美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-q

根據第13或15(D)節提交的季度報告

1934年美國證券交易所

截至12月31日止的季度， 2019

委員會檔案編號000-51726

Magyar Bancorp公司

(註冊人的確切名稱如其 約章所指明)

(732) 342-7600

(發行人的電話號碼包括區域 代碼)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用檢查標記標明登記人 (1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交這類報告的時間較短)，(2)在過去90天中一直受到這種提交 要求的限制。

是， 不，o

通過檢查標記説明註冊人 是否已以電子方式提交了根據條例S-T 第405條規定必須在過去12個月內提交的每個交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。

是， 不，o

通過檢查標記表明註冊人 是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、小型報告公司還是新興增長公司。 見“外匯法案”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司” 和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：

如果是一家新興的成長型公司，請用 檢查標記，説明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務 會計準則。奧

通過複選標記指示註冊人 是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。

是，不是，不是

截至2020年2月1日，發行人“ 普通股”的流通股數為5，820，746股。

Magyar Bancorp公司

表格10-Q按季報告

目錄

第一部分財務資料

第一部分財務資料

項目1.財務報表

Magyar Bancorp公司和附屬

合併資產負債表

(單位：千，除 共享和每股數據外)

所附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。

Magyar Bancorp公司和附屬

綜合業務報表

(單位：千，除 共享和每股數據外)

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

Magyar Bancorp公司和附屬

綜合收益報表

(單位：千)

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

Magyar Bancorp公司和附屬

股東權益變動綜合報表

截至2019年12月31日及2018年12月31日止的三個月

(單位：千， ，份額除外)

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

Magyar Bancorp公司和附屬

現金流動合併報表

(單位：千)

所附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。

Magyar Bancorp公司和附屬

合併財務報表附註

(未經審計)

附註A-列報基礎

合併財務報表 包括Magyar Bancorp公司的賬户。(“公司”)、其全資子公司Magyar銀行(“銀行”)、銀行全資子公司Magyar服務公司、匈牙利市區復興有限公司和Magbank投資公司。所有重要的公司間交易和餘額都已消除。公司按照應計制編制其財務報表，並符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國會計準則”)。本報告所提供的未經審計的資料反映了管理層認為必須進行的所有調整(包括正常的經常性權責發生制)，以公平説明所列臨時期間的結果。

截至2019年12月31日的三個月的經營業績不一定表明到2020年9月30日終了年度的預期結果。2019年9月30日的信息是從該日經審計的合併財務報表中得出的，但 並不包括美國公認會計準則要求的完整綜合財務報表所需的所有信息和腳註。

按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理部門作出估計和假設，以影響報告的資產和負債數額，並在本報告所述期間披露合併財務報表之日的或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與 估計值不同。在短期內特別容易發生重大變化的重大估計數涉及貸款損失備抵額的確定、其他擁有的不動產的估價以及遞延收入税資產的可變現性的評估。

公司已評估了在2019年12月31日資產負債表日期之後發生的事項 和發生在這些合併財務報表中可能被確認為 或披露的事項。評價是在這些合併財務報表發表之日進行的。

附註B-最近的會計聲明

2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失。ASU 2016-13要求各實體報告金融工具上的“預期”信貸損失和其他提供信貸的承諾，而不是目前的“發生損失” 模型。這些在報告日持有的金融資產的預期信貸損失將根據歷史經驗、目前的 條件以及合理和可支持的預測。這一ASU還將要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解用於估計信貸損失的重要估計和判斷，以及實體投資組合的信貸質量和承保標準。這些披露包括質量和數量 要求，這些要求提供關於財務報表中記錄的數額的補充資料。

2019年10月，FASB投票決定將ASU 2016-13的生效日期推遲到2022年12月15日以後的財政年度(2022年10月1日至2023年)，以及這些財政年度內的中期。該公司目前預計將繼續符合 的資格，根據目前SEC的定義，它是一個較小的報告公司，因此，很可能會將新標準 的實施推遲一段時間。該公司將不會在2020年1月1日採用，但將繼續審查因素 ，可能表明不應使用全部推遲期。公司繼續評估新的 標準對信貸損失會計的影響，但公司可確認對 貸款損失備抵的一次性累積效應調整-在新標準有效的第一個報告期開始時，新標準與2016年年底發佈的機構間指南中規定的監管預期保持一致。公司尚不能確定任何此類一次性累積調整的 大小，也無法確定新標準對其合併財務 條件或業務結果的總體影響。

2018年8月，FASB發佈了2018-14，補償-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求 。ASU刪除以下披露：(1)實體預期在下一個會計年度期間在定期收益淨額中確認的累計 其他綜合收入數額；(2)計劃資產的 數額和預計歸還僱主的時間；(3)某些相關方披露。ASU澄清了計劃資產超過計劃資產的計劃資產的預計福利義務(“PBO”)和計劃資產公允價值的披露要求，以及超過計劃資產的計劃資產的累積收益義務(“ABO”)和計劃資產的公允價值。ASU增加了對 現金結存計劃和其他計劃的加權平均利息入計率的披露要求，以及對承諾的利息入計率的其他計劃的披露要求，並解釋了與該期間養卹金債務變化有關的重大 損益的原因。ASU 2018-14在截止於2020年12月15日的財政年度(公司從2021年10月1日開始)對公共商業實體有效。允許提前收養。公司{Br}目前正在評估這個ASU將對其綜合財務狀況或業務結果產生的影響。

注C- 意外開支

本公司不時是在正常業務過程中發生的例行訴訟的當事方。管理層認為，解決 這一訴訟(如果有的話)不會對公司的合併財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

注D-每股收益

2019年12月31日和2018年12月31日終了的三個月，每股基本收益和稀釋收益 是按照淨收益除以當期流通的 股加權平均數計算的，考慮到稀釋股權和股票獎勵對稀釋後每股收益計算的影響。

在2019年12月31日和2018年12月31日，沒有未發行股票 獎勵或購買普通股的期權。

注：基於電子股票的補償和 股票回購計劃

公司遵循FASB會計準則編碼(“ASC”)第718節“薪酬-股票補償”，該節涵蓋多種基於股票的 補償安排，包括股票期權、限制性股票計劃、基於業績的獎勵、股票增值權、 和員工股票購買計劃。ASC 718要求在合併財務報表中確認與股票支付交易有關的補償費用。成本是根據發行的權益或負債工具的公允價值來衡量的。

股票期權一般賦予 五年的服務期，從發行起滿十年.所有期權授予的公允價值都是使用Black-Schole 期權定價模型估算的。管理部門確認這些獎勵的公允價值的補償費用，這些獎勵在獎勵的歸屬期內以直線方式分級歸屬 。一旦授予，這些獎勵是不可撤銷的。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，沒有任何贈款、既得股(br}或沒收非歸屬限制性股票獎勵。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月的補償費用中沒有股票期權和股票 獎勵費用。

該公司於2007年11月宣佈了其第二次股票回購計劃，其公開發行的普通股至多5%，即129，924股。截至2019年12月31日，該公司共回購了81，000股普通股，平均成本為8.33美元/股。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，沒有回購股票。根據股票回購計劃，截至2019年12月31日，核準的129 924股中仍有48 924股可供回購。本公司打算將回購的股份用於一般的公司用途。截至2019年12月31日，該公司持有102996股國庫股。

該公司有一個員工股票 所有權計劃(“ESOP”)，以使公司和銀行的僱員符合計劃中定義的資格要求 。2006年，ESOP信託公司利用公司的一筆 貸款的收益，在公開市場購買了217 863股普通股。職工持股信託基金購買股票的總費用為230萬美元，平均每股成本為10.58美元。銀行每年向職工持股計劃提供現金捐助，使職工持股計劃能夠向公司支付所需的 貸款。這筆貸款的利率是可變的，每年1月1日調整一次。^聖然後，向 發佈了“最優惠利率”(2019年1月1日為5.50%)，並在30年內每年分期支付本金和利息。貸款由公司股票擔保。

在償還債務時，股票作為抵押品釋放，並分配給合格的僱員。因此，作為抵押品認捐的股份在綜合資產負債表中作為未賺得的 職工持股報告。公司根據FASB ASC主題718，“僱主對員工股票所有權計劃的 會計”對其職工持股計劃進行會計核算。當股票從抵押品中釋放時，公司報告補償 費用等於該股票的當前市場價格，並且該股票因每股收益計算而變得流通股。

截至2019年12月31日，分配給參與者的股份總計190，661股。未分配的職工持股總數為27，202股，公允市值為334，585美元。 截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月，公司對職工持股計劃的繳款費用分別為38，000美元和39，000美元。

附註F- 其他綜合收入

其他綜合收入的構成部分和相關的所得税影響如下：

附註G-公允價值披露

公司使用公允價值計量 記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的證券 按公允價值定期記錄.此外，公司可能不時被要求以公允價值記錄其他資產或負債的非經常性價值，如持有至到期證券、抵押服務權、應收貸款和其他擁有的房地產，或OREO。這些非經常性的公允價值調整涉及使用成本較低或市價較低的 會計或個人資產減記。

根據ASC 820， 公司根據資產交易市場和確定公允價值的假設的可靠性，將其資產和負債按三個級別按公允價值分組。這些級別是：

該公司的公允價值 是根據在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而收取的價格計算的。ASC 820要求公司在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的輸入，儘量減少不可觀測的 輸入的使用。

以下是對按公允價值定期計量的資產使用的估價方法的説明(br}。

可供出售的證券

可供出售的證券(br}投資組合是按估計公允價值定期進行的，任何未實現的損益，扣除税收後，都報告為股東權益中累積的其他綜合收入/損失。可供出售的證券組合包括美國政府支持的抵押貸款支持證券和私人標籤抵押貸款支持證券。這些證券 的公允價值是從國家認可的獨立定價服務中獲得的。獨立定價服務向公司提供被歸類為二級的 價格，因為在活躍市場上相同資產的報價一般不適用於公司投資組合中的證券。各種建模技術用於確定公司抵押貸款支持證券的定價，包括期權定價和貼現現金流模型。這些模型的輸入包括基準 收益率、已報告的交易、經紀人/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、投標、報價和參考 數據。

下表提供了用於確定按公允價值按經常性 計量的公司資產的賬面價值的估值假設的 水平。

以下是對在非經常性基礎上以公允價值計量的資產所使用的估價方法的説明(br}。

按揭服務權利淨額

按揭服務權利 是按較低的成本或估計的公允價值進行的。MSR的估計公允價值是通過計算 未來現金流量來確定的，其中包括市場參與者在確定公允價值時將使用的估計數，其中包括市場貼現率、預付速度、服務收入、服務費用、違約率和其他市場驅動數據，包括 市場對未來利率變動的看法，因此，該公司的管理系統總額分別為23，000美元和26，000美元，分別為2019年12月31日、2019年12月31日和2019年9月30日。

減值貸款

符合某些標準的貸款 會單獨評估減值。當根據當前信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款時，貸款就會受損。根據合同條款應支付的所有款項，意味着貸款的合同利息和本金付款將按貸款協議的計劃收取 。根據擔保資產的抵押品，採用三種減值計量方法： 1)按貸款實際利率折現的預期未來現金流量現值(貸款中隱含的回報率 )；2)資產可觀察的市場價格；或3)抵押品的公允價值、較少的預期出售和 處置成本(如果資產依賴於抵押品)。監管機構要求貸款的最後一種方法，預計償還 將完全由基礎抵押品提供。該公司的受損貸款一般依靠擔保品 ，因此，按抵押品的估計公允價值減去估計的銷售成本。公允價值是通過 當前評估來估算的，必要時由管理層進行調整，以反映當前的市場狀況，因此，一般將 列為三級。

擔保擔保受損貸款的評估由經批准的、合格的和獨立的第三方評估師進行.這種評估是由 公司的信貸管理部門下令進行的，該部門獨立於貸款的出資人，一旦貸款被認定為 受損，如上一段所述。受損貸款通常在上次評估後的一個 年內用更新的評估重新評估。該公司將估計出售 和處置成本的抵押品“如實”價值折價，並將由此產生的抵押品公允價值與未償貸款數額進行比較。如果未償貸款 金額大於貼現公允價值，則公司在考慮延長貸款期限之前，需要減少未償貸款餘額或額外的 抵押品。如果借款人不願意或不能減少貸款餘額，或增加擔保貸款的抵押品，則被視為受損，貸款數額與抵押品公允價值之間的差額，除估計銷售和處置費用外，通過減少貸款損失備抵而抵減。

其他擁有的房地產

擁有的其他房地產的公允價值是通過目前的評估確定的，必要時由管理層進行調整，以反映目前的市場狀況、預期的銷售和處置成本。因此，其他擁有的房地產一般被歸類為三級。

下表提供了用於確定2019年12月31日和2019年9月30日按公允價值計量的公司資產的賬面價值的估值假設的 水平。

下表提供了關於在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的額外的 數量信息，該公司已利用三級 投入來確定公允價值：

下列 列出截至2019年12月31日和2019年9月30日公司財務工具按成本或攤銷成本承擔的公允價值等級中的賬面金額、公允價值和位置。本表不包括賬面金額接近1級公允價值的金融工具 。對於現金、現金等價物 和應計未收利息等短期金融資產，由於票據的產生和預期實現時間相對較短，賬面金額是公允價值的合理估計。對於有息需求、現現和貨幣市場儲蓄存款等金融負債，賬面金額是公允價值的合理估計，因為這些產品是按需支付的，而且沒有規定的期限。

截至2019年12月31日的三個月，公允價值計量安置之間沒有轉移 。

附註H-租賃

公司採用 會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租約(主題842)，2019年10月1日。主題842要求承租人 在租賃開始日期確認租賃負債和使用權(ROU)資產，以未來最低租賃付款的現值衡量。該公司於2019年10月1日採用了這一指導方針，選擇了不調整以往時期的修正回顧 過渡方法。公司還選擇不將短期租約(即最初期限為12個月或更短的 租約)或設備租賃(視為不重要的)列入指導意見所規定的綜合條件説明中。

該公司擁有五個分公司的租賃業務。我們的租約的剩餘租賃期限最長達11年，其中有些包括將租約延長最多10年的選項 。經營租賃記錄為ROU資產和租賃負債，並分別列入其他資產和應付帳款及其他負債中，分別列入我們的綜合資產負債表。

經營租賃 ROU資產代表我們在租賃期內使用基礎資產的權利，經營租賃負債代表我們的義務 支付租賃所產生的租金。ROU資產和租賃負債按剩餘租約付款的 現值在租賃開始時確認，貼現率為遞增借款率。從2019年10月1日開始，該公司記錄了380萬美元的經營租賃、資產使用權和經營租賃負債.公司用於估價其經營租賃的遞增借款利率是根據紐約聯邦住房貸款銀行根據截至2019年10月1日的剩餘租賃期限可得的內插期預付款計算的。

下列 表列出與我們的租約有關的資產負債表信息：

下列 表按年份彙總了我們剩餘租賃負債的到期日：

截至2019年12月31日的三個月入住費收入綜合報表記錄的租賃費用 總額為198 000美元，2018年12月31日終了的3個月為197 000美元。

附註一-投資證券

下表彙總2019年12月31日和2019年9月30日可供出售的證券的攤銷成本和公允價值：

債務證券的到期日 和關於2019年12月31日可供出售的抵押貸款支持證券的某些信息彙總於下表：

下表彙總截至2019年12月31日和2019年9月30日到期的證券的攤銷成本和公允價值：

債務證券的到期日 和關於截至2019年12月31日止的抵押貸款支持證券的某些信息彙總於下表：

附註J-投資證券減值

公司在收益中確認與信貸有關的其他非臨時減值債務證券，而非信貸相關的其他非臨時減值債務證券預計將在其他綜合收入中確認。

公司每季度審查其投資組合，以確定減值跡象。這一審查包括分析發行人的公平價值低於成本、財務狀況和近期前景的時間 和公允價值的程度，包括可能影響發行人業務的任何具體事件，以及持有投資 一段時間的意圖和能力，足以使市場出現任何預期的復甦。該公司根據其對特定類型證券的投資策略、現金流量需求、流動性 頭寸、資本充足率和利率風險頭寸，評估其持有債務證券的意圖和能力。此外，未來非暫時性損害的風險可能受到美國經濟長期衰退、房地產價值變化和利息延遲的影響。

公允價值低於其攤銷成本的投資 證券包含未實現的損失。下表列出2019年12月31日和2019年9月30日按投資類別和時限分列的可供出售和持有至到期證券的未變現損失毛額和公允價值：

該公司對這些證券進行了評估，確定價值下降主要與利率環境的波動有關，與任何公司或行業的具體事件無關。截至2019年12月31日和2019年9月30日，分別有19只 和17只未變現虧損的投資證券。

該公司預計將全額收回這些證券的攤銷成本。公司不打算出售這些證券，並已確定公司不太可能在到期前出售這些證券或市場價格回升。管理層考慮了暫時受損證券以外的其他因素，並確定截至2019年12月31日和2019年9月30日，沒有任何非臨時性的減值證券。

附註K-應收貸款淨額及有關貸款損失備抵

應收貸款 網由以下部分組成：

銀行貸款組合的各個部分按允許管理層監測風險和業績的水平分類。住房抵押貸款部分進一步分為兩類：分期償還貸款，主要是第一留置權， 和住房權益信貸額度，通常是第二留置權。商業房地產貸款部門進一步分為三類：多家庭結構擔保貸款、業主自住商業結構貸款和非業主佔用非住宅貸款。建築貸款部分主要包括向開發商或投資者提供貸款，目的是獲取、開發和建造住宅或商業結構，在較小程度上，向個人提供一至四筆家庭住宅建築貸款，用於購置和(或)在許多或多處地段建造住宅。向開發商和投資者提供的建築貸款風險較高，因為一旦開發完成，最終買家 在貸款時通常不知道。商業業務貸款部分包括為為商業客户的活動提供資金而提供的貸款，主要包括循環信貸額度。另一個貸款部分主要包括股票擔保分期付款消費貸款，但 還包括無擔保的個人貸款和與客户存款賬户有關的透支信貸額度。

如果貸款處於非應計狀態，或風險評級低於標準 且過期90天或更長時間，管理層將評估所有部門的單個貸款是否可能受損。如果根據目前的資料和事件， 公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，則貸款被視為受損。管理層在評估減值時考慮的因素包括付款 的狀況、抵押品價值以及到期時收取預定本金和利息的概率。管理部門 逐個確定付款延誤和付款短缺的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括拖延的時間、延誤的原因、借款人的事先付款記錄以及與本金和利息有關的短缺額。

一旦確定某項貸款受到損害，將記錄的貸款投資與貸款公允價值進行比較，使用以下三種方法之一：(A)按貸款實際利率折現的預期未來現金流量現值； (B)貸款可觀察的市場價格；或(C)擔保貸款的抵押品的公允價值，減少預期出售 和處置費用。該方法是在貸款基礎上選擇的，管理部門主要利用抵押品法的公允價值 。如果貸款的公允價值與已記錄的貸款投資之間存在缺口，公司將差額記為貸款損失備抵，並按公允價值在賬面上承擔受損貸款。公司的政策是每年對受損貸款進行評估，以確保對 貸款的記錄投資不超過其公允價值。

下列 表顯示按類別分列的受損貸款，並按所列日期不需要特定補貼的特定補貼和不需要特定補貼的貸款分類：

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中，記錄的受損貸款投資分別為940萬美元和730萬美元。該公司的減值貸款包括拖欠的非應計貸款和進行的問題債務重組 (“TDRs”)，因為TDR仍然減值貸款，直到全部償還。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，TDR貸款分別確認了40，000美元和64，000美元的利息收入，而拖欠的非應計貸款沒有利息收入。

下列 表列出了所述期間對受損貸款的平均記錄投資。在所述期間，未確認減值貸款的利息收入。

管理層使用 一個十點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信貸質量。前六個類別被 認為不受批評，並被聚合為“通過”等級。管理層 使用的受批評的評級類別通常遵循銀行監管定義。特別提到的類別包括目前受到保護但 可能薄弱的資產，造成不適當和不正當的信貸風險，但不足以證明低於標準的分類是合理的。低於標準類別的貸款 有明確規定的弱點，危及債務的清算，如果不糾正這些弱點，就有明顯的可能性 蒙受一些損失。歸類為 可疑的貸款具有分類不合標準貸款的所有固有弱點，其附加特點是，根據目前的情況和事實，完全收回或清算 是極不可能的。所有逾期三個月以上的貸款都被認為是不合格的。貸款中任何已被沖銷的部分都被歸入損失類別。

為了幫助確保 風險評級是準確的，並反映借款人目前和未來按照協議償還貸款的能力，世界銀行有一個有結構的貸款評級程序，有幾層內部和外部監督。一般來説，消費者和住宅 抵押貸款包括在通行證類別中，除非發生諸如嚴重拖欠、破產、收回財產、 或死亡等特定行動來提高對可能發生的信貸事件的認識。銀行的商業貸款幹事負責及時和準確地對其貸款組合中的貸款進行及時和準確的風險評級。資產審查 委員會每月對所有內部評級為6(“監視”)或更糟的商業關係進行審查。確認適當風險等級的 由一家外部貸款審查公司執行，該公司每半年審查和評估投資組合中的貸款。一般來説，外部顧問審查超過50萬美元的商業關係和(或)批評超過250 000美元的 關係。每月對歸類為 低於標準的貸款進行詳細審查，包括解決計劃。

下列 表列出了按總出入證和被批評的特別提及類別、 不合格和在所述日期銀行內部風險評級系統內可疑的貸款組合的類別：

管理部門進一步監測貸款組合的業績和信貸質量，通過分析由記錄的付款過期的時間長度確定的投資組合的期限。下表列出了按賬齡 類履約貸款和非應計貸款在所列日期彙總的貸款組合類別：

保留貸款損失備抵 (“ALL”)，以吸收貸款組合中的損失。所有這些都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信貸質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的損失經驗以及不良貸款(“不良貸款”)的數量。

銀行確定ALL的方法是基於ASC第310-10-35節對個別評估的 減值貸款的要求(上文討論過)和ASC分主題450-20關於集體評估減值貸款的要求，以及關於貸款和租賃損失準備金的機構間 政策聲明和其他銀行監管指南。

對集體評估減值的貸款進行分析，並酌情提供一般備抵。對於一般備抵，歷史損失趨勢用於估計當前投資組合中的損失。這些歷史損失額被其他質量和經濟因素修改為 。

如上文所述，貸款按其固有的不同風險程度分為類別。管理部門按區段跟蹤歷史上的 淨沖銷活動，並將此數字用作未被視為受損的集合、同質貸款的一般準備金百分比 。通常，使用連續歷史年份的定義數 所發生的平均損失。

非受損的 學分是為應用質量因素而隔離的.管理層已經確定了一些額外的定性 因素，用於補充歷史沖銷因素，因為這些因素很可能導致與現有貸款池有關的估計信貸 損失與歷史損失經驗不同。根據從內部、管理和政府來源獲得的資料，按季度評價和更新的其他因素包括：國家和地方經濟趨勢和條件；拖欠率和非應計貸款的水平和趨勢；貸款數量和貸款條件的趨勢；貸款政策變化的影響；貸款工作人員的經驗、能力和深度；基本抵押品的價值；從貸款類型、行業和/或地理角度來看信貸的 和集中。

管理部門每季度使用定義的、一貫適用的程序審查貸款組合，以便對所有貸款進行適當和及時的調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額將立即從所有貸款中扣除。由於單獨評估減值的貸款被迅速記作其公允價值，通常不存在單獨評估減值貸款的部分。

下列 表按貸款類別和截至2019年12月31日三個月的有關活動彙總：