目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-q

根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的季度報告

2019年12月31日終了季度期

或

根據1934年“證券交易法案”第13或15(D)節提交的☐過渡報告

用於從 到 的過渡時期

委託文件號0-10843

CSP公司

(章程中指定的註冊人的確切名稱)

馬薩諸塞州

04-2441294

{Br}(國家或其他司法機構或組織)

(國税局僱主識別號)

卡伯特街175號-210套房，馬裏蘭州洛厄爾

01854

(首席執行辦公室地址)

(郵編)

(978)‑954‑5038

(登記員的電話號碼，包括區號)

通過檢查標記表明登記人是否：(1)提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直遵守這種申報要求。是的，沒有☐。

通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，登記人必須提交此類文件)。是的，沒有☐。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器

☐

加速濾波器

☐

非加速濾波器

較小的報告公司

新興成長型公司

☐

如果一家新興的成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐

通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的，☐No

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個類的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

CSPI

納斯達克全球市場

截至2020年2月7日，登記人已發行和發行的普通股有4，238，596股。

目錄

指數

頁

{br]第一部分。

財務信息

項目1

財務報表

截至2019年12月31日和2019年9月30日的綜合資產負債表(未經審計)
3

截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的綜合業務報表(未經審計)
4

截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的綜合損失(未經審計)報表
5

截至2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益綜合報表(未經審計)
6

截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的現金流量表(未經審計)
7

合併財務報表附註(未經審計)
8

項目2

管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
24

項目4。

控制和過程
29

第二部分。

其他信息

項目6

展品
30

2

目錄

第一部分.財務資料

項目1.財務報表

CSP公司和子公司

合併資產負債表

(金額以千計，票面價值除外)

12月31日，

9月30日，

2019

2019

(未經審計)

資產

流動資產：

現金和現金等價物

$

17,627

$

18,099

應收賬款，扣除160美元和138美元的備抵

12,470

15,114

租賃投資，淨流動部分

383

367

{br]庫存

5,507

7,818

可退還所得税

555

487

其他流動資產

4,546

4,649

流動資產總額

41,088

46,534

資產、設備和改進，淨額

1,356

1,273

經營租賃使用權資產

2,288

—

無形資產，淨額

35

37

租賃投資，淨流動部分

319

417

長期應收賬款

5,258

5,328

遞延所得税

1,947

1,946

人壽保險現金退保價值

3,808

3,718

其他資產

149

116

資產總額

$

56,248

$

59,369

負債與股東權益

流動負債：

應付帳款和應計費用

$

11,112

$

16,175

信貸額度

871

2,459

應付票據-當期部分

694

317

遞延收入

1,433

741

退休金和退休計劃

349

335

流動負債總額

14,459

20,027

退休金和退休計劃

7,275

6,904

應付票據-非流動部分

1,838

684

經營租賃負債-非流動部分

1,679

—

應付所得税

694

694

其他非流動負債

505

632

負債總額

26,450

28,941

承付款項和意外開支

股東權益：

普通股，每股面值為.01美元；授權股票為7，500股；已發行和發行股票分別為4，154股和4，154股

42

42

額外已付資本

15,940

15,733

留存收益

26,083

27,246

累計其他綜合損失

(12,267)

(12,593)

股東權益總額

29,798

30,428

負債總額和股東權益

$

56,248

$

59,369

見所附未經審計的合併財務報表附註。

3

目錄

CSP公司和子公司

未經審計的合併業務報表

(除每股數據外，以千計)

截至的三個月

12月31日，

12月31日，

2019

2018

銷售：

{br]積

$

13,222

$

15,711

服務

3,350

3,269

銷售總額

16,572

18,980

銷售成本：

{br]積

11,318

13,212

服務

1,223

1,419

銷售費用總額

12,541

14,631

毛利

4,031

4,349

業務費用：

工程與發展

672

745

銷售，一般和行政

3,761

3,589

業務費用總額

4,433

4,334

經營(損失)收入

(402)

15

其他收入(費用)：

外匯(虧損)收益

(335)

7

利息費用

(57)

(27)

利息收入

173

55

其他收入淨額

11

2

其他收入(費用)共計

(208)

37

所得税前收入

(610)

52

所得税(福利)費用

(70)

2

淨(損失)收入

(540)

50

可歸因於普通股股東的淨(虧損)收入

$

(540)

$

48

每股淨(虧損)收入-基本收入

$

(0.14)

$

0.01

加權平均流通股-基本股票

3,963

3,868

每股淨(虧損)收益-稀釋後

$

(0.14)

$

0.01

加權平均股票

3,963

3,966

見所附未經審計的合併財務報表附註。

4

目錄

CSP公司和子公司

未經審計的綜合損失綜合報表

(金額以千計)

截至的三個月

12月31日，

12月31日，

2019

2018

淨(損失)收入

$

(540)

$

50

其他綜合收入(損失)：

外匯兑換損益調整

326

(170)

其他綜合收益(損失)

326

(170)

綜合損失總額

$

(214)

$

(120)

見所附未經審計的合併財務報表附註。

5

目錄

CSP公司和子公司

未經審計的股東權益合併報表

截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月：

(單位：千，除每股數據外)

累積

額外

其他

共計

付費

保留

綜合

股東們

2018年12月31日終了的三個月：

股份

量

資本

收益

{br]損失

公平

截至2018年9月30日的餘額

4,017

$

40

$

14,661

$

29,926

$

(10,825)

$

33,802

通過ASU 2014-09*

—

—

—

158

—

158

淨收益

—

—

—

50

—

50

其他綜合損失

—

—

—

—

(170)

(170)

股票期權的行使

1

1

3

—

—

4

基於股票的補償

—

—

178

—

—

178

普通股申報現金紅利(每股0.15美元)

—

—

—

(603)

—

(603)

截至2018年12月31日的餘額

4,018

$

41

$

14,842

$

29,531

$

(10,995)

$

33,419

累積

額外

其他

共計

付費

保留

綜合

股東們

截至2019年12月31日止的三個月：

股份

量

資本

收益

{br]損失

公平

截至2019年9月30日的餘額

4,154

$

42

$

15,733

$

27,246

$

(12,593)

$

30,428

淨損失

—

—

—

(540)

—

(540)

其他綜合收益

—

—

—

—

326

326

股票期權的行使

—

—

2

—

—

2

基於股票的補償

—

—

205

—

—

205

普通股申報現金紅利(每股0.15美元)

—

—

—

(623)

—

(623)

截至2019年12月31日的結餘

4,154

$

42

$

15,940

$

26,083

$

(12,267)

$

29,798

*截至2018年10月1日，公司採用了ASU 2014-09年“與客户簽訂合同的收入”(主題606)

見所附未經審計的合併財務報表附註。

6

目錄

CSP公司和子公司

未經審計的現金流量表

(金額以千計)

截至的三個月

12月31日，

12月31日，

2019

2018

用於業務活動的現金流量：

淨(損失)收入

$

(540)

$

50

調整，將淨收入(損失)與用於業務活動的現金淨額對賬：

折舊

123

101

無形資產的攤銷

2

5

出售固定資產損失淨額

1

—

外匯損失(收益)

335

(7)

應收賬款的非現金變化

20

2

庫存的非現金變化

116

125

非現金租賃費用

164

—

股票期權和限制性股票獎勵的基於股票的補償費用

205

178

遞延所得税

(1)

(99)

提高人壽保險現金返還價值

(30)

(28)

經營資產和負債的變化：

應收賬款減少(增加)

2,718

(4,128)

人壽保險應收賬款減少

—

256

庫存減少

2,199

629

可退還所得税減少

(68)

109

增加經營使用權資產

(2,288)

—

其他資產減少(增加)

80

(703)

減少租賃投資

82

57

長期應收賬款減少

70

—

應付賬款和應計費用增加

(6,451)

141

經營租賃負債增加

2,320

—

遞延收入增加(減少)

691

(247)

養卹金和退休計劃負債增加(減少)

9

(78)

應付所得税增加(減少)

—

(13)

其他長期負債增加

(127)

101

用於業務活動的現金淨額

(370)

(3,549)

用於投資活動的現金流量：

已支付的人壽保險保險費

(60)

—

購置財產、設備和裝修

(207)

(233)

用於投資活動的現金淨額

(267)

(233)

用於資助活動的現金流量：

信貸線協議下的淨借款

(1,588)

(410)

債務收益

2,037

—

償還債務

(506)

—

融資租賃本金付款

(78)

(70)

根據股權補償計劃發行股票的收益

2

3

用於籌資活動的現金淨額

(133)

(477)

匯率對現金的影響

298

(192)

現金和現金等價物淨減少

(472)

(4,451)

現金和現金等價物-期初

18,099

25,107

期末現金和現金等價物

$

17,627

$

20,656

補充現金流量信息：

支付所得税的現金

$

—

$

—

支付利息的現金

$

111

$

67

應付股息的非現金應計

$

623

$

603

見所附未經審計的合併財務報表附註。

7

目錄

CSP公司和子公司

未審計合併財務報表附註

截至2019年12月31日止的三個月

組織與商業

CSP公司(“CSPI”或“CSPI”或“The Company”或“we”或“Our”)成立於1968年，總部設在馬薩諸塞州洛厄爾。CSPI及其子公司開發和銷售IT集成解決方案、先進的安全產品、管理的IT服務、目的構建的網絡適配器和高性能集羣計算機系統，以滿足其全球商業和國防客户的不同需求。該公司的業務分為兩部分：技術解決方案(TS)部門和高性能產品(HPP)部門。

1.表示基礎

所附合並財務報表是公司在沒有審計的情況下編制的，反映了管理層認為必須作出的所有調整，以便對所提中期的結果作出公平的報表。所有調整都是正常的經常性調整。按照美國普遍接受的會計原則編制的年度合併財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被省略。

因此，公司認為，雖然披露的信息足以使所提供的信息不具有誤導性，但未經審計的合併財務報表應結合2019年9月30日終了財政年度公司關於表10-K的年度報告所載腳註閲讀。

2.使用估計數

{Br}按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設，並在本報告所述期間披露或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。這些估計和假設涉及壞賬準備金、庫存過時準備金、無形資產減值評估、使用權資產和租賃負債、收入確認的獨立銷售價計算、與遞延補償和退休計劃有關的負債的計算以及所得税負債的計算。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

3.最近的會計公告

2020財政年度採用的會計準則

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租約(主題842)，這是對FASB會計準則編纂的一項修正。ASU要求承租人承認大多數租賃安排的使用權、資產和租賃責任，其中不包括符合短期租賃定義的租賃。該公司於2019年10月1日採用了這一標準，採用了一種修正的追溯過渡方法，對綜合資產負債表的資產和負債進行了調整，而不對上一期間進行調整。此外，以前的比較期沒有重報。採用了適用於作為承租人或出租人的所有租賃的三種實際權宜之計的一攬子辦法。這包括不重新評估任何過期或現有合同是否是或包含租約，不重新評估任何過期或現有租約的租賃分類，也不重新評估ASC主題840下任何現有租約的初始直接成本。本公司還選擇實用權宜之計作為承租人，不分租賃和非租賃部分進行經營租賃。截至2019年12月31日的三個月期間的業務報表沒有受到重大影響。然而，截至2019年12月31日，由於確認經營租賃的使用權資產和租賃負債，對公司的綜合資產負債表產生了重大影響，如下表所示：

8

目錄

{Br}ASC 842

2019年9月30日

調整

2019年10月1日

(千)

資產：

經營租賃使用權資產

$

—

$

2,448

$

2,448

負債：

應付帳款和應計費用

16,175

665

16,840

經營租賃負債-非流動部分

—

1,783

1,783

2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，收益表-報告綜合收入(主題220)：將某些税收影響從累計的其他綜合收入(“AOCI”)重新分類，從累計的其他綜合收入(損失)(“AOCI”)重新分類，以彌補因美國聯邦企業所得税税率在2017年減税和就業法案(“2017年税法”)頒佈之日對遞延總税額的調整而產生的税收影響。該指南適用於2018年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。允許提前收養。從2019年10月1日開始，該公司採用了ASU，對我們的合併財務報表沒有重大影響。

2018年6月，FASB發佈了ASU No.2018-07，“薪酬-股票補償”(主題718)，“改進非僱員股票支付會計”，修正了FASB會計準則的編纂。在這種情況下，公司將不再被要求對非僱員獎勵的價值與員工獎勵進行不同的評估，但在歸屬和評估非僱員股權期權的合同條款選擇方面，會計核算仍然不同。對非僱員的股權分類獎勵將在授予日期使用公司有義務發行的權益工具的公允價值來衡量，而認可則與可能的結果相關聯。獎勵隨後使用股票薪酬指南進行衡量，除非在非員工停止提供商品或服務後對其進行修改。股票薪酬指南中現有的披露要求也適用於非僱員獎勵。對於公共實體，新標準適用於2018年12月15日以後的年度期間，包括該財政年度內的中期。從2019年10月1日開始，該公司採用了ASU，對我們的合併財務報表沒有重大影響。

截至2019年12月31日尚未採用的新會計準則

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失”(專題326)，這是對FASB會計準則的一項修正。這一ASU將改變實體對大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的核算方式。對於貿易應收賬款、貸款和持有至到期的債務證券實體，將需要估計終生預期的信貸損失。對於可供出售的債務，證券實體必須承認信貸損失的備抵，而不是資產賬面價值的減少。此外，某些融資應收款的披露額將按起始年份大幅增加。對於公共實體，新標準適用於2019年12月15日以後的年度期間，包括該年度期間內的過渡時期。該公司正在評估ASU 2016-13將對其合併財務報表和相關披露的影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號ASU-補償-退休福利-定義福利計劃-一般(分主題715-20)，披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改，對FASB會計準則編纂的修正。根據這一ASU，現有的披露不被認為是有益的成本被刪除，被確定為相關的披露被添加，並且對具體的現有的披露有更多的澄清。對於公共實體，新標準在2020年12月15日以後的年度內生效。該公司正在評估ASU 2018-14將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。

9

目錄

收入

我們從銷售綜合硬件和軟件、第三方服務合同、專業服務、管理服務、硬件和軟件融資以及其他服務中獲得收入。

在控制權轉讓時，我們確認來自硬件的收入，這是在一個時間點，通常在裝運時，所有權轉讓。軟件收入是在授予許可證時確認的。

我們將第三方服務合同的收入確認為銷售總額或淨銷售額，這取決於公司是作為交易的主體，還是僅僅根據控制和時間安排充當代理人或經紀人。如果公司在將貨物或服務轉移給客户之前對該商品或服務進行控制，則該公司是該公司的委託人。當公司是該安排的主要當事方時，我們將收入記為毛收入，當我們作為經紀人或代理人行事時，我們記錄為成本淨額。在銷售總額確認下，整個銷售價格記錄在收入中，而我們對第三方服務提供商或供應商的成本記錄在商品銷售成本中。在淨銷售額確認下，第三方服務提供商或供應商的成本記錄為收入減少，導致的淨銷售額等於交易的毛利。第三方服務合同與硬件、軟件和服務以不同的組合出售.我們已經確定第三方服務合同在每一次銷售中都是一項單一的履約義務.當公司是代理人時，通常會在某個時間點記錄收入。如果公司是委託人，則在合同期間確認收入。

專業服務一般包括實現、安裝和培訓服務。專業服務被認為是一系列不同的服務，它們構成一種績效義務，隨着時間的推移，收入隨着服務的執行而被確認。

從託管服務生成的收入在合同期間得到確認。某些管理服務合同包括硬件和軟件融資。包括融資在內的安排收入的分配考慮到協議中相對獨立的租賃和非租賃組成部分的銷售價格。租賃部分包括硬件，該硬件受ASC 842約束，租賃。非租賃組件受asc 606. 約束。

其他服務一般包括通過我們的版税、延長保修、多機維修和維護合同而產生的收入。特許權使用費收入是以銷售為基礎並在產品隨後銷售之日確認的，該銷售日期發生在客户發運之日。延期保修合同的收入在保修期內平均確認。當客户在發貨時佔有計算機時，在控制轉移時確認多臺計算機維修服務的收入。維修服務產生的收入在合同期間平均確認。

可變的考慮是無關緊要的。退貨風險的權利由產品的原製造商承擔。託管服務合同包含退款的權利，如果取消在30天內成立。任何具有標準保修的產品都被視為ASC 460的保修義務，保證。

以下策略適用於我們主要的分段收入交易類別：

TS分段收入

TS部分收入來自硬件、軟件、專業服務、第三方服務合同、維護合同、管理服務以及硬件和軟件的融資。與包含租賃的安排的部分有關的融資收入按照ASC 842確認。與租賃有關的融資收入記在收入中，因為設備租賃是公司業務的一部分。

對第三方服務合同進行評估，以確定這種服務收入應記為銷售總額還是淨額，以及是在一段時間內還是在某一時間點。

10

目錄

HPP分段收入

HPP部門收入來源於通過MultiComputer和Myricom生產線銷售集成硬件和軟件、維護和其他服務。

Myricom公司的收入來自產品的銷售，這些產品包括硬件和嵌入式軟件，這對產品的功能是必不可少的，以及合同後的維護和支持。在合同範圍內，維護和支持後合同被視為無關緊要，因此不是一項單獨的履行義務。

見下文按產品/服務和地理分列的收入。

技術解決方案部分

高

性能

{br]產品

聯合

合併

截至12月31日的三個月，

段

王國

美國

共計

共計

{Br}(以千計)

2019

銷售：

{br]積

$
767

$
553

$
11,876

$
12,429

$
13,196

服務

274

126

2,950

3,076

3,350

財務*

—

—

26

26

26

銷售總額

$
1,041

$
679

$
14,852

$
15,531

$
16,572

技術解決方案部分

高

性能

{br]產品

聯合

合併

截至12月31日的三個月，

段

王國

美國

共計

共計

{Br}(以千計)

2018

銷售：

{br]積

$
1,733

$
1,732

$
12,209

$
13,941

$
15,674

服務

293

70

2,906

2,976

3,269

財務*

—

—

37

37

37

銷售總額

$
2,026

$
1,802

$
15,152

$
16,954

$
18,980

*財務收入與設備租賃有關，不受與客户簽訂合同收入的指導(ASC 606)。

重大判斷

使用相對於預期總時數的工時的輸入方法來確認專業服務的收入。只有描述公司在履行業績義務方面的業績的時間才能用於進度。在每項合同開始時，根據以往的經驗對專業服務作出估計，並對整個服務進行監測。這種方法是最合適的，因為它描述了在履行性能義務方面取得的進展。

當產品和服務一起出售時，每項履約義務的交易價格分配使用預算成本加保證金方法計算。由於這些合同的複雜性，對交易價格的分配有着重要的判斷。這些估計數由項目經理、工程師和其他有關工作人員定期審查，以確保估算是適當的。對於單獨出售的項目，包括硬件、軟件、專業服務、維護合同、其他服務和第三方服務合同，不進行分配，因為有一個性能義務。

11

目錄

合同資產和負債

當公司完成了工作但沒有無條件的付款權時，合同資產將被記錄下來。當公司有權向客户開票時，應收帳款被記錄為一項無條件的權利。截至2019年12月31日和2019年9月30日，當期合同資產分別為100萬美元和60萬美元。當期部分記錄在合併資產負債表上的其他流動資產中。截至2019年12月31日和2019年9月30日，沒有非流動合同資產.餘額差異是由於工作時間與無條件付款權利之間的定期時間差異造成的。

在公司向客户轉讓商品或服務之前收到付款時，合同責任就會產生。截至2019年12月31日和2019年9月30日，流動合同負債分別為140萬美元和70萬美元。合同負債的當期部分記在綜合資產負債表上的遞延收入中。截至2019年12月31日和2019年9月30日，合同債務的長期部分分別為30萬美元和30萬美元。這些非流動負債記在其他非流動負債中。截至該期間開始時已列入合同負債的2019年9月30日終了年度確認的收入為30萬美元。

合同費用

獲得涉及客户交易的合同的增量成本，其中貨物和服務的收入和相關轉讓少於一年，按發生時支出，使用ASC 340-40-25-4中的實際權宜之計。在超過一年的期間內，如果公司希望收回這些費用，增量合同成本將資本化。這些費用只有在獲得合同的情況下才能資本化。這些費用按合同期限和預期續約期攤銷。攤銷期一般為三至六年。增量成本與企業TS部分的佣金有關。當期資本化合同費用在截至2019年12月31日和2019年9月30日終了期間綜合資產負債表上的其他流動資產賬户內。截至2019年12月31日和2019年9月30日，當期資本成本的部分分別為8.4萬美元和8.5萬美元。合併資產負債表上沒有非流動資本化成本。截至2019年12月31日的三個月中，攤銷的增量成本為7.8萬美元。這是記錄在銷售，一般和行政費用。在截至2019年12月31日的三個月內，沒有與增量成本有關的減值。

履行合同的費用在與合同或預期合同有關時資本化，產生或增加將用於履行未來履行義務的資源，並可收回費用。履行合同的成本與業務的TS部分相關，涉及到在完成託管服務之前所執行的活動。當期資本化履行成本在賬户中，其他流動資產和非流動資產在合併資產負債表上的其他資產中。截至2019年12月31日和2019年9月30日，當期資本成本的部分分別為1.3萬美元和4.7萬美元。截至2019年12月31日，非流動資本成本的部分為3.1萬美元，截至2019年9月30日還沒有。截至2019年12月31日，攤銷3個月的履行成本為3000美元。這是記錄在銷售成本。沒有與實現成本相關的減值資本化。

其他

項目通常在完成後或在某些里程碑上計費。產品和服務通常在發貨或服務執行時計費。支付條件一般為30天全額支付，但在歐洲除外，在歐洲可能高達90天。公司的大部分合同都不到一年。作為一種實際的權宜之計，公司選擇不調整考慮重大融資部分影響的金額，因為預計承諾的貨物或服務將轉移，隨後的付款將在一年或更短的時間內支付。有些合同確實包含融資部分。詳情見合併財務報表附註6。公司選擇使用可選的豁免，不披露分配給最初預期期限為一年或一年以下的履約義務的交易價格總額。這是因為在每一期間結束時，不履行不到一年的業績義務數額較低。這些合同大多與產品銷售有關。

12

目錄

公司有一些合同，最初的期限超過一年。特許權使用費協議超過一年，管理服務合同一般超過一年。就這些合同而言，截至2019年12月31日分配給未履行或部分未履行的履約債務的交易價格總額主要與託管服務合同有關，並列於下表：

{Br}(以千計)

2020財政年度(剩餘9個月)

$
1,700

2021財政年度

1,316

2022財政年度

602

2023財政年度

191

2024財政年度

30

$
3,839

5.普通股每股收益

每股基本淨收益(虧損)是通過將股東可獲得的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數目來計算的。稀釋後每股淨收益(虧損)反映了假設的稀釋股票期權和股票回購所造成的最大稀釋，計算方法是將淨收益(虧損)除以假定的已發行普通股加權平均數。

我們必須使用兩類方法提交每股收益(EPS)，因為我們有突出的、非既得的基於股票的支付獎勵，其中包含不可沒收的股息或股利等價物權利，這些權利被認為是參與證券。

公司報告的普通股股東淨收益(虧損)的基本和稀釋每股收益計算如下：

截至的三個月

12月31日，

12月31日，

2019

2018

淨(損失)收入

(540)

50

無：非既得普通股的淨收益

—

2

可歸因於普通股股東的淨(虧損)收入

$

(540)

$

48

加權平均總流通股-基本股

3,963

4,018

無：已發行加權平均非既得股權

—

150

加權平均流通股數目-基本

3,963

3,868

非歸屬股票獎勵和假定行使股票期權的潛在普通股

—

98

加權平均普通股

3,963

3,966

每股淨(虧損)收入-基本收入

$

(0.14)

$

0.01

每股淨(虧損)收益-稀釋後

$

(0.14)

$

0.01

在截至2019年12月31日的三個月中，19萬股的非既得限制性股票獎勵被排除在每股稀釋損失的計算範圍之外，因為存在淨虧損，如果將其包括在內將是反稀釋的。

13

目錄

6.帳户和長期可收

在應收帳款和長期應收帳款中，有反映銷售的款項，其付款期限超過一年。這種融資不同於與租賃部分的協議，關於通過租賃融資的問題，見附註8。截至2019年12月31日，這些應收賬款包括在應收賬款和長期應收賬款中，金額分別為180萬美元和500萬美元。截至2019年9月30日，這些應收賬款包括在應收賬款和長期應收賬款中，金額分別為210萬美元和500萬美元。付款期限超過一年的應收賬款的加權利率為6.9%，反映了與客户進行的單獨融資交易相一致的大致利率。

合同期限超過一年的帳户和長期應收賬款沒有備抵信貸損失或減值。截至2019年12月31日或2019年9月30日，所有賬户均無應付帳款。截至2019年12月31日的三個月中，這些應收賬款的信貸損失備抵也沒有任何活動。截至2018年12月31日，還沒有超過一年的銷售額。所有這些協議都被視為確定信貸損失的一個投資組合。在將客户支付期限延長一年以上時，需要考慮各種因素，包括支付歷史、經濟條件和支付能力。客户的信用質量是通過支付活動來監控的。未賺得的收入表示類似於市場的比率。

{Br}在截至2019年12月31日的三個月中，從這些協議中賺取的利息收入為10萬美元，記入“業務綜合報表”淨額的其他收入。2018年12月31日終了的三個月沒有利息收入，因為在此期間沒有任何付款條件超過一年的安排。

付款期限超過一年的應收賬款處於非應計性狀態，這意味着當客户在收取所有利息和本金時已逾期30天或存在合理懷疑時，即停止記錄利息收入。超過30天的應付款項被視為拖欠。如果在非應計狀態下收到一筆應收款的付款，則該付款首先用於利息，然後用於本金。一旦在收取利息和本金方面沒有任何合理的疑問，就恢復記錄利息收入。

原始合同期限超過一年的未償還融資的合同期限如下：

截至9月30日的財政年度：

{Br}(以千計)

2020(剩餘9個月)

$

2,137

2021

2,258

2022

1,880

2023

1,423

付款總額

7,698

減：未掙收入

860

總計，減去未賺得收入

$

6,838

7.庫存

清單由以下內容組成：

12月31日，

9月30日，

2019

2019

{Br}(以千計)

原料

$

771

$

671

進程中工作

203

93

成品

4,533

7,054

共計

$

5,507

$

7,818

14

目錄

8. 租賃

萊西

在安排開始時，CSP確定該安排是否包含租約。這包括與貨物和服務的安排，以確定是否有嵌入租賃。一項包含租賃的安排將允許公司有權控制一項隱式或明確識別的資產。如果安排中有租約，則在安排開始時確定分類。某些租賃可能包含所有權轉讓或購買標的資產的選擇權。我們的租賃分類最相關的標準是所有權轉讓，如果包括在安排中，則租賃成為融資租賃，而不是經營租賃。

用於評估分類的貼現率是在開始日期的增量借款利率，因為隱性利率不容易確定。遞增借款利率是指公司在類似的經濟環境下，以類似的期限和相當於租賃付款的金額，以擔保方式借款的利率。租期包括我們相當肯定我們會行使續期選擇權的期間。公司選擇不對短期租約適用ASC 842-25，這是指租賃期限為12個月或更短的租約，不包括購買公司合理肯定行使的基礎資產的選擇權。因此，綜合資產負債表中沒有與短期租約有關的使用權、資產或租賃負債，租賃付款在租賃期限內按直線計算。租約通常不能在不受懲罰的情況下終止。我們的租賃安排中沒有任何一項包含剩餘價值擔保、限制或契約。本公司目前的租約中沒有一份與相關方有關。截至2019年12月31日，我們沒有尚未開始的租賃安排。

操作租約

公司在各種租約下經營辦公空間、數據中心和其他信息技術設備的租賃業務。經營租賃、使用權、資產和負債在開始之日以租賃期內固定租賃付款的現值確認。我們沒有考慮不同因素的租約。增量借款利率用於確定現值。某些經營租賃，主要是辦公空間和信息技術設備，可以選擇延長租約。與辦公樓有關的某些租賃協議的續訂期列入租賃會計的租賃期限。

公司有與租賃部分的經營租賃協議(例如固定付款，包括租金、房地產税和保險費用)以及非租賃部分(例如公用區域維護、合用服務)。公司已選擇將租賃和非租賃部分作為所有類別資產的單一租賃組成部分。租賃費用在租賃期限內按直線確認.

融資租賃

公司擁有信息技術設備的融資租賃和所有這些設備的轉租(詳情見下文出租人一節)。所有融資租賃都將所有權轉讓給公司，這符合融資租賃的標準。由於我國的融資租賃是轉租，沒有融資使用權的資產.然而，綜合資產負債表中有一項租賃投資淨額。

出租人

公司是出租人，但只作為轉租人。識別和分類租賃的過程類似於承租人一節中所描述的過程。此外，分類最相關的標準是所有權轉移和租賃付款總額與標的資產公允價值相關的現值。本公司作為出租人，既有銷售型租賃，也有直接融資租賃.本公司作為出租人沒有經營租賃。公司的所有轉租協議都是捆綁協議，包括託管服務、軟件和其他服務。捆綁協議下的固定付款是根據租賃的相對獨立銷售價格分配的，而非租賃交付品與ASC 606是一致的。固定支付的分配可以使用

15

目錄

如果除了託管服務之外還有其他服務，則預算成本加邊際方法。由於這些合同的複雜性，對固定付款的分配有重大的判斷。這些協定中沒有可變的考慮因素。作為租賃組成部分的出租人使用的貼現率是隱含的折現率。作為子出租人，租賃協議包含在租賃結束時購買標的資產或轉讓所有權的選擇權。這些租約通常對公司沒有任何剩餘價值。在公司的分包協議中，分配給租賃部分的付款不能終止。在截至2019年12月31日的三個月內，公司沒有成為出租人的新協議。

與承租人和出租人有關的信息

下表説明截至2019年12月31日和2019年10月1日(採用日期)資產和租賃負債在綜合資產負債表中的位置：

合併資產負債表地點

2019年12月31日

2019年10月1日

{Br}(以千計)

{Br}(以千計)

資產

經營租賃

經營租賃使用權資產

$

2,288

$

2,448

應收租賃-當前

租賃投資，淨流動部分

$

383

$

367

應收租賃-非當前租賃

租賃投資，淨流動部分

319

417

租賃應收款總額

$

702

$

784

負債

流動經營租賃負債

應付帳款和應計費用

$

685

$

746

非流動經營租賃負債

經營租賃負債-非流動部分

1,679

1,783

經營租賃負債總額

$

2,364

$

2,529

流動融資租賃負債

應付帳款和應計費用

$

338

$

333

非流動融資租賃負債

其他非流動負債

240

326

融資租賃負債總額

$

578

$

659

2019年12月31日終了的三個月的租賃費用組成部分如下：

三個月結束

合併業務地點報表

2019年12月31日

{Br}(以千計)

融資租賃：

租賃負債利息

銷售、一般和行政

$

13

經營租賃：

經營租賃成本

銷售、一般和行政

180

短期租賃費用

銷售、一般和行政

3

租賃費用總額

$

196

減分租利息收入

收入

(26)

租賃費用總額，扣除分租利息收入

$

170

16

目錄

根據我們不可取消的租約支付的未來租賃款項和截至2019年12月31日將作為子出租人收到的付款列於下表：

經營租賃

融資租賃

轉租

截至9月30日的財政年度：

成本

成本

收到的付款

{Br}(以千計)

2020(剩餘9個月)

$

574

$

273

$

342

2021

619

285

356

2022

520

51

67

2023

439

5

12

2024

240

—

3

之後

182

—

—

共計

$

2,574

$

614

$

780

少算利息

(210)

(36)

(78)

共計

$

2,364

$

578

$

702

與2019年12月31日終了的三個月租約有關的補充現金流信息如下：

三個月結束

2019年12月31日

{Br}(以千計)

為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：

經營租賃的經營現金流

$

188

短期租約經營現金流

9

經營融資租賃現金流

13

融資租賃現金流融資

78

租賃資產以換取新的租賃負債

經營租賃

4

從轉租中收到的現金

113

與截至2019年12月31日的租賃期限和貼現率加權平均數有關的信息如下：

加權-平均剩餘租約期限(年數)

2019年12月31日

經營租賃

4.2

融資租賃

2.6

加權平均貼現率

2019年12月31日

經營租賃
4.0%

融資租賃
6.1%

17

目錄

以下是截至2019年9月30日的年度的ASC 840信息披露情況，如我們以前在10-K表格中所報告的那樣：

萊西

操作租約

公司有義務根據不可取消的經營租賃，初始期限超過一年，具體如下：

截至9月30日的財政年度：

{Br}(以千計)

2020(全年)

$

475

2021

173

2022

58

2023

43

共計

$

749

資本租賃

根據不可撤銷的資本租賃，公司有以下義務：

截至9月30日的財政年度：

{Br}(以千計)

2020(全年)

$

363

2021

285

2022

51

2023

5

包括利息在內的最低租賃付款

$

704

代表利息的金額

(46)

不包括利息的最低租賃付款

$

658

出租人

公司租賃投資的組成部分摘要，淨額如下：

2019年9月30日

{Br}(以千計)

租賃投資毛額

$

889

未掙收入

(105)

租賃投資總額，淨額

$

784

電流部分

$

367

非電流部分

$

417

18

目錄

未來應收最低租賃付款的時間表如下：

截至9月30日的財政年度：

{Br}(以千計)

2020(全年)

$

451

2021

356

2022

67

2023

12

2024

3

包括利息在內的最低租賃付款

$

889

代表利息的金額

(105)

不包括利息的最低租賃付款

$

784

9. 應付票據

在2019年9月，該公司借了100萬美元，利率為5.0%，與客户簽訂的多年協議有關。2019年10月，該公司借了200萬美元，利率為5.1%，與客户簽訂的多年協議有關。與應收款有關的披露情況見附註6。截至2019年12月31日的三個月，與票據相關的利息支出為3萬美元。截至2018年12月31日止的三個月內，沒有與票據有關的利息支出，因為截至目前沒有應付未付票據。以下是應付票據的詳細情況。

2019年12月31日

2019年9月30日

{Br}(以千計)

電流

$

808

$

359

無：票據折扣

114

42

應付票據-當期部分

$

694

$

317

非電流

1,974

$

718

無：票據折扣

136

34

應付票據-非流動部分

$

1,838

$

684

10.養卹金和退休計劃

公司的業務在英國和美國都有明確的福利和明確的繳款計劃。在英國，公司為其一些僱員提供確定的福利養卹金計劃和確定的繳款計劃。在美國，該公司通過補充退休計劃向某些前僱員提供福利。美國的補充退休計劃有人壽保險保單，這些保險單不是計劃資產，而是公司購買的，作為支付計劃費用的工具。該公司還通過退休後計划向該公司在美國的某些高級人員提供死亡津貼。公司的所有規定福利計劃都不允許新僱用的僱員參加，自2009年9月以來一直是這樣。

公司為其養卹金計劃提供的資金足以滿足適用的僱員福利法和地方税法中規定的要求。超過這些供資數額的負債應計並在綜合資產負債表中報告。

公司在英國的養老金計劃是唯一有計劃資產的計劃。該計劃的資產包括對混合基金的投資，而混合基金又包括多種資產組合，包括公司股權證券、政府證券和公司債務證券。

19

目錄

與美國和英國計劃有關的定期福利費用淨額的組成部分如下：

截至12月31日的三個月，

2019

2018

[英]英國

美國

共計

[英]英國

美國

共計

{Br}(以千計)

養卹金：

利息成本

$

66

$

4

$

70

$

91

$

6

$

97

計劃資產的預期回報

(74)

—

(74)

(77)

—

(77)

過去服務費用的攤銷

1

—

1

淨收益攤銷

48

1

49

38

(1)

37

淨定期收益成本

$

41

$

5

$

46

$

52

$

5

$

57

退休後：

服務費用

$

—

$

10

$

10

$

—

$

9

$

9

利息成本

—

12

12

—

13

13

淨收益攤銷

—

6

6

—

(5)

(5)

淨週期成本

$

—

$

28

$

28

$

—

$

17

$

17

按資產類別分列的英國養卹金計劃所持資產的公允價值如下：

公允值

2019年12月31日

2019年9月30日

使用被認為是

使用被認為是

資產類別

共計

1級

2級

3級

共計

1級

2級

3級

{Br}(以千計)

存款現金

$

234

$

234

$

—

$

—

$

279

$

279

$

—

$

—

集合基金

8,815

8,815

—

—

7,959

7,959

—

—

計劃資產總額

$

9,049

$

9,049

$

—

$

—

$

8,238

$

8,238

$

—

$

—

11.所得税

截至2019年12月31日的三個月，所得税補貼為7萬美元，而2018年同期的所得税支出為2000美元。英國在2019年財政年度的三個月期間沒有任何所得税支出，原因是養卹金繳款帶來的利益。

上述規定是估計數，因此，隨着有更多的資料和指導，這些估計數的變化將在以後各期內記錄下來。

12.累計其他綜合損失

累積的其他綜合損失的組成部分如下：

12月31日，

9月30日，

2019

2019

{Br}(以千計)

外幣換算的累積效應

$

(4,785)

$

(5,111)

累積未實現養卹金負債損失

(7,482)

(7,482)

累計其他綜合損失

$

(12,267)

$

(12,593)

20

目錄

13.紅利

2019年12月10日，公司董事會宣佈每股現金紅利0.15美元，於2020年1月15日支付給記錄在案的2019年12月31日的股東。

14.金融資產和負債的公允價值

根據公允價值標準，公允價值是根據退出價格確定的，定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移負債的價格。公允價值計量應反映市場參與者在確定資產或負債定價時所使用的所有假設。在從1級到3級的三個級別中概述的權威指南中建立了一個公允價值層次，其中1級是最高優先級。

第1級：反映活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀測輸入

第2級：包括在第1級中的報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入

級別3：不可觀測的輸入(例如，報告實體或其他實體自己的數據)

截至2019年12月31日或2019年9月30日，公司沒有按公允價值計量的資產或負債(除我們的養老金計劃資產和整個人壽保險保單外，見注10)或非經常性基礎。

為了估計以下金融工具的公允價值，在可用時使用報價，並在第1級內進行分類。如果沒有這些數據，我們將使用基於市場的可觀測輸入來估計公允價值，並將其分類在第2級內。如果無法獲得上述信息，則使用內部生成的數據來估計在第3級內分類的公允價值。

截至2019年12月31日

截至2019年9月30日

攜帶量

公允價值

攜帶量

公允價值

公允價值水平

引用

{Br}(以千計)

資產：

現金和現金等價物

$

17,627

$

17,627

$

18,099

$

18,099

1

綜合資產負債表

帳户和長期應收賬款*

6,838

6,838

7,087

7,087

3

注6

負債：

應付票據

2,532

2,532

1,001

1,001

2

注9

原到期日超過一年

現金和現金等價物

賬面金額接近公允價值。

年以上到期的長期應收賬款和長期應收賬款

公允價值是根據具有類似條件的現行匯率貼現未來現金流量來估算的。

應付票據

公允價值是根據市場報價估算的。

21

目錄

原始到期日為一年或一年以下的應收賬款公允價值與2019年12月31日和2019年9月30日的賬面價值沒有重大差異。

15.段信息

下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的某些運營段信息。

技術解決方案部分

高

性能

{br]產品

聯合

合併

截至12月31日的三個月，

段

王國

美國

共計

共計

{Br}(以千計)

2019

銷售：

{br]積

$

767

$

553

$

11,902

$

12,455

$

13,222

服務

274

126

2,950

3,076

3,350

銷售總額

$

1,041

$

679

$

14,852

$

15,531

$

16,572

業務收入(損失)

$

(1,263)

$

3

$

858

$

861

$

(402)

資產總額

$

10,496

$

10,847

$

34,905

$

45,752

$

56,248

資本支出

34

—

173

173

207

折舊和攤銷

58

3

64

67

125

2018

銷售：

{br]積

$

1,733

$

1,732

$

12,246

$

13,978

$

15,711

服務

293

70

2,906

2,976

3,269

銷售總額

$

2,026

$

1,802

$

15,152

$

16,954

$

18,980

業務收入(損失)

$

(827)

$

26

$

816

$

842

$

15

資產總額

$

14,059

$

13,110

$

27,426

$

40,536

$

54,595

資本支出

203

—

30

30

233

折舊和攤銷

53

2

51

53

106

業務收入(損失)包括銷售成本減去銷售費用、工程和開發費用以及銷售、一般和行政費用，但不受其他收入/費用或所得税費用(福利)的影響。非營業費用/收入主要包括投資收入、支付期限超過一年的交易的利息收入(詳情見附註6)和利息費用。所有公司間交易都已被刪除。

下表列出了該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中收入超過總收入10%的客户。

截至12月31日的三個月，

2019

2018

客户

佔總數的百分比

客户

佔總數的百分比

收入

收入

收入

收入

客户A

$

2.6

16

%

$
1.3

7

%

客户B

$

1.8

11

%

$

1.0

5

%

應收賬款和來自客户B的長期應收賬款合計約560萬美元，或32%和740萬美元，佔截至2005年12月31日的合併應收賬款和長期應收賬款總額的36%

22

目錄

2019年12月31日和2019年9月30日。截至2019年12月31日，沒有其他客户佔合併應收賬款和長期應收賬款總額的10%或10%以上。我們相信，截至2019年12月31日，該公司對任何客户的應收賬款沒有任何重大的信用風險。

23

目錄

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

前瞻性語句

下面的討論包含某些前瞻性陳述，包括但不限於關於未來收入和未來業務計劃的聲明。前瞻性陳述包括我們使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“意志”、“會”等詞語的陳述。雖然我們相信這些前瞻性陳述所反映的預期是基於合理的假設，但前瞻性陳述會受到重大風險和不確定因素的影響，因此我們不能向你保證這些預期是正確的，實際結果可能與這些前瞻性聲明中所載的不同。我們在截至2019年9月30日的年度報表10-K中的“風險因素”標題下討論了1A項中的許多這些風險和不確定因素。可能造成這種差異的因素包括，但不限於，我們的收入很大一部分依賴於少數客户，我們高度依賴與美國聯邦政府簽訂的合同，在某些情況下，我們依賴單一來源供應關鍵產品部件，在我們經營的市場部門競爭激烈，以及最近美國税法的變化。考慮到這些不確定性，你不應該過分依賴這些前瞻性的聲明.此外，前瞻性陳述僅代表我們在本文件發表之日的估計和假設。除法律規定外，我們並無義務公開更新或修訂本報告所載的前瞻性聲明，不論是由於新的資料所致。, 未來的事件或其他事情。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，應與我們的財務報表和本文件其他地方所載的相關附註以及2019年9月30日終了的財政年度關於表10-K的年度報告一併閲讀。

關鍵會計政策

我們對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是根據我們按照美國普遍接受的會計原則編制的綜合財務報表編制的。在編制這些財務報表時，我們必須作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括與無法收回的應收款項、存貨估價、無形資產減值評估、所得税、遞延補償和退休計劃有關的估計，以及用於確認收入和意外情況的估計銷售價格。我們的估計依據的是歷史表現，以及我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。關於我們關鍵會計政策的説明載於我們2019年9月30日終了的財政年度10-K表的年度報告中，該報告載於項目7“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策”一節。由於採用了ASU第2016-02號租賃客户(ASC 842)，我們的租賃會計政策已於2019年10月1日起改變，並已列入我們的季度報告第10-Q表第1項中未審計的合併財務報表的附註8，並在附註3. 中初步採用。

操作結果

2019年12月31日終了的三個月概覽

截至2019年12月31日的三個月，我們的收入減少了約240萬美元(13%)，降至1，660萬美元，而2018年12月31日終了的三個月為1，900萬美元。收入減少的原因是我們的TS部門減少了140萬美元，而我們的HPP部門減少了100萬美元。截至2019年12月31日的三個月裏，我們的毛利率百分比從2018年12月31日終了的三個月的23%上升到了24%。營業收入減少了約40萬美元，從2018年12月31日終了的三個月幾乎沒有營業收入降至2019年12月31日終了的三個月的40萬美元，主要原因是收入減少240萬美元，銷售、一般和行政費用增加20萬美元。截至2019年12月31日止的3個月，我們的所得税免税額為7萬元，而截至3個月的税款則為2，000元。

24

目錄

2018年12月31日本季度的實際税收優惠率為11.5%。有效税收優惠率較低，部分原因是英國沒有記錄外匯損失的税收優惠。

下表詳細列出了我們以美元計算的業務結果，以及在截止的三個月的銷售中所佔的百分比：

%

%

2019年12月31日

銷售

2018年12月31日

銷售

{Br}(千美元)

銷售

$

16,572

100

%

$

18,980

100

%

費用和開支：

銷售成本

12,541

75

%

14,631

77

%

工程與發展

672

4

%

745

4

%

銷售，一般和行政

3,761

23

%

3,589

19

%

費用和支出總額

16,974

102

%

18,965

100

%

經營(損失)收入

(402)

(2)

%

15

—

%

其他收入(費用)

(208)

(1)

%

37

—

%

所得税前收入

(610)

(3)

%

52

—

%

所得税(福利)費用

(70)

—

%

2

—

%

淨(損失)收入

$

(540)

(3)

%

$

50

—

%

收入

截至2019年12月31日的三個月，我們的收入減少了約240萬美元，降至1660萬美元，而2018年12月31日終了的三個月的收入為1900萬美元。TS部門收入減少140萬美元，HPP部門收入減少100萬美元。

截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的收入變化如下：

增加

2019

2018

$

%

{Br}(千美元)

{br]產品

$

12,455

$

13,978

$

(1,523)

(11)

%

服務

3,076

2,976

100

3

%

共計

$

15,531

$

16,954

$

(1,423)

(8)

%

在此期間TS部門產品收入減少150萬美元，主要是由於我們美國分部的產品收入減少了30萬美元，而我們英國分部的產品收入減少了120萬美元。美國部門減少30萬美元，主要是由於幾個主要客户在此期間銷售額下降，部分抵消了幾個銷售增長的主要客户。英國分部產品收入減少120萬美元，主要是因為與上一季度相比，該期間一個主要客户的銷售額有所下降。在此期間，TS部門的服務收入增加了10萬美元，這主要是由於美國分部的服務收入增加了大約10萬美元。美國分部服務收入增加10萬美元，主要是由於管理服務合同增加了10萬美元，第三方維護和服務收入增加了30萬美元，但內部服務減少30萬美元，部分抵消了這一增長。

25

目錄

截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的收入變化如下：

減少

2019

2018

$

%

{Br}(千美元)

{br]產品

$

767

$

1,733

$

(966)

(56)

%

服務

274

293

(19)

(6)

%

共計

$

1,041

$

2,026

$

(985)

(49)

%

截至2019年12月31日的三個月，HPP產品收入與2018年12月31日終了的三個月相比減少了100萬美元，主要原因是Myricom產品銷售減少50萬美元，多計算機產品銷售減少50萬美元。截至2019年12月31日的3個月，HPP服務收入相對於2018年12月31日終了的3個月保持相對穩定。

我們按地理區域分列的收入，根據產品發運或提供服務的客户地點，截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的收入如下：

增加(減少)

2019

%

2018

%

$

%

{Br}(千美元)

美洲

$

15,839

96

%

$

17,406

92

%

$

(1,567)

(9)

%

歐洲

663

4

%

1,156

6

%

(493)

(43)

%

亞洲

70

—

%

418

2

%

(348)

(83)

%

總計

$

16,572

100

%

$

18,980

100

%

$

(2,408)

(13)

%

對美洲的收入減少160萬美元，主要是由於我們的TS部門銷售額減少了80萬美元，加上我們的HPP部門銷售額減少了80萬美元。對歐洲的收入減少50萬美元，主要是由於我們的TS部門銷售額減少了30萬美元，加上我們的HPP部門的收入減少了20萬美元。對亞洲的收入減少了30萬美元，主要是由於我們英國分部的銷售額減少了。

毛利率

截至2019年12月31日的三個月，我們的毛利(“GM”)減少了30萬美元，降至400萬美元，而2018年12月31日終了的三個月的毛利率約為430萬美元。在截至2019年12月31日的三個月中，通用汽車的收入佔總收入的百分比從2018年12月31日終了的三個月的23%增至24%。

2019

2018

增加(減少)

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

{Br}(千美元)

TS

$

3,524

23

%

$

3,380

20

%

$

144

3

%

{Br}HPP

507

49

%

969

48

%

(462)

1

%

共計

$

4,031

24

%

$

4,349

23

%

$

(318)

1

%

我們TS部門的產品組合對截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月毛利率的影響如下：

2019

2018

增加(減少)

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

{Br}(千美元)

{br]產品

$

1,627

13

%

$

1,808

13

%

$

(181)

—

%

服務

1,897

62

%

1,572

53

%

325

9

%

共計

$

3,524

23

%

$

3,380

20

%

$

144

3

%

26

目錄

在截至2019年12月31日的三個月內，TS部門的總毛利率佔銷售額的百分比從2018年12月31日終了的三個月期間的20%上升到23%。TS部門毛利率佔銷售增長的百分比主要是由於服務收入相對於產品收入的增加。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，HPP部門的產品組合對毛利率的影響如下：

2019

2018

減少

GM$

GM%

GM$

GM%

GM$

GM%

{Br}(千美元)

{br]產品

$

277

36

%

$

691

40

%

$

(414)

(4)

%

服務

230

84

%

278

95

%

(48)

(11)

%

共計

$

507

49

%

$

969

48

%

$

(462)

1

%

截至2019年12月31日的三個月，HPP細分市場毛利率佔銷售額的百分比從截至2018年12月31日的三個月的48%上升到49%。毛利率佔HPP銷售的百分比增長1%，主要是由於服務的毛利率相對於產品的增長。產品的總利潤率下降主要是由於收入減少。

經營費用

工程和開發費用

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，我們HPP部門的工程和開發費用保持在70萬美元的水平。本期費用主要用於與繼續開發ARIA SDS網絡安全產品有關的產品工程費用。

銷售、一般費用和行政費用

下表按營業部門開列了截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的銷售、一般和行政費用：

截至12月31日的三個月，

%

%

增加$ $

%增加

2019

共計

2018

共計

(減少)

(減少)

{Br}(千美元)

通過操作分段：

TS段

$

2,663

71

%

$

2,538

71

%

$

125

5

%

HPP段

1,098

29

%

1,051

29

%

47

4

%

共計

$

3,761

100

%

$

3,589

100

%

$

172

5

%

截至2019年12月31日的三個月中，SG&A支出增加了20萬美元，而截至2018年12月31日的三個月則增加了20萬美元。HPP部門的SG&A費用保持相對穩定，薪金費用的增加被法律、審計和諮詢相關費用部分抵消。TS部門SG&A費用增加了10萬美元，主要是由於美國分部的可變薪酬增加了10萬美元。

27

目錄

其他收入/支出

下表詳細列出截至2018年12月31日和2018年12月31日的三個月的其他收入(費用)：

截至的三個月

增加

2019年12月31日

2018年12月31日

(減少)

{Br}(以千計)

利息費用

$

(57)

$

(27)

$

(30)

利息收入

173

55

118

外匯(虧損)收益

(335)

7

(342)

其他收入淨額

11

2

9

其他收入(費用)共計，淨額

$

(208)

$

37

$

(245)

與2018年12月31日終了的三個月相比，2019年12月31日終了的三個月的其他收入(費用)總額減少了245 000美元，這主要是由於外匯損失增加，利息收入的增加部分抵消了這一減少。從2019年9月30日到2019年12月31日，英鎊相對於美元和歐元都大幅升值。在合併過程中，美元和歐元被重新計算為我們英國子公司的功能貨幣，即英鎊。這種非現金重計包括在損益表上的外匯損益中，幾乎所有的外匯損失都來自歐元和美元銀行賬户。我們把20萬歐元兑換成了英鎊，在截至2019年12月31日的三個月裏，沒有美元被兑換。

{BR}利息收入增加118，000美元，主要是與TS-美國部分的付款條件超過一年的協議有關(見注6)。在2018年12月31日終了的三個月期間，這些協議都不存在。

所得税

截至2019年12月31日的三個月，我們為所得税提供了7萬美元的税收優惠，而2018年12月31日終了的三個月的税收支出為2000美元。本季度的實際税收優惠率為11.5%。有效税收優惠率較低，部分原因是英國沒有記錄外匯損失的税收優惠。

流動性與資本資源

我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物，從2019年9月30日的1 810萬美元減少到2019年12月31日的1 760萬美元，減少了50萬美元。

在截至2019年12月31日的三個月中，我們的主要現金來源包括應收賬款減少270萬美元，庫存減少220萬美元，債務收益200萬美元。

在截至2019年12月31日的三個月中，我們對現金的大量使用包括應付賬款和應計費用減少650萬美元、貸記線淨付款160萬美元和償還債務50萬美元。

截至2019年12月31日，我們在英國的外國子公司持有的現金總額約為900萬美元，包括260萬歐元、20萬英鎊和590萬美元。這筆現金包括在財務報表中列報的現金和現金等價物總額中。

截至2019年9月30日和2018年9月30日，該公司主要為HPP和TS部門的庫存維持信貸額度。這一信貸額度還包括有限的現金提款。

28

目錄

如果業務產生的現金不足以滿足週轉資金要求，我們可能需要通過銀行貸款、股票市場或其他手段獲得資金。我們不能保證我們能夠以我們能接受的條件及時或完全地籌集到任何這類資本。如果我們無法獲得額外的資金，我們可能無法完成產品的開發或改進，無法利用未來的機會，無法應對競爭或繼續有效地經營我們的業務。

根據我們目前的計劃和業務條件，管理層認為，公司現有的現金和現金等價物、業務產生的現金以及我們信貸額度上的可用資金將足以滿足公司在可預見的將來的營運資本和資本支出需求。

項目4.控制和程序

披露控制和程序的評估

截至2019年12月31日，該公司評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。我們的首席執行官、首席財務官和我們高級管理團隊的其他成員監督並參加了這一評估。“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，其目的是確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中所要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保一家公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息，並酌情向該公司管理層，包括其首席執行官和主要財務官員通報的控制和程序，以便及時作出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論其設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的管制和程序的成本效益關係時必然會運用其判斷。根據對截至2019年12月31日的披露控制和程序的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至這一日期，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化。

在截至2019年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

29

目錄

第二部分.其他資料

項目6.展品

數

描述

31.1*

規則13(A)-14(A)/15d-14(A)首席執行官證書

31.2*

規則13(A)-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事證書

32.1*

{Br}第1350條首席執行幹事和首席財務幹事的證書

101*

(A)截至2009年12月31日、2019年和9月30日的綜合資產負債表；(B)截至12月31日、2019年和2018年12月31日三個月的合併收入報表；(C)截至12月31日、2019年和2018年三個月的綜合損失綜合報表；(D)截至12月31日、2019年和2018年3個月的股東權益綜合報表；(E)截至12月31日、2019年和2018年三個月的現金流動綜合報表；(F)此類綜合財務報表的説明。

*隨函提交

30

目錄

簽名

{Br}根據經修正的1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。

CSP公司

2020年2月12日

通過：

/s/Victor Dellovo

維克託·德爾洛沃

首席執行官，

主席兼主任

2020年2月12日

通過：

/s/Gary W.Levine

加里·W·萊文

首席財務官

31