---

---

---

---

---

---

---

業務説明-TransDigm集團公司(“TD集團”)，通過其全資子公司TransDigm Inc.，是當今幾乎每一架商用和軍用飛機上使用的高度工程飛機部件的全球領先設計師、製造商和供應商。TransDigm公司與TransDigm Inc.的直接和間接全資經營子公司(與TD集團、“公司”或“TransDigm”共同經營)提供廣泛的專有航空航天部件。TD集團沒有其他重要的資產或業務100%TransDigm公司的所有權TD集團的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，交易代號為“TDG”。

TransDigm公司的主要產品包括機械/機電傳動裝置和控制裝置、點火系統和發動機技術、專用泵和閥門、動力調節裝置、專用AC/DC電動機和發電機、NiCad電池和充電器、工程鎖緊和鎖定裝置、設計連接器和彈性裝置、數據庫和動力控制裝置、駕駛艙安全部件和系統、專用駕駛艙顯示器、飛機音響系統、專用廁所部件、座椅安全帶和安全約束裝置、工程內表面和相關部件、先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、先進顯示器、熱保護和絕緣設備、高級顯示器、熱保護和絕緣裝置、照明和控制技術，軍事人員降落傘，高性能提升機，絞車和起重裝置，貨物裝載，裝卸和交付系統。

本報告所列財務信息未經審計；然而，這些信息反映了管理層認為為公平列報公司財務狀況、業務結果和現金流動情況所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)。這些財務報表和附註應與財務報表和終了年度的相關附註一併閲讀。2019年9月30日包括在TD集團的表格10-K2019年11月19日。如其中所披露的，公司的年度合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。這個2019年9月30日精簡的合併資產負債表來自TD集團的審定財務報表。的操作結果。十三週終結2019年12月28日不一定表示全年預期的結果。

前一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

在終了的財政年度內2019年9月30日該公司完成了對Esterline技術公司(“Esterline”)的收購，並從L3Harris技術公司基本上完成了風暴範圍產品線的所有資產和技術數據權利。(“風暴範圍”)和NavCom國防電子公司(“NavCom”)。該公司使用收購方法對收購進行了核算，並從每次收購生效之日起在其精簡的合併財務報表中列入了收購的經營結果。截至2019年12月28日，Esterline和風暴範圍的一年計量期是開放的；因此，與這些收購有關的資產和承擔的負債須進行調整，直至其各自的一年計量期間結束為止。

這些收購加強並擴大了公司在利基市場上設計、生產和供應高度工程化的專有航空航天部件的地位，這些部件具有重要的售後市場內容，並通過應用我們的三大核心價值驅動運營戰略(獲得盈利的新業務、改進我們的成本結構以及向客户提供高工程增值產品)提供創造價值的機會。為每次收購支付的購貨價格反映了當前的利息、税金、折舊和攤銷前收益(EBITDA)和現金流量，以及預期由企業產生的未來EBITDA和現金流量，在大多數情況下，這些收益是由某架飛機在使用壽命期間反覆出現的市場後消費驅動的，估計約為一架飛機。25到30年數.

---

收購

酯酶-2019年3月14日，TransDigm完成了對Esterline公司所有流通股的收購$122.50每股現金，加上Esterline債務的償還。購貨價格，減去大約獲得的現金$398.2百萬，總計約$3,923.9百萬。.的.$3,923.9百萬購買價格，$3,536.3百萬在結賬時付款，其餘的$387.6百萬為贖回到期於2023年的未清高級債券(在此為“2023票據”)，被列為限制性現金。2023年的債券已於2019年4月15日贖回。Esterline公司通過其子公司，在航空航天和國防工業的專門製造方面處於行業領先地位，主要屬於三個核心學科：先進材料、航空電子、控制、傳感器和系統。Esterline的收購擴大了TransDigm為航空航天和國防工業提供專有和唯一來源內容的平臺。TransDigm評估了每個Esterline報告單位的戰略匹配和描述，以確定報告單位的適當業務部門。每個Esterline報告單位包括在TransDigm的一個部門：動力和控制，機身，或非航空。有關公司分部的其他信息，請參閲附註13“分部”。

Esterline的總購買價格分配給根據管理層在收購之日的估計公允價值而購置的標的資產和承擔的負債。如果購貨價格超過可識別的有形和無形資產淨值的估計公允價值，就會將這種超額款項分配給商譽。分配依據的是會計的獲取方法和過程中的第三方評估。考慮到Esterline收購的複雜性，購買價格的分配是初步的，將在美國公認會計原則允許的一年計量期結束時最後確定。

除合併合併財務報表附註中另有説明外，在合併合併財務報表中列報可比期間的餘額和活動的變化一般是由Esterline購置造成的。

截至2019年3月14日購置日的Esterline收購公允價值的初步分配情況摘要見下表(以百萬計)。

購置的資產：
貿易應收賬款	$	387
盤存	589
預付費用和其他	422
財產、廠房和設備	469
其他無形資產	1,300
善意	2,190
其他	22
所獲資產總額	5,379
假定負債：
應付帳款	146
應計負債	715
其他非流動負債	594
假定負債總額	1,455
獲得的淨資產	$	3,924

公司目前預計大約$2.2十億獲得確認的善意，約$25.6百萬將被扣税。另外，大約$1.3十億在收購確認的其他無形資產中，該公司目前預計大約$48.9百萬將被扣税。

與Esterline的收購有關，我們與客户簽訂了現有的長期合同，這些客户在收購之日出現毛利率損失。根據我們對這些合同的審查，我們得出結論，與收購之日的市場條件相比，某些合同的條款是不利的。因此，自收購之日起，我們確認了損失合同準備金。$268.4百萬根據現有長期合同的合同現金流量與估計現金流量之間差額的現值計算，如果合同是按市場條件執行的，則在收購之日。截至2019年9月30日，我們重新分類$9.3百萬在損失合同中，與Souriau-Sunbank有關的為出售而持有的負債的合同準備金.使用折現現金流模型確定損失合同準備金的公允價值的重要假設包括貼現率、在長期合同下銷售的產品的預測數量以及相應產品的市場價格。這些重要的假設是

---

展望未來，並可能受到未來經濟和市場狀況的影響。損失合同準備金在長期合同實際銷售發生時，作為合同有效期內銷售成本的抵銷而攤銷和入賬。近似.$9.1百萬已攤銷並在濃縮綜合損益表中記作銷售成本的沖銷，該報表為截至該日止的13週期間的損益表。2019年12月28日。與Esterline收購有關的總損失合同準備金為$222.5百萬和$231.8百萬在…2019年12月28日和2019年9月30日分別，其中$71.9百萬和$60.0百萬按應計負債和應計負債分類$150.6百萬和$171.8百萬的合併資產負債表中的其他非流動負債。2019年12月28日和2019年9月30日分別。

現存收購-2019年8月30日，該公司的進出口子公司基本上完成了從L3Harris技術公司收購風暴範圍產品線的所有資產和技術數據權。大約$20百萬現金。風暴鏡是一種用於通用航空和商用噴氣式飛機市場的雷電探測系統。風暴鏡是作為出口產品線，這是包括在TransDigm的權力和控制部分。公司預計大約$11.1百萬獲得確認的善意以及大約$7.5百萬被確認為收購目的的其他無形資產，可從以下的税務目的中扣除：15好幾年了。

2018年10月1日，該公司的進出口子公司大致完成了從加州科洛納(Corona，California)海軍通信公司(NavCom)運營的全部資產和技術數據權的收購工作。$27百萬現金。NavCom開發、製造和支持高可靠性、任務關鍵電子、航空電子設備和子組件.NavCom是作為Exant的產品線被包括在TransDigm的電源和控制部門。約$9.0百萬為獲取而確認的商譽，可從税收中扣除15好幾年了。

形式上的淨銷售額和業務結果，如果發生在截至2019年12月28日或2018年12月29日為止的適用的十三週期間開始時，都不是實質性的，因此不提供。

剝離

桑班克-2019年12月20日，TransDigm完成了與伊頓公司(“伊頓”)的Souriau-Sunbank連接技術業務(“Souriau-Sunbank”)的剝離工作。$920百萬。Souriau-Sunbank是TransDigm在2019年3月收購Esterline的一部分。

酯酶接口技術組-2019年9月20日，TransDigm完成將其Esterline Interface Technology(“EIT”)業務集團剝離給KPS Capital Partners，LP的一家子公司，約為$190百萬。作為2019年3月收購Esterline的一部分，TransDigm收購了EIT。

有關公司資產剝離的進一步信息，請參閲附註18，“停業經營”。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02“租賃協議”(ASC 842)，要求承租人確認所有租賃期限超過12個月的使用權、資產和租賃負債。ASU 2016-02於2019年10月1日對該公司生效，並要求修改追溯申請。2018年7月，FASB發佈了2018-11年ASU“租賃(ASC 842)針對性改進”，提供了一種額外的過渡方法，使各實體能夠在採用之日最初採用新標準，並確認對收養期間留存收益期初餘額進行累積效應調整，而不重述以往各期。公司已完成對合並財務報表和相關披露、內部控制、財務政策和信息系統的必要修改。在2019年10月1日，該公司通過了ASC 842和相關的修改使用修改的追溯方法。從2019年10月1日後開始的報告期結果列在ASC 842項下，而前期數額則繼續在ASC 840“租約”項下報告。公司選擇採用新標準所允許的一攬子實際權宜之計，除其他外，允許繼續對現有租賃進行歷史租賃分類；此外，採用新標準後，記錄了租賃資產和租賃負債。$99百萬和$105百萬，分別為2019年10月1日。我們向ASC 842過渡的影響導致在收養期間沒有對留存收益進行累計調整。該標準的採用對我們精簡的收入或現金流動綜合報表沒有實質性影響。有關更多信息，請參閲附註16，“租約”。

2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具-信用損失：金融工具信用損失計量”(ASU 2016-13)的ASU 2016-13，其中改變了大多數金融資產的減值模式。新模型採用了一種前瞻性的預期損失方法，這通常會導致更早地確認損失備抵額。ASU 2016-13在2020年10月1日以後的年度和中期內對該公司生效，並允許儘早採用。公司目前正在評估採用這一標準對我們的合併財務報表和披露的影響。

---

2017年1月，FASB發佈了題為“簡化商譽損害測試”的ASU 2017-04，以消除商譽損害測試的第二步，以簡化隨後的商譽計量。本指南適用於公司從2020年10月1日開始的財政年度，並允許儘早採用。預計採用這一標準不會對我們的合併財務報表和披露產生重大影響。

2019年12月，FASB發佈了“收入税(ASC 740)-簡化所得税會計”(ASC 740)的ASU 2019-12，通過取消ASC 740一般原則的某些例外，簡化了所得税的核算。這些修正案還通過澄清和修正現有的指導意見，改進了ASC 740其他領域的一致應用和美國公認會計原則的簡化。本指南適用於財政年度，以及從2020年12月15日以後開始的這些財政年度內的過渡時期。允許儘早通過這些修正，包括在尚未發佈財務報表的任何臨時期間予以通過。根據修正案的不同，收養可在追溯、修改、追溯或預期的基礎上適用。公司目前正在評估採用這一標準對我們的合併財務報表和披露的影響。

TransDigm的銷售集中在航空航天行業。公司的客户包括：航空航天部件經銷商、商業航空公司、大型商業運輸公司、區域和商用飛機原始設備製造商、美國各武裝部隊和友好的外國政府、國防原始設備製造商、系統供應商和其他各種工業客户。.

公司的大部分收入都是在某一時刻記錄下來的。當控制轉讓給客户時，從產品銷售中確認收入，這表現在我們的付款權、所有權轉讓、所有權風險和報酬的轉移或客户接受，但最常見的是在客户實際擁有貨物的裝運時。

在一些合同中，該公司發現，控制權隨時間轉移給了客户，主要是在合同中，要求客户在取消合同時支付成品和未完成貨物的費用，以及相對於為客户定製的產品所做的工作有合理的利潤。因此，我們確認，隨着時間的推移，那些有權獲得保證金的協議的收入，以及在生產的產品沒有替代用途的情況下的收益。

根據我們的生產週期，一般預計與收入有關的貨物將在本年度內發運和開單。對於經過一段時間確認的收入，我們根據某些成本(如迄今為止發生的材料和勞動力)再加上預期利潤(這是一種成本對成本的投入方法)來估算在生產週期中某一特定時間點可歸因於合同的收入數額。

本公司的付款條件因客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。該公司不提供任何支付條件，以滿足考慮作為一個重要的融資組成部分的要求。

與所售產品有關的運費和手續費記在合併損益表中的銷售成本中，不被視為對我們客户的履約義務。

本公司支付與產品或服務合同有關的銷售佣金，這些產品或服務在某一時間點或一年或更短的時間內得到滿足，並按發生時支出。這些費用在未經審計的合併損益表中作為銷售和行政費用的一個組成部分列報。

---

合約資產及負債-合同資產反映與某一特定合同有關的收入確認和履行義務。合同負債是指在履行合同之前收到的付款。我們根據合同中規定的條款從客户那裏得到付款。下表彙總了我們的合同資產和負債餘額(百萬)：

	(2019年12月28日)				(一九二零九年九月三十日)				變化
合同資產，流動(1)	$	43			$	44			$	(1	)
合同資產，非流動(2)	6				7				(1		)
合同資產總額	49				51				(2		)
合同負債，流動(3)	18				18				—
非流動合同負債(4)	16				13				3
合同總負債	34				31				3
合同資產淨額	$	15			$	20			$	(5	)

                                     

(1)	包括在預付費用和其他壓縮合並資產負債表上。

(2)	包括在合併資產負債表上的其他非流動資產。

(3)	包括在合併資產負債表上的應計負債中。

(4)	包括在合併資產負債表上的其他非流動負債。

為十三週終結2019年12月28日，以前列入合同負債的確認收入並不重要。

有關收入分類的披露，請參閲附註13，“分段”。

下表列出了使用兩類方法計算每股基本收益和稀釋收益(以百萬計，但每股數據除外)：

	十三週結束
	(2019年12月28日)				(2018年12月29日)
每股收益分子：
持續業務收入	$	234			$	196
減：可歸因於非控制利益的淨收入	(1		)		—
TD集團持續經營所得淨收入	233				196
減：參與證券申報或支付的特別股息	(185		)		(24		)
	48				172
停業收入，扣除税後	71				—
適用於TD集團普通股股東的淨收入-基本和稀釋	$	119			$	172
兩類方法下每股基本收益和稀釋收益的分母：
加權平均普通股	53.6				52.8
被視為參與證券的既得期權	3.8				3.5
每股基本收益和稀釋收益合計	57.4				56.3
持續經營的每股收益-基本和稀釋	$	0.83			$	3.05
停止經營的每股收益-基本和稀釋	1.24				—
每股收益	$	2.07			$	3.05

庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報。庫存成本一般由平均成本和先進先出(FIFO)方法決定，包括與製造過程有關的材料、勞動力和間接費用。

清單由以下(百萬)組成：

	(2019年12月28日)				(一九二零九年九月三十日)
原材料及零部件採購	$	858			$	805
正在進行的工作	373				360
成品	197				192
共計	1,428				1,357
超額和過時庫存準備金	(134		)		(124		)
清單-淨額	$	1,294			$	1,233

---

其他無形資產-合併資產負債表中的淨資產包括下列資產(以百萬計)：

	(2019年12月28日)												(一九二零九年九月三十日)
	總運力 金額				累積 攤銷				網				總運力 金額				累積 攤銷				網
商標和商號	$	957			$	—			$	957			$	956			$	—			$	956
技術	1,840				519				1,321				1,806				496				1,310
訂單積壓	93				51				42				107				45				62
客户關係	443				35				408				438				30				408
其他	18				9				9				17				9				8
共計	$	3,351			$	614			$	2,737			$	3,324			$	580			$	2,744

可識別無形資產的攤銷費用總額十三週S結束2019年12月28日和2018年12月29日大約$39.9百萬和$20.0百萬分別。估計攤銷費用為$171.9百萬財政年度2020, $115.2百萬財政年度2021，和$114.7百萬隨後四個財政年度中的每一個2022貫通2025.

以下是按部門分列的商譽賬面價值變動摘要(一九二零九年九月三十日)貫通2019年12月28日(以百萬計)：

	權力與 控制				機身				非- 航空				共計
2019年9月30日結餘	$	4,121			$	3,598			$	101			$	7,820
採購價格分配調整	(106		)		106				(3		)		(3		)
貨幣換算調整	12				16				1				29
2019年12月28日結餘	$	4,027			$	3,720			$	99			$	7,846

該公司的債務包括以下(以百萬計)：

	(2019年12月28日)
	總金額				債務發行成本				原始發行折扣或溢價				淨額
短期借款-貿易應收款證券化設施	$	350			$	—			$	—			$	350
定期貸款	$	7,524			$	(56	)		$	(16	)		$	7,452
6.50%到期的高級附屬債券(2024年債券)	1,200				(5		)		—				1,195
6.50%應於2025年發行的高級次級債券(2025年票據)	750				(3		)		3				750
6.375%高級附屬債券到期日期2026年(6.375%2026年債券)	950				(7		)		—				943
6.875%高級附屬債券到期日期2026年(6.875%2026年債券)	500				(5		)		(3		)		492
6.25%應付2026年附擔保票據(2026年附擔保票據)	4,000				(57		)		2				3,945
應付2027年高級附屬債券的比率為7.50%(7.50%2027債券)	550				(5		)		—				545
應收高級附屬債券5.50%(5.50%2027)	2,650				(23		)		—				2,627
政府可退還的墊款	31				—				—				31
融資租賃債務	52				—				—				52
	18,207				(161		)		(14		)		18,032
減去電流部分	81				(1		)		—				80
長期債務	$	18,126			$	(160	)		$	(14	)		$	17,952

---

	(一九二零九年九月三十日)
	總金額				債務發行成本				原始發行折扣或溢價				淨額
短期借款-貿易應收款證券化設施	$	350			$	—			$	—			$	350
定期貸款	$	7,524			$	(58	)		$	(17	)		$	7,449
6.00%2022	1,150				(4		)		—				1,146
6.50%2024	1,200				(6		)		—				1,194
6.50%2025年	750				(3		)		3				750
6.375%2026債券	950				(7		)		—				943
6.875%2026債券	500				(6		)		(3		)		491
6.25%2026有擔保票據	4,000				(60		)		2				3,942
7.50%2027債券	550				(5		)		—				545
政府可退還的墊款	39				—				—				39
融資租賃債務	50				—				—				50
	16,713				(149		)		(15		)		16,549
減去電流部分	81				(1		)		—				80
長期債務	$	16,632			$	(148	)		$	(15	)		$	16,469

應計利息列為應計負債的組成部分。$181.0百萬和$92.6百萬截至2019年12月28日和2019年9月30日分別。

高級附屬債券的發行(到期日期：2027年)-2019年10月29日，該公司與$2,650百萬新的5.50%高級附屬票據到期日期2027年(此處為“5.50%2027注”)。這批5.50%的2027張債券是根據截至2019年11月13日的一份契約，由TransDigm作為發行人、TransDigm Group、TransDigm UK和其中點名為擔保人的TransDigm其他子公司，以及紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為託管人而發行的。

5.50%2027債券按以下利率計算利息：5.50%每年從2019年11月13日起算，從2020年5月15日開始，每年5月15日和11月15日支付欠款。這個5.50%2027年11月15日到期的票據，除非提前贖回或回購，並受契約中規定的條款和條件的限制。

公司資本化$23.6百萬費用$1.1百萬的再融資費用，即與5.50%2027截至2019年12月28日的十三週期間.

回購高級附屬債券到期日期2022年-2019年10月29日，該公司宣佈對其2022年未償還債券的任何和全部進行現金投標。2019年11月26日，該公司贖回了$1,150百萬，另加大約應計利息$25.5百萬和早期贖回溢價$17.3百萬.

公司註銷了$3.8百萬未攤銷債務發行成本在 截至2019年12月28日的十三週期間 連同2022年票據的贖回。

政府可退還的墊款-政府可退還的預付款包括加拿大政府為協助商業航空的研究和開發而支付的款項。償還這筆預付款的要求完全基於TransDigm子公司CMC電子公司的年度商業航空收入增長，這些義務是在Esterline收購中承擔的，其餘部分則是Esterline公司的。$31.3百萬在…2019年12月28日和$39.2百萬在…2019年9月30日。債務減少的原因是，2020財政年度第一季度記錄的採購會計調整數在與購置Esterline有關的一年計量期間內是允許的。

融資租賃項下的義務-公司根據融資租賃租賃某些建築物和設備，這些義務是與Esterline收購有關的，而扣除當前部分的最低資本租賃付款的現值為$51.9百萬在…2019年12月28日和$49.9百萬在…2019年9月30日。請參閲附註16，“租賃”，以進一步披露公司的融資租賃義務。

在每個報告期結束時，TD集團對其年度實際所得税税率作出估計。今年至日期期間所使用的估計數在以後各期可能會發生變化。在最後的十三週期間2019年12月28日和2018年12月29日，實際所得税税率為20.1%和21.5%分別。公司較低

---

截至13周的實際税率2019年12月28日主要原因是，在截止的十三週期間，以股票為基礎的支付的超額税收福利被確認為一種離散的福利。2019年12月28日，由因IRC第163(J)款規定的淨利息開支限制而增加的估值備抵額部分抵銷。公司截至十三週的有效税率2019年12月28日低於聯邦法定利率21%主要原因是基於股票的支付的超額税收福利被確認為離散福利，以及與扣除外國衍生無形收入(Fdi)相關的福利，部分抵消了因IRC第163(J)節規定的淨利息費用限制而增加的估價津貼，以及我們的外國收益按高於美國法定税率的税率徵税。公司截至十三週的有效税率2018年12月29日其税率略高於聯邦法定税率，主要原因是根據IRC第163(J)節規定的與我們的淨利息開支限制有關的估價津貼，外國收入按高於美國法定税率的税率徵税，但因與FDII有關的福利而部分抵消。

該公司及其子公司在美國聯邦管轄範圍和各州、地方和外國管轄區提交所得税申報表。該公司目前正在審查2016財政年度的聯邦所得税、2016至2018財政年度的比利時所得税、2013至2015財政年度的加拿大所得税、2015至2018財政年度的法國所得税和2014至2017財政年度的德國聯邦所得税。在2015財政年度之前的幾年裏，該公司不再接受美國聯邦考試。該公司將接受2009財政年度及以後的國家所得税考試。

在…2019年12月28日和2019年9月30日，TD集團$36.6百萬和$36.5百萬分別在未確認的税收福利中，其確認將產生大約大約的效果。$31.9百萬和$31.4百萬論我國現行税率2019年12月28日和2019年9月30日分別。公司認為，構成未確認的税收優惠的税種將減少大約$1.5百萬在接下來的12個月裏。公司確認與未確認的税收利益有關的應計利息和罰款是所得税支出的一個組成部分。

---

下表列出了我們的資產和負債，這些資產和負債按公允價值定期計量，並使用公允價值層次結構進行分類。公允價值層次有三個層次，基於用於確定公允價值的投入的可靠性。一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。二級投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，以及可直接或間接觀察到的資產或負債的投入(報價除外)。第三級輸入是資產或負債的不可觀測的輸入。在層次結構中，金融資產或負債的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入來確定的。

以下概述金融工具的賬面金額和公允價值(以百萬計)：

				(2019年12月28日)								(一九二零九年九月三十日)
	水平			載運 金額				公允價值				載運 金額				公允價值
資產：
現金和現金等價物	1			$	4,194			$	4,194			$	1,467			$	1,467
利率上限協議(1)	2			1				1				1				1
外幣遠期外匯合約及其他(2)	2			1				1				—				—
負債：
利率互換協議(3)	2			14				14				13				13
利率互換協議(4)	2			169				169				202				202
外幣遠期外匯合約及其他(3)	2			4				4				6				6
短期借款-貿易應收款證券化設施(5)	1			350				350				350				350
長期債務，包括當期債務：
定期貸款(5)	2			7,452				7,509				7,449				7,478
6.00%2022(5)	1			—				—				1,146				1,167
6.50%2024(5)	1			1,195				1,236				1,194				1,239
6.50%2025年(5)	1			750				781				750				782
6.375%2026債券(5)	1			943				1,007				943				999
6.875%2026債券(5)	1			492				536				491				535
6.25%2026(5)	1			3,945				4,325				3,942				4,290
7.50%2027債券(5)	1			545				601				545				595
5.50%2027(5)	1			2,627				2,686				—				—
政府可退還的墊款	2			31				31				39				39
融資租賃債務	2			52				52				50				50

                                     

(1)	包括在合併資產負債表上的其他非流動資產。

(2)	包括在預付費用和其他壓縮合並資產負債表上。

(3)	包括在合併資產負債表上的應計負債中。

(4)	包括在合併資產負債表上的其他非流動負債。

(5)	債務工具的賬面金額是扣除債務發行成本、溢價和折扣後提出的。請參閲附註9“債務”的賬面毛額。

該公司使用行業標準市場方法對其金融工具進行估值，在這種方法中，涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生價格和其他相關信息。沒有利用不可觀測的投入確認任何金融工具。

---

利率掉期是以公允價值計算的，在掉期利率指數中，採用市價對掉期利率指數進行折現，以現值對合同的固定利率進行貼現。利率上限是按公允價值計算的，使用各期的隱含波動率和收益率曲線來衡量。

該公司的衍生合同包括外匯交易合同以及不時發生的利率互換和上限協議。這些衍生品合約是場外交易，其公允價值是通過建模技術確定的，其中包括利率、收益率曲線和貨幣匯率等市場投入。這些合同在公允價值層次中被歸類為二級等級。

公司定期貸款的估計公允價值是根據該公司高級擔保信貸機構提供的信息得出的。該公司債券的估計公允價值是根據市場報價計算的。由於公司自身的信用風險，衍生負債的公允價值沒有受到任何影響。同樣，根據公司對對手方信用風險的評估，衍生資產的公允價值也沒有受到任何影響。

由於這些票據的短期性質，現金及現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款淨額和應付帳款的公允價值接近賬面價值。(2019年12月28日)和(一九二零九年九月三十日).

該公司除其他外，在正常經營過程中受到外幣匯率和利率變化的影響。該公司的風險管理計劃旨在管理這些風險產生的風險和波動，並利用衍生金融工具抵消部分風險。本公司使用衍生金融工具時，只限於為對衝已查明的商業風險所必需的範圍內，而並非為交易目的而進行該等交易。公司一般不要求向這些金融工具的對手方提供擔保品或其他擔保，因此在不履行義務的情況下受到信用風險的影響；然而，公司監測信用風險，目前不預期其他各方不履行義務。這些衍生金融工具不會使公司承受不必要的風險，因為這些工具的損益一般抵消了被套期保值的標的資產、負債或預期交易的損益。該公司與其每一個掉期和上限交易對手都有協議，其中載有一項規定，即如果公司對信貸設施違約，也可以宣佈該公司的掉期和上限違約，從而加快了掉期和上限下的付款速度。

所有衍生金融工具均以公允價值記錄在合併資產負債表中。對於尚未被指定為會計套期保值的衍生產品，公允價值的變化是通過收益立即確認的。對於被指定為現有資產或負債的會計套期保值(公允價值對衝)的衍生產品，衍生產品和標的資產或負債的公允價值的變化立即通過收益予以確認。對於被指定為預期交易的會計套期保值(現金流量對衝)的衍生產品，公允價值的變化記錄在彙總的其他綜合收益中的合併資產負債表上，只要該衍生產品能夠有效地減輕與預期交易有關的風險敞口。與套期保值無效部分有關的公允價值的變化(如果有的話)立即在收益中得到確認。記錄在累積的其他綜合收入中的數額在基礎對衝交易影響收益的同一時期被重新歸類為收益。

利率互換及上限協議-利率互換和上限協議用於管理與我們信貸安排下的浮動利率借款有關的利率風險。公司使用的利率互換和上限協議通過利率互換和上限協議的到期日期將公司的一部分浮動利率債務轉換為固定利率，從而有效地修改了公司的利率風險敞口，從而減少了利率變化對未來利息支出的影響。這些協議涉及在協議期限內收取浮動利率數額，以換取固定利率利息付款，而無需交換基本本金。這些衍生工具符合美國公認會計原則下的有效現金流對衝。對於這些現金流量對衝，金融工具損益的有效部分最初報告為股東赤字中累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分，隨後在對衝項目影響收益的同一時期內重新歸類為與被套期保值項目相同的收入。由於利率互換和上限協議被用於管理利率風險，因此，從衍生工具中獲得的、重新歸類為收益的任何損益都在利息支出中確認

 

---

下表概述了該公司的利率互換協議：

合計名義金額 (以百萬計)	開始日期	終止日期	相關定期貸款	將相關可變利率債務轉換為 固定費率：
$750	3/31/2016	6/30/2020	E檔	5.3%(2.8%加上2.5%的保證金百分比)
$500	6/29/2018	3/31/2025	E檔	5.5%(3.0%加上2.5%的保證金百分比)
$750	6/30/2020	6/30/2022	E檔	5.0%(2.5%加上2.5%的保證金百分比)
$1,500	6/30/2022	3/31/2025	E檔	5.6%(3.1%加上2.5%的保證金百分比)
$1,000	6/28/2019	6/30/2021	檔F	4.3%(1.8%加上2.5%的保證金百分比)
$1,400	6/30/2021	3/31/2023	檔F	5.5%(3.0%加上2.5%的保證金百分比)
$500	12/30/2016	12/31/2021	檔G	4.4%(1.9%加上2.5%的保證金百分比)
$400	9/30/2017	9/30/2022	檔G	4.4%(1.9%加上2.5%的保證金百分比)
$900	12/31/2021	6/28/2024	檔G	5.6%(3.1%加上2.5%的保證金百分比)
$400	9/30/2022	6/28/2024	檔G	5.5%(3.0%加上2.5%的保證金百分比)

下表概述了該公司的利率上限協議：

合計名義金額 (以百萬計)	開始日期	終止日期	相關定期貸款	可歸因於 以上波動：
$750	9/30/2015	6/30/2020	E檔	三個月利博率2.5%
$750	6/30/2020	6/30/2022	E檔	三個月利博率2.5%
$400	6/30/2016	6/30/2021	檔F	三個月Libo率2.0%
$400	12/30/2016	12/31/2021	檔G	三個月利博率2.5%

在主淨結算協議規定法定抵銷權的情況下，某些衍生資產及負債餘額會被抵銷。為分類目的，我們將每類衍生工具頭寸的公允價值淨額記錄為每一交易對手少於一年的淨流動資產或負債，並將每種長期頭寸記作非流動資產或負債淨額。下表所列數額代表認可資產及負債的總額、合併資產負債表內抵銷的款額，以及資產及負債淨額(以百萬計)。

		2019年12月28日								2019年9月30日
		資產				責任				資產				責任
利率上限協議		$	1			$	—			$	1			$	—
利率互換協議 (1)		—				(183		)		—				(216		)
資產負債表中分類的淨衍生產品(2)		$	1			$	(183	)		$	1			$	(216	)

                                     

(1)	利率互換負債減少的主要原因是，2020年第一季度利博利率呈上升趨勢。

(2)	參考附註11，“公允價值計量”，對我們的利率互換和上限協議的合併資產負債表分類。

根據利率互換和上限協議的公允價值確定2019年12月28日，預計在下一個年度內，現有損益和攤銷淨額估計數將重新歸類為利息支出。十二個月近似$17.0百萬.

由2016年9月30日起，本公司重新指定與$400百萬而$750百萬合計名義金額，上限率為2.0%和2.5%分別基於2016年定期貸款和2015年定期貸款的預期可能現金流量，考慮到該公司有能力選擇第二次修正和恢復的信貸協議中規定的一個月、兩個月、三個月或六個月的利博利率。$5.0百萬和$1.1百萬為十三週S結束2019年12月28日和2018年12月29日分別。在上限協議餘下的期間內，須重新歸類為利息開支的累積其他綜合收益如下：$4.8百萬與此相關的税收優惠$1.1百萬截至2019年12月28日.

---

自2017年12月30日起，該公司重新指定與$750百萬, $500百萬, $1,000百萬和$750百萬名義總額，掉期利率為5.0%, 4.4%, 4.3%和5.3%分別根據與某些定期貸款有關的預期可能現金流量，考慮到公司取消了第二次修正後的“信用協議”第4號修正案所規定的某些定期貸款的利博利率下限。因此，記錄為與這些重新指定的利率互換套期有關的股東赤字的其他綜合收入中的一個組成部分的數額，將根據有關利率互換協議的原始到期日攤銷為收益。以前作為累積的其他綜合收入(損失)的一部分入賬的數額在股東的赤字中，已攤銷為利息費用。$1.1百萬和30萬美元為十三週S結束2019年12月28日和2018年12月29日。在掉期合約餘下的期間內，須重新歸類為利息收入的其他綜合收益如下：$2.0百萬相關的税收費用$0.5百萬截至2019年12月28日.

2018年3月31日起，該公司重新指定與$1,000百萬總名義金額，掉期利率為4.9%已於2019年6月到期，$400百萬總名義金額，掉期利率為4.4%，根據預期可能與某些定期貸款有關的現金流量，考慮到公司取消了2018年2月22日關於第二次修訂和恢復的信貸協議中規定的某些定期貸款的Libo利率下限。因此，記錄為與這些重新指定利率互換對衝有關的股東赤字中其他綜合收入的一部分的數額將根據相關利率互換協議的原始到期日攤銷為收益。以前作為累積的其他綜合收入(損失)的一部分入賬的數額，在股東的赤字中被攤銷成利息收入。$2.8百萬和$0.7百萬為十三週S結束2019年12月28日和2018年12月29日。在掉期合約餘下的期間內，須重新歸類為利息收入的其他綜合收益如下：$7.9百萬相關的税收費用$1.9百萬截至2019年12月28日.

外幣遠期外匯合約-該公司以各種外幣經營業務，使公司的現金流量和收益受到與外幣匯率變化有關的風險敞口。這些風險主要來自從第三方購買或銷售產品和服務。外幣遠期外匯合約規定在未來指定日期以指定匯率買賣外幣，並用以抵銷某些資產或負債的公允價值變動，或預測以外幣計值的交易所引致的現金流量。在…2019年12月28日，該公司有未完成的外幣遠期外匯合約，主要是出售美元，名義金額為$191.9百萬。這些名義價值主要包括英鎊、加拿大元和歐洲歐元的合同，並按各自日期的即期匯率以美元等值表示。在十三週終結2019年12月28日，該公司確認外匯遠期合約的收益被指定為公允價值套期保值$0.2百萬在銷售成本中壓縮合並損益表。在十三週終結2019年12月28日，公司在彙總表中指定為現金流量對衝的外幣遠期外匯合約上的收益是無關緊要的。收益(損失)以前記錄為股東赤字中累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分。

在十三週終結2019年12月28日，該公司記錄了以下損失$0.4百萬未指定為會計套期保值的外幣遠期外匯合同。這些外匯損失包括在銷售和管理費用中。

與任何套期保值工具的無效部分相關的公司收益受到非重大影響十三週終結2019年12月28日。此外，當對衝公司的承諾不再有資格作為公允價值對衝，或對衝預測的交易不再有資格作為現金流對衝時，對公司的收益產生非重大影響。十三週終結2019年12月28日.

與外匯遠期外匯合約有關的金額，包括在股東虧損的累積其他綜合收益(虧損)中，在對衝交易結算後，將重新歸類為收益。公司預計將大致重新分類$3.0百萬將未來12個月的淨虧損轉化為收益。公司外幣現金流量對衝合約的最長期限2019年12月28日是24個月。

公司的業務是在三報告部分：動力和控制，機身和非航空.

動力和控制部門包括主要開發、生產和銷售主要利用電子、流體、動力和機械運動控制技術向飛機提供動力或控制動力的系統和部件的業務。主要產品包括機械/機電執行機構和控制裝置、點火系統和發動機技術、專用泵和閥門、動力調節裝置、專門的AC/DC電機和發電機、數據庫和功率控制裝置、先進的傳感器產品、開關和繼電器面板、高性能產品。

---

性能提升機，絞車，起重裝置和貨物裝卸系統。這一部門的主要客户是發動機和電力系統及子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和修理廠。產品均在原設備和售後市場渠道銷售。

機身部門包括主要開發、生產和銷售系統和部件的業務，這些系統和部件是利用機身和機艙結構技術在非動力機身應用程序中使用的。主要產品包括工程鎖緊和鎖緊裝置、棒和鎖定裝置、工程連接器和彈性體、駕駛艙安全部件和系統、飛機音響系統、專用廁所部件、安全帶和安全約束裝置、工程內表面和相關部件、先進顯示器、熱防護、照明和控制技術、軍事人員降落傘和貨物運送系統。這一部門的主要客户是機身製造商和客艙系統供應商和子系統供應商、航空公司、第三方維修供應商、軍事採購機構和修理廠。產品均在原設備和售後市場渠道銷售。

非航空部門包括主要為非航空市場開發、生產和銷售產品的業務.主要產品包括用於高噪音、中等噪音和下裝應用的耳機、用於地面運輸應用的安全帶和安全約束裝置、用於空間應用的機械/機電執行機構和控制裝置、用於陸基燃氣輪機的液壓/機電執行機構和燃料閥，以及用於採礦、建築和其他工業的重型設備的加油系統，以及能源、石油和天然氣市場的渦輪機控制系統。這一部門的主要客户是越野車輛供應商和子系統供應商、兒童約束系統供應商、衞星和空間系統供應商、用於採礦、建築和其他工業的重型設備製造商以及渦輪機原始設備製造商、燃氣管道建造商和電力公司。

管理層用於審查和評估每個部門的經營業績的主要衡量標準是所定義的EBITDA。本公司將EBITDA定義為利息、税金、折舊和攤銷前的收益加上某些非營業項目，其中包括再融資成本、收購相關成本、交易相關成本、外幣損益以及與公司股票激勵計劃相關的非現金補償費用。與採購有關的成本是指與收購企業和產品線有關的會計調整，庫存在出售時計入銷售成本；將被收購企業和產品線納入公司業務、設施搬遷成本和其他收購相關成本的成本；交易相關成本，包括交易費用；法律、財務和税務調查費用和估價費用，這些費用需要在發生時支出，以及其他購置會計調整。

根據美國公認會計準則，EBITDA並不是對財務業績的衡量。雖然公司使用EBITDA的定義來評估其業務表現和其他各種目的，但使用這種非GAAP財務措施作為分析工具是有侷限性的，不應孤立地考慮或替代根據美國公認會計原則報告的公司業務結果分析。

該公司的部門報告的基礎是相同的基礎，內部使用，以評估業績和分配資源。每個部門的會計政策與公司合併財務報表中的重要會計政策摘要中所描述的相同。部門間銷售和轉移是根據市場價格記錄的，這將在部門間銷售中創造公司間利潤，或者在合併過程中消除轉移。在下文所述期間，部門間銷售並不重要。某些公司級的費用分配給運營部門.

---

下表按報告部分列出了淨銷售額(以百萬計)：

	十三週結束
	(2019年12月28日)				(2018年12月29日)
對外部客户的淨銷售
動力與控制
商用OEM	$	184			$	133
商業售後	220				157
防禦	348				270
總功率與控制	752				560
機身
商用OEM	230				133
商業售後	245				177
防禦	199				89
總機身	674				399
非航空共計	39				34
	$	1,465			$	993

下表對按部門界定的EBITDA與所得税前持續業務的合併收入進行了核對(以百萬計)：

	十三週結束
	(2019年12月28日)				(2018年12月29日)
定義的EBITDA
動力與控制	$	385			$	300
機身	305				191
非航空	13				11
部門EBITDA總額	703				502
減：未分配的公司費用	22				15
公司EBITDA總額	681				487
折舊和攤銷費用	69				35
利息費用-淨額	248				172
購置相關費用	7				12
股票補償費用	26				18
再融資費用	22				—
其他，淨額	16				—
所得税前繼續營業所得	$	293			$	250

---

下表按部門分列資產總額(百萬)：

	(2019年12月28日)				(一九二零九年九月三十日)
總資產
動力與控制	$	7,070			$	7,037
機身	6,838				6,672
非航空	262				262
企業	3,986				1,322
已終止業務的資產	—				962
	$	18,156			$	16,255

該公司確定的福利計劃的定期養卹金淨費用構成如下(百萬)：

	十三週結束
	(2019年12月28日)								(2018年12月29日)
	美國養老金計劃				非美國退休金計劃				美國養老金計劃				非美國退休金計劃
服務成本	$	2			$	1			$	1			$	1
利息成本	3				1				2				1
計劃資產預期收益	(5		)		(1		)		(3		)		(1		)
前期服務費用攤銷	—				—				—				—
精算(收益)損失攤銷	—				—				—				—
定期養卹金淨費用	$	—			$	1			$	—			$	1

下表列出扣除税款後累積的其他綜合(損失)收入的組成部分。十三週終結2019年12月28日(以百萬計)：

	指定為現金流套期保值的衍生工具的未實現收益(損失)(1)				確定養卹金計劃活動(2)				貨幣換算調整				共計
2019年9月30日結餘	$	(172	)		$	(40	)		$	(167	)		$	(379	)
本期其他綜合收益	23				6				98				127
2019年12月28日結餘	$	(149	)		$	(34	)		$	(69	)		$	(252	)

                                     

(1)	未實現收益為衍生工具，扣除$(9.8)百萬和$22.3百萬為十三週S結束2019年12月28日和2018年12月29日分別.

(2)	退休金計劃及其他退休後計劃活動是指扣除以下税項後的退休金負債調整數$2.1百萬為十三週終結2019年12月28日。沒有重大養卹金負債調整，扣除十三週終結2018年12月29日.

---

從累積的其他綜合(損失)收入中重新分類的彙總十三週S結束2019年12月28日和2018年12月29日提供如下(以百萬計)：

		數額重新分類
		十三週結束
從累計其他綜合(損失)收入中改敍的説明		(2019年12月28日)				(2018年12月29日)
重新指定利率互換和上限協議的攤銷(1)		$	1			$	1
結清外匯遠期外匯合同的損失(2)		(1		)		—
將損失重新歸類為收入，扣除税後		$	—			$	1

                                     

(1)	累積的其他綜合(損失)收入的這一部分包括在利息支出中(更多信息見附註12，“衍生工具和對衝活動”)。

(2)	累積的其他綜合(損失)收入的這一部分包括在淨銷售中(詳情見附註12，“衍生工具和套期保值活動”)。

本公司租賃某些製造設施、辦公室、土地、設備和車輛。這些租約，其中有些是不可取消的，在許多情況下包括續約，在不同的日期到期。當合理地肯定該選擇權將被行使時，這種續約的選擇將包括在租約期限內。公司的租賃協議通常不包含任何重要的剩餘價值擔保或限制性契約，在某些租賃協議中的付款定期調整以適應指數或費率的變化。

公司決定一項安排在開始時是否為租賃。經營租賃資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始之日確認的。租賃資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利，租賃負債代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。在我們的租約中隱含的貼現率通常是不可確定的，因此我們根據我們的增量借款利率來確定貼現率。我們的租賃增量借款利率是根據租賃期限和支付租賃款項的貨幣確定的。租賃期限的長短包括在合理地確定公司將行使這些選擇的情況下延長或終止租約的選擇。公司作出會計政策選擇，不承認12個月或以下租約的租賃資產或負債。此外，在對租賃進行會計核算時，公司將租賃資產、相關服務和租賃的其他組成部分的付款合併起來。

截至13周的租賃費用組成部分2019年12月28日如下(百萬)：

	分類		(2019年12月28日)
經營租賃成本	銷售成本和行政費用		$	7
融資租賃成本
租賃資產攤銷	銷售成本		1
租賃負債利息	利息費用-淨額		1
租賃費用總額			$	9

與13周終了期間租約有關的現金流動補充信息2019年12月28日如下(百萬)：

	(2019年12月28日)
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
經營租賃產生的現金流出	$	7
融資租賃產生的現金流出	1
為換取新的租賃債務而獲得的租賃資產：
經營租賃	$	10

---

與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以百萬計)：

	分類		(2019年12月28日)
經營租賃
經營租賃使用權資產	其他資產		$	102
當期經營租賃負債	應計負債		21
長期經營租賃負債	其他非流動負債		87
經營租賃負債總額			$	108
融資租賃
融資租賃使用權資產淨額	財產、廠房和設備-淨額		$	70
當期融資租賃負債	應計負債		1
長期融資租賃負債	其他非流動負債		51
融資租賃負債總額			$	52

截至2019年12月28日，該公司有下列剩餘租賃期限和加權平均貼現率(以百萬計)：

加權平均剩餘租賃期限
經營租賃	6.5年數
融資租賃	18.1年數
加權平均貼現率
經營租賃	6.2%
融資租賃	7.9%

租賃債務到期日2019年12月28日如下(百萬)：

	經營租賃				融資租賃
2020	$	20			$	4
2021	24				5
2022	20				5
2023	16				5
2024	14				6
此後	38				76
未來最低租賃付款總額	132				101
減：估算利息	24				49
報告的租賃負債現值	$	108			$	52

---

最低租金承付款彙總表2019年12月28日不可取消的經營租賃在不同日期到期，在大多數情況下包含續租選項，今後五年中的每一年及其後的累計期限如下(以百萬計)：

	經營租賃
2020	$	20
2021	25
2022	21
2023	17
2024	14
此後	39
租賃承付款共計	$	136

2019年8月8日，一場火災對LEACH國際歐洲公司(LEACH International Europe)的法國Niort運營設施造成重大損害，該公司是TransDigm通過Esterline收購獲得的子公司。LEACH國際歐洲公司的業績報告在該公司的權力和控制部門。該設施以及某些機械、設備和庫存受到損壞。由於火災，公司暫停了在Niort設施的作業；但是，將某些業務轉移到臨時設施，直到重建後的設施完全恢復運作為止。估計該設施將在2021年第一季度至第二季度期間全面運作。

本年度資產剝離

在2019年12月20日，TransDigm完成了對Souriau-Sunbank連接技術業務(“Souriau-Sunbank”)與伊頓公司plc(“Eaton”)的剝離。$920百萬。Souriau-Sunbank是TransDigm在2019年3月收購Esterline的一部分，並被納入TransDigm的非航空部門。此次剝離代表了TransDigm業務的戰略轉變，根據美國公認會計準則(GAAP)，可被視為已停止的業務。

已停止經營的收入，扣除税後$71百萬的合併損益表中截至2019年12月28日的十三週期間。這個$71百萬是由$9百萬來自Souriau-Sunbank的業務和出售Souriau-Sunbank的收益，除税收外$62百萬. 以下是Souriau-Sunbank為截至2019年12月28日的十三週期間(以百萬計)：

	13周終了期間 (2019年12月28日)
淨銷售額	$	79
所得税前停止經營的收入	13
所得税費用	4
停業收入，扣除税後	9
出售已停止的業務所得，扣除税款後的收益	62
停業收入，扣除税後	$	71

---

在…2019年9月30日，Souriau-Sunbank的資產待售資產和負債待售$962百萬和$157百萬分別。根據美國公認會計原則，待售資產應按較低的賬面價值或公允價值減去出售成本報告。以下是Souriau-Sunbank的待售資產和待售負債的資產負債表摘要2019年9月30日(以百萬計)：

已停止銷售的資產和負債		2019年9月30日終了的財政年度
現金和現金等價物		$	29
貿易應收賬款-淨額		67
清單-淨額		88
預付費用和其他		2
不動產、廠房和設備-淨額		101
善意		480
其他無形資產-淨額		194
其他		1
.class=‘class 3’>停業業務的總資產		$	962
應付帳款		$	33
應計負債		55
長期債務		6
遞延所得税		42
其他		21
停業業務的總負債		$	157

上一年資產剝離

2019年9月20日，TransDigm完成了將其Esterline Interface Technology(“EIT”)業務集團剝離給KPS Capital Partners，LP的一家子公司，約為$190百萬。作為其在2019年3月收購Esterline的一部分，TransDigm收購了EIT，並被納入TransDigm的非航空部門。此次剝離代表了TransDigm業務的戰略轉變，根據美國公認會計準則(GAAP)，可被視為已停止的業務。

TransDigm Inc.的2024年票據、2025年票據、6.375%2026票據、2026年擔保票據、7.50%2027票據和5.50%2027票據，由TD集團、TransDigm UK控股有限公司(“TransDigm UK”)和TransDigm Inc.在適用的INDITH中定義的國內限制性子公司共同和單獨擔保，由TD集團、TransDigm UK Holdings plc(“TransDigm UK”)和TransDigm Inc.的國內限制性子公司擔保。TransDigm英國公司的6.875%2026票據由TD集團TransDigm Inc.在高級下屬的基礎上共同和單獨擔保。和TransDigm Inc.在適用契約中定義的國內受限制子公司。以下補充濃縮合並財務信息在單獨欄中顯示了公司的資產負債表。2019年12月28日9月30日，2019的收入和綜合收入及現金流量表十三週S結束2019年12月28日和2018年12月29日對於(I)僅以母公司為基礎的TransDigm集團，其對根據權益法記錄的子公司的投資，(Ii)TransDigm公司。包括其直接擁有的業務和非經營實體，不包括TransDigm UK，(Iii)TransDigm UK，(Iv)合併的附屬擔保人(TransDigm UK除外)，(V)非擔保的子公司和(Vi)合併的公司。

TransDigm公司的單獨財務報表由於TransDigm Inc.的2024年票據、2025年票據、6.375%2026票據、2026年有擔保票據、7.50%2027票據和5.50%2027票據在高級下屬基礎上得到TD集團、TransDigm UK和TransDigm公司在國內所有受限子公司的充分和無條件擔保，而且由於TD集團沒有與其在TransDigm Inc的投資分開的重大業務或資產，所以沒有提交。

TransDigm UK的單獨財務報表沒有提交，因為TransDigm英國公司於2018年5月發行的6.875%2026票據在高級下屬的基礎上得到了TD集團TransDigm Inc.的充分和無條件的保證。以及TransDigm公司的所有國內受限子公司。

---

TransDigm集團

壓縮合並資產負債表

截至(2019年12月28日)

(百萬美元)

	TransDigm 羣				TransDigm 公司				TransDigm英國				附屬 擔保人				非- 擔保人 子公司				沖銷				共計 合併
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	—			$	3,087			$	1			$	(15	)		$	1,121			$	—			$	4,194
貿易應收賬款-淨額	—				—				—				161				864				—				1,025
清單-淨額	—				55				—				899				356				(16		)		1,294
預付費用和其他	—				29				—				52				58				—				139
流動資產總額	—				3,171				1				1,097				2,399				(16		)		6,652
對子公司和公司間結餘的投資	(4,303		)		15,750				974				17,542				5,957				(35,920		)		—
性質、設備和產品 設備-淨額	—				15				—				520				218				—				753
善意	—				83				—				5,895				1,868				—				7,846
其他無形資產-淨額	—				25				—				2,025				687				—				2,737
遞延所得税	—				—				—				—				13				—				13
其他	—				20				—				92				43				—				155
總資產	$	(4,303	)		$	19,064			$	975			$	27,171			$	11,185			$	(35,936	)		$	18,156
負債和股東 (赤字)權益
流動負債：
長期債務的當期部分	$	—			$	76			$	—			$	1			$	3			$	—			$	80
短期借款-貿易應收款證券化設施	—				—				—				—				350				—				350
應付帳款	—				17				—				148				100				—				265
應計負債	—				2,158				4				240				253				—				2,655
流動負債總額	—				2,251				4				389				706				—				3,350
長期債務	—				17,383				492				42				35				—				17,952
遞延所得税	—				—				—				350				98				—				448
其他非流動負債	—				273				—				265				167				—				705
負債總額	—				19,907				496				1,046				1,006				—				22,455
TD集團股東 (赤字)權益	(4,303		)		(843		)		479				26,125				10,175				(35,936		)		(4,303		)
非控制利益	—				—				—				—				4				—				4
負債和股東(赤字)權益共計	$	(4,303	)		$	19,064			$	975			$	27,171			$	11,185			$	(35,936	)		$	18,156

---

TransDigm集團

壓縮合並資產負債表

截至9月30日，2019

(百萬美元)

	TransDigm 羣				TransDigm 公司				TransDigm英國				附屬 擔保人				非- 擔保人 子公司				沖銷				共計 合併
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	—			$	1,092			$	—			$	(12	)		$	387			$	—			$	1,467
貿易應收賬款-淨額	—				—				—				172				896				—				1,068
清單-淨額	—				52				—				880				316				(15		)		1,233
待售資產	—				—				—				206				756				—				962
預付費用和其他	—				27				—				45				63				—				135
流動資產總額	—				1,171				—				1,291				2,418				(15		)		4,865
對子公司和公司間結餘的投資	(2,894		)		14,729				975				16,373				6,898				(36,081		)		—
不動產、廠房和設備-淨額	—				17				—				513				227				—				757
善意	—				83				—				5,544				2,193				—				7,820
其他無形資產-淨額	—				25				—				2,064				655				—				2,744
其他	—				6				—				35				28				—				69
總資產	$	(2,894	)		$	16,031			$	975			$	25,820			$	12,419			$	(36,096	)		$	16,255
負債和股東 (赤字)權益
流動負債：
長期債務的當期部分	$	—			$	76			$	—			$	1			$	3			$	—			$	80
短期借款-貿易應收款證券化設施	—				—				—				—				350				—				350
應付帳款	—				17				—				160				99				—				276
應計負債	—				215				12				237				211				—				675
為出售而持有的負債	—				—				—				22				135				—				157
流動負債總額	—				308				12				420				798				—				1,538
長期債務	—				15,893				492				49				35				—				16,469
遞延所得税	—				—				—				347				94				—				441
其他非流動負債	—				315				—				233				143				—				691
負債總額	—				16,516				504				1,049				1,070				—				19,139
TD集團股東 (赤字)權益	(2,894		)		(485		)		471				24,771				11,339				(36,096		)		(2,894		)
非控制利益	—				—				—				—				10				—				10
負債和股東(赤字)權益共計	$	(2,894	)		$	16,031			$	975			$	25,820			$	12,419			$	(36,096	)		$	16,255

---

TransDigm集團

合併損益表和綜合收益表

為13周終了期間 (2019年12月28日)

(百萬美元)

	TransDigm 羣				TransDigm 公司				TransDigm英國				附屬 擔保人				非- 擔保人 子公司				沖銷				共計 合併
淨銷售額	$	—			$	45			$	—			$	1,130			$	347			$	(57	)		$	1,465
銷售成本	—				25				—				480				216				(57		)		664
毛利	—				20				—				650				131				—				801
銷售和行政費用	—				54				—				97				50				—				201
無形資產攤銷	—				—				—				30				10				—				40
(損失)業務收入	—				(34		)		—				523				71				—				560
利息費用(收入)-淨額	—				250				9				(5		)		(6		)		—				248
再融資費用	—				22				—				—				—				—				22
其他(收入)費用	—				(3		)		(18		)		2				16				—				(3		)
附屬公司收益權益	(304		)		(493		)		—				—				—				797				—
所得税前繼續營業所得	304				190				9				526				61				(797		)		293
所得税規定	—				—				—				50				9				—				59
持續業務收入	304				190				9				476				52				(797		)		234
停業的收入(損失)，扣除税後	—				114				—				—				(43		)		—				71
淨收益	304				304				9				476				9				(797		)		305
減：可歸因於非控制利益的淨收入	—				—				—				—				(1		)		—				(1		)
可歸屬TD集團的淨收入	$	304			$	304			$	9			$	476			$	8			$	(797	)		$	304
其他綜合收入，扣除税後	127				43				—				5				132				(180		)		127
可歸屬運輸署組的綜合收益總額	$	431			$	347			$	9			$	481			$	140			$	(977	)		$	431

---

TransDigm集團

合併損益表和綜合收益表

為13周終了期間 (2018年12月29日)

(百萬美元)

	TransDigm 羣				TransDigm 公司				TransDigm英國				附屬 擔保人				非- 擔保人 子公司				沖銷				共計 合併
淨銷售額	$	—			$	41			$	—			$	809			$	162			$	(19	)		$	993
銷售成本	—				23				—				338				87				(19		)		429
毛利	—				18				—				471				75				—				564
銷售和行政費用	—				41				—				64				17				—				122
無形資產攤銷	—				—				—				18				2				—				20
(損失)業務收入	—				(23		)		—				389				56				—				422
利息費用(收入)-淨額	—				177				5				—				(10		)		—				172
附屬公司收益權益	(196		)		(325		)		—				—				—				521				—
所得税前繼續營業的收入(損失)	196				125				(5		)		389				66				(521		)		250
所得税規定	—				(71		)		—				119				6				—				54
可歸因於TD組的淨收入(損失)	$	196			$	196			$	(5	)		$	270			$	60			$	(521	)		$	196
其他綜合(損失)收入，扣除税後	(85		)		(74		)		—				12				(13		)		75				(85		)
TD集團的綜合收入(損失)總額	$	111			$	122			$	(5	)		$	282			$	47			$	(446	)		$	111

---

TransDigm集團

現金流量表

為13周終了期間 (2019年12月28日)

(百萬美元)

	TransDigm 羣				TransDigm 公司				TransDigm英國				附屬 擔保人				非- 擔保人 子公司				沖銷				共計 合併
業務活動提供的現金淨額(使用中)	$	—			$	(80	)		$	(8	)		$	448			$	72			$	1			$	433
投資活動：
資本支出	—				(1		)		—				(22		)		(4		)		—				(27		)
與銷售已停止的業務有關的收益，淨額	—				904				—				—				—				—				904
投資活動(用於)提供的現金淨額	—				903				—				(22		)		(4		)		—				877
籌資活動：
公司間活動	44				(285		)		9				(429		)		662				(1		)		—
行使股票期權的收益	20				—				—				—				—				—				20
股利等值支付	(64		)		—				—				—				—				—				(64		)
贖回到期日期2022年的高級附屬債券，淨額	—				(1,168		)		—				—				—				—				(1,168		)
收益5.50%高級附屬債券到期2027，淨額	—				2,625				—				—				—				—				2,625
其他，淨額	—				—				—				—				1				—				1
(用於)籌資活動提供的現金淨額	—				1,172				9				(429		)		663				(1		)		1,414
匯率變動對現金及現金等價物的影響	—				—				—				—				3				—				3
現金和現金等價物增加(減少)	—				1,995				1				(3		)		734				—				2,727
現金和現金等價物，期初	—				1,092				—				(12		)		387				—				1,467
現金和現金等價物，期末	$	—			$	3,087			$	1			$	(15	)		$	1,121			$	—			$	4,194

---

TransDigm集團

現金流量表

為13周終了期間 (2018年12月29日)

(百萬美元)

	TransDigm 羣				TransDigm 公司				TransDigm英國				附屬 擔保人				非- 擔保人 子公司				沖銷				共計 合併
業務活動提供的現金淨額(使用中)	$	—			$	(19	)		$	—			$	285			$	64			$	—			$	330
投資活動：
資本支出	—				—				—				(20		)		(4		)		—				(24		)
與購置有關的付款，減去所獲現金	—				—				—				(29		)		—				—				(29		)
用於投資活動的現金淨額	—				—				—				(49		)		(4		)		—				(53		)
籌資活動：
公司間活動	16				430				—				(235		)		(211		)		—				—
行使股票期權的收益	14				—				—				—				—				—				14
股利等值支付	(24		)		—				—				—				—				—				(24		)
(用於)籌資活動提供的現金淨額	6				430				—				(235		)		(211		)		—				(10		)
匯率變動對現金及現金等價物的影響	—				—				—				—				(3		)		—				(3		)
現金和現金等價物增加(減少)	6				411				—				1				(154		)		—				264
現金和現金等價物，期初	—				1,821				—				(2		)		254				—				2,073
現金和現金等價物，期末	$	6			$	2,232			$	—			$	(1	)		$	100			$	—			$	2,337

在……上面2020年1月7日，公司支付了$1.9十億與董事會授權和宣佈特別現金紅利有關的特別股息和等額股息$32.50根據其股票獎勵計劃未償還的既得期權支付的普通股和現金股利2019年12月20日。這些特別股息和相當於股息的支付是由現有現金和已完成的Souriau-Sunbank剝離所得的資金提供的。截至2019年12月28日，約$1.9十億在合併後的資產負債表中，應計負債中的特別股息和股利等值付款應計。

---

---

•	淨銷售額.有機產品銷售和收購淨銷售額及相關美元和百分比變動十三週S結束2019年12月28日和2018年12月29日如下(百萬美元)：

---

•	銷售成本和毛利.銷售成本增加2.35億美元，或54.8%，到6.64億美元為十三週終結2019年12月28日相比較4.29億美元為十三週終結2018年12月29日。銷售成本及與銷售總額有關的百分比十三週S結束2019年12月28日和2018年12月29日如下(百萬美元)：

•	收購Esterline的銷售毛利潤(不包括收購相關費用)約為1.71億美元。十三週終結2019年12月28日，約佔收購銷售總額的44.5%。

•	上述有機銷售增長，運用我們的三種核心價值驅動的經營策略(獲得盈利的新業務，不斷改善我們的成本結構，並向客户提供高設計的增值產品)，以及通過更高的生產量對我們固定的間接成本進行積極的槓桿作用，使我們的毛利增加了約7，800萬美元。十三週終結2019年12月28日.

•	與上一財政年度同期相比，毛利增加了1 200萬美元，這主要是由於外幣的負面影響，但庫存購置會計調整和購置整合費用的減少部分抵消了這一增加額。

---

•	銷售和管理費用。銷售和行政費用增加7 900萬美元到2.01億美元，或13.7%銷售，為了十三週終結2019年12月28日從…1.22億美元，或12.3%銷售，為了十三週終結2018年12月29日。銷售和管理費用及與銷售總額有關的百分比十三週S結束2019年12月28日和2018年12月29日如下(百萬美元)：

•	無形資產攤銷。無形資產攤銷4 000萬美元為十三週終結2019年12月28日相比較2 000萬美元在十三週終結2018年12月29日。攤銷費用的增加2 000萬美元是由於2019年財政年度收購Esterline所記錄的確定壽命無形資產的攤銷費用。

•	再融資費用。再融資費用2 200萬美元被記錄為十三週終結2019年12月28日主要與2020財政年度第一季度發行的2022年債券的贖回費用有關。

•	其他收入。其他收入300萬美元被記錄為十三週終結2019年12月28日主要與服務費用以外的定期養卹金淨福利費用的組成部分有關。

•

利息費用-淨額。利息費用-淨額包括未償還借款的利息、債務發行費用的攤銷、原始發行貼現和溢價以及週轉信貸設施費用，這些費用被利息收入略為抵銷。利息支出-淨增加7 600萬美元，或44.2%，到2.48億美元為十三週終結2019年12月28日從…1.72億美元可與之相比十三週去年。利息開支淨增加淨額主要是由於未償還借款的加權平均水平增加，這一數額約為179億美元。十三週終結2019年12月28日大約130億美元為十三週終結2018年12月29日。加權平均借款額增加，主要是由於2019財政年度第二季度的活動，包括髮行6.25%2026有擔保債券的40億美元和7.50%2027的債券發行5.5億美元，以及2020年第一季度的活動，其中5.50%2027債券的發行額為26.5億美元。上述新增債務的增加，被贖回5.50%2020及6.00%2022債券的5.5億元及11.5億元略為抵銷。未償還借款總額的現金利息支付加權平均利率2019年12月28日佔5.4%。

•	所得税。所得税支出佔所得税前收入的百分比約為20.1%為十三週終結2019年12月28日相比較21.5%為十三週終結2018年12月29日。公司較低的有效税率十三週終結2019年12月28日主要原因是，在此期間，以股票為基礎的支付的超額税收福利被確認為一種離散的福利。十三週終結2019年12月28日，部分抵消了注10“所得税”中説明10所述IRC第163(J)節所規定的與我們的淨利息開支限制有關的估值津貼的增加。

•	停止業務的收入。已停止的業務十三週終結2019年12月28日包括Souriau-Sunbank連接技術業務(“Souriau-Sunbank”)的運營結果。在2019年12月20日，TransDigm公司完成了Souriau-Sunbank公司對伊頓公司(“伊頓”)的剝離。9.2億美元。Souriau-Sunbank是TransDigm在2019年3月收購Esterline技術公司的一部分。已停止業務的收入十三週終結2019年12月28日是7 100萬美元包括900萬美元為Souriau-Sunbank的業務和出售Souriau-Sunbank的收益，扣除税收6 200萬美元。沒有停止的行動十三週終結2018年12月29日.

---

•	TD集團的淨收益.TD集團淨收益增加1.08億美元，或55.1%，到3.04億美元為十三週終結2019年12月28日與TD集團的淨收益比較1.96億美元為十三週終結2018年12月29日，主要是上述因素造成的。

•	每股收益。每股基本和稀釋收益$2.07為十三週終結2019年12月28日和$3.05每股十三週終結2018年12月29日。持續經營和停業經營的每股基本收益和稀釋收益為$0.83和$1.24分別為十三週終結2019年12月28日。對停產業務的每股收益沒有影響。十三週終結2018年12月29日。可歸屬TD集團的淨收益十三週終結2019年12月28日的3.04億美元已支付或宣佈的股息等額減少1.85億美元，即每股3.22美元，使普通股股東可獲得淨收益1.19億美元，或$2.07每股。的淨收入十三週終結2018年12月29日的1.96億美元的股息等額減少2 400萬美元，即每股0.43美元，使普通股股東可獲得淨收益1.72億美元，或$3.05每股。

•	分段淨銷售額.按部門分列的銷售淨額十三週終結2019年12月28日和2018年12月29日如下(百萬美元)：

•	定義的EBITDA.按部門分列的EBITDA十三週S結束2019年12月28日和2018年12月29日如下(百萬美元)：

---

---

---

---

---

---

•	所界定的EBITDA和EBITDA均未反映支付我們債務利息所需的重大利息支出或現金需求；

•	雖然折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產今後往往必須更換，而且EBITDA和EBITDA的定義都不反映這種替換所需的現金；

•	與我們的無形資產有關的大量攤銷費用的遺漏進一步限制了EBITDA和EBITDA定義的用途；

•	EBITDA和EBITDA的定義都不包括納税，這是我們業務的必要組成部分；

•	根據定義，EBITDA不包括我們為將收購的業務整合到我們的業務中而支付的現金費用，這是我們某些收購活動的必要組成部分。

---

(1)	表示與企業和產品線的收購相關的庫存會計調整，這些業務和產品線是在庫存出售時計入銷售成本的。

(2)	為將收購的業務和生產線整合到TD集團的業務、設施搬遷成本和其他與採購相關的成本中而發生的費用。

(3)	表示交易相關費用，包括交易費用、法律、財務和税務盡職調查費用，以及需要在發生時支出的估價成本。

(4)	代表TD集團根據我們的股票激勵計劃確認的薪酬費用。

(5)	指與債務融資活動有關的費用，包括新的發行、滅活、再融資和對現有協議的修正。

(6)	主要代表外幣交易損益、與股利等值支付和股票期權相關的工資預扣税、與服務無關的養老金費用、遞延補償以及固定資產出售損益。

---

(1)	表示利息費用，不包括債務發行成本的攤銷和債務溢價和折扣。

(2)	代表TD集團根據我們的股票激勵計劃確認的薪酬費用。

(3)	表示與企業和產品線的收購相關的庫存會計調整，這些業務和產品線是在庫存出售時計入銷售成本的。

(4)	為將收購的業務和生產線整合到TD集團的業務、設施搬遷成本和其他與採購相關的成本中而發生的費用。

(5)	表示交易相關費用，包括交易費用、法律、財務和税務盡職調查費用，以及需要在發生時支出的估價成本。

(6)	指與債務融資活動有關的費用，包括新的發行、滅活、再融資和對現有協議的修正。

(7)	主要代表外幣交易損益、與股利等值支付和股票期權相關的工資預扣税、與服務無關的養老金費用、遞延補償以及固定資產出售損益。

(8)	2020年財政年度的結果包括對Souriau-Sunbank的剝離。關於進一步的信息，請參閲本報告所列合併財務報表的附註18，“停止經營”。

---

---

---

---