目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
終了季度(一九二零九年十二月三十一日)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 到
委員會檔案編號：1-13252
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
(972 ) 446-4800
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
(每班職稱) | (交易符號) | (註冊交易所的名稱) |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交，説明每個交互數據文件必須根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條在前12個月內提交(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速機 | ☐ | ||||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||||
新興成長型公司 | ||||||
If一家新興成長型公司，如果註冊人選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則，請用支票標記標明。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐ /.☒
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。176,930,430 截至2019年12月31日，發行人普通股的股票已發行完畢。
目錄
McKesson公司
目錄
項目 | 頁 | |
第一部分-財務資料 | ||
1. | 精簡合併財務報表 | |
精簡的業務綜合報表 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和九個月 | 3 | |
綜合收益合併簡表 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和九個月 | 4 | |
合併資產負債表 (2019年12月31日及2019年3月31日) | 5 | |
股東權益合併簡表 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和九個月 | 6 | |
現金流動彙總表 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月 | 8 | |
金融票據 | 9 | |
2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 40 |
3. | 市場風險的定量和定性披露 | 55 |
4. | 管制和程序 | 55 |
第二部分-其他資料 | ||
1. | 法律程序 | 55 |
1A. | 危險因素 | 55 |
2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 55 |
3. | 高級證券違約 | 56 |
4. | 礦山安全披露 | 56 |
5. | 其他資料 | 56 |
6. | 展品 | 57 |
簽名 | 58 | |
2
目錄
McKesson公司
第一部分-財務資料
項目1. | 精簡合併財務報表 |
精簡的業務合併報表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
毛利 | |||||||||||||||
營業費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
商譽減值費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
重組、減值及相關費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
業務費用共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
營業收入 | |||||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | |||||||||||||
股權收益和投資於變革醫療保健合資公司的費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前繼續營業的收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
所得税福利(費用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
持續業務收入 | |||||||||||||||
停業業務的收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
淨收益 | |||||||||||||||
歸於非控制權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
McKesson公司的淨收益(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
McKesson公司普通股每股收益(虧損) | |||||||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
持續作業 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
已停止的業務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
基本 | |||||||||||||||
持續作業 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
已停止的業務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
基本 | |||||||||||||||
見財務票據
3
目錄
McKesson公司
綜合收益合併簡表
(以百萬計)
(未經審計)
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税款 | |||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
現金流量套期保值未實現收益 | |||||||||||||||
與退休有關的福利計劃的變動 | |||||||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
綜合收入 | |||||||||||||||
非控股權綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
McKesson公司的綜合收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
見財務票據
4
目錄
McKesson公司
壓縮合並資產負債表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
十二月三十一日 2019 | 3月31日 2019 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款淨額 | |||||||
存貨淨額 | |||||||
待售資產 | |||||||
預付費用和其他 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產、廠房和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | — | ||||||
善意 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
投資改革醫療保健合資公司 | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債、可贖回的不可支配權益和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
匯票和應付帳款 | $ | $ | |||||
短期借款 | |||||||
長期債務的當期部分 | |||||||
經營租賃負債的當期部分 | — | ||||||
為出售而持有的負債 | |||||||
其他應計負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
長期遞延税負債 | |||||||
長期經營租賃負債 | — | ||||||
其他非流動負債 | |||||||
可贖回的不可控制的利益 | |||||||
McKesson公司股東權益 | |||||||
優先股，面值0.01美元，100股授權，未發行或未發行股票 | |||||||
普通股，面值0.01美元，800股，分別於2019年12月31日和2019年3月31日發行，272股和271股，分別於2019年12月31日和2019年3月31日發行。 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
財政部股票，按成本計算，95股和81股，分別在2019年12月31日和2019年3月31日 | ( | ) | ( | ) | |||
McKesson公司股東權益共計 | |||||||
非控制利益 | |||||||
股本總額 | |||||||
負債總額、可贖回的非控股權益和權益 | $ | $ | |||||
見財務票據
5
目錄
McKesson公司
股東權益合併簡表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
截至2019年12月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外已付資本 | 其他資本 | 留存收益 | 累計其他綜合 收入(損失) | 國庫 | 非控制 利益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 普通股 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
根據僱員計劃發行股票 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
支付非控制權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
申報的現金紅利，每股0.41美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的9個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外已付資本 | 其他資本 | 留存收益 | 累計其他綜合 收入(損失) | 國庫 | 非控制 利益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 普通股 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
期初留存收益調整：採用新的會計準則 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年4月1日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
根據僱員計劃發行股票 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
支付非控制權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
申報的現金紅利，每股1.21美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
見財務票據
6
目錄
McKesson公司
股東權益合併簡表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
截至2018年12月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外已付資本 | 其他資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 國庫 | 非控制 利益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 普通股 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年9月30日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
根據僱員計劃發行股票 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
支付非控制權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
普通股退休 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
申報的現金紅利，每股0.39美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的9個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外已付資本 | 其他資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 國庫 | 非控制 利益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 普通股 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年3月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
期初留存收益調整：採用新的會計準則 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2018年4月1日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
根據僱員計劃發行股票 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
支付非控制權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
普通股退休 | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
申報的現金紅利，每股1.12美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
見財務票據
7
目錄
McKesson公司
合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
截至12月31日的9個月， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
經營活動 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
對業務活動(用於)提供的現金淨額進行調節的調整數： | |||||||
折舊和攤銷 | |||||||
商譽和其他資產減值費用 | |||||||
遞延税 | ( | ) | |||||
與先入先出盤存法有關的學分 | ( | ) | ( | ) | |||
改革醫療合資公司的股權收益和投資費用 | |||||||
非現金經營租賃費用 | — | ||||||
其他非現金項目 | ( | ) | |||||
資產和負債變動，減去購置： | |||||||
應收款項 | ( | ) | ( | ) | |||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||
匯票和應付帳款 | ( | ) | |||||
賦税 | ( | ) | |||||
經營租賃負債 | ( | ) | — | ||||
其他 | ( | ) | |||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | ( | ) | |||||
投資活動 | |||||||
不動產、廠房和設備付款 | ( | ) | ( | ) | |||
資本化軟件支出 | ( | ) | ( | ) | |||
所購現金、現金等價物和限制性現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
籌資活動 | |||||||
短期借款收益 | |||||||
償還短期借款 | ( | ) | ( | ) | |||
發行長期債券所得收益 | |||||||
普通股交易： | |||||||
發行 | |||||||
股票回購，包括繳税繳税的股份 | ( | ) | ( | ) | |||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | |||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減額 | ( | ) | ( | ) | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | |||||
見財務票據
8
目錄
McKesson公司
財務票據
(未經審計)
1. | 重大會計政策 |
業務性質McKesson公司(“McKesson”或“公司”)是保健供應鏈管理解決方案、零售藥店、社區腫瘤學和專業護理以及保健信息技術的全球領先企業。McKesson與生命科學公司、製造商、供應商、藥房、政府和其他醫療機構合作，幫助在正確的時間、安全和低成本地向正確的病人提供正確的藥品、醫療產品和保健服務。該公司報告其財務業績三 可報告部分：美國製藥和專業解決方案，歐洲藥物解決方案和醫療-外科解決方案。所有剩餘的運營部門和業務活動，如果其重要性不足以要求單獨報告部分披露，則包括在其他部分中。參閲財務附註19, “業務部門獲取更多信息。
列報依據：McKesson的合併財務報表包括所有全資子公司和控股公司的財務報表。對於公司所有權不足100%的合併子公司，可分配給非控制權益的淨收益或虧損部分報告為“歸於非控制權益的淨收入“關於精簡的合併業務報表。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除，包括公司間股權法投資交易的部分。
如果公司對該實體擁有投票控制權，則該公司認為自己控制了該實體。公司還通過表決權(“可變利益實體”或“VIEs”)以外的其他手段評估控制權，並確定哪個業務實體是VIE的主要受益人。當確定VIE是VIE的主要受益人時，公司會合並VIEs。對公司沒有控制權但有能力對經營和財務政策施加重大影響的商業實體的投資使用權益法進行核算。
精簡的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務報告的會計原則(“公認會計原則”)和美國證券和交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制的，因此不包括通常列入年度綜合財務報表的所有信息和披露。
為了按照公認會計原則編制財務報表，管理層必須作出對報告的截至本財務報表之日的資產和負債數額以及報告期內的收入和支出有影響的估計和假設。實際數額可能與這些估計數額不同。管理層認為，未經審計的合併財務報表包括為公允列報所述期間的財務狀況、業務結果和現金流量所需的所有正常經常性調整。
前一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
9
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
最近通過的會計公告
租賃：：在2020年第一季度，該公司採用了經修訂的追溯法租賃指南，並在採用之日記錄了對期初留存收益的累積效應調整。根據經修訂的指導意見，各實體必須在資產負債表上確認經營租賃負債和經營租賃使用權(ROU)資產，這些資產的期限超過12個月，並須更好地披露租賃安排的關鍵信息。
該公司選擇了在修訂指南內提供的實際權宜之計的過渡一攬子辦法，取消了重新評估2019年4月1日前開始的租約識別、租賃分類和初始直接費用的要求。該公司還選擇不將所有租約的租賃部分與非租賃部分分開，並將最初期限為12個月或更短的短期租約排除在其精簡的合併資產負債表之外。
本修訂指引通過後，本公司記錄$2.2 十億經營租賃負債，$2.1 十億經營租賃ROU資產及累積效應調整$69 百萬開立留存收益。對期初留存收益的調整包括$89 百萬，扣除ROU資產的税額，主要與該公司在英國零售藥店(“英國”)以前受損的長期資產有關。和加拿大的業務，部分抵消了部分抵消了現有的遞延收益的公司出售-租賃回交易與其以前的公司總部大樓。本修訂指南的通過對公司精簡的綜合業務報表和現金流量表沒有重大影響。
參閲財務附註12, “租賃獲取更多信息。
衍生工具和套期保值：在2020年第一季度，該公司前瞻性地通過了修正指南，允許將擔保隔夜融資利率隔夜指數互換利率作為對衝會計目的的基準利率。本修訂指南的通過對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。
披露更新和簡化：在2020年第一季度，公司通過了經修正的指南，簡化了某些披露要求，並擴大了對中期財務報表股東權益分析的披露要求。這一經修正的指導意見的通過對業務、綜合收入、資產負債表和現金流動的合併報表沒有任何影響。這一修正後的指導意見導致披露了股東權益臨時合併報表。
累計其他綜合收入：在2020年第一季度，該公司通過了經修訂的指導方針，只允許將與2017年減税和就業法(“2017年税法”)有關的數額重新歸類為留存收益，從而消除了滯留的税收影響。以前的指導意見要求，對遞延税負債和資產進行調整，以適應税法的變化，在報告所述期間，包括頒佈日期在內的持續業務收入中納入税法的影響。本公司已選擇不將累加的其他綜合虧損範圍內的滯留税收影響重新歸類為留存收益。本修訂指引的通過並不影響公司精簡的合併財務報表。
購買的可贖回債務證券的溢價攤銷：在2020年第一季度，該公司在修訂的追溯基礎上通過了修訂指南，縮短了某些溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期。經修訂的指引規定，可贖回債務證券的溢價必須攤銷至最早的贖回日，但不要求貼現持有的證券進行會計變更，因為這些證券仍將攤銷至到期日。本修訂指引的通過並不影響公司精簡的合併財務報表。
最近發佈的會計公告尚未通過
所得税：2019年12月，發佈了經修訂的指導意見，目的是簡化與所得税會計有關的各個方面，該指南消除了與期間內税收分配辦法、中期所得税計算方法以及確認外部税基差異遞延税負債有關的某些例外情況。該指南還簡化並澄清了所得税會計的某些其他方面。該指導在2022年第一季度對公司有效，允許早日採用。該公司目前正在評估這一修正指南對其合併財務報告的影響。
10
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
無形物品.親善和其他.內部使用軟件：2018年8月，發佈了經修訂的指南，説明客户在雲計算安排(即服務合同)中的實施情況和其他前期費用。修正後的指南將雲計算安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與在具有軟件許可證的雲計算安排中資本化實現成本的要求相一致。修訂後的指引在2021年第一季度對該公司具有追溯性或前瞻性的效力。允許提前收養。該公司目前正在評估這一修正指南對其精簡的合併財務報表的影響，但期望前瞻性地採用這一指導方針。
補償-退休福利-定義福利計劃：2018年8月，修訂了養老金或其他退休後計劃的指導方針。修訂後的指南要求公司披露現金餘額計劃和其他計劃的加權平均利息抵免率，並説明與這一期間福利債務變化有關的重大損益的原因。修訂後的指引還要求公司刪除對累積的其他綜合收入數額的披露，預計在下一個財政年度，這些收入將被確認為定期福利淨成本的組成部分。修訂後的指引於2021年第一季對本公司生效。允許提前收養。本公司預計，本修訂指引的採用不會對其精簡的綜合業務報表、綜合收益、資產負債表或現金流量產生重大影響。這一修正後的指南將導致披露方面的變化。
公允價值計量：2018年8月，發佈了經修訂的指南，以刪除、修改和增加關於公允價值計量的披露要求。經修訂的指南取消了第1級和第2級計量之間的轉移的披露要求以及第3級計量的估值程序，但增加了新的披露要求，包括與經常性第3級計量有關的其他綜合收入未實現損益的變化。經修訂的指引於2021年第一季對本公司生效。某些要求將前瞻性地適用，而其他更改將追溯適用於生效日期。允許提前收養。本公司預計，本修訂指引的採用不會對其精簡的綜合業務報表、綜合收益、資產負債表或現金流量產生重大影響。這一修正後的指南將導致披露方面的變化。
金融工具-信貸損失：2016年6月，發佈了經修訂的指導方針，將大多數金融資產的減值模式從基於當前損失的減值模式轉變為基於預期損失的前瞻性模式。這一模式將取代現有的已發生的信用損失模式，後者通常要求在確認損失之前發生損失。前瞻性模型將要求公司在估算信貸損失時考慮到歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，這些預測將影響報告金額的可收集性，並預期將導致更早地確認信貸損失備抵額。修訂後的指南要求按攤銷成本計量的金融資產按預計收取的淨額列報。信貸損失備抵是從金融資產攤銷成本法中扣除的估價賬户。該指南還要求加強披露。修訂後的指引在2021年第一季度對公司生效，任何影響將通過對採納當年留存收益期初餘額的累積效應調整而適用。允許提前收養。公司目前正在評估這一修正指南對其精簡的合併財務報表的影響，但預計其通過不會對其財務報表或披露產生重大影響。
11
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
2. 投資改革醫療保健合資公司
2017年第四季度，根據McKesson和Change Healthcare Inc.之間的一項貢獻協議，該公司將其大部分McKesson技術解決方案業務貢獻給一家合資企業，稱為Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)。還有其他人，包括Change Healthcare Inc.的股東。作為交換，公司最初大約擁有70 %的股份，其餘股權約為30 %由Change Healthcare Inc.持有。變更保健合資公司由McKesson和Change Healthcare Inc.的股東共同管理。. 對Change Healthcare公司的最初投資代表了McKesson公司的公允價值70 %在交易結束時，合資公司的股權。
該公司用權益會計方法記帳其對Change Healthcare合資企業的投資，並有一個月的報告滯後時間。公司的會計政策是披露該合資企業在延遲期間發生的任何可能對其合併財務報表產生重大影響的事件。從2019年4月1日起，變更醫療保險公司通過了修正後的收入確認指南。在2020年第一季度，該公司記錄了其在合資企業採用的影響中所佔的比例-修訂後的收入確認指南約為$80 百萬，扣除税收後，公司的開盤留存收益。
Change Healthcare Inc.的首次公開發行(IPO).
在2019年6月27日，普通股和某些其他證券的變化醫療保健公司。開始在納斯達克(IPO)交易。變更保健公司是一家控股公司，不擁有任何物質資產，也不擁有除其在Change Healthcare合資企業的權益之外的任何業務。
2019年7月1日，在完成IPO後，Change Healthcare Inc.收到的現金收入淨額約為$888 百萬。變更保健公司從其發行普通股所得的收益$609 百萬更改醫療保險合資公司，以換取變更醫療保險公司(“LLC單位”)的額外會員利益，其發行價相當於$13 每股。同時發行其他證券的收益$279 百萬由Change Healthcare Inc.使用。收購Change Healthcare公司的某些證券，這些證券實質上反映了Change Healthcare Inc.發行的其他證券的條款。作為回報，Change Healthcare合資公司利用IPO所得的大部分資金償還了合資企業的部分未償債務。因此，McKesson在Change Healthcare合資企業的股權被大約從70 %大約58.5 %和改變醫療保健公司。現在擁有大約41.5 %傑出的LLC單位。因此，在2020年第二季度，該公司確認税前稀釋損失$246 百萬 ($184 百萬(税後)主要代表其在ipo收益中所佔比例份額與對投資賬面價值的稀釋效應之間的差異。自2020年第二季度起，該公司根據其在Change Healthcare合資企業中權益的減少確認其在淨收益或虧損中所佔的比例，並根據基礎差異和適用的其他項目的影響進行調整。這一數額包括在該公司精簡的合併業務報表中的股權收益和對Change Healthcare合資公司的投資費用中。
在2020年第二季度，該公司記錄了一項除臨時減值以外的税前其他減值(“OTTI”)費用。$1.2 十億 ($864 百萬(税後)對Change Healthcare合資企業的投資，代表公司投資的賬面價值與2019年9月30日變更醫療公司普通股的相應收盤價得出的公允價值之間的差額。這項費用包括在公司合併經營報表中的股權收益和投資於變革保健合資企業的費用中。九結束的幾個月2019年12月31日。2020年2月4日，該公司全資子公司PF2 SpinCo，Inc.就表格S-4和表格S-1向SEC提交了一份關於公司可能退出其在變更醫療合資公司的投資的登記聲明。
該公司記錄了其對Change Healthcare合資企業的投資所佔的相應虧損份額。$28 百萬和$75 百萬為三和九結束的幾個月2019年12月31日，和$50 百萬和$162 百萬為三和九結束的幾個月2018年12月31日。該公司從這項投資中按比例分配的收入或損失包括Change Healthcare合資企業引起的整合費用，以及合資企業與McKesson之間的基礎差異，包括主要代表增量無形資產的公允價值調整攤銷。這些數額包括在該公司精簡的合併業務報表中的股權收益和對Change Healthcare合資公司的投資費用中。
12
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
在…2019年12月31日和2019年3月31日，該公司這項投資的賬面價值是$2.1 十億和$3.5 十億。賬面價值包括權益法、無形資產和商譽，這些因素導致公司的投資基礎超過其在變更醫療保險公司帳面淨資產中所佔的約比例份額。$2.0 十億和$4.2 十億在…2019年12月31日和2019年3月31日.
關聯方交易
與Change Healthcare合資企業的成立有關，McKesson、Change Healthcare合資企業以及Change Healthcare Inc.的某些股東。簽訂了各種輔助協議，包括過渡服務協議(“TSA”)、交易和諮詢費協議(“諮詢協議”)、應收税款協議(“TRA”)和某些其他協議。從“諮詢協定”中產生或賺取的費用在這三項協定和九結束的幾個月2019年12月31日和2018。由TSA支付或賺取的費用如下不T材料三結束的幾個月2019年12月31日和$18 百萬為九結束的幾個月2019年12月31日。這些費用是$12 百萬和$48 百萬為三和九結束的幾個月2018年12月31日。在2019年第二季度，該公司重新談判了TRA的條款，導致$90 百萬非流動負債以換取Change HealthCare Inc.的股東。該公司同意消除這一責任，同意分配某些税款攤銷，其效果是減少來自Change Healthcare公司的分配額，否則，由於重新談判，將需要向Change Healthcare Inc.的股東支付分配額，McKesson被免除了與該非流動負債有關的任何潛在未來義務，並確認了税前抵免。$90 百萬 ($66 百萬)在2019年第二季度精簡的綜合業務報表中，該公司在2019年12月31日和2019年3月31日不 未付應付餘額給Change Healthcare Inc.股東。在TRA下。
根據這些與Change HealthCare合資企業簽訂的協議確認的收入和發生的費用在三和九結束的幾個月2019年12月31日和2018。截至2019年12月31日和2019年3月31日，來自變更醫療合資公司的應收賬款不是實質性的。
根據Change Healthcare JV、McKesson、Change Healthcare Inc.和Change Healthcare合資企業的某些子公司於2019年第二季度簽署的協議，McKesson有能力調整在Change Healthcare Inc.之間分配某些折舊或攤銷扣減的方式。還有McKesson。McKesson目前打算根據協議行使其權利，並分配某些折舊和攤銷扣除額，以改變醫療保健公司。截至2019年3月31日的納税年度。這些分配的折舊和攤銷扣除預計不會對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。
在2019年7月首次公開募股的同時，Change Healthcare Inc.任命了公司的兩名高管以及McKesson的前首席執行官為董事會成員。這些任命對公司在Change Healthcare合資企業的投資中適用的權益會計方法沒有影響。沒有與Change Healthcare Inc.進行實質性交易。
3. 待售
以出售方式處置的資產和負債(“處置組”)被重新歸類為“持有待售”，如果其賬面金額預計主要通過銷售交易而不是通過持續使用收回。當處置組可以立即出售，而且出售極有可能發生時，就會進行重新分類。如果存在出售協議，或管理層已承諾在一年內出售資產，則通常符合這些標準。處置組按較低的賬面金額或公允價值減去出售成本，不折舊或攤銷。處置組的公允價值減去任何出售成本，將其列為待出售的每一報告期，並將對賬面價值或公允價值減去出售成本的任何重新計量報告為對處置組賬面價值的調整。符合分類的待售資產和負債為$856 百萬和$471 百萬截至2019年12月31日。這些數額主要包括本公司的大部分德國藥品批發業務，如下所述。
13
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
德國批發合資企業
2019年12月12日，該公司宣佈與一家第三方簽訂了一項協議(“貢獻協議”)，該第三方打算貢獻其德國批發業務的大部分份額，以創建一家合資公司，麥肯森將在該合資企業中擁有非控股權。這項業務屬於該公司的歐洲醫藥解決方案部門。該協議需經監管機構批准，預計將在未來12個月內完成。這筆交易不符合報告為停止經營的標準，因為它不構成重大的戰略業務轉變。截至2019年12月31日, $813 百萬資產的轉讓，以及$453 百萬負債分類為“待售資產“和”為出售而持有的負債“在精簡的合併資產負債表上。
作為交易的一部分，公司記錄了$282 百萬(税前和税後)將處置組重估到較低的賬面價值或公允價值減去出售成本。這一數額包括在最後三個月和九個月的精簡綜合業務報表中的業務費用內。2019年12月31日。公司對處置組公允價值的衡量是基於公司在繳款協議中概述的總考慮。總考慮的某些組成部分包括在公允價值等級第3級範圍內的公允價值計量。
德國批發合營企業的總資產和負債，截至2005年12月31日已達到待售類別。2019年12月31日，如下：
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | ||
資產 | |||
流動資產 | |||
應收賬款淨額 | $ | ||
存貨淨額 | |||
長期資產 | |||
為出售而持有的業務資產重估為公允價值減去出售成本 (1) | ( | ) | |
待售資產總額 | $ | ||
負債 | |||
流動負債 | |||
匯票和應付帳款 | $ | ||
其他應計負債 | |||
長期負債 | |||
待售負債總額 | $ | ||
(1) | 包括大約$ |
4. | 重組、減值及相關費用 |
本公司記錄税前重組、減值及相關費用$136 百萬 ($115 百萬(税後)及$204 百萬 ($167 百萬(税後)三和九結束的幾個月2019年12月31日，和$110 百萬 ($92 百萬(税後)及$288 百萬 ($244 百萬(税後)三和九結束的幾個月2018年12月31日。這些費用包括在標題下，“重組、減值及相關費用“在業務費用範圍內，在精簡的綜合業務報表中。
2019財政年度舉措
2018年4月25日，該公司宣佈了一項戰略增長計劃，旨在推動長期增量利潤增長，並提高運營效率。該計劃包括多個增長優先事項和計劃，主要通過集中、成本管理和某些行政職能外包來優化公司的運營模式和成本結構。
14
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
作為增長計劃的一部分，該公司承諾實施某些行動，包括裁減員工、鞏固設施和關閉商店。這套舉措將在2020年年底前基本完成。公司記錄重組、減值及相關費用$3 百萬 ($2 百萬(税後)及$10 百萬 ($8 百萬(税後)三和九結束的幾個月2019年12月31日。公司預計税前總費用約為$140 百萬到$180 百萬，其中$145 百萬税前收費的記錄到目前為止。這些費用主要是僱員遣散費、離職相關費用和資產減值費用.估計其餘費用主要包括與撤離有關的費用。
正如此前在2018年11月30日宣佈的那樣，該公司從2019年4月1日起將其公司總部從加利福尼亞州的舊金山遷至德克薩斯州的歐文，以提高效率、協作和成本競爭力。該公司預計搬遷工作將於2021年1月完成。因此，該公司記錄了税前收費$14 百萬 ($10 百萬(税後)及$34 百萬 ($25 百萬(税後)三和九結束的幾個月2019年12月31日主要代表僱員留用費用、資產減值和加速折舊。公司預計税前總費用約為$80 百萬到$130 百萬，其中$67 百萬税前收費的記錄到目前為止。估計剩餘費用主要包括租賃和其他與離職有關的費用和包括留用在內的與僱員有關的費用。
在2019年第四季度，該公司承諾增加項目，以繼續其經營模式和成本優化的努力。公司通過與第三方供應商的擴大安排，繼續實行某些職能的集中和外包，以實現業務效率。這些方案還包括重組和合並業務運作、相關裁員、進一步關閉歐洲零售藥店和關閉其他設施。該公司預計這些額外的項目將在2021年年底基本完成。公司記錄税前收費$20 百萬 ($15 百萬(税後)及$59 百萬 ($45 百萬(税後)三和九結束的幾個月2019年12月31日主要代表項目諮詢費。Mckesson預計税前總費用約為$300 百萬到$350 百萬對於這些程序，其中$222 百萬税前收費的記錄到目前為止。其餘估計費用主要包括設施和其他撤離費用以及與僱員有關的費用。
重組、減值及相關費用公司2019財政年度計劃三和九結束的幾個月2019年12月31日由下列人員組成：
截至2019年12月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 美國醫藥和專業解決方案 | 歐洲醫藥解決方案 | 醫療-外科解決方案 | 其他 | 企業 | 共計 | |||||||||||||||||
遣散費和與僱員有關的費用淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
撤離和其他相關費用(1) | |||||||||||||||||||||||
資產減值和加速折舊 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2019年12月31日止的9個月 | |||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 美國醫藥和專業解決方案 | 歐洲醫藥解決方案 | 醫療-外科解決方案 | 其他 | 企業 | 共計 | |||||||||||||||||
遣散費和與僱員有關的費用淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
撤離和其他相關費用(1) | |||||||||||||||||||||||
資產減值和加速折舊 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 退出和其他相關費用主要包括項目諮詢費。 |
15
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
2019財政年度公司的重組、減值及相關費用三和九結束的幾個月2018年12月31日由下列人員組成：
截至2018年12月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 美國醫藥和專業解決方案 | 歐洲醫藥解決方案 | 醫療-外科解決方案 | 其他 | 企業 | 共計 | |||||||||||||||||
遣散費和與僱員有關的費用淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
撤離和其他相關費用(1) | |||||||||||||||||||||||
資產減值和加速折舊 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的9個月 | |||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 美國醫藥和專業解決方案 | 歐洲醫藥解決方案 | 醫療-外科解決方案 | 其他 | 企業 | 共計 | |||||||||||||||||
遣散費和與僱員有關的費用淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
撤離和其他相關費用(1) | |||||||||||||||||||||||
資產減值和加速折舊 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 退出和其他相關費用主要包括與關閉公司加拿大業務內零售藥店相關的租賃退出費用以及項目諮詢費。 |
下表彙總了與公司2019財政年度舉措相關的重組負債活動。九結束的幾個月2019年12月31日:
(以百萬計) | 美國醫藥和專業解決方案 | 歐洲醫藥解決方案 | 醫療-外科解決方案 | 其他 | 企業 | 共計 | |||||||||||||||||
2019年3月31日結餘(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
重組、減值及相關費用 | |||||||||||||||||||||||
非現金收費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年12月31日結餘(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 截至2019年3月31日，儲備結餘總額為$ |
(2) | 截至2019年12月31日，準備金結餘總額為$ |
16
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
其他計劃
其他計劃並無重大重組、減值及有關費用。三和九結束的幾個月2019年12月31日和2018。其他計劃的重組負債2019年12月31日和2019年3月31日都是$48 百萬和$87 百萬.
長期資產減值
在2020年第三季度，該公司確認非現金税前收費$64 百萬 ($53 百萬(税後)損害該公司歐洲醫藥解決方案部門的某些長期和無形資產。這一費用主要與英國零售業務中與製藥許可證有關的無形資產有關，原因是由於英國政府公佈的額外償還費用減少，導致未來現金流量估計下降。三結束的幾個月2019年12月31日。公司採用收益法(折現現金流法)和市場法相結合的方法來估計長期資產和無形資產的公允價值。無形資產的公允價值被認為是第三級公允價值計量，這是因為利用公司特定信息開發出的不可觀測的投入具有重要意義。
此外，在2020年第三季度，該公司對其Rexall Health零售業務的長期和無形資產進行了中期減值測試，原因是預計未來現金流下降，主要原因是處方數量和非處方藥銷售增長均低於預期。因此，該公司確認了一項非現金費用$30 百萬(税前和税後)損害某些長期和無形資產，主要是客户關係。公司採用收益法(DCF法)估算長期資產和無形資產的公允價值。這些資產的公允價值被認為是第三級公允價值計量，因為使用公司特定信息開發的不可觀測輸入具有重要意義。
在2019年第三季度，該公司對其Rexall健康零售業務的長期資產進行了一次中期減值測試，原因是預計未來現金流下降，主要原因是由於政府法規的持續影響，預計總體增長率較低。因此，該公司確認了一項非現金費用$35 百萬(税前和税後)損害零售商店的某些長期資產和某些無形資產(主要是客户關係)。公司採用收益法(DCF法)估算長期資產和無形資產的公允價值。這些資產的公允價值被認為是第三級公允價值計量，因為使用公司特定信息開發的不可觀測輸入具有重要意義。
在2019年第一季度，該公司對主要用於其英國零售業務的長期資產進行了中期減值測試，這主要是由於英國政府在2018年6月29日宣佈的額外償還費用削減的推動下，預計未來現金流下降。因此，本公司確認非現金税前收費$20 百萬 ($16 百萬(税後)損害某些無形資產(主要是製藥許可證)的賬面價值。該公司採用市場方法估算無形資產的公允價值。無形資產的公允價值被認為是第三級公允價值計量，這是因為利用公司特定信息開發出的不可觀測的投入具有重要意義。
請參閲財務附註15, “公允價值計量有關非經常性公允價值計量的更多信息。
5. 商譽減值費用
如果存在潛在減值指標，本公司每年並在中期對減值商譽進行評估。2019年10月1日，公司自願將其年度商譽減值測試日期從1月1日改為10月1日，以更好地配合公司年度長期規劃過程的時間安排。因此，管理層認為，在這種情況下，會計原則的改變是可取的。這一變化從2019年10月1日開始前瞻性地應用，因為追溯申請被認為是不可行的，因為在沒有事後考慮的情況下，無法客觀地確定早期使用的假設和重要估計數。這一變化對公司的合併財務報表沒有重大影響，因為它沒有拖延、加速或避免任何潛在的商譽減值費用。在截至2019年12月31日的9個月內進行的減值測試沒有表明商譽受到任何重大損害。如下文所述，2018年12月31日終了的9個月內進行的減值測試表明減值費用共計$591 百萬(税前及税後)
17
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
商譽減值測試是在報告單位一級進行的，通常定義為運營部門或低於經營部門(也稱為組成部分)的一級，可獲得離散的財務信息，部門管理部門定期審查該報告單位的經營結果。
2019年第一和第三季度
2019年第一季度，公司記錄的非現金商譽減值費用為$570 百萬(税前和税後)二 歐洲醫藥解決方案部門的報告部門。在2019年第三季度，公司記錄的非現金商譽減值費用為$21 百萬(税前和税後)為其利克斯健康報告單位，包括在其他。這些指控記在標題下，“商譽減值費用“在業務費用範圍內，在精簡的綜合業務報表中。
在2019年第一季度實施目前的分部報告結構之前，該公司的歐洲業務被認為是一個單一的報告單位。在報告部分發生變化後，該公司的歐洲醫藥解決方案部門被拆分為二 不同的報告單位，零售藥房和藥品分銷(以前稱為“消費者解決方案”和“藥房解決方案”)，用於商譽損害測試。因此，公司必須對這些公司進行商譽減值測試。二 報告部門變更後的新報告單位。因此，公司記錄了非現金商譽減值費用。$238 百萬(税前和税後)2019年第一季度，主要原因是藥品分銷報告部門的估計公允價值被確定低於其重新分配的賬面價值。
在2019年第一季度，兩個報告單位預計，主要由英國政府在2018年6月29日宣佈的額外行動引發的預計未來現金流將下降。因此，公司對這些報告單位進行了臨時商譽減值測試。因此，該公司確定這些報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，並記錄了以下非現金商譽減值費用：$332 百萬(税前及税後)，主要為其零售藥房報告單位.2019年第一季零售藥房報告部的貼現率及終末增長率為減值測試。8.5 %和1.25 %。2019年第一季度藥品分銷報告部門使用的貼現率和終端增長率為減值測試。8.0 %和1.25 %。如公司2019年年報所述，截至2019年3月31日這兩個報告單位剩餘的商譽餘額全部受損。
請參閲財務附註15, “公允價值計量有關非經常性公允價值計量的更多信息。
6. 業務合併
2019年購置
醫療專業分銷商有限責任公司(“MSD”)
2018年6月1日，該公司完成了對MSD的收購，以便對$784 百萬，由手頭的現金提供資金。MSD是一家領先的全國輸液和外科醫療用品分銷商，也是向替代地點和家庭保健供應商提供生物醫學服務的供應商。自收購之日起，MSD的財務業績已被納入該公司醫療-外科解決方案部門的精簡合併業務報表。
在2020年第一季度計量期間結束時，確定了截至購置日所購資產和假定負債的公允價值。截至2019年6月30日，截至收購日期已獲確認的資產及承擔的負債的最終公允價值，不包括商譽及無形資產。$239 百萬和$169 百萬。約$388 百萬最後購買價格分配給商譽，這反映了某些協同作用和不符合單獨確認資格的無形資產的預期未來收益。最後的採購價格分配包括獲得的可識別的無形資產$326 百萬主要代表客户關係，其加權平均壽命為十八年 .
18
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
2018年收購
CoverMyMeds有限責任公司(“CMM”)
2017年4月3日，該公司完成了對CMM的收購，以進行淨收購。$1.3 十億，由手頭的現金提供資金。在2019年第一季度計量期間結束後，截至購置日所購資產和假定負債的公允價值已最後確定。自收購之日起，CMM的財務結果已包括在公司其他業務的精簡合併報表中。
根據協議，該公司支付了額外的或有代價$69 百萬和$68 百萬分別為2019年5月和2018年5月。截至2019年12月31日和2019年3月31日，相關負債是零 和$69 百萬.
2017年購置
Rexall健康
2017年第三季度，該公司完成了對Rexall Health公司的收購，該公司大約運營着Rexall Health公司400 加拿大零售藥店，特別是安大略省和加拿大西部。現金購買淨額$2.9 十億加元(約合人民幣)$2.1 十億)是由手頭的現金支付的。2018年5月23日，由於解決了與此次收購有關的某些賠償和其他索賠，$125 百萬加元(約合人民幣)$97 百萬)已從代管賬户中發放給公司。收到這筆現金後，在2019年第一季度公司精簡的綜合業務報表中，將這筆現金記為營業費用中的結算收益。
其他收購
在三和九結束的幾個月2019年12月31日和2018該公司還在其運營部門內完成了其他幾項極小規模的收購。公司收購業務的財務結果自各自收購之日起已列入其合併財務報表。企業收購的採購價格是根據收購之日的估計公允價值分配的。
7. 所得税
在三和九結束的幾個月2019年12月31日，公司記錄的所得税費用$47 百萬以及對.的好處$111 百萬與持續行動有關。在三和九結束的幾個月2018年12月31日，公司記錄與繼續經營有關的所得税費用$123 百萬和$245 百萬。所得税福利(費用)三和九結束的幾個月2019年12月31日包括離散税額淨額$21 百萬在2019年12月執行的一項協議中得到承認，該協議旨在解決下列各方提出的所有與阿片有關的索賠二 俄亥俄州的縣。請參閲財務附註16, “承付款和或有負債獲取更多信息。 所得税福利(費用)三和九結束的幾個月2019年12月31日還包括一個離散的税收福利$24 百萬與醫療外科解決方案業務的計劃剝離有關。
在三和九結束的幾個月2019年12月31日, 不 税前減值費用確認為税收優惠$282 百萬用於重估待售資產和負債的公允價值，與公司歐洲醫藥解決方案部門內新成立的德國批發合資企業有關。請參閲財務附註3, “待售獲取更多信息。 在九結束的幾個月2018年12月31日, 不 的税前商譽減值費用已獲確認。$591 百萬與歐洲醫藥解決方案部門和Rexall健康報告部門有關，因為這些費用不能從所得税中扣除。公司報告的所得税税率的波動主要是由於非抵扣減值費用的影響以及收入和季度確認的離散項目的業務組合的變化所致。
19
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
截至2019年12月31日，公司$977 百萬未確認的税收優惠，其中$817 百萬將減少所得税費用和有效税率，如果得到承認。在九結束的幾個月2019年12月31日，該公司確認的淨離散税收利益$28 百萬和一個$91 百萬與解決與加利福尼亞州的未償退款要求有關的未獲承認的税收優惠減少。在三結束的幾個月2019年12月31日，該公司確認的淨離散税收利益$20 百萬和一個$22 百萬與審計結算有關的未確認税收福利減少。在未來12個月內，公司未獲確認的税務優惠可能會減少約多一點。$51 百萬由於税務審查和法定時效的結算，根據現有信息到期。然而，這一數額可能會發生變化，因為該公司繼續與各税務當局正在進行的談判全年。
該公司在美國聯邦管轄範圍、美國各州管轄範圍和各種外國管轄範圍內提交所得税申報表。美國國税局目前正在審查該公司2013至2015年的美國企業所得税申報單。該公司通常由美國各州和外國司法管轄區的税務當局對2012財政年度進行審計，直至本財政年度。
8. | 可贖回的非控制利益與非控制利益 |
可贖回的不可控制的利益
該公司可贖回的非控股權益主要涉及其合併子公司McKesson Europe AG(“McKesson Europe”)。根據2014年12月的“支配和損益轉移協議”(“支配協議”)，McKesson歐洲的非控股股東有權獲得每年經常性的賠償金€0.83 2014歷年每股和一次性保證股利€0.83 與該年相比，McKesson歐洲公司支付的股息每股相應減少。因此，該公司記錄了淨收益的全部歸屬於McKesson歐洲的非控股股東$11 百萬和$33 百萬在三和九結束的幾個月2019年12月31日和$11 百萬和$34 百萬在三和九結束的幾個月2018年12月31日。所有數額均記在公司精簡合併業務報表中可歸因於非控制權益的淨收益之內，相應的負債餘額記在公司合併資產負債表上的其他應計負債中。
根據“控制協議”，McKesson歐洲的非控股股東有權在€22.99 每股利息每年增加5 比德國聯邦銀行半年公佈的基準利率高出幾個百分點，減去McKesson就相關時期已經支付的任何補償金額或保證股息(“看跌金額”)。行使權利會減少可贖回的非控制權利益的平衡。在三和九結束的幾個月2019年12月31日和2018沒有任何實質性的糾正措施。可贖回的非控制權益的餘額在每個報告日報告為其賬面價值的較大或最大贖回價值。贖回價值是指根據匯率波動而調整的每一時期的空頭金額。在…2019年12月31日和2019年3月31日，可贖回的非控制權權益的賬面價值$1.40 十億和$1.39 十億超過最大贖回價值$1.24 十億和$1.23 十億。在…2019年12月31日和2019年3月31日，公司大約擁有77 %在歐洲發行的普通股。
非控制利益
非控股權益代表公司合併實體中的第三方股權，主要與ClarusONE和Vantage腫瘤控股有限責任公司有關。$211 百萬和$193 百萬在2019年12月31日和2019年3月31日，在公司精簡的合併資產負債表上。該公司總共分配了$45 百萬和$130 百萬非控股權益的淨收益三和九結束的幾個月2019年12月31日和$46 百萬和$135 百萬在三和九結束的幾個月2018年12月31日.
20
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
可贖回的非控制利益和非控制利益的變化三和九結束的幾個月2019年12月31日情況如下：
(以百萬計) | 非控制利益 | 可贖回 非控制 利益 | |||||
2019年9月30日結餘 | $ | $ | |||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||
其他綜合收入 | |||||||
將經常性賠償改敍為其他應計負債 | — | ( | ) | ||||
支付非控制權益 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | |||||
(以百萬計) | 非控制利益 | 可贖回 非控制 利益 | |||||
2019年3月31日結餘 | $ | $ | |||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||
其他綜合損失 | ( | ) | |||||
將經常性賠償改敍為其他應計負債 | — | ( | ) | ||||
支付非控制權益 | ( | ) | |||||
其他 | |||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | |||||
可贖回的非控制利益和非控制利益的變化三和九結束的幾個月2018年12月31日情況如下：
(以百萬計) | 非控制利益 | 可贖回 非控制 利益 | |||||
2018年9月30日 | $ | $ | |||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||
其他綜合損失 | ( | ) | |||||
將經常性賠償改敍為其他應計負債 | — | ( | ) | ||||
支付非控制權益 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||
2018年12月31日 | $ | $ | |||||
(以百萬計) | 非控制利益 | 可贖回 非控制 利益 | |||||
2018年3月31日 | $ | $ | |||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||
其他綜合損失 | ( | ) | |||||
將經常性賠償改敍為其他應計負債 | — | ( | ) | ||||
支付非控制權益 | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | |||||
2018年12月31日 | $ | $ | |||||
21
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
9. | 普通股每股收益 |
每股基本收益是通過淨收入除以報告所述期間流通的普通股加權平均數計算的。普通股稀釋收益的計算與普通股基本收益相似，但前者反映了稀釋證券或發行普通股的其他義務行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。攤薄後的普通股虧損九結束的幾個月2019年12月31日計算方法是將潛在稀釋證券排除在股票計算的分母之外，因為它們具有反稀釋效應。
基本和稀釋後的每股收益或虧損的計算如下：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||||
(百萬美元，但每股數額除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
持續業務收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可歸因於McKesson的持續經營的收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
停業的收入(損失)，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
可歸因於McKesson的淨收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
已發行加權平均普通股： | |||||||||||||||
基本 | |||||||||||||||
稀釋證券的影響： | |||||||||||||||
限制性股票單位 | |||||||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
應歸於McKesson的普通股收益(虧損)：(1) | |||||||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
持續作業 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
已停止的業務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
基本 | |||||||||||||||
持續作業 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
已停止的業務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
(1) | 某些計算可能反映舍入調整。 |
潛在的稀釋證券包括未發行股票期權、限制性股票單位、基於業績的股票單位和其他類似的股票獎勵。約2 百萬的潛在稀釋證券三結束的幾個月2019年12月31日大約3 百萬和2 百萬的潛在稀釋證券三和九結束的幾個月2018年12月31日被排除在每股攤薄淨收益的計算之外，因為它們是反稀釋的.
22
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
10. | 商譽和無形資產淨額 |
商譽賬面金額的變動如下：
(以百萬計) | 美國醫藥和專業解決方案 | 歐洲醫藥解決方案 | 醫療-外科解決方案 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||
餘額，2019年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
取得的商譽 | |||||||||||||||||||
購置會計、轉移和其他調整數 | |||||||||||||||||||
其他變動/處置 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
減值費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
外幣折算調整淨額 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
關於無形資產的資料如下：
2019年12月31日 | 2019年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 加權 平均 殘存 攤銷 期間 (年份) | 毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 網 載運 金額 | 毛額 載運 金額 | 累積 攤銷 | 網 載運 金額 | ||||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
服務協議 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
藥房執照 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
商標和商號 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
技術 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
無形資產攤銷費用$113 百萬和$343 百萬為三和九結束的幾個月2019年12月31日和$122 百萬和$365 百萬為三和九結束的幾個月2018年12月31日。這些資產的估計攤銷費用如下：$118 百萬, $449 百萬, $357 百萬, $259 百萬和$242 百萬其餘部分2020接下來的幾年裏2024和$1.9 十億此後。所有無形資產均須予攤銷。2019年12月31日和2019年3月31日。在九結束的幾個月2019年12月31日2018年，該公司在其歐洲醫藥解決方案部門和RexallHealth零售業務中記錄了與某些無形資產有關的減值。請參閲財務附註4, “重組、減值及相關費用“想了解更多信息。
11. | 債務和融資活動 |
長期債務
該公司的長期債務包括美元和外幣貸款.在…2019年12月31日和2019年3月31日, $7.7 十億和$7.6 十億未償債務總額，其中$1.0 十億和$330 百萬包括在標題下“長期債務的當期部分“在公司精簡的合併資產負債表內。
23
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
循環信貸設施
在2020年第二季度，該公司加入了一個辛迪加$4 十億五年高級無擔保信貸設施(“2020年信貸機制”)，$3.6 十億以加元、英鎊和歐元為單位的總供應限額。2020年信貸貸款將於2024年9月到期，不 期間的借款三結束的幾個月2019年12月31日和不 截至2019年12月31日。2020年信貸機制的其餘條款和條件與先前在信貸機制下實行的條款和條件大致相同。$3.5 十億5年高級無擔保循環信貸貸款(“全球融資機制”)，計劃於2020年10月到期。全球融資機制於2019年9月因執行2020年信貸機制而終止，不 截至2019年9月30日止的6個月內的借款情況三和九結束的幾個月2018年12月31日，並且曾經不 截至2019年3月31日.
2020年信貸貸款機制下的借款根據倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)、加拿大交易商提供的以加元為單位的信貸展期利率、優惠利率或適用的隔夜利率，再加上商定的利潤率計算利息。2020年信貸安排包含一份財務契約，規定該公司有義務維持不超過資本比率的債務比率65 %。如果公司不遵守該公約，其使用2020年信貸貸款的能力可能被暫停，並可能需要償還2020年信貸貸款機制下的任何未償餘額。在…2019年12月31日，該公司遵守了該公約。
該公司還維持主要以歐元計價的雙邊信貸設施，承諾金額為$9 百萬和未承諾的數額$195 百萬截至2019年12月31日。借款和償還款項在三和九結束的幾個月2019年12月31日和2018，而在這些信貸限額下未付的款項，截至2019年12月31日和2019年3月31日.
商業用紙
本公司維持一個商業票據計劃，以支持其營運資本要求和其他一般公司用途。根據該計劃，該公司可以向$4 十億在商業票據上。在九結束的幾個月2019年12月31日和2018，公司借的$15.9 十億和$30.4 十億，並償還$13.7 十億和$29.3 十億在程序下。在…2019年12月31日，有$2.1 十億未發行的商業票據，加權平均利率為2.15 %。在…2019年3月31日，有不 未發行商業票據。
12. | 租賃 |
承租人
本公司主要根據經營租賃租賃設施和設備。本公司在租期內以直線方式確認租賃費用，在適用情況下，考慮到出租人對租户改進的激勵、不需要支付租金的期間以及租賃期間租金的增加。設施租賃的剩餘條款一般從一英鎊到一英鎊不等。十五年 ，而設備租賃的剩餘條款一般從一條到一條不等。五年 。大多數不動產租賃包含更新選項(通常用於5年期增值)。一般來説，續期選擇期不包括在租約期限內，因為公司不能合理地肯定在租約開始時行使該項權利。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
ROU資產和經營租賃負債在租賃開始之日確認。ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，而運營租賃負債則表示公司有義務支付租約所產生的租金。經營租賃負債是根據租賃期內未來租賃付款的現值確認的，按公司的增量借款利率折現，因為租賃中的隱含利率在公司的大多數租約中是不容易確定的。公司根據公司的具體信用評級、租賃期限、一般經濟和利率環境等定性因素估算貼現率作為其增量借款利率。對於在採用經修訂的租賃指南之前開始的現有租賃，公司使用完整的租賃期限於2019年4月1日確定了貼現率。經營租賃負債記在標題下，“經營租賃負債的當期部分“和”長期經營租賃負債相應的租賃資產記錄在標題下，經營租賃使用權資產，“在公司精簡的合併資產負債表中。融資租賃資產包括在不動產、廠房和設備中，淨負債和融資租賃負債包括在公司合併資產負債表中的長期債務和長期債務的當期部分。
24
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
(以百萬計，租賃期限和貼現率除外) | (一九二零九年十二月三十一日) | ||
經營租賃 | |||
經營租賃使用權資產 | $ | ||
經營租賃負債的當期部分 | $ | ||
長期經營租賃負債 | |||
總營運租賃責任 | $ | ||
融資租賃 | |||
財產、廠房和設備，淨額 | $ | ||
長期債務的當期部分 | $ | ||
長期債務 | |||
總融資租賃負債 | $ | ||
加權平均剩餘租賃期限(年份) | |||
成本 | |||
自願性 | |||
加權平均貼現率 | |||
成本 | % | ||
自願性 | % | ||
租賃費用的組成部分如下：
(以百萬計) | 截至2019年12月31日止的三個月 | 截至2019年12月31日止的9個月 | |||||
短期租賃費用 | $ | $ | |||||
經營租賃成本 | |||||||
融資租賃費用： | |||||||
使用權資產的自願性、自願性、無償性、攤銷性 | |||||||
租賃責任的再優惠利息 | |||||||
融資租賃費用總額 | |||||||
可變租賃成本(1) | |||||||
分租收入 | ( | ) | ( | ) | |||
租賃費用總額(2) | $ | $ | |||||
(1) | 這些數額包括支付維持費、税款、受消費價格指數影響的付款以及其他類似的衡量標準，以及取決於使用情況的付款。 |
(2) | 這些數額主要記在業務費用中，列在合併業務報表中。 |
25
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
與租賃有關的現金流動補充資料如下：
(以百萬計) | 截至2019年12月31日止的9個月 | ||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||
經營租賃的經營現金流 | $ | ( | ) |
融資租賃的經營現金流 | ( | ) | |
融資租賃現金流融資 | ( | ) | |
以租賃債務換取的使用權資產： | |||
經營租賃(1) | $ | ||
融資租賃 | |||
(1)這些數額包括為通過財務説明中討論的經修訂的租賃指南而進行的過渡調整1, “重大會計政策.”
租賃負債到期日2019年12月31日情況如下：
(以百萬計) | 經營租賃 | 融資租賃 | 共計 | ||||||||
2020年剩餘時間 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | |||||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
此後 | |||||||||||
租賃付款總額(1) | |||||||||||
較少估算的利息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
契約責任的現值 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 租賃付款總額未減少最低分租收入$ |
截至2019年12月31日，該公司主要為尚未開始的設施簽訂額外租約，其未來租金為$163 百萬沒有反映在上表中。這些經營租約將於2020年至2024年開始，租約條款為3 到15 好幾年了。
如公司2019年年報和上一次租賃會計報告所述，截至2019年3月31日，經營租賃所要求的最低租賃付款如下：
(以百萬計) | 不可取消操作 租賃 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
最低租賃付款總額(1) (2) | $ | ||
(1) | 金額包括日後出售租回交易的最低租金。$ |
(2) | 最低租賃付款總額未減少最低分租收入$ |
26
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
出租人
該公司主要租賃某些擁有的設備，被歸類為直接融資或銷售類型的租賃，醫生的做法。截至2019年12月31日，應收租約總額為$269 百萬的加權平均剩餘租約期限約為七年 。年內，這些租契的利息收入並無實質意義。三和九結束的幾個月2019年12月31日.
13. | 養卹金福利 |
固定福利養卹金計劃的定期支出淨額為$16 百萬和$151 百萬為三和九結束的幾個月2019年12月31日和$5 百萬和$19 百萬為三和九結束的幾個月2018年12月31日.
對這些計劃的現金捐助是$120 百萬和$132 百萬為三和九結束的幾個月2019年12月31日和$6 百萬和$53 百萬為三和九結束的幾個月2018年12月31日。三個月結束了2019年12月31日包括現金付款$114 百萬從行政福利退休計劃。預測單位信用法用於衡量僱員在退休計劃服務年限內的定期淨養老金費用。未確認精算損失超過10 %在預計受益債務或資產市場價值較大的資產中，按平均剩餘未來服務期和預期壽命按直線攤銷。
2018年5月23日，該公司董事會批准終止其凍結的美國固定福利養老金計劃(“計劃”)。在2020年第一季度，該公司提供了一筆總付給某些有資格計劃福利的參與者的選擇，而不是每月領取年金。約1,300 參與人選擇接受結算，一次總付約為$49 百萬是在2019年6月從計劃資產中向這些參與者提供的。福利義務已向計劃參與人支付了近似的付款，税前結算費用為$17 百萬 ($12 百萬在2020年第一季度，税後記錄在案。在2020年第二季度，該公司通過購買約為年金的合同，將該計劃剩餘的養卹金義務轉移給一家第三方保險公司。$280 百萬完全由計劃資產提供資金。這家第三方保險公司於2019年11月1日承擔了支付未來養老金福利和提供行政服務的義務。因此，本計劃以前記錄的累計其他綜合損失中未確認的其餘損失被確認為支出，税前結算費用約為$105 百萬 ($78 百萬税後)在2020年第二季度公司精簡的合併經營報表中記錄在其他收入(費用)淨額中。截至2019年3月31日，該計劃累積的其他綜合損失約為$121 百萬.
14. | 套期保值活動 |
在正常的經營過程中，公司面臨着利率和外匯匯率波動的風險。有時，該公司通過使用交叉貨幣掉期、外幣遠期合約和利率互換等衍生品來限制這些風險。根據其政策，衍生品僅用於對衝目的。本公司不使用衍生工具作交易或投機用途。
外幣兑換風險
該公司以美元和其外國子公司的功能貨幣(包括歐元、英鎊和加拿大元)在世界範圍內開展業務。外幣匯率的變化可能對公司以美元報告的財務業績產生重大不利影響。該公司還面臨與其外國子公司有關的外幣匯率風險，包括以非功能貨幣計價的公司間貸款。該公司有某些外幣匯率風險計劃，使用外幣遠期合同和跨貨幣互換。這些遠期合約和跨貨幣互換通常用於抵消以非功能貨幣計價的公司間貸款的潛在損益表效應。這些計劃減少但不完全消除外匯匯率風險。
27
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
非衍生工具
在…2019年12月31日和2019年3月31日，公司€1.70 十億和€1.95 十億被指定為非衍生產品淨投資套期保值的歐元計價票據。這些套期保值被用來對衝公司在非美國子公司的部分淨投資，以抵禦匯率波動對外幣餘額兑換成美元的影響。對於所有被指定為淨投資套期保值並滿足有效性要求的票據，可歸因於即期匯率變動的票據的賬面價值變化，在股東權益彙總表中累計的其他綜合損失範圍內，計入外幣折算調整，抵消公司淨投資記錄的外幣折算損益。如果指定為淨投資對衝的外幣票據無效，則可歸因於即期匯率變動的賬面價值變動記在收益中。2019年12月，該公司前瞻性地取消了淨投資套期保值€250 百萬將於2020年2月到期的歐元計價債券。
在…2019年3月31日，公司也有£450 百萬被指定為非衍生產品淨投資套期保值的英鎊計價債券。2019年9月30日，該公司取消了£450 百萬由於套期保值關係不再有效，英國未來將從淨投資套期保值中獲得英鎊計價債券。
其他綜合收益內記錄的淨投資套期保值損益為$59 百萬的收益$8 百萬在三和九結束的幾個月2019年12月31日的收益$39 百萬和$223 百萬在三和九結束的幾個月2018年12月31日。對公司非衍生產品淨投資套期保值的影響三和九結束的幾個月2019年12月31日造成的損失$3 百萬的收益$26 百萬以其他收入(費用)內的收入(淨額)入賬。在非衍生工具的淨投資套期保值中，並沒有出現無效率的情況。三和九結束的幾個月2018年12月31日.
指定為稜邊的衍生物
在…2019年12月31日和2019年3月31日，該公司將交叉貨幣互換指定為淨投資套期保值，其名義總金額為$1.5 十億加拿大元。根據跨貨幣互換合同的條款，公司同意第三方在指定的時間間隔內將一種貨幣的固定利息付款換成另一種貨幣的固定利息付款，並參照商定的名義金額計算，將一種貨幣的本金兑換為另一種貨幣的本金。這些掉期用來對衝公司以加元計價的部分淨投資，以抵禦匯率波動對外幣餘額兑換成美元的影響。這些衍生品公允價值的變化可歸因於即期貨幣匯率的變化以及即期利率和遠期利率之間的差異，這些變化記錄在股東權益合併簡表中累積的其他綜合損失中，其中抵消了以加拿大元計值的公司淨投資記錄的外幣折算損益。在指定為對衝工具的交叉貨幣互換無效的情況下，可歸因於即期利率變動的賬面價值變動將記錄在收益中。公司的淨投資套期保值沒有失效三和九結束的幾個月2019年12月31日和2018年。
截至2019年3月31日，該公司還將交叉貨幣互換指定為淨投資套期保值，名義總金額為£932 百萬英鎊英鎊。在2020年第一季度，該公司終止了這些掉期交易，原因是該公司在其英鎊套期保值計劃中的套期保值無效。該計劃是由於2019年商譽減損和英國業務中的某些長期資產造成的。終止這些掉期的收益總計$84 百萬並導致了定居點收益$34 百萬為九結束的幾個月2019年12月31日，記錄在其他收入(費用)內的收入，淨額。
本公司指定為淨投資套期保值的跨貨幣掉期合約的損益記在其他綜合收益內，為$20 百萬和$11 百萬在三和九結束的幾個月2019年12月31日的收益$63 百萬和$102 百萬在三和九結束的幾個月2018年12月31日。這些跨貨幣互換將於2020年11月至2024年11月到期。
28
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
在2019年9月30日，該公司簽訂了若干被指定為公允價值對衝的交叉貨幣掉期，其名義總金額為£450 百萬英鎊英鎊。根據跨貨幣互換合同的條款，該公司與第三方達成協議，將以英鎊支付的固定利息換成以美元支付的浮動利息，其基礎是三個月的libor加上利差。這些掉期合約被用來對衝標的公允價值的變化。£450 百萬由於基準利率和外匯匯率的變化而產生的英鎊紙幣。這些被指定為公允價值套期保值的衍生品的公允價值的變化和對衝票據公允價值的抵消變化記錄在收益中。這些公允價值對衝的收益記錄在收益中$44 百萬為三和九結束的幾個月2019年12月31日，在很大程度上抵消了與這些票據有關的收益中記錄的損失。掉期將於2023年2月到期。
在…2019年12月31日和2019年3月31日，該公司簽訂了遠期合同，以對衝美元對以加元計價的現金流量的影響，總名義金額為$81 百萬，被指定為現金流量對衝。剩下的合同將在2020年3月.
該公司還不時進行跨貨幣互換，以對衝以非功能貨幣計價的公司間貸款。這些跨貨幣互換旨在減少因匯率波動而產生的損益表效應，並被指定為現金流量對衝。在…2019年12月31日和2019年3月31日，該公司有交叉貨幣掉期，總名義金額約為$2.9 十億，被指定為現金流量對衝。這些掉期將於2020年4月至2024年1月到期。
對於被指定為現金流量對衝的遠期合同和跨貨幣互換，套期保值公允價值變動的有效部分記錄在累積的其他綜合收益中，並在套期交易影響收益的同一時期重新歸類為收益。反映套期保值無效的公允價值變化在當前收益中得到確認。在其他綜合收益內記錄的現金流量對衝的損益為$5 百萬和$40 百萬在三和九結束的幾個月2019年12月31日的收益$40 百萬和$42 百萬在三和九結束的幾個月2018年12月31日。從累積的其他綜合收入中重新分類並記入業務費用的損益在合併後的業務報表中不算重大三和九結束的幾個月2019年12月31日和2018。公司現金流量套期保值沒有失效三和九結束的幾個月2019年12月31日和2018.
未指定為稜角的衍生物
未指定為套期保值的衍生工具在每個會計期間結束時，都會隨着公允價值的變化而在收益中進行標記。
該公司有許多遠期合同，以對衝歐元對以英鎊和其他歐洲貨幣計值的現金流的影響。在…2019年12月31日和2019年3月31日，這些合約的名義總額為$23 百萬和$28 百萬。這些合同將於2020年11月到期，沒有一份合同被指定用於對衝會計。未指定為套期保值的合同的公允價值變動直接記錄在營業費用範圍內的收益中。公允價值的變化在三和九結束的幾個月2019年12月31日和2018。這些合同的損益在很大程度上被公司間外幣貸款的價值變動所抵消。
在三和九結束的幾個月2019年12月31日公司還簽訂了一些遠期合同和掉期合約，以抵消上文討論的淨投資套期保值無效對收益的部分影響。這些合同將於2020年1月到期，沒有一份合同被指定用於對衝會計。2019年12月，該公司簽訂了一系列遠期合同，名義總額為€250 百萬以抵消歐元計價票據的收益影響。這些合同及其抵消的票據將於2020年2月到期，不指定用於對衝會計。未指定為套期保值的合同的公允價值變動直接記錄在收益中。在三和九結束的幾個月2019年12月31日的收益$3 百萬和損失$36 百萬記入其他收入(費用)內的收入淨額。
29
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
有關衍生工具的公允價值按毛額計算的資料如下：
資產負債表 字幕 | 2019年12月31日 | 2019年3月31日 | ||||||||||||||||||
公允價值 導數 | 美元名義 | 公允價值 導數 | 美元名義 | |||||||||||||||||
(以百萬計) | 資產 | 責任 | 資產 | 責任 | ||||||||||||||||
指定用於對衝會計的衍生工具 | ||||||||||||||||||||
外匯合同(現行) | 預付費用和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
跨貨幣互換(現行) | 預付費用和其他/其他應計負債 | |||||||||||||||||||
跨貨幣互換(非流通) | 其他非流動資產/負債 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
未指定用於對衝會計的衍生工具 | ||||||||||||||||||||
外匯合同(現行) | 預付費用和其他 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
外匯合同(現行) | 其他應計負債 | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
15. | 公允價值計量 |
在…2019年12月31日和2019年3月31日，由於這些金融工具的短期期限，現金、某些現金等價物、限制性現金、有價證券、應收賬款、匯票和應付帳款、短期借款和其他流動負債的賬面價值接近其估計公允價值。
公司商業票據的公允價值是根據活躍市場中相同負債的報價確定的，這被認為是一級投入。
公司的長期債務是按攤銷成本記帳的.這些負債的賬面金額及估計公允價值為$7.7 十億和$8.2 十億在…2019年12月31日，和$7.6 十億和$7.9 十億在…2019年3月31日。該公司長期債務的估計公允價值是根據一個不那麼活躍的市場中的市場報價和其他可觀察到的從現有市場信息中得到的投入來確定的，這些信息被認為是二級投入，可能並不代表可能已經實現或將在未來實現的實際價值。
按公允價值定期計量的資產
現金及現金等價物2019年12月31日和2019年3月31日包括對貨幣市場基金的投資$676 百萬和$1.2 十億，按公允價值報告。貨幣市場基金的公允價值是通過對活躍市場中相同投資的報價確定的，在公允價值計量和披露指導下被認為是一級投入。所有其他現金等價物的賬面價值由於其相對短期性質而接近其公允價值。
30
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
該公司外幣遠期合同的公允價值是利用現有市場信息中可觀察到的輸入來確定的。該公司的跨貨幣掉期的公允價值是根據報價的外幣匯率和從現有市場信息獲得的其他可觀察的輸入來確定的。這些投入在公允價值計量和披露指導下被視為第2級，可能不代表本來可以實現或將在未來實現的實際價值。請參閲財務附註14, “套期保值活動，獲取公司外幣衍生工具的公允價值和其他信息，包括外幣遠期合同和跨貨幣掉期合約。
有不在公平值層次結構的第1級、第2級或第3級之間的轉換。三和九結束的幾個月2019年12月31日和2018.
按公允價值計量的非經常性資產和負債
在…2019年12月31日，按非經常性公允價值計量的資產包括該公司歐洲醫藥解決方案部門的長期資產和Rexall健康業務在其他部門的長期資產。請參閲財務附註4, “重組、減值及相關費用“想了解更多信息。
在…2019年3月31日，以公允價值計量的非經常性資產主要包括商譽和該公司歐洲醫藥解決方案部門的長期資產。
善意
為商譽減值測試而進行的報告單位和報告單位淨資產的公允價值評估被視為三級計量，因為使用公司特定信息開發的不可觀測的投入具有重要意義。該公司考慮採用市場法和收益法，採用折現現金流量(“DCF”)模型來確定報告單位的公允價值。
長壽資產
公司採用多種方法，包括DCF模型和市場方法來估算無形資產的公允價值。分析中使用的未來現金流是基於其長期計劃中的內部現金流預測，幷包括管理層的重要假設。因此，長期資產的公允價值評估被認為是第三級公允價值計量.
本公司計量某些長期和無形資產的公允價值，在非經常性的基礎上，事件發生，表明資產組可能無法收回。如果資產組的賬面金額無法收回，則記錄減值費用，以減少超過公允價值的賬面金額。
有不 按公允價值計量的負債2019年12月31日和2019年3月31日.
16. | 承付款和或有負債 |
除了在正常經營過程中發生的承諾和義務外，公司還面臨各種索賠和法律訴訟，包括客户和供應商提出的索賠、待決和潛在的損害賠償法律訴訟、政府調查和其他事項。本公司及其附屬公司是下文和本文件所述的法律索賠和訴訟程序的當事方。公司2019年年報財務附註24(表格10-K)因為它是由財務附註15公司截至2019年6月30日的季度報告表10-Q和財務附註15公司截至2019年9月30日的季度報告表10-Q, 在本腳註中，哪些披露被納入了這一提法。該公司在這些索賠和訴訟程序中正在積極地為自己辯護。這些事項的重大發展情況説明如下。如果公司未能為其中任何事項辯護，或決定解決其中任何事項，則可能要求其支付大量款項，受到強制令的約束，並/或被迫改變其業務運作方式，這可能對其財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
31
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
除另有説明外，本公司無法合理估計下列事項的損失或可能的損失範圍。通常，公司無法合理地確定某項索賠可能遭受的損失，也無法合理地估計損失的數額或損失的範圍，因為可獲得的信息有限，而且第三方(例如法院和監管機構)的未來事件和決定可能產生的影響將決定索賠的最終解決辦法。所述的許多事項都處於初步階段，提出了新的責任理論，或尋求不確定的損害賠償數額。多年來解決索賠問題並不少見。公司至少每季度審查一次損失意外事故，以確定損失概率是否發生了變化，是否能夠對可能的損失或損失範圍作出合理的估計。當公司確定一項索賠所造成的損失是可能和合理估計的，它就在其對最終損失的估計額中記錄一項負債。當有合理的可能發生損失或合理地有可能超過其記錄的責任時，公司也會提供信息披露。
I.涉及受管制物質分配的訴訟和索賠
在許多案件中，該公司是被告，聲稱與受管制物質的分配有關。它與其他藥品批發分銷商、製藥製造商和零售藥店連鎖店一起被指定為被告。這些訴訟的原告包括州檢察長、縣和市政府、醫院、印第安部落、養老基金、第三方支付人和個人。這些訴訟已在美國各州和聯邦法院以及波多黎各和加拿大提起。他們根據各種訴訟原因，包括疏忽、公害、不當得利、民事陰謀，以及指控違反“種族主義者影響和腐敗組織法”、州和聯邦受管制物質法和其他法規，尋求金錢損害和其他形式的救濟。
自2017年12月5日以來，在聯邦地區法院待決的幾乎所有此類案件都已移交給俄亥俄州北區美國地區法院的多區訴訟(“mdl”)，以便進行合併的預審程序。關於：國家處方鴉片劑訴訟，案件編號17-Md-28-04。目前，大約有2,700 由MDL法院管轄的案件。在俄亥俄州凱霍加縣和俄亥俄州峯會縣對該公司提起的訴訟中，雙方於2019年12月26日敲定了和解協議。根據協議條款，該公司不承認責任，並明確否認有不當行為，並向各州總共支付了$82 百萬2020年1月9日。這筆費用記在截至2019年12月31日的9個月的運營費用內。
2019年11月19日，MDL法院建議對切羅基國家和舊金山市縣的案件進行還押。2019年11月20日，多區訴訟司法小組下達了一項有條件釋放令，但在任何反對意見得到解決之前暫緩執行這一命令。被告反對還押這些案件，這些反對意見目前正等待多區訴訟司法小組審理。
該公司也在大約360 類似的州法院案件44 各州加波多黎各。其中包括二十 國家總檢察長，有些是由個人或代表個人提出的，包括因據稱在子宮內接觸類阿片而代表新生兒戒斷綜合症的監護人提出的不當死亡訴訟和推定的集體訴訟。在其中幾個州案件中確定了審判日期。目前，由紐約檢察長和兩個紐約州政府提起的案件的審判定於3月開始。
該公司參與了旨在廣泛解決政府實體提出的與阿片有關的索賠的討論。比如説，在一九二零一零年十月二十一日，四 州檢察長宣佈了可能解決這些類阿片索賠的擬議框架中的某些條款，表示它們將認為可以接受。擬議的框架本可以預期三 美國最大的醫藥分銷商支付總額最多可達$18.0 十億過關18 年數，大約可以達到$6.9 十億過關18 年數預期公司，任何最終確定的金額將根據各種緊急情況進行調整，包括與全國各州、政治分支機構和其他政府實體進行充分的解決。擬議框架還需要三 分銷商，包括公司，採取改變反轉用計劃，並參與一個計劃，涉及分配某些藥物用於治療阿片類藥物使用障礙。
32
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
由於所聲稱的索賠具有新穎性，而且涉及多個司法管轄區的多個當事方的訴訟十分複雜，公司已確定賠償責任不太可能，也無法合理估計損失或損失範圍。為了可行，一個廣泛的解決安排將需要許多當事方的參與和許多複雜問題的解決。尚未確定任何解決框架的範圍和條件，包括財務條件。由於與任何可能的結算安排有關的許多不確定因素，該公司尚未達到可能結算的地步，因此，截至2019年12月31日，該公司尚未承認與任何潛在結算框架有關的任何責任。該公司認為，它對待決的索賠有有效的抗辯，並打算對所有這些索賠進行有力的辯護。對上述任何事項作出不利的判斷或談判解決可能對我們的財務狀況、現金流動或流動資金或業務結果產生重大不利影響。
2017年4月3日，據稱是股東的Eli Inzlicht向美國加州北區地區法院提出股東派生訴訟，控告公司和公司的某些官員和董事是名義上的被告，指控他們違反了公司先前披露的與緝毒局(“緝毒署”)、司法部和美國各律師所達成的協議有關的信託責任，以解決與調查公司對受控物質的可疑命令報告做法有關的所有可能的行政和民事索賠，並要求歸還和沒收被告從公司獲得的所有利潤、利益和其他賠償以及律師費，Inzlicht訴McKesson公司等不，5：17-cv-01850。2017年7月26日，弗拉基米爾·古辛斯基(Vladimir Gusinsky)作為自稱股東的弗拉基米爾·古辛斯基活信託(Vladimir Gusinsky Living Trust)的受託人，根據類似的指控，向同一法院提起股東派生訴訟，Vladimir Gusinsky，作為Vladimir Gusinsky Living Trust訴McKesson Corporation等的受託人。，第5：17-cv-4248號法院於2017年10月9日合併二 事項，在McKesson公司衍生訴訟中，編號4：17-cv-1850。
2017年10月17日，據稱是股東的Chaile Steinberg向特拉華州法院提交了股東派生訴訟，控告公司和公司的某些高級人員和董事作為名義被告，指控違反了與公司先前披露的與DEA、司法部和各美國檢察官辦公室達成的協議有關的信託責任，以解決與調查公司對受控物質的可疑命令報告做法有關的所有可能的行政和民事索賠，並要求對被告從公司獲得的所有利潤、利益和其他賠償以及律師費進行損害和扣押，Steinberg訴McKesson公司等。，編號2017-0736。三 此後，據稱股東向特拉華州法院提起了類似的訴訟，包括警察和消防隊。賽斯。底特律城訴McKesson公司，等。，第2017-0803號，合併銀行訴McKesson公司，等。，第2017-0881號Greene訴McKesson公司，等。，編號2018-0042。法院命令所有四 行動要鞏固。合併事項的標題是關於McKesson公司股東派生訴訟，第2017-0736號。
經法院批准，雙方已就解決股東派生訴訟達成協議。根據該協議：(I)保險公司將向公司付款$175 百萬，減去法庭判給原告人律師的任何律師費和開支；及(Ii)公司將實施某些公司管治改善措施，這些措施將繼續有效四在法院批准協議幾年後。該協議不包括任何承認責任。
二.其他訴訟和索賠
2019年5月21日，自稱公司股東的讓·E·亨利(Jean E.Henry)向加州舊金山高等法院提起股東派生訴訟，控告該公司的某些現任和前任高管和董事，以及該公司名義上的被告，指控該公司涉嫌串謀確定非專利藥品的價格，違反信託責任和浪費公司資產，“亨利訴泰勒”(Henry v.Taylor，et al.)，CGC-19-576119。2019年5月23日，該公司將該案件移交給美國加州北區地區法院，案件編號19-cv-02869。2019年8月26日，原告提交了一份經修正的申訴，撤銷了除被指名的公司現任和前任高級人員和董事違反信託責任外的所有索賠。2020年1月21日，美國加州北部地區法院批准了被告駁回申訴的動議，並給予股東30 天提交經修訂的申訴。
33
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
在2019年10月，該公司的附屬繼電器健康公司(“RelayHealth”)與三 據稱向伊利諾伊州北區美國地區法院提出集體訴訟申訴。指控稱，RelayHealth違反了Sherman法案，與共同被告Surescrides，LLC簽訂了一項不參與電子處方路由市場競爭的協議，並與Surescrips、LLC共謀壟斷該市場，鮑威爾處方中心等。v.Surescrides，LLC，et al.，No.1：19-cv-06627；Integrgrated Medicine Solutions LLC訴Surescript，LLC，et al.，1：19-cv-06778；Falconer藥學公司。V.Surescrippts LLC，et al.，No.1：19-cv-07035。一九一零年十一月，三 伊利諾伊州北部地區的美國地區法院也提出了類似的申訴。肯尼迪村藥房公司v.Surescript，LLC，et al.，1：19-cv-7445；Whitman訴Surescript，LLC等人，No.1：19-cv-7448；BBK Global Corp.訴Surescript，LLC等人，1：19-cv-7640。在2019年12月，六 伊利諾伊州北部地區的行動得到了鞏固。這些投訴尋求救濟，包括三倍的損害賠償、律師費和費用。
2019年12月，該公司與二 由該公司提交的Qui Tam投訴二 指控違反“聯邦虛假索賠法”、“加利福尼亞虛假索賠法”和“加利福尼亞不公平商業慣例法”的相關人，依據的是指稱的違反“受控物質法”及其實施條例的上游行為，美國。凱利，19-cv-2233，加利福尼亞州前總統。凱利，CGC-19-576931。這些投訴尋求救濟，包括三倍的損害賠償、民事處罰、律師費和數額不明的費用。
2019年12月，一批獨立藥店和一家醫院向美國賓夕法尼亞東區地區法院提起集體訴訟，指控包括McKesson公司在內的各種批發商與製造商串通，以限制非專利藥品的銷售，從而違反了“謝爾曼法”。可靠藥房訴Actavis Holdco US，Inc.，等，第2號：19-cv-6044。該申訴尋求救濟，包括三倍的損害賠償、扣押、律師費和數額不明的費用。
三.政府傳票和調查
公司不時收到各政府機構發出的傳票或索取資料的要求。公司通常會以合作、徹底和及時的方式迴應這些傳票和請求。這些反應有時需要時間和精力，並可能導致相當大的成本由公司承擔。這種傳票和請求也可能導致對該公司和其他保健行業成員提出索賠或啟動民事或刑事訴訟，並達成和解。2019年11月12日，紐約金融服務部向McKesson公司和PSS世界醫療公司發出了開始執行行動的意向通知。涉嫌違反“紐約保險法”和(或)“紐約金融服務法”，並就在紐約製造和分銷阿片尋求民事罰款。2020年1月，美國馬薩諸塞州地區檢察官辦公室向該公司提出了民事調查要求，要求該公司提供與某些折扣有關的文件，並向醫生執業客户支付回扣。
17. | 股東權益 |
允許公司每一股已發行的普通股一 對提交給股東的提案進行表決，並有權平等分享公司董事會(“董事會”)宣佈的任何股息。
2019年7月，該公司的季度股息從$0.39 到$0.41 委員會在該日或之後宣佈的股息按普通股計算。公司預計今後將繼續支付季度現金紅利。然而，未來股息的支付和數額仍由董事會斟酌決定，並將取決於公司未來的收益、財務狀況、資本要求和其他因素。
股份回購計劃
股票回購可以在公開市場交易、私下談判的交易中，通過加速股票回購(ASR)計劃進行，也可以通過這類方法的任何組合進行。任何回購的時間和回購股票的實際數量將取決於各種因素，包括公司的股價、公司和監管要求、對公司債務義務的限制以及其他市場和經濟條件。
2019年5月，該公司與一家第三方金融機構簽訂了一項asr計劃，以進行回購。$600 百萬公司的普通股。McKesson總共買了4.7 百萬按每股平均價格計算的股票$127.68 在2020年第一季度。
在2020年第一季度，McKesson回購了0.7 百萬的股份$84 百萬通過公開市場交易平均每股價格$128.64 。在2020年第二季度，McKesson回購了5.2 百萬的股份$750 百萬通過公開市場交易平均每股價格$144.28 。在2020年第三季度，McKesson回購了3.4 百萬的股份$500 百萬通過公開市場交易平均每股價格$148.39 .
34
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
回購公司普通股的未獲批准總額為$1.5 十億在…2019年12月31日.
其他綜合收入(損失)
按構成部分分列的其他綜合收入(損失)，包括非控制利益和可贖回的非控制利益，扣除税收後的信息如下：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
外幣折算調整(1) | |||||||||||||||
期間產生的外幣折算調整數，扣除零、零、零和零的所得税利益(2) (3) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
重新分類為損益表，扣除零、零、零和零的所得税費用 | |||||||||||||||
( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨投資套期保值未實現收益(損失) | |||||||||||||||
期間產生的淨投資套期保值未實現收益(損失)，扣除所得税(費用)收益21美元、(27美元)、1美元和(85美元)(4) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
重新分類為損益表，扣除零、零、零和零的所得税費用 | |||||||||||||||
( | ) | ( | ) | ||||||||||||
現金流量套期保值未實現收益 | |||||||||||||||
期間產生的現金流量套期保值未實現收益，扣除所得税(費用)收益3美元、(5美元)、(7美元)和(5美元) | |||||||||||||||
重新分類為損益表，扣除零、零、零和零的所得税費用 | |||||||||||||||
與退休有關的福利計劃的變動(5) | |||||||||||||||
本報告所述期間產生的精算損失和先前服務費用淨額，扣除所得税福利零、零、1美元和零 | ( | ) | |||||||||||||
精算(收益)損失、先前服務費用和過渡債務的攤銷，扣除所得税(費用)的零收益，1美元，零 ($1) (6) | ( | ) | |||||||||||||
外幣折算調整及其他，扣除零、零、零及零的所得税開支後 | ( | ) | |||||||||||||
改劃為損益表，扣除所得税費用3美元、零、35美元和零(7) | |||||||||||||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
(1) | 外幣折算調整主要是由於公司的外國子公司McKesson歐洲公司的非美元財務報表在三和九結束的幾個月2019年12月31日和2018. |
(2) | 在三和九結束的幾個月2019年12月31日，外幣兑換淨收益主要是由於歐元及加元兑美元走強，但因英鎊兑美元轉弱而部分抵銷。2019年4月1日到2019年12月31日。在三和九結束的幾個月2018年12月31日，外匯兑換淨損失主要是由於2018年4月1日至2018年12月31日歐元、英鎊和加元兑美元走軟所致。 |
(3) | 這個三和九結束的幾個月2019年12月31日包括淨外幣折算收益$ |
(4) | 這個三和九結束的幾個月2019年12月31日包括外幣損失$ |
35
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
(5) | 這個三和九結束的幾個月2019年12月31日包括淨精算損失$ |
(6) | 税前金額在公司精簡的綜合經營報表中重新歸類為銷售成本和運營費用。在公司精簡的綜合經營報表中，相關的税收支出被重新歸類為所得税支出。 |
(7) | 這個九結束的幾個月2019年12月31日主要反映了2020年第二季度計劃終止後，虧損從累計的其他綜合損失改為其他收入(費用)，這是公司精簡的綜合業務報表中的淨額。亞細亞 |
累計其他綜合收入(損失)
公司累計其他綜合收入(損失)的變化情況，扣除税後，按構成部分分列三和九結束的幾個月2019年12月31日如下：
外幣折算調整 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 外幣折算調整，税後淨額 | 淨投資風險未實現收益(虧損)， 扣除税額 | 現金流動風險的未實現收益(損失)， 扣除税額 | 未實現的淨收益(損失)和福利計劃的其他組成部分，扣除税後 | 累計其他綜合收入(損失)共計 | ||||||||||||||
2019年9月30日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
重新歸類為收入和其他數額的數額 | |||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
減：可歸因於非控制和可贖回的非控制權益的數額 | ( | ) | |||||||||||||||||
可歸因於McKesson的其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
外幣折算調整 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 外幣折算調整，税後淨額 | 淨投資風險未實現收益(虧損)， 扣除税額 | 現金流動風險的未實現收益(損失)， 扣除税額 | 未實現的淨收益(損失)和福利計劃的其他組成部分，扣除税後 | 累計其他綜合收入(損失)共計 | ||||||||||||||
2019年3月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
重新歸類為收入和其他數額的數額 | |||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
減：可歸因於非控制和可贖回的非控制權益的數額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
可歸因於McKesson的其他綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
36
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
公司累計其他綜合收入(虧損)的變化情況，扣除税後，按構成部分分列三和九結束的幾個月2018年12月31日如下：
外幣折算調整 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 外幣折算調整，税後淨額 | 淨投資風險未實現收益(虧損)， 扣除税額 | 現金流動風險的未實現收益(損失)， 扣除税額 | 未實現的淨收益(損失)和福利計劃的其他組成部分，扣除税後 | 累計其他綜合收入(損失)共計 | ||||||||||||||
2018年9月30日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
重新歸類為收入和其他數額的數額 | |||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
減：可歸因於非控制和可贖回的非控制權益的數額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
可歸因於McKesson的其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
外幣折算調整 | |||||||||||||||||||
(以百萬計) | 外幣折算調整，税後淨額 | 淨投資風險未實現收益(虧損)， 扣除税額 | 現金流動風險的未實現收益(損失)， 扣除税額 | 未實現的淨收益(損失)和福利計劃的其他組成部分，扣除税後 | 累計其他綜合收入(損失)共計 | ||||||||||||||
2018年3月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
重新歸類為收入和其他數額的數額 | |||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
減：可歸因於非控制和可贖回的非控制權益的數額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
可歸因於McKesson的其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
37
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)
18. | 關聯方餘額和交易 |
2018年第四季度，成立了一個公益加利福尼亞基金會(“基金會”)，向病人、照顧者和提供者提供阿片類藥物教育，解決政策問題，增加病人獲得挽救生命治療的機會。公司的某些高級人員也擔任基金會的董事和高級官員。公司有一筆應付款餘額$100 百萬 ($64 百萬截至2018年3月31日，該基金會已於2019年第一季度繳税。
19. | 業務部門 |
該公司報告其財務業績三 可報告部分：美國製藥和專業解決方案，歐洲藥物解決方案和醫療-外科解決方案。所有剩餘的運營部門和業務活動，如果其重要性不足以要求單獨報告部分披露，則包括在其他部分中。決定報告部分的因素包括管理層評估公司業績的方式，並結合個別業務活動的性質。該公司對其經營部門的業績進行了多項評估，包括收入和未計利息費用和所得税前的營業利潤。管理層不為評估業績或分配資源而按業務部門審查資產。
該公司的美國醫藥和專業解決方案部門銷售醫藥和其他醫療相關產品，並向美國的生命科學公司提供藥物解決方案。
該公司的歐洲醫藥解決方案部門為批發、機構和零售客户提供分銷和服務，併為患者和消費者提供服務13 歐洲國家通過自己的藥房和在品牌合作和特許經營安排下經營的藥房。
該公司的醫療-外科解決方案部門分配醫療-外科用品，並提供後勤和其他服務的保健提供者在美國。
其他主要包括：
• | 加拿大McKesson公司，銷售藥品和醫療產品，經營Rexall健康零售藥店； |
• | McKesson處方技術解決方案，提供支持零售藥店的創新技術；以及 |
• | 公司投資變革醫療保健合資公司 |
38
目錄
McKesson公司
財務説明(結束語)
(未經審計)
與公司應報告的業務部門有關的財務信息以及與合併後的彙總數據進行的調節如下：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||||
(以百萬計) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
收入 | |||||||||||||||
美國醫藥和專業解決方案(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
歐洲醫藥解決方案(1) | |||||||||||||||
醫療-外科解決方案(1) | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
營業利潤(虧損)(2) | |||||||||||||||
美國醫藥和專業解決方案(3) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
歐洲醫藥解決方案(4) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
醫療-外科解決方案 | |||||||||||||||
其他(5) (6) | ( | ) | |||||||||||||
共計 | |||||||||||||||
公司開支淨額(7) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前繼續營業的收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
按地理區域分列的收入淨額 | |||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
外國 | |||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 服務收入低於 |
(2) | 分部營業利潤(損失)包括公司營業部分的毛利(扣除營業費用)以及其他收入(費用)淨額。 |
(3) | 該公司的美國製藥和專業解決方案部門的營業利潤三和九結束的幾個月2019年12月31日包括税前抵免$ |
(4) | 歐洲醫藥解決方案部門三和九結束的幾個月2019年12月31日包括.的費用$ |
(5) | 其他方面的經營損失九結束的幾個月2019年12月31日包括税前減值費用$ |
(6) | 其他公司的營業利潤三和九結束的幾個月2018年12月31日包括商譽和長期資產減值費用$ |
(7) |
39
目錄
McKesson公司
財務審查
(未經審計)
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。 |
一般
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，即所謂的“財務審查”，旨在幫助讀者瞭解和評估與McKesson公司及其子公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的運營結果和財務狀況有關的重大變化和趨勢。本季報第一部分第1項、表格10-Q及截至財政年度報告第II部第8項的本季度報告第1項所載的合併財務報表及所附的財務附註，應一併閲讀本報告的討論及分析。2019年3月31日此前曾於2019年5月15日提交美國證交會(2019(“年度報告”)。
我們的財政年度從4月1日開始，3月31日結束。除另有説明外，凡提述某一年度之處，均係指本財政年度。
本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。請參閲本季度報告表10-Q中所載的“前瞻性陳述的注意事項”。
操作段
我們報告我們的財務結果三可報告部分：美國製藥和專業解決方案，歐洲藥物解決方案和醫療-外科解決方案。所有剩餘的運營部門和業務活動，如果其重要性不足以要求單獨報告部分披露，則包括在其他部分中。決定報告部分的因素包括管理層評估公司業績的方式，並結合個別業務活動的性質。我們通過一系列措施來評估我們的運營部門的表現，包括收入和扣除利息開支和所得税之前的營業利潤。請參閲財務附註19, “業務部門，“在本季度報告所附的合併合併財務報表中，表10-Q。
40
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
行動結果
綜合結果概覽：
(百萬美元，但每股數據除外) | 截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 變化 | 2019 | 2018 | 變化 | ||||||||||||||||||
收入 | $ | 59,172 | $ | 56,208 | 5 | % | $ | 172,516 | $ | 161,890 | 7 | % | |||||||||||
毛利 | 3,033 | 2,970 | 2 | 8,687 | 8,553 | 2 | |||||||||||||||||
毛利 | 5.13 | % | 5.28 | % | (15 | ) | BP | 5.04 | % | 5.28 | % | (24 | ) | BP | |||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||||
營業費用 | $ | (2,535 | ) | $ | (2,156 | ) | 18 | % | $ | (6,861 | ) | $ | (6,219 | ) | 10 | % | |||||||
商譽減值費用 | (2 | ) | (21 | ) | (90 | ) | (2 | ) | (591 | ) | (100 | ) | |||||||||||
重組、減值及相關費用 | (136 | ) | (110 | ) | 24 | (204 | ) | (288 | ) | (29 | ) | ||||||||||||
業務費用共計 | (2,673 | ) | (2,287 | ) | 17 | (7,067 | ) | (7,098 | ) | — | |||||||||||||
營業費用佔收入的百分比 | 4.52 | % | 4.07 | % | 45 | BP | 4.10 | % | 4.38 | % | (28 | ) | BP | ||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | $ | 26 | $ | 84 | (69 | ) | % | $ | (15 | ) | $ | 144 | (110 | ) | % | ||||||||
股權收益和投資於變革醫療保健合資公司的費用 | (28 | ) | (50 | ) | (44 | ) | (1,478 | ) | (162 | ) | 812 | ||||||||||||
利息費用 | (64 | ) | (67 | ) | (4 | ) | (184 | ) | (194 | ) | (5 | ) | |||||||||||
所得税前繼續營業的收入(損失) | 294 | 650 | (55 | ) | (57 | ) | 1,243 | (105 | ) | ||||||||||||||
所得税福利(費用) | (47 | ) | (123 | ) | (62 | ) | 111 | (245 | ) | (145 | ) | ||||||||||||
持續業務收入 | 247 | 527 | (53 | ) | 54 | 998 | (95 | ) | |||||||||||||||
停業業務的收入(損失)，扣除税後 | (5 | ) | (1 | ) | 400 | (12 | ) | 1 | 北地中海 | ||||||||||||||
淨收益 | 242 | 526 | (54 | ) | 42 | 999 | (96 | ) | |||||||||||||||
歸於非控制權益的淨收入 | (56 | ) | (57 | ) | (2 | ) | (163 | ) | (169 | ) | (4 | ) | |||||||||||
McKesson公司的淨收益(損失) | $ | 186 | $ | 469 | (60 | ) | % | $ | (121 | ) | $ | 830 | (115 | ) | % | ||||||||
McKesson公司普通股攤薄收益(虧損) | |||||||||||||||||||||||
持續作業 | $ | 1.06 | $ | 2.41 | (56 | ) | % | $ | (0.60 | ) | $ | 4.17 | (114 | ) | % | ||||||||
已停止的業務 | (0.03 | ) | (0.01 | ) | 200 | (0.06 | ) | 0.01 | (700 | ) | |||||||||||||
共計 | $ | 1.03 | $ | 2.40 | (57 | ) | % | $ | (0.66 | ) | $ | 4.18 | (116 | ) | % | ||||||||
加權平均稀釋普通股 | 180 | 195 | (8 | ) | % | 183 | 199 | (8 | ) | % | |||||||||||||
BP-基點
NM-沒有意義
41
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
收入
收入增加D代表截至2019年12月31日止的3個月和9個月與上年同期相比，主要原因是市場增長，包括擴大與現有客户的業務。市場增長包括藥物利用率的增長、價格上漲和新推出的產品，這部分被與品牌轉向非專利藥品相關的價格下跌所抵消。
毛利
毛利增加截至2019年12月31日止的3個月和9個月與上年同期相比，主要原因是市場增長和較高的後進先出(“後進先出”)信貸。2020如下文所述，外幣匯率波動的不利影響部分抵消了這一影響。毛利截至2019年12月31日止的9個月受到我們2019年第一季度收購醫療專業分銷商有限責任公司(“MSD”)的積極影響。
此外，公司的毛利和毛利率2018年12月31日止的三個零九個月包括收到的現金收入淨額1.04億美元和1.39億美元代表我們在反壟斷法律和解中的份額。
LIFO存貨信用額為6 600萬美元和2 100萬美元為三個月，截至2019年12月31日和2018年12月31日和1.14億美元和6 400萬美元為截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月，這對我們2020年的毛利率產生了有利的影響。我們的美國製藥企業使用LIFO方法對其大部分庫存進行核算，其結果是銷售成本比其他會計方法更能更好地反映替換成本。企業的做法是將供應商公佈的價格變動轉嫁給客户。製造商通常為我們提供價格保護，這限制了與價格相關的庫存損失。當價格上漲對庫存中的藥品和非藥品產品的淨影響超過價格下跌的影響時，包括喪失市場排他性的品牌藥品的影響，則確認為LIFO費用。當價格下跌的淨影響超過價格上漲對庫存中的藥品和非藥品產品的影響時，即確認為一種“後跟”信貸。我們的季度LIFO信貸是基於我們對年度LIFO信貸的估計，該貸款受到預期的年終庫存數量變化、產品組合和製造商定價做法的影響，這些變化可能會受到市場和其他外部影響的影響。上述任何因素的變化都可能對我們的年度LIFO信貸產生重大影響。根據LIFO方法對庫存的實際估值是在財政年度結束時計算的。與2019年相比，LIFO在2020年的信貸水平更高，主要原因是品牌通脹較低和更高的通貨通縮。
業務費用共計
業務費用和業務費用佔收入的百分比增加D代表截至2019年12月31日止的三個月與上一年同期相比，主要原因如下：
• | 2020年收費2.82億美元將持有的資產和負債重估至賬面價值或公允價值較低者，減去與我們大部分德國批發業務預期貢獻相關的銷售成本，以創建一家合資企業，在我們的歐洲醫藥解決方案部門中，McKesson將擁有非控股權。請參閲財務附註3, “待售，“請參閲本季度報告表10-Q所載的合併合併財務報表，以獲得更多信息； |
• | 重組、減值及有關費用1.36億美元以及1.1億美元三個月，截至2019年12月31日和2018年12月31日。請參閲財務附註4, “重組、減值及相關費用，“請參閲本季報表10-Q所載的合併合併財務報表，以取得更多資料；及 |
• | 與阿片有關的開支3 600萬美元和2 000萬美元為三個月，截至2019年12月31日和2018年12月31日，主要與訴訟費用有關。 |
這些費用由下列重要項目抵銷：
• | 2019年與客户破產有關的6 000萬美元費用；及 |
• | 2019年商譽減值費用2100萬美元與我們的Rexall健康報告單位包括在其他。 |
42
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
除了上述影響截至2019年12月31日止的三個月的業務費用總額和業務費用佔收入的百分比截至2019年12月31日止的9個月與上一年同期相比，主要原因如下：
• | 2019年第一季度，我們的歐洲醫藥解決方案部門的商譽減值費用為5.7億美元。請參閲財務附註5, “商譽減值費用，“請參閲本季度報告表10-Q所載的合併合併財務報表，以獲得更多信息； |
• | 重組、減值及有關費用2.04億美元兩億八千八百萬美元截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月；和 |
• | 外匯波動的有利影響。 |
這些費用由下列重要項目抵銷：
• | 2019年第一季度從代管結算中獲得的9 700萬美元，即與我們2017年第三季度收購Rexall Health有關的某些賠償和其他索賠； |
• | 與阿片有關的開支1.9億美元和9 600萬美元為截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月主要與訴訟費用有關，包括第二季度記錄的與2019年12月執行的一項協議有關的8 200萬美元費用，該協議旨在解決俄亥俄州兩個縣提出的所有與阿片有關的索賠，下文將對此作進一步討論； |
• | 2019年第二季度貸記9 000萬美元，用於免除與應付給Change Healthcare公司股東的應收税款協議(“TRA”)有關的負債。 |
與阿片有關的訴訟和索賠
我們是3，000多起案件的被告，這些案件主張在聯邦和州法院分配受管制物質(類阿片)。我們是討論的一方，目的是廣泛解決其餘的索賠要求。由於所涉各方眾多，加上這些問題的新奇性和複雜性，各方之間可能會有不同的考慮，因此我們無法預測通過談判解決的成功解決辦法。2019年10月21日，我們披露了與俄亥俄州兩個縣達成的和解協議，在2020年第二季度的運營費用中，我們記錄了8200萬美元的費用。對上述任何事項作出不利的判斷或談判解決可能對我們的財務狀況、現金流動或流動資金或業務結果產生重大不利影響。請參閲財務附註16, “承付款和或有負債，請參閲本季度報告表10-Q中所附的合併財務報表，以獲得更多信息。
國家類阿片法規
為解決阿片類處方藥濫用問題而採取的立法、管制或工業措施可能會以我們無法預測的方式影響我們的業務。2018年4月，紐約州通過了“類阿片管理法”(“OSA”)，其中要求對所有獲準在紐約銷售或分銷類阿片的製造商和經銷商徵收年度附加費，2018年12月19日，美國紐約市南區地區法院裁定該法律違憲，併發布了一項禁止紐約州執法的禁令。紐約州向美國上訴法院向第二巡迴法院提出上訴，但沒有要求暫停地區法院的裁決。在2019年第三季度，我們逆轉了紐約州OSA項下以前的應計負債估計數。紐約州隨後對該州的類阿片銷售徵收消費税，自2019年7月1日起生效。消費税只適用於在紐約發生的第一次銷售，因此可能不適用於從我們在紐約的配送中心向紐約客户的銷售。此外，某些州現在已通過立法，要求我們就阿片類藥物在這些州的分配情況納税或進行評估。其他州也在考慮類似的立法。這些建議和通過的法案在數額和計算方法上各不相同。任何這類法律規定的税收或攤款責任都可能對我們的業務結果產生不利影響，除非我們能夠在允許的情況下通過業務變更或商業安排來減輕這些責任。根據州阿片法規徵收的税款或攤款在截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月.
43
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
重組倡議
在2019年期間，我們致力於各種旨在推動長期增量利潤增長和提高運營效率的重組舉措。這些倡議包括優化我們的運作模式和成本結構，主要是通過集中和外包某些行政職能和成本管理。這些舉措還包括實施某些行動，包括裁減工作人員、重組和鞏固我們的業務業務和相關的裁員、關閉歐洲零售藥店以及關閉其他設施。這套倡議預計將於2021年年底完成。此外，我們還承諾採取某些行動，將公司總部從加利福尼亞州的舊金山遷往德克薩斯州的歐文市，該計劃將於2019年4月1日生效。我們預計搬遷工作將於2021年1月完成。就這些措施而言，我們預計總收費約為 5.2億美元 到6.6億美元，其中4.34億美元其中以僱員遣散費、離職相關費用、資產減值費用和加速折舊為主要記錄。估計剩餘費用主要包括設施和其他撤離費用以及與僱員有關的費用。請參閲財務附註4, “重組、減值及相關費用，“請參閲本季度報告表10-Q所載的合併財務報表，以獲得關於各種倡議的更多信息。
商譽減損
正如我們之前披露的2019表格10-K的年度報告，我們的McKesson加拿大報告單位的估計公允價值超過了作為我們的一部分的賬面價值。2019年度商譽減值測試。不過，其他風險、開支及未來發展，例如政府採取的額外行動，以及在主要市場假設方面的重大改變，我們都未能預料到。2019測試日期可能要求我們修改預計的現金流量，這可能會對我們的McKesson加拿大報告單位在未來其他時期的公允價值產生不利影響。
2019年10月1日，我們自願將年度商譽減值測試日期從1月1日改為10月1日，以更好地配合我們年度長期規劃過程的時間安排。這一變化對我們的合併財務報表沒有重大影響，因為它沒有拖延、加速或避免任何潛在的商譽減值費用。請參閲附註5, “商譽減值費用，請參閲本季度報告表10-Q中所附的合併財務報表，以進一步瞭解情況。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額減少d與前一年相比，2020年的主要原因是2019年第三季度出售投資的收益增加。為截至2019年12月31日止的9個月，也是由於2020年養卹金結算費用減少。1.22億美元 與我們先前批准的終止被凍結的美國固定福利養老金計劃有關，在2020年，我們的衍生合同帶來的更高的結算收益部分抵消了這一計劃。與退休計劃終止有關，我們向一家保險公司購買了年金合同，該保險公司將支付和管理剩餘參與人的未來養卹金福利。
44
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
股權收益和投資於變革醫療保健合資公司的費用
我們對Change Healthcare LLC(“Change Healthcare合資企業”)的投資使用權益會計方法進行核算。我們在Change HealthCare合資公司的投資中所佔的比例損失是2 800萬美元和5 000萬美元為三個月，截至2019年12月31日和2018年12月31日，和7 500萬美元和1.62億美元為截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月。在2020年第一季度2018年12月31日止的三個零九個月，我們大約擁有70%這個合資企業的成員。
在2019年6月27日，普通股和某些其他證券的變化醫療保健公司。開始在納斯達克(IPO)交易。2019年7月1日，在完成IPO後，Change Healthcare Inc.提供普通股以改變保健合資公司，以換取Change Healthcare合資企業(“LLC單位”)的額外會員權益，以相當於每股13美元的發行價，貢獻了淨現金收益。同時發行其他證券的收益也被Change Healthcare Inc.所用。獲得某些證券的變化，醫療保健合資企業。結果，McKesson對Change Healthcare合資企業的股權減少到了大約58.5%，用於確認我們從2020年第二季度開始的醫療保險公司淨虧損中所佔的比例份額。由於所有權被稀釋到58.5%從…70%，我們發現稀釋損失約為2.46億美元在2020年第二季度。此外，隨着其他證券的結算可能在今後的報告期內發生，我們從這項投資中獲得的收入或損失中所佔的比例預計會進一步減少。
在2020年第二季度，我們記錄了一項非暫時性損害(“OTTI”)費用。12億美元我們對Change Healthcare合資企業的投資，代表該公司投資的賬面價值與2019年9月30日Change Healthcare Inc.普通股相應收盤價的公允價值之間的差額。這項費用包括在公司合併經營報表中的股權收益和投資於變革保健合資企業的費用中。九結束的幾個月2019年12月31日.
我們期望通過分配我們的子公司PF2 SpinCo，Inc.的股份，完成對Change Healthcare合資企業的投資的税收有效退出。(“SpinCo”)，它持有我們在改革醫療保險合資公司的所有利益，我們的股東。隨後，SpinCo將與Change Healthcare Inc.合併。以換取變革醫療股份有限公司的普通股。(“合格的McKesson出口”)。如果符合條件的McKesson退出不符合税務效率交易的資格，請更改醫療保健公司。已同意支付85%的相關現金税節餘實現後，剝離或分離，在某些情況下，如果合格的麥克森退出資格作為税務效率交易資格是由於改變醫療公司的不遵守税務協議，以補償我們的某些税收相關的損失。如果部分退出，請更改醫療保健公司。我們將被要求支付85%的淨現金税節餘實現的一部分，我們在變革醫療保險公司的股份轉換普通股。在2020年2月4日，SpinCo公司向SEC提交了一份關於表格S-4和表格S-1的註冊聲明，內容涉及我們可能退出對Change Healthcare合資公司的投資。
45
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
與交易有關的費用和調整數
與交易有關的費用和調整通常包括交易和整合費用以及與收購、合資和剝離直接相關的損益。這些費用是3.41億美元和5 200萬美元為三個月，截至2019年12月31日和2018年12月31日和6.67億美元和1.67億美元為截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月.
與交易有關的費用和調整如下：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
營業費用 | |||||||||||||||
與整合有關的費用 | $ | 20 | $ | 26 | $ | 53 | $ | 77 | |||||||
重組、遣散費和搬遷 | 1 | — | 1 | 4 | |||||||||||
與交易有關的費用(1) | 303 | 1 | 303 | 3 | |||||||||||
其他費用(2) | 17 | 25 | 310 | 83 | |||||||||||
與交易有關的費用和調整數 | $ | 341 | $ | 52 | $ | 667 | $ | 167 | |||||||
(1) | 這個截至2019年12月31日止的3個月和9個月包括.的費用2.82億美元將我們的德國批發業務的資產和負債按公允價值重新估價，並將其貢獻給一家合資企業。 |
(2) | 包括我們在Change Healthcare合資企業發生的交易和整合費用中所佔的比例，不包括某些公允價值調整，這些調整記錄在股權收益中，以及投資Change Healthcare合資企業的費用中。這個截至2019年12月31日止的9個月包括稀釋損失2.46億美元由於醫療保險的變化，合資公司的投資股權從大約70%大約58.5%. |
購置無形資產的攤銷費用
與企業收購直接相關的無形資產攤銷費用以及我們對Change HealthCare合資企業的投資是1.77億美元和1.97億美元為三個月，截至2019年12月31日和2018年12月31日和5.47億美元和5.94億美元為截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月。這些金額主要記錄在營業費用和股權收益中，以及投資於Change HealthCare合資企業的費用中。
所得税福利(費用)
在三個月，截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們記錄了所得税費用4 700萬美元和1.23億美元與持續行動有關。在截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月，我們記錄了所得税的收益1.11億美元和費用2.45億美元與持續行動有關。在截至2019年12月31日止的3個月和9個月，沒有任何税收優惠被確認為2.82億美元將我們的德國批發業務的資產和負債按公允價值重新計算，以便在我們的歐洲醫藥解決方案部門內提供給一家合資企業。在截至2018年12月31日止的9個月的商譽減值費用總額未獲確認的税項利益。5.91億美元與我們的歐洲藥品解決方案部門和Rexall健康報告部門在其他方面有關，因為這項費用不能從所得税中扣除。我們報告的所得税税率的波動主要是由於前一年非抵扣減值費用的影響，以及我們業務組合中確認的收入和離散項目的變化。
歸於非控制權益的淨收入
可歸因於非控制權益的淨收入截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個零九個月，主要代表ClarusONE、Vantage腫瘤控股公司、LLC和應計年度經常性賠償金額€0.83Per McKesson Europe AG(“McKesson Europe”)分享，McKesson有義務根據支配和損益轉移協議(“支配協議”)向McKesson歐洲的非控股股東付款。請參閲財務附註8, “可贖回的非控制利益與非控制利益，請參閲本季度報告表10-Q中所附的合併財務報表，以獲得更多信息。
46
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
McKesson公司的淨收益(損失)
McKesson公司的淨收益為1.86億美元和4.69億美元為三個月，截至2019年12月31日和2018年12月31日。McKesson公司的淨收益(損失)(1.21億美元)和8.3億美元為截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月。McKesson公司的每股攤薄收益$1.03和$2.40為三個月，截至2019年12月31日和2018年12月31日。McKesson公司每股攤薄收益(虧損)為$(0.66)和$4.18為截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月。這個截至2019年12月31日止的9個月計算方法是將稀釋證券排除在分母之外，因為它們具有抗稀釋作用。另外，我們2020和2019稀釋後每股收益反映了股票回購的累積效應。
加權平均稀釋普通股
每股攤薄收益(虧損)是根據加權平均流通股數計算的。 1.8億和1.95億為三個月，截至2019年12月31日和2018年12月31日和1.83億和1.99億為截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月。加權平均稀釋股份2020從2019主要反映普通股回購。
部分結果：
收入：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | |||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 變化 | 2019 | 2018 | 變化 | ||||||||||||||||
美國醫藥和專業解決方案 | $ | 46,923 | $ | 44,279 | 6 | % | $ | 137,067 | $ | 126,866 | 8 | % | ||||||||||
歐洲醫藥解決方案 | 6,931 | 6,911 | — | 20,239 | 20,485 | (1 | ) | |||||||||||||||
醫療-外科解決方案 | 2,141 | 2,012 | 6 | 6,100 | 5,663 | 8 | ||||||||||||||||
其他 | 3,177 | 3,006 | 6 | 9,110 | 8,876 | 3 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | 59,172 | $ | 56,208 | 5 | % | $ | 172,516 | $ | 161,890 | 7 | % | ||||||||||
美國製藥和專業解決方案：美國醫藥和專業解決方案收入截至2019年12月31日止的3個月和9個月增加 6%和8與上年同期相比，增長的主要原因是市場增長，包括擴大與現有客户的業務，以及專業藥品的增長。市場增長包括藥物利用率的增長、價格上漲和新推出的產品，但與品牌向仿製藥物轉換相關的價格下跌部分抵消了這些增長。
歐洲藥物解決方案：歐洲醫藥解決方案的收入保持不變截至2019年12月31日止的三個月減少1%截至2019年12月31日止的9個月與上年同期相比，主要原因是外匯匯率波動的不利影響3%和4這部分被我們分銷業務的市場增長所抵消。
醫療-外科解決方案：醫療-外科解決方案收入截至2019年12月31日止的3個月和9個月增加6%和8與上年同期相比，主要是由於市場增長。我們2019年第一季度對MSD的收購也對微軟的收入產生了有利的影響。截至2019年12月31日止的9個月.
其他：其他方面的收入截至2019年12月31日止的3個月和9個月增加6%和3與去年同期相比，這主要是由於我們的加拿大和McKesson處方技術解決方案(“MRxTS”)業務的增長。
47
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
部分營業利潤(虧損)、公司費用、淨費用和利息費用：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的9個月， | ||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | 變化 | 2019 | 2018 | 變化 | |||||||||||||||||
部分營業利潤(虧損)(1) | |||||||||||||||||||||||
美國醫藥和專業解決方案 | $ | 687 | $ | 671 | 2 | % | $ | 1,905 | $ | 1,824 | 4 | % | |||||||||||
歐洲醫藥解決方案(2) | (303 | ) | 26 | 北地中海 | (297 | ) | (524 | ) | (43 | ) | |||||||||||||
醫療-外科解決方案 | 124 | 136 | (9 | ) | 378 | 334 | 13 | ||||||||||||||||
其他(3) | 61 | 74 | (18 | ) | (1,109 | ) | 283 | (492 | ) | ||||||||||||||
小計 | 569 | 907 | (37 | ) | 877 | 1,917 | (54 | ) | |||||||||||||||
公司開支淨額(4) | (211 | ) | (190 | ) | 11 | (750 | ) | (480 | ) | 56 | |||||||||||||
利息費用 | (64 | ) | (67 | ) | (4 | ) | (184 | ) | (194 | ) | (5 | ) | |||||||||||
所得税前繼續營業的收入(損失) | $ | 294 | $ | 650 | (55 | ) | % | $ | (57 | ) | $ | 1,243 | (105 | ) | % | ||||||||
部分營業利潤(虧損)利潤率 | |||||||||||||||||||||||
美國醫藥和專業解決方案 | 1.46 | % | 1.52 | % | (6 | ) | BP法 | 1.39 | % | 1.44 | % | (5 | ) | BP法 | |||||||||
歐洲醫藥解決方案 | (4.37 | ) | 0.38 | (475 | ) | (1.47 | ) | (2.56 | ) | 109 | |||||||||||||
醫療-外科解決方案 | 5.79 | 6.76 | (97 | ) | 6.20 | 5.90 | 30 | ||||||||||||||||
BP-基點
NM-沒有意義
(1) | 分部營業利潤(損失)包括營業費用扣除的毛利，以及我們營業部門的其他收入(費用)淨額。 |
(2) | 我們歐洲醫藥解決方案部門的運營損失包括2.82億美元將我們的德國批發業務的資產和負債按公允價值重新估價，並將其貢獻給一家合資企業。截至2019年12月31日止的3個月和9個月的商譽減值費用為5.7億美元截至2018年12月31日止的9個月. |
(3) | 其他方面的經營損失截至2019年12月31日止的9個月包括減值費用12億美元和稀釋損失2.46億美元與我們對變革醫療合資公司的投資有關。 |
(4) | 公司開支淨額截至2019年12月31日止的9個月包括養卹金結算費用1.22億美元和定居費用8 200萬美元與類阿片索賠有關。 |
美國製藥和專業解決方案：這部分的營業利潤增加，營業利潤率下降。截至2019年12月31日止的3個月和9個月與前一年同期相比。營業利潤2020受到市場增長的積極影響，包括我們專業業務的增長。營業利潤和營業利潤率2020受到品牌製藥製造商更高的薪酬和更高的LIFO信貸的積極影響。
此外，2019年的營業利潤和營業利潤率包括較高的現金淨收入，即我們在反托拉斯法律結算中所佔份額，以及2019年第三季度紐約州OSA以前應計估計負債的逆轉，但被2019年第三季度與客户破產有關的6 000萬美元費用部分抵消。
歐洲藥物解決方案：營運虧損截至2019年12月31日止的三個月與上年同期的營業利潤相比，主要原因是2.82億美元在2020年第三季度，與我們的德國批發業務有關的公允價值重新計量將貢獻給一家合資企業，以及主要由於長期資產減值而引起的更高的重組、減值和相關費用。6 400萬美元.
這部分的營運虧損和營運虧損幅度有所改善。截至2019年12月31日止的9個月與上年同期相比，主要原因是2019年商譽減值費用5.7億美元，部分抵消了上述2020年第三季度公允價值重新計量費用和長期資產減值費用。
醫療-外科解決方案：這部分的營業利潤和營業利潤率截至2019年12月31日止的三個月與上一年同期相比，主要原因是將待售資產和負債重新計量為與2020年第四季度結束的資產剝離有關的公允價值，但被市場增長部分抵消。
48
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
這部分的營業利潤和營業利潤率截至2019年12月31日止的9個月與上年同期相比，主要原因是市場增長和較低的重組費用，部分抵消了上述公允價值重計費用。
其他：其他業務利潤減少截至2019年12月31日止的3個月和9個月與前一年同期相比。其他項目的營業利潤包括下列重要項目：
• | 2020年第二季度減值費用12億美元和稀釋損失2.46億美元與我們對變革醫療合資公司的投資有關； |
• | 2019年第一季度從代管結算中獲得的收益9 700萬美元代表與我們2017年第三季度收購Rexall Health有關的某些賠償和其他索賠； |
• | 2019年第二季度信貸9 000萬美元免除支付給Change Healthcare，Inc.股東的與TRA有關的負債； |
• | 2019年第三季度5 600萬美元從股權投資的剝離中確認的； |
• | 2019年第三季度商譽減值費用2 100萬美元我們的Rexall健康零售業務獲得認可；以及 |
• | 降低我們加拿大業務的重組、減值和相關費用，並降低MRxTS業務的增長截至2019年12月31日止的9個月. |
公司：公司開支淨額截至2019年12月31日止的3個月和9個月與前一年同期相比，由於技術倡議費用較高，重組費用較低部分抵消了這一因素。為截至2019年12月31日止的9個月的增加也是由於1.22億美元退休金結算費用及8 200萬美元類阿片類索賠結算費用，部分抵消了我們的衍生合約在2020年的淨結算收益增加。
利息費用：利息費用減少截至2019年12月31日止的3個月和9個月與上一年同期相比，主要原因是商業票據發行減少。利息費用根據償還的定期債務和新發行的定期債務的時間、數額和利率以及與融資費用有關的數額而波動。
業務合併
請參閲財務附註6, “業務合併，“請參閲本季度報告表10-Q中所附的合併合併財務報表。
新會計公告
我們最近通過的新的會計聲明以及最近發佈但尚未被我們採納的會計聲明都包括在金融中。附註1, “重大會計政策，“請參閲本季度報告表10-Q中所附的合併合併財務報表。
關鍵會計政策和估計
從2019年10月1日開始，我們自願將年度商譽減值測試日期從1月1日改為10月1日，以更好地配合我們年度長期規劃過程的時間安排。請參閲財務附註5, “商譽減值費用，請參閲本季度報告表10-Q中所附的合併財務報表，以進一步瞭解情況。
在本季報所涵蓋的期間內，我們在第二部份第7項所披露的“關鍵會計政策及估計”的表10-q內並無重大改變。2019關於表10-K的年度報告，更新於我們報告第一部分第2項“關鍵會計政策和估計”中截至2019年6月30日的季度表10-Q。
49
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
金融狀況、流動性與資本資源
我們預計我們從運營中獲得的可用現金，以及我們信貸設施和商業票據項目的現有流動性來源，將足以為我們的長期和短期資本支出、營運資本和其他現金需求提供資金。此外，我們還可以不時進入長期債務資本市場，以清償我們的其他債務。
下表彙總了所列期間現金、現金等價物和限制性現金的淨變化：
截至12月31日的9個月， | |||||||||||
(百萬美元) | 2019 | 2018 | $Change | ||||||||
由(使用)提供的現金： | |||||||||||
經營活動 | $ | (280 | ) | $ | 141 | $ | (421 | ) | |||
投資活動 | (409 | ) | (1,151 | ) | 742 | ||||||
籌資活動 | (254 | ) | 317 | (571 | ) | ||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 27 | (130 | ) | 157 | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | $ | (916 | ) | $ | (823 | ) | $ | (93 | ) | ||
業務活動使用的現金2.8億美元產生的現金1.41億美元在截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月. 的業務活動截至2019年12月31日止的9個月受匯票和應付帳款減少的影響，主要與時間有關，應收賬款和庫存增加，主要是由於收入增長，以及截至2018年12月31日止的9個月受到主要與收入增長有關的應收賬款、庫存和匯票以及應付帳款增加的影響。來自業務的現金流量可能受到客户收款的時間、庫存收入和向供應商付款等因素的顯著影響。此外，週轉資金主要取決於銷售量、庫存要求和供應商付款條件。在截至2019年12月31日止的9個月，我們付了現金1.14億美元從行政福利退休計劃。的業務活動截至2019年12月31日止的9個月還包括非現金公允價值重計費用2.82億美元及非現金退休金結算費用1.22億美元為了截至2018年12月31日止的9個月包括9000萬美元的TRA負債的非現金註銷。
投資活動使用現金4.09億美元和12億美元在截至2019年12月31日和2018年12月31日止的9個月。2020年和2019年的投資活動包括3.38億美元和4.05億美元用於不動產、廠房和設備以及資本化軟件的資本支出。的投資活動截至2018年12月31日止的9個月包括在內8.66億美元包括我們收購MSD的7.84億美元。2019年的投資活動還包括因解決與我們2017年收購Rexall Health有關的某些賠償和其他索賠而收到的9 700萬美元現金。
利用的籌資活動 現金2.54億美元在截至2019年12月31日止的9個月提供現金3.17億美元在截至2018年12月31日止的9個月。基金的籌資活動截至2019年12月31日止的9個月包括現金收入159億美元的付款137億美元短期借款，主要是商業票據。基金的籌資活動截至2018年12月31日止的9個月包括現金收入304億美元的付款293億美元短期借款。基金的籌資活動截至2019年12月31日止的9個月2018年包括20億美元和14億美元股票回購支付的現金，包括繳税繳税的股票。此外，資助活動截至2019年12月31日止的9個月2018年也包括 2.22億美元 和2.16億美元支付股息的現金。
公司董事會已授權在公開市場交易、私下談判的交易、加速股票回購(“ASR”)計劃中，或通過任何一種方法組合，不時地回購McKesson的普通股。任何回購的時間和回購股票的實際數量將取決於各種因素，包括我們的股票價格、公司和監管要求、債務義務的限制以及其他市場和經濟狀況。
50
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
在2019年5月，我們與一家第三方金融機構簽訂了一個asr計劃，以進行回購。6億美元公司的普通股。我們總共買了470萬按每股平均價格計算的股票$127.68在2020年第一季度。
在2020年第一季度，我們進行了回購。70萬公司的股份8 400萬美元通過公開市場交易平均每股價格$128.64。在2020年第二季度，我們進行了回購。520萬公司的股份7.5億美元通過公開市場交易平均每股價格$144.28。在2020年第三季度，我們進行了回購。340萬公司的股份5億美元通過公開市場交易平均每股價格$148.39.
回購公司普通股的未獲批准總額為15億美元在…2019年12月31日.
我們相信，我們的經營現金流、金融資產和目前進入資本和信貸市場的機會，包括我們現有的信貸設施，將使我們有能力在可預見的將來滿足我們的融資需求。然而，不能保證未來全球資本和信貸市場的波動和混亂不會損害我們的流動性或增加我們的借貸成本。
正如先前在財務檢討中所討論的，我們是討論的一方，目的是廣泛解決餘下的與阿片有關的訴訟和申索，雖然我們無法預測結果或估計在這些事項上可能出現的一系列合理損失，但就上述任何事項作出不利的判斷或談判解決，都會對我們的財務狀況、現金流量或流動資金造成重大的不利影響。
流動性與資本資源的若干措施
(百萬美元) | 2019年12月31日 | 2019年3月31日 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,065 | $ | 2,981 | ||||
營運資本 | (665 | ) | 839 | |||||
債務資本比率(1) | 55.7 | % | 43.3 | % | ||||
McKesson股東權益回報率(2) | (12.1 | ) | % | 0.4 | % | |||
(1) | 該比率計算為債務總額除以總債務和McKesson股東權益之和，其中不包括非控制和可贖回的非控制權益，並累積其他綜合收益(損失)。 |
(2) | 該比率計算為麥克森公司過去四個季度的淨收益(虧損)，除以McKesson股東權益的五個季度平均數，其中不包括非控制和可贖回的非控制權益。 |
現金等價物可隨時兑換成已知數額的現金，按公允價值記賬。現金等價物主要投資於以美元計價的AAA級黃金和美國政府貨幣市場基金、由美國政府證券擔保的隔夜回購協議、由美國政府擔保或贊助的加拿大政府證券和/或由美國政府擔保或擔保的證券，以及以英鎊計價的AAA級基本貨幣市場基金。
其餘的現金和現金等價物存放在若干金融機構。我們通過將資金存入信譽良好的金融機構，並監控貨幣市場基金的風險配置和投資策略，來降低短期投資組合的風險。
我們的現金和現金等價物餘額2019年12月31日和2019年3月31日大約包括 11億美元和15億美元我們在美國以外的子公司持有的現金。我們的主要意圖是無限期地將這筆現金用於外國業務。儘管美國境外持有的絕大部分現金可用於遣返，但這樣做可能會使我們不得不繳納外國預扣税和州所得税。2017年減税和就業法案頒佈後，將現金匯回美國通常不再適用於聯邦所得税。
營運資本主要包括現金和現金等價物、應收賬款和庫存，扣除匯票和應付帳款、短期借款、長期債務的流動部分和其他流動負債。我們需要對週轉資本進行大量投資，因為這一年中由於庫存購買模式和季節性需求而可能發生很大的變化。庫存採購活動是銷售活動和其他需求的函數。
51
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
我們的債務與資本比率增加了截至2019年12月31日止的9個月主要原因是短期借款增加和股票回購導致股東權益下降。
在2019年7月，我們從$0.39到$0.41委員會在該日或之後宣佈的股息按普通股計算。我們預計，我們將繼續支付季度現金紅利在未來。然而，未來股息的支付和數額仍由董事會酌情決定，並將取決於我們未來的收益、財務狀況、資本要求和其他因素。
與McKesson歐洲有關的可贖回非控制權權益的賬面價值是14億美元在…2019年12月31日的最大贖回價值。12億美元。可贖回的非控制權益的餘額在每個報告日按其賬面價值的較大或其最大贖回價值報告。2014年12月2日，“支配協議”生效後，McKesson歐洲的非控股股東獲得了一份期權，使他們能夠將McKesson歐洲股份以每股22.99歐元的價格出售給McKesson，該價格每年都會上漲，利息比德國聯邦銀行每半年公佈的基準利率高出5個百分點，減去已經支付的任何補償金額或保證股息(“賣出金額”)。贖回價值是根據每個時期的匯率波動調整的空頭金額。與賣出金額有關的任何未來現金支付的最終金額和時間都是不確定的。此外，我們有義務每年支付€0.83Per McKesson Europe根據“支配協議”向McKesson歐洲的非控股股東分享(“賠償金額”)。補償金額在適用的年度期間按比例確認。“支配協議”沒有到期日，McKesson可以在不遲於2020年3月31日的書面理由的情況下終止該協議。
請參閲財務附註8, “可贖回的非控制利益與非控制利益，“至本季度報告中所列的合併財務報表(表10-Q)。
信貸資源
我們主要以現金和現金等價物以及從我們的信貸設施和商業票據發行的短期借款來滿足我們的週轉資金需求。未來債務到期所需資金和其他現金需求預計將由現有現金餘額、業務現金流量、現有信貸來源和其他資本市場交易來滿足。有關我們的債務和融資活動的詳細信息載於“金融”附註11, “債務和融資活動，“請參閲本季度報告表10-Q中所附的合併合併財務報表。
52
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)
關於前瞻性聲明的注意事項
本季度報告涉及表10-Q，包括本報告第一部分第2項中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”，其中載有1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。其中一些表述可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”等術語來識別，或者這些詞語和其他類似術語的否定詞。對財務趨勢、戰略、計劃或意圖的討論也可能包括前瞻性陳述.讀者被告誡不要過分依賴前瞻性的陳述，這些陳述只在首次發表這樣的聲明之日才能發表。我們沒有義務公開發布對我們前瞻性聲明的任何更新或修訂。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預測、預期或暗示的結果大不相同。雖然不可能預測或確定所有這些風險和不確定因素，但它們包括下列因素，這些因素在我們最近一份關於表10-K的年度報告第一部分第1A項中作了更詳細的説明，並在我們截至2019年6月30日和9月30日的第二部分第二部分第1A項報告和本報告中作了更新。讀者不應將此清單視為所有潛在風險和不確定因素的完整陳述：
• | 美國醫療行業和監管環境的變化可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。 |
• | 我們的外國業務使我們面臨一些經營、經濟、政治和監管風險，這些風險可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。 |
• | 加拿大醫療行業和監管環境的變化可能會對我們的運營結果產生重大的不利影響。 |
• | 歐洲總的經濟狀況，加上某些歐洲國家政府採取的緊縮措施，可能對我們的行動結果產生重大的不利影響。 |
• | 在隱私和數據保護條例方面，外國監管環境的變化可能對我們的運營結果產生重大的不利影響。 |
• | 我們以美元表示的業務結果可能會受到外幣匯率波動的不利影響。 |
• | 如果我們不能成功地完成和整合收購，我們的業務就會受到阻礙。 |
• | 我們的運營結果受到我們對變革醫療合資公司的投資的影響。 |
• | 如果我們不能管理和完成剝離和分銷，我們的業務和運營結果就會受到影響。 |
• | 我們受到可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響的法律和監管程序的制約。 |
• | 競爭和產業整合可能會侵蝕我們的利潤。 |
• | 大量減少採購或大客户或集團採購組織的損失，以及大客户或集團採購組織大量拖欠付款，都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。 |
• | 與外國和國內政府實體及其機構簽訂的合同對今後的供資和遵約構成更多的風險。 |
• | 無論是在美國還是在國外，我們的未來結果都可能受到公共衞生問題的重大影響。 |
• | 我們依靠先進的計算機系統來執行我們的業務運作，這些系統的組成部分不時會受到網絡安全事件的影響，例如惡意軟件和贖金攻擊、未經授權的訪問、系統故障、用户錯誤和中斷。儘管我們、我們的客户、我們的戰略合作伙伴和我們的外部服務提供商使用各種安全措施來保護我們和他們的計算機系統，但我們、我們的客户、我們的戰略夥伴或我們的外部服務提供商的計算機系統的故障或妥協，可能會造成網絡攻擊、災難或故障，從而造成重大的不利業務和財務後果。 |
• | 我們可能遭受保險不包括的損失或責任。 |
• | 所有權保護可能不夠，產品可能被認為侵犯了第三方的權利。 |
• | 我們的產品或服務不符合規格的系統錯誤或故障會造成不可預見的責任或損害，損害我們的聲譽，並對我們的經營結果產生重大的不利影響。 |
• | 各種風險可能會中斷客户對他們居住在我們服務中心的數據的訪問，給我們帶來巨大的成本。 |
53
目錄
McKesson公司
財務審查(結束)
(未經審計)
• | 如果我們的商譽、無形資產和其他長期資產或投資進一步受損，我們可能被要求將一大筆費用記在收益上。 |
• | 税收立法、舉措或對我們税收狀況的挑戰可能對我們的經營結果產生重大不利影響。 |
• | 全球資本和信貸市場的動盪和混亂可能會對我們獲得信貸的能力、我們的信貸成本以及我們的客户和供應商的財務狀況產生不利影響。 |
• | 財務會計準則委員會(FASB)或其他標準制定機構發佈的會計準則變化可能會對我們的合併財務報表產生不利影響。 |
• | 如果我們退出參加我們參加的一個或多個多僱主養卹金計劃，或者一個或多個我們參加的多僱主計劃資金不足，我們可能面臨重大責任。 |
• | 我們可能無法從我們的重組和業務流程計劃中得到預期的好處。 |
• | 我們可能會遇到困難的外包和類似的第三方關係。 |
• | 我們可能面臨與零售擴張相關的風險。 |
• | 我們可能無法保留現有的零售店地點或在理想的地方開設新的零售地點，這可能會對我們的經營結果造成重大的不利影響。 |
54
目錄
McKesson公司
項目3. | 市場風險的定量和定性披露。 |
我們相信，我們對利率和外幣匯率波動所帶來的風險敞口並沒有實質性的變化。2019表格10至K的年報。
項目4. | 控制和程序。 |
本季度報告所涉期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官在公司管理層其他成員的參與下，評估了公司“披露控制和程序”的有效性(因為本季度報告所涉期間結束時，根據1934年“證券交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定，我們的首席執行官和我們的首席財務官已經得出結論，我們的披露控制和程序是根據他們對這些控制和程序的評估而有效的，這些控制和程序是根據“外匯法”第13a-15條或第15d-15條規則(B)款的要求進行的。
我們的“財務報告的內部控制”(“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)在與“外匯法”第13a-15條規則第13a-15條和第15d-15條規定的評價有關的規定中沒有改變。截至2019年12月31日止的三個月這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1. | 法律訴訟。 |
金融信息附註16, “承付款和或有負債對於本季度報告中所附的合併財務報表(10-Q表)，請參閲本報告。
項目1A。 | 危險因素 |
在本季報表10-q所涵蓋的期間內，我們的第一部分第1A項所披露的危險因素並無重大改變。2019截至2019年6月30日及2019年9月30日止各季的表格10-K及第II部第1A項所更新的表格10-Q的週年報告。
項目2. | 股權證券的未登記銷售和收益的使用。 |
股票回購可以在公開市場交易、私下談判的交易中，通過加速股票回購(ASR)計劃進行，也可以通過這類方法的任何組合進行。任何回購的時間和回購股票的實際數量將取決於各種因素，包括我們的股票價格、公司和監管要求、債務義務的限制以及其他市場和經濟狀況。
在2019年5月，我們與一家第三方金融機構簽訂了一個asr計劃，以進行回購。6億美元公司的普通股。我們總共買了470萬按每股平均價格計算的股票$127.68在2020年第一季度。
在2020年第一季度，我們進行了回購。70萬公司的股份8 400萬美元通過公開市場交易平均每股價格$128.64。在2020年第二季度，我們進行了回購。520萬公司的股份7.5億美元通過公開市場交易平均每股價格$144.28。在2020年第三季度，我們進行了回購。340萬公司的股份5億美元通過公開市場交易平均每股價格$148.39.
回購公司普通股的未獲批准總額為15億美元在…2019年12月31日.
55
目錄
McKesson公司
下表提供了公司在截至2019年12月31日止的三個月.
股票回購(1) | |||||||
(以百萬計，每股價格除外) | 總人數 股份 購進 | 平均價格 按股付費 | 總人數 購買的股份 作為公眾的一部分 宣佈 程序 | 近似 美元價值 5月份的股票 但卻是根據這些計劃購買的 | |||
(2019年10月1日至2019年10月31日) | — | $ | — | — | $ | 2,035 | |
2019年11月1日至11月30日 | 3.4 | 148.39 | 3.4 | 1,535 | |||
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | — | — | — | 1,535 | |||
共計 | 3.4 | 3.4 | |||||
(1) | 本表不包括為滿足與無現金行使僱員股票期權有關的行使價格而投標的股份，也不包括為履行與僱員權益獎勵有關的扣繳税款義務而投標的股份。 |
項目3. | 高級證券違約。 |
無
項目4. | 礦山安全信息披露。 |
不適用
項目5. | 其他信息。 |
不適用
56
目錄
McKesson公司
項目6. | 展品。 |
下面括號中標明的證物已提交證券交易委員會存檔，並以參考證據的形式納入本文件。
陳列品 努姆伯 | 描述 |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
32†† | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條的認證。 |
101 | 以下資料來自McKesson公司截至2019年12月31日的第10至Q表季度報告，格式為內聯可擴展業務報告語言(IXBRL)：(一)精簡的綜合業務報表，(二)精簡的綜合收入綜合報表，(三)精簡的綜合資產負債表，(四)精簡的股東權益綜合報表，(五)現金流動合併報表和(六)相關的財務説明。 |
†† | 隨函附上。 |
57
目錄
McKesson公司
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
MCK埃森 C組織 | |||
日期： | 2020年2月4日 | /S/Britt J.Vitone | |
布里特·J·維託諾 | |||
執行副總裁兼首席財務官 | |||
MCK埃森 C組織 | |||
日期： | 2020年2月4日 | /S/Sun深處G.Reddy | |
桑迪普·G·雷迪 | |||
高級副總裁兼財務主任 | |||
58