美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記) |
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
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截至財政年度 |
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或 |
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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的過渡時期 到 |
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
這個 |
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不適用 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) |
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(國税局僱主識別號碼) |
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這個 |
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不適用 |
(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。
如果註冊人不需要根據“外匯法”第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是☐
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
請檢查註冊人是否為大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、或較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 |
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速濾波器 |
☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
截至2019年6月30日,註冊人的非附屬公司所持有的普通股的總市值約為$。
截至二零二零年二月七日,流通股數目如下:
以參考方式合併的文件
核心實驗室N.V.
截至2019年12月31日的財政年度表10-K
目錄
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頁 |
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第一部分 |
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項目1. |
商業 |
1 |
項目1A。 |
危險因素 |
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項目1B。 |
未解決的工作人員意見 |
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項目2. |
特性 |
13 |
項目3. |
法律程序 |
13 |
項目4. |
礦山安全披露 |
13 |
第二部分 |
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項目5. |
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
14 |
項目6. |
選定財務數據 |
16 |
項目7. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
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項目7A. |
市場風險的定量和定性披露 |
29 |
項目8. |
財務報表和補充數據 |
29 |
項目9. |
會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
30 |
項目9A. |
管制和程序 |
30 |
項目9B. |
其他資料 |
30 |
第III部 |
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項目10. |
董事、執行幹事和公司治理 |
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項目11. |
行政薪酬 |
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項目12. |
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
31 |
項目13. |
某些關係及相關交易與董事獨立性 |
31 |
項目14. |
首席會計師費用及服務 |
31 |
第IV部 |
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項目15. |
證物及財務報表附表 |
32 |
項目16. |
表格10-K摘要 |
32 |
i
第一部分
項目1.事務
一般
核心實驗室N.V.是一家荷蘭有限責任公司。我們成立於1936年,是世界領先的石油和天然氣工業專用和專利油藏描述和增產服務和產品供應商之一。這些服務和產品可以使我們的客户改善儲層性能,提高其生產領域的油氣採收率。我們在50多個國家擁有70多個辦事處,擁有大約4300名員工。
對“核心實驗室”、“公司”、“我們”、“我們”和類似短語的引用貫穿於本年度10-K表(這份“表10-K”)的報告中,並與核心實驗室N.V.及其合併附屬公司共同使用。
2018年,為了繼續精簡我們的業務,調整我們的業務戰略,進一步整合服務和產品,該公司承諾剝離我們所有長期井下監測系統和相關服務的業務,這些系統一直是我們生產促進部門的一部分。我們在2019年完成了對該業務的剝離;與該業務剝離有關的披露列在Note中。19-停止業務本表格第IV部綜合財務報表附註(“合併財務報表附註”)上一期間所有損益表都作了調整,以便將與這一業務有關的數額改敍為已停止的業務,以符合本期列報方式。這些報表中關於營業收入和淨收入的所有披露都反映了所列所有期間持續經營的結果。這些改敍對報告的核心實驗室淨收益(N.V.)、財務狀況或以往任何期間的現金流量沒有影響。
經營策略
我們的業務戰略是通過以下方式提供先進技術,以改善油藏的性能:(一)通過客户驅動的研究和開發繼續開發專有技術;(二)擴大我們全球辦事處網絡提供的服務和產品;(三)獲取補充技術,增加關鍵技術或市場存在,增強現有服務和產品。
新技術、新服務和新產品的開發
我們進行研究和開發,以滿足客户的需要,他們不斷尋求新的服務和技術,以降低他們尋找、開發和生產石油和天然氣的成本。雖然每年鑽探的油井總數相對於市場狀況波動不定,但石油和天然氣生產商按比例增加了技術服務支出,以提高他們對儲集層的瞭解,並增加其生產領域的石油和天然氣產量。我們打算繼續把我們的努力集中在改善儲層性能和提高石油和天然氣採收率的服務和技術上。
服務和產品的國際擴展
我們業務戰略的另一個組成部分是在全球範圍內擴大向客户提供的服務和產品的範圍。我們打算繼續利用我們在世界各地的辦事處網絡,提供我們的服務和產品,這些服務和產品是通過內部開發或通過收購獲得的。這一全球重點使我們能夠通過有效利用我們的全球網絡來增加我們的收入。
收購
我們不斷審查潛在的收購,以增加關鍵的服務和技術,加強市場存在或補充現有業務。
與任何重大收購有關的更多信息載於備註。4-購置合併財務報表説明。
操作
我們的收入主要來自服務和產品銷售給客户,主要是石油和天然氣行業。
1
我們的業務分為兩個報告部分。這些互補部門提供不同的服務和產品,並利用不同的技術改善儲層的動態,提高新油田和現有油田的油氣採收率。與這些業務部門的業務和財務信息有關的披露載於附註。20-分段報告的説明這個合併財務報表。
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儲層描述*包括對石油儲集層巖石、液體和天然氣樣品進行定性,以提高產量,提高從客户的儲集層中回收石油和天然氣的能力。我們提供實驗室為基礎的分析和現場服務,以表徵原油和石油產品的性質,為石油和天然氣工業。我們還提供基於這些類型分析的專有和聯合產業研究。 |
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生產提升*包括與油藏完井、射孔、刺激和生產有關的服務和產品。我們提供綜合診斷服務,以評估和監測完井效果,並制定旨在提高強化採油項目效力的解決辦法。 |
我們通過我們的全球辦事處網絡向全世界提供我們的服務。在截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,服務分別佔我們持續運營收入的71%、69%和74%。
我們主要在五個工廠生產產品,以便在全球範圍內銷售。截至12月31日、2019、2018年和2017年,產品銷售分別佔我們持續運營收入的29%、31%和26%。
截至2019年12月31日,我們的產品銷售積壓為1,550萬美元,而2018年12月31日為1,690萬美元。我們產品的原材料來源是現成的,我們預計,截至2019年12月31日,我們目前的銷售積壓將於2020年完成。
儲層描述
商業油氣田是由含有天然氣、原油和水的多孔和可滲透的儲層巖石組成的。由於流體密度的差異,天然氣通常覆蓋油田,覆蓋一層油層,覆蓋水。我們提供的服務,特徵多孔儲層巖石,所有三種儲層流體及其衍生產品。與這些流體有關的服務包括確定流體及其衍生產品的質量和計量量。這包括通過分析複雜碳氫化合物的個別成分來確定不同原油和天然氣的價值。在儲集層條件下測量儲層烴類,以確定其物性隨壓力和温度的變化。壓力-體積-温度(PVT)相關項目的數量在過去幾年中一直在增加,目前油藏流體分析貢獻了約60%的油藏描述收入。
分析了儲層巖石的孔隙度、儲集容量和滲透率,從而確定了流體通過巖石的能力。這些測量是用來確定一個儲集層中有多少石油和天然氣,以及石油和天然氣的產量。我們還利用我們的專有服務和技術將儲層描述數據與有線測井和其他地下數據聯繫起來。
綜合利用儲層巖石和流體數據對石油公司確定最有效的方法來回收、加工和提煉這些碳氫化合物,以產生對原油和天然氣田的最大附加值,是非常寶貴的。對油井動態和生存能力的早期評價和關鍵決策對於優化油藏是非常重要的。這是通過使用專有的和專利的實驗室方法來實現的,包括傳統的物理測量和最近引進的新技術,例如核心實驗室的非侵入性水庫優化技術。SM(“Nitro”)SM“)服務。尼陀羅SM服務包括雙能計算機斷層成像(DECT)、微型計算機斷層成像、高頻和低頻核磁共振、高分辨率伽馬測井和持續高能x射線熒光以及其他核心實驗室專有技術。
CORE實驗室專有的基於DECT掃描儀的可交付產品通過將DECT信息校準到CoreLab專有數據庫中的龐大物理測量庫,在核心實驗室的私有數據庫中通過校準DECT信息來生成毫米尺度的三維圖像和伴隨的高分辨率巖石物理日誌。巖心實驗室的DECT可交付物比井下測井資料更詳細,提供了更好的地層分辨率,並提供了巖性、孔隙度、密度、巖石強度和聲速等巖石特性的準確信息。
DECT,當結合連續雙伽瑪和掃描X射線熒光(“CS-XRF”),使我們可以評估連續高分辨率的核心間隔元素組成。一種專有的特殊地層“反演”技術可用於將詳細的元素組成轉換為連續的礦物圖,使我們能夠對儲層進行詳細的巖性描述,並進行全面的儲層特徵描述。
我們開發了獨特的分析方法來了解非常規儲層系統的流動特徵和飽和剖面,包括(1)高頻核磁共振(NMR)測量,以便
2
T1/T2圖旨在瞭解這些複雜系統的流動和不可移動流體飽和度分佈;(2)通過評價天然氣在納米孔隙結構中循環的有效性,提高頁巖儲層的採收率(“採收率”),從而顯著提高長期產量和體積。
集成和建模這些關鍵信息是可能的,因為核心實驗室的能力,使用我們廣泛的快速TM數據庫和識別類似的核心實驗室的專有世界巖石目錄。
CORE實驗室的數字創新集團將結果和解釋集成到一個全面的、支持網絡的平臺中,以供客户訪問。這使我們的客户能夠以更快的速度洞察他們的核心時間間隔,為所有非侵入性技術以及久負盛名的實驗室分析提供幫助。通過這個集成的可視化交互平臺,提出了關鍵的儲層績效指標,並在客户工作組中進行了評價和共享。
核心實驗室擁有各種專利、商業機密和用於分析儲集層巖石所需的實驗室設備的專有設計,以及儲層流體和衍生產品的特性和相行為。我們生產廣泛的環境和儲層條件的巖石和流體分析實驗室設備,供我們自己在整個國際實驗室網絡中使用。這些設備包括複雜、高壓、高温、儲集條件、多相流動系統和全可視化PVT電池,以及支持這些實驗室項目所需的輔助設備。我們也銷售這種類型的設備給大學,政府機構和客户公司的研究實驗室。
在認識到需要優化我們客户的物流鏈的同時,從石油產品的生產到零售,一個最先進的IT平臺Connection:被推出以有效地獲取我們的現場數據、實驗室分析、優化工作流程以及與我們的客户羣相關的任何其他觀察。該系統設計為單一數據輸入,數據可用於進一步的分析,更重要的是,通過流程儀錶板與我們的客户共享關鍵的性能指標。該系統還可以在移動設備上共享實時數據,使我們的客户能夠快速做出決定。
這種分享數據的方法已被越來越多的客户採用,因為它不僅節省了成本,而且更重要的是,這些數據可以以許多方式用於趨勢分析,例如預測瓶頸的能力,從而消除浪費和提高效率。
在美國和歐洲建立了兩個經驗中心,我們的客户可以瞭解優化業務流程以及我們先進的數據分析系統。所有的計劃都是為了提高效率和為我們的客户羣增加價值。2020年將繼續進一步開發,新的模塊將繼續添加到我們的IT平臺套件中,以增強我們客户的分銷鏈。
我們實施了許多大型、多公司的油藏管理項目,從油田開發項目的早期階段到最後一桶石油的回收,我們都採用了專有和先進的技術。我們發起並交付了一組國際和美國的財團研究,以評估常規和非常規油藏。這些項目對石油公司來説越來越重要,因為增量桶往往是儲油層中成本最低、利潤最高的桶。生產增量桶增加了客户的現金流,我們相信這將導致客户額外的資本支出,並最終為我們提供更多的機會。
其中一些項目是工業聯營項目,以成本效益的方式向廣大客户提供關鍵的儲層信息。他們中的許多人對非常規水庫進行了檢查,特別是在美國和加拿大。例如,我們的二疊紀盆地研究評價了這一非常活躍的活動在得克薩斯州西部的巖石物理、地球化學、完井和生產特徵。我們的客户利用這些信息,不僅是為了改善他們的鑽探和生產活動,也是為了評估潛在的收購和剝離機會。
我們啟動了一個聯合工業項目(“JIP”),重點評估俄克拉荷馬州Anadarko盆地的獨家和堆疊區的密西西比非常規儲層。該JIP將評價常規巖心的地質、地球化學和巖石物理特徵,為研究區建立地層模型,校準電纜測井以反映巖心樣品的物理測量,確定最佳着陸區目標和與下距有關的距離,預測生產潛力,並估算最終原油採收率。數據和解釋也將用於確定最佳的完井技術。此外,我們將使用我們的專有方法和數據分析技術開發一份獨家堆棧巖石目錄。此目錄將使客户能夠更好地評估在常規巖心不可用時鑽取巖屑井的潛力。
我們還為美國的兩個盆地啟動了與非常規採收率相關的JIP分析項目:“非常規採油二疊紀盆地”(“二疊紀盆地採油JIP”)和“鷹福特組非常規採收率”(“Eagle Ford EOR JIP”)。這些研究的重點是在地層中循環工程注氣增量採油.二疊紀盆地EOR JIP側重於米德蘭盆地和特拉華盆地的WolfcAMP建造,此前在米德蘭盆地和特拉華盆地進行了兩次成功的核心實驗室聯合執行項目,共進行了75次以上。
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這些先前的研究側重於目標儲層層的地質和巖石物理性質,因此為最近在WolfcAMP地層中發起的非常規採收率JIP提供了重要的基礎。在Eagle Ford EOR JIP中,與會者將提供五花八門對鷹福特組儲層巖心和儲層流體進行研究,以確定提高最終採收率的最有效技術。由於陡峭的遞減曲線和較低的採收率,有必要評估這些納米達西巖石中強化採油技術的有效性,這些新的非常規採油JIP所使用的技術和分析方法是多年來在非常規採收率測試和向操作者提供分析數據集以幫助他們優化油藏方面多年專有經驗的總和。CORE實驗室計劃仿效Eagle Ford EOR JIP和二疊紀盆地EOR JIP,在北美和南美洲其他適用的非常規油藏中使用類似的JIP。
除非常規環境外,目前正在對墨西哥灣深水區進行幾項常規油藏研究,並在南美洲和加拿大近海大西洋邊緣以及其他國際地點進行了幾次不同的研究。在岸上,我們還在除南極洲以外的所有大陸進行了數十項常規水庫研究。
生產提升
我們提供診斷服務和產品,以幫助優化完井和油藏操作和油田開發戰略,以便以最有效的方式增加可採儲量。常用的兩種增產方法是:(一)水力壓裂儲層巖石以改善流動;(二)將水、二氧化碳、氮氣或碳氫化合物氣體注入油藏,迫使更多的油氣流入井筒。今天,許多油田被水力壓裂和(或)洪水淹沒,以最大限度地提高石油和天然氣的採收率。雖然核心實驗室不是一家水力壓裂公司,但我們確實提供其他公司用於開發和優化水力壓裂和現場洪水項目以及評估這些項目成功與否的服務。我們的服務、技術和專門知識對這兩種方法的成功起着關鍵作用。
生產層的水力壓裂是通過在極高壓下將含有支撐材料的流體泥漿泵入儲層來實現的。這就使得巖石和支撐材料“支柱”斷裂,或在壓力抽水完成後保持裂縫打開,從而使儲層流體能夠流向生產井眼。我們的巖石類型和強度數據對於確定水力壓裂作業的正確設計是至關重要的。此外,我們的測試表明,流體漿液是否與儲層巖石相容,從而不會發生損害,從而限制生產。我們還提供各種支持劑和軟件的測試,以幫助挑選最好的支持基於客户投資的淨現值計算。我們的專利和專利零清洗®示蹤技術用於確定集束效率,確保最大受激油藏體積和提高最終採收率。
光譜化學®是為優化水力壓裂性能而開發的另一項專利技術。光譜化學®用於幫助操作人員確定所使用的壓裂液的效率。光譜化學®示蹤劑允許操作者評估在水力壓裂事件發生後的清理期間返回到井筒的裂縫流體的數量。該技術還使我們的客户能夠評估負荷採收率、氣體突破、流體泄漏和破碎機的效率,所有這些都是水力壓裂後優化石油和/或天然氣生產的重要因素。
光譜化學®服務能夠有效地確定北美各地油氣頁巖長多級水平井的水力壓裂增產效果和效率,而且隨着全球非常規資源開採的發展,國際上的需求也在不斷增長。光譜化學®數據集用於確定每個框架階段是如何流動的。流程無效的FRAC階段可能需要進一步的刺激、補救行動和指導對未來框架設計的改進。
我們獨特的完井監測系統,完井剖面儀™,幫助確定從儲集層的流量後,他們已被水力壓裂。這為我們的客户提供了早期生產信息的基線圖像,並可與油井生命後期的後續圖像進行比較,以瞭解不同儲集層或不同質量巖石的油氣產量隨時間的變化。
我們的FLOWPROFILERTMService,一種基於碳氫化合物的專利追蹤技術,是我們專利的光譜化學的進一步發展。®技術量化了多階段水平井完井過程中離散段的油氣產量,以及非常規緻密油氣開採中的刺激作用。我們有用於油藏的示蹤劑,這與我們用於氣藏的示蹤劑不同。FLOWPROFILERTM碳氫化合物可溶性示蹤物的鑑定技術和分析方法是核心實驗室保護的知識產權。
FLOWPROFILERTM技術採用獨特的碳氫化合物可溶性示蹤劑和水溶性示蹤劑,通過刺激支撐劑流進入特定和孤立階段。烴溶性示蹤劑被與各階段有關的原油和天然氣吸收,而水溶性示蹤劑則留在刺激液中。當油井流動時,在實驗室收集和分析石油、天然氣和水樣,以識別和量化每個階段的石油或天然氣流量,
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刺激液的清洗。可以確定不處於最佳流速的階段,從而促成補救努力,以提高流量和採收率,併為今後的油井提供有價值的洞察力。這項服務是用來監測偏移井的幹擾,通過取樣偏移井的油、氣和水的生產。在偏移井中檢測到的示蹤劑的數量正在幫助我們的客户優化橫向和垂直井距,以及每個階段的壓裂液量。
我們繼續看到擴大對FLOWPROFILER的接受TMEDS是一種專有技術,是一種工程交付系統(EDS)。突破技術提供了時間釋放的診斷,以評估原油流量從每個階段的水力壓裂完井。這項技術包括專利的40/70或100目顆粒,化學工程,以具體與我們的石油示蹤劑。這樣就可以在支撐裂縫中精確地放置示蹤劑,從而按階段準確地確定石油產量。原油按階段的產量是通過使用這種核心實驗室開發的技術來確定的,該技術使診斷示蹤劑能夠被吸附並化學結合到伴隨着框架砂的耐用的、支撐劑大小的顆粒上。這種示蹤劑一旦接觸到儲油層的原油,就會從工程顆粒中釋放出來,從而使核心實驗室能夠評估哪些階段有助於原油的生產。
在實際油藏壓力和温度條件下,對油藏流體通過儲層巖石進行動態流動試驗,真實地模擬某一產區的實際驅油情況。我們使用專利技術,例如我們的X射線衰減飽和監測(“smax”)。TM“)為協助設計改善後的恢復工程,我們經常參與監測洪水的進度,以確保透過使用我們的SPECTRAFLOD來達到最大的增量產量。TM我們開發的技術是為了優化田間洪水中的波及效率而開發的。
我們的PackScan®採用專利技術對疏鬆油藏礫石充填效果進行評價。PackScan®測量礫石充填環的密度變化,以驗證在不增加任何鑽井時間的情況下,井筒礫石充填保護的完整性。
除了CoreLab的許多專利油藏分析技術外,生產促進公司還在製造和銷售高性能射孔產品方面確立了全球領先地位。核心實驗室對複雜儲層的獨特理解支持我們提供射孔系統,通過減少、消除和克服在油氣井鑽井和完井過程中造成的地層損害,最大限度地提高油井的產能。這種打孔油井或氣井的“系統”方法已經產生了許多專利產品。
英雄TM(“高效油藏優化”)與超級英雄TM這是專利射孔系統的例子,這些系統迅速獲得市場的接受,並在提高儲層性能方面成為業界的領先者。超級英雄TM衝鋒從英雄進化而來TM裝藥技術和使用專利專利設計的粉末金屬襯裏和炸藥技術,導致了一個更深和更清潔的射孔隧道進入油氣藏。這使得更多的碳氫化合物流入井筒,並有助於最大限度地從儲集層中回收碳氫化合物。英雄人力資源的最新發展TM(硬巖)炸藥,導致的核心實驗室也有最深刻的穿透性射孔炸藥在市場上認證的API測試。
英雄TMPerFRAC是最新一代使用英雄的新一代指控。TM技術。除了英雄的好處TM技術英雄TMPerFRAC裝藥是專門為優化壓裂井的完井設計而設計的,它提供了一個均勻的井眼尺寸,從而使油井增產過程中巖石中的彎曲效應最小化,從而減少了地面馬力和時間,這兩者都轉化為啟動壓裂作業所需的較低成本。除了以更快、更低成本的方案優化採油作業外,隨着井液從巖石中返回套管,不僅改善了油井刺激效果,而且改善了近無碎屑射孔隧道。CORE實驗室在美國和加拿大的製造業務除了提高效率和生產力外,還通過擴大設備來滿足全球對穿孔系統的需求。
與英雄一致TMPerFRAC均孔尺寸選項,ReFRAC生產線也被引進,並經歷了越來越多的客户接受。ReFRAC技術被應用於機械隔離的再刺激程序中,內部串被用來隔離以前未受刺激的井中較老的、枯竭的階段。ReFRAC技術通過兩根套管創造了一個均勻的孔大小。這種重新完井方法越來越受歡迎,因為它允許操作者在井的初始階段之間打孔、泵和刺激新的巖石,在不需要花費鑽井和完成新井費用的情況下提高油氣的採收率。使用Core Lab的ReFRAC技術的運營商報告説,與傳統的射孔系統相比,他們現在每天可以完成兩倍於常規射孔系統的工作,從而降低了運營成本並提高了現金流。
英雄TM射孔裝藥線,英雄TMPerFRAC,超級英雄TM,英雄-HRTMReFRAC炸藥可以消除無效射孔,否則會限制日常石油和天然氣產量,並阻礙從二疊紀盆地、巴肯、鷹福特、馬塞盧斯、紐布拉和類似的油頁巖地層開採大量石油和天然氣所需的最佳壓裂刺激方案。
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巖心實驗室後天嘉德全球科技有限公司(“監護人”)2018年。衞報公司總部設在威爾士的派勒,是一家技術先進的設計人員和製造商,為國際石油和天然氣運營商提供井下儀器,用於完井。衞報的專有井下能量解決方案旨在系統化、簡化、自動化和降低射孔系統部署的風險。彈道運載系統(“BDSTM”) 提供一系列獨特的射孔工具和設備,這些工具和設備已經開發出來,提供了與現有技術相比的一些優勢。BDSTM工具在解決井眼保證問題和優化安全問題的同時,方便了射孔精度,從而緩解了射孔時經常遇到的一些挑戰,並有助於解決高欠平衡射孔、運行重/長組件、定向射孔、深度控制、降低捕撈風險和獲取槍炮式井筒壓力數據等問題。核心實驗室的BDSTM而可尋址消防開關(“AFS”)是核心實驗室預裝GoGun的關鍵區別器。TM自適應射孔系統高炮TM自適應射孔系統提供了一個開放的體系結構設計。這允許最佳利用射孔能量,更重要的是,現場靈活地改變完井設計,以提高井場效率和改善受激油藏體積(“SRV”)。
在2019年,核心實驗室的生產提升部門委託了一個新的,尖端的,水庫優化的完成實驗室(“中華民國實驗室”)。TM“)在得克薩斯州的戈德利。中華民國實驗室TM設計用於確定特定巖石類型的最佳含能方案,以最大限度地提高操作人員的儲集層的生產力。中華民國實驗室TM具有行業領先的超高壓/高温穿孔試驗容器.測試容器與專有的流量系統配對,該系統使用高度專業化、內部開發和製造的泵和流量控制器。綜合起來,這些技術創造了一個專有的流動迴路,能夠通過預先選定的能量學穿孔的巖石樣品動態地取代石油、滷水和天然氣。CORE實驗室依靠其跨越多個服務和產品線的多學科專長,通過多孔介質進行多相流體流動測試,以優化這項技術投資。
CORE實驗室的生產增強團隊擁有經驗豐富的技術服務人員,通過我們的全球辦事處網絡為客户提供支持,以便我們日常使用射孔系統和快速引進新產品。我們的人員能夠提供客户培訓和現場服務,以完成油氣井。專利X-span®和GTX-SPAN®套管補丁由我們的技術服務人員提供支持。最近在加拿大蒸汽輔助重力排水(SAGD)環境中的市場應用已使温度等級提高到600°F,這些系統能夠在高温和高壓油氣環境中運行,並被用於從生產井眼封閉非生產性儲集層。
營銷與銷售
我們通過銷售代表、技術研討會、貿易展覽和印刷廣告來營銷和銷售我們的服務和產品。直銷和營銷是由我們的銷售隊伍,技術專家和運營經理,以及銷售代表和經銷商在各個市場,我們沒有辦事處。我們的業務發展小組管理一個大型客户管理計劃,以便更好地服務於我們最大和最活躍的客户,與其組織內的關鍵人員會晤,以確保我們的服務和產品的質量符合他們的期望,並及時解決任何問題或需求。
研究與開發
我們的服務和產品市場的特點是不斷變化的技術和頻繁的產品引進。因此,我們的成功取決於我們是否有能力在符合成本效益的基礎上開發或獲得新的服務和產品,並及時將它們引入市場。我們的許多收購使我們能夠從被收購公司的研究和開發項目中獲得好處,如果我們試圖自己開發服務和產品,就不會產生巨大的成本。作為內部研究和開發的一部分,我們承擔費用,這些費用記在發生的費用中,並反映在相關業務部門的運營結果中。我們打算繼續投入財政資源和努力,開發和獲取新的服務和產品。多年來,我們取得了一些技術進步,包括在我們的業務中使用的關鍵技術的發展。基本上,我們所有的新技術都是我們的客户,特別是主要石油公司的要求和指導的結果。
專利和商標
我們相信,我們的專利、商標、技術、商業機密和其他知識產權是維持我們技術優勢的一個重要因素,儘管其中沒有一項被認為對我們的成功至關重要。一般來説,我們會在所有司法管轄區尋求保護我們的知識產權,而我們相信這方面的成本是有需要的。雖然我們已經為我們的一些關鍵技術申請了專利,但我們並沒有為我們所有的專利技術申請專利,即使我們認為這些技術是可以專利的。我們保護我們的知識產權,包括使用適當的保密協定、法律執行程序和其他手段。
6
國際行動
我們在50多個國家設有工廠。在截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日止的幾年裏,我們的非美國業務分別佔我們營業收入的57%、54%和56%。我們將服務收入歸因於服務所在國,而不是水庫或項目所在的國家,而將產品銷售收入歸因於產品發運國,因為我們認為這樣可以更清楚地瞭解我們的業務。然而,在美國,我們確實有相當高的服務收入水平,這些收入來自於非美國油田的項目。
下表彙總了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度按地理區域分列的報告收入:
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美國 |
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歐洲/非洲/中東 |
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亞太 |
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加拿大 |
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前蘇聯 |
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拉丁美洲/南美洲 |
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合併 |
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2019 |
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289,173 |
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223,988 |
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59,554 |
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$ |
25,240 |
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$ |
36,078 |
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$ |
34,177 |
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$ |
668,210 |
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2018 |
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$ |
324,073 |
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$ |
211,081 |
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$ |
68,641 |
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$ |
34,633 |
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$ |
35,173 |
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$ |
27,245 |
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$ |
700,846 |
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2017 |
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$ |
283,969 |
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$ |
208,550 |
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$ |
61,410 |
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$ |
30,131 |
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$ |
37,255 |
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$ |
26,504 |
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$ |
647,819 |
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雖然我們受到與我們的國際業務有關的貨幣匯率波動和變化的影響,但我們試圖通過限制我們的外國合同以美元以外的貨幣計價的數額來限制我們對外幣波動的敞口。然而,關於合同中外幣組成部分的比例的最終決定通常由我們的客户來決定。因此,我們並不總是能夠消除我們的外幣敞口。我們過去沒有、現在也沒有從事任何旨在補償不利貨幣波動的重大貨幣套期保值或交易交易。
環境及職業安全及健康規例
我們在保護環境、職業安全和健康方面,在美國和其他國家都受到嚴格的政府法律和條例的約束。在聯邦、州或地方各級遵守美國的環境法律要求,可能需要獲得許可證以進行受管制的活動,招致資本開支以限制或防止排放、排放和任何未經許可的排放,並遵守處理、再循環和處置某些廢物的嚴格做法。此外,我們在美國的業務受到嚴格的職業安全和健康法律和條例的約束,這些法律和條例旨在保護工人的健康和安全。我們在這些國家開展業務的其他國家也可能有類似的控制措施,對我們的環境和工人安全相關活動進行管制,這些管制可能會施加額外的管制,或更嚴格的要求。根據我們的質量保證和控制原則,我們在美國和外國制定了積極主動的環境和工人安全政策,以管理、處理、再循環或處置因我們的業務而產生的化學品和氣體及其他材料和廢物。如果不遵守這些法律和條例,可能會導致對行政、民事和刑事處罰的評估,實施補救或糾正義務,在允許或執行項目方面發生延誤或取消,以及在歷史上對受影響地區發出禁令救濟。我們的環境和工人安全合規成本並沒有對我們的運營結果產生實質性的不利影響;不過, 我們不能保證這些費用將來不會是重大的,也不能保證將來的遵守規定不會對我們的業務或業務結果產生重大的不利影響。
7
可以通過或執行新的、修改的或更嚴格的環境法律和條例,大大增加我們的遵守成本、減少污染的費用,或任何可能需要的環境污染補救的費用,這些費用可能是重大的,我們的客户也必須遵守美國和我們經營的外國有關環境保護和職業安全與健康的法律和條例中的大多數(如果不是全部的話)。因此,如果這些環境合規成本、減少污染費用或補救費用是由我們的客户承擔的,這些客户可以選擇推遲、限制或取消鑽探、勘探或生產計劃,這可能會減少對我們產品和服務的需求,從而對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
我們和我們的客户遵守這些現行的、或任何新的或經修訂的法律要求,這些要求在我們或我們的客户開展業務的地區生效和適用,可能導致我們或我們的客户產生重大的額外費用和經營限制,我們的成本可能無法從客户完全收回,因此可能會減少淨收入。如果任何這類現有或未來的法律要求導致我們提供服務的客户的經營成本增加、限制或取消,這種發展就會減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務產生間接的實質性不利影響。
此外,我們的分析和製造過程涉及許多化學品和氣體的處理和使用以及廢物的產生。這些化學品、氣體和廢物在我們的設施內泄漏或未經許可而排放,無論是我們或以前的所有者或經營者,還是在我們運輸這些化學品、氣體或廢物供回收或處置的場外地點,都可能使我們承擔環境責任,無論是從適用的政府機構或私人土地所有者或其他第三方。這些責任可以是嚴格的、共同的和多項的,根據諸如“聯邦綜合環境應對、賠償和責任法”和“聯邦資源保護和恢復法”等法律在美國適用。這也可能包括清理排放到環境中的化學品和廢物以及對人員、財產或自然資源造成損害的費用。由於採取了這些行動,我們可能需要清除以前處置的廢物(包括以前的所有者或經營者處置或釋放的廢物),補救環境污染(包括受污染的地下水),並採取措施防止今後的污染。我們可能無法從保險中收回部分或任何這些補救或糾正費用。
競爭
我們從事的業務是有競爭力的。我們的一些競爭對手是規模更大、擁有比我們更多的財務和其他資源的公司的部門或子公司。雖然沒有一家公司在我們的所有產品和服務領域與我們競爭,但我們在這些領域面臨競爭,主要來自獨立的區域公司和主要綜合石油和天然氣公司的內部部門。我們在價格、技術性能、可用性、質量和技術支持方面,在不同的產品和服務領域進行不同程度的競爭。我們成功競爭的能力取決於我們控制範圍內外的因素,包括成功和及時開發新服務和新產品、性能和質量、客户服務、定價、行業趨勢和總體經濟趨勢。
對油氣工業的依賴
我們的業務和業務在很大程度上取決於全球石油和天然氣工業的情況。未來石油和天然氣行業或油田服務業務的衰退,可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
石油和天然氣工業具有高度的週期性,由於影響石油和天然氣供求的許多因素,包括石油和天然氣工業的資本支出水平、鑽井活動水平、生產活動水平、石油和天然氣市場價格、世界經濟狀況、利率和資本成本、環境條例、税收政策、各國政府的政治要求、石油和天然氣輸出國組織(歐佩克)的協調、石油和天然氣生產成本以及技術進步,石油和天然氣工業在不同時期受到重大經濟衰退的影響。
員工
截至2019年12月31日,我們約有4300名員工。我們沒有任何實質的集體談判協議,認為與僱員的關係良好。
訪問我們的定期證券交易委員會報告的網站
我們的主要互聯網地址是http://www.corelab.com。我們向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供關於表10-Q的季度報告、關於表10-K的年度報告、關於表格8-K的當前報告以及對這些報告的任何修正。這些報告可在合理可行的範圍內儘快透過本署的網站免費索取。
8
它們是以電子方式提交給證券交易委員會的。我們可以不時向投資者提供重要的信息,如SEC規則所允許的那樣,我們可以在我們網站的投資者關係部分發布這些信息。
證券交易委員會在http://www.sec.gov這包括報告,代理和信息陳述,以及其他有關我們公司的信息,我們向證券交易委員會提交電子文件。
項目1A。危險因素
我們的前瞻性陳述是基於我們認為是合理的假設,但這可能被證明是不準確的。因此,我們所有的前瞻性信息都會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預期結果大相徑庭。下文將討論所有已知的物質風險和不確定性。
石油和天然氣行業或油田服務業務的衰退可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
石油和天然氣工業具有高度的週期性,對我國大多數油田服務和產品的需求在很大程度上取決於石油和天然氣工業在勘探、開發和生產原油和天然氣儲量方面的支出水平,這些儲量對石油和天然氣價格敏感,一般取決於該行業對未來石油和天然氣價格的看法。影響本港服務和產品供求的因素很多,概括如下:
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一般的和經濟的商業條件,包括石油和天然氣的市場價格和對未來價格的預期; |
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通過法律要求或徵税; |
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現行法律、法規或其他政府行動的變化; |
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生產成本和輸送石油和天然氣的能力; |
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鑽井和生產活動水平; |
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我們的客户羣的財務狀況和他們為資本支出提供資金的能力; |
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歐佩克的協調; |
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氣候條件和氣候變化的物理影響; |
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石油生產國或消費國的內亂或政治不確定性; |
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消費者對石油、天然氣和石化產品的消費水平; |
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▪ |
為我們的客户提供服務和材料,以增加他們的資本支出,並向市場提供產品;以及 |
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▪ |
主要供應商提供的材料和設備。 |
石油和天然氣工業歷來經歷過週期性的衰退,其特點是對油田服務和產品的需求減少,對我們收取的價格造成下行壓力。石油和天然氣工業的嚴重衰退可能導致對油田服務的需求減少,並可能對我們的經營結果產生不利影響。
影響石油和天然氣行業的宏觀經濟因素的變化可能會對我們準確預測客户需求的能力產生負面影響,這可能導致我們持有過剩或過時的庫存,毛利率和財務結果下降。
我們無法準確地預測我們的客户將來需要什麼樣的服務和產品。根據對客户需求的預測向我們的供應商下訂單,在某些情況下,我們可以建立緩衝庫存以滿足預期的需求。我們對客户需求的預測基於多個假設,每個假設都可能在估計中引入錯誤。此外,我們的許多供應商需要更長的準備時間來提供產品,而不是我們的客户要求交付我們的成品。如果我們高估了客户的需求,我們可能會將資源分配給購買我們可能無法銷售的材料或製成品,如果有的話。因此,我們可以持有過剩或過時的庫存,這將減少毛利率,並對財務結果產生不利影響。相反,如果我們低估了客户的需求,或者沒有足夠的製造能力,我們就有可能失去收入機會,失去市場份額,損害我們的客户關係。此外,今後任何重大取消或推遲服務合同或產品訂單都可能對利潤率產生重大和不利影響,增加產品過時,並限制我們為業務提供資金的能力。
9
我們依賴於我們的國際業務的結果,這使我們面臨在國外做生意所固有的風險。
我們在50多個國家開展業務。我們的業務和我們客户的業務受到這些國家的各種法律、法規和其他法律要求以及每個國家特有的各種風險的制約,這些風險可能包括但不限於:
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全球經濟狀況; |
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國家政府的政治行動和要求,包括貿易限制、禁運、扣押、拘留、國有化和沒收資產; |
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解釋包括美國在內的世界各地税務當局的税務法規和要求,由税務當局進行例行審查,並評估額外的税收、處罰和(或)利息; |
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歐洲聯盟、美國或其他國家實施的貿易和經濟制裁、關税或其他限制; |
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內亂; |
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恐怖主義行為; |
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貨幣匯率的波動和變化(見下文一節); |
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通貨膨脹的影響; |
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難以匯回超過當地貨幣要求的外幣; |
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委內瑞拉、尼日利亞、利比亞、伊朗和伊拉克等產油國目前的狀況考慮到了它們對世界市場的潛在影響。 |
歷史上,經濟衰退和政治事件導致某些市場對我們的服務和產品的需求下降。中東和北非的持續不穩定以及美國政府告誡我們避免恐怖組織活動的可能性,進一步增加了我們面對國際風險的風險。全球經濟在很大程度上受到公眾對地緣政治環境的信心的影響,中東和北非的局勢繼續高度變化無常;因此,我們預計國際風險將增加。
我們的經營結果可能會受到外匯匯率風險的重大影響。
由於匯率波動,我們面臨風險。根據我們的業務性質,我們的大量收入來自我們的國際業務,使我們面臨與貨幣匯率波動有關的風險。
我們的經營結果可能會受到不利影響,因為我們努力遵守適用的反腐敗法,如美國的“反海外腐敗法”(“反海外腐敗法”)和聯合王國的“反賄賂法”(“反賄賂法”),可能會限制我們相對於不受這些法律約束的競爭對手在國外市場開展業務的能力。
我們在世界上許多經歷過某種程度的政府腐敗的地方運作,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法可能與當地的習俗和慣例相沖突。我們可能在競爭中處於不利地位,因為我們的競爭對手能夠通過向政府官員和其他處於有影響地位的人付款,或通過禁止我們使用的其他方法,獲得商業、許可證或其他優惠待遇。
我們受“反海外腐敗法”和“美國律師協會”的管制,這些規定一般禁止我們和我們的中介人為取得或維持業務而向外國官員支付不正當的款項。特別是,即使我們的夥伴不受這些法律的約束,我們也可能要對我們的戰略夥伴或當地夥伴所採取的行動負責。任何此類違法行為都可能造成嚴重的民事和(或)刑事處罰,並可能對我們的業務、業務結果或財務狀況產生不利影響。此外,如果發現我們違反了某些法律,包括“反海外腐敗法”和“美國律師協會”,我們繼續在上述世界這些地區工作的能力可能受到不利影響。
如果我們不能開發或獲得新產品,或者我們的產品在技術上變得過時,我們的經營結果可能會受到不利影響。
我們的服務和產品市場的特點是不斷變化的技術和產品引進。因此,我們的成功取決於我們是否有能力在符合成本效益的基礎上開發或獲得新的服務和產品,並及時將它們引入市場。雖然我們打算繼續投入大量財政資源和努力發展新的服務和產品,但我們可能無法成功地將我們的服務和產品與競爭對手的服務和產品區分開來。我們的客户可能不認為我們所建議的服務和產品對我們是有價值的。
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如果建議的服務和產品具有競爭性,我們的客户可能不會認為這些服務和產品優於競爭對手的服務和產品。此外,我們可能無法適應不斷變化的市場和技術,開發新產品,或取得和保持技術優勢。
如果我們不能及時開發具有競爭力的產品以應對技術的變化,我們的業務和經營結果可能會受到重大和不利的影響。此外,繼續開發新產品本身就有庫存過時的風險,因為我們的舊產品。
我們面臨供應商集中的風險。
我們的某些產品線依賴於市場上有限數量的第三方供應商和供應商。由於集中在我們的一些供應鏈中,如果我們的主要供應商受到重大幹擾,影響其產品的價格、質量、供應或及時交貨,我們的業務和業務就會受到不利影響。例如,我們有有限的供應商為我們的製造產品線。任何一家主要供應商的部分或完全損失,或通過合併或其他方式與任何這些供應商的關係發生重大不利變化,都將限制我們製造和銷售我們某些產品的能力。
如果我們不能獲得涉及我們的服務和產品的專利、許可證和其他知識產權,我們的經營結果可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否獲得涉及我們的服務和產品的專利、許可證和其他知識產權。為此,我們取得了某些專利,並打算繼續就我們的一些發明、服務和產品申請專利。雖然我們已經為我們的一些關鍵技術申請了專利,但我們並沒有將我們所有的專利技術都專利化,即使我們被認為是可專利的。尋求專利保護的過程可能是漫長而昂貴的。我們不能保證現時或將來的申請會批出專利,或如果批出專利,會有足夠的範圍或力量,為我們提供有意義的保障或任何商業利益。此外,在某些國家,可能無法獲得或限制有效的版權和商業祕密保護。可能需要大量財政和管理資源的訴訟,可能是執行我們的專利或其他知識產權所必需的。此外,也不能保證我們能夠以可接受的條件獲得必要的知識產權的許可證或其他權利。
與我們的收購戰略有關的風險。如果我們不能成功地整合和管理我們已經收購和將來收購的業務,我們的經營結果和財務狀況就會受到不利影響。
我們的主要業務策略之一是獲得與現有業務相輔相成的技術、業務和資產。任何購置戰略都存在財務、業務和法律風險,包括:
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增加財務槓桿; |
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獲得額外資金的能力; |
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利息開支增加;及 |
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在整合不同的公司文化和設施方面遇到的困難。 |
任何完成的收購的成功將取決於我們是否有能力有效地將被收購的業務整合到我們現有的業務中。整合被收購企業的過程可能涉及不可預見的困難,可能需要我們不成比例的管理和財政資源。此外,今後可能進行的收購規模可能更大,採購價格也可能大大高於以前購買的價格。我們不能保證我們能夠繼續尋找更多合適的收購機會,談判可接受的條件,以可接受的條件為收購獲得資金,或成功地獲得確定的目標。我們未能節省合併開支,未能成功地將收購的業務和資產納入我們現有的業務,或未能儘量減少任何意外的經營困難,都會對我們的財務狀況和經營結果造成重大的不良影響。
我們受各種環境、職業安全和健康法律法規的約束,這些法律和法規可能會增加我們的成本,並對我們的業務造成重大責任。
我們在保護環境、職業健康和安全方面,在美國和外國都受到各種嚴格的政府法律和條例的約束。其中某些法律和條例可能對環境責任規定共同和若干嚴格的責任,例如對歷史污染或最近的溢漏進行補救,以及不遵守這些法律和條例,可能導致對損害、罰款和處罰進行評估,施加補救或糾正行動的義務,在允許或發展項目方面出現延誤或取消,或暫停或停止我們的一些或全部業務。這些嚴格的法律法規可能需要
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我們將獲得許可證或其他授權,以進行受管制的活動,安裝和維護昂貴的設備和污染控制技術,實施具體的安全和衞生標準,解決工作保護問題,或承擔費用或責任,以減輕或補救我們的作業造成的或可歸於前業主或經營者的污染狀況。
此外,我們的客户在美國和我們經營的外國,也須遵守與環境保護、職業安全和健康有關的大部分(如果不是全部)相同的法律及規例。如果現有的環境法律法規或任何新的或更嚴格執行的環境法律要求大大增加了我們的客户的合規成本、減少污染成本或補救費用,我們的客户可以選擇推遲、限制或取消鑽探、勘探或生產項目,這可能會減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。例如,無論在美國還是在外國,水力壓裂繼續吸引相當多的公眾和政府的注意,導致對壓裂活動實行各種控制。
水力壓裂是油氣勘探和生產經營者在完成某些油氣井時使用的一種過程,在壓力下將水、砂或其他支撐劑和化學添加劑注入地下地層,以刺激天然氣,並在較小程度上刺激石油生產。美國以外的一些國家,如保加利亞、捷克共和國和法國,目前已暫停水力壓裂,而加拿大等其他國家則允許壓裂活動,但這些活動沒有在美國廣泛開展。在美國,壓裂過程通常由州石油和天然氣委員會管理,但幾個聯邦機構已經對該過程的某些方面行使了管理權力。
此外,越來越多的州通過了法律要求,其他州也在考慮採納這些法律要求,這些要求可能對水力壓裂作業施加更嚴格的披露、允許和(或)建造要求,地方政府也可能尋求在其管轄範圍內通過有關水力壓裂活動的時間、地點和方式的法令。
如果在我們的勘探和生產客户經營的地區採用與水力壓裂工藝有關的新的或更嚴格的聯邦、州或地方法律限制,這些客户可能會為遵守這類要求和在勘探、開發或生產活動中遇到拖延或減少而產生潛在的額外費用,這可能會減少對我們產品和服務的需求。
氣候變化繼續在美國和外國引起相當多的公眾、政治和科學關注。因此,在國際、國家、區域和州各級政府已經採取並很可能繼續採取許多監管舉措,以監測和限制温室氣體的現有排放,並限制或消除這種未來的排放。
有關環境及工人安全及健康事宜的進一步討論,請參閲本表格第10-K項下的“環境及職業安全及健康規例”。
我們可能無法吸引和留住技術熟練和技術知識淵博的員工,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功取決於吸引和留住高技能的專業人員和其他技術人員。我們的一些僱員是高技能的工程師、地質學家和訓練有素的技術人員,我們未能繼續吸引和留住這些人,可能會對我們在油田服務業的競爭能力產生不利影響。在高利用率時期,市場上可能缺乏技術和技術人員,這可能加劇吸引和留住這些僱員的困難。因此,我們的業務、經營結果和財務狀況可能受到重大不利影響。
我們需要大量現金來償還我們的債務,進行資本支出,為我們的週轉資金需求提供資金,並支付我們的紅利,而我們產生現金的能力可能取決於我們無法控制的因素。
我們是否有能力支付和再融資我們的債務,為計劃中的資本支出提供資金,並支付我們的紅利,在一定程度上取決於我們是否有能力在未來產生現金。這種能力在某種程度上取決於我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、管制和其他因素。
我們不能保證我們會從運作中產生足夠的現金流量,或我們將來可以借到足夠的款項,使我們能夠償還和償還我們的債務,或滿足我們的其他流動資金需要。如果我們無法履行我們的債務義務,我們可能不得不採取其他融資計劃,例如再融資或債務重組、出售資產、減少或推遲資本投資或尋求籌集更多資本。我們不能保證任何再融資或債務重組都是可能的,如果可能的話,將在有利的情況下完成。
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可以接受的條款,任何資產都可以出售,或者,如果出售,出售的時間和從這些銷售中實現的收益數額將有利於我們,或可以獲得額外的融資條件可以接受的條件。
資本和信貸市場的混亂可能對我們為債務再融資的能力產生不利影響,包括我們根據現有的循環信貸機制(“信貸機制”)借款的能力。作為我們現有信貸機制的一方的銀行,如果在短期內遇到資本和流動資金短缺,或遇到美國和其他借款人的借款要求過高,可能無法履行其對我們的供資承諾。
由於我們是一家荷蘭公司,您可能很難對我們的監事或我們採取法律行動,也可能無法取得或執行對我們的判決。
雖然我們是一家荷蘭公司,但我們的資產分佈在許多國家。此外,並非所有監事會成員都是與其他監事相同國家的居民。因此,你可能無法在某些國家向我們的監事提供訴訟服務,也不可能對我們的監事執行,或利用某些國家法院根據一國聯邦證券法規定的民事責任作出的判決。由於某些國家和荷蘭之間沒有關於相互承認和執行判決的條約,一些國家的判決在荷蘭或在我們股票的主要市場所在的美國並不自動執行。此外,一個國家的法院是否會對我們或我們的監事會成員施加民事責任,這是對我們或我們在另一個國家有管轄權的法院的監督董事提出的最初訴訟中的民事責任,也是完全以另一個國家的聯邦證券法為依據的。
我們的業務受到網絡攻擊的風險,這可能會對我們的綜合經營結果和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的信息技術系統可能受到可能的破壞和其他可能對我們造成傷害的威脅。雖然我們投入了大量的資源來保護我們的系統,但我們的系統無法保證我們的系統將防止或限制網絡攻擊的影響,或足以防止或檢測,或避免在此類攻擊發生時對我們的系統造成實質性的不利影響。如果我們的防範網絡攻擊的系統被證明是不夠的,我們可能會受到知識產權、專有信息、客户數據、信譽、商業運作中斷或預防、應對或減輕網絡攻擊的額外成本損失或損害的不利影響。這些風險可能對我們的業務、綜合經營結果和合並財務狀況產生重大不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
目前,我們在50多個國家擁有70多個辦事處(總面積約270萬平方英尺)。在這些地點,我們租賃了大約170萬平方英尺,擁有大約100萬平方英尺。我們通過位於蘇格蘭阿伯丁、阿拉伯聯合酋長國阿布扎比、加拿大卡爾加里、得克薩斯州休斯敦、馬來西亞吉隆坡和荷蘭鹿特丹的六個先進技術中心(“ATCS”)為全球客户提供服務。ATCS為我們位於全球能源生產省份的50多個區域專業中心提供支持。此外,我們更重要的生產設施位於得克薩斯州的戈德利、加拿大阿爾伯塔省的紅鹿和威爾士的皮爾,這些都是我們生產促進業務部門的一部分。我們的設施足以應付我們現時的運作;不過,為配合未來的發展,我們可能需要擴建新設施,或更換或修改現有設施。
項目3.法律程序
見注13-承付款和意外開支合併財務報表説明。
項目4.礦山安全披露
不適用。
13
第二部分
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
普通股價格區間
我們的普通股在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)和阿姆斯特丹泛歐交易所(“泛歐交易所阿姆斯特丹”)交易,代號為“CLB”。
2020年2月7日,紐約證券交易所(NYSE)公佈的收盤價為每股34.66美元,收盤價為44,445,656美元。 由約203名紀錄持有人發行和發行的普通股。這些數額不包括我們作為國庫券持有的股份。
關於股權補償計劃的討論,見第三部分,“項目12.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權”。
性能圖
以下業績圖表將我們的普通股表現與標準普爾500指數和費城石油服務指數(OSX)進行了比較,這兩個指數分別為2014年12月31日至2019年12月31日。核心實驗室現在是OSX的一個既定成員,其中包括我們最直接的同行的更大的集中。
該圖表假定,截至2014年12月31日,我們的普通股和每個指數的投資價值為100美元,所有股息都進行了再投資。以下所列股東的回報不一定表明今後的業績。以下圖表和相關信息“提供”,不得視為“徵求材料”或“向證券交易委員會提交”,也不得以參考方式納入1933年“證券法”或1934年經修正的“證券交易法”(“交易法”)下的任何未來備案,除非核心實驗室通過參考將其具體納入此類備案。
14
股份回購的第四季度2019
下表提供了我們在截至2019年12月31日的三個月內根據“交易法”第12條登記購買股票證券的情況:
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作為A的主要部分 |
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相關股份 |
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公開 |
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可能會被購買 |
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總人數 |
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平均價格 |
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宣佈 |
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根據 |
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期間 |
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購買的股份 |
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按股付費 |
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程序 |
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程序分批(3)(4) |
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2019年10月1日至2019年10月31日(1) |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,058,225 |
|
2019年11月1日至11月30日(2) |
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|
347 |
|
|
$ |
46.58 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,058,885 |
|
(2019年12月1日至2019年12月31日)(2) |
|
|
46,900 |
|
|
$ |
38.16 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,148,935 |
|
共計 |
|
|
47,247 |
|
|
$ |
38.22 |
|
|
|
— |
|
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(1)2019年10月期間沒有回購任何股票。 |
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(2)所有在2019年11月和12月回購的股份,均由以股票為基礎的參與者交還給我們。 (三)再轉嫁、轉售、轉嫁、轉 |
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(3)截至2019年9月30日,該計劃允許購買的最大股份數量為4,058,225股。 |
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(四)當季發行的與股票獎勵有關的國庫股137,957股,包括十一月份的1,007股, 12月份,產品價格較高,136950美元。 |
|
有關我們在一九九五年九月首次公開募股的事宜,我們的股東授權管理委員會回購我們發行股本的百分之十,這是當時荷蘭法例所容許的最高限額,為期十八個月。這一授權在隨後的年度或特別股東大會上得到延長。在2019年5月23日的年度股東大會上,我們的股東授權延長至2020年11月23日,購買我們發行的股本的10%。在公開市場上回購股票由管理層根據本股東授權自行決定。
從股票回購計劃啟動到2019年12月31日,我們已經回購了39,689,999股,總價約為17億美元,平均每股價格為41.57美元。2019年12月31日,我們持有330,690股國庫券,並有權根據前款規定的股票回購計劃增購4148,935股。
15
項目6.選定財務數據
以下所選合併財務資料摘自我們的合併財務報表,應與“項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”和我們已審計的綜合財務報表一併閲讀,其中每一份都包括在本表格10-K中。
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|
截至12月31日, |
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2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
2015 |
|
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(單位:千,除每股和其他數據外) |
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財務報表數據: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
668,210 |
|
|
$ |
700,846 |
|
|
$ |
647,819 |
|
|
$ |
590,232 |
|
|
$ |
782,069 |
|
持續業務收入 |
|
|
94,284 |
|
|
|
79,847 |
|
|
|
80,985 |
|
|
|
65,024 |
|
|
|
111,924 |
|
營運資本 |
|
|
109,643 |
|
|
|
128,430 |
|
|
|
106,851 |
|
|
|
82,438 |
|
|
|
117,789 |
|
總資產(4) |
|
|
774,673 |
|
|
|
648,827 |
|
|
|
584,812 |
|
|
|
573,052 |
|
|
|
625,258 |
|
長期債務和資本租賃債務,包括 現行到期日,淨額 |
|
|
305,283 |
|
|
|
289,770 |
|
|
|
226,989 |
|
|
|
216,488 |
|
|
|
430,987 |
|
股本總額(赤字) |
|
|
182,140 |
|
|
|
160,900 |
|
|
|
148,732 |
|
|
|
155,297 |
|
|
|
(23,699 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
每股收益信息: |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
持續業務收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
2.13 |
|
|
$ |
1.81 |
|
|
$ |
1.83 |
|
|
$ |
1.50 |
|
|
$ |
2.62 |
|
稀釋 |
|
$ |
2.11 |
|
|
$ |
1.80 |
|
|
$ |
1.83 |
|
|
$ |
1.49 |
|
|
$ |
2.61 |
|
已發行加權平均普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
44,357 |
|
|
|
44,206 |
|
|
|
44,153 |
|
|
|
43,479 |
|
|
|
42,747 |
|
稀釋 |
|
|
44,646 |
|
|
|
44,474 |
|
|
|
44,264 |
|
|
|
43,670 |
|
|
|
42,908 |
|
按普通股申報的現金紅利 |
|
$ |
2.20 |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
$ |
2.20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動比率(1) |
|
2.01:1 |
|
|
2.25:1 |
|
|
2.06:1 |
|
|
1.79:1 |
|
|
1.98:1 |
|
|||||
債務與EBITDA比率(2) |
|
2.47:1 |
|
|
1.97:1 |
|
|
1.59:1 |
|
|
1.79:1 |
|
|
2.24:1 |
|
|||||
債務與調整後的EBITDA比率 (3) |
|
1.93:1 |
|
|
1.59:1 |
|
|
1.36:1 |
|
|
1.50:1 |
|
|
1.80:1 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)變現流動比率按流動負債除以相應的流動資產。 |
|
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(2)轉帳債務與EBITDA的比率計算如下:轉帳債務減去現金除以合併淨收益之和。 再加上利息、税收、折舊和攤銷。 |
|
|||||||||||||||||||
(3)對調整後的EBITDA比率的計算方法如下:變現債務減去現金除以合併淨收益之和。 再加上利息、税收、折舊、攤銷、遣散費和某些非現金調整。 |
|
|||||||||||||||||||
(4)採用ASC主題842-2019年1月1日的租賃會計導致 成本 |
|
16
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
核心實驗室N.V.是一家荷蘭有限責任公司。我們成立於1936年,主要通過與世界上許多大型、全國性和獨立的石油公司建立客户關係,為石油和天然氣行業提供專利和專利的油藏描述和增產服務和產品的世界領先供應商之一。
我們的業務分為兩個報告部分。這些互補的部門提供不同的服務和產品,並利用不同的技術改善儲層的動態,提高新的和現有油田的石油和天然氣採收率:
|
• |
儲層描述*包括石油儲集層巖石、流體和天然氣樣品的特徵,以提高產量和提高從客户的儲集層中回收石油和天然氣。我們提供實驗室為基礎的分析和現場服務,以表徵原油和石油產品的性質,為石油和天然氣工業。我們還提供基於這些類型分析的專有和聯合產業研究。 |
|
• |
生產提升*包括與油藏完井、射孔、刺激和生產有關的服務和產品。我們提供綜合診斷服務,以評估和監測完井效果,並制定旨在提高強化採油項目效力的解決辦法。 |
概況
我們提供服務,設計和生產產品,使我們的客户能夠評估儲層的表現,提高油氣採收率從新的和現有的領域。當我們的客户在他們的領域開發項目上投入資金時,這些服務和產品通常會有更高的需求,這些項目旨在提高現有領域的生產力,或者在探索新領域時。我們的客户在資本支出項目上的投資傾向於長期與石油和天然氣商品價格相關。在價格較高、穩定的時期,我們的客户通常更多地投資於資本支出,而在商品價格較低或波動較大的時期,他們往往投資較少。因此,客户的資本支出水平影響了我們對服務和產品的需求。
下表彙總了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度全球和美國鑽井平臺的年平均和年終數量,以及WTI原油、歐洲布倫特原油和MMBtu天然氣的年平均和年終現貨價格:
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
貝克·休斯全球平均鑽機數量(1) |
|
|
2,177 |
|
|
|
2,211 |
|
|
|
2,029 |
|
貝克·休斯美國平均鑽機數(1) |
|
|
944 |
|
|
|
1,032 |
|
|
|
875 |
|
貝克休斯全球年終鑽機計數(2) |
|
|
2,043 |
|
|
|
2,244 |
|
|
|
2,089 |
|
貝克休斯美國年底鑽機計數(2) |
|
|
804 |
|
|
|
1,078 |
|
|
|
930 |
|
每桶原油平均價格(3) |
|
$ |
56.98 |
|
|
$ |
65.23 |
|
|
$ |
50.80 |
|
原油平均價格每桶布倫特(4) |
|
$ |
64.28 |
|
|
$ |
71.34 |
|
|
$ |
54.12 |
|
平均天然氣價格(5) |
|
$ |
2.56 |
|
|
$ |
3.15 |
|
|
$ |
2.99 |
|
年底原油價格每桶WTI(3) |
|
$ |
61.14 |
|
|
$ |
45.15 |
|
|
$ |
60.46 |
|
年底原油價格每桶布倫特(4) |
|
$ |
67.77 |
|
|
$ |
50.57 |
|
|
$ |
66.73 |
|
年底天然氣價格/MMBtu(5) |
|
$ |
2.09 |
|
|
$ |
3.25 |
|
|
$ |
3.69 |
|
(1)貝克休斯報告的12個月平均鑽機計數。 |
|
|||||||||||
(2)貝克休斯全球鑽機計數報告。 |
|
|||||||||||
(3)美國能源公司報告的日平均和年終西德克薩斯中質原油現貨價格 (三)轉制、轉制等。 |
|
|||||||||||
(4)美國能源信息公司報告的歐洲布倫特原油現貨價格 (B). |
|
|||||||||||
(5)美國能源信息公司報道的亨利中心天然氣現貨價格 (B). |
|
WTI和布倫特原油的價格在2017年有所改善,並在2018年的大部分時間持續上漲;然而,2018年最後一個季度價格大幅下跌。在2019年,原油價格在前幾個月有所改善,在下半年變得更加穩定。最終的結果是2019年原油的平均價格比2018年的平均價格低了大約10%。總的來説,與在美國陸上市場勘探石油和天然氣有關的活動對原油商品價格的變化更為敏感,而大型的國際和海上項目則需要數年時間規劃和開發,一旦宣佈並啟動,儘管目前的原油價格發生了變化,但這些活動仍將持續到完成。2017年原油價格上漲
17
2018年大部分時間導致美國陸上活動與勘探和生產有關的水平上升粗質油。此外,在此期間,對大型國際和境外項目的投資公告有所增加,2018年活動水平開始改善,一直持續到2019年。然而, 繼續伏拉更低的原油含量-2018年最後一個季度和2019年期間的石油價格確實對這一活動產生了負面影響。水平在……裏面美國。在岸市場在2019年有所下降。美國能源情報署公佈的資料顯示,截至2017年12月31日,鑽探但未完成的油井(“Duc”井)的庫存為6,566口,增加到2019年2月的峯值,約為8,500口,至2019年年底。7,573。這些數據表明在2018年較高的活動期間,運營商正在打井,但隨着Duc庫存的增加,這些井仍未完成。然而,隨着2018年末和2019年活動水平開始下降,運營商開始鑽探更少的新井,他們還在完成以前鑽過的一些井,這反映在2019年12月杜克油田庫存較低。
在北美,陸基鑽井平臺數量在2017年增加了45%,2018年又增加了19%,這對這段時間的服務和產品銷售都產生了積極影響。在2018年的大部分時間裏,美國非常規水庫在開發項目和生產領域的活動水平繼續加強,直到2018年10月大宗商品價格大幅下跌,活動水平下降。2019年大宗商品價格下跌導致陸基鑽井平臺的年平均數量下降了10%,而在2019年,美國的石油開採活動也出現了下降。
在北美以外,在2014年底開始的工業衰退期間,與石油勘探和生產有關的活動下降到目前的較低水平。儘管活動尚未增加,但我們相信,隨着我們的客户在2017年、2018年和2019年期間宣佈了新的資本投資項目,這些市場已顯示出2020年及以後復甦的跡象。
業務結果
2019年12月31日終了年度的經營業績與2018年12月31日和2017年12月31日終了年度相比
我們通過分析收入、營業收入和營業收入差額(定義為營業收入除以總收入)來評估我們的經營結果。由於我們有一個相對固定的成本結構,收入的減少通常轉化為較低的營業收入結果。截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日終了年度的結果彙總如下:
18
截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2018年和2017年的業務收入佔適用收入的百分比如下(千,但每股信息除外):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 / 2018 |
|
|
2018 / 2017 |
|
||
收入: |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
%變化 |
|
||||||||||||||||||||
服務 |
|
$ |
474,193 |
|
|
|
71.0 |
% |
|
$ |
486,820 |
|
|
|
69.5 |
% |
|
$ |
480,264 |
|
|
|
74.1 |
% |
|
|
(2.6 |
)% |
|
|
1.4 |
% |
產品銷售 |
|
|
194,017 |
|
|
|
29.0 |
% |
|
|
214,026 |
|
|
|
30.5 |
% |
|
|
167,555 |
|
|
|
25.9 |
% |
|
|
(9.3 |
)% |
|
|
27.7 |
% |
總收入 |
|
|
668,210 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
700,846 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
647,819 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(4.7 |
)% |
|
|
8.2 |
% |
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務費用*(1) |
|
|
345,641 |
|
|
|
72.9 |
% |
|
|
343,833 |
|
|
|
70.6 |
% |
|
|
333,365 |
|
|
|
69.4 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
3.1 |
% |
產品銷售成本*(1) |
|
|
149,938 |
|
|
|
77.3 |
% |
|
|
153,131 |
|
|
|
71.5 |
% |
|
|
131,593 |
|
|
|
78.5 |
% |
|
|
(2.1 |
)% |
|
|
16.4 |
% |
服務和產品總成本 主要銷售 |
|
|
495,579 |
|
|
|
74.2 |
% |
|
|
496,964 |
|
|
|
70.9 |
% |
|
|
464,958 |
|
|
|
71.8 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
6.9 |
% |
一般和行政費用(1) |
|
|
48,023 |
|
|
|
7.2 |
% |
|
|
62,910 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
|
47,737 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
(23.7 |
)% |
|
|
31.8 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
22,605 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
23,087 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
|
24,524 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
(2.1 |
)% |
|
|
(5.9 |
)% |
其他(收入)支出淨額 |
|
|
5,319 |
|
|
|
0.8 |
% |
|
|
(737 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
632 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
營業收入 |
|
|
96,684 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
|
118,622 |
|
|
|
16.9 |
% |
|
|
109,968 |
|
|
|
17.0 |
% |
|
|
(18.5 |
)% |
|
|
7.9 |
% |
利息費用 |
|
|
14,690 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
13,328 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
10,734 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
10.2 |
% |
|
|
24.2 |
% |
所得税前收入 |
|
|
81,994 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
|
105,294 |
|
|
|
15.0 |
% |
|
|
99,234 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
|
(22.1 |
)% |
|
|
6.1 |
% |
所得税費用(福利) |
|
|
(12,290 |
) |
|
|
(1.8 |
)% |
|
|
25,447 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
18,249 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
NM |
|
|
|
39.4 |
% |
|
持續業務收入 |
|
|
94,284 |
|
|
|
14.1 |
% |
|
|
79,847 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
80,985 |
|
|
|
12.5 |
% |
|
|
18.1 |
% |
|
|
(1.4 |
)% |
停產收入(損失) 再加工業務 |
|
|
7,833 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
(58 |
) |
|
|
— |
|
|
|
2,111 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
淨收益 |
|
|
102,117 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
|
79,789 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
83,096 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
|
28.0 |
% |
|
|
(4.0 |
)% |
可歸因於以下方面的淨收入(損失) 自願性非控制性利益 |
|
|
134 |
|
|
|
— |
|
|
|
263 |
|
|
|
— |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
||
可歸因於 核心區實驗室 |
|
$ |
101,983 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
$ |
79,526 |
|
|
|
11.3 |
% |
|
$ |
83,125 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
|
28.2 |
% |
|
|
(4.3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋每股收益 再續業務 |
|
$ |
2.11 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.80 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.83 |
|
|
|
|
|
|
|
17.2 |
% |
|
|
(1.6 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋每股收益 可歸因於核心 附屬實驗室N.V. |
|
$ |
2.28 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.79 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.88 |
|
|
|
|
|
|
|
27.4 |
% |
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋加權平均 已發行股份 |
|
|
44,646 |
|
|
|
|
|
|
|
44,474 |
|
|
|
|
|
|
|
44,264 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*按適用收入而非總收入計算的百分比。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
“NM”的意思是沒有意義。 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
(1)不包括折舊。 |
|
服務收入
主要與美國境外石油和天然氣勘探和生產活動有關的服務收入從2018年的4.868億美元和2017年的4.803億美元降至2019年的4.742億美元。整個2018年,原油價格一直走強,直到第四季度,到了年底,油價下跌了約40%。儘管原油價格在2019年部分反彈,但2019年的平均價格仍比2018年的平均價格低10%。這導致我們的客户活動減少,導致2019年北美陸上市場的服務收入低於2018年。然而,海外和國際勘探和生產項目工作水平的提高部分抵消了美國市場的下降,這為更大和更長期的項目提供了更積極的前景和支持。
我們繼續專注於鷹福特、二疊紀盆地和墨西哥灣以及圭亞那、馬來西亞和其他國際地點,如南美洲近海的大規模巖心分析和儲層流體特徵研究,
19
澳大利亞和中東,包括科威特和阿拉伯聯合酋長國。世界各主要產區也對原油衍生產品進行了分析。
產品銷售收入
主要與北美陸上油井完工有關的產品銷售收入在2019年為1.94億美元,比2018年的2.14億美元有所下降,但比2017年的1.676億美元有所增加。鑽機計數是與石油和天然氣勘探和生產有關的活動水平的一個指標。從2018年到2019年,北美的鑽井平臺數量下降了12%,但從2017年到2018年增加了13%。2018年至2019年間,我們的產品銷售收入下降了9%,2017年至2018年增長了28%,這主要是由於我們的差異化完井產品在北美的銷售業績超過了行業活動。
服務費用,不包括折舊
服務費用從2018年的3.438億美元和2017年的3.334億美元增加到2019年的3.456億美元。在服務收入中,服務成本從2018年的71%和2017年的69%上升到2019年的73%。每一期間服務費用增加的主要原因是補償和有關費用。以服務收入的百分比表示的服務成本,主要是反映我們的固定成本結構是如何被收入所吸納的。
產品銷售成本,不包括折舊
2019年1.5億美元的產品銷售成本從2018年的1.531億美元下降到2017年的1.316億美元。在產品銷售收入中,銷售成本從2018年的72%上升到2019年的77%,但從2017年的79%提高到了77%。以產品銷售收入的百分比表示的產品銷售成本主要反映了我們的固定成本結構是如何被收入所吸收的。
一般費用和行政費用,不包括折舊
一般和行政(“G&A”)費用包括有利於我們業務的公司管理和集中行政服務。G&A支出在2019年為4 800萬美元,而2018年和2017年分別為6 290萬美元和4 770萬美元。出現差異的主要原因是這些期間補償費用的變化,包括2019年720萬美元的股票加速補償費用和2018年符合退休資格的僱員990萬美元的加速庫存補償費用。見注15-以股票為基礎的賠償更多細節。
折舊和攤銷費用
2019年折舊和攤銷費用為2 260萬美元,而2018年為2 310萬美元,2017年為2 450萬美元。
其他(收入)支出淨額
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的其他(收入)支出淨額構成部分如下(千):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
出售資產 |
|
$ |
(583 |
) |
|
$ |
(1,078 |
) |
|
$ |
(346 |
) |
非合併子公司的業績 |
|
|
(208 |
) |
|
|
(203 |
) |
|
|
(332 |
) |
外匯 |
|
|
1,725 |
|
|
|
2,598 |
|
|
|
951 |
|
租金和版税 |
|
|
(607 |
) |
|
|
(510 |
) |
|
|
(454 |
) |
與就業有關的收費 |
|
|
2,998 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
養卹金資產和其他養卹金費用的收益 |
|
|
(1,501 |
) |
|
|
(644 |
) |
|
|
(587 |
) |
購置相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
623 |
|
|
|
— |
|
出售業務的收益 |
|
|
(1,154 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
保險結算 |
|
|
— |
|
|
|
(707 |
) |
|
|
— |
|
減少費用和其他費用 |
|
|
5,555 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,145 |
|
其他,淨額 |
|
|
(906 |
) |
|
|
(816 |
) |
|
|
255 |
|
其他(收入)費用共計,淨額 |
|
$ |
5,319 |
|
|
$ |
(737 |
) |
|
$ |
632 |
|
20
外匯損益他於12月31日結束,2019、2018和2017年見下表(千):
按貨幣分列的(收益)損失 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
澳元 |
|
$ |
158 |
|
|
$ |
183 |
|
|
$ |
12 |
|
英磅 |
|
|
599 |
|
|
|
158 |
|
|
|
(92 |
) |
加元 |
|
|
489 |
|
|
|
458 |
|
|
|
(62 |
) |
歐元 |
|
|
469 |
|
|
|
208 |
|
|
|
1,413 |
|
其他貨幣,淨額 |
|
|
10 |
|
|
|
1,591 |
|
|
|
(320 |
) |
淨虧損(收益)共計 |
|
$ |
1,725 |
|
|
$ |
2,598 |
|
|
$ |
951 |
|
利息費用
與2018年相比,2019年利息支出增加了140萬美元,達到1 470萬美元,主要原因是我們循環信貸機制的平均借款增加,2018年9月用於為4 890萬美元的收購提供資金。
所得税費用
2019年、2018年和2017年的實際税率分別為(15%)、24.2%和18.4%。2019年1 230萬美元的所得税福利減少了3 780萬美元,而2018年的支出為2 540萬美元,原因是2019年確認的與公司重組有關的收益為6 070萬美元,但與我們認為不再無限期再投資的外國子公司未匯出的收益有關的2 670萬美元的費用部分抵消了這一福利。
見注11-所得税綜合財務報表附註,以進一步詳細説明所得税支出。
分段分析
以下圖表總結了我們兩個互補業務部門的年度收入和經營業績。
分段收入
分段收入
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|
2017 |
|
|||
儲層描述 |
|
$ |
420,897 |
|
|
1.9% |
|
|
$ |
413,082 |
|
|
(0.5)% |
|
|
$ |
415,220 |
|
生產提升 |
|
|
247,313 |
|
|
(14.1)% |
|
|
|
287,764 |
|
|
23.7% |
|
|
|
232,599 |
|
總收入 |
|
$ |
668,210 |
|
|
(4.7)% |
|
|
$ |
700,846 |
|
|
8.2% |
|
|
$ |
647,819 |
|
21
分段營業收入
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||||||||
(千美元) |
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2018 |
|
|
%變化 |
|
|
2017 |
|
|||
儲層描述 |
|
$ |
55,140 |
|
|
0.5% |
|
|
$ |
54,847 |
|
|
(17.5)% |
|
|
$ |
66,500 |
|
生產提升 |
|
|
38,378 |
|
|
(39.1)% |
|
|
|
63,039 |
|
|
43.3% |
|
|
|
43,987 |
|
公司和其他(1) |
|
|
3,166 |
|
|
NM |
|
|
|
736 |
|
|
NM |
|
|
|
(519) |
|
營業收入 |
|
$ |
96,684 |
|
|
(18.5)% |
|
|
$ |
118,622 |
|
|
7.9% |
|
|
$ |
109,968 |
|
(1)“公司和其他”係指與某一特定部分沒有直接關係的項目。 |
|
|||||||||||||||||
“NM”的意思是沒有意義。 |
|
部分營業收入利潤率(1)
|
|
截至12月31日, |
|
||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
|
保證金 |
|
|
保證金 |
|
|
保證金 |
|
儲層描述 |
|
13.1% |
|
|
13.3% |
|
|
16.0% |
|
生產提升 |
|
15.5% |
|
|
21.9% |
|
|
18.9% |
|
總公司 |
|
14.5% |
|
|
16.9% |
|
|
17.0% |
|
(1)以“營業收入”除以“收入”計算。 |
|
儲層描述
我們的油藏描述部分的收入在2019年增至4.209億美元,而2018年為4.131億美元,2017年為4.152億美元。油藏描述公司的業務受到國際和海外項目活動水平的嚴重影響,大約80%的收入來源於美國以外的地區。這一部門的年度財務業績的改善是由於國際和海外客户活動的增加所致,而2019年期間出售位於亞太地區和南美洲地區的業務部分抵消了這些活動的影響。我們繼續專注於亞太地區、歐洲和非洲近海、南美洲近海、北美和中東的大規模巖心分析和儲層流體特徵研究,以及澳大利亞、巴西、圭亞那、墨西哥灣、中東和北海等近海地區新開發的油田和棕色油田擴展。世界各主要產區也對原油衍生產品進行了分析。
運營收入從2018年的5 480萬美元增加到2019年的5 510萬美元,主要原因是國際市場上的大型資本支出項目活動水平有所提高。然而,2019年的業務收入有所改善,但因與僱員遣散費和其他費用削減舉措有關的400萬美元的額外費用而被部分抵消。2019年和2018年都包括退休合格僱員的額外股票補償費用470萬美元,而2018年為630萬美元。見注15-以股票為基礎的賠償更多細節。2018年的營業收入從2017年的6 650萬美元下降到2018年的5 480萬美元,主要原因是國際市場的活動水平降低,以及2018年有資格退休的僱員的股票補償費增加了630萬美元。2019年和2018年記錄的營業利潤率(不包括遣散費、其他成本削減費用和額外的股票補償費用)相當於2019年的15.3%、2018年的14.8%和2017年的16.0%。
生產提升
我們的生產增強型部門在2019年的收入為2.473億美元,而2018年為2.878億美元,比2017年的2.326億美元有所增加。儘管2018年前三個季度美國陸上客户活動有所增加,但2018年第四季度原油大宗商品價格大幅下跌,導致美國陸上市場鑽井和完井活動大幅減少。這一較低水平的鑽井和完井活動一直持續到2019年。然而,我們的客户仍在尋求技術解決方案,以提高每天的產量,並估計最終從他們的水庫中恢復。我們繼續從客户接受英雄領導的新服務和新產品中獲益。®PerFRAC井TM、FLOWPROFILER EDSTM和ReFRAC技術。
2019年3,840萬美元的生產增加額部分的營業收入從2018年的6,300萬美元和2017年的4,400萬美元下降,主要原因是美國在岸活動減少。2019年和2018年的營業收入也受到以下因素的負面影響:離職費和費用削減費用150萬美元;2019年為符合退休資格的僱員記錄的額外股票補償費用250萬美元;2018年記錄的370萬美元額外股票補償費。見注15-以股票為基礎的賠償更多細節。2019年的營業利潤率(不包括員工遣散費、其他成本削減費用和股票補償費)分別為17.2%,低於2018年的23.2%和2017年的18.9%。
22
流動性與資本資源
一般
我們歷來通過手頭現金、業務現金流量、銀行信貸設施、股權融資和發行債務等方式為我們的活動提供資金。經營活動的現金流提供了主要的資金來源,以滿足運營需求、資本支出以及我們的股息和股票回購計劃。如有需要,我們在銀行信貸安排下借入以補充現金流量,以資助一些資本支出和業務收購。由於我們是一家荷蘭控股公司,我們主要通過子公司來管理我們的所有業務。我們的現金供應在很大程度上取決於我們的子公司向我們支付現金紅利或以其他方式分配或預付資金的能力,以及我們現有和未來信貸安排的條款和條件。沒有任何限制阻止我們的任何子公司將收益匯回國內,也沒有任何限制或所得税與通過貸款或預付款分配現金給母公司有關。截至2019年12月31日,我們1110萬美元的現金中有890萬美元是由包括美國在內的外國子公司持有的。
我們的財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)。我們利用非GAAP財務指標的自由現金流量來評估我們的現金流量和經營結果。自由現金流量是指業務活動提供的現金淨額(這是最直接可比的GAAP計量)減去為資本支出支付的現金。管理層認為,自由現金流量為投資者提供了有用的信息,説明在超出我們的資本支出和業務活動所需資金的時期內可用的現金。自由現金流量不是公認會計原則下的經營業績的衡量標準,不應孤立地考慮,也不應被視為營業利潤、淨收益(虧損)或經營、投資或融資活動的現金流量的替代辦法,每一種都是根據公認會計原則確定的。自由現金流量不代表剩餘現金可供分配,因為我們可能有其他非自由支配的支出,但沒有從措施中扣除。此外,由於自由現金流量不是根據公認會計原則確定的一項措施,因此容易受到不同的解釋和計算,因此,所列自由現金流量可能無法與其他公司提出的標題相同的計量辦法相比較。下表對這一非公認會計原則財務計量與按照美國公認會計原則計算和列報的截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2018年和2017年的最直接可比計量進行了核對(千):
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||||
自由現金流量計算 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
89,527 |
|
|
$ |
111,827 |
|
|
$ |
124,271 |
|
減:為資本支出支付的現金 |
|
|
(22,269 |
) |
|
|
(21,741 |
) |
|
|
(18,775 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
67,258 |
|
|
$ |
90,086 |
|
|
$ |
105,496 |
|
2019年自由現金流量比2018年減少,主要原因是2019年業務產生的現金減少,週轉資本增加也導致2019年自由現金流量減少。2018年自由現金流量比2017年減少,主要原因是週轉金增加,這受到2018年9月收購和2018年資本支出略有增加的影響。
現金流量
下表彙總了2019、2018和2017年12月31日終了年度的現金流量(千):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
由/(使用)提供的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
89,527 |
|
|
$ |
111,827 |
|
|
$ |
124,271 |
|
投資活動 |
|
|
(5,677 |
) |
|
|
(70,639 |
) |
|
|
(20,557 |
) |
籌資活動 |
|
|
(85,874 |
) |
|
|
(42,472 |
) |
|
|
(104,078 |
) |
現金和現金等價物變動淨額 |
|
$ |
(2,024 |
) |
|
$ |
(1,284 |
) |
|
$ |
(364 |
) |
2019年業務活動提供的現金與2018年相比有所減少,主要原因是隨着美國陸上石油和天然氣市場活動水平下降,營業收入減少。2018年業務現金流量減少的主要原因是週轉金增加,受到庫存增加的影響,以支持擴大與收購衞報有關的新產品線。
23
2019年用於投資活動的現金比2018年減少6 500萬美元。2019年和2018年的資本支出相當於每年約2 200萬美元。然而,2018年包括一項將投資活動中使用的現金增加4 890萬美元的收購,2019年包括剝離兩家企業的收益,這兩項業務使投資活動中使用的現金減少了1 780萬美元,2018年用於投資活動的現金比2017年增加了5 010萬美元,主要原因是2018年以4 890萬美元的價格收購。
2019年用於資助活動的現金與2018年相比增加了4 340萬美元,而2018年與2017年相比減少了6 160萬美元。在2019年,我們用了330萬美元回購我們的普通股,9760萬美元用於支付股息,並使我們的債務餘額增加了1500萬美元。2018年期間,我們動用750萬美元回購普通股,9730萬美元支付股息,並將債務餘額增加6 400萬美元,主要用於2018年以4 890萬美元收購一家企業。2017年,我們用了1,690萬美元回購我們的普通股,9,710萬美元用於支付股息,並使我們的債務餘額增加了1,000萬美元。
在2019年,我們以總計330萬美元的價格回購了71,700股普通股,平均價格為每股46.14美元。公開市場股票的回購,由管理層根據股東授權自行決定。我們認為,這些國庫券是一種臨時投資,可以用來為歸屬的限制性股票提供資金,或者為未來的收購提供資金。根據荷蘭法律,在荷蘭的某些法定條款和股東的批准下,我們最多可以持有我們發行的國庫券50%的股份。目前,我們已獲得股東批准,可將我們發行的股本的10%存入國庫。在2019年5月23日的年度股東大會上,我們的股東授權將我們的股票回購計劃延長至2020年11月23日,以購買我們發行股本的10%。我們相信這種股票回購計劃對我們的股東是有益的。我們的股價從2002年開始回購股票時的每股4.03美元上漲到2019年12月31日每股37.67美元,增長了835%。
信貸機制和可利用的未來流動資金
在2011年,我們發行了兩批高級債券,總本金為1.5億美元(“高級債券”)。A類債券的本金總額為7,500萬美元,利息固定為4.01%,全部應於2021年9月30日到期。B類債券的本金總額為7,500萬美元,利息固定為4.11%,全部應於2023年9月30日到期。每批高級債券的利息將於三月三十日及九月三十日每半年支付一次。
我們循環信貸機制(“信貸機制”)下的借款承諾總額為3億美元。信貸機制提供了一種選擇,將信貸機制下的承付額再增加1億美元,如果公司滿足某些規定條件,則可獲得的借款總額達到4億美元。信貸貸款機構按利率浮動,利率從libor加1.375%到最高利率libor加2.0%不等。
信貸貸款機制下的任何未清餘額應於2023年6月19日到期,利息支付條件取決於貸款貸款的具體類型。我們在任何時候的可用能力都受制於各項協議的所有條款,並因當時未償還的借款和2019年12月31日共計1 490萬美元的未付信用證而減少,導致信貸機制下的可用借款能力為1.281億美元。除了信貸機制下的這些項目外,截至2019年12月31日,我們還有580萬美元未付信用證、履約擔保和其他來源的債券。
信貸安排和高級票據的條款要求我們符合某些契約,包括但不限於利息覆蓋率(合併EBITDA除以利息費用)和槓桿比率(合併淨負債除以合併EBITDA),其中合併的EBITDA(按每項協議的定義)和利息費用是使用最近四個財政季度計算的。信貸貸款機構有限制性更強的契約,最低利率覆蓋率為3.0:1.0,最高槓杆比率為2.5:1.0。我們相信,我們遵守了我們的信貸協議中所載的所有這些公約。我們的某些材料,全資子公司是擔保人或共同借款人在信貸貸款和高級債券.
2014年,我們簽訂了兩項利率互換協議,名義總額為5,000萬美元,以對衝我們現有或替代的libor定價債券的可變利率支出的變化。第一份2500萬美元的互換協議於2019年8月29日到期,根據第二份互換協議,我們將libor利率的一部分固定在2.5%至2024年8月29日。該掉期按公允價值計量,並作為資產或負債記錄在我們的綜合資產負債表中。它被指定為現金流量對衝工具,並具有很高的效率。未實現虧損作為累積的其他綜合收益(虧損)的一個組成部分遞延給股東的股權,並在收入中確認為在被套期保值的相關現金流量在費用中確認為利息費用的增減。
除了我們在信貸安排和高級債券下的還款承諾外,我們還有不可取消的經營租契安排,根據這些安排,我們租用物業,包括土地、建築物、辦公室設備和車輛。
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下表概述了我們今後在這些安排下的合同義務(千):
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共計 |
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少於 1年 |
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1至3年 |
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3-5歲 |
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多過 5年 |
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合同義務: |
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債務(1) |
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307,000 |
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$ |
— |
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$ |
75,000 |
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$ |
232,000 |
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$ |
— |
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經營租賃(2) |
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76,501 |
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11,841 |
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19,674 |
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14,026 |
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30,960 |
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養卹金(3) |
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671 |
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671 |
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— |
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— |
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— |
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合同債務共計 |
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$ |
384,172 |
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$ |
12,512 |
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$ |
94,674 |
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$ |
246,026 |
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$ |
30,960 |
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(1)未列入上述餘額的預期現金支付額為2020年至2021年每年610萬美元的利息和現金。 二0二二0二二三年度的利息310萬元,共一千八百四十萬元。 |
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(2)根據ASC主題842-租賃作出的不可取消的經營租賃承諾。 |
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(3)我們的荷蘭養老金計劃需要每年的僱主繳款。未來的應付金額將以未來為基礎。 (三)不可能預測超過一年的自願性、無償性的勞動力因素。 |
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在2019年12月31日,我們沒有重大的購買承諾或類似的債務。上表未包括的是我們截至2019年12月31日累積的730萬美元的不確定税收狀況,因為付款的數額和時間(如果有的話)是不確定的。見注11-所得税綜合財務報表附註,以進一步詳細説明這一數額。
截至2019年12月31日,我們在各個司法管轄區的税金淨營業虧損結轉額為3,190萬美元。雖然我們不能肯定這些營業虧損結轉將被利用,但我們預計,我們在未來幾年將有足夠的應納税所得額,使我們能夠充分利用截至2019年12月31日不受估價津貼限制的結轉金。如果未使用,將到期的結轉可能在2020年至2029年到期.2019年期間,持有全額估值備抵的營業淨虧損結轉金不到50萬美元,未使用。
我們期望我們在資本支出上的投資能夠跟蹤客户對我們的服務和產品的需求。鑑於工業活動水平的不確定趨勢,我們目前尚未確定2020年的投資水平。然而,我們將繼續投資購買儀器儀表、工具和設備以及用於更換陳舊或陳舊儀器、工具和設備的支出,合併某些設施以提高運作效率,並在客户提出要求時增加我們的存在。此外,我們計劃繼續:(I)透過股票回購計劃,在公開市場回購普通股;(Ii)派息;(Iii)減少未償還債務;及(Iv)在市面上,以可接受的估值,獲取補充技術。我們能否繼續推行這些措施,除其他外,取決於市場情況和我們是否有能力創造自由現金流量。
我們維持和增加營業收入和現金流量的能力在很大程度上取決於持續的投資活動。我們是一家荷蘭控股公司,我們的大部分業務都是通過子公司進行的。因此,我們的現金流取決於我們的子公司支付現金紅利或以其他方式分配或預支資金給我們的能力。我們認為,我們未來從經營活動中獲得的現金流量,加上我們在現有設施下的借款能力,以及我們發行額外股本的能力,應足以滿足我們的合同義務、資本支出、週轉資本需求、股息支付、債務要求,併為今後的收購提供資金。
展望
作為我們長期增長戰略的一部分,我們繼續努力擴大我們的市場存在,在戰略領域開放或擴大設施,並根據客户的需求和市場條件在我們的業務範圍內實現協同作用。我們相信,我們的市場存在為具有全球業務的客户提供了一個獨特的機會,無論他們是國際石油公司、國家石油公司還是獨立的石油公司。
我們的主要客户繼續專注於資本管理、投資資本的回報(“ROIC”)、自由現金流和將資本返還給他們的股東,而不是專注於任何成本的生產增長。採用價值與數量衡量標準的公司往往是技術更先進的運營商,構成了核心實驗室全球客户羣的基礎。我們預計,我們的客户將重點從嚴格的生產增長轉向採用更高的技術解決方案,以最大限度地實現經濟生產增長和估計的最終復甦(“EUR”)。
據國際能源署(IEA)報告,在2019年第四季度,石油輸出國組織(“歐佩克”)確定需要進一步削減原油產量,以支持一個更加平衡的原油供應市場。更多的原油供應可能來自圭亞那、巴西、挪威和美國。儘管美國的原油產量在過去幾年裏有所增長,但過去兩年的增長率有所下降。
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這些與全球原油-油市場普羅為了製造更緊的原油-油市場進入2020年下半年. 堅挺的原油-石油市場將繼續支持目前的原油定價水平。 石油和更持續的水平長期國際項目的資本投資。這些國際投資至關重要,因為需要開發新的油田,以取代成熟油田產量的下降。
如前所述,我們相信運營商將繼續在核定預算範圍內管理資本支出,並將重點放在創造自由現金流上。這一點在2019年第四季度非常明顯,美國陸上鑽井平臺數量和完井活動均顯著下降。因此,Core認為,2020年美國在岸活動將繼續受到這些因素的制約。
CORE實驗室預計,國際油田開發支出將主要由運營預算提供資金。隨着2020年的展開,基礎更廣的國際採收率預計將有所改善。“油藏描述”將繼續與客户討論國際項目,這些項目與先前宣佈的最終投資決定(FID)保持一致。一旦鑽井、巖心和流體樣品從油井中回收和分析,儲層描述的收益機會就會出現,預計這些FID的活動水平和收入機會以及新興的國際復甦將對2020年的財務業績產生積極的影響。
臨界會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出某些估計和假設,以影響報告的資產和負債數額,並在報告期間披露財務報表之日的資產和負債以及報告的收入和支出數額。我們不斷地評估我們的估計,並根據我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設來確定我們的估計是否充分。從本質上説,這些判斷受制於固有的不確定性程度。我們認為,一個會計估計是至關重要的,如果它是高度主觀的,如果在不同的假設下改變估計會對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響。下列交易類型需要作出重大判斷,因此,自2019年12月31日起被視為關鍵會計政策。
所得税
我們的所得税費用包括荷蘭、美國和其他國家的所得税,以及地方、州和省的所得税。我們確認遞延税資產或負債,因為財務報表的賬面金額與資產和負債的税基之間的差額,使用資產追回或債務結算年份的現行税率確認。我們估計我們的遞延税金資產(特別是營業虧損淨額結轉)可收回的可能性。所記錄的任何估價備抵額都是基於對未來應納税收入的估計和假設,並確定更有可能實現的遞延税款資產的數額。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的遞延税金淨額免税額分別為620萬美元和970萬美元。如果這些估計數字及有關的假設日後有所改變,我們可能會被要求在遞延的税項資產上加入額外的估值免税額,而我們的實際税率可能會增加,從而對我們的財政狀況、經營結果及現金流量造成重大的不良影響。我們沒有就我們認為無限期再投資的某些子公司的未匯出收益規定遞延税。如果我們分配這些附屬公司的未匯出收益,我們可能需要記錄額外的税收。我們在我們的報税表中記錄因不確定的税收狀況而產生的未確認的税收利益的負債。我們也承認利息和處罰,如果有的話,在所得税支出中涉及未確認的税收利益。
長期資產、無形資產和商譽
不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊。主要的更新和改進是資本化的,而維護和修理費用則按所發生的費用計算。它們是根據各自估計的使用壽命使用直線法折舊的,但租賃權的改進除外,如果租期較短,則在剩餘的租賃期限內折舊。我們根據類似資產的歷史數據估算我們資產的使用壽命和殘值。當長期資產出售或退休時,剩餘的費用和相關的累計折舊將從賬户中刪除,由此產生的任何損益都包括在收入中。如果我們的經營計劃或業務環境發生變化,這些資本化的長期資產可能會受損.
無形資產,包括專利、商標、技術和商號,均按成本減去累計攤銷。具有確定壽命的無形資產是根據無形資產的估計使用壽命用直線法攤銷的。壽命不確定的無形資產主要由公司商號組成,不攤銷,但每年或在情況的事件或變化表明有可能發生損害時,對其進行減值測試。
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我們回顧我們的長期資產,包括確定壽命的無形資產。和使用權資產,用於減值時,情況的事件或變化表明,其淨賬面價值可能無法收回在其剩餘的服務壽命。可能減值的指標可能包括特定資產或資產類別所在區域的活動水平顯著下降、閒置使用期延長、收入或現金流量下降或一般市場狀況的總體變化。
在可能出現減值的情況下,我們將資產的賬面價值與預計使用的未貼現的未來現金流量之和進行比較,再加上殘值,減去隨後處置資產的費用。如果仍顯示減值,則將資產的公允價值與賬面價值進行比較,並對賬面價值超過公允價值的數額確認減值損失。在截至2019、2018年和2017年12月31日的年份中,我們沒有記錄任何與我們持有的用於使用的長期資產相關的實質性減值費用。
我們將商譽記錄為購置價超過公允價值的部分,這些淨資產是根據購置法入賬的。我們每年測試商譽是否受損,如果情況表明有可能受損,我們會更頻繁地檢測。
我們評估了我們的減值商譽,方法是將我們每個報告部門的公允價值與其截至資產負債表日的淨賬面價值進行比較。我們使用未來現金流量貼現分析來估算每個報告單位的公允價值。預計未來現金流是基於公司對未來業績的最佳估計。我們的減值分析是定性和定量的,包括基於對未來增長率、利率和運營費用的假設的主觀估計。如果報告單位的賬面價值超過確定的公允價值,則記錄減值損失的範圍是報告單位商譽的隱含公允價值低於其賬面價值。在截至2019、2018年和2017年12月31日的年度內,我們沒有記錄與我們的商譽或無限期無形資產相關的減值費用。
我們從未發現或記錄任何與我們目前持續經營的善意有關的損害。
養卹金和其他退休後福利
我們為2000年以前僱用的所有荷蘭僱員維持一項非繳費的固定福利養卹金計劃。我們利用精算師協助確定預計福利債務的價值。這一估值需要關於死亡率、未來工資增長、計劃資產預期收益和貼現率的各種估計和假設,以評估我們的債務。根據這些估計,我們確認了定期淨收益成本。按照現行會計準則的要求,我們在當前業務收入中確認與此計劃相關的定期養卹金淨成本,並確認該計劃的無資金狀態(如果有的話)是一項長期負債。此外,我們確認,在此期間產生但不被確認為定期養卹金淨費用組成部分的損益和先前的服務費用或貸項是其他綜合收入的一個組成部分。見注12-養卹金和其他退休後福利計劃合併財務報表説明。此外,為了員工的利益,我們贊助了幾項明確的繳款計劃。我們在繳款期間支付這些捐款。
股票補償
我們有兩項基於股票的補償計劃,詳見注。15-以股票為基礎的賠償合併財務報表説明。我們評估某些以股票為基礎的計劃能否達到各自協議規定的目標,並最終獲得此類獎勵。對於新頒發的獎勵和修改、回購或取消的獎勵,賠償費用等於授予之日的獎勵公允價值,並在“業務綜合報表”中確認這些獎勵在裁決的必要服務期間內的價值。公允價值是通過計算授予之日的股價減去在轉歸期內應支付的預期股息的貼現價值來確定的。
表外安排
我們沒有任何資產負債表外融資安排,如證券化協議、流動性信託工具或特殊目的實體。因此,如果我們作出這種融資安排,我們就不會面臨任何可能出現的融資、流動性、市場或信貸風險。
前瞻性陳述
本表格10-K及本表格10-K所提述的文件載有1933年“證券法”第27A條及“交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。這些“前瞻性聲明”是基於對現有競爭、金融和經濟數據以及我們的運營計劃的分析。它們本身就是不確定的,投資者應該認識到,事件和實際結果可能與我們的預期大不相同。作為説明,在本文件中使用“預期”、“相信”等詞,
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“期待”、“意圖”、“估計”、“項目”、“意志”、“應該”、“可能”、“可能”、“預測”等類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。請注意,實際結果可能與前瞻性聲明中預期的結果大相徑庭。任何前瞻性的陳述,包括關於我們或我們管理層的意圖、信念或當前期望的聲明,都不能保證我們今後的業績,並涉及我們和我們經營的行業的風險、不確定因素和假設,其中包括:
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我們繼續開發或獲取新的和有用的技術的能力; |
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實現預期從收購的業務和未來收購中產生的協同作用; |
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我們對一個行業、石油和天然氣的依賴,以及商品價格對我們客户支出水平的影響; |
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我們所服務的市場的競爭; |
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與不利的工業、政治、經濟和金融市場狀況有關的風險和不確定因素,包括股票價格、政府管制、利率和信貸供應; |
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在我們活動的許多國家,政治條件不穩定、戰爭、內亂、貨幣管制和政府行動; |
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石油和天然氣價格的變化; |
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天氣和季節因素; |
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合併被收購的業務;以及 |
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產業整合的影響。 |
我們的業務在很大程度上取決於石油和天然氣公司在勘探、開發和生產活動方面的支出水平。因此,天然氣或石油價格的持續上漲或下跌,可能對勘探、開發和生產活動產生實質性影響,也會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大影響。
上述對風險和不確定因素的描述絕不是包羅萬象,而是強調我們認為需要考慮的重要因素。有關風險因素的更詳細描述,請參閲本表格中的“1A項.風險因素”,以及我們不時向SEC提交的報告和登記聲明。
本表格10-K中的所有前瞻性陳述都是根據我們在本表格10-K的日期所獲得的信息進行的。我們不打算更新或修改任何前瞻性的聲明,我們可以在此表格10-K或其他文件,報告,文件或新聞稿,無論是由於新的信息,未來事件或其他,除非法律要求。
最近的會計公告
2019年通過的聲明
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02(“租約”),其中引入了承租人對先前指導下列為經營租賃的租賃資產和租賃負債的確認。新標準建立了使用權(“ROU”)模型,要求承租人在資產負債表上記錄ROU資產和租賃負債,期限超過12個月。2018年7月,FASB發佈了2018-11號ASU(“有針對性的租賃改進”),為公司提供了一種額外的過渡方法,允許將採用新標準的效果確認為對採用期間留存收益期初餘額的累積效應調整。我們選擇了這個可選的轉換方法以供採用。這一標準於2019年1月1日採用,對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,但對我們的業務或現金流動綜合報表沒有產生重大影響。最重要的影響是確認了7 750萬美元的ROU資產和負債用於經營租賃,而我們對融資租賃的會計核算則基本保持不變。
2018年2月,FASB發佈了2018-02號ASU(“從積累的其他綜合收入中重新劃分某些税收影響”),該法案為公司提供了將因頒佈減税和就業法案(“TCJA”)而產生的擱淺税收影響從累積的其他綜合收入改為留存收益的選擇。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期,並將在採納期間或追溯適用於承認TCJA所產生的税率變化的影響的每一個或多個時期。採用這一標準對我們的合併財務報表沒有重大影響。
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尚未生效的聲明
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13(“金融工具信用損失的計量”),以反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中發生的損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信貸損失估計提供信息。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。採用這一準則不會對我們的合併財務報表或我們的會計政策和程序產生重大影響。
項目7A.關於風險的定量和定性披露
市場風險
我們面臨市場風險,即市場價格和利率的不利變化可能造成的損失。我們不認為我們面對主要與利率變化有關的市場風險是實質性的。
利率風險
我們維持某些債務工具的固定利率,其公允價值將根據利率的變化和市場對我們信貸風險的看法而波動。2019年12月31日和2018年12月31日,我們債務的公允價值接近賬面價值。
2014年,我們簽訂了兩項利率互換協議,名義總額為5,000萬美元,以對衝我們現有或替代的libor定價債券的可變利率支出的變化。第一份2500萬美元的互換協議於2019年8月29日到期,根據第二份互換協議,我們將libor利率的一部分固定在2.5%至2024年8月29日。該掉期按公允價值計量,並作為資產或負債記錄在我們的綜合資產負債表中。它被指定為現金流量對衝工具,並具有很高的效率。未實現虧損作為累積的其他綜合收益(虧損)的一個組成部分遞延給股東的股權,並在收入中確認為在被套期保值的相關現金流量在費用中確認為利息費用的增減。
我們的信貸貸款利率從libor加1.375%到最高利率libor加2.00%不等。由於利率互換協議的結果,我們將承擔超過2,500萬美元的債務利率風險。截至2019年12月31日,我們的未清餘額為1.57億美元。10%的利率變動不會對我們的經營結果或現金流產生重大影響。
外幣風險
我們在許多國際領域開展業務,這使我們面臨外匯匯率風險。我們目前並不持有或發行遠期外匯合約或其他衍生工具作對衝或投機用途(外匯合約是指在某一日期和某一特定匯率交換不同貨幣的協議)。外匯損益是美元(“美元”)對外幣匯率波動的結果,並列入業務報表中的其他(收入)支出。我們確認了美元對當地貨幣貶值的國家的外匯損失,以及以當地貨幣計價的貨幣負債淨額,以及美元對當地貨幣升值的國家,以及以當地貨幣計值的貨幣資產淨額。我們確認美元兑當地貨幣升值的國家的外匯收益,以及以當地貨幣計值的貨幣負債淨額,以及美元對當地貨幣貶值的國家,以及以當地貨幣計值的貨幣資產淨額。
信用風險
我們的金融工具,可能使我們集中信貸風險,主要是現金和現金等價物和應收賬款。基本上,所有現金和現金等價物都存放在商業銀行或投資公司。我們的貿易應收款是與各種國內,國際和國家的石油和天然氣公司。管理層認為,由於這些金融機構和公司的信譽和財政資源,這種信用風險是有限的。
項目8.財務報表和補充數據
關於本項目8所要求的財務報表和補充數據,見第四部分“項目15.證據、財務報表附表”。
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項目9.變更和與accou的分歧NTANTS關於會計和 財務披露
沒有。
項目9A.管制和程序
披露控制和程序
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,因為在本報告所涉期間結束時,“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對這一術語作了界定。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,使我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中必須披露的信息得到積累,並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露和記錄的決定,在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行處理、彙總和報告,根據這種評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序已於2019年12月31日在合理的保證水平上生效。
我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。此外,對財務報告的披露控制和內部控制的設計必須反映一個事實,即存在資源限制,而控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了界定。我們對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2019年12月31日,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對我們對財務報告的內部控制進行了評估。在進行這一評估時,管理層採用了內部控制−綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。根據使用這些標準進行的評估,我們的管理層確定,截至2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制生效。
截至2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由畢馬威會計師事務所(KPMG)審計,這是一家獨立註冊的公共會計師事務所。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制制度沒有變化,因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規定,在2019年12月31日終了的財政季度內,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
項目9B.其他資料
沒有。
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第III部
第三部分所要求的信息(項目10至14)是參照我們的最終委託書(“2020年委託書”),根據“交易所法”第14A條在2020年股東年會上提交的。我們期望在截止2019年12月31日的年底後120天內向SEC提交我們的最終代理聲明。
項目10.董事、執行幹事和公司治理
參照2020年股東年會的最終委託書合併。
核心實驗室有一套道德和公司責任守則,適用於其所有董事、官員和僱員,包括其首席執行官、財務和會計幹事或履行類似職能的人員。核心實驗室的道德和公司責任守則張貼在其網站上www.corelab.com/cr/cms/docs/code_of_ethics_and_corporate_Ressibility.pdf.
項目11.行政補償
標題“薪酬討論和分析”、“關於我們指定的執行官員和高管薪酬的信息”在核心實驗室2020年代理聲明中列出的信息在此引用。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
“證券所有權-某些受益所有者和管理層的證券所有權”和“補償討論和分析-2019年賠償計劃細節”標題下的信息在核心實驗室2020年代理聲明中被納入其中。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
“關於我們的監事會和董事薪酬的信息-監事獨立性”和“關於我們的監事會董事和董事薪酬相關人員交易的信息”等標題下的信息在核心實驗室2020年代理聲明中被納入其中。
項目14.主要會計費用和服務
在核心實驗室2020年代理聲明中的標題“關於我們的獨立註冊會計師事務所的信息”下的信息被納入這裏參考。
31
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(a) |
財務報表 |
1.隨函附上下列報告、財務報表和附表:
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頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-1 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 |
F-5 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度業務綜合報表 |
F-6 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 |
F-7 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度股權變動合併報表 |
F-8 |
2019、2018和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 |
F-10 |
合併財務報表附註 |
F-12 |
2.財務報表附表
附表II-估價及合資格賬目
(b) |
展品 |
所附“證物索引”中所列的證物是參照所示或隨函提交的文件而列入的。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
32
展品索引
證物編號。 |
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展覽名稱 |
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以引用方式從 下列文件 |
3.1 |
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經2017年5月18日修訂的公司章程(包括英文譯本) |
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2018年2月12日第10-K號表格(檔案編號001-14273) |
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4.1 |
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股本説明 |
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隨函提交 |
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10.1 |
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2014年核心實驗室長期激勵計劃(自2014年5月12日起生效)(1) |
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2014年3月19日股東周年大會委託書(檔案編號:001-14273) |
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10.2 |
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核心實驗室N.V.2014年非僱員董事股票獎勵計劃(自2014年5月12日起生效)(1) |
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2014年3月19日股東周年大會委託書(檔案編號:001-14273) |
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10.3 |
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由公司及其若干董事及高級人員訂立的補償協議表格(1)(P) |
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表格F-1,1995年9月1日(檔案編號:000-26710) |
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10.4 |
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核心實驗室補充行政退休計劃自1998年1月1日起生效(1) |
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表格10-K,1998年3月31日(檔案編號:000-26710) |
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10.5 |
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修訂核心實驗室補充行政退休計劃,由一九九九年七月二十九日起生效(一) |
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表格10-Q,1999年8月16日(檔案編號001-14273) |
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10.6 |
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對核心實驗室補充行政退休計劃的修訂,2003年2月28日生效(1) |
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表格10-Q 20035.15(檔案編號001-14273) |
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10.7 |
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截至2008年3月5日對核心實驗室補充行政人員退休計劃的修訂(1) |
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表格10-Q 20085.12(檔案編號001-14273) |
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10.8 |
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限制性股份獎勵計劃協議的形式(1) |
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表格10-K,2007年2月20日(檔案編號001-14273) |
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10.9 |
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2011年核心實驗室非僱員董事限制性股份獎勵計劃協議格式(1) |
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2011年4月22日第10-Q號表格(檔案編號001-14273) |
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10.10 |
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2017年核心實驗室績效共享獎勵計劃協議形式(ROIC為基礎) (1) |
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2019年2月11日第10-K號表格(檔案編號001-14273) |
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10.11 |
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截至2018年6月19日,N.V.核心實驗室和核心實驗室(美國)之間的第七份經修訂和恢復的信用協議利息控股公司及其貸款方和美國銀行作為行政代理人 |
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2018年6月25日第8-K號表格(檔案編號001-14273) |
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10.12 |
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截至2007年12月31日的核心實驗室N.V.和David M.Demshur之間的再就業協議表格(1) |
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表格10-Q 20085.12(檔案編號001-14273) |
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10.13 |
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修訂核心實驗室N.V.與David M.Demshur之間的再就業協議,自2010年1月1日起生效(1) |
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2011年2月22日第10-K號表格(檔案編號001-14273) |
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10.14 |
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修訂核心實驗室N.V.與David M.Demshur之間的“再就業協定”,2011年1月1日生效(1) |
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2011年4月22日第10-Q號表格(檔案編號001-14273) |
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10.15 |
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修訂核心實驗室N.V.與David M.Demshur之間的再就業協議,自2015年1月1日起生效 (1) |
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2019年2月11日第10-K號表格(檔案編號001-14273) |
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10.16 |
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主票據購買協議,截至2011年9月30日 |
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表格8-K,2011年9月30日(檔案編號001-14273) |
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10.17 |
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核心實驗室N.V.和Lawrence V.Bruno之間的就業協議,日期:2019年3月1日(1) |
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2019年3月6日第8-K號表格(檔案編號001-14273) |
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10.18 |
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核心實驗室N.V.和Christopher S.Hill之間的就業協議,日期:2019年3月1日(1) |
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2019年3月6日第8-K號表格(檔案編號001-14273) |
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21.1 |
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註冊官的重要附屬公司 |
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隨函提交 |
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33
23.1 |
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KPMG有限責任公司的同意 |
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隨函提交 |
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31.1 |
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根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14條認證首席執行官 |
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隨函提交 |
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31.2 |
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根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14條認證首席財務官 |
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隨函提交 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官證書 |
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隨函提供 |
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32.2 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官證書 |
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隨函提供 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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隨函提交 |
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101.SCH |
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內聯XBRL架構文檔 |
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隨函提交 |
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101.CAL |
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內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
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隨函提交 |
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101.LAB |
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內聯XBRL標籤鏈接庫文檔 |
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隨函提交 |
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101.PRE |
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內聯XBRL表示鏈接庫文檔 |
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隨函提交 |
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101.DEF |
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內聯XBRL定義鏈接庫文檔 |
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隨函提交 |
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104 |
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CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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隨函提交 |
(1) |
管理合同或補償計劃或安排。 |
(P) |
紙展 |
34
簽名
依據證券第13或15(D)條的規定 1934年“外匯法案”,登記人已正式安排簽署本報告。 由下列簽署人代表本公司,並據此妥為授權。
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|
核心實驗室N.V. |
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由其唯一的常務董事,核心實驗室國際B.V。 |
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日期: |
2020年2月10日 |
通過: |
/s/Jacobus Schouten |
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舒頓 |
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國際核心實驗室總經理。 |
根據1934年“證券交易法”的要求, 下列人士代表 登記人,以所列身份,於2020年2月10日。
簽名 |
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標題 |
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/S/David M.Demshur |
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/S/Lawrence Bruno |
戴維·德姆舒爾 |
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勞倫斯·布魯諾 |
首席執行官, |
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總裁兼首席運營官, |
主席兼監事 |
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監事 |
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/S/Christopher S.Hill |
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/S/Kevin G.Daniels |
克里斯托弗·希爾 |
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凱文·丹尼爾斯 |
高級副總裁和 |
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副總裁、財務主任和 |
首席財務官 |
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首席會計官 |
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/s/Gregory B.Barnett |
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/S/MarthaZ.Carnes |
格雷戈裏·巴內特 |
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瑪莎·卡恩斯 |
監事 |
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監事 |
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S/Margaret Ann van Kempen |
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/S/Jan Willem Sodderland |
瑪格麗特·安·範·肯彭 |
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揚·威廉·索德蘭 |
監事 |
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監事 |
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/S/Michael Straughen |
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邁克爾·斯特勞恩 |
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監事 |
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35
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
核心實驗室N.V.:
關於合併財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的核心實驗室和子公司(公司)的合併資產負債表、截至2019年12月31日終了的三年期間的相關業務綜合報表、綜合收入、股本變化和現金流量,以及相關附註和財務報表附表二(統稱為合併財務報表)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允地列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的三年期間的運營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由特雷德威委員會贊助組織委員會發布,我們在2020年2月10日的報告中對公司財務報告內部控制的有效性發表了毫無保留的意見。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述,由於採用“會計準則”編纂主題842,公司改變了截至2019年1月1日的租賃會計方法,租賃,經修正。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
公司税收結構對所得税規定影響的評價
如合併財務報表附註1和10所述,該公司以荷蘭為住所,在許多税務管轄範圍內開展國際業務,要求對所得税進行評估。
F-1
我們把評估公司的税收結構對其所得税規定的影響確定為一項重要的審計事項,對税務法律在相關司法管轄區的適用情況進行評估,這可能是複雜的,可能會發生變化,對公司所得税規定的影響需要審計師作出很高程度的判斷。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了公司所得税過程的某些內部控制,包括與税法的識別、解釋和適用有關的控制。我們通過檢查公司的法律實體組織結構圖來檢查我們對税收結構的理解,以確定變化。我們通過閲讀公司與相關税務機關的信函和協議、公司間文件以及第三方的建議和指導來評估税法變化的影響。在這一年中,我們確定了涉及税法解釋的重要交易,並評估了相關會計對税收規定的影響。我們聘請了具有專門技能和知識的所得税專業人員,他們協助評估公司適用税法的情況,包括法規、規章和判例法,確定相關司法管轄區税法的變化,並評估這些交易對税收提供的影響。
通過企業合併獲得的無形資產的公允價值評估
如合併財務報表附註4所述,該公司於2018年以4 950萬美元的總收購價收購了衞報全球技術有限公司。購置是根據購置會計方法進行核算的,根據這種方法,根據估計的公允價值將總採購價格分配給購置的有形和無形資產以及承擔的負債。該公司利用預計的財務信息來估計在這一業務組合中獲得的某些無形資產的公允價值940萬美元,其中最重要的是獲得技術。採購價格分配已於2019年完成。
我們將通過企業合併獲得的無形資產的公允價值評估確定為一項關鍵的審計事項,由於與預期收入和貼現率有關的重大估計不確定性,對獲得技術公允價值的確定進行評估是一項複雜的工作。評估用於計算公允價值的預計收入和貼現率需要更高程度的審計師判斷,因為變化對這些投入的敏感性對公司確定公允價值有重大影響。
我們為解決這一關鍵審計問題所執行的主要程序包括以下內容。我們測試了對該公司獲得的技術的估值過程的某些內部控制,包括對諸如預期收入和貼現率等重要的基本假設的審查的控制。我們比較了預計的收入與行業報告,以及歷史上的財務業績的收購業務。我們進行了敏感性分析,以評估無形資產公允價值的變化,這將導致預計收入假設的變化。我們評估公司的估計時,考慮到可能與公司使用的信息相反的信息,特別是關於類似交易中無形資產估值的公開信息。我們邀請了具有專門技能和知識的評估專業人員,他們協助評估公司使用的估值方法,並將公司確定的貼現率與可比較實體的公開市場數據進行比較。
/s/畢馬威有限責任公司
自2015年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
德克薩斯州休斯頓
2020年2月10日
F-2
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
核心實驗室N.V.:
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計了核心實驗室N.V.和子公司(公司)對截至2019年12月31日財務報告的內部控制,依據的標準是內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。我們認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013年)由特雷德威委員會贊助組織委員會印發。
我們還按照公共公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準,審計了截至2019和2018年12月31日公司的合併資產負債表,截至2019年12月31日的三年期間的相關綜合業務報表、綜合收入、權益變化和現金流量,以及相關附註和財務報表附表二(統稱為合併財務報表),以及我們2020年2月10日的報告對這些合併財務報表表示了無保留的意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告的內部控制的報告中,該報告載於核心實驗室N.V.表10-K的第9A項。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關的政策和程序,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理的保證,認為交易記錄是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供
F-3
關於防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產未經授權的獲取、使用或處置的合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/畢馬威有限責任公司
德克薩斯州休斯頓
2020年2月10日
F-4
核心實驗室N.V.
合併資產負債表
2019年12月31日和2018年12月31日
(除股票和每股數據外,以千計)
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2019 |
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2018 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款,扣除可疑賬户備抵後的美元 (B).和$ |
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盤存 |
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預付費用 |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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使用權資產 |
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無形資產,淨額 |
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善意 |
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遞延税款資產淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計薪金和有關費用 |
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薪金和收入以外的其他税 |
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未獲收入 |
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經營租賃負債 |
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— |
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應付所得税 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務淨額 |
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長期經營租賃負債 |
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— |
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遞延補償 |
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遞延税款負債淨額 |
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其他長期負債 |
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承付款和意外開支 |
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公平: |
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優先股,歐元 已發出或尚未發出的 |
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普通股,歐元 |
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額外已付資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收入(損失) |
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( |
) |
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( |
) |
國庫股票(按成本計算), |
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( |
) |
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( |
) |
核心實驗室總股東權益 |
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非控股權 |
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總股本 |
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負債和權益共計 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-5
核心實驗室N.V.
綜合業務報表
2019、2018年和2017年12月31日終了年度
(單位:千,除每股數據外)
|
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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收入: |
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服務 |
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$ |
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$ |
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$ |
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產品銷售 |
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總收入 |
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業務費用: |
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服務費用,不包括下列折舊 |
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產品銷售成本,不包括以下折舊 |
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一般和行政費用,不包括折舊 下文所示 |
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折舊 |
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攤銷 |
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其他(收入)支出淨額 |
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( |
) |
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營業收入 |
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利息費用 |
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|
所得税前收入 |
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|
所得税費用(福利) |
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( |
) |
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|
持續業務收入 |
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|
停業的收入(損失) |
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|
( |
) |
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|
淨收益 |
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|
非控制權益所致的淨收益(虧損) |
|
|
|
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|
|
|
( |
) |
可歸因於核心實驗室的淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
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|
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每股收益信息: |
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|
持續經營的每股基本收益 |
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$ |
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|
|
$ |
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$ |
|
|
停業業務每股基本收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
可歸因於核心實驗室的每股基本收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
從持續經營中稀釋每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
停業業務每股攤薄收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
可歸因於核心實驗室的每股稀釋收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
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|
已發行加權平均普通股: |
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基本 |
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|
稀釋 |
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|
|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-6
核心實驗室N.V.
綜合收入報表
2019、2018年和2017年12月31日終了年度
(單位:千)
|
|
2019 |
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2018 |
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2017 |
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|||
淨收益 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
其他綜合收入: |
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|
衍生物 |
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|
利率互換公允價值的變化 |
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|
( |
) |
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|
利率互換金額重新歸類為利息費用 |
|
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( |
) |
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|
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|
|
|
|
衍生產品所得税 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
總衍生物 |
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|
( |
) |
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|
|
養卹金和其他退休後福利計劃 |
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|
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|
未確認養卹金精算收益的調整(損失) |
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( |
) |
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|
|
前期服務成本 |
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|
|
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|
|
年內確認的先前服務費用 |
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— |
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|
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|
|
|
|
— |
|
前期服務費用對淨收益的攤銷 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算損失淨收益攤銷 |
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|
|
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|
|
|
|
|
養老金和其他退休後福利計劃的所得税 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
養卹金和其他退休後福利計劃總額 |
|
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|
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|
其他綜合收入共計(損失) |
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|
( |
) |
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|
綜合收入 |
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|
非控股權綜合收益(虧損) |
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|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
可歸因於核心實驗室的綜合收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-7
核心實驗室N.V.
合併資產變動表
2019、2018年和2017年12月31日終了年度
(單位:千,除共享數據外)
|
|
2019 |
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2018 |
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2017 |
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|||
普通股 |
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|
期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
期末餘額 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
額外已付資本 |
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|
|
|
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|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票獎勵 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
確認自ASU 2016-09通過後估計沒收的真實金額 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
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|
留存收益 |
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|
期初餘額 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸因於核心實驗室的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認自ASU 2016-09通過後估計沒收的真實金額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合收入(損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
遞延養卹金費用攤銷,扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換,税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回購普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非控股權增加 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控制權益所致的淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回購普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控股權增加 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延養卹金費用攤銷,扣除税款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換,税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股現金紅利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-8
核心實驗室N.V.
權益變動綜合報表(續)
2019、2018年和2017年12月31日終了年度
(單位:千,除共享數據外)
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
|||
普通股-股份數目 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取消普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫券-股份數目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票獎勵 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
回購普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-9
核心實驗室N.V.
現金流量表
2019、2018年和2017年12月31日終了年度
(單位:千)
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
業務活動現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續業務收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
停業的收入(損失),扣除税後 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人壽保險保單價值變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金義務的實現 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
對可疑賬户的淨(回收)備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
出售業務的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
出售已終止業務的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他非現金項目 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
資產和負債變動,扣除購置影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他長期負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未獲收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
專利和其他無形資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購置,除所購現金外 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
出售資產所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售業務所得收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
出售已停止經營的業務所得收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
人壽保險保費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還債務借款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務借款收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務融資成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
回購普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物的淨變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物,年底 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-10
核心實驗室N.V.
現金流量表(續)
2019、2018年和2017年12月31日終了年度
(單位:千)
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
現金流動信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税現金付款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非現金投融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至年底發生但未支付的資本支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-11
核心實驗室N.V.
合併財務報表附註
(一九二零九年十二月三十一日)
1.對業務的直接描述
核心實驗室N.V.(“核心實驗室”、“核心實驗室”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家荷蘭有限責任公司。我們成立於1936年,是世界領先的石油和天然氣工業專用和專利油藏描述和增產服務和產品供應商之一。這些服務和產品可以使我們的客户改善儲層性能,提高其生產領域的油氣採收率。我們結束了
我們的業務是在
2018年,為了繼續精簡我們的業務,調整我們的業務戰略,進一步整合服務和產品,該公司承諾剝離我們所有長期井下監測系統和相關服務的業務,這些系統一直是我們生產促進部門的一部分。我們在2019年完成了對該業務的剝離;與該業務剝離有關的披露列在Note中。19-停止業務。上一期間所有損益表都作了調整,以便將與這一業務有關的數額改敍為已停止的業務,以符合本期列報方式。這些報表中關於營業收入和淨收入的所有披露都反映了所列所有期間持續經營的結果。這些改敍對報告的核心實驗室淨收益(N.V.)、財務狀況或以往任何期間的現金流量沒有影響。
2.重大會計政策的相應摘要
鞏固原則
所附綜合財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”),幷包括核心實驗室及其子公司的賬户,我們對其擁有控制表決權和/或控制財務利益。權益會計方法是用來記錄我們在投資中的利益,在這些投資中,我們擁有的利益少於多數,不行使控制權,但確實產生了重大影響。我們使用成本法記錄某些其他投資,在這些投資中,我們持有的未償股權不足20%,不行使控制權或施加重大影響。我們記錄非控制 與不到100%的合併子公司有關的權益。公司間的所有交易和餘額都在合併過程中被取消。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出某些估計和假設,以影響報告的資產和負債數額,並在報告期間披露財務報表之日的資產和負債以及報告的收入和支出數額。我們不斷地評估我們的估計,並利用我們的歷史經驗,以及我們認為在特定情況下是合理的各種其他假設,以便作出這些估計。隨着假設和條件的變化,實際結果可能與我們的估計不同。
除其他外,下列説明要求我們使用估計數和假設:
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可疑賬户備抵; |
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▪ |
過時的庫存; |
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折舊和攤銷; |
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▪ |
長期資產、無形資產和商譽; |
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所得税; |
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▪ |
養卹金和其他退休後福利; |
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▪ |
以股票為基礎的補償;以及 |
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▪ |
租賃。 |
F-12
與這些帳户有關的會計政策和這些估計數的性質將在適用的標題下進一步討論。對於每一項重要的估計數,至少有可能在短期內發生這些估計數的變化,這可能會影響我們的財務狀況或業務結果。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括所有短期、高流動性的購買工具,原始期限為3個月或更短。這些物品是按成本計算的,接近公允價值。
信貸風險集中
我們的金融工具,可能使我們集中信貸風險,主要涉及現金和現金等價物以及貿易應收賬款。所有現金和現金等價物都存放在擁有大量財政資源的商業銀行或投資公司。我們的貿易應收款是與各種國內,國際和國家的石油和天然氣公司。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,我們沒有客户提供超過10%的收入。由於客户的信譽和財政資源,我們認為與應收賬款有關的信用風險是有限的。我們在全年持續的基礎上評估我們對可疑帳户備抵的估計.
利率風險集中
我們面臨着利率風險,我們的循環信貸貸款(“信貸貸款”)債務,這是一個可變的利率。我們的高級債券面臨利率風險,這些債券的利率是固定的,但其公允價值會根據利率的變化和市場對我們信貸風險的看法而波動。
衍生工具
我們可以訂立各種衍生工具,以管理我們面對利率或貨幣匯率波動的風險。見注16-衍生工具和對衝活動.
我們並非為投機目的而進入衍生工具。
應收賬款
貿易應收賬款按發票金額入賬,不計息。我們對客户進行持續的信用評估,並監測收款和付款情況,以便根據我們的歷史收款經驗和目前客户應收帳款的老化情況,以及客户的陳述和我們對我們客户經營的經濟環境的瞭解,為無法收回的估計賬户提供備抵。根據我們的審查,我們建立或調整特定客户的備抵和應收賬款作為一個整體,並確認費用。當一個帳户被確定為無法收回時,我們將應收賬款記入我們的可疑賬户備抵。我們的可疑帳目備抵總額為$
盤存
庫存包括用於向客户銷售或服務的製成品、材料和用品。庫存按成本較低或可變現淨值估計數列報。庫存成本按標準成本入賬,近似於先入先出法.
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產主要包括預付保險、增值税和預付租金。
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊。主要的更新和改進是資本化的,而維護和修理費用則按所發生的費用計算。它們是根據各自估計的使用壽命使用直線法折舊的,但租賃權的改進除外,如果租期較短,則在剩餘的租賃期限內折舊。
建築物和租賃地的改進 |
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機械設備 |
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F-13
當長期資產出售或退休時,剩餘的費用和相關的累計折舊將從賬户中刪除,由此產生的任何損益都包括在收入中。如果我們的經營計劃或業務環境發生變化,這些資本化的長期資產可能會受損.
我們回顧我們的長期資產,包括確定的無形資產,當事件或情況的變化表明他們的淨賬面價值可能無法在他們剩餘的服務壽命中被收回時,減值。可能減值的指標可能包括特定資產或資產類別所在區域的活動水平顯著下降、閒置使用期延長、收入或現金流量下降或一般市場狀況的總體變化。
在可能出現減值的情況下,我們將資產的賬面價值與預計使用的未貼現的未來現金流量之和進行比較,再加上殘值,減去隨後處置資產的費用。如果仍顯示減值,則將資產的公允價值與賬面價值進行比較,並對賬面價值超過公允價值的數額確認減值損失。在截至2019、2018年和2017年12月31日的年份中,我們沒有記錄任何與我們持有的用於使用的長期資產相關的實質性減值費用。
租賃
從2019年1月1日起,我們通過了ASC 842的規定,租賃,採用以前各期不因會計原則的這一變化而調整的過渡方法。在收養時,我們確認$
租賃資產和租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。在我們的租約沒有提供隱含利率的情況下,我們使用我們的增量借款利率和在開始日期獲得的其他信息來估算用於貼現未來最低租賃付款的貼現率。ROU資產還包括所有初始直接成本。我們的租約期限可能包括在合理地肯定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇。
無形資產與商譽
無形資產,包括專利、商標、技術和商號,均按成本減去累計攤銷。具有確定壽命的無形資產是根據無形資產的估計使用壽命用直線法攤銷的。壽命不確定的無形資產主要由公司商號組成,不攤銷,但每年或在情況的事件或變化表明有可能發生損害時,對其進行減值測試。
我們將商譽記錄為購置價超過公允價值的部分,這些淨資產是根據購置法入賬的。我們每年對商譽進行減值測試,如果情況表明有可能受損,我們會更頻繁地檢測。
我們評估了我們的減值商譽,方法是將我們每個報告部門的公允價值與其截至資產負債表日的淨賬面價值進行比較。我們使用未來現金流量貼現分析來估算每個報告單位的公允價值。預計未來現金流是基於公司對未來業績的最佳估計。我們的減值分析是定性和定量的,包括基於對未來增長率、利率和運營費用的假設的主觀估計。如果報告單位的賬面價值超過確定的公允價值,則記錄減值損失的範圍是報告單位商譽的隱含公允價值低於其賬面價值。任何隨後的減值損失都可能對我們的財務狀況和經營結果造成重大的不利影響。在截至2019、2018年和2017年12月31日的年度內,我們沒有記錄與我們的商譽或無限期無形資產相關的減值費用。
我們從未發現或記錄任何與我們目前持續經營的善意有關的損害。
其他資產
人壽保險現金返還價值與退休後福利計劃有關。見注12-養卹金和其他退休後福利計劃。投資包括按權益法入賬的未合併附屬公司
F-14
這些實體的運作與我們的核心業務是一致的.這些實體不被視為特殊目的實體,我們也沒有通過這些實體進行特殊的表外安排。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的其他資產如下(千):
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2019 |
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2018 |
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人壽保險現金退保價值 |
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對未合併附屬公司的投資 |
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其他 |
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其他資產共計 |
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$ |
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應付帳款
應付貿易帳款按發票金額入賬,不計息。應付帳款的賬面價值被視為代表其各自的公允價值。
所得税
我們確認已列入綜合財務報表或納税申報表的事件的預期未來税務後果的遞延税務資產和負債。遞延税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差額確定的,採用的是收回資產或結清負債年度的現行税率。我們在所得税費用中包括利息和税收判決中的罰款。
我們在我們的報税表中記錄了由於不確定的税收狀況而產生的未確認的税收利益的負債。我們也承認利息和處罰,如果有的話,在所得税支出中涉及未確認的税收利益。見注11 - 所得税.
綜合收入
綜合收入包括淨收入和其他非所有者交易產生的權益費用或貸項。其他綜合收入包括以前的服務費用和未確認的精算淨收益和養卹金計劃的損失以及利率掉期的公允價值變化。見注12-養卹金和其他退休後福利計劃和注意事項16-衍生工具和對衝活動.
收入確認
我們的所有收入都來自與客户的合同,並在“業務綜合報表”中作為收入報告。我們的合約一般包括每個地區普遍接受的標準商業付款條款,而不包括以延期付款條款進行融資。我們沒有重大的義務退款,保證,或類似的義務。我們的收入不包括向客户徵收的税款。在某些情況下,我們適用會計準則編纂主題606-與客户簽訂合同的收入(“主題606”)指具有類似特徵的合同組合。我們在對反映合同組合的規模和組成的投資組合進行核算時,我們使用估計和假設。
履約義務是合同中向客户轉讓一項獨特的服務或貨物的承諾,是主題606下的記賬單位。我們與兩組一般的性能義務簽訂了合同:要求我們在實驗室或客户井場進行分析和/或診斷測試的合同,以及銷售工具、診斷和設備產品及相關服務的合同。我們確認收入的數額反映了預期將收到的報酬,以換取以下服務或貨物:(1)識別與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給合同中的履約義務;(5)在(或作為)履行義務時確認收入。
服務收入我們為石油和天然氣行業的客户提供各種服務。在提供與巖石和流體的測試和分析相關的服務時,我們在向客户提供測試結果或分析時確認收入。對於我們的設計、現場工程和竣工診斷服務,我們確認在井場提供這些服務或提供診斷數據所帶來的收益。就我們聯營集團的研究而言,我們有多方面的表現義務,而收入是在每個供款核心的測試和分析結果提供給我們的財團成員時予以確認的。我們進行測試和提供分析服務,以支持我們的財團研究,承認收入,因為測試和分析結果提供給我們的財團成員。
F-15
產品銷售收入*我們生產的設備,我們出售給我們的客户在石油和天然氣行業。當該設備的所有權轉讓給客户時,即確認收入,這通常是當產品按照合同規定運往客户或由客户在我們的設施取回時確認的。
對於包括多項履約義務的安排,如果每項承諾的服務或產品是獨立銷售的,我們根據每項承諾的服務或產品的價格估計,將收入分配給每項履約義務。
在較小的程度上,在我們的所有業務部門,我們簽訂了其他類型的合同,包括服務安排和不訂閲軟件和許可協議。隨着時間的推移,我們確認這些安排的收益,這取決於我們對客户何時獲得承諾的服務或產品的控制權的評估。
在我們通過自2018年1月1日起生效的主題606之前,我們確認收入符合以下標準:(1)存在有説服力的安排證據;(2)已經交付或提供了服務;(3)費用是固定的或可確定的;(4)可收取性得到合理保證。主題606的通過沒有給我們的收入確認政策或合併財務報表帶來任何重大變化。
合同資產和負債
合同資產和負債的產生是由於收入確認、賬單和現金收款的時間安排。
合同資產包括當付款權取決於時間推移以外的其他條件時,我們對已經轉讓給客户的貨物和服務的付款權,例如,在我們履行履行義務之前,我們承認收入,但在履行義務之前,我們沒有合同付款的權利。合同資產包括在我們的應收賬款中,截至2019年12月31日不是實質性資產。
合同負債包括收到的預付款和超過確認收入的賬單。我們通常會收到與我們的財團研究有關的預付款項;我們確認研究期間的收入,因為測試和分析結果已提供給我們的財團成員。我們將超過合同期限少於12個月的確認收入的帳單記錄為未賺取的收入。我們將持續時間超過12個月的合同責任歸類為流動或非流動合同,其依據是我們預計確認收入的時間。合同負債的當期部分包括在未賺得的收入中,合同負債的非流動部分包括在我們的綜合資產負債表中的其他長期負債中。我們在2019年12月31日和2018年12月31日的合同負債總額為美元。
收入分類
我們與客户簽訂合同,獲取服務收入和/或產品銷售收入。我們在我們的綜合業務報表中按服務和產品銷售分列收入。按報告部分分列的收入,見注20 - 部分報告.
外幣
我們的功能貨幣是美元。我們子公司的所有公司間融資、交易和現金流均以美元結算.我們的外國實體按年終匯率將貨幣資產和負債重估為美元,而非貨幣項目則按歷史匯率計量。收入和支出按適用的月底費率重新計量,但折舊、攤銷和銷售成本的某些組成部分除外,這些費用按歷史匯率計量。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日,我們的淨計量損失為美元。
養卹金和其他退休後福利
我們提供一個非繳費的定義福利養老金計劃,基本上涵蓋所有荷蘭僱員(“荷蘭計劃”)誰是在2000年以前僱用的。按照現行會計準則的要求,我們在當前業務收入中確認與荷蘭計劃相關的定期養卹金淨成本,並確認該計劃的無資金狀況(如果有的話)是一項長期負債。此外,我們確認,在此期間產生但不被確認為定期養卹金淨費用組成部分的損益和先前的服務費用或貸項是其他綜合收入的一個組成部分。計劃資產的福利、債務和公允價值的預測需要使用假設和估計數。實際結果可能與這些估計不同。見注12-養卹金和其他退休後福利計劃.
F-16
此外,我們主要在加拿大、荷蘭、英國和美國為符合資格的僱員維持固定供款計劃。我們在繳款期間支付這些捐款。
非控制利益
我們在幾個投資項目中保持非控制利益,並將這些利益作為股權的一部分明確地與母公司的股權分開。這些非控制權益的合併淨收入數額也在綜合業務報表中明確列出。此外,當一家子公司被解構時,對前一子公司的任何保留的非控股股權投資將最初以公允價值計量,並作為損益入賬。
股票補償
我們有
每股收益
我們計算每個普通股的基本收益,方法是將可歸屬於核心實驗室的淨收入除以當期流通的普通股的加權平均數量。普通股和潛在普通股的稀釋收益包括加權平均股份計算中的額外股份,這些股份的計算涉及稀釋限制性股票獎勵的增量效應和使用國庫股票法確定的意外發行股票。
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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加權平均基本普通股已發行 |
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稀釋證券的影響: |
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業績股 |
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限制性股票 |
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加權平均稀釋普通股和潛在普通股 |
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3.無償合同資產和負債
合同資產和合同負債餘額包括以下截至2019年12月31日和2018年12月31日的餘額(千):
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2019 |
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2018 |
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合同資產 |
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電流 |
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非電流 |
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$ |
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合同負債 |
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電流 |
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非電流 |
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$ |
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估計何時確認合同責任 |
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12個月內 |
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$ |
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12至24個月內 |
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$ |
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超過24個月 |
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$ |
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F-17
我們做了
4.無償收購
2018年,我們以美元收購了一家提供與射孔系統相關的井下技術的公司。
收購這一業務對我們的綜合資產負債表或綜合業務報表沒有重大影響。
在截至2019年12月31日和2017年12月31日的幾年裏,我們沒有進行重大收購。
5.基本庫存
清單包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的下列清單(千):
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2019 |
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2018 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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零件和材料 |
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正在進行的工作 |
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總庫存 |
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$ |
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$ |
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我們在所附的綜合經營報表中,將產品銷售成本中的貨物庫存成本包括到客户的運費中。
6.備用財產、廠房和設備,淨額
截至2019年12月31日和2018年12月31日,不動產、廠房和設備的淨構成情況如下(千):
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2019 |
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2018 |
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土地 |
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改善樓宇及租契 |
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機械設備 |
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不動產、廠房和設備共計 |
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減-累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
不動產、廠房和設備,淨額 |
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$ |
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$ |
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7.無償租賃
我們有經營租賃主要包括辦公室和實驗室空間,機器和設備和車輛。
F-18
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2019 |
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經營租賃費用 |
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短期租賃費用 |
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可變租賃費用 |
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租賃費用總額 |
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其他資料: |
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為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
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經營租賃的經營現金流 |
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$ |
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為換取新的租賃債務而獲得的使用權資產: |
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經營租賃 |
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加權平均剩餘租賃期-融資租賃 |
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加權平均貼現率-融資租賃 |
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% |
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 |
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加權平均貼現率-經營租賃 |
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% |
截至2019年12月31日,不可取消經營租賃的預定最低租金承諾如下(千):
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經營租賃 |
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2020 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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未貼現租賃付款共計 |
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減:估算利息 |
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( |
) |
租賃負債總額 |
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$ |
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公司已選擇對所有類別的基礎資產適用短期租賃豁免.因此,對於期限為12個月或更短的租約,不承認ROU資產或租賃負債。
公司選擇對車輛租賃適用結合租賃和非租賃組成部分的實用權宜之計,並選擇不對所有其他類別的基礎資產適用結合租賃和非租賃組件的實用權宜之計。
我們於2019年1月1日採用累積效應轉換法,採用ASU 2017-06。根據要求,以下披露是在通過之前提供的。
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經營租賃 |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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承付款共計 |
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F-19
業務租賃承付款主要涉及設備和辦公空間的租金。經營租契的租金開支,包括短期租約及未來名義租金承諾的款額,為$。
8.無償無形資產,淨額
截至2019年12月31日和2018年12月31日的無形資產淨額如下(千):
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2019 |
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2018 |
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原始壽命 |
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總運力 |
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累積 |
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總運力 |
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累積 |
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年復一年 |
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價值 |
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攤銷 |
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價值 |
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攤銷 |
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獲得的商業機密 |
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$ |
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$ |
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$ |
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獲得的專利、技術和商標 |
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不競爭協議 |
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獲得的商品名稱 |
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不定式 |
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— |
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無形資產共計,淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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我們今後五年與這些無形資產有關的估計攤銷費用摘要見下表(千):
2020 |
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2021 |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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$ |
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9.類似的善意
截至12月31日、2019年和2018年12月31日至2018年各報告部分商譽賬面金額的變化情況如下(千):
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儲集層 |
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生產 |
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描述 |
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增強 |
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共計 |
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2017年12月31日結餘 |
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$ |
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$ |
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分配給已終止業務的商譽 |
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( |
) |
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( |
) |
年內取得的商譽 |
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2018年12月31日結餘 |
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年內取得的商譽 |
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對前一年獲得的善意的調整 |
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) |
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) |
2019年12月31日結餘 |
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$ |
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10.較高的長期債務淨額
我們有
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2019 |
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2018 |
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高級註釋 |
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信貸貸款 |
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債務總額 |
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減:債務發行成本 |
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( |
) |
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) |
長期債務淨額 |
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2011年,我們發佈了
F-20
固定費率
我們循環信貸安排(“信貸安排”)下的借款承諾總額為$
信用機制下的任何未清餘額都將到期。
信貸安排和高級票據的條款要求我們符合某些契約,包括但不限於利息覆蓋率(合併EBITDA除以利息費用)和槓桿比率(合併淨負債除以合併EBITDA),其中合併的EBITDA(按每項協議的定義)和利息費用是使用最近四個財政季度計算的。信貸貸款有限制性較強的契約,其最低利率為
在2014年,我們進入了
2019年12月31日和2018年12月31日的總債務公允價值估計接近債務總額的賬面價值。公允價值是通過計算未來貼現利息和到期日本金的總和,使用二級投入來估算的。
11.等額所得税
2019、2018和2017年12月31日終了年度所得税前收入支出構成部分如下(千):
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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美國 |
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其他國家 |
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所得税前收入 |
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$ |
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2019、2018和2017年12月31日終了年度所得税支出的組成部分如下(千):
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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目前: |
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美國 |
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其他國家 |
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州和省 |
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總電流 |
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推遲: |
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美國 |
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其他國家 |
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州和省 |
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— |
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— |
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遞延共計 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税費用(福利) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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按荷蘭法定所得税税率計算的所得税費用差額
F-21
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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荷蘭所得税税率 |
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$ |
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$ |
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國際收入按 荷蘭法定費率 |
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( |
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( |
) |
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) |
非扣除費用 |
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估價津貼的變動 |
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州和省税 |
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税收抵免 |
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從公司重組中獲益 |
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— |
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附屬公司未匯出的收益 |
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— |
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對上一年税收的調整 |
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調整所得税準備金 |
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外匯 |
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應計預扣税 |
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其他 |
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所得税費用(福利) |
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) |
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$ |
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$ |
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遞延税資產和負債是由財務報表賬面金額與税基之間的各種臨時差額造成的。截至2019年12月31日和2018年12月31日遞延税資產和負債概述如下(千):
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2019 |
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2018 |
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遞延税款資產: |
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淨營運虧損結轉 |
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税收抵免結轉 |
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應計賠償金 |
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存貨資本化應計項目 |
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公司重組未實現的收益 |
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未實現效益計劃損失 |
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未實現外匯 |
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未獲收入 |
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其他 |
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遞延税款資產共計 |
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估價津貼(1) |
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) |
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) |
遞延税款淨資產 |
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遞延税款負債: |
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無形資產 |
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財產、廠房和設備 |
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應計利息 |
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( |
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應計預扣税 |
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( |
) |
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( |
) |
未實現外匯 |
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( |
) |
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( |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税款負債總額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延所得税淨額 |
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$ |
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$ |
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(1)在17/17/12/31期間的估價津貼 |
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2019 |
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2018 |
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長期遞延税款資產 |
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長期遞延税負債 |
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( |
) |
遞延税款資產(負債)共計 |
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$ |
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$ |
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在2019年,我們完成了一項公司重組交易,淨税收優惠為美元。
F-22
被要求記錄額外的税收。截至12月31日,2019,我們考慮$
截至2019年12月31日,我們在各税務管轄區的經營虧損結轉税款淨額為$。
我們在美國聯邦轄區、各州和外國管轄區提交所得税申報表。我們現正接受不同司法管轄區的多項考試,而二零零一年至2018年,在我們運作的各個税務司法管轄區,仍可接受審查。這些額外税收評估的最終結算和時間尚不確定,但該公司將繼續大力捍衞其申報申報表的立場,目前不認為評估是可能的。
2019年期間,根據事實和情況的變化,對某些税務管轄區不確定的税收狀況的估計數作了調整,導致未確認的税收福利減少。
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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1月1日未獲確認的税收優惠, |
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$ |
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$ |
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當期税收狀況 |
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上期税收狀況 |
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與税務當局建立定居點 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
適用時效失效 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
12月31日未獲確認的税收優惠, |
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$ |
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$ |
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$ |
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我們對上表所列未獲確認的税項利益所作的估計或確認的改變,會影響我們的實際税率。
我們的政策是在不確定的税收狀況下記錄應計利息和罰款,扣除任何税收影響,作為這一期間税收支出總額的一部分。相應的負債與其他長期負債中的非流動應付税款一起承擔。在截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日的年份中,我們確認了美元。
12.基本養老金和其他退休後福利計劃
確定利益計劃
我們提供一個非繳費的定義福利養卹金計劃,主要涵蓋我們的所有荷蘭僱員(“荷蘭計劃”)誰是在2000年以前僱用的。這項養卹金福利是根據僱員開始參加的年資和最終工資計算的。僱員所賺取的福利立即獲得。我們通過向一家大型跨國保險公司購買一份保險合同,為荷蘭計劃的未來義務提供資金。
成熟。我們每年向保險公司支付保險費:(1)根據每名僱員的年齡、性別和當期工資,規定本服務年度的福利義務;(2)因參與人工資的變化而改變以往服務年限的福利義務。我們在精算師的協助下,利用可觀測的投入(二級)確定這些計劃資產的公允價值,這與投資的合同價值相近。在2019年和2018年期間,對我們的荷蘭僱員的“荷蘭計劃”進行了削減,這些僱員的養卹金福利依據的是年資、最後工資或職業平均工資,這取決於僱員開始參加的時間。這些僱員已被轉移到荷蘭定義的繳款計劃中。這一事件使收益減少了$。
F-23
下表彙總了荷蘭計劃截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年計劃資產預計福利債務和公允價值的變化(千):
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2019 |
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2018 |
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預計養卹金債務: |
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年初預計養卹金債務 |
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服務成本 |
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前期服務成本 |
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利息成本 |
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修正案/削減 |
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) |
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) |
支付的福利和行政費用 |
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( |
) |
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( |
) |
精算(收益)損失,淨額 |
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( |
) |
未變現(收益)外匯損失 |
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( |
) |
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( |
) |
年底預計養卹金債務 |
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$ |
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$ |
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計劃資產的公允價值: |
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年初計劃資產的公允價值 |
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計劃資產價值增加 |
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僱主供款 |
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支付的福利和行政費用 |
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) |
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( |
) |
外匯未實現收益(虧損) |
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( |
) |
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) |
年底計劃資產的公允價值 |
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$ |
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年底計劃資金不足的情況 |
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累積收益義務 |
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以下精算假設用於確定荷蘭計劃截至2019年12月31日和2018年12月31日預計福利債務的精算現值和定期養卹金費用淨額:
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2019 |
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2018 |
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加權平均假定貼現率 |
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% |
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% |
計劃資產的預期長期回報率 |
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% |
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% |
加權平均補償增長率 |
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% |
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% |
用於確定2019年12月31日我們預計的福利債務的貼現率從
截至2019年12月31日和2018年12月31日,“荷蘭計劃”在綜合資產負債表中確認的數額包括(千):
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2019 |
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2018 |
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遞延税資產 |
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其他長期負債 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
本計劃截至12月31日、2019年、2018年和2017年的荷蘭計劃定期養卹金淨費用構成部分包括(千):
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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服務成本 |
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$ |
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利息成本 |
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計劃資產預期收益 |
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行政收費 |
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— |
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縮減 |
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前期服務成本 |
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精算淨損失 |
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定期養卹金淨費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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F-24
12月31日計劃資產,2019和2018年由與政府債務證券相當的收益率等於合同利率的保險合同組成。我們預期的長期收益率假設是基於每項合同的加權平均合同費率.荷蘭法律規定了養卹金籌資的最低要求。我們的目標是滿足這些最低的資金要求,而我們的保險公司投資,以儘量減少風險與未來的福利支付。
我們2020年的最低供資要求預計為70萬美元。我們對未來年度捐款的估計是基於目前的供資和無條件指數化要求,我們認為這些捐款將足以為該計劃提供資金。
今後五年,根據該計劃向符合資格的參與人支付的預期養卹金如下(千):
2020 |
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$ |
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2021 |
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$ |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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$ |
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其後五年 |
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$ |
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確定繳款計劃
我們主要在加拿大、荷蘭、英國和美國為符合資格的僱員維持固定的供款計劃。根據每項計劃的條款,我們和參與計劃的僱員可供款至指定的限額,而在某些計劃下,我們可根據指定供款計劃酌情供款。根據這些確定的繳款計劃,我們的主要義務僅限於支付年度繳款。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日,我們支付了美元。
所有僱主供款的歸屬在參與人死亡或控制權變更時加快。在參與人終止僱用時,僱主根據計劃繳納的繳款在當時不屬於僱主的範圍內被沒收。
遞延補償安排
我們已為某些主要僱員訂立延期補償合約,為參加者提供額外的退休收入。福利由固定金額的合同或使用退休時的服務年數或年齡的計算以及他們的基薪平均數來確定。
如果某些關鍵僱員在某些情況下被終止僱用,例如因其死亡或殘疾、“因由”或重大違反其僱傭協議中所界定的僱傭協議的一項重要規定而改變控制或其他原因,我們會向該等主要僱員提供遣散費補償。此外,在某些國家,我們在法律上要求僱員離職時須向他們支付遣散費。我們已累積了所有這些遣散費,但沒有提供資金。
我們還通過了一項無保留的遞延補償計劃(“遞延補償計劃”),該計劃允許某些高報酬僱員推遲支付其工資、佣金和獎金的一部分,以及根據美國1986年“國內收入法”(“守則”)規定的“遞延補償計劃”對其推遲支付的數額。對計劃的貢獻投資於股票和其他投資基金資產,並按公允價值進行資產負債表。這些合同所規定的利益是完全享有的。我們對遞延補償計劃的主要義務僅限於我們的年度繳款。截至12月31日、2019年、2018年和2017年僱主對遞延補償計劃的繳款為美元
所有僱主供款的歸屬在參與人死亡或控制權變更時加快。在參與人終止僱用時,僱主根據計劃繳納的繳款在當時不屬於僱主的範圍內被沒收。
F-25
13.基本承諾和意外開支
在一般業務過程中出現的法律訴訟中,我們一直被並可能不時被指定為被告,這些訴訟包括但不限於與就業有關的索賠,以及與提供我們的服務和產品有關的合同糾紛或人身傷害或財產損害索賠。當一項損失很可能發生,而且可以合理估計時,應計負債。
在1998年,我們與我們的僱員簽訂僱傭協議。
我們不持有任何表外債務或其他類似的融資安排,也沒有為維持表外債務而成立任何特殊目的的實體。
14.等額股權
國庫券
在一九九五年九月的首次公開募股中,我們的股東授權我們的管理委員會回購
股利政策
2008年,核心實驗室宣佈啟動現金紅利計劃。現金股息$
累計其他綜合收入(損失)
扣除税款後,截至2019年12月31日和2018年12月31日累計其他綜合收入(損失)中確認的數額包括(千):
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2019 |
|
|
2018 |
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前期服務成本 |
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$ |
— |
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$ |
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未確認的精算淨虧損和外匯 |
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( |
) |
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( |
) |
衍生產品公允價值 |
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( |
) |
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累計其他綜合損失(損失) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
所有以前的服務費用都是在2019年確認的,因此
15.基於股票的無償補償
我們已在
在受限股票的歸屬限制失效時,我們從國庫券或授權股發行股票。在2019年,我們發佈了
F-26
2014年長期激勵計劃
2014年,對2007年“長期激勵計劃”進行了修訂、重新表述並重新命名為“2014年長期激勵計劃”(“計劃”)。2014年修訂和重報所產生的主要變化是:(A)將根據該計劃授予獎勵的期限延長至2024年5月12日,(B)將受該計劃制約的普通股數目增加至2024年5月12日。
表演分享獎計劃
PSAP允許我們在達到或超過我們的業務目標時補償我們的執行和高級管理團隊。PSAP股份未予轉讓,不得由授標人出售、轉讓、質押、套期保值、保證金或以其他方式轉讓,直至受限制業績股份已歸屬為止。如果在績效期的最後一天之前發生控制變更(如計劃中所定義的那樣),所有獲獎者受限制的履約份額將在控制變更生效之日起歸屬。如果繼續受僱於我們,或在死亡或傷殘時,如果我們達到或超過我們的業務目標,PSAP將分享我們的權益。
公司記錄了$
2017年2月14日,某些高管獲得了總計最多可達
2018年2月13日,某些高管獲得了總計最多可達
2019年2月12日,某些高管獲得了總計最多可達
F-27
限制性股份獎勵計劃
2004年,我們董事會的薪酬委員會批准了RSAP,以吸引和留住最優秀的員工,並更好地使員工的利益與股東的利益保持一致。根據這項安排,我們總共發放了補助金。
2014年非僱員董事股票激勵計劃
2014年,對2006年非僱員董事股票期權計劃進行了修訂、重報並重新命名為2014年非僱員董事股票獎勵計劃(“董事計劃”)。2014年修正案的主要修改是將根據署長計劃授予裁決的期限延長至2024年5月12日。董事計劃提供普通股給我們合格的監督董事。根據本計劃可獲批出的最大股份數目如下:
2011年,我們董事會的薪酬委員會批准了限制性股份獎勵計劃(“計劃”),以補償我們的非僱員監事會董事。根據這項安排,我們總共發放了補助金。
權益補償計劃資訊
截至2019年12月31日,我們的股權補償計劃如下:
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準通用數 鬚髮行的股份 行使. 突出的備選方案, 認股權證及權利 |
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加權平均 演習價格 突出的備選方案, 認股權證與權利 |
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共同數目 剩餘股份 可供未來使用 股權分置下的發行 補償計劃 |
|
|||
股東批准的股權補償計劃 |
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2014年長期激勵計劃 |
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— |
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2014年非僱員董事股票激勵計劃 |
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— |
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股東未批准的權益補償計劃 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
共計 |
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|
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F-28
股票補償
截至2019年12月31日,根據該計劃及董事計劃未獲批准的受限制股份獎勵及年內的變動如下:
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|
股份數目 |
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|
加權平均批出日期每股公允價值 |
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2018年12月31日 |
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$ |
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獲批 |
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$ |
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|
既得利益 |
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( |
) |
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$ |
|
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被沒收 |
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|
( |
) |
|
$ |
|
|
2019年12月31日 |
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|
|
|
|
$ |
|
|
截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日,損益表中確認的計劃和主任計劃下的股票補償費用如下(千):
|
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2019 |
|
|
2018 |
|
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2017 |
|
|||
產品銷售和服務成本 |
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$ |
|
|
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$ |
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|
|
$ |
|
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一般和行政 |
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股票補償費用總額 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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在2019年和2018年,我們記錄了額外的股票補償費用美元。
16.變相衍生工具和套期保值活動
我們面臨與利率波動有關的市場風險。為了減輕這些風險,我們以利率互換的形式使用衍生工具。我們不為投機目的進行衍生交易。
利率風險
我們的高級債券A系列按固定利率支付利息。
在2014年,我們進入了
截至2019年12月31日,我們的固定利率債務總額為美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日未償衍生工具的公允價值如下(千):
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|
衍生工具公允價值 |
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|||||
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2019 |
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2018 |
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|
資產負債表分類 |
||
指定為對衝的衍生品: |
|
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|
|
5年利率互換 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
其他資產 |
10年利率互換 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他長期(負債) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
所有未獲認可的衍生工具的公允價值,都是使用一個可在市場上觀察或可由可觀測數據衍生或證實的輸入的模型來決定的。
F-29
利率互換對截至12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合業務報表的影響如下(千):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
損益表分類 |
||
指定為高級套期保值的衍生產品: |
|
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|
|
5年利率互換 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
利息費用 |
10年利率互換 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用 |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
17.普通金融工具
公司唯一的金融資產和負債是按公允價值定期計量的,這些資產和負債與公司利益計劃和我們的衍生工具的某些方面有關。我們採用市場方法,在第三方專家的協助下,利用重要的其他可觀察的投入(第二級),按公允價值對某些資產和負債進行估值。我們沒有任何資產或負債按公允價值定期計量,使用活躍市場(一級)的報價或大量不可觀測的投入(第三級)。與遞延補償資產和負債公允價值變動有關的損益在綜合業務報表中記錄在一般費用和行政費用中。與利率互換公允價值有關的損益記錄在其他綜合收益中。
|
|
2019年12月31日公允價值計量 |
|
|||||||||||||
|
|
共計 |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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資產: |
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|
遞延補償資產(1) |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
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|
$ |
— |
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負債: |
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遞延補償計劃 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
$ |
— |
|
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— |
|
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|
|
— |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
2018年12月31日公允價值計量 |
|
|||||||||||||
|
|
共計 |
|
|
一級 |
|
|
2級 |
|
|
三級 |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
遞延補償資產(1) |
|
$ |
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
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— |
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|
— |
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$ |
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$ |
— |
|
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$ |
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$ |
— |
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負債: |
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遞延補償計劃 |
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$ |
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|
$ |
— |
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|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
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|
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— |
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|
|
— |
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$ |
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
F-30
|
(1) |
|
18.其他(收入)支出淨額
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的其他(收入)支出淨額構成如下(千):
|
|
2019 |
|
|
2018 |
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2017 |
|
|||
出售資產 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
非合併子公司的業績 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
外匯 |
|
|
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|
租金和版税 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
與就業有關的收費 |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
養卹金資產和其他養卹金費用的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購置相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
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|
|
— |
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出售業務的收益 |
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|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
|
保險結算 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
減少費用和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他(收入)費用共計,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
外幣風險
我們在許多國際領域開展業務,這使我們面臨外匯匯率風險。我們目前並不持有或發行遠期外匯合約或其他衍生工具作對衝或投機用途(外匯合約是指在某一日期和某一特定匯率交換不同貨幣的協議)。外匯損益是美元對外幣波動的結果,列在其他(收入)支出中,計入綜合業務報表淨額。我們確認了美元對當地貨幣貶值的國家的外匯損失,以及以當地貨幣計值的貨幣負債淨額;以及美元對當地貨幣升值的國家,以及以當地貨幣計值的貨幣資產淨額。我們確認了美元對當地貨幣升值的國家的外匯收益,以及以當地貨幣計價的貨幣負債淨額,以及美元對當地貨幣貶值的國家,以及以當地貨幣計值的貨幣資產淨額。
下表彙總了截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日終了年度的外匯損益(千):
按貨幣分列的(收益)損失 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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|||
澳元 |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
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英磅 |
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( |
) |
加元 |
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( |
) |
歐元 |
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|
|
其他貨幣,淨額 |
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|
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|
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|
( |
) |
淨虧損(收益)共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
19.停產業務
2018年,為了繼續精簡我們的業務,調整我們的業務戰略,進一步整合服務和產品,該公司承諾剝離我們所有長期井下監測系統和相關服務的業務,這些系統一直是我們生產促進部門的一部分。
在2019年6月7日,我們簽訂了一份確定的購買協議,價格約為$。
F-31
業務的相關結果在“業務綜合報表”中作為所有期間的停辦業務單獨報告。這一已終止業務的資產負債表項目,包括從生產促進部門分配的商譽,已在綜合資產負債表中重新歸類為其他流動資產和其他流動負債。終止經營的現金流量見下表。因此,該公司持續經營的結果和提高生產的部門重點,不包括這些已停止的業務。
截至2019、2018和2017年12月31日、2018年和2017年這一停業年度的選定數據如下(千):
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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服務收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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產品銷售 |
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總收入 |
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服務費用,不包括折舊 下表所示 |
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產品銷售成本,不包括折舊 下表所示 |
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折舊和攤銷 |
|
|
— |
|
|
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其他費用(收入) |
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( |
) |
營業收入 |
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正在出售的收益 |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
停止業務的收入 所得税支出前的再分配 |
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|
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所得税費用 |
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停止經營的收入(損失), 收入税淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日,這一停業的選定數據包括以下數據(千):
|
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2019 |
|
|
2018 |
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流動資產 |
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$ |
— |
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$ |
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非流動資產 |
|
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— |
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總資產 |
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$ |
— |
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$ |
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流動負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
非流動負債 |
|
|
— |
|
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|
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負債總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
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終止的業務活動在2019、2018和2017年12月31日終了年度的(用於)業務活動提供的現金淨額為美元
2019年12月31日終了年度已終止業務的投資活動提供的現金淨額為美元
20.初級部分報告
我們的業務是在
|
• |
儲層描述*包括石油儲集層巖石、流體和天然氣樣品的特徵,以提高產量和提高從客户的儲集層中回收石油和天然氣。我們提供實驗室為基礎的分析和現場服務,以表徵原油和石油產品的性質,為石油和天然氣工業。我們還提供基於這些類型分析的專有和聯合產業研究。 |
|
• |
生產提升*包括與油藏完井、射孔、刺激和生產有關的服務和產品。我們提供綜合診斷服務,以評估和監測完井效果,並制定旨在提高強化採油項目效力的解決辦法。 |
F-32
下文列出了這些業務部門的結果。我們使用相同的會計政策來編制業務部門的結果,就像用於編制我們的綜合財務報表一樣。所有利息和其他非營業收入(費用)都歸屬於公司和其他領域,不分配給特定的業務部門。下表顯示了截至2019、2018和2017年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的財務信息摘要(千):
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|
儲層描述 |
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|
生產提升 |
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公司及其他(1) |
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合併 |
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2019年12月31日 |
|
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來自非附屬客户的收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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部門間收入 |
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( |
) |
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分段營業收入 |
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資產總額(期末) |
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資本支出 |
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折舊和攤銷 |
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2018年12月31日 |
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|
來自非附屬客户的收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
部門間收入 |
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( |
) |
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— |
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分段營業收入 |
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資產總額(期末) |
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資本支出 |
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折舊和攤銷 |
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2017年12月31日 |
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來自非附屬客户的收入 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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部門間收入 |
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( |
) |
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— |
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部分營業收入(損失) |
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( |
) |
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資產總額(期末) |
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資本支出 |
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折舊和攤銷 |
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(1) |
" |
我們是一家荷蘭公司,我們的收入主要來自服務和產品銷售給客户,主要是石油和天然氣行業。在報告所述的任何時期,沒有一個客户佔收入的10%或10%以上。
我們將服務收入歸因於服務所在國,而不是水庫或項目所在的國家,而將產品銷售收入歸因於產品發運國,因為我們認為這使我們對業務有了更清晰的瞭解。然而,在美國,我們確實有相當高的服務收入水平,這些收入來自於非美國油田的項目。
下表彙總了截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31、2019、2018和2017年美國和非美國業務的情況(單位:千):
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聯合 |
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其他 |
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地理信息 |
|
各國 |
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|
加拿大 |
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各國(1) (2) |
|
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合併 |
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2019年12月31日 |
|
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收入 |
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$ |
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$ |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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2018年12月31日 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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2017年12月31日 |
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|
收入 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
(1) |
|
F-33
(2) |
|
下表顯示截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的服務和產品銷售細目(千):
服務/部門細分 產品銷售 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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油藏描述服務 |
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生產促進服務 |
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收入總額-服務 |
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油藏描述產品銷售 |
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生產促進產品銷售 |
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收入總額-產品銷售 |
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總收入 |
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21.未經審計的業務季度業績
以下是截至2019年12月31日和2018年12月31日這幾個季度未經審計的季度財務數據(單位:千人,每股數據除外):
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截至2019年的季度 |
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12月31日 |
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9月30日 |
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六月三十日 |
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三月三十一日 |
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服務和產品銷售收入 |
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服務和產品銷售成本 |
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其他業務費用(3) |
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營業收入 |
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利息費用 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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持續業務淨收入 |
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停止經營的淨收入(損失) |
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淨收益 |
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非控制權益所致的淨收益(虧損) |
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可歸因於核心實驗室的淨收入 |
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每股信息: |
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每股基本收益(1) (2) |
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稀釋每股收益(1) (2) |
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已發行加權平均普通股: |
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基本 |
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稀釋 |
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F-34
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2018年末季度 |
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12月31日 |
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9月30日 |
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六月三十日 |
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三月三十一日 |
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服務和產品銷售收入 |
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服務和產品銷售成本 |
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其他業務費用(3) |
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營業收入 |
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利息費用 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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持續業務淨收入 |
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停止經營的淨收入(損失) |
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淨收益 |
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非控制權益所致的淨收益(虧損) |
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可歸因於核心實驗室的淨收入 |
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每股信息: |
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每股基本收益(1) (2) |
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稀釋每股收益(1) (2) |
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已發行加權平均普通股: |
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基本 |
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稀釋 |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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F-35
核心實驗室N.V.
附表II-估價及合資格賬目
(單位:千)
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期初餘額 |
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記入/收回的額外費用 |
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註銷 |
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其他(1) |
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期末餘額 |
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截至2019年12月31日止的年度 |
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可疑賬户準備金 |
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( |
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2018年12月31日 |
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可疑賬户準備金 |
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2017年12月31日終了年度 |
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可疑賬户準備金 |
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( |
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( |
) |
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(1) |
主要由匯率變動引起的差異組成。 |
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