美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至12月28日的季度, 2019
或
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期
委員會檔案編號 1-6836
弗拉尼根企業公司
(其 章程中規定的註冊人的確切姓名)
佛羅裏達 | 59-0877638 |
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) |
成立為法團或組織) | 識別號碼) |
北18大道5059號,佛羅裏達州勞德代爾堡 | 33334 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(954) 377-1961
(登記人的電話號碼,包括區域 代碼)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值$.10 | BDL | 紐約證券交易所美國人 |
通過檢查標記表明登記人 (1)是否已在前12個月(或登記人被要求提交此類報告的較短期限內)提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,(2)在過去90天中受到這種申報要求的限制。
是的 沒有☐
通過檢查標記説明註冊人 是否已在過去12個月內以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節 )所要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)。
是的 沒有☐
通過檢查標記指示註冊人 是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“交易所法”規則12b-2 中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“小型報告公司”的定義 。(檢查一):
大型加速濾波器☐ | 加速濾波器☐ | 非加速濾波器☐ | 小型報告公司 |
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,請用支票標記表明登記人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。
☐
通過複選標記指示註冊人 是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐ 否
2020年2月11日,共有1,858,647股普通股,每股面值0.10美元。
弗拉尼根企業公司及附屬公司
第一部分財務資料 | |
項目1.精簡的合併財務報表(未經審計) | |
未經審計的合併損益表 | 1 |
未經審計的合併資產負債表 | 3 |
未經審計的股東權益合併報表 | 5 |
未經審計的合併現金流量表 | 6 |
未經審計的精簡合併財務報表附註 | 8 |
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析 | 14 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
項目4.管制和程序 | 23 |
第二部分.其他資料 | 24 |
項目1.法律程序 | 24 |
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用 | 24 |
項目6.展覽 | 24 |
簽名 | 25 |
列表XBRL文檔
如本季度報告表10-Q中所使用的,“we”、“ ”us、“our”、“the Company”和“Flanigan‘s”均指Flanigan的企業 Inc。及其附屬機構(除非上下文表明不同的含義)。
目錄
第一部分財務資料
項目1.精簡合併財務報表(未經審計)
目錄
弗拉尼根企業公司及附屬公司
未經審計的合併合併報表
(單位:千,但每股數額除外)
13周結束 | ||||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | |||||||
收入: | ||||||||
餐飲銷售 | $ | 18,742 | $ | 16,828 | ||||
餐廳酒吧銷售 | 5,891 | 5,323 | ||||||
包裝商店銷售 | 5,707 | 5,135 | ||||||
與專營權有關的收入 | 360 | 367 | ||||||
租金收入 | 194 | 198 | ||||||
其他營業收入 | 47 | 43 | ||||||
30,941 | 27,894 | |||||||
費用和開支: | ||||||||
商品銷售成本: | ||||||||
餐廳和休息室 | 8,424 | 7,724 | ||||||
包裝貨物 | 4,139 | 3,768 | ||||||
薪金和相關費用 | 9,517 | 8,598 | ||||||
佔用費用 | 1,857 | 1,510 | ||||||
銷售、一般和行政費用 | 5,773 | 5,639 | ||||||
29,710 | 27,239 | |||||||
業務收入 | 1,231 | 655 | ||||||
其他收入(費用): | ||||||||
利息費用 | (204 | ) | (185 | ) | ||||
利息和其他收入 | 12 | 13 | ||||||
保險賠償,不計傷亡損失 | — | 602 | ||||||
(192 | ) | 430 | ||||||
所得税準備金前的收入 | 1,039 | 1,085 | ||||||
所得税準備金 | (118 | ) | (87 | ) | ||||
淨收益 | 921 | 998 | ||||||
減:可歸因於非控制利益的淨收入 | (427 | ) | (255 | ) | ||||
歸於股東的淨收入 | $ | 494 | $ | 743 |
見所附未經審計的精簡合併財務報表附註。
1
目錄
弗拉尼根企業公司及附屬公司
未經審計的合併合併報表
(單位:千,但每股數額除外)
(續)
13周結束 | ||||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | |||||||
普通股淨收入: | ||||||||
鹼性稀釋 | $ | 0.27 | $ | 0.40 | ||||
加權平均股及等值股 | ||||||||
鹼性稀釋 | 1,858,647 | 1,858,647 |
見所附未經審計的精簡合併財務報表附註。
2
目錄
弗拉尼根企業公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
2019年12月28日(未經審核)及9月 28
(單位:千)
資產
(2019年12月28日) | (一九二零九年九月二十八日) | |||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 19,122 | $ | 13,672 | ||||
預付所得税 | 62 | 55 | ||||||
其他應收款 | 921 | 870 | ||||||
盤存 | 3,956 | 3,292 | ||||||
預付費用 | 2,648 | 1,704 | ||||||
流動資產總額 | 26,709 | 19,593 | ||||||
財產和設備,淨額 | 46,919 | 46,187 | ||||||
在建 | 693 | 1,292 | ||||||
47,612 | 47,479 | |||||||
使用權資產經營租賃 | 27,068 | — | ||||||
有限合夥投資 | 230 | 231 | ||||||
其他資產: | ||||||||
酒牌 | 630 | 630 | ||||||
遞延税款資產 | 124 | 249 | ||||||
租賃權益,淨額 | 265 | 296 | ||||||
其他 | 266 | 277 | ||||||
其他資產共計 | 1,285 | 1,452 | ||||||
總資產 | $ | 102,904 | $ | 68,755 |
見所附未經審計的精簡合併財務報表附註。
3
目錄
Flanigan公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
2019年12月28日(未經審核)及9月 28
(單位:千)
(續)
負債和權益
(2019年12月28日) | (一九二零九年九月二十八日) | |||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款和應計費用 | $ | 10,728 | $ | 8,532 | ||||
由於特許經營商 | 1,585 | 2,553 | ||||||
長期債務的當期部分 | 3,058 | 1,983 | ||||||
經營租賃負債的當期部分 | 1,810 | — | ||||||
遞延租金的當期部分 | 58 | 61 | ||||||
流動負債總額 | 17,239 | 13,129 | ||||||
長期債務,不包括當期債務 | 15,062 | 11,097 | ||||||
經營租賃負債,非流動 | 25,585 | — | ||||||
負債總額 | 57,886 | 24,226 | ||||||
公平: | ||||||||
弗拉尼根企業公司股東權益 | ||||||||
普通股,面值.10美元,5,000,000 已獲授權的股份;已發行的4 197 642股 | 420 | 420 | ||||||
超過面值的資本 | 6,240 | 6,240 | ||||||
留存收益 | 38,232 | 37,738 | ||||||
按成本計算的庫房股,2 338 995股 截至2019年12月28日及2338995 2019年9月28日 | (6,077 | ) | (6,077 | ) | ||||
Flanigan企業公司共計 股東權益 | 38,815 | 38,321 | ||||||
非控制利益 | 6,203 | 6,208 | ||||||
總股本 | 45,018 | 44,529 | ||||||
負債和權益共計 | $ | 102,904 | $ | 68,755 |
見所附未經審計的精簡合併財務報表附註。
4
目錄
弗拉尼根企業公司及附屬公司
股東權益合併報表
截至2019年12月28日和2018年12月29日的13周
資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 超過. | 留用 | 國庫券 | 非控制 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 面值 | 收益 | 股份 | 金額 | 利益 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
2018年9月29日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 34,610 | 2,338,995 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,149 | $ | 41,342 | |||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | 743 | — | — | 255 | 998 | ||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | — | — | — | — | — | (437 | ) | (437 | ) | ||||||||||||||||||||||
2018年12月29日 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 35,353 | 2,338,995 | $ | (6,077 | ) | $ | 5,967 | $ | 41,903 |
資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 超過. | 留用 | 國庫券 | 非控制 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 面值 | 收益 | 股份 | 金額 | 利益 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
2019年9月28日結餘 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 37,738 | 2,338,995 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,208 | $ | 44,529 | |||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | 494 | — | — | 427 | 921 | ||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | — | — | — | — | — | (432 | ) | (432 | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年12月28日結餘 | 4,197,642 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 38,232 | 2,338,995 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,203 | $ | 45,018 |
5
目錄
弗拉尼根企業公司及附屬公司
未經審計的現金流動合併報表
截至12月28日止的十三週內, 2019和2018年12月29日
(單位:千)
12月28日, 2019 | (2018年12月29日) | |||||||
業務活動現金流量: | ||||||||
淨收益 | $ | 921 | $ | 998 | ||||
調整數,以調節淨收入與業務活動提供的現金和現金等價物淨額: | ||||||||
折舊和攤銷 | 786 | 690 | ||||||
租賃權益攤銷 | 31 | 30 | ||||||
經營租賃使用權資產攤銷 | 754 | — | ||||||
財產和設備的廢棄損失 | 7 | 14 | ||||||
保險賠償,不計傷亡損失 | — | 118 | ||||||
遞延貸款費用攤銷 | 9 | 5 | ||||||
遞延所得税 | 125 | 125 | ||||||
遞延租金 | (3 | ) | (3 | ) | ||||
(收入)非合併有限合夥公司的損失 | (9 | ) | (1 | ) | ||||
經營資產和負債的變化: (增加)減少 | ||||||||
其他應收款 | (51 | ) | (518 | ) | ||||
預付所得税 | (7 | ) | (38 | ) | ||||
盤存 | (664 | ) | (410 | ) | ||||
預付費用 | 453 | 447 | ||||||
其他資產 | 391 | 66 | ||||||
增加(減少): | ||||||||
應付帳款和應計費用 | 2,080 | 1,250 | ||||||
經營租賃負債 | (427 | ) | — | |||||
由於特許經營商 | (968 | ) | 62 | |||||
業務活動提供的現金和現金等價物淨額 | 3,428 | 2,835 | ||||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
購置財產和設備 | (803 | ) | (750 | ) | ||||
採購在建工程 | (99 | ) | (446 | ) | ||||
財產和設備押金 | (411 | ) | (134 | ) | ||||
出售固定資產所得收益 | 7 | 10 | ||||||
保險回收 | — | 400 | ||||||
非合併有限合夥企業的分配 | 10 | 10 | ||||||
用於投資活動的現金和現金等價物淨額 | (1,296 | ) | (910 | ) |
見所附未經審計的精簡合併財務報表附註。
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目錄
弗拉尼根企業公司及附屬公司
未經審計的現金流動合併報表
截至12月28日止的十三週內, 2019和2018年12月29日
(單位:千)
(續)
12月28日, 2019年 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||
償還長期債務 | (648 | ) | (652 | ) | ||||
長期債務收益 | 4,398 | 250 | ||||||
分配給有限的 合夥公司的非控制利益 | (432 | ) | (437 | ) | ||||
(用於)籌資活動提供的現金和現金等價物淨額 | 3,318 | (839 | ) | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 5,450 | 1,086 | ||||||
期初 | 13,672 | 13,414 | ||||||
期末 | $ | 19,122 | $ | 14,500 | ||||
現金流量信息補充披露: 在下列期間支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | 204 | $ | 185 | ||||
補充披露非現金投資和資助 活動: | ||||||||
保險合同融資 | $ | 1,281 | $ | 1,041 | ||||
轉入財產和設備的定金 | $ | 29 | $ | 231 | ||||
轉入CIP的購貨押金 | $ | 2 | $ | 213 | ||||
移交財產和設備 | $ | 700 | $ | — | ||||
應收保險金 | $ | — | $ | 800 | ||||
採用asc 842所產生的資產使用權及相關負債 | $ | 27,822 | $ | — |
見所附未經審計的精簡合併財務報表附註
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目錄
弗拉尼根企業公司及附屬公司
未經審計的精簡合併財務報表附註
(2019年12月28日)
(1)列報依據:
所附的截至2019年12月28日和2018年12月29日的十三週的合併財務信息未經審計。截至2019年9月28日的財務信息來自公司經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露信息。管理部門認為,為公平列報所述期間的財務資料所需的所有調整,包括正常的經常性調整,均已列入 。有關公司會計政策的進一步信息,請參閲公司截至2019年9月28日的10-K報表年度報告中的綜合財務報表(br}和相關附註。中期業務業績 不一定表示全年預期的結果。
精簡的合併財務報表 包括公司及其全資子公司的賬目和八個有限合夥公司的賬户,其中 我們作為普通合夥人並擁有控制權益。所有公司間結餘和交易都已被取消。非控股的 利益代表有限合夥人在淨資產中所佔的比例份額和八個有限合夥人的業務結果。
這些精簡的合併財務報表 包括與基於業績的官員獎金有關的估計數。定期審查估計數,並在確定必要期間的財務報表中反映任何訂正的影響。雖然這些估計值 是基於管理層對當前事件及其今後可能採取的行動的瞭解,但它們最終可能與 實際結果不同。
合併財務報表包括與計算增量借款利率和與 使用權資產和相應負債相關的租賃期限有關的估計數。
(2)每股收益:
我們遵循財務會計準則委員會 (FASB)會計準則編纂(ASC)第260節-“每股收益“本節規定 計算每股基本收益和稀釋收益。第2頁的數據顯示了用於計算每股收益 的數額以及可能稀釋的普通股等價物對收益和加權平均股票數的影響。截至2019年12月28日和2018年12月29日,沒有股票期權。
(3)最近通過和最近發佈的會計公告:
採納
從2019年10月1日起,我們採用了會計準則編纂842,租約(“ASC 842”)。新指南要求將租賃安排列在 承租人的資產負債表上,記錄相當於相關 未來最低租賃付款現值的使用權資產和租賃負債。我們在2020年財政年度第一季度採用了這一標準,採用了修正的回顧性方法。在採用時,公司記錄的使用權資產為2 780萬美元,租賃負債為2 780萬美元.
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目錄
(3)最近通過和最近發佈的會計公告: (續)
通過(續)
我們選擇了一套實用的 權宜之計,根據這套辦法,公司不必重新評估(1)任何過期或現有合同是否為租約,或是否包含 租約,(2)任何過期或現有租約的租賃分類,以及(3)任何現有租約的初始直接成本。此外,我們還進行了會計政策選擇,將最初期限為12個月或更短的租約從餘額 表中排除在外。這一標準對精簡的合併收入報表產生了重大影響,原因是擴大了租金 ,但對現金流動合併彙總表沒有實質性影響。由於採用了這一新標準,進一步的 披露情況見注6。
最近發行
最近沒有我們尚未通過的會計公告 。
(4)所得税:
我們使用FASB ASC主題740來解釋我們的所得税,“所得税“,除其他事項外,確認未來的税收優惠,按可歸因於財務報表和資產及負債所得税基礎之間可扣減的臨時差額所定税率計算,並計入營業淨虧損結轉額和税收抵免,只要實現上述税收優惠的可能性更大。
(5)債務:
(A)不動產抵押
在截至12月28日的13周內,我們的全資子公司Flanigan‘s Calusa Center,LLC,在截至12月28日的13周內,與一個無關的第三方貸款機構為其抵押貸款提供了再融資,將本金從272萬美元增加到721萬美元。未償還抵押貸款的本金餘額和所有應計利息,已於2019年11月30日到期。再融資抵押貸款按固定年利率3.86%計息,分20年攤銷,要求我們每月支付本金和利息43,373美元,全部本金餘額和所有應計利息應於2026年11月到期。我們打算使用我們從抵押貸款再融資(約440萬美元)獲得的多餘資金作為營運資金。
我們的全資子公司Flanigan‘s Calusa Center,LLC於2011年11月簽訂了利率互換協議,與之前的抵押貸款有關,該協議於2019年11月30日到期,沒有作為再融資的一部分延期。
(B)融資保險金
在截至2019年12月28日的十三週內,我們對下列財產、一般責任、超額責任和恐怖主義政策進行了約束:
(I)對於從2019年12月30日開始的保單年度,我們的一般責任保險,不包括有限合夥,是與我們的保險公司,包括汽車和超額責任保險公司的一年(1)保險。一年(1)年一般責任保險費,包括汽車保險在內,共計418 000美元;
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(2)對於從2019年12月30日開始的保單年度,我們有限合夥公司的一般責任保險是與我們的保險公司簽訂的一年(1)年保單,包括超額責任保險。一年一般責任保險費為459 000美元;
(Iii)從2019年12月30日起的保單年度,我們的財產保險是一年(1)。一(1)年財產保險保費為561,000元;及
(4)對於從2019年12月30日開始的保單年度,我們的超額責任保險是一年(1)。一年(1)年超額負債 保險費為360 000美元。
(5)對於從2019年12月30日開始的保單年度,我們的恐怖主義保險是一年(1)。一年(1)年恐怖主義保險費為12 000美元。
我們為上述五項財產、一般責任、超額保險和恐怖主義保險單的保險費提供了資金,總額約為181萬美元,其中財產、一般責任、超額責任和恐怖主義保險包括未列入我們的合併財務報表的專營權。一年(1)年保險費共計1,810,000美元,其中1,656,000美元 由一個無關聯的第三方貸款人供資。財務協議規定,我們有義務按每年2.55%的利率,在11個月內償還共同供資的款項,並每月支付本金和利息,每筆數額為153 000美元。財務協議由所有保險單中的第一優先擔保權益、所有未賺得的保險費、 返還保險費、股息支付及其損失付款作為擔保。
截至2019年12月28日,我們的財產和一般責任保險單融資所欠的本金餘額總額為1,281,000美元,不包括在我們的合併財務報表中未包括的我們特許經營的 保險。
(6)承付款和意外開支:
建築合同
A.2505 N.好萊塢大學路,佛羅裏達(商店#19)
在2018年財政年度期間,在2019財政年度第一季度由於火災造成的損害而關閉之前,我們與一名無關聯的第三方總承包商簽訂了一項設計和開發服務協議,在我們擁有的一片不動產上建造一棟新大樓(“新 大樓”),該房產毗鄰我們位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505 N.大學大道(商店#19)的綜合酒類商店和餐廳,直到10月關閉為止,2018年由於火災造成的損害,合同總價為127,000美元(“127,000美元合同”)。我們計劃把我們酒店的包裝酒店重新定位到新大樓.在127 000美元合同期間,我們同意更改訂單,從而將合同總價提高到138 000美元;在2019年財政年度第二季度,我們支付了127 000美元合同總價的餘額,金額為25 000美元。在2020年財政年度的第一季度,我們同意修改新大樓的額外設計、設計和開發服務的127 000美元合同,該合同的效果是將 的總合同價格增加10 000美元至148 000美元,其中6 000美元已經支付。
在2019年財政年度的第三季度,我們與第三方無關聯架構師簽訂了一項總額為77,000美元的設計和開發服務協議,用於重新建造我們的
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(6)承付款和意外開支(續)
建築合同(續)
A.2505 N.好萊塢大學路,佛羅裏達(商店#19)(續)
位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號的餐廳(19號商店),自2018年10月以來因火災造成的損失而關閉,其中27 000美元已支付。此外,在2019年財政年度的第三季度,我們與第三方無關聯的總承包商簽訂了一項總額為1 618 000美元的工地工程協議,(1)將這家餐廳經營的不動產(19商店) 連接到城市下水道,(2)在相鄰的不動產包裹上建造一座新建築物,經營一家包裝酒商店,其中-0美元已經支付。
14301 W.佛羅裏達日出大道(85號商店)
在2019年財政年度的第三季度,我們與第三方非附屬設計集團達成協議,在開發中的新餐廳的設計和開發服務將設在佛羅裏達州日出大道14301號(商店#85),總合同價格為122,000美元(122,000美元合同)。在2020年財政年度的第一季度,我們商定了對122 000美元的額外設計和開發服務合同的修正,該合同的效果是將合同總價 增加18 000美元至140 000美元,其中97 000美元已經支付。
租賃
我們在南佛羅裏達租賃了餐廳和包裝酒店,用於我們的業務運作。我們的租約的剩餘租期為10年,其中一些 包括可將租約延長至30年的選項。我們打算更新一些可供我們使用的擴展選項 ,它們包括在計算使用權、資產和租賃負債中。在採用ASC 842之後,公共地區維持費和房產税不被視為租賃部分。
租賃費用的組成部分如下:
13周 | ||||
截止2019年12月28日 | ||||
經營租賃費用,包括在佔用費用中 | $ | 1,130,000 |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
分類 | ||||||
濃縮合並 | ||||||
資產負債表 | 2019年12月28日 | |||||
資產 | ||||||
經營租賃資產 | 其他非流動資產 | $ | 27,068,000 | |||
負債 | ||||||
其他流動負債 | 流動負債 | $ | 1,810,000 | |||
經營租賃負債 | 其他非流動負債 | $ | 25,585,000 | |||
加權平均剩餘租賃期: | ||||||
經營租賃 | 9.08歲 | |||||
加權平均折扣: | ||||||
經營租賃 | 5.5% | |||||
11
目錄
下表概述了今後五年及其後至少為 支付的未來租金:
財政年度 | ||||
2020年(9個月) | $ | 2,437,000 | ||
2021 | 4,466,000 | |||
2022 | 3,172,000 | |||
2023 | 3,193,000 | |||
2024 | 3,234,000 | |||
此後 | 19,942,000 | |||
租賃付款總額(未計現金流量) | 36,444,000 | |||
較少估算的利息 | (9,049,000 | ) | ||
共計 | $ | 27,395,000 |
訴訟
我們出售酒精飲料的主題是“拖拉商店”法規,允許受傷的人從向醉酒者提供酒精飲料的機構中收回損害賠償。如果我們收到的判決大大超過了我們的保險範圍,或者如果我們不能維持我們的保險範圍,我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流量可能會受到重大和不利的影響。我們目前沒有“拖拉店”索賠。
我們是各種其他索賠、法律訴訟和在正常業務過程中發生的投訴的當事方。我們認為,在與法律顧問協商後,所有這些事項都是沒有價值的,或所涉及的數額不足以使不利的處置對我們的財務狀況或業務結果產生重大的不利影響。
(7)業務部分:
我們主要經營兩個可報告的部分 -包裝商店和餐館。包裝商店的經營由零售、酒類銷售和相關物品組成。關於截至2019年12月28日和2018年12月29日的十三週的收入和營業收入的信息 以及我們經營的兩個可報告部門的可識別的 資產見下表。營業收入是指收入總額 減去商品銷售成本和相對於每個部門的運營費用。在計算營業收入時,下列 項都不包括在內:利息費用、其他非營業收入和費用以及所得税。按段 劃分的可識別資產是在每個段的操作中使用的資產。公司資產主要是現金和不動產、裝修、傢俱、設備和我們公司總部使用的車輛。我們在美國以外沒有任何業務,餐廳和包裝酒類商店之間的交易不是實質性的。
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目錄
(單位:千) | ||||||||
十三週結束 2019年12月28日 | 十三週 2018年12月29日 | |||||||
經營收入: | ||||||||
飯館 | $ | 24,633 | $ | 22,151 | ||||
包裝商店 | 5,707 | 5,135 | ||||||
其他收入 | 601 | 608 | ||||||
營業收入總額 | $ | 30,941 | $ | 27,894 | ||||
業務收入與所得税後收入和非控制權益淨收益對賬 | ||||||||
飯館 | $ | 1,735 | $ | 1,387 | ||||
包裝商店 | 383 | 167 | ||||||
2,118 | 1,554 | |||||||
扣除其他收入後的公司開支 | (887 | ) | (899 | ) | ||||
業務收入 | 1,231 | 655 | ||||||
利息費用 | (204 | ) | (185 | ) | ||||
利息和其他收入 | 12 | 13 | ||||||
保險賠償,不計傷亡損失 | — | 602 | ||||||
所得税準備金前的收入 | $ | 1,039 | $ | 1,085 | ||||
所得税準備金 | (118 | ) | (87 | ) | ||||
淨收益 | 921 | 998 | ||||||
歸於非控制權益的淨收入 | (427 | ) | (255 | ) | ||||
可歸於Flanigan‘s Enterprise,Inc.的淨收入股東 | $ | 494 | $ | 743 | ||||
折舊和攤銷: | ||||||||
飯館 | $ | 635 | $ | 557 | ||||
包裝商店 | 84 | 66 | ||||||
719 | 623 | |||||||
企業 | 98 | 97 | ||||||
折舊和攤銷總額 | $ | 817 | $ | 720 | ||||
資本支出: | ||||||||
飯館 | $ | 701 | $ | 1,341 | ||||
包裝商店 | 103 | 78 | ||||||
804 | 1,419 | |||||||
企業 | 129 | 222 | ||||||
資本支出共計 | $ | 933 | $ | 1,641 |
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目錄
十二月二十八日 | 九月二十八日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
可識別資產: | ||||||||
飯館 | $ | 55,848 | $ | 31,077 | ||||
包裝商店 | 14,595 | 10,540 | ||||||
70,443 | 41,617 | |||||||
企業 | 32,461 | 27,138 | ||||||
合併總數 | $ | 102,904 | $ | 68,755 |
(8)隨後的活動:
隨後的事件 在這些合併財務報表發佈之日進行了評估,除此處披露的情況外,沒有其他事件 需要披露。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
報告的財務結果可能不是未來各期財務結果的指示性 。下列討論中所載的所有非歷史信息構成1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性 陳述。 諸如“預期、出現、預期、趨勢、意圖、希望、計劃、相信、尋求、估計、可能、將要”等詞,以及這些詞語或類似表述的變體,旨在識別前瞻性陳述。這些聲明是 不能保證今後的業績,涉及一些風險和不確定因素,包括但不限於客户需求 和競爭條件。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括但不限於“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“2019年9月28日終了的財政年度10-K表年度報告”和本季度表10-Q中確定的 因素。我們承擔 沒有義務公開公佈對這些前瞻性聲明的任何修訂的結果,這些修改可能反映本報告日期之後發生的事件或情況 。
概述
截至2019年12月28日,Flanigan‘s Enterprise, Inc.,一家佛羅裏達公司及其子公司,(I)經營27個單位,包括餐廳、包裝酒類商店和我們擁有或控制或部分擁有部分所有權的組合餐廳/包酒店; 和(Ii)特許經營另外五個單位,包括兩家餐館(其中一家經營)和三家組合餐館/包酒店。下表提供了截至2019年12月28日(1)我們擁有100%的單位;(2)該單位由我們唯一的普通合夥人和(或)已經投資的有限合夥企業擁有的有關類型(即餐廳、包酒店或組合餐廳/包酒店)和(3)該單位由我們特許經營的資料;以及2018年12月28日 和2018年12月29日相比。除了我們經營但不擁有的餐館“鯨魚的肋”外,所有餐館都在我們的服務商標“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”下經營,所有的包裝酒類商店都在我們的服務商標“大爸爸的酒”或“大爸爸的酒”下營業。
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目錄
單元類型 | 12月28日, 2019年 | 9月28日, 2019 | 十二月二十九日 2018 | |||||
所屬公司: 組合套餐和餐廳 | 3 | 3 | 3 | (1) | ||||
只限於餐廳 | 7 | 7 | 7 | |||||
包存儲 | 7 | 6 | 6 | (2) | ||||
公司只經營餐廳: | ||||||||
有限夥伴關係 | 8 | 8 | 8 | |||||
特許經營 | 1 | 1 | 1 | |||||
無關第三方 | 1 | 1 | 1 | |||||
公司所有/經營單位共計 | 27 | 26 | 26 | |||||
專利單位 | 5 | 5 | 5 | (3) |
注:
(1)在2019年財政年度的第一季度,我們位於佛羅裏達州荷里活大學大道2505 N(商店 #19)的組合包裝酒店和餐廳因火災而受損,火災使其自2019年第一季度以來關閉。存儲#19的收入和支出 在2019年財政年度第一季度(2(2)天)開放,但工資除外。19號商店一直關閉到2019年12月28日。
(2)在2020年財政年度的第一季度,我們位於佛羅裏達州邁阿密肯德爾大道12776號(45號商店)的新包裝酒店開業。
(3)我們為一(1)個特許經營人經營一家餐館。這個單位包括在桌子上,既是一家專營餐廳,也是我們經營的一家餐廳。
特許經營財務安排:作為交換條件,我們向我們的特許經營者提供管理和相關服務,並給予他們使用我們的服務的權利(“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”和“大爸爸的酒”),我們的特許經營人(其中4人( )是我們董事會主席的家庭成員、官員和/或董事)必須(1)向我們支付相當於包裝商店銷售總額的1%和餐館總銷售額的3%的版税;以及(Ii)使廣告開支 等於所有銷售總額的1.5%至3%,根據我們在商店之間按比例分配的實際廣告費用,按銷售總額按比例計算。
有限合夥財務安排:我們管理和控制有限合夥公司擁有的所有餐館的經營,但佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳 是由相關特許經營人擁有的。因此,除佛羅裏達州勞德代爾堡餐廳外,所有有限合夥經營的餐館的經營結果都合併到我們的業務中,以供會計之用。佛羅裏達勞德代爾堡餐廳的經營結果由我們採用權益會計方法核算。一般來説,在有限合夥企業中投資者的現金投資(包括我們和我們的附屬公司所投資的任何現金)全部返還之前,有限合夥公司每年從餐廳經營的現金中分配給投資者,最高可達有限合夥公司投資現金的25%,不向我們支付管理費。任何超過投資於有限合夥公司的現金的25%以上的可用現金,每年分配給投資者,作為管理費的一半(半)支付給我們,餘額分配給投資者。一旦有限合夥的投資者收到相當於其現金投資的全部金額,每年向我們支付的管理費相當於有限合夥公司可用現金的一半(半),另一半(半)可用現金分配給投資者(包括我們和我們的附屬公司)。截至2019年12月28日,所有有限合夥公司已返還所有投資的現金,我們每年收到的管理費等於有限合夥公司可供分配的現金的一半(半)。除了從有限合夥公司收到可分配的 金額外,我們還收取相當於總銷售額3%的費用,用於使用服務標記“Flanigan‘s 海鮮吧和燒烤”。
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目錄
行動結果
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | |||||||||||||||
金額 (單位:千) |
百分比 | 金額 (單位:千) |
百分比 | |||||||||||||
餐飲銷售 | $ | 18,742 | 61.77 | $ | 16,828 | 61.67 | ||||||||||
餐廳酒吧銷售 | 5,891 | 19.42 | 5,323 | 19.51 | ||||||||||||
包裝商店銷售 | 5,707 | 18.81 | 5,135 | 18.82 | ||||||||||||
銷售總額 | $ | 30,340 | 100.00 | $ | 27,286 | 100.00 | ||||||||||
與專營權有關的收入 | 360 | 367 | ||||||||||||||
租金收入 | 194 | 198 | ||||||||||||||
其他營業收入 | 47 | 43 | ||||||||||||||
總收入 | $ | 30,941 | $ | 27,894 |
截至2019年12月28日和2018年12月29日的13周比較。
收入.截至2019年12月28日的13周收入總額增加了3,047,000美元,即10.92%,從截至2018年12月29日的13周的27,894,000美元增至30,941,000美元,主要原因是餐廳流量增加和菜單價格上漲。從2019年6月16日起,我們提高了酒吧供應的某些菜單價格,目標是使酒吧總收入每年增加約6.2%;從2019年6月23日起,我們提高了食品供應的某些菜單價格,目標是使我們的食品總收入每年增加3.4%(“2019年價格上漲”)。 我們預計2020年財政年度的總收入將增加,原因是餐廳流量增加和2019年價格上漲。我們預計,第19號商店將在2020年財政年度的餘額內繼續關閉,因此不期望從中產生任何收入。
餐廳銷售:截至2019年12月28日的13周,餐廳銷售包括非酒精飲料在內的餐廳收入總計18,742,000美元,而截至2018年12月29日的13周收入為16,828,000美元。截至2019年12月28日的13周餐廳收入的增長與截至2018年12月29日的13周的餐廳收入相比,主要是由於餐廳流量的增加和2019年價格的上漲。類似的每週餐廳銷售 (適用於2020年財政年度第一季度和2019年會計年度第一季度的所有餐廳,其中 包括我們擁有的9家餐廳(不包括截至12月28日的13周關閉的第19號商店、2018年10月2日火災的 2019和2018年12月29日),以及附屬有限合夥公司擁有的8家 餐廳),截至12月28日、2019年 和2018年12月29日的13周分別增加了1,432,000美元和1,295,000美元,增幅分別為10.58%。在2020年財政年度第一季度和2019財政年度第一季度,公司擁有的餐館 的可比每週餐廳食品銷售額分別為721,000美元和642,000美元,增長12.31%。附屬有限合夥經營餐廳的每週可比餐廳銷售額分別為711 000美元和653 000美元,分別為2020財政年度第一季度和2019財政年度第一季度,增加了8.88%。我們預計,由於餐廳客流量增加和2019年價格上漲,餐廳銷售(包括不含酒精飲料)的收入將在2020年財政年度的整個餘額中有所增加。
餐廳酒吧銷售。截至2019年12月28日,餐廳銷售含酒精飲料的收入總計為589.1萬美元(截至2019年12月28日),而截至2018年12月29日的13周則為532.3萬美元。在截至2019年12月28日的13周內,餐館銷售含酒精飲料的收入增加主要是由於餐廳流量增加和2019年價格上漲。類似的每週餐廳酒吧銷售(適用於2020年財政年度第一季度和2019年會計年度第一季度的所有餐廳),包括我們擁有的9家餐廳(不包括截至2019年12月28日和12月29日的13周關閉的第19號商店,2018年10月2日因火災而關閉的2018年),以及附屬有限合夥公司擁有的8家餐廳),截至2019年12月28日、2019年12月28日的13周和截至2018年12月29日的13個星期的營業額分別為453 000美元和410 000美元,增幅為10.49%。公司擁有的餐廳的每週酒吧銷售額僅為207,000美元和183,000美元,分別為2020財政年度第一季度和2019財政年度第一季度的13.11%。 附屬有限合夥餐館的每週可比餐廳酒吧銷售額分別為246,000美元和227,000美元,分別為2020財政年度的第一季度和2019財年的第一季度,增幅分別為8.37%。我們預計餐廳銷售酒類飲料所產生的收入將在2020年財政年度的整個餘額中增加,原因是餐廳流量增加和2019年價格上漲。
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目錄
包裝商店銷售:截至2019年12月28日止的十三週內,包裝酒類商店銷售白酒及相關物品所產生的收入總額為5,707,000美元,而截至2018年12月29日的13周為5,135,000美元,增加了572,000美元。增加 主要是由於包裝酒類商店的流量增加,以及在2020年財政年度的第一季度,我們的新商店#45開業。同一商店包裝酒店的每週平均銷售額,其中包括八(8)家公司擁有的包裝酒 商店,(不包括第19號商店,該商店截至2019年12月28日和2018年12月29日為止的十三週內因2018年10月2日火災 而關閉,也不包括2019年10月10日開業的第45號商店),截至2019年12月28日的13周內,該商店的銷售額為416 000美元,而截至2018年12月29日的13周為395 000美元,增長了5.31%。我們預計在2020財政年度的整個財政年度,包裝酒類商店的銷售額將增加,原因是2020財政年度第一季度在佛羅裏達州肯德爾開設了一家新的包裝酒店。
業務費用和費用.2019年12月28日終了的13周內,業務費用和費用(包括商品銷售費用、薪金和有關費用、佔用費用和銷售費用、一般費用和行政費用)增加了2 471 000美元,即9.07%,從2018年12月29日終了的13周的27 239 000美元增至29 710 000美元。增加的主要原因是預期糧食費用普遍增加,但由管理當局為減少和(或)控制費用而採取的行動抵消。我們預計,由於同樣的原因,在2020年財政年度,我們的業務費用和費用將繼續增加。運營成本和支出隨着銷售總額的百分比從2019財年第一季度的97.65%下降到2020年第一季度的96.02%左右。
毛利。毛利是通過減去銷售的商品成本來計算的。
餐廳食品和酒吧銷售。截至2019年12月28日的13周食品和酒吧銷售毛利潤從截至2018年12月29日的13周的14,427,000美元增加到16,209,000美元,主要原因是2019年價格上漲。截至2019年12月28日的13周,我們的餐廳食品和酒吧銷售毛利率(折算為毛利佔餐廳食品和酒吧銷售的百分比)為65.80%,截至2018年12月29日的13周為65.13%。我們預計,我們的餐廳食品和酒吧銷售毛利將增加在我們的財政年度2020主要是由於2019年價格上漲,抵消了較高的食品成本。
包裝商店銷售:截至2019年12月28日的13周包裝店銷售毛利從截至2018年12月29日的13周的1,367,000美元增加到1,568,000美元,主要原因是在截至2019年12月28日的13周內,佛羅裏達州邁阿密N.肯德爾大道12776號開設了一家新的包裝酒店。在截至2018年12月29日的13周內,我們的毛利率(按包裝酒店銷售額的百分比計算,毛利率 )為27.48%,而截至2018年12月29日的13周的毛利率為26.62%。我們預計,包裝商店 商品的毛利率在2020年財政年度將下降,原因是成本較高,某些包裝商店商品的定價降低,使其更具競爭力。
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目錄
薪金和相關費用。截至2019年12月28日的13周的薪資 和相關費用增加了919 000美元,即10.69%,從截至2018年12月29日的13周的8 598 000美元增至9 517 000美元。截至2019年12月28日的13周工資和相關費用增加主要是由於餐廳銷售額增加,這就需要為廚師、酒保、服務員等僱員增加工資和相關費用,以及我們在佛羅裏達州肯德爾的新包裝酒類商店的工資。2020財年第一季度工資和相關成本佔 銷售總額的比例為30.76%,2019年第一季度佔銷售總額的30.82%。
佔用費用。截至2019年12月28日的13周的佔用費用(包括租金、公用地區維修、修理、不動產税、租賃資產的攤銷和與ASC 842項下的經營租賃負債有關的租金費用)增加了347 000美元,即22.98%,從2018年12月29日終了的13周的1 510 000美元增至1 857 000美元,主要原因是我們採用了ASC 842。我們預計,在整個2020財政年度,我們的佔用成本將增加,主要原因是根據新獲得的租賃協議,我們需要支付位於佛羅裏達州日出區的新餐廳的租金,以及我們採用ASC 842。
銷售,一般和行政費用。截至2019年12月28日的13周內,銷售、一般和行政費用(包括但不限於廣告、保險、專業費用、辦事員和行政管理費用)增加了134 000美元,即2.38%,從2018年12月29日終了的13周的5 639 000美元增至5 773 000美元。銷售、一般和行政費用 在2020會計年度第一季度佔總銷售額的百分比下降到18.66%,而2019財政年度第一季度為20.21%。我們預計,我們的銷售,一般和行政費用將增加整個 平衡的財政年度2020主要是由於所有類別的增長。
折舊和攤銷。截至2019年12月28日的13周,截至2018年12月29日的13周, 折舊和攤銷增加了97,000美元,即13.47%,從720,000美元增加到817,000美元。折舊費佔總收入的百分比,截至2019年12月28日的13周,折舊費佔總收入的2.64%,截至2018年12月29日的13周,折舊費佔總收入的2.58%。
利息費用,淨額。截至2019年12月28日的13周的利息支出淨額從截至2018年12月29日的13周的185,000美元增加到204,000美元。我們2020年財政年度餘額的利息支出淨額將增加,原因是我們在2020年財政年度第一季度再借款450萬美元,由我們全資擁有的子公司Flanigan‘s Calusa Center LLC向一個無關的第三方貸款人再融資,使本金從272萬美元增加到721萬美元。
所得税。截至2019年12月28日的13周所得税為11.8萬美元,截至2018年12月29日的13周為8.7萬美元。
淨收入。截至2019年12月28日的13周,截至2018年12月29日的13周, 的淨收入從998,000美元下降到921,000美元,降幅為77,000美元(7.72%)。截至2019年12月28日的13周淨收入與2018年12月29日終了的13周相比有所下降,主要原因是食品成本和總支出增加,以及我們採用了ASC 842,而餐廳流量增加和2019年價格上漲抵消了這一影響。按銷售額的百分比計算,2020年財政年度第一季度的淨利潤為 2.98%,而2019年第一季度的淨利潤為3.58%。
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歸於股東的淨收入。截至2019年12月28日的13周淨收入減少249,000美元(33.51%),從截至2018年12月29日的13周的743,000美元降至494,000美元。截至2019年12月28日的13周股東淨收益與截至2018年12月29日的13周相比減少了 ,主要原因是食品成本和總支出增加,以及我們採用了ASC 842,餐廳流量增加和2019年價格上漲抵消了這一減少。按銷售額的百分比計算,2020年會計年度第一季度的淨利潤為1.60%,而2019年第一季度的淨收入為2.66%。
新有限責任合夥餐廳
隨着新餐館開業,我們的經營收入 將受到不利影響,因為我們有義務預付開業前的費用,包括但不限於新地點開業前的租金。在2020年財政年度的第一季度,我們在佛羅裏達州的日出區( 發展階段)有了一個新的餐廳地點,到2019年12月28日,我們已經預付了48萬美元。在2019年財政年度的第四季度, 我們簽訂了兩個相鄰空間的租約,將一個新的“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”作為 ,以及在佛羅裏達州Miramar購物中心的“大爸爸的酒和酒”,該購物中心目前正在建設和租賃。
菜單價格上漲與趨勢
從2019年6月16日起,我們提高了酒吧供應的菜單價格 ,目標是使我們的酒吧收入每年增加大約6.2%,從2019年6月23日起,我們提高了我們提供的食品的 菜單價格,目標是使我們的食品收入每年增加大約3.4%,以抵消較高的食品成本和更高的總體開支。在此之前,我們在2017年財政年度的第四季度提高了菜單價格。在今後12個月內,如果對我們餐廳和酒吧供應的需求與2019年財政年度的需求(包括我們預計整個2020財政年度將關閉的第19號商店的餐廳和酒吧銷售不足)大體相似,那麼我們預計,由於2019年價格上漲,我們餐廳和酒吧的銷售以及食品和酒吧業務的毛利(包括缺少餐廳和酒吧銷售,我們預計整個2020財政年度將關閉)將增加,被較高的食品成本部分抵消。我們預計我們的包裝酒店銷售將繼續增長,主要是由於我們最近在佛羅裏達州肯德爾(Kendall,佛羅裏達州)開設的包裝酒店(不包括第19號商店的包裝酒店銷售,我們預計由於第19號商店關閉,該商店在整個財政年度將關閉 ),而包裝酒店銷售的毛利率則很可能下降。
除了重建2018年10月因火災關閉的第19號商店外,我們還在佛羅裏達州 日出區開設了一家新的“Flanigan海鮮吧和燒烤店”,處於發展階段。在2019年財政年度的第四季度,我們租賃了一個新的“弗拉尼根海鮮酒吧和燒烤店”(Flanigan‘s Seafood Bar and Grill),位於佛羅裏達州米拉馬爾的一個購物中心,該購物中心目前正在建設中。我們繼續尋找新的地點來開設更多的餐廳。
我們並不是在積極尋找經營新包裝酒類商店的地點,但當我們放棄在佛羅裏達州邁阿密擴大“鯨魚里布”餐廳概念的嘗試時,我們決定,我們為“鯨魚里布”所瞄準的空間將是經營包裝酒類商店的理想場所,而且在2018年財政年度的第四季度,我們得到政府批准在該地點經營一家包裝酒店。新包裝酒店(45號商店)於10月開業, 2019年。在2019年財政年度的第四季度,我們租賃了一家新的“大爸爸的葡萄酒和酒”包裝酒店,毗鄰我們計劃在佛羅裏達州Miramar的購物中心建造一家新的“Flanigan‘s Seafood Bar and Grill”餐廳。
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目錄
流動性與資本資源
截至2019年12月28日,我們的現金約為19,122,000美元,比截至2019年9月28日的現金餘額13,672,000美元增加了5,450,000美元。在我們2020財政年度的第一季度,我們的全資子公司Flanigan‘s Calusa Center,LLC向一個無關的第三方貸款人為其抵押貸款提供了再融資,使從 272萬美元借款的本金增加到721萬美元。我們認為,我們目前從手頭現金中獲得的現金、來自業務 和借來資金的正現金流量將足以為我們的業務和計劃中的資本支出至少在今後12個月提供資金。
現金流量
下表彙總了2020和2019財政年度頭十三週的現金流量。
13周結束 | ||||||||
(2019年12月28日) | (2018年12月29日) | |||||||
(單位:千) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 3,428 | $ | 2,835 | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (1,296 | ) | (910 | ) | ||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 3,318 | (839 | ) | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 5,450 | 1,086 | ||||||
現金及現金等價物,開始 | 13,672 | 13,414 | ||||||
現金和現金等價物,結束 | $ | 19,122 | $ | 14,500 |
在2020年財政年度的第一季度或2019年的第一季度,我們沒有對我們的股本申報或支付現金紅利。今後任何支付現金紅利的決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求和我們董事會認為相關的其他因素。
資本支出
除了使用現金支付我們的業務費用外,我們還使用從業務和借款中產生的現金來資助新的 餐廳的開發和建造,併為我們現有餐廳的資本化財產改善提供資金。在截至2019年12月28日的十三週內,我們購置了財產、設備和在建工程,共計933 000美元(其中29 000美元為記錄在其他資產中的 存款,2 000美元為購置押金,截至2019年9月28日已轉入在建工程),包括295 000美元用於翻修兩(2)家有限合夥餐館和3(3)公司擁有的 餐廳。在2018年12月29日終了的十三週內,我們購置了財產、設備和建築工程,進展額為1 641 000美元(其中231 000美元為記錄在其他資產中的存款,213 000美元為截至2018年9月29日移交給在建工程的定金 ),其中包括100 000美元用於翻修三(3)公司所有的餐廳。
我們擁有的所有單位都需要定期整修,以保持競爭力。我們預計,2020年財政年度的這一翻修費用約為750 000美元,不包括第19號商店(我們的酒類組合商店和因火災造成損害而正在重建的餐廳)和{Br}商店#85(我們位於佛羅裏達州的餐廳所在地,我們正在開發中)的建築/翻修費用,其中295 000美元已用到2019年12月28日。
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長期債務
截至2019年12月28日,我們的長期債務為18,120,000美元,而2018年12月29日為15,220,000美元,2019年9月28日為13,080,000美元。截至2019年12月28日,我們的長期債務比2019年9月28日有所增加,原因是我們全資子公司Flanigan‘s Calusa Center,LLC對其抵押貸款進行了再融資,將借款本金從272萬美元增加到721萬美元,融資保險費增加了12.81,000美元,減去由此支付的任何款項。作為2019年12月28日的 ,我們遵守了與我們的貸款人簽訂的所有貸款的契約。
建築合同
A.2505 N.好萊塢大學路,佛羅裏達(商店#19)
在2018年財政年度期間,在2019財政年度第一季度由於火災造成的損害而關閉其 之前,我們與一名無關聯的第三方總承包商簽訂了一項設計和開發服務協議,在我們擁有的一片不動產上建造一棟新大樓(“新 大樓”),該房產毗鄰位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505 N.大學大道(商店#19)的組合包裝酒類商店和餐廳,直到在 10月關閉為止,2018年由於火災造成的損害,合同總價為127,000美元(“127,000美元合同”)。我們計劃把我們酒店的包裝酒店重新定位到新大樓.在127 000美元合同期間,我們同意更改訂單,從而將合同總價提高到138 000美元;在2019年財政年度第二季度,我們支付了127 000美元合同總價的餘額,金額為25 000美元。在2020年財政年度的第一季度,我們同意修改新大樓的額外設計、設計和開發服務的127 000美元合同,該合同的效果是將 的總合同價格增加10 000美元至148 000美元,其中6 000美元已經支付。
在2019年財政年度的第三季度,我們與第三方無關聯建築師簽訂了一項總額為77,000美元的設計和開發服務協議,重建位於佛羅裏達州好萊塢大學大道2505號的餐廳(第19商店),該餐廳自2018年10月 2018年10月起因火災造成的損失而關閉,其中27,000美元已經支付。此外,在2019年財政年度的第三季度,我們與第三方無關聯總承包商簽訂了一項總額為1 618 000美元的工地工程協議,(1) 將這家餐廳經營的不動產(第19商店)與城市下水道連接起來;(2)在毗鄰的一片不動產上建造一座新建築物,用於經營一家包裝酒類商店,其中-0美元已經支付。
14301 W.佛羅裏達日出大道(85號商店)
在2019年財政年度的第三季度,我們與第三方非附屬設計集團達成協議,在佛羅裏達州日出大道14301號(商店#85)為我們新設的 地點提供設計和開發服務,總合同價格為122,000美元(122,000美元)。在我們2020財政年度的第一季度,我們同意修改122 000美元的額外設計和開發服務合同,其效果是將合同總價提高18 000美元,達到140 000美元,其中97 000美元已經支付。
採購承付款
為了確定成本並確保我們餐廳的嬰兒背排供應充足,我們於2019年11月5日與我們目前的肋骨供應商 簽訂了一項購買協議,根據該協議,我們同意在2020年曆年內從該供應商那裏以固定的 成本購買大約5,314,000美元的嬰兒肋骨。
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雖然我們期望從這個供應商購買我們所有的肋骨 供應,但我們相信如果需要的話,還有其他幾個可供選擇的供應商。
購買有限合夥權益
在截至2018年12月28日的13周和2018年12月29日結束的13週期間,我們沒有購買任何有限合夥權益。
週轉資金
下表彙總了截至2019年12月28日、2018年12月29日和2019年9月28日終了的財政年度的流動資產、流動負債和週轉資本。
項目 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 9月9日2019年28 | |||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
流動資產 | $ | 26,709 | $ | 22,595 | $ | 19,593 | ||||||
流動負債 | 17,239 | 15,745 | 13,129 | |||||||||
週轉資金 | $ | 9,470 | $ | 6,850 | $ | 6,464 |
在截至2019年12月28日的財政季度中,我們的週轉金從2018年12月29日終了的財政季度和2019年9月28日終了的會計年度的週轉資金中增加,原因是我們全資子公司Flanigan‘s Calusa Center( LLC)從我們全資子公司(Flanigan’s Calusa Center, LLC)的再融資中收到現金,使本金從272萬美元增加到721萬美元,被我們採用ASC 842後的327,000美元所抵消。
雖然在其他方面,由於意外開支或收入意外下降,或兩者都不能保證,但我們認為,我們手頭的現金、從業務和從我們的定期貸款借款中借來的現金流量將足以為我們整個2020財政年度的業務、債務減免和計劃中的資本 支出提供資金。
表外安排
公司沒有資產負債表外的安排.
通貨膨脹率
影響我們經營的主要通貨膨脹因素是食品、飲料和勞動力成本。大量餐廳工作人員按適用的 最低工資標準支付工資,最低工資的增加直接影響到勞動力成本。到目前為止,通貨膨脹尚未對我們的業務結果產生重大影響,但如果糧食和燃料費用繼續上漲,這種情況今後可能會改變。
項目3.關於市場風險的數量和質量披露。
我們通常不持有對市場風險敏感的交易工具,截至2019年12月28日,我們沒有持有任何股票證券。
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利率風險
作為我們正在進行的業務的一部分,我們面臨着借款利率波動的風險。正如我們在截至2019年9月28日的財政年度年度報告第10-K表中“財務報表和補充數據”(第8項.財務報表和補充數據)中所載的“金融工具的公允價值計量”注14“公允價值計量”中所描述的那樣,我們使用利率互換協議來管理這些風險。這些工具不是用於投機目的,而是用於將可變利率義務修改為固定的 匯率義務。
2019年12月28日,我們有兩個未償還的可變利率債務工具,它們受到利率變化的影響。2013年1月,我們對抵押貸款進行了再融資,將我們位於佛羅裏達州哈蘭代爾聯邦公路4號(31商店)的組合包裝酒店和餐廳所在的房產進行了再融資,按揭貸款由一家沒有關聯的第三方貸款機構持有(“145萬美元貸款”)。 在2016年12月,我們關閉了一個有擔保的循環信貸額度,在2017年12月28日之前,我們可以不時地借款,最高可達5,500,000美元(“信用額度”),12月28日,2017年改為定期貸款(“期限 貸款”)。
作為管理這些債務工具上的利率風險 的一種手段,我們與我們的不相關的第三方貸款人簽訂了利率互換協議,將這些 可變利率債務轉換為固定利率。我們目前是下列兩(2)項利率互換協議的締約方:
(I)2013年1月簽訂的第一次利率互換協議涉及1.405億美元貸款(“1.405億美元定期貸款互換”),這1.405億美元定期貸款互換要求我們按固定利率支付20年期利息,固定利率為4.35%,初始攤銷本金為1,405,000美元,同時在倫敦銀行同業拆借利率-1個月,加上2.25%-相同攤銷名義本金的利息。我們確定,在2019年12月28日,利率互換協議是一種有效的套期保值協議,公允價值不是實質性的;
(2) 2016年12月簽訂並於2017年12月28日生效的第二項利率互換協議涉及 貸款一詞(“定期貸款互換”)。定期貸款互換要求我們按5,500,000美元的初始攤銷本金的固定利率 4.61%支付5年期的利息,同時在libor -1個月,加上2.25%的同一期間,按同一攤銷的名義本金獲得利息。我們確定,在2019年12月28日,利息 利率互換協議是一種有效的套期保值協議,公允價值不是實質性的。
2019年12月28日,我們的現金資源以可變利率賺取利息。因此,我們對這些基金的回報受到利率波動的影響。
我們不能保證利率在下一個財政年度會增加或降低,或增加利率不會對我們的業務產生重大的不利影響。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序 ,旨在確保在我們向美國證券和交易委員會(“證券交易委員會”)提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會 規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息得到積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行幹事 和首席財務官(酌情),以便就所要求的披露作出及時的決定。
截至2019年12月28日,在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務幹事)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”規則13a-15(E) 和15d-15(E))的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價,管理層,包括我們的首席執行幹事 和首席財務幹事,得出結論認為,我們的披露控制和程序自2019年12月28日起生效。
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財務報告內部控制的變化
在本報告所述期間,我們沒有對財務報告的內部控制作出任何重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
見 本報告第12頁的“訴訟”和2019年9月28日終了的財政年度年度報告第10-K表第1項和第3項,關於以往各年解決的其他法律程序的討論。
項目2.未登記的股本證券 的銷售和收益的使用
購買公司普通股
在截至12月28日、2019年12月29日和2018年12月29日的十三週內,我們沒有購買任何普通股。截至2019年12月28日,我們仍有權根據董事會在2007年5月17日的會議上批准的自由裁量計劃購買65,414股我們的普通股。
項目6.展覽
下列證物附在本 報告中:
陳列品 | 描述 | |
31.1 | 根據經修正的1934年“證券交易法”規則13a-14(A) 和規則15d-14(A)認證首席執行官。 | |
31.2 | 根據經修正的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。 |
將XBRL文檔的 列為展品101
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
弗拉尼根企業公司 | |
日期:2020年2月11日 | S/James G.Flanigan |
James G.Flanigan,首席執行官兼總裁 | |
S/Jeffrey D.Kastner | |
Jeffrey D.Kastner,首席財務官兼祕書 | |
(首席財務及會計主任) |
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