---

---

---

---

提出依據

未經審計的臨時合併財務報表截至2019年12月31日止的3個月和6個月和2018，管理層認為，應反映所有必要的調整(包括正常的經常性權責發生制)，以便公平列報科洛克斯公司及其子公司(公司)在所述期間的業務綜合結果、財務狀況和現金流量。然而，中期財務結果並不一定表明整個財政年度或任何其他未來期間的預期結果。

根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例，按照美國公認的會計原則(美國公認會計原則)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露被省略或濃縮。本報告中的信息應與公司提交給證券交易委員會的截至財政年度的10-K表格的年度報告一併閲讀。2019年6月30日，其中包括一套完整的腳註披露，包括公司的重要會計政策。

租賃

自2019年7月1日起，公司採用會計準則編纂842，租約(ASC 842)。在這一指導下，公司確定一項安排在開始時是否包含租約，確定合同是否意味着在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用，以換取考慮以及其他事實和情況。使用權(ROU)資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，租賃負債代表公司有義務支付租約所產生的租金。ROU資產是根據租賃負債計算的，根據在開始日期或之前向出租人支付的任何租賃付款和公司發生的初始直接費用進行調整，不包括從出租人那裏得到的任何租賃獎勵。租賃負債是根據租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認的。租賃期限可包括在合理地確定公司將在租約開始之日行使該選擇權時延長或終止租約的選擇，並在發生觸發事件時在以後的期間內加以審查。由於公司的租約通常不包含易於確定的隱含利率，公司在租賃開始日期使用其增量借款利率根據租賃期限和抵押租賃的貨幣確定租賃負債的現值。可變租賃付款是租賃付款中未在租賃期限內固定的部分。可變租賃費按發生時列支，幷包括某些非租賃部分，如出租人提供的維修和其他服務，以及租賃中包括的其他費用。, 視情況而定。公司選擇將租賃和非租賃部分合併為一個單獨的租賃部分，並將最初期限為12個月或更短的短期租約排除在其精簡的合併資產負債表之外。

---

最近發佈的會計準則

最近發佈的會計準則尚未採用

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2019-12號會計準則更新(ASU)，題為“所得税(主題740)：簡化所得税會計”，該準則通過刪除專題740中的一般原則的某些例外情況，簡化了所得税會計，並澄清和修訂了現有指南，以改進一致的應用。該準則將從2022年財政年度第一季度開始對公司生效，並允許儘早採用。該公司目前正在評估採用本指南將對其合併財務報表產生的影響。

2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號“無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試”，其中取消了計算善意的隱含公允價值以衡量商譽減值費用的要求。新指南從2021年財政年度第一季度開始對公司生效，並允許儘早採用。該公司打算不遲於2020年7月1日採用該標準。新標準的影響將取決於未來個人損傷的具體事實和情況(如果有的話)。

最近採用的會計準則

2017年8月，FASB發佈了題為“衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動會計”的ASU第2017-12號，其中修訂了對衝會計確認和列報要求，以便更好地使實體的風險管理活動與其財務報告保持一致。該標準還簡化了對衝會計在某些情況下的應用。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一新的指導方針，對公司的合併財務報表沒有重大影響。

2016年2月，FASB發佈了題為“租約(主題842)”的ASU第2016-02號，要求承租人確認所有租賃期限超過12個月的ROU資產和租賃負債。確認、衡量和列報將取決於將租賃歸類為融資租賃或經營租賃。ASU 2016-02還要求擴大租賃安排的披露範圍。2018年7月，FASB發佈了ASU No.2018-11，“租約(主題842)，有針對性的改進”，這為適用新的租賃標準提供了一種可選的過渡方法。專題842可以在提交的最早時期開始時採用經修改的回顧性方法，也可以在ASU 2018-11所允許的情況下，在通過之初使用。該公司在2020年財政年度第一季度採用了新的標準，採用了可選的過渡方法，並在經過修改的追溯基礎上採用了這一標準，因此，該公司沒有重述比較期；2019年會計年度餘額和支持這些比較期餘額的相關披露繼續在ASC 840“租約”項下列報。根據新標準的允許，該公司選擇適用一攬子實際權宜之計，不重新評估與包含租賃、租賃分類和初始直接費用的合同有關的先前結論。採納後，公司記錄了對留存收益期初餘額的累積效應調整$22主要與該公司在加州奧克蘭的總辦公樓的出售和租賃所得的剩餘遞延收益有關。這一新標準對公司的合併損益表或現金流量表沒有重大影響。有關更多信息，請參閲附註3。

清單淨額包括下列截至：

	12/31/2019				6/30/2019
成品	$	415			$	411
原材料包裝	127				125
在製品	7				6
LIFO津貼	(35		)		(30		)
共計	$	514			$	512

---

本公司租賃各種不動產、廠房和設備，包括辦公、倉儲、製造和研發設施及設備。這些租約的剩餘租賃期限不超過11年數，包括公司合理地肯定會行使的續期或終止選擇。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。

與公司租賃有關的補充資產負債表信息如下：

	資產負債表分類	12/31/2019
經營租賃
使用權資產	經營租賃使用權資產	$	303
流動租賃負債	當期經營租賃負債	61
非流動租賃負債	長期經營租賃負債	282
經營租賃負債總額		$	343
融資租賃
使用權資產	其他資產	$	14
流動租賃負債	應付帳款和應計負債	2
非流動租賃負債	其他負債	12
融資租賃負債總額		$	14

租賃費用的組成部分如下：

	三個月結束				六個月結束
	12/31/2019				12/31/2019
經營租賃成本	$	19			37
融資租賃費用：
資產使用權攤銷	1				2
租賃負債利息	—				—
融資租賃費用總額	$	1			2
可變租賃成本	$	10			20
短期租賃成本	1				1

---

與本公司租約有關的補充現金流量資料及非現金活動如下：

	六個月結束
	12/31/2019
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
經營租賃產生的經營現金流量，淨額	$	29
融資租賃的經營現金流	—
融資租賃現金流融資	1
以租賃債務換取的使用權資產：
經營租賃	$	16
融資租賃	7

公司租約的加權平均剩餘租賃期限和貼現率如下：

	12/31/2019
加權平均剩餘租賃期限：
經營租賃	8年數
融資租賃	8年數
加權平均貼現率：
經營租賃	2.6	%
融資租賃	3.3	%

按財政年度計算的公司租賃債務到期日2019年12月31日情況如下：

年	經營租賃				融資租賃
2020	$	22			$	1
2021	67				2
2022	52				2
2023	45				2
2024	40				2
此後	156				7
租賃付款總額	$	382			$	16
減：估算利息	(39		)		(2		)
租賃負債總額	$	343			$	14

截至2019年6月30日，在ASC 842通過前，本公司現有的不可撤銷經營及資本租賃協議所規定的未來最低年度租金如下：

年	經營租賃				資本租賃
2020	$	71			$	2
2021	65				2
2022	50				1
2023	42				1
2024	37				1
此後	124				2
租賃付款總額	$	389			$	9

---

金融風險管理與衍生工具

該公司面臨與其正在進行的業務活動有關的某些商品、外幣和利率風險，並使用衍生工具來減輕對這些風險的風險敞口。

商品價格風險管理

本公司可使用商品交易所買賣的期貨及場外掉期合約，這些合約一般不會超過2年數，以確定其部分預測原材料需求的價格。商品購買合同以公允價值計量，使用從芝加哥商品交易所、商品期貨交易所和商品衍生交易商獲得的市場報價。

截至2019年12月31日，商品衍生品的名義數量是$24，其中$13與用於食品業務的大豆油期貨有關$11與用於燒烤業務的航空燃料交換有關。截至2019年6月30日，商品衍生品的名義數量是$24，其中$13有關大豆油期貨及$11與飛機燃料交換有關。

外幣風險管理

公司還可以簽訂某些場外衍生產品合同，以管理公司預測的與採購庫存有關的部分外匯風險。這些外幣合同的期限一般不超過2好幾年了。外匯合同以公允價值計量，使用外匯交易商提供的信息。

公司附屬公司用以對衝預測庫存購買的未到期外匯遠期合同的名義金額如下$49和$61分別，截至2019年12月31日和2019年6月30日.

利率風險管理

公司可簽訂場外利率遠期合同，以在預期發行固定利率債務之前確定基準利率的一部分，或管理公司的固定利率和浮動利率債務水平。這些遠期利率合約的期限一般少於12月份。利率合約是以公允價值計算的，使用美國政府債券交易商提供的信息。

截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司不未清利率遠期合約。

---

商品、外匯和利率衍生工具

該公司指定其商品遠期和期貨合同用於預測原材料採購，外幣遠期合同用於預測庫存採購，利率遠期合同用於預測利息支付，作為現金流量對衝。

指定為對衝工具的衍生工具對其他綜合收益和淨收益的影響如下：

	其他綜合收入確認的損益
	三個月結束								六個月結束
	12/31/2019				12/31/2018				12/31/2019				12/31/2018
商品購買衍生合同	$	3			$	(10	)		$	3			$	(6	)
外匯衍生合約	(1		)		1				—				1
利率衍生合約	—				—				—				—
共計	$	2			$	(9	)		$	3			$	(5	)

	收益(損失)從累積的其他綜合淨(虧損)收入重新歸類為淨收益的地點	從累積的其他綜合淨(虧損)收入中重新分類並在淨收益中確認的損益
		三個月結束								六個月結束
		12/31/2019				12/31/2018				12/31/2019				12/31/2018
商品購買衍生合同	產品銷售成本	$	(1	)		$	(4	)		$	(1	)		$	—
外匯衍生合約	產品銷售成本	—				—				—				1
利率衍生合約	利息費用	(1		)		(1		)		(3		)		(3		)
共計		$	(2	)		$	(5	)		$	(4	)		$	(2	)

截至2005年累積的其他綜合(虧損)收入中現有淨收益(損失)的估計數額2019年12月31日，預計在未來12個月內將被重新歸類為淨收入$(4).

---

交易對手風險管理與衍生合同要求

該公司利用各種金融機構作為非櫃枱衍生工具的交易對手.本公司就非櫃枱衍生工具的使用訂立協議，並對與每一對手方持有的場外衍生工具總頭寸設定內部限制。這些協議的某些條款要求公司或對手方在衍生工具的公允價值超過合同規定的對手方責任頭寸限制時提供抵押品。在兩種情況下持有的非櫃枱衍生工具的負債頭寸2019年12月31日和2019年6月30日, $0和$1分別包含了這樣的條款。截至2019年12月31日和2019年6月30日，公司或任何對手方均無須寄出任何擔保品，因為沒有超過任何對手方的責任限額。

規範公司場外衍生工具協議的某些條款要求公司及其對手方(如標準普爾和穆迪所指定的)的信用評級保持在等於或高於投資級信用評級的最低水平。如果公司的信用評級低於投資等級，衍生工具的對手方可以要求對淨負債頭寸的衍生工具進行充分的擔保。都是2019年12月31日和2019年6月30日，標準普爾(Standard&Poor‘s)和穆迪(Moody’s)都為該公司及其交易對手指定了投資級信用評級。

公司某些用於商品價格風險管理的交易所交易期貨合同包括要求公司以公司經紀人持有的現金保證金賬户的形式為在該交易所進行的交易提供擔保品。截至2019年12月31日，本公司維持與交易所買賣期貨合約有關的負現金差額$1，在合併資產負債表中分為應付帳款和應計負債。截至2019年6月30日，本公司維持與交易所買賣期貨合約有關的現金保證金結餘$1，在合併資產負債表中被歸類為預付費用和其他流動資產。

信託資產

公司持有共同基金和現金等價物的權益，作為與其無保留遞延補償計劃有關的信託資產的一部分。作為公司現任和前任僱員的無保留遞延薪酬計劃的參與者，可以從某些共同基金中選擇根據計劃的條款並在持有有價證券的信託的範圍內將其推遲支付的薪酬進行投資。信託代表可變利益實體，公司被認為是主要受益人，因此，信託資產被合併並納入合併資產負債表中的其他資產中。共同基金的利息是以公允價值計算的，使用的是市場報價。公司已指定這些有價證券為交易投資。

公允價值計量

在精簡的合併資產負債表中，按公允價值定期計量的金融資產和負債必須在公允價值等級的以下三類中進行分類和披露：

一級：活躍市場相同資產或負債的報價。

二級：由市場數據證實的可觀察的基於市場的輸入或不可觀測的輸入.

第3級：反映報告實體自身假設的無法觀察的投入。

截至2019年12月31日和2019年6月30日公司的金融資產和負債按公允價值定期計量，其中包括被列為一級或二級的衍生金融工具，以及為公司無保留遞延補償計劃提供資金的信託資產，這些資產被列為一級。

---

公司的所有衍生工具都有資格進行對衝會計。下表提供了有關公司衍生工具的資產負債表分類和公允價值的信息：

					12/31/2019								6/30/2019
	資產負債表 分類		公允價值 層次性 水平		載運 金額				估計值 公平 價值				載運 金額				估計值 公平 價值
資產
商品購買期貨合約	預付費用和其他流動資產		1		$	2			$	2			$	—			$	—
					$	2			$	2			$	—			$	—
負債
商品購買期貨合約	應付帳款和應計負債		1		$	—			$	—			$	1			$	1
商品採購互換合同	應付帳款和應計負債		2		1				1				1				1
					$	1			$	1			$	2			$	2

下表提供了需要披露公允價值的公司其他資產和負債的資產負債表分類和公允價值信息：

					12/31/2019								6/30/2019
	資產負債表 分類		公允價值 層次性 水平		載運 金額				估計值 公平 價值				載運 金額				估計值 公平 價值
資產
投資，包括貨幣市場基金	現金和現金 等價物(a)		1		$	49			$	49			$	26			$	26
定期存款	現金和現金 等價物(a)		2		9				9				7				7
無保留遞延補償計劃信託資產	其他資產		1		106				106				96				96
					$	164			$	164			$	129			$	129
負債
應付票據和貸款	應付票據和貸款(b)		2		$	507			$	507			$	396			$	396
長期債務和長期債務的當前到期日	目前的長期到期- 長期債務和長期債務 債務(c)		2		2,288				2,425				2,287				2,402
					$	2,795			$	2,932			$	2,683			$	2,798

____________________

(a)	現金和現金等價物包括定期存款和其他有息投資，包括原始到期日為90天或更短的貨幣市場基金。現金和現金等價物按成本入賬，接近公允價值。

(b)	應付票據和貸款由非美國子公司發行的美國商業票據和/或其他類似短期債務組成，所有債券均按成本入賬，接近公允價值。

(c)	長期債務和長期債務的當前到期日按成本入賬.長期債務(包括當前到期債務)的公允價值是由公司債券交易商引用的二級市場價格確定的，被列為二級債券。

在2019年11月15日，該公司進入了一個新的$1,200循環信貸協議(信貸協議)，於2024年11月到期。信用協議取代了先前的協議$1,100循環信貸協議自2017年2月起生效。不與簽訂新協議有關的終止費用或罰款被視為債務修改。有不根據新的信貸協議或現有的信貸協議2019年12月31日和2019年6月30日公司認為，根據新的信貸協議，借款將繼續用於一般的公司用途。新的信貸協議包括一些與前一協議相一致的限制性契約和限制，截至2019年12月31日，該協議是公司遵守的。

在釐定每季的入息税規定時，該公司採用估計的每年有效税率，這個税率是以公司經營的不同司法管轄區的預期年收入、法定税率和税務籌劃機會為基礎的。某些重要或不尋常的項目在其發生的季度中被單獨確認，並可能是季度間有效税率變動的一個來源。對收入的實際税率是21.0%和21.3%對於兩個截至2019年12月31日止的3個月和6個月分別18.8%和20.2%截至2018年12月31日的三個月和六個月。與上一期間相比，該公司從超額減税中得到的好處減少，但因不確定税額的釋放而得到更大的好處而抵消.

以下是用於計算基本淨每股收益的加權平均流通股數(以千為單位)與計算稀釋淨每股收益的加權平均數的對賬情況：

	三個月結束					六個月結束
	12/31/2019		12/31/2018			12/31/2019			12/31/2018
基本	125,440		128,068			125,632			127,955
股票期權等的稀釋效應	1,439		2,026			1,566			2,152
稀釋	126,879		130,094			127,198			130,107
抗稀釋股票期權和其他	1,792		1			1,035			831

下表彙總了所述期間的綜合收入：

	三個月結束								六個月結束
	12/31/2019				12/31/2018				12/31/2019				12/31/2018
淨收益	$	185			$	182			$	388			$	392
其他綜合收入(損失)，扣除税後：
外幣折算調整	9				(29		)		(7		)		(31		)
衍生工具未實現淨收益(損失)	4				(2		)		6				(1		)
養卹金和退休後福利調整	1				1				2				2
其他綜合收入(損失)共計，扣除税款	14				(30		)		1				(30		)
綜合收入	$	199			$	152			$	389			$	362

---

在所述期間，股東權益構成部分的變動情況如下：

	截至12月31日的三個月
	普通股							額外已付資本				留存收益				國庫券							累積 其他 綜合 淨(損失)收入				股東總數’股權
	金額				股份 (單位：千)											金額				股份 (單位：千)
截至2018年9月30日餘額	$	159			158,741			$	984			$	2,883			$	(2,802	)		(31,136	)		$	(547	)		$	677
淨收益												182															182
其他綜合收入(損失)																							(30		)		(30		)
股息(申報每股0.96美元)												(123		)													(123		)
股票補償								10																			10
其他員工庫存計劃活動								20				(2		)		46				738							64
購買國庫券																(38		)		(253	)						(38		)
截至2018年12月31日的餘額	$	159			158,741			$	1,014			$	2,940			$	(2,794	)		(30,651	)		$	(577	)		$	742
截至2019年9月30日的結餘	$	159			158,741			$	1,043			$	3,241			$	(3,278	)		(33,246	)		$	(615	)		$	550
淨收益												185															185
其他綜合收入(損失)																							14				14
股息(申報每股1.06美元)												(133		)													(133		)
股票補償								13																			13
其他員工庫存計劃活動								6				(1		)		6				106							11
購買國庫券																(85		)		(577	)						(85		)
截至2019年12月31日的結餘	$	159			158,741			$	1,062			$	3,292			$	(3,357	)		(33,717	)		$	(601	)		$	555
	截至十二月三十一日止的六個月
	普通股							額外已付資本				留存收益				國庫券							累積 其他 綜合 淨(損失)收入				股東總數’股權
	金額				股份 (單位：千)											金額				股份 (單位：千)
截至2018年6月30日的餘額	$	159			158,741			$	975			$	2,797			$	(2,658	)		(30,759	)		$	(547	)		$	726
會計變化的累積效應，扣除税後(1)												(3		)													(3		)
淨收益												392															392
其他綜合收入(損失)																							(30		)		(30		)
股息(申報每股1.92美元)												(246		)													(246		)
股票補償								18																			18
其他員工庫存計劃活動								21				—				100				1,784							121
購買國庫券																(236		)		(1,676	)						(236		)
截至2018年12月31日的餘額	$	159			158,741			$	1,014			$	2,940			$	(2,794	)		(30,651	)		$	(577	)		$	742
截至2019年6月30日的餘額	$	159			158,741			$	1,046			$	3,150			$	(3,194	)		(33,055	)		$	(602	)		$	559
會計變化的累積效應，扣除税後(2)												22															22
淨收益												388															388
其他綜合收入(損失)																							1				1
股息(宣佈每股2.12美元)												(267		)													(267		)
股票補償								19																			19
其他員工庫存計劃活動								(3		)		(1		)		26				578							22
購買國庫券																(189		)		(1,240	)						(189		)
截至2019年12月31日的結餘	$	159			158,741			$	1,062			$	3,292			$	(3,357	)		(33,717	)		$	(601	)		$	555

(1)由於採用了ASU第2014-09號“與客户簽訂合同的收入(主題606)”，2018年7月1日，該公司記錄了最初採用新指南作為對2019年財政年度留存收益期初餘額的調整的累積效果。

(2)由於採用ASU第2016-02號“租約(主題842)”，該公司於2019年7月1日記錄了首次採用新指南作為對2020財政年度留存收益期初餘額的調整的累積效應。有關更多信息，請參見附註1。

---

公司二股票回購計劃：一種公開市場購買計劃，其授權總購買金額最多可達$2,000，它沒有到期日，並且有一個計劃來抵消與股票獎勵相關的稀釋的預期影響(長青計劃)。不美元金額的授權限額，沒有到期日期。

股票回購二所述期間的股票回購方案如下：

	三個月結束														六個月結束
	12/31/2019							12/31/2018							12/31/2019							12/31/2018
	金額				股份 (單位：千)			金額				股份 (單位：千)			金額				股份 (單位：千)			金額				股份 (單位：千)
公開市場採購計劃	$	85			577			$	—			—			$	85			577			$	78			591
常綠計劃	—				—			38				253			104				663			158				1,085
股票回購總額	$	85			577			$	38			253			$	189			1,240			$	236			1,676

---

按構成部分開列的累計其他綜合(損失)收入在所述期間的變動情況如下：

	截至12月31日的三個月
	外幣折算調整				衍生工具未實現淨收益(損失)				養卹金和退休後福利調整				累計其他綜合淨(損失)收入
截至2018年9月30日餘額	$	(386	)		$	(24	)		$	(137	)		$	(547	)
改敍前其他綜合收入(損失)	(28		)		(9		)		—				(37		)
從累計其他綜合(損失)收入中重新分類的數額	—				5				1				6
所得税福利(費用)	(1		)		2				—				1
當期其他綜合收入淨額(損失)	(29		)		(2		)		1				(30		)
截至2018年12月31日的餘額	$	(415	)		$	(26	)		$	(136	)		$	(577	)
截至2019年9月30日的結餘	$	(430	)		$	(21	)		$	(164	)		$	(615	)
改敍前其他綜合收入(損失)	9				2				—				11
從累計其他綜合(損失)收入中重新分類的數額	—				2				1				3
所得税福利(費用)和其他	—				—				—				—
當期其他綜合收入淨額(損失)	9				4				1				14
截至2019年12月31日的結餘	$	(421	)		$	(17	)		$	(163	)		$	(601	)
	截至十二月三十一日止的六個月
	外幣折算調整				衍生工具未實現淨收益(損失)				養卹金和退休後福利調整				累計其他綜合淨(損失)收入
截至2018年6月30日的餘額	$	(384	)		$	(25	)		$	(138	)		$	(547	)
改敍前其他綜合收入(損失)	(30		)		(5		)		—				(35		)
從累計其他綜合(損失)收入中重新分類的數額	—				2				3				5
所得税福利(費用)	(1		)		2				(1		)		—
當期其他綜合收入淨額(損失)	(31		)		(1		)		2				(30		)
截至2018年12月31日的餘額	$	(415	)		$	(26	)		$	(136	)		$	(577	)
截至2019年6月30日的餘額	$	(414	)		$	(23	)		$	(165	)		$	(602	)
改敍前其他綜合收入(損失)	(6		)		3				—				(3		)
從累計其他綜合(損失)收入中重新分類的數額	—				4				3				7
所得税福利(費用)和其他	(1		)		(1		)		(1		)		(3		)
當期其他綜合收入淨額(損失)	(7		)		6				2				1
截至2019年12月31日的結餘	$	(421	)		$	(17	)		$	(163	)		$	(601	)

外幣折算調整包括公司間長期貸款的重新計量損失，而在可預見的將來沒有計劃或預期進行結算。為截至2019年12月31日止的3個月和6個月，這些貸款的其他綜合收入(損失)共計$0和$(1)分別。為2018年12月31日止的三個月和六個月，這些貸款的其他綜合收入(損失)共計$(2)和$(4)分別。有不與這些貸款有關的數額從所述期間累積的其他綜合(損失)收入中重新分類。

---

下表彙總了公司退休收入計劃定期收益淨成本的組成部分：

	三個月結束								六個月結束
	12/31/2019				12/31/2018				12/31/2019				12/31/2018
服務成本	$	—			$	—			$	—			$	—
利息成本	5				6				10				12
計劃資產預期收益 (1)	(5		)		(5		)		(9		)		(9		)
未確認項目的攤銷	2				3				4				5
共計	$	2			$	4			$	5			$	8

(一)計算財政年度計劃資產的加權平均長期預期回報率。2020定期淨收益成本為3.9%.

該公司退休保健計劃的定期淨福利為($1)截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和六個月。

在每個截至2019年12月31日止的三個月2018年，該公司$2對其國內退休收入計劃的繳款。在每個截至2019年12月31日止的6個月2018年，該公司賺了美元4對其國內退休收入計劃的繳款。

定期福利費用淨額反映在其他(收入)支出淨額中。

---

意外開支

該公司參與了某些環境問題，包括在不同地點採取的應對行動。該公司記錄的負債總額$27截至2019年12月31日和2019年6月30日在與這些事項有關的未來補救費用總額中所佔份額。

其中一件事$14記錄的負債2019年12月31日和2019年6月30日，與該公司在加利福尼亞州阿拉梅達縣的一個以前的業務有關的環境費用。2016年11月，應監管機構的請求，並在環境顧問的協助下，該公司提交了一份可行性研究報告，評估了管理該網站的各種備選方案，幷包括了相關費用的估算。因此，公司在其他(收入)費用中記錄了一筆未貼現的負債，用於估計將發生的費用。30-年期，以可行性研究建議的方案為基礎。然而，由於正在與監管機構進行討論，2017年6月，該公司將其記錄在案的負債增加到$14，這反映了在該地點實施額外補救措施的預期費用。雖然該公司認為其最新估計是合理的，但監管機構可以要求該公司實施可行性研究中評估的其他備選方案之一，估計未計折扣的費用最多可達$28超過估計30-年期，或要求公司採取其他行動並招致未包括在研究範圍內的費用。

在密歇根州迪金森縣的另一件事，也就是該公司以前的一家業務所在地，該公司對此負有連帶責任。$11記錄的負債，截至2019年12月31日和2019年6月30日。這一數額反映了公司同意對24.3%根據與第三方的費用分攤安排對這一事項的合計補救費用和相關費用。在環境顧問的協助下，該公司保持一個不計折扣的負債，這是它目前對其在資本支出、維修和其他費用中所佔份額的最佳估計，而這些費用可能超過估計數。30-年度補救期。雖然公司的曝光量有可能超過狄金森縣的記錄量，但在這個時候，任何此類額外曝光或曝光範圍都是不可估計的。該公司估計與這些事項有關的損失受到各種不確定因素的影響，包括任何補救努力的效力、任何補救要求的變化以及未來可供選擇的清潔技術。

該公司受到各種法律程序、索賠和其他損失的影響，包括(但不限於)與合同安排、產品責任、專利和商標、廣告、勞工和就業、環境、健康和安全以及其他事項有關的損失意外費用。關於這些程序，索賠和其他損失或有損失，雖然管理層認為目前存在相當大的不確定性，但在以前未作規定的情況下，這些事項的最終處理將不會對公司的合併財務報表作為一個整體單獨或總體產生重大的不利影響。

擔保

在剝離和其他交易的同時，公司可以提供典型的賠償(例如，對陳述和擔保的賠償，以及保留以前存在的環境、税收和僱員責任)，這些賠償的期限和總債務的潛在數額各不相同，而且在許多情況下沒有明確界定。該公司沒有，也不認為它很可能會支付與其賠償有關的任何重要款項，並認為任何合理可能的付款都不會對公司作為一個整體的精簡合併財務報表產生重大的不利影響。

到目前為止，該公司沒有在上述擔保上記錄任何重大負債。2019年12月31日和2019年6月30日.

截至2019年12月31日，該公司簽署了一份信用證$10，與其一家保險公司有關，其中$0已經被利用了。

---

公司通過戰略業務部門(SBU)運作，這些部門被聚合成四根據銷售的產品的經濟和性質，可報告的部分：清潔、家庭、生活方式和國際。

某些非分配的行政費用、利息收入、利息費用和其他各種非營業收入和費用反映在公司中。公司資產包括現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、財產和設備、其他投資和遞延税。

下表提供了可報告的部門信息，並對分部信息與公司合併的淨銷售和所得税前收益進行了核對，並列出了公司反映的未分配給應報告部門的數額。

		淨銷售額
		三個月結束								六個月結束
		12/31/2019				12/31/2018				12/31/2019				12/31/2018
清洗		$	501			$	500			$	1,063			$	1,071
家庭		360				393				741				835
生活方式		347				335				669				644
國際		241				245				482				486
企業		—				—				—				—
共計		$	1,449			$	1,473			$	2,955			$	3,036
		所得税前的收入(損失)
		三個月結束								六個月結束
		12/31/2019				12/31/2018				12/31/2019				12/31/2018
清洗		$	147			$	135			$	325			$	315
家庭		37				46				62				105
生活方式		85				78				155				140
國際		31				25				70				53
企業		(65		)		(60		)		(119		)		(121		)
共計		$	235			$	224			$	493			$	492

所有部門間銷售都被取消，不包括在公司的可報告部分的淨銷售中。

公司最大客户沃爾瑪(Wal-Mart Stores，Inc.)的淨銷售額.其附屬公司在合併淨銷售額中所佔的百分比是25%和26%截至2019年12月31日止的3個月和6個月24%和25%截至2018年12月31日止的三個月和六個月。

---

下表列出公司的SBU和所述期間的淨銷售額佔公司合併淨銷售額的百分比：

		淨銷售額
		三個月結束						六個月結束
		12/31/2019			12/31/2018			12/31/2019			12/31/2018
家庭護理		20	%		19	%		21	%		20	%
洗衣		8	%		9	%		9	%		9	%
專業產品		6	%		6	%		6	%		6	%
清洗		34	%		34	%		36	%		35	%
包、包和容器		13	%		13	%		12	%		14	%
貓窩		8	%		8	%		8	%		7	%
燒烤		3	%		3	%		4	%		5	%
消化健康		1	%		2	%		1	%		2	%
家庭		25	%		26	%		25	%		28	%
食品產品		10	%		10	%		9	%		9	%
自然個人護理		7	%		6	%		6	%		5	%
水過濾		3	%		3	%		4	%		3	%
膳食補充劑		4	%		4	%		4	%		4	%
生活方式		24	%		23	%		23	%		21	%
國際		17	%		17	%		16	%		16	%
共計		100	%		100	%		100	%		100	%

在2020年財政年度第二季度，該公司在家庭報告部門內的木炭SBU被重新命名為燒烤SBU，以反映對這一類別的更廣泛的戰略觀點。燒烤SBU或家庭報告部門的組成沒有變化；因此，沒有重報以前的期間。.

---

•	清洗包括洗衣，家庭護理和專業產品在美國銷售和銷售。本部門內的產品包括洗衣添加劑，如氯氧漂白劑產品。®品牌與Clorox 2®防污漬戰鬥機和彩色提升機；家庭護理產品，主要在科洛克斯下。®，公式409®、液體-Plumr®、鬆樹®、S.O.S.®和Tilex®品牌；綠色工程下的天然衍生產品®品牌；及專業清潔消毒及食品服務產品™、調度®、Clorox保健公司®、隱谷® 和KC大師®品牌。

•	家庭包括燒烤產品，袋子，包裝和容器，貓垃圾，消化保健產品在美國銷售和銷售。本部門內的產品包括金斯福下的燒烤產品。®火柴燈®品牌；包裝；包裝；®品牌；貓垃圾產品下的新臺階®...®永遠清潔®品牌；以及“再生生活”下的消化保健產品®品牌。

•	生活方式主要由食品、水過濾系統和過濾器、天然個人保健產品和主要在美國銷售的膳食補充劑組成。這一領域的產品包括敷料和醬汁，主要是隱藏谷下面的調味品。®、KC大師®金斯福®和Soy Vay®品牌.英國的水過濾系統和過濾器®品牌；Burt‘s Bees下的天然個人護理產品®品牌；彩虹光下的膳食補充劑®，自然生命力™和新細胞®品牌。

---

•	國際由在美國境外銷售的產品組成。本部門的產品包括洗衣、家居護理、濾水系統和過濾器、消化保健產品、燒烤產品、貓垃圾產品、食品、袋子、包裝和容器、天然個人護理產品，以及主要由Clorox公司生產的專業清潔和消毒產品。®，高興®皮諾盧茲®阿尤丁®林皮多®柯林達®波伊特®米斯托林®萊斯特油®邦布里爾®布里婭®、綠色工程®、鬆樹®阿瓜珍®Chux®，更新生命®金斯福®，新臺階®...®，永遠清潔®、KC大師®、隱谷®,伯特蜜蜂®，CloroxPro™,和Clorox保健®品牌。

---

---

---

---

---

---

---

---

---

•	公司市場競爭激烈；

•	不斷變化的零售環境的影響，包括替代零售渠道和商業模式的增長，以及消費者偏好的變化；

•	樹脂、次氯酸鈉和農業商品等商品成本的波動和增加，以及能源、運輸或其他成本的增加；

•	公司有能力推動銷售增長，提高價格和市場份額，擴大產品種類，管理有利的產品和地理位置；

•	對關鍵客户的依賴和與客户整合和訂購模式相關的風險；

•	與公司使用和依賴信息技術系統有關的風險，包括潛在的安全漏洞、網絡攻擊、隱私泄露或數據泄露，導致未經授權披露消費者、客户、員工或公司信息或服務中斷；

•	本公司有能力維護自己的商業信譽，維護其品牌和產品的聲譽；

•	與收購、新企業和資產剝離有關的風險以及相關費用，包括與無形資產和商譽等有關的資產減值費用的可能性；完成已宣佈的交易的能力，以及與這些交易有關的整合費用和可能的或有負債；

•	政府行動和條例造成的收入減少、成本增加或名譽損害；

•	公司成功管理全球政治、法律、税收和監管風險的能力，包括監管或行政活動的變化；

•	世界、區域和地方經濟和金融市場狀況；

•	與國際業務和國際貿易有關的風險，包括外幣波動，如貶值和外匯匯率管制，包括此類管制的定期變化；美國移民或貿易政策的變化，包括徵收新的或額外的關税；勞工索賠和勞工動亂；通貨膨脹壓力，特別是在阿根廷；政治不穩定和英國退歐結果的不確定性；政府實行的價格管制或其他規定；在某些用於生產氯氣的國際市場上使用、儲存和運輸氯可能產生的負面影響和責任；以及國有化、沒收資產或其他政府行動的可能性；

•	本公司有能力創新，開發和引進商業成功的產品，或擴大到鄰近的類別和國家；

•	產品責任索賠、勞動索賠和其他法律或税務程序的影響，包括在外國管轄範圍內的影響；

•	公司實施和提高成本節約和效率的能力；

•	公司經營戰略的成功；

•	與寶潔在樂中的權益估計公允價值增加有關的風險®業務；

•	公司吸引和留住關鍵人才的能力；

•	依賴有限的供應商所固有的供應中斷和其他風險；

•	環境事項，包括與補救和監測過去的污染有關的費用，以及相關監管機構的行動可能導致的費用增加，以及危險物質的處理和/或運輸；

•	政府和非政府組織、客户、消費者和投資者更加重視可持續性問題，包括與氣候變化有關的問題；

---

•	公司及其供應商的設施受到公司無法控制的事件的幹擾，包括停工、網絡攻擊、自然災害和恐怖主義；

•	公司最大限度地維護和維護其知識產權的能力；

•	公司侵犯或聲稱侵犯第三方知識產權的；

•	公司財務預測所依據的估計和假設的準確性；

•	公司負債和信用評級對其業務運作和財務業績的影響；

•	公司未來支付和申報股利或回購其股票的能力；

•	與税收狀況、税收糾紛和公司税率變動有關的不確定性，以及税法對公司的任何附加影響；

•	公司有能力維持有效的內部控制制度；

•	潛在股東行動主義的影響；以及

•	與公司停止在委內瑞拉的業務有關的風險。

---

---

(1)	所有在2019年11月購買的股票都是根據公司2018年的公開市場計劃收購的。

(2)	這一期間每股支付的平均價格包括佣金。

---

---