本招股説明書增發的普通股 股份以前由一份日期為2019年9月5日的招股説明書和所附的根據S-3表格(編號333-215525)的貨架登記聲明提交的基礎招股説明書所涵蓋，該表格於2017年2月2日被證券交易委員會或證券交易委員會宣佈為有效。我們在表格S-3(編號333-236194)上提交了一份新的貨架登記單(編號333-236194)，部分是為了包括在前一份貨架登記表 表中的未售出證券。本招股説明書的增訂本是與我們提交新的貨架登記表有關的。

$12,679,003

普通 股票

奧拉梅德製藥公司已就招股説明書所提供的我們普通股的股份，與CanACCONGENITY有限責任公司訂立一項股權分配協議，或股權分配協議。根據股權分配協議的條款，我們可以通過CanacceGenity，不時提出並出售我們普通股的股份，總髮行價可達15，000，000美元。截至本招股説明書增訂本之日，我們已發行並出售了總計424，787股普通股，根據我們先前貨架登記表(登記號333-215525)下的股票分配協議，總售價為2，320，997美元。因此，我們可以根據本招股説明書提供和出售額外普通股，其總售價不超過12，679，003美元。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代號為“ORMP”。2020年2月7日，納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上最後一次報告的普通股發行價為每股5.08美元。我們的普通股也在特拉維夫證券交易所上市，代號為“ORMP”。

根據本招股説明書(如有的話)出售我們普通股的股份，可按1933年“證券法”或“證券法”頒佈的第415條的定義，在被視為“在市場上出售”的交易中進行。精益公司將在盡最大努力的基礎上擔任銷售代理，利用與其正常交易和銷售慣例相一致的商業上合理的努力，並以CanacceGenity和我們雙方商定的條件為基礎。在任何託管、信託或類似安排中，都沒有收到 資金的安排。

根據股權分配協議出售我們普通股的股份，對Canaco Genity的補償總額為每股銷售價格總收入的3.0%。關於代表我們出售我們普通股股份的問題，Canaco Genity將被視為“證券法”意義上的“承銷商”，而Canaco Genity的補償將被視為包銷佣金或折扣。我們還同意就某些責任，包括根據“證券法”承擔的責任提供賠償和捐助。

投資我們的證券涉及高度的風險。見本招股章程補編第S-3頁中的“風險因素”和本招股説明書所附招股説明書中的相應章節，以及我們2019年8月31日終了的財政年度的10-K表格的年度報告，以及我們隨後根據經修正的1934年證券交易法或交易所 法向證券交易委員會提交的文件，這些部分通過參考納入本招股章程補編中。

證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

坎康特基因

2020年2月10日的招股説明書。

目錄

關於 本招股説明書補編

在表格S-3(檔案號333-236194)上使用與本招股説明書補充中所述的 證券有關的“貨架”登記程序的 登記聲明於2020年2月10日由證券交易委員會宣佈生效。在這個 “貨架”登記過程中，我們可以不時出售我們的普通股、認股權證和單位。

這個 文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書的補充部分，它描述了本次發行普通股 的條款，並以參考的方式添加、更新和更改了所附招股説明書和文件 中所載的信息。第二部分是附帶的招股説明書，它提供了更多的一般性信息，其中一些信息可能不適用於本次發行。如本招股章程補編 所載的資料與所附招股章程或本招股章程增訂本日期前提交的任何文件所載的資料有不同或不同，則本招股章程補編所載的資料即屬適用範圍。此外， 本招股章程補充和附帶的招股説明書並不包含我們向證券交易委員會提交的登記 聲明中提供的所有信息。有關我們的更多信息，請參考該註冊聲明， 您可以從SEC獲得，如下面“您可以找到更多信息”下面所述。

您 只應依賴於本招股説明書補編和所附的 招股説明書中所包含的或以引用方式合併的信息。我們沒有，也沒有授權任何人向你提供不同的信息。這份招股説明書的補充並不是在任何情況下出售或招攬購買我們的證券的要約，在此情況下，要約或招標是非法的。我們提供出售，並尋求購買，我們的證券只在管轄區 ，其中的出價和銷售是允許的。閣下不應假定我們在本招股章程增訂本 或所附招股章程所載的資料在本招股章程增訂本或隨附的 招股章程日期以外的任何日期是準確的，或我們以參考方式納入的任何資料在以參考方式合併的文件的 日期以外的任何日期均屬準確，而不論本招股章程增訂本或任何 我們的證券的交付時間為何。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能都發生了變化。

除 上下文另有要求外，本招股説明書中對“we”、“our”、“Oramed” 和“us”的所有引用均指Oramed製藥公司。以及我們的全資子公司。我們的名稱和標誌以及 我們產品的名稱是我們的商標或註冊商標。

關於前瞻性信息的特別 注

這份招股説明書補編、隨附的招股説明書和我們在這裏和其中引用的文件載有1995年“私人證券訴訟改革法”和其他聯邦證券法所指的前瞻性聲明，涉及我們的業務、臨牀試驗、財務狀況、支出、經營結果和前景。諸如“預期”、“ ”、“打算”、“計劃”、“計劃支出”、“認為”、“ ”尋求、“估計”等詞以及類似的措辭或變體，都是為了識別前瞻性的 語句，但不被視為是一種包括所有手段來識別本 招股章程補編中所指的前瞻性報表、所附的招股説明書以及我們在這裏和其中所包含的文件。此外，關於未來事項的 聲明是前瞻性聲明.例如，這份招股説明書補充説明，Canacce Genity可以出售我們普通股的額外股份，其總售價可達12，679，003美元。事實上，這種 銷售受到各種條件和意外情況的影響，這是美國市場上的慣例，而且 可能受到市場條件的影響。如果這些條件沒有得到滿足，指定的意外情況就不會發生，或者市場條件不佳，可以出售更少的股份或根本不出售。本招股説明書補充 還指出，收益將主要用於一般公司用途，包括一般工作的資本用途。如果我們的需求發生變化，我們可以以其他方式使用從發行中獲得的收益。

雖然本招股説明書中的前瞻性陳述、隨附的招股説明書以及我們以參考 在此及其中納入的文件反映了我們管理層的誠意判斷，但這些陳述只能基於我們在此日期所知的事實和因素。因此，前瞻性陳述本身就受風險和不確定性以及實際結果 的影響，結果可能與前瞻性聲明中或預期的結果和結果大不相同。可能導致或促成這種結果和結果差異的因素包括(但不限於)此處“風險因素”標題下具體述及的因素、隨附的招股説明書和我們在此處及其中納入 的文件，以及本招股章程補編和所附招股書中其他地方討論的那些因素。請讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，因為這些陳述只在本招股説明書、所附招股説明書或以此處或其中引用的相關文件的日期(視情況而定)發表。 除非法律要求，我們沒有義務修改或更新任何前瞻性的聲明，以反映任何 事件或情況，可能出現的日期後，這種前瞻性的聲明。請讀者仔細審查 ，並考慮在整個本招股説明書補編、所附招股説明書和 中引用的文件所作的各種披露，這些文件試圖向有關各方通報可能影響我們的業務、財務狀況、經營結果和前景的風險和因素 。

風險 因子

對我們普通股的投資涉及重大風險。除了我們向SEC提交的文件中所包含的風險因素外，您還應仔細考慮下列風險因素，包括我們關於2019年8月31日終了的財政年度10-K表的年度報告，以及本招股説明書補編中所載的所有信息、隨附的招股説明書和通過此處或其中納入的 文件，以及在您決定投資我們的普通股之前對我們的風險因素的任何修改或更新。我們的業務、前景、財務狀況和業務結果可能因任何這類風險而受到重大和不利的影響。由於這些風險，我們普通股的價值可能會下降。你可能會損失你對我們普通股的全部或部分投資。在題為“風險因素”的章節中，我們的一些 陳述是前瞻性陳述.我們所描述的風險和不確定因素並不是我們所面臨的唯一風險和不確定因素。我們目前所不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務、前景、財務狀況和業務結果。

與此產品相關的風險

管理 將有廣泛的酌處權，任何收益的使用，從這個產品，我們可能無法有效地使用收益。

我們的 管理層將在使用此產品的任何收益方面擁有廣泛的酌處權，包括用於“使用收益”中所述的任何目的。您將依賴我們的管理層對本次發行的任何收益的應用的判斷。收益使用的結果和效果是不確定的，我們可以不同意或不改進我們的操作結果或提高我們的普通股價值的方式使用收益。如果我們不能有效地運用這些資金，可能會對我們的業務產生重大的不利影響，推遲我們產品候選人的開發，並導致我們普通股的價格下降。

無法預測根據股權分配協議銷售所得的總收益。

在股權分配協議受到某些限制和遵守適用法律的情況下，我們有權在整個股權分配協議期間的任何時候向CanacceGenity發出通知。在發出配售通知書後，透過Canaco Genity出售的股份 數目會根據多個因素而波動，包括出售期內普通股的市價、在任何適用的配售通知中，我們可能會設定的任何限制，以及對普通股的需求。由於根據股票分配協議出售的每一股股票的每股價格將隨着時間的推移而波動，因此目前無法預測根據股權分配協議， 與銷售有關的收益總額。

在此發售的普通股將在“市面發行”中出售，在不同時間購買股票的投資者可能會支付不同的價格。

在不同的時間購買股票的投資者可能支付不同的價格，因此他們的投資結果可能會經歷不同的稀釋程度和不同的結果。根據市場需求，我們將有酌處權，以改變本次發行中出售的股票的時間、價格和數量。此外，根據我們董事會對 董事的最終決定或我們在任何適用的配售通知中可能設置的任何限制，在本次發行中出售 股份沒有最低或最高的銷售價格。由於以低於其所付價格的價格出售股票，投資者在這次發行中所購買的股票的價值可能會下降。

如果 您在這次發行中購買我們的普通股，您的股票的賬面價值可能會立即大幅度稀釋。

本次發行中普通股每股的發行價格可能超過本次發行前未償還的普通股每股實際淨賬面價值。因此，如果您在本次發行中購買普通股，您可能支付的每股價格 超過我們調整後的每股實際賬面價值。假設我們的普通股總共有15，000，000美元的股份 以每股5.08美元的假定發行價出售，我們的普通股 的上一次報告價格是2020年2月7日在納斯達克資本市場上的，在扣除佣金和我們應付的發行費用後， 你將立即得到每股3.52美元的稀釋，這是截至2019年11月30日經調整的有形帳簿 價值與假定發行價之間的差額。在未執行的 期權或認股權證被行使的範圍內，您將經歷進一步的稀釋。請參閲下面題為“稀釋” 的部分，以更詳細地説明如果您參與此發行將引起的稀釋。由於在此出售股票的 將直接進入市場，我們出售這些股票的價格將有所不同，這些 的變化可能很大。如果我們以遠低於其投資價格的價格出售股票，我們所出售股票的購買者以及我們現有的股東將遭受嚴重的稀釋。

使用收益的

我們打算將這一提議的淨收入(如果有的話)用於主要與一般公司用途有關的開支，包括一般週轉資金用途和償還任何未償債務。支出 的數額和時間可能因許多因素而有很大差異，例如我們臨牀試驗的進展情況。在使用淨收益之前，我們打算根據我們不時修訂的投資政策投資淨收益。

紅利 策略

在可預見的將來，我們從未對我們的股本支付過任何現金紅利，也不期望對我們的普通股支付任何現金紅利。我們打算保留任何未來的收益，以資助我們的業務正在進行的業務和未來的資本需求。今後任何支付現金紅利的決定將由我們的董事會酌情決定，並取決於我們的財務狀況、業務結果、資本要求和我們董事會認為相關的其他因素。

稀釋

如果 您在本次發行中購買我們普通股的股份，您的權益將被稀釋到公開發行價格與我們的普通股每股實際賬面價值之間的差額。截至2019年11月30日，我們的實際賬面價值約為17，160，787美元，即每股約0.99美元。每股有形帳面淨值等於有形資產總額減去負債總額除以已發行股份總數。

繼 在與 Canaco Genity公司簽訂的股票分配協議期間，以每股5.08美元的假定發行價出售我們普通股的增發股份後，最近一次在納斯達克資本市場出售普通股的價格是2020年2月7日，在扣除佣金和我們應付的總髮行費用後，截至2019年11月30日，我們的有形帳面價值為31，700，787美元，即我們普通股的每股1.56美元。如下表所示，這一數額意味着對現有股東的有形賬面淨值立即增加(每股0.57美元)，每股有形淨賬面價值為3.52美元/股，對本次發行中我們共同的 股股份的購買者來説是這樣的：

為説明起見，上述表格假定，我們的普通股總計2，952，755股是在與Canaco Genity達成的股權分配協議的期限內以每股5.08美元的價格出售的，這是我們最近一次於2020年2月7日在納斯達克資本市場上報告的普通股的銷售價格，總收益為15，000美元。事實上，我們的普通股中的 股份，如果有的話，將按可能會有變化的價格，不時出售。從上表所示的假定每股5.08美元的發行價中增加每股1.00美元，假設我們的所有普通股都按該價格出售，在與CanacceGENICY達成的股權分配協議期間，按該價格總共出售15，000，000美元，將使我們在發行後每股調整的 有形賬面價值增加到每股1.60美元，並將使向新投資者的每股有形賬面淨值 稀釋至每股4.48美元，扣除佣金和估計總額後，我們將支付 費用。從上表所列假定的每股5.08美元的發行價中減除我們普通股股份的每股價格1美元，假設我們的所有普通股股份在與Canaco Genity的股權分配協議期間按該價格出售，總額為15，000，000美元，發行後，我們調整後的每股有形賬面淨值將降至每股1.5美元，並將本次發行中新投資者每股有形淨賬面價值稀釋至每股2.58美元。, 扣除佣金和估計總額 提供的費用，由我們支付。本資料只作説明用途。

上述討論和表格是根據截至2019年11月30日已發行的17，400，612股普通股計算的，不包括截至該日的 ：

上面的 表假設在此發行或發行但未獲限制的股票 單位之前不行使未完成的期權或認股權證。在行使期權或認股權證的情況下，將進一步稀釋給新投資者。

在截至2019年11月30日已或可能行使或可能發行的未清期權或認股權證的範圍內，購買我們普通股的投資者可能會遭受進一步的稀釋。此外，由於市場條件或戰略考慮，我們可能會選擇籌集更多資金，即使 我們認為我們有足夠的資金用於我們目前或未來的運營計劃。如果我們通過出售股票或可轉換債務證券籌集更多的資本，這些證券的發行可能導致進一步稀釋給我們的股東。

分配計劃

我們已與Canaco Genity簽訂了分配協議，根據該協議，我們可以不時發行和出售我們普通股的股票，其總銷售總價可達15，000，000美元，作為我們出售普通股的銷售代理。截至本招股説明書增訂本之日，我們已根據 我們先前貨架登記表(登記號333-215525)下的股權分配協議，發行並出售了總計424，787股普通股，總銷售價格為2，320，997美元。因此，我們可以根據招股説明書出售增發的普通股，其總售價不超過12，679，003美元。

普通股的出售(如有的話)，將通過普通經紀人以市場價格進行的交易，按照“證券法”頒佈的第415條的定義，以“市面發售”的方式進行，包括直接在納斯達克資本市場、在任何其他現有的普通股交易市場、或通過交易所以外的市場 莊家進行的銷售。加拿大協和公司還可以通過法律允許的任何其他方法出售我們的普通股，包括在私下談判的交易中。

在寄出安置通知後，Canaco GENICEY可提供普通股，但須遵守分配協議的條款和條件，或按我方和CanaccedGenity協議的其他方式提供。我們將指定每天通過CanacceGenity出售的普通 庫存的最高數量，或與Canacce Genity一起確定這一最高數量。在不違反分配協議的條款和條件的情況下，康康特公司將利用其商業上合理的努力，代表我們出售我們所要求出售的所有普通股股份。如果銷售不能達到或超過我們在任何此類指示中指定的價格，我們可以指示CanacceGenity 不出售普通股。根據分配協議(分配協議)，我們或 能同意暫停根據分配協議通過Canaco Genity提供普通股，但須向另一方發出適當通知，並須符合其他條件。

我們將以現金支付Canaco Genity佣金，作為我們普通股銷售的代理。支付給加拿大特許有限公司的賠償總額應相當於根據“分配協議”通過 作為代理人出售的所有股份的每股總銷售價格的3.0%。由於不需要最低發行金額作為條件來結束這一公開募股，因此目前尚無法確定實際公開募股總額、佣金和收益(如果有的話)。此外，我們已同意償還Canaco Genity公司與這次發行有關的部分費用，最多不超過60 000美元。我們估計，我們應支付的報價的總費用，不包括根據“分配協定”支付給Canaco Genity的佣金，約為120，000美元。

出售普通股的結算 將發生在任何銷售日之後的第二個交易日(或較早的 日，這是正常交易的行業慣例)，作為向我們支付淨收益的回報。本招股説明書中所設想的我們普通股 的出售，將通過存託公司的設施或我們與Canaco Genity可能同意的其他方式解決。在代管、信託或 類似安排中沒有收到資金的安排。

Canaco Genity將根據其銷售和貿易慣例，利用其在商業上合理的努力，徵求根據“分配協定”規定的條件購買普通股股份的要約。關於代表我們出售普通股的問題，Canaco Genity將被視為“證券法”意義上的“承銷商” ，而對Canaco Genity的賠償將被視為包銷佣金 或折扣。我們還在“分配協定”中同意就某些責任，包括“證券法”規定的責任，提供賠償和捐助。

根據“分配協議”，我們的普通股 的出售將在出售受“分配協議”或其中其他允許的所有股份時自動終止。我們和CanaccedGenity可在提前5天書面通知後的任何時候終止分配協議。

本招股章程補編所列12，679，003美元中，根據“分配協定”未出售或列入主動配售通知的任何{Br}部分，可根據所附的基本招股説明書在其他供品中出售，但須受一般指示I.B.6所列的限制。表格S-3。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代號為“ORMP”，在特拉維夫證券交易所上市，代號為“ORMP”。

CanACCORD公司及其附屬公司今後可為我們和我們的附屬公司提供各種投資銀行、商業銀行和其他金融服務，這些服務今後可收取慣例費用。根據條例 M的要求，Canaco Genity將不從事涉及我們普通股的任何做市活動，而根據本招股説明書補充，發行正在進行中。

Canaco 基因可以電子方式分發本招股説明書補充和附帶的招股説明書。

法律事項

茲提供的證券的有效性將由Zysman，Aharoni，Gayer和Sullivan&Worcester LLP， 波士頓，馬薩諸塞州傳遞給我們。古德温寶潔公司(Goodwin Procter LLP)，紐約，紐約，在與這項交易有關的事上擔任Canaco Genity公司的顧問。

專家們

本招股説明書中所列的 財務報表，參照2019年8月31日終了年度10-K表年度報告，已根據Kesselman&Kesselman、註冊會計師 (Isr.)、獨立註冊公共會計師事務所和普華永道國際有限公司成員事務所的報告合併。

在這裏 您可以找到更多的信息

根據“交易所法”的要求，我們將年度、季度和當前的報告、代理報表和其他信息提交給SEC。 您可以在http://www.sec.gov.的SEC 網站上查看我們電子提交的報告、代理和信息報表以及其他有關我們的信息。證券交易委員會網站上的信息不明確地通過引用 納入本招股説明書補充或附帶的招股説明書。

我們的 SEC文件也可在我們的網站www.oramed.com上查閲。我們網站的內容和任何鏈接到 或可從我們的網站上訪問的信息(除我們向證券交易委員會提交的文件外，按照本招股章程補編中“以引用方式納入某些文件”中所列的 明示以引用方式合併)不以引用 納入本招股章程補編或所附招股説明書，而且您不應將其視為本招股章程補編 或所附招股説明書的一部分。

根據“證券法”，我們已將這份招股章程補充文件提交證券交易委員會，作為表格S-3登記聲明的一部分。 本招股章程補編並不包含註冊聲明中所列的所有信息，因為根據證券交易委員會的規則和條例，註冊聲明中的某些部分 被省略了。您可以從SEC獲得上述地址的 註冊聲明副本，也可以從SEC的網站獲得。

引用某些文件的註冊

我們 正在“引用”我們向SEC提交的某些文件，這意味着我們可以通過向您提供這些文件來向您披露重要的 信息。以參考方式納入的文件中的信息被認為是本招股章程補編的一部分。我們向證券交易委員會提交的文件中所載的陳述，如果在本招股説明書補編中引用 ，則將自動更新和取代本招股章程補編中所載的信息， 包括以前提交的文件中的信息或本招股章程補編中以引用方式納入的報告。

我們已經或可能向證券交易委員會提交了以下文件。茲將這些文件納入本文件，參考其 各自提交日期：

我們根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)節提交的所有文件，直至本招股章程補充所涉的所有普通股全部出售或要約終止為止，除非在任何此類文件中所載的資料 的每一種情況下，如我們表明這些資料是根據“外匯法”提供的，且不視為“提交”，則將被視為在本招股章程和所附招股章程中以參考方式納入本招股章程和所附招股章程，並自提交此類文件之日起，成為本合同的一部分。

我們將免費向任何收到這份招股説明書的人提供我們以參考方式合併的文件副本。 若要索取任何或所有這些文件的副本，請寫信或打電話給我們，地址是美洲大道1185號，紐約228號套房，紐約，10036，注意：Avraham Gabay，(844)967-2633，或發電子郵件給我們，地址是avi@oramed.com。

招股説明書

$100,000,000

普通 股票

認股權證

單位

我們可以不時出售普通股和認股權證，購買普通股和此類證券的單位，發行一種或多種股票 ，總髮行價為100，000，000美元。我們將普通股、購買普通股的認股權證和 這些單位統稱為證券。本招股説明書描述了使用本招股説明書可向我們的證券提供 的一般方式。我們可以直接將這些證券賣給或通過承銷商或交易商出售，也可以通過代理商直接賣給購買者或 。我們將在隨附的招股説明書中列出任何承保人、經銷商或代理人的姓名。在你決定投資任何這些證券之前，你必須仔細閲讀這份招股説明書和附帶的任何補充材料。

我們的普通股在納斯達克資本市場或納斯達克交易，在特拉維夫證券交易所或TASE交易，每種股票的代碼都是“ORMP”。

投資證券涉及風險。看見“風險因素”從頁面開始3本招股説明書。

證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有通過本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2020年2月10日。

目錄

您 只應依賴本招股説明書中所載的信息、任何招股説明書的補充和由 參考所包含的文件，或我們已向您推薦的文件。我們沒有授權任何人向你提供不同的信息。如果任何人 向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴該信息。本招股章程和任何招股章程補編 不構成出售本招股章程所提供的證券的要約，也不構成徵求購買本招股章程所提供的證券的要約，也不構成在任何司法管轄區內向任何人或向其發出此種要約的人或向其發出的任何招股章程的補充。您不應假定本招股説明書、任何招股説明書 增訂本或以參考方式合併的任何文件所載信息在任何日期都是準確的，而不是 適用文件封面上的日期。

本招股章程的交付或根據本招股章程發行證券，在任何情況下均不得產生任何暗示，即自本招股章程之日起，所列或以參考方式納入本招股章程或我方事務的資料並無任何變動。自此，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

正如在本招股説明書中使用的 ，術語“我們”，“我們”和“我們”指的是Oramed製藥公司。和全資子公司，除非另有説明。

除另有説明外，所有 美元金額均指美元。

風險 因子

對我們證券的投資涉及重大風險。您應仔細考慮任何招股説明書(Br}和我們向SEC提交的文件中所包含的風險因素，包括我們在2019年8月31日終了的財政年度10-K表的年度報告，以及本招股説明書中所載的所有信息、任何招股説明書補充和引用 在此或其中包含的文件，以及我們在隨後向證券交易委員會提交的文件中所反映的對我們風險因素的任何修改或更新，然後 你才決定投資我們的證券。我們的業務、前景、財務狀況和經營結果可能會受到重大影響，並因任何此類風險而受到不利影響。由於任何這些風險，我們的證券的價值可能會下降。你可能會損失你對我們證券的全部或部分投資。我們在題為“風險 因素”的章節中的一些陳述是前瞻性的.我們所描述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們目前所不知道或目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務、前景、財務狀況和業務結果。

關於前瞻性聲明的警告 聲明

這份招股説明書、任何招股説明書和我們以參考方式納入的文件都包含了聯邦證券法中關於我們業務、臨牀試驗、財務狀況、支出、業務結果和前景的前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“ ”、“計劃支出”、“認為”、“尋求”、“估計”和類似的詞語 或類似的詞語 或這類詞語的變體，都是為了識別前瞻性陳述，但不被認為是識別本招股説明書中所指的前瞻性報表、任何招股章程補編和我們以參考方式納入的文件的一種全面的手段。此外，關於未來事項的陳述是前瞻性陳述.

儘管本招股説明書中的前瞻性陳述、任何招股説明書的補充和我們引用的文件都反映了我們管理層的誠意判斷，但這種陳述只能基於我們在這一日期所知道的事實和因素。因此，前瞻性聲明本身就會受到風險和不確定性的影響，實際結果和結果可能與前瞻性聲明中討論或預期的結果和結果大相徑庭。可能導致或促成這種結果和結果差異的因素包括(但不限於)在本報告標題“危險因素”和我們以參考方式納入的文件中具體述及的因素，以及在本招股説明書和任何招股説明書補編中在其他地方討論的那些因素。此外，科學研究、臨牀和臨牀前試驗的歷史成果並不能保證未來研究或試驗的結論不會顯示出不同的結果。此外，歷史 的結果可以根據額外的研究，臨牀和臨牀前的試驗結果作出不同的解釋。請讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本招股説明書、任何招股説明書補編或以參考方式納入的相關文件(視情況而定)之日起發表。除法律要求外，我們沒有義務修改或更新任何前瞻性聲明，以反映在此類前瞻性聲明的日期之後可能出現的任何事件或情況。請讀者仔細審查和考慮在本招股説明書全文、任何招股説明書補充和以參考方式合併的文件中所作的各種披露。, 試圖就可能影響我們的業務、財務狀況、業務結果和前景的風險和因素向有關各方提出建議。

使用收益的

除非 我們在適用的招股説明書補編中另有説明，我們目前打算將出售 證券的淨收益用於研究和產品開發活動、臨牀試驗活動以及週轉資金和其他一般的公司用途，包括償還當時未償債務(如果有的話)。

我們 可在與特定發行有關的招股説明書補充中，提供關於出售根據本招股説明書提供的證券的淨收益的額外信息。在應用淨收益之前，我們打算將 淨收益投資於銀行存款或投資級和有息證券，但須遵守我們管理部門不時確定的任何投資政策。

我們可能提供的證券

本招股説明書所載證券的 描述，連同任何適用的招股説明書，總結了我們可能提供的各種類型證券的 重要條款和規定。我們將在與任何證券有關的任何適用的招股説明書中説明該招股説明書所提供的證券的具體條款。如果我們在任何可適用的招股説明書補充中註明 ，證券的條款可能與我們以下概述的條款不同。我們還可在任何招股説明書中酌情列入有關美國聯邦所得税對證券的重大後果的補充資料，以及證券交易所或證券市場(如果有的話)。

我們可不時以一種或多種方式出售下列一種或多種證券：

我們在這些發行中可能發行的所有證券的首次公開發行總價將不超過100，000，000美元。

股本描述

下面的 摘要是對我們股本的重要條款的描述。我們鼓勵你閲讀我們的註冊證書， ，經修正，並修訂和恢復已提交給證券交易委員會的法律，以及特拉華州一般公司的規定。

一般

我們的授權股本目前包括30，000，000股普通股，每股面值0.012美元。截至2020年1月22日，我國已發行普通股17，788，176股，未設立其他類別或系列的股本。

普通股的描述

在我們清算、解散或清盤時，普通股持有人有權按比例分享所有可用的淨資產，以便在向債權人付款後分配給證券持有人。普通股不可轉換或可贖回，且不具有 搶佔、訂閲或轉換權限。普通股的每一未清份額有權就提交給證券持有人表決的所有事項投一票。沒有累積投票權。普通股流通股的持有人有權從合法可得的資產中獲得股息，因此，在本公司董事會或我們董事會不時確定的時間和數額上。普通股持有人將在我們董事會宣佈的任何股息中按每股平均份額。我們沒有對我們的普通股支付任何紅利，也不期望在可預見的將來對這種股票支付任何現金紅利。在合併或合併的情況下，所有普通股持有人將有權獲得相同的每股報酬。

股東會議

我們的股東年度會議應在董事會規定的日期和時間舉行，由股東選出董事會，並處理適當提交會議的其他事項。所有股東年度會議將在我們在特拉華州的註冊辦事處舉行，或在我們董事會可能決定的其他地點舉行。

除章程另有規定外，我們的股東特別會議可以出於任何目的或目的，由我們董事會的多數成員召集。在任何股東特別會議上處理的業務應限於會議通知中所述的目的或目的。

反收購規定

特拉華州法律

“特拉華普通公司法”第203條 一般禁止特拉華公司在股東成為有利害關係的股東之日起三年內與任何有利害關係的股東進行任何商業合併，除非：

第203節 定義了包括以下內容的業務組合：

在總則中，第203節將“有利害關係的股東”定義為有權擁有一家公司或該公司的附屬機構或關聯公司的未清有表決權股票15%或以上的任何實體或個人，並在確定有利害關係的 股東地位之前的三年內的任何時間內，在任何時候擁有公司15%或更多的未清有表決權股票；與該實體或個人有聯繫或控制或控制的任何實體或個人。

第203節的 規定可鼓勵有意收購我們的人事先與我們的董事會談判，因為如果當時任職的大多數董事批准交易合併或 導致任何這類人成為有利害關係的股東的交易，股東 批准的要求將被避免。這樣的規定也可能產生防止我們的管理髮生變化的效果。

由於 我們沒有選擇不受第203條規定的限制，因此我們受第203條的限制，因為我們的普通股 在2013年2月11日納斯達克上市時在國家證券交易所上市。除非 我們通過了經修正的對我們公司註冊證書的修正，因為我們的股東明確選擇不受第203條的管轄，否則我們通常受“特拉華普通公司法”第203節的管轄，但如果企業合併與在我們在納斯達克上市之前成為有利害關係的 股東的利益股東合併，則不適用第203節所載的限制。

“特拉華普通公司法”第214節規定，除非經修訂的“公司註冊證書”另有規定，否則股東在董事選舉中累積選票的權利被剝奪。我們的註冊證書，經修正， 沒有規定累積投票。

這些特拉華州的法律規定可能會拖延或挫敗現任董事的撤職或改變對我們的控制。他們還可能阻止、阻礙或阻止合併、投標報價或代理競爭，即使這種事件有利於我們股東的利益。

授權 但未發行股票

我們獲授權但未發行的普通股將在未經股東批准的情況下可供將來發行。我們可以將 額外的普通股用於各種用途，包括將來為籌集額外資本或作為對第三方服務提供商的補償 而提供的股份。存在授權但未發行的普通股可能會使 更加困難，或阻止通過委託書競爭、投標報價、合併或其他方式控制我們的企圖。

經修訂的法團註冊證明書，並經法律條文修訂及重新修訂

我們的“註冊證書”，經修正，並經修訂和修改後，載有一些條款，可能會阻止 潛在的收購提議，或提出投標要約，或推遲或阻止控制權的改變，包括股東 可能認為有利的變動。特別是經修正和(或)修訂和恢復適用於 的法團證書，除其他外：

這種規定可能會阻止第三方收購我們，即使這樣做對我們的股東有利。這些規定的目的是提高我們董事會的組成及其 政策的連續性和穩定性的可能性，並阻止可能涉及實際或威脅改變對我們的控制的某些類型的交易。這些 條款的目的是降低我們對未經請求的收購提議的脆弱性，並阻止某些可能用於代理爭鬥的策略。我們認為，加強保護我們與不友好或未經請求的提案的支持者談判獲得或改組我們的潛在能力所帶來的好處大於阻止這種提議的不利之處，因為除其他外，就這些建議進行談判可導致其條件的改善。然而， 這些規定可能會阻止其他人投標我們的普通股，因此，它們也可能抑制我們普通股股票市場價格的波動，而這種波動可能是由於實際的 或傳聞的收購企圖造成的。這些規定也可能會防止我們的管理方式發生變化。

傳輸代理和註冊程序

我們普通股的現有轉讓代理和登記人是美國紐約州州立街1號，紐約，紐約，10004。

上市

我們的普通股在納斯達克和TASE進行交易，每種股票的代碼都是“ORMP”。

認股權證的描述

下面的説明以及我們可能在任何適用的招股説明書補充中包括的補充信息，總結了我們根據本招股説明書和相關的權證協議和 認股權證可能提供的認股權證的重要條款和規定。雖然下文概述的條款將普遍適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書補充中更詳細地描述任何系列認股權證的具體條款。如果我們在一份 招股説明書補充書中這樣指出，那麼根據該招股説明書補充提供的任何認股權證的條款可能與我們下面描述的 的條款不同。具體的授權協議將包含更多重要條款和規定，並將參照 作為本招股説明書所包含的登記聲明的一個證物。

一般

我們可以發行認股權證購買普通股的一個或多個系列。我們可以單獨或與 普通股一起發行認股權證，這些認股權證可以附在普通股上，也可以與普通股分開。

我們將以我們將根據單獨協議簽發的權證證書或授權協議 證明每一批認股權證，我們將直接與認股權證的購買者簽訂這些證書。如果我們以逮捕證證明授權證，我們將與逮捕證代理人簽訂搜查令協議。我們將在與特定系列認股權證有關的 適用的招股説明書補充書中註明權證代理人的姓名和地址(如果有的話)。

我們將在適用的招股説明書中説明這一系列認股權證的條款，包括：

在 行使其認股權證之前，認股權證持有人將不享有在行使認股權證時可購買的普通股持有人的任何權利，包括獲得股息的權利(如果有的話)，或在我們清算、解散或清盤時獲得付款的權利，或行使投票權的權利(如果有的話)。

行使認股權證

每一張 認股權證將使持有人有權購買我們在適用的招股説明書 補足中指定的普通股數量，並按我們在適用的招股説明書補充中所描述的行使價格購買。除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有規定，認股權證的持有人可在我們在適用的招股説明書補充中規定的到期日，隨時行使認股權證，至下午5：00為止。在有效期結束後，未行使的認股權證將失效。

權證持有人可行使認股權證，向權證代理人或我們交付代表執行權證的證書或認股權證協議 ，並按適用的招股説明書補充規定，向權證代理人或我們支付所需金額。我們將在認股權證或認股權證協議的反面列明，並在適用的招股説明書中補充以下信息，即授權書的 持有人將被要求向權證代理人或我們交付與這一行動有關的資料。

當 收到所需的付款和逮捕證證書或權證協議(視情況而定)後，我們將在我們的辦事處或適用的 招股説明書補充説明中指明的任何其他辦事處適當地完成並適當執行逮捕證代理人的公司信託辦公室，我們將發出和交付可在這種做法下購買的普通股。如果執行的權證證書或認股權證協議所代表的認股權證 少於所有權證 ，那麼我們將為剩餘的認股權證簽發一個新的權證證書或權證 協議。

權證持有人權利的可強制執行性

如果 我們指定了權證代理人，任何權證代理人將根據適用的權證協議僅作為我們的代理人行事，而不與任何權證持有人承擔代理或信託的任何義務或關係。一家銀行或信託公司可以作為多個認股權證的權證代理人。在我們根據適用的授權協議或授權書發生任何違約的情況下，授權代理人將不承擔任何責任或責任，包括在法律上或其他方面提起任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。任何手令持有人未經有關手令代理人或任何其他手令持有人的同意，可藉適當的法律行動，強制行使其行使其認股權證的權利，並可在行使其認股權證時收取可購買的證券。

單位描述

我們可以發行一個或多個系列的單位，包括普通股和購買普通股的認股權證。雖然下面總結的條款將普遍適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何單位，但我們將在適用的招股説明書中更詳細地描述任何系列單位的具體術語。招股説明書中提供的任何單位 的條款可能與下文所述的條款不同。

我們 將作為本招股説明書一部分的登記聲明的證物，或參考我們向證券交易委員會提交的 報告，納入單位協議的形式，其中描述我們提供的一系列單位的條款， 和任何補充協議，然後再發布相關的系列單位。下列關於單位的重要術語 和規定的摘要，須參照單位協議 的所有規定和適用於某一特定系列單位的任何補充協定，並按其全部內容加以限定。我們懇請您閲讀適用的招股説明書 與我們根據本招股説明書可能提供的特定系列單位有關的補充説明，以及包含單位條款的完整單位協議和 任何補充協議。

每個 單元將被分發，以便該單元的持有者也是該單元中包含的每個安全性的持有者。因此，一個單位的持有人 將享有每個包括的擔保的持有人的權利和義務。發行單位 的單位協議可以規定，在指定日期之前的任何時間或任何時間，單位中包含的證券不得單獨持有或轉讓。

我們 將在適用的招股説明書中説明這一系列單位的條款，包括：

本節所述的 規定，以及下面所述的規定“股本説明”和“認股權證的描述”將適用於每個單位和任何普通股或認股權證，分別包括在每個單位。

我們 可以按我們確定的數量和不同的系列發行單位。

分配計劃

我們可不時以下列一種或多種方式出售所提供的證券：

我們通過上述任何一種方法發行的 證券，可在一個或多個交易中在下列地點出售：

隨附的招股説明書將説明我們證券的發行條件，包括：

如果在出售中使用 承保人，他們將為自己的帳户購買證券，並可在一次或多次交易中，包括談判交易中，以固定的公開發行價格或在出售時確定的不同價格 轉售證券。承銷商購買證券的義務將受適用的承銷協議中規定的條件 的約束。我們可以通過管理承銷商所代表的承銷辛迪加或無辛迪加的承銷商向公眾提供證券。在符合某些條件的情況下，承銷商有義務購買招股説明書補充提供的所有證券。我們可以不時更改公開發售的價格，以及允許或轉讓給經銷商的任何折扣或優惠。

如果我們利用交易商出售根據本招股説明書或任何招股説明書提供的證券，我們將把證券作為本金出售給交易商。然後，交易商可以將證券以不同的價格轉售給 ，在轉售時由交易商決定。交易商的名稱和交易條款將在招股説明書中註明 。

我們可以直接或通過我們不時指定的代理出售證券。我們將點名任何代理涉及提供 和出售證券，我們將描述任何佣金，我們將支付代理人在招股説明書補充。除非招股説明書(br}補充另有規定，任何代理人將在其任命期間盡最大努力行事。

我們還可以根據“股權信用額度”出售證券。在這種情況下，我們將與其中指定的購買者簽訂普通股 購買協議，該協議將在我們將向SEC提交的關於表格8-K的當前報告中加以説明。在該表格8-K中，我們將描述我們可能要求買方根據購買協議和其他購買條款購買的證券總額，以及買方從我們那裏購買 證券的任何權利。除了我們根據購買協議向股票線購買者發行普通股以外，本招股説明書(以及本招股説明書所構成的對登記聲明 的適用招股説明書的補充或事後修改)還包括股票線購買者不時向公眾出售這些股份。股權線購買者將被視為“證券法”第2(A)(11)節所指的“承銷商”。其轉售可通過若干方法進行，包括但不限於普通經紀 交易和經紀人向買方徵求買方和阻止這樣從事的經紀人或交易商試圖以代理人身份出售股票的交易，但可將該區塊的一部分作為本金進行定位和轉售，以促進交易。 股線購買者將受證券交易委員會各種反操縱規則的約束，例如不得從事與其證券轉售有關的任何穩定 活動，也不得競購或購買我們的任何證券，或企圖誘使任何人購買除1934年“證券交易法”、 或“交易法”允許的以外的任何證券。

我們可以直接或通過我們不時指定的代理出售我們的證券。我們將指定任何代理涉及的報價 和出售我們的普通股，我們將描述任何佣金，我們將支付代理人在招股説明書補充。除非招股説明書另有規定，我們的代理人將在指定期間盡最大努力行事。

我們可根據本招股説明書向承保人和代理人提供賠償，包括根據“證券法”承擔的責任，或就承保人或代理人可能就這些責任作出的付款提供賠償。承銷商和代理人可在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。我們將在招股説明書中描述這類關係，並將其命名為承銷商或代理人 ，以及任何此類關係的性質。

證券交易委員會的規則 可能限制任何承銷商在完成股票分配之前投標或購買證券的能力。但是，承銷商可以根據“規則”從事下列活動：

與其他購買交易類似，承銷商購買股票以支付辛迪加賣空或穩定我們普通股的市場 價格，可能會提高或維持我們普通股的市場價格，或防止或減少我們普通股市場價格的下跌。因此，我們普通股的價格可能比公開市場中可能存在的價格高出 。如果不鼓勵股票轉售，實行罰款出價也可能對股票價格產生影響。

如果 開始，承保人可以在任何時候停止任何這些活動。

我們的普通股在納斯達克和TASE進行交易。一個或多個承銷商可以在我們的普通股中建立市場，但 保險人沒有義務這樣做，並且可以在沒有通知的情況下隨時停止做市。我們不能保證我們普通股交易市場的流動性。

任何在納斯達克有資格做市商的承保人，可根據條例M第103條，在發行定價前的工作日內，根據條例M的規則103，在該市場進行被動的市場莊家交易，而該交易是在要約或出售普通股開始前的一個營業日內進行的。被動的做市商必須遵守適用的數量和價格 限制，並且必須被確定為被動的做市商。一般來説，被動做市商必須以不超過最高獨立出價的價格顯示其出價；如果所有獨立出價低於被動市場莊家的 出價，則在超過某些購買限額時，被動做市商的出價必須降低。

在遵守金融業監管局(FINRA)指導方針的情況下，任何FINRA成員或獨立經紀交易商收到的最高佣金或折扣不得超過根據本招股説明書和任何適用的招股説明書提供的證券總額的8%。

法律事項

Zysman， Aharoni，Gayer和Sullivan&Worcester LLP，紐約，紐約，在此傳遞所提供證券的有效性。

專家們

本招股説明書中所列2019年8月31日終了年度10-K表年度報告中的 財務報表是根據Kesselman&Kesselman-CPA的報告合併的。(ISR)是一家獨立註冊的公共會計師事務所普華永道國際有限公司的成員公司，根據該事務所作為審計專家和會計專家的權限授予。

在這裏 您可以找到更多信息

我們正在根據“證券法”在表格S-3上就我們的普通股、認股權證和通過本招股説明書提供的單位的股份向SEC提交一份登記聲明。這份招股説明書是作為該登記聲明的一部分提交的， 並不包含登記表和證物中所載的所有信息。為了更完整地描述涉及我們的事項，請參閲我們的註冊聲明(br}聲明和附在其上的每一件展品。我們在本招股説明書中所作的聲明是通過參考這些額外材料而完全限定的。

我們受“交易所法”的報告和信息要求的約束，並因此向證券交易委員會提交定期報告和其他 信息。您可以通過訪問證券交易委員會在http://www.sec.gov.的因特網 站點來查看我們的證交會文件和註冊聲明我們在https://www.oramed.com.有一個公司網站我們的網站所包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分。我們已將我們的網站地址列入本招股説明書 僅作為不活躍的文字參考。

引用文件的合併

我們 正在“引用”我們向SEC提交的某些文件，這意味着我們可以通過向您提供這些文件來向您披露重要的 信息。以參考方式合併的文件中的信息被認為是本招股説明書的一部分。我們向證券交易委員會提交的文件中所載並以參考 方式納入本招股説明書的聲明將自動更新和取代本招股説明書中所載的信息，包括 以前提交的文件或報告中以引用方式納入本招股説明書的信息，只要新信息 與舊信息不同或不一致。

我們已經或可能向證券交易委員會提交了以下文件。茲將這些文件納入本文件，參考其 各自提交日期：

(1)我們於2019年11月27日向證券交易委員會提交的2019年8月31日終了財政年度的10-K表格年度報告；

(2)我們於2020年1月9日向證券交易委員會提交的2019年11月30日終了季度10-Q表季度報告；

(3)我們於2019年9月5日、2019年11月12日和2019年12月6日向證券交易委員會提交的關於表格8-K的現有報告；

(4)我們於2013年2月7日向證券交易委員會提交的註冊報表8-A 中所載的我們普通股的説明，包括為更新這一説明而提交的任何修正和報告。

我們根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)節提交的所有 文件，(1)在本招股章程所佔的登記説明書提交之日之後，並在其生效之前；(2)直至本招股章程所涉的所有 證券出售或以其他方式終止發行為止，但在任何此種申報中所載的資料 的每一種情況下，我們均表示這些資料是提供的，且未根據“外匯法”被視為“提交” ，將被視為在本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充 中以引用方式註冊，並自提交此類文件之日起成為本章程的一部分。

我們將免費向任何收到這份招股説明書的人提供我們以參考方式合併的文件副本。若要索取任何或所有這些文件的副本，請寫信或打電話給我們，地址是美洲大道1185號，紐約228號套房，紐約， 紐約10036，注意：Avraham Gabay，(844-967-2633)。

普通 股票

招股説明書

坎康特基因

2020年2月10日