美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | ||
終了季度(一九二零九年十二月二十九日)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
為了過渡時期，從轉軌時期開始，從轉軌時期開始-從金融、金融、金融等領域為過渡時期，從轉軌時期
佣金檔案號1-36597
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | ||
(首席行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||
登記人的電話號碼，包括區號：(763 ) 433-1000
根據該法第12(B)節登記的證券：
每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ☒/.☐
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件，這些文件是根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)在前12個月內提交的(或在較短的時間內，註冊人被要求提交此類文件)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速機 | ☐ | 非加速 | ☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐ /.☒
截至2020年1月27日，有57,876,765 登記人有表決權的普通股已發行的股份。
目錄
頁 | ||
第一部分-財務資料 | ||
第1項 | 未經審計的財務報表 | 2 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 19 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 27 |
第4項 | 管制和程序 | 28 |
第二部分其他資料 | ||
第1項 | 法律程序 | 29 |
第1A項. | 危險因素 | 29 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 29 |
第3項 | 高級證券違約 | 29 |
第4項 | 礦山安全披露 | 29 |
第5項 | 其他資料 | 29 |
第6項 | 展品 | 30 |
簽名 | 32 | |
目錄
第一部分-財務資料
第1項.附屬財務報表
Vista户外公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(除共享數據外，以千計) | 2019年12月29日 | 2019年3月31日 | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產： | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
淨庫存 | ||||||||
應收所得税 | ||||||||
待售資產 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
淨資產、廠房和設備 | ||||||||
經營租賃資產 | ||||||||
善意 | ||||||||
無形資產淨額 | ||||||||
遞延費用和其他非流動資產淨額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債： | ||||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
應付帳款 | ||||||||
應計補償 | ||||||||
應計所得税 | ||||||||
聯邦消費税、使用税和其他税 | ||||||||
為出售而持有的負債 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
應計養卹金和離職後福利 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支(附註3、13和16) | ||||||||
普通股-.01美元面值： | ||||||||
授權-500，000，000股 | ||||||||
截至2019年12月29日已發行和發行的股票-57，909，645股和截至2019年3月31日的57，710，934股 | ||||||||
額外已付資本 | ||||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
國庫普通股，按成本計算截至2019年12月29日持有6 054 794股，截至2019年3月31日持有6 253 505股 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | ||||||
見精簡合併財務報表的説明。
2
目錄
Vista户外公司
綜合收入(損失)彙總表
(未經審計)
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
(除每股數據外，以千計) | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | ||||||||||||
銷售淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
業務費用： | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
商譽和無形資產減值(注11) | ||||||||||||||||
待售資產減值(注7) | ||||||||||||||||
利息、所得税和其他方面前的收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入(費用)，淨額(注7) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
利息費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前的收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
每股收益(虧損)： | ||||||||||||||||
鹼性稀釋 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
加權平均流通股數目： | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
淨收入(虧損)(來自上述) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | ||||||||||||||||
養卹金和其他退休後福利負債： | ||||||||||||||||
將養卹金和退休後福利計劃的先前服務抵免改敍為淨收入，扣除截至三個月的免税額0美元和19美元，9個月後分別記為0美元和57美元。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
將養卹金和退休後福利計劃的精算損失淨額重新歸類為淨收入，扣除截至三個月的税金費用0美元和(172)美元，以及9個月後分別記為0美元和516美元。 | ||||||||||||||||
衍生工具的變動，扣除截至三個月的免税額(費用)分別為0美元和88美元，截至9個月的變動額分別為0美元和235美元。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
貨幣折算收益從累積的其他綜合損失中重新分類 | ||||||||||||||||
累積翻譯調整的變化。 | ||||||||||||||||
其他綜合收入共計(損失) | ||||||||||||||||
綜合收入(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
見精簡合併財務報表的説明。
3
目錄
Vista户外公司
合併現金流量表
(未經審計)
九個月結束 | ||||||||
(以千計) | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | ||||||
業務活動： | ||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對業務活動提供的現金的淨收入(損失)的調整數： | ||||||||
折舊 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
待售資產減值(注7) | ||||||||
商譽和無形資產減值 | ||||||||
遞延融資費用攤銷 | ||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||
(收益)處置財產、廠房和設備的損失 | ( | ) | ||||||
資產剝離損失(注7) | ||||||||
股份補償 | ||||||||
資產和負債變動： | ||||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
淨庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||
應計補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
聯邦消費税、使用税和其他税 | ( | ) | ( | ) | ||||
養卹金和其他退休後福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他資產和負債 | ( | ) | ||||||
業務活動提供的現金 | ||||||||
投資活動： | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售槍械及眼鏡業的收益(注7) | ||||||||
處置財產、廠房和設備的收益 | ||||||||
投資活動提供的現金 | ||||||||
籌資活動： | ||||||||
信貸額度借款 | ||||||||
信貸額度付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行長期債券所得收益 | ||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
為債務發行成本和預付保險費支付的款項 | ( | ) | ( | ) | ||||
前父母的解決辦法 | ||||||||
推遲支付的購置款 | ( | ) | ( | ) | ||||
扣繳工資税的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於資助活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率波動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物增加 | ||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充現金流量披露： | ||||||||
非現金投資活動： | ||||||||
應付帳款中的資本支出 | $ | $ | ||||||
見精簡合併財務報表的説明。
4
目錄
Vista户外公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
普通股.01美元票面價值 | |||||||||||||||||||||||||||
(除共享數據外，以千計) | 股份 | 金額 | 額外 已付 資本 | 累積赤字 | 累積 其他 綜合 損失 | 國庫 股票 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||
2019年9月29日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
綜合收入(損失) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
持有的受限制股份及被扣繳的股份 | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他 | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||
2019年12月29日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
2018年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
綜合收入(損失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
持有的受限制股份及被扣繳的股份 | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
2018年12月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
普通股.01美元票面價值 | |||||||||||||||||||||||||||
(除共享數據外，以千計) | 股份 | 金額 | 額外 已付 資本 | 累積赤字 | 累積 其他 綜合 損失 | 國庫 股票 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||
2019年3月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
綜合收入(損失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
持有的受限制股份及被扣繳的股份 | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||||||||
2019年12月29日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
2018年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
綜合收入(損失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
持有的受限制股份及被扣繳的股份 | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
員工股票購買計劃 | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||
前父母的解決辦法 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2018年12月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
見精簡合併財務報表的説明。
5
目錄
Vista户外公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
三個和九個月結束 2019年12月29日
(除股票和每股數據外，以千計，除非另有説明)
1.重大會計政策
業務性質-Vista户外公司(與我們的子公司，“Vista户外”、“我們”、“我們”和“我們”)是户外運動和娛樂市場中消費產品的領先的全球設計師、製造商和銷售商。我們在二 部分，户外產品和射擊運動。Vista Outhouse公司總部設在明尼蘇達州的阿諾卡，並在15 美國、加拿大、墨西哥和波多黎各以及在亞洲和歐洲的國際客户服務、銷售和採購業務。Vista Outhouse於2014年在特拉華州成立。精簡的合併財務報表反映了我們的財務狀況、業務結果和現金流量，符合美國普遍接受的會計原則。
這份關於表10-Q的季度報告應與我們在截至2019年3月31日的會計年度年度報告(“2019財政年度”)中的合併財務報表和附註一起閲讀。
提出依據-我們未經審計的合併財務報表是按照證券和交易委員會(“證券交易委員會”)關於臨時報告的要求編制的。在這些規則允許的情況下，美國普遍接受的會計原則通常要求的某些披露和其他財務信息被濃縮或省略。我們的會計政策在2019財政年度10-K表年度報告中的合併財務報表附註中作了説明。管理部門負責編制本報告所列的合併財務報表，這些報表未經審計，但管理層認為，其中包括為公允列報我們的財務狀況所需的所有調整。2019年12月29日和2019年3月31日的操作結果三個月和九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日的現金流量九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日.
新會計公告
我們的會計政策見我們2019財政年度年度報告表10-K所載合併財務報表附註1。這些重要的會計政策適用於下列新會計準則之前的時期。
本財政年度採用的會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-2002年更新會計準則(“ASU”)“租約”(主題842)，其中要求承租人確認所有租賃期限超過12個月的使用權、資產和租賃負債。費用的確認、計量和列報將取決於作為融資租賃或經營租賃的分類。我們從2019年4月1日開始前瞻性地採用ASU 2016-02。作為其中的一部分，我們選擇了一套實用的權宜之計，根據新的標準，我們可以不重新評估歷史租賃分類，不承認資產負債表上的短期租約，也不將租賃和非租賃部分分離到我們所有的租約中。此外，我們選擇使用事後的方法來決定我們的租約的租期，並根據我們的租約的剩餘期限(2019年4月1日)適用我們的增量借款利率，這使我們承認了大約資產的使用權。$75,749 ，以及約為租賃負債$91,604 在我們未經審計的合併資產負債表上。見注3, 租賃,以獲得更多信息。
會計準則尚待採用
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40)：客户對服務合同雲計算安排中發生的實施成本的會計核算。ASU 2018-15明確了客户在雲計算安排(託管安排)中支付的費用的會計處理方式，為確定該安排何時包括軟件許可證提供了指導。ASU 2018-15適用於公共商業實體的財政年度和這些年內的中期，從2019年12月15日以後開始，並允許儘早採用。ASU 2018-15可追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。我們目前正在評估採用ASU 2018-15將對我們的合併財務報表產生的影響。
6
目錄
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，簡化了所得税會計(“ASU 2019-12”)，簡化了所得税的核算，消除了ASC 740中的某些例外，即所得税，並澄清了當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12適用於2021年12月15日以後的財政年度，但允許儘早採用。標準內的大多數修正都要求在未來的基礎上適用，而某些修正必須在追溯或修改的追溯基礎上適用。我們目前正在評估ASU 2019-12條款對我們合併財務報表的影響。
2. 金融工具的公允價值
現行的“公允價值權威指南”明確了公允價值的定義，規定了公允價值計量的框架，建立了以公允價值計量投入為基礎的公允價值層次結構，並擴大了公允價值計量的披露範圍。公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，在本金或最有利的市場上出售資產或支付債務以轉移負債(退出價格)而收取的價格。
當前權威文獻所要求的評估技術是基於可觀察和不可觀測的輸入。可觀察的輸入反映從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的輸入則反映內部市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構：
一級報價-活躍市場中相同儀器的報價。
二級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；模型衍生估值，其投入可觀測或其重要價值驅動因素可觀測。
評估模型的重要投入是不可觀測的。
下一節描述了我們用來衡量公允價值的金融工具的估值方法。
長期債務-可變利率長期債務的公允價值是根據相同風險和期限的債務的當前市場利率計算的。固定利率債券的公允價值是以每次發行的市場報價為基礎的.我們認為這些是二級儀器。
利率互換-我們定期簽訂浮動至固定利率互換協議，以對衝我們對未償還的可變利率債務的預測利息支付。這些掉期辦法的公允價值是根據類似工具和其他市場假設的可觀測輸入確定的定價模型。我們認為這些是二級文書。見注13, 長期債務,以獲得更多信息。
商品價格套期保值工具-我們定期簽訂商品遠期合約，以對衝我們在製造過程中用作原料零件的某些商品的價格波動風險。當實際商品價格超過這些合同規定的固定價格時，我們從交易對手那裏得到這一差額，當實際商品價格低於合同規定的固定價格時，我們支付給對手方。我們認為這些是二級文書。見注4, 衍生金融工具, 以獲得更多信息。
備註應收-在2019年7月出售我們的火器業務方面，我們收到了一份$12,000 免息，5年期預繳期票，應於2024年6月到期.根據銷售時買方的一般市場狀況和信貸質量，我們按有效利率折現應收票據。10 %並採用折現現金流法估算公允價值。我們認為這是一個三級文書。見注8, 應收款項, 以獲得更多信息。
或有考慮-與收購有關的或有代價負債，是為收購包括外收條款的業務而須支付的未來額外盈利的估計公允價值。對或有考慮的估值是持續進行的，並根據管理層的估計和具體實體的假設進行評估，這些假設被認為是三級投入。2016年9月1日，我們完成了對私有企業的收購。
7
目錄
洛根户外產品有限責任公司和山頂貿易有限責任公司(“營地廚師”)，户外烹飪解決方案的領先供應商。根據交易條款，大約$10,000 的購買價格是在三-從關閉日期起算的一年期間，如果實現了某些遞增的增長里程碑，並且營地主任管理部門的主要成員通過各自的里程碑日期繼續受僱於我們。約$10,000 的費用三-年計量期，應在三 每個里程碑完成後，分期付款相等。所有三年的增長里程碑已經實現，因此，我們支付了$3,371 2020、2019和2018年財政期間。最後一次分期付款是在截至2019年12月29日的三個月內支付的。
下表列出我們的金融資產和負債，這些資產和負債不是按公允價值定期計量的。賬面價值和估計公允價值如下：
2019年12月29日 | (一九二零九年三月三十一日) | |||||||||||||||
載運 金額 | 公平 價值 | 載運 金額 | 公平 價值 | |||||||||||||
固定利率債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可變利率債務 | ||||||||||||||||
3. 租賃
我們租賃一定的倉庫和配送空間，製造空間，辦公空間，零售地點，設備和車輛。所有這些租約都被歸類為經營租賃。經營租賃資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。我們在決定租約付款的現值時，以開始日期的資料為基礎，以遞增的借款利率來釐定租金的現值。這些比率每季度評估一次。經營租賃資產還包括任何租賃付款，較少的租賃獎勵。初始期限為十二個月或更短的租約不記錄在資產負債表上。經營租賃費用在租賃期限內按直線確認.與公司租賃有關的可變租賃付款在發生在評估這些付款的租賃協議中的事件、活動或情況時予以確認。租户改善津貼被記錄為租賃權改進，並在公司計算其使用權資產時作了抵消調整。
許多租約包括一個或多個續約選擇，續約期可延長三年或三年以上。租約續期方案的行使，完全由我們自行決定。資產的折舊年限和租賃權的改進受預期租賃期限的限制。
與我們的經營租賃有關的資產和負債數額如下。
資產負債表標題 | 2019年12月29日 | |||||
資產： | ||||||
經營租賃資產 | 經營租賃資產 | $ | ||||
負債： | ||||||
目前： | ||||||
經營租賃負債 | 其他流動負債 | $ | ||||
長期： | ||||||
經營租賃負債 | 長期經營租賃負債 | |||||
租賃負債總額 | $ | |||||
租賃費用的組成部分在未審計的綜合損益表中記作銷售和銷售費用、一般費用和管理費用。租賃費用的組成部分如下：
8
目錄
截至2019年12月29日止的3個月 | 截至2019年12月29日止的9個月 | |||||||
固定經營租賃費用(1) | $ | $ | ||||||
可變經營租賃費用 | ||||||||
分租收入 | ( | ) | ||||||
租賃費用淨額 | $ | $ | ||||||
(1)包括非重要的短期租約.
(一九二零九年十二月二十九日) | |||
加權平均剩餘租賃期限(年份)： | |||
經營租賃 | |||
加權平均貼現率： | |||
經營租賃 | % | ||
經營租賃項下的未來最低租賃付款估計數(一九二零九年十二月二十九日)如下：
2020財政年度剩餘時間 | $ | |||
2021財政年度 | ||||
2022年財政 | ||||
2023財政年度 | ||||
2024年財政 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
較少估算的利息 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | $ | |||
與租賃有關的現金流動補充信息如下：
截至2019年12月29日止的9個月 | ||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | ||||
經營現金流-經營租賃 | $ | |||
以租賃負債換取的資產使用權： | ||||
經營租賃 | ||||
4. 衍生金融工具
我們面臨以下不利變化所產生的市場風險：
• | 影響原材料成本的商品價格， |
• | 利率，以及 |
• | 外匯風險。 |
在正常的業務過程中，這些風險是通過各種策略來管理的，包括使用衍生工具。見注13, 長期債務,有關我們利率掉期的更多信息。
在2020年和2019年財政期間，我們簽訂了各種大宗商品遠期合同。這些合同用於對衝我們在彈藥製造過程中為原材料部件購買的鉛的價格波動風險，並被指定為有效的現金流對衝工具。現金流量套期保值合同的有效性在一開始就進行了定量評估，隨後在質量上考慮了交易的關鍵條件和交易對手的信用質量。
這些套期保值的損益包括在累積的其他綜合收益(損失)中，並在確認預測收入或費用時重新歸類為收益。牽頭遠期合同的公允價值酌情記錄在其他資產或負債中。如果基礎預測交易沒有發生，或者很可能不會發生，衍生工具公允價值的相關變化將從累積的其他綜合收入(損失)中重新分類，並在收益中確認。
先期合同的損益在購買商品時記錄在庫存中，在出售相關庫存時記錄在銷售成本中。如……2019年12月29日，我們有未完成的遠期合同8.6 百萬一磅鉛。
未審計的綜合收益(損失)綜合報表中與遠期合同有關的衍生損益九個月結束 2019年12月29日都是無關緊要的。與遠期合同有關的負債是無關緊要的，並作為其他流動負債的一部分入賬。
5.收入確認
下表按主要類別分列我們的淨銷售額：
截至2019年12月29日止的3個月 | 2018年12月30日終了的三個月 | |||||||||||||||||||||||
户外產品 | 射擊運動 | 共計 | 户外產品 | 射擊運動 | 共計 | |||||||||||||||||||
彈藥 | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||
槍械 | — | — | ||||||||||||||||||||||
狩獵和射擊配件 | — | — | ||||||||||||||||||||||
動作體育 | — | — | ||||||||||||||||||||||
户外娛樂 | — | — | ||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
地理區域 | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
世界其他地方 | ||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2019年12月29日止的9個月 | 截至2018年12月30日止的9個月 | |||||||||||||||||||||||
户外產品 | 射擊運動 | 共計 | 户外產品 | 射擊運動 | 共計 | |||||||||||||||||||
彈藥 | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||||
槍械 | — | — | ||||||||||||||||||||||
狩獵和射擊配件 | — | — | ||||||||||||||||||||||
動作體育 | — | — | ||||||||||||||||||||||
户外娛樂 | — | — | ||||||||||||||||||||||
眼鏡 | — | — | ||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
地理區域 | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
世界其他地方 | ||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
通常，我們的合同要求客户在30 -60 產品交貨期，部分客户可享受提前付款的折扣。在某些情況下，我們提供延長付款條件給客户。不過，我們並不認為這些延期付款條款是合約的重要融資項目，因為付款期限不足一年。
9
目錄
我們在將產品控制權轉讓給客户時確認產品的收入，這通常發生在裝運時，與我們的付款權、合法所有權的轉讓以及產品所有權重大風險和報酬的轉移相吻合。
在有限的情況下，我們與客户的合同可能有裝運條款，表明產品在到達目的地時而不是在裝運時轉讓了控制權。在這種情況下，我們只在產品到達客户目的地時才確認收入，這可能要求我們根據預期的交付日期估計控制權轉移的時間。然而，在所有情況下，我們認為我們與運輸和處理有關的費用是與客户履行合同的費用。
我們確認的產品銷售收入總額反映了各種銷售調整，包括折扣、退貨、退款、補貼、回扣和其他客户激勵措施。這些銷售調整可以根據市場條件、客户偏好、客户付款時間、產品銷售量和新產品發佈時間而有所不同。這些調整要求管理層對我們期望從客户那裏得到的金額作出合理的估計。我們根據與客户簽訂類似合同的歷史經驗，按客户或產品類別估算銷售調整，並根據需要進行調整，以反映當前的事實和情況以及我們對未來的期望。銷售税、火器和彈藥消費税及其他類似税不包括在內。
以現金支付給客户的獎勵(或客户現金付款的減少)通常被確認為銷售減少，除非獎勵是為了我們從客户那裏獲得的明顯利益(例如廣告或營銷)。
我們為消費者提供對射擊運動和户外產品領域中某些產品的製造缺陷的保證。我們的保修期通常從一年再到產品的壽命不等。這類產品保證的成本是確認在產品交付時，銷售記錄，並估計根據我們過去的經驗。
6. 每股收益
每股基本收益(“每股收益”)的計算依據的是在此期間上市的加權平均股票數。稀釋每股收益的計算依據的是基本加權平均流通股數加上假定行使所有可能稀釋的普通股的普通股數，如行使期權時發行的普通股、偶然發行的股票和使用國庫股票法的限制性股票單位。
下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
(除每股數據外，以千計，除非另有説明) | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | ||||||||||||
分子： | ||||||||||||||||
淨收入(損失) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
分母： | ||||||||||||||||
加權平均普通股數 | ||||||||||||||||
股權獎勵的自願稀釋效應(一) | ||||||||||||||||
減持股份 | ||||||||||||||||
每股收益(虧損)： | ||||||||||||||||
鹼性稀釋 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
(1)由於持續經營造成的損失三個月結束 2018年12月30日為了九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日，不增加普通股來計算稀釋每股收益，因為這樣做的效果是反稀釋的。潛在稀釋性證券，不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為其效果可能是反稀釋的，或者期權的行使價格高於普通股的平均市場價格。958 為三個月結束 2019年12月29日.
10
目錄
7.資產剝離和出售持有
2019年7月5日，Vista户外公司。其子公司之一Vista户外運營有限責任公司出售了我們的槍械業務，這是我們射擊運動部門的一部分，由我們的槍械報告部門組成，總價為$170,000 我們收到的現金收益減去交易費用$154,123 和$12,000 以賣方票據的形式在2024年7月5日到期。見注2, 金融工具的公允價值和8, 應收款項以獲得更多信息。這次出售的收益被用來償還我們的定期貸款餘額和減少我們的ABL循環信貸貸款。見注13, 長期債務.
在九個月結束 2019年12月29日，我們認識到了這次資產剝離的税前損失。$433 ，包括在其他費用中。
在九個月結束 2019年12月29日，我們認識到$9,429 與我們的槍械業務在出售時的預期損失有關。
8. 應收款項
應收款淨額概述如下：
2019年12月29日 | 2019年3月31日 | |||||||
貿易應收款 | $ | $ | ||||||
其他應收款 | ||||||||
減：可疑賬户備抵和折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收賬款淨額 | $ | $ | ||||||
沃爾瑪代表12 %和14 %貿易應收賬款總額中2019年12月29日和2019年3月31日分別。截至目前為止，沒有任何其他客户佔我們貿易應收賬款總額的10%以上。2019年12月29日和2019年3月31日.
注：應收款項概述如下：
2019年12月29日 | 2019年3月31日 | |||||||
校長 | $ | $ | ||||||
減：未攤銷折扣 | ( | ) | ||||||
應收票據，淨額，包括在遞延費用和其他非流動資產中 | $ | $ | ||||||
9. 盤存
淨庫存包括以下內容：
(一九二零九年十二月二十九日) | (一九二零九年三月三十一日) | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
淨庫存 | $ | $ | ||||||
10. 累計其他綜合損失(AOCL)
除所得税外，AOCL的組成部分如下：
11
目錄
2019年12月29日 | 2019年3月31日 | |||||||
養卹金和其他退休後福利 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
衍生物 | ( | ) | ||||||
累積平移調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
AOCL共計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
下表彙總了扣除所得税後AOCL餘額的變化：
截至2019年12月29日止的3個月 | 截至2019年12月29日止的9個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
養卹金和其他退休後福利 | 衍生物 | 累積平移調整 | 共計 | 養卹金和其他退休後福利 | 衍生物 | 累積平移調整 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
AOCL期初餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
將精算損失淨額從AOCL重新分類(1) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
以前的服務成本從AOCL重新分類(1) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
衍生工具公允價值的淨變動 | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
貨幣換算收益從AOCL重新分類 (2) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
累積翻譯調整的淨變化 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
AOCL中的期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
(1) | 與我們的養卹金和其他退休後福利有關的金額已從AOCL重新分類，作為所述期間定期福利費用淨額的一個組成部分入賬。 |
(2) | 截至2019年9月29日的三個月內，與我國槍支業務剝離有關的外幣折算收益。 |
2018年12月30日終了的三個月 | 截至2018年12月30日止的9個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
養卹金和其他退休後福利 | 衍生物 | 累積平移調整 | 共計 | 養卹金和其他退休後福利 | 衍生物 | 累積平移調整 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
AOCL期初餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
將精算損失淨額從AOCL重新分類 (1) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
以前的服務成本從AOCL重新分類 (1) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
衍生工具公允價值的淨變動 | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
累積翻譯調整的淨變化 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
AOCL中的期末餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
(1) | 與我們的養卹金和其他退休後福利有關的金額已從AOCL重新分類，作為所述期間定期福利費用淨額的一個組成部分入賬。 |
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目錄
11. 商譽和無形資產
有不 期間商譽賬面金額的變動九個月結束 2019年12月29日。我們的户外產品和射擊運動部分的商譽的承載量2019年12月29日都是$121,329 和$83,167 的綜合餘額$204,496 .
非商譽以外的無形資產淨額包括：
(一九二零九年十二月二十九日) | (一九二零九年三月三十一日) | |||||||||||||||||||||||
毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 共計 | 毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 共計 | |||||||||||||||||||
商品名稱 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
專利技術 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
客户關係及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
共計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
非攤銷商品名稱 | — | — | ||||||||||||||||||||||
無形資產淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
攤銷費用三個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日再試$5,214 和$5,664 分別和九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日曾.$14,996 和$19,284 分別。
截至2019年12月29日，我們預計與這些資產有關的攤銷費用如下：
2020財政年度剩餘時間 | $ | |||
2021財政年度 | ||||
2022年財政 | ||||
2023財政年度 | ||||
2024年財政 | ||||
此後 | ||||
共計 | $ | |||
12. 其他流動負債和非流動負債
其他流動負債和非流動負債包括：
2019年12月29日 | 2019年3月31日 | |||||||
其他流動負債： | ||||||||
應計在途庫存 | $ | $ | ||||||
回扣應計 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他流動負債共計 | $ | $ | ||||||
其他非流動負債： | ||||||||
應計所得税負債中的非當期部分 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
其他非流動負債共計 | $ | $ | ||||||
13
目錄
我們對射擊運動和户外產品領域中某些產品的製造缺陷提供消費者擔保，保修期從一年到產品的預期壽命。這類產品保證的估計成本在銷售記錄時根據過去的實際經驗、我們目前的生產環境以及適用的具體和可識別的保證記錄。在每個資產負債表日期記錄的保修責任反映了根據歷史信息和當前趨勢交付的產品的保修範圍的估計責任。
以下是我們產品保修責任在所述期間發生的變化的對賬情況：
2019年3月31日結餘 | $ | |||
付款 | ( | ) | ||
發出的保證 | ||||
其他調整 | ( | ) | ||
與現有保證有關的變化 | ( | ) | ||
2019年12月29日結餘 | $ | |||
13. 長期債務
長期債務，包括本期債務，由以下部分組成：
(一九二零九年十二月二十九日) | (一九二零九年三月三十一日) | |||||||
信貸協議： | ||||||||
ABL循環信貸機制 | $ | $ | ||||||
定期貸款 | ||||||||
短期貸款 | ||||||||
信貸協議本金總額 | ||||||||
5.875%高級債券 | ||||||||
長期債務本金 | ||||||||
減：未攤銷的遞延融資費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務賬面金額 | ||||||||
減：當前部分 | ( | ) | ||||||
長期債務的賬面金額，不包括當期債務 | $ | $ | ||||||
信貸協議-在2019年財政年度，我們重新修訂了2016年4月1日的“經修訂和恢復的信貸協議”，加入了新的信貸設施，其中規定：(A)a$450,000 高級以資產為基礎的循環信貸設施(“abl循環信貸貸款”)，由$20,000 在先入、後出(“filo”)循環信貸承諾和$430,000 在非週轉信貸承諾中，(B)a$109,343 高級擔保資產定期貸款安排(“定期貸款”)和(C)$40,000 短期貸款。在ABL循環信貸機制下可動用的金額是總承付款額中較少的。$450,000 或根據合格應收賬款、庫存和現金的百分比計算的借款基數，減去某些準備金。截至2019年12月29日，根據借款基數減去未償還借款$179,699 及未付信用證$28,436 ，我們在ABL循環信貸機制下可動用的金額是$150,072 .
新信貸設施於2023年11月19日(“到期日”)到期，但須按慣例就5.875 %備註2023年到期。定期貸款須按季度償還本金$4,834 在每年1月、4月、7月和10月的第一個營業日，其餘餘額應在到期日到期。在最後的九個月內2019年12月29日，我們利用出售槍械業務所得的收益，償還定期貸款及少年期貸款的餘額，而並無未來所需的本金付款。
ABL循環信貸機制下的FILO承諾將減少$1,667 每個會計季度的第一個營業日，從2019年4月1日開始。FILO循環信貸承諾的餘額2019年12月29日曾.$14,999 。在ABL循環信貸機制下的任何未償還的循環貸款將在到期日全額支付。
14
目錄
定期貸款和次級期貸款的償還降低了我們對abl循環信貸貸款的利率。截至2019年12月29日，ABL循環信貸貸款機制下的借款利率相當於(A)非文件週轉信貸貸款的利率，即基準利率之和加上從基準利率到保證金的利息。0.25 %到0.75 %或Libo利率之和加上範圍為1.25 %到1.75 %，(B)申請循環信貸，利率為1.00 %高於非週轉貸款的利率。所有這些利率根據我們在ABL循環信貸機制下的平均超額供應情況而有所不同。截至2019年12月29日，(1)ABL循環信貸安排下的保證金，如屬(A)非菲羅循環信貸貸款，0.50 %基本利率貸款和1.50 %對於Libo利率貸款和(B)週轉信貸，1.50 %基本利率貸款和2.50 %利博利率貸款。新信貸安排下我們借款的加權平均利率2019年12月29日曾.3.51 %，不包括下文討論的利率互換的影響。我們為ABL循環信貸機制下未使用的承付款支付一筆承付款。0.25 %每年。
Vista公司及其國內子公司的所有國內有形和無形資產，以及AdvancedArrow S.De R.L.de C.V.和水文體育公司S.de R.L.de C.V.的有形和無形資產，都是在新信貸設施下作為抵押品質押的。
在償還定期貸款和次級貸款方面，未攤銷的債務發行成本$3,428 在截至2019年12月29日的9個月內被註銷。這一費用包括在綜合收入(損失)綜合簡表中的利息費用中。剩餘的債券發行成本$6,300 現正按新信貸安排的期限攤銷。
5.875%債券-在2016財政年度，我們發佈了$350,000 合計本金5.875 %於2023年10月1日到期的高級債券(“5.875%債券”)。這些票據是無擔保和高級債務。這些票據的利息每半年支付一次，每年的4月1日和10月1日。我們有權不時以指定的贖回價格贖回部分或全部這些紙幣。債務發行成本約為$4,300 被攤銷為利息支出八年 ，註釋的術語。
等級和保證-新信貸設施的債務在有擔保的基礎上，由我們的主要國內子公司和AdvancedArrow S.de R.L.de C.V.和海通公司(母公司)共同、單獨、全面和無條件地擔保，沒有獨立的資產或業務。我們100%擁有這些擔保子公司。5.875%的債券是vista户外的高級無擔保債務，將與未來任何高級無擔保債務和對vista户外未來任何次級負債的支付權同等排名。5.875%的債券全部和無條件地由我們現有和未來的國內子公司共同和單獨擔保，這些子公司根據我們的新信貸設施擔保債務，或擔保我們的某些其他債務，或任何附屬擔保人的債務，總額超過本金。$50,000 。這些擔保是適用的附屬擔保人的高級無擔保債務。任何附屬擔保人對我們對5.875%債券的義務的擔保，將在下列任何情況下解除：
• | 如由於出售其股本，該附屬擔保人不再是受限制的附屬公司 |
• | 如該附屬擔保人被指定為“不受限制的附屬公司” |
• | 5.875%票據失敗或滿意及解除後 |
• | 如該附屬擔保人已獲解除其根據新信貸安排及所有資本市場債務證券所作的負債保證 |
利率互換-2018年財政年度，我們簽訂了浮動至固定利率互換協議，以對衝我們對未償還的可變利率債務的預測利息支付。截至 2019年12月29日，我們進行了以下現金流量對衝利率互換：
概念 | 公允價值 | 固定支付 | 接收浮動 | 到期日 | ||||||||
非攤銷互換 | 2020年6月 | |||||||||||
根據這些掉期辦法支付或收到的金額記作利息費用的調整數。與掉期有關的資產記作其他流動資產的一部分。
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目錄
盟約
新信貸設施-我們的新信貸設施對我們施加限制，包括限制我們支付現金紅利、債務或留置權、贖回或回購Vista户外股票、與附屬公司進行交易、進行投資、與他人合併或合併或處置資產的能力。在截至2019年9月30日的三個月內，定期貸款得到全額償還，在截至2019年12月29日的3個月內，初級期貸款得到全額償還，觸發了新信貸機構的金融契約的削減。我們的新要求從2019年12月29日結束的季度開始生效，我們的新要求是保持ABL循環信貸機制下的超額供應。$42,500 在任何時候。如果超額可用度低於$42,500 我們必須保持不低於以下的固定費用綜合覆蓋率(“FCCR”)1.00 *1.00。如上所述，ABL循環信貸機制下的超額可用情況是$150,072 2019年12月29日。如果我們不遵守任何新信貸設施的契約，放款人可在符合慣例治療權利的情況下，要求立即支付每項新信貸設施下的所有未付款項。
FCCR是盟約的EBITDA(“未計利息、税金、折舊和攤銷前的收益”)(包括非經常性或非常項目的調整、與基於股票的賠償有關的非現金費用、無形資產減值費用，以及對收購或剝離業務單位的調整)。形式減去過去四個財政季度的資本支出(須作某些調整)，除以固定費用(包括過去四個財政季度的債務本金和利息支付；加上過去四個財政季度的所得税支付和限制性支付)。
5.875%債券-有關5.875%債券的契約，除其他事項外，包括限制我們產生或準許存在某些留置權、出售、轉讓或以其他方式處置資產的能力、合併或出售我們全部或實質上所有資產、與附屬公司交易、訂立限制我們附屬公司支付股息、招致額外負債、派息或作出其他分配或回購或贖回或贖回我們的資本存量、預付、贖回或回購某些債項的能力，以及訂立限制附屬公司支付股息、招致額外負債、支付股息或作出其他分配或回購或贖回我們的資本存量、預付、贖回或回購某些債項的協議。
新信貸安排和5.875%債券的契約包含交叉違約條款，因此在一項債務協議中不遵守契約也可能導致另一項債務協議的違約。截至2019年12月29日，我們遵守了所有債務協議的公約。但是，我們不能保證將來我們能夠遵守這些金融公約，因為各種風險和不確定因素可能是我們無法控制的。任何不遵守新信貸安排的限制，都可能阻止我們從ABL循環信貸貸款中提取款項，並可能導致新信貸安排下的違約事件，這種違約可能使債權人加速我們5.875%債券下的相關債務和負債，並着手處理擔保債務的擔保品。在這種情況下，我們可能沒有足夠的流動資金來償還債務。
償還債務利息的現金-為債務利息支付的現金，包括承付款費和預付保險費三個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日全數$12,880 和$15,108 分別。為債務利息支付的現金，包括承付費用九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日全數$32,912 和$29,646 分別。
14. 僱員福利計劃
在三個月結束 2019年12月29日，我們確認了員工定義福利計劃的合計淨福利$101 相比較$186 在三個月結束 2018年12月30日。收入減少的主要原因是計劃資產的預期收益。
在九個月結束 2019年12月29日，我們確認了員工定義福利計劃的合計淨福利$305 相比較$556 在九個月結束 2018年12月30日。收入減少的主要原因是計劃資產的預期收益。
僱主供款及分配-我們在三個月和九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日的$2,400 和$0 分別。對於同樣的時期，我們不 對我們的其他退休後福利計劃的貢獻，我們不 根據不合格的補充行政退休計劃分配給退休人員。
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目錄
在其餘財政期間2020，我們期望為養卹金信託基金提供額外的供款。$1,200 。我們的其他退休後福利計劃沒有預期的繳款，也沒有直接根據我們的無資格補充行政人員退休計劃向退休人員繳款。
15. 所得税
我們對所得税的規定包括聯邦所得税、外國所得税和州所得税。中期所得税的規定是根據當年和前一年迄今為止的實際税率計算的。
的所得税規定三個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日代表有效税率(42.3 )%和3.4 %分別。與上一季度相比，税率下降的主要原因是本期不確定的税收狀況的釋放。有效税率三個月結束 2019年12月29日低於法定税率的主要原因是不確定的税收狀況。有效税率三個月結束 2018年12月30日低於法定費率，主要是因為確認了不可扣減的減值費用。
的所得税規定九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日代表有效税率16.4 %和4.3 %分別。上一年度税率增加的主要原因是為本期不確定的税收狀況釋放了税收準備金。由於當期和上期虧損，税收優惠調整導致税率上升。有效税率九個月結束 2019年12月29日低於法定税率的主要原因是當期虧損，導致税收不確定部位的利息費用等不利的税負調整，降低税率，部分抵消了不確定税額的釋放。有效税率九個月結束 2018年12月30日低於法定費率的主要原因是不可抵扣的減值費用。
2015年2月9日，我們與Orbital ATK簽訂了一項税務協議，規定Vista Outhouse和Orbital ATK各自的權利、責任和義務，並將我們普通股的所有股份按比例分配給Alliant Techsystems Inc。與美國聯邦、州、地方和外國所得税、其他税收事項和相關的納税申報有關的税收負債和福利、税收屬性、税收競爭和其他税收分擔的普通股(“剝離”)。我們和Orbital ATK對美國國税局負有共同和多項責任，因為OrbitalATK合併集團的美國合併所得税涉及我們作為該集團成員的應税期。然而，“税務事項協議”規定了我們應承擔責任的部分(如果有的話)，軌道ATK同意就我們不負責的任何金額向我們提供賠償。“税務事項協議”還規定了在分拆被確定為不免税的情況下分配税務責任的特殊規則。雖然在雙方之間有效，但“税務協議”對國税局沒有約束力。
從2014年4月1日到分拆之日這段時期的税收負債分配問題已於2018年6月15日敲定。軌道ATK付費Vista户外$13,047 為了解決這個問題，這是反映了一個調整從Vista户外到軌道ATK在分拆的時候。
在分拆之前，Orbital ATK或其一家子公司向美國聯邦和美國各州提交了所得税申報表，其中包括Vista Outhouse。此外，我們的某些子公司在外國管轄區提交了所得税申報表。自分拆以來，我們向美國聯邦、外國和美國各州提交了所得税申報表。除了少數例外，Orbital ATK及其子公司和Vista在2012年之前不再接受美國聯邦、州和地方或外國税務當局的所得税審查。美國國税局在2014財政年度完成了對軌道ATK的審計，目前正在審計Orbital ATK 2015財政年度的納税申報表。美國國税局還完成了對分拆後(2015年2月9日)至2015年3月31日結束期間的納税申報表的審計。我們相信，所有司法管轄區都已就所有尚未解決的問題，為所有司法管轄區所有餘下的開放年作出適當的規定。
已繳所得税，扣除退款後，共計$294 和$3,780 為九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日分別。
雖然所得税審計結算的時間和結果尚不確定，但合理的可能是$13,414 不確定的税收優惠將在今後12個月內減少。這些未獲確認的税收優惠的結算可能會導致以下方面的收入：$0 到$12,286 .
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16. 意外開支
訴訟-我們不時會受到各種法律程序的影響，包括因處理業務而引起的訴訟，以及附帶的訴訟。我們不認為目前正在進行的任何此類程序，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的業務產生重大影響，或可能對我們的經營結果、財務狀況或現金流動造成重大不利影響。
環境負債-我們對不動產的經營和所有權或使用須遵守若干聯邦、州和地方環境法律和條例，以及適用的外國法律和條例，包括關於排放危險材料、對受污染場地進行補救和恢復對環境的損害的法律和條例。我們有義務在我們擁有或經營或以前擁有或經營的某些場址進行調查和/或補救活動。
我們以前的某些子公司已被確定為潛在的責任方(“PRP”)，與其他各方一起，在與危險廢物場所有關的監管機構行動中。作為一個PRP，這些前子公司可能需要支付調查和清理這些地點的費用的一部分。在這種情況下，我們將有義務賠償這些附屬公司的這些費用。雖然在最終環境負債的數額和時間方面存在不確定性，但根據現有資料，我們得出結論認為，這些事項單獨或總體上不會對我們的經營結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。我們已記錄了一項環境補救責任$710 和$729 截至2019年12月29日和2019年3月31日分別。
我們可能會招致大量額外費用，包括清理費用、資源恢復、罰款、罰款或第三方財產損害或人身傷害索賠，這是由於違反環境法或不遵守環境許可證而造成的。雖然過去的環境法規並沒有對我們的經營成果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響，而且我們也有減輕這些風險的環境管理方案，但很難預測它們在未來是否會產生實質性影響。
17.合併財務報表
根據5.875%債券的規定，未清票據由基本所有Vista户外國內子公司和AdvancedArrow S.de R.L.de C.V.和海通有限公司(S.deR.L.de C.V.)在無擔保的基礎上共同、單獨、全面和無條件地擔保。母公司沒有獨立的資產或業務。所有這些擔保子公司都是Vista户外公司100%的所有權，除附屬擔保人外，母公司的任何子公司都是次要的。對公司通過股息或貸款從子公司獲得資金的能力或任何擔保人的能力沒有重大限制，我們的合併和未合併子公司以現金紅利、貸款或預付款的形式向公司轉移資金的能力也沒有重大限制。這些擔保是適用的附屬擔保人的高級或高級附屬義務。
18. 操作段信息
我們的業務結構在二 運營部門，根據首席經營決策者，我們的首席執行官所使用的報告和審查程序來定義。管理部門根據淨銷售額和毛利潤對業務部門進行審查。某些重要的銷售費用以及一般和行政費用不分配給各部門。每一段描述如下：
• | 户外產品大約產生 |
• | 射擊運動 |
銷售給沃爾瑪 代表14 %我們的銷售九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日。沒有其他單一客户貢獻了我們銷售額的10%或更多九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日.
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以下按部分概述我們的結果：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
(一九二零九年十二月二十九日) | 2018年12月30日 | (一九二零九年十二月二十九日) | 2018年12月30日 | |||||||||||||
向外部客户銷售： | ||||||||||||||||
户外產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
射擊運動 | ||||||||||||||||
對外部客户的銷售總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
户外產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
射擊運動 | ||||||||||||||||
企業 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
毛利總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
以上銷售不包括户外產品與射擊運動之間的公司間銷售。$118 和$1,749 ，以及$1,251 和$5,530 為三個月和九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日分別。
第二項中轉業經營管理對財務狀況和經營成果的探討與分析
(千美元，除非另有説明)
前瞻性信息容易受到風險和不確定性的影響。
本報告中的一些陳述和信息(不包括歷史信息)是“前瞻性陳述”，包括討論除其他事項外：我們的計劃、目標、期望、意圖、戰略、目標、前景或其他非歷史事項；對Vista的未來收入、收入、每股收益或其他財務措施的預測；以及構成這些事項的基礎假設。“相信”、“預期”、“預期”、“意欲”、“目標”、“應”及類似的表達方式，旨在識別這類前瞻性的陳述。只要任何這類資料都是前瞻性的，則該等資料將適合於“私人證券訴訟改革法”(1995年“私人證券訴訟改革法”)所提供的前瞻性資料的安全港內。許多風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明中描述的預期大不相同，其中包括：
• | 美國和美國以外市場的總體經濟和商業狀況，包括影響就業水平、消費者信心和消費的條件、零售環境的條件，以及影響我們產品需求和客户財務健康的其他經濟條件； |
• | 我們有能力吸引和留住關鍵人員，並保持和發展與客户、供應商和其他業務夥伴的關係，包括我們獲得可接受的第三方許可證的能力； |
• | 我們有能力使我們的產品適應技術、市場和客户偏好的變化，包括我們應對最終消費者的偏好從實體零售轉向在線零售的能力； |
• | 我們有能力維護和提高品牌知名度和聲譽； |
• | 其他人利用社交媒體傳播對我們和抵制的負面評論； |
• | 對彈藥、配件或其他户外運動和娛樂產品的需求減少或意外變化或無法準確預測的； |
• | 與我們對重要零售客户的銷售相關的風險，包括意外取消、延遲和其他採購訂單變更； |
• | 供應商能力限制、生產中斷或質量或價格問題影響我們的運營成本； |
• | 我們的競爭環境； |
• | 與分散進入新的國際和商業市場有關的風險，包括遵守規章的風險； |
• | 現行關税結構的變化； |
• | 原材料和部件的供應、供應和成本； |
• | 商品、能源和生產成本增加； |
• | 修改與我們的業務有關的法律、規則和條例，如聯邦和州彈藥條例； |
• | 我們的能力，以實現預期的利益，從收購和整合被收購的業務； |
• | 我們執行戰略轉型計劃的能力，包括從剝離非核心品牌和改善盈利能力中實現預期收益的能力； |
• | 我們有能力利用國際和商業市場的增長機會； |
• | 外幣匯率和匯率波動； |
• | 意外事故的結果，包括與知識產權、產品責任、擔保責任、人身傷害和環境補救有關的訴訟和其他訴訟； |
• | 與網絡安全及其他工業和實物安全威脅有關的風險； |
• | 資本市場的波動和融資的可得性； |
• | 改變會計準則或政策；以及 |
• | 税收規則或聲明的變化。 |
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我們告誡你不要過分依賴我們所作的任何前瞻性聲明.對可能影響我們經營業績的風險因素的更詳細描述，見我們2019財政年度10-K表年度報告的第一部分，1A項，風險因素，以及我們不時向證券交易委員會提交的文件。除法律另有規定外，我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務.
業務概況
我們通過近40個知名品牌的多樣化組合為户外運動和娛樂市場服務，為消費者提供各種性能驅動、高質量和創新的產品，包括運動彈藥、高爾夫測距儀、水化產品、户外配件、户外烹飪解決方案和某些動作運動的保護。我們服務範圍廣泛的終端消費者，包括户外愛好者，獵人和娛樂射擊運動員，以及執法和軍事專業人士。我們的產品通過各種各樣的大眾、專業和獨立的零售商和分銷商銷售，如Academy、Amazon、Bass Pro Shop/Cabela‘s、Big Rock Sports、Sports South、Sportsman’s Warehouse、Target和Walmart。我們還通過相關品牌的網站直接向消費者銷售我們的某些產品。我們有一個可擴展的、綜合的品牌組合，使我們能夠充分利用我們深刻的客户知識、產品開發和創新、供應鏈和分銷以及產品類別之間的銷售和營銷功能，從而更好地為我們的零售夥伴和終端消費者服務。
組織結構
我們通過兩個業務部門來管理我們的業務，這兩個部分是根據首席經營決策者，我們的首席執行官所使用的報告和審查程序來確定的。截至2019年12月29日，我們二運營部門是户外產品和射擊運動：
• | 户外產品大約產生51%的對外銷售九個月結束 2019年12月29日. 户外產品系列有動作運動、射箭/狩獵配件、户外烹飪、高爾夫、水化產品、光學、射擊配件和戰術產品。動作運動包括頭盔，護目鏡，自行車配件，雪地運動，動作運動，和動力運動。射箭/狩獵配件包括高性能的狩獵箭頭、遊戲召喚、狩獵百葉窗、遊戲攝像機和誘餌。高爾夫產品包括激光測距儀。水化產品包括水化包裝和水瓶。光學產品包括望遠鏡、槍鏡和望遠鏡。射擊配件產品包括重新裝填設備，黏土靶，和高級槍支護理產品。戰術產品包括槍套，值日用具，袋和包。 |
• | 射擊運動49%的對外銷售九個月結束 2019年12月29日. 射擊運動產品系列包括中火彈藥、邊火彈藥、散彈槍彈藥、重新裝填部件和火器。我們的火器業務在2019年9月29日結束的第二季度早些時候被剝離。 |
經營策略
我們目前的戰略商業計劃旨在使我們的資源集中在追求我們的市場領先品牌的增長上，為我們的目標消費者提供新的和創新的產品；利用我們的渠道關係和我們的品牌與最終消費者的聲譽；擴大我們的電子商務能力；以及不斷改進業務。
金融要聞和重大事件
某些重大事件或活動影響到我們第三季度財税2020財務結果包括：
• | 季度銷售$424,770和$467,771為三個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日分別。減少的主要原因是出售了我們的槍支業務，這一業務佔了$43,775射擊運動的減少，但因以下各項的增加而被抵消$4,762在我們的彈藥業務中，原因如下操作結果一節所述。户外用品銷售下降$3,988基於以下操作結果一節中所述的原因。 |
• | 毛利$88,790和$94,236為三個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日分別。毛利減少的主要原因是出售了我們的槍支業務，該業務佔$11,458射擊運動的減少，但因以下各項的毛利增加而抵銷$4,120在我們的彈藥業務和增加户外產品毛利$1,892基於以下操作結果一節中所述的原因。 |
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• | 利息、所得税和其他方面前的收入(損失)曾.$18,669和$(515,151)為三個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日分別。增加的主要原因是減值費用減少，以及下文業務結果一節所述的原因。 |
• | 在三個月結束 2019年12月29日，我們用我們的ABL循環信貸機制產生的現金和預付款支付了次級期貸款的剩餘本金餘額。 |
展望
户外娛樂業
户外娛樂和配飾業務目前約代表51%我們的銷售。我們瞄準的運動和活動包括射箭，野營，騎自行車，高爾夫，徒步旅行，打獵，滑雪，射擊和看野生動物。我們的消費者經常參與其中的一個以上的活動。
射擊體育產業
射擊運動產品目前約代表49%我們的銷售。我們所針對的射擊運動的例子包括目標射擊，狩獵，以及當地執法機構，美國政府和國際市場的彈藥。射擊體育產業在歷史上一直是一個週期性的行業，並可能受到當前的政治氣候，國家選舉的時間和其他市場因素的影響。
業務結果
以下是管理層認為是管理和評估Vista Outhouse公司合併財務狀況和經營結果的主要業績指標的財務措施的討論和分析。討論應與所附未經審計的合併合併財務報表及其附註一併閲讀。
銷售給沃爾瑪代表14%我們的銷售九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日。由於沃爾瑪宣佈在2019年9月3日，我們預計減少彈藥和配件銷售在未來沃爾瑪。沒有其他單一客户貢獻了我們銷售額的10%或更多九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日.
淨銷售額
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月29日 | 2018年12月30日 | $Change | %變化 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | $Change | %變化 | ||||||||||||||||||||||
户外產品 | $ | 222,454 | $ | 226,442 | $ | (3,988 | ) | (1.8 | )% | $ | 678,685 | $ | 769,687 | $ | (91,002 | ) | (11.8 | )% | |||||||||||
射擊運動 | 202,316 | 241,329 | (39,013 | ) | (16.2 | )% | 650,875 | 773,505 | (122,630 | ) | (15.9 | )% | |||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | 424,770 | $ | 467,771 | $ | (43,001 | ) | (9.2 | )% | $ | 1,329,560 | $ | 1,543,192 | $ | (213,632 | ) | (13.8 | )% | |||||||||||
淨銷售額的總變化是由業務部門內部的變化推動的，如下文所述。
三個月結束
户外產品--減少銷售的主要原因是我們的狩獵/射擊業務對我們產品的需求降低，這部分被我們的戰術、水化和自行車產品的銷售增加所抵消。
射擊運動--減少在銷售上主要是由於銷售我們的槍械業務，佔了$43,775.的.減少，這部分被市場對中火彈藥的需求增加所抵消。
九個月結束
户外產品--減少在銷售上主要是由於我們的眼裝品牌的銷售，其中佔了很大的比重。$51,859.的.減少。此外，狩獵/狩獵業務受到需求下降和關税增加的影響。額外的減少是由於我們其他業務對某些產品的需求減少，因為關税增加，以及競爭加劇，戰術和自行車產品的銷售增加部分抵消了這一減少。
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目錄
射擊運動--減少在銷售方面，主要是由於我們的火器銷售業務和市場對火器的需求較低，這兩者加起來約佔$109,770減少。額外減少的原因是，邊火市場的需求持續疲軟，但中心火力彈藥市場需求的增加部分抵消了這一需求。
毛利
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月29日 | 2018年12月30日 | $Change | %變化 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | $Change | %變化 | ||||||||||||||||||||||
户外產品 | $ | 56,035 | $ | 54,143 | $ | 1,892 | 3.5 | % | $ | 173,190 | $ | 186,759 | $ | (13,569 | ) | (7.3 | )% | ||||||||||||
射擊運動 | 32,755 | 40,095 | (7,340 | ) | (18.3 | )% | 100,942 | 129,577 | (28,635 | ) | (22.1 | )% | |||||||||||||||||
企業 | — | (2 | ) | 2 | 100.0 | % | — | (5 | ) | 5 | 100.0 | % | |||||||||||||||||
毛利總額 | $ | 88,790 | $ | 94,236 | $ | (5,446 | ) | (5.8 | )% | $ | 274,132 | $ | 316,331 | $ | (42,199 | ) | (13.3 | )% | |||||||||||
毛利的總變動是由經營部門內部的變化所驅動的，如下所述。
三個月結束
户外產品--增加毛利的主要原因是業務轉型，諮詢成本從上一季度和銷售額增加，在我們的一些品牌，如上文所述。實現這一增長的另一個原因是業務效率的提高和結構調整活動帶來的好處。這些增長被我們狩獵/拍攝業務銷售額下降所部分抵消。
射擊運動--減少毛利主要是由於銷售我們的火器業務，這佔了$11,458.的.減少。上述減少額被上述銷售額的增加和有利的原材料價格部分抵消。
九個月結束
户外產品--減少毛利主要來自我們的眼裝品牌的銷售，這些品牌佔到了22，208美元。減少和較低的銷售量，如上文所述。上述減少額被以下因素部分抵消：如上文所述，上一季度的轉換費用減少，我們戰術業務的銷售量增加，業務效率和重組活動帶來的效益所帶來的節餘與前一年相比有所增加。
射擊運動--減少毛利主要是由於銷售我們的火器業務和市場對火器的需求減少，總共減少了26 632美元。出現額外減少的原因是上文所述銷售量減少，但與前一年相比，原材料成本和生產成本下降以及業務轉型諮詢費用降低，部分抵消了這一減少。
營業費用
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月29日 | 百分之一 銷售 | 2018年12月30日 | 百分之一 銷售 | $Change | 2019年12月29日 | 百分之一 銷售 | 2018年12月30日 | 百分之一 銷售 | $Change | ||||||||||||||||||||||||||
研發 | $ | 5,703 | 1.3 | % | $ | 6,503 | 1.4 | % | $ | (800 | ) | $ | 17,750 | 1.3 | % | $ | 20,681 | 1.3 | % | $ | (2,931 | ) | |||||||||||||
銷售、一般和行政 | 64,418 | 15.2 | % | 86,418 | 18.5 | % | (22,000 | ) | 231,298 | 17.4 | % | 284,754 | 18.5 | % | (53,456 | ) | |||||||||||||||||||
商譽和無形資產減值 | — | — | % | 432,612 | 92.5 | % | (432,612 | ) | $ | — | — | % | 456,023 | 29.6 | % | (456,023 | ) | ||||||||||||||||||
待售資產減值 | — | — | % | 83,854 | 17.9 | % | (83,854 | ) | 9,429 | 0.7 | % | 128,775 | 8.3 | % | (119,346 | ) | |||||||||||||||||||
業務費用共計 | $ | 70,121 | 16.5 | % | $ | 609,387 | 130.3 | % | $ | (539,266 | ) | $ | 258,477 | 19.4 | % | $ | 890,233 | 57.7 | % | $ | (631,756 | ) | |||||||||||||
三個月結束
營業費用減少 $539,266主要原因是與無形資產、商譽、待售資產和公司總部有關的減值費用減少，業務轉型諮詢費用和交易費用比上一季度減少，銷售火器業務減少約5 362美元。
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目錄
九個月結束
營業費用減少 $631,756主要原因是與無形資產、商譽、待售資產和公司總部有關的減值費用減少，與我們的眼裝品牌和火器業務的銷售相比減少了約27 707美元，業務轉型諮詢和交易費用比上一年減少，而今年的重組費用增加部分抵消了這些費用。
淨利息費用
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月29日 | 2018年12月30日 | $Change | %變化 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | $Change | %變化 | ||||||||||||||||||||||
利息費用，淨額 | $ | 8,373 | $ | 16,003 | $ | (7,630 | ) | (47.7 | )% | $ | 31,811 | $ | 46,340 | $ | (14,529 | ) | (31.4 | )% | |||||||||||
三個月結束
這個減少利息支出是由於債務攤銷成本減少，債務發行成本減記，以及我們的平均本金債務餘額減少所致。
九個月結束
這個減少利息支出是由於我們的平均本金債務餘額減少，債務發行成本的註銷和債務攤銷成本的減少所致。
所得税規定
見注15, 所得税，向本報告第一部分第1項未經審計的合併財務報表提供有關所得税的資料。
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月29日 | 有效 率 | 2018年12月30日 | 有效 率 | $Change | 2019年12月29日 | 有效 率 | 2018年12月30日 | 有效 率 | $Change | ||||||||||||||||||||||||||
所得税準備金(福利) | $ | (4,352 | ) | (42.3 | )% | $ | (18,383 | ) | 3.4 | % | $ | 14,031 | $ | (2,724 | ) | 16.4 | % | $ | (27,230 | ) | 4.3 | % | $ | 24,506 | |||||||||||
三個月結束
與上一季度相比，税率下降的主要原因是時效到期後不確定的税收狀況的釋放。
九個月結束
與前一年相比，税率上升的主要原因是，由於訴訟時效到期，不確定的税收狀況得以釋放。由於當期虧損，税收優惠調整導致税率上升。
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流動性與資本資源
流動資金
我們管理我們的業務，以最大限度的經營現金流作為主要的流動資金來源。除了手頭現金和業務產生的現金外，流動資金來源還包括承諾提供的信貸設施以及進入公共債務和股票市場的機會。我們主要使用我們的現金為我們現有業務的投資和債務支付、收購和其他活動提供資金。
我們的營運、投資及融資活動的現金流量九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日概述如下：
2019年12月29日 | 2018年12月30日 | |||||||
業務活動提供的現金 | $ | 63,054 | $ | 60,948 | ||||
投資活動提供的現金 | 134,860 | 121,049 | ||||||
用於資助活動的現金 | (187,569 | ) | (166,230 | ) | ||||
匯率波動對現金的影響 | (212 | ) | (1,013 | ) | ||||
淨現金流量 | $ | 10,133 | $ | 14,754 | ||||
經營活動-現金由業務活動$63,054在九個月結束 2019年12月29日與提供的現金相比$60,948在前一年期間，增加的$2,106。與上年同期相比，出現這一變化的主要原因是營運費用的減少被營運資本淨額的不利變化所抵消。週轉資本淨額的變化主要是由於供應商付款、支付利息和購買庫存的時間所致。
投資活動-現金由投資活動$134,860在九個月結束 2019年12月29日相比較$121,049在前一年，增加的$13,811。造成這一變化的原因是本財政年度資本支出減少，以及我們剝離資產的收益逐年增加。
籌資活動-現金用於籌資活動$187,569在九個月結束 2019年12月29日與用於資助活動的現金相比$166,230在前一年期間，增加了$21,339。這一變化主要是由長期債務的借款和支付時間以及ABL循環信貸貸款(abl循環信貸貸款)、前一年期間與我們的前母公司達成的有利和解以及債務發行成本的逐年下降所推動的。
資本資源
除了我們正常的運營現金需求外，我們未來的主要現金需求將是為資本支出、債務償還、僱員福利義務和任何戰略性收購提供資金。我們對運營的短期現金需求預計將主要包括用於維護生產設施的資本支出和週轉資金需求。我們未來兩年的債務償還要求包括根據新信貸安排應支付的利息和我們的5.875%債券，詳見下文。
我們的業務經歷了一定程度的季節性，這影響了我們的現金流。由於這一季節性，我們期望在上半年使用現金，在下半年產生現金。根據我們目前的財務狀況，管理層認為，我們的現金狀況，加上預期產生的現金流量，以及在我們的ABL循環信貸機制下，如果需要的話，可獲得資金，進入債務和股票市場，以及潛在的未來資金來源，包括額外的銀行融資，將足以為未來的增長提供資金，併為我們目前預期的長期債務和養老金債務提供服務，並在今後12個月中進行資本支出。然而，我們不能保證未來借款的成本或可得性不會受到資本市場狀況或我們的財務狀況和業績的重大影響。
按與軌道ATK達成的税務協議的要求，從2014年4月1日起至分拆之日期間的税務負債分配情況，詳見注15, 所得税, 於2018年6月15日確定。軌道ATK支付Vista户外13，047美元，以解決這一問題，這反映為調整從我們到軌道ATK在分拆時。
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目錄
長期債務及信貸協議
截至2019年12月29日，我們的債務包括：
(一九二零九年十二月二十九日) | |||
ABL循環信貸機制 | $ | 179,699 | |
5.875%高級債券 | 350,000 | ||
長期債務本金 | 529,699 | ||
減：未攤銷的遞延融資費用 | (5,839 | ) | |
長期債務賬面金額 | 523,860 | ||
減：當前部分 | — | ||
長期債務的賬面金額，不包括當期債務 | $ | 523,860 | |
我們的債務總額佔總資本(債務總額和股東權益)的百分比是46.7%截至2019年12月29日.
見注13, 長期債務，請參閲本報告第一部分第1項未經審計的合併合併財務報表，以進一步討論5.875%的票據和新信貸設施。
在2019年財政年度期間，我們重新調整了我們於2016年4月1日簽署的經修訂和恢復的信貸協議，加入了新的信貸設施(統稱為“新信貸安排”)，其中包括：(A)a$450,000高級以資產為基礎的循環信貸設施(“abl循環信貸貸款”)，由$20,000在先入、後出(“filo”)循環信貸承諾和$430,000在非週轉信貸承諾中，(B)a$109,343高級擔保資產定期貸款安排(“定期貸款”)和(C)a$40,000次級擔保定期貸款設施(“初級貸款”)。ABL循環信貸機制下的FILO承諾將減少$1,667每個會計季度的第一個營業日，從2019年4月1日開始。FILO循環信貸承諾的餘額2019年12月29日曾.$14,999.
在2020年財政期間，利用出售槍支業務的收益、業務產生的現金和我們的ABL循環信貸機制的預付款，全額支付了定期貸款和少年期貸款。
定期貸款和次級期貸款的償還降低了我們對ABL循環信貸貸款的利率。截至2019年12月29日，ABL循環信貸貸款機制下的借款利率相當於(A)非週轉信貸貸款的利率，即基準利率加0.25%至0.75%之間的保證金之和，或Libo利率加上1.25%至1.75%之間的保證金之和，以及(B)FILO循環信貸貸款，利率比非週轉信貸貸款高出1.00%。所有這些利率根據我們在ABL循環信貸機制下的平均超額供應情況而有所不同。
盟約
新信貸設施-我們的新信貸設施對我們施加限制，包括限制我們支付現金紅利、債務或留置權、贖回或回購Vista户外股票、與附屬公司進行交易、進行投資、與他人合併或合併或處置資產的能力。如上文所述，在截至2019年12月29日的三個月內，少年期貸款已全額償還，觸發了新信貸貸款的金融契約的削減。我們在截至2019年12月29日的季度內實施的新要求是，在ABL循環信貸機制下，始終保持超額供應，金額為42，500美元。如果超額供應低於42，500美元，我們必須保持不低於1.00：1.00的綜合固定費用覆蓋率(“FCCR”)。如果我們不遵守任何新信貸設施的契約，放款人可在符合慣例治療權利的情況下，要求立即支付每項新信貸設施下的所有未付款項。
FCCR是盟約的EBITDA(“未計利息、税金、折舊和攤銷前的收益”)，包括非經常性或非常項目的調整、與基於股票的賠償有關的非現金費用、無形資產減值費用，以及對收購或剝離業務單位的調整。形式減去過去四個財政季度的資本支出(需作某些調整)，除以固定費用(包括自2018年10月28日以來支付的債務本金和利息，按年計算；加上過去四個財政季度的所得税支付和限制性支付)。
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5.875%債券-有關5.875%債券的契約，除其他事項外，包括限制我們產生或準許存在某些留置權、出售、轉讓或以其他方式處置資產的能力、合併或出售我們全部或實質上所有資產、與附屬公司交易、訂立限制我們附屬公司支付股息、招致額外負債、派息或作出其他分配或回購或贖回或贖回我們的資本存量、預付、贖回或回購某些債項的能力，以及訂立限制附屬公司支付股息、招致額外負債、支付股息或作出其他分配或回購或贖回我們的資本存量、預付、贖回或回購某些債項的協議。不遵守契約中的契約可能會導致違約，這可能使持有5.875%債券的人加速發行5.875%的債券。在這種情況下，我們可能沒有足夠的流動資金來償還5.875%的債券。
新信貸安排和5.875%債券的契約包含交叉違約條款，因此在一項債務協議中不遵守契約也可能導致其他債務協議違約。截至2019年12月29日我們遵守所有債務協議的公約，並期望在可預見的將來遵守。不過，我們的業務、財務狀況和經營結果，都會受到各種風險和不明朗因素的影響，包括一些我們可能無法控制的風險和不明朗因素，而我們亦不能保證日後我們能夠遵守所有這些金融契約。例如，在我們經歷銷售下降或遭受季節性不利影響的時期，我們可能無法遵守這些金融契約。
合同義務和承諾
本公司根據經營租賃租賃某些倉庫、配送和辦公設施、車輛和辦公設備。本項目所列數額為不可取消經營租賃下最低租賃付款的承付款。截至2019年12月29日的當期及長期經營租賃負債$11,431和$72,347分別記錄在所附未經審計的合併資產負債表中。有關進一步討論，請參見3, 租賃,本報告第一部分第1項未經審計的合併財務報表。
除上述債務和租賃債務的變動外，我們在財務年度報告表10-K中所述的合同義務和承付款或表外安排沒有發生重大變化。2019.
意外開支
訴訟-我們不時會受到各種法律程序的影響，包括因處理業務而引起的訴訟，以及附帶的訴訟。我們不認為目前單獨或總體上待決的任何此類程序對我們的業務具有重大意義，或可能對我們的經營結果、財務狀況或現金流動造成重大不利影響。
環境負債-我們對不動產的經營和所有權或使用須遵守若干聯邦、州和地方環境法律和條例，以及適用的外國法律和條例，包括關於排放危險材料、對受污染場地進行補救和恢復對環境的損害的法律和條例。我們有義務在我們擁有或經營或以前擁有或經營的某些場址進行調查和/或補救活動。
我們以前的某些子公司已被確定為潛在的責任方(“PRP”)，與其他各方一起，在與危險廢物場所有關的監管機構行動中。作為一個PRP，這些前子公司可能需要支付調查和清理這些地點的費用的一部分。在這種情況下，我們將有義務賠償這些附屬公司的這些費用。雖然在最終環境負債的數額和時間方面存在不確定性，但根據現有資料，我們得出結論認為，這些事項單獨或總體上不會對我們的經營結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。
我們可能會招致大量額外費用，包括清理費用、資源恢復、罰款、罰款或第三方財產損害或人身傷害索賠，這是由於違反環境法或不遵守環境許可證而造成的。雖然過去的環境法規並沒有對我們的經營成果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響，而且我們也有減輕這些風險的環境管理方案，但很難預測它們在未來是否會產生實質性影響。
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新會計公告
見注1, 重大會計政策，本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表。
對關鍵客户的依賴；信貸集中
任何關鍵客户的損失以及我們無法替代主要客户提供的收入，都可能對我們的業務和財務狀況產生重大的不利影響。銷售給沃爾瑪代表14%我們的銷售九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日。由於沃爾瑪宣佈在2019年9月3日，我們預計減少彈藥和配件銷售在未來沃爾瑪。沒有其他單一客户貢獻了我們銷售額的10%或更多九個月結束 2019年12月29日和2018年12月30日.
如果關鍵客户未能履行付款義務，我們的經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
通貨膨脹與商品價格風險
管理層認為，通貨膨脹對我們的經營結果沒有重大影響。然而，我們受到了生產中使用的原材料價格的變化以及石油和能源成本的變化的影響。特別是，商品金屬，如銅、鋅和鉛的價格繼續波動。這些價格一般影響我們的射擊運動部分。見注4, 衍生金融工具,以獲得更多信息。
我們有戰略採購、定價和套期保值策略，以減輕商品價格波動帶來的風險。我們將根據這些趨勢、我們的競爭格局和我們的財務業績，繼續評估未來價格變動的必要性。如果我們的採購和定價策略無法抵消商品價格波動的影響，我們的業務和現金流的未來結果將受到重大影響。
第三項.市場風險的定量和定性披露
我們面臨利率、商品價格和外匯匯率變動帶來的市場風險。我們通過根據公司政策授權的衍生金融工具進行套期保值交易，包括利率互換、商品遠期合約和外幣遠期合約，從而管理這些風險。我們不使用衍生金融工具進行交易或其他投機目的。有關這些金融工具的補充資料載於附註2, 金融工具的公允價值, 本報告第一部分第1項未經審計的合併財務報表。
我們利用敏感性分析，根據利率的變化來衡量與持有金融工具有關的市場風險。敏感性分析根據利率的假設變化(增減)來衡量公允價值、現金流量和收益的潛在損失。我們利用當前市場利率對債務組合進行敏感性分析。某些項目，如租賃合同、保險合同、養卹金和其他退休後福利義務沒有列入分析。
我們面臨着利率變化帶來的市場風險。為了降低利率風險，我們可以進行套期保值交易，主要是利率互換。我們管理利率變動風險的目的是限制這種變化對收入和現金流動的影響。
在我們正常運作的過程中，我們彈藥製造過程中用於原材料的鉛受到價格波動的影響。根據市場條件，我們可以簽訂遠期合同，以減少商品價格波動的影響。我們購買庫存成本的潛在增加將被相關套期保值工具價值的相應增加所抵消。
我們通過我們在許多不同國家的子公司開展業務，貨幣匯率的波動可能對以美元表示的所報告的經營結果產生重大影響。跨境交易，無論是與外部當事人還是公司間的關係，都會增加對外匯影響的敞口。因此，貨幣匯率，特別是歐元、英鎊、人民幣(人民幣)和加元的大幅變動，可能會導致我們企業經營業績的波動，從而對我們的經營結果產生負面影響。
此外，我們的非美國業務的銷售和開支也被轉換成美元作為報告用途，美元的堅挺或疲軟可能造成不利的翻譯效果。2019年財政年度10-K報表中披露的市場風險沒有發生重大變化。
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第4項.成品率控制和程序
披露控制和程序
截至2019年12月29日我們的首席執行官和首席財務官評估了我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)條所界定的)的設計和運作的有效性，並得出結論認為，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中所要求披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序，目的是確保我們提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括首席執行幹事和首席財務幹事，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在三個月結束 2019年12月29日，我們對財務報告的內部控制(如1934年“證券交易法”第13a-15(F)條所界定的)沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
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第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們不時會受到各種法律程序的影響，包括因處理業務而引起的訴訟，以及附帶的訴訟。我們不認為目前單獨或總體上待決的任何此類程序對我們的業務具有重大意義，或可能對我們的經營結果、財務狀況或現金流動造成重大不利影響。
我們以前的某些子公司已被確定為潛在的責任方(“PRP”)，與其他各方一起，在與危險廢物場所有關的監管機構行動中。作為一個PRP，這些前子公司可能需要支付調查和清理這些地點的費用的一部分。在這種情況下，我們將有義務賠償這些附屬公司的這些費用。雖然根據現有資料，我們的最終環境負債的數額和時間方面存在不確定性，但我們目前並不認為這些事項個別或總體上將對我們的經營結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。
項目1A。危險因素
當我們試圖識別、管理和減輕與我們的業務相關的風險和不確定性時，一定程度的風險和不確定性總是存在的。本署截至財政年度的表格10-K第I部第1A項2019年3月31日描述與我們的業務相關的已知的物質風險和不確定性。這些風險和不確定因素有可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、預期結果和未來前景產生重大影響。我們在截至財政年度的10-K表格年報中披露的風險因素並無重大改變。2019年3月31日.
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
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項目6.展覽
陳列品 數 | 附件的説明(如適用的話，並以參考的方式納入其中的文件) | |
2.1* | 截至2014年4月28日的聯合技術系統公司、Vista SpinCo公司、Vista合併Sub公司之間的交易協議。以及軌道科學公司(2014年8月13日向美國證券交易委員會提交的VistaOuthouse Inc.註冊聲明表2.1)。 | |
2.5*+ | 截至2015年2月9日的“聯合技術系統公司税務協議”。和Vista户外公司(2014年2月10日，vista Outhouse Inc.向美國證券交易委員會(SEC)提交了關於8-K表格的最新報告。) | |
2.6*+ | 股票購買協議，截止於2019年7月5日，由Vista户外運營有限公司、口徑公司、遠程收購有限責任公司和Vista户外公司簽署。(證物2.1至Vista Outhouse Inc.的最新報表8-K，於2019年7月8日提交美國證券交易委員會(SEC))。 | |
3.1* | vista户外公司註冊證書的修訂及更新。(2014年2月10日，VistaOuthouse Inc.向美國證券交易委員會(SEC)提交了8-K表格的最新報告。) | |
3.2* | vista户外公司修訂證明書。修改後的註冊證書(見表3.1 to Vista Outhouse Inc.)目前提交給美國證券交易委員會(SEC)的8-K表格報告。 | |
3.3* | Vista户外公司修訂和恢復章程(vista Outhouse Inc.目前關於8-K表格的報告，2018年8月10日提交給證券交易委員會的表3.2)。 | |
4.1* | Vista户外公司普通股證書樣本。(2014年2月10日，vista Outhouse Inc.向美國證券交易委員會(SEC)提交了關於8-K表格的最新報告。) | |
4.2* | 截止2015年8月11日，Vista Outhouse Inc.的子公司Vista Outhouse Inc.之間的契約。另一方是作為受託人的美國銀行全國協會(vista Outhouse Inc.目前關於8-K表的報告的附件4.1，該報告於2015年8月11日提交給美國證券交易委員會(SEC))。 | |
4.3* | 截至2015年8月11日，Vista Outhouse公司下屬子公司Vista Outhouse Inc.的補充義齒。另一方是作為受託人的美國銀行全國協會(vista Outhouse Inc.目前關於8-K表的報告的附件4.2，該報告於2015年8月11日提交給美國證券交易委員會(SEC))。 | |
4.4* | 表5.875%高級備註到期2023年(包括表A的補充印義齒作為表4.2提交給vista户外公司目前的報表8-K，提交給美國證券交易委員會，2015年8月11日)。 | |
4.5* | 第二次補充義齒，日期為2016年8月9日，在Vista Outhouse公司的子公司Vista Outhouse Inc.中使用。作為受託人的美國銀行全國協會(vista Outhouse Inc.的註冊聲明表S-4)於2016年8月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)。 | |
4.6* | 第三次補充義齒，日期為2016年12月2日，為Vista Outhouse公司的子公司Vista Outhouse Inc.。當事人和作為受託人的美國銀行全國協會(vista Outhouse Inc.的季度報告表10-Q，表4.6，2017年2月9日提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission))。 | |
31.1 | 首席執行幹事的認證。 | |
31.2 | 首席財務幹事證書。 | |
32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“首席執行官和首席財務官證書”。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔。 | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | |
104 | 本公司截至2019年6月30日的季度報告(表10-Q)的封面採用內聯XBRL格式。 | |
*參照法團。
30
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+根據規例S-K第601(B)(2)項的規定，提交證物的附表已被略去。Vista户外同意根據SEC的要求提供任何省略的附表的補充副本；但是，如果我們可以根據“交易法”第24b-2條要求對提供的任何文件進行保密處理的話。
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
Vista户外公司 | |||||
日期： | 2020年2月6日 | 通過： | /S/Mark R.Koalski | ||
姓名： | 馬克·科瓦爾斯基 | ||||
標題： | 主計長兼會計主任 | ||||
(代表註冊主任及主要會計主任) | |||||
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