目錄
美國
證券交易委員會
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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形式10-Q
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(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | ||
終了季度(二零二零年一月四日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
從_
委員會檔案編號001-14423
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(憲章所指明的註冊人的確切姓名)
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(州或其他成立為法團的司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
電話號碼(920 ) 969-6000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是 x/.o
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 x/.o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
x | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾 | ☐ | |
小型報告公司 | 新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交換法”第12b條第2款所界定)。☐ /.☒
截至2020年2月4日，29,355,176 普通股流通股
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神經叢公司
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2020年1月4日
第一部分.財務信息 | 3 |
項目1.財務報表 | 3 |
綜合收入(損失)合併表 | 3 |
合併資產負債表 | 4 |
股東權益合併簡表 | 5 |
現金流動彙總表 | 6 |
精簡合併財務報表附註 | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析 | 21 |
1995年“私人證券訴訟改革法”下的“安全港”聲明 | 21 |
概述 | 21 |
業務結果 | 22 |
資本資源流動性 | 25 |
合同債務、承付款和表外債務 | 30 |
關於關鍵會計政策的披露 | 31 |
新會計公告 | 31 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
項目4.管制和程序 | 32 |
第二部分.其他資料 | 34 |
項目1A。危險因素 | 34 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 34 |
項目6.展覽 | 35 |
簽名 | 36 |
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第一部分-自願自願的金融信息
第1項.附屬財務報表
神經叢公司及附屬公司
綜合收入(損失)彙總表
(單位：千，除每股數據外)
未經審計
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
銷售成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
銷售和行政費用 | ||||||||
營業收入 | ||||||||
其他收入(費用)： | ||||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息收入 | ||||||||
雜項，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前收入 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
每股收益： | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ | ||||||
已發行加權平均股票： | ||||||||
基本 | ||||||||
稀釋 | ||||||||
綜合收入： | ||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
其他綜合收入(損失)： | ||||||||
衍生工具公允價值調整 | ||||||||
中轉債轉譯調整 | ( | ) | ||||||
自願性、自願性 | ( | ) | ||||||
綜合收入總額 | $ | $ | ||||||
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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神經叢公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千，除每股數據外)
未經審計
一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產： | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制現金 | ||||||||
應收賬款，扣除備抵1 194美元和1 537美元 | ||||||||
合同資產 | ||||||||
存貨淨額 | ||||||||
預付費用和其他 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
非流動資產共計 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債： | ||||||||
長期債務和融資租賃債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
應付帳款 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
應計薪金和工資 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務和融資租賃債務，扣除當期部分 | ||||||||
應付長期應累算所得税 | ||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
應付遞延所得税 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
非流動負債共計 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益： | ||||||||
優先股，面值.01美元，5，000股，未發行或未發行 | ||||||||
普通股，面值.01美元，核定股份200，000股，已發行的53，226股和52，917股，以及分別發行的29，222股和29，004股 | ||||||||
額外已付資本 | ||||||||
持有普通股，按成本計算，分別為24 004股和23 913股 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | ||||||
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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神經叢公司及附屬公司
股東權益合併簡表
(單位：千)
未經審計
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
普通股流通股 | ||||||||
期初 | ||||||||
股票期權的行使及其他股票獎勵的歸屬 | ||||||||
購買的國庫券 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末 | ||||||||
股東權益總額，期初 | $ | $ | ||||||
普通股票面價值 | ||||||||
期初 | ||||||||
股票期權的行使及其他股票獎勵的歸屬 | ||||||||
期末 | ||||||||
額外已付資本 | ||||||||
期初 | ||||||||
股票補償費用 | ||||||||
股票期權的行使和其他股票獎勵的歸屬，包括税收優惠 | ||||||||
期末 | ||||||||
國庫券 | ||||||||
期初 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買的國庫券 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
期初 | ||||||||
淨收益 | ||||||||
採用新會計公告的累積效應調整(1) | ( | ) | ||||||
期末 | ||||||||
累計其他綜合(損失)收入 | ||||||||
期初 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ||||||
期末 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額，期末 | $ | $ | ||||||
(1) 關於最近通過的會計聲明的討論，見附註1，“列報基礎”。
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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神經叢公司及附屬公司
合併現金流量表
(單位：千)
未經審計
三個月結束 | ||||||||
一月四日， 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
業務活動現金流量 | ||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
調整數，將淨收入與業務活動現金流量淨額對賬： | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
股份補償費用 | ||||||||
其他，淨額 | ||||||||
經營資產和負債的變化，不包括購置的影響： | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
合同資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他流動和非流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付應計所得税 | ( | ) | ||||||
應付帳款 | ||||||||
客户存款 | ( | ) | ||||||
其他流動負債和非流動負債 | ( | ) | ||||||
(用於)業務活動提供的現金流量 | ( | ) | ||||||
投資活動的現金流量 | ||||||||
不動產、廠房和設備付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售不動產、廠房和設備的收益 | ||||||||
企業收購 | ||||||||
用於投資活動的現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金流量 | ||||||||
根據債務協議借款 | ||||||||
償還債務和融資租賃債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
行使股票期權的收益 | ||||||||
與扣繳股份補償金有關的款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於籌資活動的現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物及限制性現金淨增(減少)額 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物及限制性現金： | ||||||||
期初 | ||||||||
期末 | $ | $ | ||||||
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
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神經叢公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
最後三個月(二零二零年一月四日)和(2018年12月29日)
未經審計
1.成品率
列報依據：
本文所附的精簡合併財務報表是Plexus Corp.及其子公司(合併為“Plexus”或“Company”)編制的，未經審計，並根據美國(“美國”)的規則和條例編制。證券交易委員會(“SEC”)。所附的精簡合併財務報表反映了所有調整，其中包括公司合併財務狀況公允表所需的正常經常性調整2020年1月4日和2019年9月28日，這三個月的經營業績和股東權益已接近尾聲。2020年1月4日和2018年12月29日，在相同的三個月內的現金流量。
該公司的財政年度結束於星期六最接近9月30日。公司對每個季度的中期採用“4-4-5”的每週會計制度。因此，每個季度都在4-4-5期結束時的一個星期六結束.定期，必須在財政年度中增加一個星期，以便重新調整與9月30日最接近的星期六。2020財政年度包括53周；因此，2020年第一季度包括14周，而本報告所述的所有其他財政季度都包括13周。
某些信息和腳註披露通常包括在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表(“美國公認會計原則”)中，根據SEC關於中期財務報表的規則和條例予以濃縮或省略。然而，該公司認為，在本報告所列的精簡綜合財務報表中所作的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。建議將這些精簡的合併財務報表與合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和説明載於公司2019年表格10-K的年度報告中。
2014年5月，FASB發佈了2014-09年ASU，其中要求實體確認與客户簽訂的合同有關的收入，該合同描述了向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額，反映了該實體預期有權獲得此類貨物或服務的報酬(“主題606”)。2018年9月30日，該公司採用了經修改的追溯採用方法，並將主題606應用於所有合同。採納後，該公司確認其2019財政年度開始留存收益餘額有所增加$7.8 百萬.
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02(“主題842”)，其目的是改進租賃交易的財務報告，要求承租人將大多數租賃確認為資產負債表上的使用權(ROU)資產和租賃負債，以租賃產生的權利和義務，但以類似於現行會計的方式在其損益表中記錄費用。對於出租人，指南修改了分類標準和銷售類型和直接融資租賃的會計。ASU 2016-02還要求披露與實體租約和相關現金流的核算有關的數額、時間和判斷。
在2019年9月29日，公司通過了主題842使用修改的追溯收養方法，該方法允許在收養之前的比較期的財務信息不被更新。該公司在其綜合資產負債表上確認了使用權資產和經營租賃負債，但該標準對其綜合收益報表或現金流動綜合報表沒有重大影響。
ASC 842提供可供選擇的實用權宜之計，以協助過渡到新標準。管理層選擇了所提供的一攬子實際權宜之計，使各實體得以不重新評估：(1)在通過日期之前的任何合同是否有租約，(2)租賃分類，(3)資本化的初始直接費用是否繼續符合新指南對初始直接費用的定義。對於所有新的和修改後的租約，管理層選擇短期租約確認豁免所有公司的租賃資格，除了實用的權宜之計，不分開租賃和非租賃的組成部分。詳情請參閲附註7，“租約”。
2017年8月，FASB發佈了有關對衝活動會計核算的177-12 ASU。該聲明擴大和完善了套期保值會計，統一了對套期保值工具和套期保值項目在財務報表中的效果的確認和列報，幷包括某些有針對性的改進，以便於適用與財務報表有關的現行指南。
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對套期保值有效性的評估。該公司在2020年第一季度採用了這一指導方針，對公司的綜合財務報表沒有重大影響；然而，新標準對未來期間的影響將取決於未來交易的事實和情況。
最近發佈的會計公告尚未通過：
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，該方法以反映預期信貸損失的方法取代了目前發生的損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息。本指引自2021年財政年度第一季起對本公司生效。允許提前收養。該公司目前正在評估採用新標準對其合併財務報表的影響。
該公司認為，最近發佈的任何其他會計準則都不會對其合併財務報表產生重大影響，也不會適用於其業務。
2. 盤存
截至2020年1月4日和2019年9月28日由以下人員(千)組成：
一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
庫存共計，淨額 | $ | $ | ||||||
3. 債務、融資租賃債務和其他融資
債務、融資租賃債務和其他融資2020年1月4日和2019年9月28日由以下人員(千)組成：
一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||
4.05%高級債券，應於2025年6月15日到期 | $ | $ | ||||||
4.22%高級債券，應於2028年6月15日到期 | ||||||||
信貸安排下的借款 | ||||||||
融資租賃和其他融資義務 | ||||||||
未攤銷的遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務總額 | ||||||||
減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務和融資租賃債務，扣除當期部分 | $ | $ | ||||||
2018年6月15日，該公司簽訂了一項債券購買協議(“2018年NPA”)，根據該協議，公司發佈了一份債券購買協議。$150.0 百萬無擔保高級票據本金$100.0 百萬按本金計算4.05 %高級債券系列，應於2025年6月15日到期$50.0 百萬按本金計算4.22 %B系列高級債券，應於2028年6月15日到期(統稱為“2018年票據”)，以私人方式發行。2018年“國家行動計劃”包括公司必須遵守的慣例業務和財務契約，除其他外，包括維持某些財務比率，如總槓桿率和最低利率覆蓋率。2018年債券可全部預付
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或在任何時候部分支付，但須支付全部款項；2018年債券的利息每半年支付一次。如……2020年1月4日，該公司遵守了2018年“國家行動計劃”下的公約。
2019年5月15日，該公司對其當時的高級無擔保循環信貸(“優先信貸貸款”)進行了再融資，加入了一項新的貸款。5 -年度高級無擔保循環信貸貸款(與先前信貸貸款機構(簡稱“信貸貸款”)的統稱)，該機制將最大承諾擴大至$300.0 百萬到$350.0 百萬並延長了從2021年7月5日到2024年5月15日。信貸機制下的最高承諾可進一步增加到$600.0 百萬，一般由公司和放款人共同同意，但須符合某些習慣條件。在三個月內結束2020年1月4日，每日借款最高的是$164.5 百萬；平均每日借款$128.1 百萬。公司借款$156.5 百萬並償還$189.5 百萬在信貸貸款機制下的循環借款在截止的三個月內2020年1月4日。截至2020年1月4日，該公司遵守與信用協議有關的所有財務契約，這些契約與上述2018年NPA中的約定基本一致。公司必須根據公司的槓桿比率，對每天未使用的左輪手槍信用承諾支付承諾費；費用為0.125 %截至2020年1月4日.
公司債務的公允價值(不包括融資租賃)為公允價值$219.4 百萬和$252.3 百萬特別是.2020年1月4日和2019年9月28日分別。公司債務的賬面價值(不包括融資租賃)是$212.0 百萬和$245.0 百萬特別是.2020年1月4日和2019年9月28日分別。如果在財務報表中按公允價值計量，公司債務將被歸類為公允價值等級中的第2級。有關公司公允價值計算和分類的進一步信息，請參閲註釋4，“衍生產品”。
4. 衍生物
所有衍生工具均按其估計公允價值在所附的精簡綜合資產負債表中予以確認。該公司使用衍生工具來管理外幣債務的多變性。本公司擁有與預測的外幣債務相關的現金流量對衝，以及管理與某些外幣計價資產和負債相關的外幣敞口的非指定套期保值。該公司並非為投機目的而進入衍生工具。
該公司指定一些外匯交易合同作為現金流量對衝預測的外幣費用。符合現金流量套期保值條件的衍生品公允價值的變化記錄在所附的精簡綜合資產負債表中的“累計其他綜合損失”中，直到收益受到現金流量的變化影響為止。在接下來的12個月裏，該公司估計$1.6 百萬未實現收益，除税收外，與現金流量有關的套期保值將從其他綜合收益(虧損)重新歸類為收益。與認可外幣計價資產及負債有關的非指定衍生工具的公允價值變動，載於所附的綜合收益(虧損)合併簡表內的“雜項淨”內。
該公司在馬來西亞和墨西哥的業務以滾動方式簽訂遠期貨幣兑換合同。該公司有未償還的現金流套期保值，名義價值為$79.8 百萬截至2020年1月4日，和$80.0 百萬截至2019年9月28日。這些遠期貨幣合同確定了尚未實現的未來外幣債務的結清匯率。遠期外匯合約的公允價值總額為$1.6 百萬 資產截至2020年1月4日，以及$0.6 百萬 責任截至2019年9月28日.
該公司有額外的遠期外匯合約尚未履行，截至2020年1月4日，其名義價值為$17.2 百萬；曾經有過$34.4 百萬未履行的合同2019年9月28日。該公司沒有指定這些衍生工具為對衝工具。與這些合同有關的結算淨額(公允價值)記錄在精簡的綜合資產負債表上，視期限而定，作為流動資產或長期資產或負債，並作為“雜項淨額”的一個組成部分。這些衍生工具的總公允價值為$0.1 百萬 資產截至2020年1月4日，以及$0.9 百萬資產截至2019年9月28日.
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下表提供了有關衍生工具公允價值和衍生工具對公司精簡綜合財務報表的影響的資料：
衍生工具的公允價值(千) | ||||||||||||||||||||
衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||||||||
一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | 一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||||||||||||
指定為套期保值工具的衍生工具 | 資產負債表 分類 | 公允價值 | 公允價值 | 資產負債表 分類 | 公允價值 | 公允價值 | ||||||||||||||
遠期貨幣遠期合同 | 預付費用和其他 | $ | $ | 其他應計負債 | $ | $ | ||||||||||||||
衍生工具的公允價值(千) | ||||||||||||||||||||
衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||||||||
一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | 一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||||||||||||
衍生工具不指定為標的套期保值工具 | 資產負債表 分類 | 公允價值 | 公允價值 | 資產負債表 分類 | 公允價值 | 公允價值 | ||||||||||||||
遠期貨幣遠期合同 | 預付費用和其他 | $ | $ | 其他應計負債 | $ | $ | ||||||||||||||
現金流量對衝會計對累計其他綜合收益(損失)(“OCL”)的影響(千) | ||||||||
最後三個月 | ||||||||
現金流量保值關係中的衍生工具 | 衍生產品在OCL中確認的淨收益(損失)金額 | |||||||
(二零二零年一月四日) | 2018年12月29日 | |||||||
遠期貨幣遠期合同 | $ | $ | ( | ) | ||||
衍生產品對(虧損)收益的影響(單位：千) | ||||||||||
最後三個月 | ||||||||||
隱性現金流量套期保值關係中的期貨衍生品 | 再分類再分類 | 再分類再分類從累加法OCL到收益的再分類 | ||||||||
(二零二零年一月四日) | 2018年12月29日 | |||||||||
遠期貨幣遠期合同 | 銷售成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
遠期貨幣遠期合同 | 銷售和行政費用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
未指定為套期保值工具的衍生工具 | 收益衍生工具的收益定位 | 在收益中確認的衍生工具的(虧損)收益數額 | ||||||||
(二零二零年一月四日) | 2018年12月29日 | |||||||||
遠期貨幣遠期合同 | 雜項，淨額 | $ | ( | ) | $ | |||||
公允價值計量：
公允價值是指在計量日，市場參與者之間有秩序地進行交易時，在本金或最有利市場上為資產或負債轉移負債(或退出價格)而收取或支付的資產或負債的交換價格。用來衡量公允價值的估價技術必須最大限度地利用可觀察的投入，儘量減少使用不可觀測的投入。本公司在可用現金流量或貼現現金流量時，使用市場報價來計算公允價值。會計準則根據可用於計量公允價值的三個投入層次建立公允價值層次。輸入級別是：
一級：相同資產或負債活躍市場的市場價格。
第2級：第1級以外可觀察到的其他直接投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個期間。
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第3級：由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的、不可觀測的、可轉讓的投入。
下表列出截至2005年12月31日公司衍生產品負債的公允價值2020年1月4日和2019年9月28日，按投入水平分列：
使用投入水平的公允價值計量-資產/(負債)(千) | ||||||||||||||||
(二零二零年一月四日) | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
遠期貨幣遠期合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(一九二零九年九月二十八日) | ||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
遠期貨幣遠期合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外匯遠期合同的公允價值採用市場方法確定，其中包括直接或間接從活躍於相關市場的第三方那裏獲得可觀察到的價值。外匯遠期合約公允價值的投入包括當前遠期和現貨貨幣價格和利率遠期曲線。
5. 所得税
截止三個月的所得税支出2020年1月4日阿米拉$3.3 百萬相比較$11.9 百萬三個月後2018年12月29日.
截止三個月的實際税率2020年1月4日和2018年12月29日都是9.5 %和34.9 %分別。截止三個月的實際税率2020年1月4日與截至三個月的實際税率相比有所下降2018年12月29日，主要是由於美國減税和就業法案的額外影響。$7.0 百萬在截至2018年12月29日的三個月內記錄在案。該公司還記錄了$1.9 百萬與美國財政部關於外國税收抵免的指導意見有關的利益被$1.1 百萬截至2020年1月4日止的三個月內的特別税收項目。
截至2020年1月4日，不確定税種的未確認税收優惠數額沒有實質性增加。公司將應計利息和對不確定税額的罰款確認為所得税支出的一個組成部分。截至月底三個月的利息及罰款額2020年1月4日是不重要的。
一個或多個不確定的税收狀況可能在未來12個月內得到解決。這些事項的解決預計不會對公司的綜合經營結果、財務狀況和現金流動產生重大影響。該公司目前沒有接受美國税務當局的審查。該公司正在各個外國司法管轄區接受審計，但和解預計不會產生重大影響。
公司在更有可能無法實現全部或部分遞延淨資產的情況下保持估值備抵。在這三個月內2020年1月4日該公司繼續根據其在EMEA部門內某些司法管轄區的遞延税資產淨額獲得全額估價備抵，並根據其在AMER部門內某些司法管轄區的遞延税資產淨額進行部分估值，因為這些資產很可能不會主要根據歷史業績完全變現。公司將繼續在未來的每一個適用司法管轄區內，根據其遞延税淨資產提供估值備抵，直至公司確定更有可能變現遞延税資產為止。
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6. 每股收益
以下是在計算截止三個月的每股基本收益和稀釋收益時使用的數額的對賬情況2020年1月4日和2018年12月29日(單位：千，但每股數額除外)：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
基本加權平均普通股 | ||||||||
基於股票的獎勵和未償期權的稀釋效應 | ||||||||
稀釋加權平均股份 | ||||||||
每股收益： | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ | ||||||
最後三個月2020年1月4日有不 反稀釋獎。最後三個月2018年12月29日以股票為基礎的獎勵0.1 百萬股票不包括在稀釋每股收益的計算中，因為它們是反稀釋的。
另見註釋12，“股東權益”，有關公司股票回購計劃的信息。
7. 租賃
本公司的租賃組合包括房地產和非房地產類型的租賃，這些租賃被記為融資租賃或經營租賃。房地產租賃一般包括辦公、倉庫和製造設施，非房地產租賃一般包括辦公設備和車輛。公司確定合同在開始時是租賃還是包含租約。該公司的租約的剩餘租賃期限少於1 年至41 好幾年了。為計算使用權(ROU)資產和租賃負債，將被認為是合理確定的更新選項作為租賃期限的一部分。可變租賃付款一般按已發生的費用計算，包括某些基於指數的租金變動、某些非租賃組成部分，例如出租人提供的維修和其他服務，以及租賃中包括的其他費用。公司選擇了實際的權宜之計，不將租賃和非租賃部分分開，因為這些非租賃部分包括在ROU資產和租賃負債的計算中，並在租賃期間的租賃費用中包括在內。公司採用折現率計算ROU資產和租賃負債。當在租賃文件中知道或提供隱含費率時，公司必須使用此費率。在不知道隱含利率的情況下，公司使用估計的增量借款利率。
經營租賃ROU資產和租賃負債在公司接管租賃資產之日記錄，費用在租賃期限內以直線確認。租約，估計總期限為12月或更短的時間不在資產負債表上記錄，租賃費用在租賃期限內按直線確認。一般而言，本公司的租賃協議不包含重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
ASU 2016-02通過後，該公司記錄$45.5 百萬與其現有經營租賃組合相關的使用權資產和租賃負債.由於受新標準約束的現有安排，本公司亦將先前在資產負債表上持有的款項重新分類為使用權資產及租賃負債，包括$30.2 百萬其他非流動資產的預付租約。該公司融資租賃的會計核算基本保持不變。此外，該公司還認可了$1.1 百萬由於對墨西哥瓜達拉哈拉的設施進行了兩項現有的適合建造的安排，根據新標準，這些設施被重新評估為融資租賃，從而減少了留存收益。這一新標準的採用對“現金流動彙總表”或“綜合收入彙總表”沒有實質性影響。
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通過後，對公司精簡的綜合資產負債表的期初餘額作了以下調整(千)：
(一九二零九年九月二十八日) | 通過專題842所產生的影響 | (一九二零九年九月二十九日) | |||||||||
資產 | |||||||||||
.class=‘class 2’>預付費用和其他 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
.class=‘class 3’>業務使用權-資產 | |||||||||||
附屬財產、廠房和設備，淨額 | ( | ) | |||||||||
遞延所得税 | |||||||||||
其他非流動資產 | ( | ) | |||||||||
負債與股東權益 | |||||||||||
其他應計負債 | $ | $ | $ | ||||||||
特別長期債務和融資租賃債務，扣除當期部分 | ( | ) | |||||||||
超長期經營租契負債 | |||||||||||
主要留存收益 | ( | ) | |||||||||
截至三個月的租賃費用組成部分2020年1月4日如下(千)：
三個月結束 | |||
2020年1月4日 | |||
融資租賃費用： | |||
使用權的自願攤銷 | $ | ||
租賃負債的連帶利息 | |||
經營租賃費用 | |||
其他租賃費用 | |||
共計 | $ | ||
根據ROU資產的性質，將財務使用權攤銷、經營租賃費用和其他租賃費用計入貨物銷售成本和行政費用，融資租賃負債利息記在“綜合收益彙總表”的利息費用內。其他租賃費用包括估計總期限為12個月或更短的租約的租賃費用，以及因租賃佔有日期後發生的因素或情況的變化而導致租賃付款發生變化的可變租賃費用。
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下表列出了公司精簡的綜合資產負債表中包括的租賃資產和租賃負債的數額(單位：千)：
財務報表細列項目 | 2020年1月4日 | |||
資產 | ||||
金融租賃資產 | 不動產、廠房和設備，淨額 | $ | ||
業務租賃資產 | 使用權經營租賃資產 | |||
合同資產 | $ | |||
負債與股東權益 | ||||
電流 | ||||
融資租賃負債 | 長期債務和融資租賃債務的當期部分 | $ | ||
營運租賃法律責任 | 其他應計負債 | |||
非電流 | ||||
融資租賃負債 | 長期債務和融資租賃債務，扣除當期部分 | |||
營運租賃法律責任 | 長期經營租賃負債 | |||
合同責任 | $ | |||
與該公司租約有關的其他資料如下：
三個月結束 | |||
2020年1月4日 | |||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | |||
面額融資租賃 | |||
轉租經營租契 | |||
加權平均貼現率 | |||
面額融資租賃 | % | ||
轉租經營租契 | % | ||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金(單位：千) | |||
商業現金流量在融資租賃中的應用 | $ | ||
用於經營租賃的主要業務現金流量 | |||
金融租賃中的現金流量 | |||
以租賃負債換取的ROU資產(千) | |||
轉租經營租契 | $ | ||
面額融資租賃 | |||
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今後在融資和經營租賃項下所需的最低租賃付款2020年1月4日，如下(千)：
經營租賃 | 融資租賃 | |||||||
2020年剩餘時間 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025年及其後 | ||||||||
最低租賃付款總額 | ||||||||
減：估算利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃負債現值 | $ | $ | ||||||
截至2020年1月4日，本公司尚未開始的未來經營租賃並不重要。
長期經營及資本租賃所規定的未來最低租金付款2019年9月28日，如下(千)：
經營租賃 | 資本租賃 | |||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此後 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
8.基於股權的無償補償
公司承認$5.0 百萬和$4.8 百萬與截止三個月的股票獎勵相關的補償費2020年1月4日和2018年12月29日分別。
公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型來確定股票期權的公允價值和股票結算增值權(“非典”)。公司以授予日的股票價格作為分配給限制性股票單位(“RSU”)的公允價值。
績效股(“PSU”)以公司普通股的股份支付。從2017年財政年度贈款開始，PSU根據公司普通股相對於羅素3000指數中的公司的相對股東總回報(“TSR”)、市場狀況以及該公司在三年業績期間的經濟回報，授予業績條件。該公司採用蒙特卡洛估值模型，根據公司普通股的相對TSR，在授予PSU之日確定PSU的公允價值。該公司使用其在授予日期的股票價格作為分配給PSU的公允價值，根據公司的經濟回報表現授予PSU。根據PSU發行的股票數量範圍為零 到0.5 百萬並取決於公司的TSR和經濟回報在適用的業績期間。
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神經叢公司
合併財務報表附註
9. 訴訟
公司在正常的業務過程中是訴訟的當事方。管理層不認為這些程序，無論是單獨的還是總體的，都不會對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流動產生重大的積極或不利影響。
10. 可報告段
報告部分被定義為一個企業的組成部分，其中有獨立的財務信息可供首席經營決策者或集團在評估業績和分配資源時定期評估。該公司使用內部管理報告系統，提供重要的財務數據，以評估業績和分配公司的資源在一個地區的基礎上。這些部分的淨銷售額歸因於產品製造或服務執行的區域。所提供的服務、使用的製造流程、服務客户類別和使用的訂單履行流程在各個部門之間是相似的，通常是可互換的。一個部門的業績是根據其營業收入(損失)來評價的。一個部門的營業收入(損失)包括其淨銷售額減去銷售成本和銷售及行政費用，但不包括公司和其他費用。公司和其他費用主要是指公司的銷售和行政費用，以及重組費用和其他費用(如果有的話)。這些費用不分配給各部門，因為管理部門在評估這些部門的業績時不包括這些費用。段間交易一般以近似於臂長交易的金額記錄.各部門的會計政策與整個公司的會計政策相同。
公司的信息三 截至三個月的應報告部分2020年1月4日和2018年12月29日分別如下(千)：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
淨銷售額： | ||||||||
阿默爾 | $ | $ | ||||||
APAC | ||||||||
EMEA | ||||||||
消除部分間銷售 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ | |||||||
營業收入(損失)： | ||||||||
阿默爾 | $ | $ | ||||||
APAC | ||||||||
EMEA | ( | ) | ||||||
公司和其他費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ | |||||||
其他收入(費用)： | ||||||||
利息費用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
利息收入 | ||||||||
雜項，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前收入 | $ | $ | ||||||
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一月四日 2020 | 九月二十八日 2019 | |||||||
資產總額： | ||||||||
阿默爾 | $ | $ | ||||||
APAC | ||||||||
EMEA | ||||||||
公司和沖銷 | ||||||||
$ | $ | |||||||
11. 擔保
本公司根據客户製造協議提供一定的賠償。在正常經營過程中，公司可能不時有義務賠償其客户或其客户因本公司的疏忽、不當行為、違約或侵犯第三方知識產權而造成的損害或責任。某些協議擴大了賠償範圍，雖然大多數協議都有合同限制，但有些則沒有。然而，公司一般不提供這種賠償，並要求客户賠償因公司遵守客户規格或設計或使用客户提供或指示使用的材料而引起的損害或責任。公司不認為其在這種賠償下的義務是重大的。
在正常的業務過程中，本公司還為客户提供有限的保證，涵蓋本公司生產的產品的工藝，在某些情況下還包括材料。這類保證一般規定，產品將無缺陷，公司的工藝，並符合雙方商定的規格，一般從12 幾個月到24 月份。本公司的義務一般僅限於通過修理或更換此類缺陷產品，自費糾正任何缺陷。本公司的保證一般不包括因客户提供的部件故障、設計缺陷或因任何一方或公司以外的其他原因造成的損壞而造成的缺陷。
該公司提供了在確認產品收入時在其有限保證下可能發生的費用估計，併為特定的產品問題建立了額外的準備金。這些費用主要包括與修理或更換有關的必要的勞動力和材料，幷包括在公司所附的精簡綜合資產負債表中的“其他流動應計負債”。影響公司保修責任的主要因素包括髮運單位的價值和數量以及保修索賠的歷史和預期費率。由於這些因素受到實際經驗和未來預期的影響，公司評估其記錄的擔保負債是否充足，並根據需要調整金額。
下表概述了與本公司在截止的三個月內的有限保修責任有關的活動。2020年1月4日和2018年12月29日(千)：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
期初準備金餘額 | $ | $ | ||||||
本報告所述期間發出的保證的應計款項 | ||||||||
本報告所述期間的結算(現金或實物) | ( | ) | ( | ) | ||||
期末準備金餘額 | $ | $ | ||||||
12. 股東權益
2019年8月20日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司有權進行回購$50.0 百萬其普通股(“2019年方案”)。2019方案於2018年方案完成後開始實施，定義如下。在三個月內結束2020年1月4日，公司回購90,667 2019年計劃的股份$6.3 百萬以平均價格$69.82 每股。截至2020年1月4日, $40.4 百萬當局仍在2019年方案之下。
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神經叢公司
合併財務報表附註
2018年2月14日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，該公司有權進行回購$200.0 百萬其普通股(“2018年計劃”)。在三個月內結束2018年12月29日，公司回購869,949 2018年計劃的股票$50.1 百萬，平均價格為$57.53 每股。2018年計劃是在2019年第四季度完成的，當時所有股票回購權都用盡了。
根據上述計劃回購的所有股份都作為國庫券入賬。
13. 貿易賬户應收銷售計劃
本公司與MUFG銀行紐約分行(前稱東京銀行-三菱UFJ有限公司)簽訂了應收總賬購買協議。(“MUFG RPA”)和滙豐銀行(中國)有限公司廈門分行(“滙豐RPA”)，根據這兩項規定，公司可選擇以折扣出售應收賬款。這些設施是未承諾的設施。MUFG rpa於2019年12月23日進行了修訂，以提高設施的最高數量。$280.0 百萬到$340.0 百萬。滙豐銀行rpa的最高貸款金額2020年1月4日是$60.0 百萬。MUFG rpa將每年自動延長，除非任何一方提供不少於10 天事先通知，協議不應延期。滙豐銀行RPA的條款一般與上述MUFG RPA的條款一致。
這些方案下的應收款轉帳記作銷售，因此，在這些方案下出售的應收款不包括在精簡綜合資產負債表上的應收賬款之外，並反映為現金流量表上的業務活動提供的現金。轉讓收益反映了應收款的面值減去折扣。銷售折扣記在“銷售期間綜合收入簡編綜合報表”中的“雜項淨額”內。
14. 與客户簽訂合同的收入
重大判斷
隨着時間的推移，收入被確認為與客户的安排：(一)公司的業績不創造一項資產，用於替代公司；(二)公司對迄今已完成的業績有可強制執行的支付權，包括合理的利潤率。長期確認的收入是根據迄今發生的費用加上合理的利潤率估算的。如果上述兩項條件中的任何一項沒有在一段時間內確認收入，則在將這類產品的控制權移交給客户之後確認收入，這種情況通常發生在裝運或交付時，具體取決於基本安排的條款。
當合同存在時，公司通過將產品或服務的控制權轉移給客户來確認收入。當合同得到雙方的批准和承諾時，對合同進行核算，確定當事人的權利，確定付款條件，合同具有商業實質，並有可能收取價款。履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾。
本公司一般會訂立一項主要服務安排，以確立進行業務的架構。這些安排代表了適用於個別訂單的公司服務的主要條款和條件，但它們並不使客户承諾與公司合作或繼續與公司合作，也不要求客户對任何特定的採購量或定價負有義務。此外，這些用語可在適當情況下加以修正。客户的定購訂單是為特定數量而收到的，主要是固定的定價和交貨要求。因此，在我們的大部分合同中，在客户提交定購單之前，無法保證公司有任何收入。因此，公司一般認為其與客户的安排是總體服務安排和採購訂單的結合。本公司與客户的大部分安排產生了單一的履約義務，因為轉讓個別製造產品或服務的承諾是可以區分的。
隨着工作的進展或某一時間點，公司的業績義務會隨着時間的推移而得到履行。如果公司擁有可強制執行的付款權利，包括合理的利潤率，則履行義務將隨着時間的推移而得到履行。
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目錄
確定一項可強制執行的付款權是否包括合理的利潤率，需要作出判斷，並根據合同進行評估。
一般來説，不存在與所提供的貨物或服務有關的主觀客户驗收要求或進一步義務；如果存在這種要求或義務，則在完成這些要求和履行這些義務時確認銷售。
公司不允許一般的返回權。淨銷售額包括向客户收取運費和手續費的金額以及自掏腰包的費用.相應的運輸和裝卸費用和自付費用包括在銷售成本中.由政府主管部門評估的税收，無論是對特定的創收交易還是與特定的創收交易同時徵收，由公司從客户處收取，都不包括在淨銷售額之外。
合同費用
對於需要長期確認收入的合同，選擇衡量完成進度的方法需要作出判斷，並以所提供的產品或服務的性質為依據。本公司採用基於成本的進度投入計量，因為它最能描述向客户轉移資產的情況，這種情況發生在製造過程中發生的成本或提供服務的過程中。在以成本為基礎的進度計量下，完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用來衡量的。
沒有獲得或履行客户合同的其他費用。
分類收入
下表列出本公司截至三個月的收入2020年1月4日和2018年12月29日分別按地域報告部門和市場部門分列(千)：
三個月結束 (二零二零年一月四日) | ||||||||||||||||
報告部分： | ||||||||||||||||
阿默爾 | APAC | EMEA | 共計 | |||||||||||||
市場部門： | ||||||||||||||||
保健/生命科學 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工業/商業 | ||||||||||||||||
航空航天/國防 | ||||||||||||||||
通信 | ||||||||||||||||
二、二、三 | ||||||||||||||||
部門間銷售 | ||||||||||||||||
再收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
三個月結束 (2018年12月29日) | ||||||||||||||||
報告部分： | ||||||||||||||||
阿默爾 | APAC | EMEA | 共計 | |||||||||||||
市場部門： | ||||||||||||||||
保健/生命科學 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工業/商業 | ||||||||||||||||
航空航天/國防 | ||||||||||||||||
通信 | ||||||||||||||||
二、二、三 | ||||||||||||||||
部門間銷售 | ||||||||||||||||
再收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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目錄
最後三個月2020年1月4日和2018年12月29日，約91 %和89 %該公司的收入分別被確認為產品和服務隨着時間的推移而轉移。
合同餘額
收入確認、記帳和現金收款的時間導致應收帳款、合同資產和公司所附的精簡綜合資產負債表上的遞延收入。
合同資產*對於在某一時間點履行的履約義務，記帳發生在收入確認之後，此時客户已收到賬單，由此產生的資產被記錄在應收賬款中。對於隨着工作進展而履行的履約義務，公司擁有無條件的付款權，這將導致對合同資產的承認。下表彙總了本公司合同資產截至三個月的活動 2020年1月4日和2018年12月29日(千)：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
合同資產，期初 | $ | $ | ||||||
2018年9月29日累積效應調整數 | — | |||||||
本報告所述期間確認的收入 | ||||||||
本報告所述期間收到或開具發票的數額 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同資產，期末 | $ | $ | ||||||
15. 採辦
2018年7月27日，該公司購買了位於俄勒岡州波特蘭的新產品介紹公司Cascade Controls公司的一條業務線的資產。$12.4 百萬在截至2018年12月29日的三個月內，該公司收到了$1.2 百萬由於收盤後調整而導致的採購價格調整.
16. 後續事件
2020年1月22日，該公司宣佈決定關閉Amer分部內的租賃設施，並將服務提供給該地區的另一家公司所有的設施，以提供校園環境的協同增效和成本優勢。我們正在評估公告對我們精簡的綜合財務報表的影響。
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目錄
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
1995年私人證券訴訟改革下的“安全港”警告聲明：
本表格10-Q中所載的作為指導意見或非歷史事實的陳述(例如未來時態的陳述和陳述，包括相信、期望、意願、計劃、預期、目標、目標和類似的術語和概念)，包括對尚未完成的時期的所有討論，都是涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。這些風險和不確定因素包括，但不限於：客户延誤、變更、取消或預測的風險-正在進行的和新的方案都不準確；未來訂單缺乏能見度，特別是考慮到經濟條件的變化；我們所服務的行業、部門和客户的經濟表現；由於經濟週期、自然災害或其他原因而造成的零部件短缺和拖延的影響；關税、貿易爭端、貿易協定和其他貿易保護措施的影響；特定時期某些部門或方案的收入數額對我們利潤率的影響；我們有能力確保新客户的安全，維持我們目前的客户羣，並及時交付產品；為某些客户集中工作的風險；與新客户或新客户、項目或服務相關的特殊風險，風險包括客户和其他延遲、啟動成本、潛在無法執行、建立適當的協議條款、以及缺乏訂單數量和時間的跟蹤記錄；新項目和設施啟動成本的影響；過渡項目中可能出現的意外成本和操作中斷。, 包括公司設施之間的過渡；新項目贏得和/或客户需求可能不會帶來預期收入或利潤的風險；客户訂單可能不會導致長期關係的事實；我們成功管理和執行復雜業務模式的能力，其特點是高產品組合和要求高質量、管理和其他要求；與過剩和過時庫存相關的風險，包括為客户購買的庫存可能不會被客户消費或以其他方式支付的風險，從而導致庫存註銷；與信息技術系統和數據安全有關的風險；通過重組或類似行動實現預期節餘的能力，以及相關費用相對於實際支出的充足性；增加監管和遵守要求；美國税務改革和有關外國管轄權税收發展的影響；由於其他國家或其他國家採取的行動，目前或今後在美國境外持有的資金在匯回方面目前或今後可能遇到的障礙；管轄權結果對我們的税收、税率以及我們使用税收資產和遞延營業損失淨額的能力的潛在影響；全球經濟領域的薄弱；產品定價和利潤率變化的影響；原材料和零部件成本波動；我們經營業務的貨幣幣值波動的潛在影響；經濟狀況變化的影響, 美國和我們開展業務的其他國家的政治條件和税務問題(包括聯合王國即將退出歐洲聯盟的結果)；其他世界或地方事件或我們無法控制的其他事件(如能源價格的變化、恐怖主義、全球健康流行病和天氣事件)的潛在影響；競爭加劇的影響；無法成功管理人力資本；財務會計準則的變化；以及下文和我們的證券交易委員會其他文件中詳述的其他風險(特別是2019財政表10-K中的“風險因素”)。
* * *
概述
公司及其子公司(合稱“Plexus”、“Company”或“we”)參與電子製造服務(EMS)行業。我們與我們的客户合作，創造一個更美好的世界的產品。自1979年以來，Plexus一直與公司合作，將概念轉化為品牌產品，並將其交付市場。從創意到售後服務，普萊克斯是全球領先企業，為產品實現過程的各個方面提供支持--設計和開發、供應鏈解決方案、新產品引進、製造和售後服務。在美洲(“AMER”)、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和亞太地區(“APAC”)地區為我們的客户提供全面的端到端解決方案.
以下信息應與以下信息一併閲讀：本公司在本報告中所列的簡明綜合財務報表、本公司2019年9月28日終了的財政年度年度報告第一部分第1A項中的“風險因素”一節，以及上文所列的“安全港”財務報表。
21
目錄
行動結果
綜合執行情況摘要下表列出選定的綜合財務數據(百萬美元，但每股數據除外)：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
淨銷售額 | $ | 852.4 | $ | 765.5 | ||||
銷售成本 | 773.2 | 693.2 | ||||||
毛利 | 79.2 | 72.4 | ||||||
毛利率 | 9.3 | % | 9.5 | % | ||||
營業收入 | 39.9 | 37.0 | ||||||
營運保證金 | 4.7 | % | 4.8 | % | ||||
淨收益 | 31.0 | 22.2 | ||||||
稀釋每股收益 | $ | 1.03 | $ | 0.69 | ||||
投資資本回報率* | 14.7 | % | 14.6 | % | ||||
經濟回報* | 5.9 | % | 5.6 | % | ||||
*非GAAP度量；有關更多信息，請參閲下文“投資資本回報率(”ROIC“)和經濟回報”，並參見表99.1以進行調節。 | ||||||||
淨銷售額。最後三個月2020年1月4日，淨銷售額增加 8 690萬美元，或11.4%，與截止的三個月相比2018年12月29日.
淨銷售額由管理層按反映公司可報告部分的地理部門和市場部門進行分析。管理衡量業務業績，並按地域分配資源。該公司的全球業務發展戰略是基於我們的目標市場部門。
下文按報告部分對淨銷售額進行了討論(以百萬計)：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
淨銷售額： | ||||||||
阿默爾 | $ | 353.5 | $ | 353.9 | ||||
APAC | 451.1 | 378.1 | ||||||
EMEA | 84.5 | 72.3 | ||||||
消除部分間銷售 | (36.7 | ) | (38.8 | ) | ||||
總淨銷售額 | $ | 852.4 | $ | 765.5 | ||||
阿默。截至三個月的淨銷售額2020年1月4日在Amer部分減少 40萬美元，或0.1%，與截止的三個月相比2018年12月29日。淨銷售額下降的原因是淨銷售額減少了1 690萬美元，原因是向我們的APAC部門轉移製造業務，以及整個通信部門客户終端市場需求下降。減少的主要原因是現有客户的新產品產量增加5 260萬美元，新客户的生產坡道增加1 170萬美元。
APAC截至三個月的淨銷售額2020年1月4日在APAC部分增加 7 300萬美元，或19.3%，與截止的三個月相比2018年12月29日。淨銷售額的增長是由於為現有客户生產的新產品增加了2 290萬美元，由於我們的Amer部門的製造業轉移和總體淨客户終端市場需求的增加而增加了1 690萬美元。這一增加被壽命結束產品減少930萬美元所部分抵消。
EMEA截至三個月的淨銷售額2020年1月4日在EMEA部分增加 1 220萬美元，或16.9%，與截止的三個月相比2018年12月29日。淨銷售額的增加是由於為現有客户生產的新產品增加了600萬美元，以及整體淨客户終端市場需求的增加。
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目錄
我們按市場部門分列的淨銷售額如下(百萬)：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
市場部門： | ||||||||
保健/生命科學 | $ | 312.3 | $ | 300.6 | ||||
工業/商業 | 310.0 | 219.1 | ||||||
航空航天/國防 | 172.1 | 122.5 | ||||||
通信 | 58.0 | 123.3 | ||||||
總淨銷售額 | $ | 852.4 | $ | 765.5 | ||||
保健/生命科學.截至三個月的淨銷售額2020年1月4日保健/生命科學部門增加 1 170萬美元，或3.9%，與截止的三個月相比2018年12月29日。推動這一增長的原因是，為現有客户生產的新產品增加了1，520萬美元，以及整體淨增長的客户終端市場需求。增長被部分抵消，減少640萬美元的壽命結束產品.
工業/商業.截至三個月的淨銷售額2020年1月4日工業/商業部門增加 9 090萬美元，或41.5%，與截止的三個月相比2018年12月29日。推動這一增長的是為現有客户生產的新產品增加了2800萬美元，以及整體淨增長的客户終端市場需求。
航空航天/國防.截至三個月的淨銷售額2020年1月4日航天/國防部門增加 4 960萬美元，或40.5%，與截止的三個月相比2018年12月29日。推動這一增長的原因是，為現有客户生產的新產品增加了2 990萬美元，新客户的生產坡道增加了510萬美元，以及整體淨增長的客户終端市場需求增加了。
通信.截至三個月的淨銷售額2020年1月4日在通信部門減少 6 530萬美元，或53.0%，與截止的三個月相比2018年12月29日。下降的原因是整體淨下降的客户終端市場需求。
銷售成本。截至三個月的銷售成本2020年1月4日 增加 8 000萬美元，或11.5%，與截止的三個月相比2018年12月29日。銷售成本主要由材料和部件成本、人工成本和間接費用組成。最後三個月2020年1月4日和2018年12月29日在總銷售成本中，大約89%和90%的成本是可變的，並且隨着銷售量的變化而波動。在這些數額中，每一時期約89%和90%的費用與材料和部件費用有關。與上年同期相比，截至年底的三個月的銷售成本增加。2020年1月4日主要原因是淨銷售額的增加和支持新項目的固定成本。
毛利。截至三個月的毛利2020年1月4日 增加 680萬美元，或9.4%，與截止的三個月相比2018年12月29日。毛利率9.3%較截至三個月下跌20個基點2018年12月29日。毛利增長的主要驅動因素是淨銷售額的增加，但由於支持新項目的固定成本上升和客户組合出現負變化，導致毛利率下降，部分抵消了淨銷售額的增長。
營業收入。截至三個月的營業收入2020年1月4日 增加 290萬美元，或7.8%，與截止的三個月相比2018年12月29日由於毛利增加，銷售和行政費用(“S&A”)增加380萬美元，部分抵消了這一增加額，這主要是因為補償費用增加。營業利潤率4.7%與截至三個月相比下降了10個基點2018年12月29日主要原因是上述因素導致毛利率下降。
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目錄
下文按報告部分對營業收入進行了討論(以百萬計)：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
營業收入(損失)： | ||||||||
阿默爾 | $ | 12.3 | $ | 14.5 | ||||
APAC | 62.4 | 51.8 | ||||||
EMEA | (0.3 | ) | 1.0 | |||||
公司和其他費用 | (34.5 | ) | (30.3 | ) | ||||
營業收入總額 | $ | 39.9 | $ | 37.0 | ||||
阿默。截至三個月的營業收入2020年1月4日 減少 220萬美元與截止的三個月相比2018年12月29日主要原因是支持新項目坡道的固定費用增加，以及標準普爾的增加主要是由於補償費用的增加，部分被客户組合的積極轉變所抵消。
APAC截至三個月的營業收入2020年1月4日 增加 1 060萬美元與截止的三個月相比2018年12月29日，主要是由於淨銷售額的增加，部分抵消了客户組合的負轉變和固定成本的增加，以支持新的項目坡道。
EMEA截至三個月的營業收入2020年1月4日 減少 130萬美元與截止的三個月相比2018年12月29日主要原因是支持新項目的固定成本增加和客户組合出現負變化，淨銷售額的增加部分抵消了這一變化。
其他費用。終了三個月的其他費用2020年1月4日 增加280萬美元，與截止的三個月相比2018年12月29日，主要原因是利息支出增加190萬美元，以及外匯波動的影響，在結束三個月期間，外匯損失達90萬美元。2020年1月4日在結束的三個月中，外匯收益為20萬美元。2018年12月29日.
所得税。所得税費用和實際所得税税率如下(百萬美元)：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
所得税支出報告(公認會計原則) | $ | 3.3 | $ | 11.9 | ||||
特別税目 | 0.8 | (7.0 | ) | |||||
經調整的所得税支出(非公認會計原則)(1) | $ | 4.1 | $ | 4.9 | ||||
三個月結束 | ||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||
報告的實際税率(公認會計原則) | 9.5 | % | 34.9 | % | ||
特別税目 | 2.4 | (20.7 | ) | |||
經調整的實際税率(非公認會計原則)(1) | 11.9 | % | 14.2 | % | ||
(1)我們認為，所得税費用的非公認會計原則列報和不包括特別税目的有效税率，通過隔離這些重要的特殊項目的影響，進一步瞭解了比較報告期之間的變化。此外，我們認為，調整後的所得税支出和調整後的有效税率，提高了投資者分析我們的經營業績和補充而不是取代按照美國公認會計原則計算的所得税費用和有效税率的能力。
在截至2020年1月4日的三個月裏，我們記錄了190萬美元的税收優惠，這與美國財政部發布的關於外國税收抵免的指導意見有關，其中一部分被110萬美元的其他特殊税收項目抵消。在截至2018年12月29日的三個月裏，我們對所得税支出進行了約700萬美元的調整，其中包括未確認的税收優惠，這是由於美國財政部提出的與美國減税和就業法案(“税務改革”)有關的額外指導意見。
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目錄
截止三個月的所得税支出2020年1月4日和2018年12月29日曾.330萬美元和1 190萬美元分別。所得税開支和實際税率的下降主要是由於2018年12月29日終了的三個月中所記錄的税制改革的影響。在截至2020年1月4日的三個月裏，我們記錄了一項與美國財政部發布的關於外國税收抵免的指導意見有關的福利，這些税收抵免被特殊税收項目部分抵消。
美國2020年財政年度法定税率為21%。我們的實際税率與我們在美國的混合法定税率有所不同，這主要是由於全球收入的地理分佈以及我們的APAC部門內的一家子公司享有的税收假期，我們在那裏獲得了很大一部分收益。此外，由於上述税制改革的影響，我們的有效税率亦受到影響。我們的有效税率可能會受到與税務當局的糾紛、税收籌劃活動、對不確定的税收狀況的調整以及評估津貼的變化的影響。
預計2020年財政年度的實際所得税税率將在13%至15%之間。
淨收入。截至月底三個月的淨收入2020年1月4日 增加 880萬美元，或39.6%，從最後的三個月開始2018年12月29日到3 100萬美元。如前面所述，淨收入增加的主要原因是營業收入的增加和所得税費用的減少。
稀釋後每股收益截至3個月的稀釋每股收益2020年1月4日 增加到$1.03從…$0.69三個月後2018年12月29日，主要是由於上述因素導致淨收入增加，以及由於公司股票回購計劃下的回購活動而減少了已發行的稀釋股份。
投資回報(“ROIC”)和經濟回報。我們使用與我們的商業戰略相一致的財務模型，幷包括一個ROIC目標，比我們的加權平均資本成本(WACC)高出500個基點，我們稱之為“經濟回報”。
非公認會計原則的財務措施，包括ROIC和經濟回報，用於內部管理目標和決策，因為這些措施為管理層和投資者提供了更多的財務業績洞察力。特別是，我們提供ROIC和經濟回報，因為我們相信它們提供了對推動管理決策的指標的洞察力，因為我們認為ROIC和經濟回報是評估我們長期資本需求的效率和有效性的重要措施。我們還使用ROIC的導數度量作為確定某些薪酬要素的績效標準，而某些薪酬激勵是以經濟回報績效為基礎的。
我們將ROIC定義為重組前的税後營業收入和其他特殊項目，除以第一季度兩季度的平均投資資本。投資資本定義為股本加上債務和經營租賃負債，減去現金和現金等價物。其他公司可能不會以同樣的方式定義或計算ROIC。ROIC和其他非公認會計原則的財務措施應考慮在根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的財務業績衡量標準之外，而不是作為替代措施。
我們每年回顧我們對wac的內部計算，我們的估計wac是8.8%為財政2020。通過執行紀律來產生超過WACC的ROIC，我們的目標是為我們的股東創造價值。ROIC14.7%和14.6%最後三個月2020年1月4日和2018年12月29日分別。
有關ROIC與我們使用GAAP編制的財務報表的經濟回報的對賬，請參閲本季度10-Q報表的表99.1，本報告以參考的方式納入本報告。
參見下表，其中包括所述期間的ROIC計算和經濟回報(以百萬美元計)：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
經調整的營業收入(徵税) | $ | 139.0 | $ | 125.6 | ||||
平均投資資本 | 945.4 | 862.5 | ||||||
ROIC | 14.7 | % | 14.6 | % | ||||
WACC | 8.8 | % | 9.0 | % | ||||
經濟回報 | 5.9 | % | 5.6 | % | ||||
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目錄
流動性和資本資源
現金和現金等價物及限制性現金2.551億美元截至2020年1月4日，與2.263億美元截至2019年9月28日.
截至2020年1月4日，我們94%的現金餘額是由我們的外國子公司在美國境外持有的。隨着税制改革的實施，我們相信我們的離岸現金可以比税改前更有税收效率。目前，我們相信，我們的現金餘額，加上我們信貸貸款機制下的現金，將足以滿足我們在未來12個月和可預見的將來的流動性需求和可能的股票回購(如果有的話)。
我們未來從經營活動中獲得的現金流量將減少6 510萬美元由於對美國聯邦政府的現金支付，對被視為遣返未分配的外國收入的國家徵税，這些收入應在2019年財政年度開始的八年內支付，並首次支付。下表根據剩餘七年的分期付款時間表(以百萬計)，列出了這些未來現金流出的預期時間：
2020年剩餘時間 | $ | 5.5 | |
2021 | 5.7 | ||
2022 | 5.7 | ||
2023 | 5.7 | ||
2024 | 10.6 | ||
2025 | 14.2 | ||
2026 | 17.7 | ||
共計 | $ | 65.1 | |
現金流量。下表彙總了所列期間的現金流量，不包括匯率對現金及現金等價物和限制性現金(百萬)的影響：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
(用於)業務活動的現金 | $ | 74.7 | $ | (33.3 | ) | |||
用於投資活動的現金 | $ | (13.4 | ) | $ | (23.7 | ) | ||
用於籌資活動的現金 | $ | (33.1 | ) | $ | (47.3 | ) | ||
經營活動。經營活動提供的現金流量7 470萬美元最後三個月2020年1月4日的業務活動中使用的現金流量3 330萬美元最後三個月2018年12月29日。增加的主要原因是現金流量改善(減少)：
• | 6 300萬美元應收賬款的現金流量，主要是由於裝運的時間安排造成的。 |
• | 5 700萬美元在應付賬款中，現金流量由採購活動的增加所驅動，以支持銷售淨額的增加。 |
• | 4 270萬美元在庫存現金流量驅動下的庫存管理努力。 |
• | (2 540萬美元)在客户存款中，現金流量由前一年從一個客户收到的大量存款驅動。 |
• | (1 660萬美元)在其他流動和非流動負債中，由於季度末的時間安排，客户預付款項以及應計薪金和工資的減少推動了現金流動。 |
26
目錄
下表彙總了所述期間(以天數為單位)的現金週期天數：
三個月結束 | ||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||
應收帳款天數 | 49 | 51 | ||
合同資產天數 | 12 | 10 | ||
庫存天數 | 87 | 105 | ||
應付帳款天數 | (61) | (68) | ||
現金存款天數 | (16) | (15) | ||
年化現金週期 | 71 | 83 | ||
我們將應收賬款和合同資產中的天數計算為各自季度的每個資產負債表項目，除以相應季度的年度銷售額。我們將庫存、應付賬款和現金存款中的天數計算為各自季度的每個資產負債表細項，除以相應季度的年度銷售成本。我們計算年度現金週期為應收賬款天數、合同資產天數和庫存天數、應付賬款天數和現金存款天數之和。
截至2020年1月4日年化現金週期天數減少 十二日數2018年12月29日由於下列因素：
• | 應收帳款天數三個月結束 2020年1月4日 減少 2與結束的三個月相比2018年12月29日。減少的主要原因是客户發貨的時間安排，本季度增加了一週。 |
• | 合同資產的天數三個月結束 2020年1月4日 增加 2與結束的三個月相比2018年12月29日。增加的原因是客户需求增加，其安排要求在生產產品時確認收入。 |
• | 庫存天數三個月結束 2020年1月4日 減少 十八與結束的三個月相比2018年12月29日。減少的主要原因是庫存管理工作。 |
• | 應付帳款日三個月結束 2020年1月4日 減少 7與結束的三個月相比2018年12月29日。減少的主要原因是，與我們的庫存管理工作有關的採購活動減少。 |
• | 日現金存款三個月結束 2020年1月4日 增加 1與截至的三個月相比2018年12月29日。增加的主要原因是收到兩個客户的大量存款，以支付較高的庫存餘額。 |
自由現金流。我們將自由現金流量(FCF)定義為一種非GAAP財務指標，即由(用於)業務的現金流量減去資本支出。FCF6 100萬美元最後三個月2020年1月4日相比較(5 820萬美元)最後三個月2018年12月29日, 增加的1.192億美元.
非公認會計原則的財務措施，包括FCF，被用於內部管理評估，因為這些措施為投資者提供了更多關於持續財務業績的洞察力。特別是，我們提供FCF，因為我們相信它提供了對驅動管理決策的度量的洞察力。我們認為FCF是一個重要的財務指標，因為它顯示了我們產生現金的能力，並可以讓我們尋求提高股東價值的機會。FCF是一種非GAAP的財務措施，除了根據GAAP編制的財務業績指標之外，還應考慮，而不是作為替代措施。
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目錄
FCF與我們使用公認會計原則編制的財務報表的對賬如下(百萬)：
三個月結束 | ||||||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||||||
(用於)業務活動提供的現金流量 | $ | 74.7 | $ | (33.3 | ) | |||
不動產、廠房和設備付款 | (13.7 | ) | (24.9 | ) | ||||
自由現金流 | $ | 61.0 | $ | (58.2 | ) | |||
投資活動。用於投資活動的現金流量1 340萬美元最後三個月2020年1月4日相比較2 370萬美元最後三個月2018年12月29日。投資活動所用現金減少的原因是1 120萬美元資本支出減少，主要原因是在墨西哥瓜達拉哈拉建造了第二個製造設施，於2020年第一季度完工。
我們估計，2020年財政年度的供資資本支出約為5 5.0至7 000萬美元，其中1 370萬美元用於2020年財政年度的頭三個月。2020年財政年度剩餘的資本支出預計主要用於支持新的項目坡道以及更換舊設備。我們相信，我們的估計資本支出將繼續由業務提供的現金流量提供資金，如有需要，還可能得到可用現金或借款的補充。
籌資活動。 用於資助活動的現金流量為3 310萬美元最後三個月2020年1月4日與用於籌資活動的現金流量相比4 730萬美元最後三個月2018年12月29日。減少的主要原因是用於回購我們普通股的現金減少了4 370萬美元，行使股票期權的收益增加了910萬美元。這一變化被我們循環信貸機制的3 600萬美元的減薪額部分抵消。
2019年8月20日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司有權進行回購5 000萬美元其普通股(“2019年方案”)。2019方案於2018年方案完成後開始實施，定義如下。在三個月內結束2020年1月4日，公司回購90,6672019年方案的份額630萬美元以平均價格$69.82。截至2020年1月4日, 4 040萬美元當局仍在2019年方案之下。
2018年2月14日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，該公司有權進行回購2億美元其普通股(“2018年計劃”)。在三個月內結束2018年12月29日，公司回購869,949在這個計劃下的股份5 010萬美元，平均價格為$57.53每股。2018年計劃是在2019年第四季度完成的，當時所有股票回購權都用盡了。
根據上述計劃回購的所有股份都作為國庫券入賬。
2018年6月15日，該公司簽訂了一項債券購買協議(“2018年NPA”)，根據該協議，公司發佈了一份債券購買協議。1.5億美元無擔保高級票據本金1億美元按本金計算4.05%高級債券系列，應於2025年6月15日到期5 000萬美元按本金計算4.22%B系列高級債券，應於2028年6月15日到期(統稱為“2018年票據”)，以私人方式發行。2018年“國家行動計劃”包括公司必須遵守的慣例業務和財務契約，除其他外，包括維持某些財務比率，如總槓桿率和最低利率覆蓋率。2018年票據可隨時全部或部分預付，但須支付全部款項；2018年票據的利息每半年支付一次。截至2020年1月4日，該公司遵守了2018年“國家行動計劃”下的公約。
在2019年5月15日，該公司對其當時存在的高級無擔保循環信貸工具(“優先信貸貸款”)進行了再融資，加入了一個新的5年高級無擔保循環信貸工具(與稱為“信貸貸款”的優先信貸貸款機構共同組成)，該機制將最大承諾範圍從300億美元到3.5億美元並延長了從2021年7月5日到2024年5月15日。信貸機制下的最高承諾可進一步增加到6.6億美元，一般由公司和放款人共同同意，但須符合某些習慣條件。在三個月內結束2020年1月4日，每日借款最高的是1.645億美元；平均每日借款1.281億美元。公司借款1.565億美元並償還1.895億美元在信貸貸款機制下的循環借款在截止的三個月內2020年1月4日。截至2020年1月4日，該公司遵守與信用協議有關的所有財務契約，這些契約與上述2018年NPA中的約定基本一致。公司必須根據公司的槓桿比率，對每天未使用的左輪手槍信用承諾支付承諾費；費用為0.175%。2020年1月4日.
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目錄
“信貸協議”和2018年“國家行動計劃”允許今後支付現金紅利或回購股票，但條件是在股利支付或股票回購時不存在違約事件(包括任何不遵守財務契約的情況)，或將由違約事件引起。我們過去沒有支付過現金紅利。然而，公司董事會不時評估超額現金的潛在用途，未來可能包括超過已獲授權的股票回購、特別股息或經常性股息。
本公司與MUFG銀行紐約分行(前稱東京銀行-三菱UFJ有限公司)簽訂了應收總賬購買協議。(“MUFG RPA”)和滙豐銀行(中國)有限公司廈門分行(“滙豐RPA”)，根據這兩項規定，公司可選擇以折扣出售應收賬款。這些設施是未使用的設施。MUFG rpa於2019年12月23日進行了修訂，以將最大設施數量從2.8億美元到3.4億美元。滙豐銀行rpa的最高貸款金額2020年1月4日是6 000萬美元。MUFG rpa將每年自動延長，除非任何一方提供不少於10天事先通知，協議不應延期。滙豐銀行RPA的條款一般與上述MUFG RPA的條款一致。
公司出售2.278億美元和2.325億美元在截止的三個月內，這些項目下的貿易應收賬款2020年1月4日和2018年12月29日分別以現金收益交換2.266億美元和2.312億美元分別。
在所有情況下，銷售折扣都記在“銷售期間綜合收入簡編綜合報表”中的“雜項淨額”內。有關應收賬款銷售計劃的進一步信息，請參閲“應收貿易賬户銷售計劃”附註14。
根據目前的預期，我們認為，業務提供的預計現金流量、可用現金和現金等價物、信貸機制下的潛在借款以及我們的租賃能力應足以滿足我們今後12個月的週轉資金和固定資本需求。如果我們未來的融資需求增加，我們可能需要安排額外的債務或股權融資。因此，我們不時評估和考慮各種籌資辦法，以補充我們的財政資源。然而，我們不能保證我們能夠以可以接受的條件作出任何這樣的安排。
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目錄
合同債務、承付款和表外債務
我們對合同義務和商業承諾的披露載於我們的SEC文件中。下表提供了我們的合同義務和商業承諾的摘要。2020年1月4日(百萬美元)：
按財政年度支付的款項 | ||||||||||||||||||||
合同義務 | 共計 | 2020年剩餘時間 | 2021-2022 | 2023-2024 | 2025年及其後 | |||||||||||||||
債務義務(1) | $ | 252.2 | $ | 65.1 | $ | 12.4 | $ | 12.2 | $ | 162.5 | ||||||||||
融資租賃債務 | 127.2 | 5.6 | 12.6 | 10.3 | 98.7 | |||||||||||||||
經營租賃義務 | 58.8 | 8.0 | 16.8 | 13.6 | 20.4 | |||||||||||||||
採購義務(2) | 638.4 | 604.5 | 33.4 | 0.4 | 0.1 | |||||||||||||||
未分配外國收入的遣返税(3) | 65.1 | 5.5 | 11.4 | 16.3 | 31.9 | |||||||||||||||
資產負債表上的其他負債(4) | 17.6 | 3.0 | 5.6 | 0.9 | 8.1 | |||||||||||||||
未列入資產負債表的其他負債(5) | 8.1 | 4.0 | 0.2 | 0.5 | 3.4 | |||||||||||||||
合同現金債務共計 | $ | 1,167.4 | $ | 695.7 | $ | 92.4 | $ | 54.2 | $ | 325.1 | ||||||||||
1) | 截至2020年1月4日，債務義務包括1.5億美元2018年票據本金和利息；詳情見“債務、融資租賃義務和其他融資”，見“精簡綜合財務報表説明”。 |
2) | 截至2020年1月4日，採購義務主要包括在正常經營過程中採購庫存和設備。 |
3) | 截至2020年1月4日，對未分配的外國收入徵收的遣返税包括美國聯邦對因税制改革而被視為遣返未分配外國收入的國家徵收的所得税。詳情請參閲上文的“流動資金及資本資源”。 |
4) | 截至2020年1月4日資產負債表上的其他債務包括對我們的某些前任和現任執行幹事以及其他關鍵僱員的遞延補償義務、信息技術維護協議產生的其他融資義務以及與我們的大樓有關的資產退休債務。我們已將大約220萬美元的影響從上表中扣除，截至2020年1月4日，與未確認的所得税福利有關。本公司無法按與這些債務有關的期間對未來現金流量作出可靠的估計。 |
5) | 截至2020年1月4日，資產負債表上未列明的其他義務包括擔保和在公司一名執行幹事被無故解僱時繼續支付工資和某些福利的承諾。所披露的數額中不包括某些獎金和獎勵補償金，這些數額將在終止當年按比例支付。 |
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目錄
披露關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策在2019年的年度報告中披露，報告的格式為10-K。在2020年財政年度的第一季度，沒有發生實質性變化。
新會計公告
關於新的會計公告的進一步信息，見“精簡綜合財務報表説明”中的附註1，“列報基礎”。
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第三項.市場風險的定量和定性披露
我們面臨外匯和利率變化帶來的市場風險。我們有選擇地使用金融工具來減少這種風險。我們不為投機目的使用衍生金融工具。
外幣風險
我們的國際業務造成了潛在的外匯風險。我們的政策是有選擇地對衝以外幣計價的交易，以部分抵消外幣匯率變動的影響。我們通常使用外匯合約來對衝那些與以非功能貨幣計價的特定資產和負債相關的貨幣風險。相關交易的相應損益一般抵消這些外匯套期保值的損益。
在所述期間，以美元以外貨幣計算的交易百分比如下：
三個月結束 | ||||
一月四日 2020 | 十二月二十九日 2018 | |||
淨銷售額 | 10.3% | 9.3% | ||
總費用 | 16.0% | 15.6% | ||
該公司評估了上述期間以美元以外貨幣計價的交易中可能存在的外幣匯率風險。根據該公司的總體貨幣敞口，截至2020年1月4日，美元相對於其他交易貨幣的價值10%的變化不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
利率風險
我們有對利率變化敏感的金融工具，包括現金等價物和債務。我們投資活動的主要目標是保持本金，同時在不顯著增加市場風險的情況下實現收益最大化。為此，我們將現金等價物投資組合保存在各種評級較高的證券、貨幣市場基金和存單上，並將本金敞口限制在任何一家發行人手中。
截至2020年1月4日，我們唯一的實質性利率風險與我們的信貸貸款有關。信貸貸款機制下的借款應按公司的選擇，按歐元或基本利率加上適用的利率，根據公司當時的槓桿比率(如“信貸協議”中的定義)計算利息。截至2020年1月4日，信貸協議下的借款利率為libor+1.10%。該公司正在監測與libor有關的事態發展；更多信息請參見我們2019年9月28日終了的財政年度的表10-K年度報告第一部分，第1A項“風險因素”。2018年NPA下的借款是基於固定利率，從而降低了我們的大部分利率風險。根據該公司的總體利率敞口，截至2020年1月4日利率的10.0%變動不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
第4項.成品率控制和程序
披露控制和程序
公司保持披露控制和程序，以確保公司必須在向證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中披露的信息被及時記錄、處理、彙總和報告。公司首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在公司管理層的參與下，審查和評估了本報告所涉期間(“評估日”)結束時根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序。根據這種評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至評估日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的，(A)及時記錄、處理、總結和報告公司要求公司在公司檔案或根據“交易所法”提交的報告中披露的信息；(B)確保信息的積累並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和財務主任，以便就所要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
在2020年財政年度第一季度，除下文解釋外，公司對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有發生重大影響，或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
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從2019年9月29日起，我們採用了ASC 2016-02租賃的新租賃標準，採用了修改後的追溯採用方法。通過這一指南需要改變我們的程序、政策和內部控制，以滿足新標準和披露要求的影響。
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第二部分.其他信息
項目1A。 | 危險因素 |
除了在此討論的風險和不確定因素外，特別是在“安全港”指導聲明和第一部分第2項中的“管理人員對財務狀況和業務結果的討論和分析”中討論的風險和不確定因素，見我們關於截至2019年9月28日的財政年度表10-K的第一部分第1A項所列的風險因素，除下文所述外，這些風險因素沒有發生重大變化。
冠狀病毒對我們業務的影響，以及我們的客户、供應商和物流供應商的運作，可能會損害我們的業務。
在可能的情況下，我們正在積極評估和應對中國爆發冠狀病毒的潛在影響。這包括評估對我們員工、客户、供應商和物流供應商的影響，以及評估政府為遏制病毒傳播而採取的行動。對普列克斯病毒影響的意義尚不確定；然而，對我們的員工、客户、供應商和物流供應商的重大不利影響可能會對普雷克斯產生實質性的不利影響。此外，供應鏈或物流中斷可能會對我們在中國以外的業務產生實質性影響，因為我們從中國供應商那裏為我們在其他國家的工廠購買了相當數量的零部件。
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 |
下表提供了公司在截止日期的三個月內回購股票的具體信息。2020年1月4日.
期間 | 購買股份總數 | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | 計劃或計劃下尚未購買的股票的最高近似美元價值* | ||||||||||
(2019年9月29日至11月2日) | 47,306 | $ | 63.68 | 47,306 | $ | 43,708,530 | ||||||||
2019年11月3日至11月30日 | 18,262 | $ | 75.35 | 18,262 | $ | 42,332,408 | ||||||||
2019年12月1日至2020年1月4日 | 25,099 | $ | 77.36 | 25,099 | $ | 40,390,820 | ||||||||
共計 | 90,667 | $ | 69.82 | 90,667 | ||||||||||
*2019年8月20日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購價值5 000萬美元的普通股(“2019年計劃”)。2019年計劃是在董事會於2018年2月14日批准的股票回購計劃完成後啟動的，根據該計劃，該公司有權回購2億美元的普通股。2019年計劃沒有到期。
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第6項.成品展
展品清單如下：
展覽品 沒有。 | 陳列品 | |
10.1 | 對Plexus公司和Plexus製造公司之間的主賬户應收購買協議進行修正的第10號修正案。Bhd.，Plexus Intl.銷售物流有限公司Plexus Services Ro SRL，Plexus Corp.(聯合王國)有限公司以及作為賣方代表的賣方、作為賣方代表的Plexus公司和MUFG銀行有限公司(東京銀行-三菱UFJ有限公司紐約分行)不時作為買方的賣方，日期為2019年12月23日。 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302(A)條認證首席執行官。 | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302(A)條認證首席財務官。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條對首席執行官的認證 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條對首席財務官的認證 | |
99.1 | ROIC與公認會計原則的對賬和經濟回報財務報表 | |
101 | 以下資料來自Plexus Corp.公司截至2020年1月4日的第10-Q表季度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)：(1)精簡的綜合收益綜合報表，(Ii)精簡的綜合資產負債表，(Iii)股東權益合併表，(Iv)現金流動的精簡綜合報表，和(V)精簡的合併財務報表的説明。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
神經叢公司 | ||||
登記人 | ||||
日期： | 2/7/2020 | /S/託德·P·凱爾西 | ||
託德·P·凱爾西 | ||||
總裁兼首席執行官 | ||||
日期： | 2/7/2020 | /S/Patrick J.Jermain | ||
帕特里克·J·傑曼 | ||||
執行副總裁兼首席財務官 | ||||
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