假的--09-30Q1202000008846143228300000338520000034901000003850000031600000356000000.2600.325450000000450000000450000000174262763209304129209310342000000.200.200.200.20P1Y45190000022000003000002800000720000010000010000030000040000000008846142019-10-012019-12-3100008846142020-01-3100008846142019-12-3100008846142018-12-3100008846142019-09-3000008846142018-10-012018-12-3100008846142018-09-300000884614美國-公認會計原則:非控制成員2019-09-300000884614us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012018-12-310000884614美國-公認會計原則:國庫2018-10-012018-12-310000884614美國-公認會計原則:非控制成員2018-09-300000884614us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310000884614美國-公認會計原則:減少收入2019-10-012019-12-310000884614美國-公認會計原則:非控制成員2018-10-012018-12-310000884614us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000884614us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012018-12-310000884614us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000884614美國-公認會計原則:父母成員2018-12-310000884614美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000884614us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000884614美國-公認會計原則:非控制成員2019-10-012019-12-310000884614美國-公認會計原則:減少收入2018-10-012018-12-310000884614美國-公認會計原則:國庫2019-09-300000884614us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000884614us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000884614美國-公認會計原則:國庫2019-12-310000884614us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000884614美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300000884614美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310000884614美國-公認會計原則:國庫2019-10-012019-12-310000884614美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000884614美國-公認會計原則:父母成員2019-12-310000884614us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000884614us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310000884614美國-公認會計原則:非控制成員2019-12-310000884614us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000884614美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310000884614美國-公認會計原則:國庫2018-09-300000884614美國-公認會計原則:國庫2018-12-310000884614UGI:AmericigasPropaneMembersUGI:美國人2019-08-200000884614UGI:AmericigasPropaneMembersUGI:AmericiGasPartnersL.P.Members2019-08-202019-08-200000884614UGI:MergerSubMembers2019-08-212019-08-210000884614UGI:MergerSubMembers一般公認會計原則:StockMenger2019-08-212019-08-210000884614UGI:MergerSubMembers一般公認會計原則:StockMenger2019-08-012019-08-310000884614UGI:UGIPennEastLLCM成員UGI:賓夕法尼亞管道公司SRT:親緣關係成員2019-12-310000884614美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-12-310000884614UGI:NewJerseyResourcesMembersUGI:賓夕法尼亞管道公司2019-12-310000884614UGI:Enbridge 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4217:美元Xbrli:股票UGI:縣Xbrli:股票UGI:存儲協議iso 4217:美元Xbrli:純UGI:子公司UGI:DTHiso 4217:歐元UGI:段utreg:GALutreg:lbUGI:決策記錄utreg:kwh
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年十二月三十一日)
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從_
委員會檔案編號1-11071
UGI公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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賓夕法尼亞州 | | 23-2668356 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
北灣道460號, 普魯士國王, 帕 19406
(首席行政辦事處地址)(郵編)
(610) 337-1000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每班的職稱: | 交易符號: | 在其上註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,沒有票面價值 | 烏吉 | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ý/.¨
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是 ý/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 | ý | | 加速過濾器 | ☐ | | 非加速濾波器 | ☐ |
小型報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.ý
在…2020年1月31日,有208,548,324UGI公司普通股,無票面價值,已發行。
UGI公司及其子公司
目錄
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| 頁 |
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術語和縮略語彙編 | 1 |
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第一部分財務信息 | |
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項目1.財務報表(未經審計) | |
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截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 5 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日止三個月的合併損益表 | 6 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月綜合收入簡表 | 7 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月現金流動彙總表 | 8 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月股本變動合併簡表 | 9 |
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精簡合併財務報表附註 | 10 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 36 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
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項目4.管制和程序 | 51 |
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第II部其他資料 | |
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項目1A。危險因素 | 52 |
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項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 52 |
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項目6.展覽 | 53 |
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簽名 | 55 |
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術語和縮略語彙編
本表格10-Q中使用的術語和縮寫定義如下:
UGI公司及相關實體
Americigas OLP-Americigas丙烷,L.P.,Americigas Partners的主要經營子公司
Americigas Partners-amerigas Partners,L.P.,特拉華州有限合夥公司和UGI的間接全資子公司;也稱為“合夥”。
美國天然氣丙烷-可報告的部門,包括Americigas丙烷公司。及其子公司,包括Americigas Partners和Americigas OLP
美國天然氣丙烷公司-UGI全資擁有的第二層子公司,是amerigas Partners的普通合夥人;也稱為“普通合夥人”。
Avantigas-Avantigas有限公司,UGI國際公司的間接全資子公司
公司-UGI及其合併子公司
中央人民政府-UGI Central Penn gas,Inc.,UGI公用事業公司在公用事業合併前的全資子公司
DVEP-DVEP Inesteringen B.V.,UGI International的間接全資子公司,LLC
電力系統-UGI公用事業公司的管制配電公用設施
能源服務-UGI能源服務有限責任公司是ugi全資擁有的第二層子公司。
ESFC-能源服務全資子公司能源服務融資公司
弗拉加-Flaga公司,UGI國際公司的間接全資子公司
煤氣效用-UGI公用事業公司受監管的天然氣分銷業務,包括UGI公用事業公司擁有和經營的天然氣公用事業業務,在公用事業合併之前,天然氣公用事業公司和CPG公司
普通合夥人 -Americigas丙烷公司,Americigas Partners的普通合夥人
中游及市場推廣-報告部分主要包括能源服務和UGID
合夥-Americigas Partners及其合併子公司,包括Americigas OLP
彭南特-彭南特中流有限責任公司,特拉華州有限責任公司
賓夕法尼亞-彭東管道公司
巴布亞新幾內亞-UGI Penn天然氣公司,UGI公用事業公司在公用事業合併前的全資子公司
烏吉 -UGI公司
UGI中心 -公用事業合併後中央人民政府天然氣運價區
UGI法國-UGI法國SAS(A SociétéPAR行動簡單化),是UGI國際有限責任公司的一家間接全資子公司。
UGI氣體-UGI公用事業公司的天然氣效用
UGI國際 -報告部分主要包括UGI的國外業務
UGI國際有限公司 - UGI國際有限責任公司是ugi全資擁有的第二層子公司。
UGI PenEast,LLC-能源服務全資子公司,在賓夕法尼亞州擁有20%的會員權益
UGI公用事業-UGI公用事業公司,UGI的全資子公司。也是UGI的一個可報告的部分
UGID-UGI開發公司,能源服務的全資子公司
大學煤氣-意大利Univergas S.r.l,UGI International的間接全資子公司,LLC
其他術語和縮寫
2018年三個月- 截至2018年12月31日止的三個月期間
2018年UGI國際信貸設施協議- UGI國際公司於2018年10月簽訂了一項為期五年的無擔保高級貸款協議,其中包括一項3億歐元的定期貸款安排和一項於2023年10月到期的3億歐元的循環信貸安排。
2019年年報- UGI 2019年9月30日終了財政年度表10-K年度報告
2019年三個月期間- 截至2019年12月31日止的三個月期間
AFUDC-建築期間使用的資金津貼
Americigas合併-根據合併協議所設想的交易,阿梅里瓦斯丙烷控股有限公司與合夥公司合併並併入合夥公司,合夥公司作為UGI的一家間接全資子公司倖存下來。
奧西-累計其他綜合收入(損失)
ASC-會計準則編纂
ASC 606 -ASC 606,“與客户簽訂合同的收入”
ASC 840-ASC 840,“租約”
ASC 842-ASC 842,“租約”(自2019年10月1日起生效)
ASU-會計準則更新
Bcf-十億立方英尺
CMG -哥倫比亞中流集團有限責任公司
CMG採集 -根據CMG收購協議於2019年8月1日收購CMG和哥倫比亞彭南特公司
CMG收購協議-與CMG收購有關的協議包括:(1)與CMG收購有關的一份購買和銷售協議,日期為2019年7月2日,哥倫比亞中流和礦產集團、LLC、Energy Services、UGI和TransCanada管線美國有限公司;(2)與哥倫比亞中型礦產品集團、哥倫比亞中流和礦產集團、LLC、能源服務公司和TransCanada管線美國有限公司有關的購買和銷售協議,日期為2019年7月2日。
CoA-同意令及協議
CODM-ASC 280中定義的首席運營決策者,“分段報告”
普通股-UGI普通股
共用單位-有限合夥公司在Americigas Partners中的所有權
核心市場-包括(1)UGI公用事業公司有法定義務向UGI公用事業公司購買天然氣或電力的固定住宅、商業和工業客户;(2)UGI公用事業公司有法定義務向他人購買天然氣或電力的住宅、商業和工業客户。
德勤-默認服務
第八巡迴-美國第八巡迴上訴法院
能源服務定期貸款-一項為期七年、價值7億美元的定期抵押貸款協議於2019年8月13日與一批貸款人簽訂。
EPS-每股收益
“外匯法案”-經修正的1934年“證券交易法”
FASB-財務會計準則委員會
FDIC-聯邦存款保險公司
FERC-聯邦能源管理委員會
2019財政年度-2019年9月30日終了的財政年度
2020年財政-2020年9月30日終了的財政年度
2021財政年度-2021年9月30日終了的財政年度
2022年財政-2022年9月30日終了的財政年度
2023財政年度-2023年9月30日終了的財政年度
2024年財政-2024年9月30日終了的財政年度
GAAP-美國公認的會計原則
GWH-百萬千瓦時
亨特-亨洛克站,一座130兆瓦的天然氣發電站,位於賓夕法尼亞州威爾克斯-巴雷附近。
冰-洲際交換
IDR-獎勵分配權
IRPA-利率保障協議
它-信息技術
液化天然氣-液化天然氣
石油氣-液化石油氣
MDPSC-馬裏蘭公共服務委員會
合併協議-截至2019年4月1日,UGI、Americigas丙烷控股公司、Americigas丙烷控股公司、LLC、Americigas Partners和Americigas丙烷公司之間的協議和合並計劃
MGP-制氣廠
諾阿-國家海洋和大氣管理局
NPNS-正常購買和正常銷售
NYDEC-紐約州環境保護部
尼美克斯-紐約商品交易所
PADEP-賓夕法尼亞州環境保護司
PAPUC-賓夕法尼亞州公用事業委員會
PGC-購買天然氣費用
PRP-潛在責任方
應收款項機制-能源服務的應收賬款購買設施--發行應收賬款支持的商業票據
零售核心市場-包括固定的住宅、商業和工業客户,UGI公用事業公司有法定義務向他們提供從天然氣公用事業公司購買天然氣的服務。
魯-使用權
棒-決定記錄
SCAA-倉儲合同行政協議
證券交易委員會-美國證券交易委員會
TCJA-減税和就業法
臨時差餉令-PAPUC於2018年3月15日發佈命令,將PAPUC批准的一組賓夕法尼亞州大型公用事業的費率轉換為不超過12個月的臨時費率,而PAPUC審查了TCJA的影響。
UGI公司高級信貸設施-UGI於2019年8月1日簽訂的無擔保高級貸款協議,包括(1)一項為期5年的2.5億美元定期貸款安排;(2)一項為期3年的3億美元定期貸款安排;(3)為期5年的3億美元循環信貸安排(包括1 000萬美元的信用證分限額)。
UGI國際3.25%高級票據-UGI國際有限責任公司於2025年11月1日到期的3.5億歐元高級無擔保債券的承銷私人配售
美元-美元
美國退休金計劃-UGI、UGI公用事業公司和UGI其他國內全資子公司在2009年1月1日之前僱用的僱員的固定福利養老金計劃
公用事業合併 -自2018年10月1日起,中央人民政府和巴布亞新幾內亞與UGI公用事業公司合併並併入UGI公用事業公司。
VEBA-自願僱員受益人協會
西密蘇裏州地方法院-美國密蘇裏州西區地區法院
第一部分財務資料
項目1.財務報表
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(百萬美元) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 333.4 |
| | $ | 447.1 |
| | $ | 477.6 |
|
限制現金 | | 95.8 |
| | 63.7 |
| | 17.4 |
|
應收賬款(減去分別為35.6美元、31.6美元和38.5美元的可疑賬户備抵) | | 1,011.1 |
| | 640.7 |
| | 1,144.3 |
|
應計公用事業收入 | | 80.2 |
| | 14.6 |
| | 64.7 |
|
盤存 | | 247.5 |
| | 229.9 |
| | 293.7 |
|
公用事業監管資產 | | 4.7 |
| | 9.1 |
| | 3.3 |
|
衍生儀器 | | 28.4 |
| | 28.9 |
| | 60.2 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 145.9 |
| | 132.2 |
| | 181.0 |
|
流動資產總額 | | 1,947.0 |
| | 1,566.2 |
| | 2,242.2 |
|
按成本計算的不動產、廠場和設備(減去累計折舊3 490.1美元、3 385.2美元和3 228.3美元) | | 6,783.6 |
| | 6,687.8 |
| | 5,855.1 |
|
善意 | | 3,482.9 |
| | 3,456.4 |
| | 3,154.8 |
|
無形資產,淨額 | | 703.4 |
| | 708.6 |
| | 505.2 |
|
公用事業監管資產 | | 385.8 |
| | 386.5 |
| | 295.5 |
|
衍生儀器 | | 32.0 |
| | 43.2 |
| | 29.9 |
|
其他資產 | | 951.0 |
| | 497.9 |
| | 285.6 |
|
總資產 | | $ | 14,285.7 |
| | $ | 13,346.6 |
| | $ | 12,368.3 |
|
負債和權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
當前到期的長期債務 | | $ | 27.8 |
| | $ | 24.1 |
| | $ | 19.5 |
|
短期借款 | | 869.7 |
| | 796.3 |
| | 676.3 |
|
應付帳款 | | 598.3 |
| | 438.8 |
| | 753.3 |
|
衍生儀器 | | 113.3 |
| | 84.9 |
| | 56.8 |
|
其他流動負債 | | 782.4 |
| | 682.8 |
| | 677.2 |
|
流動負債總額 | | 2,391.5 |
| | 2,026.9 |
| | 2,183.1 |
|
長期債務 | | 5,827.6 |
| | 5,779.9 |
| | 4,150.7 |
|
遞延所得税 | | 562.5 |
| | 541.4 |
| | 973.4 |
|
衍生儀器 | | 46.6 |
| | 48.4 |
| | 25.0 |
|
其他非流動負債 | | 1,452.9 |
| | 1,122.8 |
| | 989.5 |
|
負債總額 | | 10,281.1 |
| | 9,519.4 |
| | 8,321.7 |
|
承付款和意外開支(附註10) | |
| |
| |
|
公平: | | | | | | |
UGI公司股東權益: | | | | | | |
UGI普通股,沒有票面價值(授權-450,000股;發行-209,310,342股,209,304,129股和174,262,763股) | | 1,398.4 |
| | 1,396.9 |
| | 1,206.5 |
|
留存收益 | | 2,797.5 |
| | 2,653.1 |
| | 2,620.8 |
|
累計其他綜合損失 | | (163.1 | ) | | (216.6 | ) | | (133.1 | ) |
國庫股票,按成本計算 | | (37.4 | ) | | (15.9 | ) | | (24.8 | ) |
UGI公司股東權益總額 | | 3,995.4 |
| | 3,817.5 |
| | 3,669.4 |
|
非控制利益 | | 9.2 |
| | 9.7 |
| | 377.2 |
|
總股本 | | 4,004.6 |
| | 3,827.2 |
| | 4,046.6 |
|
負債和權益共計 | | $ | 14,285.7 |
| | $ | 13,346.6 |
| | $ | 12,368.3 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
合併損益表
(未經審計)
(百萬美元,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
收入 | | $ | 2,006.6 |
| | $ | 2,200.2 |
|
費用和開支: | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | | 1,008.0 |
| | 1,425.0 |
|
業務和行政費用 | | 511.2 |
| | 503.2 |
|
折舊和攤銷 | | 119.4 |
| | 111.2 |
|
其他營業收入,淨額 | | (9.2 | ) | | (6.9 | ) |
| | 1,629.4 |
| | 2,032.5 |
|
營業收入 | | 377.2 |
| | 167.7 |
|
股權投資收入 | | 6.5 |
| | 1.5 |
|
債務清償損失 | | — |
| | (6.1 | ) |
其他非經營(費用)收入淨額 | | (11.5 | ) | | 9.0 |
|
利息費用 | | (84.1 | ) | | (60.2 | ) |
所得税前收入 | | 288.1 |
| | 111.9 |
|
所得税費用 | | (76.1 | ) | | (23.4 | ) |
包括非控制權益在內的淨收入 | | 212.0 |
| | 88.5 |
|
扣除非控制權益的淨收益,主要是在Americigas Partners | | — |
| | (24.3 | ) |
歸於UGI公司的淨收入 | | $ | 212.0 |
| | $ | 64.2 |
|
UGI公司股東的普通股每股收益: | | | | |
基本 | | $ | 1.01 |
| | $ | 0.37 |
|
稀釋 | | $ | 1.00 |
| | $ | 0.36 |
|
加權平均流通股(千): | | | | |
基本 | | 209,439 |
| | 174,413 |
|
稀釋 | | 211,258 |
| | 177,566 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
綜合收益合併簡表
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
包括非控制權益在內的淨收入 | $ | 212.0 |
| | $ | 88.5 |
|
其他綜合收入(損失): | | | |
衍生工具的淨收益(損失)(分別扣除税款(2.2美元)和0.4美元) | 5.6 |
| | (1.5 | ) |
衍生工具淨損失的重新分類(分別扣除税款(0.3美元)和(0.3美元)) | 0.7 |
| | 0.7 |
|
外幣調整(扣除7.2美元和2.8美元的税額) | 47.0 |
| | (15.6 | ) |
福利計劃(扣除税款(0.1美元)和(0.1美元)) | 0.2 |
| | 0.3 |
|
其他綜合收入(損失) | 53.5 |
| | (16.1 | ) |
包括非控制性利益在內的綜合收益 | 265.5 |
| | 72.4 |
|
扣除非控制利益的綜合收益,主要是在Americigas Partners | — |
| | (24.3 | ) |
UGI公司的綜合收益 | $ | 265.5 |
| | $ | 48.1 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | | | | |
包括非控制權益在內的淨收入 | | $ | 212.0 |
| | $ | 88.5 |
|
調整數,以調節包括非控制權益在內的淨收入與業務活動提供的現金淨額: | | | | |
折舊和攤銷 | | 119.4 |
| | 111.2 |
|
遞延所得税費用(福利),淨額 | | 5.0 |
| | (20.7 | ) |
對無法收回的帳户的備抵 | | 7.8 |
| | 10.3 |
|
衍生工具未實現損益變化 | | 27.3 |
| | 165.9 |
|
債務清償損失 | | — |
| | 6.1 |
|
股權投資收入 | | (6.5 | ) | | (1.5 | ) |
其他,淨額 | | (9.4 | ) | | 12.4 |
|
淨變動: | | | | |
應收賬款和應計公用事業收入 | | (431.6 | ) | | (457.6 | ) |
盤存 | | (15.6 | ) | | 23.0 |
|
推遲使用的燃料和電力費用,扣除未結算的衍生產品的變化 | | 4.8 |
| | (12.5 | ) |
應付帳款 | | 182.6 |
| | 217.4 |
|
已收(已付)衍生工具抵押品存款 | | 20.4 |
| | (22.2 | ) |
其他流動資產 | | (8.0 | ) | | (11.4 | ) |
其他流動負債 | | 10.2 |
| | (12.3 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 118.4 |
| | 96.6 |
|
投資活動的現金流量 | | | | |
不動產、廠房和設備支出 | | (182.0 | ) | | (183.3 | ) |
企業和資產的購置,除現金和所獲限制性現金外 | | — |
| | (15.0 | ) |
其他,淨額 | | 6.1 |
| | 4.3 |
|
投資活動使用的現金淨額 | | (175.9 | ) | | (194.0 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | | |
UGI普通股股利 | | (67.9 | ) | | (45.3 | ) |
關於Americigas合作伙伴公開持有的公共單位的分配 | | — |
| | (65.7 | ) |
發行長期債務,不計發行成本 | | 15.0 |
| | 728.9 |
|
償還長期債務 | | (31.1 | ) | | (721.1 | ) |
短期借款增加 | | 51.4 |
| | 243.4 |
|
應收款項貸款-淨借款 | | 22.0 |
| | 8.0 |
|
UGI普通股的發行 | | 0.6 |
| | 6.9 |
|
UGI普通股回購 | | (22.6 | ) | | (16.9 | ) |
其他,淨額 | | — |
| | (4.2 | ) |
資金活動提供的現金淨額(使用) | | (32.6 | ) | | 134.0 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 8.5 |
| | (3.8 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金(減少)增加 | | $ | (81.6 | ) | | $ | 32.8 |
|
現金、現金等價物和限制性現金 | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 429.2 |
| | $ | 495.0 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 510.8 |
| | 462.2 |
|
現金、現金等價物和限制性現金(減少)增加 | | $ | (81.6 | ) | | $ | 32.8 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
合併資產變動表
(未經審計)
(百萬美元,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
普通股,沒有票面價值 | | | | |
餘額,期初 | | $ | 1,396.9 |
| | $ | 1,200.8 |
|
與僱員及董事計劃有關的普通股,扣除扣繳税款後發行 | | 0.3 |
| | 3.7 |
|
股權補償費用 | | 1.9 |
| | 2.0 |
|
其他 | | (0.7 | ) | | — |
|
期末餘額 | | $ | 1,398.4 |
| | $ | 1,206.5 |
|
留存收益 | | | | |
餘額,期初 | | $ | 2,653.1 |
| | $ | 2,610.7 |
|
會計原則變更的累積效應-ASC 606 | | — |
| | (7.1 | ) |
與TCJA有關的擱淺所得税影響的重新分類 | | — |
| | 6.6 |
|
與僱員和董事計劃有關的普通股交易損失 | | (0.7 | ) | | (8.3 | ) |
可歸於UGI的淨收入 | | 212.0 |
| | 64.2 |
|
UGI普通股的現金股息(分別為每股0.325美元和0.260美元) | | (67.9 | ) | | (45.3 | ) |
其他 | | 1.0 |
| | — |
|
期末餘額 | | $ | 2,797.5 |
| | $ | 2,620.8 |
|
累計其他綜合收入(損失) | | | | |
餘額,期初 | | $ | (216.6 | ) | | $ | (110.4 | ) |
與TCJA有關的擱淺所得税影響的重新分類 | | — |
| | (6.6 | ) |
衍生工具的淨收益(損失) | | 5.6 |
| | (1.5 | ) |
衍生工具淨損失的重新分類 | | 0.7 |
| | 0.7 |
|
福利計劃 | | 0.2 |
| | 0.3 |
|
外幣調整 | | 47.0 |
| | (15.6 | ) |
期末餘額 | | $ | (163.1 | ) | | $ | (133.1 | ) |
國庫券 | | | | |
餘額,期初 | | $ | (15.9 | ) | | $ | (19.7 | ) |
與僱員及董事計劃有關的普通股,扣除扣繳税款後發行 | | 1.1 |
| | 12.2 |
|
UGI普通股回購 | | (22.6 | ) | | (16.9 | ) |
重新收購UGI普通股-員工和董事計劃 | | — |
| | (0.4 | ) |
期末餘額 | | $ | (37.4 | ) | | $ | (24.8 | ) |
UGI股東權益總額 | | $ | 3,995.4 |
| | $ | 3,669.4 |
|
非控制利益 | | | | |
餘額,期初 | | $ | 9.7 |
| | $ | 418.6 |
|
可歸因於非控制利益的淨收入,主要是在Americigas Partners | | — |
| | 24.3 |
|
股息和分配 | | — |
| | (65.7 | ) |
其他 | | (0.5 | ) | | — |
|
期末餘額 | | $ | 9.2 |
| | $ | 377.2 |
|
總股本 | | $ | 4,004.6 |
| | $ | 4,046.6 |
|
見所附精簡合併財務報表附註。
目錄
UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
附註1-業務性質
UGI是一家控股公司,通過子公司和附屬公司,分銷、儲存、運輸和銷售能源產品和相關服務。在美國,我們擁有和經營(1)零售丙烷營銷和分銷業務;(2)天然氣和配電設備;(3)能源營銷、中流基礎設施、儲存、天然氣收集、天然氣生產、發電和能源服務業務。在歐洲,我們銷售和銷售丙烷和其他液化石油氣以及能源產品和服務。
我們通過AmericiGasPartners開展國內丙烷營銷和分銷業務。Americigas Partners通過其主要經營子公司Americigas OLP經營全國丙烷分銷業務。Americigas Partners和Americigas OLP是特拉華州的有限夥伴關係。UGI全資擁有的第二層子公司Americigas丙烷公司是Americigas Partners的總合夥人.2019年8月21日,我們完成了amerigas的合併,並據此發佈了34,612,847UGI普通股及已付股份$528.9以現金收購所有尚未被UGI或其子公司所持有的Americigas Partners中的未償普通股,該合夥公司作為UGI的全資子公司而生存下來。在amerigas合併之前,UGI通過其對普通合夥人的所有權控制了該夥伴關係,後者持有1%一般夥伴利益(其中包括IDR)和大約25.5%在Americigas的合作伙伴中有傑出的共同單位,並持有有效的27.0%美國天然氣股份有限公司的所有權權益。在Americigas合併之前,普通合夥人持有的IDR使其在某些情況下有權從Americigas Partners獲得超出其普通合夥人利益的分配。在截至2018年12月31日的三個月內,普通合夥人收到的獎勵分配如下$11.3.
UGI國際公司通過其子公司和附屬公司在歐洲大部分地區經營液化石油氣分銷業務,(2)在法國、比利時、荷蘭和聯合王國開展能源營銷業務。這些業務主要是通過我們的子公司,UGI法國,Flaga,Avantigas,DVEP和Univergas。
能源服務公司直接並通過子公司開展能源營銷、中流傳輸、液化天然氣儲存、天然氣收集和加工、天然氣生產、發電和能源服務業務,主要在美國中大西洋地區、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州的帕拉什進行。UGID擁有全部或部分發電設施,主要位於賓夕法尼亞州。能源服務公司及其子公司的儲存、液化天然氣及其部分中流傳輸業務受聯邦能源管理委員會的監管。
UGI公用事業公司直接擁有和運營天然氣公用事業公司,這是一家位於賓夕法尼亞州東部和中部以及部分地區的天然氣分配公用事業公司。一馬裏蘭州。煤氣公用事業公司須受PAPUC及FERC的規管,而就小型服務範圍而言,則須受該公司的規管。一馬裏蘭州,MDPSC。UGI公用事業公司還擁有和運營位於賓夕法尼亞州東北部的電力公用事業公司。電力設施受PAPUC和FERC的監管。
附註2-重要會計政策摘要
所附的精簡合併財務報表未經審計,是根據證券交易委員會的規則和條例編制的。其中包括我們認為必要的所有調整,以便公平地説明所提出的過渡時期的結果。這種調整隻包括正常的經常性項目,除非另有披露。這個2019年9月30日,精簡的綜合資產負債表來自已審計財務報表,但不包括年度財務報表所披露的所有腳註。
這些財務報表應與公司的財務報表和相關附註一併閲讀2019年度報告。由於我們的業務是季節性的,所以中期經營的結果不一定顯示全年的預期結果。
租賃。自2019年10月1日起,該公司採用ASU No.2016-02,“租約”,經修訂後列入ASC 842。這一新的會計準則取代了ASC 840以前的租賃會計準則,並要求租賃資產的實體在資產負債表上確認這些租賃所產生的權利和義務的資產和負債。新指南還要求進一步披露租賃現金流量的數額、時間和不確定性。
目錄
UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
我們採用了這一新的指導,使用了改進的回顧性過渡方法。與2019年10月1日前期間有關的數額和披露未被重報,並繼續按照ASC 840報告。我們選擇採用下列實用權宜之計:
| |
• | 短期租約:我們在資產負債表上不承認短期租約(12個月或更短的期限); |
| |
• | 地役權:我們沒有重新評估現有的土地地役權,這些地役權以前沒有作為租約入賬;以及 |
| |
• | 其他:我們沒有重新評估過期或現有合同的分類,也沒有確定它們是租約還是包含租約。我們也沒有重新評估初始直接成本是否符合ASC 842下的資本化條件。 |
在採用時,我們記錄了ROU資產和租賃負債$451.9與我們的經營契約有關。我們的融資租賃會計基本保持不變。截至2019年10月1日,未對期初留存收益進行累積效應調整。這種做法過去和將來都不會對我們精簡的收入或現金流動綜合報表產生重大影響。有關我們租約的額外披露,請參閲附註9。
權益法投資根據股權法,我們對那些沒有可輕易確定的公允價值的實體的私人持有的股權證券進行核算,而在這些公允價值中,我們沒有控制權,但對經營和財務政策有重大影響。我們的股權投資主要由賓夕法尼亞和彭南特組成。
UGI PenEast,LLC和其他四名成員分別擁有南方公司、新澤西資源公司、南澤西工業公司和恩布里奇公司的全資子公司。20%會員對賓夕法尼亞州的興趣。2019年9月,美國第三巡迴上訴法院(U.S.上訴法院)的一個小組裁定,新澤西州第十一修正案豁免令禁止賓夕法尼亞州根據“天然氣法”(NaturalGasAct)向聯邦法院提起針對新澤西州或其機構的徵用權訴訟。隨後,第三巡迴法院駁回了PenEast要求重新審理en banc的請求。此外,在2019年10月,新澤西州環境保護司依據第三巡迴法院的裁決駁回了PenEast的某些項目許可證申請。繼第三巡迴法院駁回重審請求後,彭東斯特向聯邦能源管制委員會提交了一份關於解釋“天然氣法”的聲明令;聯邦應急委員會於2020年1月30日發佈了一項有利於賓夕法尼亞州立場的命令。潘尼東公司還希望提交一份訴狀,要求美國最高法院對第三巡迴法院的裁決進行復審。目前無法確定這些事項的最終結果,可能導致延誤、額外費用或無法推進該項目,從而損害我們在賓夕法尼亞州的全部或部分投資。
限制現金。 限制現金主要是指我國商品期貨經紀賬户中被限制提取的現金餘額。下表對合並資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金總額與現金流量表所報告的相應數額進行了核對。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現金、現金等價物和限制性現金 |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年九月三十日) | | 2018年9月30日 |
現金和現金等價物 | | $ | 333.4 |
| | $ | 477.6 |
| | $ | 447.1 |
| | $ | 452.6 |
|
限制現金 | | 95.8 |
| | 17.4 |
| | 63.7 |
| | 9.6 |
|
現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 429.2 |
| | $ | 495.0 |
| | $ | 510.8 |
| | $ | 462.2 |
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普通股每股收益。 UGI股東的每股基本收益反映了上市普通股的加權平均數量.可歸因於UGI的每股稀釋收益包括稀釋股票期權和普通股獎勵的影響。
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精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
用於計算每股基本收益和稀釋收益的股票如下:
|
| | | | | | |
| | 三個月結束 十二月三十一日, |
| | 2019 | | 2018 |
分母(千股): | | | | |
加權平均流通股-基本(A) | | 209,439 |
| | 174,413 |
|
可發行股票期權和獎勵的增量股票(B) | | 1,819 |
| | 3,153 |
|
加權平均普通股 | | 211,258 |
| | 177,566 |
|
| |
(a) | 三個月結束了(一九二零九年十二月三十一日),反映2019年8月34,613與Americigas合併有關的UGI普通股股份。 |
| |
(b) | 三個月後(一九二零九年十二月三十一日)和2018.class=‘class 2’>3,499和30股票,分別與未發行的股票期權獎勵相關聯,由於其效果是反稀釋性的,因此在計算上述稀釋收益時不包括在內。 |
衍生工具衍生工具按公允價值在精簡的綜合資產負債表上報告,除非選出NPNS例外情況。公允價值變動的會計核算取決於衍生工具的目的,不論其是否受監管匯率機制的約束,或是否符合資格並被指定為會計目的的套期保值。
我們的某些衍生工具符合條件,並被指定為現金流對衝工具。對於現金流量對衝,衍生工具公允價值的變化記錄在AOCI中,其有效程度是抵消對衝項目的變化,直到收益受到套期保值項目的影響。如果預測交易的發生被確定為不再可能發生,我們將停止現金流量對衝會計。對衝會計也不再適用於不再具有高度有效性的衍生品。我們沒有指定我們的商品和某些外幣衍生工具作為GAAP下的對衝工具。這些衍生工具公允價值的變化反映在淨收益中。UGI公用事業公司使用的所有商品衍生工具的損益基本上都包括在監管資產或負債中,因為這類損益很可能會從客户那裏收回或退還給客户。有時,我們也會進行淨投資對衝。與我們的外國業務有關的淨投資套期保值的損益包括在AOCI的累計轉換調整部分,直到這類外國淨投資被出售或清算為止。
衍生工具的現金流量,除某些交叉貨幣掉期和淨投資套期保值(如果有的話)外,都包括在“現金流量表”上的經營活動現金流量中。我們的交叉貨幣對衝的利息部分的現金流量(如果有的話)包括在經營活動的現金流量中,而來自這種對衝的貨幣部分的現金流量(如果有的話)包括在融資活動的現金流量中。來自淨投資套期保值的現金流量(如果有的話)包括在現金流動彙總表上的投資活動的現金流量中。
有關我們使用的衍生工具、衍生工具的會計、我們使用衍生工具的目標及其他資料的更詳細描述,請參閲附註13.
企業合併採購價格分配。公司不時進行物資業務組合。根據與企業合併有關的會計準則,購買價格分配給按購置日估計公允價值計算的各種資產和承擔的負債。所獲得的資產和承擔的負債的公允價值是根據現有資料計算的。估計公允價值通常取決於重大的判斷和假設,最常見的影響是不動產、廠場和設備以及無形資產,包括那些壽命無限期的資產。一般來説,在某些情況下,我們須由收購日期起計一年內,才能最後確定購買價格的分配。
其他非經營(費用)收入淨額.包括在“其他非經營(費用)收入淨額在簡明扼要的綜合損益表上,指用於減少與我們的外國業務有關的淨收入波動的遠期外匯合同的淨損益,以及與我們的養老金和其他退休後計劃有關的非服務收入(費用)。
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(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
使用估計數。 根據公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響所報告的資產、負債、收入、費用和費用數額的估計和假設。這些估計數是根據管理層對當前事件的瞭解、歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他假設作出的。因此,實際結果可能與這些估計和假設不同。
改敍。 某些上期金額已被重新分類,以符合本期列報方式。
附註3-會計變動
2020財政年度採用新會計準則
衍生工具和套期保值。2017年8月,FASB發佈了ASU第2017-12號,“有針對性地改進套期保值活動的會計”。這一ASU修正和簡化了現有的指導方針,使公司能夠在財務報表中更準確地介紹風險管理活動的經濟影響。對於截至採用之日的現金流量和淨投資套期保值,指南需要修改後的追溯方法。今後需要修訂列報和披露指南。公司自2019年10月1日起採用新的指導方針。這種做法對我們的合併財務報表沒有重大影響。
租賃。自2019年10月1日起,公司按照ASC 842的規定,採用了新的租賃會計準則。關於新指南和相關披露的影響的詳細説明,見附註2和9。
會計準則尚未採用
信用損失。2016年6月,FASB發佈了ASU2016-13“金融工具信用損失的計量”。”該ASU經隨後修訂後,要求各實體通過貿易和其他應收款、租賃投資淨額、金融應收款、債務證券和其他金融工具等未按公允價值計量的金融工具,估計其終生預期信貸損失,這可能導致更早地確認信貸損失。此外,新的當前預期信貸損失模式可能會影響各實體如何估計與其付款條件有關的與應收款有關的損失備抵額。ASU 2016-13適用於該公司從2020年10月1日開始的中期和年度期(2021財政年度)。允許提前收養。公司正在評估新指南通過後對其財務報表的影響。
所得税。2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12“所得税(主題740):簡化所得税會計”。這一會計準則簡化了所得税的核算,在現有準則中消除了某些例外情況,即確認權益法投資的遞延税、進行期間內分配和在過渡時期計算所得税。此外,本ASU澄清了現有的指導方針,除其他外,確認為善意而遞延的税款,並將税款分配給合併小組的成員。ASU 2019-12適用於公司從2021年10月1日開始的中期和年度期(2022年財政期)。允許提前收養。公司正在評估通過新指南對其財務報表的影響,並確定採用新指南的期限。
附註4-與客户簽訂合同的收入
當承諾的貨物或服務的控制權轉讓給我們的客户時,本公司確認收入,其數額反映了我們期望得到的作為交換這些貨物或服務的考慮。見本公司的附註42019年度報告,以瞭解我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入。
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(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
收入分類
下表按應報告部分列出我們的按報告部分分列的收入三結束的幾個月2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日止的三個月 | | 共計 | | 沖銷 | | 美國天然氣丙烷 | | UGI國際 | | 中游及市場推廣(A) | | UGI公用事業(A) | | 公司及其他 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
效用: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市場: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 184.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 184.1 |
| | $ | — |
|
工商業 | | 67.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 67.9 |
| | — |
|
大型送貨服務 | | 41.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41.3 |
| | — |
|
非系統銷售和容量釋放 | | 16.4 |
| | (14.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 30.5 |
| | — |
|
其他 | | 4.4 |
| | (0.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 5.0 |
| | — |
|
總效用 | | 314.1 |
| | (14.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 328.8 |
| | — |
|
非效用: | | | | | | | | | | | | | | |
石油氣: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 1,094.4 |
| | — |
| | 631.2 |
| | 463.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
批發 | | 65.8 |
| | — |
| | 22.0 |
| | 43.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
能源營銷 | | 362.9 |
| | (25.6 | ) | | — |
| | 123.9 |
| | 264.6 |
| | — |
| | — |
|
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 43.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 43.2 |
| | — |
| | — |
|
峯化 | | 3.9 |
| | (37.7 | ) | | — |
| | — |
| | 41.6 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 1.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.8 |
| | — |
| | — |
|
發電 | | 8.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8.8 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 80.9 |
| | (0.9 | ) | | 59.2 |
| | 12.3 |
| | 10.3 |
| | — |
| | — |
|
全非效用 | | 1,661.7 |
| | (64.2 | ) | | 712.4 |
| | 643.2 |
| | 370.3 |
| | — |
| | — |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | 1,975.8 |
| | (78.9 | ) | | 712.4 |
| | 643.2 |
| | 370.3 |
| | 328.8 |
| | — |
|
其他收入(B) | | 30.8 |
| | (0.8 | ) | | 18.0 |
| | 8.2 |
| | 2.2 |
| | 0.5 |
| | 2.7 |
|
總收入 | | $ | 2,006.6 |
| | $ | (79.7 | ) | | $ | 730.4 |
| | $ | 651.4 |
| | $ | 372.5 |
| | $ | 329.3 |
| | $ | 2.7 |
|
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UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日止的三個月 | | 共計 | | 沖銷 | | 美國天然氣丙烷 | | UGI國際 | | 中游及市場推廣(A) | | UGI公用事業(A) | | 公司及其他 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
效用: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市場: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 175.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 175.7 |
| | $ | — |
|
工商業 | | 67.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 67.6 |
| | — |
|
大型送貨服務 | | 39.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39.5 |
| | — |
|
非系統銷售和容量釋放 | | 15.2 |
| | (22.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 38.1 |
| | — |
|
其他(C) | | 0.5 |
| | (0.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.2 |
| | — |
|
總效用 | | 298.5 |
| | (23.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 322.1 |
| | — |
|
非效用: | | | | | | | | | | | | | | |
石油氣: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 1,229.7 |
| | — |
| | 721.9 |
| | 507.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
批發 | | 60.0 |
| | — |
| | 21.0 |
| | 39.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
能源營銷 | | 468.9 |
| | (47.5 | ) | | — |
| | 143.1 |
| | 373.3 |
| | — |
| | — |
|
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 19.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19.4 |
| | — |
| | — |
|
峯化 | | 2.0 |
| | (38.7 | ) | | — |
| | — |
| | 40.7 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 1.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.0 |
| | — |
| | — |
|
發電 | | 11.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.7 |
| | — |
| | — |
|
其他 | | 84.0 |
| | (0.7 | ) | | 60.6 |
| | 12.4 |
| | 11.7 |
| | — |
| | — |
|
全非效用 | | 1,876.7 |
| | (86.9 | ) | | 803.5 |
| | 702.3 |
| | 457.8 |
| | — |
| | — |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | 2,175.2 |
| | (110.5 | ) | | 803.5 |
| | 702.3 |
| | 457.8 |
| | 322.1 |
| | — |
|
其他收入(B) | | 25.0 |
| | (1.1 | ) | | 16.7 |
| | 8.4 |
| | 1.6 |
| | 0.6 |
| | (1.2 | ) |
總收入 | | $ | 2,200.2 |
| | $ | (111.6 | ) | | $ | 820.2 |
| | $ | 710.7 |
| | $ | 459.4 |
| | $ | 322.7 |
| | $ | (1.2 | ) |
| |
(a) | 包括部門間收入,主要是中流和營銷,UGI公用事業和美國天然氣丙烷。 |
| |
(b) | 主要是來自Americigas丙烷和UGI International的坦克租賃的收入,來自在中流和營銷公司收集資產的收入,以及與公司和其他反映的本期交易無關的商品衍生工具的損益,這些收益都不屬於ASC 606的範圍,並按照其他GAAP進行核算。 |
| |
(c) | UGI公用事業包括未分配的負附加費收入減少$(4.1)為三結束的幾個月2018年12月31日由於PAPUC於2018年5月17日發佈了一項與TCJA有關的命令。 |
合同餘額
收入確認的時間可能不同於向客户開具發票或現金收據的時間。合同資產是指在履行義務得到履行後,當履行義務的條件不是時間的推移時,我們獲得考慮的權利。合同資產並不是所列所有期間的重要資產。實質上,我們所有的應收賬款都是無條件的考慮權利,包括在“應收賬款”中,就UGI公用事業而言,包括在精簡的綜合資產負債表上的“應計公用事業收入”。賬單金額一般在下個月內到期。
合同責任產生時,從客户收到付款之前,履行義務,並代表公司的義務轉移貨物或服務的客户,我們已經得到了考慮。合同負債餘額為$93.1, $114.1和$94.0在…2019年12月31日, 2019年9月30日和2018年12月31日分別列入精簡綜合資產負債表的“其他流動負債”和“其他非流動負債”。已確認的收入三結束的幾個月2019年12月31日和2018,從合同負債中包括的數額計算2019年9月30日和2018,曾$61.0和$58.1分別。
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(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
剩餘的履約義務
公司選擇使用ASC 606中所允許的實際權宜之計,排除與截至報告期結束時未履行的某些履約義務的交易價格總額有關的披露,因為這些合同的初始預期期限為一年或更短,或者我們有權向客户收取與迄今向客户提供的服務價值直接相符的金額。與中流營銷和UGI公用事業公司客户簽訂的某些合同分別包含了2047年和2053年之前的最低未來業績義務。在…2019年12月31日、中流營銷和UGI公用事業公司預計將大致記錄下來$2.0十億和$0.2十億分別與未來在相關合同剩餘條款下的最低履約義務有關。
附註5-CMG購置
在2019年8月1日,UGI通過其全資的間接子公司能源服務完成了CMG的收購,其中能源服務公司收購了CMG和CMG的所有股權。47%對彭南特的利息,作為現金總額的考慮$1,284.4,須經最後週轉金及其他調整。CMG收購是根據CMG收購協議完成的。CMG和彭南特通過位於賓夕法尼亞州西部、俄亥俄州東部和西維吉尼亞州的五個獨立系統提供天然氣收集和加工服務。CMG的收購符合我們的增長戰略,包括在Marcellus和Utica頁巖產區擴大我們的中流天然氣收集和加工資產。收購CMG的資金來自能源服務定期貸款和UGI公司高級信貸貸款以及手頭現金。
公司已經用收購方法對CMG的收購進行了核算。截至2019年12月31日,收購價格的分配已基本完成,但仍處於初步階段,等待我們的第三方評估報告完成,以及確定和解決某些收購前意外事件和糾紛。在收到補充資料之前,這些數額是初步的。一旦這些項目得到解決,採購價格分配將最後確定。因此,下列與這些項目有關的公允價值估計數可能在計量期間內變動,從購置之日起不超過一年。
CMG初步採購價格分配的組成部分如下:
|
| | | |
購置的資產: | |
現金 | $ | 0.3 |
|
應收賬款 | 11.3 |
|
預付費用和其他流動資產 | 1.1 |
|
財產、廠房和設備 | 613.2 |
|
投資彭南特 | 88.0 |
|
無形資產(A) | 250.0 |
|
所獲資產總額 | $ | 963.9 |
|
| |
假定負債: | |
應付帳款 | 3.3 |
|
其他非流動負債 | 0.1 |
|
假定負債總額 | $ | 3.4 |
|
善意 | 323.9 |
|
轉移的淨審議額(包括週轉資本初步調整數) | $ | 1,284.4 |
|
我們根據估計的公允價值將購置價格分配給可識別的無形資產和不動產、廠房和設備,具體如下:
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(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
| |
• | 客户關係使用多期超額收益法進行估值.該方法使用的主要假設包括貼現率、增長率和現金流量預測。這些假設是最敏感和最容易改變的,因為它們需要管理層作出重大判斷;以及 |
| |
• | 不動產、廠場和設備的估值主要採用折舊重置成本和市場價值方法,依據的是估計的公允價值。 |
CMG收購的收購價格超過了收購資產和假定負債的初步公允價值,這反映為商譽,分配給中流和營銷報告部門,主要是由於Marcellus和Utica Shale產區新的天然氣加工資產所帶來的預期未來資本投資機會和價值創造。從CMG收購中確認的商譽可從所得税中扣除。
CMG收購在形式上的影響,就像CMG收購發生在2018年10月1日一樣,對該公司截至2018年12月31日的三個月的綜合業績並不重要。
附註6-清單
清單包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
非公用液化石油氣和天然氣 | | $ | 163.7 |
| | $ | 150.2 |
| | $ | 206.7 |
|
天然氣效用天然氣 | | 24.3 |
| | 26.6 |
| | 34.9 |
|
材料、用品和其他 | | 59.5 |
| | 53.1 |
| | 52.1 |
|
總庫存 | | $ | 247.5 |
| | $ | 229.9 |
| | $ | 293.7 |
|
在…2019年12月31日,UGI公用事業公司是三主要的SCaaS,其條款最多可達三年。根據SCaaS,UGI公用事業公司除其他外,為SCaaS的條款發佈了某些天然氣儲存和運輸合同。UGI公用事業公司還在SCaaS開始時轉讓了某些相關的天然氣儲存庫存,在SCaaS結束時將收到儲存庫存的轉讓,並在SCaaS期間支付與再補充儲存庫存有關的款項。根據SCaaS發放的天然氣儲存庫存的歷史成本,即天然氣公用事業公司總天然氣儲存庫存的一部分,以及任何可兑換的應收款(即協議其他各方使用但尚未得到UGI公用事業公司有權補充的天然氣庫存的數額),已列入上表中的“天然氣公用事業”標題。
截至2019年12月31日和2019年9月30日,所有UGI公用事業的SCaaS都是與能源服務,其影響是消除了合併。非附屬公司在SCaaS下釋放的氣體儲存存貨的賬面價值2018年12月31日包涵1.9天然氣Bcf$4.6.
目錄
UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
附註7-商譽和無形資產
商譽和無形資產包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
善意 | | $ | 3,482.9 |
| | $ | 3,456.4 |
| | $ | 3,154.8 |
|
無形資產: | | | | | | |
客户關係 | | $ | 1,054.9 |
| | $ | 1,038.4 |
| | $ | 795.4 |
|
商標和貿易權 | | 16.4 |
| | 16.2 |
| | 7.9 |
|
禁止競爭協定和其他 | | 54.8 |
| | 46.4 |
| | 57.6 |
|
累計攤銷 | | (473.5 | ) | | (441.8 | ) | | (405.4 | ) |
無形資產,淨額(確定壽命) | | 652.6 |
| | 659.2 |
| | 455.5 |
|
商標和貿易名稱(無限期) | | 50.8 |
| | 49.4 |
| | 49.7 |
|
無形資產共計,淨額 | | $ | 703.4 |
| | $ | 708.6 |
| | $ | 505.2 |
|
自那時以來善意的變化2019年9月30日主要是由於外幣翻譯的影響。無形資產攤銷費用$16.8和$14.6為三結束的幾個月2019年12月31日和2018分別。精簡的合併損益表中的“銷售成本”中的攤銷費用不算重大。財政剩餘部分無形資產攤銷費用總額估計數2020今後四個財政年度的情況如下:2020 — $48.7;財政2021 — $61.8;財政2022 — $58.8;財政2023 — $57.3;財政2024 — $56.1.
附註8-公用事業管理資產和負債及管理事項
關於公司管理資產和負債的説明,除下文所述的資產和負債外,見本公司的説明92019年度報告。除搬遷費用外,UGI公用事業公司目前沒有收回以下管理資產的回報率。與UGI公用事業有關的下列監管資產和負債列入精簡的綜合資產負債表:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
監管資產: | | | | | | |
可收回的所得税 | | $ | 121.2 |
| | $ | 115.2 |
| | $ | 115.2 |
|
資金不足的養卹金和退休後計劃 | | 175.2 |
| | 178.6 |
| | 85.3 |
|
環境成本 | | 57.5 |
| | 59.5 |
| | 58.5 |
|
搬遷費用淨額 | | 26.7 |
| | 28.3 |
| | 31.3 |
|
其他 | | 9.9 |
| | 14.0 |
| | 8.5 |
|
監管資產總額 | | $ | 390.5 |
| | $ | 395.6 |
| | $ | 298.8 |
|
監管負債(A): | | | | | | |
退休後福利超額收取 | | $ | 14.1 |
| | $ | 14.5 |
| | $ | 17.3 |
|
延遲燃料和電力退款 | | 6.3 |
| | 6.1 |
| | 22.2 |
|
國家税收優惠-分配系統維修 | | 26.3 |
| | 25.0 |
| | 23.5 |
|
臨時差餉令 | | 25.0 |
| | 31.3 |
| | 24.8 |
|
超額聯邦遞延所得税 | | 278.1 |
| | 279.5 |
| | 280.9 |
|
其他 | | 1.4 |
| | 2.4 |
| | 4.8 |
|
監管負債總額 | | $ | 351.2 |
| | $ | 358.8 |
| | $ | 373.5 |
|
| |
(a) | 監管責任包括在“其他流動負債“和”其他非流動負債“在精簡的綜合資產負債表上。 |
目錄
UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
延遲燃料和電力退款。天然氣公用事業公司和電力公用事業公司的關税包含條款,允許通過對燃氣公用事業採用PGC費率來收回所有謹慎購買的天然氣和電力成本,並在電力公用事業中採用DS費率。這些條款規定定期調整PGC和DS費率,以區別從客户處收取的購買天然氣和發電費用總額與可收回費用之間的差異。未收淨費用列為監管資產,淨超額收款列為監管負債。
天然氣公用事業公司使用衍生工具來降低其為零售核心市場客户購買的天然氣成本的波動性。天然氣衍生工具的已實現和未實現損益包括在遞延燃料和電力費用或退款中。這類合同的未實現淨收益(損失)2019年12月31日, 2019年9月30日和2018年12月31日都是$(2.9), $(2.2)和$0.8分別。
其他管理事項
基本費率申報。在2020年1月28日,燃氣公用事業公司向PAPUC提交了一份申請,要求將住宅、商業和工業客户的基本運營收入增加美元。74.6每年都是如此。增加的收入將為維持安全可靠的天然氣服務所需的持續系統改進和運作提供資金,並繼續資助旨在促進和獎勵客户努力提高對天然氣的有效利用的方案。天然氣公用事業公司要求新的天然氣費率於2020年3月28日生效。然而,PAPUC通常將一般基本費率訴訟的生效日期暫停,但在提交日期後不超過9個月,以便進行調查和公開聽證。UGI實用程序無法預測費率案例評審過程的時間或最終結果。
2019年1月28日,天然氣公用事業公司向PAPUC提交了一份費率申請,要求將賓州整個服務領域的住宅、商業和工業客户的基本運營收入增加一個總額。$71.1。2019年10月4日,PAPUC發佈了一項最後命令,批准允許天然氣公用事業公司從2019年10月11日起增加其基本分銷收入的和解協議。$30.0根據單一的合併關税,批准了統一等級費率的計劃,並允許燃氣公用事業公司將其能源效率和節能及增長擴展關税計劃延長一段額外的期限。五年。PAPUC的最後訂單批准了一項負附加費,以便退還給客户。$24.0天然氣公用事業公司在2018年1月1日至2018年6月30日期間所經歷的税收優惠,加上適用的利息,根據2018年5月17日PAPUC命令,該命令自2019年10月11日起生效,為期12個月,即天然氣公用事業公司新基準税率的生效日期。
2018年10月25日,PAPUC批准了一項最後命令,規定$3.2電力公司年度基礎分配率提高,2018年10月27日起生效。作為PAPUC最終訂單的一部分,電氣公司為客户提供了一次性的服務。$0.2與2018年TCJA税收優惠相關的賬單信貸。2018年11月26日,賓夕法尼亞州消費者代言人辦公室向賓夕法尼亞聯邦法院提出上訴,質疑PAPUC接受UGI公用事業公司使用全面預測的未來測試年和處理合並的聯邦所得税優惠。在2020年1月15日,賓夕法尼亞聯邦法院確認了PAPUC命令採納UGI公用事業公司在這兩個問題上的立場。消費者倡導者辦公室有權就賓夕法尼亞聯邦法院的命令向賓夕法尼亞州最高法院提出上訴。
附註9-租賃
承租人
我們租賃的各種建築物和其他設施,房地產,車輛,鐵路車輛和其他設備,其中大部分是經營租賃。我們通過評估合同是否明確或含蓄地確定某一資產,我們是否有權實質上獲得所確定的租賃資產的所有經濟利益並指導其使用,從而確定合同是否是租賃的或包含租賃的。
ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。我們確認在租賃開始之日的ROU資產,按租賃負債的價值進行調整,對任何預付款項、租賃獎勵和發生的初始直接費用進行調整。租賃負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。這些付款在可用時使用租約中隱含的貼現率貼現。我們採用增量借款利率,該利率是根據租賃開始日期的信息採用信貸缺口法制定的,由於通常無法獲得隱含利率,因此,我們對所有的租賃都採用了增量借款利率。
目錄
UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
租賃費用按預期租賃期限的直線確認.除非我們合理地肯定會行使該等選擇,否則續約及終止合約的選擇並不包括在租約條款內。最初租約期限為一年或一年以下的租約,包括考慮假定行使的任何更新選擇,均不包括在精簡的綜合資產負債表內。
某些租賃安排,主要是以一至一租期的車隊車輛租約十年,包含購買選項。公司在評估其租約時一般不包括購買期權,除非合理地肯定將行使這些期權。此外,車隊車輛租賃往往包含在租賃結束時到期的剩餘價值擔保。這些款額包括在我們合理地肯定會被拖欠的租賃負債中。
某些租賃安排要求以資產使用情況或指數變動為基礎的可變付款,如消費價格指數。這種租賃的可變付款部分不能在租約開始時確定,也不能在衡量ROU資產或租賃負債時予以確認,而是在債務發生期間的收益中予以確認。
合併資產負債表中記錄的ROU資產和租賃負債如下:
|
| | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | 資產負債表上的位置 |
ROU資產: | | | |
經營租賃ROU資產 | $ | 429.6 |
| | 其他資產 |
融資租賃ROU資產 | 55.3 |
| | 財產、廠房和設備 |
ROU資產總額 | $ | 484.9 |
| | |
| | | |
租賃負債: | | | |
經營租賃負債-流動 | $ | 85.5 |
| | 其他流動負債 |
經營租賃負債-非流動 | 344.1 |
| | 其他非流動負債 |
融資租賃負債-流動 | 6.4 |
| | 當前到期的長期債務 |
融資租賃負債-非流動 | 42.2 |
| | 長期債務 |
租賃負債總額 | $ | 478.2 |
| | |
租賃費用的組成部分如下:
|
| | | |
| 截至2019年12月31日止的三個月 |
經營租賃成本 | $ | 25.6 |
|
融資租賃費用: | |
ROU資產攤銷 | 1.6 |
|
租賃負債利息 | 0.5 |
|
可變租賃成本 | 1.4 |
|
短期租賃費用 | 1.0 |
|
租賃費用總額 | $ | 30.1 |
|
目錄
UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
下表列出該期間現金流量表所列與租賃負債有關的現金和非現金活動:
|
| | | |
| 截至2019年12月31日止的三個月 |
支付的與租賃負債有關的現金: | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 25.5 |
|
融資租賃的經營現金流 | $ | 0.5 |
|
融資租賃現金流融資 | $ | 1.0 |
|
| |
非現金租賃負債活動: | |
為換取經營租賃負債而獲得的資產 | $ | 451.9 |
|
為換取融資租賃負債而獲得的資產 | $ | 21.5 |
|
下表列出截至2019年12月31日的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率:
|
| | |
加權平均剩餘租賃期限 | | 年復一年 |
經營租賃 | | 6.3 |
融資租賃 | | 2.5 |
| | |
加權平均貼現率 | | % |
經營租賃 | | 3.9% |
融資租賃 | | 2.0% |
截至2019年12月31日,根據業務租賃和融資租賃的到期期限以及與縮略綜合資產負債表上的租賃負債進行對賬的預期年度租賃付款如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020財政年度剩餘部分 | | 2021財政年度 | | 2022年財政 | | 2023財政年度 | | 2024年財政 | | 2024年財政之後 | | 租賃付款總額 | | 推定利息 | | 租賃負債 |
經營租賃: | $ | 75.4 |
| | $ | 89.8 |
| | $ | 74.6 |
| | $ | 66.3 |
| | $ | 56.1 |
| | $ | 126.5 |
| | $ | 488.7 |
| | $ | (59.1 | ) | | $ | 429.6 |
|
融資租賃: | $ | 4.6 |
| | $ | 5.1 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | 3.4 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | 85.9 |
| | $ | 106.2 |
| | $ | (57.6 | ) | | $ | 48.6 |
|
約85%上文所列經營租賃負債涉及Americigas丙烷。
截至2019年12月31日,尚未開始的經營和融資租賃微不足道。
與ASC 842通過前期間有關的披露
如上所述,該公司採用了ASC 842,自2019年10月1日起,採用了經修改的回顧性方法。根據要求,以下披露是在通過之前提供的。本公司未來在不可撤銷經營租契下的最低付款額2019年9月30日在ASC 840項下核算如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年財政 | | 2021財政年度 | | 2022年財政 | | 2023財政年度 | | 2024年財政 | | 後 財税 2024 |
共計 | | $ | 100.4 |
| | $ | 85.9 |
| | $ | 71.0 |
| | $ | 61.7 |
| | $ | 53.6 |
| | $ | 139.2 |
|
出租人
我們為儲存、收集或分配天然氣和丙烷而與出租人達成協議。Americigas丙烷公司和UGI國際公司有出租人安排,授予客户使用小型、中型和大型儲罐的權利。
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UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
我們將其歸類為經營租賃。這些協議包含延長期限至九年而UGI國際的某些協議也包含了購買期權。能源服務公司將某些天然氣收集資產租賃給客户,我們將其歸類為經營租賃。租賃收入一般在租賃期限內以直線確認,並列入縮略綜合收益表中的“收入”(見附註4)。
附註10-承付款和意外開支
環境事項
UGI實用程序
從19世紀末到20世紀中期,UGI公用事業公司及其以前的子公司在天然氣普遍供應之前擁有和運營了許多MGPS。今天,根據“超級基金法”,煤焦油和製造氣體過程中的其他殘留物的某些成分被視為危險物質,並可能存在於前MGPS的場址。1882年至1953年期間,UGI公用事業公司在賓夕法尼亞州和其他地方擁有子公司天然氣公司的股份,並根據協議經營一些天然氣公司的業務。到了20世紀50年代初,UGI公用事業公司放棄了除某些天然氣和電力業務以外的所有公用事業業務。從2006年和2008年開始,UGI公用事業公司也擁有和運營。二收購的子公司(CPG和PNG),擁有類似的歷史,並在某些情況下經營MGPS在賓夕法尼亞州。CPG和PNG自2018年10月1日起合併為UGI公用事業公司。
在公用事業合併之前,UGI公用事業公司及其子公司CPG和PNG均須接受與PADEP的COA合作,以解決賓夕法尼亞州特定的前MGP場地的補救問題。根據為承認公用事業合併而修訂的“公共設施協定”,UGI公用事業公司作為中央人民政府和巴布亞新幾內亞的繼承者,必須根據確定的合格環境調查和/或補救活動,在MGPS上每日曆年獲得一定數量的點數;在一個COA的情況下,另有義務堵塞具體的天然氣井,或將此類活動的支出數額與年度環境費用上限(即最低支出閾值)相等。三個註冊會計師的總成本上限為:$5.4。這三個項目目前計劃於2031年、2020年和2020年結束。在…2019年12月31日, 2019年9月30日和2018年12月31日,我們估計的環境調查和補救費用的累計應計負債總額$49.5, $50.4和$50.5分別。
我們預計,在賓夕法尼亞州MGP場址調查和補救危險物質的費用不會對UGI公用事業公司的運營結果產生實質性影響,因為UGI公用事業公司收到實際環境調查的費率回收和與COAS所涵蓋的地點有關的補救費用。這一費率確認調整了歷史成本和回收率之間的累積差額,並估計了與這些地點有關的未來費用。因此,UGI實用程序為這些成本記錄了相關的監管資產,因為有可能從客户那裏收回這些成本(請參閲附註8).
UGI公用事業公司不時收到賓西法尼亞州以外地點的通知,私營方聲稱MGPS以前由UGI公用事業公司擁有或經營,或由前子公司擁有或經營。這些締約方通常調查環境污染的程度或進行環境補救。管理層認為,根據適用的法律,UGI公用事業公司在前子公司擁有或經營MGP的情況下不應承擔賠償責任。然而,如果法院認定:(1)子公司的單獨法人形式應不予考慮,或(2)UGI公用事業公司對其子公司MGP的行為,則UGI公用事業公司直接運營或由UGI公用事業公司前子公司擁有或運營的UGI公用事業公司在賓夕法尼亞州境外造成的環境損害可能會造成相當大的未來費用,或(2)UGI公用事業公司應被視為經營人。UGI公用事業公司在賓夕法尼亞州以外的MGP場址的環境調查和清理費用的未貼現負債和應計負債在所有時期都不是實質性的。
美國氣體丙烷
阿拉尼亞克湖。2008年,NYDEC通知Americigas OLP公司,NYDEC已將據稱屬於Americigas OLP的財產放在紐約州不活躍危險廢物處置場址的Saranac Lake,由NYDEC進行的一項現場定性研究揭示了與一名前MGP有關的污染。AmericiGasOLP在2009年對紐約DEC作出迴應,反駁了它是一個PRP的説法,因為它沒有運營MGP,而且似乎只擁有該網站的一部分。2017年,NYDEC向Americigas OLP通報了NYDEC此前發佈的信息。三與修復場地有關的棒材總數約為$27.7並要求提供有關Americigas OLP公司的更多信息
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UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
所謂的所有權。Americigas OLP公司重申了其被指定為PRP的挑戰,並確定了潛在的防禦措施。NYDEC隨後確定了與該場址有關的第三方PRP。
“紐約DEC”於2018年春季開始實施補救計劃。根據我們對現有信息的評估2019年12月31日,該夥伴關係的環境補救責任未打折扣$7.5與現場有關。我們在實際補救費用中所佔的份額可能大大高於或低於應計數額。
其他事項
所謂的集體訴訟。在2014年5月至10月期間,一些直接和間接客户在多個司法管轄區對Partnership/UGI和競爭對手提起了集體訴訟。集體訴訟指控,除其他外,從2008年開始,合夥公司及其競爭對手串通,以減少便攜式丙烷鋼瓶的填充量。17英鎊15為了説服他們的共同客户沃爾瑪(Walmart Stores,Inc.)接受這種減員,導致零售商和最終用户客户的汽缸成本增加,這違反了聯邦和某些州的反壟斷法。這些索賠要求賠償三倍的損害賠償、強制令救濟、律師費和代表假定類別的成本。
2014年10月16日,美國多區訴訟司法小組將所有這些所謂的集體訴訟案件移交給西密蘇裏州地區法院。由於對一系列程序文件的裁決,包括向第八巡迴法院和美國最高法院提出的申訴,直接客户原告的聯邦和州法律主張以及間接客户原告的州法律主張都被髮回西密蘇裏州地區法院。西密蘇裏州地區法院駁回間接客户原告的聯邦反托拉斯主張的決定得到了第八巡迴法院的支持。在2019年4月15日,密蘇裏州西部地區法院裁定,它對間接購買者的州法律主張擁有管轄權,間接客户原告有權提起這些訴訟。2019年8月21日,地區法院部分批准了該公司對訴狀的判決動議,駁回了來自10個州和哥倫比亞特區的間接客户原告的指控。
2019年10月2日,該公司達成協議,解決直接買方類原告的索賠,但須經法院批准。
雖然我們無法預測這些未決索賠和法律行動的最終結果,但我們相信,在與律師協商後,這些事項的最終結果不會對我們的財務報表產生重大影響。
除上述事項外,我們的業務在正常運作過程中,還有其他待決的申索及法律行動。雖然我們無法預測這些未決索賠和法律行動的最終結果,但我們相信,在與律師協商後,這些事項的最終結果不會對我們的財務報表產生重大影響。
附註11-確定的養卹金和其他退休後計劃
美國養老金計劃是為UGI、UGI公用事業公司和UGI其他國內全資子公司在2009年1月1日之前僱用的僱員制定的固定福利養老金計劃。美國養老金計劃的福利是根據服務年限、年齡和僱員報酬計算的。我們還為某些退休人員提供退休後保健福利,並向某些美國在職和退休僱員提供退休後人壽保險福利。此外,在法國、比利時和荷蘭的某些UGI國際僱員也包括在固定福利養卹金和退休後計劃中。雖然下表中披露的數額包括與UGI國際計劃有關的數額,但這些數額並不重要。
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(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
我們的退休金及其他退休後計劃的服務成本部分,除資本額外,反映在“業務和行政費用“關於精簡的收入綜合報表。非服務成本部分(扣除UGI公用事業公司作為監管資產的資本額)反映在“其他非經營(費用)收入淨額“關於精簡的收入綜合報表。定期養卹金淨費用和其他退休後福利費用包括以下組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
截至12月31日的三個月, | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | | $ | 2.8 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
|
利息成本 | | 5.8 |
| | 6.8 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
資產預期收益 | | (9.4 | ) | | (9.0 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
攤銷: | | | | | | | | |
前期服務成本(效益) | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
精算損失 | | 3.7 |
| | 1.9 |
| | — |
| | — |
|
淨收益成本(效益) | | 3.0 |
| | 2.3 |
| | — |
| | (0.1 | ) |
相關監管負債的變化 | | — |
| | — |
| | (0.3 | ) | | (0.3 | ) |
調整負債變動後的淨收益成本(效益) | | $ | 3.0 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | (0.4 | ) |
美國養老金計劃的資產以信託形式持有,主要由公開交易、多元化股權和固定收益共同基金組成,在較小程度上包括UGI普通股。我們的一般政策是為美國養老金計劃福利提供至少相當於適用的僱員福利法律規定的最低要求繳款的金額。在三結束的幾個月2019年12月31日,該公司向美國養老金計劃繳納了現金$3.2。在三結束的幾個月2018年12月31日,公司不美國養老金計劃的現金繳款。公司預計將提供更多的現金捐款。$9.5美國養老金計劃在財政剩餘時間2020.
UGI公用事業公司建立了一個VEBA信託基金,通過將根據公認會計原則確定的退休後福利費用(如果有的話)的年度金額存入VEBA,支付退休人員醫療和人壽保險福利。有不期間對VEBA所需的捐款三結束的幾個月2019年12月31日和2018.
我們還贊助無資金和不合格的補充行政人員定義福利退休計劃。與這些計劃有關的淨費用三結束的幾個月2019年12月31日和2018,不重要。
目錄
UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
附註12-公允價值計量
經常性公允價值計量
下表按毛額列出我們的金融資產和負債,包括流動部分和非流動部分,這些資產和負債是在公允價值等級中按公允價值定期計量的:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產(負債) |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
2019年12月31日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | 26.6 |
| | $ | 20.5 |
| | $ | — |
| | $ | 47.1 |
|
外幣合同 | | $ | — |
| | $ | 39.9 |
| | $ | — |
| | $ | 39.9 |
|
利率合約 | | $ | — |
| | $ | 2.7 |
| | $ | — |
| | $ | 2.7 |
|
負債: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (76.6 | ) | | $ | (110.2 | ) | | $ | — |
| | $ | (186.8 | ) |
外幣合同 | | $ | — |
| | $ | (4.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (4.4 | ) |
利率合約 | | $ | — |
| | $ | (6.9 | ) | | $ | — |
| | $ | (6.9 | ) |
無資格補充的退休後授予人信託投資(A) | | $ | 42.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 42.1 |
|
2019年9月30日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | 32.0 |
| | $ | 10.1 |
| | $ | — |
| | $ | 42.1 |
|
外幣合同 | | $ | — |
| | $ | 59.0 |
| | $ | — |
| | $ | 59.0 |
|
負債: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (62.3 | ) | | $ | (112.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (175.0 | ) |
外幣合同 | | $ | — |
| | $ | (4.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (4.3 | ) |
利率合約 | | $ | — |
| | $ | (12.3 | ) | | $ | — |
| | $ | (12.3 | ) |
無資格補充的退休後授予人信託投資(A) | | $ | 39.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 39.7 |
|
2018年12月31日: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | 72.1 |
| | $ | 27.9 |
| | $ | — |
| | $ | 100.0 |
|
外幣合同 | | $ | — |
| | $ | 24.4 |
| | $ | — |
| | $ | 24.4 |
|
負債: | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (35.6 | ) | | $ | (78.0 | ) | | $ | — |
| | $ | (113.6 | ) |
外幣合同 | | $ | — |
| | $ | (8.8 | ) | | $ | — |
| | $ | (8.8 | ) |
利率合約 | | $ | — |
| | $ | (3.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (3.7 | ) |
無資格補充的退休後授予人信託投資(A) | | $ | 38.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 38.0 |
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| |
(a) | 主要包括與無保留補充退休計劃有關的設保人信託所持有的互惠基金投資(見附註11). |
我國一級交易所交易商品期貨和期權合同以及非交易所交易商品期貨和遠期合同的公允價值是以相同資產和負債的積極報價為基礎的。其餘的衍生工具被指定為二級。某些非交易所交易的商品衍生工具被指定為二級,其公允價值是以經紀人、行業價格出版物或近期市場交易及相關市場指標提供的指示性價格報價為基礎的。我們的二級利率合約和外幣合約的公允價值是基於第三方報價或基於近期市場交易的指示性價值。投資的公允價值
目錄
UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
在設保人信託中持有的股票來源於報價,因為這些信託中的所有投資基本上都有活躍的市場。
其他金融工具
包括在流動資產和流動負債中的其他金融工具的賬面金額(除長期債務的當前到期日外)由於其短期性質而近似於它們的公允價值。我們估計長期債務的公允價值,通過使用當前市場利率和使用類似類型債務可用利率(二級)貼現未來現金流來估算長期債務的公允價值。我們的長期債務(包括當前期限但不包括未攤銷債務發行成本)的賬面金額和估計公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
承載量 | $ | 5,905.8 |
| | $ | 5,856.6 |
| | $ | 4,211.0 |
|
估計公允價值 | $ | 6,248.9 |
| | $ | 6,189.3 |
| | $ | 3,970.8 |
|
衍生工具以外的金融工具,如短期投資和貿易應收賬款,可能使我們面臨集中的信貸風險。我們僅通過投資於投資級商業票據、貨幣市場共同基金、由美國政府或其機構擔保的證券以及FDIC保險銀行存款來限制短期投資的信用風險。貿易應收賬款集中所產生的信用風險是有限的,因為我們的客户羣很大,遍及許多不同的美國市場和許多外國市場。有關與我們的衍生工具有關的信貸風險集中的資料,請參閲附註13.
附註13-衍生工具及對衝活動
我們面臨與我們正在進行的業務活動有關的某些市場風險。管理部門除其他外,使用衍生金融工具和商品工具來管理這些風險。衍生工具管理的主要風險是:(1)商品價格風險;(2)利率風險;(3)外匯匯率風險。雖然我們使用衍生金融工具和商品工具來降低與預測交易相關的市場風險,但我們並不將衍生金融和商品工具用於投機或交易目的。衍生工具的使用受我們的風險管理和信貸政策的控制,其中包括我們可以使用的衍生工具、交易對手信貸限額和合同授權限額。雖然我們的商品衍生工具已經持續了很多年,但在未來的12個月裏,我們的大宗商品衍生工具中有很大一部分在經濟上對衝了商品價格風險。有關衍生工具會計的其他資料,請參閲附註2.
商品價格風險
管制效用操作
天然氣
天然氣公用事業公司的關税條款允許收回其出售給零售核心市場客户的所有謹慎發生的天然氣成本,包括用於對衝購買天然氣成本的金融工具的成本。根據PAPUC根據天然氣公用事業公司年度PGC文件的允許和同意,天然氣公用事業公司目前使用NYMEX天然氣期貨和期權合同來降低其為零售核心市場客户購買的部分天然氣的商品價格波動。天然氣公用事業公司的天然氣期貨合同和天然氣期權合同的損益記錄在精簡的綜合資產負債表上的監管資產或負債中,因為這些損益很可能通過PGC回收機制向客户收回或退還(見附註8).
電
電力公用事業公司的DS費率允許收回它向DS客户出售的所有謹慎發生的電力成本,包括用於對衝電力成本的金融工具的成本。電力公司簽訂遠期購電合同,以滿足很大一部分電力供應需求。所有電力公司遠期購電合同均受NPNS規定的所有期間例外情況的限制。
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UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
非公用業務
液化石油氣
為了管理與該夥伴關係的固定價格計劃相關的市場價格風險,該夥伴關係使用場外衍生商品工具,主要是價格互換合同。此外,該夥伴關係、某些其他國內企業和我們的ugi國際業務也使用場外價格互換合同,以減少與其部分預測的液化石油氣購買相關的商品價格波動。該夥伴關係不時簽訂價格互換協議,以減少短期大宗商品價格波動的影響。此外,中流和市場部不時使用NYMEX期貨合約,在經濟上對衝與購買相關的毛利率,並預期在近期內出售丙烷。
天然氣
為了管理與實物天然氣固定價格銷售合同有關的市場價格風險,中流和市場部簽訂了紐約商品交易所和場外天然氣期貨以及場外和洲際交易所天然氣基礎互換合同。此外,中流營銷公司還使用紐約商品交易所和場外期貨及期權合約,在經濟上對衝價格波動與購買毛利率相關的風險,並預計在近期內出售天然氣庫存。在金融市場之外,中流和營銷公司還使用ICE和場外遠期實物合同.UGI國際還利用天然氣期貨和遠期合約,在經濟上對衝市場價格風險,與客户簽訂固定價格銷售合同。
電
為了管理與固定價格的電力銷售合同有關的市場價格風險,中流和市場部簽訂了電力期貨和遠期合同。中流營銷公司還利用紐約商品交易所(NYMEX)和場外電力期貨合約,從經濟上對衝其預期未來從發電設施銷售的部分電力的價格。UGI國際還利用電力期貨和遠期合約,在經濟上對衝與固定價格銷售和購買電力有關的市場價格風險。
利率風險
我們的某些長期債務協議的利率通常與短期市場利率掛鈎。為了固定潛在的短期市場利率,我們可以簽訂固定的、可變的利率互換協議,並將這種互換指定為現金流量對衝。
我們剩餘的長期債務通常是按固定利率發行的.隨着這些長期債務發行的成熟,我們通常會用利率反映當時市場狀況的新債對此類債務進行再融資。為了降低與固定利率債券短期和中期預測發行相關的基本基準利率的市場利率風險,我們不時地加入IRPA。我們把IRPA記作現金流對衝。有不未確定的IRPAs在提交的任何一段時間內。在…2019年12月31日預計在未來12個月內,與利率對衝相關的税前淨虧損(不包括固定薪酬、可變利率掉期)將被重新歸類為收益。$3.5.
外幣匯率風險
遠期外匯合約
為了減少與我們的外國業務有關的淨收入的波動,主要是由於美元對歐元和英鎊的匯率變化,我們簽訂了遠期外幣兑換合同。我們把這些外幣兑換合同分了幾年,最終大致相等。90%預期的UGI國際本地貨幣收入扣除所得税。由於這些合同不符合套期保值會計處理的條件,因此這些合同的已實現和未實現損益記錄在“其他非經營(費用)收入淨額,“簡明扼要的收入綜合報表”。
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UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
為了減少與我們的外國液化石油氣業務有關的外匯波動風險,我們以前簽訂了遠期外匯交易合同,主要是在10月份至3月份的暖季期間,對衝部分預計以美元計價的液化石油氣產品購買。最後一份此類合同於2019年9月到期。我們把這些外匯合約記作現金流量對衝。
我們還不時簽訂遠期外匯合約,以減少我們的國際歐元計價投資的一部分美元價值的波動。我們把這些外匯交易合同記作淨投資套期保值。我們使用遠期匯率方法來衡量這些淨投資套期保值的有效性,所有遠期外匯合約公允價值的變化都在AOCI的累積換算調整部分中報告。
某些以歐元計價的長期債務是根據2018年“國際信貸協議”和“國際信貸協議”發行的。3.25%2018年10月,高級債券被指定為我們UGI國際歐元計價淨投資的一部分淨投資套期保值。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內,我們確認了與這些淨投資對衝相關的税前損失。$20.4和$6.1,分別在AOCI的累積翻譯調整部分。
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UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
與衍生工具有關的數量披露
下表按衍生產品類別概述與公開衍生合約有關的總名義金額。2019年12月31日, 2019年9月30日和2018年12月31日公司公開衍生工具交易的最後結算日期2019年12月31日,不包括符合NPNS例外情況的衍生產品:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 名義金額 (以百萬計) |
類型 | | 單位 | | 定居點延伸至 | | 2019年12月31日 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
商品價格風險: | | | | | | | | | | |
管制效用操作 | | | | | | | | | | |
天然氣公用事業NYMEX天然氣期貨和期權合同 | | 德卡瑟姆 | | 2020年10月 | | 14.5 |
| | 23.3 |
| | 14.7 |
|
非公用業務 | | | | | | | | | | |
液化石油氣互換 | | 加侖 | | 2021年12月 | | 772.0 |
| | 800.4 |
| | 450.4 |
|
天然氣期貨、遠期和管道合同 | | 德卡瑟姆 | | 2024年12月 | | 201.4 |
| | 196.1 |
| | 188.0 |
|
天然氣交換合同 | | 德卡瑟姆 | | 2024年12月 | | 154.7 |
| | 131.1 |
| | 81.2 |
|
紐約商品交易所天然氣儲存期貨合約 | | 德卡瑟姆 | | 2020年3月 | | 0.4 |
| | 0.3 |
| | 0.7 |
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紐約商品交易所天然氣期權合同 | | 德卡瑟姆 | | 2020年3月 | | 2.0 |
| | 2.4 |
| | — |
|
尼克斯丙烷儲存期貨合約 | | 加侖 | | 2020年4月 | | 0.1 |
| | 0.5 |
| | 0.3 |
|
遠期電力與期貨合約 | | 千瓦時 | | 2024年4月 | | 4,145.1 |
| | 3,098.1 |
| | 3,974.7 |
|
電力短期和期貨合約 | | 千瓦時 | | 2024年4月 | | 555.8 |
| | 366.7 |
| | 366.7 |
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利率風險: | | | | | | | | | | |
利率互換 | | 歐元 | | 2022年10月 | | € | 300.0 |
| | € | 300.0 |
| | € | 300.0 |
|
利率互換 | | 美元 | | 2024年7月 | | $ | 1,354.0 |
| | $ | 1,357.3 |
| | $ | 114.1 |
|
外幣匯率風險: | | | | | | | | | | |
遠期外匯合約 | | 美元 | | 2022年9月 | | $ | 431.2 |
| | $ | 516.0 |
| | $ | 408.6 |
|
淨投資套期外匯合約 | | 歐元 | | 2024年10月 | | € | 172.8 |
| | € | 172.8 |
| | € | 172.8 |
|
衍生工具信用風險
如果我們的衍生工具對手方不履行義務,我們將面臨損失的風險。我們的衍生工具對手方主要包括大型能源公司以及美國和國際金融機構。我們對我們的對手方維持信用政策,我們認為這降低了整體信用風險。這些政策包括評估和監測我們的對手方的財務狀況,包括其信用評級,並與交易對手訂立關於信貸限額的協議,或訂立淨額結算協議,允許在某些金融交易中酌情抵消交易對手的應收款和應付餘額。其中某些協議要求交易對手或公司以信用證、父母擔保或現金形式提供擔保品。在…2019年12月31日, 2019年9月30日和2018年12月31日,該公司認捐淨現金抵押品$8.9, $29.3,和$10.0分別。此外,我們的大宗商品交易所交易期貨合約通常需要保證金賬户中的現金存款.在…2019年12月31日, 2019年9月30日和2018年12月31日,經紀賬户中的限制現金總計$95.8, $63.7和$17.4分別。
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UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
雖然我們對衍生工具有集中的信貸風險,但如果這些交易對手未能按照其合約條款履行,根據衍生工具的總公允價值計算,我們所蒙受的最大損失額,在2019年12月31日。某些合作伙伴關係的衍生合約具有與信用風險相關的或有特性,如果合作伙伴關係的債務評級被下調,可能需要額外的抵押品。在…2019年12月31日,如果觸發了與信用風險相關的或有特徵,所需的擔保品數量就不會是實質性的。
抵銷衍生資產及負債
如果存在抵消權,衍生資產和負債由交易對手在精簡的綜合資產負債表上列報。我們以收回現金抵押品的權利或返還現金擔保品的義務而確認的金額,與與同一對手方執行的衍生工具的確認數額相抵消。我們的衍生工具既包括通過經紀人在交易所執行的工具,也包括集中清算和場外交易的工具。外匯合約利用金融中介、交易所或結算所進入、執行或結算交易。場外合同是直接與第三方進行交易的雙邊合同.某些場外交易合同和外匯合同包含通過主淨結算安排、衍生產品清算協議和合同違約條款進行抵消的合同權利。此外,合同還受通過對手方不履行、破產或其他條件進行抵銷的有條件權利的制約。
一般而言,我們的大部分場外交易和所有外匯合約均須符合抵押品要求.擔保品的種類一般包括現金或信用證。我們向我們的場外衍生品交易對手支付的現金抵押品(如果有的話)反映在下表中,以抵消衍生產品負債。我們從我們的場外衍生品交易對手處收到的現金抵押品(如果有的話)反映在下表中,以抵消衍生資產。與我們的衍生對手方在精簡的綜合資產負債表上確認的某些其他應收賬款和應付賬款餘額不包括在下表中,但可能減少我們對這些對手方的淨風險敞口,因為這些餘額須經主計淨結算或類似安排。
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UGI公司及其子公司
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(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
衍生工具公允價值
下表按類別列出公司的衍生資產和負債,以及抵銷的影響:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
衍生資產: | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外幣合同 | | $ | 13.9 |
| | $ | 17.4 |
| | $ | 2.3 |
|
利率合約 | | 2.7 |
| | — |
| | — |
|
| | 16.6 |
| | 17.4 |
| | 2.3 |
|
受PGC和DS機制制約的衍生物: | | | | | | |
商品合同 | | 0.2 |
| | 1.4 |
| | 1.3 |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
商品合同 | | 46.9 |
| | 40.7 |
| | 98.7 |
|
外幣合同 | | 26.0 |
| | 41.6 |
| | 22.1 |
|
| | 72.9 |
| | 82.3 |
| | 120.8 |
|
衍生資產總額-毛額 | | 89.7 |
| | 101.1 |
| | 124.4 |
|
資產負債表中抵銷的總額 | | (27.2 | ) | | (29.0 | ) | | (34.3 | ) |
收到的現金擔保品 | | (2.1 | ) | | — |
| | — |
|
衍生資產總額-淨額 | | $ | 60.4 |
| | $ | 72.1 |
| | $ | 90.1 |
|
衍生負債: | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
利率合約 | | $ | (6.9 | ) | | $ | (12.3 | ) | | $ | (3.7 | ) |
受PGC和DS機制制約的衍生物: | | | | | | |
商品合同 | | (3.2 | ) | | (3.7 | ) | | (0.5 | ) |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
商品合同 | | (183.6 | ) | | (171.3 | ) | | (113.1 | ) |
外幣合同 | | (4.4 | ) | | (4.3 | ) | | (8.8 | ) |
| | (188.0 | ) | | (175.6 | ) | | (121.9 | ) |
衍生負債總額-毛額 | | (198.1 | ) | | (191.6 | ) | | (126.1 | ) |
資產負債表中抵銷的總額 | | 27.2 |
| | 29.0 |
| | 34.3 |
|
現金質押 | | 11.0 |
| | 29.3 |
| | 10.0 |
|
衍生負債總額-淨額 | | $ | (159.9 | ) | | $ | (133.3 | ) | | $ | (81.8 | ) |
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UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
衍生工具的影響
下表提供資料,説明衍生工具對合並的AOCI收入和變化綜合報表的影響三結束的幾個月2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的三個月: | | | | | | | | | | |
| | 收益(損失) 認可於 奧西 | | 收益(損失) 重新分類 Aoci轉化為收入 | | 收益(損失)重新分類 Aoci轉入收入 |
現金流限制: | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
外幣合同 | | $ | — |
| | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | 0.8 |
| | 銷售成本 |
跨貨幣合同 | | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (0.3 | ) | | 利息費用/其他營業收入淨額 |
利率合約 | | 7.8 |
| | (2.8 | ) | | (1.0 | ) | | (1.5 | ) | | 利息費用 |
共計 | | $ | 7.8 |
| | $ | (1.9 | ) | | $ | (1.0 | ) | | $ | (1.0 | ) | | |
| | | | | | | | | | |
淨投資風險: | | | | | | | | | | |
外幣合同 | | $ | (3.5 | ) | | $ | 0.9 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 收益(損失) 確認收益 | | 收益位置(損失) 確認為收入 | | |
未指定為對衝工具的衍生品: | | 2019 | | 2018 | | | |
商品合同 | | $ | (33.1 | ) | | $ | (159.7 | ) | | 銷售成本 | | |
商品合同 | | 2.5 |
| | (2.8 | ) | | 收入 | | |
商品合同 | | 0.1 |
| | (0.4 | ) | | 業務和行政費用 | | |
外幣合同 | | (11.3 | ) | | 8.9 |
| | 其他非經營(費用)收入淨額 | | |
共計 | | $ | (41.8 | ) | | $ | (154.0 | ) | | | | | | |
我們也是一些具有衍生工具要素的其他合同的當事方。然而,這些合同符合NPNS例外核算的條件,因為它們規定了在正常經營業務過程中預期使用的產品或服務的交付量,合同中的價格是基於與正在購買或出售的產品或服務的價格直接相關的基礎。除其他外,這些合同包括有約束力的定購單、規定購買和交付或銷售能源產品的合同,以及要求對手方提供商品儲存、運輸或能力服務以履行正常銷售承諾的服務合同。
目錄
UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
附註14-累計其他綜合收入(損失)
下表列出扣除税後的AOCI在三結束的幾個月2019年12月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日止的三個月 | | 退休後福利計劃 | | 衍生工具 | | 外幣 | | 共計 |
澳西-2019年9月30日 | | $ | (25.7 | ) | | $ | (25.4 | ) | | $ | (165.5 | ) | | $ | (216.6 | ) |
重新分類調整前的其他綜合收入(税後) | | — |
| | 5.6 |
| | 47.0 |
| | 52.6 |
|
從AOCI重新分類的數額: | | | | | | | | |
改敍調整(税前調整) | | 0.3 |
| | 1.0 |
| | — |
| | 1.3 |
|
改敍調整-税收福利 | | (0.1 | ) | | (0.3 | ) | | — |
| | (0.4 | ) |
改敍調整(税後調整) | | 0.2 |
| | 0.7 |
| | — |
| | 0.9 |
|
可歸因於UGI的其他綜合收入 | | 0.2 |
| | 6.3 |
| | 47.0 |
| | 53.5 |
|
Aoci-2019年12月31日 | | $ | (25.5 | ) | | $ | (19.1 | ) | | $ | (118.5 | ) | | $ | (163.1 | ) |
| | | | | | | | |
截至2018年12月31日止的三個月 | | 退休後福利計劃 | | 衍生工具 | | 外幣 | | 共計 |
Aoci-2018年9月30日 | | $ | (11.0 | ) | | $ | (16.1 | ) | | $ | (83.3 | ) | | $ | (110.4 | ) |
重新分類調整前的其他綜合損失(税後) | | — |
| | (1.5 | ) | | (15.6 | ) | | (17.1 | ) |
從AOCI重新分類的數額: | | | | | | | | |
改敍調整(税前調整) | | 0.4 |
| | 1.0 |
| | — |
| | 1.4 |
|
改敍調整-税收福利 | | (0.1 | ) | | (0.3 | ) | | — |
| | (0.4 | ) |
改敍調整(税後調整) | | 0.3 |
| | 0.7 |
| | — |
| | 1.0 |
|
可歸因於UGI的其他綜合收入(損失) | | 0.3 |
| | (0.8 | ) | | (15.6 | ) | | (16.1 | ) |
與TCJA有關的擱淺所得税影響的重新分類 | | (2.9 | ) | | (3.7 | ) | | — |
| | (6.6 | ) |
Aoci-2018年12月31日 | | $ | (13.6 | ) | | $ | (20.6 | ) | | $ | (98.9 | ) | | $ | (133.1 | ) |
有關從AOCI中重新分類的與衍生工具有關的金額的更多信息,請參見附註13.
附註15-分段信息
我們的業務包括四報告部分一般根據銷售的產品或服務、地理位置和管理環境而定:(1)美國天然氣公司;(2)UGI國際公司;(3)中流和營銷公司;(4)UGI公用事業公司。
在2019財政年度第四季度,我們的CODM使用的分部利潤的計量被修改,以排除某些現在被包括在公司和其他項目之外的項目(除了以前不包括的商品和某些與本期交易無關的外幣衍生工具的淨損益之外)。對我們部門利潤計量的修訂與CODM在評估可報告部門的業績和分配資源時使用的財務信息相一致。前期金額已重新調整,以反映利潤分段計量的變化。同樣在2019年財政年度第四季度,主要由於Americigas合併和CMG收購及相關交易,我們的CODM開始根據利息費用和所得税前的收益(不包括上述項目)評估我們所有報告部門的業績。
除上述項目外,公司和其他包括UGI的專屬一般責任保險公司的淨費用、UGI的公司總部設施以及UGI未分配的公司和一般費用以及未分配的UGI債務的利息費用。公司和其他資產主要包括UGI及其專屬保險公司的現金和現金等價物,以及UGI公司總部的資產。我們報告部門的會計政策與公司的附註2“重大會計政策摘要”中所述的相同2019年度報告。
目錄
UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日止的三個月 | | 共計 | | 沖銷 | | 美國燃氣 丙烷 | | UGI國際 | | 中游營銷 | | 烏吉 公用事業 | | 企業 其他(A) |
來自外部客户的收入 | | $ | 2,006.6 |
| | $ | — |
| | $ | 730.4 |
| | $ | 651.4 |
| | $ | 308.3 |
| | $ | 314.6 |
| | $ | 1.9 |
|
部門間收入 | | $ | — |
| | $ | (79.7 | ) | (b) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 64.2 |
| | $ | 14.7 |
| | $ | 0.8 |
|
銷售成本 | | $ | 1,008.0 |
| | $ | (79.1 | ) | (b) | $ | 289.2 |
| | $ | 368.4 |
| | $ | 264.2 |
| | $ | 151.6 |
| | $ | 13.7 |
|
營業收入(損失) | | $ | 377.2 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 165.3 |
| | $ | 95.8 |
| (c) | $ | 55.1 |
| | $ | 91.8 |
| | $ | (31.1 | ) |
股權投資收入 | | 6.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.5 |
| (d) | — |
| | — |
|
其他非經營(費用)收入淨額 | | (11.5 | ) | | — |
| | — |
| | 4.4 |
| | — |
| | (0.2 | ) | | (15.7 | ) |
利息、費用和所得税前的收入(損失) | | 372.2 |
| | 0.3 |
| | 165.3 |
| | 100.2 |
| | 61.6 |
| | 91.6 |
| | (46.8 | ) |
利息費用 | | (84.1 | ) | | — |
| | (42.5 | ) | | (7.6 | ) | | (11.5 | ) | | (13.6 | ) | | (8.9 | ) |
所得税前收入(損失) | | $ | 288.1 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 122.8 |
| | $ | 92.6 |
| | $ | 50.1 |
| | $ | 78.0 |
| | $ | (55.7 | ) |
折舊和攤銷 | | $ | 119.4 |
| | $ | — |
| | $ | 43.9 |
| | $ | 31.2 |
| | $ | 18.4 |
| | $ | 25.7 |
| | $ | 0.2 |
|
資本支出(包括應計項目的影響) | | $ | 151.8 |
| | $ | — |
| | $ | 38.5 |
| | $ | 20.3 |
| | $ | 22.5 |
| | $ | 70.5 |
| | $ | — |
|
截至2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 14,285.7 |
| | $ | (365.5 | ) | | $ | 4,609.4 |
| | $ | 3,243.3 |
| | $ | 2,859.6 |
| | $ | 3,710.9 |
| | $ | 228.0 |
|
短期借款 | | $ | 869.7 |
| | $ | — |
| | $ | 321.0 |
| | $ | 181.3 |
| | $ | 88.4 |
| | $ | 279.0 |
| | $ | — |
|
善意 | | $ | 3,482.9 |
| | $ | — |
| | $ | 2,003.0 |
| | $ | 956.8 |
| | $ | 341.0 |
| | $ | 182.1 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日終了的三個月(E) | | 共計 | | 沖銷 | | 美國燃氣 丙烷 | | UGI國際 | | 中游營銷 | | 烏吉 公用事業 | | 企業 其他(A) |
來自外部客户的收入 | | $ | 2,200.2 |
| | $ | — |
| | $ | 820.2 |
| | $ | 710.7 |
| | $ | 372.5 |
| | $ | 299.1 |
| | $ | (2.3 | ) |
部門間收入 | | $ | — |
| | $ | (111.6 | ) | (b) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 86.9 |
| | $ | 23.6 |
| | $ | 1.1 |
|
銷售成本 | | $ | 1,425.0 |
| | $ | (110.8 | ) | (b) | $ | 378.5 |
| | $ | 448.6 |
| | $ | 377.5 |
| | $ | 159.5 |
| | $ | 171.7 |
|
營業收入(損失) | | $ | 167.7 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 166.6 |
| | $ | 58.3 |
| | $ | 41.1 |
| | $ | 77.0 |
| | $ | (175.7 | ) |
股權投資收入 | | 1.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.5 |
| (d) | — |
| | — |
|
債務清償損失 | | (6.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6.1 | ) |
其他非營業收入,淨額 | | 9.0 |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | 0.4 |
| | 7.9 |
|
利息、費用和所得税前的收入(損失) | | 172.1 |
| | 0.4 |
| | 166.6 |
| | 59.0 |
| | 42.6 |
| | 77.4 |
| | (173.9 | ) |
利息費用 | | (60.2 | ) | | — |
| | (42.4 | ) | | (5.4 | ) | | (0.5 | ) | | (11.7 | ) | | (0.2 | ) |
所得税前收入(損失) | | $ | 111.9 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | 124.2 |
| | $ | 53.6 |
| | $ | 42.1 |
| | $ | 65.7 |
| | $ | (174.1 | ) |
非控制權益淨收益(虧損) | | $ | 24.3 |
| | $ | — |
| | $ | 81.5 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (57.3 | ) |
折舊和攤銷 | | $ | 111.2 |
| | $ | — |
| | $ | 45.7 |
| | $ | 31.4 |
| | $ | 11.5 |
| | $ | 22.5 |
| | $ | 0.1 |
|
資本支出(包括應計項目的影響) | | $ | 161.8 |
| | $ | — |
| | $ | 31.0 |
| | $ | 27.8 |
| | $ | 25.1 |
| | $ | 77.3 |
| | $ | 0.6 |
|
截至2018年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 12,368.3 |
| | $ | (144.3 | ) | | $ | 4,020.6 |
| | $ | 3,287.5 |
| | $ | 1,504.9 |
| | $ | 3,424.8 |
| | $ | 274.8 |
|
短期借款 | | $ | 676.3 |
| | $ | — |
| | $ | 368.5 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 10.0 |
| | $ | 296.0 |
| | $ | — |
|
善意 | | $ | 3,154.8 |
| | $ | — |
| | $ | 2,003.0 |
| | $ | 951.9 |
| | $ | 17.8 |
| | $ | 182.1 |
| | $ | — |
|
目錄
UGI公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計的貨幣,但每股數額和另有説明者除外)
| |
(a) | 公司&其他包括可歸責於我們的可報告部分的具體項目,這些項目不包括在CODM在評估可報告部分的績效或分配資源時所使用的分部利潤度量中。下表列出了這些税前收益(損失),這些損益已包括在公司和其他部門以及與之相關的應報告部門中。三結束的幾個月2019年12月31日和2018: |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日止的三個月 | | 損益表上的地點 | | 美國氣體丙烷 | | UGI國際 | | 中游營銷 |
與本期交易無關的商品衍生工具的淨收益(損失) | | 收入/銷售成本 | | $ | 9.4 |
| | $ | (13.5 | ) | | $ | (7.5 | ) |
外幣衍生工具未實現虧損 | | 其他非經營(費用)收入淨額 | | $ | — |
| | $ | (15.7 | ) | | $ | — |
|
與CMG收購相關的收購和整合費用 | | 業務和行政費用 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (0.7 | ) |
液化石油氣業務改造費用 | | 業務和行政費用 | | $ | (11.2 | ) | | $ | (5.5 | ) | | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日止的三個月 | | 損益表上的地點 | | 美國氣體丙烷 | | UGI國際 | | 中游營銷 |
與本期交易無關的商品衍生工具淨收益(損失) | | 收入/銷售成本 | | $ | (78.5 | ) | | $ | (97.3 | ) | | $ | 1.8 |
|
外幣衍生工具未實現收益 | | 其他非經營(費用)收入淨額 | | $ | — |
| | $ | 8.1 |
| | $ | — |
|
債務清償損失 | | 債務清償損失 | | $ | — |
| | $ | (6.1 | ) | | $ | — |
|
| |
(b) | 主要代表部門間交易的消除,主要是中流與營銷、UGI公用事業和Americigas丙烷之間的交易。 |
| |
(c) | 從2019年10月1日開始,UGI國際公司被分配了一部分間接公司開支。在2019年10月1日之前,這些費用被計入企業及其他企業。 |
| |
(d) | 包括與PenEast關聯的AFUDC。這個三結束的幾個月2019年12月31日還包括彭南特的股本收入(見附註5). |
| |
(e) | 為反映2019年財政年度第四季度所採取的變化而重鑄的部門信息,用於衡量CODM用於評估可報告部分的業績的分部利潤計量。 |
附註16-全球液化石油氣業務轉型舉措
在2019年財政年度第四季度,我們開始在美國燃氣丙烷和UGI國際業務部門實施多年業務轉型計劃。這些舉措旨在通過降低銷售和營銷、供應和物流、運營、採購和管理等領域的成本和提高效率來提高長期經營績效。此外,這些業務轉型舉措的重點是通過加強客户關係管理和改進數字客户體驗等方式提高客户體驗。就這些倡議而言,三結束的幾個月2019年12月31日,我們認識到$16.7主要包括諮詢、諮詢和與員工有關的費用。這些費用反映在“業務和行政費用“關於精簡的合併損益表。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
本季度報告所載關於表10-Q的資料可載有經修正的1933年證券法第27A條及“交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。這些表述使用前瞻性的詞語,如“相信”、“計劃”、“預期”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可能”或其他類似的詞。這些聲明討論的計劃,戰略,事件或發展,我們期待或預期將或可能發生在未來。
前瞻性陳述可能包括對前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述.我們認為,我們是本着誠意選擇這些假設或基礎的,它們是合理的。然而,我們警告您,實際結果幾乎總是與假設事實或基礎不同,實際結果與假設事實或基礎之間的差異可能是實質性的,這取決於具體情況。在考慮前瞻性陳述時,你應該牢記以下可能影響我們未來業績的重要因素,並可能導致這些結果與我們前瞻性聲明中所表達的結果大不相同:(1)造成需求減少的天氣狀況和我們業務的季節性;(2)丙烷和其他液化石油氣、電力和天然氣的成本波動和可得性,以及向客户運輸產品的能力;(3)國內和國外法律和條例的變化,包括安全、税收、消費者保護、數據隱私、會計事項和環境,包括對氣候變化的監管對策;(4)無法通過公用事業費率程序及時收回費用;(5)未決和未來法律程序的影響;(6)來自同一和替代能源的競爭壓力;(7)未能獲得新客户或保留現有客户,從而減少或限制收入的任何增加;(8)環境索賠的賠償責任;(9)由於能源價格上漲以及能源效率和技術的提高導致需求減少,因此增加了客户保護措施;(10)不利的勞資關係;(11)客户、對手方、供應商或供應商違約;(12)未投保的索賠和超出保險範圍的索賠,包括爆炸造成的人身傷害和財產損失的賠償責任,, (13)輸配電系統服務中斷;(14)美國、歐洲和其他國家的政治、管制和經濟狀況,包括中東目前的衝突和聯合王國退出歐洲聯盟,以及外幣匯率波動,特別是歐元;(15)資本市場條件,包括資本市場的減少和利率波動;(16)商品市場價格的變化導致對現金擔保品的要求大大提高;(17)子公司減少了對支付紅利能力的分配;(18)Marcellus和Utica Shale天然氣生產的變化;(19)我們的收購、商業舉措和投資的可得性、時機和成功,以擴大我們的業務;(20)我們成功整合所收購的業務和實現預期的協同作用的能力;(21)我們的信息技術系統的中斷、中斷、故障或故障,包括網絡攻擊;(22)無法完成尚未完成或未來的能源基礎設施項目;和(23)我們的能力,以實現預期的運營效益和成本效益,完成我們的業務部門和未來的轉變計劃。
這些因素,以及1A項中所列的那些因素。公司風險因素2019年度報告並不一定是導致實際結果與我們任何前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果產生重大的不利影響。我們沒有義務公開更新任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息或未來事件,除非聯邦證券法要求。
行動結果分析
以下分析比較了公司在2019年三個月帶着2018年三個月。我們對業務結果的分析應結合精簡綜合財務報表附註15所載的部分信息閲讀。
由於我們的大部分企業銷售或銷售大部分用於取暖的能源產品,我們的結果受到服務領域温度的顯著影響,特別是在10月份至3月份的採暖季節。因此,我們的經營業績(不包括損益對與下文進一步討論的當期交易無關的商品衍生工具的影響)在我們的第一和第二財政季度都要高得多。
UGI管理層在評估UGI公司的整體業績時,使用“UGI公司的調整後淨收入”和“調整後稀釋每股收益”,這兩項都是非GAAP財務指標。管理層認為,這些非GAAP措施為投資者提供了有意義的信息。有關這些非GAAP財務措施的進一步信息,包括
這種非公認會計原則財務措施與最直接可比的公認會計原則措施的調節,見下文“非公認會計原則財務計量-可歸因於UGI和調整後稀釋收益的調整淨收入”。
2019財政年度戰略舉措的影響
我們2020財政年度的業績反映了2019財政年度末完成的兩項戰略交易的影響。其中規模較大的交易是以3,460萬股UGI普通股和5.29億美元現金購買所有公眾對Americigas Partners的所有權,從而使UGI從2019年8月21日起100%持有該合作伙伴關係的股份。第二筆重大戰略交易是於2019年8月1日從TC Energy收購CMG,導致我們的天然氣集輸資產大幅增加,並在Marcellus和Utica頁巖層購置了重要的天然氣加工資產。我們預計在未來幾年內執行一些與CMG資產相關的系統擴展項目。
同樣在2019財政年度,我們開始在美國天然氣丙烷公司和UGI國際公司實施我們的全球液化石油氣業務轉型計劃。這些措施旨在提高運作效率,提高盈利能力,併為我們的全球液化石油氣業務提供更好的客户體驗。我們與戰略夥伴接觸,協助我們確定和執行這些倡議。
在Americigas丙烷公司,我們的重點是以下關鍵領域的效率和效益舉措:客户數字體驗;客户關係管理;業務流程重新設計和專業化;分銷和路線優化;銷售和營銷實效;採購和一般及行政效率;供應和物流。業務活動將在今後兩年內進行,一旦完成,每年將節省1.2億美元以上,使我們能夠通過業務效率和費用削減來提高盈利能力,並能夠增加對基本業務客户保持和增長舉措的投資,包括降低我們基礎業務某些部分的利潤率。我們估計,執行這些倡議的總費用,包括大約1億美元的有關資本支出,約為1.75億美元。
在我們的UGI國際液化石油氣業務中,我們在2019財政年度發起了一項倡議,並開始了一個確定我們目前開展業務的所有17個國家的業務協同作用的進程。我們將這一倡議稱為項目聯盟,其目標是通過建立兩個英才中心,集中精力加強客户服務和安全高效的運作。一個這樣的中心將集中在商業卓越,以確定和執行項目,以改善客户的經驗。第二個中心將側重於在我們的分銷網絡和我們的灌裝中心的運作卓越。這些努力將主要在今後兩年執行,一旦完成,每年將節省3 000多萬歐元。我們估計執行這些項目聯盟倡議的累計總費用約為5 500萬歐元,其中包括與IT資本支出有關的約2 000萬歐元。
執行概況
三個月結束2019年12月31日和2018
可歸因於UGI公司和按分部分列的稀釋每股收益的淨收入(GAAP):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的三個月, | | 2019 | | 2018 |
(百萬美元,但每股數額除外) | | 淨收入(損失) | | 稀釋 EPS(A) | | 淨收入(損失) | | 稀釋 EPS |
美國氣體丙烷 | | $ | 91.1 |
| | $ | 0.43 |
| | $ | 30.6 |
| | $ | 0.17 |
|
UGI國際 | | 72.7 |
| | 0.34 |
| | 36.7 |
| | 0.20 |
|
中流營銷 | | 36.0 |
| | 0.17 |
| | 31.0 |
| | 0.17 |
|
UGI實用程序 | | 60.8 |
| | 0.29 |
| | 49.9 |
| | 0.28 |
|
法團及其他(B)(C) | | (48.6 | ) | | (0.23 | ) | | (84.0 | ) | | (0.46 | ) |
歸於UGI公司的淨收入 | | $ | 212.0 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | 64.2 |
| | $ | 0.36 |
|
| |
(a) | 在2019年的三個月期間,每股收益反映了與Americigas合併同時發行的UGI普通股的3,460萬股增量股票。 |
| |
(b) | 公司及其他包括在計算可歸屬於UGI公司的淨收入時對我們的報告部分所作的某些調整。這些調整被排除在部門結果之外,以與CODM在評估部門業績和分配資源時使用的措施保持一致。見下文“非GAAP財務措施-可歸因於UGI和調整後的稀釋收益的調整淨收入”和注15精簡合併財務報表,以獲得與這些調整有關的額外信息,以及包括在公司和其他公司內的其他項目。 |
UGI公司調整後淨收益和按分部分列的稀釋每股收益(非公認會計原則):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的三個月, | | 2019 | | 2018 |
(百萬美元,但每股數額除外) | | 調整後淨收入 (損失) | | 調整稀釋每股收益(A) | | 調整後淨收入 (損失) | | 調整稀釋EPS |
美國氣體丙烷 | | $ | 91.1 |
| | $ | 0.43 |
| | $ | 30.6 |
| | $ | 0.17 |
|
UGI國際 | | 72.7 |
| | 0.34 |
| | 36.7 |
| | 0.20 |
|
中流營銷 | | 36.0 |
| | 0.17 |
| | 31.0 |
| | 0.17 |
|
UGI實用程序 | | 60.8 |
| | 0.29 |
| | 49.9 |
| | 0.28 |
|
可報告部分共計 | | 260.6 |
| | 1.23 |
| | 148.2 |
| | 0.82 |
|
法團及其他(B) | | (14.4 | ) | | (0.06 | ) | | (4.4 | ) | | (0.01 | ) |
UGI公司的調整後淨收入(B) | | $ | 246.2 |
| | $ | 1.17 |
| | $ | 143.8 |
| | $ | 0.81 |
|
| |
(a) | 在2019年的三個月期間,每股收益反映了與Americigas合併同時發行的UGI普通股的3,460萬股增量股票。 |
| |
(b) | 見下文“非公認會計原則財務措施-可歸因於UGI和調整後稀釋收益的調整淨收入”,以獲得與這些非GAAP財務措施有關的額外信息,以及包括在公司和其他項目中的其他項目。 |
討論。根據公認會計原則,在2019年的三個月期間,UGI公司的淨收益為2.12億美元(相當於稀釋後的每股收益為1美元),而UGI公司2018年三個月的淨收益為6 420萬美元(相當於稀釋後的每股0.36美元)。2019年三個月期間GAAP淨收入較高,在很大程度上反映了商品衍生工具未實現損益變化所造成的淨虧損減少,我們每個業務部門的收益貢獻增加,包括Americigas合併和CMG收購的影響,以及上一年度期間沒有債務清償損失。這些積極因素被利息支出增加、所得税增加以及當年液化石油氣轉化費用的影響部分抵消。2019年三個月的每股收益反映了由於Americigas合併而發行的3,460萬股UGI普通股的影響。
2019年UGI公司調整後淨收入三-月期2.462億美元(等於$1.17(與UGI公司2018年調整後的淨收益相比)三-月期間1.438億美元(等於$0.81(按稀釋後的股份計算)。
我們截至2019年12月31日的三個月的結果反映了我們每一個可報告部分的平均温度比上一年更高,而在我們的UGI國際、中流和營銷以及UGI公用事業報告部分則比正常温度更高。特別是,12月份臨界採暖季節的平均氣温比美國燃氣丙烷公司、UGI國際公司和UGI公用事業公司的平均氣温要高,比2018年12月美國燃氣丙烷公司和UGI國際公司的平均氣温還要高。
在2019年3月期間,由於UGI從Americigas丙烷獲得的調整淨收入大幅增加,這主要是由於在2019年8月完成的Americigas合併交易中納入了Americigas丙烷100%的業績。
UGI國際調整後的淨利潤在2019年的三個月期間增加了3 600萬美元,這反映了總利潤率的提高以及運營和管理費用的降低。儘管UGI國際2019年三個月期間調整後的淨收入受到歐元貶值的影響,但調整後的淨收入得益於外匯合約實現收益的增加。
在2019年的三個月期間,經市場營銷調整後的中期淨收入比上年同期高出500萬美元。這一增加主要反映了2019年8月從CMG獲得的增量淨收入,包括作為收購一部分納入的權益法投資的收入,但因為CMG部分收購融資而發行的債務利息費用增加而部分抵消。
UGI公用事業2019年三個月期間調整後的淨收入比上年同期高出1090萬美元,主要反映了天然氣公用事業的核心市場客户的利潤率提高,反映了2019年10月生效的燃氣公用事業基準費率的提高,以及運營和管理費用的降低。這些項目的影響因資本支出增加和利息支出增加而增加的折舊費用部分抵消。
非公認會計原則財務措施-可歸因於UGI的調整淨收入和經調整的每股稀釋收益
如前所述,UGI管理層在評估UGI公司的整體業績時,使用了“UGI公司的調整淨收益”和“調整後稀釋每股收益”,這兩項都是非GAAP財務指標。管理層認為,這些非GAAP指標為投資者提供了有關UGI業績的有意義的信息,因為它們消除了大宗商品和某些與當期交易無關的外幣衍生工具的損益,以及其他可能影響同期業績比較的重要離散項目。
UGI沒有將其商品和某些外幣衍生工具指定為GAAP下的對衝工具。根據公認會計原則確定的可歸屬於UGI公司的淨收入波動可能是商品和某些與本期交易無關的外幣衍生工具損益的結果。這些損益主要是記錄未結算商品和某些外幣衍生工具未實現損益的變化,以及在較小程度上記錄與本期交易無關的已結算商品衍生工具的某些已實現損益。然而,由於這些衍生工具在經濟上對衝能源商品的預期未來購買或銷售,或就某些外幣衍生品而言,降低與我們的外國業務有關的預期未來收益的波動性,我們預計,這些損益將主要被預期的未來能源商品交易的損益抵消,或減輕預期未來收益的波動。
非公認會計原則的財務措施不符合或替代公認會計原則,應在可比公認會計原則的基礎上加以考慮,而不是替代可比的公認會計原則。
下表對最直接可比的公認會計原則計量單位UGI公司的合併淨收益與可歸屬於UGI公司的調整後淨收入進行了核對,並對最可比GAAP計量單位-稀釋每股收益-與調整後的攤薄每股收益進行了對賬,以反映上述調整:
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| | 三個月結束 十二月三十一日, |
(百萬美元,但每股數額除外) | | 2019 | | 2018 |
可歸因於UGI公司的調整後淨收入: | | | | |
歸於UGI公司的淨收入 | | $ | 212.0 |
| | $ | 64.2 |
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與當期交易無關的商品衍生工具的淨損失(分別扣除税款(1.4美元)和(35.5美元))(A)(B) | | 10.2 |
| | 81.2 |
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外幣衍生工具的未實現虧損(收益)(扣除税款(4.4美元)和2.3美元)(A) | | 11.3 |
| | (5.8 | ) |
債務清償損失(扣除税款0美元和(1.9)美元)(A) | | — |
| | 4.2 |
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與CMG收購相關的購置和整合費用(分別扣除税款(0.2美元)和0美元)(A) | | 0.5 |
| | — |
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石油氣業務轉型開支(扣除税款(4.5元)及0元)(A) | | 12.2 |
| | — |
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調整總額 | | 34.2 |
| | 79.6 |
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UGI公司的調整後淨收入 | | $ | 246.2 |
| | $ | 143.8 |
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| | | | |
調整後每股攤薄收益: | | | | |
UGI公司每股收益稀釋 | | $ | 1.00 |
| | $ | 0.36 |
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與本期交易無關的商品衍生工具淨虧損 | | 0.05 |
| | 0.46 |
|
外幣衍生工具未實現虧損(收益)(B) | | 0.06 |
| | (0.03 | ) |
債務清償損失 | | — |
| | 0.02 |
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與CMG收購相關的收購和整合費用 | | — |
| | — |
|
液化石油氣業務改造費用 | | 0.06 |
| | — |
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調整總額 | | 0.17 |
| | 0.45 |
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調整後每股攤薄收益 | | $ | 1.17 |
| | $ | 0.81 |
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(a) | 與税前調整有關的所得税使用法定業務單位税率確定。 |
分段業務結果
2019年三個月期間與2018年三個月期間相比
美國氣體丙烷
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截至12月31日的三個月, | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少) |
(百萬美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 730.4 |
| | $ | 820.2 |
| | $ | (89.8 | ) | | (10.9 | )% |
總差額(A) | | $ | 441.2 |
| | $ | 441.7 |
| | $ | (0.5 | ) | | (0.1 | )% |
業務和行政費用 | | $ | 240.0 |
| | $ | 235.1 |
| | $ | 4.9 |
| | 2.1 | % |
營業收入/利息、費用和所得税前收益 | | $ | 165.3 |
| | $ | 166.6 |
| | $ | (1.3 | ) | | (0.8 | )% |
零售加侖(百萬) | | 304.4 |
| | 310.3 |
| | (5.9 | ) | | (1.9 | )% |
採暖度日數-比正常温度高出%(B) | | 3.7 | % | | 4.9 | % | | — |
| | — |
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| |
(b) | 根據NOAA提供的美國344個地理區域的國家天氣統計數據,2002-2016年期間平均加熱度日的偏差,阿拉斯加和夏威夷除外。 |
2019年三個月期間出售的美國燃氣丙烷零售加侖1.9%低於前一年的水平。2019年三個月的平均氣温(以採暖日數計算)比正常温度高3.7%,但比上年同期高1.2%。雖然2019年3個月期間的平均氣温比正常温度低,但2019年12月臨界採暖季節月的平均氣温比正常高8.6%。
年內,零售丙烷收入減少9,070萬美元。2019年三個月反映出平均零售價下降(7 700萬美元)和零售量下降(1 370萬美元)的影響。丙烷批發收入增加100萬美元,反映批發數量增加(560萬美元),主要由平均批發銷售價格降低(460萬美元)所抵消。年內丙烷批發日均價格2019年三個月在美國的主要供應點之一,德克薩斯州的蒙特貝爾韋,其價格比這一時期的價格低了大約38%。2018年三個月。其他收入2019年三個月略低於上年同期。在2019年三個月期間,銷售總成本減少了8 930萬美元,主要是由於丙烷產品平均成本降低(8 840萬美元)和零售丙烷銷售量減少(640萬美元)的影響,部分抵消了較高的丙烷批發銷售量(550萬美元)。
美國燃氣丙烷總邊際下降50萬美元在2019年三個月主要原因是零售量減少(730萬美元),主要由較高的平均零售單位利潤率(550萬美元)和較低的平均批發單位利潤率(130萬美元)所抵消。
營業收入和利息支出及所得税前收益減少130萬美元,主要原因是業務和行政費用增加(490萬美元),而前面提到的總差額較低(50萬美元),但因其他業務收入(230萬美元)增加而部分抵消,主要原因是出售多餘房地產的收入增加以及折舊和攤銷費用減少(180萬美元)。2019年三個月期間運營和管理費用的增加,除其他外,反映了一般保險和自保傷亡和責任費用(270萬美元)和車輛租賃費用(210萬美元)的增加。
UGI國際
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| | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的三個月, | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少) |
(百萬美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 651.4 |
| | $ | 710.7 |
| | $ | (59.3 | ) | | (8.3 | )% |
總差額(A) | | $ | 283.0 |
| | $ | 252.1 |
| | $ | 30.9 |
| | 12.3 | % |
業務和行政費用 | | $ | 157.5 |
| | $ | 164.4 |
| | $ | (6.9 | ) | | (4.2 | )% |
營業收入 | | $ | 95.8 |
| | $ | 58.3 |
| | $ | 37.5 |
| | 64.3 | % |
利息、費用和所得税前收入 | | $ | 100.2 |
| | $ | 59.0 |
| | $ | 41.2 |
| | 69.8 | % |
出售石油氣零售加侖(百萬元) | | 246.4 |
| | 237.6 |
| | 8.8 |
| | 3.7 | % |
採暖度日數-比正常温度高%(B) | | (10.3 | )% | | (8.0 | )% | | — |
| | — |
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(a) | 總利潤率表示收入減去銷售成本,2018年三個月期間,法國能源證書成本為1,000萬美元。為了財務報表的目的,法國2018年三個月期間的能源證書費用列入精簡綜合收入報表的“業務和行政費用”(但不包括上述業務和行政費用)。在2019年的三個月期間,法國能源證書的費用包括在精簡的綜合收入報表的銷售成本中。 |
| |
(b) | 偏離平均加熱度日的15年期間,2002-2016年在我們的UGI國際服務地區的地點。 |
2019年三個月期間的平均氣温比正常高10.3%,比上年同期高2.7%。儘管氣温較高,但2019年三個月期間銷售的液化石油氣零售加侖總量增加了3.7%,這反映了與作物乾燥有關的強勁體積,部分抵消了較低的汽缸體積以及較暖和的天氣對採暖相關的散裝銷售的影響。在2019年的三個月期間,歐洲西北部丙烷的平均批發價比去年同期下降了大約15%。2019年,歐洲西北部地區的平均丁烷批發價格為3個月,略低於上年同期。
UGI國際基礎貨幣結果根據報告期內的匯率折算成美元。這些翻譯率的差異影響到上表所列細列項目數額的比較。在我們的UGI國際業績中,很大一部分的功能貨幣是歐元,而在更小的程度上,是英鎊。在2019年和2018年三個月期間,未加權歐元對美元的平均匯率分別約為1.11美元和1.14美元,而在這兩個時期,未加權的英鎊對美元的平均匯率約為1.29美元。
UGI國際收入下降5 930萬美元在2019年的三個月期間,主要反映了平均液化石油氣銷售價格下降的影響和歐元貶值(約1 900萬美元)的影響,其中一部分被前面提到的液化石油氣零售量的增加所抵消。在2019年的三個月期間,UGI國際銷售成本減少了9,020萬美元,主要反映了液化石油氣產品平均成本的降低和歐元貶值(約1,100萬美元)的影響。
UGI國際總利潤率增加3 090萬美元反映出液化石油氣單位平均利潤率較高,包括保證金管理工作和提高與節能證書有關的成本回收,與作物乾燥有關的零售量增加,在較小程度上反映了較高的天然氣利潤率。這些增長的影響被以下因素部分抵消:歐元走軟(約800萬美元)、汽缸體積減少以及氣候變暖對與供暖有關的大宗銷售造成的影響。
UGI國際營業收入增加3 750萬美元主要反映上述總差幅增加3 090萬美元,業務和行政費用減少(690萬美元)。業務和行政費用減少在很大程度上反映了歐元貶值(約400萬美元)以及維持費和外部服務費用減少所產生的翻譯影響。2019年三個月期間未計利息、費用和所得税的UGI國際收入增加4 120萬美元主要反映營業收入的增加(3 750萬美元)和更高的税前已實現的外匯合約收益,以減少因外幣匯率變動(360萬美元)而產生的UGI國際淨收入的波動。
中游營銷
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| | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的三個月, | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少) |
(百萬美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 372.5 |
| | $ | 459.4 |
| | $ | (86.9 | ) | | (18.9 | )% |
總差額(A) | | $ | 108.3 |
| | $ | 81.9 |
| | $ | 26.4 |
| | 32.2 | % |
業務和行政費用 | | $ | 34.9 |
| | $ | 29.2 |
| | $ | 5.7 |
| | 19.5 | % |
營業收入 | | $ | 55.1 |
| | $ | 41.1 |
| | $ | 14.0 |
| | 34.1 | % |
利息、費用和所得税前收入 | | $ | 61.6 |
| | $ | 42.6 |
| | $ | 19.0 |
| | 44.6 | % |
截至2019年12月31日的三個月內,中流與市場部能源營銷領域的平均氣温略高於正常水平,比上年同期高出約4.6%。
中期和市場營銷2019年三個月的收入是8 690萬美元低於上一年,主要原因是天然氣收入減少(1.081億美元),而發電量(300萬美元)、零售電力(160萬美元)和產能收入(160萬美元)則低得多。天然氣收入大幅下降的主要原因是2019年三個月期間天然氣平均價格下降。這些收入減少的影響被天然氣收集收入增加(3 280萬美元)部分抵消,這主要是由於2019年8月1日從CMG獲得的增量收入。中期銷售成本為2.642億美元,而2018年的三個月銷售成本為3.775億美元。銷售費用減少1.133億美元,主要是因為天然氣費用較低。
中游市場總利潤率增加2 640萬美元在2019年的三個月期間,天然氣集輸總量(3280萬美元)增加,主要是由於CMG的增量利潤,以及我們於2019年11月投入使用的Auburn IV天然氣集輸系統。這些增加的影響被來自Hunlock發電設施的較低的能力管理差額和較低的差額部分抵消,反映出較低的數量。
中期銷售營業收入和2019年三個月期間利息、費用和所得税前收益增加1 400萬美元和1 900萬美元分別。營業收入的增加主要反映了前面提到的總差額的增加(2 640萬美元)因折舊和攤銷費用增加(690萬美元)以及業務和行政費用增加而部分抵消(570萬美元)。折舊和攤銷費用以及運營和管理費用增加的主要原因是CMG。利息費用和所得税前收益的增加反映了彭南特的營業收入和股本收入的增加,這是作為CMG收購的一部分而獲得的一種天然氣收集和加工權益。
UGI實用程序
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截至12月31日的三個月, | | 2019 | | 2018 | | 增加(減少) |
(百萬美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 329.3 |
| | $ | 322.7 |
| | $ | 6.6 |
| | 2.0 | % |
總差額(A) | | $ | 176.6 |
| | $ | 161.9 |
| | $ | 14.7 |
| | 9.1 | % |
業務和行政費用(A) | | $ | 58.1 |
| | $ | 61.2 |
| | $ | (3.1 | ) | | (5.1 | )% |
營業收入 | | $ | 91.8 |
| | $ | 77.0 |
| | $ | 14.8 |
| | 19.2 | % |
利息、費用和所得税前收入 | | $ | 91.6 |
| | $ | 77.4 |
| | $ | 14.2 |
| | 18.3 | % |
燃氣公用事業系統吞吐量-bcf | | | | | | | | |
核心市場 | | 26.1 |
| | 26.5 |
| | (0.4 | ) | | (1.5 | )% |
共計 | | 84.5 |
| | 75.7 |
| | 8.8 |
| | 11.6 | % |
電力分配銷售-GWh | | 245.6 |
| | 249.7 |
| | (4.1 | ) | | (1.6 | )% |
燃氣採暖度日-%(暖)比正常(B) | | (4.2 | )% | | (0.5 | )% | | — |
| | — |
|
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(a) | 利潤總額是指收入減去銷售成本和與收入有關的税收(即電力公司的總收款税)。110萬美元和130萬美元在三個月內結束2019年12月31日和2018分別。財務報表 |
目的,與税收有關的税收包括在“業務和行政費用“關於精簡的收入綜合報表(但不包括上述業務和行政費用)。
| |
(b) | 根據NOAA為位於燃氣公用事業服務領域內的機場提供的天氣統計數據,偏離2000-2014年15年期間的平均取暖度日。 |
截至2019年12月31日的三個月內,燃氣公用事業公司的服務領域內的温度比正常高4.2%,比上年同期高3.7%。天然氣公用設施核心市場成交量略有下降(0.5bcf和1.9%),主要反映了氣候變暖的影響,部分抵消了核心市場客户數量的增長和每個客户平均使用量的增加。天然氣總輸量增加了8.8bcf,反映了較高的可中斷交付服務量(5.1bcf)和較高的大公司交付服務量(4.1bcf),部分抵消了上述核心市場數量的輕微下降。電力設施千瓦時銷售低於前一年期間,主要反映了氣候變暖對電力公用事業相關銷售的影響。
在截至2019年12月31日的三個月中,UGI公用事業公司的收入增加了660萬美元,反映出天然氣公用事業收入增加了920萬美元,部分被電氣公用事業收入減少260萬美元所抵消。天然氣公用事業收入的增加主要反映了核心市場收入(1 110萬美元)和大型公司和可中斷交付服務收入(230萬美元)的增加,但部分被系統外銷售和容量釋放收入減少(680萬美元)所抵消。天然氣公用事業核心市場收入增加1,110萬美元,主要反映了從2019年10月11日起基本費率的增加和PGC費率略高的影響,這部分被略微較低的核心市場吞吐量所抵消。在2019年的三個月期間,電力公用事業收入減少了260萬美元,這主要是由於DS費率降低,以及在較低程度上,更低的千瓦時銷售。
截至2019年12月31日的三個月,UGI公用事業的銷售成本為1.516億美元,而2018年12月31日終了的三個月為1.595億美元,這反映了銷售的燃氣效用成本(530萬美元)和銷售的電氣公用設施成本(260萬美元)的降低。銷售費用較低主要反映了與非系統銷售相關的銷售成本降低(770萬美元)的影響,部分抵消了與核心市場銷售量有關的銷售成本增加(180萬美元),這反映了PGC費率的提高。
UGI公用事業公司總利潤率在2019年3個月期間增加了1,470萬美元,反映出燃氣公用事業核心市場客户的總利潤率(920萬美元)有所提高,其中包括從2019年10月11日起生效的基本費率上漲的影響。利潤率的增加還受到2018年三個月期間未分配的負附加費收入減少(410萬美元)的影響,這是因為PAPUC與TCJA和更高的大公司和可中斷交付服務的總利潤率(100萬美元)有關。
在2019年的三個月期間,UGI公用事業公司的營業收入和扣除利息費用和所得税前的收入分別增加了1 480萬美元和1 420萬美元,主要反映了前面提到的總利潤率增加(1 470萬美元)以及較低的經營和管理費用(310萬美元)。UGI公用事業業務和行政費用的減少,除其他外,反映了無法收回的賬户費用(180萬美元)和補償和福利費用(120萬美元)的減少。由於信息技術和分銷系統資本支出活動增加,折舊費用增加(320萬美元)部分抵消了這些增加的影響。
利息費用和所得税
我們2019年三個月期間的綜合利息支出為8,410萬美元,而2018年的三個月期間為6,020萬美元。利息開支的大幅增加主要是由於長期未償還債務的利息開支增加,包括UGI公司和能源服務公司為CMG收購的一部分和Americigas合併的現金部分支付的債務,UGI公用事業的長期債務較高,以及短期借款利息較高。
2019年三個月期間有效所得税税率較高,反映了我們對合夥企業100%所有權徵收的所得税,而2018年三個月期間,對我們大約26%的所有權權益徵收了所得税。
財務狀況和流動性
我們依賴內部和外部流動資金來源,為週轉資本提供資金,併為資本需求提供資金。我們的短期現金需求不能通過業務現金來滿足,我們通常滿足在信貸工具下的借款,在中流和營銷的情況下,也可以從應收貸款機構借款。長期現金需求一般通過發行長期債務或股票證券來滿足.我們相信,我們的每個業務單位都有足夠的現金和現金等價物形式的流動資金;預計將從業務中產生的現金;信貸設施和應收款貸款機制的借款能力;以及獲得長期融資以滿足預期合同和預期現金的能力。
承諾。不過,在資本市場發行債券和股本證券,以及額外的信貸安排,可能不能以可接受的條件提供給我們。
UGI現金和現金等價物的主要來源是主要業務部門向UGI或其公司子公司支付的股息和其他現金。我們的現金和現金等價物總計3.334億美元在…2019年12月31日,與4.471億美元在…2019年9月30日。不包括位於UGI運營子公司的現金和現金等價物2019年12月31日和2019年9月30日,UGI9 610萬美元和2.249億美元現金和現金等價物,其中很大一部分位於美國,這些現金可用於支付UGI普通股的股利和用於投資目的。
長期債務和信貸安排
長期債務
公司未償還債務2019年12月31日和2019年9月30日,包括以下內容:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 2019年9月30日 |
(百萬美元) | 美國氣體丙烷 | | UGI國際 | | 中游營銷 | | UGI實用程序 | | 公司及其他 | | 共計 | | 共計 |
短期借款 | $ | 321.0 |
| | $ | 181.3 |
| | $ | 88.4 |
| | $ | 279.0 |
| | $ | — |
| | $ | 869.7 |
| | $ | 796.3 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
長期債務(包括當前到期日): | | | | | | | | | | | | | |
高級音符 | $ | 2,575.0 |
| | $ | 392.5 |
| | $ | — |
| | $ | 825.0 |
| | $ | — |
| | $ | 3,792.5 |
| | $ | 3,781.5 |
|
定期貸款 | — |
| | 336.4 |
| | 696.5 |
| | 152.5 |
| | 550.0 |
| | 1,735.4 |
| | 1,729.4 |
|
其他長期債務 | 12.0 |
| | 22.5 |
| | 41.3 |
| (a) | 4.2 |
| | 297.9 |
| | 377.9 |
| | 345.7 |
|
未攤銷債務發行成本 | (22.7 | ) | | (7.9 | ) | | (11.5 | ) | | (4.5 | ) | | (3.8 | ) | | (50.4 | ) | | (52.6 | ) |
長期債務總額 | $ | 2,564.3 |
| | $ | 743.5 |
| | $ | 726.3 |
| | $ | 977.2 |
| | $ | 844.1 |
| | $ | 5,855.4 |
| | $ | 5,804.0 |
|
債務總額 | $ | 2,885.3 |
| | $ | 924.8 |
| | $ | 814.7 |
| | $ | 1,256.2 |
| | $ | 844.1 |
| | $ | 6,725.1 |
| | $ | 6,600.3 |
|
| |
(a) | 數額包括因採用ASU 2016-02而確認的融資租賃。有關更多信息,見精簡綜合財務報表附註2和9。 |
信貸設施
有關公司信貸協議的其他資料,可參閲第7項“管理層對財務狀況及營運結果的討論及分析”,以及公司綜合財務報表附註6。2019年度報告。
有關該公司主要信貸協議的資料(不包括下文所述的能源服務應收款項設施)2019年12月31日和2018,見下表。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計的貨幣) | | 總容量 | | 借款未償 | | 信用證和擔保書未付 | | 可用借款能力 |
截至2019年12月31日 | | | | | | | | |
Americigas OLP | | $ | 600.0 |
| | $ | 321.0 |
| | $ | 62.7 |
| | $ | 216.3 |
|
UGI國際有限責任公司(A) | | € | 300.0 |
| | € | 160.5 |
| | € | — |
| | € | 139.5 |
|
能源服務 | | $ | 200.0 |
| | $ | 20.0 |
| | $ | — |
| | $ | 180.0 |
|
UGI實用程序 | | $ | 350.0 |
| | $ | 279.0 |
| | $ | — |
| | $ | 71.0 |
|
UGI公司(B) | | $ | 300.0 |
| | $ | 290.0 |
| | $ | — |
| | $ | 10.0 |
|
截至2018年12月31日 | | | | | | | | |
Americigas OLP | | $ | 600.0 |
| | $ | 368.5 |
| | $ | 63.5 |
| | $ | 168.0 |
|
UGI國際有限公司 | | € | 300.0 |
| | € | — |
| | € | — |
| | € | 300.0 |
|
能源服務 | | $ | 240.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 240.0 |
|
UGI實用程序 | | $ | 450.0 |
| | $ | 296.0 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | 152.0 |
|
| |
(a) | 2018年UGI國際信貸設施協議允許UGI國際有限責任公司以歐元或美元借款。在…2019年12月31日,借款金額為1.8億美元,相當於1.605億歐元. |
| |
(b) | 未償還的借款在精簡的綜合資產負債表上被列為“長期債務”。 |
根據本公司主要信貸協議的平均每日及高峯短期借款三結束的幾個月2019年12月31日和2018如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最後三個月 | | 最後三個月 |
| | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
(百萬美元或歐元) | | 平均 | | 峯 | | 平均 | | 峯 |
Americigas OLP | | $ | 322.0 |
| | $ | 359.0 |
| | $ | 306.3 |
| | $ | 401.0 |
|
UGI國際有限公司 | | € | 187.0 |
| | € | 187.3 |
| | € | — |
| | € | — |
|
能源服務 | | $ | 40.5 |
| | $ | 76.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
UGI實用程序 | | $ | 225.6 |
| | $ | 281.0 |
| | $ | 250.7 |
| | $ | 311.0 |
|
UGI公司 | | $ | 293.9 |
| | $ | 300.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
應收款融資機制。能源服務公司有一個應收款融資機制,其發行人的應收賬款支持的商業票據目前預定於2020年10月23日到期。在…2019年12月31日,未清的ESFC貿易應收款餘額為8 600萬美元,其中6 840萬美元賣給了銀行。在…2018年12月31日,ESFC貿易應收賬款未清餘額為1.354億美元,其中1 000萬美元出售給了該銀行。出售給銀行的金額在精簡的綜合資產負債表上反映為“短期借款”。在三結束的幾個月2019年12月31日和2018應收賬款最高銷售額分別為6 840萬美元和1 500萬美元,日均銷售量分別為4 980萬美元和150萬美元。
股息及分配
2019年11月22日,UGI董事會宣佈每股現金股息為0.325美元。股息於2020年1月1日派發給2019年12月16日創紀錄的股東。在2020年的1月22日,UGI的董事會宣佈每普通股0.325美元的季度股息。紅利將於2020年4月1日支付給創紀錄的股東。
現金流量
由於公司業務的季節性,在第二和第三財政季度,當客户為高峯採暖季節期間消費的天然氣、液化石油氣、電力和其他能源產品和服務支付費用時,經營活動的現金流動通常是最強的。反之,營運現金流量一般處於最低水平。
第四和第一個財政季度時,公司對營運資本的投資,主要是存貨和應收賬款,一般都是最大的。
經營活動。 經營活動的現金流年復一年的變化會受到營運資本的變化的顯著影響,特別是在能源商品價格發生重大變化的時期。經營活動的現金流量為$1.184億2019年三-月期與美元相比9 660萬2018年三-月期。營運流動資金變動前的經營活動現金流量為$3.556億2019年三-月期3.722億美元在前一年。用於為營運流動資金變動提供資金的現金共計2.372億美元2019年三-月期2.756億美元在前一年。2019年三個月期間用於為營運流動資金的變化提供資金的現金淨額減少,除其他外,反映了本年度從大宗商品衍生工具交易對手方收到的擔保金與前一年支付的擔保金相比,以及與前一年的淨還款相比,本年度天然氣公用事業公司購買天然氣成本的淨回收率。這些正現金流動效應被用於資助其他業務週轉資本賬户淨變化的更多現金部分抵消,除其他外,包括庫存和應付賬款變化帶來的現金流量減少。
投資活動。 投資活動所用現金流量為$1.759億2019年三-月期與$1.94億在前一年。投資活動現金流量主要受到以下因素的影響:不動產、廠房和設備的現金支出;購買企業和資產的現金;投資投資;以及出售資產和企業的收益。不動產、廠房和設備的現金支出為1.82億美元2019年三-月期1.833億美元在前一年。2018年用於收購企業和資產的現金三-月期反映能源服務公司對南澤西能源公司天然氣營銷業務的收購。
籌資活動。融資活動使用的現金流量為美元3 260萬2019年三-月期間與籌資活動提供的現金流量相比較1.34億在前一年。融資活動的現金流變化主要是由於長期債務的發行和償還;短期淨借款;UGI普通股的股息和分配;2018年三個月期間,Americigas Partners公開持有的普通股;以及UGI普通股的發行。前一年期間融資活動的現金流量反映了2018年10月UGI國際再融資交易的重要性。2018年10月25日,UGI國際有限責任公司根據一項新的五年無擔保高級貸款協議,在一項可變利率的定期貸款安排下借入3億歐元。同樣在2018年10月25日,UGI國際有限責任公司(UGI International,LLC)發行了一筆3.5億歐元的私人承銷債券,本金為3.25%,高級無擔保債券將於2025年11月1日到期。這些借款的淨收益加上手頭的現金主要用於償還UGI法國可變利率定期貸款的5.4億歐元未償本金;Flaga可變利率定期貸款的未償本金4 580萬歐元;Flaga的美元定期貸款未償本金4 990萬美元,加上應計利息和未付利息。
公用事業監管事項
基本費率申報。在2020年1月28日,燃氣公用事業公司向PAPUC提交了一份申請,要求將住宅、商業和工業客户的基本運營收入增加美元。74.6每年百萬美元。增加的收入將為維持安全可靠的天然氣服務所需的持續系統改進和運作提供資金,並繼續資助旨在促進和獎勵客户努力提高對天然氣的有效利用的方案。天然氣公用事業公司要求新的天然氣費率於2020年3月28日生效。然而,PAPUC通常將一般基本費率訴訟的生效日期暫停,但在提交日期後不超過9個月,以便進行調查和公開聽證。UGI實用程序無法預測費率案例評審過程的時間或最終結果。
在2019年1月28日,天然氣公用事業公司向PAPUC提交了一份利率申請,要求將賓州服務領域的住宅、商業和工業客户的基本營業收入增加一個總額。$71.1百萬2019年10月4日,PAPUC發佈了一項最後命令,批准允許天然氣公用事業公司從2019年10月11日起增加其基本分銷收入的和解協議。$30.0根據單一的綜合關税,批准了一項統一等級費率計劃,並允許天然氣公用事業公司將其能源效率、節能和增長擴展關税計劃再延長五年。PAPUC的最後訂單批准了一項負附加費,以便退還給客户。$24.0在2018年1月1日至2018年6月30日期間,燃氣公用事業公司享受了數百萬的税收優惠,並根據2018年5月17日的PAPUC命令計算了可適用的利息,該命令自2019年10月11日起生效,為期12個月,是天然氣公用事業公司新基準税率的生效日期。
2018年10月25日,PAPUC批准了一項最後命令,規定$3.2從2018年10月27日起,電力公司每年增加百萬基礎分配率。作為PAPUC最終訂單的一部分,電氣公司為客户提供了一次性的服務。$0.2與2018年TCJA税收優惠相關的數百萬賬單信貸。2018年11月26日,賓夕法尼亞州消費者代言人辦公室向賓夕法尼亞聯邦法院提出上訴,質疑PAPUC接受UGI公用事業公司使用全面預測的未來測試年和處理合並的聯邦所得税優惠。2020年1月15日,
賓夕法尼亞州聯邦法院確認了PAPUC命令,採納了UGI公用事業公司在這兩個問題上的立場。賓夕法尼亞州消費者倡導者辦公室有權就賓夕法尼亞聯邦法院的命令向賓夕法尼亞州最高法院提出上訴。
項目3.市場風險的定量和定性披露
我國主要的市場風險風險是:(1)商品價格風險;(2)利率風險;(3)匯率風險。雖然我們使用衍生金融工具和商品工具來降低與預測交易相關的市場價格風險,但我們並不將衍生金融和商品工具用於投機或交易目的。
商品價格風險
與價格波動有關的風險-夥伴關係和我們的UGI國際業務-支付液化石油氣的費用主要是市場力量的結果,反映了液化石油氣和其他能源商品的供求變化。他們的盈利能力對液化石油氣供應成本的變化很敏感。供應成本的增加通常轉嫁給客户。然而,合作伙伴關係和UGI國際可能並不總是能夠完全或及時地通過產品成本的增長,特別是在產品成本迅速上升的情況下。為了減少液化石油氣市場價格風險的波動,該夥伴關係利用合同進行丙烷、丙烷固定價格供應協議和包括價格互換合同在內的場外衍生商品工具的遠期購買或銷售。我們的UGI國際業務使用場外衍生產品工具,並可不時簽訂類似於合作伙伴關係的其他衍生產品合約,以減少與購買部分石油氣有關的市場風險。用於經濟對衝預測購買液化石油氣的非櫃枱衍生商品工具通常在合同到期時結算。
天然氣公用事業公司的關税條款允許收回其出售給零售核心市場客户的所有謹慎發生的天然氣成本,包括用於對衝購買天然氣成本的金融工具的成本。回收條款規定定期調整通過PGC費率從客户實際收取的總額與可收回費用之間的差額。由於這一定價機制,我們的天然氣公用事業業務存在着有限的商品價格風險。天然氣公用事業公司使用衍生金融工具,包括在紐約商品交易所交易的天然氣期貨和期權合約,以降低其為零售核心市場客户購買天然氣的成本波動。這些衍生金融工具的成本,除任何相關損益外,都包括在天然氣公用事業公司的PGC回收機制中。
電力公用事業公司的DS費率包含條款,允許通過適用DS費率收回所有謹慎產生的電力成本,包括用於對衝電力成本的金融工具的成本。由於這一費率機制的存在,我國電力運營中存在着有限的電力成本風險,包括遠期購電合同的成本。在…2019年12月31日所有電力公司的遠期購電合同均受NPNS例外條款的約束。
此外,天然氣公用事業公司和電力公用事業公司不時簽訂交易所交易的汽油期貨合同,預計部分汽油量將用於其業務。這些汽油期貨合約按公允價值記錄,公允價值的變化反映在業務和行政費用“關於精簡的收入綜合報表。
為了管理與中流和市場部所有實物天然氣和電力的固定價格銷售合同有關的市場價格風險,中流和營銷公司簽訂了NYMEX、ICE和場外天然氣和電力期貨及期權合同,以及天然氣基礎互換合同或訂立固定價格供應安排。中流營銷公司還使用NYMEX和場外電力期貨合約,在經濟上對衝其預期從發電設施銷售的部分電力。儘管中流和市場部的固定價格供應安排減輕了與其固定價格銷售合同相關的大部分風險,但如果這些協議下的任何供應商未能履行,如果有任何增加的話,更換天然氣或電力的成本將對中流營銷的結果產生不利影響。為了降低供應商不履約的風險,中流營銷公司已經在多個供應商之間進行了多樣化的採購。UGI國際的天然氣和電力營銷業務還利用天然氣和電力期貨以及遠期合同,在經濟上對衝與固定價格銷售和購買合同相關的市場風險。
中流營銷公司還利用紐約商品交易所(NYMEX)和場外期貨及期權合約,在經濟上對衝價格波動與購買毛利率相關的風險,並預計在近期內出售天然氣庫存。
中流和市場部已就其發電資產預計產生的部分電力簽訂了固定價格銷售協議。如果這些發電資產無法根據這些協議生產供電所需的全部電力,中流和銷售部將需要在現貨市場上或根據與其他電力供應商的合同購買電力。因此,更換電力成本的增加可能會對中流營銷的結果產生負面影響。
利率風險
我們有固定利率和可變利率的債務。利率的變化會影響可變利率債務的現金流,但一般不會影響其公允價值。相反,利率的變化會影響固定利率債務的公允價值,但不會影響它們的現金流。
我們的可變利率債務2019年12月31日,包括UGI國際公司、LLC公司、UGI公用事業公司、能源服務公司和UGI公司的循環信貸貸款和可變利率定期貸款。這些債務協議的利率通常與短期市場利率掛鈎.我們已就定期貸款本金餘額的全部或大部分以及定期貸款期限的全部或大部分簽訂了固定的、可接受的、可變的利率互換協議。我們已指定這些利率互換為現金流對衝工具。在…2019年12月31日,根據可變利率債務協議(不包括上述實際固定利率債務),貸款總額為11.597億美元.
與我們國內業務相關的長期債務通常以固定利率發行,利率以市場利率為基礎,條件和信用評級相似。隨着這些長期債務發行的成熟,我們可能會用利率反映當時市場狀況的新債務對此類債務進行再融資。為了降低與固定利率債券的短期和中期預測發行相關的利率風險,我們不時地進入IRPA。
外幣匯率風險
我們的主要貨幣匯率風險與美元對歐元有關,在較小程度上與美元對英鎊掛鈎。我國以外幣計價的資產和負債的美元價值將隨相關外幣匯率的變化而波動。我們不時使用衍生工具來對衝我們對外國子公司的部分淨投資。這些淨投資套期保值的損益仍然存在於AOCI,直到這些外國業務被出售或清算為止。至於我們對UGI國際業務的淨投資,相關外幣對美元的價值若下跌10%,將使其賬面淨值總額在2019年12月31日,增加約1.1億美元,這一數額將反映在其他綜合收入中。我們已根據2018年UGI國際信貸設施協議和UGI國際3.25%的高級債券指定以歐元計價的借款作為淨投資套期保值。
為了減少與我們的外國業務有關的淨收入波動,主要是由於歐元和英鎊之間美元匯率的變化,我們簽訂了遠期外幣兑換合同。我們在這些外匯交易合同的多年期內,最終相當於預期的UGI國際本地貨幣收入的90%,在所得税前。
衍生工具信用風險
如果我們的衍生工具對手方不履行義務,我們將面臨損失的風險。我們的衍生工具對手方主要包括大型能源公司以及美國和國際金融機構。我們對我們的對手方維持信用政策,我們認為這降低了整體信用風險。這些政策包括評估和監測我們的對手方的財務狀況,包括其信用評級,並與交易對手訂立關於信貸限額的協議,或訂立淨額結算協議,允許在某些金融交易中酌情抵消交易對手的應收款和應付餘額。
其中某些衍生票據協議要求交易對手或公司以信用證、父母擔保或現金形式提供擔保品。在…2019年12月31日,我們已向衍生工具交易對手方認捐淨現金抵押品,總額為$8.9。此外,我們的大宗商品交易所交易期貨合約通常需要保證金賬户中的現金存款.在…2019年12月31日,經紀賬户中的限制現金總額為$9 580萬。雖然衍生工具的信貸風險集中,但根據衍生工具的總公允價值計算,如果這些交易對手未能按照合約條款履行合約的規定,我們會招致最大損失。2019年12月31日。某些合作伙伴關係的衍生合約具有與信用風險相關的或有特性,如果合作伙伴關係的債務評級被下調,可能需要額外的抵押品。在…2019年12月31日,如果觸發了與信用風險相關的或有特徵,所需的擔保品數量就不會是實質性的。
下表彙總未交收市場風險敏感衍生工具資產(負債)的公允價值。2019年12月31日。該表亦包括在以下情況下衍生工具公允價值的變動:(1)石油氣、汽油、天然氣、電力及電力輸送擠塞費的市價出現10%的負面變動;(2)現行市場利率的50基點不利變動;及(3)歐元及英鎊對美元的匯率變動10%。汽油以外的燃氣和電力公司的商品衍生工具
期貨合約不包括在下表內,因為任何相關的淨損益可根據煤氣及電力公司的費率退還或向客户追討。
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| | | | | | | | |
| | 資產(負債) |
(百萬美元) | | 公允價值 | | 變化 公允價值 |
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
商品價格風險 | | $ | (136.7 | ) | | $ | (107.5 | ) |
利率風險 | | $ | (4.2 | ) | | $ | (22.0 | ) |
外幣匯率風險 | | $ | 35.5 |
| | $ | (41.0 | ) |
項目4.管制和程序
公司的披露控制和程序旨在提供合理的保證,使公司在根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息被(I)記錄、處理、彙總和在證券交易委員會規則和表格規定的時限內報告,(Ii)酌情積累和傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便就所要求的披露作出及時的決定。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所涉期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
從2019年10月1日起,公司通過了ASU 2016-02“租約”(主題842),其中要求改變公司對財務報告的內部控制,包括實施跟蹤和核算租約的新軟件。
公司最近一季度財務報告內部控制的變化對公司財務報告的內部控制沒有實質性影響,或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分其他資料
項目1A。危險因素
除了本報告提供的資料外,你還應仔細考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。“危險因素”2019年度報告,可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們所描述的風險2019年度報告並不是公司面臨的唯一風險。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果產生重大的不利影響。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
下表列出本季度公司回購普通股的情況。2019年12月31日.
|
| | | | | | | | |
期間 | | (A)購買的股份總數 | | (B)每股支付的平均價格(或單位) | | (C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分而購買的股份(或單位)總數(1) | | (D)可根據計劃或計劃購買的股份(或單位)的最高數量(或接近美元價值)(1) |
2019年10月1日至2019年10月31日 | | — | | $0.00 | | — | | 680萬 |
2019年11月1日至11月30日 | | — | | $0.00 | | — | | 680萬 |
(2019年12月1日至2019年12月31日) | | 500,000 | | $45.15 | | 500,000 | | 630萬 |
共計 | | 500,000 | | | | 500,000 | | |
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(1) | UGI公司普通股的股票是通過延長公司在2018年1月25日宣佈的股票回購計劃來回購的。UGI董事會授權回購UGI公司普通股800萬股,期限四年,至2022年1月止。 |
項目6.展品
作為本報告一部分提交的證物如下(以參考方式列入的證物列有登記人的姓名、報告的類型和提交期限的最後日期,以及提交的證物編號):
以提述方式成立為法團 |
| | | | | | | | |
陳列品 沒有。 | | 陳列品 | | 登記人 | | 歸檔 | | 陳列品 |
| | | | | | | | |
4.14 | | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.1 | | UGI公司與John L.Walsh先生之間於2019年12月6日修訂和恢復的“控制變更協定”。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.2 | | “第一修正案”,日期為2019年12月17日,日期為“信貸協議”,日期為2019年8月1日,由UGI公司和UGI公司作為借款人、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理人,以及其貸款方簽署。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.3 | | “第一修正案”,日期為2019年12月17日,第二份經修正和恢復的信貸協議,日期為2017年12月15日,由美利堅天然氣公司作為借款人,作為擔保人,富國銀行,全國協會,作為行政代理人,瑞士銀行放款人和發行銀行,富國銀行證券有限公司,作為唯一的牽頭機構和唯一的銀行,以及其他金融機構。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條,由首席執行官就截至2019年12月31日的季度的註冊報告10-Q進行認證。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條,由首席財務官就截至2019年12月31日的季度的註冊報告10-Q進行認證。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條,由首席執行官和首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條,就截至2019年12月31日的季度的註冊報告10-Q進行認證。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例--實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) | | | | | | |
| | | | | | | | |
展示索引
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4.14 | | 根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明。 |
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10.1 | | UGI公司與John L.Walsh先生之間於2019年12月6日修訂和恢復的“控制變更協定”。 |
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10.2 | | “第一修正案”,日期為2019年12月17日,日期為“信貸協議”,日期為2019年8月1日,由UGI公司和UGI公司作為借款人、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理人,以及其貸款方簽署。 |
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10.3 | | “第一修正案”,日期為2019年12月17日,第二份經修正和恢復的信貸協議,日期為2017年12月15日,由美利堅天然氣公司作為借款人,作為擔保人,富國銀行,全國協會,作為行政代理人,瑞士銀行放款人和發行銀行,富國銀行證券有限公司,作為唯一的牽頭機構和唯一的銀行,以及其他金融機構。 |
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31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條,由首席執行官就截至2019年12月31日的季度的註冊報告10-Q進行認證。 |
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31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條,由首席財務官就截至2019年12月31日的季度的註冊報告10-Q進行認證。 |
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32 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條,由首席執行官和首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條,就截至2019年12月31日的季度的註冊報告10-Q進行認證。 |
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101.INS | | XBRL實例--實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH | | XBRL分類法擴展模式 |
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101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 |
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101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤鏈接庫 |
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101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | | |
| | UGI公司 |
| | (登記人) |
| | | |
日期: | 2020年2月6日 | 通過: | /S/Ted J.Jastzebski |
| | | 特德·J·賈斯特澤斯基 |
| | | 首席財務官 |
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日期: | 2020年2月6日 | 通過: | /S/Laurie A.Bergman |
| | | 勞裏·伯格曼 |
| | | 副總裁、會計主任 |
| | | 和公司主計長 |