假的--03-31Q320200001078075158300017280000.0010.0013000000003000000001197601321216791177761036173855221P5Y170000000040000600070008000510001220005300019300012000210001000120001500000000.0010.001500000050000000000P12M421497714782389600010780752019-04-012019-12-3100010780752020-01-3000010780752019-12-3100010780752019-03-3100010780752018-04-012018-12-3100010780752019-10-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:產品成員2019-04-012019-12-3100010780752018-10-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:服務成員2019-04-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:服務成員2018-04-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:產品成員2019-10-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:服務成員2019-10-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:服務成員2018-10-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:產品成員2018-04-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:產品成員2018-10-012018-12-310001078075一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310001078075美國-公認會計原則:國庫2018-12-310001078075美國-GAAP:添加劑2018-03-310001078075美國-公認會計原則:國庫2018-09-300001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100010780752018-03-310001078075美國-公認會計原則:國庫2018-03-310001078075美國-公認會計原則:減少收入2018-10-012018-12-310001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001078075美國-GAAP:添加劑2018-04-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:國庫2018-10-012018-12-310001078075一般公認會計原則:StockMenger2018-04-012018-12-3100010780752018-12-310001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012018-12-310001078075一般公認會計原則:StockMenger2018-03-310001078075美國-公認會計原則:減少收入2018-03-310001078075美國-GAAP:添加劑2018-10-012018-12-310001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:國庫2018-04-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001078075一般公認會計原則:StockMenger2018-10-012018-12-310001078075一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300001078075美國-公認會計原則:會計標準更新201409美國-公認會計原則:減少收入2018-04-010001078075美國-公認會計原則:減少收入2018-09-3000010780752018-09-300001078075美國-GAAP:添加劑2018-12-310001078075美國-公認會計原則:減少收入2018-04-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:會計標準更新2014092018-04-010001078075美國-GAAP:添加劑2018-09-300001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001078075美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310001078075美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300001078075美國-GAAP:添加劑2019-09-300001078075美國-公認會計原則:國庫2019-12-310001078075美國-公認會計原則:國庫2019-10-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:國庫2019-09-300001078075一般公認會計原則:StockMenger2019-04-012019-12-3100010780752019-09-300001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-12-310001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001078075美國-GAAP:添加劑2019-10-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:國庫2019-04-012019-12-310001078075一般公認會計原則:StockMenger2019-10-012019-12-310001078075一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310001078075一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300001078075美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310001078075美國-公認會計原則:減少收入2019-04-012019-12-310001078075美國-GAAP:添加劑2019-04-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:國庫2019-03-310001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001078075一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310001078075美國-GAAP:添加劑2019-03-310001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001078075美國-GAAP:添加劑2019-12-310001078075美國-公認會計原則:減少收入2019-10-012019-12-310001078075us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-03-3100010780752021-01-012019-12-310001078075SRT:MinimumMenger2019-04-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:其他資產2019-03-310001078075us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-12-310001078075SRT:最大值2019-04-012019-12-3100010780752020-01-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:其他資產2019-12-310001078075SRT:MinimumMengerNtct:二十九個平等參與計劃成員2019-04-012019-12-310001078075Ntct:二十九個平等參與計劃成員2019-12-310001078075Ntct:二十九個平等參與計劃成員2019-09-122019-09-120001078075Ntct:二十九個平等參與計劃成員2019-04-012019-12-310001078075ntct:TwoThousandAndSevenEquityIncentivePlanMember2019-09-120001078075Ntct:二十九個平等參與計劃成員2019-09-120001078075SRT:最大值Ntct:激勵選項成員2019-04-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:EmployeeStockMenger2019-12-310001078075美國-公認會計原則:EmployeeStockMenger2019-04-012019-12-310001078075SRT:最大值Ntct:二十九個平等參與計劃成員2019-04-012019-12-310001078075Ntct:CostOfProductRevenueMembers2018-10-012018-12-310001078075Ntct:CostOfServiceRevenueMenger2018-04-012018-12-310001078075Ntct:CostOfProductRevenueMembers2019-04-012019-12-310001078075Ntct:CostOfServiceRevenueMenger2019-04-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:銷售和銷售2018-10-012018-12-310001078075Ntct:CostOfServiceRevenueMenger2018-10-012018-12-310001078075Ntct:CostOfProductRevenueMembers2018-04-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:總行政支出2019-10-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:銷售和銷售2019-04-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:研究和發展2018-04-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:總行政支出2018-04-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:總行政支出2019-04-012019-12-310001078075Ntct:CostOfServiceRevenueMenger2019-10-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:研究和發展2019-10-012019-12-310001078075Ntct:CostOfProductRevenueMembers2019-10-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:總行政支出2018-10-012018-12-310001078075美國-公認會計原則:研究和發展2019-04-012019-12-310001078075美國-公認會計原則:銷售和銷售2019-10-012019-1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4217:美元Xbrli:股票報告單位iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:純經銷商ntct:僱員ntct:專利Ntct:段國家技術中心:附屬機構
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年十二月三十一日)
或
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 的過渡時期 到 |
委員會檔案編號000-26251
NetScout系統公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 04-2837575 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (國税局僱主 (識別號) |
利特爾頓道310號, 韋斯特福, 馬 01886
(978) 614-4000
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 在其上註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,每股面值0.001美元 | NTCT | 納斯達克全球精選市場 |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
大型加速箱 ☒自願性、無償性、無償性☐
非加速過濾☐GB/T1382-1997準準、準、小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐/.☒
註冊人普通股的流通股數,每股面值0.001美元2020年1月30日曾.73,855,221.
NetScout系統公司
表格10-q
截至本季度2019年12月31日
目錄
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關於前瞻性聲明的警告性聲明 | 1 |
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第一部分:財務信息 | |
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第1項 | 未經審計的財務報表: | |
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| 綜合資產負債表:2019年12月31日及2019年3月31日 | 2 |
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| 綜合業務報表:截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和九個月 | 3 |
| | |
| 綜合收入(損失)綜合報表:截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個零九個月 | 4 |
| | |
| 股東權益合併報表:截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個零九個月 | 5 |
| | |
| 現金流動合併報表:截至2019年12月31日和2018年12月31日的9個月 | 7 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 8 |
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第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 |
| | |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| | |
第4項 | 管制和程序 | 44 |
| | |
第二部分:其他資料 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 45 |
| | |
第1A項. | 危險因素 | 45 |
| | |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 45 |
| | |
第3項 | 高級證券違約 | 46 |
| | |
第4項 | 礦山安全披露 | 46 |
| | |
第5項 | 其他資料 | 46 |
| | |
第6項 | 展品 | 47 |
| | |
簽名 | | 48 |
| | |
| | |
除非上下文另有建議,否則,本季度報告中對“NetScout”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”的引用指的是NetScout系統公司(NetScout Systems,Inc.)。在適當的情況下,我們的合併子公司。
NetScout、NetScout徽標、AdaptiveServiceIntelligence以及出現在本季度報告中的NetScout的其他商標或服務標記是NetScout系統公司的財產。和/或其在美國和/或其他國家的附屬公司和/或附屬公司。本季度報告中出現的任何第三方商標、商標和服務標記均屬於其各自所有者的財產。
關於前瞻性聲明的警告性聲明
除了歷史信息,下面的討論和本季度報告的其他部分包含了根據1934年“證券交易法”第21E節(經修正)和其他聯邦證券法的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性。這些報表與未來事件或我們未來的財務執行情況有關,並以“可能”、“將”、“可能”、“應當”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“潛力”或“繼續”等術語,或這些術語或其他類似術語的否定詞來確定。這些説法只是預言。你不應該過分依賴這些前瞻性的聲明。這些前瞻性陳述中所述事件的結果受到風險、不確定因素和其他因素的影響,包括第一部分第1A項所述的因素。截至3月31日的財政年度10-K年度報告中的風險因素,2019提交給美國證券交易委員會(SEC)和本季度報告的其他地方。這些因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性聲明大不相同.此外,我們在一個競爭激烈和變化迅速的環境中運作。新的風險和不確定因素不時出現,我們不可能預測所有可能影響本季度報告表10-Q所載前瞻性陳述的風險和不確定因素。我們不能向您保證,前瞻性聲明中所反映的結果、事件和環境將實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性聲明中描述的結果、事件或情況大不相同。
本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述只涉及到作出陳述之日的事件。除法律規定外,我們沒有義務更新本季度報告中關於表格10-Q的前瞻性陳述,以反映表10-Q的季度報告日期後發生的事件或情況,或反映新的信息或意外事件的發生。我們可能實際上無法實現我們前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性聲明沒有反映出我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
第一部分:財務信息
項目1.未經審計的財務報表
NetScout系統公司
合併資產負債表
(單位:千,除共享數據外)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 287,660 |
| | $ | 409,632 |
|
有價證券 | 56,274 |
| | 76,344 |
|
應收賬款和未開票費用,扣除2019年12月31日和2019年3月31日的可疑賬户備抵1 728美元和1 583美元 | 244,877 |
| | 235,318 |
|
庫存和遞延費用 | 24,977 |
| | 26,270 |
|
預付所得税 | 14,454 |
| | 18,000 |
|
預付費用和其他流動資產 | 25,807 |
| | 35,658 |
|
流動資產總額 | 654,049 |
| | 801,222 |
|
固定資產淨額 | 58,700 |
| | 58,951 |
|
經營租賃使用權資產 | 65,738 |
| | — |
|
善意 | 1,718,496 |
| | 1,715,485 |
|
無形資產,淨額 | 602,856 |
| | 669,118 |
|
遞延所得税 | 7,034 |
| | 7,218 |
|
長期有價證券 | 2,561 |
| | 1,012 |
|
其他資產 | 17,905 |
| | 16,988 |
|
總資產 | $ | 3,127,339 |
| | $ | 3,269,994 |
|
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 19,756 |
| | $ | 24,582 |
|
應計補償 | 70,430 |
| | 58,501 |
|
應計其他 | 20,159 |
| | 23,027 |
|
應付所得税 | 1,517 |
| | 1,318 |
|
遞延收入和客户存款 | 261,151 |
| | 272,508 |
|
經營租賃負債的當期部分 | 11,091 |
| | — |
|
流動負債總額 | 384,104 |
| | 379,936 |
|
其他長期負債 | 6,997 |
| | 19,493 |
|
遞延税款負債 | 115,470 |
| | 124,229 |
|
應計長期退休金 | 35,808 |
| | 36,284 |
|
長期遞延收入和客户存款 | 104,339 |
| | 94,619 |
|
業務租賃負債,減去當期部分 | 67,814 |
| | — |
|
長期債務 | 450,000 |
| | 550,000 |
|
負債總額 | 1,164,532 |
| | 1,204,561 |
|
承付款和意外開支(附註14) |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.001美元: | | | |
5,000,000股授權;2019年12月31日和2019年3月31日未發行或發行股票 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.001美元: | | | |
在2019年12月31日和2019年3月31日分別發行了300 000 000股、121 679 117股和119 760 132股以及73 855 221股和77 610 361股 | 122 |
| | 120 |
|
額外已付資本 | 2,873,702 |
| | 2,828,922 |
|
累計其他綜合損失 | (3,345 | ) | | (2,639 | ) |
截至2019年12月31日和2019年3月31日按成本計算的庫存量分別為47,823,896股和42,149,771股 | (1,255,675 | ) | | (1,119,063 | ) |
留存收益 | 348,003 |
| | 358,093 |
|
股東權益總額 | 1,962,807 |
| | 2,065,433 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 3,127,339 |
| | $ | 3,269,994 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
綜合業務報表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 143,309 |
| | $ | 134,135 |
| | $ | 321,803 |
| | $ | 341,815 |
|
服務 | 116,715 |
| | 111,873 |
| | 340,666 |
| | 333,101 |
|
總收入 | 260,024 |
| | 246,008 |
| | 662,469 |
| | 674,916 |
|
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 34,197 |
| | 40,517 |
| | 90,500 |
| | 107,974 |
|
服務 | 31,388 |
| | 29,067 |
| | 88,960 |
| | 87,617 |
|
總收入成本 | 65,585 |
| | 69,584 |
| | 179,460 |
| | 195,591 |
|
毛利 | 194,439 |
| | 176,424 |
| | 483,009 |
| | 479,325 |
|
業務費用: | | | | | | | |
研發 | 48,606 |
| | 49,925 |
| | 142,391 |
| | 161,347 |
|
銷售和營銷 | 67,653 |
| | 74,024 |
| | 214,245 |
| | 224,207 |
|
一般和行政 | 25,048 |
| | 22,788 |
| | 72,436 |
| | 74,141 |
|
獲得的無形資產的攤銷 | 16,120 |
| | 16,433 |
| | 48,395 |
| | 57,879 |
|
重組費用 | 193 |
| | 13,895 |
| | 466 |
| | 17,514 |
|
無形資產減值 | — |
| | — |
| | — |
| | 35,871 |
|
業務剝離損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 9,177 |
|
業務費用共計 | 157,620 |
| | 177,065 |
| | 477,933 |
| | 580,136 |
|
業務收入(損失) | 36,819 |
| | (641 | ) | | 5,076 |
| | (100,811 | ) |
利息和其他費用,淨額: | | | | | | | |
利息收入 | 826 |
| | 1,455 |
| | 3,699 |
| | 3,688 |
|
利息費用 | (4,629 | ) | | (7,005 | ) | | (16,167 | ) | | (19,320 | ) |
其他收入(費用),淨額 | (112 | ) | | 986 |
| | 538 |
| | 429 |
|
利息和其他費用共計,淨額 | (3,915 | ) | | (4,564 | ) | | (11,930 | ) | | (15,203 | ) |
所得税支出(福利)前的收入(損失) | 32,904 |
| | (5,205 | ) | | (6,854 | ) | | (116,014 | ) |
所得税費用(福利) | (3,821 | ) | | (1,602 | ) | | 3,236 |
| | (23,479 | ) |
淨收入(損失) | $ | 36,725 |
| | $ | (3,603 | ) | | $ | (10,090 | ) | | $ | (92,535 | ) |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.49 |
| | $ | (0.05 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | (1.17 | ) |
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | 0.49 |
| | $ | (0.05 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | (1.17 | ) |
計算中使用的加權平均普通股: | | | | | | | |
每股淨收入(虧損)-基本收入 | 74,367 |
| | 77,774 |
| | 75,780 |
| | 78,916 |
|
每股淨收益(虧損)-稀釋後 | 74,700 |
| | 77,774 |
| | 75,780 |
| | 78,916 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
綜合收入(損失)綜合報表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入(損失) | $ | 36,725 |
| | $ | (3,603 | ) | | $ | (10,090 | ) | | $ | (92,535 | ) |
其他綜合收入(損失): | | | | | | | |
累積翻譯調整 | 297 |
| | (1,170 | ) | | (789 | ) | | (3,319 | ) |
投資市值的變化: | | | | | | | |
未實現收益的變動,扣除税額分別為1美元、12美元、12美元和21美元 | 3 |
| | 12 |
| | 40 |
| | 35 |
|
投資市值變動淨額共計 | 3 |
| | 12 |
| | 40 |
| | 35 |
|
衍生工具市場價值的變化: | | | | | | | |
衍生工具市值變動,扣除税項(利益)分別為40元、(53元)、6元及(193元) | 84 |
| | (162 | ) | | 18 |
| | (601 | ) |
淨收入(損失)、扣除(福利)税(7美元)、51美元、8美元和122美元的淨收益調整數 | (30 | ) |
| 157 |
|
| 25 |
|
| 382 |
|
衍生工具市值淨變動總額 | 54 |
| | (5 | ) | | 43 |
| | (219 | ) |
其他綜合收入(損失) | 354 |
| | (1,163 | ) | | (706 | ) | | (3,503 | ) |
綜合收入總額(損失) | $ | 37,079 |
| | $ | (4,766 | ) | | $ | (10,796 | ) | | $ | (96,038 | ) |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
股東權益合併報表
(單位:千,除共享數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止的三個月 |
| | 普通股 投票 | | 額外 付入 資本 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 國庫券 | | 留用 收益 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| |
| | 股份 | | 標準桿 價值 | | 股份 | | 明示 價值 | |
| 餘額,2019年9月30日 | 121,648,747 |
| | $ | 122 |
| | $ | 2,863,003 |
| | $ | (3,699 | ) | | 46,810,700 |
| | $ | (1,230,440 | ) | | $ | 311,278 |
| | $ | 1,940,264 |
|
| 淨收益 | | | | | | | | | | | | | 36,725 |
| | 36,725 |
|
| 未實現淨投資收益 | | | | | | | 3 |
| | | | | | | | 3 |
|
| 衍生金融工具未實現淨收益 | | | | | | | 54 |
| | | | | | | | 54 |
|
| 累積翻譯調整 | | | | | | | 297 |
| | | | | | | | 297 |
|
| 根據受限制股票單位的歸屬發行普通股 | 30,370 |
| | — |
| | | | | | | | | | | | — |
|
| 發放給員工的限制性股票單位的股票補償費用 | | | | | 10,699 |
| | | | | | | | | | 10,699 |
|
| 回購國庫券 | | | | |
|
| | | | 1,013,196 |
| | (25,235 | ) | | | | (25,235 | ) |
| 2019年12月31日結餘 | 121,679,117 |
| | $ | 122 |
| | $ | 2,873,702 |
| | $ | (3,345 | ) | | 47,823,896 |
| | $ | (1,255,675 | ) | | $ | 348,003 |
| | $ | 1,962,807 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日止的9個月 |
| | 普通股 投票 | | 額外 付入 資本 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 國庫券 | | 留用 收益 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
|
| | 股份 | | 標準桿 價值 | | 股份 | | 明示 價值 | |
| 餘額,2019年3月31日 | 119,760,132 |
| | $ | 120 |
| | $ | 2,828,922 |
| | $ | (2,639 | ) | | 42,149,771 |
| | $ | (1,119,063 | ) | | $ | 358,093 |
| | $ | 2,065,433 |
|
| 淨損失 | | | | | | | | | | | | | (10,090 | ) | | (10,090 | ) |
| 未實現淨投資收益 | | | | | | | 40 |
| | | | | | | | 40 |
|
| 衍生金融工具未實現淨收益 | | | | | | | 43 |
| | | | | | | | 43 |
|
| 累積翻譯調整 | | | | | | | (789 | ) | | | | | | | | (789 | ) |
| 根據受限制股票單位的歸屬發行普通股 | 1,621,350 |
| | 2 |
| | | | | | | | | | | | 2 |
|
| 發放給員工的限制性股票單位的股票補償費用 | | | | | 38,187 |
| | | | | | | | | | 38,187 |
|
| 根據員工股票購買計劃發行普通股 | 297,635 |
| | | | 6,593 |
| | | | | | | | | | 6,593 |
|
| 回購國庫券 | | | | | | | | | 5,674,125 |
| | (136,612 | ) | | | | (136,612 | ) |
| 2019年12月31日結餘 | 121,679,117 |
| | $ | 122 |
| | $ | 2,873,702 |
| | $ | (3,345 | ) | | 47,823,896 |
| | $ | (1,255,675 | ) | | $ | 348,003 |
| | $ | 1,962,807 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
股東權益合併報表
(單位:千,除共享數據外)
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的三個月 |
| 普通股投票 | | 追加資本支付 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 國庫券 | | 留存收益 | | 股東權益合計 |
| | | | |
| 股份 | | 面值 | | | | 股份 | | 規定價值 | | |
2018年9月30日 | 119,231,287 | | $ | 119 |
| | $ | 2,796,695 |
| | $ | 555 |
| | 41,526,563 | | $ | (1,102,481 | ) | | $ | 341,710 |
| | $ | 2,036,598 |
|
淨損失 | | | | | | | | | | | | | (3,603 | ) | | (3,603 | ) |
未實現淨投資收益 | | | | | | | 12 |
| | | | | | | | 12 |
|
衍生金融工具未實現淨虧損 | | | | | | | (5 | ) | | | | | | | | (5 | ) |
累積翻譯調整 | | | | | | | (1,170 | ) | | | | | | | | (1,170 | ) |
根據受限制股票單位的歸屬發行普通股 | 185,742 | | — |
| | | | | | | | | | | | — |
|
發放給員工的限制性股票單位的股票補償費用 | | | | | 13,206 |
| | | | | | | | | | 13,206 |
|
回購國庫券 | | | | | — |
| | | | 58,680 | | (1,561 | ) | | | | (1,561 | ) |
2018年12月31日 | 119,417,029 | | $ | 119 |
| | $ | 2,809,901 |
| | $ | (608 | ) | | 41,585,243 | | $ | (1,104,042 | ) | | $ | 338,107 |
| | $ | 2,043,477 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的9個月 |
| 普通股投票 | | 追加資本支付 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 國庫券 | | 留存收益 | | 股東權益合計 |
| | | | |
| 股份 | | 面值 | | | | 股份 | | 規定價值 | | |
2018年3月31日 | 117,744,913 | | $ | 117 |
| | $ | 2,665,120 |
| | $ | 2,895 |
| | 37,474,890 | | $ | (995,843 | ) | | $ | 396,493 |
| | $ | 2,068,782 |
|
淨損失 | | | | | | | | | | | | | (92,535 | ) | | (92,535 | ) |
未實現淨投資收益 | | | | | | | 35 |
| | | | | | | | 35 |
|
衍生金融工具未實現淨虧損 | | | | | | | (219 | ) | | | | | | | | (219 | ) |
累積翻譯調整 | | | | | | | (3,319 | ) | | | | | | | | (3,319 | ) |
根據受限制股票單位的歸屬發行普通股 | 1,369,122 | | 2 |
| | | | | | | | | | | | 2 |
|
發放給員工的限制性股票單位的股票補償費用 | | | | | 40,423 |
| | | | | | | | | | 40,423 |
|
根據員工股票購買計劃發行普通股 | 302,994 | | | | 7,575 |
| | | | | | | | | | 7,575 |
|
回購國庫券 | | | | | 96,783 |
| | | | 4,110,353 | | (108,199 | ) | | | | (11,416 | ) |
2014-09年度ASU通過的累積效應 | | | | | | | | | | | | | 34,149 |
| | 34,149 |
|
2018年12月31日 | 119,417,029 | | $ | 119 |
| | $ | 2,809,901 |
| | $ | (608 | ) | | 41,585,243 | | $ | (1,104,042 | ) | | $ | 338,107 |
| | $ | 2,043,477 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
現金流動合併報表
(單位:千)
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨損失 | $ | (10,090 | ) | | $ | (92,535 | ) |
調整數,將淨損失與業務活動提供的現金進行核對,扣除購置的影響: | | | |
折舊和攤銷 | 87,397 |
| | 106,509 |
|
經營租賃使用權資產 | 7,872 |
| | — |
|
業務剝離損失 | — |
| | 7,390 |
|
固定資產處置損失 | 16 |
| | 181 |
|
與交易有關的補償費用和累加費 | — |
| | 102 |
|
股份補償費用 | 39,961 |
| | 44,142 |
|
或有負債和合同負債公允價值的淨變動 | 541 |
| | — |
|
附加或有代價 | (24 | ) | | (64 | ) |
無形資產減值 | — |
| | 35,871 |
|
遞延所得税 | (8,480 | ) | | (27,667 | ) |
其他損失(收益) | 35 |
| | (206 | ) |
資產和負債變動 | | | |
應收帳款和未開單費用 | (9,554 | ) | | (33,928 | ) |
應由關聯方支付的款項 | — |
| | 171 |
|
盤存 | (1,233 | ) | | 2,683 |
|
預付費用和其他資產 | 10,957 |
| | 5,582 |
|
應付帳款 | (4,647 | ) | | 582 |
|
應計補償和其他費用 | 16,009 |
| | 28,385 |
|
經營租賃負債 | (9,690 | ) | | — |
|
應付關聯方 | — |
| | 232 |
|
應付所得税 | 24 |
| | (1,754 | ) |
遞延收入 | (1,304 | ) | | (6,162 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 117,790 |
| | 69,514 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
購買有價證券 | (89,840 | ) | | (184,104 | ) |
出售和到期有價證券的收益 | 108,413 |
| | 155,346 |
|
購置固定資產 | (15,207 | ) | | (19,462 | ) |
與業務剝離有關的付款 | — |
| | (2,911 | ) |
存款增加 | (29 | ) | | (97 | ) |
企業收購 | (4,154 | ) | | — |
|
資本化軟件開發成本 | — |
| | (132 | ) |
目的 | (817 | ) | | (51,360 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
根據股票計劃發行普通股 | 2 |
| | 2 |
|
支付或有代價 | — |
| | (2,851 | ) |
償還長期債務 | (100,000 | ) | | — |
|
國庫券回購 | (125,000 | ) | | — |
|
受限制股票單位的預扣税 | (11,612 | ) | | (11,415 | ) |
用於金融活動的商品、商品、 | (236,610 | ) | | (14,264 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,523 | ) | | (5,380 | ) |
現金和現金等價物及限制性現金淨減額 | (121,160 | ) | | (1,490 | ) |
現金和現金等價物及限制性現金,期初 | 409,820 |
| | 370,731 |
|
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 288,660 |
| | $ | 369,241 |
|
補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 14,019 |
| | $ | 17,410 |
|
支付所得税的現金 | $ | 10,494 |
| | $ | 9,150 |
|
非現金交易: | | | |
庫存轉入固定資產 | $ | 2,290 |
| | $ | 2,152 |
|
應付帳款中包括的不動產、廠房和設備的增加 | $ | 119 |
| | $ | 1,190 |
|
租户改善津貼 | $ | — |
| | $ | 10,171 |
|
根據員工股票計劃發行普通股 | $ | 6,593 |
| | $ | 7,575 |
|
與購置有關的或有代價,列入應計其他 | $ | 1,000 |
| | $ | — |
|
作為業務剝離部分考慮的或有代價的公允價值 | $ | — |
| | $ | 2,257 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-提出依據
所附未經審計的中期合併財務報表是由NetScout系統公司編制的。(NetScout或公司)。根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露,已根據證券和交易委員會(SEC)的規則和條例予以濃縮或省略。管理層認為,未經審計的中期合併財務報表包括公司財務狀況和股東權益、運營結果和現金流量的公平報表所必需的所有調整,包括正常的經常性調整。年終綜合資產負債表數據和股東權益表來自公司經審計的財務報表,但不包括GAAP所要求的所有披露。這些未經審計的臨時合併財務報表所報告的結果不一定表明全年可能預期的結果。所有重要的公司間賬户和交易都在合併中消除。
這些未經審計的中期合併財務報表應與公司截至財政年度的年度報告中所載經審計的合併財務報表(包括其附註)一併閲讀。2019年3月31日2019年5月28日向證券交易委員會提交。
最近的會計公告
在2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化了所得税會計.ASU 2019-12簡化了所得税的核算,消除了ASC 740中的某些例外,所得税,並澄清了當前指南的某些方面,以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12適用於2021年12月15日以後的財政年度.ASU 2019-12自2022年4月1日起對NetScout生效.標準內的大多數修正都要求在未來的基礎上適用,而某些修正必須在追溯或修改的追溯基礎上適用。該公司目前正在評估ASU 2019-12年對其財務狀況、經營結果和披露的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,報酬-退休福利-確定福利計劃-一般(分議題715-20):披露框架-對界定福利計劃披露要求的修改。這個ASU補充,修改和澄清了幾個僱主的披露要求,為確定的福利養老金或其他退休後計劃提供贊助。本指南適用於2020年12月15日以後的財政年度。ASU 2018-14從2021年4月1日起對NetScout生效。允許提前收養。該公司目前正在評估ASU 2018-14將對其財務狀況、經營結果和披露產生的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-對公允價值計量披露要求的修改。ASU 2018-13增加、修改和刪除與根據議題820公允價值計量用於計量公允價值的三個投入水平有關的若干披露要求。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括該財政年度內的中期。ASU 2018-13將於2020年4月1日起對NetScout生效。允許提前收養。該公司目前正在評估ASU 2018-13將對其財務狀況、經營結果和披露產生的影響。
2017年8月,FASB發佈了2017年12月衍生工具和套期保值(主題815),有針對性地改進了套期保值活動會計(ASU 2017-12)。ASU 2017-12提供指導意見,以便更好地協調實體的風險管理活動和對衝關係的財務報告,方法是改變限定套期保值關係的指定和計量指南以及提出套期保值結果。修正案擴大和完善了非金融和金融風險組成部分的對衝會計,並在財務報表中對套期保值工具和被套期保值項目的效果進行了確認和列報。本準則適用於2018年12月15日以後開始的財政年度的財務報表。公司自2019年4月1日起採用ASU 2017至12日。這種做法對公司的合併財務報表產生了無關緊要的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具-信貸損失”(專題326):金融工具信用損失計量(ASU 2016-13),並隨後發佈了對初步指導意見的修正:ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11(統稱主題326)。主題326要求衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失。主題326適用於2019年12月15日以後的年度期間及其中期。主題326自2020年4月1日起對NetScout生效,並且允許更早採用。公司目前正在評估主題326對其財務狀況、經營結果和披露的影響。
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02,租約(主題842)A節-租約:對FASB會計準則編纂的修正(ASU 2016-02),並於2018年7月在
ASU 2018-10,專題842的編纂改進,租約和ASU 2018-11,租約(議題842):有針對性的改進(統稱為ASC 842)。ASC 842旨在通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息,提高各組織之間的透明度和可比性。自2019年4月1日起,該公司採用了改進的回顧性方法。詳情請參閲附註13“租約”。
附註2-收入確認
收入確認政策
本公司在確定每個會計期間應確認的產品和服務收入數額時進行判斷和使用估算。
該公司的收入主要來自為服務提供商和企業客户銷售網絡管理工具和安全解決方案,其中包括硬件、軟件和服務產品。公司的大部分產品銷售都是帶有嵌入式軟件的硬件產品,這對於為客户提供解決方案的預期功能至關重要。該公司還銷售與底層硬件和軟件解決方案脱鈎的軟件產品,為客户提供更好的功能。
一旦與客户簽訂的可強制執行的合同得到雙方當事人的批准,並確定了轉讓產品或服務的相關承諾,本公司就會計入收入。公司將合同定義為一種與商業實體有關的安排,包括支付條件、每一方對將要轉讓的產品或服務的權利和義務以及公司認為可能收取的金額。客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被視為不同的履行義務,應當單獨核算,還是作為一項綜合履行義務,可能需要作出重大判斷。當產品或服務的控制權轉移給公司的客户時,收入即被確認,這一數額反映了公司期望以產品和服務作為交換條件的考慮。
產品收入通常在裝運時確認,條件是存在法律上可強制執行的合同,控制權已移交給客户,在軟件產品的情況下,當客户有權和有能力訪問該軟件時,有關應收款的收取是可能的。如果對客户的任何重大義務仍在交付後,通常涉及與安裝和客户驗收有關的義務,則收入確認將推遲到履行這些義務為止。公司提供的服務包括安裝、集成、延長保修和維護服務、合同後客户支持、隨時準備的服務軟件(SAAS)和其他專業服務,包括諮詢和培訓。作為產品銷售的一部分,公司通常提供軟件和/或硬件支持。與最初捆綁的軟件和硬件支持有關的收入在支助期內按比例確認。此外,客户可以選擇購買延長的支持協議後,最初的軟硬件保修期到期。支持服務通常包括未指定的升級(時間和如果可用的話),電話和基於互聯網的支持,更新,錯誤修復和硬件修復和更換的權利。諮詢服務是在交付或完成履約時確認的,這取決於基本合同的條款。因提供諮詢服務而產生的自付費用的報銷包括在服務收入中,而抵消費用則記在服務收入成本中。培訓服務包括現場培訓和課堂培訓。培訓收入在提供培訓時予以確認。
一般來説,公司的合同是單獨核算的。然而,如果合同是密切相關和相互依賴的,則可能有必要將兩個或兩個以上的合同作為一個説明,以反映這一組合同的實質內容。
捆綁安排是客户同時購買公司的產品和服務,可以在不同的時間點交付。公司在履行義務之間分配交易價格,其數額反映每項債務的相對獨立銷售價格(SSP)。需要作出判斷,以確定每一項不同履行義務的SSP。公司在根據要素的歷史價格分別銷售每種產品和服務時,使用一系列金額來估算SSP。該公司還考慮其在不同銷售渠道和地區以及市場條件下的總體定價目標和做法。一般情況下,公司根據歷史上的獨立銷售為其大多數服務元素建立了SSP。在某些情況下,公司根據對盈利能力的估計和完成這些服務的潛在成本,為服務建立了SSP。此外,對於某些服務約定,公司認為報價是這些服務的多要素安排的一部分,以此作為建立SSP的基礎。SSP是為產品元素建立的,作為該元素最近出售的平均或中位價格,無論是單獨出售還是作為多元素交易的一部分出售。本公司每季度審查產品要素的銷售情況,並酌情更新其SSP,以確保其反映最近的定價經驗。本公司的產品通過其直銷力量和
通過與經銷商和分銷商的聯盟間接分銷渠道。與經銷商和分銷商的收入安排是在銷售的基礎上確認的;也就是説,當產品控制權轉移到經銷商或分銷商時。公司將對分銷商或分銷商的考慮記錄為收入的減少,只要他們已經記錄了分銷商或分銷商的收入。除有限的例外情況外,本公司的退貨政策不允許退貨。到目前為止,返回率一直是微不足道的。此外,該公司有從其分銷商和分銷商那裏成功收取應收賬款的歷史。
在截至2019年12月31日止的9個月,該公司確認的收入$240.5百萬與公司的遞延收入結餘有關2019年3月31日.
履約義務
客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被視為不同的履行義務,應當單獨核算,還是作為一項綜合履行義務,可能需要作出重大判斷。交易價格在捆綁合同中的履約義務之間分配,數額反映每項債務的相對獨立銷售價格。
對於涉及不同硬件和軟件許可證的合同,在將控制權轉移給客户時,性能義務得到滿足。對於獨立維護和合同後支持(PCS),履約義務在合同期間作為一項隨時準備的義務被迅速履行。對於諮詢和培訓服務,履約義務可以在合同期間作為一項長期履行義務履行,在提供這些服務時在一段時間內得到滿足,或者在控制權轉移或服務未使用期滿時在服務完成時得到滿足。
硬件、軟件許可證、一年維護、pcs和諮詢服務的付款通常提前支付30到90幾天。然而,該公司確實有合同規定,在轉讓合同履約義務控制權之後的一段時間內,帳單按比例發生。多年期維修、PCS和諮詢服務的付款通常在合同期間每年分期支付。該公司沒有任何重大可變的考慮因素,如退貨義務或退款2019年12月31日.
在…2019年12月31日,該公司的遞延收入總額為$365.5百萬,表示分配給未交付的履約義務的合同總價。公司希望認識到$261.2百萬,或71%,在未來12個月的收入中,預計將確認剩餘的收入。$104.3百萬,或29%,在此之後的收入中。
由於NetScout的收入確認政策,在某些情況下,公司不承認與已開單的銷售交易有關的收入,也沒有收取相關的應收賬款。雖然應收賬款是一項可強制執行的義務,但就資產負債表列報而言,公司沒有確認遞延收入或相關應收賬款,而且由於對基本交付品的控制沒有轉移,合併資產負債表中沒有出現此類交易的金額。未確認應收賬款和遞延收入總額為$4.9百萬和$23.3百萬在…2019年12月31日和2019年3月31日分別。
NetScout預計,賬單和未計費遞延收入的數量將因以下幾個原因而在每個季度之間發生變化:大型客户支持和服務協議的具體時間、持續時間和規模、此類協議的不同記帳週期、客户續訂的具體時間以及外幣波動。公司沒有任何重要的融資構成部分,也沒有在前一時期履行的可變代價或履約義務。截至2019年12月31日止的9個月.
合同餘額
公司可根據本公司合同規定的付款時間表從客户處收取款項。合同資產是指在預定賬單之前控制權轉移給客户的履約義務。本公司記錄未開票的應收賬款,這是以時間的推移為條件向客户轉讓的貨物或服務換取價款的權利。遞延收入與根據合同提前收到的付款有關。
獲得合同的費用
該公司已經確定,在主題606的範圍內,與客户簽訂合同所產生的唯一重要的增量成本是支付給員工的銷售佣金。銷售佣金作為一項資產入賬,並在剩餘履約義務的相關合同的剩餘履約期內按比例攤銷為費用。當攤銷期為一年或一年以下時,公司因銷售佣金而發生的費用。
在…2019年12月31日,綜合資產負債表包括$6.8百萬在與銷售佣金有關的資產中,將在今後各期支出。平衡$3.8百萬已包括在預付費用和其他流動資產中,餘額為$3.0百萬已列入公司合併資產負債表的其他資產2019年12月31日。在…2019年3月31日,綜合資產負債表包括$6.4百萬在與銷售佣金有關的資產中,將在今後各期支出。平衡$3.8百萬已包括在預付費用和其他流動資產中,餘額為$2.6百萬已列入公司合併資產負債表的其他資產2019年3月31日.
在這三個截至2019年12月31日止的9個月和2018,該公司分別承認$1.6百萬, $1.5百萬, $4.8百萬,和$4.8百萬與此銷售佣金資產有關的攤銷,該資產包括在公司綜合經營報表中的銷售和營銷費用項目中。
附註3-信貸風險集中與重要客户
可能使公司集中信貸風險的金融工具主要包括投資、貿易應收賬款和應付賬款。公司的現金、現金等價物和有價證券都存放在信用等級較高的金融機構。
在…2019年12月31日和2019年3月31日,公司不直接客户或間接渠道夥伴所佔比例超過10%應收賬款餘額。
在這三個截至2019年12月31日止的9個月, 不直接客户或間接渠道夥伴所佔比例超過10%公司總收入的一部分。在截至2018年12月31日止的三個月一個直接客户Verizon佔公司總收入的10%以上,而沒有間接渠道合作伙伴佔總收入的10%以上。在截至2018年12月31日止的9個月沒有直接客户或間接渠道合作伙伴佔總收入的10%以上。
從歷史上看,本公司在客户履行支付義務的能力方面沒有遇到任何重大的失敗,公司也沒有預料到客户在未來會有重大的不履約行為;因此,公司不需要客户提供擔保。然而,如果公司的假設是不正確的,可能會對其可疑賬户備抵產生不利影響。
附註4-股份補償
以下是基於股票的補償費用摘要,包括根據公司2007年股權激勵計劃(經修訂的2007年計劃)授予的限制性股票單位,以及根據經修訂的公司2011年員工股票購買計劃(ESPP)進行的員工股票購買,根據以下確定的適用成本和費用項目的估計公允價值(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
產品收入成本 | $ | 231 |
| | $ | 375 |
| | $ | 843 |
| | $ | 1,188 |
|
服務成本收入 | 1,275 |
| | 1,519 |
| | 4,584 |
| | 4,694 |
|
研發 | 3,437 |
| | 3,979 |
| | 12,076 |
| | 13,544 |
|
銷售和營銷 | 3,910 |
| | 4,649 |
| | 13,333 |
| | 15,051 |
|
一般和行政 | 2,508 |
| | 3,237 |
| | 9,125 |
| | 9,665 |
|
| $ | 11,361 |
| | $ | 13,759 |
| | $ | 39,961 |
| | $ | 44,142 |
|
2019年9月12日,公司股東批准了2019年股權激勵計劃(2019年計劃),取代了公司修訂的2007年計劃。2019年計劃允許授予獎勵和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和其他股票獎勵,統稱為“基於股票的獎勵”。公司定期向公司及其子公司的員工和高級人員頒發股份獎勵.公司根據公認會計準則對這些基於股票的獎勵進行核算,這要求根據對其僱員和董事的所有基於股票的支付獎勵的估計公允價值來衡量和確認補償費用。以股份為基礎的獎勵通常是根據授予的股份數量和公司普通股的報價,在授予之日按公允價值計算的。在相應的歸屬期內,這一價值被確認為收入成本或經營費用。截至2019年9月12日,共有6,794,651根據2019年計劃保留的股票,其中包括5,500,000新股加1,294,651截至2019年9月12日,即2019年計劃生效日期,仍可根據經修訂的2007年計劃獲得贈款的股份。
根據2019年計劃可發行的股份總數將增加2.76股/股:(1)根據經修訂的2007年計劃或2019年計劃授予的獎勵,但由於該獎勵到期或終止而未發行,但未發出該裁決所涵蓋的所有股份;(2)因該獎勵以現金結算而未根據經修訂的2007年計劃或2019年計劃作出的裁決而未發行的任何股份;(3)根據根據經修訂的2007年計劃或2019年計劃授予的裁決發行的任何股份,但因未能轉手而被公司沒收或回購;(Iv)公司為履行根據“經修訂的2007年計劃”及“2019年計劃”發出的普通股、限制股、表現股獎勵或其他股票獎勵而發行的普通股而重新取得或扣繳的股份。此外,2019年計劃下的份額準備金減少了一根據股票期權或股票增值權發行的普通股每股份額2.76根據2019年9月12日或之後根據2019年9月12日計劃發行的普通股、限制性股票單位、業績股票獎勵或其他股票獎勵的每股股份。在…2019年12月31日,有6,902,159可根據2019年計劃獲得贈款的普通股份額。
2019年計劃由董事會賠償委員會管理。賠償委員會按照董事會制定的準則運作。賠償委員會有權選擇獲得獎勵的僱員和顧問(董事和執行官員除外),並確定每項獎勵的條款,包括須接受裁決的普通股股份的數目。
以股票為基礎的獎勵一般授予四年。股票期權的行使價格不得低於100%普通股在批出當日的公平市價(110%給予超過10%(NetScout有表決權的股票)。授予股票期權的期限不得超過七年 (五年給予超過10%(NetScout有表決權的股票)。
員工股票購買計劃-本公司為所有合資格僱員維持ESPP,一如公司截至年底的10-K表格年報所述2019年3月31日。根據ESPP,公司普通股的股份可在每半年發行期的最後一天在85%發行期最後一天的公允價值。每年的發行週期為3月1日至8月31日,9月1日至2月下旬。在截至2019年12月31日止的9個月,所購僱員297,635在ESPP下的股票和每股價值是$22.15.
附註5-現金、現金等價物、限制性現金和有價證券
本公司認為,所有原始期限為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物,而原始期限超過三個月的投資均為可流通證券。現金和現金等價物包括美國政府和市政債務、商業票據、貨幣市場工具和與各金融機構共同持有的現金2019年12月31日和2019年3月31日.
現金、現金等價物和限制性現金
下表對合並資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對,這些現金總額與現金流量表所列相同數額的總額(以千計): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 2019年3月31日 | | 十二月三十一日 2018 | | 3月31日 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 287,660 |
| | $ | 409,632 |
| | $ | 369,054 |
| | $ | 369,821 |
|
限制現金 | 1,000 |
| | 188 |
| | 187 |
| | 910 |
|
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 288,660 |
| | $ | 409,820 |
| | $ | 369,241 |
| | $ | 370,731 |
|
公司的限制現金包括在法律上或合同上受到限制的現金餘額。公司的限制性現金包括在預付資產和其他流動資產中,包括與先前收購相關的回扣金額。
有價證券
以下是NetScout持有的有價證券概述2019年12月31日,分為短期和長期(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 公平 價值 |
安全類型: | | | | | |
美國政府和市政義務 | $ | 27,139 |
| | $ | 48 |
| | $ | 27,187 |
|
商業票據 | 24,911 |
| | — |
| | 24,911 |
|
公司債券 | 4,167 |
| | 9 |
| | 4,176 |
|
短期可買賣證券總額 | 56,217 |
| | 57 |
| | 56,274 |
|
美國政府和市政義務 | 2,549 |
| | 12 |
| | 2,561 |
|
長期有價證券總額 | 2,549 |
| | 12 |
| | 2,561 |
|
可流通證券共計 | $ | 58,766 |
| | $ | 69 |
| | $ | 58,835 |
|
以下是NetScout持有的有價證券概述2019年3月31日,分為短期和長期(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 公平 價值 |
安全類型: | | | | | |
美國政府和市政義務 | $ | 27,610 |
| | $ | 12 |
| | $ | 27,622 |
|
商業票據 | 48,722 |
| | — |
| | 48,722 |
|
短期可買賣證券總額 | 76,332 |
| | 12 |
| | 76,344 |
|
公司債券 | 1,007 |
| | 5 |
| | 1,012 |
|
長期有價證券總額 | 1,007 |
| | 5 |
| | 1,012 |
|
可流通證券共計 | $ | 77,339 |
| | $ | 17 |
| | $ | 77,356 |
|
公司有價證券的合約到期日2019年12月31日和2019年3月31日如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 |
| 3月31日 2019 |
可供出售的證券: |
|
|
|
一年或以下到期 | $ | 56,274 |
|
| $ | 76,344 |
|
一年至五年後到期 | 2,561 |
|
| 1,012 |
|
| $ | 58,835 |
|
| $ | 77,356 |
|
附註6-公允價值計量
公允價值層次有三個層次,基於用於確定公允價值的投入的可靠性。一級指根據活躍市場對相同資產的報價確定的公允價值。第2級指使用重要的其他可觀測輸入估計的公允值,第3級包括使用重要的不可觀測輸入估計的公允值。下表列出公司按公允價值等級定期計量的金融資產和負債2019年12月31日和2019年3月31日(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 |
| 2019年12月31日 |
| 一級 |
| 2級 |
| 三級 |
| 共計 |
資產: |
| |
| |
|
|
|
現金和現金等價物 | $ | 287,660 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 287,660 |
|
美國政府和市政義務 | 29,748 |
| | — |
| | — |
|
| 29,748 |
|
商業票據 | — |
| | 24,911 |
| | — |
|
| 24,911 |
|
公司債券 | 4,176 |
| | — |
| | — |
|
| 4,176 |
|
衍生金融工具 | — |
| | 93 |
| | — |
|
| 93 |
|
或有考慮 | — |
| | — |
| | 245 |
| | 245 |
|
| $ | 321,584 |
| | $ | 25,004 |
| | $ | 245 |
|
| $ | 346,833 |
|
負債: |
| |
| |
|
|
|
或有購買考慮 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,000 | ) |
| $ | (1,000 | ) |
衍生金融工具 | — |
| | (11 | ) | | — |
|
| (11 | ) |
| $ | — |
| | $ | (11 | ) | | $ | (1,000 | ) |
| $ | (1,011 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 |
| 2019年3月31日 |
| 一級 |
| 2級 |
| 三級 |
| 共計 |
資產: |
| |
| |
|
|
|
現金和現金等價物 | $ | 409,632 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| $ | 409,632 |
|
美國政府和市政義務 | 10,732 |
| | 16,890 |
| | — |
|
| 27,622 |
|
商業票據 | — |
| | 48,722 |
| | — |
|
| 48,722 |
|
公司債券 | 1,012 |
| | — |
| | — |
|
| 1,012 |
|
衍生金融工具 | — |
| | 58 |
| | — |
| | 58 |
|
或有考慮 | — |
| | — |
| | 762 |
| | 762 |
|
| $ | 421,376 |
|
| $ | 65,670 |
|
| $ | 762 |
|
| $ | 487,808 |
|
負債: |
| |
| |
|
|
|
衍生金融工具 | $ | — |
| | $ | (68 | ) | | $ | — |
|
| $ | (68 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (68 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (68 | ) |
這一層次要求公司在可用時使用可觀察的市場數據,並在確定公允價值時儘量減少使用不可觀測的投入。在經常性的基礎上,公司計量某些金融資產和負債的公允價值,包括有價證券和衍生金融工具。
該公司的一級投資被歸類為此類投資,因為它們是使用報價市場價格或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的。
該公司的二級投資按此分類,因為公允價值是使用類似但不相同的工具的市場可觀測數據計算的,或使用合同利率與基礎利率收益率曲線相比較的貼現現金流量模型計算的。公司將市政義務歸類為二級,因為公允價值是根據公司認為不活躍的市場報價確定的。商業票據被歸類為二級,因為該公司使用來自類似但不相同的工具的市場信息和基於利率收益率曲線的貼現現金流模型來確定公允價值。該公司的衍生金融工具包括遠期外匯合約,並被歸類為二級,因為這些衍生工具的公允價值是使用基於模型的
關於市場上可觀察到的投入,包括外幣和信貸衍生品的現貨價格,以及利率因素。
該公司的三級資產包括與2018年9月剝離公司手持網絡測試(HNT)工具業務有關的臨時考慮。或有代價是指未來可能向該公司支付最多可達$4.0百萬過關兩年這取決於HNT工具業務實現某些里程碑。$0.5百萬或有代價的公允價值變動截至2019年12月31日止的9個月包括在其他收入(費用)中,淨額列在公司的綜合業務報表內。截至2019年12月31日止的9個月。或有代價的公允價值是$0.2百萬和$0.8百萬在…2019年12月31日和2019年3月31日分別。或有代價包括在公司合併資產負債表內的其他資產2019年12月31日和2019年3月31日.
該公司的三級負債包括與收購東風網絡公司的某些資產和負債有關的或有購買考慮。(東風),2019年4月。或有購買代價是指存入代管賬户的金額,該帳户是為支付損害賠償而設立的,NetScout可能承擔與NetScout不同意承擔的任何責任有關,或因違反收購協議中所述賣方的陳述和擔保而蒙受損失。或有購買代價作為應計其他因素列入公司綜合資產負債表2019年12月31日.
下表列出公司第三級金融資產及負債的公允價值變動。截至2019年12月31日止的9個月(千): |
| | | | | | | | |
|
| 或有考慮 | | 或有購買考慮 |
2019年3月31日結餘 |
| $ | 762 |
| | $ | — |
|
增加3級 | | — |
| | (1,000 | ) |
或有代價公允價值的變化 |
| (517 | ) | | — |
|
2019年12月31日結餘 |
| $ | 245 |
| | $ | (1,000 | ) |
作為剝離HNT工具業務的部分考慮而收到的與或有報酬有關的增量收入截至2019年12月31日止的9個月曾.$24千包括在利息收入中。
附註7-盤存
庫存按實際成本或可變現淨值的較低部分列報。成本由先進先出(FIFO)方法確定。清單如下(千): |
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 |
原料 | $ | 14,980 |
| | $ | 14,432 |
|
在製品 | 121 |
| | 1,181 |
|
成品 | 4,473 |
| | 7,738 |
|
遞延費用 | 5,403 |
| | 2,919 |
|
| $ | 24,977 |
| | $ | 26,270 |
|
附註8-收購和剝離
東風采集
2019年4月3日(東風收盤日),公司完成了對東風公司某些資產和負債的收購$5.2百萬。東風的漏洞分析雲分析數據,以識別惡意活動,內部威脅和數據泄漏。
截至2019年6月30日,該公司完成了與東風收購有關的採購會計。作為購置的一部分記錄的商譽和無形資產可從税收中扣除。
|
| | | |
初始現金支付 | $ | 4,154 |
|
或有購買考慮的估計公允價值 | 1,000 |
|
估計購買價格 | $ | 5,154 |
|
下表反映了所購資產和所承擔負債的公允價值估計數(千):
|
| | | |
財產、廠房和設備 | $ | 17 |
|
無形資產 | 4,230 |
|
應計其他負債 | (96 | ) |
善意 | $ | 1,003 |
|
在全部考慮中,$1.0百萬存入代管賬户。設立代管帳户是為了支付損害賠償,NetScout可能因NetScout不同意承擔的任何責任或由於違反收購協議中所述賣方的陳述和擔保而遭受損害。一般來説,東風公司將負責賠償的賠償要求僅限於代管帳户的總額,這應是向公司支付此類索賠的任何損害賠償的唯一來源,但這種限制不適用於賣方違反某些基本陳述或與其他指定的賠償項目有關的情況,因為東風的某些股東可能對超出代管金額的額外數額負有責任。除在上述時間之前提出有效的彌償申索外,$1.0百萬將於2020年4月支付給賣方。
與東風的收購有關,東風的某些前僱員收到了總計現金留存額。$0.3百萬東風的截止日期。由於這些僱員不需要向公司提供未來的服務,現金留存金作為購買價格的一部分入賬。這些前東風僱員亦會收到現金留存金,但須符合該僱員繼續受僱於該公司的下一個定期發薪日期後的每一個東風關閉日期第一和第二週年。與這些未來現金留存額有關的現金留存額負債與業務合併分開核算,因為現金留存金在終止僱用時自動被沒收。該公司將記錄其作為後組合服務的補償費用所賺取的期間的負債情況。
無形資產的公允價值是以採用成本法的估值為基礎的。基本假設包括替換或複製資產的費用估計數,減去有形退化調整數和相關的功能過時調整數。這種公允價值計量是以市場上無法觀察到的重要投入為基礎的,因此代表了第三級公允價值計量。
下表反映了獲得的可識別無形資產的公允價值和有關的估計使用壽命(千):
|
| | | | | |
| 公允價值 | | 使用壽命(年份) |
發達技術 | $ | 4,230 |
| | 10 |
從東風公司獲得的已開發技術的平均使用壽命為10年數.
HNT工具業務剝離
2018年9月14日(HNT剝離日期),該公司剝離了其HNT工具業務。作為資產剝離的一部分,該公司記錄了或有代價,這代表了未來可能支付最多可達$4.0百萬過關兩年這取決於HNT工具業務實現某些里程碑。$0.5百萬公司合併業務報表中包括在其他收入(費用)中的或有代價公允價值的變動截至2019年12月31日止的9個月。或有代價的公允價值是$0.2百萬和$0.8百萬在…2019年12月31日和2019年3月31日分別。或有代價包括在公司合併資產負債表內的其他資產內。
與資產剝離有關,該公司已與買方簽訂了一項過渡服務協議,提供某些服務,期限最長可達18個月。與三人過渡服務協定有關的收入(費用)截至2019年12月31日止的9個月2018年$(25)千, $1.1百萬, $1.2百萬,和$1.3百萬分別。過渡服務協議收入包括在公司綜合經營報表中的其他收入(費用)中。
附註9-商譽和無形資產
善意
公司每年至少對報告單位一級的減值商譽進行評估,或在發生事件或情況發生變化時,將報告單位的公允價值降低到其賬面價值以下的情況臨時評估。該公司於2019年1月31日完成了年度減值測試。
報告單位是根據構成企業財務信息並由部門管理層定期審查其經營結果的公司運營部門構成的組成部分來確定的。到2020年上半年,該公司二報告單位:(1)服務保證和(2)安全。作為其持續整合努力的一部分,自2020年財政年度第三季度起,該公司重組了其業務部門。由於這一變化,公司減少了報告單位的數量二報告單位一報告股。由於為充分整合服務保證和安保業務單位的資源和資產而進行了組織變革,將原服務保證和安保報告單位合併。
公司在報告單位變更前後完成了對所有報告單位的任何潛在損害的評估,並確定不存在任何減損。因此,不減值費用在截至2019年12月31日止的9個月.
在…2019年12月31日和2019年3月31日,商譽的賬面金額是$1.7十億。商譽賬面金額的變動截至2019年12月31日止的9個月這是因為收購了東風公司,以及與以美元以外貨幣記錄的資產餘額有關的外幣換算調整的影響。
下表彙總商譽賬面金額的變化。截至2019年12月31日止的9個月如下(千):
|
| | | |
2019年3月31日結餘 | $ | 1,715,485 |
|
東風收購的商譽 | 1,003 |
|
外幣換算影響 | 2,008 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | 1,718,496 |
|
無形資產
無形資產的賬面淨值為$602.9百萬和$669.1百萬在…2019年12月31日和2019年3月31日分別。在企業合併中獲得的無形資產按購置之日的估計公允價值按會計購置法記錄。公司在無形資產的估計使用年限內攤銷無形資產,但由於網絡通用收購而獲得的商號除外,後者的壽命不確定,因此不攤銷。無限期商標的賬面價值每年評估一次,如果發生的事件或情況的變化表明資產可能受損,則更頻繁地對其進行評估。該公司於2019年1月31日完成了年度減值測試。
在截至2018年6月30日的三個月內,該公司對與HNT工具業務有關的某些無形資產進行了定量分析。與HNT工具業務有關的無形資產的公允價值是考慮到公司認為是第三級計量的一系列潛在交易價格計算的。這些無形資產的公允價值被確定為低於賬面價值,因此,公司確認$35.9百萬在截至2018年12月31日止的9個月.減值費用記在公司綜合經營報表中的一個單獨的業務費用項目內。截至2018年12月31日止的9個月.
無形資產包括無限期商標,其賬面價值為$18.6百萬和下列可攤銷的無形資產2019年12月31日(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 成本 |
| 累積 攤銷 |
| 網 |
發達技術 | $ | 245,850 |
| | $ | (186,356 | ) | | $ | 59,494 |
|
客户關係 | 770,696 |
| | (261,595 | ) | | 509,101 |
|
經銷商關係和技術許可證 | 6,843 |
| | (6,104 | ) | | 739 |
|
定活商標和商號 | 39,205 |
| | (24,894 | ) | | 14,311 |
|
核心技術 | 7,192 |
| | (7,016 | ) | | 176 |
|
淨實益租賃 | 336 |
| | (336 | ) | | — |
|
競業禁止協議 | 292 |
| | (292 | ) | | — |
|
租賃權益 | 500 |
| | (500 | ) | | — |
|
積壓 | 16,327 |
| | (16,327 | ) | | — |
|
資本化軟件 | 3,317 |
| | (3,152 | ) | | 165 |
|
其他 | 1,208 |
| | (938 | ) | | 270 |
|
| $ | 1,091,766 |
| | $ | (507,510 | ) | | $ | 584,256 |
|
無形資產包括無限期商標,其賬面價值為$18.6百萬和下列可攤銷的無形資產2019年3月31日(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 成本 |
| 累積 攤銷 |
| 網 |
發達技術 | $ | 242,259 |
| | $ | (168,289 | ) | | $ | 73,970 |
|
客户關係 | 772,969 |
| | (218,043 | ) | | 554,926 |
|
經銷商關係和技術許可證 | 6,882 |
| | (5,237 | ) | | 1,645 |
|
定活商標和商號 | 39,304 |
| | (20,586 | ) | | 18,718 |
|
核心技術 | 7,192 |
| | (6,845 | ) | | 347 |
|
淨實益租賃 | 336 |
| | (336 | ) | | — |
|
競業禁止協議 | 292 |
| | (292 | ) | | — |
|
租賃權益 | 500 |
| | (500 | ) | | — |
|
積壓 | 16,397 |
| | (16,397 | ) | | — |
|
資本化軟件 | 3,317 |
| | (2,690 | ) | | 627 |
|
其他 | 1,208 |
| | (923 | ) | | 285 |
|
| $ | 1,090,656 |
| | $ | (440,138 | ) |
| $ | 650,518 |
|
攤銷包括產品收入成本,包括已開發技術的攤銷、經銷商關係和技術許可證、核心技術和軟件。攤銷作為營業費用包括所有其他無形資產。下表提供了這三項和第三項的攤銷費用匯總表。九個月結束 2019年12月31日和2018年分別(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
無形資產的攤銷包括: | | | | | | | |
產品收入的再分配成本 | $ | 6,564 |
| | $ | 8,176 |
| | 20,043 |
| | 25,858 |
|
準成本 | 16,125 |
| | 16,438 |
| | 48,410 |
| | 57,894 |
|
| $ | 22,689 |
| | $ | 24,614 |
| | $ | 68,453 |
| | $ | 83,752 |
|
以下是預期的未來攤銷費用2019年12月31日截至3月31日的財政年度(千):
|
| | | |
2020年(剩餘三個月) | $ | 22,682 |
|
2021 | 79,857 |
|
2022 | 69,462 |
|
2023 | 61,758 |
|
2024 | 53,667 |
|
此後 | 296,830 |
|
| $ | 584,256 |
|
已開發技術和核心技術的加權平均攤銷期為11.3年數。客户與經銷商關係的加權平均攤銷期為15.9年數。商標及商標名稱的加權平均攤銷期為8.6年數。資本化軟件的加權平均攤銷期為3.0年數。所有無形資產攤銷的加權平均攤銷期為14.6年數.
附註10-衍生工具與套期保值活動
NetScout在國際上開展業務,在正常的業務過程中,會受到外幣匯率波動的影響。這些風險來自以美元以外的貨幣計價的成本,主要是歐元、英鎊、加拿大元和印度盧比。該公司通過對衝以外幣計價的營業費用的預測現金流來管理其海外現金流風險。十二個月在指定的準則範圍內,通過使用遠期合同。公司簽訂外匯交易合同,以對衝以美元以外貨幣計價的成本對現金流量的風險敞口。這些套期保值在一開始就被指定為現金流量對衝。
公司的所有衍生工具都用於風險管理,公司也不使用衍生工具進行投機交易。這些合同將在下一次到期。十二個月預期會影響到期日或到期前的收益。
合併資產負債表中衍生工具的名義金額和公允價值2019年12月31日和2019年3月31日如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額(A) |
| 預付費用和其他流動資產 |
| 應計其他 |
| 十二月三十一日 2019 |
| 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 | | 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 |
指定為對衝工具的衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遠期合同 | $ | 4,883 |
| | $ | 4,550 |
| | $ | 93 |
| | $ | 58 |
| | $ | 11 |
| | $ | 68 |
|
| |
(a) | 名義金額是指未清償的衍生產品的合同總額/名義金額。 |
下表列出外匯遠期合約對其他綜合收益(虧損)的影響,以及外匯遠期合約的營運結果。截至2019年12月31日止的三個月和2018(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中確認的收益(損失) 關於導數的OCI (a) |
| 收益(損失)重新分類 累積保監處入息 (b) |
2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 位置 |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
遠期合同 | $ | 124 |
| | $ | (215 | ) |
| 研究與開發 |
| $ | (8 | ) | | $ | 60 |
|
|
|
|
|
| 銷售和營銷 |
| (29 | ) | | 148 |
|
| $ | 124 |
|
| $ | (215 | ) |
|
|
| $ | (37 | ) |
| $ | 208 |
|
| |
(a) | 該數額是指因即期利率變化而產生的衍生產品合同公允價值的變化。 |
| |
(b) | 該金額表示當套期保值項目影響收入時,從其他綜合收入重新分類為收益。 |
下表列出外匯遠期合約對其他綜合收益(虧損)的影響,以及外匯遠期合約的營運結果。截至2019年12月31日止的9個月和2018(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中確認的(收益)損失 關於導數的OCI (a) | | 收益(損失)重新分類 累積保監處入息 (b) |
2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 位置 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
遠期合同 | $ | 24 |
| | $ | (794 | ) | | 研究與開發 | | $ | (16 | ) | | $ | 147 |
|
| | | | | 銷售和營銷 | | 49 |
| | 357 |
|
| $ | 24 |
| | $ | (794 | ) | | | | $ | 33 |
| | $ | 504 |
|
| |
(a) | 該數額是指因即期利率變化而產生的衍生產品合同公允價值的變化。 |
| |
(b) | 該金額表示當套期保值項目影響收入時,從其他綜合收入重新分類為收益。 |
附註11-長期債務
2018年1月16日,該公司修訂並擴大了與銀行集團的現有信貸協議(經修訂的信貸協議):該公司;摩根大通銀行,N.A.。(摩根大通)擔任行政代理人和擔保品代理人;J.P.摩根證券有限公司、KeyBanc資本市場、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、加拿大皇家銀行資本市場和富國銀行證券有限公司,作為聯合牽頭安排者和聯合簿記管理人;第五銀行,桑坦德銀行,N.A.和美國國家銀行協會,作為共同文件代理;以及銀行方。
經修訂的信貸協議規定五-年,$1.0十億高級擔保循環信貸設施,包括最多可達$75.0百萬。本公司可選擇使用新的信貸安排作一般法人用途,或為最多可達2500萬根據公司普通股回購計劃持有公司普通股的股份。根據經修訂的信貸協議作出的承諾將於2023年1月16日到期,任何未償還貸款將於該日到期。在截至2019年12月31日止的9個月,公司還了錢$100.0百萬在經修訂的信貸協議下的借款。在…2019年12月31日, $450百萬根據修正後的信用協議還未付清。
在該公司的選舉中,根據經修訂的信貸協議提供的循環貸款的利息為:(A)相當於(1)摩根大通最優惠利率(2)的每年備用基準利率。0.50%超過紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率,或(3)經調整的一個月libor利率加1%;或(B)上述經調整的libor利率(就公司選擇的利息期而言),在每一情況下,另加適用的保證金。公司截至2019年9月30日的季度財務報表交付至該季度的財務報表2019年12月31日,適用的差額為1.50%LIBOR貸款和0.50%可供選擇的基準利率貸款每年及其後適用的保證金將因公司的槓桿比率而有所不同,範圍為1.00%基本利率貸款和2.00%如果公司的綜合槓桿率大於3.50降至1.00,降至0.00%每年備用基本利率貸款和1.00%如果公司的綜合槓桿比率等於或低於1.50到1點。
2017年7月27日,英國金融行為監管局(FCA)宣佈,它將不再要求銀行在2021年後提交計算libor的利率。該公司經修訂的信貸協議規定,行政代理人可決定(I)是否有足夠及合理的方法以確定libor利率;或(Ii)對行政代理人有司法管轄權的金融核證局或政府主管當局已作出公開聲明,指明在某一特定日期後,libor利率不再用於釐定貸款利率,而行政代理人則決定(I)及(Ii)上述的利率不太可能是暫時的,則行政代理人及公司會同意過渡至另一基準利率借貸或修訂信貸協議,以訂立另一利率予libor。這充分考慮到當時在美國確定銀團貸款利率的現行市場慣例。
公司的綜合槓桿率是其資金總債務與其經調整的合併EBITDA的比率。合併調整的EBITDA包括某些調整,包括(但不限於)與特殊、不尋常或非經常性費用、某些重組費用、非現金費用、某些交易費用和費用有關的調整,以及與重大收購和處置有關的某些形式調整,所有這些都在經修訂的信貸協定中關於合併調整的EBITDA的定義中作了詳細規定。
承諾費將在信用工具的每日未使用金額上計算。公司截至2019年9月30日的季度財務報表交付至公司已提交財務報表的期間
截至本季度2019年12月31日,承諾費將是0.25%每年及其後的承付款費用將視乎公司的合併槓桿比率而定,由0.30%如公司的綜合槓桿比率高於2.75降至1.00,降至0.15%如果公司的綜合槓桿比率等於或低於1.50到1點。
在經修訂的信貸協議結束日期至(I)貸款人承諾終止日期的較後一段期間,或(Ii)該貸款人停止任何信用證風險敞口的日期,該放款人須就該貸款人的信用證風險敞口的款額向每一貸款人繳付參與信用證費用,利率為每年相等於適用於libor貸款的保證金的日期。此外,公司將向每一家開證行支付預付費用,金額由本公司與適用的開證行商定。
備用基本利率貸款的利息應在每個日曆季度結束時支付。libor貸款的利息應在每個利率期結束時支付,如果期限超過3個月,則在利率期限內每三個月結束時支付利息。本公司亦可隨時根據經修訂的信貸協議預支貸款,不受懲罰,但須遵守某些通知規定。
債務按循環信貸安排提取的數額加上浮動利率記錄,反映市場變化,接近公允價值。
信貸安排下的貸款和其他義務是:(A)由公司全資國內受限制的子公司擔保,但有某些例外情況;(B)主要由公司和附屬擔保人的所有資產擔保,包括公司和附屬擔保人直接持有的重要子公司的所有股本的質押(就任何外國子公司而言,這些質押僅限於65%),但須遵守某些習慣上的例外情況和限制。經修訂的信貸協議一般禁止對公司及其受限制子公司的資產作任何其他留置權,但經修訂的信貸協議中所述的某些例外情況除外。
經修訂的“信用協議”載有適用於該公司及其受限制子公司的某些契約,包括但不限於對額外負債、留置權、各種根本性變化、股息和分配、投資(包括收購)、與附屬公司的交易、資產出售(包括出售-回租交易)、投機性對衝協議、初級融資支付、業務變化和高級擔保信貸設施的其他限制等方面的限制。此外,公司還必須保持一定的綜合槓桿比率和利息覆蓋率。這些契約和限制在經修訂的信貸協議中有更詳細的説明。在…2019年12月31日公司遵守了所有這些契約。
經修訂的“信貸協議”規定,在某些情況下將存在違約事件,包括在需要時未支付貸款本金或利息、未能履行經修訂的“信貸協定”和相關文件規定的某些義務、某些其他債務下的違約、某些破產事件、ERISA引起的某些事件、控制權的改變和某些其他事件。在發生違約事件時,行政代理人經以上持有人同意或應其請求50%貸款和承付款的本金可以終止承諾,加快貸款期限,並根據經修訂的“信貸協議”和其他貸款文件強制執行某些其他補救辦法。
根據上述公司經修訂的信貸協議,該公司終止了其自2015年7月14日起由該公司及其之間的定期貸款;摩根大通銀行(JPMorganChase Bank,N.A.)。(摩根大通)作為行政代理人和擔保品代理人;J.P.摩根證券有限公司、KeyBanc資本市場、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、加拿大皇家銀行資本市場和富國銀行證券有限公司,作為聯合牽頭安排者和聯合簿記管理人;桑坦德銀行,N.A.和美國國家銀行協會,作為共同文件代理人;以及其貸款人方。
該公司已將債券發行成本資本化$12.2百萬在…2019年12月31日,在循環信貸工具的整個生命週期內被攤銷。未攤銷餘額是$5.3百萬截至2019年12月31日。平衡$1.7百萬列為預付費用和其他流動資產,餘額為$3.6百萬作為其他資產列入公司綜合資產負債表。
附註12-重組費用
在2018年3月31日終了的財政年度的第三季度,該公司重組了某些部門,以更好地調整職能。由於裁員,在截至2018年3月31日的12個月內,該公司的重組費用共計$5.1百萬與在此期間收到通知的僱員一次性解僱福利有關。在截至2018年12月31日止的9個月,該公司記錄了一項額外的費用$1.7百萬一次性解僱福利和設施相關費用。一次性解僱補助金是在2019年3月31日終了的財政年度全額支付的.
在截至2019年3月31日的會計年度第二季度,公司為符合一定年齡和服務要求的員工實施了自願離職計劃,以減少總人數,從而使該方案的重組費用總額達到$17.3百萬。由於相關的工作人員減少,在截至2019年12月31日止的9個月2018年,該公司記錄的重組費用總計$0.1百萬和$16.1百萬分別與在此期間自願終止在本公司工作的僱員的一次性解僱福利有關。一次性解僱補助金已於2020年3月31日終了的財政年度第一季度結束時全額支付。
在截至2020年3月31日的財政年度第二季度,公司重組了某些部門,以更好地調整職能。由於減少了工作人員,截至2019年12月31日止的9個月,該公司記錄的重組費用總計$0.3百萬與在此期間收到通知的僱員一次性解僱福利有關。額外的一次性解僱補助金費用約為$0.1百萬總計預計將在今後三個月內入賬。一次性解僱補助金預計將於2021年3月31日終了的財政年度第一季度全額支付。
下表概述了與重組計劃有關的活動和相關的重組負債(千):
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| | | | | | | | | | | |
| Q2FY20計劃 | | VSP | | |
與僱員有關 | | 與僱員有關 | | 共計 |
2019年3月31日結餘 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
業務重組費用 | 329 |
| | 123 |
| | 452 |
|
現金付款 | (169 | ) | | (123 | ) | | (292 | ) |
其他調整 | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
2019年12月31日結餘 | $ | 174 |
| | $ | — |
| | $ | 174 |
|
附註13-租賃
2016年2月,FASB發佈了ASC 842,以提高各組織之間的透明度和可比性,在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息。該公司於2019年4月1日採用了該指南,採用了修正的回顧性方法,因此沒有調整比較期或修改那些比較期的披露。
新的指南為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。該公司選擇了一套實用的權宜之計,這不需要重新評估先前關於租賃確認、租賃分類和初始直接費用的結論。此外,公司選擇了實際的權宜之計,將租賃和非租賃部分結合起來,不承認短期租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。初始期限為12個月或更短的租約被歸類為短期租約.該公司沒有選擇事後實際的權宜之計來確定現有租約的租賃期限。
2019年4月1日通過了ASC 842,從而確認了業務租賃ROU資產約為$68.2百萬,經營租賃負債約為$83.2百萬和取消約為遞延租金$15.0百萬。經營租賃包括在經營租賃ROU資產和租賃負債在公司的資產負債表上。ASC 842的採用對公司的綜合業務報表、股東權益綜合報表、綜合損益表或現金流量表沒有重大影響。新標準對流動性沒有實質性影響,也不影響公司根據現行債務協議履行債務契約的情況。
公司決定一項安排在開始時是否為租賃。ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利。租賃責任是指公司在租賃期限內支付租賃款項的合同義務。ROU資產在開始時記錄和確認租賃負債數額,加上所產生的初始直接費用減去所收到的租賃獎勵。租賃負債按開始時租賃期內未來租賃付款的現值入賬。所使用的貼現率通常是公司估計的增量借款利率,除非出租人的隱含利率易於確定。定期計算遞增借款利率,以估計公司為在類似期限內獲得價值相似的資產所需的資金所需支付的利率。與經營租賃有關的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
根據各種不可撤銷的租賃協議,本公司擁有行政、研發、銷售、銷售和製造設施及設備的經營租賃。該公司的租約有剩餘的租賃條款,從1年到11年數。公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇
合理地肯定公司會行使這些選擇。該公司在作出這一決定時考慮了幾個經濟因素,包括但不限於辦公場所租賃權改善的重要性、更換資產的困難、基礎合同義務或特定租賃特有的具體特點。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
公司的大部分租賃協議都包含可變付款,主要用於公用區域維護(CAM),這些費用作為已發生的費用而不包括在ROU資產和租賃負債的計量中。
三人和三人的經營租賃費用的組成部分截至2019年12月31日止的9個月如下(千):
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| | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
長期經營契約下的租賃成本 | $ | 3,459 |
| | $ | 9,980 |
|
短期經營契約下的租賃成本 | 1,681 |
| | 3,430 |
|
短期和長期經營租賃下的可變租賃成本 | 974 |
| | 3,249 |
|
業務租賃總成本 | $ | 6,114 |
| | $ | 16,659 |
|
下表列出了與租賃有關的現金流量補充信息。截至2019年12月31日止的9個月(千):
|
| | | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 9,690 |
|
| |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 5,474 |
|
按年份計算的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下:
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| | |
按年份計算的加權平均剩餘租約期限-經營租賃 | 8.80 |
|
| |
加權平均貼現率-經營租賃 | 4.2 | % |
不可撤銷租約下的未來最低付款額2019年12月31日如下(千):
|
| | | |
截至三月三十一日止的年度: | |
2020年(剩餘三個月) | $ | 2,990 |
|
2021 | 13,523 |
|
2022 | 12,668 |
|
2023 | 10,475 |
|
2024 | 9,044 |
|
此後 | 45,475 |
|
.class=‘class 3’>無償租金總額 | $ | 94,175 |
|
再轉軌成本較低的歸責利益 | (15,270 | ) |
租賃負債的再收益現值 | $ | 78,905 |
|
正如公司以前在10-K財政年度表中所披露的,並根據上一份租賃會計準則ASC 840,租約,下表彙總了2019年3月31日(千)未來不可取消的最低租賃承諾(包括辦公空間、複印機和汽車):
|
| | | |
截至三月三十一日止的年度: | |
2020 | $ | 16,102 |
|
2021 | 11,059 |
|
2022 | 9,804 |
|
2023 | 8,807 |
|
2024 | 8,500 |
|
此後 | 43,997 |
|
C.= | $ | 98,269 |
|
附註14-承付款和意外開支
收購和剝離 –該公司擁有一項與2018年9月剝離其HNT工具業務有關的或有價值資產。或有考慮資產是指未來可能支付給該公司的款項最多可達$4.0百萬過關兩年這取決於HNT工具業務實現某些里程碑。或有代價資產的公允價值2019年12月31日而2019年3月31日$0.2百萬和$0.8百萬分別。
公司有一項或有負債2019年12月31日為$1.0百萬與2019年4月收購東風有關,為此設立了一個代管賬户,以支付損害賠償,NetScout可能因NetScout不同意承擔的任何責任或由於違反合併協議中所述賣方的陳述和擔保而蒙受損失。除在上述時間之前提出有效的彌償申索外,$1.0百萬將於2020年4月支付給賣方。
合法-NetScout不時在正常的業務過程中受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為,目前任何法律程序和索賠的最終費用數額,如果被確定不利,將不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
如前所述,2016年3月,包情報有限責任公司(PacketIntelligence或Plaintiff)對NetScout和二得克薩斯州東區美國地區法院的附屬實體指控違反五美國專利。原告的申訴稱,Tektronix GeoProbe遺留產品,包括G10和GeoBlade產品,侵犯了這些專利。NetScout提交了一份答覆,否認原告人的指控,並聲稱原告的專利除其他外,由於不公平的行為而無效、不受侵犯和無法強制執行。2017年10月,進行了陪審團審判,以解決雙方關於侵權行為的主張和反訴。三由G10和GeoBlade產品專利,這些專利無效,並造成損害。2017年10月13日,陪審團作出有利於原告的裁決,原告有權$3,500,000訴訟前的損害賠償和$2,250,000對於訴訟後的損害賠償。陪審團表示,裁定的損害賠償金額是為了反映一種正在進行的版税。2018年9月,最高法院作出判決,並“增強”陪審團的判決。$2.8百萬由於陪審團的裁決,判決還判給了判決前和判決後的利息,以及G10和GeoBlade產品的專利使用費,直到爭議的專利到期為止,最後一天是2022年6月。最高法院駁回了原告的收費動議。在作為一項法律事項提出更多判決動議後,法院作出了最後判決。2019年6月12日,NetScout提交了對判決和所有其他不利結果的上訴通知。NetScout的結論是,這一事項造成的損失風險目前既不遙遠也不可能,因此,根據公認會計原則的定義,損失風險被稱為“合理可能的”。因此,會計規則要求NetScout提供對潛在負債範圍的估計。NetScout目前估計的負債範圍在$0陪審團裁定的總金額,以及最高法院對增加損害賠償的裁決,以及可能增加的判決前和判決後利息金額和費用,以及被告G10和GeoBlade產品在審判後銷售時所欠的任何版税。
附註15-養卹金福利計劃
公司的某些非美國僱員參加了非繳費的定義福利養老金計劃.不該公司在美國的僱員參加任何非繳費的定義福利養老金計劃。一般而言,這些計劃是根據與法律要求、基本資產回報、計劃資金狀況、預期繳款可扣減性、當地做法、市場條件、利率和其他因素有關的考慮因素供資的。
以下列明公司非供款界定利益退休金計劃的定期退休金淨成本的構成部分,以及截至2019年12月31日止的9個月和2018(千): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 45 |
| | $ | 61 |
| | $ | 131 |
| | $ | 187 |
|
利息成本 | 105 |
| | 118 |
| | 307 |
| | 362 |
|
平均淨定期養老金成本 | $ | 150 |
| | $ | 179 |
| | $ | 438 |
| | $ | 549 |
|
預期捐款
在截至2019年12月31日止的9個月,該公司作出的貢獻$0.3百萬它的固定福利養老金計劃。在財政年度終了期間2020年3月31日,預計公司對其固定福利養卹金計劃的現金繳款要求將低於$1.0百萬。由於公司計劃中的大多數參與者都是在職僱員,因此在可預見的將來,福利金預計不會是實質性的。
附註16-國庫券
2015年5月19日,公司董事會批准了一項股票回購計劃。該計劃使公司能夠回購多達20百萬普通股。該計劃於2015年7月14日生效。該公司沒有義務在任何特定的時間框架內在此計劃下購買任何特定數量的普通股。2018年3月31日,該公司進行了回購20,000,000總股$607.6百萬在公開市場下這種股票回購計劃。2018年3月31日不仍可根據計劃購買的普通股股份。
2017年10月24日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,使公司能夠回購最多2500萬普通股。這一新計劃在公司先前披露時生效二千萬股票回購計劃已經完成。由於這一新的股份回購計劃,公司沒有義務在任何特定的時間框架內購買任何特定數量的普通股。
2018年2月1日,該公司與二第三方金融機構(交易商)回購$300百萬通過加速公司股票回購交易獲得公司普通股二千萬股份回購計劃(直到該計劃完成)和2500萬股份回購計劃。公司借款$300百萬根據其經修訂的信貸融資機制,向每個交易商支付初始購買價款。根據ASR的條款,該公司$150百萬於2018年2月2日向每名交易商付款,並收到3,693,931每名交易商的股份,或7,387,862總計中的份額,大約是70百分比預計在ASR下回購的公司普通股的總數量。作為這次購買的一部分,970,650股份$27.6百萬根據二千萬股份回購計劃6,417,212股份$182.4百萬從2500萬2018年3月31日終了財政年度的股票回購計劃。ASR協議的最後解決已於2018年8月完成。因此,該公司收到了額外的3,679,947其普通股的股份$96.8百萬,從而減少了可從2500萬股票回購計劃在截至2018年12月31日的9個月內進行。總之,11,067,809公司普通股的股份是根據ASR回購的,平均每股成本為$27.11.
貫通2019年12月31日,該公司已回購15,805,003股份$418.7百萬在公開市場下2500萬股份回購計劃。在…2019年12月31日, 9,194,997普通股仍可根據現行回購計劃購買。公司回購5,164,593股份$125.0百萬在截至2019年12月31日止的9個月在2500萬股份回購計劃。
公司在受限制的股份單位轉歸後交付公司普通股的股份時,公司扣留509,532股份及430,406股份,以.為代價$11.6百萬和$11.4百萬與這些受限制股票單位的最低法定預扣税規定有關截至2019年12月31日止的9個月和2018分別。這些扣繳交易不屬於上述回購計劃的範圍,因此不會減少在該計劃下可供回購的股份數量。
附註17-每股淨收入(虧損)
每股基本和稀釋淨收益(虧損)和潛在普通股的計算如下(單位:千,但每股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
淨收入(損失) | $ | 36,725 |
| | $ | (3,603 | ) | | $ | (10,090 | ) | | $ | (92,535 | ) |
分母: | | | | | | | |
每股加權平均普通股基本淨收益(虧損)分母 | 74,367 |
| | 77,774 |
| | 75,780 |
| | 78,916 |
|
稀釋普通股 | | | | | | | |
成本法 | 333 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
每股加權平均股份稀釋淨收益(虧損)分母 | 74,700 |
| | 77,774 |
| | 75,780 |
| | 78,916 |
|
每股淨(收入)損失: | | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.49 |
| | $ | (0.05 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | (1.17 | ) |
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | 0.49 |
| | $ | (0.05 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | (1.17 | ) |
下表列出了在計算每股稀釋淨收入(損失)時不包括的限制性股票單位,因為這些單位的計算將是反稀釋的(單位:千): |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
限制性股票單位 | 2,997 |
| | 435 |
| | 694 |
| | 733 |
|
每股基本淨收益(虧損)按淨收益(虧損)除以當期發行股票的加權平均數計算。未獲限制的股份,雖然是合法發行和流通股,但在計算每股基本收益時,不視為已發行股份。每股稀釋淨收益(虧損)的計算方法是,將淨收益(虧損)除以已發行股票的加權平均數量,再加上使用國庫股法計算的已發行股票期權、限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應(如果有的話)。根據金庫股票法計算未償股本裁決的稀釋效應包括考慮假定行使股票期權所得的收益和未確認的補償費用作為額外收益。在截至2018年12月31日的三個月中,我們遭受了淨虧損截至2019年12月31日止的9個月2018年,所有上市的限制性股票單位都具有反稀釋效應,因此被排除在稀釋加權平均流通股的計算之外。
附註18-所得税
一般而言,公司的實際税率與法定税率不同,這是由於國家所得税和美國對外國收入的徵税,這些税率被研發税收抵免和外國衍生無形收入扣減所部分抵消。
公司的有效所得税税率是11.6%和30.8%為截至2019年12月31日止的三個月和2018的有效税率截至2019年12月31日止的三個月的有效比率低於截至2018年12月31日止的三個月,主要是由於與本季度頒佈的美國法規有關的離散利益,影響了該公司對基地侵蝕反濫用税(BIT)的估計。
公司的有效所得税税率是47.2%和20.2%為截至2019年12月31日止的9個月和2018分別。有效税率截至2019年12月31日止的9個月的有效率高於截至2018年12月31日止的9個月主要原因是,該公司的某些外國子公司在美國設立了遞延税負債,在第一季度進行了選舉,作為聯邦所得税的美國分支機構,以股票為基礎的補償,以及與前一年相比税前損失大幅度減少。這些項目被與本季度美國法規的發佈相關的離散收益部分抵消,這影響了該公司對BIT的估計。
附註19-段和地理信息
公司報告收入和收入一可報告的部分。
公司在美國、歐洲、亞洲和世界其他地區經營業務。根據美國出口管制條例,該公司不向受經濟制裁或出口管制的國家銷售或經營業務。
按地域分列的總收入如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| 十二月三十一日, |
| 十二月三十一日, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
美國 | $ | 163,605 |
| | $ | 148,379 |
| | $ | 410,252 |
| | $ | 412,377 |
|
歐洲 | 45,049 |
| | 45,058 |
| | 110,259 |
| | 109,529 |
|
亞洲 | 15,957 |
| | 18,187 |
| | 41,647 |
| | 54,285 |
|
世界其他地方 | 35,413 |
| | 34,384 |
| | 100,311 |
| | 98,725 |
|
| $ | 260,024 |
|
| $ | 246,008 |
|
| $ | 662,469 |
|
| $ | 674,916 |
|
美國的收入包括對美國轉售商的銷售。這些轉售商履行客户的訂單,並可能隨後將公司的產品運往國際地點。此外,公司在考慮合同的來源後確定其銷售的地理位置。大部分收入來自美國以外的地區,這是出口銷售的結果。該公司的所有可識別資產基本上都位於美國。
附註20-後續事件
2020年2月5日,該公司收購了100%Gigavation公司的普通股,一家網絡安全公司$8.0百萬.
項目2.轉制管理對財務狀況及經營成果的探討與分析
您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本季度報告中其他地方所包含的合併財務報表及其附註,以及我們提交給證券交易委員會的截至2019年3月31日的財政年度10-K報表的年度報告。這個討論包含前瞻性的陳述,涉及風險和不確定因素.在回顧下面的討論時,您應該記住可能影響我們業務的巨大風險和不確定性。特別是,我們鼓勵你在2019年3月31日終了的財政年度的表格10-K年度報告中審查第一部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定因素。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所載前瞻性陳述或以往結果和趨勢所暗示的預測結果大不相同。前瞻性報表是試圖預測或預測我們的業務、財務狀況或經營結果的未來發展的報表。請參閲本季度報告開頭的題為“前瞻性陳述的説明”一節。這些聲明與本報告中的所有聲明一樣,僅在本季度報告之日(除非另有日期)發言,除法律規定外,我們沒有義務根據未來的發展更新或修訂這些聲明。
概述
我們是提供服務保證和安全解決方案的行業領先企業,全球客户都使用這些解決方案來確保他們的數字業務服務不受幹擾。服務提供商和企業,包括地方、州和聯邦政府機構,依靠我們的解決方案來實現優化網絡性能所需的能見度,確保提供高質量、關鍵任務的應用程序和服務,及時瞭解最終用户體驗,並保護網絡不受攻擊。通過我們的產品,客户可以快速、高效和有效地識別和解決導致停機、服務中斷、服務質量差或安全性受損的問題,從而推動他們對網絡和更廣泛的技術舉措的投資獲得令人信服的回報。
我們的經營業績受到許多因素的影響,包括但不限於產品和服務的組合和數量、定價、產品所用材料的成本、員工相關成本的增長(包括佣金)以及我們業務的擴大。影響我們取得最大經營成果的能力的因素包括,但不限於我們引進和加強現有產品的能力、市場對這些新產品或改進產品的接受程度、繼續向國際市場擴張、發展戰略夥伴關係、競爭、成功的收購整合努力,以及我們在競爭激烈的行業中實現費用削減和改進的能力。
成果概述
的收入總額截至2019年12月31日止的9個月主要受到剝離HNT工具業務資產的影響,因為出售發生在2018年9月中旬。
我們的毛利百分比增加通過二期間的百分比截至2019年12月31日止的9個月與截至2018年12月31日止的9個月.
淨虧損九個月結束 2019年12月31日曾.1 010萬美元的淨虧損。九個月結束 2018年12月31日的9 250萬美元,減少8,240萬美元,主要原因是與HNT工具業務有關的某些無形資產減值費用為3,590萬美元,記錄在截至2018年12月31日止的9個月,與僱員有關的開支減少2,540萬元,重組費用減少1,700萬元,以及將hnt工具業務剝離的虧損920萬元。截至2018年12月31日止的9個月。這些減少額因所得税支出增加2 670萬美元而被部分抵消。
在…2019年12月31日,我們有現金、現金等價物和有價證券(短期和長期)3.465億美元。這意味着減少了$1.405億從…4.87億美元在…2019年3月31日。減少的主要原因是:1.25億美元用於回購我們的普通股,1 000萬美元用於償還長期債務,1 520萬美元用於資本支出,1 160萬美元用於對受限制股票單位的預扣繳,420萬美元用於收購東風,部分由業務部門提供的1.178億美元現金抵消。九個月結束 2019年12月31日.
使用非公認會計原則的財務措施
我們補充了美國公認的會計準則(GAAP)財務措施。
季度和年度收益公告、投資者陳述和其他投資者通過報告以下非公認會計原則衡量的信息:非公認會計原則總收入、非公認會計原則產品收入、非公認會計原則服務收入、非公認會計原則毛利、非公認會計原則業務收入、非公認會計原則營業利潤率、非公認會計原則的利息和其他費用前收益、營業所得税、折舊和攤銷(EBITDA)、非GAAP淨收入和非GAAP每股淨收入(稀釋)。非公認會計原則收入(總額、產品和服務)消除了
通過增加與遞延收入重估相關的收入而進行的收購。非公認會計原則毛利包括上述收入調整,還扣除了與所購無形資產攤銷、股份補償、包括折舊費用在內的收購有關的某些費用,並將過渡性服務協議收入相加。非公認會計原則業務收入包括上述調整,還包括業務發展和整合成本、對組合後服務的補償、重組費用、無形資產減值費用、資產剝離損失以及與新會計準則實施有關的費用。非GAAP業務EBITDA包括上述與非GAAP業務收入相關的項目,也包括與非購置相關的折舊費用。非公認會計原則淨收入包括上述與非公認會計原則業務收入、扣除相關所得税影響和或有考慮變動有關的調整數。非公認會計原則稀釋後的每股淨收入也不包括這些費用以及所有這些調整對所得税備抵的相關影響。
這些非公認會計原則的措施不符合公認會計原則,不應被視為根據公認會計原則(收入、毛利、營業利潤、淨收益(虧損)和每股稀釋淨收益(虧損))編制的措施的替代辦法,而且它們可能有侷限性,因為它們沒有反映我們根據公認會計原則確定的所有業務結果。這些非GAAP措施只應與相應的GAAP度量一起用於評估我們的操作結果。非GAAP信息的表示不應被視為優於、孤立或替代根據GAAP編制的結果。
管理層認為,這些非GAAP財務措施通過為某些財務措施提供更高的透明度,並提供有助於投資者瞭解我們如何規劃和衡量業務的披露水平,增強了讀者對我們當前財務業績和未來前景的總體瞭解。我們認為,提供這些非公認會計原則的措施,使投資者可以更容易地與我們的同行公司相比,我們的經營業績,並使投資者能夠考慮我們的經營業績在GAAP和非GAAP的基礎上,在合併期間和之後我們的收購。單獨提出公認會計原則的措施可能並不能表明我們的核心業務成果。此外,管理層認為,與相應的GAAP措施一起顯示的非GAAP措施的提出,為管理層和投資者提供了與我們的財務狀況和經營結果有關的當前和未來業務趨勢的有用信息。
下表根據公認會計原則和非公認會計原則對這三家公司的收入、毛利、業務收入(虧損)、淨收益(虧損)和每股淨收入(虧損)進行了核對。九個月結束 2019年12月31日和2018(單位:千,但每股數額除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
公認會計原則收入 | $ | 260,024 |
| | $ | 246,008 |
| | $ | 662,469 |
| | $ | 674,916 |
|
產品遞延收入公允價值調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
|
再轉制再轉嫁服務遞延收入公允價值調整 | 48 |
| | 243 |
| | 144 |
| | 957 |
|
非公認會計原則收入 | $ | 260,072 |
| | $ | 246,251 |
|
| $ | 662,613 |
| | $ | 676,264 |
|
| | | | | | | |
GAAP毛利 | $ | 194,439 |
| | $ | 176,424 |
| | $ | 483,009 |
| | $ | 479,325 |
|
產品遞延收入公允價值調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
|
服務遞延收入公允價值調整 | 48 |
| | 243 |
| | 144 |
| | 957 |
|
股份補償費用 | 1,506 |
| | 1,894 |
| | 5,427 |
| | 5,882 |
|
獲得的無形資產的攤銷 | 6,222 |
| | 7,554 |
| | 18,677 |
| | 23,687 |
|
購置相關折舊費用 | 7 |
| | 13 |
| | 26 |
| | 63 |
|
轉軌服務協議收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
非公認會計原則毛利 | $ | 202,222 |
| | $ | 186,128 |
| | $ | 507,283 |
| | $ | 510,307 |
|
| | | | | | | |
公認會計原則業務收入(損失) | $ | 36,819 |
| | $ | (641 | ) | | $ | 5,076 |
| | $ | (100,811 | ) |
產品遞延收入公允價值調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
|
服務遞延收入公允價值調整 | 48 |
| | 243 |
| | 144 |
| | 957 |
|
股份補償費用 | 11,361 |
| | 13,759 |
| | 39,961 |
| | 44,142 |
|
獲得的無形資產的攤銷 | 22,342 |
| | 23,987 |
| | 67,072 |
| | 81,566 |
|
業務開發和集成費用 | 20 |
| | 1 |
| | 38 |
| | 386 |
|
新標準實施費用 | 1 |
| | 72 |
| | 10 |
| | 888 |
|
對離職後服務的補償 | 125 |
| | 99 |
| | 453 |
| | 717 |
|
重組費用 | 193 |
| | 13,895 |
| | 466 |
| | 17,514 |
|
無形資產減值 | — |
| | — |
| | — |
| | 35,871 |
|
購置相關折舊費用 | 61 |
| | 122 |
| | 251 |
| | 784 |
|
再轉嫁中的商品再分配損失--資產剝離的損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 9,177 |
|
轉軌服務協議收入(費用) | (25 | ) | | 1,055 |
| | 1,159 |
| | 1,274 |
|
非公認會計原則業務收入 | $ | 70,945 |
| | $ | 52,592 |
| | $ | 114,630 |
| | $ | 92,856 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
公認會計原則淨收入(損失) | $ | 36,725 |
| | $ | (3,603 | ) | | $ | (10,090 | ) | | $ | (92,535 | ) |
產品遞延收入公允價值調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
|
服務遞延收入公允價值調整 | 48 |
| | 243 |
| | 144 |
| | 957 |
|
股份補償費用 | 11,361 |
| | 13,759 |
| | 39,961 |
| | 44,142 |
|
獲得的無形資產的攤銷 | 22,342 |
| | 23,987 |
| | 67,072 |
| | 81,566 |
|
業務開發和集成費用 | 20 |
| | 1 |
| | 38 |
| | 386 |
|
新標準實施費用 | 1 |
| | 72 |
| | 10 |
| | 888 |
|
對離職後服務的補償 | 125 |
| | 99 |
| | 453 |
| | 717 |
|
重組費用 | 193 |
| | 13,895 |
| | 466 |
| | 17,514 |
|
無形資產減值 | — |
| | — |
| | — |
| | 35,871 |
|
購置相關折舊費用 | 61 |
| | 122 |
| | 251 |
| | 784 |
|
資產剝離損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 9,177 |
|
過渡服務協議費用 | — |
| | (45 | ) | | — |
| | (45 | ) |
或有考慮的變動 | — |
| | — |
| | 517 |
| | — |
|
所得税調整 | (16,182 | ) | | (13,334 | ) | | (17,176 | ) | | (42,563 | ) |
非公認會計原則淨收入 | $ | 54,694 |
| | $ | 35,196 |
| | $ | 81,646 |
| | $ | 57,250 |
|
| | | | | | | |
攤薄每股淨收益(虧損) | $ | 0.49 |
| | $ | (0.05 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | (1.17 | ) |
上述非公認會計原則調整對每股的影響 | 0.24 |
| | 0.50 |
| | 1.20 |
| | 1.89 |
|
非公認會計原則稀釋後每股淨收益 | $ | 0.73 |
| | $ | 0.45 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | 0.72 |
|
| | | | | | | |
公認會計原則業務收入(損失) | $ | 36,819 |
| | $ | (641 | ) | | $ | 5,076 |
| | $ | (100,811 | ) |
以前的調整,以確定非公認會計原則業務收入 | 34,126 |
| | 53,233 |
| | 109,554 |
| | 193,667 |
|
非公認會計原則業務收入 | 70,945 |
| | 52,592 |
| | 114,630 |
| | 92,856 |
|
折舊(不包括與購置有關的) | 6,339 |
| | 7,842 |
| | 20,085 |
| | 24,159 |
|
非GAAP業務EBITDA | $ | 77,284 |
| | $ | 60,434 |
| | $ | 134,715 |
| | $ | 117,015 |
|
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據一貫適用的公認會計原則編制的。編制這些合併財務報表要求我們作出重大估計和判斷,這些估計和判斷影響到合併財務報表和所附附註中報告的數額。管理層定期對這些項目進行監測和分析,以瞭解事實和情況的變化,這些估計數今後可能發生重大變化。估計數的變化記錄在已知期間。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與我們的估計不同。
雖然我們所有的會計政策都影響合併財務報表,但某些政策被認為是至關重要的。關鍵會計政策是對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的政策,需要管理層作出最主觀或最複雜的判斷和估計。我們認為下列會計政策對充分了解和評估我們的財務結果至關重要:
請參閲我們在截至財政年度的10-K表格年報中所列的重要會計政策。2019年3月31日於5月28日提交證券交易委員會(SEC),2019,以瞭解我們所有重要的會計政策。
三個月結束2019年12月31日和2018
收入
產品收入包括我們的硬件產品的銷售和軟件產品的許可。服務收入包括客户支持協議、諮詢、培訓和作為服務提供的隨時準備的軟件.在截至2019年12月31日止的三個月沒有直接客户或間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。在截至2018年12月31日止的三個月一個直接客户Verizon佔總收入的10%以上,而沒有間接渠道合作伙伴佔總收入的10%以上。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 變化 |
| 十二月三十一日, |
|
| (千美元) |
|
| 2019 |
| 2018 |
|
| |
| % 收入 |
| |
| % 收入 |
| $ |
| % |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 143,309 |
| | 55 | % | | $ | 134,135 |
| | 55 | % | | $ | 9,174 |
| | 7 | % |
服務 | 116,715 |
| | 45 |
| | 111,873 |
| | 45 |
| | 4,842 |
| | 4 | % |
總收入 | $ | 260,024 |
| | 100 | % | | $ | 246,008 |
| | 100 | % | | $ | 14,016 |
| | 6 | % |
產品。 這個7%,或920萬美元, 增加在產品收入方面,與去年同期相比,主要原因是企業和服務提供商客户提供的網絡性能管理服務的收入增加,而來自分佈式拒絕服務(DDoS)產品的收入減少,部分抵消了這一收入。
服務。 這個4%,或480萬美元, 增加在服務收入方面,與去年同期相比,主要是由於新的維修合同增加和支助基礎不斷擴大而導致維修合同收入增加。
按地域分列的收入總額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 變化 |
| 十二月三十一日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | $ | | % |
美國 | $ | 163,605 |
| | 63 | % | | $ | 148,379 |
| | 60 | % | | $ | 15,226 |
| | 10 | % |
國際: | | | | | | | | |
| |
|
歐洲 | 45,049 |
| | 17 |
| | 45,058 |
| | 18 |
| | (9 | ) | | — | % |
亞洲 | 15,957 |
| | 6 |
| | 18,187 |
| | 8 |
| | (2,230 | ) | | (12 | )% |
世界其他地方 | 35,413 |
| | 14 |
| | 34,384 |
| | 14 |
| | 1,029 |
| | 3 | % |
國際小計 | 96,419 |
| | 37 |
| | 97,629 |
| | 40 |
| | (1,210 | ) | | (1 | )% |
總收入 | $ | 260,024 |
| | 100 | % | | $ | 246,008 |
| | 100 | % | | $ | 14,016 |
| | 6 | % |
美國收入增加d 10%,或1 520萬美元,主要原因是來自網絡性能管理產品的收入增加,部分被來自DDoS產品的收入減少所抵消。這個1%,或120萬美元, 減少在國際收入方面,與去年同期相比,主要是來自DDoS產品的收入減少。
收入成本和毛利
產品收入的成本主要包括材料組件、製造人員費用、包裝材料、資本化軟件的管理和攤銷、獲得的開發技術和核心技術。服務收入的成本主要包括人員、材料、間接費用和支助費用。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 變化 |
| 十二月三十一日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 34,197 |
| | 13 | % | | $ | 40,517 |
| | 16 | % | | $ | (6,320 | ) | | (16 | )% |
服務 | 31,388 |
| | 12 |
| | 29,067 |
| | 12 |
| | 2,321 |
| | 8 | % |
總收入成本 | $ | 65,585 |
| | 25 | % | | $ | 69,584 |
| | 28 | % | | $ | (3,999 | ) | | (6 | )% |
毛利: | | | | | | | | | | | |
產品$ | $ | 109,112 |
| | 42 | % | | $ | 93,618 |
| | 38 | % | | $ | 15,494 |
| | 17 | % |
產品毛利% | 76 | % | | | | 70 | % | | | | | | |
服務$ | $ | 85,327 |
| | 33 | % | | $ | 82,806 |
| | 34 | % | | $ | 2,521 |
| | 3 | % |
服務毛利% | 73 | % | | | | 74 | % | | | | | | |
毛利總額 | $ | 194,439 |
| | | | $ | 176,424 |
| | | | $ | 18,015 |
| | 10 | % |
毛利總額% | 75 | % | | | | 72 | % | | | | | | |
產品。這個16%,或630萬美元, 減少在產品收入方面,主要是由於交付模型校準產品的費用減少了330萬美元,無形資產的攤銷減少了170萬美元,間接費用減少了110萬美元,與某些項目的時間有關的與僱員有關的費用減少了100萬美元,以及人員人數減少了。這些減少額因庫存過時費用增加60萬美元而被部分抵消。產品毛利率增加了6個百分點76%在三個月內結束2019年12月31日與截止的三個月相比2018年12月31日。這個17%,或1 550萬美元, 增加在產品毛利與7%,或920萬美元,產品收入的增加16%,或630萬美元, 減少產品收入的成本。產品毛利的增加主要是由於產品組合。在截止的三個月內,僅軟件銷售的比例較高。2019年12月31日與截止的三個月相比2018年12月31日.
服務。這個8%,或230萬美元, 增加截至三個月的服務費用收入2019年12月31日與截止的三個月相比2018年12月31日主要原因是,與僱員有關的費用增加了220萬美元,這與可變獎勵報酬的增加和某些項目的時間安排有關,其中一部分被承包商費用減少110萬美元所抵消。服務毛利率下降了一個百分點73%最後三個月2019年12月31日與截止的三個月相比2018年12月31日。這個250萬美元 增加服務毛利與4%,或480萬美元, 增加服務收入,部分由8%,或230萬美元, 增加服務成本收入。
毛利。使我們的毛利增加d 10%,或1 800萬美元,在三個月內結束2019年12月31日與截止的三個月相比2018年12月31日。這增加的收入增加6%,或1 400萬美元,以及6%,或400萬美元, 減少收入成本。毛利百分比增加了三個百分點75%最後三個月2019年12月31日與截止的三個月相比2018年12月31日.
營業費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 變化 |
| 十二月三十一日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | $ | | % |
研發 | $ | 48,606 |
| | 19 | % | | $ | 49,925 |
| | 20 | % | | $ | (1,319 | ) | | (3 | )% |
銷售和營銷 | 67,653 |
| | 26 |
| | 74,024 |
| | 30 |
| | (6,371 | ) | | (9 | ) |
一般和行政 | 25,048 |
| | 10 |
| | 22,788 |
| | 9 |
| | 2,260 |
| | 10 |
|
獲得的無形資產的攤銷 | 16,120 |
| | 6 |
| | 16,433 |
| | 7 |
| | (313 | ) | | (2 | ) |
重組費用 | 193 |
| | — |
| | 13,895 |
| | 6 |
| | (13,702 | ) | | (99 | ) |
業務費用共計 | $ | 157,620 |
| | 61 | % | | $ | 177,065 |
| | 72 | % | | $ | (19,445 | ) | | (11 | )% |
研究與開發。研究和開發費用主要包括人事費用、外部顧問費用、與開發新產品和增強現有產品有關的間接費用和相關費用。
這個3%,或130萬美元, 減少研究和開發費用主要是由於折舊費用減少60萬美元,僱員相關費用減少40萬美元,原因是人員數目減少,但部分被增加可變獎勵報酬所抵消。截至2019年12月31日止的三個月與截至2018年12月31日止的三個月.
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括人員費用和佣金、與銷售活動有關的間接費用和其他費用,以及諸如貿易展覽、研討會、廣告和新產品推出活動等營銷方案的費用。
這個9%,或640萬美元, 減少在銷售和營銷費用總額中,主要原因是廣告和其他營銷相關項目減少了370萬美元,佣金費用減少了210萬美元,與貿易展覽和其他活動有關的費用減少了120萬美元。截至2019年12月31日止的三個月與截至2018年12月31日止的三個月。這些減少額因僱員相關開支增加80萬美元而被部分抵消,主要原因是可變的獎勵報酬增加。
一般和行政。一般和行政費用主要包括行政、財務、法律和人力資源僱員的人事開支、間接費用和其他公司開支。
這個230萬美元 增加一般而言,行政開支主要是由於承建商費用增加90萬元,法律開支增加60萬元,以及僱員有關開支增加60萬元,主要是由於在截至2019年12月31日止的三個月。這些增加被壞賬費用減少70萬美元部分抵消。
獲得的無形資產的攤銷。獲得的無形資產的攤銷主要包括對客户關係的攤銷、明確的商標和貿易權以及租賃權益;與收購Danaher公司的通信業務(Comms交易)、ONPATH技術公司有關。(ONPATH),Simena,LLC(Simena),精神病學,Ltd(精神病學),Network General Corporation(Network General),Avvasi Inc.(Avvasi)和Exlux系統公司。(流出物)。
這個2%,或30萬美元, 減少在已獲得無形資產的攤銷方面,主要原因是與委員會交易有關的無形資產的攤銷減少。
重組。在財政年度終了期間2020年3月31日,我們重組了某些部門,以更好地調整職能。由於減少了工作人員,截至2019年12月31日止的三個月,我們記錄了一筆總額為20萬美元的重組費用,涉及在此期間收到通知的僱員一次性解僱福利。在終了的財政年度內2019年3月31日我們為符合一定年齡和服務要求的員工實施了自願離職計劃,以減少總人數。由於相關的工作人員減少,在截至2018年12月31日止的三個月在此期間,我們為自願離職的僱員一次性解僱福利記錄了1 390萬美元的重組費用。
利息和其他費用淨額.利息和其他費用,淨額包括從我們的現金、現金等價物和有價證券、利息費用和其他非營業損益中賺取的利息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 變化 |
| 十二月三十一日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | $ | | % |
利息和其他費用淨額 | $ | (3,915 | ) | | (2 | )% | | $ | (4,564 | ) | | (2 | )% | | $ | 649 |
| | 14 | % |
這個14%,或60萬美元淨利息和其他費用減少,主要原因是信貸機制償還債務導致利息支出減少240萬美元。這筆費用減少額被與HNT工具業務剝離有關的過渡服務協議收入減少120萬美元和投資所得利息收入減少60萬美元部分抵消。
所得税我們的有效所得税税率是11.6%和30.8%最後三個月2019年12月31日和2018分別。有效税率截至2019年12月31日止的三個月的有效比率低於截至2018年12月31日止的三個月,主要是由於與本季度頒佈的美國法規相關的離散利益影響了我們對基地侵蝕反濫用税(BIT)的估計。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 變化 |
| 十二月三十一日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | $ | | % |
所得税費用(福利) | $ | (3,821 | ) | | (1 | )% | | $ | (1,602 | ) | | (1 | )% | | $ | (2,219 | ) | | (139 | )% |
九個月結束 2019年12月31日和2018
收入
在九個月結束 2019年12月31日2018年,沒有一個直接客户或間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 變化 |
| 十二月三十一日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 321,803 |
| | 49 | % | | $ | 341,815 |
| | 51 | % | | $ | (20,012 | ) | | (6 | )% |
服務 | 340,666 |
| | 51 | % | | 333,101 |
| | 49 | % | | 7,565 |
| | 2 | % |
總收入 | $ | 662,469 |
| | 100 | % | | $ | 674,916 |
| | 100 | % | | $ | (12,447 | ) | | (2 | )% |
產品。 這個6%,或2 000萬美元, 減少在產品收入方面,與去年同期相比,主要是由於HNT工具業務於2018年9月剝離,以及網絡性能管理和DDoS產品的企業相關產品收入較低。
服務。 這個2%,或760萬美元, 增加在服務收入方面,與去年同期相比,主要原因是維修合同收入增加,新的維修合同增加,支助基礎不斷擴大。
按地域分列的收入總額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 變化 |
| 十二月三十一日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | $ | | % |
美國 | $ | 410,252 |
| | 62 | % | | $ | 412,377 |
| | 61 | % | | $ | (2,125 | ) | | (1 | )% |
國際: | | | | | | | | | | | |
歐洲 | 110,259 |
| | 17 |
| | 109,529 |
| | 16 |
| | 730 |
| | 1 | % |
亞洲 | 41,647 |
| | 6 |
| | 54,285 |
| | 8 |
| | (12,638 | ) | | (23 | )% |
世界其他地方 | 100,311 |
| | 15 |
| | 98,725 |
| | 15 |
| | 1,586 |
| | 2 | % |
國際小計 | 252,217 |
| | 38 |
| | 262,539 |
| | 39 |
| | (10,322 | ) | | (4 | )% |
總收入 | $ | 662,469 |
| | 100 | % | | $ | 674,916 |
| | 100 | % | | $ | (12,447 | ) | | (2 | )% |
美國收入減少d 1%,或210萬美元,由於HNT工具業務在2018年9月被剝離,以及網絡性能管理和DDoS產品的收入減少。國際收入減少d 4%,或1 030萬美元,主要原因是網絡性能管理和DDoS產品的企業相關產品收入較低,以及2018年9月HNT工具業務的剝離。
收入成本和毛利
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 變化 |
| 十二月三十一日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 90,500 |
| | 14 | % | | $ | 107,974 |
| | 16 | % | | $ | (17,474 | ) | | (16 | )% |
服務 | 88,960 |
| | 13 |
| | 87,617 |
| | 13 |
| | 1,343 |
| | 2 | % |
總收入成本 | $ | 179,460 |
| | 27 | % | | $ | 195,591 |
| | 29 | % | | $ | (16,131 | ) | | (8 | )% |
毛利: | | | | | | | | | | | |
產品$ | $ | 231,303 |
| | 35 | % | | $ | 233,841 |
| | 35 | % | | $ | (2,538 | ) | | (1 | )% |
產品毛利% | 72 | % | | | | 68 | % | | | | | | |
服務$ | $ | 251,706 |
| | 38 | % | | $ | 245,484 |
| | 36 | % | | $ | 6,222 |
| | 3 | % |
服務毛利% | 74 | % | | | | 74 | % | | | | | | |
毛利總額 | $ | 483,009 |
| | | | $ | 479,325 |
| | | | $ | 3,684 |
| | 1 | % |
總毛利% | 73 | % | | | | 71 | % | | | | | | |
產品。這個16%,或1 750萬美元, 減少在產品收入方面,與去年同期相比,主要原因是交付模型校準產品的成本減少610萬美元,無形資產攤銷減少610萬美元,產品收入減少,直接材料成本減少360萬美元,與僱員有關的費用減少350萬美元,主要原因是員工人數減少。這些減少額因庫存過時費用增加130萬美元而被部分抵消。產品毛利率增加了四個百分點72%在截至2019年12月31日止的9個月與九個月結束 2018年12月31日。這個1%,或250萬美元, 減少在產品毛利與6%,或2 000萬美元, 減少在產品收入方面,部分由16%,或1 750萬美元, 減少產品收入的成本。
服務。這個2%,或130萬美元, 增加在服務成本收入方面,與去年同期相比,主要是由於可變激勵薪酬增加,員工相關支出增加了210萬美元,保修費用增加了80萬美元。這些增加額因承包商費用減少200萬美元而被部分抵消。服務毛利百分比維持不變。74%為截至2019年12月31日止的9個月與九
結束的幾個月 2018年12月31日。這個3%,或620萬美元, 增加服務毛利與2%,或760萬美元, 增加服務收入,部分由2%,或130萬美元, 增加服務成本收入。
毛利。我們的毛利截至2019年12月31日止的9個月 增加d 1%,或370萬美元與去年同期相比。這增加主要歸因於減少收入成本8%,或1 610萬美元部分抵消減少在收入中2%,或1 240萬美元。毛利百分比增加了兩個百分點73%為截至2019年12月31日止的9個月與截至2018年12月31日止的9個月.
營業費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 變化 |
| 十二月三十一日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | $ | | % |
研發 | $ | 142,391 |
| | 21 | % | | $ | 161,347 |
| | 24 | % | | $ | (18,956 | ) | | (12 | )% |
銷售和營銷 | 214,245 |
| | 32 |
| | 224,207 |
| | 33 |
| | (9,962 | ) | | (4 | ) |
一般和行政 | 72,436 |
| | 11 |
| | 74,141 |
| | 11 |
| | (1,705 | ) | | (2 | ) |
獲得的無形資產的攤銷 | 48,395 |
| | 7 |
| | 57,879 |
| | 9 |
| | (9,484 | ) | | (16 | ) |
重組費用 | 466 |
| | — |
| | 17,514 |
| | 3 |
| | (17,048 | ) | | (97 | ) |
無形資產減值 | — |
| | — |
| | 35,871 |
| | 5 |
| | (35,871 | ) | | (100 | ) |
業務剝離損失 | — |
| | — |
| | 9,177 |
| | 1 |
| | (9,177 | ) | | (100 | ) |
業務費用共計 | $ | 477,933 |
| | 71 | % | | $ | 580,136 |
| | 86 | % | | $ | (102,203 | ) | | (18 | )% |
研究與開發。這個12%,或1 900萬美元, 減少的研究和開發費用截至2019年12月31日止的9個月與去年同期相比,主要原因是僱員相關支出減少了1 660萬美元,原因是員工人數的減少被可變獎勵報酬的增加部分抵消,以及折舊費用減少了180萬美元。這些減少額因諮詢費增加80萬美元而被部分抵消。
銷售和營銷。這個4%,或$1 000萬, 減少的銷售和營銷費用總額截至2019年12月31日止的9個月與去年同期相比,主要原因是僱員相關支出減少540萬美元,部分原因是可變獎勵報酬增加,廣告和其他營銷相關項目減少230萬美元,差旅費用減少180萬美元,貿易展覽和其他活動減少110萬美元。
一般和行政。這個2%,或$170萬, 減少的一般行政開支截至2019年12月31日止的9個月與去年同期相比,主要原因是僱員相關費用減少190萬美元,原因是員工人數減少以及基於股票的補償費用減少,租金和其他設施相關費用減少100萬美元,與實施新會計準則有關的諮詢費減少90萬美元,壞賬費用減少30萬美元。這些減少額因法律費用增加170萬美元和承包商費用增加90萬美元而被部分抵消。
獲得的無形資產的攤銷。獲得的無形資產的攤銷主要包括對客户關係的攤銷、明確的商標和貿易權以及與通信交易有關的租賃權益,以及與ONPATH、Simena、精神病學、Network General、Avvasi和Efflux的收購有關的租賃權益。
這個16%,或950萬美元的無形資產攤銷額減少截至2019年12月31日止的9個月與去年同期相比,主要原因是2018年9月與HNT工具業務剝離有關的無形資產攤銷減少,其餘的減少是由於與歐共體交易有關的無形資產攤銷減少。
重組。在財政年度終了期間2020年3月31日,我們重組了某些部門,以更好地調整職能。由於減少了工作人員,截至2019年12月31日止的9個月,我們記錄了一筆總計30萬美元的重組費用,涉及在此期間接到通知的僱員一次性解僱福利。在終了的財政年度內2019年3月31日我們為符合一定年齡和服務要求的員工實施了自願離職計劃,以減少總人數。由於相關的工作人員減少,在九
截至2019年12月31日止的月份和2018我們記錄的重組費用分別為10萬美元和1,750萬美元,用於為在此期間自願離職的僱員提供一次性解僱福利。
無形資產減值。在截至2019年3月31日的會計年度第一季度,我們對與HNT工具業務相關的某些無形資產進行了定量分析。這些無形資產的公允價值被確定為低於賬面價值,因此我們確認了3 590萬美元在截至2018年12月31日止的9個月.
業務剝離虧損。在截至2018年12月31日止的9個月,我們錄製了920萬美元HNT工具業務剝離的損失。
利息和其他費用淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 變化 |
| 十二月三十一日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | $ | | % |
利息和其他費用淨額 | $ | (11,930 | ) | | (2 | )% | | $ | (15,203 | ) | | (2 | )% | | $ | 3,273 |
| | 22 | % |
這個22%,或330萬美元利息和其他費用減少,淨減的主要原因是利息支出減少330萬美元,原因是信貸機制在截至2019年12月31日止的9個月.
所得税。我們的有效所得税税率是47.2%和20.2%為截至2019年12月31日止的9個月和2018分別。有效税率截至2019年12月31日止的9個月的有效率高於截至2018年12月31日止的9個月主要原因是,我們的某些外國子公司在第一季度進行了選舉,在美國設立了遞延税負債,作為聯邦所得税的美國分支機構,以股票為基礎的補償,以及與前一年相比税前損失大幅度減少。這些項目被與本季度美國法規的發佈相關的離散收益部分抵消,這影響了我們對拍頻的估計。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | 變化 |
| 十二月三十一日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | $ | | % |
所得税費用(福利) | $ | 3,236 |
| | — | % | | $ | (23,479 | ) | | (3 | )% | | $ | 26,715 |
| | 114 | % |
表外安排
在…2019年12月31日和2018,我們並無條例S-K第303(A)(4)(Ii)項所界定的資產負債表外安排。
承付款和意外開支
我們根據權威指導對索賠和意外開支進行核算,這要求我們在發佈合併財務報表之前提供的信息表明,在合併財務報表編制之日發生負債,併合理估計損失數額時,必須記錄索賠或意外損失的估計損失。如果我們確定一項資產有可能但不可能受到損害或承擔了較高的負債,或者如果可能的損失數額無法合理估計,那麼根據權威指南,如果估計損失的數額或範圍是重大的,我們就披露估計損失的數額或範圍。索賠和意外事故的會計核算要求我們運用自己的判斷力。我們就有關訴訟的問題徵詢法律顧問的意見,並就一般事務的事宜徵詢其他專家和顧問的意見。
收購和剝離 –我們有一項與2018年9月剝離HNT工具業務有關的或有價值資產。或有考慮資產是指未來可能在兩年內向我們支付高達400萬美元的款項,這取決於HNT工具業務能否實現某些里程碑。或有代價資產的公允價值2019年12月31日曾.20萬美元.
我們有一個或有負債2019年12月31日為100萬美元與2019年4月收購東風公司有關,該公司設立了一個代管賬户,以支付損害賠償,我們可能承擔與我們不同意承擔的任何責任有關,或因違反合併協議中所述賣方的陳述和擔保而遭受損失。除非在此之前提出有效的賠償要求,否則100萬美元將在2020年4月支付給賣方。
合法-NetScout不時在正常的業務過程中受到法律訴訟和索賠的影響。管理當局認為,目前任何法律程序和索賠的最終費用數額,如被確定不利,將不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
如前所述,2016年3月,Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)向美國得克薩斯州東區地區法院的NetScout和兩個子公司提起訴訟,聲稱侵犯了美國的五項專利。原告的訴狀稱,Tektronix GeoProbe產品,包括G10和GeoBlade產品,侵犯了這些專利。NetScout提交了一份答覆,否認原告的指控,並斷言原告的專利是無效的,沒有受到侵犯,而且由於不公平的行為,無法強制執行。陪審團進行了審判,以處理雙方關於G10和GeoBlade產品侵犯三項專利、這些專利無效和損害賠償的申訴和反訴。2017年10月13日,陪審團作出有利於原告的裁決,原告有權$3,500,000訴訟前的損害賠償和$2,250,000關於訴訟後的損害賠償。陪審團表示,裁定的損害賠償金額是為了反映正在運行的版税。2018年9月,法院作出判決,並“增強”陪審團的裁決,數額為280萬美元,原因是陪審團的裁決。判決還判給判決前和判決後的利息,以及G10和GeoBlade產品的專利使用費,直到所討論的專利到期為止,最後一次日期是2022年6月。法院駁回了原告的收費請求。在作為一項法律事項提出更多判決動議後,法院作出了最後判決。2019年6月12日,我們提交了對判決和所有其他不利結果的上訴通知。我們的結論是,這一事項造成的損失風險目前既不遙遠也不可能,因此,根據公認會計原則的定義,損失風險被稱為“合理可能的”。因此,會計準則要求我們對潛在負債的範圍作出估計。我們目前估計,賠償責任的估計範圍在陪審團和最高法院裁定的增加損害賠償總額之間,加上可能增加的判決前和判決後利息數額和費用,以及被告G10和GeoBlade產品在審判後銷售時所欠的任何版税。
流動性與資本資源
現金、現金等價物和有價證券包括以下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 287,660 |
| | $ | 409,632 |
|
短期有價證券 | 56,274 |
| | 76,344 |
|
長期有價證券 | 2,561 |
| | 1,012 |
|
現金、現金等價物和有價證券 | $ | 346,495 |
| | $ | 486,988 |
|
現金、現金等價物和有價證券
在…2019年12月31日現金、現金等價物和有價證券(流動證券和非流動證券)共計3.465億美元, a $1.405億減少4.87億美元在…2019年3月31日,主要原因是:1.25億美元用於回購我們的普通股,1 000萬美元用於償還長期債務,1 520萬美元用於資本支出,1 160萬美元用於對限制性股票單位的預扣,420萬美元用於收購東風,部分由業務部門提供的1.178億美元現金抵消九個月結束 2019年12月31日.
在…2019年12月31日在美國的現金和短期及長期投資為2.033億美元,而在美國境外持有的現金約為1.432億美元。
現金和現金等價物受到下列因素的影響:
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 十二月三十一日, |
| (單位:千) |
| 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 117,790 |
| | $ | 69,514 |
|
用於投資活動的現金淨額 | $ | (817 | ) | | $ | (51,360 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | $ | (236,610 | ) | | $ | (14,264 | ) |
業務活動現金淨額
業務活動提供的現金1.178億美元在截至2019年12月31日止的9個月,與美元相比6950萬業務活動提供的現金截至2018年12月31日止的9個月。4,830萬美元增加部分原因是較小的淨虧損增加8 240萬美元,應收賬款增加2 440萬美元,遞延所得税增加1 920萬美元,業務租賃使用權資產增加790萬美元,預付費用和其他資產增加540萬美元,遞延收入增加490萬美元,應付所得税增加180萬美元。由於無形資產減值而減少3 590萬美元、折舊和攤銷費用減少1 910萬美元、應計補償和其他費用減少1 240萬美元、經營租賃負債減少970萬美元、業務剝離損失減少740萬美元、應付帳款減少520萬美元、股票補償費減少420萬美元和庫存減少390萬美元,這些增加額被部分抵消。截至2019年12月31日止的9個月與截至2018年12月31日止的9個月.
投資活動現金淨額
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 十二月三十一日, |
| (單位:千) |
| 2019 | | 2018 |
用於投資活動的現金包括: | | | |
購買有價證券 | $ | (89,840 | ) | | $ | (184,104 | ) |
出售和到期有價證券的收益 | 108,413 |
| | 155,346 |
|
購置固定資產 | (15,207 | ) | | (19,462 | ) |
與業務剝離有關的付款 | — |
| | (2,911 | ) |
存款增加 | (29 | ) | | (97 | ) |
企業收購 | (4,154 | ) | | — |
|
資本化軟件開發成本 | — |
| | (132 | ) |
| $ | (817 | ) | | $ | (51,360 | ) |
用於投資活動的現金減少了美元5 060萬到80萬美元在截至2019年12月31日止的9個月,與美元相比5 140萬期間用於投資活動的現金截至2018年12月31日止的9個月.
有價證券現金流入總額增加的主要原因是,購買有價證券減少了9 430萬美元,但有價證券到期日收益減少了4 690萬美元。截至2019年12月31日止的9個月與截至2018年12月31日止的9個月.
在截至2019年12月31日止的9個月,與收購東風有關的現金流出達420萬美元。
我們對財產和設備的投資主要包括計算機設備、示範設備、辦公設備和設施改進。我們計劃在本財政年度餘下時間繼續投資於資本開支,以支援本港的基礎建設。2020.
融資活動現金淨額
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 十二月三十一日, |
| (單位:千) |
| 2019 | | 2018 |
用於資助活動的現金包括: | | | |
根據股票計劃發行普通股 | $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
支付或有代價 | — |
| | (2,851 | ) |
償還長期債務 | (100,000 | ) | | — |
|
國庫券回購 | (125,000 | ) | | — |
|
受限制股票單位的預扣税 | (11,612 | ) | | (11,415 | ) |
| $ | (236,610 | ) | | $ | (14,264 | ) |
用於資助活動的現金增加了美元2.223億轉至$2.366億在截至2019年12月31日止的9個月,與美元相比1 430萬期間用於資助活動的現金截至2018年12月31日止的9個月.
在截至2019年12月31日止的9個月,我們根據經修訂的信貸協議償還了1億美元的借款。
在截至2019年12月31日止的9個月,我們買了5,164,593我們的普通股1.25億美元根據2500萬股回購計劃。
關於有限股轉讓後公司普通股的交付,我們扣留了509,532和430,406股份,以.為代價1 160萬美元和1 140萬美元與這些受限制股票單位的最低法定預扣税規定有關截至2019年12月31日止的9個月和2018分別。這些扣繳交易不屬於上述回購計劃的範圍,因此不會減少在該計劃下可供回購的股份數量。
信貸貸款
2018年1月16日,我們修訂並擴大了現有的信貸協議(經修正的信貸協議),該協議由NetScout和摩根大通銀行(JPMorganChase Bank,N.A.)組成的銀團組成。(摩根大通)擔任行政代理人和擔保品代理人;J.P.摩根證券有限公司、KeyBanc資本市場、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、加拿大皇家銀行資本市場和富國銀行證券有限公司,作為聯合牽頭安排者和聯合簿記管理人;第五銀行,桑坦德銀行,N.A.和美國國家銀行協會,作為共同文件代理;以及銀行方。
經修訂的信貸協議規定為期五年,10億美元高級擔保循環信貸設施,包括最多可達7 500萬美元。我們可以選擇將新的信貸安排用於一般的公司用途,或為以下的回購提供資金。2500萬根據我們的普通股回購計劃持有普通股。根據經修訂的信貸協議作出的承諾將於2023年1月16日到期,任何未償還貸款將於該日到期。在截至2019年12月31日止的9個月,我們償還了1億美元在經修訂的信貸協議下的借款。在…2019年12月31日, 4.5億美元根據修正後的信用協議還未付清。
在我們的選舉中,根據經修訂的信貸協議發放的循環貸款按以下兩種利率計算利息:(A)相當於(1)摩根大通的最高基準利率,(2)高於紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率的0.50%,或(3)經調整的一個月libor利率加1%;或(B)這種調整後的libor利率(在我們選定的利息期內),在每種情況下加上適用的保證金。截至2019年9月30日止的季度的財務報表交付期間,直至我們已提交截至2019年9月30日的季度的財務報表2019年12月31日,適用的差額為1.50%LIBOR貸款和0.50%可供選擇的基準利率貸款每年及其後適用的保證金會視乎我們的槓桿比率而有所不同,範圍由1.00%基本利率貸款和2.00%如果我們的綜合槓桿率高於3.50降至1.00,降至0.00%每年備用基本利率貸款和1.00%如果我們的綜合槓桿比率等於或低於1.50到1點。
2017年7月27日,英國金融行為監管局(FCA)宣佈,它將不再要求銀行在2021年後提交計算libor的利率。我們經修訂的信貸協議規定,行政代理人可決定(I)是否有足夠和合理的方法以確定libor利率;或(Ii)對行政代理人有司法管轄權的金融管理局或政府當局已作出公開聲明,指明在某一特定日期後不再使用libor利率釐定貸款利率,而行政代理人決定:(I)
和(2)上述不太可能是暫時的,那麼行政代理人和NetScout將同意向基準利率交替借款或修訂信貸協定,以確定libor的替代利率,該利率應適當考慮當時在美國確定銀團貸款利率的現行市場慣例。
我們的綜合槓桿率是我們的資金總債務與我們的合併調整的EBITDA的比率。合併調整的EBITDA包括某些調整,包括(但不限於)與特殊、不尋常或非經常性費用、某些重組費用、非現金費用、某些交易費用和費用有關的調整,以及與重大收購和處置有關的某些形式調整,所有這些都在經修訂的信貸協定中關於合併調整的EBITDA的定義中作了詳細規定。
承諾費將在信用工具的每日未使用金額上計算。截至2019年9月30日止的季度的財務報表交付期間,直至我們已提交截至2019年9月30日的季度的財務報表2019年12月31日,承諾費將是0.25%每年及其後的承擔費用會視乎我們的綜合槓桿比率而定,由0.30%如果我們的綜合槓桿率高於2.75降至1.00,降至0.15%如果我們的綜合槓桿率等於或低於1.50到1點。
在經修訂的信貸協議結束日期至(I)貸款人承諾終止日期的較後一段期間,或(Ii)該貸款人停止任何信用證風險敞口的日期,該放款人須就該貸款人的信用證風險敞口的款額向每一貸款人繳付參與信用證費用,利率為每年相等於適用於libor貸款的保證金的日期。此外,我們將向每一家開證行支付即期費用,金額由我們與適用的開證行商定。
備用基本利率貸款的利息應在每個日曆季度結束時支付。libor貸款的利息應在每個利率期結束時支付,如果期限超過3個月,則在利率期限內每三個月結束時支付利息。我們也可以隨時根據經修訂的信用協議預付貸款,不受處罰,但須遵守某些通知要求。
債務按循環信貸安排提取的數額加上浮動利率記錄,反映市場變化,接近公允價值。
信貸安排下的貸款和其他義務是:(A)除某些例外情況外,由我們全資國內受限制的子公司擔保;(B)主要由我們和附屬擔保人的所有資產擔保,包括我們和附屬擔保人直接持有的重要子公司的所有資本存量的質押(就任何外國附屬公司而言,擔保僅限於有表決權的股份的65%),但須遵守某些習慣上的例外情況和限制。修訂後的信貸協議一般禁止對NetScout及其受限制子公司的資產進行任何其他留置權,但修訂後的信貸協議中所述的某些例外情況除外。
經修訂的信貸協議載有適用於我們及我們受限制附屬公司的某些契約,包括(但不限於)對額外負債、留置權、各種基本改變、股息及分配、投資(包括收購)、與附屬公司的交易、資產出售(包括出售回租交易)、投機對衝協議、支付低息融資、業務變動及高級有擔保信貸設施的其他限制等方面的限制。此外,我們還必須保持一定的綜合槓桿比率和利率覆蓋率。這些契約和限制在經修訂的信貸協議中有更詳細的説明。在…2019年12月31日我們遵守了所有這些公約。
經修訂的“信貸協議”規定,在某些情況下將存在違約事件,包括在需要時未支付貸款本金或利息、未能履行經修訂的“信貸協定”和相關文件規定的某些義務、某些其他債務下的違約、某些破產事件、ERISA引起的某些事件、控制權的改變和某些其他事件。一旦發生違約,經貸款和承付款本金超過50%的持有人同意或應其要求,行政代理人可終止承諾,加速貸款的到期,並根據經修訂的信貸協議和其他貸款文件強制執行某些其他補救辦法。
關於上述經修訂的信貸協議,我們終止了我們的上一次定期貸款,截止日期為2015年7月14日,由NetScout和NetScout;摩根大通銀行(JPMorganChase Bank),N.A。(摩根大通)作為行政代理人和擔保品代理人;J.P.摩根證券有限公司、KeyBanc資本市場、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、加拿大皇家銀行資本市場和富國銀行證券有限公司,作為聯合牽頭安排者和聯合簿記管理人;桑坦德銀行,N.A.和美國國家銀行協會,作為共同文件代理人;以及其貸款人方。
我們已經將發行債券的成本資本化了。1 220萬美元在…2019年12月31日,在循環信貸工具的整個生命週期內被攤銷。未攤銷餘額是530萬美元截至2019年12月31日。平衡170萬美元列為預付費用和其他流動資產,餘額為360萬美元作為其他資產列入我們的綜合資產負債表。
2020年財政年度展望
我們相信,我們的現金餘額、可用債務、被歸類為可供出售的短期有價證券以及運營產生的未來現金流將足以滿足我們至少在未來12個月內對營運資本和資本支出的預期現金需求。
此外,我們的一部分現金可用於獲得或投資於互補企業或產品,或獲得使用補充技術的權利。在正常的業務過程中,我們不時評估這些企業、產品或技術的潛在收購。如果我們現有的流動資金來源不足以滿足我們的流動性要求,我們可以尋求出售更多的股本或債務證券。出售額外的股本或債務證券可能會給我們的股東帶來更多的稀釋。
最近的會計公告
有關我們合併財務報表最近的會計聲明的信息,見本季度報告第一部分所載“合併財務報表附註”(表10-Q)中的附註1。
第三項.市場風險的定量和定性披露
利率風險。我們持有現金、現金等價物和用於週轉資本的投資。我們投資的一些證券受到市場風險的影響。這意味着當前利率的變化可能導致投資本金髮生波動。為了儘量減少這種風險,我們維持現金、現金等價物和各種證券的投資組合,包括貨幣市場基金和政府債務證券。與利率波動相關的風險僅限於我們的投資組合。由於這些工具的短期性質,我們相信我們不會因利率的變動而對投資組合的公允價值有任何實質的風險。然而,利率的下降將減少未來的利息收入。假設10%的整體利率增減,不會對我們的經營業績或投資組合的總公允價值產生重大影響。
我們面臨與我們的信貸安排有關的利率波動的市場風險。在…2019年12月31日,我們欠4.5億美元貸款利率為3.30%。對我們債務的未償部分進行了敏感性分析。2019年12月31日。如果當前加權平均利率增加或下降10%,到目前為止,利息費用的年增減額將約為150萬美元。2019年12月31日.
外幣兑換風險。由於我們的外國業務,我們面臨外匯匯率變動的風險,主要是歐元、英鎊、加拿大元和印度盧比。目前的風險敞口主要來自以外幣計價的費用。我們目前從事外匯套期保值活動,以限制這些風險敞口。我們不使用衍生金融工具進行投機交易。
在…2019年12月31日,我們有外幣遠期合同,名義金額總計490萬美元。未到期外幣遠期合約的估值2019年12月31日導致資產餘額93,000元,反映與現行市場利率及負債餘額比較有利的比率11,000元,反映在此日期與當前市場匯率相比不利的合同費率。在…2019年3月31日,我們有外幣遠期合同,名義金額總計460萬美元。未到期外幣遠期合約的估值2019年3月31日導致負債餘額$68000,反映該日合同利率與當前市場匯率相比較不利,資產餘額為$58000反映出與當前市場利率相比較有利的利率。假設適用於我們業務的外幣匯率變動10%的影響不會對我們歷史上的合併財務報表產生重大影響。隨着國際業務的增長,我們將繼續重新評估我們管理匯率波動風險的方法。
第4項.主要管制及程序
在…2019年12月31日,NetScout,在我們的管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的那樣)。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論:2019年12月31日我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的,確保NetScout(包括其合併子公司)在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露與NetScout有關的重要信息,並在SEC規則和表格規定的期限內進行記錄、處理、彙總和報告,包括確保這些重要信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所需披露作出及時決定。
我們對財務報告的內部控制沒有任何變化(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的那樣,在本季度報告所涉期間發生的,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分:其他資料
第1項.同等法律程序
NetScout不時在正常的業務過程中受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為,目前任何法律程序和索賠的最終費用數額,如果被確定不利,將不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
如前所述,2016年3月,Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)向美國得克薩斯州東區地區法院的NetScout和兩個子公司提起訴訟,聲稱侵犯了美國的五項專利。原告的訴狀稱,Tektronix GeoProbe產品,包括G10和GeoBlade產品,侵犯了這些專利。NetScout提交了一份答覆,否認原告的指控,並斷言原告的專利是無效的,沒有受到侵犯,而且由於不公平的行為,無法強制執行。陪審團進行了審判,以處理雙方關於G10和GeoBlade產品侵犯三項專利、這些專利無效和損害賠償的申訴和反訴。2017年10月13日,陪審團作出有利於原告的裁決,原告有權$3,500,000訴訟前的損害賠償和$2,250,000關於訴訟後的損害賠償。陪審團表示,裁定的損害賠償金額是為了反映正在運行的版税。2018年9月,法院作出判決,並“增強”陪審團的裁決,數額為280萬美元,原因是陪審團的裁決。判決還判給判決前和判決後的利息,以及G10和GeoBlade產品的專利使用費,直到所討論的專利到期為止,最後一次日期是2022年6月。法院駁回了原告的收費請求。在作為一項法律事項提出更多判決動議後,法院作出了最後判決。2019年6月12日,我們提交了對判決和所有其他不利結果的上訴通知。我們的結論是,這一事項造成的損失風險目前既不遙遠也不可能,因此,根據公認會計原則的定義,損失風險被稱為“合理可能的”。因此,會計準則要求我們對潛在負債的範圍作出估計。我們目前估計,賠償責任的估計範圍在陪審團和最高法院裁定的增加損害賠償總額之間,加上可能增加的判決前和判決後利息數額和費用,以及被告G10和GeoBlade產品在審判後銷售時所欠的任何版税。
第1A項.再次危險因素
除了本報告所載的其他資料外,你還應仔細考慮第一部分第1A項所討論的因素。“風險因素”在我們截至財政年度的10-K表格年報中2019年3月31日我們在表格10-K的年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來的結果產生重大影響。自從我們提交了表格10-K的年度報告以來,這些風險因素並沒有發生實質性的變化。我們在表格10-K的年度報告中所描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。
第二項股權證券的非註冊銷售和收益的使用
未註冊證券的出售
沒有。
發行人購買權益證券
下表提供了我們在本季度結束時採購的信息。2019年12月31日我們根據“交易法”第12條登記的股票證券: |
| | | | | | | | | | | | |
期間 | 總人數 股份 購買的(1) | | 平均價格 按股付費 | | 總人數 購買的股份 作為公共自願的一部分 公佈的計劃 或程序 | | 5月份可轉讓股票的最高數量 仍需購買 根據該方案 |
10/1/2019-10/31/2019 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 10,198,754 |
|
11/1/2019-11/30/2019 | 947,866 |
| | 24.95 |
| | 938,644 |
| | 9,260,110 |
|
12/1/2019-12/31/2019 | 65,330 |
| | 24.29 |
| | 65,113 |
| | 9,194,997 |
|
共計 | 1,013,196 |
| | $ | 24.91 |
| | 1,003,757 |
| | 9,194,997 |
|
| |
(1) | 年內,我們共購入9,439股股票。截至2019年12月31日止的三個月轉帳給我們的僱員,以滿足最低預扣税義務,與歸屬的限制股票單位在此期間。表中反映的這類購買不會減少根據我們先前宣佈的股票回購計劃(我們先前披露的2500萬股回購計劃)可能購買的最大股份數量。 |
第3項.高級證券的間接違約
沒有。
第4項.次要礦場安全披露
不適用。
第5項.有關其他資料
沒有。
項目6.展品
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3.1 | | | NetScout公司註冊證書(經修正)第三次修訂和恢復的綜合副本(已作為表3.2提交NetScout目前關於第8-K號表格的報告,證交會第000-26251號文件,已於2016年9月21日提交,並在此以參考方式併入)。 |
| | | |
3.2 | | | 修正並恢復了NetScout的法律(作為表3.1提交給NetScout目前的表格8-K,證交會文件編號:000-26251,2017年10月30日提交,並以參考的方式納入本報告)。 |
| | | |
10.1 | + | | 與NetScout系統公司有關的限制性股票單位協議的形式。2019年股權激勵計劃。 |
| | | |
31.1 | + | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。 |
| | | |
31.2 | + | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。 |
| | | |
32.1 | ++ | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發的證書。 |
| | | |
32.2 | ++ | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發的證書。 |
| | | |
101.INS | + | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | | |
101.SCH | + | | 內聯XBRL分類法擴展架構文檔。 |
| | | |
101.CAL | + | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | | |
101.DEF | + | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| | | |
101.LAB | + | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 |
| | | |
101.PRE | + | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
| | | |
104 | | | 該公司截至2019年9月30日的季度報告(表10-Q)的封面採用內聯XBRL格式 |
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+ | 隨函提交。 |
++ | 證物已提交,未被視為存檔,也不得參照公司根據經修正的1933年“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”提交的任何文件,而不論此種文件中所載的任何一般註冊語言。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | NetScout系統公司 |
| | |
日期:2020年2月6日 | | /S/Anil K.Singhal |
| | 辛加爾 |
| | 主席、首席執行官和主席 |
| | (特等行政主任) |
| | |
日期:2020年2月6日 | | /s/Jean Bua |
| | 讓·布阿 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務主任) |
| | (首席會計主任) |