美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格10-q

[X]按第13條或第15(D)條的規定而提交的有關的財政報告(第13或15(D)條)
1934年美國證券交易所
截至2019年12月31日止的季度

或

[  ]第13條或第15條(D)項下的轉軌報告
1934年美國證券交易所
的過渡時期。

佣金檔案編號000-23333

Timberland Bancorp公司
(註冊人的確切姓名如其章程所指明)
華盛頓
91-1863696 
(州或其他司法機構或組織)
(國税局僱主識別號)
 
華盛頓霍基亞姆辛普森大道624號
98550
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(360) 533-4747
(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元
TSBK
納斯達克股票市場有限責任公司

用支票標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的時間較短)，(2)在過去90天中，登記人是否一直受到這類申報要求的約束。(2)在過去90天中，登記人是否已提交了所有須由“證券交易法”第13或15(D)條提交的報告。

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是的，X_
 
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速登記人、小型報告公司還是新興增長公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速過濾器☐加速過濾器

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是_

截至2020年1月31日，註冊公司共有普通股8，365，794股，每股票面價值為0.01美元。


指數

 
第一部分.
 
財務信息披露
頁
 
 
 
 
第1項
 
財務報表(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
合併資產負債表
3
 
 
 
 
 
 
合併損益表
5
 
 
 
 
 
 
綜合收益報表
7
 
 
 
 
 
 
股東權益合併報表
8
 
 
 
 
 
 
現金流動合併報表
9
 
 
 
 
 
 
未審計合併財務報表附註
11
 
 
 
 
2.另一項
 
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
38
 
 
 
 
3.另一項
 
市場風險評級的定量與定性披露
49
 
 
 
 
第4項
 
控制和程序
49
 
 
 
 
第二部分.第二部分
 
其他信息
 
 
 
 
 
第1項
 
法律訴訟
50
  
 
 
 
第1A項
 
危險因素
50
 
 
 
 
第二項
 
股權證券的未登記出售和收益的使用
51
 
 
 
 
第3項
 
高級證券違約
51
 
 
 
 
第4項
 
礦山安全披露
51
 
 
 
 
第5項
 
其他信息
51 
 
 
 
 
6.較高的成本
 
展品
52
 
 
 
 
簽名
 
認證
 
 
 
展覽31.1
 
 
 
展覽31.2
 
 
 
展覽32
 
 
 
展覽101
 


2

第一部分-自願自願的金融信息
項目1.附屬財務報表(未經審計)

Timberland Bancorp公司和附屬
合併資產負債表
2019年12月31日及9月30日
(單位：千美元，每股除外)
 
十二月三十一日
2019

 
九月三十日
2019

 
(未經審計)
 
*

資產
 
 
 
現金和現金等價物：
 
 
 
來自金融機構的現金和應付款項
$
24,322

 
$
25,179

銀行計息存款
94,529

 
117,836

現金和現金等價物共計
118,851

 
143,015

 
 
 
 
為投資而持有的存單(按成本計算)
近似公允價值)
76,249

 
78,346

持有至到期日的投資證券，按攤銷成本計算(估計公允價值40，240美元和32，580美元)
39,080

 
31,102

按公允價值出售的投資證券
37,873

 
22,532

按公允價值投資股票證券
953

 
958

得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票
1,437

 
1,437

其他投資，按成本計算
3,000

 
3,000

為出售而持有的貸款
5,420

 
6,071

應收貸款，扣除貸款損失備抵額9 882美元和9 690美元
913,150

 
886,662

房地和設備，淨額
22,588

 
22,830

其他不動產所有(“OREO”)和其他收回資產，淨額
1,659

 
1,683

應計未收利息
3,665

 
3,598

銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)
21,152

 
21,005

善意
15,131

 
15,131

無形核心存款(“CDI”)，淨額
1,930

 
2,031

服務權利，淨額
2,599

 
2,408

經營租賃使用權(ROU)資產
2,823

 
—

其他資產
2,982

 
5,323

總資產
$
1,270,542

 
$
1,247,132

 
 
 
 
負債與股東權益
 

 
 

負債
 

 
 

存款：
 
 
 
.class=‘class 3’>間接非利息需求
$
297,676

 
$
296,472

._
786,801

 
771,755

存款總額
1,084,477

 
1,068,227

 
 
 
 
經營租賃負債
2,823

 
—

其他負債和應計費用
7,589

 
7,838

負債總額
1,094,889

 
1,076,065

*來自已審計的合併財務報表。

見未審計合併財務報表附註

3

Timberland Bancorp公司和附屬
合併資產負債表(續)
2019年12月31日及9月30日
(單位：千美元，每股除外)
 
 
十二月三十一日
2019

 
九月三十日
2019

 
(未經審計)
 
*

股東權益
 
 
 
優先股，面值0.01美元；1，000，000股授權；無發行
$
—

 
$
—

普通股，面值0.01美元；核準股票50，000，000股；
8 346 394股已發行和流通-2019年12月31日8 329 419股已發行和流通-2019年9月30日
43,246

 
43,030

留存收益
132,553

 
127,987

累計其他綜合收入(損失)
(146
)
 
50

股東權益總額
175,653

 
171,067

負債和股東權益合計
$
1,270,542

 
$
1,247,132

*來自已審計的合併財務報表。


見未審計合併財務報表附註


4

Timberland Bancorp公司和附屬
綜合收入報表
截至12月31日2019年和2018年12月31日止的三個月
(單位：千美元，每股除外)
(未經審計)

 
三個月結束
十二月三十一日
 
2019

 
2018

利息及股息收入
 
 
 
應收貸款和待售貸款
$
12,764

 
$
11,782

投資證券
439

 
278

共同基金、FHLB股票和其他投資的股息
37

 
39

銀行及存單上的有息存款
951

 
1,216

利息和股息收入總額
14,191

 
13,315

 
 
 
 
利息費用
 
 
 
存款
1,189

 
971

利息費用總額
1,189

 
971

 
 
 
 
淨利息收入
13,002

 
12,344

 
 
 
 
貸款損失準備金
200

 
—

 
 
 
 
貸款損失備抵後的淨利息收入
12,802

 
12,344

 
 
 
 
非利息收入
 
 
 
收回投資證券
103

 
11

從其他綜合收入(損失)轉入的非臨時減值(“OTTI”)部分的調整數(所得税前)
—

 
—

投資證券的淨回收
103

 
11

按金服務費
1,200

 
1,216

自動櫃員機及借記卡交換交易費用
1,094

 
949

博利淨收益
147

 
157

貸款銷售收益，淨額
953

 
386

代管費
83

 
56

還本付息出售的貸款
51

 
148

非存款投資銷售費用收入
6

 
31

其他，淨額
301

 
312

非利息收入共計，淨額
3,938

 
3,266



見未經審計的合併財務報表附註

5

Timberland Bancorp公司和附屬
收入綜合報表(續)
截至12月31日2019年和2018年12月31日止的三個月
(單位：千美元，每股除外)
(未經審計)
 
三個月結束
十二月三十一日
 
2019

 
2018

非利息費用
 
 
 
薪金和僱員福利
$
4,722

 
$
4,606

房地和設備
894

 
954

房地和設備銷售/處置損失(收益)，淨額
(99
)
 
—

廣告
183

 
191

奧利奧和其他追回資產淨額
(1
)
 
50

自動櫃員機及借記卡交換交易費用
440

 
422

郵資和信使
135

 
110

州和地方税
216

 
196

專業費用
269

 
265

聯邦存款保險公司(FDIC)保險
(27
)
 
74

貸款管理和止贖
89

 
87

數據處理和電信
584

 
673

存款業務
317

 
294

CDI攤銷
101

 
109

其他
550

 
531

非利息費用共計，淨額
8,373

 
8,562

 
 
 
 
所得税前收入
8,367

 
7,048

 
 
 
 
所得税準備金
1,715

 
1,433

 
 
 
 
間接淨收益
$
6,652

 
$
5,615

 
 
 
 
普通股淨收益
 
 
 
基本
$
0.80

 
$
0.68

稀釋
$
0.78

 
$
0.66

 
 
 
 
加權平均普通股
 
 
 
基本
8,341,470

 
8,293,212

稀釋
8,475,029

 
8,457,703

 
 
 
 
普通股股利
$
0.25

 
$
0.23


見未審計合併財務報表附註

6

Timberland Bancorp公司和附屬
綜合收入報表
截至12月31日2019年和2018年12月31日止的三個月
(千美元)
(未經審計)
 
三個月到12月31日
 
2019

 
2018

綜合收入
 
 
 
淨收益
$
6,652

 
$
5,615

其他綜合收入(損失)
 
 
 
可供出售的投資證券未變現持有損失，扣除所得税(55美元)和(22美元)
(206
)
 
(86
)
OTTI對到期日持有的投資證券的變動，扣除所得税：
 
 
 
與OTTI先前確認的其他因素有關的調整數，扣除所得税0美元和(1美元)
—

 
(3
)
對持有至到期日的投資證券徵收OTTI，扣除所得税3美元和3美元
10

 
10

其他綜合損失共計，扣除所得税
(196
)
 
(79
)
 
 
 
 
綜合收入總額
$
6,456

 
$
5,536




見未審計合併財務報表附註

7

Timberland Bancorp公司和附屬
股東權益合併報表
截至12月31日2019年和2018年12月31日止的三個月
(單位：千美元，每股除外)
(未經審計)


 
普通股
 
不勞而獲
發行予
職工持股計劃

 
 
 
累積
其他
壓縮-
針狀
收入(損失)

 
 
 
股份數目
 
金額
 
 
留用
收益
 
 
共計
2018年9月30日
7,401,177

 
$
14,394

 
$
(133
)
 
$
110,525

 
$
(129
)
 
$
124,657

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


淨收益
—

 
—

 
—

 
5,615

 
—

 
5,615

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
(79
)
 
(79
)
為企業合併發行的普通股
904,826

 
28,267

 
—

 
—

 
—

 
28,267

行使股票期權
7,400

 
71

 
—

 
—

 
—

 
71

普通股股利(每股0.23美元)
—

 
—

 
—

 
(1,911
)
 
—

 
(1,911
)
已賺取的職工持股，扣除所得税後
—

 
166

 
66

 
—

 
—

 
232

股票期權補償費用
—

 
53

 
—

 
—

 
—

 
53

採用最新會計準則(“ASU”)2016-01
—

 
—

 
—

 
(63
)
 
63

 
—

2018年12月31日
8,313,403

 
42,951

 
(67
)
 
114,166

 
(145
)
 
156,905

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日結餘
8,329,419

 
43,030

 
—

 
127,987

 
50

 
171,067

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益
—

 
—

 
—

 
6,652

 
—

 
6,652

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
(196
)
 
(196
)
行使股票期權
16,975

 
170

 
—

 
—

 
—

 
170

普通股股利(每股0.25美元)
—

 
—

 
—

 
(2,086
)
 
—

 
(2,086
)
股票期權補償費用
—

 
46

 
—

 
—

 
—

 
46

2019年12月31日結餘
8,346,394

 
$
43,246

 
$
—

 
$
132,553

 
$
(146
)
 
$
175,653



見未審計合併財務報表附註
















 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



8

Timberland Bancorp公司和附屬
現金流量表
截至12月31日2019年和2018年12月31日止的三個月
(千美元)
(未經審計)
 
三個月結束
十二月三十一日，
 
2019

 
2018

業務活動現金流量
 
 
 
淨收益
$
6,652

 
$
5,615

調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 

 
 

貸款損失準備金
200

 
—

折舊
376

 
390

增加購買貸款的折扣
(145
)
 
(87
)
CDI攤銷
101

 
109

職工持股
—

 
232

股票期權補償費用
46

 
53

投資證券的淨回收
(103
)
 
(11
)
證券投資公允價值的變化
5

 
(8
)
銷售OREO和其他已收回資產的收益，淨額
(39
)
 
—

OREO損失準備金
—

 
3

貸款銷售收益，淨額
(953
)
 
(386
)
房地和設備銷售/處置的損失(收益)，淨額
(99
)
 
—

貸款來源於出售
(32,959
)
 
(16,932
)
出售貸款所得
34,563

 
16,115

服務權利攤銷
185

 
153

對服務權的估價調整
24

 
—

博利淨收益
(147
)
 
(157
)
遞延貸款起始費的增加
36

 
238

應計未收利息和其他資產及其他負債和應計費用的淨變動
1,632

 
1,447

經營活動提供的淨現金
9,375

 
6,774

 
 
 
 
投資活動的現金流量
 

 
 

為投資而持有的光盤淨減少
2,097

 
433

出售可供出售的投資證券所得收益
—

 
2,332

購買持有至到期的投資證券
(9,755
)
 
—

購買可供出售的投資證券
(16,502
)
 
—

到期日收益和持有至到期日的投資證券預付款
1,946

 
580

可供出售的投資證券到期日和預付款項的收益
892

 
644

應收貸款增加額，淨額
(26,579
)
 
(10,377
)
房地和設備的增建
(339
)
 
(984
)
房地和設備銷售收入
304

 
—

購得現金，扣除按業務合併支付的現金代價
—

 
14,284

企業合併託管存款
—

 
6,900

出售OREO和其他已收回資產所得收益
63

 
—

投資活動提供的現金淨額(用於)
(47,873
)
 
13,812

見未審計合併財務報表附註

9

Timberland Bancorp公司和附屬
現金流量表(續)
截至12月31日2019年和2018年12月31日止的三個月
(千美元)
(未經審計)

 
三個月結束
十二月三十一日，
 
2019

 
2018

來自融資活動的現金流量
 

 
 

存款淨增(減)額
$
16,250

 
$
(5,867
)
行使股票期權的收益
170

 
71

股息的支付
(2,086
)
 
(1,911
)
(用於)籌資活動提供的現金淨額
14,334

 
(7,707
)
 
 

 
 

現金和現金等價物淨增(減少)額
(24,164
)
 
12,879

現金和現金等價物
 

 
 

期初
143,015

 
148,864

期末
$
118,851

 
$
161,743

 
 
 
 
現金流量信息的補充披露
 

 
 

已付利息
1,171

 
901

 
 
 
 
補充披露非現金投資活動
 

 
 

轉入OREO和其他已收回資產的貸款
$
—

 
$
91

與投資證券有關的其他綜合損失
(196
)
 
(79
)
記錄ROU資產所產生的經營租賃負債
2,889

 
—

 
 
 
 
業務合併(見附註2)
 
 
 
資產公允價值
$
—

 
$
180,518

假定的負債公允價值
$
—

 
$
154,829

見未審計合併財務報表附註

10

Timberland Bancorp公司和附屬
未審計綜合財務報表附註

(1)重大會計政策的再評估

(A)自願列報的基礎：對Timberland Bancorp公司所附未經審計的合併財務報表進行審查。(“公司”)及其全資子公司Timberland銀行(“銀行”)是根據美利堅合眾國普遍接受的關於臨時財務信息的會計原則(“公認會計原則”)編制的，並附有關於表10-Q的指示，因此不包括按照公認會計原則完整列報合併財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有披露。不過，管理層認為，為公允列報臨時合併財務報表所必需的所有調整都已包括在內，所有這類調整都是正常的經常性調整。未經審計的合併財務報表應與公司2019年9月30日終了年度10-K表年度報告(“2019年表10-K”)中所載經審計的合併財務報表一併閲讀。截至2019年12月31日止的三個月的未經審計的合併業務綜合結果不一定表明截至2020年9月30日的整個財政年度的預期結果。

2018年10月1日，該公司完成了對總部設在華盛頓奧林匹亞的華盛頓州特許銀行南音銀行的收購(“南音收購”)。該公司收購了南方銀行100%的未償還普通股，並將南健全銀行合併為該銀行。有關南音獲取的更多信息，請參見附註2。

(B)直接合並原則：未經審計的合併財務報表包括公司和銀行的賬目，以及銀行全資擁有的子公司Timberland Service Corporation，所有重要的公司間交易和餘額都在合併過程中被取消。

(C)附屬業務部門：該公司有一個可報告的業務部門，定義為華盛頓西部的社區銀行業務部門。

(D)按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設，並披露截至合併資產負債表之日的或有資產和負債，以及本報告所述期間報告的收入和支出數額，但實際結果可能與這些估計數不同。

(E)前一期間某些較不符合標準的數額已重新分類，以符合2019年12月31日的列報方式，而不改變以前報告的淨收入或股東權益總額。


11

(2)企業合併

2018年10月1日，該公司完成了對南音的收購。此次收購的主要原因是為了擴大公司在華盛頓州經濟上重要的I-5走廊的存在。

根據合併協議的條款，南健全銀行股東獲得了公司普通股的0.746美元和南健全銀行普通股每股5.68825美元的現金。該公司發行了904，826股普通股(根據2018年9月30日該公司每股31.24美元的收盤價計算，價值為2，827萬美元)，並在交易中支付了690萬美元現金，總共支付了3，57萬美元。

南南收購是公認會計原則所界定的一種企業合併，為企業合併中的收購人如何在其財務報表中確認和計量可識別資產和承擔的負債確立了原則和要求。該公司被認為是這次交易的收購人。因此，截至2018年10月1日，對包括可識別的無形資產在內的購置資產的公允價值估計數和南音購置中的假定負債進行了計量和記錄。超過所獲得淨資產公允價值的總考慮額被分配給商譽。此次收購帶來了948萬美元的善意。這筆交易產生的商譽主要包括公司和南健全銀行的業務合併所產生的協同效應和預期的規模經濟。這種商譽在税收上是不可扣減的。

在大多數情況下，確定獲得的資產和假定負債的估計公允價值要求公司估計這些資產和負債預期產生的現金流量，並按適當利率折現這些現金流量。由於估計的信貸損失、提前付款或提前提取等項目以及其他因素，合同規定的付款與購置日的預期現金流量之間可能出現差異。其中最重要的決定之一是獲得貸款的估值。對於這類貸款，購置時預期現金流量超過估計公允價值的部分被確認為貸款剩餘壽命的利息收入。根據公認會計原則，南健全銀行先前確定的貸款損失備抵沒有結轉。

下表彙總了已支付的考慮的公允價值、截至購置日已獲得的資產和承擔的負債的估計公允價值以及由此產生的與交易有關的商譽：


12

 
2018年10月1日
 
賬面價值
 
公允價值調整
 
估計公允價值
 
(千美元)
總購置費用
 
 
 
 
$
35,170

 
 
 
 
 
 
已獲確認的可識別資產和承擔的負債數額
 
 
 
 
 
獲得的可識別資產：
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
21,187

 
$
—

 
21,187

為投資而持有的商品
2,973

 
—

 
2,973

成品率
205

 
—

 
205

自願性
19,891

 
(189
)
 
19,702

可供出售的可供出售的初級投資證券
5,022

 
—

 
5,022

自願性
123,627

 
(2,083
)
 
121,544

.class=‘class 1’>.
3,225

 
112

 
3,337

成本
25

 
—

 
25

成本法
554

 
—

 
554

成本
2,629

 
—

 
2,629

成本
—

 
2,483

 
2,483

自願性
285

 
(4
)
 
281

1,087

 
(511
)
 
576

目的
180,710

 
(192
)
 
180,518

 
 
 
 
 
 
(C)假設為：
 
 
 
 
 
成品率
151,378

 
160

 
151,538

(二)自願的，間接的，間接的
3,291

 
—

 
3,291

自願
154,669

 
160

 
154,829

可識別的總資產被獲得的.
$
26,041

 
$
(352
)
 
25,689

自願的、自願的、自願的
 
 
 
 
$
9,481



獲得的貸款組合使用三級投入進行估值(見注10)，其中包括使用現值技術，包括現金流量估計和公司認為市場參與者在估計公允價值時將使用的假設。在確定所獲得貸款的公允價值時，計入了信貸折扣；因此，在購置日未記錄貸款損失備抵額。獲得的貸款在獲得後被評估，並被歸類為購買信用受損(“PCI”)或購買非信用受損。PCI貸款反映了自開始以來的信用惡化，因此在收購時，公司很可能無法收取所有合同要求的付款。該公司認定，在南聲收購中獲得的PCI貸款微不足道。

對於購買的非信用受損貸款，貸款的公允價值與未付本金餘額之間的差額，在貸款存續期內攤銷或計入利息收入。隨後信貸質量的任何惡化都是通過記錄貸款損失備抵來確認的。

CDI代表了與替代資金來源的成本相比，獲取核心存款作為企業組合一部分的潛在成本節約的未來經濟效益。CDI被攤銷為非利息費用，使用一種基於十年期間相關存款的估計徑流的加速方法。當情況發生或變化表明其賬面金額可能無法恢復時，CDI將被評估為減值，估計使用壽命的任何變化都將前瞻性地計入修訂後的剩餘壽命。

該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內的經營業績包括自2018年10月1日收購以來在南音收購中獲得的淨資產產生的經營業績。公司

13

確定自2018年10月1日收購之日以來，與在南音收購中獲得的淨資產的收入和收益有關的披露要求是不可行的。在收購之日，南聲收購中獲得的淨資產的財務活動和經營結果與公司的財務活動和經營業績相結合。

在截至2019年12月31日的三個月內，該公司發生了與南音收購有關的67，000美元的收購費用，這些費用包括在所附綜合損益表中的數據處理和電信費用類別。在2018年12月31日終了的三個月內，該公司發生了與南音收購有關的64，000美元的收購費用，這些費用包括在附帶的合併損益表中的專業費用支出類別中。


(3)投資證券

持有至到期並可供出售的投資證券已按管理層的意圖分類，截至2019年12月31日和2019年9月30日(千美元)如下：
 
攤銷
成本
 
毛額
未實現
收益
 
毛額
未實現
損失
 
估計值
公允價值
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
持有至成熟
 
 
 
 
 
 
 
按揭證券(“MBS”)：
 
 
 
 
 
 
 
美國政府機構
$
35,805

 
$
848

 
$
(33
)
 
$
36,620

私人標籤住宅
276

 
348

 
(1
)
 
623

美國財政部和美國政府機構證券
2,999

 
—

 
(2
)
 
2,997

共計
$
39,080

 
$
1,196

 
$
(36
)
 
$
40,240

 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售
 

 
 

 
 

 
 

MBS：美國政府機構
$
38,020

 
$
16

 
$
(163
)
 
$
37,873

共計
$
38,020

 
$
16

 
$
(163
)
 
$
37,873

 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
持有至成熟
 

 
 

 
 

 
 

MBS：
 

 
 

 
 

 
 

美國政府機構
$
27,786

 
$
999

 
$
(2
)
 
$
28,783

私人標籤住宅
317

 
490

 
(1
)
 
806

美國財政部和美國政府機構證券
2,999

 
—

 
(8
)
 
2,991

共計
$
31,102

 
$
1,489

 
$
(11
)
 
$
32,580

 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售
 

 
 

 
 

 
 

MBS：美國政府機構
$
22,418

 
$
114

 
$
—

 
$
22,532

共計
$
22,418

 
$
114

 
$
—

 
$
22,532



14

截至2019年12月31日，持有至到期並可供出售的未變現損失投資證券如下(千美元)：
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
共計
 
估計值
展銷會
成品率
 
毛額
未實現
損失
 
量
 
估計值
展銷會
成品率
 
毛額
未實現
損失
 
量
 
估計值
展銷會
成品率
 
毛額
未實現
損失
持有至成熟
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

MBS：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美國政府機構
$
9,542

 
$
(31
)
 
6

 
$
69

 
$
(2
)
 
6

 
$
9,611

 
$
(33
)
私人標籤住宅
8

 
—

 
1

 
23

 
(1
)
 
3

 
31

 
(1
)
美國財政部和美國政府機構證券
—

 
—

 
—

 
2,997

 
(2
)
 
1

 
2,997

 
(2
)
C.=
$
9,550

 
$
(31
)
 
7

 
$
3,089

 
$
(5
)
 
10

 
$
12,639

 
$
(36
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供出售
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

MBS：美國政府機構
$
36,494

 
$
(163
)
 
7

 
$
—

 
$
—

 
—

 
$
36,494

 
$
(163
)
經常費用總額
$
36,494

 
$
(163
)
 
7

 
$
—

 
$
—

 
—

 
$
36,494

 
$
(163
)

截至2019年9月30日，持有未變現虧損的到期日投資證券如下(千美元)：
 
少於12個月
 
12個月或更長時間
 
共計
 
估計值
展銷會
成品率
 
毛額
未實現損失
 
量
 
估計值
展銷會
成品率
 
毛額
未實現損失
 
量
 
估計值
展銷會
成品率
 
毛額
未實現損失
持有至成熟
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

MBS：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美國政府機構
$
291

 
$
(1
)
 
2

 
$
76

 
$
(1
)
 
6

 
$
367

 
$
(2
)
私人標籤住宅
—

 
—

 
—

 
23

 
(1
)
 
5

 
23

 
(1
)
美國財政部和美國政府機構證券
—

 
—

 
—

 
2,991

 
(8
)
 
1

 
2,991

 
(8
)
C.=
$
291

 
$
(1
)
 
2

 
$
3,090

 
$
(10
)
 
12

 
$
3,381

 
$
(11
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

公司對上表中的投資證券進行了評估，確定其公允價值的下降是暫時的，未實現的損失主要是由於市場利率和抵押相關產品市場利差的變化所致。隨着證券接近到期日和/或抵押貸款相關證券的價差縮小，這些證券的公允價值預計會回升。公司有能力和意圖持有這些投資，直到公允價值恢復為止。此外，截至2019年12月31日，管理層並不打算出售任何可供出售的證券，如果估計公允價值低於記錄價值，並認為公司更有可能不必在收回成本之前出售這些證券(或以前減記的話記錄在案的價值)。

公司將OTTI劃分為：(1)通過收益確認的與信貸損失有關的數額；(2)與所有其他因素有關的數額，這些因素被確認為其他綜合收入(損失)的組成部分。為了確定與信貸損失有關的OTTI總額的組成部分，該公司將OTTI證券的攤銷成本價與其經修訂的預期現金流的現值進行比較，並使用其減值前收益率進行貼現。修訂後的個別證券的預期現金流量估計數主要是基於對違約率、預付速度和第三方分析的分析。

15

報告：本分析要求管理層作出相當重要的判斷，其中包括但不限於對相關貸款的本金和利息可收取性的假設。

下表彙總了用於衡量管理層對截至2019年12月31日和2018年12月31日OTTI證券信貸損失部分估計數的重要投入：
 
範圍
 
加權
 
最小量
 
最大量
 
平均量
2019年12月31日
 
 
 
 
 
固定預付率
6.00
%
 
15.00
%
 
9.41
%
抵押品違約率
2.68
%
 
19.93
%
 
10.59
%
損失嚴重率
0.11
%
 
14.24
%
 
4.21
%
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
固定預付率
6.00
%
 
15.00
%
 
13.56
%
抵押品違約率
—
%
 
11.94
%
 
5.72
%
損失嚴重率
—
%
 
77.00
%
 
46.97
%

下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的OTTI回收(損失)(千美元)：

 
 
三個月結束
(一九二零九年十二月三十一日)
 
三個月結束
(2018年12月31日)
 
堅持
成熟期
 
可得
出售
 
堅持
成熟期
 
可得
出售
總回收率
$
103

 
$
—

 
$
11

 
$
—

轉出的OTTI部分的調整
(一)所得税前的其他綜合收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

收益確認的淨回收額(2)
$
103

 
$
—

 
$
11

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
_________________
(1)表示與所有其他因素有關的OTTI。
(2)與信貸損失有關的OTTI。

下表列出截至到期日和可供出售的OTTI已減記的債務證券的信用損失部分，截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的收益中確認的信貸損失部分(單位：千美元)：
 
截至12月31日的三個月，
 
2019

 
2018

期初信用損失餘額
$
1,071

 
$
1,153

增加：
 

 
 

對數額的額外增加
與OTTI有關的信貸損失
以前承認
—

 
1

減法：
 
 
 

以前記錄的已實現損失
作為信貸損失
(53
)
 
(20
)
收回先前的信貸損失
(103
)
 
(12
)
期末信用損失餘額
$
915

 
$
1,122


16


在截至2019年12月31日的三個月內，該公司持有的18種到期日投資證券記錄了53，000美元的已實現淨虧損(因為投資證券被視為一文不值)，所有這些都被確認為信用損失。在截至2018年12月31日的三個月內，該公司持有的15種到期日投資證券記錄了20，000美元的已實現淨虧損(因為投資證券被視為一文不值)，所有這些都被確認為信用損失。

截至2019年12月31日和2019年9月30日，作為公共基金存款抵押品、聯邦國庫税貸款存款、FHLB抵押品和其他非營利組織存款的已登記投資證券總額分別為4447萬美元和1859萬美元。

截至2019年12月31日，債務證券的合同期限如下(千美元)。由於本金或贖回準備金的提前支付，預期債券的預期期限可能與預定期限不同。
 
持有至成熟
 
可供出售
 
攤銷
成本
 
估計值
公平
價值
 
攤銷
成本
 
估計值
公平
價值
一年內到期
$
3,013

 
$
3,011

 
$
—

 
$
—

一年至五年後到期
189

 
193

 
133

 
133

五年至十年後到期
5,852

 
6,153

 
1,432

 
1,427

十年後到期
30,026

 
30,883

 
36,455

 
36,313

共計
$
39,080

 
$
40,240

 
$
38,020

 
$
37,873



(4)善意和CDI

商譽最初是在企業合併中支付的購貨價格超過確定的有形和無形資產淨值的估計公允價值和承擔的負債時記錄的。商譽商譽假定有無限期的使用壽命，每年對其進行減值分析。公司在每個會計年度的第三季度進行年度審查，如果存在潛在損害的指標，則更頻繁地進行審查，以確定記錄的商譽是否受到損害。為進行商譽減值測試，通過銀行及其子公司提供的服務作為一個戰略單位管理，並代表公司唯一的報告單位。

年度商譽減值測試從定性評估開始，評估報告單位的公允價值是否低於其賬面價值是否“更有可能”。如果一個實體得出結論認為，報告單位的公允價值低於其賬面價值並不“更有可能”，則無需進行兩步減值測試。如果公司的定性評估認為其報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性“大於不可能”，則公司必須進行兩步減值測試，以確定潛在的商譽損害，並衡量需要確認的商譽損害損失額(如果有的話)。商譽減值測試的第一步是將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值等於或超過其賬面價值，商譽被視為不受損害，第二步減值測試是不必要的。

第二步，如有必要，衡量應確認的商譽減值損失額。報告單位必須確定所有資產和負債的公允價值，但商譽除外。然後將資產和負債的分配公允價值淨額與報告單位的賬面價值進行比較，任何超額賬面價值都成為商譽的隱含公允價值。如果商譽的賬面金額超過新計算的隱含商譽公允價值，減值損失在將商譽減記為隱含公允價值所需的數額中予以確認。

管理層的定性評估考慮到宏觀經濟條件、行業和市場因素、成本或利潤率因素、財務業績和公司普通股的股價。根據這一評估，該公司認定，公司的公允價值低於其賬面價值的可能性並不“大”，因此在2019年5月31日確定商譽不受減損。

在確定是否出現商譽損害指標時，涉及到大量的判斷。這些指標除其他外可包括：預期未來現金流量大幅度下降；

17

公司的股價和市值；法律因素或商業環境中的重大不利變化；監管機構的不利評估或行動；以及意想不到的競爭。這些指標的任何變化都可能對公司的財務狀況產生重大的負面影響，影響商譽減值分析，或使公司每年進行一次以上的商譽減值分析。

截至2019年12月31日，管理層認為，自2019年5月31日以來，情況沒有發生任何可能會損害商譽的事件或變化。然而，沒有人能保證公司今後不會記錄商譽的減值損失。截至2019年12月31日和2019年9月30日的記錄商譽金額保持不變，為1，513萬美元。

當情況發生或變化表明其賬面金額可能無法恢復時，CDI將被評估為減值，估計使用壽命的任何變化都將前瞻性地計入修訂後的剩餘壽命。截至2019年12月31日，管理層認為，在這種情況下，沒有任何事件或變化會表明CDI可能受到損害。


18

(5)應收貸款和貸款損失備抵

據報告，2019年12月31日的應收貸款扣除了總計124萬美元的未攤銷折扣。

按投資組合分列的應收貸款包括以下截至2019年12月31日和2019年9月30日的貸款(單位：千美元)：
 
十二月三十一日
2019
 
九月三十日
2019
 
金額
 
百分比
 
金額
 
百分比
按揭貸款：
 
 
 
 
 
 
 
一至四家庭(1)
$
129,373

 
12.8
%
 
$
132,661

 
13.4
%
多家族
78,326

 
7.8

 
76,036

 
7.7

商業
439,024

 
43.6

 
419,117

 
42.3

建築-自定義和業主/建築商
124,530

 
12.4

 
128,848

 
13.0

建築-投機一至四家
18,764

 
1.9

 
16,445

 
1.7

建築-商業
36,670

 
3.6

 
39,566

 
4.0

建築-多家庭
33,290

 
3.2

 
36,263

 
3.6

建築-土地開發
1,656

 
0.2

 
2,404

 
0.2

土地
29,419

 
2.9

 
30,770

 
3.1

按揭貸款總額
891,052

 
88.4

 
882,110

 
89.0

 
 
 
 
 
 
 
 
消費貸款：
 

 
 

 
 

 
 

房屋權益及第二按揭
39,103

 
3.9

 
40,190

 
4.1

其他
4,093

 
0.4

 
4,312

 
0.4

消費貸款總額
43,196

 
4.3

 
44,502

 
4.5

 
 
 
 
 
 
 
 
商業貸款
73,790

 
7.3

 
64,764

 
6.5

 
 
 
 
 
 
 
 
應收貸款共計
1,008,038

 
100.0
%
 
991,376

 
100.0
%
減：
 

 
 

 
 

 
 

未付款部分
貸款正在進行中
82,172

 
 

 
92,226

 
 

遞延貸款起始費淨額
2,834

 
 

 
2,798

 
 

貸款損失備抵
9,882

 
 

 
9,690

 
 

 
94,888

 
 
 
104,714

 
 
應收貸款淨額
$
913,150

 
 

 
$
886,662

 
 

_____________________________
 
 
 
 
 
 
 
(1)不包括截至2019年12月31日和2019年9月30日共計5，420美元和6，071美元的一至四户家庭貸款。















19



貸款損失備抵
下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日止三個月按投資組合部分分列的貸款損失備抵活動情況(單位：千美元)：

 
截至2019年12月31日止的3個月
 
開始
津貼
 
為
(收回)貸款損失
 
衝鋒-
離
 
回收
 
終結
津貼
按揭貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四家庭
$
1,167

 
$
(104
)
 
$
—

 
$
2

 
$
1,065

多家族
481

 
18

 
—

 
—

 
499

商業
4,154

 
252

 
—

 
4

 
4,410

建築-自定義和業主/建築商
755

 
(6
)
 
—

 
5

 
754

建築-投機一至四家
212

 
36

 
—

 
—

 
248

建築-商業
338

 
65

 
—

 
—

 
403

建築-多家庭
375

 
(42
)
 
—

 
—

 
333

建築-土地開發
67

 
(19
)
 
—

 
—

 
48

土地
697

 
(48
)
 
—

 
5

 
654

消費貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 
房屋權益及第二按揭
623

 
(14
)
 
—

 
—

 
609

其他
99

 
(3
)
 
(10
)
 
1

 
87

商業貸款
722

 
65

 
(15
)
 
—

 
772

共計
$
9,690

 
$
200

 
$
(25
)
 
$
17

 
$
9,882

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日止的三個月
 
開始
津貼
 
為
(收回)貸款損失
 
衝鋒-
離
 
回收
 
終結
津貼
按揭貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四家庭
$
1,086

 
$
73

 
$
—

 
$
—

 
$
1,159

多家庭
433

 
16

 
—

 
—

 
449
主要商業
4,248

 
(9
)
 
—

 
—

 
4,239
附屬建築-自定義及業主/建造商
671

 
(28
)
 
—

 
—

 
643
二.=‘class 3’>-投機一至四
178

 
28

 
—

 
—

 
206
工程建造-商業
563

 
(177
)
 
—

 
—

 
386
建築-多家庭
135

 
74

 
—

 
—

 
209

工程建設-土地發展
49

 
94

 
—

 
—

 
143

主要用途土地
844

 
(91
)
 
—

 
4

 
757
消費貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住房權益及第二按揭
649

 
17

 
—

 
—

 
666
其他
117

 
(15
)
 
(2
)
 
1

 
101
商業貸款
557

 
18

 
—

 
—

 
575
共計
$
9,530

 
$
—

 
$
(2
)
 
$
5

 
$
9,533

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

20

下表列出2019年12月31日和2019年9月30日按投資組合分列的貸款備抵損失備抵減值單獨和集體評估的資料(千美元)：

 
貸款損失備抵
 
記錄的貸款投資
 
個別
被評估為
減值
 
集體
被評估為
減值
 
共計
 
個別
被評估為
減值
 
集體
被評估為
減值
 
共計
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按揭貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四家庭
$
—

 
$
1,065

 
$
1,065

 
$
1,431

 
$
127,942

 
$
129,373

多家族
—

 
499

 
499

 
—

 
78,326

 
78,326

商業
—

 
4,410

 
4,410

 
3,141

 
435,883

 
439,024

建築-自定義和業主/建築商
—

 
754

 
754

 
—

 
75,026

 
75,026

建築-投機一至四家庭
—

 
248

 
248

 
—

 
12,473

 
12,473

建築-商業
—

 
403

 
403

 
—

 
27,151

 
27,151

建築-多家庭
—

 
333

 
333

 
—

 
17,024

 
17,024

建築-土地開發
—

 
48

 
48

 
—

 
1,064

 
1,064

土地
28

 
626

 
654

 
198

 
29,221

 
29,419

消費貸款：
 

 
 
 
 

 
 

 
 

 
 

房屋權益及第二按揭
—

 
609

 
609

 
581

 
38,522

 
39,103

其他
6

 
81

 
87

 
12

 
4,081

 
4,093

商業貸款
71

 
701

 
772

 
601

 
73,189

 
73,790

共計
$
105

 
$
9,777

 
$
9,882

 
$
5,964

 
$
919,902

 
$
925,866

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

按揭貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

一至四家庭
$
—

 
$
1,167

 
$
1,167

 
$
1,192

 
$
131,469

 
$
132,661

多家族
—

 
481

 
481

 
—

 
76,036

 
76,036

商業
—

 
4,154

 
4,154

 
3,190

 
415,927

 
419,117

建築-自定義和業主/建築商
—

 
755

 
755

 
—

 
75,411

 
75,411

建築-投機一至四家
—

 
212

 
212

 
—

 
10,779

 
10,779

建築-商業
—

 
338

 
338

 
—

 
24,051

 
24,051

建築-多家庭
—

 
375

 
375

 
—

 
19,256

 
19,256

建築-土地開發
—

 
67

 
67

 
—

 
1,803

 
1,803

土地
27

 
670

 
697

 
204

 
30,566

 
30,770

消費貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

房屋權益及第二按揭
—

 
623

 
623

 
603

 
39,587

 
40,190

其他
17

 
82

 
99

 
23

 
4,289

 
4,312

商業貸款
128

 
594

 
722

 
725

 
64,039

 
64,764

共計
$
172

 
$
9,518

 
$
9,690

 
$
5,937

 
$
893,213

 
$
899,150



21

下表按老化類別和投資組合部分分析了2019年12月31日和2019年9月30日的貸款情況(單位：千美元)：
 
30–59
天
逾期到期
 
60-89
天
逾期到期
 
非-
權責發生制(1)
 
逾期到期
90天
或更多
但仍然
應計
 
共計
逾期到期
 
電流
 
共計
貸款
2019年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按揭貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四家庭
$
—

 
$
277

 
$
942

 
$
—

 
$
1,219

 
$
128,154

 
$
129,373

多家族
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
78,326

 
78,326

商業
—

 
217

 
736

 
—

 
953

 
438,071

 
439,024

建築-自定義和業主/建築商
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
75,026

 
75,026

建築-投機一至四家庭
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
12,473

 
12,473

建築-商業
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
27,151

 
27,151

建築-多家庭
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
17,024

 
17,024

建築-土地開發
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,064

 
1,064

土地
65

 
215

 
198

 
—

 
478

 
28,941

 
29,419

消費貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 


 
 
 
 
房屋權益及第二按揭
28

 
—

 
581

 
—

 
609

 
38,494

 
39,103

其他
—

 
—

 
12

 
—

 
12

 
4,081

 
4,093

商業貸款
—

 
—

 
601

 
—

 
601

 
73,189

 
73,790

共計
$
93

 
$
709

 
$
3,070

 
$
—

 
$
3,872

 
$
921,994

 
$
925,866

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

按揭貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

一至四家庭
$
—

 
$
286

 
$
699

 
$
—

 
$
985

 
$
131,676

 
$
132,661

多家族
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
76,036

 
76,036

商業
94

 
218

 
779

 
—

 
1,091

 
418,026

 
419,117

主要建築-海關和業主/
(C)成本法.
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
75,411

 
75,411

建築-投機一至四家庭
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
10,779

 
10,779

建築-商業
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
24,051

 
24,051

建築-多家庭
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
19,256

 
19,256

建築-土地開發
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,803

 
1,803

土地
5

 
193

 
204

 
—

 
402

 
30,368

 
30,770

消費貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 
房屋權益及第二按揭
94

 
—

 
603

 
—

 
697

 
39,493

 
40,190

其他
—

 
—

 
23

 
—

 
23

 
4,289

 
4,312

商業貸款
—

 
2

 
725

 
—

 
727

 
64,037

 
64,764

共計
$
193

 
$
699

 
$
3,033

 
$
—

 
$
3,925

 
$
895,225

 
$
899,150

______________________
(1)包括逾期90天或以上的非應計貸款及列為非應計貸款的其他貸款。


信用質量指標
該公司採用反映公司對貸款風險或損失潛力的評估的信用風險等級。該公司根據有關借款人償債能力的相關信息，將貸款分為風險等級類別，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢，以及抵押品的估計公允價值等其他因素。該公司使用以下信用風險評級定義，作為正在監測其貸款組合的信貸質量的一部分：

PASS：貼現貼現貸款是指那些符合可接受的質量承保標準的貸款。


22

觀察：非標準觀察貸款被定義為那些仍然表現出可以接受的質量，但有一些擔憂值得更多關注的貸款。如果這些擔憂得不到糾正，就可能存在進一步不利分類的可能性。這些擔憂可能與借款人、其行業部門或一般經濟環境特有的特定條件有關。

特別提到：特別提到貸款是指管理層認為存在一些值得管理層密切關注的潛在弱點的貸款，如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款支付前景的惡化。

次品：不合格的次等貸款被定義為那些受到債務人當前淨資產和支付能力不足保護的貸款，或者抵押貸款。被歸類為次品的普通貸款有一個明確的弱點或弱點，危及債務的償還。如果這些弱點或弱點得不到糾正，就會明顯地出現一些損失。

損失：在這一分類中，非標準貸款被認為是無法收回的，而且價值如此之低，以致無法作為可擔保資產繼續存在。這一分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值，而是説即使將來可能實現部分收回，推遲核銷這一貸款也是不實際或不可取的。截至2019年12月31日和2019年9月30日，沒有任何貸款被歸類為虧損。

下表按信貸質量指標和投資組合部分分析了2019年12月31日和2019年9月30日的貸款情況(單位：千美元)：
 
貸款等級
 
 
2019年12月31日
經過
 
觀看
 
特製
提及
 
不合標準
 
共計
按揭貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四家庭
$
126,562

 
$
1,300

 
$
557

 
$
954

 
$
129,373

多家族
78,326

 
—

 
—

 
—

 
78,326

商業
427,832

 
9,246

 
673

 
1,273

 
439,024

建築-自定義和業主/建築商
73,984

 
1,042

 
—

 
—

 
75,026

建築-投機一至四家
12,473

 
—

 
—

 
—

 
12,473

建築-商業
27,151

 
—

 
—

 
—

 
27,151

建築-多家庭
17,024

 
—

 
—

 
—

 
17,024

建築-土地開發
926

 
—

 
—

 
138

 
1,064

土地
27,075

 
1,556

 
590

 
198

 
29,419

消費貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 
房屋權益及第二按揭
38,303

 
41

 
—

 
759

 
39,103

其他
4,048

 
33

 
—

 
12

 
4,093

商業貸款
72,824

 
235

 
82

 
649

 
73,790

共計
$
906,528

 
$
13,453

 
$
1,902

 
$
3,983

 
$
925,866

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年9月30日
 

 
 

 
 

 
 

 
 

按揭貸款：
 
 
 

 
 

 
 

 
 

一至四家庭
$
129,748

 
$
296

 
$
562

 
$
2,055

 
$
132,661

多家族
76,036

 
—

 
—

 
—

 
76,036

商業
405,165

 
11,944

 
683

 
1,325

 
419,117

建築-自定義和業主/建築商
75,178

 
233

 
—

 
—

 
75,411

建築-投機一至四家
10,779

 
—

 
—

 
—

 
10,779

建築-商業
24,051

 
—

 
—

 
—

 
24,051

建築-多家庭
19,256

 
—

 
—

 
—

 
19,256

建築-土地開發
1,659

 
—

 
—

 
144

 
1,803

土地
28,390

 
952

 
1,217

 
211

 
30,770

消費貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 
房屋權益及第二按揭
39,364

 
41

 
—

 
785

 
40,190

其他
4,257

 
33

 
—

 
22

 
4,312

商業貸款
63,669

 
232

 
85

 
778

 
64,764

共計
$
877,552

 
$
13,731

 
$
2,547

 
$
5,320

 
$
899,150




23

減值貸款
當公司在根據貸款協議的合同條款到期時很可能無法收回所有金額(本金和利息)時，貸款被視為受損。較小余額的同質貸款，如住宅抵押貸款和消費貸款，可集體評估減值。當一筆貸款被確定為受損時，減值額是用貼現現金流量來衡量的，但作為替代辦法，則使用抵押品目前估計的公允價值(適用情況下減去估計出售成本)或可觀察的市場價格。房地產抵押品的估值在性質上是主觀的，可能會因經濟狀況的變化而在未來調整。管理部門在確定特定房產的估計公允價值時，會考慮第三方評估，以及參與出售房地產的房地產經紀人或個人的獨立公平市價評估。此外，由於某些第三方評估和獨立公允市場價值評估只是定期更新，在最近的評估之後，特定房產的價值可能發生了變化。因此，在收到此類信息時，一般會記錄任何此類潛在變化的金額和任何相關調整。當受損貸款的可變現淨值估計低於已入賬的貸款投資(包括應計利息和遞延貸款起始費用淨額或費用)時，通過設定或調整貸款損失備抵額確認減值，未收應計利息與利息收入相抵。如果對本金的最終收取有疑問，所有減值貸款的現金收入都用於減少本金餘額。

非應計貸款和減值貸款的類別重疊，儘管它們並不相同。

24

下表是截至2019年12月31日和截至該日終了的三個月按投資組合部分分列的與受損貸款有關的信息摘要(單位：千美元)：
 
記錄
投資
 
未付本金餘額(貸款餘額加沖銷)
 
相關
津貼
 
今年迄今(“YTD”)記錄的平均投資(1)
 
已確認的YTD利息收入(1)
 
YTD現金基礎利息收入確認(1)
沒有記錄的相關津貼：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按揭貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四家庭
$
1,431

 
$
1,475

 
$
—

 
$
1,312

 
$
5

 
$
5

商業
3,141

 
3,141

 
—

 
3,166

 
53

 
31

土地
59

 
181

 
—

 
61

 
—

 
—

消費貸款：
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
房屋權益及第二按揭
581

 
581

 
—

 
592

 
—

 
—

商業貸款
183

 
300

 
—

 
186

 
—

 
—

小計
5,395

 
5,678

 
—

 
5,317

 
58

 
36

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有記錄的津貼：
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
按揭貸款：
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
土地
139

 
139

 
28

 
140

 
—

 
—

消費貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他主要
12

 
12

 
6

 
18

 
—

 
—

商業貸款
418

 
418

 
71

 
477

 
—

 
—

小計
569

 
569

 
105

 
635

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共計：
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
按揭貸款：
 

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
一至四家庭
1,431

 
1,475

 
—

 
1,312

 
5

 
5

商業
3,141

 
3,141

 
—

 
3,166

 
53

 
31

土地
198

 
320

 
28

 
201

 
—

 
—

消費貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
房屋權益及第二按揭
581

 
581

 
—

 
592

 
—

 
—

其他
12

 
12

 
6

 
18

 
—

 
—

商業貸款
601

 
718

 
71

 
663

 
—

 
—

共計
$
5,964

 
$
6,247

 
$
105

 
$
5,952

 
$
58

 
$
36

______________________________________________
(1)
截至2019年12月31日止的三個月。



25

下表是截至2019年9月30日終了年度按投資組合部分分列的與受損貸款有關的信息摘要(單位：千美元)：
 
記錄
投資
 
未付本金餘額(貸款餘額加沖銷)
 
相關
津貼
 
YTD
平均
記錄
投資(1)
 
YTD利息
收入
公認
(1)
 
YTD現金基礎利息收入確認(1)
沒有記錄的相關津貼：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按揭貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一至四家庭
$
1,192

 
$
1,236

 
$
—

 
$
1,110

 
$
71

 
$
62

商業
3,190

 
3,190

 
—

 
2,920

 
227

 
192

土地
63

 
126

 
—

 
100

 
3

 
3

消費貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

房屋權益及第二按揭
603

 
603

 
—

 
459

 
—

 
—

商業貸款
189

 
291

 
—

 
142

 
30

 
30

小計
5,237

 
5,446

 
—

 
4,731

 
331

 
287

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有記錄的津貼：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

按揭貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

土地
141

 
141

 
27

 
246

 
—

 
—

消費貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

其他
23

 
23

 
17

 
10

 
—

 
 
商業貸款
536

 
536

 
128

 
350

 
30

 
30

小計
700

 
700

 
172

 
606

 
30

 
30

共計
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

按揭貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

一至四家庭
1,192

 
1,236

 
—

 
1,110

 
71

 
62

商業
3,190

 
3,190

 
—

 
2,920

 
227

 
192

土地
204

 
267

 
27

 
346

 
3

 
3

消費貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

房屋權益及第二按揭
603

 
603

 
—

 
459

 
—

 
—

其他
23

 
23

 
17

 
10

 
—

 
—

商業貸款
725

 
827

 
128

 
492

 
60

 
60

共計
$
5,937

 
$
6,146

 
$
172

 
$
5,337

 
$
361

 
$
317

_____________________________________________
(1)截至2019年9月30日止的年度。

問題債務重組貸款(“TDR”)是指公司基於與借款人的財務困難有關的理由，給予借款人一項公司不會考慮的寬減的貸款。這些寬減的例子包括，但不限於：降低所述利率；將期限延長至低於現行市場利率；減少債務面額；削減應計利息；或重新攤銷、延期、延期和延期。再轉售的TDR被視為受損，並被單獨評估為減值。未按修改的條款執行至少6個月的，再轉售TDRs被列為非應計(並被視為不履約)。截至2019年12月31日和2019年9月30日，該公司在減值貸款中分別有325萬美元和327萬美元，在這些日期沒有為這些貸款提供額外貸款的承諾，截至2019年12月31日、2019年9月30日和2019年9月30日分配給TDRs的貸款損失備抵分別為53，000美元和56，000美元。在截至2019年12月31日的三個月內，在修改後的頭12個月內沒有發生拖欠付款的TDR。






26





下表按利息應計狀況列出截至2019年12月31日和2019年9月30日公司TDRs的資料(單位：千美元)：

 
2019年12月31日
 
應計
 
非-
權責發生制
 
共計
按揭貸款：
 
 
 
 
 
一至四家庭
$
489

 
$
139

 
$
628

商業
2,405

 
—

 
2,405

消費貸款：
 

 
 

 
 

轉讓住房權益及第二按揭
—

 
79

 
79

商業貸款
—

 
136

 
136

共計
$
2,894

 
$
354

 
$
3,248


 
2019年9月30日
 
應計
 
非-
權責發生制
 
共計
按揭貸款：
 
 
 
 
 
一至四家庭
$
493

 
$
141

 
$
634

商業
2,410

 
—

 
2,410

消費貸款：
 

 
 

 
 

轉讓住房權益及第二按揭
—

 
82

 
82

商業貸款
—

 
143

 
143

共計
$
2,903

 
$
366

 
$
3,269


在截至2019年12月31日的三個月內，沒有新的TDRs。

在截至2019年9月30日的一年中，有一個新的TDR。下表按投資組合分列2019年9月30日終了年度內公司的TDRs(單位：千美元)：
2019
數目
合同
 
預修改
突出
記錄
投資
 
後修改
突出
記錄
投資
 
尾端
期間
平衡
房屋權益及第二按揭貸款(1)
1
 
$
85

 
$
85

 
$
82

共計
1
 
$
85

 
$
85

 
$
82

(1)調整是降低利率和每月付款的結果。
 
 
 
 
 
 
 





27

(6)租約

該公司於2019年10月1日採用了會計準則編碼(“ASC”)842(“ASC 842”)，並開始在合併資產負債表上記錄經營租賃負債和運營租賃ROU資產。本公司有三個零售銀行分行的經營租賃。截至2019年10月1日，ROU資產總額為289萬美元。該公司的租約的剩餘租賃期限為12個月至11年，其中有些包括將租約延長至五年的選擇。

截至2019年12月31日的三個月的租賃費用構成部分(包括在合併收入報表中的房地和設備費用類別)如下(千美元)：

 
截至2019年12月31日止的三個月
租賃費用：
 
經營租賃成本
$
83

短期租賃費用
—

租賃費用總額
$
83


下表為截至2019年12月31日的三個月的經營租賃提供補充資料(單位：千美元)：

 
截至2019年12月31日止的三個月
 
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
 
 
經營租賃的經營現金流
$
79

 
加權平均租賃期限-經營租賃
10.04

年數
加權平均貼現率-經營租賃
2.22
%
 

公司的租約通常不包含租賃合同中隱含的貼現率。作為另一種選擇，用於計算ROU資產和租賃負債價值的租賃付款未來價值的加權平均貼現率是通過使用得梅因聯邦住房管理局發佈的2019年9月30日固定費率預付款確定的，適用於所有在2019年10月1日通過之日之前簽訂的租約。

2019年12月31日以後財政年度的經營租賃負債到期日如下(千美元)：

2020年剩餘時間
$
239

2021
327

2022
342

2023
310

2024
313

此後
1,639

租賃付款總額
3,170

較少估算的利息
347

共計
$
2,823







28

(7)普通股淨收入

普通股的基本淨收益，是用當期流通的普通股加權平均數除以普通股股東的淨收益，而不考慮任何稀釋項目。普通股淨收益除以普通股的淨收益除以普通股的加權平均數和稀釋項目的普通股等價物，計算每股基本淨收益。假設用國庫股法回購的股票淨額，按該期間公司普通股的平均股價計算。普通股等價物是假定的已發行股票期權轉換為購買普通股的結果。銀行職工持股計劃擁有的未分配的相當股份，為計算每股普通股的基本和稀釋淨收益，不視為已發行股票。截至2019年12月31日，所有股份都根據世行的職工持股計劃分配。截至2018年12月31日，共有14，027股股票沒有根據世行的職工持股計劃進行分配。

關於截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月普通股基本和稀釋淨收益的計算情況如下(單位：千美元，但每股收益除外)：
 
三個月到12月31日
 
2019

 
2018

 
 
 
 
分子-淨收入
$
6,652

 
$
5,615

 
 
 
 
分母加權平均普通股
8,341,470

 
8,293,212

 
 
 
 
普通股基本淨收益
$
0.80

 
$
0.68

 
 
 
 
攤薄每股淨收入計算
 
 
 
分子-淨收入
$
6,652

 
$
5,615

 
 
 
 
分母加權平均普通股
8,341,470

 
8,293,212

稀釋股票期權效應(1)
133,559

 
164,491

已發行加權平均普通股-假設稀釋
8,475,029

 
8,457,703

 
 
 
 
攤薄每股淨收益
$
0.78

 
$
0.66

____________________________________________
(1)在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，購買104，816股和102，850股普通股的平均期權已發行，但未計入稀釋後每股淨收益的計算，因為它們的效果將是反稀釋的。





29

(八)累計其他綜合損失

截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，按構成部分分列的累計其他綜合損失(“AOCI”)的變化情況如下(單位：千美元)：
 
截至2019年12月31日止的三個月
 
可供出售證券的公允價值變動(1)
 
OTTI持有到期日證券的變化(1)
 
共計(1)
期初AOCI餘額
$
90

 
$
(40
)
 
$
50

其他綜合收入(損失)
(206
)
 
10

 
(196
)
期末AOCI餘額
$
(116
)
 
$
(30
)
 
$
(146
)
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日止的三個月
 
可供出售證券的公允價值變動(1)
 
OTTI持有到期日證券的變化(1)
 
共計(1)
期初AOCI餘額
$
(58
)
 
$
(71
)
 
$
(129
)
其他綜合收入(損失)
(86
)
 
7

 
(79
)
通過ASU 2016-01
63

 
—

 
$
63

期末AOCI餘額
$
(81
)
 
$
(64
)
 
$
(145
)
 
 
 
 
 
 
__________________________
(1)所有款額均扣除所得税。


(9)股票補償計劃

根據該公司2003年股票期權計劃，該公司能夠向僱員、高級人員、董事和緊急董事授予至多30萬股普通股的期權。根據該公司2014年股權激勵計劃，該公司能夠向僱員、高級人員、董事和新興董事授予至多352 366股普通股的期權和獎勵(不論是否有業績計量)。發行的股份可以在公開市場購買，也可以以授權或未發行的股票發行。每種期權的行使價格等於授予之日公司普通股的公平市場價值。一般來説，從授予之日起，期權和限制性股票每年在五個週年紀念中分期付款20%，而期權一般從授予之日起最長合同期限為十年。截至2019年12月31日，共有29，526股普通股，可根據2014年股權獎勵計劃的未來贈款作為期權或限制性股票授予。

2019年12月31日和2018年12月31日，沒有任何未獲限制的股票獎勵。在截至2019年12月31日或2018年12月31日的三個月內，沒有發放限制性股票贈款。

截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的股票期權活動概述如下：
 
三個月結束
2019年12月31日
 
三個月結束
2018年12月31日
 
股份數目

 
加權
平均
運動
價格

 
股份數目

 
加權
平均
運動
價格

待決選項，期初
378,304

 
$
18.15

 
380,820

 
$
16.03

行使
(16,975
)
 
10.03

 
(7,400
)
 
9.55

獲批
1,000

 
26.50

 
—

 
—

被沒收
(450
)
 
15.99

 
(3,700
)
 
18.03

待決選項，期末
361,879

 
$
18.56

 
369,720

 
$
16.14


30


在截至2019年12月31日的三個月內，所獲期權的加權平均假設如下：
預期波動率
29
%
預期壽命(以年份計)
5

預期股利收益率
3.36
%
無風險利率
1.61
%
批出日期每股公允價值
$
4.98


在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，行使的期權的內在價值總額分別為284，000美元和142，000美元。

截至2019年12月31日，共有161，750項未歸屬期權，總批出日公允價值為610，000美元，所有這些都將由公司承擔。截至2019年12月31日，未歸屬期權的內在價值總額為867，000美元，截至2019年12月31日止的三個月內沒有任何選擇。

截至2018年12月31日，共有174 850項未歸屬期權，總批款日公允價值為527 000美元。在截至2018年12月31日的三個月內，共有18，200種期權，總批款日公允價值為164，000美元。
 
 
關於2019年12月31日尚未落實的備選方案的補充資料如下：
 
 
備選方案-傑出
 
可行使的期權
範圍
運動
價格(美元)
 
數

 
加權
平均
運動
價格

 
加權
平均
殘存
契約性
壽命(年份)
 
數

 
加權
平均
運動
價格

 
加權
平均
殘存
契約性
壽命(年份)
$ 4.01 - 4.55
 
1,000

 
$
4.01

 
1.9
 
1,000

 
$
4.01

 
1.9
   5.86 - 6.00
 
19,100

 
5.97

 
2.8
 
19,100

 
5.97

 
2.8
   9.00
 
44,425

 
9.00

 
3.8
 
44,425

 
9.00

 
3.8
 10.26 - 10.71
 
102,564

 
10.59

 
5.3
 
79,314

 
10.58

 
5.3
 15.67
 
46,000

 
15.67

 
6.8
 
25,000

 
15.67

 
6.8
 26.50 - 27.14
 
47,840

 
27.13

 
9.8
 
—

 
N/A

 
N/A
 29.69
 
55,500

 
29.69

 
7.8
 
22,200

 
29.69

 
7.8
 31.80
 
45,450

 
31.80

 
8.8
 
9,090

 
31.80

 
8.8
 
 
361,879

 
$
18.56

 
6.6
 
200,129

 
$
13.48

 
5.3

截至2019年12月31日和2018年12月31日未償期權的內在價值總額分別為414萬美元和313萬美元。

截至2019年12月31日，與未歸屬股票期權有關的未確認補償費用為559 000美元，預計將在2.33年的加權平均壽命內確認。


(10)公允價值計量

在公認會計原則下，公允價值是指在計量日，在市場參與者之間有序交易中，資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。公認會計原則要求估值技術最大限度地利用可觀測的輸入，並儘量減少使用不可觀測的輸入。GAAP還建立了一個公平的價值等級體系，將評估投入分為三大層次。根據基本投入，每項公允價值計量全部按三個層次之一報告。這些級別是：

第1級：活躍市場中報告實體有能力在計量日查閲的相同資產或負債的報價(未經調整)。

31


第2級：除第1級報價外的重要可觀察投入，例如活躍市場中類似(而非相同)資產或負債的報價，非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，以及可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的報價以外的報價。

第3級：大量無法觀察到的投入，這些投入反映了一家公司對市場參與者在根據情況下現有最佳信息為資產或負債定價時使用的假設所作的假設。

公司按公允價值定期計量的資產包括可供出售的投資證券和證券投資。MBS的估計公允價值是基於類似證券的市場價格或可觀察的投入(二級)。共同基金的估計公允價值是根據市場報價(一級)計算的。

該公司在2019年12月31日和2019年9月30日沒有按公允價值計算的負債。該公司在2019年12月31日和2019年9月30日按估計公允價值定期計量的資產如下(單位：千美元)：
2019年12月31日
估計公允價值
 
 
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
可供出售的投資證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府機構
$
—

 
$
37,873

 
$
—

 
$
37,873

證券投資
 
 
 
 
 
 
 
特別基金
953

 
—

 
—

 
953

共計
$
953

 
$
37,873

 
$
—

 
$
38,826

 
 
 
 
 
 
 
 
(一九二零九年九月三十日)
估計公允價值
 
 
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
可供出售的投資證券
 
 
 
 
 
 
 
美國政府機構
$
—

 
$
22,532

 
$
—

 
$
22,532

證券投資
 
 
 
 
 
 
 
特別基金
958

 
—

 
—

 
958

共計
$
958

 
$
22,532

 
$
—

 
$
23,490


在截至2019年12月31日的三個月內和截至2019年9月30日的年度內，1級、2級和3級之間沒有調動。

公司可能不時被要求根據公認會計原則，以公允價值計量某些資產和負債，這些資產和負債包括按成本較低或在期末以公允價值低於成本的市場價值計量的資產。

該公司採用下列方法和重要假設，在非經常性的基礎上估計公允價值：

減值貸款：受損貸款的估計公允價值是用抵押品價值法或折現現金流量法計算的。附屬抵押貸款的具體準備金是根據抵押品公允價值(如適用)減去估計出售成本計算的。在某些情況下，由於各種因素，包括評估年齡、評估中所包括的比較對象的年齡以及市場和抵押品的已知變化，對評估值進行調整。這種調整可能是重大的，通常導致用於確定公允價值的輸入的三級分類。減值貸款按季度對額外減值進行評估，並作相應調整。

持有至到期日的投資證券：到期日投資證券的估計公允價值是基於市場參與者在為投資證券定價時所使用的假設，這些假設包括報價市場價格(一級)、類似證券或可觀測投入的市場價格(二級)和不可觀測的投入，如交易商報價、貼現現金流或類似技術(第三級)。


32

Oreo和其他回收資產淨額：按估計公允價值減去估計出售成本記錄對OREO和其他回收資產的估價。估計公允價值一般由管理層根據許多因素確定，包括第三方對有秩序出售的估計公允價值的評估。出售的估計成本是基於標準的市場因素。OREO和其他回收資產的估值取決於重大的外部和內部判斷(3級)。

下表彙總2019年12月31日按非經常性估計公允價值計量的資產餘額(千美元)：
 
估計公允價值
 
一級
 
2級
 
三級
減值貸款：
 
 
 
 
 
按揭貸款：
 
 
 
 
 
土地
$
—

 
$
—

 
$
111

消費貸款：
 
 
 
 
 
其他
—

 
—

 
6

商業貸款
—

 
—

 
347

減值貸款總額
—

 
—

 
464

 
 
 
 
 
 
奧利奧和其他收回的資產
—

 
—

 
1,659

共計
$
—

 
$
—

 
$
2,123


下表列出截至2019年12月31日按公允價值計量的金融工具的第三級公允價值計量的定量信息(千美元)：
 
估計數
公允價值
 
估價
技術
 
不可觀測的輸入
 
成品率範圍
減值貸款
$
464

 
市場方法
 
估值減去估計銷售成本
 
納
 
 
 
 
 
 
 
 
奧利奧和其他收回的資產
$
1,659

 
市場方法
 
估價價值或掛牌價格較低減去估計銷售成本
 
納

下表彙總2019年9月30日按估計公允價值計量的資產餘額(以千美元計)：
 
估計公允價值
 
一級
 
2級
 
三級
減值貸款：
 
 
 
 
 
按揭貸款：
 
 
 
 
 
土地
$
—

 
$
—

 
$
114

消費貸款：
 

 
 

 
 

房屋權益及第二按揭
—

 
—

 
—

其他
—

 
—

 
6

商業貸款
—

 
—

 
408

減值貸款總額
—

 
—

 
528

投資證券-持有至到期日：
 

 
 

 
 

MBS-私人品牌住宅
—

 
2

 
—

奧利奧和其他收回的資產
—

 
—

 
1,683

共計
$
—

 
$
2

 
$
2,211


下表列出截至2019年9月30日按公允價值計量的金融工具的第三級公允價值計量的定量信息(單位：千美元)：

33

 
估計數
公允價值
 
估價
技術
 
不可觀測的輸入
 
成品率範圍
減值貸款
$
528

 
市場方法
 
估值減去估計銷售成本
 
納
 
 
 
 
 
 
 
 
奧利奧和其他收回的資產
$
1,683

 
市場方法
 
估價價值或掛牌價格較低減去估計銷售成本
 
納

公認會計原則要求披露某些金融工具的估計公允價值。這種估計是主觀的，需要在一個離散的時間點對各種金融工具的風險特徵作出重大判斷。因此，如果關於不確定因素的假設發生變化，這些估計數可能會有很大差異。此外，由於該公司通常打算在到期前持有其大部分金融工具，因此預計無法實現所披露的許多估計數額。披露也不包括某些未界定為金融工具但可能具有重大價值的項目的估計公允價值數額。該公司認為，估計截至2019年12月31日和2019年9月30日這類項目的所代表公允價值是不可行的。由於GAAP將某些項目排除在公允價值披露要求之外，提出的公允價值金額的任何彙總都不代表公司的基本價值。此外，根據2018年10月1日公司在未來基礎上通過的ASU 2016-01號，該公司使用退出價格概念計算未按公允價值定期計量的金融工具的公允價值。

截至2019年12月31日和2019年9月30日，金融工具的記錄金額和估計公允價值如下(千美元)：
 
2019年12月31日
 
 
 
 
 
公允價值計量採用：
 
記錄
金額
 
估計公允價值
 
 
一級
 
 
2級
 
 
三級
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
118,851

 
$
118,851

 
$
118,851

 
$
—

 
$
—

持有作投資用途的儲物券
76,249

 
76,249

 
76,249

 
—

 
—

投資證券
76,953

 
79,114

 
2,997

 
76,117

 
—

證券投資
953

 
953

 
953

 
—

 
—

FHLB股票
1,437

 
1,437

 
1,437

 
—

 
—

其他投資
3,000

 
3,000

 
3,000

 
—

 
—

為出售而持有的貸款
5,420

 
5,501

 
5,501

 
—

 
—

應收貸款淨額
913,150

 
917,475

 
—

 
—

 
917,475

.class=‘class 2’>間接應計利息
3,665

 
3,665

 
3,665

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 

 
 

 
 

 
 

 
 

存單
165,408

 
166,432

 
—

 
—

 
166,432

應付應計利息
351

 
351

 
351

 
—

 
—


34

 
2019年9月30日
 
 
 
 
 
公允價值計量採用：
 
記錄
金額
 
估計公允價值
 
 
一級
 
 
2級
 
 
三級
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
143,015

 
$
143,015

 
$
143,015

 
$
—

 
$
—

持有作投資用途的儲物券
78,346

 
78,346

 
78,346

 
—

 
—

投資證券
53,634

 
55,112

 
3,949

 
51,163

 
—

證券投資
958

 
958

 
958

 
—

 
—

FHLB股票
1,437

 
1,437

 
1,437

 
—

 
—

其他投資
3,000

 
3,000

 
3,000

 
—

 
—

為出售而持有的貸款
6,071

 
6,260

 
6,260

 
—

 
—

應收貸款淨額
886,662

 
892,495

 
—

 
—

 
892,495

.class=‘class 2’>間接應計利息
3,598

 
3,598

 
3,598

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融負債
 

 
 

 
 

 
 

 
 

存單
165,655

 
166,852

 
—

 
—

 
166,852

應付應計利息
333

 
333

 
333

 
—

 
—



(11)最近的會計聲明

2016年1月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-01，“金融工具-總體”(專題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量。ASU 2016-01通常要求股權投資-除了根據會計估值方法核算的投資或導致被投資企業合併的投資-按公允價值計量，並以淨收入確認的公允價值變化來衡量。然而，一個實體可以選擇計量在成本減去減值(如果有的話)時沒有容易確定的公允價值的股權投資，這是由於同一發行人的相同或類似投資在有序交易中可觀察到的價格變化而產生的加減變化。ASU 2016-01旨在簡化股權投資的減值評估，而不需要通過定性評估來確定減值，而不容易確定公允價值。ASU 2016-01還取消了與金融工具公允價值有關的某些披露，並要求各實體在為披露目的衡量金融工具的公允價值時使用退出價格概念。ASU 2016-01適用於2017年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。公司自2018年10月1日起採用ASU 2016-01.按照ASU 2016-01的要求，2018年10月1日，該公司記錄了一次累積效應調整63，000美元，這是指股票證券(共同基金)在累積的其他綜合虧損和所附綜合資產負債表上的留存收益之間的未實現淨虧損。此外，用於披露目的的金融工具的公允價值是使用退出價格概念計算的，沒有規定期限的存款不再列入附註10的公允價值披露。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租約(主題842)，創建了FASB會計準則編纂(“ASC”)主題842(ASC 842)，其目的是通過要求在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債以及披露租賃安排的關鍵信息，提高各組織之間的透明度和可比性。ASC 842所要求的主要變化與承租人的會計有關，對於經營租賃而言，承租人必須(1)在財務狀況表中確認使用權資產和租賃負債(最初按租賃付款的現值計量)，(2)確認單一租賃成本，這樣租賃的費用一般按直線式分配，(3)在現金流量表中對經營活動中的所有現金付款進行分類。對於期限不超過12個月的租賃，承租人可按標的資產類別作出會計政策選擇，不承認租賃資產和租賃負債。如果承租人作出了這一選擇，它應該承認這類租約的租賃費用一般是直線基礎上的租賃期限。ASC 842還修改了與租賃活動有關的披露要求，並要求某些定性披露以及具體的數量披露。ASC 842還為收養提供了一種可選的過渡方法，根據這種方法，實體在收養之日最初採用ASC 842，並確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。因此，一個實體在採用ASC 842的財務報表中提出的比較期報告將繼續按照現行公認會計原則進行。ASC 842在年度期間有效，並且是臨時的。

35

從2018年12月15日開始的這些年度期間內的時期。該公司採用了ASC 842的規定，從2019年10月1日起，使用可選的過渡方法，並且不會重述比較期。該公司還選擇了ASC 842的過渡指南所允許的一攬子實際權宜之計，這使公司能夠進行其歷史租賃分類和對合同是否是或包含租約的評估。公司還選擇不承認初始期限為12個月或更短的租約的租賃資產和租賃負債。由於採用了ASC 842，其他資產和其他負債總額在2019年10月1日增加了289萬美元。

2016年6月，FASB發佈了ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修正的ASU 2016-13，“金融工具-信用損失”。該會計準則以目前的預期損失方法取代了現有的損失方法，該方法適用於按攤銷成本計量的大多數金融資產和某些其他工具，包括持有至到期投資證券和表外承付款的貿易和其他應收款、貸款。此外，這一ASU要求，與可供出售的債務證券有關的信貸損失應通過信貸損失備抵記錄，而不是作為賬面金額的減少。ASU 2016-13還改變了購買的信用受損債務證券和貸款的會計核算。ASU 2016-13保留了GAAP中目前的許多披露要求，並擴展了某些披露要求。ASU 2016-13適用於2022年12月15日以後的財政年度，包括那些財政年度內的過渡時期。公司採用後，預計計算貸款損失備抵的程序和程序將發生變化，包括假設和估計數的變化，以便考慮貸款存續期內的預期信貸損失與目前採用所受損失模式的會計做法相比較。此外，現行有關可供出售的投資證券的其他臨時減值的政策，將以免税辦法取代。該公司正在審查ASU 2016-13的要求，並已開始制定和實施程序和程序，以確保其在通過之日完全符合修正案。目前，該公司預計貸款損失備抵將因實施這一ASU而增加；然而，在其評估完成之前，增加的幅度將是未知的。

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形-商譽和其他：簡化商譽損害測試。此ASU簡化了隨後的商譽測量，並從商譽損害測試中消除了第二步。在計算步驟2規定的商譽的隱含公允價值時，實體必須執行程序，在減值測試之日確定其資產和負債(包括未確認資產和負債)的公允價值，遵循確定企業合併中所獲資產和負債公允價值所需的程序。根據1977-04年ASU，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，進行年度或中期商譽減損測試。實體應對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用；但是，確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外，單位在計算商譽減值損失時，應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。ASU 2017-04將在2019年12月15日以後的財政年度對年度或中期商譽減值測試生效。允許在2017年1月1日以後的測試日期進行臨時或年度商譽減值測試時儘早應用本ASU。ASU 2017-04的採用預計不會對公司未來的合併財務報表產生重大影響。

2017年3月，FASB發行了“應收賬款-不可退款的費用和其他費用”(分題310-20)：購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。此ASU縮短了以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期，至最早的贖回日。ASU 2017-08適用於財政年度，包括2018年12月15日以後這些財政年度內的過渡時期。公司自2019年10月1日起採用ASU 2017-08，對公司的合併財務報表沒有重大影響。

2018年6月，FASB發佈ASU 2018-07年度薪酬-股票薪酬(主題718)：改進非員工股票支付會計。此ASU的發佈是為了擴大主題718的範圍，以包括基於股票的支付交易，以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。在此之前，這些裁決是按所收到的公允價值或發行的股權工具的公允價值記錄的，並在承諾日期的早期或履約完成之日進行計量。本ASU中的修正案要求非員工股票支付獎勵按權益工具的授予日公允價值進行衡量。ASU 2018-07適用於財政年度，包括2018年12月15日以後在這些財政年度內的過渡時期。該公司從2019年10月1日起採用ASU 2018-07，對公司的合併財務報表沒有重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的修改。這一ASU修改了公允價值計量的披露要求。下列披露要求已從ASC主題820“公允價值計量”中刪除：(1)公允價值等級第1級和第2級之間轉移的數量和原因；(2)

36

(3)三級公允價值計量的估價過程。本ASU闡明，測量不確定度披露的目的是在報告日期之前傳遞有關測量不確定度的信息。這一ASU為第3級計量增加了以下披露要求：(1)在本報告所述期間結束時舉行的第3級公允價值經常性計量的其他綜合收入所列期間未實現損益的變化；(2)用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均數。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括那些財政年度內的中期。允許對任何刪除或修改的披露儘早採用。ASU 2018-13的採用預計不會對公司未來的合併財務報表產生重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(Subtop350-40)，“客户對雲計算協議中發生的實施成本的會計”，這是一項服務合同。本ASU的修正案擴大了ASC分主題350-40的範圍，以包括實施託管安排(即服務合同)所需的費用。這些修正案使服務合同託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)相一致。這些成本根據成本的性質和發生的項目階段而被資本化或支出，這與內部使用軟件成本的核算是一致的。本ASU中的修改導致託管安排(即服務合同)的實施成本與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本保持一致的資本化。託管安排的服務要素即服務合同的核算不受本ASU修正案的影響。ASU 2018-15適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期。ASU 2018-15的採用預計不會對公司未來的合併財務報表產生重大影響。

2019年12月，FASB發佈了2019-12年度所得税(主題740)，簡化了所得税會計。本ASU的修正案通過刪除專題740中的一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算。這些修正案還通過澄清和修正現有指導意見，改進了對議題740的其他領域一致適用和簡化公認會計原則的工作。ASU 2019-12適用於2021年12月15日以後的財政年度，包括財政年度內的中期。ASU 2019-12的採用預計不會對公司未來的合併財務報表產生重大影響。

(12)美國税制改革

2017年12月22日，美國政府頒佈了減税和就業法案(“税法”)。税法對未來美國企業所得税進行了重大修訂，除其他外，將聯邦企業所得税税率從2018年1月1日起的35.0%降至21.0%。由於該公司在9月30日財政年度結束，較低的公司聯邦所得税税率被逐步採用，導致公司截至2018年9月30日的財政年度的混合聯邦所得税税率約為24.5%，而在隨後的財政年度則為21.0%。此外，公司聯邦所得税税率的降低要求公司根據21.0%的較低聯邦税率重新估價其遞延税資產和負債。

(13)與客户簽訂合同的收入

ASC 606適用於與客户簽訂的在正常業務過程中提供貨物或服務的所有合同，但具體排除在其範圍之外的合同除外。該公司的大部分收入包括利息收入、遞延貸款費用增量、溢價/貼現收益、貸款和投資銷售收益、BOLI淨收入、出售貸款的服務收入和其他不屬於ASC 606範圍的貸款費用收入。按存款、自動櫃員機及借記卡交換交易費用、商業服務費、非按金投資費用及代管費用申報的收入，屬於ASC 606的範圍。本公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入均在非利息收入中確認，但出售OREO的收益以及房地和設備的銷售/處置收益除外，這些收益都包括在非利息費用中。

如果合同確定在ASC 606的範圍內，公司在履行其履約義務時確認收入。本公司在ASC 606範圍內的創收活動説明如下：

•
押金服務費：本公司通過各種存款產品和服務，向其存款客户收取手續費。非交易費用，如帳户維持費和月結費，被認為是提供給客户的日常合同與正在進行的續約。這些非交易費用的收入是在一個月內賺取的，代表公司履行履約義務的期間。以交易為基礎的費用，如不充分的資金費用，停止支付費用和電匯費用在交易執行時確認，因為合同期限不超過所執行的服務。
•
ATM和借記卡交換交易費：本公司從持卡人通過第三方支付網絡提供商進行的交易中賺取費用，其中包括作為借記卡發行人從支付網絡賺取的交換費。這些費用是在交易發生時確認的，但可以按日或每月結算。
•
代管費：本公司從與客户簽訂的房地產託管合同中收取費用。本公司根據客户的合同接收和支付資金和/或財產。代管合同結束時確認費用。
•
非存款投資銷售收入：本公司從與客户簽訂的投資活動合同中收取費用。收入一般是按月確認的，一般是根據客户所管理資產的一定百分比或根據為客户實施的投資解決方案確定的。


37



項目2.再轉制管理對財務狀況及經營成果的探討與分析


如本表格10-Q所用，“我們”、“我們”和“公司”指的是Timberland Bancorp公司。我們指的是Timberland銀行全資子公司Timberland Bank，Timberland Bancorp公司全資擁有的子公司Timberland Bank，我們指的是Timberland Bancorp公司的全資子公司Timberland Bank。和銀行的全資子公司Timberland服務公司。

下面的分析討論了截至2019年12月31日的三個月公司合併財務狀況和業務結果的重大變化。本分析和本報告的其他部分載有某些“前瞻性報表”。

本季度報告表10-Q中討論的某些事項可能包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些報表涉及我們的財務狀況、業務結果、計劃、目標、未來業績或業務。前瞻性報表不是歷史事實陳述，而是基於某些假設，經常包括“相信”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”等字樣，“潛在”、“可能”、“項目”、“展望”或類似的表達或將來或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該”、“會”和“可能”。前瞻性陳述包括關於我們的信念、計劃、目標、目標、預期、假設和對未來經濟表現的聲明。這些前瞻性陳述會受到已知和未知的風險的影響，不確定因素和其他因素可能使我們的實際結果與我們的前瞻性陳述所預期或暗示的結果大不相同，包括但不限於：我們能夠成功地將我們最近與南健全銀行合併後的任何資產、負債、客户、系統和管理人員納入我們的業務，並有能力實現相關的收入協同效應和成本節約，預期的時間框架以及與整合事項有關的任何商譽費用和成本或困難，包括但不限於客户和僱員的留用，這可能比預期的要大；貸款活動的信用風險, 包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化，以及我們的貸款損失備抵額和貸款損失準備金的變化，這些變化可能會受到住房和商業房地產市場惡化的影響，這可能導致我們的貸款組合中的損失和不良貸款增加，並可能導致我們的貸款損失備抵不足以彌補實際損失，並要求我們大量增加我們的貸款損失準備金；改變國家或市場的一般經濟狀況；一般利率水平的變化，以及短期和長期利率、存款利率、我們的淨息差和資金來源之間的相對差異；

38

對貸款的需求、未出售房屋、土地和其他財產的數量以及市場範圍內房地產價值的波動；二級市場貸款條件和我們在二級市場上出售貸款的能力；聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司、華盛頓州金融機構部、銀行司或其他監管當局對我們的銀行子公司的審查結果，包括任何這類監管當局可能對我們或我們的銀行子公司採取正式或非正式的執法行動，要求我們增加貸款損失的備抵，減記資產，改變我們的監管資本狀況，或影響我們借款或維持或增加存款的能力，或對我們施加額外的要求或限制，其中任何可能對我們的流動資金和收入產生不利影響；對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化，包括監管政策和原則的變化，或對監管資本或其他規則的解釋，包括“巴塞爾協議III”的影響；“多德弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”和實施條例的影響；我們吸引和保留存款的能力；存款保險費的增加；我們控制業務成本和開支的能力；使用估計數確定我們某些資產的公允價值，這些估計可能被證明是不正確的，導致估值大幅下降；在減少與我們綜合資產負債表上的貸款有關的風險方面遇到困難；人員配置波動，以響應產品需求或公司戰略的實施，影響到我們的員工隊伍和潛在的相關費用；中斷、安全漏洞或其他不利事件、故障或中斷，或攻擊, 我們的信息技術系統或執行幾項重要處理職能的第三方供應商；我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力；訴訟的成本和影響，包括和解和判決；我們執行業務戰略的能力；我們管理貸款拖欠率的能力；金融服務公司之間競爭壓力的增加；消費者消費、借貸和儲蓄習慣的改變；可用於應對法律、規則或條例的變化或對管制行動作出反應的資源；我們支付普通股紅利的能力；證券市場的不利變化；主要第三方供應商無法履行對我們的義務；會計政策和做法的變化，如金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採取的，包括對會計問題和新會計方法實施細節的補充指導和解釋；戰爭或任何恐怖活動的經濟影響；影響我們業務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素；定價、產品和服務；以及本表格10-q和本公司向證券交易委員會提交或提供的其他報告中所述的其他風險，包括我們的2019表10-K.

我們在本表格10-q和其他公開聲明中所作的任何前瞻性陳述都是基於管理層在作出這些聲明時的信念和假設。我們不承擔或明確否認任何公開更新或修改本報告所載任何前瞻性陳述的義務，以反映在此類聲明發表之日之後預期或未預期的事件或情況的發生，或更新實際結果可能與這些聲明中所載的結果不同的理由，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，是由於這些風險、不確定性和假設，本文件中討論的前瞻性報表可能不會發生，我們警告讀者不要過度依賴任何前瞻性報表，這些風險可能導致我們在2020財政年度及以後的實際結果與我們或代表我們的任何前瞻性報表中表達的結果大不相同，並可能對公司的合併財務狀況和經營結果以及股票價格表現產生負面影響。


概述

Timberland Bancorp公司是一家華盛頓公司，是Timberland銀行的控股公司。世界銀行於1915年開業，通過其24個辦事處(包括其在霍基亞姆的主要辦事處)，為格雷斯港、瑟斯頓、皮爾斯、金、基茨和劉易斯等縣的消費者和企業提供全方位的貸款和存款服務。截至2019年12月31日，該公司的總資產為12.7億美元，應收貸款淨額為9.1315億美元，存款總額為10.8億美元，股東權益總額為1.7565億美元。因此，本報告所列資料，包括合併財務報表和有關數據，主要涉及世界銀行的業務。

2018年10月1日，該公司完成了對南音的收購。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月的經營業績包括在收購南聲音公司時獲得的淨資產所產生的經營業績。關於獲得南音的更多信息，見“項目1，財務報表”所載未經審計的合併財務報表附註2。

該銀行是一家以社區為導向的銀行，傳統上向其零售和商業客户提供各種儲蓄產品，同時將其貸款活動集中在房地產擔保貸款上。貸款活動主要集中在房地產擔保貸款的來源，包括住宅建築貸款、一至四户住宅貸款、多家庭貸款和商業房地產貸款。世界銀行還提供商業商業貸款和其他消費貸款。

39


公司業務的盈利能力主要取決於(收回)貸款損失後的淨利息收入。淨利息收入是指公司從主要是貸款和投資的利息收益資產上賺取的收入與利息費用之間的差額，即公司對其利息負債支付的金額，主要是存款和借款(視需要而定)。利息收入淨額受利息收益資產、這些資產的利息收入、利息負債和利息負債的數額和組合變化的影響。管理層試圖維持淨利差，將其置於華盛頓州同齡人的四分位。

貸款損失的備抵(收回)取決於貸款組合的變化和管理層對貸款組合可收性的評估以及當前的經濟和市場狀況。貸款損失備抵反映了公司認為足以彌補其貸款組合中可能存在的信貸損失的數額。

淨收益亦受非利息收入及非利息開支影響。截至2019年12月31日止的3個月期間，非利息收入主要包括存款賬户服務費、貸款銷售收益、自動櫃員機及借記卡交易費用、BOLI現金退回價值的增加、已出售貸款的還本付息收入及其他營運收入。非利息收入亦因投資證券的淨回收而增加，並以投資證券的OTTI淨虧損(如有的話)減少。有關的非利息開支主要包括薪金及僱員福利、自動櫃員機及設備、廣告及借記卡交易費用，奧利奧及其他收回的資產費用、郵資和速遞費、州和地方税、專業費用、聯邦存款保險公司保險費、貸款管理和止贖費、數據處理和電信費用、存款業務費用、CDI攤銷和其他非利息費用。在某些期間的非利息開支因出售房地和設備的收益和出售OREO的收益而減少。非利息收入和非利息支出受公司業務增長以及貸款和存款賬户數量增長的影響。

經營結果可能受到一般和地方經濟和競爭條件、市場利率變化、政府政策和管制當局的行動的重大影響。

關鍵會計政策和估計

由於這些政策中固有的判斷、估計和假設，公司已經確定了幾項會計政策，這些政策對於理解公司的綜合財務報表至關重要。關鍵會計政策和估計在公司2019年的10-K表中在第7項“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計”下討論。這一討論突出了公司所作的估計，這些估計涉及到不確定性或重大變化的可能性。公司的關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化，如公司2019年表格10-K中所披露的那樣。

2019年12月31日及9月30日財務狀況比較

該公司的總資產從2019年9月30日的12.47億美元增至2019年12月31日的12.71億美元，增長了2341萬美元(1.9%)。總資產的增加主要是由於應收貸款和投資證券淨額的增加，而這些增加被現金和現金等價物總額的減少部分抵消。資產總額的增加主要來自存款總額的增加和留存淨收入的增加。

應收貸款淨額從2019年9月30日的8.8666億美元增至2019年12月31日的9.1315億美元，增長了2649萬美元(3.0%)，主要原因是商業房地產貸款和商業商業貸款的增加。

截至2019年12月31日，存款總額從2019年9月30日的10.68億美元增加到10.84億美元，增幅為1，625萬美元，即1.5%，主要原因是儲蓄賬户餘額和現在的支票賬户餘額增加。
 
股東權益增加459萬美元，至2019年12月31日的1.7565億美元，比2019年9月30日的1.7107億美元增加了2.7%。股東權益的增加主要是由於淨收益的增加，而淨收益被支付給普通股股東的股息部分抵消。

以下是對重大資產負債表類別變化的更詳細解釋：

現金和現金等價物及為投資持有的CD：現金和現金等價物及為投資而持有的CD從2019年9月30日的2.2136億美元減少到2019年12月31日的1.951億美元，減少了2626萬美元，即11.9%。

40

作為該公司隔夜流動性過剩和到期CDS投資的一部分，該季度的投資證券和貸款收入較高。

投資證券：直接投資證券(包括證券投資)從2019年9月30日的5，459萬美元增加到2019年12月31日的7，791萬美元，增幅為2331萬美元，增幅為42.7%。這一增長主要是由於在截至2019年12月31日的三個月內購買了更多的機構抵押貸款支持的投資證券，因為該公司在本季度將部分超額隔夜流動性投入高收益投資證券。關於投資證券的其他信息，見“項目1，財務報表”所載未經審計的綜合財務報表附註3。

FHLB股票：FHLB股票在2019年12月31日和2019年9月30日保持不變，為144萬美元。

其他投資：其他投資僅包括公司對所羅門赫斯SBA貸款基金有限責任公司的投資，2019年12月31日和2019年9月30日該基金不變，為300萬美元。這種投資被用來幫助滿足世界銀行“社區再投資法”的投資測試要求。

貸款：應收貸款淨額從2019年9月30日的8.8666億美元增至2019年12月31日的9.1315億美元，增長了2649萬美元(3.0%)。這一增長主要是由於商業房地產貸款增加1991萬美元，商業商業貸款增加903萬美元，多家庭抵押貸款增加229萬美元，以及在建貸款未支付部分減少1050萬美元。這些應收貸款淨額的增加被建築貸款減少862萬美元、一至四個家庭抵押貸款減少329萬美元和其他幾類貸款減少較小而部分抵消。

截至2019年12月31日的三個月，貸款來源增加了2616萬美元(24.6%)，達到1.3255億美元，而截至2018年12月31日的三個月，貸款總額為1.0639億美元。貸款來源增加的主要原因是，對一至四家庭抵押貸款的貸款需求增加，以及幾筆規模較大的商業和商業房地產貸款的融資。該公司繼續出售長期固定利率一至四家庭按揭貸款的資產負債管理，並創造非利息收入。該公司還(規模小得多)出售美國小企業管理局(SBA)貸款的擔保部分。截至2018年12月31日的三個月，固定利率一至四家庭抵押貸款和SBA貸款的銷售額增加了1，844萬美元，至3，456萬美元，增幅為114.4%，而截至2018年12月31日的三個月，這一數字為1，612萬美元，主要原因是一個家庭貸款向4個家庭貸款的再融資活動增加。

詳情見“項目1，財務報表”所載未經審計的綜合財務報表附註5。

房地及設備：附屬樓宇及設備由2019年9月30日的2，283萬元，下跌242，000元，即1.1%，至2019年12月31日的2，259萬元。減少的主要原因，是由於正常折舊及出售為日後擴展而持有的南聲購置土地。這些減少被與將成為公司新數據中心設施的大樓相關的資本化改造費用部分抵消。

奧利奧(其他房地產所有者)：奧利奧和其他收回資產從2019年9月30日的168萬美元減少到2019年12月31日的166萬美元，降幅為2.4萬美元，跌幅1.4%。減少的主要原因是該季度出售了一處商業地產。截至2019年12月31日，OREO及其他已收回資產共11幅，總值166萬元。

博利(銀行擁有的人壽保險)：博利增加了147，000美元，即0.7%。2019年12月31日為2115萬美元，而2019年9月30日為2101萬美元。增加的原因是BOLI淨收益，即BOLI政策現金返還價值的增加。

商譽和CDI：截至2019年12月31日和2019年9月30日，商譽記錄金額保持不變，為1，513萬美元。由於定期攤銷，CDI從2019年9月30日的200.03萬美元下降至2019年12月31日的193萬美元，跌幅為10.1萬美元，跌幅5.0%。關於商譽和CDI的更多信息，見“項目1，財務報表”所載未經審計的合併財務報表附註2和4。

經營租賃使用權資產：運營租賃使用權資產在2019年12月31日增加到282萬美元，因為該公司於2019年10月1日採用了ASC 842，並開始在資產負債表上記錄經營租賃使用權資產和經營租賃負債。2019年12月31日的經營租賃使用權資產為

41

三次租賃分行設施。該公司採用了ASC 842的規定，採用了可選的過渡方法，因此以前的期間沒有被重報。

存款：存款從2019年9月30日的10.68億美元增加到2019年12月31日的10.84億美元，增幅為1625萬美元(1.5%)。存款總額增加的主要原因是儲蓄賬户餘額增加1，11萬美元，現在支票賬户餘額增加643萬美元，非計息需求賬户餘額增加120萬美元。這些增加被貨幣市場賬户餘額減少225萬美元和存款賬户餘額減少247 000美元部分抵消。

存款包括2019年12月31日和2019年9月30日(千美元)的存款：
 
2019年12月31日
 
2019年9月30日
 
金額
 
百分比
 
金額
 
百分比
無利息需求
$
297,676

 
27.5
%
 
$
296,472

 
27.8
%
現在檢查
303,493

 
28.0

 
297,055

 
27.8

儲蓄
175,610

 
16.2

 
164,506

 
15.4

貨幣市場
134,131

 
12.4

 
136,151

 
12.7

貨幣市場-互惠
8,159

 
0.8

 
8,388

 
0.8

$250以下的存單
133,271

 
12.3

 
133,241

 
12.5

存摺$250及以上
28,933

 
2.7

 
29,211

 
2.7

存款證
3,204

 
0.1

 
3,203

 
0.3

共計
$
1,084,477

 
100.0
%
 
$
1,068,227

 
100.0
%

經營租賃負債：運營租賃負債在2019年12月31日增加到282萬美元，因為該公司於2019年10月1日採用了ASC 842，並開始在資產負債表上記錄經營租賃負債和運營租賃使用權資產。截至2019年12月31日的經營租賃負債是分支機構三份經營租賃的現值。該公司採用了ASC 842的規定，採用了可選的過渡方法，因此以前的期間沒有被重報。

股東權益：截至2019年12月31日，普通股東權益總額增加459萬美元，至1.7565億美元，增幅為2.7%，高於2019年9月30日的1.7107億美元。主要原因是，截至2019年12月31日的三個月，股東淨收入為665萬美元，部分被向普通股東支付的209萬美元股息所抵消。該公司在本季度沒有回購其任何普通股，並在2019年12月31日根據公司現有的股票回購計劃可供回購的股票有201453股。詳情見本表格第II部第2項。

資產質量：2019年12月31日，不良資產與總資產比率為0.39%，而2019年9月30日為0.40%。截至2019年12月31日，不良資產總額從2019年9月30日的501萬美元降至498萬美元，降幅為27，000美元，降幅為0.5%。不良資產減少的原因是非應計投資證券減少40，000美元，OREO和其他收回資產減少24，000美元，這些資產被非應計貸款增加37，000美元部分抵消。


42

下表列出公司截至2019年12月31日和2019年9月30日的不良資產情況(單位：千美元)：
 
十二月三十一日
2019

 
九月三十日
2019

按非權責發生制記帳的貸款：
 
 
 
按揭貸款：
 
 
 
1至4家庭(1)
$
942

 
$
699

準商業
736

 
779

準土地
198

 
204

消費貸款：
 

 
 

貼現房屋權益及第二按揭
581

 
626

其他
12

 
—

商業貸款
601

 
725

按非權責發生制計算的貸款總額
3,070

 
3,033

 
 
 
 
按合同逾期90天或90天以上到期的貸款
—

 
—

 
 
 
 
非應計和逾期90天貸款總額
3,070

 
3,033

 
 
 
 
非應計投資證券
254

 
294

 
 
 
 
奧利奧和其他追回資產淨額(2)
1,659

 
1,683

(三)自願性、無償性、無償性、容重性、總不良資產(三)
$
4,983

 
$
5,010

 
 
 
 
應計狀況TDRS(4)
$
2,894

 
$
2,903

 
 
 
 
非應計和90天或90天以上到期貸款佔應收貸款的百分比
0.33
%
 
0.34
%
 
 
 
 
非應計和90天或90天以上到期貸款佔總資產的百分比
0.24
%
 
0.24
%
 
 
 
 
不良資產佔總資產的百分比
0.39
%
 
0.40
%
 
 
 
 
應收貸款(5)
$
923,032

 
$
896,352

 
 
 
 
總資產
$
1,270,542

 
$
1,247,132

___________________________________
(1)截至2019年12月31日和2019年9月30日，在喪失抵押品贖回權過程中，非應計一至四項家庭財產的餘額分別為150美元和150美元。
(2)截至2019年12月31日和2019年9月30日，OREO的餘額不包括任何止贖住宅房地產。
(3)不包括關於權責發生制狀況的TDR。
(4)不包括截至2019年12月31日和2019年9月30日共計354美元和366美元的非應計貸款。
(五)轉帳不包括待售貸款，貸款餘額在貸款損失備抵前。

2019年12月31日和2018年12月31日終了三個月營業業績的比較

截至2019年12月31日的季度，淨利潤增長104萬美元(18.5%)，從2018年12月31日終了季度的562萬美元增至665萬美元。2019年12月31日終了季度，稀釋後普通股每股淨收益從2018年12月31日終了季度的0.66美元增至0.78美元，增幅為0.12美元，增幅為18.2%。

截至2019年12月31日止的三個月，淨收益增加的主要原因是淨利息收入和非利息收入的增加，以及非利息費用的減少。這些淨收入的增加被貸款損失準備金的增加和所得税準備金的增加部分抵消。

下文對損益表類別作了更詳細的解釋。

43


淨利息收入：截至2019年12月31日的季度，淨利息收入從2018年12月31日終了季度的1，234萬美元增加到1，300萬美元，增幅為658，000美元(5.3%)。淨利息收入增加，主要是由於利息收益資產的平均結餘增加6.2%。

截至2019年12月31日的季度，利息和股息總收入從2018年12月31日終了季度的1332萬美元增加到1，419萬美元，增幅為876，000美元(6.6%)，主要原因是利息收益資產的平均餘額有所增加。截至2019年12月31日的季度，平均利息收益資產增加6836萬美元(6.2%)，至11.7億美元，而截至2018年12月31日的季度為11.1億美元。同期內，應收貸款平均增加5，127萬元，增幅6.0%，平均投資證券增加3，134萬元，增幅107.3%，而銀行及存單的平均生息存款則下跌1，44萬元，跌幅為6.8%。截至2019年12月31日的季度，利息資產的平均收益率從2018年12月31日終了季度的4.82%升至4.83%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的季度內，應收貸款的利息收入分別增加了145 000美元和87 000美元，原因是在南沙收購獲得的貸款增加了公允價值折扣。在截至2019年12月31日的季度內，共收取了186，000美元的非應計利息和預付罰款。截至2018年12月31日的季度，未收到非應計利息。

截至2019年12月31日的季度，利息支出總額增加了218，000美元(22.5%)，從2018年12月31日終了季度的971，000美元增至119萬美元。利息開支增加，主要是由於平均成本增加，而較小程度上則是生息存款的平均餘額增加所致。截至2019年12月31日的季度，生息存款的平均成本從2018年12月31日終了季度的0.51%上升到0.61%，因為存款的市場利率上升。截至2019年12月31日的季度，生息存款平均增加1，761萬美元，至7.7155億美元，增幅為2.3%，而2018年12月31日終了的季度為7.5394億美元，主要原因是儲蓄賬户(即現在的支票賬户和存單)的平均餘額有所增加，但這部分被貨幣市場賬户平均餘額的減少所抵消。

由於這些變動，截至2019年12月31日的季度淨利差(“NIM”)從2018年12月31日終了季度的4.47%降至4.43%。本季度的NIM增加了大約13個基點，這是由於在收購南音公司獲得的貸款中增加了146，000美元的公允價值折扣，以及收取了23.3萬美元的預付罰款、非應計利息和滯納費。一年前第一季度的國家執行項目增加了大約四個基點，原因是在南聲音收購中獲得的貸款增加了8.7萬美元的公允價值折扣。增量增量和對貸款收益率的影響在任何時期都會根據預付金額而變化，但隨着貼現淨額餘額的下降，預計會隨着時間的推移而減少。截至2019年12月31日，這些購買貸款的剩餘淨折扣為124萬美元。

44

平均餘額、利息和平均收益率/成本

下表列出了所述期間的資產和負債平均餘額以及平均利息收益資產和利息費用的美元總收入、平均計息負債以及平均收益率和成本的信息。所述期間的這種收益和費用是通過將收入或費用分別除以所述期間的資產或負債的平均每日餘額得出的。(千美元)
 
截至12月31日的三個月，
 
2019
 
2018
 
平均
平衡
 
利息和
股利
 
產量/
成本
 
平均
平衡
 
利息和
股利
 
產量/
成本
利息收益資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應收貸款(1)(2)
$
911,905

 
$
12,764

 
5.60
%
 
$
860,639

 
$
11,782

 
5.48
%
投資證券(2)
60,555

 
439

 
2.90

 
29,214

 
278

 
3.81

共同基金、FHLB股票和其他投資的股息
5,394

 
37

 
2.74

 
5,205

 
39

 
2.97

銀行及存單上的有息存款
196,322

 
951

 
1.94

 
210,757

 
1,216

 
2.29

利息收益資產總額
1,174,176

 
14,191

 
4.83

 
1,105,815

 
13,315

 
4.82

非利息資產
83,405

 
 

 
 

 
91,142

 
 

 
 

間接資產
$
1,257,581

 
 

 
 

 
$
1,196,957

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息負債：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

儲蓄
$
174,590

 
33

 
0.08

 
$
160,584

 
27

 
0.07

貨幣市場
133,755

 
189

 
0.56

 
156,638

 
234

 
0.59

現在檢查
296,402

 
221

 
0.30

 
281,123

 
187

 
0.26

存單
166,799

 
746

 
1.78

 
155,595

 
523

 
1.33

利息負債總額
771,546

 
1,189

 
0.61

 
753,940

 
971

 
0.51

無利息存款
305,452

 
 
 
 
 
281,620

 
 
 
 
其他負債
7,825

 
 

 
 

 
7,133

 
 

 
 

負債總額
1,084,823

 
 

 
 

 
1,042,693

 
 

 
 

股東權益
172,758

 
 

 
 

 
154,264

 
 

 
 

負債總額和
 
 
 

 
 

 
 
 
 

 
 

股東權益
$
1,257,581

 
 
 
 
 
$
1,196,957

 
 

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
 
 
$
13,002

 
 
 
 

 
$
12,344

 
 

利率利差
 
 
 
 
4.22
%
 
 

 
 

 
4.31
%
淨利差(3)
 
 
 
 
4.43
%
 
 

 
 

 
4.47
%
平均利息收入比率
轉作一般利息的主要資產
一般責任
 
 
 
 
152.18
%
 
 

 
 

 
146.67
%
_______________
(1)
不包括非應計貸款的利息.包括為出售而持有的貸款。攤銷後的遞延貸款費用淨額、遲交費用、延期費、預付罰款和在南灣取得的貸款的公允價值貼現包括利息和股息。
(2)
平均餘額包括非應計狀態下的貸款和投資證券.
(3)
淨利息收入除以平均收益資產總額，年化。

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


45

速率體積分析

下表列出了利率和成交量變化對公司淨利息收入的影響，提供了以下方面的信息：(1)交易量變化對利息收入的影響(體積變化乘以先前利率)；(2)利率變動對利息收入的影響(匯率變動乘以上一數額)；(3)淨變化(前一欄之和)已根據每一匯率的絕對值(單位：千美元)分配給利率和數額變動：
 
截至2019年12月31日止的三個月
而三個月
2018年12月31日
增加(減少)
 
率
 
體積
 
網
變化
利息收益資產：
 
 
 
 
 
應收貸款和待售貸款
$
268

 
$
714

 
$
982

投資證券
(79
)
 
240

 
161

共同基金、FHLB股票和其他投資的股息
(3
)
 
1

 
(2
)
銀行及儲賬券中的生息存款
(186
)
 
(79
)
 
(265
)
利息收入淨增總額
—

 
876

 
876

 
 
 
 
 
 
有息負債：
 

 
 

 
 

儲蓄
3

 
3

 
6

貨幣市場
(12
)
 
(33
)
 
(45
)
現在檢查
24

 
10

 
34

存單
184

 
39

 
223

利息負債費用淨增加總額
199

 
19

 
218

 
 
 
 
 
 
淨利息收入增加
$
(199
)
 
$
857

 
$
658


貸款損失備抵：2019年12月31日終了的季度為貸款損失編列了20萬澳元備抵，主要原因是貸款組合的增長，因為該季度應收貸款淨額增加了2649萬美元。沒有為截至2018年12月31日的季度的貸款損失做準備。截至2019年12月31日的季度，淨沖銷額為8，000美元，而2018年12月31日終了季度的淨收回額為3，000美元。非應計貸款從2019年9月30日的303萬美元增加到2019年12月31日的307萬美元，增幅為1.7萬美元(1.2%)，比2018年12月31日的159萬美元增加148萬美元(93.1%)。拖欠貸款總額(逾期30天或以上)和非應計貸款減少53，000美元，至2019年12月31日的387萬美元，減少1.3%，從2019年9月30日的393萬美元降至2019年9月30日的393萬美元，比一年前的326萬美元增加61.6萬美元，即18.9%。

該公司為確定貸款損失備抵制定了一套全面的方法。該公司每季度進行一次分析，考慮貸款組合質量的相關因素，這些因素包括貸款組合數量和構成的變化、各貸款部門的歷史損失經驗、經濟狀況的變化、拖欠率、對受損貸款的詳細分析以及其他因素，以確定適當的貸款損失備抵額。減值貸款經過減值分析，以確定每筆貸款的適當準備金數額。2019年12月31日確定的本金減值準備金總額為10.5萬美元，而2019年9月30日為17.2萬美元，2018年12月31日為13.7萬美元。

根據公認會計原則，在南聲收購中獲得的貸款按其估計公允價值入賬，這導致貸款合同金額的淨折扣，其中一部分反映了可能的信貸損失折扣。在確定公允價值時包括了信貸折扣，因此在購置日沒有記錄貸款損失備抵額。獲得貸款的貼現未反映在貸款損失備抵額或相關的備抵覆蓋率中。在南灣獲得的貸款的剩餘公允價值折扣

46

截至2019年12月31日，該公司的收購金額為124萬美元。該公司認為，投資者在將該公司貸款損失備抵額與南音收購前的貸款總額進行比較時，應考慮到這一點。

根據綜合分析，管理層認為2019年12月31日988萬美元的貸款損失備抵(應收貸款的1.07%和不良貸款的321.9%)，根據對該日貸款組合中已知和固有風險的評估，足以彌補貸款組合中潛在的潛在損失。截至9月30日，貸款損失備抵額為969萬美元(應收貸款的1.08%和不良貸款的319.5%)。2018年12月31日，2019年和9.53億美元(佔應收貸款的1.10%和不良貸款的599.6%)。雖然該公司認為它已根據公認會計原則確定了其現有的貸款損失備抵，但不能保證銀行監管機構在審查公司貸款組合時不會要求該公司大幅增加其貸款損失備抵額。此外，由於無法肯定地預測影響借款人和抵押品的未來事件，無法保證現有的貸款損失備抵是足夠的，或者如果任何貸款的質量下降，就沒有必要大幅度增加。貸款損失備抵額的任何實質性增加都會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。詳情見“項目1，財務報表”所載未經審計的綜合財務報表附註5。

非利息收入：截至2019年12月31日的季度，無息收入總額增加了672，000美元(20.6%)，從2018年12月31日終了季度的327萬美元增至394萬美元。非利息收入增加的主要原因是貸款銷售收益增加567，000美元，自動取款機和借記卡交換費增加145，000美元，投資證券回收增加92，000美元，其他幾類增加較小。這些增加被出售的貸款的服務收入減少97 000美元和其他幾個類別的減少較小所部分抵消。貸款銷售收益增加的主要原因是，本季度固定利率一至四户家庭貸款的美元數量增加，這在很大程度上是由再融資活動的增加推動的。自動櫃員機及借記卡交匯費增加，主要是由於借記卡交易的美元數量增加。投資證券回收增加的主要原因是以前記錄了OTTI的幾種投資證券的收益。出售的貸款的還本付息減少，主要是由於還本付息的增加。

非利息支出：截至2019年12月31日的季度，非利息支出總額減少了189，000美元(2.2%)，從2018年12月31日終了季度的856萬美元降至837萬美元。減少的主要原因是聯邦存款保險公司保險費減少101 000美元，房地和設備的銷售/處置增加99 000美元，數據處理和電信減少89 000美元，其他幾類減少較小。這些減少額因薪金和僱員福利費用增加116 000美元和其他幾類增加較小而被部分抵消。聯邦存款保險公司的保險費由於銀行收到FDIC保險評估信貸而減少。銷售/處置收益的主要原因是出售了為今後擴張而持有的南聲音收購中獲得的土地。數據處理和電信費用減少的主要原因是，該公司新的核心處理供應商的成本淨降低，並於2019年7月將被收購的南健全銀行分行轉換為新系統。薪金和僱員福利費用增加的主要原因是2019年10月的年薪調整。

本季度的效率比率從一年前同期的54.85%提高到49.43%，因為淨利息收入和非利息收入增加，無息支出減少。

所得税備抵：截至2019年12月31日的季度，所得税準備金增加了282，000美元，即19.7%，從2018年12月31日終了季度的143萬美元增加到172萬美元，主要原因是所得税前收入增加。該公司截至2019年12月31日的季度實際税率為20.50%，2018年12月31日終了的季度為20.33%。

詳情見“項目1，財務報表”所載未經審計的綜合財務報表附註12。


流動資金

該公司的主要資金來源是客户存款、貸款本金和利息支付收入、貸款銷售、到期投資證券、為投資持有的到期CDS和FHLB借款(如果需要)。雖然到期期限和定期分期償還貸款是可預測的資金來源，但存款流量和抵押貸款預付額受到一般利率、經濟條件和競爭的極大影響。

47


流動性管理是銀行管理層的一項短期和長期責任，銀行根據管理層對(一)預期貸款需求、(二)預計貸款銷售、(三)預期存款流量和(四)生息存款收益率的評估，調整其對流動資產的投資。

世行一般保持充足的現金和短期投資，以滿足短期流動性需求。截至2019年12月31日，銀行監管流動性比率(淨現金、短期和可銷售資產佔存款淨額和短期負債的百分比)為19.97%。

該公司投資持有的現金、現金等價物和CDS總額從2019年9月30日的2.2136億美元降至2019年12月31日的1.951億美元，降幅為2626萬美元(11.9%)。如果世界銀行需要超出其內部能力的資金，它就可以向FHLB、舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)和太平洋海岸銀行(“PCBB”)增加借款能力。截至2019年12月31日，世行與FHLB維持了一項未承諾的信貸安排，提供即時可用的預付款，總額相當於總資產的45%，但受到可用抵押品的限制。截至2019年12月31日，世行有3.6728億美元可用於額外的FHLB貸款。世行與FRB維持短期借款額度，並根據合格抵押品提供總信貸。截至2019年12月31日，世行有8，032萬美元可用於向FRB借款，而這一借款額度上沒有未清餘額。世界銀行還與PCBB維持1 000萬美元的隔夜借款額度。截至2019年12月31日，世行在這一借款額度上沒有未清餘額。

世行的主要投資活動是啟動一至四項家庭抵押貸款、商業抵押貸款、建築貸款、消費貸款和商業商業貸款。截至2019年12月31日，世行的貸款承諾總額為1.0363億美元，未發放的建築貸款總額為8217萬美元。世行預計，它將有足夠的資金來履行當前的貸款承諾。預計在從2019年12月31日起不到一年的時間內，將到期的CDS總額為4，453萬美元。

資本資源

該銀行作為一家國家特許的聯邦保險儲蓄銀行，受聯邦存款保險公司(FDIC)規定的資本金要求的約束。根據聯邦存款保險公司的資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，銀行必須符合具體的資本準則，其中包括根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的數量。銀行的資本數額和分類也取決於監管機構對成分、風險加權和其他因素的定性判斷。

根據截至2019年12月31日的資本水平，世行超過了截至該日的所有監管資本要求。按照世行的目標，經營一個健全和有利可圖的組織，這是銀行的政策，以保持一個“良好的資本”地位，在監管資本類別的聯邦存款保險公司。根據2019年12月31日的資本水平，世行被認為在適用的監管要求下“資本充足”。管理層監督資本水平，以提供當前和未來的商業機會，並保持銀行的“資本充足”的地位。

下表將該銀行截至2019年12月31日的實際資本數額與該日的最低監管資本要求(以千美元計)進行了比較：
 
實際
 
監管性
最低限度
“充分”
資本化“
 
“資本化”
及時
糾正行動
規定
 
金額
 
比率
 
金額
 
比率
 
金額
 
比率
槓桿資本比率：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
一級資本

$157,277

 
12.69
%
 

$49,582

 
4.00
%
 

$61,978

 
5.00
%
風險資本比率：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股一級資本
157,277

 
17.97

 
39,299

 
4.50

 
56,765

 
6.50

一級資本
157,277

 
17.97

 
52,398

 
6.00

 
69,865

 
8.00

總資本
167,390

 
19.13

 
69,865

 
8.00

 
87,331

 
10.00



48

除最低普通股一級(“CET 1”)、一級資本比率和總資本比率外，世界銀行還必須保持資本保護緩衝，其中包括超過所需最低水平的風險加權資產的2.5%以上的額外CET 1資本，以避免對支付股息、進行股票回購和根據可用於此類行動的留存收入百分比支付任意獎金的限制。在2019年12月31日，世行的CET 1資本超過了所需的資本保護緩衝。

Timberland Bancorp公司是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。根據經修正的1956年“銀行控股公司法”和聯邦儲備委員會的條例，銀行控股公司須遵守聯邦儲備委員會的資本充足率要求。對於資產不足30億美元的銀行控股公司(截至前一年的6月30日)，資本準則僅適用於銀行，美聯儲預計控股公司的附屬銀行將根據迅速糾正行動條例獲得良好的資本。如果Timberland Bancorp公司在2019年12月31日，Timberland Bancorp公司，對資產在30億美元或以上的銀行控股公司實行監管指導。就會超過所有的監管要求。

下表列出了Timberland Bancorp公司的監管資本比率，以供參考。截至2019年12月31日(千美元)：
 
實際
 
金額
 
比率
槓桿資本比率：
 
 
 
一級資本

$160,351

 
12.91
%
風險資本比率：
 
 
 
普通股一級資本
160,351

 
18.31

一級資本
160,351

 
18.31

總資本
170,464

 
19.47


主要財務比率和數據
(單位：千美元，但每股數據除外)
 
截至12月31日的三個月，
 
2019

 
2018

業績比率：
 
 
 
平均資產回報率
2.12
%
 
1.88
%
平均股本回報率
15.40
%
 
14.56
%
淨利差
4.43
%
 
4.47
%
效率比
49.43
%
 
54.85
%

第3項.關於市場風險的直接、定量和定性披露
在截至2019年9月30日的會計年度中，公司的10-K表中提供的有關市場風險的信息沒有發生重大變化。

項目4.對照控制和程序
(a)
對披露控制和程序的評估：對公司披露控制和程序的評估(如1934年“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15(E)所界定的)是在公司首席執行官、首席財務官和公司高級管理人員的參與下進行的，截至本報告所述期間結束時，該公司首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至12月31日，公司首席執行官和首席財務官得出結論。2019年公司的披露控制和程序有效地確保公司在其根據“交易所法”提交的報告中披露的信息得到(I)及時積累和傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)，以便及時作出關於所需披露的決定，以及(Ii)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告信息。
 
(b)
內部控制的變化：在2019年12月31日終了的季度內，我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條所界定的)沒有任何變化。

49

我們對財務報告的內部控制受到重大影響，或相當可能會受到重大影響。然而，公司繼續執行內部審計師和獨立審計師的建議，以加強現有的控制。公司不期望其披露控制和程序以及財務報告的內部控制將防止一切錯誤和欺詐。無論設想和運作如何良好，對於控制程序的目標能否實現，公司只能提供合理的保證，而不是絕對的保證。由於所有控制程序的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)，在公司內部已經發現了這些固有的限制，這些固有的限制包括：決策中的判斷可能是錯誤的，控制或過程中的故障可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，控制可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的合謀或控制的管理來規避。任何控制程序的設計部分是基於對未來事件的可能性的某些假設，而且無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其規定的目標；隨着時間的推移，管制可能會因條件的改變而變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化，由於成本效益控制程序的固有限制，可能會發生錯誤或欺詐所造成的誤報，而且不會被發現。

第二部分.其他信息
第1項.同意同意的法律程序
目前公司和銀行都不是任何重大法律程序的當事人。
銀行參與在正常經營過程中發生的各種索賠和法律訴訟。

第1A項.同等風險因素
公司第1A項先前披露的風險因素沒有重大變化
2019中10-K.


50

第二項股權證券的無記名銷售和收益的使用

(A)不適用

(B)不適用

(C)股票回購

下表列出本公司在截至2019年12月31日止的季度內回購的股份：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期間
 
總數回購的股份
 
每股平均價格
 
總數作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份
 
最高編號5月份仍根據計劃購買的股份(1)
10/01/2019 - 10/31/2019
 
—

 
$
—

 
—

 
201,453

11/01/2019 - 11/30/2019
 
—

 
—

 
—

 
201,453

12/01/2019 - 12/31/2019
 
—

 
—

 
—

 
201,453

共計
 
—

 
$
—

 
—

 
201,453


(1)2015年7月28日，公司宣佈了回購公司普通股352，681股的計劃。截至2019年12月31日，共回購了151 228股股票，平均價格為每股13.41美元，還有201 453股股票仍可根據該計劃回購。所有股份都是通過公開市場經紀交易回購的，沒有股票直接從公司董事或高級人員手中回購。


第三項.高級證券
不適用。

第4項.評定等級的礦山安全披露
不適用。

第5項.其他信息
沒有報告。


51

第6項.成品率

(A)展覽品
 
2.1
截至2018年5月22日由Timberland Bancorp、Timberland Bank和South SoundBank簽署和實施的合併協議和計劃(1)
 
3.1
註冊人的法團條款(2)
 
3.3
註冊官的修訂及重訂附例(3)
 
4.1
Timberland Bancorp公司證書的形式普通股(2)
 
10.1
經修訂的僱員薪酬計劃(4)
 
10.2
員工持股計劃(5)
 
10.4
2003年股票期權計劃(6)
 
10.5
激勵股票期權協議的形式(7)
 
10.6
不合格股票期權協議的形式(8)
 
10.8
與邁克爾·桑德簽訂的就業協議(8)
 
10.9
與Dean J.Brydon簽訂的就業協議(8)
 
10.10
Timberland Bancorp公司2014年股權激勵計劃(9)
 
31.1
根據“薩班斯法案”第302條認證首席執行官
 
31.2
根據“薩班斯奧克斯利法”第302條認證首席財務官
 
32
根據“薩班斯奧克斯利法”第906條認證首席執行官和首席財務官
 
101
以下資料來自Timberland Bancorp公司截至2019年12月31日的季度報告10-Q，格式採用可擴展業務報告語言(XBRL)(A)綜合資產負債表；(B)合併損益表；(C)綜合收益報表；(D)股東權益綜合報表；(E)現金流動合併報表；(F)未經審計的合併財務報表附註
_________________
(1)
參考註冊官目前於2018年5月23日提交的表格8-K的報告.
(2)
表格S-1(333-35817)參照註冊人的註冊聲明而合併.
(3)
參考註冊官於2019年6月28日提交的關於表格8-K的最新報告.
(4)
參考註冊官於2007年4月16日提交的關於表格8-K的最新報告.
(5)
就截至一九九七年十二月三十一日止的第四季而言，已編入註冊官就表格10-Q所作的按季報告。
(6)
參考2003年12月24日註冊委員會2004年年會委託書。
(7)
參照表S-8(333-1161163)所載的註冊聲明中所列的表99.2而合併。
(8)
參考註冊官於2013年3月29日提交的關於表格8-K的當前報告。
(9)
作為附錄A附於2014年12月19日提交的註冊人年度會議委託書。

52

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
 

 
 
Timberland Bancorp公司
 
 
 
 
日期：2020年2月7日
被：/s/s/Michael R
 
邁克爾·R·桑德
 
首席執行官
 
(首席行政主任)
 
 
 
 
日期：2020年2月7日
被：
 
迪恩·布萊頓
 
首席財務官
 
(首席財務主任)

53

展示索引
 

 
展品編號
展覽説明
 
 
31.1
根據“薩班斯法案”第302條認證首席執行官-奧克斯利法案
31.2
根據“薩班斯法案”第302條認證首席財務官-奧克斯利法案
32
根據“薩班斯法案”第906條頒發的證書-奧克斯利法案
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Timberland Bancorp Inc.關於截至2019年12月31日的季度報告表10-Q的下列材料：可擴展業務報告語言(XBRL)(A)綜合資產負債表；(B)合併損益表；(C)綜合收益報表；(D)股東權益綜合報表；(E)現金流動綜合報表；(F)未經審計的綜合財務報表附註。





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