目錄
y
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-q
(Mark One)
☑ |
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的季度報告 |
2019年12月28日終了季度
或
☐ |
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從 過渡到 的
委員會文件號:001-36161
容器存儲組,Inc.
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 |
|
|
26-0565401 |
{Br}(國家或其他司法機構或組織) |
|
|
(國税局僱主識別號) |
500自由港公園路,科佩爾,德克薩斯州 |
|
|
75019 |
|||||
(主要執行辦公室地址) |
|
|
(郵編) |
登記員的電話號碼,包括區號:(972)538-6000
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個類的 標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 |
TCS |
紐約證券交易所 |
用支票標記表明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的,☑,No,☐
通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內,登記人必須提交此類文件)。是的,☑,No,☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器☐ |
加速濾波器☑ |
非加速濾波器☐ |
較小的報告公司☑ |
新興成長型公司☐ |
|
如果一家新興的成長型公司,請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的,☐,No,☑
截至2020年1月31日,登記人持有其普通股49,368,117股。
目錄
目錄
{br]第一部分。 |
財務信息 |
|
|
|
|
項目1 |
財務報表 |
|
|
|
|
|
截至2019年12月28日、2019年3月30日和2018年12月29日未經審計的綜合資產負債表 |
3 |
|
|
|
|
截至2019年12月28日和2018年12月29日的十三週和三十週未審計綜合業務報表 |
5 |
|
|
|
|
截至2019年12月28日和2018年12月29日的十三週和三十週綜合收入綜合報表 |
6 |
|
|
|
|
截至2019年12月28日和2018年12月29日的三十至九個星期未經審計的現金流動綜合報表 |
7 |
|
截至2019年12月28日和2018年12月29日的13周和30周未經審計的股東權益綜合報表 |
8 |
未經審計的合併財務報表附註 |
10 | |
|
|
|
項目2 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
20 |
|
|
|
項目3 |
市場風險的定量和定性披露 |
35 |
|
|
|
項目4。 |
控制和過程 |
35 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
|
|
項目1 |
法律訴訟 |
36 |
|
|
|
項目1A。 |
危險因素 |
36 |
|
|
|
項目2 |
未經登記的股本證券銷售和收益使用 |
36 |
|
|
|
項目3 |
高級證券違約 |
36 |
|
|
|
項目4。 |
礦山安全披露 |
36 |
|
|
|
項目5 |
其他信息 |
36 |
|
|
|
項目6 |
展品 |
37 |
2
目錄
{br]第一部分。 |
財務信息 |
|
|
項目1 |
財務報表 |
容器存儲組,Inc.
綜合資產負債表
|
|
12月28日, |
|
3月30日, |
|
12月29日, |
|||
(千) |
|
2019 |
|
2019 |
|
2018 |
|||
資產 |
|
(未經審計) |
|
|
|
|
(未經審計) |
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
13,971 |
|
$ |
7,364 |
|
$ |
20,969 |
應收賬款淨額 |
|
|
29,438 |
|
|
25,568 |
|
|
29,549 |
{br]庫存 |
|
|
139,579 |
|
|
108,650 |
|
|
116,006 |
預付費用 |
|
|
10,435 |
|
|
10,078 |
|
|
8,877 |
應收所得税 |
|
|
1,205 |
|
|
1,003 |
|
|
640 |
其他流動資產 |
|
|
11,633 |
|
|
11,705 |
|
|
10,404 |
流動資產總額 |
|
|
206,261 |
|
|
164,368 |
|
|
186,445 |
非流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備,淨額 |
|
|
153,515 |
|
|
152,588 |
|
|
151,860 |
非流動經營租賃資產 |
|
|
350,922 |
|
|
— |
|
|
— |
古德威爾 |
|
|
202,815 |
|
|
202,815 |
|
|
202,815 |
商品名稱 |
|
|
224,956 |
|
|
225,150 |
|
|
226,996 |
遞延籌資費用淨額 |
|
|
188 |
|
|
241 |
|
|
259 |
非流動遞延税款資產淨額 |
|
|
1,835 |
|
|
1,912 |
|
|
1,898 |
其他資產 |
|
|
1,790 |
|
|
1,670 |
|
|
1,749 |
非流動資產總額 |
|
|
936,021 |
|
|
584,376 |
|
|
585,577 |
資產總額 |
|
$ |
1,142,282 |
|
$ |
748,744 |
|
$ |
772,022 |
見所附説明。
3
目錄
容器存儲組,Inc.
綜合資產負債表(續)
|
|
12月28日, |
|
3月30日, |
|
12月29日, |
|||
(千,除份額和每股數額外) |
|
2019 |
|
2019 |
|
2018 |
|||
負債與股東權益 |
|
(未經審計) |
|
|
|
|
(未經審計) |
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
|
$ |
56,231 |
|
$ |
58,734 |
|
$ |
59,571 |
應計負債 |
|
|
67,658 |
|
|
67,163 |
|
|
67,775 |
循環信貸額度 |
|
|
— |
|
|
5,511 |
|
|
— |
長期債務的當前部分 |
|
|
6,953 |
|
|
7,016 |
|
|
7,018 |
流動經營租賃負債 |
|
|
63,163 |
|
|
— |
|
|
— |
應付所得税 |
|
|
2,504 |
|
|
2,851 |
|
|
1,589 |
流動負債總額 |
|
|
196,509 |
|
|
141,275 |
|
|
135,953 |
非流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
298,758 |
|
|
254,960 |
|
|
297,895 |
非流動經營租賃負債 |
|
|
320,536 |
|
|
— |
|
|
— |
非流動遞延税款負債淨額 |
|
|
48,363 |
|
|
51,702 |
|
|
50,397 |
其他長期負債 |
|
|
9,947 |
|
|
36,114 |
|
|
36,339 |
非流動負債總額 |
|
|
677,604 |
|
|
342,776 |
|
|
384,631 |
負債總額 |
|
|
874,113 |
|
|
484,051 |
|
|
520,584 |
承付款項和意外開支(注6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,0.01美元票面價值,250,000,000股授權;48,316,559股於2019年12月28日發行;48,142,319股於2019年3月30日發行;48,142,319股於2018年12月29日發行 |
|
|
483 |
|
|
481 |
|
|
481 |
額外已付資本 |
|
|
866,132 |
|
|
863,978 |
|
|
863,119 |
累計其他綜合損失 |
|
|
(26,771) |
|
|
(26,132) |
|
|
(22,646) |
保留赤字 |
|
|
(571,675) |
|
|
(573,634) |
|
|
(589,516) |
股東權益總額 |
|
|
268,169 |
|
|
264,693 |
|
|
251,438 |
負債總額和股東權益 |
|
$ |
1,142,282 |
|
$ |
748,744 |
|
$ |
772,022 |
見所附説明。
4
目錄
容器存儲組,Inc.
綜合業務報表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
13周結束 |
|
三十至九周結束 |
|
||||||||
|
|
12月28日, |
|
12月29日, |
|
12月28日, |
|
12月29日, |
|
||||
{Br}(千,除股票和每股金額外)(未經審計) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
228,657 |
|
$ |
221,637 |
|
$ |
674,609 |
|
$ |
641,913 |
|
銷售成本(不包括折舊和攤銷) |
|
|
94,292 |
|
|
91,580 |
|
|
283,633 |
|
|
266,510 |
|
毛利 |
|
|
134,365 |
|
|
130,057 |
|
|
390,976 |
|
|
375,403 |
|
銷售、一般和行政費用(不包括折舊和攤銷) |
|
|
111,972 |
|
|
108,688 |
|
|
334,281 |
|
|
320,949 |
|
基於股票的補償 |
|
|
799 |
|
|
632 |
|
|
2,575 |
|
|
1,987 |
|
開業前費用 |
|
|
2,482 |
|
|
691 |
|
|
5,988 |
|
|
1,918 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
9,689 |
|
|
8,887 |
|
|
28,137 |
|
|
27,352 |
|
其他(收入)支出 |
|
|
(1) |
|
|
80 |
|
|
375 |
|
|
297 |
|
資產處置收益 |
|
|
(8) |
|
|
(324) |
|
|
(12) |
|
|
(284) |
|
業務收入 |
|
|
9,432 |
|
|
11,403 |
|
|
19,632 |
|
|
23,184 |
|
利息費用淨額 |
|
|
5,134 |
|
|
6,008 |
|
|
16,245 |
|
|
21,293 |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,082 |
|
税前收入(虧損) |
|
|
4,298 |
|
|
5,395 |
|
|
3,387 |
|
|
(191) |
|
所得税準備金(福利) |
|
|
1,886 |
|
|
(3,926) |
|
|
1,428 |
|
|
(5,989) |
|
淨收益 |
|
$ |
2,412 |
|
$ |
9,321 |
|
$ |
1,959 |
|
$ |
5,798 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益-基本收入和稀釋收益 |
|
$ |
0.05 |
|
$ |
0.19 |
|
$ |
0.04 |
|
$ |
0.12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均普通股-基本 |
|
|
48,313,671 |
|
|
48,139,582 |
|
|
48,987,525 |
|
|
48,139,132 |
|
加權平均普通股稀釋 |
|
|
48,370,418 |
|
|
48,381,455 |
|
|
49,172,633 |
|
|
48,407,337 |
|
見所附説明。
5
目錄
容器存儲組,Inc.
綜合收入綜合報表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
13周結束 |
|
三十至九周結束 |
||||||||
|
|
12月28日, |
|
12月29日, |
|
12月28日, |
|
12月29日, |
||||
{Br}(千)(未經審計) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
淨收益 |
|
$ |
2,412 |
|
$ |
9,321 |
|
$ |
1,959 |
|
$ |
5,798 |
金融工具未實現損益,扣除税金(福利)846美元、216美元、154美元和196美元 |
|
|
2,414 |
|
|
660 |
|
|
(515) |
|
|
(687) |
養卹金負債調整數,減去0美元 |
|
|
(111) |
|
|
(3) |
|
|
12 |
|
|
132 |
外匯換算調整 |
|
|
3,321 |
|
|
(136) |
|
|
(136) |
|
|
(4,775) |
綜合收入 |
|
$ |
8,036 |
|
$ |
9,842 |
|
$ |
1,320 |
|
$ |
468 |
見所附説明。
6
目錄
容器存儲組,Inc.
合併現金流量表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三十至九周結束 |
||||
|
|
12月28日, |
|
12月29日, |
||
{Br}(千)(未經審計) |
|
2019 |
|
2018 |
||
業務活動 |
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
1,959 |
|
$ |
5,798 |
調整,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額(用於): |
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
28,137 |
|
|
27,352 |
基於股票的補償 |
|
|
2,575 |
|
|
1,987 |
資產處置收益 |
|
|
(12) |
|
|
(284) |
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
2,082 |
遞延税收優惠 |
|
|
(5,023) |
|
|
(3,959) |
非現金利息 |
|
|
1,396 |
|
|
1,886 |
其他 |
|
|
187 |
|
|
(35) |
經營資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
(4,149) |
|
|
(4,655) |
{br]庫存 |
|
|
(32,127) |
|
|
(22,013) |
預付費用和其他資產 |
|
|
1,216 |
|
|
4,853 |
應付帳款和應計負債 |
|
|
3,630 |
|
|
13,475 |
租賃資產和負債淨變動 |
|
|
245 |
|
|
— |
所得税 |
|
|
(547) |
|
|
(3,564) |
其他非流動負債 |
|
|
1,377 |
|
|
(5,100) |
業務活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
(1,136) |
|
|
17,823 |
|
|
|
|
|
|
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
增加財產和設備 |
|
|
(29,296) |
|
|
(21,328) |
出售財產和設備的收益 |
|
|
12 |
|
|
915 |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(29,284) |
|
|
(20,413) |
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
循環信貸貸款 |
|
|
51,335 |
|
|
40,256 |
循環信貸額度付款 |
|
|
(56,700) |
|
|
(40,256) |
長期債務借款 |
|
|
65,000 |
|
|
326,500 |
長期債務支付 |
|
|
(22,512) |
|
|
(308,251) |
償還債務發行費用 |
|
|
— |
|
|
(2,384) |
在受限制的股票轉歸時扣繳的股份 |
|
|
(372) |
|
|
(128) |
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
36,751 |
|
|
15,737 |
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
276 |
|
|
(577) |
|
|
|
|
|
|
|
淨增現金 |
|
|
6,607 |
|
|
12,570 |
財政期開始時的現金 |
|
|
7,364 |
|
|
8,399 |
財政期結束時的現金 |
|
$ |
13,971 |
|
$ |
20,969 |
|
|
|
|
|
|
|
非現金投資和融資活動補充信息: |
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備(包括在應付賬款中) |
|
$ |
970 |
|
$ |
2,619 |
見所附説明。
7
目錄
容器存儲組,Inc.
股東權益綜合報表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
其他 |
|
|
|
共計 |
|||||
(千,份額除外) |
|
PAR |
|
普通股 |
|
付費 |
|
綜合 |
|
保留 |
|
股東們 |
||||||||
(未經審計) |
|
值 |
|
股份 |
|
量 |
|
資本 |
|
(損失)收入 |
|
{br]赤字 |
|
股本 |
||||||
2019年3月30日結餘 |
|
$ |
0.01 |
|
48,142,319 |
|
$ |
481 |
|
$ |
863,978 |
|
$ |
(26,132) |
|
$ |
(573,634) |
|
$ |
264,693 |
淨損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,099) |
|
|
(4,099) |
基於股票的補償 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
811 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
811 |
限制股票獎勵的歸屬 |
|
|
|
|
140,878 |
|
|
2 |
|
|
(56) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(54) |
與限制股票裁決的淨股份結算有關的税收 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(347) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(347) |
外匯換算調整 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
333 |
|
|
— |
|
|
333 |
金融工具未實現收益,扣除(18美元)税收優惠 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(128) |
|
|
— |
|
|
(128) |
養卹金負債調整數,減去0美元 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2) |
|
|
— |
|
|
(2) |
2019年6月29日結餘 |
|
$ |
0.01 |
|
48,283,197 |
|
|
483 |
|
|
864,386 |
|
|
(25,929) |
|
|
(577,733) |
|
|
261,207 |
淨收益 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,646 |
|
|
3,646 |
基於股票的補償 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
965 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
965 |
限制股票獎勵的歸屬 |
|
|
|
|
23,215 |
|
|
— |
|
|
4 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4 |
與限制股票裁決的淨股份結算有關的税收 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(8) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(8) |
外匯換算調整 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,790) |
|
|
— |
|
|
(3,790) |
金融工具未實現收益,扣除(981美元)税收優惠 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,801) |
|
|
— |
|
|
(2,801) |
養卹金負債調整數,減去0美元 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
125 |
|
|
— |
|
|
125 |
2019年9月28日結餘 |
|
$ |
0.01 |
|
48,306,412 |
|
|
483 |
|
|
865,347 |
|
|
(32,395) |
|
|
(574,087) |
|
|
259,348 |
淨收益 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,412 |
|
|
2,412 |
基於股票的補償 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
799 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
799 |
限制股票獎勵的歸屬 |
|
|
|
|
10,147 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
與限制股票裁決的淨股份結算有關的税收 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(14) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(14) |
外匯換算調整 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,321 |
|
|
— |
|
|
3,321 |
金融工具未實現收益,扣除846美元税收準備金 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,414 |
|
|
— |
|
|
2,414 |
養卹金負債調整數,減去0美元 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(111) |
|
|
— |
|
|
(111) |
2019年12月28日結餘 |
|
$ |
0.01 |
|
48,316,559 |
|
|
483 |
|
|
866,132 |
|
|
(26,771) |
|
|
(571,675) |
|
|
268,169 |
見所附説明。
8
目錄
容器存儲組,Inc.
股東權益綜合報表(續)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
其他 |
|
|
|
共計 |
|||||
(千,份額除外) |
|
PAR |
|
普通股 |
|
付費 |
|
綜合 |
|
保留 |
|
股東們 |
||||||||
(未經審計) |
|
值 |
|
股份 |
|
量 |
|
資本 |
|
(損失)收入 |
|
{br]赤字 |
|
股本 |
||||||
2018年3月31日餘額 |
|
$ |
0.01 |
|
48,072,187 |
|
$ |
481 |
|
$ |
861,263 |
|
$ |
(17,316) |
|
$ |
(595,721) |
|
$ |
248,707 |
淨損失 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(6,764) |
|
|
(6,764) |
基於股票的補償 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
586 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
586 |
限制股票獎勵的歸屬 |
|
|
|
|
66,720 |
|
|
— |
|
|
(1) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1) |
與限制股票裁決的淨股份結算有關的税收 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(122) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(122) |
通過ASC 606的累計調整 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
407 |
|
|
407 |
外匯換算調整 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(5,291) |
|
|
— |
|
|
(5,291) |
金融工具未實現收益,扣除(566美元)税收優惠 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,785) |
|
|
— |
|
|
(1,785) |
養卹金負債調整數,減去0美元 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
153 |
|
|
— |
|
|
153 |
2018年6月30日餘額 |
|
$ |
0.01 |
|
48,138,907 |
|
|
481 |
|
|
861,726 |
|
|
(24,239) |
|
|
(602,078) |
|
|
235,890 |
淨收益 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,241 |
|
|
3,241 |
基於股票的補償 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
769 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
769 |
外匯換算調整 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
652 |
|
|
— |
|
|
652 |
金融工具未實現收益,扣除154美元税收準備金 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
438 |
|
|
— |
|
|
438 |
養卹金負債調整數,減去0美元 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(18) |
|
|
— |
|
|
(18) |
2018年9月29日餘額 |
|
$ |
0.01 |
|
48,138,907 |
|
$ |
481 |
|
$ |
862,495 |
|
$ |
(23,167) |
|
$ |
(598,837) |
|
$ |
240,972 |
淨收益 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
9,321 |
|
|
9,321 |
基於股票的補償 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
631 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
631 |
限制股票獎勵的歸屬 |
|
|
|
|
3,412 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
與限制股票裁決的淨股份結算有關的税收 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(7) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(7) |
外匯換算調整 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(136) |
|
|
— |
|
|
(136) |
金融工具未實現收益,扣除216美元税收準備金 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
660 |
|
|
— |
|
|
660 |
養卹金負債調整數,減去0美元 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3) |
|
|
— |
|
|
(3) |
2018年12月29日結餘 |
|
$ |
0.01 |
|
48,142,319 |
|
$ |
481 |
|
$ |
863,119 |
|
$ |
(22,646) |
|
$ |
(589,516) |
|
$ |
251,438 |
見所附説明。
9
目錄
容器存儲組,Inc.
合併財務報表附註(未經審計)
(千,份額除外,除非另有説明)
2019年12月28日
1.業務説明和表示依據
{Br}這些財務報表應與2019年5月30日向證券交易委員會(SEC)提交的截至2019年3月30日的會計年度10-K報表中的財務報表披露一併閲讀(“2018年表格10-K年度報告”)。所附合並財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。我們在編制季度和年度財務報表時採用相同的會計政策,但下文進一步討論的租賃會計除外。本報告反映了公平列報季度業務結果所需的所有調整,這些調整具有正常和經常性的性質。這些合併財務報表中的某些項目已重新分類,以符合本期列報方式。
此處提到的“2019財政年度”指截至2020年3月28日的52周財政年度,“2018年財政年度”是指截至2019年3月30日的52周財政年度,“2017財政年度”是指截至2018年3月31日的52周財政年度。
業務描述
集裝箱商店公司成立於1978年的得克薩斯州達拉斯,是一家零售商,其使命是通過各種創新產品和無與倫比的客户服務,為客户提供存儲和組織解決方案。2007年,集裝箱商店,公司。被賣給了集裝箱商店集團(ContainerStore Group,Inc.)(“公司”),一家控股公司,其中多數股份由Leonard Green and Partners,L.P.購買。(“LGP”)。2013年11月6日,該公司完成了首次公開發行(IPO)。作為大股東,LGP保留了公司的控股權。截至2019年12月28日,集裝箱商店有限公司。(“TCS”)在33個州和哥倫比亞特區經營93家商店,平均面積約為25,000平方英尺(19,000平方英尺)。集裝箱商店公司還通過其網站和呼叫中心直接向客户(包括商業客户)提供其所有產品。集裝箱商店公司的瑞典全資子公司elfa International AB(“elfa”)設計和製造以組件為基礎的貨架和抽屜系統,並製造測量滑動門。ELFA品牌產品僅在美國集裝箱商店零售商店、網站和呼叫中心銷售,Elfa在世界上大約30個國家批發銷售,集中在歐洲北歐地區。
季節性
公司的業務是適度季節性的,因此,截至2019年12月28日的39周的運營結果不一定表明全年的經營業績。該公司歷來從第四財政季度的業務中獲得較高比例的淨銷售額、營業收入和現金流量,這主要是由於我們的年度ELFA銷售的時機和影響,該銷售傳統上從12月底開始,一直持續到2月份。
最近的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了“2016-02年最新會計準則”(“ASU”),“租約”(主題842),以修訂租賃會計指南。更新要求大多數租賃作為租賃負債記錄在資產負債表上,並有相應的使用權資產,而這些租賃以前有表外分類。ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後的財政年度和這些年的中期。該公司在2019年財政年度第一季度採用了這一標準,並選出了過渡指導下允許的某些實際權宜之計,包括一攬子實際權宜之計;然而,該公司沒有選擇事後實際的權宜之計。此外,公司選擇了可選的過渡方法,允許在收養期間進行累積效應調整,而不重述以前的期間。ASU 2016-02的通過使過渡時期的總資產和負債總額增加了352,059美元。然而,
10
目錄
採用這一標準對綜合業務報表或現金流量表沒有重大影響。關於租賃問題的進一步討論,見注3。
2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12,衍生工具和套期保值(主題815):有針對性地改進套期保值活動的會計,目的是改進和簡化套期保值會計,並改進套期保值安排的披露。本會計準則適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。該公司在2019年第一季度採用了這一標準。採用這一標準並沒有對公司的財務報表產生重大影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07,薪酬-股票補償(主題718):改進非僱員股票支付會計,這簡化了基於股票的支付給非僱員支付貨物和服務的會計核算。在此ASU下,對非員工股票支付的指導原則將與授予員工股票支付的要求相一致,但某些例外情況除外。本會計準則適用於2018年12月15日以後的財政年度和這些年的中期。該公司在2019年第一季度採用了這一標準。採用這一標準並沒有對公司的財務報表產生重大影響。
2016年7月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13改變了如何確認金融資產的預期信貸損失。該標準要求更及時地承認貸款和其他金融資產的信貸損失,並提供關於信貸風險的額外透明度。現行信貸損失標準一般要求在確認損失之前實際發生損失,而新標準則要求在最初確認金融工具時確認整個壽命的預期損失。最初,ASU 2016-13適用於財政年度,以及在2019年12月15日以後開始的財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。單位應在採用時記錄留存收益的累積效果調整,以適用該標準。2019年11月,FASB發佈了ASU編號2019-10,“金融工具-信貸損失”(主題326)、“衍生工具和套期保值”(主題815)和“租賃”(主題842)。此ASU將ASU 2016-13的生效日期推遲到2022年12月15日以後的財政年度,包括這些會計年度內的中期。這些上市公司被證交會界定為規模較小的報告公司。該公司計劃在2023年第一季度採用這一標準。採用這一標準預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形-親善和其他-內部使用軟件(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的客户會計,該安排要求作為服務合同的雲計算安排中的客户遵循會計準則編碼(“ASC”)350-40中的內部使用軟件指南,以確定哪些實施成本可以資本化為資產。客户對安排的託管部分費用的核算不受新指南的影響。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。採用這一標準預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了2019-12年所得税(主題740):簡化所得税會計,目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了專題740中一般原則的某些例外,並澄清和修正了現有的指導意見,以改進一致的應用。本會計準則適用於2020年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。採用這一標準預計不會對公司的財務報表產生重大影響。
11
目錄
2.某些資產負債表帳户的詳細情況
|
|
12月28日, |
|
3月30日, |
|
12月29日, |
|||
|
|
2019 |
|
2019 |
|
2018 |
|||
應收賬款,淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貿易應收款淨額 |
|
$ |
17,127 |
|
$ |
16,730 |
|
$ |
15,150 |
信用卡應收賬款 |
|
|
10,718 |
|
|
7,244 |
|
|
10,407 |
其他應收款 |
|
|
1,593 |
|
|
1,594 |
|
|
3,992 |
|
|
$ |
29,438 |
|
$ |
25,568 |
|
$ |
29,549 |
清單: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
$ |
134,487 |
|
$ |
103,774 |
|
$ |
110,769 |
原料 |
|
|
4,490 |
|
|
4,282 |
|
|
4,762 |
工作正在進行中 |
|
|
602 |
|
|
594 |
|
|
475 |
|
|
$ |
139,579 |
|
$ |
108,650 |
|
$ |
116,006 |
應計負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積薪金、福利和獎金 |
|
$ |
22,270 |
|
$ |
19,771 |
|
$ |
21,406 |
未獲收入 |
|
|
13,579 |
|
|
10,744 |
|
|
10,941 |
應計交易和物業税 |
|
|
12,348 |
|
|
12,249 |
|
|
9,767 |
禮品卡和商店貸項未付 |
|
|
10,180 |
|
|
8,777 |
|
|
9,562 |
應計租賃負債 |
|
|
— |
|
|
4,882 |
|
|
4,793 |
應計利息 |
|
|
1,540 |
|
|
209 |
|
|
1,844 |
其他應計負債 |
|
|
7,741 |
|
|
10,531 |
|
|
9,462 |
|
|
$ |
67,658 |
|
$ |
67,163 |
|
$ |
67,775 |
由於與客户的交易而產生的合同餘額主要包括應收賬款中的貿易應收款、應計負債中的淨收入、未計收入以及上文提供的公司綜合資產負債表中應計負債中未付的禮品卡和庫存貸項。截至2019年3月30日,非盈利收入為10,744美元,隨後,10,382美元被確認為截至2019年12月28日的39周的收入。截至2019年3月30日,尚未結清的禮品卡和商店信用為8777美元,隨後,2523美元被確認為截至2019年12月28日的39周的收入。關於分列的收入披露情況,見附註10。
3.租約
我們在美國的所有業務都是通過租賃的設施進行的,其中包括公司總部、倉庫設施和93個商店地點。公司總部、倉庫設施和商店的經營租約通常在今後1至20年內到期。我們還以運營租賃的方式租賃計算機硬件,這些租約通常在未來幾年內到期。在大多數情況下,管理層預計,在正常的業務過程中,租約將被續簽或被其他租約所取代。該公司在我們的Elfa分部也有融資租賃,這些租賃並不重要。
經營租賃的租賃費用在租賃期內按直線記錄,自公司佔有租賃財產之日起,記錄在銷售、一般和行政費用(“SG&A”)中。
我們認為,在租賃開始時無法合理肯定地預測的租賃付款是可變租賃付款,作為每一期間發生的記錄,不包括在我們的租賃負債計算中。我們的可變租賃付款包括基於銷售百分比的租賃付款。
在租賃開始時,我們確認按未來固定最低租賃付款現值計算的租賃責任。我們選擇了實用的權宜之計,不分租賃和非租賃的組成部分.因此,租賃責任計量中包括的租賃付款包括租賃安排中的所有固定付款。我們記錄的使用權資產的數額等於租賃責任,增加的任何預付租賃成本和初始直接成本,並減少了任何租賃獎勵。當我們未來最低租賃付款發生變化時,我們重新衡量租賃負債和使用權資產。的確定所包括的主要假設和判斷
12
目錄
租賃責任包括適用於現值的貼現率、未來租賃付款和行使更新選項。
我們的許多租約包含更新選項。期權期一般不包括在用於衡量我們的租賃負債的租賃期限內,而且在開始時使用資產的使用權也是不確定的,因為期權的行使是不合理的。當我們合理地肯定要行使更新選擇權時,我們會重新評估租賃責任和使用權資產。
貼現率
我們的租約不提供有關租約中隱含的費率的信息。因此,我們使用遞增的借款利率來計算我們未來租賃債務的現值。遞增借款利率是指在類似的經濟環境下,在類似的期限內,以相當於租賃付款數額的抵押借款支付的利率。
截至2019年12月28日的13周和39周的租賃費用構成如下:
|
|
|
13周結束 |
|
|
三十至九周結束 |
經營租賃費用 |
|
$ |
22,842 |
|
$ |
67,840 |
可變租賃成本 |
|
|
270 |
|
|
903 |
租賃費用總額 |
|
$ |
23,112 |
|
$ |
68,743 |
我們沒有分租收入,也不承認短期租約的租賃資產或負債,其定義為初始期限少於12個月的經營租賃。在截至2019年12月28日的39周內,我們的短期租賃費用不是很大。
與截至2019年12月28日的13周和39周租約有關的補充現金流信息如下:
|
|
|
13周結束 |
|
|
三十至九周結束 |
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 |
|
$ |
22,800 |
|
$ |
67,321 |
增加使用權資產 |
|
$ |
2,842 |
|
$ |
41,976 |
截至2019年12月28日的加權平均剩餘經營租賃期限和增量借款率如下:
加權平均剩餘租約期限(年數) |
|
|
7.2 |
|
加權平均增量借款利率 |
|
|
8.8 |
% |
13
目錄
截至2019年12月28日,我們業務租賃負債項下的未來最低租賃付款如下:
|
|
經營租賃(1) |
|
在一年內(剩餘) |
|
$ |
23,280 |
2年 |
|
|
92,567 |
三年 |
|
|
79,184 |
4年 |
|
|
68,985 |
5年 |
|
|
61,050 |
之後 |
|
|
201,683 |
租賃付款總額 |
|
$ |
526,749 |
減去代表利息的數額 |
|
|
(143,050) |
租賃負債總額 |
|
$ |
383,699 |
非流動租賃負債 |
|
|
(63,163) |
非流動租賃負債總額 |
|
$ |
320,536 |
(1) |
業務租賃付款不包括已簽署但尚未開始的具有法律約束力的最低租賃付款12 201美元。 |
4.普通股淨收益
每股基本淨收益計算為淨收益除以該期間普通股的加權平均數目。每股普通股稀釋後的淨收益除以當期普通股的加權平均數量,再加上普通股等價物,其中包括須接受股票獎勵的股票,其行使價格低於或等於該期間公司普通股的平均市場價格,但其包括的範圍應是稀釋的。如果潛在稀釋證券的效果是反稀釋的,則將其排除在每股稀釋淨收益的計算之外。
以下是對每股基本和稀釋淨收益計算中使用的淨收入和股份數的對賬:
|
|
13周結束 |
|
三十至九周結束 |
||||||||
|
|
12月28日, |
|
12月29日, |
|
12月28日, |
|
12月29日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
2,412 |
|
$ |
9,321 |
|
$ |
1,959 |
|
$ |
5,798 |
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均普通股-基本 |
|
|
48,313,671 |
|
|
48,139,582 |
|
|
48,987,525 |
|
|
48,139,132 |
期權和其他稀釋證券 |
|
|
56,747 |
|
|
241,873 |
|
|
185,108 |
|
|
268,205 |
加權平均普通股稀釋 |
|
|
48,370,418 |
|
|
48,381,455 |
|
|
49,172,633 |
|
|
48,407,337 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨收益-基本收入和稀釋收益 |
|
$ |
0.05 |
|
$ |
0.19 |
|
$ |
0.04 |
|
$ |
0.12 |
不包括的抗稀釋證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權未到期 |
|
|
2,527,745 |
|
|
2,408,068 |
|
|
2,364,692 |
|
|
2,450,246 |
非既得限制股票獎勵 |
|
|
310,422 |
|
|
148,310 |
|
|
164,556 |
|
|
29,251 |
5.所得税
截至2019年12月28日的13周所得税準備金為1 886美元,而2018年12月29日終了的13周則為3 926美元。截至2019年12月28日的13周的實際税率為43.9%,而截至2018年12月29日的13周為-72.8%。在截至2019年12月28日的13周內,實際税率高於美國法定税率21%,這主要是由於與股票補償金、美國州所得税以及全球無形低税率收入(“GILTI”)條款有關的税收。在截至2018年12月29日的13周內,實際税率低於美國法定税率
14
目錄
主要原因是與2017年頒佈的税法有關的外國收入一次性過渡税的最後確定。
截至2019年12月28日的39周所得税準備金為1,428美元,而2018年12月29日終了的39周則為5,989美元。截止2019年12月28日的39周的實際税率為42.2%,而2018年12月29日截止的39周為3135.6%。在截至2019年12月28日的39周內,實際税率高於美國法定税率21%,主要原因是與股票補償、美國州所得税以及GILTI條款的影響有關的税收。在截至2018年12月29日的39周內,有效税率高於美國法定税率,原因是最終確定了對外國收入和其他税法項目的一次性過渡税,並確認了一項604美元的税收優惠,用於重新計量因瑞典税率變化而產生的遞延税收餘額,再加上一年前的税前損失。
6.承付款項和意外開支
在保險單和其他合同方面,截至2019年12月28日,該公司有總額為4,276美元的備用信用證。
公司須接受與其業務有關的普通訴訟和監管機構的例行審查,預計所有這些都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
7.累計其他綜合損失
累積的其他綜合損失(“AOCL”)包括外匯遠期合同的變更、養老金負債調整和外幣換算。截至2019年12月28日止的39周內,aol的組成部分,除税外,如下所示:
|
|
外國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣 |
|
養卹金 |
|
外國 |
|
|
|
|||
|
|
樹籬 |
|
{br]責任 |
|
貨幣 |
|
|
|
|||
|
|
[Br]儀器 |
|
調整 |
|
翻譯 |
|
共計 |
||||
2019年3月30日結餘 |
|
$ |
(967) |
|
$ |
(1,833) |
|
$ |
(23,332) |
|
$ |
(26,132) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
改敍前的其他綜合(損失)收入,扣除税後 |
|
|
(1,425) |
|
|
12 |
|
|
(136) |
|
|
(1,549) |
重新歸類為收入的數額,扣除税後 |
|
|
910 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
910 |
淨當期其他綜合(損失)收入 |
|
|
(515) |
|
|
12 |
|
|
(136) |
|
|
(639) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月28日結餘 |
|
$ |
(1,482) |
|
$ |
(1,821) |
|
$ |
(23,468) |
|
$ |
(26,771) |
從AOCL調整為外幣遠期合同類別的收益的金額通常包括在公司綜合業務報表中的銷售成本中。有關公司使用外幣遠期合約的説明,請參閲附註8.
8.外匯遠期合同
該公司的國際業務和從外國供應商購買庫存產品受到某些機會和風險的影響,包括外幣波動。在tcs部門,我們利用瑞典克朗的外匯遠期合約來穩定我們的零售毛利率,並通過對衝從我們全資子公司elfa購買庫存來保護我們的國內業務不受貨幣下行風險的影響。按照ASC 815的定義,TCS部門的遠期合同被指定為現金流套期保值。在Elfa部分,我們利用外匯遠期合同來對衝購買,主要是以瑞典克朗以外的貨幣進行交易的原材料,瑞典克朗是Elfa的功能貨幣。Elfa部分的遠期合同是經濟套期保值,並不像ASC 815所定義的那樣被指定為現金流套期保值。
15
目錄
在截至2019年12月28日和2018年12月29日的39周內,TCS部門分別使用了87%和97%的瑞典克朗庫存採購遠期合同。一般來説,該公司的外幣遠期合同的期限為1至24個月,並要求公司在結算時按商定的匯率兑換貨幣。
合同的對手方由數量有限的主要國內和國際金融機構組成。本公司不為交易或投機目的持有或購買金融工具。該公司以毛額記錄其外幣遠期合同,一般不要求這些對手方提供抵押品,因為它預計信貸敞口不會造成任何損失。
公司按公允價值在其綜合資產負債表上記錄所有外幣遠期合同。本公司將其在TCS部門的外匯套期保值工具按定義作為現金流量對衝工具。被定義為有效的外幣套期保值工具公允價值的變化記錄在其他綜合(損失)收入中,直至套期保值項目(庫存)出售給客户,此時遞延損益通過銷售成本確認。外匯套期保值工具公允價值的任何變化,如被定義為無效,或公司選擇將其排除在其效力計量之外,則立即作為銷售成本記錄在收益中。該公司評估了外幣對衝工具的有效性,並確定外匯對衝工具在截至2019年12月28日和2018年12月29日的39周內非常有效。在Elfa部門未指定為對衝工具的遠期合同按合併業務報表中的SG&A調整為公允價值;然而,在截至2019年12月28日的三十九周內,公司不承認與未指定為對衝工具的遠期合同的公允價值變化有關的任何數額,因為該公司沒有任何這些票據未清償。
截至2019年12月28日,該公司與外幣對衝工具有關的累計其他綜合損失為1,482美元,其中1,040美元為截至2019年12月28日與庫存有關的已結算外幣對衝工具的未變現虧損。該公司預計,未實現的1,040美元税後損失將在未來12個月內重新歸類為收益,因為基礎庫存將出售給最終客户。
公司外幣對衝工具公允價值的變化符合現金流量套期保值的資格,並計入累計其他綜合損失,扣除税後,列於本財務報表附註7。
9.公允價值計量
根據公認會計原則,公司必須以公允價值計量某些資產和負債;或(B)披露按成本記錄的某些資產和負債的公允價值。會計準則將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或在轉移負債時支付的價格。公允價值的計算假設交易發生在資產或負債的本金或最有利市場,幷包括考慮雙方的不履約風險和信用風險。與公允價值有關的會計準則建立了一個三級公允價值等級,優先考慮用於計量公允價值的投入。這些層包括:
· |
1級-估價投入是根據活躍市場交易的相同工具未經調整的報價計算的。 |
· |
第2級-估價投入依據的是活躍市場中類似工具的報價,在非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及基於模型的估值技術,對於這些技術,所有重要假設在市場上都是可以觀察到的,或者可以得到可觀測的市場數據的證實,基本上是整個資產或負債的整個時期。 |
· |
第3級-估值投入是不可觀測的,通常反映管理層對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的估計。公允價值的確定使用基於模型的技術,包括期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。 |
16
目錄
截至2019年12月28日、2019年3月30日和2018年12月29日,該公司持有某些需要按公允價值定期計量的項目。其中包括無保留退休計劃,其中包括僱員向退休儲蓄賬户繳款購買的投資。不合格退休計劃的公允價值按公允價值計量,使用每股實際權宜之計的淨資產價值,因此不屬於公允價值等級。在確定所有估計的公允價值時,公司還考慮到對手方信用風險和自己的信用風險。該公司在所提出的所有期間都一貫採用這些估價技術,並認為它已獲得了它所持有的各類合同的最準確的資料。
下列項目按公允價值定期計量,但須符合ASC 820的披露要求,公允價值計量:
|
|
|
|
|
|
12月28日, |
|
3月30日, |
|
12月29日, |
|||
描述 |
|
|
|
資產負債表定位 |
|
2019 |
|
2019 |
|
2018 |
|||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不符合條件的退休計劃 |
|
{Br}N/A |
|
其他流動資產 |
|
$ |
6,249 |
|
$ |
5,810 |
|
$ |
5,156 |
外匯遠期合同 |
|
2級 |
|
其他流動資產 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
35 |
資產總額 |
|
|
|
|
|
$ |
6,249 |
|
$ |
5,810 |
|
$ |
5,191 |
長期債務的公允價值是用報價以及最近類似類型的借款安排(二級估值)的交易來估算的。截至2019年12月28日、2019年3月30日和2018年12月29日,該公司長期債務(包括當前到期日)的估計公允價值分別為299,579美元、274,753美元和292,961美元。
10.分段報告
公司的可報告部分是根據管理層如何在內部評價業績由首席經營決策者(“CODM”)確定的。公司已確定首席執行官是CODM,公司的兩個可報告部門由TCS和Elfa組成。TCS部門包括公司的零售商店、網站和呼叫中心,以及安裝和組織服務業務。
Elfa部分包括生產ELFA品牌產品的製造企業,這些產品僅通過TCS部門在國內銷售,並在全世界大約30個國家批發銷售,集中在歐洲北歐地區。Elfa列中的段間銷售表示對TCS段的ELFA產品銷售。這些銷售和記錄在本期間終了時TCS庫存餘額中的商品的相關毛利率,為合併起見,在沖銷欄中予以沖銷。Elfa欄中對第三方的銷售淨額表示對美國以外客户的銷售。
公司已確定,經調整的息、税、折舊和攤銷前收益(“經調整的EBITDA”)是CODM用於作出資源分配決策和評估部門業績的盈虧計量。
調整後的EBITDA有助於管理層在一致的基礎上對我們的業績進行比較,以便進行業務決策,消除管理層認為不能直接反映我們核心業務的某些項目的影響,因此不包括在衡量部門業績中。調整後的EBITDA是根據高級擔保定期貸款機制和循環信貸貸款機制計算的,我們將調整後的EBITDA定義為利息、税收、折舊和攤銷前的淨收益、某些非現金項目以及我們在評估各期持續經營業績時沒有考慮的其他調整。
17
目錄
截至2019年12月28日的13周 |
|
TCS |
|
埃爾法 |
|
消除 |
|
共計 |
||||
對第三方的淨銷售 |
|
$ |
211,971 |
|
$ |
16,686 |
|
$ |
— |
|
$ |
228,657 |
分段間銷售 |
|
|
— |
|
|
21,385 |
|
|
(21,385) |
|
|
— |
調整後的EBITDA |
|
|
17,924 |
|
|
6,118 |
|
|
(2,035) |
|
|
22,007 |
利息費用淨額 |
|
|
5,056 |
|
|
78 |
|
|
— |
|
|
5,134 |
資產(1) |
|
|
1,049,889 |
|
|
119,321 |
|
|
(26,928) |
|
|
1,142,282 |
截至2018年12月29日的13周 |
|
TCS |
|
埃爾法 |
|
消除 |
|
共計 |
||||
對第三方的淨銷售 |
|
$ |
204,899 |
|
$ |
16,738 |
|
$ |
— |
|
$ |
221,637 |
分段間銷售 |
|
|
— |
|
|
22,369 |
|
|
(22,369) |
|
|
— |
調整後的EBITDA |
|
|
19,014 |
|
|
4,994 |
|
|
(2,192) |
|
|
21,816 |
利息費用淨額 |
|
|
5,957 |
|
|
51 |
|
|
— |
|
|
6,008 |
資產(1) |
|
|
671,865 |
|
|
105,491 |
|
|
(5,334) |
|
|
772,022 |
截至2019年12月28日的三十至九周 |
|
TCS |
|
埃爾法 |
|
消除 |
|
共計 |
|
||||
對第三方的淨銷售 |
|
$ |
628,282 |
|
$ |
46,327 |
|
$ |
— |
|
$ |
674,609 |
|
分段間銷售 |
|
|
— |
|
|
53,800 |
|
|
(53,800) |
|
|
— |
|
調整後的EBITDA |
|
|
46,820 |
|
|
14,155 |
|
|
(5,899) |
|
|
55,076 |
|
利息費用淨額 |
|
|
15,960 |
|
|
285 |
|
|
— |
|
|
16,245 |
|
資產(1) |
|
|
1,049,889 |
|
|
119,321 |
|
|
(26,928) |
|
|
1,142,282 |
|
截至2018年12月29日的三十至九個星期 |
|
TCS |
|
埃爾法 |
|
消除 |
|
共計 |
|
||||
對第三方的淨銷售 |
|
$ |
593,896 |
|
$ |
48,017 |
|
$ |
— |
|
$ |
641,913 |
|
分段間銷售 |
|
|
— |
|
|
47,414 |
|
|
(47,414) |
|
|
— |
|
調整後的EBITDA |
|
|
50,345 |
|
|
10,432 |
|
|
(2,223) |
|
|
58,554 |
|
利息費用淨額 |
|
|
21,097 |
|
|
196 |
|
|
— |
|
|
21,293 |
|
資產(1) |
|
|
671,865 |
|
|
105,491 |
|
|
(5,334) |
|
|
772,022 |
|
(1) |
Elfa欄中的有形資產位於美國境外。 |
18
目錄
税前收入(損失)與經調整的EBITDA的核對如下:
|
|
13周結束 |
|
|
三十至九周結束 |
|||||||
|
|
12月28日, |
|
12月29日, |
|
12月28日, |
|
12月29日, |
||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||
税前收入(虧損) |
|
$ |
4,298 |
|
$ |
5,395 |
|
$ |
3,387 |
|
$ |
(191) |
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
9,689 |
|
|
8,887 |
|
|
28,137 |
|
|
27,352 |
利息費用淨額 |
|
|
5,134 |
|
|
6,008 |
|
|
16,245 |
|
|
21,293 |
開業前費用(A) |
|
|
2,482 |
|
|
691 |
|
|
5,988 |
|
|
1,918 |
非現金租賃費用(B) |
|
|
(355) |
|
|
101 |
|
|
(1,532) |
|
|
(1,117) |
基於股票的補償(C) |
|
|
799 |
|
|
632 |
|
|
2,575 |
|
|
1,987 |
債務清償損失(D) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,082 |
外匯(收益)損失(E) |
|
|
(37) |
|
|
22 |
|
|
(98) |
|
|
69 |
優化計劃執行費用(F) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,864 |
法國Elfa關閉(G) |
|
|
(1) |
|
|
— |
|
|
402 |
|
|
— |
其他調整(H) |
|
|
(2) |
|
|
80 |
|
|
(28) |
|
|
297 |
調整後的EBITDA |
|
$ |
22,007 |
|
$ |
21,816 |
|
$ |
55,076 |
|
$ |
58,554 |
(a) |
與開設新商店、搬遷商店相關的非資本支出,以及與開設第二個配送中心相關的淨成本,包括營銷費用、差旅和搬遷費用以及培訓費用。我們根據這些成本進行調整,以便於將我們的業績從一個時期到另一個時期進行比較。 |
(b) |
反映了我們的年度公認會計原則業務租賃費用在多大程度上高於或低於我們的現金業務租賃付款。金額取決於我們的租賃組合的平均年齡(按大小加權),因為我們對較年輕租約的GAAP運營租賃費用通常超過我們的現金運營租賃付款,而我們對較舊租約的GAAP運營租賃費用通常低於我們的現金運營租賃付款。在截至2019年12月28日的13周和39周內,與第二配送中心開放相關的租賃費用不包括在非現金租賃費用中,幷包括在開業前的費用中。 |
(c) |
與基於股票的薪酬計劃相關的非現金費用,這取決於獎勵的數量和歸屬時間的不同時期。我們會就這些收費作出調整,以方便在不同時期進行比較。 |
(d) |
由於2018年9月對高級擔保定期貸款機制所作的修正而記錄的損失,我們在評估我們正在進行的業務時沒有考慮到這一點。 |
(e) |
實現的外匯交易損益,我們的管理沒有考慮在我們的評估,我們正在進行的業務。 |
(f) |
為執行我們在2017年財政年度推出的四部分優化計劃(“優化計劃”)而產生的費用,其中包括2018年第一季度SG&A記錄的某些諮詢費用,我們在對當前業績的評估中沒有考慮到這一點。 |
(g) |
與2019年財政年度第二季度關閉法國Elfa業務有關的費用,我們在對當前業績的評估中沒有考慮到這一點。 |
(h) |
其他調整包括我們的管理層在評估我們正在進行的業務時不考慮的數額,包括某些離職費和其他費用。 |
19
目錄
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
關於前瞻性語句的説明
本報告,包括本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,載有1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。在某些情況下,你可以用“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“沉思”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”或“繼續”或這些術語或其他類似的表達方式來識別前瞻性陳述。本季度報告中包含的前瞻性報表,包括但不限於對我們業務的預期、預期的財務業績和流動性、預期的資本支出和利息支出以及對我們第二個分銷中心的預期,只是預測,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性報表所表示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險包括,但不限於:經濟健康狀況下降和購買可自由支配的物品;與我們的網站或信息技術系統受到安全破壞或網絡攻擊有關的風險。, 以及對這類系統的其他損害;競爭對我們業務的影響;我們在特定時期的經營和財務業績將無法滿足我們向公眾提供的指導的風險;重大的商業舉措可能不成功的風險;我們無法獲取和推銷我們的產品以滿足客户的喜好或無法為客户提供一個美觀的令人愉悦的購物環境;與我們的負債有關的風險;我們無法有效管理在線銷售;我們主要依賴於我們所有商店的單一分銷中心;開設第二個分銷中心的風險;與我們依賴獨立的第三方運輸供應商進行實質性的所有產品運輸有關的風險;與我們依賴外國進口有關的風險;對我們的信息技術系統的物質破壞或中斷;我們無法以優惠的條件租用空間;我們的設施和系統易受自然災害和其他意外事件的影響;我們對第三方網絡服務供應商的依賴;我們未能成功地預測消費者的需求並管理與需求相稱的庫存;我們控制不斷增加的成本的能力, 包括貨幣匯率的波動以及醫療保健和勞動力成本的上升;與開設新店有關的風險;我們對品牌形象的依賴和任何保護我們品牌的能力;我們未能有效管理我們的增長;與我們無法以令人滿意的條件獲得資本或根本無法獲得資金有關的風險;全球金融市場的中斷導致難以借入足夠的資本來支付庫存成本以支付資本支出和運營成本;我們無法及時和以有競爭力的價格從我們的供應商那裏獲得商品;我們的供應商可能將其產品出售給我們的競爭對手的風險;我們對主要行政管理的依賴,以及我們的行政領導的過渡;我們無法找到、培訓和留住關鍵人員;勞工活動和動亂;與違反反賄賂和反回扣法有關的風險;與我們的固定租賃義務有關的風險;與訴訟有關的風險;產品召回和/或產品責任以及產品安全和消費者保護法的變化;法定、監管、會計和其他法律要求的變化;用於評估我們無形資產公允價值的估計或預測變化的風險;我們的税收義務和實際税率的波動以及我們遞延税資產的實現;減税和就業法案對我們的業務造成的影響;我們的經營業績的季節性波動;我們的埃爾法制造設施的物質中斷;我們無法保護我們的知識產權和聲稱我們侵犯了第三方的知識產權;與我們作為一家受控公司的地位有關的風險;我們普通股價格的重大波動;我們普通股今後的大量銷售。, 或者認為這種銷售可能發生,這可能會壓低我們普通股的價格;與上市公司相關的風險;我們的管理文件中的反收購條款,這些條款可能會推遲或阻止控制權的改變;以及我們未能建立和維持有效的內部控制。其他可能影響這些報表所列事件的結果並可能影響我們的經營業績和財務狀況的其他重要風險因素,載於2019年5月30日向證券交易委員會(SEC)提交的2019年3月30日終了財政年度10-K報表的“風險因素”一節。
我們的前瞻性聲明主要是基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些預期和預測可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性發言僅在本報告發表之日發表。因為前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定性的影響,所以你不應該依賴這些前瞻性的陳述來預測未來。
20
目錄
事件。除適用法律要求外,我們不打算在本報告發表之日後公開更新或修改本報告所載的任何前瞻性聲明,不論是由於任何新信息、未來事件或其他原因。
除非上下文另有要求,本季度10-Q表報告中對“公司”、“我們”、“我們”和“我們”的引用指的是集裝箱商店集團(ContainerStore Group,Inc.)。以及在適當情況下,它的子公司。
我們遵循4-4-5財政日曆,每個會計季度由十三週組成,分為兩個四周的“月”和一個五週的“月”,我們的財政年度是52--或53周,截止於3月31日的星期六。2019財政年度將於2020年3月28日結束,2018年財政年度將於2019年3月30日結束。2019財政年度第三季度於2019年12月28日結束,2018年第三季度於2018年12月29日結束,兩者均包括13周。
概述
容器商店是美國儲存和組織產品及解決方案的最初和領先的專業零售商,也是唯一專門從事這一類別的全國性零售商。我們提供了一系列創造性的、多功能的、可定製的存儲和組織解決方案,通過高服務、差異化的購物體驗在我們的商店和網上銷售。我們的集裝箱商店定製壁櫥由我們的ELFA經典、ELFA Décor、Avera™和LRAN™壁櫥組成。我們的願景是成為一個受人喜愛的品牌,成為定製的組織解決方案和服務的首選。我們的客户受過很高的教育,非常忙碌,主要是擁有高於平均家庭收入的房主。我們為他們提供存儲和組織解決方案,幫助他們完成項目,最大化他們的空間,並充分利用他們的家。
我們的操作由兩個操作段組成:
容器商店(“tcs”),它包括我們的零售商店,網站和呼叫中心(包括商業銷售),以及我們的安裝和組織服務業務。截至2019年12月28日,我們在33個州和哥倫比亞特區經營了93家門店,平均面積約為25,000平方英尺(約19,000平方英尺)。我們為我們的客户提供他們的選擇,如何在商店內購物,在線或通過我們的家庭服務。我們的商店主要從我們的配送中心直接接收我們的所有產品,該配送中心與我們的公司總部和位於德克薩斯州科佩爾的呼叫中心合二為一,我們在馬裏蘭州阿伯丁開設了第二個配送中心,預計將於2019年末全面投入運營。
elfa,集裝箱商店公司的瑞典全資子公司elfa International AB(“elfa”)設計和製造以組件為基礎的貨架和抽屜系統,並製造測量滑動門。ELFA成立於1948年,總部設在瑞典馬爾默。ELFA的書架和抽屜系統可定製的任何地區的家庭,包括衣櫃,廚房,辦公室和車庫。ELFA擁有三家生產工廠,其中兩家位於瑞典,一家位於波蘭。集裝箱商店於1978年開始銷售ELFA產品,並於1999年收購Elfa。今天,我們的TCS部門是ELFA產品在美國的獨家經銷商。ELFA還向世界上大約30個國家的各種零售商批發其產品,集中在歐洲的北歐地區。
關於美元數額 的註記
本管理層討論和分析財務狀況和業務結果時,除每股金額外,除另有説明外,所有美元金額均為千美元。
21
目錄
操作結果
{Br}下列數據是我們未審計的綜合業務報表中以美元表示的數額,以及所列期間銷售淨額和業務數據的百分比。有關部門數據,請參閲本季度報告中其他地方所列未審計的合併財務報表附註10。
|
|
13周結束 |
|
三十至九周結束 |
||||||||
|
|
12月28日, |
|
12月29日, |
|
12月28日, |
|
12月29日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
淨銷售額 |
|
$ |
228,657 |
|
$ |
221,637 |
|
$ |
674,609 |
|
$ |
641,913 |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) |
|
|
94,292 |
|
|
91,580 |
|
|
283,633 |
|
|
266,510 |
毛利 |
|
|
134,365 |
|
|
130,057 |
|
|
390,976 |
|
|
375,403 |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊和攤銷) |
|
|
111,972 |
|
|
108,688 |
|
|
334,281 |
|
|
320,949 |
基於股票的補償 |
|
|
799 |
|
|
632 |
|
|
2,575 |
|
|
1,987 |
開業前費用 |
|
|
2,482 |
|
|
691 |
|
|
5,988 |
|
|
1,918 |
折舊和攤銷 |
|
|
9,689 |
|
|
8,887 |
|
|
28,137 |
|
|
27,352 |
其他(收入)支出 |
|
|
(1) |
|
|
80 |
|
|
375 |
|
|
297 |
資產處置收益 |
|
|
(8) |
|
|
(324) |
|
|
(12) |
|
|
(284) |
業務收入 |
|
|
9,432 |
|
|
11,403 |
|
|
19,632 |
|
|
23,184 |
利息費用淨額 |
|
|
5,134 |
|
|
6,008 |
|
|
16,245 |
|
|
21,293 |
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,082 |
税前收入(虧損) |
|
|
4,298 |
|
|
5,395 |
|
|
3,387 |
|
|
(191) |
所得税準備金(福利) |
|
|
1,886 |
|
|
(3,926) |
|
|
1,428 |
|
|
(5,989) |
淨收益 |
|
$ |
2,412 |
|
$ |
9,321 |
|
$ |
1,959 |
|
$ |
5,798 |
|
|
13周結束 |
|
|
三十至九周結束 |
|
||||||||
|
|
12月28日, |
|
12月29日, |
|
|
12月28日, |
|
12月29日, |
|
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
在淨銷售額中所佔百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
|
100.0 |
% |
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
100.0 |
% |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) |
|
|
41.2 |
% |
|
41.3 |
% |
|
|
42.0 |
% |
|
41.5 |
% |
毛利 |
|
|
58.8 |
% |
|
58.7 |
% |
|
|
58.0 |
% |
|
58.5 |
% |
銷售、一般和行政費用(不包括折舊和攤銷) |
|
|
49.0 |
% |
|
49.0 |
% |
|
|
49.6 |
% |
|
50.0 |
% |
基於股票的補償 |
|
|
0.3 |
% |
|
0.3 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
0.3 |
% |
開業前費用 |
|
|
1.1 |
% |
|
0.3 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
0.3 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
4.2 |
% |
|
4.0 |
% |
|
|
4.2 |
% |
|
4.3 |
% |
其他(收入)支出 |
|
|
(0.0) |
% |
|
0.0 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
0.0 |
% |
資產處置收益 |
|
|
(0.0) |
% |
|
(0.1) |
% |
|
|
(0.0) |
% |
|
(0.0) |
% |
業務收入 |
|
|
4.1 |
% |
|
5.1 |
% |
|
|
2.9 |
% |
|
3.6 |
% |
利息費用淨額 |
|
|
2.2 |
% |
|
2.7 |
% |
|
|
2.4 |
% |
|
3.3 |
% |
債務清償損失 |
|
|
— |
% |
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
0.3 |
% |
税前收入(虧損) |
|
|
1.9 |
% |
|
2.4 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
(0.0) |
% |
所得税準備金(福利) |
|
|
0.8 |
% |
|
(1.8) |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
(0.9) |
% |
淨收益 |
|
|
1.1 |
% |
|
4.2 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
0.9 |
% |
操作數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
同期商店銷售額的可比增長(1) |
|
|
3.0 |
% |
|
(0.8) |
% |
|
|
5.3 |
% |
|
1.5 |
% |
在期末開放的商店數目 |
|
|
93 |
|
|
92 |
|
|
|
93 |
|
|
92 |
|
非公認會計原則措施(2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA(3) |
|
$ |
22,007 |
|
$ |
21,816 |
|
|
$ |
55,076 |
|
$ |
58,554 |
|
調整後淨收入(4) |
|
$ |
2,411 |
|
$ |
3,543 |
|
|
$ |
2,249 |
|
$ |
4,279 |
|
調整後的普通股淨收益-稀釋後(4) |
|
$ |
0.05 |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.05 |
|
$ |
0.09 |
|
(1) |
商店在商店開張後第16個財政月份第一天的可比商店銷售額計算中包括在內。可比較的商店銷售額反映了商品和服務訂單完成並交付給客户的時間點,不包括運輸和送貨,並且扣除折扣和退貨。當 |
22
目錄
商店搬遷後,我們繼續考慮從那家商店的淨銷售額是可比的商店銷售。臨時關閉超過七天的商店在關閉的那個財政月份被視為不可比擬。然後,商店將在下一個財政月份的第一天恢復營業。從我們的網站和呼叫中心的淨銷售額(其中包括商業銷售)也包括在計算的可比商店銷售。 |
(2) |
我們提出了EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收益和經調整的普通股淨收入--稀釋後的財務執行情況的補充計量,這些會計原則不是美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的,也不是按照這些原則提出的。不應將這些非公認會計原則作為衡量財務業績或業務現金流量的淨收入的替代措施,作為對流動性的衡量,也不應將任何其他根據公認會計原則得出的業績計量視為推斷,即我們未來的業績將不受不尋常或非經常性項目的影響。這些非公認會計原則的衡量標準是管理層、我們的董事會和倫納德·格林與合作伙伴(L.P.)使用的關鍵指標。(“LGP”)評估我們的財務業績。我們提出這些非公認會計原則的措施,是因為我們認為它們有助於投資者前後一致地比較我們在報告期間的業績,因為我們不認為這些項目表明瞭我們的核心經營業績,並因為我們認為投資者看到管理層用來評估公司的指標是有用的。這些非GAAP措施也經常被分析師、投資者和其他有關方面用來評估我們這個行業的公司。評估這些非公認會計原則的措施, 您應該知道,在未來,我們將招致與本演示文稿中的某些調整相同或類似的費用。我們對這些非GAAP措施的介紹不應被解釋為意味着我們的未來結果將不受任何此類調整的影響。管理層通過依賴我們的GAAP結果來補償這些限制,並補充使用非GAAP度量。由於計算方法不同,我們的非GAAP度量不一定可以與其他公司的其他類似標題標題進行比較。請參閲本表腳註(3)及(4),以進一步瞭解為何我們相信每項非一般公認會計原則的措施,均能為投資者提供有用的資料,説明我們的財務狀況和經營結果,以及管理層使用每項非公認會計原則財務措施的額外用途。 |
此外,本管理層的討論和分析還指elfa的第三方淨銷售後,elfa的淨銷售額從瑞典克朗轉換成美元使用前一年的換算率。該公司認為,在不受匯率波動影響的情況下披露elfa第三方淨銷售額有助於投資者瞭解該公司的潛在業績。
(3) |
EBITDA和調整後的EBITDA在本季度10-Q表報告中作為財務執行情況的補充計量而提出,而這些措施不是GAAP所要求的,也不是根據GAAP提出的。我們將EBITDA定義為利息、税收、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的EBITDA是根據我們的定期擔保貸款機制(如下所定義)和循環信貸貸款機制(如下所定義)計算的,是我們執行薪酬方案下業績評估的組成部分之一。調整後的EBITDA反映了對EBITDA的進一步調整,以消除某些項目的影響,包括我們在評估從一個時期到另一個時期的持續經營業績時沒有考慮到的某些非現金項目和其他項目。 |
EBITDA和調整EBITDA包括在本季度報告表10-Q,因為他們是管理,我們的董事會和LGP使用的關鍵指標,以評估我們的財務業績。此外,我們使用調整後的EBITDA來評估契約的遵守情況和執行績效評估,我們使用調整後的EBITDA來補充GAAP的業績衡量標準,以評估我們的業務戰略的有效性,做出預算決策,並將我們的業績與其他同行公司使用類似的措施進行比較。我們相信,對於投資者來説,看到管理層用來評估公司、公司高管和我們的契約遵守情況的措施是有用的。分析師、投資者和其他有關方面也經常使用EBITDA和調整EBITDA來評估我們行業的公司。
EBITDA和經調整的EBITDA不是GAAP衡量我們的財務業績或流動性的指標,不應被視為作為對財務業績或業務現金流量的一種衡量的替代辦法,作為對流動性的衡量,或根據GAAP得出的任何其他業績計量,它們不應被理解為推斷我們的未來結果將不受不尋常或非經常性項目的影響。此外,
23
目錄
EBITDA和調整後的EBITDA不打算作為管理人員酌情使用的自由現金流量的衡量標準,因為它們沒有反映某些現金需求,例如納税、債務償還要求、資本支出、開店和將來可能出現的某些其他現金費用。EBITDA和調整後的EBITDA包含某些其他限制,包括未能反映我們的現金支出、週轉資金需求的現金需求以及替換折舊和攤銷資產的現金成本。在評估調整後的EBITDA時,您應該意識到,今後我們將承擔與本報告中的某些調整相同或類似的費用,如開盤前成本和股票補償費用。我們對調整後的EBITDA的列報不應被解釋為意味着我們的未來結果將不受任何此類調整的影響。管理層除了補充使用EBITDA和調整EBITDA之外,還依靠我們的GAAP結果來補償這些限制。由於計算方法不同,我們的EBITDA和調整EBITDA的方法不一定可以與其他公司的其他類似標題的標題相比較。
將淨收益與EBITDA和調整後的EBITDA核對如下:
|
|
13周結束 |
|
三十至九周結束 |
||||||||
|
|
12月28日, |
|
12月29日, |
|
12月28日, |
|
12月29日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收益 |
|
$ |
2,412 |
|
$ |
9,321 |
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$ |
1,959 |
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$ |
5,798 |
折舊和攤銷 |
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9,689 |
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8,887 |
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28,137 |
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27,352 |
利息費用淨額 |
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5,134 |
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6,008 |
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16,245 |
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21,293 |
所得税撥款(福利) |
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1,886 |
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