假的--06-28Q2202000007075491000502100053570001.102.201.152.30.0010.0014000000004000000001444330001424620001444330001424620000.0312089303020200.048750.040.0380.03750.0280.02750.02625240000023000001500000000000000.0010.0015000000500000000P6MP2Y264.1514057300014391700000007075492019-07-012019-12-2900007075492020-01-3100007075492018-09-242018-12-2300007075492018-06-252018-12-2300007075492019-09-302019-12-2900007075492019-12-2900007075492019-06-3000007075492018-12-2300007075492018-06-240000707549一般公認會計原則:StockMenger2018-06-252018-12-230000707549美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-12-290000707549一般公認會計原則:StockMenger2018-06-240000707549美國-公認會計原則:減少收入2018-12-230000707549一般公認會計原則:StockMenger2018-12-230000707549美國-公認會計原則:國庫2019-07-012019-12-290000707549一般公認會計原則:StockMenger2019-12-290000707549一般公認會計原則:StockMenger2018-09-242018-12-230000707549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000707549美國-GAAP:添加劑2018-09-242018-12-230000707549美國-GAAP:添加劑2019-06-300000707549美國-GAAP:添加劑2018-06-252018-12-230000707549美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-12-290000707549一般公認會計原則:StockMenger2019-07-012019-12-2900007075492018-09-230000707549美國-公認會計原則:國庫2018-09-242018-12-230000707549美國-公認會計原則:減少收入2018-09-242018-12-230000707549美國-公認會計原則:國庫2019-12-290000707549美國-GAAP:添加劑2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:減少收入2018-06-252018-12-230000707549美國-公認會計原則:國庫2018-06-252018-12-230000707549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-252018-12-230000707549一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300000707549美國-公認會計原則:國庫2019-09-302019-12-290000707549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-2900007075492019-09-290000707549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-240000707549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-290000707549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-302019-12-290000707549一般公認會計原則:StockMenger2019-09-302019-12-290000707549一般公認會計原則:StockMenger2019-09-290000707549美國-GAAP:添加劑2018-06-240000707549美國-公認會計原則:會計標準更新201409美國-公認會計原則:減少收入2018-06-250000707549美國-公認會計原則:會計標準更新201616會員2018-06-250000707549美國-公認會計原則:會計標準更新201802美國-公認會計原則:減少收入2018-06-252018-12-230000707549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-242018-12-230000707549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-230000707549一般公認會計原則:StockMenger2018-09-230000707549美國-公認會計原則:國庫2019-09-290000707549美國-公認會計原則:國庫2018-06-240000707549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-230000707549美國-GAAP:添加劑2018-12-230000707549美國-公認會計原則:國庫2018-12-230000707549美國-公認會計原則:減少收入2019-12-290000707549美國-GAAP:添加劑2019-09-290000707549美國-公認會計原則:減少收入2018-06-240000707549美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-07-010000707549us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:國庫2018-09-230000707549美國-公認會計原則:減少收入2018-09-230000707549美國-GAAP:添加劑2019-12-290000707549美國-公認會計原則:會計標準更新201616會員美國-公認會計原則:減少收入2018-06-250000707549美國-GAAP:添加劑2018-09-230000707549美國-公認會計原則:國庫2019-06-300000707549美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300000707549美國-公認會計原則:減少收入2019-09-290000707549美國-公認會計原則:會計標準更新201602美國-公認會計原則:減少收入2019-07-010000707549美國-公認會計原則:會計標準更新2014092018-06-250000707549美國-公認會計原則:減少收入2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:會計標準更新201802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-252018-12-230000707549lrcx:內存成員美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2019-07-012019-12-290000707549lrcx:內存成員美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2019-09-302019-12-290000707549lrcx:創辦人美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2019-09-302019-12-290000707549lrcx:創辦人美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2019-07-012019-12-290000707549lrcx:創辦人美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2018-06-252018-12-230000707549lrcx:LoginIntegratedDeviceManufacturingMembers美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2018-09-242018-12-230000707549lrcx:LoginIntegratedDeviceManufacturingMembers美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2018-06-252018-12-230000707549lrcx:LoginIntegratedDeviceManufacturingMembers美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2019-09-302019-12-290000707549lrcx:創辦人美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2018-09-242018-12-230000707549lrcx:LoginIntegratedDeviceManufacturingMembers美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2019-07-012019-12-290000707549lrcx:內存成員美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2018-06-252018-12-230000707549lrcx:內存成員美國-公認會計原則:ProductCon集中化RiskMenger2018-09-242018-12-2300007075492022-06-282019-12-2900007075492019-12-302019-12-2900007075492020-07-012019-12-290000707549國家:TW2018-06-252018-12-230000707549SRT:歐洲成員2018-06-252018-12-230000707549國家:美國2019-09-302019-12-290000707549國家:CN2018-09-242018-12-230000707549國家:TW2019-09-302019-12-290000707549國家:CN2019-09-302019-12-290000707549lrcx:SouthEastAsiaMembers2019-09-302019-12-290000707549國家:美國2018-06-252018-12-230000707549國家:KR2019-07-012019-12-290000707549國家:TW2019-07-012019-12-290000707549國家:美國2019-07-012019-12-290000707549lrcx:SouthEastAsiaMembers2018-06-252018-12-230000707549SRT:歐洲成員2019-07-012019-12-290000707549國家:CN2019-07-012019-12-290000707549國家:KR2018-06-252018-12-230000707549國家:JP2018-09-242018-12-230000707549SRT:歐洲成員2019-09-302019-12-290000707549國家:JP2018-06-252018-12-230000707549lrcx:SouthEastAsiaMembers2018-09-242018-12-230000707549國家:JP2019-09-302019-12-290000707549lrcx:SouthEastAsiaMembers2019-07-012019-12-290000707549國家:JP2019-07-012019-12-290000707549國家:TW2018-09-242018-12-230000707549SRT:歐洲成員2018-09-242018-12-230000707549國家:CN2018-06-252018-12-230000707549國家:KR2018-09-242018-12-230000707549國家:美國2018-09-242018-12-230000707549國家:KR2019-09-302019-12-2900007075492023-06-262019-12-2900007075492020-06-292019-12-290000707549lrcx:TaxExaminationsOrLapsesOfStatuteOfLimitationMember2019-12-290000707549Ircx:OptionsandRestrictedStockUnitsMembers2018-09-242018-12-230000707549Ircx:OptionsandRestrictedStockUnitsMembers2019-09-302019-12-290000707549Ircx:OptionsandRestrictedStockUnitsMembers2019-07-012019-12-290000707549Ircx:OptionsandRestrictedStockUnitsMembers2018-06-252018-12-230000707549貨幣:INR美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:日元美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:英鎊美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:INR美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:TWD美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:TWD美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:瑞士法郎美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:英鎊美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:新加坡第納爾美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:瑞士法郎美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:TWD美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:INR美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:KRW美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:人民幣美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:日元美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:KRW美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:TWD美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:瑞士法郎美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:歐元美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:INR美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:日元美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:英鎊美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:瑞士法郎美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:人民幣美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:新加坡第納爾美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:KRW美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:歐元美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:KRW美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:新加坡第納爾美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:英鎊美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:人民幣美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:日元美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:新加坡第納爾美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:人民幣美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549貨幣:歐元美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549貨幣:歐元美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:長成員2019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:前進契約美國-公認會計原則:未指定成員美國-公認會計原則:短期成員2019-12-290000707549us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:設計2019-06-300000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-06-300000707549us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:未指定成員2019-12-290000707549us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:未指定成員2019-06-300000707549us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:未指定成員2019-12-290000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-290000707549us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:設計2019-12-290000707549us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:設計2019-06-300000707549us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:設計2019-12-290000707549us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:設計2019-06-300000707549美國-公認會計原則:其他資產美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:設計2019-12-290000707549us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:未指定成員2019-06-300000707549美國-公認會計原則:其他資產美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:設計2019-06-300000707549us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:設計2019-12-290000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-06-300000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:貨幣市場基金2019-06-300000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2019-06-300000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:共同基金成員2019-06-300000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:外國政府債券2019-06-300000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:BondSecuritiesMembers2019-06-300000707549美國-公認會計原則:現金2019-06-300000707549美國-公認會計原則:BankTimeDepositts2019-06-300000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2019-06-300000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-06-300000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-06-252018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-252018-12-230000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:其他支出us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-242018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-252018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售成本us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-242018-12-230000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:其他支出2018-06-252018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-242018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售2018-06-252018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售2018-09-242018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers2018-06-252018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-242018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售成本us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-252018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-09-242018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers2018-09-242018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-252018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售成本2018-09-242018-12-230000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:其他支出us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-252018-12-230000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:其他支出2018-09-242018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售成本2018-06-252018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-242018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售成本2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:其他支出us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:其他支出us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售成本us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:其他支出2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售成本2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:其他支出2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售成本us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembersus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:銷售us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:BankTimeDepositts2019-12-290000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-290000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2019-12-290000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger2019-12-290000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:貨幣市場基金2019-12-290000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-290000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:共同基金成員2019-12-290000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:BondSecuritiesMembers2019-12-290000707549美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:外國政府債券2019-12-290000707549美國-公認會計原則:現金2019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembersus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:其他支出2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:銷售2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:設計us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:銷售成本2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembersus-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:其他支出2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:銷售2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:銷售成本2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:銷售成本2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:銷售成本2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:現金流量us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:銷售成本2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:其他支出2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:現金流量us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:銷售2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:其他支出2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:其他支出2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:銷售2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:其他支出2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:銷售2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:現金流量us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:現金流量us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:其他支出2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:設計us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:設計美國-公認會計原則:銷售成本2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:其他支出2019-09-302019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:銷售2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers美國-公認會計原則:FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則:銷售成本2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:其他指標2018-06-252018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:其他指標2018-09-242018-12-230000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:其他指標2019-07-012019-12-290000707549美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則:其他指標2019-09-302019-12-290000707549美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2019-12-290000707549us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-290000707549美國-公認會計原則:共同基金成員2019-12-290000707549美國-公認會計原則:BondSecuritiesMembers2019-12-290000707549美國-公認會計原則:外國政府債券2019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:現金流量美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-01-310000707549lrcx:ForeignExchangeAndInterestRateContractMember2019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:現金流量2019-12-290000707549SRT:最大值美國-公認會計原則:現金流量2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則:現金流量2019-07-012019-12-290000707549SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:現金流量2019-07-012019-12-290000707549lrcx:ForeignExchangeAndInterestRateContractMember2019-06-300000707549美國-公認會計原則:現金流量2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:專利2019-12-290000707549美國-公認會計原則:客户關係成員2019-06-300000707549存貯技術2019-06-300000707549存貯技術2019-12-290000707549美國-公認會計原則:專利2019-06-300000707549美國-公認會計原則:客户關係成員2019-12-290000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMemberlrcx:永久平等成員2019-12-290000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMemberIrcx:臨時平等成員2019-12-290000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMember2019-07-012019-12-290000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMember2019-12-290000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMember2018-06-252019-06-300000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMemberlrcx:永久平等成員2019-06-300000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMemberIrcx:臨時平等成員2019-06-300000707549SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:振興信貸促進成員Lrcx:One MonthLiborMembers2019-02-252019-02-250000707549SRT:最大值lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMember2012-06-012012-06-300000707549SRT:最大值美國-公認會計原則:振興信貸促進成員Lrcx:One MonthLiborMembers2019-02-252019-02-250000707549美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2019-02-250000707549SRT:最大值美國-公認會計原則:振興信貸促進成員美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-02-252019-02-250000707549lrcx:ThreePointEightZeroPercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2015-03-120000707549lrcx:FourPointEightSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandFortyNineMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-03-040000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMember2012-06-300000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMember美國-公認會計原則:可轉換美國-公認會計原則:CallOptionMembers2019-07-012019-12-290000707549lrcx:TwoPointSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2015-03-120000707549美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2019-12-290000707549美國-公認會計原則:振興信貸促進成員聯邦基金比率成員2019-02-252019-02-250000707549lrcx:TwoPointEightPercentSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-07-012019-12-290000707549SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:振興信貸促進成員美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-02-252019-02-250000707549lrcx:FourPointZeroPercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyNineMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-03-040000707549美國-公認會計原則:振興信貸促進成員Lrcx:One MonthLiborMembers2019-02-252019-02-250000707549美國-公認會計原則:商業用紙2017-11-130000707549lrcx:TwoPointEightPercentSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2016-06-070000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMember美國-公認會計原則:可轉換2019-07-012019-12-290000707549lrcx:二十四個節點的轉換lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMember美國-公認會計原則:可轉換美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-12-302020-03-290000707549lrcx:ThreePointSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-03-040000707549美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2015-03-122015-03-120000707549美國-公認會計原則:商業用紙2019-12-290000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMember美國-公認會計原則:可轉換2019-09-302019-12-290000707549lrcx:TwoPointSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyMember2019-07-012019-12-290000707549lrcx:TwoPointEightPercentSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2019-07-012019-12-290000707549lrcx:FourPointZeroPercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyNineMember2019-07-012019-12-290000707549lrcx:TwoPointSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-290000707549lrcx:ThreePointSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-290000707549lrcx:TwoPointEightPercentSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-290000707549lrcx:ThreePointEightZeroPercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-290000707549lrcx:ThreePointSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember2019-07-012019-12-290000707549lrcx:FourPointZeroPercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyNineMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-290000707549lrcx:ThreePointEightZeroPercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember2019-07-012019-12-290000707549lrcx:FourPointEightSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandFortyNineMember美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-290000707549lrcx:FourPointEightSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandFortyNineMember2019-07-012019-12-290000707549lrcx:ThreePointEightZeroPercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-290000707549lrcx:TwoPointSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-290000707549lrcx:FourPointEightSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandFortyNineMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-290000707549lrcx:FourPointZeroPercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyNineMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-06-300000707549lrcx:FourPointZeroPercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyNineMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-290000707549lrcx:ThreePointSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-06-300000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMember美國-公認會計原則:可轉換2019-12-290000707549lrcx:TwoPointSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-06-300000707549lrcx:FourPointEightSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandFortyNineMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-06-300000707549lrcx:ThreePointSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-290000707549lrcx:ThreePointEightZeroPercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentyFiveMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-06-300000707549lrcx:TwoPointSixTwoFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwoThousandFortyOneMember美國-公認會計原則:可轉換2019-06-300000707549lrcx:TwoPointEightPercentSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-12-290000707549lrcx:TwoPointEightPercentSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2019-06-300000707549美國-公認會計原則:商業用紙2019-06-300000707549*2019-12-290000707549Lrcx:OperatingLeaseCashColside2019-12-290000707549*2019-07-012019-12-290000707549美國-公認會計原則:備用信函2019-12-290000707549Lrcx:StockRepurchaseProgramMembers2019-09-302019-12-290000707549Lrcx:StockRepurchaseProgramMembers2019-07-012019-09-290000707549Lrcx:StockRepurchaseProgramMembers2019-09-290000707549Lrcx:StockRepurchaseProgramMembers2019-12-290000707549Lrcx:StockRepurchaseProgramMembers2019-06-300000707549lrcx:June2019AcceleratedShareRepurchaseAgreementMember2019-06-040000707549lrcx:November2019AcceleratedShareRepurchaseAgreementMember2019-11-222019-11-220000707549Lrcx:StockRepurchaseProgramMembers2018-11-012019-12-290000707549lrcx:StockRepurchaseProgramOpenMarketTradingMember2019-07-012019-12-290000707549lrcx:June2019AcceleratedShareRepurchaseAgreementMember2019-11-012019-11-300000707549lrcx:November2019AcceleratedShareRepurchaseAgreementMember2019-11-220000707549Lrcx:StockRepurchaseProgramMembers2018-11-012018-11-300000707549lrcx:June2019AcceleratedShareRepurchaseAgreementMember2019-06-042019-06-040000707549lrcx:StockRepurchaseProgramAcceleratedShareRepurchaseAgreementsMember2019-07-012019-12-290000707549us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-07-012019-12-290000707549us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-06-300000707549us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012019-12-290000707549us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-07-012019-12-290000707549us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-290000707549us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-290000707549us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-07-012019-12-290000707549us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-290000707549us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000707549us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000707549us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-12-290000707549us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300000707549us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-29iso 4217:美元Xbrli:純區域Xbrli:股票lrcx:段市場iso 4217:美元Xbrli:股票lrcx:金融機構utreg:dlrcx:協議
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年十二月二十九日)
或
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號0-12933
___________________________________________________________
拉姆研究公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
___________________________________________________________
|
| | |
特拉華州 | | 94-2634797 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(510) 572-0200
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.001美元 | LRCX | 納斯達克股票市場 |
| | (納斯達克全球精選市場) |
__________________________________________________
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天內一直受到這種申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | | |
大型加速箱 | | ☒ | | 加速機 | | ☐ |
| | | |
非加速濾波器 | | ☐ | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐/.☒
截至2020年1月31日,登記員145,548,470普通股流通股。
拉姆研究公司
目錄
|
| | |
| | 頁號 |
| 第一部分財務信息 | |
| | |
第1項 | 財務報表(未經審計): | |
| 截至2019年12月29日和2018年12月23日的三個月和六個月的精簡綜合業務報表 | 3 |
| 截至2019年12月29日和2018年12月23日的三個月和六個月綜合收入彙總報表 | 4 |
| 截至2019年12月29日和2019年6月30日的合併資產負債表 | 5 |
| 截至2019年12月29日和2018年12月23日的六個月現金流動彙總表 | 6 |
| 截至2019年12月29日和2018年12月23日的股東權益合併報表 | 7 |
| 精簡合併財務報表附註 | 9 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 30 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第4項 | 管制和程序 | 39 |
| | |
| 第二部分.其他資料 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 40 |
第1A項. | 危險因素 | 40 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 50 |
第3項 | 高級證券違約 | 51 |
第4項 | 礦山安全披露 | 51 |
第5項 | 其他資料 | 51 |
第6項 | 展品 | 52 |
簽名 | 53 |
第一部分財務資料
拉姆研究公司
精簡的業務合併報表
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
收入 | $ | 2,583,501 |
| | $ | 2,522,673 |
| | $ | 4,749,247 |
| | $ | 4,853,364 |
|
出售貨物的成本 | 1,403,857 |
| | 1,377,640 |
| | 2,587,893 |
| | 2,650,133 |
|
毛利率 | 1,179,644 |
| | 1,145,033 |
| | 2,161,354 |
| | 2,203,231 |
|
研發 | 318,861 |
| | 285,556 |
| | 605,688 |
| | 577,228 |
|
銷售、一般和行政 | 174,272 |
| | 169,098 |
| | 331,700 |
| | 343,873 |
|
業務費用共計 | 493,133 |
| | 454,654 |
| | 937,388 |
| | 921,101 |
|
營業收入 | 686,511 |
| | 690,379 |
| | 1,223,966 |
| | 1,282,130 |
|
其他費用,淨額 | (13,924 | ) | | (30,649 | ) | | (26,652 | ) | | (31,026 | ) |
所得税前收入 | 672,587 |
| | 659,730 |
| | 1,197,314 |
| | 1,251,104 |
|
所得税費用 | (158,077 | ) | | (90,875 | ) | | (217,015 | ) | | (148,889 | ) |
淨收益 | $ | 514,510 |
| | $ | 568,855 |
| | $ | 980,299 |
| | $ | 1,102,215 |
|
每股淨收入: | | | | | | | |
基本 | $ | 3.57 |
| | $ | 3.67 |
| | $ | 6.79 |
| | $ | 7.10 |
|
稀釋 | $ | 3.43 |
| | $ | 3.51 |
| | $ | 6.52 |
| | $ | 6.73 |
|
每股計算中使用的股份數: | | | | | | | |
基本 | 143,987 |
| | 155,022 |
| | 144,330 |
| | 155,340 |
|
稀釋 | 150,097 |
| | 162,170 |
| | 150,389 |
| | 163,749 |
|
見精簡合併財務報表附註
拉姆研究公司
綜合收益合併簡表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
淨收益 | $ | 514,510 |
| | $ | 568,855 |
| | $ | 980,299 |
| | $ | 1,102,215 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後: | | | | | | | |
外幣換算調整 | 7,511 |
| | (7,268 | ) | | (1,187 | ) | | (13,529 | ) |
現金流量對衝: | | | | | | | |
本期間未實現淨收益 | 4,079 |
| | 5,122 |
| | 3,388 |
| | 11,988 |
|
淨虧損(收益)重新歸類為收益 | 1,384 |
| | (5,726 | ) | | 2,734 |
| | (4,578 | ) |
| 5,463 |
| | (604 | ) | | 6,122 |
| | 7,410 |
|
可供出售的投資: | | | | | | | |
本期間未實現淨收益(損失) | (1,713 | ) | | 585 |
| | (2,713 | ) | | 298 |
|
淨虧損(收益)重新歸類為收益 | 593 |
| | (51 | ) | | 983 |
| | (54 | ) |
| (1,120 | ) | | 534 |
| | (1,730 | ) | | 244 |
|
確定的福利計劃,未實現部分的淨變動 | 459 |
| | 375 |
| | 578 |
| | (1,368 | ) |
其他綜合收入(損失),扣除税後 | 12,313 |
| | (6,963 | ) | | 3,783 |
| | (7,243 | ) |
綜合收入 | $ | 526,823 |
| | $ | 561,892 |
| | $ | 984,082 |
| | $ | 1,094,972 |
|
拉姆研究公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千,除每股數據外)
|
| | | | | | | |
| 十二月二十九日 2019 | | 六月三十日 2019 |
| (未經審計) | | (1) |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,035,887 |
| | $ | 3,658,219 |
|
投資 | 1,647,867 |
| | 1,772,984 |
|
應收賬款減去截至2019年12月29日的可疑賬户備抵5 357美元和截至2019年6月30日的5 021美元 | 2,030,490 |
| | 1,455,522 |
|
盤存 | 1,528,620 |
| | 1,540,140 |
|
預付費用和其他流動資產 | 212,101 |
| | 133,544 |
|
流動資產總額 | 8,454,965 |
| | 8,560,409 |
|
財產和設備,淨額 | 1,047,254 |
| | 1,059,077 |
|
受限制的現金和投資 | 253,907 |
| | 255,177 |
|
善意 | 1,484,824 |
| | 1,484,597 |
|
無形資產,淨額 | 193,116 |
| | 216,950 |
|
其他資產 | 480,056 |
| | 425,123 |
|
總資產 | $ | 11,914,122 |
| | $ | 12,001,333 |
|
負債和股東權益 | | | |
應付貿易帳款 | $ | 452,779 |
| | $ | 376,561 |
|
應計費用和其他流動負債 | 1,114,013 |
| | 946,641 |
|
遞延利潤 | 366,417 |
| | 381,317 |
|
長期債務和融資租賃債務的當期部分 | 632,292 |
| | 667,131 |
|
流動負債總額 | 2,565,501 |
| | 2,371,650 |
|
長期債務和融資租賃債務,減去當期部分 | 3,786,067 |
| | 3,822,768 |
|
應付所得税 | 872,778 |
| | 892,790 |
|
其他長期負債 | 272,043 |
| | 190,821 |
|
負債總額 | 7,496,389 |
| | 7,278,029 |
|
承付款和意外開支 |
| |
|
臨時股本、可轉換票據 | 38,304 |
| | 49,439 |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值為每股0.001美元;經授權,5,000股,未發行 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.001美元;授權股票,400,000股;發行和發行股票:2019年12月29日,142,462股;2019年6月30日,144,433股 | 142 |
| | 144 |
|
額外已付資本 | 6,528,821 |
| | 6,409,405 |
|
國庫券(按成本計算);143,917股(2019年12月29日)和140,573股(2019年6月30日) | (12,673,292 | ) | | (11,602,573 | ) |
累計其他綜合損失 | (60,247 | ) | | (64,030 | ) |
留存收益 | 10,584,005 |
| | 9,930,919 |
|
股東權益總額 | 4,379,429 |
| | 4,673,865 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 11,914,122 |
| | $ | 12,001,333 |
|
(1)
拉姆研究公司
合併現金流量表
(千)(未經審計) |
| | | | | | | |
| 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 980,299 |
| | $ | 1,102,215 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊和攤銷 | 130,194 |
| | 161,599 |
|
遞延所得税 | 74,516 |
| | (62,704 | ) |
股權補償費用 | 88,630 |
| | 89,149 |
|
票據折扣和發行成本的攤銷 | 3,250 |
| | 2,276 |
|
其他,淨額 | 3,699 |
| | 848 |
|
經營資產和負債的變化 | (508,613 | ) | | 69,322 |
|
經營活動提供的淨現金 | 771,975 |
| | 1,362,705 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
資本支出和無形資產 | (101,310 | ) | | (162,021 | ) |
購買可供出售的證券 | (1,619,695 | ) | | (785,188 | ) |
可供出售證券的到期日 | 952,327 |
| | 364,720 |
|
出售可供出售的證券 | 795,559 |
| | 581,108 |
|
其他,淨額 | (10,528 | ) | | (4,019 | ) |
由(用於)投資活動提供的現金淨額 | 16,353 |
| | (5,400 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
還本付息 | (46,952 | ) | | (86,271 | ) |
商業票據還本付息淨額 | — |
| | (359,604 | ) |
國庫券購買 | (1,083,199 | ) | | (1,737,414 | ) |
支付的股息 | (325,589 | ) | | (342,279 | ) |
重新發行與員工股票購買計劃有關的國庫券 | 38,447 |
| | 32,920 |
|
發行普通股的收益 | 4,501 |
| | 109 |
|
其他,淨額 | — |
| | (13,207 | ) |
用於資助活動的現金淨額 | (1,412,792 | ) | | (2,505,746 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 862 |
| | (5,032 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (623,602 | ) | | (1,153,473 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 3,913,396 |
| | 4,768,558 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 3,289,794 |
| | $ | 3,615,085 |
|
非現金交易附表: | | | |
應計股票回購應付款 | 289 |
| | 4 |
|
應計資本支出應付款 | 27,966 |
| | 36,582 |
|
應付股息 | 163,510 |
| | 171,196 |
|
庫存轉移至財產和設備,淨額 | 27,472 |
| | 33,723 |
|
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 3,035,887 |
| | $ | 3,359,793 |
|
受限制的現金和投資 | 253,907 |
| | 255,292 |
|
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 3,289,794 |
| | $ | 3,615,085 |
|
拉姆研究公司
股東權益合併簡表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 2019年12月29日 |
| 共同 股票 股份 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 共計 |
2019年9月29日結餘 | 144,871 |
| | $ | 145 |
| | $ | 6,456,492 |
| | $ | (11,680,689 | ) | | $ | (72,560 | ) | | $ | 10,233,005 |
| | $ | 4,936,393 |
|
出售普通股 | 72 |
| | — |
| | 632 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 632 |
|
購買國庫券 | (3,242 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (1,005,340 | ) | | — |
| | — |
| | (1,005,343 | ) |
重新發行國庫券 | 296 |
| | — |
| | 25,710 |
| | 12,737 |
| | — |
| | — |
| | 38,447 |
|
股權補償費用 | — |
| | — |
| | 45,725 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 45,725 |
|
可轉換票據的轉換效果 | 465 |
| | — |
| | (3,987 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,987 | ) |
從臨時股權改敍為永久股權 | — |
| | — |
| | 4,249 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,249 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 514,510 |
| | 514,510 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,313 |
| | — |
| | 12,313 |
|
申報的現金紅利(每股1.15美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (163,510 | ) | | (163,510 | ) |
2019年12月29日結餘 | 142,462 |
| | $ | 142 |
| | $ | 6,528,821 |
| | $ | (12,673,292 | ) | | $ | (60,247 | ) | | $ | 10,584,005 |
| | $ | 4,379,429 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 六個月結束 |
| (一九二零九年十二月二十九日) |
| 共同 股票 股份 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 共計 |
2019年6月30日結餘 | 144,433 |
| | $ | 144 |
| | $ | 6,409,405 |
| | $ | (11,602,573 | ) | | $ | (64,030 | ) | | $ | 9,930,919 |
| | $ | 4,673,865 |
|
出售普通股 | 183 |
| | — |
| | 4,501 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,501 |
|
購買國庫券 | (3,639 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (1,083,456 | ) | | — |
| | — |
| | (1,083,459 | ) |
重新發行國庫券 | 296 |
| | — |
| | 25,710 |
| | 12,737 |
| | — |
| | — |
| | 38,447 |
|
股權補償費用 | — |
| | — |
| | 88,630 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 88,630 |
|
可轉換票據的轉換效果 | 1,189 |
| | 1 |
| | (10,560 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (10,559 | ) |
從臨時股權改敍為永久股權 | — |
| | — |
| | 11,135 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,135 |
|
通過ASU 2016-02 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,018 |
| | 3,018 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 980,299 |
| | 980,299 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,783 |
| | — |
| | 3,783 |
|
宣佈的現金紅利(每普通股2.3美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (330,231 | ) | | (330,231 | ) |
2019年12月29日結餘 | 142,462 |
| | $ | 142 |
| | $ | 6,528,821 |
| | $ | (12,673,292 | ) | | $ | (60,247 | ) | | $ | 10,584,005 |
| | $ | 4,379,429 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三個月結束 |
| (2018年12月23日) |
| 共同 股票 股份 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 共計 |
2018年9月23日結餘 | 153,384 |
| | $ | 153 |
| | $ | 6,195,024 |
| | $ | (9,582,409 | ) | | $ | (57,729 | ) | | $ | 8,767,786 |
| | $ | 5,322,825 |
|
出售普通股 | 47 |
| | — |
| | 109 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 109 |
|
購買國庫券 | (1,683 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (1,360 | ) | | — |
| | — |
| | (1,361 | ) |
重新發行國庫券 | 273 |
| | — |
| | 22,637 |
| | 10,283 |
| | — |
| | — |
| | 32,920 |
|
股權補償費用 | — |
| | — |
| | 38,806 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38,806 |
|
可轉換票據的轉換效果 | 141 |
| | — |
| | (1,435 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,435 | ) |
認股權證的行使 | 1,799 |
| | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
從臨時股權改敍為永久股權 | — |
| | — |
| | 1,803 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,803 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 568,855 |
| | 568,855 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,963 | ) | | — |
| | (6,963 | ) |
申報的現金紅利(每股1.10美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (171,196 | ) | | (171,196 | ) |
2018年12月23日結餘 | 153,961 |
| | $ | 154 |
| | $ | 6,256,942 |
| | $ | (9,573,486 | ) | | $ | (64,692 | ) | | $ | 9,165,445 |
| | $ | 5,784,363 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 六個月結束 |
| (2018年12月23日) |
| 共同 股票 股份 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 國庫 股票 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 共計 |
2018年6月24日結餘 | 156,892 |
| | $ | 157 |
| | $ | 6,144,425 |
| | $ | (7,846,476 | ) | | $ | (57,449 | ) | | $ | 8,261,194 |
| | $ | 6,501,851 |
|
出售普通股 | 79 |
| | — |
| | 109 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 109 |
|
購買國庫券 | (9,491 | ) | | (9 | ) | | — |
| | (1,737,293 | ) | | — |
| | — |
| | (1,737,302 | ) |
重新發行國庫券 | 273 |
| | — |
| | 22,637 |
| | 10,283 |
| | — |
| | — |
| | 32,920 |
|
股權補償費用 | — |
| | — |
| | 89,149 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 89,149 |
|
可轉換票據的轉換效果 | 2,103 |
| | 2 |
| | (20,549 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (20,547 | ) |
認股權證的行使 | 4,105 |
| | 4 |
| | (12 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) |
從臨時股權改敍為永久股權 | — |
| | — |
| | 21,183 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,183 |
|
通過ASU 2014-09 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 139,355 |
| | 139,355 |
|
通過ASU 2016-16 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (443 | ) | | (443 | ) |
通過ASU 2018-02 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,227 | ) | | 2,227 |
| | — |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,102,215 |
| | 1,102,215 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,016 | ) | | — |
| | (5,016 | ) |
申報的現金紅利(每股2.20美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (339,103 | ) | | (339,103 | ) |
2018年12月23日結餘 | 153,961 |
| | $ | 154 |
| | $ | 6,256,942 |
| | $ | (9,573,486 | ) | | $ | (64,692 | ) | | $ | 9,165,445 |
| | $ | 5,784,363 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
拉姆研究公司
精簡合併財務報表附註
2019年12月29日
(未經審計)
附註1-提出依據
所附的未經審計的合併合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X第10條的指示編制的。因此,它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。所附未經審計的合併合併財務報表應與LAM研究公司(“LAM研究”或“公司”)截至財政年度的審定合併財務報表一併閲讀。2019年6月30日,載於公司截至及截至該年度的10-K表格年報內。2019年6月30日(“2019年表格10-K”)。該公司關於表10-K、表10-Q和表8-K的報告可在因特網上的證券交易委員會網站上查閲。該網站的地址是www.sec.gov。該公司亦在其公司網站上張貼10-K表格10-q表格及表格8-K的報告。http://investor.lamresearch.com。除非有明確説明,否則本表格10-Q所提述的任何網站上的內容,均不屬本表格10-Q的一部分或以提述方式併入本表格10-Q內。
合併後的財務報表包括LAM研究公司及其全資子公司的賬目.公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。公司的報告期是52/53周的財政年度.公司本財政年度即將結束2020年6月28日包括52幾個星期。季度結束2019年12月29日(“2019年12月(“季度”)和2018年12月23日(“2018年12月(“季度”)包括在內13幾個星期。
改敍:某些上一個財政年度的餘額已重新分類,以符合本財政年度的列報方式。
附註2-最近的會計聲明
最近通過
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02“租約”。該修正案確立了承租人和出租人應適用的原則,以便向財務報表用户報告租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性的有用信息。2018年1月和2018年7月,FASB分別發佈ASU 2018-01和ASU 2018-11,修正ASU 2016-02的影響,並將ASU 2016-02與ASU 2016-02合併為會計準則編纂主題842(“ASC 842”)。該公司在本財政年度(2019年7月1日)的第一天採用ASC 842,採用修改後的追溯方法,將修正適用於預期報告期。2019年7月1日或之後開始的報告期的結果列在ASC 842項下,而前期數額未作調整,並繼續按照ASC 840項下的歷史核算進行報告。
公司選擇了一套切實可行的權宜之計,允許公司不重新評估(一)任何過期或現有合同是否包含租約;(二)任何過期或現有租約的租賃分類;以及(三)現有租約的初始直接租賃費用。該公司沒有選擇在採用ASC 842時使用事後回顧。
公司採用asc 842記錄營運使用權$110.8百萬,扣除遞延租金負債$3.0百萬重新分類為營運使用權資產和經營租賃負債$113.8百萬.公司亦承認$3.0百萬扣除税後的留存收益;扣減$40.4百萬資產和設備淨額;減少$43.8百萬為租賃融資($42.3百萬其中以前在長期債務和融資租賃債務中確認,減去當期部分,其餘部分以前在長期債務和融資租賃債務的當期部分中確認),與其對其先前記錄的按需建造的安排的不承認有關。該標準的採用並沒有對公司精簡的綜合業務報表產生重大影響,也沒有對現金流量產生任何影響。
更新尚未生效
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具”。–信貸損失。“修正案修訂了減值模式,以使用預期損失方法取代目前使用的損失方法,從而更及時地確認金融工具上的損失,包括但不限於可供出售的債務證券和應收帳款。FASB隨後於2019年11月在ASU 2019-11年內發佈了對初步指導意見的修正。本公司須於2021年財政年度第一季起採用以下修訂:
改良-回溯法。允許提前收養。該公司仍在評估這一標準的影響,但預計該標準的採用不會對其精簡的綜合財務報表產生重大影響。
2018年11月,FASB發佈了ASU 2018-18,“合作安排(主題808)”。該修正案澄清,如果交易對手方是某一商品或服務的客户,則合作安排參與者之間的某些交易應在專題606下核算,該商品或服務是一個獨特的記賬單位。該修正案還禁止實體從與非客户的協作者的交易中提出考慮,以及從與客户的合同中確認的收入。本公司須於2021年第一季開始採用本標準。該標準應追溯到公司最初採用ASC 606的時期。該公司目前正在評估收養對其精簡的綜合財務報表的影響。
在2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04“對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生工具和套期保值,以及主題825,金融工具的編碼改進”。”,澄清和改進與最近發佈的信貸損失標準(ASU 2016-13)、套期保值(ASU 2017-12)以及金融工具的承認和計量(ASU 2016-01)有關的指導領域。修正案的生效日期一般與其相關標準相同。如果已經通過,則ASU 2016-01和ASU 2016-13的修正案將於2021年財政年度第一季度開始生效。ASU 2017-12的修正案在2020年財政年度第一季度生效,對公司精簡的綜合財務報表沒有重大影響。該公司將繼續評估ASU 2016-13的影響,並將考慮將ASU 2019-04的修訂作為該過程的一部分。
附註3-收入
遞延收入
收入$125.9百萬和$323.9百萬2019年6月30日遞延收入中包括在三和六結束的幾個月2019年12月29日.
下表彙總了截至目前為止尚未確認為收入的合同的交易價格。2019年12月29日當該公司期望將這筆款項確認為收入時:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 不足1年 | | 1至3年 | | 三年以上 | | 共計 |
| (單位:千) |
遞延收入 | $ | 372,927 |
| | $ | 37,834 |
| (1) | $ | — |
| | $ | 410,761 |
|
(1)這一數額是在公司精簡的綜合資產負債表上的遞延利潤中報告的,因為客户可以隨時要求履行責任。
收入分類
該公司在一可報告業務部門:晶片加工、半導體制造設備的製造和服務。本公司的材料運營部門由於其客户羣和經濟特性、產品和服務的性質以及採購、製造和分銷流程的相似性而有資格進行聚合。
該公司在七地理區域:美國,中國,歐洲,日本,韓國,東南亞和臺灣。在地域報告方面,收入來自客户設施所在的地理位置。公司服務三主要市場:內存、鑄造和邏輯/集成設備製造。
下表按地理區域分列該公司的收入: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
| (單位:千) |
中國 | $ | 758,286 |
| | $ | 361,782 |
| | $ | 1,349,954 |
| | $ | 955,613 |
|
臺灣 | 680,871 |
| | 425,533 |
| | 1,072,363 |
| | 705,583 |
|
韓國 | 463,178 |
| | 631,502 |
| | 914,661 |
| | 1,011,272 |
|
美國 | 223,725 |
| | 135,696 |
| | 407,384 |
| | 255,801 |
|
日本 | 208,240 |
| | 691,817 |
| | 481,913 |
| | 1,361,857 |
|
東南亞 | 184,168 |
| | 165,204 |
| | 397,923 |
| | 363,340 |
|
歐洲 | 65,033 |
| | 111,139 |
| | 125,049 |
| | 199,898 |
|
| $ | 2,583,501 |
| | $ | 2,522,673 |
| | $ | 4,749,247 |
| | $ | 4,853,364 |
|
下表列出系統收入佔我們服務的每個主要市場的百分比:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
記憶 | 52 | % | | 79 | % | | 58 | % | | 78 | % |
鑄造廠 | 36 | % | | 13 | % | | 31 | % | | 15 | % |
邏輯/集成設備製造 | 12 | % | | 8 | % | | 11 | % | | 7 | % |
附註4-股權補償計劃
經修訂的LAM研究公司2015年股票激勵計劃(“2015年計劃”)規定,向符合條件的僱員和非僱員董事授予公司普通股的非合格股權獎勵,包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和以市場為基礎的業績RSU(“基於市場的PRSU”)。期權是一種以固定價格購買普通股的權利。RSU授標是指在轉讓時發行一定數量的普通股的協議。公司以市場為基礎的PRSU既有市場條件,也有服務條件.公司的期權、RSU和基於市場的PRSU獎勵通常在三年。該公司還制定了員工股票購買計劃,允許員工通過工資扣減折價購買普通股。
公司在精簡的綜合業務報表中確認了以下基於股權的補償費用(包括與員工股票購買計劃相關的費用)和相關的所得税福利:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
| (單位:千) |
股權補償費用 | $ | 45,725 |
| | $ | 38,806 |
| | $ | 88,630 |
| | $ | 89,149 |
|
確認與權益補償費用有關的所得税利益 | $ | 4,461 |
| | $ | 5,763 |
| | $ | 14,279 |
| | $ | 13,867 |
|
附註5-其他費用,淨額
其他費用的重要組成部分淨額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
| (單位:千) |
利息收入 | $ | 25,454 |
| | $ | 17,809 |
| | $ | 57,238 |
| | $ | 36,742 |
|
利息費用 | (42,615 | ) | | (19,784 | ) | | (86,610 | ) | | (41,572 | ) |
遞延補償計劃相關資產損益淨額 | 14,129 |
| | (22,374 | ) | | 13,693 |
| | (17,160 | ) |
外匯(虧損)收益淨額 | (2,287 | ) | | 2,581 |
| | (2,816 | ) | | 2,632 |
|
其他,淨額 | (8,605 | ) | | (8,881 | ) | | (8,157 | ) | | (11,668 | ) |
| $ | (13,924 | ) | | $ | (30,649 | ) | | $ | (26,652 | ) | | $ | (31,026 | ) |
附註6-所得税費用
該公司記錄的所得税支出為$158.1百萬和$217.0百萬為三和六結束的幾個月2019年12月29日,產生的有效税率約為23.5%和18.1%分別。
美國聯邦法定税率21%與公司截至三個月的實際税率之差2019年12月29日主要原因是低税收地區的收入,美國對低税率外國收入的徵税,以及由於法院裁決而產生的累積所得税利益逆轉,如下所述。
2019年11月,美國第九巡迴上訴法院(“第九巡迴上訴法院”)駁回了Altera公司(“Altera”公司)於2019年7月提出的上訴。該公司已經評估了這一決定的影響,並將這一否認視為一種跡象,表明Altera在公司間成本分擔安排中排除基於股票的補償費用的立場不太可能在進一步的訴訟中持續下去。因此,該公司逆轉了$74.5百萬在截至2019年12月29日的三個月內,與前幾年合併財務報表中與股票相關的淨税收資產。總之,該公司不再在其財務報表中反映與將基於股票的補償排除在公司間成本分擔安排有關的淨税收利益。如果在未來某一天,Altera獲得最高法院的有利裁決,該公司將重新評估當時記錄所得税優惠的決定。請參閲本公司2019年表格10-K第II部第8項的合併財務報表附註7“所得税”,以獲得更多資料。
美國國税局(“國税局”)正在審查該公司截至2018年6月24日的財政年度的美國聯邦所得税申報表。截至2019年12月29日,國税局沒有提出重大調整。該公司無法對何時與國税局進行現金結算作出合理的估計。
該公司正處於與其在全球範圍內的所有税務審計有關的各種考試階段,很難確定這些檢查將於何時解決。在未來12個月內,公司可能會因税務審查或法定時效失效而增加或減少其未獲承認的税收利益,這是合理的。未獲確認的税務優惠的變動可達至$10.0百萬.
附註7-每股淨收入
每股基本淨收益是通過淨收入除以當期流通普通股的加權平均數量來計算的。稀釋後每股淨收入採用國庫股法計算,用於稀釋股票期權、限制性股票單位、可轉換票據和認股權證。發行的稀釋股份包括可轉換票據的效果。有關公司可轉換票據的額外資料,請參閲附註12-長期債務及其他借款.下表核對每股淨收益的基本計算和稀釋計算的分子和分母。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
| (單位:千兆單位,每股數據除外) |
分子: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 514,510 |
| | $ | 568,855 |
| | $ | 980,299 |
| | $ | 1,102,215 |
|
分母: | | | | | | | |
基本流通股 | 143,987 |
| | 155,022 |
| | 144,330 |
| | 155,340 |
|
潛在稀釋證券的影響: | | | | | | | |
員工股票計劃 | 1,528 |
| | 1,435 |
| | 1,359 |
| | 1,487 |
|
可兑換票據 | 4,582 |
| | 5,713 |
| | 4,700 |
| | 5,894 |
|
認股權證 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,028 |
|
稀釋平均流通股 | 150,097 |
| | 162,170 |
| | 150,389 |
| | 163,749 |
|
每股淨收入-基本收入 | $ | 3.57 |
| | $ | 3.67 |
| | $ | 6.79 |
| | $ | 7.10 |
|
每股淨收益-稀釋後 | $ | 3.43 |
| | $ | 3.51 |
| | $ | 6.52 |
| | $ | 6.73 |
|
為計算每股稀釋淨收益,加權平均普通股不包括在國庫券法下具有反稀釋作用的潛在稀釋證券。下列潛在稀釋證券被排除在外:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
| (單位:千) |
選項和RSU | 3 |
| | 227 |
| | 4 |
| | 890 |
|
附註8-金融工具
該公司持有各種持有、類型和到期日的投資組合。公司的共同基金,與公司在遞延補償計劃下的義務有關,被歸類為交易證券。被歸類為交易證券的投資按公允價值按市場報價入賬。交易證券的成本和公允價值之間的差額在精簡的綜合業務報表中確認為其他收入(費用)。公司的所有其他投資都被歸類為可供出售的資產,因此按公允價值記錄在精簡的綜合資產負債表中,未實現損益報告為累計其他綜合收益(損失)的單獨組成部分,扣除税後。
公允價值
公司將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定按公允價值記錄或允許以公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,公司考慮其交易的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。
建立了公平價值等級制度,優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。層次結構中的資產或負債級別基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。按公允價值記賬的資產和負債按下列三類之一分類和披露:
一級:根據活躍市場中相同資產或負債的報價,對交易量和交易頻率充足的資產或負債進行估值。
第2級:根據第一級以外的可觀測的投入進行估值,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價,或模型衍生的估值技術,其中所有重要投入都可在市場上觀察,或可由可觀測的市場數據證實,其實質上是資產或負債的整個時期。
第3級:基於對資產或負債公允價值計量具有重要意義的評估方法的不可觀測的投入的估值,並基於不具約束力的經紀人提供的價格報價,而且可能沒有可觀察到的市場數據證實。
該公司的主要金融工具包括現金、現金等價物、投資、限制性現金和投資、長期投資、應收賬款、應付賬款、長期債務和租賃以及與外幣有關的衍生工具。現金、應收帳款和應付帳款的估計公允價值與其期終期較短的賬面價值相接近。租賃債務的估計公允價值接近其賬面價值,因為這些債務的絕大部分都有定期調整市場利率的利率。有關公司高級債券和可轉換高級債券公允價值的額外信息,請參閲附註12--長期債務和其他借款。
下表列出公司的現金、現金等價物、投資、限制性現金和投資以及按公允價值計量的其他資產。2019年12月29日,和2019年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月二十九日) |
| | | | | | | | | (內報告) |
| 成本 | | 未實現 增益 | | 未實現 (損失) | | 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 投資 | | 受限 現金及 投資 | | 其他 資產 |
| (單位:千) |
現金 | $ | 580,318 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 580,318 |
| | $ | 576,439 |
| | $ | — |
| | $ | 3,879 |
| | $ | — |
|
定期沉積 | 1,606,528 |
| | — |
| | — |
| | 1,606,528 |
| | 1,356,500 |
| | — |
| | 250,028 |
| | — |
|
第1級: | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 977,274 |
| | — |
| | — |
| | 977,274 |
| | 977,274 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美國財政部和機構 | 476,406 |
| | 116 |
| | (54 | ) | | 476,468 |
| | — |
| | 476,468 |
| | — |
| | — |
|
共同基金 | 75,244 |
| | 5,792 |
| | (452 | ) | | 80,584 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 80,584 |
|
1級共計 | 1,528,924 |
| | 5,908 |
| | (506 | ) | | 1,534,326 |
| | 977,274 |
| | 476,468 |
| | — |
| | 80,584 |
|
2級: | | | | | | | | | | | | | | | |
政府贊助企業 | 9,819 |
| | — |
| | (3 | ) | | 9,816 |
| | 2,799 |
| | 7,017 |
| | — |
| | — |
|
外國政府債券 | 30,507 |
| | 2 |
| | (6 | ) | | 30,503 |
| | — |
| | 30,503 |
| | — |
| | — |
|
公司票據和債券 | 1,225,526 |
| | 742 |
| | (444 | ) | | 1,225,824 |
| | 122,875 |
| | 1,102,949 |
| | — |
| | — |
|
按揭證券-住宅 | 4,172 |
| | 8 |
| | — |
| | 4,180 |
| | — |
| | 4,180 |
| | — |
| | — |
|
按揭證券-商業 | 26,751 |
| | 34 |
| | (35 | ) | | 26,750 |
| | — |
| | 26,750 |
| | — |
| | — |
|
第2級共計 | 1,296,775 |
| | 786 |
| | (488 | ) | | 1,297,073 |
| | 125,674 |
| | 1,171,399 |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 5,012,545 |
| | $ | 6,694 |
| | $ | (994 | ) | | $ | 5,018,245 |
| | $ | 3,035,887 |
| | $ | 1,647,867 |
| | $ | 253,907 |
| | $ | 80,584 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日 |
| | | | | | | | | (內報告) |
| 成本 | | 未實現 增益 | | 未實現 (損失) | | 公允價值 | | 現金和 現金 等價物 | | 投資 | | 受限 現金及 投資 | | 其他 資產 |
| (單位:千) |
現金 | $ | 467,460 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 467,460 |
| | $ | 462,310 |
| | $ | — |
| | $ | 5,150 |
| | $ | — |
|
定期沉積 | 1,563,686 |
| | — |
| | — |
| | 1,563,686 |
| | 1,313,659 |
| | — |
| | 250,027 |
| | — |
|
第1級: | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 1,644,659 |
| | — |
| | — |
| | 1,644,659 |
| | 1,644,659 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
美國財政部和機構 | 465,655 |
| | 283 |
| | (24 | ) | | 465,914 |
| | 86,981 |
| | 378,933 |
| | — |
| | — |
|
共同基金 | 76,961 |
| | 1,063 |
| | (283 | ) | | 77,741 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 77,741 |
|
1級共計 | 2,187,275 |
| | 1,346 |
| | (307 | ) | | 2,188,314 |
| | 1,731,640 |
| | 378,933 |
| | — |
| | 77,741 |
|
2級: | | | | | | | | | | | | | | | |
政府贊助企業 | 16,005 |
| | 5 |
| | (41 | ) | | 15,969 |
| | — |
| | 15,969 |
| | — |
| | — |
|
外國政府債券 | 24,408 |
| | 35 |
| | — |
| | 24,443 |
| | — |
| | 24,443 |
| | — |
| | — |
|
公司票據和債券 | 1,466,167 |
| | 2,310 |
| | (99 | ) | | 1,468,378 |
| | 150,610 |
| | 1,317,768 |
| | — |
| | — |
|
按揭證券-住宅 | 6,148 |
| | — |
| | (4 | ) | | 6,144 |
| | — |
| | 6,144 |
| | — |
| | — |
|
按揭證券-商業 | 29,587 |
| | 140 |
| | — |
| | 29,727 |
| | — |
| | 29,727 |
| | — |
| | — |
|
第2級共計 | 1,542,315 |
| | 2,490 |
| | (144 | ) | | 1,544,661 |
| | 150,610 |
| | 1,394,051 |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 5,760,736 |
| | $ | 3,836 |
| | $ | (451 | ) | | $ | 5,764,121 |
| | $ | 3,658,219 |
| | $ | 1,772,984 |
| | $ | 255,177 |
| | $ | 77,741 |
|
該公司按公允價值核算其投資組合。對投資銷售的已實現收益(損失)作了明確的確認。管理層通過考慮利率及其對從投資獲得的現金流量現值的影響,評估未積極交易的債務證券投資的公允價值。該公司還考慮發行人信用評級的變化是否會影響公允價值的評估。此外,公司亦會考慮公司出售證券的意向等因素,以及公司在收回攤還成本價前,是否更有可能被要求出售該證券。
公司做了不確認因非臨時減值而造成的任何投資損失三和六結束的幾個月2019年12月29日或2018年12月23日。此外,投資銷售的實際收益/(損失)毛額在三和六結束的幾個月2019年12月29日和2018年12月23日.
以下是對公司現金、現金等價物、投資、限制現金和未變現損失頭寸投資的分析:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月二十九日) |
| 未實現損失 不到12個月 | | 未實現損失 12個月或更大 | | 共計 |
| 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 | | 毛額 未實現 損失 |
| (單位:千) |
美國財政部和機構 | $ | 325,502 |
| | $ | (54 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 325,502 |
| | $ | (54 | ) |
共同基金 | 2,925 |
| | (195 | ) | | 7,955 |
| | (257 | ) | | 10,880 |
| | (452 | ) |
政府贊助企業 | — |
| | — |
| | 6,995 |
| | (3 | ) | | 6,995 |
| | (3 | ) |
外國政府債券 | 29,420 |
| | (6 | ) | | — |
| | — |
| | 29,420 |
| | (6 | ) |
公司票據和債券 | 703,002 |
| | (441 | ) | | 6,780 |
| | (3 | ) | | 709,782 |
| | (444 | ) |
按揭證券-商業 | 16,805 |
| | (35 | ) | | — |
| | — |
| | 16,805 |
| | (35 | ) |
| $ | 1,077,654 |
| | $ | (731 | ) | | $ | 21,730 |
| | $ | (263 | ) | | $ | 1,099,384 |
| | $ | (994 | ) |
現金等價物、投資和有合同期限的限制性投資的攤銷成本和公允價值如下:2019年12月29日: |
| | | | | | | |
| 成本 | | 估計值 公平 價值 |
| (單位:千) |
一年或一年以下到期 | $ | 3,889,431 |
| | $ | 3,889,377 |
|
一年至五年後到期 | 444,558 |
| | 444,950 |
|
五年多後到期 | 22,994 |
| | 23,016 |
|
| $ | 4,356,983 |
| | $ | 4,357,343 |
|
如有需要,本公司有能力變現其投資,以滿足公司在未來12個月內的流動資金需求。因此,合約到期日超過12個月不過,從購買之日起,在合併資產負債表上被列為短期資產負債表。
衍生工具與套期保值
該公司在其精簡的綜合資產負債表上以公允價值攜帶衍生金融工具(“衍生品”)。該公司與金融機構簽訂外幣遠期合同和外幣期權,主要目的是減少與外幣匯率波動有關的收益和現金流量的波動。此外,公司還訂立利率互換安排,以管理利率風險。這些衍生品的對手方是大型全球金融機構,該公司認為這些金融機構是有信譽的,因此,它不認為對手方不履約的風險是實質性的。
現金流邊緣
該公司的財務狀況通常受到與非美元交易或現金流有關的外匯匯率波動相關的市場風險的影響,主要來自日元計價的收入以及歐元和韓元計價的支出。該公司的政策是通過外匯現金流量套期保值計劃,通過遠期合同和通常到期的外幣期權,緩解這些非美元計價交易的價值波動或現金流量波動所產生的外匯風險。12月份不遲於24月份。這些套期保值合同被指定為現金流量對衝,並以公允價值在公司資產負債表上進行,合同的實際損益包括在累計的其他綜合收益(損失)中,隨後在同期的收入/支出中確認對衝項目。
此外,該公司還簽訂了利率互換協議,以對衝因固定利率債務的某些基準利率變化而產生的現金流量的變化。這些票據在一開始就被指定為現金流量對衝,並與債務的發行一起結算。合同損益的有效部分包括在累計的其他綜合收益(損失)中,並在套期保值項目影響收益時攤銷為收益。在三和六結束的幾個月2019年12月29日,該公司簽訂了一系列這些利率互換協議,其名義價值總額為$200百萬。截至2019年12月29日,該公司淨收益為$1.9百萬累計在與這些利率互換協議相關的其他綜合收入中,扣除税額。此外,在2020年1月,該公司又簽訂了一系列利率互換協議,其名義價值總額為$200百萬.
在開始和每個季度末,對衝進行前瞻性和回顧性測試的有效性使用迴歸分析。外匯合同的公允價值因時間價值的變化而發生的變化包括在有效性評估中。為了符合套期會計的條件,套期保值關係必須符合衍生工具和套期保值項目的相關標準。這些標準包括套期保值工具的識別、套期保值項目的識別、被套期保值風險的性質以及套期保值工具在抵消對衝項目公允價值或現金流變化風險方面的有效性。期間並無實質上的得失。三和六結束的幾個月2019年12月29日和2018年12月23日與未能發生的預測事務關聯。
為了得到套期保值會計處理,所有套期保值關係在套期保值開始時都會被正式記錄下來,而套期保值必須經過測試,以顯示出對套期保值交易未來現金流提供高效抵消變化的期望。當衍生工具被指定為有效的現金流對衝工具時,公司確認套期保值工具的公允價值在累積的其他綜合收益(損失)範圍內的有效變化,直到套期保值敞口實現為止。因此,公司的經營結果不受衍生工具公允價值變動的影響。如果套期保值不是很有效,或者如果公司不相信潛在的對衝預測交易會發生,公司可能無法解釋其衍生產品
現金流量對衝工具。如果發生這種情況,公司衍生工具的公允價值的未來變化將在收益中得到確認。此外,以前記錄在其他綜合收入中的有關數額將立即重新歸類為收入。截至2019年12月29日,該公司淨收益為$2.0百萬累積於與外匯現金流量對衝有關的其他綜合收益(扣除税款),預計下一年度將從其他綜合收益重新歸類為收益。12個月。此外,截至2019年12月29日,該公司淨虧損為$2.1百萬與利率合約有關的其他綜合收入(扣除税款)的累積,預計下一年度將從其他綜合收入重新歸類為收益。5.2年數.
公允價值邊緣
該公司有利率合同,公司收到固定利率,並根據某些基準利率支付可變利率,導致利息費用淨額的增加或減少,利息費用是其他費用的一個組成部分,在我們精簡的綜合業務報表中為淨額。這些利率合約被指定為公允價值對衝和對衝我們的債務組合的公允價值的變化。該公司的結論是,這些利率合同符合符合套期保值會計快捷方法所需的標準,並據此假設,由於基準利率的變化,被套期保值債務的公允價值的變化正好抵消了利率互換公允價值的變化。因此,衍生產品被認為能夠有效地抵消對衝債務公允價值的變化,並且不會被認為是無效的。在截至2019年9月29日的季度內,公司終止並因此終止了選定利率合同的套期保值關係;關於累積公允價值調整和相關攤銷的補充信息,請參閲附註12-長期債務和其他借款。
資產負債表邊緣
公司還簽訂外幣遠期合同,以對衝與外幣計價的貨幣資產和負債有關的波動,主要是現金、第三方應收賬款、應付賬款以及公司間應收賬款和應付賬款。這些遠期合同不指定用於對衝會計處理。因此,這些衍生產品公允價值的變化記作其他收入(費用)的一個組成部分,並抵消外幣計價資產和負債公允價值的變化,這些資產和負債也記錄在其他收入(費用)中。
截至2019年12月29日,該公司在其現金流量和資產負債表對衝計劃下籤訂了下列未履行的外幣合同:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義價值 |
| 指定為 套期保值工具: | | 未指定的衍生產品 作為對衝工具: |
| (單位:千) |
外幣遠期合同 | | | | | | | |
| 購買合同 | | 銷售合同 | | 購買合同 | | 銷售合同 |
日元 | $ | — |
| | $ | 100,830 |
| | $ | 61,301 |
| | $ | — |
|
歐元 | 61,007 |
| | — |
| | 42,371 |
| | — |
|
韓元 | 15,401 |
| | — |
| | — |
| | 4,294 |
|
英鎊 | — |
| | — |
| | 48,439 |
| | — |
|
臺幣 | — |
| | — |
| | 33,328 |
| | — |
|
中國人民幣 | — |
| | — |
| | 31,683 |
| | — |
|
瑞士法郎 | — |
| | — |
| | 22,493 |
| | — |
|
新加坡元 | — |
| | — |
| | 21,409 |
| | — |
|
印度盧比 | — |
| | — |
| | 7,855 |
| | — |
|
| $ | 76,408 |
| | $ | 100,830 |
| | $ | 268,879 |
| | $ | 4,294 |
|
截至2005年公司精簡綜合資產負債表中衍生工具的公允價值2019年12月29日,和2019年6月30日情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月二十九日) | | 2019年6月30日 |
| 衍生工具的公允價值(二級) | | 衍生工具的公允價值(二級) |
| 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 | | 資產負債表 位置 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合同 | 預付費用 和其他資產 | | $ | 2,437 |
| | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 16 |
| | 預付費用 和其他資產 | | $ | 119 |
| | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 2,756 |
|
短期利率合約 | | | — |
| | 應計費用和其他流動負債 | | 2,746 |
| | | | — |
| | 應計費用和其他流動負債 | | 5,149 |
|
長期利率合約 | 其他資產 | | 3,605 |
| |
| | — |
| | 其他資產 | | 1,537 |
| |
| | — |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
外匯合同 | 預付費用 和其他資產 | | 21 |
| | 應計費用和其他流動負債 | | 200 |
| | 預付費用 和其他資產 | | 1,249 |
| | 應計費用和其他流動負債 | | 748 |
|
總衍生產品 | | | $ | 6,063 |
| | | | $ | 2,962 |
| | | | $ | 2,905 |
| | | | $ | 8,653 |
|
根據與公司衍生合同的相關對手方達成的主淨結算協議,在符合適用要求的情況下,允許公司以一方應支付給另一方的單一淨金額結算同一貨幣的交易。然而,該公司選擇在其資產負債表上按毛額列報衍生資產和衍生負債。截至2019年12月29日,與上述外匯合約及利率合約有關的抵銷權的潛在影響,將由以下各項抵銷資產及負債:$2.3百萬的淨衍生資產$3.8百萬的淨衍生責任$0.7百萬。截至2019年6月30日,與上述外匯合約及利率合約有關的抵銷權的潛在影響,將由$2.4百萬的淨衍生資產$0.5百萬的淨衍生負債$6.2百萬。本公司無須就這些衍生交易作出質押,亦無權收取現金抵押品。
指定為現金流量對衝的衍生工具對公司精簡的綜合業務報表,包括累積的其他綜合收益(“AOCI”)的影響如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| (一九二零九年十二月二十九日) | | (一九二零九年十二月二十九日) |
| 試件定位 得失 確認為收入或重新歸類為收入 | 增益 公認 在AOCI中 | | 損失 重新分類 來自AOCI 入股收入 | | 收益(損失) 公認 在AOCI中 | | 損失 重新分類 來自AOCI 入股收入 |
現金流量套期保值關係中的衍生工具 | (單位:千) |
外匯合同 | 收入 | $ | 2,264 |
| | $ | (172 | ) | | $ | 3,198 |
| | $ | (506 | ) |
外匯合同 | 出售貨物的成本 | 196 |
| | (1,090 | ) | | (1,067 | ) | | (1,900 | ) |
外匯合同 | 銷售,一般,行政 | 130 |
| | (417 | ) | | (465 | ) | | (893 | ) |
利率合約 | 其他費用,淨額 | 2,394 |
| | (35 | ) | | 2,394 |
| | (70 | ) |
| | $ | 4,984 |
| | $ | (1,714 | ) | | $ | 4,060 |
| | $ | (3,369 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| (2018年12月23日) | | (2018年12月23日) |
| 試件定位 得失 確認為收入或重新歸類為收入 | 收益(損失) 公認 在AOCI中 | | 收益(損失) 重新分類 來自AOCI 入股收入 | | 收益(損失) 公認 在AOCI中 | | 收益(損失) 重新分類 來自AOCI 入股收入 |
現金流量套期保值關係中的衍生工具 | (單位:千) |
外匯合同 | 收入 | $ | 8,229 |
| | $ | 7,813 |
| | $ | 16,670 |
| | $ | 8,487 |
|
外匯合同 | 出售貨物的成本 | (1,965 | ) | | (851 | ) | | (2,089 | ) | | (2,408 | ) |
外匯合同 | 銷售,一般,行政 | (674 | ) | | (651 | ) | | (878 | ) | | (1,178 | ) |
利率合約 | 其他費用,淨額 | — |
| | (33 | ) | | — |
| | (66 | ) |
| | $ | 5,590 |
| | $ | 6,278 |
| | $ | 13,703 |
| | $ | 4,835 |
|
未指定為現金流量對衝的衍生工具對公司精簡的綜合業務報表的影響如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 六個月結束 |
| | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
未指定為對衝工具的衍生品: | 定位 已確認的收益(損失) 在收入方面 | 增益 公認 在收入方面 | | 增益 公認 在收入方面 | | 損失 公認 在收入方面 | | 增益 公認 在收入方面 |
| | (單位:千) |
外匯合同 | 其他主要收入 | $ | 3,571 |
| | $ | 301 |
| | $ | (1,930 | ) | | $ | 10,889 |
|
下表列出公允價值現金流量對衝會計對財務執行情況表的影響,以及收入中確認的損益在公允價值和現金流量套期保值關係中的位置和數額: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 2019年12月29日 | | 2019年12月29日 |
| 收入 | | 出售貨物的成本 | | 銷售,一般和高級 | | 其他收入(費用) | | 收入 | | 出售貨物的成本 | | 銷售,一般和高級 | | 其他收入(費用) |
| (單位:千) |
財務執行情況表中列報的收入和支出項目總額,其中記錄公允價值或現金流量對衝的影響: |
| $ | 2,583,501 |
| | $1,403,857 | | $ | 174,272 |
| | $ | (13,924 | ) | | $ | 4,749,247 |
| | $ | 2,587,893 |
| | $ | 331,700 |
| | $ | (26,652 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公允價值和現金流量套期保值的影響: | | | | | | | | | | | | |
副標題815-20中公允價值套期保值關係的損益: | | | | | | | | |
利息合同: | | | | | | | | | | | | | | | |
模糊限制項 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,342 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (5,092 | ) |
指定為套期保值工具的衍生工具 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (2,342 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,092 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
專題815-20中現金流量套期保值關係的損益: | | | | | | | | |
外匯合同: | | | | | | | | | | | | | | | |
將累計其他綜合收入中的損失額重新歸類為收入 | $ | (172 | ) | | $ | (1,090 | ) | | $ | (417 | ) | | $ | — |
| | $ | (506 | ) | | $ | (1,900 | ) | | $ | (893 | ) | | $ | — |
|
利率合約: | | | | | | | | | | | | | | | |
將累計其他綜合收入中的損失額重新歸類為收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (35 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (70 | ) |
信貸風險集中
可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資、限制性現金和投資、貿易應收賬款和用於對衝活動的衍生金融工具。現金存入大型全球金融機構。這種存款可能超過保險限額。管理層認為,持有公司現金的金融機構是有信譽的,因此,這些餘額的信用風險很小。
根據標準普爾、惠譽評級或穆迪投資者服務(Moody‘s Investor Services)的評級,該公司可供出售的證券的總體組合必須保持“AA-”或“Aa 3”的平均最低評級。為了確保多元化和最小化集中度,公司的政策限制了對任何一家金融機構或商業發行者的信貸敞口。
如果對手方沒有履行外幣和利率對衝合同的信用損失,而這些合同用於減輕匯率和利率波動的影響,以及與結構性股票回購安排有關的合同,則該公司將面臨信貸損失。這些對手方是大型全球金融機構,迄今沒有任何此類交易對手未能履行其對該公司的財務義務。
對所有新客户進行信用風險評估,包括貿易參考、銀行參考和Dun&BradStreet評級,公司監測客户的財務狀況和付款情況。一般來説,公司在銷售上不需要抵押品。
附註9-盤存
庫存按成本較低(先入先出法)或可變現淨值列報.向日本客户發送的系統貨物,在客户驗收之前不轉讓,被歸類為成品庫存,並在轉讓前按成本進行。清單包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 十二月二十九日 2019 | | 六月三十日 2019 |
| (單位:千) |
原料 | $ | 980,751 |
| | $ | 994,738 |
|
在製品 | 200,626 |
| | 174,219 |
|
成品 | 347,243 |
| | 371,183 |
|
| $ | 1,528,620 |
| | $ | 1,540,140 |
|
附註10-商譽和無形資產
善意
商譽的餘額大約是$1.5十億截至2019年12月29日和2019年6月30日分別。截至2019年12月29日, $61.1百萬商譽的餘額中,由於購貨會計和適用的外國法律,其餘部分是可扣税的,而其餘的餘額則是不可扣減的。
無形資產
下表列出公司的無形資產:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月二十九日) | | (一九二零九年六月三十日) |
| 毛額 | | 累積 攤銷 | | 網 | | 毛額 | | 累積 攤銷 | | 網 |
| (單位:千) |
客户關係 | $ | 630,206 |
| | $ | (508,199 | ) | | $ | 122,007 |
| | $ | 630,165 |
| | $ | (483,204 | ) | | $ | 146,961 |
|
現有技術 | 669,488 |
| | (651,379 | ) | | 18,109 |
| | 669,399 |
| | (647,837 | ) | | 21,562 |
|
專利和其他無形資產 | 135,048 |
| | (82,048 | ) | | 53,000 |
| | 126,235 |
| | (77,808 | ) | | 48,427 |
|
無形資產總額 | $ | 1,434,742 |
| | $ | (1,241,626 | ) | | $ | 193,116 |
| | $ | 1,425,799 |
| | $ | (1,208,849 | ) | | $ | 216,950 |
|
公司承認$16.5百萬和$36.3百萬截至三個月的無形資產攤銷費用2019年12月29日和2018年12月23日分別。公司承認$32.7百萬和$72.7百萬無形資產攤銷費用六結束的幾個月2019年12月29日和2018年12月23日分別。
截至2005年無形資產未來攤銷費用估計數2019年12月29日,見下表。該表不包括$13.5百萬未投入使用的無形資產的資本化成本。
|
| | | |
財政年度 | 金額 |
| (單位:千) |
2020年(剩餘6個月) | $ | 32,742 |
|
2021 | 63,431 |
|
2022 | 59,093 |
|
2023 | 14,025 |
|
2024 | 7,324 |
|
此後 | 2,962 |
|
| $ | 179,577 |
|
附註11-應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月二十九日 2019 | | 六月三十日 2019 |
| (單位:千) |
應計補償 | $ | 390,033 |
| | $ | 336,090 |
|
保修準備金 | 118,193 |
| | 127,932 |
|
應付收入和其他税款 | 134,615 |
| | 49,926 |
|
應付股息 | 163,510 |
| | 158,868 |
|
其他 | 307,662 |
| | 273,825 |
|
| $ | 1,114,013 |
| | $ | 946,641 |
|
附註12-長期債務和其他借款
截至2019年12月29日,和2019年6月30日,該公司的未償債務包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月二十九日) | | (一九二零九年六月三十日) | |
| 金額 (單位:千) | | 有效利率 | | 金額 (單位:千) | | 有效利率 | |
固定利率2.75%高級債券應於2020年3月15日到期(“2020年債券”) | $ | 500,000 |
| | 2.88 | % | | $ | 500,000 |
| | 2.88 | % | |
固定利率2.80%高級債券應於2021年6月15日到期(“2021年債券”) | 800,000 |
| | 2.95 | % | | 800,000 |
| | 2.95 | % | |
固定利率3.80%高級債券將於2025年3月15日到期(“2025年債券”) | 500,000 |
| | 3.87 | % | | 500,000 |
| | 3.87 | % | |
固定利率3.75%高級債券應於2026年3月15日到期(“2026期債券”) | 750,000 |
| | 3.86 | % | | 750,000 |
| | 3.86 | % | |
固定利率4.00%高級債券應於2029年3月15日到期(“2029期債券”) | 1,000,000 |
| | 4.09 | % | | 1,000,000 |
| | 4.09 | % | |
固定利率2.625%可轉換債券將於2041年5月15日到期(“2041年債券”) | 167,091 |
| (1) | 4.28 | % | | 212,349 |
| (1) | 4.28 | % | |
固定利率4.875%高級債券應於2049年3月15日到期(“2049年債券”) | 750,000 |
| | 4.93 | % | | 750,000 |
| | 4.93 | % | |
未償債務總額,按面值計算 | 4,467,091 |
| | | | 4,512,349 |
| | | |
未攤銷折扣 | (60,332 | ) | | | | (73,191 | ) | | | |
公允價值調整-利率合同 | 1,300 |
| (2) | | | (3,612 | ) | | | |
未攤銷債券發行成本 | (5,096 | ) | | | | (5,535 | ) | | | |
未償債務總額,按賬面價值計算 | $ | 4,402,963 |
| | | | $ | 4,430,011 |
| | | |
報告為: | | | | | | | | |
長期債務和商業票據的當期部分 | $ | 628,614 |
| | | | $ | 662,308 |
| | | |
長期債務 | 3,774,349 |
| | | | 3,767,703 |
| | | |
未償債務總額,按賬面價值計算 | $ | 4,402,963 |
| | | | $ | 4,430,011 |
| | | |
____________________________
(1) 截至報告日期,這些票據可根據債券持有人的選擇自由兑換。這是由於符合以下條件:公司普通股的市場價值大於130%的可轉換票據轉換價格20或者更多的30季度結束前的連續交易日。因此,2041號票據被歸類為流動負債,與代表未攤銷折扣的可轉換票據有關的權益部分被歸類為公司綜合資產負債表上的臨時權益。轉換期結束後,未轉換的票據將重新歸類為非流動負債,臨時權益將重新歸類為永久權益。
(2) 這一數額包括累積的公平市場收益$2.8百萬對於已終止的套期保值關係,淨攤銷額為三和六結束的幾個月2019年12月29日.
可轉換高級債券
2012年6月,隨着Novellus系統公司(Novellus Systems,Inc.)的收購,該公司假定$700百萬合計本金2.625%可轉換高級債券將於五月十五日到期,2041(“2041説明”)。公司按年利率支付現金利息2.625%,每年5月15日和11月15日半年度。2041年的債券也有一項或有利息支付規定,可能要求公司支付額外的利息,最多可達0.60%每年,根據某些閾值,從2021年5月15日半年度利息支付開始,以及2041年票據契約中概述的某些事件發生時開始。
公司分別核算2041年債券的負債和權益部分,2041年票據的初始債務部分是根據未來現金流量的現值計算的,在發行或假定類似債務工具時使用公司的借款利率,沒有轉換特徵,這分別相當於下表所列負債部分的實際利率。股權部分最初的估值等於票據的主要價值,減去在發行或假定類似債務工具時使用公司借款利率的未來現金流量的現值,而沒有轉換特徵,這相當於初始債務貼現。
2041年的債券可於2021年5月21日或該日後贖回,贖回價格相等於未償還本金加應計及未付利息,但上次報告的普通股售價是否相等於或多於150%在贖回通知日期之前的連續30個交易日內至少20個交易日適用的折算價格。
在某些情況下,2041號債券可轉換為公司普通股的股份。每一種債券可轉換為可轉換的股份的數目是根據下表所列的轉換率計算的。中的2041年紙幣轉換的主值。三和六結束的幾個月2019年12月29日,大約是$17.2百萬和$45.3百萬分別。在本季度終了期間2019年12月29日在2020年2月3日之前的隨後一段時間內,該公司收到了額外轉換的通知。$116.6百萬主要價值為2041年債券,將在截至2020年3月29日的季度內結算。
關於2041年未交説明的若干補充資料2019年12月29日,和2019年6月30日,如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月二十九日 2019 | | 六月三十日 2019 |
| 2041注 | | 2041年債券 |
| (以千為單位,年數、百分比、換算率和換算價格除外) |
永久權益部分的賬面金額,扣除税額 | $ | 161,271 |
| | $ | 160,604 |
|
臨時權益部分賬面金額,扣除税後 | $ | 38,304 |
| | $ | 49,439 |
|
剩餘攤銷期(年份) | 21.4 |
| | 21.9 |
|
債券公允價值(第2級) | $ | 1,532,188 |
| | |
轉換率(普通股股份每1,000元債券本金) | 31.2089 |
| | |
轉換價格(普通股每股) | $ | 32.04 |
| | |
超過票面價值的折算價值 | $ | 1,364,475 |
| | |
按平均季度股價計算的股票稀釋估計數每股264.15美元 | 4,582 |
| | |
高級註釋
2019年3月4日,該公司完成了一項公開募股。$750百萬公司高級債券到期本金總額2026年3月15日(“2026年註釋”)$1.0十億公司高級債券到期本金總額2029年3月15日(“2029年註釋”)$750百萬應於2049年3月15日到期的公司高級債券本金總額(“2049債券”)公司按年利率支付利息3.75%, 4.00%,和4.875%,分別為2026年、2029年及2049年債券,每半年一次,日期分別為每年三月十五日及九月十五日。
2015年3月12日,該公司完成了公開發行$500百萬公司高級債券到期本金總額2020年3月15日(“2020年説明”)和$500百萬公司高級債券到期本金總額2025年3月15日(“2025年説明”)。公司按年利率支付利息2.75%和3.80%“2020年債券”和“2025年債券”,每年3月15日和9月15日半年一次。在截至2016年6月26日的年度內,該公司訂立了一系列利率合約,對衝2025年債券票面價值一部分的公允價值,根據該合約,該公司收取固定利率,並根據某一基準利率支付可變利率。有關這些利率合約的額外資料,請參閲附註8-金融工具。
2016年6月7日,該公司完成了一項公開發行$800百萬高級債券本金總額-應於2021年6月到期(“2021年債券”)公司按年利率支付利息2.80%2021年每半年一次的債券發行日期為每年6月15日及12月15日.
本公司可於2020年、2021年、2025年、2026年、2029年及2049年贖回債券(統稱為“高級債券”),贖回價格相等於100%該等系列的本金(“一般”),加上契約中就高級債券所描述的“全數”溢價,以及之前的應計利息及未付利息2020年2月15日,在2021年5月15日前2024年12月15日2025年債券,2026年1月15日前
2029年12月15日,2049年9月15日之前此外,如契約所述,在發生某些事件時,公司將被要求以相當於以下價格的價格回購高級債券101%加上應計利息和未付利息。
關於截至2002年12月31日尚未提交的高級説明的若干補充資料2019年12月29日,如下所示:
|
| | | | | |
| 剩餘攤銷期 | | 債券公允價值(第2級) |
| (年份) | | (單位:千) |
2020年説明 | 0.2 | | $ | 500,410 |
|
2021 | 1.5 | | $ | 809,552 |
|
2025年説明 | 5.2 | | $ | 536,190 |
|
2026注 | 6.2 | | $ | 805,748 |
|
2029注 | 9.2 | | $ | 1,104,060 |
|
2049注 | 29.2 | | $ | 947,325 |
|
商業票據計劃
2017年11月13日,該公司設立了一項商業票據計劃(“CP計劃”),根據該計劃,該公司可在私人發行基礎上發行無擔保商業票據,最高總本金為$1.25十億。商業票據計劃的淨收益將用於一般的公司用途,包括根據公司的股票回購計劃不時回購公司的普通股。根據CP計劃可獲得的金額可以再借款.CP計劃得到公司循環信貸安排的支持。截至2019年12月29日2019年6月30日,該公司不CP計劃下的未償還借款。
循環信貸貸款
2014年3月12日,該公司建立了一項無擔保信貸協議。本協議於2015年11月10日(“經修正和恢復的信貸協議”)、2017年10月13日(“第二修正案”)和2019年2月25日(“第三修正案”)修訂。根據經修訂及恢復的信貸協議(經第二及第三修正案修訂),該公司設有循環信貸安排。$1.25十億擁有擴大選擇權的貸款人辛迪加,允許公司在符合某些要求的情況下,要求增加最多額外的設施$600.0百萬的潛在總承諾$1.85十億。該設施將於2022年10月13日到期。
根據公司的選擇,根據公司的選擇,根據信貸安排借入的金額的利息是(1)基準利率,定義為(A)最高基準利率,(B)聯邦基金利率加0.5%,或(C)1個月期libor+1.0%,再加上0.0%到0.5%,或(2)將法定利率乘以法定利率,再加上0.9%到1.50%,在每一種情況下,適用的利差都是根據公司的非信用強化、高級無擔保長期債務的評級來確定的。本金及任何應計及未付利息於到期時到期應付。此外,公司將根據公司的信用評級,向貸款人支付季度承諾費。經修訂和恢復的信貸協議包含肯定契約、否定契約、金融契約和違約事件。截至2019年12月29日,公司不在信貸安排下未償還的借款,並符合所有財務契約。
利息成本
下表列出與債券貼現的合約息票及攤銷、發行成本及利率合約中有關高級債券、可轉換票據、定期貸款協議、商業票據及循環信貸安排的有效部分有關的利息成本金額。三和六結束的幾個月2019年12月29日和2018年12月23日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
| (單位:千) |
合約利息息票 | $ | 40,665 |
| | $ | 16,550 |
| | $ | 81,787 |
| | $ | 33,977 |
|
利息貼現攤銷 | 1,158 |
| | 887 |
| | 2,393 |
| | 1,787 |
|
發行成本攤銷 | 416 |
| | 329 |
| | 830 |
| | 658 |
|
利率合約的效力,淨額 | 155 |
| | 777 |
| | 830 |
| | 1,530 |
|
確認利息費用總額 | $ | 42,394 |
| | $ | 18,543 |
| | $ | 85,840 |
| | $ | 37,952 |
|
附註13-租賃
本公司租賃某些辦公空間、製造和倉庫空間、設備和車輛。2019年7月1日,該公司採用了ASC 842。關於採用的更多信息,請參閲附註2-最近的會計公告。雖然公司的大部分租賃安排是經營租賃,但公司擁有某些符合融資租賃條件的租約。
租賃會計政策
經營租賃的租賃費用是在租賃期限內按直線確認的。公司在計算使用權、資產和負債時,在合理肯定地行使該條款時,包括續簽和終止。當租賃中隱含的利率未知時,公司使用其增量借款利率,根據在開始日期可獲得的信息確定未來租賃付款的現值。
根據ASC 842,公司選擇了下列實際權宜之計和會計政策選擇:(I)初始租賃期為12個月或更短的租賃未記錄在資產負債表上;(Ii)合同的租賃和非租賃部分作為單一租賃部分入賬。
租賃詳情
租賃費用的組成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十九日 2019 |
| (單位:千) |
融資租賃費用: | | | |
資產使用權攤銷 | $ | 891 |
| | $ | 1,819 |
|
租賃負債利息 | 115 |
| | 265 |
|
融資租賃費用總額 | $ | 1,006 |
| | $ | 2,084 |
|
| | | |
經營租賃成本 | $ | 10,421 |
| | $ | 21,185 |
|
可變租賃成本 | 22,071 |
| | 41,018 |
|
可變租賃付款作為已發生費用入賬,不包括在使用權、資產和租賃負債計算範圍內。可變租賃付款主要包括與公司第三方物流安排相關的費用,其中包含一個或多個嵌入租賃。可變租賃成本將根據工廠產量和物料接收量波動。短期租金費用,為期不足一年的協議,對三和六結束的幾個月2019年12月29日.
與租賃有關的現金流動補充資料如下: |
| | | | |
| | 六個月結束 |
| | (一九二零九年十二月二十九日) |
| |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | | |
為經營租賃支付的經營現金流量 | | $ | 19,384 |
|
為融資租賃的主要部分支付現金流量 | | 1,647 |
|
| | |
以租賃債務換取的使用權資產: | | |
經營租賃 | | $ | 11,968 |
|
融資租賃 | | 1,357 |
|
與租賃有關的補充資產負債表信息如下: |
| | | |
| (一九二零九年十二月二十九日) |
| (單位:千) |
經營租賃 | |
其他資產 | $ | 101,605 |
|
| |
應計費用和其他流動負債 | $ | 36,480 |
|
其他長期負債 | 70,442 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 106,922 |
|
| |
融資租賃 | |
財產和設備,淨額 | $ | 18,684 |
|
| |
長期債務和租賃債務的當期部分 | $ | 3,677 |
|
長期債務和租賃負債 | 11,719 |
|
融資租賃負債總額 | $ | 15,396 |
|
|
| | | | |
| (一九二零九年十二月二十九日) |
| 加權平均剩餘租賃期 | | 加權平均貼現率 |
| (以年份計) | | |
經營租賃 | 4.4 | | 2.57 | % |
融資租賃 | 4.3 | | 2.82 | % |
截至2019年12月29日,租賃負債的到期日如下:
|
| | | | | | | |
財政年度 | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| (單位:千) |
2020年(剩餘6個月) | $ | 19,237 |
| | $ | 2,022 |
|
2021 | 34,265 |
| | 3,548 |
|
2022 | 18,256 |
| | 6,208 |
|
2023 | 11,659 |
| | 1,200 |
|
2024 | 8,591 |
| | 841 |
|
此後 | 20,809 |
| | 2,920 |
|
租賃付款總額 | $ | 112,817 |
| | $ | 16,739 |
|
較少估算的利息 | (5,895 | ) | | (1,343 | ) |
共計 | $ | 106,922 |
| | $ | 15,396 |
|
選定的經營租賃和相關擔保
本公司以不可撤銷的經營租約租賃其大部分行政、研發和製造設施、區域銷售/服務辦事處和某些設備。該公司為位於其加利福尼亞州Fremont總部、Tualatin、俄勒岡州校園的建築物租賃的某些設施租賃,以及某些其他設施租賃,為公司提供了將租約延長一段時間或購買這些設施的選擇。該公司的某些設施租賃規定根據一般通貨膨脹率定期增加租金。
該公司有經營租賃的某些改進的財產在弗裏蒙特和利弗莫爾,加利福尼亞州(“加州經營租賃”)。本公司須維持現金抵押品的總額約為$250.0百萬作為對公司債務的擔保,在單獨的有息賬户中。這些金額與其他受限制的現金和投資一起記錄在公司精簡的綜合資產負債表中。2019年12月29日.
在加州經營租賃期限內,以及在加州經營租賃期限屆滿時,受加州經營租賃約束的財產可以重新銷售。本公司已向出租人保證,每項財產將有一定的最低剩餘價值。該公司根據加州營運租約所作的總保證一般不超過$220.4百萬然而,在某些違約情況下,有關加州經營租賃的擔保可能是100%出租人對適用財產的投資總額,在任何情況下都不得超過$250.0百萬,總體來看。
附註14-承付款和意外開支
請參閲注13-租賃有關圍繞選定經營租賃的擔保的詳細信息。
其他擔保
該公司已向其出租人發出了一定的賠償,根據其一些協議的税收和一般責任。該公司簽訂了保險合同,旨在限制其受到此類賠償的風險。截至2019年12月29日該公司沒有在其精簡的綜合財務報表中記錄與這些賠償有關的任何負債,因為它認為不太可能在這些擔保下支付任何重大數額。
一般而言,本公司在預先確定的條件和限制下,賠償客户因公司的產品或服務侵犯第三方知識產權。公司力求將其對這種賠償的責任限制在不超過其賠償義務的產品或服務的銷售價格的數額之內。本公司不認為在這些擔保下將支付任何重大金額。
本公司為某些當事人提供擔保和備用信用證,以滿足在正常經營過程中開始的某些交易的需要。截至2019年12月29日,根據這些安排和信用證,公司未來可能需要支付的最高金額是$58.4百萬。根據現有的歷史經驗和資料,本公司不認為任何實質性金額都可能需要支付。
此外,公司已與其高級人員和董事簽訂符合其章程和公司註冊證書的賠償協議;根據當地法律,公司可能被要求就其僱用範圍內的行動向其僱員提供賠償。雖然該公司保留的保險合同涵蓋了與這些賠償協議有關的一些潛在責任,但不能保證所有這些責任都將包括在內。公司不認為,根據現有的歷史經驗和資料,可能需要根據這種賠償協議或法定義務支付任何實質性款項。
保證
本公司為其系統提供標準保證。負債金額基於按系統類型、客户和地理區域分列的實際歷史保修支出活動,並根據任何已知差異(如系統可靠性改進的影響)進行修改。
本公司產品保修準備金的變動如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 114,470 |
| | $ | 157,363 |
| | $ | 127,932 |
| | $ | 169,407 |
|
在此期間發出的保證 | 40,419 |
| | 36,853 |
| | 70,899 |
| | 72,793 |
|
在本報告所述期間所作的結算 | (31,848 | ) | | (44,199 | ) | | (66,916 | ) | | (89,506 | ) |
原有保證的法律責任變動 | (4,848 | ) | | (2,262 | ) | | (13,722 | ) | | (4,939 | ) |
期末餘額 | $ | 118,193 |
| | $ | 147,755 |
| | $ | 118,193 |
| | $ | 147,755 |
|
法律程序
雖然公司目前並不是其認為具有重大意義的任何法律程序的當事方,但在正常業務過程中不時發生的各種訴訟中,包括知識產權索賠,公司要麼是被告,要麼是原告。公司應計負債時,既可能發生了負債,並可以合理估計損失的數額。在確定概率和確定損失是否可以合理估計時,都需要作出重要的判斷。根據目前的資料,公司不認為因已知事項而造成的重大損失是可能的,因此沒有記錄與現有法律程序有關的任何重大訴訟或其他意外事件的應計金額。
附註15-股票回購計劃
2018年11月,董事會授權該公司回購至多一筆$5.0十億普通股。這些回購可以在公開市場上進行,也可以作為私人購買進行,可以包括使用與大型金融機構簽訂的衍生合同,在所有情況下都要遵守適用的法律。此回購計劃沒有終止日期,可以在任何時候中止或中止。這個回購計劃的資金可能是通過手頭現金,現金生成和借款的組合。截至2019年12月29日,該公司已購買了大約$3.0十億根據這項授權所持有的股份,包括$0.5十億公開市場購買和執行$2.5十億加快股份回購安排。
回購計劃下的回購在所述期間如下: |
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總人數 股份 購回 | | 總成本 回購 | | 平均價格 按股付費(1) | | 金額 可在以下提供 回購 程序 |
| (單位:千,除每股數據外) |
截至2019年6月30日的可用餘額 | | | | | | | $ | 3,033,500 |
|
截至二零一九年九月二十九日止的季度 | 383 |
| | $ | 75,196 |
| | $ | 196.34 |
| | $ | 2,958,304 |
|
截至2019年12月29日止的季度 | 3,224 |
| | $ | 1,000,475 |
| | $ | — |
| | $ | 1,957,829 |
|
| |
(1) | 每股平均價格不包括加速回購股票的影響。見下文關於該公司在截至2019年12月29日的六個月內加速股票回購活動的進一步披露。 |
除上述根據董事會授權回購計劃回購的股份外,三和六結束的幾個月2019年12月29日,公司收購18千按總成本計算的股份$4.9百萬和32千按總成本計算的股份$7.8百萬,該公司通過淨結算方式分別扣繳以支付最低税額
根據公司股權補償計劃授予的限制性股票單位獎勵轉歸時的扣繳義務。公司通過這些淨股權結算保留的股份不是董事會授權的回購計劃的一部分,而是根據公司的股權補償計劃授權的。
加速股份回購協議
2019年11月22日,該公司進入二單獨的加速股份回購協議(統稱為“2019年11月ASR”)二金融機構共回購$1.0十億普通股公司初步交付了大約2.9百萬代表股份的股份75%除以公司2019年11月22日收盤價後的預付金額。根據2019年11月ASR收到的股票總數將根據公司普通股在回購期間的日平均成交量加權平均價格減去商定的折扣。2019年11月ASR的最終結算將不遲於2020年5月27日。
2019年6月4日,該公司進入四單獨的加速股份回購協議(統稱為“2019年6月ASR”)二金融機構共回購$750百萬普通股公司初步交付了大約3.1百萬代表股份的股份75%除以公司2019年6月4日收盤價後的預付金額。根據2019年6月ASR收到的股票總數是根據回購期間公司普通股日平均成交量加權平均價格計算的,減去商定的折扣。協議的最後解決發生在2019年11月,結果大約收到了361千額外的股票,其加權平均股價約為$215.60交易期。
附註16-累計其他綜合損失
累積其他綜合收益(虧損)的組成部分,扣除2019年12月29日的活動,以及六結束的幾個月2019年12月29日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計外幣折算調整 | | 累積 未實現 收益或損失 現金流套期保值 | | 累積 未實現 持 收益或損失 可供出售的投資 | | 累積 未實現 組件 的定義 福利計劃 | | 共計 |
| (單位:千) |
2019年6月30日結餘 | $ | (39,370 | ) | | $ | (4,330 | ) | | $ | 2,146 |
| | $ | (22,476 | ) | | $ | (64,030 | ) |
改敍前其他綜合(損失)收入 | (1,174 | ) | | 3,388 |
| | (2,713 | ) | | 578 |
| | 79 |
|
(收益)損失從累積的其他綜合收入(損失)改劃為淨收益 | (13 | ) | | 2,734 |
| (1) | 983 |
| (2) | — |
| | 3,704 |
|
當期其他綜合(損失)收入淨額 | (1,187 | ) | | 6,122 |
| | (1,730 | ) | | 578 |
| | 3,783 |
|
2019年12月29日結餘 | $ | (40,557 | ) | | $ | 1,792 |
| | $ | 416 |
| | $ | (21,898 | ) | | $ | (60,247 | ) |
(1)税後損失額從AOCI重新歸類為收入中的淨收入:$0.4百萬損失;貨物銷售成本:$1.6百萬損失;以及銷售、一般和行政費用:$0.7百萬損失。
(二)税後損失額從累計的其他綜合收入中重新劃分為其他支出淨額的税後損失額。
關於前瞻性聲明的警告聲明
除歷史事實外,本文所述均為前瞻陳述,適用1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”規定。本報告中某些但並非所有前瞻性的陳述都被明確地確定為前瞻性的,使用了諸如“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“計劃”、“目標”、“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“將”、“繼續”等其他面向未來的詞語。將某些陳述識別為“前瞻性”並不意味着沒有明確指出的其他陳述不具有前瞻性。前瞻性説明包括但不限於以下方面的説明:全球經濟環境和半導體工業的趨勢和機會;利潤率、市場份額、服務可尋址市場、資本支出、研究和開發支出、國際銷售、收入(實際和(或)遞延)、一般業務費用和收益的預期水平和變動率;管理層目前和未來業務和業務重點的計劃和目標;季度業績的波動性;客户和最終用户需求以及我們滿足這些要求的能力;客户資本支出及其對產品和服務的需求,以及客户支出和需求變化指標的可靠性;客户業務計劃或對我們設備和服務的需求變化的影響;對我們產品的需求和市場份額的變化。, 我們的客户在資本支出中所佔比例的任何變化(就某些技術因素而言);對衝交易;債務或融資安排;我們的競爭,以及我們捍衞市場份額和獲得新市場份額的能力;我們獲得和限定替代供應來源的能力;州、聯邦和國際税法的變化,我們估計的年税率以及影響我們税率的因素;晶片製造設備行業和整個市場的預期增長或下降,相對於我們的增長和由此產生的影響;與客户、供應商或其他方面共同發展和合作關係的成功;外包活動;零部件供應商在我們業務中的作用;我們的領導能力和能力以及我們促進創新的能力;我們繼續發展和協作的能力,包括創造可持續差異的根本因素;為遵守不斷變化的標準而投入的資源以及這些努力的影響;遵守法律和法規的情況;我們所作的估計,以及我們所記錄的應計項目,以執行我們的重要會計政策(包括但不限於預先繳付税款、未來的税項優惠或負債是否足夠,以及與這些政策有關的應計款項是否足夠);我們的投資組合;我們進入資本市場的機會;我們債務的用途、付款及利率波動對我們的債務的影響;我們每季度派息的意向及其數額。, 如果有的話;我們回購股票的能力和意圖;信貸風險;控制和程序;確認或攤銷開支;我們管理和擴大我們的現金狀況的能力;我們與客户的戰略相關性;我們擴大業務規模以應對業務變化的能力;我們專利的價值;法律訴訟可能造成的損失的重要性;在我們的擔保下付款的可能性;以及我們的財政資源或流動資金是否足以支持未來的業務活動(包括但不限於業務、投資、償債要求、股息和資本支出)。這些報表是基於目前的預期,並受風險、不確定因素和條件、意義、價值和影響方面的變化的影響,包括但不限於下文第二部分第1A項和本報告其他部分中“風險因素”標題下討論的內容,以及我們不時向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的其他文件,例如我們關於截至年底的10-K表的年度報告。2019年6月30日(我們的“2019年表格10-K”),截至2019年9月29日的財政季度表10-Q的季度報告,以及我們目前關於表格8-K的報告。這種風險、不確定性以及條件、意義、價值和效果的變化可能使我們的實際結果與本報告中表達的結果大不相同,而且難以預見。讀者被告誡不要過分依賴這些前瞻性的陳述,這些陳述只在此日期發表,並且是基於我們目前和合理地知道的信息。我們不承擔任何義務公佈對這些前瞻性聲明的任何修改的結果,這些結果可能是為了反映本報告日期之後發生的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生或效果。
與管理部門討論和分析財務狀況和經營結果有關的文件
以充分了解我們的財務狀況和業務結果三和六結束的幾個月2019年12月29日,以及相關管理部門對以下財務狀況和經營結果的討論和分析,請參閲本表格10-Q提供的簡明綜合財務報表和附註,以及我們2019年表格10-K中的財務報表和附註。
執行摘要
LAM研究公司是一家向半導體行業提供創新晶片製造設備和服務的全球供應商。我們在全球範圍內建立了強大的影響力,在納米級應用、化學、等離子體和流體學、先進的系統工程和廣泛的操作學科等領域具有核心競爭力。我們的產品和服務旨在幫助客户製造更小、更快和更好的設備,這些設備用於各種電子產品,包括移動電話、個人計算機、服務器、可穿戴設備、汽車和數據存儲設備。
我們的客户羣包括領先的半導體存儲器、鑄造和生產非易失性存儲器、DRAM和邏輯設備等產品的集成設備製造商。我們的目標是通過為客户的持續成功做出更多貢獻來提高我們與客户的戰略相關性。我們的核心技術能力是將硬件、工藝、材料、軟件和過程控制集成在晶片上。
半導體制造是我們客户的業務,包括在一個晶片上完整地製造多個模具或集成電路。這涉及到一組核心流程的重複,可能需要數百個單獨的步驟。製造這些設備需要高度複雜的工藝技術來集成越來越多的新材料,並在原子尺度上進行精確控制。在滿足技術要求的同時,晶片加工設備必須提供高生產率和成本效益.
來自雲、物聯網和其他市場的需求正推動着對越來越強大和成本效益越來越高的半導體的需求。同時,傳統的縮放技術也面臨着越來越多的挑戰。這些趨勢正在推動半導體制造中的重大變化,例如垂直3D縮放策略的重要性日益增加,以及多種模式以實現收縮。
我們相信,憑藉我們在沉積、蝕刻和清潔方面的領導和能力,我們處於一個強大的地位,以促進半導體器件製造中一些最重要的創新。有幾個因素為我們創造了可持續差異化的機會:(一)我們的重點是研究和開發,以及與持續工程、產品和工藝開發以及概念和可行性有關的幾個正在進行的項目;(二)我們能夠有效地利用從我們廣泛安裝的基礎上學習的週期;(三)我們與生態系統夥伴的協作重點;以及(四)我們的重點在於提供我們的多產品解決方案,目的是提高LAM的解決方案對我們的客户的價值。
儘管近期半導體資本投資波動較大,但我們認為,從長遠來看,包括3D設備縮放、多種模式、工藝流程和先進封裝芯片集成在內的我們行業的技術變化,將導致我們產品和服務在沉積、蝕刻和清潔方面的可尋址市場的增加。雖然短期內可能會持續變化,但我們相信,隨着客户在這些技術拐點領域的資本支出比例上升,以及隨着我們獲得市場份額,對我們的產品和服務的需求增長將快於晶片製造設備的總體支出。
下表彙總了下表所述期間的某些關鍵財務信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
十二月二十九日 2019 | | 九月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
(單位:千,但每股數據和百分比除外) |
收入 | $ | 2,583,501 |
| | $ | 2,165,746 |
| | $ | 2,522,673 |
|
毛利率 | $ | 1,179,644 |
| | $ | 981,710 |
| | $ | 1,145,033 |
|
毛利佔總收入的百分比 | 45.7 | % | | 45.3 | % | | 45.4 | % |
業務費用共計 | $ | 493,133 |
| | $ | 444,255 |
| | $ | 454,654 |
|
淨收益 | $ | 514,510 |
| | $ | 465,789 |
| | $ | 568,855 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 3.43 |
| | $ | 3.09 |
| | $ | 3.51 |
|
在2019年12月季度收入增加 19%與2019年9月季度主要是由於我們的鑄造客户增加投資。毛利佔收入的百分比增加2019年12月季度與2019年9月季度主要由工廠利用率的提高所驅動。業務費用的增加2019年12月季度與2019年9月季度增長的主要原因是供應、員工相關成本和外部服務支出的增加。
我們的現金和現金等價物、投資以及限制性現金和投資餘額減少到49億美元在2019年12月季度末為58億美元2019年9月四分之一。這減少主要是
受10億美元股份回購,包括員工股票薪酬淨額結算,1.667億美元支付給股東的股息,以及6 210萬美元部分抵銷的資本支出3.079億美元經營活動產生的現金。僱員人數2019年12月29日,大約是10,700.
行動結果
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
十二月二十九日 2019 | | 九月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
收入(百萬) | $ | 2,584 |
| | $ | 2,166 |
| | $ | 2,523 |
| | $ | 4,749 |
| | $ | 4,853 |
|
中國 | 29 | % | | 27 | % | | 14 | % | | 28 | % | | 20 | % |
臺灣 | 26 | % | | 18 | % | | 17 | % | | 23 | % | | 15 | % |
韓國 | 18 | % | | 21 | % | | 25 | % | | 19 | % | | 21 | % |
美國 | 9 | % | | 8 | % | | 5 | % | | 9 | % | | 5 | % |
日本 | 8 | % | | 13 | % | | 27 | % | | 10 | % | | 28 | % |
東南亞 | 7 | % | | 10 | % | | 7 | % | | 8 | % | | 7 | % |
歐洲 | 3 | % | | 3 | % | | 5 | % | | 3 | % | | 4 | % |
收入2019年12月四分之一增加 19%從2019年9月季度,增加2%與2018年12月季度相比,減少 2%在六結束的幾個月2019年12月與同時期相比2018,反映了客户對半導體設備需求的變化。
我們的遞延收入餘額2019年12月29日 減少到4.11億美元,與4.81億美元截至2019年9月29日。我們的遞延收入餘額不包括向日本客户發送的系統貨物,在客户接受之前,該產品的所有權不會轉移。運往日本客户的貨物在驗收前按成本歸類為庫存。向日本客户發貨的預計未來收入價值約為9100萬美元截至2019年12月29日,和4 700萬美元截至2019年9月29日.
在本報告所述期間,系統收入佔我們服務的每個市場的百分比如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 十二月二十九日 2019 | | 九月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
記憶 | 52 | % | | 64 | % | | 79 | % | | 58 | % | | 78 | % |
鑄造廠 | 36 | % | | 25 | % | | 13 | % | | 31 | % | | 15 | % |
邏輯/集成設備製造 | 12 | % | | 11 | % | | 8 | % | | 11 | % | | 7 | % |
毛利率
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
十二月二十九日 2019 | | 九月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
(千,百分比除外) |
毛利率 | $ | 1,179,644 |
| | $ | 981,710 |
| | $ | 1,145,033 |
| | $ | 2,161,354 |
| | $ | 2,203,231 |
|
收入百分比 | 45.7 | % | | 45.3 | % | | 45.4 | % | | 45.5 | % | | 45.4 | % |
毛利佔收入的百分比在2019年12月季度與2019年9月季度主要是由於生產量增加,工廠利用率提高。毛利佔收入的百分比增加2019年12月季度與2018年12月本季度的主要原因是,與通過企業合併獲得的無形資產有關的攤銷費用較低。在六結束的幾個月2019年12月29日,毛利率佔收入的百分比與上一年同期相比略有增加,主要原因是通過業務合併獲得的無形資產的攤銷費用較低,但因工廠利用率降低而部分抵消。
研究與開發
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
十二月二十九日 2019 | | 九月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
(千,百分比除外) |
研發(“R&D”) | $ | 318,861 |
| | $ | 286,827 |
| | $ | 285,556 |
| | $ | 605,688 |
| | $ | 577,228 |
|
收入百分比 | 12.3 | % | | 13.2 | % | | 11.3 | % | | 12.8 | % | | 11.9 | % |
我們繼續在前沿沉積、蝕刻、清潔和其他半導體制造工藝方面進行重大的研發投資。R&D費用的增加2019年12月季度與2019年9月主要原因是遞延薪酬計劃相關成本和員工可變薪酬增加,員工相關支出增加了1,600萬美元,供應品支出增加了1,200萬美元。
這個增加在研發費用中2019年12月與前一年同期相比,本季度主要是由於遞延薪酬計劃相關成本上升和員工可變薪酬增加而導致員工相關支出增加了3100萬美元。
這個增加在研發費用中六結束的幾個月2019年12月29日與同時期相比2018主要原因是遞延薪酬計劃相關費用增加2,800萬美元,僱員可變薪酬增加。
銷售、一般和行政
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
十二月二十九日 2019 | | 九月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
(千,百分比除外) |
銷售、一般和行政(“SG&A”) | $ | 174,272 |
| | $ | 157,428 |
| | $ | 169,098 |
| | $ | 331,700 |
| | $ | 343,873 |
|
收入百分比 | 6.7 | % | | 7.3 | % | | 6.7 | % | | 7.0 | % | | 7.1 | % |
期間的SG&A費用2019年12月四分之一增加與2019年9月由於遞延薪酬計劃相關成本較高和員工可變薪酬較高,員工相關支出增加了900萬美元。
期間的SG&A費用2019年12月與前一年同期相比,本季度略有增加,主要原因是遞延薪酬計劃相關費用增加2 000萬美元,僱員可變薪酬增加,用品支出減少600萬美元,抵消了這一增加。
這個減少的費用六結束的幾個月2019年12月29日與同時期相比2018主要原因是外部服務減少500萬美元,用品支出減少800萬美元,以及2018年生效費用減少造成的費用減少500萬美元,但由於遞延補償計劃相關費用增加和僱員可變薪酬增加,部分抵消了與僱員有關的費用增加1 300萬美元。
其他費用,淨額
其他費用淨額包括: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
十二月二十九日 2019 | | 九月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
(單位:千) |
利息收入 | $ | 25,454 |
| | $ | 31,784 |
| | $ | 17,809 |
| | $ | 57,238 |
| | $ | 36,742 |
|
利息費用 | (42,615 | ) | | (43,995 | ) | | (19,784 | ) | | (86,610 | ) | | (41,572 | ) |
遞延補償計劃相關資產損益淨額 | 14,129 |
| | (436 | ) | | (22,374 | ) | | 13,693 |
| | (17,160 | ) |
外匯(虧損)收益淨額 | (2,287 | ) | | (529 | ) | | 2,581 |
| | (2,816 | ) | | 2,632 |
|
其他,淨額 | (8,605 | ) | | 448 |
| | (8,881 | ) | | (8,157 | ) | | (11,668 | ) |
| $ | (13,924 | ) | | $ | (12,728 | ) | | $ | (30,649 | ) | | $ | (26,652 | ) | | $ | (31,026 | ) |
利息收入減少在2019年12月季度與2019年9月由於現金餘額減少,收益率降低。利息收入增加與2018年12月由於現金結存增加。利息收入增加在六結束的幾個月2019年12月29日與同時期相比2018由於現金結存增加和收益率提高。
利息費用減少在2019年12月季度與2019年9月主要是由於2041年可轉換票據的轉換。利息費用增加在這三個六結束的幾個月2019年12月與同時期相比2018由於2019年3月發行了25億美元的高級債券。
證券市場價值的重大變化推動了與我們的遞延補償計劃下的債務有關的資產收益增加。2019年12月季度與2019年9月和2018年12月25美分。
外匯波動主要是由於我們的部分未對衝資產負債表風險敞口的貨幣變動造成的。
其他,NET在2019年12月季度與2019年9月主要原因是2019年12月四分之一。其他,淨額在六結束的幾個月2019年12月與同時期相比2018主要原因是2018年12月終了的六個月期間慈善捐款增加。
所得税費用
我們對上述期間的所得税和實際税率的規定如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
十二月二十九日 2019 | | 九月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 十二月二十三日 2018 |
(千,百分比除外) |
所得税費用 | $ | 158,077 |
| | $ | 58,938 |
| | $ | 90,875 |
| | $ | 217,015 |
| | $ | 148,889 |
|
有效税率 | 23.5 | % | | 11.2 | % | | 13.8 | % | | 18.1 | % | | 11.9 | % |
截至2019年12月的3個月和6個月的實際税率比截至2019年9月的3個月和2018年12月終了的3個月和6個月的實際税率提高,主要原因是法院裁決導致累積所得税優惠逆轉,具體如下所述。
正如我們這份10-Q表的簡明綜合財務報表注6“所得税費用”中所討論的那樣,2019年11月,第九巡迴法院駁回了Altera於2019年7月提出的歐洲銀行上訴。我們已經評估了這一決定的影響,並將這一否認視為一種跡象,表明Altera在公司間成本分擔安排中排除基於股票的補償費用的立場不太可能在進一步的訴訟中持續下去。結果,我們逆轉了7 450萬美元在截至2019年12月29日的三個月內,與前幾年合併財務報表中與股票相關的淨税收資產。最後,我們不再在我們的財務報表中反映出淨税收利益,因為我們的財務報表將基於股票的補償排除在我們公司間的成本分擔安排之外。如果在未來某一天,Altera獲得最高法院的有利裁決,我們將重新評估當時記錄所得税優惠的決定。請參閲我們2019年表格10-K第二部分第8項的綜合財務報表附註7“所得税”,以獲得更多信息。
國際收入佔我們總收入的很大一部分,因此我們税前收入的重要部分是在美國境外賺取和徵税的。在美國,國際税前收入的實際税率低於聯邦法定税率。請參閲我們2019年表格10-K第二部分第8項的綜合財務報表附註7“所得税”,以獲得更多信息。
不確定的税收狀況
我們每季度重新評估不確定的税收狀況。這項評估所依據的因素包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、有效解決審計中的問題以及新的審計活動。在確認或計量方面的任何變化都將導致税收優惠的確認或税收規定的額外收費。
關鍵會計政策和估計數
關鍵會計政策的定義是,既對我們的財務狀況和業務結果產生重大影響,又要求我們作出困難、複雜和(或)主觀的判斷,這往往是因為需要對固有的不確定事項作出估計。按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層作出可能影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額的某些判斷、估計和假設。我們根據歷史經驗和其他各種我們認為適用的假設作出估計和假設,並不斷對這些假設進行評估,以確保它們在目前條件下仍然合理。實際結果可能與這些估計值大不相同,這可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響。我們的重要會計估計包括:
| |
• | 確認和評估來自影響收入的多項履約義務安排的收入; |
| |
• | 確認和衡量現行所得税和遞延所得税,包括對影響我國所得税支出準備金的不確定税額的計量;以及 |
| |
• | 長期資產的估值和可收回性,當我們記錄資產減值或加速其折舊或攤銷時,這會影響毛利率和運營費用。 |
我們認為,以下關鍵會計政策反映了在編制關於上述關鍵會計估計數的精簡合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計數。
收入確認:當承諾的貨物或服務轉移給客户時,我們確認收入,其數額反映了我們期望通過五步程序來換取這些貨物或服務的考慮,(1)與客户確定合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)分配交易價格,(5)在履行履約義務時或履行義務時確認收入,如下文所述。
與客户確認合同。我們通常將經批准的定購單的條款文件視為客户合同,條件是託收被認為是可能的,這是根據由信用檢查、付款歷史和/或其他情況確定的客户的信譽來評估的。
確定合同中的履行義務。業績義務包括系統、備件和服務的銷售。此外,我們的客户合同載有安裝和培訓服務的條款,這些條款在合同中被認為是不重要的。
確定交易價格。我們與客户簽訂的合同的交易價格包括固定的和可變的,前提是當與可變考慮有關的不確定性得到解決時,收入很可能不會發生重大逆轉。固定價格包括按合同向客户開出的金額,而可變的考慮則包括根據批量採購協議中概述的合同條款和當時已知的其他因素對未來使用的折扣和信貸的估計。我們通常在裝運時向客户開具發票,並提供專業服務,或在達到某些里程碑時向客户開具發票。客户發票一般在簽發後30天至90天內到期。我們與客户簽訂的合同通常不包括重要的融資部分,因為從履約義務轉移到付款時間之間的時間通常在一年之內。
將交易價格分配給合同中的履約義務。。對於包含多個履約義務的合同,我們根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給履約義務。獨立銷售價格基於多種因素,包括但不限於產品和服務的歷史貼現趨勢以及不同地區的定價做法。
當我們履行履行義務時或在履行義務時確認收入。系統和備件的收入是在某一時間點確認的,通常是在裝運或交付時確認的。服務收入是隨着時間的推移而確認的,因為服務是在一般一年或一年以下的合同期間內完成或按比例計算的。
存貨估價:我們的政策是評估所有庫存,包括製造原材料,在製品,成品和備件在每個報告期的估值。超過管理部門估計使用需求的過時庫存或庫存,如果低於成本,則記作估計的可變現淨值。市場價值的估計包括但不限於管理層對我們未來的製造時間表、客户需求、技術和/或市場過時、一般半導體市場狀況和可能的替代用途的預測。如果未來客户的需求或市場狀況低於我們的預期,可能需要額外的庫存減記,並將反映在我們作出修正期間的銷售成本。
保修:當我們確認收入時,我們記錄了每一個系統的估計保修費用和銷售成本的備抵。我們定期監測保修活動的性能和成本,如果實際發生的費用與我們的估計不同,我們可以確認在出現或確定這些差異的期間對準備金的調整。我們不維持一般或未指定的準備金;所有保修準備金都與特定的系統有關。
所得税:遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面數額與用於所得税目的的數額之間的臨時差額以及結轉的税收效應所產生的淨税收效應。我們記錄了一項估價備抵,以將我們的遞延税款資產減少到更有可能實現的數額。我們的遞延淨資產的實現取決於未來的應税收入。我們認為,這類資產更有可能變現;然而,最終實現可能受到市場條件和目前不知道或預期不到的其他變量的負面影響。如果我們確定我們無法實現我們的全部或部分遞延税淨資產,我們將在這一確定期間對收益進行調整。同樣,如果我們稍後決定更有可能將遞延税資產變現,則原先提供的估值免税額將會倒轉。
只有在完全根據税務狀況的技術優點進行審計的情況下,我們才能認識到税收狀況的好處。我們的政策是將與未確認的税收福利有關的利息和罰款作為所得税支出的一部分。
長壽資產:我們每年至少審查一次商譽的減值情況。如果在年度減值測試之間發生某些減值事件或指標,我們將在該日期進行減值測試。在檢驗商譽的潛在減損時,我們:(1)將商譽分配給與獲得商譽有關的報告單位;(2)估算我們報告單位的公允價值;(3)確定這些報告單位的賬面價值(賬面價值)。在將資產分配給報告單位之前,我們對長期資產進行減值評估.此外,如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值,我們必須以類似於收購企業的採購價格分配的方式估算該報告單位所有可識別資產和負債的公允價值。這可能需要對某些內部產生和未確認的無形資產進行獨立估值,例如過程中研發和開發技術。只有在這一過程完成後,才能確定商譽減損的數額(如果有的話)。在我們的商譽損害過程中,我們首先評估定性因素,以確定是否有必要進行定量分析。我們不計算報告單位的公允價值,除非我們根據質量評估確定報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。
商譽潛在損害的評估過程是主觀的,在分析過程中需要在多個方面做出重要的判斷。我們採用收入法確定報告單位的公允價值。根據收益法,我們根據每個報告單位的未來現金流量估計值確定公允價值,並按估計的加權平均資本成本折現,這反映了報告單位固有風險的總體水平和外部投資者預期的回報率。
在估計報告單位的公允價值時,我們對報告單位的未來現金流量作出估計和判斷,包括估計增長率和對經濟環境的假設。雖然我們的現金流量預測是基於與我們管理基本業務所用的計劃和估計一致的假設,但在確定可歸屬於報告單位的現金流量時,有很大的判斷力。此外,我們確保
關於將共有資產分配給我們報告單位的估計資產負債表的判斷。改變對這些假設和估計的判斷可能導致商譽減值費用。
因此,有幾個因素可能會使我們今後的商譽餘額中的實質性數額受損,其中包括但不限於:(1)全球經濟疲軟、半導體設備行業疲軟或我們未能達到內部預測,這可能影響我們實現我們預測的現金流水平和降低我們報告單位的估計現金流動貼現價值的能力;(2)我們的普通股價格和由此產生的市值下降,只要我們確定下跌是持續的,並表明我們的報告單位的公允價值低於其賬面價值。此外,分配給無形資產(商譽除外)的價值是基於對預期的估計和判斷,例如所獲得的產品和技術的成功和生命週期。如果實際產品驗收與估計值有很大差異,我們可能需要記錄減值費用,以便將資產減記到其可變現價值。
對於其他長期資產,我們定期考慮是否存在減值指標.如果存在這些指標,我們將確定可歸因於這些資產的估計未貼現現金流量之和是否低於其賬面價值。如果金額較少,我們確認減值損失的基礎是資產的賬面超過其各自公允價值。公允價值由未來現金流量貼現、評估或其他方法決定。我們確認減值費用,但前提是可歸因於該資產的預期淨現金流量的現值低於該資產的賬面價值。然後,資產的公允價值成為資產的新的賬面價值,在資產剩餘的估計使用壽命內折舊。待處置的資產按較低的賬面價值或公允價值報告。
最近的會計公告
關於最近的會計聲明,包括預期通過日期和對我們精簡的合併財務報表的任何估計影響的説明,見本表格第一部分所載的我們精簡的合併財務報表附註2-最近的會計公告。
流動性和資本資源
現金、現金等價物、投資以及限制性現金和投資結餘共計49億美元在…2019年12月29日相比較57億美元截至2019年6月30日。這減少主要是由11億美元的股票回購,包括員工股票薪酬的淨股份結算,以及3.256億美元支付給股東的股利,部分抵銷7.72億美元經營活動產生的現金。
經營活動現金流量
現金淨額由的業務活動7.72億美元在六結束的幾個月2019年12月29日,包括(以百萬計):
|
| | | |
淨收益 | $ | 980.3 |
|
非現金費用: | |
折舊和攤銷 | 130.2 |
|
股權補償費用 | 88.6 |
|
遞延所得税 | 74.5 |
|
票據折扣和發行成本的攤銷 | 3.3 |
|
經營資產和負債賬户的變動 | (508.6 | ) |
其他 | 3.7 |
|
| $ | 772.0 |
|
除外匯影響外,經營資產和負債賬户的重大變化包括以下現金用途:應收賬款增加5.752億美元,預付費用和其他資產增加8 140萬美元,庫存增加1 590萬美元,以及遞延利潤減少1 490萬美元。現金的使用由下列現金來源抵消:應計費用和其他負債增加1.041億美元,應付貿易賬户增加7 470萬美元。
投資活動的現金流量
現金淨額由期間的投資活動六結束的幾個月2019年12月29日,曾1 640萬美元,主要包括淨銷售和可供出售的證券的到期日1.282億美元的資本支出部分抵銷1.013億美元.
來自融資活動的現金流量
現金淨額用於會議期間的籌資活動六結束的幾個月2019年12月29日,曾14億美元,主要包括11億美元在國庫券回購中,包括職工股票報酬淨額結算,3.256億美元已支付的股息,以及4 700萬美元償還債務的現金,特別是被3 840萬美元的國庫股票再發行所抵消。
流動資金
鑑於半導體行業具有很強的競爭力,而且在歷史上需求變化迅速,我們認為,保持充足的流動資金儲備對於支持對研發和資本基礎設施的持續投資十分重要。根據我們目前的業務前景,再加上我們目前的現金、現金等價物和短期投資的水平,我們對業務的預期現金流量2019年12月29日,預計至少在未來12個月內足以支持我們預期的業務水平、投資、償債要求、資本支出、資本再分配和股息。然而,全球經濟和半導體工業的不確定性,以及信貸市場的中斷,過去和將來都會影響到客户對我們產品的需求,以及我們管理與客户、供應商和債權人的正常商業關係的能力。
在某些情況下,我們的2041年債券可以轉換成現金和我們普通股的股份。在六結束的幾個月2019年12月29日,約4 530萬美元可兑換2041年債券的主要價值已轉換,而在其後至2020年1月31日的期間,我們收到額外的轉換通知。1.166億美元主要價值為2041年債券,將在截至2020年3月29日的季度內結算。我們期望有足夠的現金、現金等價物和短期投資,為這些可轉換債券的短期結算提供資金。
長遠來説,流動資金在很大程度上將取決於我們未來的收入以及我們根據對產品和服務的需求適當管理成本的能力。雖然我們有可觀的現金結餘,但我們可能需要額外的資金,需要或選擇通過借款或公開或私人出售債務或股票證券來籌集所需資金。我們相信,如有需要,我們將能夠以足夠的條件和數額進入資本市場,以達到我們的目標。然而,考慮到市場條件或其他情況發生變化的可能性,無法保證這種資金將在必要的數量或對我們有利的條件下獲得。
有關利率、有價證券價格和外幣匯率變動的金融市場風險,請參閲我國2019年表格10-K中的第二部分,第7A項,“市場風險的定量和定性披露”。除下文所述外,我們與市場風險相關的風險敞口自那時以來沒有發生重大變化。2019年6月30日。以下所有可能的變化都是基於對我們的財務狀況進行的敏感性分析。2019年12月29日。實際結果可能大相徑庭。
固定收益證券
我們在各種有息證券上的投資,在一定程度上會為利率的變化帶來一定程度的市場風險。在任何時候,利率的急劇上升都可能對我們固定收益投資組合的公允價值產生重大不利影響。相反,利率下降可能對我們的投資組合的利息收入產生重大不利影響。我們的目標是維持保守的投資政策,通過限制違約風險、市場風險、再投資風險和集中風險來保護我們的資本。
下表列出了固定收益證券的假設公允價值,這些公允價值將因利率的某些潛在下降和增加而產生。市場變化反映了收益率曲線正負50個基點(“BPS”)、100 BPS和150 BPS的直接假設平行變化。假設的公允價值2019年12月29日,如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 證券估價 給定利率 減少X個基點 | | 公允價值 .=‘class 2’> (一九二零九年十二月二十九日) | | 證券估價 給定利率 增加X基點 |
| (150 BPS) | | (100 BPS) | | (50 BPS) | | 0.00% | | 50 BPS | | 100 BPS | | 150 BPS |
| (單位:千) |
美國財政部和機構 | $ | 478,961 |
| | $ | 478,130 |
| | $ | 477,299 |
| | $ | 476,468 |
| | $ | 475,636 |
| | $ | 474,805 |
| | $ | 473,974 |
|
政府贊助企業 | 9,847 |
| | 9,837 |
| | 9,826 |
| | 9,816 |
| | 9,805 |
| | 9,795 |
| | 9,784 |
|
外國政府債券 | 30,689 |
| | 30,627 |
| | 30,565 |
| | 30,503 |
| | 30,442 |
| | 30,380 |
| | 30,318 |
|
公司票據和債券 | 1,236,608 |
| | 1,233,015 |
| | 1,229,420 |
| | 1,225,824 |
| | 1,222,229 |
| | 1,218,634 |
| | 1,215,039 |
|
按揭證券-住宅 | 4,265 |
| | 4,237 |
| | 4,209 |
| | 4,180 |
| | 4,152 |
| | 4,123 |
| | 4,095 |
|
按揭證券-商業 | 27,161 |
| | 27,024 |
| | 26,887 |
| | 26,750 |
| | 26,612 |
| | 26,475 |
| | 26,338 |
|
共計 | $ | 1,787,531 |
| | $ | 1,782,870 |
| | $ | 1,778,206 |
| | $ | 1,773,541 |
| | $ | 1,768,876 |
| | $ | 1,764,212 |
| | $ | 1,759,548 |
|
我們通過投資於高信用質量的證券來降低違約風險,並將我們的投資組合定位為對任何投資發行者或擔保人的信用評級大幅降低作出適當反應。投資組合只包括具有活躍的二級或轉售市場的有價證券,以實現投資組合的流動性並保持謹慎的多樣化。
財務報告披露控制與程序設計及內部控制
我們保持對最終報告的披露控制和程序以及內部控制,以遵守“外匯法”第13a-15條規則。在設計和評價與每項控制和程序有關的控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,而控制的效力不能是絕對的,因為設計和實施控制以識別錯誤或減輕錯誤發生的風險的成本不應超過可能由控制方發現的錯誤所造成的潛在損失。此外,我們認為,控制系統不可能始終保持100%的效率。因此,一個控制系統,無論設計和運行如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,控制系統的目標將得到實現。
披露控制和程序
根據“交易法”第13a-15(B)條的規定2019年12月29日我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對規則第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價,我們的首席執行幹事和我們的首席財務幹事得出結論,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
我們打算不斷審查和評估我們的披露控制和程序的設計和有效性,並糾正我們可能發現的任何重大缺陷。我們的目標是確保我們的高級管理人員能夠及時獲得可能影響我們業務的重要信息。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對財務報告產生重大影響。
管制的效力
雖然我們認為目前設計的披露控制和程序以及財務報告的內部控制是有效的,但未來影響我們業務的事件可能會導致我們修改我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制。
雖然我們目前不是任何我們認為具有重大意義的法律程序的當事方,但在正常業務過程中不時發生的各種訴訟中,我們要麼是被告,要麼是原告,包括知識產權索賠。如果有可能發生了負債,而且損失的數額可以合理估計,我們就應計為負債。在確定概率和確定損失是否可以合理估計時,都需要作出重要的判斷。根據目前的資料,我們不認為因已知事項而造成的重大損失是可能的,因此沒有記錄任何與現有法律程序有關的訴訟或其他意外開支的應計數額。
除了10-Q表中的其他信息外,在評估我們和我們的業務時,應仔細考慮以下風險因素,因為這些因素可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。由於這些風險因素,以及我們在其他SEC文件中討論的其他風險,我們的實際結果可能與任何前瞻性報表中的預測結果大相徑庭。風險因素出現的順序既不具有優先權,也不應附加任何意義。
半導體資本設備行業是多變性和快速增長或衰退的時期;因此,我們面臨着與我們的戰略資源配置決策相關的風險
半導體資本設備行業歷來的特點是需求迅速變化。行業環境已變得更加具有跨部門和跨客户的可變性,而行業內的整合則更加突出了這一點。客户業務計劃的多變性可能導致對我們設備和服務的需求發生變化,這可能會對我們的結果產生負面影響。我們的客户在任何特定時期的投資變化取決於幾個因素,包括但不限於電子需求、經濟狀況(包括一般的以及半導體和電子工業)、工業供求、半導體的價格以及我們的客户開發和製造日益複雜和昂貴的半導體器件的能力。需求的轉變可能要求我們的管理層調整分配給經營活動的開支和其他資源。
在對我們的產品和服務需求迅速增長或下降的時期,我們面臨着在維持適當的財務和業務控制、管理過程、信息系統和培訓、吸收和管理我們的勞動力的程序,以及及時適當地對我們的供應鏈基礎設施、勞動力和業務的其他組成部分進行適當調整方面所面臨的重大挑戰。如果我們在需求增長或下降的時期不能充分應對這些挑戰,我們的毛利和收入可能會受到負面影響。
我們不斷根據不斷變化的商業環境重新評估我們的戰略資源分配選擇。如果我們不能充分適應不斷變化的商業環境,我們可能缺乏基礎設施和資源來擴大我們的業務,以滿足客户的期望,並在一段增長期間成功地競爭,或者我們可能過快和/或超出適合實際需求環境的能力,造成超額的固定成本。
特別是在過渡時期,資源分配決定可能對我們未來的業績產生重大影響,特別是如果我們沒有準確地預測行業變化的話。我們的成功在很大程度上將取決於我們的執行幹事和高級管理人員是否有能力有效地查明和應對這些挑戰。
半導體工業未來的衰退,以及它所依賴的整個世界經濟狀況,可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的業務取決於半導體制造商的資本設備支出,而這又取決於目前和預期的集成電路市場需求。隨着行業內客户的整合,半導體資本設備市場可能會經歷需求的快速變化,這既是由於市場的總體變化,也是由於特定客户的計劃和要求。經濟、政治和商業條件發生在全國、全球或我們的任何一個關鍵銷售地區,這往往是不可預測的,歷史上影響了客户對我們產品的需求以及與我們的客户、供應商和債權人的正常商業關係。此外,在經濟不穩定的情況下,我們的客户對我們產品的預算,或他們獲得信貸購買產品的能力,都可能受到不利影響。這將限制他們購買我們的產品和服務的能力。因此,不斷變化的經濟、政治或商業狀況會對我們的經營結果和財務狀況造成實質性的不利變化,包括但不限於:
| |
• | 由於我們無法出售庫存過剩或過時的庫存,庫存餘額增加; |
| |
• | 接觸我們的供應商的索賠,以支付庫存,是在預期客户的採購,但沒有取得成果; |
| |
• | 我們租賃的某些設施的價值下降到低於我們向出租人提供的剩餘價值保證;以及 |
半導體制造商投資水平的波動可能會對我們的總出貨量、收入、經營業績和收益產生重大影響。在適當的情況下,我們將嘗試通過成本管理計劃來應對這些波動,以使我們的支出與預期的收入來源相一致,這有時會導致調整收費。即使在收入減少的時期,我們也必須繼續投資於研發,並保持廣泛的全球客户服務和支持能力,以保持競爭力,這可能會暫時損害我們的盈利能力和其他財務結果。
我們的收入和經營業績各不相同。
我們的收入和經營業績可能會因許多因素而波動很大,並非所有這些因素都在我們的控制之下。我們管理我們的開支水平,部分是基於我們對未來收入的期望。由於我們的業務費用部分是根據預期的未來收入計算的,而且其中某些費用是相對固定的,因此,對收入的確認時間和(或)少數交易的毛利水平的改變可能會對某一季度或一年的經營結果產生不利影響。可能導致我們的財務業績難以預料地波動的因素包括但不限於:
| |
• | 電子和半導體工業的一般經濟狀況,特別是半導體設備工業; |
| |
• | 鞏固客户基礎,這可能導致一個客户或市場的投資決策對我們的產品或服務的需求產生重大影響; |
| |
• | 我們的供應商或外包供應商未能以符合我們期望的方式履行其義務; |
| |
• | 客户在業務中繼續購買和使用我們的產品和服務的程度; |
| |
• | 我們的客户對現有和安裝的產品的再利用,只要這種重用減少了他們購買新產品或服務的需求; |
| |
• | 我們有能力及時開發、引進和銷售新的、增強的和有競爭力的產品; |
| |
• | 運輸、通訊、需求、信息技術或供應中斷,基於我們無法控制的因素,如罷工、上帝的行為、戰爭、恐怖活動、疾病的廣泛爆發以及自然或人為災難; |
| |
• | 法律、税務、會計或規章變更(包括但不限於進出口條例和關税的變化)或現有要求的解釋或執行方面的變化; |
| |
• | 我們的可轉換債券(如下所述)對我們每股收益的稀釋影響。 |
我們可能會減值商譽或長期資產。
我們回顧我們的長期資產,包括商譽和以商業組合和其他無形資產確定的無形資產,每年或在情況的事件或變化表明這些資產的賬面金額可能無法收回時進行減值。負面的行業或經濟趨勢,包括我們普通股的市場價格下跌、對未來現金流的估計降低、業務中斷、增長率放緩或相關業務部門缺乏增長,都可能導致對我們的長期資產(包括商譽和其他無形資產)的減值費用。如果在任何時期,我們的股票價格下降到我們的公允價值低於我們資產的賬面價值,這也可能意味着潛在的減值,我們可能需要在這段時間內記錄一筆減值費用,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗作出判斷和假設,並在很大程度上依賴對未來經營業績的預測。我們在高度競爭的環境中運作,對未來經營結果和現金流量的預測可能與實際結果相差很大。此外,如果我們的分析表明我們的一個或多個業務單位的商譽可能受到損害,我們可能需要在我們的財務報表中記錄額外的收入費用,這可能會對我們的經營結果產生負面影響。
我們的槓桿和債務償還義務以及潛在的票據轉換或相關對衝活動可能會對我們的財務狀況、運營結果和每股收益產生不利影響。
我們有45億美元未償還的高級無擔保債券和可轉換債券的本金總額。此外,我們在我們的12.5億美元商業票據計劃和我們的12.5億美元循環信貸,作為我們商業票據計劃的後盾。我們的循環信貸設施還包括一個增加金額的選擇,最多增加一個額外的金額。6.6億美元的潛在總承諾18.5億美元。我們將來可能決定作出額外的債務安排。
此外,我們已經進入衍生工具安排,並可能在將來加入衍生工具安排,以對衝固定利率債務基準利率變動所引致的現金流量變動。如果我們的衍生工具的對手方不履行義務,我們可能會蒙受損失。
我們的債務可能產生不利後果,包括:
| |
• | 我們的部分現金流動可能必須專用於利息和本金支付,而且可能無法用於業務、週轉資本、資本支出、擴張、收購或一般公司或其他目的;以及 |
我們是否有能力支付開支和債務,將取決於我們未來的表現,這將受到金融、商業、經濟、監管和其他因素的影響。此外,我們的業務可能無法產生足夠的現金流量,使我們無法支付開支和償還債務。因此,我們可能需要訂立新的融資安排,以取得所需的資金。如果我們決定以任何理由尋求額外資金,我們可能無法獲得這些資金,或在有資金的情況下,以可接受的條件獲得資金。如果我們不能償還我們的債務,我們可能會拖欠這些債務,而這一違約可能導致我們拖欠我們的其他未償債務。
轉換我們的可轉換債券可能會對我們的股東和我們的每股收益造成稀釋。可轉換債券的普通股數目可不時作出調整,包括因我們向股東支付股息而增加的比率。在轉換任何可轉換債券後,我們會以可轉換債券本金的數額交付現金,而任何超過可轉換債券本金的超額轉換價值,我們的普通股股份,則會被稀釋至股東手中。在可轉換債券到期日之前,如果我們普通股的價格超過轉換價格,美國普遍接受的會計原則要求我們報告稀釋後的股票數量增加,這將
其結果是每股報告收益較低。我們的普通股的價格也可能受到投資者出售普通股的影響,這些投資者認為可轉換債券是我們公司更有吸引力的參股手段,也可能受到可轉換債券持有人涉及我們普通股的套期保值活動的影響。
我們的信用協議包含了可能限制我們經營業務的契約限制
我們可能無法對商業和經濟條件的變化作出反應,無法從事可能對我們有益的交易,或獲得額外的融資,因為我們的債務協議載有限制我們能力的契約限制,而我們今後的任何其他類似協定也可能包含這些限制:
| |
• | 承擔額外債務,承擔與信用證有關的義務,或出具擔保; |
我們能否遵守這些公約,取決於我們未來的表現,而這些表現會受到很多因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,包括目前的經濟狀況。此外,我們若不遵守這些公約,可能會導致高級債券、可轉換債券或其他債項出現違約,使持有人可加速償還該等債項。如果我們的任何債務加速,我們可能沒有足夠的資金來償還這些債務,這可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大和負面影響。
我們的主要客户數量有限。
銷售給有限數量的大客户構成了我們整體收入、發貨、現金流、收款和盈利能力的重要部分。因此,即使是一個客户的行為也可能使我們在那些難以預測的領域中受到影響。此外,大客户可能能夠就降低定價、增加成本和/或降低利潤率的要求進行談判;遵守具體的環境、社會和公司治理標準;以及限制我們與他人分享技術的能力。同樣,我們的信用風險的很大一部分在任何時候都可能集中在有限數量的客户身上,因此,即使其中一個關鍵客户未能向我們支付債務,也會對我們的財務業績產生重大影響。
我們依靠創造新產品和新工藝,加強現有產品和工藝,才能取得成功;因此,我們面臨着與快速技術變革相關的風險
半導體制造工藝的快速技術變革使我們面臨着更大的壓力,要求我們發展技術進步,使這些工藝成為可能。我們相信,我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力開發和提供具有更好能力的新產品,並繼續加強我們現有的產品。如果新產品或現有產品存在可靠性、質量、設計或安全問題,我們的性能可能會受到訂單減少、製造成本上升、新產品驗收和付款方面的延誤以及額外的服務和保修費用的影響。我們可能無法成功地開發和製造產品,或者我們引進的產品可能在市場上失敗。25年多來,半導體工業技術進步的主要動力一直是縮小印刷電路設計在半導體芯片上的光刻技術。這一驅動因素可能正在接近其技術極限,促使半導體制造商對多項技術的更復雜變化進行調查,以求繼續進行技術開發。此外,“大數據”和利用大數據集提供的機器學習和人工智能等新工具的出現,正使半導體制造商和設備製造商尋求利用這些工具促進技術發展的新產品和新方法。面對技術解決方案能否成功的不確定性, 我們需要集中精力開發技術變革,最終成功地支持我們的客户需求。我們未能及時開發和提供正確的技術解決方案,生產和成本效益高的產品可能會對我們的業務產生實質性的影響。我們未能及時將新產品商業化,可能會導致市場份額的喪失、意外成本和庫存報廢,這將對我們的財務業績產生不利影響。
為了開發新產品和新工藝,加強現有產品和工藝,我們期望繼續對研發進行重大投資,調查新產品和新技術的獲取情況,投資或獲取此類業務或技術,並尋求與客户、供應商或行業其他成員的聯合開發關係。我們的投資和收購可能沒有我們預期的那麼成功,特別是當我們尋求投資或獲得對我們來説是新的產品線和技術的時候。我們可能會發現,由於監管或其他原因,我們無法獲得收購,因此,我們必須將自己侷限於合作和合資發展活動,這些活動與收購沒有同等的好處。通過合作和(或)聯合發展活動而不是通過收購來實現發展,對管理層,包括與統一業務有關的活動,構成了重大挑戰。
目標;分享機密信息、知識產權和數據;與第三方分享價值;實現可能在購置中獲得但無法通過聯合開發項目獲得的協同作用。我們必須成功地管理產品過渡和聯合開發關係,因為新產品的引進可能對我們現有產品的銷售產生不利影響,而某些共同開發的技術可能會受到限制,我們與其他客户分享這一技術的能力可能受到限制,從而限制了我們納入這些技術的產品的市場。未來的技術、工藝或產品開發可能會使我們目前的產品產品過時,使我們擁有不具競爭力的產品、過時的庫存或兩者兼而有之。此外,客户可以採用新技術或新工藝來應對與下一代設備相關的複雜挑戰。這種轉變可能會導致我們可尋址市場的規模縮小,或者會增加我們沒有競爭或市場份額相對較低的市場的相對規模。
我們面臨着與產品集中和缺乏產品收入多樣化相關的風險。
我們的收入很大一部分來自有限數量的產品。我們的產品每個系統的價格約為1,500萬美元。因此,即使少數幾個系統無法確認收入,也會對我們某一季度的收入造成重大不利影響,而且從長遠來看,市場對這些產品的持續接受對我們未來的成功至關重要。因此,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流量可能受到以下因素的不利影響:
| |
• | 出口限制或其他可能限制我們向某些市場的關鍵客户或客户銷售這些產品的管制或立法行動, |
此外,我們提供有限的產品線這一事實造成的風險是,我們的客户可能認為我們對他們的業務不那麼重要,因為我們的競爭對手提供更多的產品和/或產品能力,包括利用“大數據”或機器學習和人工智能等其他新技術的新產品。這可能會影響我們維持或擴大與某些客户的業務的能力。這種產品集中度也可能使我們面臨與技術變化相關的額外風險。我們的業務受到我們的客户使用我們的產品在晶片製造過程中的某些步驟的影響。如果技術發生變化,使半導體的生產需要更少的步驟使用我們的產品,這可能會對我們的業務產生比我們的競爭對手更集中的業務更大的影響。
戰略聯盟和客户整合可能對我們的業務產生負面影響
越來越多的半導體制造公司正在加入戰略聯盟或相互合併,以加快工藝和其他製造技術的開發和(或)實現規模經濟。這種聯盟的結果可以是為某一特定功能和(或)使用一套具體的製造設備的一系列工藝步驟確定一套特定的工具,而合併的結果可能導致半導體制造設備市場的全面減少,因為客户的業務實現了規模經濟和(或)根據其數量的增加而提高了購買力。在某些情況下,如果競爭對手的工具或設備成為此類功能或過程的標準設備,這可能對我們不利。這種整合的其他結果可能包括我們的客户重新評估他們未來的供應商關係,以考慮我們的競爭對手的產品和/或獲得對產品定價和知識產權或數據控制的額外影響。
同樣,我們的客户可能與教育或研究機構合作,或跟隨這些機構建立完成各種任務或製造步驟的流程。如果這些機構在建立這些流程時使用競爭對手的設備,那麼客户很可能會在建立自己的生產線時使用相同的設備。即使它們選擇了我們的設備,跟隨它們的機構和客户也會對設備的接受施加條件,例如遵守標準和要求,或限制我們如何授權我們的所有權,增加我們的成本或要求我們承擔更大的風險。這些行動可能對我們的市場份額和財務結果產生不利影響。
我們依賴有限數量的關鍵供應商和外包供應商,我們冒着風險,他們可能無法像我們預期的那樣運作。
外包供應商和零部件供應商已經並將繼續在我們的產品開發、製造業務、現場安裝和支持以及我們的許多交易和行政職能中發揮關鍵作用,例如信息技術、設施管理和我們財務組織的某些要素。這些供應商和供應商可能遭受財務挫折,被第三方收購,受到排他性安排的限制,無法與我們進一步開展業務,或由於其獨立的業務決策或無法滿足我們的要求或期望。不可抗力可能會中斷或削弱他們繼續執行我們期望的能力的事件。
雖然我們試圖選擇信譽良好的供應商和供應商,並試圖按照書面合同規定的條件確保他們的業績,但有可能這些供應商或供應商中的一個或多個未能按我們的預期行事,或未能確保或保護知識產權,這種失敗可能對我們的業務產生不利影響。在某些情況下,我們的業務授權要求我們從單個供應商或有限的供應商組獲得產品中包含的某些組件和子組件。在實際情況下,我們努力建立其他來源,以減輕任何單一供應商或供應商的失敗會對我們的業務造成不利影響的風險,但這並不是在所有情況下都可行的。因此,長期無法獲得某些部件或獲得關鍵服務可能會損害我們管理業務、運輸產品和產生收入的能力,這可能會對我們的經營結果產生不利影響,並損害我們的客户關係。
我們所面臨的風險與我們的初級製造設施受到破壞有關
雖然我們保持業務連續性計劃,但我們的生產設施集中在有限的幾個地點。這些地點因各種原因而受到幹擾,例如自然或人為災害、廣泛爆發疾病、恐怖活動、信息技術資源中斷、公用事業中斷或其他我們無法控制的事件。這樣的中斷可能導致我們的產品延遲運輸,這可能導致失去業務或客户的信任,對我們的業務和經營結果產生不利影響。
一旦半導體制造商承諾購買競爭對手的半導體制造設備,製造商通常會繼續購買競爭對手的設備,使我們更難將我們的設備出售給該客户
半導體制造商必須進行大量投資,才能將晶片加工設備整合到半導體生產線上。我們認為,一旦半導體制造商選擇了特定供應商的加工設備,製造商通常在較長的一段時間內依賴該設備作為該生產線的應用程序,特別是對於更加註重工具重用的客户。因此,如果客户最初為同一產品線應用程序選擇競爭對手的設備,則更難將我們的產品出售給給定的客户。
我們面臨着一個充滿挑戰和複雜的競爭環境。
我們面臨來自多個競爭對手的重大競爭,隨着行業整合努力的加強,以及新的區域競爭對手的出現和加強,我們可能面臨越來越大的競爭壓力。其他公司繼續開發系統和/或收購對我們具有競爭力的業務和產品,並可能引進可能影響我們銷售和支持現有產品的能力的新產品和產品能力。如果我們的競爭對手與領先的半導體制造商建立戰略關係,覆蓋與我們銷售或可能開發的產品類似的產品,我們將面臨更大的風險,因為這可能會對我們向這些製造商銷售產品的能力產生不利影響。
我們認為,為了保持競爭力,我們必須投入大量財政資源,提供滿足我們客户需求的產品,維持世界各地的客户服務和支持中心,並投資於產品和工藝研究與開發,技術變革和開發技術已經並預計將繼續需要新的和昂貴的投資。我們的某些競爭對手,包括那些由外國政府創造和財政支持的競爭對手,比我們擁有更多的財政資源和更廣泛的工程、製造、營銷、客户服務和支持資源,因此有潛力向客户提供更全面的產品和/或產品能力,從而在半導體設備行業取得更多的相對成功。這些競爭對手可能會給出與我們銷售的產品相似的產品,挑戰甚至超出我們的能力,使我們能夠做出類似的安排,並威脅到我們銷售這些產品的能力。我們還面臨着來自我們自己客户的競爭,他們在某些情況下建立了與我們類似的設備製造的附屬實體。此外,我們還面臨着來自那些在比我們更有利的法律或監管環境中生存的公司的競爭,允許我們以無法匹敵的方式自由行動。在許多情況下,解決方案的速度是客户滿意的必要條件,我們的競爭對手可能更好地定位於實現這些目標。由於這些原因,我們可能無法繼續在世界範圍內成功競爭。
此外,我們的競爭對手可能能夠開發出與我們提供的產品相當或更優越的產品,或者更快地適應新技術或不斷變化的客户需求。特別是,雖然我們繼續開發我們認為將滿足未來客户需求的產品增強,但我們可能無法及時完成這些額外產品改進的開發或引入,或者這些產品增強可能無法獲得市場接受或具有競爭力。因此,競爭可能加劇,我們可能無法繼續在我們的市場上成功地競爭,這可能對我們的收入、經營結果、財務狀況和/或現金流動產生重大的不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於國際銷售和全球業務的管理
如第一部分第1項業務所反映的,非美國銷售額約佔91%佔總收入的92%和93%六結束的幾個月2019年12月29日2019財政年度和2018年財政年度。我們預計,未來幾年,國際銷售將繼續佔我們總收入的絕大部分。
我們面臨着與國際銷售和全球業務管理有關的各種挑戰,包括但不限於:
| |
• | 發展中的客户和/或供應商,他們獲得資本資源的機會可能有限; |
| |
• | 我們有能力滿足客户和外國政府對本地採購系統、備件和服務的需求,並與當地供應商建立必要的關係; |
| |
• | 遵守影響外國經營的美國和國際法律法規,包括美國和國際貿易限制和制裁、反賄賂、反腐敗、環境、税收和勞動法; |
| |
• | 我們的能力,以確保和留住合格的人,並有效地管理人員,在所有必要的地點,我們的業務成功運作。 |
根據中國、日本、韓國、臺灣和美國之間複雜的關係,存在着政治、外交和國家安全影響可能導致貿易爭端、影響和(或)中斷,特別是影響半導體工業的貿易爭端、影響和(或)中斷的內在風險。這將對我們與中國、日本、韓國和/或臺灣以及整個亞太地區或全球經濟的業務產生不利影響。在我們做生意的任何領域發生重大的貿易爭端、影響和/或中斷,都可能對我們未來的收入和利潤產生實質性的不利影響。關税、出口管制、額外税收、貿易壁壘或制裁可能會增加我們的製造成本,降低利潤率,降低我們產品的競爭力,或抑制我們銷售產品或購買必要設備和供應的能力,這可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外,除其他外,外國政府可能會堅持使用當地供應商;迫使公司與當地公司合作設計和供應本地設備,要求轉讓知識產權和/或本地製造業;利用它們對其司法系統的影響力來應對知識產權爭端或問題;向得到政府支持的當地客户提供特別獎勵,鼓勵他們從本地競爭對手那裏購買,即使他們的產品不如我們的產品;所有這些都可能對我們的收入和利潤率產生不利影響。某些國際銷售取決於我們從美國或外國政府獲得出口許可證的能力。我們沒有或不能獲得這樣的許可證,或者擴大需要出口許可證的數量或種類。, 可能會限制我們的市場並影響我們的收入。以上提到的許多挑戰都適用於中國,中國是半導體設備行業快速發展的市場,因此也是我們業務預期增長的領域。
我們面臨着外匯匯率可能出現的不利變化。我們大部分的銷售和開支都是以美元計價的。然而,我們的外匯匯率波動主要與以日元計價的收入以及以歐元和韓元計價的支出有關。目前,我們對衝某些預期的外幣現金流,主要是以日元計價的預期收入,以及以歐元和韓元為主的支出。此外,我們簽訂外幣對衝合約,以儘量減少外幣匯率波動對某些外幣計價貨幣資產及負債的短期影響,主要是第三方應收帳款、應付賬款,以及公司間應收賬款及應付款項。我們相信這是我們對貨幣匯率波動的主要風險敞口。我們預計在可預見的將來,將繼續進行套期保值交易,以達到所概述的目的。然而,這些套期保值交易可能無法達到預期的效果,因為潛在風險敞口的實際時間與我們對這些風險敞口的預測之間的差異可能會使我們兩敗俱傷。
或對任何給定交易進行套期保值。此外,通過對衝這些以外幣計價的收入、支出、貨幣資產和負債,我們可能會錯過有利的貨幣趨勢,如果不是對衝,這些趨勢對我們是有利的。此外,我們還面臨非美元計價貨幣資產和負債的短期外匯匯率波動(上述貨幣敞口除外),目前我們不簽訂針對這些風險敞口的外匯對衝合約。因此,我們受可能不利的外匯匯率波動的影響,因為我們以這些貨幣進行業務(包括公司間交易)。
我們海外業務的規模也影響到我們的現金來源。某些用途的現金,如股票回購,支付股息,或償還我們的票據,通常只能用在岸現金餘額。由於我們的大部分現金是在美國境外產生的,這可能會影響到某些商業決策和結果。
我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力對我們的成功至關重要。
我們成功競爭的能力在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵具有適當技能、經驗和能力的關鍵員工的能力。這是一個持續不斷的挑戰,因為對頂尖人才的激烈競爭、工業或商業經濟條件的波動以及日益擴大的地域,這些因素結合在一起可能導致僱用活動的週期和勞動力的減少。我們在招聘方面的成功取決於各種因素,包括我們的薪酬和福利方案的吸引力、全球經濟或政治和工業條件、我們的組織結構、全球人才競爭和合格僱員的可用性、職業發展機會的可得性、為工人在本國以外提供服務獲得必要授權的能力以及我們提供具有挑戰性和有價值的工作環境的能力。我們定期評估我們的總體薪酬和福利計劃,並酌情作出調整,以保持或提高他們的競爭力。如果我們不能成功地吸引、留住和激勵關鍵員工,我們可能無法利用市場機會,我們的經營結果可能會受到重大和不利的影響。
某些重要的信息系統,我們所依賴的業務和產品的運作,我們銷售,是容易受到網絡安全和其他威脅或事件
我們維護和依賴某些關鍵的信息系統來有效地運作我們的業務。這些信息系統包括但不限於電信、互聯網、公司內聯網、各種計算機硬件和軟件應用程序(其中一些可能集成到我們銷售的產品或為提供我們提供的服務而需要的產品中)、網絡通信和電子郵件。這些信息系統可能由我們、我們的外包供應商或第三方(如供應商、承包商、客户和雲提供商)擁有和維護。此外,我們利用軟件作為服務(SAAS)產品,用於某些重要的業務功能,這些功能由第三方提供並託管在自己的網絡和服務器上,或者第三方網絡和服務器,所有這些功能都依賴於網絡、電子郵件和/或因特網。所有這些信息系統都會受到各種來源的幹擾、破壞或失敗,包括那些使用頻繁變化或可能變相或難以察覺的技術,或在觸發事件之前保持休眠狀態,或可能在很長一段時間內未被發現的技術。這些來源可能包括我們的員工或承包商的錯誤或未經授權的行為、網絡釣魚計劃和其他第三方攻擊,以及由於病毒、惡意軟件、拒絕服務攻擊、破壞性或不足的代碼、電源故障或計算機、硬盤驅動器、通信線路或網絡設備的物理損壞而導致的服務退化或丟失或數據訪問。
我們過去曾經歷過網絡安全及其他威脅和事件。雖然過去的威脅和事件沒有造成重大的不利影響,但我們今後可能會遭受與網絡安全和其他威脅或事件有關的物質損失。如果我們受到網絡安全和其他事件的影響,它可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。這種不利影響可包括:
| |
• | 丟失(或無法獲取,例如通過贖金)存儲在這些關鍵信息系統上或從這些系統傳送的機密和/或敏感信息; |
| |
• | 挪用或盜用我們或客户、供應商或其他各方的資產或資源,包括技術數據、知識產權或其他敏感信息及其相關費用; |
| |
• | 我們未能履行或違反監管或其他法律義務,如及時公佈或提交財務報表、税務信息和其他必要的通信。 |
雖然我們已經實施了符合iso 27001標準的安全程序和病毒保護軟件、入侵預防系統、身份和訪問控制以及緊急恢復過程,但我們謹慎地選擇了我們的第三方信息系統提供商,以減輕我們所依賴的信息系統以及我們的技術、數據、知識產權和其他敏感信息所面臨的風險,但這些安全程序以及緩解和保護系統不能保證是故障安全的,而且我們仍然可能受到網絡安全和其他事件的影響。可能很難僱傭和留住具有豐富網絡安全意識的員工。此外,我們的政策和程序可能無法有效地使我們能夠及時查明風險、威脅和事件,或在事件發生時作出迅速、適當和有效的反應,並修復這些事件造成的任何損害,這可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們的財務業績可能受到高於預期的税率或額外税負風險的不利影響
我們受收入、交易和其他税收的影響,在美國和不同的外國司法管轄區,需要作出重大的判斷來確定世界範圍的税務責任。我們所繳税款的數額須接受各司法管轄區的持續審核,而由主管税務當局作出的重大評估,可能會影響我們的盈利能力。作為一家全球性公司,我們的有效税率在很大程度上取決於全球收入的地理構成和管理每個地區的税收法規。我們的實際税率可能受到以下因素的不利影響:法定税率不同的國家之間收入分配的變化、遞延税務資產的估價免税額、税法、重大審計評估、或與税務當局達成的協議的變更或到期。這些因素可能會影響我們的盈利能力。尤其是主要在美國的遞延税資產的賬面價值取決於我們在美國創造未來應納税收入的能力。
不遵守環境法規可能會對我們的經營結果產生不利影響
我們受各種國內和國際政府有關處理、排放和處置有毒、易揮發或其他危險化學品的管制。如果不遵守現行或今後的環境條例,可能會對我們處以罰款,要求我們進行補救活動,暫停生產和/或停止作業,或使我們的客户不接受我們的產品。這些規定可能要求我們改變我們目前的業務,購買大量額外設備,支付大量其他費用來遵守環境條例,或採取其他行動。任何不遵守關於危險物質的使用、處理、銷售、運輸或處置的規定的行為都可能使我們面臨未來的責任,這可能會對我們的經營結果、財務狀況和經營能力產生不利影響。
如果我們選擇收購或處置業務、產品線和技術,我們可能會遇到無法預料的成本和困難,這可能會損害我們的財務業績
我們的管理戰略的一個重要因素是審查收購前景,以補充我們現有的產品,擴大我們的市場覆蓋面和分銷能力,提高我們的技術能力,或實現其他戰略目標。因此,我們可能尋求收購互補的公司、產品或技術,或者減少或處置某些不再適合我們長期戰略的產品線或技術。由於監管或其他原因,我們可能無法成功地獲得或處置企業、產品或技術,導致重大的財務成本,減少或失去機會,並轉移管理層的注意力。管理被收購的業務、處置產品技術或減少人員會帶來許多業務和財務風險,包括難以吸收已獲得的業務和新人員,或將現有業務或產品集團分開,將管理層的注意力從其他業務關注轉移開來,攤銷所獲得的無形資產,客户對我們停止支持某一產品的決定的不良反應,以及被收購或處置業務的關鍵員工或客户的潛在損失。我們不能保證我們將能夠成功地實現和管理任何可能的收購、產品線或技術的配置或人員的裁減,或者我們的管理、人員或系統將足以支持持續的業務。任何這些不足或不足都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流動產生重大不利影響。
此外,任何收購都可能導致股權證券的潛在稀釋發行、債務和或有負債的產生、相關無形資產的攤銷和商譽減值費用等變化,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流量和(或)我們普通股的價格產生重大不利影響。
我們的普通股市場波動不定,這可能影響我們籌集資本或進行收購的能力,也可能使我們的業務增加成本
我們的普通股的市場價格波動不定,在過去幾年中波動很大。我們的普通股的交易價格可能繼續高度波動,並會受到各種因素的廣泛影響,其中許多因素不受我們的控制或影響。這些因素包括但不限於以下方面:
| |
• | 經濟或政治事件,趨勢和意外的發展,發生在全國,全球,或在我們的任何主要銷售地區; |
| |
• | 我們的季度經營業績和財務狀況的變化,包括我們的流動性; |
| |
• | 我們的收入、收益或其他業務和財務指標的變化來自我們或證券分析師的預測,或來自我們行業其他公司的預測; |
此外,股票市場經歷了顯著的價格和交易量波動。歷史上,我們目睹了我們的普通股價格大幅波動,部分原因是半導體的價格和市場。無論我們的實際經營情況如何,這些因素和其他因素都對我們的普通股價格產生了不利影響,而且可能再次產生不利影響。過去,隨着股票價格的波動,許多公司成為證券集團訴訟的對象。如果我們在證券集團訴訟中被起訴,我們可能會承擔大量費用,這會轉移管理層的注意力和資源,並對我們的財務業績和普通股的價格產生不利影響。
對我們的知識產權、賠償和其他索賠可能代價高昂,我們可能會失去我們持續經營和盈利所必需的重要權利
第三人可以主張侵權,挪用,不正當競爭,產品責任,違約,或其他對我們的索賠。有時,其他人會向我們發出通知,聲稱我們的產品侵犯或盜用了他們的專利或其他知識產權。此外,執法當局可尋求與知識產權或其他問題有關的刑事指控。我們還面臨商業和其他關係引起的索賠風險。此外,我們的附例及其他彌償義務規定,我們會就高級人員及董事局成員在法律程序中可能因他們向我們提供服務而蒙受的損失,向他們作出賠償。在正常的業務過程中,我們不時就某些事項賠償與我們建立合同關係的第三方,包括客户和供應商。我們已同意,在某些條件下,使這些第三方不受特定損失的傷害,例如因違反陳述或契約而造成的損失,其他第三方聲稱我們的產品用於其預期目的時侵犯了此類其他第三方的知識產權,或對某些當事方提出的其他索賠。在這種情況下,我們的政策不是為索賠辯護,就是以商業上合理的條件談判許可證或其他解決辦法。然而,我們將來可能無法以商業上合理的條件談判必要的許可證或就其他和解達成協議,或者根本無法達成協議,而其他各方因這些索賠而引起的任何訴訟可能會對我們的業務和財務結果產生重大和不利的影響,我們可能會受到重大損害賠償和處罰。此外,雖然我們有保險,以保護我們免受某些索賠,並賠償我們的財產的某些損失。, 這種保險可能不包括我們的任何損失的全部金額,或根本,並可能受到大量的排除和免賠。
我們可能無法保護我們關鍵的專有技術權利,這可能會影響我們的業務
我們的成功在一定程度上取決於我們的專利技術和我們通過專利、版權、商業祕密和其他形式的保護保護該技術關鍵組成部分的能力。保護我們的關鍵專利技術有助於我們實現以下目標:開發技術專長和新產品及系統,使我們具有競爭優勢;增加市場滲透和擴大我們的安裝基礎;並向我們的客户提供全面的支持和服務。作為我們保護我們技術的戰略的一部分,我們目前持有一些美國和國外的專利和待決的專利申請,我們將某些信息、程序和技術保密和/或作為商業機密。然而,其他各方可能質疑或企圖使美國或外國政府向我們頒發的任何專利無效或規避;這些國家的政府可能無法為待決的申請頒發專利;或者我們可能失去對有價值的商業祕密的保護
由於我們或第三方有意或無意的作為或不作為,甚至是我們自己的僱員的行為或不作為而提供的信息。此外,知識產權訴訟既昂貴又費時,甚至在專利發放或遵循商業祕密程序之後,我們從事業務的某些國家的法律制度可能不會像美國那樣嚴格或有效地強制執行專利和其他知識產權,也可能有利於當地實體執行知識產權。根據我們的任何一項專利、待決專利申請或商業機密授予或預期的權利可能比我們預期的範圍更窄,或者實際上沒有提供任何競爭優勢。此外,由於我們有選擇地在不同的法域申請專利保護,我們可能無法根據這些備案決定在所有法域得到充分的保護。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務產生重大的不利影響。
我們面臨着來自監管環境的各種風險。
我們面臨的各種風險包括:(1)新的、不同的、不一致的、甚至是相互衝突的法律、規則和條例,這些法律、規則和條例可能由我們經營的國家的立法或執行機構和/或監管機構頒佈;(2)與國際貿易有關的重大分歧或爭端;(3)法律、規則和規章的解釋和適用。作為一傢俱有全球業務的上市公司,我們必須遵守多個司法管轄區的法律和各種理事機構的規則和條例,包括與出口管制、財務和其他披露、公司治理、隱私、反腐敗有關的法規,例如“外國腐敗行為法”和其他禁止向政府官員行賄的地方法律、衝突礦物或其他社會責任立法、移民或旅行條例以及反托拉斯條例等。這些法律、規則和條例中的每一項都會給我們的業務帶來成本,包括財務成本和可能轉移管理層與合規相關的注意力的可能性,如果我們無法完全遵守,可能會給我們的業務帶來風險,包括潛在的罰款、對我們行動的限制和名譽損害。
為了維持公司管治和公開披露的高標準,我們打算投入適當的資源,以符合不斷髮展的標準。法律、法規和標準的變化或含糊的解釋可能會在合規問題上造成不確定性。為遵守新的和不斷變化的法規所做的努力已經導致並可能繼續導致銷售、一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果法院或監管機構發現我們不遵守法律法規,我們的業務、財務狀況和/或經營結果可能受到不利影響。
不能保證我們將繼續宣佈現金股息或回購我們的股票在任何特定的數額
自2014年4月以來,我們的董事會已宣佈季度分紅。我們打算繼續支付季度股利和回購我們的股票取決於我們董事會的資本供應和定期決定,即現金紅利和股票回購符合我們股東的最佳利益,並符合適用於宣佈和支付現金紅利或我們回購股票的所有法律和協議。除其他因素外,未來的股息和股票回購也可能受到以下因素的影響:我們對收購投資的潛在未來資本要求的看法以及我們的研究和開發資金;法律風險;聯邦、州和國際税法或公司法的變化;合同限制,例如債務安排中的財務或操作契約;在岸現金流的可用性;以及我們的商業模式的變化。我們的股息支付和股票回購可能會不時發生變化,我們無法保證我們將繼續宣佈股息或回購股份的所有或任何特定數額。減少或暫停我們的股息支付或股票回購可能會對我們的普通股的價格產生負面影響。
回購公司股份
2018年11月,董事會授權管理層最多再購買一筆50億美元在其認為適當的條款和條件下持有普通股。這些回購可以在公開市場上進行,也可以作為私人購買進行,可以包括使用與大型金融機構簽訂的衍生合同,在所有情況下都要遵守適用的法律。此回購計劃沒有終止日期,可以在任何時候中止或中止。這種股票回購計劃的資金可能是通過手頭現金,現金生成和借款的組合。截至2019年12月29日我們根據這項授權購買了約30億美元的股票,包括5億美元的公開市場購買和25億美元的加速股票回購安排。
股票回購,包括回購計劃下的股票回購如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 總人數 股份 購回(1) | | 平均價格 按股付費(2) | | 總人數 購買的股份 作為公共自願的一部分 已公佈的計劃或 節目 | | 金額 可得 在……下面 回購 程序 |
| (單位:千,除每股數據外) |
截至2019年6月30日的可用餘額 | | | | | | | $ | 3,033,500 |
|
截至2019年9月29日止的季度 | 397 |
| | $ | 196.83 |
| | 383 |
| | 2,958,304 |
|
(2019年9月30日至11月3日) | 3 |
| | $ | 235.81 |
| | — |
| | 2,958,304 |
|
2019年11月4日至11月24日 | 3,227 |
| | $ | 277.65 |
| | 3,224 |
| | 1,957,829 |
|
(2019年11月25日至12月29日) | 12 |
| | $ | 271.04 |
| | — |
| | 1,957,829 |
|
截至2019年12月29日止的季度 | 3,242 |
| | $ | 265.88 |
| | 3,224 |
| | $ | 1,957,829 |
|
| |
(1) | 在三和六結束的幾個月2019年12月29日,我們獲得了一萬八千按總成本計算的股份490萬美元和三萬二千按總成本計算的股份780萬美元,我們分別通過淨股票結算方式扣留,以支付根據我們的股權補償計劃授予的限制性股票單位獎勵的最低預扣税義務。我們通過這些淨股票結算保留的股份不是董事會授權的回購計劃的一部分,而是根據我們的股權補償計劃授權的。 |
| |
(2) | 每股平均價格不包括加速回購股票的影響。見下文關於我們在截至2019年12月29日的六個月內加速股票回購活動的進一步披露。 |
加速股份回購協議
2019年11月22日,該公司進入二單獨的加速股份回購協議(統稱為“2019年11月ASR”)二金融機構共回購10億美元普通股公司初步交付了大約290萬代表股份的股份75%除以公司2019年11月22日收盤價後的預付金額。根據2019年11月ASR收到的股票總數將根據公司普通股在回購期間的日平均成交量加權平均價格減去商定的折扣。2019年11月ASR的最終結算將不遲於2020年5月27日。
2019年6月4日,我們進入了四單獨的加速股份回購協議(統稱為“2019年6月ASR”)二金融機構共回購7.5億美元普通股我們初步交付了大約310萬代表股份的股份75%除以我們2019年6月4日的收盤價。根據2019年6月ASR收到的股票總數是根據回購期間我們普通股日平均成交量加權平均價格計算的,減去商定的折扣。協議的最後解決發生在2019年11月,結果大約收到了361,000額外的股票,其加權平均股價約為$215.60交易期。
沒有。
不適用。
沒有。
|
| |
陳列品 數 | 描述 |
| |
31.1 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)認證(特等執行幹事) |
| |
31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)認證(特等財務幹事) |
| |
32.1 | 第1350條證書(特等行政主任) |
| |
32.2 | 第1350條認證(特等財務主任) |
| |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 |
| |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
| |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
| |
拉姆研究公司
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
|
| | | |
日期: | 2020年2月4日 | 拉姆研究公司 (登記人) |
|
| /s/Douglas R.Bettinger |
道格拉斯·R·貝廷格 |
執行副總裁、首席財務官(首席助理財務主任及首席助理會計) 幹事) |