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•	等同於石化公司K.S.C.C.(“等價物”)--一家總部設在科威特的公司，生產乙烯、聚乙烯和乙二醇，並生產和銷售單乙二醇、二甘醇和聚對苯二甲酸乙二醇酯樹脂；公司擁有42.5%的股份。

•	科威特石油公司K.S.C.C.(“TKOC”)--一家生產乙烯和乙二醇的科威特公司，擁有該公司42.5%的股份。

•	泰普特石油有限公司是一家生產丙烯和乙烯的泰國公司；該公司的實際所有權為32.77%(其中20.27%由該公司直接擁有，並與工業中間和基礎設施部門保持一致，12.5%是通過該公司對Siam聚乙烯有限公司的股權間接擁有的，該公司是SCG-陶氏集團的一部分，與包裝和特種塑料部門結盟)。

•	Sadara化學公司(“Sadara”)-沙特阿拉伯的一家公司，生產用於內部消費的氯、乙烯、丙烯和芳烴，並生產和銷售聚乙烯、環氧乙烷和環氧丙烷衍生物產品以及異氰酸酯；公司擁有35%的股份。本公司負責通過公司現有的銷售渠道，在中東地區以外的地區銷售大部分薩達拉產品。作為這一安排的一部分，公司以市場費購買和銷售Sadara產品。

•	科威特苯乙烯公司K.S.C.C.(“TKSC”)--一家生產苯乙烯單體的科威特公司，擁有該公司42.5%的股份。

•	SCG-陶氏集團是泰國的一組公司(由暹羅聚乙烯有限公司、暹羅聚苯乙烯有限公司、暹粒苯乙烯單體有限公司和暹羅合成乳膠有限公司組成)，這些公司生產聚乙烯、聚苯乙烯、苯乙烯、乳膠和特種彈性體；公司擁有50%的股份。

•	擴大公司在TX自由港的新乙烯生產設施的生產能力，使該工廠的總乙烯生產能力達到每年2 000噸(“KTA”)，使其成為世界上最大的乙烯裂解爐。

•	通過其全球資產網絡的增量去瓶頸項目，將提供大約350千塔的額外聚乙烯，其中大部分將在美國和加拿大。

•	根據陶氏公司的專有加工技術，在美國墨西哥灣建造了一個世界規模的聚乙烯裝置，以滿足消費者在專業包裝、衞生保健、工業和消費者包裝應用方面的需求。

•	該公司全資子公司UnivationTechnologies(有限責任公司)為主要催化劑提供新的催化劑生產設施。

•	2020年1月29日，該公司宣佈計劃在其位於加拿大艾伯塔省的乙烯生產工廠增建另一座爐子，逐步擴大大約13萬噸的產能。陶氏化學將與一家地區客户共同投資擴建項目，平均分擔項目成本和乙烯產量，該地區現有聚乙烯製造資產將消耗更多的乙烯。預計這一擴張將於2021年上半年上線。

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•	與總部設在荷蘭Weert的Fuenix Ecogy集團達成協議，供應由回收塑料廢料製成的熱解油原料。該原料將用於在陶氏在荷蘭特倫岑的生產工廠生產天然聚合物。這是向前邁出的重要一步，以增加原料的循環利用--將混合廢塑料分解成原來的形式，以製造新的未再生聚合物。這種熱解油產生的聚合物將與傳統原料生產的產品相同，因此，它們可以用於同樣的用途，包括食品包裝。

•	與生物燃料生產商upm生物燃料達成協議，將木材生產的upm bio verno可再生石腦油(一種用於開發塑料的關鍵原料)供應和整合到陶氏公司的原材料石板中，為塑料生產創造了另一種來源。該原料將用於在荷蘭特倫岑的陶氏生產工廠生產生物聚乙烯，用於食品包裝等包裝應用，以減少食品廢物。

•	其路易斯安那州的一臺蒸汽裂解爐的改造採用陶氏公司專有的流化催化脱氫(FCDH)技術，以生產有意生產的丙烯。fdh技術改造進一步提高了陶氏化學繼續獲取最有利原料的能力，同時也生產可靠和成本效益高的丙烯，以供應其在路易斯安那州的綜合衍生產品。與常規丙烷脱氫技術相比，該技術將資本支出減少了25%，能源使用和温室氣體減少了20%，從而提高了總體可持續性。預計該項目將於2021年年底開始生產丙烯.

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1.	該公司對Map Ta Phop的實際所有權為32.77%，其中該公司直接擁有20.27%的股份，並通過其在暹羅聚乙烯有限公司的股權間接持有12.5%的股份。

2.	本公司負責通過公司現有的銷售渠道，向中東地區以外的大部分薩達拉產品進行營銷。根據這一安排，該公司購買和出售薩達拉產品的營銷費用。

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1.	2019年4月1日，陶氏公司(DowInc.)董事會批准了最初於2019年3月15日批准的股票回購計劃，授權在沒有到期日的情況下，用於回購公司普通股的資金高達30億美元。

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1.	該公司與杜邦公司和Corteva公司簽訂了某些產品和服務協議，這些協議在分離之前被視為公司間的交易，但在分離之後是貿易交易。2019年、2018年、2017年和2016年的上表反映了將這些交易視為貿易交易的情況。2015年的數額沒有更新，因為這一期間對“淨銷售額”的影響不大。

2.	見注4, 7, 8, 9, 13, 14, 16, 17和21向綜合財務報表提供關於對截至2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018年和2017年結果產生重大影響的項目的信息，包括2017年12月22日頒佈的“美國減税和就業法”的影響；瑞士税務改革；早期償債損失；一體化和分離成本；與重組方案有關的費用；商譽減損和其他與資產有關的費用(包括與薩達拉化工公司有關的費用)；與環境補救有關的費用；與向美國無保留養卹金計劃的某些參與者支付計劃債務有關的費用；與訴訟有關的收費、裁定和調整；以及與杜邦公司和Corteva公司達成的協議有關的指控，這是杜邦公司與杜邦公司分離的一部分。

3.	2019年顯示的數額是陶氏公司宣佈的股息。2017年、2016年和2015年的數額是TDCC在合併前宣佈的現金紅利。合併後，TDCC沒有發行普通股。

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•	2019年4月1日，陶氏化學成功地完成了與杜邦公司的分離，成為一家更專注、更精簡的材料科學公司。

•	2019年4月，道瓊斯工業平均指數(DowInc.)被命名為道瓊斯工業平均指數。

•	2019年4月25日，該公司宣佈計劃擴大其在西班牙Tarragona的現有工廠的烷氧基化能力，直接受益於EMEAI地區。

•	2019年8月13日，陶氏化學公司宣佈，它已達成協議，將其丙酮衍生品業務剝離給ALTIVIA酮和添加劑公司，該公司是總部設在得克薩斯州休斯敦的一傢俬營化學品生產商ALTIVIA的子公司。這筆交易於2019年11月1日結束，除場地基礎設施、土地和公用事業外，還包括位於西弗吉尼亞州研究所的丙酮衍生物相關庫存和生產資產。

•	2019年8月20日，作為該公司目前低資本密度、高回報增量增長投資的一部分，陶氏化學宣佈將把專有流化催化脱氫技術改造為其在路易斯安那州柏拉圖凱明的混合進料裂解器，以生產專用丙烯。

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•	陶氏化學宣佈了兩項新協議，這兩項協議有助於承諾在2025年前將至少10萬噸再生塑料納入其在歐盟銷售的產品中。第一項計劃於2019年8月29日與富尼克斯Ecogy集團宣佈，以供應由塑料廢料製成的熱解油原料。第二項協議是在2019年9月24日與UPM生物燃料公司宣佈的，用於供應木材基的UPM生物Verno可再生石腦油。這些原料將被用於生產新的聚合物和生物聚乙烯在陶氏化學在荷蘭的生產設施。

•	陶氏被命名為道瓊斯可持續發展世界指數--這是該公司第20次被命名為這一全球基準。

•	陶氏“財富” 2019 改變世界作為公司長期致力於減少塑料廢物和推動可持續解決方案的一部分，該公司認可了該公司在道路上試驗使用再生塑料的計劃。

•	道瓊斯工業平均指數被提名為2019年殘疾平等索引“最佳工作場所，”連續第三年獲得最高分。

•	陶氏四研發100獎從…R&D雜誌創新技術包括：IMAGIN3DTM聚乙烯OBC，SYL-offTMSL-25釋放改性劑，硅橡膠TMMS-4007可塑光學硅材料TM智能分配器TM.

•	陶氏化學從商業情報集團獲得4項2019年可持續性獎，包括RENUVA年度可持續性倡議獎。TM牀墊工程與道指年度可持續產品獎TM生物基丙烯酸乳液TMTC-3015熱導硅凝膠和RENUVATM多元醇。

•	陶氏工業獲得了五項著名的愛迪生突破性技術獎，為該公司創造了一項紀錄，包括兩枚金牌、兩枚銀牌和一枚銅獎，其中包括：TMPV聚烯烴彈性體，金到色框雙向定向聚乙烯樹脂，銀到ECOFASTTM純可持續紡織處理，銀到VORADTM井下鐳封存技術與OPULUX青銅TM嗯。

•	2019年6月13日，塞繆爾·R·艾倫(SamuelR.Allen)當選為道指董事會成員，自2019年8月1日起生效。

•	2020年1月29日，該公司宣佈計劃在其位於加拿大艾伯塔省的乙烯生產工廠增建另一座爐子，逐步擴大大約13萬噸的產能。陶氏化學將與一家地區客户共同投資擴建項目，平均分擔項目成本和乙烯產量，該地區現有聚乙烯製造資產將消耗更多的乙烯。預計這一擴張將於2021年上半年上線。

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1.	投資組合和其他包括與杜邦公司和Corteva簽訂的與生產、供應和服務有關的各種協議的銷售影響，這些協議規定了與TDCC和歷史杜邦公司歷史上的公司間和公司內部定價做法不同的定價。

1.	投資組合和其他主要反映了從2017年8月31日合併結束以來作為共同控制交易收到ECP的銷售，以及2017年9月1日剝離的全球乙烯丙烯酸共聚物和離聚物業務(“EAA業務”)(兩者都影響到包裝和特種塑料)。此外，投資組合和其他投資組合還包括2016年6月1日宣佈的陶氏硅酮公司(DowSilicones)的股權重組(影響性能材料和塗料)。

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1.	投資組合和其他包括與杜邦公司和Corteva簽訂的與生產、供應和服務有關的各種協議的銷售影響，這些協議規定了與TDCC和歷史杜邦公司歷史上的公司間和公司內部定價做法不同的定價。

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•	與2019年相比，計劃的維修週轉支出預計將大致持平。

•	與2019年相比，非合併子公司的股權虧損預計略顯不利。關於薩達拉，它影響包裝和特種塑料和工業中間和基礎設施運營部門，該公司預計將繼續記錄股權損失，因為預期的資金承諾與合資企業。

•	與2019年相比，養卹金費用的服務費用部分預計持平。預計非經營性養老金福利將逆風而行。1.25億美元與2019年相比。

•	預計到2020年，利息費用和債務貼現攤銷額將約為8.5億美元，與2019年相比，債務總額將有所減少。

•	合併和離職支出預計約為2億至2.5億美元。與2019年相比，整合和離職支出以及與DowPont成本協同計劃相關的現金支出逐年減少，將導致現金支出減少約10億美元。

•	全球養卹金計劃的現金繳款預計將限於強制性最低繳款。現金流出總額預計約為2.5億美元.

•	預計資本支出為15億至17.5億美元。隨着經濟形勢的發展，該公司將在今年內調整其支出範圍。

•	該公司預計將向薩達拉提供大約5億美元的貸款，貸款的全部或部分可能被轉換為股權。

•	該公司希望優先配置其自由現金流1在股東回報和債務削減之間保持平衡。

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1.	更新為ASU 2016-15，“現金流量表(主題230)：某些現金收入和現金付款的分類”(“ASU 2016-15”)(包括相關的SEC解釋指南)和ASU 2016-18，“現金流量表(主題230)：限制性現金”，該公司於2018年採用。

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1.	數額不包括已終止業務的資產和負債。

1.	應收賬款銷售天數增加的主要原因是，由於該公司的應收賬款證券化設施在2018年下半年從表外安排轉向擔保借款安排，應收賬款有所增加。

2.	庫存日銷售額增加的主要原因是，由於銷售和原材料成本降低以及平均期末庫存增加，COS減少。

3.	未清天數增加的主要原因是平均應付賬款減少和COS減少，但這部分被期末平均庫存的增加所抵消。

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1.	形式上的調整包括：(1)與杜邦公司和Corteva簽訂的各種與製造、供應和服務有關的協議對保證金的影響，這些協議規定的定價與TDCC和歷史杜邦公司的內部定價做法不同(僅包括2019和2018年)；(2)將ECP納入2017年1月1日至2017年8月31日期間；(3)取消ECP庫存步驟的攤銷-在合併方面得到承認(4)消除了直接歸因於合併、內部重組和業務重組、分離的事件的影響，分銷和其他相關交易(例如一次性交易費用)和(5)消除與某些監管機構商定的已完成的剝離的影響，作為批准合併的條件。詳情見綜合財務報表附註27。

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1.	反映道瓊公司與杜邦分離後的活動。

2.	2018年，道瓊斯公司的普通股。而TDCC完全由DowduPont擁有，因此該公司沒有公開交易的股票。

3.	反映合併前的TDCC活動。

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1.	未攤銷債務貼現和發行成本3.31億美元。包括融資租賃債務3.95億美元。假設將對20億美元道指定期貸款貸款機制。

2.	長期債務利息所需現金是按當期利率計算的。2019年12月31日，幷包括23.44億美元各種浮動利率票據。

3.	包括推定的利益4.16億美元.

4.	包括未完成的定購單和其他超過100萬美元的承付款，這些承諾是通過在公司內部進行的調查獲得的。

5.	包括與石棉訴訟、環境補救、法律解決和其他非流動負債有關的負債。除了這些項目外，陶氏公司。包括與杜邦和Corteva的非流動債務有關的負債。該表不包括因與各自税務當局有效結清税務頭寸的時間不確定而造成的不確定税收狀況和遞延税務負債，因為確定這些負債是否會產生現金影響是不切實際的。該表還不包括遞延收入，因為它不代表合同付款義務引起的未來現金需求。

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•	積極追求能源效率和節能

•	優化能源增長和多樣化

•	加快開發成本效益高、清潔、可再生和可替代的能源

•	向可持續能源未來的過渡

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1.	陶氏公司擁有的網站是指公司目前或以前擁有的網站.在美國，補救義務由“資源保護和恢復法”或類似的州法律規定。在…(一九二零九年十二月三十一日), 28這些地點(32地點在(2018年12月31日))以前為Dowell Schumberger公司所有，該公司此前持有50%的股份。1992年，該公司出售了其在Dowell Schumberger公司的股權。

2.	超級基金網站是指根據“超級基金法”規定補救義務的場所，包括不屬於公司所有的場址。

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•	我們測試了內部控制對商譽減值評估的有效性，包括對貼現率的選擇和對未來收入增長率、EBITDA和EBITDA利潤率的預測的控制。

•	我們對2019年報告部門的實際收入和EBITDA結果與2018年的預測結果進行了回顧性審查。

•	我們進行了一次回顧性審查，比較了管理層對用於本年度年度減值測試的報告單位的收入、EBITDA和EBITDA邊際預測的估計和假設，以及以往與上一年年度減值測試有關的預測。

•	我們評估了報告單位的貼現現金流量模型與管理層在其他年度預測活動中使用的估算和假設與收入和EBITDA增長的一致性。

•	在公允價值專家的協助下，我們進行了一次基準制定工作，比較了管理層關於收入增長、EBITDA和EBITDA利潤率的估計和假設，這些估計和假設涉及報告單位截至收入增長的計量日期、最近三年上市公司同行集團的EBITDA和EBITDA利潤率以及預測期。

•	在我們的公允價值專家的協助下，我們評估了(1)使用的估值方法和(2)長期收入增長和貼現率的預測，方法是測試基本的來源信息，並制定一系列獨立的估計，並將其與管理層選擇的費率進行比較。

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•	我們檢驗了內部控制對管理層評估薩達拉投資對非暫時性損害的有效性，包括管理層對貼現率、終端價值和長期增長率等假設的評估。

•	我們評估了與貼現率、終端價值和長期增長率有關的假設和判斷的一致性，方法是：

◦	薩達拉和陶氏公司之間的協議

◦	獨立第三方定價研究

•	我們閲讀了新聞發佈、收益發布、監管文件和其他薩達拉通信中的外部信息，以尋找相互矛盾的信息。

•	在公允價值專家的協助下，我們評估了(1)使用的估值方法和使用的模型(2)假設，例如貼現率、終端價值和長期增長率，方法是測試基本的來源信息，開發一系列獨立的估計，並將其與管理層選擇的比率進行比較。

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•	我們測試了內部控制對商譽減值評估的有效性，包括對貼現率的選擇和對未來收入增長率、EBITDA和EBITDA利潤率的預測的控制。

•	我們對2019年報告部門的實際收入和EBITDA結果與2018年的預測結果進行了回顧性審查。

•	我們進行了一次回顧性審查，比較了管理層對用於本年度年度減值測試的報告單位的收入、EBITDA和EBITDA邊際預測的估計和假設，以及以往與上一年年度減值測試有關的預測。

•	我們評估了報告單位的貼現現金流量模型與管理層在其他年度預測活動中使用的估算和假設與收入和EBITDA增長的一致性。

•	在公允價值專家的協助下，我們進行了一次基準制定工作，比較了管理層關於收入增長、EBITDA和EBITDA利潤率的估計和假設，這些估計和假設涉及報告單位截至收入增長的計量日期、最近三年上市公司同行集團的EBITDA和EBITDA利潤率以及預測期。

•	在我們的公允價值專家的協助下，我們評估了(1)使用的估值方法和(2)長期收入增長和貼現率的預測，方法是測試基本的來源信息，並制定一系列獨立的估計，並將其與管理層選擇的費率進行比較。

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•	我們檢驗了內部控制對管理層評估薩達拉投資對非暫時性損害的有效性，包括管理層對貼現率、終端價值和長期增長率等假設的評估。

•	我們評估了與貼現率、終端價值和長期增長率有關的假設和判斷的一致性，方法是：

◦	薩達拉和陶氏公司之間的協議

◦	獨立第三方定價研究

•	我們閲讀了新聞發佈、收益發布、監管文件和其他薩達拉通信中的外部信息，以尋找相互矛盾的信息。

•	在公允價值專家的協助下，我們評估了(1)使用的估值方法和使用的模型(2)假設，例如貼現率、終端價值和長期增長率，方法是測試基本的來源信息，開發一系列獨立的估計，並將其與管理層選擇的比率進行比較。

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合併與分離

2019年4月1日，杜邦公司。(“DowduPont”，自2019年6月3日起，n/k/a DuPont de NemoursInc.杜邦公司(DuPont)完成了材料科學業務和陶氏公司(DowInc.)的分離。成為陶氏化學公司及其合併子公司(“TDCC”以及與陶氏公司、“陶氏公司”或“公司”)的直接母公司。根據2017年3月31日修正的“合併協議”和“合併計劃”，從2017年8月31日起生效的“平等交易合併”將於2015年12月11日生效。TDCC和E.I.杜邦公司及其合併子公司(“歷史杜邦”)分別與DowDuPont的子公司合併，結果TDCC和歷史杜邦公司成為DowduPont(“合併”)的子公司。在合併之後，TDCC和歷史杜邦公司進行了一系列內部重組和重組步驟，將其業務重組為三個分組：農業、材料科學和特種產品。陶氏公司杜邦公司是杜邦公司的全資子公司，是一家從事材料科學業務的控股公司。見注3和4以獲得更多信息。

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合併原則和列報基礎

所附的陶氏公司合併財務報表。和TDCC是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，其中包括陶氏化學控制的所有多數控股子公司的資產、負債、收入和支出，以及在適用情況下，陶氏化學對其擁有控制財務權益或主要受益人的實體的資產、負債、收入和支出。公司間的交易和餘額在合併中被消除。對非合併子公司的投資(20-50%的擁有公司或不到20%對其施加重大影響的擁有公司)使用權益法進行核算。

自2019年4月1日起生效。擁有TDCC所有的流通股。TDCC被認為是陶氏公司的前身。TDCC的歷史結果被認為是陶氏公司的歷史結果。包括2019年3月31日之前的時期。由於陶氏公司之間的母子公司關係。和TDCC，以及預期每一家公司的財務報表和披露將基本相似，公司正在提交一份合併報告為本年度報告表10-K。報告中所反映的信息同樣適用於兩家陶氏公司。和TDCC，除非另有説明。

截至發行的生效日期和時間，DowDuPont沒有在陶氏化學中受益地擁有任何股權，也不再將陶氏化學及其合併子公司合併為其財務業績。提交的陶氏化學綜合財務報告反映了TDCC農業科學業務(“AGCO”)和特種產品業務(“SPECCo”)作為停業業務的分佈情況，以及歷史杜邦公司乙烯和乙烯共聚物業務(乙烯丙烯酸酯彈性體業務除外)在2017年8月31日合併結束(“合併日期”)後的共同控制交易。見注3和4以獲得更多信息。

自合併以來，該公司的業務活動是DowduPont公司業務的組成部分，因此被報告為一個單一的運營部門。在與DowDuPont分離之後，該公司改變了其業務活動的管理方式。該公司的投資組合現在包括六個全球業務，這些業務分為以下運營部門：包裝和特種塑料、工業中間體和基礎設施以及性能材料和塗料。公司包含運營部分的總數與公司總數之間的對賬。見注27以獲得更多信息。

從合併之日到分離，DowduPont、TDCC和歷史杜邦及其附屬公司之間的交易被視為關聯方交易。TDCC與歷史杜邦公司之間的交易主要包括銷售和採購在每個公司的生產過程中消耗的某些原材料。TDCC與陶氏公司之間的交易被視為TDCC的關聯方交易。見注26以獲得更多信息。

除另有説明外，除另有説明外，本年度關於表10-K的報告中，數額和活動是在持續經營的基礎上提出的。

除上下文另有説明外，“聯合碳化物”一詞是指本公司全資擁有的子公司聯合碳化物公司，“陶氏硅油公司”是指自2018年2月1日起更名為陶氏公司(前稱陶氏康寧公司)的全資子公司。

在編制財務報表時使用估計數

根據美國公認會計原則編制財務報表需要使用影響所報告的資產和負債數額的估計和假設，在財務報表之日披露或有資產和負債，以及報告所述期間的收入和支出數額。公司的合併財務報表包括基於管理層最佳估計和判斷的金額。實際結果可能與這些估計不同。

重大會計政策

與石棉有關的事項

石棉相關事項的應計項目，包括國防和加工費用，是根據對索賠和解決活動、國防開支以及待決和未來索賠的分析而記錄的。這些應計項目在每個資產負債表日期進行評估，以確定與石棉有關的負債是否仍然適當。石棉相關事項的應計項目包括在綜合資產負債表中的“應計負債和其他流動負債”和“與石棉有關的負債-非流動負債”。見注17以獲得更多信息。

法律費用

除與石棉有關的國防和加工費用外，本公司支付的法律費用除外。

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外幣換算

當地貨幣主要是作為功能貨幣在世界各地使用。使用當地貨幣作為功能貨幣的業務的損益計入“累計其他綜合損失”(“AOCL”)的合併資產負債表。對於某些子公司，美元被用作功能性貨幣。當子公司在生產和銷售的產品與美元計價的市場掛鈎的經濟環境中運作時，或者當外國子公司在高度通貨膨脹的環境中運作時，就會發生這種情況。在以美元作為功能貨幣的情況下，外幣折算損益反映在收入中。

環境事項

記錄環境事項的應計項目時，應計負債很可能已經發生，而且可以根據現行法律和現有技術合理估計負債數額。這些應計項目將隨着評估和補救工作的進展或獲得更多的技術或法律信息而定期調整。環境負債的應計項目按未貼現數額列入綜合資產負債表“應計及其他流動負債”和“其他非流動債務”。相關保險或其他第三方收回環境負債的應計項目，在有可能實現回收並列入“應收賬款和票據-其他”或“非流動應收款”綜合資產負債表的情況下入賬。

如果成本延長財產的使用壽命、提高其能力和(或)減輕或防止未來運營造成的污染，環境成本就會資本化。環境成本也被資本化，以確認購置、建造和/或正常運營一項長期資產所產生的合法資產退休義務。與環境污染處理和清理有關的費用由費用支付。與補救直接相關的估計未來增量業務、維護和管理費用是在可能和可合理估計的情況下產生的。

現金及現金等價物

現金和現金等價物包括購買時期限不超過三個月的定期存款和投資。

金融工具

該公司計算公允價值的金融工具時，可用報價市場價格。當所報市場價格不適用於金融工具時，該公司使用基於市場的投入的標準定價模型，其中考慮到估計未來現金流量的現值。

該公司利用衍生品來管理外匯匯率、商品價格和利率風險的風險敞口。所有衍生工具的公允價值在資產負債表日被確認為資產或負債。這些工具的公允價值的變化在收益或AOCL中報告，這取決於衍生產品的使用以及公司是否選擇了對衝會計處理。

指定並符合現金流量套期保值工具資格的衍生品的損益記錄在AOCL中，直到相關交易確認為收益為止。作為公司對外業務淨投資對衝的衍生工具和非衍生工具的損益記錄在AOCL中，作為累計轉換調整的一部分。在2018年採用“會計準則更新”(“ASU”)2017-12，“衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動會計”之前，套期保值的無效部分(如果有的話)立即在收入中得到確認。

指定為公允價值套期保值工具並符合條件的衍生工具的損益，以及對衝項目的抵減損益，均在同一會計期間的收益中列報。未指定為套期保值工具的衍生工具在每個會計期間結束時被標記為上市，其結果包括在收益中。

盤存

庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報。確定每個子公司成本的方法因先入先出(“後進先出”)、先入先出(“先進先出”)和平均成本之間的不同而不同，而且每年都在使用。在…2019年12月31日，約32百分比, 58百分比和10百分比該公司的庫存分別按LIFO、FIFO和平均成本法核算。在…(2018年12月31日)，約34百分比, 57百分比和9百分比該公司的庫存分別按LIFO、FIFO和平均成本法核算。

該公司經常與其他公司交換和交換原材料和成品，以減少交貨時間、運費和其他運輸成本。這些交易被視為非貨幣性交易，並按成本計價.

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財產

土地、建築物和設備按成本減去累計折舊或攤銷。融資租賃協議下的財產按租賃期內租賃付款現值減去累計攤銷。折舊以應折舊資產的估計使用壽命為基礎，並採用直線法計算，除非該資產在1997年之前用遞減餘額法資本化。折舊後的全部資產保留在財產和累計折舊賬户中，直到這些資產被撤除為止。在處置的情況下，資產和相關的累計折舊從賬户中刪除，淨數額減去處置所得收益列入收入。

長期資產的減值和處置

公司對長期資產和某些可識別的無形資產進行評估，以作為減值，當情況發生或變化時，資產的賬面金額可能無法收回。當未貼現的未來現金流預計不足以收回資產的賬面金額時，資產將根據從第三方收到的投標或根據市場參與者假設進行的現金流量貼現分析而減記為公允價值。

以出售方式處置的長期資產，如屬材料，則歸類為待售資產，並按較低的賬面價值或公允價值減去出售成本報告，並停止折舊。非通過出售處置的長期資產被歸類為持有和使用，直到它們被處置並按較低的賬面價值或公允價值報告，並在資產的剩餘使用壽命內確認折舊。

商譽和其他無形資產

當企業合併的收購價格超過所購有形和無形資產淨值的估計公允價值時，本公司記錄商譽。商譽在第四季度每年在報告單位一級進行減值測試，或在情況的事件或變化表明報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值時更頻繁地進行測試。在測試商譽是否受損時，公司可以首先評估質量因素。如果初步定性評估確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大，則執行額外的定量測試。公司也可以選擇跳過定性測試，直接進行定量測試。如果數量測試表明商譽受損，則根據報告單位的賬面價值與公允價值之間的差額確認減值費用。該公司主要採用現金流動貼現方法計算其報告單位的公允價值。

有限壽命無形資產，如購買的客户名單、已開發的技術、專利、商標和軟件，通常在估計的使用壽命內攤銷，通常以直線方式攤銷，主要時間範圍為：3到20好幾年了。無限期無形資產每年審查減值或報廢，或更頻繁地審查情況的事件或變化，表明無形資產的賬面金額可能無法收回。如果減值，無形資產將根據貼現現金流減記為公允價值。

資產退休債務

公司記錄已發生並可合理估計的資產退休債務，包括以未來事件可能或可能不在公司控制範圍內的時間和/或結算方法為條件的債務。債務的公允價值在貼現基礎上作為負債入賬，並隨着時間的推移隨現值的變化而增加。與負債有關的費用在資產的估計剩餘使用壽命內資本化和攤銷，一般為10幾年或更短的時間。

投資

主要由公司保險業務持有的債務證券投資分為交易、可供出售或持有到期日。被歸類為交易的投資按公允價值報告，未實現的損益包括在收入中。那些分類為可供出售的，按公允價值報告，未實現的損益記錄在AOCL中。被歸類為持有至到期的資產按攤銷成本入賬。出售的投資成本由FIFO或特定身份確定。

投資於容易確定的公允價值的股票證券，按公允價值報告，並在收入中包括與市價調整有關的未實現損益。沒有容易確定的公允價值的權益證券按成本入賬，並根據有條不紊的交易中的減損和可觀察的價格變化進行調整。

該公司定期審查其投資是否低於成本基礎的公允價值下降。當事件或情況的變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，擔保被記為公允價值，從而建立了新的成本基礎。

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租賃

從2019年1月1日起，公司採用ASU 2016-02“租賃(主題842)”和相關的華碩(總稱“主題842”)。由於採用了主題842，公司增加了以下重要的租賃會計政策。

公司在合同開始時確定合同是否包含租約。如果存在已識別的資產，並且公司有權控制該資產，則合同中包含租賃。

經營租賃使用權(ROU)資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。公司使用增量借款利率來確定租賃付款的現值，除非隱含利率易於確定。如果租賃條款包括延長或終止租賃的選擇，則ROU資產和租賃負債是根據合理確定的決定來衡量的。在生效日期為期12個月或以下的租約，在資產負債表上不予確認，並作為已發生的費用入賬。

本公司有租賃部分和非租賃部分的租賃協議，對公司為承租人的所有類別的租賃資產作為單一租賃部分進行核算。此外，對於某些設備租賃，投資組合方法用於核算經營租賃ROU資產和租賃負債。在合併的收入報表中，經營租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認。對於融資租賃，利息費用在租賃負債上確認，ROU資產在租賃期限內攤銷。

有些租賃安排要求根據使用情況或產出進行可變付款，或因其他原因而發生變化，如保險或納税。可變租賃付款確認為已發生，不作為ROU資產或租賃負債的一部分列報。見注2和18以獲得更多信息。

收入

自2018年1月1日通過ASU 2014-09年“與客户簽訂合同的收入(主題606)”和相關的華碩公司(統稱為“主題606”)後，該公司在其客户獲得承諾的貨物或服務的控制權時確認收入，其數額反映了該公司期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。為了確定公司確定的安排是否屬於主題606的範圍，公司執行以下五個步驟：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履約義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配給合同中的履約義務，(5)在(或作為)實體滿足履約義務時確認收入。見注5以獲得更多信息。

與公司保險業務有關的收入包括第三方保險費，這些保費是根據相關保險單和再保險合同條款賺取的。

在採用主題606之前，公司的會計政策是在實現或可變現時確認收入，並完成盈利過程。產品銷售收入被確認為風險，產品所有權轉移給客户，通常發生在裝船時。因此，當產品交付給貨運承運人時，該產品的所有權即告通過。該公司的標準交貨條件包括在其銷售合同、訂單確認文件和發票中。與專利和技術初始許可有關的收入在賺取時予以確認；與經營特許權使用費有關的收入根據被許可方的生產水平予以確認。

遣散費

該公司定期審查其在世界各地的業務，以確保其業務和地理區域的競爭力。當審查導致與關閉設施或其他優化活動有關的勞動力減少時，主要根據公司正在進行的福利安排向僱員提供離職福利。這些遣散費是在管理層履行終止計劃後累積的，僱員很可能有權享受可以合理估計的福利。

整合和離職費用

該公司在合併損益表中將與合併和分離以及DowSilicones的所有權重組有關的費用歸類為“整合和分離成本”。與合併和分離有關的費用包括：準備和結束合併的費用、合併後的費用、AGCO和SPECCo分離的費用以及與ECP集成有關的費用。道指相關成本包括股權重組結束後發生的整合費用.合併和離職費用主要包括與籌備和執行這些活動有關的財務顧問、信息技術、法律、會計、諮詢和其他專業諮詢費。

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所得税

公司使用資產和負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税資產和負債按照規定的税率確認資產和負債的賬面金額和税基之間的臨時差異對未來的税收後果產生的影響。税率變動對遞延税資產或負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。該公司使用投資組合方法來釋放來自AOCL的所得税效應。

從合併開始，TDCC和歷史杜邦是DowduPont的子公司。在分離之前，TDCC被包括在DowduPont公司的合併税種和某些管轄範圍內的相關所得税申報表中。該公司在DowduPont的合併所得税申報單上記錄了其在應納税所得額和税收屬性及義務中所佔份額的單獨税務責任，按照與經濟上分擔税收屬性和義務相一致的公式。該公司和歷史杜邦公司計算了應納税所得額和應納税屬性的份額，以及杜邦公司綜合納税申報表上的義務。報告為應付所得税或應收所得税的數額是公司對DowDuPont公司的付款義務(或可退還的數額)，其依據是根據每個合併或合併申報管轄範圍內商定、選擇或要求的方法計算的理論税負。

該公司認識到不確定的所得税狀況的財務報表的影響，如果它更有可能，根據技術的優點，該職位將維持在審查。本公司因其他税收意外事件而產生時，很可能已招致税務當局的負債，並可合理地估計意外開支的數額。不確定所得税頭寸的當期部分包括在“應付所得税”中，長期部分列入合併資產負債表中的“其他非流動債務”。

規定對外國子公司和相關公司未分配的收入徵税，但此種收入不得視為永久投資。

見注9關於2017年頒佈“減税和就業法”(“該法”)的進一步信息。

普通股每股收益

每股收益的計算是根據公司在適用期間發行的普通股加權平均數計算的。每股稀釋收益的計算反映了所有在各自時期內已發行的潛在普通股的影響，除非這樣做的效果是反稀釋的。

採用會計準則

從2019年1月1日起，公司採用了主題842，並增加了上述章節中討論的會計政策。採用新標準後，記錄了經營租賃ROU資產和租賃負債$2.3十億2019年1月1日。對“留存收益”的淨影響是$32百萬主要是由於確認了與先前的銷售-回租交易有關的遞延收益。新指南的通過對陶氏公司的合併收入報表沒有實質性影響，也對現金流量沒有影響。見注2和18以獲得更多信息。

此外，該公司的合併資產負債表反映了2019年1月1日該公司某些非合併附屬公司採用主題606的影響，這些附屬公司隨後作為與DowduPont分離的一部分分發。淨影響反映在已停止的業務的資產和負債中，並相應地減少了“留存收益”。$183百萬在2019年1月1日的合併資產負債表中。

2018

2018年第一季度，該公司通過了主題606，ASU 2016-01，“金融工具-總體(分議題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量”和ASU 2016-16，“所得税(主題740)：非庫存資產的實體內部轉移”。這些華碩的採用，淨減少了$68百萬改為“留存收益”，減少$20百萬2018年1月1日合併股本報表中的“累計其他綜合損失”(“AOCL”)。2018年第二季度，該公司早期採用ASU 2018-02，“損益表-報告綜合收入(主題220)：從累計其他綜合收入(”ASU 2018-02“)中重新分類某些税收影響(”ASU 2018-02“)。本標準的採用導致了$1,057百萬2018年4月1日，由於AOCL在合併的股權報表中重新分類，將“留存收益”增加到“留存收益”。

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股利

最近採用會計準則

2019年，公司採用了主題842，要求租賃資產的組織在資產負債表上確認這些租賃所產生的權利和義務的資產和負債。新指南要求承租人確認租賃資產和負債，財務報表中的確認、列報和計量將取決於將其歸類為融資租賃或經營租賃。此外，新指南要求披露信息，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性。出租人會計在很大程度上與傳統的美國公認會計原則保持不變，但確實包含了一些有針對性的改進，以與主題606中新的收入確認指南保持一致。新標準對財政年度有效，並允許在這些財政年度內的過渡時期，從2018年12月15日以後開始，並允許儘早採用。

公司採用了主題842，採用了修改後的追溯過渡方法，將新標準適用於最初採用之日存在的租賃。公司選擇在生效日期而不是在最早的比較期開始時適用過渡要求，並對收養期間留存收益的期初餘額進行累積效應調整，以前各期沒有重新列報。此外，公司選擇適用在過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，這些辦法不需要重新評估先前的結論、租賃分類和初始直接租賃費用。該公司沒有選擇在確定租賃期限或評估ROU資產減值時使用事後實用的權宜之計。採用新標準後，截至2019年1月1日，運營租賃ROU資產和租賃負債記錄為23億美元。對留存收益的淨影響是增加了3200萬美元，主要是由於確認了與先前出售-回租交易有關的遞延收益。新指南的通過對陶氏公司的合併收入報表沒有實質性影響，也對現金流量沒有影響。見注1和18以獲得更多信息。

發佈但未通過的會計準則2019年12月31日

2018年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(專題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化”，這是財務會計準則委員會披露框架項目的一部分，目的是提高財務報表附註中披露信息的有效性。新指南中的修正案刪除、修改和增加了主題820“公允價值計量”所涵蓋的與公允價值計量有關的某些披露要求。新標準適用於財政年度和2019年12月15日以後的財政年度內的中期。允許對整個標準或僅對修改或消除披露要求的要求儘早採用，某些要求前瞻性地適用，所有其他要求追溯適用於所述的所有期間。該公司預計將在2020年第一季度採用新的指導方針，該指南的通過預計不會對合並財務報表產生重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40)：“作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的客户會計”，其中要求作為服務合同的雲計算安排中的客户遵循主題350中的內部使用軟件指南，即“無形物品-古德威爾和其他”，以確定哪些實施成本可作為資產或支出作為發生的資產或費用加以資本化。新標準適用於財政年度，以及從2019年12月15日以後開始的這些財政年度內的過渡時期。允許儘早採用，一個實體可以選擇在前瞻性或回顧性的基礎上應用新的指南。該公司預計將在2020年第一季度採用新的指導方針，該指南的通過預計不會對合並財務報表產生重大影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12“所得税(主題740)：簡化所得税會計”。修正案通過取消專題740“所得税”的一般原則的某些例外情況，簡化了所得税的會計核算，並通過澄清和修正現有指導意見，改進了統一適用情況。新標準適用於財政年度，以及從2020年12月15日以後開始的財政年度內的過渡時期。允許儘早通過，修正案將在追溯、修改、追溯或預期的基礎上適用，視具體修正案而定。該公司目前正在評估採用這一指南的影響。

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自2017年8月31日起，TDCC和歷史杜邦公司完成了合併協議、TDCC、歷史杜邦、杜邦、鑽石合併Sub公司所設想的平等交易的合併。和獵户座合併Sub，Inc.根據合併協議，(I)鑽石合併Sub公司。與TDCC合併並併入TDCC，TDCC作為DowDuPont(“鑽石合併”)和(Ii)Orion Merge Sub，Inc的子公司倖存下來。與歷史杜邦合併並併入歷史杜邦，歷史杜邦作為DowDuPont的子公司倖存下來(“Orion合併”，再加上鑽石合併，即“合併”)。隨着合併的完善，TDCC和歷史杜邦分別成為DowDuPont的子公司。在合併之後，TDCC和歷史杜邦公司進行了一系列內部重組和重組步驟，將其業務重組為三個分組：農業、材料科學和特種產品。陶氏公司杜邦公司是杜邦公司的全資子公司，是一家從事材料科學業務的控股公司。

鑽石合併完成後，普通股每股票面價值$2.50TDCC(“TDCC普通股”)的每股(不包括在鑽石合併生效前持有的任何TDCC普通股股份，這些股份被自動取消並以不計代價的方式退出)被轉換為收購權一全額支付和不應評税的普通股股份，票面價值$0.01DowDuPont(“DowduPont普通股”)每股按照“合併協議”的規定，在合併生效時，(一)與在合併生效前已發行的TDCC普通股股份有關的所有期權、遞延股票、業績遞延股票和其他股權裁決，一般在實施適當調整以反映合併後的適當調整之後，自動轉換為與DowduPont普通股股份有關的期權、遞延股票和其他股權授標，並一般按照緊接合並生效之前根據適用的計劃和授予協議適用的相同條款和條件。見注22有關轉換股權獎勵的更多信息。

2017年第三季度，由於鑽石合併和合並，TDCC的“國庫股”減少了$935百萬的“普通股”減少$3,107百萬和增加“額外支付的資本”$2,172百萬。在2017年9月1日，TDCC100已發行和已發行的普通股股份，票面價值$0.01每股，完全由母公司DowduPont持有。在與DowDuPont分離之後，這些股票現在完全歸陶氏公司所有。

2017年8月31日，在鑽石合併之後，TDCC要求紐約證券交易所(NYSE)撤回TDCC普通股在紐交所上市的股份，並向SEC提交了一份表格25，以報告TDCC普通股的股票不再在紐約證交所上市。在2017年9月1日開市之前，TDCC普通股的股票被停牌。

作為批准合併的一個條件，TDCC和歷史杜邦公司同意某些結束條件如下：

•	TDCC於2017年9月1日將其全球乙烯丙烯酸共聚物和離聚物業務(“EAA業務”)剝離給SK全球化學有限公司(SK Global Chemal Co.Ltd.)，作為向歐盟委員會(歐盟委員會)作出的剝離承諾的一部分，該承諾與歐盟委員會在2017年3月27日批准的合併有關。見注6有關此事務的其他信息。

•	杜邦公司於2017年11月1日向FMC公司(“FMC”)放棄了其穀物闊葉除草劑和咀嚼殺蟲劑組合以及其作物保護研究和開發(“R&D”)管道和組織(不包括種子處理、殺線蟲、後期研發項目以及支持市場產品和保留在歷史杜邦的研發項目所需的某些人員)(統稱為“杜邦剝離資產”)，作為2017年3月27日歐共體有條件批准的一部分。同樣在2017年11月1日，歷史杜邦完成了對FMC健康和營養業務的收購，不包括其Omega-3產品。

•	2017年5月2日，TDCC和歷史杜邦宣佈，中國商務部(MOFCOM)對這兩家公司擬議的合併給予了有條件的監管批准，其中包括已向歐盟委員會做出的承諾，包括歷史杜邦剝離杜邦已剝離的資產和TDCC剝離EAA業務。此外，TDCC公司和歷史杜邦公司在合併結束後五年內承諾在中國供應和銷售某些除草劑和殺蟲劑成分以及稻米作物配方。

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•	2017年11月30日，TDCC將陶氏農業科學公司在巴西玉米種子業務的一部分剝離給中信農業基金。剝離是對巴西經濟防務行政委員會(“CADE”)作出的承諾的一部分，該承諾涉及CADE在2017年5月17日有條件批准合併，這是對歐盟委員會、中國和其他司法管轄區的監管機構已經作出的承諾的增量。這一剝離包括在該公司已停止的業務中。

•	2017年6月15日，TDCC和歷史杜邦公司宣佈，已與美國司法部反托拉斯司達成一項擬議協議，允許兩家公司進行擬議的平等交易合併。擬議的協定符合已向歐共體作出的承諾。

2019年4月1日，杜邦公司完成了先前宣佈的材料科學業務的分離。分離的方式是按比例分配所有當時發行和流通的陶氏公司股票。普通股至DowduPont股東截至2019年3月21日營業結束時的記錄(“創紀錄日期”)。DowDuPont記錄的股東獲得了陶氏公司(DowInc.)的一股股份。普通股，面值$0.01每股，每三股DowduPont普通股，票面價值$0.01截至記錄日持有的每股(“分配比率”)。道瓊斯公司沒有部分股份。普通股已發行。取而代之的是，以現金代替任何部分股份，支付給DowduPont註冊股東。道瓊斯公司的股票數量。2019年4月1日發行的普通股748.8百萬股陶氏公司現在是一家獨立的上市公司和陶氏公司。普通股在紐約證券交易所上市，代號為“陶氏”。陶氏公司普通股在發行後的第一天，即2019年4月2日開始正常交易.

從2019年4月1日起，TDCC成為陶氏公司的全資子公司。從發行的生效日期和時間起，DowDuPont並不能受益地持有陶氏化學的任何股權，也不會再將陶氏化學及其合併子公司合併為其財務業績。從2019年第二季度開始，道指的綜合財務業績反映了陶氏公司的業績。和它的合併子公司，即TDCC，在實施AGCO和SPECCo的分配和收到ECP之後。陶氏化學在2019年4月1日之前期間的合併財務業績反映了AGCO和SPECCo在每一段時間內作為停產業務的分佈情況，並反映了從2017年8月31日合併結束時收到的ECP作為一項共同控制交易。

2019年4月1日，道瓊斯工業平均指數(DowInc.)收到現金捐款$2,024百萬作為陶氏公司(DowInc.)、TDCC和DowDuPont之間內部重組和業務重組步驟的一部分。陶氏公司確認對“留存收益”的扣減$14,806百萬美元由於2019年的現金捐款，AGCO和SPECCo的分配情況以及其他與分離相關的調整。TDCC確認將“留存收益”減為$16,009百萬美元由於AGCO和SPECCO在2019年的分佈。

收到ECP

由於收到的ECP是共同控制下各實體之間的轉帳，合併財務報表進行了回顧性調整，以反映自2017年8月31日合併結束時收到的ECP。公司間的所有交易都在合併過程中被取消。

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AGCO和SPECCO的分佈

在分發時，公司回顧性地調整了先前發佈的合併財務報表，並根據會計準則編碼指南(“ASC”)205-20“停止經營”(“ASC 205-20”)，將AGCO和SPECCo列為停產業務。AGCO和SPECCO的業務結果在合併損益表中作為已停止的業務列出，並在下表中彙總：

AGCO和SPECCO的運行結果	2019 1			2018			2017
以百萬計
淨銷售額	$	2,953		$	12,187		$	12,337
銷售成本	1,804			7,668			7,769
研發費用	175			761			854
銷售、一般和行政費用	262			1,108			1,143
無形資產攤銷	61			249			255
重組和與資產有關的費用-淨額	78			411			376
整合和離職費用	—			—			18
非合併附屬公司的權益	28			400			372
雜項收入(費用)-淨額	(18		)	(13		)	245
利息收入	3			26			40
利息費用與債務貼現攤銷	7			56			61
所得税前停止經營的收入	$	579		$	2,347		$	2,518
所得税準備金	134			512			636
停業收入，扣除税後	$	445		$	1,835		$	1,882

1.截至2019年3月31日的結果。

與AGCO和SPECCO分配有關的主要類別資產和負債的賬面金額如下：

AGCO和SPECO的承載值1	2018年12月31日
以百萬計
應收賬款和票據-貿易	$	2,768
應收賬款和票據-其他	773
盤存	2,826
其他流動資產	151
對非合併附屬公司的投資	612
其他投資	2
非當期應收款	35
淨資產	3,014
善意	7,590
其他無形資產	1,830
遞延所得税資產	239
遞延費用和其他資產	60
已終止業務的資產總額	$	19,900
應付票據	$	7
一年內到期的長期債務	4
應付帳款-貿易	1,118
應付賬款-其他	868
應付所得税	234
應計及其他流動負債	716
長期債務	5
遞延所得税負債	568
養卹金和其他退休後福利-非當期	306
其他非當期債務	662
已終止業務的負債總額	$	4,488

1.	包括與終止業務有關的合併可變利益實體的資產和負債。

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與離職和分配有關的協定

關於分離，陶氏公司。與杜邦公司和(或)Corteva公司簽訂了某些協議。(“Corteva”)，包括：“離職和分配協定”、“税務協定”和“僱員事項協定”(統稱為“協議”)。除了確定分離的條件外，這些協議還為道指在分離後與杜邦和Corteva的互動提供了一個框架，還規定了陶氏公司、杜邦公司和Corteva公司在分離完成之前、之時和之後的資產、負債和債務的分配。該協議還包含了某些賠償和/或交叉賠償條款，目的是闡明雙方各自在受賠償事項上的權利、責任和義務。除非在某些情況下，當事方的賠償義務是無上限的。某些賠償義務將受到保險收益或其他第三方收益的影響，即被賠付方減少損失的金額。此外，在某些情況下，可賠償的損失將受到“最低限度”限額的限制，在某些情況下，還會有可扣減的數額。

與協議有關的賠償和其他離職後事項的影響主要反映在陶氏公司的合併財務報表中。2019年，該公司記錄了與以下協議有關的税前費用$24百萬美元在“一體化和離職費用”和$69百萬在“Sundry收入(費用)-淨額”中，合併了DowInc.的收益報表，並與公司有關。在…(一九二零九年十二月三十一日)，該公司擁有以下資產$58百萬美元包括在“其他流動資產”和$52百萬美元包括在“非流動應收款”和負債中$352百萬美元包括在“應計負債和其他流動負債”和$96百萬美元列入陶氏公司合併資產負債表的“其他非當期債務”。與協議有關。以後各期對這些資產和負債的任何調整都將記錄在陶氏公司的經營業績中。此外，該公司大約推遲了這些資產和負債的調整。$400百萬美元在分離時從DowduPont收到的現金分配中，並在DowInc.的合併資產負債表中記錄了與“留存收益”相抵的連帶負債。在…(一九二零九年十二月三十一日), $130百萬其中負債記作“應計及其他流動負債”及$270百萬記錄在陶氏公司合併資產負債表中的“其他非當期債務”中。這一負債的最終解決辦法是不確定的，以後對這一負債的賬面價值的任何調整都將反映在陶氏公司的股權中。在分離之後，陶氏工業股份公司。現金付款$215百萬美元與協議有關，記錄在陶氏公司的“經營活動現金流量-已停止的業務”中。現金流量表。該公司還收到$98百萬美元與協議有關，記錄在陶氏公司“其他資產和負債”內的“營業活動現金流量-持續經營”內。現金流量表。

持續參與

該公司與杜邦公司和Corteva公司簽訂了某些產品和服務協議，這些協議在分離之前被視為公司間的交易，但在分離之後是貿易交易。這些交易在合併財務報表中被追溯地重新歸類為貿易交易。根據公司對ASC主題205“財務報表的列報”中確定的具體因素的評估，公司得出結論認為，這些協議並不構成對AGCO或SPECCo的重大持續參與。

整合和離職費用

合併和分離成本反映了與合併後整合和業務分離活動有關的成本，以及陶氏硅酮的所有權重組(截至2018年5月31日)。$1,063百萬美元和$1,039百萬美元為陶氏公司和TDCC，分別在2019，與$1,179百萬美元在……裏面2018和$798百萬2017年。與合併後整合和業務分離相關的整合和分離成本預計將在2020年年底前基本完成。

公司的大部分收入來自產品銷售。在……裏面2019, 98百分比與產品銷售有關的公司收入(99百分比在……裏面2018和98百分比在……裏面2017)。其餘的銷售主要與公司的保險業務以及專利和技術許可有關。

產品銷售

產品銷售包括向製造商和分銷商銷售公司的產品。本公司認為訂單確認書或定單，在某些情況下受主供應協議管轄，是與客户簽訂的合同。產品銷售合同一般是短期合同，從訂單確認到履行所有履約義務的時間不到一年。然而，該公司有一些可以跨越數年的長期合同.

產品銷售收入是在客户獲得產品控制權時確認的，這種控制發生在某一時間點，通常發生在裝船時，付款條件通常在發票開具後30至60天之間，視業務和地理區域而定。當公司在將控制權移交給客户後進行運輸和處理活動(例如，在裝運前進行控制轉移時)，這些活動被視為履行活動，因此，在下列情況下應計成本：

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相關收入得到確認。從客户處收取的與產品銷售有關並匯給政府當局的税款不包括在收入範圍內。本公司選擇採用實用權宜之計，以消費現金和非現金銷售激勵，因為攤銷期對於獲得合同的費用將是一年或更短的時間。

某些長期合同包括一系列不同的貨物，通過管道(如原料)連續交付給客户。對於這些類型的產品銷售，本公司向客户開具發票的金額直接與本公司迄今表現的客户的價值相對應。因此，本公司根據發票的實際權宜之計，根據向客户收取的金額確認收入。

交易價格包括客户回扣收入減少和產品銷售回收權的估計。這些金額是根據客户有權得到的最有可能的代價來估算的。所有的估計都是基於歷史經驗、預期的業績和公司當時的最佳判斷，如果確認的收入可能不會發生重大逆轉的話。定期對所有可變考慮的估計數進行重新評估。該公司選擇了切實可行的權宜之計，不對貨物付款至轉讓之間的期限為一年或一年以下的所有情況下的重大融資部分的影響調整考慮金額。

對於具有多重履約義務的合同，公司根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給每項履約義務。獨立銷售價格是指可以觀察到的價格，它描述的價格就像在類似情況下賣給了類似的客户一樣。

專利、商標和許可證

該公司訂立許可安排，向客户授予其專利和技術的某些權利。本公司大部分專利和技術許可證的收入來自於以銷售為基礎的特許權使用費。該公司根據對客户的歷史銷售額，估計其預期有權獲得的銷售特許權使用費的數額。至於許可證安排的剩餘收入，通常是根據每一份合同中確定的記帳時間表從公司的持牌人處收到付款。收入是在履行義務時確認的。

剩餘的履約義務

剩餘履約義務是指分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格。在…(一九二零九年十二月三十一日)，本公司未履行技術許可的履約義務$826百萬美元，預計收入將被確認為未來一至七年的剩餘業績義務。

其餘的履約義務是對預期期限為一年或一年以下的產品銷售、通過管道交付的材料的產品銷售，而該管道是公司選擇了發票實際權宜之計的權利，或可歸因於專利和技術許可許可使用費的可變考慮因素。本公司已收到與長期供應協議有關的客户的預付款，這些長期供應協議在合同有效期內被推遲和確認，其餘的合同條款範圍為21好幾年了。當產品交付給客户時，本公司將有權對確認的收入進行未來的考慮。這些付款包括在綜合資產負債表中的“應計負債和其他流動負債”和“其他非流動債務”中。

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收入分類

該公司按部門和業務分列其與客户的合同收入，因為該公司認為它最能描述其收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。詳情見下表：

按部門和業務分列的貿易淨銷售額	2019			2018
以百萬計
碳氫化合物與能源	$	5,357		$	7,587
包裝和特種塑料	14,888			16,608
包裝及特種塑料	$	20,245		$	24,195
工業解決方案	$	4,310		$	4,812
聚氨酯及建築化學品	9,117			10,615
其他	13			20
工業中間體和基礎設施	$	13,440		$	15,447
塗料及性能單體	$	3,517		$	3,979
消費者解決方案	5,406			5,698
性能材料與塗料	$	8,923		$	9,677
企業	$	343		$	285
共計	$	42,951		$	49,604

按地理區域分列的貿易淨銷售額	2019			2018
以百萬計
美國和加拿大	$	15,549		$	17,809
EMEAI 1	14,612			17,406
亞太	8,676			9,404
拉丁美洲	4,114			4,985
共計	$	42,951		$	49,604

1.歐洲、中東、非洲和印度。

合同資產和負債

本公司根據合同付款時間表從客户處收取款項。應收帳款是在審議權變成無條件時記錄的。合同資產包括與公司合同權利有關的金額，包括尚未開具發票的已完成履約義務的考慮權。合同負債包括在履行合同之前收到的付款，並在合同確認相關收入時實現。“合同負債-流動”主要反映了客户為在12個月或更短時間內交付產品而提前支付的遞延收入。“合同責任-非流動”包括本公司從客户處收到的與長期供應協議有關的預付款，以及在合同有效期內被推遲和確認的特許權使用費付款。

公司的合同負債從(2018年12月31日)到(一九二零九年十二月三十一日)由於客户支付的預付款與長期產品供應協議有關.確認收入2019從本期間開始時列入合同負債的數額中約為$145百萬 ($205百萬2018年)。在……裏面2019，由於交易考慮變成無條件的權利而將合同資產重新歸類為應收款的數額大約為$15百萬美元 ($12百萬2018年)。該公司不承認2019年或2018年與合同資產有關的任何資產減值費用。

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下表彙總以下合同資產和負債(一九二零九年十二月三十一日)和2018:

12月31日合同資產和負債	2019			2018
以百萬計
應收賬款和票據-貿易	$	4,844		$	5,646
合同資產-流動1	$	41		$	19
合約資產-非流動資產2	$	4		$	1
合同負債-流動負債3	$	193		$	134
合約負債-非流動負債4	$	1,607		$	1,318

1.列入合併資產負債表的“其他流動資產”。

2.列入綜合資產負債表中的“遞延費用和其他資產”。

3.列入合併資產負債表的“應計負債和其他流動負債”。

4.列入合併資產負債表中的“其他非當期債務”。

合併補救-全球乙烯-丙烯酸共聚物和離聚物業務剝離

2017年2月2日，作為監管機構批准合併的一個條件，該公司宣佈將將其全球EAA業務剝離給SK全球化工有限公司(SK Global Chemical Co.，Ltd.)。此次剝離包括位於得克薩斯州自由港和西班牙塔拉戈納的生產資產，以及相關的知識產權和產品商標。根據採購協議，SK全球化工有限公司將履行某些客户和供應商合同及其他協議。於2017年9月1日完成$296百萬，扣除週轉金調整數、出售費用和其他調整數，所得收益須按慣例進行結算後調整。因此，在2017年，該公司確認税前收益為$227百萬美元在銷售方面，包括在收入合併報表中的“Sundry收入(費用)-淨額”中，並與包裝和特種塑料部門有關。

該公司對EAA業務的剝離進行了評估，並確定這不代表對公司的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變，也不符合作為公司單獨重要組成部分的資格。因此，在停止的業務中沒有報告這種剝離行為。

合併損益表中的“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”項用於記錄重組計劃、商譽減損和其他資產相關費用的費用，其中包括其他資產減值。

杜邦公司成本協同計劃

2017年9月和11月，杜邦批准了“杜邦成本協同計劃”(“協同計劃”)下的合併後重組行動，旨在整合和優化合並後的組織，併為業務分離做好準備。公司預計(在任何停止經營之前)記錄税前重組費用總額約為$1.310億美元，其中包括大約初步估計數$525百萬美元到$575百萬美元遣散費和相關福利費用，$400百萬美元到$440百萬美元資產減記和註銷，以及$290百萬美元到$310百萬美元與撤離和處置活動有關的費用。以下的重組費用反映了持續經營的費用。

公司記錄税前重組費用$399百萬美元2017年，包括遣散費和相關福利費用$307百萬美元的資產減記和註銷$87百萬美元以及與撤離和處置活動有關的費用$5百萬美元.

公司記錄税前重組費用$184百萬美元2018年，包括遣散費和相關福利費用$137百萬美元的資產減記和註銷$33百萬美元以及與撤離和處置活動有關的費用$14百萬.

截止年度(一九二零九年十二月三十一日)，公司記錄税前重組費用$292百萬，包括遣散費和相關福利費用$123百萬的資產減記和註銷$143百萬以及與撤離和處置活動有關的費用$26百萬。這些費用的影響在合併損益表中顯示為“重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨值”。該公司預計，協同計劃將在2020年第二季度末基本完成。

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下表總結了與協同計劃相關的活動。在…(一九二零九年十二月三十一日), $52百萬已列入“應計及其他流動負債”($205百萬美元在…(2018年12月31日))和$19百萬列入“其他非當期債務”($12百萬美元在…(2018年12月31日))在合併資產負債表中。

DowPont協同計劃	遣散費和相關福利費用			資產減記和註銷			與撤離和處置活動有關的費用			共計
以百萬計
2017年重組費用
包裝及特種塑料	$	—		$	33		$	3		$	36
工業中間體和基礎設施	—			12			—			12
性能材料與塗料	—			9			2			11
企業	307			33			—			340
2017年重組費用共計	$	307		$	87		$	5		$	399
對儲備金的指控	—			(87		)	—			(87		)
現金付款	(37		)	—			—			(37		)
2017年12月31日準備金結餘	$	270		$	—		$	5		$	275
2018年重組費用
包裝及特種塑料	$	—		$	10		$	3		$	13
工業中間體和基礎設施	—			—			11			11
性能材料與塗料	—			7			—			7
企業	137			16			—			153
2018年重組費用共計	$	137		$	33		$	14		$	184
對儲備金的指控	—			(33		)	—			(33		)
現金付款	(197		)	—			(12		)	(209		)
2018年12月31日準備金結餘	$	210		$	—		$	7		$	217
2019年重組費用
包裝及特種塑料	$	—		$	—		$	1		$	1
工業中間體和基礎設施	—			2			5			7
性能材料與塗料	—			28			—			28
企業	123			113			20			256
2019年重組費用共計	$	123		$	143		$	26		$	292
對儲備金的指控	—			(143		)	—			(143		)
現金付款	(279		)	—			(16		)	(295		)
2019年12月31日準備金結餘	$	54		$	—		$	17		$	71

資產減記和註銷

與2017年資產減記和核銷有關的重組費用如下：

•	公司記錄了一項指控$22百萬美元用於與能源項目相關聯的資產減記和註銷，包括資本項目和包裝和特種塑料中的其他非製造資產的註銷。

•	公司記錄了一項指控$65百萬美元其他雜項資產減記和註銷，包括關閉幾個小型製造設施和註銷非製造業資產，某些企業設施和數據中心。與包裝及特種塑料有關的費用($11百萬)、工業中介和基礎設施($12百萬)，性能材料和塗層($9百萬)和公司($33百萬)。這些生產設施主要在2019年年底關閉。

2018年資產減記和核銷相關的重組費用如下：

•	公司記錄了一項指控$33百萬美元其他雜項資產減記和核銷，包括關閉幾個小型製造設施，註銷租賃、非製造資產和某些公司設施。與包裝和特種塑料有關的費用(美元)10百萬美元)，性能材料和塗層($7百萬美元)和公司($16百萬美元)。到2019年年底，這些生產設施被關閉。

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2019年與資產核銷有關的重組費用如下：

•	公司記錄了一項指控$143百萬其他雜項資產減記和核銷，包括關閉幾個小型製造設施，註銷非製造業資產和某些企業設施。與工業中介及基礎設施有關的收費($2百萬)，性能材料和塗層($28百萬美元)和公司($113百萬)。這些生產設施將在2020年第二季度結束前關閉。

與撤離和處置活動有關的費用

與退出和處置活動有關的重組費用，包括合同取消處罰和環境補救責任，共計$5百萬美元在2007年，$14百萬美元在……裏面2018和$26百萬美元在……裏面2019.

公司預計在未來將承擔與其重組活動有關的額外費用。預計未來的費用將包括與封閉設施有關的拆除費用。這些費用將確認為已發生的費用。該公司還期望承擔額外的員工相關費用，包括與其其他優化活動相關的非自願解僱福利。目前無法合理估計這些費用。

商譽減損

公司在2019年第四季度完成商譽減值測試後，確定塗料和性能單體報告單位的公允價值低於其賬面金額。因此，該公司記錄了一項減值費用$1,039百萬2019年第四季度，在綜合損益表中列入“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”。

2017年，在完成年度商譽減值測試後，該公司確定塗料和性能單體報告單位的公允價值低於其賬面金額，因此記錄的減值費用為$1,491百萬美元2017年第四季度，將“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”列入綜合損益表和與性能材料和塗料有關的報表。見附註14有關這些減值費用的更多信息。

資產相關費用

2019年收費

在2019年，該公司確認了額外的税前減值費用$58百萬主要與在巴西米納斯吉拉斯的聖維託利亞的一個生物聚合物製造設施(“聖維託利亞”)的資本增加有關，該設施於2017年受損。減值費用包括在“重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額”中，列在“與包裝和特種塑料有關的損益表”中。$44百萬)，性能材料和塗層($9百萬)和公司($5百萬)。見注24以獲得更多信息。

2019年8月13日，該公司達成了一項最終協議，將其丙酮衍生品業務出售給ALTIVIA酮和添加劑有限責任公司。這筆交易於2019年11月1日結束，包括該公司位於西弗吉尼亞州研究所的丙酮衍生物相關庫存和生產資產，以及場地基礎設施、土地、公用事業和某些鐵路車輛。該公司仍以租户身份留在學院所在地。由於計劃中的交易，該公司確認了一項税前減值費用$75百萬美元2019年第三季度，列入“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”的收入和包裝及特種塑料合併報表($24百萬美元)和公司($51百萬美元)。見注24以獲得更多信息。

2019年第四季度，在完成對薩達拉化學公司(“薩達拉”)的股權法投資的評估後，該公司確定，其對薩達拉的投資不是暫時受損，而是被減記為零。此外，作為陶氏公司對Sadara的評估的一部分，由於收賬時間不確定，該公司將其某些票據和應收帳款保留給Sadara。因此，該公司記錄了$1,755百萬與Sadara有關的費用，列在合併的損益表中的“結構調整、商譽減值和資產相關費用-淨額”中，包括與包裝和特種塑料有關的費用($370百萬)、工業中介和基礎設施($1,168百萬)和公司($217百萬)。見注13和24以獲得更多信息。

  

2018年收費

2018年，該公司確認了一項額外的税前減值費用$34百萬主要與聖維託利亞的資本增加有關。減值費用包括在合併損益表中的“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”中，並與包裝和特種塑料部門有關。見注24以獲得更多信息。

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2017年收費

2017年，該公司承認$622百萬與聖維託利亞有關的税前減值費用。該公司決定，不會繼續將該工廠的乙醇廠擴大到下游衍生產品，主要是由於乙烷生產成本較低，以及該公司在美國墨西哥灣海岸上市的新資產，可用於滿足巴西日益增長的市場需求。根據這一決定，現金流動分析表明，受影響資產的賬面金額無法收回。減值費用包括在合併損益表中的“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”中，並與包裝和特種塑料部門有關。見注24以獲得更多信息。

雜項收入(費用)-淨額	陶氏公司									TDCC
以百萬計	2019			2018			2017			2019			2018			2017
非經營養卹金和其他退休後福利計劃淨貸方(費用)1	$	205		$	123		$	(676	)	$	205		$	123		$	(676	)
外匯收益(損失)	91			(119		)	(72		)	77			(119		)	(72		)
與Nova乙烯資產相關的收益2	170			—			—			170			—			—
DowSilicones乳房植入物責任調整2	85			—			—			85			—			—
道指商業債權人的損益2	(50		)	—			33			(50		)	—			33
賠償和其他交易相關費用3	(69		)	—			—			6			—			—
債務提前清償的損失4	(102		)	(54		)	—			(102		)	(54		)	—
資產剝離收益(虧損)5	(49		)	—			7			2			—			7
出售其他資產和投資的收益	67			18			117			67			18			117
累計筆譯調整數的改敍	10			4			8			10			4			8
與陶氏公司股權重組相關的收盤後調整	—			(20		)	—			—			(20		)	—
MEGlobal資產剝離的收盤後調整	—			20			—			—			20			—
變賣EAA業務的收益6	—			—			227			—			—			227
與Nova專利侵權裁決有關的收益2	—			—			137			—			—			137
其他-淨額	103			124			65			103			124			65
雜項收入(費用)共計-淨額	$	461		$	96		$	(154	)	$	573		$	96		$	(154	)

1.	見注21以獲得更多信息。

2.	見注17以獲得更多信息。

3.	見注4以獲得更多信息。

4.	見注16以獲得更多信息。

5.	主要與以往資產剝離的收盤後調整有關。

6.	見注6以獲得更多信息。

應計及其他流動負債

“應計及其他流動負債”$2,762百萬和$2,233百萬美元在…2019年12月31日為陶氏公司和TDCC，以及$2,931百萬美元在…2018年12月31日。應計薪金是“應計及其他流動負債”的組成部分，包括與薪金、獎勵補償及遣散費有關的負債。$284百萬在…(一九二零九年十二月三十一日)和$759百萬美元在…(2018年12月31日)。“應計負債和其他流動負債”的其他組成部分在流動負債總額中所佔比例不超過5%。

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補充現金流信息

下表顯示截至12月31日為止的年度支付利息和所得税的現金，2019, 2018和2017:

補充現金流信息	2019			2018			2017
以百萬計
年內支付的現金：
扣除資本額後的利息	$	993		$	1,143		$	1,115
所得税	$	881		$	1,193		$	1,259

道瓊斯公司的財務報表。與TDCC有很大的相似之處，包括當期和遞延税費用(福利)的報告、持續經營的所得税備抵以及遞延税資產和負債餘額。因此，下面的所得税討論與陶氏公司有關。只有。

收入的地域分配和持續經營的所得税準備金
以百萬計	2019			2018			2017
所得税前繼續營業的收入(損失)
國內1	$	(1,196	)	$	745		$	(2,226	)
外國2	(51		)	3,004			2,463
所得税前繼續營業的收入(損失)	$	(1,247	)	$	3,749		$	237
當期税收費用(福利)
聯邦制	$	(287	)	$	324		$	(864	)
州和地方	25			13			4
外國	960			901			971
當期税收費用總額	$	698		$	1,238		$	111
遞延税費用(福利)
聯邦制3	$	52		$	(318	)	$	1,499
州和地方	19			(32		)	85
外國	(299		)	(79		)	(171		)
遞延税費用總額(福利)	$	(228	)	$	(429	)	$	1,413
關於繼續經營的所得税的規定	$	470		$	809		$	1,524
持續經營所得(虧損)，扣除税款	$	(1,717	)	$	2,940		$	(1,287	)

1.	2019年的數額大約包括$1.410億美元與商譽損害和環境問題有關的費用。2017年的數額大約包括$1.4十億與商譽減損和訴訟和解有關的費用。見注14和17以獲得更多信息。

2.	2019年的數額大約包括$1.810億美元與薩達拉有關的費用。見注13以獲得更多信息。

3.	2018年和2017年的税額反映了該法案的税收影響，該法案加速了税收抵免的使用，並要求對美國所有遞延税收資產和負債進行重新計量。

2017年，由於合併和隨後公司所有權的變化，該公司合併後的德國税務集團的某些營業淨虧損結轉額被取消確認。此外，2014年兩家合併子公司之間的股票出售產生了一項收益，最初出於税收目的推遲了這一收益。由於預期業務分離而執行的活動，這一遞延收益成為應税的結果。因此，在2017年，該公司記錄了$267百萬在合併的收入報表中列入“持續經營所得税備抵”。

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對美國法定費率的調節	2019		2018		2017
法定美國聯邦所得税税率	21.0	%	21.0	%	35.0	%
權益收益效應	(3.2	)	(3.3	)	(52.7	)
外國收入按法定的美國聯邦所得税税率以外的税率徵税 1	(14.8	)	6.7		(61.2	)
美國對外國收益和股息的税收效應	1.9		(0.7	)	(8.4	)
未確認的税收福利	1.0		0.2		13.5
剝離2	—		0.8		142.0
税收改革的影響3	11.1		(3.4	)	367.8
聯邦應計税額調整4	10.4		—		—
州和地方所得税	(4.4	)	0.4		11.4
薩達拉相關指控5	(29.5	)	—		—
商譽減損6	(17.5	)	—		220.8
股票補償產生的超額税收利益	1.2		(1.0	)	(39.7	)
其他-淨額	(14.9	)	0.9		14.5
有效税率	(37.7	)%	21.6	%	643.0	%

1.	包括評估津貼在外國法域的影響。

2.	見注6以獲得更多信息。

3.	包括瑞士和美國税收改革的影響。

4.	主要與恢復資產税基的有利影響有關，這是由法院最近作出的不涉及公司的判決所驅動的。

5.	見注13以獲得更多信息。

6.	見注14以獲得更多信息。

2017年12月22日，該法頒佈。該法案將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%，要求公司對以前被推遲的某些外國子公司的收益一次性繳納過渡税，制定了與外國來源收益有關的新規定，取消了國內製造業扣除額，並轉向了混合領土製度。截至2017年12月31日，該公司尚未完成對該法案的税收影響的核算；然而，該公司對其現有的遞延税款餘額和一次性過渡税的影響作出了合理的估計。根據工作人員會計公報118，在獲得、準備和分析計量期間的補充資料後，該法的所得税影響得到了改進。2018年12月31日，該公司完成了對該法案的税收影響的核算。

•	該法案的結果是，該公司重新計算了其美國聯邦遞延税金資產和負債的價值，這些資產和負債的利率預計將在未來逆轉，一般為21%。該公司記錄的累計收益為$81百萬美元 ($79百萬美元2018年和$2百萬美元在合併的損益表中為“持續經營的所得税備抵”，以重新計量公司的遞延税款餘額。

•	該法案要求對1986年後未分配的外國收入和利潤進行強制遣返，這導致了一次性過渡税。該公司記錄的累計費用為$789百萬美元 ($85百萬美元2018年和$874百萬美元在合併的收入報表中，對一次性過渡税徵收“持續經營所得税準備金”。

•	2018年，該公司記錄了與預付税有關的法案對公司間庫存銷售的間接影響。與庫存有關的記錄金額為$38百萬在合併的收入報表中列入“持續經營所得税備抵”。

•	在2017年12月31日以後的課税年度，該法案引入了美國對某些全球無形低税率收入(GILTI)徵税的新規定。本公司已作出保單選擇，以記錄任何與GILTI有關的責任在其發生的期間內。

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12月31日遞延税款餘額	2019						2018
以百萬計	資產			負債			資產			負債
財產	$	494		$	3,177		$	406		$	2,519
税收損失和信用結轉	1,920			—			2,079			—
退休後福利義務	2,432			210			2,115			143
其他應計項目和準備金	1,678			43			1,220			151
無形資產	120			688			157			954
盤存	28			234			53			239
投資	125			48			190			84
其他-淨額	851			120			620			247
小計	$	7,648		$	4,520		$	6,840		$	4,337
估價津貼	(1,262		)	—			(1,225		)	—
共計	$	6,386		$	4,520		$	5,615		$	4,337

12月31日營業虧損和税收抵免結轉	2019			2018
以百萬計	資產			資產
營運虧損結轉
5年內到期	$	263		$	245
5年後到期或無限期到期	1,133			1,196
總營運損失結轉	$	1,396		$	1,441
税收抵免結轉
5年內到期	$	32		$	32
5年後到期或無限期到期	492			606
税收抵免結轉總額	$	524		$	638
營業損失和税收抵免結轉總額	$	1,920		$	2,079

被視為長期投資的外國子公司和相關公司的未分配收益為$6,851百萬美元在…(一九二零九年十二月三十一日)和$6,014百萬美元在…(2018年12月31日)。該法案對截至2017年12月31日累積的所有1986年後外國未遣返收入徵收美國税.2017年12月31日後產生的未匯回的收入，現在將在本年度徵税。所有未分配的收入在遣返時仍須繳納某些税款，主要是在適用外國預扣税的情況下。對未分配的收入計算未確認的遞延税負債是不可行的。

下表對公司未確認的税收福利進行了核對：

未確認的税收福利總額
以百萬計	2019			2018			2017
1月1日未確認的税收優惠總額	$	314		$	255		$	231
與前幾年所設項目有關的職位減少	(1		)	(8		)	(4		)
與前幾年所設項目有關的職位增加	16			68			37
與本年度職位有關的增加	10			2			12
與税務當局解決不確定的税務狀況	(19		)	—			(12		)
因時效屆滿而減少的數額	—			(1		)	(9		)
外匯收益	(1		)	(2		)	—
截至12月31日未獲確認的税收優惠總額	$	319		$	314		$	255
未確認的税收優惠總額，如果得到確認，將影響實際税率	$	234		$	235		$	245
“持續經營所得税準備金”中確認的利息和罰款(福利)總額	$	(11	)	$	(12	)	$	2
綜合資產負債表中確認的利息和罰款應計共計	$	100		$	109		$	110

2017年1月9日，美國最高法院否認調遣在公司的税務處理與CHEMTECH相關的合夥和交易，一個全資子公司。該公司已充分累積了這一地位，並預計在合併後的收入報表中，該裁定不會對“持續經營所得税備抵”產生未來的影響。

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在分離之前，TDCC及其合併子公司被包括在DowduPont的合併聯邦所得税組和綜合納税申報表中。一般來説，DowDuPont美國税務集團每年的綜合税收負債將由合併集團的成員根據每個成員各自的應納税收入分攤。TDCC和杜邦公司打算，在聯邦和/或州企業所得税負債通過使用另一方的税收屬性而減少的範圍內，對因使用另一方的子組屬性而產生的任何應收款和應付款將按照一項分税協議和/或税務事項協議進行結算。在…(一九二零九年十二月三十一日)，該公司的應收賬款$312百萬美元作為税務分擔協議的一部分，該協議包括在合併資產負債表中的“非流動應收款”中。在…(2018年12月31日)，該公司有一筆應收款項與税務分擔協議有關$89百萬美元，列入合併資產負債表中的“應收賬款和票據-其他”。

每年，該公司在其經營的各個國家、州和地方所得税徵税管轄區提交納税申報表。這些報税表須接受税務當局的審查和可能的質疑。税務機關質疑的職位可由公司解決或上訴。因此，根據所得税會計和所得税不確定性核算，公司財務報表中確認的所得税存在不確定性。這些不確定因素的最終解決預計不會對公司的經營結果產生重大影響。

公司主要税務管轄區仍須審查的課税年度如下：

2019年12月31日須經主要税務機關審查的課税年度	最早的開放年
管轄範圍
阿根廷	2013
巴西	2006
加拿大	2012
中國	2009
德國	2010
意大利	2015
荷蘭	2016
瑞士	2016
美國：
聯邦所得税	2004
州和地方所得税	2004

與美國及外國地點有關的非所得税意外開支準備金為$44百萬美元在…(一九二零九年十二月三十一日) ($91百萬美元在…(2018年12月31日))。這是管理層對非所得税意外事故潛在負債的最佳估計.由於税法的變化，在估計税收意外開支方面存在着固有的不確定性，這些變化是通過各個司法管轄區的税務法院系統制定和締結的。公司管理層認為，超過應計費用的可能性很小，這將對公司的合併財務報表產生重大影響。

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下表提供了陶氏公司的每股收益計算。最後幾年(一九二零九年十二月三十一日), 2018，和2017。根據“每股收益會計準則”，TDCC的每股收益不列報，因為全資子公司的財務報表不要求提供這種信息。

計算每股收益的淨收入(損失)	2019			2018			2017
以百萬計
持續經營所得(虧損)，扣除税款	$	(1,717	)	$	2,940		$	(1,287	)
可歸因於非控制權益的淨收入-持續經營	(74		)	(102		)	(102		)
可歸因於參與證券的淨收入-持續經營1	(6		)	—			(8		)
可歸於共同股東的持續經營的收入(損失)	$	(1,797	)	$	2,838		$	(1,397	)
停業收入，扣除税後	$	445		$	1,835		$	1,882
可歸因於非控制權益的淨收入-停業經營	(13		)	(32		)	(28		)
可歸因於參與證券的淨收入-停業經營1	—			—			(6		)
可歸於共同股東的停業業務收入	$	432		$	1,803		$	1,848
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)	$	(1,365	)	$	4,641		$	451

每股收益計算-基本	2019			2018			2017
每股$
可歸於共同股東的持續經營的收入(損失)	$	(2.42	)	$	3.80		$	(1.88	)
停業收入，扣除税後	0.58			2.41			2.48
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)	$	(1.84	)	$	6.21		$	0.60

每股收益計算-稀釋	2019			2018			2017
每股$
可歸於共同股東的持續經營的收入(損失)	$	(2.42	)	$	3.80		$	(1.88	)
停業收入，扣除税後	0.58			2.41			2.48
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)	$	(1.84	)	$	6.21		$	0.60

共享計數信息	2019		2018		2017
百萬股
加權平均普通股2, 3	742.5		747.2		744.8
股權補償方案的附加稀釋效應	—		—		—
加權平均普通股稀釋2, 3, 4	742.5		747.2		744.8
股票期權和限制股票單位不包括在每股收益計算中5	20.8		—		1.1

1.	限制性股票單位(以前稱為遞延股票)被認為是參與有價證券，因為公司的做法是支付股利等價物的未歸屬股份。

2.	2018年12月31日終了年度的份額數額是根據2,246.3百萬杜邦公司2019年4月1日發行的普通股發行記錄日減去4.6百萬員工持股計劃(“職工持股計劃”)尚未發行但未被視為未發行的股份，並根據分配比率進行調整。2018年12月31日終了的一年沒有稀釋效應，因為該公司沒有從事導致稀釋的活動。

3.	2017年12月31日終了年度的份額數額是根據2,246.3百萬杜邦公司2019年4月1日發行的普通股發行記錄日減去4.6百萬尚未發行但未被視為已發行的職工持股，按分配比率調整，並由2.4百萬對TDCC基本普通股在併購前上市的影響.截至2017年12月31日的年度反映了持續運營造成的虧損，因此，基本股份計算被用於在稀釋的基礎上計算每股收益。

4.	截至2019年12月31日的年度反映了持續經營造成的虧損，因此，基本股份計算被用於在稀釋的基礎上計算每股收益。

5.	這些購買普通股和限制股股份的未清償期權被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為將它們包括在內會產生反稀釋作用。截至2018年12月31日，該公司沒有從事導致稀釋的活動。

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下表提供了庫存細目：

12月31日庫存
以百萬計	2019			2018
成品	$	3,505		$	4,313
在製品	1,122			1,335
原料	628			674
供應品	845			826
共計	$	6,100		$	7,148
將庫存調整為一種後進制基礎	114			(249		)
總庫存	$	6,214		$	6,899

按後進價計算的存貨所佔比例32百分比的總清單(一九二零九年十二月三十一日)和34百分比的總清單(2018年12月31日).

下表提供了財產細目：

 

十二月三十一日物業	估計有用度 壽命(年份)		2019			2018
以百萬計
土地和土地改良	0-25		$	2,177		$	2,059
建築	5-50		4,742			4,745
機械設備	3-25		40,651			40,250
其他財產	3-50		5,354			5,084
在建	—		1,986			1,846
財產總額			$	54,910		$	53,984

 

以百萬計	2019			2018			2017
折舊費用	$	2,156		$	2,174		$	1,955
資本化利息	$	80		$	88		$	240

下表列出了公司對公司的投資情況，這些投資使用的是權益法(“非合併附屬公司”)和從非合併附屬公司獲得的股息：

十二月三十一日對非合併附屬公司的投資	2019 1			2018 1
以百萬計
對非合併附屬公司的投資	$	1,404		$	3,320
其他非當期債務	(80		)	—
對非合併附屬公司的淨投資	$	1,324		$	3,320

1.	公司對非合併附屬公司的投資賬面金額(一九二零九年十二月三十一日)，曾$51百萬美元低於其在被投資方淨資產中所佔份額，($39百萬美元少在(2018年12月31日))，不包括與等同石化公司K.S.C.C.有關的其他差異。(“等價物”)、薩達拉和農菲什解決方案公司。(“AFSI”)，在隨後的披露中分別討論。

從非合併附屬公司收到的股息	2019			2018			2017 1
以百萬計
非合併附屬公司的股息	$	1,020		$	663		$	654

1.	包括非現金股息$7百萬.

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除AFSI外，該公司投資的非合併附屬公司是私營公司；因此，不提供報價市場價格。

薩達拉

2011年，該公司與沙特阿拉伯石油公司成立了薩達拉公司--這是兩家公司之間的合資公司，後來在沙特阿拉伯王國朱拜勒工業城建造並運營着一個全球規模的、完全一體化的化工企業。公司有35百分比該合資企業的股權一直並將繼續負責通過公司既定的銷售渠道銷售薩達拉的大部分產品。

 

2017年，薩達拉實現了其所有設施的全面商業運營。2018年12月，合資企業成功地完成了債權人可靠性測試，這是一個廣泛的操作測試項目，旨在通過長時間的高速率運行來證明合資企業的整個化工廠的可靠性。儘管薩達拉已經達到了這些運營里程碑，並一直在產生積極的EBITDA(一種非GAAP指標，定義為息、税、折舊和攤銷前收益)，但該合資企業尚未報告淨利潤。在2019年第四季度，薩達拉利用長期現金流預測對其長期資產進行了減值測試。薩達拉的美國GAAP減值測試採用了一種不折現的現金流方法，據此薩達拉得出結論，其長期資產是可以收回的。由於薩達拉的財務狀況和長期的資產減值測試，陶氏化學評估了它在薩達拉的權益法投資，而不是臨時減值。該公司採用現金流量貼現方法來衡量其在薩達拉投資的估計公允價值，估計為零(見注)24有關公允價值計量的更多信息)。該公司確定，由於薩達拉自2017年投入商業運營以來的財務表現以及薩達拉財務狀況復甦前景的不確定性，其在薩達拉的投資價值下降不是暫時的。此外，由於收賬時間不確定，公司保留了與Sadara有關的某些賬户和應收票據以及應計利息餘額。該公司總共記錄了$1,755百萬美元2019年第四季度與Sadara有關的税前費用，包括在綜合損益表中的“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”以及與包裝和特種塑料有關的費用($370百萬)、工業中介和基礎設施($1,168百萬)和公司($217百萬).

2019年12月31日，該公司對薩達拉的投資是$1,705百萬低於道瓊在薩達拉持有的相關淨資產賬面價值中所佔的比例。這一基礎差異歸因於薩達拉的長期資產，並將在一段時期內攤銷。22年數薩達拉認識到相關的折舊費用，這代表了薩達拉的長期資產的估計剩餘使用壽命。由於陶氏可能繼續向薩達拉提供財政支持，該公司預計將繼續確認薩達拉報告的未來潛在虧損份額。

在2019年12月31日公司對Sadara的投資減值和某些應收票據準備金之前，公司貸款$473百萬去薩達拉並皈依$380百萬2019年期間應收票據和應收帳款入股。2018年，該公司改變了$382百萬將未清票據和應收帳款與薩達拉合併為股權，主要原因是股東與薩達拉達成減債協議。2017年，該公司貸款$735百萬去薩達拉並皈依$718百萬為了公平。2019年12月31日和2018年12月31日，該公司應收薩達拉票據零。未來的潛在貸款和投資將繼續接受準備金和減值的評估。

等號

該公司的投資餘額為負值$80百萬美元在…(一九二零九年十二月三十一日)，在合併資產負債表中列為“其他非當期債務”。在…(2018年12月31日)，該公司的投資餘額相當於$131百萬美元，在合併資產負債表中列為“對非合併附屬公司的投資”。公司對等價物的投資是$489百萬美元低於公司在等價物淨值中所佔的比例(一九二零九年十二月三十一日) ($502百萬美元少在(2018年12月31日))，它表示由等價物獲得的某些MEGlobal資產的公允價值與該公司在美國GAAP基礎上的相關估值之間的差異。基本差異$169百萬2019年12月31日($184百萬美元在…(2018年12月31日))在資產剩餘的使用壽命內攤銷，其餘的被視為永久差異。

AFSI

在…(一九二零九年十二月三十一日)，該公司對AFSI進行了投資$35百萬 ($48百萬在…(2018年12月31日))，在合併資產負債表中被列為“對非合併附屬公司的投資”。在…(一九二零九年十二月三十一日)，該公司對AFSI的投資是$102百萬美元低於該公司在AFSI基礎淨資產中所佔的比例($101百萬少在(2018年12月31日))。這一數額主要與該公司對AFSI的投資暫時下降有關.在…(一九二零九年十二月三十一日)，公司舉行了41百分比AFSI的所有權權益(42百分比在…(2018年12月31日))。見附註25有關這項投資的更多信息。

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與非合併附屬公司的交易

該公司與某些非合併附屬公司簽訂了服務協議，包括管理製造地點的經營和建造新設施的合同；許可證和技術協議；以及銷售、銷售、購買、租賃和轉租協議。

該公司將在美國和歐洲製造工廠生產的過量乙二醇出售給EQUEATE的子公司MEGlobal。該公司還向MEGlobal出售乙烯，作為其在加拿大的乙二醇工廠的原料。向MEGlobal銷售這些產品1百分比佔淨銷售額總額的比例2019, 2018和2017。乙烯向MEGlobal的銷售反映在包裝和特種塑料部門並得到代表1百分比的銷售數據2019, 2018和2017。向MEGlobal銷售乙二醇反映在工業中間和基礎設施部門，並得到代表1百分比的銷售數據2019，和2百分比的銷售數據2018和2017.

本公司負責通過公司現有的銷售渠道，向中東地區以外的大部分薩達拉產品進行營銷。根據這一安排，該公司購買和出售薩達拉產品的營銷費用。薩達拉產品的採購8百分比的“銷售成本”2019 (9百分比在……裏面2018和4百分比在……裏面2017).

本公司向SCG-DowGroup採購產品，主要用於亞太地區的營銷和分銷.從SCG-DowGroup購買產品代表2百分比的“銷售成本”2019 (2百分比在……裏面2018和3百分比在……裏面2017).

對其他非合併附屬公司的銷售和採購對合並財務報表不重要。

應付或應付非合併聯屬公司的結餘2019年12月31日和2018情況如下：

12月31日應付或應付非合併附屬公司的餘額	2019			2018
以百萬計
應收賬款和票據-其他	$	211		$	556
非當期應收款	—			8
總資產	$	211		$	564
應付賬款-其他	$	1,092		$	1,347

主要非合併附屬公司

該公司在37非合併聯營公司2019年12月31日 (38在…2018年12月31日). 公司主要的非合併附屬公司及其所有權(直接和間接)2019年12月31日, 2018和2017如下：

十二月三十一日主要非合併聯營公司	國家	所有權權益
		2019		2018		2017
等同於石化公司K.S.C.C.	科威特	42.5	%	42.5	%	42.5	%
科威特石油公司K.S.C.C.	科威特	42.5	%	42.5	%	42.5	%
科威特苯乙烯公司K.S.C.C.	科威特	42.5	%	42.5	%	42.5	%
地圖塔普特烯烴有限公司1	泰國	32.77	%	32.77	%	32.77	%
薩達拉化學公司	沙特阿拉伯	35	%	35	%	35	%
SCG-DowGroup：
暹羅聚乙烯有限公司	泰國	50	%	50	%	50	%
暹羅聚苯乙烯有限公司	泰國	50	%	50	%	50	%
暹粒苯乙烯單體有限公司	泰國	50	%	50	%	50	%
暹羅合成乳膠有限公司	泰國	50	%	50	%	50	%

1.	該公司對Map Ta Phop Olefins有限公司(“Map Ta Phop”)的有效所有權是32.77百分比，其中公司直接擁有20.27百分之百間接擁有12.5百分比通過其在暹羅聚乙烯股份有限公司的股權。

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本公司對其主要非合併附屬公司的投資和股權收益見下表：

12月31日對主要非合併子公司的投資	2019			2018
以百萬計
對非合併附屬公司的投資	$	963		$	2,876
其他非當期債務	(80		)	—
對主要非合併附屬公司的淨投資	$	883		$	2,876

主要非合併附屬公司的權益收益	2019			2018			2017
以百萬計
主要非合併附屬公司的收益權益	$	21		$	561		$	347

以下彙總的財務信息代表合併賬户(見100百分比)主要的非合併附屬公司。

12月31日資產負債表信息摘要	2019			2018
以百萬計
流動資產	$	5,302		$	7,553
非流動資產	26,477			25,971
總資產	$	31,779		$	33,524
流動負債	$	3,743		$	5,163
非流動負債	20,271			19,089
負債總額	$	24,014		$	24,252
非控制利益	$	110		$	72

損益表信息摘要1	2019			2018			2017
以百萬計
銷售	$	10,905		$	14,461		$	11,629
毛利	$	644		$	2,320		$	1,992
持續經營所得(虧損)，扣除税款	$	(277	)	$	1,173		$	689

1.	本表中的結果反映了某些主要非合併子公司與公司之間的採購和銷售活動，如先前在“與非合併關聯公司的交易”一節中所討論的那樣。

下表顯示了截至年度按報告部門分列的商譽賬面金額的變化情況。2019年12月31日和2018:

善意	包裝及特種塑料			工業中間體和基礎設施			性能材料與塗料			共計
以百萬計
2018年1月1日結餘	$	5,043		$	1,101		$	3,689		$	9,833
外幣影響	(24		)	(6		)	(39		)	(69		)
測量週期調整1	82			—			—			82
2018年12月31日結餘	$	5,101		$	1,095		$	3,650		$	9,846
外幣影響	8			6			(24		)	(10		)
商譽減損	—			—			(1,039		)	(1,039		)
其他	—			(1		)	—			(1		)
2019年12月31日結餘	$	5,109		$	1,100		$	2,587		$	8,796

1.收到ECP業務後確認的商譽，作為與DowduPont分離的一部分。見注4以獲得更多信息。

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與DowDuPont公司的分離沒有影響該公司六個報告單位的組成：塗料和性能單體、消費者解決方案、碳氫化合物和能源、工業解決方案、包裝和特種塑料以及聚氨酯和建築化學品。ECP業務作為分離與DowDuPont分離的一部分，包括在碳氫化合物&能源和包裝和特殊塑料報告單位。在…(一九二零九年十二月三十一日)，除塗料和性能單體(“C&PM”)外，所有報告單位均攜帶商譽。

商譽減損

商譽的賬面金額(一九二零九年十二月三十一日)的累計減值$309百萬工業中介和基礎設施($309百萬在…(2018年12月31日))和$2,530百萬性能材料和塗層($1,491百萬在…(2018年12月31日)).

商譽減值測試

公司在第四季度每年進行商譽減值測試。在……裏面2019，公司對二報告單位(一在……裏面2018和四在……裏面2017)並對其餘報告單位進行了質量評估。質量評估表明，公允價值不太可能低於包括在質量測試中的報告單位的賬面價值。

在2017年第四季度完成定量測試後，該公司確定C&PM報告單位受到損害。在整個2017年，C&PM報告部門未能始終達到預期的財務業績目標，主要原因是塗料市場的商品化和競爭加劇，以及終端市場的客户整合減少了增長機會。因此，C&PM報告部門降低了未來的收入和盈利預期。C&PM報告股的公允價值是採用現金流動貼現方法確定的，該方法反映了預計收入增長率的下降，主要是受經修改的銷售量和定價假設以及對未來增長率的訂正預期的推動。這些貼現現金流不支持C&PM報告單位的賬面價值。因此，公司記錄了C&PM報告部門的商譽減值費用。$1,491百萬2017年第四季度，在綜合損益表中列入“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”，並與性能材料和塗料部門有關。C&PM報告單位$1,071百萬美元在2017年12月31日。2017年的測試沒有發現其他善意減損。

2018年第四季度對C&PM報告部門進行了定量測試。報告單位的公允價值是使用現金流動貼現方法確定的，其中包括計劃對若干現有資產進行適度、高回報的投資、改進成本業績和利用技術。雖然評估支持了根據國內生產總值預測保持市場增長的理由，但估值還包括與不斷合併的客户增加客户採購槓桿有關的不利影響。由此得出的估值與C&PM報告的賬面價值進行了比較，公司得出結論認為，不存在商譽減損。

在2019年第四季度完成定量測試後，該公司確定C&PM報告單位受到損害。在2019年期間，C&PM報告部門未能始終達到預期的財務業績目標，主要原因是行業增加了對塗料產品的專用性使用，從而導致數量減少；由於客户購買模式及供需平衡的變化，整個產品組合的利潤率降低；以及終端市場客户整合的持續趨勢，從而減少了增長機會。因此，C&PM報告部門降低了對未來收入和盈利能力的預測。C&PM報告單位的公允價值是採用現金流動貼現方法確定的，該方法反映了由於較低的銷售量和價格假設以及對未來增長率的減少，預計收入增長率有所下降。這些貼現現金流不支持C&PM報告單位的賬面價值。因此，該公司記錄的商譽減值費用為$1,039百萬美元2019年第四季度，在綜合損益表中列入“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”，並與性能材料和塗料部門有關。C&PM報告單位商譽的賬面價值為零2019年12月31日2019年的測試沒有發現其他商譽減損。

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其他無形資產

下表提供了有關公司其他無形資產的信息：

12月31日其他無形資產	2019									2018
以百萬計	毛額 載運 金額			阿庫姆 阿莫特			網			毛額 載運 金額			阿庫姆 阿莫特			淨再投資
壽命有限的無形資產：
發達技術	$	2,634		$	(1,467	)	$	1,167		$	2,634		$	(1,252	)	$	1,382
軟件	1,449			(893		)	556			1,404			(805		)	599
商標/商號	352			(342		)	10			352			(329		)	23
與客户有關	3,207			(1,184		)	2,023			3,211			(993		)	2,218
其他無形資產共計，有限壽命	$	7,642		$	(3,886	)	$	3,756		$	7,601		$	(3,379	)	$	4,222
過程中研究與開發	3			—			3			3			—			3
其他無形資產共計	$	7,645		$	(3,886	)	$	3,759		$	7,604		$	(3,379	)	$	4,225

下表提供了關於與無形資產有關的持續經營的攤銷費用的資料：

持續經營攤銷費用	2019			2018			2017
以百萬計
其他無形資產，不包括軟件	$	419		$	469		$	400
軟件1	$	96		$	93		$	82

1.	收入綜合報表中的“銷售成本”。

今後五個財政年度持續業務的估計攤銷費用總額，包括預計將資本化的數額如下：

估計未來五年的攤銷費用
以百萬計
2020	$	492
2021	$	472
2022	$	411
2023	$	380
2024	$	364

應收賬款證券化設施

該公司歷來將選定北美實體的貿易應收賬款和選定歐洲實體的合格貿易應收款循環出售給某些多賣方商業票據管道實體(“管道”)。收到的收益包括現金和管道特定資產的利息(公司出售的應收款)，這些款項使公司有權在商業票據還清後在管道中獲得此類特定資產的剩餘現金流量。在債務人不付款的情況下，這些實體的管道和投資者都不能求助於公司的其他資產。

2017年第四季度，該公司停止了通過這些設施進一步銷售貿易應收賬款，並開始通過以前出售給此類渠道的貿易應收賬款的收款來減少未清餘額。2018年9月和10月，北美和歐洲的貸款安排分別被修正，協議條款從表外安排轉變為擔保借款安排。見注16關於擔保借款安排的更多信息。

2018年，該公司確認$7百萬美元出售這些應收款(損失)$25百萬在綜合收入報表中列入“利息費用和債務貼現攤銷”。沒有通過這些設施出售應收賬款2019.

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以下是對公司與管道之間某些現金流量的分析：

現金收益
以百萬計	2018			2017
出售應收款	$	—		$	1
再投資於循環應收款的收款	$	—		$	21,293
管道利益1	$	657		$	9,462

1.	在現金流量表中的“投資活動”中列報。

北美應收賬款計劃

該公司在北美設有一個承付的應收賬款設施(“北美A/R計劃”)，與各金融機構合作，該設施將於2022年11月到期。根據北美A/R計劃的條款，該公司可以出售某些合格的應收貿易賬户，但不得超過$900百萬美元在任何時間點。公司繼續為客户的應收賬款提供服務，但對應收賬款不感興趣，並將付款匯給金融機構。該公司還為金融機構提供信譽和應收賬款的擔保，以滿足該設施的要求。見注17有關擔保的其他信息。有不終了年度的應收賬款(一九二零九年十二月三十一日).

12月31日應付票據
以百萬計	2019			2018
商業票據	$	151		$	10
應付銀行及其他貸款人的票據	435			288
應付票據共計	$	586		$	298
年終平均利率	6.30		%	8.28		%

12月31日的長期債務	2019年平均費率		2019			2018 平均 率		2018
以百萬計
期票及債權證：
最終到期日2019	—	%	$	—		9.80	%	$	7
2020年最後期限	8.44	%	76			4.46	%	1,547
最後到期日2021	8.95	%	174			4.71	%	1,424
最終到期日2022	3.50	%	1,372			3.50	%	1,373
最後到期日2023	7.64	%	325			7.64	%	325
最後到期日2024年	3.37	%	1,397			3.50	%	896
最終到期日2025年及其後	5.70	%	9,482			5.98	%	7,963
其他設施：
美元貸款、各種利率和到期日	2.55	%	2,000			3.59	%	4,533
外幣貸款、各種利率和到期日	3.26	%	592			3.20	%	708
InterNotes，截至2049年的不同到期日	3.44	%	928			3.26	%	778
融資租賃債務1			395					371
未攤銷債務貼現和發行成本			(331		)			(334		)
一年內到期的長期債務2			(435		)			(338		)
長期債務			$	15,975				$	19,253

1.	見注18以獲得更多信息。

2.	列報未攤銷債務發行成本當期部分的淨額。

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2019年12月31日未來五年長期債務到期日
以百萬計
2020	$	435
2021	$	511
2022	$	1,513
2023 1	$	2,508
2024	$	1,528

1.	假定將期限延長到2023年的選項將用於$2十億道指定期貸款貸款機制。

2019年活動

在2019年，該公司發佈了$2十億根據1933年“證券法”第144 A條的規定發行的高級無擔保票據。祭品包括$750百萬合計本金4.80百分比應付2049年的票據；$750百萬合計本金3.625百分比應付2026年的票據；以及$500百萬合計本金3.15百分比備註2024年到期。此外，公司贖回了$1.5十億的4.25百分比2020年到期的票據$1.25十億的4.1252021年到期債券的百分比。因此，該公司確認税前損失$100百萬美元關於債務的早期清償，列在合併損益表中的“Sundry收入(費用)-淨額”中，並與公司部門有關。該公司還發行了一筆本金總額$277百萬的總本金$122百萬美元成熟的時候。約$149百萬長期債務(扣除$16百萬)由合併可變利息實體償還。

2019年，陶氏硅酮公司自願償還。$2.510億美元根據某一第三方信貸協議(“定期貸款安排”)的本金。因此，道指確認税前損失為$2百萬美元關於債務的早期清償，列入合併損益表中的“Sundry收入(費用)-淨額”，並與公司部門有關。陶氏化學還修訂了定期貸款貸款機制，以延長剩餘本金餘額的到期日。$2十億，使根據定期貸款機制借入的款項在2021年9月到期應付。此外，這項修訂還包括在道指選舉中將到期日延長至2023年9月的選項，該公司打算行使這一期限。

在2019年10月，TDCC推出了$4十億在2018年11月30日和2019年5月20日以非公開發行方式發行的所有未發行、未註冊的高級票據中，根據1933年“證券法”(“交易所要約”)發行了相同的註冊票據。交易所的報價是關於公司的3.15百分比備註：2024年到期，4.55百分比應付2025年的票據，3.625百分比應付2026，4.80百分比應付2028，5.55百分比應付2048年和4.80百分比應於2049年到期的票據，並履行公司在與上述票據的簽發有關的註冊權利協議中所載的義務。

2018年活動

2018年，該公司贖回了$333百萬的5.70百分比債券到期日及本金總額$91百萬到期日的InterNotes。此外，大約$138百萬長期債務由合併可變利率實體償還。該公司還將本金總額稱為$343百萬2029年、2033年和2038年各種利率和到期日的免税債券.由於這些贖回，公司確認税前損失$6百萬美元關於債務的早期清償，列入合併損益表中的“Sundry收入(費用)-淨額”。

2018年11月，該公司發佈$2十億根據1933年“證券法”第144 A條的規定發行的高級無擔保票據。祭品包括$900百萬美元合計本金5.55百分比應付2048年的票據；$600百萬美元合計本金4.80百分比應付2028年的票據；以及$500百萬美元合計本金4.55百分比票據應於2025年到期。

2018年12月，該公司招標並贖回$2.110億美元的8.55百分比公司於2019年發行的債券。因此，該公司確認税前損失$48百萬美元關於債務的早期清償，列入合併損益表中的“Sundry收入(費用)-淨額”。

2017年活動

2017年，該公司贖回了$436百萬的6.00百分比於2017年9月15日到期的票據，本金總額為$32百萬到期日的InterNotes。此外，大約$119百萬長期債務由合併可變利率實體償還。

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可用信貸設施

下表概述了公司的信貸設施：

2019年12月31日已承付和可用的信貸設施
以百萬計	承諾信用			可用信貸			到期日	利息
五年競爭性預支和循環信貸機制	$	5,000		$	5,000		2024年10月	浮動匯率
定期貸款機制1	2,000			—			2023年9月	浮動匯率
歐洲證券化融資機制2	448			448			2020年10月	浮動匯率
雙邊循環信貸機制	100			100			2020年3月	浮動匯率
雙邊循環信貸機制	100			100			2020年3月	浮動匯率
雙邊循環信貸機制	280			280			2020年3月	浮動匯率
雙邊循環信貸機制	200			200			2020年5月	浮動匯率
雙邊循環信貸機制	200			200			2020年7月	浮動匯率
雙邊循環信貸機制	100			100			2020年8月	浮動匯率
雙邊循環信貸機制	300			300			2020年12月	浮動匯率
雙邊循環信貸機制	300			300			2021年12月	浮動匯率
雙邊循環信貸機制	100			100			2024年10月	浮動匯率
雙邊循環信貸機制	100			100			2024年10月	浮動匯率
雙邊循環信貸機制	200			200			2024年11月	浮動匯率
承付和可用信貸設施共計	$	9,428		$	7,428

1.	假設可以選擇延長定期貸款機制。

2.	相當於歐元400百萬美元.

擔保借款

2018年9月，該公司將其北美應收賬款證券化貸款期限延長一年，並將協議條款從表外安排修改為有擔保的借款安排，其借款能力可達$800百萬美元。根據經修訂的協議的結構，該公司可選擇使用選定的貿易應收賬款與某些放款人為信貸安排提供擔保。2019年11月，對該機制進行了修訂，不再是一項擔保借款安排。在其作為一項擔保借款安排的期限內，它沒有被使用。

2018年10月，該公司將其歐洲應收賬款證券化安排延長兩年，並將協議條款從表外安排修改為有擔保的借款安排，其借款能力可達歐元400百萬美元。根據經修訂的協議的結構，公司將使用選定的貿易應收賬款與某些貸款人為信貸安排提供擔保。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該設施尚未啟用。

信用證

本公司利用信用證支持在正常經營過程中所作的承諾。當信用證的條款和金額發生變化時，公司大致有$400百萬在任何特定時間內未付信用證。

債務契約和違約條款

TDCC的未償長期債務主要是以契約形式發行的，其中除其他條款外，還包括了某些習慣上的限制性契約，TDCC必須遵守這些契約，而相關票據仍未結清。TDCC不遵守其任何一項契約，可能導致在適用的契約下違約，並允許票據持有人加快相關票據的未清本金和應計利息的到期日。

TDCC的契約包括不允許對美國主要製造設施進行留置權、就美國主要製造設施進行銷售和租賃交易、與任何其他公司合併或合併、或直接或間接出售、租賃或轉讓TDCC的全部或實質上所有資產的義務。未償債務還載有習慣上的違約條款。TDCC仍然遵守這些公約。

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TDCC的主要私人信貸協議除了上述關於TDCC債務的契約外，還包含某些習慣上的限制性公約和違約條款。與這些協定有關的重要其他限制性公約和違約條款包括：

(a)	將TDCC的合併負債與合併資本的比率維持在不超過0.65到1.00在任何時候，2018年10月30日“五年競爭性預付款和循環信貸貸款協議”(“循環信貸協議”)規定的未償貸款總額等於或超過$500百萬美元,

(b)	如TDCC或適用的附屬公司未能根據適用的協議支付任何款項，包括本金、保費或利息，或該等適用的附屬公司或該等適用的附屬公司的其他負債，總額為$100百萬或在到期時，或根據適用的協議發生的任何其他違約或其他事件發生時，這些債務允許或導致下列情況的加速$400百萬美元或更多的本金，以及

(c)	如TDCC或任何適用的附屬公司沒有在作出不利於TDCC的最終判決後60天內或該等適用的附屬公司超過60天內解除或逗留，即屬失責。$400百萬.

如果TDCC不遵守任何契約或違約條款，就可能導致根據適用的信貸協議發生違約，從而使放款人無法為今後的貸款申請提供資金，並加快任何未償債務的未清本金和應計利息的到期日。

2019年4月1日，杜邦公司完成了材料科學業務和陶氏公司的分離。成為TDCC的直接母公司。連同分離，陶氏公司。在根據TDCC的循環信貸協議就未償或已承諾的債務簽發任何擔保的同時，有義務與TDCC和託管人簽訂關於TDCC發行的某些票據的2008年基礎契約的補充契約。在這種補充契約下，陶氏公司。將擔保所有未償還的債務證券和在這種現有的基礎契約下到期的所有款項，並將在現有的基礎契約下受到某些違約契約和事件的約束。

此外，循環信貸協議還包括一項違約事件，該事件將在陶氏公司事件中觸發。引起或擔保第三方因借款而欠下超過$250百萬或從事任何重大活動或直接擁有任何物質資產，在每一種情況下，均須遵守某些條件和例外情況。陶氏公司可根據其選擇，在事件發生後30天內向行政代理人提供無條件和不可撤銷的擔保，以補救違約事件。

在提交表格10-K的本年度報告時，沒有發生或觸發過此類事件。

環境事項

導言

記錄環境事項的應計項目時，應計負債很可能已經發生，而且可以根據現行法律和現有技術合理估計負債數額。在…2019年12月31日，公司有應計債務$1,155百萬美元可能的環境補救和恢復費用，包括$207百萬美元對超級基金場地進行補救。這些債務包括在合併資產負債表中的“應計負債和其他流動負債”和“其他非流動債務”中。這是管理層對公司應計負債的環境事項的補救和恢復費用的最佳估計，儘管與這些特定事項有關的最終費用可能高達該數額的大約1.5倍。因此，超過應計金額的環境補救和恢復費用有可能對公司的經營結果、財務狀況和現金流量產生重大影響。然而，公司管理層認為，超出披露範圍的成本將對公司的經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響的可能性微乎其微。這些估計數存在固有的不確定性，主要原因是條件不明、政府法規和關於賠償責任的法律標準不斷變化以及處理場址補救和恢復的新的補救技術。隨着新的或更多的信息的提供和(或)某些支出趨勢的為人所知，管理層將對這些信息進行評價，以確定目前的環境負債估計數。在…2018年12月31日，公司有應計債務$810百萬美元可能的環境補救和恢復費用，包括$156百萬美元對超級基金場地進行補救。

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在2019年第三季度，該公司記錄了一些當前和歷史地點與環境補救事項有關的税前收費。這一指控的主要原因是：與監管機構和機構進行了長期談判和討論，包括技術研究，支持對最終或分階段補救計劃進行更高的成本估算；該公司對受陶氏化學與DowduPont分離影響的場址的補救活動管理所需費用的評估以及與Corteva和杜邦的相關協議；以及該公司對其關閉戰略的審查以及監測正在進行的運營和維護活動的義務。此外，該公司記錄了$48百萬美元與陶氏公司的環境問題有關。公司確認税前費用，扣除賠償後，$399百萬美元與這些環境事項有關，包括在綜合損益表中的“銷售成本”中，並與包裝和特種塑料有關($5百萬美元)、工業中介和基礎設施($8百萬美元)，性能材料和塗層($50百萬美元)和公司($336百萬美元).  

下表彙總公司截至年度應計環境事項債務中的活動2019年12月31日和2018:

環境事項應計債務	2019			2018
以百萬計
1月1日結餘	$	810		$	865
應計調整	590			176
準備金付款	(241		)	(208		)
外幣影響	(4		)	(23		)
12月31日結餘	$	1,155		$	810

與環境補救有關的税前收入總額$588百萬美元在……裏面2019, $176百萬美元在……裏面2018和$163百萬美元在……裏面2017。環境保護的資本支出是$83百萬美元在……裏面2019, $55百萬美元在……裏面2018和$57百萬美元在……裏面2017.

米德蘭場外環境事務

2003年6月12日，密歇根州環境質量部(“MDEQ”)向公司位於密歇根州米德蘭的生產基地(“米德蘭場址”)頒發了危險廢物經營許可證(“許可證”)，該許可證於2015年9月25日更新並被MDEQ所取代，其中包括要求該公司進行一項調查，以確定米德蘭市的場外污染的性質和程度、TittabawasseRiver和Saginaw河沉積物和灘塗土壤以及Saginaw灣，並在必要時採取補救行動。2016年，MDEQ批准了米德蘭市的最終監管要求，該公司正在繼續實施補救行動計劃的長期監測要求。

塔塔瓦塞河和薩吉諾河，薩吉諾灣

該公司、美國環境保護局(“EPA”)和密歇根州(“州”)於2010年1月21日簽署了一項關於同意的行政命令(“AOC”)，要求該公司對TittabawasseRiver、Saginaw River和Saginaw Bay進行補救性調查、可行性研究和補救設計，並根據“綜合環境應對、賠償和責任法”的授權支付環境保護局和該州的監督費用。這些行動將在環境保護局的領導下進行，將以2005年至2009年在“國家資源保護恢復法”方案下完成的調查工作為基礎。

蒂塔巴瓦西河從米德蘭開始，一直延伸到薩吉諾河的前六英里，被指定為第一個可操作的單位，以便進行補救調查、可行性研究和補救設計工作。這項工作將在泰塔瓦薩河和薩吉諾河上游的八個地理段的上游至下游進行。2012年第一季度，環保局要求該公司將TittabawasseRiver洪泛區(“洪泛區”)作為一個額外的部分加以處理。2015年1月，該公司和環境保護局簽署了一項命令，處理對洪泛區的補救問題。補救工作預計將在今後三年內繼續進行。Saginaw河和Saginaw灣的其餘部分被指定為第二個可操作的單位，與該單位有關的工作也可能在地理上被分割。AOC沒有義務要求公司執行搬遷或補救行動；該行動只能由單獨的命令要求。該公司和環境保護局一直在談判與AOC分開的命令，規定公司有義務在AOC的工作範圍內執行補救行動。該公司和環境保護局簽訂了六項單獨的命令，在第一個可操作單位的八個地理區中的七個進行有限的補救行動，其中包括流平原。道指已收到環保局的通知，要求完成這六項訂單中的三項，該公司將繼續執行長期監控要求。

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替代性爭端解決程序

該公司、環境保護局、美國司法部(“司法部”)和自然資源損害受託人(包括密歇根州總檢察長辦公室、密歇根州環境部、大湖區和能源部、密歇根州自然資源部、美國魚類和野生動物管理局、美國印第安事務局和密歇根州的Saginaw-Chippewa印第安部落)一直在進行談判，尋求解決政府對該公司提出的自然資源損害賠償問題，該公司涉及與米德蘭市、泰坦巴塞河和Saginaw河以及Saginaw河和Saginaw灣有關的歷史場外污染。該公司和政府各當事方於2005年秋季開始開會，並於2005年12月簽訂了一項保密協議。

2019年11月8日，美國密西根東區地區法院(“地區法院”)向該公司與聯邦、州和部落受託人之間的第1：19-cv-13292民事訴訟提交了一項關於這一事項的擬議同意令，以解決該公司的米德蘭遺址的歷史性運營所造成的自然資源損害指控。2019年11月14日，在聯邦登記冊上公佈了“住宿通知”和“關於恢復計劃/環境評估草案的可得性和徵求意見的通知”。公眾對擬議的“同意令”和“恢復計劃/環境評估”草案的評論意見必須在該出版物發表後45天內提交。

在…2019年12月31日，這些場外事務的應計金額是$135百萬美元(包括在應計債務總額中)$1,155百萬美元)。在…2018年12月31日，該公司對這些場外事務有一筆應計款項$95百萬美元(包括在應計債務總額中)$810百萬美元).

環境事項摘要

公司管理層認為，超出披露成本的可能性很小，將對公司的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。

訴訟

聯合碳化物公司與石棉有關的事宜

導言

在過去四十年裏，聯合碳化物公司主要在州法院提起了大量與石棉有關的訴訟。這些訴訟主要指控因接觸含石棉產品而造成的人身傷害，並經常要求實際和懲罰性損害賠償。所稱索賠主要涉及聯合碳化物公司過去銷售的產品、據稱暴露在聯合碳化物公司房地內的含石棉產品以及聯合碳化物公司對前聯合碳化物子公司Amchem Products公司提出的石棉訴訟的責任。(“Amchem”)。在許多情況下，原告無法證明他們因這種接觸而蒙受了任何應予賠償的損失，或證明實際上因接觸聯合碳化物公司的產品而造成的傷害。聯合碳化物公司預計今後將對聯合碳化物公司和Amchem公司提起更多與石棉有關的訴訟，並將酌情積極辯護或合理解決未決和未來索賠。

估計與石棉有關的負債

根據安庫拉諮詢集團(“安庫拉”)於2003年1月完成的一項研究，聯合碳化物公司在截至2017年的15年期間增加了2002年12月31日與石棉有關的未決和未來索賠責任。$2.210億美元，不包括未來的國防和加工費用。在隨後的幾年中，聯合碳化物公司將目前的石棉索賠和解決活動與最近在每個資產負債表日進行的Ankura研究的結果進行了比較，以確定權責發生制是否仍然合適。

2016年，安庫拉完成了一項研究，為在2049年年底之前處理對聯合碳化物公司和Amchem公司的未決和未來索賠的未計折扣成本提供估計，包括對未來國防和加工成本的合理預測。根據這項研究和聯合碳化物公司對石棉索賠和解決活動的內部審查，聯合碳化物公司確定，由於對解決索賠的費用的瞭解和數據的增加以及提交率的波動性降低，估計2049年年底的負債更為合適。聯合碳化物公司和該公司還確定，估算和累積未來與石棉有關的國防和加工費用負債更為合適，因為這些費用是與遺留活動有關的支出，這些活動無助於聯合碳化物公司和該公司目前或未來的創收活動，也反映了聯合碳化物公司管理其與石棉有關的暴露的方式，包括仔細監測國防開支與解決費用之間的關係。因此，在2016年第四季度，聯合碳化物公司$1,113百萬美元增加其與石棉有關的待決和未來索賠責任，包括未來的國防和加工費用.每年10月，聯合碳化物公司要求安庫拉審查其在今年第三季度的歷史石棉索賠和解決活動，包括與石棉有關的國防和加工費用，以確定更新最新研究的適宜性。

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2017年12月，Ankura表示，其2016年12月研究報告的更新不會比研究報告中所反映的估計數更有可能對未來事件作出估計，因此，研究報告中的估計數仍然適用。根據聯合碳化物公司的內部審查程序和Ankura的答覆，聯合碳化物公司確定不需要改變應計制。

2018年12月，安庫拉完成了對聯合碳化物公司截至2018年9月30日的歷史石棉索賠和解決活動的研究，包括與石棉有關的國防和加工費用，並對2049年年底期間處理尚未處理和未來對聯合碳化物和Amchem的索賠的未計折扣費用提供了估計。根據這項研究和聯合碳化物公司的內部審查程序，確定不需要對應計製作出調整。截至2018年12月31日，聯合碳化物公司對未決和未來索賠以及國防和加工費用的與石棉有關的責任是$1,260百萬美元，而且大約16百分比記錄的與未決索賠有關的負債和大約84百分比與未來索賠有關。

2019年12月，Ankura指出，更新其2018年12月的研究報告不會比研究報告中所反映的估計更有可能提供未來事件的估計，因此，研究報告中的估計仍然適用。根據聯合碳化物公司的內部審查程序和Ankura的答覆，聯合碳化物公司確定不需要改變應計制。2019年12月31日，與石棉有關的對聯合碳化物公司和Amchem公司的未決和未來索賠責任，包括未來與石棉有關的國防和加工費用，是$1,165百萬美元，而且大約18百分比記錄的與未決索賠有關的負債和大約82百分比與未來索賠有關。

摘要

公司管理層認為，聯合碳化物公司記錄的石棉相關責任的金額，包括國防和加工費用，反映了基於目前已知事實的合理和可能的負債估計數。然而，今後的事件，例如每年提出和(或)收到的新索賠的數目、維護和處理每一項索賠的平均費用，以及在相當長的一段時間內美國圍繞石棉訴訟的許多不確定性，都可能導致聯合碳化物公司的實際費用高於或低於預測的費用或記錄的費用。任何此類事件都可能導致記錄的負債增加或減少。

由於上述不確定因素，聯合碳化物公司無法估計解決聯合碳化物公司和Amchem公司面臨的未決和未來與石棉有關的索賠的全部費用。因此，合理地有可能增加處置聯合碳化物公司與石棉有關的索賠的費用，包括未來的國防和加工費用，可能會對公司某一特定時期的運營結果和現金流動以及合併財務狀況產生重大影響。

第11章有關事項

導言

1995年，陶氏公司，當時是該公司和康寧公司(“康寧”)之間的一家50：50的合資企業，自願根據“美國破產法”第11章申請保護，以解決陶氏公司的乳房植入責任和相關事項(“第11章訴訟程序”)。陶氏公司(DowSilicones)從2004年6月1日的第11章(“生效日期”)中誕生，目前正在實施聯合重組計劃(“計劃”)。該計劃為解決第11章程序所涵蓋的乳房植入和其他產品責任訴訟提供了資金，併為第11章程序中的商業債權人債權的清償提供了一個程序。截至2016年6月1日，道指是該公司的全資子公司。

乳房植入和其他產品責任索賠

根據該計劃，設立了一個由一個獨立的索賠辦公室(“解決機制”)管理的產品責任解決方案，以解決乳房植入和其他產品責任索賠問題。產品責任索賠人必須對訴訟設施(“訴訟機制”)提起訴訟，拒絕接受有利於訴訟的解決方案。根據該計劃，陶氏化學公司為解決產品責任索賠而承諾支付的總金額上限為最高。$2,350百萬按貼現率計算的自生效日起計算的淨現值(“淨現值”)七百分比(約$4,019百萬不折不扣(一九二零九年十二月三十一日))。在這個數額中，不超過$400百萬自生效之日起確定的淨現值可用於為訴訟機制提供資金。

陶氏公司有義務在16年期間內為和解機制和訴訟融資機制提供資金，自生效之日起生效。在…(一九二零九年十二月三十一日)道指及其保險公司已支付$1,762百萬向定居點機制和定居點設施報告了未用餘額$74百萬.

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根據ASC 450“應急會計”，該公司記錄了乳房植入和其他產品責任索賠的負債(“植入責任”)，這主要是根據修訂後的解決方案(“RSP”)中報告的索賠提交水平和對訴訟機制的幾乎所有待決案件的解決，來反映未來解決索賠的估計影響。RSP是由其他一些乳房植入物製造商在多地區、協調的聯邦乳房植入病例的背景下發起的項目，從1995年到2010年開放。RSP也是道瓊斯(DowSilicones)(在申請破產之前)早先和解計劃的修訂繼承者。儘管陶氏硅酮退出了RSP，但陶氏硅酮結算計劃中的許多福利類別和支付水平都是從RSP中提取的。根據這兩項計劃的設計和實際索賠經驗的可比性，管理層得出結論認為，RSP提供的索賠信息為估計結算機制今後的索賠提交水平提供了合理的依據。

在2019年第三季度，在一名第三方顧問(“顧問”)的協助下，陶氏公司將其種植負債估計數更新為$165百萬，主要原因是第16類索賠減少，時間推移導致減少，提出索賠的活動和行政費用比前一次估計數減少，保險收益導致投資收入增加。根據顧問的最新估計和陶氏公司自己對索賠提交活動的審查，陶氏公司確定需要調整植入賠償責任。因此，陶氏硅酮公司在2019年第三季度減少了其種植負債。$98百萬美元，包括在合併收入報表中的“Sundry收入(費用)-淨額”中，並在2019年第三季度減少了相應的第16類應收賬款，導致$13百萬美元，列入合併損益表(均與公司部分有關)中的“Sundry收入(費用)-淨額”。陶氏公司的種植責任$165百萬在…(一九二零九年十二月三十一日) ($263百萬美元在…(2018年12月31日))，其中$20百萬在…(一九二零九年十二月三十一日) ($111百萬(2018年12月31日)列入“應計及其他流動負債”和$145百萬在…(一九二零九年十二月三十一日) ($152百萬截至2018年12月31日，合併資產負債表中的“其他非流動債務”包括在內。

陶氏公司不知道有哪些情況會改變在估算植入責任時使用的因素，並認為記錄的負債反映了對該計劃下剩餘供資義務的最佳估計；然而，該估計數依賴一些重要的假設，包括：未來的接受率、疾病組合和付款價值將與歷史經驗在實質上一致；今後關於“計劃”解釋的爭議或爭端不會產生實質性的負面結果；該計劃將不會被修改。如果與上述任何一項假設有關的實際結果被證明是重大不同的，則為該計劃供資的未來負債可能與估計數額大不相同。如果陶氏化學最終被要求為最高限額的全部負債提供資金，那麼責任將是$2,257百萬在…(一九二零九年十二月三十一日).

商業債權人問題

該計劃規定，陶氏公司的每一商業債權人(“商業債權人”)將收到現金，數額為：(A)相當於其債權本金的數額；(B)此類債權的利息。該計劃生效後，陶氏硅酮公司大約支付了$1,500百萬對商業債權人，代表本金和一筆金額的利息，陶氏公司認為是無可爭議的。

2006年，美國第六巡迴上訴法院得出結論認為，一般假定由有償付能力的債務人向無擔保債權人支付合同規定的違約利息(“利率推定”)，並允許商業債權人在有關貸款協議允許的情況下收回費用、費用和費用。此案已發回美國密歇根州東區地區法院(“地區法院”)進行進一步訴訟，包括就具體索賠的事實作出裁決，並考慮任何排除適用利率推定的公平因素。2017年5月10日，地區法院下達了一項規定的命令，解決未決的開示動議，並確定了商業債權人事項的開示時間表。因此，陶氏公司及其第三方顧問對商業債權人的債權和抗辯進行了進一步的分析。這項分析顯示，商業債權人的估計剩餘債務在以下範圍內$77百萬到$260百萬。在這一範圍內，似乎沒有任何單一數額比範圍內的任何其他數額更好地估計。因此，陶氏硅酮 記錄範圍內的最低負債，從而使商業債權人的責任減少$33百萬美元2017年第二季度，收入(支出)-淨額列入綜合損益表，並與公司有關。在…(2018年12月31日)，與陶氏公司對其商業債權人的潛在債務有關的責任是$82百萬美元，列入綜合資產負債表中的“應計負債和其他流動負債”。

2019年8月19日，道指與商業債權人達成和解協議，要求道指支付。$172百萬，包括商業債權人的法律費用。該解決方案得到了地區法院的批准。根據和解協議，在2019年第三季度，該公司的税前收費為$50百萬，除賠償外$37百萬，列入合併損益表中的“Sundry收入(費用)-淨額”，並與公司部門有關。該和解協議於2019年第四季度支付給了商業債權人。訴訟現已結束。

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摘要

陶氏公司為上述第11章有關事項記錄的數額是基於目前已知的事實，管理層認為這些事實反映了對負債的合理和可能的估計。然而，未來的事件可能導致道指實際成本高於或低於預期或記錄的成本。任何此類事件都可能導致記錄的負債增加或減少。

其他訴訟事項

除上述具體事項外，本公司還參與在正常經營過程中就產品責任、專利侵權、就業事項、政府税收和規章糾紛、合同和商業訴訟及其他訴訟提出的若干其他索賠和訴訟。其中某些訴訟聲稱是集體訴訟，並要求給予很大數額的損害賠償。所有這些要求都受到質疑。該公司有一個積極的風險管理計劃，由許多保險公司在不同的時間從許多承運人獲得保險。這些政策可提供可用來儘量減少上文所述某些意外情況的財務影響的保險。公司管理層認為，其他所有此類索賠和訴訟的總和將對公司的經營結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響，這種可能性微乎其微。

對康寧的賠償

與2016年6月1日陶氏硅酮公司股權重組有關，該公司至少得到康寧公司的賠償。50在符合一定條件和限制的情況下，與前幾節所述的植入責任、商業債權人問題和某些環境事項有關的未來損失的百分比。可收回的受償損失的最高數額須有一個隨時間推移而下降的上限。賠償損失上限為(1)$110億美元2018年5月31日至2023年5月31日(2)不2023年5月31日以後允許收回。該公司有賠償資產$100百萬在…(一九二零九年十二月三十一日) (零2018年12月31日)，其中$37百萬包括在“其他流動資產”和$63百萬已列入合併資產負債表中的“非當期應收款”。

意外收益-Dowv.Nova化學品公司專利侵權事項

2010年12月9日，陶氏化學向加拿大安大略省聯邦法院(“聯邦法院”)提起訴訟，指控Nova化學品公司(“Nova”)侵犯了該公司的加拿大聚乙烯專利2，106，705(“‘705專利”)。諾瓦公司以無效和非侵權為由反訴。根據加拿大的慣例，訴訟分為案情階段，然後是損害賠償階段。在案情審理階段之後，2014年5月，聯邦法院裁定該公司的“705專利”是有效的，並受到Nova的侵犯。Nova向加拿大聯邦上訴法院提出上訴，後者於2016年8月確認了聯邦法院的裁決。諾瓦隨後尋求許可，向加拿大最高法院提出上訴，加拿大最高法院於2017年4月駁回了諾瓦的上訴。因此，Nova已經用盡了所有關於案情的上訴權利，無可爭議的是，Nova欠公司的是它從侵權銷售中獲得的利潤，這是在損害賠償階段的審判中確定的。

2017年4月19日，聯邦法院在損害賠償階段發佈了一項公開判決，詳細説明瞭如何計算給該公司的利潤。該公司和Nova分別於2017年5月向聯邦法院提交了損失計算結果。2017年6月29日，聯邦法院發佈了一項機密補充判決，結論是Nova必須支付$645百萬美元加拿大元(相當於$495百萬美元(美元)支付給公司，加上判決前和判決後的利息，為此公司收到了以下付款：$501百萬美元2017年7月6日從諾瓦出發。儘管Nova正在對部分損害賠償判決提出上訴，但其中的某些部分是無可爭辯的，無論Nova提出的任何進一步上訴的結果如何，都將對公司負責。由於採取了這些行動，並根據ASC 450-30“收益意外開支”，該公司記錄了$160百萬美元2017年第二季度的税前收益，與包裝和特種塑料部門有關，其中$137百萬美元包括在“Sundry收入(費用)-淨額”和$23百萬美元已列入收入綜合報表中的“銷售、一般和行政費用”。在…(一九二零九年十二月三十一日)，公司$341百萬美元 ($341百萬美元在…(2018年12月31日))包括在與損害賠償判決中有爭議部分有關的“其他非當期義務”中。該公司有信心為整個上訴判決辯護的機會，特別是初審法院對重要事實問題的裁定，這些裁定將在上訴中得到尊重性的複審。

意外收益-Dowv.Nova化學品公司乙烯資產事項

2019年9月18日，加拿大艾伯塔省女王法庭簽署了一項判決，命令Nova向該公司付款$1.43十億加拿大元(約等於$1.08十億截至2019年10月11日，該公司在加拿大阿爾伯塔省喬佛爾的共同擁有的乙烯資產造成的損害(截至2012年)。法院最初於2018年6月作出裁決，認定Nova在十多年內未能全面運營乙烯資產，此外，Nova違反了與該公司獲得該資產乙烯生產份額有關的多項合同協議。這些行動降低了公司的生產力和銷售額。諾瓦已經對判決提出上訴，然而，判決的某些部分並沒有爭議，不管諾瓦上訴的結果如何，都是欠公司的。由於採取了這些行動，並根據ASC 450-30“收益意外開支”，該公司記錄了$186百萬2019年第三季度税前收益，其中$170百萬包括在“Sundry收入(費用)-淨額”和$16百萬包括在

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綜合損益表中的“銷售、一般和行政費用”以及與包裝和特種塑料有關的費用。在2019年10月，Nova支付了$1.0810億美元加拿大元(約等於$0.8十億(美元)直接匯入公司，並匯出$347百萬美元加拿大元給加拿大税務局(“CRA”)，作為公司的一個子公司的税務帳户。公司已要求退還匯給CRA的全部款項。在…(一九二零九年十二月三十一日), $265百萬已列入公司與預扣税和預扣税有關的合併資產負債表中的“非當期應收賬款”$893百萬包括在與損害賠償判決中有爭議部分有關的公司綜合資產負債表中的“其他非當期債務”中。陶氏公司相信它有機會為上訴的整個判決辯護，特別是審判法院對重要的事實和自由裁量問題的裁決，這些問題將在上訴中得到尊重性的複審。

採購承付款

本公司有未履行的購買承諾和各種承付款或吞吐量協議.該公司不知道任何作為融資安排一部分談判的購買承諾，這些融資安排將提供合同貨物或服務，或支付與這些貨物或服務有關的費用。(一九二零九年十二月三十一日)和2018.

擔保

下表提供了擔保綜合資產負債表中反映的最後到期、未來最高付款和記錄負債的摘要：

擔保	2019年12月31日							2018年12月31日
以百萬計	最終 過期	最大量 未來付款			記錄再試 責任連帶責任			最終 過期	最大量 未來付款			記錄再試 責任連帶責任
擔保	2023	$	3,952		$	10		2023	$	4,273		$	22

在正常業務過程中，擔保產生於與客户的關係、承諾的應收賬款設施和非合併附屬公司，如果發生特定的觸發事件，公司有義務(通過交付現金或其他資產)保證他人的業績。在商業或金融合同等擔保的情況下，擔保方的不履行觸發了公司向擔保受益人付款的義務。公司的大部分擔保涉及非合併子公司的債務，其到期日從不到一年到不足四年不等。本公司目前的預期是，未來的付款或業績與其他人的不履行被認為是遙遠的。

該公司簽訂了與薩達拉項目融資有關的擔保協議(“擔保”)。薩達拉獲得的伊斯蘭債券和額外項目融資(統稱為“項目融資總額”)的總額約為$12.5十億。薩達拉$10.8十億未清項目融資總額2019年12月31日 ($11.7十億在…2018年12月31日)。公司對項目融資總額的擔保與公司的比例35百分比薩達拉的所有權權益，或大約$3.910億美元當項目融資被充分利用的時候。薩達拉在2018年12月成功地完成了一個廣泛的運行測試計劃，但是，保證將在某些項目完成條件得到滿意的情況下發放，預計將在2020年第一季度結束，而且必須不遲於2020年12月。

資產退休債務

公司109製造地點31國家。這些工廠中的大多數都有許多單獨的製造業務，特別是在公司較大的工廠。資產留存債務記錄為已發生和可合理估計的債務，包括以未來事件可能或可能不在公司控制範圍內的時間和/或結算方法為條件的債務。資產的留存可能涉及補救和處理石棉、按合同要求拆除以及其他相關活動，具體取決於資產的性質和地點；只有在拆除這些設施後才能履行退休義務。在確定資產退休義務時，公司考慮確定可執行的法律義務、修改現行法律、估計可能的結算日期以及計算用於計算債務公允價值的適當貼現率。該公司有一個完善的全球流程，以確定、批准和跟蹤已退休或即將退休的設施的拆除情況；在遵循這一程序之前，不得將任何資產退役。該公司通常根據資產的用途、環境、健康和安全關切以及其他類似考慮因素預測拆除項目。在這一過程中，隨着拆除項目的確定和批准，將確定任何相關資產退休債務預期清償期限的合理估計數。對於可能合理估計各種可能結算日期的資產，應記錄債務。公司定期審查正在考慮拆除的項目的所有變化，以確定是否需要調整資產退休債務的價值。

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該公司確認了下列活動的資產退休義務：主要在美國、加拿大、巴西、阿根廷、日本、阿拉伯聯合酋長國、澳大利亞和歐洲的製造場址的拆除和補救活動；以及在美國、加拿大和巴西的填埋場的上限活動。該公司還確認了與石棉封裝有關的有條件資產留存義務，這是由於主要在美國、加拿大、阿根廷、澳大利亞和歐洲的製造和行政場址有計劃的拆除和補救活動造成的。公司確認的有條件資產退休債務的賬面總額(包括在下文所示的資產退休債務餘額中)是$19百萬美元在…2019年12月31日 ($22百萬美元在…2018年12月31日).

下表顯示本公司截至年度資產退休債務的賬面總額變動情況。2019年12月31日和2018:

資產退休債務	2019			2018
以百萬計
1月1日結餘	$	109		$	100
額外應計項目	10			9
債務結算	(7		)	(3		)
吸積費用	2			3
現金流量估計數訂正數	3			—
其他	(13		)	—
12月31日結餘	$	104		$	109

用於計算公司資產退休債務的貼現率2019年12月31日，曾2.12百分比(3.54%2018年12月31日)。這些債務作為“應計及其他流動負債”和“其他非流動債務”列入合併資產負債表。

公司沒有確認在其合併財務報表中無法合理估計公允價值的有條件資產退休債務。尚未提交/審查可能的拆除活動的資產被認為繼續有用，而且一般仍在正常運作。因此，如果沒有拆除資產的計劃或預期的計劃，例如根據與不動產、廠房和設備有關的會計準則縮短資產的使用壽命，公司就無法合理地預測用於現值計算的時限。因此，在無法合理估計可能結算日期的製造地點，該公司並沒有承認個別工廠或建築物的責任。此外，該公司沒有承認有條件資產退休義務，以限制其大約36地下儲存井和131地下滷水開採和其他井在公司所有的地點，當沒有計劃或預期計劃退出的地點。公司管理層認為，這種有條件的資產退休債務在可估價的情況下，將對公司基於現期成本的合併財務報表產生重大影響，這種可能性微乎其微。

經營租賃ROU資產包括在“經營租賃使用權資產”中，而融資租賃ROU資產則包括在合併資產負債表中的“淨資產”中。在租賃負債方面，經營租賃負債包括在“經營租賃負債-流動”和“經營租賃負債-非流動”中，融資租賃負債包括在綜合資產負債表中的“一年內到期的長期債務”和“長期債務”中。

陶氏公司定期租賃銷售和行政辦公室、發電廠、生產設施、倉庫和儲罐用於產品儲存、飛機、機動車輛、鐵路車輛、計算機、辦公機器和設備。有些租約載有更新條款、購買期權和升級條款，這些租賃資產的條件視租賃協議而異。這些租賃資產的剩餘租賃期限最多可達50年數。見Notes1和2有關租賃的其他信息。

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終了年度經營和融資租賃的租賃費用構成部分(一九二零九年十二月三十一日)情況如下：

租賃成本	截至2019年12月31日止的年度
以百萬計
經營租賃成本	$	532
融資租賃成本
資產使用權攤銷-融資	$	39
租賃負債利息-融資	25
融資租賃費用總額	$	64
短期租賃費用	$	204
可變租賃成本	198
分租收入	(4		)
租賃費用總額	$	994

下表提供了與租賃有關的補充現金流量信息：

其他租賃資料	截至2019年12月31日止的年度
以百萬計
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
經營租賃的經營現金流	$	544
融資租賃的經營現金流	$	25
融資租賃的現金流量融資	$	34

下表彙總了2019年12月31日合併資產負債表中記錄的租賃相關資產和負債。

租賃位置	資產負債表分類	2019年12月31日
以百萬計
以租賃債務換取的使用權資產：
經營租賃1		$	2,476
融資租賃		$	89
資產
經營租賃資產	經營租賃使用權資產	$	2,072
融資租賃資產	財產	486
融資租賃攤銷	累計折舊	(167		)
租賃資產總額		$	2,391
負債
電流
操作	經營租賃負債-流動	$	421
金融	一年內到期的長期債務	32
非電流
操作	經營租賃負債-非流動	1,739
金融	長期債務	363
租賃負債總額		$	2,555

1.	包括$2.310億美元與通過議題842有關。見注2以獲得更多信息。

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租賃期限和貼現率	2019年12月31日
加權平均剩餘租賃期限
經營租賃	8.0年數
融資租賃	12.3年數
加權平均貼現率
經營租賃	4.09	%
融資租賃	6.28	%

下表列出租賃負債的到期日(一九二零九年十二月三十一日):

截至2019年12月31日的租賃負債到期日	經營租賃			融資租賃
以百萬計
2020	$	492		$	60
2021	422			55
2022	355			50
2023	285			84
2024	219			29
2025年及其後	803			310
未來未貼現租賃付款共計	$	2,576		$	588
較少估算的利息	416			193
租賃負債現值總額	$	2,160		$	395

在…(一九二零九年十二月三十一日)，陶氏化學的額外租約約為$71百萬主要用於尚未開始的設備。這些租約預計將於2020年和2021年開始，租賃期限最多可達20好幾年了。

根據ASC 840，“租約”，截至2018年12月31日，剩餘的不可取消期限超過一年的運營租賃的未來最低租賃付款如下：

2018年12月31日最低租賃承諾
以百萬計
2019	$	366
2020	329
2021	296
2022	269
2023	227
2024年及其後	855
共計	$	2,342

陶氏公司提供與某些租賃資產有關的擔保，具體説明出租人在租約終止時通過將資產出售給承租人或第三方可獲得的剩餘價值。下表提供了最後到期日、未來最高付款額和記錄負債的彙總，反映在綜合資產負債表中的剩餘價值擔保(一九二零九年十二月三十一日)和2018年。截至2019年12月31日，這些剩餘價值擔保沒有記錄在案的負債，因為未確定支付這種剩餘價值擔保的可能性。租約中沒有任何實質性的限制性契約。

租賃擔保	2019年12月31日							2018年12月31日
以百萬計	最終呼氣	最高未來付款額			記錄負債			最終呼氣	最高未來付款額			記錄負債
剩餘價值保證	2028	$	792		$	—		2028	$	885		$	130

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與歷史杜邦公司的合併

自合併後，每一股TDCC普通股(不包括在國庫持有的任何TDCC普通股股份，這些股份自動取消並以不計任何代價退出)被轉換為收購權。一杜邦公司普通股的全額支付和非應評税份額。因此，在2017年第三季度，該公司的“國庫券”減少了$935百萬的“普通股”減少$3,107百萬和增加“額外支付的資本”$2,172百萬在合併的資產負債表上。見注3以獲得更多信息。

普通股

陶氏公司

陶氏公司於2018年與100經授權和發行的普通股股份，票面價值$0.01每股，完全由其母公司DowduPont擁有。在2019年第一季度，隨着杜邦公司材料科學業務的分離和分銷，普通股的授權數量增加到5,000,000,000股票面值$0.01每股，和陶氏公司的100已發行普通股的股份被重組為748,771,240普通股道氏公司的普通股在2019年3月31日完全由DowDuPont公司持有，並於2019年4月1日成為一家獨立的上市公司。陶氏公司的普通股在紐約證券交易所上市，代號為“陶氏”。3和4以獲得更多信息。

該公司可能會發行陶氏公司。根據“僱員股票購買計劃”(“ESPP”)購買的國庫券或新普通股，用於行使期權和釋放限制性股(“RSU”)(以前稱為遞延股)、業績股(“PSU”)(以前稱為業績遞延股)和限制性股票。與杜邦分離後，新的陶氏公司的數目。向僱員及非僱員董事發行的普通股股份約為2.5百萬2019年。在合併前，新發行予僱員及非僱員董事的普通股數目如下：零在……裏面2017。見注22欲瞭解公司與DowduPont合併和分離有關的股權獎勵變動的更多信息。

TDCC

自合併之日起至2019年3月31日止100經授權和發行的普通股股份，票面價值$0.01每股，完全由杜邦公司擁有。從杜邦分離後，TDCC成為陶氏公司的全資子公司，而陶氏公司現在擁有全部股份。100授權發行的TDCC普通股股份。見注3和4以獲得更多信息。

留存收益

陶氏公司

沒有重大限制限制陶氏公司支付股息的能力。之後，道指分離杜邦，陶氏公司。宣佈的股息$2.102019年每股。

未分配的非合併附屬公司收入包括在留存收益中$852百萬美元在…2019年12月31日和$1,856百萬美元在…2018年12月31日.

TDCC

在合併之前，TDCC宣佈$1.38每股2017。合併生效後，TDCC不再公開交易普通股。在2019年4月1日分離之前，TDCC的普通股完全由DowDuPont持有，而TDCC的董事會決定是否向DowduPont派發股息。自2019年4月1日與杜邦公司分離後，TDCC成為陶氏公司的全資子公司。而TDCC的董事會決定是否會有股利分配給陶氏公司。見注26有關TDCC支付給DowduPont和DowInc.的股息的更多信息。

見注4關於收到ECP的影響的信息，該項目作為共同控制下各實體之間的轉移入賬。

員工持股計劃

陶氏員工持股計劃(“職工持股計劃”)是陶氏化學公司僱員儲蓄計劃(“計劃”)的一個組成部分。美國絕大多數全職員工都有資格參加該計劃。公司使用ESOP以股票的形式向計劃參與者提供相應的貢獻。在合併之前，捐款的形式是TDCC普通股。自合併後，職工持股公司持有的TDCC普通股股份按1：1的比例轉換為DowDuPont普通股。自與DowDuPont公司分離後，由ESOP持有的DowDuPont普通股獲得了陶氏公司的批准。普通股股利為3：1，因此

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在ESOP中，杜邦公司和陶氏公司都持有股份。股票。在與DowDuPont分離之後，ESOP獨立信託機構出售了DowDuPont股票，併購買了更多DowInc.。與收益分享。

與2009年4月1日收購Rohm和Haas有關，Rohm和Haas員工持股計劃(“Rohm and Haas ESOP”)被併入該計劃，該公司承擔$78百萬債務餘額9.82020年利率百分比，最終期限為1990年Rohm和Haas ESOP用於購買股票的資金。債務的未償餘額是$3百萬美元在…2019年12月31日和$10百萬美元在…2018年12月31日.

職工持股計劃持有的未分配股份的股利用於支付還本付息，並在股息超過還本付息的情況下購買額外股份。職工持股計劃利用所分配股份的紅利，在必要的情況下償還債務；否則，支付給計劃參與者。根據本年度還本付息與貸款期內本金和利息支付的比例，發放給參與者的股票供分配給參與者。這些份額按照計劃的條款分配給計劃參與者。

已分配股份的補償費用在分配之日按股份的公允價值入賬。在職工持股持續經營收入中反映的補償費用為$77百萬美元在……裏面2019, $144百萬在……裏面2018和$200百萬美元在……裏面2017。在…2019年12月31日, 12.6百萬美元股份總數16.1百萬美元職工持股計劃持有的股份已分配給參與人賬户和3.5百萬美元按公允價值計算的股份$190百萬美元，被認為是不勞而獲的。

國庫券

陶氏公司

2019年4月1日，陶氏公司董事會批准了最初於2019年3月15日批准的股票回購計劃，授權$3十億用於回購公司普通股，無到期日。2019年道瓊斯工業平均指數(DowInc.)購回$500百萬道瓊斯工業平均指數(DowInc.)普通股。在…2019年12月31日, $2.5十億股票回購計劃的授權仍可用於回購。

TDCC

2013年，TDCC董事會批准了一項股票回購計劃.根據TDCC董事會隨後批准的授權，股票回購計劃的授權總額為$9.510億美元。自合併後，股票回購計劃被取消。在整個項目期間，總共$8.110億美元用於回購TDCC普通股。

公司可以根據ESPP發行股票，行使期權，從國庫券中發行RSU、PSU和限制性股票，或者增發普通股。下表彙總了根據公司股票薪酬計劃向員工和非僱員董事發行的國庫券數量。見附註22有關公司股權授予與合併和與DowduPont分離有關的變更的更多信息。

根據股票補償計劃發行的國庫券	2019 1		2018	2017 2
致僱員及非僱員董事	—		N/A	14,194,282

1.	反映道瓊公司與杜邦分離後的活動。

2.	反映合併前的TDCC活動。

下表提供了對道氏公司的調節。截至年度的普通股活動2019年12月31日和2018:

陶氏公司的股票普通股	發		持有金庫
2018年1月1日結餘	—		—
發1	100		—
2019年1月1日結餘	100		—
資本重組的影響	748,771,140		—
發2	2,457,404		—
購回	—		9,729,834
2019年12月31日結餘	751,228,644		9,729,834

1.	陶氏公司於2018年與100經授權和發行的普通股股份，票面價值$0.01每股。

2.	根據公司股權補償計劃向員工和非僱員董事發行的股票.

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累計其他綜合損失

美國在線截至12月31日各組成部分的變化情況，2019, 2018和2017情況如下：

累計其他綜合損失	2019			2018			2017
以百萬計
投資未實現收益(損失)
期初餘額1	$	(51	)	$	17		$	43
投資未實現收益(損失)	178			(93		)	38
減：税收(費用)福利	(38		)	19			(13		)
投資未實現收益(損失)淨額	140			(74		)	25
(收益)損失從AOCL調整為淨收益2	(33		)	9			(110		)
減：税收支出(福利)3	8			(2		)	39
將淨(收益)損失從AOCL重新歸類為淨收益	(25		)	7			(71		)
其他綜合收入(損失)，扣除税後	115			(67		)	(46		)
擱淺税收影響的重新分類4	—			(1		)	—
期末餘額	$	64		$	(51	)	$	(3	)
累積翻譯調整
期初餘額	$	(1,813	)	$	(1,481	)	$	(2,381	)
外幣折算損益	59			(215		)	1,006
減：税收(費用)福利	(2		)	(6		)	(98		)
外幣折算淨損益	57			(221		)	908
(收益)損失從AOCL調整為淨收益5	(89		)	(4		)	(8		)
其他綜合收入(損失)，扣除税後	(32		)	(225		)	900
共同控制事務的影響6	710			—			—
擱淺税收影響的重新分類4	—			(107		)	—
期末餘額	$	(1,135	)	$	(1,813	)	$	(1,481	)
養卹金和其他退休後福利
期初餘額	$	(7,965	)	$	(6,998	)	$	(7,389	)
本報告所述期間產生的收益(損失)	(1,699		)	(625		)	(3		)
減：税收(費用)福利	413			130			(20		)
本報告所述期間產生的淨收益(損失)	(1,286		)	(495		)	(23		)
攤銷和確認淨虧損和先前服務貸項7	504			594			607
減：税收支出(福利)3	(117		)	(139		)	(193		)
淨虧損和先前服務信貸從AOCL調整為淨收益	387			455			414
其他綜合收入(損失)，扣除税後	(899		)	(40		)	391
共同控制事務的影響6	83			—			—
擱淺税收影響的重新分類4	—			(927		)	—
期末餘額	$	(8,781	)	$	(7,965	)	$	(6,998	)
衍生工具
期初餘額	$	(56	)	$	(109	)	$	(95	)
衍生工具損益	(470		)	6			2
減：税收(費用)福利	101			(2		)	(1		)
衍生工具的淨收益(損失)	(369		)	4			1
(收益)損失從AOCL調整為淨收益8	44			89			(13		)
減：税收支出(福利)3	(13		)	(18		)	(2		)
將淨(收益)損失從AOCL重新歸類為淨收益	31			71			(15		)
其他綜合收入(損失)，扣除税後	(338		)	75			(14		)
擱淺税收影響的重新分類4	—			(22		)	—
期末餘額	$	(394	)	$	(56	)	$	(109	)
AOCL期末結餘總額	$	(10,246	)	$	(9,885	)	$	(8,591	)

1.	2018年“投資未實現收益(損失)”的期初餘額增加了$20百萬反映通過ASU 2016-01年的影響。

2.	重新分類為“銷售淨額”和“星期日收入(費用)-淨額”。

3.	重新歸類為“所得税準備金”。

4.	由於採用2018-02年ASU，將數額重新歸類為“留存收益”。

5.	改劃為“星期日收入(費用)-淨額”。

6.	由於於2019年4月1日與DowduPont分離，將其重新歸類為“留存收益”。見注4以獲得更多信息。

7.這些AOCL組成部分包括在計算公司固定福利養卹金和其他退休後福利計劃的定期福利費用淨額中。見注21以獲得更多信息。

8.重新歸類為“銷售成本”、“Sundry收入(費用)-淨額”和“利息費用和債務貼現攤銷”。

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公司以外的其他各方持有的公司子公司的所有權權益在合併資產負債表中與公司的股權分開列報為“非控制權益”。歸屬於公司的合併淨收益數額和非控制權益均列於合併損益表的正文中。

下表彙總截至年度可歸因於非控制權益的權益活動。2019年12月31日, 2018和2017:

非控制利益
以百萬計	2019			2018			2017
1月1日結餘	$	1,138		$	1,186		$	1,242
可歸因於非控制權益的淨收入-持續經營	74			102			102
可歸因於非控制權益的淨收入-停業經營	13			32			28
分配給非控制利益1	(77		)	(145		)	(109		)
共同控制事務的影響2	(353		)	—			—
非控制權權益的購買3	(254		)	—			—
非控制性利益的解構4	—			—			(119		)
累積翻譯調整	12			(39		)	41
其他	—			2			1
12月31日結餘	$	553		$	1,138		$	1,186

1.	對非控制利益的分配$7百萬在……裏面2019 ($27百萬在……裏面2018和$20百萬美元在……裏面2017)在支付給合資企業的股息中，在合併損益表中將其重新歸類為“非合併附屬公司的收益中的權益”。還包括因已停止的業務而引起的數額$7百萬在……裏面2019 ($37百萬在……裏面2018和$28百萬在……裏面2017)

2.	與杜邦的分離有關。見注4以獲得更多信息。

3.	涉及在2019年10月1日收購一家環氧丙烷製造合資企業的全部所有權。見注25作為這項安排的結果，非控制權益的賬面價值被刪除，“額外已付資本”由$38百萬.

4.	2017年6月30日，該公司出售了其在SKC Haas顯示電影公司集團中的股權。

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由於公司與DowDuPont公司分離，公司經管的重大確定利益養卹金計劃的數目從45計劃35計劃，約有$270百萬轉移到DowDupont的無準備金養卹金負債淨額。由DowduPont的其他子公司管理並移交給該公司的計劃並不重要。由於離職，公司經管的其他重大退休後福利計劃的數量沒有變化。因將現行計劃參與者轉移到DowDuPont而受到重大影響的現有公司計劃被重新計量，導致損益減少，並確認了特別解僱福利。

確定養卹金計劃

該公司已經為美國和其他一些國家的僱員提供了資金和未提供資金的福利養老金計劃。涵蓋母公司的美國合格計劃是最大的計劃。2008年1月1日前僱用的僱員的福利是根據工作年限和僱員連續三年的最高薪酬計算的。2008年1月1日以後僱用的僱員，所獲得的福利是按一定的年薪百分比計算的，外加利息。

公司的籌資政策是在養卹金法律和/或經濟需要或鼓勵提供資金時，為這些計劃作出貢獻。在……裏面2019，公司出資$261百萬繼續經營的養卹金計劃($266百萬，包括對已停止業務計劃的捐款)。捐款總額2019還包括為公司的非合格養老金計劃支付的基金福利繳款.該公司預計將作出大約貢獻$250百萬美元的退休金計劃2020.

美國無保留養老金計劃的規定要求，在合併時發生的公司控制權發生變化時，必須向某些參與者支付計劃義務。某些參與者可以選擇接受一次總付或指示公司代表他們購買年金，使用的是一次總付的税後收益。2017年第四季度，該公司支付了$940百萬美元計劃參加者及$230百萬美元向一家保險公司購買年金，這些年金已列入現金流量表中的“養卹金繳款”。公司還支付了$205百萬美元為選擇年金選項的參與人徵收所得税和工資税，其中$201百萬美元包括在“銷售成本”和$4百萬美元已列入與公司部門有關的收入綜合報表中的“銷售、一般和行政費用”。該公司記錄了一項結算費用$687百萬美元與2017年第四季度的支出有關，該支出被列入合併損益表中的“Sundry收入(費用)-淨額”，並與公司部門有關。

下表彙總了用於確定所有計劃的養卹金計劃義務和定期福利淨費用的加權平均假設：

所有養卹金計劃的加權平均假設	福利義務 12月31日				定期費用淨額 截止年度
	2019		2018		2019		2018		2017
貼現率	2.81	%	3.69	%	3.50	%	3.17	%	3.52	%
適用福利的貸記利率	3.51	%	3.72	%	3.72	%	3.61	%	3.45	%
補償增長率	3.92	%	3.84	%	3.92	%	3.88	%	3.90	%
計劃資產預期收益	—		—		7.11	%	7.11	%	7.16	%

下表彙總了用於確定美國計劃養卹金計劃義務和定期福利淨成本的加權平均假設：

美國養老金計劃的加權平均假設	福利義務 12月31日				定期費用淨額 截止年度
	2019		2018		2019		2018		2017
貼現率	3.41	%	4.39	%	4.15	%	3.66	%	4.11	%
適用福利的貸記利率	4.50	%	4.50	%	4.50	%	4.50	%	4.50	%
補償增長率	4.25	%	4.25	%	4.25	%	4.25	%	4.25	%
計劃資產預期收益	—		—		7.92	%	7.92	%	7.91	%

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其他退休後福利計劃

公司為退休員工和倖存者提供一定的醫療保健和人壽保險福利。該公司在美國以外的計劃並不重要；因此，這一討論僅涉及美國的計劃。該計劃提供醫療福利，包括醫院、醫生服務、藥品和主要醫療費用保險以及人壽保險福利。一般來説，對於1993年1月1日之前僱用的僱員，當退休人員有資格享受這些福利時，該計劃提供醫療保險的補助。公司和退休人員分擔這些福利的費用，隨着退休人員的貸項服務年數增加，公司部分增加，儘管公司部分有上限。公司有能力隨時改變這些福利。2008年1月1日以後僱用的僱員不在計劃範圍之內。

該公司為這些醫療保健和人壽保險福利的大部分費用提供資金。在……裏面2019，該公司沒有向其其他退休後福利計劃信託作出任何貢獻。信託公司沒有持有資產(一九二零九年十二月三十一日)。該公司不期望將資產捐給其其他退休後福利計劃信託基金2020.

用於確定美國其他退休後福利計劃債務和定期福利淨成本的加權平均假設如下：

美國其他退休後福利計劃的加權平均假設	福利義務 12月31日				定期費用淨額 截止年度
	2019		2018		2019		2018		2017
貼現率	3.19	%	4.24	%	4.01	%	3.51	%	3.83	%
假設明年的醫療費用趨勢率	6.25	%	6.50	%	6.50	%	6.75	%	7.00	%
假定成本趨勢率下降的比率(最終醫療費用趨勢率)	5.00	%	5.00	%	5.00	%	5.00	%	5.00	%
該比率達到最終醫療費用趨勢率的年份	2025		2025		2025		2025		2025

假設

該公司通過對推動每一資產類別歷史回報率的關鍵經濟和市場因素進行詳細分析，並根據當前環境中的因素制定預測回報，從而確定計劃資產的預期長期回報率。考慮的因素包括但不限於通貨膨脹、實際經濟增長、利率收益率、利率利差以及其他估值措施和市場指標。然後，根據各計劃理事機構批准的戰略資產配置，對每個資產類別的預期長期回報率進行加權。還考慮了公司在養老基金資產業績方面的歷史經驗。

該公司採用即期利率方法來確定用於衡量美國和其他選定國家定期養卹金淨額和其他退休後福利成本的服務成本和利息成本構成的貼現率。根據即期利率方法，該公司通過應用Willis Towers Watson利率的個別即期利率計算服務成本和利息成本：將每個選定國家的高質量公司債券收益率曲線與服務成本和利息成本的預期現金流部分分開計算。所有其他計劃的服務費用和利息費用是根據確定這些計劃義務時得出的單一等值貼現率確定的。

用於衡量美國合格計劃的養老金和其他退休後義務的貼現率是基於高質量公司固定收益投資在計量日的收益率。公司未來預計的美國計劃現金流量將按威利斯陶斯美國華生指數下的即期利率逐個貼現：連接60-90公司收益率曲線(基於第60至第90百分位數的高質量公司債券收益率)，以得出該計劃在計量日期時的義務。

該公司利用2014年公佈的精算師協會死亡率表的修訂版和2018年發佈的世代死亡率改進表的修訂版，根據對公司養卹金計劃死亡率經驗的評估，衡量美國的養卹金和其他退休後義務。

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該公司的養卹金和其他退休後福利計劃概述如下：

所有重大計劃的預計養卹金債務、計劃資產和供資狀況的變化	確定養卹金計劃						其他退休後福利計劃
以百萬計	2019			2018			2019			2018
預計養卹金債務的變化：
年初的福利債務	$	29,600		$	31,851		$	1,478		$	1,567
分離時移交給DowDuPont的計劃的影響	(331		)	—			—			—
服務成本	396			520			8			12
利息成本	921			886			49			45
計劃參與者的貢獻	12			19			—			—
假設和經驗的精算變化	3,904			(1,754		)	148			(13		)
支付的福利	(1,684		)	(1,476		)	(148		)	(123		)
圖則修訂	—			17			—			—
收購/剝離/其他1	(37		)	(45		)	—			—
匯率效應	14			(418		)	3			(10		)
解僱補助金/削減/結算	(174		)	—			(3		)	—
年底福利債務	$	32,621		$	29,600		$	1,535		$	1,478
計劃資產變動：
年初計劃資產的公允價值	$	22,544		$	23,401		$	—		$	—
分離時移交給DowDuPont的計劃的影響	(61		)	—			—			—
計劃資產實際收益	3,790			(742		)	—			—
僱主供款	266			1,656			—			—
計劃參與者的貢獻	12			19			—			—
支付的福利	(1,684		)	(1,476		)	—			—
匯率效應	41			(314		)	—			—
年底計劃資產的公允價值	$	24,908		$	22,544		$	—		$	—
供資狀況：
美國計劃資產計劃	$	(4,768	)	$	(4,066	)	$	—		$	—
有計劃資產的非美國計劃	(2,207		)	(2,041		)	—			—
所有其他計劃	(738		)	(695		)	(1,535		)	(1,478		)
停止作業計劃	—			(254		)	—			—
年底資金狀況	$	(7,713	)	$	(7,056	)	$	(1,535	)	$	(1,478	)
12月31日合併資產負債表中確認的數額：
遞延費用和其他資產	$	623		$	491		$	—		$	—
應計及其他流動負債	(49		)	(50		)	(128		)	(131		)
養卹金和其他退休後福利-非當期	(8,287		)	(7,227		)	(1,407		)	(1,347		)
已終止業務的負債-流動負債	—			(270		)	—			—
確認淨額	$	(7,713	)	$	(7,056	)	$	(1,535	)	$	(1,478	)
在12月31日累積的其他綜合損失中確認的税前數額：
淨虧損(收益)	$	11,761		$	10,841		$	(147	)	$	(315	)
優先服務信貸	(177		)	(224		)	—			—
年終累計其他綜合虧損税前餘額	$	11,584		$	10,617		$	(147	)	$	(315	)

1.	2019年的影響包括剝離有養卹金福利義務的企業$53百萬2018年的影響包括剝離有退休金福利義務的企業$37百萬.

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公司終了年度福利債務總額增加的一個重要組成部分(一九二零九年十二月三十一日)是由於加權平均貼現率的變動所致，而加權平均貼現率則由3.69百分比(2018年12月31日)到2.81百分比(一九二零九年十二月三十一日)。公司終了年度福利債務總額減少的一個重要組成部分(2018年12月31日)是由於加權平均貼現率的變化，3.17百分比2017年12月31日到3.69百分比(2018年12月31日).

所有重大養卹金計劃的累計福利義務是$31.410億美元和$28.310億美元在…(一九二零九年十二月三十一日)和2018分別。

養卹金計劃12月31日的累積養卹金債務超過計劃資產的養卹金計劃	2019			2018
以百萬計
累積福利債務	$	26,959		$	25,392
計劃資產公允價值	$	19,571		$	18,902

12月31日養卹金計劃中預計養卹金債務超過計劃資產的養卹金計劃	2019			2018
以百萬計
預計福利債務	$	28,013		$	26,599
計劃資產公允價值	$	19,677		$	19,051

12月31日終了年度所有重大計劃的定期福利費用淨額	確定養卹金計劃									其他退休後福利計劃
以百萬計	2019			2018			2017			2019			2018			2017
定期福利淨費用：
服務成本	$	396		$	520		$	506		$	8		$	12		$	14
利息成本	921			886			883			49			45			54
計劃資產預期收益	(1,679		)	(1,644		)	(1,548		)	—			—			—
預付信貸攤銷	(20		)	(24		)	(25		)	—			—			—
未確認(收益)損失攤銷	574			642			638			(20		)	(24		)	(6		)
削減/安置/其他1	(27		)	—			683			(3		)	—			—
定期福利淨費用	$	165		$	380		$	1,137		$	34		$	33		$	62
減：已停止的業務	21			101			105			—			3			3
定期效益費用淨額-持續業務	$	144		$	279		$	1,032		$	34		$	30		$	59
其他綜合(收入)損失確認的計劃資產和福利債務的變化：
淨(利)損失	$	1,606		$	584		$	845		$	145		$	(13	)	$	(199	)
前期服務成本	—			17			14			—			—			—
預付信貸攤銷	20			24			25			—			—			—
未確認收益(損失)攤銷	(574		)	(642		)	(638		)	20			24			6
共同控制事務2	(112		)	—			—			—			—			—
減少和結算(收益)損失1	27			—			(687		)	3			—			—
其他綜合(收入)損失確認總額	$	967		$	(17	)	$	(441	)	$	168		$	11		$	(193	)
在定期淨收益成本和其他綜合(收入)損失中確認的總額	$	1,132		$	363		$	696		$	202		$	44		$	(131	)

1.	2019年的影響涉及計劃削減和相關的特別解僱福利，這是由於公司與杜邦公司分離而減少了計劃參與。2017年的影響與一項由控制條款的改變引發的美國不合格計劃的解決有關。

2.	2019年的影響是該公司與杜邦公司分離的結果。

除服務費用部分外，定期淨收益費用列在綜合損益表中的“Sundry收入(費用)-淨額”中。見注8以獲得更多信息。

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估計未來養卹金支付額

下表列出了酌情反映預期未來服務的連續性業務的未來養卹金估計數：

2019年12月31日估計未來養卹金支付額	確定養卹金計劃			其他退休後福利計劃
以百萬計
2020	$	1,561		$	129
2021	1,571			124
2022	1,603			121
2023	1,636			118
2024	1,646			114
2025-2029	8,523			496
共計	$	16,540		$	1,102

計劃資產

計劃資產主要由美國和外國發行人的股權和固定收益證券組成，包括房地產、私人市場證券和絕對回報策略等另類投資。在…(一九二零九年十二月三十一日)，計劃資產總額$24.910億美元不包括直接持有的道瓊斯公司普通股。在…(2018年12月31日)，計劃資產總額$22.510億美元不包括直接持有的杜邦普通股。

公司對計劃資產的投資策略是管理與負債相關的資產，以便在計劃參與人的整個計劃期間支付退休福利。這是通過識別和管理對各種市場風險的風險敞口，使不同資產類別的投資多樣化，並獲得與可接受的風險數額相一致的可接受的長期回報率，同時考慮到計劃的流動性需求來實現的。

這些計劃允許使用衍生工具進行投資，以及對衝標的資產和負債風險，並重新平衡資產配置。這些計劃使用風險價值、壓力測試、情景分析和蒙特卡羅模擬來監測和管理投資組合中的風險和計劃的剩餘風險。

股票證券主要包括對位於世界各地發達和新興市場的大盤和小型股公司的投資。固定收益證券包括跨行業公司的投資和非投資級公司債券、美國國債、非美國發達市場證券、美國機構抵押貸款支持證券、新興市場證券和與固定收益相關的基金。替代投資主要包括房地產投資、私人股本有限合夥和絕對回報戰略。其他重要投資類型包括各種保險合同和利率、股票、商品和外匯衍生投資和對衝。

該公司通過與投資經理建立準則來減輕投資的信用風險，將對任何單一發行或發行人的投資限制在對所管理的投資組合不重要的數額上。公司和外部經理對這些指導方針的遵守情況進行監督。通過酌情利用多個對手方、擔保品支持協議和集中清算，減輕與衍生產品活動有關的信貸風險。

北方信託集體政府短期投資貨幣市場基金被用來作為美國計劃的清掃工具，它不時地代表着一項重大的投資。一個美國計劃34百分比其中的責任由保誠保險公司發行的參加團體年金承擔。

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公司退休金計劃資產的加權平均目標分配概述如下：

2019年12月31日計劃資產的目標分配	目標分配
資產類別
權益證券	35	%
固定收益證券	36
替代投資	28
其他投資	1
共計	100	%

公允價值計算可能不表示可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管該公司認為其估值方法是適當的，並與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值，可能會在報告日產生不同的公允價值計量。

對於被歸類為一級計量的養卹金計劃資產(以活躍市場的報價衡量)，公允價值總額要麼是市場收盤時最近交易的價格，要麼是該資產在該期間最後一個交易日最活躍交易的交易所所界定的正式收盤價，乘以在不考慮交易成本的情況下持有的單位數量。

對於被歸類為二級計量的養卹金計劃資產，即證券經常在活躍程度較低的市場交易，公允價值以期末收盤價為依據；如果證券交易較少，公允價值則以交易商為證券或類似證券支付的價格為依據，並根據該資產或負債的任何特定條件進行調整。市場輸入是從公認的市場數據供應商那裏獲得的，並接受公差和質量檢查。對於衍生資產和負債，採用標準行業模型，根據重要的可觀察市場投入，例如外匯匯率、商品價格、互換利率和從各種市場來源獲得的隱含波動，計算各種金融工具的公允價值。對於使用可觀察投入的其他養卹金計劃資產，公允價值是通過公允價值模型，例如貼現現金流模型或其他標準定價模型得出的。

對於被歸類為三級計量的養卹金計劃資產，公允價值總額是基於重要的不可觀測的投入，包括投資市場活動很少(如果有的話)的假設。

某些養卹金計劃資產在基金中持有，公允價值是根據每月或每季度收到的最新可得基金財務報表估計的每股淨資產價值(或其同等價值)計算的。根據適用的部門、基準和公司業績，審查這些估值是否合理。對估值進行適當調整，以便在計量日得出每股資產淨值估計數。這些基金不屬於公允價值等級。

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下表彙總了用於計量公司截至年度按公允價值計算的養卹金計劃資產的基數 (一九二零九年十二月三十一日)和2018:

公允價值計量依據	2019年12月31日												2018年12月31日
以百萬計	共計			一級			2級			三級			共計			一級			2級			三級
現金和現金等價物	$	754		$	675		$	79		$	—		$	877		$	818		$	59		$	—
權益證券：
美國證券1	$	3,844		$	3,752		$	91		$	1		$	3,493		$	3,251		$	241		$	1
非美股證券	4,646			3,819			801			26			4,242			3,497			707			38
股本證券總額	$	8,490		$	7,571		$	892		$	27		$	7,735		$	6,748		$	948		$	39
固定收益證券：
債務-政府發行	$	4,992		$	197		$	4,795		$	—		$	4,751		$	285		$	4,466		$	—
債務-公司發行	3,697			607			3,089			1			2,929			411			2,518			—
債務資產擔保	70			—			69			1			90			—			89			1
固定收益證券共計	$	8,759		$	804		$	7,953		$	2		$	7,770		$	696		$	7,073		$	1
替代投資：
私人市場證券	$	11		$	—		$	—		$	11		$	1		$	—		$	—		$	1
房地產	25			25			—			—			19			19			—			—
衍生工具-資產狀況	574			2			572			—			451			17			434			—
衍生工具-負債狀況	(513		)	(2		)	(511		)	—			(506		)	(19		)	(487		)	—
替代投資共計	$	97		$	25		$	61		$	11		$	(35	)	$	17		$	(53	)	$	1
其他投資	$	411		$	28		$	383		$	—		$	380		$	47		$	333		$	—
小計	$	18,511		$	9,103		$	9,368		$	40		$	16,727		$	8,326		$	8,360		$	41
按資產淨值計量的投資：
對衝基金	$	1,595											$	1,637
私人市場證券	2,794												2,196
房地產	2,110												2,080
按資產淨值計算的投資總額	$	6,499											$	5,913
與計劃資產公允價值對賬的項目：
養卹金信託應收款2	$	70											$	29
養卹金信託應付款項3	(172		)										(125		)
共計	$	24,908											$	22,544

1.	沒有陶氏公司普通股直接持有在(一九二零九年十二月三十一日)。杜邦公司沒有一隻普通股直接持有於(2018年12月31日).

2.	主要用於出售投資證券的應收賬款。

3.	主要用於購買投資證券的應付款項。

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下表彙總截至年度第三級養卹金計劃資產公允價值的變化情況。(一九二零九年十二月三十一日)和2018:

第三級養老金計劃資產的公允價值計量	權益證券			固定收益證券			另類投資			其他投資			共計
以百萬計
2018年1月1日結餘	$	40		$	16		$	—		$	—		$	56
資產實際收益：
與2018年期間出售的資產有關	—			4			(1		)	1			4
與2018年12月31日持有的資產有關	(3		)	(4		)	—			—			(7		)
採購、銷售和結算，淨額	2			(15		)	2			(1		)	(12		)
2018年12月31日結餘	$	39		$	1		$	1		$	—		$	41
資產實際收益：
與2019年期間出售的資產有關	(2		)	—			—			—			(2		)
與2019年12月31日持有的資產有關	1			—			(14		)	—			(13		)
採購、銷售和結算，淨額	(11		)	1			24			—			14
2019年12月31日結餘	$	27		$	2		$	11		$	—		$	40

確定繳款計劃

本公司以股票激勵計劃的形式，向員工和非僱員董事發放基於股票的薪酬，其中包括股票期權、RSU和限制性股票。公司還以PSU的形式提供股票補償.該公司以前提供了“僱員股票購買計劃”(“ESPP”)，該計劃給予符合條件的僱員以折扣價格購買公司普通股的權利。

與合併有關的是，2017年8月31日(“轉換日期”)，所有尚未完成的TDCC股票期權和RSU獎勵都被轉換為DowduPont普通股的股票期權和RSU獎勵。根據合併前的適用計劃和授予協議，股票期權和RSU授標具有相同的條款和條件。對於DowPont普通股，所有未兑現和非既得的PSU獎勵都在適用績效指標或合併生效時的實際業績較大時轉換為RSU獎勵。負債工具公允價值的變化每季度確認為補償費用。由於合併，TDCC和歷史杜邦沒有合併他們基於股票的賠償計劃。TDCC和歷史杜邦公司基於股票的賠償計劃由杜邦公司承擔，並繼續執行，並有能力授予和發行杜邦公司普通股，直到分離為止。

與2019年4月1日的分離有關，未償股票期權、RSU和PSU獎被轉換為陶氏公司(DowInc.)。按“僱主法”或“股東法”規定的DowduPont標價賠償額進行調整，以保持這些賠償金在離職日期前後的內在價值。與2019年6月3日的Corteva分離交易有關，未償還的DowduPont標價股票期權、RSU和PSU獎被轉換為Corteva和DuPont標價，並在Corteva分離日期前後進行調整，以保持這些獎勵的內在價值。在離職交易之前，根據適用的計劃和授標協議，裁決具有相同的條款和條件。

股票獎勵的轉換導致不增量補償費用約5,0002019年4月1日，由於陶氏公司(DowInc.)與杜邦公司(DowDuPont)分離有關，員工們受到了這一轉變的影響。4,000僱員在2019年6月3日因Corteva離職交易而受到轉換的影響。

合併損益表中的持續業務中包括的以股票為基礎的賠償費用總額為$158百萬美元, $188百萬和$310百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。與股票補償安排有關的所得税優惠包括：$36百萬, $42百萬和$115百萬在……裏面2019, 2018和2017分別。本腳註其餘部分披露的數額包括可歸因於連續性業務和停辦業務的活動，因為中止業務的影響不大。

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股票薪酬核算

公司發放股票補償獎勵，授予特定期間或符合某些績效和/或退休資格標準的員工。發放給僱員的權益工具的公允價值是在發放日期計算的。賠償責任工具的公允價值(授予受股票所有權要求約束的執行僱員，使其有權選擇接受相當於交付之日股票獎勵價值的現金付款)在每個季度末進行計量。權益和負債工具的公允價值在轉歸期內支出，如屬退休，則從發放之日起至符合退休資格規定之日止，不再需要額外服務。公司估計可能會被沒收。

該公司歷來採用基於格型的期權估值模型來估計股票期權的公允價值，並對PSU獎勵的市場部分進行蒙特卡羅模擬。自2018年第一季度起，該公司開始使用Black-Schole期權估值模型來估計股票期權的公允價值。這一估值方法是合併後採用的，目的是使估值方法與歷史杜邦公司保持一致，並更好地與行業實踐保持一致。該公司在ESPP下使用Black-Soles期權估值模型購買股票。用於計算股票薪酬總額的加權平均假設列於下表：

加權平均假設	2019		2018		2017
股利收益率	5.10	%	2.13	%	3.01	%
預期波動率	26.10	%	23.34	%	23.71	%
無風險利率	2.43	%	2.83	%	1.28	%
期間授予股票期權的預期壽命(年份)	6.1		6.2		7.5
員工人壽股票購買計劃(月)	0		0		3

股利收益率假設等於授予日期的股息收益率，反映了公司的季度股息支付情況。$0.70每股2019在陶氏公司普通股($0.38每股2018杜邦證券及$0.46每股2017關於TDCC普通股)。的預期波動率假設2017股票期權和ESPP是基於合同條款的歷史日波動性和交易所交易期權當前隱含波動的同等權重。的預期波動率假設2018和2019股票期權是基於在預期期限內的歷史日波動和交易所交易期權當前隱含波動的同等權重。市場份額的預期波動假設2017而2019年的PSU獎則是基於該獎項的歷史每日波動率。無風險利率是基於美國財政部在合同期限內的加權平均利率。2017各種選擇。無風險利率是基於美國財政部在預期壽命期內的利率。2018和2019各種選擇。股票期權的期望值是基於對歷史操作模式的分析得出的。

股票激勵計劃

該公司歷來根據各種計劃(“優先計劃”)授予股權獎勵。2012年2月9日，董事會批准了陶氏化學公司2012年股票激勵計劃(“2012年計劃”)，該計劃在2012年5月10日TDCC年度會議上獲得股東批准(“2012年計劃生效日期”)，並於該日生效。2014年2月13日，董事會通過了“陶氏化學公司2012年股票激勵計劃”(“2012年恢復計劃”)。2012年恢復計劃在2014年5月15日TDCC年會上得到股東的批准，並於該日生效。“2012年計劃”和“2012年恢復計劃”(統稱為“2012年計劃”)取代了先前的計劃。根據2012年計劃，公司可向員工和非僱員董事授予期權、RSU、PSU、限制性股票、股票增值權和股票單位，直至2012年計劃生效十週年，但須遵守總限額和年度個人限額。補助金的條款是在授予日期確定的。TDCC以股票為基礎的補償計劃由DowDuPont承擔，並繼續執行，並有能力授予和發行DowDuPont普通股，直到分離為止。

2019年4月1日(“原生效日期”)，公司通過了2019年股票激勵計劃(“2019年計劃”)。根據2019年計劃，公司可向員工和非僱員董事授予股票期權、RSU、PSU、股票增值權和股票單位，直到最初生效之日十週年為止，但須遵守總限額和年度個人限額。補助金的條款是在授予日期確定的。在…2019年12月31日，大約有25百萬可根據2019年計劃獲得贈款的普通股份額。

股票期權

公司向某些員工授予股票期權，但須遵守某些年度和個人限額，並在授予日期確定授予條款。每個股票期權的行使價格等於授予日普通股的市場價格。從一到三年並且有最多的期限十年.

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下表彙總股票期權活動2019:

股票期權	2019
千股	股份			運動 價格1
截至2019年1月1日未繳	28,846			$	46.70
獲批	1,588			$	54.89
行使	(3,196		)	$	30.02
沒收/過期	(239		)	$	60.77
轉換影響2	(5,734		)	$	59.62
2019年12月31日未繳	21,265			$	45.96
剩餘合同壽命(以年份計)				4.62
內稟總值(百萬)	$	237
可在2019年12月31日鍛鍊	18,248			$	43.34
剩餘合同壽命(以年份計)				3.99
內稟總值(百萬)	$	237

1.加權平均每股。

2.4月1日和6月3日離職時轉換的獎勵。

有關股票期權的補充資料
以百萬計，但每股數額除外	2019			2018			2017
加權平均公允價值	$	7.99		$	15.38		$	14.44
股票期權計劃的補償費用總額	$	23		$	68		$	37
相關税收優惠	$	5		$	15		$	14
從行使備選辦法中收到的現金總額	$	93		$	112		$	310
行使期權的內在價值總額1	$	77		$	160		$	286
相關税收優惠	$	17		$	36		$	106

1.行使時的市場價格與僱員為行使期權而支付的價格之間的差額。

未獲確認的補償費用總額$18百萬美元在…2019年12月31日，預計將在加權平均期間內確認。1.37好幾年了。

受限制股票單位

公司向某些員工和非僱員董事授予RSU.一般情況下，贈款是在一段指定的時間之後授予的。三年僱員及兩年非僱員董事。下表顯示了非歸屬RSU的變化：

RSU獎	2019
千股	股份		批地日期 公允價值1
2019年1月1日未歸屬	9,735		$	57.41
獲批	1,821		$	54.78
既得利益	(7,045	)	$	53.22
取消	(156	)	$	60.84
轉換影響2	(1,901	)	$	65.87
2019年12月31日	2,454		$	59.98

1.加權平均每股。

2.4月1日和6月3日離職時轉換的獎勵。

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有關RSU的其他信息
以百萬計，但每股數額除外	2019			2018			2017
加權平均公允價值	$	54.78		$	71.46		$	61.29
現有RSU總公允價值1	$	375		$	382		$	179
相關税收優惠	$	84		$	86		$	66
RSU裁定賠償費用總額	$	110		$	144		$	178
相關税收優惠	$	25		$	32		$	66

1.	包括前幾年歸屬並在報告年度交付的股份的公允價值。

在……裏面2019，公司支付了$17百萬以現金支付，相當於交付之日股票獎勵的價值，支付給某些高管僱員，以便大致結算。341,000RSU(625,000用現金結算$45百萬在……裏面2018沒有RSU用現金結算2017)。與RSU裁定賠償額有關的未確認賠償費用共計$80百萬美元在…2019年12月31日將在加權平均期間內被確認為1.83好幾年了。在…2019年12月31日，約2.2百萬美元授予日期加權平均公允價值為$60.79曾獲授權，但未予發行。這些股份將在六個月至三年內或退休後發放給僱員。

將PSU裁定額轉換為RSU裁定額所產生的税前補償費用總額為$25百萬 ($20百萬在2017年下半年得到承認$5百萬在剩餘服務期間確認)。約5,000員工受到轉換的影響。

業績股

公司向某些員工授予PSU。一般情況下，當公司達到指定的業績目標(如資本回報率和股東相對總回報)時，通常授予該公司。一到三年。2017年11月，該公司向高級領導層授予PSU，衡量實現成本協同承諾的成本節約情況，以及公司完成業務分離的能力。性能和支出是獨立於每一度量標準的。與PSU獎勵相關的補償費用在較短的服務期或績效期內確認。負債工具公允價值的變化每季度確認為補償費用。

下表顯示PSU授予的獎勵：

PSU獎		目標 股份 獲批1		批地日期 公允價值2
千股
年	績效週期
2019	2099年4月1日至2021年12月31日	1,173		$	57.58
2017	2017年9月1日至2019年8月31日	232		$	71.16
2017 3	2017年1月1日至2019年12月31日	1,728		$	81.99

1.	在執行期結束時，實際發行的股票數量可從零到200百分比獲得的目標股份。

2.	加權平均e.

3.合併後改為RSU。

下表顯示了非歸屬PSU的變化：

PSU	2019
千股	股份		批地日期 公允價值1
2019年1月1日未歸屬	232		$	71.16
獲批	1,173		$	57.58
既得利益	(232	)	$	71.16
取消	(52	)	$	57.58
2019年12月31日	1,121		$	57.58

1.加權平均每股。

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有關PSU的其他信息
百萬美元，但份額除外	2019			2018			2017
歸屬和交付的PSU公允價值總額1	$	18		$	—		$	202
相關税收優惠	$	4		$	—		$	75
PSU裁定賠償費用總額	$	25		$	12		$	106
相關税收優惠	$	6		$	3		$	39
以現金結算的PSU股份(單位：千)2	162			—			616
支付給PSU的現金總額3	$	13		$	—		$	38

1.	包括前幾年歸屬並在報告年度交付的股份的公允價值。

2.	PSU獎授予前幾年，並在報告年度頒發。

3.	支付給某些執行僱員的PSU賠償金的現金屬於以往各期，並在報告年度交付，相當於交付之日的股票獎勵價值。

與PSU裁定賠償額有關的未確認賠償費用總額$12百萬美元在…2019年12月31日，預計將在加權平均期間內確認。1.86好幾年了。

限制性股票

根據2012年計劃，該公司在該計劃的10年期間向非僱員董事發放股票(包括期權、股票增值權、股票單位和限制性股票)，但須遵守該計劃的總限額和年度個人限額。非僱員董事不得出售、轉讓、質押或以其他方式轉讓根據本計劃發行的受限制股份，直至公司退休或終止服務為止。下表顯示根據該計劃發行的限制性股票：

 

限制性股票	已發行股份 (單位：千)		加權平均公允價值
年
2019	N/A		N/A
2018	36		$	62.82
2017	33		$	62.04

員工股票購買計劃

2012年2月9日，董事會批准了陶氏化學公司2012年僱員股票購買計劃(“2012年ESPP”)，該計劃在2012年5月10日TDCC年會上得到股東的批准。當被提供時，大多數僱員都有資格購買tdc的普通股，價值最高可達10百分比他們的年薪。該值使用計劃價格乘以員工認購的股份數來確定。股票的計劃價格被設定為至少等於一個數額。85百分比發行前一年第四季普通股的公平市價(收盤價)，或發行前第四季普通股的平均公平市價(收盤價)，在每種情況下，均由首席人力資源幹事指定。2012年ESPP的最新發行於2017年7月15日結束。ESPP在2018年和2019年沒有推出，目前的發行也沒有到期。

有關員工股票購買計劃的補充信息
以百萬計，但每股數額除外	2017
加權平均公平價值	$	10.70
ESPP補償費用總額	$	38
相關税收優惠	$	14
行使購買權所得現金總額	$	179
行使購買權的內在價值總額1	$	48
相關税收優惠	$	18

1.	行使時的市場價格與僱員為行使購買權而支付的價格之間的差額。

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下表彙總下列金融工具的公允價值：2019年12月31日和2018:

12月31日金融工具公允價值1	2019												2018
以百萬計	成本			增益			損失			公允價值			成本			增益			損失			公允價值
現金等價物：
持有至到期證券2	$	220		$	—		$	—		$	220		$	410		$	—		$	—		$	410
貨幣市場基金	408			—			—			408			156			—			—			156
現金等價物共計	$	628		$	—		$	—		$	628		$	566		$	—		$	—		$	566
有價證券	$	21		$	—		$	—		$	21		$	100		$	—		$	—		$	100
其他投資：
債務證券：
政府債務3	$	533		$	33		$	(11	)	$	555		$	714		$	9		$	(23	)	$	700
公司債券	944			80			(10		)	1,014			1,026			20			(63		)	983
債務證券總額	$	1,477		$	113		$	(21	)	$	1,569		$	1,740		$	29		$	(86	)	$	1,683
權益證券 4	10			6			(1		)	15			16			1			(1		)	16
其他投資共計	$	1,487		$	119		$	(22	)	$	1,584		$	1,756		$	30		$	(87	)	$	1,699
現金等價物、有價證券和其他投資共計	$	2,136		$	119		$	(22	)	$	2,233		$	2,422		$	30		$	(87	)	$	2,365
長期債務，包括一年內到期的債務5	$	(16,410	)	$	7		$	(2,258	)	$	(18,661	)	$	(19,591	)	$	351		$	(972	)	$	(20,212	)
與以下方面有關的衍生產品：
利率6	$	—		$	8		$	(283	)	$	(275	)	$	—		$	—		$	(64	)	$	(64	)
外幣	—			101			(21		)	80			—			120			(43		)	77
商品6	—			59			(115		)	(56		)	—			91			(178		)	(87		)
總衍生物	$	—		$	168		$	(419	)	$	(251	)	$	—		$	211		$	(285	)	$	(74	)

1.	對上一期間的數額進行了更新，以符合本年度的列報方式。

2.	該公司持有的到期證券(主要是國庫券和定期存款)被歸類為現金等價物.

3.	美國國債、美國機構債務、機構抵押貸款支持證券以及其他市政當局的債務。

4.	具有容易確定的公允價值的股票證券。

5.	成本包括公允價值對衝調整收益$1百萬美元在…2019年12月31日和損失$18百萬美元在…2018年12月31日在……上面$3,490百萬債務2019年12月31日和$2,290百萬債務2018年12月31日.

6.	現金抵押品淨額在主網安排允許的情況下。

成本接近所有其他金融工具的公允價值。

債務證券

公司對債務證券的投資主要被歸類為可供出售.下表列出截至年度可供出售證券的投資結果。(一九二零九年十二月三十一日), 2018和2017.

投資業績
以百萬計	2019			2018			2017
出售可供出售的證券所得收益	$	1,138		$	1,053		$	245
已實現收益毛額	$	51		$	21		$	5
已實現損失毛額	$	18		$	30		$	—

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下表概述了公司債務證券投資的合同期限：

債券合約到期日(2019年12月31日)1	攤銷成本			公允價值
以百萬計
一年內	$	36		$	39
一至五年	391			406
六到十年	534			554
十年後	516			570
共計	$	1,477		$	1,569

1.包括期限不足一年的可流通證券。

投資組合經理定期審查公司持有的債券，以確定是否有任何對債務證券的投資是暫時受損的。分析包括檢查損傷的數量，以及受損時間的長短。

在確定未實現損失是否屬於臨時減值時，考慮了發行人的信用評級、當前的信用評級趨勢、發行人整體部門的趨勢、發行人支付預期現金流量的能力以及證券處於虧損狀況的時間長短。本公司並無任何與信貸有關的損失2019, 2018或2017.

下表列出公司投資於債務證券的公允價值和未實現損失毛額，這些投資被視為在2019年12月31日和2018按投資類別分列：

臨時減值債務證券 12月31日	少於12個月						12個月或更長時間						共計
	公平 價值			未實現 損失			公平 價值			未實現 損失			公允價值			未實現損失
以百萬計
2019
政府債務1	$	55		$	(3	)	$	23		$	(8	)	$	78		$	(11	)
公司債券	79			(3		)	52			(7		)	131			(10		)
暫時減值債務證券共計	$	134		$	(6	)	$	75		$	(15	)	$	209		$	(21	)
2018
政府債務1	$	287		$	(17	)	$	187		$	(6	)	$	474		$	(23	)
公司債券	724			(58		)	64			(5		)	788			(63		)
暫時減值債務證券共計	$	1,011		$	(75	)	$	251		$	(11	)	$	1,262		$	(86	)

1.	美國國債、美國機構債務、機構抵押貸款支持證券以及其他市政當局的債務。

權益證券

該公司對具有容易確定的公允價值的股票證券的投資總額$15百萬美元在…(一九二零九年十二月三十一日) ($16百萬在…(2018年12月31日))。在容易確定的權益證券收益中確認的未實現淨收益總計$5百萬截止年度(一九二零九年十二月三十一日) ($7百萬截止年度2018年12月31日)。公司對權益證券投資的賬面總值，但公允價值尚不容易確定$189百萬在…(一九二零九年十二月三十一日) ($204百萬在…(2018年12月31日))，反映投資的賬面價值。未對不易確定的減值投資的賬面價值或終了年度的可觀察價格變化進行重大調整。(一九二零九年十二月三十一日).

回購和反向回購協議交易

公司簽訂回購協議和反向回購協議。這些交易記作抵押借款和貸款交易，並附有特定利率，是短期性質的，原始到期日為30天或更短。基本抵押品通常是比回購協議期限更長的國庫券。這些交易對公司的業績影響不大。沒有任何回購或反向回購協議在2019年12月31日和2018.

風險管理

由於外匯匯率、利率、商品價格和股票價格等其他市場因素的變化，公司的業務活動導致了市場風險的暴露。為了有效管理這些風險，公司根據既定的準則和政策進行套期保值交易，使其能夠減輕金融市場風險的不利影響。用於這一目的的衍生工具被指定為與衍生工具相關的會計指南中的套期保值。

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套期保值活動，視情況而定。第二個目標是在既定的限制和政策範圍內創造額外的非特定風險敞口，從而增加價值；用於這一目的的衍生品不被指定為對衝工具。造成這種額外暴露的潛在影響對公司的結果並不重要。會計準則要求公司將所有衍生工具確認為公允價值的資產或負債。

該公司的利率、外匯和商品風險風險管理計劃基於基本的、數學的和技術的模型，這些模型考慮了套期保值的隱性成本。通過風險價值和壓力測試，衍生工具所創造的風險和頭寸的市價估值在任何時候都會受到嚴格監控。這些合同產生的交易對手信用風險並不顯著，因為該公司將交易對手集中在最低限度，主要是與信用質量良好的主要金融機構打交道，而且其大多數對衝交易在不到三個月的時間內就會到期。此外，該公司通過與大型、國際多樣化的金融對手進行交易，通過其全球定位儘量減少信貸風險的集中。該公司的政策是在其衍生工具中不具有與信用風險相關的或有特徵.沒有明顯的交易對手信用風險集中在2019年12月31日。本公司預計信用風險不會造成損失，與風險管理活動相關的對手方風險所產生的現金需求淨額預計不會在2020.

該公司根據市場條件對其戰略進行修訂，管理層將審查其總體財務戰略以及在其風險管理方案中使用衍生產品所產生的影響，該公司的高級領導層也將與陶氏公司一起審查這些戰略。董事局及(或)有關委員會。

公司衍生工具的名義金額2019年12月31日和2018，如下：

名義數額-淨額	2019年12月31日			2018年12月31日
以百萬計
指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	$	922		$	2,049
外幣合同	$	6,253		$	4,457
未指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	$	145		$	5
外幣合同	$	5,567		$	19,285

公司商品衍生產品的名義金額2019年12月31日和2018，如下：

商品名稱-淨額	2019年12月31日		2018年12月31日		概念體積單位
指定為對衝工具的衍生品：
烴衍生物	6.1		39.9		百萬桶石油當量
未指定為對衝工具的衍生品：
烴衍生物	0.1		1.2		百萬桶石油當量
冪導數	87.5		73.9		千兆瓦小時

指定為稜角的衍生工具的到期日	年
利率合約	2021
外幣合同1	2020
商品合同	2022

1.	該公司的外匯合約主要到2020年，名義上影響到2021年第一季度。

利率風險管理

利率風險管理的主要目標是降低公司的總資金成本，並將利率暴露在預期的風險範圍內。為了實現這一目標，該公司使用利率互換、“互換”和交易所交易工具進行對衝.

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外幣風險管理

公司業務的全球性要求積極參與外匯市場。該公司的資產、負債和現金流量均為美元以外的貨幣。公司外匯風險管理的主要目標是優化淨資產和現金流量的美元價值。為實現這一目標，該公司在淨敞口基礎上使用外幣遠期合約、場外期權合約、交叉貨幣互換和外幣非衍生工具進行對衝。風險敞口主要涉及以外幣計價的資產、負債和債券以及經濟風險，這是因為貨幣波動可能影響與經營活動有關的未來現金流量的美元價值。

商品風險管理

該公司在採購某些原材料時受到商品價格的影響。商品套期保值活動的主要目的是管理與這些預測庫存購買相關的價格波動。

套期保值關係中未指定的衍生品

外幣合同

該公司還使用外匯遠期合同、期權和未指定為套期保值工具的交叉貨幣掉期，主要用於管理外幣敞口。

商品合同

該公司利用有效的期貨、期權和掉期工具作為商品價格敞口的經濟對衝工具，但不符合衍生品和套期保值的對衝會計標準，以減少在購買原材料和庫存時商品價格波動的風險敞口。

利率合約

本公司使用未指定為套期保值工具的掉期工具來管理利率敞口。該公司使用利率互換、“互換”和交易所交易工具來實現這一目標.

衍生工具會計與套期保值活動

現金流邊緣

對於被指定為現金流量對衝工具並符合條件的衍生工具，衍生產品的損益記錄在AOCL中；在對衝交易影響收益的同一時期內，將其重新歸類為收益。在每個報告期結束時，AOCL中未實現的數額根據公開合同公允價值的變化而波動。該公司預計AOCL的波動性和現金流量對衝的淨收益。在任何時期，波動幅度隨衍生產品活動水平和市場狀況而變化。

外匯合約對市場的影響部分記錄在AOCL中；在相關項目影響收入的同一時期內，將其重新歸類為收入。

到期日不超過的商品掉期、期貨及期權合約48月份被用作預測商品購買的現金流套期保值。現金流量對衝工具的市場標記效應的指定部分被記錄在aol；它被重新歸類為在標的商品購買影響收入的同一時期內的收益。

公允價值邊緣

對於被指定為公允價值對衝的利率工具，衍生工具的損益以及對衝項目可歸因於對衝風險的抵銷損失或收益在當期收益中確認，並在合併收入報表中作為“利息費用和債務貼現攤銷”反映，但通過攤銷方法確認的收益中不包括的金額除外。

淨外資風險

公司指定合格的衍生品為有效的淨外國投資套期保值工具，其結果在衍生工具表中列出。此外，公司還利用非衍生工具作為淨外資套期保值.該公司有未償還的外幣債務，指定作為外國淨投資的套期保值$184百萬美元在…2019年12月31日 ($182百萬美元在…2018年12月31日).

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下表列出下列衍生工具的公允價值和總資產負債表分類：2019年12月31日和2018:

衍生工具公允價值		2019年12月31日
以百萬計	資產負債表分類	毛額			交易對手和現金抵押品淨額1			綜合資產負債表中的淨額
資產衍生工具：
指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	其他流動資產	$	21		$	(13	)	$	8
外幣合同	其他流動資產	105			(36		)	69
商品合同	其他流動資產	44			(25		)	19
商品合同	遞延費用和其他資產	28			(3		)	25
共計		$	198		$	(77	)	$	121
未指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	其他流動資產	$	14		$	(14	)	$	—
利率合約	遞延費用和其他資產	—			—			—
外幣合同	其他流動資產	44			(12		)	32
商品合同	其他流動資產	18			(3		)	15
商品合同	遞延費用和其他資產	—			—			—
共計		$	76		$	(29	)	$	47
資產衍生產品總額		$	274		$	(106	)	$	168
負債衍生工具：
指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	應計及其他流動負債	$	23		$	(13	)	$	10
利率合約	其他非當期債務	1			—			1
外幣合同	應計及其他流動負債	46			(36		)	10
商品合同	應計及其他流動負債	95			(29		)	66
商品合同	其他非當期債務	38			(4		)	34
共計		$	203		$	(82	)	$	121
未指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	應計及其他流動負債	$	136		$	(14	)	$	122
利率合約	其他非當期債務	150			—			150
外幣合同	應計及其他流動負債	23			(12		)	11
商品合同	應計及其他流動負債	17			(3		)	14
商品合同	其他非當期債務	1			—			1
共計		$	327		$	(29	)	$	298
負債衍生產品總額		$	530		$	(111	)	$	419

1.	交易對手和現金抵押品金額是指公司與其對手之間的主要淨結算安排中所包括的淨結算權和抵銷權以及持有或存放於同一對手方的現金抵押品的應付或應收款項。

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衍生工具公允價值		2018年12月31日
以百萬計	資產負債表分類	毛額			交易對手和現金抵押品淨額1			綜合資產負債表中的淨額
資產衍生工具：
指定為對衝工具的衍生品：
外幣合同	其他流動資產	$	98		$	(42	)	$	56
商品合同	其他流動資產	47			(13		)	34
商品合同	遞延費用和其他資產	18			(3		)	15
共計		$	163		$	(58	)	$	105
未指定為對衝工具的衍生品：
外幣合同	其他流動資產	$	128		$	(64	)	$	64
商品合同	其他流動資產	41			(1		)	40
商品合同	遞延費用和其他資產	4			(2		)	2
共計		$	173		$	(67	)	$	106
資產衍生產品總額		$	336		$	(125	)	$	211
負債衍生工具：
指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	其他非當期債務	$	64		$	—		$	64
外幣合同	應計及其他流動負債	46			(42		)	4
商品合同	應計及其他流動負債	111			(18		)	93
商品合同	其他非當期債務	86			(9		)	77
共計		$	307		$	(69	)	$	238
未指定為對衝工具的衍生品：
外幣合同	應計及其他流動負債	$	103		$	(64	)	$	39
商品合同	應計及其他流動負債	7			(4		)	3
商品合同	其他非當期債務	8			(3		)	5
共計		$	118		$	(71	)	$	47
負債衍生產品總額		$	425		$	(140	)	$	285

1.	交易對手和現金抵押品金額是指公司與其對手之間的主要淨結算安排中所包括的淨結算權和抵銷權以及持有或存放於同一對手方的現金抵押品的應付或應收款項。

與遠期合同、利率互換、貨幣掉期、期權和根據主淨結算安排與同一對手執行的其他有條件或交換合同有關的資產和負債淨額計算淨額。在適用的情況下，擔保品帳户與相應的資產或負債相抵。該公司的現金抵押品$5百萬美元在…2019年12月31日 ($26百萬美元在…2018年12月31日)。交易對手.的現金擔保品$3百萬美元公司在2019年12月31日 ($34百萬美元在…2018年12月31日).

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衍生工具的作用	保監處確認的損益數額1									在收入中確認的損益數額2
以百萬計	2019			2018			2017			2019			2018			2017			損益表分類
指定為對衝工具的衍生品：
公允價值對衝：
利率合約	$	—		$	—		$	—		$	17		$	—		$	(2	)	利息費用與債務貼現攤銷3
排除成分4	(3		)	—			—			—			—			—
現金流量對衝：
利率合約	(316		)	26			2			1			(3		)	4			利息費用與債務貼現攤銷
外幣合同	16			19			(30		)	28			(18		)	7			銷售成本
外幣合同	10			(3		)	(5		)	8			—			(17		)	雜項收入(費用)-淨額
商品合同	(6		)	(46		)	37			(81		)	(69		)	10			銷售成本
淨投資對衝：
外幣合同	(52		)	116			(73		)	—			—			—
排除成分4	162			—			—			99			—			—			雜項收入(費用)-淨額
指定為套期保值工具的衍生工具總額	$	(189	)	$	112		$	(69	)	$	72		$	(90	)	$	2
未指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	$	—		$	—		$	—		$	(4	)	$	—		$	—		利息費用與債務貼現攤銷
外幣合同	—			—			—			45			101			(289		)	雜項收入(費用)-淨額
商品合同	—			—			—			(28		)	(12		)	(9		)	銷售成本
未指定為套期保值工具的衍生品總數	$	—		$	—		$	—		$	13		$	89		$	(298	)
總衍生物	$	(189	)	$	112		$	(69	)	$	85		$	(1	)	$	(296	)

1.	保監處定義為其他綜合收入(損失)。

2.	税前金額。

3.	在衍生產品收益中確認的收益(損失)被對衝項目收益中確認的收益(損失)所抵消。

4.	被排除的成分與指定為對衝的衍生工具的時間值有關。

下表列出了在未來12個月內將税後淨額從AOCL調整為收入的情況：

預計AOCL在未來12個月內將進行再培訓	12月31日 2019
現金流套期保值
利率合約	$	2
商品合同	$	(23	)
外幣合同	$	5
淨投資套期保值
排除成分	$	26

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經常性公允價值計量

下表彙總了按公允價值定期計量某些資產和負債的基數：

按經常性計量公允價值的基礎1	2019年12月31日									2018年12月31日
以百萬計	一級			2級			總成本			一級			2級			總成本
公允價值資產：
現金等價物
持有至到期證券2	$	—		$	220		$	220		$	—		$	410		$	410
貨幣市場基金	—			408			408			—			156			156
有價證券	—			21			21			—			100			100
權益證券3	15			—			15			16			—			16
債務證券：3
政府債務4	—			555			555			—			700			700
公司債券	22			992			1,014			—			983			983
與以下方面有關的衍生產品：5
利率	—			35			35			—			—			—
外幣	—			149			149			—			226			226
商品	23			67			90			17			93			110
按公允價值計算的資產總額	$	60		$	2,447		$	2,507		$	33		$	2,668		$	2,701
按公允價值計算的負債：
長期債務，包括一年內到期的債務6	$	—		$	18,661		$	18,661		$	—		$	20,212		$	20,212
與以下方面有關的衍生產品：5
利率	—			310			310			—			64			64
外幣	—			69			69			—			149			149
商品	14			137			151			23			189			212
按公允價值計算的負債總額	$	14		$	19,177		$	19,191		$	23		$	20,614		$	20,637

1.	對上一期間的數額進行了更新，以符合本年度的列報方式。

2.	該公司持有的到期證券(主要國庫券和定期存款)被歸類為現金等價物.

3.	公司對主要可供出售的債務證券和股權證券的投資包括在合併資產負債表中的“其他投資”中。

4.	美國國債、美國機構債務、機構抵押貸款支持證券以及其他市政當局的債務。

5.	見附註23用於綜合資產負債表中衍生產品的分類。

6.	見注23有關長期債務公允價值計量的信息。

對於被歸類為一級計量的資產和負債(以活躍市場的報價衡量)，公允價值總額要麼是市場收盤時最近交易的價格，要麼是該資產在該期間最後一個交易日最活躍交易的交易所所界定的正式收盤價，乘以在不考慮交易成本的情況下持有的單位數量。

對於被歸類為二級計量的資產和負債，如果證券經常在較不活躍的市場進行交易，公允價值是根據期末的收盤價計算的；如果證券交易較少，公允價值是基於交易商為證券或類似證券支付的價格，並按該資產或負債的任何特定條款進行調整，或使用類似、流動性更強的證券的可觀測的市場數據點來暗示價格。市場輸入是從公認的市場數據供應商那裏獲得的，並接受公差和質量檢查。

對於衍生資產和負債，採用標準行業模型，根據重要的可觀察市場投入，例如外匯匯率、商品價格、互換利率和從各種市場來源獲得的隱含波動，計算各種金融工具的公允價值。市場投入是從公認的市場數據供應商那裏獲得的，並接受公差/質量檢查。

對於使用可觀察投入的所有其他資產和負債，公允價值是通過公允價值模型，例如折現現金流模型或其他標準定價模型得出的。見附註23有關本公司用於風險管理的工具類型的進一步信息。

有不終了年度一級和二級之間的轉移2019年12月31日和2018.

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對於被歸類為三級計量的資產，公允價值是以重要的不可觀測的投入為基礎的，包括假設市場活動很少(如果有的話)。公司在貿易應收賬款渠道中持有的權益的公允價值是通過使用尚未收回的應收賬款組合中預期信貸損失的關鍵輸入計算預計收到的現金數額來確定的。考慮到相關應收款的短期性質，貼現率和預付款並不是決定利息公允價值的因素。見附註15關於列為三級計量的資產的進一步信息。

對於按每股淨資產價值(或其同等價值)計算的權益證券，公司$117百萬在私人市場證券和$18百萬在房地產(一九二零九年十二月三十一日) ($120百萬在私人市場證券和$29百萬在房地產(2018年12月31日))。這些投資沒有贖回限制，資金不足的承諾是$76百萬在…(一九二零九年十二月三十一日) ($89百萬在…(2018年12月31日)).

下表總結了截至12月31日止年度使用三級投入進行的公允價值計量的變化。2018:

利用三級投入對貿易賬户中的利益進行公允價值計量1	2018
以百萬計
1月1日結餘	$	677
收益(虧損)包括在收入中2	3
安置點3	(680		)
12月31日結餘	$	—

1.	包括在合併資產負債表中的“應收賬款和票據-其他”。見注15以獲得更多信息。

2.	收入綜合報表中的“銷售、一般和行政費用”。

3.	包括非現金交易$23百萬截止年度(2018年12月31日).

非經常性公允價值計量

下表彙總了用於在合併資產負債表中以非經常性方式計量某些資產公允價值的基數。2019, 2018和2017:

12月31日非經常性公允價值計量基礎	(第3級)			總損失
以百萬計
2019
公允價值資產：
長期資產、其他資產和權益法投資	$	162		$	(2,031	)
善意	$	—		$	(1,039	)
2018
公允價值資產：
長期資產及其他資產	$	—		$	(67	)
2017
公允價值資產：
長期資產無形資產其他資產及權益法投資	$	61		$	(955	)
善意	$	—		$	(1,491	)

2019年非經常性公允價值計量

作為協同計劃的一部分，該公司已經或將要關閉並註銷世界各地的一些小型製造設施、非製造業資產和某些企業設施。2019年，與這一計劃相關的製造設施被記為零。此外，租賃、非製造設施的減值被列為三級計量，從而使使用權資產減記為公允價值。$152百萬美元使用不可觀測的輸入。評估與協同計劃相關的損害費用，總計$143百萬美元，列入合併損益表中的“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”($2百萬)，性能材料和塗層($28百萬美元)和公司($113百萬).

在2019年，該公司確認了一項額外的税前減值費用$44百萬美元與2017年受損的聖維託利亞增資有關。這些資產在2019年被減記為零。減值費用列在“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”中，包括在合併的損益表和與包裝和特種塑料有關的報表中。

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2019年，公司確認減值費用$14百萬美元與非製造業資產有關。這些資產被歸類為三級計量，估值為$10百萬美元使用不可觀測的輸入。減值費用包括在綜合損益表中的“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”中。$9百萬美元)和公司($5百萬美元).

在2019年，該公司確認了一項減值費用$75百萬美元由於計劃剝離其丙酮衍生物業務，使其成為ALTIVIA酮和添加劑，有限責任公司。這筆交易於2019年11月1日結束，除場地基礎設施、土地和公用事業外，還包括位於西弗吉尼亞州研究所的丙酮衍生物相關庫存和生產資產。這些資產被歸類為三級計量，使用不可觀測的投入進行估值，但庫存除外，2019年減記為零，庫存以較低的成本或市場出售。減值費用列在“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”中，列在“與包裝和特種塑料有關的損益表”中。$24百萬美元)和公司($51百萬美元).

2019年第四季度，該公司利用折現現金流方法進行了年度商譽減值測試。因此，公司認定C&PM報告單位的公允價值低於其賬面金額，並記錄了一項減值費用$1,039百萬美元，包括在綜合損益表中的“結構調整、商譽減值和與資產有關的費用-淨額”和與性能材料和塗料有關的費用。見注14有關減值費用的其他信息。

 

在2019年第四季度，該公司得出結論認為，其在薩達拉的權益法投資被歸類為三級計量，並使用不可觀測的投入進行估值，不是暫時受損，而是減記為零。此外，由於收款時間不確定，公司保留了某些應收賬款和票據以及應計利息餘額。因此，該公司記錄了$1,755百萬與薩達拉有關的指控。這項費用列在“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”中，列在“與包裝和特種塑料有關的損益表”中。$370百萬)、工業中介和基礎設施($1,168百萬)和公司($217百萬)。見注13以獲得更多信息。

2018年非經常性公允價值計量

作為重組計劃的一部分，該公司已經或將要關閉世界各地的一些製造和其他非製造業設施和企業設施。2018年，與這些項目相關的製造設施、相關資產和企業設施被減記為零。與重組計劃有關的減值費用總計$33百萬，被列入“重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額”的收入和與包裝和特種塑料有關的綜合報表(美元)10百萬美元)，性能材料和塗層($7百萬美元)和公司($16百萬美元).

2018年，該公司確認了一項額外的税前減值費用$34百萬主要與2017年受損的聖維託利亞增資有關。這些資產被記作零2018年。減值費用包括在合併損益表中的“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”中，並與包裝和特種塑料部門有關。

2017年非經常性公允價值計量

作為協同計劃的一部分，該公司已經或將要關閉世界各地的一些製造、研發和公司設施。與本計劃有關的製造設施和相關資產(包括無形資產)、公司設施和數據中心均已記錄為零2017年第四季度。與協同計劃有關的減值費用總計$87百萬美元，列入“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”的收入和與包裝和特種塑料有關的綜合報表($33百萬)、工業中介和基礎設施($12百萬)，性能材料和塗層($9百萬)和公司($33百萬)。見附註7獲得有關公司重組活動的更多信息。

2017年第四季度，該公司確認$622百萬與聖維託利亞有關的税前減值費用。該公司決定，不會繼續將該工廠的乙醇廠擴大到下游衍生產品，主要是由於乙烷生產成本較低，以及該公司在美國墨西哥灣海岸上市的新資產，可用於滿足巴西日益增長的市場需求。根據這一決定，現金流量分析表明，受影響資產的賬面金額無法收回，資產被記作資產。零2017年第四季度。減值費用包括在合併損益表中的“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”中，並與包裝和特種塑料部門有關。見注7和25以獲得更多信息。

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本公司亦確認其他税前減值費用$246百萬2017年第四季度，包括與製造資產有關的費用$159百萬，權益法投資$81百萬的其他資產$6百萬。這些資產被歸類為三級計量，估值為$61百萬使用不可觀測的投入，包括市場參與者將使用的假設來衡量資產組的公允價值，其中包括預計的現金流量。減值費用包括在“重組、商譽減值和資產相關費用-淨額”中，列在“與包裝和特種塑料有關的損益表”中。$83百萬美元)、工業中介和基礎設施($5百萬美元)，性能材料和塗層($58百萬美元)和公司($100百萬美元)。見注7以獲得更多信息。

2017年第四季度，該公司利用貼現現金流法進行了年度商譽減值測試。因此，公司認定C&PM報告單位的公允價值低於其賬面金額，並記錄了一項減值費用$1,491百萬，包括在綜合損益表中的“結構調整、商譽減值和與資產有關的費用-淨額”和與性能材料和塗料有關的費用。見注14有關減值費用的其他信息。

見注7有關公司重組活動的更多信息。

合併可變利益實體(“VIEs”)

公司對其主要受益的下列合資企業或實體持有可變權益：

亞太合資企業

該公司在擁有和經營生產和物流設施的兩家合資企業中有不同的利益，這些工廠在亞太地區生產化學品和提供服務。公司在這些合資企業中的不同利益與合資企業和公司之間的安排有關，涉及到大部分的產出，以收付或付費的方式進行，定價確保合資企業獲得有保證的回報。

該公司是一家在亞太地區的環氧丙烷(PO)合資企業的50%的間接所有者。該公司在這一合資企業中有着可變的利益，涉及合資企業與公司之間的安排，其中涉及大部分產出是按收付或付費條件進行的，定價確保合資企業有保證的回報。2019年4月30日，該公司簽署了一項協議，收購PO製造合資企業的全部股權。這筆交易於2019年10月1日結束，現金收購價為$331百萬。大約一半的收購價歸因於該公司在擁有PO製造合資企業的實體中按比例持有的股權，該實體根據權益會計方法核算，並在現金流量表中被歸類為“對非合併子公司的投資和貸款”。剩下的$166百萬在現金流量表中被列為“非控制權益的購買”。

乙烯儲存合資企業

該公司在一家在加拿大艾伯塔省提供乙烯儲存的合資企業中擁有不同的利益。該公司的可變利益涉及到涉及合資企業的大部分存儲容量的安排，這些安排的定價確保了合資企業的保證回報；以及向合資企業提供的價格優惠的租賃。本公司為合營企業提供操作維護服務和公用設施。

巴西的熱電聯產

該公司在巴西一家與甘蔗生產乙醇有關的熱電聯產工廠擁有不同的利益。公司的可變利益是收費安排的結果，在這種安排中，公司向實體提供燃料，並以確保實體股東獲得回報的條件購買熱電聯產設施的大部分產出。

合併VIEs的資產和負債

公司的合併財務報表包括公司為主要受益人的VIEs的資產、負債和經營結果。其他股東的權益反映在合併損益表中的“非控制權權益淨收益”和合並資產負債表中的“非控制權權益”。

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下表彙總公司合併資產負債表中這些實體資產和負債的賬面金額2019年12月31日和2018:

12月31日合併VIEs的資產和負債
以百萬計	2019			2018
現金和現金等價物	$	37		$	71
其他流動資產	51			101
淨資產	330			683
其他非流動資產	18			14
總資產1	$	436		$	869
流動負債	$	141		$	307
長期債務	34			75
其他非當期債務	21			14
負債總額2	$	196		$	396

1.	所有資產被限制在2019年12月31日和2018.

2.	所有負債均無追索權2019年12月31日和2018.

合併資產負債表和上表中與合併的VIEs有關的受限制資產或無追索權債務2019年12月31日和2018按公司間沖銷和父母擔保進行調整。

非整合VIEs

公司對下列實體持有可變權益，但公司並非主要受益人：

硅合資企業

公司在某些為公司生產硅投入的合資企業中擁有少數投票權。這些合資企業根據供應協議運作，利用保證回報的定價機制將庫存出售給股權所有者，從而保護合資企業不承擔吸收預期損失的義務。由於這些協議的定價機制，這些實體被確定為VIEs。公司不是主要受益人，因為它無權指導對這些實體的經濟業績影響最大的活動；因此，這些實體是按照權益會計方法核算的。公司因參與這些可變利益實體而遭受損失的最大風險被確定為對這些實體的投資的賬面價值。在…2019年12月31日，公司對這些合資企業的投資是$100百萬 ($100百萬美元在…2018年12月31日)，在合併資產負債表中被歸類為“對非合併附屬公司的投資”，代表公司最大的虧損風險敞口。

農菲什解決方案公司

自2019年4月1日與杜邦公司分離後，TDCC成為陶氏公司的全資子公司。並報告了與陶氏公司的交易。作為關聯方交易。從合併之日到2019年3月31日，TDCC將與杜邦和歷史杜邦及其附屬公司的交易報告為關聯方交易。

TDCC

TDCC一直致力於為陶氏公司支付給普通股股東的股息、股票回購和某些治理費用提供資金。資金來自公司間貸款。TDCC董事會審查並確定向陶氏公司發放股息，以結清公司間貸款。在2019年第四季度，TDCC宣佈並支付了以下股息：$201百萬美元致陶氏公司在…(一九二零九年十二月三十一日)、TDCC公司與陶氏公司的公司間貸款餘額。是微不足道的。

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杜邦

根據合併協議，TDCC承諾為DowduPont支付給普通股股東的部分股息和某些治理費用提供資金。此外，DowduPont的股票回購一直到2018年都由TDCC提供部分資金。資金是通過公司間貸款獲得的。在季度的基礎上，TDCC的董事會審查並確定了分紅分配給杜邦，以解決公司間的貸款。股利分配考慮了TDCC的收益和現金流水平以及公司間未償貸款餘額。在……裏面2019，TDCC宣佈並向杜邦公司支付股息。$535百萬美元 ($3,711百萬美元在……裏面2018)。在…(2018年12月31日)，TDCC的公司間未償貸款餘額不顯著。

歷史杜邦及其附屬公司

在與DowduPont分離之前，TDCC出售給歷史杜邦及其附屬公司，並向其採購在每個公司的生產過程中消耗的某些原材料。下表列出歷史杜邦及其附屬公司截至2018年12月31日到期或應付的數額：

歷史杜邦及其附屬公司應付或應付的餘額	2018年12月31日
以百萬計
應收賬款和票據-其他	$	89
應付賬款-其他	$	19

下表列出與歷史杜邦及其附屬公司在與杜邦分離之前進行的交易有關的收入和支出：

對歷史悠久的杜邦及其附屬公司的銷售	2019			2018
以百萬計
淨銷售額	$	12		$	55
銷售成本	$	9		$	42

從歷史杜邦及其附屬公司的採購是微不足道的2019和2018.

陶氏化學將業內最廣泛的技術組合之一與資產整合、專注創新和全球規模相結合，以實現盈利增長，成為最具創新性、以客户為中心、包容和可持續的材料科學公司。陶氏公司的性能材料、工業中間體和塑料業務組合為我們的客户提供了範圍廣泛的基於科學的差異化產品和解決方案，包括包裝、基礎設施和消費者護理等高增長領域的產品和解決方案。陶氏109製造地點31國家和僱用人員36,500人民。

從合併開始，TDCC的業務活動是DowduPont業務的組成部分，並被報告為單一的運營部門。在與DowDuPont分離之後，該公司改變了其業務活動的管理方式。該公司的投資組合現在包括六個全球業務，這些業務分為以下運營部門：包裝和特種塑料、工業中間體和基礎設施以及性能材料和塗料。公司包含運營部分的總數與公司總數之間的對賬。該公司在確定其應報告的部分時沒有彙總任何運營部門。

在與DowDuPont分離之後，該公司改變了以成本將乙烯轉移到下游衍生產品業務的做法，轉而以市場價格轉讓乙烯。該公司還改變了某些公司部門的分配做法，包括以前分配給AGCO和SPECCO的成本，這些成本現在分配給運營部門。這些變動一直適用於所提出的所有期間。

陶氏化學報告了以下地區的地理信息：美國和加拿大、亞洲太平洋、拉丁美洲和歐洲和美洲。由於與杜邦公司分離，該公司改變了印度的地理位置，以反映在EMEAI(以前在亞太地區報告)中。

陶氏公司為分部報告目的衡量的利潤/虧損是初步的經營EBIT，因為這是公司首席經營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。公司將形式上的經營EBIT定義為利息前的收益(即“所得税前的持續經營收入”)，加上形式調整，不包括重大項目的影響。按部門分列的預計經營EBIT包括所有與此相關的經營項目

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主要適用於整個道瓊斯工業平均指數的項目分配給公司。在提出的所有期間，都追溯反映了形式上的業務EBIT，並在本腳註末尾提供了對賬。該公司還在本腳註中提供了形式上的淨銷售額，因為它包括在管理層對部門業績的衡量中，並定期受到CODM的審查。形式上的淨銷售額包括2017年1月1日至2017年8月31日ECP的影響，以及與杜邦公司和Corteva公司簽訂的與製造、供應和服務有關的各種協議的影響，這些協議規定了與TDCC和歷史杜邦公司歷史上的公司間和內部定價做法不同的價格。

公司概況

陶氏化學通過全球業務開展其全球業務，這些業務反映在以下可報告的部分：

包裝及特種塑料

包裝和特種塑料包括兩個高度一體化的全球業務：碳氫化合物和能源，包裝和特種塑料。該部門利用業界最廣泛的聚烯烴產品組合，在公司專有催化劑和製造工藝技術的支持下，在整個價值鏈的客户設計表上工作，向客户提供更可靠、更耐用、更高性能和更可持續的塑料，包括食品和特種包裝；工業和消費者包裝；健康和衞生；蓋帽、封口和管道應用；耐用消費品；汽車；和基礎設施。這一部分包括科威特苯乙烯公司K.S.C.C.和SCG-DowGroup的結果，以及等價物科威特OlefinesCompany K.S.C.C.的部分結果。(“TKOC”)、Map Ta普特和Sadara，均為該公司的合資企業。

工業中間體和基礎設施

工業中間和基礎設施包括兩個以客户為中心的全球企業-工業解決方案和聚氨酯&建築化學品-開發對製造過程至關重要的重要中間化學品，以及使用先進開發技術的下游定製材料和配方。這些企業主要生產和銷售環氧乙烷和環氧丙烷衍生物，這些衍生物與電器、塗料、基礎設施以及石油和天然氣等市場細分市場相一致。這些業務的全球規模和影響，世界一流的技術和研發能力以及材料科學專業知識，使該公司能夠成為向客户提供價值的首要解決方案供應商--增加可持續解決方案，以提高舒適性、能效、產品有效性和耐用性，涵蓋廣泛的家庭舒適和家電、建築和建築、粘合劑和潤滑劑應用等。這一部分包括公司在等價物、TKOC、Map Ta普特和Sadara的成果中所佔份額的一部分。

 

性能材料與塗料

性能材料和塗料包括行業領先的特許經營，向消費者和基礎設施終端市場提供廣泛的解決方案。該部門包括兩個全球業務：塗料和性能單體和消費者解決方案。這些業務主要利用公司的丙烯酸酯、纖維素和硅基技術平臺，以滿足建築和工業塗料、家庭護理和個人護理終端市場的需求。這兩家公司都利用材料科學能力、全球影響力以及獨特的產品和技術，將化學平臺結合在一起，向客户提供不同的產品。

企業

公司包括某些企業和治理活動(包括保險業務、環境業務等)；非企業聯合合資企業；非企業聯合訴訟費用；以及中止或不結盟的業務。

銷售按客户位置劃分為地理區域；長期資產歸為基於資產位置的地理區域。

地理區域信息	聯合公司 各國			EMEAI			其餘部分 世界			共計
以百萬計
2019
對外部客户的銷售	$	14,437		$	14,612		$	13,902		$	42,951
長壽資產	$	14,571		$	2,649		$	3,776		$	20,996
2018
對外部客户的銷售	$	16,613		$	17,406		$	15,585		$	49,604
長壽資產	$	14,750		$	2,657		$	4,011		$	21,418
2017
對外部客户的銷售	$	15,316		$	15,226		$	13,188		$	43,730
長壽資產	$	14,771		$	2,547		$	4,266		$	21,584

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段信息	打包。&Spec.塑料類			印地安。實習生。&Infrast.			PERF材料和塗層			公司			共計
以百萬計
2019
淨銷售額	$	20,245		$	13,440		$	8,923		$	343		$	42,951
形式上的淨銷售額	20,245			13,449			8,961			343			42,998
重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額1	439			1,175			1,076			529			3,219
非合併附屬公司的收益(虧損)權益	162			(241		)	5			(20		)	(94		)
形式上的營運EBIT2	2,904			845			918			(315		)	4,352
折舊和攤銷	1,435			594			877			32			2,938
總資產	29,522			11,753			14,059			5,190			60,524
對非合併附屬公司的投資	675			568			101			60			1,404
資本支出	1,039			452			470			—			1,961
2018
淨銷售額	$	24,195		$	15,447		$	9,677		$	285		$	49,604
形式上的淨銷售額	24,237			15,465			9,865			285			49,852
重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額1	46			11			21			143			221
非合併附屬公司的收益(虧損)權益	287			284			4			(20		)	555
形式上的營運EBIT2	3,593			1,767			1,246			(370		)	6,236
折舊和攤銷	1,385			607			888			29			2,909
總資產3	30,279			14,092			16,050			3,378			63,799
對非合併附屬公司的投資	1,278			1,850			99			93			3,320
資本支出	1,231			433			427			—			2,091
2017
淨銷售額	$	21,504		$	12,951		$	8,892		$	383		$	43,730
形式上的淨銷售額	22,546			12,951			8,892			383			44,772
重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額1	716			17			1,578			428			2,739
非合併附屬公司的收益(虧損)權益	190			172			40			(8		)	394
形式上的營運EBIT2	3,712			1,470			817			(422		)	5,577
折舊和攤銷	1,055			572			885			34			2,546
總資產3	30,633			14,115			17,483			4,342			66,573
對非合併附屬公司的投資	1,184			1,700			103			120			3,107
資本支出	2,034			310			463			—			2,807

1.	見注7有關公司重組計劃、商譽減值和其他資產相關費用的信息。

2.	在2019年，TDCC的前期運營EBIT與陶氏公司(DowInc.)基本相同。(2018年和2017年相同)，因此沒有在上表中單獨披露。下一頁提供了將“持續經營的收入(損失)扣除税後”與形式上的營業EBIT的對賬。

3.	不包括停止經營的資產$19,900百萬和$19,279百萬為2018和2017分別。

將“持續經營的收入(損失)扣除税後”與Pro Forma經營的EBIT進行核對	2019			2018			2017
以百萬計
持續經營所得(虧損)，扣除税款	$	(1,717	)	$	2,940		$	(1,287	)
+為持續經營提供所得税	470			809			1,524
所得税前繼續營業的收入(損失)	$	(1,247	)	$	3,749		$	237
-利息收入	81			82			66
+利息費用和債務貼現攤銷	933			1,063			914
+形式調整1	65			180			1,120
-重大項目	(4,682		)	(1,326		)	(3,372		)
形式上的營運EBIT	$	4,352		$	6,236		$	5,577

1.	形式上的調整包括：(1)與杜邦公司和Corteva簽訂的各種與製造、供應和服務有關的協議對保證金的影響，這些協議規定的定價與TDCC和歷史杜邦公司的內部定價做法不同(僅包括2019和2018年)；(2)將ECP納入2017年1月1日至2017年8月31日期間；(3)取消ECP庫存步驟的攤銷-在合併方面得到承認(4)消除了直接歸因於合併、內部重組和業務重組、分離的事件的影響，分銷和其他相關交易(例如一次性交易費用)和(5)消除與某些監管機構商定的已完成的剝離的影響，作為批准合併的條件。

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下表彙總了按部門分列的、不包括在形式上的、業務上的税前利潤的重要項目的税前影響：

2019年按分段分列的重要項目	打包。&Spec.塑料類			印地安。實習生。&Infrast.			PERF材料和塗層			公司			共計
以百萬計
賠償和其他交易相關費用1	$	—		$	—		$	—		$	(144	)	$	(144	)
整合和離職費用2	—			—			—			(1,013		)	(1,013		)
重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額 3	(439		)	(1,175		)	(1,076		)	(529		)	(3,219		)
資產剝離損失4	—			(5		)	—			(44		)	(49		)
債務提前清償的損失5	—			—			—			(102		)	(102		)
環境收費6	(5		)	(8		)	(50		)	(336		)	(399		)
已退出業務的保修權責發生調整7	—			—			—			39			39
與訴訟有關的費用、裁定額和調整數8	170			—			—			35			205
共計	$	(274	)	$	(1,188	)	$	(1,126	)	$	(2,094	)	$	(4,682	)

1.	包括主要與杜邦公司和Corteva公司簽訂的協議有關的費用，作為分離和分配的一部分，除其他事項外，這些費用規定了離職前、離職時和離職後期間的交叉賠償以及債務和負債的分配。

2.	與併購後整合和業務分離相關的成本。不包括可直接歸因於合併的一次性交易費用.

3.	包括董事會批准的重組計劃和與資產有關的費用(見注)7有關薩達拉的指控(見注)13和與塗料和性能單體報告單位相關的商譽相關的減值費用(見注)14其他資料)。

4.	包括以往資產剝離的期末調整數。

5.	該公司收回了未償還的長期債務，造成了提前清償的損失.見注16以獲得更多信息。

6.	與環境補救有關，主要是因為與監管機構和/或機構進行了長期談判，審查了因陶氏與杜邦分離以及與Corteva和杜邦達成的相關協議而管理正在進行的補救活動的額外費用。見注17以獲得更多信息。

7.	包括對已退出業務的保修應計的調整。

8.	包括與Nova的法律解決有關的收益，以及與調整DowSilicones乳房植入責任有關的收益，以及與DowSilicones商業債權人事項的和解有關的費用。見注17以獲得更多信息。

2018年按分段分列的重要項目	打包。&Spec.塑料類			印地安。實習生。&Infrast.			PERF材料和塗層			公司			共計
以百萬計
陶氏公司股權重組的影響1	$	—		$	—		$	(20	)	$	—		$	(20	)
整合和離職費用2	—			—			—			(1,074		)	(1,074		)
重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額3	(46		)	(11		)	(21		)	(120		)	(198		)
剝離收益4	—			20			—			—			20
交易成本和生產力行動5	—			—			—			(54		)	(54		)
共計	$	(46	)	$	9		$	(41	)	$	(1,248	)	$	(1,326	)

1.	包括與道瓊斯公司股權重組相關的收盤後調整相關損失。

2.	與合併後的整合、分離和分配活動相關的成本，以及與陶氏公司所有權重組相關的成本。

3.	包括董事會批准的重組計劃和資產相關費用，其中包括其他資產減值.見注7以獲得更多信息。

4.	包括與該公司出售其在MEGlobal的股權有關的收益。

5.	該公司註銷了應付未付票據，造成提前滅活的損失。見注16以獲得更多信息。

2017年按分段分列的重要項目	打包。&Spec.塑料類			印地安。實習生。&Infrast.			PERF材料和塗層			公司			共計
以百萬計
與訴訟有關的費用、裁定額和調整數1	$	137		$	—		$	—		$	—		$	137
整合和離職費用2	—			—			—			(716		)	(716		)
重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額3	(716		)	(17		)	(1,578		)	(431		)	(2,742		)
剝離收益4	—			—			—			7			7
交易成本和生產力行動5	—			—			—			(58		)	(58		)
共計	$	(579	)	$	(17	)	$	(1,578	)	$	(1,198	)	$	(3,372	)

1.	包括與NOVA的專利侵權事項相關的收益。見注17以獲得更多信息。

2.	與合併後的整合、分離和分配活動相關的成本，以及與陶氏公司所有權重組相關的成本。

3.	包括董事會批准的重組計劃、商譽減值和資產相關費用，其中包括其他資產減值.見注7以獲得更多信息。

4.	包括與公司氯氣價值鏈分離相關的收盤後調整。

5.	包括與公司重組計劃和其他生產力措施相關的實施成本。

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2019
百萬元，但每股數額除外(未經審計)	第一1			第二			第三			第四			年
陶氏公司
淨銷售額	$	10,969		$	11,014		$	10,764		$	10,204		$	42,951
銷售成本	$	9,142		$	9,420		$	9,377		$	8,718		$	36,657
毛利率	$	1,827		$	1,594		$	1,387		$	1,486		$	6,294
重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額2	$	156		$	65		$	147		$	2,851		$	3,219
整合和離職費用3	$	452		$	348		$	164		$	99		$	1,063
持續經營所得(虧損)，扣除税款	$	156		$	90		$	347		$	(2,310	)	$	(1,717	)
停業業務收入扣除税後	$	445		$	—		$	—		$	—		$	445
淨收入(損失)4	$	601		$	90		$	347		$	(2,310	)	$	(1,272	)
可歸因於陶氏公司的淨收益(虧損)	$	556		$	75		$	333		$	(2,323	)	$	(1,359	)
持續經營的普通股每股收益(虧損)-基本5	$	0.16		$	0.10		$	0.45		$	(3.14	)	$	(2.42	)
持續經營的普通股每股收益(虧損)- 稀釋5	$	0.16		$	0.10		$	0.45		$	(3.14	)	$	(2.42	)
普通股每股宣佈的股息6	N/A			$	0.70		$	0.70		$	0.70		$	2.10
普通股市價範圍：
高6	N/A			$	59.71		$	52.79		$	55.99		$	59.71
低層6	N/A			$	46.76		$	40.71		$	43.85		$	40.71
TDCC
淨銷售額	$	10,969		$	11,014		$	10,764		$	10,204		$	42,951
銷售成本	$	9,142		$	9,419		$	9,377		$	8,719		$	36,657
毛利率	$	1,827		$	1,595		$	1,387		$	1,485		$	6,294
重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額2	$	156		$	65		$	147		$	2,851		$	3,219
整合和離職費用	$	452		$	324		$	164		$	99		$	1,039
持續經營所得(虧損)，扣除税款	$	156		$	217		$	324		$	(2,292	)	$	(1,595	)
停業業務收入扣除税後	$	445		$	—		$	—		$	—		$	445
淨收入(損失)3	$	601		$	217		$	324		$	(2,292	)	$	(1,150	)
陶氏化學公司的淨收益(虧損)	$	556		$	202		$	310		$	(2,305	)	$	(1,237	)

1.	2019年第一季度的數額已從該公司截至2019年3月31日的第10-Q表季度報告中更新，以反映與杜邦公司分離的影響。請參閲下一頁的對賬。

2.	見注7以獲得更多信息。

3.	見注4以獲得更多信息。

4.	見注4, 9, 16和17關於對“淨收入(損失)”產生重大影響的額外項目的信息。2019年第四季度包括與瑞士税收改革的影響有關的收益和早期債務清償方面的損失。2019年第三季度包括一項與環境補救有關的費用、一項與解決陶氏硅商業債權人事項有關的費用、一項與調整陶氏硅乳房植入物負債有關的收益和一項與與Nova的法律解決有關的收益。2019年第二季度包括與杜邦公司和Corteva公司達成的協議相關的指控，這是杜邦公司與杜邦公司分離的一部分。

5.	普通股每股收益僅與陶氏公司有關。由於TDCC公司的普通股不是公開交易的，全部為陶氏公司所有。由於股票數量和參與證券收入分配的季度變化，這四個季度的總和不等於當年計算的每股收益。

6.	道氏公司的普通股在2019年3月31日完全歸杜邦公司所有，並於2019年4月1日成為一家獨立的上市公司。

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2018
百萬元，但每股數額除外(未經審計)	第一			第二			第三			第四			年
淨銷售額	$	12,237		$	12,789		$	12,634		$	11,944		$	49,604
銷售成本	$	9,980		$	10,540		$	10,456		$	10,098		$	41,074
毛利率	$	2,257		$	2,249		$	2,178		$	1,846		$	8,530
重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額1	$	87		$	40		$	48		$	46		$	221
整合和離職費用2	$	224		$	262		$	313		$	380		$	1,179
持續經營收入，扣除税後	$	925		$	810		$	714		$	491		$	2,940
停業收入，扣除税後	$	514		$	554		$	335		$	432		$	1,835
淨收益3	$	1,439		$	1,364		$	1,049		$	923		$	4,775
可歸因於陶氏公司的淨收入和陶氏化學公司	$	1,404		$	1,333		$	1,013		$	891		$	4,641
持續經營的普通股每股收益-基本收入4	$	1.21		$	1.05		$	0.91		$	0.63		$	3.80
持續經營的普通股每股收益- 稀釋4	$	1.21		$	1.05		$	0.91		$	0.63		$	3.80

1.	見注7以獲得更多信息。

2.	見注4以獲得更多信息。

3.	包括與2017年12月22日頒佈的該法有關的税收調整。見注9以獲得更多信息。

4.	普通股每股收益僅與陶氏公司有關。由於TDCC公司的普通股不是公開交易的，全部為陶氏公司所有。

自與DowduPont分離後，該公司的合併財務業績反映了AGCO和SPECCo作為停產業務的分佈情況，以及從2017年8月31日合併結束時收到的作為共同控制交易的ECP。下表提供了公司在表10-Q的季度報告中所報告的截至2019年3月31日期間的數額與上一頁所列2019年第一季度的數額之間的對賬情況。見注4有關與杜邦分離的更多信息。

對齊-2019年第一季度	已歸檔			AGCO和SPECCO的分佈			收到ECP			更新
以百萬計(未經審計)
淨銷售額	$	13,582		$	(2,954	)	$	341		$	10,969
銷售成本	$	10,707		$	(1,805	)	$	240		$	9,142
毛利率	$	2,875		$	(1,149	)	$	101		$	1,827
重組、商譽減值和與資產有關的費用-淨額	$	232		$	(78	)	$	2		$	156
整合和離職費用	$	408		$	—		$	44		$	452
持續經營收入，扣除税後	$	586		$	(445	)	$	15		$	156
停業收入，扣除税後	$	—		$	445		$	—		$	445
淨收益	$	586		$	—		$	15		$	601
可供普通股股東使用的淨收入	$	541		$	—		$	15		$	556

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•	涉及保持記錄，以合理的細節準確和公正地反映公司資產的交易和處置；

•	提供合理保證，證明交易記錄為根據普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；以及

•	就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理保證。

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1.	公司年度財務報表的綜合審計和財務報告的內部控制、10-Q表季度報告中對財務報表的審查、安慰函、同意書、法定審計和其他監管文件的總費用。2019年，這些費用包括與支持杜邦公司相關的850，000美元。證券交易委員會提交的與DowduPont公司分離前一段時期的文件。

2.	總費用主要用於審計分拆財務報表、評估與外包服務有關的控制、審計和審查支持剝離活動以及商定的程序約定。

3.	總費用主要用於公司税諮詢服務、編制外籍僱員的納税申報表和納税合規服務。

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(a)	下列文件作為本報告的一部分提交：

(1)	公司的2019合併財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告載於第二部分第8項。財務報表和補充數據。

(2)	財務報表附表-以下財務報表附表應與第二部分第8項所列獨立註冊會計師事務所的合併財務報表和報告一併閲讀：財務報表和補充數據：

(3)	下列證物以表格10-K提交或以參考方式納入本年度報告：

2.1	分離和分配協議，自2019年4月1日起生效，由杜邦公司和杜邦公司共同簽署。(前稱DowduPont Inc.)和Corteva公司。(參照陶氏公司在2019年4月2日向證交會提交的8-K表格的最新報告表2.1)。

2.2	截至2011年10月8日，陶氏沙特阿拉伯控股有限公司與績效化學品控股公司簽訂的股東協議(參見陶氏化學公司2012年6月27日向證交會提交的關於8-K/A表的最新報告表99.1)。

2.2.1	截至2011年10月8日，績效化學品控股公司、陶氏沙特阿拉伯控股B.V.、沙特阿拉伯石油公司、陶氏歐洲控股B.V.和陶氏化學公司之間的“股東協議”第一修正案於2012年6月1日生效(參見陶氏化學公司2013年2月14日向證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告表99.1)。

2.3	截至2015年12月10日的陶氏化學公司、康寧公司、陶氏康寧公司和HS Upstate公司之間的交易協議。(參照陶氏化學公司在2015年12月11日向SEC提交的表格8-K的最新報告表2.1)。

2.3.1	截至2015年12月10日，陶氏化學公司、康寧公司、陶氏康寧公司和HS Upstate公司簽訂的税務協議。(參考2015年12月11日陶氏化學公司提交證交會的表格8-K的最新報告表2.2)。

3.1	陶氏公司註冊證書的修訂及更新。(參考2019年4月2日陶氏公司(DowInc.)提交給證券交易委員會的8-K報表的表3.1)。

3.2	修訂及恢復道氏公司的附例。(參考2019年4月2日陶氏公司(DowInc.)提交證交會的8-K表格的最新報告表3.2)。

3.3	修正和恢復了陶氏化學公司的公司註冊證書(參照陶氏化學公司目前於2017年9月1日向證券交易委員會提交的表格8-K的報告表3.1)。

3.4	修正和恢復了陶氏化學公司的附例(參照陶氏化學公司目前於2017年9月1日向證券交易委員會提交的表格8-K的報告表3.2)。

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4.1	日期為1992年4月1日的契約(“1992年義齒”)，由陶氏化學公司和芝加哥第一國家銀行作為託管人(參照陶氏化學公司關於表格S-3的登記聲明表4.1，檔案號333-88617)於1999年10月8日提交證券交易委員會(“S-3登記聲明”)。

4.1.1	補充義齒，日期為1994年1月1日，在陶氏化學公司和芝加哥第一國家銀行之間，作為託管人，作為1992年義齒的託管人(參見S-3註冊聲明的表4.2)。

4.1.2	第二次補充義齒，日期為1999年10月1日，陶氏化學公司與N.A.第一銀行信託公司(原芝加哥第一國家銀行)作為託管人，作為1992年義齒的託管人(參照S-3註冊聲明中的表4.3)。

4.1.3	第三次補充義齒，日期為2001年5月15日，陶氏化學公司與N.A.銀行一信託公司(原芝加哥第一國家銀行)作為託管人，作為1992年義齒的託管人(參照陶氏化學公司2001年8月13日向證交會提交的S-4表格登記聲明表表4.4)。

4.2	日期為2008年5月1日的縮痕，日期為2008年5月1日，陶氏化學公司與紐約州銀行信託公司作為託管人(參照陶氏化學公司2008年5月6日向證券交易委員會提交的登記聲明第1號有效修正案表4.1)之間的契約(“2008年5月1日”)。

4.2.1	第一次補充義齒，日期為2018年11月30日，在陶氏化學公司之間。(前稱陶氏控股公司)，由紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)擔任2008年義齒的託管人(參照陶氏化學公司目前於2018年12月3日向SEC提交的表格8-K的表4.1)。

4.2.2	第二次補充義齒，日期為2019年5月20日，位於陶氏化學公司之間。以及紐約州梅隆銀行信託公司(N.A.)作為託管人，對2008年的義齒(參照陶氏化學公司目前於2019年5月20日向證券交易委員會提交的8-K表格報告的表4.1)。

4.3*	日期為2019年7月26日的契約(“2019年義齒”)，由陶氏化學公司和紐約州銀行信託公司作為託管人。

4.4	陶氏公司同意應要求向證券交易委員會提供所有其他此類契約和文書的副本，這些契約和文書界定了陶氏公司長期債務持有人的權利。及其合併附屬公司，包括陶氏化學公司，依據規例S-K第601(B)(4)(Iii)(A)項的規定。

4.5*	根據1934年“證券交易法”第12條註冊的證券説明。

10.1	“税務事項協定”，自2019年4月1日起生效，由杜邦公司(DuPontdeNemoursInc.)和道瓊斯公司(DowInc.)簽署。(前稱DowduPont Inc.)和Corteva Inc.(參考2019年4月2日陶氏公司(DowInc.)提交證交會的8-K表格的最新報告表10.1)。

10.2	僱員事務協議，自2019年4月1日起生效，由杜邦公司(DuPontdeNemoursInc.)和道瓊斯公司(DowInc.)簽署。(前稱DowDupont Inc.)和Corteva公司。(參考2019年4月2日陶氏公司(DowInc.)提交證交會的8-K表格的最新報告表10.2)。

10.3	知識產權交叉許可協議，自2019年4月1日起生效，由陶氏公司簽署，並在兩者之間生效。和杜邦公司。(前稱DowduPont Inc.)(參考2019年4月2日陶氏公司(DowInc.)提交證交會的8-K表格的最新報告表10.3)。

10.4	知識產權交叉許可協議，截止日期為2019年4月1日，由陶氏公司和陶氏公司共同簽署。和Corteva公司(參考陶氏公司目前提交給SEC的8-K表的表10.4，該報告於2019年4月2日提交)。

10.5	陶氏公司2019年股票激勵計劃自2019年4月1日起生效(參考2019年4月1日提交SEC的陶氏公司登記聲明表表4.4)。

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10.5.1	根據陶氏公司的表現股票單位獎勵協議的形式。2019年股票激勵計劃自2019年4月1日起生效(參見陶氏公司於2019年4月1日向證交會提交的S-3表格註冊聲明表4.4.1)。

10.5.2	道瓊斯股份有限公司限制性股票獎勵協議的形式。2019年股票激勵計劃自2019年4月1日起生效(參見陶氏公司2019年4月1日向證交會提交的表格S-3的註冊聲明表4.4.2)。

10.5.3	道瓊斯股份有限公司限制股獎勵協議的形式。2019年股票激勵計劃自2019年4月1日起生效(參見陶氏公司於2019年4月1日向SEC提交的表格S-3的註冊聲明表4.4.3)。

10.5.4	陶氏公司股票增值權獎勵協議的形式。2019年股票激勵計劃自2019年4月1日起生效(參照陶氏公司2019年4月1日向SEC提交的表格S-3的登記聲明表4.4.4)。

10.5.5	陶氏公司下股票期權獎勵協議的形式。2019年股票激勵計劃自2019年4月1日起生效(參見陶氏公司2019年4月1日向證交會提交的註冊聲明表4.4.5)。

10.5.6	道瓊斯股份有限公司限制股獎勵協議(董事)的形式。2019年股票激勵計劃自2019年4月1日起生效(參照陶氏公司2019年4月1日向SEC提交的表格S-3的登記聲明表4.4.6)。

10.6	陶氏化學公司高管補充退休計劃-限制性和幹部福利，重述並自2017年9月1日起生效(參見陶氏化學公司目前於2017年11月3日向SEC提交的8-K表格報告的表10(A)(Iv))。

10.6.1	對陶氏化學公司高管補充退休計劃的修正--限制和幹部福利，2018年1月1日生效(參見陶氏化學公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告表10.1.2)。

10.7	陶氏化學公司高管補充退休計劃-補充福利，重述並自2017年9月1日起生效(參見陶氏化學公司目前於2017年11月3日向SEC提交的表格8-K的表10(A)(V))。

10.8	陶氏化學公司的選任延期計劃(2005年前)，重報並自2019年4月1日起生效(參考陶氏公司的表10.8)。陶氏化學公司於2019年5月3日向證券交易委員會提交了關於表10-Q的季度報告。

10.9	陶氏化學公司選任延期計劃(2004年後)，重報並於2019年4月1日起生效(參考2019年4月1日提交SEC的陶氏化學公司S-8 POS表格登記聲明表4.1)。

10.10	陶氏公司非僱員董事自願遞延薪酬計劃，重報並自2019年4月1日起生效(參見陶氏公司表10.10)。陶氏化學公司於2019年5月3日向證券交易委員會提交了關於表10-Q的季度報告。

10.11	日期為2006年2月14日的Heinz Haller公司與陶氏化學公司之間的僱傭協議，參照陶氏化學公司截至2008年12月31日的10-K表格年度報告表10(II)。

21*	陶氏公司的子公司

23.1.1*	獨立註冊會計師事務所對陶氏公司的同意。

23.1.2*	獨立註冊會計師事務所對陶氏化學公司的同意。

23.2*	安庫拉諮詢集團，有限責任公司同意。

31.1*	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。

31.2*	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。

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32.1*	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發的證書。

32.2*	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發的證書。

99.1	與Rohm和Haas公司9.80%債務有關的擔保(參考陶氏化學公司2009年4月1日向SEC提交的表格8-K的表99.6)。

101.INS	實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH	內聯XBRL分類法擴展架構文檔。

101.CAL	內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF	內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。

101.LAB	內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。

101.PRE	內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。

104	封面交互式數據文件。封面交互式數據文件沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

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(百萬)截至12月31日的年份，	2019			2018			2017
應收賬款-可疑應收款備抵
年初餘額	$	42		$	59		$	51
費用項下的額外費用1	24			10			23
記入其他帳户的額外費用2	—			4			2
從準備金中扣除3	(21		)	(31		)	(17		)
年底結餘	$	45		$	42		$	59
庫存-過時儲備
年初餘額	$	23		$	18		$	34
費用項下的額外費用	19			7			5
從準備金中扣除4	(7		)	(2		)	(21		)
年底結餘	$	35		$	23		$	18
其他投資和非流動應收款準備金
年初餘額	$	460		$	430		$	350
費用項下的額外費用1	1,758			44			83
從準備金中扣除	(3		)	(14		)	(3		)
年底結餘	$	2,215		$	460		$	430
遞延税項資產-估值免税額
年初餘額	$	1,225		$	1,255		$	936
費用項下的額外費用	140			152			369
從準備金中扣除	(103		)	(182		)	(50		)
年底結餘	$	1,262		$	1,225		$	1,255

1.	2019年，計入“應收賬款-可疑應收款備抵準備金”費用的增加額$2百萬包括“其他投資準備金和非流動應收款準備金”費用項下的增列費用$1,753百萬與公司在薩達拉化工公司的投資有關。見注13向綜合財務報表索取更多資料。

2.	記入其他賬户的可疑賬户備抵的增加在合併資產負債表中被列為“應收賬款和票據-其他”。這些準備金與公司出售應收貿易帳款有關。出售的應收賬款組合中的預期信貸損失被用來公允估價公司在貿易應收賬款渠道中持有的利益。見注15和24向綜合財務報表索取更多資料。

3.	扣減包括核銷、回收、貨幣換算調整和其他雜項項目。

4.	扣減包括處置和貨幣換算調整。

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