聯合國家
證券交易委員會
華盛頓,DC 20549
形式 10-q
(馬克)
[X] | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至2019年12月31日的季度
[] | 從_ |
委員會 文件號:0-22773
NetSol 技術公司
(註冊人在其章程中所指明的確切 名稱)
內華達州 | 95-4627685 | |
(述明 或其他管轄權) | (國税局僱主編號) | |
成立 或組織) |
23975 ParkSorrento,250號套房,Calabasas,CA 91302
(主要行政辦公室地址 )(郵編)
(818) 222-9195 / (818) 222-9197
(發行人的電話/傳真號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個類的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股,每股面值.01美元 | NTWK | 納斯達克 |
(1)已提交1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求發行人提交此類報告的較短期限),以及在過去90天中, (2)一直受到這種申報要求的約束。
是 [X]不[]
請檢查註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交根據 向條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件),以指明 。是[X]不[]
通過複選標記指示 ,説明註冊人是大型加速備案者、加速備案者還是非加速備案者。參見“外匯法”規則12b-2中“加速備案者和大型加速申報人”的定義 。(檢查一):
大型加速機[] | 加速 菲勒[] |
非加速 菲勒[] | 小型報告公司[X] |
通過勾選標記表明 註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)
是 []不[X]
截至2020年2月7日,這家 發行人持有面值為0.01美元的普通股中的11,753,063股,未發行優先股。
NetSol 技術公司
頁 No. | |
第一部分:財務信息 | |
項目 1.財務報表(未經審計) | |
截至2019年12月31日和2019年6月30日的合併資產負債表 | 3 |
截至12月31日、2019年和2018年12月31日和6個月的合併業務報表 |
4 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和六個月綜合收入(損失)綜合報表 | 5 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和六個月股東權益合併報表 | 6 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了六個月現金流動合併報表 | 8 |
精簡合併財務報表的附註{Br} | 10 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 34 |
項目 3.市場風險的定量和定性披露 | 48 |
項目 4.控制和程序 | 48 |
第二部分.其他資料 | |
項目 1.法律程序 | 49 |
項目 1A危險因素 | 49 |
項目 2.未登記的股本銷售和收益使用 | 49 |
項目 3.高級證券違約 | 49 |
項目 4.礦山安全披露 | 49 |
項目 5.其他資料 | 49 |
項目 6.展品 | 49 |
第2頁 |
第一部分:財務信息
項目 1.財務報表(未經審計)
NetSol 技術公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
作為 | 作為 | |||||||
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||
資產 | ||||||||
當前 資產: | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | 22,083,584 | $ | 17,366,364 | ||||
應收賬款,扣除津貼351 431美元和192 786美元 | 8,401,835 | 12,332,714 | ||||||
應收賬款,扣除免税額0美元和166,075美元-關聯方 | 1,231,181 | 3,266,600 | ||||||
收入超過帳單,扣除備抵205,006美元和194,684美元 | 15,850,011 | 14,719,047 | ||||||
收入超過帳單相關方 | 101,669 | 110,827 | ||||||
可兑換 應收票據相關方 | 4,185,000 | 3,650,000 | ||||||
其他流動資產 | 3,392,190 | 3,146,264 | ||||||
流動資產共計 | 55,245,470 | 54,591,816 | ||||||
收入超過帳單,長期淨收入 | 1,291,025 | 1,281,492 | ||||||
財產 和設備,淨額 | 12,668,689 | 12,096,855 | ||||||
資產使用權-經營租賃 | 3,050,885 | - | ||||||
長期投資 | 2,411,807 | 2,653,769 | ||||||
其他資產 | 24,301 | 23,569 | ||||||
無形資產淨額 | 6,792,846 | 7,332,950 | ||||||
善意 | 9,516,568 | 9,516,568 | ||||||
資產共計 | $ | 91,001,591 | $ | 87,497,019 | ||||
負債 和股東權益 | ||||||||
當期負債: | ||||||||
應付帳款和應計費用 | $ | 7,927,523 | $ | 7,476,560 | ||||
當前在融資租賃項下的貸款和債務部分 | 9,436,332 | 6,905,597 | ||||||
現行業務租賃債務部分 | 1,182,850 | - | ||||||
未獲收入 收入 | 3,135,721 | 5,977,736 | ||||||
將發行的普通 股票 | 88,324 | 88,324 | ||||||
流動負債共計 | 21,770,750 | 20,448,217 | ||||||
貸款 和融資租賃下的債務;減去當期期限 | 417,824 | 564,572 | ||||||
經營 租賃債務;減去當期到期日 | 1,966,770 | - | ||||||
負債共計 | 24,155,344 | 21,012,789 | ||||||
承付款項 和意外開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值.01美元;核準股份500,000股; | - | - | ||||||
普通股,面值.01美元;核定股票14,500,000股;截至12月31日,已發行股票12,000,566股和流通股11,753,063股;截至2019年6月30日,已發行股票和發行股票分別為11,911,742股和11,664,239股 | 120,006 | 119,117 | ||||||
額外資本支付 | 128,197,589 | 127,737,999 | ||||||
財政部股票(截至2019年12月31日和2019年6月30日分別為247 503股和247 503股) | (1,455,969 | ) | (1,455,969 | ) | ||||
累積 赤字 | (36,448,870 | ) | (35,206,898 | ) | ||||
其他綜合損失 | (30,456,632 | ) | (33,125,006 | ) | ||||
NetSol股東權益共計 | 59,956,124 | 58,069,243 | ||||||
非控制性 利息 | 6,890,123 | 8,414,987 | ||||||
股東權益共計 | 66,846,247 | 66,484,230 | ||||||
負債和股東權益共計 | $ | 91,001,591 | $ | 87,497,019 |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
第3頁 |
NetSol 技術公司及附屬公司
合併業務報表
(未經審計)
為 這三個月 | 對於 這六個月 | |||||||||||||||
12月31日結束, | 12月31日結束, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
淨收入: | ||||||||||||||||
許可證 費用 | $ | 383,963 | $ | 4,817,569 | $ | 3,063,108 | $ | 10,773,682 | ||||||||
維持費 | 4,965,877 | 3,661,723 | 9,357,324 | 7,401,399 | ||||||||||||
服務 | 10,282,755 | 8,348,843 | 16,701,646 | 14,819,468 | ||||||||||||
服務 -相關方 | 57,424 | 174,492 | 140,357 | 404,623 | ||||||||||||
淨收入共計 | 15,690,019 | 17,002,627 | 29,262,435 | 33,399,172 | ||||||||||||
收入成本: | ||||||||||||||||
薪金 和顧問 | 4,625,872 | 4,497,054 | 9,080,836 | 9,517,616 | ||||||||||||
旅行 | 1,572,923 | 1,706,182 | 2,915,558 | 2,858,179 | ||||||||||||
折舊 和攤銷 | 734,352 | 880,048 | 1,454,017 | 1,817,652 | ||||||||||||
其他 | 954,912 | 1,060,772 | 1,899,436 | 2,109,096 | ||||||||||||
收入成本共計 | 7,888,059 | 8,144,056 | 15,349,847 | 16,302,543 | ||||||||||||
總利潤 | 7,801,960 | 8,858,571 | 13,912,588 | 17,096,629 | ||||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | 1,858,096 | 2,048,303 | 3,601,964 | 3,749,629 | ||||||||||||
折舊 和攤銷 | 215,479 | 193,779 | 417,866 | 406,011 | ||||||||||||
一般 和行政 | 4,568,790 | 4,002,059 | 8,487,403 | 8,408,779 | ||||||||||||
研究費用與開發成本 | 454,605 | 424,652 | 1,127,575 | 742,807 | ||||||||||||
業務費用共計 | 7,096,970 | 6,668,793 | 13,634,808 | 13,307,226 | ||||||||||||
業務收入 | 704,990 | 2,189,778 | 277,780 | 3,789,403 | ||||||||||||
其他收入和(費用) | ||||||||||||||||
出售資產的收益 (虧損) | 528 | (3,504 | ) | 239 | 48,790 | |||||||||||
利息費用 | (88,006 | ) | (63,804 | ) | (151,669 | ) | (163,238 | ) | ||||||||
利息收入 | 435,682 | 230,421 | 834,911 | 479,385 | ||||||||||||
外匯交易收益 (損失) | 61,061 | 2,536,755 | (1,699,129 | ) | 2,547,667 | |||||||||||
股本投資淨虧損份額 | (164,796 | ) | (298,293 | ) | (354,020 | ) | (597,984 | ) | ||||||||
其他收入 | 207,987 | 4,503 | 226,313 | 9,882 | ||||||||||||
其他收入(支出)共計 | 452,456 | 2,406,078 | (1,143,355 | ) | 2,324,502 | |||||||||||
所得税前的淨收入(損失) | 1,157,446 | 4,595,856 | (865,575 | ) | 6,113,905 | |||||||||||
收入税準備金 | (610,510 | ) | (264,872 | ) | (848,748 | ) | (501,786 | ) | ||||||||
淨收入(損失) | 546,936 | 4,330,984 | (1,714,323 | ) | 5,612,119 | |||||||||||
非控制性 利息 | 39,039 | (1,475,355 | ) | 472,351 | (1,793,901 | ) | ||||||||||
歸於NetSol的淨收入(損失) | $ | 585,975 | $ | 2,855,629 | $ | (1,241,972 | ) | $ | 3,818,218 | |||||||
每股淨收入(損失): | ||||||||||||||||
每股淨收益(虧損) | ||||||||||||||||
基本 | $ | 0.05 | $ | 0.25 | $ | (0.11 | ) | $ | 0.33 | |||||||
稀釋 | $ | 0.05 | $ | 0.25 | $ | (0.11 | ) | $ | 0.33 | |||||||
加權平均數 已發行股票數目 | ||||||||||||||||
基本 | 11,724,606 | 11,586,507 | 11,694,423 | 11,542,877 | ||||||||||||
稀釋 | 11,724,606 | 11,592,193 | 11,694,423 | 11,548,563 |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
第4頁 |
NetSol 技術公司及附屬公司
綜合收入(損失)綜合報表
(未經審計)
為 這三個月 | 對於 這六個月 | |||||||||||||||
12月31日結束, | 12月31日結束, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
淨收入(損失) | $ | 585,975 | $ | 2,855,629 | $ | (1,241,972 | ) | $ | 3,818,218 | |||||||
其他綜合收入(損失): | ||||||||||||||||
平移 調整 | 2,009,060 | (5,784,490 | ) | 3,496,761 | (6,248,566 | ) | ||||||||||
可歸因於非控制利益的翻譯 調整 | (244,031 | ) | 1,986,953 | (828,387 | ) | 2,187,826 | ||||||||||
淨 平移調整 | 1,765,029 | (3,797,537 | ) | 2,668,374 | (4,060,740 | ) | ||||||||||
NetSol的綜合收入(損失) | $ | 2,351,004 | $ | (941,908 | ) | $ | 1,426,402 | $ | (242,522 | ) |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
第5頁 |
NetSol 技術公司及附屬公司
股東權益合併報表
(未經審計)
現將2019年12月31日終了的三個月的股本變動情況説明如下:
額外 | 其他 | 非 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通 股票 | 已付 | 國庫 | 累積 | 綜合 | 控制 | 股東‘ | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 赤字 | 損失 | 利息 | 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日結餘 | 11,972,109 | $ | 119,721 | $ | 128,052,079 | $ | (1,455,969 | ) | $ | (37,034,845 | ) | $ | (32,221,661 | ) | $ | 8,605,749 | $ | 66,065,074 | ||||||||||||||
為下列目的發行的普通 股票: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
服務 | 28,457 | 285 | 145,510 | - | - | - | - | 145,795 | ||||||||||||||||||||||||
非控股權益紅利 | - | - | - | - | - | - | (1,920,618 | ) | (1,920,618 | ) | ||||||||||||||||||||||
外幣換算調整 | - | - | - | - | - | 1,765,029 | 244,031 | 2,009,060 | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | 585,975 | - | (39,039 | ) | 546,936 | |||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | 12,000,566 | $ | 120,006 | $ | 128,197,589 | $ | (1,455,969 | ) | $ | (36,448,870 | ) | $ | (30,456,632 | ) | $ | 6,890,123 | $ | 66,846,247 |
現將2019年9月30日終了的三個月的股本變動情況説明如下:
額外 | 其他 | 非 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||
普通 股票 | 已付 | 國庫 | 累積 | 綜合 | 控制 | 股東‘ | ||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 赤字 | 損失 | 利息 | 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日結餘 | 11,911,742 | $ | 119,117 | $ | 127,737,999 | $ | (1,455,969 | ) | $ | (35,206,898 | ) | $ | (33,125,006 | ) | $ | 8,414,987 | $ | 66,484,230 | ||||||||||||||
附屬普通股期權的練習 | - | - | (28,097 | ) | - | - | - | 39,718 | 11,621 | |||||||||||||||||||||||
為下列目的發行的普通 股票: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
服務 | 60,367 | 604 | 342,177 | - | - | - | - | 342,781 | ||||||||||||||||||||||||
外幣換算調整 | - | - | - | - | - | 903,345 | 584,356 | 1,487,701 | ||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | (1,827,947 | ) | - | (433,312 | ) | (2,261,259 | ) | |||||||||||||||||||||
2019年9月30日結餘 | 11,972,109 | $ | 119,721 | $ | 128,052,079 | $ | (1,455,969 | ) | $ | (37,034,845 | ) | $ | (32,221,661 | ) | $ | 8,605,749 | $ | 66,065,074 |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
第6頁 |
NetSol 技術公司及附屬公司
股東權益合併報表
(未經審計)
下文列出2018年12月31日終了的三個月的股本變動情況:
股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
額外 | 分- | 其他 | 非 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通 股票 | 已付 | 國庫 | 累積 | 抄寫 | 綜合 | 控制 | 股東‘ | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 赤字 | 應收款項 | 損失 | 利息 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日餘額 | 11,782,360 | $ | 117,824 | $ | 126,918,319 | $ | (1,205,024 | ) | $ | (42,827,708 | ) | $ | (221,000 | ) | $ | (24,649,274 | ) | $ | 11,315,509 | 69,448,646 | ||||||||||||||||
公共股票期權的練習 | 10,000 | 100 | 64,900 | - | - | - | - | - | 65,000 | |||||||||||||||||||||||||||
為下列目的發行的普通 股票: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服務 | 67,950 | 679 | 415,519 | - | - | - | - | - | 416,198 | |||||||||||||||||||||||||||
非控股權益紅利 | - | - | - | - | - | - | - | (566,465 | ) | (566,465 | ) | |||||||||||||||||||||||||
外幣換算調整 | - | - | - | - | - | - | (3,797,537 | ) | (1,986,953 | ) | (5,784,490 | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | 2,855,629 | - | - | 1,475,355 | 4,330,984 | |||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日餘額 | 11,860,310 | $ | 118,603 | $ | 127,398,738 | $ | (1,205,024 | ) | $ | (39,972,079 | ) | $ | (221,000 | ) | $ | (28,446,811 | ) | $ | 10,237,446 | $ | 67,909,873 |
下文説明2018年9月30日終了的三個月的股本變動情況:
股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
額外 | 分- | 其他 | 非 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通 股票 | 已付 | 國庫 | 累積 | 抄寫 | 綜合 | 控制 | 股東‘ | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 赤字 | 應收款項 | 損失 | 利息 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日餘額 | 11,708,469 | $ | 117,085 | $ | 126,479,147 | $ | (1,205,024 | ) | $ | (37,994,502 | ) | $ | (221,000 | ) | $ | (24,386,071 | ) | $ | 14,146,417 | 76,936,052 | ||||||||||||||||
採用ASC 606時留存收益中的調整數 | - | - | - | - | (5,795,795 | ) | - | - | (2,957,860 | ) | (8,753,655 | ) | ||||||||||||||||||||||||
附屬普通股期權的練習 | - | - | (6,629 | ) | - | - | - | - | 9,279 | 2,650 | ||||||||||||||||||||||||||
為下列目的發行的普通 股票: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
服務 | 73,891 | 739 | 445,801 | - | - | - | - | - | 446,540 | |||||||||||||||||||||||||||
外幣換算調整 | - | - | - | - | - | - | (263,203 | ) | (200,873 | ) | (464,076 | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | 962,589 | - | - | 318,546 | 1,281,135 | |||||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日餘額 | 11,782,360 | $ | 117,824 | $ | 126,918,319 | $ | (1,205,024 | ) | $ | (42,827,708 | ) | $ | (221,000 | ) | $ | (24,649,274 | ) | $ | 11,315,509 | $ | 69,448,646 |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
第7頁 |
NetSol 技術公司及附屬公司
現金流動合併報表
(未經審計)
對於 這六個月 | ||||||||
12月31日結束, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
來自業務活動的現金流量: | ||||||||
淨收入(損失) | $ | (1,714,323 | ) | $ | 5,612,119 | |||
調整 以核對業務活動提供的淨收入(損失)和現金淨額: | ||||||||
折舊 和攤銷 | 1,871,883 | 2,223,663 | ||||||
壞賬準備金 | (20,699 | ) | - | |||||
股本法下投資淨虧損的份額 | 354,020 | 597,984 | ||||||
出售資產所得 | (239 | ) | (48,790 | ) | ||||
基於股票 的補償 | 328,585 | 869,743 | ||||||
經營資產和負債的變化 : | ||||||||
應收賬款 | 4,554,558 | 4,208,751 | ||||||
應收賬款關聯方 | 2,229,695 | (219,538 | ) | |||||
收入 超過帳單 | (1,088,693 | ) | (7,633,216 | ) | ||||
收入 超過帳單相關方 | 14,823 | (91,279 | ) | |||||
其他流動資產 | (208,065 | ) | (1,409,746 | ) | ||||
應付帳款和應計費用 | 490,875 | 139,331 | ||||||
未獲收入 收入 | (3,019,493 | ) | (1,094,375 | ) | ||||
業務活動提供的現金淨額 | 3,792,927 | 3,154,647 | ||||||
來自投資活動的現金流量: | ||||||||
購置財產和設備 | (785,999 | ) | (1,441,237 | ) | ||||
出售財產和設備 | 32,524 | 519,645 | ||||||
可兑換 應收票據相關方 | (535,000 | ) | (1,033,000 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (1,288,475 | ) | (1,954,592 | ) | ||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||
行使股票期權及認股權證所得收益 | - | 65,000 | ||||||
行使附屬選項的收益 | 11,621 | 2,650 | ||||||
附屬公司支付給非控股權益的股息 | (1,920,618 | ) | (566,465 | ) | ||||
銀行貸款收益 | 2,074,341 | 382,240 | ||||||
融資租賃債務和貸款付款淨額 | (102,499 | ) | (289,027 | ) | ||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 62,845 | (405,602 | ) | |||||
匯率變動的效應 | 2,149,923 | (2,562,502 | ) | |||||
現金和現金等價物增加(減少)淨額 | 4,717,220 | (1,768,049 | ) | |||||
本期間開始時的現金 和現金等價物 | 17,366,364 | 22,088,853 | ||||||
期末現金 和現金等價物 | $ | 22,083,584 | $ | 20,320,804 |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
第8頁 |
NetSol 技術公司及附屬公司
合併現金流量表(續)
(未經審計)
對於 這六個月 | ||||||||
12月31日結束, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
補充披露: | ||||||||
在下列期間支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | 149,210 | $ | 170,571 | ||||
賦税 | $ | 805,709 | $ | 435,659 | ||||
非現金投資和籌資活動: | ||||||||
根據融資租賃獲得的資產 | $ | - | $ | 66,256 | ||||
根據業務租賃確認的資產 | $ | 3,571,947 | $ | - |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
第9頁 |
NetSol 技術公司
精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
注 1-表示的基礎和合並的原則
公司設計、開發、銷售並向世界各地汽車融資和租賃、銀行和金融服務業的客户出口專有軟件產品。該公司還提供系統集成、諮詢和IT產品 和服務,以換取客户的費用。
本報告所列的合併合併中期財務報表是公司根據證券和交易委員會的規則和條例,未經審計而編制的。根據這些規則和條例,按照公認的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露 已被濃縮或省略,儘管公司認為披露的信息足以使所提供的信息 不具有誤導性。年底彙總的綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表, ,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。
這些 語句反映了所有調整,包括正常的經常性調整,管理層認為這是公平列報其中所載信息所必需的 。建議將這些精簡的合併財務報表與2019年6月30日終了年度公司關於10-K表格的年度報告中所載財務報表及其附註一併閲讀。公司在編制中期報告時遵循相同的會計政策。中期業務的結果並不表示年度結果。
所附的合併財務報表包括NetSol技術公司的賬户。和子公司(集體, “公司”)如下:
全資子公司
NetSol 技術美洲公司(“NTA”)
OTOZ公司(“OTOZ”)
NetSol Connect(私人)有限公司(“連接”)
澳大利亞NetSol技術有限公司(“澳大利亞”)
NetSol 歐洲技術有限公司(“NTE”)
NTPK{Br}(泰國)有限公司(“NTPK泰國”)
網索科技(北京)有限公司(“北京網索”)
攀登歐洲公司(“AEL”)
虛擬租賃服務控股有限公司(“VLSH”)
虛擬租賃服務有限公司(“VLS”)
虛擬租賃服務(愛爾蘭)有限公司(“VLSIL”)
多數擁有的 子公司
NetSol 技術有限公司(“NetSol PK”)
NetSol創新(私人)有限公司(“NetSol創新”)
泰國NetSol 技術有限公司(“NetSol泰公司”)
第10頁 |
NetSol 技術公司
精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
為便於比較,前一年精簡的合併財務報表已重新分類,以符合本期的報告 分類。以下是重新分類的數額表:
對於 結束的三個月 | 對於 結束的六個月 | |||||||||||||||
2018年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
最初報告的 | 重新分類 | 最初報告的 | 重新分類 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
許可證 費用 | $ | 4,817,569 | $ | 4,817,569 | $ | 10,773,682 | $ | 10,773,682 | ||||||||
維持費 | 3,534,693 | 3,661,723 | 7,173,020 | 7,401,399 | ||||||||||||
服務 | 8,237,334 | 8,348,843 | 14,655,968 | 14,819,468 | ||||||||||||
維持費相關方 | 127,030 | - | 228,379 | - | ||||||||||||
服務 -相關方 | 286,001 | 174,492 | 568,123 | 404,623 | ||||||||||||
淨收入共計 | $ | 17,002,627 | $ | 17,002,627 | $ | 33,399,172 | $ | 33,399,172 |
注 2-會計政策
使用估計的
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表,要求管理層在本報告所述期間對報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額作出估計和假設。需要作出重大估計的領域是可疑帳户備抵、税收備抵、應折舊資產的使用壽命、無形資產的使用壽命、意外開支、用來確定業務租賃負債淨現值的假設和合同費用估計數。正在不斷審查估計數和基本假設。實際結果可能與這些估計不同。
信貸風險集中
現金 包括在美國境內以及在外國開設的賬户中的現金和活期存款。某些使公司集中信貸風險的金融工具包括現金和限制性現金。該公司在金融機構維持餘額,這些機構有時可能超過聯邦存款保險公司為美國境內銀行投保的 限額。某些外國金融機構的餘額不包括在保險範圍內。截至2019年12月31日和2019年6月30日,該公司在外國實體賬户中的現金存款( })分別約為20,260,523美元和16,124,339美元。該公司在這類帳户中沒有遭受任何損失。
公司的業務是在全球範圍內進行的。因此,公司的業務、財務狀況和經營結果可能受到每個國家的政治、經濟和法律環境以及該國經濟總體狀況的影響。該公司在每個外國的業務都要考慮到具體的因素和不典型地與經濟發達國家的公司有關聯的重大風險。其中包括與政治、經濟和法律環境以及外匯兑換等有關的風險。公司的結果可能受到政府在法律法規、反通貨膨脹措施、貨幣兑換和國外匯款以及税率和方法等方面的政策變化的不利影響。
第11頁 |
NetSol 技術公司
精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
金融工具的公平價值
公司適用會計準則編纂(“ASC”)820-10的規定,“公允價值計量 和披露。”ASC 820-10定義了公允價值,併為披露 公允價值計量建立了三級評估等級,加強了公允價值計量的披露要求。對於某些金融工具,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款和短期債務,由於其相對較短的期限,賬面金額近似於公允價值。應收可轉換票據和長期債務的賬面價值根據具有類似特徵的票據的當前利率近似於 它們的公允價值。
估價等級的三個層次定義如下:
級別 1: | 估值 由活躍市場中相同資產和負債的未調整報價組成,具有最高優先級。 |
級別 2: | 估值 取決於在整個資產或負債期限內沒有活躍或可觀測的投入的市場報價。 |
級別 3: | 估值 是基於價格或第三方或內部估值模型,這些模型需要對公允價值 計量具有重要意義的投入,而且這些投入的可觀測性較低,因此具有最低的優先級。 |
截至2019年12月31日,按公允價值計算的 公司資產如下:
級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | 資產共計 | |||||||||||||
收入超過帳單的收入-長期 | $ | - | $ | - | $ | 1,291,025 | $ | 1,291,025 | ||||||||
共計 | $ | - | $ | - | $ | 1,291,025 | $ | 1,291,025 |
截至2019年6月30日, 公司按公允價值定期計量的金融資產如下:
級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | 資產共計 | |||||||||||||
收入超過帳單的收入-長期 | $ | - | $ | - | $ | 1,281,492 | $ | 1,281,492 | ||||||||
共計 | $ | - | $ | - | $ | 1,281,492 | $ | 1,281,492 |
2019年6月30日至2019年12月31日期間的對賬情況如下:
收入超過帳單的收入-長期 | 公平 值折扣 | 共計 | ||||||||||
2019年6月30日結餘 | $ | 1,380,631 | $ | (99,139 | ) | $ | 1,281,492 | |||||
期間攤銷 | - | 27,681 | 27,681 | |||||||||
翻譯調整的效應 | (19,808 | ) | 1,660 | (18,148 | ) | |||||||
2019年12月31日結餘 | $ | 1,360,823 | $ | (69,798 | ) | $ | 1,291,025 |
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NetSol 技術公司
精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
管理部門 分析ASC 480下所有兼具負債和權益特徵的金融工具,“區分負債 和權益”和ASC 815,“衍生工具和套期保值”衍生負債進行調整,以反映每一期間結束時的 公允價值,公允價值的任何增減均記在業務結果中,作為對衍生產品公允價值的調整 。在得出金融工具的整體公允價值時,計算並考慮嵌入衍生品之間相互作用的影響。此外,還利用Black-Soles模型對獨立衍生工具(如認股權證和期權衍生工具)的公允價值進行了估值。
新的會計公告
公司最近採用的“會計準則”:
在2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了最新會計準則(“ASU”){Br}No.2016-02,租約(主題842)。這一聲明要求承租人確認租賃義務的負債,這代表了 未來租賃付款的貼現義務,以及餘額 表上相應的使用權(“ROU”)資產。截至2019年7月1日,該公司採用了ASU 2016-02以及相關的澄清和改進,採用了修改後的 追溯方法,允許公司在 採用年份提出的比較期內適用ASC 840租約。因此,沒有重報比較期和披露情況。
公司選擇了一套實用的權宜之計,不重新評估:
● | 合同是租約還是包含租約 | |
● | 租約 分類 | |
● | 初始 直接成本 |
此外, 公司採用了不承認ROU資產和所有資產 類短期租賃的租賃負債的政策選擇。
採用新標準 後,截至2019年7月1日,ROU資產和租賃負債的非現金過渡性調整數分別約為3,011,814美元和3,091,236美元。ROU資產與租賃負債之間的差額代表了精簡綜合餘額 表中已取消確認和調整的ROU資產的現有遞延租金費用和預付租金。ASU 2016-02的通過並沒有對業務結果或現金流產生重大影響。
公司最近發佈但尚未採用的會計準則:
2017年1月,FASB發佈ASU 2017-04,簡化商譽損害測試。根據新標準,商譽 減值應作為報告單位的賬面價值超過公允價值的數額,不得超過商譽的賬面價值。這一ASU消除了要求實體確定商譽減損 的現有指南,方法是假設將報告單位的公允價值分配給其所有 資產和負債,從而計算商譽的隱含公允價值,就好像該報告單位是在企業合併中獲得的。此更新適用於2019年12月15日以後開始的年度 期和這些期間內的臨時期間。允許在2017年1月1日後的測試日期進行中期或 年度商譽減值測試。本公司將適用本指南適用於適用的 減值測試後,通過日期。
在2017年7月,FASB發佈了ASU 2017-11,每股收益(主題260);負債與權益的區分(主題480); 衍生工具和套期保值(主題815):(一)對某些具有向下回合特徵的金融工具進行會計核算;(二)將某些非公有實體的不可贖回金融工具和某些特定非公有制實體的可贖回金融工具的不確定延遲(Br)替換為範圍例外的可贖回的非控制權益。ASU的發佈是為了解決某些具有負債、 和權益特徵的金融工具應用公認會計原則(GAAP)所涉及的複雜性問題。除其他外,ASU在分析可轉換的 債務、認股權證和其他融資工具時,不需要考慮下跌特性的影響。因此,由於存在向下一輪的 特徵,獨立的與股權掛鈎的金融工具(或嵌入的轉換 選項)將不再作為公允價值的衍生負債入賬。修正案適用於2018年12月15日以後的財政年度,並應追溯適用。允許儘早通過,包括在過渡時期內通過。該公司目前正在評估採用這一標準對其合併財務報表的影響。
所有尚未生效的新發布的會計公告都被視為無關緊要或不適用。
第13頁 |
NetSol 技術公司
精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
注 3-收入確認
公司通過下列步驟確定收入確認:
● | 與客户確認合同或合同的 ; |
● | 確定合同中的履行義務; |
● | 確定交易價格; |
● | 將交易價格 分配給合同中的履約義務;以及 |
● | 公司履行履約義務時,確認收入。 |
公司通過評估其對客户的承諾的性質來考慮該實體是主體(毛額表示) 還是代理(淨表示)來記錄收入和相關成本。收入扣除銷售收入、增值税和其他從客户處徵收的税款並匯給政府主管部門。
公司有兩個主要的收入來源:核心收入和非核心收入.
核心收入
公司的核心收入來源如下:(1)軟件許可證;(2)服務,包括實現 和諮詢服務;(3)維護(包括後合同支持)其企業軟件解決方案的 租賃和金融業。該公司通過兩種模式提供使用相同底層技術的軟件:一種是傳統的 現場許可模式,另一種是訂閲模式。內部模式涉及到在永久的 基礎上出售軟件或許可給那些擁有軟件並在自己的硬件上安裝和維護軟件的客户。根據 訂閲交付模式,公司作為一項服務在託管的基礎上提供對其軟件的訪問,客户一般不擁有佔有該軟件的合同權利。
非核 收入
公司通過提供業務流程外包(“bpo”)、其他IT服務和internet 服務來產生其非核心收入。
業績 義務
a 履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的商品或服務的承諾,是主題606下的記帳單位 。交易價格分配給每個不同的履約義務,並確認為收入時,或 as,履行承諾的商品或服務的客户。公司標識 並跟蹤合同開始時的履約義務,以便公司能夠監視和核算合同有效期內的履約義務 。
公司的合同包含多個性能義務,通常包括初始購買訂閲、 或許可證和專業服務約定。許可證購買通常有多個性能義務,因為除了許可證之外,客户 購買、維護和服務。公司的單一履約義務安排 通常是維護更新、訂閲更新和服務約定。
對於具有多項履約義務的 合同,如果合同價格與任何不同的商品或服務的獨立銷售價格(“SSP”) 不同,則可能要求公司使用其對SSP的最佳估計值,將合同的交易價格分配給每項履約 義務。
訂閲
訂閲 收入是在客户承諾的初始訂閲期內按比例確認的,從產品 提供給客户時開始。初始訂閲期通常為12至60個月。公司通常每季度或每年分期付款向其 客户開具發票,典型的付款條款規定客户在發票後30天內付款。
第14頁 |
NetSol 技術公司
精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
軟件 許可證
軟件控制的 轉移被認為是在產品交付給客户時發生的。該公司典型的 付款條件往往因地區而異,但其標準付款條件是在發票後30天內。
維修
來自支持服務和產品更新(稱為維護收入)的收入(稱為維護收入)在維護 期間(在大多數情況下為一年)期間內按比例確認。軟件許可證更新為客户提供了在支持期間發佈的未指定的軟件產品 更新、維護版本和補丁的權限。 公司的客户在獲得新的軟件許可證時,會同時購買產品支持和許可證更新。此外,大多數客户每年續簽其支助服務合同,典型的付款條件規定客户在發票後30天內付款。
專業 服務
來自專業服務的收入 通常包括實現、開發、數據遷移、培訓或其他諮詢服務。諮詢服務通常是按時間和材料或固定費用出售的,可以包括從 軟件安裝到數據轉換和建立非複雜接口的服務,以使軟件能夠在集成環境中運行。 公司在執行服務時確認時間和材料安排的收入。在固定費用安排中,收入 被確認為服務是按照迄今發生的費用來衡量的,與完成 服務項目的估計費用總額相比較。管理人員在評估項目狀態和完成服務 項目所需的成本時應用判斷。許多內部和外部因素可以影響這些估計,包括勞動力比率、利用率和效率 差異以及規格和測試需求的更改。服務通常在合同中的里程碑上開具發票,或者在消耗每小時資源時 開具發票,付款通常在發票後30天到期。
BPO 和因特網服務
BPO服務的收入 是根據完成階段確認的,該階段是參照迄今發生的工時 作為每個合同估計總工時的百分比來衡量的。因特網服務每月、每季度或每半年向客户開具發票,收入按月按比例確認加班費。
分類收入
公司將與客户簽訂的合同收入按核心類和非核心類分列,因為它認為它最好地描述了收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
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精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
公司按類別分列的收入如下:
為 這三個月 | 對於 這六個月 | |||||||||||||||
12月31日結束, | 12月31日結束, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
核心: | ||||||||||||||||
許可證 | $ | 383,963 | $ | 4,817,569 | $ | 3,063,108 | $ | 10,773,682 | ||||||||
維修 | 4,965,877 | 3,661,723 | 9,357,324 | 7,401,399 | ||||||||||||
服務 | 8,559,529 | 6,868,621 | 13,185,798 | 11,856,646 | ||||||||||||
服務 -相關方 | 57,424 | 174,492 | 140,357 | 337,337 | ||||||||||||
核心收入共計,淨額 | 13,966,793 | 15,522,405 | 25,746,587 | 30,369,064 | ||||||||||||
非核心: | ||||||||||||||||
服務 | 1,723,226 | 1,480,222 | 3,515,848 | 2,962,822 | ||||||||||||
服務 -相關方 | - | - | - | 67,286 | ||||||||||||
非核心收入共計,淨額 | 1,723,226 | 1,480,222 | 3,515,848 | 3,030,108 | ||||||||||||
淨收入共計 | $ | 15,690,019 | $ | 17,002,627 | $ | 29,262,435 | $ | 33,399,172 |
重大 判斷
由於某些合同的複雜性,根據主題606對公司 安排所需的實際收入確認處理可能取決於具體合同條款,在某些情況下可能有所不同。
需要判斷 來確定每個不同的性能義務的SSP。公司很少在單獨的基礎上授權或銷售產品,因此公司必須估計每項履約義務的SSP的範圍。在由於公司不單獨銷售許可證、產品或服務而無法直接觀察到的情況下,公司使用可能包括市場條件和其他可觀測輸入的信息來確定 該SSP。在作出這些判斷時,公司分析了各種因素,包括定價方法和一致性、安排的規模、期限、客户人數、總體市場和經濟狀況。基於這些結果,為每個不同的產品 或交付給客户的服務設置了估計的SSP。
公司收入確認政策中涉及的最重要的投入是:(1)公司軟件許可證的獨立銷售價格;(2)確認安裝/定製收入和其他 服務的方法。
許可證的獨立銷售價格主要是通過分析管理層在向客户報價時評估的價格來衡量的。雖然該公司沒有將其軟件與維護和其他 服務分開銷售的歷史,但該公司在修改與客户的合同以提供更多的 其軟件模塊或以可選的價格提供這些模塊方面確實有歷史經驗。這一信息指導公司評估公司軟件的獨立銷售價格,因為公司可以觀察到客户擁有公司軟件的某一特定組件 的情況,這種情況基本上與公司提供給該客户的其他貨物和服務的定價不同。
公司使用工作所需的估計“人工日” 的百分比來確認來自實現和自定義服務的收入。公司認為,完成服務的努力程度最好是以完成實現 或自定義工作所需的時間 (作為在實現/自定義工作中工作一天的僱員)來衡量。本公司審核完成每個報告期的實施和定製服務 所需的人工日估計數。
第16頁 |
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精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
收入 隨着時間的推移被確認為公司的訂閲、維護和固定收費專業服務,這些都是單獨的 性能義務。對於公司的專業服務,收入是隨着時間的推移而確認的,通常使用花費的成本 或花費的小時來衡量進度。在估計項目狀態和完成 項目所需的費用時,需要作出判斷。許多內部和外部因素可以影響這些估計,包括勞動力比率、利用率、規格 差異和測試需求更改。
如果 一組協議是在同一時間或接近同一時間訂立的,而且關係如此密切,實際上是單一安排的一部分,則 這類協議被視為為收入確認目的而合併為一種安排。公司行使重大的判斷,以評估有關的事實和情況,以確定協議是否應單獨核算 或作為一個單一的安排。該公司關於一組合同是否包含單一安排的判斷可以 影響對不同的履約義務的考慮分配,這可能對所涉期間的業務結果 產生影響。
如果 一個合同包括可變的考慮,公司行使判斷,估計該實體將有權獲得的考慮額,以換取將承諾的貨物或服務轉讓給客户。在估計變量 的考慮時,公司將考慮所有相關的事實和情況。只有在確認的收入數額可能不會發生重大逆轉的情況下,才會估計可變的考慮,並將 列入合同價格。
合同餘額
收入確認的 時間可能不同於向客户開具發票的時間,這些時間差異導致應收賬款、合同資產(收入超過賬單)或公司綜合資產負債表上的合同負債(遞延收入)。當公司轉讓了貨物或服務,但 還沒有得到考慮的權利時,公司記錄的收入超過帳單。公司記錄遞延收入時,公司已收到或有權 接受考慮,但尚未將貨物或服務轉讓給客户。
超過賬單的 收入在審議權變成無條件時,通常是在 完成一個里程碑時轉入應收賬款。
該公司的收入超過帳單和遞延收入如下:
作為 | 作為 | |||||||
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||
收入超過帳單 | $ | 17,242,705 | $ | 16,111,366 | ||||
遞延收入 | $ | 3,135,721 | $ | 5,977,736 |
在截至2019年12月31日的三個月和六個月期間,公司確認收入分別為2,051,136美元和5,051,198美元,該期間開始時, 已列入遞延收入餘額。遞延收入中的所有其他活動都是由於與確認收入的時間有關的開具發票時間的 。
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精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
分配給剩餘履約義務的收入 是分配給未履行或部分未清償的履約義務的交易價格,其中包括未賺得的收入和在未來期間將作為 收入開具發票並確認為 收入的金額。截至2019年12月31日,訂約但未履行的履約義務約為65 347 649美元,其中公司估計在今後12個月內確認約13 454 230美元的收入,其餘的估計在其後5年內確認。實際收入的確認部分取決於在 各客户站點安裝軟件模塊的時間。因此,影響公司收入的一些因素,如客户地理位置內模塊的可用性和需求 ,並不完全屬於公司的控制範圍。在收入確認的時間 與開具發票的時間不同的情況下,公司確定其合同一般不包括重要的融資組成部分 。發票條款的主要目的是為客户提供購買公司產品和服務的簡化和可預測的方式,而不是便利融資安排。
遞延收入
公司通常每季度或每年預先向客户開具訂閲費和支持費發票,並在訂閲或支持期開始時支付 。未付發票金額的不可取消許可證和服務開始 在未來期間包括在應收賬款和遞延收入。
實際的權宜之計和豁免
在主題606下允許的一些實際的權宜之計和豁免影響到收入確認的時間和公司的 披露。以下是本公司採用的實用權宜之計:
● | 公司不評估一個重要的融資組成部分的合同,如果預期在一年內或更短的時間內從承諾的項目轉移到客户支付 。 |
● | 公司通常在攤銷期為一年或一年以下或佣金以現金為基礎時,支付銷售佣金和銷售代理費。這些費用記在銷售和營銷費用 的綜合業務報表內。 |
● | 公司不披露公司承認 收入的合同未履行的履約義務的價值,其數額相當於公司有權為所提供的服務開具發票的數額(適用於時間和物質約定)。 |
獲得合同的費用
公司沒有獲得在任何資產負債表日期資本化的合同的大量費用。一般而言,公司獲得新客户合同的直接增量成本很少。該公司很少需要增加費用來審查 或以其他方式與客户簽訂合同安排。此外,公司的銷售人員收到的費用 被稱為佣金,但這些費用的基礎不僅僅是註冊新客户。公司的銷售人員必須在新的客户合同開始日期之後履行額外的職責,包括履行職責 和收集工作。
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精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
注 4-每股收益
每股基本收益是根據當期流通的普通股加權平均數計算的。每股稀釋收益是根據該期間普通股加權平均股份數加上稀釋的 潛在普通股的效果計算的。稀釋的潛在普通股包括 流通股期權和股票獎勵。
每股基本收益和稀釋收益的 部分如下:
對於 結束的三個月 2019年12月31日 | 對於 結束的六個月 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | 股份 | 按 份額 | 淨損失 | 股份 | 按 份額 | |||||||||||||||||||
每股基本收入 (損失): | ||||||||||||||||||||||||
可供普通股股東使用的淨收益(損失) | $ | 585,975 | 11,724,606 | $ | 0.05 | $ | (1,241,972 | ) | 11,694,423 | $ | (0.11 | ) | ||||||||||||
稀釋證券的效應 | ||||||||||||||||||||||||
股票 期權 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
稀釋後每股收益(損失) | $ | 585,975 | 11,724,606 | $ | 0.05 | $ | (1,241,972 | ) | 11,694,423 | $ | (0.11 | ) |
對於 結束的三個月 2018年12月31日 | 對於 結束的六個月 2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | 股份 | 按 份額 | 淨收入 | 股份 | 按 份額 | |||||||||||||||||||
每股基本收入 : | ||||||||||||||||||||||||
普通股東可獲得的淨收益 | $ | 2,855,629 | 11,586,507 | $ | 0.25 | $ | 3,818,218 | 11,542,877 | $ | 0.33 | ||||||||||||||
稀釋證券的效應 | ||||||||||||||||||||||||
股票 期權 | - | 5,686 | - | - | 5,686 | - | ||||||||||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | 2,855,629 | 11,592,193 | $ | 0.25 | $ | 3,818,218 | 11,548,563 | $ | 0.33 |
跟隨潛在稀釋股票的 被排除在用於計算稀釋每股收益的股票中,因為包含它們的 將是反稀釋的。
為 這三個月 | 對於 這六個月 | |||||||||||||||
12月31日結束, | 12月31日結束, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
股票 期權 | 40,386 | 126,083 | 40,386 | 126,083 | ||||||||||||
分享 贈款 | 119,921 | - | 119,921 | - | ||||||||||||
160,307 | 126,083 | 160,307 | 126,083 |
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精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
注 5-其他綜合收入和外幣
NTE、AEL、VLSH和VLS的 賬户使用英鎊;VLSIL使用歐元;NetSol PK、Connect和NetSol創新使用 巴基斯坦盧比;NTPK泰國和NetSol泰使用泰銖;澳大利亞使用澳元;NetSol北京使用人民幣作為功能貨幣。NetSol技術公司及其子公司NTA使用美元作為 功能貨幣。資產和負債按資產負債表日的匯率折算,業務結果 按整個期間的平均匯率折算。截至2019年12月31日和2019年6月30日,合併資產負債表股東權益部分中列為累計 項的累計翻譯損失分別為30,456,632美元和33,125,006美元。在2019年12月31日終了的三個月和六個月內,綜合收入(損失)綜合報表中的綜合收入(損失)包括NetSol 的翻譯收益分別為1 765 029美元和2 668 374美元。在2018年12月31日終了的三個月和六個月內,綜合收入(損失)綜合報表中的綜合收入(損失) 分別包括NetSol造成的3,797,537美元和4,060,740美元的翻譯損失。
注 6-相關方事務
NetSol-創新
2004年11月,該公司與原1家保險公司成立了一家合資企業。創新集團,名為NetSol-創新. NetSol-創新公司為1家保險公司提供支持服務.在截至2019年12月31日的三個月和六個月期間,NetSol創新公司提供了$NIL服務。在截至2018年12月31日的三個月和六個月內,NetSol創新公司分別提供了價值67,286美元的NIL和{Br}67,286美元的服務。截至2019年12月31日和2019年6月30日的應收賬款分別為零和2 130 041美元。
注 7-主要客户
在截至2019年12月31日的6個月內,戴姆勒金融服務公司(“DFS”)和寶馬金融公司(“寶馬”)的收入分別為8,691,233美元和4,793,304美元,分別佔總收入的29.7%和16.4%。在截至2018年12月31日的6個月中,DFS和BMW的收入分別為10,563,362美元和7,353,916美元,分別佔總收入的31.6%和22.0%。這些客户的收入顯示在亞太地區.
2019年12月31日,DFS和BMW的應收賬款分別為1,230,133美元和359,838美元。截至2019年6月30日的應收賬款分別為7 917 814美元和159 322美元。截至2019年12月31日,超過賬單的收入分別為6,605,189美元和5,465,422美元。截至2019年6月30日,超過賬單的收入分別為4,371,081美元和5,472,043美元。包括這一數額的 分別為1 291 025美元和1 281 492美元,分別列於2019年12月31日和2019年6月30日。
附註 8-可兑換票據應收賬款-關聯方
公司與WRLD3D簽訂了一項協議,根據該協議,該公司得到了一張可兑換本票(“8月 2019年票據”),於2019年8月19日全部執行。最高本金40萬美元是在2019年9月 9支付的。2019年8月的票據年息為10%,所有未付利息和本金均應於2020年3月31日或以後應要求支付。該公司對WRLD3D的所有個人財產、庫存、設備、一般無形資產、金融資產、投資財產、證券、存款賬户及其收益都有擔保權益。
2019年8月票據可在發生下列事件時兑換:
1. | 轉換 在有條件的融資上,即至少為1,000,000美元的股本融資。 | |
2. | 對少於1,000,000美元的股本進行可選的 轉換。 | |
3. | 可選的 在到期日之後的轉換。 | |
4. | 改變控制的 。 |
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2019年12月31日
(未經審計)
如果公司在發生融資時轉換2019年8月票據,則轉換價格將等於以下產品 :(A)投資者為股票證券支付的每股價格乘以(B)根據未清本金和利息以及公司所有權百分比確定 的計算換算率。
如果 公司將2019年8月的票據轉換為到期後的可選轉換或由於控制權的改變,則轉換價格等於每股0.6788美元(根據2019年8月之後WRLD3D系列BB優先股的任何股票紅利、組合、拆分、資本重組(br}等)進行調整)。
下表彙總了從WRLD3D收到的可轉換票據。
可轉換 | |||||||||||||||
協議 | 利息 | 成熟期 | 注 | 金額 | |||||||||||
日期 | 率 | 日期 | 金額 | 支付 | |||||||||||
2017年5月25日 | 5% | 關於 需求 | $ | 750,000 | $ | 750,000 | |||||||||
2018年2月9日 | 10% | 關於 需求 | 2,500,000 | 2,500,000 | |||||||||||
2019年4月1日 | 10% | 2020年3月31日 | 600,000 | 535,000 | |||||||||||
2019年8月19日 | 10% | 2020年3月31日 | 400,000 | 400,000 | |||||||||||
$ | 4,250,000 | $ | 4,185,000 |
公司截至2019年12月31日和2019年6月30日的應計利息分別為508,235美元和328,748美元,其中包括“其他流動資產”中的 。
注 9-其他流動資產
其他流動資產包括:
作為 | 作為 | |||||||
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||
預付費用 | $ | 1,040,611 | $ | 991,528 | ||||
預繳所得税 | 747,863 | 800,798 | ||||||
僱員 預付款 | 97,140 | 33,778 | ||||||
證券 存款 | 152,805 | 147,668 | ||||||
其他應收款 | 1,056,559 | 733,826 | ||||||
其他資產 | 297,212 | 438,666 | ||||||
共計 | $ | 3,392,190 | $ | 3,146,264 |
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2019年12月31日
(未經審計)
注 10-收入超過比林斯-長期
收入{Br}超過帳單,淨額包括:
作為 | 作為 | |||||||
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||
收入超過帳單的收入-長期 | $ | 1,360,823 | $ | 1,380,631 | ||||
現值折扣 | (69,798 | ) | (99,139 | ) | ||||
淨平衡 | $ | 1,291,025 | $ | 1,281,492 |
根據合同會計確認收入的規定,該公司記錄的收入超過了一年後可記帳的長期收入。在截至2019年12月31日的3個月和6個月中,該公司增加了13,821美元和27,681美元,其中 記錄在該期間的利息收入中。該公司採用貼現現金流法,利率為4.35%。
注 11-財產和設備
財產 和設備由以下部分組成:
作為 | 作為 | |||||||
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||
辦公室傢俱和設備 | $ | 3,326,658 | $ | 3,125,382 | ||||
計算機設備 | 20,242,827 | 18,905,603 | ||||||
資本租賃下的資產 | 1,671,055 | 1,720,490 | ||||||
建築 | 6,331,664 | 6,021,939 | ||||||
土地 | 1,641,773 | 1,559,111 | ||||||
資本工作正在進行中 | 13,859 | - | ||||||
汽車 | 1,403,884 | 1,024,754 | ||||||
改進 | 96,223 | 111,165 | ||||||
小計 | 34,727,943 | 32,468,444 | ||||||
累計 折舊 | (22,059,254 | ) | (20,371,589 | ) | ||||
財產 和設備,淨額 | $ | 12,668,689 | $ | 12,096,855 |
截至2019年12月31日的3個月和6個月,折舊費用分別為484 662美元和950 113美元。其中,269 183美元和532 247美元分別反映在收入成本中。截至2018年12月31日的三個月,折舊費用分別為533,837美元和1,097,965美元。其中340 058美元和691 954美元分別反映在收入成本中。
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2019年12月31日
(未經審計)
以下是截至2019年12月31日和2019年6月30日根據融資租賃持有的固定資產摘要:
作為 | 作為 | |||||||
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||
計算機 和其他設備 | $ | 340,367 | $ | 324,466 | ||||
傢俱和固定裝置 | 65,084 | 65,084 | ||||||
車輛 | 1,265,604 | 1,330,940 | ||||||
共計 | 1,671,055 | 1,720,490 | ||||||
減: 累計折舊-淨額 | (638,759 | ) | (538,564 | ) | ||||
$ | 1,032,296 | $ | 1,181,926 |
金融租賃期限和貼現率如下:
作為 | ||||
2019年12月31日 | ||||
加權平均剩餘租約-融資租賃 | 1.9年 | |||
加權平均貼現率-融資租賃 | 13.0 | % |
注 12-租約
公司租賃某些辦公空間、辦公設備和汽車,其剩餘租賃期限為一年至十年,租約被歸類為融資和經營租賃。對於某些租約,公司可選擇將租賃期限延長一年至十年。
公司將合同視為租賃,如果合同傳遞了在一段時間內使用實體上不同的資產以換取考慮的權利,或者該公司指示使用該資產,並獲得該資產的所有經濟收益 。這些租約記錄為租賃期大於12個月的租賃 的使用權(ROU)資產和租賃債務負債。ROU資產代表公司在租賃期限的全部 中使用基礎資產的權利。租賃責任是指公司在租賃期內支付款項的義務。ROU 資產和租賃負債在租賃開始時根據租賃期限 的租賃付款現值確認。初始直接費用包括在租賃開始時作為ROU資產的一部分。由於租賃中隱含的利息 利率通常無法為經營租賃確定,公司使用增量借款 利率來確定租賃付款的現值。遞增借款利率是 公司按類似租賃期限以抵押方式借款的利率,以獲得類似價值的資產。 公司對在該日期之前開始的所有租約使用2019年7月1日的增量借款利率。對於融資租賃, 公司使用租賃中隱含的增量借款利率。
公司根據適用於公司其他長期資產的方法審查ROU資產的減值。 公司在發生表明資產的 賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時,審查長期資產的可收回性。對可能的減值的評估是基於公司從有關業務的預期未貼現的未來税前現金流中收回資產的賬面價值的能力。
公司選擇實際的權宜之計,將短期租約(原始期限為12個月或更短的租約)從ROU 資產和租賃負債帳户中排除。
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2019年12月31日
(未經審計)
租賃 費用在租賃期限內按直線確認,而可變租賃付款則按發生時支出。變量 付款因開始日期後發生的事實或情況而發生變化,而不是隨着時間的推移,而不是 導致重新計算租賃負債。該公司的可變租賃付款包括根據卡拉奇銀行同業拆借利率的變化調整的融資租賃 的付款。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或限制性契約。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
作為 | ||||
2019年12月31日 | ||||
資產 | ||||
經營 租賃資產淨額 | $ | 3,050,885 | ||
負債 | ||||
電流 | $ | 1,182,850 | ||
非電流 | 1,966,770 | |||
租賃負債共計 | $ | 3,149,620 |
租賃費用的組成部分如下:
對於 這六個月 | ||||
截至2019年12月31日 | ||||
融資租賃資產攤銷 | $ | 135,000 | ||
融資租賃債務利息 | 52,331 | |||
經營 租賃成本 | 598,069 | |||
短期租賃成本 | 152,972 | |||
分租收入 | (16,713 | ) | ||
租賃費用共計 | $ | 921,659 |
租賃期限和貼現率如下:
作為 | ||||
2019年12月31日 | ||||
加權 剩餘租約平均期限-經營租賃 | 2.9年 | |||
加權平均貼現率-經營租賃 | 5.6 | % |
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2019年12月31日
(未經審計)
與租賃有關的現金流量信息補充披露情況如下:
對於 這六個月 | ||||
截至2019年12月31日 | ||||
與租賃負債有關的現金流量 | ||||
與經營租賃有關的經營現金流量 | $ | 566,589 |
截至2019年12月31日,經營租賃負債的到期日 如下:
金額 | ||||
在 第一年內 | $ | 1,323,467 | ||
在 第2年內 | 1,074,055 | |||
在 第3年內 | 723,321 | |||
在 第4年內 | 228,248 | |||
在 年5內 | 61,578 | |||
此後 | 3,836 | |||
租賃付款共計 | 3,414,505 | |||
減: 估算利息 | (264,885 | ) | ||
租賃負債現值 | 3,149,620 | |||
減: 當前部分 | (1,182,850 | ) | ||
非電流 部分 | $ | 1,966,770 |
作為2019年6月30日的 ,ASC主題840以前的租賃會計指南所界定的未來最低租賃付款如下:
在 第一年內 | $ | 744,549 | ||
在 第2年內 | 514,243 | |||
在 第3年內 | 269,375 | |||
在 第4年內 | 197,872 | |||
在 年5內 | 36,044 | |||
共計 | $ | 1,762,083 |
公司是本公司租賃的某些辦公空間的出租人,以不可取消的租賃方式將其轉租給其他人。這些租賃協議規定了固定的基地租金,並於2021年7月終止。所有租賃都被視為經營租賃。沒有購買房地的權利,也沒有剩餘價值保證。在截至2019年12月31日的3個月和6個月中, 公司收到了8,514美元和16,713美元的租賃收入。
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2019年12月31日
(未經審計)
注 13-長期投資
驅動
公司和Drivemate有限公司(“驅動協議”)簽署認購協議(“驅動協議”) ,公司將購買Drivemate 30%的股權。根據“驅動協議”,該公司將以1,800,000美元購買5,469股優先股,其中包括500,000美元現金和1,300,000美元服務。該公司於2019年5月支付了25萬美元,並以5.27%的股份收購了Drivemate公司的760股。其餘250 000美元將從“驅動協定”簽署之日起15個月內以62 500美元遞增支付,最後付款自“驅動協定”簽署之日起24個月內支付。根據“驅動協議”,公司為董事會任命了兩名董事。公司確定 符合重大影響標準,因為四名董事中有兩名由公司任命,公司 在最後付款日擁有Drivemate 30%的股份;因此,該公司使用會計的權益法核算投資。
在截至2019年12月31日的三個月和六個月期間,該公司分別提供了303,101美元和507,716美元的服務。
根據股本會計方法,該公司在截至2019年12月31日的3個月和6個月的淨虧損中所佔份額分別為5,856美元和11,248美元。
與WRLD3D相關的 方
2017年3月2日,該公司以11111111美元收購了一家非上市公司WRLD3D 4.9%的股權。該公司在最初關閉時支付了555,556美元,在2017年9月1日支付了555,555美元。該公司的子公司NetSol PK以2,777,778美元的價格購買了WRLD3D公司12.2%的投資,這是通過提供信息技術和企業軟件解決方案賺取的。
在截至2019年12月31日的三個月和六個月期間,NetSol PK提供了價值分別為57,424美元和140,357美元的服務, 記錄為服務相關方。在截至2018年12月31日的三個月和六個月期間,NetSol PK提供的服務價值分別為174,492美元和337,337美元,記錄為服務相關方。截至12月31日、2019年6月30日和2019年6月30日的應收賬款分別為1 231 181美元和1 020 589美元。2019年12月31日和2019年6月 30,2019年12月31日和6月的收入分別為101 669美元和110 827美元。
根據股本會計方法,截至2019年12月31日的3個月和6個月的淨虧損份額分別為158,940美元和342,772美元,截至2018年12月31日的3個月和6個月的淨虧損份額分別為298,293美元和597,984美元。
下表反映了2019年12月31日的上述投資。
驅動器 | WRLD3D | 共計 | ||||||||||
初始投資 | 250,000 | 3,888,889 | 4,138,889 | |||||||||
累計投資淨虧損 | (14,936 | ) | (1,330,542 | ) | (1,345,478 | ) | ||||||
累計其他綜合收入(損失) | - | (381,604 | ) | (381,604 | ) | |||||||
淨投資 | 235,064 | 2,176,743 | 2,411,807 |
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2019年12月31日
(未經審計)
注 14-無形資產
無形資產包括:
作為 | 作為 | |||||||
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||
產品 許可證-成本 | $ | 47,244,997 | $ | 47,244,997 | ||||
翻譯調整的效應 | (14,099,205 | ) | (15,343,727 | ) | ||||
累積{Br} | (26,352,946 | ) | (24,568,320 | ) | ||||
淨平衡 | $ | 6,792,846 | $ | 7,332,950 |
(A) 產品許可證
產品 許可證包括內部開發的原始許可證頒發、續簽、增強、版權、商標和商號。產品許可證在各自的生命週期內按直線攤銷,未攤銷金額6,792,846美元 將在今後3.75年內攤銷。截至2019年12月31日的3個月和6個月的攤銷費用分別為465 169美元和921 770美元。截至2018年12月31日的3個月和6個月的攤銷費用分別為539,990美元和1,125,698美元, 。
(B)未來攤銷
估計今後五年無形資產的攤銷費用如下:
年結束: | |||||
2020年12月31日 | $ | 1,878,349 | |||
2021年12月31日 | 1,878,349 | ||||
2022年12月31日 | 1,878,349 | ||||
2023年12月31日 | 1,157,799 | ||||
$ | 6,792,846 |
附註 15-應付賬款和應計費用
應付帳款和應計費用包括:
作為 | 作為 | |||||||
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||
應付賬款 | $ | 1,904,084 | $ | 1,156,498 | ||||
應計負債 | 4,994,906 | 5,055,358 | ||||||
應計工資和税款 | 494,835 | 793,503 | ||||||
應付税款 | 384,315 | 326,386 | ||||||
應付其他 | 149,383 | 144,815 | ||||||
共計 | $ | 7,927,523 | $ | 7,476,560 |
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精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
注 16-債務
應付票據和融資租賃包括:
作為2019年12月31日的 | ||||||||||||||||
電流 | 長期 | |||||||||||||||
名字 | 共計 | 到期日 | 到期日 | |||||||||||||
D&O保險 | (1 | ) | $ | 153,928 | $ | 153,928 | $ | - | ||||||||
銀行透支機制 | (2 | ) | - | - | - | |||||||||||
應付貸款銀行-出口再融資 | (3 | ) | 3,228,931 | 3,228,931 | - | |||||||||||
貸款 應付銀行-經營財務 | (4 | ) | - | - | - | |||||||||||
應付貸款銀行-出口再融資II | (5 | ) | 2,453,988 | 2,453,988 | - | |||||||||||
貸款 應付銀行-經營財務II | (6 | ) | - | - | - | |||||||||||
應付貸款銀行-出口再融資III | (7 | ) | 3,228,931 | 3,228,931 | - | |||||||||||
相關黨貸款 | (8 | ) | 78,139 | 16,976 | 61,163 | |||||||||||
9,143,917 | 9,082,754 | 61,163 | ||||||||||||||
附屬融資租賃 | (9 | ) | 710,239 | 353,578 | 356,661 | |||||||||||
$ | 9,854,156 | $ | 9,436,332 | $ | 417,824 |
作為2019年6月30日的 | ||||||||||||||||
電流 | 長期 | |||||||||||||||
名字 | 共計 | 到期日 | 到期日 | |||||||||||||
D&O保險 | (1 | ) | $ | 67,671 | $ | 67,671 | $ | - | ||||||||
銀行透支機制 | (2 | ) | - | - | - | |||||||||||
應付貸款銀行-出口再融資 | (3 | ) | 3,066,355 | 3,066,355 | - | |||||||||||
貸款 應付銀行-經營財務 | (4 | ) | 325,034 | 325,034 | - | |||||||||||
應付貸款銀行-出口再融資II | (5 | ) | 2,330,431 | 2,330,431 | - | |||||||||||
貸款 應付銀行-經營財務II | (6 | ) | 735,925 | 735,925 | - | |||||||||||
應付貸款銀行-出口再融資III | (7 | ) | - | - | - | |||||||||||
相關黨貸款 | (8 | ) | 82,969 | 15,838 | 67,131 | |||||||||||
6,608,385 | 6,541,254 | 67,131 | ||||||||||||||
附屬融資租賃 | (9 | ) | 861,784 | 364,343 | 497,441 | |||||||||||
$ | 7,470,169 | $ | 6,905,597 | $ | 564,572 |
(1) 公司為董事和高級人員責任保險和錯誤責任保險提供資金,併為O (“E&O”)責任保險提供資金,D&O和E&O餘額每年更新,並按 記錄在當前到期日。截至2019年12月31日和2019年6月30日,這些融資的利率為5.0%至7.0%。
(2)公司的子公司NTE與滙豐銀行(HSBC Bank Plc)有透支設施,銀行將支付至多30萬英鎊(約合394,737美元)的透支。截至2019年12月31日,年利率為5.12%。截至2019年12月31日的未清餘額為GBNIL。
這一透支機制要求,NTE的發票貿易債務人總額(扣除壞賬和可疑債務備抵額 和不包括集團內債務人)不超過90天,數額不得少於該設施的200%。 截至2019年12月31日,NTE符合本公約。
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精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
(3){Br}該公司的子公司NetSol PK與Askari銀行有限公司有一個出口再融資機制,由NetSol PK的 資產擔保。這是一筆循環貸款,每六個月到期一次。設施總額為盧比。500,000,000美元或3,228,931美元,截至2019年12月 31和盧比。截至2019年6月30日,5億美元或3 066 355美元。貸款利率為3%,分別為2019年12月31日和2019年6月30日。
(4) 該公司的子公司NetSol PK與Askari銀行有限公司有一個正在運作的融資機制,由NetSol PK的 資產擔保。設施總額為盧比。75,000,000美元,即484,340美元,截至2019年12月31日。NetSol PK使用了Rs。零,或$Nil,截至2019年12月31日。貸款利率分別為15.9%和13.0%,分別為2019年12月31日和2019年6月30日。
這一機制要求NetSol PK維持60:40的長期債務股本比率和1:1的流動比率。截至2019年12月31日,NetSol PK符合這一公約。
(5){Br}該公司的子公司NetSol PK與Samba銀行有限公司有一項出口再融資設施,由NetSol PK的{Br}資產擔保。這是一筆循環貸款,每六個月到期一次。設施總額為盧比。380,000,000美元或2,453,988美元和 380,000,000盧比或2,330,431美元,分別在2019年12月31日和2019年6月30日。貸款利率為3%,分別為2019年12月31日和2019年6月30日。
(6) 該公司的子公司NetSol PK與Samba銀行有限公司有一個運行中的融資機制,由NetSol PK的 資產擔保。設施總額為盧比。120,000,000美元或774,943美元和盧比。120 000 000美元或735 925美元,分別於2019年12月31日和6月30日 2019年。貸款利率分別為14.2%和14.3%,分別為2019年12月31日和2019年6月30日。
在貸款期限內,Samba銀行有限公司的貸款要求NetSol PK至少保持1:1的流動比率、4倍的利息覆蓋率、2倍的槓桿比率和4倍的還本付息率。截至2019年12月31日,NetSol PK遵守了這些公約。
(7) 該公司的子公司NetSol PK與Habib Metro Bank Limited有一個出口再融資機制,由NetSol PK的 資產擔保。這是一筆循環貸款,每六個月到期一次。設施總額為盧比。900,000,000美元或5,812,076美元,NetSol PK使用了盧比。截至2019年12月31日,5億美元或3 228 931美元。截至2019年12月31日,貸款利率為3%。
(8) 在2019年3月,該公司的子公司VLS簽訂了一項貸款協議。貸款金額為69,549英鎊,或91,512美元,為期5年,每月支付1,349英鎊,或1,775美元。截至2019年12月31日,該子公司使用這種 設施的資金高達78,139美元,其中61,163美元為長期資金,16,976美元為當前資金。截至2019年12月31日,利率為6.14%。
(9) 公司根據融資租賃安排租賃的各種固定資產,有效期至2024年。財務租賃項下的資產和負債按最低租賃付款現值的較低或資產的公允價值 記錄。資產由資產本身擔保。金融租賃項下的資產折舊包括在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月的折舊費用中。
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精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
以下是截至2019年12月31日融資租賃下的最低未來租賃付款總額:
金額 | ||||
最低租賃付款 | ||||
在 第一年內 | $ | 414,395 | ||
在 第2年內 | 302,434 | |||
在 第3年內 | 52,531 | |||
在 第4年內 | 21,158 | |||
在 年5內 | 3,526 | |||
最低租賃付款共計 | 794,044 | |||
與未來期間有關的利息 費用 | (83,805 | ) | ||
最低租賃付款現值 | 710,239 | |||
減: 當前部分 | (353,578 | ) | ||
非電流 部分 | $ | 356,661 |
注: 17-股東權益
在截至2019年12月31日的六個月期間,公司發行了38 861股普通股,用於公司高級人員提供的服務。這些股票的公允市場價值為217 531美元。
在截至2019年12月31日的六個月期間,公司發行了21,615股普通股,用於董事會獨立成員提供的服務,作為董事會薪酬的一部分。這些股票的公允市場價值為106 601美元。
在截至2019年12月31日的六個月期間,該公司根據其價值164,444美元的僱傭協議條款,向僱員發行了28,348股普通股。
注: 18-激勵及非法定股票期權計劃
常見的 股票購買期權包括以下內容:
備選方案: | ||||||||||||||||
# 股份 | 加權 平均 練習 Price | 加權 平均 殘存 契約性 生命 (以年份為單位) | 聚集 內稟 值 | |||||||||||||
傑出的 和可鍛鍊的,2019年6月30日 | 40,386 | $ | 6.50 | 0.61 | $ | 404 | ||||||||||
獲批 | - | - | ||||||||||||||
行使 | - | - | ||||||||||||||
過期 /取消 | - | - | ||||||||||||||
未完成的 和可鍛鍊的,2019年12月31日 | 40,386 | $ | 6.50 | 0.12 | $ | - |
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精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
下表彙總了2019年12月31日未執行和可行使的股票期權的信息。
練習 Price | 數 突出 和 可鍛鍊 | 加權 平均 殘存 契約性 生命 | 加權 平均 運動 價格 | ||||||||||
備選方案: | |||||||||||||
$6.50 | 40,386 | 0.12 | $ | 6.50 | |||||||||
合計 | 40,386 | 0.12 | $ | 6.50 |
下表彙總了作為補償發放的股票贈款:
# 股份 | 加權
平均格蘭特 日期公允價值 ($) | |||||||
2019年6月30日 | 81,515 | $ | 5.88 | |||||
獲批 | 128,221 | $ | 5.53 | |||||
既得利益 | (88,824 | ) | $ | 5.50 | ||||
沒收 /取消 | (991 | ) | $ | 6.05 | ||||
2019年12月31日 | 119,921 | $ | 5.78 |
截至2019年12月31日止的3個月和6個月,公司記錄的補償費用分別為164,292美元和328,585美元,截至2018年12月31日的3個月和6個月,公司記錄的補償費用分別為437,695美元和869,743美元。截至2018年12月31日,與未歸屬股票贈款有關的補償費用為662,589美元,將在2020至2022年財政年度確認。
注 19-意外開支
該公司不時受到法律程序、索賠和在正常業務過程中引起的訴訟,包括納税評估。該公司極力為任何此類索賠辯護。當(I)一項資產可能已被 減值或某項負債發生時,以及(2)可以合理估計損失的數額時,公司將記錄 估計的損失。公司在合併財務報表附註中披露,如果有合理的可能發生對 財務報表具有重大意義的損失,則 不符合這兩項條件。需要作出重大判斷,以確定已發生負債的概率以及這種負債是否可合理估計。公司根據當時可獲得的最佳信息進行應計, 可能是高度主觀的。這些事項的最終結果可能與所附的 合併財務報表所列數額大不相同。
注 20-操作段
公司為其產品和服務確定了三個部門:北美、歐洲和亞太地區。我們的可報告段 是位於不同全球區域的業務單位。每個業務單位提供類似的產品和服務;租賃和基於資產的軟件的許可費 ,相關的維護費用,以及實現和IT諮詢服務。需要對每個區段進行單獨的管理 ,因為每個業務單位因其 特定的區域位置而受到不同業務問題和策略的影響。公司對公司內部的銷售和支出進行核算,就好像銷售或費用是屬於第三方的一樣,並在合併中予以消除。
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NetSol 技術公司
精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
下表列出截至2019年12月31日和2019年6月30日的可識別資產摘要:
作為 | 作為 | |||||||
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||
可識別的 資產: | ||||||||
公司總部 | $ | 4,575,457 | $ | 2,947,727 | ||||
北美 | 5,707,374 | 5,730,928 | ||||||
歐洲 | 10,738,492 | 8,399,033 | ||||||
亞洲太平洋 | 69,980,268 | 70,419,331 | ||||||
合併 | $ | 91,001,591 | $ | 87,497,019 |
下表列出截至2019年12月31日和2019年6月30日按權益法進行的投資彙總表:
作為 | 作為 | |||||||
2019年12月31日 | 2019年6月30日 | |||||||
在權益法下對聯營公司的投資: | ||||||||
公司總部 | $ | 587,303 | $ | 686,504 | ||||
亞洲太平洋 | 1,824,504 | 1,967,265 | ||||||
合併 | $ | 2,411,807 | $ | 2,653,769 |
下表彙總了截至12月31日的三個月和六個月的業務信息:
為 這三個月 | 對於 這六個月 | |||||||||||||||
12月31日結束, | 12月31日結束, | |||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
來自非附屬客户的收入 : | ||||||||||||||||
北美 | $ | 1,277,343 | $ | 977,450 | $ | 2,254,518 | $ | 1,820,535 | ||||||||
歐洲 | 2,842,329 | 2,100,225 | 5,434,668 | 4,020,159 | ||||||||||||
亞洲太平洋 | 11,512,923 | 13,750,460 | 21,432,892 | 27,153,855 | ||||||||||||
15,632,595 | 16,828,135 | 29,122,078 | 32,994,549 | |||||||||||||
來自關聯客户的收入 | ||||||||||||||||
歐洲 | - | - | - | - | ||||||||||||
亞洲太平洋 | 57,424 | 174,492 | 140,357 | 404,623 | ||||||||||||
57,424 | 174,492 | 140,357 | 404,623 | |||||||||||||
合併 | $ | 15,690,019 | $ | 17,002,627 | $ | 29,262,435 | $ | 33,399,172 | ||||||||
公司間收入 | ||||||||||||||||
歐洲 | $ | 164,401 | $ | 157,677 | $ | 311,226 | $ | 296,330 | ||||||||
亞洲太平洋 | 2,505,437 | 2,305,472 | 3,570,203 | 5,497,858 | ||||||||||||
淘汰 | $ | 2,669,838 | $ | 2,463,149 | $ | 3,881,429 | $ | 5,794,188 | ||||||||
税後和非控制權益前的淨收入(損失): | ||||||||||||||||
公司總部 | $ | (379,882 | ) | $ | (1,142,067 | ) | $ | (1,244,092 | ) | $ | (2,360,454 | ) | ||||
北美 | 154,335 | (155,550 | ) | 96,348 | (334,180 | ) | ||||||||||
歐洲 | 423,649 | 231,845 | 804,743 | 405,933 | ||||||||||||
亞洲太平洋 | 348,834 | 5,396,756 | (1,371,322 | ) | 7,900,820 | |||||||||||
合併 | $ | 546,936 | $ | 4,330,984 | $ | (1,714,323 | ) | $ | 5,612,119 |
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NetSol 技術公司
精簡合併財務報表的附註
2019年12月31日
(未經審計)
下表彙總了截至12月31日的六個月的資本支出:
對於 這六個月 | ||||||||
12月31日結束, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
資本支出: | ||||||||
北美 | $ | 2,405 | $ | 1,383 | ||||
歐洲 | 329,332 | 217,401 | ||||||
亞洲太平洋 | 454,262 | 1,222,453 | ||||||
合併 | $ | 785,999 | $ | 1,441,237 |
注 21-附屬公司的非控制權益
公司在其幾個子公司中有非控制權的利益。非控制權益的餘額如下:
附屬 | 非控制性 利息% | 非控制
利息 (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
NetSol PK | 33.88 | % | $ | 6,725,185 | ||||
NetSol-創新 | 49.90 | % | 164,972 | |||||
泰語 | 0.006 | % | (34 | ) | ||||
共計 | $ | 6,890,123 |
附屬 | 非控制性 利息 % | 非控制性 利息 at 2019年6月30日 | ||||||
NetSol PK | 33.80 | % | $ | 6,993,491 | ||||
NetSol-創新 | 49.90 | % | 1,421,528 | |||||
泰語 | 0.006 | % | (32 | ) | ||||
共計 | $ | 8,414,987 |
NetSol PK
在截至2019年12月31日的6個月期間,NetSol PK的僱員行使了114,000種普通股期權,NetSol PK收到了11,261美元的現金。由於期權的行使,非控制權權益從33.80%上升到33.88%.在截至2019年12月31日的6個月內,NetSol PK支付了1 610 909美元的現金紅利。
NetSol 創新
在截至2019年12月31日的6個月內,NetSol創新公司支付了2,778,453美元的現金紅利。
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項目 2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
下面的討論旨在幫助瞭解公司截至2019年12月31日的三個月和六個月的財務狀況和經營結果。以下討論應結合我們2019年6月30日終了年度表10-K年度報告中所載的信息 以及本季度報告其他部分所載的精簡綜合財務報表(br}及其附註閲讀,本季度報告表10-Q。
我們的 網站位於www.netsoltech.com,我們的投資者關係網站位於http://ir.netsoltech.com. The,以下文件在我們向證券交易委員會提交後通過我們的投資者關係網站獲得:表格 10-K的年度報告,表10-Q的季度報告,以及我們在年度股東會議上的代理聲明。這些文件也可在我們的投資者關係網站上免費下載。我們還提供了一個鏈接到SEC網站www.sec.gov的鏈接,該部分提供了我們所有的公開文件,包括表格10-K的年度報告、關於 表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告、對這些報告的所有修改、我們的代理聲明和其他與所有權相關的文件。 .此外,這份關於表格10-Q的季度報告的副本載於證交會東北街100F街的公共資料室, Washington D.C.20549。有關公共資料室運作的信息,可致電證交會1-800-SEC-0330查詢。
我們網播我們的盈利電話和某些活動,我們參與或主辦與投資界的成員在我們的投資者關係網站。此外,我們還提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知,包括 SEC文件、投資者活動、新聞和收益發布以及博客,作為我們投資者關係網站的一部分,並在與我們公司網站鏈接的社交媒體 平臺上提供。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件通知在我們的投資者 關係網站上收到新信息的通知。進一步的公司治理信息,包括我們的委員會章程 和行為守則,也可在我們的投資者關係網站http://netsoltech.com/About-us上查閲。我們網站的內容 不打算以引用的方式合併到本報告或我們向 SEC提交的任何其他報告或文檔中,而且對我們網站的任何引用都僅限於不活動的文本引用。
前瞻性 信息
這份 報告包含與公司有關的某些前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息基於其 管理層的信念以及其管理層目前所作的假設和提供的信息。在本報告中使用“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、 和與公司或其管理有關的類似表述,是為了確定前瞻性報表。 這些語句反映了管理層目前對公司未來事件的看法,並受到某些 風險、不確定性和假設的影響。如果這些風險或不確定因素中的任何一項成為現實,或基本假設 證明是不正確的,則實際結果可能與本報告中按預期、估計或預期描述的結果大相徑庭。公司實現其業務目標可能受到任何技術問題或其他問題、計劃資金和技術方面的困難、導致公司技術 過時的第三方技術、無法以商業上合理的條件獲得所需第三方技術許可證、關鍵研究人員和開發人員的損失、無法或未能徵聘和留住合格的研究和開發人員等重大和不利影響,或採用與公司業務最終建立的技術不同的技術標準。本公司不打算更新這些前瞻性聲明.
業務 概述
NetSol 技術公司(納斯達克市場代碼:NTWK)是一家全球性的IT和企業軟件解決方案提供商。我們認為,我們的解決方案 構成了客户端的關鍵任務應用程序,因為它們封裝了端到端的業務流程,促進了更快的處理 和增加事務。
公司的主要收入來源是授權、定製、增強和維護其以nfs™(NetSolFinancialSuite)和nfsAspirn的品牌命名的財務應用套件(cfr})。TM全球租賃和融資行業的領軍企業。
NetSol的客户包括Dow-Jones 30工業和財富500強制造商和金融機構、全球汽車製造商、 和企業技術供應商,所有這些都由NetSol在全球各地的交貨地點提供服務。
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NetSol成立於1997年,總部設在加利福尼亞州的卡拉巴斯。雖然該公司奉行銷售和交付其一攬子解決方案和服務的全球戰略,但它繼續在下列地點設有區域辦事處:
● | 北美 | 洛杉磯地區 | |
● | 歐洲 | 倫敦大都會區 | |
● | 亞洲太平洋 | 拉合爾,卡拉奇,曼谷,北京,上海,雅加達和悉尼 |
NetSol的 產品包括其旗艦全球解決方案nfs™。一個由四個軟件應用程序組成的健壯的套件,它是資產金融業的端到端 解決方案,涵蓋從報價開始到合同交易 終止的完整租賃和融資週期,包括帶有直觀移動應用程序的數字信道支持。在 nfs™下的四個應用程序是為高度靈活的設置而設計和開發的,能夠處理跨國、多公司、多資產、多語言、多經銷商和多製造商環境。每個應用程序本身就是一個完整的系統 ,可以獨立地用於解決租賃/融資週期的特定子域。當它們一起使用時,它們完全自動化 所有大小公司的整個租賃/融資週期,包括那些擁有數十億美元投資組合的公司。
安斯蒂®
安斯蒂®該公司的下一代平臺,為汽車和設備融資和租賃行業提供了一種技術先進的解決方案。NFS安斯德®架構和用户界面是根據公司在過去40年中與全球財富500強公司的集體經驗設計的,結合了 和UX設計概念。該平臺的框架允許汽車控股和資產金融公司迅速將遺留的 驅動技術轉化為最先進的IT和業務流程環境。在NFS的核心® 平臺是一個租賃會計和合同處理引擎,它允許一系列利息計算方法,以及符合各種監管標準的數十億美元租賃投資組合的穩健核算。NFS香®, 具有跨並行應用程序和大容量數據服務器的分佈式和集羣部署,使金融公司 能夠在超高速環境中處理大量數據。NFS香®它是使用最新的 工具和技術開發的,它的n層SOA體系結構允許系統極大地改進許多領域,包括但不限於可伸縮性、性能、容錯和安全性。在軟件 作為服務(“SaaS”)或基於訂閲的定價作為傳統許可模型的替代方案上,NFSAspirent的定價模型也是可用的。基於訂閲的 定價是按月、季度或年度提供的,並降低了新客户 的初始購買成本,同時為當前尋求較低軟件使用和維護成本的客户提供了一種替代方案。
NFS數字
NFS Digital使金融和租賃公司的銷售人員能夠訪問不同的渠道,如銷售點、實地調查 和審計,以及允許終端客户通過自助移動應用程序訪問他們的合同細節。
LeasePak
在北美地區,nta已經並將繼續開發LeasePakCMS產品,該產品目前正在為微軟的Azure™雲提供服務。LeasePak簡化了租賃和貸款管理的生命週期,實現了卓越的投資組合管理、靈活的 金融產品(租賃或貸款條款)和複雜的財務分析和管理,以降低運營成本、簡化 會計和提高利潤。它是可擴展的,從一個基本的產品到一組高度專業化的模塊,用於 系統、投資組合和幾乎所有操作的規模和複雜性的會計方法。它是領先的“財富”500強銀行和汽車專賣店的車輛租賃基礎設施的核心,也是業內一些領先的獨立出租人的核心。它處理租賃或貸款生命週期的各個方面,包括信貸申請來源、信貸 裁決、定價、文檔、預訂、付款、客户服務、收集、中期調整以及資產處置和再營銷的期末選項 。
LeasePak-SaaS
NTA 還提供LeasePak SaaS業務線,它提供高性能,降低了總擁有成本。SaaS提供了一個經過驗證的部署選項 ,根據該選項,客户只需要訪問互聯網就可以使用該軟件。隨着雲價格的彈性、收入流的可預見性和客户投資回報的提高,管理層相信其SaaS客户將體驗到通常與高度可伸縮的私有云相關聯的性能、可靠性和速度。LeasePak-SaaS 以中小型租賃和融資公司為目標。
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LeaseSoft
除了提供NFS之外®在歐洲市場,NTE有一些地區性產品,包括LeaseSoft 和LoanSoft。LeaseSoft是一個全生命週期租賃和融資系統,主要針對英國融資方市場,包括支持門户網站的模塊 和一個電子數據交換管理器,以促進供資者和介紹者之間的集成。LoanSoft 類似於LeaseSoft,但對消費貸款市場進行了優化。
高光
下面列出了NetSol截至2019年12月31日這一季度的一些亮點:
Q2業務重點:
● | 我們在納斯達克上市20週年之際,在2020年1月21日閉幕時宣佈了我們的“雲準備就緒”。 | |
● | 我們最大的客户之一,寶馬,成功地與我們的NFS Aspirent一起在中國投入使用。TM批發平臺。 | |
● | 我們通過支持客户在多個地區的變更請求,創造了200萬美元的服務收入。 | |
● | 我們進一步推進了我們的“創新實驗室”計劃,與美國和APAC的多個大型一級客户進行了多項新的合作。 | |
● | 除了我們現有的許可選項外,我們還宣佈了基於SaaS或基於訂閲的全球市場定價模型。 | |
● | 一家頂級的、來自日本的主要金融公司與我們的mCollection數字解決方案一起在APAC的多個地點進行了現場直播。 | |
● | DFS, 成功地在香港使用我們的Ascen零售平臺進行現場直播。 | |
● | 我們簽下了一個新客户SCi LeasCorp,這是一家總部位於加拿大的國家汽車租賃公司,負責部署我們的第一個支持雲的NFS Aspirn。®北美的合同管理系統(CMS)。 | |
● | 我們在部署旗艦NFS Aspirn方面取得了重大進展。®一家在新西蘭經營的大型日本俘虜金融公司的零售平臺。 | |
● | 我們在面向英國領先拍賣行的雲支持批發實現方面取得了實質性進展。 |
在短期內,我們的成功將在很大程度上取決於公司能否繼續增長收入和提高利潤,充分利用各種市場和垂直市場的增長資本,在北美和歐洲市場取得進展,並繼續在我們經營的每一個市場上精簡銷售和營銷工作。不過,管理層對已合併和精簡的 繼續業務的前景仍然樂觀。
管理層 確定了影響NetSol的下列重大趨勢。
積極趨勢:
● | 拉丁美洲市場,主要是在墨西哥,仍然在很大程度上未被開發。 | |
● | 隨着兩國探討貿易關係並繼續在阿富汗建立戰略盟友,美巴關係更加穩定。(NPR新聞,2019年7月23日) | |
● | 穆迪(Moody‘s)最近將巴基斯坦的排名修正為正面。 | |
● | 中國在巴基斯坦的投資(中國巴基斯坦經濟走廊)已超過620億美元,而在巴基斯坦的最初承諾是460億美元,用於能源和基礎設施項目。 | |
● | 泰國、馬來西亞、印度尼西亞、非洲和澳大利亞的新興市場和信息技術目的地。 | |
● | 來自財富500強跨國汽車俘虜公司和全球公司在NetSol™的持續興趣。 | |
● | 增加中檔客户對旗艦Ascent SaaS定價模式的吸引力 | |
● | 對於OTOZ™平臺和NetSol開發階段的創新產品,第1層現有客户的興趣和參與日益增長。 | |
● | 新的 範式轉變為共享汽車所有權的新市場動態,無論是通過叫車和汽車共享,鼓勵NetSol的創新開發工具。 | |
● | 新興和發展中市場中現有客户對NFS™遺留系統的興趣日益增長。 | |
● | 由現有一級自動捕獲客户端升級到nfs™的需求和牽引力不斷增加。 | |
● | 越來越多的人對NFS™SaaS產品感興趣。 |
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負 趨勢:
● | 中國的“冠狀病毒”可能會影響中國的業務增長和實施。 | |
● | 中東、東南亞的地緣政治動盪、潛在的恐怖主義及其造成的破壞風險。 | |
● | 最近美國和伊朗之間的緊張局勢可能會影響地區穩定。 | |
● | 全球市場對經濟衰退的擔憂和由於歐洲退歐失敗和美中貿易形勢的持續而產生的不確定性。 | |
● | 中東國家之間衝突的威脅可能造成石油價格的波動,導致公司預算和消費者支出的調整,減緩全球汽車銷售。 |
財務狀況變化
2019年12月31日終了的季度與2018年12月31日終了的季度相比
下表列出了截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年未審計合併業務報表中的項目佔收入的百分比。
為 這三個月 | ||||||||||||||||
12月31日結束, | ||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | |||||||||||||
淨收入: | ||||||||||||||||
許可證 費用 | $ | 383,963 | 2.4 | % | $ | 4,817,569 | 28.3 | % | ||||||||
維持費 | 4,965,877 | 31.6 | % | 3,661,723 | 21.5 | % | ||||||||||
服務 | 10,282,755 | 65.5 | % | 8,348,843 | 49.1 | % | ||||||||||
服務 -相關方 | 57,424 | 0.4 | % | 174,492 | 1.0 | % | ||||||||||
淨收入共計 | 15,690,019 | 100.0 | % | 17,002,627 | 100.0 | % | ||||||||||
收入成本: | ||||||||||||||||
薪金 和顧問 | 4,625,872 | 29.5 | % | 4,497,054 | 26.4 | % | ||||||||||
旅行 | 1,572,923 | 10.0 | % | 1,706,182 | 10.0 | % | ||||||||||
折舊 和攤銷 | 734,352 | 4.7 | % | 880,048 | 5.2 | % | ||||||||||
其他 | 954,912 | 6.1 | % | 1,060,772 | 6.2 | % | ||||||||||
收入成本共計 | 7,888,059 | 50.3 | % | 8,144,056 | 47.9 | % | ||||||||||
總利潤 | 7,801,960 | 49.7 | % | 8,858,571 | 52.1 | % | ||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | 1,858,096 | 11.8 | % | 2,048,303 | 12.0 | % | ||||||||||
折舊 和攤銷 | 215,479 | 1.4 | % | 193,779 | 1.1 | % | ||||||||||
一般 和行政 | 4,568,790 | 29.1 | % | 4,002,059 | 23.5 | % | ||||||||||
研究費用與開發成本 | 454,605 | 2.9 | % | 424,652 | 2.5 | % | ||||||||||
業務費用共計 | 7,096,970 | 45.2 | % | 6,668,793 | 39.2 | % | ||||||||||
業務收入 | 704,990 | 4.5 | % | 2,189,778 | 12.9 | % | ||||||||||
其他收入和(費用) | ||||||||||||||||
出售資產的收益 (虧損) | 528 | 0.0 | % | (3,504 | ) | 0.0 | % | |||||||||
利息費用 | (88,006 | ) | -0.6 | % | (63,804 | ) | -0.4 | % | ||||||||
利息收入 | 435,682 | 2.8 | % | 230,421 | 1.4 | % | ||||||||||
外匯交易收益 (損失) | 61,061 | 0.4 | % | 2,536,755 | 14.9 | % | ||||||||||
股本投資淨虧損份額 | (164,796 | ) | -1.1 | % | (298,293 | ) | -1.8 | % | ||||||||
其他收入 | 207,987 | 1.3 | % | 4,503 | 0.0 | % | ||||||||||
其他收入(支出)共計 | 452,456 | 2.9 | % | 2,406,078 | 14.2 | % | ||||||||||
所得税前的淨收入(損失) | 1,157,446 | 7.4 | % | 4,595,856 | 27.0 | % | ||||||||||
收入税準備金 | (610,510 | ) | -3.9 | % | (264,872 | ) | -1.6 | % | ||||||||
淨收入(損失) | 546,936 | 3.5 | % | 4,330,984 | 25.5 | % | ||||||||||
非控制性 利息 | 39,039 | 0.2 | % | (1,475,355 | ) | -8.7 | % | |||||||||
歸於NetSol的淨收入(損失) | $ | 585,975 | 3.7 | % | $ | 2,855,629 | 16.8 | % |
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我們業務的很大一部分是以美元以外的貨幣進行的。如“精簡綜合財務報表説明”中注20“業務部分”所述,我們在若干地理區域開展業務。與外幣匯率相比,美元價值的削弱通常會增加我們的收入,但也會增加以美元以外貨幣計價的開支。同樣,與外幣匯率相比,美元的升值通常會減少我們的收入,但也會減少我們以美元以外貨幣計價的開支。我們據此規劃我們的業務,將額外資源 部署到擴展領域,同時考慮到目標市場的經濟不確定性,繼續監測我們的總體支出。為了提供一個框架來評估我們的基本業務是如何運作的,不包括外匯 波動的影響,我們用不變貨幣比較了從一個時期到另一個時期的結果變化。為了計算 我們的恆定貨幣結果,我們將當期結果應用於前期外幣匯率。在下面的 表中,我們根據報告的貨幣和常量貨幣的實際結果顯示更改。
有利 | 有利 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||
(不利) | (不利) | 有利 | ||||||||||||||||||||||||||
為 這三個月 | 更改 in | 更改 到期 | (不利) | |||||||||||||||||||||||||
截至12月31日, | 常量 | 兑換貨幣 | 更改 | |||||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 貨幣 | 波動 | 報告 | ||||||||||||||||||||||
淨收入: | 15,690,019 | 100.0 | % | 17,002,627 | 100.0 | % | (1,163 | ) | (1,311,445 | ) | (1,312,608 | ) | ||||||||||||||||
收入成本: | 7,888,059 | 50.3 | % | 8,144,056 | 47.9 | % | (644,052 | ) | 900,049 | 255,997 | ||||||||||||||||||
總利潤 | 7,801,960 | 49.7 | % | 8,858,571 | 52.1 | % | (645,215 | ) | (411,396 | ) | (1,056,611 | ) | ||||||||||||||||
業務費用: | 7,096,970 | 45.2 | % | 6,668,793 | 39.2 | % | (754,692 | ) | 326,515 | (428,177 | ) | |||||||||||||||||
業務收入 (損失) | 704,990 | 4.5 | % | 2,189,778 | 12.9 | % | (1,399,907 | ) | (84,881 | ) | (1,484,788 | ) |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的季度收入淨額細分如下:
2019 | 2018 | |||||||||||||||
收入 | % | 收入 | % | |||||||||||||
北美 | $ | 1,277,343 | 8.1 | % | $ | 977,450 | 5.7 | % | ||||||||
歐洲 | 2,842,329 | 18.1 | % | 2,100,225 | 12.4 | % | ||||||||||
亞太 | 11,570,347 | 73.7 | % | 13,924,952 | 81.9 | % | ||||||||||
共計 | $ | 15,690,019 | 100.0 | % | $ | 17,002,627 | 100.0 | % |
收入
許可證 費用
截至2019年12月31日的3個月許可證費用為383 963美元,而截至12月31日的3個月為4 817 569美元,減少了4 433 606美元,不變貨幣變化為4 433 731美元。在截至2018年12月31日的三個月內,我們確認了約1,100,000美元與多哈金融服務合同有關,約1,900,000美元與與一家一級汽車專用金融公司簽訂的五年合同有關,該公司在中國實施我們的NFS Ascent™零售平臺,與在中國與一家主要的美國跨國汽車製造商簽訂的合同有關的費用約為1,300,000美元,以實施我們的NFS Ascen™零售平臺。在截至2019年12月31日的三個月內,與我們的其他地區產品一起出售的附加許可證 相關的許可費。
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維持費
截至2019年12月31日的3個月的維持費為4 965 877美元,而截至12月31日的3個月為3 661 723美元,其中2018年增加了1 304 154美元,不變貨幣變化為1 718 818 818美元。一旦客户 對我們的產品“活”了,維修費就開始了。隨着我們實現NFS 遺留產品和NFS™,我們預計維護費用將逐漸增加。
服務
截至2019年12月31日的三個月的服務收入為10 282 755美元,而截至2018年12月31日的三個月為8 348 843美元,增加了1 933 912美元,不變貨幣增加了2 821 714美元。服務收入 的增加是由於與新的實現和更改請求相關的服務收入的增加。服務收入 來自向當前客户提供的服務以及作為實現過程的一部分向新客户提供的服務。
服務 -相關方
截至2019年12月31日的3個月,關聯方的服務收入為57 424美元,而2018年12月31日終了的3個月的收入為174 492美元,減少了117 068美元,不變貨幣變化為107 957美元。關聯方 服務收入減少的原因是來自WRLD3D的收入減少。
總利潤
截至2019年12月31日的三個月,總利潤為7,801,960美元,而2018年12月31日終了的三個月為8,858,571美元。這減少了1 056 611美元,不變貨幣的變動為645 215美元。截至2019年12月31日的三個月的毛利潤百分比也從2018年12月31日終了的三個月的52.1%降至49.7%。截至2019年12月31日的三個月的銷售成本為7,888,059美元,而2018年12月31日終了的三個月為8,144,056美元,減少了255,997美元,按固定貨幣計算增加了644,052美元。按銷售額的百分比計算, 銷售成本從2018年12月31日終了的三個月的47.9%上升到截至12月31日的三個月的50.3%( 2019)。
薪金和諮詢費增加了128 818美元,從2018年12月31日終了的三個月的4 497 054美元增至截至2019年12月31日的3個月的4 625 872美元,按固定貨幣計算增加了635 432美元。按不變貨幣計算, 的增加是由於年薪增加和僱用技術人員造成的。在銷售額中,工資和諮詢費的百分比從2018年12月31日終了的三個月的26.5%增加到2019年12月31日終了的三個月的29.5%。
截至2018年12月31日的三個月,折舊 和攤銷費用降至734 352美元,而2018年12月31日終了的三個月為880 048美元,或減少145 696美元,按固定貨幣計算減少28 912美元。隨着一些產品 全部攤銷,折舊和攤銷費用減少。
經營費用
截至2019年12月31日的三個月的業務費用為7 096 970美元,而2018年12月31日終了的3個月的業務費用為6 668 793美元,增加6.4%,即428 177美元,按固定貨幣計算,增加11.3%,即754 692美元。按銷售百分比計算,從39.2%增加到45.2%。業務費用增加的主要原因是一般和行政 費用增加,但銷售和銷售費用、薪金和工資以及專業服務減少所抵銷。
銷售 和營銷費用減少190 207美元,即9.3%;按固定貨幣計算,減少71 211美元,即3.5%。減少的主要原因是薪金和佣金減少。
截至2019年12月31日的三個月,一般費用和行政費用為4 568 790美元,而2018年12月31日終了的3個月為4 002 059美元,增加了566 731美元,即14.2%,按固定貨幣計算,增加了701 103美元,即增加了17.5%。增加的主要原因是對從巴基斯坦收到的股息和從中國收到的資金徵收預扣税、旅費和租金費用,但因本季度減少的份額贈款和專業服務而被薪金減少所抵消。
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業務收入
截至2019年12月31日的3個月業務收入為704 990美元,而2018年12月31日終了的3個月為2 189 778美元。這意味着減少了1 484 788美元,按固定貨幣計算減少了1 399 907美元。在截至2019年12月31日的三個月中,業務收入佔銷售額的百分比為4.5%,而截至2018年12月31日的三個月則為12.9%。
其他收入和費用
截至2019年12月31日的三個月,其他收入為452 456美元,而截至2018年12月31日的三個月為2 406 078美元。這意味着減少了1 953 622美元,按固定貨幣計算減少了1 907 977美元。減少的主要原因是外匯交易。與NetSol PK簽訂的大多數合同要麼是美元 ,要麼是歐元;因此,貨幣波動將導致外匯兑換損益取決於 PKR相對於美元和歐元的價值。在截至2019年12月31日的三個月中,我們確認外匯交易收益為61,061美元,而2018年12月31日終了的三個月為2,536,755美元。在截至2019年12月31日的三個月內,與PKR相比,美元貶值1.4%,歐元升值1.3%。截至2018年12月31日的三個月內,美元和歐元的價值分別比PKR升值12.7%和11.2%。
非控制性 利息
截至2019年12月31日的三個月內,非控制權益導致的淨虧損為39,039美元,而2018年12月31日終了的3個月的收入為1,475,355美元。非控制利益的變化主要是由於NetSol PK的淨虧損增加了 。
歸於NetSol的淨收入
截至2019年12月31日的三個月,收入淨額為585 975美元,而2018年12月31日終了的三個月的淨收入為2 855 629美元。這比前一年減少了2 269 654美元,按固定貨幣計算減少了2 323 795美元。截至2019年12月31日的三個月,基本股和稀釋股的每股淨收入為0.05美元,而2018年12月31日終了的三個月,基本股和稀釋股的淨收益分別為0.25美元和0.25美元。
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截至2019年12月31日止的6個月,而截至2018年12月31日的6個月
下表列出了截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日終了的6個月未審計合併業務報表中的項目佔收入的百分比。
對於 這六個月 | ||||||||||||||||
12月31日結束, | ||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | |||||||||||||
淨收入: | ||||||||||||||||
許可證 費用 | $ | 3,063,108 | 10.5 | % | $ | 10,773,682 | 32.3 | % | ||||||||
維持費 | 9,357,324 | 32.0 | % | 7,401,399 | 22.2 | % | ||||||||||
服務 | 16,701,646 | 57.1 | % | 14,819,468 | 44.4 | % | ||||||||||
服務 -相關方 | 140,357 | 0.5 | % | 404,623 | 1.2 | % | ||||||||||
淨收入共計 | 29,262,435 | 100.0 | % | 33,399,172 | 100.0 | % | ||||||||||
收入成本: | ||||||||||||||||
薪金 和顧問 | 9,080,836 | 31.0 | % | 9,517,616 | 28.5 | % | ||||||||||
旅行 | 2,915,558 | 10.0 | % | 2,858,179 | 8.6 | % | ||||||||||
折舊 和攤銷 | 1,454,017 | 5.0 | % | 1,817,652 | 5.4 | % | ||||||||||
其他 | 1,899,436 | 6.5 | % | 2,109,096 | 6.3 | % | ||||||||||
收入成本共計 | 15,349,847 | 52.5 | % | 16,302,543 | 48.8 | % | ||||||||||
總利潤 | 13,912,588 | 47.5 | % | 17,096,629 | 51.2 | % | ||||||||||
業務費用: | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | 3,601,964 | 12.3 | % | 3,749,629 | 11.2 | % | ||||||||||
折舊 和攤銷 | 417,866 | 1.4 | % | 406,011 | 1.2 | % | ||||||||||
一般 和行政 | 8,487,403 | 29.0 | % | 8,408,779 | 25.2 | % | ||||||||||
研究費用與開發成本 | 1,127,575 | 3.9 | % | 742,807 | 2.2 | % | ||||||||||
業務費用共計 | 13,634,808 | 46.6 | % | 13,307,226 | 39.8 | % | ||||||||||
業務收入 | 277,780 | 0.9 | % | 3,789,403 | 11.3 | % | ||||||||||
其他收入和(費用) | ||||||||||||||||
出售資產的收益 (虧損) | 239 | 0.0 | % | 48,790 | 0.1 | % | ||||||||||
利息費用 | (151,669 | ) | -0.5 | % | (163,238 | ) | -0.5 | % | ||||||||
利息收入 | 834,911 | 2.9 | % | 479,385 | 1.4 | % | ||||||||||
外匯交易收益 (損失) | (1,699,129 | ) | -5.8 | % | 2,547,667 | 7.6 | % | |||||||||
股本投資淨虧損份額 | (354,020 | ) | -1.2 | % | (597,984 | ) | -1.8 | % | ||||||||
其他收入 | 226,313 | 0.8 | % | 9,882 | 0.0 | % | ||||||||||
其他收入(支出)共計 | (1,143,355 | ) | -3.9 | % | 2,324,502 | 7.0 | % | |||||||||
所得税前的淨收入(損失) | (865,575 | ) | -3.0 | % | 6,113,905 | 18.3 | % | |||||||||
收入税準備金 | (848,748 | ) | -2.9 | % | (501,786 | ) | -1.5 | % | ||||||||
淨收入(損失) | (1,714,323 | ) | -5.9 | % | 5,612,119 | 16.8 | % | |||||||||
非控制性 利息 | 472,351 | 1.6 | % | (1,793,901 | ) | -5.4 | % | |||||||||
歸於NetSol的淨收入(損失) | $ | (1,241,972 | ) | -4.2 | % | $ | 3,818,218 | 11.4 | % |
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我們業務的很大一部分是以美元以外的貨幣進行的。如“精簡綜合財務報表説明”中注20“業務部分”所述,我們在若干地理區域開展業務。與外幣匯率相比,美元價值的削弱通常會增加我們的收入,但也會增加以美元以外貨幣計價的開支。同樣,與外幣匯率相比,美元的升值通常會減少我們的收入,但也會減少我們以美元以外貨幣計價的開支。我們據此規劃我們的業務,將額外資源 部署到擴展領域,同時考慮到目標市場的經濟不確定性,繼續監測我們的總體支出。為了提供一個框架來評估我們的基本業務是如何運作的,不包括外匯 波動的影響,我們用不變貨幣比較了從一個時期到另一個時期的結果變化。為了計算 我們的恆定貨幣結果,我們將當期結果應用於前期外幣匯率。在下面的 表中,我們根據報告的貨幣和常量貨幣的實際結果顯示更改。
有利 | 有利 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||
(不利) | (不利) | 有利 | ||||||||||||||||||||||||||
六個月 | 更改 in | 更改 到期 | (不利) | |||||||||||||||||||||||||
截至12月31日, | 常量 | 兑換貨幣 | 更改 | |||||||||||||||||||||||||
2019 | % | 2018 | % | 貨幣 | 波動 | 報告 | ||||||||||||||||||||||
淨收入: | 29,262,435 | 100.0 | % | 33,399,172 | 100.0 | % | (293,957 | ) | (3,842,780 | ) | (4,136,737 | ) | ||||||||||||||||
收入成本: | 15,349,847 | 52.5 | % | 16,302,543 | 48.8 | % | (1,467,774 | ) | 2,420,470 | 952,696 | ||||||||||||||||||
總利潤 | 13,912,588 | 47.5 | % | 17,096,629 | 51.2 | % | (1,761,731 | ) | (1,422,310 | ) | (3,184,041 | ) | ||||||||||||||||
業務費用: | 13,634,808 | 46.6 | % | 13,307,226 | 39.8 | % | (1,474,468 | ) | 1,146,886 | (327,582 | ) | |||||||||||||||||
業務收入 (損失) | 277,780 | 0.9 | % | 3,789,403 | 11.3 | % | (3,236,199 | ) | (275,424 | ) | (3,511,623 | ) |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月的收入淨額細分如下:
2019 | 2018 | |||||||||||||||
收入 | % | 收入 | % | |||||||||||||
北美 | $ | 2,254,519 | 7.7 | % | $ | 1,820,535 | 5.5 | % | ||||||||
歐洲 | 5,434,667 | 18.6 | % | 4,020,159 | 12.0 | % | ||||||||||
亞太 | 21,573,249 | 73.7 | % | 27,558,478 | 82.5 | % | ||||||||||
共計 | $ | 29,262,435 | 100.0 | % | $ | 33,399,172 | 100.0 | % |
收入
許可證 費用
截至2019年12月31日的6個月許可證費用為3 063 108美元,而截至12月31日的6個月為10 773 682美元,減少了7 710 574美元,不變貨幣變化為7 025 424美元。截至2019年12月31日的財政6個月,與2018年相比, 的許可證收入減少,主要是因為與一級汽車專用金融公司簽訂的五年合同確認了許可證收入,以實施我們的nfs協議。TM在中國的平臺 和許可證收入與美國一家大型跨國汽車製造商簽訂的合同確認,以實施我們的nfs TM截至2018年的6個月內,中國的零售平臺。
維持費
截至2019年12月31日的6個月的維持費為9 357 324美元,而2018年12月31日終了的6個月的維持費為7 401 399美元,增加了1 955 925美元,不變貨幣的變動為3 091 185美元。一旦客户 對我們的產品“活”了,維修費就開始了。隨着我們實現NFS 遺留產品和NFS™,我們預計維護費用將逐漸增加。
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服務
截至2019年12月31日的6個月的服務收入為16 701 646美元,而截至12月31日的6個月為14 819 468美元,反映出增加1 882 178美元,以固定貨幣計算的增加額3 815 525美元。由於與新實現和更改請求相關的服務收入增加,服務收入增加了 。服務收入來自向當前客户提供的 服務以及作為實現過程的一部分向新客户提供的服務。
服務 -相關方
2019年12月31日終了的6個月,關聯方的服務收入為140 357美元,而2018年12月31日終了的6個月的收入為404 623美元,減少了264 266美元,不變貨幣的變動為175 243美元。關聯方服務收入減少的原因是,我們與1家保險公司的合資企業收入減少了約67 286美元,與WRLD3D服務有關的服務收入減少了196 980美元。
總利潤
截至2019年12月31日的6個月,總利潤為13,912,588美元,而2018年12月31日終了的6個月為17,096,629美元。這減少了3 184 041美元,不變貨幣的變動為1 761 731美元。截至2019年12月31日的6個月毛利潤百分比從2018年12月31日終了的6個月的51.2%降至47.5%。截至2019年12月31日的6個月,銷售費用為15 349 847美元,而2018年12月31日終了的6個月為16 302 543美元,減少了952 696美元,按固定貨幣計算增加了1 467 774美元。按銷售百分比計算,截至2018年12月31日的6個月,銷售成本從2018年12月31日的48.8%增至截至2019年12月31日的6個月的52.5%。
薪金、諮詢費和諮詢費減少了436 780美元,從2018年12月31日終了的6個月的9 517 616美元減至2019年12月31日終了的6個月的9 080 836美元,按固定貨幣計算增加了952 456美元。增加的原因是每年加薪 和僱用技術人員。在銷售額中,工資和諮詢費的百分比從2018年12月31日終了的6個月的28.5%增加到2019年12月31日終了的6個月的31.0%。
截至2018年12月31日的六個月,折舊 和攤銷費用降至1 454 017美元,而2018年12月31日終了的6個月為1 817 652美元,或減少363 635美元,按固定貨幣計算減少48 766美元。隨着一些產品 全部攤銷,折舊和攤銷費用減少。
經營費用
截至2019年12月31日的6個月的業務費用為13 634 808美元,而截至2018年12月31日的6個月為13 307 226美元;2018年12月31日終了的6個月的業務費用增加2.5%,即327 582美元;按固定貨幣計算,增加11.1%,即1 474 468美元。按銷售百分比計算,從39.8%增加到46.6%。業務費用增加的主要原因是一般和行政、專業服務和研發費用增加。
銷售 和營銷費用減少147,665美元,即3.9%;按固定貨幣計算,增加228,253美元,即6.1%。按固定貨幣計算, 的增加是由於佣金、差旅費和業務發展成本在全球範圍內向市場和銷售NFS™ 。
截至2019年12月31日的6個月,一般費用和行政費用為8 487 403美元,而截至12月31日為8 408 779美元,即2018年12月31日增加78 624美元,即0.9%,按固定貨幣計算,增加585 603美元,即7.0%。增加的主要原因是對從巴基斯坦收到的股息和從中國收到的資金增加預扣税、旅費和租金費用,但因本季度減少的份額贈款而減少的薪金抵消了這一增加。
業務收入
2019年12月31日終了的6個月業務收入為277 780美元,而2018年12月31日終了的6個月為3 789 403美元。這意味着減少了3 511 623美元,按固定貨幣計算減少了3 236 199美元。在截至2019年12月31日的6個月中,業務收入佔銷售額的百分比為1.0%,而截至2018年12月31日的6個月為11.4%。
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其他收入和費用
截至2019年12月31日的6個月,其他支出為1 143 355美元,而2018年12月31日終了的6個月的其他收入為2 324 502美元。這意味着減少了3 467 857美元,按固定貨幣計算減少了3 872 145美元, 減少的主要原因是外匯交易。與NetSol PK簽訂的大多數合同都是以美元或歐元為單位的 ;因此,貨幣波動將導致外匯兑換損益取決於PKR相對於美元和歐元的價值。在截至2019年12月31日的6個月內,我們確認 在外匯交易中損失1,699,129美元,而截至2018年12月31日的6個月的收益為2,547,667美元。在截至2019年12月31日的6個月內,美元和歐元的價值分別比PKR下跌5.3%和6.3%。截至2018年12月31日的六個月內,美元和歐元的價值分別比PKR上升了14.5%和12.2%。
非控制性 利息
截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內,非控制權益造成的淨虧損為472 351美元,而淨收益為1 793 901美元。非控制利益的變化主要是由於 NetSol PK淨損失的增加。
歸於NetSol的淨收入(損失)
截至2019年12月31日的6個月,淨虧損為1 241 972美元,而2018年12月31日終了的6個月的淨收益為3 818 218美元。這與上一年相比減少了5 060 190美元,按不變貨幣計算減少了5 448 358美元。截至2019年12月31日的6個月中,基本股和稀釋股每股淨虧損0.11美元,而2018年12月31日終了六個月的基本股和稀釋股淨收入為0.33美元。
非GAAP財務措施
條例 S-K項目10(E)“在委員會文件中使用非GAAP財務措施”界定並規定了使用非GAAP財務信息的條件 。我們的調整EBITDA和調整EBITDA的基本和稀釋股票符合非GAAP財務措施的定義 。
我們 將非GAAP措施定義如下:
● | EBITDA{Br}是GAAP在淨利息費用、所得税費用、折舊和攤銷前的淨收益或損失。 | |
● | 非GAAP 調整的EBITDA是EBITDA加上基於股票的補償費用. | |
● | 調整後的 每股基礎和稀釋股份EBITDA-調整後的EBITDA分配給普通股,除以加權平均股份 流通股和稀釋流通股。 |
我們在內部使用非GAAP度量來評估業務,並認為提供非GAAP度量可以向投資者提供關於我們正在進行的業務的基本業務趨勢和績效的有用信息,併為 監視我們的業績並根據行業同行對其進行評估提供有用的度量。提出的非公認會計原則財務措施應與根據公認會計原則提出的結果一起使用 ,而不應依賴於排除公認會計原則財務措施的 。管理層強烈鼓勵投資者全面審查我們的合併財務報表,在評估公司時不要依賴任何單一的財務措施。
non-GAAP措施反映了基於以下項目的調整:
EBITDA: 我們將EBITDA報告為一種非GAAP指標,將淨利息費用、所得税支出、折舊和攤銷 的影響從淨收益或虧損中排除在外,因為這樣做使我們與歷史經營結果的內部比較更加一致。此外, 我們認為,提供一個EBITDA計算是一個更有用的比較,我們的經營結果和我們的業務結果的 同行。
基於股票的 補償費用:我們已經從非GAAP調整的EBITDA和 非GAAP調整的EBITDA和稀釋股票計算中排除了基於股票的補償費用的影響。雖然基於股票的補償費用是按照當前GAAP以 計算的,並構成持續和經常性的費用,但這種費用不包括在非GAAP結果 中,因為它不是一般需要NetSol現金結算的費用,因此我們不使用它來評估業務的 盈利能力。我們還認為,排除基於股票的補償費用可以更好地比較我們的經營業績和同行的經營業績。
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非控制性 利息:在計算調整後的EBITDA毛額時,我們將非控制權益相加,然後減去所得税、 折舊和攤銷以及可歸因於非控制權益的淨利息費用,得出調整後的淨EBITDA。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和六個月內,我們對調整後的EBITDA和非GAAP的基本和稀釋每股收益的非GAAP財務措施與最可比的GAAP措施的對賬情況如下:
對於 結束的三個月 | 對於
這三個人 個月結束 | 對於
六人 個月結束 | 對於
六人 個月結束 | |||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||
歸於NetSol的淨收入(損失) | $ | 585,975 | $ | 2,855,629 | $ | (1,241,972 | ) | $ | 3,818,218 | |||||||
非控制性 利息 | (39,039 | ) | 1,475,355 | (472,351 | ) | 1,793,901 | ||||||||||
收入税 | 610,510 | 264,872 | 848,748 | 501,786 | ||||||||||||
折舊 和攤銷 | 949,831 | 1,073,827 | 1,871,883 | 2,223,663 | ||||||||||||
利息費用 | 88,006 | 63,804 | 151,669 | 163,238 | ||||||||||||
利息 (收入) | (435,682 | ) | (230,421 | ) | (834,911 | ) | (479,385 | ) | ||||||||
EBITDA | $ | 1,759,601 | $ | 5,503,066 | $ | 323,066 | $ | 8,021,421 | ||||||||
添加 back: | ||||||||||||||||
非現金 股票補償 | 164,292 | 437,695 | 328,585 | 869,743 | ||||||||||||
調整後的 EBITDA,毛額 | $ | 1,923,893 | $ | 5,940,761 | $ | 651,651 | $ | 8,891,164 | ||||||||
減去 非控制利益(A) | (346,644 | ) | (1,887,861 | ) | (155,409 | ) | (2,640,530 | ) | ||||||||
調整後的 EBITDA,淨額 | $ | 1,577,249 | $ | 4,052,900 | $ | 496,242 | $ | 6,250,634 | ||||||||
加權 平均流通股數 | ||||||||||||||||
基本 | 11,724,606 | 11,586,507 | 11,694,423 | 11,542,877 | ||||||||||||
稀釋 | 11,724,606 | 11,592,193 | 11,694,423 | 11,548,563 | ||||||||||||
基本 調整的EBITDA | $ | 0.13 | $ | 0.35 | $ | 0.04 | $ | 0.54 | ||||||||
稀釋後 調整的EBITDA | $ | 0.13 | $ | 0.35 | $ | 0.04 | $ | 0.54 | ||||||||
(A) 調整後的EBITDA非控制權益與非控制權益所致淨收入的對賬情況如下: | ||||||||||||||||
非控股權收入淨額 | $ | (39,039 | ) | $ | 1,475,355 | $ | (472,351 | ) | $ | 1,793,901 | ||||||
收入税 | 190,292 | 70,821 | 243,627 | 141,364 | ||||||||||||
折舊 和攤銷 | 270,003 | 338,278 | 529,638 | 704,132 | ||||||||||||
利息費用 | 25,491 | 20,219 | 44,532 | 52,909 | ||||||||||||
利息 (收入) | (115,670 | ) | (54,247 | ) | (221,171 | ) | (121,115 | ) | ||||||||
EBITDA | $ | 331,077 | $ | 1,850,426 | $ | 124,275 | $ | 2,571,191 | ||||||||
添加 back: | ||||||||||||||||
非現金 股票補償 | 15,567 | 37,435 | 31,134 | 69,339 | ||||||||||||
非控制權益調整的 EBITDA | $ | 346,644 | $ | 1,887,861 | $ | 155,409 | $ | 2,640,530 |
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流動性 和資本資源
截至2019年12月31日,我們的現金頭寸為22,083,584美元,而2019年6月30日為17,366,364美元。
業務活動提供的現金淨額為3 792 927美元,用於截至2019年12月31日的6個月,而截至2018年12月31日的6個月的現金淨額為3 154 647美元。截至2019年12月31日,我們的流動資產為55,245,470美元,流動負債為21,770,750美元。 2019年12月31日,我們的應收賬款為9,633,016美元,而2019年6月30日為15,599,314美元。截至2019年12月31日,我們的收入超過17,242,705美元,而2019年6月30日的收入為16,111,366美元,其中截至2019年12月31日、2019年12月31日和2019年6月30日的長期收入分別為1,291,025美元和1,281,492美元。長期部分在2019年12月31日和2019年6月30日分別貼現69,798美元和99,139美元,採用貼現現金流量法,利率為4.35%。應收賬款和超過賬單的收入合計減少4 834 959美元,從2019年6月30日的31 710 680美元減至2019年12月31日的26 875 721美元。截至2019年12月31日,應付帳款和應計費用、貸款和租賃債務中的應付賬款和應計費用、貸款和租賃債務的現期部分分別為7 927 523美元和9 436 332美元;截至2019年6月30日,應付賬款和應計費用以及貸款和租賃債務的流動部分分別為7 476 560美元和6 905 597美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日六個月的平均未付銷售天數分別為184天和155天。未付銷售日的計算方法是考慮到應收賬款和超過帳單的收入的平均合併餘額。
截至2019年12月31日的6個月中,用於投資活動的現金淨額為1 288 475美元,而2018年12月31日終了的3個月的現金淨額為1 954 592美元。截至2018年12月31日,我們購買了785,999美元的財產和設備,而截至2018年12月31日的6個月,這一數字為1,441,237美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月裏,我們分別投資了53.5萬美元和1,033,000美元,投資於一種從WRLD3D收到的短期可轉換票據。
供資活動提供的現金淨額為62 845美元,用於2019年12月31日終了的6個月,而2018年12月31日終了的6個月用於資助 活動的現金淨額為405 602美元。截至2019年12月31日的6個月,包括銀行收益的現金流入2,074,341美元,而去年同期為382,240美元。在截至2019年12月31日的6個月中,銀行貸款和融資租賃的付款淨額為102,499美元,而2018年12月31日終了的6個月為289,027美元。我們通過我們的各種子公司在世界各地經營業務。這些附屬公司擁有各種金融機構的財務安排,以滿足其短期和長期資金需求。如財務報表附註16所述,這些貸款將在 不同的到期日到期。我們遵守“財政安排公約”,沒有違約,這可能導致早日支付這些義務。我們期望在其各自的到期日從自己的來源償還所有這些 義務。
我們通常通過許可證、服務和維護協議、公司服務的公司間收費以及期權和認股權證的行使,為我們在美國的業務提供現金需求。截至2019年12月31日,我們擁有約2,200萬美元現金、現金等價物和有價證券,其中約2,030萬美元由我們的外國子公司持有。截至2019年6月30日,我們擁有約1,740萬美元現金、現金等價物和有價證券,其中約1,610萬美元由我們的外國子公司持有。
我們保持開放的戰略關係,以提供增值利益。重點將繼續放在內部不斷改善 現金儲備和減少對外部資本籌集的依賴上。
作為一家成長中的公司,我們根據我們的短期和長期業務計劃,有持續的資本支出需求.雖然我們對資本開支的要求時有發生變化,但在今後12個月中,我們預計需要250萬美元用於APAC、 美國和歐洲的新業務發展活動和基礎設施改進,我們預計這些活動將從目前的業務中提供。
儘管 不能保證這些方法中的任何一種將導致籌集足夠的資金來滿足我們的資本需求,或者即使有 ,如果有條件我們也能接受,但鑑於全球 市場的不確定性,我們對任何新的資本籌措都將非常謹慎和謹慎。然而,我們非常清楚地意識到在籌集股權資本方面的稀釋效應和價格壓力.
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金融契約
我們位於英國的子公司NTE已批准透支300,000英鎊(394,737美元),要求非關税壁壘的發票貿易債務人總額(扣除壞賬和可疑債務備抵,不包括集團內債務人),不超過90天,總額不少於該設施的200%。巴基斯坦子公司NetSol PK擁有Askari銀行有限公司為出口再融資核準的 融資機制,總額為5億盧比(3228,931美元),以及一個運行中的7,500萬盧比(484,340美元)融資機制,要求NetSol PK維持60:40的長期債務股本比率和1:1的流動比率 。NetSol PK還擁有核定的出口再融資機制,即盧比。3.8億美元(3228,931美元)和一個正在運行的融資機制 的盧比。桑巴銀行有限公司1.2億美元(774 943美元)。NetSol PK還有另一個經批准的出口再融資設施-盧比。來自Habib Metro Bank Limited的9億 (5 812 076美元)。在貸款期限內,這些機制要求NetSol PK至少保持1:1的流動比率、4倍的利息覆蓋率、2倍的槓桿比率和4倍的還本付息比率。
作為本報告之日的 ,我們遵守與我們的借款有關的金融契約。各附屬公司借款的到期日 如不符合本契約,則可能會加快。如果子公司的控制發生任何變化,它們可能必須償還各自的信貸額度。
關鍵的 會計政策
我們的精簡合併財務報表是應用某些重要的會計政策編制的。證交會將“關鍵的 會計政策”定義為需要應用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷的會計政策。關鍵會計政策需要大量的估計和戰略或經濟假設,這些估計和戰略或經濟假設可能被證明是不準確的,或使 發生變化,並可能對我們報告的這一期間或未來期間的業績和財務狀況產生重大影響。任何這些領域的基本因素、假設或估計的變化 都可能對我們未來的財務狀況(br}和業務結果產生重大影響。我們的財務報表是按照美國公認會計準則編制的,它們符合我們行業的一般慣例。我們從一個時期到另一個時期一貫採用重要的會計政策,並打算以適當的方式改變方法 。在截至2019年6月30日的財政年度中,我們的會計政策和估算沒有發生重大變化,如 我們關於表10-K的年度報告中所討論的那樣。
最近的會計聲明
關於最近的會計聲明以及這些聲明對我們合併財務報表的影響的資料,見本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表附註2。
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項目 3.市場風險的定量和定性披露。
沒有。
項目 4.控制和程序
披露控制和程序的評估
我們的 管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,根據“外匯法”第13a-15條規則評估了 我們的披露控制和程序的有效性,在 本季度報告表10-Q所涉期間結束時進行了評估。根據這一評價,首席財務幹事和首席執行幹事得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層有責任按照1934年“證券和交易法”第13a-15(F)條的規定,對我們的財務報告建立和維持適當的內部控制。我們的內部控制旨在為我們的財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則編制我們的外部財務報表。
由於任何內部控制制度固有的侷限性,管理層承認對財務報告的內部控制的有效性存在限制,因此認識到任何內部控制制度只能得到合理的保證。因此,我們的內部控制制度可能不會在我們的財務報表 中發現或防止重大錯報,而且對今後各期的任何評價效力的預測都有可能由於條件的變化而使管制不足,或可能使遵守政策或程序的程度惡化。
在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對截至2019年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。這一評估是根據特雷德韋委員會贊助組織委員會在內部控制-綜合框架中確定的標準進行的。根據我們的評估結果,公司已確定,截至2019年12月31日,公司對財務報告的內部控制不存在重大缺陷。我們的管理層,包括我們的首席執行幹事,認為本報告所載財務報表在所有重大方面都相當清楚,我們的財務狀況、業務結果和所述期間的現金流量。
財務報告內部控制中的變化
在截至2019年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對公司財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的定義)產生了重大影響或可能產生重大影響。
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第 II部分其他資料
項目 1.法律程序
無
項目 1A危險因素
沒有。
項目 2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
無
項目 3.高級證券違約
沒有。
項目 4.礦山安全披露
不適用。
項目 5.其他資料
沒有。
項目 6 | 展品 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證 (首席執行官) | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”(CFO)第302條認證 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的認證 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的認證 |
第49頁 |
簽名
根據“外匯法”的要求,登記人安排由下列簽名人代表其簽署本報告,由其正式授權。
NetSol 技術公司 | |||
日期: | 2020年2月12日 | /s/Najeeb U.Ghauri | |
納吉布·古裏 | |||
執行主任 | |||
日期: | 2020年2月12日 | /S/S/Roger K.杏仁 | |
羅格杏仁 | |||
財務主任 | |||
首席會計主任 |
第50頁 |