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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
☒ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
過渡時期
委員會檔案編號:1-33409
美國移動公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-0836269 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | |
| | |
| | |
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| | |
| | |
| | |
| | |
東南38街12920號
貝爾維尤, 華盛頓
(主要行政辦公室地址)
98006-1350
(郵政編碼)
| | | | | |
| |
(425) | 378-4000 |
(登記人的電話號碼,包括區號) | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.00001美元 | | 顳下頜關節 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無 | | | | |
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。是☒無
根據該法第13條或第15(D)條,通過檢查標記説明是否要求登記人提交報告。是的,不☒
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 ☒不作再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒不作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐不作再加工☒
截至2019年6月28日,非附屬公司持有的有表決權及無表決權普通股的總市值為$。23.2以納斯達克全球精選市場的收盤價為基礎的10億美元。截至2020年1月31日,856,932,845普通股流通股。
以參考方式合併的文件
表10-K的本年度報告第三部分將參照註冊人年度股東會議的最終委託書的某些部分納入,其中的最終委託書將根據條例14A提交證券交易委員會,或列入本報告的修正案。
T-Mobile美國公司
表格10-K
截至2019年12月31日止的年度
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | | |
| 項目1. | 商業 | 5 |
| 項目1A。 | 危險因素 | 9 |
| 項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 26 |
| 項目2. | 特性 | 27 |
| 項目3. | 法律程序 | 27 |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 27 |
第二部分。 | | | |
| 項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 27 |
| 項目6. | 選定財務數據 | 28 |
| 項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 30 |
| 項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 53 |
| 項目8. | 財務報表和補充數據 | 55 |
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| 項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 111 |
| 項目9A. | 管制和程序 | 111 |
| 項目9B. | 其他資料 | 112 |
第三部分。 | | | |
| 項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 112 |
| 項目11. | 行政薪酬 | 112 |
| 項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 112 |
| 項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 113 |
| 項目14. | 主要會計費用及服務 | 113 |
第四部分。 | | | |
| 項目15. | 證物、財務報表附表 | 113 |
| 項目16. | 表格10-K摘要 | 113 |
| | 展品索引 | 114 |
| | 簽名 | 123 |
關於前瞻性聲明的警告聲明
這份關於表10-K的年度報告(“表10-K”)包括1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。所有的陳述,除了歷史事實的陳述,包括關於我們未來行動結果的信息,都是前瞻性的陳述。這些前瞻性陳述通常由“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“意圖”、“可能”、“可能”或類似的詞語來識別。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設受風險和不確定因素的影響,可能導致實際結果與前瞻性報表大不相同。下列重要因素以及本表格第一部分第1A項所列的風險因素可能影響今後的結果,並使這些結果與前瞻性聲明中所表達的結果大相徑庭:
•根據與斯普林特公司和其中其他各方簽訂的“商業合併協議”(經修正的“商業合併協議”)和“商業合併協議”(統稱“交易”)所設想的其他交易(統稱“交易”),未能獲得或延遲獲得與斯普林特公司(Sprint Corporation)合併(“合併”)有關的監管批准(“合併”),與我們就交易的監管批准商定的行動和條件有關的風險,以及這種監管批准可能導致施加附加條件的風險,這些條件如果被各方接受,可能對合並公司或交易的預期利益產生不利影響,或未能及時或根本不符合交易的任何其他條件;
•與某些州和哥倫比亞特區檢察長提出的交易有關的反托拉斯訴訟的風險將導致命令阻止交易的完成以及與交易有關的其他訴訟或管制行動的風險;
•一方或雙方行使終止“商業合併協議”的權利;
•對我們普通股的市場價格或我們的經營結果造成的不利影響,因為我們未能在預期的時間框架內、在預期的條件或根本上完成合並;
•無法按照預期的條件或時間獲得與交易有關的所設想的融資;
•我們、斯普林特公司和合並公司在到期時償付債務或償還現有或未來債務的能力,或遵守其中所載契約的能力;
•我們或斯普林特債務證券評級的不利變化或信貸市場的不利條件;
•公告、待定或完成交易對我們普通股的市場價格以及我們或斯普林特公司的經營業績產生的負面影響,包括主要客户、供應商、僱員或其他業務關係的變化;
•承擔與交易有關的重大負債和與交易有關的重大費用,包括可能成為合併公司的負債或其他可能產生的債務的Sprint負債和融資成本;
•未能在預期時間框架內部分或根本實現交易的預期效益和協同作用;
•與將Sprint的網絡和業務納入我們的網絡和業務有關的費用或困難,包括知識產權和通信系統、行政和信息技術基礎設施以及會計、財務報告和內部控制系統;
•與斯普林特公司的控制環境、文化和審計師期望的不同,可能會導致未來的重大缺陷、重大缺陷和/或控制缺陷,同時我們努力整合公司並統一指導方針和做法;
•與完成資產剝離交易和履行政府承諾有關的費用或困難(每項規定如下);
•我們、斯普林特或聯合公司無法留住和僱用關鍵人員;
•“商業合併協議”所載的某些合同限制在交易未決期間可能對我們或斯普林特尋求商業機會或戰略交易的能力產生不利影響的風險;
•美國和國際市場的不利經濟、政治或市場狀況;
•競爭、行業整合和無線服務市場的變化可能會對我們吸引和留住客户的能力產生負面影響;
•未來涉及我們的任何合併、投資或收購的影響,以及技術、媒體和電信業合併、投資或收購的影響;
•在實施我們的業務戰略或為我們的業務提供資金方面面臨的挑戰,包括支付額外頻譜或網絡升級的費用;
•我們可能無法以吸引人的條件續簽我們的頻譜許可證,或以合理的費用和條件獲得新的頻譜許可證;
•管理無線數據業務增長的困難,包括網絡質量;
•現有技術的重大變化及其影響,包括產品替代、部署成本和性能;
•部署先進網絡和業務技術的時間、範圍和財務影響;
•重大技術設備故障對我們網絡和業務的影響;
•無法對關鍵業務系統實施和維護有效的網絡安全措施;
•違反我們和/或第三方供應商的網絡、信息技術和數據安全,導致未經授權獲取客户機密信息;
•自然災害、恐怖襲擊或類似事件;
•現有或未來訴訟的不利結果;
•我們所處的監管環境的任何變化,包括對我們網絡運作能力的任何限制和對數據保密法的修改;
•我們的第三方或主要供應商供應產品或服務的任何中斷或失敗;
•勞工事務的實質性不利變化,包括勞工運動、談判或額外的組織活動,以及由此產生的任何財務、業務和/或聲譽影響;
•包括證券交易委員會(SEC)在內的監管機構可能需要改變會計假設,這可能會對收益產生影響;
•修改税收法律、法規和現行標準,解決與任何徵税管轄區的爭端;
•在我們的商標許可下的重置過程可能會導致我們的商標的版權費率發生變化;
•我們可能無法充分保護我們的知識產權或被指控侵犯他人的知識產權的可能性;
•如果我們的內部控制無效,我們的業務、投資者對我們財務業績和股價的信心可能會受到不利影響;
•與設備融資、信用卡、經銷商或訂閲有關的高欺詐率的發生;以及
•我國多數股東的利益可能不同於其他股東的利益。
鑑於這些風險和不確定性,讀者被告誡不要過分依賴這種前瞻性的陳述。除法律規定外,我們沒有義務修改或公開公佈對這些前瞻性聲明的任何修改結果。除上下文另有説明外,在此表格中,對“T-Mobile US”、“T-Mobile US”、“Our Company”、“the Company”、“we”、“our”和“us”的提述,指的是特拉華州的T-Mobile US公司及其全資子公司。
投資者和其他人應注意,我們使用我們的投資者關係網站、新聞稿、證券交易委員會文件、公開電話會議和網絡廣播,向投資者公佈實質性的財務和運營信息。我們還打算利用某些社交媒體賬户來披露有關我們和我們服務的信息,並履行我們在FD條例下的披露義務(@TMobileIR推特賬户(https://twitter.com/TMobileIR),至2020年4月30日)、@JohnLegereTwitter(https://twitter.com/JohnLegere),facebook和潛望鏡賬户),萊傑爾還利用這些賬户作為個人通信和觀察的手段,以及5月1日和之後,2020年@SievertMikeTwitter(https://twitter.com/SievertMike)賬户,Sievert還用它作為個人交流和觀察的手段)。我們通過這些社交媒體渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、SEC文件、公開電話會議和網絡廣播之外,還應該關注這些社交媒體渠道。我們打算利用這些社交媒體渠道來披露上述信息,這些渠道可能會不時更新,就像我們的投資者關係網站上列出的那樣。
第一部分
項目1.事務
業務概況和戰略
非載體戰略
我們是非航母。通過我們的非運營商戰略,我們已經打破了無線通信服務行業,積極接觸和傾聽我們的客户,消除他們現有的痛苦點,包括為他們提供增值,一個特殊的經驗和實施標誌性的非運營商的倡議,已經改變了無線永久。我們終止了年度服務合同、超額收費、不可預測的國際漫遊費、數據桶等等。我們的靈感來自於不懈的客户體驗關注,通過與我們的“專家團隊”提供卓越的客户體驗,我們始終在客户護理方面引領無線行業,這在提高運營效率的同時,也推動了我們創紀錄的客户滿意度水平。自2013年推出聯合國運營商以來,約有5300萬客户加入了聯合國運營商運動,我們將繼續以客户體驗為中心,決心將聯合國運營商帶給美國的每一個潛在客户。
我們的網絡是我們成功的基礎,我們所做的一切都是由我們的全國4G長期演進(LTE)網絡(覆蓋3.27億美國人(佔美國人口的99%)和我們最近推出的全國5G網絡推動的。我們繼續擴大業務範圍,提高網絡質量,為不需要在質量和價值上妥協的客户提供出色的無線體驗。展望未來,正是這個網絡讓我們能夠提供新的、創新的產品和服務,以同樣的客户體驗和行業顛覆的心態重新定義了美國的無線通信服務行業,對客户有利。
歷史
美國移動公司(“T-Mobile USA”),一家特拉華州的公司,成立於1994年,名為VoiceStream Wireless PCS(“VoiceStream”),是西部無線公司(WesternWireless)的子公司。VoiceStream於1999年從西部無線公司剝離出來,2001年被德國電信公司(德國電信公司)收購,並更名為T-Mobile USA公司。2002年。
2013年,特拉華州的T-Mobile美國公司(T-Mobile US,Inc.)通過T-Mobile USA和MetroPCS通信公司的業務組合成立。(“MetroPCS”)。業務合併被認為是以T-Mobile USA為會計收購人的反向收購.因此,T-Mobile美國公司的歷史財務報表成為合併公司的歷史財務報表.
擬議Sprint事務
2018年4月29日,我們與斯普林特簽署了“商業合併協議”,以固定的交易比率將T-Mobile普通股與斯普林特普通股的每股0.10256股合併,或按T-Mobile普通股每股9.75股斯普林特普通股合併。如果合併結束,合併後的公司將被命名為“T-Mobile”,合併後,預計將能夠在我們最近推出的600兆赫頻譜的基礎5G網絡基礎上,為所有人提供變革性的、廣泛的、深度的和全國性的5G網絡,加速創新,增加美國無線、視頻和寬帶行業的競爭。如果合併結束,我們期望能夠將Sprint的2.5 GHz中頻頻譜與我們的基本層5G和毫米波頻譜相結合,完成頻譜的“層餅”,以更低的價格為客户提供無與倫比的5G體驗。
合併的完成仍須符合某些結束條件,以及有待司法和監管程序。我們預計,合併將獲準在2020年初結束。有關我們的業務合併協議的更多信息,請參見附註2-業務合併合併財務報表説明。
商業
我們為8600萬郵資、預付和批發客户提供無線服務,並通過向這些客户提供負擔得起的無線通信服務以及各種無線設備和配件,創造收入。我們最重要的開支涉及到收購和留住高質量的客户,提供全方位的設備,補償員工,以及運營和擴大我們的網絡。我們提供的服務,設備和配件的旗艦品牌,T-移動和地鐵移動,通過我們擁有和經營的零售商店,以及通過我們
網站(www.T-Mobile.com和www.metrobyt-Mobe.com)、T-Mobile應用程序和客户服務渠道。此外,我們還通過獨立的第三方零售店和各種第三方網站向經銷商和其他第三方分銷商銷售設備。我們網站上的信息不是本表格10-K的一部分。看見項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以獲得更多信息。
客户
我們為三類主要客户提供無線通信服務:
•品牌郵資客户一般包括在使用電話、可穿戴設備、數字或其他連接設備(包括平板電腦和同步驅動™)接收無線通信服務後有資格付費的客户;
•品牌預付費客户一般包括提前支付無線通信服務的客户。我們的品牌預付費客户包括T-Mobile和Metro by T-Mobile的客户;以及
•批發客户包括機器對機器(M2M)和移動虛擬網絡運營商(MVNO)客户,這些客户在我們的網絡上運作,但由批發合作伙伴管理。
我們的大部分服務收入是通過向品牌郵資和品牌預付客户提供無線通信服務來實現的。我們獲得和保留品牌郵資和預付客户的能力對我們的業務產生服務收入、設備收入和其他收入非常重要。2019年,我們按客户類別提供無線通信服務所產生的服務收入如下:
•品牌郵資客户佔67%;
•28%的品牌預付客户;
•5%批發客户和漫遊等服務。
從截至2020年3月31日的三個月開始,我們計劃停止報告批發客户,轉而關注品牌客户和批發收入,考慮到M2M和物聯網(物聯網)產品的擴張,我們認為這比批發客户的數量更重要。
截至12月31日、2019、2018年和2017年,我們的所有收入都來自美國,包括波多黎各和美屬維爾京羣島。
服務和產品
我們通過各種服務計劃方案提供無線通信服務。我們還提供多種無線設備,包括智能手機、可穿戴設備、平板電腦和其他由不同供應商生產的移動通信設備。
我們的主要服務計劃允許客户在購買設備的情況下單獨訂閲無線通信服務,這是我們的標誌性洋洋塔計劃(“洋洋塔”),它包含了獨享的好處,包括我們網絡上的無限通話、文本和智能手機數據、免費物品、折扣,以及T-Mobile星期二和“專家小組”的每週更多的服務,這是我們專注的客户服務團隊。客户也有能力選擇額外的功能,以增加成本的洋芋加。
我們還為想要基本服務的客户提供基本的基本價格計劃,以及符合條件的客户的具體費率計劃,包括無限55+、軍事、第一應答器和商業。
我們的設備選項包括:
•使用設備分期付款計劃(“EIP”),分別在分期付款期間為個人設備或附件的全部或部分購買價格提供36個月或12個月分期付款的選擇;
•對於符合條件的客户誰支付他們的初始設備與EIP,一個選項登記在我們只是升級我的手機(“跳轉!®“)日後更新其設備的程序;及
•在18個月內租賃一臺設備的選擇,併為一個新設備升級到每月一次跳轉!按需™。
5G
•在2019年12月,T-Mobile推出了美國第一個全國性的5G網絡,包括T-Mobile公司與地鐵公司預付的5G網絡,覆蓋了2億多人,覆蓋了全美超過5G的5000多個城鎮。此外,我們還推出了兩款新的600 MHz 5G超級電話,獨家的One Plus 7T Pro 5G邁凱輪和三星Galaxy Note 10+5G,並預計將在2020年推出業界領先的智能手機組合,用於在全國範圍內開發5G。這個5G網絡是我們在600 MHz低頻段上覆蓋5G的基礎層。
•T-Mobile的5G網絡不僅更大,而且更好。T-Mobile的5G是基於真實的、基於標準的5G,覆蓋了超過100萬平方英里的60%的人口。T-Mobile的5G網絡在室內工作,任何有能力設備的人都可以使用。
光譜位置
我們提供無線通信服務,使用中頻頻譜許可證,例如高級無線服務(“AWS”)和個人通信服務(“PCS”),使用我們600兆赫和700兆赫頻譜的低頻段頻譜許可證,以及毫米波頻譜。
•截至2019年12月31日,我們在全國平均擁有111兆赫的頻譜,不包括毫米波頻譜。該頻譜包括600 MHz頻段的平均31 MHz、700 MHz頻段的10 MHz、1900 MHz PCS頻段的29 MHz和AWS頻段的41 MHz。
•截至2019年12月31日,我們已清除了涵蓋約2.75億持久性有機污染物的600兆赫頻譜,並預計在2020年清除剩餘的600兆赫頻譜持久性有機污染物。
•我們繼續使用5G準備設備在600 MHz頻譜上部署LTE.截至2019年12月31日,我們與4G LTE在49個州和波多黎各的近8900個城鎮和150萬平方英里和2.48億持久性有機污染物一起生活。
•結合600兆赫和700兆赫的頻譜,我們在低頻段部署了4G LTE,達到3.16億POPS。
•目前,T-Mobile網絡上的3,300多萬台設備與600 MHz的頻譜兼容.
•2019年6月3日,聯邦通信委員會(FCC)公佈了Auctions 101(28 GHz頻譜)和102(24 GHz頻譜)的結果。在合併拍賣中,T-Mobile花費了8.42億美元,使其全國平均擁有的毫米波頻譜從104兆赫增至471兆赫,增加了四倍多。
•我們將評估未來的頻譜購買在目前和即將舉行的拍賣和在二級市場,以進一步加強我們目前的頻譜地位。我們不知道有任何這樣的頻譜購買選擇接近匹配的效率和協同可能的合併。
網絡覆蓋增長
•截至2019年12月31日,我們繼續擴大覆蓋範圍,覆蓋了3.27億4G LTE用户;
•截至2019年12月31日,我們的全國5G網絡覆蓋了2億多人;
•截至2019年12月31日,我們在大約66000個宏小區和2.5萬個小小區/分佈式天線系統站點部署了設備。
網絡容量增長
由於行業頻譜的限制(特別是在中段),我們繼續努力擴大我們的容量和提高我們網絡的質量,辦法是重新開發現有頻譜和實施新技術,包括VoLTE(“VoLTE”)、載波聚合、4x4多輸入和多輸出(“MIMO”)、256正交幅度調製(QAM)和許可輔助接入(LAA)。
•Volte佔2019年第四季度語音通話總數的90%,而2018年第四季度為87%。
•截至2019年12月31日,我們的客户在969個市場上進行了運營商聚合,高於2018年12月31日的923個市場。
•截至2019年12月31日,4x4 MIMO目前已在708個市場上市,高於2018年12月31日的564個市場。
•我們的客户在整個4G LTE業務範圍內擁有256 QAM。
•我們是全球第一家推出載波聚合、4x4 MIMO和256 QAM組合的運營商。截至2019年12月31日,這三項標準已推廣到701個市場,高於2018年12月31日的549個市場。
•Laa已被部署到30個城市,包括亞特蘭大、奧斯汀、芝加哥、丹佛、休斯頓、拉斯維加斯、洛杉磯、邁阿密、新奧爾良、紐約、費城、薩克拉門託、聖地亞哥、西雅圖和華盛頓特區。
競爭
無線通信服務行業具有高度的競爭力。按客户衡量,我們是美國第三大郵資服務計劃提供商和第二大預付服務計劃提供商。我們的競爭對手包括其他國家的航空公司,如AT&T公司。(“AT&T”),Verizon通信公司(“Verizon”)和Sprint。AT&T和Verizon比我們大得多,比我們擁有更多的資源和規模優勢。此外,我們的競爭對手包括許多較小的地區運營商、移動虛擬網絡運營商(“MVNOS”),包括TracFone無線公司、康卡斯特公司、憲章通信公司和美國航空公司,其中許多公司提供無合同、郵資支付和預付服務計劃。競爭對手還包括使用替代技術或服務提供類似通信服務,如語音、消息傳遞和數據服務的供應商。無線通信服務行業內的競爭因素包括定價、市場飽和、服務和產品供應、客户體驗、網絡投資和質量、技術的開發和部署、額外頻譜許可證的提供和監管變化。一些競爭對手已表現出願意利用激進的定價作為差異化的來源,而其他競爭對手則尋求增加輔助服務,如移動視頻或音樂流媒體服務,以加強他們的服務。綜合考慮,我們所面臨的競爭因素繼續給增長和利潤率帶來壓力,因為公司爭相保留現有的客户羣,並繼續增加新的客户。
員工
截至2019年12月31日,我們僱用了約53,000名全職和兼職員工,包括網絡、零售、行政和客户支持部門.
調節
聯邦通信委員會管理着我們業務的許多關鍵方面,包括許可、建設、運營和使用我們的網絡、修改我們的網絡、控制和擁有我們的許可證和授權、銷售、轉讓和獲取某些許可證、國內漫遊安排和互連協議,這些都是根據經修正的1934年“通信法”(“通信法”)規定的。FCC有許多複雜的要求,這些要求影響我們的業務,也涉及可能增加我們成本或減少我們收入的額外或修改的要求。例如,FCC在提供911和E-911服務、移植電話號碼、互連、漫遊、互聯網開放或網絡中立、殘疾接入、隱私和網絡安全、消費者保護、普及服務和生命線程序等方面都有規定。其中許多問題和其他問題正在進行中,我們無法預測這些行動是否或如何影響我們的業務、財務狀況或業務結果。我們提供服務和創造收入的能力可能因不利的管制行動或對現行法律和條例的修改而受到損害。此外,對提供競爭服務的公司的監管也會間接影響我們的業務。
除某些無牌頻帶內的運作外,無線通訊服務供應商一般必須獲得聯邦通信委員會的許可,以便在指定地理區域內提供特定頻譜頻率的通信服務,並必須遵守公平競爭委員會通過的關於使用頻譜的規則和政策。FCC在一段固定的時間內發放每個許可證,通常是10-15年,這取決於特定的許可證。雖然FCC一般都會給像我們這樣的經營公司續簽許可證,但是FCC有權力因為一個原因而吊銷許可證,如果續約不符合公共利益的話,可以拒絕續簽。此外,我們可能會因不遵守FCC法規而受到罰款、沒收和其他處罰,即使這類不遵守規定是無意的。在極端情況下,處罰可能包括吊銷我們的許可證。任何執照的喪失,或任何相關的罰款或沒收,都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
此外,國會和FCC為寬帶商業移動無線業務(“CMRS”)分配額外頻譜,包括蜂窩、PCS、雜項無線服務和專用移動無線電,可大大增加和加劇競爭。我們無法評估美國經濟中可能發生的任何事態發展或FCC未來的頻譜分配可能對許可證價值產生的影響。FCC頻譜拍賣和其他市場
未來的發展可能會對我們的許可證的市場價值產生不利的影響。我們的許可證價值的大幅下降可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,FCC還定期審查其如何評估運營商頻譜持有量的政策。這些政策的改變可能會影響頻譜資源和我們與其他運營商之間的競爭。
國會和聯邦通信委員會對外國對CMRS許可證持有人的所有權施加了限制,即通過控制被許可人的實體直接擁有超過20%或間接擁有超過25%。聯邦通信委員會裁定,更高水平的間接外資所有權,甚至高達100%,都是符合公共利益的,但必須得到審查和批准。根據這一既定政策,FCC發佈了一項聲明性裁決,授權我們公司通過DT擁有100%的所有權。這個宣告性的裁決,以及我們的執照,取決於DT和公司是否遵守與司法部、聯邦調查局和國土安全部的網絡安全協議。如果不遵守本協議的條款,可能導致罰款、禁令和其他處罰,包括可能吊銷我們的頻譜許可證。
雖然“通信法”一般規定各州和地方政府不對無線通信服務提供者的進入或收費進行管制,但某些州和地方政府規定了其他無線服務條款和條件,包括收費、終止服務安排和徵收提前終止費、廣告、網絡中斷、駕駛時使用設備、分區和土地使用。此外,在聯邦通信委員會通過2017年“恢復互聯網自由”(Rif)命令後,將寬帶互聯網接入服務重新歸類為標題I(非公共運營商服務)之後,一些州試圖對供應商的寬帶服務強制實施州特有的網絡中立和隱私要求。聯邦通信委員會的裁決廣泛地搶先了這些州的努力,這與FCC的聯邦放松管制方法是不一致的。然而,最近,DC巡迴法院發佈了一項裁決,在很大程度上維護了RIF命令,但也撤銷了該裁決中廣泛先於州/地方網絡中立法律的部分。法院留下了這樣的前景:特定的州法律仍然可能非法地與FCC的網絡中立規則發生衝突,並被搶奪。一份請求重新審理該決定的請願書已經提交。法院對一些州法令的質疑仍未解決。
儘管大多數州都在尋求編纂已廢除的聯邦法規,但在一些州,尤其是加利福尼亞,它們通過了單獨的隱私和網絡中立立法,存在分歧。國會內部也在努力通過聯邦立法,將統一的聯邦隱私和網絡中立要求編成法典,同時也確保優先考慮不同的州要求,包括加州法律。如果不取消,單獨的州要求將造成巨大的商業成本,還可能導致訴訟成本和執行風險的增加。在法院或國會採取最終行動之前,州對無線寬帶服務的權威仍將不確定。
此外,聯邦貿易委員會(“聯邦貿易委員會”)和其他聯邦機構對某些消費者保護和消除以及防止在提供非共同承運人服務方面的反競爭商業做法擁有管轄權。此外,聯邦通信委員會和聯邦航空管理局監管發射塔和天線的選址、照明和建造。塔樓的選址和建造也受到州和地方分區,以及有關環境和歷史保護的聯邦法規的限制。遵守所有有關條例的未來費用在某種程度上尚不清楚,對條例的修改或條例的適用性可能導致更高的業務和資本開支,或減少今後的收入。
可得信息
美國證交會擁有一個互聯網網站,其中包含報告、代理和信息陳述,以及與發行人有關的其他電子文件信息,網址為www.sec.gov。我們的表格10-K和提交給SEC的所有其他報告和修正案,在這些材料提交或提供給SEC之後,只要合理可行,也可在我們網站的投資者關係部分免費獲得。我們的公司治理準則、高級財務官員的道德準則、商業行為守則、暢所欲言的政策、供應商行為守則以及我們董事會的審計、薪酬、提名和公司治理及執行委員會章程也張貼在我們網站的投資者關係部分,網址為Investor.t-Mobe.com。我們網站上的信息不是我們向SEC提交或提供的這份或任何其他報告的一部分。
項目1A。危險因素
除了本表格10-K中所包含的其他信息外,在評估T-Mobile時還應仔細考慮以下風險因素。我們的業務、財務狀況、流動性或經營結果,以及我們的普通股和其他證券的價格,都可能受到任何這些風險的重大不利影響。
與我們的業務和無線行業有關的風險
競爭、行業整合和無線服務市場的變化可能會對我們吸引和留住客户的能力產生負面影響,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們有多個無線競爭對手,其中一些擁有比我們更大的資源,主要基於服務/設備產品、價格、網絡覆蓋、速度和質量以及客户服務來爭奪客户。我們預計市場飽和將繼續使無線行業的客户增長率與歷史增長率相比保持適度,或可能出現負增長,從而導致對客户的持續競爭。我們還期望我們的客户對數據服務的需求會對我們的網絡容量產生越來越大的需求。隨着公司爭奪潛在客户,這種競爭和我們的能力將繼續給定價和利潤率帶來壓力。除其他外,我們的競爭能力將取決於網絡質量和客户服務的持續絕對和相對改善、產品和服務的有效營銷和銷售、創新、有吸引力的定價和成本管理,所有這些都將涉及大量費用。
無線領域的合資企業、兼併、收購和戰略聯盟已經導致並預計將導致規模較大的競爭對手爭奪數量有限的客户。目前,兩家最大的國家無線通信服務提供商為所有無線客户提供服務,並擁有重要的頻譜和其他資源。我們最大的競爭對手可能能夠進入獨家手機,設備或內容安排,執行廣泛的廣告和營銷活動,或以其他方式改善其相對於我們的成本地位。此外,我們的大競爭對手拒絕提供關鍵的資源和投入,如以合理的條件漫遊服務,可以提高他們在無線寬帶移動服務行業中的地位。
隨着有線、電信服務和內容、衞星和其他服務提供商等行業的融合,我們面臨着來自其他服務提供商的激烈和日益激烈的競爭。Comcast和AT&T等公司(收購DirecTV和時代華納公司)將有足夠的規模和資產在一個趨同的行業中進行激烈的競爭。Verizon通過收購AOL,Inc.還有雅虎!公司也是一個重要的競爭對手,專注於高端內容產品,以實現核心無線以外的多樣化。此外,我們的一些競爭對手現在除了提供語音和寬帶服務之外,還提供內容服務,而且消費者越來越多地從基於互聯網的供應商和應用程序獲取視頻內容,所有這些都在這一領域創造了更大的競爭。這些因素,加上無線服務在所有都會地區的總滲透率不斷增加,以及我們較大的競爭對手利用資源建立網絡和迅速部署先進技術(如5G)的能力,可能使我們更難繼續吸引和留住客户,並可能對我們的競爭地位和增長能力產生不利影響,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
額外無線頻譜的稀缺性和成本,以及與頻譜使用有關的規定,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們將需要獲得更多的頻譜,以繼續我們的客户增長,擴大和深化我們的覆蓋面,保持我們的服務質量,滿足不斷增長的客户需求,並部署新的技術。如果我們無法在達到網絡容量之前獲得必要的頻譜,我們將處於競爭劣勢,並可能在某些地理區域的服務質量受到侵蝕。因此,我們正積極尋求在頻譜方面進行額外投資,這可能是很重要的。
現有運營商和其他人對頻譜的持續興趣和獲取可能降低我們在二級市場獲取和(或)增加獲取頻譜的成本的能力,或對我們通過其他手段,包括政府拍賣獲得頻譜的能力產生不利影響。我們可能需要作出頻譜共享或租賃安排,這些安排會受到某些風險和不確定因素的影響,而且可能涉及大量開支。此外,我們在頻譜方面的投資回報取決於我們吸引更多客户和向現有客户提供更多服務和使用的能力。因此,我們在頻譜投資上的回報可能不像我們預期的那麼多,也可能比我們預期的要長。此外,FCC可能無法提供足夠的額外頻譜進行拍賣,或者我們可能無法獲得我們在任何拍賣中所需的頻譜,我們可能選擇以優惠的條件參與或參與二級市場。
FCC可能對新的無線寬帶移動頻譜的使用施加條件,這可能會對我們在經濟上或在適當的配置或覆蓋範圍內獲得頻譜的能力產生負面影響。聯邦通信委員會可能施加的其他條件包括:更高的建造要求、有限的許可條款或續約權,以及可能使獲取頻譜不那麼有吸引力或不經濟的清算義務。此外,還可以為未來的政府制定規則。
頻譜拍賣可能會對我們獲得經濟或適當配置或覆蓋範圍的頻譜的能力產生負面影響。
如果我們不能從政府或其他方面獲得所需的頻譜,如果競爭對手獲得的頻譜將使他們能夠提供與我們的服務具有競爭力的服務,或者如果我們不能在沒有負擔的條件下,以合理的成本和在保持網絡質量水平的情況下,及時地在獲得的頻譜上部署服務,那麼我們吸引和留住客户的能力以及我們的業務、財務狀況和經營成果就會受到重大的不利影響。
如果我們不能及時利用技術發展,我們的服務需求可能會下降,或在實施或發展我們的業務戰略方面面臨挑戰。
重大的技術變革繼續對通信行業產生影響。總的來説,這些技術的變化加強了通信,使更多的公司能夠提供與我們競爭的服務。為了在我們的行業中發展和保持與新的和不斷髮展的技術的競爭力,我們將需要適應未來的技術變化,繼續投資於我們的網絡,增加網絡容量,增強我們現有的產品,並引入新的產品來滿足我們當前和潛在客户不斷變化的需求。加強我們的網絡,包括我們的5G網絡,面臨着設備改變和客户從舊技術轉移的風險,以及潛在的無法獲得為先進技術增加容量所必需的中頻段5G頻譜的風險。採用新的尖端技術可能導致執行問題,例如日程安排和供應商延誤、意外或增加的成本、技術限制、監管許可問題、客户不滿以及其他可能導致新技術能力啟動延遲的問題,而這些問題又可能導致重大成本或降低升級的預期效益。一般來説,無線電訊業新服務的發展,要求我們對客户不斷轉變的需求作出預測和迴應,而這可能是我們不能準確或及時作出的。如果我們的新服務不能在市場上保留或獲得接受,或者如果與這些服務有關的成本高於預期,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們可能受到數據丟失或其他安全漏洞的傷害,無論是直接的還是間接的。
與大多數零售商和無線公司一樣,我們的業務涉及客户機密信息的接收、存儲和傳輸,包括敏感的個人信息和支付卡信息、員工和供應商的機密信息以及其他有關我們公司的敏感信息,如我們的業務計劃、交易和知識產權(“機密信息”)。未經授權訪問機密信息可能很難預測、檢測或防止,特別是考慮到未經授權訪問的方法不斷變化和發展。我們受到國家贊助方、惡意行為者、第三方或僱員未經授權訪問或泄露機密信息的威脅,第三方供應商的錯誤或違規,或其他可能損害機密信息的機密性和完整性的安全事件。2018年8月和2019年11月,我們向受影響客户通報了涉及未經授權獲取某些客户信息(不涉及信用卡信息、金融數據、社會保險號碼或密碼)的事件。雖然我們不認為這些安全事件是實質性的,但我們期望繼續成為網絡攻擊、數據泄露或安全事件的目標,這些事件在未來可能會對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
網絡攻擊,如拒絕服務和其他惡意攻擊,可能擾亂我們的內部系統和應用程序,損害我們向客户提供服務的能力,並對我們的業務和依賴我們服務的其他人的業務產生其他不利影響。作為一家電信運營商,我們被認為是重要的基礎設施提供者,因此更有可能成為此類攻擊的目標。對公司的這種攻擊可能是由各種團體或個人實施的,其中包括那些執法措施無效或無法採取的法域內的團體或個人,這種攻擊甚至可能是外國政府實施的或應外國政府的要求實施的。
此外,作為我們業務運作的一部分,我們還向第三方服務提供商提供保密、專有和個人信息。這些第三方服務提供商過去經歷過數據破壞和其他攻擊,包括未經授權訪問機密信息,並面臨收集和處理信息的所有各方共同面臨的安全挑戰。過去的數據泄露包括2015年9月我們的一家信貸決策提供商的網絡遭到破壞,在此期間,一個外部方獲取了一組包含當前和潛在客户信息的記錄。
我們的程序和保障措施,以防止未經授權訪問敏感數據和抵禦攻擊,企圖破壞我們的服務,必須不斷評估和修訂,以應對不斷變化的威脅格局。我們不能保證所採取的所有預防行動將充分擊退重大攻擊,或防止信息安全漏洞或數據的誤用、第三方或僱員未經授權的訪問或利用第三方供應商環境。如果
我們或我們的第三方供應商受到此類攻擊或安全漏洞的影響,我們可能會招致重大費用或其他重大財務影響,這些影響可能不包括在我們的網絡保險範圍之內,或可能超過我們的網絡保險的承保範圍,受到監管調查、制裁和私人訴訟,我們的業務受到破壞,或者我們的聲譽受到損害。任何未來的網絡攻擊、數據泄露或安全事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
系統故障和業務中斷可能導致未經授權使用或幹擾我們的網絡和其他系統,這可能會對我們的聲譽和財務狀況產生重大不利影響。
要想取得成功,我們必須為客户提供可靠、可靠的服務,並保護客户共享或生成的通信、位置和個人信息。我們依靠我們的系統和網絡以及其他供應商和供應商的系統和網絡來提供和支持我們的服務,並在某些情況下保護我們客户的信息和信息。我們或其他人的系統、網絡或基礎設施的故障可能使我們無法提供可靠的服務,或允許未經授權地使用或幹擾我們的網絡和其他系統,或危及客户信息。這些風險的例子包括:
•人為錯誤,如對欺騙性通信的響應或無意中執行惡意代碼;
•有形損害、電力激增或中斷或設備故障,包括惡劣天氣、自然災害、恐怖襲擊、政治不穩定和動盪以及戰爭行為造成的破壞;
•竊取客户和(或)為競爭優勢或公司勒索而出售的專有信息;
•未經授權訪問我們的信息技術和業務系統或我們的網絡和關鍵基礎設施,以及我們的供應商和其他供應商的網絡和關鍵基礎設施;
•供應商故障或延誤;以及
•我們的業務系統或通信網絡的系統故障或中斷。
這類事件可能導致我們失去客户,失去收入,招致費用,遭受名譽損害,並使我們受到訴訟或政府調查。補救費用可包括信息損失賠償責任、修復基礎設施和系統以及/或向客户提供獎勵的費用。我們的保險可能不包括或不足以全額償還與此類事件有關的費用和損失。
我們繼續實施一個新的計費系統,這將支持我們的一部分訂户,同時維護我們的遺留計費系統。任何意想不到的困難、中斷或重大延誤都可能對我們的業務產生不利的運營、財務和聲譽影響。
我們繼續實施一個新的客户計費系統,這涉及到一個新的第三方支持的平臺和使用分階段部署方法。計費系統的組成部分已投入使用,並已投入運作,我們計劃同時操作現有和新的計費系統,以協助向新系統過渡,直至轉換的所有階段都完成為止。
正在進行的實施可能會造成重大的系統或業務中斷,或者我們可能無法全面、及時或有效地實施新的計費系統。此外,我們或支持供應商可能會遇到錯誤,網絡攻擊,或其他操作中斷,可能會對我們產生負面影響,我們可能有有限的控制。這個計費服務系統的中斷和/或故障可能會擾亂我們的業務,影響我們提供服務或收費、留住客户、吸引新客户或對整體客户體驗產生負面影響的能力。上述情況的任何發生都可能對我們的業務和財務狀況造成重大不利影響,對財務報告的內部控制造成重大缺陷,並對聲譽造成損害。
我們依靠第三方為我們的業務提供產品和服務,而這些方未能或無力提供這些產品或服務可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們在很大程度上依賴供應商、服務供應商、分包商和其他第三方來有效地經營我們的業務。由於我們業務的複雜性,聘請一組不同的供應商來幫助我們開發、維護和排除網絡組件、軟件開發服務、賬單和客户服務等產品和服務的故障並不少見。我們的一些供應商可能會從美國以外地區提供服務,這就需要承擔更多的監管和法律義務。我們通常依賴供應商向我們提供合同保證,並根據我們的要求披露與提供產品或服務相關的風險的準確信息。
政策和標準,包括我們的供應商行為守則和我們的第三方風險管理做法.我們的供應商不遵守我們的期望和政策可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們使用的許多產品和服務都可以通過多種來源和供應商獲得。然而,能夠支持或提供計費服務、語音和數據通信傳輸服務、網絡基礎設施、設備、手機、其他設備和支付處理服務等產品和服務的供應商數量有限。這些供應商的中斷或失敗可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
在過去,我們的供應商、服務提供者及其分包商可能並不總是按照我們預期的水平或在他們的合同所要求的水平上履行義務。如果關鍵的供應商或服務提供者不遵守其合同,或者在向新的外包供應商或其他供應商過渡期間出現延誤或服務退化,或者如果我們被要求用另一個來源的產品或服務取代我們的產品或服務,特別是在需要在短時間內更換的情況下,我們的業務可能會受到嚴重影響。任何這樣的中斷都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
經濟、政治和市場條件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響,也可能影響我們以優惠條件獲得融資的機會。
我們的業務、財務狀況和經營結果對一般經濟狀況的變化很敏感,包括利率、消費信貸狀況、消費者債務水平、消費者信心、通貨膨脹率(或對通貨緊縮的擔憂)、失業率、經濟增長、能源成本和其他宏觀經濟因素。困難或惡化的一般經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
市場的波動、政治和經濟的不確定性,以及疲軟的經濟狀況,例如經濟衰退或經濟放緩,都可能在許多方面對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。我們的服務和設備融資計劃提供給廣大的客户羣,其中很大一部分可能更容易受到疲軟的經濟狀況的影響,特別是我們的次貸客户。我們可能更難在這一領域內獲得新客户,而現有客户可能更有可能因為無力支付而終止服務並默認設備融資計劃。
疲軟的經濟條件和信貸條件也可能對我們的供應商、經銷商和MVNO產生不利影響,其中一些供應商、經銷商和MVNO可能申請破產,或可能遇到現金流動或流動性問題,或無法獲得或再融資信貸,以致無法繼續經營。任何這些都可能對我們分銷、銷售或銷售我們的產品和服務的能力產生不利影響。
此外,全球金融市場的不穩定可能導致信貸、股票和固定收益市場的週期性波動。這種波動可能限制我們進入信貸市場,導致借貸成本上升,或在某些情況下,我們無法以我們或根本可以接受的條件獲得融資。
有關負債及其他融資安排的協議,包括限制我們運作靈活性的限制性公約。
關於我們的債務和其他融資安排的協定對我們施加了重大的經營和財政限制。這些限制在某些情況下受到習慣的籃子、例外情況和基於收益的比率測試的限制,可能限制我們或我們的子公司尋求戰略商業機會和從事某些交易的能力,包括:
•增加負債,發行優先股;
•支付股利、贖回股本或者進行其他限制支付或者投資的;
•出售、購買資產、財產、許可證的;
•開發我們擁有或將來可能獲得的資產、財產或許可證;
•對擔保債務或其他債務的資產設定留置權;
•參與未來FCC頻譜拍賣或私人頻譜銷售;
•從事兼併、收購、合併或者其他交易的;
•與聯營公司進行交易;以及
•限制子公司支付股息或支付其他款項的能力。
這些限制可能限制我們獲得債務融資、回購股票、為未償債務再融資或支付本金、完成現金或債務的收購或對商業、經濟、市場和工業狀況以及我們經營環境或經濟的其他變化作出反應的能力。我們日後所欠的任何債項,都可能載有類似或更具限制性的公約。任何不遵守我們債務協議和其他融資安排的限制的行為,都可能導致根據這些協議違約或加速履行這些協定和其他協議規定的義務,使我們的放款人有權終止他們為我們提供更多資金所作的任何承諾,並要求我們償還當時未償還的所有款項,再加上任何利息、費用、罰款或保險費,這些債務可能要求我們出售某些資產,以保證負債。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們的鉅額負債可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們是否有能力償還我們的債務,在到期時償還我們現有的債務,為我們的資本密集型業務和業務提供資金,以及作出重大的有計劃的資本支出,將取決於我們在未來產生現金的能力,而這又取決於本報告其他部分所述的操作風險。我們的償債義務可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,包括:
•限制我們對業務或通訊業的變化進行規劃或作出反應的靈活性,或追求增長機會;
•減少可用於其他業務或戰略需要的現金數額;以及
•將我們置於比我們低槓桿的競爭對手的競爭劣勢。
我們已訂立並可能繼續訂立的任何套期保值協議,以限制我們面對利率上升或外幣波動的風險,可能不能提供完全的保障,或可能不成功,因此可能會有效地提高我們就該等債務所支付的利率或匯率,而任何不受該等對衝協議規限的部分,在適用的情況下,會完全受到利率上升或外幣波動的影響。
如果我們的對衝協議的對手方不履行義務,我們將面臨與信用相關的損失。我們對套期保值協議的主要信貸風險是,交易對手將拖欠到期付款,這可能導致我們不得不以更高的成本從另一個對手方獲得替代衍生品,或者我們可能無法找到合適的替代品。我們對衝協議的對手方都是主要金融機構,但這並不能消除我們對這些機構的信用風險敞口。此外,我們可能通過與這些交易對手的總淨結算安排而享有的任何淨結算和(或)抵銷權利,不得適用於我們可能與其有各種其他財務安排的交易對手的附屬公司。如果作為我們對衝協議締約方的任何金融機構不履行對我們的付款義務,宣佈破產或破產,我們將不受潛在風險的限制。任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。. 此外,根據我們的一些套期保值協議,交易對手和我們的債務必須以現金或美國國庫券作為擔保,但必須符合規定的門檻。我們在這些安排下增派抵押品,會對我們的流動資金造成負面影響。我們的套期保值協議的修改或終止也可能對我們的流動性或其他財務指標產生負面影響。
我們的一些債務與各種指數掛鈎的利率是可變的。如果指數的變動導致利率上升,我們的還本付息要求將會增加,這會對我們的現金流量和經營業績產生不利影響。特別是,我們的部分或全部可變利率負債可能使用倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或類似利率作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率將在2021年後停止,並將以替代參考匯率取代。這一事態發展的後果不能完全預測,但可能包括我國可變比率債務成本的增加。
如果不按照“薩班斯-奧克斯利法案”第404條保持有效的內部控制,可能會導致投資者對我們的財務報表失去信心,或對我們的業務產生重大的不利影響。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條,我們和我們獨立註冊的公共會計師事務所必須報告我們對財務報告的內部控制的有效性。我們在很大程度上依賴於IT系統以及手工和自動化流程作為我們內部控制的一個重要部分,以便操作、處理和以其他方式管理我們的業務,並提供有效和及時的財務結果報告。未能設計和維護有效的內部控制,包括對我們的IT系統的內部控制,可能構成重大缺陷,可能導致
不準確的財務報表,不準確的披露,或未能防止欺詐。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所不能斷定我們對財務報告有有效的內部控制,投資者對我們的財務報表和業務的信心可能會受到重大的不利影響。
如果我們遇到與設備融資、信用卡、經銷商或訂閲相關的高欺詐率,我們的財務狀況和經營結果將受到損害。
我們的運營成本可能會因欺詐而大幅增加,包括任何與設備融資、客户信用卡、訂閲或經銷商有關的欺詐。如果我們的欺詐偵查戰略和程序沒有成功地發現和控制欺詐行為,無論是直接還是通過第三方的系統、程序和業務,例如國家零售商、經銷商和其他人,由此造成的收入損失或費用增加可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們在業務的各個層面都依靠高技能的人才。如果我們不能留住或激勵關鍵人員、僱用合格人員或保持我們的企業文化,我們的業務就會受到損害。
我們這個行業的高技能工人和領導者的市場競爭非常激烈。我們相信,我們未來的成功在很大程度上取決於我們在公司各個領域招聘、僱用、激勵、發展和留住有才能和高技能的人員的能力,包括我們的首席執行官、我們高級領導團隊的其他成員以及技術、營銷和工作人員職位上的高技能員工。這可能是由於許多因素造成的,包括經濟和工業條件的波動、美國移民政策的變化、競爭對手的僱用做法、僱員對公司內部和行業內重大變化的容忍和對我們行業的要求,以及我們的薪酬方案的有效性。我們能否繼續有效地競爭,取決於我們是否有能力留住和激勵現有員工,以及吸引新員工。如果我們不能留住和激勵現有的關鍵員工,並吸引新的關鍵人員,我們可能無法實現我們的業務計劃,因此,我們的收入增長和盈利可能會受到重大的不利影響。此外,我們高級領導團隊的某些成員,包括我們的首席執行官,都與我們簽訂了長期僱傭協議。我們不能延長這些僱用協議的期限,或不能在任期結束時用合格和有能力的接班人取代這些成員或高級領導團隊,這可能會妨礙我們的戰略規劃和執行。在2019年11月,我們宣佈John Legere將於2020年4月30日退休為我們的首席執行官。我們執行業務戰略和留住關鍵高管的能力可能會因向繼任者邁克爾·西韋特(MichaelSievert)的轉變而受到不利影響。
任何收購、投資或合併都可能使我們面臨重大風險,其中任何一種都可能損害我們的業務。
我們可能尋求收購、投資或合併業務、技術、服務和/或產品,以補充或擴大我們的業務。與我們的業務和業務規模相比,這些潛在的交易中有些可能是重要的。任何此類交易都將涉及若干風險,並可能帶來財務、管理和業務方面的挑戰,包括:
•從經營現有業務中轉移管理人員的注意力;
•將涉及任何此類交易的業務的網絡、頻譜、技術、人員、客户羣和業務做法與我們的業務整合在一起的成本增加;
•難以有效和及時地將參與任何此類交易的企業的財務和業務系統納入(或取代此類系統)我們的財務和業務報告基礎設施和內部控制框架;
•可能承擔在盡職調查過程中未發現的重大負債,或因與任何此類交易有關的任何訴訟而產生的風險;
•與任何此類交易有關的重大交易費用,不論是否已完成;
•與我們是否有能力獲得必要的監管批准以完成任何此類交易相關的風險;
•購置款融資可能無法以合理的條件提供,也可能根本得不到任何融資,任何此類融資都可能大大增加我們的未償債務,或以其他方式影響我們的資本結構或信用評級;以及
•任何此類交易所涉及的任何業務、技術、服務或產品相對於我們的預期可能表現不佳,而且我們可能無法實現我們期望的交易帶來的好處,這也可能導致商譽和與此類交易相關的其他無形資產的減記。
由於上述任何或所有原因,我們對收購、投資或合併的追求可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
與法律和監管事項有關的風險
我們所經營的規例或規管架構的改變,可能會對我們的業務、財務狀況及經營結果造成不利影響。
聯邦通信委員會對無線通信系統的許可、建設、修改、運營、所有權、銷售和互連進行監管,一些州和地方監管機構也是如此。特別是,公平競爭委員會就持牌人如何使用無線電頻譜、持牌人可提供的服務的性質及提供服務的方式,以及解決頻譜波段間的幹擾問題,對無線頻譜的持牌人作出重大規管。此外,聯邦貿易委員會和其他聯邦和州機構聲稱,它們對某些消費者保護、消除和防止在提供無線產品和服務方面的反競爭商業做法擁有管轄權。我們受到各種聯邦、州和地方機構的監管,並在與無線行業有關的問題上接受司法審查和行動,這些問題包括但不限於:漫遊、互連、頻譜分配和許可、設施選址、極點、載波間補償、通用服務基金(“USF”)、網絡中立、911服務、消費者保護、消費者隱私和網絡安全。我們還須遵守與我們業務的其他方面有關的規定,包括手機融資和保險活動。
我們不能向您保證,FCC或任何其他聯邦、州或地方機構將不會通過法規或採取執法或其他行動,從而對我們的業務產生不利影響,增加新的成本,或要求改變目前或計劃中的業務。例如,在奧巴馬政府的領導下,聯邦通信委員會建立了適用於我們行動的網絡中立和隱私制度。這兩套規則都有可能使我們的一些倡議和做法受到更繁重的要求,並受到聯邦和州監管機構、公眾、邊緣提供者和私人訴訟當事人對此類舉措或做法是否符合的嚴格審查。雖然聯邦通信委員會的規則現在在特朗普政府的領導下基本上已被撤銷,但一些州和其他司法管轄區已經頒佈或正在考慮頒佈這些領域的法律(例如,下文提到的“CCPA”),從而使圍繞這些問題的監管環境和合規方面的風險和不確定性永久化。
此外,各州越來越注重無線通信服務提供商向其客户提供的服務質量和支持,一些州在這一領域提出或頒佈了新的和可能繁瑣的法規。我們還面臨着國家公用事業委員會的潛在調查、調查或行動。我們也不能向你保證,國會不會修改通訊法案,聯邦通信委員會從該法案中獲得權力,從而限制國家權力,或以可能對我們的業務不利的方式頒佈其他立法。
此外,2018年6月,加州通過了“加州消費者隱私權法案”(“CCPA”),自2020年1月起生效,為加州居民建立了新的數據隱私權,併為我們規定了新的遵守義務。我們已經並將繼續承擔大量的執行費用,以確保遵守“刑事訴訟法”,而且我們可以看到現行法律的訴訟費用增加。加州總檢察長已經提出了相關的CCPA條例,可以採用一種增加我們的成本和/或訴訟風險的形式。如果我們不能制定適當的控制和程序以確保遵守,這可能對我們的業務產生不利影響。加利福尼亞投票倡議最近由CCPA的最初支持者提出,該倡議將提供額外的數據隱私權,如果通過則需要額外的實現過程。其他州,例如內華達州和華盛頓州,已經通過或正在考慮類似的立法,如果通過,可能會給我們帶來更多的風險和潛在的成本,特別是在這些法律的具體要求與加州、內華達州和其他現行法律的具體要求有很大不同的情況下。
不遵守適用的規定可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。我們可能會被罰款,沒收,和其他處罰(包括,在極端情況下,我們的頻譜許可證吊銷),因為我們沒有遵守fcc或其他政府的規定,即使任何這樣的不遵守是無意的。任何執照的喪失,或任何相關的罰款或沒收,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
法律程序的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們定期參與各州和聯邦法院、聯邦通信委員會、聯邦貿易委員會、其他聯邦機構以及州和地方監管機構,包括州檢察長的一系列法律訴訟。這種法律程序可能是複雜的,昂貴的,並高度擾亂我們的業務運作,轉移注意力和精力的管理和其他關鍵人員。評估法律程序的結果,包括我們可能承擔的任何責任,是一個高度主觀的過程,需要對我們無法控制的未來事件作出判斷。在結算時或根據最終判決、命令或法令最終收到或支付的金額可能與我們的財務報表中應計數額大不相同。此外,訴訟或類似的訴訟程序可能會對我們目前或今後的做法施加限制。
做生意。這些潛在的結果,包括判決、裁決、和解或訂單,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們提供嚴格監管的金融服務產品。這些產品使我們接觸到各種各樣的州和聯邦法規。
設備的融資,通過我們的EIP和跳躍!隨需應變計劃,擴大了我們的監管合規義務。不遵守適用的條例,可能會增加我們在下列方面的風險:
•消費者投訴和聯邦和州監管機構可能進行的審查或執法行動,包括但不限於消費者金融保護局、州檢察長、聯邦通信委員會和聯邦貿易委員會;以及
•監管罰款、處罰、強制執行訴訟、民事訴訟和/或集體訴訟。
不遵守適用的法規和實現任何這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們可能無法充分保護我們的業務所依賴的知識產權,或可能被指控侵犯第三方的知識產權。
我們依靠專利、服務商標、商標和商業祕密法以及合同限制的結合來建立和保護我們的所有權,所有這些都只提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能無法防止我們的所有權被盜用。在某些司法管轄區,我們未必有能力充分保護知識產權。此外,其他人也可能獨立開發與我們競爭的工藝和技術。此外,我們可能無法發現或確定任何未經授權使用我們的專有權利的程度。未經授權使用我們的知識產權可能會增加保護這些權利的成本或減少我們的收入。即使我們的權利受到侵犯,我們也不能肯定對這些侵權者採取的任何法律行動是否成功。我們不能向您保證,我們即將或未來的專利申請將獲得批准或強制執行,或根據可能頒發的任何專利所授予的權利將為我們提供任何競爭優勢。此外,我們不能向您保證,任何商標或服務商標註冊將頒發的待決或未來的申請,或將提供充分的保護,我們的品牌。我們沒有關於知識產權損失的保險,因此,對預期的和解或不利的裁決判給損害賠償的費用是意外的損失事件。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
第三方可以聲稱我們侵犯了他們的知識產權。我們是眾多知識產權訴訟的被告,包括專利侵權訴訟,這使我們面臨着通過鉅額和解金額或損害賠償而受到不利財務影響的風險。由於我們採用新的技術和新的業務系統,並向客户提供新的產品和/或服務,我們可能面臨額外的侵權索賠。這些説法可能要求我們停止某些活動或停止銷售有關的產品和服務。這些索賠可能耗費時間和昂貴的辯護,並轉移管理資源,並使我們面臨重大的損害賠償或和解,其中任何或所有可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。除了直接涉及本公司的訴訟外,我們的供應商和供應商還可能受到專利訴訟的威脅和(或)受到產品銷售、使用或進口中斷或受阻的威脅,對特定產品和相關服務造成供應鏈中斷的風險,可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到新的或修正的税收法律或條例的影響,受到聯邦、州和/或地方税務當局對相同或行政行為的司法解釋的影響。
在我們銷售的產品和服務方面,我們計算、收集並將各種聯邦、州和地方税收、費用和管理費用(“税”或“税”)匯給許多聯邦、州和地方政府當局,包括聯邦基金捐款和公共承運人監管費。此外,我們承擔和支付州和地方的税收和費用購買貨物和服務在我們的業務使用。
税法是動態的,隨着新法律的通過和對法律的新解釋的頒佈或實施,税法可能會發生變化。在許多情況下,現行、新頒佈或修訂的税法(如2017年美國減税和就業法)的適用可能不確定,而且可能會有不同的解釋,特別是在對照新技術和電信服務,如寬帶互聯網接入和與雲有關的服務時。税法的變化也可能影響税收包容性計劃報告的收入。
如果我們錯誤地描述、披露、確定、計算、評估或匯出應付給政府當局的數額,我們可能會受到額外的税收、罰款、罰款或其他不利行動,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。如果聯邦、州和(或)地方市政當局大幅度增加對我們的網絡、業務或服務的徵税,或試圖徵收新的税收,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們的無線許可證將被續簽,如果我們違反了適用的法律,我們可能會被吊銷。
我們現有的無線許可證將在授予的10年或15年期間到期後續籤。歷史上,FCC批准了我們的許可證更新申請。然而,“通信法”規定,如果聯邦通信委員會確定續簽不符合公共利益,則可以撤銷許可證的原因,並拒絕許可證更新申請。此外,我們的許可證須符合我們之間關於國家安全的協議、DT、聯邦調查局、司法部和國土安全部的規定。如果DT或公司不遵守本協議的條款,可能會導致罰款、禁令和其他處罰,包括潛在的吊銷或不續簽我們的頻譜許可證。如果我們未能及時提交更新任何無線許可證,或未能滿足任何監管要求,包括建設和實質性服務要求,我們可能被拒絕許可證更新。我們的許多無線許可證都受制於臨時或最終的建設要求,而且也不能保證FCC將發現我們的建設,或以前的許可證持有人的建設,足以滿足建設或更新的要求。因此,我們不能保證FCC將在我們的無線許可證到期後續籤。如果我們的任何無線許可證在到期後被撤銷或不續簽,我們將不被允許在該許可證下提供服務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們的業務可能受到來自無線設備和傳輸設備的健康或安全風險的產品責任調查結果的不利影響,以及條例或射頻排放標準的變化。
我們不生產我們銷售的設備或其他設備,我們依賴我們的供應商提供無缺陷和安全的設備。根據適用的法律,供應商必須製造符合某些政府規定的安全標準的設備。然而,即使我們出售的設備符合監管安全標準,如果我們出售的產品後來發現存在設計或製造缺陷,我們也可能向設備製造商和供應商承擔責任,對這些產品造成的任何損害負責。我們通常尋求與向我們提供設備的製造商簽訂賠償協議,以保護我們免受與產品責任有關的損失,但我們不能保證我們將得到全部或部分保護,使我們免受與發現有缺陷的產品有關的損失。
有人指控説,使用無線手機和無線傳輸設備,如手機塔,可能與各種健康問題有關,包括癌症和腦瘤。已經對該行業的製造商和運營商提起訴訟,要求賠償因使用無線手機而引起的健康問題。此外,FCC不時收集有關無線手機排放的數據,並根據其調查結果對這一問題進行評估。媒體還報道了手機電池故障事件,包括電池過熱的報道。這些指控可能導致監管標準的改變。還有其他關於無線技術的指控,包括無線手機排放物可能幹擾各種電子醫療設備(包括助聽器和起搏器)、安全氣囊和防抱死剎車。我們供應商的產品缺陷,例如一家手機原始設備製造商2016年召回其一款智能手機設備,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。任何這些指控或風險都可能導致客户購買較少的設備和無線服務,也可能導致重大的法律和監管責任。
此外,在操作車輛或設備時使用無線設備也存在安全風險。對這些風險中任何一種的擔憂,以及為應對這些風險而通過和可能通過的任何立法、規則或條例的影響,都可能限制我們出售無線服務的能力。
與我們普通股所有權有關的風險
我們由DT控制,其利益可能不同於其他股東的利益。
DT實益地擁有並擁有我們普通股全部稀釋股份的多數表決權。通過它對我們普通股的投票權和註冊證書和股東協議中賦予DT的權利的控制,DT控制着我們董事的選舉和所有需要我們股東批准的其他事項。由於DT的投票控制,我們是一家“受控公司”,如納斯達克股票市場有限責任公司(NASDAQ)上市所定義的那樣。
規則,不受納斯達克的要求,否則將要求我們有多數獨立董事,提名委員會由獨立董事或賠償委員會完全由獨立董事組成。因此,只要我們依賴於公司治理要求的豁免,我們的股東就不會在公司治理方面得到與其他納斯達克上市公司的股東相同的保護。
此外,我們的註冊證書和股東協議限制我們在未經DT事先書面同意的情況下采取某些行動,只要DT實益地擁有我們普通股30%或30%以上的流通股,包括:
•如果我們的債務與現金流量的綜合比率如2013年4月28日的契約所界定的,在最近四個有財務報表可供使用的財政季度中確定,則債務的產生(不包括某些允許的債務)在形式上將超過5.25至1.0;
•收購任何人的任何業務、債務或股權權益、業務或資產,以供超過10億美元的考慮;
•出售我們或我們子公司的任何部門、業務、業務或股權,以供超過10億美元的考慮;
•附擔保債務的產生(不包括某些允許的有擔保債務);
•董事會規模的任何變化;
•發行超過我國流通股10%以上的權益證券,或者回購DT持有的債務;
•回購或贖回權益證券,或宣佈特別或實物股息或分配(按比例計算除外);及
•終止或僱用我們的首席執行官。
這些限制可能阻止我們採取我們董事會可能認為符合公司和股東最佳利益的行動,也可能是為了我們其他股東的最佳利益。
DT有效地控制了提交給我們的股東批准的所有事項,包括董事的選舉或免職,我們公司註冊證書的變更,我們公司的出售或合併,以及根據特拉華州法律需要股東批准的其他交易。DT的控股利益可能會使第三方更難收購或阻止第三方尋求收購該公司。DT可能具有與我們的其他股東不同的戰略、財務或其他利益,包括作為我們大量債務的持有人,以及作為許多商業安排中的對手,並可能作出不利於我們其他股東利益的決定。
此外,根據與DT簽訂的商標許可協議,我們從DT獲得了某些商標,包括商標“T-Mobile”作為公司和旗艦品牌的名稱的使用權。正如我們在“與相關人員和批准的交易”標題下的代理聲明中更詳細地描述的那樣,我們有義務根據商標許可協議向DT支付相當於0.25%的版税,我們將其稱為特許使用費,即我們在授權商標下銷售的產品和服務所產生的淨收入(在商標許可中定義)的使用費。該商標許可協議包括一個將於2018年初實施的版權費調整機制,並有可能在2019年1月生效。該許可協議包括一種特許使用費調整機制,該機制已推遲到擬議中的Sprint合併結束時才生效。如果“業務合併協議”終止,許可協議下的特許權使用費將追溯調整。我們也有權在一年前通知終止商標許可。提高專利使用費或終止商標許可可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
未來的銷售或發行我們的普通股,包括通過DT銷售,可能會對我們的股票價格產生負面影響。
我們無法預測(如果有的話)股票的市場銷售或我們的普通股的可得性將對我們的普通股的現行交易價格產生什麼影響。出售或發行大量我們的普通股可能導致我們的股價下跌,並可能導致稀釋你的股票。
我們和DT是股東協議的締約方,根據該協議,DT可以自由轉讓其在公開銷售中的股份,只要這種交易不會導致受讓人持有我們普通股30%或更多的流通股。如果轉讓超過30%的門檻,除非受讓人作出具有約束力的要約,否則將被禁止。
以相同的價格和條件購買所有其他流通股。股東協議在其他方面不對DT出售普通股施加任何其他限制。此外,我們可能需要就DT持有的普通股和某些債務證券提交一份貨架登記表,這將有助於DT轉售所持有的普通股的全部或部分股份。通過DT出售我們的普通股(涉及購買我們所有流通股的交易除外)可以大大增加市場上的股票數量,從而導致我們的股價下跌。此外,即使DT不向市場大量出售其股票,其將大量股票轉入市場的權利也可能壓低我們的股價。
我們的股票價格可能會波動,並可能基於與我們的業務、財務狀況和經營結果幾乎或根本沒有關係的因素而波動。
從歷史上看,通訊公司的證券交易價格波動很大,我們的普通股的交易價格可能會受到大幅度波動的影響。我們的股票價格可能會受到一些事件和因素的影響而波動,其中包括:
•我們或我們的競爭對手的實際或預期的運營和財務業績;
•由我們或我們的競爭對手引進新的產品和服務,或由我們或我們的競爭對手改變服務計劃或定價;
•分析師的預測、預測和預測、分析師對我們證券的目標價格以及我們在證券分析師預期中的變化或未能達到的預期;
•主要投資者的普通股交易;
•我們的股票回購或DT購買;
•DT的財務業績、經營結果或DT暗示或採取的行動;
•新競爭者進入我們的市場或對價格競爭加劇的看法,包括價格戰;
•我們的表現,包括用户的增長,以及我們的財務和運營業績;
•與我們的服務、網絡、手機、LTE和5G平臺的部署以及我們對標誌性手機、服務、應用程序或內容的訪問有關的市場看法;
•市場對無線通信服務行業的看法,以及我們和業界的估值模式;
•互聯網和我們經營的行業的狀況或趨勢;
•我們的信用評級或未來前景的變化;
•利率變動;
•改變我們的資本結構,包括向公眾發行更多的債務或股權;
•一般情況下額外資本的可得性或可感知性,以及我們獲得此類資本的機會;
•涉及我們或我們的競爭對手或其他相關或鄰近行業的參與者的實際或預期合併或其他戰略性合併或收購活動,或市場對此類活動的推測,包括即將進行的合併,以及市場參與者關於可能滿足合併條件和實現合併預期效益的意見;
•中斷我們的業務或服務供應商或其他供應商的必要的我們的網絡運作;
•美國、世界政治和經濟的總體狀況;以及
•提供額外頻譜,不論是宣佈、開始、競投及結束新頻譜拍賣,或收購擁有頻譜的公司,以及我們或我們的競爭對手在多大程度上成功取得額外頻譜。
此外,股票市場最近一直波動不定,價格和成交量波動很大,在可預見的將來可能會繼續波動。這種波動對包括通訊業公司在內的許多公司發行的證券的交易價格產生了重大影響。不論受影響公司的經營表現如何,這些改變經常發生。因此,我們的普通股的交易價格可能會根據與我們的業務、財務狀況和經營結果幾乎或根本沒有關係的因素而波動。
我們從未就我們的普通股支付或申報任何現金紅利,在可預見的將來,我們也不打算宣佈或支付任何現金紅利。
我們從未就我們的普通股支付或申報任何現金紅利,在可預見的將來,我們也不打算宣佈或支付任何現金紅利。我們的信用工具和契約及附加契約
管理我們對附屬公司和第三方的長期債務的契約,除其他外,限制了我們申報或支付普通股股利的能力。我們目前打算使用未來的收益,如果有的話,投資於我們的業務,並資助我們先前授權的股票回購計劃,如果合併失敗。
我們先前宣佈的股票回購計劃,以及隨後的任何股票購買計劃,都可能會影響我們普通股的價格,增加我們普通股的波動性,並會減少我們的現金儲備。這種回購計劃可能在任何時候被暫停或終止,這可能導致我們普通股的交易價格下降。
我們可能不時會有一個股票回購計劃。任何這樣的股票回購計劃都不會使公司有義務回購任何金額或數量的普通股,並可能在任何時候被暫停或終止,這可能導致我們普通股的市場價格下降。在任何這類股票回購計劃下回購股票的時間和實際數量取決於各種因素,包括開放交易窗口的時間、我們普通股的價格、公司和監管要求以及其他市場條件。我們可以根據任何股票回購計劃,不時在公開市場、私下談判或其他交易中進行回購,包括加速股票回購安排。根據任何這樣的股票回購計劃回購可能會影響我們的股票價格,並增加其波動性。股票回購計劃的存在也可能導致我們的股票價格高於沒有這樣一個計劃的情況下的股價,並有可能降低我們股票的市場流動性。我們無法保證任何股票回購都會提高股東價值,因為我們普通股的市場價格可能會低於我們回購普通股的水平。雖然我們的股票回購計劃旨在提高股東價值,但短期股價波動可能會降低該計劃的有效性。此外,我們的股票回購計劃可能會減少我們的現金儲備,這可能會影響我們為未來增長融資和尋求未來可能的戰略機會和收購的能力。看見項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源以獲得更多信息。
與擬議交易有關的風險
交易的結束須符合若干條件,包括收到政府實體的批准,以及沒有任何命令阻止不批准交易的政府實體發出關閉令,這些實體可能推遲批准交易,或可能對交易的完成施加條件或限制,危害或拖延交易的完成,或減少或推遲交易的預期效益,如果這些條件未得到滿足或放棄,交易將無法完成。
交易的完成須符合若干條件,除其他外,包括得到包括法院在內的政府實體的批准,以及沒有任何法律要求阻止完成所頒佈或執行的交易。如下文所述,雖然雙方迄今已獲得政府實體的若干批准,但這些交易仍須接受各種司法程序的制約,加州公用事業委員會的審查仍有待進行。
關於這些交易所需的批准,我們已同意重要的行動和條件,包括計劃中的預付交易(如下文所定義),以及我們和斯普林特於2019年7月26日宣佈的與這種預付交易有關的正在進行的商業和過渡服務安排(統稱為“剝離交易”)、一項規定和命令以及與美國司法部的擬議最後判決,我們和斯普林特於2019年7月26日宣佈了這項協議(“同意令”),其中包括我們和斯普林特在2019年7月26日宣佈的擬議承諾。單方面我們和斯普林特於2019年5月20日宣佈了向FCC祕書提交的陳述(“FCC承諾”),以及我們在聯邦和州一級作出的承諾和承諾(經我們同意的法令、FCC承諾以及我們已經作出並可能在未來可能與政府當局達成的任何其他承諾或承諾(包括但不限於我們向某些州作出的承諾)和非政府組織-“政府承諾”)。除了加州公用事業委員會的審查外,所有州公用事業委員會的程序都已經完成,該審查仍在進行中。
雖然當事各方已得到聯邦通信委員會、司法部和美國外國投資委員會的批准,以便按照上述承諾和承諾進行交易,但這些交易仍須經過若干司法程序。“同意令”須經司法批准,該程序正在進行中。某些州和哥倫比亞特區的檢察長向紐約聯邦法院提起訴訟,要求下令禁止交易的完成。該案的審判已經結束,雙方正在等待法官的裁決。另一個試圖禁止這些交易的案件是代表個人消費者向加州聯邦法院提起的,在紐約案件的結果之前一直被擱置。可以對任何或所有這些司法和機構行動提出上訴,這可能會進一步推遲交易,或者,如果交易因未決程序而結束,則會造成
交易結束後的風險和不確定性。這些事項的最終結果是不確定的,也不能保證我們將獲勝或及時獲勝,或剩餘的所需批准是否將受到其他必要的行動、條件、限制或對合並後公司業務、業務或資產的限制。這種訴訟,以及任何此類額外的必要行動、條件、限制或限制,都可能妨礙交易的完成,或者,即使這些訴訟不妨礙交易的完成,也可能推遲完成交易,或減少或推遲交易的預期效益,這可能對我們或合併後的公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。特別是,交易完成方面的重大拖延可能會推遲、減少或消除預期從交易中實現的協同增效和其他效益,並(或)增加與交易有關的費用和支出。
此外,由於交易不是由“商業合併協議”中規定的“外部日期”完成的,除非雙方同意延長這一外部日期,否則T-Mobile和Sprint中的每一個人都可以終止業務合併協議,而且不能保證當事各方不會行使這一終止權或同意延長外部日期。此外,交易的完成還取決於T-Mobile USA在交易結束之日(在合併生效後)至少有三家指定信用評級機構的最低信用評級,但須符合某些資格。不能保證將獲得所需的評級,或將及時獲得這些評級。如果我們因未能滿足與規定的最低信用評級有關的結束條件而終止“商業合併協議”,那麼在某些情況下,我們可能被要求向Sprint支付相當於6億美元的金額。業務合併協議也可以終止,如果有最終和不可上訴的命令或禁令阻止交易的完成或其他條件的結束,我們和斯普林特也可以決定終止或修改業務合併協議。
未能完成合並,或在完成合並過程中出現更多延誤,可能對我們和我們的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況或經營結果產生不利影響。
如果合併的完成被阻止或繼續被推遲,或者由於任何其他原因合併沒有完成,我們可能會面臨一些重大的風險。我們普通股的價格可能會下跌,因為其當前市場價格反映了市場的假設,即合併將完成或可能完成。此外,無論交易是否完成,我們都必須支付與交易有關的大量費用。此外,我們的股東、客户、僱員、供應商、分銷商、零售商、經銷商和其他與我們打交道的人可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,如果合併不完成,我們將繼續缺乏現有市場份額領先者和最近開始提供無線服務的其他公司的網絡、規模和財政資源。此外,如果合併沒有完成,我們將需要尋求獲得更多的無線頻譜,特別是通過其他來源獲得更多的無線頻譜,如果我們不成功,這將影響我們從目前水平上維持(或改善)服務的能力,以及在與合併後的公司一樣的規模和時間上部署一個廣泛而深入的5G網絡的能力,從而限制我們在5G時代有效競爭的能力。
我們受到各種不確定因素的影響,包括訴訟和合同方面的限制和要求,而這些交易可能會擾亂我們或合併公司的業務,並對我們或合併公司的業務、資產、負債、前景、前景、財務狀況和經營結果產生不利影響。
不確定交易是否將完成和/或交易對僱員、客户、供應商、供應商、分銷商、經銷商和零售商的影響可能對我們或合併的公司產生不利影響。這些不確定因素可能會削弱在交易期間吸引、留住和激勵關鍵人員的能力,以及無論交易是否完成,此後的一段時間,因為現有和未來僱員在我們或合併公司的未來角色可能存在不確定性。如果關鍵僱員,包括斯普林特的關鍵僱員,因合併的不確定性和困難或不願留在合併後的公司而離開,則合併後的公司在完成交易後的業務可能受到不利影響。我們或合併後的公司在為離職員工確定、僱用和保留替代人員方面可能要付出很大的代價,並可能失去大量的專業知識和人才。此外,這些不確定因素可能導致客户、供應商、分銷商、經銷商、零售商和其他人尋求改變或取消與我們或合併公司的現有業務關係,或未能恢復現有的關係。供應商、分銷商、內容和應用提供商也可以推遲或停止為我們或合併的公司開發新產品,這些新產品是其業務運作所必需的,因為交易所造成的不確定性。競爭對手也可以通過強調交易可能導致的潛在不確定性和整合困難來針對我們現有的客户。
“企業合併協議”還限制我們未經斯普林特同意,在交易尚未完成期間,在正常業務過程之外採取某些行動,除其他外,包括某些企業和資產的收購或處置、訂立或修改某些合同、回購或發行證券、進行資本支出、負債和為現有債務再融資,但有某些例外情況除外。這些限制和在合併期間無法獨立進入債務資本市場,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的負面影響。
管理和財政資源已被挪用,並將繼續用於完成交易。我們已經並預計將承擔與這些交易有關的大量費用、費用和專業服務費用及其他交易費用。這些成本可能會對我們或合併的公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,我們及其附屬公司還參與各種爭端,包括政府和(或)監管檢查、調查和訴訟以及訴訟事項,包括與某些州和哥倫比亞特區檢察長提出的交易有關的反托拉斯訴訟,這些事項或其他未來事項的不利解決有可能妨礙交易的完成和(或)對我們和我們的業務結果、財務狀況和現金流以及合併公司的經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
“商業合併協議”載有限制我們董事會尋求替代交易的能力的條款。
“商業合併協議”載有非邀約條款,限制我們招攬、發起、故意鼓勵或明知而採取任何其他行動的能力,以便利、任何關於或提出任何建議的調查或提出,這些建議的完成將構成商業合併協議的另一項交易。此外,“商業合併協議”不允許我們終止商業合併協議,以便訂立一項協議,規定或完成這種替代交易。此外,如果交易的完成繼續拖延,我們或合併後的公司可能無法追求我們可能追求的戰略機會或商業交易,例如頻譜收購、股票回購和/或債務交易。
我們的董事和高級職員在交易中可能與股東的利益不同。
我們的某些董事和執行官員就業務合併協議的條款進行了談判。我們的董事和執行官員在交易中可能與我們的股東有不同的利益,或者除了股東的利益。這些利益包括但不限於我們的某些董事繼續擔任合併公司的董事、合併公司繼續僱用我們的某些行政人員、與我們的董事和執行官員的交易和其他權利有關的遣散費安排和僱用條件,以及“商業合併協議”中關於繼續補償和預付董事和高級人員費用的規定。
與整合相關的風險與合併公司
雖然我們預計這些交易將產生協同增效和其他效益,但這些協同增效和效益可能無法在預期時限內實現或無法實現,與上述事項相關的風險可能因交易的長期拖延而增加。
我們能否實現交易的預期效益,在很大程度上將取決於合併後的公司是否有能力以有利於增長機會的方式整合我們和斯普林特的業務,並在不影響當前收入和對未來增長的投資的情況下實現各公司確定的獨立成本節約和收入增長趨勢。此外,一些預期的協同效應預計在交易完成後很長一段時間內不會產生,需要在短期內充分實現大量資本支出。此外,交易完成方面的進一步拖延可能會推遲、減少或消除交易的預期協同效應和其他好處,包括由於T-Mobile和Sprint網絡的整合延遲或無法整合,從而在全國範圍內啟動一個廣泛而深入的5G網絡,並增加T-Mobile和Sprint在交易過程中產生的成本和開支。即使合併後的公司能夠成功地整合這兩家公司,交易的預期效益,包括預期的協同增效和網絡效益,也可能無法充分或完全實現,或可能需要比預期更長的時間才能實現。
我們的業務和Sprint的業務可能無法成功地集成,或者這種集成可能比預期更困難、更耗時或成本更高。經營成本、客户損失和業務中斷,包括
完成剝離交易,履行所有政府承諾,並與僱員、客户、供應商或供應商保持關係,可能比交易後預期的要大。交易後的收入可能低於預期。
合併兩個獨立的業務是複雜的,昂貴的和耗時的,並可能轉移重大的管理注意力和資源,以結合我們和斯普林特的商業實踐和業務。這一過程,以及剝離交易和政府承諾,可能會擾亂我們的業務,或影響我們的競爭能力。如果不能應付合並我們和斯普林特公司業務所涉及的挑戰,不能實現交易的預期效益,就可能使合併後的公司的活動中斷或失去勢頭,並可能對合並後的公司的經營結果產生不利影響。我們和斯普林特公司業務的全面結合、剝離交易的完成以及政府承諾的遵守,也可能導致重大的意外問題、開支、負債、競爭性反應和影響,以及客户和其他業務關係的損失。合併公司業務、完成剝離交易和履行政府所有承諾的困難除其他外包括:
•將管理層的注意力轉移到整合事項上;
•整合業務和系統方面的困難,包括知識產權和通信系統、行政和信息技術基礎設施以及財務報告和內部控制系統;
•兩家公司在符合標準、控制、程序和會計及其他政策、商業文化和薪酬結構方面的挑戰;
•控制環境、文化和審計師期望的差異可能導致未來的重大缺陷、重大缺陷和/或控制缺陷,同時我們努力整合公司並統一指導方針和做法;
•關鍵業績衡量標準的調整可能導致更多地需要溝通和管理明確的期望,同時我們努力整合公司並統一指導方針和做法;
•難以融入員工,吸引和留住關鍵人才;
•在留住現有客户和獲得新客户方面面臨的挑戰;
•難以實現預期的成本節約、協同增效、增值目標、商業機會、融資計劃和合並後的增長前景;
•管理大得多、更復雜的公司擴大業務的困難;
•預期與交易有關的額外債務融資的影響;
•管理層向合併的公司管理團隊過渡,需要解決企業文化和管理哲學上可能存在的差異;
•在管理資產剝離交易的剝離過程以及與剝離交易有關的正在進行的商業和過渡服務安排方面遇到的挑戰;
•與資產剝離交易有關的已知或潛在的、超出預期的未知負債;
•來自盤和其他第三方的競爭增加,這些第三方可能與我們簽訂商業協議,他們比我們大得多,與我們相比享有更大的資源和規模優勢;
•難以在規定的時限內履行政府的大量承諾,以及跟蹤和監測這些承諾所需的費用,包括政府承諾下的網絡建設義務;
•Sprint的已知或潛在未知負債大於預期;以及
•與交易、資產剝離交易和政府承諾有關的其他潛在不利後果和意外增加的費用或負債。
其中一些因素超出我們的控制範圍和(或)將超出合併公司的控制範圍,其中任何一個因素都可能導致收入減少、成本增加以及管理時間和精力的轉移,從而對合並後的公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。此外,即使我們和斯普林特的業務成功整合,合併的全部好處也可能無法實現,其中包括預期的協同增效、成本節約或銷售或增長機會,包括剝離交易、政府承諾和(或)我們就交易商定的其他行動和條件。這些好處可能無法在預期的時間框架內實現,也可能根本無法實現。此外,合併我們和斯普林特的業務以及與剝離交易和政府承諾有關的額外意外費用,包括如果我們未能履行其義務可能引起的懲罰。所有這些因素都會抑制合併後公司的每股收益,降低或延緩合併的預期增值效應,並對合並後我國普通股的價格產生負面影響。因此,不能保證T-Mobile和Sprint的結合將使交易在預期的時間框架內或完全實現預期的全部利益。
合併後的公司在交易完成後的負債將大大超過每一個T-Mobile和Sprint在執行“商業合併協議”之前單獨承擔的債務。負債增加可能會對合並後的公司的業務靈活性產生不利影響,並增加其借款成本。
在這些交易方面,我們和斯普林特已經進行並預計將進行某些併購前融資交易,這些交易將部分用於預付我們和斯普林特現有債務的一部分,併為流動性需求提供資金。在實施合併前的融資交易和交易後,我們預計合併後的公司將有高達69億美元至710億美元的合併債務,根據2019年12月31日的估計債務和現金餘額計算,不包括塔樓債務和經營租賃負債。
交易後大量增加的負債,除其他外,可能會削弱我們對不斷變化的商業、經濟、市場和工業狀況作出反應的靈活性,以及增加支付利息所需的現金數額。此外,交易後負債增加可能會減少可用於支持合併我們和斯普林特業務的努力的資金,並實現交易的預期效益,還可能減少可用於資本支出、股票回購和其他活動的資金,這些活動可能使合併後的公司相對於債務水平較低的其他公司處於競爭劣勢。此外,合併後的公司今後可能需要承擔大量額外債務,但須遵守其債務工具中所載的限制,這可能會增加與合併公司的資本結構有關的風險。
由於合併公司在交易完成後負債累累,合併後的公司有可能無法按照其條款履行其債務義務。
合併後的公司是否有能力履行其在交易後的大量債務,將取決於未來的業績,這將受到商業、經濟、市場和行業狀況等因素的影響,包括合併後公司實現交易預期收益的能力。合併後的公司不能保證在到期時能夠產生足夠的現金流量來償還債務。如果合併後的公司無法履行這些義務,或未能遵守關於此類債務義務的協議所載的財務和其他限制性契約,則可要求該公司對其全部或部分債務進行再融資,以不利價格出售重要的戰略資產,或追加借款。合併後的公司可能無法在任何特定時間以商業上合理的條件再融資、出售資產或額外借款,這可能對其業務、財務狀況和交易後的經營結果產生重大不利影響。
合併後公司的部分或全部可變利率負債可能使用libor作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率將在2021年後停止,並將以替代參考匯率取代。這一事態發展的後果不能完全預測,但可能包括我國可變比率債務成本的增加。此外,我們已訂立並可能繼續訂立的任何套期保值協議,以限制我們面對利率上升或外幣波動的風險,可能不能提供完全的保障,或可能不成功,因此可能會有效地提高我們就債務所支付的利率或就該等債務所支付的匯率,而任何不受此類對衝協議規限的部分,在適用的情況下,都會完全受到利率上升或外幣波動的影響。如果作為我們對衝協議締約方的任何金融機構不履行對我們的付款義務,宣佈破產或破產,我們將不受潛在風險的限制。我們根據套期保值協議提供的任何抵押品,以及我們的任何對衝協議的修改或終止,都可能對我們的流動性或其他財務指標產生負面影響。任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
管理合並公司債務和其他融資的協議將包括限制合併公司經營靈活性的限制性契約。
管理合並公司負債和其他融資的協議將對合並後的公司施加重大的經營和財務限制。這些限制在某些情況下受到習慣籃子、例外和維護以及基於收益的財務測試的限制,可能限制合併後的公司從事交易和尋求戰略商業機會的能力,包括:
•增加負債,發行優先股;
•支付股利、贖回股本或者進行其他限制支付或者投資的;
•出售、購買資產、財產、許可證的;
•開發合併公司所擁有或將來可能取得的資產、財產或許可證;
•對擔保債務或其他債務的資產設定留置權;
•參與未來FCC頻譜拍賣或私人頻譜銷售;
•從事兼併、收購、合併或者其他交易的;
•與聯營公司進行交易;以及
•限制子公司支付股息或支付其他款項的能力。
這些限制可能限制合併後的公司獲得債務融資、回購股票、為其未償債務進行再融資或支付本金、完成現金或負債的收購或對商業、經濟、市場和行業狀況以及其經營環境或經濟的其他變化作出反應的能力。合併後的公司今後所欠的任何債務可能包含類似的或限制性更強的契約。任何不遵守合併公司債務協議限制的行為都可能導致根據這些協議違約,進而可能導致這些協議和其他協議下的債務違約或加速履行義務,使合併後公司的放款人有權終止其為向合併公司提供更多資金而作出的任何承諾,並要求合併後的公司償還當時尚未償還的所有款項,外加任何利息、費用、罰款或保險費,其中可能包括要求合併後的公司出售某些資產以保證負債。
交易的融資沒有得到保證。
我們已收到270億美元的債務融資承諾,以資助這些交易,其中包括:(I)40億美元的次級循環信貸安排,(Ii)40億美元的定期貸款信貸安排和(Iii)190億美元的過渡貸款擔保貸款。此外,合併融資承諾目前將於2020年5月1日到期,如果交易的完成繼續拖延,任何融資承諾或新的融資承諾的延期都可能無法按預期的條件或根本不取得。我們對從190億美元的無價擔保橋樑貸款貸款承諾中獲得的資金的依賴,目的是在合併結束之前通過一個或多個有擔保票據的提供或其他長期融資來減少。然而,我們無法保證能夠以我們認為可以接受的條件發行任何此類有擔保票據或其他長期融資,尤其是考慮到最近債務市場的波動,在這種情況下,我們可能不得不履行部分或全部擔保橋樑安排下的承諾,為交易提供資金。
放款人提供這些債務融資便利的義務受到若干條件的限制,交易的融資可能無法按照預期的條件獲得,也可能根本無法獲得。因此,這些交易的融資費用可能高於預期。
信用評級下調可能會對T-Mobile的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響,交易結束後,合併後的公司也會受到不利影響。
信用評級影響未來借款的成本和可得性,從而影響資本成本。我們目前的評級反映了每一家評級機構對我們的財務實力、經營業績和履行債務義務的能力的看法,或在交易完成後,對合並公司的承付人承擔的義務。每家評級機構都定期審查這些評級,因此無法保證今後將保持這類評級。下調美國和(或)Sprint的評級可能會對T-Mobile的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響,交易結束後,合併後的公司也會受到不利影響。
由於這些交易,我們已經並將承擔直接和間接的費用。
我們已經並將因完成交易、剝離交易和履行政府承諾而產生大量費用,在交易完成後的一段時間內,合併後的公司還將在整合和協調我們和斯普林特的業務、業務、政策和程序方面承擔大量費用。與交易有關的交易費用的一部分將發生,無論交易是否完成。雖然我們假設會發生某種程度的交易費用,但我們無法控制的因素可能會影響這些費用的總額或時間。就其性質而言,許多將要發生的費用很難準確估計。這些費用將超過我們歷來承擔的費用。這些費用可能會對我們的財務狀況和交易前的經營結果以及合併後公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
截至2019年12月31日,我們主要在交換中心、數據中心、呼叫中心和倉庫中租賃和使用的重要財產如下:
| | | | | | | | | | | |
| 近似數 | | 近似尺寸(以平方尺為單位) |
交換中心 | 62 | | | 1,400,000 | |
數據中心 | 7 | | | 600,000 | |
呼叫中心 | 17 | | | 1,500,000 | |
倉庫 | 17 | | | 500,000 | |
截至2019年12月31日,我們主要租賃:
•大約66 000個宏塔和25 000個分佈式天線系統和小小區。
•T移動零售點大約有2,200台T-Mobile和Metro,包括大小從100平方英尺到17,000平方英尺的商店和售貨亭。
•公司總部位於華盛頓貝爾維尤,辦公面積約為120萬平方英尺。我們將這些辦公室用於工程和管理目的。
•美國各地的辦公空間總計約170萬平方英尺,主要用於行政、工程和銷售目的。
項目3.法律程序
看見附註2-業務合併和附註16-承付款和意外開支有關我們所參與的某些法律程序的資料。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第二部分。
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代號為“TMUS”。T-Mobile是在2019年7月15日開盤前生效的標準普爾500指數(S&P 500 Index)中加入的。我們加入了標準普爾500 GICS(全球行業分類標準)無線電信服務分行業指數。截至2019年12月31日,共有258名註冊股東持有我們的普通股記錄,但我們估計股東總數要高得多,因為我們的一些股票是由經紀人或交易商以街頭名義為客户持有的。
性能圖
下圖比較了T-Mobile、標準普爾500指數、納斯達克綜合指數和道瓊斯美國移動電信TSM指數的五年累計總回報率。該圖表跟蹤了2014年12月31日至2019年12月31日期間100美元投資的表現,並對所有股息進行了再投資。
如上圖所示,T-Mobile、S&P 500指數、納斯達克綜合指數和道瓊斯美國移動電信TSM指數的五年累計總回報率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日, | | | | | | | | | | |
| 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
T-Mobile美國公司 | $ | 100.00 | | | $ | 145.21 | | | $ | 213.47 | | | $ | 235.75 | | | $ | 236.12 | | | $ | 291.09 | |
標準普爾500 | 100.00 | | | 101.38 | | | 113.51 | | | 138.29 | | | 132.23 | | | 173.86 | |
納斯達克綜合指數 | 100.00 | | | 106.96 | | | 116.45 | | | 150.96 | | | 146.67 | | | 200.49 | |
道瓊斯美國移動通信公司 | 100.00 | | | 104.87 | | | 133.65 | | | 136.66 | | | 162.64 | | | 184.44 | |
包括在此圖表中的股票價格表現不一定表示未來的股票價格表現。
項目6.選定的財務數據
以下選定的財務數據是從我們的合併財務報表中得出的。以下數據應與危險因素列入第一部分第1A項,管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析列入第二編第7項和財務報表和補充數據包括在本表格第二部第8項內.10-K.
選定財務數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,但每股和客户數額除外) | 截至12月31日為止的一年, | | | | | | | | |
| 2019 (1) | | 2018 (2) | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
業務報表數據 | | | | | | | | | |
服務收入總額 | $ | 33,994 | | | $ | 31,992 | | | $ | 30,160 | | | $ | 27,844 | | | $ | 24,821 | |
總收入 | 44,998 | | | 43,310 | | | 40,604 | | | 37,490 | | | 32,467 | |
營業收入 | 5,722 | | | 5,309 | | | 4,888 | | | 4,050 | | | 2,479 | |
其他費用共計,淨額 | (1,119) | | | (1,392) | | | (1,727) | | | (1,723) | | | (1,501) | |
所得税(費用)福利(3) | (1,135) | | | (1,029) | | | 1,375 | | | (867) | | | (245) | |
淨收益 | 3,468 | | | 2,888 | | | 4,536 | | | 1,460 | | | 733 | |
可歸屬於共同股東的淨收入 | 3,468 | | | 2,888 | | | 4,481 | | | 1,405 | | | 678 | |
每股收益 | | | | | | | | | |
基本 | $ | 4.06 | | | $ | 3.40 | | | $ | 5.39 | | | $ | 1.71 | | | $ | 0.83 | |
稀釋 | $ | 4.02 | | | $ | 3.36 | | | $ | 5.20 | | | $ | 1.69 | | | $ | 0.82 | |
資產負債表數據 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,528 | | | $ | 1,203 | | | $ | 1,219 | | | $ | 5,500 | | | $ | 4,582 | |
財產和設備,淨額(1) | 21,984 | | | 23,359 | | | 22,196 | | | 20,943 | | | 20,000 | |
頻譜許可證 | 36,465 | | | 35,559 | | | 35,366 | | | 27,014 | | | 23,955 | |
總資產(1) | 86,921 | | | 72,468 | | | 70,563 | | | 65,891 | | | 62,413 | |
債務和融資租賃負債總額,不包括塔樓債務(1) | 27,272 | | | 27,547 | | | 28,319 | | | 27,786 | | | 26,243 | |
股東權益 | 28,789 | | | 24,718 | | | 22,559 | | | 18,236 | | | 16,557 | |
現金流量表和業務數據 | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金(4) | $ | 6,824 | | | $ | 3,899 | | | $ | 3,831 | | | $ | 2,779 | | | $ | 1,877 | |
購置財產和設備 | (6,391) | | | (5,541) | | | (5,237) | | | (4,702) | | | (4,724) | |
購買頻譜許可證和其他無形資產,包括存款 | (967) | | | (127) | | | (5,828) | | | (3,968) | | | (1,935) | |
證券化交易中與實益利益有關的收益(4) | 3,876 | | | 5,406 | | | 4,319 | | | 3,356 | | | 3,537 | |
資金活動提供的現金淨額(用於)(4) | (2,374) | | | (3,336) | | | (1,367) | | | 463 | | | 3,413 | |
客户總數(單位:千)(5) | 86,046 | | | 79,651 | | | 72,585 | | | 71,455 | | | 63,282 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1)2019年1月1日,我們採用了“會計準則更新”(“ASU”)2016-02、“租約(主題842)”和所有相關修正(統稱為“新租賃標準”),採用了修改後的追溯方法,其累積效果是最初應用了最初適用之日認可的指南。比較資料沒有重報,並繼續按照這些期間的現行標準報告。看見附註1-重要會計政策摘要表10-K第二部分第8項所載綜合財務報表説明,以供進一步參考。
(2)2018年1月1日,我們採用了ASU 2014-09年“與客户簽訂合同的收入(主題606)”和所有相關修正案(統稱為“新收入標準”),採用了修正後的追溯方法,其累積效果是最初應用了最初應用之日認可的指南。比較資料沒有重報,並繼續按照這些期間的現行標準報告。看見附註1-重要會計政策摘要表10-K第二部分第8項所載綜合財務報表説明,以供進一步參考。
(3)2017年12月,“2017年減税和就業法”(“TCJA”)簽署成為立法。TCJA包括對現行税法的許多修改,包括將聯邦企業所得税税率從35%永久降低到21%。降息發生在2018年1月1日。我們在2017年第四季度的綜合收入報表中確認了與制定所得税(費用)收益TCJA相關的22億美元的淨税收利益,這主要是由於對遞延税資產和負債進行了重新計量。
(4)2018年1月1日,我們通過了ASU 2016-15,“現金流量表(主題230):某些現金收入和現金支付的分類”(“新的現金流量標準”),這影響了與我們在證券化交易中的利益相關的現金流量的列報,即遞延購買價格,導致現金流入從經營活動改為投資活動,在截至2017年12月31日、2016年和2015年12月31日、2017年、2016年和2015年的現金流量綜合報表中分別為43億美元、34億美元和35億美元。新的現金流動標準還影響到我們在2017年12月31日終了年度現金流量綜合報表中列報的債務預付和債務清償費用現金付款,導致現金流出額從業務活動改敍為1.88億美元。在截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度內,沒有為債務預付和債務清償費用支付現金。我們對提出的所有期間都採用了新的現金流量標準。
(5)我們相信,目前和未來的監管變化已使我們的批發夥伴提供的生命線計劃不經濟。我們將繼續支持我們的批發合作伙伴提供生命線計劃,但已將生命線客户排除在我們報告的批發用户基礎之外,從而在2017年取消了4,528,000名報告的批發客户。
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
我們管理層討論和分析財務狀況和業務結果(“MD&A”)的目的是向綜合財務報表的用户提供以下內容:
•從管理我們的財務狀況、經營結果、現金流量、流動資金和可能影響未來結果的某些其他因素的角度進行敍述性解釋;
•財務報表的背景;以及
•能夠評估過去業績表明未來業績的可能性的信息。
我們的MD&A是作為對截至2019年12月31日為止的三年的審定綜合財務報表的補充,並應與這些報表一起閲讀。第二編,項目8表格10-K.除明文規定外,我們整個MD&A所討論的財務狀況和運營結果都是T-Mobile美國公司的財務狀況和結果。以及合併後的子公司。
業務概況
非載體戰略
我們是非航母。通過我們的非運營商戰略,我們擾亂了無線通信服務行業,擾亂了現狀,積極地與我們的客户接觸並傾聽他們的意見,消除了他們現有的痛處,包括為他們提供無與倫比的價值,一種特殊的體驗,以及實施已經永久改變了無線的標誌性的非運營商舉措。
擬議Sprint事務
2018年4月29日,我們與斯普林特簽署了“商業合併協議”,以固定的交易比率將T-Mobile普通股與斯普林特普通股的每股0.10256股合併,或按T-Mobile普通股每股9.75股斯普林特普通股合併。如果合併結束,合併後的公司將被命名為“T-Mobile”,合併後,預計將能夠在我們最近推出的基礎5G網絡600兆赫頻譜的基礎上,為所有人提供變革性的、廣泛的、深度的和全國性的5G,加速創新並增加美國無線、視頻和寬帶行業的競爭。合併後不久,預計DT和軟銀集團(SoftBankGroupCorp.)(“軟銀”)將在完全稀釋的基礎上直接或間接持有約41.5%和27.2%的已發行T-Mobile普通股,其餘約31.3%由其他股東持有,根據截止2019年12月31日的收盤價和某些其他假設。合併的完成仍須符合一定的結束條件。我們預計,合併將獲準在2020年初結束。
有關我們的業務合併協議的更多信息,請參見附註2-業務合併合併財務報表説明。
5G發射
在2019年12月,T-Mobile推出了美國第一個全國性的5G網絡,包括T-Mobile公司與地鐵公司預付的5G網絡,覆蓋了2億多人,覆蓋了全美超過5G的5000多個城鎮。
洋紅圖
在2019年6月,我們將我們的T-MobileOne和One Plus計劃更名為洋芋和品塔加。
TVision家園
在2019年4月,我們推出了TVision。TM家庭,一個改名和升級版本的第三層電視。TVisionTM家庭提供客户最想從高端家庭電視,包括優質電視體驗和高清和4K頻道。TVisionTMHOME在八個市場推出。
移動貨幣
在2019年4月,我們在全國範圍內推出了T-Mobile Money,為客户提供免費、賺取利息、移動第一的支票賬户,可以通過用户的智能手機打開和管理。帳户在BankMobile持有,這是客户銀行的一個部門,是聯邦存款保險公司的成員。
我們收購和保留品牌客户的能力對我們的業務產生收入非常重要,我們相信我們的非運營商戰略以及正在進行的網絡改進已經成功地吸引和留住了客户,這可以從品牌客户的持續增長和品牌付費電話的改進以及品牌預付客户的流失中得到證明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | #改變 | | %變化 | | #改變 | | %變化 |
新增客户淨額 | | | | | | | | | | | | | |
品牌郵資客户 | 4,515 | | | 4,459 | | | 3,620 | | | 56 | | | 1 | % | | 839 | | | 23 | % |
品牌預付客户 | 339 | | | 460 | | | 855 | | | (121) | | | (26) | % | | (395) | | | (46) | % |
品牌客户總數 | 4,854 | | | 4,919 | | | 4,475 | | | (65) | | | (1) | % | | 444 | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | 2019年與2018年相比 | | 2018年和2017年相比 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | | | |
品牌郵費手機流失 | 0.89 | % | | 1.01 | % | | 1.18 | % | | -12 bps | | -17 bps |
品牌預付 | 3.82 | % | | 3.96 | % | | 4.04 | % | | -14 bps | | -8 bps |
本年度通過的會計公告
租賃
2019年1月1日,我們採用了新的租賃標準。看見附註1-重要會計政策摘要綜合財務報表説明,以瞭解我們採用新租賃標準的影響。
業務結果
與2018年同期相比,2019年12月31日終了年度的重點
•截至2019年12月31日的年度總收入為450億美元,增長了17億美元,即4%,主要原因是服務收入的增長,其中一部分被設備收入的減少所抵消,詳見下文。
•截至2019年12月31日的一年中,服務收入為34億美元,增長了20億美元,即6%,主要是由於現有市場和綠地市場持續增長推動了我們的普通品牌客户羣的增長,包括新的客户羣體和評級計劃(如無限55+、軍事、商業和電子設備)的日益成功,以及其他連接設備和可穿戴設備的增長,特別是Apple Watch的增長,部分抵消了較低的郵費手機和平均每位用户的預付費收入(“ARPU”)。
•截至2019年12月31日的一年中,設備收入為98億美元,減少了1.69億美元,即2%,主要原因是出售的設備數量減少(不包括購買的租賃設備)和租賃收入的減少,而租賃收入的下降被出售的每台設備的平均收入增加(不包括購買的租賃設備)部分抵消。
•截至2019年12月31日的年度營業收入為57億美元,增長4.13億美元,即8%,主要原因是服務收入增加,銷售、一般和行政費用增加以及服務成本增加,部分抵消了這一增長。營業收入包括:
•截至2019年12月31日,併購相關成本的影響為6.2億美元,而截至2018年12月31日的年度為1.96億美元。
•自2018年1月1日採用ASC 606開始,佣金成本已資本化和攤銷,與2018年12月31日終了的一年相比,2019年12月31日終了年度的營業收入減少了3.37億美元。
•在2018年12月31日終了的一年中,與颶風有關的償還費用扣除費用後產生的積極影響是1.58億美元。截至2019年12月31日的一年中,颶風沒有造成重大影響。
•新租賃標準對2019年12月31日終了年度的正面影響約為1.95億美元。
•截至2019年12月31日的年度淨利潤為35億美元,增長5.8億美元,即20%,主要原因是營業收入增加,附屬公司利息支出和利息支出減少,所得税支出增加部分抵消了這一增長。淨收入包括:
•截至2019年12月31日的年度,合併相關成本的影響為5.01億美元(扣除税後),而2018年12月31日終了年度的税收淨額為1.8億美元。
•從2018年1月1日採用ASC 606開始,佣金成本資本化和攤銷的影響使2019年12月31日終了年度的淨收入減少2.49億美元,而2018年12月31日終了的年度則減少了2.49億美元。
•扣除成本後,與颶風有關的報銷項目的正面影響是,2018年12月31日截止的一年,扣除税收後的9,900萬美元。截至2019年12月31日的一年中,颶風沒有造成重大影響。
•新租賃標準約1.75億美元,扣除税收後,對2019年12月31日終了年度的積極影響。
•調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,在截至2019年12月31日的一年中為134億美元,增長9.85億美元(8%),主要原因是上述因素推動的營業收入增加。合併相關費用不包括在調整後的EBITDA中.見“業績計量“索取更多資料。
•截至2019年12月31日,營業活動提供的68億美元淨現金增加了29億美元,增幅為75%。見“流動性與資本資源“索取更多資料。
•截至2019年12月31日,非GAAP財務指標自由現金流為43億美元,增長了7.67億美元,增幅為22%。自由現金流分別包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的併購相關費用4.42億美元和8600萬美元。見“流動性與資本資源“索取更多資料。
我們的綜合財務結果摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至12月31日的年度, | | | | | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
(以百萬計) | | | | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | $Change | | %變化 | | $Change | | %變化 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌郵資收入 | | | | | | | | | $ | 22,673 | | | $ | 20,862 | | | $ | 19,448 | | | $ | 1,811 | | | 9 | % | | $ | 1,414 | | | 7 | % |
品牌預付收入 | | | | | | | | | 9,543 | | | 9,598 | | | 9,380 | | | (55) | | | (1) | % | | 218 | | | 2 | % |
批發收入 | | | | | | | | | 1,279 | | | 1,183 | | | 1,102 | | | 96 | | | 8 | % | | 81 | | | 7 | % |
漫遊和其他服務收入 | | | | | | | | | 499 | | | 349 | | | 230 | | | 150 | | | 43 | % | | 119 | | | 52 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務收入總額 | | | | | | | | | 33,994 | | | 31,992 | | | 30,160 | | | 2,002 | | | 6 | % | | 1,832 | | | 6 | % |
設備收入 | | | | | | | | | 9,840 | | | 10,009 | | | 9,375 | | | (169) | | | (2) | % | | 634 | | | 7 | % |
其他收入 | | | | | | | | | 1,164 | | | 1,309 | | | 1,069 | | | (145) | | | (11) | % | | 240 | | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | | | | | | | | 44,998 | | | 43,310 | | | 40,604 | | | 1,688 | | | 4 | % | | 2,706 | | | 7 | % |
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務費用,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | | | | | | | | | 6,622 | | | 6,307 | | | 6,100 | | | 315 | | | 5 | % | | 207 | | | 3 | % |
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | | | | | | | | | 11,899 | | | 12,047 | | | 11,608 | | | (148) | | | (1) | % | | 439 | | | 4 | % |
銷售、一般和行政 | | | | | | | | | 14,139 | | | 13,161 | | | 12,259 | | | 978 | | | 7 | % | | 902 | | | 7 | % |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | 6,616 | | | 6,486 | | | 5,984 | | | 130 | | | 2 | % | | 502 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
處置頻譜許可證的收益 | | | | | | | | | — | | | — | | | (235) | | | — | | | NM | | | 235 | | | (100) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
業務費用共計 | | | | | | | | | 39,276 | | | 38,001 | | | 35,716 | | | 1,275 | | | 3 | % | | 2,285 | | | 6 | % |
營業收入 | | | | | | | | | 5,722 | | | 5,309 | | | 4,888 | | | 413 | | | 8 | % | | 421 | | | 9 | % |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | | | | | | | | | (727) | | | (835) | | | (1,111) | | | 108 | | | (13) | % | | 276 | | | (25) | % |
附屬公司的利息開支 | | | | | | | | | (408) | | | (522) | | | (560) | | | 114 | | | (22) | % | | 38 | | | (7) | % |
利息收入 | | | | | | | | | 24 | | | 19 | | | 17 | | | 5 | | | 26 | % | | 2 | | | 12 | % |
其他費用,淨額 | | | | | | | | | (8) | | | (54) | | | (73) | | | 46 | | | (85) | % | | 19 | | | (26) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他費用共計,淨額 | | | | | | | | | (1,119) | | | (1,392) | | | (1,727) | | | 273 | | | (20) | % | | 335 | | | (19) | % |
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所得税前收入 | | | | | | | | | 4,603 | | | 3,917 | | | 3,161 | | | 686 | | | 18 | % | | 756 | | | 24 | % |
所得税(費用)福利 | | | | | | | | | (1,135) | | | (1,029) | | | 1,375 | | | (106) | | | 10 | % | | (2,404) | | | (175) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | | | | | $ | 3,468 | | | $ | 2,888 | | | $ | 4,536 | | | $ | 580 | | | 20 | % | | $ | (1,648) | | | (36) | % |
現金流量表數據 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | | | | $ | 6,824 | | | $ | 3,899 | | | $ | 3,831 | | | $ | 2,925 | | | 75 | % | | $ | 68 | | | 2 | % |
用於投資活動的現金淨額 | | | | | | | | | (4,125) | | | (579) | | | (6,745) | | | (3,546) | | | 612 | % | | 6,166 | | | (91) | % |
用於籌資活動的現金淨額 | | | | | | | | | (2,374) | | | (3,336) | | | (1,367) | | | 962 | | | (29) | % | | (1,969) | | | 144 | % |
非公認會計原則財務措施 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | | | | | | | | $ | 13,383 | | | $ | 12,398 | | | $ | 11,213 | | | $ | 985 | | | 8 | % | | $ | 1,185 | | | 11 | % |
自由現金流量 | | | | | | | | | 4,319 | | | 3,552 | | | 2,725 | | | 767 | | | 22 | % | | 827 | | | 30 | % |
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以下是2019年12月31日終了年度的討論和分析,與2018年同期相比,除非另有説明。關於2018年12月31日終了年度的討論和分析,與2017年同期相比,請參閲管理部門於2019年2月7日向證券交易委員會提交的關於我們2018年12月31日終了年度年度報告第二部分第7項中關於財務狀況和業務結果的討論和分析。
總收入增加17億美元,即4%,如下文所述。
品牌郵資收入增加18億美元,即9%,主要原因是:
•較高的平均品牌郵費電話用户,主要來自現有和綠地市場持續增長推動的客户基礎的增長,包括新的客户部分和費率計劃(如無限55+、軍事、商業和必需品)的日益成功;以及
•較高的平均品牌郵費其他客户,驅動更高的其他連接設備和可穿戴設備,特別是蘋果手錶;部分抵消
•較低品牌郵費電話ARPU。見“品牌郵資電話ARPU”業績計量“這個MD&A的章節。
品牌預付收入基本上是平的。
批發收入增長了9,600萬美元,或8%,主要是由於我們的MVNO夥伴關係的持續成功。
漫遊和其他服務收入增長1.5億美元,即43%,主要來自國內和國際漫遊收入的增長,包括Sprint的增長。
設備收入減少1.69億美元,即2%,主要原因是:
•設備銷售收入減少9 400萬美元,其中不包括購買的租賃設備,主要原因是:
•出售的設備數量減少7%,不包括購買的租賃設備;部分抵消
•每部裝置的平均收入較高,主要是由於高端裝置組合增加;及
•租賃收入減少9 300萬美元,主要原因是租用的客户設備數量減少,但因租賃每台設備的收入增加而部分抵消。
其他收入減少1.45億美元,即減少11%,主要原因是:
•在截至2019年12月31日止的一年,由於採用新的租契標準,同地辦公租金收入減少1.85億元;及
•2018年12月31日終了年度與颶風有關的償還款為7100萬美元,而2019年12月31日終了年度未受颶風影響;部分抵消
•增加廣告收入;以及
•更高的頻譜租賃收入來自與斯普林特在2018年12月31日終了的三個月內簽訂的互惠長期租賃協議。
我們的業務費用包括以下幾類:
•服務費用主要包括通過我們的網絡運營提供無線服務的直接費用,包括直接交換和小區站點費用,如租金、網絡接入和運輸費用、公用事業、維護、相關勞動力成本、長途電話費用、監管程序費用、向其他運營商支付的漫遊費和數據內容費用。此外,客户增值項目的某些成本也包括在服務成本中。
•設備銷售成本主要包括出售給客户和經銷商的設備和配件的費用、履行保險和保修要求的設備費用、與退回和購買的租賃設備有關的費用、與收縮和過時有關的庫存減記以及運輸和處理費用。
•銷售、一般和行政主要包括不直接為銷售、客户服務和公司活動提供無線服務的費用。這些費用包括支付給經銷商和零售僱員的佣金,用於客户激活和升級的費用、與零售力量和行政空間有關的勞動力和設施費用、營銷和促銷費用、客户支助和賬單、壞賬費用、應收賬款銷售損失和後臺行政支助活動。
營業費用增加13億美元,即3%,主要是由於銷售、一般和行政費用以及服務成本增加,如下文所述。
服務費用,不包括折舊和攤銷, 增加了3.15億美元,即5%,主要原因是:
•員工相關費用較高,網絡擴展,新租賃及維修保養費用增加;
•除費用外,2018年12月31日終了年度包括7 600萬美元的與颶風有關的償還款,相比之下,2019年12月31日終了年度颶風沒有造成重大影響;
•在2018年12月31日終了的三個月內與斯普林特簽訂的互惠長期租賃協議的較高頻譜租賃費用;部分抵消
•在截至2019年12月31日的一年中,新租賃標準約3.8億美元的積極影響,原因是平均租賃期限減少,以及某些出售-收回租賃地的會計結論發生變化;以及
•降低監管項目的成本。
設備銷售成本不包括折舊和攤銷,減少1.48億美元,即1%,主要原因是:
•設備銷售費用減少9 800萬美元,其中不包括購買的租賃設備,主要原因是:
•出售的設備數量減少7%,但不包括購買的租賃設備,但部分抵消
•由於高端設備組合的增加,每個設備銷售的平均成本更高;
•由於設備銷售減少,退回的手機費用減少3 000萬美元;
•設備銷售租賃設備成本減少,主要原因是租用設備回報較低;以及
•延長保修費用的減少,主要原因是更換保修所購買的手機數量減少;部分抵消
•與清結存貨有關的費用增加。
銷售、一般和行政開支增加了9.78億美元,即7%,主要原因是:
•合併相關費用增加4.24億美元;
•佣金費用增加,原因是與佣金費用有關的攤銷費用增加3.37億美元,從2018年1月1日採用ASC 606開始資本化;
•與僱員有關的成本較高,主要是由於每年加薪及員工人數增加所致;及
•與外包職能有關的費用增加;被部分抵消
•較低的佣金費用,因為品牌較低的預付客户的增加和補償結構的變化;以及
•較低的廣告成本。
折舊和攤銷增加1.3億美元,即2%,主要原因是:
•網絡擴展,包括繼續部署包括600兆赫在內的低頻段頻譜,以及在全國範圍內推出我們的5G網絡;以及
•由於我們加快了600兆赫的建設和5G在全國範圍內的推出,某些資產的加速折舊所帶來的成本增加;被部分抵消。
•由於租賃的客户設備總數減少,折舊費用減少。
營業收入如上文所述,這些組成部分增加了4.13億美元,即8%。
利息費用減少1.08億美元,即減少13%,主要原因是:
•資本化利息費用增加4 300萬美元,主要原因是我們的網絡建設,利用我們600兆赫的頻譜許可證和在全國範圍內推出我們的5G網絡;
•於2018年4月贖回總本金24億元的高級債券,並附有不同利率及到期日;及
•由於會計結論的改變,利息支出減少了3400萬美元,原因是重新評估了與採用新的租賃標準相關的某些T移動所有無線通信塔網站的出售失敗。
附屬公司的利息開支減少1.14億美元,即22%,主要原因是:
•資本化利息成本增加6,700萬美元,主要原因是我們的網絡建設,利用我們600兆赫的頻譜許可證和在全國範圍內推出我們的5G網絡;
•於2019年4月退休的6億美元高級重置債券本金總額的利息降低;以及
•2018年4月,通過再融資降低利率,共計25億美元的“高級重置債券”。
其他費用,淨額減少4 600萬美元,即減少85%,主要原因是:
•截至2018年12月31日止的一年內虧損8,600萬元,原因是提早贖回25億元DT高級重置債券,到期日期為2021年及2022年;及
•2018年12月31日終了年度虧損3 200萬美元,提前贖回到期的6.125%高級債券10億美元;部分抵銷
•2018年12月31日終了年度,拍賣利率證券的收益為3000萬美元,最初是通過MetroPCS收購的;
•作為我們收購愛荷華州無線服務有限責任公司(“IWS”)的採購價格分配的一部分,我們獲得了2500萬美元的廉價購買收益,以及我們先前持有的IWS股權的1,500萬美元收益,這兩項收益都是在截至2018年12月31日的年度內確認的;
•DT高級重置債券的贖回溢價為2800萬美元;部分抵消了債務贖回時內嵌衍生品的核銷,在截至2019年12月31日的一年中,該筆交易獲得了1100萬美元的收益。
所得税費用增加了1.06億美元,即10%,主要原因是:
•税前收入增加;被部分抵消
•將2019年12月31日終了年度的實際所得税税率降至24.7%,而2018年12月31日終了年度的實際所得税税率為26.3%,主要原因如下:
•2018年12月31日終了年度所得税支出增加1.15億美元,原因是某些州税務管轄區的税制發生變化;以及
•2019年某些非經常性法律實體重組的有利利率影響。
淨收益上述部分增加了5.8億美元,即20%,主要原因是營業收入增加,附屬公司利息支出減少和利息支出減少。淨收入包括:
•2019年12月31日終了年度與合併有關的費用為5.01億美元(扣除税後),而2018年12月31日終了年度的與合併有關的費用為1.8億美元(除税收外);
•2018年1月1日採用ASC 606開始的佣金成本資本化和攤銷的負面影響,扣除税後,2019年12月31日終了年度的税額為2.49億美元,而2018年12月31日終了的年度則為2.49億美元;
•除成本外,2018年12月31日終了年度的與颶風有關的償還款為9900萬美元,其中扣除了税收。截至2019年12月31日止的一年內,颶風並無顯著影響;及
•新租賃標準約1.75億美元,扣除税收後,對2019年12月31日終了年度的積極影響。
擔保子公司
根據適用的契約和補充契約,T-Mobile USA(“Issuer”)向附屬公司和第三方發出的長期債務由T-Mobile共同和單獨地在高級無擔保基礎上得到充分和無條件的擔保。
(“母公司”)和簽發人100%擁有的子公司(“擔保子公司”)。母公司、發行人和擔保子公司的財務狀況和經營結果與我們的合併財務狀況基本相似。2019年,部分非擔保子公司成為擔保子公司.某些上期數額已重新分類,以符合本期的列報方式。我們的非擔保人附屬公司財務狀況最重要的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 變化 | | |
(以百萬計) | | | | | $ | | % |
其他流動資產 | $ | 684 | | | $ | 644 | | | $ | 40 | | | 6 | % |
財產和設備,淨額 | 194 | | | 246 | | | (52) | | | (21) | % |
| | | | | | | |
塔樓義務 | 2,161 | | | 2,173 | | | (12) | | | (1) | % |
股東赤字總額 | (1,620) | | | (1,454) | | | (166) | | | 11 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
我們的非擔保子公司的經營結果最重要的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至12月31日的年度, | | | | | | 變化 | | | | | | |
(以百萬計) | | | | | | | | | 2019 | | 2018 | | | | $ | | % | | | | |
服務收入 | | | | | | | | | $ | 3,003 | | | $ | 2,333 | | | | | $ | 670 | | | 29 | % | | | | |
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷 | | | | | | | | | 1,207 | | | 1,010 | | | | | 197 | | | 20 | % | | | | |
銷售、一般和行政 | | | | | | | | | 989 | | | 892 | | | | | 97 | | | 11 | % | | | | |
綜合收入總額 | | | | | | | | | 608 | | | 301 | | | | | 307 | | | 102 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
我們的非擔保子公司的業務結果的變化主要來自:
•服務收入增加,主要原因是提供優質服務的非擔保子公司的活動增加,主要原因是費率的淨增長以及與2018年8月底推出的優質服務和新產品銷售有關的客户基礎的增長;
•設備銷售成本增加,但不包括折舊和攤銷,主要原因是用於設備保險索賠的成本較高,但因設備變現增加而部分抵消;
•銷售、一般和行政費用增加,主要原因是與外包職能有關的費用增加。
母公司、簽發人和擔保子公司的所有其他經營結果與本公司的綜合經營業績基本相似。看見附註18-擔保人財務資料合併財務報表説明。
業績計量
在管理我們的業務和評估財務業績時,我們用其他業務或統計數據以及非GAAP財務措施來補充我們的財務報表所提供的信息。我們的管理層利用這些經營和財務措施來評估我們的經營業績,並在某些情況下評估我們滿足流動性要求的能力。雖然無線行業的公司對每項措施的定義未必完全相同,但我們相信這些措施有助與無線行業的其他公司就主要的經營及財務措施進行比較。
總客户
客户通常被定義為具有唯一T-Mobile標識符的SIM號碼,該標識符與產生收入的帳户相關聯。品牌客户通常包括有資格使用手機、可穿戴設備、數字或其他連接設備(包括平板電腦和Syncup驅動器™)(通常在接收服務後付費)或預付費服務(通常是預付費)的客户。我們的品牌預付費客户包括T-Mobile和Metro by T-Mobile的客户.批發客户包括M2M和MVNO客户,它們在我們的網絡上運作,但由批發合作伙伴管理。
從截至2020年3月31日的三個月開始,我們計劃停止報告批發客户,轉而專注於品牌客户和批發收入,考慮到M2M和物聯網產品的擴張,我們認為這比批發客户的數量更重要。
在2019年7月18日,我們達成了一項協議,根據協議,某些T-Mobile品牌的預付產品將由目前的MVNO合作伙伴提供和分發。自生效之日起,由於我們不再積極支持品牌產品的供應,該協議導致基本調整,將品牌預付客户減少616,000人。展望未來,與這些產品相關的新客户活動將在批發客户中記錄,而這些客户的收入將在我們的綜合收入綜合報表中記錄在批發收入中。
下表列出了終止客户的數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, | | | | | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
(單位:千) | 2019 | | 2018 | | 2017 | | #改變 | | %變化 | | #改變 | | %變化 |
客户,期末 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
品牌郵費電話客户 | 40,345 | | | 37,224 | | | 34,114 | | | 3,121 | | | 8 | % | | 3,110 | | | 9 | % |
品牌郵資其他客户 | 6,689 | | | 5,295 | | | 3,933 | | | 1,394 | | | 26 | % | | 1,362 | | | 35 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
品牌郵資客户總數 | 47,034 | | | 42,519 | | | 38,047 | | | 4,515 | | | 11 | % | | 4,472 | | | 12 | % |
品牌預付客户(1) | 20,860 | | | 21,137 | | | 20,668 | | | (277) | | | (1) | % | | 469 | | | 2 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
品牌客户總數 | 67,894 | | | 63,656 | | | 58,715 | | | 4,238 | | | 7 | % | | 4,941 | | | 8 | % |
批發客户(1) | 18,152 | | | 15,995 | | | 13,870 | | | 2,157 | | | 13 | % | | 2,125 | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
期末客户共計 | 86,046 | | | 79,651 | | | 72,585 | | | 6,395 | | | 8 | % | | 7,066 | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
對品牌預付客户的調整(1) | (616) | | | — | | | — | | | (616) | | | NM | | — | | | — | % |
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(1)在2019年7月18日,我們簽訂了一項協議,規定某些T-Mobile品牌的預付產品將由目前的MVNO合作伙伴提供和分發。因此,我們在2019年第3季度進行了基本調整,以減少品牌預付客户616 000人。未來,與這些產品相關的新客户活動將在批發客户中記錄下來。
品牌客户
品牌客户總數增加了4,238,000人,即7%,主要原因是:
•更高的品牌郵費電話客户,因為新的客户羣體和評級計劃(如無限55+、軍事、商業和必需品)的日益成功,以及現有和綠地市場的持續增長,以及促銷活動和較少的流失;以及
•較高的品牌郵費其他客户,主要是由於其他連接設備的增加;部分抵消
•較低的品牌預付費客户主要是由61.6萬名客户減少,這是由於目前由MVNO合作伙伴提供和分發的某些T-Mobile品牌預付費產品的基數調整,部分抵消了由於促銷活動和費率計劃提供而使我們的預付品牌繼續取得成功所抵消的影響。
批發
批發客户增加了2157,000,或13%,主要是由於我們的M2M和MVNO合作繼續成功。
新增客户淨額
下表列出了新增客户的淨數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至12月31日的年度, | | | | | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
(單位:千) | | | | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | #改變 | | %變化 | | #改變 | | %變化 |
新增客户淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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品牌郵費電話客户 | | | | | | | | | 3,121 | | | 3,097 | | | 2,817 | | | 24 | | | 1 | % | | 280 | | | 10 | % |
品牌郵資其他客户 | | | | | | | | | 1,394 | | | 1,362 | | | 803 | | | 32 | | | 2 | % | | 559 | | | 70 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌郵資客户總數 | | | | | | | | | 4,515 | | | 4,459 | | | 3,620 | | | 56 | | | 1 | % | | 839 | | | 23 | % |
品牌預付客户(1) | | | | | | | | | 339 | | | 460 | | | 855 | | | (121) | | | (26) | % | | (395) | | | (46) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌客户總數 | | | | | | | | | 4,854 | | | 4,919 | | | 4,475 | | | (65) | | | (1) | % | | 444 | | | 10 | % |
批發客户(1) | | | | | | | | | 2,157 | | | 2,125 | | | 1,183 | | | 32 | | | 2 | % | | 942 | | | 80 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新增客户淨額共計 | | | | | | | | | 7,011 | | | 7,044 | | | 5,658 | | | (33) | | | — | % | | 1,386 | | | 24 | % |
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(1)在2019年7月18日,我們簽訂了一項協議,規定某些T-Mobile品牌的預付產品將由目前的MVNO合作伙伴提供和分發。因此,我們在2019年第3季度進行了基本調整,以減少品牌預付客户616 000人。未來,與這些產品相關的新客户活動將在批發客户中記錄下來。
品牌客户
品牌淨客户增加的總人數減少了65 000人,即減少1%,主要原因是:
•品牌預付淨客户增加額減少,主要原因是市場上持續的競爭對手促銷活動的影響,部分抵消了較低的攪動;
•品牌郵資較高的其他淨客户的增加主要是由於其他連接設備的增加,部分抵消了來自日益增長的客户羣的更高的停用;以及
•更高的品牌郵費電話網客户的增加,主要是由於較低的流失。
批發
批發淨客户增加了32,000人,即2%,主要是由於我們的M2M和MVNO合作伙伴關係的持續成功而增加了更多的客户。
每個帳户的客户
每個帳户的客户數除以截至期間結束時的品牌郵資客户數量,再除以截至該期間結束時的品牌郵資賬户數。一個帳户可以包括品牌郵費電話客户和品牌郵資其他客户,其中包括可穿戴設備、數字和其他連接設備,如平板電腦和同步驅動器™。我們相信,每個賬户的品牌郵資客户為管理層、投資者和分析師提供了有用的信息,以評估我們的品牌郵資客户羣。
下表列出每個帳户的品牌郵資客户:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, | | | | | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | #改變 | | %變化 | | #改變 | | %變化 |
每個賬户的品牌郵資客户 | 3.13 | | | 3.03 | | | 2.93 | | | 0.10 | | | 3 | % | | 0.10 | | | 3 | % |
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每個賬户的品牌郵資客户數量增長了3%,主要原因是新的客户羣體和評級計劃的持續增長,如無限55+、軍事、商業和必需品、針對家庭的促銷活動以及其他連接設備和可穿戴設備,特別是平板電腦和Apple Watch的持續成功。
從截至2020年3月31日的三個月開始,除了現有的ARPU指標外,我們還計劃報告每個郵資賬户或事後支付的ARPA的平均收入,這反映了非電話設備對我們的客户越來越重要。我們還計劃停止報告每個帳户的品牌郵資客户。
攪動
Cloun表示其服務斷開的客户數量在指定期間的平均客户數中所佔的百分比。服務斷開的客户數量表示為淨客户,這些客户隨後在一定時間內恢復了他們的服務。我們認為,流失為管理層、投資者和分析師提供了有用的信息,以評估客户的保留和忠誠度。
下表列出了攪動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至12月31日的年度, | | | | | | 2019年與2018年相比 | | 2018年和2017年相比 |
| | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | | | |
品牌郵費手機流失 | | | | | | | 0.89 | % | | 1.01 | % | | 1.18 | % | | -12 bps | | -17 bps |
品牌預付 | | | | | | | 3.82 | % | | 3.96 | % | | 4.04 | % | | -14 bps | | -8 bps |
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品牌後付費手機流失減少了12個基點,主要原因是客户滿意度和忠誠度不斷提高,原因是網絡質量、行業領先的客户服務和我們產品的整體價值不斷提高。
品牌預付費流失下降了14個基點,主要原因是客户滿意度和忠誠度不斷提高,網絡質量不斷提高,以及由於促銷活動和費率計劃的提供,我們的預付品牌繼續取得成功。
每個用户的平均收入
ARPU表示從客户那裏賺取的月平均服務收入。我們相信ARPU為管理層、投資者和分析師提供了有用的信息,以評估和評估我們的每個客户的服務收入,並幫助我們預測我們未來從客户基礎上產生的服務收入。品牌郵政付費電話arpu不包括品牌郵資支付的其他客户和相關收入,其中包括可穿戴設備、數字和其他連接設備,如平板電腦和同步驅動™。
下表説明瞭我們的業務措施ARPU的計算,並將這一措施與相關的服務收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,但客户平均數和ARPU除外) | | | | | | | | | 截至12月31日的年度, | | | | | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
| | | | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | $Change | | %變化 | | $Change | | %變化 |
品牌郵費電話機ARPU的計算 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌郵資服務收入 | | | | | | | | | $ | 22,673 | | | $ | 20,862 | | | $ | 19,448 | | | $ | 1,811 | | | 9 | % | | $ | 1,414 | | | 7 | % |
減:品牌郵政支付其他收入 | | | | | | | | | (1,344) | | | (1,117) | | | (1,077) | | | (227) | | | 20 | % | | (40) | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌郵費電話服務收入 | | | | | | | | | $ | 21,329 | | | $ | 19,745 | | | $ | 18,371 | | | $ | 1,584 | | | 8 | % | | $ | 1,374 | | | 7 | % |
除以:品牌郵費電話用户的平均數量(千)和期間的月數 | | | | | | | | | 38,602 | | | 35,458 | | | 32,596 | | | 3,144 | | | 9 | % | | 2,862 | | | 9 | % |
品牌郵費電話ARPU | | | | | | | | | $ | 46.04 | | | $ | 46.40 | | | $ | 46.97 | | | $ | (0.36) | | | (1) | % | | $ | (0.57) | | | (1) | % |
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品牌預付費ARPU的計算 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
品牌預付服務收入 | | | | | | | | | $ | 9,543 | | | $ | 9,598 | | | $ | 9,380 | | | $ | (55) | | | (1) | % | | $ | 218 | | | 2 | % |
除以:品牌預付客户的平均數量(千)和期間的月數 | | | | | | | | | 20,955 | | | 20,761 | | | 20,204 | | | 194 | | | 1 | % | | 557 | | | 3 | % |
品牌預付ARPU | | | | | | | | | $ | 37.95 | | | $ | 38.53 | | | $ | 38.69 | | | $ | (0.58) | | | (2) | % | | $ | (0.16) | | | — | % |
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品牌郵費電話ARPU
品牌郵費電話ARPU下跌0.36美元,即1%,主要原因是:
•促銷活動的增加,包括Netflix產品的持續增長,截至2019年12月31日的一年內,Netflix的銷售總額為0.54美元,與2018年12月31日終了的一年相比,品牌郵費電話ARPU減少了0.19美元;
•繼續採用税收包容性計劃,減少監管方案的收入;以及
•某些非經常性費用的減少;部分抵消
•較高的優質服務收入;及
•新客户羣體和評級計劃的日益成功。
我們預計,品牌郵資手機ARPU在2020年全年與2019年全年相比,總體穩定在1%至-1%的範圍內。
品牌預付ARPU
品牌預付ARPU下降0.58美元,即2%,主要原因是:
•宣傳活動的稀釋;以及
•我們亞馬遜(Amazon)首次公開發行(其中包括T-Mobile的無限費率計劃-截至2018年第四季度)帶來的好處--在截至2019年12月31日的一年中,品牌預付的ARPU降低了0.39美元,品牌預付的ARPU比2018年12月31日終了的年度減少了0.36美元;被部分抵消。
•移除某些與目前的MVNO合作伙伴提供和分發的產品有關的品牌預付客户,因為這些客户的ARPU較低。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是指扣除利息收入、所得税支出、折舊和攤銷、非現金股票補償以及不反映我們經營業績的某些收入和支出。淨收益差額是指淨收入除以服務收入。調整後的EBITDA差額表示調整後的EBITDA除以服務收入。
調整後的EBITDA是一種非GAAP財務措施,由我們的管理層用來監控我們業務的財務業績。我們採用內部調整的EBITDA作為衡量和補償我們的人員和管理人員的表現,並作為一個基準來評估我們的經營業績與我們的競爭對手。管理層認為,分析師和投資者使用調整後的EBITDA作為一項補充措施,以評估整體運營業績,並促進與其他無線通信服務公司的比較,因為它通過將利息支出排除在融資、非現金折舊和資本投資攤銷、非現金股票補償、網絡退役成本和與交易相關的成本之外,反映了我們目前的經營業績和趨勢。調整後的EBITDA作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮,也不應作為業務收入、淨收入或按照美國公認的會計原則報告的任何其他財務執行情況計量的替代辦法(“公認會計原則”)。
下表説明瞭調整後的EBITDA和調節調整的EBITDA與淨收入的計算,我們認為這是最直接可比的GAAP財務計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截至12月31日的年度, | | | | | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
(以百萬計) | | | | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | $Change | | %變化 | | $Change | | %變化 |
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淨收益 | | | | | | | | | $ | 3,468 | | | $ | 2,888 | | | $ | 4,536 | | | $ | 580 | | | 20 | % | | $ | (1,648) | | | (36) | % |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | | | | | | | | | 727 | | | 835 | | | 1,111 | | | (108) | | | (13) | % | | (276) | | | (25) | % |
附屬公司的利息開支 | | | | | | | | | 408 | | | 522 | | | 560 | | | (114) | | | (22) | % | | (38) | | | (7) | % |
利息收入 | | | | | | | | | (24) | | | (19) | | | (17) | | | (5) | | | 26 | % | | (2) | | | 12 | % |
其他費用,淨額 | | | | | | | | | 8 | | | 54 | | | 73 | | | (46) | | | (85) | % | | (19) | | | (26) | % |
所得税費用(福利) | | | | | | | | | 1,135 | | | 1,029 | | | (1,375) | | | 106 | | | 10 | % | | 2,404 | | | (175) | % |
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營業收入 | | | | | | | | | 5,722 | | | 5,309 | | | 4,888 | | | 413 | | | 8 | % | | 421 | | | 9 | % |
折舊和攤銷 | | | | | | | | | 6,616 | | | 6,486 | | | 5,984 | | | 130 | | | 2 | % | | 502 | | | 8 | % |
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股票補償(1) | | | | | | | | | 423 | | | 389 | | | 307 | | | 34 | | | 9 | % | | 82 | | | 27 | % |
與合併有關的費用 | | | | | | | | | 620 | | | 196 | | | — | | | 424 | | | 216 | % | | 196 | | | NM | |
其他,淨額(2) | | | | | | | | | 2 | | | 18 | | | 34 | | | (16) | | | (89) | % | | (16) | | | (47) | % |
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調整後的EBITDA | | | | | | | | | $ | 13,383 | | | $ | 12,398 | | | $ | 11,213 | | | $ | 985 | | | 8 | % | | $ | 1,185 | | | 11 | % |
淨收益差額(淨收入除以服務收入) | | | | | | | | | 10 | % | | 9 | % | | 15 | % | | | | 100 bps | | | | -600 bps |
調整後的EBITDA差額(調整後的EBITDA除以服務收入) | | | | | | | | | 39 | % | | 39 | % | | 37 | % | | | | -每秒 | | | | 200 bps |
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(1)以股票為基礎的補償包括工資税的影響,並且在合併財務報表中可能不同意以股票為基礎的補償費用。此外,與交易有關的某些基於股票的補償費用已列入與合併有關的費用.
(2)其他的淨額可能不同意綜合收入報表,主要是由於某些非常規業務活動,例如其他預計不會再次發生或不反映T-Mobile持續經營業績的特殊項目,因此被排除在調整後的EBITDA中。
調整後的EBITDA增加9.85億美元,即8%,主要原因是:
•如上文進一步討論的,服務收入增加;以及
•新租賃標準約1.95億美元的積極影響;部分抵消
•較高的銷售、一般和行政費用,不包括與合併有關的費用;
•服務費用增加;以及
•截至2018年12月31日止的年度,與颶風有關的報銷費用(扣除費用)的影響為1.58億美元。截至2019年12月31日的一年中,颶風沒有造成重大影響。
•從2018年1月1日採用ASC 606開始,佣金成本資本化和攤銷產生的影響,使2019年12月31日終了年度調整的EBITDA減少3.37億美元,而截至2018年12月31日的年度則減少了3.37億美元。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物以及運營產生的現金、發行長期債務和普通股的收益、融資租賃、出售某些應收賬款、有效延長付款條件的供應商應付款項的融資安排以及帶有DT的有擔保和無擔保的循環信貸安排。交易完成後,我們將承擔大量第三方債務,這將增加我們未來的財務承諾,包括對較高負債總額支付的利息總額,並可能對我們的流動性產生不利影響。此外,增加負債可能會削弱我們根據現有和未來負債條款承擔新債務的能力,這可能使我們今後更難以承擔新債務,為我們的商業戰略提供資金。
現金流量
以下是截至2019年12月31日和2018年12月31日的現金流動簡表:
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| | | | | | | | | 截至12月31日的年度, | | | | | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
(以百萬計) | | | | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | $Change | | %變化 | | $Change | | %變化 |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | | | | $ | 6,824 | | | $ | 3,899 | | | $ | 3,831 | | | $ | 2,925 | | | 75 | % | | $ | 68 | | | 2 | % |
用於投資活動的現金淨額 | | | | | | | | | (4,125) | | | (579) | | | (6,745) | | | (3,546) | | | 612 | % | | 6,166 | | | (91) | % |
用於籌資活動的現金淨額 | | | | | | | | | (2,374) | | | (3,336) | | | (1,367) | | | 962 | | | (29) | % | | (1,969) | | | 144 | % |
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經營活動
經營活動提供的現金淨額增加29億美元,即75%,原因如下:
•週轉資本變動產生的現金淨流出減少20億美元,主要原因是應收賬款、應付賬款及應計負債和設備分期付款應收款的使用減少,但庫存使用增加部分抵消了這一減少;
•淨收入增加9.51億美元,淨收入淨非現金調整數增加9.51億美元.
隨着新租賃標準的採用,經營租賃使用權資產和短期和長期經營租賃負債的變化現在出現在經營資產和負債的變化中。這些賬户變動的淨影響使2019年12月31日終了年度業務活動提供的現金淨額減少2.35億美元。
投資活動
用於投資活動的淨現金增加35億美元,即增長612%。2019年12月31日終了年度的現金使用主要來自:
•64億美元購買財產和設備,包括資本化的利息,主要是由於我們繼續部署包括600兆赫在內的低頻段頻譜,並在全國範圍內啟動了5G網絡,從而推動了網絡建設的增長;
•購買頻譜許可證和包括存款在內的其他無形資產9.67億美元;
•6.32億美元與擔保品交換安排下的衍生合同有關的現金淨額,見附註7-公允價值計量綜合財務報表附註,供進一步參考;部分抵銷
•與證券化交易受益利益有關的39億美元收益。
籌資活動
用於融資活動的現金淨額減少10億美元,即減少29%。2019年12月31日終了年度的現金使用主要來自:
•7.98億美元用於償還融資租賃債務;
•7.75億美元用於償還購買庫存、財產和設備的短期債務;
•6億元用以償還長期債務;及
•1.56億美元用於股票獎勵的預扣繳額.
•循環信貸機制下的活動包括借款和全額償還23億美元,淨影響為0美元。
現金及現金等價物
截至2019年12月31日,我們的現金和現金等價物為15億美元,而2018年12月31日為12億美元。
自由現金流量
自由現金流是指經營活動提供的現金淨額減去購買財產和設備的付款,包括出售塔址的收益和與證券化交易受益利益有關的收益減去現金。
償付債務預付款或債務清償費用。自由現金流是我們的管理層、投資者和財務信息分析人員使用的一種非GAAP財務措施,用於評估可用於支付債務的現金,併為企業提供進一步的投資。
在2019年,我們以3800萬美元的收益出售了塔址,這些收益包括在我們的現金流動綜合報表中用於投資活動的現金淨額中的塔址銷售收益中。由於這些收益來自出售固定資產,管理層用來評估當年資本支出可用的現金,我們確定這些收益與計算自由現金流量有關,並將其列入下表。在所述期間出售固定資產的其他收益並不多見。我們在下表中介紹了銷售的影響,説明瞭自由現金流量的計算,並將自由現金流量與業務活動提供的淨現金進行調節,我們認為這是最直接可比的GAAP財務措施。
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| | | | | | | | | 截至12月31日的年度, | | | | | | 2019年與2018年 | | | | 2018年與2017年 | | |
(以百萬計) | | | | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | $Change | | %變化 | | $Change | | %變化 |
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經營活動提供的淨現金 | | | | | | | | | $ | 6,824 | | | $ | 3,899 | | | $ | 3,831 | | | $ | 2,925 | | | 75 | % | | $ | 68 | | | 2 | % |
現金購買財產和設備 | | | | | | | | | (6,391) | | | (5,541) | | | (5,237) | | | (850) | | | 15 | % | | (304) | | | 6 | % |
出售塔樓用地所得收益 | | | | | | | | | 38 | | | — | | | — | | | 38 | | | NM | | | — | | | NM | |
證券化交易中與實益利益有關的收益 | | | | | | | | | 3,876 | | | 5,406 | | | 4,319 | | | (1,530) | | | (28) | % | | 1,087 | | | 25 | % |
債務預付或債務清償費用的現金付款 | | | | | | | | | (28) | | | (212) | | | (188) | | | 184 | | | (87) | % | | (24) | | | 13 | % |
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自由現金流量 | | | | | | | | | $ | 4,319 | | | $ | 3,552 | | | $ | 2,725 | | | $ | 767 | | | 22 | % | | $ | 827 | | | 30 | % |
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自由現金流量增加了7.67億美元,即22%,主要原因是:
•如上文所述,業務活動提供的現金淨額增加;
•債務預付或債務清償費用現金付款減少;部分抵消
•從證券化交易中獲得的與我們遞延購買價格有關的較低收益;以及
•財產和設備現金購買額增加,包括截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的資本利息分別為4.73億美元和3.62億美元。
•自由現金流分別包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的併購相關費用4.42億美元和8600萬美元。
借款能力和債務融資
截至2019年12月31日,我們的債務和融資租賃負債總額為273億美元,不包括我們的塔式債務,其中249億美元被列為長期債務。
從2019年4月28日起,我們贖回了6億美元的DT高級重置票據本金總額。這些票據以相當於票據本金104.666%的贖回價格贖回(加上應計利息和未付利息),並於2019年4月29日支付。贖回溢價為2 800萬美元,包括在其他費用中,淨額列在我們的綜合收入綜合報表中,並列入我們的現金流動綜合報表中的債務預付或債務清償費用現金支付中.
重置特徵的某些組成部分必須從DT高級重置説明中分叉,並分別作為嵌入的衍生物來計算。贖回時內嵌衍生品的核銷導致1,100萬美元的收益,其中包括在我們的綜合收益報表中的其他費用淨額。看見附註7-公允價值計量綜合財務報表説明,以供進一步參考。
我們使用DT維持25億美元的循環信貸安排,其中包括10億美元的無擔保循環信貸協議和15億美元的有擔保循環信貸協議。在2019年12月,我們修改了循環信貸工具的條款,並將到期日期延長到2022年12月29日。截至2019年12月31日和2018年12月31日,循環信貸機制下沒有任何未償借款。
我們與德意志銀行(Deutsche Bank AG)維持一項融資安排,允許多達1.08億美元的借款。根據這一融資安排,我們可以有效地延長支付給某些供應商的發票的付款期限。截至2019年12月31日和2018年12月31日,沒有任何未清餘額。
我們與我們的主要網絡設備供應商保持供應商融資安排。根據各自的協議,我們可以獲得延長的融資條件。在截至2019年12月31日的一年中,我們根據供應商融資安排使用了8億美元,並償還了7.75億美元。受延期付款條件約束的發票在2020年第一季度有不同的到期日期。供應商融資協議的付款包括在我們的現金流動綜合報表中為購買庫存、財產和設備而償還的短期債務。截至2019年12月31日,根據供應商融資協議,有2500萬美元的未償借款被列入我們的綜合資產負債表的短期債務中。截至2018年12月31日,沒有任何未清餘額。
債務同意書
2018年5月18日,根據截至2018年5月14日的同意書中所述的條款和條件,我們獲得了必要的同意,以便對我們的某些現有債務和我們子公司的某些現有債務進行某些修正。如果合併完成,我們將支付必要的同意給第三方票據持有人.截至2019年12月31日,未收到應計付款。
在加入“商業合併協議”方面,DT和T-Mobile USA簽訂了一項融資事項協議,日期為2018年4月29日,根據該協議,DT除其他事項外,同意
T-Mobile美國公司的有擔保債務與合併的完成及完成後有關.如果合併完成,我們將支付必要的同意DT。截至2019年12月31日,未收到應計付款。看見附註8-債務綜合財務報表説明,以供進一步參考。
承諾信
在加入“商業合併協議”方面,T-Mobile USA公司簽署了一份承諾信,日期為2018年4月29日(經修訂並於2018年5月15日重申,並於2019年9月6日簽署了“承諾信”)。關於承諾信中規定的融資,我們期望向金融機構支付一定的費用,包括有擔保的定期貸款承諾的某些融資費用。如果合併完成,我們將為金融機構支付額外費用,這些金融機構將承擔並提供與發行永久擔保債券債券有關的承諾和某些外銷費,以代替有擔保的橋樑貸款。總共,我們可能招致約3.4億美元與承諾信有關的費用。我們於2019年11月1日開始收取一定的承諾信費用,這些費用在我們的綜合收入綜合報表中被確認為銷售、一般和行政費用。截至2019年12月31日,累計費用為1200萬美元。看見附註8-債務綜合財務報表説明,以供進一步參考。
流動性的未來來源和用途
我們可能會尋求額外的流動性來源,包括在2020年發行更多的長期債務,繼續機會主義地在私人交易中獲取頻譜許可證或其他資產,或者在機會主義的基礎上為現有長期債務再融資。不包括可能用於頻譜收購或其他資產所需的流動性,我們預計我們的主要資金來源將足以滿足我們對未來12個月業務運營的預期流動性需求,以及我們的長期流動性需求。我們打算將任何此類資金用於一般企業用途,包括用於資本支出、範圍採購、機會主義投資和收購、贖回高收益可贖回債務和購買股票。
2018年10月,我們進入利率鎖定衍生品,名義金額為96億美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,利率鎖定衍生品的公允價值分別為12億美元和4.47億美元,並被列入我們綜合資產負債表的其他流動負債中。
2019年11月,我們將利率鎖定衍生品的強制終止日期延長至2020年6月3日。在2019年12月,我們向我們的某些衍生對手進行了總計6.32億美元的淨抵押品轉移,其中包括根據每日市場變動向(或從)此類衍生品對手方轉移的差額。這些抵押品轉移包括在我們的綜合資產負債表中的其他流動資產中 和在 在我們的現金流動綜合報表中用於投資活動的現金淨額中,與根據擔保品交換安排訂立的衍生產品合同有關的現金淨額。利率鎖定衍生工具將在發行固定利率債券或當前強制終止日期的較早日期結算。在利率鎖定衍生品結算後,我們將收到或支付現金流量套期保值的公允價值在結算日的金額。我們預期本港現有的流動資金來源足以應付利率鎖定衍生工具的要求。
我們在很大程度上根據預測的財務和經營業績以及獲得更多頻譜的機會來確定未來業務和資本支出的流動性需求。我們定期審查和更新這些預測,以瞭解當前和預計的財務和經營結果、總體經濟狀況、競爭格局和其他因素的變化。有許多風險和不確定因素可能導致我們的財務和經營結果以及資本需求與我們的預測大不相同,這可能導致未來的流動資金與我們的評估大不相同。
契約和信貸設施管理我們對附屬公司和第三方的長期債務,不包括資本租賃,其中包括限制發行人和擔保子公司承擔更多債務、支付股息和分配我們普通股、進行某些投資、回購股票、創造留置權或其他擔保權、與附屬公司進行交易、與子公司進行限制股息或分配的交易、合併、合併或出售或以其他方式處置其大部分資產的能力。與附屬公司和第三方的長期債務有關的每一項信貸安排、契約和補充契約的某些規定限制了發行人向母公司提供貸款或付款的能力。然而,開證者可以根據每一項與附屬公司和第三方的長期債務有關的信貸設施、契約和補充契約的條款,向母公司支付某些允許的付款。截至2019年12月31日,我們遵守了所有限制性債務契約。
融資租賃設施
我們與某些合作伙伴簽訂了未承諾的融資租賃設施,使我們有能力為網絡設備和服務簽訂融資租賃合同。截至2019年12月31日,我們已承諾為這些融資租賃設施提供39億美元的融資租賃,其中8.98億美元是在截至2019年12月31日的年度內執行的。
資本支出
我們的流動性需求主要由頻譜許可證的資本支出以及網絡基礎設施的建設、擴展和升級所驅動。財產和設備資本支出主要與我們的網絡改造有關,包括建立我們的網絡以利用我們600兆赫的頻譜許可證和部署5G。我們預計,到2020年,財產和設備的現金購買,包括約4億美元的資本化利息,將達到59億至62億美元,購買財產和設備的現金(不包括資本化利息)將為55億至58億美元。這包括600兆赫和5G部署的支出。這不包括通過融資租賃協議、供應商融資協議、從庫存轉移的租賃無線設備或任何額外購買頻譜許可證而獲得的財產和設備。
股票回購
2017年12月6日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,在2018年12月31日之前,我們的普通股最多可回購15億美元(“2017年股票回購計劃”)。回購的股票已退休。2017年股票回購計劃於2018年4月29日完成。
2018年4月27日,我們董事會批准將股票回購計劃總額增加到90億美元,其中包括此前完成的15億美元回購,並在截至2020年12月31日的一年內追加75億美元的普通股回購(“2018年股票回購計劃”)。追加75億美元的回購授權取決於“企業合併協議”的終止和“合併業務協定”所設想的交易的放棄。2018年股票回購計劃在2019年或2018年沒有回購我們的普通股。看見附註12-回購普通股綜合財務報表説明,以供進一步參考。
股利
我們從未就我們的普通股支付或申報任何現金紅利,在可預見的將來,我們也不打算宣佈或支付任何現金紅利。我們的信貸設施和契約及附加契約,管理我們對附屬公司和第三方的長期債務,不包括融資租賃,其中包括契約,除其他外,限制了我們申報或支付普通股股息的能力。
合同義務
下表概述了截至2019年12月31日的合同義務和借款,以及預計這些承諾對我們未來期間的流動性和資本需求的時間和影響:
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(以百萬計) | 不足1年 | | 1至3年 | | 4-5歲 | | 5年以上 | | 共計 |
長期債務(1) | $ | — | | | $ | 5,500 | | | $ | 7,300 | | | $ | 12,200 | | | $ | 25,000 | |
長期債務利息 | 1,282 | | | 2,365 | | | 1,796 | | | 1,163 | | | 6,606 | |
融資租賃負債,包括估算利息 | 1,013 | | | 1,147 | | | 172 | | | 115 | | | 2,447 | |
塔樓義務(2) | 160 | | | 321 | | | 320 | | | 467 | | | 1,268 | |
經營租賃負債,包括計算利息 | 2,754 | | | 4,894 | | | 3,523 | | | 3,797 | | | 14,968 | |
購買義務 (3) | 3,603 | | | 3,263 | | | 1,597 | | | 1,387 | | | 9,850 | |
合同債務共計 | $ | 8,812 | | | $ | 17,490 | | | $ | 14,708 | | | $ | 19,129 | | | $ | 60,139 | |
(1)指在到期日對附屬公司和第三方的長期債務本金,不包括購買價格分配公允價值調整、融資租賃義務和供應商融資安排中未攤銷的溢價。看見附註8-債務綜合財務報表説明,以供進一步參考。
(2)未來最低付款,包括本金和利息付款以及計算租賃租金收入,與塔樓債務有關。看見附註9-塔義務綜合財務報表説明,以供進一步參考。
(3)對某些義務的最低承諾是根據終止合同可以支付的罰金計算的。終止合同的罰款包括在上表中,因為我們最早可以終止合同的付款,通常在不到一年的時間內到期。對於包括固定數量採購承諾和各種產品固定價格在內的某些合同,採購義務採用固定數量計算,對預期購買的產品按合同固定價格計算。本表不包括截至2019年12月31日在正常業務用途下的未結定購單。看見附註16-承付款和意外開支綜合財務報表説明,以供進一步參考。
某些承付款項和義務按所需付款年份或付款年份估計數列入該表。由於支付時間的不確定性,加上沒有歷史趨勢作為此類支付的預測指標,上表中省略了其他長期負債。看見附註17-補充財務資料綜合財務報表説明,以供進一步參考。
上表所列採購義務主要是在正常業務過程中購買和租賃頻譜許可證、無線設備、網絡服務、設備、軟件、營銷贊助協議和其他項目的承付款。這些數額並不代表我們今後的全部預期採購,而只是指我們按合同約定購買的物品。如果我們承諾向供應商支付最低限度的貨款,無論我們是否接受交貨,我們都只將最低付款列為購買義務。獲得頻譜許可證須經監管部門批准和其他慣常的關閉條件。
2018年10月,我們進入利率鎖定衍生品,名義金額為96億美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,利率鎖定衍生品的公允價值分別為12億美元和4.47億美元,並被列入我們綜合資產負債表的其他流動負債中。由於結算金額和時間不確定,上表中省略了與現金流量對衝有關的餘額。看見附註7-公允價值計量綜合財務報表説明,以供進一步參考。
關聯方交易
我們有與DT或其附屬公司有關的關聯交易,包括公司間服務和許可。看見附註17-補充財務資料綜合財務報表説明,以供進一步參考。
根據1934年“證券交易法”第13(R)條披露伊朗活動
2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”第219節增加了經修正的1934年“外匯法”(“外匯法”)第13(R)節,要求發行人酌情在其年度或季度報告中披露其或其附屬機構是否知情從事與伊朗有關的某些活動、交易或交易,或與參與恐怖主義或大規模毀滅性武器擴散的指定自然人或實體進行公開,即使這些活動、交易或交易是由非美國附屬公司根據適用法律進行的,以及根據美國法律,這些活動是否是可以制裁的。
截至本報告之日,我們不知道我們或我們的任何附屬公司在2019年12月31日終了的年度內有任何活動、交易或交易需要在本報告中根據“外匯法”第13(R)條予以披露,除非下文對我們不控制的附屬公司作出規定,這些附屬公司完全是由於我們對DT的共同控制而產生的。我們依靠DT獲得有關他們的活動、交易和交易的信息。
DT通過其某些非美國子公司,與伊朗下列移動和固定線路電信供應商簽訂了漫遊和互連協議,其中一些是或可能是政府控制的實體:MTN Irancell公司、電信基什公司、伊朗移動電信公司和伊朗電信基礎設施公司。此外,在截至2019年12月31日的一年內,DT通過其某些非美國子公司,向美國財政部外國資產管制辦公室特別指定的國民和被封鎖者名單上的三名德國客户提供基本電信服務:Melli銀行、Sepah銀行和Europ isch-伊朗Handelsbank。這些服務已經終止或正在終止。 在截至2019年12月31日的一年中,所有DT附屬公司因漫遊和與此處確定的伊朗當事方之間的通信和電信服務而產生的總收入不到10萬美元,估計淨利潤不到10萬美元。
此外,DT通過在各自的歐洲母國(特別是德國)經營固定線路網絡的某些非美國子公司,在正常業務過程中向伊朗駐歐洲國家大使館提供電信服務。截至2019年12月31日,這些活動的總收入和淨利潤不到10萬美元。我們知道DT打算繼續這些活動。
表外安排
我們有經過不時修訂的安排,以循環出售某些EIP應收帳款和服務應收帳款,作為流動資金的來源。截至2019年12月31日,我們通過這些安排取消了26億美元的淨應收賬款。附註4-出售某些應收款綜合財務報表説明,以供進一步參考。
關鍵會計政策和估計
我們的重要會計政策對於瞭解我們的經營結果和財務狀況至關重要,因為它們要求我們使用可能影響我們資產或負債價值和財務結果的估計和假設。看見附註1-重要會計政策摘要綜合財務報表説明,以供進一步參考。
下文討論的這些政策中有八項至關重要,因為它們要求管理層對固有的不確定事項作出困難、主觀和複雜的判斷,而且很可能在不同的條件下或使用不同的假設來報告重大不同的數額。實際結果可能與這些估計不同。
管理層和董事會審計委員會審查並批准了這些重要的會計政策。
租賃
我們於2019年1月1日採用了新的租賃標準,確認了以前未入賬的經營租賃的使用權、資產和租賃負債。
重大判決:
該標準通過後最重要的判斷和影響包括:
•在評估合同以確定其是否符合租賃資格時,我們考慮的因素有:我們是否通過排他性獲得或實質上轉讓了對相關資產的所有權利,如果我們可以,或者我們是否通過決定如何和為何種目的使用資產,以及出租人是否擁有實質性替代權,轉移了指導資產使用的能力。確定租約可能需要作出重大判決。
•對以前未入賬的經營租賃,我們確認了使用權資產和經營租賃負債.經營租賃的租賃負債是根據未來最低租賃付款的淨現值計算的。經營租賃的使用權資產是基於對某些資產負債表進行重新分類而調整的租賃負債,如預付租金和遞延租金,我們在採用這些資產負債表時,由於對我們的租約期限估計採用了事後評估,因此重新計量了這些資產。延期租金和預付租金將不再分開提交。
•以前包括在財產和設備內的資本租賃資產,淨額被重新歸類為融資租賃使用權資產,資本租賃負債以前包括在短期債務和長期債務被重新歸類為融資租賃負債在我們的綜合資產負債表中。
•“現金流動綜合報表”和“現金流動信息補充披露”中的某些細列項目已重新命名,以與新租賃標準中提出的新術語保持一致;“資本租賃債務的償還”現列為“償還融資租賃債務”,“根據資本租賃債務獲得的資產”現在列為“融資租賃權-使用為換取租賃債務而獲得的資產”。在現金流量表的“經營活動”一節中,我們增加了“經營租賃使用權資產”和“短期和長期經營租賃負債”,分別代表經營租賃資產和負債的變化。此外,在現金流動綜合報表的“現金流量信息補充披露”一節中,我們增加了“經營租賃付款”,在“非現金投資和融資活動”一節中,我們增加了“以租賃義務換取的經營租賃使用權資產”。
•在確定用於衡量使用權資產和租賃負債的貼現率時,我們使用租賃中隱含的利率,如果沒有現成的貼現率,我們使用增量借款利率。我們的增量借款利率是基於一個由無風險的libor利率加上由我們的資產擔保的信貸息差組成的估計擔保利率。以我們的資產擔保的信用利差的確定可能需要作出重大的判斷。
•我們的某些租賃協議包括根據消費價格指數(CPI)的變化支付租金。租賃負債不因CPI的變化而重新計量;相反,CPI的變化被視為可變租賃付款,被排除在資產使用權和租賃負債的計量之外。這些付款在發生相關債務的時期內確認。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
•我們選擇使用事後發現,在確定所有小區地點的預期租賃期限時,我們採用了適用於新租約的當前租賃期限假設。在採用新的租賃標準和事後考慮後,我們的預期租賃期限已經縮短,以反映最初的不可取消租賃期的到期款項。這一評估與我們對新租約的租賃期限評估相對應,並與前幾年作為租賃承付款披露的付款保持一致。因此,根據2019年1月1日過渡時期生效的租賃合同,小區場址的平均剩餘租賃期限已從大約9年降至5年。事後觀察的總體影響是2019年財政年度業務費用總額估計減少2.4億美元。
•我們還被要求重新評估以前某些T移動擁有的無線通信塔網站的出售-租賃失敗,並確定根據該安排將資產轉移給塔運營商是否符合收入標準中的控制轉讓標準,以及是否應承認出售。確定是否符合移交控制標準需要作出重大判斷。
•我們的結論是,移交給皇冠城堡國際公司的6200個塔址尚未出售。(“CCI”)根據總體預付租賃安排;因此,這些土地將繼續作為失敗的出售-租賃。
•我們的結論是,根據出售一家子公司而轉讓給CCI的900個塔址和轉讓給菲尼克斯塔國際的500個塔址(“PTI”),都應予以確認。在2019年1月1日通過後,我們取消了我們現有的長期財務義務以及與這1400個以前未能出售的回租塔址相關的財產和設備,並確認了塔址出租的租賃責任和使用權資產。會計結論變化的影響主要是2019年財政年度其他收入減少4 400萬美元,利息費用減少3 400萬美元。
•根據新的租賃標準,與同地辦公塔址相關的租金收入和費用是在淨額基礎上列報的。這些收入和支出按以前的租賃標準按毛額列報。
租賃費用
我們為手機場地、零售場所、公司辦公室和專用運輸線提供租賃服務,其中一些公司在最初的租賃期和隨後的可選擇的續約期內租金不斷上升。我們根據未來最低租賃付款的淨現值確認經營租賃的使用權、資產和租賃負債。租賃費用是在不可取消的租賃期和續約期內按直線確認的,這些期限被認為是合理確定的。
我們在評估續約期是否有合理把握時,考慮了幾個因素,包括我們在全國範圍內的網絡繼續成熟、電信業內的技術進步和可供選擇的地點。
看見附註1-重要會計政策摘要和附註15-租賃綜合財務報表説明,以供進一步參考。
收入確認
我們主要通過向客户提供無線服務以及銷售或租賃設備和配件來獲得收入。我們與客户的合同可能涉及多個性能義務,包括無線服務、無線設備或其中的組合,我們根據其相對獨立的銷售價格在每個性能義務之間分配交易價格。
重大判斷
影響與客户簽訂合同的金額和時間的最重要判斷包括以下項目:
•我們評估的服務合同的收入在合同完成或終止並收到現金之前不可能收取。當事實或情況發生重大變化時,對可收性進行重新評估.我們對可收性的評估考慮的是,我們是否可以通過我們在客户拖欠時停止轉移額外服務的權利來限制我們的信用風險敞口,以及某些合同條款,例如減少我們信用風險敞口的首付。客户信用行為本質上是不確定的。有關我們如何評估信用風險的更多討論,請參見下面的“備抵”。
•在設備銷售中向客户提供的促進性EIP賬單信貸,如果長期支付,並取決於客户是否持有服務合同,則可根據是否認為存在實質性處罰而產生延長的服務合同。確定可能發生的EIP賬單抵免是否會導致實質性的終止處罰,可能需要作出重大的判斷。
•在我們的服務計劃中確定不同的業績義務可能需要作出重大的判斷。
•收入扣除支付給另一方履行義務的費用後入賬,如果我們安排另一方將貨物或服務轉讓給客户(即當我們作為代理人時)。例如,與第三方內容提供者提供的服務相關的性能義務,即我們既不控制對內容提供者服務的權限,也不控制底層服務本身,這是由於我們是代理而呈現的。在我們向客户轉移之前,確定我們是控制了底層的服務,還是控制了服務的權利,有時需要做出重大的判斷。
•對於我們確認一個重要的融資部分的交易,需要作出判斷以確定貼現率。對於EIP銷售,用於調整交易價格的貼現率主要反映當前市場利率和客户的估計信用風險。客户信用行為本質上是不確定的。有關我們如何評估信用風險的更多討論,請參見下文的“備抵”。
•我們的產品一般都有退貨權,在估計要確認的收入時,這是可變的考慮因素。設備返回水平是基於期望值法估計的,因為有大量具有相似特徵的契約,每個契約的結果獨立於其他契約。歷史回報率經驗是對我們的期望值方法的重要投入。
•向被認定為我方客户的間接經銷商(稱為銷售模式)的設備銷售通常包括隨後支付給經銷商的信貸,作為向最終消費者提供的任何折扣促銷的補償。在估計向間接經銷商出售設備的收入時,這些貸項(向客户支付的款項)作為可變考慮因素入賬,並根據歷史經驗和其他因素(例如預期的促銷活動)進行估算。
•確定涉及一項以上履約義務的合同的獨立銷售價格可能需要作出重大判斷,例如當商品或服務的銷售價格不易觀察時。
•對於資本化的合同成本,確定確認這些費用的攤銷期以及評估減值指標可能需要作出重大判斷。
看見附註1-重要會計政策摘要和附註10-與客户簽訂合同的收入綜合財務報表説明,以供進一步參考。
津貼
我們對信貸損失保持備抵,這是管理層對我們的應收賬款組合中固有的此類損失的估計,包括應收賬款部分和EIP應收款部分。信貸損失備抵額的變化,因此,在信貸損失相關準備金(“壞賬費用”)中,可能對收入產生重大影響。對每個應收賬款部分的信用風險特徵進行評估。在應用確定信用損失備抵所需的判斷和審查時,管理層考慮了許多因素,包括應收賬款數量、應收賬款拖欠狀況、歷史損失經驗以及影響損失預期的其他條件,如宏觀經濟狀況。雖然我們的方法將備抵的部分歸因於特定的投資組合部分,但信貸損失的全部備抵可用於吸收應收款總投資組合中固有的信貸損失。
管理層還考慮一個數額,該數額代表管理層對確定信貸損失備抵所使用的程序和假設中固有風險的判斷,包括過程風險和其他主觀因素,包括行業趨勢和新出現的風險評估。
如果實際損失經驗與歷史趨勢或假設有很大差異,則實際信貸損失的適當備抵額可能與估計數不同。如果收款工作不成功,應收餘額被認為無法收回,我們將註銷帳户餘額,這是基於客户信用評級和從最初開單日期起的時間長度等因素。
我們向某些零售客户提供選擇,在長達36個月的時間內,使用EIP分期支付他們的設備和其他採購。未出售的EIP應收賬款在我們的綜合資產負債表中按未償還本金報告,並對任何沖銷、信貸損失備抵和未攤銷折扣進行調整。為出售而持有的應收款按攤銷成本或公允價值的較低部分列報。在分期付款出售時,如果EIP期限超過12個月,我們計算利息折扣,因為EIP應收賬款沒有規定的利率。EIP應收賬款按現值入賬,現值由按估算利率貼現未來現金付款確定。EIP應收賬款的入賬數額與其未付本金餘額(即客户應支付的合同金額)之間的差額導致折扣率,貼現分配給安排的履約義務,並記作交易價格的降低。我們主要根據當前市場利率和EIP應收賬款的估計信用風險確定估算貼現率。因此,我們在發行時不承認單獨的信貸損失備抵,因為信貸風險對未來現金流量的不確定性影響已包括在應收款的初始現值計量中。EIP應收賬款的折扣率按融資分期付款方式攤銷,採用有效利息法,並在我們的綜合收入綜合報表中確認為其他收入。
在初步確定估算貼現後,我們評估是否需要並在必要時確認對信貸損失的備抵,但所涉估計的EIP應收賬款餘額可能損失的數額超過其餘未攤銷的估算貼現餘額。
遞延購買價格資產
關於根據銷售安排銷售某些服務和EIP應收賬款的問題,我們有以公允價值計量的遞延購買價格資產,這些資產基於一個貼現現金流動模型,使用不可觀測的第三級輸入,包括客户違約率和信用價值、稀釋和回收。看見附註4-出售某些應收款綜合財務報表説明,以供進一步參考。
折舊
一旦資產投入使用,就開始折舊。在此期間,我們通常對財產和設備進行折舊,這些財產和設備提供了經濟效益。租賃的無線設備在預期向我們提供效用的期間內按其估計的剩餘價值折舊,這通常比租賃期限短,並考慮預期損失。定期進行折舊壽命研究,以確定某些類別的不動產、廠房和設備的折舊壽命是否適當。這些研究考慮了實際使用、物理損耗、替換歷史和技術進化的假設。當這些因素表明資產的使用壽命與以前的評估不同時,剩餘賬面價值將比調整後的剩餘估計使用壽命提前折舊。看見附註1-重要會計政策摘要和附註5-財產和設備關於資產折舊的説明,包括管理層對使用壽命的基本估計數。
商譽與無形資產減值評估
我們評估我們的商譽和其他無限期無形資產的賬面價值,例如我們的頻譜許可證,截至12月31日,每年的潛在減值,或更頻繁地,如果事件或情況的變化表明這些資產可能受到損害。
我們已經確定了兩個報告單位,其中有離散的財務信息,結果定期由管理層審查:無線和Layer 3。Layer 3報告部門由2018年1月收購的Layer 3 TV公司的資產和負債組成。無線報告部門由T-Mobile美國公司的剩餘資產和負債組成,不包括Layer 3 TV公司。我們分別評估這些報告單位的減值。
在評估減值商譽時,我們可以選擇首先對報告單位進行定性評估,以確定是否需要定量減值測試。如果我們不進行定性評估,或者定性評估表明報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大,則進行定量檢驗。我們對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用;但是,確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。
我們採用定性的方法來評估無線報告單元。無線報告單元的公允價值是使用基於市場資本化的市場方法確定的。我們認識到市場資本化受到波動的影響,並將監測市場資本化的變化,以確定如果有任何下降,是否需要進行一次中期減值審查。如果市值確實低於其賬面價值,我們將在評估是否存在潛在損害時,考慮下降的時間、嚴重程度和原因,包括考慮是否應在市值中增加控制溢價。我們相信,股票價格的短期波動可能不一定反映基本的總公允價值.
我們採用定量方法來評估第三層報告單位。第3層報告單位的公允價值是根據估計的未來現金流量貼現的收入方法確定的。
我們對未來現金流、貼現率和長期增長率進行了估計和假設,以確定報告單位的估計公允價值。所使用的主要假設如下:
•2020年至2024年期間Layer 3業務計劃的預期現金流,其中考慮到了TVision服務的訂户估計數、每個訂户的平均收入和內容成本、運營成本和資本支出。
•預計2024年以後的現金流將以3%的長期增長率增長.估算長期增長率需要對未來商業戰略以及內在不確定的微觀和宏觀經濟環境做出重大判斷。
•我們以32%的貼現率作為風險,調整現金流量預測來確定估計的公允價值。
截至2019年12月31日,第3層報告單位的估計公允價值超過其賬面價值約3%。延遲在全國推出的TVision服務或現金流量,不符合我們的預測,可能導致商譽損害第3層在未來。截至2019年12月31日,與第3層報告單位相關的商譽賬面價值為2.18億美元。
我們測試我們的頻譜許可證的減值基礎上,符合我們的管理整體業務在國家一級。我們可以選擇首先進行定性評估,以確定無形資產的公允價值是否低於其賬面價值。如果我們不進行定性評估,或者如果定性評估表明該無形資產的公允價值低於其賬面價值的可能性較大,則計算該無形資產的估計公允價值。如果頻譜許可證的估計公允價值低於其賬面金額,則對差額確認減值損失。我們使用Greenfield方法(這是一種收入方法)估算公允價值,以估計在當前市場條件下,市場參與者在計量日之間進行有序交易出售資產的價格。Greenfield方法通過計算一家假設的初創公司的現金流產生潛力來評估頻譜許可證,該公司除了要估值的資產(在這種情況下,是頻譜許可證)之外,沒有任何資產可供運營。頻譜許可證的價值可以被認為等於這個假設的初創公司現金流的現值。我們以市場參與者數據和我們的歷史結果、趨勢和業務計劃為基礎,建立在Greenfield方法基礎上的假設。Greenfield方法中的未來現金流是基於市場參與者收入、EBITDA利潤率、網絡構建期和市場參與者長期增長率的估計和假設。現金流量按加權平均資本成本折現。
為了商譽和頻譜許可證減值測試的目的,用於估計公允價值的估值方法需要使用一定程度的不確定性的假設和估計。如果實際結果或未來預期與假設不符,這可能導致在商譽或頻譜許可證上記錄重大減值費用。估值模型中最重要的假設是貼現率、收入、EBITDA利潤率、資本支出和長期增長率。看見附註1-重要會計政策摘要和注6-商譽、頻譜許可證交易和其他無形資產綜合財務報表附註,以瞭解我們的年度減值測試和減值費用。
所得税
遞延税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的臨時差額確認的,採用預期在實現這些差異時生效的税率。當某部分或全部遞延税款資產不被變現時,估值備抵額就會被記錄下來。遞延税資產的最終實現取決於是否有能力在現有結轉期內產生足夠的適當性質的應税收入和適當的徵税管轄範圍。
我們根據會計準則對財務報表中確認的所得税的不確定性進行了核算,確認和計量了在報税表中採取或預期採取的税收狀況。我們評估是否更有可能在根據該職位的技術優點進行審查後維持一種税收狀況,並根據事實和情況的變化,如税法的變化、與税務當局的互動以及判例法的發展,調整未獲承認的税收優惠。
會計公告尚未通過
看見附註1-重要會計政策摘要關於最近發佈的會計準則的資料的綜合財務報表説明。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨經濟風險,主要來自利率的變化,包括投資收益的變化以及信貸風險和其他因素造成的利差變化。這些風險,連同其他商業風險,都會影響我們的資本成本。我們的政策是管理與利率波動有關的風險,以便管理資本成本,控制金融風險,並保持長期的財務靈活性。我們制定了利率風險限額,通過衡量我們的債務組合的利率敏感性來密切監測利率風險。我們預計,在不久的將來,用於管理市場風險的策略不會發生重大變化。
我們面臨着增量定期貸款工具利率的變化,而DT是我們的多數股東。看見附註8-債務綜合財務報表説明,以供進一步參考。
為了進行敏感性分析,我們選擇了市場利率的假設變化,這些變化預計將反映這些利率近期內可能出現的合理變化。我們評估了公允價值變化的風險,根據假設利率的變化,30天的LIBOR利率為正150個基點和負50個基點。在債務可贖回且公允價值計算導致負債大於替換債務成本的情況下,最高負債被假定為
不超過目前償還債務的成本。截至2019年12月31日,根據這一假設變化,我們的增量定期貸款機制的公允價值變化見下表:
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| 承載量 | | 公允價值 | | 公允價值假設 | | |
(以百萬計) | | | | | +150個基點偏移 | | -50個基點偏移 |
Libor加1.50%高級抵押貸款到期2022年 | $ | 2,000 | | | $ | 2,000 | | | $ | 1,966 | | | $ | 2,000 | |
Libor加1.75%高級抵押貸款到期2024年 | 2,000 | | | 2,000 | | | 1,956 | | | 2,000 | |
我們面臨與利率鎖定衍生品相關的基準利率的變化。看見附註7-公允價值計量綜合財務報表説明,以供進一步參考。
為了進行敏感性分析,我們選擇了市場利率的假設變化,這些變化預計將反映這些利率近期內可能出現的合理變化。我們評估了公允價值變化的風險,根據假設的利率變化,8年和10年的LIBOR互換利率為正200個基點和負100個基點。截至2019年12月31日,利率鎖定衍生工具的公允價值,基於這一假設變化,見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 公允價值假設 | | |
(以百萬計) | | | +200基點偏移 | | -100個基點偏移 |
利率鎖定衍生工具 | $ | (1,170) | | | $ | 410 | | | $ | (2,077) | |
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致T-Mobile美國公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們對T-Mobile美國公司的合併資產負債表進行了審計.以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的子公司(“公司”),以及截至2019年12月31日終了的三年期間綜合收益、股東權益和現金流量的相關綜合報表,包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據下列標準審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為,上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。我們還認為,該公司在所有重大方面都根據下列規定對截至2019年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)由COSO印發。
會計原則的變化
如合併財務報表附註1所述,該公司改變了2019年租賃的核算方式和2018年收入的核算方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表、維持對財務報告的有效內部控制以及對財務報告的內部控制有效性的評估,這些評估載於管理部門關於財務報告內部控制的年度報告(見第9A項)。我們的職責是根據我們的審計,就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報,是否因錯誤或欺詐而發生錯報,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理保證,確保交易記錄是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據管理層和董事的授權進行的。
(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表有重大影響的公司資產的未經授權的獲取、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會,(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見,在下文通報關鍵審計事項。
採用租約標準
如合併財務報表附註1和15所述,公司於2019年1月1日採用了新的租約會計準則,在採用之日確認和計量租賃,累積效應是最初適用最初適用之日確認的指南。因此,除其他調整外,公司在通過之日的資產負債表上確認經營租賃使用權資產為92.51億美元,經營租賃負債為113.64億美元。截至2019年12月31日,經營和融資租賃使用權資產的賬面金額分別為109.33億美元和27.15億美元,經營和融資租賃負債分別為12.826億美元和20.03億美元。該公司在這一年中記錄了34.06億美元的租賃費用。管理層還重新評估了之前某些T移動公司擁有的無線通信塔網站的出售-租賃失敗,以確定根據該安排將資產轉移給塔運營商是否符合收入標準中的控制轉讓標準,以及是否應承認出售。這一重新評估的結果是:(1)根據總預付租賃安排轉讓的6,200座塔址的資產繼續記作失敗的出售-租賃;(2)對出售的1,400個與主預付租約無關的塔址進行確認。採用後,該公司取消其現有的長期財政義務和塔相關的財產和設備與這1,400個以前失敗的出售回租塔址,並承認租賃責任和使用權資產的塔地租賃回來。
我們確定與採用租賃標準有關的執行程序是一項重要的審計事項的主要考慮因素是:(一)管理層對公司租賃組合中的大量租約適用租賃標準作出了重大判斷;(二)實施新的租賃會計制度導致公司對財務報告的內部控制發生重大變化;(三)對銷售-回租會計準則的適用情況作出重大判斷。這反過來導致了審計人員的高度判斷力、主觀性,以及在執行與執行新的租賃會計制度和管理層的重大判斷有關的審計證據方面的努力,包括對以前失敗的出售回租塔址的評估。審計工作涉及利用具有專門技能和知識的專業人員協助評估從程序中獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與公司各種租賃組合採用新標準有關的控制措施的有效性,包括與以前失敗的銷售-回租交易有關的控制措施,以及測試對新租賃會計系統的實施和功能的控制。這些程序還包括,除其他外,測試管理層識別公司租賃組合中的租約的完整性和準確性,並評估管理層作出的重大判斷的合理性,以確定租約安排中影響確定確認的使用權、資產和租賃負債數額的合同條款。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估以前失敗的銷售-租回塔樓的地點。
/S/普華永道有限公司
西雅圖,華盛頓
2020年2月6日
自2001年以來,我們一直擔任公司的審計師。
T-Mobile美國公司
合併資產負債表
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(以百萬計,但份額和每股數額除外) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
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現金和現金等價物 | $ | 1,528 | | | $ | 1,203 | |
應收賬款,扣除備抵額$61和$67 | 1,888 | | | 1,769 | |
設備分期付款計劃應收款淨額 | 2,600 | | | 2,538 | |
應收附屬公司帳款 | 20 | | | 11 | |
盤存 | 964 | | | 1,084 | |
其他流動資產 | 2,305 | | | 1,676 | |
| | | |
流動資產總額 | 9,305 | | | 8,281 | |
財產和設備,淨額 | 21,984 | | | 23,359 | |
經營租賃使用權資產 | 10,933 | | | — | |
融資租賃使用權資產 | 2,715 | | | — | |
善意 | 1,930 | | | 1,901 | |
頻譜許可證 | 36,465 | | | 35,559 | |
其他無形資產淨額 | 115 | | | 198 | |
設備分期付款計劃應收款,一年後到期,淨額 | 1,583 | | | 1,547 | |
其他資產 | 1,891 | | | 1,623 | |
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總資產 | $ | 86,921 | | | $ | 72,468 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
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應付帳款和應計負債 | $ | 6,746 | | | $ | 7,741 | |
對附屬公司的應付款 | 187 | | | 200 | |
短期債務 | 25 | | | 841 | |
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遞延收入 | 631 | | | 698 | |
短期經營租賃負債 | 2,287 | | | — | |
短期融資租賃負債 | 957 | | | — | |
其他流動負債 | 1,673 | | | 787 | |
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流動負債總額 | 12,506 | | | 10,267 | |
| | | |
長期債務 | 10,958 | | | 12,124 | |
對附屬公司的長期債務 | 13,986 | | | 14,582 | |
塔樓義務 | 2,236 | | | 2,557 | |
遞延税款負債 | 5,607 | | | 4,472 | |
經營租賃負債 | 10,539 | | | — | |
融資租賃負債 | 1,346 | | | — | |
遞延租金費用 | — | | | 2,781 | |
其他長期負債 | 954 | | | 967 | |
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長期負債總額 | 45,626 | | | 37,483 | |
承付款和意外開支(附註16) | | | |
股東權益 | | | |
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普通股,面值$0.00001每股,1,000,000,000授權的股份;858,418,615和851,675,119發行的股票,856,905,400和850,180,317流通股 | — | | | — | |
額外已付資本 | 38,498 | | | 38,010 | |
國庫券,按成本計算,1,513,215和1,494,802已發行股份 | (8) | | | (6) | |
累計其他綜合損失 | (868) | | | (332) | |
累積赤字 | (8,833) | | | (12,954) | |
| | | |
股東權益總額 | 28,789 | | | 24,718 | |
負債和股東權益共計 | $ | 86,921 | | | $ | 72,468 | |
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所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
T-Mobile美國公司
綜合收益報表
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| | | | | 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計,但份額和每股數額除外) | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
品牌郵資收入 | | | | | $ | 22,673 | | | $ | 20,862 | | | $ | 19,448 | |
品牌預付收入 | | | | | 9,543 | | | 9,598 | | | 9,380 | |
批發收入 | | | | | 1,279 | | | 1,183 | | | 1,102 | |
漫遊和其他服務收入 | | | | | 499 | | | 349 | | | 230 | |
| | | | | | | | | |
服務收入總額 | | | | | 33,994 | | | 31,992 | | | 30,160 | |
設備收入 | | | | | 9,840 | | | 10,009 | | | 9,375 | |
其他收入 | | | | | 1,164 | | | 1,309 | | | 1,069 | |
| | | | | | | | | |
總收入 | | | | | 44,998 | | | 43,310 | | | 40,604 | |
營業費用 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
服務費用,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | | | | | 6,622 | | | 6,307 | | | 6,100 | |
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | | | | | 11,899 | | | 12,047 | | | 11,608 | |
銷售、一般和行政 | | | | | 14,139 | | | 13,161 | | | 12,259 | |
折舊和攤銷 | | | | | 6,616 | | | 6,486 | | | 5,984 | |
處置頻譜許可證的收益 | | | | | — | | | — | | | (235) | |
| | | | | | | | | |
業務費用共計 | | | | | 39,276 | | | 38,001 | | | 35,716 | |
營業收入 | | | | | 5,722 | | | 5,309 | | | 4,888 | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利息費用 | | | | | (727) | | | (835) | | | (1,111) | |
附屬公司的利息開支 | | | | | (408) | | | (522) | | | (560) | |
利息收入 | | | | | 24 | | | 19 | | | 17 | |
其他費用,淨額 | | | | | (8) | | | (54) | | | (73) | |
| | | | | | | | | |
其他費用共計,淨額 | | | | | (1,119) | | | (1,392) | | | (1,727) | |
| | | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | 4,603 | | | 3,917 | | | 3,161 | |
所得税(費用)福利 | | | | | (1,135) | | | (1,029) | | | 1,375 | |
| | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | $ | 3,468 | | | $ | 2,888 | | | $ | 4,536 | |
| | | | | | | | | |
優先股股利 | | | | | — | | | — | | | (55) | |
| | | | | | | | | |
可歸屬於共同股東的淨收入 | | | | | $ | 3,468 | | | $ | 2,888 | | | $ | 4,481 | |
| | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | $ | 3,468 | | | $ | 2,888 | | | $ | 4,536 | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可供出售證券的未變現收益,扣除税款影響$0, $0,以及$2 | | | | | — | | | — | | | 7 | |
現金流量套期保值未變現虧損,扣除税款影響$(187), $(115),以及$0 | | | | | (536) | | | (332) | | | — | |
| | | | | | | | | |
其他綜合(損失)收入 | | | | | (536) | | | (332) | | | 7 | |
綜合收入總額 | | | | | $ | 2,932 | | | $ | 2,556 | | | $ | 4,543 | |
每股收益 | | | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 4.06 | | | $ | 3.40 | | | $ | 5.39 | |
稀釋 | | | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.36 | | | $ | 5.20 | |
加權平均股票 | | | | | | | | | |
基本 | | | | | 854,143,751 | | | 849,744,152 | | | 831,850,073 | |
稀釋 | | | | | 863,433,511 | | | 858,290,174 | | | 871,787,450 | |
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所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
T-Mobile美國公司
現金流動合併報表
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| | | | | 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
經營活動 | | | | | | | | | |
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淨收益 | | | | | $ | 3,468 | | | $ | 2,888 | | | $ | 4,536 | |
調整數,以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額 | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | | | 6,616 | | | 6,486 | | | 5,984 | |
股票補償費用 | | | | | 495 | | | 424 | | | 306 | |
遞延所得税費用(福利) | | | | | 1,091 | | | 980 | | | (1,404) | |
壞賬費用 | | | | | 307 | | | 297 | | | 388 | |
應收賬款銷售損失 | | | | | 130 | | | 157 | | | 299 | |
遞延租金費用 | | | | | — | | | 26 | | | 76 | |
償還債務的損失 | | | | | 19 | | | 122 | | | 86 | |
處置頻譜許可證的收益 | | | | | — | | | — | | | (235) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
經營資產和負債的變化 | | | | | | | | | |
應收賬款 | | | | | (3,709) | | | (4,617) | | | (3,931) | |
設備分期付款計劃應收款 | | | | | (1,015) | | | (1,598) | | | (1,812) | |
盤存 | | | | | (617) | | | (201) | | | (844) | |
經營租賃使用權資產 | | | | | 1,896 | | | — | | | — | |
其他流動和長期資產 | | | | | (144) | | | (181) | | | (575) | |
應付帳款和應計負債 | | | | | 17 | | | (867) | | | 1,079 | |
短期和長期經營租賃負債 | | | | | (2,131) | | | — | | | — | |
其他當期和長期負債 | | | | | 144 | | | (69) | | | (233) | |
其他,淨額 | | | | | 257 | | | 52 | | | 111 | |
| | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | 6,824 | | | 3,899 | | | 3,831 | |
投資活動 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
購置財產和設備,包括資本化利息美元473, $362和$136 | | | | | (6,391) | | | (5,541) | | | (5,237) | |
購買頻譜許可證和其他無形資產,包括存款 | | | | | (967) | | | (127) | | | (5,828) | |
出售塔樓用地所得收益 | | | | | 38 | | | — | | | — | |
證券化交易中與實益利益有關的收益 | | | | | 3,876 | | | 5,406 | | | 4,319 | |
與擔保品交換安排下衍生合同有關的現金淨額 | | | | | (632) | | | — | | | — | |
公司收購,除所購現金外 | | | | | (31) | | | (338) | | | — | |
| | | | | | | | | |
其他,淨額 | | | | | (18) | | | 21 | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | | | | (4,125) | | | (579) | | | (6,745) | |
籌資活動 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
發行長期債券所得收益 | | | | | — | | | 2,494 | | | 10,480 | |
| | | | | | | | | |
從循環信貸貸款中獲得的收益 | | | | | 2,340 | | | 6,265 | | | 2,910 | |
循環信貸貸款的償還 | | | | | (2,340) | | | (6,265) | | | (2,910) | |
償還融資租賃債務 | | | | | (798) | | | (700) | | | (486) | |
為購買庫存、財產和設備償還短期債務,淨額 | | | | | (775) | | | (300) | | | (300) | |
償還長期債務 | | | | | (600) | | | (3,349) | | | (10,230) | |
| | | | | | | | | |
回購普通股 | | | | | — | | | (1,071) | | | (427) | |
股票獎勵扣繳税款 | | | | | (156) | | | (146) | | | (166) | |
優先股股利 | | | | | — | | | — | | | (55) | |
債務預付或債務清償費用的現金付款 | | | | | (28) | | | (212) | | | (188) | |
其他,淨額 | | | | | (17) | | | (52) | | | 5 | |
| | | | | | | | | |
用於籌資活動的現金淨額 | | | | | (2,374) | | | (3,336) | | | (1,367) | |
現金和現金等價物的變化 | | | | | 325 | | | (16) | | | (4,281) | |
現金和現金等價物 | | | | | | | | | |
期初 | | | | | 1,203 | | | 1,219 | | | 5,500 | |
期末 | | | | | $ | 1,528 | | | $ | 1,203 | | | $ | 1,219 | |
現金流量信息的補充披露 | | | | | | | | | |
利息付款,扣除資本額 | | | | | $ | 1,128 | | | $ | 1,525 | | | $ | 2,028 | |
業務租賃付款(1) | | | | | 2,783 | | | — | | | — | |
所得税支付 | | | | | 88 | | | 51 | | | 31 | |
非現金投融資活動 | | | | | | | | | |
換取證券化應收款的非現金實益利息 | | | | | $ | 6,509 | | | $ | 4,972 | | | $ | 4,063 | |
財產和設備採購應付款增加(減少) | | | | | (935) | | | 65 | | | 313 | |
從庫存轉移到財產和設備的租賃設備 | | | | | 1,006 | | | 1,011 | | | 1,131 | |
退回的租賃設備從財產和設備轉移到庫存 | | | | | (267) | | | (326) | | | (742) | |
為財產和設備融資而承擔的短期債務 | | | | | 800 | | | 291 | | | 292 | |
經營租賃使用權-以換取租賃債務而獲得的資產 | | | | | 3,621 | | | — | | | — | |
融資租賃使用權-以換取租賃債務而獲得的資產 | | | | | 1,041 | | | 885 | | | 887 | |
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(1)在2019年1月1日,我們通過了會計準則更新(“ASU”)2016-02,“租賃(主題842)”,其中需要某些補充現金流量披露。如果根據以前的租賃標準不需要披露這些資料或提供可比數字,我們就沒有追溯性地提出歷史金額。看見附註1-重要會計政策摘要更多細節。
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
T-Mobile美國公司
股東權益綜合報表
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(以百萬計,但股份除外) | 優先股業績 | | 普通股業績 | | 按成本計算的國庫股份 | | 票面價值與附加已付資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累積赤字 | | 股東權益合計 |
截至2016年12月31日的結餘 | 20,000,000 | | | 826,357,331 | | | $ | (1) | | | $ | 38,846 | | | $ | 1 | | | $ | (20,610) | | | $ | 18,236 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,536 | | | 4,536 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
股票補償 | — | | | — | | | — | | | 344 | | | — | | | — | | | 344 | |
行使股票期權 | — | | | 450,493 | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
為員工股票購買計劃發行股票 | — | | | 1,832,043 | | | — | | | 82 | | | — | | | — | | | 82 | |
發行已獲限制的股票單位 | — | | | 8,338,271 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票授標及股票期權的淨股份結算有關的扣繳股份 | — | | | (2,754,721) | | | — | | | (166) | | | — | | | — | | | (166) | |
優先股強制轉換為普通股 | (20,000,000) | | | 32,237,983 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購普通股 | — | | | (7,010,889) | | | — | | | (444) | | | — | | | — | | | (444) | |
將RSU轉移到NQDC計劃 | — | | | (43,860) | | | (3) | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
優先股股利 | — | | | — | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | (55) | |
截至2017年12月31日的結餘 | — | | | 859,406,651 | | | (4) | | | 38,629 | | | 8 | | | (16,074) | | | 22,559 | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,888 | | | 2,888 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (332) | | | — | | | (332) | |
股票補償 | — | | | — | | | — | | | 473 | | | — | | | — | | | 473 | |
行使股票期權 | — | | | 187,965 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
為員工股票購買計劃發行股票 | — | | | 2,011,794 | | | — | | | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
發行已獲限制的股票單位 | — | | | 7,448,148 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行限制性股票獎勵 | — | | | 225,799 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票授標及股票期權的淨股份結算有關的扣繳股份 | — | | | (2,321,827) | | | — | | | (146) | | | — | | | — | | | (146) | |
回購普通股 | — | | | (16,738,758) | | | — | | | (1,054) | | | — | | | — | | | (1,054) | |
從NQDC計劃轉移RSU | — | | | (39,455) | | | (2) | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
上一年留存收益(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | 232 | | | 224 | |
截至2018年12月31日的餘額 | — | | | 850,180,317 | | | (6) | | | 38,010 | | | (332) | | | (12,954) | | | 24,718 | |
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淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,468 | | | 3,468 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (536) | | | — | | | (536) | |
股票補償 | — | | | — | | | — | | | 517 | | | — | | | — | | | 517 | |
行使股票期權 | — | | | 85,083 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
為員工股票購買計劃發行股票 | — | | | 2,091,650 | | | — | | | 124 | | | — | | | — | | | 124 | |
發行已獲限制的股票單位 | — | | | 6,685,950 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
沒收限制性股票裁決 | — | | | (24,682) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票授標及股票期權的淨股份結算有關的扣繳股份 | — | | | (2,094,555) | | | — | | | (156) | | | — | | | — | | | (156) | |
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從NQDC計劃轉移RSU | — | | | (18,363) | | | (2) | | | 2 | | | — | | | — | | | — | |
上一年留存收益(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 653 | | | 653 | |
截至2019年12月31日的結餘 | — | | | 856,905,400 | | | $ | (8) | | | $ | 38,498 | | | $ | (868) | | | $ | (8,833) | | | $ | 28,789 | |
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(1)上一年留存收益是採用新會計準則對開始累積赤字和累積其他綜合損失的影響。看見附註1-重要會計政策摘要以獲取更多信息。
所附附註是這些合併財務報表的組成部分
T-Mobile美國公司
綜合財務報表附註索引
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附註1 | 重要會計政策摘要 | 62 |
附註2 | 業務合併 | 74 |
附註3 | 應收賬款和信貸損失準備金 | 76 |
附註4 | 出售某些應收款 | 77 |
附註5 | 財產和設備 | 80 |
附註6 | 商譽、頻譜許可交易和其他無形資產 | 81 |
附註7 | 公允價值計量 | 82 |
附註8 | 債務 | 85 |
附註9 | 塔樓義務 | 88 |
附註10 | 與客户簽訂合同的收入 | 89 |
附註11 | 僱員補償及福利計劃 | 91 |
附註12 | 普通股回購 | 92 |
附註13 | 所得税 | 93 |
附註14 | 每股收益 | 96 |
附註15 | 租賃 | 97 |
附註16 | 承付款和意外開支 | 99 |
附註17 | 補充財務資料 | 101 |
附註18 | 擔保人財務信息 | 101 |
T-Mobile美國公司
合併財務報表附註
附註1-重要會計政策摘要
業務説明
T-Mobile美國公司(“T-移動”、“我們”或“公司”)及其合併子公司在美國(“美國”)、波多黎各和美屬維爾京羣島的旗艦品牌T-Mobile和Metro™by T-Mobile(“Metro by T-Mobile”)、波多黎各和美屬維爾京羣島,是包括語音、消息和數據在內的移動通信服務的領先供應商。我們的所有收入都是在美國、波多黎各和美屬維爾京羣島賺取的,我們所有的長期資產都位於美國。我們主要使用我們的4G長期演進(LTE)網絡和我們新部署的5G技術網絡提供移動通信服務。我們還提供多種無線設備,包括手機、平板電腦和其他移動通信設備和配件供銷售,以及通過設備安裝計劃(“EIP”)和通過跳轉租賃融資!按需™。此外,我們還為手機保險單和向我們的移動通信客户提供的延長保修合同提供再保險。
提出依據
合併財務報表包括T-Mobile和我們的合併子公司的餘額和業務結果。我們合併了我們控制的多數股權子公司,以及我們被認為是主要受益者和VIEs的可變利益實體(VIE),它們不能被解除,比如那些與倫敦塔義務有關的實體。公司間的交易和餘額已在合併中消除。我們作為一個單一的運營部門運作。
按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制財務報表,要求我們的管理層作出影響財務報表及其附註的估計和假設。在適用的情況下,估計數字是基於歷史經驗,以及我們的管理層認為在當時情況下是合理的其他假設。這些估計數本質上取決於判斷,實際結果可能與這些估計不同。
前一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。見下文“本年度通過的會計公告”。
現金及現金等價物
現金等價物包括流動性極強的貨幣市場基金和美國國債,其剩餘期限在購買之日為三個月或更短。
應收賬款和信貸損失準備金
應收賬款主要包括客户、其他承運人和第三方零售渠道目前到期的款項.未持有待售的應收賬款在資產負債表中按未清本金報告,並按任何沖銷和信貸損失備抵進行調整。待出售的應收賬款按攤銷成本或公允價值的較低部分列報。我們有一項安排,以循環方式出售大部分應收服務賬款,這些款項被視為出售金融資產。
我們向某些零售客户提供購買他們的設備的選擇,以及其他的分期付款,通常是在一段時間內。24,但是36使用EIP的幾個月。未出售的EIP應收賬款在我們的綜合資產負債表中按未償還本金報告,並對任何沖銷、信貸損失備抵和未攤銷折扣進行調整。在分期付款出售時,如果EIP期限超過12個月,我們計算利息折扣,因為EIP應收賬款沒有規定的利率。EIP應收賬款按現值入賬,現值由按估算利率貼現未來現金付款確定。EIP應收賬款的入賬數額與其未付本金餘額(即客户應支付的合同金額)之間的差額導致貼現,貼現分配給安排中的履約義務,並在我們的綜合收入綜合報表中記錄為服務總收入和設備收入總額中的交易價格下降。我們主要根據當前市場利率和EIP應收賬款的估計信用風險確定估算貼現率。因此,我們在發行時不承認單獨的信貸損失備抵,因為信貸風險對未來現金流量的不確定性影響已包括在應收款的初始現值計量中。對EIP應收賬款的估算折扣是
在融資分期付款期間使用有效利息法攤銷,並在我們的綜合收入綜合報表中確認為其他收入。
在初步確定估算貼現後,我們評估是否需要並在必要時確認對信貸損失的備抵,但所涉估計的EIP應收賬款餘額可能損失的數額超過其餘未攤銷的估算貼現餘額。
折扣率和津貼總額約為7.0%和8.1分別佔2019年12月31日和2018年12月31日應收賬款總額的百分比。
EIP應收賬款的當期部分包括在設備分期付款計劃應收賬款中,而EIP應收賬款的長期部分包括在一年後到期的設備分期付款計劃應收賬款中,在我們的綜合資產負債表中為淨額。我們有一項安排,在循環的基礎上出售某些EIP應收賬款,這些款項被視為出售金融資產。
我們對信貸損失保持備抵,並通過評估我們應收款組合中固有的損失的既定程序來確定其適當性。我們開發並記錄了我們在投資組合部分級別上的備抵方法--應收賬款組合和EIP應收投資組合部分。雖然我們將備抵額的一部分歸於我們各自的應收賬款和EIP投資組合,但所有備抵都可用於吸收應收款總額中固有的信貸損失。
我們的流程包括適當考慮我們的應收賬款和EIP應收投資組合的獨特風險特徵的程序。對於每個投資組合部分,對具有類似特徵的各類應收款集體估計損失。我們的備付金水平受應收賬款數量、應收賬款拖欠狀況、歷史損失經歷以及影響損失預期的其他條件(如宏觀經濟條件)的影響。
盤存
庫存主要由無線設備和附件組成,這些設備和附件的估值低於成本或可變現淨值。成本是用標準成本來確定的,標準成本接近平均成本。向無線設備和配件供應商支付的運費和處理費,以及通過我們的設備升級程序回收的舊設備的翻新費用,都包括在庫存的標準成本中。可變現淨值是一般業務過程中的估計銷售價格,較不合理地預測完成、處置和運輸的成本。根據庫存週轉率趨勢和歷史經驗,我們記錄庫存減記到可變現淨值的過時和緩慢的項目。
長壽資產
長期資產包括沒有無限期的資產,如財產和設備以及其他無形資產。我們所有的長期資產都位於美國,包括波多黎各和美屬維爾京羣島。當事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,我們評估對我們的長期資產的潛在損害。如果有任何損傷指標存在,我們將測試可恢復性。如果長期資產或資產組的賬面價值超過預計將從資產或資產組的使用和最終處置中產生的未折現現金流量之和,則無法收回該資產或資產組的賬面價值。如果未貼現現金流不超過資產或資產組的賬面金額,則記錄減值損失,計量為長期資產或資產組的賬面金額超過公允價值的數額。
財產和設備
財產和設備包括建築物和設備、無線通信系統、租賃改進、資本化軟件、租賃無線設備和在建工程。建築物和設備包括某些網絡服務器設備。無線通信系統包括運營我們的無線網絡和IT數據中心的資產,包括塔資產和租賃資產改進,以及與長期資產退休責任相關的資產。租賃權改進包括與無線網絡相關的資產改進。
財產和設備按成本減去累計折舊和減值(如果有的話)記錄在財產和設備中,並記在我們的綜合資產負債表上。在此期間,我們通常對財產和設備進行折舊,這些財產和設備提供了經濟效益。定期進行折舊壽命研究,以確定某些類別的財產和設備的折舊壽命是否適當。這些研究考慮到了實際使用、身體磨損。
和撕裂,替換歷史和關於技術進化的假設。當這些因素表明資產的使用壽命與以前的評估不同時,剩餘賬面價值將比調整後的剩餘估計使用壽命提前折舊。租賃權的改進因其估計使用壽命或相關租賃期限的縮短而折舊。
跳!“按需”允許客户在最多可達18幾個月後,將其升級為新設備一每個月的時間。到目前為止,我們所有的租賃設備都被歸類為運營租賃。在運營租賃開始時,租賃的無線設備從庫存轉移到財產和設備。租賃的無線設備在向我們提供公用設施的期望值中按其估計剩餘價值折舊,這通常比租賃期限短,並考慮到預期的損失。與租賃無線設備有關的收入,除獎勵因素外,一般在租賃期限內確認。在設備升級或租賃結束時,客户必須返還或購買他們的設備。從財產和設備轉移回來的設備,淨額記錄為庫存,並按較低的成本或可變現淨值估值,並確認為 設備銷售成本在我們的綜合損益表中。
主要替換和改進的費用資本化。不提高或延長資產使用壽命的修理和維護費用,按所發生的業務費用計算。我們的無線網絡的擴展或增強所產生的建設成本、人力和間接費用都是資本化的。資本化始於施工前的行政和技術活動,包括獲得租約、分區批准和建築許可證,並在資產準備就緒供其使用時停止。我們將與購置或建造某些財產和設備有關的利息資本化。資本化利息報告為利息費用的減少,並在相關資產的使用壽命內折舊。
我們記錄了與有形長期資產退休相關的法定債務公允價值的資產退休義務,以及相關資產在發生債務期間的賬面金額相應增加。在最初計量之後的時期內,我們認識到由於時間的推移和對最初估計的時間或數額的修正而引起的負債變化。隨着時間的推移,負債按其現值增加,資本成本在資產的估計使用壽命內折舊。我們的義務主要涉及對我們的網絡基礎設施和行政資產所在的租賃財產進行補救的某些法律義務。
我們資本化了與開發或獲取內部使用軟件相關的某些成本。一旦最終選擇了特定的軟件解決方案,並且管理層授權並承諾為軟件項目提供資金,軟件成本資本化就開始了。資本化的軟件成本包括在資產和設備中,淨額列在我們的綜合資產負債表中,並在資產的估計使用壽命內按直線攤銷。在初步項目階段發生的費用以及維修和培訓費用按已發生的費用計算。
其他無形資產
沒有無限期使用壽命的無形資產按其估計使用壽命攤銷。客户列表是在預期期間內使用年和數法攤銷的,在這個期望值中,這種關係預計會對未來的現金流作出貢獻。剩餘的有限壽命無形資產用直線法攤銷.
商譽與無形資產
善意
商譽包括在企業合併中購進的價格超過可識別淨資產公允價值的部分。善意分配給我們二報告單位,無線和第3層。
頻譜許可證
頻譜許可證是按獲得頻譜許可證所產生的費用和為其預定用途準備頻譜許可證的費用進行的,例如清理所獲得的頻譜許可證的費用。聯邦通信委員會(FCC)發放頻譜許可證,為我們提供在特定地理服務區域內利用指定無線電頻譜提供無線通信服務的專有權利。而頻譜許可證是在一段固定的時間內頒發的,通常最長可達十五年美國聯邦通信委員會(Fcc)已按常規和名義成本發放了續約許可證。我們持有的頻譜許可證在不同的日期到期。我們相信,我們將能夠滿足所有必要的要求,以確保我們的頻譜許可證以名義成本更新。此外,我們確定目前沒有任何法律、法規、合同、競爭、經濟或其他因素限制我們的頻譜許可證的使用壽命。因此,我們確定頻譜許可應該被視為無限期的無形資產.
有時,我們達成出售或交換頻譜許可證的協議。在達成協議後,如果交易被視為具有商業物質,光譜許可證將按其賬面價值(扣除任何減值後的減值)被審查並轉移到我們綜合資產負債表中其他流動資產中的待售資產,直至交易所或出售的批准和完成為止。交易結束後,作為非貨幣資產交換的一部分獲得的頻譜許可證按公允價值估值,並按所獲得頻譜許可證的公允價值、轉讓的頻譜許可證賬面價值和支付的現金之間的差額進行評估,被確認為收益,幷包括在處置頻譜許可證的收益,在我們的綜合報表的綜合收入。我們對頻譜許可證的公允價值估計是基於很少或根本沒有可觀察到的市場數據的信息。如果交易缺乏商業實體或公允價值無法計量,所獲得的頻譜許可證將按轉讓或交換資產的賬面價值記錄。
減值
我們評估我們的商譽和其他無限期無形資產的賬面價值,例如我們的頻譜許可證,以評估截至12月31日的潛在減值,或者在情況的事件或變化表明這些資產可能受到損害的情況下,更頻繁地評估這些資產的賬面價值。
在評估減值商譽時,我們可以選擇首先對報告單位進行定性評估,以確定是否需要定量減值測試。如果我們沒有進行定性評估,或者如果定性評估表明,更有可能的是二報告單位,無線和第3層,是少於它的承載量,我們執行定量測試。我們對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用;但是,確認的損失不會超過分配給該報告單位的商譽總額。
我們測試我們的頻譜許可證的減值基礎上,符合我們的管理整體業務在國家一級。我們可以選擇首先進行定性評估,以確定無形資產的公允價值是否低於其賬面價值。如果我們不進行定性評估,或者如果定性評估表明該無形資產的公允價值低於其賬面價值的可能性較大,則計算該無形資產的估計公允價值。如果頻譜許可證的估計公允價值低於其賬面金額,則對差額確認減值損失。我們使用Greenfield方法估算公允價值,該方法是一種基於與無形資產有關的貼現現金流的收入方法,用於估計市場參與者在當前市場條件下在計量日之間進行有序交易出售資產的價格。
擔保責任
我們提供一個設備交易程序,只需升級我的手機(“跳轉!”),這為符合條件的客户提供一個特定的價格交易-在權利升級他們的設備。註冊時,參與的客户必須為購買EIP上的設備提供資金,並有一個符合條件的T-Mobile月無線服務計劃,當在同一時間或接近同一時間時,該計劃被視為一項具有多項性能義務的安排。程序升級,客户的剩餘EIP餘額被解決,只要他們交易-在良好的工作條件下,他們的合格使用的設備,併購買新的設備從我們在一個新的EIP。
對於參加跳躍式交易的客户,我們確認責任,並減少收入中代表特定價格交易的估計公允價值的部分的收入。擔保責任是基於各種經濟和客户行為假設進行估值的,這需要判斷,包括估算客户在交易時的剩餘EIP餘額、交易中使用的設備的預期公允價值、交易的概率和時間。當客户升級設備時,向客户提供的EIP餘額信貸與退回設備的公允價值之間的差額將與擔保責任相對應。定期審查所有假設。
公允價值計量
我們按公允價值承擔某些資產和負債。公允價值定義為退出價格,指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。用於計量公允價值的投入的三級層次結構,根據計量日期的可觀測性確定投入的優先次序如下:
同一資產或負債活躍市場中的準價1級、轉制性報價;
第二級對同資產和負債的活躍市場中的報價以外的目標價以外的目視可觀測輸入;及
第3級
根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對資產和負債進行整體分類。我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並可能影響在公允價值等級範圍內計量的資產和負債的配置。
現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、附屬公司應收賬款和應付賬款的賬面價值因這些票據的短期到期而近似公允價值。EIP應收賬款的賬面價值近似公允價值,因為應收款按其現值、未攤銷折扣和信貸損失備抵入賬。沒有任何金融工具的賬面價值與其公允價值大不相同,所依據的是相同或類似工具的市場報價或利率,或內部估值模型。
衍生金融工具
衍生金融工具被確認為資產或負債,並按公允價值計量。我們不使用衍生工具作交易或投機用途。
對於被指定為與預測債務發行相關的現金流量對衝的衍生工具,公允價值的變化報告為累積的其他綜合損失的一個組成部分,直到在同一時期重新歸類為利息費用,對衝交易影響收益,通常是在相關債務的整個週期內。指定為現金流量套期保值的衍生工具的未實現收益按公允價值作為資產入賬,而指定為現金流量套期保值的衍生工具的未變現損失按公允價值記錄為負債。
收入確認(2018年1月1日生效)
我們主要通過向客户提供無線服務以及銷售或租賃設備和配件來獲得收入。我們與客户的合同可能涉及多個性能義務,包括無線服務、無線設備或其中的組合,我們根據其相對獨立的銷售價格在每個性能義務之間分配交易價格。
重大判斷
影響與客户簽訂合同的金額和時間的最重要判斷包括以下項目:
•我們評估的服務合同的收入在合同完成或終止並收到現金之前不可能收取。當事實或情況發生重大變化時,對可收性進行重新評估.我們對可收性的評估考慮的是,我們是否可以通過我們在客户拖欠時停止轉移額外服務的權利來限制我們的信用風險敞口,以及某些合同條款,例如減少我們信用風險敞口的首付。客户信用行為本質上是不確定的。有關我們如何評估信用風險的更多討論,請參閲上文“應收賬款和信用損失準備金”。
•在設備銷售中向客户提供的促進性EIP賬單信貸,如果長期支付,並取決於客户是否持有服務合同,則可根據是否認為存在實質性處罰而產生延長的服務合同。確定可能發生的EIP賬單抵免是否會導致實質性的終止處罰,可能需要作出重大的判斷。
•在我們的服務計劃中確定不同的業績義務可能需要作出重大的判斷。
•收入扣除支付給另一方履行義務的費用後入賬,如果我們安排另一方將貨物或服務轉讓給客户(即當我們作為代理人時)。例如,與第三方內容提供者提供的服務相關的性能義務,即我們既不控制對內容提供者服務的權限,也不控制底層服務本身,這是由於我們是代理而呈現的。在我們向客户轉移之前,確定我們是控制了底層的服務,還是控制了服務的權利,有時需要做出重大的判斷。
•對於我們確認一個重要的融資部分的交易,需要作出判斷以確定貼現率。對於EIP銷售,用於調整交易價格的貼現率主要反映當前市場利率和客户的估計信用風險。客户信用行為本質上是不確定的。有關我們如何評估信用風險的更多討論,請參閲上文“應收賬款和信用損失準備金”。
•我們的產品一般都有退貨權,在估計要確認的收入時,這是可變的考慮因素。設備返回水平是基於期望值法估計的,因為有大量具有相似特徵的契約,每個契約的結果獨立於其他契約。歷史回報率經驗是對我們的期望值方法的重要投入。
•向被認定為我方客户的間接經銷商(稱為銷售模式)的設備銷售通常包括隨後支付給經銷商的信貸,作為向最終消費者提供的任何折扣促銷的補償。在估計向間接經銷商出售設備的收入時,這些貸項(向客户支付的款項)作為可變考慮因素入賬,並根據歷史經驗和其他因素(例如預期的促銷活動)進行估算。
•確定涉及一項以上履約義務的合同的獨立銷售價格可能需要作出重大判斷,例如當商品或服務的銷售價格不易觀察時。
•對於資本化的合同成本,確定確認這些費用的攤銷期以及評估減值指標可能需要作出重大判斷。
無線服務收入
我們通過提供無線通信網絡的接入和使用來創造我們的無線服務收入。服務收入還包括為客户提供增值服務而賺取的收入,如手機保險服務。服務合同每月預收或拖欠,或預付。一般來説,當我們履行向客户轉移服務的績效義務時,服務收入就會被確認。我們通常在合同期間平均地履行我們的準備好的性能義務,包括無限的無線服務.對於基於使用和預付費的無線服務,我們在提供服務時滿足我們的性能義務.
支付給客户的報酬被視為交易總價格的降低,除非付款是為了換取一種獨特的商品或服務,例如支付給經銷商的某些佣金。
聯邦通用服務基金(“USF”)和其他費用是由不同的政府當局評估與我們提供的服務,我們的客户,幷包括在服務成本。當我們單獨向客户收取這些監管費用時,它們將在我們的綜合收入報表中記錄在服務總收入中。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日,我們記錄了大約$93百萬美元161百萬美元258按毛額計算,分別為百萬美元。
我們做出了會計政策選擇,將由政府當局評估的所有税收排除在交易價格的計量之外,這些税是對特定的創收交易徵收的,並由我們從客户處收取(例如,銷售、使用、增值税和一些消費税)。
設備收入
我們從移動通信設備和配件的銷售或租賃中獲得設備收入。對於與設備合同相關的性能義務,我們通常在設備或附件交付給客户或經銷商並接受之時將控制權轉移。我們選擇將控制相關貨物轉移後發生的運輸和處理活動作為履行活動,而不是將此類活動作為履約義務來評估。我們主要根據歷史經驗估算可變的考慮因素(例如,設備回報或對間接經銷商的某些付款)。設備銷售不太可能收回,一般記錄為收到付款。我們對可收性的評估考慮合同條款,例如減少信用風險敞口的首付。
我們向某些客户提供使用EIP分期支付設備和附件的選擇。一般説來,我們認識到,在合同中,客户在一年以上的EIP上購買自己的設備和配件,包括那些被認為對合同沒有重要意義的融資組成部分,是交易總價格的降低。然而,我們選擇了實際的權宜之計,不承認
合同的重要融資部分-在合同開始時,我們預計,從向客户轉移履約義務到客户支付履約義務之間的期限將是一年或一年以下。
此外,為客户報名參加我們的跳躍!程序中,我們根據特定價格交易在權利擔保中的估計公允價值確認一項負債。擔保的公允價值從交易價格中扣除,其餘交易價格分配給合同的其他要素,包括服務義務和設備履約義務。詳情見上文“擔保責任”。
跳!“按需”允許客户在最多可達18幾個月,併為新設備升級到每月一次。到目前為止,我們租賃的所有無線設備都是以經營租賃的形式計算的,估計的合同價格是根據合同中每項履約義務的相對獨立銷售價格在租賃要素和非租賃要素(如服務和設備性能義務)之間進行分配的。租賃收入記錄為設備收入,並確認為在租賃期限內以直線方式賺取的收入。不太可能收取的合同的租賃收入僅限於收到的付款額。詳情見上文“財產和設備”。
合同餘額
一般來説,我們的設備和服務計劃是以標準價格提供的,這些價格在價目表上保持,並在我們的網站和/或在我們的零售店內公佈。
對於涉及多個產品或服務的合同,這些產品或服務被確定為單獨的履約義務,交易價格根據其相對獨立的銷售價格分配給履約義務。獨立銷售價格是指我們將貨物或服務分別出售給客户的價格,最常見的證明是我們在類似情況下和類似客户分別出售該商品或服務的價格。
合同資產是在收入在我們獲得考慮的權利之前被確認的(也就是説,我們必須提供額外的服務才能得到考慮)。當我們的審議權是無條件的時,金額被記為應收賬款。當收到價款時,或者我們有無條件的權利在交付貨物或服務之前得到考慮,合同責任就會被記錄下來。交易價格可以包括不可退還的預付費用,這些費用分配給可識別的履約義務。
合同資產包括在其他流動資產和其他資產中,合同負債包括在我們的綜合資產負債表中的遞延收入中。
合同修改
我們的服務合同允許客户在許多情況下經常修改合同而不受處罰。每次修改合同時,我們都會評估合同範圍或價格的變化,以確定是否應將修改視為單獨的合同,就像終止現有合同和創建新合同一樣,還是應將修改視為與現有合同有關的變化。我們通常不會受到合同修改的重大影響。
合同費用
我們承擔一定的增量成本,以獲得我們期望收回的合同,例如銷售佣金。當發生這些為獲得合同而增加的成本時,我們記錄資產,並在系統的基礎上攤銷,這與資產所涉及的貨物或服務的轉移是一致的。
我們攤銷在最初合同和與費用有關的預期續約合同的期限內,以直線方式獲得服務合同所產生的遞延費用。24郵資服務合同的幾個月。然而,我們選擇了實際可行的權宜之計,允許在預付服務合同的預期攤銷期為一年或一年以下時,支付費用以取得合同。
獲得設備合同的增量費用(例如,設備和附件銷售支付的佣金)在設備轉讓給客户時確認。
見注1-我們的年度報告所載的重要會計政策摘要2017年12月31日終了年度表格10-K更多關於2018年1月1日之前收入確認的會計政策的討論。
廣告費用
我們花費廣告和其他促銷費用來推銷我們的服務和產品。截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日止的年度,我們的綜合收入綜合報表中的銷售、一般和行政費用中包括的廣告費用為美元1.6十億美元1.7十億美元1.8分別是十億。
所得税
遞延税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的臨時差額確認的,採用預期在實現這些差異時生效的税率。當某部分或全部遞延税款資產不被變現時,估值備抵額就會被記錄下來。遞延税資產的最終實現取決於是否有能力在現有結轉期內產生足夠的適當性質的應税收入和適當的徵税管轄範圍。
我們根據會計準則對財務報表中確認的所得税的不確定性進行了核算,確認和計量了在報税表中採取或預期採取的税收狀況。我們評估是否更有可能在根據該職位的技術優點進行審查後維持一種税收狀況,並根據事實和情況的變化,如税法的變化、與税務當局的互動以及判例法的發展,調整未獲承認的税收優惠。
其他綜合收入(損失)
其他綜合收入(損失)包括調整,扣除税收,與現金流量對衝和可供出售證券的未實現收益(損失)有關。這在累積的其他綜合損失中作為股東權益的一個單獨組成部分報告,直至在收益中實現為止。
股票補償
股票獎勵的基於股票的賠償成本,包括限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的限制性股票單位(“PRSU”),是在授予日期按公允價值計算的,並在相關服務期內確認為費用,扣除預期的沒收額。股票獎勵的公允價值是基於我們的普通股在授予之日的收盤價。使用直線法將RSU確認為費用.PRSU按分級轉歸時間表確認為費用,每季度對其業績進行重新評估和更新,或在事實和情況需要發生變化時更頻繁地予以確認。
每股收益
每股基本收益的計算方法是將普通股股東的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益是通過使所有在此期間流通的潛在稀釋普通股生效來計算的。潛在稀釋的普通股包括流通股、RSU和PRSU,它們使用庫藏股票法計算,在2017年12月我們的優先股轉換之前,可能稀釋的普通股包括使用IF轉換法計算的強制性可轉換優先股。看見附註14-每股收益以獲取更多信息。
可變利益實體
信託基金是指缺乏足夠的股本使該實體能夠在沒有其他各方提供額外的附屬財政支助的情況下為其活動融資的實體,擁有的股權投資者沒有能力通過表決權就實體的業務作出重大決定,沒有義務吸收預期的損失,也沒有權利獲得實體的剩餘收益。VIE最常見的類型是一個特殊的目的實體(“SPE”)。SPE通常用於證券化交易,目的是隔離某些資產,並將這些資產中的現金流分配給投資者。SPE的結構一般是將投資者與其他實體的債權人,包括資產出賣人的債權人對SPE資產的債權隔離開來。
主要受益人必須合併競爭對手的資產和負債。主要受益人是既有權指導對VIE經濟績效影響最大的實體的活動,也有通過其在VIE中的利益、吸收損失的義務或從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的利益的權利的一方。當我們被認為是主要的受益者時,或者當VIE不能被解除的時候,我們就合併VIEs。
在評估哪一方是主要受益人時,考慮到所有的事實和情況,包括每一方在確立VIE方面的作用及其持續的權利和責任。這一評估包括:第一,確定哪些活動對VIE的經濟表現有最重要的影響;第二,確定哪一方(如果有的話)對這些活動有權力。一般而言,做出影響VIE的最重大決策的各方(如資產管理人員和服務人員)或有權單方面撤除這些決策者的,被視為有權指導VIE的活動。
本年度通過的會計公告
租賃
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-02“租賃(主題842)”,並隨後與幾個華碩(統稱為“新租賃標準”)修訂了該標準。新的租賃標準對我們有效,我們於2019年1月1日採用了這一標準。
我們採用了這一標準,在通過之日確認和計量租賃,累積效應是最初適用最初適用之日確認的指南,因此沒有重述合併財務報表中提出的以往期間。
新的租賃標準規定了一些可供選擇的過渡實際權宜之計。我們沒有選擇“一攬子實際權宜之計”,因此根據新的租賃標準重新評估了我們先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接費用的會計結論。我們選擇用事後的眼光來確定合理的租賃期限。我們並沒有選擇與地役權有關的實際權宜之計,因為它不適用於我們。
新的租賃標準為實體正在進行的會計提供了實際的權宜之計和政策選擇。一般來説,我們選擇了實際的權宜之計,在我們成為承租人的安排中,不將租約和非租賃部分分開。對於我們是無線設備出租人的安排,我們沒有選擇這種實用的權宜之計。我們沒有選擇短期租約確認豁免,其中包括對現有過渡期短期租約的使用權資產和租賃負債的確認。我們還將這一選舉適用於所有過渡時期的現行租約。
該標準通過後最重要的判斷和影響包括:
•在評估合同以確定其是否符合租賃資格時,我們考慮的因素有:我們是否通過排他性獲得或實質上轉讓了對相關資產的所有權利,如果我們可以,或者我們是否通過決定如何和為何種目的使用資產,以及出租人是否擁有實質性替代權,轉移了指導資產使用的能力。
•對以前未入賬的經營租賃,我們確認了使用權資產和經營租賃負債.經營租賃的租賃負債是根據未來最低租賃付款的淨現值計算的。經營租賃的使用權資產是基於對某些資產負債表金額(如預付租金和遞延租金)重新分類而調整的租賃負債,我們在採用這些資產負債表時,由於對我們的租約期限估計採用了事後考慮,對這些資產進行了重新計量。遞延租金和預付租金不再分開列報。
•以前包括在財產和設備內的資本租賃資產,淨額被重新歸類為融資租賃使用權資產,資本租賃負債以前包括在短期債務和長期債務被重新歸類為融資租賃負債在我們的綜合資產負債表中。
•“現金流動綜合報表”和“現金流動信息補充披露”中的某些細列項目已重新命名,以與新租賃標準中提出的新術語保持一致;“資本租賃債務的償還”現列為“償還融資租賃債務”,“根據資本租賃債務獲得的資產”現在列為“融資租賃權-使用為換取租賃債務而獲得的資產”。在現金流量表的“經營活動”一節中,我們增加了“經營租賃使用權資產”和“短期和長期經營租賃負債”,這兩個部分代表了這一變化。
分別在經營租賃資產和負債中。此外,在現金流動綜合報表的“現金流量信息補充披露”一節中,我們增加了“經營租賃付款”,在“非現金投資和融資活動”一節中,我們增加了“以租賃義務換取的經營租賃使用權資產”。
•在確定用於衡量使用權資產和租賃負債的貼現率時,我們使用租賃中隱含的利率,如果沒有現成的貼現率,我們使用增量借款利率。我們的增量借款利率是基於一個由無風險的libor利率加上由我們的資產擔保的信貸息差組成的估計擔保利率。以我們的資產擔保的信用利差的確定可能需要作出重大的判斷。
•我們的某些租賃協議包括根據消費價格指數(CPI)的變化支付租金。租賃負債不因CPI的變化而重新計量;相反,CPI的變化被視為可變租賃付款,被排除在資產使用權和租賃負債的計量之外。這些付款在發生相關債務的時期內確認。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
•我們選擇使用事後發現,在確定所有小區地點的預期租賃期限時,我們採用了適用於新租約的當前租賃期限假設。在採用新的租賃標準和事後考慮的情況下,我們的預期租約期限已經縮短,以反映最初不可取消的租賃期限所應支付的款項。這一評估與我們對新租約的租賃期限評估相對應,並與前幾年作為租賃承付款披露的付款保持一致。因此,小區場地的平均剩餘租賃期限已從約為九轉作五年根據2019年1月1日過渡期生效的租賃合同。事後觀察的綜合影響是,業務費用總額估計減少$2402019年財政年度為百萬。
•我們還被要求重新評估以前某些T移動擁有的無線通信塔網站的出售-租賃失敗,並確定根據該安排將資產轉移給塔運營商是否符合收入標準中的控制轉讓標準,以及是否應承認出售。確定是否符合移交控制標準需要作出重大判斷。
•我們的結論是,還沒有發生銷售6,200塔址轉移到皇城國際公司。(“CCI”)根據總體預付租賃安排;因此,這些土地將繼續作為失敗的出售-租賃。
•我們的結論是,銷售應該確認為900塔址轉讓給CCI的附屬公司和500遷往菲尼克斯塔國際(“PTI”)的塔址。在2019年1月1日通過後,我們取消了我們現有的長期財務義務以及與此相關的與塔相關的財產和設備。1,400以前失敗的出售-回租塔樓場地,並確認了一項租賃責任和使用權資產的出租後,塔址。會計結論變化的影響主要是其他收入減少美元。44百萬美元和利息費用減少美元342019年財政年度為百萬。
•根據新的租賃標準,與同地辦公塔址相關的租金收入和費用是在淨額基礎上列報的。這些收入和支出按以前的租賃標準按毛額列報。
包括會計結論變更對1,400以前未能出售的回租塔樓用地,在2019年1月1日首次適用新的租賃標準的累積效應如下:
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| (一九二零九年一月一日) | | | | |
(以百萬計) | 期初餘額 | | 累積效應調整 | | 期初餘額,調整後 |
資產 | | | | | |
其他流動資產 | $ | 1,676 | | | $ | (78) | | | $ | 1,598 | |
財產和設備,淨額 | 23,359 | | | (2,339) | | | 21,020 | |
經營租賃使用權資產 | — | | | 9,251 | | | 9,251 | |
融資租賃使用權資產 | — | | | 2,271 | | | 2,271 | |
其他無形資產淨額 | 198 | | | (12) | | | 186 | |
其他資產 | 1,623 | | | (71) | | | 1,552 | |
負債與股東權益 | | | | | |
應付帳款和應計負債 | 7,741 | | | (65) | | | 7,676 | |
其他流動負債 | 787 | | | 28 | | | 815 | |
短期和長期債務 | 12,965 | | | (2,015) | | | 10,950 | |
塔樓義務 | 2,557 | | | (345) | | | 2,212 | |
遞延税款負債 | 4,472 | | | 231 | | | 4,703 | |
遞延租金費用 | 2,781 | | | (2,781) | | | — | |
短期和長期經營租賃負債 | — | | | 11,364 | | | 11,364 | |
短期和長期融資租賃負債 | — | | | 2,016 | | | 2,016 | |
其他長期負債 | 967 | | | (64) | | | 903 | |
累積赤字 | (12,954) | | | 653 | | | (12,301) | |
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包括會計結論的變化對1,400以前失敗的出售-租回塔樓用地和在損益表上的變化6,200未進行出售的塔樓用地,對2019年12月31日終了年度最初適用新租賃標準的累積影響估計如下:
•影響總額是其他收入減少美元。185百萬美元,業務費用總額減少美元380百萬美元,利息費用減少美元34百萬美元和淨收入增加美元175百萬
•現金流動對我們合併報表的影響是業務活動提供的現金淨額減少了美元10百萬 以及用於籌資活動的現金淨額減少美元10百萬
對於我們是出租人的安排,包括向我們的服務客户租賃設備的安排,採用新的租賃標準對我們的財務報表沒有重大影響,因為這些租賃被歸類為經營租賃。
設備租賃付款作為設備收入列報,並確認為在租賃期限內以直線方式賺取的收入。確認租賃合同中確定不可能收取的設備收入僅限於收到的付款數額。我們做出了會計政策選擇,將由政府當局評估的所有税收排除在合同的考慮範圍之外,這些税種既適用於特定的創收交易,也由我們從客户處收取(例如,銷售、使用、增值税和一些消費税)。
在運營租賃開始時,租賃的無線設備將從庫存轉移到資產和設備。租賃的無線設備在預期向我們提供效用的期間內按其估計的剩餘價值折舊,這通常比租賃期限短,並考慮預期損失。從資產和設備(淨額)轉來的退回設備作為庫存入賬,並按成本或市場的較低價格估價,並在我們的綜合收益綜合報表中確認為設備銷售成本的任何減記。
我們沒有與相關方進行任何租賃交易。看見附註15-租賃以獲取更多信息。
我們實施了重要的新租賃會計制度、程序和對租賃會計的內部控制,以協助我們實施新的租賃標準。
租賃費用
我們為手機場地、零售場所、公司辦公室和專用運輸線提供租賃服務,其中一些公司在最初的租賃期和隨後的可選擇的續約期內租金不斷上升。我們根據未來最低租賃付款的淨現值確認經營租賃的使用權、資產和租賃負債。租賃費用是在不可取消的租賃期和續約期內按直線確認的,這些期限被認為是合理確定的。
我們在評估續約期是否有合理把握時,考慮了幾個因素,包括我們在全國範圍內的網絡繼續成熟、電信業內的技術進步和可供選擇的地點。
我們為某些網絡設備提供融資租賃。融資租賃沒有續約期權,在租賃結束時包含一個廉價購買期權。我們根據未來最低租賃付款的淨現值確認租賃融資的使用權、資產和租賃負債。我國融資租賃的租賃費用包括使用權的攤銷、資產的攤銷和基於有效利息法確認的利息費用。
會計公告尚未通過
金融工具
2016年6月,金融服務委員會發布了題為“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13,並隨後與幾個華碩(統稱為“新信用損失標準”)修訂了該標準。新的信貸損失標準要求按攤銷成本法計量的金融資產(或一組金融資產)按預計收取的淨額列報。預計信貸損失的計量依據的是有關過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收性的合理和可支持的預測。新的信貸損失標準將從2020年1月1日起對我們生效,並要求在指南生效的第一個報告期開始時,對累積赤字進行累積效應調整(即修改後的追溯方法)。
我們將於2020年1月1日採用新的信用損失標準,並計劃在信貸風險敞口開始時確認終身預期信用損失,而目前只有在可能發生信用損失的情況下才能確認信用損失。我們還將確認我們的EIP應收賬款的預期信貸損失,不包括考慮因利息計算而產生的對這些應收款的任何未攤銷折扣。目前,我們用未攤銷的有關這些應收賬款的折扣額抵消了我們對EIP應收賬款的損失估計。我們開發了一個預期的信貸損失模型,並正在完善包括前瞻性損失指標在內的投入。截至2019年12月31日,新的信貸損失標準對我們應收賬款投資組合的估計影響,將使我們的信貸損失備抵額增加$。85百萬至美元95百萬元,我們的遞延税負債淨額減少$22百萬至美元25百萬元及增加我們的累積赤字$63百萬至美元70百萬
雲計算安排
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(主題350):作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的客户會計。該標準將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。我們將從2020年1月1日起實行該標準。在採用該標準後,執行費用在所涉期間資本化,這將導致我們的綜合資產負債表中的其他資產增加。根據託管安排的性質,這些資本化數額將在託管安排期限內攤銷到我們的綜合收入綜合報表中的服務費用或銷售、一般和行政費用。這一標準對我們的綜合財務報表的影響取決於通過後簽訂的託管安排的性質和組成。
所得税
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12“所得税(主題740):簡化所得税會計”。該標準通過刪除專題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計核算。該標準將從2021年1月1日起對我們生效。我們可以在任何時候儘早採用。我們目前正在評估本指南將對我們的綜合財務報表和通過的時間產生的影響。
FASB(包括其新出現的問題工作隊)、美國註冊會計師協會和證券交易委員會(“SEC”)最近發佈的其他會計聲明對我們目前或未來的綜合財務報表沒有或預計不會產生重大影響。
附註2-業務合併
擬議Sprint事務
2018年4月29日,我們簽訂了一項商業合併協議,以固定的匯率與斯普林特進行全股票交易。0.10256T-移動普通股每股斯普林特普通股的股份,或9.75每股T-Mobile普通股的Sprint普通股(“合併”)。合併後的公司將被命名為“T-Mobile”,由於合併的結果,預計該公司將能夠在全國範圍內迅速推出一個廣泛而深入的5G網絡,加速創新,並增加美國無線、視頻和寬帶行業的競爭。無論是T-Mobile還是Sprint本身都無法為消費者帶來類似的好處。
“商業合併協議”所設想的合併和其他交易(統稱“交易”)已得到T-Mobile和Sprint董事會的批准,並已獲得T-Mobile和Sprint每一家公司股東的批准。合併後不久,預計德國電信公司(Deutsche Telekom AG,“DT”)和軟銀集團(SoftBank Group Corp.)(“軟銀”)將直接或間接持有,在完全稀釋的基礎上,大約41.5%和27.2分別佔未發行T-Mobile普通股的百分比,其餘約為31.3根據截至2019年12月31日的收盤價和某些其他假設,其他股東持有的T-Mobile普通股的百分比。
與加入企業合併協議有關,T-Mobile美國公司。(“T-Mobile USA”)簽署了承諾信,日期為2018年4月29日(經修正和重申於2018年5月15日和2019年9月6日“承諾信”)。承諾信中規定的債務融資必須滿足其中規定的條件,包括完成合並。承諾信中規定的債務融資收益將用於為我們、斯普林特以及我們和斯普林特各自的子公司的某些現有債務進行再融資,並用於合併後公司的結束後營運資金需求。看見附註8-債務 以獲取更多信息。
關於加入“商業合併協議”,DT和T-Mobile USA於2018年4月29日簽署了一項融資事項協定(“融資事項協定”),根據該協議,DT除其他事項外,同意在符合某些條件的情況下,同意對合並中所欠DT的某些現有債務作出某些修正。如果合併完成,我們將支付所需同意DT$。13百萬截至2019年12月31日,未收到應計付款。看見附註8-債務 以獲取更多信息。
2018年5月18日,根據截至2018年5月14日的同意書(“同意書”)中所述的條款和條件,我們獲得了必要的同意,以便對我們和我們的子公司的某些現有債務進行某些修正。如果合併完成,我們將向持有第三方票據的人支付必要的同意書,金額為$。95百萬美元。有不截至2019年12月31日應計同意付款。
根據商業合併協議的條款,如果商業合併協議被終止,Sprint可能需要償還我們33我們支付或累積的同意書、銀行及其他費用的%,總額為$18截至2019年12月31日有不截至2019年12月31日應計償還款。Sprint還獲得了對Sprint及其子公司的某些現有債務進行某些修改所必需的同意。在獲得所需同意方面,斯普林特向持有第三方票據的人預付了款項,並支付了相關的銀行手續費$。242百萬根據商業合併協議的條款,如果商業合併協議終止,我們也可能需要償還斯普林特67支付的預付同意書和相關銀行費用的百分比,共計$162截至2019年12月31日有不截至2019年12月31日應計費用。
我們確認與合併有關的費用為$620百萬美元196分別為2019和2018年12月31日。這些費用一般包括諮詢費和律師費,並在我們的綜合收入綜合報表中確認為銷售、一般和行政費用。與合併有關的費用付款為$442百萬美元86分別為2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的百萬美元,並在我們的現金流動綜合報表中由業務活動提供的淨現金中確認。
商業合併協議包含斯普林特和我們雙方的某些終止權。如果我們在合併結束之日(在合併生效後)未能滿足與合併公司的最低信用評級有關的關閉條件,我們終止了三家信用評級機構中至少兩家的業務合併協議,那麼在某些情況下,我們可能需要向Sprint支付相當於美元的金額600百萬
2018年6月18日,我們提交了一份公眾利益聲明,並申請批准與FCC的合併。2018年7月18日,FCC發佈公告,正式接受我們的申請,並確定了公開評論的期限。2019年5月20日,為了便於FCC審查和批准與擬議中的合併相關的FCC許可證轉讓,我們和Sprint向FCC提交了一份書面文件單方面與擬議合併有關的提交方式(“陳述”)。介紹包括我們和斯普林特提出的承諾。聯邦通信委員會於2019年11月5日批准了這一合併。
2019年6月11日,一些州檢察長在美國紐約南區地區法院對我們、DT、Sprint和軟銀提起訴訟,聲稱合併如果完成,將違反“克萊頓法案”第7條,因此應予以禁止。提交後,其他幾個州也加入了訴訟。在參與訴訟的州中,有兩個州在解決了對合並的擔憂後,隨後退出了訴訟。我們相信原告的主張是沒有根據的,我們已經有力地為這一案件辯護。在證人作證和提交文件證據兩週後,審判結束。我們現在正在等待初審法院的裁決。2019年11月25日,消費者個人在加州北部地區提起了類似的訴訟。在紐約訴訟結果之前,該案已暫停審理。
2019年7月26日,我們與Sprint和DISH網絡公司簽訂了資產購買協議(“資產購買協議”)。我們和斯普林特被統稱為“賣方”。根據“資產購買協議”,在合併完成後,根據該協議的條款和條件,迪什將收購Sprint的預付無線業務,目前在Boost Mobile和Sprint預付品牌下運營(不包括保險品牌Lifeline客户和神安多電信公司和SWIFTEL通信公司的預付無線客户),包括客户賬户、庫存、合同、知識產權和某些其他指定資產(“預付業務”),並將承擔某些相關負債(“預付交易”)。迪什會付給賣家$1.4十億元用於預付業務,但須作營運資本調整。預付費交易的完成取決於合併和其他習慣上的結束條件的完成。
在預付費交易結束時,賣方和盤將簽訂(I)許可證購買協議,根據該協議(A)賣方將出售Sprint持有的某些800 MHz頻譜許可證,總價約為$3.6完成一項交易,但須符合某些額外的結束條件,在此之前,聯邦通信委員會將在合併結束三年後提出批准申請;(B)賣方可根據需要選擇從盤盤租賃部分頻譜,以額外出售。兩年在頻譜銷售交易結束後,(Ii)一項過渡服務協議規定賣方提供與預付業務有關的過渡服務,時間最長可達三年在預付交易結束後,(3)一項總網絡服務協議規定賣方向預付業務的客户提供最多可達一段時間的網絡服務七年在預付費交易結束後,以及(Iv)獲得倫敦塔和零售資產的選擇權,提供迪什從賣方手中收購某些退役的塔樓和零售地點的選擇權,但須獲得所有必要的第三方同意,期限最長可達五年在預付費交易結束後。
2019年7月26日,與“資產購買協議”有關,我們與“企業合併協議”的其他各方簽訂了“商業合併協議”第1號修正案(“修正”)。修正案將外部日期(如“企業合併協議”規定的日期)延長至2019年11月1日,如果營銷期(如“商業合併協議”所界定的)已經開始並在該日生效,則延長至2020年1月2日。由於交易尚未在截止日期前完成,T-Mobile和Sprint目前都有權終止業務合併協議,否則條款可能會被修改。
2019年7月26日,美國司法部(“司法部”)向美國哥倫比亞特區地區法院提出了申訴,並提出了一項擬議的最終判決(“擬議同意令”),得到了我們、DT、Sprint、軟銀和DISH的同意。
擬議的“同意令”將充分解決司法部對合並的調查,並要求各方除其他外,在合併結束時根據上文所述資產購買協議進行剝離。擬議的“同意令”須經司法批准。
合併的完成仍須符合一定的結束條件。我們預計,合併將獲準在2020年初結束。
附註3-應收賬款和信貸損失準備金
我們的應收帳款組合包括二投資組合部分:應收賬款和EIP應收賬款。我們的應收賬款部分主要包括客户目前應支付的款項,包括服務和租賃設備應收賬款、其他運營商和第三方零售渠道。
根據客户信用狀況,我們將eip應收賬款細分為二“優質”和“次貸”的客户類別。主要客户應收賬款為拖欠風險較低的客户,次級客户應收賬款為拖欠風險較高的客户。客户可能被要求在購買設備時支付定金。此外,次級貸款類別中的某些客户需要支付預付定金。
為了確定客户的信用狀況,我們使用了一個專有信用評分模型,該模型利用信用局信息、消費者信用風險評分以及服務和設備計劃特徵等幾個因素來衡量客户的信用質量。
下表彙總了EIP應收賬款,包括估算的折扣和信貸損失的相關備抵:
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(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
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經濟執行方案應收款,毛額 | $ | 4,582 | | | $ | 4,534 | |
未攤銷折扣率 | (299) | | | (330) | |
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EIP應收賬款,扣除未攤銷折扣率 | 4,283 | | | 4,204 | |
信貸損失備抵 | (100) | | | (119) | |
| | | |
EIP應收賬款,淨額 | $ | 4,183 | | | $ | 4,085 | |
在資產負債表上分類為: | | | |
設備分期付款計劃應收款淨額 | $ | 2,600 | | | $ | 2,538 | |
設備分期付款計劃應收款,一年後到期,淨額 | 1,583 | | | 1,547 | |
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EIP應收賬款,淨額 | $ | 4,183 | | | $ | 4,085 | |
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為確定信貸損失備抵的適當水平,我們考慮了一些信貸質量因素,包括歷史信用損失和及時付款經驗,以及當前的收款趨勢,如註銷頻率和嚴重程度、應收賬款組合的老化、客户基礎的信貸質量以及宏觀經濟狀況等其他定性因素。
如果收款工作不成功,應收餘額被認為無法收回,我們將註銷帳户餘額,這是基於客户信用評級和從最初開單日期起的時間長度等因素。
對於EIP應收賬款,在初步確定估算貼現後,我們評估是否需要並在必要時確認對信貸損失的備抵,但所涉估計損失總額超過剩餘的未攤銷貼現餘額。
EIP應收賬款的加權平均有效利率8.8%和10.0分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。
2019、2018和2017年12月31日終了年度的應收賬款和EIP應收賬款備抵損失和未攤銷貼現餘額如下:
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| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (2018年12月31日) | | | | | | 2017年12月31日 | | | | |
(以百萬計) | 應收賬款準備金 | | EIP應收賬款準備金 | | 共計 | | 應收賬款準備金 | | EIP應收賬款準備金 | | 共計 | | 應收賬款準備金 | | EIP應收賬款準備金 | | 共計 |
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信用損失備抵額和估算折扣,期初 | $ | 67 | | | $ | 449 | | | $ | 516 | | | $ | 86 | | | $ | 396 | | | $ | 482 | | | $ | 102 | | | $ | 316 | | | $ | 418 | |
壞賬費用 | 77 | | | 230 | | | 307 | | | 69 | | | 228 | | | 297 | | | 104 | | | 284 | | | 388 | |
核銷,回收淨額 | (83) | | | (249) | | | (332) | | | (88) | | | (240) | | | (328) | | | (120) | | | (273) | | | (393) | |
短期和長期EIP應收賬款折扣率的變化 | N/A | | | 136 | | | 136 | | | N/A | | | 250 | | | 250 | | | N/A | | | 252 | | | 252 | |
EIP應收賬款銷售對估算折扣的影響 | N/A | | | (167) | | | (167) | | | N/A | | | (185) | | | (185) | | | N/A | | | (183) | | | (183) | |
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期末信貸損失備抵和應計折扣 | $ | 61 | | | $ | 399 | | | $ | 460 | | | $ | 67 | | | $ | 449 | | | $ | 516 | | | $ | 86 | | | $ | 396 | | | $ | 482 | |
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管理層認為應收賬款的老化是一個重要的信用指標。下表提供了EIP投資組合部門內應收賬款未付本金餘額的拖欠情況,作為我們當前信貸風險管理做法和政策的一部分,我們積極監測這一情況:
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| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (2018年12月31日) | | | | |
(以百萬計) | 素數 | | 次貸 | | EIP應收款共計,毛額 | | 素數 | | 次貸 | | EIP應收款共計,毛額 |
| | | | | | | | | | | |
當前-逾期30天 | $ | 2,384 | | | $ | 2,108 | | | $ | 4,492 | | | $ | 1,987 | | | $ | 2,446 | | | $ | 4,433 | |
逾期31-60天 | 13 | | | 28 | | | 41 | | | 15 | | | 32 | | | 47 | |
逾期61-90天 | 7 | | | 17 | | | 24 | | | 6 | | | 19 | | | 25 | |
逾期90多天 | 7 | | | 18 | | | 25 | | | 7 | | | 22 | | | 29 | |
| | | | | | | | | | | |
應收款共計,毛額 | $ | 2,411 | | | $ | 2,171 | | | $ | 4,582 | | | $ | 2,015 | | | $ | 2,519 | | | $ | 4,534 | |
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附註4-出售某些應收款
我們已簽訂交易出售某些服務和EIP應收賬款。這些交易,包括我們繼續參與出售的應收賬款,以及對我們的合併財務報表的影響,如下所述。
服務銷售應收賬款
事務概述
2014年,我們簽訂了一項循環銷售某些服務應收款的安排(“應收服務銷售安排”)。應收服務銷售安排的最高資金承擔額為$950百萬2019年2月,對服務應收賬款銷售安排進行了修訂,將預定的到期日期以及該安排下的某些第三方信貸支持延長至2021年3月。截至2019年12月31日和2018年12月31日,應收服務銷售安排提供了資金$924百萬美元774分別是百萬。應收賬款的銷售每天發生,每月結算。應收帳款由客户目前應繳的服務費組成,屬短期性質.
在服務應收銷售安排方面,我們成立了一個全資子公司,作為一個破產的遠程實體,出售服務應收賬款(“Service Bre”)。Service BRE不符合VIE的資格,而且由於我們對實體的控制程度很高,所以它被合併了。根據應收服務銷售安排,我們的某些全資子公司將選定的應收款項轉移到服務中心。該處然後將應收款出售給一個非附屬實體(“服務VIE”),該實體的設立是為了便利將應收款中的實益所有權權益出售給某些第三方。
可變利益實體
我們確定,VIE服務處是一個VIE,因為它缺乏足夠的公平性來資助其活動。我們對VIE有着不同的興趣,但我們並不是主要的受益者,因為我們沒有能力指導那些對VIE的經濟表現影響最大的活動。這些活動包括:使該處遵守購買或出售資產的法律協議,選擇在服務應收款銷售安排中購買哪些應收款,確定該處是否將購買的服務應收款中的權益出售給其他各方,為實體提供資金併為應收款提供服務。我們無權指導這些活動的關鍵決定。例如,雖然我們作為被出售的應收款的服務者,這被認為是事務處的一項重要活動,但我們是以服務方的身份作為代理人行事,而服務應收款銷售安排的對手方有能力隨意撤除我們作為應收款的維修代理人,而我們沒有任何追索權。由於我們已確定我們不是主要受益人,因此VIE服務的餘額和結果不包括在我們的綜合財務報表中。
下表彙總了資產的賬面金額和分類,主要包括我們綜合資產負債表中包含的遞延購買價格和負債,這些資產與我們在VIE中的可變利息有關:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
其他流動資產 | $ | 350 | | | $ | 339 | |
應付帳款和應計負債 | 25 | | | 59 | |
其他流動負債 | 342 | | | 149 | |
EIP應收賬款的銷售
事務概述
2015年,我們簽訂了一項循環出售某些EIP應收賬款的安排(“EIP銷售安排”)。環境保護計劃出售安排的最高撥款額為$1.3十億美元,預定的到期日期是2020年11月。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,EIP銷售安排提供的資金為美元。1.3十億EIP應收賬款的銷售每天發生,每月結算。
與這項EIP銷售安排有關,我們成立了一家全資子公司,該子公司可作為一個破產的遠程實體(“EIP BRE”)。根據EIP銷售安排,我們全資擁有的子公司將選定的應收款項轉讓給EIP BRE,然後EIP BRE將應收款出售給非合併和無關聯的第三方實體,我們不對其行使任何級別的控制,第三方實體也不符合競爭對手的資格。
可變利益實體
我們認為,EIPBRE是一種VIE,因為它面臨風險的股權投資沒有義務承擔預期損失的某一部分。我們對環保計劃有不同的興趣,並決定我們是主要的受惠人,因為我們有能力指導各項活動,而這些活動對環保計劃的經濟表現有最重大的影響。這些活動包括選擇哪些應收款轉入EIP BRE並在EIP銷售安排中出售,以及為EIP BRE提供資金。此外,我們對EIP BRE的股權利益使我們有義務承擔損失,並賦予我們從EIP BRE中獲得可能對EIP BRE具有潛在意義的利益的權利。因此,我們在我們的綜合財務報表中列入EIP BRE的餘額和業務結果。
下表概述了資產的賬面金額和分類,其中主要包括遞延購買價格,以及我們的綜合資產負債表中列入的與環境影響指數有關的負債:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
其他流動資產 | $ | 344 | | | $ | 321 | |
其他資產 | 89 | | | 88 | |
其他長期負債 | 18 | | | 22 | |
此外,EIP BRE是一個獨立的法律實體,擁有自己的獨立債權人,在EIP BRE的任何清算之前,他們有權在EIP BRE的任何價值提供給我們之前得到滿足。因此,EIP BRE的資產可能不會用於清償我們的一般義務,而EIP BRE的債權人只能有限地利用我們的一般信貸。
應收賬款的出售
對非合併實體的服務應收款和EIP應收賬款的轉移記作金融資產的出售。一旦確定出售,應收款按較低的成本或公允價值入賬。出售時,我們不承認應收賬款的淨賬面金額。
我們在我們的現金流動綜合報表中確認銷售時收到的現金收益,即業務活動提供的現金淨額。我們確認扣除遞延價款的收益,其中包括買方的應收款,使我們有權獲得對應收款的某些收款。我們確認在我們的現金流動綜合報表中以現金淨現金收取遞延購買價格,作為與證券化交易中的利益相關的收益。
遞延收購價是一種金融資產,主要與客户的信譽有關,可以以這樣的方式結算,即由於客户拖欠相關應收款,我們可能無法收回所有記錄在案的投資。我們在開始時選擇以公允價值衡量遞延購買價格,並在綜合收入綜合報表中計入銷售、一般和行政費用中公允價值的變化。延遲購買價格的公允價值是根據折扣現金流模型確定的,該模型主要使用不可觀測的輸入(第三級輸入),包括客户違約率。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們與服務應收款和EIP應收賬款銷售有關的遞延採購價格為美元。781百萬美元746分別是百萬。
下表概述了在我們的綜合資產負債表中出售某些服務應收款和EIP應收款的影響:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
非確認淨服務應收款和EIP應收款 | $ | 2,584 | | | $ | 2,577 | |
其他流動資產 | 694 | | | 660 | |
其中,遞延購買價格 | 692 | | | 658 | |
其他長期資產 | 89 | | | 88 | |
其中,遞延購買價格 | 89 | | | 88 | |
應付帳款和應計負債 | 25 | | | 59 | |
其他流動負債 | 342 | | | 149 | |
其他長期負債 | 18 | | | 22 | |
自成立以來的現金淨收入 | 1,944 | | | 1,879 | |
其中: | | | |
年內現金收益淨額的變動 | 65 | | | (179) | |
由再投資收款供資的現金收益淨額 | 1,879 | | | 2,058 | |
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我們確認應收賬款銷售造成的損失,包括對應收款公允價值的調整和遞延購買價格的公允價值變動。130百萬美元157百萬美元299分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的銷售、一般費用和行政費用的綜合收入綜合報表中的百萬美元。
持續參與
根據上述銷售安排,我們繼續參與服務應收賬款和EIP應收賬款的銷售,並被要求回購某些應收款,包括不合格的應收賬款、過期應收款和即將核銷的應收款。我們繼續為客户及其相關應收賬款提供服務,包括便利客户收取貨款,以換取每月的服務費。由於應收賬款是循環出售的,因此客户對已售出應收款的付款可以再投資於新的應收賬款銷售。在為應收賬款提供服務時,我們對出售的應收賬款適用與我們自己的應收款相同的政策和程序,並繼續與我們的客户保持正常的關係。根據EIP出售
安排,在某些情況下,我們需要存款現金或替換EIP應收賬款主要是客户終止的合同在我們的跳躍式!節目。
此外,我們還繼續參與出售的應收賬款,因為我們可能負責根據銷售安排吸收額外的信貸損失。根據出售安排出售的服務應收帳款及環境影響協議應收帳款的最大虧損額為$。1.1截至2019年12月31日損失的最大風險是美國公認會計原則要求披露的一項損失,是在嚴重的假設情況下發生的估計損失,在這種情況下,我們不會收到買方扣留的合同收益的遞延價款部分,而且還將被要求根據銷售安排回購最大數額的應收款,而不考慮任何賠償。我們認為,這些情況發生的可能性很小,最大的損失風險並不表明我們的預期損失。
附註5-財產和設備
財產和設備的組成部分如下:
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(以百萬計) | 使用壽命 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
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建築物和設備 | 可達40年數 | | $ | 2,587 | | | $ | 2,428 | |
無線通信系統 | 可達20年數 | | 34,353 | | | 35,282 | |
租賃改良 | 可達12年數 | | 1,345 | | | 1,299 | |
資本化軟件 | 可達10年數 | | 12,705 | | | 11,712 | |
租用無線設備 | 可達18月份 | | 1,139 | | | 1,159 | |
在建 | | | 2,973 | | | 2,776 | |
累計折舊和攤銷 | | | (33,118) | | | (31,297) | |
| | | | | |
財產和設備,淨額 | | | $ | 21,984 | | | $ | 23,359 | |
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我們將與購置或建造某些財產和設備以及各種無形資產有關的權益資本化。我們確認資本化利息$473百萬美元362百萬美元1362019、2018年和2017年12月31日終了的年份分別為100萬美元。
在2019年12月,我們出售了168t-移動公司擁有無線通信塔網站給一個不相關的第三方,以換取淨收入$。38在我們的現金流動綜合報表中用於投資活動的淨現金中包括出售塔址收益中的百萬美元。收益$13在我們的綜合收入綜合報表中,“百萬”被確認為服務費用的減少,但不包括折舊和攤銷。我們在某些出售的塔樓場地租回空間,最初的期限是十年然後是可選的續約。
與財產和設備有關的折舊費用總額為$6.0十億美元6.4十億美元5.82019、2018年和2017年12月31日終了的年份分別為10億美元。2019、2018和2017年12月31日終了年度折舊費用總額中包括美元。543百萬美元940百萬美元1.0分別與租用的無線設備有關。
資產退休義務主要是對我們的網絡基礎設施和行政資產所在的租賃財產進行補救的某些法律義務。
我們資產退休債務中的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| | | |
資產退休債務,年初 | $ | 609 | | | $ | 562 | |
發生的負債 | 35 | | | 26 | |
債務結算 | (2) | | | (9) | |
吸積費用 | 32 | | | 30 | |
現金流量估計變化 | (15) | | | — | |
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資產退休債務,年底 | $ | 659 | | | $ | 609 | |
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在資產負債表上分類為: | | | |
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其他長期負債 | $ | 659 | | | $ | 609 | |
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與資產退休債務有關的相應資產(扣除累計折舊後)為美元。159百萬美元194分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。
注6-商譽、頻譜許可證交易和其他無形資產
善意
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的商譽賬面金額變化如下:
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(以百萬計) | 善意 |
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歷史善意 | $ | 12,449 | |
收購Layer 3 TV的商譽 | 218 | |
2018年12月31日累計減值損失 | (10,766) | |
| |
截至2018年12月31日的餘額 | 1,901 | |
2019年購置的商譽 | 29 | |
| |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 1,930 | |
2019年12月31日累計減值損失 | $ | (10,766) | |
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在2019年7月,我們完成了對一家移動營銷公司的收購,以現金為代價。32百萬交易結束後,被收購的公司成為T-Mobile的全資合併子公司.我們記錄了大約$29百萬美元,按已支付的購買價格超過所購淨資產的公允價值計算。所獲得的商譽已分配給我們的無線報告部門,並將在這一水平上進行減值測試。
所取得的資產和承擔的負債對我們的綜合資產負債表並不重要。從收購截止日期到2019年12月31日的財務結果對我們的綜合收入綜合報表並不重要。這次收購對我們前期的初步合併結果並不重要。
頻譜許可證
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日的頻譜許可活動:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
頻譜許可證,年初 | $ | 35,559 | | | $ | 35,366 | |
| | | |
頻譜許可獲取 | 857 | | | 138 | |
轉讓給待售的頻譜許可證 | — | | | (1) | |
清除光譜的費用 | 49 | | | 56 | |
| | | |
頻譜許可證,年底 | $ | 36,465 | | | $ | 35,559 | |
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以下為截至2019年12月31日止年度的重要頻譜交易摘要:
•在2019年6月,fcc宣佈我們是2,21124 ghz和28 ghz頻譜拍賣的許可證,總價格為$842百萬
•在2018年10月28 ghz頻譜拍賣開始時,我們存放了$20聯邦通訊委員會的百萬。在2019年2月28 ghz頻譜拍賣結束後,我們額外支付了$19百萬元購買許可證的價格在拍賣中獲得。
•在2019年2月24 ghz頻譜拍賣開始時,我們存放了$147聯邦通訊委員會的百萬。在2019年6月24 ghz頻譜拍賣結束後,我們額外支付了$656百萬元購買許可證的價格在拍賣中獲得。
截至2019年12月31日,這些許可證被列入我們的綜合資產負債表的頻譜許可證中。為獲得頻譜許可證而支付的現金和為清理頻譜而支付的費用包括購買頻譜許可證和其他無形資產,包括我們截至2019年12月31日的現金流量表中的存款。
以下是2018年12月31日終了年度的重大頻譜交易摘要:
•我們記錄了作為收購愛荷華州無線服務有限責任公司剩餘股權的一部分而獲得的頻譜許可證,估計其公允價值約為$87百萬
•我們達成了多個頻譜購買協議,在協議中我們獲得了大約$$的總頻譜許可證。50百萬美元的現金。
•2018年,我們與斯普林特簽訂了互惠的長期租賃協議,雙方都有權使用對方擁有的部分頻譜。這份可執行協議不符合獲得頻譜許可證的資格,我們也沒有將與租賃有關的金額資本化。互惠的長期租約是一項不同於合併的交易.
商譽和其他無形資產減值評估
我們對商譽和其他無限期無形資產(頻譜許可證)的減值評估結果是不截至2019年12月31日和2018年12月31日的減值。
其他無形資產
其他無形資產的構成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | (2018年12月31日) | | | | |
(以百萬計) | | | 總金額 | | 累積攤銷 | | 淨額 | | 總金額 | | 累積攤銷 | | 淨額 |
| | | | | | | | | | | | | |
客户名單 | 可達6年數 | | $ | 1,104 | | | $ | (1,104) | | | $ | — | | | $ | 1,104 | | | $ | (1,086) | | | $ | 18 | |
商標和專利 | 可達19年數 | | 323 | | | (258) | | | 65 | | | 312 | | | (225) | | | 87 | |
其他 | 可達28年數 | | 100 | | | (50) | | | 50 | | | 149 | | | (56) | | | 93 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他無形資產 | | | $ | 1,527 | | | $ | (1,412) | | | $ | 115 | | | $ | 1,565 | | | $ | (1,367) | | | $ | 198 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
應攤銷的無形資產的攤銷費用為美元82百萬美元124百萬美元1632019、2018年和2017年12月31日終了的年份分別為100萬美元。
應攤銷的無形資產未來攤銷費用估計總額概述如下:
| | | | | |
(以百萬計) | 估計未來攤銷 |
截至12月31日的年度, | |
| |
2020 | $ | 83 | |
2021 | 14 | |
2022 | 3 | |
2023 | 3 | |
2024 | 3 | |
此後 | 9 | |
| |
共計 | $ | 115 | |
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附註7-公允價值計量
現金和現金等價物、應收賬款、附屬公司應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值,根據供應商與我們主要網絡設備供應商的融資安排借款,以及在我們的循環信貸設施下與我們的多數股東DT的借款,這些票據的短期期限所造成的大致公允價值。
衍生金融工具
利率鎖定衍生工具
我們定期使用衍生品來管理市場風險,例如利率風險。我們將某些衍生品指定為符合條件的套期保值會計關係(現金流量對衝)中的套期保值工具,以幫助將利率波動引起的現金流量的重大、計劃外的波動降至最低。我們不使用衍生工具作交易或投機用途。
我們將利率鎖定衍生品按公允價值記錄在我們的綜合資產負債表上。公允價值主要來源於可觀察的市場數據,包括收益率曲線。利率鎖定衍生工具按公允價值劃分為二級。
等級制度。與符合條件的套期保值衍生工具有關的現金流量與被套期保值項目列於現金流動綜合報表的同一類別。
2018年10月,我們進入了名義金額為美元的利率鎖定衍生品市場。9.6十億利率鎖定衍生工具的公允價值是美元的負債。1.2十億美元447截至2019年12月31日和2018年12月31日,分別有100萬歐元被列入我們綜合資產負債表的其他流動負債。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度,綜合收入報表中未計或攤銷利息費用的數額。扣除税後的公允價值變動總額(美元)868百萬美元332截至2019年12月31日和2018年12月31日,百萬美元分別以累計其他綜合損失列報。
2019年11月,我們將利率鎖定衍生品的強制終止日期延長至2020年6月3日。在2019年12月,我們向我們的某些衍生對手進行了總額為美元的淨抵押品轉移。632百萬美元,其中包括根據每日市場變動向(或從)這類衍生交易對手方轉移的差額。這些抵押品轉移包括在我們的綜合資產負債表中的其他流動資產中 和在 在我們的現金流動綜合報表中用於投資活動的現金淨額中,與根據擔保品交換安排訂立的衍生產品合同有關的現金淨額。 利率鎖定衍生工具將在發行固定利率債券或強制性終止日期較早時結算。在利率鎖定衍生品結算後,我們將收到或支付現金流量套期保值的公允價值在結算日的金額。
嵌入衍生物
關於我們與MetroPCS的業務合併,我們向DT發佈了高級重置説明。我們確定了重置特徵的某些組成部分需要從高級重置票據中分叉,並分別作為嵌入式衍生工具進行解釋。
我們的高級重置票據的利率在重置日期調整到適用的補充契約中定義的利率,以管理與高級重置票據相關的利率風險。我們嵌入的衍生品主要是根據無法觀察到的投入按公允價值記錄的,並被歸類為2019年和2018年公允價值等級中的第三級。
從2019年4月28日起,我們贖回$600百萬總本金9.332%高級重置票據到期2023,由DT持有。這些紙幣以相當於贖回價格的贖回價格贖回。104.666債券本金的百分比(加上應計利息和未付利息),已於2019年4月29日支付。在贖回dt高級重置票據時,內嵌衍生工具的註銷導致收益$。11百萬美元,包括在其他費用中,淨額列在我們的綜合收入綜合報表中。嵌入衍生工具的公允價值為$19截至2018年12月31日,已將百萬美元計入我們的綜合資產負債表中的其他長期負債中。在截至2019年12月31日2018年和2017年12月31日的年份中,我們確認了$8百萬美元29百萬美元52從與嵌入衍生工具有關的收益活動中獲得的利息開支,在我們的綜合收入綜合報表中給附屬公司。
遞延購買價格資產
關於根據銷售安排銷售某些服務和EIP應收賬款,我們有以公允價值計量的遞延購買價格資產,這些資產基於一個貼現現金流模型,使用不可觀測的3級輸入,包括客户違約率。看見附註4-出售某些應收款以獲取更多信息。
按公允價值計算的資產的賬面價值和公允價值按經常性列入我們的綜合資產負債表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 級別在公允價值層次結構中。 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | |
(以百萬計) | | | 承載量 | | 公允價值 | | 承載量 | | 公允價值 |
資產: | | | | | | | | | |
遞延購買價格資產 | 3 | | $ | 781 | | | $ | 781 | | | $ | 746 | | | $ | 746 | |
長期債務
我們對第三方的高級債券的公允價值是根據活躍市場的市場報價確定的,因此被列為公允價值等級中的一級。我們對附屬公司的高級票據、附屬公司的增量定期貸款機制和附屬公司的高級重置票據的公允價值是根據貼現現金流量法確定的,採用的是具有類似條件和期限的票據的市場利率和對我們獨立信貸風險的估計。
因此,我們對附屬公司的高級説明、附屬公司的增量定期貸款機制和附屬公司的高級重置説明被列為公允價值等級中的二級。
雖然我們使用現有的市場信息和共同接受的估值方法確定了估計的公允價值,但在解釋市場數據時需要作出相當大的判斷,以便為附屬公司的高級票據、附屬公司的增量定期貸款機制和附屬公司的高級重置票據編制公允價值估計數。公允價值估計數基於截至2019年12月31日和2018年12月31日的現有信息。因此,我們的估計並不一定表示我們可以在目前的市場交換中實現的數額。
綜合資產負債表內包括的短期及長期債務的賬面價值及公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 級別在公允價值層次結構中。 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | (2018年12月31日) | | |
(以百萬計) | | | 承載量 | | 公允價值 | | 承載量 | | 公允價值 |
負債: | | | | | | | | | |
給第三方的高級説明 | 1 | | $ | 10,958 | | | $ | 11,479 | | | $ | 10,950 | | | $ | 10,945 | |
附屬公司的高級説明 | 2 | | 9,986 | | | 10,366 | | | 9,984 | | | 9,802 | |
對附屬公司的增量定期貸款機制 | 2 | | 4,000 | | | 4,000 | | | 4,000 | | | 3,976 | |
附屬公司高級重置説明 | 2 | | — | | | — | | | 598 | | | 640 | |
擔保責任
我們提供一個設備交易計劃,跳轉!,它為符合條件的客户提供一個特定的價格交易-在升級他們的設備的權利。對於報名跳轉的客户,我們確認部分收入的負債並減少其收入,這部分收入代表指定價格交易的估計公允價值,包括手機升級的預期概率和時間以及返回的手機的估計公允價值。因此,我們的擔保責任被列為公允價值等級中的第三級。當客户升級設備時,向客户提供的EIP餘額信貸與退回設備的公允價值之間的差額被記錄在擔保責任項下。擔保負債包括在我們的綜合資產負債表的其他流動負債中。
我們在綜合資產負債表內以公允價值計算的非經常性保證負債的賬面金額為$62百萬美元73分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。
所有註冊手機升級項目客户剩餘的EIP應收總餘額估計數,這是剩餘的EIP金額的基礎跳躍!擔保,包括已出售的EIP應收賬款,為$3.0截至2019年12月31日這並不意味着我們的預期虧損敞口,因為它沒有考慮使用的手機的預期公允價值或交易的可能性和時間。
附註8-債務
債務情況如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
| | | |
5.300附屬公司高級附註%-2021年到期 | $ | 2,000 | | | $ | 2,000 | |
| | | |
4.000附屬公司高級附註%2022 | 1,000 | | | 1,000 | |
4.000高級債券%到期2022年 | 500 | | | 500 | |
| | | |
附屬公司增量定期貸款機制到期2022年 | | 2,000 | | | 2,000 | |
6.000高級債券到期的百分比2023 | 1,300 | | | 1,300 | |
| | | |
| | | |
9.332對附屬公司的高級重置説明2023% | — | | | 600 | |
6.000高級債券%到期2024年 | 1,000 | | | 1,000 | |
6.500高級債券%到期2024年 | 1,000 | | | 1,000 | |
6.000附屬公司的高級附註%應於2024年到期 | 1,350 | | | 1,350 | |
6.000附屬公司的高級附註%應於2024年到期 | 650 | | | 650 | |
應於2024年向附屬公司提供增量定期貸款 | | 2,000 | | | 2,000 | |
5.125至2025年對附屬公司的高級説明% | 1,250 | | | 1,250 | |
5.125應於2025年到期的高級票據% | 500 | | | 500 | |
6.375應於2025年到期的高級票據% | 1,700 | | | 1,700 | |
6.500高級債券到期的百分比2026 | 2,000 | | | 2,000 | |
4.500高級債券到期的百分比2026 | 1,000 | | | 1,000 | |
4.500附屬公司的高級附註%應於2026年到期 | 1,000 | | | 1,000 | |
5.375高級債券到期的百分比2027 | 500 | | | 500 | |
5.375附屬公司的高級附註%-到期日期2027 | 1,250 | | | 1,250 | |
4.750高級債券%到期日期2028年 | 1,500 | | | 1,500 | |
4.750附屬公司的高級附註%應於2028年到期 | 1,500 | | | 1,500 | |
資本租賃(1) | — | | | 2,015 | |
| | | |
未攤銷的對附屬公司的債務溢價 | | 43 | | | 52 | |
| | | |
附屬公司高級票據未攤銷折扣 | | (53) | | | (64) | |
財產和設備融資安排 | | 25 | | | — | |
債務發行成本和同意費 | | (46) | | | (56) | |
| | | |
債務總額 | | 24,969 | | | 27,547 | |
| | | |
| | | |
減:資本租賃的當期部分 | | — | | | 841 | |
減:財產和設備融資安排 | | 25 | | | — | |
長期債務總額 | | $ | 24,944 | | | $ | 26,706 | |
按資產負債表分類為: | | | | |
長期債務 | | $ | 10,958 | | | $ | 12,124 | |
對附屬公司的長期債務 | | 13,986 | | | 14,582 | |
長期債務總額 | | $ | 24,944 | | | $ | 26,706 | |
(1)在我們的綜合資產負債表中,以前包括在短期債務和長期債務中的資本租賃負債被重新歸類為融資租賃負債。看見附註1-重要會計政策摘要更多細節。
欠聯屬人的債項
在截至2019年12月31日的一年內,我們作出下列贖回:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 本金 | | 嵌入式衍生產品的註銷(1) | | 其他(2) | | 贖罪 日期 | | 贖回價格 |
9.332%高級債券到期 | $ | 600 | | | $ | 11 | | | $ | 28 | | | (一九二零九年四月二十八日) | | 104.6660 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1)重置特徵的某些組成部分必須從DT高級重置説明中分叉出來,並分別作為嵌入式衍生工具入賬。贖回時內嵌衍生品的核銷導致收益,幷包括在我們的綜合收益綜合報表中的其他費用、淨收益和在我們的現金流動綜合報表中提供的經營活動提供的淨現金內贖回債務的損失。
(2)以現金支付有關DT高級重置票據的契約中規定的贖回價格的溢價部分,加上DT高級重置票據的應計但未付利息。贖回溢價包括在其他費用中,淨額在我們的綜合收入綜合報表中,以及在我們的現金流動綜合報表中的債務預付或債務消滅費用現金支付中。
增量定期貸款機制
2018年3月,我們用我們的多數股東DT修改了我們的定期擔保貸款安排(“增量定期貸款安排”)的條款。在此修訂後,適用於libor指數化貸款的保證金如下:1.50在美元以下的百分比2.02022年11月9日到期1.75在美元以下的百分比2.02024年1月31日到期的10億增量定期貸款安排。這項修訂亦修訂了遞增期貸款安排,以更新某些契約及其他條文,使其與我們最近發出的公開債券大致一致,但須視乎某些額外的分割條款而定。不在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,與這一債務機制有關的發行費用。
承諾信
在加入“商業合併協議”方面,T-Mobile USA簽署了一份承諾信,日期為2018年4月29日(經2018年5月15日修正並重述)和2019年9月6日“承諾信”,其中指定的某些金融機構承諾提供至多美元。30.010億有擔保和無擔保債務融資,包括一美元4.010億有擔保的循環信貸,a美元7.010億有擔保的定期貸款安排和一筆美元19.0十億有擔保的橋樑貸款。2019年9月6日,T-Mobile USA修訂並重申了承諾信,其中(I)將有擔保的定期貸款機制下的承諾從美元減少。7.0十億至美元4.0十億 (Ii)將有關承諾延長至2020年5月1日。承諾信中規定的債務融資必須滿足其中規定的條件,包括完成合並。承諾信中規定的債務融資收益將用於為我們、斯普林特以及我們和斯普林特各自的子公司的某些現有債務進行再融資,並用於合併後公司的結束後營運資金需求。
關於承諾信中規定的融資,我們期望向金融機構支付一定的費用,包括有擔保的定期貸款承諾的某些融資費用。如果合併完成,我們將為金融機構支付額外費用,這些金融機構將承擔並提供與發行永久擔保債券債券有關的承諾和某些外銷費,以代替有擔保的橋樑貸款。總之,我們可能會支付大約$340百萬美元與承諾信有關的費用。我們於2019年11月1日開始收取一定的承諾信費用,這些費用在我們的綜合收入綜合報表中被確認為銷售、一般和行政費用。有美元12截至2019年12月31日應計費用百萬。
財務事項協定
根據“融資事項協定”,DT同意,除其他事項外,同意T-Mobile USA公司與合併完成有關並在此之後產生有擔保債務,並對由此持有的T-Mobile USA的某些高級票據的銷售提供鎖定。此外,T-Mobile USA除其他事項外,同意在合併結束時償還和終止DT提供的增量定期貸款貸款機制和T-Mobile USA的循環信貸機制,以及美元。2.0美國移動電話公司的10億美元5.300高級債券到期的百分比2021年和$2.0美國移動電話公司的10億美元6.000應付2024年高級債券的百分比此外,T-Mobile USA和DT在合併結束時同意修改$1.25美國移動電話公司的10億美元5.125應於2025年到期的高級債券%和美元1.25美國移動電話公司的10億美元5.375到期日期為2021年4月15日及2022年4月15日的高級債券百分比(“2025年及2027年修訂”)在獲得所需同意的情況下,我們預付DT$。72018年第二季度百萬美元。在我們的綜合資產負債表中,這些付款被確認為對附屬公司的長期債務的減少。根據DT的同意,2018年12月20日,T-Mobile USA、擔保人和德意志銀行美洲信託公司作為託管人,籤立並交付了這38份。TH補充契約
根據該義齒,就DT持有的某些T-Mobile USA高級票據而言,擬議的修正(如下文“關於欠第三方債務的協議”的定義)以及2025年和2027年的修正案將在合併完成之前生效。如果合併完成,我們將額外支付所需的同意DT$。13百萬有不截至2019年12月31日和2018年12月31日應計額外付款。
同意欠第三方的債項
2018年5月18日,根據同意書中所述的條款和條件,我們獲得了必要的同意,以便就“商業合併協議”對第三方的“高級票據”進行某些修改。根據徵求同意聲明,第三方票據持有人同意,除其他外,同意增加信貸設施下的擔保債務數額,而這些債務可能從更大的美元中產生。9.0十億和150合併現金流量的百分比9.010億美元和不會導致有擔保債務與現金流動比率(扣除現金和現金等價物計算)超過的數額2.00X(“擔保債務比率擬議修正”),在每一種情況下,資本化的術語在義齒中定義。在獲得有關建議修訂的擔保債務比率所需的同意書方面,我們已預先向持有第三者債券的人士支付$。172018年第二季度百萬美元。這些付款在我們的綜合資產負債表中被確認為減少長期債務.這些預付款項提高了有關債務的實際利率。
此外,票據持有人同意,除其他事項外,允許與斯普林特現有頻譜證券化票據計劃(“現有Sprint頻譜計劃”)有關的某些實體成為受限制的非擔保子公司,條件是在現有的Sprint頻譜計劃下發行和未償還的頻譜票據本金不超過$。7.010億美元,這類頻譜票據的本金將減少信貸設施比率籃子下的可用金額,並修改公認會計原則的定義,以指不時生效的普遍接受的會計原則,除非公司選擇在任何日期“凍結”公認會計原則,並排除租賃債務會計處理方面的變化的影響(“現有Sprint譜和GAAP擬議修正”,以及比率擔保債務擬議修正案,即“擬議修正案”)。在獲得現有Sprint頻譜及GAAP建議修訂所需的同意書方面,我們預先向持有第三方票據的人士支付$。142018年第二季度百萬美元。這些付款在我們的綜合資產負債表中被確認為減少長期債務.這些預付款項提高了有關債務的實際利率。
在取得所需同意方面,2018年5月20日,T-Mobile USA、擔保人和德意志銀行美洲信託公司作為託管人,籤立並交付了這37份TH該義齒的補充縮進,根據該契約,就每項“説明”而言,擬議的修訂將在合併完成前立即生效。
我們已繳付第三者銀行費用,以取得與擬議修訂元有關的所需同意書。62018年第二季度,我們在綜合收入報表中確認這是銷售、一般和行政費用。如果合併完成,我們將向持有第三方票據的人支付額外款項,以獲得與擔保債務比率有關的必要同意。54向持有第三方票據的人支付百萬美元和額外付款,以獲得與現有Sprint光譜和公認會計原則有關的必要同意,擬議修正案最多不超過$。41百萬有不截至2019年12月31日應計付款。
融資安排
我們與德意志銀行(DeutscheBankAG)維持一項融資安排,最多可獲得美元。108百萬借款。在融資安排下,我們可以有效地延長支付給某些供應商的發票的付款條件。融資安排的利率是根據LIBOR加上每項安排指定的保證金來確定的。融資安排下的債務包括在我們的綜合資產負債表中的短期債務中.截至2019年12月31日和2018年12月31日,不未清餘額。
我們與我們的主要網絡設備供應商保持供應商融資安排。根據各自的協議,我們可以獲得延長的融資條件。在截至2019年12月31日的一年中,我們使用了$800百萬美元775百萬在供應商融資安排下。受延期付款條件約束的發票在2020年第一季度有不同的到期日期。供應商融資協議的付款包括在我們的現金流動綜合報表中為購買庫存、財產和設備而償還的短期債務。截至2019年12月31日,25在供應商融資協議下有百萬筆未償借款,其中包括在我們的綜合資產負債表中的短期債務。截至2018年12月31日,不未清餘額。
循環信貸貸款
我們維持一美元2.5由美元組成的DT循環信貸貸款1.010億無擔保循環信貸協議和1美元1.5十億有擔保的循環信貸協議。在2019年12月,我們修改了循環信貸工具的條款,並將到期日期延長到2022年12月29日。
循環信貸機制的收益和借款在我們的現金流動綜合報表中以循環信貸機制借款和循環信貸貸款在融資活動所用現金淨額內的償還收入列報。截至2019年12月31日和2018年12月31日,不循環信貸安排下的未償借款。
備用信用證
為了確保我們提供手機保險服務的義務,我們與摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank,N.A.)簽訂了備用信用證協議。(“JP Morgan Chase”)。為確保我們的一般用途債務,我們與德意志銀行維持信用證償還協議。
下表彙總了每項協議下未付的備用信用證:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
摩根大通 | $ | 20 | | | $ | 20 | |
德意志銀行 | 93 | | | 66 | |
| | | |
未清餘額共計 | $ | 113 | | | $ | 86 | |
附註9-塔義務
在2012年,我們向CCI傳達了管理和運營的獨家權利。7,100T-移動公司擁有的無線通信塔網站,以換取淨收入$。2.510億美元(“2012年塔交易”)。大約享有的權利6,200其中,塔址已通過預付租金的總租約移交CCI,租約條款範圍從23到37年(“CCI租賃網站”),而其餘的塔址被出售給CCI(“CCI銷售網站”)。CCI對CCI租賃網站有固定價格的購買選擇,總額約為$。2.010億美元,可在租賃期限結束時行使。我們在某些塔址租回空間,最初的期限是十年,然後是按習慣用語可選的延期。
在2015年,我們向PTI轉讓了管理和運營某些T移動擁有的無線通信塔站點(“pti銷售站點”)的專屬權利,以換取大約美元的淨收益。140百萬美元(“2015年塔樓交易”)。大約享有的權利150根據一項管理協議,塔址仍由PTI運營。我們在某些塔址租回空間,最初的期限是十年,然後是按習慣用語可選的延期。
與塔址運營有關的資產和負債已移交給特殊目的實體(“SPE”)。資產包括塔樓所在土地的地面租賃協議或契約、塔樓本身以及與其他移動網絡運營商租户的現有轉租協議,後者租用塔址的空間。負債包括支付地面租賃租金、財產税和其他執行費用的義務。2012年倫敦塔交易結束後,CCI收購了包含CCI銷售網站的SPE的所有股權,以及在各自租賃期限結束時收購CCI租賃網站的選擇權,並簽訂了一項主租賃協議,根據該協議,我們同意在某些塔址租賃空間。2015年塔樓交易結束後,PTI收購了包含PTI銷售網站的SPE的所有股權,並簽訂了一項主租賃協議,根據該協議,我們同意在某些塔址租賃空間。
我們確定包含CCI租賃站點(“租賃站點SPE”)的SPE是VIEs,因為我們的股權投資缺乏指導對VIEs經濟績效影響最大的活動的能力。這些活動包括管理租户和基礎土地租賃、對塔樓進行修理和維修、承擔承擔預期損失的義務以及有權從購買期權中獲得預期的剩餘收益,以收購CCI租賃場址。由於我們確定我們不是主要受益人,而且在租賃網站SPE中沒有控制財務利益,因此,租賃站點SPE的餘額和經營結果不包括在我們的綜合財務報表中。
由於我們繼續參與塔址,我們先前決定,我們被禁止申請銷售-租賃回帳。我們記錄了長期財務債務的淨收益,並確認了對塔樓債務的利息,利率約為82012年倫敦塔交易的百分比5使用有效利息法進行2015年倫敦塔交易的百分比。該塔的債務按利息費用增加,並通過以下方式攤銷:
我們向CCI或PTI支付的合同租回款項,以及通過CCI或PTI從塔址運營中產生和保留的淨現金流量支付的款項。塔臺債務的本金包括在我們的現金流動綜合報表中用於融資活動的現金淨額中的其他淨額中。. 我們的歷史塔址資產成本在財產和設備中報告,淨額在我們的綜合資產負債表中報告,並被折舊。
在採用新的租賃標準後,我們被要求重新評估先前失敗的出售-租賃,並確定根據該安排將資產轉讓給塔樓經營者是否符合收入標準中的轉讓控制標準,以及是否應承認出售。我們的結論是,CCI租賃網站並沒有發生出售,這些網站繼續被認為是一個失敗的銷售-租賃回。我們的結論是,CCI銷售網站和PTI銷售網站已經進行了銷售,因此我們取消了我們現有的長期財務義務以及與這些網站相關的與塔相關的財產和設備,作為2019年1月1日累積效應調整的一部分。看見附註1-重要會計政策摘要以獲取更多信息。
下表彙總了綜合資產負債表中失敗的出售-租回的餘額:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
財產和設備,淨額 | $ | 198 | | | $ | 329 | |
塔樓義務 | 2,236 | | | 2,557 | |
今後與塔樓債務有關的最低付款約為$160二零二零年十二月三十一日止年度,百萬元321截至2021年12月31日及2022年12月31日止320截至12月31日、2023年和2024年以及467之後的幾年裏總共有一百萬。
我們對未來通過CCI租賃場地的剩餘期限支付的地面租賃款項負有意外責任。這些或有債務不包括在經營租賃負債中,因為任何到期數額都是CCI根據轉租安排以合同方式欠下的。
附註10-與客户簽訂合同的收入
收入分類
我們為三類主要客户提供無線通信服務:
•品牌郵資客户一般包括那些在接受無線通信服務後才有資格使用電話、可穿戴設備、數字或其他連接設備(包括平板電腦和SyncUP驅動器™)的客户;
•品牌預付費客户一般包括提前支付無線通信服務的客户。我們的品牌預付費客户包括T-Mobile和Metro by T-Mobile的客户;以及
•批發客户包括機器對機器(M2M)和移動虛擬網絡運營商(MVNO)客户,這些客户在我們的網絡上運作,但由批發合作伙伴管理。
品牌郵費服務收入,包括品牌郵費電話費收入和品牌郵費其他收入,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
品牌郵資服務收入 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
品牌郵費電話收入 | | | | | $ | 21,329 | | | $ | 19,745 | | | $ | 18,371 | |
品牌郵資其他收入 | | | | | 1,344 | | | 1,117 | | | 1,077 | |
| | | | | | | | | |
品牌郵資服務總收入 | | | | | $ | 22,673 | | | $ | 20,862 | | | $ | 19,448 | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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我們作為一個單一的運營部門運作。我們的綜合收入綜合報表中每個收入項目下的餘額是按產品和服務類型分列的與客户簽訂合同的收入類別。服務收入還包括為客户提供增值服務而賺取的收入,如手機保險服務。租賃移動通信設備產生的收入包括在我們的綜合收入綜合報表中的設備收入中。
租用移動通信設備的設備收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
租賃移動通信設備的設備收入 | | | | | $ | 599 | | | $ | 692 | | | $ | 877 | |
合同餘額
截至2018年12月31日和2019年12月31日,我們的合同資產和合同負債餘額的期初和期末餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 合同資產 | | 合同負債 | | |
| | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 51 | | | $ | 645 | | | |
截至2019年12月31日的結餘 | 63 | | | 560 | | | |
| | | | | |
變化 | $ | 12 | | | $ | (85) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
合同資產主要是指為設備銷售確認的收入,並向客户提供促銷賬單信貸,這些款項是隨着時間的推移支付的,並取決於維持服務合同的客户。合同資產餘額的變化包括與新晉升有關的客户活動,由現有合同的賬單和確認為壞賬費用的減值抵消。我們合同資產的當前部分約為$50百萬美元51截至2019年12月31日和2018年12月31日,在我們的綜合資產負債表中,分別有100萬歐元被列入其他流動資產。
合同責任是在收取費用時記錄的,或者我們有權無條件地在貨物或服務交付前考慮(應收款)。合同責任的變化主要與客户向無限費率計劃的遷移有關。合同負債包括在我們的綜合資產負債表的遞延收入中。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的收入包括:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日的年度, | | |
(以百萬計) | | | | | 2019 | | 2018 |
年初合同負債餘額中包括的數額 | | | | | $ | 643 | | | $ | 710 | |
剩餘的履約義務
截至2019年12月31日,分配給品牌郵資合同剩餘服務業績義務的交易價格總額為$。237百萬我們預計將在下一年度在延長的合同期限內提供服務,從而確認這筆收入。24月份。
我們的某些批發,漫遊和其他服務合同包括可變的考慮,根據使用。這一可變因素被排除在剩餘履約義務披露之外。截至2019年12月31日,批發、漫遊及其他服務合約的最低合約代價總額為$1.3十億美元894百萬美元7912020年、2021年和2022年及以後分別為百萬。這些合同的剩餘期限從不到一年到十年.
關於最初預期期限為一年或更短的合同的一部分的剩餘履約義務的信息被排除在上述項目之外,其中主要包括每月服務合同。
合同費用
獲得合同的遞延增量費用餘額共計$906百萬美元644分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。為獲得已付郵資服務合同而發生的遞延合同費用在下列期間攤銷24月份。對攤銷期進行監測,以反映假設的任何重大變化。遞延合同費用的攤銷包括在我們的綜合收入綜合報表中的銷售、一般和行政費用中,數額為$604百萬美元267分別為2019和2018年12月31日。
對遞延合同成本資產進行定期減值評估。有不2019年12月31日和2018年12月31日終了年度遞延合同成本資產確認的減值損失。
附註11-僱員補償及福利計劃
根據我們2013年的總括激勵計劃(“獎勵計劃”),我們有權發佈82百萬股我們的普通股。根據激勵計劃,我們可以授予符合條件的員工、顧問、顧問和非僱員董事的股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)和業績獎勵。截至2019年12月31日,大約有19根據獎勵計劃可用於未來贈款的100萬股普通股。
我們授予符合條件的員工,關鍵主管和某些非僱員董事和業績為基礎的限制性股票單位(“PRSU”)的合格的關鍵主管。RSU使受讓者有權在轉歸時獲得我們普通股的股份(轉歸通常每年發生在三年期),但須在適用的歸屬日期繼續服務。PRSU使持股人有權在業績期結束時接受我們普通股的股份,一般不超過三年如果實現了適用的績效目標,並在適用的績效期內繼續服務。PRSU持有人最終收到的股份數量取決於我們的業務業績,取決於我們在預先確定的業績期間內的具體業績目標。我們還維持一個員工股票購買計劃(“ESPP”),根據該計劃,符合條件的員工可以以折扣價格購買我們的普通股。
以股票為基礎的補償費用和相關所得税福利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,但每股和合同壽命數額除外) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | 2017年12月31日 |
股票補償費用 | $ | 495 | | | $ | 424 | | | $ | 306 | |
與股票補償有關的所得税福利 | $ | 92 | | | $ | 81 | | | $ | 73 | |
每批股票的加權平均公允價值 | $ | 73.25 | | | $ | 61.52 | | | $ | 60.21 | |
未確認的補償費用 | $ | 515 | | | $ | 547 | | | $ | 445 | |
應確認的加權平均期間(年份) | 1.6 | | 1.8 | | 1.9 |
股票獎勵的公允價值 | $ | 512 | | | $ | 471 | | | $ | 503 | |
股票獎
以時間為基礎的限制性股票單位和限制性股票獎勵
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,但每股和合同壽命數額除外) | 單位或獎勵數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年份) | | 總內在值 |
| | | | | | | |
2018年12月31日 | 11,010,635 | | | $ | 57.66 | | | 1.0 | | $ | 700 | |
獲批 | 6,099,719 | | | 73.13 | | | | | |
既得利益 | (5,862,128) | | | 55.52 | | | | | |
被沒收 | (745,015) | | | 65.87 | | | | | |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | 10,503,211 | | | 67.31 | | | 0.9 | | 824 | |
以表現為基礎的限制性股票單位和限制性股票獎勵
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,但每股和合同壽命數額除外) | 單位或獎勵數量 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均剩餘合同期限(年份) | | 總內在值 |
| | | | | | | |
2018年12月31日 | 3,851,554 | | | $ | 64.03 | | | 1.6 | | $ | 245 | |
獲批 | 1,046,792 | | | 73.98 | | | | | |
既得利益 | (1,006,404) | | | 52.47 | | | | | |
被沒收 | (88,403) | | | 62.02 | | | | | |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | 3,803,539 | | | 69.78 | | | 1.0 | | 300 | |
上表所列的PRSU按目標顯示。分享支付可以從0%200基於不同業績結果的百分比。
與股票獎勵的歸屬有關的基本股份的支付通常會觸發僱員的税務義務,這一義務必須匯給有關税務當局。我們已同意保留根據裁決可發行的普通股股份,以支付這些税收義務中的某些部分,並將發放給僱員的淨股份作為未償普通股入賬。我們隱瞞了2,094,555和2,321,827普通股股份以支付税款
與股票授標及匯出現金$轉歸時支付股份有關的債務156百萬美元146分別為2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的有關税務機關。
員工股票購買計劃
我們的ESPP允許符合條件的員工貢獻到15以折現價格購買我們普通股的半年度收益的百分比,但以每年最高金額為限。員工可以在15的第一天或最後一天的收盤價的折扣率六-月發行期,以較低的價格為準。根據ESPP發行的股票數目為2,091,650和2,011,794分別為2019年12月31日和2018年12月31日終了的年份。截至2019年12月31日,根據espp仍可供日後出售及發行的證券數目如下:1,397,894.
我們的ESPP規定,在每個財政年度的第一天(從2016財政年度開始),保留出售並授權發行的普通股股份總數每年增加等於(I)項中的較小部分。5,000,000(Ii)由公司董事局賠償委員會(“賠償委員會”)釐定的普通股股份數目。就2016至2019財政年度而言,賠償委員會確定,沒有必要增加我們的普通股份額。但是,5,000,000截至2020年1月1日,我們的普通股股份自動加入ESPP股票儲備。
股票期權
未兑現的股票期權與麥德龍通信公司有關。2010年股權激勵薪酬計劃,修正和恢復地鐵通信公司。2004年股權激勵薪酬計劃,和第三層電視公司。2013年股票計劃(統稱“股票期權計劃”)。沒有根據股票期權計劃授予或可能授予新的獎勵。
下列活動發生在股票期權計劃之下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均演習價格 | | 加權平均剩餘合同期限(年份) |
截至2018年12月31日未繳 | 284,811 | | | $ | 14.58 | | | 3.8 |
| | | | | |
行使 | (85,083) | | | 15.94 | | | |
過期/取消 | (4,786) | | | 22.75 | | | |
截至2019年12月31日未繳 | 194,942 | | | 13.80 | | | 2.9 |
可於2019年12月31日運動 | 180,966 | | | 13.48 | | | 2.6 |
根據股票期權計劃行使的股票期權所產生的收益約為$1百萬美元3分別為2019和2018年12月31日。
僱員退休儲蓄計劃
我們根據“國內收入法典”第401(K)節和類似的計劃,為大多數僱員提供退休儲蓄計劃。該計劃允許僱員按照規定的指導原則貢獻一部分税前和税後收入。該計劃規定,我們在一定限度內與員工繳款比例相匹配。僱主配對供款為$119百萬美元102百萬美元872019、2018年和2017年12月31日終了的年份分別為100萬美元。
附註12-回購普通股
2017年股票回購計劃
2017年12月6日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,價格最高可達美元。1.5截至2018年12月31日我們普通股的10億股(“2017年股票回購計劃”)。回購的股票已退休。2017年股票回購計劃於2018年4月29日完成。
下表彙總了2017年股票回購計劃下的普通股回購信息:
(以百萬計,股票及每股價格除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, | 回購股份數目 | | 每股平均價格 | | 總採購價格 |
2018 | 16,738,758 | | | $ | 62.96 | | | $ | 1,054 | |
2017 | 7,010,889 | | | 63.34 | | | 444 | |
| 23,749,647 | | | 63.07 | | | $ | 1,498 | |
2018年股票回購計劃
2018年4月27日,我們的董事會授權將股票回購計劃總額增加到美元。9.010億美元,包括美元1.5以前已完成的數十億美元的回購,最多可增加一美元7.5截至2020年12月31日的一年內,我們的普通股回購量高達10億歐元(2018年股票回購計劃)。額外$7.5十億回購授權取決於“企業合併協議”的終止和“企業合併協議”所設想的交易的放棄。2018年股票回購計劃在2019年或2018年沒有回購我們的普通股。
根據2018年股票回購計劃,可以不時使用各種方法進行回購,其中可能包括公開市場購買、私下談判交易或其他方式,所有這些都是根據美國證交會的規則和其他適用的法律要求進行的。購買的具體時間、價格和規模將取決於當前股票價格、一般經濟和市場狀況以及其他考慮因素。2018年股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股,回購計劃可能在任何時候被暫停或終止。回購的股票已退休。
按附屬公司分列的股票購買情況
2018年第一季度,我們的多數股東和附屬買家dt購買了3.3我們的普通股增加了100萬股,總市值為$。200在公開市場或來自其他各方的情況下,根據證券交易委員會的規則和其他適用的法律要求。有不2018年剩餘時間和2019年的採購。我們沒有從這些購買中得到收益。
附註13-所得税
我們在入息税前的收入來源如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國 | $ | 4,557 | | | $ | 3,686 | | | $ | 3,274 | |
波多黎各 | 46 | | | 231 | | | (113) | |
所得税前收入 | $ | 4,603 | | | $ | 3,917 | | | $ | 3,161 | |
所得税(費用)收益概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
當期税收優惠(費用) | | | | | |
聯邦制 | $ | 24 | | | $ | 39 | | | $ | — | |
國家 | (70) | | | (63) | | | (28) | |
波多黎各 | 2 | | | (25) | | | (1) | |
當期税收費用總額 | (44) | | | (49) | | | (29) | |
遞延税款福利(費用) | | | | | |
聯邦制 | (954) | | | (750) | | | 1,182 | |
國家 | (125) | | | (160) | | | 173 | |
波多黎各 | (12) | | | (70) | | | 49 | |
遞延税(費用)福利總額 | (1,091) | | | (980) | | | 1,404 | |
所得税(費用)福利總額 | $ | (1,135) | | | $ | (1,029) | | | $ | 1,375 | |
美國聯邦法定所得税税率與我們的實際所得税税率之間的協調如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
法律和費率變動的影響 | 0.4 | | | 1.9 | | | (68.9) | |
估價津貼的變動 | (1.8) | | | (1.6) | | | (11.4) | |
州税,扣除聯邦福利 | 5.1 | | | 4.8 | | | 4.8 | |
股權補償 | (0.6) | | | (0.6) | | | (2.4) | |
波多黎各税收,扣除聯邦利益 | 0.3 | | | 2.4 | | | (1.5) | |
永久差異 | 1.2 | | | 1.3 | | | 0.5 | |
聯邦税收抵免,扣除準備金 | (0.8) | | | (2.9) | | | 0.3 | |
其他,淨額 | (0.1) | | | — | | | 0.1 | |
有效所得税税率 | 24.7 | % | | 26.3 | % | | (43.5) | % |
遞延所得税資產和負債的重要組成部分,所涉税款如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2018 |
遞延税款資產 | | | |
虧損結轉 | $ | 823 | | | $ | 1,526 | |
遞延租金 | — | | | 784 | |
租賃責任 | 3,403 | | | — | |
準備金和應計項目 | 659 | | | 668 | |
聯邦和州税收抵免 | 331 | | | 340 | |
| | | |
其他 | 903 | | | 620 | |
遞延税款資產,毛額 | 6,119 | | | 3,938 | |
估價津貼 | (129) | | | (210) | |
遞延税款資產淨額 | 5,990 | | | 3,728 | |
遞延税款負債 | | | |
頻譜許可證 | 5,902 | | | 5,494 | |
財產和設備 | 2,506 | | | 2,434 | |
租賃使用權資產 | 2,881 | | | — | |
其他無形資產 | 19 | | | 40 | |
其他 | 289 | | | 232 | |
遞延税款負債總額 | 11,597 | | | 8,200 | |
遞延税負債淨額 | $ | 5,607 | | | $ | 4,472 | |
| | | |
在資產負債表上分類為: | | | |
遞延税款負債 | $ | 5,607 | | | $ | 4,472 | |
截至2019年12月31日,我們已結轉税後淨營運虧損(“NOL”)$。470百萬美元用於聯邦所得税和美元710百萬用於州所得税,有效期至2039年。2018年及之後產生的聯邦NOL和某些州NOL不會過期。截至2019年12月31日,我們為財務報告的目的實施的聯邦和州NOL結轉税約為美元。138百萬美元282百萬美元,分別低於我們的NOL結轉的聯邦和州所得税的目的,由於未確認的税收優惠的數額相同。未確認的免税額不包括美元的間接税影響。63在其他司法管轄區。
截至2019年12月31日,我們有可供選擇的最低税額(“AMT”)貸記結轉美元。23百萬AMT信貸將在2021年前全部收回。我們也有研發和國外税收抵免結轉,總價值為$。347100萬用於聯邦所得税,該税將於2020年到期。
截至2019年12月31日2018年和2017年,我們的估值津貼為美元。129百萬美元210百萬美元273分別是百萬。2018年12月31日至2019年12月31日的變化主要是由於法律實體重組導致某些國家司法管轄區的遞延税收資產的估價津貼減少。從2017年12月31日至2018年12月31日的變化主要是由於某些州管轄範圍內的遞延税收資產的估值免税額因某些子公司的税收狀況發生變化而減少。我們將繼續監測與使用剩餘的遞延税資產有關的正面和負面證據,這些資產繼續提供估值津貼。在未來十二個月內,我們的估值免税額可能會有所改變。
我們在美國聯邦管轄範圍、各州管轄範圍和波多黎各提交所得税申報表。我們目前正接受各州的審查。管理層認為,任何審計的解決都不會給我們的財務狀況、運營結果或現金流帶來重大變化。美國國税局(IRS)已經完成了對2013年納税年度聯邦納税申報表的審計工作;不過,NOL和其他經審計期間的結轉業務仍可供審查。在2000年之前的幾年裏,我們通常不允許美國聯邦、州和波多黎各進行考試。
未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
未確認的税收優惠,年初 | $ | 462 | | | $ | 412 | | | $ | 410 | |
上期税額毛額(減少)增加 | (7) | | | 6 | | | (10) | |
本期業務採購毛額增加 | — | | | 10 | | | — | |
當期税額增加毛額 | 59 | | | 34 | | | 12 | |
未確認的税收優惠,年底 | $ | 514 | | | $ | 462 | | | $ | 412 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們擁有美元367百萬美元315分別有百萬元未獲確認的税項利益,如獲確認,會影響本港每年的有效税率。所得税評估的罰款和利息分別列在銷售、一般和行政費用以及利息開支中,分別列在我們的綜合收入報表中。與未確認的税收福利有關的應計利息和罰款微不足道。
附註14-每股收益
每股基本收益和稀釋收益的計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計,但股份和每股數額除外) | | | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | $ | 3,468 | | | $ | 2,888 | | | $ | 4,536 | |
減:強制性可轉換優先股股利 | | | | | — | | | — | | | (55) | |
| | | | | | | | | |
可歸屬於共同股東的淨收入-基本收入 | | | | | 3,468 | | | 2,888 | | | 4,481 | |
加:與強制可轉換優先股有關的股息 | | | | | — | | | — | | | 55 | |
| | | | | | | | | |
可歸屬於共同股東的淨收入 | | | | | $ | 3,468 | | | $ | 2,888 | | | $ | 4,536 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | | | | | 854,143,751 | | | 849,744,152 | | | 831,850,073 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | | | |
未發行股票期權及未歸屬股票獎勵 | | | | | 9,289,760 | | | 8,546,022 | | | 9,200,873 | |
強制可轉換優先股 | | | | | — | | | — | | | 30,736,504 | |
| | | | | | | | | |
加權平均股份 | | | | | 863,433,511 | | | 858,290,174 | | | 871,787,450 | |
| | | | | | | | | |
每股收益-基本 | | | | | $ | 4.06 | | | $ | 3.40 | | | $ | 5.39 | |
每股收益-稀釋後 | | | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.36 | | | $ | 5.20 | |
| | | | | | | | | |
潛在稀釋證券: | | | | | | | | | |
未發行股票期權及未歸屬股票獎勵 | | | | | 16,359 | | | 148,422 | | | 33,980 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2019年12月31日,我們已授權100百萬股優先股,票面價值為$0.00001每股。有不截至2019年12月31日和2018年12月31日,優先股已發行。
潛在稀釋性證券不包括在稀釋後每股收益的計算中,如果這樣做會起到反稀釋作用的話。
附註15-租賃
租約(主題842)披露
承租人
我們是不能取消的經營和融資租賃的租賃業務的承租人,交換地點,零售商店和辦公設施的合同條款,通常延長到2029年。大多數小區站點租約的初始不可取消期限為五到十年有幾個更新選項,可以將租約期限從五到三十五年。此外,我們還為網絡設備提供融資租賃,這些設備通常有不可取消的租賃期限。二到五年融資租賃沒有更新選項,在租賃結束時包含廉價購買期權。
租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | |
(以百萬計) | | | 截至2019年12月31日止的年度 |
經營租賃費用 | | | $ | 2,558 | |
融資租賃費用: | | | |
資產使用權攤銷 | | | 523 | |
租賃負債利息 | | | 82 | |
融資租賃費用總額 | | | 605 | |
可變租賃費用 | | | 243 | |
租賃費用總額 | | | $ | 3,406 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
與租賃期限和貼現率有關的資料如下:
| | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
加權平均剩餘租賃期限(年份) | |
經營租賃 | 6 |
融資租賃 | 3 |
加權平均貼現率 | |
經營租賃 | 4.8 | % |
融資租賃 | 4.0 | % |
截至2019年12月31日的租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 經營租賃 | | 融資租賃 |
截至12月31日的12個月, | | | |
2020 | $ | 2,754 | | | $ | 1,013 | |
2021 | 2,583 | | | 733 | |
2022 | 2,311 | | | 414 | |
2023 | 1,908 | | | 101 | |
2024 | 1,615 | | | 71 | |
此後 | 3,797 | | | 115 | |
租賃付款總額 | 14,968 | | | 2,447 | |
較少估算的利息 | 2,142 | | | 144 | |
共計 | $ | 12,826 | | | $ | 2,303 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2019年12月31日止年度的融資租賃利息為$82百萬
截至2019年12月31日,我們為尚未開始支付未來租金的小區及商業物業提供額外的營運租約,租金約為$。341百萬
截至2019年12月31日,我們對與塔樓義務有關的未來地面租賃付款承擔了意外責任。這些或有債務未列入上表,因為所欠款項是CCI根據轉租安排以合同方式欠下的款項。看見附註9-塔義務更多信息。
出租人
跳!隨需應變允許客户在一段時間內租賃設備(手機或平板電腦)。18幾個月後升級新設備,每月升級一次。在設備升級或至少結束時,客户必須返回或購買他們的設備。租賃期滿時的購買價格是在租賃開始時確定的,反映了裝置的估計剩餘價值,反映了租賃期限結束時標的資產的估計公允價值。跳傘!按需租賃不包含任何剩餘價值擔保或可變租賃付款,而且這些租約沒有規定任何限制或契約。租賃的無線設備包括在我們的綜合資產負債表中的資產和設備中。
在我們的跳躍下租賃無線設備的組件!按需應變方案如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| | | |
租用無線設備,毛額 | $ | 1,139 | | | $ | 1,159 | |
累計折舊 | (407) | | | (622) | |
| | | |
租用無線設備,網絡 | $ | 732 | | | $ | 537 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
有關從租賃移動通信設備中獲得的設備收入,請參見附註10-與客户簽訂合同的收入.
預期在租賃期間收到的與租賃無線設備有關的未來最低付款(不包括租賃期限結束時的可選剩餘購買額)概述如下:
| | | | | |
(以百萬計) | 共計 |
截至12月31日的12個月, | |
| |
2020 | $ | 417 | |
2021 | 99 | |
| |
共計 | $ | 516 | |
| |
| |
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租約(主題840)披露
2019年1月1日,我們採用了新的租賃標準,採用了經修改的追溯辦法,在通過之日確認和衡量租賃,累積效應是最初適用最初適用之日確認的指南,而沒有重述我們的合併財務報表中提出的以往期間。因此,我們在合併財務報表中提出的以往期間繼續符合以前的租賃標準,主題為840租賃。看見附註1-重要會計政策摘要以獲取更多信息。
經營租賃
根據以前的租賃標準,我們有不可取消的運營租賃,包括小區、交換機、零售店和辦公設施。截至2018年12月31日,這些租約的合同期限至2028年屆滿,大部分小區用地租約的初始不可撤銷期限為五轉作十年有幾個更新選項。此外,在2027年之前,我們還為不同期限的專用運輸線路提供了運營租賃服務。
截至2018年12月31日,我們在現有租約下的承諾約為美元。2.72019年12月31日4.7截至2020年12月31日和2021年12月31日3.3截至十二月三十一日、二零二二年及二零二三年3.8此後數年總計達10億美元。
經營租賃(包括專用運輸線)的租金費用總額為$3.0在2018年12月31日終了的年度中,有10億美元被列為服務成本和銷售成本、一般費用和行政費用,在我們的綜合收入綜合報表中被列為服務成本和銷售、一般和行政費用。
出租人
截至2018年12月31日,預計將在租賃無線設備租賃期限內收到的未來最低付款(不包括租賃期限結束時的可選剩餘購買額)概述如下:
| | | | | |
(以百萬計) | 共計 |
截至12月31日的年度, | |
| |
2019 | $ | 419 | |
2020 | 59 | |
| |
共計 | $ | 478 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
資本租賃
在財產和設備方面,無線通信系統包括到2033年為止期限不同的網絡設備的資本租賃協議。資本租賃資產和累計攤銷額為美元3.110億美元8672018年12月31日
截至2018年12月31日,資本租賃(包括利息和維持費)剩餘期限所需的未來最低付款概述如下:
| | | | | |
(以百萬計) | 未來最低付款 |
截至12月31日的年度, | |
2019 | $ | 909 | |
2020 | 631 | |
2021 | 389 | |
2022 | 102 | |
2023 | 66 | |
此後 | 106 | |
共計 | $ | 2,203 | |
包括在共計中 | |
利息 | $ | 143 | |
維修 | 45 | |
| |
| |
| |
| |
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附註16-承付款和意外開支
採購承付款
我們對非專用運輸線路的承諾,期限不同,通常延長到2035年.此外,我們還承諾在普通業務中購買和租賃頻譜許可證、無線設備、網絡服務、設備、軟件、營銷贊助協議和其他項目,並提供到2043年的各種條款。這些金額並不反映我們在相關協議下的全部預期採購,而是根據合同規定的不可取消的數量或終止金額來確定。
我們的購買承諾大約是$3.6截至二零二零年十二月三十一日止年度的億元3.3截至2021年12月31日及2022年12月31日止1.6截至十二月三十一日、二零二三年及二零二四年及二零二四年1.4此後幾年總計10億美元。
2018年,我們與斯普林特簽署了互惠的長期頻譜租賃協議。租約包括從斯普林特收取的抵消金額,用於租賃我們的頻譜。2018年第四季度開始支付租金。截至2019年12月31日,本租約的最低承諾為$481百萬美元,包括在上述購買義務中。互惠的長期租約是一項不同於合併的交易.
根據以前的租賃標準,我們的某些網絡回程安排被列為經營租賃。截至2018年12月31日,這些協議規定的義務已列入我們的業務租賃承諾。
根據新的租賃標準,這些協議不再符合租賃條件。截至2019年12月31日,我們在這些協議下的承諾約為美元。164二零二零年十二月三十一日止年度,百萬元267截至2021年12月31日及2022年12月31日止171截至12月31日、2023年和2024年的年度共計100萬美元196之後的幾年裏總共有一百萬。這些協議下的承付款包括在上述採購承付款中。
利率鎖定衍生工具
我們已訂立名義金額為$的利率鎖定衍生工具。9.6十億這些利率鎖定衍生工具被指定為現金流量對衝工具,以減少因基準利率在可能發行固定利率債券期間基準利率的增減而導致的利率變化所導致的現金流變化。截至2019年12月31日,利率鎖定衍生工具的公允價值為美元負債。1.2在我們的綜合資產負債表中包括在其他流動負債中。看見附註7-公允價值計量以獲取更多信息。
可再生能源採購協議
2019年4月,T-Mobile美國公司與第三方簽訂了一項可再生能源購買協議(“REPA”),該協議以位於得克薩斯州的太陽能光伏發電設施的預期運行為基礎,並將一直有效到該設施投入商業運營15週年。該設施的商業運作預計將於2021年7月開始。REPA由一項能源遠期協議組成,該協議是根據能源價格和該設施產生的能源產出淨結算的。我們已經確定REPA不符合導數的定義,因為該設施的預期能量輸出可能無法可靠地估計(這種安排缺乏一個名義上的數量)。REPA不包含任何無條件的購買義務,因為協議下的金額不是固定的和可確定的。我們對REPA的參與不需要預先的投資或資本承諾,我們不控制對發電設施影響最大的活動,也不直接使用該設施,也不接受該設施的特定能源輸出。
意外開支及訴訟
訴訟事項
2019年6月11日,一些州檢察長在美國紐約南區地區法院對我們、DT、Sprint和軟銀提起訴訟,聲稱合併如果完成,將違反“克萊頓法案”第7條,因此應予以禁止。在證人作證和出示文件證據兩週後,審判結束。我們現在正在等待初審法院的裁決。看見附註2-業務合併 以獲取更多信息。
除了與上述交易相關的訴訟外,我們還參與了在正常業務過程中出現的各種訴訟和糾紛、索賠、政府機構調查和執法行動以及其他訴訟(“訴訟事項”),其中包括專利侵權索賠(其中大多數是由主要尋求金錢損害的非執業實體提出的)、集體訴訟以及強制執行FCC規則和條例的程序。上述訴訟事項已發展到不同階段,其中一些可能會進行審判、仲裁、聽訊或其他裁決,如果不另行解決,在未來12個月內可能導致罰款、罰款或金錢或禁令救濟的裁決。我們酌情就其中某些事項制定了權責發生制,反映在綜合財務報表中,但不被認為是單獨或總體上的重大事項。當我們認為既可能發生了損失,又可以合理地估計一筆數額時,就確定了應計制。至於其他事項,如果我們尚未確定某一損失是可能發生的,或由於無法合理估計損失數額,我們沒有記錄應計數額,因為在有爭議的訴訟程序中有各種典型的因素,包括但不限於法律理論方面的不確定性及其由法院或監管機構解決的問題、不確定的損害理論和要求,以及未得到充分發展的事實記錄。雖然我們不期望這些程序的最終解決,無論是個別的還是總體的,都會對我們的財務狀況產生重大的不利影響。, 一些或所有這些程序的不利結果可能對某一特定時期的業務結果或現金流動產生重大不利影響。這項評估是基於我們目前對有關事實和情況的理解。因此,我們對這些問題的看法會受到固有的不確定因素的影響,今後可能會發生變化。
附註17-補充財務資料
補充綜合資產負債表信息
應付帳款和應計負債
應付帳款和應計負債摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
應付帳款 | $ | 4,322 | | | $ | 5,487 | |
薪金和相關福利 | 802 | | | 709 | |
財產税和其他税,包括薪金税 | 682 | | | 642 | |
利息 | 227 | | | 227 | |
委員會 | 251 | | | 243 | |
網絡退役 | — | | | 65 | |
收費及互連 | 156 | | | 157 | |
廣告 | 127 | | | 76 | |
其他 | 179 | | | 135 | |
應付帳款和應計負債 | $ | 6,746 | | | $ | 7,741 | |
帳面透支包括在應付帳款和應計負債中463百萬美元630分別截至2019年12月31日和2018年12月31日。
綜合收入資料補充綜合報表
關聯方交易
我們在普通業務中有與DT或其附屬公司有關的關聯方交易,這些交易包括在合併財務報表中。
下表彙總了綜合收入報表中列入業務費用的與DT或其附屬公司的重大交易的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2017 |
與漫遊費用有關的折扣 | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | — | |
使用T-Mobile品牌的費用 | 88 | | | 84 | | | 79 | |
電訊及資訊科技服務開支 | — | | | — | | | 12 | |
國際長途協定 | 39 | | | 36 | | | 55 | |
我們與dt達成了償還某些行政費用的協議,這些費用是美元。112019、2018年和2017年12月31日終了的年度為100萬美元。
附註18-擔保人財務資料
根據適用的契約和補充契約,T-Mobile USA(“Issuer”)對附屬公司和第三方的長期債務由T-Mobile(“母公司”)和發行人100%擁有的子公司(“擔保人子公司”)在高級無擔保基礎上共同和無條件地保證。
擔保子公司的擔保只有在某些習慣條件出現時才可在有限情況下解除。管理長期債務的契約和信貸設施包含限制發行人和擔保子公司產生更多債務、支付股息和進行分配、進行某些投資、回購股票、創造留置權或其他抵押、與聯營公司進行交易、進行限制分紅或分配的交易、合併、合併或出售或以其他方式處置其全部資產的能力的契約。與長期債務有關的每一項信貸安排、契約和補充契約的某些規定限制了發行人向母公司提供貸款或付款的能力。然而,簽發人和擔保子公司可以根據契約和補充契約的條款向母公司支付某些允許的付款。
2018年10月23日,SLMA有限責任公司作為一家有限責任公司在特拉華州成立,作為代管子公司,為母公司考慮發行與這些交易有關的票據提供便利。SLMA有限責任公司是母公司的間接、100%擁有的財務子公司,因為這一術語在條例S-X規則第3至10(B)條中使用,並已被指定為發行人現有債務證券下的不受限制的附屬公司。任何由SLMA有限責任公司不時發行的債務證券,都將由母公司提供充分和無條件的擔保。
2019年,部分非擔保子公司成為擔保子公司.某些上期數額已重新分類,以符合本期的列報方式。
下文列出截至2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日為止的濃縮合並財務信息。
合併資產負債表信息
(一九二零九年十二月三十一日)
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(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
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現金和現金等價物 | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 1,350 | | | $ | 172 | | | $ | — | | | $ | 1,528 | |
應收賬款淨額 | — | | | — | | | 1,616 | | | 272 | | | — | | | 1,888 | |
設備分期付款計劃應收款淨額 | — | | | — | | | 2,600 | | | — | | | — | | | 2,600 | |
應收附屬公司帳款 | — | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | 20 | |
盤存 | — | | | — | | | 964 | | | — | | | — | | | 964 | |
其他流動資產 | — | | | 646 | | | 975 | | | 684 | | | — | | | 2,305 | |
| | | | | | | | | | | |
流動資產總額 | 5 | | | 647 | | | 7,525 | | | 1,128 | | | — | | | 9,305 | |
財產和設備,淨額(1) | — | | | — | | | 21,790 | | | 194 | | | — | | | 21,984 | |
經營租賃使用權資產 | — | | | — | | | 10,933 | | | — | | | — | | | 10,933 | |
融資租賃使用權資產 | — | | | — | | | 2,715 | | | — | | | — | | | 2,715 | |
善意 | — | | | — | | | 1,930 | | | — | | | — | | | 1,930 | |
頻譜許可證 | — | | | — | | | 36,465 | | | — | | | — | | | 36,465 | |
其他無形資產淨額 | — | | | — | | | 115 | | | — | | | — | | | 115 | |
附屬公司投資淨額 | 28,898 | | | 51,306 | | | — | | | — | | | (80,204) | | | — | |
公司間應收款和票據應收款 | — | | | 3,464 | | | — | | | — | | | (3,464) | | | — | |
設備分期付款計劃應收款,一年後到期,淨額 | — | | | — | | | 1,583 | | | — | | | — | | | 1,583 | |
其他資產 | — | | | 18 | | | 1,797 | | | 239 | | | (163) | | | 1,891 | |
| | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 28,903 | | | $ | 55,435 | | | $ | 84,853 | | | $ | 1,561 | | | $ | (83,831) | | | $ | 86,921 | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
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應付帳款和應計負債 | $ | — | | | $ | 252 | | | $ | 6,236 | | | $ | 258 | | | $ | — | | | $ | 6,746 | |
對附屬公司的應付款 | — | | | 145 | | | 42 | | | — | | | — | | | 187 | |
短期債務 | — | | | 25 | | | — | | | — | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | |
遞延收入 | — | | | — | | | 631 | | | — | | | — | | | 631 | |
短期經營租賃負債 | — | | | — | | | 2,287 | | | — | | | — | | | 2,287 | |
短期融資租賃負債 | — | | | — | | | 957 | | | — | | | — | | | 957 | |
其他流動負債 | — | | | 1,171 | | | 139 | | | 363 | | | — | | | 1,673 | |
| | | | | | | | | | | |
流動負債總額 | — | | | 1,593 | | | 10,292 | | | 621 | | | — | | | 12,506 | |
| | | | | | | | | | | |
長期債務 | — | | | 10,958 | | | — | | | — | | | — | | | 10,958 | |
對附屬公司的長期債務 | — | | | 13,986 | | | — | | | — | | | — | | | 13,986 | |
塔樓義務(1) | — | | | — | | | 75 | | | 2,161 | | | — | | | 2,236 | |
遞延税款負債 | — | | | — | | | 5,770 | | | — | | | (163) | | | 5,607 | |
經營租賃負債 | — | | | — | | | 10,539 | | | — | | | — | | | 10,539 | |
融資租賃負債 | — | | | — | | | 1,346 | | | — | | | — | | | 1,346 | |
| | | | | | | | | | | |
子公司負賬面價值,淨額 | — | | | — | | | 864 | | | — | | | (864) | | | — | |
公司間應付款和債務 | 114 | | | — | | | 2,968 | | | 382 | | | (3,464) | | | — | |
其他長期負債 | — | | | — | | | 937 | | | 17 | | | — | | | 954 | |
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長期負債總額 | 114 | | | 24,944 | | | 22,499 | | | 2,560 | | | (4,491) | | | 45,626 | |
股東權益總額(赤字) | 28,789 | | | 28,898 | | | 52,062 | | | (1,620) | | | (79,340) | | | 28,789 | |
負債和股東權益共計 | $ | 28,903 | | | $ | 55,435 | | | $ | 84,853 | | | $ | 1,561 | | | $ | (83,831) | | | $ | 86,921 | |
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(1)非擔保子公司的資產和負債主要包括在與2012年倫敦塔交易有關的VIEs中。看見附註9-塔義務以獲取更多信息。
合併資產負債表信息
(2018年12月31日)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1,082 | | | $ | 118 | | | $ | — | | | $ | 1,203 | |
應收帳款淨額 | | — | | | — | | | 1,510 | | | 259 | | | — | | | 1,769 | |
設備分期付款,應收帳款,淨額 | | — | | | — | | | 2,538 | | | — | | | — | | | 2,538 | |
從附屬公司收到的應收賬款 | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
庫存品 | | — | | | — | | | 1,084 | | | — | | | — | | | 1,084 | |
其他流動資產 | | — | | | — | | | 1,032 | | | 644 | | | — | | | 1,676 | |
| | | | | | | | | | | |
流動資產總額 | 2 | | | 1 | | | 7,257 | | | 1,021 | | | — | | | 8,281 | |
財產和設備,淨額(1) | — | | | — | | | 23,113 | | | 246 | | | — | | | 23,359 | |
善意 | — | | | — | | | 1,901 | | | — | | | — | | | 1,901 | |
頻譜許可證 | — | | | — | | | 35,559 | | | — | | | — | | | 35,559 | |
其他無形資產淨額 | — | | | — | | | 198 | | | — | | | — | | | 198 | |
附屬公司投資淨額 | 25,314 | | | 46,516 | | | — | | | — | | | (71,830) | | | — | |
公司間應收款和票據應收款 | — | | | 5,174 | | | — | | | — | | | (5,174) | | | — | |
設備分期付款計劃應收款,一年後到期,淨額 | — | | | — | | | 1,547 | | | — | | | — | | | 1,547 | |
其他資產 | — | | | 7 | | | 1,540 | | | 217 | | | (141) | | | 1,623 | |
| | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 25,316 | | | $ | 51,698 | | | $ | 71,115 | | | $ | 1,484 | | | $ | (77,145) | | | $ | 72,468 | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | — | | | $ | 228 | | | $ | 7,263 | | | $ | 250 | | | $ | — | | | $ | 7,741 | |
對附屬公司的應付款 | — | | | 157 | | | 43 | | | — | | | — | | | 200 | |
短期債務 | — | | | — | | | 841 | | | — | | | — | | | 841 | |
遞延收入 | — | | | — | | | 698 | | | — | | | — | | | 698 | |
其他流動負債 | — | | | 447 | | | 164 | | | 176 | | | — | | | 787 | |
| | | | | | | | | | | |
流動負債總額 | — | | | 832 | | | 9,009 | | | 426 | | | — | | | 10,267 | |
| | | | | | | | | | | |
長期債務 | — | | | 10,950 | | | 1,174 | | | — | | | — | | | 12,124 | |
對附屬公司的長期債務 | — | | | 14,582 | | | — | | | — | | | — | | | 14,582 | |
塔樓義務(1) | — | | | — | | | 384 | | | 2,173 | | | — | | | 2,557 | |
遞延税款負債 | — | | | — | | | 4,613 | | | — | | | (141) | | | 4,472 | |
遞延租金費用 | — | | | — | | | 2,781 | | | — | | | — | | | 2,781 | |
子公司負賬面價值,淨額 | — | | | — | | | 676 | | | — | | | (676) | | | — | |
公司間應付款和債務 | 598 | | | — | | | 4,258 | | | 318 | | | (5,174) | | | — | |
其他長期負債 | — | | | 20 | | | 926 | | | 21 | | | — | | | 967 | |
| | | | | | | | | | | |
長期負債總額 | 598 | | | 25,552 | | | 14,812 | | | 2,512 | | | (5,991) | | | 37,483 | |
股東權益總額(赤字) | 24,718 | | | 25,314 | | | 47,294 | | | (1,454) | | | (71,154) | | | 24,718 | |
負債和股東權益共計 | $ | 25,316 | | | $ | 51,698 | | | $ | 71,115 | | | $ | 1,484 | | | $ | (77,145) | | | $ | 72,468 | |
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(1)非擔保子公司的資產和負債主要包括在與2012年倫敦塔交易有關的VIEs中。看見附註9-塔義務以獲取更多信息。
綜合收益信息壓縮合並報表
截至2019年12月31日止的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
收入 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,268 | | | $ | 3,003 | | | $ | (1,277) | | | $ | 33,994 | |
設備收入 | — | | | — | | | 10,053 | | | 3 | | | (216) | | | 9,840 | |
其他收入 | — | | | 19 | | | 1,109 | | | 203 | | | (167) | | | 1,164 | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | — | | | 19 | | | 43,430 | | | 3,209 | | | (1,660) | | | 44,998 | |
營業費用 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服務費用,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — | | | — | | | 6,733 | | | — | | | (111) | | | 6,622 | |
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — | | | — | | | 10,908 | | | 1,207 | | | (216) | | | 11,899 | |
銷售、一般和行政 | — | | | 16 | | | 14,467 | | | 989 | | | (1,333) | | | 14,139 | |
折舊和攤銷 | — | | | — | | | 6,564 | | | 52 | | | — | | | 6,616 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
經營費用總額 | — | | | 16 | | | 38,672 | | | 2,248 | | | (1,660) | | | 39,276 | |
營業收入 | — | | | 3 | | | 4,758 | | | 961 | | | — | | | 5,722 | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
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利息費用 | — | | | (454) | | | (88) | | | (185) | | | — | | | (727) | |
附屬公司的利息開支 | — | | | (409) | | | (20) | | | — | | | 21 | | | (408) | |
利息收入 | — | | | 22 | | | 20 | | | 3 | | | (21) | | | 24 | |
其他(費用)收入,淨額 | — | | | (13) | | | 6 | | | (1) | | | — | | | (8) | |
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其他費用共計,淨額 | — | | | (854) | | | (82) | | | (183) | | | — | | | (1,119) | |
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所得税前收入(損失) | — | | | (851) | | | 4,676 | | | 778 | | | — | | | 4,603 | |
所得税費用 | — | | | — | | | (965) | | | (170) | | | — | | | (1,135) | |
附屬公司的收益 | 3,468 | | | 4,319 | | | 31 | | | — | | | (7,818) | | | — | |
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淨收益 | $ | 3,468 | | | $ | 3,468 | | | $ | 3,742 | | | $ | 608 | | | $ | (7,818) | | | $ | 3,468 | |
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淨收益 | $ | 3,468 | | | $ | 3,468 | | | $ | 3,742 | | | $ | 608 | | | $ | (7,818) | | | $ | 3,468 | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | | | | | | | | | | | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | (536) | | | (536) | | | 186 | | | — | | | 350 | | | (536) | |
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綜合收入總額 | $ | 2,932 | | | $ | 2,932 | | | $ | 3,928 | | | $ | 608 | | | $ | (7,468) | | | $ | 2,932 | |
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綜合收益信息壓縮合並報表
2018年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
收入 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,637 | | | $ | 2,333 | | | $ | (978) | | | $ | 31,992 | |
設備收入 | — | | | — | | | 10,209 | | | 1 | | | (201) | | | 10,009 | |
其他收入 | — | | | 29 | | | 1,113 | | | 228 | | | (61) | | | 1,309 | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | — | | | 29 | | | 41,959 | | | 2,562 | | | (1,240) | | | 43,310 | |
營業費用 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服務費用,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — | | | — | | | 6,283 | | | 24 | | | — | | | 6,307 | |
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — | | | — | | | 11,239 | | | 1,010 | | | (202) | | | 12,047 | |
銷售、一般和行政 | — | | | 11 | | | 13,296 | | | 892 | | | (1,038) | | | 13,161 | |
折舊和攤銷 | — | | | — | | | 6,422 | | | 64 | | | — | | | 6,486 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
業務費用共計 | — | | | 11 | | | 37,240 | | | 1,990 | | | (1,240) | | | 38,001 | |
營業收入 | — | | | 18 | | | 4,719 | | | 572 | | | — | | | 5,309 | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息費用 | — | | | (528) | | | (114) | | | (193) | | | — | | | (835) | |
附屬公司的利息開支 | — | | | (522) | | | (21) | | | — | | | 21 | | | (522) | |
利息收入 | — | | | 23 | | | 16 | | | 1 | | | (21) | | | 19 | |
其他(費用)收入,淨額 | — | | | (87) | | | 33 | | | — | | | — | | | (54) | |
| | | | | | | | | | | |
其他費用共計,淨額 | — | | | (1,114) | | | (86) | | | (192) | | | — | | | (1,392) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税前收入(損失) | — | | | (1,096) | | | 4,633 | | | 380 | | | — | | | 3,917 | |
所得税費用 | — | | | — | | | (950) | | | (79) | | | — | | | (1,029) | |
附屬公司的收益 | 2,888 | | | 3,984 | | | 32 | | | — | | | (6,904) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 2,888 | | | $ | 2,888 | | | $ | 3,715 | | | $ | 301 | | | $ | (6,904) | | | $ | 2,888 | |
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淨收益 | $ | 2,888 | | | $ | 2,888 | | | $ | 3,715 | | | $ | 301 | | | $ | (6,904) | | | $ | 2,888 | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | | | | | | | | | | | |
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | (332) | | | (332) | | | 116 | | | — | | | 216 | | | (332) | |
| | | | | | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 2,556 | | | $ | 2,556 | | | $ | 3,831 | | | $ | 301 | | | $ | (6,688) | | | $ | 2,556 | |
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綜合收益信息壓縮合並報表
2017年12月31日終了年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
收入 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,894 | | | $ | 2,113 | | | $ | (847) | | | $ | 30,160 | |
設備收入 | — | | | — | | | 9,620 | | | — | | | (245) | | | 9,375 | |
其他收入 | — | | | 3 | | | 879 | | | 212 | | | (25) | | | 1,069 | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | — | | | 3 | | | 39,393 | | | 2,325 | | | (1,117) | | | 40,604 | |
營業費用 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服務費用,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — | | | — | | | 6,076 | | | 24 | | | — | | | 6,100 | |
設備銷售成本,不包括折舊和攤銷,分別如下所示 | — | | | — | | | 10,849 | | | 1,003 | | | (244) | | | 11,608 | |
銷售、一般和行政 | — | | | — | | | 12,276 | | | 856 | | | (873) | | | 12,259 | |
折舊和攤銷 | — | | | — | | | 5,914 | | | 70 | | | — | | | 5,984 | |
處置頻譜許可證的收益 | — | | | — | | | (235) | | | — | | | — | | | (235) | |
| | | | | | | | | | | |
業務費用共計 | — | | | — | | | 34,880 | | | 1,953 | | | (1,117) | | | 35,716 | |
營業收入 | — | | | 3 | | | 4,513 | | | 372 | | | — | | | 4,888 | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息費用 | — | | | (811) | | | (109) | | | (191) | | | — | | | (1,111) | |
附屬公司的利息開支 | — | | | (560) | | | (23) | | | — | | | 23 | | | (560) | |
利息收入 | 1 | | | 29 | | | 10 | | | — | | | (23) | | | 17 | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | (88) | | | 16 | | | (1) | | | — | | | (73) | |
| | | | | | | | | | | |
其他收入(費用)共計,淨額 | 1 | | | (1,430) | | | (106) | | | (192) | | | — | | | (1,727) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税前收入(損失) | 1 | | | (1,427) | | | 4,407 | | | 180 | | | — | | | 3,161 | |
所得税費用(福利) | — | | | — | | | 1,527 | | | (152) | | | — | | | 1,375 | |
附屬公司的收益(損失) | 4,535 | | | 5,962 | | | (57) | | | — | | | (10,440) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | 4,536 | | | 4,535 | | | 5,877 | | | 28 | | | (10,440) | | | 4,536 | |
優先股股利 | (55) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55) | |
| | | | | | | | | | | |
可歸屬於共同股東的淨收入 | $ | 4,481 | | | $ | 4,535 | | | $ | 5,877 | | | $ | 28 | | | $ | (10,440) | | | $ | 4,481 | |
| | | | | | | | | | | |
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淨收益 | $ | 4,536 | | | $ | 4,535 | | | $ | 5,877 | | | $ | 28 | | | $ | (10,440) | | | $ | 4,536 | |
其他綜合損失,扣除税後 | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失,扣除税後 | 7 | | | 7 | | | 7 | | | — | | | (14) | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | |
綜合收入總額 | $ | 4,543 | | | $ | 4,542 | | | $ | 5,884 | | | $ | 28 | | | $ | (10,454) | | | $ | 4,543 | |
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現金流動信息壓縮合並報表
截至2019年12月31日止的年度
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(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
經營活動 | | | | | | | | | | | |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | — | | | $ | (752) | | | $ | 11,338 | | | $ | (3,207) | | | $ | (555) | | | $ | 6,824 | |
投資活動 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
購置財產和設備 | — | | | — | | | (6,391) | | | — | | | — | | | (6,391) | |
購買頻譜許可證和其他無形資產,包括存款 | — | | | — | | | (967) | | | — | | | — | | | (967) | |
出售塔樓用地所得收益 | — | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | 38 | |
證券化交易中與實益利益有關的收益 | — | | | — | | | 37 | | | 3,839 | | | — | | | 3,876 | |
與擔保品交換安排下衍生合同有關的現金淨額 | — | | | (632) | | | — | | | — | | | — | | | (632) | |
公司收購,除所購現金外 | — | | | (32) | | | 1 | | | — | | | — | | | (31) | |
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其他,淨額 | — | | | (12) | | | (6) | | | — | | | — | | | (18) | |
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投資活動提供的現金淨額(用於) | — | | | (676) | | | (7,288) | | | 3,839 | | | — | | | (4,125) | |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
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利用循環信貸機制借款的收益,淨額 | — | | | 2,340 | | | — | | | — | | | — | | | 2,340 | |
循環信貸貸款的償還 | — | | | — | | | (2,340) | | | — | | | — | | | (2,340) | |
償還融資租賃債務 | — | | | — | | | (798) | | | — | | | — | | | (798) | |
為購買庫存、財產和設備償還短期債務,淨額 | — | | | — | | | (775) | | | — | | | — | | | (775) | |
償還長期債務 | — | | | — | | | (600) | | | — | | | — | | | (600) | |
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公司間預付款,淨額 | 1 | | | (912) | | | 934 | | | (23) | | | — | | | — | |
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股票獎勵扣繳税款 | — | | | — | | | (156) | | | — | | | — | | | (156) | |
債務預付或債務清償費用的現金付款 | — | | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | (28) | |
公司間股利 | — | | | — | | | — | | | (555) | | | 555 | | | — | |
其他,淨額 | 2 | | | — | | | (19) | | | — | | | — | | | (17) | |
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按籌資活動提供(使用)的現金淨額 | 3 | | | 1,428 | | | (3,782) | | | (578) | | | 555 | | | (2,374) | |
現金和現金等價物的變化 | 3 | | | — | | | 268 | | | 54 | | | — | | | 325 | |
現金和現金等價物 | | | | | | | | | | | |
期初 | 2 | | | 1 | | | 1,082 | | | 118 | | | — | | | 1,203 | |
期末 | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 1,350 | | | $ | 172 | | | $ | — | | | $ | 1,528 | |
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現金流動信息壓縮合並報表
2018年12月31日
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(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
經營活動 | | | | | | | | | | | |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | — | | | $ | (1,254) | | | $ | 10,414 | | | $ | (5,041) | | | $ | (220) | | | $ | 3,899 | |
投資活動 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
購置財產和設備 | — | | | — | | | (5,536) | | | (5) | | | — | | | (5,541) | |
購買頻譜許可證和其他無形資產,包括存款 | — | | | — | | | (127) | | | — | | | — | | | (127) | |
證券化交易中與實益利益有關的收益 | — | | | — | | | 53 | | | 5,353 | | | — | | | 5,406 | |
公司收購,除現金外 | — | | | — | | | (338) | | | — | | | — | | | (338) | |
子公司股權投資 | — | | | — | | | (43) | | | — | | | 43 | | | — | |
其他,淨額 | — | | | (7) | | | 28 | | | — | | | — | | | 21 | |
| | | | | | | | | | | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | — | | | (7) | | | (5,963) | | | 5,348 | | | 43 | | | (579) | |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
發行長期債券所得收益 | — | | | 2,494 | | | — | | | — | | | — | | | 2,494 | |
| | | | | | | | | | | |
利用循環信貸機制借款的收益,淨額 | — | | | 6,265 | | | — | | | — | | | — | | | 6,265 | |
循環信貸貸款的償還 | — | | | — | | | (6,265) | | | — | | | — | | | (6,265) | |
償還融資租賃債務 | — | | | — | | | (700) | | | — | | | — | | | (700) | |
為購買庫存、財產和設備償還短期債務,淨額 | — | | | — | | | (300) | | | — | | | — | | | (300) | |
償還長期債務 | — | | | — | | | (3,349) | | | — | | | — | | | (3,349) | |
| | | | | | | | | | | |
回購普通股 | (1,071) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,071) | |
公司間預付款,淨額 | 995 | | | (7,498) | | | 6,530 | | | (27) | | | — | | | — | |
母公司股權投資 | — | | | — | | | 43 | | | — | | | (43) | | | — | |
股票獎勵扣繳税款 | — | | | — | | | (146) | | | — | | | — | | | (146) | |
| | | | | | | | | | | |
債務預付或債務清償費用的現金付款 | — | | | — | | | (212) | | | — | | | — | | | (212) | |
公司間股利 | — | | | — | | | — | | | (220) | | | 220 | | | — | |
其他,淨額 | 4 | | | — | | | (56) | | | — | | | — | | | (52) | |
| | | | | | | | | | | |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (72) | | | 1,261 | | | (4,455) | | | (247) | | | 177 | | | (3,336) | |
現金和現金等價物的變化 | (72) | | | — | | | (4) | | | 60 | | | — | | | (16) | |
現金和現金等價物 | | | | | | | | | | | |
期初 | 74 | | | 1 | | | 1,086 | | | 58 | | | — | | | 1,219 | |
期末 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1,082 | | | $ | 118 | | | $ | — | | | $ | 1,203 | |
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現金流動信息壓縮合並報表
2017年12月31日終了年度
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(以百萬計) | 父母 | | 發行人 | | 擔保子公司 | | 非擔保子公司 | | 合併和消除調整 | | 合併 |
經營活動 | | | | | | | | | | | |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 1 | | | $ | (1,613) | | | $ | 9,761 | | | $ | (4,218) | | | $ | (100) | | | $ | 3,831 | |
投資活動 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
購置財產和設備 | — | | | — | | | (5,237) | | | — | | | — | | | (5,237) | |
購買頻譜許可證和其他無形資產,包括存款 | — | | | — | | | (5,828) | | | — | | | — | | | (5,828) | |
證券化交易中與實益利益有關的收益 | — | | | — | | | 43 | | | 4,276 | | | — | | | 4,319 | |
| | | | | | | | | | | |
子公司股權投資 | (308) | | | — | | | — | | | — | | | 308 | | | — | |
其他,淨額 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (308) | | | — | | | (11,021) | | | 4,276 | | | 308 | | | (6,745) | |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
發行長期債券所得收益 | — | | | 10,480 | | | — | | | — | | | — | | | 10,480 | |
利用循環信貸機制借款的收益,淨額 | — | | | 2,910 | | | — | | | — | | | — | | | 2,910 | |
| | | | | | | | | | | |
循環信貸貸款的償還 | — | | | — | | | (2,910) | | | — | | | — | | | (2,910) | |
償還融資租賃債務 | — | | | — | | | (486) | | | — | | | — | | | (486) | |
為購買庫存、財產和設備償還短期債務,淨額 | — | | | — | | | (300) | | | — | | | — | | | (300) | |
償還長期債務 | — | | | — | | | (10,230) | | | — | | | — | | | (10,230) | |
| | | | | | | | | | | |
回購普通股 | (427) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (427) | |
公司間預付款,淨額 | 484 | | | (14,817) | | | 14,300 | | | 33 | | | — | | | — | |
母公司股權投資 | — | | | 308 | | | — | | | — | | | (308) | | | — | |
股票獎勵扣繳税款 | — | | | — | | | (166) | | | — | | | — | | | (166) | |
優先股股利 | (55) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55) | |
債務預付或債務清償費用的現金付款 | — | | | — | | | (188) | | | — | | | — | | | (188) | |
公司間股利 | — | | | — | | | — | | | (100) | | | 100 | | | — | |
其他,淨額 | 21 | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 23 | | | (1,119) | | | 4 | | | (67) | | | (208) | | | (1,367) | |
現金和現金等價物的變化 | (284) | | | (2,732) | | | (1,256) | | | (9) | | | — | | | (4,281) | |
現金和現金等價物 | | | | | | | | | | | |
期初 | 358 | | | 2,733 | | | 2,342 | | | 67 | | | — | | | 5,500 | |
期末 | $ | 74 | | | $ | 1 | | | $ | 1,086 | | | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 1,219 | |
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補充數據
季度財務信息(未經審計)
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(以百萬計,但份額和每股數額除外) | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 全年 |
2019 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 11,080 | | | $ | 10,979 | | | $ | 11,061 | | | $ | 11,878 | | | $ | 44,998 | |
營業收入 | 1,476 | | | 1,541 | | | 1,471 | | | 1,234 | | | 5,722 | |
淨收益 | 908 | | | 939 | | | 870 | | | 751 | | | 3,468 | |
| | | | | | | | | |
可歸屬於共同股東的淨收入 | 908 | | | 939 | | | 870 | | | 751 | | | 3,468 | |
每股收益 | | | | | | | | | |
基本 | $ | 1.07 | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.88 | | | $ | 4.06 | |
稀釋 | $ | 1.06 | | | $ | 1.09 | | | $ | 1.01 | | | $ | 0.87 | | | $ | 4.02 | |
加權平均股票 | | | | | | | | | |
基本 | 851,223,498 | | | 854,368,443 | | | 854,578,241 | | | 856,294,467 | | | 854,143,751 | |
稀釋 | 858,643,481 | | | 860,135,593 | | | 862,690,751 | | | 864,158,739 | | | 863,433,511 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 10,455 | | | $ | 10,571 | | | $ | 10,839 | | | $ | 11,445 | | | $ | 43,310 | |
營業收入 | 1,282 | | | 1,450 | | | 1,440 | | | 1,137 | | | 5,309 | |
淨收益 | 671 | | | 782 | | | 795 | | | 640 | | | 2,888 | |
| | | | | | | | | |
可歸屬於共同股東的淨收入 | 671 | | | 782 | | | 795 | | | 640 | | | 2,888 | |
每股收益 | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.78 | | | $ | 0.92 | | | $ | 0.94 | | | $ | 0.75 | | | $ | 3.40 | |
稀釋 | $ | 0.78 | | | $ | 0.92 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.75 | | | $ | 3.36 | |
加權平均股票 | | | | | | | | | |
基本 | 855,222,664 | | | 847,660,488 | | | 847,087,120 | | | 849,102,785 | | | 849,744,152 | |
稀釋 | 862,244,084 | | | 852,040,670 | | | 853,852,764 | | | 856,344,347 | | | 858,290,174 | |
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每個季度的每股收益是獨立計算的,各季度的總和可能不等於全年每股收益。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們保持披露控制和程序,以確保在根據“交易所法”提交或提交的定期報告中披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告。我們的披露管制也是為了確保我們根據“外匯法”提交或提交的報告中所需披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們按照“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至本表格10-K所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條所要求的證書作為證物提交。31.1和31.2分別為10-K.
財務報告內部控制的變化
從2019年1月1日開始,我們採用了新的租賃標準,並實施了重要的新的租賃會計制度、流程和租賃會計的內部控制,以幫助我們實施新的租賃標準。除上文討論的情況外,我們對“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規定的財務報告的內部控制在我們最近完成的財政季度內沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。對財務報告的內部控制是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。對財務報告的內部控制包括保持記錄,以合理的細節準確和公正地反映我們的交易,提供合理的保證,即根據公認的會計原則將交易記錄為編制財務報表所必需的,提供合理的保證,即收支是根據管理授權進行的,並提供合理保證,防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的購置、使用或處置。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策和程序的遵守程度可能惡化。
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)制定的框架和標準,對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據這一評價,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2019年12月31日起生效。
截至2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計。普華永道會計師事務所是一家獨立註冊的公共會計師事務所。
項目9B.其他資料
沒有。
第三部分.其他資料
項目10.董事、執行幹事和公司治理
我們維持適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官、財務主任和主計長的道德準則,這是證券交易委員會適用規則所界定的“高級財務幹事道德守則”。此代碼可在我們的網站上公開查閲,網址為Investor.t-Mobilee.com。如我們對本守則作任何修訂,但技術、行政或其他非實質性修訂除外,或根據本守則的一項條文給予任何豁免,包括默示豁免,我們會披露該修訂或豁免的性質、生效日期,以及在我們的網站(投資者網站-流動電話網站)或向證券交易委員會提交的有關表格8-K的最新報告中所適用的豁免。
本項所需的其餘信息,包括關於我們的董事、執行官員和審計委員會的信息,將參考我們根據條例14A提交證交會的最終委託書,或列入對本報告的修正。
項目11.行政補償
本項所要求的信息將參考我們根據條例14A提交證交會的最終委託書,或包括在本報告的修正案中。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
本項所要求的信息將參考我們根據條例14A提交證交會的最終委託書,或包括在本報告的修正案中。
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
本項所要求的信息將參考我們根據條例14A提交證交會的最終委託書,或包括在本報告的修正案中。
項目14.主要會計費用和服務
本項所要求的信息將參考我們根據條例14A提交證交會的最終委託書,或包括在本報告的修正案中。
第四部分。
項目15.證物、財務報表附表
(A)作為本表格一部分提交的文件10-K
1.財務報表
下列財務報表載於本表格第二部分第8項:
獨立註冊會計師事務所報告
合併資產負債表
綜合收益報表
現金流動合併報表
股東權益綜合報表
合併財務報表附註
2.財務報表附表
所有其他附表都被省略了,因為它們是不需要的,不適用的,或者以其他方式包括所需的信息。
3.展品
見展品索引緊接本表格第16項.表格10-K摘要之後。
項目16.表格10-K摘要
無.
展品索引
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| | | | 以引用方式合併 | | | | | | |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 首次提交日期 | | 展覽編號 | | 在此提交 |
2.1 | | 截至2012年10月3日,MetroPCS通信公司、德國電信公司、T-Mobile ZwischenHolding GmbH、T-Mobile Global Holding GmbH和T-Mobile USA公司簽訂的企業合併協議。 | | 8-K | | 10/3/2012 | | 2.1 | | | |
2.2 | | 2012年12月5日由MetroPCS通信公司和MetroPCS通信公司之間簽署的同意書協議。和德國電信公司(Deutsche Telekom AG)修改了“商業合併協議”的附錄G。 | | 8-K | | 12/7/2012 | | 2.1 | | | |
2.3 | | 2013年4月14日,德國電信公司、T-Mobile USA公司、T-Mobile Global ZwischenHolding GmbH、T-Mobile Global Holding GmbH和MetroPCS Communications,Inc.對“業務合併協議”第1號修正案。 | | 8-K | | 4/15/2013 | | 2.1 | | | |
2.4 | | 截至2018年4月29日,T-Mobile US公司、Huron Merge Sub LLC、Superior Merge Sub Corporation、Sprint Corporation、StarBurst I.Inc.、Galaxy Investment Holdings Inc.簽訂的企業合併協議,為其中規定的有限用途,德意志電信公司、德國電信控股公司和軟銀集團公司 | | 8-K | | 04/30/2018 | | 2.1 | | |
2.5 | | 截至2018年4月29日的“商業合併協議”第1號修訂案,日期為2018年4月29日,修訂日期為T-Mobile US,Inc.、Huron Merge Sub LLC、Sub Corporation、Sprint Corporation、StarBurst I,Inc.、Galaxy Investment Holdings,Inc.,為其中規定的有限目的,包括德國電信公司、德國電信控股有限公司和軟銀集團公司。 | | 8-K | | 7/26/2019 | | 2.2 | | |
2.6 | | 截至2019年7月26日由T-Mobile美國公司、Sprint公司和DISH網絡公司簽署的資產購買協議 | | 8-K | | 7/26/2019 | | 2.1 | | |
3.1 | | 第四,經修訂及複核的法團註冊證明書。 | | 8-K | | 5/2/2013 | | 3.1 | | | |
3.2 | | 第五,修訂及重訂附例。 | | 8-K | | 5/2/2013 | | 3.2 | | | |
3.3 | | 第六,修訂和恢復T-Mobile美國公司章程。 | | 8-K | | 10/11/2019 | | 3.1 | | | |
3.4 | | T-Mobile US公司5.50%強制性可轉換優先股A系列股票編號證書,日期為2014年12月12日。 | | 8-K | | 12/15/2014 | | 3.1 | | | |
3.5 | | 消除5.5%強制性可轉換優先股,A系列,面值為每股0.00001美元的證書,日期為2018年2月15日。
| | 8-K | | 2/22/2018 | | 3.1 | | | |
4.1 | | 截至2013年4月28日,保證人T-Mobile USA公司和德意志銀行美洲信託公司作為託管人的契約。 | | 8-K | | 5/2/2013 | | 4.1 | | |
4.2 | | 第十一次補充義齒,日期為2013年5月1日,由擔保方T-Mobile USA公司和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人。 | | 8-K | | 5/2/2013 | | 4.12 | | | |
4.3 | | 截至2013年11月21日,由擔保人和德意志銀行美洲信託公司T-Mobile USA,Inc.擔任託管人,包括6.125%到期的高級票據的形式,日期為2013年11月21日。 | | 8-K | | 11/22/2013 | | 4.1 | | | |
4.4 | | 截至2013年11月21日,由擔保人和德意志銀行美洲信託公司T-Mobile USA公司擔任託管人,包括6.500%到期的高級票據的表格,日期為2013年11月21日。 | | 8-K | | 11/22/2013 | | 4.2 | | | |
4.5 | | 第十六次補充義齒,日期為2014年8月11日,由擔保方T-Mobile USA,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人。 | | 10-Q | | 10/28/2014 | | 4.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | | | | | |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 首次提交日期 | | 展覽編號 | | 在此提交 |
4.6 | | 第十七次補充義齒,日期為2014年9月5日,由其擔保方T-Mobile USA,Inc.和德意志銀行美洲信託公司作為託管人,包括應於2023年到期的6.000%高級債券的形式。 | | 8-K | | 9/5/2014 | | 4.1 | | | |
4.7 | | 截至2014年9月5日,由擔保方T-Mobile USA,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人,包括6.375%高級債券的形式,日期為2014年9月5日。 | | 8-K | | 9/5/2014 | | 4.2 | | | |
4.8 | | 第十九次補充義齒,日期為2015年9月28日,由擔保方T-Mobile USA,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人。 | | 10-Q | | 10/27/2015 | | 4.3 | | | |
4.9 | | 第二十次補充義齒,日期為2015年11月5日,由T-Mobile USA,Inc.及其擔保人和德意志銀行美洲信託公司作為託管人,包括應於2026年到期的6.500%高級債券的形式。 | | 8-K | | 11/5/2015 | | 4.1 | | | |
4.10 | | 自2015年11月5日起,由擔保方T-Mobile USA,Inc.和德意志銀行美洲信託公司作為託管人進行的第21次補充義齒,包括應於2024年到期的6.000%高級債券的形式。 | | 8-K | | 4/1/2016 | | 4.1 | | | |
4.11 | | 第二十三次補充義齒,日期為2017年3月16日,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一家擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人,包括4.000%到期的高級票據的形式。 | | 8-K | | 3/16/2017 | | 4.1 | | | |
4.12 | | 自2017年3月16日起,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一家擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人,包括4.000%高級票據的形式,日期為2017年3月16日。 | | 8-K | | 3/16/2017 | | 4.2 | | | |
4.13 | | 第二十五次補充義齒,日期為2017年3月16日,由T-Mobile USA,Inc.及其其他擔保方和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人,包括5.375%到期的高級票據形式。 | | 8-K | | 3/16/2017 | | 4.3 | | | |
4.14 | | 自2017年4月27日起,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一家擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人,其中包括4.000%到期日期為2022年-1的高級票據。 | | 8-K | | 4/28/2017 | | 4.1 | | | |
4.15 | | 自2017年4月28日起,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.以及德意志銀行美洲信託公司作為託管人,由T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人,其中包括5.125%高級票據的形式。 | | 8-K | | 4/28/2017 | | 4.2 | | | |
4.16 | | 第二十八次補充義齒,日期為2017年4月28日,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.以及德意志銀行美洲信託公司作為託管人,包括5.375%到期的高級票據的形式。 | | 8-K | | 4/28/2017 | | 4.3 | | | |
4.17 | | 截止2017年5月9日,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,其他擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人,包括5.300%到期的高級債券的形式,日期為2017年5月9日。 | | 8-K | | 5/9/2017 | | 4.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | | | | | |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 首次提交日期 | | 展覽編號 | | 在此提交 |
4.18 | | 第三十次補充義齒,日期為2017年5月9日,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一家擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人。 | | 8-K | | 5/9/2017 | | 4.2 | | | |
4.19 | | 第三十二次補充義齒,截止2018年1月25日,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一家擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人,包括4.500%到期的高級票據的形式。 | | 8-K | | 1/25/2018 | | 4.1 | | | |
4.20 | | 自2018年1月25日起,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一家擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人,其中包括4.750%到期的高級票據。 | | 8-K | | 1/25/2018 | | 4.2 | | | |
4.21 | | 截至2013年4月28日,德國電信公司(Deutsche Telekom AG)與美國移動公司(T-Mobile USA,Inc.)簽署的“記事本協議”。 | | 8-K | | 5/2/2013 | | 4.13 | | | |
4.22 | | 自2018年4月26日起,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一家擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人,日期為第三十四次補充義齒。 | | 10-Q | | 5/1/2018 | | 4.5 | | |
4.23 | | 第三十五次補充義齒,日期為2018年4月30日,由T-MobileUSA公司和T-MobileU.S.Inc.,其他擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司作為託管人,包括4.500%高級票據到期日期為2026-1。 | | 8-K | | 5/4/2018 | | 4.1 | | |
4.24 | | 第三十六次補充義齒,日期為2018年4月30日,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一家擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人,包括4.750%到期日期為2028年-1的高級票據。 | | 8-K | | 5/4/2018 | | 4.2 | | |
4.25 | | 自2018年5月20日起,由T-Mobile USA公司及其擔保方T-Mobile USA公司和德意志銀行美洲信託公司共同製作的第三十七支補充義齒。 | | 8-K | | 5/21/2018 | | 4.1 | | |
4.26 | | 第三十八次補充義齒,日期為2018年12月20日,由T-Mobile USA公司及其擔保方T-Mobile USA公司和德意志銀行美洲信託公司共同製作。 | | 8-K | | 12/21/2018 | | 4.1 | | | |
4.27 | | 第三十九次補充義齒,日期為2018年12月20日,由T-Mobile USA公司及其擔保方T-Mobile USA公司和德意志銀行美洲信託公司共同製作。 | | 10-K | | 2/7/2019 | | 4.41 | | |
4.28 | | 第四十次補充義齒,日期為2019年9月27日,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一家擔保方T-Mobile US,Inc.和德意志銀行美洲信託公司擔任託管人。 | | 10-Q | | 10/28/2019 | | 4.1 | | | |
4.29 | | 證券説明 | | | | | | | | X |
10.1 | | 主協議,日期為2012年9月28日,T-Mobile美國公司,皇冠城堡國際公司,以及某些T-Mobile和皇冠子公司。 | | 10-Q | | 8/8/2013 | | 10.1 | | | |
10.2 | | 日期為2012年11月30日的“主協議”第1號修正案,日期為2012年11月30日,即皇城國際公司與某些T-移動和皇冠子公司之間的協議。 | | 10-Q | | 8/8/2013 | | 10.2 | | | |
10.3 | | 截止2014年5月8日,截止2012年11月,皇城國際公司與某些T-移動和皇冠子公司之間的“主協議”的結算和修正(第2號)。 | | 10-K | | 2/7/2019 | | 10.3 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | | | | | |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 首次提交日期 | | 展覽編號 | | 在此提交 |
10.4 | | 自2012年11月30日起,由T-Mobile USA Tower LLC、T-Mobile West Tower LLC、T-Mobile USA公司共同承租,截止日期為2012年11月30日。和CCTMO有限責任公司。 | | 10-Q | | 8/8/2013 | | 10.3 | | | |
10.5 | | MPL網站主租賃協議,截止2012年11月30日,由Cook Inlet/VS GSM IV PCS Holdings、LLC、T-Mobile Central LLC、T-Mobile South LLC、Powertel/孟菲斯公司、Voicestream匹茲堡公司、L.P.、T-Mobile West LLC、T-Mobile東北LLC、無線聯盟、LLC、Suncom無線運營公司、L.L.C.、T-Mobile USA公司簽訂。和CCTMO有限責任公司。 | | 10-Q | | 8/8/2013 | | 10.4 | | | |
10.6 | | 截至2012年11月30日對MPL網站主租賃協議的第一次修正,日期為2012年11月30日,由Cook Inlet/VS GSM IV PCS Holdings、LLC、T-Mobile Central LLC、T-Mobile South LLC、Powertel/孟菲斯公司、Voicestream匹茲堡公司、L.P.、T-Mobile West LLC、T-Mobile東北LLC、Wireless Alliance、LLC、Suncom Wireless Operating Company、L.L.C.、T-Mobile USA,Inc.。和CCTMO有限責任公司。 | | 10-Q | | 8/8/2013 | | 10.5 | | | |
10.7 | | 截至2014年10月31日,對MPL網站主租賃協議的第二次修訂日期為2012年11月30日,由Cook Inlet/VS GSM IV PCS Holdings、LLC、T-Mobile Central LLC、T-Mobile South LLC、Powertel/孟菲斯公司、Voicestream匹茲堡公司、L.P.、T-Mobile West LLC、T-Mobile東北有限公司、Suncom無線運營公司、L.L.C.、T-Mobile USA公司。
| | 10-K | | 2/7/2019 | | 10.7 | | |
10.8 | | 銷售網站主租賃協議,日期為2012年11月30日,由Cook Inlet/VS GSM IV PCS Holdings、LLC、T-Mobile Central LLC、T-Mobile South LLC、Powertel/孟菲斯公司、Voicestream匹茲堡公司、L.P.、T-Mobile West LLC、T-Mobile東北有限責任公司、無線聯盟、LLC、Suncom無線運營公司、L.L.C.、T-移動美國公司、T3塔1有限責任公司和T3塔2有限責任公司簽訂。 | | 10-Q | | 8/8/2013 | | 10.6 | | | |
10.9 | | 截至2012年11月30日對銷售網站主租賃協議的第一修正案,日期為2012年11月30日,由庫克公司和庫克公司與GSM IV PCS控股公司、LLC、T-Mobile Central LLC、T-Mobile South LLC、Powertel/孟菲斯公司、Voicestream匹茲堡公司、L.P.、T-Mobile West LLC、T-Mobile東北LLC、無線聯盟、LLC、Suncom無線運營公司、L.L.C.、T-Mobile USA,Inc.、T3 Tower 1 L.和T3 Tower 2 LLC。 | | 10-Q | | 8/8/2013 | | 10.7 | | | |
10.10 | | 截至2014年10月31日對銷售網站主租賃協議的第二次修正,日期為2012年11月30日,由庫克公司和庫克公司與GSM IV PCS控股公司、LLC、T-Mobile Central LLC、T-Mobile South LLC、Powertel/孟菲斯公司、Voicestream匹茲堡公司、L.P.、T-Mobile West LLC、T-Mobile東北LLC、Suncom無線運營公司、L.L.C.、T-Mobile USA、Inc.、T3 Tower 1 LLC和T3 Tower 2 LLC。 | | 10-K | | 2/7/2019 | | 10.10 | | |
10.11 | | 截止2014年10月1日,皇冠城堡國際公司與某些T移動和皇冠子公司達成的和解技術關閉協議。 | | 10-K | | 2/7/2019 | | 10.11 | | |
10.12 | | 截至2012年11月30日,由Suncom無線運營公司、L.L.C.、Cook Inlet/VS GSM IV PCS Holdings、LLC、T-Mobile Central LLC、T-Mobile South LLC、Powertel/孟菲斯公司、Voicestream匹茲堡、L.P.、T-Mobile West LLC、T-Mobile東北有限責任公司、無線聯盟、LLC、Suncom Wireless Property Company、L.L.C.、T-Mobile USA Tower LLC、T-Mobile West Tower LLC、CCTMO LLC、T3塔LLC和2號塔LLC公司簽訂的管理協議。 | | 10-Q | | 8/8/2013 | | 10.8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | | | | | |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 首次提交日期 | | 展覽編號 | | 在此提交 |
10.13 | | 截至2013年4月30日由MetroPCS通信公司和MetroPCS通信公司之間簽訂的股東協議。和德國電信公司。 | | 8-K | | 5/2/2013 | | 10.1 | | | |
10.14 | | 根據2013年8月7日“股東協議”第3.6(A)節,T-Mobile US,Inc.放棄所需批准。和德國電信公司。 | | 10-Q | | 8/8/2013 | | 10.10 | | | |
10.15 | | 截至2013年4月30日T-Mobile US,Inc.和T-Mobile美國公司之間的許可證協議。和德國電信公司。 | | 8-K | | 5/2/2013 | | 10.2 | | | |
10.16 | | 自2019年6月3日起生效的“許可證協議”補充協議,日期為2013年4月30日,由T-Mobile美國公司和T-Mobile美國公司之間簽署。和德國電信公司。 | | 10-Q | | 7/26/2019 | | 10.5 | | | |
10.17 | | 截至2014年2月26日,T-Mobile West LLC、T-Mobile Central LLC、T-Mobile東北股份有限公司和T-Mobile South LLC作為賣方,T-Mobile PCS Holdings LLC作為買方的應收款銷售和轉讓協議。 | | 8-K | | 3/4/2014 | | 10.1 | | | |
10.18 | | 截至2014年11月28日,Powertel/孟菲斯公司、Triton PCS控股公司L.L.C.、T-Mobile West LLC、T-Mobile Central LLC、T-Mobile東北有限責任公司和T-Mobile South LLC作為賣方,以及作為買方的T-Mobile PCS Holdings LLC的合併和第一修正案。 | | 10-K | | 2/19/2015 | | 10.55 | | | |
10.19 | | 截至2015年1月9日,Suncom無線運營公司、LLC、Powertel/孟菲斯公司、Triton PCS控股公司L.C.、T-Mobile West LLC、T-Mobile東北有限責任公司和T-Mobile South LLC作為賣方,以及T-Mobile PCS控股有限公司作為買方的合併和第二修正案。 | | 10-Q | | 4/28/2015 | | 10.5 | | | |
10.20 | | 截至2014年2月26日,T-Mobile PCS控股有限責任公司作為賣方,T-Mobile Airtime Funding LLC作為買方簽訂的應收賬款銷售和繳款協議。 | | 8-K | | 3/4/2014 | | 10.2 | | | |
10.21 | | 截至2014年11月28日,T-Mobile PCS控股有限公司作為賣方和T-Mobile Airtime Funding LLC作為買方對“應收款銷售和繳款協議”的第一修正案。 | | 10-K | | 2/19/2015 | | 10.56 | | | |
10.22 | | “應收賬款銷售和繳款協議第二修正案”,日期為2015年1月9日,由T-Mobile PCS控股有限公司作為賣方,T-Mobile Airtime Funding LLC作為買方。 | | 10-Q | | 4/28/2015 | | 10.6 | | | |
10.23 | | “應收款銷售和繳款協議”的第三次修正,日期為2016年11月30日,由T-Mobile PCS控股有限公司作為賣方,T-Mobile Airtime Funding LLC作為買方。 | | 10-K | | 2/14/2017 | | 10.33 | | | |
10.24 | | “應收賬款銷售和繳款協議第四修正案”,日期為2017年5月5日,由T-Mobile PCS控股有限責任公司作為賣方,T-Mobile Airtime Funding LLC為買方,日期為T-Mobile PCS Holdings LLC。 | | 10-Q | | 7/20/2017 | | 10.1 | | | |
10.25 | | 截至2019年2月26日的第四份經修訂和重新確定的總應收款購買協議,日期為T-Mobile Funding LLC,作為資金賣方,以買方身份,以買方身份,以Landesbank Hessen-Thüringen Giroznetrale為銀行採購代理,MUFG銀行(歐洲)N.V.德國分行為銀行託收代理,T-Mobile PCS控股有限公司為服務方,T-Mobile US,Inc.。和T-Mobile美國公司,作為性能保證。 | | 8-K | | 3/4/2019 | | 10.1 | | | |
10.26 | | 截至2015年11月9日,作為行政代理人和抵押品代理人的貸款方T-Mobile USA公司和德意志銀行紐約分行之間簽訂的定期貸款信貸協議。 | | 8-K | | 11/12/2015 | | 10.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | | | | | |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 首次提交日期 | | 展覽編號 | | 在此提交 |
10.27 | | 截至2017年1月25日的“定期貸款信貸協議”第1號修正案,由擔保方T-Mobile USA,Inc.、貸款人方和德意志銀行紐約分行作為行政代理人和擔保品代理人。 | | 10-Q | | 4/24/2017 | | 10.3 | | | |
10.28 | | 截至2017年1月25日的“定期貸款信貸協議”第2號修正案,由擔保方T-Mobile USA,Inc.、貸款人方和德意志銀行紐約分行作為行政代理人和擔保品代理人。 | | 10-Q | | 4/24/2017 | | 10.4 | | | |
10.29 | | 截至2017年3月28日的“定期貸款信貸協議”第3號修正案,由擔保方T-Mobile USA,Inc.、貸款人方和德意志銀行紐約分行作為行政代理人和擔保品代理人。 | | 10-Q | | 4/24/2017 | | 10.5 | | | |
10.30 | | 截至2017年7月25日的“定期貸款信貸協議”第4號修正案,由擔保方T-Mobile USA,Inc.、貸款人方和德意志銀行紐約分行作為行政代理人和擔保品代理人。 | | 8-K | | 7/27/2017 | | 10.1 | | | |
10.31 | | 截至2018年3月29日的“定期貸款信貸協議”第5號修正案,由擔保方T-Mobile USA,Inc.、貸款人方和德意志銀行紐約分行作為行政代理人和擔保品代理人。 | | 8-K | | 3/30/2018 | | 10.1 | | | |
10.32 | | 截至2016年12月29日對定期貸款信貸協議的第一次增量融資修正,日期為2015年11月9日,由T-Mobile USA,Inc.,擔保人,幾家銀行和其他金融機構或實體不時作為貸款人,德意志銀行紐約分行作為行政代理人。 | | 8-K | | 12/30/2016 | | 10.3 | | | |
10.33 | | 自2017年1月25日起,對截至2015年11月9日的定期貸款信貸協議進行的第二次增量融資修正,經截至2016年12月29日的第一次增量融資修正的修正,由擔保方T-Mobile USA,Inc.、數家銀行和其他金融機構或實體不時作為貸款人,德意志銀行紐約分行作為行政代理進行修訂。 | | 8-K | | 1/25/2017 | | 10.1 | | | |
10.34 | | 第三份經修訂和恢復的“應收款銷售協議”,日期為2018年10月23日,由T-Mobile Financial LLC(賣方)和T-Mobile手持設備供資有限責任公司(T-Mobile Phone Funding LLC)作為買方。
| | 10-Q | | 10/30/2018 | | 10.2 | | | |
10.35 | | 自2018年10月23日起由T-Mobile手持設備供資有限責任公司修訂和恢復的“應收款購買和管理協議”,其中T-Mobile Financial LLC作為出讓方,T-Mobile Financial LLC作為服務方,T-Mobile US公司作為履約擔保人,加拿大皇家銀行作為行政代理人,以及某些金融機構作為該協議的當事方。 | | 10-Q | | 10/30/2018 | | 10.1 | | | |
10.36 | | 截至2018年12月21日對第三份經修訂和恢復的應收款購買和管理協議的第一修正案,日期為2018年10月23日,由T-Mobile手持設備供資有限責任公司和T-Mobile Financial LLC作為出讓方,T-Mobile Financial LLC作為服務方,T-Mobile US公司作為履約擔保人,加拿大皇家銀行作為行政代理人,以及某些金融機構作為其當事方 | | 10-K | | 2/7/2019 | | 10.45 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | | | | | |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 首次提交日期 | | 展覽編號 | | 在此提交 |
10.37 | | 購買協議日期為2016年3月6日,由T-Mobile美國公司(T-Mobile USA,Inc.)、擔保人和德國電信公司(Deutsche Telekom AG.)簽訂。 | | 8-K | | 3/7/2016 | | 1.1 | | | |
10.38 | | 購買協議的第1號修正案,日期為2016年10月28日,購買協議的日期為2016年3月6日,由該協議的擔保人T-Mobile USA,Inc.和德國電信公司(Deutsche Telekom AG)和德國電信公司(Deutsche Telekom AG.)簽署。 | | 8-K | | 11/2/2016 | | 10.1 | | | |
10.39 | | 購買協議,截止日期為2016年4月25日,由T-Mobile美國公司(T-Mobile USA,Inc.)、擔保人和德國電信公司(Deutsche Telekom AG.)簽訂。 | | 8-K | | 4/26/2016 | | 1.1 | | | |
10.40 | | 購買協議的第1號修正案,日期為2016年10月28日,日期為購買協議,日期為2016年4月25日,由其擔保人T-Mobile USA,Inc.和德國電信公司(Deutsche Telekom AG)共同簽署。 | | 8-K | | 11/2/2016 | | 10.2 | | | |
10.41 | | 購買協議,截止日期為2016年4月29日,由T-Mobile美國公司(T-Mobile USA,Inc.)、擔保人和德國電信公司(Deutsche Telekom AG.)簽訂。 | | 8-K | | 4/29/2016 | | 1.1 | | | |
10.42 | | 購買協議的第1號修正案,日期為2016年10月28日,日期為購買協議,日期為2016年4月29日,由其擔保人T-Mobile USA,Inc.和德國電信公司(Deutsche Telekom AG)共同簽署。 | | 8-K | | 11/2/2016 | | 10.3 | | | |
10.43 | | 購買協議日期為2017年3月13日,由T-Mobile美國公司(T-Mobile USA,Inc.)、擔保人和德國電信公司(Deutsche Telekom AG.)簽訂。 | | 8-K | | 3/16/2017 | | 10.1 | | | |
10.44 | | 購買協議日期為2018年1月22日,由T-Mobile美國公司(T-Mobile USA,Inc.)、擔保人和德國電信公司(Deutsche Telekom AG.)簽訂。 | | 8-K | | 1/25/2018 | | 10.1 | | | |
10.45 | | 截至2016年12月29日的無擔保循環信貸協議,由T-Mobile US,Inc.,T-Mobile USA,Inc.,幾家銀行和其他金融機構或實體不時作為貸款人,德國電信公司作為行政代理人簽訂。 | | 8-K | | 12/30/2016 | | 10.1 | | | |
10.46 | | 截至2018年3月29日的“無擔保循環信貸協議”第1號修正案,日期為2016年12月29日,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一個擔保人和德國電信公司作為行政代理和貸款人。 | | 8-K | | 3/30/2018 | | 10.3 | | | |
10.47 | | 截至2016年12月29日的有擔保循環信貸協議,由T-Mobile美國公司、T-Mobile USA公司、幾家銀行和其他金融機構或實體不時作為貸款人,以及德國電信公司作為行政代理人簽訂。 | | 8-K | | 12/30/2016 | | 10.2 | | | |
10.48 | | 截至2018年3月29日的“擔保循環信貸協議”第1號修正案,日期為2016年12月29日,由T-Mobile USA,Inc.,T-Mobile US,Inc.,另一個擔保人和德國電信公司作為行政代理和貸款人。 | | 8-K | | 3/30/2018 | | 10.2 | | | |
10.49* | | 修正和恢復MetroPCS通信公司。2004年股權激勵補償計劃。 | | S-1/A | | 2/27/2007 | | 10.1(a) | | |
10.50* | | MetroPCS通信公司2010年股權激勵補償計劃。 | | 附表14A | | 4/19/2010 | | 附件A | | |
10.51* | | MetroPCS通信公司控制協議中的表格更改。 | | 10-Q | | 8/9/2010 | | 10.2 | | | |
10.52* | | MetroPCS通信公司控制協議修改中的表格變更。 | | 10-Q | | 10/30/2012 | | 10.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | | | | | |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 首次提交日期 | | 展覽編號 | | 在此提交 |
10.53* | | MetroPCS通信公司與MetroPCS通信公司有關的員工不合格股票期權獎勵協議。修訂和重新制定了2004年公平獎勵補償計劃。 | | 10-K | | 3/1/2013 | | 10.9(a) | | | |
10.54* | | 來自MetroPCS通信公司。2010年股權激勵薪酬計劃員工不合格股票期權獎勵協議。 | | 10-K | | 2/29/2012 | | 10.12 | | | |
10.55* | | 自2017年12月20日起,T-Mobile美國公司之間的修訂和恢復僱傭協議。還有J·布拉克斯頓·卡特。 | | 10-K | | 2/8/2018 | | 10.69 | | |
10.56* | | 第一修正案,截止2018年4月28日,對T-Mobile美國公司之間自2017年12月20日起修訂後的“就業協議”進行修訂。還有J·布拉克斯頓·卡特。
| | 10-Q | | 5/1/2018 | | 10.12 | | | |
10.57* | | 第二修正案,日期為2019年3月25日,對T-Mobile美國公司之間截至2017年12月20日的修正後的就業協議進行修訂。還有J·布拉克斯頓·卡特。 | | 10-Q | | 10/28/2019 | | 10.1 | | | |
10.58* | | 修正後的“就業協定”第三修正案,自2019年11月15日起生效,由T-Mobile美國公司簽署。還有J·布拉克斯頓·卡特。 | | | | | | | | | X |
10.59* | | 自2017年3月28日起,T-Mobile美國公司之間修訂和恢復就業協議。還有John J.Legere。 | | 10-Q | | 4/24/2017 | | 10.7 | | | |
10.60* | | “第一修正案”,日期為2018年4月28日,對T-Mobile美國公司之間自2017年4月1日起修訂後的“就業協議”進行了修訂。還有約翰·萊格爾。 | | 10-Q | | 5/1/2018 | | 10.10 | | | |
10.61* | | 就業協議,自2019年11月15日起生效,由T-Mobile US,Inc.還有邁克爾·西弗特。 | | | | | | | | X |
10.62* | | 自2018年2月19日起,T-Mobile美國公司之間的信函協議。還有大衞·R·凱裏。 | | 10-Q | | 7/26/2019 | | 10.1 | | |
10.63* | | 截止2018年4月28日,由T-Mobile美國公司和T-Mobile美國公司之間的薪酬條款表。還有大衞·R·凱裏。 | | 10-Q | | 7/26/2019 | | 10.2 | | |
10.64* | | 自2018年4月28日起,T-Mobile美國公司之間的信函協議。還有大衞·R·凱裏。 | | 10-Q | | 7/26/2019 | | 10.3 | | |
10.65* | | 內維爾·雷和T-Mobile US公司之間的薪酬條款表,自2019年11月15日起生效。 | | | | | | | | X |
10.66* | | 協議格式。 | | 10-Q | | 5/1/2018 | | 10.9 | | |
10.67* | | 賠償與推進協議的形式。 | | 10-K | | 2/8/2018 | | 10.76 | | |
10.68* | | T-Mobile美國公司非合格遞延行政補償計劃(經修正並於2014年1月1日起生效)。 | | 10-K | | 2/25/2014 | | 10.39 | | | |
10.69* | | 對T-Mobile美國公司的第一修正案。不合格遞延行政補償計劃
| | 10-K | | 2/7/2019 | | 10.75 | | |
10.70* | | T-Mobile美國公司經修訂和恢復的行政連續性計劃於2014年1月1日生效。 | | 8-K | | 10/25/2013 | | 10.1 | | | |
10.71* | | T-Mobile美國公司2013年綜合獎勵計劃(2013年8月7日修訂和重申)。 | | 10-Q | | 8/8/2013 | | 10.20 | | | |
10.72* | | 對T-Mobile美國公司的修正2013年綜合獎勵計劃(2013年8月7日修訂和重申)。 | | 附表14A | | 4/26/2018 | | 附件A | | | |
10.73* | | 美國移動公司2011年長期激勵計劃。 | | 10-Q | | 8/8/2013 | | 10.21 | | | |
10.74* | | 2013年總括獎勵計劃下的年度獎勵獎通知。 | | | | | | | | | X |
10.75* | | T-Mobile美國公司非僱員董事限制性股票單位獎勵協議的形式。2013年綜合獎勵計劃。 | | 8-K | | 6/4/2013 | | 10.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式合併 | | | | | | |
證物編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 首次提交日期 | | 展覽編號 | | 在此提交 |
10.76* | | 在T-Mobile US,Inc.下執行主任的限制性股票單位獎勵協議(時間歸屬)的形式。2013年綜合獎勵計劃。 | | | | | | | | | X |
10.77* | | T-Mobile US,Inc.執行主任的限制性股票單位獎勵協議(業績-歸屬)形式。2013年綜合獎勵計劃。 | | | | | | | | | X |
10.78* | | T-Mobile美國公司2014年員工股票購買計劃。 | | S-8 | | 2/19/2015 | | 99.1 | | | |
10.79* | | 經修訂的主任補償方案自2013年5月1日起生效(2014年6月4日修正,2015年6月1日、2016年6月16日、2017年6月13日和2019年6月13日進一步修訂)。 | | 10-Q | | 7/26/2019 | | 10.4 | | | |
10.80* | | 截至2018年4月29日,軟銀集團公司、軟銀集團資本有限公司、StarBurst I公司、Galaxy Investment Holdings公司、T-Mobile US公司和德國電信公司之間簽訂的支持協議。 | | 8-K | | 04/30/2018 | | 10.1 | | | |
10.81 | | 自2019年9月6日起,由T-Mobile USA公司和T-Mobile美國公司之間的第二封經修訂和複述的承諾信。以及金融機構的參與。 | | 8-K | | 9/9/2019 | | 10.1 | | | |
10.82 | | 截止2018年4月29日,由T-Mobile USA公司和T-Mobile美國公司之間簽訂的融資事項協議。和德國電信公司。 | | 8-K | | 04/30/2018 | | 10.3 | | | |
21.1 | | 註冊官的附屬公司。 | | | | | | | | X |
23.1 | | 普華永道股份有限公司同意。 | | | | | | | | X |
24.1 | | 授權書,可據此提交對本表格10-K的修訂(包括在表格10-K第IV部分所載的簽名頁)。 | | | | | | | | |
31.1 | | 首席執行官依據 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條。 | | | | | | | | X |
31.2 | | 首席財務官依據 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條。 | | | | | | | | X |
32.1** | | 首席執行幹事的認證 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條。 | | | | | | | | X |
32.2** | | 財務主任的核證依據 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條。 | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔。 | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | | | | | | | | X |
104 | | CoverPageInteractiveDataFile(封面頁XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)。
| | | | | | | | |
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
| | | | | | | | | | | |
| | 美國移動公司 | |
| | | |
2020年2月6日 | | /S/John J.Legere | |
| | 約翰·勒格雷 首席執行官 | |
授權書
以下簽名的每一個人構成並任命John J.Legere、J.Braxton Carter和David A.Miller,以及他們中的每一人,即他或她的真正合法律師-事實和代理人-事實和代理人-每個人都有完全的替代和重新替代權,並以其名義、地點和替代者的身份,以任何和一切身份簽署對本報告的任何或所有修正或補充(包括有效的修改),並向證券交易委員會提交同樣的文件,連同該報告的所有證物和與此有關的所有文件,授權上述受權人及代理人在處所內及附近作出及作出每項必需及必要的作為及事情的全權及權限,一如他或她本人可或可親自作出的一切意圖及目的,特此批准及確認所有上述受權人-事實及代理人,或其替代者或替代品,可憑藉本條例合法地作出或安排作出。
根據1934年“證券交易法”的要求,截至2020年2月6日,下列人士以登記人的身份簽署了本報告。
| | | | | | | | |
簽名 | | 標題 |
| | |
/S/John J.Legere | | 首席執行官和 |
約翰·勒格雷 | | 主任(特等行政主任) |
| | | | | | | | |
| | |
/S/G.Michael Sievert | | 總裁兼首席運營官 |
G.Michael Sievert | | 導演 |
| | | | | | | | |
| | |
/S/J.Braxton Carter | | 執行副總裁兼首席財務官 |
J.Braxton Carter | | (首席財務主任) |
| | | | | | | | |
| | |
S/Peter Osvaldik | | 高級副總裁,財務及會計總監 |
彼得·奧斯瓦爾迪克 | | 主任(首席會計主任) |
| | | | | | | | |
| | |
/S/Timotheus H ttges | | 董事會主席 |
提摩修斯·霍特赫斯 | | |
| | | | | | | | |
| | |
/S/Srikant Datar | | 導演 |
Srikant Datar | | |
| | | | | | | | |
| | |
/S/Lawrence H.Guffey | | 導演 |
勞倫斯·H·格菲 | | |
| | | | | | | | |
| | |
/s/Christian P.Illek | | 導演 |
克里斯蒂安·P·伊萊克 | | |
| | | | | | | | |
| | |
/s/Bruno Jacobfeuerborne | | 導演 |
布魯諾·雅各布費爾伯恩 | | |
| | | | | | | | |
| | |
/s/Thorsten Langheim | | 導演 |
蘭蓋姆 | | |
| | | | | | | | |
| | |
/S/Teresa A.Taylor | | 導演 |
特蕾莎·泰勒 | | |
| | | | | | | | |
| | |
/S/Kelvin R.Westbrook | | 導演 |
凱爾文·韋斯布魯克 | | |