美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表10-q

(第一標記)

(C)根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的不合格轉嫁價季報(第13條或第15(D)條)

截至2019年12月31日止的季度

o按照1934年證券交易所ACT第13或15(D)條的規定提交的過渡報告

在轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌階段的轉軌時期，

委員會檔案編號001-32942

演化石油公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

1255 DairyAshford路，425號套房，休斯頓，德克薩斯州77079

(主要行政辦公室地址及郵編)

(713) 935-0122

(登記人的電話號碼，包括區號)

(自上次報告以來更改的前姓名、前地址和前財政年度)

根據該法第12(B)條登記的證券：

通過檢查標記表明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是：否：O

請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)第405條的規定提交和張貼的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交和發佈此類文件的較短期限)。是：否：O

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。超氧

用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所定義)。

只適用於公司發行者：

註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。

截至2020年2月5日，已發行普通股33，101，154股，票面價值0.001美元。

演化石油公司及其附屬公司

 

目錄

 

我們使用“EPM”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”等術語來指演化石油公司，除非上下文另有要求，否則指的是其全資子公司。

前瞻性陳述

本表格10-q及所引用的資料載有1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A條及1934年“證券交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。“計劃”、“預期”、“項目”、“估計”、“假設”、“相信”、“預期”、“打算”、“預算”、“預測”、“預測”等類似的表達方式都是為了識別前瞻性的表述。這些陳述出現在許多地方，包括關於我們的計劃、信念或當前期望的陳述，包括我們的高級官員和董事的計劃、信念和期望。在考慮任何前瞻性陳述時，你應該記住那些可能導致我們的實際結果與任何前瞻性聲明中的結果大不相同的風險因素。可能導致實際結果與本報告前瞻性陳述中的結果大相徑庭的重要因素包括石油和天然氣商品價格變動的時間和程度、第二部分第1A項“風險因素”和本報告其他部分所述的經營風險和其他風險因素，以及在我們向證券交易委員會提交的未來報告中不時説明的因素。在本報告中，您應結合我們的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”閲讀這些信息。還有一些我們無法預料或本報告中沒有説明的其他因素，通常是因為我們目前不認為這些因素是實質性的。這些因素可能導致結果與我們的預期大不相同。

前瞻性聲明只在作出之日起發言，除法律規定外，我們不承諾更新這些聲明。不過，我們建議你在我們向證券交易委員會提交的定期文件中審查我們對相關問題所作的任何進一步披露。

第一部分-財務資料

項目1.財務報表(未經審計)

演化石油公司及其附屬公司

合併資產負債表

(未經審計)

 

見所附合並精簡財務報表附註。

演化石油公司及其附屬公司

合併的業務簡明扼要的報表

(未經審計)

 

 

*截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，基於非現金股票的薪酬支出分別為236，190美元和254，111美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月中，非現金股票補償費分別為568，203美元和469，484美元。

見所附合並精簡財務報表附註。

演化石油公司及其附屬公司

現金流動合併彙總表

(未經審計)

 

見合併合併財務報表附註。

演化石油公司及其附屬公司

股東權益變動彙總表

(未經審計)

見所附合並精簡財務報表附註。

附註1-編制的組織和基礎

 

經營性質：發展石油公司是一家石油和天然氣公司，其重點是通過擁有、管理和開發石油和天然氣屬性向其股東提供可持續的股利。該公司的長期目標是主要通過收購建立一個多樣化的石油和天然氣資產組合，同時通過選擇性開發、提高產量和其他對其財產的開發努力，尋求保持和增加產量的機會。

 

中期財務報表：所附未經審計的合併合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則和證券交易委員會(“SEC”)的適當細則和條例編制的。因此，按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例予以濃縮或省略。管理層認為，所有調整(包括正常的應計利潤)，為公平列報所提交的中期財務狀況和經營結果所必需的內容已經包括在內。本報告中的中期財務信息和説明應與提交給SEC的2019年6月30日終了的會計年度10-K報表的年度報告一併閲讀。中期業務結果不一定表明整個財政年度的預期結果。

 

合併和報告原則。我們的合併財務報表包括EPM及其全資子公司(“公司”)的賬目。所有重要的公司間交易都在合併過程中被取消。前一年的合併財務報表可能包括某些改敍，以符合目前的列報方式。任何這類改敍都不影響以前報告的淨收入或股東權益。

 

使用估計數.按照公認會計原則編制財務報表需要我們作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額。重要估計數包括：(A)與已證實的儲備有關的儲備數量和未來現金流量估計數，這可能嚴重影響耗竭費用和石油和天然氣財產的潛在損害；(B)資產退休債務；(C)基於庫存的賠償；(D)所得税和遞延税資產的估值；(E)承付款和意外開支。我們根據歷史經驗和其他各種我們認為是合理的假設來分析我們的估計。雖然我們認為編制綜合財務報表所用的估計和假設是適當的，但實際結果可能與這些估計數不同。

附註2-重要會計政策摘要

本公司遵循的重要會計政策載於附註2-2019年表10-K中的重大會計政策摘要，並由本報告所列未審計精簡合併財務報表的附註加以補充。這些未經審計的精簡合併財務報表應與2019年表格一併閲讀。

最近採用的會計公告-租約

2016年2月，FASB發佈了涉及租賃交易會計的ASU 2016-02租賃(ASC 842)，該標準要求實體承認租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。將租賃歸類為融資租賃或經營租賃，決定費用的確認、計量和列報。這一會計準則的更新還要求對租賃安排作出某些數量和質量方面的披露。為勘探或使用礦物、石油或天然氣資源而獲得的租約，包括勘探這些自然資源的權利和使用這些自然資源的土地的權利，不屬於標準更新的範圍。

從2019年7月1日起，該公司採用了採用經修改的追溯方法的新標準，並選擇採用可選的過渡方法，在採用之前的報告期間繼續按照遺留會計準則-會計準則編碼840-提交。在過渡時期，我們確認ROU資產(或經營租賃使用權資產)和經營租賃負債，不影響留存收益.我們採用了標準更新中規定的下列實際權宜之計，為選舉提供了不重新評估的依據：

我們決定一項安排在開始時是否是租約。在我們確定一項安排代表一項租約的範圍內，我們將該租約歸類為經營租賃或融資租賃。我們通過ROU資產和相應的租賃負債來利用我們在合併資產負債表上的經營租賃。ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。初始期限超過一個月但少於一年的短期租約不按上述方式資本化，但必須披露每一期間的相關費用。

該公司作為一名非經營者，近年來擁有充足的流動性，一般沒有進行租賃交易。目前，我們唯一的租約是我們在德克薩斯州休斯敦的公司辦公空間的經營租賃，從2019年5月1日起生效，該租約將於2022年11月30日到期。我們沒有融資租賃和短期租賃。

採用新標準並不影響我們未經審計的合併業務報表、現金流量或股東權益。在通過時，我們記錄了我們的經營租賃如下：

除了過渡選舉外，我們還選擇了一種實用的權宜之計，不將租賃部分與非租賃部分分開，例如出租人根據合同提供的服務。因此，我們在一項安排中將租賃和非租賃部分列為單一租賃部分.我們為我們現有的資產類別選擇了這一權宜之計。

儘管我們目前沒有短期租約，但我們已作出會計政策選擇，不對任何未來的短期租約適用租約確認要求，指南將其定義為租賃期限為12個月或更短，而且沒有購買我們合理肯定會行使的基礎資產的選擇權。這種租賃付款將在我們的業務説明中確認，在租賃期限內以直線為基礎，就像在以前的指導下所做的那樣。

合同既不固定也不依賴指數或費率的可變租賃付款不包括在租賃負債或ROU資產中。我們在發生這些付款的期間的業務説明中確認了這種付款。

最近發佈的會計公告

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式，包括貿易和其他應收賬款，並要求使用一種新的前瞻性預期損失模型，這將導致更早地確認損失備抵。允許儘早通過，各實體必須採用經修改的追溯方法對指導意見生效的第一個報告期進行審查。對於較小的報告公司，如“2019-10年會計準則更新”、“金融工具-信貸損失”(專題326)、“衍生工具和套期保值”(專題815)和租賃(主題842)所規定，ASU 2016-13適用於年度期間，包括2022年12月15日以後這些年度期間內的中期。ASU 2016-13的通過目前預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

2019年12月，FASB發佈了第2019-12號ASU，“所得税”(“主題740”)-簡化所得税會計。ASU 2019-12旨在簡化所得税的核算。它刪除了主題740中的一般原則的某些例外，並修改了現有的指南，以改進一致的應用。ASU 2019-12適用於年度，包括從2020年12月15日開始的這些年度期間內的中期。允許提前收養。我們目前正在評估ASU 2019-12年對我們合併財務報表的影響.

附註3-與客户簽訂合同的收入

我們的收入主要來自我們在路易斯安那州東北部德里油田的利益，以及從2019年11月1日起，我們在懷俄明州漢密爾頓穹頂油田的利益。此外，在過去對德克薩斯州財產的剝離中保留的最高特許權權益提供了最低限度的收入：

我們是非經營者，目前不接受實物生產，也不與客户談判合同。當產品的保管和所有權(“控制權”)轉移給客户時，我們確認石油、天然氣和NGL的生產收入。控制權的轉移推動了生產後費用的顯示，如運輸、收集和處理費用在所附業務報表中的扣除。控制轉移前發生的費用和其他扣減額記錄在所附未經審計的精簡業務報表的生產成本項目內，而控制轉移後發生的費用和其他扣減額則嵌入價格，並有效記錄為石油、天然氣和NGL生產收入的減少。

在應用“會計準則編纂指南”第606主題“與客户簽訂合同的收入”時所作的判斷主要涉及確定控制產品轉讓給客户的時間點。該公司認為，在確定交易價格，包括代表可變考慮的數額方面，不需要作出重大判斷，因為鑑於體積測量的精確性和使用具有可預測差異的指數定價，數量和價格具有較低的估計不確定性。因此，公司不認為可變考慮的估計受到限制。

公司的合同履約義務產生於公司擁有所有權權益的油井生產碳氫化合物。當控制轉移到指定交付點的客户時，性能義務被視為在某個時間點得到滿足。在會計期間結束時，對已履行的履約義務進行了考慮。

收入記錄在履行合同履約義務的月份。然而，碳氫化合物購買者的結算單和相關的現金考慮是在發生生產後一至兩個月收到的，這在該行業是典型的。因此，公司必須估計交付給客户的生產量以及最終將收到的產品銷售考慮。應付公司的估計收入記在所附未審計的合併資產負債表(“伴隨資產負債表”)的應收款項項內，直到收到付款為止。截至2019年12月31日和2019年6月30日，所附資產負債表內與客户簽訂的合同的應收賬款餘額分別為400萬美元和320萬美元。為了估計與客户簽訂的經營者合同的應收帳款，公司利用其財產、歷史業績、合同安排、指數定價、質量和運輸差額以及其他因素的知識作為這些估計的依據。估計數與實際收到的產品銷售金額之間的差額記錄在收到買方付款的月份。在截至2019年12月31日的6個月中確認的與在前一個報告期內履行的業績義務有關的收入並不重要。

注4-Enduro購銷協議和“跟蹤馬”出價

在2019年財政年度的第一季度，該公司記錄了110萬美元的分拆費，當一個更高的投標人的購買交易結束時。2018年5月，該公司簽訂了一項購買和銷售協議(“PSA”)，作為“跟蹤馬”投標人，以2 750萬美元的收購價從Enduro Resource Partners有限責任公司(“Enduro”)的一家子公司收購某些石油和天然氣資產，但須視Enduro第11章程序的結果而定。在執行PSA的同時，該公司將275萬美元的存款存入一個收購代管賬户，該賬户連同賺取的利息一起構成該公司2018年6月30日財務狀況綜合報表上的限制性現金餘額。2019年第一季度早些時候，當投標過程中出現了一個更高的投標人時，該公司得到了押金和相關的利息。

該公司最初和隨後的出價代表了根據“美國破產法”第363條在Enduro的第11章程序中提出的報價。這類出價通常被稱為“跟蹤馬”投標，並根據破產法院批准的投標程序接受較高的投標。在PSA方面，公司支付了第三方盡職調查費用，這些費用反映在公司2018年6月30日終了年度的綜合業務報表中。

附註5-預付費用

附註6-財產和設備

 

 

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月期間，該公司在德里地區的資本支出分別為110萬美元和400萬美元。

漢密爾頓穹頂收購

2019年11月1日，自2019年10月1日起，我們的全資子公司，特拉華州的進化石油西部公司，從得克薩斯州達拉斯的Merit能源公司(“Merit”)擁有或控制的實體手中，購買了位於懷俄明州温泉縣漢密爾頓穹頂一體化油田的23.51%的非營業權益和19.70%的收入權益。在2019年11月1日收盤價結束時，我們支付了950萬美元的現金收購價，按慣例進行了價格調整，在我們收到Merit支付的20萬美元現金後於2019年12月結算。考慮到交易的生效日期，購買價格調整包括我們從10月份銷售收入中扣除營業費用份額的利息份額。從2019年11月1日開始，我們開始錄音。

我們在漢密爾頓穹頂公司收入、相關開支和資本成本中所佔的份額。在這次收購中，公司記錄了90萬美元的非現金資產，包括油井和相關資產的退休債務。

該單元包括265口生產和注水井以及從已探明的已開發儲量中開採原油的相關設施。沒有已證實的未開發儲量，可能或可能存在的儲量。我們把這次收購交易記作資產購買。

附註7-租賃

經營租賃反映為經營租賃ROU資產，包括在其他資產、應計負債和其他負債-當期負債和未審計的合併資產負債表中的經營租賃負債。經營租賃ROU資產和負債在安排開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。除了租賃付款的現值外，經營租賃ROU資產還將包括租賃啟動前向出租人支付的任何租賃付款，減去任何租賃獎勵和初始直接費用(如果有的話)。經營租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.

公司作為一名非經營者，近年來擁有充足的流動資金，一般不進行租賃交易。目前，我們唯一的經營租賃是在休斯敦，得克薩斯州，從2019年5月1日起，將於2022年11月30日到期的公司辦公空間。目前我們有一個經營租賃的辦公空間，沒有融資租賃和短期租約.

公司在評估符合專題842下租賃定義的合同時所作的某些假設和判斷包括：

我們的租賃費用總額(包括一般費用和行政費用)的組成部分如下：

(1)不依賴於指數或費率的可變租賃付款不包括在租賃負債或ROU資產中。

與營運租約有關的補充現金流量、資產負債表及其他披露資料如下：

截至2019年12月31日，我們的經營租賃責任到期日如下：

附註8-其他資產

截至2019年12月31日和2019年6月30日，其他資產包括：

我們的特許權和投資的井升降機，公司。(“WLI”)是由於我們的人工升降機技術業務於2015年12月分離的結果。我們向WLI轉讓了我們的專利和其他知識產權，並保留了與該技術相關的未來總收入的5%的特許權使用費。我們擁有WLI普通股的17.5%，我們在這個私人公司的投資中，如果有任何減值的話，加上或減去由於同一發行人的相同或類似的投資在有序交易中價格的明顯變化，如果發生這種情況的話。當公司發現可能對投資的公允價值產生重大不利影響的任何事件或環境變化時，就會對投資進行減值評估。

附註9-應計負債和其他

 

截至2019年12月31日和2019年6月30日，我們的其他流動負債包括：

 

附註10-資產退休債務

 

我們的資產退休債務是指我們根據適用的法律，在生產財產結束時，預計會產生的堵塞、放棄和補救財產的估計現值。以下是2019年12月31日終了的六個月和2019年6月30日終了年度資產退休債務的期初和期末債務對賬情況：

 

(A)2020財政年度的負債是由於我們收購了漢密爾頓穹頂利息。

附註11-股東權益

準普通股

 

截至2019年12月31日，我們已發行普通股33，106，988股。

該公司於2013年12月開始向普通股支付季度現金股息。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的六個月裏，我們分別向普通股東支付了6，621，194美元和6，634，896美元的股息。下表列出在三個月內支付的股息：

2015年5月，董事會批准了一項股票回購計劃，涵蓋了該公司500萬美元的普通股。自該計劃啟動至2019年12月31日，該公司斥資330萬美元，以每股5.95美元的平均價格回購了556，339股普通股，其中包括截至2019年12月31日的6個月內平均成本為5.85美元的290，147股普通股。根據該計劃的條款，股票只能在公開市場上按照證券交易委員會的要求回購。這些股票最初作為國庫券入賬，然後被取消。回購的時間和數量取決於幾個因素，包括財政資源以及市場和商業條件。此回購計劃沒有固定的終止日期，並且可以在任何時候中止或停止。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內，該公司還從新獲得的股票獎勵持有者手中收購了國庫股，為受領工資税預扣繳義務提供資金。國庫股隨後被取消。該等股份在歸屬日期按公平市價估值。下表顯示各期所有購買國庫股票的情況：

(1)2020年財政年度的股份數目減去該期間被沒收的49，118股。

預期股息税處理

在2019年6月30日終了的財政年度，所有普通股股利都作為合格股息收入作為納税用途處理。根據我們目前對2020年6月30日終了財政年度的預測，我們預計這一時期的所有共同股息都將被視為合格股息收入。這些預測是基於我們截至2019年12月31日的合理預期，並可能根據本財政年度結束時的最終税收計算而發生變化。

附註12-股票激勵計劃

 

在2016年12月8日的年度會議上，股東們批准通過了“進化石油公司2016年股權激勵計劃”(“2016年計劃”)，該計劃取代了“進化石油公司2004年股票計劃”(“2004年計劃”)，該計劃沒有股票可供今後發放。2016年計劃授權在2026年12月8日到期之前發行1，100，000股普通股。根據“2016年計劃”，公司的僱員、董事和顧問可獲得下列任何一種或多種形式的獎勵：激勵股票期權和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵、業績股票獎勵、績效現金獎勵以及其他形式的獎勵，全部或部分基於我們的普通股，包括其價值增值。截至2019年12月31日，仍有390，489股股票可根據“2016年計劃”獲得贈款。

根據“2004年計劃”頒發的所有未償裁決仍須遵守證明此類裁決的協議和2004年計劃條款中規定的條款和條件。根據這些協議，我們向公司僱員和董事發放限制普通股獎勵(“限制性股票”)和或有限制普通股獎勵(“或有限制股票”)。

限制性股票和或有限制性股票

作為其長期激勵計劃的一部分，該公司授予了限制性股票和或有限制股票的贈款。這類贈與在四年後到期，如果不獲授權，則包含基於服務的、基於業績的和以市場為基礎的歸屬條款。受限制股票授予所依據的普通股是在授予之日發行的。或有限制的股票授予，只有在獲得更高的表現為基礎或市場為基礎的歸屬門檻，只有在歸屬時才發放。作為或有限制股票獎勵的基礎的股份是從根據該計劃授予的計劃中保留的。

2019年7月，新任首席執行官在受聘後，獲得了48，872股基於服務服務的限制性普通股，這些股份分別於2020年、2021年和2022年6月30日分得三個等額的股份，此外，他還獲得了總共200，000個基於市場的限制性股票單位，包括四批相等的股份，每一批都可以在授標期限屆滿前滿足各自的股票價格要求。每一批股票都有單獨規定的價格要求，只有在2023年7月1日前，90天后的公司股票平均價格等於或超過其分批價格要求時，才能進行相應的轉歸。

在截至2019年12月31日的6個月內，我們向員工頒發了52，119項基於服務的獎勵和104，236項基於市場的限制性股票獎勵，並向公司董事頒發了56，395項基於服務的獎勵。

以服務為基礎的獎勵授予本公司連續僱用，一般在三至四年期間每年分期發放。對公司董事的獎勵有一年的懸崖峭壁歸屬.根據服務歸屬的限制性股票贈與在授予之日按公平市價估值，並在服務期內攤銷。

以業績為基礎的補助金歸屬於實現收益、收入和其他經營目標，並要求受贈人在歸屬日期之前仍然是公司的僱員或董事。為了會計目的，公司根據授予日期公允價值確認績效獎勵的補償費用，在預期的歸屬期內按比例計算，以符合業績標準。預期的歸屬期可視為短於裁決的期限。截至2019年12月31日，還沒有以業績為基礎的獎項。

我們過去的許多基於市場的獎項，如果它們各自的兩年或三年的公司普通股總回報超過由同行公司組成的各種指數的相應總回報。此外，當公司在規定的衡量期間內的收盤價平均值達到或超過規定的股票價格時，則授予更多的基於市場的獎勵。這些獎勵的公允價值和預期歸屬期是根據公司總回報的歷史波動與指數中其他公司的歷史波動情況進行蒙特卡羅模擬確定的。以市場為基礎的賠償費用是在預期的歸屬期內使用直線法確認的，只要持有人仍然是公司的僱員或董事。補償費用總額以授予之日裁決的公允價值為依據，不受裁決的歸屬或到期，但終止服務除外。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內，以市場為基礎的獎勵，在蒙特卡羅模擬估值、預期壽命和公允價值中使用的假設如下：

2019年12月31日的未獲限制股票獎勵包括以下內容：

下表列出截至2019年12月31日止6個月的限制性股票交易：

未歸屬或有限制股票獎勵表僅包括以市場為基礎的獎勵：

截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，與限制性股票和或有限制股票贈款相關的股票補償費用分別為236，190美元和254，111美元。在相應的六個期間，以股票為基礎的賠償費用分別為568 203美元和469 484美元。

附註13-所得税

我們在美國提交了一份合併的聯邦所得税申報表，並在幾個州和地方管轄範圍內提交了各種合併和單獨的申報文件。

在財務報表所列的任何期間，我們既沒有未確認的税收利益，也沒有任何與未確認的税收利益相關的應計利息或罰款。我們相信，我們對我們的納税申報表所採取和將要採取的所得税立場有適當的支持，根據我們對各種因素的評估，包括過去的經驗和對適用於每一件事情的事實的税法的解釋，税收負債的應計金額在所有開放年份都是足夠的。根據截止2015年6月30日至2018年6月30日止的年度的訴訟時效，該公司的聯邦和州所得税申報表可供審計，截至2016年6月30日至2018年6月30日止的年度為聯邦税收目的，而2018年6月30日為州税收目的。在我們利用前幾年產生的淨業務損失的範圍內，這類前幾年也可能要接受審計。

在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月中，我們確認所得税支出分別為100萬美元和220萬美元。同期的實際税率分別為18.4%和18.3%。我們的有效税率通常會與法定聯邦税率不同，這主要是因為州所得税，主要是路易斯安那州的所得税，以及與超過基準的百分比消耗、股票補償和其他永久性差異有關的差異。在這兩個時期，我們各自的法定聯邦税率為21%。

附註14-每股淨收入

 

下表列出基本和稀釋後每股收益的計算情況：

 

 

附註15-高級擔保信貸協議

2016年4月11日，該公司進入了一項為期三年的、基於高級擔保準備金的信貸安排(“貸款機制”)，金額高達5，000萬美元。2018年5月25日，我們對關於循環信貸安排的信貸協議進行了第三次修正，除其他事項外，將到期日延長至2021年4月11日。2018年12月31日，我們對適用於循環信貸安排的信貸協議進行了第四次修正，以擴大收益使用的定義。

截至2019年12月31日，該公司經選舉產生的承諾和借款基礎為4 000萬美元，我們遵守了所有金融契約，在該機制下沒有任何未清款項，該機制主要由德里的所有外地資產擔保。

根據貸款機制，貸款基數應在貸款期限內每半年確定一次。銀行最近對借款基礎的重新確定，證實了我們選出的4，000萬美元的數額。

從該機制借款可用於購買和開發石油和天然氣財產，投資於產生石油和天然氣生產的現金流動資產，並用於信用證和其他一般公司用途。

貸款機制包括初始借款基數0.50%的安置費，金額為50 000美元，並對借款基數中未提取的部分每年承擔0.25%的承諾費。根據該融資機制的任何借款都將按公司的選擇，按LIBOR+2.75%或貸款下定義的最優惠利率加1.00%的利率支付利息。該融資機制載有一項財務契約，其中要求公司在每個會計季度的最後一天保持(A)最高總槓桿率不超過3.00至1.00，(B)債務償還覆蓋率不低於1.10至1.00，(C)綜合有形淨資產不少於5 000萬美元，所有這些都是根據該機制確定的。

就這一協議而言，該公司承擔了168，972美元的債務發行費用。這些費用以其他資產資本化，並被攤銷為費用。截至2019年12月31日，與該機制有關的債務發行費用未攤銷餘額為19 467美元。

附註16-承付款和意外開支

 

在正常的業務過程中，我們會受到各種索賠和意外事故的影響。此外，我們還不時收到政府或監管機構的來文，內容涉及在我們運作的司法管轄區內對不遵守法律或條例的調查或指控。至少，如果我們認為未來的一個或多個事件有可能通過資產的減值或負債的產生來確認損失，我們就會披露這些事項。如果我們認為未來的一個或多個事件有可能確認損失，並且我們可以合理地估計這種損失，而我們不計算與該損失有關的未來法律費用，我們就會產生損失。此外，如果我們認為有可能提出索賠，而且有合理的可能結果是不利的，我們將披露任何未斷言的事項。我們承擔法律辯護費用。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

執行概況

業務結果

流動性與資本資源

關鍵會計政策和估計

執行概況

一般用途

演化石油公司是一家石油和天然氣公司，其重點是通過擁有、管理和開發石油和天然氣屬性向其股東提供可持續的股利。為了支持這一目標，該公司的長期目標是主要通過收購建立一個多樣化的石油和天然氣資產組合，同時尋求機會通過選擇性開發、提高產量和其他對其財產的開發努力來維持和增加產量。

我們的生產資產包括我們在位於路易斯安那州東北部德里油田的德里霍爾特-布萊恩特公司的股份，一家公司。₂加強採油項目，以及我們對位於懷俄明州温泉縣漢密爾頓穹頂油田的興趣，這是一個利用注水井給儲層加壓的二次採油油田，以及在得克薩斯州的兩口陸上油井的最高版權費利益。

我們在德里領域的利益包括23.9%的工作利益，與之相關的19.0%的收入利益，以及7.2%的獨立最高的特許權使用費和礦產權益，產生了26.2%的總淨收入利益。該油田由Denbury在岸公司經營，該公司是Denbury Resources公司的子公司。(紐約證券交易所代碼：DNR)。

2019年11月1日，我們收購了漢密爾頓穹頂(Hamilton Dome)領域的礦產權益，其中包括23.5%的工作權益，以及19.7%的相關收入權益(包括一小部分最高的特許權權益)。該油田由非公開的功績能源公司(“功績”)經營，他擁有漢密爾頓穹頂油田剩餘工作權益的絕大部分。

2020年財政年度第二季度的重點和最新運營情況

“本季度”指的是截至2019年12月31日的三個月，即該公司2020年第二季度。

“前一季度”是指截至2019年9月30日的三個月，即該公司2020年財政年度的第一季度。

“前一季度”是指2018年12月31日終了的三個月，即2019財政年度第二季度。

概述

在2019年11月1日，我們成功地關閉了，並隨後整合了漢密爾頓穹頂領域的收購。漢密爾頓穹頂領域是一個非常長的生產資產，已經生產了100多年。該公司已運營該領域20多年，並是一名經驗豐富的低成本經營者，為這類資產。本季度包括漢密爾頓穹頂油田兩個月的生產。這筆交易是該公司通過購買主要是長期開發的石油和天然氣資產，努力實現資產多樣化和擴大資產基礎的第一步，這將支持該公司提供a s的目標。

不可磨滅的紅利。該公司管理層認為，目前石油和天然氣價格的疲軟提供了機會，以極具吸引力的價格獲得具有上行潛力的長壽命生產，並認為該公司的大量流動資金頭寸很好地利用了出現的這些機會。

與其他石油和天然氣生產商一樣，我們本季度的總體表現也受到價格下降的影響。在本季度，德里石油銷售管道的短期修復進一步影響了我們，這遠遠抵消了產量的增加。

本季度德里石油總產量平均約為5，900桶，比上一季度下降4.5%。本季度NGL總產量約為1，130 BOEPD，比上一季度增長2.8%。德里油田的石油生產受到關閉高氣油比井的影響，以評估其從其他氣油比較低的地區生產的潛力。還正在評估設施改進、增加天然氣加工和再注入能力的資本項目，以便在不可能重新完成的高氣油比井中繼續生產。

該公司季度淨收益為180萬美元，即每股稀釋後的0.05美元，而上一季度為280萬美元，即每股稀釋後的0.08美元。淨收益的變化主要是由於德里的實際平均油價較低，而由於計劃維修石油銷售管道的一部分，臨時卡車運輸和手續費約40萬美元，進一步加劇了這一變化。這些都抵消了路易斯安那州輕甜(“LLS”)溢價的西德克薩斯中質(“WTI”)，並導致扣除的WTI在本季度。管道修復工作於1月底完成，截至2020年2月1日，德里所有石油銷售都回到了管道上。

下文將進一步討論這些項目和其他項目。

額外的財產和項目信息列在第1項.業務，第2項.截至2019年6月30日的年度財務報表附註和表99.1.

業務結果

三個月，截至2019年12月31日和2018年12月31日

收入

與去年同期相比，當期收入下降15.1%，原因是實際商品價格下降18.7%，但生產量增加4.5%，主要原因是漢密爾頓穹頂收入的影響為61天。由於計劃對部分石油銷售管道進行維修，德里的臨時卡車運輸和處理費收入減少了約40萬美元，加劇了本季度平均實際油價的下降。這大大抵消了德里油田預期的路易斯安那州輕質甜品“LLS”對西德克薩斯中質(“WTI”)的溢價，導致本季度實際價格低於WTI。這一管道修復項目於11月開始，並於1月底完成，截至2020年2月1日，德里的石油銷售全部恢復到管道上。

從最近收購的漢密爾頓穹頂油田，本季度的收入受益於2019年11月1日開始的大約110萬美元的石油收入銷售，這代表着進化在61天石油生產中所佔的份額。漢密爾頓穹頂(Hamilton Dome)的石油產量根據其比重和硫含量，以低於WTI的價格進行交易。

下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的總生產量、日產量、平均實際價格和收入：

無意義。

上述季度業績包括我們從2019年11月1日開始在漢密爾頓穹頂領域感興趣的業績。

生產成本

因為CO的意義₂在德里油田發生的費用，公司按兩類報告生產成本：

本季度德里公司₂成本下降6.3%；德里其他生產成本下降2.3%；德里總生產成本同比下降4.1%。₂ 成交量增加9.6%，至每日83.6MMcf，這一增幅被較低的CO所抵消。₂每立方米的成本為0.77美元，較上年同期下降14.4%，主要原因是購買的CO原油價格較低。₂ 數量是按實地收到的實際石油價格編制的指數。

我們所有其他生產成本增加了90萬美元，主要是由於漢密爾頓穹頂油田在本季度收購的兩個月的生產成本。如上文所述，德里其他生產成本略有下降。

按每個央行的總成本計算，本季度德里外地成本增加6.4%，至19.64美元，主要原因是本期間德里總產量下降9.9%，但德里總生產成本下降4.1%，部分抵消了這一下降。

包括在本季度的兩個月內，每個英國央行的漢密爾頓穹頂實地成本為34.37美元，略高於預期，也高於跟蹤10個月的實地表現，或約為30-32美元。12月，實地需要進行幾次非典型的修井工作。這些修整也對漢密爾頓穹頂本季度的生產量產生了輕微的影響。

(A)根據我們與德里油田經營者的合同，購買了CO₂根據合同條款，按實際油價的1%定價，再加上銷售税和運輸成本。

損耗、折舊和攤銷(“DD&A”)

與去年同期相比，DD&A支出總額下降8.9%，原因是該期間石油和天然氣DD&A增長率下降13.6%，但因產量增長4.5%而被部分抵消。漢密爾頓穹頂資產的整合導致每個英國央行的總DD&A降低。進入下一季度的DD&A利率約為每英鎊6.80美元。