR。
會員獎勵積分的費用包括在會員獎勵費用中。我們定期評估我們的責任評估過程和假設的基礎上，在贖回模式的發展，每點贖回成本，合作伙伴合同變化和其他因素。
遞延卡及其他費用淨額
截至12月31日，遞延制卡及其他費用的賬面款額，扣除遞延直接購買費用及取消會員資格的準備金後，如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
遞延卡及其他費用(a) | | $ | 2,532 | | | $ | 2,208 | |
| 遞延直接購置費用 | | (270) | | | (282) | |
| 取消會員資格儲備金 | | (200) | | | (167) | |
| 遞延卡及其他費用淨額 | | $ | 2,062 | | | $ | 1,759 | |
(a)包括會員獎勵計劃參與者的延期費用。
附註10
庫存計劃
股票期權及獎勵計劃
根據我們的2016年激勵薪酬計劃和之前的2007年激勵薪酬計劃(集體激勵薪酬計劃)，員工和其他為我們和我們參與的子公司提供服務的關鍵人員可以獲得獎勵。這些獎勵可以是股票期權、限制性股票單位或獎勵(統稱為RSU)、投資組合贈款(PG)或旨在滿足非美國司法管轄區要求的其他獎勵或類似獎勵。
在我們的激勵薪酬計劃中，總共有9百萬12百萬和14根據我們董事會和股東的授權，截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，共有100萬股普通股未發行和可供批准。 我們通常在行使期權和授予RSU時發行新的普通股。
以股票為基礎的補償費用在綜合收入報表中確認的薪金和僱員福利中為$280百萬美元288百萬美元2832019年、2018年和2017年分別為百萬美元，相應的所得税優惠為美元67百萬美元69百萬美元102百萬美元。
截至2019年12月31日，股票期權和RSU活動的摘要以及這一年的相應變化情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票期權 | | | | 基於服務的RSU | | | | 基於服務和性能的RSU | | |
| (單位：千股) | | 股份 | | 加權平均
運動價格 | | 股份 | | 加權-
平均贈款
價格 | | 股份 | | 加權-
平均贈款
價格 |
| 截至2018年12月31日未繳 | | 5,484 | | | $ | 64.73 | | | 2,544 | | | $ | 80.15 | | | 4,022 | | | $ | 74.22 | |
| 獲批 | | 408 | | | 101.43 | | | 1,041 | | | 103.93 | | | 1,358 | | | 90.34 | |
| 行使/既得 | | (1,626) | | | 51.92 | | | (1,001) | | | 76.07 | | | (1,819) | | | 58.28 | |
| 被沒收 | | (94) | | | 92.19 | | | (172) | | | 89.79 | | | (169) | | | 93.74 | |
| 過期 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2019年12月31日的未繳款項 | | 4,172 | | | 72.70 | | | 2,412 | | | $ | 91.42 | | | 3,392 | | | $ | 88.25 | |
| 既得和預期將於2019年12月31日歸屬的期權 | | 4,171 | | | 72.70 | | | | | | | | | |
| 自2019年12月31日起可行使的期權 | | 2,357 | | | $ | 61.15 | | | | | | | | | |
以僱員服務換取僱員股票獎勵的成本，一般按批給日期的公允價值(扣除預期的沒收額後)，在轉歸期內按比例確認。轉歸期是每項授標協議所界定的轉歸時間表的較短時間，或個人有資格退休的日期。退休資格取決於年齡和/或服務年數。
股票期權
每個股票期權的行使價格等於我們的普通股在授予之日的市場價格。股票期權一般在批出日期三週年時轉讓，並有合約條款10自獲得補助金之日起數年。
截至2019年12月31日，未清償、可行使、既得和預期歸屬的股票期權的加權平均剩餘合同壽命和內在價值總額(我們的股票價格公允價值超過期權行使價格的數額)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 突出 | | 可鍛鍊 | | 既得利益和
預期將 |
加權平均剩餘合同壽命(以年份計) | | 5.3 | | 4.0 | | 5.3 |
總內在價值(百萬) | | $ | 216 | | | $ | 149 | | | $ | 216 | |
截至2019年12月31日，美元7在未獲確認的補償費用總額中，百萬元與未獲分配的期權有關，這些費用將按加權平均剩餘轉歸期按比例確認。1.2好幾年了。
每種期權的公允價值都是在授予之日使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算的。2019年、2018年和2017年批准的備選方案採用了以下加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 股利收益率 | | 1.5 | % | | 1.4 | % | | 1.8 | % |
預期波動率(a) | | 24 | % | | 22 | % | | 24 | % |
| 無風險利率 | | 2.6 | % | | 2.7 | % | | 2.3 | % |
股票期權的預期壽命(年復一年)(b) | | 7.1 | | 7.1 | | 6.9 |
| 加權平均公允價值 | | $ | 23.38 | | | $ | 23.17 | | | $ | 18.18 | |
(a)預期波動率是基於我們的普通股價格的加權歷史波動和隱含波動。
(b)利用歷史數據和期望值確定了股票期權的期望值。
2017年10月31日，某些高級管理人員被授予股票期權，其任期為：七年，幷包括三-年期服務條件，以及業績和市場條件。因此，這些備選方案的公允價值是在贈款日期使用蒙特卡洛估值模型在下列假設下估算的：
| | | | | | | | |
| | 2017年10月31日 |
| 股利收益率 | | 1.58 | % |
預期波動率(a) | | 21.41 | % |
| 無風險利率 | | 2.26 | % |
股票期權的預期壽命(年復一年) | | 7 |
| 每種選擇的公允價值 | | $ | 19.18 | |
(a)預期波動率是基於我們的普通股價格的加權歷史波動和隱含波動。
對於2019年、2018和2017年期間行使的股票期權，根據行使期權之日的股票價格公允價值計算，內在價值為美元。104百萬美元104百萬美元197分別為百萬美元；從行使股票期權中收到的現金為美元84百萬美元87百萬美元130在這兩個期間有百萬。與股票期權有關的收入綜合報表確認的所得税福利為$18百萬美元18百萬美元59分別為2019年、2018年和2017年的百萬。
限制性股票單位/獎勵
我們授予包含a)服務條件或b)服務和性能條件的RSU。只包含服務條件的RSU一般屬於25從贈款日期一週年開始，每年的百分比。包含服務和性能條件的RSU通常在授予日期的三週年那天歸屬，而獲得的股份數量取決於預定公司度量標準的實現情況。所有RSU持有者都會得到不可沒收的股息或相當於股息的股息.
我們在2019年授予的基於業績的RSU中添加了一個相對的股東總回報(r-TSR)修飾符，這樣我們的實際股東相對於競爭性同行集團的回報是決定最終授予的股份數量的業績條件之一。
不包括r-TSR修飾符的RSU的公允價值，包括那些只包含服務條件的RSU的公允價值，是在授予日期使用我們的股票價格來衡量的。包含r-TSR修飾符的基於服務和性能的RSU的公允價值是使用蒙特卡羅估值模型確定的，其加權平均假設如下：
| | | | | | | | |
| | 2019 |
預期波動率(a) | | 20 | % |
| 無風險利率 | | 2.5 | % |
剩餘執行期間(以年份計) | | 2.9 |
(a)預期波動是基於歷史波動的我們的普通股價格。
截至2019年12月31日，美元195與非歸屬RSU有關的未獲確認的補償費用總額中的百萬元，這些費用將按比例確認於以下年度的加權平均剩餘轉歸期。2.1好幾年了。
2019年、2018年和2017年授予的RSU的加權平均贈款日公允價值為美元。96.24, $98.20和$77.80分別。
對於2019年、2018年和2017年歸屬的RSU，根據我們歸屬RSU之日的股票價格計算，公允價值總額為美元。286百萬美元239百萬美元180分別是百萬。
責任賠償
2018年和2017年，某些員工獲得了公益獎和其他獎勵，這些獎勵可以由我們自行決定用現金或股票結算，以及最終的薪酬和福利委員會發放批准；從2019年開始，我們停止了對公益物的發放。這些獎勵根據業績、市場和(或)服務條件賺取價值，並授予為期一至三年的獎金。
PGS和其他獎勵通常以現金結算，因此被歸類為負債；因此，公允價值在授予之日確定，每季度重新計量，作為歸屬期間補償費用的一部分。2019年、2018年和2017年這些裁決歸屬時支付的現金為美元81百萬美元56百萬美元48分別是百萬。
附註11
退休計劃
固定供款退休計劃
我們贊助明確的供款退休計劃，主要計劃是退休儲蓄計劃(Rsp)，一個401(K)儲蓄計劃，一個利潤分享部分。RSP是受1974年“僱員退休收入保障法”約束的一項符合税收條件的退休計劃，涵蓋了美國大多數僱員。全球所有固定供款退休計劃的總費用為美元。278百萬美元272百萬美元349分別為2019年、2018年和2017年的百萬。
確定福利養卹金和其他退休後福利計劃
我們涵蓋美國和聯合王國某些僱員的基本確定福利養卹金計劃不向新加入者開放，現有參與人不累積任何額外福利。美國和聯合王國以外的大多數僱員都受當地退休計劃的保護，其中一些是由資金支付的，而另一些僱員則根據適用的勞動法或協議在退休或解僱時領取報酬。我們遵守所有國家的最低供資要求。我們還贊助沒有資金的其他退休後福利計劃，為某些退休的美國僱員提供醫療和人壽保險。就這些計劃而言，淨收益總額為$8百萬美元0.42019年和2018年分別為100萬美元，淨支出總額為美元252017年百萬。
我們確認在綜合資產負債表上，我們確定的養卹金計劃和其他退休後福利計劃的供資狀況，即計劃資產的公允價值與預計的福利債務之間的差額。截至2019年12月31日和2018年12月31日，與固定福利養卹金計劃和其他退休後福利計劃有關的無資金狀況為美元。640百萬美元563分別以百萬計，並記在其他負債中。
附註12
意外開支和承付款
意外開支
在正常的業務過程中，我們和我們的子公司受到各種待決和潛在的法律訴訟、仲裁程序、索賠、調查、檢查、信息收集請求、傳票、查詢以及與遵守法律法規有關的事項(統稱為法律程序)。
根據我們目前的知識，並考慮到我們與訴訟有關的責任，我們不認為我們是任何法律程序的當事方，也不認為我們的任何財產會對我們的綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而，鑑於這些事項所涉及的不確定因素，包括一些待決的法律程序處於初步階段或尋求不確定的損害賠償，法律程序的結果有可能對我們的業務結果產生重大影響。涉及我們或我們子公司的某些法律程序如下所述。
紐約東區的一個被認為是商人的集體訴訟，合併於2011年，並加了總標題關於：美國運通反操縱規則反托拉斯訴訟(二)據稱，我們的商業協議中禁止商家對我們的卡進行差別收費或引導客户使用另一張網絡卡或另一種通用卡(“反操縱”和“非歧視”合同條款)的條款違反了美國的反壟斷法。2020年1月15日，我國關於強制對接受美國運通的商户提出的索賠要求進行仲裁，駁回不接受美國運通的商户索賠的動議獲得批准。
2004年7月，在紐約南區提起的另一起集體訴訟中，我們被指定為被告，隨後轉移到紐約東區，標題如下：馬庫斯公司訴美國運通公司等。原告指控我們的某些信用卡和信用卡之間存在非法的反托拉斯搭售安排，違反了各州和聯邦的法律。原告在這一行動中尋求禁令救濟和未具體説明的損害賠償。
2016年3月8日，原告B&R超市公司。D/B/a Milam‘s Market and Grove LLC代表自己和其他人提起訴訟，説明如下：B&R超市公司d/b/a Milam‘s Market，等。五.Visa公司，等。違反“謝爾曼反托拉斯法”、“克萊頓反托拉斯法”、“加利福尼亞卡特賴特法案”和美國加州北區地區法院對美國運通公司、其他信用卡和收費卡網絡、其他發行銀行和EMVCo有限責任公司的不當得利行為。原告聲稱，被告通過EMVCo串謀將欺詐、錯誤和其他拒絕消費者信用卡交易的責任從他們自己轉移到實施EMV芯片支付終端後的商人身上。原告要求損害賠償和強制救濟。2016年7月15日，提交了一份經修正的申訴。2016年9月30日，法院駁回了我們駁回不接受美國運通卡的商家提出的索賠的動議。2017年5月4日，加州法院將此案移交給了美國紐約東區地區法院。
我們在一些國家受到挑戰，要求我們對我們的某些國際交易適用增值税(增值税)，這些交易正處於不同的審計階段，或在法律訴訟中受到質疑。雖然我們相信我們已遵守所有適用於有關司法管轄區的税務法例、規則及規例，但税務當局可能會裁定我們欠下額外的增值税。在我們對評税提出質疑的某些司法管轄區，我們須先繳付增值税的評税，然後才提出反對。
我們的訴訟程序從單一原告提起的案件到有數百萬被認為是階級成員的集體訴訟，到政府訴訟。這些法律程序涉及各種業務和各種索賠(包括但不限於普通法侵權、合同、税法的適用、反托拉斯和消費者保護索賠)，其中有些提出了新的事實指控和(或)獨特的法律理論。雖然對我們提出的一些待決事項具體説明瞭所要求的損害賠償，但許多要求賠償的數額不詳，或處於法律程序的早期階段。即使向我們索賠的損害賠償金額被列明，索賠的數額也可能被誇大和/或得不到支持。因此，一些事項尚未通過發現和/或發展重要的事實資料和法律問題而取得足夠的進展，從而使我們能夠估計損失的數額或可能的損失範圍，而其他事項的進展則足以使我們能夠估計損失的數額或可能的損失範圍。
我們已經積累了一些未完成的法律程序。當(A)很可能發生損失和(B)損失數額可以合理估計時，應計項目被記錄。在某些情況下，損失風險可能超過應計利潤。我們每季度評估法律程序的發展情況，這些進展可能導致以前記錄的權責發生制數額的增加或減少，或酌情修訂已披露的可能損失的估計範圍。
對於已披露的重大法律程序，如果損失在未來期間是合理可能發生的，無論是超過法定或税務意外開支的應計記錄，還是沒有這種應計，而且我們能夠估算出一系列可能的損失，目前的估計範圍是：零轉至$190超過與這些事項有關的任何應計項目。這個範圍代表了管理層根據現有信息所作的估計，並不代表我們的最大損失敞口；實際結果可能有很大差異。隨着這種法律程序的發展，我們可能需要增加可能的損失範圍或記錄的應計項目。此外，在一宗或任何一宗已披露的商户個案中，由於不利的解決辦法而大大增加的商人督導或其他行動，可能會對我們的業務造成重大的不良影響。
承諾
租賃費用總額包括租金費用、租金優惠調整、租金升級和租賃改進津貼，並在租賃期限內按直線確認。2019、2018和2017年12月31日終了年度的租賃費用總額為美元151百萬美元142百萬美元151分別是百萬。
自2019年1月1日起，我們採用了新的租賃會計準則(詳情見附註1)。L寬鬆負債按合同固定租賃付款的現值確認，在租賃開始之日或在修改租約時使用我們的增量借款率貼現。截至2019年12月31日未清租賃負債的加權平均剩餘租賃期限為22年和用於貼現租賃承付款的加權平均費率是4百分比。
以下是截至2019年12月31日我們未清租賃承付款的到期日：
| | | | | | | | |
| (百萬) | | |
| 2020 | | $ | 134 | |
| 2021 | | 114 | |
| 2022 | | 100 | |
| 2023 | | 89 | |
| 2024 | | 77 | |
| 此後 | | 842 | |
| 未付固定租金共計 | | $ | 1,356 | |
| 減：代表利息的數額 | | $ | (573) | |
| 租賃負債 | | $ | 783 | |
截至2019年12月31日，我們有$5尚未兑現的承諾涉及與某些共同品牌安排達成的協議，根據這些協議，我們主要根據信用卡會員的支出數額和由此獲得的相應獎勵付款，並在某些安排下，根據購買和保留的共同品牌賬户的數量支付款項。截至2019年12月31日，我們還有一些共同品牌安排，其中包括基於變量的承諾，這些承諾的價值尚未確定，因此數量無法量化。
附註13
衍生工具和套期保值活動
我們使用衍生金融工具來管理對各種市場風險的風險敞口。這些工具的價值來自一個或多個基本變量，包括利率、外匯匯率和股票指數或價格，並在綜合資產負債表上以公允價值記賬。這些工具使最終用户能夠增加、減少或改變對各種市場風險的敞口，並因此成為我們市場風險管理的一個組成部分。我們不為交易目的而從事衍生品交易。
市場風險是指市場價格變動對收益或資產及負債價值造成的風險。我們的市場風險敞口包括：
•由於資產利率(例如貸款、應收賬款及投資證券)與負債利率(例如債務及存款)之間的關係發生變化而引致的利率風險；及
•外匯風險與收益、資金、交易和以美元以外貨幣進行的投資有關。
我們使用資產/負債管理政策中定義的市場風險限制和升級觸發來集中監控市場風險。我們的市場敞口在很大程度上是我們產品和服務交付的副產品.
利率風險主要是通過為信用卡會員應收賬款和帶有可變利率借款的固定利率貸款提供資金，以及基準利率(如Prime、libor和隔夜指數化互換利率)之間關係的變化對淨利差造成的風險。我們的收費卡和固定利率貸款產品中的利率敞口是通過改變短期和可變利率債務和存款在總資金中所佔的比例來管理的，而不是固定利率債務和存款。此外，利率互換不時用於經濟上將固定利率債務轉換為可變利率債務，或將可變利率債務轉換為固定利率債務。根據業務量和組合等因素的變化，我們可以改變可變利率和固定利率資金之間的組合。
外匯風險是由信用卡會員交叉貨幣支出、外幣資產負債表風險敞口、外國子公司股本和美國境外實體的外幣收益產生的。我們的外匯風險主要是通過簽訂即期買賣貨幣協議，或通過各種手段，包括使用外匯遠期和交叉貨幣互換合約等手段，在經濟範圍內對衝這一市場敞口。
衍生工具可能導致交易對手信用風險，這是指衍生產品對手方將違約，或無法根據未擔保的衍生品敞口履行風險。我們管理這一風險的方法是考慮目前的風險敞口，即在計量日合同的重置成本，以及估計未來12個月合同的最大潛在價值，同時考慮到基礎或參考指數的波動等因素。為了降低衍生產品信用風險，交易對手必須事先得到美國的批准，並被評為投資級別，交易對手的風險敞口被集中監控。
此外，為了減輕與衍生產品有關的雙邊交易對手信用風險，我們在某些情況下與我們的衍生對手簽訂了主淨結算協議，為雙方之間的某些風險敞口提供了抵消權。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的大部分衍生資產和負債均須遵守與我們的衍生品交易對手方達成的此類主淨結算協議，而且在任何情況下，管理層都不會對非淨資產和負債作出會計政策選擇，但須就綜合資產負債表達成可強制執行的主淨結算協議。為了進一步降低交易對手的信用風險，我們在大多數雙邊利率互換中，根據與各自的衍生對手簽訂的信用支持協議行使我們的權利，並選擇中性外匯合約。這些協議規定，如果雙方之間的淨衍生產品頭寸的公允價值變化超過某些美元閾值，則淨負債頭寸的當事方將擔保品交給其對手方。所有通過中央票據交換所清算的衍生產品合同均按合同公允價值的全部數額進行擔保。
關於我們的信用風險，我們的某些雙邊衍生協議包括一些條款，允許我們的交易對手在我們的債務信用評級降至投資級以下時終止協議，並解決未清淨負債狀況。截至2019年12月31日，這些衍生品的淨負債狀況並不顯著。我們沒有單獨重要的衍生對手，因此，沒有任何單一衍生對手的重大風險敞口。根據我們對我們衍生對手的信用風險的評估，以及截至2019和2008年12月31日我們自己的信用風險，不需要對衍生產品組合進行信貸風險調整。
我們的衍生工具在綜合資產負債表上以公允價值記賬。公允價值變動的核算取決於工具的預期用途以及由此產生的對衝指定(如果有的話)，下文將對此進行討論。有關我們確定衍生產品公允價值的方法，請參閲附註14。
下表彙總了截至12月31日衍生資產和負債的公允價值總額(不包括應計利息)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他資產公允價值 | | | | 其他負債公允價值 | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
公允價值對衝-利率合約(a) | | $ | 185 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 74 | |
| 淨投資套期保值-外匯合約 | | 24 | | | 222 | | | 186 | | | 61 | |
| 指定為套期保值工具的衍生工具總額 | | 209 | | | 256 | | | 186 | | | 135 | |
| 未指定為對衝工具的衍生品： | | | | | | | | |
外匯合約，包括某些嵌入的衍生工具 | | 134 | | | 258 | | | 254 | | | 79 | |
| 衍生產品共計，毛額 | | 343 | | | 514 | | | 440 | | | 214 | |
衍生資產與衍生負債淨額(b) | | (90) | | | | (90) | | | | (90) | | | | (90) | |
現金抵押淨額(C)(D) | | (185) | | | (28) | | | (9) | | | (78) | |
| 衍生產品共計，淨額 | | $ | 68 | | | $ | 396 | | | $ | 341 | | | $ | 46 | |
(a)就我們中央結算的衍生工具而言，變價保證金付款在法律上被定性為結算付款，而不是抵押品。
(b)指在可強制執行的主淨結算安排下，由同一對手執行的衍生資產及衍生負債的淨結算額。
(c)代表雙邊利率合同和某些外匯合同的公允價值的抵銷，並有權從交易對手處獲得現金擔保品或向對方寄存現金擔保品。
(d)我們貼了$47百萬美元84截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別為百萬歐元，作為中央清算利率互換的初始差額；這些數額記錄在綜合資產負債表的其他資產中，不計入衍生產品餘額。
符合對衝會計條件的衍生金融工具
在我們簽訂合同時，為對衝會計目的執行的衍生工具被記錄下來並指定為這樣的衍生品。根據我們的風險管理政策，我們用類似於被套期保值項目的術語來構造我們的套期保值。我們在套期保值會計關係開始時，每季度正式評估被指定為對衝工具的衍生品在抵消對衝項目的公允價值或現金流方面是否非常有效。這些評估通常是通過迴歸分析方法進行的。如果確定衍生工具作為套期保值工具的有效性不高，我們將停止套期保值會計的應用。
公允價值套期保值
公允價值對衝涉及一種衍生品，用於對衝資產或負債的公允價值未來變化的風險敞口，或其可歸因於某一特定風險的已確定部分。
利率合約
我們面臨着與我們的固定利率債務相關的利率風險.在發行時，某些固定利率長期債務債務在公允價值對衝關係中被指定，使用利率互換，在經濟上將固定利率轉換為浮動利率。我們有美元22.6十億美元24.0截至2019年12月31日和2018年12月31日，在公允價值套期保值關係中指定的固定利率債務分別為10億歐元。
公允價值套期保值工具的損益主要抵消套期保值風險造成的套期保值項目的損益。由於債務債務利率與基準利率的差異，衍生工具公允價值的變化和套期保值項目的變動可能無法完全抵消，主要原因是套期保值關係開始時的信用利差，而這些差額並未反映在利率互換的公允價值中。此外，這種差異可能是由1個月期libor、3個月期libor和隔夜指數互換利率的變化造成的，因為這些利率之間的息差影響了利率互換的公允價值，而對對衝債務的公允價值沒有確切的抵消影響。
下表列出截至十二月三十一日止的固定利率長期債務公允價值對衝的損益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(損失) | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | 利息費用 (a) | | 利息費用(a) | | 其他費用淨額 |
| 固定利率長期債務 | | $ | (458) | | | $ | 59 | | | $ | 206 | |
| 指定為套期保值工具的衍生工具 | | 462 | | | (43) | | | (246) | |
| 共計 | | $ | 4 | | | $ | 16 | | | $ | (40) | |
(A)自2018年1月1日起，我們通過了一項新的會計準則，對套期保值活動的會計核算作出有針對性的改進。按照這一標準，以前記錄在其他支出中的數額前瞻性地記在利息支出總額中。
在綜合資產負債表上的長期債務中，對衝債務的賬面價值為美元。22.7十億美元23.7截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為10億歐元，包括公允價值套期保值調整累計金額美元217百萬美元(241)分別為百萬美元。
我們確認淨增$102百萬美元51截至2019年12月31日和2018年12月31日的長期債務利息支出分別為100萬歐元，淨減少美元133截至2017年12月31日止的年度，主要與我們指定為公允價值對衝工具的利率衍生品的淨結算(利息應計項目)有關。
淨投資套期保值
淨投資套期保值用於對衝外國業務淨投資的貨幣敞口的未來變化。我們主要將外幣衍生工具(通常是遠期外匯，有時是以外幣計價的債務)作為某些外國業務淨投資的對衝工具。這些工具減少了我們對非美國子公司投資的貨幣匯率變化的風險敞口。我們的名義金額大約是$9.8十億美元9.6截至2019年12月31日和2018年12月31日，被指定為淨投資套期保值的外匯衍生品數量分別為10億歐元。作為累積換算調整的一部分，在AOCI中記錄的淨投資套期保值(税後淨額)的損益是美元損失。140百萬美元328百萬美元370分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元。
未指定為套期保值的衍生工具
我們有作為經濟對衝工具的衍生工具，但沒有被指定為對衝會計用途。外幣交易有時可通過外匯合同，主要是外匯遠期合同，進行部分或全部經濟套期保值。這些樹籬一般在一年內成熟。外幣合約包括按指定日期以議定的結算利率買賣指定貨幣。
我們還有一些業務協議，其中包括可能與市場匯率或價格，主要是外幣匯率掛鈎的付款。這些協議的支付部分可能符合嵌入式衍生產品的定義，在這種情況下，嵌入衍生產品被單獨核算，並根據其主要風險風險被歸類為外匯合同。
未指定為套期保值的衍生品公允價值的變化旨在抵消相關外匯風險敞口的相關外匯損益。衍生工具的公允價值變動及相關的外幣風險敞口導致淨收益為美元。64百萬美元淨收益60百萬美元，淨虧損美元29截至12月31日、2019、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元，在綜合收入報表中確認為其他支出淨額。包括在$淨利中64截至2019年12月31日止年度的收入為$3百萬元，具體涉及嵌入衍生產品公允價值的變化。截至2018年12月31日和2017年12月31日止，嵌入衍生品公允價值的變化導致美元損失。11在綜合收入報表中分別確認為信用卡會員服務費用的百萬美元和零美元。
附註14
公允價值
公允價值是指在計量日在市場參與者之間有條不紊的交易中出售資產或支付債務所需的價格，其依據是本金，或在沒有本金的情況下，對特定資產或負債最有利的市場。
公認會計原則規定了用於計量公允價值的估價技術的三級投入等級，其定義如下：
•一級-實體可以進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的投入。
•第2級-包括在第1級內的報價以外的投入，這些投入可直接或間接地在資產或負債的整個期間內直接或間接地觀察到，包括：
-活躍市場類似資產或負債的報價；
-非活躍市場相同或類似資產或負債的報價；
-對資產或負債可觀察到的報價以外的投入；
-主要來源於或通過相關或其他手段可觀察到的市場數據證實的投入。
•第3級-無法觀察並反映我們自己對估計數的估計的投入-市場參與者在根據情況下現有的最佳信息為資產或負債定價時使用的估計數(例如，圍繞預期現金流量的時間和數額得出的內部假設)。我們沒有在截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年期間使用大量無法觀察到的投入(第3級)定期計量綜合資產負債表上按公允價值列報的任何金融工具，儘管本説明後面所述某些資產的披露公允價值屬於第3級。
我們至少每季度對市場狀況進行監測，並對公允價值等級進行評估。截至12月31日、2019年和2018年12月31日，沒有進行第三級轉讓。
按公允價值計算的金融資產和金融負債
下表彙總了截至12月31日按公認會計原則的公允價值等級分類(如上文各段所述)按公允價值定期計量的金融資產和金融負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | | | |
| (百萬) | | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
| 資產： | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資證券：(a) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 權益證券 | | $ | 78 | | | $ | 77 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 48 | | | $ | 1 | | | $ | 47 | | | $ | — | |
| 債務證券 | | 8,328 | | | — | | | 8,328 | | | — | | | 4,599 | | | — | | | 4,599 | | | — | |
衍生產品，毛額(a) | | 343 | | | — | | | 343 | | | — | | | 514 | | | — | | | 514 | | | — | |
| 總資產 | | 8,749 | | | 77 | | | 8,672 | | | — | | | 5,161 | | | 1 | | | 5,160 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生產品，毛額(a) | | 440 | | | — | | | 440 | | | — | | | 214 | | | — | | | 214 | | | — | |
| 負債總額 | | $ | 440 | | | $ | — | | | $ | 440 | | | $ | — | | | $ | 214 | | | $ | — | | | $ | 214 | | | $ | — | |
(a)投資證券的公允價值請參閲附註4，衍生資產和負債的公允價值請參閲附註13。
公允價值計量方法在公允價值金融資產和金融負債計量中的應用
對於按公允價值定期計量的金融資產和負債(按上述估價等級表分類)，我們採用以下估值方法：
投資證券
在可用的情況下，在活躍市場的相同投資證券的報價被用來估計公允價值。這類投資證券屬於公允價值等級的第一級。
當在活躍市場上沒有相同投資證券的報價時，我們的投資證券的公允價值主要來自我們所從事的定價服務，我們每種證券都得到一個價格。定價服務提供的公允價值是使用定價模型估計的，其中對這些模型的輸入是基於可觀察的市場輸入或最近的類似證券交易。這類投資證券屬於公允價值等級的第二級。定價服務對估值技術的投入取決於定價的類型，但通常是基準收益率、基準證券價格、信用利差、提前付款速度、報告的交易和經紀人-交易商報價，所有這些都具有合理的透明度。定價服務沒有對所使用的定價模型進行任何調整。此外，我們沒有對從定價服務收到的價格進行任何調整。
我們重申，至少每年一次，我們對我們的定價服務所使用的估值技術的理解。此外，我們亦透過與其他定價來源比較，證實我們的定價服務所提供的價格。在不同定價來源之間發現價格差異的情況下，我們對這些差異進行評估，以確保用於我們估值的價格代表基本投資證券的公允價值。有關額外的公允價值信息，請參閲附註4。
衍生金融工具
我們的衍生金融工具的公允價值是通過使用第三方定價模型來內部估算的，在這種模型中，從活躍的市場中可以很容易地觀察到這些模型的輸入。採用的定價模型一貫適用，反映了下文所述衍生產品的合同條款。我們重申至少每年對估值技術的理解，並每季度驗證估值結果。我們的衍生工具屬於公允價值等級的第二級。
利率互換的公允價值是根據折現現金流量法確定的，該方法使用以下重要投入：互換的合同條款，如名義金額、固定息票利率、浮動息票利率和期限，以及與現金流量計價貨幣的基本經濟因素相一致的貼現率。
外匯遠期合同的公允價值是根據現金流量貼現法確定的，採用以下重要投入：遠期合同的合同條款，如名義金額、到期日和合同利率，以及相關的外幣遠期曲線，以及與現金流量計價貨幣的基本經濟因素相一致的貼現率。
當用於對衍生品進行估值的基準曲線等市場參數不能反映我們的信貸質量或我們的對手方的信用質量時，信貸估值調整是必要的。我們通過將可觀測的預測違約率應用於當前的風險敞口來考慮交易對手的信用風險。有關額外的公允價值資料，請參閲附註13。
非公允價值的金融資產和金融負債
下表彙總了截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日按攤銷成本計量、不需要按公允價值定期進行的我國金融資產和金融負債的公允價值估計數。這些金融工具的公允價值是根據市場狀況和截至12月31日、2019年和2018年12月31日的感知風險估計數，需要管理層作出判斷。這些數字可能並不表示未來的公允價值，美國運通的公允價值也不能通過彙總所提出的數額來估算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 (十億) | | 載運
價值 | | 相應公允價值金額 | | | | | | |
| | | | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
| 金融資產： | | | | | | | | | | |
持有價值相等或價值相等的金融資產
近似公允價值 | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(a) | | $ | 24 | | | $ | 24 | | | $ | 23 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
其他金融資產(b) | | 60 | | | 60 | | | — | | | 60 | | | — | |
| 非公允價值的金融資產 | | | | | | | | | | |
貸款淨額(c) | | 90 | | | 91 | | | — | | | — | | | 91 | |
| | | | | | | | | | |
| 金融負債： | | | | | | | | | | |
| 賬面價值相等或近似公允價值的金融負債 | | 92 | | | 92 | | | — | | | 92 | | | — | |
| 非公允價值的金融負債 | | | | | | | | | | |
存單(d) | | 10 | | | 10 | | | — | | | 10 | | | — | |
長期債務(c) | | $ | 58 | | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018 (十億) | | 載運
價值 | | 相應公允價值金額 | | | | | | |
| | | | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
| 金融資產： | | | | | | | | | | |
持有價值相等或價值相等的金融資產
近似公允價值 | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(a) | | $ | 27 | | | $ | 27 | | | $ | 26 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
其他金融資產(b) | | 58 | | | 58 | | | — | | | 58 | | | — | |
| 非公允價值的金融資產 | | | | | | | | | | |
貸款淨額(c) | | 83 | | | 84 | | | — | | | — | | | 84 | |
| | | | | | | | | | |
| 金融負債： | | | | | | | | | | |
| 賬面價值相等或近似公允價值的金融負債 | | 81 | | | 81 | | | — | | | 81 | | | — | |
| 非公允價值的金融負債 | | | | | | | | | | |
存單(d) | | 13 | | | 13 | | | — | | | 13 | | | — | |
長期債務(c) | | $ | 58 | | | $ | 59 | | | $ | — | | | $ | 59 | | | $ | — | |
(a)二級金額反映定期存款和短期投資.
(b)包括 信用卡應收賬款(包括信用卡會員應收賬款的公允價值)8.2十億美元8.5截至2019年12月31日和2018年12月31日由合併VIE持有的10億美元)、其他應收賬款、限制性現金和其他雜項資產。
(c)餘額包括信用卡會員貸款公允價值為$的合併VIE持有的金額。32.0十億美元33.0截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別為10億歐元，長期債務的公允價值為美元。19.8十億美元19.4截至2019年12月31日和2018年12月31日，分別為10億歐元。
(d)作為合併資產負債表上客户存款的一個組成部分列報。
公允價值計量方法在公允價值以外的金融資產和金融負債計量中的應用
對於不需要按公允價值定期進行的金融資產和負債(按估價等級表分類)，我們採用下列估值方法來衡量公允價值：
賬面價值相等或近似公允價值的金融資產
賬面價值相等或近似公允價值的金融資產包括現金和現金等價物、信用卡成員應收款、應計利息和某些其他資產。對於這些資產，賬面價值接近公允價值，因為它們是短期的，沒有確定的期限，或者有一個基於市場的利率。
非公允價值的金融資產
貸款淨額
貸款按歷史成本，減去準備金，記錄在綜合資產負債表上。在估計我們貸款的公允價值時，我們使用了一個貼現現金流模型。由於類似貸款缺乏可比較的整體貸款銷售市場，且缺乏可觀察的定價投入，因此我們使用各種投入來估計公允價值。這些投入包括預計收入、貼現率和相關信貸損失。估值不包括與貸款有關的賬户產生的未來應收款所產生的經濟價值。
賬面價值相等或近似公允價值的金融負債
賬面價值相等或近似公允價值的金融負債包括應計利息、客户存款(不包括下文進一步描述的存單)、未付旅行支票和其他預付產品、應付帳款、短期借款和某些其他負債，這些負債的賬面價值接近公允價值，因為這些負債的期限較短，沒有確定的期限，或具有基於市場的利率。
非公允價值的金融負債
存款證明書
存單按歷史發行成本記錄在綜合資產負債表上。公允價值採用基於未來現金流量和貼現率的現金流量貼現方法估算，貼現率反映了類似市場中類似類型的CD的當前市場利率。
長期債務
長期債務按歷史發行成本記錄在綜合資產負債表上，按以下因素調整：(一)未攤銷的貼現和未攤銷費用；(二)匯率變動對外幣計價債務的影響；(三)公允價值對衝會計對通過使用利率互換而換成浮動利率的某些固定匯率票據的影響。我們的長期債務的公允價值是在有市場報價的情況下用報價來衡量的。如果無法獲得所報市場價格，公允價值是通過貼現每種工具的未來現金流量來確定的，目前在公開交易的債務市場上所觀察到的利率為類似條件的債務和信用風險。對於長期債務，在公開交易的債券市場上，沒有類似條件和類似信用風險的利率，我們使用市場利率，並根據必要的風險(包括我們自己的信用風險)調整利率。在確定適當的利差以反映我們的信用狀況時，我們考慮了信用違約互換利差、我們提供的其他長期債務的債券收益率，以及目前為類似期限的債務工具向我們提供的利率。
非經常性公允價值計量
我們有某些資產需要在非經常性的基礎上以公允價值計量。對於這些資產，在其最初確認後的時期內按公允價值計量，如果這些資產被確定為受損，或在沒有容易確定的公允價值的情況下股權投資有明顯的價格變化，則適用公允價值計量。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的這幾年裏，我們做到了不沒有因減值而按公允價值計量的任何物質資產，而且在沒有容易確定的公允價值的情況下，沒有對股權投資進行重大公允價值調整。
附註15
擔保
我們在正常業務過程中提供的擔保和賠償所產生的潛在未貼現的未來付款和相關責任的最高限額為美元。1十億美元29截至2019年12月31日和1十億美元46截至2018年12月31日，分別有100萬美元，所有這些都主要與我們的房地產和業務處置有關。
到目前為止，我們還沒有經歷過任何與擔保或賠償有關的重大損失。我們對這些文書的承認是公允的。此外，當可能出現損失，而且數額可以合理估計時，我們會設立儲備金。
附註16
普通股和優先股
下表列出截至12月31日止各年已發行和已發行普通股的核對錶：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬，除所示情況外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
普通股授權(十億)(a) | | 3.6 | | | 3.6 | | | 3.6 | |
| 年初發行和發行的股票 | | 847 | | | 859 | | | 904 | |
| 回購普通股 | | (40) | | | (15) | | | (50) | |
| 其他，主要是股票期權活動和授予的限制性股票獎勵 | | 3 | | | 3 | | | 5 | |
| 截至12月31日已發行並已發行的股票 | | 810 | | | 847 | | | 859 | |
(a)截至2019年12月31日已獲授權但未發行的普通股中，約19根據員工股票和員工福利計劃，有100萬股可供發行。
在2019年9月23日，董事會授權回購120萬股普通股時有發生，視市場情況和我們的資本計劃而定。此授權取代了先前的回購授權，並且沒有過期日期。在2019年，2018年和2017年，我們重新購買了40百萬股普通股，成本價為$4.6十億，15百萬股普通股，成本價為$1.6十億美元50百萬股普通股，成本價為$4.3分別是十億。費用基礎包括支付的佣金6.2百萬美元2.2百萬美元2.9分別為2019年、2018年和2017年的百萬。截至2019年12月31日，我們大約有109百萬普通股仍在董事會股份回購授權之下。
普通股通常在回購時由我們退休(除2.6百萬2.7百萬和2.9截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，分別持有100萬股國庫券)；上表所列流通股不包括已退休的普通股和國庫股。國庫股票，成本價為$292百萬美元207百萬美元217截至2019、2018年和2017年12月31日，分別有100萬歐元被計入綜合資產負債表股東權益中的額外已付資本。
優先股
董事會被授權允許我們發佈20百萬股面值為1.66美元的優先股2/3未經股東進一步批准。截至2019年12月31日，我們發行併發行了下列永久固定利率/浮動匯率非累積優先股系列：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 系列B | | 系列C |
| 發行日期 | | 2014年11月10日 | | 2015年3月2日 |
| 已發行證券 | | 750優先股750,000存托股票 | | 850優先股850,000存托股票 |
| 總清算偏好 | | $750百萬美元 | | | $850百萬美元 | |
| 固定股息年利率 | | 5.20% | | | 4.90% | |
| 半年期固定股息支付日期 | | 開始2015年5月15日 | | 開始2015年9月15日 |
| 浮動股息年利率 | | 3個月libor+3.428% | | 3個月libor+3.285% |
| 季度浮動股息支付日期 | | 由二零二零年二月十五日開始 | | 由二零二零年六月十五日開始 |
固定至浮動匯率換算日期(a) | | (2019年11月15日) | | 2020年3月15日 |
(a)股息從固定利率計算轉換為浮動匯率計算的日期。
在公司自願或非自願清算、解散或清盤的情況下，當時發行的優先股優先於我們的普通股，用於支付股息和從合法可供分配給股東的資金中分配資產。每一批已發行的優先股的清算價格為$。1百萬每股優先股，加上任何應計但未支付的股息。我們可以以美元贖回這些優先股。1百萬股優先股(相當於美元)1,000(另加任何已申報但未支付的股息，全部或部分，不時在個別固定利率轉換日期當日或之後的任何股息支付日期，或在某些銀行監管變動後90天內全部(但並非部分)。
有不截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日，已發出和未繳的認股權證。
附註17
累計其他綜合收入的變化
Aoci是綜合資產負債表上股東權益的一項資產負債表項目。它由未在收入中識別的項目組成，但在將來發生某些事件時可能在收入中識別。截至12月31日的三年中，每個組成部分的變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬)，除税外 | | 投資未實現淨收益(損失)
證券 | | 外幣
翻譯調整
收益(損失) | | 未實現養卹金淨額
和其他退休後福利
收益(損失) | | 累計其他
綜合(損失)
收入 |
| 截至2016年12月31日的結餘 | | $ | 7 | | | $ | (2,262) | | | $ | (529) | | | $ | (2,784) | |
| 未實現淨損失 | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
| 應減少的數額重新歸類為收入 | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
外國業務投資的淨筆譯收益(a) | | — | | | 678 | | | — | | | 678 | |
| 與外國業務投資套期保值有關的淨損失 | | — | | | (370) | | | — | | | (370) | |
| 養卹金和其他退休後福利 | | — | | | — | | | 62 | | | 62 | |
| 累計其他綜合(損失)收入的淨變化 | | (7) | | | 301 | | | 62 | | | 356 | |
| 截至2017年12月31日的結餘 | | — | | | (1,961) | | | (467) | | | (2,428) | |
| 未實現淨損失 | | (10) | | | — | | | — | | | (10) | |
外國業務投資的淨翻譯損失 | | — | | | (500) | | | — | | | (500) | |
| 與外國業務投資套期保值有關的淨收益 | | — | | | 328 | | | — | | | 328 | |
| 養卹金和其他退休後福利 | | — | | | — | | | 11 | | | 11 | |
| 其他 | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 累計其他綜合(損失)收入的淨變化 | | (8) | | | (172) | | | 11 | | | (169) | |
| 截至2018年12月31日的餘額 | | (8) | | | (2,133) | | | (456) | | | (2,597) | |
| 未實現淨收益 | | 41 | | | — | | | — | | | 41 | |
| 外國業務投資的淨筆譯收益 | | — | | | 84 | | | — | | | 84 | |
| 與外國業務投資套期保值有關的淨損失 | | — | | | (140) | | | — | | | (140) | |
| 養卹金和其他退休後福利 | | — | | | — | | | (125) | | | (125) | |
| 累計其他綜合(損失)收入的淨變化 | | 41 | | | (56) | | | (125) | | | (140) | |
| 截至2019年12月31日的結餘 | | $ | 33 | | | $ | (2,189) | | | $ | (581) | | | $ | (2,737) | |
(a)包括$2892017年12月31日終了年度確認的税收優惠百萬(參見附註20)。
下表顯示截至12月31日止各年度對AOCI各組成部分變化的税收影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税收費用(福利) | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 未變現投資證券淨額 | | $ | 12 | | | $ | (2) | | | $ | (4) | |
關於外國業務投資的淨翻譯(a) | | 24 | | | (44) | | | (172) | |
| 外國業務投資的淨套期保值 | | (43) | | | 107 | | | (215) | |
| 養卹金和其他退休後福利 | | (38) | | | 9 | | | 7 | |
| 税收影響總額 | | $ | (45) | | | $ | 70 | | | $ | (384) | |
(a)包括$2892017年12月31日終了年度確認的税收優惠百萬(參見附註20)。
下表列出從AOCI改敍到12月31日終了年度綜合收入報表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 收益(虧損) | | | |
描述(百萬) | | 損益表細列項目 | | 2019 | | 2018 | 2017 |
| 外幣折算調整 | | | | | | | |
| 翻譯調整和相關模糊限制語的重新分類 | | 其他費用 | | $ | — | | | $ | 1 | | $ | (7) | |
| 相關所得税 | | 所得税規定 | | — | | | (1) | | 14 | |
| 外幣換算調整數的改敍 | | | | $ | — | | | $ | — | | $ | 7 | |
附註18
其他費用和佣金及其他開支
以下是截至12月31日止年度的其他費用和佣金的詳細情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 向卡會員收取的費用： | | | | | | |
| 拖欠費用 | | $ | 1,028 | | | $ | 959 | | | $ | 888 | |
| 外幣兑換費收入 | | 982 | | | 921 | | | 851 | |
| 其他客户費用： | | | | | | |
| 忠誠聯盟相關費用 | | 456 | | | 461 | | | 452 | |
| 旅行佣金和費用 | | 424 | | | 395 | | | 364 | |
服務費和其他(a) | | 407 | | | 417 | | | 435 | |
| 其他費用和佣金共計 | | $ | 3,297 | | | $ | 3,153 | | | $ | 2,990 | |
(a)其他費用包括與客户簽訂的合同無關的會員獎勵計劃費用。
以下是截至12月31日止年度的其他開支詳情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 專業服務 | | $ | 2,091 | | | $ | 2,125 | | | $ | 2,040 | |
| 佔用和設備 | | 2,168 | | | 2,033 | | | 2,018 | |
其他(a) | | 1,609 | | | 1,513 | | | 1,576 | |
| 其他費用共計 | | $ | 5,868 | | | $ | 5,671 | | | $ | 5,634 | |
(a)其他費用主要包括一般營運費用、通訊費用、會員及商人欺詐損失、訴訟費用、其他非所得税及某些股權投資的未變現損益。在2018年12月31日終了的一年中，其他費用還包括涉及我們預付的可重裝和禮品卡業務的交易損失。在2017年12月31日終了的一年中，其他費用還包括與我們的美國忠誠聯盟和預付業務有關的費用。
附註19
重組
我們定期啟動重組計劃，以支持新的業務戰略，並提高我們的整體效益和效率。在這些項目中，我們通常需要支付遣散費和其他退出費用。
我們有美元135百萬美元69百萬美元199截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年重組準備金總額累計100萬歐元。新的費用，包括對主要與將流離失所的同事調往其他職位有關的現有結構調整準備金的訂正淨額，為$125百萬美元(23)百萬美元42百萬美元，分別為2019、2018年和2017年12月31日。累積起來，我們認出了$424涉及2019年期間正在進行並在2014至2019年期間不同日期啟動的重組方案，其中大部分反映在公司和其他部門。
附註20
所得税
2017年12月22日頒佈的税法對美國聯邦企業所得税規則進行了廣泛而複雜的修改。最值得注意的是，自2018年1月1日起，“税法”將美國聯邦法定企業所得税税率從35%降至21%，引入了一種屬地税收制度，即未來從美國境外向一家美國公司支付的股息不受美國聯邦税收的約束，並對某些外國業務徵收新的美國聯邦企業所得税。
截至十二月三十一日止年度的所得税開支組成部分列於綜合入息報表內，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 當期所得税費用： | | | | | | |
| 美國聯邦 | | $ | 1,108 | | | $ | 70 | | | $ | 3,408 | |
| 美國州和地方 | | 276 | | | 150 | | | 259 | |
| 非美國 | | 437 | | | 681 | | | 387 | |
| 當期所得税費用總額 | | 1,821 | | | 901 | | | 4,054 | |
| 遞延所得税(福利)費用： | | | | | | |
| 美國聯邦 | | (58) | | | 276 | | | 544 | |
| 美國州和地方 | | (31) | | | 78 | | | (12) | |
| 非美國 | | (62) | | | (54) | | | 91 | |
| 遞延所得税(福利)費用共計 | | (151) | | | 300 | | | 623 | |
| 所得税總費用 | | $ | 1,670 | | | $ | 1,201 | | | $ | 4,677 | |
美國聯邦法定利率的調節21截至2019年12月31日和2018年12月31日的百分比35截至2017年12月31日，我們實際所得税税率的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 美國法定聯邦所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
| (減少)因下列原因而增加的税收： | | | | | | |
| 免税收入 | | (1.9) | | | (1.7) | | | (1.7) | |
| 州和地方所得税，扣除聯邦福利 | | 2.8 | | | 2.8 | | | 2.3 | |
非美國子公司的收益(a) | | (0.7) | | | (0.5) | | | (5.7) | |
税收結算(b) | | (0.3) | | | (1.9) | | | (0.7) | |
美國税法(c) | | — | | | (1.1) | | | 34.8 | |
美國税法相關調整(d) | | — | | | (3.2) | | | — | |
| 其他 | | (1.1) | | | (0.6) | | | (1.0) | |
| 實際税率 | | 19.8 | % | | 14.8 | % | | 63.0 | % |
(a)2017年主要包括與以前被視為無限期再投資的某些非美國子公司的未分配收益相關的税收優惠。此外，2017年還包括税收優惠美元156百萬美元，使實際税率下降2.1百分比，涉及到某些外國税收抵免的實現。
(b)2018年主要包括解決税務年度的國税局審查。2008-2014，以及解決不同司法管轄區的某些税務問題。
(c)2017年包括1美元2.62018年列入了“税法”影響的10億項臨時收費及其調整。
(d)與會計核算某些費用的税收方法的變化有關。
我們記錄遞延所得税(福利)準備金時，有差異的資產和負債衡量的財務報告和所得税報税的目的。這些暫時性差異導致今後幾年的應税或可扣減數額，並使用預期這種差額逆轉時生效的税率和法律來衡量。
截至十二月三十一日止，遞延税資產及負債的重要組成部分載列於下表：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 遞延税款資產： | | | | |
| 尚未扣除的儲備金 | | $ | 2,633 | | | $ | 2,612 | |
| 僱員補償及福利 | | 365 | | | 360 | |
| 其他 | | 536 | | | 431 | |
| 遞延税款資產毛額 | | 3,534 | | | 3,403 | |
| 估價津貼 | | (66) | | | (61) | |
| 估價備抵後的遞延税款資產 | | 3,468 | | | 3,342 | |
| 遞延税款負債： | | | | |
| 無形資產和固定資產 | | 1,279 | | | 1,083 | |
| 遞延收入 | | 315 | | | 435 | |
| 遞延利息 | | 162 | | | 171 | |
| 合資投資 | | 122 | | | 137 | |
| 其他 | | 129 | | | 210 | |
| 遞延税款毛額 | | 2,007 | | | 2,036 | |
| 遞延税款淨資產 | | $ | 1,461 | | | $ | 1,306 | |
當管理層確定遞延税資產的全部或部分收益不可能實現時，就確定了估值備抵額。截至2019年12月31日和2018年12月31日的估值備抵額與某些非美國業務的營業淨虧損和其他遞延税款資產有關。
某些非美國子公司的累計收益，總計約為美元0.7截至2019年12月31日，我們打算在美國境外永久再投資10億美元。我們不對打算在美國境外永久再投資的外國收入和外國預扣税作出規定。因此，州收入和外國預扣税總計約為美元。0.1截至2019年12月31日，這些收入中沒有提供10億歐元。
我們在2019年、2018年和2017年繳納的淨收入税約為美元。1.7十億美元2.0十億美元1.4分別是十億。這些數額包括與前幾個納税年度有關的估計納税額和現金結算額。
我們受美國、其各州和各市以及我們運作的外國司法管轄區的所得税法的約束。這些税法是複雜的，它們適用於納税人事實的方式有時是可以解釋的。鑑於這些固有的複雜性，我們必須根據税務狀況的技術優點，在税務當局審查後，判斷是否有可能維持税收狀況。只有根據管理層對所得税法的適用情況的判斷，才能確認税收狀況，而更有可能在審查後維持該納税地位。為財務報告目的確認的養卹金數額是根據管理層對最大數額的養卹金的最佳判斷得出的，鑑於報告日期的事實、情況和現有信息，在與徵税當局最終結算時，這一數額更有可能實現。當有新的信息可用於評估結果的可能性時，我們調整未確認的税收優惠的水平。
我們正在接受國税局(IRS)和其他國家和州税務當局的持續審查，這些國家和州都有着重要的業務活動。受審查和可供審查的課税年度因司法管轄權而異。從2016年起的税收年度開放供國税局審查。
下表列出未確認的税收優惠的變化情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 餘額，1月1日 | | $ | 701 | | | $ | 821 | | | $ | 974 | |
| 增加： | | | | | | |
| 本年度税收狀況 | | 66 | | | 152 | | | 200 | |
| 與往年有關的税務狀況 | | 78 | | | 47 | | | 39 | |
| 外幣折算的影響 | | 10 | | | — | | | — | |
| 減少： | | | | | | |
與往年有關的税務狀況(a) | | (14) | | | (74) | | | (289) | |
與税務當局達成和解(b) | | (40) | | | (192) | | | (77) | |
| 時效失效 | | (75) | | | (44) | | | (26) | |
| 外幣折算的影響 | | — | | | (9) | | | — | |
| 12月31日餘額 | | $ | 726 | | | $ | 701 | | | $ | 821 | |
(a)2017年減少，原因是2017年1月與國税局解決了不確定的税收狀況，從而確認了美元289在AOCI。
(b)2018年包括解決税務年度的國税局審查2008-2014及解決不同司法管轄區的某些税務事宜。
包括在未確認的$税收福利中0.7十億美元0.7十億美元0.820192018年12月31日和2017年12月31日的10億美元約為美元。623百萬美元599百萬美元723如果得到承認，這將分別對未來一段時期的實際税率產生有利影響。
我們相信，在未來12個月內，我們未獲確認的税項優惠可能會減少多達$。113百萬美元，主要是由於以往各年度可能與各税務當局達成的税務決議。前幾年的税目包括與某些費用或損失的可扣減性有關的未確認的税收優惠，以及將應納税所得歸於某一或某一司法管轄區。在$113百萬未確認的税收福利，約為美元96百萬涉及的數額，如果得到確認，將影響未來一段時期的實際税率。
與未確認的税收利益有關的利息和罰款在所得税規定中報告。在截至2019年12月31日的一年中，我們確認了大約$5上百萬的利息和罰款費用。在截至12月31日2018年和2017年12月31日的年度中，我們確認了大約$的收益。18百萬美元90分別用於利息和罰款。2017年的利息支出福利包括大約$56百萬美元與2017年1月解決國税局不確定的税收狀況有關，這對所得税規定沒有淨影響。
我們有大約$70百萬美元65截至2019年12月31日和2018年12月31日支付利息和罰款的累計金額為100萬歐元。
附註21
每股收益(每股收益)
截至十二月三十一日止年度的基本每股收益及稀釋每股收益的計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元，每股數額除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子： | | | | | | |
基本的和稀釋的： | | | | | | |
淨收益 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
| 優先股息 | | (81) | | | (80) | | | (81) | |
| 可供普通股股東使用的淨收入 | | 6,678 | | | 6,841 | | | 2,667 | |
分配給參與股票獎勵的收益(a) | | (47) | | | (54) | | | (21) | |
可歸屬於普通股股東的淨收入 | | $ | 6,631 | | | $ | 6,787 | | | $ | 2,646 | |
分母：(a) | | | | | | |
基本：加權平均普通股 | | 828 | | | 856 | | | 883 | |
加：加權平均股票期權(b) | | 2 | | | 3 | | | 3 | |
稀釋 | | 830 | | | 859 | | | 886 | |
基本EPS | | $ | 8.00 | | | $ | 7.93 | | | $ | 3.00 | |
| 稀釋EPS | | $ | 7.99 | | | $ | 7.91 | | | $ | 2.99 | |
(a)我們的未獲限制的股票獎勵，包括獲得不可沒收的股息或股利等價物的權利，被視為參與證券。根據兩類方法計算的每股收益不包括在參與證券上支付或欠下的任何股息，以及任何被認為可歸因於參與證券的未分配收益。相關的參與證券也同樣被排除在分母之外。
(b)未行使股票期權的稀釋效應不包括在每股收益的計算中。0.2百萬0.7百萬和0.6在截至2019、2018年和2017年12月31日的年度裏，分別有上百萬個選項，因為包含這些選項會起到反稀釋作用。
附註22
監管事項和資本充足率
我們受到聯邦儲備系統(美聯儲)理事會的監督和監管，並受制於美聯儲對基於風險的資本和槓桿率的要求。我們的美國銀行子公司美國運通國家銀行(AENB)受貨幣主計長辦公室(OCC)的監督和監管，包括監管資本和槓桿要求。
根據美聯儲(Fed)基於風險的資本準則，我們必須保持CET 1、一級和總計(一級加二級)資本與風險加權資產的最低比率，以及最低一級槓桿率(一級資本對資產負債表上資產的平均調整)。
如果不符合最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性的、可能是額外的自由裁量行動，如果採取這些行動，可能會對我們的經營活動產生直接的重大影響。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們滿足了所有的資本要求，並保持監管資本比率超過了符合條件的資本充足率。
下表列出監管資本比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬，百分比除外) | | CET 1
資本 | | 一級資本 | | 總資本 | | CET 1資本
比率 | | 一級資本
比率 | | 總資本
比率 | | 一級槓桿
比率 | | 補充性
槓桿
比率 |
2019年12月31日： (a) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國運通公司 | | $ | 18,056 | | | $ | 19,628 | | | $ | 22,213 | | | 10.7 | % | | 11.6 | % | | 13.2 | % | | 10.2 | % | | 8.8 | % |
| 美國運通國家銀行 | | $ | 13,600 | | | $ | 13,600 | | | $ | 15,688 | | | 13.4 | % | | 13.4 | % | | 15.4 | % | | 11.1 | % | | 9.3 | % |
2018年12月31日(a) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國運通公司 | | $ | 17,498 | | | $ | 19,070 | | | $ | 21,653 | | | 11.0 | % | | 12.0 | % | | 13.6 | % | | 10.4 | % | | 8.9 | % |
| 美國運通國家銀行 | | $ | 11,564 | | | $ | 11,564 | | | $ | 13,574 | | | 12.1 | % | | 12.1 | % | | 14.2 | % | | 9.9 | % | | 8.2 | % |
資本化比率(b) | | | | | | | | 6.5 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % | | 5.0 | % | | N/A | |
巴塞爾III標準2019(c) | | | | | | | | 7.0 | % | | 8.5 | % | | 10.5 | % | | 4.0 | % | | 3.0 | % |
最低資本比率(d) | | | | | | | | 4.5 | % | | 6.0 | % | | 8.0 | % | | 4.0 | % | | 3.0 | % |
(a)資本比率是使用“巴塞爾協議三”的資本定義報告的，其中包括使用“巴塞爾協議三”標準化方法對資本比率和風險加權資產的過渡規定。
(b)指根據“聯邦存款保險公司改進法”頒佈的條例，要求銀行子公司被視為“資本充足”。沒有CET 1資本比率、一級槓桿率或補充槓桿率(SLR)要求銀行控股公司被視為“資本充足”。
(c)巴塞爾協議三、美聯儲和OCC為2019年規定的最低資本要求和額外資本保護緩衝。額外的資本保護緩衝不適用於一級槓桿比率或單反。
(d)由聯邦儲備委員會和OCC發佈的條例所定義的。
附屬公司受限制淨資產
根據債務協議和監管要求，我們的某些子公司在轉讓淨資產方面受到限制。這些限制並沒有對我們的股東股利政策產生任何影響，而且管理層預計未來也不會產生任何影響。公司與其子公司之間存在轉移淨資產的程序，同時確保遵守各種合同和監管限制。截至2019年12月31日止，受限制轉讓的附屬公司的淨資產總額約為$。10.0十億
銀行控股公司股利限制
美聯儲(FederalReserve)派息的能力有限，這可能會禁止將被視為不安全或不健全的銀行業做法的股息。美聯儲的政策是，銀行控股公司一般只應從過去一年產生的普通股東可獲得的淨收入中支付優先股和普通股的股息，而且只有在預期收益留存符合本組織目前和預期的未來資本需求、資產質量和總體財務狀況的情況下才能支付股息。此外，成文法要求銀行控股公司成為其保險存款機構子公司的力量來源，不應維持影響其能力的股利水平。在每年的基礎上，我們需要制定和維持一個基本建設計劃，其中包括兩年期的計劃股息。如果美聯儲(FederalReserve)反對我們的資本計劃，我們支付股息的能力可能會受到限制。
此外，“資本規則”還包括一個資本保護緩衝區2.5截至2019年12月31日，只有CET 1資本才能滿足這一比例。如果我們基於風險的資本比率低於適用的緩衝水平，我們將受到某些限制，包括股息、股票回購和其他資本分配，以及對高管的任意獎金支付。
銀行股息限制
在截至2019年12月31日的年度內，AENB從留存收益中向其母公司支付了股息。3.9十億
AENB通過銀行法規、規章和監督政策支付股息的能力有限。一般而言，適用的聯邦和州銀行法禁止被保險的存款機構，如AENB，在未經監管批准的情況下，在未從現有留存收益中支付股息或導致該機構不符合資本充足率標準的情況下進行股利分配。AENB必須保持資本保護緩衝。如果aenb的基於風險的資本比率不能滿足最低要求，再加上合併的資本保護緩衝器，它將面臨基於短缺金額的股息和其他資本分配的分級限制。截至2019年12月31日，AENB可用於支付股息的留存收益為$4.9十億在確定支付母公司的股息時，aenb還必須考慮對適用的基於風險的資本和槓桿率要求的影響，以及聯邦監管機構的政策聲明。此外，AENB的銀行監管機構有權在若干情況下限制或禁止AENB支付股息，包括銀行監管機構認為，根據銀行組織的財務狀況，支付股息將構成不安全或不健全的銀行做法。
附註23
信貸集中
當經濟、行業或地理因素的變化類似地影響到交易對手集團時，就會出現信貸風險集中的情況，這些對手方的信貸敞口總額與美國運通的信貸敞口總額相當大。我們的客户在不同的行業，經濟部門和地理區域經營。
下表詳列截至十二月三十一日按類別劃分的資產負債表內資產的最高信貸風險敞口：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (十億) | | 2019 | | 2018 |
個人(a) | | $ | 131 | | | $ | 123 | |
金融服務(b) | | 26 | | | 30 | |
機構(c) | | 20 | | | 20 | |
美國政府和機構(d) | | 8 | | | 4 | |
| 資產負債表總表 | | $ | 185 | | | $ | 177 | |
(a)主要反映來自全球消費者和小企業信用卡會員的貸款和應收賬款，這些貸款和應收賬款由個人信用風險管理管理。
(b)代表銀行、經紀人、保險公司以及儲蓄和貸款協會.
(c)主要反映來自全球公司卡成員的貸款和應收賬款，這些貸款和應收賬款由機構信用風險管理管理。
(d)代表美國政府及其機構、州、市和政府支持的實體的債務義務.
截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們最主要的信用風險集中在個人身上，包括信用卡會員貸款和應收賬款。這些數額一般是在無擔保的基礎上預支的。然而，我們審查每個潛在客户的信用申請，並評估申請人的財務歷史，能力和償還意願。在管理信用風險時，我們還考慮了客户任期、行業和地理位置的信用績效。
下表詳列截至十二月三十一日，我們在美國及美國境外的信用卡會員貸款及應收賬款(包括信用卡會員可作為已訂立的貸款產品協議的一部分而可使用的信用額度)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (十億) | | 2019 | | 2018 |
| 資產負債表： | | | | |
| 美國 | | $ | 115 | | | $ | 111 | |
| 非美國 | | 30 | | | 27 | |
| 資產負債表 | | 145 | | | 138 | |
未使用的信貸額度：(a) | | | | |
| 美國 | | 245 | | | 249 | |
| 非美國 | | 61 | | | 53 | |
| 未使用信用額度共計 | | $ | 306 | | | $ | 302 | |
(a)信用卡會員可用的未使用信貸總額並不代表未來潛在的現金需求，因為很大一部分未使用的信用卡很可能不會被提取。我們的收費卡產品一般沒有預先設定的消費限額，因此沒有反映在信用卡會員可用的未使用的信用卡中。
附註24
可報告的操作段和地理操作
可報告操作段
我們在評估可報告業務部門的構成時，考慮了多種因素，包括首席經營決策者審查的結果、經濟特點、提供的產品和服務、客户類別、產品分銷渠道、地理因素(主要是美國相對於美國境外)，以及監管環境方面的考慮。
以下是對我們三個可報告業務部門的主要業務活動的簡要説明：
•全球消費者服務集團(GCSG)主要在全球發行範圍廣泛的專有消費者卡。GCSG還為消費者提供服務，包括旅遊和生活方式服務以及非卡融資產品，並管理某些國際合資企業和我們在中國的合作協議。
•全球商業服務(GCS)主要發行各種專有的公司和小型名片，並在全球範圍內提供支付和費用管理服務。此外，GCS還提供商業融資產品。
•全球商業和網絡服務(GMNS)運營着一個全球支付網絡，利用我們的全球集成網絡，處理和結算信用卡交易，收購商家，並提供多渠道營銷計劃和能力、服務和數據分析。GMNS管理着我們與第三方髮卡商、商家收購者和預付費可重裝禮品卡項目經理的合作關係，為美國運通品牌頒發許可證，並擴大全球網絡的範圍。GMNS還管理某些國家的忠誠聯盟企業。
公司和其他公司的職能和某些其他業務和業務包括在內。
在2019年期間，我們將以前記錄在運營部門的公司間資產和負債轉移到了公司和其他公司。對上一期間的數額進行了修訂，以符合本期的列報方式。
下表列出截至2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日或終了年度的報告業務部門和公司及
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬，除所示情況外) | | GCSG | | GCS | | GMNS | | 公司及其他(a) | | 合併 |
| 2019 | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 15,972 | | | $ | 12,623 | | | $ | 6,252 | | | $ | 89 | | | $ | 34,936 | |
與客户簽訂合同的收入(b) | | 11,041 | | | 10,891 | | | 6,215 | | | 12 | | | 28,159 | |
| 利息收入 | | 9,413 | | | 1,900 | | | 28 | | | 743 | | | 12,084 | |
| 利息費用 | | 1,806 | | | 995 | | | (365) | | | 1,028 | | | 3,464 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 23,579 | | | 13,528 | | | 6,645 | | | (196) | | | 43,556 | |
| 準備金共計 | | 2,636 | | | 917 | | | 20 | | | — | | | 3,573 | |
| 持續經營的税前收入(損失) | | 4,024 | | | 3,066 | | | 3,148 | | | (1,809) | | | 8,429 | |
| 所得税準備金(福利) | | 762 | | | 590 | | | 736 | | | (418) | | | 1,670 | |
| 淨收入(損失) | | 3,262 | | | 2,476 | | | 2,412 | | | (1,391) | | | 6,759 | |
總資產(十億) | | $ | 106 | | | $ | 53 | | | $ | 18 | | | $ | 21 | | | $ | 198 | |
| 2018 | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 14,675 | | | $ | 11,882 | | | $ | 6,069 | | | $ | 49 | | | $ | 32,675 | |
與客户簽訂合同的收入(b) | | 10,294 | | | 10,309 | | | 5,988 | | | 16 | | | 26,607 | |
| 利息收入 | | 8,323 | | | 1,621 | | | 30 | | | 632 | | | 10,606 | |
| 利息費用 | | 1,542 | | | 827 | | | (294) | | | 868 | | | 2,943 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 21,456 | | | 12,676 | | | 6,393 | | | (187) | | | 40,338 | |
準備金共計 | | 2,430 | | | 899 | | | 22 | | | 1 | | | 3,352 | |
| 持續經營的税前收入(損失) | | 3,714 | | | 2,895 | | | 2,844 | | | (1,331) | | | 8,122 | |
| 所得税準備金(福利) | | 637 | | | 555 | | | 704 | | | (695) | | | 1,201 | |
| 淨收入(損失) | | 3,077 | | | 2,340 | | | 2,140 | | | (636) | | | 6,921 | |
總資產(十億) | | $ | 102 | | | $ | 51 | | | $ | 16 | | | $ | 20 | | | $ | 189 | |
| 2017 | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 13,378 | | | $ | 10,942 | | | $ | 6,025 | | | $ | 82 | | | $ | 30,427 | |
與客户簽訂合同的收入(b) | | 9,448 | | | 9,471 | | | 5,846 | | | 15 | | | 24,780 | |
| 利息收入 | | 6,789 | | | 1,361 | | | 42 | | | 371 | | | 8,563 | |
| 利息費用 | | 1,047 | | | 595 | | | (188) | | | 658 | | | 2,112 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 19,120 | | | 11,708 | | | 6,255 | | | (205) | | | 36,878 | |
準備金共計 | | 1,996 | | | 743 | | | 16 | | | 5 | | | 2,760 | |
| 持續經營的税前收入(損失) | | 3,645 | | | 2,843 | | | 2,645 | | | (1,708) | | | 7,425 | |
| 所得税規定 | | 1,053 | | | 914 | | | 857 | | | 1,853 | | | 4,677 | |
| 淨收入(損失) | | 2,592 | | | 1,929 | | | 1,788 | | | (3,561) | | | 2,748 | |
總資產(十億) | | $ | 95 | | | $ | 49 | | | $ | 20 | | | $ | 17 | | | $ | 181 | |
(a)公司&其他包括部門間活動的調整和沖銷。
(b)包括折扣收入、某些其他費用和佣金以及來自客户的其他收入。
扣除利息費用後的收入總額
我們使用轉移定價方法在各個部門之間分配貼現收入和某些其他收入。在GCSG和GCS部分中，折扣收入一般反映每個部門的卡片成員產生的總體折扣收入的發行者部分；在GMNS部門中，折扣收入一般反映整體折扣收入的網絡和購買者部分。
淨卡費和其他費用和佣金直接歸因於報告這些費用和佣金的部門。
貸款和某些投資收入的利息和費用直接歸因於所報告的部分。利息費用是根據分部供資需求和內部供資率的組合而分配的供資成本。
損失準備金
損失準備金直接歸因於報告損失的部門。
費用
根據實際發生的費用，營銷和業務開發費用包括在每個部門。全球品牌廣告主要反映在公司和其他方面，並可根據實際支出分配給各個部門。獎勵和卡會員服務費用包括在每個部門根據實際費用發生在部門內。
薪金和僱員福利及其他業務費用反映了在每個部門內直接發生的專業服務、佔用、設備和通信等費用。此外，與支助服務有關的費用，例如技術費用，主要是根據可直接歸屬於該部門的支助服務活動分配給每個部門。根據收入和信用卡會員貸款和應收賬款的相對水平，某些其他間接費用從公司和其他部門分配給部門。
所得税
根據適用於構成該部門的各種業務的有效税率，向每個可報告的經營部門分配所得税規定(福利)。$收費2.62017年第四季度與税法有關的10億美元已全部分配給公司和其他公司。
地理作業
下表列出我們在不同地理區域繼續經營的收入總額，扣除利息費用和税前收入(損失)，部分是根據內部分配，這必然涉及管理層的判斷：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬) | | 美國 | | EMEA(a) | | 日本(a) | | LACC(a) | | 其他未分配(b) | | 合併 |
| 2019 | | | | | | | | | | | | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | $ | 32,557 | | | $ | 4,465 | | | $ | 3,915 | | | $ | 2,816 | | | $ | (197) | | | $ | 43,556 | |
| 持續經營的税前收入(損失) | | 7,262 | | | 1,243 | | | 833 | | | 903 | | | (1,812) | | | 8,429 | |
| 2018 | | | | | | | | | | | | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | $ | 29,864 | | | $ | 4,419 | | | $ | 3,656 | | | $ | 2,584 | | | $ | (185) | | | $ | 40,338 | |
| 持續經營的税前收入(損失) | | 6,696 | | | 1,212 | | | 764 | | | 782 | | | (1,332) | | | 8,122 | |
| 2017 | | | | | | | | | | | | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | $ | 27,187 | | | $ | 3,927 | | | $ | 3,464 | | | $ | 2,505 | | | $ | (205) | | | $ | 36,878 | |
| 持續經營的税前收入(損失) | | 6,412 | | | 1,150 | | | 763 | | | 806 | | | (1,706) | | | 7,425 | |
(a)歐洲、中東和非洲代表歐洲、中東和非洲；日本協會代表日本、亞洲/太平洋和澳大利亞；拉丁美洲、加拿大和加勒比地區代表拉丁美洲、加拿大和加勒比。
(b)其他未分配的費用包括未直接分配給特定地理區域的淨費用，包括因流動資金過多而產生的淨負利息和執行辦公室業務費用。
附註25
母公司
母公司-簡明扼要的損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 收入 | | | | | | |
| 非利息收入 | | | | | | |
| 其他 | | $ | 598 | | | $ | 426 | | | $ | 358 | |
| 非利息收入共計 | | 598 | | | 426 | | | 358 | |
| 利息收入 | | 692 | | | 422 | | | 258 | |
| 利息費用 | | 902 | | | 615 | | | 493 | |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | 388 | | | 233 | | | 123 | |
| 費用 | | | | | | |
| 薪金和僱員福利 | | 366 | | | 336 | | | 362 | |
| 其他 | | 816 | | | 607 | | | 553 | |
| 總開支 | | 1,182 | | | 943 | | | 915 | |
| 税前損失 | | (794) | | | (710) | | | (792) | |
| 所得税利益 | | (282) | | | (179) | | | (354) | |
| 附屬公司及附屬公司淨收益淨值前淨虧損 | | (512) | | | (531) | | | (438) | |
| 附屬公司及附屬公司的淨收益權益 | | 7,271 | | | 7,452 | | | 3,186 | |
| 淨收益 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
母公司-精簡資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日(百萬) | | 2019 | | 2018 |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 4,430 | | | $ | 3,287 | |
| 附屬公司及附屬公司的淨資產權益 | | 23,165 | | | 22,298 | |
| 向附屬公司及附屬公司提供的貸款 | | 22,350 | | | 17,945 | |
| 應付附屬公司及附屬公司的款項 | | 1,168 | | | 1,783 | |
| 其他資產 | | 223 | | | 297 | |
| 總資產 | | 51,336 | | | 45,610 | |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 負債 | | | | |
| 應付帳款和其他負債 | | 2,197 | | | 1,961 | |
| 應付附屬公司及附屬公司 | | 609 | | | 577 | |
| 欠附屬公司及附屬公司的債項 | | 1,091 | | | 2,591 | |
| 長期債務 | | 24,368 | | | 18,191 | |
| 負債總額 | | 28,265 | | | 23,320 | |
| 股東權益 | | | | |
| 股東權益總額 | | 23,071 | | | 22,290 | |
| 負債和股東權益合計 | | $ | 51,336 | | | $ | 45,610 | |
母公司-現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| 業務活動現金流量 | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | |
| 調整數，以調節業務活動提供的淨收入與現金： | | | | | | |
| 附屬公司及附屬公司的淨收益權益 | | (7,271) | | | (7,452) | | | (3,186) | |
| 從附屬公司及附屬公司收取的股息 | | 6,370 | | | 3,222 | | | 5,755 | |
| 其他經營活動，主要是與子公司和附屬公司 | | 1,315 | | | (257) | | | 659 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 7,173 | | | 2,434 | | | 5,976 | |
| 投資活動的現金流量 | | | | | | |
| 投資證券的到期日和贖回 | | 1 | | | — | | | — | |
| 向附屬公司及附屬公司提供的貸款 | | (4,405) | | | (6,281) | | | (4,044) | |
| 對附屬公司和附屬公司的投資 | | (15) | | | (30) | | | — | |
| 其他投資活動 | | 82 | | | — | | | — | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (4,337) | | | (6,311) | | | (4,044) | |
| 來自融資活動的現金流量 | | | | | | |
| 長期債務收益 | | 6,469 | | | 9,350 | | | 5,900 | |
| 償還長期債務 | | (641) | | | (3,850) | | | (1,500) | |
| 附屬公司及附屬公司的短期債務 | | (1,500) | | | (140) | | | (1,313) | |
| 發行美國運通普通股 | | 86 | | | 87 | | | 129 | |
| 回購美國運通普通股及其他 | | (4,685) | | | (1,685) | | | (4,400) | |
| 支付的股息 | | (1,422) | | | (1,324) | | | (1,251) | |
| 資金活動提供的現金淨額(用於) | | (1,693) | | | 2,438 | | | (2,435) | |
| 現金和現金等價物淨增(減少)額 | | 1,143 | | | (1,439) | | | (503) | |
| 年初現金及現金等價物 | | 3,287 | | | 4,726 | | | 5,229 | |
| 年底現金及現金等價物 | | $ | 4,430 | | | $ | 3,287 | | | $ | 4,726 | |
附註26
季度財務數據(未經審計))
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元，每股數額除外) | | 2019 | | | | | | | | 2018 | | | | | | |
| 季度結束 | | 12/31 | | 9/30 | | 6/30 | | 3/31 | | 12/31 | | 9/30 | | 6/30 | | 3/31 |
| 扣除利息費用後的收入總額 | | $ | 11,365 | | | $ | 10,989 | | | $ | 10,838 | | | $ | 10,364 | | | $ | 10,474 | | | $ | 10,144 | | | $ | 10,002 | | | $ | 9,718 | |
| 税前收入 | | 1,986 | | | 2,266 | | | 2,219 | | | 1,958 | | | 1,831 | | | 2,118 | | | 2,091 | | | 2,082 | |
| 淨收益 | | 1,693 | | | 1,755 | | | 1,761 | | | 1,550 | | | 2,010 | | | 1,654 | | | 1,623 | | | 1,634 | |
| 普通股每股收益-基本： | | | | | | | | | | | | | | | | |
可歸屬於普通股股東的淨收入(a) | | 2.04 | | | 2.09 | | | 2.07 | | | 1.81 | | | 2.33 | | | 1.89 | | | 1.85 | | | 1.86 | |
| 普通股每股收益-稀釋後： | | | | | | | | | | | | | | | | |
可歸屬於普通股股東的淨收入(a) | | 2.03 | | | 2.08 | | | 2.07 | | | 1.80 | | | 2.32 | | | 1.88 | | | 1.84 | | | 1.86 | |
| 按普通股申報的現金紅利 | | $ | 0.43 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.35 | |
(a)系淨收入，減去(I)分配給參與股獎勵的收益$12百萬美元11百萬美元13百萬美元11截至二零一九年十二月三十一日、九月三十日、六月三十日及三月三十一日止的季度及16百萬美元13百萬美元12百萬美元13分別為截至2018年12月31日、9月30日、6月30日和2018年3月31日止的季度的股息，以及(Ii)優先股的股息(美元)。20百萬美元21百萬美元19百萬美元21截至二零一九年十二月三十一日、九月三十日、六月三十日及三月三十一日止的季度及19百萬美元20百萬美元20百萬美元21分別為2018年12月31日、9月30日、6月30日和2018年3月31日止的季度的百萬美元。
第9項.會計和財務披露方面的會計變動和與會計人員的分歧
不適用。
第9A項.控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期間結束時公司披露控制和程序的有效性(根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據這種評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至這一期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的，旨在確保根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息在適用的規則和表格規定的必要時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將其累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便酌情就所需披露作出及時的決定。
在公司第四季度期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對此術語作了界定)，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
“管理部門關於財務報告內部控制的報告”闡述了管理層對財務報告內部控制的評價，以及“獨立註冊會計師事務所關於截至2019年12月31日公司財務報告內部控制有效性的報告”載於“財務報表和補充數據”。
第9B項.其他相關信息
不適用。
第III部
項目10、11、12及13.認可董事、高級行政人員及公司管治；行政補償；某些實益擁有人及管理及有關股東事宜；某些關係及相關交易；董事獨立性
我們預計將在2020年3月(無論如何，在我們上一個財政年度結束後120天內)向SEC提交一份明確的委託書，根據SEC條例14A就我們將於2020年5月5日舉行的股東年會提交一份明確的委託書，該聲明涉及董事的選舉。本報告以參考的方式將下列信息納入代理聲明：
•“美國運通公司治理-我們的公司治理框架-我們董事會的獨立性”標題下的信息
•在標題“美國運通的公司治理-我們的董事會委員會-董事會委員會的責任”中包含的信息。
•標題“美國運通的公司治理-我們的公司治理架構-董事出席”
•“美國運通公司治理-董事薪酬”標題下的信息
•標題“股票所有權信息”下包含的信息
•在標題“美國運通的公司治理-項目1-選舉董事任期一年”下提供的信息。
•“行政補償”標題下的資料
•標題下的信息“美國運通的公司治理-某些關係和交易”
•標題下的信息“股票所有權信息-違約第16(A)節報告”
此外，規例第401(B)項所要求的有關行政主任的資料，可參閲本報告標題“有關行政主任的資料”。
我們通過了一套公司治理原則，連同董事會四個常設委員會的章程(審計和合規；報酬和福利；提名、治理和公共責任；以及風險)、我們的行為守則(構成我們的道德守則)和董事會成員的商業行為守則，為我們的治理提供了框架。我們的公司治理原則、每個董事會委員會的章程、“行為守則”(不僅適用於我們的首席執行官、首席財務官和主計長，而且也適用於我們的所有其他同事)和“董事會成員商業行為守則”的完整副本，可通過點擊http://ir.americanexpress.com.投資者關係網站上的“公司治理”鏈接找到。我們還打算在我們的網站上披露對我們行為守則的任何修正，或代表我們的首席執行官、首席財務官或主計長放棄我們的行為守則。您也可以通過我們的主要網站www.americanExpress s.com訪問我們的投資者關係網站，點擊位於公司主頁底部的“關於美國運通”的鏈接。(本報告未提及這些網站的資料。)你也可以通過寫信給我們總部的公司祕書獲得這些資料的免費副本。
第14項.基本會計費用及服務
“第2項--批准獨立註冊公共會計師事務所--普華永道會計師事務所有限責任公司收費和服務”標題下的信息將載於我們將於2020年5月5日舉行的股東年會的最終委託書中。
第IV部
項目15.展覽品、財務報表附表
(a)
1. 財務報表:
見“財務報表和補充數據”下的“綜合財務報表索引”。
2. 財務報表附表:
所有附表都被省略，因為所要求的信息要麼不適用，要麼被視為重要信息，要麼顯示在綜合財務報表中。
3. 展品:
以下證據作為本報告的一部分提交。前面有星號(*)的展覽編號表示在此以電子方式歸檔的展品。所有其他證物編號表示以前提交的證物，並在此以參考的方式納入本文件。編號10.1至10.43的展品是管理合同或補償計劃或安排。
| | | | | |
| 3.1 | | 公司經修訂至2015年2月27日的公司註冊證書(參閲公司截至2015年3月31日的季度報告表3.1(委員會檔案編號1-7657))。 |
| |
| 3.2 | | 經修訂至2016年9月26日的公司附例(參閲本公司目前的表格8-K(委員會檔案編號1-7657)表3.1，日期為2016年9月26日)。 |
| |
| 4.1 | | 第S-K條第601項第(B)(4)(Iii)(A)節略去界定公司及其附屬公司長期債務證券持有人的權利的文書。公司特此同意應要求向證券交易委員會提供這些文書的副本。 |
| |
| *4.2 | | 美國運通公司根據1934年“證券交易法”第12條註冊的證券的説明。 |
| |
| 10.1 | | 美國運通公司推遲董事和顧問薪酬計劃，自2018年4月1日起修訂和重報(參閲2018年3月31日終了的季度報告表10-Q(委員會文件第1-7657號)表10.3)。 |
| |
| 10.2 | | 美國運通公司2007年績效薪資延期計劃文件(參考美國運通公司當前表格8-K表表10.1(委員會文件編號1-7657)，日期為2006年11月20日(2006年11月22日提交)。 |
| |
| 10.3 | | 對1994-2006年績效工資延期方案的修訂説明(參閲2006年12月31日終了年度公司關於表10-K(委員會文件編號1-7657)的表10.13)。 |
| |
| 10.4 | | 美國運通公司2006年績效薪資延期計劃指南(參考美國運通公司當前表格8-K表表10.1(委員會文件編號1-7657)，日期為2005年11月21日(2005年11月23日提交)。 |
| |
| 10.5 | | 美國運通公司2005年績效薪資延期計劃指南(參考2004年12月31日終了年度公司年度報告表10-K(委員會文件編號1-7657)表10.10)。 |
| |
| 10.6 | | 美國運通公司績效薪資延期計劃簡介(參考美國運通公司當前表格8-K(委員會文件編號1-7657)表10.2)，2004年11月22日(2005年1月28日提交)。 |
| |
| | | | | |
| 10.7 | | 對美國運通公司2008年前無保留遞延補償計劃的修正(參照公司截至2008年12月31日的年度報告表10.19(委員會文件編號1-7657))。 |
| |
| 10.8 | | 美國運通公司非僱員董事退休計劃，經修訂(參閲公司截至一九八八年十二月三十一日止的年度報告表10.12(委員會文件編號1-7657)表10.12)。 |
| |
| 10.9 | | 美國運通公司非僱員董事退休計劃修訂證明書，日期為一九九六年三月二十一日(參閲公司截至一九九五年十二月三十一日止年度報告表10-K(委員會文件編號1-7657)表10.11)。 |
| |
| 10.10 | | 經修訂的美國運通公司首席執行官人壽保險計劃(參閲1991年12月31日終了財政年度公司年度報告表表10.12(委員會文件編號1-7657))。 |
| |
| 10.11 | | 修訂美國運通公司主要行政人員人壽保險計劃(參閲截至一九九四年九月三十日止的季度報告表10至Q(佣金檔案編號1-7657)表表10.3)。 |
| 10.12 | | 對美國運通公司關鍵行政人員人壽保險計劃的修訂，自2007年1月22日起生效(參照公司截至2006年12月31日的年度報告第10-K號(委員會文件編號1-7657)表第10.22卷)。 |
| |
| 10.13 | | 對美國運通公司關鍵行政人員人壽保險計劃的修訂，自2011年1月1日起生效(參照公司截至2010年12月31日止的年度報告第10-K號(委員會文件編號1-7657)表第10.24段)。 |
| |
| 10.14 | | 美國運通關鍵員工慈善教育獎勵計劃(參考1990年12月31日終了年度公司年度報告表10.13(委員會文件編號1-7657))。 |
| |
| 10.15 | | 美國運通董事慈善獎計劃(參考本公司截至1990年12月31日的年度報告表10-K(委託文件編號1-7657)表10.14)。 |
| |
| 10.16 | | 美國運通公司薪金/獎金遞延計劃(參閲公司截至1988年12月31日止年度報告表10-K(佣金檔案編號1-7657)表10.20)。 |
| |
| 10.17 | | 修訂美國運通公司薪金/獎金延遲計劃(參閲截至1994年9月30日止的季度報告表10.4(佣金文件編號1-7657)表10-Q)。 |
| |
| 10.18 | | 自2018年5月1日起修訂並重申的美國運通高級執行官解決計劃(參照公司截至2018年6月30日的季度報告表10.1(委託文件編號1-7657)表10-Q(委託文件編號1-7657))。 |
| |
| 10.19 | | 修訂(I)美國運通薪金/獎金延期計劃及(Ii)美國運通關鍵行政人員人壽保險計劃(參閲公司截至1997年12月31日止年度年報表10-K(佣金檔案編號1-7657)表10.37)。 |
| |
| 10.20 | | 美國運通退休恢復計劃第二次修訂及重報(f/k/a補充退休計劃)(經修訂及重述自2012年1月1日起生效)(參閲公司截至2011年12月31日止的年度報告表10.28)。 |
| |
| | | | | |
| 10.21 | | 美國運通退休恢復計劃第三次修訂(f/k/a補充退休計劃)(日期：2012年3月29日)(參閲截至2012年3月31日的季度報告表10.1)。 |
| |
| 10.22 | | 美國運通退休恢復計劃第四修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期：2012年10月24日)(參閲公司截至2012年12月31日的年度報告表10.31(委員會文件編號1-7657))。 |
| |
| 10.23 | | 美國運通退休恢復計劃第五修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期為2013年5月1日)(參照公司截至2013年3月31日的季度報告表10.1)。 |
| |
| 10.24 | | 美國運通退休恢復計劃第六修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期：2013年8月16日)(參照公司截至2013年9月30日的季度報告表10.1(委員會文件編號1-7657))。 |
| |
| 10.25 | | 美國運通退休恢復計劃第七次修訂(f/k/a補充退休計劃)(日期：2013年9月26日)(參閲截至2013年9月30日的季度報告表10.2)。 |
| |
| 10.26 | | 美國運通退休恢復計劃第八修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期為2013年12月1日)(參閲公司截至2013年12月31日的年度報告表10.36(委員會文件編號1-7657))。 |
| |
| 10.27 | | “美國運通退休恢復計劃”第九修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期為2016年12月14日)(參閲公司截至2016年12月31日的年度報告表10-K(委員會檔案編號1-7657)表10.30)。 |
| |
| 10.28 | 美國運通退休恢復計劃第十修正案(f/k/a補充退休計劃)(日期為2018年12月17日)(參閲2018年12月31日終了年度公司第10-K號表格(委員會檔案編號1-7657)的表10.28)。 |
| |
| 10.29 | | 美國運通公司2003年董事股股計劃，經修訂和重述，自2015年1月1日起生效(參考公司截至2015年12月31日的年度報告表10.38(委員會文件編號1-7657))。 |
| |
10.30
| 自2015年1月1日起支付給非管理董事的薪酬説明(參考公司截至2014年12月31日的年度報告表10.39(委員會文件編號1-7657)表10.39)。 |
| |
| 10.31 | | 美國運通公司2007年獎勵補償計劃(參考美國運通公司當前表格8-K表表10.1(委員會文件編號1-7657)，日期為2007年4月23日(2007年4月27日提交)。 |
| |
| 10.32 | | 美國運通公司2007年激勵薪酬計劃總協議(經修訂和重述自2011年1月1日起生效)(參照公司截至2010年12月31日的年度報告表10-K(委員會文件編號1-7657)表10.8)。 |
| |
| 10.33 | | 美國運通公司2007年獎勵薪酬計劃總協議(經修訂並於2012年1月23日起重新聲明)(參考美國運通公司當前表格8-K(委員會文件編號1-7657)2012年1月23日(2012年1月27日提交)表10.1)。 |
| |
| 10.34 | | 根據美國運通公司2007年激勵薪酬計劃(2016年1月26日以後作出的獎勵)為高管提供的不合格股票期權獎勵協議表格(參考公司截至2015年12月31日的年度報告表10.43(委員會文件編號1-7657))。 |
| |
| | | | | |
| 10.35 | | 美國運通公司2007年激勵薪酬計劃下的高管限制性股票單位獎勵協議表格(2016年1月26日以後作出的獎勵)(參閲公司截至2015年12月31日的年度報告表10.44(委員會文件編號1-7657)). |
| |
| 10.36 | | 美國運通公司2016年獎勵補償計劃(參照美國運通公司目前關於表格8-K(委託文件編號1-7657)，日期為2016年5月2日)的表10.1。 |
| |
| 10.37 | | 根據美國運通公司2016年激勵薪酬計劃(2016年5月2日以後作出的獎勵)為高管提供的無保留股票期權獎勵協議形式(參見公司截至2016年12月31日的年度報告表10-K(委員會文件第1-7657號)表10.41)。 |
| |
| 10.38 | | 根據美國運通公司2016年激勵薪酬計劃(針對2016年5月2日以後作出的獎勵)為高管制定的限制性股票單位獎勵協議的形式(參見公司截至2016年12月31日的年度報告表10.42(委員會文件編號：1-7657))。 |
| |
| 10.39 | | 根據美國運通公司2016年激勵薪酬計劃(2016年5月2日以後發放的獎勵)為執行官員提供的績效補助金獎勵(a/k/a年度獎勵獎勵)的形式(參見公司截至2016年12月31日的年度報告表10-K(委員會檔案第1-7657號)表10.43)。 |
| |
| 10.40 | | 與美國運通公司2016年獎勵補償計劃(2016年5月2日以後的獎勵)下的投資組合補助金獎勵有關的高管獎勵協議表格(參見公司截至2016年12月31日的年度報告表10.44(委員會文件第1-7657號))。 |
| |
| *10.41 | 美國運通公司2016年激勵補償計劃(2020年1月29日以後的獎勵)對非合格股票期權授予協議形式的修正和對高管的限制性股票單位獎勵形式的修改。 |
| |
| *10.42 | | 與美國運通公司2016年度獎勵獎勵計劃有關的通知協議形式。 |
| |
| 10.43 | | 美國運通服務歐洲有限公司和Anna Marrs公司於2018年3月11日簽訂的僱傭合同(參見該公司截至2019年3月31日的季度報告表10-Q(委員會檔案編號1-7657)表10.2)。 |
| |
| 10.44 | | 美國運通公司與伯克希爾哈撒韋公司(BerkshireHathaway Inc.)之間於2019年5月6日重述的信函協議(參見該公司目前關於表格8-K的報告(委員會文件編號1-7657)表10.1，日期為2019年5月6日)。 |
| |
| 10.45 | | 美國運通旅遊相關服務公司2018年2月13日簽訂的分時協議。和StephenJ.Squeri(參閲公司截至2017年12月31日的年度報告表10.48(委員會檔案編號1-7657))。 |
| |
| 10.46 | | 美國運通旅遊相關服務公司2018年2月13日“分時協議”第1號修正案，日期為2019年3月29日。和Stephen J.Squeri(參照公司截至2019年3月31日的季度報告表10-Q(委員會文件編號1-7657)表10.1)。 |
| |
| 10.47 | | 美國運通旅遊相關服務公司2018年2月13日“分時協議”第2號修正案，日期為2019年7月26日。以及StephenJ.Squeri(參閲公司截至2019年9月30日的季度報告表10-Q(佣金檔案編號1-7657)表10.1)。 |
| |
| *21 | 本公司的附屬公司。 |
| |
| | | | | |
| *23 | 普華永道股份有限公司同意。 |
| |
| *31.1 | 根據1934年“證券交易法”頒佈並經修正的規則13a-14(A)，首席執行官斯蒂芬·斯奎裏獲得認證。 |
| |
| *31.2 | 根據經修正的1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-14(A)，首席財務官Jeffrey C.Campbell的認證。 |
| |
| *32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據18 U.S.C.ACT第1350節對首席執行官Stephen J.Squeri的認證。 |
| |
| *32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的18 U.S.C.ACT第1350節對首席財務官Jeffrey C.Campbell的認證。 |
| |
| *101.不結盟運動 | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| |
| *101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 |
| |
| *101 CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
| *101.lab | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
| |
| *101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
| |
| *101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
| *104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，公司已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| | |
| 美國運通公司 |
| /S/Jeffrey C.Campbell |
傑弗裏·坎貝爾
首席財務官 |
2020年2月13日
根據1934年“證券交易法”的要求，本報告由下列人員代表公司簽署，並以指定的身份和日期簽署。
| | | | | | | | |
| S/Stephen J.Squeri | | /S/Michael O.Leavitt |
斯蒂芬·斯奎裏
主席、首席執行官和主任 | | 邁克爾·O·萊維特
導演 |
| | |
| /S/Jeffrey C.Campbell | | /S/Theodore J.Leonsis |
傑弗裏·坎貝爾
首席財務官 | | 西奧多·萊昂西斯
導演 |
| | |
| /s/Richard Petrino | | /S/Karen L.ParkHill |
皮特里諾
執行副總裁兼公司主計長
(首席會計主任) | | 凱倫·帕克希爾
導演 |
| | |
| /S/Charlene Barshefsky | | s/Lynn A.Pike |
沙琳·巴爾舍夫斯基
導演 | | 林恩·派克
導演 |
| | |
| S/John J.Brennan | | /S/Daniel L.Vasella |
約翰·布倫南
導演 | | 丹尼爾·L·瓦塞拉
導演 |
| | |
| S/Peter Chernin | | S/Ronald A.Williams |
彼得·切爾寧
導演 | | 羅納德·A·威廉姆斯
導演 |
| | |
| /s/拉爾夫·德拉維加 | | /S/Christopher D.Young |
拉爾夫·德拉維加
導演 | | 克里斯托弗·D·揚
導演 |
| | |
| /S/Anne Lauvergin | | |
安妮·勞弗金
導演 | | |
2020年2月13日
附錄
指南3-銀行控股公司的統計披露
所附補充資料應與“MD&A”、“合併財務報表”及其附註一併閲讀。
對上期數額作了某些改敍，以符合本期列報方式。這些改敍對我們的財務狀況或業務結果沒有重大影響。
資產、負債和股東權益的分配；利率和利差
下表彙總了我們的綜合平均餘額，包括主要類別的利息收益資產和利息負債，以及對淨利息收益的分析。合併平均餘額、利息和平均收益率在美國和非美國辦事處之間是分開的.資產、負債、利息收入和利息費用根據記錄這些項目的辦公室地點，歸給美國和美國境外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | 2018 | | | | | | 2017 | | | | |
截至12月31日的年份， (百萬，百分比除外) | | 平均 平衡(a) | | 利息
收入 | | 平均
產量 | | 平均 平衡(a) | | 利息
收入 | | 平均
產量 | | 平均 平衡(a) | | 利息
收入 | | 平均
產量 |
| 利息收益資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他銀行的有息存款(b) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 22,552 | | | $ | 527 | | | 2.3 | % | | $ | 25,001 | | | $ | 491 | | | 2.0 | % | | $ | 24,510 | | | $ | 277 | | | 1.1 | % |
| 非美國 | | 2,085 | | | 48 | | | 2.3 | | | 1,830 | | | 33 | | | 1.8 | | | 1,773 | | | 17 | | | 1.0 | |
| 根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 19 | | | 3 | | | 15.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 非美國 | | 56 | | | 6 | | | 10.7 | | | 58 | | | 7 | | | 12.1 | | | 80 | | | 6 | | | 7.5 | |
| 短期投資證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 26 | | | 1 | | | 3.8 | | | 3 | | | — | | | — | | | 182 | | | 1 | | | 0.5 | |
| 非美國 | | 93 | | | 1 | | | 1.1 | | | 149 | | | 1 | | | 0.7 | | | 1,070 | | | 7 | | | 0.7 | |
信用卡會員貸款(c) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 72,422 | | | 9,452 | | | 13.1 | | | 66,620 | | | 8,387 | | | 12.6 | | | 58,853 | | | 6,894 | | | 11.7 | |
| 非美國 | | 10,362 | | | 1,400 | | | 13.5 | | | 9,136 | | | 1,206 | | | 13.2 | | | 7,847 | | | 1,038 | | | 13.2 | |
其他貸款(c) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 4,101 | | | 413 | | | 10.1 | | | 3,110 | | | 312 | | | 10.0 | | | 1,887 | | | 195 | | | 10.3 | |
| 非美國 | | 170 | | | 43 | | | 25.3 | | | 145 | | | 36 | | | 24.8 | | | 148 | | | 27 | | | 18.2 | |
應税投資證券(d) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 6,335 | | | 147 | | | 2.3 | | | 3,025 | | | 68 | | | 2.2 | | | 1,216 | | | 24 | | | 2.0 | |
| 非美國 | | 589 | | | 27 | | | 4.6 | | | 562 | | | 23 | | | 4.1 | | | 547 | | | 17 | | | 3.1 | |
非應課税投資證券(d) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 237 | | | 11 | | | 5.9 | | | 855 | | | 25 | | | 3.7 | | | 1,510 | | | 48 | | | 4.9 | |
其他資產(e) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 主要是美國。 | | 17 | | | 5 | | | N.M. | | | 1 | | | 17 | | | N.M. | | 1 | | | 12 | | | N.M. |
| 利息收益資產總額(F) | | $ | 119,064 | | | $ | 12,084 | | | 10.2 | % | | $ | 110,495 | | | $ | 10,606 | | | 9.6 | % | | $ | 99,624 | | | $ | 8,563 | | | 8.6 | % |
| 美國 | | 105,709 | | | 10,559 | | | | | 98,615 | | | 9,300 | | | | | 88,159 | | | 7,451 | | | |
| 非美國 | | 13,355 | | | 1,525 | | | | | 11,880 | | | 1,306 | | | | | 11,465 | | | 1,112 | | | |
N.M.表示已確定為無意義的比率。
(a)按月底餘額計算的平均數。
(b)這些數額包括：(1)2019年、2018年和2017年的平均計息限制現金餘額分別為5.8億美元、6.63億美元和8.68億美元，被列入綜合資產負債表的其他資產；(2)連帶利息收入。
(c)2019年、2018年和2017年，美國的非應計貸款平均餘額分別為3.07億美元、2.3億美元和1.87億美元。美國的平均其他貸款餘額包括2019年、2018年和2017年的平均非應計貸款700萬美元、400萬美元和300萬美元。非應計平均貸款被視為確定貸款的平均收益率。
(d)應納税投資證券和非應税投資證券的平均收益率均採用攤銷成本餘額計算，不包括在其他綜合損失中記錄的公允價值變化。非應税投資證券的平均收益率是根據美國聯邦法定税率計算的，2019年和2018年為21%，2017年為35%。
(e)數額包括：(1)平均股本證券餘額，這包括在綜合資產負債表上的投資證券；(2)相關收入。
(f)按腳註(D)所述項目的影響調整利息總資產的平均收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份， (百萬，百分比除外) | | 2019 平均餘額(a) | | 2018 平均餘額(a) | | 2017 平均餘額(a) |
| 非利息資產 | | | | | | |
| 現金和銀行應付款項 | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,842 | | | $ | 2,793 | | | $ | 2,393 | |
| 非美國 | | 732 | | | 527 | | | 489 | |
信用卡成員應收賬款，淨額 | | | | | | |
| 美國 | | 27,724 | | | 26,435 | | | 21,262 | |
| 非美國 | | 28,040 | | | 27,100 | | | 27,621 | |
| 信用卡會員準備金及其他貸款損失 | | | | | | |
| 美國 | | (2,057) | | | (1,740) | | | (1,264) | |
| 非美國 | | (258) | | | (217) | | | (177) | |
其他資產(b) | | | | | | |
| 美國 | | 12,689 | | | 12,351 | | | 12,462 | |
| 非美國 | | 5,593 | | | 5,077 | | | 5,000 | |
| 非利息收益資產共計 | | 75,305 | | | 72,326 | | | 67,786 | |
| 美國 | | 41,198 | | | 39,839 | | | 34,853 | |
| 非美國 | | 34,107 | | | 32,487 | | | 32,933 | |
| 總資產 | | $ | 194,369 | | | $ | 182,821 | | | $ | 167,410 | |
| 美國 | | 146,908 | | | 138,454 | | | 123,012 | |
| 非美國 | | 47,461 | | | 44,367 | | | 44,398 | |
| | | | | | |
| 可歸因於非美國活動的平均資產總額百分比 | | 24.4 | % | | 24.3 | % | | 26.5 | % |
(a)按月底餘額計算的平均數。
(b)包括房地和設備，扣除累計折舊和攤銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | | | 2018 | | | | | | 2017 | | | | |
截至12月31日的年份，
(百萬，百分比除外) | | 平均 平衡(a) | | 利息
費用 | | 平均
率 | | 平均 平衡(a) | | 利息
費用 | | 平均
率 | | 平均 平衡(a) | | 利息
費用 | | 平均
率 |
| 計息負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户存款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 儲蓄 | | $ | 59,087 | | | $ | 1,247 | | | 2.1 | % | | $ | 50,499 | | | $ | 919 | | | 1.8 | % | | $ | 42,134 | | | $ | 471 | | | 1.1 | % |
| 時間 | | 12,179 | | | 298 | | | 2.4 | | | 15,975 | | | 357 | | | 2.2 | | | 14,701 | | | 301 | | | 2.0 | |
| 需求 | | 447 | | | 9 | | | 2.0 | | | 285 | | | 6 | | | 2.1 | | | 215 | | | 3 | | | 1.4 | |
| 非美國 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他時間和節省 | | 16 | | | 1 | | | 6.3 | | | 21 | | | 1 | | | 4.8 | | | 17 | | | 1 | | | 5.9 | |
| 其他需求 | | 10 | | | 4 | | | 40.0 | | | 12 | | | 4 | | | 33.3 | | | 18 | | | 3 | | | 16.7 | |
| 短期借款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 407 | | | 22 | | | 5.4 | | | 274 | | | 14 | | | 5.1 | | | 1,188 | | | 15 | | | 1.3 | |
| 非美國 | | 2,621 | | | 15 | | | 0.6 | | | 2,106 | | | 19 | | | 0.9 | | | 2,145 | | | 18 | | | 0.8 | |
長期債務和其他(b) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 57,936 | | | 1,859 | | | 3.2 | | | 54,631 | | | 1,613 | | | 3.0 | | | 51,366 | | | 1,281 | | | 2.5 | |
| 非美國 | | 325 | | | 9 | | | 2.8 | | | 390 | | | 10 | | | 2.6 | | | 725 | | | 19 | | | 2.6 | |
| 利息負債總額 | | $ | 133,028 | | | $ | 3,464 | | | 2.6 | % | | $ | 124,193 | | | $ | 2,943 | | | 2.4 | % | | $ | 112,509 | | | $ | 2,112 | | | 1.9 | % |
| 美國 | | 130,056 | | | 3,435 | | | | | 121,664 | | | 2,909 | | | | | 109,604 | | | 2,071 | | | |
| 非美國 | | 2,972 | | | 29 | | | | | 2,529 | | | 34 | | | | | 2,905 | | | 41 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無利息負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應付帳款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 7,116 | | | | | | | 7,120 | | | | | | | 6,788 | | | | | |
| 非美國 | | 6,202 | | | | | | | 6,064 | | | | | | | 5,254 | | | | | |
客户存款(c) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 385 | | | | | | | 377 | | | | | | | 351 | | | | | |
| 非美國 | | 387 | | | | | | | 370 | | | | | | | 331 | | | | | |
| 其他負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 18,360 | | | | | | | 18,619 | | | | | | | 16,366 | | | | | |
| 非美國 | | 6,079 | | | | | | | 5,428 | | | | | | | 4,954 | | | | | |
| 無利息負債共計 | | 38,529 | | | | | | | 37,978 | | | | | | | 34,044 | | | | | |
| 美國 | | 25,861 | | | | | | | 26,116 | | | | | | | 23,505 | | | | | |
| 非美國 | | 12,668 | | | | | | | 11,862 | | | | | | | 10,539 | | | | | |
| 負債總額 | | 171,557 | | | | | | | 162,171 | | | | | | | 146,553 | | | | | |
| 美國 | | 155,917 | | | | | | | 147,780 | | | | | | | 133,109 | | | | | |
| 非美國 | | 15,640 | | | | | | | 14,391 | | | | | | | 13,444 | | | | | |
| 股東權益總額 | | 22,812 | | | | | | | 20,650 | | | | | | | 20,857 | | | | | |
負債和股東權益合計 | | $ | 194,369 | | | | | | | $ | 182,821 | | | | | | | $ | 167,410 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可歸因於非美國活動的平均負債總額百分比 | | 9.1 | % | | | | | | 8.9 | % | | | | | | 9.2 | % | | | | |
| 利率利差 | | | | | | 7.6 | % | | | | | | 7.2 | % | | | | | | 6.7 | % |
利息淨收入和淨平均利息資產收益率(d)` | | | | $ | 8,620 | | | 7.2 | % | | | | $ | 7,663 | | | 6.9 | % | | | | $ | 6,451 | | | 6.5 | % |
(a)按月底餘額計算的平均數。
(b)利息費用主要反映長期融資的利息和衍生工具在套期保值關係中產生的利息。此外，我們通過了新的會計準則，為對衝活動的會計核算提供了有針對性的改進，自2018年1月1日起生效。按照這一標準，以前記錄在其他支出中的數額前瞻性地記在利息支出總額中。
(c)美國非計息客户存款包括2019年、2018年和2017年信用卡會員平均信用餘額3.53億美元、3.42億美元和3.14億美元。非美國非計息客户存款包括2019年、2018年和2017年信用卡會員平均信用餘額3.81億美元、3.59億美元和3.18億美元。
(d)利息資產的平均淨收益定義為淨利息收入除以按A-1表腳註(D)所述項目調整的平均總利息資產。
淨利息收入的變化--−數額與利率分析(a)
下表列出了由於平均數額和平均利率的變化而導致的利息收入和利息費用的變動數額。主要的利息收益資產和利息負債在美國和非美國辦事處之間已經分開。平均數額/匯率變動是根據平均餘額和平均匯率各自的百分比變化，在平均數額和平均匯率差異之間進行一致分配的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年與2018年 | | | | | | 2018年與2017年 | | | | |
| | 增加(減少)
由於以下方面的變化： | | | | | | 增加(減少)
由於以下方面的變化： | | | | |
截至12月31日的年份，(百萬) | | 平均
體積 | | 平均
率 | | 淨變化 | | 平均
體積 | | 平均
率 | | 淨變化 |
| 利息收益資產 | | | | | | | | | | | | |
| 其他銀行的有息存款 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | (48) | | | $ | 84 | | | $ | 36 | | | $ | 6 | | | $ | 208 | | | $ | 214 | |
| 非美國 | | 5 | | | 10 | | | 15 | | | 1 | | | 15 | | | 16 | |
| 根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
| 非美國 | | — | | | (1) | | | (1) | | | (2) | | | 3 | | | 1 | |
| 短期投資證券 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | — | | | 1 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 非美國 | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| 信用卡會員貸款 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 730 | | | 335 | | | 1,065 | | | 910 | | | 583 | | | 1,493 | |
| 非美國 | | 162 | | | 32 | | | 194 | | | 170 | | | (2) | | | 168 | |
| 其他貸款 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 99 | | | 2 | | | 101 | | | 126 | | | (9) | | | 117 | |
| 非美國 | | 6 | | | 1 | | | 7 | | | (1) | | | 10 | | | 9 | |
| 應税投資證券 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 72 | | | 7 | | | 79 | | | 36 | | | 8 | | | 44 | |
| 非美國 | | 1 | | | 3 | | | 4 | | | 1 | | | 5 | | | 6 | |
| 非應課税投資證券 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | (18) | | | 4 | | | (14) | | | (17) | | | (6) | | | (23) | |
| 其他資產 | | | | | | | | | | | | |
| 主要是美國。 | | 272 | | | (284) | | | (12) | | | — | | | 5 | | | 5 | |
| 利息收入變動 | | 1,281 | | | 197 | | | 1,478 | | | 1,223 | | | 820 | | | 2,043 | |
| 計息負債 | | | | | | | | | | | | |
| 客户存款 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | | | | | | | |
| 儲蓄 | | 156 | | | 172 | | | 328 | | | 94 | | | 354 | | | 448 | |
| 時間 | | (85) | | | 26 | | | (59) | | | 26 | | | 30 | | | 56 | |
| 需求 | | 3 | | | — | | | 3 | | | 1 | | | 2 | | | 3 | |
| 非美國 | | | | | | | | | | | | |
| 其他時間和節省 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他需求 | | (1) | | | 1 | | | — | | | (1) | | | 2 | | | 1 | |
| 短期借款 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 7 | | | 1 | | | 8 | | | (12) | | | 11 | | | (1) | |
| 非美國 | | 5 | | | (9) | | | (4) | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 長期債務和其他 | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 98 | | | 148 | | | 246 | | | 81 | | | 251 | | | 332 | |
| 非美國 | | (2) | | | 1 | | | (1) | | | (9) | | | — | | | (9) | |
| 利息費用變動 | | 181 | | | 340 | | | 521 | | | 180 | | | 651 | | | 831 | |
| 淨利息收入變化 | | $ | 1,100 | | | $ | (143) | | | $ | 957 | | | $ | 1,043 | | | $ | 169 | | | $ | 1,212 | |
(a)更多信息請參閲“資產、負債和股東權益的分配”中的腳註。
貸款和信用卡應收賬款組合
下表顯示按客户類型分列的貸款總額和信用卡會員應收賬款，按借款人的住所在美國和非美國之間分列。詳情請參閲“綜合財務報表”附註2和3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
貸款 (A)(B) | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | | | | | | | | | |
卡成員(c) | | $ | 76,027 | | | $ | 72,007 | | | $ | 64,542 | | | $ | 58,242 | | | $ | 51,446 | |
| 其他(D) | | 4,605 | | | 3,666 | | | 2,554 | | | 1,350 | | | 1,073 | |
| 非美國貸款 | | | | | | | | | | |
卡成員(c) | | 11,354 | | | 9,847 | | | 8,857 | | | 7,023 | | | 7,127 | |
其他(d) | | 173 | | | 134 | | | 133 | | | 111 | | | 201 | |
| 貸款總額 | | $ | 92,159 | | | $ | 85,654 | | | $ | 76,086 | | | $ | 66,726 | | | $ | 59,847 | |
| | | | | | | | | | |
卡成員應收賬款 (A)(B) | | | | | | | | | | |
| 美國信用卡應收賬款 | | | | | | | | | | |
消費者(e) | | 28,187 | | | 27,558 | | | 26,754 | | | 24,768 | | | 23,255 | |
商業(f) | | 10,827 | | | 11,478 | | | 10,868 | | | 9,685 | | | 8,961 | |
| 非美國卡會員應收賬款 | | | | | | | | | | |
消費者(e) | | 12,061 | | | 10,625 | | | 10,311 | | | 7,772 | | | 7,101 | |
商業(f) | | 6,338 | | | 6,232 | | | 6,114 | | | 5,083 | | | 4,816 | |
| 信用卡成員應收款共計 | | $ | 57,413 | | | $ | 55,893 | | | $ | 54,047 | | | $ | 47,308 | | | $ | 44,133 | |
(a)截至2019年12月31日，我們有大約3060億美元的未使用信貸可供信用卡會員使用，作為既定貸款產品協議的一部分。信用卡會員可用的未使用信貸總額並不代表未來潛在的現金需求，因為很大一部分未使用的信用卡很可能不會被提取。我們的收費卡產品一般沒有預先設定的消費限額，因此沒有反映在信用卡會員可用的未使用的信用卡中。
(b)截至2019年12月31日，我們對貸款總額和信用卡會員應收賬款(超過貸款總額的10%)和信用卡會員應收賬款的集中敞口，進一步分為個人1310億美元和商業190億美元。貸款和信用卡成員應收款集中的定義是由從事類似活動的多個借款人欠下的貸款和信用卡成員應收款，它們將使這些借款人受到類似於某些經濟或其他相關條件的影響。關於濃度的補充資料，請參閲“綜合財務報表”附註23。
(c)主要代表對個人和小企業的貸款。
(d)其他貸款主要代表消費和商業非卡融資產品。
(e)來自個人和小企業收費卡客户的應收賬款。
(f)來自全球、大型和中型市場公司賬户的應收賬款。
到期日和對利率變化的敏感性
下表按客户類型列出貸款和信用卡成員應收賬款的合同期限，並按美國和非美國借款人分列，並根據貸款協議規定的條款在一年後到期貸款的固定利率和浮動利率之間進行分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，(百萬) | | 2019 | | | | | | |
| | 內 1年(A)(B) | | 1-5 年數(B)(C) | | 後 5年(c) | | 共計 |
| 貸款 | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | | | | | | | |
| 卡成員 | | $ | 75,707 | | | $ | 320 | | | $ | — | | | $ | 76,027 | |
| 其他 | | 1,606 | | | 2,810 | | | 189 | | | 4,605 | |
| 非美國貸款 | | | | | | | | |
| 卡成員 | | 11,354 | | | — | | | — | | | 11,354 | |
| 其他 | | 143 | | | 30 | | | — | | | 173 | |
| 貸款總額 | | $ | 88,810 | | | $ | 3,160 | | | $ | 189 | | | $ | 92,159 | |
| | | | | | | | |
| 一年後按固定利率到期的貸款 | | | | $ | 3,142 | | | $ | 65 | | | $ | 3,207 | |
| 一年後按浮動利率到期的貸款 | | | | 18 | | | 124 | | | 142 | |
| 貸款總額 | | | | $ | 3,160 | | | $ | 189 | | | $ | 3,349 | |
| 卡成員應收賬款 | | | | | | | | |
| 美國信用卡應收賬款 | | | | | | | | |
| 消費者 | | $ | 28,102 | | | $ | 85 | | | $ | — | | | $ | 28,187 | |
| 商業 | | 10,827 | | | — | | | — | | | 10,827 | |
| 非美國卡會員應收賬款 | | | | | | | | |
| 消費者 | | 12,061 | | | — | | | — | | | 12,061 | |
| 商業 | | 6,338 | | | — | | | — | | | 6,338 | |
| 信用卡成員應收款共計 | | $ | 57,328 | | | $ | 85 | | | $ | — | | | $ | 57,413 | |
(a)信用卡會員貸款沒有規定的期限，因此包括在一年內到期。然而，我們的許多信用卡會員將圍繞他們的餘額，這可能延長他們的還款期超過一年的餘額，截至2019年12月31日。
(b)信用卡會員應收賬款在收到會員對賬單後立即到期，沒有規定的利率，幷包括在一年內到期。一年後到期的應收賬款是被歸類為問題債務重組(TDRs)的修改計劃，對於遇到財務困難的信用卡會員來説，應收賬款的條款已經修改，並且向借款人提供了長期優惠(超過12個月)。
(c)信用卡會員和一年後到期的其他貸款主要是分期付款貸款和TDRs。
風險要素
下表列出了不良貸款和信用卡會員應收賬款的數額，它們要麼是非應計性的，要麼是到期的，或者是重組的，是在美國和非美國借款者之間分開的。逾期貸款是指按合同規定逾期90天或以上的本金或利息付款的貸款。重組貸款和信用卡會員應收賬款符合TDR的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
| 貸款 | | | | | | | | | | |
非應計貸款(a) | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 346 | | | $ | 286 | | | $ | 203 | | | $ | 173 | | | $ | 154 | |
| 非應計貸款共計 | | $ | 346 | | | $ | 286 | | | $ | 203 | | | $ | 173 | | | $ | 154 | |
貸款已到期90天后仍在累積利息(b) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 338 | | | $ | 321 | | | $ | 273 | | | $ | 208 | | | $ | 164 | |
| 非美國 | | $ | 94 | | | $ | 69 | | | $ | 56 | | | $ | 52 | | | $ | 52 | |
| 貸款總額按合同已到期90天后仍應計利息 | | $ | 432 | | | $ | 390 | | | $ | 329 | | | $ | 260 | | | $ | 216 | |
重組貸款(c) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 810 | | | $ | 532 | | | $ | 367 | | | $ | 346 | | | $ | 279 | |
| 重組貸款共計 | | $ | 810 | | | $ | 532 | | | $ | 367 | | | $ | 346 | | | $ | 279 | |
| 不良貸款總額 | | $ | 1,588 | | | $ | 1,208 | | | $ | 899 | | | $ | 779 | | | $ | 649 | |
| 卡成員應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | | |
重組信用卡成員應收款(c) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 211 | | | $ | 128 | | | $ | 80 | | | $ | 55 | | | $ | 33 | |
| 重組信用卡成員應收款共計 | | $ | 211 | | | $ | 128 | | | $ | 80 | | | $ | 55 | | | $ | 33 | |
| | | | | | | | | | |
(a)非應計貸款，不包括在修改計劃，主要包括某些信用卡會員貸款，存放在外部收集機構，我們已停止累積利息。所列金額不包括列為TDR的信用卡會員貸款。
(b)我們的政策一般是從註銷之日起計利息(通常是逾期180天)。我們設立的利息準備金，我們相信不會收取。所列數額不包括列為TDR的貸款。
(c)在信用卡會員遇到財務困難的情況下，我們可以通過各種程序修改信用卡會員貸款和應收賬款，以儘量減少損失和提高收款能力，同時向信用卡會員提供臨時或永久的財政救濟。我們已將這些修改項目中的卡片成員貸款和應收賬款歸類為TDRs，並繼續將退出修改程序的卡片成員帳户歸類為TDR，這些帳户被確定為“程序外的TDRs”。對貸款和應收賬款的這類修改主要包括：(一)暫時降低利率(可能低至零，在我們的TDR披露中，貸款被定性為非應計性)；(二)將信用卡會員按不超過60個月的固定支付計劃支付；(Iii)暫停拖欠費用，直到信用卡成員退出修改計劃。詳情請參閲“綜合財務報表”附註2。
不良貸款對利息收入的影響
下表列出2019年非應計貸款和重組貸款的利息收入毛額，如果這些貸款按照最初的合同條款流動，並在整個期間或從發源之日起僅持有2019年部分時間，這些貸款就會得到確認。該表還列出了這一期間實際確認的與這些貸款有關的利息收入。這些金額在美國和非美國借款者之間是分開的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | | | |
截至12月31日的年度，(百萬) | | 美國 | | 非美國 | | 共計 |
按照原始合同條款記錄的利息收入毛額(a) | | 152 | | — | | | 152 |
| 實際確認的利息收入 | | 38 | | — | | | 38 |
| 利息收入總額 | | 114 | | — | | | 114 |
(a)我們決定最初的有效利率作為在實施任何懲罰利率之前的有效利率。
潛在問題貸款和信用卡應收賬款
這一披露提供了某些貸款和信用卡成員應收賬款的未清數額以及具體準備金，其中關於借款人可能出現的信貸問題的信息使管理層嚴重懷疑這些借款人是否有能力遵守目前的還款條件。截至2019年12月31日，我們沒有在信用卡會員貸款和應收賬款組合中發現任何尚未包括在“風險要素”部分的重大潛在問題貸款或應收賬款。
跨境突出
跨境披露是以聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)關於確定跨境風險的準則為基礎的。
下表列出了每個外國借款者或對手方在下列任何一段期間超過合併總資產1%的跨境突出總額。
該表分別列出了按借款人類別分列的跨境突出額，其中包括政府和官方機構、銀行和其他金融機構、非銀行金融機構(NBFIs)和其他機構。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份， (百萬) | | | 政府
正式
機構 | | 銀行和
其他
金融
機構 | | NBFIs | | 其他 | | 共計 越界 突出(a) | | 毛額
外國-
辦公室
負債 | | 共計
曝光
(扣除)
負債) | | 越界
承諾 |
| 澳大利亞 | 2019 | | $ | 173 | | | $ | 177 | | | $ | — | | | $ | 3,890 | | | $ | 4,240 | | | $ | 481 | | | $ | 3,759 | | | $ | 6,360 | |
| 2018 | | 2 | | | 207 | | | — | | | 3,633 | | | 3,842 | | | 366 | | | 3,476 | | | 6,948 | |
| 2017 | | — | | | 259 | | | — | | | 3,594 | | | 3,853 | | | 504 | | | 3,349 | | | 6,635 | |
| 加拿大 | 2019 | | $ | 427 | | | $ | 468 | | | $ | 39 | | | $ | 2,966 | | | $ | 3,900 | | | $ | 491 | | | $ | 3,409 | | | $ | 10,490 | |
| 2018 | | 346 | | | 676 | | | 41 | | | 2,706 | | | 3,769 | | | 465 | | | 3,304 | | | 9,970 | |
| 2017 | | 355 | | | 992 | | | 40 | | | 2,730 | | | 4,117 | | | 1,032 | | | 3,085 | | | 12,174 | |
| 聯合王國 | 2019 | | $ | 113 | | | $ | 2,254 | | | $ | 6 | | | $ | 5,702 | | | $ | 8,075 | | | $ | 3,575 | | | $ | 4,500 | | | $ | 21,830 | |
| 2018 | | 42 | | | 1,807 | | | 9 | | | 5,012 | | | 6,870 | | | 3,928 | | | 2,942 | | | 18,234 | |
| 2017 | | 68 | | | 1,286 | | | 86 | | | 4,568 | | | 6,008 | | | 3,884 | | | 2,124 | | | 15,578 | |
| 墨西哥 | 2019 | | $ | 278 | | | $ | 351 | | | $ | 22 | | | $ | 2,701 | | | $ | 3,352 | | | $ | 673 | | | $ | 2,679 | | | $ | 1,486 | |
| 2018 | | 85 | | | 237 | | | 40 | | | 2,512 | | | 2,874 | | | 665 | | | 2,209 | | | 1,254 | |
| 2017 | | 85 | | | 97 | | | 7 | | | 2,229 | | | 2,418 | | | 556 | | | 1,862 | | | 1,125 | |
| 日本 | 2019 | | $ | 321 | | | $ | 701 | | | $ | 206 | | | $ | 4,626 | | | $ | 5,854 | | | $ | 4,786 | | | $ | 1,068 | | | $ | 5,707 | |
| 2018 | | 2 | | | 298 | | | 226 | | | 3,729 | | | 4,255 | | | 3,890 | | | 365 | | | 2,924 | |
| 2017 | | 4 | | | 74 | | | 177 | | | 3,082 | | | 3,337 | | | 3,106 | | | 231 | | | 2,290 | |
其他國家(b) | 2019 | | $ | 355 | | | $ | 332 | | | $ | 7 | | | $ | 4,554 | | | $ | 5,248 | | | $ | 824 | | | $ | 4,424 | | | $ | 730 | |
| 2018 | | 211 | | | 287 | | | 11 | | | 4,175 | | | 4,684 | | | 666 | | | 4,018 | | | 720 | |
| 2017 | | 158 | | | 187 | | | 14 | | | 4,268 | | | 4,627 | | | 928 | | | 3,699 | | | 682 | |
(a)跨境貸款總額包括貸款、應收賬款、其他銀行的計息存款、其他計息投資、衍生品合約和其他貨幣資產。
(b)其他國家的跨境資產佔合併總資產的0.75%至1.0%。為便於比較，所有年份都列入了達到所提出的任何年份的門檻值的國家。包括法國、意大利和德國在內的國家。
貸款損失經驗總結--貸款損失準備金分析
下表彙總了我們對信用卡會員貸款損失備抵額的變化。該表將美國和非美國借款者之間的這種變化分開。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份， (百萬，百分比除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
信用卡會員貸款
年初貸款損失備抵 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | $ | 1,899 | | | $ | 1,507 | | | $ | 1,068 | | | $ | 882 | | | $ | 1,036 | |
| 非美國貸款 | | 235 | | | 199 | | | 155 | | | 146 | | | 165 | |
| 損失備抵總額 | | 2,134 | | | 1,706 | | | 1,223 | | | 1,028 | | | 1,201 | |
| | | | | | | | | | |
信用卡會員貸款條款(a) | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | 2,123 | | | 2,003 | | | 1,655 | | | 1,056 | | | 1,032 | |
| 非美國貸款 | | 339 | | | 263 | | | 213 | | | 179 | | | 158 | |
| 信用卡會員貸款準備金總額 | | 2,462 | | | 2,266 | | | 1,868 | | | 1,235 | | | 1,190 | |
| | | | | | | | | | |
| 註銷 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | (2,403) | | | (2,002) | | | (1,572) | | | (1,262) | | | (1,321) | |
| 非美國貸款 | | (357) | | | (285) | | | (245) | | | (222) | | | (226) | |
| 核銷總額 | | (2,760) | | | (2,287) | | | (1,817) | | | (1,484) | | | (1,547) | |
| | | | | | | | | | |
| 回收 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | 466 | | | 391 | | | 356 | | | 325 | | | 359 | |
| 非美國貸款 | | 59 | | | 53 | | | 53 | | | 54 | | | 59 | |
| 總回收率 | | 525 | | | 444 | | | 409 | | | 379 | | | 418 | |
淨核銷(b) | | (2,235) | | | (1,843) | | | (1,408) | | | (1,105) | | | (1,129) | |
| | | | | | | | | | |
| HFS貸款組合準備金的轉移 | | | | | | | | | | |
| 美國主要貸款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (224) | |
| | | | | | | | | | |
其他(c) | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | — | | | — | | | — | | | 67 | | | — | |
| 非美國貸款 | | 22 | | | 5 | | | 23 | | | (2) | | | (10) | |
| 其他共計 | | 22 | | | 5 | | | 23 | | | 65 | | | (10) | |
| | | | | | | | | | |
| 年終貸款損失備抵 | | | | | | | | | | |
| 美國主要貸款 | | 2,085 | | | 1,899 | | | 1,507 | | | 1,068 | | | 882 | |
| 非美國貸款 | | 298 | | | 235 | | | 199 | | | 155 | | | 146 | |
| 損失備抵總額 | | $ | 2,383 | | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | | | $ | 1,223 | | | $ | 1,028 | |
| | | | | | | | | | |
本金僅核銷淨額/普通卡會員貸款未償還(D)(E) | | 2.2 | % | | | 2.0 | % | | | 1.8 | % | | | 1.6 | % | | | 1.4 | % |
本金、利息及費用淨註銷/普通信用卡會員貸款未償還(D)(E) | | 2.7 | % | | | 2.4 | % | | | 2.1 | % | | | 1.8 | % | | | 1.7 | % |
(a)請參閲“綜合財務報表”附註3，討論管理層評估貸款損失備抵的程序。
(b)淨核銷包括本金、利息和費用餘額.
(c)包括外幣換算調整和其他調整。截至2016年12月31日的一年中，包括6 700萬美元的準備金，其中2.65億美元的留存卡成員貸款從HFS重新歸類為用於投資的貸款，原因是保留了與JetBlue和Costco共同品牌卡組合的銷售相關的某些貸款。
(d)提出的淨註銷率是全球範圍內的，僅以本金損失(即不包括利息和費用)為基礎，符合行業慣例。此外，由於我們在估算信貸損失準備金時考慮了無法收回的利息和費用，因此還提出了包括本金、利息和費用在內的淨核銷率。
(e)未償還的信用卡會員貸款按月底餘額計算.
THe下表彙總了我們對其他貸款損失備抵額的變化。該表將美國和非美國借款者之間的這種變化分開。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份，(百萬，百分比除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
其他貸款
年初貸款損失備抵 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | $ | 122 | | | $ | 78 | | | $ | 39 | | | $ | 17 | | | $ | 8 | |
| 非美國貸款 | | 2 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | | | 4 | |
| 損失備抵總額 | | 124 | | | 80 | | | 42 | | | 20 | | | 12 | |
| | | | | | | | | | |
其他貸款損失準備金(a) | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | 124 | | | 121 | | | 71 | | | 56 | | | 21 | |
| 非美國貸款 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 其他貸款損失準備金共計 | | 125 | | | 122 | | | 72 | | | 57 | | | 22 | |
| | | | | | | | | | |
| 註銷 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | (111) | | | (82) | | | (37) | | | (39) | | | (15) | |
| 非美國貸款 | | (2) | | | (2) | | | (3) | | | (2) | | | (3) | |
| 核銷總額 | | (113) | | | (84) | | | (40) | | | (41) | | | (18) | |
| | | | | | | | | | |
| 回收 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | 15 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 3 | |
| 非美國貸款 | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 總回收率 | | 16 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 4 | |
| 淨核銷 | | (97) | | | (78) | | | (34) | | | (35) | | | (14) | |
| | | | | | | | | | |
| 年終貸款損失備抵 | | | | | | | | | | |
| 美國貸款 | | 150 | | | 122 | | | 78 | | | 39 | | | 17 | |
| 非美國貸款 | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | |
| 損失備抵總額 | | $ | 152 | | | $ | 124 | | | $ | 80 | | | $ | 42 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | |
核銷淨額/其他未償還貸款平均數(b) | | 2.3 | % | | 2.4 | % | | | 1.7 | % | | | 2.9 | % | | | 1.3 | % |
| | | | | | | | | | |
(a)其他貸款損失準備金是根據分析具體投資組合統計數據的具體識別方法和模型確定的。
(b)提出的淨核銷率是基於全球範圍的，並以本金、利息和費用的註銷為基礎。其他未償還貸款的平均數是根據月底餘額計算的.
下表彙總了我們對信用卡會員應收賬款損失備抵額的變化。該表將美國和非美國借款者之間的這種變化分開。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份(百萬，百分比除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
卡成員應收賬款
年初損失備抵
美國應收款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | $ | 299 | | | $ | 277 | | | $ | 266 | | | $ | 268 | | | $ | 276 | |
| 商業 | | 70 | | | 73 | | | 53 | | | 51 | | | 53 | |
| 美國應收賬款共計 | | 369 | | | 350 | | | 319 | | | 319 | | | 329 | |
| 非美國應收帳款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 135 | | | 119 | | | 95 | | | 93 | | | 93 | |
| 商業 | | 69 | | | 52 | | | 53 | | | 50 | | | 43 | |
| 非美國應收款共計 | | 204 | | | 171 | | | 148 | | | 143 | | | 136 | |
| 損失備抵總額 | | 573 | | | 521 | | | 467 | | | 462 | | | 465 | |
| | | | | | | | | | |
損失準備金(a) | | | | | | | | | | |
| 美國應收帳款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 553 | | | 471 | | | 413 | | | 366 | | | 420 | |
| 商業 | | 74 | | | 92 | | | 114 | | | 69 | | | 76 | |
| 美國撥款總額 | | 627 | | | 563 | | | 527 | | | 435 | | | 496 | |
| 非美國應收帳款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 283 | | | 245 | | | 201 | | | 176 | | | 169 | |
| 商業 | | 53 | | | 129 | | | 67 | | | 85 | | | 72 | |
| 非美國準備金共計 | | 336 | | | 374 | | | 268 | | | 261 | | | 241 | |
| 損失準備金共計 | | 963 | | | 937 | | | 795 | | | 696 | | | 737 | |
| | | | | | | | | | |
| 註銷 | | | | | | | | | | |
| 美國應收帳款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | (722) | | | (659) | | | (633) | | | (637) | | | (698) | |
| 商業 | | (131) | | | (151) | | | (139) | | | (112) | | | (123) | |
| 美國核銷總額 | | (853) | | | (810) | | | (772) | | | (749) | | | (821) | |
| 非美國應收款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | (324) | | | (278) | | | (233) | | | (218) | | | (204) | |
| 商業 | | (102) | | | (138) | | | (97) | | | (101) | | | (89) | |
非美國核銷總額 | | (426) | | | (416) | | | (330) | | | (319) | | | (293) | |
| 核銷總額 | | $ | (1,279) | | | $ | (1,226) | | | $ | (1,102) | | | $ | (1,068) | | | $ | (1,114) | |
(a)關於管理層評估應收損失備抵的程序，請參閲“綜合財務報表”附註3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份，(百萬，百分比除外) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
卡成員應收賬款
回收
美國應收款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | $ | 214 | | | $ | 210 | | | $ | 233 | | | $ | 269 | | | $ | 271 | |
| 商業 | | 49 | | | 56 | | | 45 | | | 43 | | | 45 | |
| 美國總回收率 | | 263 | | | 266 | | | 278 | | | 312 | | | 316 | |
| 非美國應收款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 79 | | | 70 | | | 63 | | | 59 | | | 57 | |
| 商業 | | 37 | | | 31 | | | 25 | | | 23 | | | 28 | |
| 非美國賠償總額 | | 116 | | | 101 | | | 88 | | | 82 | | | 85 | |
| 總回收率 | | 379 | | | 367 | | | 366 | | | 394 | | | 401 | |
淨核銷(a) | | (900) | | | (859) | | | (736) | | | (674) | | | (713) | |
| | | | | | | | | | |
其他(b) | | | | | | | | | | |
| 美國應收帳款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (1) | |
| 商業 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
| (三)準、準 | | — | | | — | | | (2) | | | 2 | | | (1) | |
| 非美國應收款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | (15) | | | (21) | | | (7) | | | (15) | | | (22) | |
| 商業 | | (2) | | | (5) | | | 4 | | | (4) | | | (4) | |
| 其他非美國共計 | | (17) | | | (26) | | | (3) | | | (19) | | | (26) | |
| 其他共計 | | (17) | | | (26) | | | (5) | | | (17) | | | (27) | |
| | | | | | | | | | |
| 年終損失備抵 | | | | | | | | | | |
| 美國應收帳款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 344 | | | 299 | | | 277 | | | 266 | | | 268 | |
| 商業 | | 62 | | | 70 | | | 73 | | | 53 | | | 51 | |
| 美國應收賬款共計 | | 406 | | | 369 | | | 350 | | | 319 | | | 319 | |
| 非美國應收款 | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 158 | | | 135 | | | 119 | | | 95 | | | 93 | |
| 商業 | | 55 | | | 69 | | | 52 | | | 53 | | | 50 | |
| 非美國應收款共計 | | 213 | | | 204 | | | 171 | | | 148 | | | 143 | |
| 損失備抵總額 | | $ | 619 | | | $ | 573 | | | $ | 521 | | | $ | 467 | | | $ | 462 | |
| | | | | | | | | | |
核銷淨額/普通卡成員未付應收賬款(C)(D) | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | 1.5 | % | | 1.5 | % | | 1.6 | % |
(a)淨核銷包括本金和費用餘額。
(b)包括外幣換算調整和其他調整。此外，2015年還包括轉移HFS應收款組合的影響，但影響不大。
(c)提出的淨註銷率是基於全球範圍的，是基於本金和費用的註銷。
(d)未結清的信用卡應收賬款按月底餘額計算.
損失準備金的分配
下表按客户類別分別列出貸款備抵和信用卡會員應收賬款備抵額以及每一類貸款損失備抵和信用卡會員應收賬款備抵額在備抵總額中的百分比。該表將美國和非美國借款者之間的貸款損失和信用卡會員應收賬款的備抵額分開。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | 2019 | | | | 2018 | | | | 2017 | | | | 2016 | | | | 2015 | | |
(百萬，百分比除外) 損失備抵 年底適用於 | | 金額 | | 百分比(a) | | 金額 | | 百分比(a) | | 金額 | | 百分比(a) | | 金額 | | 百分比(a) | | 金額 | | 百分比(a) |
貸款
美國貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卡成員 | | $ | 2,085 | | | 82 | % | | $ | 1,899 | | | 84 | % | | $ | 1,507 | | | 85 | % | | $ | 1,068 | | | 85 | % | | $ | 882 | | | 84 | % |
| 其他 | | 150 | | | 6 | | | 122 | | | 5 | | | 78 | | | 4 | | | 39 | | | 3 | | | 17 | | | 2 | |
| 非美國貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卡成員 | | 298 | | | 12 | | | 235 | | | 11 | | | 199 | | | 11 | | | 155 | | | 12 | | | 146 | | | 14 | |
| 其他 | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | $ | 2,535 | | | 100 | % | | $ | 2,258 | | | 100 | % | | $ | 1,786 | | | 100 | % | | $ | 1,265 | | | 100 | % | | $ | 1,048 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卡成員應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國信用卡應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | $ | 344 | | | 56 | % | | $ | 299 | | | 52 | % | | $ | 277 | | | 53 | % | | $ | 266 | | | 57 | % | | $ | 268 | | | 58 | % |
| 商業 | | 62 | | | 10 | | | 70 | | | 12 | | | 73 | | | 14 | | | 53 | | | 11 | | | 51 | | | 11 | |
| 非美國卡會員應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消費者 | | 158 | | | 25 | | | 135 | | | 24 | | | 119 | | | 23 | | | 95 | | | 21 | | | 93 | | | 20 | |
| 商業 | | 55 | | | 9 | | | 69 | | | 12 | | | 52 | | | 10 | | | 53 | | | 11 | | | 50 | | | 11 | |
| | $ | 619 | | | 100 | % | | $ | 573 | | | 100 | % | | $ | 521 | | | 100 | % | | $ | 467 | | | 100 | % | | $ | 462 | | | 100 | % |
(a)每類貸款和信用卡成員應收款損失備抵佔備抵總額的百分比。
定期存款證明書$100，000或以上
下表列出了我們在美國辦事處簽發的10萬美元或以上定期存單的金額，並按到期前的剩餘時間進一步劃分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的剩餘到期日 | | | | | | | | |
| (百萬) | 3個月
或更少 | | 3個月以上
但在6個月內 | | 6個月以上
但在12個月內 | | 過關
12個月 | | 共計 |
| 美國定期存單(10萬美元或以上) | $ | 194 | | | $ | 113 | | | $ | 288 | | | $ | 690 | | | $ | 1,285 | |
截至2019年12月31日，非美國辦事處發行的定期存單和其他10萬美元以上的定期存款總額為700萬美元。
