目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(第一標記)
終了季度
或
在轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌階段的轉軌時期，
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| ||
國家或其他管轄範圍 法團或組織 | IR.S.僱主識別號碼 | |
首席行政主任辦公室地址 | 郵政編碼 |
(
登記人的電話號碼，包括區號
前姓名、前地址和前財政年度，如自上次報告以來有所更改
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記表明註冊人是否已按照規則以電子方式提交在前12個月內(或要求登記人提交此類檔案的較短期限)，條例S-T(本章第232.405節)第405號。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| ☒ | 加速過濾 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“規則”中所定義的)。(“交易法”第12B-2條)。是
截至2020年1月29日，
目錄
AECOM
指數
第一部分 | 財務信息 | 1 | |
項目1. | 財務報表 | 1 | |
截至2019年12月31日(未經審計)和2019年9月30日的綜合資產負債表 | 1 | ||
截至2019年12月31日(未審計)和2018年12月31日(未審計)的三個月綜合業務報表 | 2 | ||
2019年12月31日(未審計)和2018年12月31日(未審計)三個月綜合收入綜合報表 | 3 | ||
截至2019年12月31日(未審計)和2018年12月31日(未審計)三個月的股東權益綜合報表 | 4 | ||
截至2019年12月31日(未審計)和2018年12月31日(未審計)三個月的現金流動合併報表 | 5 | ||
合併財務報表附註(未經審計) | 6 | ||
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 34 | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 48 | |
項目4. | 管制和程序 | 48 | |
第二部分。 | 其他資料 | 49 | |
項目1. | 法律程序 | 49 | |
項目1A。 | 危險因素 | 49 | |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 65 | |
項目4. | 礦山安全披露 | 65 | |
項目6. | 展品 | 66 | |
簽名 | 68 | ||
第一部分.財務信息
項目1.財務報表
AECOM
合併資產負債表
(未經審計-單位：千，除共享數據外)
十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||
| 2019 |
| 2019 | |||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
合併合資企業現金 |
| |
| | ||
現金和現金等價物共計 |
| |
| | ||
應收賬款-淨額 |
| |
| | ||
合同資產 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
待售流動資產 | | | ||||
應收所得税 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備-淨額 |
| |
| | ||
遞延税款資產-淨額 |
| |
| | ||
對非合併合資企業的投資 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
無形資產-淨額 |
| |
| | ||
其他非流動資產 | | | ||||
經營租賃使用權資產 | | — | ||||
持有作出售用途的非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
短期債務 | $ | | $ | | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
應計費用和其他流動負債 |
| |
| | ||
應付所得税 | | | ||||
合同負債 |
| |
| | ||
待售流動負債 | | | ||||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
經營租賃負債 | | — | ||||
為出售而持有的長期負債 | | | ||||
遞延税款負債-淨額 | | | ||||
養卹金義務 | | | ||||
長期債務 |
| |
| | ||
負債總額 |
| |
| | ||
承付款和意外開支(注15) | ||||||
AECOM股東權益： | ||||||
普通股-授權， |
| |
| | ||
額外已付資本 |
| |
| | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
AECOM股東權益共計 |
| |
| | ||
非控制利益 |
| |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益共計 | $ | | $ | | ||
見所附合並財務報表附註。
1
目錄
AECOM
綜合業務報表
(未經審計-單位：千，但每股數據除外)
三個月結束 | |||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| |||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
收入 | $ | | $ | | |||
收入成本 |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| | |||
| |||||||
合資企業收益的股本 |
| |
| | |||
一般和行政費用 |
| ( |
| ( | |||
重組成本 | ( | ( | |||||
業務收入 |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| | |||
利息費用 |
| ( |
| ( | |||
税前繼續經營的收入(損失) |
| |
| ( | |||
持續經營的所得税費用(福利) |
| |
| ( | |||
持續業務淨收入 |
| |
| | |||
停止業務的淨收入 |
| |
| | |||
淨收益 | | | |||||
可歸因於持續經營的非控制利益的淨收入 | ( | ( | |||||
因停業的非控制權益而產生的淨收入 | ( | ( | |||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ( | ( | |||||
AECOM從持續業務中獲得的淨收入 | | | |||||
AECOM從停止的業務中獲得的淨收入 | | | |||||
可歸因於AECOM的淨收入 | $ | | $ | | |||
每股可歸因於AECOM的淨收入： | |||||||
每股基本持續業務 | $ | | $ | | |||
基本停止的每股業務 | $ | | $ | | |||
每股基本收益 | $ | | $ | | |||
稀釋後的繼續每股業務 | $ | | $ | | |||
稀釋後停止的每股業務 | $ | | $ | | |||
稀釋每股收益 | $ | | $ | | |||
已發行加權平均股票： | |||||||
基本 |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| | |||
見所附合並財務報表附註。
2
目錄
AECOM
綜合收益報表
(未經審計的單位：千)
| 三個月結束 | ||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| |||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
淨收益 | $ | | $ | | |||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | |||||||
衍生產品未實現淨收益(虧損)，税後淨額 |
| |
| ( | |||
外幣折算調整 |
| |
| ( | |||
養卹金調整，扣除税後 |
| ( |
| | |||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 |
| |
| ( | |||
綜合收入，扣除税後 |
| |
| | |||
合併子公司綜合收益中的非控制性利益 |
| ( |
| ( | |||
可歸因於AECOM的綜合收入，税收淨額 | $ | | $ | | |||
見所附合並財務報表附註。
3
目錄
AECOM
股東權益合併報表
(未經審計的單位：千)
| 累積量 | 共計 | |||||||||||||||||||
附加量 | 其他主要 | AECOM | 非- | 共計 | |||||||||||||||||
普通試件 | 已付現金 | 綜合 | 留存量 | 股東利益 | 控制次 | 股東利益 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 資本 |
| 二次損失 |
| 收益 |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 | ||||||||
2018年9月30日結餘 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收益 | — | — | — | | | | | ||||||||||||||
會計準則採用的累積效應 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | ( | — | ( | | ( | ||||||||||||||
股票發行 | | | — | — | | — | | ||||||||||||||
股票回購 | ( | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
股票補償 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| ||||||||
具有非控制權益的其他交易 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
非控制利益的繳款 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
分配給非控制利益 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
|
| 累積量 |
|
| 共計 |
|
| ||||||||||||||
附加量 | 其他主要 | AECOM | 非- | 共計 | |||||||||||||||||
普通試件 | 已付現金 | 綜合 | 留存量 | 股東利益 | 控制次 | 股東利益 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 資本 |
| 二次損失 |
| 收益 |
| 衡平法 |
| 利益 |
| 衡平法 | ||||||||
2019年9月30日結餘 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收益 | — | — | — | | | | | ||||||||||||||
會計準則採用的累積效應 | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | | — | | | | ||||||||||||||
股票發行 | | | — | — | | — | | ||||||||||||||
股票回購 | ( | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
股票補償 |
| — |
|
|
| — |
| — |
|
| — |
| |||||||||
具有非控制權益的其他交易 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
非控制利益的繳款 |
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
分配給非控制利益 |
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||
見所附合並財務報表附註。
4
目錄
AECOM
現金流動合併報表
(未經審計的單位：千)
截至十二月三十一日止的三個月 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
業務活動現金流量： | ||||||
淨收益 | $ | | $ | | ||
調整數，將淨收入與用於業務活動的現金淨額對賬： |
| |||||
折舊和攤銷 |
| |
| | ||
非合併合資企業收益的股本 |
| ( |
| ( | ||
未合併合資企業的收益分配 |
| |
| | ||
非現金股票補償 |
| |
| | ||
外幣換算 |
| |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
經營資產和負債的變化，扣除購置的影響： | ||||||
應收賬款和合同資產 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
應付帳款 |
| ( |
| ( | ||
應計費用和其他流動負債 |
| ( |
| ( | ||
合同負債 | |
| | |||
其他長期負債 |
| |
| ( | ||
用於業務活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動的現金流量： | ||||||
投資於未合併的合資企業 | ( | ( | ||||
未合併合資企業的投資回報 | | | ||||
出售投資收益 | | | ||||
購買投資的付款 | — | ( | ||||
處置財產和設備的收益 | | | ||||
資本支出付款 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||
根據信貸協議借款的收益 |
| |
| | ||
根據信貸協議償還借款 |
| ( |
| ( | ||
發行普通股的收益 | |
| | |||
回購普通股的付款 | ( | ( | ||||
對非控制利益的淨分配 | ( | ( | ||||
其他籌資活動 | | ( | ||||
籌資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
匯率變動對現金的影響 |
| |
| ( | ||
現金和現金等價物淨減額 |
| ( |
| ( | ||
期初現金及現金等價物 |
| |
| | ||
期末現金及現金等價物 | | | ||||
減去待售流動資產中的現金和現金等價物 | ( | ( | ||||
期末持續業務的現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
見所附合並財務報表附註。
5
目錄
AECOM
合併財務報表附註
(未經審計)
1.成品率
所附的AECOM(公司)合併財務報表未經審計，管理層認為，其中包括所有調整數，包括為公允地説明公司財務狀況和所列期間的經營結果所必需的所有正常經常性項目。公司間的所有餘額和交易都在合併中消除。
合併財務報表應與公司截至2019年9月30日會計年度的10-K表(年度報告)中的合併財務報表及其附註一併閲讀。所附未經審計的合併財務報表和相關附註是按照美國公認的會計原則(GAAP)編制的。臨時財務資料，並附有條例S-X第10-Q條及第10-01條規則的指示。因此，它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
本報告所列合併財務報表是按照“年度報告”所述會計政策編制的，除上文所述外，應與“年度報告”一併閲讀。
2019年12月31日終了的三個月的業務結果不一定表明2020年9月30日終了財政年度的預期結果。
2020年1月31日，該公司完成了將其管理服務業務出售給美國證券有限責任公司(AmericanSecurities LLC)和林賽·戈德伯格股份有限公司(Lindsay Goldberg LLC)的交易，收購價
該公司報告其年度經營業績的基礎上
2.新會計公告與會計變更
2014年5月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的會計準則，修訂了現有的收入確認會計準則。新的會計準則確立了在將承諾的貨物或服務轉讓給客户時確認收入的原則，其數額反映了為換取這些貨物或服務而獲得的預期代價。該公司於2018年10月1日採用了新的標準，採用了修改後的追溯方法，對留存收益進行了調整，調整後的收益為美元。
2016年2月，FASB發佈了新的會計準則，改變了租賃的會計要求。新指南要求承租人在資產負債表上確認所有租賃產生的資產和負債，包括根據以往會計準則歸類為經營租賃的資產和負債。它還要求披露有關租賃安排的關鍵信息，以提高各組織之間的透明度和可比性。公司自2019年10月1日起採用了新的指導方針，採用了改進的回顧性採用方法，結果
6
目錄
對留存收益的調整數為$
2016年6月，FASB發佈了新的信貸損失標準，改變了大多數金融資產和其他一些工具的減值模式。新的指南將以按攤銷成本計量的儀器的“預期損失”模式取代目前的“發生損失”辦法。它還簡化了購買信用受損債務證券和貸款的會計模式。該指引將對公司從2020年10月1日開始的財政年度生效。該公司目前正在評估新指南將對其合併財務報表產生的影響。
2018年2月，FASB發佈了新的會計準則，為實體將某些税收影響從其他綜合收入改為留存收益提供了選擇。該指南針對的是一個範圍狹窄的財務報告問題，該問題涉及税收效應，由於實施減税和就業法案，可能會被困在積累的其他綜合收入中。在指導下，單位可以選擇將“税法”對積累的其他綜合收入項目的所得税影響重新歸類為留存收益。公司已決定不進行這次選舉。
2018年8月，FASB發佈了新的會計準則，將託管安排中發生的某些實施成本資本化，這是一項服務合同，與以前關於開發內部使用軟件的成本資本化的指導原則相一致。新的指引將對公司從2020年10月1日開始的財政年度生效。該公司預計，本指南的通過將不會對其合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了新的會計準則，修訂了公允價值計量的披露要求。這些改進將要求更多地披露按公允價值計量的數額，特別是公允價值計量中使用的不可觀測的投入。公司預計從2020年10月1日起採用新的指導方針。該公司目前正在評估新指南將對其財務報告過程產生的影響。
3.再轉軌業務、商譽和無形資產
2019年10月12日，該公司與美國證券有限責任公司的子公司Maverick Purchaser Sub，LLC(Purchaser)和Lindsay Goldberg LLC簽訂了一項購買和銷售協議。根據該協議的條款，公司同意將構成其管理服務業務的資產和負債轉移給買方，收購價為$
此外，在2020年財政年度的第一季度，管理層批准了一項計劃，通過出售該公司在未來一年內自行經營的風險建築業務來處置這些業務。這些業務包括公司的民用基礎設施、電力、石油和天然氣建設業務，這些業務以前曾在公司的建築服務部門報告過。公司在考慮有關事實後，得出其管理服務業務和自營風險建築業務的資產和負債符合待售分類標準的結論。此外，該公司總結説，擬議的處置活動代表着一種戰略轉變，將對公司的運營和財務業績產生重大影響，並符合ASC 205-20規定的作為停產業務提交的資格。因此，管理服務業務和自我執行的風險建築業務的財務結果在“綜合業務報表”中作為所有期間的停業業務列報。這些業務的流動和非流動資產和負債在綜合資產負債表中作為兩個時期待出售的資產和負債列報。分配給已停止經營的業務的利息費用是指已終止的業務的融資租賃和定期貸款的利息費用，這些費用在出售管理服務業務時必須結清。
7
目錄
下表是為出售而持有的資產和負債的資產負債表信息摘要(以百萬計)：
| 十二月三十一日 |
| 九月三十日 | |||
2019 | 2019 | |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收款和合同資產 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
待售流動資產 | $ | | $ | | ||
財產和設備，淨額 | $ | | $ | | ||
善意 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
持有作出售用途的非流動資產 | $ | | $ | | ||
應付帳款和應計費用 | $ | | $ | | ||
合同負債 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
待售流動負債 | $ | | $ | | ||
為出售而持有的長期負債 | $ | | $ | | ||
下表為已終止業務的損益表信息摘要(百萬)：
三個月結束 | ||||||
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
2019 | 2018 | |||||
收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 |
| |
| | ||
毛利 |
| |
| | ||
合資企業收益的股本 |
| |
| | ||
業務收入 |
| |
| | ||
其他收入 |
| |
| | ||
利息費用 |
| ( |
| ( | ||
税前收入 |
| |
| | ||
所得税費用 |
| |
| | ||
停止經營的淨收入 | $ | | $ | | ||
我們關於已停止業務的現金流動綜合報表中的重要組成部分如下(百萬)：
三個月結束 | ||||||
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
2019 | 2018 | |||||
折舊和攤銷： |
|
|
|
| ||
財產和設備 | $ | $ | ||||
無形資產和資本債務發行成本 | $ | $ | ||||
資本支出付款 | $ | ( | $ | ( | ||
8
目錄
截至2019年12月31日止的三個月內，應報告部門商譽的賬面價值變動如下：
|
| 外國 |
| ||||||
九月三十日 | 交換 | 十二月三十一日 | |||||||
2019 | 衝擊 | 2019 | |||||||
(單位：百萬) | |||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | |||
國際 |
| |
| |
| | |||
共計 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2019年12月31日和9月30日，公司購置的具有有限使用壽命的可識別無形資產的總額和累計攤銷額(包括在所附合並資產負債表中的無形資產淨額)如下：
2019年12月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||
毛額 | 累積 | 無形 | 毛額 | 累積 | 無形 | 攤銷 | ||||||||||||||||
| 金額 |
| 攤銷 |
| 資產、淨值 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 資產、淨值 |
| 期間 | |||||||||
(單位：百萬) | (年份) | |||||||||||||||||||||
積壓和客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| - | ||||||||
收入成本內所購無形資產的攤銷費用為$
財政年度 |
| (單位：百萬) | |
2020年(剩餘9個月) | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
共計 | $ | | |
4.無償收入識別
2018年10月1日，該公司採用了FASB會計準則編碼(ASC)606，並對會計準則進行了修訂，以實現收入確認。因此，新指南追溯適用於截至2018年10月1日尚未完成的合同。2018年10月1日之前完成的合同是使用當時有效的指南進行核算的。應用新指引的累積效應被記錄為2018年10月1日留存收益減少美元。
新的會計準則確立了在將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時確認收入的原則，其數額反映了為換取這些貨物或服務而獲得的預期代價。隨着時間的推移，公司通常會將收入確認為履行了業績義務。公司一般使用成本總額除以預計發生的總成本來衡量其完成進度。在提供服務的過程中，公司經常將服務分包，並代表客户承擔其他直接費用。這些費用轉嫁給客户，根據公認會計原則，這些費用包括在公司的收入和收入成本中。這些分包商和其他直接費用在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內為美元。
9
目錄
收入和利潤的確認取決於許多因素，包括在資產負債表日期作出的各種估計的準確性，如工程進度、材料數量、里程碑的實現情況、罰款規定、勞動生產率和成本估計。此外，公司還必須對所收到的考慮金額作出估計，包括獎金、獎勵、獎勵費、索賠、未定價的變更單、罰款和違約金。在估計交易價格時，只有在不可能出現重大逆轉的情況下，才會包括可變的考慮因素。管理層不斷監測可能影響其估計質量的因素，並相應地披露估算中的物質變化。
以下概述公司的主要合同類型：
費用償還合同
可償還費用合同包括成本加固定費用、成本加固定費率以及時間和材料價格合同.根據成本加合同，公司向客户收取其成本，包括直接和間接成本，外加談判費用或費率。公司根據實際發生的直接成本和適用的固定費率或截至資產負債表日獲得的固定費用的部分確認收入。根據時間和材料價格合同，公司談判每小時計費率，並根據它在一個項目上花費的實際時間向客户收費。此外，客户還向公司償還因履行合同而產生的材料和其他直接附帶開支。公司可以運用實際的權宜之計，在其有權獲得發票的數額內確認收入，如果其考慮的權利與迄今完成的履約價值相等的話。
保證最高價格合同(GMP)
GMP合同與成本加和固定價格合同有許多相同的合同條款.與成本加合同一樣，向客户提供所有項目費用的披露，並單獨確定一筆總付費用或百分比費用。本公司為客户提供整個項目的保證價格(根據客户簽發的變更單進行調整)和包括預期完工日期在內的時間表。成本超支或與項目延誤相關的費用通常是公司的責任。對於公司的許多商業或住宅GMP合同，最終價格一般要到公司將相當大比例的貿易合同分包給符合主合同的條款之後才能確定，而且公司還談判了額外的合同限制，例如免除相應損害賠償以及債務和違約賠償金總額上限。GMP合同的收入是確認的，因為項目成本是相對於估計的項目總成本而產生的。
固定價格合同
固定價格合同包括一次總付合同和固定單位價格合同.在一次總付合同下，公司按合同規定的費用執行所有工作。如果項目範圍發生變化或出現意外情況，一筆總付合同通常會受到價格調整。根據固定單價合同，公司按每單位商定的價格執行若干單位的工作，合同規定的付款總額由實際交付的單位數量決定。收入被確認為固定價格合同使用的輸入方法衡量的成本-成本的基礎上。
下表列出按收入來源分列的公司收入：
三個月結束 | ||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
(單位：百萬) | ||||||
可償還費用 | $ | | $ | | ||
保證最高價格 |
| |
| | ||
固定價格 |
| |
| | ||
總收入 | $ | | $ | | ||
10
目錄
三個月結束 | ||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
(單位：百萬) | ||||||
美洲 | $ | | $ | | ||
歐洲、中東、非洲 |
| |
| | ||
亞太 |
| |
| | ||
總收入 | $ | | $ | | ||
截至2019年12月31日，該公司已撥出美元
公司確認收入的時間可能不符合其向客户收取現金的權利。這些權利通常取決於預付費條款、基於完成某些工作階段或服務執行時間的里程碑計費。公司的應收帳款是指向客户開出的未收帳款，是無條件地從客户處獲得現金的權利。合同資產是指在資產負債表日期之後確認但尚未根據合同條款或賬目開立的合同收入數額。合同負債是指根據合同條款允許的截至資產負債表日的賬單，但根據公司的收入確認政策尚未確認為合同收入。
應收賬款淨額包括：
十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||
| 2019 |
| 2019 | |||
(單位：百萬) | ||||||
帳單 | $ | | $ | | ||
合同保留 |
| |
| | ||
應收賬款共計-毛額 |
| |
| | ||
可疑賬户備抵 |
| ( |
| ( | ||
應收賬款共計-淨額 | $ | | $ | | ||
截至2019年12月31日和2019年9月30日的所有合同資產預計將在
對可疑賬户的備抵是通過具體確定被認為是無法收回和可能註銷的數額來確定的，另外，根據當前和過去的經驗，對其他可能發生的損失的備抵也是非特定的。
除了美國政府，單客户所佔比例超過
該公司將應收貿易款項出售給金融機構，其中$
5.中外合資公司和可變利益實體
公司的合資企業提供建築、工程、項目管理、施工管理、運營和維護服務，並投資於房地產項目。合資企業
11
目錄
兩個或兩個以上的合作伙伴，一般是為一個特定的項目。合資企業的管理通常由合資企業執行委員會控制，該委員會由合資夥伴的代表組成。合資企業執行委員會通常負責管理監督和控制可能對合資企業產生重大影響的決定。
公司的一些合資企業
公司也有自己的員工和運營費用的合資企業，公司一般對此作出資本貢獻。本公司根據下文進一步討論的標準，將這些合資企業作為合併實體或股權法投資。
該公司遵循關於合併可變利益實體(VIEs)的指導，該準則要求公司使用定性方法來確定VIE是否是VIE的主要受益者。確定VIE的主要受益人的過程需要考慮表明一方有權指導對合資企業經濟績效影響最大的活動的因素，包括授予合資企業項目經理的權力、合資企業管理委員會所載的權力，以及在一定程度上公司在合資企業中的經濟利益。該公司分析其合資企業並將其分類為：
| ● | 必須合併的競爭對手，因為公司是主要受益人或合資企業不是競爭對手，公司擁有多數表決權，其他合夥人沒有重大的參與權；或 |
| ● | 不需要合併的VIE，由於公司不是主要受益人或合資企業而被視為股權法投資，因此不屬於VIE，公司不持有多數表決權權益。 |
作為上述分析的一部分，如果確定公司有權指導對合資企業經濟績效影響最大的活動，公司將考慮是否有義務吸收損失或權利，以獲得可能對競爭對手產生重大影響的VIE利益。
注15進一步討論了向公司合資企業提供合同所需的支助。
12
目錄
合併後的合資企業的財務資料摘要如下：
十二月三十一日 | ||||||
| 2019 |
| 九月三十日 | |||
(未經審計) | 2019 | |||||
(單位：百萬) | ||||||
流動資產 | $ | | $ | | ||
非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
流動負債 | $ | | $ | | ||
非流動負債 |
| |
| — | ||
負債總額 |
| |
| | ||
AECOM權益共計 | |
| | |||
非控制利益 |
| |
| | ||
業主權益總額 |
| |
| | ||
負債和業主權益合計 | $ | | $ | | ||
合併後合營企業的總收入為$
未合併合資企業未經審計的財務資料摘要如下：
十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||
| 2019 |
| 2019 | |||
(單位：百萬) | ||||||
流動資產 | $ | | $ | | ||
非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
流動負債 | $ | | $ | | ||
非流動負債 |
| |
| | ||
負債總額 |
| |
| | ||
合資企業股權 |
| |
| | ||
負債和合資企業股份共計 | $ | | $ | | ||
AECOM對合資企業的投資 | $ | | $ | | ||
三個月結束 | ||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
(單位：百萬) | ||||||
收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 |
| |
| | ||
毛利 | $ | | $ | | ||
淨收益 | $ | | $ | | ||
13
目錄
AECOM在未合併的合資企業收益中的權益摘要如下：
三個月結束 | ||||||
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2019 |
| 2018 | |||
(單位：百萬) | ||||||
通過合資企業 | $ | | $ | | ||
其他合資企業 |
| |
| ( | ||
共計 | $ | | $ | | ||
6.無償支付的養老金福利義務
在美國，該公司贊助了各種合格的固定福利養老金計劃。這些計劃下的福利通常以僱員的可信用服務和薪酬年數為基礎；然而，所有美國定義的福利計劃都對新參與人關閉，並凍結了應計項目。
公司還在美國贊助各種不合格的計劃；所有這些計劃都被凍結了。在美國以外，該公司贊助各種養老金計劃，這些計劃適合公司經營的國家，其中一些是政府授權的。
綜合業務報表中的其他收入中包括除服務費用部分以外的定期淨收益費用的組成部分。下表詳細列出了該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的養卹金計劃定期福利淨成本的構成部分：
三個月結束 | |||||||||||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
| 美國 |
| 國際收支 |
| 美國 |
| 國際收支 |
| |||||
(單位：百萬) | |||||||||||||
定期淨收益成本的組成部分： | |||||||||||||
服務費用 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
預計收益債務的利息費用 |
| |
| | | | |||||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( | ( | ( | |||||||
淨損失攤銷 |
| |
| | | | |||||||
結算損失確認 |
| — |
| — | — | | |||||||
週期淨收益成本 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
截至2019年12月31日止3個月的僱主供款總額為$
14
目錄
7.無償債務
債務包括：
| 十二月三十一日 |
| 九月三十日 | |||
2019 | 2019 | |||||
(單位：百萬) | ||||||
2014年信貸協議 | $ | | $ | | ||
2014年高級説明 | | | ||||
2017年高級説明 | | | ||||
URS高級債券 | | | ||||
其他債務 |
| |
| | ||
債務總額 |
| |
| | ||
減：本期債務和短期借款 |
| ( |
| ( | ||
減：未攤銷的債務發行成本 | ( | ( | ||||
長期債務 | $ | | $ | | ||
下表以百萬計列出截至2019年12月31日公司債務的預定到期日：
財政年度 |
| ||
2020年(剩餘9個月) | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
此後 |
| | |
共計 | $ | |
2014年信貸協議
該公司於2014年10月17日簽訂了一項信貸協議(信貸協議)，其中包括(I)一項定期貸款-包括一筆美元的定期貸款
“信貸協議”載有限制公司能力及其一些子公司的能力的契約，其中包括：(一)創造、產生、承擔或忍受存在留置權；(二)產生或擔保債務；(三)支付股息或回購股票；(四)與聯營公司進行交易；(五)完善資產銷售、收購或合併；(六)訂立各種負擔沉重的協議；或(七)進行投資。
2015年7月1日，修訂了“信用協議”，修訂了“合併EBITDA”的定義，增加了與公司收購URS有關的收購和整合費用的備抵額。
2015年12月22日，對“信貸協議”進行了修訂，進一步修訂了“合併EBITDA”的定義，進一步增加了與收購URS有關的收購和整合費用的備抵，並允許主要涉及該公司國際子公司的內部公司重組。
15
目錄
2016年9月29日，對“信貸協議”和“擔保協議”進行了修訂，以(1)降低定期貸款A和循環信貸設施的適用利率幅度，並將適用的信用證費用和承付費用降低到經修訂的綜合槓桿水平；(2)將定期貸款A和循環信貸安排的期限延長至2021年9月29日；(3)增加新的延期提取定期貸款A部分，金額為美元
2017年3月31日，“信貸協議”被修訂為：(1)擴大受限制子公司在“增量定期貸款”下借款的能力；(2)修訂“超額現金流量”中使用的“週轉金”的定義；(3)修訂“合併EBITDA”和“合併供資負債”的定義，以反映AECOM資本處置的預期收益和債務償還情況，該處置於2017年4月28日完成；(4)修訂了與公司進行內部重組步驟的能力有關的條款，以適應税法的變化。
2018年3月13日，“信貸協議”被修訂為(1)為現有的定期貸款A安排再融資，其中包括一筆美元
2018年11月13日，對“信貸協議”進行了修訂，修訂了“合併EBITDA”的定義，以增加公司重組津貼，並在非核心資產處置契約中規定了額外的靈活性，以及其他一些變化。
2020年1月28日，AECOM加入了“信貸協議”第7號修正案，該修正案修改了資產處置契約，允許出售我們的管理服務業務和強制性提前還款條款，以便只有未償還的定期貸款才能使用出售所得的淨收益預付。
根據信貸協議，在每個會計季度結束時，該公司必須遵守最高的綜合槓桿比率和最低的綜合利息覆蓋率。公司的綜合槓桿率是
截至2019年12月31日及2019年9月30日，未付備用信用證共計$
16
目錄
2014年高級説明
2014年10月6日，該公司完成了一筆$
截至2019年12月31日，2024年債券的估計公允價值約為$
在2024年7月15日之前的任何時間，公司可一次或多次贖回全部或部分2024年債券，贖回價格等於(I)
發行2024年“票據”所依據的契約載有習慣上的違約事件，除其他外，包括付款違約、外匯違約、未能根據通知提供通知以及與破產事件有關的規定。契約還包含習慣上的消極契約。
截至2019年12月31日，該公司已遵守與2024年票據有關的契約。
2017年高級説明
2017年2月21日，該公司完成了一筆$
截至2019年12月31日，2017年高級債券的估計公允價值約為$
在2026年12月15日之前的任何時間和時間，公司可以贖回全部或部分2017年高級債券，贖回價格相當於
此外，在2020年3月15日之前的任何時間和時間，該公司可贖回
17
目錄
簽發2017年高級票據所依據的契約載有習慣上的違約事件，除其他外，包括付款違約、外匯違約、未能根據該契約提供通知以及與破產事件有關的規定。契約還包含習慣上的消極契約。
截至2019年12月31日，該公司已遵守與2017年高級債券有關的公約。
URS高級債券
與URS的收購有關，公司承擔了URS的責任
截至2019年12月31日，2022年市建局高級債券的估計公允價值約為元。
截至二零九九年十二月三十一日，該公司已遵守與2022年市區重建局高級債券有關的合約。
其他債務 和其他項目
其他債務主要包括資本租賃和貸款項下的債務以及無擔保信貸安排。本公司的無擔保信貸設施主要用於與一般和專業責任保險計劃有關的備用信用證和合同履約擔保。在2019年12月31日和2019年9月30日，這些未付的備用信用證共計$。
有效利率
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，該公司債務總額的平均有效利率，包括利率互換協議的影響
綜合業務報表中的利息支出包括截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的遞延債務發行費用攤銷額
8.無記名金融工具和公允價值計量
公司使用利率衍生合約來對衝公司可變利率債務的利率風險。公司與金融機構簽訂外幣衍生合約，以減低外幣匯率波動對其現金流量及收益造成負面影響的風險。本公司的套期保值計劃並非指定作交易或投機用途。
公司按公允價值確認衍生工具為資產或負債。公司將附帶的合併經營報表中指定為會計套期保值的衍生產品的公允價值(即基本損益)的變動記為收入成本、利息費用或合併資產負債表中累計的其他綜合損失。
18
目錄
現金流邊緣
公司使用指定為現金流對衝工具的利率互換協議來固定公司部分債務的可變利率。公司最初報告現金流量套期保值的有效部分的任何收益，作為累積的其他綜合損失的一個組成部分。根據現金流量套期保值的類型，在確認可變利率債務的利息費用時，收益隨後被重新歸類為利息費用。如果對衝交易很可能不會發生，則與利率互換協議有關的任何損益將在其他收入中確認。
以美元、加元及澳元計算的名義本金、固定利率及有關到期日期如下：
2019年12月31日 | ||||||
名義量 | 名義量 | 固定 | 過期 | |||
貨幣 |
| (單位：百萬) |
| 率 |
| 日期 |
奧德 | | 2021年2月 | ||||
計算機輔助設計 | | 2022年9月 | ||||
美元 | |
| 2023年2月 | |||
2019年9月30日 | ||||||
名義量 | 名義量 | 固定 | 過期 | |||
貨幣 |
| (單位：百萬) |
| 率 |
| 日期 |
奧德 | |
| 2021年2月 | |||
計算機輔助設計 | |
| 2022年9月 | |||
美元 | |
| 2023年2月 | |||
其他外幣遠期合同
公司使用未指定為會計套期保值的外幣遠期合同來對衝公司間交易和以子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的其他貨幣資產或負債。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中，這些合同的損益並不大。
公允價值計量
該公司按公允價值記錄的非養老金金融資產和負債與衍生工具有關，在2019年12月31日或2019年9月30日並不重要。
關於截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月累計其他綜合損失中與重新分類有關的衍生品的累計餘額和報告期活動，見附註14。在公司外匯期權累計其他綜合損失中確認的數額，在所列所有期間都不重要。從累積的其他綜合損失改劃為外幣期權收入的數額在所列所有期間都不重要。此外，
9.以股票為基礎的等價物支付
公司員工股票期權獎勵的公允價值是在授予之日估算的。預計授予的獎勵期限是預計獎勵未兑現的時間。無風險利率是以美國國債利率為基礎的，其期限等於授予日股票期權的預期期限。該公司以歷史數據為基礎，估計沒收的可能性。
19
目錄
截至十二月三十一日止的三個月內，股票期權活動如下：
2019 | 2018 | |||||||||
股份轉讓 | 加權準平均值 | 股份轉讓 | 加權準平均值 | |||||||
| 在備選方案下 |
| 行使價格 |
| 在備選方案下 |
| 行使價格 | |||
(單位：百萬) | (單位：百萬) | |||||||||
截至9月30日未繳 | $ |
| | $ | ||||||
授予期權 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
行使選擇權 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
期權被沒收或過期 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
十二月三十一日未繳款項 |
|
|
| |
| |||||
既得和預期將於12月31日歸屬於未來 | $ |
| | $ | ||||||
該公司根據其業績收益計劃(PEP)向員工提供股票單位，根據該計劃，單位的獲得和發放取決於達到既定的累積業績目標，並授予
10.等額所得税
公司的實際税率是
導致美國法定所得税税率差異的最重要項目
在2019年財政年度第一季度，估值備抵額為$
該公司正在利用ASC 740下的年度有效税率法計算其臨時税收規定。公司的有效税率因各種因素而波動，包括全球收入和支出組合的變化、行政審計的結果、由於管理層在該季度考慮新的積極或消極證據而在評估價值津貼方面的變化，以及頒佈的税法及其解釋的變化，其中包括因經濟組織實施的基礎侵蝕和利潤轉移項目而在世界各地可能發生的税務改革
20
目錄
業務發展，如果最後確定和通過，可能會對公司的所得税支出和遞延税餘額產生重大影響。
該公司目前正在包括美國在內的多個司法管轄區接受税務審計，並認為在未來12個月內合理可能出現的結果，包括時效法規的失效，可能導致今後的調整，但不會導致對不確定的税收狀況的責任發生重大變化。
一般來説，該公司不為其非美國子公司的總賬面税差額提供美國税或外國預扣税，因為這種基礎差約為美元。
11.平均每股收益
每股基本收益(EPS)不包括稀釋，其計算方法是將可歸於AECOM的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益的計算方法是，將可歸於AECOM的淨收益除以當期普通股和潛在普通股的加權平均數。公司採用國庫券法，將股權授予的加權平均稀釋效應列為潛在普通股。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，在計算潛在普通股時不包括的股權獎勵並不顯著。
下表列出了每股基本收益和稀釋收益分母的對賬情況：
三個月結束 | |||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| |||
| 2019 |
| 2018 |
| |
(單位：百萬) | |||||
每股基本收益分母 |
| |
| |
|
潛在普通股 |
| |
| |
|
稀釋每股收益分母 |
| |
| |
|
12.無償租賃
2019年10月1日，該公司採用了FASB ASC 842標準，對租賃會計準則進行了修訂。因此，公司自通過之日起實施了新的指導方針，並通過股本記錄了累積效應調整。以往各期未因通過而重報。留存收益減少美元
該公司還實行過渡選舉，以避免重新評估到期或到期的租約是否是或包含租約、租約分類和初始直接費用。採用新的租賃指南並沒有顯著改變公司對融資租賃的會計核算，而融資租賃以前被稱為資本租賃。
本公司及其附屬公司是不可撤銷的寫字樓和設備租賃協議的承租人。公司的辦公大樓租賃基本上都是經營租賃，其設備租賃既包括經營租賃，也包括融資租賃。本公司將其設備租賃的租賃和非租賃組件組合為一個單獨的租賃組成部分，但將其辦公大樓租賃的租賃和非租賃組件分開。
21
目錄
公司確認其在開始之日的經營租賃的使用權、資產和租賃責任，等於該租賃期內合同最低租賃付款的現值。現值是使用租賃中隱含的利率(如果知道的話)或公司的增量擔保借款利率計算的。用於經營租賃的貼現率主要是根據對公司增量擔保借款利率的分析確定的，而用於融資租賃的貼現率主要由租賃中規定的利率決定。
相關租賃付款在租賃期限內按直線計算，包括公司有權使用該資產的任何免費租期。對於有續約選擇的租約，在有合理保證的情況下，租賃期限，包括續約期，用於確定適當的租賃分類和計算定期租金費用。初始期限少於12個月的租賃不在資產負債表上確認，租賃費用按直線確認。
租賃費用的組成部分如下：
| 三個月結束 | ||
2019年12月31日 | |||
(單位：百萬) | |||
經營租賃成本 | $ | | |
融資租賃成本 |
|
| |
資產使用權攤銷 |
| | |
租賃負債利息 |
| | |
可變租賃成本 |
| | |
短期租賃費用 |
| | |
租賃費用總額 | $ | | |
與租賃有關的其他資產負債表信息如下：
|
| 作為.的. | |||
(除上文所述外，以百萬計) | 資產負債表分類 | 2019年12月31日 | |||
資產： |
|
|
|
| |
經營租賃資產 |
| $ | | ||
融資租賃資產 |
|
| | ||
租賃資產總額 |
|
| $ | | |
負債： |
|
|
|
| |
目前： |
|
|
|
| |
經營租賃負債 |
| $ | | ||
融資租賃負債 |
|
| | ||
流動租賃負債總額 |
|
|
| | |
非電流： |
|
|
|
| |
經營租賃負債 |
|
| | ||
融資租賃負債 |
|
| | ||
非流動租賃負債共計 |
|
| $ | | |
| 美國12月31日，2019年12月31日 | ||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)： |
| ||
經營租賃 |
| ||
融資租賃 |
| ||
加權平均貼現率： |
|
| |
經營租賃 |
| | % |
融資租賃 |
| | % |
22
目錄
與租賃有關的其他現金流量信息如下：
| 三個月結束 | ||
2019年12月31日 | |||
(單位：百萬) | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： |
|
| |
經營租賃的經營現金流 | $ | | |
融資租賃的經營現金流 |
| | |
融資租賃現金流融資 |
| | |
為換取新的經營租賃而獲得的使用權資產 |
| | |
為換取新的融資租賃而獲得的使用權資產 |
| | |
本公司經營及融資租賃的剩餘租金總額如下：
| 營運租契 |
| 融資租賃 | |||
財政年度 | (單位：百萬) | |||||
2020年(剩餘9個月) | $ | | $ | | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 |
| |
| | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
此後 |
| |
| | ||
租賃付款總額 | $ | | $ | | ||
減：代表利息的數額 | $ | ( | $ | ( | ||
租賃負債總額 | $ | | $ | | ||
13.對其他財務信息進行評估
應計費用和其他流動負債包括：
十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||
| 2019 |
| 2019 | |||
(單位：百萬) | ||||||
應計薪金和福利 | $ | | $ | | ||
應計合同費用 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
以上應計合同費用包括與應計專業負債有關的餘額
23
目錄
14.從累積的其他綜合損失中提取的再分配
截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的累計結餘和報告期活動與從累計其他綜合損失中改敍有關的活動概述如下(百萬)：
外國 | 累積 | |||||||||||
養卹金 | 貨幣 | 損益 | 其他 | |||||||||
相關 | 翻譯 | 導數 | 綜合 | |||||||||
| 調整 |
| 調整 |
| 儀器 |
| 損失 | |||||
2019年9月30日結餘 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
改敍前其他綜合(損失)收入 |
| ( |
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| |
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從累積的其他綜合(損失)收入中重新分類的數額 | | — | | | ||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
外國 | 累積 | |||||||||||
養卹金 | 貨幣 | 損益 | 其他 | |||||||||
相關 | 翻譯 | 導數 | 綜合 | |||||||||
| 調整 |
| 調整 |
| 儀器 |
| 損失 | |||||
2018年9月30日結餘 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
改敍前其他綜合收入(損失) |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | | — | | | ||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
15.基本承諾和意外開支
公司記錄與索賠、擔保、訴訟、審計和調查有關的可能的估計負債數額。該公司部分依靠合格精算師協助確定為已知的和已對其提出的與保險有關的索賠確定的準備金水平，以及據信根據精算分析發生但尚未在各自資產負債表日期向公司索賠管理人報告的與保險有關的索賠。公司在其綜合經營結果中包括對這些保險準備金的任何調整。本公司合理可能披露的損失是在考慮賠償保險之前以毛額表示的。在實現之前，本公司不記錄收益意外開支。在正常的業務過程中，公司可能不知道它或其附屬公司正在接受調查，也可能不知道是否已經完成了已知的調查。
在一般業務過程中，本公司可訂立各種安排，為客户、放款人或合夥人提供財務或業績保證。這類安排包括備用信用證、擔保書和公司擔保，以支持其附屬公司、合夥企業和合資企業的信譽或項目執行承諾。履約安排通常有各種到期日，從項目合同的完成到在某些情況下(如擔保)的合同完成之後。公司還可保證項目完成後，將達到規定的績效標準。如果項目隨後未能達到保證業績標準，公司可能會招致額外費用、支付違約金或對客户為達到所要求的業績標準而發生的費用承擔責任。未履行的履約安排的潛在付款額通常是第三方或代表第三方進行工作的剩餘費用。一般而言，根據合資企業安排，如果一名合夥人在財務上無法完成合同中的份額，則可能要求另一名合夥人完成這些活動。
2019年12月31日，該公司承擔了約為美元的意外責任。
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在正常的業務過程中，公司簽訂了各種協議，代表某些未合併的合夥企業、合資企業和其他聯合執行的合同向客户提供財務或業績保證。訂立這些協議主要是為了支持這些實體的項目執行承諾。
該公司的投資顧問共同管理、贊助和擁有AECOM-Canyon股票基金(簡稱“基金”)的股權，在該基金中，公司對投資有持續的資本承諾。截至2019年12月31日，該公司的資本承諾為$
此外，關於AECOM資本的投資活動，該公司為合同義務提供擔保，包括對項目完成、償還債務、環境賠償義務和其他貸款人所需擔保的擔保。
能源部失活、拆除和拆除項目
該公司的一個前附屬公司於2007年與能源部執行了一項可償還費用的任務令，以便在紐約州的一個項目工地提供滅活、拆除和拆除服務，該項目在2010年期間遇到污染和性能問題，但仍未完工。2011年2月，該公司的前附屬公司和能源部執行了一項任務訂單修改，將一些可償還費用的合同條款改為風險條款。任務訂單的修改，包括隨後的修改，要求指定經營實體支付所有項目費用，最多不超過$
由於未預料到的要求和允許聯邦和州機構的拖延，以及2011年颶風“艾琳”造成的延誤和相關的地面穩定活動，該公司的前附屬公司被要求在任務令修改範圍之外開展工作。2014年12月，該公司的前附屬公司根據合同糾紛法向能源部提交了一套初步索賠，要求追回美元
由於剩餘工作範圍的責任方面存在重大延誤和不確定性，最終項目完成費用和其他相關費用已超過美元。
該公司打算大力追索所有索賠額，但無法確定該公司將收回2014年和2019年向能源部提出的索賠，或任何可能對公司經營結果產生重大不利影響的額外索賠或費用。
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紐約環境保護部
下列單獨事項涉及政府對該公司全資子公司AECOM美國公司的環境指控。
| ● | 2017年9月，AECOM美國公司。紐約州環境保護部(DEC)告知，據稱它違反了“紐約環境保護法”(ECL)，該法律與AECOM美國公司(AECOM USA，Inc.)對Schoharie縣一個河流恢復項目的監督有關，如果根據ECL的最高民事處罰條款計算，該項目可能造成重大處罰。AECOM美國公司對此索賠提出異議，並打算繼續有力地為這一事項辯護；然而，AECOM美國公司。不能保證它將在這些努力中取得成功。目前無法合理估計超過任何現行應計損失的潛在損失範圍，主要是因為這一事項涉及複雜和獨特的環境和監管問題；項目現場涉及各種地方、州和聯邦政府機構的監督和參與；任何指稱的損害都有很大的不確定性；這一事項正處於政府索賠和同意令或其他解決辦法談判的初步階段。 |
| ● | 2018年12月，AECOM美國公司。DEC告知該公司，在AECOM USA公司監督紐約波基普西的一個補救建築項目期間，Sen在沒有向DEC發出適當通知的情況下，逃離了哈德遜河東岸附近的一條安全殼吊杆線，一種未經批准的分散劑被噴灑在哈德遜河上，以控制違反ECL的氣味。AECOM美國公司否認了這些指控。不承認責任，2019年12月12日，AECOM美國公司。通過一張$同意令解決了這件事 |
煉油廠週轉工程
該公司的一家前子公司於2017年12月在蒙大拿州的一家煉油廠計劃關閉期間，達成了一項協議，將提供扭虧為盈的維修服務。週轉項目於2019年2月完成。由於公司前附屬公司無法控制的情況，包括客户指示的更改和延誤以及煉油廠的狀況，該公司的前附屬公司在原合同之外進行了超過美元的額外工作
該公司打算大力起訴和辯護這件事，但公司不能保證公司將在這些努力中取得成功。目前無法合理地確定或估計這一問題的解決和任何潛在的損失範圍，主要是因為該事項引起了公司正在繼續評估的複雜法律問題。
16.可報告部分
在2020年財政年度的第一季度，該公司重組了其運營和報告結構，以更好地與其正在進行的專業服務業務保持一致。這一重組更好地反映了該公司在按計劃處置其前管理服務報告業務部門和自我執行的風險建築業務之後繼續運營的情況，這些業務在附註3中討論過。構成公司前管理服務報告業務部門的業務，以及構成該公司前管理服務可報告業務部門的民用基礎設施、電力和石油及天然氣建設業務。
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目錄
前建築服務應報告業務部門被歸類為停業經營。原設計和諮詢服務報告業務部門和原建築服務報告業務部門的建築管理業務圍繞地理區域進行了改革。美洲分部向美國、加拿大和拉丁美洲的商業和政府客户提供規劃、諮詢、建築和工程設計服務以及建築管理服務，而國際分部則向歐洲、中東、非洲和亞太地區的商業和政府客户提供類似的專業服務。
該公司的AECOM資本(AcP)部門主要投資和開發房地產項目。這些可報告的部分是根據不同客户的不同專業需求以及公司如何管理其業務來組織的。該公司根據其類似的特點，將各種業務部門合併為可報告的部門，包括類似的長期財務業績、所提供服務的性質、提供這些服務的內部程序以及客户類型。報告部分的變化適用於所提出的所有期間。
下表概述了公司應報告部門的財務信息：
AECOM | ||||||||||||||||
可報告的相關部分： |
| 美洲 |
| 國際 |
| 資本 |
| 企業 |
| 共計 | ||||||
(單位：百萬) |
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截至12月31日止的三個月2019年12月31日 | ||||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
毛利 |
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合資企業收益的股本 |
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| | | — |
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一般和行政費用 |
| — |
| — | ( | ( |
| ( | ||||||||
重組成本 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
營業收入(損失) |
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| | ( | ( |
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毛利佔收入的百分比 |
| | % |
| | % | — | — |
| | % | |||||
截至2018年12月31日止的三個月 | ||||||||||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
毛利 |
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| | | — |
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合營企業收益(虧損)權益 |
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| | ( | — |
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一般和行政費用 |
| — |
| — | ( | ( |
| ( | ||||||||
重組成本 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
營業收入(損失) |
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| | ( | ( |
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毛利佔收入的百分比 |
| | % |
| | % | — | — |
| | % | |||||
可報告的部分： |
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總資產 | ||||||||||||||||
2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
(一九二零九年九月三十日) | | | | |
17.金融信息的合併
關於證券交易委員會於2015年9月29日宣佈生效的公司2014年高級票據的登記，AECOM公司受條例S-X第3至第10條關於擔保證券擔保人和發行人財務報表的要求的約束。2014年高級説明和2017年高級説明都由AECOM的一些直接和間接聯合和幾個方面提供充分和無條件的保證
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目錄
為AECOM、合併的附屬擔保人和AECOM的非擔保子公司提供以下合併財務信息，以滿足條例S-X第3-10條的披露要求。
合併資產負債表
(未經審計的單位：百萬)
(一九二零九年十二月三十一日)
擔保人 | 非擔保人 | ||||||||||||||
| 父母 |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 沖銷 |
| 共計 | ||||||
資產 | |||||||||||||||
流動資產： | |||||||||||||||
現金和現金等價物共計 |
| $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | ||||
應收賬款和合同資產-淨額 | - | | | - | | ||||||||||
公司間應收賬款 | | | | ( | - | ||||||||||
預付費用和其他流動資產 | | | | - | | ||||||||||
待售流動資產 | - | | | - | | ||||||||||
應收所得税 | | - | | - | | ||||||||||
流動資產總額 | | | | ( | | ||||||||||
財產和設備-淨額 | | | | - | | ||||||||||
遞延税款資產-淨額 | | | | ( | | ||||||||||
對合並附屬公司的投資 | | | - | ( | - | ||||||||||
對非合併合資企業的投資 | | | | - | | ||||||||||
善意 | - | | | - | | ||||||||||
無形資產-淨額 | - | | | - | | ||||||||||
其他非流動資產 | | | | - | | ||||||||||
經營租賃使用權資產 | | | | - | | ||||||||||
持有作出售用途的非流動資產 | - | | | - | | ||||||||||
總資產 |
| $ | | $ | $ | | $ | ( | $ | | |||||
負債和股東權益 | |||||||||||||||
流動負債： | |||||||||||||||
短期債務 |
| $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | ||||
應付帳款 | | | | - | | ||||||||||
應計費用和其他流動負債 | | | | - | | ||||||||||
應付所得税 | | - | | - | | ||||||||||
公司間應付款項 | | | | ( | - | ||||||||||
合同負債 | - | | | - | | ||||||||||
待售流動負債 | - | | | - | | ||||||||||
長期債務的當期部分 | | | | - | | ||||||||||
流動負債總額 | | | | ( | | ||||||||||
其他長期負債 | | | | - | | ||||||||||
經營租賃負債 | | | | - | | ||||||||||
為出售而持有的長期負債 | - | | | - | | ||||||||||
遞延税款負債-淨額 | - | - | | ( | | ||||||||||
公司間應付票據-非流動票據 | | - | | ( | - | ||||||||||
長期債務 | | | | - | | ||||||||||
負債總額 | | | | ( | | ||||||||||
AECOM股東權益共計 | | | | ( | | ||||||||||
非控制利益 | - | - | | - | | ||||||||||
股東權益總額 | | | | ( | | ||||||||||
負債和股東權益共計 |
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
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目錄
合併資產負債表
(以百萬計)
2019年9月30日
擔保人 | 非擔保人 | ||||||||||||||
| 父母 |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 沖銷 |
| 共計 | ||||||
資產 | |||||||||||||||
流動資產： | |||||||||||||||
現金和現金等價物共計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
應收賬款和合同資產-淨額 | — | | | — | | ||||||||||
公司間應收賬款 | | | | ( | — | ||||||||||
預付費用和其他流動資產 | | | | — | | ||||||||||
待售流動資產 | — | | | — | | ||||||||||
應收所得税 | | — | | — | | ||||||||||
流動資產總額 | | | | ( | | ||||||||||
財產和設備-淨額 | | | | — | | ||||||||||
遞延税款資產-淨額 | | | | ( | | ||||||||||
對合並附屬公司的投資 | | | — | ( | — | ||||||||||
對非合併合資企業的投資 | | | | — | | ||||||||||
善意 | — | | | — | | ||||||||||
無形資產-淨額 | — | | | — | | ||||||||||
其他非流動資產 | | | | — | | ||||||||||
持有作出售用途的非流動資產 | — | | | — | | ||||||||||
總資產 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
負債和股東權益 | |||||||||||||||
流動負債： | |||||||||||||||
短期債務 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
應付帳款 | | | | — | | ||||||||||
應計費用和其他流動負債 | | | | — | | ||||||||||
應付所得税 | | — | | — | | ||||||||||
公司間應付款項 | | | | ( | — | ||||||||||
合同負債 | — | | | — | | ||||||||||
待售流動負債 | — | | | — | | ||||||||||
長期債務的當期部分 | | | | — | | ||||||||||
流動負債總額 | | | | ( | | ||||||||||
其他長期負債 | | | | — | | ||||||||||
為出售而持有的長期負債 | — | | | — | | ||||||||||
遞延税款負債-淨額 | — | — | | ( | | ||||||||||
公司間應付票據-非流動票據 | | — | | ( | — | ||||||||||
長期債務 | | | | — | | ||||||||||
負債總額 | | | | ( | | ||||||||||
AECOM股東權益共計 | | | | ( | | ||||||||||
非控制利益 | — | — | | — | | ||||||||||
股東權益總額 | | | | ( | | ||||||||||
負債和股東權益共計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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目錄
精簡合併業務報表
(未經審計的單位：百萬)
截至12月31日止的3個月 | |||||||||||||||
擔保人 | 非擔保人 | ||||||||||||||
| 父母 |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 沖銷 |
| 共計 | ||||||
收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
收入成本 |
| — |
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| ( |
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毛利 |
| — |
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| — |
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附屬公司收益的權益 |
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| — |
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| — | |||||
合資企業收益的股本 |
| — |
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| — |
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一般和行政費用 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
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重組成本 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
業務收入 |
| | | | ( | | |||||||||
其他收入 |
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| ( |
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利息費用 |
| ( |
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所得税前繼續營業所得 |
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持續經營的所得税費用(福利) |
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| ( |
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| — |
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持續業務淨收入 | | | | ( | | ||||||||||
停止業務的淨收入 | ( | | ( | — | | ||||||||||
淨收益 |
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| ( |
| | |||||
可歸因於持續經營的非控制權益的淨收入 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
因停業的非控制權益而產生的淨收入 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
AECOM從持續業務中獲得的淨收入 | | | | ( | | ||||||||||
AECOM從停止的業務中獲得的淨收入 | ( | | ( | — | | ||||||||||
可歸因於AECOM的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2018年12月31日止的三個月 | |||||||||||||||
擔保人 | 非擔保人 | ||||||||||||||
| 父母 |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 沖銷 |
| 共計 | ||||||
收入 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
收入成本 |
| — |
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| ( |
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毛利 |
| — |
| |
| |
| — |
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附屬公司收益的權益 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||
合資企業收益的股本 |
| — |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
一般和行政費用 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
重組成本 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
業務收入 |
| |
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| ( |
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其他收入 |
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| ( |
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利息費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
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税前持續經營所得 |
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| ( | |||||
持續經營的所得税優惠 |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
持續業務淨收入 |
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| ( |
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停止經營的淨收入(損失) | ( | | | — | | ||||||||||
淨收益 | | | | ( | | ||||||||||
可歸因於持續經營的非控制利益的淨收入 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
因停業的非控制權益而產生的淨收入 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
AECOM從持續業務中獲得的淨收入 |
| | |
| |
| ( |
| | ||||||
AECOM因停止業務而產生的淨收入(損失) | ( | | | — | | ||||||||||
可歸因於AECOM的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
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目錄
綜合損益表
(未經審計的單位：百萬)
截至12月31日止的3個月 | |||||||||||||||
擔保人 | 非擔保人 | ||||||||||||||
| 父母 |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 沖銷 |
| 共計 | ||||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | |||||||||||||||
衍生產品未實現淨收益，税後淨額 | | — | | — | | ||||||||||
外幣折算調整 | — | — | | — | | ||||||||||
養卹金調整，扣除税後 | | — | ( | — | ( | ||||||||||
其他綜合收入，扣除税後 | | — | | — | | ||||||||||
綜合收入，扣除税後 | | | | ( | | ||||||||||
合併子公司綜合收益中的非控制性利益 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
可歸因於AECOM的綜合收入，税收淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2018年12月31日止的三個月 | |||||||||||||||
擔保人 | 非擔保人 | ||||||||||||||
| 父母 |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 沖銷 |
| 共計 | ||||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
其他綜合損失，扣除税後： | |||||||||||||||
衍生產品未變現淨虧損，税後淨額 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
外幣折算調整 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
養卹金調整，扣除税後 |
| |
| — |
| |
| — |
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其他綜合損失，扣除税後 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
綜合收入，扣除税後 |
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| |
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| ( |
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合併子公司綜合收益中的非控制性利益 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
可歸因於AECOM的綜合收入，税後淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
31
目錄
現金流量表的濃縮合並
(未經審計的單位：百萬)
截至12月31日止的3個月 | |||||||||||||||
非- | |||||||||||||||
擔保人 | 擔保人 | ||||||||||||||
| 父母 |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 沖銷 |
| 共計 | ||||||
業務活動現金流量 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||||||
對非合併合資企業的淨投資 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
出售投資證券的淨收益 | — | — | | — | | ||||||||||
資本支出付款，減除處置後的支出 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
公司間票據的淨(投資)收入 | ( | ( | | | — | ||||||||||
其他公司間投資活動 | ( | | — | | — | ||||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | | ( | | ( | ||||||||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||||||
根據信貸協議借款的收益 | | | | — | | ||||||||||
根據信貸協議償還借款 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
發行普通股的收益 | | — | — | — | | ||||||||||
回購普通股的付款 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
對非控制利益的淨分配 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
其他籌資活動 | | ( | | — | | ||||||||||
公司間票據的淨借款 | | | | ( | — | ||||||||||
其他公司間融資活動 | — | | ( | ( | — | ||||||||||
籌資活動提供的現金淨額 | | | | ( | | ||||||||||
匯率變動對現金的影響 | — | — | | — | | ||||||||||
現金和現金等價物淨減額 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
年初現金及現金等價物 | | | | — | | ||||||||||
年終現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
32
目錄
截至2018年12月31日止的三個月 | |||||||||||||||
非- | |||||||||||||||
擔保人 | 擔保人 | ||||||||||||||
| 父母 |
| 子公司 |
| 子公司 |
| 沖銷 |
| 共計 | ||||||
業務活動現金流量 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||||||
對非合併合資企業的淨投資 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
出售投資的淨收益 | — | — | | — | | ||||||||||
資本支出付款，淨處置淨額 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
公司間票據(投資)淨收入 | | | ( | ( | — | ||||||||||
其他公司間投資活動 | ( | ( | — | | — | ||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||
來自籌資活動的現金流量： |
|
| |||||||||||||
根據信貸協議借款的收益 | | — | | — | | ||||||||||
根據信貸協議償還借款 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
發行普通股的收益 | | — | — | — | | ||||||||||
回購普通股的付款 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
對非控制利益的淨分配 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
其他籌資活動 | | ( | | — | ( | ||||||||||
公司間票據的淨借款(償還) | | | ( | | — | ||||||||||
其他公司間融資活動 | — | | | ( | — | ||||||||||
籌資活動提供的現金淨額 | | | | ( | | ||||||||||
匯率變動對現金的影響 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | | ( | — | ( | ||||||||||
年初現金及現金等價物 | | | | — | | ||||||||||
年終現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
33
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
前瞻性陳述
本季度報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”安全港條款所指的前瞻性陳述，不僅限於歷史事實，而且反映了公司目前對未來事件的信念、期望或意圖。這些陳述包括與公司有關的前瞻性陳述，包括公司的業務、運營和戰略，以及工程和建築行業。不受限制的非歷史事實的陳述，包括使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“項目”和“意志”等與我們未來收入、支出和業務趨勢有關的陳述；今後減少我們自己在風險中的建築風險敞口；未來的會計估計；未來合同履行義務；未來積壓的轉換；未來的資本分配優先事項包括普通股回購、未來貿易應收賬款、未來債務償還、未來退休後支出、未來税收福利和支出、未來遵守法規的情況、未來的法律索賠和保險範圍、我們披露的未來效力和財務報告的內部控制、未來成本節約以及其他未來經濟和行業狀況，這些都是前瞻性的陳述。鑑於所有前瞻性聲明所固有的風險和不確定性，本季度報告中列入此類陳述不應被我們或任何其他人視為我們的目標或計劃將得到實現。雖然管理層認為前瞻性報表所依據的假設是合理的，但這些假設和前瞻性報表受到各種因素的影響。, 風險和不確定因素，其中許多是我們無法控制的，包括(但不限於)我們的業務是週期性的，容易受到經濟衰退和客户開支削減的影響；政府關閉；長期政府合同；政府合同撥款方面的不確定性；政府機構可能修改、削減或終止我們的合同；政府合同受到合同條款的審計和調整；固定價格合同下的損失；通過我們的合資企業實體對業務的有限控制；我們的僱員或顧問的不當行為的責任；不遵守適用於我們業務的法律或條例；保持足夠的擔保和財務能力；高槓杆和潛在無力償還我們的債務和擔保；暴露於英國退歐和關税；在不同國家面臨政治和經濟風險；匯率波動；保留和徵聘關鍵技術和管理人員；法律索賠；保險承保不足；遵守環境法和核賠償不足；與我們的積壓有關的意外調整和取消；可能無法履行其法律義務的夥伴和第三方；管理養卹金費用；AECOM Capital的房地產開發；網絡安全問題、信息技術中斷和數據隱私；與管理服務交易的收益和費用有關的風險，包括管理事務交易的預期收益或任何或有定購價格無法在預期時限內全部或根本實現的風險, 或任何購買價格調整可能不利或導致現金收益總額降低；重組交易費用和與管理服務交易有關的其他費用將超過我們的估計，或以其他方式對我們的業務或業務產生不利影響；以及本季度10-Q表報告和隨後向證券交易委員會提交的任何報告中討論的其他額外風險和因素。因此，實際結果可能與任何前瞻性聲明所設想的結果大相徑庭.
所有隨後關於公司的書面和口頭前瞻性陳述，或可歸因於公司或代表公司行事的任何人的其他事項，均由上述警告聲明明確限定。我們告誡你不要過分依賴這些前瞻性的聲明，因為它們只在發表之日才發表。公司沒有義務(並明確放棄任何此類義務)隨時更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、未來的發展或其他原因。請參閲本季報第二部，第1A項-風險因素，討論可能影響我們未來結果的因素、風險及不明朗因素。
概述
我們是全球領先的為世界各國政府、企業和組織提供專業技術和管理支持服務的公司。我們為商業和政府提供規劃、諮詢、建築和工程設計、建築管理服務、投資和發展服務。
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目錄
客户在世界各地的主要終端市場，如交通，設施，環境，能源，水和政府市場。
我們的業務主要集中在提供基於費用的規劃、諮詢、建築和工程設計服務，因此，我們的業務是勞動密集型的。我們的收入主要來自於我們創造收入和從客户那裏收取現金的能力，這是通過記錄員工在客户項目上花費的時間以及我們管理成本的能力來實現的。AECOM資本主要來自房地產開發、銷售和管理費。
在2020年財政年度的第一季度，我們重組了我們的運營和報告結構，以更好地與我們正在進行的專業服務業務保持一致。這次重組更好地反映了我們在計劃處置我們的管理服務和自我執行的風險建築業務，包括我們的民用基礎設施、電力和油氣建設業務之後的持續運營。我們的管理服務和自我執行的風險建築業務是我們以前的管理服務部門的一部分，也是我們以前的建築服務部門的很大一部分。這些業務在所列所有時期都被歸類為停業經營。
我們通過三個部門報告我們的持續業務：美洲、國際和AECOM資本。這些部分是根據不同客户的不同專業需求以及我們如何管理業務來組織的。我們根據類似的特點，將不同的運營部門聚合到我們的可報告部門中，包括類似的長期財務業績、所提供服務的性質、提供這些服務的內部流程以及客户類型。
我們的美洲分部在運輸、設施、環境、能源、水和政府等主要終端市場向美國、加拿大和拉丁美洲的商業和政府客户提供規劃、諮詢、建築和工程設計以及建築管理服務。收入主要來自我們提供的服務的收費。
我們的國際分部在交通、設施、環境、能源、水和政府等主要終端市場為歐洲、中東、非洲和亞太地區的商業和政府客户提供規劃、諮詢、建築和工程設計服務。
我們的acp部門主要投資和開發房地產項目。acp通常與投資者和經驗豐富的開發商合作，作為共同的合作伙伴。acp可以(但不需要)與我們的其他AECOM附屬公司簽訂合同，為ACAP資助的項目提供設計、工程、建築管理、開發、運營和維護服務。
我們的收入取決於我們是否有能力吸引和留住合格和有生產力的僱員，找出商業機會，整合和最大化我們最近收購的價值，將我們的勞動力資源分配給有利可圖和高增長的市場，獲得新的合同並續簽現有的客户協議。對我們的服務的需求是週期性的，可能會受到突然的經濟衰退和政府及私營工業開支減少的影響，這可能導致客户推遲、削減或取消擬議和現有的項目。此外，作為一家專業的服務公司，保持員工所產生的高質量的工作是我們創造收入和盈利能力不可或缺的一部分。
我們的成本主要包括我們支付給員工的補償，包括工資、附帶福利、僱用分包商的費用、其他與項目有關的費用和銷售、一般和行政費用。
2015年12月，被稱為“修正美國地面運輸法”(FAST法案)的聯邦立法獲得批准。“快速法案”是一個為期五年的聯邦計劃，預計將在道路、橋樑、公共交通和鐵路系統上提供基礎設施支出。我們期望“快速法案”的通過將繼續對我們的運輸服務業務產生積極的影響。
美國聯邦政府提出了重要的立法和行政基礎設施倡議，如果實施，將對我們的基礎設施業務產生積極影響。
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目錄
作為我們資本分配承諾的一部分，我們在2019年財政年度的第一、第二和第四季度根據10億美元的授權回購了普通股，並打算將未來的自由現金流用於債務減免和股票回購。
美國和對外貿易的政策行動和關税，如2018年3月對鋼鐵和鋁進口徵收關税，可能會影響客户支出，並影響我們的固定價格建設項目和其他服務的盈利能力。
香港最近的政治動盪，在香港有重要的存在，已經並可能繼續對我們的財政結果產生負面影響，
我們希望退出固定價格的聯合循環天然氣發電廠建設和非核心油氣市場。我們正在評估我們的地理曝光率，作為我們正在進行的計劃的一部分，我們計劃在符合適用法律的情況下撤出30多個國家，以提高盈利能力和降低我們的風險。
我們預計在2020年財政年度將承擔1.6億至1.9億美元的重組成本，主要是與出售管理服務業務相關的成本，以及預計退出民用基礎設施、電力、石油和天然氣業務的風險、自我執行的建設。預計重組的現金費用總額將在1.85億美元至2.05億美元之間，包括與房地產重組有關的資本支出約4 000萬美元。
我們無法確定未來的氣候變化和温室氣體法律和政策，如“聯合國第二十一屆締約方會議巴黎協定”，是否會對我們的業務或客户的業務產生實質性影響；然而，我們預計，未來的環境法和政策可能會對我們與化石燃料項目有關的服務的需求產生負面影響，並對我們與環境、基礎設施、核能和替代能源項目有關的服務的需求產生積極影響。
2019年10月12日，AECOM公司與美國證券有限責任公司(American Securities LLC)和林賽·戈德伯格有限責任公司(Lindsay Goldberg LLC)的一家子公司簽訂了一項買賣協議，以24.05億美元的收購價出售我們的管理服務業務部門，但須按慣例進行現金、債務和營運資本調整這筆交易於2020年1月31日結束。
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目錄
業務結果
截至2019年12月31日止的三個月與2018年12月31日終了的三個月相比
合併結果
三個月結束 | ||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 變化 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % |
| ||||
(以百萬計) | ||||||||||||
收入 |
| $ | 3,235.6 | $ | 3,356.3 |
| $ | (120.7) | (3.6) | % | ||
收入成本 | 3,069.8 |
| 3,232.9 | (163.1) | (5.0) | |||||||
毛利 | 165.8 |
| 123.4 | 42.4 | 34.4 | |||||||
合資企業收益的股本 | 9.9 |
| 6.6 | 3.3 | 50.0 | |||||||
一般和行政費用 | (43.6) |
| (35.9) | (7.7) | 21.4 | |||||||
重組成本 | (44.9) |
| (63.3) | 18.4 | (29.1) | |||||||
業務收入 | 87.2 |
| 30.8 | 56.4 | 183.1 | |||||||
其他收入 | 4.0 |
| 3.0 | 1.0 | 33.3 | |||||||
利息費用 | (40.4) |
| (39.4) | (1.0) | 2.5 | |||||||
税前繼續經營的收入(損失) | 50.8 |
| (5.6) | 56.4 | 北地中海* | |||||||
持續經營的所得税費用(福利) | 15.9 |
| (42.5) | 58.4 | (137.4) | |||||||
持續業務淨收入 | 34.9 | 36.9 | (2.0) | (5.4) | ||||||||
停止業務的淨收入 | 18.2 | 28.2 | (10.0) | (35.5) | ||||||||
淨收益 | 53.1 |
| 65.1 | (12.0) | (18.4) | |||||||
可歸因於持續經營的非控制利益的淨收入 | (4.0) | (5.0) | 1.0 | (20.0) | ||||||||
因停業的非控制權益而產生的淨收入 | (8.5) | (8.6) | 0.1 | (1.2) | ||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | (12.5) | (13.6) | 1.1 | (8.1) | ||||||||
AECOM從持續業務中獲得的淨收入 | 30.9 | 32.0 | (1.1) | (3.4) | ||||||||
AECOM從停止的業務中獲得的淨收入 | 9.7 |
| 19.5 | (9.8) | (50.3) | |||||||
可歸因於AECOM的淨收入 |
| $ | 40.6 | $ | 51.5 |
| $ | (10.9) | (21.2) | % | ||
*NM-沒有意義
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目錄
下表列出業務報表項目與收入之間的百分比關係：
三個月結束 | |||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2019 |
| 2018 |
| |
收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本 |
| 94.9 |
| 96.3 |
|
毛利 |
| 5.1 |
| 3.7 |
|
合資企業收益的股本 |
| 0.3 |
| 0.2 |
|
一般和行政費用 |
| (1.3) |
| (1.1) |
|
重組成本 |
| (1.4) |
| (1.9) |
|
業務收入 |
| 2.7 |
| 0.9 |
|
其他收入 |
| 0.1 |
| 0.1 |
|
利息費用 |
| (1.2) |
| (1.2) |
|
所得税支出(福利)前的收入(損失) |
| 1.6 |
| (0.2) |
|
所得税費用(福利) |
| 0.5 |
| (1.3) |
|
持續業務淨收入 | 1.1 | 1.1 | |||
停止業務的淨收入 | 0.5 | 0.8 | |||
淨收益 |
| 1.6 |
| 1.9 |
|
可歸因於持續經營的非控制利益的淨收入，扣除税後 |
| (0.1) |
| (0.1) |
|
由於停止經營的非控制利益而產生的淨收益，扣除税後的淨額 | (0.3) | (0.3) | |||
可歸因於非控制權益的淨收入 | (0.4) | (0.4) | |||
AECOM從持續業務中獲得的淨收入 | 1.0 | 1.0 | |||
AECOM從停止的業務中獲得的淨收入 | 0.2 | 0.5 | |||
可歸因於AECOM的淨收入 |
| 1.2 | % | 1.5 | % |
收入
截至2019年12月31日止的3個月，我們的收入為32.356億元，較去年同期的33.563億元減少1.207億元，即3.6%。
截至2019年12月31日的三個月收入減少的主要原因是，我們的美洲部分減少了1.084億美元，國際部分減少了890萬美元，下文將對此作進一步討論。
在我們提供服務的過程中，我們經常將服務轉包，並代表我們的客户承擔其他直接費用。根據行業慣例和公認會計原則，這些成本被傳遞給客户，幷包括在我們的收入和收入成本中。由於分包商和其他直接費用可能在不同項目和期間之間發生重大變化，收入的變化可能並不能反映業務趨勢。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的季度中，分包商和其他直接費用分別為17億美元和18億美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中，分包商成本和其他直接成本佔收入的百分比分別為52%和55%。
毛利
截至2019年12月31日的三個月，我們的毛利增加了4240萬美元，即34.4%，至1.658億美元，而去年同期為1.234億美元。在截至2019年12月31日的三個月裏，毛利潤佔收入的百分比從2018年12月31日終了的三個月的3.7%上升到5.1%。
毛利潤變化是由於以下美洲和國際報告部分所述的原因造成的。
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目錄
合資企業收益股本
截至2019年12月31日的三個月，我們的合資企業收益為990萬美元，而去年同期為660萬美元。
一般費用和行政費用
截至2019年12月31日的三個月，我們的一般開支及行政開支增加770萬元，至4，360萬元，增幅為21.4%，而去年同期則為3，590萬元。截至2019年12月31日的三個月內，一般開支和行政開支佔收入的百分比從2018年12月31日終了的三個月的1.1%增加到1.3%。
重組成本
在2019年第一季度，我們開始了一項旨在提高盈利能力的重組計劃。我們預計在2020年財政年度將承擔額外的重組成本，主要是與出售管理服務業務和退出我們自己執行的風險建築業務相關的成本。在2019財政年度第一季度，我們進行了6 330萬美元的重組開支，主要涉及人事和房地產費用。在2020年財政年度的第一季度，我們發生了4 490萬美元的重組費用，主要涉及人事費用，包括與最近的行政過渡有關的費用。
其他收入
截至2019年12月31日的三個月，我們的其他收入從去年同期的300萬美元增至400萬美元。
其他收入主要由利息收入構成。
利息費用
截至2019年12月31日的三個月，我們的利息支出為4，040萬美元，而去年同期為3，940萬美元。
所得税費用/福利
截至2019年12月31日的3個月，我們的所得税支出為1，590萬美元，而去年同期的所得税福利為4，250萬美元。當期税務開支較去年同期增加，主要是由於2019財政年度第一季錄得3，810萬元的免税額，涉及對外國税務抵免的估值免税額，以及整體税前收入增加5，640萬元所帶來的税務影響。
2019財政年度第一季度，由於在該季度獲得了充分的積極證據，發放了與外國税收抵免有關的3 810萬美元的估值津貼。積極證據包括本季度頒佈了與“税法”有關的條例，並預測了在可預見的將來外國税收抵免的使用情況。
加拿大的某些業務繼續遭受損失，如果和當我們目前和預測的利潤趨勢發生變化，並有充分證據支持發放有關的估值津貼(約4 000萬美元)時，有關的估值津貼可能會減少。
我們定期整合和整合我們的業務運作和法律實體結構，這些內部舉措可能會影響對不確定的税收狀況的評估、無限期的再投資主張以及遞延税資產的可變現性。
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目錄
停業業務淨收入
在2020年財政年度的第一季度，管理層批准了一項計劃，通過出售我們的管理服務業務和我們自我執行的風險建築業務來處置這些業務。由於這些戰略行動，管理服務和自我執行的風險建築業務被歸類為停業經營。這一分類追溯適用於所提出的所有時期。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月中，停辦業務的淨收入分別從2 820萬美元減少到1 820萬美元。停產業務淨收益減少的主要原因是我們電力業務的項目業績下降。
可歸因於AECOM的淨收入
上述因素導致在2019年12月31日終了的三個月中，AECOM的淨收入為4 060萬美元，而截至2018年12月31日的3個月，可歸屬於AECOM的淨收入為5 150萬美元。
按報告部分分列的業務結果：
美洲
三個月結束 | ||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 變化 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：百萬) | ||||||||||||
收入 | $ | 2,452.0 | $ | 2,560.4 | $ | (108.4) | (4.2) | % | ||||
收入成本 |
| 2,312.6 |
| 2,453.2 |
| (140.6) | (5.7) | |||||
毛利 | $ | 139.4 | $ | 107.2 | $ | 32.2 | 30.0 | % | ||||
下表列出業務報表項目與收入之間的百分比關係：
三個月結束 | |||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2019 |
| 2018 |
| |
收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本 |
| 94.3 |
| 95.8 |
|
毛利 |
| 5.7 | % | 4.2 | % |
收入
截至2019年12月31日的三個月，我們美洲分部的收入減少了1.084億美元，至24.52億美元，比去年同期的25.604億美元減少了4.2%。
截至2019年12月31日的三個月收入減少的主要原因是，美洲設計和諮詢服務減少了1億美元，主要原因是住房風暴救災方案的工作量減少。此外，減少的原因是紐約市住宅高層建築的分包商活動減少。
毛利
截至2019年12月31日的三個月，我們美洲分部的毛利潤增長了3，220萬美元，至1.394億美元，比去年同期的1.072億美元增加了30.0%。在截至2019年12月31日的三個月中，毛利佔收入的百分比從去年同期的4.2%增至5.7%。
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目錄
截至2019年12月31日的季度毛利潤和毛利潤佔收入的百分比增加，主要是由於上一期間進行的重組活動和項目執行情況強勁而降低了成本。
國際
三個月結束 | ||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 變化 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % |
| ||||
| (單位：百萬) | |||||||||||
收入 | $ | 783.1 | $ | 792.0 | $ | (8.9) | (1.1) | % | ||||
收入成本 |
| 757.2 |
| 779.7 |
| (22.5) | (2.9) | |||||
毛利 | $ | 25.9 | $ | 12.3 | $ | 13.6 | 110.6 | % | ||||
下表列出業務報表項目與收入之間的百分比關係：
三個月結束 | |||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2019 |
| 2018 |
| |
收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本 |
| 96.7 |
| 98.4 |
|
毛利 |
| 3.3 | % | 1.6 | % |
收入
截至2019年12月31日的三個月，我們的國際業務收入減少890萬美元，至7.831億美元，比去年同期的7.92億美元減少了1.1%。
毛利
截至2019年12月31日的三個月，我們的國際部門毛利潤增長了1，360萬美元，至2，590萬美元，比去年同期的1，230萬美元增加了110.6%。在截至2019年12月31日的三個月中，毛利佔收入的百分比從去年同期的1.6%增至3.3%。
截至2019年12月31日止的3個月，毛利及毛利佔總收入的百分比增加，主要是由於英國及澳洲的工程項目表現有所改善，但因香港的下降而被抵銷。
AECOM資本
三個月結束 | ||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 變化 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| $ |
| % |
| ||||
(單位：百萬) | ||||||||||||
收入 | $ | 0.5 | $ | 3.9 | $ | (3.4) | (87.2) | % | ||||
合營企業收益(虧損)權益 |
| 0.7 |
| (2.5) |
| 3.2 | 北地中海* | |||||
一般和行政費用 | $ | (2.4) | $ | (1.7) | $ | (0.7) | 41.2 | % | ||||
*NM-無意義
季節性
我們的業務經歷了季節性的趨勢。我們財政年度的第一季度(10月1日至12月31日)通常是我們最弱的一季度。惡劣的天氣條件影響了我們在北方部分地區完成工作的能力
41
目錄
在這一時期，美國和假日季節的安排影響着我們的生產力。本財政年度的下半年，我們的收入通常較高。許多財政年度將於6月30日結束的美國州政府在第一季度出現新資金時，傾向於加速支出。此外，我們發現，美國聯邦政府傾向於授權在我們的財政年度結束之前的9月30日期間更多的工作。此外，在夏季的高施工季節，我們的建築管理收入通常會增加。在美國，以及世界其他地區，我們的業務總體上得益於我們第四財季較温和的天氣狀況，這使得我們的現場公務員能夠提供更多的生產力。由於這些原因，加上在一段時間內開始和完成的客户合同的數量和重要性，以及公司倡議所需費用的時間，我們經常會遇到季度經營業績的季節性變化或波動。
流動性與資本資源
現金流量
我們的主要流動資金來源是業務現金流、根據我們的信貸安排借款和進入金融市場。我們對現金的主要用途是經營費用、資本支出、週轉資金需求、收購、回購普通股和償還債務。我們相信，我們的預期流動資金來源，包括經營現金流量、現有現金和現金等價物、我們循環信貸機制下的借款能力以及我們在必要時發行債務或股本的能力，將足以滿足我們至少在今後12個月內的預計現金需求。我們於2020年1月31日出售了我們的管理服務業務，收購價約為24.05億美元，但須按慣例進行現金、債務和營運資本調整。採購價格包括約1.5億美元的或有考慮，可歸因於與先前工作和聘用有關的某些索償要求。我們預計，在2020年財政年度，我們將花費約1.85億至2.05億美元，用於出售管理服務業務，以及退出我們自己經營的風險建築業務。
一般來説，我們不對美國税收或外國預扣税在我們的非美國子公司的總賬面税基差異作出規定，因為這種基礎差異能夠並打算無限期地再投資。在2019年12月31日，我們決定繼續無限期地再投資一些外國子公司的收益，因此，我們將繼續根據asc 740下的現有會計核算，對這些未分配的收益進行核算，而不在“公約”規定的一次性過渡税之外增税。減税和就業法該法案於2017年12月22日頒佈。由於假設計算的複雜性，就這一臨時差額確定任何未確認的遞延所得税負債數額是不可行的。根據上面討論的現金流動的現有來源，我們預計我們將繼續有能力永久地再投資這些剩餘數額。
截至2019年12月31日，現金和現金等價物(包括待出售流動資產中的現金和現金等價物)為8.874億美元，比2019年9月30日的10.804億美元減少1.93億美元，即17.9%。現金和現金等價物減少的主要原因是業務活動使用的現金，由我們的信貸協議下的淨借款部分抵銷。
截至2019年12月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為2.069億美元，而2018年12月31日終了的三個月為2.004億美元。出現這一變化的主要原因是週轉資金的收付時間，其中包括應收賬款、合同資產、應付賬款、應計費用和合同負債。管理事務業務收款方面的拖延也對本期間產生了負面影響。在截至2019年12月31日的三個月內，向金融機構出售貿易應收款提供了20萬美元的淨收益，而2018年12月31日終了的三個月的淨收益為1 390萬美元。只要條件繼續對我們有利，我們希望今後繼續出售貿易應收賬款。
截至2019年12月31日的3個月，用於投資活動的淨現金為6，810萬美元，而2018年12月31日終了的3個月為5，970萬美元。
42
目錄
截至2019年12月31日的3個月，融資活動提供的淨現金為7 930萬美元，而2018年12月31日終了的3個月為2.132億美元。這一變化主要是由於我們的信貸協議下的淨借款減少所致。在此期間，借款總額可能有所不同。
該公司的子公司AECOM Caribe在美國維爾京羣島的風暴恢復工作中遭遇了付款延誤。AECOM Caribe公司與維爾京羣島當局簽署了幾項合同，提供應急設計、建築和技術服務，此前兩次五類颶風於2017年摧毀了維爾京羣島，這些颶風都依賴聯邦資金。AECOM Caribe及其分包商根據維爾京羣島合同完成了7.5億美元以上的工作，拖延付款使2018年9月30日至2019年12月31日期間的週轉金增加了1.5億美元。我們目前正在與維爾京羣島當局和美國聯邦緊急管理機構談判，以修改合同，加快為當前和未來合同付款提供資金；然而，我們無法確定未來付款的時間或數額。
週轉資金
流動資本(即流動資產減去流動負債)從2019年9月30日的10.729億美元下降到2019年12月31日的10.055億美元，降幅為6740萬美元(6.3%)。扣除合同負債後的應收賬款和合同資產淨額從2019年9月30日的36.00億美元降至2019年12月31日的35.583億美元。
截至2019年12月31日，包括應收賬款淨額和合同資產在內的銷售未償日(DSO)為100天，而2019年9月30日為94天。
在附註4“收入確認”中，在我們合併財務報表的附註中，對應收賬款的各個組成部分進行了比較分析。除索賠外，大部分合同資產預計將在12個月內開具賬單並收取。
與索賠有關的合同資產只有在索賠很可能帶來額外的合同收入和數額能夠可靠估計的情況下才予以記錄。在這種情況下，只有在與索賠有關的合同費用已經發生的情況下才記錄收入。只有在有足夠信息評估合同履行情況時，合同資產的授標費才應計。對於比正常風險或技術困難更高的合同，授標費一般推遲到收到授標費函為止。
由於我們的收入在很大程度上取決於可計費的工時，所以我們的大部分費用都是在工作時間月底後開具發票的，大多數通常在15天之內。其他直接費用通常與工時一起收費。然而，與通常按雙週或每月支付的工資成本相比，其他直接費用一般在收到客户的付款(在某些情況下以預付款的形式)後才支付。
債務
債務包括：
十二月三十一日 | 九月三十日 | |||||
| 2019 |
| 2019 | |||
(單位：百萬) | ||||||
2014年信貸協議 | $ | 1,323.2 | $ | 1,182.2 | ||
2014年高級説明 |
| 800.0 |
| 800.0 | ||
2017年高級説明 |
| 1,000.0 |
| 1,000.0 | ||
URS高級債券 |
| 248.1 |
| 248.1 | ||
其他債務 |
| 132.6 |
| 122.2 | ||
債務總額 |
| 3,503.9 |
| 3,352.5 | ||
減：本期債務和短期借款 |
| (111.6) |
| (98.3) | ||
減：未攤銷的債務發行成本 |
| (34.1) |
| (36.2) | ||
長期債務 | $ | 3,358.2 | $ | 3,218.0 | ||
43
目錄
下表以百萬計列出截至2019年12月31日公司債務的預定到期日：
財政年度 |
| ||
2020年(剩餘9個月) | $ | 104.2 | |
2021 |
| 199.1 | |
2022 |
| 301.8 | |
2023 |
| 578.0 | |
2024 |
| 9.7 | |
此後 |
| 2,311.1 | |
共計 | $ | 3,503.9 |
2014年信貸協議
我們於2014年10月17日簽訂了一項信貸協議(信貸協議)，其中包括：(1)定期貸款A機制，其中包括一項期限為5.1億美元(美國)的定期貸款A設施，其期限至2021年3月13日止；一項價值5億加元的定期貸款A貸款安排和一項2.5億澳元的長期貸款A貸款安排，每項貸款期限均於2023年3月13日屆滿；(2)一項期限為6億美元的定期貸款B設施，任期至2025年3月13日屆滿；(Iii)總本金為13.5億元的循環信貸安排，有效期至2023年3月13日止。我們的一些子公司(擔保人)已根據信貸協議擔保借款人的義務。根據擔保協議(擔保協議)，借款人在信貸協議下的債務主要由我們所有的資產和擔保人擔保。“擔保協議”規定的擔保品在履行“信用協議”和“擔保協議”規定的條件後予以釋放。
“信貸協議”載有限制我們的能力和我們一些子公司的能力的契約，其中包括：(一)創造、產生、承擔或忍受存在留置權；(二)產生或擔保債務；(三)支付股息或回購存貨；(四)與關聯公司進行交易；(五)完善資產出售、收購或合併；(六)簽訂各種負擔沉重的協議；或(七)進行投資。
2015年7月1日，對“信貸協議”進行了修訂，修訂了“合併EBITDA”的定義，增加了與我們收購URS有關的購置和整合費用的備抵額。
2015年12月22日，對“信貸協議”進行了修訂，進一步修訂了“合併EBITDA”的定義，進一步增加了與收購URS有關的購置和整合費用的備抵，並允許主要涉及我們國際子公司的內部公司重組。
2016年9月29日，對“信貸協定”和“擔保協議”進行了修訂，以(1)降低定期貸款A和循環信貸設施的適用利率幅度，並將適用的信用證費用和承付費用降低到經修訂的綜合槓桿水平；(2)將定期貸款A和循環信貸安排的期限延長至2021年9月29日；(3)增加一批新的延期提取定期貸款A部分，數額為1.85億美元；(4)將當時的5億美元履約信用證機制改為5億美元的一攬子貸款，以便在“信用協定”之外簽訂有擔保信用證；以及(5)修改契約，包括最高綜合槓桿率，使從5.00降至4.75的槓桿率從2017年3月31日開始生效，同時也是我們ACAP業務的投資籃子。
2017年3月31日，對“信貸協議”進行了修訂，以：(1)擴大受限制子公司在“增量定期貸款”下借款的能力；(2)修訂“超額現金流”中使用的“週轉金”定義；(3)修訂“合併EBITDA”和“合併供資負債”的定義，以反映AECOM資本處置的預期收益和債務償還情況，該處置於2017年4月28日完成；(4)修訂了有關我們是否有能力採取內部重組步驟以適應税法變化的規定。
2018年3月13日，“信貸協議”被修訂為：(1)為現有的定期貸款A貸款安排提供再融資，其中包括一項期限為2021年3月13日的5.1億美元(美國)定期貸款A貸款，以及一項價值5億美元的CAD定期貸款A貸款安排和一個2.5億美元澳元定期貸款A貸款安排，每項貸款期限均於2023年3月13日到期；
44
目錄
向機構投資者提供6億美元的定期貸款B貸款，期限至2025年3月13日；(3)將我們的循環信貸貸款能力從10.5億美元提高到13.5億美元，並將其期限延長至2023年3月13日；(4)降低我們的利率借款成本如下：(A)定期貸款B安排，在我們的選舉中，基本利率(如“信貸協定”所界定的)加0.75%或歐洲貨幣利率(如“信貸協定”所界定)加1.75%；(B)(美國)定期貸款A貸款安排，在我們的選舉中，基準利率加0.50%或歐元利率加1.50%，和(C)加拿大(CAD)定期貸款A貸款安排、澳大利亞(AUD)定期貸款A貸款安排和循環信貸安排，這是我們當選時的初始利率，基準利率加0.75%或歐洲貨幣利率加1.75%，在2018年6月30日終了的財政季度結束後，基本利率貸款加上0.25%至1.00%的保證金，或歐洲貨幣利率加1.25%至2.00%的保證金，根據綜合槓桿率(如“信貸協議”中的定義)；(5)修訂契約，包括增加限制付款負約下的可動用款額，以及修訂最高綜合槓桿比率(如“信貸協議”所界定的)，以包括在2019年9月30日之前的4.5槓桿比率，之後槓桿比率降至4.0。
2018年11月13日，對“信貸協議”進行了修訂，修訂了“合併EBITDA”的定義，以增加公司重組津貼，並在非核心資產處置契約中規定了額外的靈活性，以及其他一些變化。
2020年1月28日，AECOM加入了“信貸協議”第7號修正案，該修正案修改了資產處置契約，允許出售我們的管理服務業務和強制性提前還款條款，以便只有未償還的定期貸款才能使用出售所得的淨收益預付。
根據信用協議，在每個會計季度結束時，我們必須遵守最高的綜合槓桿比率和最低的綜合利息覆蓋率。截至2019年12月31日，我們的綜合槓桿率為3.6。截至2019年12月31日，我們的綜合利息覆蓋率為4.9%。截至2019年12月31日，我們遵守了信用協議的契約。
截至2019年12月31日和2019年9月30日，根據我們的循環信貸安排，未付備用信用證總額分別為2，280萬美元和2，280萬美元。截至2019年12月31日和2019年9月30日，我們的循環信貸額度分別為11.935億美元和13.272億美元。
2014年高級説明
在2014年10月6日，我們完成了一項私人配售，包括到期的2022年未擔保5.750%高級債券(2022年債券)的80萬美元總本金和到期2024年未擔保5.875%高級債券(2024年期債券和2022年期高級債券)的80萬美元本金總額。2015年11月2日，我們完成了一項交換要約，將未註冊的2014年高級債券換成註冊票據，以及所有相關擔保。2018年3月16日，我們以贖回價格贖回了所有2022年債券，贖回價格為本金的104.313%，外加應計利息和未付利息。2018年3月16日的贖回導致了3，450萬美元的提前支付溢價，其中包括利息支出。
截至2019年12月31日，2024年債券的估計公允價值約為8.86億美元。截至2019年12月31日，2024年債券的公允價值是從二級債券市場的一個可觀察到的市場投入(二級)中提取交易價格的中點，再乘以2024年債券的未償餘額。
在2024年7月15日之前的任何時間，我們可以一次或多次贖回全部或部分2024年債券，贖回價格等於(I)本金的100%，加上(Ii)贖回之日的“全部”溢價，加上到贖回日為止的任何應計利息和未付利息。此外，在2024年7月15日或之後，2024年債券可按本金100%的贖回價格贖回，另加截至贖回日的應計利息和未付利息。
發行2024年“票據”所依據的契約載有習慣上的違約事件，除其他外，包括付款違約、外匯違約、未能根據通知提供通知以及與破產事件有關的規定。契約還包含習慣上的消極契約。
45
目錄
截至2019年12月31日，我們已遵守有關2024年“註釋”的公約。
2017年高級説明
2017年2月21日，我們完成了一次私人配售發行，總額為1，000，000，000，000美元的未擔保高級債券(2017年高級債券)本金總額，並將這些收益用於立即償還當時的定期貸款B安排下剩餘的1.276億美元未償貸款，以及償還根據我們的“信用協議”提供的定期貸款A貸款安排和2.5億美元循環信貸安排的6億美元。2017年6月30日，我們完成了一項交換要約，將未註冊的2017年高級債券換成註冊票據，並提供相關擔保。
截至2019年12月31日，2017年高級票據的估計公允價值約為10.75億美元。截至2019年12月31日，2017年高級債券的公允價值是從二級債券市場的一個可觀察到的市場投入(二級)中提取交易價格的中點，再乘以2017年高級債券的未償餘額得出的。2017年高級債券的年利率為5.125%。2017年高級債券的利息，由2017年9月15日起，每年3月15日及9月15日，每半年支付一次。2017年高級債券將於2027年3月15日到期。
在2026年12月15日之前的任何時間及時間，我們可以贖回全部或部分2017年高級債券，贖回價格相當於本金的100%，另加贖回日的“全價”溢價，以及贖回日的應計利息和未付利息。
此外，在二零二零年三月十五日之前的任何時間及時間內，我們可贖回一次或多宗合資格股本發行所得，贖回最高可達2017年高級債券本金總額的35%，贖回價格為105.125%，另加應計利息及未付利息。此外，在2026年12月15日或該日後的任何時間，我們可一次或多於一次贖回全部或部分2017年高級債券，贖回價格相等於本金的100%，另加應累算利息及未付利息。
簽發2017年高級票據所依據的契約載有習慣上的違約事件，除其他外，包括付款違約、外匯違約、未能根據該契約提供通知以及與破產事件有關的規定。契約還包含習慣上的消極契約。
截至2019年12月31日，我們已遵守與2017年“高級註釋”有關的公約。
URS高級債券
至於市區重建計劃的收購案，我們假設將於2017年到期的3.85%高級債券(2017年URS高級債券)及2022年到期的5.00%高級債券(2022年URS高級債券)合共10億元(URS高級債券)。收購市建局後，市建局高級債券的管制條文有所改變，使市建局高級債券持有人可以相當於本金百分之一百零一的現金價格贖回市建局高級債券，因此，我們在2014年10月24日贖回了市建局高級債券的5.723億元。餘下的2017年URS高級債券將於2017年4月3日到期，全部贖回1.792億美元，其收益來自“信貸協議”下1.85億美元的延期提取期貸款A部分。2022年URS高級債券是AECOM Global II，LLC作為URS的繼承者的一般無擔保高級債務)，並由一些前URS國內附屬擔保人共同和無條件地共同擔保。
截至2019年12月31日，2022年市建局高級債券的估計公允價值約為2.569億元。截至2019年12月31日，2022年統一資產負債表高級債券的賬面價值為2.481億元。截至2019年12月31日，2022年URS高級債券的公允價值是以二級債券市場的可觀察市場投入(二級)為交易價格中點，乘以2022年URS高級債券的未償餘額得出的。
截至二零九九年十二月三十一日，我們已遵守有關2022年市區重建局高級債券的公約。
46
目錄
其他債務和其他項目
其他債務主要包括資本租賃和貸款項下的債務以及無擔保信貸安排。我們的無擔保信貸設施主要用於與一般和專業責任保險計劃有關的備用信用證和合同履約擔保。截至2019年12月31日和2019年9月30日，這些備用信用證總額分別為4.765億美元和4.709億美元。截至2019年12月31日，我們在這些無擔保信貸工具下可獲得4.016億美元。
有效利率
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月內，我們債務總額的平均實際利率(包括利率互換協議的影響)分別為4.9%和5.1%。
合併業務報表中的利息支出包括截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月的遞延債務發行費用攤銷額，分別為130萬美元和130萬美元。
其他承諾
我們參與各種合資企業安排，提供建築、工程、項目管理、施工管理、運營和維護服務。這些合資企業的所有權比例通常代表要進行的工作或每個合資企業合作伙伴承擔的風險數額。其中一些合資企業被認為是可變的利益。我們合併了我們控制的所有合資企業。對所有其他公司來説，我們的部分收益是以股份形式記錄在合資企業的收益中。見附註5，合資企業和可變利益實體，在我們的合併財務報表附註。
除了正常的財產和設備的增加和更換、進一步實施我們的各種信息技術系統的支出、我們的激勵薪酬計劃下的承諾、我們在股票回購計劃下可能用於回購股票的金額以及不時進行的收購和處置成本之外，我們目前沒有任何重大的資本支出或支出計劃，除非如下所述。然而，如果我們在未來獲得更多的業務，或者我們開始其他資本密集型的舉措，可能需要額外的營運資金。
截至2019年12月31日，在我們有擔保的循環信貸機制和在其他債務和其他項目中討論的其他設施下，大約有4.993億美元，包括持續和停止的業務，在主要與一般和專業責任保險方案和合同履約擔保有關的備用信用證項下仍未結清。對於我們已發出履約保證的項目，如該項目其後未能達到保證的表現標準，我們可能會招致大量額外費用，或須對客户為達到所需的表現標準而招致的費用負上責任。
我們在資產負債表上確認了養卹金福利計劃的供資狀況，即計劃資產的公允價值與預計的福利債務之間的差額。截至2019年12月31日，我們的固定福利養卹金計劃的總赤字(預計福利債務超過計劃資產公允價值)約為3.684億美元。截至2019年12月31日的三個月中，僱主繳納的繳款總額為美國計劃240萬美元，非美國計劃690萬美元。每個計劃的資金需求是根據該計劃所在國的當地法律確定的。在一些國家，資金要求是強制性的，而在另一些國家，則是自行決定的。我們的一項國內計劃規定了最低限度的繳款；然而，我們可能會作出額外的酌處性繳款。今後，這種養卹金資金可能會增加或減少，取決於利率、養卹金計劃執行情況和其他因素的變化。此外，我們與工會簽訂了集體談判協議，要求我們向各種我們不控制或管理的第三方多僱主養卹金計劃繳款。此外，我們與工會簽訂了集體談判協議，要求我們提供各種我們無法控制或管理的第三方多僱主計劃。
47
目錄
新會計公告與會計變革
關於最近的會計公告的資料，見第一部分第1項所載綜合財務報表的説明。
項目3.市場風險的定量和定性披露
金融市場風險
金融市場風險
我們面臨市場風險，主要與外幣匯率和基於浮動利率的債務債務的利率風險有關。我們積極監控這些暴露。我們的目標是在我們認為適當的情況下，減少與匯率和利率變化有關的收入和現金流量的波動。為了實現這一目標，我們有時會訂立衍生金融工具，例如遠期合約和利率對衝合約。我們的政策和慣例是，只在必要的程度上使用衍生金融工具來管理我們的風險敞口。我們不使用衍生金融工具進行交易。
外匯匯率
我們面臨來自美國境外業務的外匯風險，我們不時使用外幣遠期合約來降低外匯風險。我們通過規定，要求客户以與發生成本的貨幣相對應的貨幣支付，從而限制我們大多數合同中外幣波動的風險敞口。由於這一自然對衝，我們一般不需要對衝外匯現金流的合同工作完成。我們重要的外國業務的功能貨幣是各自的本地貨幣。
利率
我們的信貸協議和其他債務義務受到利率變動的影響，而利率的提高可能會對其產生不利影響。截至2019年12月31日，我們在循環信貸安排下有1.337億美元的未償借款。根據這些協議借款的利息將根據具體的財務執行情況進行調整。借款基準利率的適用保證金可以從0.25%到2.00%不等。截至2019年12月31日的三個月，我們的加權平均浮動利率借款為6.945億美元。如果短期浮動利率上升1.00%，我們在截至2019年12月31日的三個月內的利息支出將增加170萬美元。我們將現金投資於各種金融工具，主要包括貨幣市場證券或其他流動性強的短期證券，這些證券的信用和市場風險最小。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
根據管理層的評估，在我們的首席執行官和首席財務官(CFO)的參與下，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們根據1934年“證券交易法”修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15(D)-15(E)條規定的披露控制和程序，自2019年12月31日起生效，以確保我們在關於表10-Q的本季度報告中或根據“外匯法”提交的本季度報告中所要求披露的信息得到記錄、處理，在證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行總結和報告；(Ii)累積並酌情通知我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所需的披露作出及時的決定。
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目錄
財務報告內部控制的變化
如注2和注12所述，我們於2019年10月1日採用了FASB ASC 842，修訂了租賃會計準則。在通過方面，我們改變了對財務報告的內部控制，以按照修訂後的標準處理租約的評估和披露問題。在截至2019年12月31日的財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生其他變化，這與“外匯法”第13a-15條和第15d-15條規則(D)段所要求的評估有關，對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部份其他資料
項目1.法律程序
作為一個政府承包商，我們受各種法律和法規的約束，這些法律和法規比適用於非政府承包商的法律和法規更為嚴格。政府通過審計和調查，對承包商遵守這些法律和條例的情況進行了嚴格審查，這是政府承包合同所固有的；我們不時收到與我們與政府實體正在進行的業務有關的詢問、傳票和類似要求。違法行為可能導致民事或刑事責任，以及暫停或取消授予新的政府合同或延長期權的資格。
我們在正常的業務運作中參與各種調查、索賠和訴訟。我們並不總是知道我們或我們的附屬公司是否正在接受調查或此類事項的狀況。雖然我們的法律程序的結果不能肯定地預測，我們的管理當局認為，根據目前的資料和與律師的討論，對本報告所載財務報表中所述的財務報表，除附註15所述的承付款項和意外情況外，沒有任何一項調查、索賠和訴訟會對我們的合併財務狀況、業務結果、現金流動或我們的業務能力產生重大不利影響。關於我們是締約方的某些事項的討論，見本報告所載財務報表附註15，承付款項和意外開支。該附註所載的資料已以參考的方式納入本項。當我們認為可能會發生損失時，我們不時會設立訴訟準備金。
第1A項.危險因素
我們在一個不斷變化的環境中運作，涉及許多已知和未知的風險和不確定因素，可能對我們的業務產生重大不利影響。下文所述的風險突出了一些影響我們業務的因素，並可能在今後影響我們的業務。額外的風險，我們還不知道，或我們認為是不重要的，也可能影響我們的業務運作。如果實際發生下列風險中所描述的任何事件或情況，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。
美國聯邦政府關門、付款延遲或對我們的服務需求減少，可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大影響。
2018年美國聯邦政府的部分關閉導致了聯邦支付的拖延，對我們的運營現金流產生了負面影響。另一個類似或更長時間的美國聯邦政府關閉可能會顯著減少對我們服務的需求，延遲支付，並導致勞動力減少，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大的不利影響。此外，政府長期關閉可能導致項目取消、中斷和/或停止工作訂單，並可能限制美國聯邦政府有效處理的能力和我們履行美國政府合同和成功競爭新工作的能力。
49
目錄
我們對服務的需求是週期性的，可能會受到突然的經濟衰退和政府及私營工業開支減少的影響。如果經濟狀況仍然不確定和/或減弱，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
對我們的服務的需求是週期性的，可能容易受到突然的經濟衰退、利率波動和政府及私營工業開支減少的影響，從而導致客户推遲、削減或取消擬議和現有的項目。例如，初級商品價格的波動以前影響了我們的石油和天然氣商業和商業區域，這些地區的經濟主要依賴中東等商品價格，也影響到北美石油和天然氣客户的投資決定。
美國和外貿政策行動及關税，如2018年3月對鋼鐵和鋁進口徵收關税，可能會影響客户支出，並影響我們的固定價格建設項目的盈利能力。在經濟疲軟的地方，我們的客户可能要求更優惠的價格或其他條件，而他們支付發票或及時付款的能力可能受到不利影響。我們的政府客户可能面臨預算赤字，這使得他們無法為擬議的和現有的項目提供資金。如果經濟狀況仍然不確定和(或)削弱和/或減少政府開支，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
我們依賴於長期的政府合同，其中一些合同只按年度提供資金。如果在多年合同的後續幾年中沒有為資金撥款，我們可能無法實現我們預期從該項目中獲得的所有收入和利潤。
我們很大一部分收入來自與國家、州和地方政府的機構和部門簽訂的合同。在2019財政年度，我們大約44%的收入來自與政府實體的合同。
大多數政府合同都要經過政府的預算批准程序。立法機構通常會在一年一次的基礎上為某一特定項目分配資金，即使合同的履行可能需要一年以上的時間。此外，公共支持的融資，如州和地方市政債券，可能只是部分籌集，以支持現有的基礎設施項目。因此，在方案開始時，有關合同只得到部分資金，通常只有在每個財政年度撥款時才承付額外資金。這些撥款以及支付批款的時間，除其他外，可能受到經濟狀況、政府關閉、撥款的優先次序競爭、立法機構的行政或控制的變化、税收收入的時間和數額以及政府支出的總體水平等因素的影響。同樣，經濟衰退對州和地方政府的影響可能使它們更難為基礎設施項目提供資金。如果我們的政府合同在以後的幾年裏不撥款，我們就無法實現我們從該合同中獲得的所有潛在收入和利潤。
如果我們無法在受管制的採購過程中贏得或續簽政府合同，我們的業務和財務結果將受到損害。
政府合同是通過規範的採購程序授予的。聯邦政府已經授予了具有預先確定的條款和條件的多年合同，例如無限期交貨合同，這些合同通常要求那些先前獲得無限期交貨合同的承包商在發佈任務命令之前進行額外的競爭性投標。此外，聯邦政府還根據低價格、技術上可以接受的標準授予聯邦合同，強調價格而不是質量因素，例如過去的表現。由於這些競爭性的定價壓力，我們未來聯邦合同的利潤率可能會降低，並可能需要我們持續努力降低成本，以實現政府合同下的收入和利潤。如果我們不能成功地減少我們所承擔的成本，我們在政府合同上的盈利能力將受到負面影響。此外，由於現行的政府政策旨在保障小企業和代表不足的少數承建商，我們可能不會獲批政府合約。我們無法在受管制的採購過程中贏得或續簽政府合同，可能會損害我們的業務，並減少我們的利潤和收入。
50
目錄
政府機構可以在合同完成前隨時修改、削減或終止合同，如果我們不更換合同，我們的收入可能會下降。
大多數政府合同可由政府酌情修改、縮減或終止，或因承包商違約而終止。如果政府自行決定終止一項合同，我們通常只能收回終止前完成的工作所產生或承諾的費用、結算費用和利潤，這可能使我們無法確認我們從該合同中獲得的所有潛在收入和利潤。此外，對於某些任務，美國政府可能試圖將服務“外包”給政府僱員，而不是外包給承包商。如果政府因我們的違約而終止合同，我們可能要為政府從另一來源獲得服務而承擔的額外費用承擔責任。
我們與政府機構的合同受到審計，這可能導致可償還合同費用的調整，或者，如果我們被指控有不當行為，則可能暫時或永久中止參加政府方案。
我們的賬簿和記錄須接受我們所服務的各政府機構及其代表的審計。這些審計可能導致調整合同費用的數額，我們認為可由各機構償還，以及我們分配給各機構的間接費用數額。如果這些事情不對我們有利，就會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，如果我們的一家子公司因審計而被指控有不當行為，該附屬公司，可能是我們整個公司，可能會被暫時停職，或可能在一段時間內被禁止投標和接受未來的政府合同。此外，作為一名政府承辦商，我們的調查、刑事檢控、民事欺詐行動、舉報人訴訟及其他純粹由私營公司負責的法律行動及法律責任的風險亦會增加，而這些訴訟及法律責任的結果可能會對我們的業務造成重大的負面影響。例如，2016年，一宗與一家子公司有關的訴訟被曝光。Qui Tam訴訟通常聲稱，我們對政府的付款要求作出了虛假的陳述或證明，或不當地保留了多付款項。這些訴訟可能會在一段時間內處於密封狀態(因此，我們不知道)，而政府決定是否代表原告介入。
我們的大量槓桿和大量的償債義務可能會對我們的財務狀況和我們履行義務和經營業務的能力產生不利影響。
截至2019年12月31日，我們約有35億美元的未償債務(不包括公司間債務)，其中15億美元為擔保債務(不包括2 280萬美元未付款信用證)，我們還根據我們的“信貸協議”(在未付信用證生效後)提供了12億美元的可動用資金，如果提取，所有這些都將成為擔保債務。我們的財務表現可能會受到我們巨大的槓桿作用的不利影響。在未來，我們可能還會承擔大量額外債務，但須符合各種條件。
如此高的負債水平可能對我們產生重要的負面影響，包括但不限於：
| ● | 我們可能難以履行有關未償債務的義務； |
| ● | 今後可能難以為營運資本、收購、資本支出或其他目的獲得資金； |
| ● | 我們可能需要使用現有現金流量的全部或很大一部分來支付我們債務的利息和本金，這將減少可用於我們的業務和其他業務活動的資金數額，包括但不限於週轉資金需求、收購、資本支出或其他一般公司或商業活動； |
| ● | 我們的債務水平使我們更容易受到一般經濟衰退和不利行業狀況的影響； |
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| ● | 我們的債務水平可能限制我們規劃業務和整個行業的變化或對其作出反應的靈活性； |
| ● | 與債務較少的競爭對手相比，我們的鉅額債務和我們必須償還債務的數額可能使我們處於競爭劣勢； |
| ● | 我們可能增加了借貸成本； |
| ● | 我們的客户、擔保人或保險公司可能對我們的鉅額債務水平作出不利反應； |
| ● | 我們可能沒有足夠的資金，而我們的債務水平亦可能限制我們籌集所需的資金，以收回在債務到期或出現控制權轉變時向我們提供的債務工具，因為這會構成債務工具的違約事件；及 |
| ● | 我們沒有遵守債務工具中的金融和其他限制性公約，這些公約要求我們維持特定的財務比率，限制我們負債和出售資產的能力，這可能導致違約，如果不加以糾正或放棄，可能對我們的業務或前景產生重大的不利影響。 |
我們的高負債水平要求我們利用業務活動中的很大一部分現金流量支付我們的債務本金和利息，這將減少為週轉資本需求、未來收購、資本支出或其他一般公司或商業活動提供資金的現金供應。
此外，我們的部分債務以浮動利率支付利息，包括根據我們的信貸協議借款。如果市場利率上升，我們的可變利率債務還本付息就會上升，這可能會對我們的現金流、經營結果和財務狀況產生不利影響。雖然我們可以採取套期保值策略，使我們定期貸款的總本金中有一部分帶有固定利率，但任何套期保值安排都可能無法提供完全的保護，使其免受這種風險的影響。此外，根據我們的信貸協議，未進行對衝的貸款的其餘部分將受到利率變化的影響。
有關我們債務的協議載有多項限制性公約，限制我們為未來的業務、收購或資本需求提供資金，或從事可能符合我們利益的其他商業活動的能力。
“信貸協議”和管理我們債務的契約包含了一些重要的契約，對我們和我們的子公司施加了經營和其他限制。這些限制影響或將影響或將在許多方面限制或禁止，除其他外，我們的一些子公司的能力和能力：
| ● | 負債增加； |
| ● | 創造留置權； |
| ● | 支付股利，並對我們的權益證券進行其他分配； |
| ● | 贖回或回購我們的權益證券； |
| ● | 分配國外子公司到國內子公司的超額現金流； |
| ● | 進行投資或者其他限制付款； |
| ● | 出售資產； |
| ● | 與聯營公司進行交易； |
| ● | 影響合併或合併。 |
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此外，我們的信用協議還要求我們遵守綜合利率和綜合槓桿率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
這些限制可能限制我們規劃或應對市場或經濟條件的能力，或滿足資本需求，或以其他方式限制我們的活動或商業計劃，並可能對我們為我們的業務、收購、投資或戰略聯盟或其他資本需求提供資金或從事符合我們利益的其他商業活動的能力產生不利影響。
違反上述任何一項公約，或我們未能遵守所規定的財務比率，都可能導致我們的債務工具出現違約。如果發生違約事件，我們的債權人可以選擇：
| ● | 宣佈所有未償借款，連同應計利息和未付利息，立即到期應付； |
| ● | 要求我們動用所有可用現金償還借款；或 |
| ● | 阻止我們還本付息。 |
如果我們在到期時無法償還這些借款或以其他方式對這些借款進行再融資，適用的債權人可以出售擔保我們的一些債務工具的抵押品，這些抵押品構成了我們在國內和國外的全部全資子公司的資產。
我們的可變利率負債使我們面臨利率風險，這可能導致我們的償債義務大幅增加。
根據我們的信用協議借款是以可變利率，並使我們面臨利率風險。如果利率上升，我們對可變利率負債的還本付息義務將增加，即使借入的數額保持不變，我們的淨收入和現金流量，包括可用於償還債務的現金，也將相應減少。將利率提高1.00%，將使截至2019年12月31日的第一季度的利息支出總額增加170萬美元，其中包括利率掉期的影響。我們可能會不時進行額外的利率掉期，包括以浮動利率支付固定利率，以減低利率波動。然而，對於我們所有的可變利率負債，我們可能不會維持利率掉期，而我們所進行的任何掉期合約，也未必能完全減輕我們的利率風險，亦可能會受到信貸風險的影響。
如果我們不能繼續以可接受的條件獲得信貸，我們的業務可能會受到不利影響。
全球信貸市場不斷變化的性質可能使我們更難以獲得資金，為我們現有的債務再融資，為未承諾的債務安排和新的債務達成協議，取代我們現有的循環和定期信貸協議，或通過發行我們的證券獲得資金。我們使用信貸設施來支持我們的營運資金和其他需求。我們不能保證繼續以與我們現有信貸機構一樣優惠的條件更新我們的信貸設施，如果我們不能這樣做，我們的借貸成本和業務可能會受到不利影響。
聯合王國擬退出歐洲聯盟的建議的執行情況及其影響的不確定性可能對我們的商業和財務結果產生不利影響。
2017年3月，英國政府啟動了退出歐盟的進程，並開始談判脱離歐盟的條款。在沒有貿易協定的情況下退出可能會嚴重破壞聯合王國和歐洲聯盟之間貨物、服務和人員的自由流動，並導致法律和監管方面的複雜性增加，以及在歐洲開展業務的潛在更高成本。此外，圍繞英國退歐的不確定性造成了巨大的經濟和政治不確定性以及匯率波動。我們的英國業務是我們歐洲業務的重要組成部分，約有7，000名僱員，收入約佔本財政年度總收入的6%。
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截止2019年9月30日。英國退歐帶來的不確定性可能導致我們的客户密切關注他們的成本，減少對我們服務的需求，最終可能給我們的英國和全球業務帶來新的監管和成本挑戰。任何這些事件都可能對我們的英國、歐洲和整個商業和財務結果產生不利影響。
冠狀病毒的爆發可能會影響我們的國際行動。
2019年12月，我國等國家報道了一株新型冠狀病毒。我們在中國和亞洲有大量業務，可能導致業務中斷，但我們目前無法合理估計其影響。冠狀病毒在多大程度上影響我們的結果，將取決於今後的事態發展，這些事態發展是高度不確定和無法預測的，包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度和遏制冠狀病毒或處理其影響的行動等方面的新信息。
我們在世界各地的業務使我們面臨不同國家的法律、政治和經濟風險，以及可能損害我們的商業和財務結果的匯率波動。
在2019財政年度，我們在美國境外向非美國客户提供的服務所帶來的收入約佔我們總收入的29%。在國際上開展業務存在固有的風險，包括：
| ● | 實行政府管制和修改法律、法規或政策； |
| ● | 政治和經濟不穩定，如中東和東南亞； |
| ● | 內亂、恐怖主義行為、不可抗力、戰爭或其他武裝衝突； |
| ● | 影響我們服務市場的美國和其他國家政府貿易政策的變化，例如最近美國和中國之間的報復性關税； |
| ● | 香港最近的政治動亂，AECOM在香港有着重要的存在； |
| ● | 冠狀病毒對中國和亞洲企業的影響； |
| ● | 監管慣例、關税和税收方面的變化，如英國退歐； |
| ● | 可能不遵守各種各樣的法律法規，包括反腐敗、出口管制和反抵制法以及類似的非美國法律法規； |
| ● | 勞動條件的變化； |
| ● | 後勤和通信方面的挑戰； |
| ● | 貨幣匯率波動、貶值和其他換算限制。 |
任何這些因素都可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
此外，沙特阿拉伯、阿拉伯聯合酋長國(阿聯酋)、巴林和埃及與卡塔爾斷絕了外交關係，限制了與卡塔爾的貿易往來，封鎖了該國的空中、海上和陸路交通禁運。在經濟禁運期間，產品不能從阿聯酋、沙特阿拉伯或巴林直接運往卡塔爾，金融服務可能受到限制。我們的卡塔爾業務是我們中東業務的重要組成部分，擁有大約數百名員工。經濟封鎖可能使正在進行的卡塔爾項目難以完成，並可能減少今後對我們服務的需求。
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我們在許多不同的司法管轄區開展工作，我們可能會受到違反“美國反海外腐敗法”和類似的全球反腐敗法的不利影響。
美國“反海外腐敗法”(FCPA)和類似的全球反腐敗法，包括2010年的“英國賄賂法”，普遍禁止公司及其中間人為獲取或保留業務而向非美國官員支付不當款項。我們的內部政策要求遵守這些反腐敗法，包括保持準確信息的要求，以及可能屬於“反腐敗法”、其賬簿和記錄規定或反賄賂規定範圍內的內部控制。我們在世界上許多經歷過某種程度的政府腐敗的地方運作；在某些情況下，嚴格遵守反腐敗法可能與當地的習俗和做法相沖突。儘管我們的培訓和合規計劃，我們不能保證我們的內部控制政策和程序將永遠保護我們免受我們的僱員或代理人的魯莽或犯罪行為。此外，政府不時調查與建築有關的行業的貪污情況，影響到我們和我們的同齡人。違反這些法律或指控違反這些法律，可能會擾亂我們的業務，並對我們的經營結果或財務狀況造成重大的不利影響。
我們在安全風險很高的國際地點工作，這可能會給我們的員工和承包商帶來傷害，或者給我們帶來物質成本。
我們的一些服務是在高風險地區進行的，如中東、非洲和西南亞洲，那裏的國家或地區正遭受政治、社會或經濟問題、戰爭或內亂之苦。在我們有員工或業務的地方，我們可能會為維護我們人員的安全而支付物質費用。儘管採取了這些預防措施，但我們在這些地點的人員的安全可能繼續受到威脅。在我們開展活動的各個地區或周圍地區的恐怖主義行為和武裝衝突威脅可能限制或破壞市場和我們的行動，包括人員撤離、合同取消或關鍵僱員、承包商或資產損失造成的中斷。
我們的許多項目地點本質上都是危險的工作場所。如果不維護安全的工作場所和設備，可能會造成環境災難、僱員傷亡、盈利能力下降、項目或客户損失以及可能面臨訴訟。
我們的項目地點經常使我們的僱員和其他人接近機械化設備，移動車輛，化學和製造過程，以及高度管制的材料。在一些工程項目中，我們可能對安全負責，因此，我們有義務執行有效的安全程序。如果我們不執行這些程序，或者我們執行的程序無效，我們可能會遭受員工的損失或傷害，並可能面臨可能的訴訟。因此，我們未能維持足夠的安全標準和設備，可能導致盈利能力下降或項目或客户損失，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
網絡安全威脅、信息技術系統中斷和數據隱私事件可能會對我們的業務造成不利影響。
我們為客户和員工開發、安裝和維護信息技術系統。我們可能會在我們的信息技術系統中遭遇錯誤、中斷或服務延誤，這可能會嚴重擾亂我們的業務，影響我們的客户和僱員，損害我們的聲譽，並導致訴訟和監管罰款或處罰。主要與聯邦政府簽訂的執行信息技術服務的客户合同，以及與客户和僱員使用有關的各種隱私和證券法，要求我們管理和保護敏感和專有信息。例如，“歐洲聯盟一般數據保護條例”將歐洲聯盟數據保護法的範圍擴大到所有處理歐盟居民數據的公司，而不論該公司位於何處。此外，加州消費者隱私法案增加了對數據隱私事件的處罰。
我們的信息技術系統面臨威脅，包括未經授權的訪問、計算機黑客、計算機病毒、惡意代碼、網絡攻擊、網絡釣魚和其他網絡安全問題以及系統中斷，包括可能未經授權訪問我們和客户的專有信息。我們依靠業界的認可。
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安全措施和技術，以安全地維護我們的信息技術系統的所有專有信息。在正常的業務過程中，我們受到了惡意網絡攻擊的攻擊.任何規避我們的安全措施的人都可能濫用專有信息，包括有關我們、員工和/或客户的信息，或者在我們的業務中造成中斷。雖然我們將大量資源用於我們的網絡安全方案，並實施了安全措施，以保護我們的系統，並預防、發現和應對網絡安全事件，但我們的努力無法保證我們的努力將防止這些威脅。隨着這些安全威脅的不斷演變，我們可能需要投入更多的資源來保護、預防、檢測和應對系統中斷和安全漏洞。
我們還部分依賴第三方軟件和信息技術供應商來運行我們的關鍵會計、項目管理和財務信息系統。我們依靠我們的軟件和信息技術供應商為我們的信息系統提供長期的軟硬件支持。我們的軟件和信息技術供應商可能決定停止對我們的信息系統的進一步開發、集成或長期的軟硬件支持，在這種情況下，我們可能需要放棄我們現有的一個或多個信息系統，將我們的部分或全部會計、項目管理和財務信息遷移到其他系統，從而增加我們的運營費用，並擾亂我們業務運營的管理。
任何這些事件都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。此外，雖然我們擁有專門涵蓋這些攻擊的保險，但我們的保險可能不足以涵蓋可能發生的所有類型的損失或索賠。
商譽減值費用可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
因為我們在一定程度上是通過收購、商譽和無形資產增長的--淨資產佔我們資產的很大一部分。根據公認的美國會計原則(GAAP)，我們必須在綜合資產負債表中測試商譽，以公允價值法為基礎，並在任何情況下表明可能存在減值的情況下，每年對可能發生的減值進行測試。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化，包括報告單位的市場價值、法律因素、經營業績指標、競爭、銷售或處置我們業務的很大一部分，我們的市場資本化和其他因素持續大幅下降。例如，在截至2019年9月30日的一年中，我們記錄了長期資產的非現金減值，其中包括商譽6.154億美元，主要原因是報告單位的估計回收率和公允價值有所下降。
此外，如果我們的股票價格和市值在一個持續的時期內下降，我們可能不得不在未來記錄減值費用。任何減值金額都可能很大，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們的業務和經營結果可能受到固定價格或保證最高價格合同下的損失的不利影響。
固定價格合同要求我們按規定的一次總付方式完成合同下的所有工作，或按每單位商定的價格執行估計的工作單位數，總付款由實際完成的單位數量決定。此外，我們可以在保證價格或交貨日期的情況下籤訂保證最高價格的合同。在截至2019年9月30日的一年中，我們的收入分別由44%、29%和27%的可償還成本、保證最高價格和固定價格合同組成。固定價格合同使我們面臨許多非成本可償還合同所固有的風險，包括對成本的低估、規格不明確、原材料、設備或勞動力成本的意外增加或估計失敗、新技術的問題、超出我們控制範圍的延誤、利潤率的波動、分包商未能履行義務以及合同期間可能發生的經濟或其他變化。美國的對外貿易政策行動和關税，如2018年美國進口鋼鐵和鋁的關税，可能會影響我們的盈利能力。
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固定價格建設項目。固定價格或擔保合同下的損失可能很大，對我們的經營結果產生不利影響.
我們未能滿足我們所保證的合同時間表或性能要求，可能會對我們的經營結果產生不利影響。
在某些情況下，如果我們不能在預定日期前完成項目，我們可能會招致違約或其他損害賠償。如果我們或我們為其提供擔保的實體隨後未能如期完成項目，並且無法與客户滿意地解決問題，我們可能對任何延誤或完成項目的費用對客户造成的成本影響負責。我們的費用一般會因進度延誤而增加，而且/或可能超出我們對某一項目的預期。此外，項目執行可能受到一些我們無法控制的因素的影響，包括由於政府的不作為、公眾的反對、無法獲得資金、天氣條件、無法獲得供應商材料、我們客户所要求的服務範圍的改變、工業事故、環境危害、勞工中斷和其他因素而不可避免的延誤。現有合同和未來合同的物質性能問題可能導致業務的實際結果與我們預期的不同，也可能使我們在行業和客户基礎上的聲譽受到損害。
我們可能無法維持足夠的保證和財政能力，以使我們成功投標和贏得合同。
根據行業慣例，我們經常被要求向客户提供擔保債券、備用信用證或公司擔保，如果我們的附屬公司未能履行合同規定的義務，則向客户提供賠償。截至2019年12月31日和2019年9月30日，我們分別承擔了48億美元和48億美元的意外債務，主要是為了支持項目的執行而發行的擔保債券，我們的未償信用證總額分別為4.993億美元和4.937億美元。擔保人可發出履約或付款保證金，以向客户保證我們的附屬公司將根據合同條款履行義務。如果我們的附屬公司沒有按照合同條款履行義務，那麼客户可以要求擔保人或另一家公司附屬公司提供合同服務。此外，我們通常有義務賠償保證人因保證書而遭受的任何損失。如果某一項目需要擔保書或信用證，而我們又不能獲得適當的擔保書或信用證，我們可能無法繼續執行該項目，這反過來會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
我們的一部分業務是通過合資實體進行的，我們對這些實體的控制權可能有限。
我們2019財政年度大約11%的收入來自我們的業務，通過合資企業或類似的夥伴關係安排，控制可以分享給無關聯的第三方。與大多數合資企業安排一樣，合資企業參與方之間的意見分歧可能導致決定推遲或出現爭議。我們也不能控制我們的合資夥伴的行動，而且根據適用的合資項目合同，我們通常與我們的合資夥伴承擔連帶責任。這些因素可能會對合資企業的業務和業務產生不利影響，進而影響我們的業務和業務。
通過我們是少數股東的合資企業經營，使我們對與項目有關的許多決定和與項目有關的內部控制有有限的控制權。我們為未合併的合資企業提供的服務的銷售額約佔我們2019財政年度收入的3%。我們一般對這些未合併的合資企業沒有控制權。這些合資企業對財務報告的內部控制和內部控制可能不符合我們所遵循的相同要求。因此，這些合資企業可能會出現內部控制問題，對我們的財務狀況和經營結果可能產生重大不利影響，也可能影響我們在服務行業的聲譽。
在我們提供擔保的情況下，我們參加合資企業，並可能因合資企業或其參與者未能履行其義務而受到不利影響。
我們對與無關各方的合資企業進行投資並作出承諾，包括與建築服務、政府服務和acp的投資活動有關的投資和承諾。例如，房地產和
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基礎設施合資企業本身就有風險，並可能導致未來的損失，因為房地產市場受到經濟趨勢和政府政策的影響，而我們並不控制這些趨勢和政策。這些合資企業有時可能借錢幫助其活動，在某些情況下，我們被要求為我們的附屬實體的義務提供擔保。此外，在基金的投資活動方面，我們亦提供債務保證，包括完成工程的保證、償還債務的保證、環境賠償責任及其他貸款人所需的保證。如果這些實體不能履行其在擔保下的義務，我們可能需要花費更多的資源或遭受損失，這可能是重大的。
AECOM資本的房地產開發和投資活動是固有的風險，可能導致未來的損失。
ACAP的房地產業務涉及管理、贊助、投資和開發商業房地產項目(房地產合資公司)，這些項目本身就有風險，而且可能導致未來的損失，因為房地產市場受到經濟趨勢和我們無法控制的政府政策的重大影響。我們的註冊投資顧問與其在AECOM-峽谷股票基金(簡稱“基金”)的合作伙伴共同管理、贊助和擁有股權，該基金代表其投資者投資和開發房地產合資公司。房地產合資企業依靠大量第三方借款為其開發活動提供資金，包括竣工擔保、償還擔保、環境賠償和其他貸款人所需的信貸支持擔保，這些擔保可能由AECOM或其附屬公司提供，以確保房地產合資企業的融資。雖然基金和房地產風險投資公司擁有用於分擔房地產合資企業成本超支的準備金，但如果這些準備金被耗盡，那麼AECOM可能需要為基金(但不是代表基金的合作伙伴或任何無關聯的房地產合資有限合夥人)支付未編入預算的費用超支的支持付款。基金的一些有限合夥人可能被允許對某些房地產合資公司進行額外的股權共同投資，在額外的特定準備金用完後，AECOM將為其提供支持性付款，如果房地產合資企業的成本超支，則代表有限合夥人共同投資者進行投資。AECOM提供貸款人擔保取決於符合AECOM承銷標準的房地產合資公司，包括AECOM的一家子公司，該公司要麼擔任風險施工經理，要麼擔任項目所有者的代表, AECOM的財務狀況沒有重大的不利變化，也沒有違反AECOM重大協議的保證。
我們的員工、合夥人或顧問的不當行為，或者我們不遵守適用於我們業務的法律或法規，都可能導致我們失去客户或失去與政府機構簽訂合同的能力。
作為一名政府承辦商，我們的僱員、合夥人或顧問不遵守法例或規例所引致的不當行為、欺詐或其他不當活動，可能會對我們的業務和聲譽造成重大的負面影響。這種不當行為可能包括不遵守採購條例、環境條例、關於保護政府敏感信息的條例、關於政府合同中勞工和其他費用定價的法律、關於遊説或類似活動的條例、以及反腐敗、反競爭、出口管制和其他適用的法律或條例。我們未能遵守適用的法律或規例，任何僱員或顧問的不當行為，或我們未能就不當行為或潛在的不當行為，向政府機構提供及時和準確的證明，可能會使我們受到罰款和懲罰，喪失政府所授予的資格，取消合約，以及暫停或取消與政府機構的合約，而任何這些都可能對我們的業務造成不良影響。
我們可能需要提供額外的現金，以支付我們管理的養卹金福利計劃或我們參加的多僱主養卹金計劃中資金嚴重不足的福利義務。
我們為美國、英國、加拿大、澳大利亞和愛爾蘭的僱員制定了福利養老金計劃。截至2019年9月30日，我們的固定福利養老金計劃的總赤字(預計福利債務超過計劃資產公允價值)約為365.1美元。今後，我們的養卹金赤字可能會增加或減少，這取決於利率水平的變化、養卹金計劃的執行情況以及其他可能需要我們向養卹金計劃提供額外現金捐助的因素，並確認我們的淨養卹金成本進一步增加，以滿足我們的資金需求。如果我們被迫或選擇填補無資金福利計劃的全部或部分赤字，我們的業務結果可能會受到重大和不利的影響。
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多僱主養卹金計劃通常是根據與工會簽訂的集體談判協議制定的，以涵蓋各種無關公司的工會代表工人。我們與工會的集體談判協議將要求我們為各種多僱主養卹金計劃繳款，但我們並不控制或管理這些計劃。在截至2019年9月30日的年度內，我們為多家公司的養老金計劃貢獻了750萬美元。根據“僱員退休收入保障法”，在沒有適用豁免的情況下，為多僱主養卹金計劃繳款的僱主，在終止或退出該計劃時，也可按比例承擔其在多僱主養卹金計劃未獲供資的既得福利中所佔的份額。如果我們終止或退出一項多僱主計劃，如果沒有適用的豁免(例如在建築和建築業的一些計劃)，我們可能需要捐助大量現金，以資助多僱主計劃的無資金既得利益，這可能會對我們的財務結果產生重大和不利的影響；然而，由於我們不控制多僱主計劃，我們無法估計可能需要的任何潛在繳款。
新的法律規定可能對我們的經營結果產生不利影響。
我們的業務和經營成果可能會受到氣候變化、國防、環境、基礎設施和其他法律、政策和法規的不利影響。對氣候變化和温室氣體日益增長的關切，例如根據“聯合國第二十一屆巴黎公約”通過的氣候變化和温室氣體，可能導致對我們客户的礦物燃料項目實施更多的環境條例。例如，關於排放條例的立法、國際議定書、規章或其他限制可能增加我們客户的項目成本，或在某些情況下阻止項目向前發展，從而可能減少對我們服務的需求。此外，放鬆或廢除有關環境、國防、基礎設施或我們所服務的其他行業的法律和條例，或改變政府政策，可能導致對我們服務的需求下降，從而對我們的收入產生不利影響。我們無法預測這些建議何時或是否獲得通過，或它們對我們或我們的客户會產生什麼影響。
根據環境法律法規，我們可能要承擔重大責任。
我們的服務受到許多複雜和嚴格的環境保護法律和法規的制約。我們的業務部分涉及規劃、設計、項目管理、建築和施工管理，以及包括但不限於污染控制系統、核設施、危險廢物和超級基金場址、合同採礦場址、碳氫化合物生產、分配和運輸場址、軍事基地和其他基礎設施在內的各種場址的運營和維護。我們還定期開展工作，包括在河流、湖泊和濕地等敏感環境地區及其周圍地區提供建築服務。此外，我們還有合同支持美國聯邦政府實體銷燬危險材料，包括化學制劑和武器儲存，以及淨化和退役核設施。這些活動可能要求我們管理、處理、排除、處理、運輸和處置有毒或危險物質。我們還在美國和加拿大擁有和經營一些用於儲存和維護建築設備的財產。在對這些性質進行作業時，儘管採取了預防措施，但在儲存或維修這些設備時，可能個別地釋放了相對較少的燃料、油、液壓油和其他液體。這種偶然釋放，雖然個別相對較少，但可能隨着時間的推移而累積起來。我們收購的公司過去的商業慣例也可能使我們面臨未來未知的環境責任。
對不遵守環境法律和條例的行為可處以重大罰款、處罰和其他處罰，一些環境法規定了對釋放有害物質的補救的連帶嚴格責任，使一個人對環境損害負有責任，而不考慮該人的疏忽或過失。這些法律和條例可能使我們承擔由他人造成的行動或條件所引起的責任，或使我們對在實施這些行為時符合所有適用法律的行為承擔責任。例如，有一些政府法律嚴格管制有毒和危險物質的處理、清除、處理、運輸和處置，例如1980年的“全面環境應對和賠償責任法”和類似的州法律，這些法律對清理的全部費用規定了嚴格、共同和多項責任，而不考慮一家公司是否知道或導致危險物質的釋放。此外，一些環境法規可能會將整個清理工作的責任強加給業主和經營者，
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發電機、運輸商和其他安排處理或處置與受污染設施或項目場地有關的危險物質的人員。影響我們的其他聯邦環境、健康和安全法律包括但不限於“資源保護和恢復法”、“國家環境政策法”、“清潔空氣法”、“清潔空氣汞規則”、“職業安全和健康法”、“有毒物質管制法”、“超級基金修正和再授權法”和1974年“能源重組法”，以及其他類似的國家和州法律。與環境污染或人類接觸危險物質有關的責任，或不遵守適用的規定，可能會給我們造成重大費用，包括清理費用、罰款和民事或刑事制裁、財產損害或人身傷害的第三方索賠或停止補救活動。我們繼續在這些法律和條例所管轄的領域開展工作，使我們面臨重大責任的風險。
AECOM是一家規模較小、多元化程度較低的公司，在出售我們的管理服務業務後，更容易受到市場條件變化的影響。
AECOM是一家規模較小、多元化程度較低的公司，在出售我們的管理服務業務後，更依賴於我們剩下的業務部門。銷售減少了收入、成本和現金流量的多樣化，使我們的業務成果、現金流量、週轉資本、有效税率和融資要求可能受到波動加劇的影響，我們為資本支出、投資和償債債務提供資金的能力可能會降低。與管理服務銷售有關的重組成本和其他成本可能超出我們的預算，或降低我們預期的收益。此外，任何或有購買價格調整都可能是不利的，導致現金收益總額減少。我們也有義務承擔持續費用，並保留以前分配給管理服務部門的某些法律索賠。因此，我們可能更容易受到不斷變化的市場狀況的影響，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們可能無法成功執行或有效整合收購和剝離可能不會按計劃進行。
我們定期審查我們的業務組合，通過收購追求增長，並尋求剝離非核心業務。我們可能無法以優惠的條件及時完成交易，甚至根本無法完成交易，在任何收購的整合過程中，我們可能會發現監管和合規方面的問題。此外，我們的經營成果和現金流可能受到以下因素的不利影響：(一)被收購企業未能滿足或超過預期回報；(二)未能按時整合被收購企業和(或)實現預期協同效應；(三)無法按照令人滿意的條款和條件處置非核心資產和企業；(四)轉移注意力，增加僱員的負擔；(五)發現被收購企業中的意外負債或其他問題，而我們對這些問題缺乏合同保護、保險或賠償，或被剝離的企業，以及我們向其提供合同賠償的購買者提出的索賠。我們在整合過程中可能遇到的其他困難包括：
| ● | 改變税收待遇的後果和預期從購置或處置中獲得的全部利益無法實現的可能性； |
| ● | 管理團隊、戰略、業務、產品和服務的整合或處置方面的任何延誤； |
| ● | 商業背景、企業文化和管理理念的差異可能會延誤成功的整合； |
| ● | 留住關鍵員工的能力； |
| ● | 建立和執行統一的標準、控制、程序、政策和信息系統的能力； |
| ● | 以無縫方式調整複雜系統、技術、網絡和其他資產的挑戰，儘量減少對客户、供應商、僱員和其他羣體的任何不利影響； |
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| ● | 與購置有關的潛在未知負債和意外增加的費用或延誤，包括超出目前估計數的合併費用； |
| ● | 能夠扣除或主張税收屬性或利益，如經營損失、商業或外國税收抵免； |
| ● | 每家公司正在進行的業務的中斷或勢頭的喪失，或標準、控制、程序和政策的不一致。 |
任何這些因素都可能對我們與客户、供應商、僱員和其他方面保持關係的能力產生不利影響，或減少我們的收入，或以其他方式對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們剝離某些業務的計劃受到各種風險和不確定因素的影響，可能無法按照預期的計劃或預期的時限完成，也可能會涉及大量的時間和費用，可能會擾亂或影響我們的業務。
剝離業務涉及風險和不確定性，例如難以將與這些業務相關的資產與我們保留的業務分開、員工分心、需要獲得監管批准和其他第三方同意，這可能會擾亂客户和供應商之間的關係，以及我們可能面臨額外的税收義務或某些税收優惠的損失。這些行動也涉及大量成本，需要我們管理層的時間和關注，這可能會轉移人們對其他業務活動的注意力。由於這些挑戰以及市場條件或其他因素，預期的剝離可能需要更長時間或成本更高或產生的效益可能低於預期，而且可能根本無法完成。如果我們不能完成剝離或成功轉型被剝離的業務，我們的業務和財務結果可能受到負面影響。在我們處置一家企業後，我們可以保留對財務或履約擔保以及其他合同、就業、養卹金和離職義務的風險敞口，以及由於收購人的處置或隨後的失敗而根據法律可能產生的潛在負債。因此，被剝離的業務或我們無法控制的其他條件的表現可能對我們的經營結果產生重大的不利影響。此外，任何業務的剝離都可能對我們的盈利能力產生負面影響，因為這種出售、銷售和營業收入損失或現金流量減少可能造成損失。
如果我們不保留我們的高級管理人員和關鍵技術人員的持續服務，我們在行業中的競爭能力將受到損害。
我們在很大程度上依賴我們的高級管理人員的專門知識和領導能力。在2019年11月22日，我們宣佈，我們的首席執行官和董事會主席將離開他的職位，自AECOM在2020年年會之前任命他的繼任者為首席執行官之日起生效。此外，在我們競爭的行業中，對合格的技術和管理人員的競爭也很激烈。我們可能無法繼續吸引和留住為我們的業務發展所必需的合格技術和管理人員，例如工程師、建築師和項目經理，或在客户要求的時間範圍內更換合格的人員。此外，我們的一些人員持有獲得政府項目所需的政府批准資格。如果我們失去一些或全部這些人員，他們將很難替換。失去公司的服務，或未能招聘高級管理人員或關鍵技術人員，可能會影響公司的長期業績，並限制我們成功完成現有項目和競爭新項目的能力。
如果我們或我們的僱員不能獲得政府授予的資格或其他資格，我們和他們需要為我們的客户提供服務，我們的收入和增長前景可能會受到損害。
許多政府項目要求承包商獲得政府批准的資格，例如安全許可證書。根據項目的不同，獲得資格可能是困難的和耗時的。如果我們或我們的僱員不能取得或保留所需的資格，我們可能無法贏得新的業務，而我們現有的客户可以終止與我們的合約，或決定不再續約。在我們無法獲得或
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為我們的員工提供必要的安全許可，我們可能無法從該合同中獲得預期的收入或利潤。
我們的行業具有高度的競爭力，我們可能無法有效地競爭，這可能導致收入、盈利能力和市場份額的下降。
我們從事的是一項競爭激烈的業務。我們所服務的市場高度分散，我們與許多區域、國家和國際公司競爭。這些競爭對手可能比我們擁有更多的資金和其他資源。另一些則較小，更專業化，並將其資源集中在特定的專門知識領域。我們的競爭程度因市場和地理區域而異。此外，我們的一些服務的技術和專業方面通常不需要大量的前期資本支出，並提供有限的障礙，以對抗新的競爭對手。
我們所面臨的競爭程度和類型也受到特定項目的類型和範圍的影響。我們的客户根據資格、經驗、業績、信譽、技術、客户關係和以及時、安全和成本效益的方式提供相關服務的能力作出競爭性決定。競爭加劇可能導致我們無法贏得未來項目的投標，並失去收入、盈利能力和市場份額。
如果我們向特定地理區域或行業的客户提供很大一部分信貸，如果這些客户受到其地理區域或行業特定因素的不利影響，我們可能會遇到不成比例的高收集風險和不付款。
我們的客户包括公共和私營實體，這些實體已經並可能繼續受到全球經濟格局變化的負面影響。雖然在美國聯邦政府之外，沒有一個客户佔我們2019財政年度收入的10%以上，但作為我們業務的正常組成部分，我們面臨着收集風險，我們提供服務並隨後向客户支付此類服務，或者在項目完成運營狀態或完成項目融資之前，我們對多數或少數控制的大型客户項目和其他長期資本項目進行股權投資。如果我們將客户的信貸風險集中在特定的地理區域或行業，持續的負面趨勢或該特定地理區域或行業的財務狀況惡化，就會使我們容易受到這些客户不成比例的高違約程度的影響。這種違約可能會對我們的收入和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的服務使我們面臨重大的責任風險，我們的保險單可能無法提供足夠的保險。
我們的服務涉及專業及其他負債的重大風險，而這些風險可能大大超過我們從服務所得的費用。此外，我們有時在賠償或擔保協議下的項目上對客户承擔合同責任。我們無法從我們的業務中預測潛在負債的規模。此外，在我們正常的業務過程中，我們經常為客户對項目現場的環境和工程條件作出專業的判斷和建議。我們可能被認為對這些專業判斷和建議負責，如果這些判斷和建議後來被確定為不準確的話。任何對我們不利的法律裁決都可能造成巨大的金錢損失，甚至是違法行為。
我們的專業責任保單隻包括在保單有效期內提出的申索。此外，我們的保險單可能不會保護我們免受潛在的責任，因為各種排除在保險單和自保保留金額。部分或完全沒有保險的索賠，如果成功，規模很大，可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
無法獲得或取消第三方保險將增加我們的整體風險敞口，並擾亂我們的業務運作的管理。
作為我們整體風險管理策略的一部分，我們維持來自第三方保險公司的保險範圍，因為我們的一些合同要求我們維持特定的保險範圍限制。如果我們的任何第三者保險公司倒閉，突然取消我們的承保範圍，或以其他方式無法為我們提供足夠的保險，我們的整體風險敞口及營運開支將會增加，而我們的業務運作亦會因此而增加。
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會被打亂。此外，我們亦不能保證在保險期屆滿後，我們現有的任何保險都會續期，或在規定的限額下，將來的保險可以負擔得起。
如果我們對與核材料有關的服務沒有足夠的賠償，就會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們在核能工廠的持續維護和改造以及淨化和退役方面向核能工業提供服務。根據“價格-安德森法”向核電廠經營者和承包商提供的賠償條款不適用於我們作為核能工業放射性材料清理承包商提供服務時可能承擔的所有責任。如果“價格-安德森法案”的賠償保護不適用於我們的服務，或者如果我們的敞口發生在美國以外，我們的業務和財務狀況可能會受到客户拒絕挽留我們、我們無法獲得商業上足夠的保險和賠償，或者我們可能遭受的潛在重大金錢損失的不利影響。
我們積壓的未完成的合同項目可能會受到意想不到的調整和取消，因此可能無法準確地反映未來的收入和利潤。
截至2019年12月31日，我們的合同積壓約為176億美元，裁定的積壓約為181億美元，未合併的合資企業積壓約為8億美元，積壓總額為365億美元。我們的合同積壓包括我們預計今後將從簽訂的合同中記錄的收入，如果是公共部門的客户，則是項目資金到位的地方。我們報告了分配給仍未履行的履約義務的交易價格171億美元，如我們合併財務報表附註4“收入確認”中所述。我們的合同積壓和Rupo之間最大的區別是與服務合同有關的收入超出了這些合同的終止條款。我們的合同積壓包括預期在合同期限內獲得的服務合同收入。Rupo的計算指南要求我們假定合同將盡早終止，導致RUPO比合同積壓少5億美元。我們授予的積壓包括收入，我們希望記錄在未來的地方，我們已經被授予的工作，但合同協議尚未簽署。我們不能保證將來的收入將從任何一類積壓中實現，或者如果實現，就會帶來利潤。由於合同的規模或長期性質，許多項目可能會長期存在於我們的積壓中。此外，項目有時會被延遲、縮減或取消。這類積壓的減少對我們最終從積壓合同中獲得的收入和利潤產生了不利影響。
我們已經向客户提交了索賠，要求我們完成超出合同最初範圍的工作。如果這些客户不批准這些索賠，我們的業務結果可能會受到不利影響。
我們通常會根據我們的一些合同提出未決索賠，要求支付超出最初合同要求的工程費用，而我們已經記錄了這些要求的收入。一般來説，我們不能保證這些申索會全部、部分或完全獲得批准。這些索賠往往是宂長的仲裁或訴訟程序的主題，很難準確預測何時才能完全解決這些索賠。當這類事件發生，而未決申索仍未解決時，我們已動用工程營運資金，以應付有關索償個案的費用超支。如果這些申索不獲批准，我們的收入可能會在日後減少。
在我們的業務中，我們依賴其他承包商、分包商以及設備和材料供應商。如果這些方面未能履行對我們或其他方面的義務，或如果我們不能維持這些關係，我們的收入、盈利能力和增長前景可能會受到不利影響。
我們依靠承包商、分包商、設備和材料供應商來經營我們的業務。我們有可能與分包商產生爭議，其中包括分包商所做工作的質量和及時性、客户對分包商的關切、或我們未能根據分包合同延長現有的任務訂單或發出新的任務訂單。此外，如果我們不能以合理的成本購買設備和材料，或者如果我們需要支付的金額超過了我們的預算，我們就有能力完成
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項目及時或盈利可能會受到損害。此外，如果我們的任何分包商未能及時交付商定的供應品和(或)履行商定的服務，我們作為主要承包商履行義務的能力可能會受到損害；我們可能要對這種失敗負責，和(或)我們可能被要求以更高的價格從另一個來源購買用品或服務。這可能會減少需要供應品或服務的項目實現的利潤或造成損失。
當我們作為分包商或合資夥伴行事時，我們也依賴於與其他承包商的關係。如果其他承包商取消或減少與我們的分包合同或合資企業關係，或者政府機構終止或減少這些承包商的項目，不授予他們新合同或拒絕根據合同付款，我們未來的收入和增長前景就會受到不利影響。此外，由於包括美國在內的許多國家分包合同中普遍存在的“付款即付”條款，如果主要承包商遇到付款延誤，我們可能會在收到付款方面出現延誤。
如果客户使用我們的報告或其他工作產品而沒有適當的免責聲明，或以誤導或不完整的方式使用，或者如果我們的報告或其他工作產品不符合專業標準和其他規定，則我們的業務可能受到不利影響。
我們為客户提供的報告和其他工作產品有時包括預測、預測和其他前瞻性陳述。就其性質而言，這類信息受到許多風險和不確定因素的影響，任何風險和不確定性都可能導致我們所提供的信息最終被證明是不準確的。雖然我們在為客户準備的報告中包含了適當的免責聲明，但一旦我們製作了這樣的書面工作產品，我們並不總是能夠控制客户使用這些信息的方式。因此，如果我們的客户複製這些信息，在沒有適當的免責聲明的情況下向投資者索取資金，而且這些信息被證明是不正確的，或者如果我們的客户以誤導或不完整的方式為潛在投資者複製這些信息，我們的客户或這些投資者可能威脅或起訴我們，其中包括違反證券法的行為。例如，2016年8月，一家附屬公司達成了一項和解協議，除其他事項外，據稱存在交通預測方面的缺陷。如果我們被發現對任何與我們的客户工作產品有關的索賠負有責任，我們的業務就會受到不利的影響。
此外，我們的報告和其他工作產品可能需要遵守專業標準、許可證要求、證券條例和其他法律和規則，這些法律和規則適用於提供服務的管轄區內的專業服務。我們可以對使用或依賴我們的報告和其他工作產品的第三方承擔責任，即使我們在合同上不受這些第三方的約束。這些事件反過來可能造成金錢損失和懲罰。
不充分保護、維護或執行我們在知識產權方面的權利，可能會對我們的競爭地位造成不利的限制。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們依靠知識產權政策和其他契約安排來保護我們的大部分知識產權，而我們不認為商標、專利或版權保護是適當的或可獲得的。商業祕密一般很難保護。雖然我們的僱員有保密義務，但這種保護可能不足以阻止或防止我們的機密信息被盜用和/或侵犯我們的專利和版權。此外，我們可能無法發現未經授權使用我們的知識產權，或採取適當步驟來執行我們的權利。如果不充分保護、維護或執行我們的知識產權，可能會對我們的競爭地位造成不利的限制。
與工會的談判和可能採取的工作行動可能會轉移管理層的注意力，擾亂運營。此外，新的集體談判協議或協議修正案可能會增加我們的勞動力成本和運營費用。
我們定期與工會進行談判，並簽訂集體談判協議。將來任何有關工會代表或集體談判協議的談判結果，都可能對我們不利。我們可能會在集體談判中達成協議，增加我們的經營開支，並因工資或福利開支的增加而降低我們的淨收入。此外，與工會的談判可能會轉移管理層的注意力，擾亂管理層的注意力。
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操作，這可能會對我們的操作結果產生不利影響。如果我們不能就可接受的集體談判協議進行談判，我們可能不得不應對工會發起的工作行動的威脅，包括罷工。根據威脅的性質或任何工作行動的類型和持續時間，這些行動可能擾亂我們的業務，並對我們的經營結果產生不利影響。
我們的租船文件載有可能延遲、推遲或阻止控制權變更的條款。
我們公司註冊證書和細則的規定可能會使第三方更難獲得我們的控制權，即使控制權的改變將有利於股東。這些規定包括：
| ● | 我公司董事會有權在未經股東批准的情況下連續發行優先股； |
| ● | 將排他性權力授予我們的董事會，以決定董事會的規模(除有限的例外情況外)，並填補空缺； |
| ● | 預先通知股東的建議和選舉我們董事會成員的提名；以及 |
| ● | 限制我們的股東以書面同意的方式行事。 |
税法的改變可能會提高我們在世界範圍內的税率，並對我們的經營結果產生重大影響。
在美國和許多外國司法管轄區，我們都要遵守税法。許多國際立法和監管機構已經提出和/或頒佈了可能對美國跨國公司對外國收益徵税的方式的立法。由於我們的美國和國際商業活動的規模很大，其中許多提議並制定了對我們的活動徵税的建議和規定，可能會增加我們在世界範圍內的有效税率，並損害我們的經營活動的後果。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
股票回購計劃
2017年9月21日，公司董事會宣佈了一項新的資本分配政策，授權回購高達10億美元的AECOM普通股。股票回購可以通過公開市場購買或其他方法進行，包括根據規則10b5-1計劃進行。截至二零二零年十二月三十一日止的三個月內，回購活動摘要如下：
極大值 | ||||||||||
等額股總數 | 近似準美元 | |||||||||
總人數 | 作為產品的一部分購買的 | 可能的價值 | ||||||||
股份 | 平均價格 | 公開宣佈 | 購買. | |||||||
期間 |
| 購進 |
| 按股付費 |
| 計劃或計劃 |
| 計劃或計劃 | ||
十月一日至三十一日 |
| 402,420 | $ | 36.95 |
| 402,420 | $ | 760,000,000 | ||
十一月一日至三十日 |
| — |
| — |
| — |
| 760,000,000 | ||
十二月一日至三十一日 |
| — |
| — |
| — |
| 760,000,000 | ||
共計 |
| 402,420 | $ | 35.95 |
| 402,420 |
|
| ||
第4項.礦場安全披露
本公司並非任何礦場的擁有人，但我們可按1977年“聯邦礦務安全及健康法”的定義，以採礦經營者的身分行事，在該法令中，我們可能是礦場的承租人，或經營、控制或控制礦場的人。
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目錄
監督這類地雷，或由獨立承包商提供服務或建造此類地雷。“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)節和條例S-K第104項所要求的有關礦山安全違規或其他監管事項的信息載於表95。
項目6.展品
下列文件作為本報告的證物提交：
以提述方式註冊為法團 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(交換法案) | ||||||||||
在檔案編號0-52423) | ||||||||||
陳列品 | 歸檔 | 歸檔 | ||||||||
數字 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陳列品 |
| 日期 |
| 隨函 |
2.1 | 自2019年10月12日起，AECOM公司和Maverick Purchaser Sub公司簽訂的“購買和銷售協議” | 表格8-K | 2.1 | 10/17/2019 | ||||||
3.1 | 經修訂及重訂的法團證書 | 表格10-K | 3.1 | 11/21/2011 | ||||||
3.2 | 經修訂及恢復註冊的法團證明書的修訂證明書 | 表格S-4 | 3.2 | 8/1/2014 | ||||||
3.3 | 經修訂及重訂的法團證明書的更正證明書 | 表格10-K | 3.3 | 11/17/2014 | ||||||
3.4 | 法團證明書修訂證明書 | 表格8-K | 3.1 | 1/9/2015 | ||||||
3.5 | 法團證明書修訂證明書 | 表格8-K | 3.1 | 3/3/2017 | ||||||
3.6 | 修訂及重訂公司附例 | 表格8-K | 3.2 | 11/15/2018 | ||||||
10.1# | 根據2016年股票激勵計劃(2020財政年度)制定業績收益計劃的標準條款和條件 | X | ||||||||
10.2 | 截至2019年11月22日由AECOM和右舷價值LP及其中規定的其他各方達成的協議 | 表格8-K | 10.1 | 11/22/2019 | ||||||
10.3# | 自2019年11月22日起生效的AECOM和Michael S.Burke之間的信函協議 | X | ||||||||
10.4# | AECOM與Carla J.Christofferson於2019年11月27日達成的分離和釋放協議 | X | ||||||||
10.5 | 截至2020年1月28日的“信貸協議”第7號修正案，由AECOM公司及其之間的借款人和擔保人方、貸款人方和美國銀行(N.A.)擔任行政代理人。 | 表格8-K | 10.1 | 2/3/2020 | ||||||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證公司首席執行官 | X | ||||||||
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目錄
以提述方式註冊為法團 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(交換法案) | ||||||||||
在檔案編號0-52423) | ||||||||||
陳列品 | 歸檔 | 歸檔 | ||||||||
數字 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陳列品 |
| 日期 |
| 隨函 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證公司首席財務官 | X | ||||||||
32* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證公司首席執行官和首席財務官 | X | ||||||||
95 | 礦山安全披露 | X | ||||||||
101 | 公司截至2019年12月31日的季度報告第10至Q表的財務報表採用iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)編制：(一)綜合資產負債表，(二)綜合業務報表，(三)綜合收益(虧損)報表，(四)股東權益綜合報表，(五)現金流動合併報表，以及(六)“合併合併財務報表説明”，標記為文本，包括詳細標籤。 | X | ||||||||
104 | 公司截至2019年12月31日的季度報告(表10-Q)的首頁，以內聯XBRL格式 | X | ||||||||
#管理合同或補償計劃或安排。
*已提供文件，但未提交。
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
AECOM | ||
日期：2020年2月5日 | 通過： | S/W.特洛伊·陸克文 |
W.特洛伊·陸克文 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
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