美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 到
委員會檔案編號：001-33708
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一等級的所有權，每一種等級的所有權，每一種等級的等級， | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
每一等級的所有權，每一種等級的所有權，每一種等級的等級， | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)節登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。 是 ☑ 不 ☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。 ☐ 不 ☑
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☑ 不 ☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☑ 不 ☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
非加速濾波☐GB/T1383-1991自願性、無償性、無償性、成品率☐
新興成長型公司☐
如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。 ☐ 不 ☑
截至6月30日，2019，註冊人非附屬公司所持有的註冊人普通股的總市值約為$122 十億根據紐約證券交易所報告的普通股收盤價。
班級 | 未付 | 2020年1月31日 | ||
普通股， 無標準面值 | 股份 | |||
以參考方式合併的文件
文件 | 將零件加工成可合併的產品 |
登記人將於2020年5月6日舉行的股東年會上使用的最後委託書的部分內容將於2020年3月26日或前後提交證券交易委員會(SEC)。 | 第III部 |
目錄
頁 | |||
第一部分 | |||
第1項 | 商業 | 1 | |
第1A項. | 危險因素 | 5 | |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 10 | |
第2項 | 特性 | 10 | |
第3項 | 法律程序 | 11 | |
第4項 | 礦山安全披露 | 11 | |
第II部 | |||
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 11 | |
第6項 | 選定財務數據 | 14 | |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 15 | |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 52 | |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 53 | |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 114 | |
第9A項 | 管制和程序 | 114 | |
第9B項 | 其他資料 | 114 | |
第III部 | |||
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 115 | |
項目11. | 行政薪酬 | 116 | |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 116 | |
項目13. | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 117 | |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 117 | |
第IV部 | |||
項目15. | 證物及財務報表附表 | 118 | |
簽名 | 123 | ||
在本報告中，“PMI”、“我們”、“我們”和“我們”是指菲利普莫里斯國際公司。以及它的子公司。
本報告中的商標和服務標記是菲利普莫里斯國際公司子公司的註冊財產或許可。而且是斜體。
第I部
項目1. | 做生意。 |
企業發展概況
一般
菲利普莫里斯國際公司是一家弗吉尼亞控股公司，於1987年成立。我們是一家領先的國際煙草公司，在美國以外的市場從事捲煙、無煙產品、相關電子設備和附件以及其他含尼古丁產品的生產和銷售。此外，我們還提供了平臺1的版本。 設備及其消耗品經美國食品和藥物管理局(“FDA”)授權給奧馳亞集團公司，經許可在美國銷售。
我們正在引導煙草業的轉型，創造一個無煙的未來，基於一種新的低風險產品類別，這種產品雖然不是無風險的，但比繼續吸煙要好得多。我們的目標是最終用無煙產品取代香煙，以造福於那些本來會繼續吸煙的成年人、社會、公司及其股東。
降低風險產品(“RRPs”)是我們使用的術語，指的是存在、有可能出現或有可能對那些轉而使用這些產品的吸煙者造成傷害的風險較低的產品，而不是持續吸煙。我們在發展、科學評估和商業化的各個階段都有一系列的限制性商業慣例。由於我們的限制性限制性商業慣例不燃燒煙草，它們產生的氣溶膠所含有害和潛在有害成分的數量遠遠低於香煙煙霧中的含量。通過在產品開發、先進設施和科學證實方面的多學科能力，我們旨在確保我們的限制性限制性商業慣例符合成人消費者的喜好和嚴格的監管要求。
我們的iQOS無煙 產品品牌組合包括加熱煙草和含尼古丁的蒸汽產品。我們領先的無煙平臺(“平臺1”)是一種精確控制裝置，其中插入並加熱專門設計的加熱煙草單元來產生氣溶膠。我們以品牌來推銷我們的加熱煙草。HEETS, 萬寶路和萬寶路，統稱為HEETS，以及萬寶路熱血和議會熱點。平臺1 於2014年首次在日本名古屋推出。截至2019年12月31日，平臺1 在52個主要城市或全國市場銷售。
我們的香煙在180多個市場銷售，其中許多市場佔據着第一或第二的市場份額。我們有各種各樣的高檔、中檔和低價位的品牌.我們的產品包括國際品牌和本土品牌，並由萬寶路，世界上最暢銷的國際捲煙，約佔37%在我們的總數中2019香煙運輸量。萬寶路在溢價類別中以議會。我們其他領先的國際捲煙品牌是邦德街，切斯特菲爾德，L&M, 雲雀和菲利普·莫里斯。這些七國際捲煙品牌的貢獻78%我們的香煙運輸量2019。我們亦擁有多個重要的本地香煙品牌，例如宋大吉(DJI SamSoe), Sampoerna A和Sampoerna U在印度尼西亞，以及財運和頭獎在菲律賓。
資金來源-股息
我們是一個獨立於我們的直接和間接子公司的法律實體。因此，我們的權利，以及我們的債權人和股東參與任何附屬公司資產或收益分配的權利，須受該附屬公司債權人的優先權利限制，除非我們公司本身作為債權人的債權可獲承認。作為一家控股公司，我們的主要資金來源，包括支付債務證券的資金，來自於從我們的子公司收取股息和償還債務。我們的主要全資和多數擁有子公司目前不受長期債務或其他協議的限制，因為它們有能力支付現金股利或對其普通股進行其他符合法律規定的分配。
業務説明
我們的業務分為以下六個部分：
• | 歐洲聯盟區域(“歐盟”)總部設在瑞士洛桑，覆蓋所有歐洲聯盟國家以及瑞士、挪威、冰島和聯合王國； |
• | 東歐地區(“EE”)的總部也設在洛桑，包括東南歐、中亞、烏克蘭、以色列和俄羅斯； |
1
• | 中東和非洲地區(“ME&A”)也總部設在洛桑，覆蓋非洲大陸、中東、土耳其和我們的國際免税業務； |
• | 南亞和東南亞地區(“S&SA”)總部設在香港，包括印度尼西亞、菲律賓和該地區的其他市場； |
• | 東亞及澳洲地區(“EA&A”)的總部亦設於香港，包括澳洲、日本、南韓、中華人民共和國及區內其他市場，以及馬來西亞及新加坡；及 |
• | 拉丁美洲和加拿大地區(“LA&C”)總部設在紐約，覆蓋南美洲大陸、中美洲、墨西哥、加勒比和加拿大。LA&C還包括與奧馳亞集團(Altria Group，Inc.)進行的交易，以便在美國銷售我們的第一平臺(Platform 1)產品。 |
截至2019年3月22日，我們解除了我們的加拿大子公司，羅斯曼斯，本森和赫奇斯公司的財務業績。(“RBH”)從我們的財務報表。詳情見項目8，注22。RBH的去團結.
在我們的加拿大子公司解散後，我們將繼續報告RBH銷售的品牌數量，其他PMI子公司是其商標所有者。這些包括HEETS, 下一個, 菲利普·莫里斯和屋頂，合起來約佔RBH 2018年總運輸量的40%。
提及整個國際市場，定義為不包括美國在內的全球捲煙和加熱煙草單位數量，10-K表中的總工業、總市場和市場份額是我們根據來自若干內部和外部來源的最新數據對納税產品的估計，在明確的情況下，可能不包括中華人民共和國和/或我們的免税業務。此外，為了反映RBH的解體，從2019年3月22日起，採購經理人指數的總市場份額已被重報。
我們的總出貨量，包括香煙和加熱煙草，減少通過2.0%在……裏面2019到7664億各單位。我們估計，國際工業的數量，包括香煙和加熱煙草單位，大約是5.1萬億單位2019, a 0.9% 減少從…2018。不包括中華人民共和國(“中華人民共和國”)，我們估計國際捲煙和加熱煙草單位數量是2.7萬億單位2019, a 2.0% 減少從…2018。我們估計，我們報告的國際市場份額(定義為全球捲煙和加熱煙草單位數量，不包括美利堅合眾國)約為15.1%在……裏面2019, 15.2%在……裏面2018和15.1%在……裏面2017。不包括中華人民共和國，我們估計我們報告的國際市場份額大約是28.4%, 28.3%，和27.8%在……裏面2019, 2018和2017分別。
我們主要香煙品牌的出貨量，萬寶路, 減少通過0.6%在……裏面2019並大致表示10.0%不包括中華人民共和國在內的國際捲煙市場2019, 9.7%在……裏面2018和9.7%在……裏面2017.
加熱煙草的總裝船量達到597億單位2019, 向上從…414億單位2018.
我們在阿爾及利亞、阿根廷、澳大利亞、奧地利、比利時、巴西、捷克共和國、埃及、法國、德國、香港、匈牙利、印度尼西亞、以色列、意大利、日本、哈薩克斯坦、韓國、科威特、墨西哥、荷蘭、菲律賓、波蘭、葡萄牙、俄羅斯、沙特阿拉伯、斯洛伐克共和國、西班牙、瑞士、土耳其和烏克蘭等95個市場擁有至少15%的市場份額。
2
分銷與銷售
我們的主要分銷類型是根據每個市場的特點量身定做的，經常同時使用：
• | 直接銷售和分銷，我們設立了自己的分銷渠道，直接銷售給零售商(包括加油站和其他主要賬户)； |
• | 通過獨立的分銷商進行分銷，這些分銷商經常銷售其他快速消費品，並負責在特定市場進行分銷； |
• | 獨家區域化分銷，分銷商致力於煙草產品的分銷，並被分配到市場內的獨家地區； |
• | 通過國家或地區批發商進行分銷，然後提供零售貿易；以及 |
• | 我們自己的品牌零售和電子商務基礎設施，我們的RRP產品和配件。 |
競爭再分配
我們在業務的各個方面都處於高度競爭的狀態。我們的競爭主要基於產品質量、品牌認知度、品牌忠誠度、品味、研發、創新、包裝、客户服務、市場營銷、廣告和零售價格，以及越來越多的成年煙民願意轉換為RRP。在易燃產品類別中，我們主要銷售美國混合捲煙品牌，例如萬寶路, L&M,議會菲利普·莫里斯和切斯特菲爾德在我們的許多市場中最受歡迎。在rrp產品類別中，我們主要銷售平臺1設備和在iQOS品牌傘。我們尋求競爭在所有有利可圖的零售價格類別，雖然我們的品牌組合是加權的溢價類別。
我們的競爭環境和競爭地位可能會受到以下因素的顯著影響：經濟狀況疲弱、消費者信心受到侵蝕、競爭對手推出低價產品或創新產品、煙草產品税提高、絕對價格上漲以及零售價格類別之間差距擴大，以及產品監管削弱了煙草產品的區分能力，限制了成年消費者獲取有關限制性限制性商業慣例的真實和非誤導性信息。競爭對手包括三家大型國際煙草公司，新的市場進入者，特別是在創新產品方面，幾家地區和地方煙草公司，在某些情況下，國有煙草企業，主要在阿爾及利亞、埃及、中華人民共和國、臺灣、泰國和越南。國有企業的行業整合和私有化導致了競爭壓力的全面增加。有些競爭對手有不同的利潤和數量目標，一些國際競爭對手易受不同貨幣匯率變化的影響。某些新的市場進入者可能通過不當的營銷活動和信息傳遞以及低劣的產品滿意度使消費者遠離創新產品，而不依賴基於適當的研發協議和標準的科學證實。越來越多地使用數字媒體可以加快傳播有關限制性商業慣例的不準確和誤導性信息的速度和程度。
採購和原材料
我們在世界各地採購各種類型、等級和款式的煙葉，主要通過獨立的煙草供應商購買。2019年，我們還直接與阿根廷、巴西、哥倫比亞、厄瓜多爾、意大利、巴基斯坦、菲律賓和波蘭等國的農民簽訂了合同。2019年，來自農民的直接採購約佔PMI全球葉需求的23%。最大的煙葉供應來源於阿根廷、巴西、中國、意大利、印度尼西亞(主要用於Kretek產品的國內用途)、馬拉維、莫桑比克、菲律賓、土耳其和美國。
我們相信，世界市場上有足夠的煙草供應，以滿足我們目前和預期的生產需要。
除煙葉外，我們還向大約400家供應商採購各種直接材料。在2019年，我們的十大直接材料供應商加起來約佔我們的直接材料採購總額的50%。我們購買的三種最重要的直接材料是包裝用印刷紙板、用於過濾的醋酸纖維絲束和用於製造香煙和加熱煙草的細紙。此外，丁香的充足供應和採購對我們的印度尼西亞業務特別重要。
對於我們的RRP組合來説，足夠的供應鏈，包括電子設備的供應，對我們的業務非常重要。我們與兩個電子製造服務提供商合作，提供我們的平臺1設備和少數其他供應商的其他產品，在我們的RRP組合和相關配件。雖然我們與這些服務供應商緊密合作，監察他們
3
生產能力和財政健康，如果我們的限制性商業慣例不能履行承諾，它們的商業化就會受到不利的影響。我們的RRP組合的生產需要各種金屬，我們相信世界市場上有足夠的這種金屬供應，以滿足我們目前和預期的生產需求。然而，生產RRP所需的一些部件和材料是從單一或有限的來源獲得的，而且可能會受到整個行業的短缺和價格波動的影響。我們無法確保這些部件和材料的充足供應，可能會對我們的限制性商業慣例的商業化產生不利影響。
我們的iQOS設備受產品保證的約束，在第8項中有更詳細的説明。財務報表和補充數據本年報採用表格10-K(“項目8”)，載於附註5。產品擔保我們的合併財務報表。我們在第7項中更詳細地討論了我們的RRP產品。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析表格10-K(“項目7”)商業環境.降低風險的產品.
商業環境
現將本項目所要求提供的資料併入項目7中的段落，商業環境.
其他事項
客户
如“分銷與銷售“以上所述，在我們的許多市場上，我們都把我們的產品賣給經銷商。在2019年，對歐盟地區的分銷商和在東亞和澳大利亞地區的分銷商的銷售均佔我們合併淨收入的10%或更多。見第8項，注12。部分報告想了解更多信息。我們相信，我們的業務部門不依賴於單一客户或少數客户，失去客户將對我們的綜合經營業績產生重大不利影響。在我們的一些市場，特別是在歐洲聯盟和東亞及澳大利亞地區，失去分銷商可能會導致暫時的市場混亂。
員工
在…2019年12月31日，我們大約僱用了73,500世界各地的人，包括全職、臨時和兼職工作人員.我們的業務受到許多有關我們與員工關係的法律和法規的約束。一般來説，這些法律和條例是根據每個企業的地點而定的。此外，根據歐洲聯盟的要求，我們設立了一個由管理層和當選的工人組成的歐洲勞工理事會。我們相信，我們與員工及其代表組織的關係是極好的。
有關執行主任的資料
現將關於執行幹事的披露納入第三部分第10項“關於我們執行幹事截至2020年2月6日的信息”標題下的討論。董事、執行幹事和公司治理本年報採用表格10-K(“項目10”)。
知識產權
我們的商標是寶貴的資產，它們的保護和聲譽對我們至關重要。我們擁有所有主要品牌的商標權，包括萬寶路, HEETS和iQOS，或者有權在我們使用它們的所有國家使用它們。
此外，我們在世界範圍內擁有大量已授予的專利和待決的專利申請。我們的專利組合，作為一個整體，是我們的業務的材料。然而，沒有一項專利，或一組相關的專利，對我們來説是實質性的。我們還擁有註冊的工業設計，以及未經註冊的專有商業祕密、技術、技術、工藝和其他未註冊的知識產權。
從2008年1月1日起，PMI與菲利普莫里斯美國公司簽訂了一項知識產權協議。(“PM USA”)，Altria集團公司的全資子公司。“知識產權協定”將共同出資知識產權的所有權分配如下：
• | PMI擁有在美國境外共同出資的知識產權、領土和財產的所有權利；以及 |
4
• | PM美國擁有在美國、其領土和財產中共同出資的知識產權的所有權利。 |
雙方同意先將“知識產權協議”下的爭端提交高級主管之間的談判，然後提交有約束力的仲裁。
季節性
我們的業務部門沒有受到季節性的顯著影響，儘管在某些市場，由於户外使用、更長的白天和旅遊業，夏季的煙草消費趨勢可能會上升。
環境規制
在我們做生意的國家，我們要遵守國際、國家和地方的環境法律法規。我們的業務部門都有專門的項目，旨在滿足適用的環境合規要求，減少我們的碳足跡和浪費以及水和能源消耗。我們通過CDP(以前的碳披露項目)向外部報告我們的氣候變化減緩戰略，以及相關的目標和減少我們碳足跡的成果，CDP是一個主要的國際非政府組織，評估全世界數千家公司在環境影響領域的工作，包括氣候變化。我們的環境和職業健康和安全管理系統包括政策，標準做法和程序在我們的所有制造中心。我們還定期在我們的辦公室，倉庫和車隊組織進行安全評估。此外，我們還聘請了一個外部認證機構，根據國際公認的安全和環境管理標準，在世界各地的製造中心驗證這一管理系統的有效性。我們對外報告的環境績效數據也由合格的第三方進行了驗證。我們的子公司希望繼續進行投資，以推動改善業績和保持遵守環境法律和條例。我們定期評估和報告我們所有法律實體的遵守情況。根據我們實行的管理和控制以及我們對氣候變化風險(有形和監管)的審查，環境支出對我們的業務綜合結果、資本支出、財務狀況、收益或競爭地位沒有也不會產生重大的不利影響。
可得信息再分配
我們必須向美國證交會提交經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)所要求的年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。證券交易委員會在美國證券交易委員會(http://www.sec.gov)設有一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息陳述，以及與證券交易委員會以電子方式提交的發行人有關的其他信息，投資者可以從該網站以電子方式訪問我們的
我們在我們的網站www.pmi.com上免費提供我們關於10-K表格的年度報告，關於10-Q表格的季度報告，關於表格8-K的當前報告，以及在我們向證券交易委員會以電子方式提交或向證券交易委員會提供這些材料後，在合理可行的範圍內儘快根據“交易法”第13(A)或15(D)條提交或提供的那些報告。投資者可以通過訪問www.pmi.com訪問我們向證交會提交的文件。
我們網站上的信息不是，也不應被視為本報告的一部分，也不應被納入我們向SEC提交的任何其他文件中。
項目1A。隱性風險因素。再發
在評估我們的業務和前瞻性報表時，應仔細閲讀以下風險因素，如表格10-K。以下任何一項風險都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況以及本年度報表中的前瞻性報表的實際結果產生重大不利影響。
前瞻性陳述
我們可以不時作出書面或口頭前瞻性陳述，包括本年度報告中關於表10-K和其他向證券交易委員會提交的文件、提交給股東的報告、新聞稿和投資者網播。你可以用“戰略”、“預期”、“繼續”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“項目”、“目標”等類似的詞語來識別這些前瞻性陳述。您還可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格關聯的事實來識別它們。
5
我們不能保證任何前瞻性的聲明都會實現，儘管我們相信我們的計劃和假設是審慎的。在早期階段，我們的RRP構成了一個新的產品類別，比我們成熟的捲煙業務更難以預測。未來成果的實現取決於風險、不確定性和不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定因素成為現實，或所依據的假設被證明不準確，實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。投資者應該牢記這一點，因為他們會考慮前瞻性的陳述，以及是投資還是繼續投資我們的證券。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，我們正在查明個別或總體上可能導致實際結果和結果與我們所作任何前瞻性聲明中所載的結果大不相同的重要因素；任何這類聲明都參照以下警告性聲明加以限定。我們詳細闡述了我們在整個文件中所面臨的這些風險和其他風險，特別是在項目7中，商業環境。你應該明白，不可能預測或識別所有的危險因素。因此，您不應該認為以下是對所有潛在風險或不確定性的完整討論。我們不承諾更新任何前瞻性的聲明，我們可能不時作出，除非在正常的過程中，我們的公開披露義務。
與我們的商業和工業有關的風險
• | 在我們的許多市場上，納税香煙的消費繼續下降。 |
這一下降是由於多種因素造成的，包括增加税收和定價、政府行動、社會對吸煙的接受程度降低、持續的經濟和地緣政治不確定性以及非法產品的繼續流行。這些因素及其潛在後果將在下文和項目7中更充分地討論，商業環境.
• | 香煙要繳納大量的税。大量增加與香煙有關的税收已經提出或頒佈，並可能繼續提出或頒佈在許多司法管轄區。這些加税可能會不成比例地影響我們的盈利能力，使我們相對於某些競爭對手的競爭力降低。 |
税收制度，包括消費税、銷售税和進口税，可能會不成比例地影響香煙相對於其他易燃煙草產品的零售價，或不成比例地影響我們的香煙品牌相對於某些競爭對手生產的香煙品牌的相對零售價格。由於我們的投資組合傾向於溢價香煙類別，基於銷售價格的税收制度可能會使我們在某些市場處於競爭劣勢。因此，在這些市場上，我們的數量和盈利能力可能受到不利影響。
預計香煙税的增加將繼續對我們的捲煙銷售產生不利影響，原因是由此導致的消費水平下降，煙草銷售從製成品轉向其他易燃煙草產品，從溢價轉向中檔或低價香煙，在這些類別中，我們可能代表不足，從本地銷售到合法跨境購買低價產品，或非法產品，如違禁品、仿冒和“非法白人”。
• | 我們的業務面臨着重大的政府行動，旨在增加監管要求，以減少或防止煙草產品的使用。 |
政府的行動，再加上社會對吸煙的接受程度越來越低，以及限制吸煙的私人行動，導致我們許多市場的行業數量減少，我們預計這些因素將繼續降低消費水平，並增加交易減少和偽造、違禁品、“非法白人”和合法跨境採購的風險。在未來幾年裏，我們的大部分市場將繼續取得重大的監管進展，主要是受世界衞生組織“煙草控制框架公約”(“煙草控制框架公約”)的推動。“煙草控制框架公約”自2005年生效以來，促使煙草控制倡導者和公共衞生組織加緊努力，促進對向成年煙民銷售和銷售煙草產品採取越來越嚴格的管制措施。已提出、實施或頒佈的監管舉措包括：
• | 對獲準出售香煙的銷售點加以限制或發給許可證； |
• | 徵收大量的、不斷增加的税費； |
• | 限制或禁止廣告、營銷和贊助； |
• | 顯示更大的健康警告、圖形健康警告和其他標籤要求； |
• | 限制包裝設計，包括使用顏色，和普通包裝； |
• | 對包裝和捲煙格式和尺寸的限制； |
• | 限制或者禁止在銷售點展示煙草產品包裝，限制或者禁止使用捲煙自動售貨機； |
6
• | 關於焦油、尼古丁、一氧化碳和其他煙霧成分的測試、披露和性能標準的要求； |
• | 煙草產品成分的披露、限制或禁止； |
• | 加強對公共場所和工作場所吸煙的限制，在某些情況下，在私人場所和室外實行限制； |
• | 管制、限制或禁止新型煙草或含尼古丁產品； |
• | 取消對旅客的免税銷售和免税津貼； |
• | 鼓勵向煙草公司提出訴訟；及 |
• | 將煙草公司排除在關於公共衞生和其他政策事項的透明公共對話之外。 |
我們的財務業績可能會受到監管措施的重大影響，這些舉措導致對我們品牌的需求大幅下降，特別是導致煙草產品商品化或阻礙成年消費者轉換為限制性商業慣例的要求，以及遵守新監管要求的成本大幅增加。
• | 與煙草使用和接觸環境煙草煙霧有關的訴訟會大大降低我們的盈利能力，並會嚴重損害我們的流動資金。 |
在某些司法管轄區，有與煙草產品有關的訴訟待決。在一些與煙草有關的訴訟中，要求賠償的損失很大，在某些情況下，在巴西、加拿大和尼日利亞，損失高達數十億美元。我們預計將繼續提交新的案件。“煙草控制框架公約”鼓勵對煙草產品製造商提起訴訟。我們的綜合經營結果、現金流量或財務狀況可能會在某一財政季度或財政年度受到不利結果或某些未決訴訟的解決的重大影響。見項目8，注18。意外開支我們的合併財務報表供討論未決訴訟和項目7，商業環境-降低風險產品(RRP)-對RRP的法律挑戰。
• | 我們面對激烈的競爭，而我們未能有效地競爭，可能會對我們的盈利能力和經營結果造成重大的不利影響。 |
我們的競爭主要基於產品質量、品牌認知度、品牌忠誠度、品味、研發、創新、包裝、客户服務、市場營銷、廣告和零售價格，以及越來越多的成年煙民願意轉換為RRP。我們在業務的各個方面都處於高度競爭的狀態。我們的競爭環境和競爭地位可能會受到以下因素的顯著影響：經濟狀況疲弱、消費者信心受到侵蝕、競爭對手推出低價產品或創新產品、煙草產品税提高、絕對價格上漲以及零售價格類別之間差距擴大，以及產品監管削弱了煙草產品的區分能力，限制了成年消費者獲取有關限制性限制性商業慣例的真實和非誤導性信息。競爭對手包括三家大型國際煙草公司，新的市場進入者，特別是在創新產品方面，幾家地區和地方煙草公司，在某些情況下，國有煙草企業，主要在阿爾及利亞、埃及、中華人民共和國、臺灣、泰國和越南。國有企業的行業整合和私有化導致了競爭壓力的全面增加。有些競爭對手有不同的利潤和數量目標，一些國際競爭對手易受不同貨幣匯率變化的影響。某些新的市場進入者可能通過不當的營銷活動和信息傳遞以及低劣的產品滿意度使消費者遠離創新產品，而不依賴基於適當的研發協議和標準的科學證實。越來越多地使用數字媒體可以加快傳播有關限制性商業慣例的不準確和誤導性信息的速度和程度。
• | 由於我們在許多國家開展業務，我們的結果可能受到經濟、監管和政治發展、自然災害、流行病或衝突的影響。 |
我們活動的一些國家面臨內亂的威脅，可能會受到政權更迭的影響。在另一些國家，國有化、恐怖主義、衝突和戰爭威脅可能對商業環境產生重大影響。自然災害、流行病、經濟、政治、監管或其他方面的發展可能會破壞我們的供應鏈、製造能力或分銷能力。此外，這種事態發展可能導致財產或設備的損失，這些財產或設備對我們在某些市場的業務至關重要，而且難以配置人員和管理我們的業務，這可能會減少我們的數量、收入和淨收益。
在某些市場，我們依賴於政府批准的各種行動，如價格變化，如果得不到批准，可能會損害我們的盈利能力的增長。
此外，儘管我們有很高的道德標準以及嚴格的控制和遵守程序，以防止和發現非法行為，但鑑於我們國際業務的廣度和範圍，我們可能無法發現我們的僱員和合作夥伴的所有潛在不當或非法行為。
7
• | 我們可能無法預測成人消費者偏好的變化。 |
我們的業務受到成人消費者偏好的變化，這可能會受到當地經濟條件的影響。為了取得成功，我們必須：
• | 成功提升品牌資產； |
• | 預測和應對新的成人消費趨勢； |
• | 開發新產品和市場，擴大品牌組合； |
• | 提高生產力； |
• | 説服成年煙民改用RRP； |
• | 確保有足夠的生產能力以滿足對我們產品的需求； |
• | 能夠通過價格上漲來保護或提高利潤率。 |
在經濟不穩定時期，成年消費者可能傾向於購買價格較低的品牌，而我們的高價和中檔品牌的數量以及我們的盈利能力也可能因此受到影響。限制品牌、溝通和產品差異化的監管可能會強化這種向下交易的趨勢。
• | 我們降低風險的產品的財務和業務表現不如我們的捲煙業務可預測. |
我們的限制性限制性商業慣例是一個新類別的新產品，成年煙民採用這些產品的速度可能會有所不同，這取決於特定市場的競爭、監管、財政和文化環境以及其他因素。這些產品可能有加速增長和較慢增長的時期，相對於成熟的捲煙業務，時間和驅動因素可能更難預測。這種較低的可預測性對特定時期的預測結果可能會產生重大影響，特別是在這一新產品類別的早期階段。
• | 由於仿冒、違禁品、跨境採購、“非法白人”、當地製造商不繳税的數量、以及我們的第一平臺設備和加熱煙草製品的仿冒，我們損失了收入。 |
大量冒牌香煙在國際市場上銷售。我們相信萬寶路是最嚴重的假冒國際香煙品牌，雖然我們不能量化我們損失的收入，因為這一活動。此外，我們的收入減少了違禁品，合法的跨境採購，“非法白人”和由當地製造商生產的不繳税的數量。我們的收入和消費者對我們的第一平臺設備和加熱煙草單位的滿意度可能受到不符合我們的產品質量標準和科學驗證程序的假冒產品的不利影響。
• | 我們不時受到政府對一系列問題的調查。 |
調查包括對走私香煙的指控、對某些市場內非法定價活動的指控、關於少繳所得税、關税和(或)消費税的指控、關於虛假和誤導性使用描述符的指控、關於非法廣告的指控以及關於非法勞工做法的指控。我們無法預測這些調查的結果，也無法預測是否會開始更多的調查，而且我們的業務可能會受到待決或未來調查的不利結果的重大影響。見項目8，注18。意外開支-其他訴訟第7項，商業環境-政府調查來描述我們所受到的某些政府調查。
• | 我們引入降低風險產品的嘗試可能失敗，監管機構可能不允許這些產品商業化，也不允許傳播科學證實的降低風險的説法。 |
我們的主要戰略優先事項是：開發和商業化對那些轉而使用這些產品的成年煙民造成傷害的風險較低的產品，而不是繼續吸煙的成年人；以及説服那些本來會繼續吸煙的成年煙民轉而使用這些RRP。為了使我們的努力取得成功，我們必須：制定可接受的吸煙替代方案；進行嚴格的科學研究，以證實他們減少接觸有害和潛在有害的煙霧成分，並最終證明這些產品可能會出現，或有可能降低對成年吸煙者的傷害風險，使他們相對於繼續吸煙而言更容易受到傷害；有效地倡導發展以科學為基礎的發展和商業化的管制框架，包括傳播經科學證實的信息，使成年人能夠做出更好的消費者選擇；以及有效地倡導發展以科學為基礎的管制框架，以促進煙草的發展和商業化，包括傳播經科學證實的信息，使成年人能夠作出更好的消費者選擇。我們的努力可能不會成功。如果我們沒有成功，但其他人成功了，或者與其他rrp類別相比，熱不燃燒產品受到了不公平的監管，而不考慮這些產品的全部科學證據，我們可能處於競爭劣勢。此外，一些市場進入者的行為，例如不適當地向青少年推銷電子蒸汽產品，以及與使用某些電子蒸汽產品有關的健康後果，可能會對公眾輿論造成不利影響，或對所有電子蒸汽產品或其他rrp的消費者、監管機構及決策者作出錯誤的描述。
8
不考慮具體產品的全部科學證據。這可能會妨礙我們努力倡導發展以科學為基礎的監管框架，以發展限制性商業慣例並使其商業化。我們無法預測監管機構是否會允許銷售和(或)銷售具有科學依據的降低風險指控的RRP。這些限制可能會限制我們的限制性商業慣例的成功。此外，FDA對我們平臺1產品的一個版本的售前煙草產品授權須遵守嚴格的營銷、報告和其他要求，並不能保證該產品將繼續獲得授權，特別是在青年入門階段出現大量吸收的情況下。
• | 我們在區分降低風險的產品和香煙與税收方面的努力可能是失敗的。 |
到目前為止，我們已經在很大程度上成功地向監管機構表明，我們的限制性限制性商業慣例不是香煙，因此通常作為一個單獨的類別或作為其他煙草產品徵税，這些產品通常比香煙產生更優惠的税率。如果我們停止在這些努力中取得成功，RRP的單位利潤可能會受到不利影響。
• | 我們報告的結果可能會受到不利匯率的不利影響，而貨幣貶值可能會損害我們的競爭力。 |
我們的業務主要以當地貨幣進行，為了財務報告的目的，當地貨幣結果根據報告期內的平均匯率折算成美元。在美元走強期間，我們公佈的淨收入、營業收入和每股收益將減少，因為本幣兑換成的美元會減少。在當地經濟危機期間，外幣對美元可能會大幅貶值，從而降低我們的利潤率。為恢復利潤而採取的行動可能會導致成交量減少，競爭地位減弱。
• | 收入組合的改變和税法的改變可能導致我們的有效税率發生重大變化。我們接受外國子公司付款或退還特許權使用費和股息的能力可能受到當地貨幣匯率管制的限制。 |
2017年12月簽署的減税和就業法案是對美國税收制度的重大變革。我們估計減税和就業法案的影響是基於管理層目前的解釋，我們的分析仍在進行中。由於執行條例和澄清等發展，我們的最終納税義務可能與目前的估計有很大不同。在未來一段時期內，我們的實際税率和收回遞延税項資產的能力，可能會因這些發展而受到更多不明朗因素的影響。此外，收入組合或適用的外國税法的變化可能會導致我們的有效税率發生重大變化。因為我們是一家美國控股公司，我們最重要的資金來源是我們的非美國子公司的分配。我們經營的某些國家已經或可能實行貨幣匯率管制，限制或禁止我們的當地子公司將當地貨幣兑換成美元或在國外付款的能力。這可能使我們面臨本幣貶值和商業中斷的風險。
• | 我們增長盈利的能力可能受到我們無法引進新產品、進入新市場或通過更高的定價和改善我們的品牌和地理組合來提高利潤率的能力的限制。 |
如果我們不能成功地引進新產品或進入新市場、提高價格或提高利潤率較高的產品和較高利潤率地區的銷售比例，我們的利潤增長可能會受到影響。
• | 我們可能無法通過成功的收購或發展戰略業務關係來擴大我們的品牌組合。 |
我們增長戰略的一個要素是通過選擇性收購和發展戰略性業務關係來加強我們的品牌組合和市場地位。收購和戰略業務發展機會有限，存在着未能實現高效率和有效的整合、戰略目標和預期收入改善以及成本節約的風險。我們不能保證能夠以優惠的條件收購有吸引力的業務，或者未來的收購或戰略業務的發展將增加收益。
• | 政府規定的價格、生產控制方案、受經濟條件驅動的作物轉移以及氣候變化的影響可能會增加用於生產我們產品的煙草和其他農產品的成本或降低其質量。 |
與其他農業商品一樣，煙草葉和丁香的價格可能受到供求失衡的影響，作物質量可能受到氣候模式變化，包括氣候變化造成的氣候變化的影響。某些國家的煙草生產受到各種管制，包括政府規定的價格和生產控制方案。更改
9
對農產品的需求模式可能導致農民生產較少的煙草或丁香。煙葉和丁香價格、質量和數量的任何重大變化都可能影響我們的盈利能力和業務。
• | 如果我們不能吸引和留住最優秀的全球人才，我們實現戰略目標的能力可能會受到損害。 |
要想取得成功，我們必須繼續改變我們的文化和工作方式，使我們的人才與我們的業務需求保持一致，創新並轉變為以消費者為中心的企業。我們競爭人才，包括在新領域，如數字和技術解決方案，與公司在消費產品，技術和其他部門享有更大的社會接受。因此，我們可能無法以適當程度的多樣性、經驗和技能吸引和留住最優秀的全球人才，以實現我們的戰略目標。
• | 我們的信息系統未能按預期運作，或被外部各方滲透，意圖使其腐敗，或我們不遵守隱私法律和條例，可能導致商業中斷、訴訟和管制行動，以及收入、資產或個人或其他機密數據的損失。 |
我們使用信息系統來幫助管理業務流程，收集和解釋數據，並在內部和外部與員工、供應商、消費者、客户和其他人進行溝通。其中一些信息系統由第三方服務提供商管理。我們制定了備份系統和業務連續性計劃，並注意保護我們的系統和數據免受未經授權的訪問。然而，如果我們的系統不能按預期運作，或者我們的系統被有意獲取或腐敗信息或以其他方式擾亂業務流程的外部各方滲透，可能會使我們處於競爭劣勢，導致收入、資產或個人或其他敏感數據、訴訟和管制行動的損失，對我們和我們品牌的聲譽造成損害，並導致重大的補救和其他成本。如果不保護個人數據、尊重數據主體的權利和遵守嚴格的網絡安全協議，我們可能會面臨鉅額罰款和歐盟一般數據保護條例等其他法律挑戰。隨着我們在業務中越來越依賴數字平臺，這些風險的規模可能會增加。
• | 我們可能無法充分保護我們的知識產權，與知識產權有關的爭端可能會損害我們的業務。 |
我們的知識產權是有價值的資產，保護知識產權對我們的業務很重要。如果我們在全球範圍內保護我們的知識產權的步驟，包括通過商標、設計、專利和其他知識產權的組合，是不充分的，或者如果其他人侵犯或濫用我們的知識產權，儘管有法律保護，我們的業務可能會受到損害。第三方的知識產權可能限制我們在一個或多個市場引進新產品或提高現有產品質量的能力。競爭對手或其他第三方可以聲稱我們侵犯了他們的知識產權。任何這類索賠，無論有何優點，都可能轉移管理層的注意力，代價高昂、破壞性強、耗時且不可預測，並使我們面臨訴訟成本和損害賠償，並妨礙我們生產和銷售新產品或改進現有產品的能力。因此，如果我們不能在一個或多個市場製造或出售儲税券，或提高其品質，我們在該等市場將成年煙民轉為持牌人的能力會受到不利影響。
• | 我們可能需要用我們自己的資源取代第三方合同製造商或服務提供商。 |
在某些情況下，我們與第三方簽訂合同，生產我們的一些產品或產品部件，或提供其他服務。由於許多原因，包括政府規章，我們可能無法以令人滿意的條件續簽這些協議。因此，如果我們必須用自己的資源取代這些第三方，我們的費用可能會大幅度增加。
項目1B。 | 未解決的工作人員意見。 |
沒有。
項目2。財產。
我們在美國以外的地區擁有或租賃各種製造、辦公和研發設施。我們在瑞士擁有自己的資產，我們的運營中心和最先進的研發設施就在那裏。
10
截至2019年12月31日，我們在六個運營部門共運營和擁有38個製造設施。其中，有7家工廠生產加熱煙草。
2019年，某些設施製造了300多億台(香煙和加熱煙草單位加在一起)。按產量計算，最大的製造設施位於印度尼西亞(S&SA)、土耳其(ME&A)、菲律賓(S&SA)、俄羅斯(EE)、波蘭(歐盟)、立陶宛(歐盟)和意大利(歐盟)。作為我們全球經營模式的一部分，在某一特定製造設施中生產的產品不一定分佈在該工廠所在的運營部門。
我們已將加熱煙草的生產納入多個現有的製造設施，而我們亦正推行計劃，為其他RRP平臺建立製造能力。我們將繼續優化我們的製造業基礎設施。
我們相信，我們的子公司擁有或出租的物業狀況良好，並被認為適合並足以滿足我們目前的需要。
項目3. | 法律訴訟。 |
本項目所要求提供的信息在此參考項目8，注18。意外開支.
項目4. | 礦山安全披露. |
不適用。
第II部
項目5. | 註冊人普通股市場、相關股東事務及證券發行人購買。 |
我們的普通股(沒有票面價值)上市的主要證券交易所是紐約證券交易所(股票代碼為“PM”)。在…2020年1月31日，大約有50,800持有我們普通股的記錄。
11
性能圖
下圖將PMI普通股累計股東總回報率與PMI同行集團和標準普爾500指數同期累計總回報進行了比較。該圖表假設，截至2014年12月31日，PMI普通股的投資為100美元(按紐約證券交易所(NYSE)報價計算)，以及截至市場收盤時的每一種指數，並按季度進行分紅再投資。
日期 | pmi | PMI同行羣(1) | 標準普爾500指數 | ||||
2014年12月31日 | $100.00 | $100.00 | $100.00 | ||||
2015年12月31日 | $113.40 | $108.20 | $101.40 | ||||
2016年12月31日 | $123.10 | $109.70 | $113.50 | ||||
2017年12月31日 | $147.60 | $130.20 | $138.30 | ||||
2018年12月31日 | $98.60 | $118.30 | $132.20 | ||||
2019年12月31日 | $133.00 | $146.40 | $173.90 | ||||
(1)此圖中提供的PMI對等組與前一年使用的相同。PMI同行小組是根據對四個特點的審查而成立的：全球存在；重點關注消費品；淨收入和市值與採購經理人指數相當。審查還審議了主要的國際煙草公司。根據這次審查，以下公司構成PMI同行集團：Altria集團公司、Anheuser-Busch InBev SA/NV公司、英美煙草有限公司、可口可樂公司、Colgate-Palmolive公司、帝亞吉歐公司、喜力N.V.、帝國品牌公司、日本煙草公司、強生公司、金伯利-克拉克公司、卡夫-亨氏公司、麥當勞公司、Mondelēz國際公司、雀巢公司、百事公司、寶潔公司、羅氏控股公司和聯合利華公司。
注：數字四捨五入至最接近的0.10美元。
12
發行人在截至本季度購買股票證券2019年12月31日
在本季度結束的三個月中，我們的股票回購活動2019年12月31日，如下：
期間 | 共計 電話號碼 股份 購回 | 平均 已付價格 每股 | 總人數 股份 購買 公開公開的部分 宣佈 計劃或 節目 | 近似 美元價值 相關股份 可能還在 購進 在有關計劃下 或程序 | ||||||||||
2019年10月1日 2019年10月31日 | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||
2019年11月1日 2019年11月30日(1) | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||
2019年12月1日 2019年12月31日(1) | — | $ | — | — | $ | — | ||||||||
根據公開宣佈 計劃或計劃 | — | $ | — | |||||||||||
2019年10月1日 二00九年十月三十一日(二) | 897 | $ | 75.37 | |||||||||||
2019年11月1日 2019年11月30日(2) | 690 | $ | 81.33 | |||||||||||
2019年12月1日 2019年12月31日(2) | 1,186 | $ | 82.69 | |||||||||||
截至本季度 2019年12月31日 | 2,773 | $ | 79.98 | |||||||||||
(1) | 在本報告所述期間，我們沒有授權的股票回購計劃。 |
(2) | 回購的股份是指由員工向我們投標的股份，這些員工持有限制性股份和業績股獎勵，並使用股份支付全部或部分相關税款。 |
13
第6項.等價物選定的財務數據。
(單位：百萬美元，但每股數據除外)
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
業務摘要： | |||||||||||||||||||
包括消費税在內的收入 | $ | 77,921 | $ | 79,823 | $ | 78,098 | $ | 74,953 | $ | 73,908 | |||||||||
產品消費税 | 48,116 | 50,198 | 49,350 | 48,268 | 47,114 | ||||||||||||||
淨收入 | 29,805 | 29,625 | 28,748 | 26,685 | 26,794 | ||||||||||||||
營業收入 | 10,531 | 11,377 | 11,581 | 10,903 | 10,745 | ||||||||||||||
可歸因於採購經理人指數的淨收益 | 7,185 | 7,911 | 6,035 | 6,967 | 6,873 | ||||||||||||||
每股基本收益 | 4.61 | 5.08 | 3.88 | 4.48 | 4.42 | ||||||||||||||
稀釋每股收益 | 4.61 | 5.08 | 3.88 | 4.48 | 4.42 | ||||||||||||||
每股宣佈的股息 | 4.62 | 4.49 | 4.22 | 4.12 | 4.04 | ||||||||||||||
總資產 | 42,875 | 39,801 | 42,968 | 36,851 | 33,956 | ||||||||||||||
長期債務(1) | 26,656 | 26,975 | 31,334 | 25,851 | 25,250 | ||||||||||||||
債務總額 | 31,045 | 31,759 | 34,339 | 29,067 | 28,480 | ||||||||||||||
(1)不包括長期債務的當期部分。
這一選定的財務數據應與項目7和項目8一併閲讀。
14
項目7. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。 |
以下討論應與本年度報告關於表10-K的其他章節一併閲讀，包括項目8所載的合併財務報表和相關説明，以及關於可能影響項目1A中未來結果的風險和警告因素的討論。危險因素.
本公司簡介
我們正在引導煙草業的轉型，創造一個無煙的未來，最終用無煙產品取代香煙，造福於那些本來會繼續吸煙的成年人、社會、公司及其股東。我們是一家領先的國際煙草公司，從事捲煙的生產和銷售，以及美國以外市場的無煙產品和相關電子設備和配件，以及其他含尼古丁的產品。此外，我們還提供了平臺1的版本。 設備及其消耗品經美國食品和藥物管理局(“FDA”)授權給奧馳亞集團公司，經許可在美國銷售。我們正在建設一個新的無煙產品類別，這種產品雖然不是無風險的，但比繼續吸煙要好得多。通過在產品開發、先進設施和科學證實方面的多學科能力，我們的目標是確保我們的無煙產品符合成年人的消費者偏好和嚴格的監管要求。我們的iQOS無煙產品品牌組合包括熱不燃煙草和含尼古丁的蒸汽產品。
我們管理我們的業務分為六個部分：
• | 歐洲聯盟(“歐盟”)； |
• | 東歐(“EE”)； |
• | 中東和非洲(“ME&A”)，包括我們的國際免税業務； |
• | 南亞和東南亞(“S&SA”)； |
• | 東亞及澳洲(“EA&A”)；及 |
• | 拉丁美洲和加拿大(“LA&C”)，包括與奧馳亞集團公司的授權交易。我們的平臺1產品在美國的銷售。 |
我們的香煙在180多個市場銷售，其中許多市場佔據着第一或第二的市場份額。我們有各種各樣的高檔、中檔和低價位的品牌.我們的 投資組合包括國際和本地品牌。除了生產和銷售香煙外，我們還致力於低風險產品的開發和商業化(“RRPs”)。RRPs是我們所用的術語，它指的是存在、可能出現或有可能對那些轉而使用這些產品的煙民造成危害的風險較小的產品，而不是持續吸煙的產品。
我們使用淨收入一詞來指我們從銷售我們的產品中獲得的營業收入，包括向客户收取的運費和手續費，扣除銷售和促銷獎勵，以及消費税。我們的淨收入和營業收入受到各種因素的影響，包括我們的產品銷售量、我們產品的價格、貨幣匯率的變化和我們銷售的產品的組合。混合(Mix)是指在任何特定市場(產品組合)中，溢價品牌與中檔或低價位品牌的比例價值。MIX還可以指利潤較高的市場中的貨運量與利潤較低的市場的裝船量的比例(地理組合)。
我們的銷售成本主要包括：煙葉、非煙草原料、勞動力和製造成本；運輸和搬運費用；以及iQOS由第三方電子製造服務提供商生產的設備。與.有關的估計費用iQOS保修計劃一般在確認相關收入期間的銷售成本中作出規定。
我們的營銷、管理和研究成本包括營銷和銷售我們的產品的成本，其他通常與我們產品的製造無關的成本(包括一般的公司費用)，以及開發新產品的成本。我們的營銷、管理和研究成本中最重要的部分是營銷和銷售費用以及一般和行政費用。
菲利普莫里斯國際公司是一個獨立於其直接和間接子公司的法律實體。因此，我們的權利，以及我們的債權人和股東參與任何附屬公司資產或收益分配的權利，須受該附屬公司債權人的優先權利限制，除非我們公司本身作為債權人的債權可獲承認。作為一家控股公司，我們的主要資金來源，包括支付債務證券的資金，都是從收到
15
分紅和償還我們子公司的債務。我們的主要全資和多數擁有子公司目前不受長期債務或其他協議的限制，因為它們有能力支付現金股利或對其普通股進行其他符合法律規定的分配。
執行摘要
以下執行摘要提供了以下討論和分析的重要要點。
綜合經營業績
• | 淨收入-淨收入298億美元為截至12月31日的年度， 2019, 增加通過2億美元，或0.6%，從可比的2018數額。我們的淨收入與可比收入的變化2018數額由以下因素驅動(差異不與年度迄今的結果相符)： |
淨收入，不包括不利貨幣，增加通過3.8%，主要反映：a有利價格差異，特別是在德國、印度尼西亞、日本、菲律賓和土耳其；以及有利體積/混合，主要由加熱煙草裝置和iQOS歐盟和俄羅斯的設備數量，日本的加熱煙草單位數量，部分抵消了捲煙的不利數量/組合，特別是在澳大利亞、歐盟、印度尼西亞、日本和俄羅斯，在採購經理人指數免税中不利的加熱煙草單位數量，以及不利的iQOS日本和韓國的設備容量。與貨幣無關的淨收入增長3.8%儘管受到了不利的影響7.63億美元，如上文“其他”所示，主要是由於我們在加拿大的子公司Rothman，Benson&Hges，Inc。(“RBH”)，自2019年3月22日起生效。關於RBH解除團結的進一步詳情，見項目8，注18。意外開支注22。RBH的去團結.
按產品類別分列的收入淨額截至12月31日的年份， 2019和2018，如下所示：
16
• | 稀釋每股收益 –截至年底，我們報告的攤薄每股收益(“稀釋每股收益”)的變動情況。2019年12月31日，從可比的2018數額如下： |
稀釋EPS | 增長% (下降) | ||||
2018年12月31日終了年度 | $ | 5.08 | |||
2018年資產減值和退出成本 | — | ||||
2018年税收項目 | 0.02 | ||||
GB/T15287-1996準準商品成品率計2018年項目小計 | 0.02 | ||||
2019年資產減值和退出費用 | (0.23 | ) | |||
2019年加拿大煙草訴訟相關費用 | (0.09 | ) | |||
2019年RBH解聚損失 | (0.12 | ) | |||
2019年俄羅斯消費税和增值税審計費用 | (0.20 | ) | |||
2019年證券投資公允價值調整 | 0.02 | ||||
2019年税目 | 0.04 | ||||
2 0 0 9項目小計 | (0.58 | ) | |||
貨幣 | (0.13 | ) | |||
利息 | 0.04 | ||||
税率變動 | (0.04 | ) | |||
操作 | 0.22 | ||||
截至2019年12月31日止的年度 | $ | 4.61 | (9.3 | )% | |
所得税-2018年税目減少了我們2018年稀釋的每股收益$0.02上表中的每股所得税目前徵收1.85億美元，主要是由於我們最後一次過渡時期税收負債增加，主要是由於確認遞延税金資產用於支付紐約州的淨營業損失，主要由遞延所得税福利1.54億美元抵消。
這個2019税目增加我們的2019稀釋EPS$0.04上表中的每股收益主要是由於2015-2018年美國聯邦政府對股息遣返徵收的估計所得税有所減少.(完)6 700萬美元).
税率的變化減少我們稀釋的每股收益$0.04上表中的每股收益變化主要是由於税收管轄權和美國州遞延所得税支出導致的收入組合的變化，而遣返成本差異部分抵消了這兩項支出。
詳情見項目8，注11。所得税.
資產減值和退出成本-作為全球製造業基礎設施優化的一部分，我們記錄了税前資產減值和退出成本。4.22億美元期間2019，減除所得税3.62億元及攤薄每股收益$0.23每股。這項收費主要涉及德國柏林的一家煙廠關閉(每股約0.19美元)，以及阿根廷、哥倫比亞和巴基斯坦的一家煙廠關閉。税前總費用包括在綜合收益報表中的營銷、管理和研究成本中。詳情見項目8，注21。資產減值和退出成本.
加拿大煙草訴訟相關費用 –在2019年第一季，我們錄得的税前收費為1.94億美元，代表1.42億美元Net of Tax，涉及魁北克省兩項吸煙和健康集體訴訟中對RBH的判決。.的收費$0.09每股反映了我們對在RBH解體前可能出現和可評估的損失的判斷部分的評估，並對應於判決所要求的信託賬户存款。税前總費用包括在綜合收益報表中的營銷、管理和研究費用，並列入拉丁美洲和加拿大分部的營業收入。詳情見項目8，注18。意外開支和項目8，注22。RBH的去團結.
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RBH解固損失 – 在魁北克省兩起吸煙和健康團體訴訟中作出判決後，蘇格蘭皇家銀行獲得安大略省高等法院的初步命令，根據“公司債權人安排法”(“CCAA”)給予其保護，這是加拿大的一項聯邦法律，允許加拿大企業在正常經營過程中重組其業務，同時儘量減少對其客户、供應商和僱員的幹擾。行政評審委員會的程序，主要是與賦予法院和法院任命的監督員的權力有關的管理，消除了採購經理指數和RBH對業務的某些控制因素。因此，我們已經確定，我們不再對RBH有控制的金融利益，我們也不會在美國GAAP下對RBH施加“重大影響”。因此，我們在CCAA於2019年3月22日，並會解釋我們繼續投資於RBH作為一種股權擔保，而不容易確定公允價值。
關於RBH反團結的一個損失2.39億美元列入綜合收益報表的營銷、行政和研究費用，並列入拉丁美洲和加拿大分部的營業收入。這個$0.12每股影響還包括税收優惠4 900萬美元如上文所述，在所得税規定範圍內，與撤銷對RBH未匯出的收入的遞延税負債有關。詳情見項目8，注18。意外開支和項目8，注22。RBH的去團結.
俄羅斯消費税和增值税審計費用-由於我們的俄羅斯子公司收到了2015-2017年財政年度的最終納税評估，在2019年第三季度，pmi記錄的税前費用為3.74億美元在市場營銷、管理和研究費用方面，在合併的收益報表中3.15億美元扣除所得税及攤薄每股收益費用$0.20。税前收費3.74億美元包括在東歐部分的營業收入中。詳情見項目8，注18。意外開支。
權益證券投資的公允價值調整-在2019年第四季度，pmi對其權益證券投資進行了有利的公允價值調整，税後為3500萬美元(或$0.02股權證券投資的公允價值調整包括股票投資和證券(收入)/虧損、淨收入(4 400萬美元)和2019年合併收益報表中的所得税備抵(900萬美元費用)。詳情見項目8，注16。公允價值計量
貨幣--不利貨幣影響2019美元波動的結果，特別是對歐元，俄羅斯盧布和土耳其里拉。這不利貨幣流動影響了我們在主要收入市場和本幣成本基礎上的盈利能力。
利息--有利利息的影響主要是由於在美國減税和就業法案通過後，我們正在努力優化我們的資本結構。這包括決定用現有現金償還2018年和2019年到期的25億美元和40億美元的長期債務。
操作--增加在稀釋的EPS中$0.22從上表中的業務來看，主要原因如下：
• | 歐洲聯盟：有利的數量/混合和有利定價，被部分抵消更高營銷、行政和研究費用更高製造成本； |
• | 南亞和東南亞：優惠價格和較低製造成本，被部分抵消不利體積/混合和更高營銷、行政和研究費用； |
• | 中東和非洲：優惠價格，較低製造成本和較低營銷、行政和研究費用，被部分抵消不利體積/混合；以及 |
• | 東亞與澳大利亞：優惠價格與較低製造成本，被部分抵消不利體積/混合和更高營銷、行政和研究費用； |
部分抵消
• | 拉丁美洲和加拿大：RBH解體帶來的不利影響以及不利數量/混合，被較低的營銷、行政和研究費用部分抵消，有利定價和較低製造成本；及 |
• | 東歐：更高的營銷、管理和研究成本更高製造成本，被部分抵消有利體積/混合和有利定價。 |
有關詳細信息，請參閲綜合經營業績和按業務部門分列的經營業績以下各節討論與分析.
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討論與分析
臨界會計估計
項目8，注2。重要會計政策摘要我們的合併財務報表包括在編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法的摘要。在大多數情況下，我們必須使用特定的會計政策或方法，因為這是美國GAAP允許的唯一會計政策或方法。
在編制財務報表時，我們必須使用影響我們報告的資產、負債、淨收入和支出數額的估計和假設，以及對意外開支的披露。如果實際數額與先前的估計數不同，我們將在我們知道實際數額的時期內對我們的綜合業務結果進行修訂。從歷史上看，我們的估計數與任何一年的實際數額之間的總差額(如果有的話)對我們的合併財務報表沒有重大影響。
我們的關鍵會計估計數的選擇和披露已與審計委員會進行了討論。以下是對編制合併財務報表時使用的更重要的假設、估計數、會計政策和方法的討論：
收入確認-我們將收入確認為履行履約義務。我們的首要職責是分銷和銷售香煙和其他含尼古丁的產品，包括降低風險的產品。我們的履約義務通常在裝運或交付給我們的客户時得到履行。該公司根據歷史經驗估算銷售回報的成本，而這些估計並不重要。與保修計劃有關的估計費用iQOS設備的銷售成本一般是根據歷史經驗、產品故障率和保修政策等一系列因素確定的。交易價格通常是根據向客户開出的金額計算的，並在適用的情況下包括估計的可變考慮因素。這種可變的考慮通常不受限制，估計的依據是採購經理人指數根據與客户簽訂的合同條款最有可能享有的數額、相關的折扣或回扣贖回的歷史經驗以及任何潛在折扣或回扣計劃的條件，這些條件可能會隨着業務和產品類別的演變而不時變化。
存貨-根據對未來需求和市場狀況的假設，我們的庫存在成本或市場中處於較低的水平。庫存評估還要求我們估算過時和過剩的庫存。我們定期審查手頭庫存，以及我們未來與供應商的採購承諾，同時考慮多種因素，包括需求預測、產品壽命週期、當前銷售水平、定價策略和成本趨勢。如果我們的審查表明原材料、部件或成品庫存已過時或超出預期需求，或庫存成本超過可變現淨值，則可能需要作出調整，以影響業務結果。
商譽及非攤銷無形資產估值-我們每年或更頻繁地測試商譽和不可攤銷的無形資產的減值，如果發生的事件需要這樣的審查。雖然公司可以選擇對商譽和不可攤銷的無形資產進行定性評估，以確定是否更有可能存在減值，但公司選擇對我們的年度減值分析進行定量評估。減值分析包括將每個報告單位或不可攤銷的無形資產的公允價值與賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值，商譽或不可攤銷的無形資產被視為受損。為了確定商譽的公允價值，我們主要採用折現現金流模型，並以煙草行業內類似的全球和本地公司的收益倍數作為市場方法的支持。在…2019年12月31日，我們商譽的賬面價值是59億美元，與10個報告單位有關，每個報告單位由一組具有類似經濟特徵的市場組成。截至2005年12月31日，我們10個報告單位的估計公允價值均超過了賬面價值。2019年12月31日。為了確定非攤銷無形資產的公允價值，我們主要採用了一種貼現現金流模型，運用了從特許權使用費救濟的方法來確定非攤銷無形資產的公允價值。我們得出的結論是，我們的非攤銷無形資產的公允價值超過了賬面價值. 這些貼現現金流模型包括與預測運營現金流相關的管理假設，這些假設取決於業務條件的變化，如交易量和價格、生產成本、貼現率和資本需求估計。管理層考慮歷史經驗和公允價值估計時的所有可用信息，我們認為這些假設與假設市場參與者使用的假設一致。自2008年3月28日從奧馳亞集團(altria group，inc.)分拆以來，我們沒有計入商譽減值或不可攤銷無形資產的收益。
營銷成本-我們承擔一定的成本，以支持我們的產品，通過項目，包括廣告，營銷，消費者參與和貿易推廣。我們的廣告和營銷計劃的費用是按照美國公認會計原則計算的。承認與我們的消費者參與和貿易促進計劃相關的成本包含了由於判斷而產生的不確定性。
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評估每個項目的潛在性能和依從性。對於向客户提供的以數量為基礎的激勵措施，管理層不斷評估和估計客户實現指定目標的可能性，並記錄銷售過程中收入的減少情況。對於其他貿易推廣，管理依賴於根據歷史經驗制定的估計利用率。在估算任何單個營銷計劃的成本時所使用的假設的變化不會導致我們的財務狀況、運營結果或運營現金流發生重大變化。
僱員福利計劃-如項目8所述，注13。福利計劃在我們的綜合財務報表中，我們向員工和退休員工提供一系列福利，包括養老金、退休後醫療保健和離職後福利(主要是遣散費)。我們根據美國GAAP規定的計算記錄與這些計劃有關的年度金額。這些計算包括各種精算假設，例如貼現率、計劃資產的假定回報率、補償增加、死亡率、更替率和保健費用趨勢率。我們每年審查精算假設，並在認為適當時根據目前的比率和趨勢對假設進行修改。正如美國公認會計準則所允許的那樣，修改的任何效果通常在未來的時期內攤銷。我們認為，根據我們的歷史經驗和精算師的建議，在計算我們在這些計劃下的義務時所使用的假設是合理的。
2019年12月31日和2018年12月31日退休金和退休後計劃債務的加權平均貼現率假設如下：
2019 | 2018 | |
養卹金計劃 | 0.83% | 1.61% |
退休後計劃 | 3.28% | 3.97% |
我們預計，假設變化將使2020年税前養老金和退休後支出增加到約2.56億美元，而2019年的這一數字約為2.01億美元，其中不包括與員工遣散費和提前退休計劃有關的金額。預計增加的主要原因是未確認精算損益攤銷額增加7 300萬美元，加上服務費用增加4 800萬美元，但利息費用減少4 900萬美元以及計劃資產預期收益增加1 800萬美元和其他流動100萬美元，部分抵消了這一增加額。
加權平均預期回報率和貼現率假設對員工福利計劃報告的費用數額有顯著影響，如果貼現率降低50個基點，我們2020年的養老金和退休後支出將增加約6500萬美元，而貼現率增加50個基點將使我們的2020年養老金和退休後支出減少約5800萬美元。同樣，計劃資產預期回報率下降50個基點，將使我們2020年的養老金支出增加約3，600萬美元。
所得税-美國以外的司法管轄區的所得税規定，以及州和地方所得税規定，是在單獨的公司基礎上確定的，有關的資產和負債記錄在我們的綜合資產負債表中。
我們的運作範圍包括處理在多個司法管轄區實施複雜税務規例時的不明朗因素和判斷。最後繳税取決於許多因素，包括與各司法管轄區税務當局的談判以及解決聯邦、州和國際税務審計引起的爭端。根據對所得税的權威指導，我們評估潛在的税收風險，並根據我們對是否以及在多大程度上應交納額外税款的估計來記錄預期的税務審計問題。我們根據不斷變化的事實和情況調整這些儲備；然而，由於其中一些不確定因素的複雜性，最終的解決辦法可能會導致支付與我們目前估計的税收負債大不相同的付款。如果我們對税收負債的估計低於最終的評估，就會產生額外的費用。如果這些數額的支付最終被證明低於記錄的數額，則債務的倒轉將導致在我們確定不再需要負債的時期內確認税收福利。
我們必須評估根據未來應納税收入來源收回遞延税資產的可能性。如果我們利用所有現有證據確定，我們沒有達到追償的可能性而非臨界值，就必須記錄一項評估免税額。在確定遞延税收資產的估值免税額的必要性和金額時，需要作出重大判斷，包括在適用的司法管轄區內對未來應納税收入的估計，以及在適用的情況下實施税務規劃戰略的可行性。
用於中期報告的有效税率是根據我們全年的地理收益組合預測得出的.貨幣匯率的變化或徵税管轄範圍內的收入組合可能會對實際税率產生影響。在確定所得税規定和評估税收狀況時，需要作出重要的判斷。
詳情見項目8，注11。所得税我們的合併財務報表。
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套期保值-如下文“市場風險”中所述，我們使用衍生金融工具主要是通過創造抵消風險，減少因外匯和利率波動而產生的市場風險。對於我們選擇採用套期保值會計的衍生工具，這些衍生工具的損益最初在合併資產負債表上的其他累計綜合損失中遞延，並在合併收益表中確認為與基礎交易的影響相同的項目，在相關的對衝交易也在經營業績中得到確認的時期內予以確認。如果我們選擇不使用對衝會計規定，股東(赤字)權益中的遞延收益(虧損)就會記錄在這些衍生品的淨收益中。
非上市權益證券的公允價值-詳情見項目8，注22。RBH的去團結
意外開支-如 討論見項目8，注18。意外開支在我們的合併財務報表中，涉及廣泛事項的法律程序正在等待或威脅對我們和/或我們的子公司和/或我們在不同司法管轄區的受償人。我們和我們的子公司在合併的財務報表中記錄下待決訴訟的備抵，當我們確定可能出現不利的結果，並且可以合理地估計損失的數額時。在多個司法管轄區，訴狀的多變性，再加上管理當局在訴訟中的實際經驗，都表明，可能在訴訟中具體規定的貨幣救濟與最終結果沒有多大關係。與煙草有關的訴訟大多還處於早期階段，訴訟也會受到不確定性的影響。目前，除第8項附註18另有規定外。意外開支，雖然有可能在一個案件中出現不利的結果，但在評估了它所掌握的信息之後：(一)管理層尚未得出結論認為，在任何與煙草有關的未決案件中，都有可能發生了損失；(二)管理層無法估計任何與煙草有關的未決案件的可能損失或損失範圍；(三)因此，綜合財務報表中沒有對這些案件的不利結果(如果有的話)進行任何估計損失。法律辯護費用按發生時列支。
綜合經營業績
我們按部門分列的淨收入和營業收入如下：
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
淨收入 | |||||||||
歐洲聯盟 | $ | 9,817 | $ | 9,298 | $ | 8,318 | |||
東歐 | 3,282 | 2,921 | 2,711 | ||||||
中東和非洲 | 4,042 | 4,114 | 3,988 | ||||||
南亞和東南亞 | 5,094 | 4,656 | 4,417 | ||||||
東亞和澳大利亞 | 5,364 | 5,580 | 6,373 | ||||||
拉丁美洲和加拿大 | 2,206 | 3,056 | 2,941 | ||||||
淨收入 | $ | 29,805 | $ | 29,625 | $ | 28,748 | |||
營業收入 | |||||||||
歐洲聯盟 | $ | 3,970 | $ | 4,105 | $ | 3,691 | |||
東歐 | 547 | 902 | 887 | ||||||
中東和非洲 | 1,684 | 1,627 | 1,884 | ||||||
南亞和東南亞 | 2,163 | 1,747 | 1,514 | ||||||
東亞和澳大利亞 | 1,932 | 1,851 | 2,608 | ||||||
拉丁美洲和加拿大 | 235 | 1,145 | 997 | ||||||
營業收入 | $ | 10,531 | $ | 11,377 | $ | 11,581 | |||
影響業務結果可比性的項目如下：
• | 俄羅斯消費税和增值税審計費用-見項目8，注18。意外開支的詳細信息。3.74億美元包括在東歐部分的税前收費截至12月31日的年度， 2019. |
• | 資產減值和退出成本-見項目8，注21。資產減值和退出成本的詳細信息。4.22億美元税前收費截至12月31日的年度， 2019，以及按部門分列的這些費用細目。 |
• | 加拿大煙草訴訟相關費用-見項目8，注18。意外開支注22。RBH的去團結的詳細信息。1.94億美元包括在拉丁美洲和加拿大部分的税前收費截至12月31日的年度， 2019. |
21
• | RBH解固損失-見項目8，注22。RBH的去團結的詳細信息。2.39億美元拉丁美洲和加拿大部分的損失截至12月31日的年度， 2019. |
我們按產品類別分列的淨收入如下：
按產品類別分列的採購經理人指數淨收入 | |||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
易燃產品 | |||||||||
歐洲聯盟 | $ | 8,093 | $ | 8,433 | $ | 8,048 | |||
東歐 | 2,438 | 2,597 | 2,657 | ||||||
中東和非洲 | 3,721 | 3,732 | 3,893 | ||||||
南亞和東南亞 | 5,094 | 4,656 | 4,417 | ||||||
東亞和澳大利亞 | 2,693 | 3,074 | 3,156 | ||||||
拉丁美洲和加拿大 | 2,179 | 3,037 | 2,937 | ||||||
可燃產品共計 | $ | 24,218 | $ | 25,529 | $ | 25,107 | |||
降低風險產品 | |||||||||
歐洲聯盟 | $ | 1,724 | $ | 865 | $ | 269 | |||
東歐 | 844 | 324 | 55 | ||||||
中東和非洲 | 321 | 382 | 94 | ||||||
南亞和東南亞 | — | — | — | ||||||
東亞和澳大利亞 | 2,671 | 2,506 | 3,218 | ||||||
拉丁美洲和加拿大 | 27 | 19 | 4 | ||||||
降低風險產品共計 | $ | 5,587 | $ | 4,096 | $ | 3,640 | |||
採購經理人指數淨收入總額 | $ | 29,805 | $ | 29,625 | $ | 28,748 | |||
注：由於四捨五入，產品類別或區域的總和可能無法與採購經理人指數(PMI)總額掛鈎。
與易燃產品有關的淨收入是指銷售這些產品所產生的營業收入，包括向客户收取的運費和手續費、扣除銷售和促銷獎勵因素以及消費税。這些收入淨額包括我們的香煙和其他煙草產品的銷售加起來。其他煙草產品主要包括自帶捲煙機和自制香煙、煙鬥煙草、雪茄和雪茄煙，而不包括降低風險的產品。
與降低風險產品相關的淨收入是指銷售這些產品所產生的營業收入，包括向客户收取的運費和手續費、扣除銷售和促銷激勵因素以及消費税。這些淨收入包括出售我們的加熱煙草單位，iQOS設備和相關附件，以及其他含尼古丁的產品，主要包括我們的電子蒸汽產品.
當控制權轉移給客户時，我們確認收入，通常是在貨物裝運或交貨時。
從2019年第三季度開始向奧馳亞集團(Altria Group，Inc.)運送第1平臺設備、加熱煙草部件和配件，並在美國按許可證銷售的收入包括在拉丁美洲和加拿大部分的淨收入中。
採購經理人指數合併財務彙總表中對“成本/其他”的參考，以及在此過程中的六個業務部門“討論與分析”反映與貨幣無關的差異：銷售成本(不包括數量/混合成本組成部分)；營銷、行政和研究成本(包括資產減值和退出成本、加拿大煙草訴訟相關費用、與加拿大RBH解除團結有關的費用以及俄羅斯消費税和增值税審計費用)；以及無形資產攤銷。“成本/其他”還包括貨幣中性淨收入差異，與數量/組合和價格部分無關，這可歸因於向ME&A地區某些市場的客户收取的某些分銷權的費用，以及RBH解除團結的影響。
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我們的捲煙和加熱煙草單位的裝運量按段分列如下：
採購經理人指數裝船量(百萬單位) | ||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||
香煙 | ||||||
歐洲聯盟 | 174,319 | 179,622 | 187,293 | |||
東歐 | 100,644 | 108,718 | 119,398 | |||
中東和非洲 | 134,568 | 136,605 | 136,759 | |||
南亞和東南亞 | 174,934 | 178,469 | 171,600 | |||
東亞和澳大利亞 | 49,951 | 56,163 | 62,653 | |||
拉丁美洲和加拿大 | 72,293 | 80,738 | 84,223 | |||
香煙總數 | 706,709 | 740,315 | 761,926 | |||
加熱煙草單位 | ||||||
歐洲聯盟 | 12,569 | 5,977 | 1,889 | |||
東歐 | 13,453 | 4,979 | 674 | |||
中東和非洲 | 2,654 | 3,403 | 907 | |||
南亞和東南亞 | — | — | — | |||
東亞和澳大利亞 | 30,677 | 26,866 | 32,729 | |||
拉丁美洲和加拿大(1) | 299 | 147 | 27 | |||
總加熱煙草單位 | 59,652 | 41,372 | 36,226 | |||
香煙和加熱煙草單位 | ||||||
歐洲聯盟 | 186,888 | 185,599 | 189,182 | |||
東歐 | 114,097 | 113,697 | 120,072 | |||
中東和非洲 | 137,222 | 140,008 | 137,666 | |||
南亞和東南亞 | 174,934 | 178,469 | 171,600 | |||
東亞和澳大利亞 | 80,628 | 83,029 | 95,382 | |||
拉丁美洲和加拿大 | 72,592 | 80,885 | 84,250 | |||
香煙和加熱煙草單位總數 | 766,361 | 781,687 | 798,152 | |||
(1)包括從2019年第三季度開始向奧馳亞集團(Altria Group，Inc.)裝運的貨物，以許可證形式在美國銷售。
在我們的加拿大子公司解散後，我們將繼續報告RBH銷售的品牌數量，其他PMI子公司是其商標所有者。這些包括HEETS, 下一個, 菲利普·莫里斯和屋頂，合起來約佔RBH 2018年總運輸量的40%。
加熱煙草單位(“htu”)是我們用來指加熱煙草消耗品的術語，對我們來説，這包括我們HEETS,萬寶路和萬寶路，統稱為HEETS，以及萬寶路 熱粘和議會高層。
運往美國的加熱煙草單位的裝船量包括在拉丁美洲和加拿大部分的加熱煙草單位裝船量中。
提及國際市場總量，定義為不包括美國在內的全球捲煙和加熱煙草單位數量、整個整個國際市場的總市場和市場份額。“討論與分析”我們對納税產品的估計是根據一些內部和外部來源提供的最新數據，在明確的情況下，可能不包括中華人民共和國和/或我們的免税業務。此外，為了反映RBH的解體，從2019年3月22日起，採購經理人指數的總市場份額已被重報。
市場內銷售(Ims)被定義為對零售渠道的銷售，這取決於市場和分銷模式。
23
北非被定義為阿爾及利亞、埃及、利比亞、摩洛哥和突尼斯。
海灣合作委員會(“GCC”)的定義是巴林、科威特、阿曼、卡塔爾、沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國。
除非另有説明，關於整個行業、總市場、我們的裝船量和我們的市場份額的提述反映了香煙和加熱煙草單位。
採購經理指數的發貨量不時受到分銷商庫存變動的影響，而估計的行業/市場總量則受各種貿易渠道庫存變動的影響，其中包括採購經理人指數競爭對手的貿易庫存變動估計數，這些因素嚴重扭曲了報告的數量披露。這些因素可能包括對製造供應鏈的改變、裝運方式、消費者需求、增加消費税的時間或可能影響對客户的銷售時間的其他影響。在這種情況下，管理層除了在報告的基礎上審查採購經理人指數的裝船量和某些估計的行業/市場總量之外，還在調整的基礎上審查這些措施，不包括經銷商和/或估計的貿易庫存變動的影響。管理層還認為，在這種情況下，在不考慮經銷商和(或)估計的貿易庫存變動影響的基礎上披露採購經理人指數、裝船量和估計的行業/市場總量，可以提高這些措施在不同報告期的業績和趨勢的可比性。
2019相比較2018
下面的討論將比較我們在截至年底的綜合經營業績。2019年12月31日，隨着年底的到來2018年12月31日.
估計不包括中國和美國在內的國際工業捲煙和加熱煙草單位數量2.7萬億, 減少通過2.0%，由於歐盟，EE，S&SA，EA&A和LA&C，如下區域部分所述。
我們的總裝船量減少通過2.0%，原因如下：
• | 中東和非洲，主要反映出捲煙運輸量減少，特別是在土耳其，被埃及和沙特阿拉伯部分抵消，而採購經理人指數免税的熱煙草單位發貨量則有所下降； |
• | 南亞和東南亞，主要是印度尼西亞、巴基斯坦和菲律賓的捲煙運輸量減少，部分由泰國抵消； |
• | 東亞和澳大利亞，主要反映日本的捲煙運輸量較低，韓國的捲煙和加熱煙草單位運輸量較低，但被日本較高的加熱煙草單位運輸量部分抵消；以及 |
• | 拉丁美洲和加拿大，反映出捲煙運輸量減少，主要是在阿根廷、加拿大(主要是由於RBH解體的影響)和委內瑞拉。不包括RBH解聚所產生的體積影響43億單位(反映2018年3月22日至2018年12月31日期間RBH所屬品牌的數量)，我們在該地區的總出貨量。減少通過5.2%; |
部分抵消
• | 歐盟，反映出整個區域(特別是意大利)加熱煙草單位運輸量的增加，但主要是在法國、德國和意大利的捲煙運輸量減少，部分抵消了這一增長；以及 |
• | 東歐，反映出整個區域，特別是哈薩克斯坦、俄羅斯和烏克蘭的加熱煙草單位運輸量增加，但主要在俄羅斯和烏克蘭的捲煙運輸量下降，部分抵消了這一增長。 |
不包括RBH解聚所產生的體積影響43億採購經理指數(反映2018年3月22日至2018年12月31日期間RBH擁有的品牌數量，包括這些品牌在加拿大的免税銷售)，PMI的總出貨量。減少通過1.4%.
庫存變動的影響
不包括RBH解除所帶來的數量影響，以及估計經銷商庫存變動的淨有利影響約為11億單位，我們的市場銷售總額下降了1.5%，由於3.7%香煙的減少，由35.3%加熱煙草單位的增加。
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估計分銷商庫存變動的淨有利影響11億單位反映a27億加熱煙草單位的有利影響(主要由日本推動，主要反映出與2018年的有利比較iQOS消費品庫存減少，部分抵消採購經理人指數免税)，部分抵消16億香煙的不利影響(主要是由於日本、北非和泰國，被歐盟地區和沙特阿拉伯部分抵消)。
我們按品牌和加熱煙草單位分列的捲煙運輸量如下：
按品牌分列的採購經理人指數(百萬單位) | ||||||
全年 | ||||||
2019 | 2018 | 變化 | ||||
香煙 | ||||||
萬寶路 | 262,908 | 264,423 | (0.6 | )% | ||
L&M | 92,873 | 89,789 | 3.4 | % | ||
切斯特菲爾德 | 57,185 | 59,452 | (3.8 | )% | ||
菲利普·莫里斯 | 49,164 | 49,864 | (1.4 | )% | ||
議會 | 38,723 | 41,697 | (7.1 | )% | ||
Sampoerna A | 35,133 | 39,522 | (11.1 | )% | ||
宋大吉(DJI SamSoe) | 32,435 | 29,195 | 11.1 | % | ||
邦德街 | 28,025 | 32,173 | (12.9 | )% | ||
雲雀 | 19,602 | 23,021 | (14.9 | )% | ||
財運 | 12,831 | 16,596 | (22.7 | )% | ||
其他 | 77,830 | 94,583 | (17.7 | )% | ||
香煙總數 | 706,709 | 740,315 | (4.5 | )% | ||
加熱煙草單位(1) | 59,652 | 41,372 | 44.2 | % | ||
香煙和加熱煙草單位總數 | 766,361 | 781,687 | (2.0 | )% | ||
(1)包括從2019年第三季度開始向奧馳亞集團(Altria Group，Inc.)裝運的貨物，以許可證形式在美國銷售。
注：Sampoerna A包括桑波納; 菲利普·莫里斯包括菲利普·莫里斯/杜布利斯；和雲雀包括雲雀和諧.
我們以下品牌的捲煙運輸量下降了：
• | 萬寶路主要原因是意大利和日本，部分反映了向加熱煙草單位外轉換的影響，以及法國的影響，部分抵消了菲律賓、沙特阿拉伯和土耳其的影響； |
• | 切斯特菲爾德，主要原因是阿根廷、意大利、俄羅斯和委內瑞拉，由巴西部分抵消； |
• | 菲利普·莫里斯尤其是阿根廷，由印度尼西亞和俄羅斯部分抵消； |
• | 議會主要原因是日本、韓國和俄羅斯； |
• | Sampoerna A在印度尼西亞，主要反映了零售價格上漲的影響，從而擴大了與競爭對手產品的價格差距； |
• | 邦德街主要原因是俄羅斯和烏克蘭； |
• | 雲雀，主要歸因於日本和土耳其； |
• | 財運在菲律賓，主要反映在萬寶路由於以下溢價部分的價格差距縮小；以及 |
• | “其他”，主要原因是：加拿大RBH的解構所產生的影響；中間價格。Sampoerna U在印度尼西亞，部分反映了高於通脹的零售價格上漲的影響；以及低價格品牌，特別是莫文在巴基斯坦和下一次/迪拜在俄羅斯，被頭獎在菲律賓。 |
本港煙草熱單位出貨量的增加，主要是由以下國家推動：歐盟(尤其是意大利和波蘭)、東歐(特別是哈薩克斯坦、俄羅斯和烏克蘭)和日本，但韓國和PMI免税部分抵消了這一增長。
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我們的捲煙運輸量增加了以下品牌：
• | L&M主要由埃及和泰國推動，俄羅斯和土耳其部分抵消； |
• | 宋大吉(DJI SamSoe)在印尼，在強勁的表現驅動下DSS Magnum温和16變體和20和50變體的引入。 |
2019年國際市場份額(不包括中國和美國)
我們的國際市場份額(不包括中國和美國)，定義為我們的香煙和加熱煙草單位銷售量佔工業捲煙和加熱煙草單位銷售量的百分比，增加通過0.1指向28.4%，反映：
• | 國際煙草加熱機組市場份額2.2%，向上0.6各點；以及 |
• | 國際捲煙市場份額26.2%, 降下來通過0.5積分。 |
我們的國際捲煙市場份額，即我們的捲煙銷售額佔工業捲煙總銷售額的百分比，下降了。0.3指點26.9%主要反映在：轉向加熱煙草單位，尤其是在歐盟和日本；捲煙市場份額較低，尤其是在阿根廷、印度尼西亞、韓國和土耳其。
在2019年，我們擁有世界15大國際捲煙品牌中的6個，國際捲煙市場份額如下：萬寶路, 10.0%; L&M, 3.5%; 切斯特菲爾德, 2.2%; 菲利普·莫里斯, 1.9%; 議會, 1.5%；和邦德街, 1.1%.
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關鍵市場數據
有關總市場規模、出貨量及市場佔有率的主要市場數據如下：
採購經理人指數出貨量(十億件) | PMI市場份額(%)(1) | |||||||||||||||||
市場 | 總市場 (十億單位) | 共計 | 香煙 | 加熱煙草裝置 | 共計 | 加熱煙草裝置 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||
共計 | 2,703.6 | 2,757.7 | 766.4 | 781.7 | 706.7 | 740.3 | 59.7 | 41.4 | 28.4 | 28.3 | 2.2 | 1.6 | ||||||
歐洲聯盟 | ||||||||||||||||||
法國 | 37.9 | 40.9 | 17.0 | 18.5 | 16.9 | 18.4 | 0.1 | — | 45.0 | 45.5 | 0.2 | 0.1 | ||||||
德國 | 73.3 | 75.2 | 27.9 | 28.1 | 27.0 | 27.7 | 0.9 | 0.4 | 38.0 | 37.3 | 1.2 | 0.5 | ||||||
意大利 | 67.9 | 69.0 | 34.9 | 35.2 | 31.4 | 33.5 | 3.5 | 1.7 | 51.8 | 51.8 | 4.8 | 2.2 | ||||||
波蘭 | 46.2 | 43.2 | 19.0 | 17.9 | 17.9 | 17.6 | 1.1 | 0.4 | 41.2 | 41.5 | 2.5 | 0.9 | ||||||
西班牙 | 45.3 | 45.0 | 14.5 | 14.1 | 14.1 | 13.9 | 0.3 | 0.2 | 31.3 | 32.1 | 0.7 | 0.4 | ||||||
東歐 | ||||||||||||||||||
俄羅斯 | 226.5 | 238.9 | 68.0 | 68.0 | 58.8 | 64.6 | 9.2 | 3.4 | 30.1 | 28.3 | 3.8 | 1.0 | ||||||
中東和非洲 | ||||||||||||||||||
沙特阿拉伯 | 20.8 | 20.6 | 9.2 | 7.4 | 9.2 | 7.4 | — | — | 43.0 | 41.5 | — | — | ||||||
火雞 | 118.9 | 118.5 | 51.9 | 55.0 | 51.9 | 55.0 | — | — | 43.7 | 46.4 | — | — | ||||||
南亞和東南亞 | ||||||||||||||||||
印度尼西亞 | 306.8 | 303.6 | 98.5 | 101.4 | 98.5 | 101.4 | — | — | 32.1 | 33.4 | — | — | ||||||
菲律賓 | 70.5 | 73.2 | 49.7 | 51.2 | 49.7 | 51.2 | — | — | 70.5 | 69.9 | — | — | ||||||
東亞和澳大利亞 | ||||||||||||||||||
澳大利亞 | 12.0 | 12.8 | 3.3 | 3.8 | 3.3 | 3.8 | — | — | 27.5 | 29.7 | — | — | ||||||
日本 | 158.0 | 167.3 | 52.4 | 52.3 | 26.6 | 30.8 | 25.8 | 21.4 | 34.5 | 34.0 | 17.1 | 15.5 | ||||||
韓國 | 68.6 | 69.5 | 15.5 | 17.4 | 10.8 | 12.0 | 4.6 | 5.4 | 22.6 | 25.0 | 6.8 | 7.8 | ||||||
拉丁美洲和加拿大 | ||||||||||||||||||
阿根廷 | 33.4 | 35.0 | 23.3 | 25.8 | 23.3 | 25.8 | — | — | 70.0 | 73.8 | — | — | ||||||
墨西哥 | 35.5 | 35.5 | 23.8 | 24.2 | 23.8 | 24.2 | — | — | 67.1 | 68.0 | — | — | ||||||
(1)利用IMS數據計算市場份額估計數 | ||||||||||||||||||
注：總市場和pmi出貨量的變化%是根據數百萬個單位計算的；先前各期的PMI市場份額估計數被重報，以反映RBH的分解，並排除RBH擁有的品牌。 | ||||||||||||||||||
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財務摘要 | ||||||||||||||||||||||||||||
財務摘要- 終年 十二月三十一日， | 變化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共計 | 不算。 柯爾。 | 共計 | 庫爾- 租金 | 價格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他(1) | ||||||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 29,805 | $ | 29,625 | 0.6 | % | 3.8 | % | $ | 180 | $ | (937 | ) | $ | 1,483 | $ | 397 | $ | (763 | ) | ||||||||
銷售成本 | (10,513 | ) | (10,758 | ) | 2.3 | % | (0.5 | )% | 245 | 302 | — | (309 | ) | 252 | ||||||||||||||
營銷、行政和研究費用(2) | (8,695 | ) | (7,408 | ) | (17.4 | )% | (22.0 | )% | (1,287 | ) | 340 | — | — | (1,627 | ) | |||||||||||||
無形資產攤銷 | (66 | ) | (82 | ) | 19.5 | % | 15.9 | % | 16 | 3 | — | — | 13 | |||||||||||||||
營業收入 | $ | 10,531 | $ | 11,377 | (7.4 | )% | (4.9 | )% | $ | (846 | ) | $ | (292 | ) | $ | 1,483 | $ | 88 | $ | (2,125 | ) | |||||||
(1) 成本/其他差異包括RBH解除團結的影響。
(2)不利成本/其他差異包括資產減值和退出成本4.22億美元2019年，俄羅斯消費税和增值税審計指控3.74億美元2019年的RBH解聚損失2.39億美元，與2019年加拿大煙草訴訟有關的費用1.94億美元，以及RBH解聚的影響。
注：淨收入包括從2019年第三季度開始向奧馳亞集團(Altria Group，Inc.)運送平臺1設備、加熱煙草部件和配件，以便在美國銷售的收入。
淨收入，不包括不利貨幣，增加通過3.8%，主要反映：a有利價格差異，特別是在德國、印度尼西亞、日本、菲律賓和土耳其；以及有利體積/混合，主要由加熱煙草裝置和iQOS歐盟和俄羅斯的設備數量，日本的加熱煙草單位數量，部分抵消了捲煙的不利數量/組合，特別是在澳大利亞、歐盟、印度尼西亞、日本和俄羅斯，在採購經理人指數免税中不利的加熱煙草單位數量，以及不利的iQOS日本和韓國的設備容量。與貨幣無關的淨收入增長3.8%儘管受到了不利的影響7.63億美元，如“成本/其他”所示，主要是由於RBH的解除。
這個不利淨收入中的貨幣主要來自歐元、俄羅斯盧布和土耳其里拉。
淨收入包括56億美元在……裏面2019和41億美元在……裏面2018與RRP的銷售有關。在……裏面2019，大約有7億美元56億美元在rrp中，淨收入來自iQOS設備。
營業收入減少通過7.4%。不包括不利貨幣(2.92億美元)、資產減值和退出成本(4.22億美元)2019年阿根廷、哥倫比亞、德國和巴基斯坦工廠關閉，作為全球製造業基礎設施優化的一部分，2019年俄羅斯消費税和增值税審計費用(3.74億美元)，2019年RBH解聚損失(2.39億美元)和2019年加拿大煙草訴訟相關費用(1.94億美元)，營業收入增加5.9%主要反映：a有利定價差異；有利數量/混合，主要由歐盟、日本和俄羅斯的加熱煙草單位驅動，部分抵消了捲煙的不利數量/組合，特別是在澳大利亞、歐盟、印度尼西亞、日本和俄羅斯，以及PMI免税中不利的加熱煙草單位數量；以及製造成本降低；部分抵消了營銷、行政和研究成本的提高，反映出減少風險產品(主要是在歐盟和東歐)的投資增加，以及“成本/其他”中所示的RBH解除團結所產生的淨不利影響。
利息費用淨額5.7億美元 減少通過9 500萬美元 (14.3%)，主要是由於我們在減税和就業法案通過後正在努力優化我們的資本結構。這包括決定用現有現金償還2018年和2019年到期的25億美元和40億美元的長期債務。
我們的有效税率增加通過0.3百分比23.2%。有效税率截至12月31日的年度，2019年，受税收管轄權和美國政府遞延所得税支出影響的收入組合變化不利，部分抵消了對我們的加拿大子公司RBH(RBH)未匯出收益的遞延税負逆轉。4 900萬美元)，減少了2015-2018年美國聯邦政府派息遣返的所得税估計數.(完)6 700萬美元)和其他遣返費用差額。我們估計2020實際税率約為23%，不包括離散税務事件。貨幣匯率的變化、税收管轄下的收入組合或股息遣返成本可能會對我們每季度監測的有效税率產生影響。在確定所得税規定和評估税收狀況時，需要作出重要的判斷。詳情見項目8，注11。所得税.
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我們定期接受世界各地税務當局的審查，而我們現正接受多個司法管轄區的審查。在今後12個月內，某些税務考試有可能結束，這可能導致未獲承認的税收優惠以及相關利息和處罰發生變化。目前無法對任何可能的變化作出估計。
可歸因於採購經理人指數的淨收益72億美元 減少通過7.26億美元或9.2%。這減少主要原因是較低如上文所述，營業收入由較低的利息費用部分抵銷，淨額。稀釋和鹼性EPS$4.61 減少通過9.3%。不包括不利貨幣影響$0.13，稀釋EPS減少通過6.7%.
2018相比較2017
關於比較2018年12月31日終了年度和2017年12月31日終了年度綜合經營業績的討論，請參閲第二部分第7項。管理層對財務狀況及經營效果的探討與分析 - 討論和分析-綜合經營結果在我們2018年12月31日終了的年度10-K年度報告中，這份報告於2019年2月7日提交給了美國證券交易委員會(U.S..SecuritiesandExchangeCommission)。
按業務部門分列的經營業績
商業環境
與煙草產品的製造、銷售、銷售和使用有關的税收、立法、條例和其他事項
煙草行業和我們公司面臨着許多挑戰，這些挑戰可能會對我們的業務、數量、經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。這些挑戰將在下文和“可能影響未來結果的警示因素，“包括：
• | 對我們產品的監管限制，包括對煙草或其他含尼古丁產品的包裝、銷售和銷售的限制，這些限制可能降低我們的競爭力，消除我們與成年消費者溝通的能力，甚至禁止我們的某些產品； |
• | 財政挑戰，如過度增加消費税和歧視性税收結構； |
• | 香煙和其他煙草產品的非法貿易，包括假冒、違禁品和所謂的“非法白人”； |
• | 激烈的競爭，包括來自某些地方製造商的非税支付數量； |
• | 項目8，注18所討論的待決和威脅訴訟。意外開支；和 |
• | 政府調查。 |
監管限制：煙草行業在高度管制的環境中運作。眾所周知的吸煙風險促使監管機構對香煙實施了重大限制和高額消費税。
我們支持基於減少危害原則的煙草產品全面監管框架，包括強制性健康警告、最低年齡法、廣告限制和公共場所吸煙限制。我們還支持有助於減少非法貿易的管制措施。
影響我們經營的商業環境的許多條例是由2005年生效的世界衞生組織“煙草控制框架公約”(“煙草控制框架公約”)推動的。煙草控制框架公約的主要目標是制定一項全球煙草管制議程，目的是減少煙草的使用。迄今為止，180個國家和歐洲聯盟是“煙草控制框架公約”的締約方。該條約要求締約國制定各種煙草控制措施，並建議採取其他措施。“煙草控制框架公約”理事機構-締約方會議(“締約方會議”)也通過了與“煙草控制框架公約”某些條款有關的不具約束力的準則和政策建議，這些準則和建議超出了條約案文的範圍。2018年10月，締約方會議認識到需要進行更科學的評估和改進報告工作，以確定關於加熱煙草產品的政策。與以前關於電子煙的政策建議類似，締約方會議請各國根據本國法律酌情管制、限制或禁止加熱煙草產品。
2019年7月，世衞組織發佈了“2019年全球煙草疫情報告”。世界衞生組織引用了關於電子尼古丁釋放系統和加熱煙草產品的益處和未知的長期健康影響的獨立研究不足，但它的立場是，這類產品並不是無風險的，應以與香煙相同的方式並按照煙草控制框架公約的規定加以監管。
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不可能預測世衞組織建議的措施，包括“煙草控制框架公約”準則是否會或在多大程度上得到執行。
我們同意所有煙草和含尼古丁的產品，包括我們的限制性限制性商業慣例，都需要加以管制；然而，我們繼續尋求就那些我們認為不會保護公眾健康的措施與監管機構進行對話，如果執行這些措施，可能會擾亂競爭，嚴重限制我們向成年煙民推銷和銷售我們的產品(包括限制性許可證)的能力，或增加非法貿易。我們主張採取措施，加快改用更好的替代繼續吸煙的方法，並支持承認煙草和其他含尼古丁產品的連續風險的監管框架。
某些措施將在下文和降低風險產品(RRP)部分。
財政挑戰：過度和破壞性的消費税、銷售和其他增税以及歧視性税收結構預計將繼續對我們的盈利能力產生不利影響，原因是消費減少，消費下降到非溢價、折扣、其他低價格或低税率的易燃煙草產品，如細切煙草和私煙。此外，在某些司法管轄區內，我們的一些易燃產品須受歧視高價產品及製造香煙的税務結構所規限。我們認為，這種税收政策通過鼓勵消費者轉向非法貿易，損害公共健康，最終削弱了政府的收入目標，破壞了競爭環境，並鼓勵了犯罪活動。其他司法管轄區專門對煙草公司徵收或設法徵收税收或其他税，例如對收入和(或)利潤徵税。
歐盟煙草產品指令：2014年4月，歐盟通過了一項經重大修訂的“歐盟煙草產品指令”(TPD)，該指令於2016年5月生效。所有成員國都通過了改變煙草產品標準的法律，該法案對煙草產品提出了一套全面的監管要求，其中包括：
• | 對65%的香煙包裝正面和背面面板發出健康警告，會員國可選擇進一步標準化煙草包裝，包括採用普通包裝； |
• | 禁止在某些煙草產品中對香料進行定性，薄荷腦的過渡期將於2020年5月到期； |
• | 自2019年5月20日起生效的安全特徵及追蹤和追蹤措施；以及 |
• | 管制新型煙草產品和電子香煙的框架，包括健康警告和信息傳單的要求，禁止與降低風險有關的產品包裝文本，以及在商業化之前實行通知要求或批准程序。 |
普通包裝和其他包裝限制：普通包裝法規禁止在包裝上使用品牌、標識和顏色，但只能在特定地點和統一字體中印刷的品牌名稱和變體除外。到目前為止，我們的所有經營部門，包括澳大利亞、法國、沙特阿拉伯和土耳其的主要市場，都已在某些市場通過了普通包裝法，並在不同程度上實施。一些國家，如加拿大、新西蘭和以色列，通過了適用於所有煙草產品的簡單包裝條例，包括限制性限制性商業慣例。其他國家也在考慮普通包裝立法。
一些國家已經或正在考慮採用可能產生類似於普通包裝的影響的包裝限制。這類限制的例子包括：使包裝的形狀和大小標準化，禁止某些顏色或在包裝上使用某些描述性短語，以及要求非常大的圖形健康警告，這些警告幾乎沒有留下品牌的空間。
限制和禁止使用原料：世衞組織和公共衞生界的其他人員建議限制或全面禁止在包括薄荷醇在內的煙草產品中使用部分或全部成分。廣泛的限制和成分禁令將要求我們重新制定我們的美國混合煙草產品，並可能降低我們的能力，以區別這些產品在市場上長期。薄荷醇禁令將消除整個薄荷煙草產品類別。歐盟已禁止使用香料煙草產品，但薄荷酚的豁免期限為2020年5月。其他國家可能會效仿歐盟的做法。例如，土耳其從2020年5月起禁止使用薄荷醇。加拿大和巴西已經通過了更廣泛的原料禁令。在巴西，我們的巴西子公司是煙草行業聯盟的成員之一，目前一個煙草行業聯盟正在對一項成分禁令提出上訴。無法預測這些法律訴訟的結果。
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禁止在零售場所展示煙草產品：在我們的一些市場，包括但不限於澳大利亞和俄羅斯，各國政府已禁止在銷售點展示煙草產品。其他國家也在考慮類似的禁令。
禁止和限制廣告、營銷、促銷和贊助：多年來，“煙草控制框架公約”呼籲部分或全部禁止煙草廣告、營銷、促銷和贊助，包括禁止和限制電臺和電視、印刷品和互聯網上的廣告。“煙草控制框架公約”的不具約束力的指導方針建議各國政府禁止與成年煙民進行任何形式的交流。
對產品設計的限制：公共衞生界的一些成員要求煙草產品進一步標準化，例如要求香煙有一定的最小直徑，這等於禁止細煙，或要求使用標準化的過濾器和捲煙紙設計。此外，在2016年11月的會議上，締約方會議通過了不具約束力的指導方針，建議各國規範提高煙草產品吸引力的產品設計特徵，例如香煙的直徑和香精的使用。
限制公眾吸煙：在本港大部分市場，公眾吸煙限制的步伐及範圍均有顯著增加。世界上許多國家已經或可能通過限制或禁止在公共場所和(或)工作場所、餐館、酒吧和夜總會吸煙的條例。一些公共衞生團體呼籲，一些國家、地區政府和市政當局已通過或提議禁止在户外場所吸煙，以及禁止在汽車中吸煙(通常是在未成年人在場的情況下)和私人住宅。
其他監管問題：一些監管機構正在考慮或在某些情況下采取旨在減少煙草產品供應的監管措施。其中包括旨在減少出售煙草產品的零售商數量的條例，例如減少現有煙草零售許可證的總數，或禁止在某些公共設施規定的距離內銷售煙草產品。
在有限的市場，尤其是日本，我們依賴於政府的批准，這可能會限制我們定價的靈活性。
歐盟單一用途塑料指令將要求煙草製造商和進口商支付煙草產品過濾器公共收集系統的費用，該指令於2019年7月2日生效，之後成員國將有兩年時間將其納入國家法律。雖然我們目前無法預測這項倡議對我們業務的影響，但我們正在監測這方面的事態發展。
非法貿易：非法煙草貿易造成廉價和不受管制的煙草產品供應，破壞了減少吸煙流行率的努力，特別是在青年中間，損害合法企業，刺激有組織犯罪，增加腐敗，減少政府税收。不包括中國和美國，非法貿易可能佔全球捲煙消費的10%；這包括假冒偽劣、違禁品和日益嚴重的“非法白人”問題，即在一個法域合法生產的香煙，其唯一目的是出口，在沒有合法市場的另一個法域非法銷售。我們估計，歐洲聯盟的非法貿易約佔2019年香煙總消費量的10%。
一些法域正在考慮採取行動防止非法貿易。2012年11月，煙草控制框架公約通過了“消除煙草產品非法貿易議定書”(“議定書”)，其中包括供應鏈控制措施，如向製造商和分銷商發放許可證、在自由貿易區實施執法、控制免税和互聯網銷售以及實施跟蹤和追蹤技術。迄今為止，包括歐洲聯盟在內的58個締約方批准了該公約。該議定書於2018年9月生效。締約方現在必須開始通過國家立法執行其措施。2018年10月，“議定書”締約方第一次會議決定編寫一份關於實施跟蹤和追蹤系統良好做法的綜合報告，併為打擊非法煙草貿易的全球信息共享制定一個概念框架。我們歡迎這一決定，並期待其他締約方批准該議定書。
我們投入大量資源，幫助防止易燃煙草產品和限制性商業慣例的非法貿易。例如，我們與各國政府、商業夥伴和其他利益攸關方接觸，採取有效措施打擊非法貿易，並在某些情況下尋求法律補救，以保護我們的知識產權。
對香煙和你自己生產的或運往歐盟的產品的跟蹤和追蹤條例於2019年5月20日生效。其他含煙產品的生效日期是2024年5月20日。雖然我們預期這項規例會增加我們的營運開支，但我們預計增幅不會很大。
2009年，我們的哥倫比亞子公司與哥倫比亞國家和地區政府簽訂了“投資與合作協定”，以促進對反走私和防偽工作的投資和合作。協議提供200美元
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在20年的時間裏投入百萬資金來解決諸如打擊非法香煙貿易和提高本地煙草的質量和數量等問題。
2016年5月，pmi推出了pmi Impact，這是一項全球性舉措，旨在支持致力於打擊非法貿易和相關犯罪(如腐敗、有組織犯罪網絡和洗錢)的第三方項目。PMI影響的核心是一個由法律、反腐敗和執法領域的外部獨立專家組成的委員會。專家們負責評估和批准採購經理人指數影響贈款的供資提案。PMI已承諾在三輪融資中為PMI影響範圍內的項目提供1億美元資金。
降低風險產品(RRP)
我們對限制性商業慣例的處理方法： 我們認識到吸煙會引起嚴重的疾病，避免吸煙危害的最好辦法就是永不開始或戒煙。不過，據預測，在未來十年內，吸煙人數將與目前估計的11億人基本保持不變，儘管為勸阻吸煙作出了相當大的努力。
香煙燃燒煙草，產生煙霧。由於燃燒過程，吸煙者吸入各種有毒物質。相反，RRPs不會燃燒煙草，也不會產生比香煙煙霧中含有的有害和潛在有害成分(“HPHCs”)含量低得多的氣溶膠。
對於那些本來會繼續吸煙的煙民，我們相信rrp雖然不是無風險的，但卻為消費者提供了一個更好的選擇。因此，我們的主要戰略優先事項是：開發和商業化對轉向這些產品的成年煙民造成傷害的風險較小的產品，而不是繼續吸煙的成年煙民；説服那些本來會繼續吸煙的成年煙民轉而使用這些產品。
我們認識到，由香煙轉變為限制性零售計劃需要一段時間，轉變的速度在一定程度上取決於我們無法控制的因素，例如政府、監管機構和其他政策團體是否願意接受限制性商業慣例，作為繼續吸煙的理想替代辦法。我們還認識到，我們在這一轉變中所起的作用必須來自我們現有的香煙業務。只要有相當多的成年煙民繼續吸煙，這個行業就必須由負責任和合乎道德的製造商領導。因此，在轉型過程中，我們打算繼續保持領先的國際捲煙製造商地位。
我們在發展、科學評估和商業化的各個階段都有一系列的限制性商業慣例。我們對RRP平臺進行了嚴格的科學評估，以證實它們減少了HPHCs的暴露，並最終證明這些產品存在、可能存在或有可能降低對那些轉而吸煙的成年煙民和繼續吸煙的成年煙民的傷害風險。我們利用一組來自廣泛科學學科的專家科學家和工程師，以及我們對成人消費者偏好的廣泛瞭解來開發和評估我們的RPs。我們的努力以下列主要目標為指導：
• | 制定可替代吸煙的成年吸煙者，否則他們會繼續吸煙； |
• | 對於那些成年吸煙者，我們的目標是為RRP提供一個具有科學依據的降低風險的檔案，儘可能接近與戒煙相關的目標； |
• | 根據可供外部獨立科學家和有關監管機構審查和審查的最高標準的科學證據，證實減少個別成年吸煙者的風險和減少對整個人口的傷害；以及 |
• | 提倡建立以科學為基礎的監管框架，以發展限制性限制性商業慣例並將其商業化，包括傳播經科學證實的信息，使成年吸煙者能夠做出更好的消費者選擇。 |
我們的RRP平臺： 我們的產品開發是基於通過煙草加熱和其他產生氣溶膠的創新系統消除燃燒，我們認為這是為那些本來會繼續吸煙的人提供更好的消費者選擇的最有希望的途徑。我們認識到，沒有任何一種產品會吸引所有成年煙民。因此，我們正在開發一個產品組合，旨在吸引各種不同的成人消費者偏好。
四個RRP平臺正處於不同的開發和商業化準備階段：
平臺1使用精確控制的加熱裝置iQOS熱控制技術，一種特殊設計和專利煙草裝置被插入並加熱以產生氣溶膠的技術。我們已經為這個平臺進行了一系列的臨牀研究，其結果包含在我們提交給美國食品和藥物管理局(FDA)的報告中。
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6+6個月暴露反應研究的前6個月研究結果於2017年年底收到，相關報告於2018年第二季度完成並提交給FDA。這項研究表明，所有8個共主臨牀風險終點在切換到我們的平臺1產品中的同一方向移動，與正在進行的吸煙相比，8個終點中的5個有統計學上的顯著變化。6+6個月暴露反應研究的第二個六個月期的結果已於2018年第二季度收到分析；我們正在分析結果，預計將於今年晚些時候完成報告。此外，正如我們提交給FDA的報告中提到的那樣，我們完成了一項為期18個月的小鼠慢性毒性和致癌性聯合研究，這項研究在FDA提交報告時正在進行。我們在2018年8月與FDA分享了結果。
平臺2使用壓制的碳熱源，當點燃時，通過加熱煙草產生含有尼古丁的氣溶膠。我們的藥動學研究(測量尼古丁的藥動學特徵以及主觀影響)和我們五天的減少暴露研究的結果表明，這個平臺對於那些尋求香煙替代品的成年煙民來説是可以接受的替代物。減少暴露的研究結果表明，在切換到平臺2的人中，暴露於測量的hpcs的相關生物標記物顯著減少。 與那些在五天內繼續吸煙的人相比。在一項為期三個月的減少暴露研究中，評估了這種減少的可持續性以及臨牀風險標誌物的變化。這項研究的結果於2017年年底收到，相關報告於2018年第二季度定稿。
平臺3提供尼古丁鹽的氣溶膠。我們已經為這個平臺探索了兩條路線，一條是用電子學的，另一條是沒有的。收到了與無電子版本相關的藥物動力學研究結果，並於2018年第四季度完成了相關報告。結果表明，就產品滿意度而言，該產品是一種可接受的替代繼續吸煙的產品。我們正在對成年吸煙者進行一項產品使用和適應研究，並期待在2020年取得結果。
第4平臺包括電子蒸汽產品，這是電池供電的設備，通過蒸發含有尼古丁的液體溶液產生氣溶膠。我們的電子蒸汽產品包括使用當前一代技術的設備和我們新的電子蒸汽網格技術，以解決目前市場上的一些電子蒸汽產品所帶來的某些挑戰。我們的iQOS 網目產品旨在確保產生的氣溶膠的一致性和質量。我們在2017年進行了一項尼古丁藥動學研究。2018年第二季度收到了這項研究的結果供分析，相關報告於2018年第四季度定稿。本研究結果表明：iQOS網格產品是一種有效的尼古丁釋放手段，同時也是電子煙使用者滿意的替代品.在2019年3月，完成了一項為期6個月的臨牀前研究，評估電子煙蒸氣對與香煙煙霧相比的肺部和心血管疾病風險的影響；這項研究不涉及特定的產品。研究表明，與香煙煙霧相比，電子煙蒸氣誘發心血管和肺部疾病的生物反應明顯降低。我們還將開展一項臨牀研究，以測量接觸HPHCs的選定生物標誌物，並評估臨牀危險標誌物的變化。
在我們收到上述科學研究的結果後，根據標準的科學實踐，我們打算在科學論壇上分享這些結論，並將其提交給同行評審的出版物。
截至12月31日、2019年、2018年和2017年的研發費用分別佔我國研發費用總額的98%、92%和74%，截至12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年的研發費用分別列於項目8，注14。補充資料合併財務報表。
限制性限制性商業慣例的商業化： 我們正在建立一個新的產品類別，並根據每個特定市場的特點調整我們的商業化戰略。我們的商業化努力集中在消費者零售體驗、引導消費者試用和客户護理以及數字通信項目上。為了加快轉向我們的第一平臺產品，我們最初的市場介紹通常需要一對一的消費者參與和介紹性的設備折扣。這些初步的商業化努力需要大量投資，我們相信，隨着時間的推移，這種投入將有所緩和。
2014年，我們在日本名古屋和意大利米蘭的試點城市推出了我們的平臺1產品。從那時起，我們不斷擴大我們的商業化活動和產品。 目前已在52個主要城市或全國市場銷售。
我們估計只有極少數的成年煙民會轉而使用我們的第一平臺產品。
我們已將加熱煙草的生產納入多個現有的製造設施，並正按我們的計劃，為我們的其他RRP平臺建立製造能力，並繼續優化我們的製造基礎設施。
為我們的RRP產品提供充足的供應鏈，包括電子設備的供應，對我們的業務非常重要。我們與兩家電子製造服務供應商合作，提供我們的平臺1和iQOS網格設備和少數其他設備
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其他產品的供應商在我們的RRP組合和相關配件。雖然我們與這些服務供應商密切合作，監察他們的生產能力和財政狀況，但如果他們不能履行承諾，我們的限制性商業慣例的商業化可能會受到不利影響。我們的RRP組合的生產需要各種金屬，我們相信世界市場上有足夠的這種金屬供應，以滿足我們目前和預期的生產需求。然而，我們生產RRP所需的一些部件和材料，包括用於電子設備的部件和材料，是從單一或有限的來源獲得的，而且可能會受到全行業短缺和價格波動的影響。我們無法確保這些部件和材料的充足供應，可能會對我們的限制性商業慣例的商業化產生不利影響。
我們的平臺1和iQOS網格設備一般由購買之日起12個月內或法律規定的其他期限內接受標準產品保證。我們在第8項，注5中更詳細地討論了產品保證。產品擔保。保證索賠的重要性取決於若干因素，包括設備版本組合、產品故障率、物流和服務交付成本以及保修政策，並且可能隨着出售設備的數量而增加。
產品質量可能會影響消費者對RRP的接受程度。
我們在其他RRP平臺上的商業化努力如下：
• | 我們目前在愛爾蘭和英國銷售電子蒸汽產品。2018年7月，我們進行了試點。iQOS網格，我們的第四平臺產品之一，在英國倫敦。鑑於目前電子蒸汽類別的混亂，我們已將計劃中的改進版的推出推遲到2020年第三季度，屆時我們預計將達到最佳的商業化規模。 |
• | 我們完成了一個小規模的城市測試TEEPS，我們於2017年12月在多米尼加共和國聖多明各啟動的平臺2產品。我們正在完成對這一產品的改進，並計劃在2020年年底前進行一次消費者測試。 |
• | 根據上述使用和適應研究以及消費者研究的結果，我們計劃在2020年年底前對我們的平臺3產品進行消費者測試。 |
RRP監管和税收：RRP含有尼古丁，並不是沒有風險的。因此，我們支持以科學為基礎的對限制性商業慣例的管制和徵税。監管和税收應該區分香煙和那些存在的、可能出現的、或者有可能對那些轉而使用這些產品的成年煙民造成傷害的風險較小的產品，並應認識到煙草和其他含尼古丁產品的持續風險。條例應規定所有RRP類別的最低標準和產品評估方法、成分、標籤和消費者交流的具體規則，並應確保公眾瞭解所有可燃和非可燃煙草和含尼古丁產品的健康風險。管制以及行業慣例應反映這樣一個事實：青年不應以任何形式消費尼古丁。
一些政府已經禁止或試圖禁止或嚴格限制新出現的煙草和含尼古丁的產品，例如我們的限制性商業慣例，以及有關此類產品的真實和非誤導性信息的傳播。這些規定可能會取消或不合理地限制成年消費者獲得甚至可能被證明比繼續吸煙更好的產品。與繼續吸煙相比，我們反對這種全面禁止和不合理限制有可能造成危害的產品。相比之下，我們支持為所有RRP類別制定明確標準的監管，並推動創新，以造福於那些本來會繼續吸煙的成年煙民。
在美國，有一個評估“改良風險煙草產品”和“新煙草產品”的既定監管框架，由FDA管轄。我們於2016年12月為我們的平臺1產品提交了修改後的風險煙草產品應用程序(“MRTPA”)，並於2017年3月向FDA提交了我們的平臺1產品的市場前煙草產品應用程序(“PMTA”)。
在2019年4月30日，FDA確定我們的平臺1產品的一個版本適合於保護公眾健康，並授權在美國銷售。FDA的決定是在對我們的PMTA進行全面評估之後做出的。
FDA的營銷命令並不意味着該機構“批准”了我們的第一平臺產品。該授權受到嚴格的營銷、報告和其他要求的限制，並不能保證該產品將繼續獲得授權，尤其是在年輕人開始使用大量產品的情況下。FDA將對該產品的營銷進行監控。
我們計劃為iQOS 3在接下來的幾個月裏。
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2017年5月，FDA正式接受並提交了我們的MRTPA進行實質性科學審查。2017年6月，FDA為公眾提供對我們的申請提出評論的期限。FDA於2019年2月11日結束了公眾評論期。在2019年末，我們對FDA要求澄清我們的小鼠研究的要求作出了迴應。繼我們的迴應後，FDA重新開啟了一個公共評論期，截止於2020年2月24日.
FDA將我們的MRTPA提交給煙草產品科學諮詢委員會(TPSAC)。TPSAC於2018年1月24日和25日舉行了一次會議，討論我們的MRTPA。TPSAC的建議和投票對FDA沒有約束力。根據規定，林業發展局關於MRTPA的決定除考慮TPSAC的意見外，還將考慮到有關人士提交的科學證據以及評論、數據和資料。
FDA對MRTPA的審查正在進行中.
另外，2017年7月，FDA發佈了一項政策聲明，旨在探索減少香煙中尼古丁含量的潛力，同時還將提供危害較小的產品，為選擇使用此類產品的成年人提供尼古丁。2018年7月，作為公眾諮詢程序的一部分，我們向FDA提交了關於這一議題的意見。這是不可能預測的監管措施，可能建議由FDA作為這一政策的結果。
在美國，截至2007年2月15日，未進行商業銷售的煙草和含尼古丁產品須經美國食品和藥物管理局審查和批准。在美國未成年人使用電子蒸氣產品的數量上升，以及許多州據稱與使用某些電子蒸汽產品有關的肺損傷爆發之後，美國食品和藥物管理局於2020年1月2日宣佈了一項禁止銷售未經FDA授權銷售的e-蒸氣產品的強制政策，優先禁止銷售含有煙草和薄荷醇以外風味的以盒式為基礎的e-蒸氣產品，以及向未成年人銷售任何含尼古丁的產品，如果製造商沒有采取適當措施防止未成年人獲得尼古丁產品。
雖然我們在美國不銷售電子蒸汽產品，因此不受這些行為的制約，但我們繼續支持監管和行業實踐，這些做法反映了青年不應以任何形式消費尼古丁這一事實。
今後FDA的行動可能會影響其他政府的監管方式。
直到最近，還沒有國家對非燃燒產品制定具體的產品標準。自2017年7月和2018年3月起，俄羅斯和烏克蘭分別通過了對消耗品設定最低質量和安全要求的標準，並確定了證明沒有燃燒的方法，哈薩克斯坦於2019年3月生效的產品標準也涵蓋了設備。阿聯酋於2019年3月批准了電子含尼古丁產品(包括非燃燒產品)的最低質量和安全標準。從2019年12月起，約旦通過了一項關於非燃燒產品(包括設備和消耗品)的國家標準，並確定了一種證明這些產品中沒有燃燒的方法。我們期望並鼓勵其他國家政府考慮今後的類似產品標準。
在歐盟，所有歐盟成員國都採用了“歐盟煙草產品指令”，包括關於新型煙草產品的規定，如加熱煙草單位和電子煙。大多數歐盟成員國要求在擬在市場上投放一種新型煙草產品前六個月提交一份通知，而一些國家則要求在市場前批准推出這類產品。到目前為止，我們已經提交了一份全面的檔案材料，概述了我們對20多個會員國的第一平臺產品的科學評估。
此外，在意大利，2018年4月，我們根據最近的立法提交了一份申請HEETS，與iQOS設備，要求監管承認減少有毒物質和潛在的風險降低，因為切換到這一產品相比，繼續吸煙。2019年1月，我們的申請主要以數據不足和方法問題為由未獲批准，由於審查過程的限制，我們未能以隨後向林業發展局提交的所有數據補充申請，並在審查期間處理方法問題。我們計劃提交一份新的申請，在那裏，我們將澄清該決定提出的關切，並進一步加強我們的申請，提交新的證據，這是自從我們提交我們的第一份申請以來，符合我們的FDA文件。我們相信我們的證據支持我們的申請。
到目前為止，幾個政府機構已經發表了他們的科學發現，分析了某些RRP與持續吸煙相比的潛在危害，包括：
2017年12月，應英國衞生和公共衞生部的要求，英國毒性委員會公佈了其對熱不燃產品相對於吸煙的風險的評估。這一評估包括對兩種非燃燒熱產品的科學數據的分析，其中一種是我們的平臺1產品。評估的結論是，雖然仍然對健康有害，
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與已知的香煙風險相比，熱不燃產品的危害可能更小。隨後，2018年2月，英國公共衞生局發表了一份報告，稱現有證據表明，熱不燃產品可能比香煙危害小得多，比電子煙更有害。
2018年5月，德國聯邦風險評估研究所(“BfR”)發佈了一項關於使用加拿大衞生部濃煙方案的與香煙煙霧有關的第1平臺氣溶膠的研究報告。BfR發現，某些HPHCs的減少幅度在80%至99%之間。該出版物表明，大幅度降低選定的毒物含量可能會減少毒物接觸，BfR指出，與可燃香煙相比，這可能被視為一種單獨的好處。
2018年5月，荷蘭國家公共衞生和環境研究所(“RIVM”)發佈了一份關於新型煙草產品的概況介紹，重點是我們的第1平臺產品。RIVM分析了我們的第一平臺產品產生的氣溶膠，並得出結論認為，使用該產品雖然仍然對健康有害，但可能比繼續吸煙的危害小。
2018年6月，韓國食品藥品監督管理局(KFDA)發佈了一份關於加熱而不是燃燒煙草產品的聲明。KFDA測試了三種熱不燃產品，其中一種是我們的第一平臺產品.韓國食品和藥物管理局證實，在這些產品的氣溶膠中檢測到的9種HPHCs的含量平均比韓國前五大卷煙品牌的香煙煙霧中的含量低約90%。然而，韓國食品和藥物管理局表示，它不能確定測試過的熱不燃產品比香煙的危害小。2018年10月，我們的韓國子公司向當地法院提出請求，要求提供KFDA分析、結論和公開聲明所依據的信息。
2018年8月，英國下議院科學技術委員會發布了一份調查電子煙和熱不燃產品的報告。報告得出的結論是，電子煙對健康的危害比吸煙的要小得多.該報告還指出，對於那些不接受電子煙的吸煙者來説，熱不燃產品可能會帶來公共健康的好處，儘管他們的相對風險。這份報告呼籲對電子煙和熱不燃產品建立一個風險相稱的監管環境，並指出電子煙應該仍然是徵税最少的，而香煙則是最高的税負，熱不燃產品應介於兩者之間。英國廣告實踐委員會宣佈從2018年11月起取消英國電子煙廣告中對健康要求的禁令，並在12個月後對這一決定對市場行為的影響進行審查。
2018年11月，歐亞經濟委員會(由亞美尼亞、白俄羅斯、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦和俄羅斯組成的歐亞聯盟監管機構)公佈了其委託進行的包括我們平臺1產品在內的新型含尼古丁產品的研究結果。這項研究證實，與香煙煙霧相比，該產品產生的氣溶膠中HPHCs的含量要低得多。
2019年1月，科學媒體公佈了中國煙草質量監督檢測中心(CNTQST)對本平臺1產品產生的氣溶膠與捲煙煙霧的對比研究結果。CNTQST發現前者比後者含有更少、更低水平的有害成分，並得出結論認為，在我們的第1平臺產品中，較低的加熱温度是造成這種差異的原因之一。CNTQST指出，有害成分排放量的減少不能被解釋為相當於對吸煙者的傷害/風險按比例減少。
我們通過包括我們的網站在內的幾個渠道將我們的科學發現公開供審查和同行審查。成年消費者、競爭對手、科學界成員和其他人不時詢問我們的科學方法，質疑我們的科學結論，或要求進一步研究我們的限制性商業慣例的某些方面及其對健康的影響。我們致力於進行有力和公開的科學辯論，但認為這種辯論應以準確和可靠的科學資料為基礎。我們尋求提供準確和可靠的科學信息，有關我們的限制性商業慣例；儘管如此，我們可能無法防止第三方傳播虛假、誤導或無事實根據的有關這些產品的信息。傳播未經科學證實的信息或研究，而第三方對此有強烈的確認偏見，可能會在成年吸煙者中造成混亂，並影響他們選擇更好的替代繼續吸煙的辦法，例如我們的限制性商業慣例。
到目前為止，我們已經在很大程度上成功地向監管機構證明，由於沒有燃燒，我們加熱的煙草單位不是香煙，因此通常作為一個單獨的類別或作為其他煙草產品徵税，這些產品通常比香煙產生更優惠的税率。雖然我們認為從公共衞生的角度來看，這是明智的，但我們不能保證監管機構會繼續這樣做。
我們不能保證，我們將成功地用RRP取代香煙，或者監管將允許我們在所有市場上將RRP商業化，傳播我們RRP的信息，包括提出有科學依據的降低風險聲明，或者將RRP與香煙區別對待。
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對限制性商業慣例的法律挑戰：我們面臨着與某些RRP活動相關的各種行政和法律挑戰，包括有關產品分類、廣告限制、公司通信、產品指導活動、科學證實、產品責任和不公平競爭的指控。雖然我們設計我們的程序以遵守相關法規，但我們期望這些或類似的挑戰將繼續下去，因為我們將擴大RRP商業化和公開溝通的努力。這些問題的結果可能會影響我們在一個或多個國家的RRP商業化和公共傳播活動及績效。
我們的RRP業務發展倡議： 2013年12月，我們與奧馳亞集團公司建立了戰略框架。(“奧馳亞”)闡述了雙方將如何合作開發和商業化電子蒸汽產品，並將我們在美國的兩家RPs商業化。2018年末，奧馳亞宣佈，它將只通過另一家電子蒸汽公司參與電子蒸汽類別，而奧馳亞在該公司中獲得了少數股權。關於熱不燃產品，如上文所述，FDA已授權在美國銷售我方平臺1產品的一個版本，我們正在為我們的MRTP提交申請尋求授權。這些努力不受奧馳亞電子蒸汽公告的影響。2019年9月，奧馳亞的子公司菲利普莫里斯美國公司(PhilipMorris USA Inc.)開始在美國將我們的平臺1(Platform 1)產品的一個版本商業化。
在2020年1月，我們宣佈與韓國領先的煙草和尼古丁公司KT&G就KT&G公司在韓國以外地區的無煙產品的商業化達成協議。收購和其他業務安排下面。
其他發展：2017年9月，我們宣佈支持建立一個無煙世界基金會。我們同意按照協議的規定，在今後12年每年捐助8 000萬美元。我們在2017年作出了450萬美元的直接捐款，2018年第一季度的第一次年度捐款為8 000萬美元，2019年第一季度的第二次年度捐款為8 000萬美元。基金會是一個獨立的機構，由其獨立的董事會管理。該基金會在其公司章程中規定的作用包括資助減少煙草危害領域的研究，鼓勵採取措施減少吸煙造成的危害，並評估減少香煙消費對行業價值鏈的影響。
政府調查
我們不時會受到政府對一系列問題的調查，包括税收、海關、反托拉斯、廣告和勞工行為。我們在項目8附註18中介紹泰國、俄羅斯和韓國待決的某些事項。意外開支.
2010年11月，世貿組織一個小組就2006年8月菲律賓和泰國之間就一系列影響泰國總理進口香煙的泰國海關和税收措施的事實爭端作出決定(見項目8，注18)。意外開支其他資料)。世貿組織上訴機構維持了世貿組織小組的決定，其結論是，泰國沒有根據發現總理泰國申報的關税價值和所繳税款太低，這是DSI在2009年提出的指控。該決定還規定泰國有義務修訂其法律、法規或做法，以影響未來進口捲煙的海關估價和税收處理。泰國於2011年9月同意在2012年10月之前充分遵守這一決定。菲律賓稱，迄今為止，泰國尚未完全遵守世貿組織小組的決定。菲律賓一再對泰國總理對泰國總理進行的調查表示關切，其中包括導致項目8附註18所述刑事指控的調查。意外開支，並已在世貿組織啟動兩項正式訴訟，對對泰國總理的刑事指控提出質疑，理由是刑事指控似乎是基於不受世貿組織海關估價規則支持的理由，而且與泰國海關和其他泰國政府機構已經作出的若干決定不一致。2018年11月12日和2019年7月12日，世貿組織發佈決定，同意菲律賓對泰國總理及其前任和現任僱員的刑事指控。 關於分別從菲律賓和印度尼西亞進口香煙的條目，見第8項，注18。意外開支，不符合WTO海關估價規則。2019年1月和2019年9月，泰國就世貿組織關於分別從菲律賓和印度尼西亞進口香煙的刑事指控的決定提出上訴。在世貿組織上訴機構無法運作的情況下，不可能預測這些程序的未來發展。
美國公認會計原則將阿根廷視為高度通貨膨脹的經濟體
在阿根廷被審計質量中心國際實踐工作隊歸類為三年累計通貨膨脹率超過100%的國家之後，根據美國公認會計原則，阿根廷被視為高度通貨膨脹。因此，我們開始將阿根廷子公司的運作視為高度通貨膨脹，並將美元視為附屬機構的功能貨幣，自2018年7月1日起生效。
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資產減值和退出成本
我們在附註21第8項中討論資產減值和退出成本。資產減值和退出成本我們的合併財務報表。
作為我們向無煙未來轉變的一部分，我們也尋求優化我們的組織設計。2020年1月，我們在瑞士啟動了二期重組項目的第一階段.這一階段可能會影響到大約265個將被取消或搬遷的現有職位，我們根據法律的要求為受影響的僱員啟動了諮詢程序。這一重組項目的第二階段預計將於2020年第二季度開始。
收購和其他業務安排
我們在第8項，注6中討論我們的收購。收購我們的合併財務報表。
2019年8月27日，我們宣佈正在與奧馳亞集團(AltriaGroupInc.)進行討論。關於潛在的全股合併，而不是等額的溢價合併，我們在2019年9月25日宣佈合併談判已經結束，兩家公司都同意集中精力推出我們的第一平臺。 產品在美國。
與KT&G的全球合作協議
2020年1月，pmi宣佈與韓國領先的煙草和尼古丁公司KT&G達成全球合作協議，將KT&G的無煙產品商業化。該協議最初為期三年。這兩家公司計劃開展全球合作，並打算在商業成功的基礎上，積極擴大業務範圍，覆蓋多個市場。該協議允許pmi在獨家的基礎上分銷當前的kt>&g無煙煤產品及其演變，而不限制pmi分銷自己或第三方的產品。KT&G公司的無煙產品品牌組合包括熱不燃煙草產品(例如，無煙煙草產品)。裏爾·米尼和LIL Plus結合熱不燃煙草和電子蒸汽技術的混合技術(例如，LIL雜交)，以及電子蒸汽產品(例如，Lil Vapor)。採購經理人指數將負責根據協議提供的無煙產品的商業化。
根據該協議銷售的產品將受到仔細評估，以確保它們符合推出市場的監管要求，以及我們的質量標準和科學證實其減少危害的潛力。PMI和KT&G將在市場基礎上尋求任何必要的監管批准。目前還沒有在美國將KT&G產品商業化的計劃。
對未合併子公司和權益證券的投資
我們在第8項注4中討論了我們對非合併子公司和股票證券的投資。關聯方-對未合併子公司、股權證券的投資 和其他和項目8，注16。公允價值計量我們的合併財務報表。
貿易政策
我們受到美利堅合眾國和我們做生意的國家實施的各種貿易限制(“貿易制裁”)，包括由美國財政部外國資產管制辦公室和美國國務院實施的貿易和經濟制裁。我們的政策是全面遵守這些貿易制裁。
煙草產品是美國法律規定的農產品，在性質上不屬於技術或戰略性質。我們不時在受貿易制裁的國家進行銷售，無論這些制裁不適用於我們的業務，還是根據豁免或許可證。
一家子公司向經銷商銷售產品，分銷商則將這些產品出售給向世界各地的聯合國維和部隊提供服務的免税客户，包括在蘇丹特別行政區阿卜耶伊的聯合國維和特派團。我們不認為這些不受貿易制裁的銷售極小在數量和價值上，給我們的股東、我們的聲譽或我們股票的價值帶來重大風險。我們在蘇丹沒有僱員、業務或資產。
據我們所知，我們的任何商業安排都不會引起美國政府認定的任何國家的政府。
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作為支持恐怖主義的國家，也不是那些政府控制的實體，接受現金或者違反美國法律充當中間人。
我們不銷售產品在伊朗，朝鮮和敍利亞。在法律允許的情況下，我們不時探索在其中一個或多個國家銷售我們的產品的機會。
美國的某些州已經頒佈了立法，允許或要求州養老基金剝離或放棄未來對與美國認可的某些國家做生意的公司股票的投資。我們認為，這種立法對我們的股票價格沒有實質性影響。
2019相比較2018
下面的討論將比較每個操作段的操作結果。2019帶着2018.
除非另有説明，關於整個行業、總市場、我們的裝船量和我們的市場份額的提述反映了香煙和加熱煙草單位。
歐洲聯盟：
財務摘要- 終年 十二月三十一日， | 變化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共計 | 不算。 柯爾。 | 共計 | 庫爾- 租金 | 價格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他 | ||||||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 9,817 | $ | 9,298 | 5.6 | % | 11.6 | % | $ | 519 | $ | (563 | ) | $ | 288 | $ | 794 | $ | — | |||||||||
營業收入 | $ | 3,970 | $ | 4,105 | (3.3 | )% | 4.8 | % | $ | (135 | ) | $ | (330 | ) | $ | 288 | $ | 587 | $ | (680 | ) | |||||||
淨收入，不包括不利貨幣，增加通過11.6%，反映有利主要由法國和德國推動的價格差異，部分由波蘭抵消；有利體積/混合，主要由加熱煙草裝置和iQOS在捷克共和國、德國、希臘、意大利和波蘭，主要是在捷克共和國、德國、希臘、意大利和波蘭，由於捲煙數量減少(特別是在法國和意大利)，而在德國則被不利的捲煙數量/混合所抵消。
歐洲聯盟部分的淨收入包括17.24億美元在……裏面2019和8.65億美元在……裏面2018與RRP的銷售有關。
營業收入減少通過3.3%。不包括資產減值和退出費用3.42億美元在……裏面2019與德國的工廠關閉有關不利貨幣3.3億美元，營業收入增加通過13.1%主要反映：a有利定價差異；有利數量/混合，主要是由加熱的煙草單位數量驅動的，主要是在捷克共和國、德國、希臘、意大利和波蘭，部分抵消原因是捲煙數量減少，特別是在法國和意大利，而在德國，捲煙數量/混合不利；部分抵消了較高的製造成本和更高的營銷、行政和研究成本，特別是與降低風險產品的投資增加有關的成本。
39
歐盟-市場總量、採購經理人指數(PMI)出貨量和市場份額評論
下表列出了市場總額、採購經理人指數(PMI)裝船量和市場份額表現：
歐洲聯盟關鍵數據 | 全年 | ||||||
變化 | |||||||
2019 | 2018 | %/pp | |||||
總市場(十億單位) | 482.5 | 484.5 | (0.4 | )% | |||
採購經理人指數裝船量(百萬件) | |||||||
香煙 | 174,319 | 179,622 | (3.0 | )% | |||
加熱煙草單位 | 12,569 | 5,977 | +100.0% | ||||
歐洲聯盟共計 | 186,888 | 185,599 | 0.7 | % | |||
PMI市場份額 | |||||||
萬寶路 | 18.0 | % | 18.5 | % | (0.5 | ) | |
L&M | 6.7 | % | 6.9 | % | (0.2 | ) | |
切斯特菲爾德 | 5.8 | % | 5.9 | % | (0.1 | ) | |
菲利普·莫里斯 | 2.7 | % | 2.9 | % | (0.2 | ) | |
HEETS | 2.5 | % | 1.2 | % | 1.3 | ||
其他 | 3.1 | % | 3.1 | % | — | ||
歐洲聯盟共計 | 38.8 | % | 38.5 | % | 0.3 | ||
估計歐盟的總市場減少通過0.4%到4825億各單位，主要原因是：
• | 法國，降下來通過7.4%主要反映了消費税驅動的價格大幅上漲和非法貿易普遍存在的影響； |
• | 德國，降下來通過2.5%主要反映2018年和2019年3月價格上漲的影響； |
• | 意大利，降下來通過1.5%主要反映2018年和2019年第一季度價格上漲的影響； |
部分抵消
• | 波蘭，向上通過6.8%主要反映非法貿易的普遍程度較低；以及 |
• | 西班牙，向上通過0.8%，部分反映了非法貿易的普遍程度較低。 |
我們的總裝船量增加通過0.7%到一千八百六十九億各單位，反映：
• | 由於市場份額增加，整個區域(特別是意大利)的加熱煙草單位運輸量增加； |
部分抵消
• | 捲煙運輸量下降，主要是在法國，原因是整體市場和捲煙市場份額較低，以及德國和意大利，部分原因是向加熱煙草單位的轉變。 |
我們的區域市場份額增加通過0.3指點38.8%在捷克共和國、德國、希臘和葡萄牙，部分抵消了法國、波蘭和西班牙的下跌。
40
東歐：
財務摘要- 終年 十二月三十一日， | 變化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共計 | 不算。 柯爾。 | 共計 | 庫爾- 租金 | 價格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他 | ||||||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 3,282 | $ | 2,921 | 12.4 | % | 16.1 | % | $ | 361 | $ | (108 | ) | $ | 85 | $ | 384 | $ | — | |||||||||
營業收入 | $ | 547 | $ | 902 | (39.4 | )% | (41.9 | )% | $ | (355 | ) | $ | 23 | $ | 85 | $ | 109 | $ | (572 | ) | ||||||||
淨收入，不包括不利貨幣，增加通過16.1%，反映有利主要由俄羅斯和烏克蘭造成的價格差異有利體積/混合，主要由加熱的煙草單位和iQOS俄羅斯和烏克蘭的設備體積和哈薩克斯坦的加熱煙草單位體積被俄羅斯不利的捲煙數量/混合量和烏克蘭的捲煙數量降低所部分抵消。
東歐部分的淨收入包括8.44億美元在……裏面2019和3.24億美元在……裏面2018與RRP的銷售有關。
營業收入減少通過39.4%。不包括.的不利影響3.74億美元與俄羅斯消費税和增值税審計費用有關，以及有利貨幣2 300萬美元，營業收入減少通過0.4%，原因是：營銷、行政和研究費用增加，特別是反映了降低風險產品的投資增加(主要是在俄羅斯，以支持地域擴張)；以及製造成本增加；由以下因素部分抵消：有利定價差異；以及有利主要由哈薩克斯坦、俄羅斯和烏克蘭的加熱煙草單位數量驅動，部分被俄羅斯不利的捲煙數量/混合所抵消。
東歐-市場總量、PMI裝船量和市場份額評論
東歐總市場估計數減少通過5.4%到3974億各單位，主要原因是：
• | 俄羅斯，降下來通過5.2%主要反映價格上漲的影響以及非法貿易的普遍程度的增加； |
• | 烏克蘭，降下來通過12.0%主要反映了消費税驅動的價格上漲以及非法貿易的普遍程度的影響； |
部分抵消
• | 哈薩克斯坦，向上通過5.7%，部分反映了非法貿易的普遍程度較低。 |
我們的區域市場份額增加通過1.6指點28.7%.
採購經理人指數裝船量(百萬件) | 全年 | |||||
2019 | 2018 | 變化 | ||||
香煙 | 100,644 | 108,718 | (7.4 | )% | ||
加熱煙草單位 | 13,453 | 4,979 | +100.0% | |||
東歐共計 | 114,097 | 113,697 | 0.4 | % | ||
採購經理人指數總裝船量增加通過0.4%到1141億各單位，特別是反映：
• | 哈薩克斯坦，增長11.6%，反映出較高的整體市場和較高的市場份額加熱煙草單位； |
部分抵消
• | 烏克蘭，降下來通過3.0%，反映整體市場較低，但被較高的煙草熱單位市場佔有率部分抵銷。 |
41
中東和非洲：
財務摘要- 終年 十二月三十一日， | 變化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共計 | 不算。 柯爾。 | 共計 | 庫爾- 租金 | 價格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他 | ||||||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 4,042 | $ | 4,114 | (1.8 | )% | 2.2 | % | $ | (72 | ) | $ | (162 | ) | $ | 207 | $ | (113 | ) | $ | (4 | ) | ||||||
營業收入 | $ | 1,684 | $ | 1,627 | 3.5 | % | 6.8 | % | $ | 57 | $ | (53 | ) | $ | 207 | $ | (128 | ) | $ | 31 | ||||||||
淨收入，不包括不利貨幣，增加通過2.2%，主要反映：a有利價格差異，主要由埃及、GCC、PMI免税和土耳其造成，部分由摩洛哥抵消；部分由摩洛哥抵消不利數量/混合，主要是由於熱煙草單位和採購經理人指數免税的捲煙數量，以及科威特的捲煙數量，部分被埃及的有利捲煙數量以及阿爾及利亞和沙特阿拉伯的有利捲煙數量/混合所抵消。
中東和非洲部分的淨收入包括3.21億美元在……裏面2019和3.82億美元在……裏面2018與RRP的銷售有關。
營業收入，不包括不利貨幣，增加通過6.8%，主要反映有利價格差異；製造成本降低；營銷、行政和研究成本降低，尤其是GCC；不利數量/組合，主要是由於與上述淨收入相同的因素。
中東和非洲-總市場、採購經理人指數運輸量和市場份額評論
據估計，中東和非洲的總市場基本持平。5 924億各單位，特別是反映：
• | 阿爾及利亞，向上通過7.0%，部分反映了2019年與2018年相比估計貿易庫存變動的時間； |
• | 埃及，向上通過1.6%，主要原因是2019年與預期價格上漲有關的估計貿易庫存變動時間； |
被
• | 免税，下跌1.6%，主要是由於前往中國的旅客購買的貨物減少；及 |
• | 摩洛哥下跌了16.0%，主要反映了2019年消費税驅動的價格大幅上漲的影響。 |
我們的區域市場份額減少通過0.2指點23.5%.
採購經理人指數裝船量(百萬件) | 全年 | |||||
2019 | 2018 | 變化 | ||||
香煙 | 134,568 | 136,605 | (1.5 | )% | ||
加熱煙草單位 | 2,654 | 3,403 | (22.0 | )% | ||
中東和非洲共計 | 137,222 | 140,008 | (2.0 | )% | ||
我們的總裝船量減少通過2.0%到1 372億各單位，特別是：
• | PMI免税，下降7.0%。不包括估計經銷商庫存變動的淨不利影響4億單位，採購經理人指數的市場銷售下降4.6%，主要反映市場佔有率較低，整體市場較低；及 |
• | 土耳其下跌5.6%，主要反映出市場份額較低，主要原因是2019年4月零售價格上漲的時機與競爭相比； |
部分抵消
• | 埃及股市上漲12.2%，主要原因是市場份額上升L&M，以及較高的整體市場；及 |
42
• | 沙特阿拉伯，向上通過24.9%。不包括估計經銷商庫存變動的淨有利影響15億與2018年相比，採購經理人指數(PMI)的市場銷售增長了，主要原因是發貨量的時間與2018年相比。4.1%，主要反映了更高的市場份額。 |
南亞和東南亞：
財務摘要- 終年 十二月三十一日， | 變化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共計 | 不算。 柯爾。 | 共計 | 庫爾- 租金 | 價格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他 | ||||||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 5,094 | $ | 4,656 | 9.4 | % | 9.6 | % | $ | 438 | $ | (10 | ) | $ | 583 | $ | (135 | ) | $ | — | ||||||||
營業收入 | $ | 2,163 | $ | 1,747 | 23.8 | % | 22.8 | % | $ | 416 | $ | 17 | $ | 583 | $ | (99 | ) | $ | (85 | ) | ||||||||
淨收入，不包括不利貨幣，增加通過9.6%，反映：a有利主要由印度尼西亞和菲律賓推動的價格差異，部分由以下因素抵消不利數量/混合，主要是由於印度尼西亞，部分抵消了有利的數量在印度和泰國，以及有利的組合在菲律賓。
營業收入增加通過23.8%。不包括資產減值和退出費用2 000萬美元與2019年第一季度巴基斯坦工廠關閉有關，這是我們全球製造業基礎設施優化的一部分。有利貨幣1 700萬美元，營業收入增加通過24.0%，主要反映：a有利價格差異和較低的製造成本，被部分抵消不利數量/組合反映了與上述淨收入相同的因素，以及營銷、行政和研究費用較高，部分原因是菲律賓。
南亞和東南亞-市場總量、採購經理人指數裝船量和市場份額評論
南亞和東南亞的估計總市場減少通過1.2%到7 381億各單位，主要原因是：
• | 巴基斯坦，降下來通過14.0%主要反映了消費税驅動的物價上漲的影響； |
• | 菲律賓，降下來通過3.7%，主要反映2018年第四季度以下溢價部分價格上漲以及2019年第三季度價格上漲的影響； |
• | 越南，降下來通過5.2%主要反映了消費税驅動的物價上漲的影響； |
部分抵消
• | 印度尼西亞，向上通過1.1%反映2019年沒有增加消費税；以及 |
• | 泰國，向上通過5.8%主要反映了自2017年9月消費税改革以來的持續復甦。 |
我們的區域市場份額減少通過0.1指向23.7%.
採購經理人指數裝船量(百萬件) | 全年 | |||||
2019 | 2018 | 變化 | ||||
香煙 | 174,934 | 178,469 | (2.0 | )% | ||
加熱煙草單位 | — | — | — | % | ||
南亞和東南亞共計 | 174,934 | 178,469 | (2.0 | )% | ||
我們的總裝船量減少通過2.0%到1 749億各單位，主要原因是：
• | 印度尼西亞，降下來通過2.9%，主要反映市場份額下降，主要原因是零售價格差距擴大。Sampoerna A在2018年10月價格上漲後，有競爭力的品牌，部分抵消了更高的總市場； |
• | 巴基斯坦，降下來通過8.6%，主要反映整體市場較低，但由於與競爭對手品牌的零售價格差距有利，市場佔有率上升而部分抵銷；及 |
43
• | 菲律賓，降下來通過2.9%，主要反映市場總額較低，但被較高的市場份額部分抵銷，特別是萬寶路; |
部分抵消
• | 泰國，向上通過18.0%，主要反映了較高的市場份額，驅動的持續強勁的表現L&M 7.1 而2018年分銷擴張的有利影響，以及更高的總市場。 |
東亞和澳大利亞：
財務摘要- 終年 十二月三十一日， | 變化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共計 | 不算。 柯爾。 | 共計 | 庫爾- 租金 | 價格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他 | ||||||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 5,364 | $ | 5,580 | (3.9 | )% | (3.4 | )% | $ | (216 | ) | $ | (26 | ) | $ | 230 | $ | (420 | ) | $ | — | |||||||
營業收入 | $ | 1,932 | $ | 1,851 | 4.4 | % | 2.4 | % | $ | 81 | $ | 37 | $ | 230 | $ | (292 | ) | $ | 106 | |||||||||
淨收入，不包括不利貨幣，減少通過3.4%，反映：不利數量/混合，主要原因是澳大利亞、日本和韓國的捲煙數量較低，iQOS設備體積在日本，較低的加熱煙草單位體積和iQOS裝置在韓國的體積，部分抵消了較高的加熱煙草單位體積在日本。這個不利體積/混合被部分抵消有利主要由澳大利亞和日本推動的價格差異。
東亞及澳洲分部的淨收入包括26.71億美元在……裏面2019和25.06億美元在……裏面2018與RRP的銷售有關。
營業收入，不包括有利貨幣，增加通過2.4%，主要反映：a有利價格差異和較低的製造成本，主要與日本和韓國有關，但被部分抵消不利數量/組合，主要反映了與上述淨收入相同的驅動因素，以及營銷、行政和研究費用增加。
東亞和澳大利亞-總市場、PMI裝船量和市場份額評論
估計東亞和澳大利亞不包括中國的總市場，減少通過4.0%到2992億各單位，主要原因是：
• | 澳大利亞，降下來通過5.9%，或通過8.9%不包括估計的貿易庫存變動的影響，主要反映了消費税驅動的零售價格上漲的影響； |
• | 日本，降下來通過5.6%主要反映了2018年10月1日消費税驅動的零售價格上漲的影響，以及轉向雪茄類的影響； |
• | 韓國，降下來通過1.4%，反映香煙類別的長期下降，但因非燃燒熱類別的增長而被部分抵銷；及 |
• | 臺灣，降下來通過1.9%繼續反映出2017年6月消費税驅動的零售價格大幅上漲以及非法貿易氾濫的影響。 |
我們的區域市場份額，不包括中國，減少通過0.5指點26.9%.
採購經理人指數裝船量(百萬件) | 全年 | |||||
2019 | 2018 | 變化 | ||||
香煙 | 49,951 | 56,163 | (11.1 | )% | ||
加熱煙草單位 | 30,677 | 26,866 | 14.2 | % | ||
東亞和澳大利亞共計 | 80,628 | 83,029 | (2.9 | )% | ||
採購經理人指數總裝船量減少通過2.9%到806億各單位，特別是：
44
• | 韓國，降下來通過11.1%主要原因是捲煙和熱煙單位市場佔有率較低，以及整體市場份額較低； |
部分抵消
• | 日本，向上通過0.3%，反映了估計的經銷商庫存變動的淨有利影響。26億單位(約由34億加熱煙草單位，部分抵消約8億)，主要原因是與2018年相比iQOS日本的消費品庫存有所減少。排除這些庫存變動的影響，pmi的市場銷售下降了4.2%，主要反映整體市場較低，但因較高的煙草單位市場佔有率而被部分抵銷。 |
拉丁美洲和加拿大：
財務摘要- 終年 十二月三十一日， | 變化 fav./(unfav.) | 方差 fav./(unfav.) | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 共計 | 不算。 柯爾。 | 共計 | 庫爾- 租金 | 價格 | 卷/ 混和 | 成本/ 其他(1) | ||||||||||||||||||||
(以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 2,206 | $ | 3,056 | (27.8 | )% | (25.6 | )% | $ | (850 | ) | $ | (68 | ) | $ | 90 | $ | (113 | ) | $ | (759 | ) | ||||||
營業收入 | $ | 235 | $ | 1,145 | (79.5 | )% | (80.7 | )% | $ | (910 | ) | $ | 14 | $ | 90 | $ | (89 | ) | $ | (925 | ) | |||||||
(1)不利的成本/其他差異包括RBH解除團結的影響。
注：淨收入包括從2019年第三季度開始向奧馳亞集團(Altria Group，Inc.)運送平臺1設備、加熱煙草部件和配件，以便在美國銷售的收入。
淨收入，不包括不利貨幣，減少通過25.6%主要原因是：“成本/其他”中所顯示的不利影響，這是由於RBH的解體造成的；不利數量/混合，主要是由於阿根廷和加拿大的捲煙數量減少，但被以下因素部分抵消有利價格差異，特別是在巴西、加拿大、哥倫比亞和墨西哥，部分由阿根廷抵消，主要原因是採用了高度通貨膨脹的會計制度。
拉丁美洲和加拿大部分的淨收入包括2 700萬美元在……裏面2019和1 900萬美元在……裏面2018與RRP的銷售有關。
營業收入減少通過79.5%。不包括RBH的反團結損失(2.39億美元)，加拿大煙草訴訟相關費用(1.94億美元)、資產減值和退出成本(6 000萬美元)與關閉阿根廷和哥倫比亞的工廠有關，這是我們全球製造業基礎設施優化的一部分，以及有利貨幣(1 400萬美元)，營業收入減少通過37.6%。這一下降主要是由於“成本/其他”中所示的不利影響，這是由於RBH的解體造成的；不利數量/混合，主要原因是阿根廷和加拿大的捲煙數量減少，但部分抵消了有利定價差異，降低製造成本，降低營銷、管理和研究成本。
拉丁美洲和加拿大-市場總量、PMI裝船量和市場份額評論
估計拉丁美洲和加拿大的總市場減少通過4.3%到1941億各單位，主要原因是：
• | 阿根廷，降下來通過4.6%，主要原因是累積價格上漲的影響和2018年下半年經濟下滑的影響； |
• | 加拿大，降下來通過7.7%，主要是由於累積價格上漲的影響，以及電子蒸氣產品日益普遍的影響；以及 |
• | 委內瑞拉下跌了61.6%，主要反映了社會經濟環境的惡化和通貨膨脹驅動的價格上漲的影響。 |
我們的區域市場份額減少通過0.4指點36.9%.
45
採購經理人指數裝船量(百萬件) | 全年 | |||||
2019 | 2018 | 變化 | ||||
香煙 | 72,293 | 80,738 | (10.5 | )% | ||
加熱煙草單位 | 299 | 147 | +100.0% | |||
拉丁美洲和加拿大共計 | 72,592 | 80,885 | (10.3 | )% | ||
我們的總裝船量減少通過10.3%到726億單位，或由5.2%排除RBH解除團結的影響，主要原因是：
• | 阿根廷，降下來通過9.4%主要反映整體市場較低，以及市場佔有率較低；及 |
• | 委內瑞拉股市下跌74.8%，主要原因是市場總量下降。 |
2018相比較2017
關於比較2018年12月31日終了年度和2017年12月31日終了年度各營業部分綜合經營業績的討論，請參閲第二部分第7項。管理層對財務狀況及經營效果的探討與分析 - 按業務部門分列的經營業績在我們2018年12月31日終了的年度10-K年度報告中，這份報告於2019年2月7日提交給了美國證券交易委員會(U.S..SecuritiesandExchangeCommission)。
財務審查
截至12月31日， | |||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 10,090 | $ | 9,478 | $ | 8,912 | |||
用於投資活動的現金淨額 | (1,811 | ) | (998 | ) | (3,083 | ) | |||
用於籌資活動的現金淨額 | (8,061 | ) | (9,651 | ) | (2,769 | ) | |||
46
2019相比較2018
• | 經營活動提供的淨現金 |
業務活動提供的現金淨額101億美元截止年度2019年12月31日, 增加通過6億美元從可比的2018期間。不包括不利貨幣變動10億美元，業務活動提供的現金淨額增加16億美元，由於所需週轉金減少13億美元以及其他3億美元的流動。不利的貨幣變動反映了2018年和2019年美元波動對淨收益的影響，再加上貨幣對子公司流動資金流動和相關公司間頭寸的影響，特別是對歐元、墨西哥比索、俄羅斯盧布和土耳其里拉的影響。
所需週轉金減少的主要原因是，應計負債和與消費税支付時間有關的其他流動資產提供的現金增加，以及應付賬款提供的現金增加，反映了2019年供應商的延期付款條件和2018年支付額的增加。iQOS2017年第四季度的設備採購被主要由於現金收款時間的原因而用於應收賬款的現金增加而部分抵消。
其他3億美元(不包括貨幣)的變動，是受淨收益下降的淨影響的推動，淨收益下降4億美元(經扣除7億美元的非現金項目後)，其中包括與2019年加拿大煙草訴訟相關的費用3億美元，以及2019年蘇格蘭皇家銀行的解體虧損，以及2019年資產減值和退出成本的4億美元。雖然2019年資產減值和退出成本基本上不是現金支出，但2021年年底將支付約2億美元的員工離職費用--見附註21。資產減值和退出成本以獲得更多信息。
• | 用於投資活動的現金淨額 |
用於投資活動的現金淨額18億美元截止年度2019年12月31日, 增加通過8億美元從可比的2018期間。這增加在投資活動中使用的現金淨額主要是由於RBH的解體導致現金減少，資本支出減少部分抵消了現金淨額。關於消除RBH的進一步細節，見項目8.注22。RBH的去團結.
我們的資本支出是9億美元在……裏面2019和14億美元在……裏面2018。這個2019支出主要與我們目前在限制性商業慣例方面的投資有關。我們預計，2020年的資本支出總額約為10億美元(包括與我們正在進行的對限制性商業慣例的投資有關的資本支出)，將由經營現金流供資。
• | 用於融資活動的現金淨額 |
用於籌資活動的現金淨額81億美元截止年度2019年12月31日, 減少通過16億美元從可比的2018期間。這個減少用於融資活動的現金淨額主要來自2019年長期債務發行的收益(38億美元來自我們的美元和歐元的債務發行)。2019)以及在2018年購買哥斯達黎加子公司剩餘的49%的利息，部分被更高的長期債務償還額和較高的短期借款償還額所抵消。關於購買哥斯達黎加子公司剩餘49%權益的進一步詳情，見第8項，注6。收購.
分紅2019和2018都是72億美元和69億美元分別。
2018相比較2017
關於比較2018年12月31日終了年度和2017年12月31日終了年度的淨現金活動(運營、投資和融資)的討論，請參閲第二部分第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-財務審查-我們2018年12月31日終了年度報表10-K年度報告中的討論和分析，該報告已於2019年2月7日提交美國證券交易委員會。
債務和流動性
我們將現金和現金等價物定義為短期、高流動性的投資，可隨時轉換為已知數量的現金，這些現金最多在三個月內到期，而且由於利率或信用風險的變化，價值變化的風險很小。作為一項政策，我們不持有任何投資於結構性或股權相關的產品.我們的現金和現金等價物主要以活期存款的形式持有，這些機構擁有投資級的長期信用評級。作為我們現金管理戰略的一部分
47
管理交易對手的風險敞口，我們也簽訂了反向回購協議。此類協議以託管銀行持有的政府或公司證券為抵押，到期時現金返還PMI，抵押品返還銀行。2018年，我們的平均餘額為3億美元，而2018年12月31日的餘額為零。就2019年而言，這類反向回購協議的活動並不重要。
我們利用長期和短期債務融資，包括一個商業票據項目，經常用於為持續的流動性需求提供資金，作為我們整體現金管理戰略的一部分。我們進入資本和信貸市場的能力以及這些市場的總體動態可能會影響借貸成本。我們預計，我們的長期和短期債務融資、商業票據計劃和承諾的信貸安排，再加上我們的經營現金流，將使我們能夠滿足我們的流動性要求。
信用評級 – 我們的融資安排的成本和條件，以及我們進入商業票據市場的機會，都可能受到適用的信用評級的影響。截至二零二零年二月六日，本港主要信貸評級機構的信貸評級及前景如下：
短期內 | 長期 | 展望 | |
穆迪 | P-1 | A2 | 穩定 |
標準普爾 | A-1 | A | 穩定 |
惠譽 | F1 | A | 穩定 |
信貸設施 – 2020年1月31日，我們達成協議，修改並延長我們價值20億美元的364日循環信貸貸款期限，從2020年2月4日延長至2021年2月2日。
截至2020年2月6日，我們承諾的信貸額度如下：
(以十億計) | ||||
類型 | 承諾 信用 設施 | |||
364天循環信貸，至2021年2月2日止 | $ | 2.0 | ||
多年期循環信貸，至2021年2月28日止 | 2.5 | |||
多年期循環信貸，至2022年10月1日止 | 3.5 | |||
設施共計 | $ | 8.0 | ||
截至2020年2月6日，已承諾的信貸額度沒有借款，全部承諾金額可供借款。
所有參與我們承諾的信貸機構的銀行都有來自信用評級機構的投資級長期信用評級。我們不斷監測我們的銀行集團的信貸質量，目前我們不知道有任何潛在的不良信貸提供者。
除上表所列20億美元的364日日循環信貸貸款外，我們還需要維持利息、税金、折舊和攤銷前綜合收益(“合併EBITDA”)與四季度合併利息支出的比率不低於3.5至1.0。在…2019年12月31日，我們按照協議計算的比率是11.2到1.0。這些安排不包括任何信用評級觸發因素、重大不利變化條款或任何可能要求我們提供抵押品的條款。我們期望繼續履行我們的公約。“合併EBITDA”和“合併利息費用”這兩個術語都包括某些調整，在以前向美國證券交易委員會提交的設施協議中作了定義。
我們計劃將我們現有的25億美元的多年期循環信貸安排(截止到2021年2月28日)換成一個新的20億美元的循環信貸工具，該貸款將於2025年2月10日到期。新的信貸安排，預計將於2020年2月10日結束，將不包括上述合併的EBITDA到合併利息支出比率契約。
除上述承諾的信貸安排外，我們的某些附屬公司維持短期信貸安排，以滿足其各自的營運資金需要。這些信貸安排，大約相當於27億美元在…2019年12月31日,
48
和33億美元在…2018年12月31日，只供我們的子公司使用。根據這些安排借款3.38億美元在…2019年12月31日，和7.3億美元在…2018年12月31日.
商業票據計劃-我們繼續通過在美國和歐洲實施的計劃獲得商業票據市場的流動性，總髮行量為80億美元。在…2019年12月31日，和2018年12月31日，我們沒有未發行的商業票據。期間的平均商業票據餘額2019和2018 曾.23億美元和34億美元分別。
出售應收帳款 –為了降低信用風險，加強現金和流動性管理，我們將貿易應收賬款出售給非附屬金融機構。這些安排使我們能夠在沒有追索權的情況下不斷出售某些貿易應收款。出售的貿易應收款一般是短期性質的，並從合併資產負債表中刪除。我們根據兩種安排出售貿易應收賬款，一種是服務，另一種是不維修。
我們的業務現金流量受到從合併資產負債表上出售和註銷的貿易應收款數額的積極影響，這些應收款在非附屬金融機構中仍未結清。根據這些安排仍未結清的貿易應收款2019年12月31日, 2018和2017...9億美元, 10億美元和11億美元分別。收到的淨收入包括現金流量表中業務活動提供的現金。
詳情見項目8，注20。出售應收帳款我們的合併財務報表。
債務 –我們的債務總額310億美元在…2019年12月31日，和318億美元在…2018年12月31日。我們的債務總額基本上是固定利率。詳情見項目8，注7。負債。負債總額的加權平均融資成本為2.5%2019和2018。見項目8，注16。公允價值計量我們的合併財務報表，以討論我們披露的有關公允價值的債務。我們可以發行的債務數額須經董事會批准。
2017年2月14日，我們向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份擱置登記表，根據該聲明，我們可以不時出售債務證券和/或認股權證，在三年內購買債務證券。在2020年2月，我們計劃向證券交易委員會提交一份新的貨架登記表。
我們的債務發行2019情況如下：
(以百萬計) | ||||||||
類型 | 面值 | 利率 | 發行 | 成熟期 | ||||
美元紙幣 | (a) | $900 | 2.875% | 2019年5月 | 2024年5月 | |||
美元紙幣 | (b) | $750 | 3.375% | 2019年5月 | 2029年8月 | |||
歐元紙幣 | (c) | 500歐元(約合557美元) | (d) | 0.125% | 2019年8月 | 2026年8月 | ||
歐元紙幣 | (c) | 750歐元(約835美元) | (d) | 0.800% | 2019年8月 | 2031年8月 | ||
歐元紙幣 | (c) | 750歐元(約835美元) | (d) | 1.450% | 2019年8月 | 2039年8月 | ||
(a)這些票據的利息從2019年11月開始每半年支付一次。
(b)這些票據的利息從2019年8月起每半年支付一次。
(c)這些票據的利息從2020年8月起每年支付一次。
(d)外幣紙幣的美元等值是根據發行之日的匯率計算的。
出售上表所列證券所得的淨收益已經並將用於一般公司用途，包括償還未清商業票據和為應於2020年到期的2.000%未償債券再融資、應於2020年到期的未償浮動利率債券和應於2020年到期的以歐元計價的1.750%未償歐元債券。
年年底，本港長期債務的加權平均到期日為10.2年。2019和9.6年年底2018.
• | 表外安排和合同債務總額 |
除下文討論的擔保和合同義務外，我們沒有資產負債表外的安排，包括特殊目的實體。
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擔保 –在…2019年12月31日我們有責任為我們自己的業績提供5億美元的擔保，其中3億美元與我們根據賠償協議所承擔的義務有關，以便能夠對我們的分銷商提出海關評估的上訴；還有2億美元主要涉及對我們產品的裝運徵收消費税。與這些擔保有關的合併財務報表中沒有負債。在…2019年12月31日我們的第三方擔保是微不足道的。
合同債務總額 –下表彙總了我們在2019年12月31日:
應付付款 | |||||||||||||||
(以百萬計) | 共計 | 2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 2025年及其後 | ||||||||||
長期債務(1) | $30,962 | $4,051 | $5,779 | $4,890 | $16,242 | ||||||||||
借款利息(2) | 10,124 | 877 | 1,534 | 1,273 | 6,440 | ||||||||||
經營租賃(3) | 949 | 222 | 286 | 158 | 283 | ||||||||||
購買義務(4): | |||||||||||||||
庫存和生產成本 | 3,493 | 2,199 | 885 | 409 | — | ||||||||||
其他 | 2,180 | 977 | 578 | 213 | 412 | ||||||||||
5,673 | 3,176 | 1,463 | 622 | 412 | |||||||||||
其他長期負債(5) | 1,992 | 278 | 408 | 661 | 645 | ||||||||||
$49,700 | $8,604 | $9,470 | $7,604 | $24,022 | |||||||||||
(1)金額是我們的長期債務和融資租賃債務面值的預期現金付款。詳情見項目8，注7。負債我們的合併財務報表。
(2)金額是我們的長期債務利息支出的預期現金支付，包括長期債務的當前部分。我們的固定利率債務的利息是用規定的利率來表示的.我們可變債務的利息是按2019年12月31日的利率估算的。數額不包括債務折扣的攤銷、貸款費用的攤銷和信貸線費用的攤銷，這些費用將包括在綜合收益報表中的利息開支中。
(3)數額是採購經理指數的經營租賃負債的到期日，在不打折的基礎上。
(4)庫存和生產成本(如原材料、間接材料和用品、包裝、聯合制造安排、儲存和分配)的採購義務是對正常業務過程中預計需要使用的承付款。其他採購義務包括對營銷、廣告、資本支出、信息技術和專業服務的承付款。其他購買義務還包括未來對無煙世界基金會的預期捐款。商業環境—其他發展。如果合同具體規定了所有重要條款，包括固定或最低採購數量、定價結構和交易的大致時間，則採購安排被視為購買義務。金額是不可撤銷合同下的最低承諾。綜合資產負債表上作為應付帳款和應計負債反映的任何數額不包括在上表中。
(5)其他長期負債主要包括過渡税(如第8項附註11所述).所得税在我們的合併財務報表中，退休後醫療保健費用、為僱用費用確定的應計費用和為離職活動確定的應計項目(詳情見附註21)。資產減值和退出成本)。綜合資產負債表中的下列長期負債不包括在上表中：應計養卹金和離職後費用、税收意外開支、應計保險和其他應計項目。我們無法估計這些項目的付款時間(或應計養卹金費用情況下的繳款)。目前，我們預計養卹金繳款額約為7 700萬美元在……裏面2020，根據現行税法和福利法(見第8項，注13)。福利計劃我們的合併財務報表)。
權益及股息
我們討論我們的股票獎勵2019年12月31日，見項目8，注9。庫存計劃我們的合併財務報表。
期間2019, 2018和2017，我們沒有在股份回購計劃下回購任何股份，我們目前也不打算回購我們普通股的股份。2020.
分紅2019都是72億美元。在2019年第三季度，我們的董事會批准了2.6% 增加在季度股息中$1.17按普通股計算。因此，目前的年度股利率是$4.68按普通股計算。
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市場風險
對手風險- 我們主要與標準普爾(Standard&Poor‘s)和穆迪(Moody’s)指定的具有較強短期和長期信用評級的金融機構合作，這些銀行也是一組特定關係銀行的一部分。非投資級機構只在某些新興市場根據當地商業需要使用。在選擇金融對手方和金融工具方面，我們採取了一種保守的做法。因此，我們不對任何結構性或股權相關產品進行投資或持有投資。我們的現金和現金等價物目前大部分投資於在30天內到期的活期存款。
我們不斷地監測和評估我們所有對手方的信譽。
衍生金融工具-我們在美國以外的市場開展業務，在世界各地設有生產和銷售設施。因此，我們使用某些金融工具來管理我們的外幣和利率風險。我們使用衍生金融工具主要是為了減少因外匯和利率波動而產生的市場風險，方法是創造抵消風險。我們不是槓桿衍生工具的締約方，而在政策上，我們亦不使用衍生金融工具作投機用途。
見項目8，注15。金融工具，項目8，注16。公允價值計量和項目8，注19。資產負債表抵銷向我們的合併財務報表索取關於我們的衍生金融工具和相關抵押品安排的進一步細節。
風險價值- 我們使用風險價值計算來估計利率敏感和外幣價格敏感的衍生金融工具的公允價值中可能的一天損失。這一計算包括我們的債務和外匯遠期、互換和期權。上述工具旨在對衝的預期交易、外幣貿易應付款和應收賬款以及對外國子公司的淨投資被排除在計算之外。
計算估計是假設正常的市場狀況，使用95%的置信區間和一天的持有期，使用“參數δ-伽瑪”近似技術來確定利率和各種貨幣之間所觀察到的相互關係，以及在計算投資組合中的基礎頭寸風險時所觀察到的相互關係。這些相互關係是通過觀察利率和遠期貨幣利率變動來確定的，主要是在上一季度，以確定風險價值2019年12月31日和2018，主要用於計算前四個季度的平均風險值。
公允價值影響 | |||||||
(以百萬計) | 在… (一九二零九年十二月三十一日) | 平均量 | 高摻量 | 低次 | |||
敏感的文書： | |||||||
等值外幣匯率 | $18 | $20 | $24 | $18 | |||
利率 | $301 | $247 | $346 | $169 | |||
公允價值影響 | |||||||
(以百萬計) | 在… (2018年12月31日) | 平均量 | 高摻量 | 低次 | |||
敏感的文書： | |||||||
等值外幣匯率 | $19 | $20 | $23 | $19 | |||
利率 | $142 | $132 | $152 | $96 | |||
風險計算值是一種風險分析工具，旨在統計估計正常市場條件下利率和外幣匯率不利變動可能造成的最大每日損失。這種計算方法並不表示我們實際遭受的公允價值或收入損失，也不考慮市場利率有利變化的影響。我們不能預測這類市場利率未來的實際走勢，也不能將這些結果作為未來市場匯率變動的指示，或
51
代表未來市場利率的變化對我們未來的經營結果或財務狀況可能產生的任何實際影響。
意外開支
見項目3和項目8，注18。意外開支我們的合併財務報表來討論意外開支。
可能影響未來結果的警示因素
前瞻性陳述
我們可以不時作出書面或口頭前瞻性聲明，包括在向證券交易委員會提交的文件、提交給股東的報告、新聞稿和投資者網絡廣播中所載的聲明。你可以用“戰略”、“預期”、“繼續”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“項目”、“目標”等類似的詞語來識別這些前瞻性陳述。您還可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格關聯的事實來識別它們。
我們不能保證任何前瞻性的聲明都會實現，儘管我們相信我們的計劃和假設是審慎的。在早期階段，我們的RRP構成了一個新的產品類別，比我們成熟的捲煙業務更難以預測。未來成果的實現取決於風險、不確定性和不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定因素成為現實，或所依據的假設被證明不準確，實際結果可能與預期、估計或預測的結果大不相同。投資者應該牢記這一點，因為他們會考慮前瞻性的陳述，以及是投資還是繼續投資我們的證券。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，我們正在查明個別或總體上可能導致實際結果和結果與我們所作任何前瞻性聲明中所載的結果大不相同的重要因素；任何這類聲明都參照以下警告性聲明加以限定。我們詳細闡述了我們在整個文件中，特別是在項目1A中所面臨的這些和其他風險。危險因素和商業環境這部分。你應該明白，不可能預測或識別所有的危險因素。因此，您不應該認為對潛在風險或不確定因素的討論是完整的。我們不承諾更新任何前瞻性的聲明，我們可能不時作出，除非在正常的過程中，我們的公開披露義務。
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露。 |
本項目所要求的信息包括在項目7中，市場風險.
52
項目8. | 財務報表和補充數據。 |
綜合收益報表
(單位：百萬美元，但每股數據除外)
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
包括消費税在內的收入 | $ | $ | $ | ||||||||
產品消費税 | |||||||||||
淨收入 | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
營銷、行政和研究費用(注18、21和22) | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||
利息開支淨額(注14) | |||||||||||
養卹金和其他僱員福利費用(注13) | |||||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税準備金(注11) | |||||||||||
股票投資和證券(收入)/損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
淨收益 | |||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收益 | |||||||||||
可歸因於採購經理人指數的淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
每股數據(注10)： | |||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註。
53
綜合收益報表
(百萬美元)
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除所得税後： | |||||||||||
貨幣換算調整數的變化： | |||||||||||
未實現收益(損失)，扣除2019年的所得税(161美元)、2018年的(47美元)和2017年的620美元 | ( | ) | |||||||||
(收益)/虧損轉入收入，扣除2019年、2018年和2017年的0美元所得税 | ( | ) | |||||||||
(收益)/虧損轉入收入-RBH解體，2019年、2018和2017年扣除所得税0美元(注22) | |||||||||||
淨虧損和先前服務費用的變化： | |||||||||||
淨收益(損失)和先前服務費用，扣除2019年247美元的所得税，2018年65美元，2017年17美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
攤銷淨虧損、先前服務費用和過渡費用淨額，2019年扣除所得税(69美元)、2018年(43美元)和2017年(31美元) | |||||||||||
(收益)/虧損轉入收入-RBH解體，2019年扣除所得税(15美元)，2018年為0美元，2017年為0美元(注22) | |||||||||||
衍生工具公允價值的變動記作對衝： | |||||||||||
已確認的收益(損失)，扣除2019年的所得税2美元、2018年的(4美元)和2017年的8美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
(收益)轉入收入的損失，扣除2019年的3美元所得税、2018年的5美元和2017年的2美元 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他綜合收益(損失)共計 | ( | ) | |||||||||
綜合收入總額 | |||||||||||
減去以下原因的綜合收入： | |||||||||||
非控制利益 | |||||||||||
PMI綜合收益 | $ | $ | $ | ||||||||
見合併財務報表附註。
54
合併資產負債表
(除共享數據外，以百萬美元計)
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
貿易應收款(減去2019年20美元和2018年25美元的備抵) | |||||||
其他應收款 | |||||||
清單： | |||||||
煙葉 | |||||||
其他原料 | |||||||
成品 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
不動產、廠房和設備，按成本計算： | |||||||
土地和土地改良 | |||||||
建築物和建築設備 | |||||||
機械設備 | |||||||
在建 | |||||||
減：累計折舊 | |||||||
商譽(注3) | |||||||
其他無形資產淨額(注3) | |||||||
投資於未合併的附屬公司及股票證券(債券4及16) | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
見合併財務報表附註。
55
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
負債 | |||||||
短期借款(注7) | $ | $ | |||||
長期債務的當期部分(注7) | |||||||
應付帳款 | |||||||
應計負債： | |||||||
營銷與銷售 | |||||||
税收，所得税除外 | |||||||
僱用成本 | |||||||
應付股息 | |||||||
其他 | |||||||
所得税(注11) | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務(注7) | |||||||
遞延所得税 | |||||||
僱用成本 | |||||||
所得税和其他負債(注11) | |||||||
負債總額 | |||||||
意外開支(附註18) | |||||||
股東(赤字)權益 | |||||||
普通股，無票面價值(2019年和2018年發行的2，109，316，331股) | |||||||
額外已付資本 | |||||||
將收益再投資於企業 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
減：回購股票的成本(分別在2019年和2018年分別為553 421 668股和554 736 610股) | |||||||
採購經理指數股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | |||
非控制利益 | |||||||
股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | |||
負債和股東(赤字)權益共計 | $ | $ | |||||
見合併財務報表附註。
56
現金流動合併報表
(百萬美元)
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(使用)業務活動提供的現金 | |||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
為調節淨收益與業務現金流量而作的重大調整： | |||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||
遞延所得税(福利)準備金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
資產減值和退出成本，扣除已付現金(附註21) | ( | ) | ( | ) | |||||||
變動的現金影響： | |||||||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付帳款 | ( | ) | |||||||||
應計負債和其他流動資產 | ( | ) | |||||||||
所得税 | ( | ) | |||||||||
養卹金計劃繳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | (1) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動提供的現金 | |||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
對未合併的附屬公司和權益證券的投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
RBH的解構(注22) | ( | ) | (2) | ||||||||
淨投資套期保值 | ( | ) | |||||||||
其他 | |||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
見合併財務報表附註。
57
截至12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(使用)融資活動提供的現金 | |||||||||||
按原始到期日分列的短期借款活動： | |||||||||||
.class=‘class 3’>面額(償還)-90天或更短的到期日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
主要用途債券-超過90天的到期日 | |||||||||||
.class=‘class 2’>. | ( | ) | ( | ) | |||||||
長期債務收益 | |||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
向非控制權益出售(購買)附屬股份(注6) | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金(3): | |||||||||||
增加(減少) | ( | ) | |||||||||
年初餘額 | |||||||||||
年底結餘 | $ | $ | $ | ||||||||
已付現金： | |||||||||||
商業、商業、金融等領域 | $ | $ | $ | ||||||||
商品、商品 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) 包括RBH($239 百萬)及與加拿大煙草訴訟有關的控罪($194 百萬)已列入銷售、管理和研究費用的合併報表2019年12月31日。有關這些指控的進一步詳情，見注22。RBH的去團結.
(2) 包括RBH現金和現金等價物的解除 $1,323 百萬的限制現金$23 百萬.
(3) 上述現金和現金等價物的數額包括 $4 百萬, $27 百萬和$29 百萬截至2019年12月31日, 2018和2017分別列入合併資產負債表的其他流動資產。
見合併財務報表附註。
58
股東(赤字)權益合併報表
(單位：百萬美元，但每股數據除外)
PMI股東(赤字)權益 | |||||||||||||||||||||||||||
共同 股票 | 額外 已付 資本 | 收益再投資 在商界 | 累計其他 綜合 損失 | 成本 購回 股票 | 非控制 利益 | 共計 | |||||||||||||||||||||
2017年1月1日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(損失)，扣除所得税 | |||||||||||||||||||||||||||
股票獎勵的發放 | |||||||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股4.22美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
支付非控制權益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(損失)，扣除所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股票獎勵的發放 | |||||||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股4.49美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
支付非控制權益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
採用新的會計準則(1) | |||||||||||||||||||||||||||
其他(注6) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(損失)，扣除所得税 | |||||||||||||||||||||||||||
股票獎勵的發放 | |||||||||||||||||||||||||||
宣佈的股息(每股4.62美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
支付非控制權益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
RBH的解構(注22) | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | ||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
(1) 財務會計準則更新ASU 2016-01，“金融工具-總體(分主題825-10)：確認和計量金融資產和金融負債”
見合併財務報表附註。
59
合併財務報表附註
附註1. | ||||
介紹的背景和依據：
背景
菲利普莫里斯國際公司是一家在美國弗吉尼亞州註冊的控股公司，其子公司和附屬公司及其許可證持有人在美利堅合眾國以外的市場從事香煙和其他含尼古丁產品的生產和銷售，包括降低風險的產品。此外，pmi還發布了其平臺1的版本。 設備及其消耗品經美國食品和藥物管理局(“FDA”)授權給奧馳亞集團公司，經許可在美國銷售。縱觀這些財務報表，“PMI”一詞是指菲利普莫里斯國際公司(PhilipMorris International Inc.)。以及它的子公司。
降低風險產品(“RRPs”)是PMI一詞，指的是存在、有可能出現或有可能對那些轉而使用這些產品的煙民造成傷害的風險較小的產品，而不是持續吸煙。PMI有一系列處於發展、科學評估和商業化的不同階段的RRP。
“平臺1”(Platform 1)是PMI用來指PMI的低風險產品，它使用的是一種精確控制的加熱裝置，包括iQOS熱控制技術，一種特殊設計和專利煙草裝置被插入並加熱以產生氣溶膠的技術。
提出依據
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，在財務報表之日披露或有負債，以及報告報告期內的淨收入和支出數額。重要的估計和假設包括：養老金和福利計劃假設；商譽和其他無形資產的使用壽命和估值假設；非有價證券的估值假設；營銷計劃和所得税。實際結果可能與這些估計不同。
合併後的財務報表包括pmi及其全資和多數擁有的子公司.採購經理指數產生重大影響的投資(一般為20%-50%的所有權權益)按權益會計方法核算。未按權益會計方法入賬的投資，如易於確定，則按公允價值計量，公允價值的變動以淨收入確認。沒有容易確定的公允價值的投資，非有價證券，使用一種以成本減去任何減值的衡量方法來衡量和記錄。公司間的所有交易和餘額都已被取消。
截至2019年3月22日，PMI分解了其加拿大子公司RothmansBenson&Hges公司的財務業績。(“RBH”)來自PMI的財務報表。詳情見注22。RBH的去團結.
附註2. | |
重要會計政策摘要：
現金和現金等價物
現金等價物包括銀行的活期存款和所有原始期限不超過三個月的高流動性投資。
60
折舊
僱員福利計劃
PMI為其僱員和退休僱員提供一系列福利，包括養老金、退休後醫療保健和離職後福利(主要是遣散費)。PMI根據美國GAAP規定的計算，記錄與這些計劃有關的年度金額。PMI認可其在綜合資產負債表上定義的養老金和退休後計劃的資金狀況。基金狀況是以計劃資產的公允價值與福利債務之間的差額來衡量的。PMI衡量的是財政年度結束時的計劃資產和負債。對於確定的養卹金計劃，福利義務是預計的福利義務。對退休後保健計劃而言，福利義務是累積的退休後福利義務。任何資金過剩的計劃都被確認為資產，任何資金不足的計劃都被確認為負債。未確認為定期養卹金淨費用組成部分的任何損益和先前服務費用或貸項，均作為扣除遞延税後的其他綜合收益(損失)的組成部分入賬。PMI選擇使用走廊方法確認精算損益。
外幣換算
PMI計算的是其子公司和附屬公司在每一期間使用平均匯率計算的業務結果，而資產負債表賬户則在每一期間結束時使用匯率進行換算。貨幣換算調整記作股東權益(赤字)的一個組成部分。此外，採購經理人指數的一些子公司的資產和負債以其功能貨幣以外的貨幣計價，如果這些資產和負債不被指定為淨投資套期保值，這些資產和負債在轉換成各自的功能貨幣時會產生交易損益。
商譽與不可攤銷的無形資產估價
pmi每年或更頻繁地測試商譽和不可攤銷的無形資產的減值情況，如果發生需要進行此類審查的事件的話。PMI在每年第二季度進行年度減值分析。減值分析包括將每個報告單位或不可攤銷的無形資產的公允價值與賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值，商譽或不可攤銷的無形資產被視為受損。
套期保值工具
衍生金融工具在合併資產負債表上以公允價值記作資產或負債。衍生工具的公允價值每一段時間都會記錄在合併資產負債表上累積的其他綜合損失或收益中，這取決於某一衍生產品是否被指定為對衝交易的一部分和是否有效，如果是，則取決於套期保值交易的類型。衍生工具在累積的其他綜合損失中報告的損益，在經營業績受套期保值項目影響的期間，重新歸類為合併收益報表，歸入與基礎交易影響相同的細列項目。套期保值工具的現金流量與現金流量表中受影響的套期保值項目的分類方式相同。
長期資產減值
非有價證券投資減值
非有價證券受到定期減值審查，在此期間，PMI考慮質量和數量因素，這些因素可能對被投資方的公允價值產生重大影響。在確定可能存在減損時，計算並將證券的公允價值與其賬面價值進行比較，並在賬面價值超過公允價值的情況下立即識別減值。詳情見注22。RBH的去團結.
61
未合併附屬公司的投資減值
所得税
對美國以外的司法管轄區的所有收入都徵收所得税。這些規定以及州和地方所得税規定是在單獨的公司基礎上確定的，相關的資產和負債記錄在PMI的綜合資產負債表中。在確定所得税規定和評估税收狀況時，需要作出重要的判斷。PMI確認與不確定的税收狀況相關的應計利息和罰款，作為綜合收益報表所得税備抵的一部分。PMI將與全球無形低税率所得税(“GILTI”)相關的所得税確認為當期支出，而不是將這些金額納入遞延税的計量中。
盤存
庫存按成本或市場的較低價格列報。先入、先出和平均成本法用於實質上所有庫存的成本.將煙葉庫存歸類為流動資產是一種公認的行業做法，儘管由於老化過程的持續時間，這類庫存的一部分通常不會在一年內使用。
租賃
PMI確定，如果合同傳遞了一項權利，在一段時間內控制已確定的資產的使用以換取考慮，則合同中包含租賃。租賃費用在租賃期限內按直線確認.至少在開始時，PMI確認租賃負債和相應的使用權資產(按未來支付的現值計算)，主要用於其所有經營租賃。確認使用權、資產和租賃負債包括在合理確定將被行使的情況下的更新選擇。PMI的某些租賃包括基於指數變化或實際使用情況的支付。這些租賃付款定期調整，並列入可變租賃費用。pmi將租賃組件和非租賃組件作為一個單一租賃組件，但其車輛租賃除外，其中PMI對租賃組件和非租賃組件分別進行了説明。此外，初始期限為12個月或更短的租約不包括在綜合財務狀況表中的使用權資產或租賃負債中。
營銷成本
PMI通過廣告、成人消費者參與和貿易促銷來支持其產品。這些項目包括但不限於折扣、折扣、店內展示獎勵、電子商務、移動和其他數字平臺、成人消費者激活和促銷活動，以及與成人消費體驗網點和其他成人消費者接觸點相關的成本和基於數量的獎勵。廣告，以及某些消費者的參與和貿易活動的成本，都是在發生的情況下支出的。貿易促銷被記錄為收入減少，主要是根據歷史使用情況，根據估計在一段期間結束時應付給客户的數額計算。為了中期報告的目的，廣告和某些消費者參與費用是根據全年的估計銷售額和相關費用從收入中扣除的。
收入確認
PMI主要通過生產和銷售香煙和其他含尼古丁的產品，包括降低風險的產品來確認收入。採購經理指數的大部分收入是通過具有短期支付條件的直接和間接分銷網絡產生的，通常在貨物裝運或交付時將控制權轉移給客户。PMI通過客户接收和接受的證據、所有權的轉移、PMI對這些產品的付款權以及客户在收到時指導使用這些產品的能力來評估控制權的轉移。通常，採購經理指數的履約義務得到履行，收入在貨物裝運或交付時得到確認。亞細亞
在某些情況下，PMI促進運輸和處理活動後，控制已轉移給客户。PMI選擇將所有運輸和裝卸活動記錄為履行合同的成本。在確認收入時尚未發生的運輸和裝卸費用是應計的。交易價格通常是根據向客户開出的金額計算的，並在適用情況下包括估計的可變考慮因素。這種可變的考慮通常是不受約束的，並且是根據pmi根據與客户簽訂的合同條款最有可能獲得的金額、歷史折扣經驗來估算的。
62
或退款贖回，如果相關，以及任何潛在的折扣或回扣計劃的條款，這可能會不時變化，隨着業務和產品類別的發展。PMI選擇將從客户處徵收的消費税排除在交易價格的計量之外，從而提供扣除消費税的收入。與保修計劃有關的估計費用一般在相關收入確認期間的銷售成本中提供。
股票補償
PMI在授予之日以公允價值計算所有基於股票的獎勵的薪酬成本，並確認預期授予的獎勵在服務期內的薪酬成本。PMI的會計政策是估算預計將被沒收的獎勵數量，並在員工不再可能滿足服務條件的情況下調整費用。詳情見注9。庫存計劃.
附註3. | ||
商譽和其他無形資產，淨額：
善意的運動如下：
(以百萬計) | 歐洲聯盟 | 東歐 | 中東和非洲 | 南亞和東南亞 | 東亞和澳大利亞 | 拉丁美洲和加拿大 | 共計 | ||||||||||||||
2018年1月1日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
因下列原因而發生的變化： | |||||||||||||||||||||
貨幣 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年12月31日結餘 | |||||||||||||||||||||
因下列原因而發生的變化： | |||||||||||||||||||||
貨幣 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
RBH的去團結 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
在…2019年12月31日，商譽主要反映了PMI在哥倫比亞、希臘、印度尼西亞、墨西哥、巴基斯坦和塞爾維亞的收購，以及菲律賓的商業合併。
關於RBH解除團結的詳細情況，見注22。RBH的去團結
其他無形資產詳情如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 加權平均剩餘使用壽命 | 總賬面金額 | 累積攤銷 | 網 | 總賬面金額 | 累積攤銷 | 網 | |||||||||||||
不可攤銷的無形資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
應攤銷的無形資產： | ||||||||||||||||||||
商標 | 14年 | $ | $ | |||||||||||||||||
配電網絡 | 8年 | |||||||||||||||||||
其他* | 9年 | |||||||||||||||||||
其他無形資產共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
63
不可攤銷的無形資產實質上是採購經理人在印度尼西亞和墨西哥收購的商標。自(2018年12月31日)，是由於貨幣流動造成的。$50 百萬.
這個減少應攤銷無形資產的賬面總額(2018年12月31日)，主要是由於RBH的商標($275 百萬)和分銷網絡($29 百萬的匯率變動部分抵銷$6 百萬.
累積攤銷的變化(2018年12月31日)主要是由於RBH的商標($133 百萬)和分銷網絡($18 百萬)，由2019年攤銷額部分抵銷$66 百萬的貨幣變動$2 百萬.
估計今後五年每年的攤銷費用為$73 百萬或者更少，假設沒有發生需要攤銷無形資產的額外交易。
第二季度2019，pmi完成了對用於潛在減值的商譽和不可攤銷無形資產的年度審查，以及不 由於這一審查，需要支付減值費用。
附註4. | ||||
關聯方-對未合併子公司、股票證券和其他方面的投資：
對未合併子公司的投資：
在…2019年12月31日和2018，pmi對非合併子公司的投資總額為$1,053 百萬和$981 百萬分別按權益會計方法核算。權益法投資最初按成本入賬。根據權益會計方法，投資是根據採購經理指數的損益比例、股息、資本貢獻、所有權權益的變化和貨幣換算調整中的變動進行調整的。我們的權益法投資的賬面價值2019年12月31日和2018，超過我們在未合併子公司的賬面價值中所佔份額$901 百萬和$835 百萬分別。投資賬面價值與淨資產基礎權益額(不包括在內)之間的差額$863 百萬和$793 百萬可歸因於.的善意.2019年12月31日和2018分別按標的資產的估計使用壽命按直線攤銷。10 到20 年數。12月31日，2019和2018，pmi從非合併子公司獲得年度分紅。$100 百萬和$118 百萬分別。
pmi持有23 %在總部位於俄羅斯(東歐部分)的PMI分銷商--CJSC Tk Megaris的控股公司MegpolesDistributionBV的股權。
pmi持有49 %在阿拉伯聯合酋長國的阿聯酋投資者股權-TA(FZC)(“EITA”)。pmi有一個大致的25 %在阿爾及利亞的一家合資企業-阿格羅-埃米爾提公司(“STAEM”)中的經濟利益，該公司是阿爾及利亞的一家合資企業。51 %由EITA和49 %阿爾及利亞國有企業管理與發展有限公司(“Madar Holding”)是中東和非洲部分的一部分，它生產和銷售PMI的一些品牌。
梅加波利斯分配BV和EITA的初始投資按成本入賬，幷包括在合併資產負債表上的未合併子公司和股票證券的投資中。
權益證券：
在RBH解體後，PMI以公允價值記錄了對PMI全資子公司RBH的持續投資。$3,280 百萬在解散之日，投資於未合併的子公司和股票證券。詳情見注22。RBH的去團結。PMI和RBH之間的交易從解除團結之日起就被認為是關聯方事務，幷包括在下表中。
64
其他有關各方：
阿拉伯聯合酋長國-阿聯酋貿易和投資公司(FZC)(“TTI”)持有33 %非控股權益菲利普莫里斯米塞爾有限責任公司(“PMM”)，一個實體成立於埃及，合併在PMI的財務報表在中東和非洲部分。PMM在埃及通過與當地實體的獨家分銷協議在埃及銷售PMI品牌，該實體也是由TTI控制的。
印度IPM是PMI在南亞和東南亞地區的合併子公司，它的非控股權是43.7 %由戈弗雷菲利普斯印度有限公司持有，他也是IPM的合同製造商和經銷商。下表所列數額包括從2019年開始的這些相關各方之間的交易。前期不包括這些交易，因為這些交易並不重要。
與上述相關締約方開展的財務活動：
採購經理人指數與上述相關方的淨收入和支出如下：
截至12月31日， | ||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
淨收入 | ||||||||||
梅加波利斯集團 | $ | $ | $ | |||||||
其他 | ||||||||||
淨收入(a) | $ | $ | $ | |||||||
費用： | ||||||||||
其他 | $ | $ | $ | |||||||
費用 | $ | $ | $ | |||||||
(a)淨收入不包括消費税和向客户開徵增值税。對前一年的數額作了重新分類，以符合本年度的列報方式。
PMI與上述相關方的資產負債表活動如下：
12月31日， | |||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | |||||
應收款： | |||||||
梅加波利斯集團 | $ | $ | |||||
其他 | |||||||
應收款項 | $ | $ | |||||
應付款項： | |||||||
其他 | $ | $ | |||||
應付款項 | $ | $ | |||||
65
附註5. | ||||
產品保證：
採購經理人指數iQOS設備一般受標準產品保證的約束，期限為12 從購買之日或法律規定的其他期限起計的幾個月。採購經理指數一般在銷售成本中為相關收入確認期間的保修成本估算。PMI評估其應計產品保證的充分性，並根據實際經驗和未來估計中的變化調整必要的金額。影響產品保證的因素可能因市場而異，但通常包括設備版本組合、產品故障率、物流和服務交付成本以及保修政策。PMI在其他應計負債中對其產品擔保進行了核算。在… 2019年12月31日和2018年12月31日這些數額如下：
12月31日， | ||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | ||||
期初餘額 | $ | $ | ||||
因下列原因而發生的變化： | ||||||
發出的主要保證 | ||||||
超冷沉降 | ( | ) | ( | ) | ||
準貨幣 | ||||||
期末餘額 | $ | $ | ||||
附註6. | ||||
購置：
2018年3月21日，PMI收購了剩餘的49 %對Tabacalera Costarricense，S.A.和Mendiola y Compaía，S.A.的淨購買價格為$95 百萬，其中包括$2 百萬可能的考慮。因此，pmi現在擁有100 %在哥斯達黎加的附屬機構中。剩餘部分的購買49 %利息導致採購經理人指數的額外實收資本減少$86 百萬.
附註7. | ||||
負債：
短期借款
在…2019年12月31日和2018，PMI的短期借款和相關的平均利率包括：
(一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | ||||||||||||
(以百萬計) | 未付金額 | 平均年終率 | 未付金額 | 平均年終率 | |||||||||
商業票據 | $ | % | $ | % | |||||||||
銀行貸款 | |||||||||||||
$ | $ | ||||||||||||
鑑於子公司的組合及其各自的當地經濟環境，上述銀行貸款的平均利率可能因日而異，因國而異。
PMI短期借款的公允價值2019年12月31日和2018，根據當前市場利率，大致相當於上文披露的數額。
66
長期債務
在…2019年12月31日和2018，PMI的長期債務包括：
十二月三十一日， | |||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | |||||
美元票據，1.875%至6.375%(平均利率3.516%)，至2044年到期 | $ | $ | |||||
外幣債務： | |||||||
歐元債券，0.125%至3.125%(平均利率1.950%)，至2039年到期 | |||||||
瑞士法郎票據，1.000%至2.000%(平均利率1.521%)，至2024年到期。 | |||||||
其他(平均利率3.125%)，至2025年到期 | |||||||
減去長期債務的當期部分 | |||||||
$ | $ | ||||||
其他債務：
上述其他外幣債務包括瑞士的抵押貸款債務和在瑞士的融資租賃債務。2019年12月31日和2018年12月31日.
未償債務：
採購經理人指數未發行債券2019年12月31日，如下：
67
(以百萬計) | ||||||||
類型 | 面值 | 利息 率 | 發行 | 成熟期 | ||||
美元紙幣 | $ | 浮 | 2017年2月 | 2020年2月 | ||||
美元紙幣 | $ | 2017年2月 | 2020年2月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2010年3月 | 2020年3月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2016年2月 | 2021年2月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2011年5月 | 2021年5月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2011年11月 | 2021年11月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2017年2月 | 2022年2月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2017年8月 | 2022年8月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2012年8月 | 2022年8月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2017年11月 | 2022年11月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2013年3月 | 2023年3月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2016年5月 | 2023年5月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2013年11月 | 2023年11月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2019年5月 | 2024年5月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2014年11月 | 2024年11月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2015年8月 | 2025年8月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2016年2月 | 2026年2月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2017年8月 | 2027年8月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2017年11月 | 2028年3月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2019年5月 | 2029年8月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2008年5月 | 2038年5月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2011年11月 | 2041年11月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2012年3月 | 2042年3月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2012年8月 | 2042年8月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2013年3月 | 2043年3月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2013年11月 | 2043年11月 | |||||
美元紙幣 | $ | 2014年11月 | 2044年11月 | |||||
美元紙幣 | (a) | $ | 2016年5月 | 2044年11月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 1 250歐元(約1 621美元) | 2013年3月 | 2020年3月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 750歐元(約1 029美元) | 2014年3月 | 2021年3月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 600歐元(約761美元) | 2012年5月 | 2024年5月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 500歐元(約合582美元) | 2017年11月 | 2024年11月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 750歐元(約972美元) | 2013年3月 | 2025年3月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 1 000歐元(約1 372美元) | 2014年3月 | 2026年3月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 500歐元(約合557美元) | 2019年8月 | 2026年8月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 500歐元(約合697美元) | 2014年5月 | 2029年5月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 750歐元(約835美元) | 2019年8月 | 2031年8月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 500歐元(約合648美元) | 2013年6月 | 2033年6月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 500歐元(約合578美元) | 2016年5月 | 2036年5月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 500歐元(約合582美元) | 2017年11月 | 2037年11月 | ||||
歐元紙幣 | (b) | 750歐元(約835美元) | 2019年8月 | 2039年8月 | ||||
瑞士法郎紙幣 | (b) | CHF 325(約334美元) | 2012年9月 | 2020年9月 | ||||
瑞士法郎紙幣 | (b) | CHF 300(約335美元) | 2011年12月 | 2021年12月 | ||||
瑞士法郎紙幣 | (b) | 250瑞士法郎(約283美元) | 2014年5月 | 2024年5月 | ||||
68
(a)這些債券是進一步發行的4.250 %2014年11月PMI發佈的債券。
(b) 美元外幣紙幣的等價物是根據發行之日的匯率計算的。
出售上表所列證券的淨收益用於一般公司用途，包括週轉資金需求和截至2015年的採購經理人指數普通股回購。
累計到期日：
長期債務的總期限如下：
(以百萬計) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
2030-2034 | |||
此後 | |||
債務折扣 | ( | ) | |
長期債務總額 | $ | ||
見注16。公允價值計量有關採購經理人指數債務公允價值的額外披露。
信貸設施
在2019年1月28日，採購經理指數達成了一項延長其任期的協議。$2.0 十億 364 -2019年2月5日至2020年2月4日的日循環信貸安排。
在…2019年12月31日，採購經理協會承諾的信貸設施和未兑現商業票據總額如下：
類型 (以十億美元計) | 承諾 信用 設施 | 商業 紙 | |||||
364天循環信貸，至2020年2月4日止 | $ | ||||||
多年期循環信貸，至2021年2月28日止 | |||||||
多年期循環信貸，至2022年10月1日止 | |||||||
設施共計 | $ | ||||||
未發行商業票據 | $ | ||||||
在…2019年12月31日，在這些承諾的信貸機制下沒有借款，所有承付的款項都可供借款。
這些設施中的每一項都要求PMI將利息、税金、折舊和攤銷前的綜合收益(“合併EBITDA”)與合併利息費用的比率保持在不少於3.5 四季度滾動到1.0。在…2019年12月31日，根據協議計算的PMI比率為11.2 到1.0。這些安排不包括任何信用評級觸發因素、重大不利變化條款或任何可能要求PMI提供抵押品的規定。“合併EBITDA”和“合併利息費用”這兩個術語都包括某些調整，這些術語在以前向證券交易委員會提交的設施協議中作了界定。
69
在2020年1月31日，pmi達成了一項協議，修改和延長iis的任期。$2 十億 364 -從2020年2月4日至2021年2月2日的日循環信貸安排。
除上述承諾的信貸安排外，某些附屬公司維持短期信貸安排，以滿足其各自的營運資金需要。這些信貸安排，大約相當於$2.7 十億在…2019年12月31日，和$3.3 十億在…2018年12月31日，只供附屬公司使用。根據這些安排借款$338 百萬在…2019年12月31日，和$730 百萬在…2018年12月31日.
附註8. | ||||
股本：
授權普通股股份如下6.0 十億已發行、回購和流通股如下：
已發行股份 | 股份 購回 | 股份 突出 | ||||||
2017年1月1日結餘 | ( | ) | ||||||
股票獎勵的發放 | ||||||||
2017年12月31日結餘 | ( | ) | ||||||
股票獎勵的發放 | ||||||||
2018年12月31日結餘 | ( | ) | ||||||
股票獎勵的發放 | ||||||||
2019年12月31日結餘 | ( | ) | ||||||
在…2019年12月31日, 27,371,404 普通股是根據PMI的股票計劃預留給股票獎勵的，以及250 百萬沒有票面價值的優先股股份是經授權但未發行的。PMI目前沒有發行優先股的計劃。
附註9. | ||||
庫存計劃：
2017年5月，PMI的股東批准了菲利普莫里斯國際公司(PhilipMorris International Inc.)。2017年業績獎勵計劃(“2017年計劃”)。根據2017年計劃，PMI可以向符合條件的員工發放限制性股票和限制性股票單位、基於業績的現金獎勵和基於業績的股權獎勵。可達25 百萬PMI的普通股可能會根據2017年計劃發行。在…2019年12月31日，根據2017年計劃可獲得贈款的份額是20,127,360 .
2017年5月，PMI的股東也批准了菲利普莫里斯國際公司(PhilipMorris International Inc.)。2017年非僱員董事股票薪酬計劃(“2017年非僱員董事計劃”)。非僱員董事是指非全職僱員的pmi董事局成員，或任何直接或間接擁有至少擁有股份的公司的全職僱員。50 %有權在該法團的董事選舉中投票的所有類別股票的合計投票權。可達1 百萬PMI普通股的股份可能根據2017年非員工董事計劃授予.在…2019年12月31日，根據該計劃可獲批予的股份如下954,084 .
限制性股份單位(RSU)獎勵
PMI可將RSU獎勵授予符合條件的員工；收件人不得出售、轉讓、質押或以其他方式擔保此類獎勵。如果不滿足某些僱用條件，這種獎勵將被沒收。RSU的獎勵一般在授予日期的三週年。RSU的獎勵不帶有投票權，儘管它們確實獲得相當於股利的回報。
70
期間2019，RSU獎的活動如下：
數目 股份 | 加權- 平均補助金 日期-再公允價值 每股 | ||||
2019年1月1日結餘 | $ | ||||
獲批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
被沒收 | ( | ) | |||
2019年12月31日結餘 | $ | ||||
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，給予PMI僱員的RSU獎勵的加權平均發放日期公允價值和與RSU獎勵相關的記錄補償費用如下：
(百萬元，但被授予的RSU獎除外) | 授予RSU獎勵的加權-平均授予日期-公允價值 | 加權平均授予日期-每授予RSU獎勵的公允價值 | 與RSU獎勵相關的補償費用 | |||||||
2019 | $ | $ | $ | |||||||
2018 | $ | $ | $ | |||||||
2017 | $ | $ | $ | |||||||
在授予之日，RSU獎勵的公允價值在限制期內攤銷為費用，通常為三年 在裁決日期後，或在死亡、傷殘或年屆58 。截至2019年12月31日，$124 百萬與非既得的RSU賠償金有關的未確認賠償費用總額。預計這些費用將在加權平均期間內確認。兩年 ，或在死亡、傷殘或年屆58 .
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，授予的PMI RSU獎勵的共享和公允價值信息如下：
(百萬美元) | 授予RSU獎勵的股份 | 授予日期RSU獎勵的既得股公允價值 | RSU獎勵的公允價值總額 | ||||||
2019 | $ | $ | |||||||
2018 | $ | $ | |||||||
2017 | $ | $ | |||||||
業績分享單位(PSU)獎
PMI可以將PSU獎勵授予某些高管；受獎人不得出售、轉讓、質押或以其他方式擔保此類獎勵。PSU獎要求實現某些績效因數，這些因素在授予時是預先確定的，通常是通過三-年度業績週期，這些PSU的業績指標包括PMI的總股東回報(TSR)，相對於預先確定的同行組，並且是絕對的(50 %(權重)，PMI的貨幣中性複合年調整營業收入增長率，不包括收購.(完)30 %以及PMI相對於PMI轉換的具體指標的表現(20 %重量)的加權性能因數的總和。三 指標確定將在三-一年業績週期。這類可歸屬的PSU的最低百分比是零 ，目標百分比為100 最大百分比200 。每一個這樣的既得利益單位都使參與者有權一 普通股份額。的綜合加權PSU性能因子100 將導致目標數量的PSU歸屬。在業績週期結束時，參與人有權獲得相當於業績週期期間普通股累計股利的數額。PSU獎不具有投票權。
71
期間2019，PSU獎活動如下：
數目 股份 | 批核日期 公允價值受每股其他業績因素影響 | 批核日期 公允價值受每股TSR績效係數的影響 | |||||||
2019年1月1日結餘 | $ | $ | |||||||
獲批 | |||||||||
既得利益 | ( | ) | |||||||
被沒收 | ( | ) | |||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | |||||||
在結束的幾年內2019年12月31日, 2018和2017，給予PMI僱員的PSU獎勵的授予日期、公允價值及與PSU獎勵有關的記錄補償費用如下：
(百萬元，但所獲PSU獎除外) | PSU批出日期按其他表現因素計算的公允價值 | PSU批核日期公允價值以TSR績效因數為準 | 與PSU獎勵相關的補償費用 | ||||||||||||||
共計 | Per PSU獎 | 共計 | Per PSU獎 | 共計 | |||||||||||||
2019 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2018 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2017 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
受其他業績因素影響的PSU獎勵的授予日期公允價值是根據授予之日採購經理人指數的高市價和低市價的平均值確定的。採用蒙特卡羅模擬模型確定了以TSR績效因子為基礎的PSU市場獎勵的授予日期公允價值。以下假設用於確定受TSR業績因數影響的PSU獎勵的授予日期公允價值。 2019年12月31日, 2018和2017:
截至12月31日， | |||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
無風險利率(a) | % | % | % | ||||||
預期波動率 | % | (b) | % | (c) | % | (c) | |||
(a)基於美國國債收益率曲線。
(b)用觀察到的歷史波動來確定。
(c)用歷史和隱含波動的加權平均值確定的。
在授予之日，PSU獎勵的公允價值被攤銷為績效期間的費用，這通常是三年 在裁決日期後，或在死亡、傷殘或年屆58 。截至2019年12月31日，$33 百萬與非歸屬PSU獎勵相關的未確認賠償費用總額。此成本是在加權平均業績週期期間內確認的。兩年 ，或在死亡、傷殘或年屆58 .
在本年度終了的年度內2019年12月31日，授予的PMI PSU獎的分享和公允價值信息如下：
(百萬美元) | PSU獎勵的股份 | 授予日期PSU獎勵的既得股公允價值 | PSU獎勵的公允價值總額 | ||||||
2019 | $ | $ | |||||||
在截至12月31日的幾年裏，2018和2017，有不 PSU授予的獎勵。
72
附註10. | ||||
每股收益：
包含不可剝奪的股息或股利等價物權利的非既得股票支付獎勵是參與證券，因此按照兩類方法計算PMI的每股收益。
每股基本收益和稀釋收益(“每股收益”)的計算方法如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
可歸因於採購經理人指數的淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
減去可歸因於股票支付獎勵的分配和未分配收益 | |||||||||||
基本每股收益和稀釋每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
基本每股收益加權平均股 | |||||||||||
加上意外發行的業績股(PSU) | |||||||||||
稀釋每股收益加權平均股 | |||||||||||
附註11. | ||||
所得税：
所得税前收入和所得税準備金包括：2019年12月31日, 2018和2017:
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税規定： | |||||||||||
美國聯邦和州： | |||||||||||
電流 | $ | $ | $ | ||||||||
遞延 | ( | ) | ( | ) | |||||||
美國共計 | |||||||||||
在美國境外： | |||||||||||
電流 | |||||||||||
遞延 | ( | ) | ( | ) | |||||||
美國境外共計 | |||||||||||
所得税準備金總額 | $ | $ | $ | ||||||||
2017年12月，減税和就業法案被簽署成為法律。因此，pmi記錄的臨時費用為$1.6 十億在2017年的所得税規定中，包括對外國累計收入徵收過渡税$1.4 十億(這代表了$2.2 十億，減去.的反轉$0.7 十億部分累積外國收益及其他項目的遞延税款負債$0.1 十億)和$0.2 十億由於重新計算了美國遞延納税資產和負債，採用了21%的美國聯邦公司税税率。
PMI在2018年完成了對減税和就業法案的分析，並根據2017年美國聯邦所得税申報單調整了2017年的暫定估計數。因此，採購經理人指數在其所得税準備金中記錄為$31 百萬
73
所代表的當期所得税費用$185 百萬，主要原因是用於確定PMI最終過渡税負債的外國現金總額增加，主要由遞延所得税收益抵消$154 百萬主要原因是確認了紐約州的營業淨損失遞延税資產。根據第118號工作人員會計公報(“SAB 118”)記錄了臨時概算的最新情況。
在2017年12月31日，pmi記錄了應付所得税$1.7 十億可歸因於減税和就業法，其中$1.6 十億記錄在PMI綜合資產負債表上的“所得税和其他負債”中。應付所得税$1.7 十億代表過渡税$2.2 十億，由以前支付的與外國扣繳税款有關的外國税收抵免部分抵銷$0.5 十億。從2018年開始，應繳所得税的期限為8年。2018年12月，pmi記錄的應付所得税增加了$0.1 十億與PMI的過渡税負債有關，符合SAB 118。在…2019年12月31日和2008年12月31日，$1.2 十億和$1.5 十億PMI剩餘的過渡税負債分別記錄在PMI綜合資產負債表上的“所得税和其他負債”中。
在…2019年12月31日2018年12月31日，美國聯邦和國外遞延所得税已對採購經理人指數外國子公司的所有累積收益徵收。
根據ASU 2018-02“從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”所提供的備選辦法，PMI選擇不將“減税和就業法”的所得税影響從累計的其他綜合損失改為留存收益。
採購經理人指數定期由世界各地的税務當局檢查，目前正在若干司法管轄區接受審查。這些年來，美國聯邦訴訟時效仍然開放2015年及以後 。外國和美國的州管轄範圍通常從三到五年 。主要司法管轄區內仍可供外國税務當局審查的年份包括德國(2015印度尼西亞(2014俄羅斯(2017瑞士(2017和土耳其(2014繼續前進)。
在今後12個月內，某些税務考試有可能結束，這可能導致未獲承認的税收優惠以及相關利息和處罰發生變化。目前無法對任何可能的變化作出估計。
未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下：
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
1月1日的餘額， | $ | $ | $ | ||||||||
根據與本年度有關的税種增加的税額 | |||||||||||
前幾年税額的增加 | |||||||||||
前幾年税收減少額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
因時效失效而減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
安置點 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
12月31日餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
未確認的税收福利和PMI對或有所得税、利息和罰款的負債如下：
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | (2018年12月31日) | 2017年12月31日 | ||||||||
未確認的税收福利 | $ | $ | $ | ||||||||
應計利息和罰款 | |||||||||||
税收抵免和其他間接利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税收應急負債 | $ | $ | $ | ||||||||
未獲確認的免税額，如獲確認會影響有效税率，則為$50 百萬在…2019年12月31日。其餘的，如果得到承認，將主要影響遞延税。
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，pmi在其合併的損益表中確認收入(費用)$(4 )百萬, $4 百萬和$(11 )百萬分別與不確定的税收狀況相關的利息和罰款。
74
税前收入的實際所得税税率與美國聯邦法定税率不同，原因如下：2019年12月31日, 2018和2017:
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
美國聯邦法定利率 | % | % | % | |||||
增加(減少)是由於： | ||||||||
國外匯率差異 | ( | ) | ||||||
股息遣返費用 | ( | ) | ||||||
全球無形低税率收入 | ||||||||
美國州税 | ( | ) | ||||||
國外無形收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ||||||
有效税率 | % | % | % | |||||
這個2019有效税率增加 0.3 百分比23.2 %。實際税率的變化2019，與2018，受到税收管轄權和美國政府遞延所得税支出對收入組合變化的不利影響，但因PMI加拿大子公司RBH(RBH)未匯出收益的遞延税負逆轉而部分抵消.$49 百萬)，減少了2015-2018年美國聯邦政府派息遣返的所得税估計數.(完)$67 百萬)和其他遣返費用差額。
這個2018有效税率減少 17.8 百分比22.9 %。實際税率的變化2018，與2017主要原因是減税和就業法案，該法案將美國聯邦所得税税率從35%降至21%，此外，通過徵税轄區，遣返成本差異和收入組合也降低了。
這個2017有效税率增加 12.8 百分比40.7 %。與2016年相比，2017年的實際税率發生了變化，主要原因是“減税和就業法”。除了過渡税之外，這還導致了一項淨税金$1.4 十億截至2018年1月1日，減税和就業法案還將美國所得税税率從35%降至21%。這一所得税税率的變化需要重新計算pmi在2017年12月31日的遞延資產和負債，由此產生的税負為$0.2 十億.
產生遞延所得税資產和負債的臨時差額的税收影響包括：
12月31日， | |||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | |||||
遞延所得税資產： | |||||||
應計退休後和離職後福利 | $ | $ | |||||
應計養卹金費用 | |||||||
盤存 | |||||||
應計負債 | |||||||
淨營業虧損結轉和税收抵免 | |||||||
其他 | |||||||
遞延所得税資產共計 | |||||||
減：估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延所得税資產，扣除估價津貼 | |||||||
遞延所得税負債： | |||||||
商品名稱 | ( | ) | ( | ) | |||
財產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | |||
未匯出收入 | ( | ) | ( | ) | |||
外匯 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延所得税負債總額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延所得税資產淨額 | $ | $ | |||||
75
在…2019年12月31日，pmi記錄了營業淨虧損結轉和税收抵免的遞延税收資產。$486 百萬具有不同的到期日期，主要是在2024年之後，包括$98 百萬有一個無限的結轉期。在…2019年12月31日，pmi的估值備抵額為$304 百萬針對那些不符合更有可能達到的税負門檻的遞延税資產。
在2018年12月31日，pmi記錄了遞延税金資產的淨營業虧損結轉。$452 百萬具有不同的到期日期，主要是在2023年之後，包括$87 百萬有一個無限的結轉期。截至2018年12月31日，pmi的估值備抵額為$257 百萬針對那些不符合更有可能超過不確認門檻的遞延税資產。如上文所述，2018年淨營業虧損結轉和估值津貼遞延税資產增加的主要原因是與“減税和就業法”有關的法律變化。
附註12. | ||||
部分報告：
PMI的子公司和附屬公司在美利堅合眾國以外的市場從事捲煙和其他含尼古丁產品的生產和銷售，包括RRP。此外，pmi還發布了其平臺1的版本。 美國食品和藥物管理局授權給奧馳亞集團公司的設備及其消耗品。以許可證形式在美國銷售。採購經理指數的業務部門是按地理區域組織和管理的部門經理，他們負責區域的經營和財務結果，包括在該區域銷售的所有產品類別。採購經理指數的業務部門包括歐盟、東歐、中東和非洲、南亞和東南亞、東亞和澳大利亞以及拉丁美洲和加拿大。PMI根據客户所在的地理區域記錄其部門的淨收入和營業收入。通過向奧馳亞集團(AltriaGroupInc.)運送平臺1設備、加熱煙草部件和配件而獲得的收入。根據許可證在美國銷售，包括在拉丁美洲和加拿大部分的淨收入。
PMI的首席運營決策者評估部門業績，並根據區域營運收入分配資源，其中包括在每個地區銷售的所有產品類別的結果。利息費用、淨額和所得税準備金是集中管理的，因此，這些項目不按部門列報，因為這些項目被排除在管理層審查的部門盈利計量之外。沒有按部門披露有關總資產的信息，因為這些信息沒有向PMI的首席運營決策者報告或使用。部分商譽和其他無形資產淨額在附註3中披露。商譽和其他無形資產淨額。這些部門的會計政策與附註2所述相同。重要會計政策摘要。
PMI按地理位置和每個PMI的產品類別將其與客户簽訂的合同的淨收入分類六 採購經理人指數(PMI)認為，這最能説明其收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
按部門分列的淨收入如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨收入： | |||||||||||
歐洲聯盟 | $ | $ | $ | ||||||||
東歐 | |||||||||||
中東和非洲 | |||||||||||
南亞和東南亞 | |||||||||||
東亞和澳大利亞 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
按淨收入計算，採購經理人指數最大的市場日本客户的淨收入總額為$3.9 十億, $3.8 十億和$4.7 十億在……裏面2019, 2018和2017分別。可歸因於印度尼西亞客户的淨收入總額為$3.1 十億, $3.1 十億和$3.2 十億在……裏面2019, 2018和2017分別。採購經理人指數在東亞和澳大利亞市場有一個客户，佔了市場份額。13 %, 13 %和16 %採購經理指數的合併淨收入，以及歐盟部門的一個客户10 %, 10 %和10 %採購經理人指數的合併淨收入2019, 2018和2017分別。
76
按產品類別分列的採購經理人指數淨收入如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
易燃產品： | |||||||||||
歐洲聯盟 | $ | $ | $ | ||||||||
東歐 | |||||||||||
中東和非洲 | |||||||||||
南亞和東南亞 | |||||||||||
東亞和澳大利亞 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
可燃產品共計 | $ | $ | $ | ||||||||
降低風險產品： | |||||||||||
歐洲聯盟 | $ | $ | $ | ||||||||
東歐 | |||||||||||
中東和非洲 | |||||||||||
南亞和東南亞 | |||||||||||
東亞和澳大利亞 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
降低風險產品共計 | $ | $ | $ | ||||||||
採購經理人指數淨收入總額 | $ | $ | $ | ||||||||
注：產品類別或地區的總和可能不會與總採購經理人指數(PMI)相加。
與易燃產品有關的淨收入是指銷售這些產品所產生的營業收入，包括向客户收取的運費和手續費、扣除銷售和促銷獎勵因素以及消費税。這些淨收入數額包括採購經理人指數的香煙和其他煙草產品的銷售加起來。其他煙草產品主要包括自帶捲煙機和自制香煙、煙鬥煙草、雪茄和雪茄煙，而不包括降低風險的產品。
與降低風險產品相關的淨收入是指銷售這些產品所產生的營業收入，包括向客户收取的運費和手續費、扣除銷售和促銷激勵因素以及消費税。這些淨收入包括銷售採購經理指數的煙草加熱單位，iQOS設備和相關附件，以及其他含有尼古丁的產品，主要包括PMI的電子蒸汽產品.
採購經理指數確認收入，當控制權轉移給客户時，通常是在貨物裝運或交貨時。
按部門分列的營業收入如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
營業收入： | |||||||||||
歐洲聯盟 | $ | $ | $ | ||||||||
東歐 | |||||||||||
中東和非洲 | |||||||||||
南亞和東南亞 | |||||||||||
東亞和澳大利亞 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
營業收入 | $ | $ | $ | ||||||||
77
影響業務結果可比性的項目如下：
• | 俄羅斯消費税和增值税審計費用-見注18。意外開支的詳細信息。$ |
• | 資產減值和退出成本-見注21。資產減值和退出成本的詳細信息。$ |
• | 加拿大煙草訴訟相關費用-見注18。意外開支注22。RBH的去團結的詳細信息。$ |
• | RBH解固損失-見注22。RBH的去團結的詳細信息。$ |
其他部分數據如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
折舊費用： | |||||||||||
歐洲聯盟 | $ | $ | $ | ||||||||
東歐 | |||||||||||
中東和非洲 | |||||||||||
南亞和東南亞 | |||||||||||
東亞和澳大利亞 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
折舊費用總額 | $ | $ | $ | ||||||||
截至12月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
資本支出： | |||||||||||
歐洲聯盟 | $ | $ | $ | ||||||||
東歐 | |||||||||||
中東和非洲 | |||||||||||
南亞和東南亞 | |||||||||||
東亞和澳大利亞 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
資本支出總額 | $ | $ | $ | ||||||||
78
12月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
長壽資產： | |||||||||||
歐洲聯盟 | $ | $ | $ | ||||||||
東歐 | |||||||||||
中東和非洲 | |||||||||||
南亞和東南亞 | |||||||||||
東亞和澳大利亞 | |||||||||||
拉丁美洲和加拿大 | |||||||||||
長期資產總額 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
不動產、廠場和設備、淨資產和其他資產共計 | $ | $ | $ | ||||||||
附註13. | ||||
福利計劃：
在認為適當的情況下，採購經理指數子公司僱員的養老金保險是通過單獨的計劃提供的，其中許多計劃受當地法定要求的制約。此外，PMI主要為所有美國退休員工和某些非美國退休僱員提供醫療保健和其他福利。一般來説，非美國退休僱員的醫療福利通過地方政府的計劃得到保障.
養卹金和其他僱員福利費用2019年12月31日, 2018和2017:
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
養卹金費用淨額(收入) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
淨就業後費用 | |||||||||||
淨退休費用 | |||||||||||
養卹金和其他僱員福利費用共計 | $ | $ | $ | ||||||||
79
退休金和退休後福利計劃
債務和供資狀況
退休後的醫療保健計劃沒有得到資助。Pmi退休金計劃的預計福利債務、計劃資產和資金狀況，以及PMI退休後醫療保健計劃的累積福利義務和應計淨金額 2019年12月31日和2018，如下：
養卹金(1) | 退休 | ||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
1月1日的福利義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
支付的養卹金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
沉降和縮減 | |||||||||||||||
精算損失(收益) | ( | ) | |||||||||||||
貨幣 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
RBH的去團結 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
12月31日的福利義務 | |||||||||||||||
1月1日計劃資產公允價值， | |||||||||||||||
計劃資產實際收益 | ( | ) | |||||||||||||
僱主供款 | |||||||||||||||
標準僱員供款 | |||||||||||||||
支付的養卹金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
沉降和縮減 | |||||||||||||||
貨幣 | ( | ) | |||||||||||||
RBH的去團結 | ( | ) | |||||||||||||
12月31日計劃資產公允價值 | |||||||||||||||
12月31日確認的養卹金和退休後負債淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
(1)主要是非美國規定的福利退休計劃。
在…2019年12月31日，精算損失(收益)主要包括與瑞士、德國和荷蘭計劃貼現率較低有關的假設變動造成的損失。在…2018年12月31日，精算損失包括與人口概況變化有關的經驗差異損失，以及瑞士計劃的最新死亡率表假設。
在…2019年12月31日和2018，瑞士養老金計劃代表62 %和60 %分別和大約59 %和57 %計劃資產的公允價值2019年12月31日和2018分別。在…2019年12月31日和2018，美國養老金計劃代表4 %和4 %分別和大約4 %和4 %計劃資產的公允價值2019年12月31日和2018分別。
80
在…2019年12月31日和2018，PMI的養卹金和退休後計劃綜合資產負債表中確認的數額如下：
養卹金 | 退休 | ||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
其他資產 | $ | $ | |||||||||||||
應計負債-僱用費用 | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
長期僱傭成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
養卹金計劃累積養卹金義務是：$9,969 百萬和$8,557 百萬在…2019年12月31日和2018分別。
對於累積福利債務超過計劃資產的養卹金計劃，計劃資產的累積福利義務和公允價值為$8,962 百萬和$6,825 百萬分別，截至2019年12月31日。計劃資產的累積收益義務和公允價值為：$7,641 百萬和$5,866 百萬分別，截至2018年12月31日.
對於預計福利債務超過計劃資產的養卹金計劃，計劃資產的預計福利義務和公允價值為$10,364 百萬和$7,654 百萬分別，截至2019年12月31日。計劃資產的預計收益負債和公允價值為$8,807 百萬和$6,504 百萬分別，截至2018年12月31日.
以下加權平均假設用於確定12月31日PMI的養老金和退休後福利債務：
養卹金 | 退休 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
貼現率 | % | % | % | % | |||||||
補償增長率 | |||||||||||
利息貸記率 | |||||||||||
假設明年的醫療費用趨勢率 | |||||||||||
最終趨勢率 | |||||||||||
達到最終趨勢率的年份 | 2023 | 2040 | |||||||||
最大養老金計劃的貼現率是以高質量公司債券組合構建的收益率曲線為基礎的，該組合產生的現金流模式相當於每個計劃的預期福利支付額。其餘計劃的貼現率是從儘可能與當地福利義務相匹配的地方債券指數中制定的。
81
淨定期收益成本的組成部分
定期養卹金和退休後醫療保健費用淨額包括：2019年12月31日, 2018和2017:
養卹金 | 退休 | ||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
攤銷： | |||||||||||||||||||||||
淨損失 | |||||||||||||||||||||||
前期服務成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
沉降和縮減 | |||||||||||||||||||||||
定期養卹金和退休後費用淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
結算和削減費用主要是由於僱員離職和提前退休計劃。
以下加權平均假設用於確定PMI的淨養老金和退休後醫療保健成本：
養卹金 | 退休 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
貼現率-服務成本 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
貼現率-利息成本 | |||||||||||||||||
計劃資產預期回報率 | |||||||||||||||||
補償增長率 | |||||||||||||||||
利息貸記率 | |||||||||||||||||
醫療費用趨勢率 | |||||||||||||||||
pmi的養老金計劃資產預期回報率取決於該計劃資產的歷史長期投資業績、當前資產配置和按資產類別對未來長期回報的估計。
採購經理人指數及其某些子公司的保薦人確定了繳款計劃。確定繳款計劃的費用總額$63 百萬, $66 百萬和$58 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
計劃資產
PMI對養老金計劃的投資策略是基於一種預期，即從長期來看，股票證券的表現將優於債務證券。因此，PMI計劃資產的目標分配大致上是60 %在股票證券和大約40 %債務證券和其他資產。該戰略主要利用美國指數證券、國際股票證券和投資級債務證券.PMI的計劃沒有投資於對衝基金、私人股本或衍生品。PMI試圖通過每年一次股權和債務資產類別之間的再平衡，或者隨着PMI的貢獻和福利支付，來減輕投資風險。
82
PMI養老金計劃資產的公允價值2019年12月31日和2018按資產類別分列如下：
資產類別 (以百萬計) | 2019年12月31日 | 報價 在活動中 市場 完全相同 資產/負債 (1級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||||||||||
權益證券： | |||||||||||||||
美國證券 | |||||||||||||||
國際證券 | |||||||||||||||
投資基金(a) | $ | ||||||||||||||
國際政府債券 | |||||||||||||||
公司債券 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
公允價值層次中的總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按資產淨值計算的投資基金(b) | |||||||||||||||
總資產 | $ | ||||||||||||||
(a)旨在複製特定市場指數的回報和特徵的投資基金(主要是MSCI-歐洲、瑞士、北美、亞太地區、日本；羅素3000；股票標準普爾500；花旗集團EMU和JP摩根EMBI債券)，主要由共同基金、共同信託基金和混合基金組成。在這些基金中，63 %投資於美國和國際股票；16 %投資於美國和國際政府債券；12 %投資於房地產和其他貨幣市場，以及9 %投資於公司債券。
(b)根據FASB ASC副標題820-10，以公允價值計量的某些投資，使用每股實際權宜之計的淨資產價值，沒有被歸入公允價值等級。本表所列公允價值數額旨在使公允價值等級與財務狀況報表中所列數額進行核對。
資產類別 (以百萬計) | 2018年12月31日 | 報價 在活動中 市場 完全相同 資產/負債 (1級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||||||||||
權益證券： | |||||||||||||||
美國證券 | |||||||||||||||
國際證券 | |||||||||||||||
投資基金(a) | $ | ||||||||||||||
國際政府債券 | |||||||||||||||
公司債券 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
公允價值層次中的總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按資產淨值計算的投資基金(b) | |||||||||||||||
總資產 | $ | ||||||||||||||
(a) 旨在複製特定市場指數(主要是摩根士丹利資本國際-歐洲、瑞士、北美、亞太地區、日本；羅素3000；股票標準普爾500；花旗集團(Citigroup)、歐洲貨幣聯盟(EMU)和巴克萊資本美國(BarclaysCapital))的投資基金主要由共同基金、共同信託基金和混合基金組成。在這些基金中，57 %投資於美國和國際股票；20 %投資於美國和國際政府債券；12 %投資於房地產和其他貨幣市場11 %投資於公司債券。
83
(b)根據FASB ASC副標題820-10，以公允價值計量的某些投資，使用每股實際權宜之計的淨資產價值，沒有被歸入公允價值等級。本表所列公允價值數額旨在使公允價值等級與財務狀況報表中所列數額進行核對。
見注16。公允價值計量討論養老金計劃資產的公允價值。
PMI作出並計劃作出的貢獻，只要它們是可免税的，並滿足其資助的養老金計劃的特定資金需求。目前，pmi預計貢獻約為$77 百萬在……裏面2020根據現行税收和福利法制定的養老金計劃。然而，由於税法和其他福利法的變化，以及資產表現明顯高於或低於假定的養老金資產長期回報率，或利率和貨幣利率的變化，這一估計可能會發生變化。
預計未來從PMI養老金計劃中支付的福利金2019年12月31日，如下：
(以百萬計) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 - 2029 | |||
pmi對其退休後醫療保健計劃未來年度福利支付的預期通過以下方式估計是不重要的2029.
離職後福利計劃
採購經理指數及其某些子公司贊助就業後福利計劃，主要涵蓋所有受薪員工和某些小時僱員。這些計劃的費用記作包括僱員的工作壽命的費用。就業後費用淨額為$171 百萬, $158 百萬和$144 百萬最後幾年2019年12月31日, 2018和2017分別。
採購經理人綜合資產負債表中應計離職後費用中確認的數額2019年12月31日和2018...$751 百萬和$708 百萬分別。負債變動的主要原因是$152 百萬在……裏面2019主要是在歐洲聯盟部門的國家，由於僱員離職率增加，加上定期支出，部分由現金付款抵消。
應計離職後成本是採用加權平均貼現率計算的。3.0 %和3.1 %在……裏面2019和2018假設的最終年加權平均週轉率3.0 %和3.2 %在……裏面2019和2018假定補償費用增加2.6 %在……裏面2019和2.6 %在……裏面2018，並承擔各自計劃中定義的利益。根據當地規定，某些離職後計劃得到資助。因此，上文披露的應計離職後費用在扣除下列相關資產後列報：$40 百萬和$38 百萬在…2019年12月31日和2018分別。因向僱員提供超過各自計劃中規定的福利的行動而產生的離職後費用，在發生時由費用支付。
綜合收益(虧損)
其他綜合損失累計入賬額2019年12月31日，包括：
(以百萬計) | 養卹金 | 後- 退休 | 後- 就業 | 共計 | |||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
前期服務成本 | |||||||||||||||
淨過渡債務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||||||
待攤銷的損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
84
其他綜合損失累計入賬額2018年12月31日，包括：
(以百萬計) | 養卹金 | 後- 退休 | 後- 就業 | 共計 | |||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
前期服務成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
淨過渡債務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||||||
待攤銷的損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他綜合損失累計入賬額2017年12月31日，包括：
(以百萬計) | 養卹金 | 後- 退休 | 後- 就業 | 共計 | |||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
前期服務成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
淨過渡債務 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||||||
待攤銷的損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
終了年度其他綜合收益(虧損)的變動情況2019年12月31日，如下：
(以百萬計) | 養卹金 | 後- 退休 | 後- 就業 | 共計 | |||||||||||
轉入收入的數額，作為定期淨收益成本的組成部分： | |||||||||||||||
攤銷： | |||||||||||||||
淨損失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
前期服務成本 | ( | ) | |||||||||||||
其他收入/費用： | |||||||||||||||
淨損失 | |||||||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
這一年內的其他運動： | |||||||||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
前期服務成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
清除RBH(扣除遞延所得税) | |||||||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他綜合收入變動總額(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
85
終了年度其他綜合收益(虧損)的變動情況2018年12月31日，如下：
(以百萬計) | 養卹金 | 後- 退休 | 後- 就業 | 共計 | |||||||||||
轉入收入的數額，作為定期淨收益成本的組成部分： | |||||||||||||||
攤銷： | |||||||||||||||
淨損失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
前期服務成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
淨過渡債務 | |||||||||||||||
其他收入/費用： | |||||||||||||||
淨損失 | |||||||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
這一年內的其他運動： | |||||||||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
前期服務成本 | |||||||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他綜合收入變動總額(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
終了年度其他綜合收益(虧損)的變動情況2017年12月31日，如下：
(以百萬計) | 養卹金 | 後- 退休 | 後- 就業 | 共計 | |||||||||||
轉入收入的數額，作為定期淨收益成本的組成部分： | |||||||||||||||
攤銷： | |||||||||||||||
淨損失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
前期服務成本 | |||||||||||||||
其他收入/費用： | |||||||||||||||
淨損失 | |||||||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
這一年內的其他運動： | |||||||||||||||
淨損失 | ( | ) | |||||||||||||
前期服務成本 | |||||||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
( | ) | ||||||||||||||
其他綜合收入變動總額(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
86
附註14. | ||||
補充資料：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
研發費用 | $ | $ | $ | ||||||||
廣告費用 | $ | $ | $ | ||||||||
外幣淨交易(收益)/損失 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
利息費用 | $ | $ | $ | ||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
利息費用，淨額 | $ | $ | $ | ||||||||
租賃費用總額 | $ | (1) | $ | $ | |||||||
(1)關於租賃費用總額的其他信息，見附註23。租賃。
附註15. | ||||
金融工具：
概述
採購經理人指數在美利堅合眾國以外的市場運作，在世界各地設有製造和銷售設施。PMI利用某些金融工具來管理外匯和利率風險。採購經理人指數使用衍生金融工具主要是為了減少因外幣匯率和利率波動而產生的市場風險，辦法是創造抵消性風險敞口。PMI並不是槓桿衍生品的締約方，從政策上講，它也不將衍生金融工具用於投機目的。有資格進行套期保值會計的金融工具必須在套期保值工具與被套期保值項目之間保持特定的效力水平，無論是在套期保值開始時還是在整個套期保值期間。PMI正式記錄了對衝工具和對衝項目之間的性質和關係，以及其風險管理目標、開展各種對衝交易的策略以及評估套期保值有效性的方法。此外，對於預測事務的套期保值，必須特別確定預測事務的重要特徵和預期條件，並且必須有可能發生每個預測的事務。如果認為預測的交易可能不會發生，則收益或損失將在收益中確認。
PMI使用可交付和非交割遠期外匯合約、外幣互換和外幣期權(統稱為外匯合約)和利率合約，以減輕其對第三方和公司間實際和預測交易的匯率和利率變化的風險敞口。外匯合約和利率合約統稱衍生合約(“衍生合約”)。採購經理人指數的主要貨幣包括歐元、印度尼西亞盧比、日元、墨西哥比索、菲律賓比索、俄羅斯盧布和瑞士法郎。在…2019年12月31日和2018，pmi的合同總額為$24.1 十億和$27.4 十億分別。.的.$24.1 十億合計名義金額2019年12月31日, $2.8 十億與現金流對衝有關，$9.9 十億與外國業務淨投資套期保值有關$11.4 十億與主要抵消公司間融資的貨幣敞口的其他衍生工具有關。.的.$27.4 十億合計名義金額2018年12月31日, $3.2 十億與現金流對衝有關，$10.1 十億與外國業務淨投資套期保值有關$14.1 十億與主要抵消公司間融資的貨幣敞口的其他衍生工具有關。
87
截至2005年綜合資產負債表中採購經理人指數衍生交易所合約的公允價值2019年12月31日和2018，如下：
衍生資產 | 衍生負債 | ||||||||||||||||||
公平 價值 | 公平 價值 | ||||||||||||||||||
(以百萬計) | 資產負債表分類 | 2019 | 2018 | 資產負債表 分類 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
指定為對衝工具的衍生合約 | 其他流動資產 | $ | $ | 其他應計負債 | $ | $ | |||||||||||||
其他資產 | 所得税和其他負債 | ||||||||||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生合約 | 其他流動資產 | 其他應計負債 | |||||||||||||||||
其他資產 | 所得税和其他負債 | ||||||||||||||||||
總衍生物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
最後幾年2019年12月31日, 2018和2017、PMI的現金流量和淨投資套期保值工具對綜合收益和綜合收益的影響如下：
(税前，以百萬計) | 截至12月31日的一年， | |||||||||||||||||||||||
衍生工具其他綜合損益確認的損益額 | 損益表 收益/(損失)的分類 從其他 綜合 收入/(虧損) 收益 | 損益數額從其他綜合收益/(虧損)重新歸類為收益 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||
現金流量套期保值關係中的衍生工具 | ||||||||||||||||||||||||
衍生合約 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||||||||||
營銷、行政和研究費用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
利息費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
淨投資套期保值關係中的衍生產品 | ||||||||||||||||||||||||
衍生合約 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
現金流邊緣
88
對外業務淨投資套期保值
其他衍生物
採購經理指數已簽訂衍生合約，以對衝與某些子公司之間的公司間貸款和第三方貸款有關的外匯和利率風險。雖然作為經濟套期保值有效，但對這些合同不適用套期保值會計；因此，與這些合同有關的未實現收益(損失)在PMI綜合收益報表中在營銷、管理和研究成本中列報。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017，採購經理指數不適用對衝會計的合同的收益(損失)如下：$(57 )百萬, $405 百萬和$382 百萬分別。這些合同的收益(損失)在很大程度上抵消了被套期保值的公司間貸款和第三方貸款所產生的損失和收益。
因此，在過去的幾年裏2019年12月31日, 2018和2017，這些項目對綜合收益表的影響如下：
(税前，以百萬計) | |||||||||||||
未指定為 套期保值工具 | 損益表 收益/(損失)的分類 | 收益/(損失)數額 在收入中確認 | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||
衍生合約 | |||||||||||||
利息費用，淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
在累計其他綜合損失中報告的符合資格的套期保值活動
衍生工具損益在累計的其他綜合損失中所報告的收益或損失是有資格的對衝活動的結果。這些損益與收益的轉移被相關套期保值項目的相應損益所抵消。套期保值活動影響到累積的其他綜合損失，扣除所得税後的損失如下：
截至12月31日， | |||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
從1月1日起， | $ | $ | $ | ||||||||
衍生(收益)/虧損轉入收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | |||||||
12月31日的收益， | $ | $ | $ | ||||||||
在…2019年12月31日，PMI預期$22 百萬導數收益這包括在其他累計的綜合損失中，這些損失將在今後12個月內重新歸類為綜合損益表。這些收益預期將由各自對衝交易的收益影響表大幅度抵消。
特遣隊特徵
PMI的衍生工具不包含偶然特徵。
89
信用風險與信用風險
採購經理人指數在對手方不履約的情況下面臨信用損失.儘管pmi預計不會出現業績不佳，但其風險僅限於金融工具的公允價值，減去收到或質押的任何現金抵押品。採購經理人指數通過使用信貸批准和信貸限額，並通過選擇和持續監測各種主要國際銀行和金融機構作為交易對手，積極監測其信貸風險的風險敞口。
公允價值
見注16。公允價值計量注19。資產負債表抵銷關於衍生金融工具的補充討論。
附註16. | ||||
公允價值計量：
權威指南將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間有秩序的交易中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而將收到的資產或負債的交換價格。該指南還建立了公允價值層次，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入，並儘量減少使用不可觀測的投入。該指南描述了可用於衡量公允價值的三個層次的投入，具體如下：
一級 | — | 同一資產或負債活躍市場的報價； |
二級 | — | 第一級價格以外的可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個時期；以及 |
三級 | — | 由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。 |
權益證券
PMI權益證券的公允價值由活躍市場的報價決定，已被歸類為一級市場。
衍生金融工具
PMI使用標準估值模型評估其外匯合約和利率合約的公允價值，這些模型以便於觀察的市場投入為基礎。採購經理指數的外匯遠期合約的公允價值是根據當時的外匯即期利率和利率差額以及這些工具的各自到期日來確定的。PMI貨幣期權的公允價值由基於外匯即期匯率和利率差異、貨幣波動和到期日的Black-Schole方法確定。PMI的衍生金融工具已被歸類在2019年12月31日和2018。見注15。金融工具關於衍生金融工具的補充討論。
養卹金計劃資產
退休金計劃資產的公允價值，是根據活躍市場的現行市價而釐定的，已列為公允價值等級的第一級。2019年12月31日和2018。養卹金計劃資產的公允價值是根據非活躍市場的報價確定的，已被歸類在第2級以下。2019年12月31日和2018。見注13。福利計劃關於養卹金計劃資產的更多討論。
債務
採購經理人指數未償債務的公允價值僅用於披露目的，其公允價值是根據採購經理人指數目前可用於發行條件相似的債務和剩餘到期債務的報價和市場利率確定的。採購經理人指數債務的總賬面價值，不包括短期借款和$56 百萬融資租賃$30,651 百萬在…2019年12月31日。採購經理人指數債務的總賬面價值，不包括短期借款和$33 百萬融資租賃$30,996 百萬在…十二月三十一日
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2018。pmi未償還債務的公允價值(不包括上述短期借款和融資租賃)被列為1級和2級。2019年12月31日和2018.
截至2005年採購經理人指數對股票證券、衍生金融工具、養老金計劃資產和PMI債務的總公允價值2019年12月31日，如下：
(以百萬計) | 2019年12月31日公允價值 | 引文 價格 在活躍市場中 完全相同 資產/負債 (1級) | 重要的其他 可觀測輸入 (第2級) | 顯着 不可觀測的輸入 (第3級) | |||||||||||
資產： | |||||||||||||||
權益證券(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
衍生合約 | $ | ||||||||||||||
養卹金計劃資產 | |||||||||||||||
公允價值層次中的總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按資產淨值計量的養卹金計劃資產(2) | |||||||||||||||
總資產 | $ | ||||||||||||||
負債： | |||||||||||||||
債務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
衍生合約 | |||||||||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) 未實現税前增益的$44 百萬 ($35 百萬權益證券扣除税後)，已在截至2006年12月31日的合併損益表中入賬。2019年12月31日.
(2)根據FASB ASC副標題820-10，以公允價值計量的某些投資，使用每股實際權宜之計的淨資產價值，沒有被歸入公允價值等級。這些表中列出的公允價值數額旨在使公允價值等級與財務狀況報表中所列數額進行核對。
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截至2018年12月31日，PMI對股票證券、衍生金融工具、養老金計劃資產和PMI債務的總公允價值如下：
(以百萬計) | 2018年12月31日公允價值 | 活躍市場的報價 相同資產/負債 (1級) | 重要的其他 可觀測輸入 (第2級) | 顯着 不可觀測的輸入 (第3級) | |||||||||||
資產： | |||||||||||||||
權益證券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
衍生合約 | |||||||||||||||
養卹金計劃資產 | |||||||||||||||
公允價值層次中的總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
按資產淨值計量的養卹金計劃資產(1) | |||||||||||||||
總資產 | $ | ||||||||||||||
負債： | |||||||||||||||
債務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
衍生合約 | |||||||||||||||
負債總額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1)根據FASB ASC副標題820-10，以公允價值計量的某些投資，使用每股實際權宜之計的淨資產價值，沒有被歸入公允價值等級。這些表中列出的公允價值數額旨在使公允價值等級與財務狀況報表中所列數額進行核對。
附註17. | ||||
累計其他綜合損失：
PMI累計的其他綜合虧損(扣除税後的損失)包括：
(虧損)收益 | 12月31日， | ||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
貨幣換算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
養卹金和其他福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具記作對衝 | |||||||||||
累計其他綜合損失共計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
從其他綜合收入改敍
以上各組成部分因當期活動和損益表改敍而產生的累計其他綜合損失和相關税收影響的變動情況，包括與RBH解體有關的變動情況，均列於截至終了年度的綜合收益綜合報表中。2019年12月31日, 2018，和2017。截止年度2017, $2 百萬在淨貨幣折算調整中，在子公司清算時，其他綜合收益分別從其他綜合收益轉到銷售、管理和研究費用合併損益表中。詳情見注13。福利計劃有關PMI養老金和其他福利的披露，注15。金融工具與衍生金融工具和附註22有關的披露。RBH的去團結與RBH的解除有關的披露。
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附註18. | ||||
意外開支：
煙草訴訟
涉及廣泛事項的法律程序正在等待或威脅對我們和/或我們的子公司和/或我們在不同司法管轄區的彌償人。我們的受償人包括在某些案件中被指定為當事方的分銷商、被許可人和其他人，我們已同意為其辯護，並支付可能對他們提出的費用和部分或所有判決(如果有的話)。根據Altria集團公司之間的分配協議條款。(“奧馳亞”)和PMI，PMI將補償奧馳亞和菲利普莫里斯美國公司。(“PM USA”)，Altria的一家美國煙草子公司，主要根據PMI製造的產品或PM USA為PMI製造的合同提出煙草產品索賠，PM USA將賠償採購經理人指數，其主要部分是由美國PM製造的產品，但不包括為PMI製造的煙草產品合同。
對我們和我們的子公司的未決案件可能會有不利的發展。一個不利的結果或懸而未決的煙草相關訴訟的解決可能鼓勵啟動更多的訴訟。
在一些與煙草有關的訴訟中，要求賠償的損失是巨大的，在巴西、加拿大和尼日利亞的某些案件中，損失高達數十億美元。在多個司法管轄區，訴狀的多變性，再加上管理當局在訴訟中的實際經驗，都表明，可能在訴訟中具體規定的貨幣救濟與最終結果沒有多大關係。與煙草有關的訴訟大多還處於早期階段，訴訟也會受到不確定性的影響。然而，正如下面所討論的，到目前為止，我們在維護與煙草有關的訴訟方面取得了很大的成功.
我們和我們的子公司在合併的財務報表中記錄下待決訴訟的備抵，當我們確定可能出現不利的結果，並且可以合理地估計損失的數額時。目前，除本注18另有規定外。意外開支，雖然有可能在一個案件中出現不利的結果，但在評估了向其提供的信息之後：(一)管理層尚未得出結論認為，在任何與煙草有關的未決案件中，都可能發生了損失；(二)管理層無法估計任何與煙草有關的未決案件的可能損失或損失範圍；(三)相應地，綜合財務報表中沒有對這些案件的不利結果產生估計損失。法律辯護費用按發生時列支。
我們的綜合經營結果、現金流量或財務狀況可能會在某一財政季度或財政年度受到不利結果或某些未決訴訟的解決的重大影響。然而，雖然訴訟是不確定的，但我們和我們的每一家被指定為被告的子公司都認為，而且每一家公司都得到了處理有關案件的律師的通知，我們對待決的訴訟有有效的抗辯，也有對不利判決提出上訴的有效依據。所有這些案件都得到並將繼續得到有力的辯護。然而，如果我們認為這樣做符合我們的最佳利益，我們和我們的子公司可能會在特定情況下進行和解討論。
CCAA加拿大煙草相關案件的訴訟和擱置
由於魁北克上訴法院的裁決雷傑索和布萊斯下面描述的案例，我們的子公司，羅曼斯，本森和赫奇斯公司。(“RBH”)和其他被告JTI Macdonald Corp.和帝國煙草加拿大有限公司分別於3月22日、3月8日和3月12日在安大略省高等法院根據“公司債權人安排法”(“CCAA”)尋求保護。CCAA是一部加拿大聯邦法律，允許加拿大企業在正常情況下進行業務重組。安大略省高等法院於2019年3月22日作出的初步CCAA命令授權RBH支付在CCAA提交文件後在正常過程中經營其業務所發生的一切費用，包括對僱員、供應商和供應商的義務。如注22所述。RBH的去團結，RBH現在已從我們的合併財務報表中分離出來。作為CCAA訴訟的一部分，加拿大目前對RBH和其他被告(包括PMI和我們的賠償人(PM USA和Altria))在加拿大待決的所有與煙草有關的訴訟(包括PM USA和Altria)，包括加拿大各省提出的吸煙和健康類訴訟，以及醫療費用回收訴訟，目前都在全面擱置和包括在內。這些程序載於下文標題下“擱置訴訟-加拿大“安永公司已被任命為加勒比人權委員會訴訟程序的監測人員。根據共同國家評估委員會的程序，隨着各方努力制定保密調解的安排或妥協計劃，預計法院將安排更多的聽訊，並進一步延長訴訟的中止時間。2019年4月17日，安大略省高等法院裁定，蘇格蘭皇家銀行和其他被告不得向加拿大最高法院提出申請，請求準許對上訴法院的裁決提出上訴。雷傑索而布萊斯只要加拿大所有與煙草有關的訴訟的全面中止仍然有效，提出申請的期限就會延長。而RBH認為責任和損害賠償的調查結果雷傑索而布萊斯個案是不正確的，中央評審局的程序將提供一個論壇，讓蘇格蘭皇家銀行通過一項安排或妥協計劃來尋求解決所有與煙草有關的問題。
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在加拿大待決的訴訟。無法預測基本法律程序的解決或共同審計委員會程序的時間長短。
擱置訴訟-加拿大
吸煙和健康訴訟-加拿大
在加拿大待決的第一批訴訟中，Conseil Québécois Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais訴帝國煙草有限公司， 羅曼斯公司加拿大魁北克高等法院JTI-Macdonald Corp.，於1998年11月提交，RBH和其他加拿大製造商(加拿大帝國煙草有限公司和JTI-Macdonald Corp.)原告，一個反吸煙組織和一個個人煙民，要求對每一個據稱患有某些與吸煙有關的疾病的階級成員給予補償和懲罰性賠償。該班於2005年獲得認證。審判法庭於2015年5月27日作出判決。初審法院裁定RBH和二 其他加拿大製造商對此負有責任，並認定該階級成員的補償性損害總額約為CAD。15.5 十億，包括判決前利息(約$11.7 十億)。初審法院在連帶責任的基礎上判給補償性損害賠償，20 %給我們的子公司(大約是民航處)3.1 十億，包括判決前利息(約$2.34 十億)。此外，初審法院裁定民航處90,000 (約$67,980 )在懲罰性賠償中，分配CAD30,000 (約$22,660 )到RBH。初審法院估計這種疾病的等級為99,957 各位議員。RBH向魁北克上訴法院提出上訴。2015年10月，上訴法院命令RBH提供總計CAD的安全性226 百萬(約$170.7 百萬)以涵蓋以下兩個方面：雷傑索和布萊斯案例，RBH已分期付款至2017年3月。上訴法院命令加拿大帝國煙草有限公司提供總計CAD的安全性758 百萬(約$573 百萬)分期付款至2017年6月。JTI Macdonald Corp.沒有被要求按照原告的動議提供擔保。上訴法院命令，在上訴法院確認初審法院判決的最後判決或上訴法院的進一步命令下，應支付擔保金。2019年3月1日，上訴法院發佈了一項決定，大致確認了初審法院的賠償責任裁定以及補償性和懲罰性損害賠償裁決，同時將補償性損害賠償總額減少到約為加元。13.5 十億包括利息(大約)$10.2 十億)由於初審法院在計算利息時有錯誤。補償性損害賠償金是在共同和多個基礎上作出的，其分配額為20 %到RBH(近似CAD)2.7 十億，包括判決前利息(約$2.04 十億)。上訴法院維持了初審法院的裁決，即被告違反了“魁北克民法典”、“魁北克人權和自由憲章”和“魁北克消費者保護法”，沒有充分警告吸煙的危害，並密謀阻止消費者瞭解吸煙的危險。上訴法院進一步裁定，原告不需要證明或已充分證明這些錯誤是造成階級成員受傷的原因。根據判決，被告須將他們各自所判給的損害賠償分別存放在雷傑索下面描述的案例以及布萊斯CASE，近似CAD1.1 十億(約$831 百萬)，進入內部的信託賬户。60 天。RBH在存款中所佔的份額約為CAD257 百萬(約$194.1 百萬)。pmi的税前收費為$194 百萬在其合併結果中，表示$142 百萬扣除税收，作為煙草訴訟相關支出，在2019年第一季度。該費用反映了PMI對判斷中表示RBH解體前可能損失和可評估損失的部分的評估，該部分對應於判決所要求的信託賬户存款。
在加拿大待決的第二次集體訴訟中，Cecilia Létracneau訴帝國煙草有限公司，Rothmann，Benson&Hges公司。和JTI-Macdonald Corp.，加拿大魁北克高等法院，1998年9月，RBH和其他加拿大製造商(加拿大帝國煙草有限公司和JTI-Macdonald Corp.)被告。原告，個人吸煙者，要求對每一個被認為吸煙成癮的階層成員給予補償和懲罰性賠償。該班於2005年獲得認證。2015年5月27日，初審法院做出判決。初審法院裁定RBH和二 其他加拿大製造商應負責任，並獲批總CAD獎。131 百萬(約$99 百萬)在懲罰性賠償中，分配CAD46 百萬(約$34.7 百萬)到RBH。初審法院估計毒癮課的人數為918,000 但成員們拒絕判給毒癮類別補償性損害賠償，因為證據沒有充分準確地證實索賠要求。審判法院認為，將裁定的懲罰性賠償分配給個別階級成員的索賠程序太昂貴，難以管理。2019年3月1日，上訴法院發佈了一項決定，大致確認了初審法院的責任裁定和懲罰性賠償總額。57 百萬包括利息(大約)$43.1 百萬)到RBH。見布萊斯上述説明和注22。RBH的去團結有關這兩項安全令的更多詳情，請參閲下文雷傑索和布萊斯案例與決策對PMI財務報表的影響。
RBH和PMI相信在這兩項研究中都發現了責任和損害。雷傑索而布萊斯案件是不正確的，並違反適用的法律，理由有以下幾點：(一)被告沒有義務警告知道或應該知道吸煙危險的班級成員；(二)無論發出何種警告，被告都不能對本來會吸煙的班級成員負責；(三)鑑於階級成員之間的個人差異，被告不能對所有班級成員負責。
在加拿大待決的第三次集體訴訟中，Kunta訴加拿大煙草製造商委員會等，加拿大温尼伯女王席，提交2009年6月12日，我們，RBH，和我們的賠償人(PM美國和奧馳亞)，以及其他成員的行業是被告。原告是一名個人吸煙者，她聲稱自己對煙草製品和慢性阻塞性肺病(“COPD”)上癮，
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嚴重的哮喘，和輕微的可逆性肺部疾病造成的煙草產品的使用。她代表一個由所有吸煙者、其財產、受撫養人和家庭成員組成的擬議類別要求賠償和懲罰性賠償，並要求歸還利潤，並償還據稱由煙草產品造成的政府保健費用。
在加拿大待決的第四次集體訴訟中，Adams訴加拿大煙草製造商理事會， 女王長凳，薩斯喀徹温省，加拿大，提交2009年7月10日，我們，RBH，和我們的賠償人(PM美國和奧馳亞)，以及其他成員的行業是被告。原告是一名個人煙民，她聲稱自己對煙草產品上癮，而COPD則是由於使用煙草產品造成的。她正在代表一個提議的階層尋求補償性和懲罰性賠償，該階層由所有吸煙的人組成，他們至少吸過.25,000 據稱，香煙患有或患有慢性阻塞性肺病、肺氣腫、心臟病或癌症，並恢復利潤。
在加拿大待決的第五次集體訴訟中，Semple訴加拿大煙草製造商理事會， 加拿大新斯科舍省最高法院(審判法院)，提交2009年6月18日，我們，RBH，和我們的賠償人(PM美國和奧馳亞)，以及其他成員的行業是被告。原告是一名個人吸煙者，他聲稱自己對煙草產品上癮，而COPD則是由於使用煙草產品造成的。他代表一個由所有吸煙者、其財產、受撫養人和家庭成員組成的擬議類別要求賠償和懲罰性賠償，並要求歸還利潤，並償還據稱由煙草產品造成的政府保健費用。
在加拿大待決的第六次集體訴訟中，Dorion訴加拿大煙草製造商理事會等人，加拿大艾伯塔省女王法庭，提交2009年6月15日，我們，RBH，和我們的賠償對象(PM美國和奧馳亞)，以及其他成員的行業是被告。原告是一名個人煙民，她聲稱自己對煙草製品、慢性支氣管炎和因使用煙草產品造成的嚴重鼻竇感染上癮。她正在代表一個由所有吸煙者、其財產、受撫養人和家庭成員組成的擬議類別要求賠償和懲罰性賠償，歸還利潤，並償還據稱由煙草產品造成的政府保健費用。到目前為止，我們、我們的子公司和我們的受償人還沒有得到適當的投訴。
在加拿大待決的第七次集體訴訟中，McDerMID訴加拿大帝國煙草有限公司， 加拿大不列顛哥倫比亞省最高法院，提交6月25日，2010年6月25日，我們，RBH，和我們的賠償人(PM美國和奧馳亞)，以及其他成員的行業是被告。原告是一名個人煙民，他聲稱自己對煙草製品上癮，並因使用煙草產品而患心臟病。他正在代表一個擬議中的類別尋求補償性和懲罰性賠償，該階層由2007年6月12日還活着的所有吸煙者組成，據稱他們因吸煙、其財產、家屬和家庭成員而患有心臟病，加上被告從1954年1月1日至提出索賠之日所賺取的收入。
在加拿大待決的第八次集體訴訟中，Bourassa訴加拿大帝國煙草有限公司， 加拿大不列顛哥倫比亞省最高法院，提交6月25日，2010年6月25日，我們，RBH，和我們的賠償人(PM美國和奧馳亞)，以及其他成員的行業是被告。原告是一名已故吸煙者的繼承人，聲稱死者對煙草製品上癮，並因使用煙草產品而患肺氣腫。她正在代表一個擬議中的類別尋求補償性和懲罰性賠償，該階層由2007年6月12日還活着的所有吸煙者組成，他們據稱患有慢性呼吸道疾病，據稱是由吸煙、其財產、家屬和家庭成員造成的，另外還包括被告從1954年1月1日至提出索賠之日所賺取的收入。2014年12月，原告提交了經修訂的索賠説明。
在加拿大待決的第九次集體訴訟中，Suzanne Jacklin訴加拿大煙草製造商委員會等，安大略省高等法院，2012年6月20日，我們、RBH和我們的賠償人(PM USA和Altria)以及其他行業的成員都是被告。原告是一名個人煙民，她聲稱自己對煙草產品上癮，而COPD則是由於使用煙草產品造成的。她正在代表一個提議的階層尋求補償性和懲罰性賠償，該階層由所有吸煙的人組成，他們至少吸過.25,000 據稱，香煙或曾患有慢性阻塞性肺病、心臟病或癌症，並恢復利潤。
醫療費用回收訴訟-加拿大
在加拿大第一個醫療費用回收案件中，英屬哥倫比亞女王訴帝國煙草有限公司等，不列顛哥倫比亞省最高法院，加拿大温哥華登記處，2001年1月24日，我們、RBH、我們的賠償人(PM USA)和其他行業成員都是被告。原告不列顛哥倫比亞省政府根據該省頒佈的法律提起訴訟，授權政府對香煙製造商提起直接訴訟，以收回因“與煙草有關的錯誤”而引起的醫療費用。
在加拿大提交的第二起醫療費用回收案件中，“新不倫瑞克權利女王陛下訴羅斯曼斯公司”等人，新不倫瑞克女王法庭，新不倫瑞克審判法院，加拿大弗雷德裏克頓，提交2008年3月13日，我們，RBH，我們的賠償對象(PM美國和奧馳亞)，以及其他成員的行業是被告。這項索賠是新不倫瑞克省政府根據該省頒佈的立法提出的。這項立法類似於不列顛哥倫比亞省出台的法律，該法律授權政府對香煙製造商採取直接行動，以收回因“與煙草有關的錯誤”而引起的醫療費用。
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在加拿大提交的第三起醫療費用回收案中，加拿大多倫多安大略高等法院，安大略省權利女王陛下訴RothmansInc.等人，提交2009年9月29日，我們，RBH，我們的賠償對象(PM美國和奧馳亞)，以及其他成員的行業是被告。這一索賠是由安大略省政府根據該省頒佈的立法提出的。這一立法與不列顛哥倫比亞省和新不倫瑞克州出臺的法律相似，這些法律授權政府對香煙製造商採取直接行動，以收回因“與煙草有關的錯誤”而產生的醫療保健費用。
在加拿大提交的第四起醫療費用回收案中，紐芬蘭和拉布拉多總檢察長訴RothmansInc.等人，紐芬蘭和拉布拉多最高法院，加拿大聖約翰，提交2011年2月8日，我們，RBH，我們的賠償對象(PM美國和奧馳亞)，以及其他成員的行業是被告。紐芬蘭省和拉布拉多省政府根據該省頒佈的類似於不列顛哥倫比亞省、新不倫瑞克省和安大略省的法律提出索賠。該法案授權政府對香煙製造商採取直接行動，以收回因“與煙草有關的錯誤”而引起的醫療費用。
在加拿大提交的第五起醫療費用回收案中，加拿大魁北克高等法院魁北克總檢察長訴帝國煙草有限公司等，2012年6月8日提交，我們，RBH，我們的賠償人(PM USA)和其他行業的成員是被告。魁北克省政府根據該省頒佈的類似加拿大其他幾個省份頒佈的法律提出索賠。該法案授權政府對香煙製造商採取直接行動，以收回因“與煙草有關的錯誤”而引起的醫療費用。
在加拿大提交的第六起醫療費用回收案件中，加拿大艾伯塔省最高法院最高法院Alberta訴Altria Group，Inc.等人案中的女王陛下，2012年6月8日，我們，RBH，我們的賠償對象(PM USA和Altria)，以及其他行業的成員都是被告。這項索賠是艾伯塔省政府根據該省頒佈的類似加拿大其他幾個省份頒佈的法律提出的。該法案授權政府對香煙製造商採取直接行動，以收回因“與煙草有關的錯誤”而引起的醫療費用。
在加拿大提交的第七起醫療費用回收案件中，馬尼託巴省權利女王陛下訴羅曼斯，Benson&Hges，Inc.等人，加拿大温尼伯司法中心，女王法官席，2012年5月31日，我們，RBH，我們的賠償對象(PM USA和Altria)，以及其他行業的成員都是被告。這項索賠是馬尼託巴省政府根據該省頒佈的類似加拿大其他幾個省份頒佈的法律提出的。該法案授權政府對香煙製造商採取直接行動，以收回因“與煙草有關的錯誤”而引起的醫療費用。
在加拿大提交的第八起醫療費用回收案中，薩斯喀徹温政府訴羅斯曼斯，Benson&Hges Inc.，等人，加拿大薩斯喀徹温省司法中心女王法庭，2012年6月8日，我們，RBH，我們的賠償對象(PM USA和Altria)，以及其他行業的成員都是被告。這項索賠是薩斯喀徹温省政府根據該省頒佈的類似加拿大其他幾個省份頒佈的法律提出的。該法案授權政府對香煙製造商採取直接行動，以收回因“與煙草有關的錯誤”而引起的醫療費用。
在加拿大提交的第九起醫療費用回收案件中，愛德華王子島省女王陛下訴Rothmann，Benson&Hges Inc.等人，愛德華王子島最高法院(總務科)，加拿大，2012年9月10日，我們，RBH，我們的賠償對象(PM USA和Altria)，以及其他行業的成員都是被告。這一索賠是愛德華王子島省政府根據該省頒佈的類似加拿大其他幾個省份頒佈的法律提出的。該法案授權政府對香煙製造商採取直接行動，以收回因“與煙草有關的錯誤”而引起的醫療費用。
在加拿大提交的第十起醫療費用回收案件中，新斯科舍省權利女王陛下訴Rothmann，Benson&Hges Inc.等人，加拿大新斯科舍最高法院，2015年1月2日，我們，RBH，我們的賠償對象(PM USA和Altria)，以及其他行業的成員都是被告。這項索賠是新斯科舍省政府根據該省頒佈的類似加拿大其他幾個省份頒佈的法律提出的。該法案授權政府對香煙製造商採取直接行動，以收回因“與煙草有關的錯誤”而引起的醫療費用。
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下表列出與我們及/或我們的附屬公司或彌償人有關的與可能燃燒的產品有關的個案的數目。2020年2月3日, 2019年2月4日和2018年2月9日:¹
案件類型 | 截至2020年2月3日待決案件數目 | 截至2019年2月4日待決案件數目 | 截至2018年2月9日待決案件數目 | |||
個別吸煙及健康個案 | ||||||
吸煙與健康團體行動 | ||||||
醫療保健費用回收行動 | ||||||
與標籤有關的集體訴訟 | ||||||
個別標籤相關個案 | ||||||
公共民事訴訟 | ||||||
自從1995年第一次針對採購經理人指數提起煙草訴訟以來，501 吸煙與健康、標籤相關、醫療費用回收和公共民事訴訟，在這些訴訟中，我們和/或一在我們的子公司和(或)受償人中，有一名被告已被終止對我們有利。十三 案件已經做出了有利於原告的判決。九 這些案件的最終解決都是對我們有利的，四 繼續上訴。
下表列出了法庭的判決和審判後的重大進展。四 作出有利於原告的判決的待決案件：
日期 | 位置 法院/法院名稱 原告 | 類型 案例 | 判決 | 審後 事態發展 | ||||
2004年2月 | 巴西/煙民健康防護協會 | 集體訴訟 | 聖保羅民事法院認定被告在沒有聽取證據的情況下負有責任。2004年4月，法院判給每名吸煙者1，000雷亞爾(約合233美元)的“精神損害賠償”，加上自裁決之日起每月1%的利率。法院沒有評估實際損害，這將在案件的第二階段進行評估。裁決中沒有規定階級的人數。 | 被告向聖保羅上訴法院提出上訴，聖保羅上訴法院於2008年11月宣佈裁決無效，認定審判法院在沒有聽取證據的情況下作出了不適當的裁決，並將案件退回審判法院進行進一步訴訟。2011年5月，審判法院駁回了這一申訴。2017年3月，原告提交了恩班克向最高法院提出上訴。此外，被告向聯邦最高法院提出憲法上訴，理由是原告沒有資格提起訴訟。這兩項上訴仍在審理中。 | ||||
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1包括在加拿大待決的案件。
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日期 | 位置 法院/法院名稱 原告 | 類型 案例 | 判決 | 審後 事態發展 | ||||
(2015年5月27日) | 加拿大/Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais Sur Le Tabac et La Santé和Jean-Yves Blais | 集體訴訟 | 2015年5月27日，魁北克省蒙特利爾區高等法院裁定布萊斯關於責任和發現班級成員的賠償金總額約為155億加元(約合117億美元)，包括判決前利息。初審法院按連帶責任原則判給賠償損害賠償，將20%分配給我們的附屬公司(約31億加元，包括判決前利息(約23.4億美元))。初審法院判給90，000加元(約67，980美元)懲罰性賠償，並將30，000加元(約合22，660美元)分配給我們的子公司。初審法院命令被告在60天內將賠償金的10億加元(約合7.553億美元)支付給一個信託基金，其中2億加元(約合1.511億美元)是我們子公司的份額。 | 2015年6月，RBH向魁北克上訴法院啟動了上訴程序。2019年3月1日，上訴法院發佈了一項決定，基本上肯定了初審法院的裁決。(見“擱置訴訟-加拿大“關於更多細節。 | ||||
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日期 | 位置 法院/法院名稱 原告 | 類型 案例 | 判決 | 審後 事態發展 | ||||
(2015年5月27日) | 加拿大/塞西莉亞·萊圖尼奧 | 集體訴訟 | 2015年5月27日，魁北克省蒙特利爾區高等法院裁定雷傑索審判法庭命令被告在60天內將全部懲罰性損害賠償金存入信託基金。法院沒有下令支付補償性損害賠償。 | 2015年6月，RBH向魁北克上訴法院啟動了上訴程序。2019年3月1日，上訴法院發佈了一項決定，基本上肯定了初審法院的裁決。(見“擱置訴訟-加拿大“關於更多細節。 | ||||
日期 | 位置 法院/法院名稱 原告 | 類型 案例 | 判決 | 審後 事態發展 | ||||
2016年8月5日 | 阿根廷/Hugo Lespada | 個人行動 | 2016年8月5日，民事法院第14-Mardel Plata號作出了有利於原告的判決，原告是一名個人吸煙者，並判給他11萬澳大利亞裏亞爾(約合1，825美元)，外加利息，補償和精神損害賠償。初審法院裁定，我們的子公司未能提醒原告注意吸煙成癮的風險。 | 2016年8月23日，我們的子公司提交了上訴通知。2017年10月31日，馬德普拉塔民商事上訴法院裁定，原告的申訴被訴訟時效限制，並推翻了初審法院的裁決。2017年11月28日，原告就推翻初審法院的裁決向布宜諾斯艾利斯省最高法院提出了特別上訴。 | ||||
與煙草產品有關的未決索賠一般屬於下列類別：
吸煙與健康訴訟：這些案件主要指控人身傷害，由個人原告或代表某一類別或據稱屬於某一類別的個人原告提起。原告在這些案件中的責任指控基於各種追償理論，包括過失、重大過失、嚴格責任、欺詐、虛假陳述、設計缺陷、未發出警告、違反明示和默示保證、違反欺騙性貿易慣例法和消費者保護法規。原告在這些案件中尋求各種形式的救濟，包括補償性賠償和其他損害賠償，以及禁令和公平救濟。在這些案件中提出的抗辯包括合法活動、不陳述索賠、缺乏缺陷、缺乏近因、承擔風險、共同過失和訴訟時效。
截至2020年2月3日，我們、我們的附屬公司或彌償人有多宗吸煙及健康個案待決，詳情如下：
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在加拿大待決的集體訴訟將在上面的標題下描述“吸煙和健康訴訟-加拿大。”
在巴西待決的集體訴訟中，吸煙者健康防護協會訴Souza Cruz，S.A.和Philip Morris營銷，S.A.，巴西聖保羅司法區中央法院第十九次下級民事法院，1995年7月25日提交，我們的子公司和行業的另一名成員是被告。原告，一個消費者組織，正在尋求對所有煙民和前煙民的賠償，並強制給予救濟。2004年，審判法院裁定被告在沒有聽取證據的情況下負有責任，並判給被告“精神損害賠償”。R$1,000 (約$233 )每名吸煙者每整年吸煙，另加利率為1 %每月，自裁決之日起。法院沒有判給實際損害賠償金，這將在案件的第二階段進行評估。沒有估計班級的規模。被告向聖保羅上訴法院提出上訴，聖保羅上訴法院於2008年11月宣佈裁決無效，認定審判法院在沒有聽取證據的情況下作出了不適當的裁決，並將案件退回審判法院進行進一步訴訟。2011年5月，審判法院駁回了這一申訴。2015年2月，上訴法院一致駁回原告的上訴。2015年9月，原告向高等法院提出上訴。2017年2月，最高法院首席法官駁回了原告的上訴。2017年3月，原告提交了恩班克向高等法院提出上訴。此外，被告向聯邦最高法院提出憲法上訴，理由是原告沒有資格提起訴訟。這兩項上訴仍在審理中。
醫療費用回收訴訟：這些案件由政府和非政府原告提起，要求償還據稱由煙草產品引起的保健費用支出。原告對這些案件中責任的指控所依據的是各種追償理論，包括不當得利、疏忽、過失設計、嚴格責任、違反明示和默示保證、違反自願承諾或特殊義務、欺詐、疏忽失實陳述、共謀、公害、有缺陷的產品、未發出警告、向未成年人出售香煙、以及根據關於競爭和欺騙性貿易做法的法規提出的索賠。原告在這些案件中尋求各種形式的救濟，包括補償性賠償和其他損害賠償，以及禁令和公平救濟。在這些案件中提出的抗辯包括：缺乏近因、傷害的遙遠性、未能提出索賠、法律上的適當補救、“不潔的手”(即原告因參與並受益於出售香煙而無法獲得公平的救濟)，以及訴訟時效。
截至2020年2月3日，有17 針對我們、我們在巴西的子公司或受償人的醫療費用回收案件(1 )、加拿大(10 )、韓國(1 )和尼日利亞(5 )，與16 這類案件2019年2月4日和16 這類案件2018年2月9日.
加拿大尚未採取的醫療費用回收行動見上文標題“醫療費用回收訴訟-加拿大。”
在巴西的醫療費用回收案中，巴西總檢察長訴Souza Cruz中尉等人，聯邦審判法院，阿雷格里港，南里奧格蘭德，巴西，2019年5月21日提交，我們、我們的子公司和其他行業成員都是被告。原告要求賠償過去五年治療據稱與吸煙有關的疾病的費用，支付今後治療與吸煙有關的疾病的預期費用，以及精神損害。我們的子公司接到了投訴。採購經理人指數服務因不當而面臨挑戰。
在尼日利亞的第一個醫療費用回收案例中，拉各斯州檢察長訴英美煙草(尼日利亞)有限公司，拉各斯州高等法院，尼日利亞拉各斯，2008年3月13日，我們和業內其他成員是被告。原告要求賠償過去治療據稱與吸煙有關的疾病的費用。20 年數，支付下一年度治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用20 年數，各種形式的禁令救濟，加上懲罰性賠償。我們正在對服務和法院管轄權提出質疑。目前，該案件被擱置在初審法院，等待某些共同被告就送達異議提出上訴。
在尼日利亞的第二個醫療費用回收案例中，Kano State總檢察長訴英美煙草(尼日利亞)有限公司，Kano州高等法院，Kano，尼日利亞，2007年5月9日，我們和其他行業的成員是被告。原告要求賠償過去治療據稱與吸煙有關的疾病的費用。20 年數，支付下一年度治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用20 年數，各種形式的禁令救濟，加上懲罰性賠償。我們正在對服務和法院管轄權提出質疑。目前，該案件被擱置在初審法院，等待某些共同被告就送達異議提出上訴。
在尼日利亞的第三個醫療費用回收案例中，Gombe State總檢察長訴英美煙草(尼日利亞)有限公司，Gombe State高等法院，Gombe，尼日利亞，2008年10月17日，我們和業內其他成員是被告。.原告
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要求償還過去治療據稱與吸煙有關的疾病的費用20 年數，支付下一年度治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用20 年數，各種形式的禁令救濟，加上懲罰性賠償。2011年2月，法院裁定原告沒有遵守為我們服務所需的程序步驟。由於這一裁決，原告必須重新提出其索賠要求.我們還沒有恢復服務。
在尼日利亞的第四個醫療費用回收案例中，Oyo State，等人訴英美煙草(尼日利亞)有限公司，等人，尼日利亞伊巴丹奧約州高等法院，2007年5月25日，我們和業內其他成員是被告。.原告要求賠償過去治療據稱與吸煙有關的疾病的費用。20 年數，支付下一年度治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用20 年數，各種形式的禁令救濟，加上懲罰性賠償。我們對服務不當提出質疑。2010年6月，法院裁定原告無權向被告送達傳票，他們必須重新送達傳票。我們還沒有恢復服務。
在尼日利亞的第五個醫療費用回收案例中，奧貢州總檢察長訴英美煙草(尼日利亞)有限公司，等人，尼日利亞奧貢州高等法院，Abeokuta，2008年2月26日提交，我們和其他業內人士都是被告。原告要求賠償過去治療據稱與吸煙有關的疾病的費用。20 年數，支付下一年度治療據稱與吸煙有關的疾病的預期費用20 年數，各種形式的禁令救濟，加上懲罰性賠償。2010年5月，審判法院駁回了我們的反對意見。我們已經上訴了。
在韓國的醫療費用回收案例中，國家健康保險局訴KT&G，等。艾爾2014年4月14日，我們的子公司和其他韓國製造商成為被告。原告聲稱被告隱瞞了吸煙對健康的危害，向年輕人推銷，添加成分使他們的產品更有害和更容易上癮，並誤導消費者相信燈光香煙比普通香煙安全。國家健康保險局要求賠償據稱在治療過程中發生的損害3,484 2003年至2012年，有小細胞肺癌、鱗狀細胞肺癌和鱗狀細胞喉癌患者。此案目前正處於證據階段。
與標籤有關的案件：這些案件是由個人原告提出的，或代表某一類或所謂的一類個人原告提起的，指稱使用描述符“燈光”或其他指稱的虛假陳述或標籤信息的遺漏構成欺詐性和誤導性行為。原告在這些案件中的責任指控是基於各種追回理論，包括虛假陳述、欺騙和違反消費者保護法。原告尋求各種形式的救濟，包括恢復原狀、禁令救濟和補償及其他損害賠償。提出的抗辯包括缺乏因果關係、缺乏信賴、承擔風險和時效。
截至2020年2月3日，有5 意大利個別原告提出的與標籤有關的案件(1 )和智利(4 )與我們的子公司相比，7 這類案件2019年2月4日，和1 這類案件2018年2月9日.
原告個人提出了集體訴訟認證動議，Aharon Ringer訴Philip Morris Ltd.和Globrand Ltd.，2017年7月18日，在以色列中央地區法院。我們的以色列子公司和其他多國煙草公司的一名以色列進口商和經銷商是被告。原告試圖代表以色列的一類煙民，他們自2010年7月18日以來購買了被告進口的香煙。原告估計每班人數為7,000,000 吸煙者。原告稱，被告誤導了消費者，沒有披露關於進口香煙的一氧化碳、焦油、尼古丁產量和煙草的充分信息。原告尋求各種形式的救濟，包括要求被告根據原告的要求貼上煙盒標籤的命令，以及對誤導消費者、侵犯自主權和不當得利的損害賠償。2019年9月，原告自願撤回班級認證動議，初審法院以偏見駁回了此案。
公共民事訴訟：個人或公共或私人實體都提出了索賠，尋求保護集體或個人權利，如健康權、知情權或安全權。原告在這些案件中的責任指控是基於各種追償理論，包括產品缺陷、隱瞞和虛假陳述。在這些案件中，原告尋求各種形式的救濟，包括禁令救濟，例如禁止香煙、描述符、在某些地方吸煙和廣告，以及開展宣傳運動和償還公共或私營機構的醫療費用。
截至2020年2月3日，有2 針對我們在阿根廷的子公司的公開民事訴訟(1 )和委內瑞拉(1 )，與2 這類案件2019年2月4日，和2 這類案件2018年2月9日.
在阿根廷的公開民事訴訟中，阿根廷De Derecho de Danos協會訴Massalin Preares S.A.等人，阿根廷布宜諾斯艾利斯民事法院，2007年2月26日，我們的子公司和該行業的另一名成員成為被告。原告是一個消費者協會，要求設立一個救濟基金，以償還據稱因吸煙引起的疾病的醫療費用。我們的子公司於2007年9月提交了答覆。2010年3月，在民事法院批准原告請求增加國家政府作為該案件的共同原告後，案件卷宗被移交給聯邦行政事務法院。此案目前正在等待法院就案情作出裁決。
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在委內瑞拉的公開民事訴訟中，消費者和用户協會聯合會(“FEVACU”)，等等。五.委內瑞拉國民議會和委內瑞拉衞生部，委內瑞拉最高法院憲法庭，2008年4月29日提交，我們沒有被指定為被告，但原告根據法院命令發佈了一份通知，通知有關各方出庭。2009年1月，我們的子公司出現在本案中，是為了迴應這一通知，原告聲稱是代表委內瑞拉公民的健康權，聲稱政府未能充分保護其公民的健康權。原告要求法院下令政府對煙草產品的生產和銷售制定更嚴格的規定。此外，原告還要求法院命令參與煙草行業的公司撥出一定比例的“銷售或福利”，設立一個基金，支付治療與吸煙有關的疾病的醫療保健費用。2008年10月，法院裁定原告有權提出申訴，而且索賠符合受理門檻要求。2012年12月，法院承認我們的子公司和英美煙草公司的子公司是利益相關的第三方。2013年2月，我們的子公司答覆了申訴。
降低風險產品
在哥倫比亞，一個人提出了所謂的集體訴訟，Ana Ferrero Rebolledo訴Philip Morris哥倫比亞S.A.，等。，在2019年4月針對我們的子公司與波哥大民事法院有關的營銷我們的平臺1產品。原告聲稱，我們的子公司違反法律，以誤導消費者的方式宣傳該產品，將該產品描述為正面，並進一步斷言，平臺1蒸氣含有許多有毒化合物，造成高度依賴，並具有破壞性的二手效應。原告代表她並代表兩類尋求禁令性救濟和損害賠償(第1類-哥倫比亞所有第1平臺消費者要求賠償產品的購買價格和與所稱成癮有關的人身傷害；第2類-據稱發生廣告的社區的所有居民因暴露於據稱的非法廣告而要求賠償)。我們的子公司在2020年1月答覆了投訴。
其他訴訟
泰國政府特別調查部(“DSI”)對我們的子公司Philip Morris(泰國)有限公司(“PM泰國”)在2003-2007年期間對從菲律賓進口的關税和消費税少付的指控進行了調查。2016年1月18日，檢察官對我們的子公司和7名前任和現任僱員提出指控 在 曼谷刑事法院指控泰國總理和被告個人意圖欺騙泰國政府，在2003年7月至2006年6月期間，低報香煙進口價格，以避免就從菲律賓進口的香煙項目全額繳税。政府正要求罰款約為THB。80.8 十億(約$2.58 十億)。2017年5月，泰國頒佈了一項新的海關法案。新法案於2017年11月生效，大大限制了泰國在這些訴訟中可能要求的罰款數額。泰國總理認為，泰國宣佈的進口價格符合“世界貿易組織海關估價協定”和泰國法律，檢察官的指控不符合泰國海關和其他泰國政府機構已經作出的若干決定。該案的審判於2017年11月開始，2019年9月結束。在2019年11月，初審法院裁定我們的子公司犯有虛報價格的罪行，並處以大約相當於THB的罰款。1.2 十億(約$38.4 百萬)。審判法院駁回了對個別被告的所有指控。2019年12月，根據泰國法律的要求，我們的子公司支付了罰款。這筆付款包括在合併資產負債表上的其他資產以及現金流量表中用於業務活動的現金。我們的子公司將對初審法院的裁決提出上訴。如果我們的子公司最終在上訴中獲勝，那麼泰國將被要求將這筆款項退還給我們的子公司。
國家統計局還對據稱泰國總理在2000-2003年期間拖欠從印度尼西亞進口的關税和消費税進行了調查。2017年1月26日，檢察官在曼谷刑事法院對泰國總理及其前泰國僱員提出指控，指控泰國總理及其前僱員在2002年1月至2003年7月期間欺詐泰國政府低報的香煙進口價格，以避免全額支付與進口條目有關的税收和關税。政府正要求罰款約為THB。19.8 十億(約$633 百萬)。2017年5月，泰國頒佈了一項新的海關法案。新法案於2017年11月生效，大大限制了泰國在這些訴訟中可能要求的罰款數額。泰國總理認為，泰國宣佈的進口價格符合“世界貿易組織海關估價協定”和泰國法律，檢察官的指控不符合泰國海關和泰國法院已經作出的若干決定。該案的審判於2018年11月開始，2019年12月結束。此案正在等待法院於2020年3月作出裁決。
韓國審計和檢查委員會(BAI)對某些韓國政府機構和煙草業進行了一次審計，調查包括菲利普莫里斯韓國公司(PhilipMorris Korea Inc.)在內的煙草公司在2015年1月1日之前的庫存變動情況。(“PM Korea”)-我們的韓國子公司-遵守了韓國税法。2016年11月，税務當局完成了他們的審計，並評估了據稱少付的税款和罰款。為了避免不支付財務成本，韓國總理支付了約為KRW的税款。272 十億(約$227 百萬)，其中KRW100 十億(約$83.5 百萬)於2016年支付，KRW支付172 十億(約$143.7 百萬)在2017年第一季度支付。這些金額包括在合併資產負債表中的其他資產中，以及在合併現金流量表中用於經營活動的現金。韓國總理對這些評估提出上訴。在2020年1月，一個審判法院裁定朝鮮總理沒有
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少付大約KRW218 十億(約$182 百萬)受其管轄的税收。税務當局已就這一決定提出上訴。如果税務當局最終敗訴，他們將被要求將支付的金額退還給韓國總理。Pm韓國對大約KRW的上訴54 十億所稱少付款項(約為$45 百萬)正在另一個法庭待審。税務當局還將此事提交檢察官。2018年6月19日，檢察官決定不對朝鮮總理和/或其他被指控的共犯提出刑事指控。檢察官還決定不起訴韓國總理及其總經理，因為韓國戰略和財政部(“MOSF”)對他們提出了刑事指控。在刑事申訴中，MOSF指控朝鮮總理超過了MOSF在其通知中規定的每月產品撤回限制。2019年3月，最高檢察官辦公室駁回了税務當局和最高人民檢察院對檢察官決定的上訴，結束了對這些事項的刑事調查。
莫斯科主要納税人税務監察局(“MTI”)對我們的俄羅斯子公司AO Philip Morris Izhora(“PM Izhora”)進行了2015至2017財政年度的審計。2019年7月26日，MTI發佈了其初步評估，聲稱在增加消費税之前，PM Izhora公司與另一家俄羅斯子公司之間的捲煙公司間銷售，以及總理Izhora向税務當局提交的香煙最高零售價格通知，根據俄羅斯税法是不適當的，導致未繳納消費税和增值税。2019年8月，Izhora總理提交了反對意見，不同意MTI在初步評估中提出的指控和MTI計算所稱少付款的方法。MTI接受了Izhora總理的一些論點，並於2019年9月發佈了最後的納税評估報告，聲稱拖欠了RUB24.3 十億(約$374 百萬)，包括罰款和利息。根據俄羅斯税法，伊佐拉總理支付了MTI最後評估的全部金額。這一數額既不是強加在特定的創收交易上，也不是與其同時進行的，也不是從我們俄羅斯子公司的客户那裏收取的。PMI認為$374 百萬在這件事上是可能的，也是可以估計的。因此，在2019年第三季度，pmi的税前支出為$374 百萬，在市場營銷、管理和研究費用方面，在合併的收益報表中，$315 百萬扣除所得税。根據俄羅斯法律，伊佐拉總理必須在2020年9月中旬之前向聯邦税務局提出最後的税收評估，並正在考慮是否繼續這樣的挑戰。
所謂的股東集體訴訟，關於菲利普莫里斯國際公司。證券訴訟，在紐約南區美國地區法院待審，據稱是代表Philip Morris國際公司的購買者。2016年7月26日至2018年4月18日之間的股票。這起訴訟的名稱是菲利普莫里斯國際公司。某些官員和僱員作為被告，包括指控被告作出虛假和/或誤導性陳述和/或沒有披露採購經理人指數的業務、業務、財務狀況和前景的信息，涉及採購經理人指數第一平臺產品的產品銷售和臨牀研究中的違規行為。訴訟尋求各種形式的救濟，包括損害賠償。2018年11月，法院合併了三起股東集體訴訟，並提出了類似指控(即，Westland市警察和消防退休系統訴Philip Morris International Inc.，等人，大賓夕法尼亞木匠養恤基金訴Philip Morris International Inc.，et al.，Gilchist訴Philip Morris International Inc.等。)進入這些程序。所謂的股東集體訴訟，Rubenstahl訴Philip Morris International Inc.等。此前曾於2017年12月在美國新澤西州地區法院提起訴訟，但由於這些訴訟程序中的類似指控，原告自願予以駁回。2020年2月4日，法院批准了被告的全部請求，對除一名原告以外的所有原告提出的申訴持偏見態度。法院指出，原告中的一項主張(涉及對PMI平臺1產品的四項非臨牀研究的指控)沒有陳述可行的主張，但允許原告在2020年3月3日前對該指控進行答辯。我們認為，這一訴訟毫無價值，如果原告採取進一步行動，將繼續有力地為其辯護。
我們還參與了在正常業務過程中產生的額外訴訟。雖然這些訴訟程序的結果不確定，但管理層並不認為其他訴訟的最終結果，包括任何超出現行應計項目的合理可能損失，將對我們的綜合業務結果、現金流量或財務狀況產生重大不利影響。
附註19. | |||||
資產負債表抵銷：
衍生金融工具
PMI使用外匯合約和利率合約來減少對來自第三方和公司間實際和預測交易的匯率和利率變化的風險敞口。實質上，PMI的所有衍生金融工具都受主淨結算安排的制約，在參與方違約的情況下，抵消權就會發生。雖然這些合同包含通過關閉淨結算權進行抵消的強制執行權，但PMI選擇在合併資產負債表中以毛額表示。與這些安排有關的擔保品是現金形式，是不受限制的。見注15。金融工具用於披露與PMI衍生金融工具有關的信息。
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這些衍生金融工具資產和負債對PMI綜合資產負債表的影響如下：
(以百萬計) | 已確認的毛額 | 綜合資產負債表中抵銷的總額 | 綜合資產負債表中列報的淨額 | 未抵銷的毛額 合併 資產負債表 | 淨額 | ||||||||||||||
金融工具 | 收到/認捐的現金擔保品 | ||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||
衍生合約 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
負債 | |||||||||||||||||||
衍生合約 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||
衍生合約 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
負債 | |||||||||||||||||||
衍生合約 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||
附註20. | |||||
應收帳款銷售：
為了減輕風險並加強現金和流動性管理，PMI將貿易應收賬款出售給非附屬金融機構。這些安排使PMI能夠在沒有追索權的情況下持續出售某些貿易應收款。出售的貿易應收款一般是短期性質的，並從合併資產負債表中刪除。PMI根據兩種安排出售貿易應收賬款，一種是服務，另一種是非服務。在服務安排方面，PMI繼續在行政基礎上為銷售的貿易應收款提供服務，而不代表非附屬金融機構行事。在適用的情況下，按服務的估計公允價值記錄維修負債。與服務負債有關的數額在終了年度不算重大。2019年12月31日和2018。在非服務安排下，PMI在將應收貿易款項出售給非附屬金融機構後，不提供任何行政支持或服務。
截至年底銷售的累計貿易應收款，包括消費税2019年12月31日和2018...$10.7 十億和$11.0 十億分別。採購經理人指數的經營現金流受到從合併資產負債表中出售和註銷的貿易應收款數額的積極影響，這些應收賬款在非附屬金融機構中仍未結清。根據這些安排仍未結清的貿易應收款2019年12月31日, 2018和2017...$0.9 十億, $1.0 十億和$1.1 十億分別。收到的淨收入包括現金流量表中業務活動提供的現金。銷售的貿易應收款的賬面金額與收到的現金之和之間的差額，在合併收益報表中記作銷售、管理和研究費用內的貿易應收款銷售損失。最後幾年2019年12月31日, 2018和2017貿易應收款的銷售損失無關緊要。
附註21. | |||||
資產減值和退出成本：
全球製造基礎設施優化
鑑於PMI捲煙銷量下降是由於工業總量下降以及轉向無煙替代品，PMI繼續優化其全球製造業基礎設施。
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德國
2019年11月4日，PMI宣佈，作為其全球製造業基礎設施優化的一部分，其德國子公司菲利普莫里斯製造有限公司(“PMMG”)與員工代表達成協議，在2020年1月1日前結束其位於德國柏林的工廠的捲煙生產。根據這項協議，在2019年期間，pmi記錄了税前資產減值和退出成本。$342 百萬在歐洲聯盟部分。這一數額包括養卹金和僱員離職費用$251 百萬，將以現金支付，以及資產減值費用$91 百萬，主要涉及機械和設備，這是非現金費用。
其他
期間2019，pmi還記錄了税前資產減值和退出成本。$80 百萬作為其全球製造業基礎設施優化的一部分。這些費用與阿根廷的一家煙廠關閉有關($15 百萬哥倫比亞($45 百萬)和巴基斯坦($20 百萬)。費用反映在拉丁美洲和加拿大部分(阿根廷和哥倫比亞)和南亞和東南亞部分(巴基斯坦)。
按分段分列的資產減值和退出成本
2019年期間，税前資產減值和退出成本包括：
(以百萬計) | 2019 | ||
分離程序： | |||
歐洲聯盟 | $ | ||
南亞和東南亞 | |||
拉丁美洲和加拿大 | |||
全分離程序 | |||
資產減值費用 | |||
歐洲聯盟 | |||
南亞和東南亞 | |||
拉丁美洲和加拿大 | |||
資產減值費用共計 | |||
資產減值和退出成本 | $ | ||
上述税前資產減值和退出成本總額包括在綜合收益報表中的營銷、管理和研究成本。2018年和2017年，PMI沒有產生資產減值和退出成本。
退出成本負債變動
的退出成本負債變動截至12月31日的年度， 2019情況如下：
(以百萬計) | |||
2019年1月1日負債餘額 | $ | ||
費用淨額 | |||
現金支出 | ( | ) | |
貨幣/其他(a) | ( | ) | |
2019年12月31日負債餘額 | $ | ||
(a)主要涉及養卹金數額的重新分類。
到2021年年底，預計將為迄今發生的撤離費用支付大量現金，其中約$115 百萬預計將於2020年支付。
105
附註22. | |||||
消除RBH：
如注18所述。意外開支，繼2019年3月1日魁北克省上訴法院於二 針對PMI在加拿大的子公司RothmansBenson&Hges公司提起集體訴訟。(“rbh”)，pmi在其合併結果中記錄了税前費用$194 百萬，代表$142 百萬扣除税收，2019年第一季度。這一税前加拿大煙草訴訟相關費用包括在pmi綜合損益表中的營銷、管理和研究成本中。截至12月31日的年度， 2019。該費用反映了PMI對判斷中表示RBH解體前可能損失和可評估損失的部分的評估，該部分對應於判決所要求的信託賬户存款。RBH在存款中所佔的份額約為CAD257 百萬.
在……上面2019年3月22日，RBH獲得安大略省高等法院的初步命令，根據“公司債權人安排法”(“CCAA”)給予其保護，這是一項加拿大聯邦法律，允許加拿大企業在正常經營過程中重組其事務，同時儘量減少對其客户、供應商和僱員的幹擾。
行政評審委員會的程序，主要是與賦予法院和法院任命的監督員的權力有關的管理，消除了採購經理指數和RBH對業務的某些控制因素。因此，PMI已經確定，它不再對ASC 810(整合)中所定義的RBH有控制的財務利益，而PMI在CCAA提交文件之日已解除RBH的穩定性。PMI還確定，它不會對RBH產生“重大影響”，因為ASC 323(投資-股權法和合資企業)對這一術語進行了定義。因此，截至2019年3月22日，PMI根據ASC 321(投資-股票證券)作為一種股權證券，説明其對RBH的持續投資，但沒有隨時確定的公允價值。
鬆綁後，RBH的資產和負債賬面價值從PMI綜合資產負債表中刪除，對RBH的持續投資在解體之日按公允價值入賬。從採購經理人指數的資產負債表中扣除的總額是$3,519 百萬，包括$1,323 百萬現金，$1,463 百萬出於善意，$529 百萬累積的其他綜合收益，主要與歷史貨幣換算和$204 百萬其他資產和負債淨額。當PMI將其對RBH的投資作為一種股權擔保時，PMI會在收到時將股息確認為收益。然而，儘管RBH仍然受到債權人的保護，但它並不期望支付股息。
採購經理人指數對RBH持續投資的公允價值$3,280 百萬在解散之日確定，記錄在未合併子公司和股票證券的投資中，並在持續基礎上進行減值評估。所涉業務的公允價值估計數是根據使用現金流量貼現分析的收入法以及某些或有負債的市場方法確定的。估計中使用的信息包括可觀察的輸入，主要是折現率為8 %，終端增長率為2.5 %以及關於加拿大煙草市場總規模和RBH在市場中的份額的信息，以及無法觀察到的投入，如運營預算和戰略計劃、各種通貨膨脹情景、估計的出貨量以及預期產品定價和預計利潤率。
已解除鞏固的RBH資產和負債的賬面價值與在解除鞏固之日確定的持續投資的公允價值之間的差額是：$239 百萬，税前，這一解聚損失反映在採購經理指數綜合損益表的營銷、管理和研究成本中。截至12月31日的年度， 2019。pmi還記錄了一項税收優惠。$49 百萬的所得税規定截至12月31日的年度， 2019與RBH未匯出收入遞延税負債的逆轉有關。
RBH是與PMI及其合併子公司在正常業務過程中進行的交易的當事方；這些交易包括特許權使用費支付和為使RBH受益的服務支付各種公司費用。截至CCAA提交文件之日，這些交易在合併時被取消，對PMI的合併損益表沒有任何影響。在解禁RBH之後，這些交易在PMI的財務報表中被視為第三方交易.這些相關交易的金額包括在附註4中.關聯方-對未合併子公司、股權證券的投資 還有其他。
如注18所述，CCAA進程的發展，包括通過安排或妥協計劃解決所有懸而未決的與煙草有關的訴訟，目前仍停留在加拿大。意外開支，可能導致PMI持續投資RBH的公允價值發生重大變化。
106
附註23. | |||||
租賃：
PMI的經營租賃主要用於房地產(辦公空間、倉庫和零售商店空間)和車輛。租賃條款從1 年到74 年數，其中一些包括更新的選項，這是相當肯定的更新。租賃條款也可能包括終止租賃的選項。租賃延期或終止選擇權的行使由PMI自行決定。
PMI的經營租賃2019年12月31日，如下：
(以百萬計) | 2019年12月31日 | ||
資產： | |||
其他資產 | $ | ||
負債： | |||
電流 | |||
應計負債-其他 | $ | ||
非電流 | |||
所得税和其他負債 | |||
租賃負債總額 | $ | ||
有關PMI非物質融資租賃的信息，請參閲附註16。公允價值計量.
採購經理指數的租賃成本構成如下截至12月31日的年度， 2019:
(以百萬計) | 2019年12月31日 | ||
經營租賃成本 | $ | ||
短期租賃費用 | |||
可變租賃成本 | |||
租賃費用總額 | $ | ||
為截至12月31日的年度， 2019、租賃費用$79 百萬以銷售成本和$253 百萬記錄在市場、管理和研究成本上。
採購經理人指數經營租賃負債的到期日，按未貼現的基礎計算，截至2019年12月31日，如下(根據新的指導方針ASC 842(租約)計算)：
(以百萬計) | 共計 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
租賃付款總額 | |||
減：利息 | |||
租賃負債現值 | $ | ||
107
2018年12月31日生效的不可取消經營租賃的最低租金承諾如下(根據遺留指南ASC 840(租約)計算)：
(以百萬計) | 共計 | ||
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此後 | |||
$ | |||
與PMI經營租賃有關的其他信息如下截至12月31日的年度， 2019:
(以百萬計) | 2019年12月31日 | ||
為計算業務現金流量中的租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | ||
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | ||
加權平均剩餘租約期限(年數) | |||
加權平均貼現率(1) | % | ||
(1)pmi的加權平均貼現率是基於其估計的税前債務成本，根據特定國家的風險進行調整。
附註24. | |||||
新會計準則：
最近通過
2016年2月25日，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新版ASU 2016-02“租約”(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求租賃資產的組織在資產負債表上確認這些租賃所產生的權利和義務的資產和負債。此外，ASU 2016-02修改了現行的出租人會計準則。ASU 2016-02適用於2019年1月1日或以後的中期和年度報告期，並允許早日通過。PMI已經確定了其租賃管理系統，並確定和評估了適用的租約。除了ASU 2016-02的指南外，PMI還對ASU 2018-11進行了評估，ASU 2018-11於2018年7月發佈，並提供了一種可選的過渡性方法。通過這一評估，PMI選擇使用可選的過渡方法，允許公司將生效日期作為過渡初期申請的日期，而不調整比較期財務信息，也不對生效日期之前的期間進行新的必要披露。此外，PMI選擇使用事後實用的權宜之計，以及在新標準的過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計。在採用時，PMI確認租賃負債和相應的使用權資產(按未來付款的現值計算)，主要是當時存在的所有經營租賃。在2019年1月1日，PMI採用ASU 2016-02的結果大約增加了$0.7 十億在其財務狀況表中説明其資產和負債情況。ASU 2016-02年對其業務成果或現金流量沒有實質性影響。詳情見注23。租賃.
108
附註25. | |||||||||
季度財務數據(未經審計)：
2019年季度 | |||||||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可歸因於採購經理人指數的淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股數據： | |||||||||||||||
基本EPS | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋EPS | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
宣佈股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年季度 | |||||||||||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | 第一 | 第二 | 第三 | 第四 | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可歸因於採購經理人指數的淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股數據： | |||||||||||||||
基本EPS | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
稀釋EPS | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
宣佈股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
基本每股收益和稀釋每股收益是獨立計算的每一個週期提出。因此，季度每股收益總額可能與年度總額不一致。
109
獨立註冊會計師事務所報告
的董事會和股東
菲利普莫里斯國際公司：
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了菲利普莫里斯國際公司的合併資產負債表。及其附屬公司(“公司”)2019年12月31日和2018，以及本報告所述期間每年收益、綜合收益、股東(虧絀)權益和現金流量的相關綜合報表。2019年12月31日，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司對財務報告的內部控制2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日和2018，以及在本報告所述期間每年的業務結果和現金流動情況。2019年12月31日符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)由 科索。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表，對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，這些評估載於所附的財務報告內部控制管理報告。我們的職責是根據我們的審計，就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報，是否因錯誤或欺詐而發生錯報，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理保證，確保交易記錄是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
110
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的溝通絲毫不改變我們對合並審計的意見。 財務報表作為一個整體，我們沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見，在下文通報關鍵審計事項時，我們沒有這樣做。
羅曼斯公司股權投資的公允價值(“RBH”)
如合併財務報表附註22所述，公司在合併資產負債表中記錄了其對RBH的持續投資公允價值32.8億美元。這項投資記錄在2019年3月22日，這代表了在解構之日的公允價值。所涉業務的公允價值估計數是根據使用現金流量貼現分析的收入法以及某些或有負債的市場方法確定的。現金流量貼現分析和市場方法包括與預測經營現金流量有關的管理假設，這些假設取決於業務量、定價、終端增長率、貼現率、通貨膨脹情景和其他戰略計劃等業務條件的變化。被撤銷的RBH資產和負債的賬面價值與持續投資的公允價值之間的差額，在公司合併收益表中記錄為在市場營銷、管理和研究成本範圍內的2.39億美元税前虧損。
我們確定與RBH解散有關的執行程序是一項關鍵的審計事項，其主要考慮因素是，在制定對RBH持續投資的公允價值計量時，管理層需要作出重大判斷。這導致審計員在執行程序和評估RBH的估計公允價值方面具有高度的主觀性、判斷力和努力，其中包括與最終增長率、貼現率、通貨膨脹情景和業務現金流量預測有關的重大假設；以及評價管理層對某些或有負債價值的估計。審計工作涉及利用具有專門技能和知識的專業人員協助評估從這些程序中獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與RBH投資估計公允價值有關的控制措施的有效性，包括對貼現現金流量分析和市場方法的控制、輸入數據和確定公允價值所使用的關鍵假設。除其他外，這些程序還包括測試管理層確定截至解散之日繼續投資於RBH的公允價值的過程。這包括評估貼現現金流量分析和市場方法對或有負債估值的適當性，包括投入數據的合理性以及管理層在制定公允價值計量時所使用的重要假設，包括終端增長率、貼現率、通貨膨脹情景、經營現金流量預測、市場規模和市場份額數據。使用具有專門技能和知識的專業人員協助評估公司的貼現現金流分析和市場方法，並評估重要的假設，包括公司使用的終端增長率、貼現率和通貨膨脹情況。評估重大假設是否合理涉及以下因素：(1)相關加拿大報告單位過去的業績；(2)這些假設是否與在審計的其他領域獲得的證據相一致。
吸煙、保健和保健費用回收
如合併財務報表附註18所述，該公司有77起吸煙和健康案件以及醫療保健費用回收行動待決。公司在合併財務報表中記錄待決訴訟的備抵，以確定可能出現的不利結果，併合理估計損失數額。除附註18另有説明外，雖然在評估現有資料後，有可能出現不利的結果，但(一)管理層尚未得出結論，認為在任何與吸煙和保健和保健費用回收有關的案件中，都有可能發生了損失；(二)管理層無法估計任何待決吸煙和健康及保健費用回收煙草案件可能造成的損失或損失範圍；(三)因此，綜合財務報表中沒有對這些案件的不利後果進行任何估計損失。
我們確定執行與吸煙、健康和醫療保健費用回收有關的程序是一項重要的審計事項，其主要考慮因素是管理層在確定發生損失的可能性和估計每個案件潛在損失的數額或範圍時作出了重大判斷，這反過來導致了高度的審計師。
111
主觀性、判斷力和努力評估與吸煙相關的損失或突發事件以及與健康和醫療費用回收相關的索賠要求有關的管理人員的評估。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試有關管理層對吸煙和醫療保健費用回收訴訟事項的評價的控制措施的有效性， 包括對確定損失的可能性和範圍以及財務報表披露的控制。這些程序還包括，除其他外，評估公司關於吸煙以及健康和保健費用回收意外情況的描述的完整性，與外部和內部法律顧問取得和評估審計詢問函，評估管理層評估不利結果是否合理可能或可能或可能和合理估計的合理性，以及評估公司吸煙和保健費用回收應急披露的充分性。
S/普華永道會計師事務所 | ||
普華永道會計師事務所SA | ||
/S/CCT | /S/ | |
查德·穆勒 | 克勞迪婭·本茲 | |
瑞士洛桑 | ||
(二0二0年二月七日) | ||
普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers)自2008年以來一直擔任該公司的審計師。
112
財務報告內部控制管理報告
菲利普莫里斯國際公司的管理。(“PMI”)負責根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條，建立和維持對財務報告的適當內部控制。採購經理人指數對財務報告的內部控制是一個過程，目的是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。對財務報告的內部控制包括下列書面政策和程序：
• | 涉及記錄的維護，以合理的細節，準確和公正地反映採購經理人指數資產的交易和處置情況； |
• | 提供合理的保證，即交易記錄是必要的，以便按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表； |
• | (B)提供合理保證，證明採購經理人指數的收支只是根據管理人員和經理的授權作出的；及 |
• | 就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的資產的未經授權的獲取、使用或處置提供合理保證。 |
對財務報告的內部控制包括控制本身、監測和內部審計做法以及為糾正已查明的缺陷而採取的行動。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2005年，管理層評估了採購經理指數對財務報告的內部控制的有效性2019年12月31日。管理部門根據對財務報告進行有效內部控制的標準進行這一評估。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。管理層的評估包括評估採購經理指數對財務報告的內部控制的設計，並測試其財務報告內部控制的運作效果。管理層與我們董事會的審計委員會審查了評估結果。
根據這一評估，管理層確定，截至2019年12月31日，PMI保持了對財務報告的有效內部控制。
普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers SA)是一家獨立註冊的公共會計師事務所，審計並報告了本報告所列PMI的合併財務報表。截至目前，該公司已審計了PMI對財務報告的內部控制的有效性。2019年12月31日，如本報告所述。
(二0二0年二月七日)
113
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧。 |
沒有。
項目9A. | 控制和程序。 |
PMI在PMI管理層的參與下，包括PMI的首席執行官和首席財務官的參與下，對PMI的披露控制和程序的有效性進行了評估(如1934年“證券交易法”修正後的規則13a-15(E)所界定的)，評估了截至本報告所涉期間結束時的有效性。根據這一評估，PMI的首席執行官和首席財務官得出結論，PMI的披露控制和程序是有效的。在最近一個財政季度，採購經理指數對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對採購經理人對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能會對其產生重大影響。
財務報告的內部控制管理報告和獨立註冊會計師事務所的報告列入第八項。
項目9B. | 其他信息。 |
沒有。
第III部
除第10項所列與執行主任有關的資料及第12項所載與股權補償計劃有關的資料外，第10-14項所要求的資料，現藉參照PMI的最終委託書而納入，以便與將於5月6日舉行的股東周年會議有關，2020，將在3月26日左右提交給證券交易委員會，2020(“委託書聲明”)，並(除其中所示者外)作本協議的一部分。
114
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理. |
截至2月6日，2020:
名字 | 辦公室 | 年齡 | ||||
安德烈·卡蘭佐普洛斯 | 首席執行官 | 62 | ||||
安多莉娜 | 行動部高級副總裁 | 51 | ||||
德拉戈·阿齊諾維奇 | 中東及非洲地區及PMI免税區主席 | 57 | ||||
沃納·巴思 | 商務高級副總裁 | 55 | ||||
查爾斯·本多蒂 | 高級副總裁，人民與文化 | 47 | ||||
弗蘭克·德魯伊 | 財政部和公司財務副總裁 | 54 | ||||
弗雷德裏克·德·王爾德 | 歐洲聯盟區域主席 | 52 | ||||
馬克·S·費爾斯通 | 對外事務和總法律顧問 | 60 | ||||
史黛西·肯尼迪 | 南亞和東南亞地區總統 | 47 | ||||
馬丁·金 | 首席財務官 | 55 | ||||
邁克爾·昆斯特 | 商業轉型高級副總裁 | 51 | ||||
安德烈亞斯·庫拉利 | 副總裁兼財務主任 | 54 | ||||
李斌 | 總產品幹事 | 48 | ||||
馬可·馬裏奧蒂 | 東歐地區主席 | 55 | ||||
馬裏奧·馬塞羅利 | 拉丁美洲和加拿大區域主席 | 49 | ||||
迪帕克·米什拉 | 首席戰略幹事 | 48 | ||||
約翰·奧穆萊恩 | 首席生命科學幹事 | 66 | ||||
賈切克·奧爾扎克 | 首席業務幹事 | 55 | ||||
保羅·萊利 | 東亞及澳洲地區總裁 | 54 | ||||
瑪麗安·薩爾茲曼 | 全球通信高級副總裁 | 61 | ||||
蘇亞雷斯 | 首席數字幹事 | 46 | ||||
邁克爾·沃格勒 | 首席技術幹事 | 47 | ||||
沃爾佩蒂 | 總消費者幹事 | 48 | ||||
傑裏·E·惠特森 | 副總法律顧問兼公司祕書 | 64 | ||||
米羅斯瓦夫·齊林斯基 | 首席新風險投資官 | 58 | ||||
在過去五年中，除Salzman女士、Mishra先生、Kunst先生、Voegele先生、O‘MulLane先生、Volpetti先生和Li先生外，上述所有官員都被我們以各種身份僱用。
在加入菲利普莫里斯國際公司之前。2018年4月，薩爾茲曼女士領導哈瓦斯公司北美公關公司，她從2011年起擔任該公司的首席執行官。
在加入菲利普莫里斯國際公司之前。2018年9月，Mishra先生從2014年起擔任私人股本公司Centerbridge Partners的投資組合業務董事總經理，在那裏他領導了各個商業部門的商業、運營和數字轉型。從2001年到2014年，Mishra先生是麥肯錫消費品、零售和運營領導團隊的合夥人和成員，他在那裏支持客户的轉型項目。
在加入菲利普莫里斯國際公司之前。在2019年1月，昆斯特先生是貝恩公司(Bain&Company)2009年的合夥人，最近一次與我們合作的是我們的轉型項目。
在加入菲利普莫里斯國際公司之前。2019年2月，Voegele先生從2011年起擔任阿迪達斯集團的各種高級職務，最近的一次是作為全球首席信息幹事和阿迪達斯集團核心領導團隊的一部分。
在加入菲利普莫里斯國際公司之前。2019年5月，奧穆萊恩擔任拜耳公司(Bayer AG)全球消費者健康創新與發展副總裁(SVP)，任期從2014年開始。
115
在加入菲利普莫里斯國際公司之前。2019年6月，沃爾佩蒂從1996年起擔任寶潔公司(Procter&Gamble Company)的各種高管職務，最近的一次是擔任全球業務部門的副總裁。2015年，他還擔任了盧克索蒂卡集團有限公司的首席營銷官。
在加入菲利普莫里斯國際公司之前。2019年8月，李嘉誠在三星電子有限公司(Samsung Electronics Co.Ltd.)子公司哈曼國際(Harman International)擔任各種高管職務，最近一次是擔任消費者音頻產品開發和運營部高級副總裁兼總經理。
行為守則和公司治理
我們已通過“菲利普莫里斯國際行為守則”，該守則符合條例S-K第406項的規定。本行為守則適用於我們的所有僱員，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或主計長，以及履行類似職能的人員。我們還通過了一項適用於董事會成員的商業行為和道德準則。這些文件可在我們的網站www.pmi.com上免費查閲。
此外，我們還通過了審計、財務、薪酬和領導能力開發、產品創新和監管事務以及董事會提名和公司治理委員會的公司治理準則和章程。所有這些文件都可以在我們的網站www.pmi.com上免費獲得。菲利普莫里斯國際公司給予的任何豁免。該公司的主要行政主任、首席財務主任或主計長或任何根據“行為守則”履行類似職能的人，或對“行為守則”的某些修訂，將在我們的網站www.pmi.com上公佈。
我們網站上的信息不是，也不應被視為本報告的一部分，也不應被納入向SEC提交的任何其他文件。
也請參閲董事會運作和治理-董事會各委員會, 選舉董事-提名董事的程序和選舉董事-獲提名董事和違法者報告第16(A)條代理語句的各節。
項目11. | 行政補償。 |
請參閲薪酬探討與分析和董事薪酬代理語句的各節。
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項。 |
根據PMI的股權補償計劃，在行使或歸屬時將發行的股票數量和可供今後發行的股票數量2019年12月31日，如下：
證券編號 .class=‘class 1’>. 再次突出 RSU和PSU的選擇和歸屬 (a) | 加權平均 演習價格 未決備選方案 (b) | 證券編號 可供 今後的發放情況 股權補償計劃 (不包括證券) 反映在(A)欄中) (c) | |||||||
權益補償計劃 股東認可 | 6,289,960 (1) | $ | — | 21,081,444 | |||||
(1) 指限制股份單位歸屬時可能發行的普通股3 725 870股和業績股單位歸屬時可能發行的2 564 090股股票，如果每個業績週期達到最高業績指標，則可發行普通股2 564 090股。自2008年3月28日從奧馳亞(Altria)剝離以來，採購經理人指數(Pmi)一直沒有授予期權。
也請參閲股權信息-股權證券所有權剖面 代理語句。
116
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性。
請參閲相關人交易和行為守則和選舉董事-提名人的獨立性代理語句的各節。
項目14. | 主要會計費用及服務. |
請參閲審計委員會事項代理語句的節。
117
第IV部
項目15. | 證物及財務報表附表. |
(A)綜合財務報表和附表索引
頁 | |
2019、2018和2017年12月31日終了年度綜合收益報表 | 53 |
截至12月31日止年度綜合收益綜合報表 2019、2018和2017 | 54 |
2019年12月31日和2018年12月31日合併資產負債表 | 55 - 56 |
2018年12月31日終了年度現金流動合併報表 和2017年 | 57 - 58 |
截至年度股東(赤字)權益綜合報表 2019、2018年和2017年 | 59 |
合併財務報表附註 | 60 - 109 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 110 - 112 |
財務報告內部控制管理報告 | 113 |
由於不需要或不適用這些附表，所以省略了附表。
(B)下列證物作為本報告的一部分提交：
2.1 | — | 奧馳亞集團公司之間的分銷協議。和菲利普莫里斯國際公司。日期：2008年1月30日(參照2008年2月7日提交的表格10的登記聲明表2.1)。 | ||
3.1 | — | 菲利普莫里斯國際有限公司的公司註冊條款的修訂和更新。(參照2008年2月7日提交的表格10的登記聲明附錄3.1)。 | ||
3.2 | — | 菲利普莫里斯國際公司的法律修訂和重新規定，自2019年3月7日起生效(參見表3.1)，現提交2019年3月7日關於表格8-K的報告。 | ||
4.1 | — | 菲利普莫里斯國際公司樣本股票證書。(參照2008年2月7日提交的表格10的註冊陳述表表4.1) | ||
4.2 | — | 截至2008年4月25日菲利普莫里斯國際公司之間的契約。和美國滙豐銀行(美國)作為受託人(參照2008年4月25日表格S-3的註冊聲明表4.3)。 | ||
4.3 | — | 普通股説明 | ||
4.4 | — | 債務證券説明 | ||
4.6 | — | 註冊人同意應要求向委員會提供界定註冊人及其合併子公司長期債務持有人權利的任何文書的副本，但不超過註冊人及其合併子公司總資產的10%。 | ||
10.1 | — | Altria集團公司之間的僱員事務協議。菲利普莫里斯國際公司(PhilipMorris International Inc.)，日期為2008年3月28日(參考2008年3月31日提交的表格8-K的表10.2)。 | ||
10.2 | — | 菲利普莫里斯國際公司之間的知識產權協議。和菲利普莫里斯美國公司，日期為2008年1月1日(參考2008年3月5日提交的表格10的註冊聲明表10.4)。 | ||
118
10.3 | — | 與截至2011年10月25日菲利普莫里斯國際公司之間的3，500，000，000美元的循環信貸貸款(包括800，000，000美元的Swingline選項)有關的信貸協議。其中指定的最初貸款人和花旗銀行國際有限公司作為貸款代理，花旗銀行，N.A.，作為Swingline代理；花旗集團全球市場有限公司、巴克萊資本、法國巴黎銀行、瑞士信貸公司、開曼羣島分行、德意志銀行證券公司、高盛國際公司、滙豐銀行PLC、J.P.摩根有限公司、蘇格蘭皇家銀行證券公司。以及法國興業銀行(SociétéGénérale)作為法定牽頭機構Arrangers和Bookrun(參考2011年10月26日提交的關於8-K表格的當前報告的表10.1)。 | ||
10.4 | __ | 截至2012年8月31日的“信貸協議”第1號修正案，日期為2011年10月25日，由Philip Morris International Inc.、其中點名的貸款人和作為融資代理的花旗銀行國際有限公司(見截至2012年9月30日的第10-Q號表格季度報告表10.6)。 | ||
10.5 | __ | 截至2013年2月12日，菲利普莫里斯國際公司(Philip Morris International Inc.)、其中點名的貸款人和花旗銀行歐洲銀行英國分行(前稱蘇格蘭皇家銀行(RBS))作為行政代理機構達成的信貸協議(參見2013年2月15日提交的表格8-K的表10.1)。 | ||
10.6 | __ | 有效期為2017年2月7日的“信貸協議”延期協議，日期為2013年2月12日，由貸款方Philip Morris International Inc.、花旗歐洲銀行歐洲銀行英國分行(以前為花旗銀行國際有限公司)作為行政代理人(參見本報告表10.1)(2017年1月30日提交的第8-K號表格)。 | ||
10.7 | __ | 有效期為2014年1月31日至2013年2月12日的貸款方Philip Morris International Inc.和花旗銀行歐洲銀行英國分行(原蘇格蘭皇家銀行)作為行政代理人(參見截至2014年3月31日的第10-Q表季度報告表10.3)之間簽訂的“延長協議”(有效期為2014年1月31日)。 | ||
10.8 | __ | 自2014年2月28日起，菲利普莫里斯國際公司(Philip Morris International Inc.)與摩根大通歐洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)簽署的信貸協議(Swingline Agent)分別由摩根大通歐洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)簽署(參見2014年3月3日提交的表格8-K的最新報告表10.1)。 | ||
10.9 | __ | 自2015年2月10日起生效的有效期至2013年2月12日的信貸協議，由Philip Morris International Inc.、其中點名的貸款人和花旗銀行歐洲銀行英國分行(前稱蘇格蘭皇家銀行)作為行政代理人(參照2015年1月29日提交的關於8-K表格的當前報告表10.1)。 | ||
10.10 | __ | 自2015年2月28日起生效的“信貸協議”延期協議，日期為2014年2月28日，由菲利普莫里斯國際公司(Philip Morris International Inc.)、其中點名的銀行J.P.Morgan Europe Limited擔任貸款代理機構和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.為Swingline代理)之間簽訂(參見表8-2015年1月29日提交的當前報告表10.2)。 | ||
10.11 | __ | 截至2015年7月20日的“信貸協議”第1號修正案，日期為2013年2月12日，由Philip Morris International Inc.、其中點名的貸款人、蘇格蘭皇家銀行公司(作為辭職行政代理機構)和花旗銀行歐洲銀行英國分行(前為花旗銀行國際有限公司)作為繼承行政代理人(參照截至2015年12月31日的第10-K號表格年度報告表10.52)。 | ||
10.12 | — | 截至2015年10月1日的信貸協議，日期為菲利普莫里斯國際公司(Philip Morris International Inc.)、其中點名的貸款人、花旗歐洲銀行(Citibank Europe PLC)英國分行(前花旗銀行國際有限公司(Citibank International Limited)為融資代理，以及花旗銀行(Citibank，N.A.)為Swingline代理(參照2015年10月5日提交的第8-K號表格的當前報告表10.1)。 | ||
10.13 | — | 第2號修正案，自2016年2月9日起生效，日期為2013年2月12日，其中點名的貸款人和花旗銀行歐洲銀行英國分行(以前為花旗銀行國際有限公司)擔任行政代理人(參見2016年1月28日提交的關於表格8-K的報告的表10.1)。 | ||
119
10.14 | — | 自2016年2月28日起生效的“信貸協議”延期協議，日期為2014年2月28日，由菲利普莫里斯國際公司(Philip Morris International Inc.)和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)共同簽署。菲利普莫里斯國際公司(Philip Morris International Inc.)與摩根大通歐洲有限公司(J.P.Morgan Europe Limited)各指定為貸款代理，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)為Swingline代理(參見2016年1月28日提交的第8-K號表格 | ||
10.15 | — | 自2016年10月1日起生效的截至2015年10月1日的“信貸協議”的延期協議，由菲利普莫里斯國際公司(Philip Morris International Inc.)、其中點名的貸款人、花旗銀行歐洲銀行英國分行(前花旗銀行國際有限公司)(前為花旗銀行國際有限公司)和N.A.花旗銀行作為Swingline代理(參照2016年8月31日提交的表格8-K的當前報告中的表10.1)。 | ||
10.16 | — | 自2017年10月1日起生效的“信貸協議”延期協議，日期為2015年10月1日，由貸款方Philip Morris International Inc.和作為設施代理的花旗銀行歐洲銀行英國分行(前花旗銀行國際有限公司)和花旗銀行N.A.作為Swingline代理(參見本報告第8至K號表格2017年8月29日提交的表10.1)。 | ||
10.17 | — | 自2018年2月6日起生效的“信貸協議”延期協議，日期為2013年2月12日，由菲利普莫里斯國際公司(Philip Morris International Inc.)、其中點名的貸款人、花旗銀行歐洲銀行英國分行(前花旗銀行國際有限公司)擔任行政代理人(參見2018年1月29日提交的第8-K號表格報告的表10.1)。 | ||
10.18 | — | 自2019年2月5日起生效的“信貸協議”延期協議，日期為2013年2月12日，由菲利普莫里斯國際公司(Philip Morris International Inc.)、其中點名的貸款人、花旗銀行歐洲銀行英國分行(前花旗銀行國際有限公司)擔任行政代理人(參見2019年1月29日提交的第8-K號表格的當前報告表10.1)。 | ||
10.19 | — | 菲利普莫里斯國際公司汽車政策(參考2008年2月7日提交的10份登記聲明中的表10.8)。* | ||
10.20 | — | 菲利普莫里斯國際公司修訂和恢復汽車政策，日期為2019年10月1日。* | ||
10.21 | — | 菲利普莫里斯國際福利衡平計劃，修正和重報(參閲2019年3月31日終了季度表10-Q表表10.2)。 | ||
10.22 | — | 菲利普莫里斯國際公司2012年業績激勵計劃，2012年5月9日生效(參考2012年3月30日提交的最終委託書表A)。* | ||
10.23 | — | 菲利普莫里斯國際公司2017年業績激勵計劃，自2017年5月3日起生效(參見2017年3月23日提交的最終委託書表B)。* | ||
10.24 | — | 瑞士菲利普莫里斯養老基金(見截至2015年3月31日的季度報告表10.2)。* | ||
10.25 | — | 瑞士菲利普莫里斯補充養老金計劃摘要(參考截至2015年6月30日的第10-Q表季度報告表10.1)。* | ||
10.26 | — | 僱員授權人信託註冊協議(行政信託安排)的表格(參考2008年2月7日提交的表格10的註冊聲明附件10.18)。* | ||
10.27 | — | 僱員註冊協議表格(世俗信託安排)(參考2008年2月7日提交的表格10的註冊聲明附件10.19)。* | ||
10.28 | — | 菲利普莫里斯國際公司2017年非僱員董事股票補償計劃(自2018年1月1日起修訂並重報)(參見2017年12月31日終了年度10-K表年度報告表10.26)。* | ||
10.29 | — | 菲利普莫里斯國際公司2008年非僱員董事遞延費用計劃(參考2008年2月7日提交的註冊聲明表10.21)。* | ||
120
10.30 | — | 與AndréCalantzopoulos的“就業協議”補充函(經修訂)(參見截至2017年3月31日的季度報告表10-Q表表10.4)。 “就業協議”以前是作為2008年2月7日提交的10份表格的登記聲明的表10.22提交的，並參照本表10.30納入其中。 “就業協議修正案”以前是作為2013年6月13日提交的關於8-K/A表格的當前報告的表10.1提交的，並通過參考本表10.30納入其中。* | ||
10.31 | — | 與MarcS.Firestone簽訂的就業協議補充函(參見截至2017年3月31日的第10-Q表季度報告表10.5)。 “就業協議”曾作為表10-Q表截至2013年3月31日的季度報告的表10.1提交，並參照本表10.31進行了合併。 “就業協議修正案”曾作為2013年12月31日終了年度10-K表格年度報告的表10.25提交，並參照本表10.31納入。* | ||
10.32 | — | 與Martin G.King簽訂的就業協議，截至2018年1月1日(參見2017年12月31日終了年度10-K表格年度報告表10.30)。 | ||
10.33 | — | 與Jacek Olczak簽訂的就業協議補充函(參見2019年6月30日終了的季度報告表10-Q表表10.1)。 “就業協議”以前是作為截至2012年6月30日的第10-Q表季度報告的表10.4提交的，並參照本表10.33納入其中。 “就業協議修正案”曾作為2013年12月31日終了年度10-K表格年度報告的表10.33提交，並參照本表10.33納入。* | ||
10.34 | — | 與Miroslaw Zielinski簽訂的就業協議補充函(參考2019年6月30日終了的季度報告表10-Q表10.2)。 “就業協議”以前是作為截至2013年3月31日的第10-Q表季度報告表10.2提交的，並參照本表10.34納入其中。 “就業協議修正案”曾作為2013年12月31日終了年度10-K表格年度報告的表10.28提交，並參照本表10.34納入其中。* | ||
10.35 | — | PMI全球服務公司之間的分時協議。和LouisC.Camilleri的日期為2010年8月18日(參考2010年8月19日提交的關於8-K表格的當前報告的表10.1)。* | ||
10.36 | — | PMI全球服務公司之間的分時協議。以及日期為2013年5月8日的AndréCalantzopoulos(參見截至2013年6月30日的第10-Q號季度報告表表10.1)。* | ||
10.37 | — | PMI全球服務公司分時協議第1號修正案。以及日期為2014年12月23日的AndréCalantzopoulos(參考截至2014年12月31日的10-K表格年度報告表10.36)。* | ||
10.38 | — | 終止PMI全球服務公司之間的分時協議。以及日期為2019年11月12日的AndréCalantzopoulos。* | ||
10.39 | — | 與Louis C.Camilleri的協議(參見2008年2月7日提交的註冊聲明表10.25)。* | ||
10.40 | — | 修正和補充管理僱員退休計劃(參考截至2008年12月31日的表10-K年度報告表10.27)。* | ||
10.41 | — | 補充均衡計劃，自2015年6月29日起修訂並重報(參考截至2015年6月30日的季度報告表10.2)。* | ||
10.42 | — | 補充均衡計劃僱員授予人信託註冊協議(世俗信託)表格(參考2008年12月31日終了年度10-K表格年度報告表10.31)。* | ||
121
10.43 | — | 補充均衡計劃僱員授予人信託註冊協議(行政信託)表格(參考截至2008年12月31日的表10-K年度報告表10.32)。* | ||
10.44 | — | 菲利普莫里斯國際公司與董事和執行官員簽訂的賠償協議表格(參見本報告2009年9月18日提交的關於表格8-K的表10.1)。* | ||
10.45 | — | 遞延股票協議表格(2015年贈款)(參考本報告表10.1，表8-K，2015年2月10日提交)。* | ||
10.46 | — | 菲利普莫里斯國際公司報税表編制服務政策(參考截至2014年12月31日的表格10-K年度報告表10.51)。* | ||
10.47 | — | 限制性股票單位協議形式(2017年贈款)(參照本報告表10.1，表8-K，2017年2月7日提交)。* | ||
10.48 | — | 業績分享單位協議表格(2017年贈款)(參見本報告表10.2)，表8-K，2017年2月7日提交)。* | ||
10.49 | — | 限制股協議的形式(2018年贈款)(參照本報告表10.1，表8-K，2018年2月13日提交)。* | ||
10.50 | — | 業績分享單位協議表格(2018年贈款)(參見本報告表10.2，表8-K，2018年2月13日提交)。* | ||
10.51 | — | 限制性股票單位協議(2019年贈款)格式(參考本報告表10.1)(本報告於2019年2月12日提交，表8-K)。* | ||
10.52 | — | 業績分享單位協議表格(2019年贈款)(參見本報告表10.2)，表8-K提交，2019年2月12日。* | ||
21 | — | 菲利普莫里斯國際公司的子公司。 | ||
23 | — | 獨立註冊會計師事務所同意。 | ||
24 | — | 授權書。 | ||
31.1 | — | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證註冊官首席執行官。 | ||
31.2 | — | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證註冊官首席財務官。 | ||
32.1 | — | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18卷第1350條頒發的註冊主任首席執行官證書。 | ||
32.2 | — | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的根據“美國18C.1350”註冊官首席財務官認證。 | ||
101.INS | — | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | ||
101.SCH | — | XBRL分類法擴展模式。 | ||
101.CAL | — | XBRL分類法擴展計算鏈接庫。 | ||
101.DEF | — | XBRL分類法擴展定義鏈接庫。 | ||
101.LAB | — | XBRL分類法擴展標籤Linkbase。 | ||
101.PRE | — | XBRL分類法擴展表示鏈接庫。 | ||
104 | — | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | ||
* | 指董事或高級行政人員有資格參與的管理合約或補償計劃或安排。 |
122
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
菲利普莫里斯國際公司 | |
通過： | /s/尼德雷CALANTZOPOULOS |
(AndréCalantzopoulos 首席執行官) | |
日期：2020年2月7日
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士代表登記人並以登記人的身份和日期簽署了本報告：
簽名 | 標題 | 日期 |
安德烈佐普洛斯(Andr Calantzopoulos) | 總行政主任 | (二0二0年二月七日) |
(AndréCalantzopoulos) | ||
/S/C | 首席財務官 | (二0二0年二月七日) |
(馬丁·金) | ||
/S/KURALI_ | 副總裁兼財務主任 | (二0二0年二月七日) |
(Andreas Kurali) | ||
*Louis C.Camilleri， 馬西莫·費拉格慕 沃納·吉斯勒 麗莎·A·胡克 詹妮弗·李 真原軍， Kalpana Morparia 盧西奧·A·諾託 弗雷德裏克·保爾森 羅伯特·B·波利特 斯蒂芬·沃爾夫 | 董事 | |
*通過： | /s/ | (二0二0年二月七日) | |
(AndréCalantzopoulos (實地調查律師) | |||
123