目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________________________
形式10-K
__________________________________________
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
委員會檔案編號001-34652
__________________________________________
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
__________________________________________
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |||
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
+1 (508 ) 236 3800
(登記人的電話號碼，包括區號)
__________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊交易所名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
__________________________________________
按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 x/.¨
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。¨ 不 x
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天內一直受這類申報要求的約束。是 x/.¨
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 x/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
x | 加速機 | o | ||
非加速濾波器 | o | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐ /.x
非聯營公司持有的註冊人普通股的總市值2019年6月30日大約$7.9 十億根據紐約證券交易所當日此類股票的收盤價。
截至2020年1月31日, 157,828,172 普通股已發行。
以參考方式合併的文件
本報告第三部分納入了註冊人最終委託書的某些部分的信息，這些信息將在登記人截止的財政年度120天內提交證券交易委員會。2019年12月31日.
目錄
目錄
第一部分 | 4 | |
第1項 | 商業 | 4 |
項目1A. | 危險因素 | 11 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 24 |
第2項 | 特性 | 24 |
第3項 | 法律程序 | 25 |
項目4. | 礦山安全披露 | 25 |
第II部 | 26 | |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買權益證券 | 26 |
第6項 | 選定財務數據 | 28 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 31 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 57 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 60 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 125 |
第9A項 | 管制和程序 | 125 |
第9B項 | 其他資料 | 128 |
第III部 | 128 | |
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 128 |
項目11. | 行政薪酬 | 128 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 128 |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 128 |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 128 |
第IV部 | 129 | |
項目15. | 證物、財務報表附表 | 129 |
簽名 | 134 | |
目錄
關於前瞻性聲明的警告性聲明
這份關於表10-K的年度報告(本“報告”)，包括在此引用的任何文件，包括1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及基於對未來結果的預測和尚未確定的數額估計的分析和其他信息。這些前瞻性聲明也與我們的未來前景、發展和商業戰略有關.這些前瞻性的陳述可以用“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“預測”、“繼續”、“打算”、“計劃”和類似的術語或類似的術語來識別，包括對假設的引用。然而，這些術語並不是識別這類聲明的唯一手段。
本文所包含的前瞻性陳述，或我們所做的其他聲明，都是基於管理層對影響我們的未來事件的期望和信念做出的。這些聲明受到與我們的業務和商業環境有關的不確定因素和其他重要因素的影響，所有這些因素都很難預測，而且其中許多因素是我們無法控制的，這些因素可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明所表達或暗示的事項大不相同。雖然我們相信這些前瞻性聲明所反映或建議的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證這些前瞻性聲明所預期的任何事件都會發生，或者，如果有的話，它們會對我們的經營結果和財務狀況產生什麼影響。
我們認為，除其他外，下列重要因素(包括本報告其他部分所列第1A項“風險因素”中所述的因素)可能影響我們的未來業績以及我們證券的流動性和價值，使我們的實際結果與我們或代表我們所作的前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同：
• | 全球市場的不穩定和變化，包括監管、政治、經濟、政府和軍事方面的問題，例如最近聯合王國(“英國”)的退出。來自歐洲聯盟(“歐盟”)； |
• | 我們所依賴的行業，包括汽車工業的不利條件或競爭； |
• | 來自客户的競爭壓力可能要求我們降低價格或導致需求減少； |
• | 知識產權、產品責任、保修和召回索賠造成的損失和費用； |
• | 市場接受新產品的引進和產品創新； |
• | 供應商中斷或不履約，限制我們獲得製造的部件或原材料； |
• | 與收購、處置業務或重組業務有關的風險； |
• | 由於自然災害或我們無法控制的其他災害而造成的業務中斷，例如最近爆發的冠狀病毒； |
• | 勞動力中斷或勞動力成本增加； |
• | 無法實現我們目前正在開發的受現有定購單制約的產品的所有收入或預期毛利率； |
• | 安全漏洞、網絡盜竊我們的知識產權和信息技術基礎設施的其他幹擾，或不適當地披露機密、個人或專有數據； |
• | 外幣風險、社會經濟條件的變化或貨幣和財政政策的變化； |
• | 我們的負債水平，或我們無力履行償債義務或遵守信貸協議和高級票據契約所載的契約； |
• | 美國(“美國”)對現行政策的改變，如貿易關税。政府； |
• | 與潛在商譽損害有關的風險； |
• | 徵税當局對我國曆史和未來税收狀況的挑戰或我們在子公司之間分配應税收入的影響，以及歐盟委員會和經濟合作與發展組織對歐盟成員國主權税收制度的挑戰； |
• | 修改或不能遵守各種條例，包括税法、進出口條例、反賄賂法、環境、衞生和安全法以及其他政府條例；以及 |
• | 與我們在英國的住所有關的風險。 |
所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性發言僅在本報告之日發言，並以本報告所載的警告性聲明明確限定其全部內容。我們沒有義務更新或修改前瞻性的陳述，以反映事件或情況後發生的日期後，或反映意外事件的發生。我們敦促讀者仔細審查本報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素。您可以在www.sec.gov或在我們的網站上www.sensata.com.
3
目錄
第一部分
項目1. | 商業 |
公司
報告公司是Sensata Technologies Holding plc(“Sensata plc”)，一家根據英格蘭和威爾士法律註冊的上市有限公司，及其全資子公司，統稱為“公司”、“Sensata”、“我們”、“我們”和“我們”。
我們是一家全球性的工業技術公司，開發、製造和銷售傳感器、基於傳感器的解決方案、控制和其他用於關鍵任務系統和應用程序的產品，為我們的客户和最終用户創造寶貴的商業洞察力。100多年來，我們一直提供廣泛的定製，傳感器豐富的解決方案，以解決日益複雜的工程和操作性能要求，以幫助我們的客户解決他們在汽車，重型車輛和越野(“hvor”)，工業和航天工業的最困難的挑戰。
我們的傳感器是將物理參數(如壓力、温度或位置)轉換為電子信號的設備，客户的產品和解決方案可以根據這些信號進行操作。這些可操作的洞察力使產品更安全、更清潔、更高效、更電氣化、更緊密地連接在一起。我們基於傳感器的解決方案可以由各種傳感器、控制器、接收器和軟件組成，為關鍵問題提供全面的解決方案。我們的控制器是嵌入在系統中的設備，以保護它們不受過熱或電流的影響。我們的傳感器、基於傳感器的解決方案和控制包括在關鍵任務解決方案中，這些解決方案在塑造我們市場的四大趨勢中發揮着關鍵作用：
• | 清潔高效-由於監管和消費者的需求，我們的客户面臨着越來越多的要求，使他們的產品更加清潔和高效。我們的傳感器正被應用於關鍵任務的系統和應用中，其中包括：工業客户生產更高效的泵和鍋爐；汽車用户達到排放和污染控制法規的標準；車隊管理人員提高重型卡車的燃油效率。 |
• | 電氣化-電氣化為我們在汽車、工業和人力資源行業擴大使用我們的傳感器和電氣保護解決方案提供了一個重要的機會。例如，在汽車工業中，當客户尋求擴大電池的範圍和提高電動汽車的效率時，他們正在納入電氣子系統，這些子系統需要額外的傳感器來監測、控制和優化車輛內正在發生的事情。此外，更高的電壓電池系統也推動了對電氣保護的需求增加。傳感器還用於熱管理應用，以幫助維護電池在最佳温度，以及電動機和熱泵。 |
• | 智能與連接-我們現正發展智能和聯網的感應器，為商用車營辦商提供可採取行動的見解。例如，我們的無線傳感器可以通過車輛區域網絡收集信息，並允許車隊管理人員主動監測車輛的健康狀況，並進行積極的維護，例如能夠識別輪胎何時處於爆胎的高風險。我們在無線傳感方面的領導地位使我們能夠訪問新的數據源，這些數據源歷來成本高昂，使用傳統的線束收集起來也很困難。 |
• | 自治-我們正在研製傳感器，使輕型客車、越野車和物資處理設備能夠更自主地運作。例如，我們最近推出了一個線上轉向應用程序，以實現建築和農業行業的現場自動化。在汽車內部，我們還開發了一套傳感器，以積極監測車輛的健康時，它不是由一個積極的司機操作。 |
這些趨勢中的每一個都將顯著改變我們的行業和許多客户的業務。這些大趨勢也創造了更大的長期需求我們的產品，導致內容增長，使我們能夠超過最終市場產量在我們服務的許多市場，這是我們公司的一個決定性的特點。
內容增長是我們用來描述在客户系統和應用程序中使用的產品數量和價值不斷增加的影響的術語，並且在很大程度上獨立於我們服務市場的正常需求波動。我們的傳感器產品的內容增長是由於在客户系統或應用程序中的技術進步和增強，而我們的傳感器是該系統或應用程序的組成部分，以幫助遵守不斷變化和嚴格的法規，滿足不斷變化的性能標準，並使新技術和新興技術能夠在一起或部分地提供更清潔、更高效、更安全和更舒適的功能。
4
目錄
我們與各地區領先的原始設備製造商(“原始設備製造商”)和其他跨國公司有着長期的合作關係。在地理和產品市場，我們缺乏一個既定的客户基礎，我們依靠第三方經銷商來銷售我們的產品。我們的收入只有一小部分是通過分銷商銷售的。我們與前十名客户的關係平均為30好幾年了。我們最大的客户約佔7%我們在截至年底的淨收入中所佔比例2019年12月31日.
我們從事以下業務，並報告財務信息：二片段：性能感知和感知解決方案。
性能傳感
性能感知，約佔74%我們在財政年度的淨收入2019主要通過開發和製造傳感器、高壓接觸器和其他用於關鍵任務系統和應用的產品，如汽車子系統、公路卡車和越野設備(例如輪胎壓力監測、熱管理、空調和再生制動)，為汽車和車輛行業服務。我們的產品被用於改善運行性能和效率以及解決環境或安全問題的子系統。
我們的客户包括領先的全球汽車、公路卡車、建築和農業原始設備製造商、直接向OEM製造商提供零部件的公司(即稱為一級供應商)和各種售後市場分銷商。我們認為，大型原始設備製造商和其他跨國公司正日益要求在全球範圍內為其關鍵的全球平臺提供傳感器和基於傳感器的解決方案。我們相信，在我們競爭的主要市場中，我們是傳感器和基於傳感器的解決方案的最大供應商之一。
全球傳感器市場的特點是具有廣泛的產品和應用，跨越各種不同的市場細分。根據2019年10月全球汽車傳感器市場戰略分析公司(StrategyAnalytics，Inc.)編寫的報告241億美元在……裏面2019，與239億美元在……裏面2018.
汽車傳感器和hvor傳感器支持各種各樣的系統和應用程序，其中許多是關鍵部件，對它們所包含的產品的正常運行至關重要。傳感器應用-特定產品需要傳感器供應商與OEM或其一級供應商之間密切的工程合作。因此，OEM和Tier 1供應商在選擇、集成和測試傳感器方面進行了大量投資，作為其產品開發的一部分。切換到不同的傳感器會帶來相當多的額外工作，包括傳感器定製和平臺/產品重新測試和認證。一旦傳感器被設計到特定的產品或平臺上，就會導致汽車和人力資源製造商的高轉換成本。我們認為這是傳感器在平臺生命週期內很少被改變的原因之一，而在汽車工業中，這種變化通常持續5到7年。考慮到可靠性的重要性，以及傳感器必須通過產品壽命的長度來支持這一事實，我們的經驗是，隨着汽車平臺的發展和增長，原始設備製造商和一級供應商傾向於與擁有長期質量和準時交貨記錄以及滿足其需求的規模和資源的供應商合作。此外，汽車工業為傳感器提供了最大的市場之一，使參與這一市場的參與者比只參與較小、更利基的工業和醫療市場的參與者具有顯著的規模優勢。
我們認為，性能傳感服務的汽車和人力資源傳感器市場的淨收入增長曆來受到三個主要趨勢的推動，其中包括：(1)全球生產汽車數量的增長，(2)每輛汽車傳感器數量和類型的擴大，以及(3)實現高價值傳感器商業化的努力。然而，我們認為，汽車和hvor傳感器市場正在並將繼續受到當前大趨勢的重大影響，主要是清潔和高效以及近期內的電氣化。我們正在投資現有的和新的技術，以應對這些大趨勢，我們相信這將推動未來的收入增長。此外，我們在新興市場的存在使我們能夠利用這些地區未來的增長機會。
輕型車輛生產：從2008年和2009年的衰退到最近，全球輕型車的生產一直顯示出每年的增長。然而，根據第四季度2019LMC汽車“全球汽車和卡車預測”，全球輕型汽車在財政年度的生產2019比上一年減少5.0%大約8 940萬各單位。儘管如此，我們預計，由於人口增長和新興市場汽車使用量的增加，全球輕型汽車的產量將長期增加。
每輛車的傳感器數：我們相信，傳感器的使用和內容的增長將繼續通過在車輛上安裝更多的排放、效率、安全和舒適相關的控制系統來驅動，這些控制系統依賴於傳感器來正常運行，例如電子穩定性控制、輪胎壓力監測、高級駕駛員輔助、傳輸、高級燃燒和排氣後處理，以及hvor應用中的用户界面。例如，政府
5
目錄
排放管制，包括燃油經濟性標準，例如美國國家公路交通安全管理局的公司平均燃油經濟性要求(“美國”)。排放要求，如歐洲的“歐洲6d”、中國的“中國六號”和印度的“巴拉特第六階段”，推動了更清潔、更有效的系統。
在車輛中驅動傳感器含量增加的其他應用包括制動系統和電氣化系統。制動系統正逐漸從傳統的液壓制動器向機電制動和再生制動系統過渡，從而驅動了更多的壓力和力傳感內容。此外，電氣化車輛正在駕駛更先進的熱管理系統，以控制整車的加熱和冷卻，並在電池管理系統中增加更多內容，以便隨着電池電壓的增加，優化驅動範圍和電氣保護的安全性。我們2018年財政年度收購GIGAVAC，以其接觸器和熔斷器技術支持這一電氣保護領域的增長。
高值傳感器：我們相信，我們的收入增長由於從傳統的機電傳感器向更多基於傳感器的解決方案(包括控制器、接收器和軟件)的持續轉變而得到了增強，並將隨着我們的傳感器和控制器通過更多的嵌入式算法變得“更智能”而繼續增長。
新技術：汽車和重型車輛繼續發展新的替代技術，使這些車輛更有效率、更健壯、更有成本效益和更安全。我們相信，這一趨勢有可能在可預見的未來推動我們的業務增長，特別是在電氣化、智能與聯網和自主領域。此外，我們相信，我們廣泛的客户羣、全球多樣化和不斷髮展的投資組合將為我們提供基礎，使我們能夠與這些大趨勢一起跨越各種不同的市場。
例如，我們預計這種增長將包括混合動力汽車和電動汽車的內容增長。混合動力汽車需要系統和傳感器來驅動整個動力系統的高效率，管理更好的診斷，更有效的燃燒和減少排放。此外，我們的市場份額很高的車輛氣候控制和熱管理系統的傳感器含量也在增加。這是由於需要對混合供熱和冷卻系統的熱管理進行高效率的控制。此外，隨着長程插接式混合動力和全電池電動汽車獲得市場份額，需要對電池、電子設備和機艙系統進行多個有效的熱管理，以保護和管理車輛，這將推動更多的Sensata傳感器和基於傳感器的解決方案內容在當今市場上獲得。其他新出現的提高電池壽命的機會也可能為每輛車提供更多的內容。
混合動力汽車和電動汽車上的其他安全和效率系統也在不斷髮展。新的和新興的能量恢復技術，如再生電機，需要額外的傳感內容來管理和有效地在傳統制動系統和再生制動之間進行切換。此外，半自動車輛，包括先進的司機輔助系統，受益於更有效和更快的機電制動系統，驅動額外的傳感器內容，以控制這些剎車。這些系統中的每一個都能更有效地利用能源，使電動汽車的射程更大。
從我們的財政年度開始，高壓電氣保護和傳感器解決方案的新內容。2018GIGAVAC，LLC的收購滿足了隨着車輛電壓和電流的增加，必須適當控制和保護的具有更高電壓系統的電動汽車動力系統的許多需求。這種保護措施保障了用於為車輛供電的昂貴電子設備，並允許增加功率水平，以提高充電時間。
新興市場：我們在新興市場有着長期的地位，包括在中國的存在。20好幾年了。隨着我們在中國的業務，我們相信我們的汽車和人力資源業務是很好的發展。隨着中國汽車現代化的持續發展和法規的收緊，我們預計我們在中國的每輛車的含量將繼續增加，達到我們在發達市場所看到的水平。
6
目錄
產品類別
下表列出了與傳感器產品類別相關的關鍵產品、解決方案、應用程序、系統和終端市場：
關鍵產品/解決方案 | 關鍵應用/系統 | 關鍵終端市場 | ||
壓力傳感器 微熔應變計 陶瓷電容 微機電 速度和位置傳感器 磁速位置傳感器 機電控制系統 高温傳感器 | 熱管理和空調系統 傳動 發動機油 懸吊 燃料輸送 制動 輪胎壓力監測 排氣後處理 | 汽車 赫沃爾 | ||
下表列出了在性能感知中我們的傳感器產品類別在截至年度的淨收入總額中所產生的淨收入數額。2019年12月31日, 2018，和2017:
截至12月31日的一年， | |||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨收入： | |||||||||||
感應器 | $ | 2,489,644 | $ | 2,532,631 | $ | 2,341,017 | |||||
其他 | 56,372 | 95,020 | 119,583 | ||||||||
業績感知淨收入 | $ | 2,546,016 | $ | 2,627,651 | $ | 2,460,600 | |||||
競爭者
在性能感知的每一個主要產品類別中，我們與各種獨立的供應商競爭。我們認為，該部門服務的市場中的關鍵競爭因素是產品在關鍵任務環境中的性能、質量、可靠性和商業競爭力。我們相信，我們在全球範圍內設計和生產定製解決方案的能力、產品提供的廣度和規模、技術專長和開發能力、產品服務和響應能力以及具有商業競爭力的產品，使我們能夠在這些市場上取得成功。
傳感解決方案
傳感解決方案，約佔26%我們在財政年度的淨收入2019，主要服務於工業和航空航天工業，主要通過開發和製造廣泛的應用專用傳感器和控制產品，用於航空航天市場和各種工業市場，包括小型設備、供暖、通風和空調(“HVAC”)、半導體、材料處理、工廠自動化和水管理市場。該部門銷售的一些產品包括壓力、温度和位置傳感器、電機和壓縮機保護器、固態繼電器、雙金屬機電控制、熱和磁-液壓斷路器、功率轉換器和充電控制器。我們相信，在我們競爭的大多數關鍵應用程序和系統中，我們是最大的控制供應商之一。
我們的客户包括橫跨多個終端市場的廣泛的工業和商業製造商和供應商，主要是氣候控制、電器、半導體、醫療、能源和基礎設施、數據/電信、材料處理、工廠自動化和航天工業的原始設備製造商，以及一級航空航天、電機和壓縮機供應商。
我們的產品具有許多功能，包括防止過熱或電流損壞，優化系統性能，低功率電路控制，以及從直流(直流)電源到交流電(AC)功率轉換。我們產品的需求受到許多因素的驅動，這些因素與汽車和hvor傳感器市場相同：排放管制、更高的能效和安全性，以及消費者對新功能的需求。
我們繼續致力於擴大我們在所有全球地區的業務，包括新興和發達地區，並以高效率和成本效益的方式為我們的全球客户服務。我們的客户包括成熟的跨國公司以及中國、印度、東歐和土耳其等新興市場的本地生產商。中國仍然是我們的優先事項，因為它的出口重點和國內消費的產品使用我們的設備。
7
目錄
產品類別
下表列出了傳感解決方案提供的重要產品類別以及相應的關鍵產品、解決方案、應用程序、系統和終端市場：
關鍵產品/解決方案 | 關鍵應用/系統 | 關鍵終端市場 | ||
產品類別：控制 | ||||
雙金屬機電控制 電動機保護器 電動機啟動器 恆温器 開關 斷路器 熱斷路器 磁液壓斷路器 | 暖通空調/製冷 工業設備 小型/大型電器 照明 直流電動機 商用和軍用飛機 海洋/工業 數據和電信設備 醫療設備 娛樂車輛 | 航空航天與國防 工業 暖通空調/製冷 汽車 海軍陸戰隊 醫學 能源/太陽能 | ||
產品類別：傳感器 | ||||
線性和旋轉位置傳感器 線性變差變壓器 壓力傳感器 温度傳感器 飛機控制 | 暖通空調/製冷 空氣壓縮機 液壓機械 運動控制系統 泵和儲罐 商用和軍用飛機 | 航空航天與國防 工業設備 暖通空調/製冷 馬達 海軍陸戰隊 能量 | ||
下表列出了我們的傳感器所產生的淨收入數額，並控制了傳感解決方案中的產品類別，並與截至年度的部分淨收入總額進行了調節。2019年12月31日, 2018，和2017:
截至12月31日， | |||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨收入： | |||||||||||
控制 | $ | 481,720 | $ | 508,745 | $ | 497,853 | |||||
感應器 | 223,282 | 222,649 | 201,846 | ||||||||
其他 | 199,613 | 162,582 | 146,434 | ||||||||
傳感解決方案淨收入 | $ | 904,615 | $ | 893,976 | $ | 846,133 | |||||
競爭者
在傳感解決方案的每個主要產品類別中，我們與大型跨國工業公司的部門和主要在特定市場、應用程序、系統或產品中競爭的市場份額較小的公司競爭。我們認為，這些市場的關鍵競爭因素是產品性能、質量和可靠性。
技術和知識產權
我們開發的產品能夠滿足日益複雜的工程和運營性能要求。我們認為，繼續集中投資於研究和開發(“研發”)對我們未來的增長和保持我們在我們服務的市場中的領導地位至關重要。我們的研發工作直接關係到新產品和強化產品的及時開發，這些產品是我們業務戰略的核心。我們不斷開發我們的技術，以滿足不斷變化的客户要求和新產品的介紹。我們在一些領域開展此類活動，我們相信這些活動將增加我們的長期收入增長.我們的開發費用通常與工程核心技術平臺相關，涉及特定的應用程序和主要的工程升級，以改進現有產品的功能或降低成本。此外，我們不斷考慮新技術，在這些新技術中，我們可能具備潛在投資或收購的專門知識。
我們越來越多的研發活動是針對技術和大趨勢的，我們認為這些技術和大趨勢有可能在未來實現顯著增長，但與目前不在我們核心業務範圍內的產品有關。與這些活動相關的開支不太可能導致收入的增加，這是我們更多的主流發展活動。
我們在早期階段就面臨許多發展機會，原因如下：(1)我們在許多系統中為我們的主要客户服務；(2)我們具有強大的設計和服務能力；(3)我們的全球工程團隊位於區域商業中心的關鍵客户附近。我們與客户緊密合作，提供滿足他們需求的解決方案。由於長期的開發週期和產品的嵌入性，我們
8
目錄
在產品的設計和開發階段，與我們的客户緊密合作。客户開發系統通常需要對認證和認證進行大量的多年投資，這通常是政府或客户的要求。我們認為，一旦客户設計並安裝了特定的傳感器到系統中，這一過程所需的資金承諾和時間將大大增加轉換成本。
我們主要依靠專利、商業祕密、製造技術、保密程序和許可安排來維護和保護我們的知識產權。雖然我們認為我們的專利是寶貴的資產，但我們並不認為我們的整體競爭地位取決於專利保護，也不相信我們的整體業務取決於任何一項專利或一組相關專利。我們的許多專利保護我們產品中的特定功能，而其他的專利則由降低製造成本的工藝或技術組成。
下表列出有關我們的專利及專利申請的資料。2019年12月31日:
美國 | 非美國 | ||||
專利 | 296 | 383 | |||
在過去五年內提交的待決專利申請 | 64 | 234 | |||
我們的專利有效期從2020到2042。我們還擁有一系列的商標和許可的各種專利和商標。“Sensata”和我們的標誌是商標。
我們對傳感器和控制產品中提供的某些技術採用許可安排。2006年，我們與我們的前業主德州儀器公司簽訂了一項永久的、免特許權的交叉許可協議，允許雙方在其業務中使用對方擁有的特定技術。任何許可不得根據協議終止，即使在重大違約的情況下也是如此。
原料
我們在我們的性能傳感和傳感解決方案部門，包括含有某些商品、樹脂和稀土金屬的產品的生產過程中，使用了廣泛的製造部件、組件和原材料，這些產品的價格和可用性可能會發生很大的波動。
原材料和製成品的價格和供應可能會發生變化，原因除其他外包括新的法律或條例，包括關税、貿易壁壘和爭端的影響，以及全球經濟或政治事件，包括罷工、供應商對其他購買者的分配、供應商的生產中斷、外幣匯率的變化和現行價格水平。通常很難以漲價的形式將製成品和原材料的漲價轉嫁給我們的客户。因此，價格的大幅上漲或這些物品供應的減少都會大大增加我們的經營成本，並對我們的業務和經營結果產生重大和不利的影響。
季節性
由於我們經營的市場具有多樣化的全球性質，我們的淨收入只受到季節性的適度影響。然而，感覺解決方案經歷了一些季節性，特別是在空調和製冷產品方面，隨着春季和夏季銷售的庫存增加，這往往在今年前兩個季度達到高峯。此外，業績感知公司的淨收入在今年第三季度趨於疲軟，因為汽車原始設備製造商將在即將到來的車型年改造生產線。
員工
截至2019年12月31日，我們大約有21,050僱員，其中約8%位於美國2019年12月31日，約115我們的僱員中包括了集體談判協議。此外，在許多國家，地方法律要求我們參加工會。我們還在多個地點聘用合同工，主要是為了成本效益地管理製造數量的變化，同時也是為了執行工程和其他一般服務。截至2019年12月31日，我們大約有2,000世界各地的合同工。我們相信我們與員工的關係很好。然而，正如本年度10-K表格報告(本“報告”)第1A項“風險因素”中所述，在我們或客户的生產地點失去關鍵僱員或停工可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
9
目錄
環境法規
我們的業務和設施受到國內外許多環境、健康和安全法律和條例的制約，包括關於空氣排放、化學使用、水排放、危險物質和廢物的管理和處置以及污染場地的清理的法律和條例。然而，我們不知道任何威脅或待決的物質環境調查、訴訟或索賠涉及我們或我們的行動。
我們的許多產品都受物質含量限制和報告要求的制約，其中包括：歐盟條例，如化學品的註冊、評估、授權和限制(“REACH”)、危險物質的限制(“RoHS”)和壽命終止車輛(“ELV”)；美國的條例，例如“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”中的衝突礦物要求；以及其他國家的類似條例。此外，許多客户，在所有終端市場，要求我們提供符合聲明，或，在某些情況下，額外的材料內容文件，作為與他們做生意的一項要求。
遵守這些法律並滿足客户要求，增加了我們以各種方式開展業務的成本，今後還可能繼續這樣做。我們目前預計在財政年度內不會有任何實質性的資本支出。2020環境控制設施。我們也不認為現有或待決的氣候變化立法、條例或國際條約或協定在可預見的將來有可能對我們的業務或我們所服務的市場產生重大的不利影響，也不可能對我們的業務結果、資本支出、收益、競爭地位或財務狀況產生重大的不利影響。
政府規章
我們遵守控制貨物和服務進出口的法律法規。我們的某些產品受到國際貿易軍備管制(“ITAR”)的管制。許多這類ITAR控制產品的出口需要得到美國國務院國防貿易管制局的單獨認證。國務院根據產品類型、最終用途目的地、最終用户、國家安全和外交政策作出許可證決定。我們有一個貿易合規小組和其他系統，以申請許可證和其他符合進出口條例。任何不遵守國內外貿易法規的行為都會限制我們在不同管轄範圍內進出口原材料和製成品的能力。這些法律和法規是可以改變的，任何這樣的變化都可能要求我們改變技術或支出來遵守這些法律法規。
跨境合併
Sensata plc是在一次跨國合併中倖存的實體。2018年3月28日(“合併”)與Sensata Technologies Holding N.V.合併後，我們的註冊地點從荷蘭改為英格蘭和威爾士。我們在合併前經營的業務沒有發生任何變化。
可得信息
我們在我們的互聯網網站上免費提供(www.sensata.com)在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交或提交根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交或提供的報告之後，我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據該條款提交或提交的報告修正案。我們的網站和其中所載或包含的信息不打算納入本報告。
美國證券交易委員會維護一個互聯網站點，其中包含報告、代理和信息陳述，以及與發行人有關的其他信息，這些信息以電子方式提交給證券交易委員會www.sec.gov。本網站或我們的網站上的內容或可通過該網站訪問的內容不包含在本文件中。此外，我們對證券交易委員會網站和我們網站的網址的引用只是不活躍的文本引用。
10
目錄
項目1A。 | 危險因素 |
業務和經營風險
我們的業務受到許多全球風險的影響，包括監管、政治、經濟、政府和軍事方面的關切和不穩定。
我們的業務，包括我們的僱員，客户和供應商，位於世界各地。因此，我們面臨許多全球、區域和地方風險，這些風險可能會減少收入和(或)增加開支，從而降低我們的盈利能力，包括但不限於：
• | 貿易條例，包括海關、進出口事務； |
• | 關税、貿易壁壘和爭端，包括最近美國(美國)之間的爭端。和中國； |
• | 當地僱用費用、規章和條件； |
• | 保護知識產權的困難和費用； |
• | 應收賬款收取方面的挑戰； |
• | 税法和規章的改變，包括税務機關的審查、各國税法的變化、所得税條約條款的變化以及在若干法域內產生或持有的收入的税務效率返還方面的困難； |
• | 自然災害； |
• | 經濟或政治條件的不穩定、通貨膨脹、衰退、實際或預期的軍事或政治衝突，以及由於聯合王國即將撤出而可能產生的影響(“英國”)。來自歐洲聯盟(“歐盟”)；以及 |
• | 上述各點對我們的業務運作、製造和供應鏈的影響。 |
英國退出歐盟(“英國退歐”)於2020年1月31日完成，開啟了一個目前將持續到2020年12月31日的停滯過渡期。在這一過渡時期，英國與歐盟的貿易關係將保持不變，有時間商定並實施一種新的未來貿易關係。將過渡期延長兩年是可能的，但英國目前的政治環境表明，延期不太可能進行談判。除了過渡時間方面的不確定性外，英國和歐盟在過渡期內就金融法律和條例、税收和自由貿易協定、移民法和就業法等問題達成的最終協議也存在很大不確定性。我們是在英國註冊的，我們在英國有着重要的業務和大量的勞動力，因此根據英國在歐盟的成員資格，我們享有一定的利益。英國和歐盟之間未來的貿易協議缺乏明確性，給我們帶來了不確定性，因為這些談判的結果可能會影響我們的業務和運作。此外，還有其他國家可能決定退出歐盟的風險。圍繞英國退歐的不確定性不僅可能影響我們在英國和歐盟的業務，而且可能對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生重大不利影響，進而可能對我們的業務、金融狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外，我們在中國有相當規模的業務，包括兩個主要的製造地點。約17%我們在財政年度的淨收入2019產生於中國。中國的經濟和政治狀況一直並可能繼續不穩定和不確定，特別是在美中兩國繼續討論貿易政策並存在分歧的情況下。正如本年度10-K表(本報告)其他部分所載的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(本“報告”)中所討論的那樣，增加的關税成本增加了我們在2019年財政年度收入淨額中所佔的百分比。此外，中國的法律和監管制度仍在發展中，有待改變。我們與中國客户的業務和交易可能繼續受到提高關税的不利影響，並可能因市場條件的其他變化、監管環境的變化或對中國法律的解釋而受到不利影響。
我們所依賴的行業，包括汽車工業，已經並可能在將來對我們的業務產生不利影響。
我們依靠市場動態來銷售我們的產品，我們的經營結果可能受到這些市場週期性和減少的需求的不利影響。客户行業的週期性衰退可能會大大減少
11
目錄
對某些產品的需求，這可能會對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務很大程度上依賴於並直接受到全球汽車工業的影響。我們汽車終端市場的銷售額約佔59%佔本年度淨收入總額的比例2019。正如本報告其他部分所載的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所討論的那樣，我們所服務的汽車終端市場的需求已經下降。5.6%從前一年開始。我們正以內容增長部分抵消這一市場下滑，但無法保證這一趨勢會持續下去。
如上文所述，需求持續下降，以及其他不利的發展，例如我們過去數年在汽車業所見到的發展，包括但不限於客户破產，以及對我們提出較低價格的要求，可能會對我們的經營結果造成不利影響，並可能影響我們的流動資金和履行限制性債務契約的能力。此外，這些同樣的條件可能會對我們的某些供應商的財務償付能力產生不利影響，從而導致我們可能承擔的責任或額外的費用，以確保不間斷地向我們的客户供應。
來自客户的持續定價和其他壓力可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的許多客户，包括汽車製造商和其他工業和商業原始設備製造商(“原始設備製造商”)，要求每年降價。如果我們不能通過提高業務效率和減少支出來抵消價格的持續下降，這些降價可能對我們的業務結果和現金流動產生重大的不利影響。此外，我們的客户偶爾需要工程、設計或生產變更。在某些情況下，我們可能無法用價格上漲來支付這些變化的費用。此外，隨着我們的客户越來越多，他們可能越來越要求我們在獨家基礎上向他們提供我們的產品，這可能限制銷售，導致我們必須攜帶的產品數量增加，從而增加我們的庫存水平和週轉資金需求。我們的某些客户，特別是汽車行業的客户，越來越多地要求他們的供應商同意他們的標準採購條款，而不以偏差為條件從事未來的商業交易，其中許多交易都增加了保修要求。因此，我們可能發現很難與這些客户就我們在商業上合理的條件達成協議。
我們可能會因產品責任、保修和召回索賠而招致物質損失和費用。
如果我們的產品實際上或據稱未能按預期執行，或我們的產品的使用導致或據稱造成死亡、人身傷害和(或)財產損失，我們一直並將繼續面臨產品責任和擔保要求。因此，我們可能在未來經歷物質擔保或產品責任損失，併為這些索賠承擔大量費用。此外，如果我們的任何產品有缺陷或被指控有缺陷，我們可能被要求參與召回基本的最終產品，特別是如果缺陷或指稱的缺陷涉及產品安全。根據我們提供產品的條款，OEM可能要求我們對這些產品在保修期內的部分或全部維修或更換費用負責，如果所提供的產品沒有按所代表的標準履行的話。此外，在我們尋求修復受影響的產品時，產品召回可能會對我們的業務產生大量負面宣傳，並影響我們的生產計劃和產品交付義務。我們與產品責任、保修和召回索賠有關的費用可能是實質性的。
我們依賴於市場接受我們的新產品介紹和產品創新的未來收入。
基本上，我們經營的所有市場都受到技術變化或消費者口味和偏好變化的影響，而這些變化在某些市場上是迅速的。我們的經營成果在很大程度上取決於我們不斷設計、開發、引進和銷售新產品和創新產品的能力；修改現有產品的能力；以及定製產品以滿足客户需求的能力。在這些過程中存在着許多固有的風險，包括我們無法預測技術變革的方向，或我們無法在競爭對手面前開發和銷售有利可圖的新產品和應用，或及時滿足客户的需求。
製造部件和原材料的供應或獲取的成本增加或限制，可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們在生產我們的產品時使用了廣泛的製造部件、組件和原材料，包括那些含有某些商品、樹脂和稀土金屬的產品，它們的價格和供應可能會有很大的波動。我們已就我們產品中使用的某些金屬作出對衝安排，以儘量減少商品價格的波動，今後可能會繼續這樣做。這種對衝在經濟上可能並不成功。此外，這些套期保值不符合美國一般的會計套期保值標準。
12
目錄
公認的會計原則。因此，這些對衝工具的公允價值的變化會立即在收益中被確認，這可能會導致我們的經營結果從一個季度到另一個季度的波動。請參閲本報告其他部分所載經審計的綜合財務報表及其附註(“財務報表”)附註19“衍生工具和套期保值活動”，以瞭解與商品價格套期保值會計有關的補充信息，以及本報告其他部分所載的第7A項“市場風險的定量和定性披露”，以分析這些套期保值遠期價格變動對税前收益的敏感性。
原材料和製成品的價格和供應可能會因新的法律或條例等原因而發生變化，其中包括關税、貿易壁壘和爭端的影響，以及全球經濟或政治事件，包括政府行動、勞工罷工、供應商對其他購買者的分配、供應商的生產中斷、外匯匯率的變化以及普遍的價格水平。通常很難以漲價的形式將製成品和原材料的漲價轉嫁給我們的客户。因此，價格的大幅上漲或這些物品供應的減少都會大大增加我們的經營成本，並對我們的業務和經營結果產生重大和不利的影響。
在執行我們的公司戰略方面，我們面臨着與企業的收購或處置、進入新的業務領域、被收購企業的整合以及這些業務的增長和發展有關的風險。
在執行我們的公司戰略時，我們經常收購其他業務，或處置或退出我們目前擁有的業務。這一戰略的成功取決於我們是否有能力確定適當的收購和處置目標，以優惠的條件談判交易，完成交易，以及在進行收購的情況下，成功地將它們整合到我們現有的業務中。如果擬議中的交易未完成，則所花費的時間和資源可能會導致錯失尋找和收購其他業務的機會。如果進行收購，就無法保證我們將實現此類收購的預期效益，包括但不限於收入增長、業務效率或預期協同增效。如果我們處置或以其他方式退出某些業務，我們可能會產生大量的註銷，包括與商譽和其他無形資產有關的資產，並面臨其他風險，包括業務、服務、產品和人員的分離方面的困難；管理層對其他業務關注的轉移；我們業務的中斷；以及關鍵員工的潛在損失。不能保證我們將成功地應對這些或任何其他重大風險。
視我們的負債條件而定，我們可以通過業務現金、額外負債和(或)發行額外的股本證券來資助未來的收購。此外，我們還可能面臨與增加負債有關的金融風險，例如減少流動性、限制我們進入融資市場的機會以及增加我們的債務還本付息額。為未來收購融資的債務供應可能受到限制，我們進行未來收購的能力也可能受到限制。
無法保證與採購有關的任何預期協同增效或費用節省將在我們估計的時間框架內實現。我們可能無法成功地整合和精簡未來收購中的重疊功能，而且整合的成本可能比我們預期的要高。此外，由於公司規模和規模的擴大，我們在管理合並公司時可能會遇到困難。
我們也可能尋求通過處置某些資產或合併業務來重組我們的業務。我們無法保證業務的任何重組不會對我們的財務狀況、槓桿或經營結果產生不利影響。此外，我們業務的任何重大重組都將需要管理人員的大量關注，而這可能會轉移到我們的其他業務上。
此外，我們不時通過收購或內部開發，進入新的業務領域，或在現有業務範圍內提供新的產品和服務。這些新的業務或新產品和服務給我們帶來了額外的風險，特別是在市場不完全開發的情況下。這些風險包括投入大量時間和資源；這些努力不成功的可能性；市場不接受我們的產品或服務或我們無法留住採用我們新產品或服務的客户的可能性；以及與這些努力有關的額外負債的風險。此外，在實施我們的增長戰略之前，我們收購和發展的許多業務的規模可能要小得多。如果我們不能管理這些業務日益複雜的問題，包括改進、改進或修改我們的系統和業務做法，以及擴大業務規模和範圍，我們的業務可能受到不利影響。其他風險包括髮展新業務的知識和經驗，將獲得的業務納入我們的系統和文化，招聘專業人員，以及發展和利用與經驗豐富的市場參與者的新關係。外部因素，如遵守新的或修訂的條例、競爭性的替代辦法和不斷變化的市場偏好，也可能是
13
目錄
影響新業務的成功實施。在收購或發展新業務時未能管理這些風險可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
重組我們的業務或在未來剝離我們的一些業務或產品線可能會對我們的經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們繼續評估可能導致更多資產剝離的特定業務和產品的戰略適合性。任何資產剝離都可能導致大量的核銷，包括那些與商譽和其他無形資產有關的資產，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。剝離可能涉及額外的風險，包括業務、服務、產品和人員分離方面的困難；管理層對其他業務關注的轉移；我們業務的中斷；以及關鍵員工的潛在損失。不能保證我們將成功地應對這些或任何其他重大風險。
我們也可能尋求通過轉移業務，處置某些資產，或合併業務，在未來重組我們的業務。我們無法保證業務的任何重組不會對我們的財務狀況、槓桿或經營結果產生不利影響。此外，我們業務的任何重大重組都將需要管理人員的大量關注，而這可能會轉移到我們的其他業務上。
自然災害或我們無法控制的其他災害可能造成嚴重的業務中斷，對我們的業務運作和財務狀況造成損害。
我們的業務以及我們的供應商和客户的業務，以及支持其運作的供應鏈，可能會受到地震、海嘯、颶風、颱風或洪水等自然災害或火災、爆炸、疾病以及我們無法控制的恐怖主義或戰爭行為等其他災害的幹擾，包括政府對這些災害的反應。如果業務中斷，而我們繼續努力盡量減少這些事件的影響，我們的業務、業務結果、財務狀況和/或現金流動可能受到重大不利影響。
此外，2020年初中國持續爆發的冠狀病毒導致該地區某些企業的旅行限制增加和長期關閉。在中國或我們經營的其他國家，這些或任何進一步的政治或政府發展或健康問題都可能導致社會、經濟和勞工不穩定。這些不確定因素可能對我們的業務連續性、業務結果和財務狀況產生重大不利影響。
勞動力中斷或勞動力成本增加可能對我們的業務產生不利影響。
截至2019年12月31日，我們大約有21,050僱員，其中約8%位於美國2019年12月31日，約115我們的僱員中包括了集體談判協議。此外，在許多國家，地方法律要求我們參加工會。
一個或多個生產或商業設施的物質勞動中斷或停工可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，在我們許多客户經營的行業，如汽車行業，停工現象也相對頻繁。如果我們的一個或多個較大的客户因任何原因而經歷材料停工，該客户可能會停止或限制對我們產品的購買。這可能導致我們降低生產水平或關閉與這些產品有關的生產設施，這可能對我們的業務、經營結果和/或財務狀況產生重大不利影響。
我們在具有高度競爭力和競爭壓力的市場上運作，可能需要我們降低價格或導致對我們產品的需求減少。
我們在競爭激烈的市場中運作，我們在任務關鍵的經營環境、質量、服務、可靠性和/或我們所服務的行業和終端市場的商業競爭力的基礎上進行競爭。我們的競爭戰略的一個重要因素是設計和製造高質量的產品，以商業上有競爭力的價格滿足我們的客户的需求，特別是在那些低成本的、以國家為基礎的供應商(主要是在中國)通過向本地原始設備製造商提供低成本的產品進入市場或增加其在這些市場的單位銷售額的市場。此外，我們在汽車傳感器市場的某些競爭對手受到主要原始設備製造商或供應商的影響或控制，從而限制了我們與這些客户的接觸。我們的許多客户也依賴我們作為他們唯一的供應來源的許多產品，我們一直賣給他們。這些客户可能選擇發展與其他供應商的關係，或選擇在內部生產部分或全部這些產品，主要是為了減少交貨中斷的風險，或作為從我們那裏獲得降價的一種手段。我們的某些客户目前或將來可能發展內部生產的能力。
14
目錄
我們銷售給他們的產品，並可能在這些和其他產品以及其他客户方面與我們競爭。諸如此類的競爭壓力可能會影響價格或客户對我們產品的需求，對我們的利潤率產生負面影響和/或導致市場份額的損失。
我們可能沒有實現所有的收入或實現預期毛利率的產品，受現有的定購訂單，或我們目前正在從事的發展。
我們從等待客户獎勵的產品中獲得收入的能力受到許多重大風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，包括我們的客户實際生產的產品數量，以及這些產品的生產時間。我們的許多客户協議為特定應用程序或平臺提供一定份額的客户需求，而不是提供特定數量的產品。在某些情況下，如果客户選擇購買比我們預期的少，我們沒有補救辦法。如果客户確實對我們作出了最低數量的承諾，我們對他們未能達到這些最低數量的補救辦法可能僅限於提高客户向我們購買的產品的價格或重新談判其他合同條款。不能保證這樣的價格上漲或新條款將抵消預期收入的短缺。此外，在某些情況下，我們的一些客户可能有權停止一個項目或用另一個供應商取代我們。因此，我們目前承擔開發費用的產品可能根本不可能由我們的客户生產，或者生產的數量可能比目前預期的要少。因此，我們預期未來的收入來自與現有客户獎勵或產品開發關係相關的產品，可能不會導致從客户那裏獲得原來合同金額的確定訂單。我們還承擔資本支出和其他成本，並根據估計的生產量為我們的產品定價。如果實際產量大大低於預期，我們的預期收入和這些新產品的毛利率將受到不利影響。我們無法預測對客户產品的最終需求。, 我們也不能預測，我們能夠在多大程度上通過意想不到的單位成本增加給我們的客户。
安全漏洞和對我們的信息技術(“IT”)基礎設施的其他幹擾可能會干擾我們的業務，損害機密信息，並使我們承擔責任，這可能會對我們的業務和聲譽造成重大的不利影響。
安全漏洞和對IT基礎設施的其他幹擾可能會干擾我們的業務；損害屬於我們、員工、客户和供應商的信息；並使我們承擔可能對我們的業務和聲譽產生不利影響的責任。
在正常的業務過程中，我們依賴於IT網絡和系統，其中有些是由第三方管理的，用於處理、傳輸和存儲電子信息，以及管理或支持各種業務流程和活動。此外，我們收集和存儲某些數據，包括專有商業信息以及客户和員工數據，並可能訪問受隱私和安全法律、法規和客户強制控制的機密或個人信息。我們還在這些威脅，特別是盜竊我們的知識產權可能造成更大風險的國家開展活動。
儘管我們採取了網絡安全措施(包括員工和第三方培訓、網絡和系統監控以及備份和保護系統的維護)，但我們的IT網絡和基礎設施仍可能受到黑客攻擊、入侵、員工錯誤或瀆職、停電、計算機病毒、電信或公用事業故障、系統故障、自然災害或其他災難性事件的影響。我們還面臨着支持我們的舊系統和實施必要的升級的挑戰。
此外，在我們繼續開發包含複雜信息技術系統的產品時，這些系統也可能受到類似的幹擾，包括未經許可進入的可能性，這些系統旨在支持當今日益聯網的車輛。此外，隨着我們轉向提供更多基於雲的解決方案，這些解決方案依賴於互聯網或其他網絡來與更多的用户一起運作，我們可能會成為網絡威脅的更大目標，例如惡意軟件、拒絕服務、外部對手或內部威脅。
我們面臨着被越來越多的敵人通過越來越複雜的方法進行攻擊的危險。由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化，我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。此外，我們可能無法及時發現IT系統中的漏洞，或評估違約的嚴重程度或影響。我們經常經歷對我們的系統和網絡的攻擊，並不時經歷網絡安全漏洞，例如計算機病毒、未經授權的各方進入我們的信息技術系統，以及類似的事件，這些事件迄今尚未對我們的業務產生實質性影響。如果我們不能高效、有效地維護和升級我們的系統保護，我們可能會招致意想不到的代價，我們的某些系統可能會變得更容易受到未經授權的訪問。當我們仔細選擇第三方供應商時，我們的供應商的IT系統出現了問題，包括供應商提供的通信服務出現故障或其他中斷，
15
目錄
供應商未能處理當前或更高的數量、網絡攻擊和供應商的安全漏洞，可能會對我們向客户交付產品和服務以及以其他方式開展業務的能力產生不利影響。此外，我們是一個收購組織，整合我們所收購企業的信息系統的過程是複雜的，並使我們面臨額外的風險，因為我們可能無法充分查明目標信息系統中的弱點，這些弱點可能會使我們承擔意想不到的責任，或使我們自己的系統更容易受到攻擊。
這些影響我們或第三方供應商的事件可能導致知識產權或其他機密信息丟失或被盜，包括客户、員工或公司數據。任何此類事件都可能導致法律要求或訴訟、根據隱私法的責任或處罰、業務中斷和對我們的聲譽造成損害，這可能會對我們的業務產生重大的不利影響。此外，如果任何干擾或安全漏洞導致我們的數據丟失或損壞，或不適當地披露機密信息，則可能對我們的聲譽造成重大損害，影響我們與客户的關係，導致對我們的索賠，並最終損害我們的業務、財務狀況和/或業務結果。
不適當地披露機密、個人或專有數據可能導致監管審查、法律責任或損害我們的聲譽。
我們的重要職責之一是維護僱員和客户的機密和專有信息的安全和隱私，包括有關僱員補償的機密信息、醫療信息和其他可識別的個人信息。我們維護政策、程序和技術保障，以保護這些信息的安全和隱私。然而，我們無法消除人為錯誤、員工或供應商瀆職或網絡攻擊的風險，這些攻擊可能導致不適當地獲取或泄露機密、個人或專有信息。這種訪問或披露可能損害我們的聲譽，並使我們根據保護個人數據的合同和法律法規承擔責任，導致成本增加、收入損失和客户損失。由於違反安全規定而泄露機密信息，也可能導致受影響的個人或商業夥伴或監管機構對我們提起訴訟或其他訴訟，而此類訴訟的結果，可能包括處罰或罰款，可能對我們的業務產生重大的負面影響。
在許多司法管轄區，包括在歐盟和美國，我們受有關收集、使用、保留、擔保和轉讓這些信息的法律和條例的約束。這些法律和條例經常在變化，而且變得越來越複雜，有時在我們運作的各個司法管轄區和國家之間發生衝突，這使遵守變得困難和昂貴。
此外，某些司法管轄區的規例亦載有通知條文，規定我們在違反機密資料時，必須通知受影響的客户或僱員，然後才能完全瞭解或明白違反的程度。這些通知條款提出了操作上的挑戰和相關風險。
特別是，歐盟的“一般數據保護條例”(“GDPR”)於2018年5月生效，“加利福尼亞消費者隱私權法”於2020年1月生效。不遵守可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟。我們不遵守或成功實施過程，以應對這一領域不斷變化的監管要求，可能會導致法律責任或損害我們在市場上的聲譽。此外，數據保護領域的監管舉措往往包括允許當局處以鉅額罰款和處罰的規定，因此，不遵守規定也可能產生重大的財務影響。
金融風險
我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能對我們的財務結果和現金流量產生不利影響。
我們的淨收入、開支、應收賬款和應付款的一部分是以美元以外的貨幣(“美元”)計價的。因此，我們面臨美元以外貨幣匯率的不利變化，這可能隨着時間的推移而變化，並可能影響我們的財務業績和現金流量。為了財務報告的目的，我們和我們的每一個子公司，運作在美元的功能貨幣，因為美元對我們的業務的重大影響。在某些情況下，我們進行以美元以外的貨幣計價的交易。在確認這種交易之日，每項資產、負債、收入、費用、收益或損失均按該日的有效匯率以美元計算和記錄。在每個資產負債表日，以美元以外貨幣計值的確認貨幣餘額按資產負債表日的匯率調整為美元，其他損益在合併業務報表中確認為淨額。在美元走弱期間，我們以美元以外的貨幣確認的收入可能會增加，因為非美國貨幣將轉化為更多美元。
16
目錄
相反，在美元走強期間，我們以美元以外的貨幣確認的收入可能會減少，因為當地貨幣將轉化為較少的美元。
我們的負債水平可能會對我們的財務狀況和我們經營業務的能力產生不利影響。
規管我們的擔保信貸安排的信貸協議(經修訂的“信貸協議”)規定了高級擔保信貸設施(“高級擔保信貸設施”)，其中包括定期貸款安排(“定期貸款”)，a4.2億美元循環信貸設施(“循環信貸貸款”)和增量可得性(“手風琴”)，在某些情況下可以發放額外的擔保信貸。
截至2019年12月31日，我們有32.918億美元未償債務總額，包括4.607億美元定期貸款項下的負債，500億美元合計本金4.875%應付高級票據2023根據日期為…的契約簽發的2013年4月17日(“4.875%高級註釋“)，4億美元合計本金5.625%應付高級票據2024根據日期為…的契約簽發的2014年10月14日(“5.625%高級註釋“)，7.00億美元合計本金5.0%應付高級票據2025根據日期為…的契約簽發的2015年3月26日(“5.0%(“高級説明”)，7.5億美元合計本金6.25%應付高級票據2026根據日期為…的契約簽發的2015年11月27日(“6.25%“高級註釋”，4.5億美元合計本金4.375%應付高級票據2030根據日期為…的契約簽發的2019年9月20日(“4.375%“及與4.875%高級註釋5.625%高級註釋5.0%高級註釋和6.25%高級註釋，“高級註釋”)，以及3 110萬美元融資租賃和其他融資義務。
我們將來可能會招致更多的債務。我們的鉅額債務可能會產生重要後果。例如，它可以：
• | 使我們更難以履行債務義務； |
• | 限制我們進行戰略收購； |
• | 限制我們回購股份的能力； |
• | 限制我們在規劃業務變化和未來商業機會方面的靈活性，或對這些變化作出反應，從而使我們在競爭中處於不利地位，如果我們的競爭對手沒有這麼高的槓桿率； |
• | 使我們更容易受到一般不利的經濟和市場狀況的影響；或 |
• | 要求我們將業務現金流量的很大一部分用於支付我們的債務，如果我們不維持特定的財務比率，或無法在到期時為我們的債務再融資，從而減少我們用於其他目的的現金流量。 |
此外，手風琴允許我們在將來的某些情況下獲得額外的擔保信貸，但須受簽發高級票據所依據的契約(“高級票據”)所界定的某些限制。這將使我們能夠發行更多的有擔保債務，或提高循環信貸機制的能力。截至2019年12月31日，我們有4.161億美元我們可以在循環信貸機制下使用。
如果我們通過循環信貸機制借款來增加我們的債務，或者根據手風琴承擔其他新的債務，那麼上述風險就會增加。請參閲我們的財務報表附註14，“債務”，以獲得與我們的未償債務有關的補充資料。
我們的業務可能無法從業務中產生足夠的現金流量，也可能無法從高級擔保信貸貸款或其他來源獲得足夠的現金流量，其數額可能不足以使我們在到期時償還和/或償還我們的債務，或為我們的其他流動資金需求提供資金，包括資本支出。
我們不能保證我們能夠獲得足夠的資本來償還我們的債務，併為我們計劃的資本支出和商業計劃提供資金。如果我們完成更多的收購，我們的償債要求也會增加。如果我們不能償還我們的債務，我們可能不得不採取行動，例如出售資產，尋求額外的股本投資，或減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和聯盟，任何這些都可能對我們的業務產生重大的不利影響。此外，如果有必要，我們可能無法以商業上合理的條件或根本不可能採取這種行動。
17
目錄
美國貿易政策的變化，包括徵收關税，可能會對我們的業務結果產生實質性影響。
現有的自由貿易法律和條例，如美國-墨西哥-加拿大協定及其前身協定-北美自由貿易協定-規定了符合適用的分類和其他要求的某些有益關税和關税。有關外貿條件的法律或政策的變化，特別是對我們從中國和墨西哥等生產產品的國家進口產品的貿易限制、關税或税收的增加，可能對我們的商業和財務結果產生重大的不利影響。
例如，美國政府在對華貿易政策和關税方面已經採取了一定的行動，並可能在今後對這些政策採取進一步的行動。其中一些關税影響了我們從中國進口產品的材料成本。正如本報告其他部分所載的題為“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”的項目7所討論的那樣，增加的關税成本增加了我們在2019年財政年度收入淨額中所佔的百分比。
中國或其他國家針對美國現有或未來的關税而採取的報復性貿易措施可能會對我們的其他進口產品徵收進一步的關税，或進一步影響我們的業務。我們可能會提高受這些關税限制的產品的價格，以便與我們的客户分攤成本，這可能會損害我們的經營業績，或導致我們的客户尋找替代供應商。此外，我們可能會尋求將我們在中國的部分製造業轉移到其他國家，這可能會給我們的業務帶來額外的成本和混亂。我們還在全球銷售我們的產品，因此，我們的出口銷售可能受到關税的影響。銷售中任何物質的減少都可能對我們的經營結果產生重大的不利影響。
我們正在評估可能會改變的美國政府政策，並調整我們的運營戰略，以減輕這些關税的影響；然而，我們無法保證在政府政策下將繼續採用任何緩解戰略，或我們將能夠抵消與關税有關的成本或保持我們產品的競爭性定價。我們無法預測美國或其他國家今後對我國產品的進出口實行配額、關税、關税、税收或其他類似限制的程度，也不能預測未來的貿易政策或任何重新談判的貿易協定的條款及其對我們業務的影響。貿易限制的通過和擴大，貿易戰的發生，或與關税或貿易協定或政策有關的其他政府行動，都有可能對我們的產品、我們的成本、我們的客户、供應商和美國經濟的需求產生不利影響，這反過來會對我們的業務、經營成果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們未能遵守我們信貸安排中的契約，包括因我們無法控制的事件而導致的不遵守，可能導致違約事件，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。
循環信貸貸款要求我們在某些時期結束時維持一個高級有擔保的淨槓桿率不超過5.0：1.0，因為未償還的貸款和信用證沒有為其全部面值提供現金擔保，超過循環信貸貸款機制下承付款額的20%。循環信貸貸款機制和高級備註義齒還要求我們遵守各種業務契約和其他公約。
如果我們在任何債務工具下發生違約事件，但未能治癒或免除債務，違約債務的持有人可能導致所有與債務有關的未償還款項立即到期和應付，而這反過來又會導致我們的其他債務工具發生交叉違約。如果一旦發生違約，我們的資產和現金流可能不足以全額償還借款。
如有需要時，我們不能根據“信貸協議”償還、再融資或重整債務，或修訂“信貸協議”所載的契約，或如有其他情況發生，則高級有擔保信貸安排下的放款人可：選擇終止其在該貸款項下的承諾；停止提供進一步貸款；宣佈所有未償還的借款，連同應計利息及其他費用，立即到期應付；對根據高級有擔保信貸安排獲得借款的資產提起止贖訴訟；以及阻止我們就高級債券付款。任何這類行動都可能迫使我們破產或清算，在這種情況下，我們可能無法償還我們的義務。
我們記錄了大量的商譽和其他可識別的無形資產，我們可能需要確認商譽或無形資產減值，這將減少我們的收益。
我們記錄了大量的商譽和其他可識別的無形資產。商譽和其他無形資產，淨額約為39億美元截至2019年12月31日，或57%我們的總資產。善意，代表
18
目錄
在企業合併中獲得的其他未單獨識別和單獨確認的資產所產生的未來經濟效益大致為31億美元截至2019年12月31日，或45%我們的總資產。商譽和其他可識別的無形資產在相應購置日按公允價值確認。商譽和其他可識別的無形資產的減值，除其他外，可能是由於我們的表現惡化、不利的市場條件、法律或法規的不利變化、資產使用方面的重大意外或計劃變化以及各種其他因素。任何量化的減值金額必須立即作為包括在營業收入中的費用支出，這可能會影響我們籌集資本的能力。如果在報告單位公允價值的發展中使用的某些假設發生變化，我們可能需要確認商譽或其他無形資產減值。有關我們的商譽和其他可識別的無形資產的補充信息，請參閲我們財務報表的附註11，“商譽和其他無形資產，淨額”。請參閲關鍵會計政策和估計，列入本報告其他部分“管理當局對財務狀況和業務結果的討論和分析”項目7，以獲得與制定報告單位公允價值所使用的假設有關的補充資料。
我們的全球有效税率受到各種不同因素的影響，這些因素可能造成税率波動，使我們面臨比預期更大的税收負債，或使我們調整先前確認的税收資產和負債。
在英國、中國、墨西哥、美國和許多其他司法管轄區，我們都要繳納所得税。因此，我們從一個時期到另一個時期的全球有效税率可能受到許多因素的影響，包括税收立法的變化、税率和税法的變化、我們的收入管轄權組合、全球籌資結構的使用、我們收入的税收特點、在各國不同法律下遵守轉讓定價要求對我們的收入和成本的影響、企業和業務部門收購和處置的後果以及對母公司管轄範圍內的附屬收入的徵税，不論是否分配。在確定我們在全球範圍內的所得税規定時，需要作出重大的判斷，而我們對我們的税負數額的確定總是要經過適用的税務當局的審查。請參閲我們的財務報表附註7，“所得税”，以獲得與我們所得税會計有關的其他信息。
我們將來可能會受到這些外國和國內税務當局的審計，而這些審計的解決可能會影響我們今後的税率。這可能包括重新分類或其他變動(如適用的會計規則)，增加我們以前在合併財務報表中規定的所得税數額。
我們認為，我們重新定居到英國的做法和相關交易應該繼續支持我們保持具有競爭力的全球税率的能力，因為英國已經實施了一項股息豁免制度，當非英國收益以非英國子公司的股息形式匯回英國時，該制度通常不對非英國企業的收益徵收英國税。這一制度應使我們能夠通過全球籌資結構優化我們的資本分配。然而，我們不能保證在任何一段時期內我們的税率是什麼，因為，除其他外，我們在未來任何特定司法管轄區的商業活動的性質和範圍的不確定性，以及這些管轄區的税法，以及美國和其他税法、條約和規章的變化。我們的實際全球税率可能與我們的預期不同，這種差異可能是重大的。此外，我們所經營的司法管轄區的税法將來可能會改變，而這些改變可能會令我們的税率有重大的改變。
我們做生意的税法、規章和條約可能會有重大的變化。這些變化可能會對我們未來的税收狀況產生重大影響，而我們減輕任何此類變化的能力也可能受到限制。我們不斷監測所有全球監管發展，並考慮其他辦法，以限制其有害影響。然而，並非所有不利的事態發展都能得到緩和，因此，我們可能會對我們的實際税率和現金流量產生不利影響。因此，我們不能就未來任何時期的税率作出任何保證。
例如，歐盟委員會(“歐共體”)一直在對國家援助進行調查，重點是歐盟主權國家的法律或裁決是否向與其對歐盟法律的解釋相沖突的納税人提供優惠待遇。教統會的調查結果可能具有追溯效力，而我們認為完全符合本地法例的情況下，可能會增加税務負擔。此外，經濟合作及發展組織(“經濟合作及發展組織”)代表多個我們經營業務的司法管轄區，建議改變大多數跨國公司長期接受的税務原則。按照目前的草案，經合組織的指導方針將使森薩塔在未來增加税收負債。然而，經合組織準則的時機和對我們的確切影響仍不清楚。我們繼續監測事態發展，並將作出相應反應。
此外，我們還可能受到外國和國內税務當局今後的審計，這種審計的解決可能影響我們今後的税率，任何重新分類或其他改變(如適用的會計規則中的更改)都會增加我們在合併財務報表中規定的所得税數額。我們無法保證我們將成功地設法減輕下列情況所造成的不利影響：
19
目錄
法律、審計和其他事項的任何變化。我們無法減輕任何法律變革的負面後果， 審計和其他事項可能導致我們的全球税率提高，我們使用現金增加，我們的財務狀況和經營結果受到影響。
我們是一家控股公司，因此，我們可能無法從我們的子公司獲得所需的股息或其他款項。
我們是作為一個控股公司組織起來的，一個獨立於我們的經營實體的法律實體。作為一家沒有重大業務的控股公司，我們的主要資產是我們子公司的股本股份。我們依靠這些子公司的股息、利息和其他付款來履行我們對未償債務的本金和利息、回購普通股和公司開支的義務。我們的某些子公司受其經營地區的監管要求或其他限制，這些限制可能限制子公司支付股息或支付給我們的其他款項。我們不能保證在法律、管制行動或其他情況下不會有進一步的改變，限制我們的附屬公司支付股息或以其他方式向我們付款的能力。此外，我們不能保證我們的子公司能夠及時向我們付款，以便我們履行我們的義務。
法律和監管風險
我們面臨着與我們的非美國業務相關的風險，包括地方政府法規和政策的變化，這可能會對我們的國際業務的運營結果產生不利影響。
我們在美國以外的子公司大約產生了61%我們在財政年度的淨收入2019我們預計來自非美國市場的銷售將繼續佔我們總淨收入的很大一部分。國際銷售和經營受到地方政府規章和政策的變化，包括與關税和貿易壁壘、投資、税收、外匯管制和收入返還有關的規定和政策的變化。
此外，我們的非美國業務還存在其他風險，包括社會經濟條件和(或)貨幣和財政政策可能發生變化、知識產權保護方面的困難和爭端、通過某些外國法律制度解決法律爭端、應收賬款的收取、可能的徵用或其他政府行動、未解決的政治條件和可能的恐怖襲擊。這些因素和其他因素可能會對我們的非美國業務產生實質性的不利影響，因此也會對我們的業務和業務結果產生不利影響。
我們可能會受到違反美國“外國腐敗行為法”(“反海外腐敗法”)、英國“賄賂法”和類似的世界反賄賂法的不利影響。
美國的“反海外腐敗法”、英國的“賄賂法”和世界範圍內類似的反賄賂法一般都禁止公司及其中間人為獲取或保留業務而向政府官員支付不正當的款項。我們的政策要求遵守這些反賄賂法。我們在世界上許多經歷過某種程度的政府腐敗的地方運作，在某些情況下，嚴格遵守反賄賂法可能與當地的風俗習慣相沖突。儘管我們的培訓和合規計劃，我們不能保證我們的內部控制政策和程序將保護我們免受我們的僱員或代理人的魯莽或犯罪行為。違反這些法律或指控違反這些法律，可能會擾亂我們的業務，並對我們的業務結果、財務狀況和/或現金流動造成重大不利影響。
我們產品的出口受各種出口管制條例的約束，可能需要獲得美國國務院、美國商務部或美國財政部的許可。任何不遵守這些條例的行為都可能導致政府的執法行動、罰款、處罰或其他補救措施，這可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的某些產品要求我們遵守“美國出口管理條例”、“國際武器販運條例”(ITAR)以及由外國資產管制辦公室(“OFAC”)管理的制裁、條例和禁運。我們的具有軍事用途的產品在ITAR的彈藥清單上，需要一個單獨的經過驗證的許可證才能出口到某些管轄區。這些限制也適用於這類ITAR控制產品的設計、開發、生產、使用、修理和維護的技術數據。出口ITAR控制的產品或技術數據需要來自美國國務院國防貿易管制局的個人驗證許可證。任何拖延獲得此類許可證或我們無法獲得這類許可證的行為，都可能導致收入大幅減少。
我們還出口受其他出口法規約束的產品。對這些出口條例的任何修改可能進一步限制我們產品的出口，而且我們可能無法根據現行條例為我們的產品取得出口許可證。就監管發展而言，這一領域仍然動盪不安。我們是否需要現有的出口許可證
20
目錄
條例、許可證發放程序所需時間長短可能會有所不同，有可能推遲產品的裝運和相應收入的確認。我們無法控制處理出口許可證所需的時間。任何限制出口一個重要的產品線或大量的我們的產品可能導致收入大幅度減少。
我們在過去和將來都發現了我們的OFAC和ITAR合規計劃中的缺陷。儘管我們繼續加強這些合規計劃，但我們不能向您保證，任何此類增強措施都將確保我們始終遵守適用的法律和條例，或者適用當局不會提出合規問題或進行審計，以確認我們是否遵守了適用的法律和條例。如果我們不遵守適用的法律和條例，就可能導致政府的執法行動、罰款或處罰、刑事和/或民事訴訟或其他補救辦法，其中任何一種都可能對我們的業務、經營結果和/或財務狀況產生重大不利影響。
改變現有的環境或安全法律、法規和計劃可能會減少對我們產品的需求，這可能導致我們的收入下降。
我們的大量業務是直接或間接產生的，這是由於與環境保護、燃油經濟性、能源效率和安全管理有關的現有法律、法規和方案。因此，放寬或廢除這些法律和條例，或改變政府關於資助、執行或執行這些方案的政策，可能導致對環境和/或安全產品的需求減少，這可能對我們的收入產生重大的不利影響。
我們的業務使我們面臨物質環境責任、訴訟、政府執法行動和聲譽風險的風險。
在我們經營和銷售產品的各個國家，我們都受到許多聯邦、州和地方環境保護以及衞生和安全法律和法規的約束。除其他外，這些法律和條例適用於：
•危險材料的產生、儲存、使用和運輸；
•向環境排放或排放物質；
•在不同地點對危險物質或材料進行調查和補救；
•温室氣體排放；
•產品危險物質含量；
•我們員工的健康和安全。
我們可能沒有遵守或不總是遵守所有的環境、衞生和安全法律和條例。如果我們違反這些法律，我們可能會被罰款，刑事指控，或其他由監管機構批准。此外，環境和健康及安全法正變得更加嚴格，從而增加了成本和合規負擔。
某些環境法評估目前或以前的不動產所有人或經營人在其處置危險物質的財產或財產上的調查、清除和補救危險物質或材料的費用的賠償責任。根據某些聯邦和州法律，調查、清除和補救費用的責任是追溯性的、嚴格的和連帶的。除了政府當局提出的清理行動外，私人當事方還可以因危險物質的存在或接觸而造成人身傷害或其他索賠。
我們不能保證，我們遵守當前或未來的環境保護及健康和安全法律的費用，或我們因過去或將來排放或接觸危險物質而承擔的責任不會超過我們的估計，或對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生不利影響，或者我們不會因過去、現在或未來的商業活動而受到額外的環境損害、財產損害和/或清理索賠。
我們的產品受到與化學使用、危險物質含量和回收利用有關的各種要求。
歐盟、中國和其他銷售我們產品的司法管轄區已經頒佈或提議頒佈法律，處理產品處置、在產品中使用有害材料、在製造過程中使用化學品、在產品使用壽命結束時回收產品以及其他相關事項所產生的環境和其他影響。這些法律包括但不限於歐盟對危險物質的限制(“RoHS”)、“終止生命車輛”(“ELV”)和“廢物電氣”和
21
目錄
“電子設備指令”；“歐盟化學品註冊、評估、授權和限制條例”(“REACH”)；“中國電子信息產品污染管理辦法法”。這些法律禁止在生產我們的產品時使用某些物質，並直接和間接地對製造過程的修改、註冊、化學測試、標籤和其他事項施加各種要求。這些法律在這些和其他司法管轄區繼續擴散和擴大，以處理我們產品製造和銷售的其他材料和方面。這些法律可能使我們的產品的製造或銷售更加昂貴或不可能，可能限制我們在某些法域銷售我們的產品的能力，並可能導致產品召回、罰款或其他索賠的責任。
我們有效競爭的能力在一定程度上取決於我們是否有能力保持我們產品和技術的專有性質。
電子工業的特點是涉及專利和其他知識產權的訴訟。在這一行業內，公司已變得更加積極地主張和維護專利主張對競爭對手。我們不能保證將來不會受到一些知識產權受到侵犯或失效的訴訟，也不能保證我們無須為保障我們的產權而進行訴訟。根據有關技術、產品、專利、商標或商業祕密的重要性，其中一件事情的不利結果可能對我們的經營結果、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
我們可能會被指控我們的產品或程序侵犯了他人的知識產權，這可能導致我們支付意外的訴訟費用或損害，修改我們的產品或工藝，或阻止我們銷售我們的產品。
第三方可能聲稱我們的程序和產品侵犯了他們的知識產權。無論這些申索是否有價值，我們可能要面對昂貴而費時的法律程序，而這可能會轉移管理層對經營業務的注意力。如果這些索賠對我們成功地提出，我們可能被要求支付大量的損害，支付未來的特許權使用費，和/或可能被阻止出售我們的部分或全部產品。我們也有義務在任何這樣的訴訟中賠償我們的商業夥伴或客户。此外，為了避免侵權，我們可能需要從這些第三方獲得許可，或者重新設計或重命名我們的產品。此外，我們可能無法以可接受的條件獲得必要的許可證，或根本無法成功地重新設計或重命名我們的產品。如果我們不能銷售我們的部分或全部產品，我們的銷售可能會受到實質性的不利影響。
在我們的業務過程中，我們是各種訴訟的被告，這些訴訟可能對我們的經營結果、財務狀況和/或現金流造成重大不利影響。
在正常的業務過程中，我們不時是訴訟中的被告，包括指控侵犯知識產權、反競爭行為、產品責任、違約和與就業有關的索賠的訴訟。在某些情況下，專利侵權和反壟斷法允許成功的原告收回三倍的損害賠償。對這些訴訟的辯護可能會轉移我們管理層的注意力，我們在為這些訴訟辯護時可能會付出很大的代價。此外，我們可能被要求支付損害賠償金或解決辦法，或接受禁令或其他公平的補救，這可能對我們的業務結果、財務狀況和/或現金流動造成重大不利影響。請參閲我們財務報表中的附註15，“承付款項和意外開支”，以獲得與我們參與的訴訟有關的其他信息。
英國住所風險
作為一間根據英格蘭及威爾斯法例註冊的上市有限公司，我們在某些資本管理方面的靈活性可能較低。
英國法律對某些公司行為施加了額外的限制。例如，英國法律規定，董事會只能在股東事先授權的情況下分配或發行證券，這種授權不得超過股票的名義總金額，最長期限為五年，每一期限均如公司章程或有關股東決議所規定的那樣。英國法律還普遍規定，當新股以現金形式發行時，股東享有優先購買權；但是，公司章程或股東大會上的股東可以排除優先購買權。根據公司章程或有關股東決議的規定，這種排除優先購買權的最長期限可達五年。我們目前只有權根據我們的股權計劃發行股票，不包括先發制人的權利，直到下一次年度股東大會。這種授權和排除需要由我們的股東定期更新，我們打算在每一次年度大會上延長授權和排除。
22
目錄
英國法律還要求我們擁有“可分配的儲備”，以進行股票回購或向股東支付股息。可分配的準備金可以通過英國母公司的收益或其他行動來創造。雖然我們打算維持足夠的可分配儲備，但我們並無保證會繼續賺取足夠的收入，以維持所需的可分配儲備水平，以進行股票回購或派息。
英國法律也普遍禁止公司在未經股東事先批准的情況下，以“非市場購買”的方式回購自己的股票。這種批准最長可達五年。我們的股票在紐約證券交易所(NewYorkStockExchange)交易，紐約證券交易所不是英國公認的投資交易所。因此，我們股票的任何回購目前都被視為“非市場購買”。我們目前的授權將於2023年5月31日到期，我們打算定期續簽此授權。
作為一家根據英格蘭和威爾士法律成立的上市有限公司，對我們的民事責任的執行可能會更加困難。
由於我們是一家根據英格蘭和威爾士法律註冊的上市有限公司，投資者在執行在美國法院獲得的對我們的判決時可能會遇到比美國公司更大的困難。此外，在英國法院對我們提出某些類型的索賠可能比在美國法院對一家美國公司提出類似的索賠更困難(或不可能)。
作為一家根據英格蘭和威爾士法律註冊的上市有限公司，根據美國聯邦證券法的民事責任條款執行美國法院對我們的判決可能不可能對我們實施訴訟程序。
在英格蘭和威爾士，在最初的訴訟或執行美國法院判決的訴訟中，完全基於美國聯邦證券法的民事責任的可執行性是有疑問的。然而，英國法院將把我們根據美國判決應支付的任何款項視為債務，並可在英國法院啟動新的訴訟程序，以執行對我們的這一債務。英國法院執行美國判決所產生的債務必須符合以下標準：
• | 在提起訴訟時，根據英國法律衝突原則和英國國際私法規則，美國法院對原訴訟具有管轄權； |
• | 美國的訴訟程序沒有違反管轄權或仲裁條款，但經被告同意或被告隨後提交法院管轄的除外； |
• | 美國對案情的判決是最終的和決定性的，在宣判的法院中是最終的和不可改變的，而且是為了一定數額的錢； |
• | 承認或執行(視情況而定)美國的判決，不以足夠重要的方式違反英國的公共政策，或不違反1998年“人權法”(或在適用範圍內根據該法制定的任何附屬立法)； |
• | 美國的判決不適用於就税收或其他類似性質的收費，或就罰款或罰款，或根據英國法院認為是刑法或税收法的美國法律而應支付的款項； |
• | 美國的判決不是通過加倍、三倍或以其他方式乘以對所受損失或損害的賠償而作出的，也不是違反1980年“貿易利益保護法”第5節的判決，也不是根據國務卿根據該法第1節指定的措施作出的判決； |
• | 未通過欺詐或違反英國自然公正原則獲得的美國判決； |
• | 在涉及與英國法院先前判決衝突的同一當事方的訴訟中，美國的判決不屬於英國法院或其判決有權在英格蘭獲得承認(或強制執行)的另一法院先前裁定的事項的判決； |
• | 尋求強制執行的一方(通常不是通常居住在英國某地或居住在歐盟成員國的一方)，如果英國法院下令提供費用擔保的話；以及 |
• | 英國的強制執行程序是在有關的時效期限內展開的。 |
23
目錄
如果英國法院對根據美國判決應支付的款項作出判決，英國的判決將可通過通常可用於此目的的方法強制執行。這些方法一般容許英國法院酌情決定強制執行的方式。此外，在任何強制執行程序中，判定債務人可以提出任何反訴，如果訴訟最初是在英國提起的，除非反訴的主題是有爭議的，並在美國的法律程序中被駁回。
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 |
沒有。
項目2. | 特性 |
截至2019年12月31日，我們在下列地點佔領了主要的製造設施和商業中心：
操作段 | 大約平方尺(單位：千) | |||||||||
性能傳感 | 傳感解決方案 | |||||||||
國家 | 位置 | 擁有 | 租賃 | |||||||
保加利亞 | 博特格勒 | X | 169 | — | ||||||
保加利亞 | 普羅夫迪夫 | X | 125 | — | ||||||
保加利亞 | 索菲亞 | X | — | 117 | ||||||
中國 | 寶英(1) | X | X | 296 | 385 | |||||
中國 | 常州 | X | X | 335 | 236 | |||||
馬來西亞 | 蘇邦·賈亞 | X | 138 | — | ||||||
墨西哥 | 阿瓜斯卡連特斯 | X | X | 489 | — | |||||
墨西哥 | 提華納 | X | X | — | 287 | |||||
荷蘭 | 恆樂 | X | X | — | 94 | |||||
聯合王國 | 安特里姆 | X | — | 126 | ||||||
聯合王國 | 卡里克弗格斯 | X | 63 | — | ||||||
聯合王國 | 斯温頓 (2) | X | — | 34 | ||||||
美國 | 阿德伯勒馬裏蘭州 (3) | X | X | — | 443 | |||||
美國 | 加州Carpinteria | X | X | — | 50 | |||||
美國 | 加州千橡樹 | X | X | — | 115 | |||||
1,615 | 1,887 | |||||||||
__________________________________________
(1) | 此位置中屬性的所屬部分僅為傳感解決方案段服務。 |
(2) | 我們的英國總部就在這個設施裏。 |
(3) | 我們的美國總部就在這個設施裏。 |
這些設施主要用於研究、開發、工程、製造和組裝。除了這些主要設施外，我們還佔用其他我們不認為是主要的製造、倉儲、行政和銷售設施。
我們認為我們的製造設施足以滿足我們目前的運作需要。對我們產品需求的增加可能要求我們擴大生產能力，這可能要求我們確定並獲得或租賃更多的製造設施。我們相信，我們將根據需要提供適當的額外或替代設施；然而，如果我們無法獲得、整合和投入生產所需的設施、設備和人員以滿足需求的增加，我們的客户關係、經營結果和/或財務狀況可能會受到重大影響。包括我們目前佔用的主要租賃設施的租約在下一個期限內到期。17好幾年了。我們預計，通過續約、逐月租用或以同等設施取代租賃設施來保留佔用不會有困難。
我們擁有的財產和設備中有很大一部分在我們的高級擔保信貸設施下享有留置權。請參閲我們經審計的綜合財務報表的附註14，“債務”，以及本表格10-K的其他部分所附的附註，以獲取與我們的高級擔保信貸設施有關的額外信息。
24
目錄
項目3. | 法律訴訟 |
我們在正常的業務過程中，經常涉及多項申索及訴訟事宜。我們的訴訟事項大部分是與專利侵權指控或財產損害有關的第三方索賠，但也有一些涉及人身傷害或不當死亡的指控。有時，我們也涉及到與供應商和客户的分歧。我們所參與的某些法律程序的資料載於經審計的合併財務報表附註15，“承付款及意外開支”，以及本年報其他部分所附的附註(表格10-K)。雖然根據我們所知的經驗和目前的資料，預測這些事項的結果是不可行的，但我們並不期望這些事項的結果個別或整體地對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。
項目4. | 礦山安全披露 |
不適用。
25
目錄
第二部分
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事務及發行人購買權益證券 |
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代號為“ST”。
性能圖
下面的圖表比較了自那時以來我國普通股的股東總回報率。2014年12月31日標準普爾500指數和標準普爾500工業指數的總股東回報率。該圖表假設我們的普通股和每一指數的投資價值為100.00美元。2014年12月31日.
自2014年12月31日起股東總投資100.00美元 | ||||||||||||||||||||||||
截至12月31日， | ||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||||||||
森薩塔 | $ | 100.00 | $ | 87.88 | $ | 74.32 | $ | 97.52 | $ | 85.56 | $ | 102.79 | ||||||||||||
標準普爾500 | $ | 100.00 | $ | 101.38 | $ | 113.49 | $ | 138.26 | $ | 132.19 | $ | 173.80 | ||||||||||||
標準普爾500工業 | $ | 100.00 | $ | 97.44 | $ | 115.81 | $ | 140.14 | $ | 121.47 | $ | 157.09 | ||||||||||||
上圖和表格中的信息不是“徵集材料”，也不被視為向美國證券交易委員會“提交”，也不得以引用方式納入我們根據1933年經修正的“證券法”或1934年“證券交易法”(不論是在本年度報告10-K表(本“報告”)的日期之前或之後提出的)提交的任何文件中，除非我們以參考方式具體納入這些信息。圖表上顯示的股東總回報代表過去的業績，不應被視為未來價格表現的指標。
26
目錄
股東
截至2020年1月31日，有四持有我們普通股記錄的人，主要是Cde&Co.(該公司是存託公司的指定股東)。
股利
我們從未就普通股宣佈或支付任何股息，我們目前也不打算在可預見的將來宣佈任何此類股息。由於我們是一間控股公司，我們支付普通股現金股息的能力可能受到限制，因為我們透過附屬公司派息取得足夠資金的能力受到限制，包括根據有關負債協議的條款而作出的限制。在這方面，我們的間接全資子公司Sensata技術B.V.(“STBV”)，其支付股息或以其他方式分配給其直屬母公司，並最終分配給我們的能力有限。請參閲本報告其他地方所載經審計的合併財務報表附註14，“債務”及其附註，以獲得與我們的股利限制有關的補充資料。
此外，根據荷蘭法律，STBV和我們的某些屬於荷蘭私營有限責任公司的子公司只能在股東權益超過法律或公司章程規定的準備金的情況下支付股息或進行其他分配。
根據英格蘭和威爾士的法律，我們只能從法定資產負債表上的可分配準備金中申報股息、分配股份或回購股份。可分配準備金是指公司的積累、實現的利潤，在以前未用於分配或資本化的情況下，減去其積累的、已實現的損失，而以前未在適當減記或重組資本的情況下核銷。在編制相關賬户時，已實現準備金是按照公認的會計原則確定的。如果當時我們的淨資產低於我們已發行和已償還的股本和不可分配的準備金的總和，或者如果分配將使我們的淨資產低於該數額，我們就不允許進行分配。在受到這些限制的情況下，未來現金紅利的支付將取決於收益水平、資本要求、合同限制、我們的整體財務狀況以及我們的股東和董事會認為相關的任何其他因素。
現聯合王國(“聯合王國”)根據税務法例，我們日後支付的股息，不論收税人的個人情況如何，均不會因英國税項而被扣繳或扣減。股東可能需要審查他們的事實和情況，以確定他們對英國所得税的敞口，對從我們收到的任何潛在股息收入的未來。
發行人購買股票證券
期間 | 共計 數 股份 購買(股份) | 加權平均 價格 已付股份 | 總人數 作為公開發行的一部分而購買的股份 已宣佈的計劃或方案 | 可按計劃或計劃購買的可變現的股票的近似美元價值 (以百萬計)(2) | ||||||||||
2019年10月1日至10月31日 | 695,385 | (1) | $ | 49.44 | 694,684 | $ | 387.3 | |||||||
2019年11月1日至11月30日 | 564,412 | $ | 52.44 | 564,412 | $ | 357.7 | ||||||||
2019年12月1日至12月31日 | 389,251 | $ | 51.93 | 389,251 | $ | 337.5 | ||||||||
季度總計 | 1,649,048 | $ | 51.06 | 1,648,347 | $ | 337.5 | ||||||||
__________________________
(1) | 在受限制證券歸屬後，我們通過代扣代繳股份為僱員徵收和支付預扣税。提交的股票數量包括701以這種方式持有的總價值為$35000，根據我們普通股在扣繳之日的收盤價計算。這些扣留發生在一項公開宣佈的回購計劃之外。 |
(2) | 除為支付在受限制證券轉歸時所規定的預扣繳税款而扣繳的股份外，所有在截止三個月內購買的股份除外。2019年12月31日是根據500億美元我們董事會授權並公開宣佈的股票回購計劃2019年7月30日。此股票回購計劃沒有確定的到期日。 |
27
目錄
項目6. | 選定的財務數據 |
我們得出了選定的業務綜合報表和其他財務數據。2019年12月31日, 2018，和2017的綜合資產負債表數據2019年12月31日和2018我們的審計合併財務報表及其附註(我們的“財務報表”)包括在本年度報告的其他地方，表10-K(本“報告”)。我們得出了選定的業務綜合報表和其他財務數據。2016年12月31日和2015的綜合資產負債表數據2017年12月31日, 2016，和2015未列入本報告的已審計合併財務報表。
您應結合本報告其他部分的財務報表和項目7“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”閲讀以下信息。我們的歷史結果不一定表明未來任何時期的預期結果。
Sensata技術控股公司(合併)(a) | |||||||||||||||||||
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
其他業務數據報表：(b) | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 3,450,631 | $ | 3,521,627 | $ | 3,306,733 | $ | 3,202,288 | $ | 2,974,961 | |||||||||
業務費用和費用： | |||||||||||||||||||
收入成本 | 2,267,433 | 2,266,863 | 2,138,898 | 2,084,159 | 1,976,845 | ||||||||||||||
研發 | 148,425 | 147,279 | 130,127 | 126,656 | 123,603 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 281,442 | 305,558 | 301,896 | 293,506 | 270,773 | ||||||||||||||
無形資產攤銷 | 142,886 | 139,326 | 161,050 | 201,498 | 186,632 | ||||||||||||||
重組和其他費用淨額 (c) | 53,560 | (47,818 | ) | 18,975 | 4,113 | 21,919 | |||||||||||||
業務費用和費用共計 | 2,893,746 | 2,811,208 | 2,750,946 | 2,709,932 | 2,579,772 | ||||||||||||||
營業收入 | 556,885 | 710,419 | 555,787 | 492,356 | 395,189 | ||||||||||||||
利息費用，淨額 | (158,554 | ) | (153,679 | ) | (159,761 | ) | (165,818 | ) | (137,626 | ) | |||||||||
其他，淨額(d) | (7,908 | ) | (30,365 | ) | 6,415 | (5,093 | ) | (51,934 | ) | ||||||||||
税前收入 | 390,423 | 526,375 | 402,441 | 321,445 | 205,629 | ||||||||||||||
所得税備抵/(受益於)所得税(e) | 107,709 | (72,620 | ) | (5,916 | ) | 59,011 | (142,067 | ) | |||||||||||
淨收益 | $ | 282,714 | $ | 598,995 | $ | 408,357 | $ | 262,434 | $ | 347,696 | |||||||||
每股基本淨收益 | $ | 1.76 | $ | 3.55 | $ | 2.39 | $ | 1.54 | $ | 2.05 | |||||||||
攤薄每股淨收益 | $ | 1.75 | $ | 3.53 | $ | 2.37 | $ | 1.53 | $ | 2.03 | |||||||||
加權平均普通股流通股基礎 | 160,946 | 168,570 | 171,165 | 170,709 | 169,977 | ||||||||||||||
加權平均普通股 | 161,968 | 169,859 | 172,169 | 171,460 | 171,513 | ||||||||||||||
其他財務數據：(b) | |||||||||||||||||||
現金淨額： | |||||||||||||||||||
業務活動 | $ | 619,562 | $ | 620,563 | $ | 557,646 | $ | 521,525 | $ | 533,131 | |||||||||
投資活動 | $ | (208,777 | ) | $ | (237,606 | ) | $ | (140,722 | ) | $ | (174,778 | ) | $ | (1,166,369 | ) | ||||
籌資活動 | $ | (366,499 | ) | $ | (406,213 | ) | $ | (15,263 | ) | $ | (337,582 | ) | $ | 764,172 | |||||
增加不動產、廠場和設備以及資本化軟件 | $ | (161,259 | ) | $ | (159,787 | ) | $ | (144,584 | ) | $ | (130,217 | ) | $ | (177,196 | ) | ||||
截至12月31日， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
資產負債表數據：(b) | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 774,119 | $ | 729,833 | $ | 753,089 | $ | 351,428 | $ | 342,263 | |||||||||
營運資本(f) | $ | 1,330,906 | $ | 1,277,211 | $ | 1,218,796 | $ | 758,189 | $ | 412,748 | |||||||||
總資產 | $ | 6,834,519 | $ | 6,797,687 | $ | 6,641,525 | $ | 6,240,976 | $ | 6,298,910 | |||||||||
債務總額，淨額包括融資租賃和其他融資債務 | $ | 3,255,613 | $ | 3,264,941 | $ | 3,270,269 | $ | 3,273,594 | $ | 3,600,991 | |||||||||
股東權益總額 | $ | 2,573,755 | $ | 2,608,434 | $ | 2,345,626 | $ | 1,942,007 | $ | 1,668,576 | |||||||||
28
目錄
__________________________________________
(a) | 在……上面2018年3月28日，Sensata技術控股公司的跨境合併。(“Sensata N.V.”)Sensata Technologies Holding plc(“Sensata plc”)已經完成，Sensata plc是倖存的實體(“合併”)。在合併之日，Sensata公司成為以前由Sensata N.V.控制的子公司的上市母公司，合併前Sensata N.V.沒有對業務進行任何改動。由於合併的各種法律方面，森薩塔公司保留了Sensata N.V.的歷史數據，合併後不需要重新調整或調整。 |
(b) | 我們收購了自定義傳感器技術有限公司的某些資產和子公司。(“科技委”)，2015財政年度，GIGAVAC，LLC(“GIGAVAC”)，2018年財政年度。沒有顯示形式上的數額。我們出售了Schrader Bridgeport國際公司的股本。8月法國控股公司SAS(合稱“閥門業務”)在2018年財政年度。前一年的數額沒有重新計算。有關收購GIGAVAC和剝離閥門業務的其他信息，請參閲我們財務報表中的附註17，“收購和剝離”。 |
(c) | 重組和其他費用，終了年度淨額2019年12月31日, 2018, 2017, 2016，和2015包括以下內容(另見財務報表附註5，“重組和其他費用淨額”)： |
截至12月31日的一年， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
遣散費淨額(i) | $ | 29,240 | $ | 7,566 | $ | 11,125 | $ | 813 | $ | 19,829 | |||||||||
設施和其他撤離費用(2) | 808 | 877 | 7,850 | 3,300 | 798 | ||||||||||||||
銷售閥門業務的收益(3) | — | (64,423 | ) | — | — | — | |||||||||||||
其他(四) | 23,512 | 8,162 | — | — | 1,292 | ||||||||||||||
重組和其他費用淨額 | $ | 53,560 | $ | (47,818 | ) | $ | 18,975 | $ | 4,113 | $ | 21,919 | ||||||||
__________________________________________
(i) | 包括因減少生產、工程和行政職位而提供的解僱福利。截止年度2019年12月31日，這些數額也包括在內1 270萬美元根據自願退休獎勵計劃向美國有限數量的合格僱員(“美國”)提供的福利。和650萬美元根據一次福利安排提供的與德國一個營業地點的關閉和搬遷有關的解僱補助金。截止年度2017年12月31日，這些數額也包括在內840萬美元與關閉我們在德國明登的工廠有關的費用，這是我們在收購CST某些子公司時獲得的一個地點。截止年度2015年12月31日，這些數額也包括在內760萬美元為將收購業務與我們的業務合併而招致的遣散費400萬美元與關閉我們的Schrader巴西製造工廠有關的遣散費。 |
(2) | 截止年度2017年12月31日，這些數額包括320萬美元與關閉我們在德國明登的設施有關的費用310萬美元與合併有關的費用二歐洲其他製造業基地。截止年度2016年12月31日這些數額主要與將生產線從我們在多米尼加共和國的工廠遷往墨西哥的一個製造設施有關。 |
(3) | 在最後一年2018年12月31日，我們完成了閥門業務的銷售。 |
(四) | 在最後一年2019年12月31日，這些數額包括a1 780萬美元與金屬密封精密有限公司有關的供應協議終止有關的損失。(“金屬印章”)訴訟和610萬美元與我們就收購GIGAVAC達成的延期補償安排有關的費用。請參閲我們財務報表中的附註15，“承付款項和意外開支”，以瞭解與金屬印章有關的供應協議終止和訴訟的其他信息。在最後一年2018年12月31日，我們590萬美元增加的直接成本，以便處理閥門業務和220萬美元與我們與GIGAVAC收購有關的延期補償安排有關的費用。 |
29
目錄
(d) | 其他，淨額2019年12月31日, 2018, 2017, 2016，和2015由下列人員組成： |
截至12月31日的一年， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
(損失)/與外幣匯率有關的收益(i) | $ | (4,577 | ) | $ | (16,835 | ) | $ | 2,423 | $ | (12,471 | ) | $ | (6,007 | ) | |||||
商品遠期合同損益 | 4,888 | (8,481 | ) | 9,989 | 7,399 | (18,468 | ) | ||||||||||||
債務融資損失 | (4,364 | ) | (2,350 | ) | (2,670 | ) | — | (25,538 | ) | ||||||||||
週期淨收益成本，不包括服務成本 | (3,186 | ) | (3,585 | ) | (3,402 | ) | (192 | ) | (1,605 | ) | |||||||||
其他 | (669 | ) | 886 | 75 | 171 | (316 | ) | ||||||||||||
其他，淨額 | $ | (7,908 | ) | $ | (30,365 | ) | $ | 6,415 | $ | (5,093 | ) | $ | (51,934 | ) | |||||
__________________________________________
(i) | 包括外匯重估和外幣遠期合同的淨虧損和收益。請參閲我們財務報表中的附註6，“其他，淨額”，以獲得更多信息。 |
(e) | 截止年度2018年12月31日，這一數額包括所得税福利1.21億美元與實現美國遞延税資產有關，以前由估值備抵抵消。截止年度2017年12月31日，這一數額包括所得税福利7 370萬美元與美國第四季度税收立法有關2017。請參閲我們的財務報表附註7，“所得税”，以獲得更多信息。截止年度2015年12月31日，這一數額包括所得税福利1.8億美元，主要是與我們在美國的一部分與收購CST有關的估價津貼的發放有關。 |
(f) | 我們將流動資本定義為流動資產減去流動負債。 |
30
目錄
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
下面的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務，財務狀況，經營結果，流動性和資本資源。您應結合項目1“業務”、第6項“選定的財務數據”以及本年度報告其他部分所載的經審計的綜合財務報表及其附註(我們的“財務報表”)閲讀下列討論內容：表10-K(本“報告”)。
本次討論中關於行業前景、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及其他非歷史陳述的陳述都是前瞻性的陳述。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定因素的影響，包括但不限於本報告其他部分第1A項“風險因素”中所述的風險和不確定性。我們的實際結果可能與任何前瞻性聲明所包含或隱含的結果大不相同。
概述
Sensata Technologies Holding plc(“Sensata plc”)，Sensata Technologies Holding N.V的後續發行人。(“Sensata N.V.”)其全資子公司，統稱為“公司”、“森薩塔”、“我們”和“我們”，是一家全球性的工業技術公司，它開發、製造和銷售傳感器、基於傳感器的解決方案、控制和其他產品，用於關鍵任務的系統和應用中，為我們的客户和最終用户創造有價值的商業洞察力。
我們的傳感器是將物理參數(如壓力、温度或位置)轉換為電子信號的設備，客户的產品和解決方案可以根據這些信號進行操作。這些可操作的洞察力使產品更安全、更清潔、更高效、更電氣化、更緊密地連接在一起。我們基於傳感器的解決方案可以由各種傳感器、控制器、接收器和軟件組成，為關鍵問題提供全面的解決方案。我們的控制器是嵌入在系統中的設備，以保護它們不受過熱或電流的影響。
我們的傳感器、基於傳感器的解決方案和控制包括在關鍵任務解決方案中，這些解決方案在塑造我們市場的四個關鍵大趨勢中發揮着關鍵作用，如本報告其他部分所詳細討論的第1項“業務”中所討論的那樣。這些趨勢中的每一個都將顯著改變我們的行業和許多客户的業務。這些大趨勢也創造了更大的長期需求，我們的產品，這使我們能夠超過最終市場產量在我們服務的許多市場，這是我們公司的一個決定性的特點。短期內最相關的大趨勢包括要求產品更清潔、更有效率，以及汽車、工業、重型車輛和越野(Hvor)行業的電氣化。
我們相信對更安全的車輛、更高的燃油效率和較低的排放的監管要求，如美國國家公路交通安全管理局的公司平均燃油經濟性要求(“美國”)、歐洲的“歐洲6d”要求、中國的“中國六號”要求和印度的“巴拉特第六階段”要求，以及客户對操作員生產力和便利的需求，推動了動力系統管理、效率、安全和操作員控制的需要。這些進步導致傳感器的增長率，我們預計在我們的許多關鍵的終端市場上，傳感器的增長率將超過潛在的需求，我們預計這些市場將繼續為我們提供重大的增長機會。
我們產品的技術驅動、高度定製和集成特性要求客户在認證和資格認證方面進行大量投資，以確保我們的產品嵌入系統的正常運行。我們相信，這一過程所需的資金承諾和時間大大增加了我們客户的切換成本，一旦一個特定的傳感器已經設計並安裝在一個系統中。因此，在產品生命週期中，我們的傳感器很少被替換，在汽車市場上，這種情況通常持續5到7年。我們專注於新的應用程序，這將幫助我們獲得新的業務，推動長期增長，並提供一個機會來定義領先的應用技術與我們的客户合作。
我們利用核心技術平臺和專注於大量應用的策略使我們能夠以相對較低的成本向客户提供高度定製的產品，而我們的產品所嵌入的系統的成本則相對較低。我們已經實現了我們目前的成本地位，通過不斷遷移和轉變為成本最高的製造地點，全球最佳成本採購，產品設計改進，以及不斷提高生產力的舉措。
在……裏面2018年8月我們完成了Schrader Bridgeport International，Inc.的股本剝離。8月法國控股公司SAS(總稱“閥門業務”)至太平洋工業有限公司2018年10月我們收購了gigavac，llc(“gigavac”)，這是一家領先的高壓接觸器和熔斷器製造商，這些都是任務關鍵部件。
31
目錄
電動汽車和設備。有關這些交易的補充信息，請參閲我們財務報表中的附註17，“收購和剝離”。
選定段信息
我們從事以下業務，並報告財務信息：二片段：性能感知和感知解決方案。
下文列出了所述期間上述各部分的選定信息。下表中的數額和百分比是根據未四捨五入的數字計算的。因此，由於四捨五入的影響，某些數額似乎無法重新計算。
下表按部門開列了所確定期間的淨收入：
截至12月31日為止的一年， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
(百萬美元) | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||||||||||
性能傳感 | $ | 2,546.0 | 73.8 | % | $ | 2,627.7 | 74.6 | % | $ | 2,460.6 | 74.4 | % | ||||||||
傳感解決方案 | 904.6 | 26.2 | 894.0 | 25.4 | 846.1 | 25.6 | ||||||||||||||
淨收入總額 | $ | 3,450.6 | 100.0 | % | $ | 3,521.6 | 100.0 | % | $ | 3,306.7 | 100.0 | % | ||||||||
下表列出了以美元為單位的分部營業收入(“美元”)以及在所確定期間的分部淨收入中所佔的百分比：
截至12月31日為止的一年， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
(百萬美元) | 金額 | .% 段段 淨收益 | 金額 | .% 段段 淨收益 | 金額 | .% 段段 淨收益 | ||||||||||||||
部分營業收入： | ||||||||||||||||||||
性能傳感 | $ | 648.7 | 25.5 | % | $ | 712.7 | 27.1 | % | $ | 664.2 | 27.0 | % | ||||||||
傳感解決方案 | 291.3 | 32.2 | % | 293.0 | 32.8 | % | 277.5 | 32.8 | % | |||||||||||
部分營業收入共計 | $ | 940.0 | $ | 1,005.7 | $ | 941.6 | ||||||||||||||
有關部門營業收入總額與合併營業收入的對賬，請參閲財務報表附註20，“分段報告”。
地理信息選編
我們是一家全球性的企業，在世界各地有着重要的業務，並且根據地理、客户和終端市場的不同收入組合。下表列出不動產、廠房和設備(“PP&E”)的地理位置，佔總數的百分比。2019年12月31日和2018及截至年度的淨收入的地理位置2019年12月31日, 2018，和2017:
截至12月31日， | 截至12月31日的年度淨收入， | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
美洲 | 34.8 | % | 37.2 | % | 42.3 | % | 42.0 | % | 41.3 | % | ||||
歐洲 | 23.2 | % | 23.5 | % | 28.1 | % | 29.2 | % | 31.4 | % | ||||
亞洲和世界其他地區 | 42.0 | % | 39.3 | % | 29.6 | % | 28.8 | % | 27.3 | % | ||||
請參閲我們財務報表中的附註20，“分段報告”，以獲取與我們的PP&E有關的其他信息，按選定的地理區域分列2019年12月31日和2018和截至年度按選定地理區域分列的淨收入2019年12月31日, 2018，和2017.
32
目錄
按終端市場分列的淨收入
截至年底的淨收入2019年12月31日, 2018，和2017來自以下終端市場：
截至12月31日的一年， | ||||||||
(佔總數的百分比) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
汽車 | 58.8 | % | 60.4 | % | 61.7 | % | ||
赫沃爾 | 16.2 | % | 15.6 | % | 14.3 | % | ||
工業 | 10.2 | % | 9.6 | % | 9.4 | % | ||
設備和供暖、通風和空調(“暖通空調”) | 5.8 | % | 5.9 | % | 6.3 | % | ||
航空航天 | 5.1 | % | 4.7 | % | 4.6 | % | ||
其他 | 3.9 | % | 3.8 | % | 3.7 | % | ||
我們是許多這些終端市場中多家原始設備製造商的重要供應商，從而降低了客户集中的風險。
影響我們經營業績的因素
以下討論將介紹綜合業務報表的組成部分以及影響這些構成部分的因素。請參閲我們的財務報表附註2，“重大會計政策”，以及關鍵會計政策和估計包括在本管理層討論和分析財務狀況和業務結果的其他地方，以獲得關於與這些構成部分有關的會計政策和估計數的更多信息。
淨收入
我們的收入主要來自有形產品的銷售。由於我們的收入很大一部分來自汽車終端市場，汽車行業的狀況可能會對我們認識到的收入產生重大影響。然而，在汽車行業之外，我們將我們的產品銷售給廣泛行業、終端市場和地理區域的最終用户。因此，這些產品需求的驅動因素差別很大，並受這些行業、終端市場或地理區域條件的影響。
我們的整體淨收入受到各種因素的影響，我們認為這些因素要麼是“有機的”，要麼是“無機的”。有機因素反映了我們正在進行的行動。無機因素要麼不能反映我們的歷史業務，要麼與我們幾乎控制不了的情況有關(例如，外幣匯率的變化)。
我們的淨收入也可能受到下列有機因素的影響：
• | 我們經營的地理區域內總體經濟活動的波動； |
• | 我們的一個或多個核心終端市場的潛在增長，無論是在世界範圍內，還是在我們經營的地理區域； |
• | 在現有應用程序中使用的傳感器、基於傳感器的解決方案和/或控制的數量，或由於法規或其他因素而需要傳感器、基於傳感器的解決方案和/或控制的新應用程序的開發； |
• | 所銷售產品的“組合”，包括新產品或升級產品的比例及其相對於現有產品的價格； |
• | 產品銷售價格的變化(包括數量折扣、回扣和現金折扣，以便及時付款)； |
• | 我們的產品所面臨的競爭水平的變化，包括競爭對手推出的新產品；以及 |
• | 我們的能力，成功地開發，推出和銷售新的產品和應用。 |
我們的淨收入可能受到下列無機因素的影響：
• | 外幣匯率波動；以及 |
• | 收購和剝離。 |
33
目錄
雖然上述因素可能會影響我們每個營業部門的淨收入，但這些因素對我們運營部門的影響可能有所不同。有關我們業務收入風險的更多信息，請參閲本報告其他部分中的第1A項“風險因素”。
收入成本
我們生產我們的大部分產品，只將有限數量的產品分包給第三方。因此，我們的收入成本主要包括以下各項：
• | 生產材料費用。我們在全球最優成本的基礎上購買大量用於生產的材料，但我們仍然受到全球和當地市場條件的影響。我們的生產材料中有一部分含有某些商品、樹脂和稀土金屬，這些材料的成本可能因價格而異。然而，我們簽訂遠期合約，在經濟上對衝部分風險敞口，以應對與某些大宗商品相關的潛在價格變化。這些合同的條款確定了與這些商品有關的各種名義數額的未來日期的價格。在這些衍生工具上確認的損益記錄在其他淨額中，不包括在收入成本中。詳情請參閲本公司財務報表附註6，“其他，淨額”。 |
• | 員工成本。員工成本包括涉及我們製造業務的僱員的工資和福利，以及某些工程活動，包括可變的獎勵報酬。這些成本中有很大一部分可以在總量基礎上波動，與生產量的變化直接相關。這些成本在淨收入中所佔百分比可能會下降，原因是與生產量增加有關的規模經濟，反之，由於生產量較低，這些成本可能會增加。這些成本也因當地市場情況而波動。在某些地區，我們依靠合同工直接勞動。截至2019年12月31日，我們大約有1,825在全球範圍內直接僱用勞動合同工人。 |
• | 維持工程活動費用。這些費用涉及修改現有產品，供新客户和現有客户在熟悉的應用程序中使用。 |
• | 另一個。我們餘下的收入成本主要包括： |
• | 被指定為現金流量套期保值的外幣遠期合同的損益； |
• | 材料產量； |
• | 進口原材料的成本，如關税； |
• | 用於製造過程的固定資產折舊； |
• | 運費； |
• | 倉儲費用； |
• | 維護和維修費用； |
• | 經營用品；及 |
• | 其他一般製造費用，如能源消耗和經營租賃費用。 |
收入成本佔淨收入百分比的變化歷來受到若干因素的影響，其中包括：
• | 原材料價格的變動，包括進口這類原材料的成本變化的影響，如關税； |
• | 向客户提供降價服務； |
• | 實施旨在提高生產率的成本改進措施，包括降低固定生產成本、改進庫存管理、設計和流程驅動的變革以及協調每個子公司內部和業務層面的採購； |
• | 生產量的變化-生產成本根據正常生產量在庫存中資本化，隨着收入的增加，這些成本的固定部分沒有； |
34
目錄
• | 將生產轉移到我們低成本的生產設施； |
• | 產品生命週期，因為我們通常承擔更高的收入成本與過剩的製造能力，在產品發佈的初期階段和在停止的產品階段； |
• | 存貨的賬面價值因採用與購置有關的採購會計而調整為公允價值的增加； |
• | 折舊費用的變動，包括因與收購有關的PP&E調整為公允價值而引起的變動； |
• | 外幣匯率波動； |
• | 產品組合的變化； |
• | 物流成本的變化；以及 |
• | 收購和剝離-收購和剝離業務可能產生更高或更低的收入成本佔淨收入的百分比比我們的核心業務。 |
研發費用
我們開發的產品能夠滿足日益複雜的工程和運營性能要求。我們的研究和開發(“研發”)的努力直接關係到及時開發新的和增強的產品，這是我們的商業戰略的核心。我們不斷開發我們的技術，以滿足不斷變化的客户要求和新產品的介紹。此外，我們不斷考慮新技術，在這些新技術中，我們可能具備潛在投資或收購的專門知識。
我們越來越多的研發活動是針對技術和大趨勢的，我們認為這些技術和大趨勢有可能在未來實現顯著增長，但與目前不在我們核心業務範圍內的產品有關。與這些活動相關的開支不太可能導致收入的增加，這是我們更多的主流發展活動。
研發費用包括與產品設計、開發和過程工程相關的費用。新客户和現有客户在熟悉的應用程序中使用的現有產品的修改費用以收入成本表示，不包括在研發費用中。任何時期的研發費用水平都與產品的數量、開發過程的階段、底層技術的複雜性、產品商業化成功的潛在規模以及探索性研究的水平有關。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括與我們產品的銷售和銷售有關的所有支出，以及行政管理費用，包括：
• | 銷售和營銷人員及行政人員的工資和福利費用，包括現金和股票激勵補償費用； |
• | 與行政辦公室的使用和維護有關的費用，包括折舊費用； |
• | 其他行政費用，包括與信息系統、人力資源以及法律和會計服務有關的費用； |
• | 其他與銷售和營銷有關的費用，如與旅行和通信有關的費用；以及 |
• | 與收購相關的交易成本。 |
SG&A費用佔淨收入的百分比的變化歷來受到若干因素的影響，其中包括：
• | 銷售量的變化使我們能夠將銷售、營銷和行政費用的固定部分分攤到較高的收入上(例如，與我們的銷售和營銷人員有關的費用會因銷售量的長期趨勢而波動，而與行政人員有關的費用一般不會隨着銷售量的變化而直接增加或減少)； |
35
目錄
• | 向客户提供降價服務； |
• | 改變我們銷售的產品組合，因為有些產品可能比其他產品需要更多的客户支持和銷售努力； |
• | 新產品在現有和新的市場上推出，因為這些產品在融入客户應用程序和系統之前，通常涉及更激烈的銷售和營銷活動； |
• | 改變我們的客户羣，因為新客户可能需要不同層次的銷售和營銷關注； |
• | 外幣匯率波動；以及 |
• | 收購和剝離-收購和剝離業務可能需要不同水平的SG&A支出佔淨收入的百分比比我們的核心業務。 |
折舊費用
折舊費用包括PP&E的折舊，其中包括融資租賃下持有的資產，以及租賃改進的攤銷。折舊費用包括在收入成本或SG&A費用中，具體取決於將該資產用作製造或管理資產。折舊費用將根據現有PP&E的年齡和資本支出水平而有所不同。
攤銷費用
我們已經確認了大量確定的無形資產.與購置有關的確定壽命無形資產按資產的使用壽命按經濟效益攤銷，如果無法可靠確定經濟效益模式，則按直線攤銷。與確定壽命無形資產有關的攤銷費用數額，取決於所獲得的確定壽命無形資產的數量和時間，以及先前獲得的確定的無形資產在其估計生命週期內的時間。一般而言，一定壽命的無形資產的經濟效益集中在其使用壽命開始時。
重組和其他費用淨額
重組和其他費用淨額包括離職費、外派費、其他離職福利以及設施和其他離職費用。這些費用可能是作為已宣佈的重組計劃的一部分而產生的，也可能是與收購的業務有關的個別費用，也可能是與不代表啟動更大的重組計劃的有限數量的僱員的終止有關的個別費用。
重組和其他費用淨額還包括出售業務所得的交易費用，以及營業收入其他部分未列明的其他營業收入或費用，例如，與終止與金屬密封精密有限公司有關的供應協議有關的損失。(“金屬印章”)訴訟。請參閲我們的財務報表附註15，“承付款項和意外開支”，以獲得更多信息。
在重組和其他費用中確認的金額，淨額將根據我們的重組計劃和其他退出活動的範圍以及被剝離業務的存在和頻率以及由此產生的任何損益而變化。
利息費用，淨額
截至2019年12月31日和2018，我們的未償債務總額32.918億美元和33.033億美元分別。這種負債包括有擔保的信貸安排和高級無擔保票據。請參閲我們的財務報表附註14，“債務”，以獲得更多信息。
規管我們的擔保信貸安排的信貸協議(經修訂的“信貸協議”)規定了高級擔保信貸設施(“高級擔保信貸設施”)，其中包括定期貸款安排(“定期貸款”)，a4.2億美元循環信貸設施(“循環信貸貸款”)和增量可得性(“手風琴”)，在某些情況下可以發放額外的擔保信貸。
我們各自的高級無擔保票據(“高級債券”)按固定利率計息。然而，定期貸款和循環信貸貸款以可變利率計息，這推動了利息支出的一些變化，淨額。請參閲本報告其他部分中的第7A項，“關於市場風險的定量和定性披露”，以獲得更多關於我們對可變利率的潛在變化的風險敞口的信息。
36
目錄
利息收入從綜合業務報表的利息支出中扣除，與我們的現金和現金等值餘額的利息收入有關，並根據這些投資的結餘和利率而有所不同。
其他，淨額
其他淨額主要包括與將非美元計價的貨幣資產和負債重新計量為美元有關的損益、未指定為現金流量對衝的衍生金融工具公允價值的變化、債務融資交易和不包括服務成本在內的定期收益淨成本。
在其他方面確認的數額，淨額根據外幣匯率的變化、我們對衝的外幣和商品的遠期價格的變化、我們進行的債務融資交易的數量和規模以及我們養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況的變化而變化。
請參閲我們財務報表中的附註6，“其他，淨額”，以獲得與其他網的組成部分有關的補充信息。請參閲本報告其他部分所載的第7A項“市場風險的數量和質量披露”，以瞭解我們對外幣匯率和商品價格可能變化的風險敞口。有關我們的債務融資交易的更多信息，請參閲我們的財務報表附註14，“債務”。
所得税準備金
在我們運作的不同司法管轄區，我們須繳納入息税。所得税的規定包括：
• | 現時的税務開支，主要與我們在非美國税務管轄區的盈利業務有關，以及與利息、專營權費及外國收益匯回有關的預扣税有關；及 |
• | 遞延税費用(或福利)，指賬面税基差異的調整，主要與與企業合併交易有關的固定資產和無形資產(包括商譽)公允價值的增加、淨營業損失的使用、税率的變化以及我們對遞延税務資產可變現性的評估的變化有關。 |
我們的現金税受到攤銷一定壽命的無形資產和來自我們的經營和資本結構的其他税收優惠的積極影響，包括在聯合王國(“英國”)的税收優惠。中國以及墨西哥的税收優惠狀況。此外，我們的税收結構利用參與豁免制度，允許在這些管轄區內收取公司間股息而不產生應税收入。
雖然我們未來的税負範圍不確定，但考慮到過去和將來的收購、我們子公司的債務和股本資本化的變化以及我們各子公司所履行的職能和承擔的風險的調整，這些因素將決定我們每個子公司和整個森薩塔的未來賬簿和應税收入。
由於各種因素，我們的實際税率一般不等於美國的法定税率，其中最重要的因素如下所述。隨着這些因素年復一年地波動，我們的實際税率將會改變。這些因素包括但不限於以下方面：
• | 設立或發放與我國遞延税款毛額資產有關的部分估價備抵； |
• | 我們在美國以外的地區開展業務，包括百慕大、保加利亞、中國、馬來西亞、荷蘭、韓國和英國，這些國家歷來的法定税率與美國的法定税率不同。這可能導致外國税率差異，這可能反映税收優惠或損害。這種外國税率差異可以根據收入的管轄權組合以及現行和未來頒佈的税率、免税期和對我們某些外國子公司有利的税收制度的變化而年復一年地變化； |
• | 修改税法，包括新出現的經濟合作與發展組織準則和歐盟委員會對歐盟主權成員國的挑戰； |
• | 在某些法域發生的損失，目前無法從中受益，因為在可預見的將來，相關遞延税資產不太可能變現； |
• | 外匯損益； |
37
目錄
• | 由於所得税審計結算、最後評估或適用時效法規失效，我們可以確認所得税費用或收益，包括撤銷以前應計利息和罰款；以及 |
• | 在某些司法管轄區，我們承認公司間支付包括股息在內的預扣税和其他税。 |
季節性
請參閲本報告其他部分中的第1項“業務”，以討論我們對與我們業務有關的季節性的評估。
通貨膨脹率
我們不相信通脹對本港近年的財政狀況或經營成果有重大影響。
法律程序
請參閲本報告其他部分所載的第3項“法律程序”，以討論與本公司業務有關的法律程序。
業務結果
我們對經營結果的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的。財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。編制財務報表要求我們作出影響其中所報告數額的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的假設，並且我們不斷地重新評估這些估計數。在不同的假設或條件下，實際結果可能與我們的估計不同。我們的重要會計政策和估計數在我們的財務報表附註2“重大會計政策”中有更全面的描述，關鍵會計政策和估計包括在本管理層的討論和分析的財務狀況和經營結果的其他地方。
下表列出了我們的歷史經營業績，以百萬美元計，佔淨收入的百分比。我們從我們的財務報表中得出了這些業務結果。下表中的數額和百分比是根據未四捨五入的數字計算的。因此，由於四捨五入的影響，某些數額似乎無法重新計算。
截至12月31日為止的一年， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
金額 | .% 淨收益 | 金額 | .% 淨收益 | 金額 | .% 淨收益 | |||||||||||||||
淨收入： | ||||||||||||||||||||
性能傳感 | $ | 2,546.0 | 73.8 | % | $ | 2,627.7 | 74.6 | % | $ | 2,460.6 | 74.4 | % | ||||||||
傳感解決方案 | 904.6 | 26.2 | 894.0 | 25.4 | 846.1 | 25.6 | ||||||||||||||
淨收入總額 | 3,450.6 | 100.0 | % | 3,521.6 | 100.0 | % | 3,306.7 | 100.0 | % | |||||||||||
業務費用和費用 | 2,893.7 | 83.9 | 2,811.2 | 79.8 | 2,750.9 | 83.2 | ||||||||||||||
營業收入 | 556.9 | 16.1 | 710.4 | 20.2 | 555.8 | 16.8 | ||||||||||||||
利息費用，淨額 | (158.6 | ) | (4.6 | ) | (153.7 | ) | (4.4 | ) | (159.8 | ) | (4.8 | ) | ||||||||
其他，淨額 | (7.9 | ) | (0.2 | ) | (30.4 | ) | (0.9 | ) | 6.4 | 0.2 | ||||||||||
税前收入 | 390.4 | 11.3 | 526.4 | 14.9 | 402.4 | 12.2 | ||||||||||||||
所得税備抵/(受益於)所得税 | 107.7 | 3.1 | (72.6 | ) | (2.1 | ) | (5.9 | ) | (0.2 | ) | ||||||||||
淨收益 | $ | 282.7 | 8.2 | % | $ | 599.0 | 17.0 | % | $ | 408.4 | 12.3 | % | ||||||||
38
目錄
淨收入
下表列出了有機收入增長(或下降)的調節，這是一項未按照美國公認會計原則列報的財務措施，與報告的淨收入增長(或下降)相對應，這是根據美國公認會計原則確定的財政年度財務措施。2019和2018。請參閲題為非公認會計原則財務措施以下是有關我們使用有機收入增長(或下降)的更多信息。
2019年與2018年相比 | 2018年與2017年相比 | ||||||||||||||||
共計 | 性能傳感 | 傳感解決方案 | 共計 | 性能傳感 | 傳感解決方案 | ||||||||||||
報告的淨收入(下降)/增長 | (2.0 | )% | (3.1 | )% | 1.2 | % | 6.5 | % | 6.8 | % | 5.7 | % | |||||
影響百分比： | |||||||||||||||||
收購和剝離，淨額(1) | (0.2 | ) | (1.9 | ) | 4.6 | (0.8 | ) | (1.3 | ) | 0.7 | |||||||
外幣重估(2) | (0.7 | ) | (0.7 | ) | (0.7 | ) | 1.3 | 1.5 | 0.8 | ||||||||
有機收入(下降)/增長 | (1.1 | )% | (0.5 | )% | (2.7 | )% | 6.0 | % | 6.6 | % | 4.2 | % | |||||
__________________________________________
(1) | 指在緊接各自交易日期之後的12個月內，淨收入因收購和剝離的影響而發生的百分比變化。所列數額的百分比涉及閥門業務的剝離2018年8月和GIGAVAC的收購2018年10月，在我們的財務報表附註17“收購和剝離”中討論了每一個問題。 |
(2) | 表示比較期之間淨收入的百分比變化，原因是用於重新計量以外國計價的收入交易的匯率差異為美元，美元是公司及其每一子公司的功能貨幣。美元對中國人民幣匯率是這兩個時期的重要推動因素。與2017財政年度相比，歐元兑美元匯率也是2018年財政年度的重要推動因素。 |
由於2020年初中國爆發的冠狀病毒，我們目前正面臨着許多操作上的限制。我們有兩個製造地點和一個商業中心，分別位於中國的寶應、常州和上海，由於中國國家和地區政府要求關閉、隔離和限制旅行的聲明，這些地點已經並將繼續受到影響。與這次爆發相關的諸多變數和不確定性限制了我們計算對我們業務的總體影響的能力；然而，我們預計，在2020年財政年度第一季度，業績傳感和傳感解決方案將對我們的收入產生重大影響。儘管我們正在採取許多行動來解決這一局勢，但我們目前並不期望到2020年年底完全恢復這一地區、市場和影響。
性能傳感
財政年度2019，業績傳感淨收入下降3.1%，或0.5%在有機的基礎上。我們的汽車業務，其中報告的淨收入下降了4.3%，或0.9%在有機基礎上，業績優於汽車終端市場，後者下跌了。5.6%。我們將這種表現稱為“產出增長”，這與價格部分抵消了內容增長有關。汽車市場的增長在很大程度上是由於我們所有主要終端市場的內容增長，尤其是中國。我們的hvor業務，其中報告了淨收入增長1.6%，或0.9%在有機的基礎上，表現優於下跌的hvor終端市場。5.5%。這一增長主要是由於在中國的內容增長，以及在農業和公路卡車市場。此外，降價1.6%主要面向汽車客户，促成了績效感知有機收入的下降。我們預計，在未來幾年裏，我們的汽車和人力資源業務將持續增長，因為我們將繼續為清潔、高效和電氣化大趨勢中的現有和新客户設計和開發解決方案。
財政年度2018，業績傳感淨收入增加6.8%，或6.6%在有機的基礎上。有機收入增長主要歸因於我們汽車業務的內容增長，主要是在中國和北美，以及我們的hvor業務的市場和內容增長的結合，部分抵消了以下因素：1.9%主要與汽車客户有關。我們的hvor業務得益於建築業、北美公路卡車和農業市場的生產增長，我們通過向公路卡車客户(尤其是在中國和歐洲)以及農業行業的越野客户，實現了銷售的內容增長。
傳感解決方案
財政年度2019，傳感解決方案淨收入增加1.2%但謝絕了2.7%在有機的基礎上。這一有機收入的下降主要是由於工業市場疲軟，我們服務的部分抵消了我們的工業和航空航天業務的內容增長。這一市場疲軟與某些需求指標的趨勢一致，如全球製造業採購經理人指數(PMI)數據，表明需求持續萎縮，
39
目錄
與減緩客户生產和減少庫存相一致。由於關税和全球貿易行動，中國的出口進一步放緩，我們在中國的工業增長尤其疲弱。
財政年度2018，傳感解決方案淨收入增加5.7%，或4.2%在有機的基礎上。有機收入的增長主要是由於我們的工業傳感、航空航天和半導體業務的增長。
業務費用和費用
終了年度的業務費用和開支2019年12月31日, 2018，和2017見下表(數額和百分比是根據未四捨五入的數字計算的，因此，由於四捨五入的影響，某些數額似乎無法重新計算)：
截至12月31日為止的一年， | ||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
金額 | .% 淨收益 | 金額 | .% 淨收益 | 金額 | .% 淨收益 | |||||||||||||||
業務費用和費用： | ||||||||||||||||||||
收入成本 | $ | 2,267.4 | 65.7 | % | $ | 2,266.9 | 64.4 | % | $ | 2,138.9 | 64.7 | % | ||||||||
研究與開發 | 148.4 | 4.3 | 147.3 | 4.2 | 130.1 | 3.9 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 281.4 | 8.2 | 305.6 | 8.7 | 301.9 | 9.1 | ||||||||||||||
無形資產攤銷 | 142.9 | 4.1 | 139.3 | 4.0 | 161.1 | 4.9 | ||||||||||||||
重組和其他費用淨額 | 53.6 | 1.6 | (47.8 | ) | (1.4 | ) | 19.0 | 0.6 | ||||||||||||
業務費用和費用共計 | $ | 2,893.7 | 83.9 | % | $ | 2,811.2 | 79.8 | % | $ | 2,750.9 | 83.2 | % | ||||||||
收入成本
財政年度2019，收入成本佔淨收入的百分比從財政年度增加2018，主要是由於有機收入下降、新產品推出造成的負組合、收購和剝離的影響以及關税成本增加，部分抵消了外幣匯率變化和可變薪酬降低的積極影響。
財政年度2018，收入成本佔淨收入的百分比與財政年度相比有所下降2017主要是由於外匯匯率的有利影響，部分抵消了較高的貿易關税。
研發費用
財政年度2019研發費用與前一時期相對一致，因為支持新設計獲勝的設計和開發努力增加，並資助開發活動交叉新興的大趨勢塑造我們的最終市場，抵消了外幣匯率變化的積極影響，主要是歐元和英鎊。
財政年度2018，研發費用增加是由於支出增加，特別是與新興的大趨勢有關，以及外幣匯率，主要是歐元的不利影響。
銷售、一般和行政費用
財政年度2019，SG&A費用從財政年度下降2018，主要原因是可變薪酬較低、銷售成本較低、閥門業務被剝離、外幣匯率(主要是歐元、人民幣和英鎊)的有利影響，以及前一年與我們重新定居有關的成本降低，與GIGAVAC有關的SG&A額外支出部分抵消了這一影響。
財政年度2018，SG&A費用從財政年度增加2017，主要原因是外匯匯率(主要是歐元)的不利影響、基於股票的補償費用增加、與收購gigavac有關的交易成本以及銷售成本增加，其中一部分由可變補償較低、Sensata N.V.和Sensata plc之間的跨境合併(“合併”)相關的成本降低、整合成本降低、所收購業務整合的協同作用以及生產率提高所抵消。
無形資產攤銷
財政年度2019，攤銷費用從財政年度增加2018，由於GIGAVAC獲得的無形資產，部分被攤銷的經濟效益方法所抵消。
40
目錄
財政年度2018，攤銷費用從財政年度開始減少。2017由於經濟利益攤銷方法的影響，以及一定壽命的無形資產的影響，其使用壽命已接近尾聲。
我們預計攤銷費用約為1.278億美元在財政年度2020。請參閲我們財務報表中的附註11，“親善和其他無形資產，淨額”，以獲得關於確定壽命的無形資產和相關攤銷的補充信息。
重組和其他費用淨額
重組和其他費用，終了年度淨額2019年12月31日, 2018，和2017由以下部分組成(數額是根據未四捨五入的數字計算的，因此，由於四捨五入的影響，某些數額似乎無法重新計算)：
截至12月31日的一年， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
遣散費淨額(1) | $ | 29.2 | $ | 7.6 | $ | 11.1 | |||||
設施和其他撤離費用(2) | 0.8 | 0.9 | 7.9 | ||||||||
銷售閥門業務的收益(3)(5) | — | (64.4 | ) | — | |||||||
其他(4)(5) | 23.5 | 8.2 | — | ||||||||
重組和其他費用淨額 | $ | 53.6 | $ | (47.8 | ) | $ | 19.0 | ||||
_______________________________________
(1) | 離職費淨額2019年12月31日包括與減少生產、工程和行政職位有關的解僱福利，包括取消與工地合併有關的某些職位，約1 270萬美元根據自願退休獎勵計劃向美國少數合格僱員提供的福利，以及650萬美元根據一次福利安排提供的與德國一個營業地點的關閉和搬遷有關的解僱補助金。離職費淨額2018年12月31日主要是與有限的生產、工程和行政職位裁減有關的解僱福利有關，包括取消與場地合併有關的某些職位。遣散費淨額2017年12月31日包括在內840萬美元與關閉我們在德國明登的工廠有關的費用，這是我們在收購自定義傳感器和技術有限公司的某些子公司時獲得的一個地點。 |
(2) | 終了年度設施和其他撤離費用2017年12月31日包括在內320萬美元與關閉我們在德國明登的設施有關的費用310萬美元與合併有關的費用二歐洲其他製造業基地。 |
(3) | 在最後一年2018年12月31日，我們完成了閥門業務的銷售。 |
(4) | 在最後一年2019年12月31日，這些數額包括1 780萬美元與與金屬印章訴訟有關的供應協議終止有關的損失610萬美元與我們就收購GIGAVAC達成的延期補償安排有關的費用。請參閲我們財務報表中的附註15，“承付款項和意外開支”，以瞭解與金屬印章有關的供應協議終止和訴訟的其他信息。在最後一年2018年12月31日，我們590萬美元增加的直接成本，以便處理閥門業務和220萬美元與我們就收購GIGAVAC達成的延期補償安排有關的費用。 |
(5) | 有關收購GIGAVAC和剝離閥門業務的其他信息，請參閲我們財務報表中的附註17，“收購和剝離”。 |
營業收入
財政年度2019，營業收入比財政年度減少2018，主要原因是第三季度閥門業務被剝離。2018(包括銷售收益)，淨生產力逆風，部分原因是新產品推出的規模擴大，與與金屬印章訴訟有關的供應協議終止所承認的損失，較高的遣散費，增加關税的影響和較低的交易量，由較低的可變補償、較低的銷售費用、外幣匯率的有利影響以及收購GIGAVAC的影響部分抵消。
41
目錄
財政年度2018，營業收入從財政年度增加2017，主要是由於數量增加，閥門業務在第三季度被剝離。2018(包括銷售收益)，外幣匯率的有利影響，以及較低的攤銷費用，部分被較高的研發費用抵消。
利息費用，淨額
財政年度2019，利息開支，淨額從財政年度增加2018，主要原因是與較高的可變利率有關的利息開支增加，以及我們的部分定期貸款(可變利率債務)的再融資所產生的影響。4.5億美元合計本金4.375%應付高級票據2030(“4.375%高級債券“)(固定利率債券)：4.375%的高級債券應計利息，利率高於2019年財政年度定期貸款的平均利率。
財政年度2018，利息開支，淨額比財政年度減少2017，主要原因是由於財政年度平均現金結存增加，利息收入增加2018，由與較高的可變利率有關的利息費用增加部分抵消。
其他，淨額
其他，淨額2019年12月31日, 2018，和2017由以下部分組成(數額是根據未四捨五入的數字計算的，因此，由於四捨五入的影響，某些數額似乎無法重新計算)：
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
貨幣重計(損失)/淨貨幣資產收益(1) | $ | (6.8 | ) | $ | (18.9 | ) | $ | 18.0 | |||
外匯遠期合同損益(2) | 2.2 | 2.1 | (15.6 | ) | |||||||
商品遠期合同損益(2) | 4.9 | (8.5 | ) | 10.0 | |||||||
債務融資損失(3) | (4.4 | ) | (2.4 | ) | (2.7 | ) | |||||
週期淨收益成本，不包括服務成本 | (3.2 | ) | (3.6 | ) | (3.4 | ) | |||||
其他 | (0.7 | ) | 0.9 | 0.1 | |||||||
其他，淨額 | $ | (7.9 | ) | $ | (30.4 | ) | $ | 6.4 | |||
_______________________________________________
(1) | 與將非美元計價的貨幣資產和負債重新計量為美元有關。 |
(2) | 與未指定為套期保值的衍生金融工具的公允價值變動有關。請參閲本公司財務報表附註19“衍生工具及套期保值活動”，以獲取與我們的商品及外匯遠期合約有關的損益。請參閲本報告其他部分所載的第7A項“關於市場風險的數量和質量披露”，以分析其他淨匯率和商品價格變化的敏感性。 |
(3) | 有關我們的債務融資交易的更多信息，請參閲我們的財務報表附註14，“債務”。 |
42
目錄
所得税備抵/(受益於)所得税
終了年度所得税/(受益於)所得税準備金的構成部分2019年12月31日, 2018，和2017下表對此作了更詳細的説明(數額是根據未四捨五入的數字計算的，因此，由於四捨五入的影響，某些數額似乎無法重新計算)：
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
2019年和2018年按法定税率計算的税率為21%，2017年為35%(1) | $ | 82.0 | $ | 110.5 | $ | 140.9 | |||||
税負準備金 | 20.1 | 10.8 | 38.0 | ||||||||
估價津貼(2) | 19.6 | (123.4 | ) | (3.4 | ) | ||||||
外國税率差額(3) | (19.1 | ) | (41.2 | ) | (112.0 | ) | |||||
不可抵扣的預扣税 | 9.5 | 8.7 | 3.9 | ||||||||
研發激勵措施(4) | (8.4 | ) | (19.5 | ) | (5.9 | ) | |||||
税法或税率的變化 | 5.1 | (22.3 | ) | 3.9 | |||||||
美國税收改革法案的影響(5) | — | — | (73.7 | ) | |||||||
其他(6) | (1.1 | ) | 3.7 | 2.4 | |||||||
所得税備抵/(受益於)所得税 | $ | 107.7 | $ | (72.6 | ) | $ | (5.9 | ) | |||
_______________________________________________
(1) | 為適用的法定税率和税前收入的乘積，在綜合業務報表中報告。在財政年度2018法定税率下降到21%(即與35%由於2017年減税和就業法案(“税務改革法”)的影響。 |
(2) | 在結束的幾年內2019年12月31日, 2018，和2017，我們設立/(發放)了一部分估價津貼，並確認了遞延税費用/(福利)。截至2005年12月31日的估價津貼2019年12月31日和2018曾.1.468億美元和1.57億美元分別。其餘的估價津貼主要涉及外國税收、抵免和資本損失、結轉和暫停利息扣除。在可預見的將來，這些屬性很可能不會被利用。不過，由於本評税的改變而導致的任何未來釋放本估價免税額的全部或部分，都會影響我們未來的所得税撥備/(得益於)。 |
(3) | 我們在美國以外的地區開展業務，包括百慕大、保加利亞、中國、馬來西亞、荷蘭、韓國和英國，這些國家歷來的法定税率與美國的法定税率不同。這可能導致外國税率差異，這可能反映税收優惠或損害。這一外國税率差距可根據收入的管轄權組合以及現行和未來頒佈的税率的變化年復一年地變化。我們的某些子公司目前有資格或已經有資格在其各自的管轄範圍內獲得免税或假期。 |
(4) | 我們英國子公司的某些收入符合“專利箱”制度下較低税率的條件，從而導致我們的某些知識產權收入被以低於英國法定税率的税率徵税。根據中國的研發超級扣除制度，某些研發費用有資格享受獎金扣減。在財政年度2018，我們基本上完成了對我們在美國申請研發抵免能力的評估。由於這一評估，我們確認了一項税收優惠1 000萬美元。在財政年度之前2018，與這些研發抵免有關的遞延税資產將被估值備抵額所抵消。 |
(5) | 與“税務改革法”第四季度的頒佈有關2017，這要求我們重新計量美國遞延税金資產和與包括商譽在內的無限期無形資產有關的負債，其利率為35%到21%。如果沒有這一遞延税負債，美國業務處於遞延税後資產淨值狀況，由以下各項全額估值備抵額抵消2017年12月31日. |
(6) | 請參閲我們的財務報表附註7，“所得税”，以獲得與我們匯率調節的其他組成部分有關的補充信息。 |
我們不認為與上述調節項目有關的任何已知趨勢合理地可能導致我們的流動性以任何實質性的方式增加或減少。
非公認會計原則財務措施
本節提供了關於某些非公認會計原則的財務措施的補充信息，包括有機收入增長、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益和調整後的每股收益(“每股收益”)，這些都是我們管理層、董事會和投資者使用的。我們在內部使用這些非GAAP財務措施來作出經營和戰略決策，包括制定我們的年度運營計劃，評估我們的整體業務業績，並作為決定某些僱員薪酬的一個因素。
43
目錄
我們的非公認會計原則的財務措施應被視為補充性的，而不是孤立地考慮，或替代報告的淨收入增長，營業收入，營業利潤率，淨收益，或稀釋每股收益，分別根據美國公認會計原則計算。此外，我們對有機收入增長、調整營業收入、調整營業利潤率、調整淨收益和調整後每股收益的衡量標準可能與其他公司提出的類似的非公認會計原則財務措施不一樣，也可能與其他公司提出的類似非公認會計原則財務措施相比較。
有機收入增長
有機收入增長是指按美國公認會計原則計算的淨收入的報告百分比變化，不包括外幣匯率差異的中期影響以及在各自交易日期之後的12個月期間實質性收購和剝離的淨影響。參考淨收入上文關於有機收入增長與報告收入增長之間的協調。
我們認為，有機收入增長為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息，我們利用有機收入增長來評估我們正在進行的業務以及內部規劃和預測目的。我們認為，有機收入增長提供了有用的信息，以評估我們的業務結果，因為它不包括那些我們認為不代表持續業績的項目，或者我們認為影響與前一年期間的可比性。
調整後營業收入、調整營業利潤率、調整後淨收益和調整後每股收益
管理層使用調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的淨收入和調整後的每股收益作為經營業績的衡量標準，用於規劃目的(包括編制年度經營預算)，分配資源以提高我們業務的財務業績，評估我們的業務戰略的有效性，與董事會和投資者就我們的財務業績進行溝通，並將其作為確定某些僱員薪酬的一個因素。我們相信投資者和證券分析師在評估我們的業績和其他類似公司的業績時也使用這些非公認會計準則的財務措施。這些非公認會計原則的金融措施不是流動性的衡量標準。使用這些非公認會計原則的財務措施是有侷限性的，它們不應孤立於或作為美國公認會計原則的替代措施，例如營業收入、營業利潤率、淨收益或稀釋後的每股收益。我們相信，這些措施對投資者和管理層瞭解我們正在進行的業務和分析目前的經營趨勢是有益的。
我們將調整後的營業收入定義為按照美國公認會計原則確定的營業收入，不包括下文所述的某些非GAAP調整。調整後的營業利潤率是按調整後的營業收入除以淨收入計算的。
我們將調整後的淨收入定義為：按照美國公認會計原則確定的淨收入，不包括下文所述的某些非GAAP調整。調整後每股收益的計算方法是將調整後淨收益除以當期發行的稀釋加權平均普通股數。
非公認會計原則調整
我們的許多非公認會計原則調整涉及管理層制定的一系列戰略舉措，旨在使我們更好地為未來的收入增長和改善成本結構做好準備。這些舉措不時被修改，以反映整體市場狀況和我們業務面臨的競爭環境的變化。這些舉措包括收購、剝離、重組某些業務、供應鏈或公司活動以及各種融資交易。我們將在下面更詳細地描述這些調整。
• | 與重組和其他有關的費用-包括與某些重組和其他退出活動有關的費用淨額以及我們認為對確定的報告期而言是獨特的或不尋常的其他費用(或收入)，我們認為這些費用和淨額與上一期間的經營業績相比較。這些費用包括與優化我們的生產工藝以提高生產力有關的費用。這種類型的活動是定期發生的，但是每一種行為都是獨特的、離散的，並且是由各種事實和環境驅動的。這些數額不包括在管理層用於財務規劃的內部財務報表和分析中，也不包括在審查和評估我們的業務和財務業績，包括我們各部門的業績時。然而，與重組和其他有關的費用不包括與合併收購業務有關的費用，包括在合併業務報表中確認為重組和其他費用的費用。 |
• | 融資和其他交易費用-包括與債務融資交易有關的損失或收益、與企業剝離有關的損失或收益、與終止長期不利供應有關的損益。 |
44
目錄
與收購、剝離或股權融資交易直接相關的協議和費用，包括法律、會計和其他專業服務的費用。
• | 商品和其他衍生工具的遞延損失或收益-包括不符合對衝會計條件的衍生工具的未實現損失或收益，以及商品價格相對於大宗商品遠期合同的打擊價格對我們原材料成本的影響。 |
• | 逐步折舊和攤銷-包括與與企業合併有關的資產的公允價值升級相關的折舊和攤銷費用(例如，PP&E、確定的無形資產和庫存)。在報告所述的任何時期內，升級折舊和攤銷的現行税收效應都不是重大的，無論是單獨的，還是總體上的。 |
• | 遞延所得税和其他相關税收包括主要由於固定資產和無形資產的公允價值和商譽的增加、淨營業損失的使用以及與某些收購和美國税法變化有關的美國估價津貼的調整而導致的税基差異調整。其他與税收有關的項目包括對未確認的税收狀況的某些調整，以及對匯回外國收入的預扣税。 |
• | 發債成本攤銷。 |
• | 在適用的情況下，非公認會計原則調整的當前税收效果。 |
我們對調整後淨收入的定義不包括上述所得税和其他税收相關項目的遞延備抵。由於我們將遞延所得税視為計算調整後淨收入的調整數，與下文所列調節項目有關的遞延所得税影響不會改變所列任何期間的調整後淨收入。
非公認會計原則對賬
下表提供了按照美國公認會計原則計算的某些財務措施與所述期間的有關非公認會計原則財務措施的對賬情況(數額是根據未四捨五入的數字計算的，因此，由於四捨五入的影響，某些數額似乎無法重新計算)：
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | 營業收入 | 營運保證金 | 淨收益 | 稀釋EPS | |||||||||||
報告(公認會計原則) | $ | 556.9 | 16.1 | % | $ | 282.7 | $ | 1.75 | |||||||
非公認會計原則調整數： | |||||||||||||||
與重組有關的和其他方面(a) | 61.9 | 1.8 | 62.2 | 0.38 | |||||||||||
融資和其他交易費用(B)(C) | 28.9 | 0.8 | 34.9 | 0.22 | |||||||||||
逐步折舊和攤銷 (c) | 139.6 | 4.0 | 139.6 | 0.86 | |||||||||||
衍生工具遞延收益 (c) | (1.6 | ) | (0.0 | ) | (6.5 | ) | (0.04 | ) | |||||||
發債成本攤銷(c) | — | — | 7.8 | 0.05 | |||||||||||
遞延税及其他有關税項(d) | — | — | 55.2 | 0.34 | |||||||||||
調整總額 | 228.8 | 6.6 | 293.2 | 1.81 | |||||||||||
調整(非公認會計原則) | $ | 785.7 | 22.8 | % | $ | 575.9 | $ | 3.56 | |||||||
__________________________________________
(a) | 參見下文2019、2018和2017財政年度結構調整相關費用和其他費用匯總表。 |
(b) | 主要包括1 780萬美元與與金屬印章訴訟有關的供應協議終止有關的損失610萬美元因收購GIGAVAC而產生的遞延補償，每一項費用均記在合併業務報表中的重組和其他費用中。還包括.的損失440萬美元與債務融資交易有關，記錄在其他業務報表中，淨額在綜合業務報表中。 |
(c) | 對下列類別的非公認會計原則調整不存在現行税收影響：融資和其他交易成本；衍生工具的遞延損益；以及債務發行成本的攤銷。目前，累進折舊和攤銷的税收效應無論是單獨的還是總體上都不是重大的。 |
(d) | 大部分調整與2 760萬美元遞延税金，1 820萬美元2019年財政年度記錄的不確定的税收狀況，以及940萬美元的當期税收開支，而該費用是與從某些地方匯回利潤有關的 |
45
目錄
在中國的子公司在荷蘭的母公司。我們決定將這些利潤匯回國內，是因為我們的目標是減少與人民幣相關的資產負債表風險敞口和相應的收益波動，併為我們的資本配置提供資金。
2018年12月31日終了年度 | |||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | 營業收入 | 營運保證金 | 淨收益 | 稀釋EPS | |||||||||||
報告(公認會計原則) | $ | 710.4 | 20.2 | % | $ | 599.0 | $ | 3.53 | |||||||
非公認會計原則調整數： | |||||||||||||||
與重組有關的和其他方面(a) | 25.4 | 0.7 | 28.0 | 0.17 | |||||||||||
融資和其他交易費用(B)(C) | (47.0 | ) | (1.3 | ) | (40.3 | ) | (0.24 | ) | |||||||
逐步折舊和攤銷 (c) | 141.2 | 4.0 | 141.2 | 0.83 | |||||||||||
衍生工具遞延損失 (c) | 2.0 | 0.1 | 12.5 | 0.07 | |||||||||||
發債成本攤銷(c) | — | — | 7.3 | 0.04 | |||||||||||
遞延税及其他有關税項(d) | — | — | (128.3 | ) | (0.76 | ) | |||||||||
調整總額 | 121.5 | 3.5 | 20.4 | 0.12 | |||||||||||
調整(非公認會計原則) | $ | 832.0 | 23.6 | % | $ | 619.4 | $ | 3.65 | |||||||
__________________________________________
(a) | 參見下文2019、2018和2017財政年度結構調整相關費用和其他費用匯總表。 |
(b) | 主要包括6 440萬美元銷售閥門業務的收益，590萬美元與這次出售有關的交易費用，以及220萬美元因收購GIGAVAC而產生的遞延補償，所有這些都記錄在合併業務報表中的重組和其他費用中。還包括：與債務融資交易有關的費用240萬美元，在合併業務報表中記錄在其他淨額中；完成合並的費用410萬美元，已記入合併業務報表中的SG&A費用；以及與購置活動有關的費用，包括250萬美元2018年財政年度收購GIGAVAC的交易費用，這些費用在合併業務報表中記錄在SG&A費用中。 |
(c) | 對下列類別的非公認會計原則調整不存在現行税收影響：融資和其他交易成本；衍生工具的遞延損益；以及債務發行成本的攤銷。目前，累進折舊和攤銷的税收效應無論是單獨的還是總體上都不是重大的。 |
(d) | 我們承認遞延的税收利益1.441億美元，主要包括1.21億美元遞延税福利與我們的財務報表附註7“所得税”中討論的美國估值津貼的一部分有關。2018年財政年度的結果也包括在內1 000萬美元與將在中國的某些子公司的利潤匯回其母公司有關的現行税收支出，主要是在荷蘭。我們決定將這些利潤匯回國內，是因為我們的目標是減少與人民幣相關的資產負債表風險敞口和相應的收益波動，併為我們的資本配置提供資金。 |
2017年12月31日終了年度收入 | |||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | 營業收入 | 營運保證金 | 淨收益 | 稀釋EPS | |||||||||||
報告(公認會計原則) | $ | 555.8 | 16.8 | % | $ | 408.4 | $ | 2.37 | |||||||
非公認會計原則調整數： | |||||||||||||||
與重組有關的和其他方面(a) | 21.3 | 0.6 | 21.3 | 0.12 | |||||||||||
融資和其他交易費用(B)(C) | 6.6 | 0.2 | 9.3 | 0.05 | |||||||||||
逐步折舊和攤銷(c) | 165.0 | 5.0 | 165.0 | 0.96 | |||||||||||
衍生工具遞延損失/(收益) (c) | 2.6 | 0.1 | (7.4 | ) | (0.04 | ) | |||||||||
發債成本攤銷(c) | — | — | 7.2 | 0.04 | |||||||||||
遞延税及其他有關税項(d) | — | — | (55.2 | ) | (0.32 | ) | |||||||||
調整總額 | 195.6 | 5.9 | 140.4 | 0.82 | |||||||||||
調整(非公認會計原則) | $ | 751.4 | 22.7 | % | $ | 548.7 | $ | 3.19 | |||||||
__________________________________________
(a) | 參見下文2019、2018和2017財政年度結構調整相關費用和其他費用匯總表。 |
(b) | 主要包括660萬美元完成合並的費用和270萬美元與債務融資交易相關的成本。 |
46
目錄
(c) | 對下列類別的非公認會計原則調整不存在現行税收影響：融資和其他交易成本；衍生工具的遞延損益；以及債務發行成本的攤銷。目前，累進折舊和攤銷的税收效應無論是單獨的還是總體上都不是重大的。 |
(d) | 主要包括7 370萬美元因降低美國企業所得税税率而導致的與無限期無形資產有關的遞延税負債的重新計量35%到21%作為税收改革法案的一部分。 |
下表列出我們的重組構成部分及其他非公認會計原則對會計年度淨收益的調整。2019, 2018，和2017(數額是根據未四捨五入的數字計算的，因此，由於四捨五入的影響，某些數額似乎無法重新計算)：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
企業和企業的重新定位(i) | $ | 40.1 | $ | 8.8 | $ | 3.9 | |||||
供應鏈的重新定位與轉型(2) | 16.0 | 15.3 | 11.4 | ||||||||
購置前法律事項(Iii) | 5.3 | 2.9 | 4.7 | ||||||||
其他 | 2.7 | 1.0 | 1.4 | ||||||||
所得税效應(四) | (1.8 | ) | — | — | |||||||
與非公認會計原則有關的重組和其他(v) | $ | 62.2 | $ | 28.0 | $ | 21.3 | |||||
__________________________________________
i. | 2019年財政年度主要包括大約1 270萬美元自願退休獎勵計劃提供的福利，1 020萬美元與企業和公司工作人員合理化有關的費用，以及950萬美元與關閉和搬遷德國作業場地有關的費用(包括終止費用和其他費用)。有關自願退休獎勵計劃的額外信息，請參閲我們財務報表中的附註5，“重組和其他費用，淨額”。2018年和2017年財政年度列報的數額主要是與企業和企業員工隊伍合理化有關的費用。 |
二、 | 2019、2018和2017財政年度主要包括與優化我們的生產流程以提高生產力和使我們的生產足跡合理化有關的成本。1 410萬美元, 1 400萬美元，和1 000萬美元分別。提出的其餘數額主要是與供應鏈工作人員合理化有關的費用。 |
三、 | 指與獲得的業務有關的法律事項引起的費用，在業務合併計量期結束後披露新信息，但負債與我們收購業務之前發生的事件或活動有關。2017年財政年度主要包括300萬美元與關閉我們的Schrader巴西製造工廠有關的費用。 |
四、 | 我們將遞延税視為非GAAP調整。因此，重組相關的税收效應和其他非公認會計原則的調整僅指當前的税收效應。就截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度而言，目前的税收影響無論是單獨的還是總體上都不是重大的。 |
v. | 列報的總額是對淨收益的非公認會計原則調整數。這些調整的某些部分是非經營性的，被排除在對營業收入的非GAAP調整之外。 |
流動性與資本資源
截至2019年12月31日和2018我們在下列地區持有現金和現金等價物：
截至12月31日， | |||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | |||||
聯合王國 | $ | 8.8 | $ | 8.8 | |||
美國 | 7.0 | 4.6 | |||||
荷蘭 | 522.9 | 482.1 | |||||
中國 | 119.3 | 125.2 | |||||
其他 | 116.1 | 109.1 | |||||
共計 | $ | 774.1 | $ | 729.8 | |||
這些地理區域持有的現金和現金等價物的數額在全年都有波動，這是由於各種因素，例如我們使用公司間貸款和股息，以及在正常業務過程中現金收入和付款的時間。我們的收入不會被視為永久再投資於某些地區。
47
目錄
掙來的。我們確認，這些未匯出的收入的匯款無法以免税方式收回的情況下，應對這些未匯出的收入承擔遞延税責任。
現金流量
下表概述了我們在截止年度的主要現金來源和使用情況。2019年12月31日, 2018，和2017。我們從我們的財務報表中得出了現金流量表的摘要。下表中的數額是根據未四捨五入的數字計算的。因此，由於四捨五入的影響，某些數額似乎無法重新計算。
截至12月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
現金淨額： | |||||||||||
業務活動： | |||||||||||
非現金項目調整後淨收入 | $ | 630.3 | $ | 687.5 | $ | 652.5 | |||||
經營資產和負債變動淨額 | (10.7 | ) | (66.9 | ) | (94.8 | ) | |||||
經營活動 | 619.6 | 620.6 | 557.6 | ||||||||
投資活動 | (208.8 | ) | (237.6 | ) | (140.7 | ) | |||||
籌資活動 | (366.5 | ) | (406.2 | ) | (15.3 | ) | |||||
淨變化 | $ | 44.3 | $ | (23.3 | ) | $ | 401.7 | ||||
經營活動
財政年度業務活動提供的現金減少2019與財政年度相比2018主要與降低運營盈利能力以及供應商付款和客户收據的時間有關。
財政年度業務活動提供的現金增加2018與財政年度相比2017主要涉及改善營運盈利能力，以及供應商付款和客户收據的時間安排。
投資活動
投資活動包括對PP&E和資本化軟件的增加，企業或資產的收購或剝離，以及某些債務和股權證券的收購或出售。
在財政年度2019，用於投資活動的淨現金減少，主要是由於GIGAVAC合併於2018年財政年度完成，用於收購的現金減少。這部分被以下因素抵消：剝離閥門業務(2018年財政年度收到收益)、從金屬印章購買資產所支付的現金(如財務報表附註15“承付款項和意外開支”中進一步討論的那樣)，以及用於購買債務和股票證券的現金。
在財政年度2018，用於投資活動的現金淨額增加，主要是由於與GIGAVAC合併所使用的現金，其中一部分被剝離閥門業務的收益所抵消。此外，2018年財政年度用於購買PP&E和資本化軟件的現金比2017財政年度多。
關於閥門業務的剝離和GIGAVAC的收購，請參閲附註17“收購和剝離”。
在財政年度2020，我們預計增加的PP&E和資本化的軟件大約1.65億美元到1.75億美元，我們希望從業務中獲得現金流量。
籌資活動
在財政年度2019，用於融資活動的現金淨額減少，主要原因是普通股回購量減少。
在財政年度2018，用於融資活動的淨現金增加主要是由於我們的股票回購計劃的啟動，以及由此產生的當年普通股回購。
48
目錄
負債和流動性
下表詳列截至今日為止的未償還債務總額。2019年12月31日，以及該日終了年度的相關利息費用：
(以百萬計) | 截至2019年12月31日的結餘 | 2019年12月31日終了年度利息支出淨額 | |||||
定期貸款 | $ | 460.7 | $ | 32.7 | |||
4.875%高級債券 | 500.0 | 24.4 | |||||
5.625%高級債券 | 400.0 | 22.5 | |||||
5.0%高級債券 | 700.0 | 35.0 | |||||
6.25%高級債券 | 750.0 | 46.9 | |||||
4.375%高級債券 | 450.0 | 5.5 | |||||
融資租賃和其他融資義務 | 31.1 | 3.0 | |||||
未償債務總額 | $ | 3,291.8 | |||||
其他利息費用，淨額(1) | (11.4 | ) | |||||
利息費用，淨額 | $ | 158.6 | |||||
__________________________________________
(1) | 其他利息費用淨額包括利息收入、債務發行費用的攤銷以及按照財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則編纂(ASC)分主題835-20資本化的利息費用，利息資本化. |
債務工具
請參閲我們的財務報表附註14，“債務”，以瞭解與債務工具條款有關的其他信息。
資本資源
我們的流動資金來源包括手頭現金、業務現金流和循環信貸機制下的可用能力。此外，高級擔保信貸設施還提供手風琴，根據手風琴可以發行額外的擔保債務或提高循環信貸貸款的能力。手風琴下的可用性根據我們達到“信用協議”條款和發行高級票據所依據的契約(“高級票據”)中規定的某些財務指標而變化。截至2019年12月31日，手風琴下的可用性約為10億美元.
我們認為，根據我們目前的業務水平，我們的業務結果反映了我們對年底的業務結果。2019年12月31日，並考慮到下文和我們的財務報表注14“債務”中討論的限制和契約，即這些流動資金來源將足以為我們的業務、資本支出、普通股回購和償債至少在未來12個月提供資金。然而，我們不能保證我們的業務將從業務中產生足夠的現金流量，也不能保證今後的借款將足以使我們能夠償還我們的債務或滿足我們的其他流動資金需求。此外，我們的高槓杆性質可能會限制我們在未來獲得額外融資的能力.
“信貸協議”規定，如果我們的高級擔保淨槓桿率超過了規定的水平，我們必須使用我們在信貸協議中定義的部分超額現金流量，這部分現金流動是通過經營、投資或融資活動產生的，用於預付高級擔保信貸機制下的部分或全部未償借款。“信貸協議”還要求在某些資產處置和傷亡事件(在每種情況下均須有某些再投資權利的情況下)以及在某些債務(不包括任何允許的負債)發生時，強制提前償還高級擔保信貸設施下的未償貸款。這些規定未在終了年度觸發。2019年12月31日.
我們的某些子公司(“擔保人”)無條件地擔保高級擔保信貸設施下的所有債務。在高級擔保信貸安排下，此類借款的擔保品主要包括Sensata技術有限公司目前和未來的所有財產和資產。(“STBV”)和擔保人。
我們籌集額外融資的能力和我們的借貸成本可能會受到獨立評級機構指定的短期和長期債務評級的影響，而這些評級在很大程度上取決於我們以某種信用衡量的表現。
49
目錄
諸如利息覆蓋率和槓桿率等指標。截至2020年1月31日，穆迪投資者服務(Moody‘s Investors Service)對STBV的公司信用評級為Ba2，前景穩定；標準普爾(Standard&Poor’s)對STBV的公司信用評級為BB+，前景穩定。未來對STBV信用評級的任何降級都可能增加我們未來的借貸成本，但不會降低信貸協議的可用性。
“信貸協議”和“高級票據套利”載有限制和契約(在我們的財務報表附註14“債務”中有更詳細的説明)，這些限制限制了STBV及其附屬公司承擔隨後的債務、出售資產、支付股息和支付其他限制性付款的能力。這些限制和契約在建立我們的股份回購計劃時，考慮到了信貸協議和高級票據義齒規定的重要例外情況和資格，並定期對未來的潛在資金進行評估。我們不認為這些限制和契約將阻止我們在我們的股票回購計劃下，如果我們決定這樣做的現金和現金流量，我們這樣做的資金回購。截至2019年12月31日，我們相信我們遵守了信用協議和高級票據義齒的所有契約和違約條款。
股份回購計劃
我們的董事會不時批准各種股票回購計劃。根據這些計劃，我們可以在公開市場或私下談判的交易中，根據市場條件、法律要求和其他公司考慮，在由我們的管理層根據市場條件、法律要求和其他考慮因素確定的時間和數量上回購普通股，條件是這些交易是根據協議完成的，並由我們的股東在年度股東大會上批准的第三方完成。我們各種股票回購計劃的授權金額可以隨時由我們的董事會修改或終止。
在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們回購了普通股2.5億美元我們董事會於2018年10月批准的股票回購計劃(“2018年10月計劃”)和500億美元我們董事會於2019年7月批准的股份回購計劃(“2019年7月計劃”)。我們買了大約720萬普通股加權平均價格為$48.87在這些計劃下每股。2018年10月方案於2019年7月方案開始實施時終止。
在本年度終了的年度內2018年12月31日，我們買了大約760萬普通股加權平均價格為$52.75每股低於4億美元我們董事會授權的股份回購計劃2018年5月.
合同義務和商業承諾
下表反映了截至目前為止我們的合同義務。2019年12月31日。我們在未來期間支付的數額可能與表中所反映的數額不同。下表中的數額是根據未四捨五入的數字計算的。因此，由於四捨五入的影響，某些數額似乎無法重新計算。
按期間支付的款項 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 共計 | 不到一年 | 一至三年 | 三至五年 | 比 五年 | ||||||||||||||
債務本金(1) | $ | 3,260.7 | $ | 4.6 | $ | 9.3 | $ | 909.3 | $ | 2,337.6 | |||||||||
債務債務利息(2) | 1,040.7 | 164.7 | 328.4 | 304.8 | 242.8 | ||||||||||||||
融資租賃債務本金(3) | 30.6 | 2.0 | 3.0 | 3.3 | 22.4 | ||||||||||||||
融資租賃債務利息(3) | 21.7 | 2.6 | 4.8 | 4.3 | 10.1 | ||||||||||||||
其他融資義務-本金(4) | 0.5 | 0.4 | 0.2 | — | — | ||||||||||||||
其他融資義務利息(4) | 0.1 | 0.1 | 0.0 | — | — | ||||||||||||||
業務租賃債務(5) | 74.0 | 14.8 | 20.1 | 14.5 | 24.5 | ||||||||||||||
不可取消的購買義務(6) | 61.5 | 26.6 | 29.4 | 5.2 | 0.3 | ||||||||||||||
合同債務共計(7)(8) | $ | 4,489.8 | $ | 215.8 | $ | 395.2 | $ | 1,241.4 | $ | 2,637.7 | |||||||||
__________________________________________
(1) | 按照規定的付款時間表，按合同要求的本金付款，支付我們在下列情況下存在的債務2019年12月31日. |
(2) | 按照規定的付款時間表，按合同規定的利息付款，支付截至以下日期的我們的債務債務。2019年12月31日。與下一次支付利息有關的現金流量 |
50
目錄
之後的可變利率債務2019年12月31日的最新利率重置日期之前的利率計算。2019年12月31日，加上適用的價差。
(3) | 根據規定的付款時間表，在我們的融資租賃義務項下按合同要求的付款。2019年12月31日。在延長這些租約的期限之後，沒有作出任何假設。 |
(4) | 根據規定的付款時間表，按照合同規定的付款方式，根據我們截至以下日期的融資義務，支付合同所需的款項。2019年12月31日23.對於將這些籌資安排延長到目前的期限以外，沒有作出任何假設。 |
(5) | 是指根據規定的付款時間表，根據我們的業務租賃義務支付的合同規定的付款。2019年12月31日。在延長這些租約的期限之後，沒有作出任何假設。 |
(6) | 是指在我們的各項採購義務下的合同規定的付款。2019年12月31日24.對於在最初期限屆滿之日延長購買義務，沒有作出任何假設。 |
(7) | 以外幣計值的合約債務是使用美元兑當地貨幣匯率計算的。2019年12月31日. |
(8) | 本表不包括與我們的退休金和其他退休後福利計劃有關的合同義務。截至2019年12月31日，我們已經確認了淨福利負債3 650萬美元，表示定義的福利和退休人員保健計劃的無準備金福利義務淨額。請參閲我們財務報表中的附註13，“養老金和其他退休後福利”，以獲得與我們的養老金和其他退休後福利有關的額外信息，包括未來10年的預期福利支付。此表也不包括2 600萬美元未確認的税收優惠2019年12月31日由於我們無法合理可靠地估計何時與税務當局進行現金結算(如果有的話)，因為審查的時間和最終解決辦法是不確定的。請參閲我們的財務報表附註7，“所得税”，以獲得與我們未確認的税收福利有關的其他信息。 |
關鍵會計政策和估計
正如我們的財務報表附註2“重大會計政策”中所討論的那樣，我們的財務報表更全面地描述了我們的重要會計政策，根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們在適用會計政策的過程中作出判斷。它還要求我們對影響合併財務報表和所附附註中報告的數額的未來事件作出估計和假設。我們認為對描述我們的財務狀況和經營結果至關重要的會計政策和估計數列於下表。我們認為，這些政策需要最困難、最主觀和最複雜的判斷來估計固有不確定性的影響。
收入確認
下面的討論詳細介紹了我們根據FASB ASC主題606對收入的確認所作的最重要的判斷和估計。與客户簽訂合同的收入。我們採用了FASB ASC主題6062018年1月1日。之前提出的期間2018年1月1日是在以前的收入確認指南下提出的，包括FASB ASC主題605，收入確認。FASB ASC主題606的採用並沒有對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響，也沒有承認累積的追趕調整。
根據FASB ASC主題606，我們確認將承諾的貨物轉讓給客户的收入，其數額反映了我們期望得到的考慮，以換取採用五步模式的貨物。在實施該模型時，我們做出的最關鍵的判斷和估計涉及到與客户的合同識別和合同中與履約義務相關的交易價格的確定，特別是與可變考慮有關的交易價格的確定。
雖然與我們的客户達成的許多協議都具體規定了適用於雙方之間任何交易的某些條款和條件，其中許多條款和條件適用於某一特定期限，但這些協議中的絕大多數並不產生合同(如FASB ASC主題606中所定義的)，因為它們沒有為當事人創造可強制執行的權利和義務。具體而言，(1)在我們收到並接受客户定購單(“PO”)之前，雙方不承諾按照規定的條款和條件履行任何義務；(2)雙方單方面有權在任何時候終止協議，而不向另一方作出賠償。因此，我們的絕大多數合同(如FASB ASC主題606中所定義的)都是客户pos。如果這一評估發生變化，可能導致在一段時期內確認的淨收入數額發生重大變化。
51
目錄
交易價格是指一個實體期望通過將承諾的貨物或服務轉讓給客户而享有的價款。在確定與合同相關的交易價格時，我們確定合同中承諾的金額是否包括可變的金額(可變的考慮)。可變的考慮可以指定在客户PO，在另一個協議，以確定交易的條款和條件，或基於我們的習慣做法。我們已經確定了與我們的合同相關的交易價格中可能包含的某些類型的可變考慮因素，包括銷售回報(通常包括有缺陷或不符合規定的產品的退貨權)和貿易折扣(包括追溯數量折扣和早期付款獎勵)。這種可變的考慮在歷史上並不是實質性的。然而，如果我們對可變考慮因素的判斷和估計發生變化，則可能導致在一段時期內確認的淨收入數額發生重大變化。
商譽、無形資產和長期資產
被收購的企業在收購之日按公允價值確認，超過可識別資產公允價值的購貨價格被確認為商譽。所獲得的資產可包括確定壽命或無限期無形資產，或兩者兼而有之.根據FASB ASC主題350的要求，無形資產-親善和其他、確定使用壽命無限期的商譽和無形資產不攤銷。相反，每年對這些資產進行減值評估，每當可能表明資產受損的事件或業務條件發生變化時，就對這些資產進行評估。
善意
我們對商譽減值指標是否存在的判斷是基於幾個因素，包括我們的客户所服務的終端市場的表現，以及我們的報告部門的實際財務業績以及它們各自的長期財務預測。我們評估商譽和無限期無形資產在每個財政年度第四季度的減值，除非事件發生，觸發需要更早的減值審查。
確定報告單位。我們確定了六個報告單位：性能傳感、電氣保護、工業傳感、航空航天、電力管理和互聯。這些報告單位是根據FASB ASC主題350提供的定義和指導確定的。報告單位的確定包括對構成我們每個業務部門的組成部分的分析，其中除其他外，考慮到我們的業務運作方式和可獲得的離散財務信息。如果運營段的組成部分具有類似的經濟特性，則將其聚合為一個報告單元。我們定期審查這些報告單位，以確保它們繼續反映業務的運作方式。
向報告單位轉讓資產、負債和商譽。一些資產和負債涉及多個報告單位的業務。我們根據我們認為合理和可支持的方法將這些資產和負債分配給報告單位。我們年復一年地採用這種分配方法。我們認為一些資產和負債，如現金和現金等價物，與我們公司辦事處有關的PP&E，以及債務，都是公司性質的。因此，我們不會將這些資產和負債分配給我們的報告單位。
如果我們重組業務，我們將使用合理和可支持的方法在受影響的報告單位之間重新分配資產(包括商譽)和負債。當企業被收購時，我們將所獲得的資產(包括商譽)和承擔的負債轉讓給一個新的或現有的報告單位。在處置組符合企業定義的情況下，商譽根據處置組相對公允價值分配給相關報告單位。
評估受損商譽。我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否必須進行定量分析。定性分析的目的是確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其淨賬面價值。
如果我們選擇不使用這一選項，或者我們確定報告單位的公允價值低於其淨賬面價值的可能性更大，那麼我們將執行FASB ASC主題350規定的定量分析的第一步。在這一步驟中，我們將報告單位的估計公允價值與其各自的賬面淨值(包括商譽)進行比較，以確定是否存在潛在損害的指標。如果報告單位的淨賬面價值超過其估計的公允價值，我們將進行第二步，即計算隱含的商譽公允價值。如果報告單位商譽的賬面價值超過其計算的隱含公允價值，減值損失被確認為相當於該超額數額的數額。商譽的隱含公允價值與企業合併中確認的商譽金額相同。也就是説，報告單位的公允價值分配給其所有可識別的資產和負債(包括任何未確認的無形資產)，就好像報告單位是在當日以業務合併方式收購的。
52
目錄
而報告單位的公允價值是為獲得報告單位而支付的採購價格。報告單位的公允價值超過其每一可識別資產和負債的公允價值之和，是商譽的隱含公允價值。
我們評估了每個報告單位對減值的商譽。2019年10月1日。所有報告單位均採用定量方法進行評估。我們使用貼現現金流法估算了我們報告單位的公允價值。對於這一方法，我們為以後五個財政年度(“離散預測期”)的每個報告單位編制了未來現金流量的詳細年度預測。我們估計了第五個會計年度(“終端年”)之後的現金流量價值，方法是將預期的終端年淨收益減去利息、税金、折舊和攤銷前的淨收入乘以。離散預測期和終端年的現金流量按每個報告單位的估計加權平均資本成本(“WACC”)貼現。估計的世界行政協調會部分是從適合每個報告單位的可比公司得出的。我們認為，我們估算未來現金流量貼現的程序，包括終年估值，是合理的，符合公認的估值做法。
準備用於長期預測的收入增長和盈利能力預測，貼現率的選擇，以及估算終年估值所使用的倍數，都需要作出重大的判斷。這些假設的改變可能會影響我們一個或多個報告單位的估計公允價值，並可能導致今後一段時期的商譽減值費用。
可能導致商譽損害的事件類型。如上文所述，在計算報告單位公允價值時所使用的假設，包括長期預測、貼現率的選擇，以及評估終年估值所用的倍數或長期增長率，都涉及重大判斷。這些假設的改變可能會影響我們過去幾年計算的報告單位的估計公允價值，並可能導致今後一段時期的商譽減值費用。我們認為，某些因素，例如未來的衰退，汽車工業和我們經營的其他行業的任何實質性不利條件，以及本報告其他部分第1A項“風險因素”中確定的其他因素，都可能導致我們修改我們的長期預測，並減少用於確定終端年價值的倍數。這種修正可能會導致未來的商譽減值費用。
然而，我們不認為我們的任何報告單位有可能不通過商譽損害測試的第一步。
其他無形資產減值評估
無限期的無形資產。與商譽類似，我們在每個財政年度的第四季度對我們的無限期無形資產進行年度減值審查，除非發生導致需要更早進行減值審查的事件。我們可以選擇首先評估質量因素，以確定一項無限期的無形資產是否更有可能受到損害。如果我們選擇不使用這一選項，或者我們確定該資產更有可能受到損害，我們將進行一次量化的減值評估，估算無限期無形資產的公允價值，並將其與其賬面價值進行比較。
在進行數量減值審查時，我們使用從特許權使用費減免的方法估算公允價值，在這種方法中，我們假設未來的條件會影響我們無限期的無形資產的公允價值，包括預測增長率、資本成本、有效税率和特許權使用費。減值(如果有的話)是基於賬面價值超過這些資產的公允價值。
我們評估了我們的無限期無形資產的減值。2019年10月1日(採用定量方法)，並確定這些資產的估計公允價值超過了該日的賬面價值。如果在開發無限期無形資產公允價值時所使用的某些假設發生變化，我們可能需要在未來確認減值費用。
確定的無形資產。定期進行審查，以確定是否有事實或情況表明，我們將持有和使用的定活無形資產的賬面價值受到損害。如果我們確定這些事實或情況存在，我們通過比較與這些資產有關的預計未貼現淨現金流量與其各自的賬面價值來估計這些資產的可收回性。如果預計未貼現淨現金流量之和低於資產的賬面價值，則減值費用作為賬面價值超過該資產公允價值的數額計算。我們根據確定的無形資產的性質，採用適當的收益法估值方法來確定公允價值。
長期資產減值評估
我們定期重新評估長期資產的賬面價值和估計使用壽命，每當發生事件或情況發生變化時，這些資產的賬面價值可能無法收回。我們使用的估計
53
目錄
長期資產的未貼現現金流，以確定這些資產的賬面價值是否可在資產的剩餘使用壽命內收回。這些估計包括對我們未來業績和我們所服務的終端市場表現的假設。如果一項資產被確定為減值，則減值是其賬面價值超過公允價值的數額。這些評價是在以下水平進行的：離散的現金流動可歸因於單個資產或一組資產。
所得税
在編制財務報表的過程中，我們須估計我們所經營的每個司法管轄區的入息税撥備額。這包括估計我們目前的實際税務風險，包括評估與税務審計有關的風險，以及評估為税務和會計目的而對項目的不同處理所造成的暫時差異。這些差異導致遞延税資產和負債。在確定我們的所得税規定的各個要素時，需要管理層的判斷，包括對不確定的税收狀況的税收優惠數額，以及應確認的遞延税款資產。
根據FASB ASC主題740，所得税，我們記錄不確定的税收狀況的基礎上，一個兩步的過程.首先，我們根據該職位的技術優點，決定是否更有可能維持有關的税務狀況。其次，對於那些更有可能達到而非確認門檻的税種，我們確認在與相關税務當局達成最終和解後，可能實現的最大税收優惠額超過50%。在評估我們的税收狀況是否符合這兩步流程時，需要做出重要的判斷.必須在每個報告期內達到更有可能承認的門檻，以支持在本年度以及在資產負債表日仍可供有關税務當局審查的任何年度繼續確認所要求的任何税收優惠。與不確定的税收狀況有關的罰款和利息可歸類為合併經營報表中的所得税或其他支出項目。我們將與不確定的税收狀況有關的利息和罰款分類在綜合業務報表的所得税/(受益)項下。
如果我們認為這些資產更有可能被變現，我們就會確認遞延税資產。在衡量我們的遞延税資產時，我們考慮到所有可用的正面和負面證據，包括現有應納税臨時差額的未來逆轉、預測的未來應税收入、税收籌劃策略以及最近在各管轄區開展的業務的結果。在考慮這些項目的相對影響以及每個類別的權重時，需要作出重要的判斷。最終，實現我們的遞延税收資產的能力是基於我們對未來應納税收入的評估，而這一評估是基於對未來結果的估計。如果實際結果與這些估計有所不同，或者我們將來調整我們的估計，我們可能需要調整我們的估價津貼評估，這可能會對我們的綜合財務狀況和業務結果產生重大影響。
養卹金和其他退休後福利
我們贊助各種養老金和其他退休後福利計劃，涵蓋我們目前和前僱員在幾個國家。
養老金和其他退休後福利計劃的供資狀況是衡量計劃資產公允價值與計量日福利義務之間的差額。養卹金或其他退休後福利計劃供資狀況的變化在發生的年份通過調整已確認的(淨)負債或資產確認，並對淨收益或其他綜合收入進行抵消調整。
我們最困難和最主觀的判斷和估計與我們的福利義務的評估有關。養卹金債務是養卹金公式截至計量日賦予僱員在該日之前提供服務的所有福利的精算現值，可分為預計福利債務或累積福利債務。預計養卹金債務的價值考慮到各種精算假設，包括未來的補償水平和計量日期與預期付款日期之間的支付概率。累計福利債務與預計福利債務不同，只是因為它們不包括對未來薪酬水平的假設。
用於確定計劃資金狀況和定期淨收益成本的最重要假設涉及貼現率、計劃資產的預期回報和醫療費用的增長率。每年對這些假設進行審查。請參閲我們財務報表中的附註13，“退休金和其他退休後福利”，以獲得與過去三個財政年度中每項假設所確定的價值有關的額外信息。
貼現率反映了養老金和其他退休後負債可以有效結算的現行利率，考慮到計劃參與者預期支付的時間。它用於貼現估計的未來債務。
54
目錄
該計劃對財務報表中所反映的負債的現值。在對擁有高質量固定收益投資市場的國家進行這一比率估算時，我們考慮了各種債券指數中包含的這些投資的回報率，並對其進行了調整，以消除看漲準備金的影響以及與債券相關的現金流出時間和數量的差異。在其他不存在高質量固定收益投資市場的國家，我們用政府債券收益率或長期通貨膨脹率來估算貼現率。
計劃資產的預期收益反映了投資基金的平均預期收益率，以便為預計的福利債務中所包括的利益做準備。為了確定計劃資產的預期回報，我們考慮了類似投資資產的歷史回報率、未來計劃資產的預期回報率，以及我們的投資策略和計劃資金的資產組合。
醫療費用的增長速度直接影響到我們未來與退休後醫療福利有關的義務的估計。我們對醫療費用趨勢的估計是基於在類似設計的計劃下醫療費用的歷史增長，預期未來醫療費用的增長水平，以及基本計劃的設計特徵。
使用的其他假設包括僱員人口因素，如薪酬增加、退休模式、僱員更替率和死亡率。我們對人口假設的審查包括分析歷史模式和/或參考行業標準表，並結合我們對未來薪酬和人員配置戰略的期望。這些假設與我們的實際經驗之間的差異導致確認精算損益。
假設的未來變化，或實際結果和預期結果之間的差異，會對我們未來的淨定期收益成本、預計收益義務和累積其他綜合損失產生重大影響。
股份補償
FASB ASC主題718，薪酬-股票補償，要求公司以公允價值衡量與員工的任何新的或修改的基於股票的薪酬安排，如股票期權和限制性證券，並確認在所需服務期間的公允價值作為補償費用。
我們使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計了股票期權在授予日期的公允價值。該模型使用的主要假設是：(1)基本普通股的公允價值；(2)股票期權發行的期望值(期望值)；(3)我國普通股價格的預期波動性；(4)無風險利率；(5)預期股利收益率。期望值和預期波動率是我們認為在估計股票期權獎勵的公允價值(以及相關的基於股票的補償費用)時最關鍵和最主觀的判斷。
期望值是根據我們自己的歷史平均行使期和未償股票期權來確定的。我們在估計股票期權的預期波動性時，考慮到了我們自己的歷史波動性以及隱含波動率。隱含波動提供了一個前瞻性的指示，並可能提供對預期波動的洞察力。
其他假設包括無風險利率和預期股息收益率。無風險利率是以美國國債的收益率為基礎的，其期限類似於相關股票期權的預期期限。這一假設取決於假定的預期期限。股息收益率0%這是基於我們從未就普通股申報或支付任何股息的歷史，以及我們在可預見的將來不宣佈任何此類股息的當前意圖。請參閲本報告其他部分中的第5項，“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券”，以獲得與我們支付股息能力限制有關的補充信息。
我們的某些受限證券包括業績條件，這些條件要求我們估計履約條件的可能結果。這一評估是根據管理層利用內部制定的預測作出的判斷進行的，並在每個報告所述期間進行評估。如果有可能達到性能條件，則確認補償費用。
根據FASB ASC主題718的公允價值確認條款，我們承認基於股份的損失賠償淨額，因此，我們只承認那些預期將授予所需服務期限的獎勵的補償費用。沒收率是根據我們對計劃參與者在考慮歷史沒收率後的沒收行為所作的估計得出的。為每個獎勵確認的補償費用最終反映了實際授予的單位數量。
任何這些假設的重大變化都可能對我們的股票期權估值產生重大影響，並最終影響到合併經營報表中確認的基於股票的補償費用。
55
目錄
表外安排
我們不時執行合同，要求我們賠償合同的其他各方。這些賠償義務一般是在兩種情況下產生的。首先，在某些交易方面，例如業務剝離或發行債務或股本證券，協議通常載有標準條文，要求我們就我們違反協議所載的申述及保證行為，向買方作出賠償。這些賠償一般受時間和賠償責任的限制。第二，我們在一般業務過程中達成協議，例如客户合同，其中可能包括有關產品質量、侵犯知識產權、政府規章和就業相關事項以及其他典型賠償的賠償條款。在某些情況下，法律規定了賠償義務。
我們相信，我們的賠償義務與我們競爭市場上的其他公司是一致的。根據這些賠償義務中的任何一項，履行賠償義務通常是由違反合同條款或第三方索賠引起的。從歷史上看，我們只遭受與這些賠償有關的非物質和非正常損失。因此，這些賠償所產生的任何未來負債都無法合理估計或累積。
有關我們表外安排的額外資料，請參閲財務報表附註15，“承付款項及意外開支”。
最近的會計公告
最近發佈的本期間採用的會計準則：
2016年2月，FASB發佈了第2016-02號“會計準則更新”(“ASU”)，租約(主題842)，這為租賃規定了新的會計和披露要求。我們於2019年1月1日採用修正的回顧性過渡方法通過了FASB ASU第2016-02號的規定。請參閲附註2，“重大會計政策”和附註21，“租賃”，我們的每個財務報表，有關這一採用的補充信息。我們不期望FASB ASU 2016-02號的通過會對我們未來的運營結果產生實質性的影響。
最近頒佈的其他會計準則對我們的合併財務狀況或業務結果沒有重大影響，我們認為，這些準則不太可能對我們今後的合併財務狀況或業務結果產生重大影響。
最近發佈的會計準則將在今後一段時間內採用：
最近頒佈的會計準則在今後幾個時期內將不會對我們的合併財務狀況或業務結果產生重大影響。
56
目錄
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 |
我們面臨外匯匯率的變化，因為我們用各種外幣進行交易，我們也面臨着生產中使用的某些商品(主要是金屬)價格的變化。這些外幣匯率和商品價格的變化可能會對未來的現金流動和收益產生影響。我們監測我們對這些風險的風險敞口，並可能使用衍生金融工具將波動性限制在這些風險所產生的收益和現金流上。我們使用的衍生合約可能被指定用於對衝會計處理，也可能不被指定用於財務會計準則委員會會計準則編纂主題815下的套期會計處理。衍生工具和套期保值，這可能會導致收益波動，取決於基礎市場的波動。
通過使用衍生工具，我們受到信貸和市場風險的影響。這些衍生工具的公允市場價值以估值模型為基礎，這些模型的投入使用市場可觀察的投入，包括外匯和商品即期和遠期匯率，並反映了截至每個報告期結束時的資產和負債狀況。當衍生產品合約的公允價值為正值時，交易對手對我們負有責任，從而給我們帶來了應收風險。我們面臨交易對手信用(或償還)風險，如果我們的衍生協議的對手方不履行。我們試圖通過與投資級信用評級的主要金融機構進行交易來儘量減少這種風險。
利率風險
如本年度報告(表10-K)其他部分所載經審計的合併財務報表及其附註(“財務報表”)附註14“債務”中進一步討論的那樣，關於我們擔保信貸設施的信貸協議(經修訂，“信貸協議”)規定了由定期貸款安排(“定期貸款”)組成的高級擔保信貸設施，a4.2億美元循環信貸機制(“循環信貸機制”)，以及在某些情況下可以發放額外擔保信貸的增量可得性。
定期貸款根據“信用協議”的條款，按目前以libor為基礎的可變利率，加上利率差額產生利息。
靈敏度分析
截至2019年12月31日，我們的定期貸款(不包括債務貼現和遞延融資費用)有未清餘額。4.607億美元。與定期貸款相關的適用利率2019年12月31日曾.3.59%。增加.100在這個利率的基點將導致額外的利息開支470萬美元在財政年度2020。額外的100這一利率的基點上調將導致增加利息支出470萬美元在財政年度2020.
截至2018年12月31日，我們的定期貸款(不包括債務貼現和遞延融資費用)有未清餘額。9.178億美元。與定期貸款相關的適用利率2018年12月31日曾.4.21%。增加.100這個利率的基點會導致額外的利息開支930萬美元在財政年度2019。額外的100這一利率的基點增加將導致增加利息開支930萬美元在財政年度2019.
外幣風險
符合我們的風險管理目標和策略，以減少對現金流量的多變性的風險敞口，併為非交易目的，我們進入外幣匯率衍生工具，符合現金流量對衝，目的是抵消匯率波動對預測銷售和某些製造成本的影響。我們還簽訂了未指定用於對衝會計目的的外幣遠期合同。請參閲本公司財務報表附註19“衍生工具及對衝活動”，以獲取與截至2019年12月31日.
57
目錄
靈敏度分析
下表列出我們的外匯遠期合同。2019年12月31日和2018以及因外幣匯率上升或貶值10%而對未來税前收益的估計影響：
(減少)/增加未來税前收入，原因如下： | |||||||||||
(以百萬計) | 截至2019年12月31日的淨資產/負債餘額 | 相對於美國(“美國”)的外幣價值增加10%。美元 | 外幣相對美元貶值10% | ||||||||
歐元 | $ | 12.6 | $ | (41.2 | ) | $ | 41.2 | ||||
中國人民幣 | $ | (0.7 | ) | $ | (10.7 | ) | $ | 10.7 | |||
日元 | $ | 0.0 | $ | 0.5 | $ | (0.5 | ) | ||||
韓元 | $ | 0.3 | $ | (2.1 | ) | $ | 2.1 | ||||
馬來西亞林吉特 | $ | 0.0 | $ | 0.5 | $ | (0.5 | ) | ||||
墨西哥皮索 | $ | 8.5 | $ | 15.5 | $ | (15.5 | ) | ||||
英鎊 | $ | 0.8 | $ | 6.7 | $ | (6.7 | ) | ||||
(減少)/增加未來税前收入，原因如下： | |||||||||||
(以百萬計) | 截至2018年12月31日的淨資產/負債餘額 | 外幣相對美元升值10% | 外幣相對美元貶值10% | ||||||||
歐元 | $ | 14.5 | $ | (45.1 | ) | $ | 45.1 | ||||
中國人民幣 | $ | (0.3 | ) | $ | (4.1 | ) | $ | 4.1 | |||
韓元 | $ | 0.3 | $ | (2.8 | ) | $ | 2.8 | ||||
馬來西亞林吉特 | $ | 0.1 | $ | 0.6 | $ | (0.6 | ) | ||||
墨西哥皮索 | $ | 0.7 | $ | 14.2 | $ | (14.2 | ) | ||||
英鎊 | $ | (2.6 | ) | $ | 6.2 | $ | (6.2 | ) | |||
商品風險
我們面臨着與生產我們的產品所使用的某些商品有關的價格的潛在變化。我們通過簽訂遠期合同來抵消部分風險敞口，這些遠期合同確定了與這些商品相關的各種名義金額的未來價格。這些遠期合同不被指定為會計套期保值。請參閲本公司財務報表附註19“衍生工具及對衝活動”，以獲取與截至2019年12月31日.
58
目錄
靈敏度分析
下表列出我們的商品遠期合同。2019年12月31日和2018每種商品的相關遠期價格增加/(減少)10%對税前收益的估計影響：
資產淨額/(負債)餘額 (一九二零九年十二月三十一日) | 截至2019年12月31日的單位平均遠期價格 | 税前收入增加/(減少) | |||||||||||||
(以百萬計，單位數額除外) | 增加10% 期貨價格 | 減少10% 期貨價格 | |||||||||||||
銀 | $ | 1.2 | $ | 18.15 | $ | 1.6 | $ | (1.6 | ) | ||||||
金 | $ | 1.1 | $ | 1,539.13 | $ | 1.2 | $ | (1.2 | ) | ||||||
鎳 | $ | 0.0 | $ | 6.41 | $ | 0.1 | $ | (0.1 | ) | ||||||
鋁 | $ | (0.2 | ) | $ | 0.84 | $ | 0.3 | $ | (0.3 | ) | |||||
銅 | $ | (0.0 | ) | $ | 2.81 | $ | 0.7 | $ | (0.7 | ) | |||||
白金 | $ | 0.6 | $ | 986.68 | $ | 0.7 | $ | (0.7 | ) | ||||||
鈀 | $ | 0.4 | $ | 1,873.95 | $ | 0.2 | $ | (0.2 | ) | ||||||
淨額(負債)/資產餘額 (2018年12月31日) | 截至2018年12月31日的單位平均遠期價格 | 税前收入增加/(減少) | |||||||||||||
(以百萬計，單位數額除外) | 增加10% 期貨價格 | 減少10% 期貨價格 | |||||||||||||
銀 | $ | (0.8 | ) | $ | 15.72 | $ | 1.7 | $ | (1.7 | ) | |||||
金 | $ | (0.0 | ) | $ | 1,303.51 | $ | 1.3 | $ | (1.3 | ) | |||||
鎳 | $ | (0.2 | ) | $ | 4.93 | $ | 0.1 | $ | (0.1 | ) | |||||
鋁 | $ | (0.3 | ) | $ | 0.86 | $ | 0.2 | $ | (0.2 | ) | |||||
銅 | $ | (1.3 | ) | $ | 2.71 | $ | 0.8 | $ | (0.8 | ) | |||||
白金 | $ | (0.9 | ) | $ | 805.38 | $ | 0.7 | $ | (0.7 | ) | |||||
鈀 | $ | 0.2 | $ | 1,175.96 | $ | 0.1 | $ | (0.1 | ) | ||||||
59
目錄
項目8. | 財務報表和補充數據 |
1. | 財務報表 |
以下Sensata技術控股公司經審計的合併財務報表載於本年度報告表10-K：
獨立註冊會計師事務所報告 | 61 |
合併資產負債表 | 63 |
綜合業務報表 | 64 |
綜合收益報表 | 65 |
現金流動合併報表 | 66 |
股東權益變動合併報表 | 67 |
合併財務報表附註 | 68 |
2. | 財務報表附表 |
以下附表載於本年報表格10至K的其他部分：
附表一-註冊人的財務資料簡明扼要 | 119 |
附表二-估值及合資格賬目 | 124 |
除上文所列附表外，由於所需資料不存在，或所需數額不足以要求提交附表，或由於所需資料已列入經審計的綜合財務報表或其附註，所以省略了這些附表。
60
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
的股東和董事會
森薩塔技術控股有限公司
關於財務報表的意見
截至目前，我們已審計了Sensata技術控股公司(該公司)的合併資產負債表。2019年12月31日和2018，本報告所述期間每年的業務、綜合收益、現金流量和股東權益變動綜合報表。2019年12月31日，及第15(A)項索引所列的有關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面公允地反映了公司在2019年12月31日和2018，以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日，符合美國普遍接受的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)確定的標準和我們於2013年提交的報告2020年2月11日對此發表了無條件的意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，這些事項包括：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽估價 | |
對此事的説明 | 截至2019年12月31日，該公司的商譽餘額為31億美元。自收購之日起，公司的商譽最初分配給其報告部門。如合併財務報表附註2所述，商譽在報告單位一級進行減值測試。截至2019年10月1日，該公司評估了減值商譽。完成了對所有報告單位的商譽減值量化評估。 |
61
目錄
審計管理人員的商譽減損分析是複雜和判斷的，因為在確定報告單位的公允價值時所需的估計數。特別是，公允價值估計包括一些重要的假設，如長期預測、貼現率的選擇，以及對對未來市場或經濟狀況的預期影響的終年估值所使用的倍數或長期增長率的估計。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了對公司商譽損害評估過程的控制措施的運作效果。例如，我們測試了管理層對其估值模型中使用的數據的審查的控制措施，並審查了上文在確定報告單位公允價值時使用的重要假設。 |
為了測試公司報告單位的估計公允價值，在我們的估價專家的協助下，我們的審計程序包括評估公允價值方法和測試上述重要假設。我們將管理層使用的重要假設與當前的行業和經濟趨勢、公司的歷史趨勢以及公司業務、客户羣或產品組合的變化以及其他相關因素進行了比較。我們評估了管理層估計數的歷史準確性，並對重要假設進行了敏感性分析，以評估因假設變化而導致的報告單位公允價值的變化。我們還評估了報告單位的總公允價值與公司市值的調節情況。 | |
所得税.不確定的税收狀況 | |
對此事的説明 | 如附註7所述，截至2019年12月31日，該公司擁有約1.176億美元與不確定税收狀況有關的未確認税收福利。税收狀況的不確定性可能會產生，因為税法會受到解釋。該公司在以下方面使用了重要的判斷：(1)確定一個税種的技術優點是否更有可能不被維持；(2)衡量有資格獲得承認的税收優惠的數額。 |
審計與不確定税務職位有關的税務職位的確認和計量涉及重要的審計師判斷和使用具有專門技能和知識的税務專業人員，因為對税務職位的承認和計量都是複雜的、高度的判斷性的，並以税法和法律裁決的解釋為基礎。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了一個瞭解，評估了設計，並測試了對公司流程的控制的運作效果，以記錄不確定的税收狀況的準備金。例如，我們測試了管理層對税收狀況的技術優點的評估和確定不確定税收位置的控制措施，以及衡量這些税收位置的效益的控制措施，包括管理層對因不確定的税收位置而產生的未確認的税收利益的審查和計算。 |
為了測試被記錄為不確定税收狀況的金額，我們讓我們的税務專業人員來評估公司税收狀況的技術優勢。除其他外，我們的程序包括檢查來自相關税務當局的信函、評估和結算，以及評估所得税意見或公司獲得的其他第三方意見。我們還運用我們的知識和經驗，運用聯邦、外國和州所得税法來評估公司對這些税收狀況的會計核算。我們分析了公司的假設和數據，用來確定税收優惠的數額，以確認和檢驗計算的準確性。我們也評估了公司的所得税披露，包括在附註7有關這些事項。 | |
/S/Ernst&Young LLP | |||
自2005年以來，我們一直擔任公司的審計師。
馬薩諸塞州波士頓
2020年2月11日
62
目錄
Sensata技術控股PLC
合併資產負債表
(單位：千，但每股數額除外)
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款，扣除截至2019年12月31日和2018年12月31日的備抵額15 129美元和13 762美元 | |||||||
盤存 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | |||||||
善意 | |||||||
其他無形資產淨額 | |||||||
遞延所得税資產 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
長期債務、融資租賃和其他融資義務的當期部分 | $ | $ | |||||
應付帳款 | |||||||
應付所得税 | |||||||
應計費用和其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
遞延所得税負債 | |||||||
養卹金和其他退休後福利義務 | |||||||
融資租賃和其他融資債務，減去當期部分 | |||||||
長期債務淨額 | |||||||
其他長期負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(附註15) | |||||||
股東權益： | |||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日，普通股分別發行0.01歐元面值、177 069股授權股票和172 561股和171 719股 | |||||||
截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，按成本計算的財政部股票分別為14 733股和7 571股 | ( | ) | ( | ) | |||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些財務報表的組成部分。
63
目錄
Sensata技術控股PLC
綜合業務報表
(單位：千，但每股數額除外)
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
業務費用和費用： | |||||||||||
收入成本 | |||||||||||
研究與開發 | |||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
重組和其他費用淨額 | ( | ) | |||||||||
業務費用和費用共計 | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||
利息費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税前收入 | |||||||||||
所得税備抵/(受益於)所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股基本淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
攤薄每股淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些財務報表的組成部分。
64
目錄
Sensata技術控股PLC
綜合收益報表
(單位：千)
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入/(損失)，扣除税後： | |||||||||||
現金流套期保值 | ( | ) | |||||||||
確定福利和退休人員保健計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他綜合收入/(損失) | ( | ) | |||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些財務報表的組成部分。
65
目錄
Sensata技術控股PLC
現金流動合併報表
(單位：千)
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
業務活動現金流量： | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||||||
折舊 | |||||||||||
發債成本攤銷 | |||||||||||
出售業務的收益 | ( | ) | |||||||||
股份補償 | |||||||||||
債務融資損失 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
衍生工具和其他未變現損失 | |||||||||||
經營資產和負債的變化，減去購置和剝離的影響： | |||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付帳款和應計費用 | ( | ) | |||||||||
應付所得税 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
購置，減去收到的現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
增加不動產、廠場和設備以及資本化軟件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
對債務和股票證券的投資 | ( | ) | |||||||||
出售業務所得收益，扣除出售現金後的收益 | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
行使股票期權及發行普通股所得收益 | |||||||||||
僱員受限制股票税預扣繳額的繳付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發債所得 | |||||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
回購普通股的付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
償還債務和股票發行費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | |||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金和現金等價物變動淨額 | ( | ) | |||||||||
年初現金及現金等價物 | |||||||||||
現金及現金等價物，年底 | $ | $ | $ | ||||||||
補充現金流動項目： | |||||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些財務報表的組成部分。
66
目錄
Sensata技術控股PLC
股東權益變動合併報表
(單位：千)
普通股 | 國庫券 | 額外 已付 資本 | 留存收益 | 累積 其他 綜合 損失 | 共計 股東‘ 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||
數 | 金額 | 數 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2016年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
交還扣繳税款的股份 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||
受限制證券的歸屬 | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
交還扣繳税款的股份 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
行使股票期權 | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
受限制證券的歸屬 | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||
因合併而退出普通股 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他普通股退休情況 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
2018年12月31日餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
交還扣繳税款的股份 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
受限制證券的歸屬 | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
普通股的退休 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
所附附註是這些財務報表的組成部分。
67
目錄
Sensata技術控股PLC
合併財務報表附註
1. 業務描述和表示依據
業務説明
所附經審計的合併財務報表反映了根據英格蘭和威爾士法律註冊的上市有限公司Sensata Technologies Holding plc及其全資子公司Sensata Technologies Holding plc(“Sensata plc”)及其全資子公司的財務狀況、運營結果、綜合收益、現金流和股東權益的變化，這些子公司統稱為“公司”、“森薩塔”、“我們”、“我們”和“我們”。
在.之前2018年3月28日，我們的母公司發行人是森薩塔技術控股公司。(“Sensata N.V.”)，根據荷蘭法律註冊。在……上面2018年3月28日，Sensata公司完成了與Sensata N.V.的跨境合併(“合併”)，該合併將我們公司的所在地從荷蘭改為英格蘭和威爾士，但沒有改變我們或我們的子公司正在進行的業務。
我們是一家全球性的工業技術公司，開發、製造和銷售傳感器、基於傳感器的解決方案、控制和其他用於關鍵任務系統和應用程序的產品，為我們的客户和最終用户創造寶貴的商業洞察力。我們的傳感器是將物理參數(如壓力、温度或位置)轉換為電子信號的設備，客户的產品和解決方案可以根據這些信號進行操作。這些可操作的洞察力使產品更安全、更清潔、更高效、更電氣化、更緊密地連接在一起。我們基於傳感器的解決方案可以由各種傳感器、控制器、接收器和軟件組成，為關鍵問題提供全面的解決方案。我們的控制器是嵌入在系統中的設備，以保護它們不受過熱或電流的影響。
森薩塔公司通過子公司經營業務和產品開發中心，主要在比利時、保加利亞、中國、德國、日本、荷蘭、韓國、英國(“英國”)和美國(“美國”)，以及主要在保加利亞、中國、馬來西亞、墨西哥、英國和美國的製造業務。
我們從事以下業務，並報告財務信息：二 片段：性能感知和感知解決方案。請參閲附註20，“分段報告”，以獲得與我們的每個部分有關的其他信息。
提出依據
所附的經審計的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，並分別列報了我們的財務狀況、經營結果、綜合收益、現金流量和股東權益的變化。
2. 重大會計政策
估計數的使用
根據美國公認會計準則編制合併財務報表要求我們在適用會計政策的過程中運用我們的判斷。它還要求我們作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債數額以及意外開支的披露，以及報告所述期間的淨收入和支出數額。
在計算某些項目時使用估計數，如可疑賬户備抵和銷售回報、折舊和攤銷、庫存過時、資產減值(包括商譽和其他無形資產)、意外開支、某些股權獎勵的價值和基於股票的補償的計量、應計費用的確定、某些資產估值(包括遞延税務資產估值)、廠房和設備的使用壽命、我們退休後福利債務的計量、企業合併中獲得的可識別無形資產的識別、估值和使用壽命的確定。編制財務報告所用的會計估計數
68
目錄
合併財務報表可能隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息和業務環境變化而發生變化。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
我們確認收入，以反映我們期望得到的考慮，以交換這些貨物，將承諾的貨物轉讓給客户的收入。為了實現這一點，我們採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題606中概述的五步模式，與客户簽訂合同的收入。這五步模型要求我們識別與客户的合同，確定合同中的履約義務，確定交易價格，將交易價格分配給履行義務，並在滿足履行義務時確認收入。
我們的絕大多數合同(FASB ASC主題606)都是客户定購單(“pos”，每個訂單都是“PO”)，這些訂單要求我們將特定數量的有形產品轉讓給我們的客户。這些履行義務一般在短期內得到履行。在控制權轉移後，向我們的客户收取的運費和處理費用被確認為收入，我們所承擔的相關費用以收入成本表示。
在確定交易價格時，我們評估合同中承諾的考慮是否包括可變數額，如果適用的話，我們只在以下情況下在交易價格中列入部分或全部可變價格，即在隨後解決與可變價格有關的不確定性時，確認的累積收入額可能不會發生重大逆轉。可變的考慮可以在合同中明文規定，也可以根據我們的慣例默示。在我們的合同中存在可變考慮的例子包括有缺陷或不符合規定的產品的退貨權，以及貿易折扣，包括提前付款折扣和追溯數量折扣。從歷史上看，這種可變的考慮因素與我們的淨收入相比並不重要。
我們的合同條款一般要求客户在裝運日期後不久(即不到一年)付款。在這種情況下，在確定交易價格時，我們不考慮一個重要的融資部分的影響。最後，我們在確定交易價格時排除了增值税和其他類似税.
當產品的控制權轉移給客户時，我們的業績義務得到了滿足，收入也得到了確認。控制權的轉移通常發生在產品從我們的倉庫發運的時間點，或者不太經常地發生在客户收到的時間點上，這取決於具體的安排條款。我們的許多產品是設計和設計，以滿足客户的規格。這些活動，以及測試我們的產品，以確定是否符合這些規格，發生在任何收入被承認之前。然後生產產品並出售給客户。然而，在某些情況下，生產前活動是客户PO的一項績效義務，而收入是在履行履約義務時確認的。客户安排不涉及安裝後或售後測試和驗收.
根據FASB ASC主題606，我們的標準銷售條款為我們的客户提供了針對有缺陷的工藝和使用有缺陷的材料的保證，這並不是一個獨特的性能義務。根據產品的不同，我們通常在以下一段時間內提供這類保證。十二到18個月 在此之後，我們將產品交付給我們的客户，或在.的一段時間內十二在客户轉售我們產品的日期後的幾個月後，以第一位為準。我們與本保修相關的責任是，根據我們的選擇，修理產品，更換產品，或向客户提供信用。我們不提供單獨定價的延長保修或產品維護合同。
我們也根據談判協議或在我們接受客户的購買條款的地方向客户銷售產品。在這些情況下，我們可以為更長的期限提供額外的保證，符合不同的終端市場慣例，而且我們的責任不受限制。此外，許多銷售是在商業或民法或其他法律意味着各種擔保和限制責任的情況下進行的。
有關合並經營報表中確認的淨收入的補充信息，請參閲附註3“收入確認”。
股份補償
我們以公允價值衡量與員工達成的任何新的或修改的基於股票的薪酬安排，例如股票期權和限制性證券，並根據FASB ASC主題718確認在所需服務期間內的公允價值為補償費用，薪酬-股票補償。以股票為基礎的補償費用一般被確認為銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的一個組成部分，這與在何處進行補償是一致的。
69
目錄
有關的僱員費用列示，然而，這些費用，或其中的一部分，可以資本化，只要滿足某些標準。
以股份為基礎的獎勵可以接受懸崖歸屬(即整個裁決在某一特定日期歸屬)或分級歸屬(即裁決的部分歸屬於不同的時間點)。根據FASB ASC主題718，與以股票為基礎的獎勵相關的補償費用必須在直線基礎上確認。對於不受分級歸屬的業績條件的獎勵，公司可以選擇在直線或加速的基礎上確認補償費用。我們選擇在直線基礎上確認這些賠償金的補償費用.但是，必須加速支付受分級歸屬和業績條件制約的獎勵。
我們使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計了授予日期期權的公允價值。該模型中使用的主要投入和假設如下：
• | 標的普通股的公允價值。這是作為我們的普通股在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)在授予日期的收盤價。 |
• | 預期的期限。這是根據我們自己的歷史平均行使期和未完成的期權來確定的。 |
• | 預期波動。我們在估計股票期權的預期波動性時，考慮到了我們自己的歷史波動性以及隱含波動率。隱含波動提供了一個前瞻性的指示，並可能提供對預期波動的洞察力。 |
• | 無風險利率。無風險利率是以美國國債的收益率為基礎的，其期限類似於相關期權的預期期限。 |
• | 預期股息收益率股息收益率 |
受限制的證券在授予日使用我們在紐約證券交易所的普通股的收盤價進行估值。我們的某些受限證券包括業績條件，這些條件要求我們估計履約條件的可能結果。如果有可能達到性能條件，則確認補償費用。
根據FASB ASC主題718的公允價值確認條款，我們確認了基於股份的估計沒收賠償淨額。因此，我們只承認對預期授予所需服務期的賠償金的補償費用。為每個獎勵確認的補償費用最終反映了實際授予的單位數量。
請參閲附註4，“基於股票的支付計劃”，以獲取與基於股票的薪酬相關的其他信息.
金融工具
我們的金融工具包括衍生工具、債務工具、債務和股票投資以及貿易應收賬款。
衍生金融工具：我們根據FASB ASC主題820對我們的衍生金融工具進行了記賬，公允價值計量和披露和FASB ASC主題815，衍生工具和套期保值。根據FASB ASC主題815，我們以公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。我們的衍生金融工具的公允價值是使用廣泛接受的估值技術確定的，包括對每種工具的預期現金流量進行貼現現金流量分析。這些分析利用可觀察的市場投入，包括外幣匯率和商品遠期曲線，並反映這些工具的合同條款，包括到期日。
被指定為資產、負債或承付款公允價值變動的對衝工具，並可歸因於特定風險的衍生工具，如利率風險，被視為公允價值對衝。被指定並符合預期未來現金流量多變性風險的套期保值的衍生工具被視為現金流量套期保值。衍生工具也可被指定為一項外國業務淨投資的外幣風險敞口的套期保值。目前，我們被指定為會計套期保值的衍生工具都是現金流對衝工具。我們還持有未指定為會計套期保值的衍生工具。
我國現金流量套期保值公允價值變動的會計核算，取決於我們是否選擇將衍生產品指定為會計套期保值工具，以及套期保值關係是否符合套期保值會計的適用標準。根據FASB ASC主題815，有效和無效的部分
70
目錄
被指定為現金流量對衝的衍生品的公允價值的變化在累積的其他綜合損失中得到確認，並隨後被重新歸類為對衝預測交易影響收益的期間的收益。未指定為會計套期保值的衍生工具公允價值的變化立即在其他淨額中確認。請參閲附註16，“股東權益”和附註19，“衍生工具和對衝活動”，以瞭解與將累積的其他綜合損失重新分類為收益有關的補充資料。
我們以與相關套期保值項目相關的現金流量的列報方式列報衍生金融工具產生的現金流量。
我們將信用評估調整納入公允價值計量中，以適當地反映我們自己的不履約風險和相應對手方的非履約風險。在調整衍生合約的公允價值以應付不履行風險的影響時，我們已考慮過淨額結算及任何適用的信貸增強措施的影響，例如抵押品派位、門檻、相互看跌及擔保等。我們不會將衍生工具認可的公允價值金額與收回現金抵押品的權利或返還現金抵押品的義務確認的公允價值金額相抵。
我們與投資級信用評級的主要金融機構維持衍生工具，並監察任何一家發行人的信貸風險。我們認為，我們的衍生工具沒有顯著的風險集中。
有關我們衍生工具的額外資料，請參閲附註19“衍生工具及對衝活動”。
債務工具：債務票據的溢價或折價在資產負債表上確認為債務負債賬面金額的調整。一般而言，向債權人支付的款項被視為債務發行所得收益的減少，並作為發行溢價或貼現的一個組成部分，而不是作為發行成本。
與發行債務工具有關的直接和增量費用，例如法律費用、印刷費用和承銷商費用，除其他外，支付給債權人以外的其他當事方，也作為債務減少在合併資產負債表上列報。
債務發行成本和溢價或折扣採用有效利息法在各自融資安排的期限內攤銷。這些數額的攤銷作為利息費用的一個組成部分列入綜合業務報表。
在債務再融資交易的會計核算中，我們適用fasb asc副標題470-50的規定。修改和熄滅。我們對FASB ASC分專題470-50下的會計評估是在債權人的基礎上進行的，目的是確定債務的條件是否有很大的不同，因此，是否適用修改或消滅會計。如果現有債務的個人持有人沒有對新債務進行投資，我們將適用消滅會計。與非現有債務持有人的新債務持有人有關的借款記作新發行。
有關我們的債務工具和交易的補充信息，請參閲附註14，“債務”。
股權投資：我們以公允價值衡量股權投資(權益法核算的投資除外，導致被投資人合併的投資和某些其他投資)，公允價值的變化在淨收入中確認，或者在某些情況下，使用FASB ASC主題321中規定的計量備選方案，投資-股本證券。根據計量備選辦法，這類投資按成本計量，減去任何減值，加上或減去同一發行人相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化所造成的加減變化。
有關我們衡量金融工具的額外資料，請參閲附註18，“公允價值計量”。
貿易應收賬款：貿易應收賬款按發票金額確認，不計息。如本説明2其他部分所述，貿易應收賬款減去應收賬款損失備抵後，貿易應收賬款的風險集中程度一般是有限的，原因是各行業有大量客户，而且他們分散在幾個地理區域。雖然我們沒有預見到與這些應收賬款有關的信用風險會偏離歷史經驗，但還款取決於這些應收款的財務穩定性。
71
目錄
應收賬款損失備抵
應收賬款損失備抵用於列報應收賬款，淨額為我們對根據FASB ASC主題606確認為收入的相關交易價格的估計。備抵是對應收款組合中可能但未確認的損失的估計。我們根據逐個評估減值的具體確定的應收款來估算備抵額，並參照以往的違約經驗對剩餘的應收款進行統計分析。一般不要求客户為購買提供抵押品。應收賬款損失備抵也包括銷售退貨備抵(可變考慮)。
管理判斷是用來確定何時支付無法收回的交易應收賬款。我們根據應收賬款的期限、客户的信用質量、當前的經濟狀況以及其他可能影響客户支付能力和支付意圖的因素來判斷。
應收賬款的損失歷來並不大。
商譽和其他無形資產
被收購的企業在收購之日按公允價值確認，超過可識別資產公允價值的購貨價格被確認為商譽。取得的無形資產可包括確定壽命或無限期無形資產，或兩者兼而有之.
商譽：我們已經確定六 報告單位：性能傳感，電氣保護，工業傳感，航空航天，電力管理和互連。這些報告單位是根據FASB ASC主題350提供的定義和指導確定的。我們定期審查這些報告單位，以確保它們繼續反映業務的運作方式。
某些資產和負債涉及多個報告單位的業務。我們根據我們認為是合理和可支持的方法，將這些資產和負債分配給有關的報告單位，而且我們年復一年地採用這種分配方法。其他資產和負債，如現金和現金等價物、不動產、廠房和設備(“PP&E”)與我們的公司辦事處有關，以及債務，我們認為是法人性質的。因此，我們不會將這些資產和負債分配給我們的報告單位。
如果我們重組業務，我們將使用合理和可支持的方法在受影響的報告單位之間重新分配資產和負債。當企業被收購時，我們在收購之日將所獲得的資產和承擔的負債分配給一個新的或現有的報告單位。
在處置組滿足業務定義的情況下，根據處置組的相對公允價值將商譽分配給處置組，分配給相關報告單元的保留部分。
我們可以選擇首先評估定性因素，以確定是否必須進行定量分析。定性分析的目的是確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其淨賬面價值。
如果我們選擇不使用這一選項，或者我們確定報告單位的公允價值低於其淨賬面價值的可能性更大，那麼我們將執行FASB ASC主題350規定的定量分析的第一步。在這一步驟中，我們將報告單位的估計公允價值與其各自的賬面淨值(包括商譽)進行比較，以確定是否存在潛在損害的指標。如果報告單位的淨賬面價值超過其估計的公允價值，我們將進行第二步，即計算隱含的商譽公允價值。如果報告單位商譽的賬面價值超過其計算的隱含公允價值，減值損失被確認為相當於該超額數額的數額。商譽的隱含公允價值與企業合併中確認的商譽金額相同。也就是説，報告單位的公允價值分配給其所有可識別的資產和負債，就好像報告單位是在評估之日以業務合併方式獲得的，而報告單位的公允價值則分配給報告單位的公允價值。
72
目錄
是否支付了購買報告單位的價款。報告單位的公允價值超過其每一可識別資產和負債的公允價值之和，是商譽的隱含公允價值。我們的報告單位的公允價值計量屬於公允價值等級的第3級。
無限期無形資產：與商譽類似，我們在每個財政年度的第四季度對我們的無限期無形資產進行年度減值審查，除非發生導致需要更早進行減值審查的事件。我們可以選擇首先評估質量因素，以確定一項無限期的無形資產是否更有可能受到損害。如果我們選擇不使用這一選項，或者我們確定該資產更有可能受損，我們將進行一次量化的減值評估，要求我們估計無限期無形資產的公允價值，並將其與其賬面價值進行比較。我們使用從特許權使用費減免的方法來估算公允價值，這就要求我們對影響無限期無形資產價值的未來條件做出假設，包括預測增長率、資本成本、有效税率和特許權使用費。減值(如果有的話)是基於賬面價值超過這些資產的公允價值。
確定壽命的無形資產：與購置有關的確定壽命無形資產按資產的使用壽命按經濟效益攤銷，如果無法可靠確定經濟效益模式，則按直線攤銷。資本化軟件和資本化軟件許可證作為無形資產在合併資產負債表上列報。資本化軟件許可證是在許可證的較短期限或軟件的估計使用壽命的基礎上按直線攤銷的。資本化軟件在其估計的使用壽命內按直線攤銷.
定期進行審查，以確定是否有事實或情況表明，我們一定生活的無形資產的賬面價值受到損害。如果我們確定這些事實或情況存在，我們通過比較與這些資產有關的預計未貼現淨現金流量與其各自的賬面價值來估計這些資產的可收回性。如果預計未貼現淨現金流量之和低於資產的賬面價值，則減值費用作為賬面價值超過該資產公允價值的數額計算。我們根據確定的無形資產的性質，採用適當的收益法估值方法來確定公允價值。
所得税
我們估計在我們運作的每一個司法管轄區，我們都會提供入息税。所得税的撥備包括我們目前和延期交納的税款。我們的遞延税風險是用資產和負債法來衡量的，即確認遞延所得税，以反映資產和負債的税基與其在每個資產負債表日的財務報告數額之間差異的未來税務後果，其依據是頒佈的税法和適用於預計將扭轉或結算差額的時期的法定税率。法定税率變動對遞延税資產和負債的影響在綜合業務報表中確認為對包括頒佈日期在內的期間所得税支出的調整。
在衡量我們的遞延税資產時，我們會考慮所有現有的正面和負面證據，以確定是否需要根據這些證據的權重，為所有或部分遞延税款資產提供估值免税額。如果確定未來與遞延税資產有關的税收福利不太可能實現，則提供估值津貼。因此，我們在最近一段期間蒙受損失的司法管轄區內，對遞延税項資產維持估值免税額，而這些資產在可預見的將來更有可能不會被使用。
2017年12月22日，2017年減税和就業法案(“税收改革法”)簽署成為法律。税收改革法案引入了兩項新的美國税基侵蝕條款：全球無形低税率收入(GILTI)和税基侵蝕和反濫用税(“毆打”)。我們選擇在GILTI發生的時期內對GILTI進行核算，而不是調整我們的遞延税收資產，以應對這一規定的任何未來影響。同樣，我們只將當年發生的毆打税列為期間開支，並遵循FASB工作人員問答中的指導意見，題目740，第4號，基地侵蝕反濫用税核算，其中規定，一個實體不需要評估未來幾年為實現其遞延税資產和負債而支付款項的潛力。我們在計算及評估遞延税項資產的可變現性時，已遵循這一指引。
根據FASB ASC主題740，所得税，我們記錄不確定的税收狀況的基礎上，一個兩步的過程.首先，我們根據該職位的技術優點，決定是否更有可能維持有關的税務狀況。第二，對於那些更有可能達到而非確認門檻的税種，我們確認最大的税收優惠額，即在最終與相關方達成和解時可能實現的50%以上的税收優惠。
73
目錄
税務機關。在評估我們的税收狀況是否符合這兩步流程時，需要做出重要的判斷.必須在每個報告期內達到更有可能承認的門檻，以支持在本年度以及在資產負債表日仍可供有關税務當局審查的任何年度繼續確認所要求的任何税收優惠。與不確定的税收狀況有關的罰款和利息可歸類為合併經營報表中的所得税或其他支出項目。我們將與不確定的税收狀況有關的利息和罰款分類在綜合業務報表的所得税/(受益)項下。
有關我們所得税的額外信息，請參閲附註7“所得税”。
養卹金和其他退休後福利
我們贊助各種養老金和其他退休後福利計劃，涵蓋我們目前和前僱員在幾個國家。
養卹金和其他退休後福利計劃的供資狀況，在我們的綜合資產負債表上確認為資產、流動負債或長期負債，在計量日作為計劃資產的公允價值與福利義務之間的差額來衡量。一般來説，衡量日期與我們的財政年度結束是一致的，但是，某些重大事件，如(1)計劃修正案、(2)業務合併、(3)結算或削減或(4)計劃合併，可能導致需要對計劃資產和福利債務進行臨時計量。
福利債務是養卹金公式截至計量日賦予僱員在該日期之前提供的所有福利的精算現值。福利義務的價值考慮到各種財務假設，包括假定的貼現率和醫療費用增長率，以及人口假設，包括補償率的增加、退休模式、僱員更替率和死亡率。我們每年檢討這些假設。
我們對人口假設的審查包括分析歷史模式和/或參考行業標準表，並結合我們對未來薪酬和人員配置戰略的期望。這些假設與我們的實際經驗之間的差異導致確認精算損益。精算損益直接記入其他綜合收入或損失。如果累計其他綜合損失中所包括的精算淨損益總額超過淨精算損益的臨界值10%在計劃資產的預計福利債務或與市場有關的價值中，應攤銷，並在參加養卹金或退休後福利計劃的僱員的平均剩餘服務年限內，作為定期淨福利成本的一個組成部分入賬。
貼現率反映了養老金和其他退休後負債可以有效結算的現行利率，考慮到計劃參與者預期支付的時間。它用於將計劃的未來債務估計數折算為財務報表中所反映的負債的現值。在有高質量固定收益投資市場的國家，在估計這一比率時，我們考慮到各種債券指數中包含的這些投資的回報率，並對其進行了調整，以消除看漲準備金的影響以及與債券有關的現金流出時間和數額的差異。在其他不存在高質量固定收益投資市場的國家，我們用政府債券收益率或長期通貨膨脹率來估算貼現率。
計劃資產的預期收益反映了投資基金的平均預期收益率，以便為預計的福利債務中所包括的利益做準備。為了確定計劃資產的預期回報，我們使用了計劃資產的公允價值，並考慮了類似投資資產的歷史回報率、未來計劃資產的預期回報率，以及我們的投資策略和對計劃資金的資產組合。
福利義務的變更也可以通過和解或削減來啟動。確定利益義務的結算是一項不可撤銷的交易，它免除了我們(或計劃)對確定的利益義務的主要責任，消除了與債務和用於結算的資產有關的重大風險。全部或多於一小部分養卹金債務的清償構成一項需要確認所有或部分精算淨損益或因累積的其他綜合損失而遞延的損失的事件。我們的政策是應用結算會計的範圍，我們的年度迄今為止的結算，對某一計劃，超過了我們預測的全年服務成本和利息成本的具體計劃。
縮減是指顯著減少在職僱員的預期服務年數，或為相當多的僱員取消部分或全部未來服務的應計定義福利的事件。縮減會計規定是按計劃實施的.削減產生的總收益或損失是兩個不同因素的總和：(1)先前的服務費用核銷和(2)縮減損益。我們的政策是縮減活動
74
目錄
表示我們預期未來服務年限減少10%(或更多)或計劃參與者10%(或更多)的部分或所有未來服務的應計固定收益的扣除。
對養卹金和其他退休後福利計劃的繳款作為現金用於綜合現金流量表內的業務。
有關我們的退休金及其他退休後福利計劃的額外資料，請參閲附註13，“退休金及其他退休後福利”。
盤存
請參閲附註9，“庫存”，以獲得與我們的庫存餘額有關的補充信息。
不動產、廠房和設備及其他資本化費用
PP&E按成本計算，在工廠和設備的情況下，按估計的經濟使用壽命直線折舊。廠房和設備的折舊壽命如下：
建築物和改善 | 2年-40年 |
機械設備 | 2. |
租賃物改良是在較短的剩餘租賃期限或估計的經濟使用壽命的基礎上，使用直線法攤銷的。租賃權改進的攤銷包括在折舊費用中。
根據融資租賃持有的資產在租賃開始時按最低租賃付款現值的較低或租賃資產的公允價值確認。與融資租賃相關的折舊費用是在資產估計使用壽命較短或相關租賃期限較短的情況下使用直線法計算的，除非所有權在租賃結束時轉讓，或者存在廉價購買期權，在這種情況下，資產通常在資產被擁有時的使用壽命內折舊，通常是直線折舊。
維修費按支出入賬，而增加資產價值和延長使用壽命的重大改進則資本化。
請參閲附註10，“財產、廠房和設備”，以瞭解與我們的PP&E餘額有關的其他信息。
外幣
我們的淨收入很大一部分來自美國以外的市場。為了財務報告的目的，我們所有子公司的功能貨幣都是美元，因為美元對我們的業務有很大的影響。在某些情況下，我們進行以美元以外的貨幣計價的交易。在確認這種交易之日，每項資產、負債、收入、費用、收益或損失均按該日的有效匯率以美元計算和記錄。在每個資產負債表日，以美元以外貨幣計值的記錄貨幣餘額按資產負債表日的匯率調整為美元，其他損益在綜合業務報表中確認為淨額。
現金及現金等價物
現金包括手頭的現金。現金等價物是一種短期、高度流動的投資，可隨時兑換成已知數額的現金，其價值變化的風險很小，原始到期日為三個月或更短。
75
目錄
最近發佈的本期間採用的會計準則：
2016年2月，FASB發佈了第2016-02號“會計準則更新”(“ASU”)，租約(主題842)，這為租賃規定了新的會計和披露要求。FASB ASC主題842，租賃，要求承租人將大多數租賃歸為融資租賃或經營租賃，並確認租賃責任和使用權資產。對於融資租賃，經營報表包括對租賃責任的利息單獨確認和使用權資產的攤銷。對於經營租賃，經營報表包括一個單獨的租賃成本，計算出來的租賃費是在租賃期限內按直線分配的。我們於2019年1月1日採用修正的回顧性過渡方法通過了FASB ASU第2016-02號的規定。請參閲附註21，“租約”，以瞭解與這一收養有關的其他信息。
最近頒佈的其他會計準則在本期內沒有對我們的合併財務狀況或業務結果產生重大影響。
最近發佈的會計準則將在今後一段時間內採用：
最近頒佈的會計準則在今後幾個時期內將不會對我們的合併財務狀況或業務結果產生重大影響。
3.收入確認
我們確認收入，以反映我們期望得到的考慮，以交換這些貨物，將承諾的貨物轉讓給客户的收入。我們的絕大部分收入來自有形產品的銷售，即在某一時間點對產品轉讓給客户的控制，我們在某一時間點確認收入，基本合同是一份確定短期購買承諾的訂單。我們的標準銷售條款為我們的客户提供了一個保證，防止錯誤的工藝和使用有缺陷的材料。我們不提供單獨定價的延長保修或產品維護合同。更多信息請參閲附註2“重大會計政策”。
我們選擇採用某些實際的權宜之計，允許比FASB ASC主題606所要求的披露更有限的信息，包括(1)披露分配給未履行的履約義務的交易價格，以及(2)解釋我們預計何時確認相關收入。
我們相信，我們的最終市場是最能描述收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。下表按部門和期末市場分列截至年度的淨收入。 2019年12月31日, 2018，和2017:
性能傳感 | 傳感解決方案 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至12月31日的一年， | 截至12月31日的一年， | 截至12月31日的一年， | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||
淨收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
汽車 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
赫沃爾(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
家電與暖通空調(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
航空航天 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
__________________________________________
(1) | 重型車輛及越野車 |
(2) | 供暖、通風和空調 |
此外，關於按產品類別和地理區域分列的淨收入，請參閲附註20“分段報告”。
合同資產和負債
76
目錄
4. 股票支付計劃
我們根據Sensata科技控股有限公司首次修訂和恢復的2010年股權激勵計劃(“2010年股權激勵計劃”)發放基於股票的薪酬。2010年股權激勵計劃的目的是促進長期增長和盈利能力，為我們目前和未來合格的董事、官員和僱員提供激勵，以促進和參與我們的成功。確實有10.0 百萬根據2010年股權獎勵計劃授權授予的普通股，其中2.5 百萬在.2019年12月31日.
請參閲附註2，“重大會計政策”，以獲取與我們的基於共享的薪酬會計政策相關的其他信息。
股份補償獎
根據2010年股權激勵計劃，我們授予期權、限制性股票單位(“RSU”)和業績限制性股票單位(“PRSU”)獎勵。對於期權和RSU獎勵，歸屬通常只取決於持續就業和時間的推移。對於PRSU的獎勵歸屬也取決於持續就業和時間的推移，但最終授予的單位數目也取決於是否達到某些預先確定的業績標準。在這份關於10-K表格的年度報告中，RSU和PRSU獎通常被統稱為“受限證券”。
備選方案
截至年度股票期權活動摘要2019年12月31日, 2018，和2017見下表(數額是根據未四捨五入的份額計算的)：
選項數(千) | 加權平均 每個期權的行使價格 | 加權平均 殘存 合同條款 (年份) | 骨料 內在價值 | |||||||||
截至2016年12月31日的結餘 | $ | $ | ||||||||||
獲批 | $ | |||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | $ | |||||||||
行使 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | $ | ||||||||||
獲批 | $ | |||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | $ | |||||||||
行使 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | $ | ||||||||||
獲批 | $ | |||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | $ | |||||||||
行使 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | ||||||||||
自2019年12月31日起可行使的既得期權 | $ | $ | ||||||||||
既得和預期將於2019年12月31日歸屬 | $ | $ | ||||||||||
選項數(千) | 加權平均贈款-日期公允價值 | |||||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | |||||
年內批出 | $ | |||||
年內歸屬 | ( | ) | $ | |||
在該年內被沒收 | ( | ) | $ | |||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | |||||
截至年底的股票期權的公允價值2019年12月31日, 2018，和2017曾.$7.8 百萬, $5.5 百萬，和$5.6 百萬分別。
77
目錄
2010年股權激勵計劃授予僱員的期權獎勵25 %年復一年四年 從授予日期開始。
我們確認在規定的服務期內，以直線方式支付期權的補償費用，這一般與轉歸期相同。這些選項通常過期。十年 從授予之日起。
之前授予的選項2019年4月，除特定期權授予協議另有規定外，如果參與人停止使用，尚未歸屬的期權一般會到期，並在終止之日被沒收，而完全歸屬的期權一般會到期。60 天在參與人終止僱用後。被解僱僱員的一般保單除外，包括因事業而終止(在這種情況下，期權在參與人終止之日失效)和因死亡或殘疾而終止(在這種情況下，任何未歸屬的期權應立即歸屬和終止)。六個月 在參與者的終止日期之後)。
中或之後授予的選項2019年4月，同樣的條款也適用，但完全既得的期權到期時除外。90 天除因因故終止(在此情況下，該選項在參與人終止之日失效)外，因死亡或殘疾而終止僱用(在此情況下，因死亡或殘疾而終止)(在此情況下，選項到期)一年 在參與人的終止日期之後)，以及有資格退休的終止(在這種情況下，選項將繼續授予和到期)十年 自授予日期起)。
在截止年度內每項期權的加權平均授予日期公允價值。2019年12月31日, 2018，和2017曾.$13.90 , $15.70 ，和$14.50 分別。期權的公允價值採用Black-Soles-Merton期權定價模型估算。估計截至年度期權的授予日期公允價值時所使用的加權平均關鍵假設 2019年12月31日, 2018，和2017如下：
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
預期股利收益率 | % | % | % | ||||||||
預期波動率 | % | % | % | ||||||||
無風險利率 | % | % | % | ||||||||
預期任期(年份) | |||||||||||
基本普通股的每股公允價值 | $ | $ | $ | ||||||||
限制性證券
我們給RSU頒發懸崖勒馬一年 和三年 從授予日期開始，我們授予PRSU授予懸崖背心三年 在授予日期之後。就PRSU獎勵而言，最終授予的單位數量取決於滿足某些業績標準的程度，如下表所述。對於2019年4月或之後發放的受限制證券，條款包括允許繼續或加速授予有資格退休的條款。
截至年底批出的受限制證券彙總表2019年12月31日, 2018，和2017列示如下：
可歸屬單位的百分比範圍(1) | |||||||||||||||||||||||||||
0.0%至150.0% | 0.0%至172.5% | 0.0%至200.0% | |||||||||||||||||||||||||
(獎勵單位：千) | RSU獎授予 | 加權平均 批予日期 公允價值 | PRSU頒發的獎勵 | 加權平均 批予日期 公允價值 | PRSU頒發的獎勵 | 加權平均 批予日期 公允價值 | PRSU頒發的獎勵 | 加權平均 批予日期 公允價值 | |||||||||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
__________________________________________
(1) | 表示根據獎勵條款授予的PRSU獎勵單位的百分比範圍。本表所列數額不反映我們目前根據業績狀況的成就或預期成績對歸屬的可能結果所作的評估。 |
截至年底的補償費用2019年12月31日反映我們對財政年度發放的PRSU獎勵可能產生的業績條件的估計。2019, 2018，和2017.
78
目錄
財政年度與未清償受限制證券有關的活動摘要2019, 2018，和2017見下表(數額是根據未四捨五入的份額計算的)：
限制性證券(千) | 加權平均 批予日期 公允價值 | |||||
截至2016年12月31日的結餘 | $ | |||||
獲批 | $ | |||||
被沒收 | ( | ) | $ | |||
既得利益 | ( | ) | $ | |||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | |||||
獲批 | $ | |||||
被沒收 | ( | ) | $ | |||
既得利益 | ( | ) | $ | |||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | |||||
獲批(1) | $ | |||||
被沒收 | ( | ) | $ | |||
既得利益 | ( | ) | $ | |||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | |||||
__________________________________________
(1) | 包括 |
截至2005年的受限制證券的綜合內在價值信息2019年12月31日, 2018，和2017列示如下：
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
突出 | $ | $ | $ | ||||||||
預期將 | $ | $ | $ | ||||||||
這些限制將於下列日期失效的加權平均剩餘期間2019年12月31日, 2018，和2017如下：
截至12月31日， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
突出 | |||||
預期將 | |||||
股份補償費用
下表列出了與我們的股權獎勵有關的非現金補償費用，這些費用在合併業務報表中在SG&A費用範圍內確認，在所確定的期間內：
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
股票期權 | $ | $ | $ | ||||||||
受限制證券 | |||||||||||
股份補償費用 | $ | $ | $ | ||||||||
在財政年度2019和2018，我們認識到$3.2 百萬和$3.0 百萬與股份補償費用相關的所得税福利。我們認識到不 財政年度的這種税收優惠2017.
79
目錄
下表列出未確認的補償費用2019年12月31日對於每一類獎勵，以及這一費用應確認的剩餘預期期限：
未被承認 補償費用 | 預期 認可(年份) | ||||
備選方案 | $ | ||||
受限制證券 | |||||
未確認賠償費用總額 | $ | ||||
5. 重組和其他費用淨額
重組和其他費用，終了年度淨額2019年12月31日, 2018，和2017情況如下：
截至12月31日為止的一年， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
遣散費淨額(1) | $ | $ | $ | |||||||||
設施和其他撤離費用(2) | ||||||||||||
銷售閥門業務的收益(3)(5) | ( | ) | ||||||||||
其他(4)(5) | ||||||||||||
重組和其他費用淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
__________________________________________
(1) | 離職費淨額2019年12月31日包括與減少生產、工程和行政職位有關的解僱福利，包括取消與工地合併有關的某些職位，約$ |
(2) | 終了年度設施和其他撤離費用2017年12月31日包括在內$ |
(3) | 在最後一年2018年12月31日，我們完成了Schrader Bridgeport International，Inc.的股本出售。8月法國控股公司SAS(總稱“閥門業務”)。 |
(4) | 在最後一年2019年12月31日，這些數額包括a$ |
(5) | 關於GIGAVAC的收購和閥門業務的剝離，請參閲附註17“收購和剝離”。 |
80
目錄
截至年底的遣散費負債變動2019年12月31日和2018情況如下：
遣散費 | ||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | |||
費用，扣除反轉後的費用 | ||||
付款 | ( | ) | ||
外幣重估 | ( | ) | ||
截至2018年12月31日的餘額 | ||||
費用，扣除反轉後的費用 | ||||
付款 | ( | ) | ||
外幣重估 | ||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | |||
6. 其他，淨額
其他，淨額包括下列截至年度2019年12月31日, 2018，和2017:
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
貨幣重計(損失)/淨貨幣資產收益(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
外匯遠期合同損益(2) | ( | ) | |||||||||
商品遠期合同損益(2) | ( | ) | |||||||||
債務融資損失(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
週期淨收益成本，不包括服務成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||||||
其他，淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
__________________________________________
(1) | 與將非美元計價的貨幣資產和負債重新計量為美元有關。參考外幣附註2，“重大會計政策”一節，以獲得更多信息。 |
(2) | 與未指定為現金流量對衝的衍生金融工具的公允價值變動有關。請參閲附註19“衍生工具及套期保值活動”，以獲取與我們的商品及外匯遠期合約的損益有關的額外資料。 |
(3) | 有關我們債務融資交易的更多信息，請參閲附註14，“債務”。 |
7. 所得税
自2006年4月27日起，隨着德州儀器公司(“TI”)傳感器與控制業務(“S&C”)的收購(“2006年收購”)的完成，我們開始在荷蘭作為一個獨立實體提交納税申報表。在……上面2018年3月28日我們在我們的子公司註冊和/或經營的國家提交所得税申報表，包括比利時、保加利亞、中國、法國、德國、日本、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、韓國、美國和英國。2006年的收購會計和合並公司各子公司的相關債務和股本資本化，以及調整各子公司履行的職能和承擔的風險，對於確定各子公司和整個森薩塔的未來賬簿和應納税收入具有重大意義。
有關所得税會計政策的詳細討論，請參閲附註2，“重大會計政策”。
減税和就業法案的影響
税收改革法案降低了美國聯邦公司税率35 %到21 %，要求公司對以前被推遲納税的某些外國子公司的收益一次性繳納過渡税，並對某些外國來源的收益徵收新税。在財政年度2017我們確認了與税收的生效日期有關的税收優惠。
81
目錄
由於調整我國遞延税資產和負債而產生的改革法案，扣除確認與以前未徵税的某些外國子公司的未分配收益有關的一次性過渡税負債後產生的影響。
遞延税款資產和負債
在最後一年2017年12月31日，我們重新計算了某些遞延税資產和負債的價值，這些資產和負債預計將在未來逆轉，這通常是21 %，通過確認.的税收利益$73.7 百萬，主要與無限期的無形資產有關。如果沒有這一遞延税負債，我們就會處於遞延税資產淨額，而這一狀況將被以下資產的估值折讓所抵消。2017年12月31日。進一步分析“税務改革法”的某些方面，並在最後一年完善我們的計算2018年12月31日，我們決定不需要進一步調整。
全球無形低税率收入
税務改革法案要求美國股東對某些外國子公司獲得的GILTI徵税。FASB工作人員問答，題目740，第5號，全球無形低税率收入的會計核算，聲明一實體可作出會計政策選擇，以確認暫時性税基差額預計在未來幾年逆轉為GILTI，或規定與GILTI有關的税務費用僅作為一項期間費用支付。我們已選擇在納税年度對GILTI進行核算。
税前收入
截至年底的税前收入/(虧損)2019年12月31日, 2018，和2017按管轄權分類如下：
美國 | 非美國 | 共計 | |||||||||
2019 | $ | $ | $ | ||||||||
2018 | $ | $ | $ | ||||||||
2017 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
所得税備抵/(受益於)所得税
P截至年度所得税的收入/(受益) 2019年12月31日, 2018，和2017按管轄權分類如下：
美國聯邦 | 非美國 | 美國州 | 共計 | ||||||||||||
2019 | |||||||||||||||
電流 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
遞延 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018 | |||||||||||||||
電流 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
遞延 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
共計 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
2017 | |||||||||||||||
電流 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
遞延 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共計 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
82
目錄
有效税率調節
按美國法定税率計算的截止年度所得税中的主要調節項目2019年12月31日, 2018，和2017情況如下：
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
2019年和2018年的法定税率為21%，2017年為35% | $ | $ | $ | ||||||||
税負準備金 | |||||||||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||||||
外國税率差額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
不可抵扣的預扣税 | |||||||||||
研發激勵措施 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税法或税率的變化 | ( | ) | |||||||||
美國各州税收，扣除聯邦福利 | ( | ) | |||||||||
未實現外幣匯兑損失淨額 | ( | ) | |||||||||
美國税收改革法案的影響 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
所得税備抵/(受益於)所得税 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
估值免税額對税務開支的影響
在本年度終了的年度內2018年12月31日我們對我們在美國的遞延税資產發放了很大一部分的估價津貼，我們繼續保持對我們的某些利益、外國税收和國家税收抵免結轉的估價津貼。請參閲下面有關釋放估價津貼的討論。
美國税收改革法案的影響
由於實施了税收改革法案，美國的法定税率從35 %到21 %，生效於2018年1月1日。我們被要求將我們的美國遞延資產和負債重估到新的税率。截止年度2017年12月31日我們認識到$73.7 百萬二、所得税利益，用於重新計算與將在新年度倒轉的無限期無形資產有關的遞延税款負債。21 %費率。如果沒有這一遞延税負債，美國業務處於遞延税後資產淨值狀況，由以下各項全額估值備抵額抵消2017年12月31日。我們減除不包括無限期無形資產及相應的估值免税額的遞延税項淨資產。$120.0 百萬.
外國税率差額
我們在美國以外的地區開展業務，包括百慕大、保加利亞、中國、馬來西亞、荷蘭、韓國和英國，這些國家歷來的法定税率與美國的法定税率不同。這可能導致外國税率差異，這可能反映税收優惠或損害。這一外國税率差距可根據收入的管轄權組合以及現行和未來頒佈的税率的變化年復一年地變化。
我們在中國常州的子公司目前有資格享受以下優惠税率：15 %，這是有效的2021。在法定税率與有效税率的調節中，將免税和免税對現行税收支出的影響納入了外國税率差異線。遞延納税資產和負債的重新計量包括在税法或税率變動項目中。
研發激勵措施
我們英國子公司的某些收入符合“專利箱”制度下較低税率的條件，從而導致我們的某些知識產權收入被以低於英國法定税率的税率徵税。根據中國的研發超級扣除制度，某些研發費用有資格享受獎金扣減。2018年財政年度，我們基本上完成了對我們在美國申請研發信貸能力的評估。$10.0 百萬。在2018年財政年度之前，與這些研發抵免有關的遞延税資產將由估值備抵額抵消。
83
目錄
不可抵扣的預扣税
預扣税可適用於公司間利息、特許權使用費、管理費和對第三方的某些付款。如果這類税款不能抵減收款人在其居住國的税務責任，則予以扣除。此外，還考慮了與未匯出的收入有關的預扣税，以及收款人是否有能力為這類税收穫得税收抵免。收入不被視為無限期地再投資於賺取收益的法域。在某些法域，我們承認代扣代繳的遞延税負債，以及包括股息在內的公司間支付的其他税種。
遞延所得税資產和負債
遞延所得税資產和負債的主要組成部分2019年12月31日和2018情況如下：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
遞延税款資產： | |||||||
淨營業損失、利息費用和其他結轉 | $ | $ | |||||
預付和應計費用 | |||||||
無形資產 | |||||||
庫存和相關準備金 | |||||||
財產、廠房和設備 | |||||||
股份補償 | |||||||
養卹金負債和其他 | |||||||
未實現匯兑損失 | |||||||
遞延税款資產共計 | |||||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税金淨額 | |||||||
遞延税款負債： | |||||||
無形資產和商譽 | ( | ) | ( | ) | |||
對子公司未分配收益徵税 | ( | ) | ( | ) | |||
財產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | |||
經營租賃使用權資產 | ( | ) | — | ||||
未實現外匯收益 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款負債總額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
估值備抵額和淨營業損失結轉額
在衡量我們的遞延税資產時，我們會考慮所有現有的正面和負面證據，以確定是否需要根據這些證據的權重，為所有或部分遞延税款資產提供估值免税額。在考慮消極和積極證據的相對影響時，需要作出重要的判斷，對每一類證據的權重與能夠客觀核實的程度是相稱的。現有的負面證據越多，就需要越多的積極證據，就越難支持不需要估值津貼的結論。此外，我們利用FASB ASC主題740中確立的“更有可能”的標準來確定是否應該確認遞延税資產的未來税收利益。因此，我們已就在各司法管轄區的遞延税項資產訂定估值免税額，而這些資產在可預見的將來，更有可能不會用作經營上的淨虧損。
截至每一報告日期，我們認為新的證據，無論是正面的還是負面的，都可能影響我們對今後實現遞延税資產的看法。在第四季度2018，根據現有應税差額的反轉、對未來應納税收入的預測以及本年度的應納税收入，我們確定，截至2005年，有足夠的積極證據。2018年12月31日的結論是，這更有可能是額外的遞延税$122.1 百萬是可以變現的，因此，我們相應地降低了估價津貼。
“税務改革法”的一項規定將美國公司淨利息支出的扣除額限制在調整後應納税收入的30%以內。由於這項規定，我們已確定，我們的某些利益將結轉。
84
目錄
可能會受到限制，因此，決定在這些結轉的很大一部分上保留估價津貼是適當的。
為納税目的，某些商譽和無限期無形資產通常可以攤銷。6 到20 好幾年了。為賬面目的，商譽和無限期無形資產不攤銷，而是每年進行減值測試。商譽和無限期無形資產的納税攤銷將產生應納税的暫時差額，除非相關賬面商譽或無限期無形資產被減記或註銷，否則這一差額不會逆轉。這一負債不得用於支持可扣減的臨時差額，如可能在一定期限內到期的營業淨虧損結轉。
截至年度的估價津貼總額2019年12月31日和2018減少$10.3 百萬和$120.3 百萬分別。其後報告與遞延税項資產估值免税額有關的税項利益。2019年12月31日將分配給合併業務報表中確認的所得税福利。
截至2019年12月31日，我們有美國聯邦政府的淨營運虧損結轉$472.0 百萬和暫停利息費用結轉$511.4 百萬。實質上，我們所有的美國聯邦淨營運虧損結轉將於2027到2037。我們的州淨營運虧損結轉將於2020到2037。我們的利益承銷有無限的生命。我們也有非美國淨營業虧損結轉$221.9 百萬，它將在2020.
未確認的税收福利
未確認的税收福利數額的核對如下：
截至12月31日的一年， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
與本年度税收狀況有關的增加額 | ||||||||||||
與上一年税收狀況有關的增加額 | ||||||||||||
與税務當局結算有關的減少額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
與上一年税收狀況有關的減少額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
與業務合併有關的增加額 | ||||||||||||
與適用時效失效有關的減少額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
與外幣匯率有關的增減 | ( | ) | ||||||||||
年底結餘 | $ | $ | $ | |||||||||
我們在綜合業務報表和綜合資產負債表中確認與未確認的税收利益有關的利息和處罰。下表列出了與這類利息有關的費用/(收入)和合並業務報表所確認的處罰。 2019年12月31日, 2018，和2017，在合併資產負債表上記錄的利息和罰款數額。2019年12月31日和2018:
業務報表 | 資產負債表 | ||||||||||||||||||
截至12月31日的一年， | 截至12月31日， | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||
利息 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
刑罰 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
在…2019年12月31日，我們預計未獲確認的税務優惠的負債可減少至$6.5 百萬在未來12個月內，由於某些時效到期或與税務機關解決審查或問題。未確認的免税額2019年12月31日如果得到承認，會影響我們的實際税率是$67.8 百萬.
我們的主要税務管轄區包括比利時、保加利亞、中國、法國、德國、日本、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、南韓、英國和美國。2006貫通2019.
85
目錄
賠償
8. 每股淨收入
每股基本和稀釋淨收益的計算方法是將淨收益除以同期流通的基本和稀釋加權平均普通股數。最後幾年 2019年12月31日, 2018，和2017用於計算每股基本和稀釋淨收益的加權平均流通股如下：
截至12月31日的一年， | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
基本加權平均普通股 | ||||||||
股票期權的稀釋效應 | ||||||||
非歸屬限制證券的稀釋效應 | ||||||||
稀釋加權平均普通股 | ||||||||
合併業務報表列出了淨收益和每股淨收入。
某些潛在的普通股被排除在我們計算的稀釋加權平均流通股之外，因為它們要麼會對每股淨收入產生反稀釋效應，要麼與意外發行的股權獎勵有關，而意外情況尚未得到滿足。請參閲附註4，“基於股票的支付計劃”，以獲得與我們的股權獎勵有關的額外信息.這些潛在普通股如下：
截至12月31日的一年， | ||||||||
(單位：千) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
反稀釋股份除外 | ||||||||
意外發行股份除外 | ||||||||
9. 盤存
清單的組成部分2019年12月31日和2018情況如下：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
成品 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
原料 | |||||||
盤存 | $ | $ | |||||
請參閲附註2，“重大會計政策”，以討論我們與庫存有關的會計政策。
10. 財產、廠房和設備，淨額
PP&E，淨額2019年12月31日和2018由下列人員組成：
截至12月31日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和改善 | ||||||||
機械設備 | ||||||||
不動產、廠房和設備共計 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
86
目錄
PP&E的折舊費用總額，包括租賃權改進的攤銷和融資租賃下資產的折舊$115.9 百萬, $106.0 百萬，和$109.3 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。
PP&E，淨額2019年12月31日和2018包括融資租賃項下的下列資產：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
不動產、廠房和設備融資租賃資產 | $ | $ | |||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
不動產、廠房和設備融資租賃資產淨額 | $ | $ | |||||
請參閲附註2，“重大會計政策”，以討論我們與PP&E，NET有關的會計政策。
11. 商譽和其他無形資產淨額
下表按部門開列了截至年度的淨商譽變化情況。2019年12月31日和2018.
性能傳感 | 傳感解決方案 | 共計 | |||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
閥門業務剝離 | ( | ) | ( | ) | |||||||
GIGAVAC的收購 | |||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 | |||||||||||
GIGAVAC採購會計調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他購置 | |||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
在每一個2019年12月31日, 2018，和2017，累積商譽減值$0.0 百萬與性能感知和$18.5 百萬與傳感解決方案相關。
由於收購而產生的商譽反映了我們將購買價格分配給某些資產的估計公允價值和假定的負債，並已根據使用業務各組成部分預期未來收益的方法分配給我們的部門。剝離閥門業務所產生的商譽是以閥門業務相對公允價值為基礎的。有關我們的收購和剝離交易的更多信息，請參閲附註17“收購和剝離”。
我們擁有Klixon® 和Airpax®貿易資產，是一種無限期的無形資產，因為每一種資產都被持續使用過久。65 年數，我們也沒有停止使用它們的計劃。我們記錄了$59.1 百萬和$9.4 百萬分別在與這些貿易相關的合併資產負債表上。
我們評估了我們的商譽和其他無限期無形資產的減值。2019年10月1日用定量分析。請參閲附註2，“重大會計政策”，以獲得與所用方法有關的補充信息。根據這些分析，我們確定2019年10月1日我們每個報告單位和無限期無形資產的公允價值超過了其賬面價值。
87
目錄
下表概述了截至2005年12月31日的確定壽命無形資產的構成。2019年12月31日和2018:
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||
加權- 平均 壽命(年份) | 毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 累積 減值 | 網 載運 價值 | |||||||||||||
已完成的技術 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
競業禁止協議 | ( | ) | |||||||||||||||
貿易權 | ( | ) | |||||||||||||||
資本化軟件和其他(1) | ( | ) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||
加權- 平均 壽命(年份) | 毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 累積 減值 | 網 載運 價值 | |||||||||||||
已完成的技術 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
競業禁止協議 | ( | ) | |||||||||||||||
貿易權 | ( | ) | |||||||||||||||
資本化軟件和其他(1) | ( | ) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
__________________________________________
(1) | 在結束的幾年內2019年12月31日和2018，我們大概寫下來了$ |
請參閲附註17，“收購和剝離”，以獲得關於因收購GIGAVAC而確認的確定生活的無形資產的補充信息。
下表概述了截至年底的確定壽命無形資產的攤銷情況。2019年12月31日, 2018，和2017:
截至12月31日的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
與購置有關的定活無形資產 | $ | $ | $ | ||||||||
資本化軟件 | |||||||||||
無形資產攤銷 | $ | $ | $ | ||||||||
下表列出了今後五年中每年確定生活的無形資產的估計攤銷額：
截至12月31日的一年， | |||
2020 | $ | ||
2021 | $ | ||
2022 | $ | ||
2023 | $ | ||
2024 | $ | ||
88
目錄
12. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債2019年12月31日和2018由下列人員組成：
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
應計補償和福利 | $ | $ | |||||
應計利息 | |||||||
應計遣散費 | |||||||
經營租賃負債的當期部分 | |||||||
養卹金和退休後福利債務的當期部分 | |||||||
外幣和商品遠期合同 | |||||||
其他應計費用和流動負債 | |||||||
應計費用和其他流動負債 | $ | $ | |||||
13. 養卹金和其他退休後福利
我們為現任和前任僱員提供各種養老金和其他退休後計劃，包括確定福利、確定繳款和退休人員醫療福利計劃。請參閲附註2，“重大會計政策”，詳細討論與我國養老金和其他退休後福利計劃有關的會計政策。
美國福利計劃
美國的主要退休計劃包括合格的固定福利養老金計劃和確定的繳款計劃。此外，我們還為某些員工提供退休後醫療保險和非合格福利.
確定養卹金計劃
符合資格的確定福利養卹金計劃下的養卹金是根據服務年數和最高服務年限的公式確定的。五連續幾年的補償。
透明國際向1997年11月以後僱用的參與人關閉了限定養卹金計劃。此外，根據TI計劃有資格退休的參與人2006年4月26日可選擇繼續參加合格界定福利養卹金計劃或根據限定養卹金養卹金計劃退休，然後參加強化界定繳款計劃。
我們打算向合格的確定福利養卹金計劃繳款，以滿足聯邦法律和條例的最低供資要求，加上我們認為適當的額外數額。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們做出了貢獻$3.3 百萬符合條件的福利計劃。我們有不期望在財政年度為合格的確定福利養卹金計劃繳款2020.
我們還贊助了一項無資格界定的養老金計劃，該計劃不對新參與者開放，沒有資金支持。
有效2012年1月31日，我們凍結了確定的福利養老金計劃，並消除了未來的福利應計項目。
確定繳款計劃
我們為美國僱員制定了一個明確的供款計劃，規定僱主的供款最多可達4 %僱員的年度合格收入。與確定的繳款計劃有關的總費用是$5.5 百萬, $5.7 百萬，和$5.9 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018，和2017分別。
退休人員保健福利計劃
在退休期間，我們為一些美國僱員提供團體醫療保險。我們為某些退休人員支付醫療津貼的費用。繳款率基於不同的因素，其中最重要的因素是僱員的僱用日期、退休日期、服務年限和享受醫療保險福利的資格。費用的餘額由計劃的參與者承擔。截止年度2019年12月31日我們沒有也不期望得到聯邦醫療保險D部分的任何數額的補貼。我們預計的福利義務2019年12月31日和2018不包括聯邦補貼的假設。
89
目錄
非美國福利計劃
非美國僱員的退休保險是通過分別確定福利和確定繳款計劃提供的。退休福利一般是根據僱員的年資和報酬計算的。資金需求取決於個別國家和計劃，並取決於當地的做法和市場情況。我們不期望在2020.
對財務報表的影響
與我們規定的福利和退休人員保健計劃有關的定期淨收益成本/(信貸)的組成部分2019年12月31日, 2018，和2017情況如下：
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | 美國計劃 | 非美國計劃 | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||||
界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | 界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | 界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | |||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨損失攤銷 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
預付服務淨額(貸項)/費用攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
結算損失 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
縮減損失 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
定期淨收益成本/(貸方) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
90
目錄
下表概述了福利義務的前滾，並計劃了截止年度的固定福利和退休人員醫療福利計劃的資產。2019年12月31日和2018:
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||||||
界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | 界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | ||||||||||||||||||
福利義務的變化： | |||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
計劃參與者的貢獻 | |||||||||||||||||||||||
圖則修訂 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
精算虧損/(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
縮減 | |||||||||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
剝離 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
外幣重估 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
計劃資產變動： | |||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
計劃資產實際收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
僱主供款 | |||||||||||||||||||||||
計劃參與者的貢獻 | |||||||||||||||||||||||
支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外幣重估 | |||||||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
年底資金狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
年終累積福利債務 | $ | 納 | $ | $ | 納 | $ | |||||||||||||||||
下表列出截至2005年12月31日綜合資產負債表確認的供資狀況數額。2019年12月31日和2018:
截至12月31日， | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||||||
界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | 界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | ||||||||||||||||||
非流動資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
供資狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
91
目錄
未確認為扣除税款的定期收益淨成本組成部分的累計其他綜合損失中的結餘2019年12月31日, 2018，和2017如下：
截至12月31日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | 美國計劃 | 非美國計劃 | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||||
界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | 界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | 界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | |||||||||||||||||||||||||||
淨前期服務費用/(貸項) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨損失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
我們期望攤銷.的損失。$1.4 百萬從累積的其他綜合損失到會計年度的定期淨收益成本2020.
有超過計劃資產的累積福利義務的計劃的資料2019年12月31日和2018如下：
截至12月31日， | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||
預計福利債務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
累積收益義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
計劃資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2005年計劃資產超過計劃資產的預計福利債務計劃的信息2019年12月31日和2018如下：
截至12月31日， | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||
預計福利債務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
計劃資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
計劃資產和福利債務的其他變動，扣除税後，在其他綜合收入/(損失)中確認2019年12月31日, 2018，和2017如下：
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美國計劃 | 非美國計劃 | 美國計劃 | 非美國計劃 | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||||
界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | 界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | 界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | |||||||||||||||||||||||||||
淨(收益)/損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
淨損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
預付服務淨信貸/(費用)攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
剝離 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
圖則修訂 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
沉降效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
縮減效應 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合(收入)/損失共計 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
92
目錄
假設與投資政策
加權平均假設用於計算我們的固定福利和退休人員醫療福利計劃的預計福利義務。2019年12月31日和2018如下：
截至12月31日， | |||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||
界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | 退休人員保健 | ||||||||
美國假定貼現率 | % | % | % | % | |||||||
非美國假定貼現率 | % | 納 | % | 納 | |||||||
非美國平均長期工資增長 | % | 納 | % | 納 | |||||||
加權平均假設用於計算我們的固定福利和退休人員醫療福利計劃在截止年度的定期福利淨成本。2019年12月31日, 2018，和2017如下：
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||
界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | 退休人員保健 | 界定利益 | 退休人員保健 | ||||||||||||
美國假定貼現率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
非美國假定貼現率 | % | 納 | % | 納 | % | 納 | |||||||||||
美國計劃資產長期平均回報率 | % | 納 | % | 納 | % | 納 | |||||||||||
非美國計劃資產長期平均回報率 | % | 納 | % | 納 | % | 納 | |||||||||||
非美國平均長期工資增長 | % | 納 | % | 納 | % | 納 | |||||||||||
截至12月31日， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
假設明年的醫療保健趨勢率： | ||||||||
歸因於不到65歲 | % | % | % | |||||
歸因於65歲或65歲以上 | % | % | % | |||||
最終趨勢率 | % | % | % | |||||
達到最終趨勢率的年份： | ||||||||
歸因於不到65歲 | ||||||||
歸因於65歲或65歲以上 | ||||||||
假設醫療趨勢率可能會對退休人員醫療計劃報告的金額產生重大影響。A 一假設的截止年度醫療保健趨勢率的百分比變化2019年12月31日將產生以下效果：
一個百分點： | |||||||
增加 | 減少 | ||||||
對服務總費用和利息費用構成的影響 | $ | $ | ( | ) | |||
對退休後福利義務的影響 | $ | $ | ( | ) | |||
93
目錄
下表概述了今後各年預計將向參與人支付的福利，並酌情考慮到預期的未來服務。大部分付款將從計劃資產中支付，而不是從公司資產中支付。
預期福利付款 | |||||||||||
截至12月31日的一年， | 美國確定的利益 | 美國退休人員醫療保健 | 非美國定義利益 | ||||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | $ | $ | $ | ||||||||
2022 | $ | $ | $ | ||||||||
2023 | $ | $ | $ | ||||||||
2024 | $ | $ | $ | ||||||||
2025 - 2029 | $ | $ | $ | ||||||||
計劃資產
我們在美國、日本、荷蘭和比利時為我們的固定福利計劃持有資產。關於這些計劃中每一項計劃的資產的信息詳見下文。請參閲附註18，“公允價值計量”，以獲得與FASB ASC主題820有關的公允價值等級級別的其他信息。
美國計劃資產
我們為美國確定的福利計劃的目標資產配置是83 %固定收入和17 %股權證券為了達成目標資產配置，我們和我們的投資顧問利用歷史數據以及該計劃的精算估值，審查了市場機會，以確保可接受的回報和風險水平得到明確界定和監測。
下表顯示了有關該計劃的目標和實際資產配置的信息，如2019年12月31日:
目標分配 | 截至2019年12月31日的實際撥款 | ||
美國大盤股 | |||
美國中小股股 | |||
全球管理波動基金 | |||
國際(非美國)衡平法 | |||
固定收益(美國投資等級)(1) | |||
高收益固定收益 | |||
國際(非美國)固定收益 | |||
貨幣市場基金(1) | |||
__________________________________________
(1) | 截至2019年12月31日，我們持有的貨幣市場基金超過了目標分配，因為我們準備支付自願退休獎勵計劃產生的款項。有關自願退休獎勵計劃的額外信息，請參閲附註5，“重組和其他費用，淨額”。 |
每月對投資組合進行監測，以實現自動再平衡。
94
目錄
下表列出按公允價值計量的計劃資產的信息。2019年12月31日和2018:
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
美國大盤股 | $ | $ | |||||
美國中小股股 | |||||||
全球管理波動基金 | |||||||
國際(非美國)衡平法 | |||||||
股票共同基金共計 | |||||||
固定收益(美國投資等級) | |||||||
高收益固定收益 | |||||||
國際(非美國)固定收益 | |||||||
固定收益共同基金共計 | |||||||
貨幣市場基金 | |||||||
計劃資產總額 | $ | $ | |||||
上述所有公允價值計量都屬於公允價值等級的第1級。對共同基金的投資是以一年中最後一個營業日的最終資產淨值為基礎的。
允許的資產類別包括美國和非美國股票、美國和非美國固定收益、現金和現金等價物.固定收益包括投資級和非投資級.允許的投資工具包括共同基金、個人證券、衍生產品和長期固定收益證券.雖然允許對個別證券、衍生產品、長期固定收益證券、現金和現金等價物進行投資，但該計劃並沒有持有這些類型的投資。2019年12月31日和2018.
被禁止的投資包括對房地產、商品、未登記證券、未發現期權、貨幣兑換合同和自然資源(如木材、石油和天然氣)的直接投資。
日本計劃資產
日本固定收益計劃的目標資產配置是50 %固定收益證券及50 %股票證券、現金和現金等價物，40 %任何方向的偏差。我們和該計劃資產的受託人一起，通過根據歷史回報和當前信用評級指標對潛在投資進行徹底評估，將投資風險降到最低。此外，投資也按類型和地域進行多樣化。
下表顯示了有關計劃目標資產分配的信息，以及截至2019年12月31日:
目標分配 | 截至2019年12月31日的實際撥款 | ||
固定收益證券、現金和現金等價物 | 10%-90% | ||
權益證券 | 10%-90% | ||
下表列出按公允價值計量的計劃資產的信息。2019年12月31日和2018:
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
美國股票 | $ | $ | |||||
國際(非美國)衡平法 | |||||||
股本證券總額 | |||||||
美國固定收益 | |||||||
國際(非美國)固定收益 | |||||||
固定收益證券共計 | |||||||
現金和現金等價物 | |||||||
計劃資產總額 | $ | $ | |||||
95
目錄
上述所有公允價值計量都屬於公允價值等級的第1級，但美國固定收益證券除外。$0.3 百萬和$0.3 百萬截至2019年12月31日和2018股票和固定收益證券的公允價值分別以當年最後一個營業日的公開上市收盤價和債券價值為基礎。
允許的資產類別包括在各自國家的官方證券交易所交易的股票證券、具有某些信用評級的固定收益證券、現金和現金等價物。
荷蘭計劃資產
荷蘭確定的福利計劃的資產是保險單。我們對計劃的貢獻用於購買保險單，為計劃參與者提供具體的福利支付。效益公式由我們獨立決定。個人計劃參與人退休後，購買的保險合同被轉換為向參與人提供具體福利。我們支付的供款與其他僱主為投資和減少計劃管理費用而向保險提供者支付的繳款混合在一起。然而，這個確定的福利計劃不被認為是一個多僱主的計劃.
下表列出按公允價值計量的計劃資產的信息。2019年12月31日和2018:
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
保險單 | $ | $ | |||||
上述所有公允價值計量都屬於公允價值等級的第3級。下表列出了這些資產的前滾表。 2019年12月31日和2018:
保險單 | |||
截至2017年12月31日的結餘 | $ | ||
截至報告日仍持有的計劃資產實際收益 | |||
購買、銷售、結算和匯率變動 | ( | ) | |
截至2018年12月31日的餘額 | |||
截至報告日仍持有的計劃資產實際收益 | |||
購買、銷售、結算和匯率變動 | ( | ) | |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | ||
保險合同的公允價值是根據保險公司將來向既得利益計劃參與人支付的福利金來衡量的，如果我們不實際交出保險單，就會轉到另一家保險公司。在這種情況下，保險公司將保證根據計劃在退休時根據目前的薪金和服務支付既得利益(即：不未來加薪或養卹金增加的津貼)。未來養卹金支付的現金流量按貼現率折現，貼現率適用於對相關界定的福利計劃負債進行估值。
比利時計劃資產
96
目錄
14. 債務
我們的長期債務和融資租賃及其他融資義務2019年12月31日和2018由下列人員組成：
截至12月31日， | ||||||||
到期日 | 2019 | 2018 | ||||||
定期貸款 | 2026年9月20日 | $ | $ | |||||
4.875%高級債券 | 2023年10月15日 | |||||||
5.625%高級債券 | 2024年11月1日 | |||||||
5.0%高級債券 | 2025年10月1日 | |||||||
6.25%高級債券 | 2026年2月15日 | |||||||
4.375%高級債券 | 2030年2月15日 | |||||||
減：債務折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
減：遞延籌資費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務淨額 | $ | $ | ||||||
融資租賃和其他融資義務 | $ | $ | ||||||
減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資租賃和其他融資債務，減去當期部分 | $ | $ | ||||||
擔保信貸貸款
規管我們的擔保信貸安排的信貸協議(經修訂的“信貸協議”)規定了高級擔保信貸設施(“高級擔保信貸設施”)，其中包括定期貸款安排(“定期貸款”)，a$420.0 百萬循環信貸機制(“循環信貸機制”)，以及在某些情況下可以發放額外擔保信貸的增量可得性。
在……上面2019年3月27日Sensata公司的某些間接全資子公司，包括Sensata技術公司B.V.(“STBV”)，加入信貸協議第九修正案(“第九修正案”)。除對信貸協議的其他修改外，第九修正案(I)將循環信貸貸款的到期日延長至2024年3月27日(2)在循環信貸貸款機制下增加英鎊，作為循環信貸貸款和信用證的可用貨幣；(3)降低與循環信貸機制有關的利率幅度(取決於我們的高級擔保淨槓桿比率)；(4)降低信用證費用(取決於我們的高級擔保淨槓桿率)；(5)降低我們的循環信貸承諾費(取決於我們的高級擔保淨槓桿率)；(6)修改高級擔保淨槓桿率財務契約，以提高這種金融契約的使用門檻。10 %轉作20 %並取消了為滿足循環信貸貸款機制下的任何借款或其他利用條件而對這一比率進行測試(不論使用情況)的要求。
在……上面2019年6月13日，我們的子公司當時是根據信貸協議借款者，與行政代理人對信貸協議進行了修正，以糾正信貸協議中的某些技術性和非實質性錯誤。
在……上面2019年9月20日我們的某些子公司，包括STBV及其間接全資子公司Sensata技術公司.(“STI”)，加入“信貸協議”第十修正案(“第十修正案”)。根據“第十修正案”的條款，除其他對信貸協議的修改外，(I)將定期貸款的最後到期日延長至2026年9月20日(2)科技和創新成為“信貸協議”下的唯一借款人，基本上承擔了STBV和Sensata技術金融公司(“STFC”)根據該協議承擔的全部義務；(3)STBV成為“信貸協議”下科技創新義務的擔保人，而STFC不再是信貸協議的擔保人；(4)以前擔保STBV和/或STFC根據“信貸協議”承擔的義務的某些STBV子公司(“已解除擔保人”)已從其根據“信貸協議”提供的擔保中解脱出來，但須滿足某些測試(“擔保釋放”)；(5)增加了根據“信貸協定”允許增加額外債務的許可；和(6)對STBV及其受限制的子公司所受的某些操作和限制性契約及其他條款和條件進行了修改，使我們在此條件下具有更大的靈活性和許可(包括許可，但不得發生違約或違約事件)，以支付相當於同等數額的限制性付款(包括股息)$50.0 百萬每年，可增加到無限數額，但須符合特定的高級擔保淨槓桿率)。
97
目錄
高級擔保信貸安排下的所有債務都由我們的某些子公司無條件擔保，並以STBV及其擔保子公司目前和未來的所有財產和資產作為擔保。
“信貸協議”規定，如果我們的高級擔保淨槓桿率超過某一特定水平，我們必須使用我們在信貸協議中定義的部分超額現金流量，這部分現金流量是由經營、投資或融資活動產生的，用於預付高級擔保信貸設施下的未償借款。“信貸協議”還要求在某些資產處置和傷亡事件(在每種情況下均須有某些再投資權的情況下)以及某些債務(不包括任何允許的負債)下，強制提前償還高級擔保信貸設施下的未償貸款。這些規定未在終了年度觸發。2019年12月31日.
定期貸款
定期貸款本金按相等的季度分期攤銷，每年總額等於1.0 %在“第十修正案”完成後，到期應付餘額的定期貸款本金總額的總和。
根據“信貸協議”的條款，定期貸款可根據我們的選擇，不時維持為基本利率貸款或歐元利率貸款(每一項貸款在信貸協議中定義)，每一項貸款代表不同的利率決定。定期貸款的息差固定在2019年12月31日曾經，0.75 %和1.75 %基準利率貸款和歐元美元利率貸款，但最低利率為1.00 %和0.00 %分別用於基本利率貸款和歐元美元利率貸款。截至2019年12月31日，我們將定期貸款維持為歐元利率貸款，其應計利息為3.59 %.
循環信貸貸款
根據“信貸協定”的條款，循環信貸貸款機制下的借款可隨時維持為基本利率貸款、歐元利率貸款或歐元貸款(如“信貸協定”所界定的)，每項貸款代表不同的利率決定。循環信貸機制下的息差和信用證費用如下(分別取決於我們的高級擔保淨槓桿率)：(I)歐元利率貸款的利率差額範圍為：1.00 %到1.50 %(Ii)基本利率貸款的息差範圍為0.00 %到0.50 %及(Iii)信用證費用由0.875 %到1.375 %.
我們必須每季度向我們的循環信貸放款人支付循環信貸機制未使用部分的承付費。承付費用從0.125 %到0.25 %，取決於我們的高級擔保淨槓桿率。
截至2019年12月31日，有$416.1 百萬可在循環信貸機制下獲得，減去$3.9 百萬就根據該等信用證發出的未付信用證而承擔的義務。未付信用證主要是為了某些業務活動而簽發的。截至2019年12月31日, 不這筆款項是從這些未付信用證中提取的。
循環信貸貸款機制下的貸款可以借款、償還和再借款，以滿足我們的週轉資金需求和其他一般公司用途。
高級註釋
我們有幾批尚未發行的高級票據。這些包括$500.0 百萬合計本金4.875 %高級債券到期日期2023年由STBV發行(“4.875 %(“高級説明”)，$400.0 百萬合計本金5.625 %高級債券到期日期2024年由STBV發行(“5.625 %(“高級説明”)，$700.0 百萬合計本金5.0 %STBV應於2025年發行的高級債券(“5.0 %(“高級説明”)，$750.0 百萬合計本金6.25 %到期日期為2026年的高級債券(“6.25 %)由我們的子公司Sensata Technologies UK Financiation Co.(“STUK”)發行，以及$450.0 百萬合計本金4.375 %科技及創新學會將於2030年發行的高級債券(“4.375 %“高級註釋”，連同上述其他高級註釋，“高級註釋”)。
4.375%高級債券
在……上面2019年9月20日在加入“第十修正案”的同時，我們完成了4.375 %高級筆記。發行的收益4.375 %高級債券用於部分償還定期貸款。這個4.375 %高級債券是根據日期為2019年9月20日在STI中，作為發行人，紐約梅隆銀行作為託管人，以及我們在其中指定的擔保子公司。這個4.375 %高級債券按面值發行，利息每半年支付一次。2月15日和八月十五日每年，自2020年2月15日.
98
目錄
在2013年4月，我們完成了4.875 %高級票據，由STBV作為發行人、紐約梅隆銀行作為託管人和其中指定的擔保人根據2013年4月17日的一份契約發行。這個4.875 %高級票據按面值提供。利息4.875 %高級債券於每年四月十五日及十月十五日每半年支付一次.
在2014年10月，我們完成了5.625 %高級票據，由作為發行人、紐約梅隆銀行作為託管人的STBV和其中指定的擔保人根據截至2014年10月14日的一份契約發行。這個5.625 %高級票據按面值提供。利息5.625 %高級債券於每年五月一日及十一月一日每半年支付一次.
在2015年3月，我們完成了5.0 %高級票據，由STBV作為發行人、紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)作為託管人和其中指定的擔保人根據截至2015年3月26日的契約發行。這個5.0 %高級票據按面值提供。利息5.0 %高級債券在每年四月一日及十月一日每半年支付一次.
在2015年11月，我們完成了6.25 %根據截至2015年11月27日的契約發行的高級債券(“6.25 %“高級票據義齒”，連同發行其他高級票據所依據的契約，包括“高級票據義齒”)，由STUK作為發行人、紐約梅隆銀行作為託管人，以及其中所指名的擔保人。6.25 %高級票據按面值提供。利息6.25 %高級債券於每年二月十五日及八月十五日每半年支付一次.
贖罪
除非如下所述4.375 %高級註釋及6.25 %高級債券，在任何時間，並不時，我們可以選擇贖回的高級債券，全部或部分，價格等於100 %已贖回票據的本金，加上應計利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止，但不包括贖回日期，另加有關高級債券義齒所列的“全價”。任何上述贖回均無須繳付“全數”保費。 4.375 %二0二九年十一月十五日或該日後的高級債券任何上述贖回均無須繳付“全數”保費。6.25 %於2021年2月15日或該日後發行的高級債券；在該日期或之後，我們可選擇贖回6.25 %高級債券全部或部分在適用期間按下列價格(另加到贖回日為止的應計利息和未付利息(如有的話))計算：
從2月15日開始， | 價格 | |
2021 | % | |
2022 | % | |
2023 | % | |
2024年及其後 | % | |
在管制方面出現某些特定種類的改變後，高級債券的發行人將被要求在以下地點回購該批債券：101 %的本金，另加應計利息及未付利息(如有的話)至回購日期，但不包括在內。
如果某些税法或條約的修改，或對任何有關徵税管轄權的正式適用、管理或解釋的任何改變生效，從而對任何高級票據或其擔保的付款施加預扣税或其他扣減，我們可以選擇全部但不部分贖回有關的高級票據，贖回價格相當於100 %(A)該筆款項的本金，另加截至但不包括贖回日期的應累算利息及未付利息(如有的話)、溢價(如有的話)及所有額外款額(如有的話)，則須於贖回日期到期應付。
99
目錄
擔保
高級債券的發行人的義務由STBV及其所有子公司(不包括相關高級票據的發行人)擔保，這些子公司(在按照“第十修正案”解除擔保之後)保證了STI在信貸協議下的義務。被釋放的擔保人不是4.375 %“高級債券”及“第十條修訂”完成後，獲釋放的擔保人就其他高級票據所作的保證已獲解除。
違約事件
“高級備註義齒”規定了違約事件，其中包括到期時不支付本金或利息、違反有關高級票據義齒中的契約或其他規定、拖欠某些其他債務、某些破產或破產事件、未能支付某些判決，以及停止對重要子公司的擔保的全部效力和效力。一般來説，如果發生違約事件，受託人或至少25 %根據有關的高級紙幣義齒髮行的當時未償還的高級債券本金，可宣佈所有有關高級債券的本金及應計但未付利息立即到期應付。在發生違約時，所有有關補救措施的規定均適用相關的“高級備註”義齒。
限制及契諾
截至2019年12月31日、STBV及其所有附屬公司均須遵守“信貸協議”及“高級票據義齒”所訂的若干限制性合約。在某些情況下，STBV可指定附屬公司為“不受限制”的附屬公司，以符合信貸協議的目的，在這種情況下，根據該協議訂立的限制性契約將不適用於該附屬公司；高級備註印製件不包含這種許可。STBV沒有指定任何子公司為無限制的。受這些限制的STBV的淨資產總計$2,555.0 百萬在…2019年12月31日.
信貸協議
“信貸協議”載有非金融限制性契約(但有“信貸協議”規定的重要例外和限制)，限制了我們的能力，除其他外：
• | 承擔債務或留置權，預付次級債務，或修改我們次級債務的條款； |
• | 貸款和投資(包括收購)或出售資產； |
• | 改變業務或會計政策，合併、合併、解散或清算，或修改組織文件的條款； |
• | 參與關聯交易； |
• | 支付股息和支付其他限制付款；或 |
• | 承擔某些繁重的合同義務。 |
此外，根據信貸協議，STBV及其附屬公司必須保持最高的擔保淨槓桿率不超過5.0 :1.0在某一時期結束時，未償還的貸款和信用證沒有按其全部面值作現金擔保。20 %循環信貸機制下的承付款。
高級備註義齒
“高級備註義齒”載有限制性契約(除“高級備註義齒”所列的重要例外情況和資格外)，限制STBV及其附屬公司的能力，除其他外：
• | 產生留置權； |
• | 發生或擔保債務，而不為高級票據提供擔保的； |
• | 從事買賣及租回交易；或 |
• | 實施合併或合併，或出售、轉讓、租賃或以其他方式處置STBV及其附屬公司的全部或大部分資產。 |
如果這些高級債券被標準普爾評級服務公司或穆迪投資者服務公司授予投資級評級，這些契約中的某些條款將被暫停。如果沒有發生違約，並且在這種情況下仍在繼續。如評級機構不再給予該等高級債券投資評級，或發生失責事件，而該等債券仍在繼續，則暫停發行的契諾會恢復生效。截至2019年12月31日，任何一家評級機構都沒有對高級債券進行投資評級。
100
目錄
對支付股息的限制
除適用的公司法規定的限制外，STBV的子公司向STBV支付股息或以其他方式分配資金的能力一般不受限制。
然而，STBV向其直屬母公司支付股息或以其他方式分配給Sensata plc的能力有限，根據“信貸協議”。具體而言，“信貸協議”禁止STBV向其母公司支付股息或進行分配，但包括但不限於以下方面的目的除外：
• | 慣常及合理的營運開支、法律及會計費用及費用，以及該等母公司在一般業務過程中所招致的管理費，但該等款額合計不得超逾$ |
• | 股息及其他分配的合計款額不得超逾$ |
• | 只要不存在違約或違約事件，股利和其他分配的總金額不得超過$ |
• | 其他股息及其他分配的合計款額不得超逾$ |
高級票據義齒一般允許STBV支付股息，並向其母公司進行其他分配。
遵守金融和非金融公約
截至目前為止，我們已遵守所有與負債有關的金融及非金融契約及違約條款。2019年12月31日到那時為止的財政年度。
債務融資交易會計
在本年度終了的年度內2019年12月31日，與加入第九修正案有關，我們$2.4 百萬作為對長期債務賬面金額的調整而記錄的債權人費用和相關第三方成本。
在本年度終了的年度內2019年12月31日，與簽發4.375 %高級債券，加入“第十修正案”，以及其後部分償還定期貸款，我們確認有以下損失：$4.4 百萬，在我們合併業務報表的另一行以及$5.0 百萬遞延融資成本，在我們的綜合資產負債表上是作為長期債務的減少而提出的。
在本年度終了的年度內2018年12月31日，與合併有關，我們支付了$5.8 百萬的債權人費用和相關的第三方成本，以獲得交易的同意，從我們現有的貸款人。因此，基於FASB ASC分主題470-50中的規定的應用，我們承認$3.5 百萬調整長期債務的賬面價值$2.4 百萬其他損失，淨損失。
在截至2017年12月31日的一年中，我們認識到$0.2 百萬調整長期債務的賬面價值$2.7 百萬其他損失，淨額，根據FASB ASC副標題470-50中的規定而定。
有關我們有關債務融資交易的會計政策，請參閲附註2“重大會計政策”。
融資租賃和其他融資義務
有關我們的融資租賃的附加信息，請參閲附註21，“租約”。
債務到期日
我們的高級債券每批債券的本金總額在到期日全部到期。定期貸款必須在其最後到期日或之前全額償還。根據循環信貸機制提供的貸款必須在到期之日全額償還，並可在此之前按面值償還。所有根據該信用證簽發的信用證將在循環信貸貸款的最後期限終止，除非在此時間之前有現金擔保。
101
目錄
T下表列出截至十二月三十一日止的各年度，長期債務的剩餘強制性本金償還(不包括融資租賃付款、其他融資債務及酌情回購債務)， 2020貫通2024之後。
截至12月31日為止的一年， | 累計到期日 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
長期債務本金支付總額 | $ | ||
15. 承付款和意外開支
與各種供應商簽訂不可取消的採購協議，主要用於信息技術支持等服務.這些協議的條款是固定和可確定的。截至 2019年12月31日，我們有以下購買承諾：
截至12月31日的年度， | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其後 | |||
採購承付款總額 | $ | ||
表外安排
我們不時執行合同，要求我們賠償合同的其他各方。這些賠償義務一般是在兩種情況下產生的。首先，在某些交易方面，例如業務剝離或發行債務或股本證券，協議通常載有標準條文，要求我們就我們違反協議所載的申述及保證行為，向買方作出賠償。這些賠償一般受時間和賠償責任的限制。第二，我們在一般業務過程中達成協議，例如客户合同，其中可能包括有關產品質量、侵犯知識產權、政府規章和就業相關事項以及其他典型賠償的賠償條款。在某些情況下，法律規定了賠償義務。
我們相信，我們的賠償義務與我們競爭市場上的其他公司是一致的。根據這些賠償義務中的任何一項，履行賠償義務通常是由違反合同條款或第三方索賠引起的。從歷史上看，我們只遭受與這些賠償有關的非物質和非正常損失。因此，這些賠償所產生的任何未來負債都無法合理估計或累積。
作為合同和協議的一部分提供的賠償
我們是下列各類協議的當事方，根據這些協議，我們可能有義務就某些事項賠償第三方。
主席團成員和主任：我們的公司章程規定，在適用的法律允許的範圍內，我們對董事和高級人員的彌償最大限度為現有或下文所允許的(但如果是修正案，則只有在這種修正允許比以前允許的更廣泛的賠償權利的範圍內)，對任何和所有責任，包括一切費用(包括律師費)、判決、罰款和和解支付的金額，只要他或她以他或她合理地認為符合或不反對我們的最佳利益的方式真誠行事，則可在現有或以下可予修訂的範圍內予以賠償，對於任何刑事訴訟或
102
目錄
在訴訟中，沒有合理理由認為他或她的行為是非法的或超出他或她的職權範圍。這些條款沒有規定最高的未來付款限額，如果有的話，在賠償之下。當局並無就任何申索、問題或事宜作出彌償，而該申索、發出或事宜已被裁定須就該人在代我們履行職責時的重大疏忽或故意失當負上法律責任。
此外，我們有一份責任保險單，保證董事和高級職員在某些情況下不受辯護、和解或支付索賠和判決費用的影響。某些補償款項可能不包括在董事及高級人員的保險範圍內。
首次購買高級債券：根據與我們的私人增發高級債券有關的購買協議條款，我們有責任就該等首次買家所依賴的多份文件所載的任何不真實陳述或指稱不真實的重要事實陳述所引致的某些負債，向高級債券的初始買家作出補償，或分擔首次買家可能須就其作出的付款。在這些賠償下，購買協議沒有規定未來最高付款(如果有的話)的限額。
知識產權和產品責任賠償：我們經常銷售的產品有有限的知識產權和產品賠償責任，包括在銷售條款。從歷史上看，我們只有與這些賠償有關的非物質和非正常損失。因此，無法合理估計或累積因這些賠償而產生的任何未來負債。
產品擔保責任
請參閲收入確認在附註2“重大會計政策”中，有關我們向客户提供的擔保的附加信息。
如果存在以缺陷材料為基礎的擔保索賠，我們可能能夠從購買材料的供應商那裏收回索賠的部分費用。我們能否收回部分費用將取決於我們在購買材料時商定的條款和條件。當提出保修要求時，我們唯一可用的擔保品是提出保修要求的客户退還存貨。歷史上，當客户提出保修要求時，我們要麼更換產品，要麼為客户提供信用。我們通常不對返回的產品進行返工。
我們的政策是在損失既可能又可估計的情況下，計入保修索賠。實現這一目標的方法是，在確認相關收入時，對估計收益和替代產品的估計成本進行累積。保修索賠的責任歷來不是實質性的。在某些情況下，客户可能就他們所發生的費用或與索賠有關的其他損害提出索賠。
環境補救責任
我們的業務和設施受美國和非美國法律和法規的約束，這些法律和法規涉及保護環境和僱員，包括空氣排放、水排放、危險物質和廢物的管理和處置以及污染場地的清理。我們可能會承擔大量費用，包括清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損害賠償或人身傷害索賠，如果違反這些法律法規或承擔責任，或不遵守我們設施所要求的環境許可證。可能需要大量支出，以遵守今後可能通過或實施的環境法。然而，我們不知道任何威脅或待決的物質環境調查、訴訟或索賠涉及我們或我們的行動。
法律訴訟和索賠
我們在正常的業務過程中，經常涉及多項申索及訴訟事宜。我們的訴訟事項大部分是與專利侵權指控或財產損害有關的第三方索賠，但也有一些涉及人身傷害或不當死亡的指控。雖然根據我們所知的經驗和目前的資料預測這些事項的結果是不可行的，但我們並不期望這些事項的結果個別或整體地對我們的業務結果、財務狀況和/或現金流動產生重大的不利影響。
我們根據FASB ASC主題450對訴訟和索賠損失進行核算，意外開支。在FASB ASC主題450下，損失應急準備金按我們對損失的最佳估計，或在無法作出最佳估計時，按我們對最低損失的估計確認為可能的和可估計的損失。這些估計通常是在知道最終損失的數額之前編制的，需要應用相當大的判斷，並在每個會計期間進行細化，如
103
目錄
更多的信息被人所知。因此，我們一開始往往無法對損失作出最佳估計，因此可以確認最低數額，這可能是一個非物質的數額。據瞭解，要麼增加最低損失額，要麼作出最佳估計，一般會產生額外的損失準備金。當事件導致比先前預期更有利的結果時，最佳估計量可以更改為較低的數量。
待決訴訟和索賠：
我們是訴訟的被告，Wasica Finance GmbH等訴Schrader International Inc.等人，案件編號13-1353-CPS，U.S.D.C.，特拉華州，其中索賠人聲稱，我們的輪胎壓力監測系統(“TPMS”)產品侵犯了他們的專利(5，602，524美元)。所涉專利已經過期，因此，索賠人要求賠償過去據稱的侵權行為，並支付利息和費用。如果索賠人勝訴，這些數額可能是實質性的。我們否認責任，一直在為訴訟辯護。目前預計將在2020年2月。我們相信與此事有關的損失是可能的，但不相信這種損失將是重大的。
我們是一起訴訟的被告，金屬密封精密有限公司訴Sensata技術公司，案件編號：2017-0518-BCSI，MA高級法院(薩福克縣)，其中索賠人是用於製造我方產品的某些金屬零件的供應商，據稱違反合同，違反誠信和公平交易的契約，以及預期的拒絕。這一爭端源於一項協議，根據該協議，MetalSeal稱我們不符合某些採購要求，造成損害和利潤損失。2019年11月26日，雙方同意解決這一訴訟，並通過一項資產購買協議(“MS購買協議”)終止基礎供應協議，根據該協議，森薩塔將從金屬印章購買某些設備和資產$28.0 百萬(“購買價格”)。雙方於2019年12月13日簽署並終止了“微軟採購協議”，該訴訟於2019年12月24日被高等法院正式駁回。我們打算使用在這次交易中購買的資產和設備來擴大以前由金屬密封件供應的某些部件的內部生產。由於基本供應協議的終止和MS購買協議的執行，我們記錄了$10.2 百萬作為被收購資產的資本費用，其餘部分為$17.8 百萬，指在重組和其他費用中記錄的採購價格超過所購設備和資產公允價值的淨額。
16. 股東權益
國庫券
我們回購的普通股被確認，按成本計量，並作為國庫股在我們的合併資產負債表上列報，導致股東權益減少。
在合併時，所有當時發行的國庫股都根據英國法律被取消，因此，我們(1)取消了這些國庫股的總購買價格，(2)確認普通股的減值等於這些股票的票面價值總額，(3)確認留存收益的減幅相當於回購總價超過當時已發行國庫股總面值的數額，或$286.1 百萬.
我們的董事會不時批准各種股票回購計劃。根據這些計劃，我們可以在公開市場或私下談判的交易中，根據市場條件、法律要求和其他公司考慮，在由我們的管理層根據市場條件、法律要求和其他考慮因素確定的時間和數量上回購普通股，條件是這些交易是根據協議完成的，並由我們的股東在年度股東大會上批准的第三方完成。我們各種股票回購計劃的授權金額可以隨時由我們的董事會修改或終止。
在本年度終了的年度內2018年12月31日，我們回購了普通股$400.0 百萬我們董事會授權的股份回購計劃2018年5月。在本年度終了的年度內2019年12月31日，我們回購了普通股$250.0 百萬我們董事會於2018年10月批准的股票回購計劃(“2018年10月計劃”)和$500.0 百萬我們董事會於2019年7月批准的股份回購計劃(“2019年7月計劃”)。2018年10月方案於2019年7月方案開始實施時終止。
由於英國法律的某些方面，在合併完成後，我們停止了重新發行國庫券的做法，這是我們基於股票的補償計劃的一部分。在合併完成前重新發行的國庫券數量不是很大。
104
目錄
累計其他綜合損失
累計其他綜合損失的組成部分如下：
現金流邊緣 | 確定福利和退休人員保健計劃 | 累計其他綜合損失 | |||||||||
截至2016年12月31日的結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
税前當期變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税收效應 | |||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税前當期變動 | ( | ) | |||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2018年12月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税前當期變動 | ( | ) | |||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2019年12月31日的結餘 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他綜合收入/(損失)(扣除税後)截至年度的詳細情況2019年12月31日, 2018，和2017如下：
截至12月31日的一年， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金流邊緣 | 確定福利和退休人員保健計劃 | 共計 | 現金流邊緣 | 確定福利和退休人員保健計劃 | 共計 | 現金流邊緣 | 確定福利和退休人員保健計劃 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||||
改敍前其他綜合收入/(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入/(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
105
目錄
從截至年度累計其他綜合損失中重新分類的(收益)/損失的詳細情況2019年12月31日, 2018，和2017如下：
從累計其他綜合損失中重新分類的(損益)數額 | ||||||||||||||
截至12月31日的一年， | 綜合業務報表中的受影響線 | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
指定並限定為現金流量對衝的衍生工具： | ||||||||||||||
外幣遠期合同 | $ | ( | ) | $ | $ | 淨收入(1) | ||||||||
外幣遠期合同 | ( | ) | ( | ) | 收入成本(1) | |||||||||
外幣遠期合同 | 其他，淨額(1) | |||||||||||||
税前共計 | ( | ) | 税前收入 | |||||||||||
所得税效應 | ( | ) | ( | ) | 所得税備抵/(受益於)所得税 | |||||||||
總計，税後淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | 淨收益 | ||||||||
確定福利和退休人員保健計劃 | $ | $ | $ | 其他，淨額(2) | ||||||||||
確定福利和退休人員保健計劃 | 重組和其他費用淨額(3) | |||||||||||||
税前共計 | 税前收入 | |||||||||||||
所得税效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | 所得税備抵/(受益於)所得税 | |||||||
總計，税後淨額 | $ | $ | $ | 淨收益 | ||||||||||
__________________________________________
(1) | 請參閲附註19“衍生工具和套期保值活動”，以獲得與今後各期累積的其他綜合損失有關的額外資料。 |
(2) | 請參閲附註13，“退休金及其他退休後福利”，以獲得與定期淨福利成本有關的額外資料。 |
(3) | Valves業務的股權部分在2018年財政年度出售。有關閥門業務剝離的更多信息，請參閲附註5，“重組和其他費用，淨額”和注17，“收購和剝離”。 |
17. 收購和剝離
其他購置
在……上面2019年9月13日我們完成了一 約為$30.8 百萬，扣除已取得的現金，但須按慣例進行結賬後調整。這項業務正在整合到我們的傳感解決方案部門。購買價格的大部分分配，這是初步的2019年12月31日是完成的技術，客户關係，和善意。我們現正完成對所購資產及承擔的負債的公允價值的評估。
GIGAVAC合併
在……上面2018年9月24日，我們與GIGAVAC達成了合併協議和計劃，GIGAVAC將與我們的一家全資子公司合併，從而成為森薩塔的全資子公司。在……上面2018年10月31日，我們完成了對GIGAVAC的收購，以便進行現金交易。$231.1 百萬，扣除收到的現金。在這次收購中，$12.0 百萬與某些GIGAVAC達成的補償安排有關，員工和股東將在交易兩週年或之前得到支付。
總部設在加州卡賓蒂亞的GIGAVAC擁有超過270 僱員，是一家領先的生產高壓接觸器和熔斷器，這是電動汽車和設備的關鍵任務部件。它提供的解決方案，使電氣化在汽車，電池存儲，工業和人力資源終端市場的苛刻環境。我們收購了GIGAVAC，以提高我們的電氣化內容和能力，包括汽車、送貨卡車、公共汽車、材料處理設備和充電站等產品。GIGAVAC的部分正在整合到我們的每個運營部門。
106
目錄
下表彙總了購買價格對所購資產和假定負債的估計公允價值的分配情況：
營運資本淨額，不包括現金 | $ | ||
財產、廠房和設備 | |||
善意 | |||
其他無形資產 | |||
其他資產 | |||
遞延所得税負債 | ( | ) | |
其他長期負債 | ( | ) | |
所獲淨資產的公允價值，不包括現金和現金等價物 | |||
現金和現金等價物 | |||
獲得的淨資產的公允價值 | $ | ||
與這一合併有關的採購價格分配已於2019年第四季度最後確定，是根據管理層在評估了若干因素，包括有形和無形資產估值評估後作出的判斷確定的。.的善意$114.5 百萬代表未來的經濟效益，預期將產生協同作用，結合業務和擴展現有的客户關係。為納税目的而預計可扣減的商譽金額不是實質性的。
在對所購資產和承擔的負債進行價款分配時，確定了一定期限的無形資產。下表列出獲得的確定壽命無形資產、其估計公允價值和加權平均壽命：
購置日期公允價值 | 加權平均壽命(年份) | ||||
獲得的確定壽命的無形資產： | |||||
客户關係 | $ | ||||
已完成的技術 | |||||
貿易權 | |||||
其他 | |||||
購置的確定壽命無形資產總額 | $ | ||||
使用收益法對確定壽命的無形資產進行估值.我們採用從特許權使用費救濟的方法來評估已完成的技術和貿易費用，並使用多期超額收益法來評估客户關係。這些評估方法包含了一些假設，包括由於擁有已完成的技術而避免的未來税後版税支付或與現有客户關係相關的未來收益所產生的預期折現未來現金流。
閥門業務剝離
在……裏面2018年8月我們完成了將閥門業務剝離給太平洋工業有限公司(連同其附屬公司“太平洋”)。在銷售結束的同時，森薩塔和太平洋公司簽訂了一項長期供應協議，規定我們有義務在近一段時間內從太平洋購買最低數量的產品。五年 .
作為出售閥門業務和簽訂長期供應協議的交換條件，我們從太平洋公司得到了約為現金的考慮。$165.5 百萬，除以……$11.8 百萬出售的現金和現金等價物。我們確認出售的(税前)收益$64.4 百萬，在結構調整和其他費用淨額中列報。此外，我們認識到$5.9 百萬銷售閥門業務的成本，這也是在重組和其他費用中列報的淨額。請參閲附註5，“重組和其他費用，淨額”，以獲得更多信息。
我們確定，在剝離閥門業務的同時簽訂的長期供應協議的條款不在市場上。因此，我們確認$16.4 百萬，按公允價值計量，它代表供應協議的非市場組成部分的公允價值。
我們在2014財政年度收購的閥門業務，是我們收購Schrader公司的一部分，該公司生產的機械閥門用於輪胎和流體控制中的壓力應用，並在市場上組裝輪胎五金產品。
107
目錄
製造地點在美國和歐洲。出售不包括我們的TPMS業務和全球TPMS的售後服務業務。
閥門業務包括在我們的性能傳感部門(和報告單位)。我們根據閥門業務相對於保留業績感知報告單位的公允價值分配商譽。
18. 公允價值計量
我們按公允價值記錄的資產和負債已按照FASB ASC主題820的公允價值等級分類。公允價值等級的等級説明如下：
• | 一級投入利用活躍市場中的報價(未經調整)獲取我們能夠在計量日期訪問的相同資產和負債。 |
• | 第二級投入利用第1級所列報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。第二級投入包括活躍市場類似資產和負債的報價，非活躍市場的報價，以及資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入，如利率和收益率曲線，可在共同報價區間內觀察到。 |
• | 第三級投入是資產或負債的不可觀測的投入，考慮到資產或負債幾乎沒有(如果有的話)市場活動的情況。 |
按經常性計量
按公允價值計算的資產和負債的公允價值。2019年12月31日和2018如下表所示。提出的所有公允價值計量都屬於公允價值等級的第2級。
截至12月31日， | ||||||
2019 | 2018 | |||||
按公允價值計量的資產： | ||||||
外幣遠期合同 | $ | |||||
商品遠期合同 | ||||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | |||||
按公允價值計量的負債： | ||||||
外幣遠期合同 | $ | |||||
商品遠期合同 | ||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | |||||
關於用於估計我國金融工具公允價值的方法的補充信息，請參閲附註2“重大會計政策”；關於用於確定這些公允價值計量的投入的補充信息，請參閲附註19“衍生工具和套期保值活動”，以及這些衍生工具旨在減輕的風險的性質。
雖然我們已經確定用於對我們的衍生工具進行估值的大部分投入屬於公允價值等級的第2級，但與我們的衍生工具相關的信用估值調整使用了第三級投入，例如當前信用利差的估計，以便在公允價值計量中適當地反映我們自己的非履約風險和相應的對手方的非履約風險。截至2019年12月31日和2018我們評估了信貸估值調整對衍生工具頭寸整體估值的影響，並確定信貸估值調整對我們衍生工具的整體估值並無重大影響。因此，我們已經確定，我們的衍生產品的整體被分類在公平價值等級的第二級。
非經常性測量
我們評估了我們的商譽和其他無限期無形資產的減值。2019年10月1日。更多信息請參閲附註11，“親善和其他無形資產，淨額”。根據這些分析，我們確定不需要損傷。截至2019年12月31日，沒有發生任何事件或情況變化會引發對商譽或其他無限期無形資產進行額外減值審查的需要。
108
目錄
未按公允價值記錄的金融工具
下表列出合併資產負債表內未按公允價值記錄的金融工具的賬面價值和公允價值。2019年12月31日和2018。提出的所有公允價值計量都屬於公允價值等級的第2級。
截至12月31日， | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
承載價值 (1) | 公允價值 | 承載價值 (1) | 公允價值 | ||||||||||||
定期貸款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
4.875%高級債券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
5.625%高級債券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
5.0%高級債券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
6.25%高級債券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
4.375%高級債券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
__________________________________________
(1) | 不包括任何相關的債務折扣和遞延融資費用。 |
除上述外，我們持有某些權益投資，而這些投資並無容易確定的公允價值，因此我們採用fasb asc主題321所訂明的衡量方法。. 這類投資按成本計量，減去任何減值，加上或減去同一發行人相同或類似投資在有序交易中可觀察到的價格變化所造成的增減變化。這些投資中沒有因可觀察的交易而造成的減損或變化，也沒有對其賬面價值作出任何調整。
有關這些投資的賬面價值的詳細情況，請參閲下表，每一項投資都包括在其他資產中。
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
全能系統公司 | $ | $ | |||||
鋰平衡(1) | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
___________________________________
(1) | 我們在鋰平衡A/S(“鋰平衡”)的投資是在2019年7月購買的。 |
19. 衍生工具與套期保值活動
我們使用衍生工具，這些工具被指定為未來現金流多變性風險的對衝工具。套期保值會計一般規定套期保值工具的損益確認時間與套期保值預測交易的收益效應相匹配。我們可能簽訂其他衍生合約，目的是在經濟上對衝某些風險，即使我們選擇不應用FASB ASC主題815下的對衝會計。未指定為對衝工具的衍生金融工具用於管理我們對某些風險的風險敞口，而不是用於交易或投機目的。關於衍生工具和套期保值活動的估值技術和會計政策，請參閲附註2“重大會計政策”。
外匯風險對衝
我們面臨着各種外幣對我們的功能貨幣--美元--的波動。我們為其中某些外幣簽訂遠期合約，以管理這種風險敞口。我們目前有未完成的外匯遠期合約，這些合約符合現金流量對衝的資格，旨在抵消匯率波動對預測銷售和某些製造成本的影響。我們還有未完成的外幣遠期合約，這些合約旨在保存外幣計價的貨幣資產及負債的經濟價值，而這些合約並沒有按照FASB ASC的主題815指定作對衝會計處理。
每一年結束2019年12月31日, 2018，和2017，被指定為現金流量套期保值的外幣遠期協議有效性評估中不包括的數額不是實質性的。截至2019年12月31日，我們估計$20.1 百萬其中的淨利將在截至的十二個月內從累積的其他綜合虧損中重新歸類為收益。2020年12月31日.
109
目錄
截至2019年12月31日，我們有下列未完成的外幣遠期合約：
概念 (以百萬計) | 生效日期 | 到期日 | 指數(匯率) | 加權平均罷工率 | 樹籬命名(1) | |||||
2019年12月27日 | 2020年1月31日 | 歐元對美元 | 未指定 | |||||||
2018年3月至2019年12月期間的各種 | 2020年1月至2021年11月期間的各種 | 歐元兑美元 | 現金流對衝 | |||||||
2019年12月23日 | 2020年1月31日 | 美元兑人民幣(“CNY”) | 未指定 | |||||||
2019年12月13日 | 2020年1月至12月期間的各種 | 美元兑人民幣 | 現金流對衝 | |||||||
2019年12月23日 | 2020年1月31日 | 美元兑日元(“日元”) | 未指定 | |||||||
2018年2月至2019年12月期間的各種 | 2020年1月至2021年11月期間的各種 | 美元兑韓元(“KRW”) | 現金流對衝 | |||||||
2019年12月23日 | 2020年1月31日 | 美元兑馬來西亞林吉特(“MYR”) | 未指定 | |||||||
2019年12月27日 | 2020年1月31日 | 美元兑墨西哥比索(“MXN”) | 未指定 | |||||||
2018年2月至2019年12月期間的各種 | 2020年1月至2021年11月期間的各種 | 美元兑MXN | 現金流對衝 | |||||||
2018年3月至2019年12月期間的各種 | 2020年1月至2021年11月期間的各種 | 英鎊兑美元 | 現金流對衝 | |||||||
______________________________________
(1) | 未指定為對衝工具的衍生金融工具用於管理我們對匯率風險的風險敞口。它們的目的是保護經濟價值，而不是用於貿易或投機目的。 |
商品風險對衝
我們簽訂大宗商品遠期合約，以限制我們暴露於原材料成本的多變性，而這種變化是由潛在金屬價格波動造成的。這些遠期合同的條款確定了與這些商品有關的各種名義數額的未來日期的價格。根據FASB ASC主題815，這些工具不指定用於對衝會計處理。
截至2019年12月31日，我們有下列未完成的商品遠期合同：
商品 | 概念 | 剩餘合同期間 | 加權平均 單位罷工價格 | |||||
銀 | 2020年1月至2021年11月 | $ | ||||||
金 | 2020年1月至2021年11月 | $ | ||||||
鎳 | 2020年1月至2021年11月 | $ | ||||||
鋁 | 2020年1月至2021年11月 | $ | ||||||
銅 | 2020年1月至2021年11月 | $ | ||||||
白金 | 2020年1月至2021年11月 | $ | ||||||
鈀 | 2020年1月至2021年11月 | $ | ||||||
110
目錄
金融工具列報
下表列出本港衍生金融工具的公允價值及在綜合資產負債表中的分類。2019年12月31日和2018:
資產衍生工具 | 負債衍生產品 | |||||||||||||||||||
資產負債表 位置 | 截至12月31日， | 資產負債表 位置 | 截至12月31日， | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||||||||||||
外幣遠期合同 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | 應計費用和其他流動負債 | $ | $ | ||||||||||||||
外幣遠期合同 | 其他資產 | 其他長期負債 | ||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||||||||||||
商品遠期合同 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | 應計費用和其他流動負債 | $ | $ | ||||||||||||||
商品遠期合同 | 其他資產 | 其他長期負債 | ||||||||||||||||||
外幣遠期合同 | 預付費用和其他流動資產 | 應計費用和其他流動負債 | ||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
這些公允價值度量都屬於公允價值層次結構的第2級。請參閲附註18，“公允價值計量”，以獲得與公允價值等級中這些公允價值計量的分類有關的其他信息。
下表列出了我們的衍生金融工具對合並業務報表和終了年度綜合收入綜合報表的影響。2019年12月31日和2018:
指定為套期保值工具的衍生品 | 在其他綜合收入中確認的遞延收益數額 | 將累計其他綜合損失中的淨收益/(損失)重新歸類為淨收益的地點 | 將累計其他綜合損失中的淨損益重新歸類為淨收益的數額 | |||||||||||||||
截至12月31日的一年， | 截至12月31日的一年， | |||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||
外幣遠期合同 | $ | $ | 淨收入 | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
外幣遠期合同 | $ | $ | 收入成本 | $ | $ | |||||||||||||
外幣遠期合同 | $ | $ | 其他，淨額 | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具 | 淨收入中確認的損益數額 | 平均增益/(損失)的位置 | ||||||||
截至12月31日的一年， | ||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||
商品遠期合同 | $ | $ | ( | ) | 其他，淨額 | |||||
外幣遠期合同 | $ | $ | 其他，淨額 | |||||||
信貸風險相關或有特徵
我們與我們的某些衍生交易對手達成協議，其中載有一項規定，即如果我們拖欠債務，貸款人加快償還債務，那麼我們也可以宣佈我們的衍生債務違約。
111
目錄
20. 部分報告
我們從事以下業務，並報告財務信息：二 可報告的部分：性能傳感和傳感解決方案，其中每一個也是一個運營部分。我們的運營部門是我們作為企業組成部分管理的業務，我們的首席運營決策者定期對這些業務進行單獨的財務信息評估，以決定如何分配資源和評估業績。
運營部門的業績主要是根據分部營業收入來評估的，其中不包括無形資產的攤銷、重組和其他費用、淨額以及與部門業務無關的某些公司成本/信貸，包括基於股票的補償費用和與收購有關的資產記錄的部分折舊費用。業務部門業績不包括的公司費用和其他費用分別列示如下，還包括與財務、信息技術、法律和人力資源等職能領域有關的費用。我們認為，如上文所定義的，部分營業收入是評價我們各部門經營業績的適當尺度。然而，這一措施應作為根據美國公認會計原則編制的營業收入或其他財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於營業收入或其他衡量標準。我們每一個可報告部門的會計政策與附註2“重大會計政策”中描述的會計政策實質上是一致的。
性能傳感主要通過開發和製造傳感器、高壓接觸器和用於關鍵任務系統和應用的其他產品，如汽車子系統、公路卡車和越野設備(例如輪胎壓力監測、熱管理、空調和再生制動)，為汽車和人力資源行業服務。我們的產品被用於改善運行性能和效率以及解決環境或安全問題的子系統。
傳感解決方案主要通過開發和製造廣泛的應用專用傳感器和控制產品來服務於工業和航天工業，以及各種工業市場，包括小電器、暖通空調、半導體、材料處理、工廠自動化和水管理市場。該部門銷售的一些產品包括壓力、温度和位置傳感器、電機和壓縮機保護器、固態繼電器、雙金屬機電控制、熱和磁-液壓斷路器、功率轉換器和充電控制器。
下表列出了報告部門的淨收入和分部營業收入以及未分配給報告部門的其他業務結果。2019年12月31日, 2018，和2017:
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收入： | |||||||||||
性能傳感 | $ | $ | $ | ||||||||
傳感解決方案 | |||||||||||
淨收入總額 | $ | $ | $ | ||||||||
部分業務收入(如上文所界定)： | |||||||||||
性能傳感 | $ | $ | $ | ||||||||
傳感解決方案 | |||||||||||
部分營業收入共計 | |||||||||||
公司和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
無形資產攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重組和其他費用淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
營業收入 | |||||||||||
利息費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税前收入 | $ | $ | $ | ||||||||
不客户超過10%我們在任何一個時期的淨收入。
112
目錄
下表按產品類別開列了截止年度的淨收入。2019年12月31日, 2018，和2017:
性能傳感 | 傳感解決方案 | 截至12月31日為止的一年， | |||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
淨收入： | |||||||||||||||
感應器 | X | X | $ | $ | $ | ||||||||||
控制 | X | ||||||||||||||
其他 | X | X | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
折舊和攤銷： | |||||||||||
性能傳感 | $ | $ | $ | ||||||||
傳感解決方案 | |||||||||||
公司和其他(1) | |||||||||||
折舊和攤銷總額 | $ | $ | $ | ||||||||
__________________________________________
(1) | 包括在公司和其他方面的折舊和攤銷費用，相關的公允價值升級確認在先前的收購和加速折舊確認與重組行動。我們不將與PP&E公允價值的提升相關的額外折舊和攤銷費用以及與這些收購相關的無形資產或與重組行動相關的加速折舊分配給我們的部門。這種處理方式與我們的首席經營決策者審查的財務信息是一致的。 |
下表列出了截至2019年12月31日和2018:
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產： | |||||||
性能傳感 | $ | $ | |||||
傳感解決方案 | |||||||
公司和其他(1) | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
__________________________________________
(1) | 以下內容包括在公司和其他2019年12月31日和2018*.的善意$ |
下表列出了截至年底，我們的可報告部門的PP&E和大寫軟件的新增部分。2019年12月31日, 2018，和2017:
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
增加不動產、廠場和設備以及資本化軟件： | |||||||||||
性能傳感 | $ | $ | $ | ||||||||
傳感解決方案 | |||||||||||
公司和其他 | |||||||||||
不動產、廠場和設備以及資本化軟件的增加總額 | $ | $ | $ | ||||||||
113
目錄
地理區域信息
下表按地理區域和主要國家開列了截至2011年12月31日止年度的淨收入情況。2019年12月31日, 2018，和2017。在這些表中，淨收入根據我們子公司的地點進行彙總。
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收入： | |||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | ||||||||
歐洲 | |||||||||||
亞洲和世界其他地區 | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
截至12月31日為止的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收入： | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
荷蘭 | |||||||||||
中國 | |||||||||||
韓國 | |||||||||||
聯合王國 | |||||||||||
所有其他 | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
不動產、廠房和設備，淨額： | |||||||
美洲 | $ | $ | |||||
歐洲 | |||||||
亞洲和世界其他地區 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | |||||
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
不動產、廠房和設備，淨額： | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
中國 | |||||||
墨西哥 | |||||||
保加利亞 | |||||||
聯合王國 | |||||||
馬來西亞 | |||||||
所有其他 | |||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | |||||
21. 租賃
我們使用租賃的設施，最初的條件是20 年數。租賃協議經常包括延長期限或購買租賃資產的選擇，並通常要求我們支付税款、保險費和維修費。我們還租賃了某些車輛和設備。根據租約的具體條款，我們的義務有兩種形式：融資租賃和經營租賃。
114
目錄
正如註釋2“重大會計政策”中所討論的，我們在2019年1月1日採用了FASB ASC主題842，使用了修正的回顧性過渡方法。我們選擇採用實用權宜之計和地役權實用權宜之計。我們還沒有選擇採用事後實際的權宜之計。
由於採用了這種方法，我們將大多數租約歸類為融資租賃或經營租賃，並在合併資產負債表上確認相關的租賃負債和使用權資產。在FASB ASC主題842通過後，我們的融資租賃會計保持不變。我們選擇使用類似於FASB ASC主題840下的運營租賃模式的方法，對一年或一年以下(短期租約)的租約進行核算。租賃(即沒有在合併資產負債表上記錄)。
我們選擇在通過之日適用本指南的過渡條款，包括其披露要求，而不是在提交的最早的比較期開始時適用。因此，截至2018年12月31日，我們沒有重述我們的綜合資產負債表。收養對我們的留存收益或任何其他股權組成部分沒有累積影響。以下調整是為了反映新的指導方針，於2019年1月1日對我們的綜合資產負債表進行了調整：
(2018年12月31日) | 調整 | (一九二零九年一月一日) | |||||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
其他無形資產淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
其他資產 | $ | $ | $ | ||||||||
應計費用和其他流動負債 | $ | $ | $ | ||||||||
其他長期負債 | $ | $ | $ | ||||||||
下表列出截至2005年12月31日在我們的綜合資產負債表中確認的數額和確認地點。2019年12月31日與我們的經營和融資租賃有關：
2019年12月31日 | |||
經營租賃使用權資產： | |||
其他資產 | $ | ||
經營租賃使用權資產總額 | $ | ||
經營租賃負債： | |||
應計費用和其他流動負債 | $ | ||
其他長期負債 | |||
經營租賃負債總額 | $ | ||
融資租賃使用權資產： | |||
不動產、廠房和設備，按成本計算 | $ | ||
累計折舊 | ( | ) | |
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | ||
融資租賃負債： | |||
長期債務、融資租賃和其他融資義務的當期部分 | $ | ||
融資租賃和其他融資債務，減去當期部分 | |||
融資租賃負債總額 | $ | ||
我們在中國的寶應和馬薩諸塞州的阿德堡擁有物質融資租賃設施。截至2019年12月31日和2018，這些設施的未清融資租賃債務是$29.4 百萬和$30.4 百萬分別。
下表列出在截至年度因取得使用權而產生的租契負債。2019年12月31日:
截止年度 | |||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||
經營租賃 | $ | ||
融資租賃 | $ | ||
對於融資租賃，合併經營報表包括單獨確認租賃責任的利息和攤銷使用權資產。就經營租賃而言，合併業務報表包括單一租約。
115
目錄
成本計算，使租賃成本在租賃期限內按直線分配。下表列出了我們截至年底的租賃費用總額。 2019年12月31日(短期租賃費用在截至年底的年度內不算重大。2019年12月31日):
截止年度 | |||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||
經營租賃成本 | $ | ||
融資租賃費用： | |||
資產使用權攤銷 | $ | ||
租賃負債利息 | |||
融資租賃費用總額 | $ | ||
截至年度的租金開支2018年12月31日和2017(在通過FASB ASC主題842之前)$21.0 百萬和$19.7 百萬分別。
經營活動的現金流量包括(1)融資租賃負債利息和(2)經營租賃付款。融資活動的現金流量包括償還融資租賃負債的主要部分。下表列出了與我們的業務和財務租賃有關的已付現金。 2019年12月31日:
截止年度 | |||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||
經營租賃的經營現金流 | $ | ||
融資租賃的經營現金流 | $ | ||
融資租賃現金流融資 | $ | ||
下表列出了我們的經營和融資租賃的加權平均剩餘租約期限(以年份為單位)：
(一九二零九年十二月三十一日) | |
經營租賃 | |
融資租賃 | |
我們的租賃負債最初是按尚未支付的租賃付款的現值計算的，貼現使用我們的增量借款利率，期限與剩餘的租賃期限相當。在採用FASB ASC主題842時，我們最初使用這種方法來衡量我們的經營租賃負債，而我們的融資租賃會計保持不變。我們使用增量借款利率，並根據抵押品化進行調整，因為我們的租約中隱含的貼現率通常不容易確定。下表列出我們的加權平均貼現率。 2019年12月31日:
(一九二零九年十二月三十一日) | ||
經營租賃 | % | |
融資租賃 | % | |
116
目錄
下表列出截至到期日為止與我們的經營租賃負債和融資租賃負債有關的債務的到期日分析。2019年12月31日:
經營租賃 | 融資租賃 | ||||||
截至12月31日的年度， | |||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此後 | |||||||
與租賃負債有關的未折現現金流量共計 | |||||||
較少估算的利息 | ( | ) | ( | ) | |||
租賃負債總額 | $ | $ | |||||
22. 未經審計的季度數據
終了年度未經審計的業務季度業績摘要2019年12月31日和2018如下：
最後三個月 | |||||||||||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | (一九二零九年九月三十日) | (一九二零九年六月三十日) | (一九二零九年三月三十一日) | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股基本淨收益 (1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
攤薄每股淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
最後三個月 | |||||||||||||||
(2018年12月31日) | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股基本淨收益 (1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
攤薄每股淨收益 (1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
__________________________________________
(1) | 由於四捨五入，四個季度每股淨收入之和不等於全年每股淨收入。 |
收購和剝離
在……裏面2018年8月我們完成了閥門業務的剝離。因此，在2018年第三季度，我們發現税前收益$64.4 百萬的費用$5.9 百萬在重組和其他費用中，淨計入我們的綜合業務報表。有關閥門業務剝離的更多信息，請參閲附註17，“收購和剝離”。我們上述綜合業績僅包括2018年8月31日前該業務的結果。
在……裏面2018年10月我們完成了對GIGAVAC的收購。有關本次合併的補充信息，請參閲附註17“收購和剝離”。GIGAVAC 2018年第四季度合併經營報表中的淨收入為$12.6 百萬。在2018年第四季度，我們記錄了$2.5 百萬，包括在合併業務報表中的SG&A費用中。
117
目錄
所得税
2018年第四季度，我們的所得税優惠額為$122.1 百萬與實現美國遞延税資產有關，以前由估值備抵抵消。請參閲附註7，“所得税”，以瞭解與我們所得税會計有關的其他信息。
商品遠期合同
根據FASB ASC主題815未指定用於對衝會計處理的與我們的商品遠期合同有關的損益記錄在合併業務報表中的其他淨額中。請參閲附註19，“衍生工具及套期保值活動”，以獲取與我們的商品遠期合約有關的額外資料，以及附註6，“其他，淨額”，以獲得截至年度的其他詳情淨額。2019年12月31日和2018. 下表列出了在所列期間與這些合同有關的確認損益：
最後三個月 | |||||||||||||||
十二月三十一日， | 九月三十日 | 六月三十日， | 三月三十一日， | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
重組和其他費用
下表列出了重組記錄的費用/(收益)，以及所列期間的其他費用淨額：
最後三個月 | |||||||||||||||
十二月三十一日， | 九月三十日 | 六月三十日， | 三月三十一日， | ||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
2019年財政年度，重組和其他費用淨額包括與第四季度金屬印章訴訟有關的供應協議終止有關的損失、與第三季度關閉和搬遷德國一處營業地點有關的一次性福利安排提供的解僱補助金以及第二季度根據自願退休獎勵方案提供的費用。
2018年財政年度，重組和其他費用淨額包括第三季度銷售閥門業務的收益(扣除交易成本)。
118
目錄
附表一-註冊人的財務資料
Sensata技術控股PLC
(只限於母公司)
資產負債表
(單位：千)
截至12月31日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
公司間應收子公司票據 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
遞延所得税資產 | |||||||
對子公司的投資 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
公司間應付附屬公司帳款 | |||||||
應付附屬公司的公司間票據 | |||||||
應計費用和其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
負債總額 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。
119
目錄
Sensata技術控股PLC
(只限於母公司)
業務報表
(單位：千)
截至12月31日的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
業務費用和費用： | |||||||||||
銷售、一般和行政 | |||||||||||
業務費用和費用共計 | |||||||||||
業務損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
公司間股息收入 | |||||||||||
公司間利息(費用)/收入淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
附屬公司所得税前收入/(虧損)和淨收入權益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
附屬公司淨資產(損失)/收益 | ( | ) | |||||||||
從所得税中受益 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。
120
目錄
Sensata技術控股PLC
(只限於母公司)
綜合收益表
(單位：千)
12月31日結束的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入/(損失)，扣除税後： | |||||||||||
確定利益計劃 | |||||||||||
子公司的其他綜合收入/(損失) | ( | ) | |||||||||
其他綜合收入/(損失) | ( | ) | |||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。
121
目錄
Sensata技術控股PLC
(只限於母公司)
現金流量表
(單位：千)
截至12月31日的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
用於業務活動的現金淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
投資活動的現金流量： | |||||||||||
從附屬公司返還資本 | |||||||||||
從附屬公司收到的股息 | |||||||||||
投資活動提供的現金淨額 | |||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||
行使股票期權及發行普通股所得收益 | |||||||||||
(支付)/公司間借款收益 | ( | ) | |||||||||
回購普通股的付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
僱員限制性股票税預扣繳額的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金淨額(用於)/由籌資活動提供 | ( | ) | |||||||||
現金和現金等價物變動淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初現金及現金等價物 | |||||||||||
現金及現金等價物，年底 | $ | $ | $ | ||||||||
所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。
122
目錄
1. 介紹和描述業務的依據
Sensata Technologies Holding plc(母公司)-附表一-Sensata Technologies Holding plc(“Sensata plc”)的簡明扼要的財務信息(“Sensata plc”)，包括在本年度報告表10-K(本“報告”)中，提供根據美國(“美國”)提交的所有母公司信息。證券交易委員會(“SEC”)財務報表附表的規則和條例。所附的精簡財務報表是按照證券交易委員會允許的減少披露要求編制的。Sensata公司和子公司經審計的合併財務報表列於本報告的其他部分。
2017年9月28日，森薩塔科技控股公司董事會。(“Sensata N.V.”)一致通過一項計劃，將我們的公司所在地從荷蘭改為聯合王國(“英國”)。為了實現這一改變，Sensata N.V.的股東於2018年2月16日批准了Sensata N.V.與新成立的上市有限公司Sensata plc之間的跨境合併，該公司是根據英格蘭和威爾士法律成立的上市有限公司，Sensata公司是倖存的實體(“合併”)。
我們得到了英國高等法院的批准，合併於2018年3月28日完成。因此，森薩塔公司成為以前由森薩塔公司控制的子公司的公開上市母公司，在合併前我們沒有對業務進行任何改變。由於合併是在共同控制下的實體之間的商業合併，所交換的資產和負債按其賬面價值入賬。
森薩塔公司經營有限的單獨業務，主要作為控股公司。森薩塔公司沒有直接的未償債務。然而，森薩塔技術有限公司(Sensata Technologies B.V.)是森薩塔公司的一家間接全資子公司，在支付股息或以其他方式分配給其直屬母公司的能力方面受到限制，並最終根據其高級擔保信貸安排和管理高級債券的契約向森薩塔股份有限公司(Sensata Technologies B.V.)發放股息。關於Sensata公司子公司債務義務的討論，請參閲Sensata公司的附註14，“債務”，以及本報告其他部分所載的子公司經審計的合併財務報表(“合併財務報表”)。
除每股金額外，所有美元數額均以千計，除非另有説明。
2. 承付款和意外開支
關於Sensata公司子公司的承付款和意外開支的討論，請參閲綜合財務報表附註15，“承付款項和意外開支”。
123
目錄
附表二-估值及合資格賬目
(單位：千)
收支平衡 開始 時期 | 加法 | 扣減 | 在.結束時的餘額 主要時期 | ||||||||||||
充電，不包括反轉， 開支/抵減收入 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日止的年度 | |||||||||||||||
應收賬款備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日終了年度 | |||||||||||||||
應收賬款備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2017年12月31日終了年度收入 | |||||||||||||||
應收賬款備抵 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
124
目錄
項目9. | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
沒有。
項目9A. | 管制和程序 |
我們的首席執行官和首席財務官所需的證書載於本年度報告表10-K的31.1和31.2。本項第9A項所列披露內容包括對我們的披露控制和程序的評價、管理層關於財務報告的內部控制的報告以及這些證書中提到的對財務報告的內部控制的變化。這些認證應與本項目9A一起閲讀，以更全面地理解認證所涵蓋的事項。
對披露控制和程序的評估
在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，我們已經評估了我們的披露控制和程序的有效性。2019年12月31日。經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保一家公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息，並酌情向該公司管理層，包括其首席執行官和主要財務官員通報的控制和程序，以便就所要求的披露作出及時的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時，必然要運用自己的判斷。根據對我們的披露控制和程序的評估2019年12月31日我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，截至這一日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至本年度第四季，我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條及第15d-15(F)條所界定的)並無改變。2019年12月31日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者説很可能會對我們的財務報告產生重大影響。
125
目錄
管理層關於財務報告內部控制的報告
森薩塔技術控股公司(“公司”)的管理層負責建立和維持對“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規定的財務報告的適當內部控制。該公司的內部控制制度旨在為公司管理層、董事會和股東提供合理的保證，使其能夠按照公認的會計原則編制和公平列報公司公佈的財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
• | 涉及記錄的維護，以合理的細節，準確和公正地反映公司資產的交易和處置； |
• | 提供合理保證，證明交易記錄為必要，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且收入和支出只根據公司管理層的授權進行；以及 |
• | 為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的獲取、使用或處置我們的資產提供合理的保證。 |
對財務報告的任何內部控制制度的效力都有固有的限制。因此，即使對財務報告實行有效的內部控制制度，也只能根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制受到各種固有限制，包括成本限制、決策中使用的判斷、對未來事件可能性的假設、我們系統的健全性、人為錯誤的可能性以及欺詐風險。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化以及隨着時間的推移遵守政策或程序的程度可能惡化而導致控制不足的風險。
截至2005年，管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性2019年12月31日3.管理層在評估財務報告的內部控制時，採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)2013年5月發佈的標準。
根據這次評估的結果，管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，已經得出結論：2019年12月31日公司對財務報告的內部控制是有效的。
該公司的獨立註冊公共會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)也發佈了一份關於公司財務報告內部控制的審計報告。
聯合王國，Swindon
2020年2月11日
126
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致Sensata科技控股有限公司股東及董事會
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了森薩塔科技控股有限公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日，根據“內部控制-特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)制定的標準(COSO標準)。我們認為，Sensata技術控股公司(該公司)在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日，根據COSO標準。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司截至2005年的合併資產負債表。2019年12月31日和2018，本報告所述期間每年的業務、綜合收益、現金流量和股東權益變動綜合報表。2019年12月31日，以及第15(A)項索引所列的有關附註及財務報表附表(統稱為“財務報表”)，以及我們日期為2020年2月11日對此發表了無條件的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young LLP | |||
馬薩諸塞州波士頓
2020年2月11日
127
目錄
項目9B. | 其他資料 |
沒有。
第III部
項目10. | 董事、執行主任及公司管治 |
本項目所要求的信息10在此參考Sensata技術控股公司(“公司”)的最終委託書(“公司”)，將在公司會計年度結束後120天內提交證券交易委員會。2019年12月31日.
項目11. | 行政薪酬 |
本項目所要求的信息11在此以參考本公司的最終委託書的方式納入，該報表將在公司會計年度結束後的120天內提交證券交易委員會。2019年12月31日.
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項 |
本項目所要求的信息12在此以參考本公司的最終委託書的方式納入，該報表將在公司會計年度結束後的120天內提交給證券交易委員會。2019年12月31日.
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
本項目第13項所要求的信息在此以參考本公司的最終委託書的方式納入，該報表將在公司會計年度結束後的120天內提交證券交易委員會。2019年12月31日.
項目14. | 主要會計費用和服務 |
本項目所要求的信息14在此以參考本公司的最終委託書的方式納入，該報表將在公司會計年度結束後的120天內提交給證券交易委員會。2019年12月31日.
128
目錄
第IV部
項目15. | 展品、財務報表附表 |
(a)
1. | 財務報表-見本年度報告第10-K表第8項“財務報表和補充數據”下的“財務報表”。 |
2. | 財務報表附表-見本年度報告第8項“財務報表及補充資料”下的“財務報表附表”，表格10-K。 |
3. | 展品 |
展示索引
2.1 | 2017年10月26日Sensata Technologies Holding N.V.和Sensata Technologies Holding plc公司跨界法律合併的共同條款草案(參見書記官長2017年11月1日提交的關於表格8-K的最新報告表2.1)。 | |
2.2 | Sensata Technologies Holding N.V.和Sensata Technologies Holding plc董事會的合併建議(參照Sensata技術控股公司於2017年12月22日提交的表格S-4/A(委員會檔案編號333-220735)附件A合併)。 | |
3.1 | 森薩塔技術控股有限公司的章程(參閲登記官在2018年3月28日提交的關於表格8-K的當前報告的表3.1)。 | |
4.1 | 截至2013年4月17日，Sensata Technologies B.V.、其中指名的擔保人和紐約梅隆銀行作為受託人的契約(參照登記人目前於2013年4月18日提交的表格8-K(委員會檔案編號001-34652)的附錄4.1)。 | |
4.2 | 2023年到期的4.875%高級説明表格(參照登記冊目前於2013年4月18日提交的表格8-K(委員會檔案編號001-34652)的第4.2份報告)(見表4.1的附錄A)。 | |
4.3 | 截至2014年10月14日的契約，由Sensata Technologies B.V.、其中指名的擔保人和紐約梅隆銀行作為受託人(參見書記官長2014年10月17日提交的關於表格8-K的當前報告表4.1)。 | |
4.4 | 2024年到期的5.625%高級備註表格(參考註冊官於2014年10月17日提交的關於表格8-K的當前報告的表4.1)(見表A)。 | |
4.5 | 截至2015年3月26日，Sensata Technologies B.V.、其中指定的擔保人以及紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)於2015年4月1日提交的關於表格8-K的最新報告中的附件4.1所附的保管人之間的契約。 | |
4.6 | 5.0%於2025年提交的高級票據表格(參閲註冊官於2015年4月1日提交的關於表格8-K的當前報告的表4.1)(包括表A)。 | |
4.7 | 截至2015年11月27日，Sensata Technologies英國金融公司(Sensata Technologies UK Financiation Co.plc)、其中指定的擔保人和紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)之間簽訂的信託契約(參見2015年12月2日提交的登記官關於表格8-K的最新報告表4.1)。 | |
4.8 | 於2026年到期的6.25%高級票據的表格(參閲註冊官於2015年12月2日提交的關於表格8-K的當前報告的表4.1)(見表A)。 | |
4.9 | 第六次補充義齒日期為2017年10月10日，修訂截至2013年4月17日的契約，根據該契約發行4.875%的高級票據，由擔保方Sensata Technologies B.V.和紐約梅隆銀行作為託管人(參照登記官目前關於2017年10月13日提交的8-K表格的報告的表4.1)。 | |
4.10 | 第五次補充義齒日期為2017年10月10日，修訂截至2014年10月14日的契約，根據該契約發行5.625%的高級票據，由擔保方Sensata Technologies B.V.和紐約梅隆銀行作為託管人(參照書記官處2017年10月13日提交的8-K表格報告表4.2)。 | |
129
目錄
4.11 | 第六次補充義齒日期為2017年10月10日，修訂截至2015年3月26日的契約，根據該契約發行5.000%的高級票據，由擔保方Sensata Technologies B.V.和紐約梅隆銀行作為託管人(參照書記官處2017年10月13日提交的表格8-K表表4.3)。 | |
4.12 | 第三次補充義齒日期為2017年10月10日，修訂了截至2015年11月27日的契約，根據該契約發行了6.250%的高級票據，由森薩塔技術英國金融公司、擔保人公司和紐約梅隆銀行作為託管人(參照登記人關於2017年10月13日提交的8-K表格的當前報告表4.4)。 | |
4.13 | 截至2019年9月20日的契約，由Sensata Technologies，Inc.，其中指定的擔保人，以及紐約梅隆銀行，作為受託人(參見登記官在2019年9月26日提交的關於8-K表格的當前報告的附件4.1)之間的契約。 | |
4.14 | 4.375%高級債券於2030年到期的表格(參閲註冊官於2019年9月26日提交的關於表格8-K的最新報告表4.1)(包括表A)。 | |
4.15 | 根據1934年“證券交易法”第12節註冊的Sensata技術控股公司證券説明* | |
10.1 | 跨許可證協議，日期為2006年4月27日，德州儀器公司、森薩塔技術有限公司和Potazia Holding B.V.(參見2006年12月29日提交的Sensata Technologies B.V.表格S-4的註冊聲明表10.10)。 | |
10.2 | 補償協議的形式，Sensata Technologies Holding N.V.(前稱Sensata Technologies Holding B.V.)及其附表所列的某些行政人員及董事(參照註冊官註冊陳述書第2號附錄10.51於2010年1月22日提交的表格S-1)。 | |
10.3 | 2011年3月22日Sensata技術公司之間修訂和恢復的就業協議。和JeffreyCote(參考2011年4月22日提交的註冊官關於表10-Q的季度報告表10.2，委員會檔案號001-34652)。†‡。 | |
10.4 | 截至2011年5月12日，Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company、LLC、Sensata Technologies IntermediateHolding B.V.、摩根士丹利高級基金公司作為行政代理、其中點名的最初信用證發行人和初始週轉線貸款人以及其他放款人之間簽訂的信貸協議(參見登記官目前關於表格8-K的報告表10.1，委員會檔案號001-34652)。 | |
10.5 | 自2011年5月12日起，由Sensata技術金融公司、Sensata技術公司、Sensata技術公司、Sensata技術公司各自提供國內擔保。而每一名額外擔保人不時將一方讓與擔保當事人(如其中所界定)(參見登記官2011年5月17日提交的關於表格8-K的當前報告表10.2，委員會檔案號001-34652)。 | |
10.6 | 擔保日期為2011年5月12日，由Sensata Technologies B.V.為擔保方(如其中所定義)提供擔保(參見登記官2011年5月17日提交的關於表格8-K的當前報告表10.3，委員會檔案號001-34652)。 | |
10.7 | 截至2011年5月12日由Sensata Technologies Holding Company US B.V.、Sensata Technologies荷蘭、B.V.、Sensata Technologies Holding Company墨西哥、B.V.、Sensata Technologies de México、S.de R.L.de C.V.、Sensata Technologies Japan Limited、Sensata Technologies馬來西亞Sdn作出的外國擔保。Bhd.而每一名額外擔保人不時將一方讓與擔保當事人(如其中所界定的)(參見2011年5月17日提交的書記官長關於表格8-K的當前報告表10.4，委員會檔案號001-34652)。 | |
10.8 | 專利安全協議，日期為2011年5月12日，由森薩塔技術金融公司(Sensata Technologies Finance Company，LLC，Sensata Technologies，Inc.以及馬薩諸塞州森薩塔技術公司。致摩根士丹利高級基金公司，作為擔保品代理人(參照登記官2011年5月17日提交的關於8-K表格的當前報告表10.5，委員會檔案號001-34652)。 | |
10.9 | 商標安全協議，截止日期為2011年5月12日，由Sensata技術金融公司(Sensata Technologies Finance Company，LLC，Sensata Technologies，Inc.)簽訂。以及馬薩諸塞州森薩塔技術公司。致摩根士丹利高級基金公司，作為擔保品代理人(參照登記官2011年5月17日提交的關於8-K表格的當前報告表10.6，委員會檔案號001-34652)。 | |
130
目錄
10.10 | 截至2011年5月12日的國內質押協議，由Sensata Technologies B.V.和Sensata Technologies Holding Company US B.V.作為抵押品代理人向摩根士丹利高級基金公司(MorganStanley High Funding，Inc.)訂立(參見登記官2011年5月17日提交的關於表格8-K的最新報告表10.7，委員會檔案號001-34652)。 | |
10.11 | 國內安全協議，截止日期為2011年5月12日，由森薩塔技術金融公司(Sensata Technologies Finance Company，LLC，Sensata Technologies，Inc.以及馬薩諸塞州森薩塔技術公司。致摩根士丹利高級基金公司，作為擔保品代理人(參照註冊官目前於2011年5月17日提交的表格8-K的報告表10.8，委員會檔案號001-34652)。 | |
10.12 | 2012年1月23日森薩塔技術控股公司與JeffreyCote之間的授標協議修正案(參考登記官2012年2月10日提交的10-K表格年度報告表10.39，委員會檔案編號001-34652)。 | |
10.13 | 董事選擇協議的格式(參照“註冊官季度報告”2012年7月27日提交的表10-Q表表10.1，委員會檔案編號001-34652)。 | |
10.14 | 截至2012年12月6日的“信貸協議”第1號修正案，截至2011年5月12日“信貸協議”的第1號修正案，由Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company LLC、Sensata Technologies IntermediateHolding B.V.、其附屬擔保人、摩根斯坦利高級資金公司、巴克萊銀行PLC(參考登記官關於表8-K的當前報告表10.1，委員會檔案編號001-34652)。 | |
10.15 | 2013年1月1日，Sensata技術公司之間的第二份經修訂和重新確定的就業協議。和MarthaSullivan(參考2013年1月4日提交的註冊官關於表格8-K的現行報告表10.1，委員會檔案編號：001-34652)。†‡。 | |
10.16 | Sensata技術公司之間的就業協議，日期為2013年1月1日。以及StevenBeringhause(參考2013年1月4日提交的註冊官關於表格8-K的當前報告表10.2，委員會檔案編號001-34652)。†‡。 | |
10.17 | Sensata技術公司之間的知識產權許可協議，日期為2013年3月14日。和測量專業公司。(參閲註冊官於2013年3月20日提交的關於表格8-K的現行報告表10.1)。 | |
10.18 | 截至2013年12月11日的“信貸協議”第2號修正案，截至2011年5月12日的“信貸協議”修正案，由Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company LLC、Sensata Technologies IntermediateHolding B.V.、其附屬擔保人Sensata Technologies IntermediateHolding B.V.和摩根士丹利高級融資公司共同簽署。(參閲註冊官於2013年12月11日提交的關於表格8-K的現行報告表10.1)。 | |
10.19 | Sensata技術公司於2014年2月4日簽訂的就業協議。和PaulS.Vasington(參考2014年2月4日提交的註冊官目前關於表格8-K的報告表10.1)。 | |
10.20 | 截至2014年10月14日的“信貸協議”第3號修正案，截至2011年5月12日的“信貸協議”修正案，由Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company LLC、Sensata Technologies Intermedial Holding B.V.、其附屬擔保人方、Barclays Bank PLC及其其他貸款人方以及摩根士丹利高級融資公司簽署。(參閲註冊官於2014年10月17日提交的關於表格8-K的現行報告表10.1)。 | |
10.21 | 截至2014年11月4日的“信貸協議”第4號修正案，截至2011年5月12日，由Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company、LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.，其附屬擔保人方摩根士丹利高級資金公司(Morgan Stanley High Funding，Inc.)於2011年5月12日修訂。以及其他貸款人(參考2014年11月10日提交的註冊官目前關於表格8-K的報告表10.1)。 | |
10.22 | 截至2015年3月26日的“信貸協議”第5號修正案，截至2011年5月12日，由Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company、LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、其附屬擔保人摩根士丹利高級基金公司(Morgan Stanley High Funding，Inc.)修訂，日期為2011年5月12日。以及其他貸款人(參考2015年4月1日提交的註冊官目前關於表格8-K的報告表10.1)。 | |
131
目錄
10.23 | 截至2015年5月11日的“信貸協議”第6號修正案，截至2011年5月12日的“信貸協議”修正案，由Sensata Technologies B.V.、Sensata技術金融公司、LLC、Sensata Technologies IntermediateHolding B.V.、Morgan Stanley高級基金公司簽署。並由巴克萊銀行(BarclaysBankPLC)擔任聯合牽頭機構和簿記管理人，摩根士丹利高級基金公司(Morgan作為“信貸協議”的貸款人和貸款人的行政代理人(參考2015年5月14日提交的註冊人關於表格8-K的現行報告表10.1)。 | |
10.24 | 截至2015年9月29日的“信貸協議”第7號修正案，截至2011年5月12日，由Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company、LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、其子公司擔保方摩根士丹利高級資金公司(Morgan Stanley High Funding，Inc.)於2011年5月12日修訂。以及其他貸款人(參考2015年10月2日提交的註冊官目前關於表格8-K的報告表10.1)。 | |
10.25 | Sensata技術公司之間的就業協議，日期為2016年2月26日。以及AllishaElliott(參考2016年3月3日提交的註冊官目前關於表格8-K的報告表10.1)。 | |
10.26 | 經修訂的“業績限制股獎勵協議”的格式(參閲註冊官於2016年4月26日提交的關於表10-Q的季度報告表10.2)。 | |
10.27 | 受限制股票單位經修改的獎勵協議表格(參閲註冊官於2016年4月26日提交的10-Q表格季度報告表10.3)。 | |
10.28 | 截至2017年11月7日的“信貸協議”第8號修正案，截至2011年5月12日，由Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company、LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、其附屬擔保方摩根士丹利高級資金公司(Morgan Stanley High Funding，Inc.)修訂，日期為2011年5月12日。以及其他放款人。(參考註冊官於2017年11月14日提交的有關表格8-K的現行報告表10.1) | |
10.29 | Sensata技術控股有限公司第二次修訂並重新制定了2006年管理選擇計劃(參考2018年3月28日提交的註冊官關於8-K表格的最新報告表10.2)。 | |
10.30 | Sensata技術控股有限公司首次修訂並重新制定了2010年股權激勵計劃(參考2018年3月28日提交的註冊官關於8-K表的最新報告的表10.1)。 | |
10.31 | 截至2019年3月27日的“信貸協議”第9號修正案，截至2011年5月12日，由Sensata Technologies B.V.、Sensata Technologies Finance Company、LLC、Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.、其附屬擔保人摩根士丹利高級融資公司(Morgan Stanley High Funding，Inc.)於2011年5月12日修訂。以及其他貸款人(參見注冊官目前關於表格8-K的報告表10.1)，該報告於2019年4月2日提交，委員會檔案號為001-34652)。 | |
10.32 | 截至2019年6月13日對“信貸協議”的技術修正，日期為2011年5月12日，由Sensata Technologies B.V.、Sensata技術金融公司、LLC和Morgan Stanley高級基金公司簽署。作為行政代理人，代表信貸協議的貸款人(參考2019年7月30日提交的註冊官季度報告表10.1)。 | |
10.33 | Paul Chawla和Sensata技術公司於2019年8月1日修訂和恢復就業協議。(參考2019年10月30日提交的註冊官第10-Q號季度報告表10.1)† | |
10.34 | 日期為2019年8月1日的史蒂文·貝林豪斯和森薩塔技術公司之間的協議。(參考2019年10月30日提交的註冊官第10-Q號季度報告表10.2)† | |
10.35 | 截至2019年9月20日，Sensata Technologies Inc.、Sensata Technologies IntermediateHolding B.V.、Sensata Technologies中間控股B.V.、Sensata Technologies B.V.、另一擔保人Sensata Technologies B.V.、Morgan Stanley高級融資公司和其他放款方的“信貸協議第10號修正案”和“國內擔保和外國擔保”第1號修正案(參見登記官關於2019年9月26日提交的表格8-K的最新報告表10.1)。 | |
21.1 | 森薩塔科技控股有限公司的子公司* | |
23.1 | 安永有限公司的同意* | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 | |
132
目錄
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18卷第1350條頒發的首席執行官和首席財務官證書。* | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展架構文檔。* | |
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。* | |
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。* | |
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。* | |
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。* | |
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | |
____________________
* | 隨函提交。 |
†表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
本合同自成立以來，已進行了非物質上的修改。
133
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
Sensata技術控股PLC | |||
/S/MarthaSullivan | |||
通過： | 瑪莎·沙利文 | ||
其： | 首席執行官 | ||
日期： | 2020年2月11日 | ||
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/S/MarthaSullivan | 首席執行官兼主任 | 2020年2月11日 | ||
瑪莎·沙利文 | (特等行政主任) | |||
/S/Paul VASINGTON | 執行副總裁兼首席財務官 | 2020年2月11日 | ||
保羅·瓦辛頓 | (首席財務主任及首席會計主任) | |||
/S/Andrew Teich | 董事會主席 | 2020年2月11日 | ||
安德魯·蒂奇 | ||||
/S/John Absmier | 導演 | 2020年2月11日 | ||
約翰·阿博梅爾 | ||||
s/Paul Edgerley | 導演 | 2020年2月11日 | ||
保羅·埃傑利 | ||||
/s/James Heppelmann | 導演 | 2020年2月11日 | ||
詹姆斯·赫普爾曼 | ||||
/S/Charles Peffer | 導演 | 2020年2月11日 | ||
查爾斯·佩弗 | ||||
/S/康斯坦斯·斯基德莫爾 | 導演 | 2020年2月11日 | ||
康斯坦斯·斯基德莫爾 | ||||
/s/Thomas Wroe | 導演 | 2020年2月11日 | ||
託馬斯·沃伊 | ||||
/S/Stephen Zide | 導演 | 2020年2月11日 | ||
斯蒂芬·齊德 | ||||
/S/MarthaSullivan | 授權駐美國代表 | 2020年2月11日 | ||
瑪莎·沙利文 | ||||
134