美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 | |
(第一標記) | ||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | ||
終了季度 | ||
或 | ||
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
的過渡時期 轉至 | ||
委員會檔案編號 | |
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) |
成立為法團或組織) | (識別號) |
(主要行政辦公室地址及郵編)
登記人的電話號碼，包括區號： (713 ) 860-1500
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | .class=‘class 1’>註冊的每個交易所的轉制名稱 | ||
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。再發是 ☑不 ☐
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)中根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。再發是 ☑不 ☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速箱 | ☐ | ☑ | ||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是 ☐ 不 ☑
在2020年1月31日，21,224,588 流通股普通股。
IES控股公司及附屬公司
指數
頁 | |||
第一部分財務資料 | |||
項目1.財務報表 | |||
截至2019年12月31日和9月30日的合併資產負債表 | 6 | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日三個月綜合收入簡表 | 7 | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益合併報表 | 8 | ||
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月現金流動彙總表 | 9 | ||
精簡合併財務報表附註 | 10 | ||
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 23 | ||
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 29 | ||
項目4.管制和程序 | 29 | ||
第二部分.其他資料 | |||
項目1.法律程序 | 29 | ||
第1A項.危險因素 | 30 | ||
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 30 | ||
項目3.高級證券違約 | 30 | ||
項目4.礦山安全披露 | 30 | ||
項目5.其他資料 | 30 | ||
項目6.展品 | 31 | ||
簽名 | 32 | ||
第一部分財務資料
定義
在本季度報告表10-Q中，“IES”、“公司”、“註冊人”、“我們”和“我們”等字指的是IES控股公司。以及，除非另有規定，我們的子公司。
關於前瞻性陳述的披露
這份關於表10-Q的季度報告包括某些可被視為“前瞻性陳述”的陳述，這些陳述可被視為1933年“證券法”第27A節(經修正)和1934年“證券交易法”(經修正)第21E節所指的“前瞻性陳述”，所有這些陳述都基於公司認為在本報告之日是合理的各種估計和假設。在某些情況下，你可以用“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“預期”、“計劃”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“潛力”、“追求”、“目標”、“繼續”、“這些術語的負面詞或其他類似術語”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定因素可能導致公司未來的實際結果與這些報表中提出的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：
• | 控股股東採取與其他股東不一致的行動的能力； |
• | 出售或處置我們的控股股東持有的普通股的全部或部分股份，這可能導致我們的一些重要協議中的控制條款發生變化，包括我們的融資和擔保安排和執行離職計劃，以及根據我們的税收利益保護計劃可行使購買權； |
• | 由於所有權的變化或聯邦税率的改變，我們的淨經營損失的某些税收利益可能受到限制或減少； |
• | 可能確認遞延税資產的估價備抵或減記； |
• | 無法按預期執行計劃和戰略，包括我們無法確定和完成符合我們的投資標準的收購，以推進我們的公司戰略，或隨後這些收購業績不佳； |
• | 限制提供足夠的信貸或現金流量，以滿足我們的週轉資金需求、資本支出和償債； |
• | 難以履行我們的信貸安排的契約條款，包括流動性和其他財務要求，這可能導致我們在循環信貸安排下可能發生的任何債務違約和加速； |
• | 發行增發普通股或可轉換證券的可能性，這將稀釋現有股東的持股比例，並可能稀釋我們普通股的每股價值； |
• | 我國普通股的交易量相對較低，因此，股東可能更難以以股東可以出售較少股份的相同價格出售大量股票； |
• | 在我們經營的行業中，來自第三方和前僱員的競爭可能導致一個或多個客户的損失，或導致新項目的利潤率降低； |
• | 未來資本支出和翻修、修理和升級費用；翻修、修理和升級項目的延誤和費用； |
• | 服務需求普遍減少； |
• | 我們簽訂未來合同的能力和條款； |
• | 成功轉讓、更新和取得電氣和其他許可證； |
• | 挑戰整合新業務到公司或新類型的工作，產品或工藝到我們的部門； |
3
• | 信貸和資本市場條件，包括影響建築融資和抵押貸款成本的利率變化，以及我們的一些客户無法保留足夠的資金，這可能導致項目延誤或取消； |
• | 可能無法實現或可能導致利潤的積壓； |
• | 在估計收入和迄今完成合同的進度時可能出現錯誤； |
• | 估算未來經營業績時固有的不確定性，包括收入、營業收入或現金流量； |
• | 與納入新的會計、管制和作業程序有關的複雜情況； |
• | 關閉或出售設施，導致今後發生重大費用，包括潛在的保修損失或其他意外負債，或嚴重擾亂我們的業務； |
• | 擔保書成本增加，影響工作利潤，以及我們的擔保人拒絕擔保或酌情要求額外擔保品的可能性； |
• | 由於建築或住房市場水平下降、季節性和區域經濟狀況不同而導致經營活動的波動； |
• | 我們成功管理項目的能力； |
• | 簽訂固定價格合同時使用的不準確估計； |
• | 合格勞動力的成本和可用性，以及保持積極勞動關係的能力； |
• | 我們有能力將我們業務中使用的商品，特別是銅、鋁、鋼、燃料和某些塑料的成本提高； |
• | 改變我們的客户、合同或業務的組合； |
• | 由於客户所面臨的流動性問題，壞賬費用和銷售日的增加； |
• | 確認潛在的商譽、長期資產和其他投資減損； |
• | 由於我們的供應商面臨信用或流動性問題，潛在的供應鏈中斷； |
• | 與我們的工作有關的物理危害和潛在事故所造成的事故； |
• | 我們目前的保險範圍可能不夠，或者我們可能無法以可接受的費率獲得保險單； |
• | 我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序可能無法防止可能發生的所有可能的錯誤； |
• | 與税務機關就我們所採取的税收立場存在分歧； |
• | 確認與不確定的税收地位有關的税收利益； |
• | 訴訟、索賠和意外事件的影響，包括保修損失、損害賠償或其他超過我們現有準備金和應計項目的潛在缺陷索賠； |
• | 在那些我們為未被保險的房屋建築商提供住宅電氣工程的州，潛在缺陷訴訟的增長； |
• | 幹擾我們的信息系統和網絡安全或數據破壞； |
• | 保護環境的法律、法規規定的責任；以及 |
• | 關鍵人員流失和新管理層的有效過渡。 |
4
你應明白，上述因素，以及本文件所討論的其他風險因素，以及我們在截至財政年度的第10-K表格年報第一部第1A項所列的風險因素。(一九二零九年九月三十日)，可能會導致未來的結果與以往經驗豐富的結果或在這種前瞻性陳述中表達的結果大相徑庭。我們沒有義務公開更新或修改任何信息，包括(但不限於)關於我們的控股股東、淨經營虧損、借款可得性或現金狀況的信息，或任何前瞻性報表，以反映本報告發布之日後可能發生的事件或情況。根據1995年“私人證券訴訟改革法”建立的安全港，本季度報告提供了關於表10-Q的前瞻性陳述，並應結合本文所述的估計、假設、不確定因素和風險進行評估。
5
項目1.財務報表
IES控股公司及附屬公司
合併資產負債表
(單位：千，除共享信息外)
十二月三十一日， | 九月三十日 | ||||||||||
2019 | 2019 | ||||||||||
(未經審計) | |||||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產： | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||||||
應收賬款： | |||||||||||
貿易，扣除津貼1 009美元和1 184美元 | |||||||||||
固位 | |||||||||||
盤存 | |||||||||||
超過賬單的成本和估計收益 | |||||||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||||||
流動資產總額 | |||||||||||
財產和設備，淨額 | |||||||||||
善意 | |||||||||||
無形資產，淨額 | |||||||||||
遞延税款資產 | |||||||||||
經營使用權資產 | |||||||||||
其他非流動資產 | |||||||||||
總資產 | $ | $ | |||||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
流動負債： | |||||||||||
應付帳款和應計費用 | |||||||||||
超過成本和估計收益的比林斯 | |||||||||||
流動負債總額 | |||||||||||
長期債務 | |||||||||||
長期租賃負債 | |||||||||||
其他非流動負債 | |||||||||||
負債總額 | |||||||||||
非控制利益 | |||||||||||
股東權益： | |||||||||||
優先股，0.01美元票面價值，10，000，000股授權，無發行 | |||||||||||
和傑出 | |||||||||||
普通股，面值0.01美元，核定股票100，000，000股；22，049，529股 | |||||||||||
分別有21 223 176和21 165 011個未付 | |||||||||||
按成本計算的國庫股票，分別為826 353股和884 518股 | ( | ) | ( | ) | |||||||
額外已付資本 | |||||||||||
留存收益 | |||||||||||
股東權益總額 | |||||||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||||||
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
6
IES控股公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
(單位：千，除共享信息外)
(未經審計)
截至12月31日的三個月， | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
收入 | $ | $ | ||||||||||
服務費用 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||
或有考慮 | ||||||||||||
出售資產收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
營業收入 | ||||||||||||
利息和其他(收入)支出： | ||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||
其他(收入)支出淨額 | ||||||||||||
所得税前業務收入 | ||||||||||||
所得税準備金 | ||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可歸屬於IES控股公司的綜合收入 | $ | $ | ||||||||||
可歸因於IES控股公司的每股收益： | ||||||||||||
基本 | $ | $ | ||||||||||
稀釋 | $ | $ | ||||||||||
用於計算每股收益的股票： | ||||||||||||
基本 | ||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
7
IES控股公司及附屬公司
股東權益合併簡表(未經審計)
(單位：千，除共享信息外)
截至2019年12月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫券 | 留存收益 | 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | APIC | ||||||||||||||||||||||
2019年9月30日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
根據賠償計劃發放的款項 | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
購買國庫券 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
非現金補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
非控制利息的增加 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
歸於IES控股公司的淨收入 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫券 | 留存收益 | 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | APIC | ||||||||||||||||||||||
2018年9月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
根據賠償計劃發放的款項 | — | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
採用ASU 2014-09年度累積效應調整 | — | — | — | — | — | 102 | ||||||||||||||||||||
購買國庫券 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||
非現金補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
歸於IES控股公司的淨收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
8
IES控股公司及附屬公司
現金流動彙總表
(單位：千)
(未經審計)
截至12月31日的三個月， | ||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||
業務活動現金流量： | ||||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | ||||||||||
壞賬費用 | ||||||||||
遞延融資成本攤銷 | ||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||
出售資產收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||
非現金補償費用 | ||||||||||
遞延所得税 | ||||||||||
經營資產和負債的變化： | ||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||||
盤存 | ( | ) | ||||||||
超過賬單的成本和估計收益 | ||||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他非流動資產 | ( | ) | ||||||||
應付帳款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||
超過成本和估計收益的比林斯 | ||||||||||
其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | ( | ) | ||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售資產所得收益 | ||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||||
借債 | ||||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | ||||||
分配給非控制利益 | ( | ) | ||||||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ||||||||
現金、現金等價物，期初 | ||||||||||
現金、現金等價物，期末 | $ | $ | ||||||||
補充披露現金流動信息： | ||||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||||
支付所得税的現金(淨額) | $ | ( | ) | $ | ||||||
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
9
IES控股公司
精簡合併財務報表附註
(除份額外，所有數額(千))
(未經審計)
1.商業和會計政策
業務説明
IES控股公司.是一家控股公司，在各種終端市場擁有和管理經營業務的子公司。我們的業務目前根據現有服務的性質分為四個主要業務部門：
• | 工商業-向各區域市場的商業和工業市場提供電氣和機械設計、建築和維修服務，並在全國範圍內提供某些專業領域的服務，例如電力基礎設施市場。 |
• | 通信-在全國範圍內提供技術基礎設施服務，包括設計、建造和維護數據中心內的通信基礎設施，以便為大公司和獨立企業共同辦公和託管客户。 |
• | 基礎設施解決方案-為工業操作提供機電解決方案，包括用於數據中心和其他工業應用的設備修理和自定義工程產品，如發電機外殼。 |
• | 住宅-為單一家庭住房和多家庭公寓提供區域電力安裝服務。 |
“IES”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指IES控股公司。以及，除非另有規定，我們的合併子公司。
季節性與季度波動
我們的住宅建築部門的運營結果可以是季節性的，取決於天氣趨勢，春季和夏季的收入通常較高，秋季和冬季的收入較低。我們業務的商業和工業、通信和基礎設施解決方案部門不受季節性趨勢的影響，因為這些部門的工作一般是在受天氣保護的結構內進行的，儘管天氣仍然會影響這些業務，特別是在項目的早期階段。我們的服務和維護業務一般不受季節性的影響。由於不利的區域或國家經濟狀況，我們的業務量可能會受到建築項目減少的不利影響。新建築項目的時間安排也可能會對季度業績產生重大影響。我們的基礎設施解決方案部門的結果可能會受到我們客户設施的停機時間的影響。因此，任何財政期間的經營業績不一定表明以後任何財政期間可能取得的結果。
編制財務報表的依據
所附的未經審計的合併財務報表包括IES、我們的全資子公司和實體的賬目，這些實體是我們根據證券交易委員會(SEC)規定的中期財務報告指示編制的，這些實體是我們由於擁有過半數表決權權益而控制的。中期的結果不一定代表全年的結果。這些中期財務報表不包括美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露，應與提交給證券交易委員會的合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表是在我們提交給SEC的關於截止會計年度的10-K表格的年度報告中提交的。(一九二零九年九月三十日).管理層認為，本報告所載未經審計的精簡綜合財務報表包括為公允列報本報告所述期間的財務狀況、業務結果和現金流量所需的所有已知應計和調整數，任何這類調整都是正常的經常性調整。
非控制利益
由於我們在2016財政年度收購了STR機械有限責任公司(LLC)，在2017年收購了Next Electric，LLC(“Next Electric”)，我們收購了80 每個實體的利息百分比，其餘20 每個此類實體由各自的第三方賣方保留的百分比權益。這些第三方賣方所保留的利益在我們精簡的綜合資產負債表上被確認為非控制權益，不屬於永久股權。根據每個實體的經營協議條款，從收購之日起五年後，我們可以選擇購買，或者第三方賣方可能要求我們購買，部分或全部剩餘的20%的權益在適用的實體。採購價格是可變的，根據經營協議中規定的收益倍數。因此，這種非控制權益是在“會計準則”編纂(“ASC”)810確定的餘額的更大部分上進行的，而假定非控制權益在資產負債表日可以贖回的贖回金額。如果所有這些利益都可以在(一九二零九年十二月三十一日)，贖回金額將為$2,548 。三個月
10
終結(一九二零九年十二月三十一日)我們的留存收益減少了$。45 將Next Electric非控股權益的賬面金額提高到可贖回的數額，條件是(一九二零九年十二月三十一日).
租賃
我們就設施、車輛和設備的使用權訂立了各種合同安排。我們評估這些安排是否包含租約，並將所有已確定的租約歸類為經營或融資。如果該安排隨後被修改，我們將重新評估我們的分類。租賃期限一般為設施2至10年，車輛和設備為3至5年。我們的租約條款可包括在合理地肯定會行使這些選擇時，行使續期或終止的選擇。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或限制性契約。
在租賃開始時，我們確認所有初始期限超過12個月的租約的租賃責任和相應的使用權(“ROU”)資產。租賃負債是指我們未來租賃付款在預期租賃期限內的現值。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率，所以我們一般以遞增借款利率作為貼現率來計算租金的現值。確定合併後公司的綜合信用評級，集中管理國庫職能，並從相關指數中調整利率，以反映信貸風險和利率風險的差異，從而確定增量借款利率。我們已選擇合併租賃和非租賃組成部分，以確認我們的租賃負債在所有類別的基礎資產。ROU資產是指我們在租賃期間控制租賃資產使用的權利，並且確認的金額等於租賃負債，並對預付或應計租金、租賃獎勵或未攤銷的初始直接成本進行調整。與經營租賃資產有關的費用在租賃期限內按直線確認。我們的租賃資產被測試的減值方式與長期使用的資產相同。
某些租賃合同包括支付業務和維修等其他服務費用的義務。如果這些服務的費用可以確定為固定的或固定的實質費用，則將這些費用列為未來租賃付款的一部分。如果在租賃開始時沒有固定費用，則將費用記作所發生期間的可變費用。
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層使用估計數和假設來確定報告的資產和負債數額、財務報表之日或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。估計主要用於我們對在建工程的收入確認、企業合併會計中的公允價值假設和分析商譽、無形資產和長期資產減值和調整、可疑應收賬款備抵、庫存補償、法律事項準備金、遞延税務資產的可變現性、未確認的税收福利和自保索賠負債及相關準備金。
會計準則尚未採用
2016年6月，FASB發佈了最新會計準則第2016-13號，“金融工具-信用損失”(“ASU 2016-13”)，其中要求公司在衡量預期信貸損失時考慮到歷史經驗、當前市場狀況以及合理和可支持的預測，並於2019年4月和2019年5月就發佈的會計準則更新編號2019-04和2019-05作了進一步澄清。這一更新適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的過渡時期，但允許儘早採用。我們目前正在評估它將對我們精簡的綜合財務報表產生的影響。我們計劃在2020年10月1日採用這一標準。
2018年8月，FASB發佈了“公允價值計量披露框架”(“ASU 2018-13”)的第2018-13號會計準則更新，以修改公允價值計量的某些披露要求。在新的指導下，登記人將需要披露所有三級公允價值計量的重大不可觀測投入的加權平均信息。指南沒有具體説明實體應如何計算加權平均數，而是要求它們解釋其計算方法。新指南還要求披露在本報告所述期間終了時持有的工具的經常性3級公允價值計量的其他綜合收入所列期間未實現損益的變化情況。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期，但允許對整個標準或僅對消除或修改這些要求的規定儘早採用。我們計劃在2020年10月1日採用這一標準，不期望該標準的採用會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。
11
最近採用的會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2016-02號會計準則更新“租賃合同”(“ASU 2016-02”)。根據ASU 2016-02，除符合短期租約定義的租約外，承租人需要在資產負債表上確認使用權資產(“ROU”)和租賃負債。就損益表而言，租賃必須分為經營或融資兩類。經營租賃將導致直線費用，類似於目前的經營租賃，而融資租賃將被計入類似於流動資本租賃。我們於2019年10月1日採用了ASU 2016-02標準，採用了一種改進的回顧性過渡方法.採用“會計準則最新更新第2018-11號”允許的可選過渡方法，上期數額沒有進行追溯調整，並繼續使用對所述期間有效的以往會計準則進行報告。我們選擇利用所有現有的實際權宜之計，但實際權宜之計除外，在確定租賃期限和評估ROU資產減值時，允許事後考慮。因此，我們並沒有重新評估我們現有或過期的合約是否載有租約，或現行租約或過期租約所包括的初始直接成本。
ASU 2016-02的採用使經營租賃資產確認約為$32,434 和經營租賃負債約$32,237 在我們精簡的綜合資產負債表上。營業租賃資產與負債之間的差異主要是由於與2019年10月1日前期間有關的以前應計租金費用。這一通過對我們關於綜合收入或現金流動的精簡綜合報表沒有重大影響。關於我們的租賃會計政策和擴大披露的更多討論，見注13，“租約”。
2018年6月，FASB發佈了“薪酬-股票補償”(“ASU 2018-07”)“會計準則最新更新”，以簡化非僱員股票支付的會計核算，除某些例外情況外，將其與基於股票的員工支付的會計相一致。在新的指導下，非僱員獎勵的成本可能低於現行公認會計原則下的成本，而且波動也較小，因為一般情況下，衡量將較早進行，並將在發放日期確定。這一更新是在2019年10月1日通過的，對我們的財務報表沒有影響。
2.控股股東
託廷聯合公司，L.L.C.(“TontineAssociates”)，連同其附屬公司(統稱“通亭”)，是公司的控股股東，大約擁有56.9 根據唐天於2020年1月6日向美國證交會提交的一份報告，該公司已發行普通股的百分比。因此，通廷有能力對我們的事務行使重大控制權，包括董事的選舉和大多數需要股東批准的行動。
儘管根據聯邦證券法，通庭在出售其作為附屬公司的股票方面受到某些限制，但該公司已提交了一份貨架登記表，登記登記時由Tontine擁有的IES普通股的所有股份。只要貨架登記聲明仍然有效，而且公司仍有資格使用，通天公司就有能力不時在一次或多次發行中轉售其任何或全部註冊股份，這一點在貨架登記説明和根據大陸架登記聲明提交的與要約有關的任何招股説明書中都有説明。
如果通亭出售或以其他方式處置其在IES中的全部或部分地位，那麼IES的所有權可能會發生變化。根據“國內收入法典”第382條的規定，所有權的改變可能會減少公司用於聯邦和州所得税的淨營業損失(“NOL”)。2016年11月8日，該公司實施了一項税收優惠保護計劃(“NOL權利計劃”)。NOL權利計劃的目的是阻止對公司股票的收購超過可能引發國內收入法典第382節意義上的所有權變化的最低限額。沒有人能保證NOL權利計劃能夠有效地阻止所有權的改變或保護NOL。此外，若改變管制，我們的一些重要協議，包括我們的信貸安排、與擔保人簽訂的合約，以及遣散費等，都會引起管制條文的改變。
Jeffrey L.Gendell於2016年11月被任命為董事會成員和董事會主席。他是通廷的管理成員和創始人，也是戴維·B·甘德爾(David B.Gendell)的兄弟，他自2012年2月起擔任我們董事會成員，曾於2017年11月至2019年1月擔任臨時業務主任，從2016年11月至2017年11月擔任董事會副主席，並於2015年1月至2016年11月擔任董事會主席。david b.gendell從2004年到2017年12月31日一直是通亭的僱員。
該公司與TontinAssociates簽訂了一項在康涅狄格州格林威治的公司辦公空間轉租協議。轉租期延長至2023年2月27日，每月應繳款項約為$。8 。該公司的付款率與TontinAssociates向其房東支付的費率一致。
2018年12月6日，該公司與TontinAssociates簽訂了一份董事會觀察員信協議，以協助Tontin管理其在該公司的投資。在不違反“協議書”規定的條款和條件的情況下，本公司在任何時候給予通亭至少持有公司20%未清普通股的權利，任命一名代表擔任董事會觀察員(“董事會觀察員”)。董事會觀察員，他們必須合理地為這些成員所接受
12
董事會的成員如非通天的附屬公司，則無表決權或其他決策權。在不違反“信協議”規定的條款和條件的情況下，只要通亭有權任命一名董事會觀察員，董事會觀察員將有權出席和參加董事會及其各委員會的會議，但須符合保密要求，並有權報銷因其作為董事會觀察員而產生的合理的自付費用以及公司董事和高級人員責任保險單所規定的向公司董事投保的權利。
3.收入確認
合同
我們的收入來源於與客户的合同，我們在合同開始時確定了對每項合同的適當會計處理。我們的合同主要涉及電氣和機械承包服務，技術基礎設施產品和服務，以及工業運營的機電解決方案。收入是根據商定的固定價格或實際發生的費用加上商定的百分比賺取的。
當：(1)合同得到雙方的批准和承諾，(2)確定了當事人的權利，(3)確定了付款條件，(4)合同具有商業實質，(5)有可能獲得考慮。我們認為項目的開始是在符合上述標準的情況下進行的，並且我們已經得到了客户的書面授權。
履約義務
履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾。合同的交易價格分配給每一項不同的履約義務，並在履行義務或履行義務得到履行時確認為收入。
我們認識到，隨着時間的推移，我們所執行的大多數服務的收入是：(一)在由客户控制的項目地點工作進展時，控制不斷轉移給客户；(二)我們有權在發生成本時向客户收費。在我們的基礎設施解決方案部門內，我們經常在自己的設施內執行工作，在那裏，控制不會隨着工作進展而不斷轉移給客户。在這種情況下，我們評估我們是否有權在發生費用時向客户收費。這種評估涉及對合同終止條款的評估。如果我們對迄今完成的工作有獲得報酬的合同權利，我們就會確認隨着時間的推移而產生的收入。如果我們沒有這樣的權利，我們確認收入在合同完成時，當控制的工作轉移給客户。
對於固定價格安排，我們採用完成會計方法的百分比，根據這一方法，確認的收入主要以每項合同迄今發生和應計的費用作為每項合同完成時估計總成本的百分比。合同費用包括與履行合同有關的所有直接材料、勞動力和間接費用。工作業績、工作條件、合同費用估計數、盈利能力和最後合同結算的變化可能導致費用和收入的修訂，這些修訂的影響在確定修訂的期間內得到確認。未完成合同估計損失的準備是在確定未完成合同損失的時期內作出的，這一計量和比較過程要求更新完成合同的總費用估計數，這些更新可能包括主觀評估和判斷。
可變考慮
我們的合同的交易價格可能包括可變的考慮因素，其中包括已批准和未經批准的變更單、索賠和獎勵的交易價格的增加，以及違約金交易價格的降低。變更單、索賠和獎勵通常與現有合同沒有區別，原因是在合同範圍內提供了大量的整合服務，並被視為對現有合同和履約義務的修改。我們根據我們預期得到的概率加權值(如果有的話)估計一項履約義務的可變代價(或在違約賠償金情況下，我們預計產生的最可能數額)，使用最能預測我們將有權得到的代價數額的估計方法(或在違約賠償金情況下，如果有的話)。我們在估計的交易價格中包括可變的考慮因素，只要確認的累積收入很可能不會發生重大逆轉，或者當與可變考慮因素有關的不確定性得到解決時。我們對是否將估計金額包括在交易價格中的可變考慮和確定，主要是基於對我們預期業績的評估和我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。可變考慮因素對履行義務交易價格的影響被確認為對收入的累積跟蹤調整。在交易價格中所反映的未經批准的變更單和索賠(或在違約金情況下不包括在交易價格之外)未得到有利於我們的解決，或在交易價格中反映的激勵措施未獲得的情況下，可以減少或逆轉。, 先前確認的收入。
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獲得合同的費用
在我們的某些業務中，我們承擔與訂立合同有關的佣金費用，而我們只是因為該合同而產生的。當這種情況發生時，我們將該成本資本化，並在合同的預期期限內攤銷。(一九二零九年十二月三十一日)，我們已將佣金成本資本化為$64 .
在項目開始之前，我們通常不會承擔與獲得或履行合同相關的大量增量成本。當發生重大的合同前費用時，這些費用將在合同有效期內按完成比例進行資本化和攤銷。
收入分類
我們按活動和合約類型將我們的收入從與客户的合同中分類，因為這些類別反映了我們的收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們的合併2020和2019收入來源於下列服務活動。詳情見下表：
截至12月31日的三個月， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
工商業 | $ | $ | ||||||
通信 | ||||||||
基礎設施解決方案 | ||||||||
工業服務業 | ||||||||
自定義電源解決方案 | ||||||||
共計 | ||||||||
住宅 | ||||||||
單親家庭 | ||||||||
多家庭及其他 | ||||||||
共計 | ||||||||
總收入 | $ | $ | ||||||
截至2019年12月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||
工商業 | 通信 | 基礎設施解決方案 | 住宅 | 共計 | |||||||||||||||||
固定價格 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
時間與物質 | |||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||
工商業 | 通信 | 基礎設施解決方案 | 住宅 | 共計 | |||||||||||||||||
固定價格 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
時間與物質 | |||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
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應收賬款
應收帳款包括我們已開單或無條件有權向客户開票的金額。截至(一九二零九年十二月三十一日)，應收賬款包括美元11,369 未開票的應收帳款，我們有無條件的匯票權利。
合同資產和負債
項目合同通常規定了在履行我們的履行義務過程中所固有的特定任務完成百分比的計費時間表。這類帳單的時間表通常與發生費用的時間表不完全相符。因此，業務報表中確認的合同收入可能而且通常與合同期間任何時候可以向客户開出的金額不同。合同截至某一日期確認的累積合同收入超過累積賬單和根據合同向客户收取未開單應收款的數額，作為流動資產反映在我們的資產負債表中，標題為“費用和超過賬單的估計收益”。截至某一日期，根據合同向客户收取的累計賬單超過已確認的累積合同收入的數額，在我們的資產負債表中，在標題“Billings超過成本和估計收益”項下反映為流動負債。
正在處理的合同的淨資產(負債)狀況包括：
十二月三十一日， | 九月三十日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
未完成合同的費用和估計收益 | $ | $ | ||||||
減：比林斯迄今未開票的應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
所附合並資產負債表中所列合同的資產淨額(負債)情況如下：
十二月三十一日， | 九月三十日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
超過賬單的成本和估計收益 | $ | $ | ||||||
超過成本和估計收益的比林斯 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
在三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，和2018，我們確認收入為$19,550 和$20,167 分別與2019年10月1日和2018年10月1日的合同負債有關。
我們的應收帳款或合約資產沒有任何減值損失。三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)或2018.
剩餘的履約義務
剩餘的履約義務是我們合同承諾的未確認的收入價值。新的授標是指在某一時期內新的合同承諾的預期收入總額，以及現有合同承諾範圍的增加。根據我們的主要新合同承諾的時間，我們的新的履約義務在每個報告所述期間都有很大差異。在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們還剩餘的性能義務是$430,072 。該公司預計將確認收入約為$379,950 在今後12個月的剩餘履約義務中，其餘債務隨後確認。
為三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，從我們以前各期履行義務中確認的淨收入不是實質性的。
4.還本付息
在…(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日)，我們的長期債務是美元。319 和$299 ，主要與資本支出貸款有關。在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們也有$7,733 未付信用證和總可得金額為$82,651 在不違反我們的金融契約的情況下。
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根據我們與N.A.富國銀行簽訂的第二份經修訂和恢復的信貸和擔保協議(經修訂的“信貸協議”)，該公司須遵守我們在截至年底的年度報告第10-K表第7項中披露的財務契約或其他契約。(一九二零九年九月三十日)。該公司遵守財務契約(一九二零九年十二月三十一日).
5.每股信息
下表對基本收益和稀釋後每股收益的組成部分進行了核對。三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，和2018:
截至12月31日的三個月， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
分子： | ||||||||
歸於IES控股公司普通股股東的淨收入 | $ | $ | ||||||
非控制權益增加(減少) | ||||||||
歸於IES控股有限公司受限制股東的淨收入。 | ||||||||
歸於IES控股公司的淨收入 | $ | $ | ||||||
分母： | ||||||||
加權平均普通股流通股基礎 | ||||||||
稀釋股票期權與非歸屬限制性股票的效應 | ||||||||
加權平均普通股及普通股 | ||||||||
可歸因於IES控股公司的每股收益： | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ | ||||||
為三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，和2018，我們普通股的平均價格超過了我們所有未償期權的行使價格；因此，我們所有的未償股票期權都被包括在計算全稀釋每股收益中。
6.副業務部分
我們管理和衡量我們的業務業績在四個不同的經營部門：商業和工業，通信，基礎設施解決方案和住宅。這些部分反映了公司的首席運營決策者(CODM)是如何為了分配資源和評估業績而審查運營結果的。公司的首席執行官是公司的首席執行官。
部門之間的交易(如果有的話)在合併中被消除。我們的公司辦事處為我們的四個業務部門提供一般、行政和支助服務。管理層在銷售、一般和行政費用以及折舊費用之間分配一定的分擔成本。
的段信息三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，和2018如下：
截至2019年12月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
工商業 | 通信 | 基礎設施解決方案 | 住宅 | 企業 | 共計 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服務費用 | ||||||||||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||||||||||
出售資產的虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
其他數據： | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
工商業 | 通信 | 基礎設施解決方案 | 住宅 | 企業 | 共計 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服務費用 | ||||||||||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||||||||||
或有考慮 | ||||||||||||||||||||||||
出售資產的損失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
其他數據： | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷費用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
7. 股東權益
股權激勵計劃
公司2006年股權激勵計劃經修訂和重述(“股權激勵計劃”)，規定授予股票期權以及包括限制性股票在內的股票。 約3.0 根據股權激勵計劃，已批准發行數百萬股普通股，其中大約有752,614 股票可於(一九二零九年十二月三十一日).
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股票回購計劃
在2015年，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，用於不時購買1.5 公司普通股的百萬股，並於2019年5月2日授權回購，最多可達一次1.0 根據股票回購計劃購買我們普通股的100萬股。股票購買是在公開市場交易中以當前市場價格或私下談判交易或其他方式進行的現金購買。該計劃下購買的時間和數量是根據當前的市場條件、我們的流動性要求、合同限制和其他因素來確定的。回購的全部或部分可以根據規則10b5-1的交易計劃執行。該計劃允許在公司根據內幕交易法律或由於自身規定的停牌期而無法購買時，根據預先設定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股份，並可隨時根據公司的酌處權和未經通知的情況予以修改、暫停或恢復。我們買了19,817 我們的普通股三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，在公開市場交易中，平均價格為$22.51 每股。我們買了46,133 我們的普通股三個月終結(2018年12月31日)，在公開市場交易中，平均價格為$16.08 每股。
國庫券
在三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，我們發佈了95,409 從國庫股票到僱員並回購的普通股股份17,427 根據股權激勵計劃，員工持有普通股，以滿足法定的扣繳税款要求。我們還買了19,817 根據我們的股票回購計劃在公開市場上持有普通股。
在三個月終結(2018年12月31日)，我們發佈了212,688 從國庫到僱員的普通股股份
限制性股票
我們49,579 在三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)。這些獎勵包括以税前累積淨收入達到規定水平為條件的限制性股份，以及根據時間推移歸屬的股份。在三個月內結束十二月三十一日，2019和2018年我們確認了$366 和$0 在補償費用方面分別與所有限制性股票獎勵有關。在…(一九二零九年十二月三十一日)，未攤銷的未攤銷補償成本為美元。3,687 .
股長幻影股
董事虛擬股票單位(“董事PSU”)主要授予董事會成員作為其總體薪酬的一部分。這些董事在離開董事會或改變控制時，通過不受限制的股票贈款支付給每位董事。我們在發放之日記錄補助金全額的補償費用。在三個月內結束十二月三十一日，2019和2018年，我們確認了$100 和$42 與這些贈款有關的補償費用。
基於性能的幻影股票單位
員工虛擬股票單位(“僱員PSU”)是一種獲得公司普通股股份的合同權利。根據每項補助金的條款，僱員私人服務單位可在達到某些指定的服務目標及繼續服務的情況下歸屬，或可根據服務的持續表現而歸屬，直至歸屬日期為止。2019年2月6日和2019年12月4日，該公司授予員工PSU，這取決於某些業績指標的實現，可能導致264,815 ，和39,767 普通股；普通股在這些員工中，97,985 僱員個人支援組已被沒收，及49,678 既得利益。在…(一九二零九年十二月三十一日)，最大限度156,919 普通股的股票可以在我們的現有員工PSU下發行。
18
8。僱員福利計劃
401(K)計劃
1998年11月，我們成立了IES控股公司。401(K)退休儲蓄計劃。所有全職IES員工和參與子公司的全職員工均有資格在服務完成60天、年滿21歲後的第一個月的第一天參加。參加者在服務滿三年後，便會獲得相應的供款。我們還維持了幾項附屬退休儲蓄計劃。在三個月內結束(一九二零九年十二月三十一日)，和2018，我們認出了$385 和$423 分別在匹配費用中。
退休後福利計劃
公司某一地點的某些個人有權根據退休後福利計劃領取固定年度付款。我們的福利負債沒有着落740 和$738 截至.的記錄(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日)分別與這些計劃有關。
9。公允價值計量
公允價值計量會計
公允價值被認為是在計量日在市場參與者之間出售資產或轉移負債的價格。公允價值計量假定資產或負債是(1)有序交換的，(2)交易所是在主要市場上交換該資產或負債的，(3)市場參與者是獨立、有知識、有能力和願意進行交易的。公允價值會計和報告建立了衡量公允價值的框架，為可觀察的獨立市場投入和不可觀測的市場假設建立了一個層次結構，並擴大了公允價值計量的披露範圍。需要作出相當大的判斷，才能解釋用於編制公允價值估計的市場數據。因此，此處提出的估計數不一定表示可在當前交換中實現的數額。使用不同的市場假設和/或估計方法可能對估計的公允價值產生重大影響。
在…(一九二零九年十二月三十一日)、按公允價值定期計量的金融資產和負債僅限於我們的“行政遞延補償計劃”，根據該計劃，某些僱員獲準將其基薪和/或獎金的一部分推遲到某個計劃年度(如計劃中所定義)，以及與我們某些收購有關的或有考慮負債。
按公允價值計算的金融資產和負債(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日)，按適用於公允價值計量的投入類型彙總如下：
2019年12月31日 | ||||||||||||
總公允價值 | 報價(1級) | 不可觀測的重大投入(第3級) | ||||||||||
行政儲蓄計劃資產 | $ | $ | $ | — | ||||||||
行政儲蓄計劃負債 | ( | ) | ( | ) | — | |||||||
或有考慮 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||
總公允價值 | 報價(1級) | 不可觀測的重大投入(第3級) | ||||||||||
行政儲蓄計劃資產 | $ | $ | $ | — | ||||||||
行政儲蓄計劃負債 | ( | ) | ( | ) | — | |||||||
或有考慮 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
在2016、2017和2018財政年度，我們作出了與某些收購有關的或有考慮安排。在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們估計這些或有代價負債的公允價值為$11 。下表對這些債務的公允價值進行了核對，這些債務使用了大量無法觀察到的投入(第3級)。
或有考慮協議 | ||||
2019年9月30日公允價值 | $ | |||
安置點 | ||||
公允價值調整淨額 | ||||
2019年12月31日公允價值 | $ | |||
10.清單
清單由以下組成部分組成：
十二月三十一日， | 九月三十日 | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
零件和用品 | ||||||||
總庫存 | $ | $ | ||||||
11.商譽和無形資產
善意
以下是按部門分列的商譽賬面價值變化情況三個月終結(一九二零九年十二月三十一日):
工商業 | 通信 | 基礎設施解決方案 | 住宅 | 共計 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日商譽 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
剝離 | ||||||||||||||||||||||
調整 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的商譽 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
無形資產
無形資產包括：
估計使用壽命(以年份為單位) | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
總賬面金額 | 累積攤銷 | 網 | |||||||||||||
商標/商號 | 5-20 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
技術圖書館 | 20 | ( | ) | ||||||||||||
客户關係 | 6-15 | ( | ) | ||||||||||||
非競爭安排 | 5 | ( | ) | ||||||||||||
積壓和建築合同 | 1 | ( | ) | ||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
20
估計使用壽命(以年份為單位) | 2019年9月30日 | ||||||||||||||
總賬面金額 | 累積攤銷 | 網 | |||||||||||||
商標/商號 | 5-20 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
技術圖書館 | 20 | ( | ) | ||||||||||||
客户關係 | 6-15 | ( | ) | ||||||||||||
非競爭安排 | 5 | ( | ) | ||||||||||||
積壓和建築合同 | 1 | ( | ) | ||||||||||||
無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
我們無形資產的加權平均使用壽命(一九二零九年十二月三十一日)，曾
12.承付款和意外開支
法律事項
我們不時是在正常業務過程中發生的各種索賠、訴訟和其他法律訴訟的當事方。我們維持各種保險保險，以儘量減少與這些訴訟有關的財務風險。所有這些程序，無論是單獨的還是合計的，都不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大的不利影響。對於所有這些程序，我們記錄準備金時，很可能已經發生了一項負債，並可以合理地估計損失的數額。我們支付與這些訴訟有關的日常法律費用。
風險管理
我們保留工人賠償的風險、僱主的責任、汽車責任、建築缺陷、一般責任和僱員羣體健康索賠，以及污染保險，這些風險是由未投保的事故或事故的免賠額造成的，這些損失一般都受到年度合計限額的限制。我們的一般責任計劃提供人身傷害和財產損害的保險。在許多情況下，我們保險第三方，包括總承包商，作為額外的保險根據我們的保險單。損失是根據我們已知發生的索賠和對已發生但未報告的索賠的估計而產生的。因此，我們的許多索賠實際上是自我保險的.許多針對我們保險的索賠都是以訴訟的形式提出的。在…(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日)，我們有6,121 和$6,683 分別為應計自保負債。此外，我們亦須承擔建造上的欠妥之處，主要是在住宅範圍內。截至(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日)，我們有74 和$90 分別為這些索賠保留。由於儲備金是以判斷和估計為基礎，涉及到固有的不確定因素，例如訴訟結果和對保險範圍的評估，因此無法保證最終負債不會高於或低於這些估計數，也無法保證付款的時間不會給公司造成流動性問題。
我們保險計劃的一些承保人要求我們以信用證作為擔保品。這在保險業中很常見。到目前為止，我們還沒有遇到保險人有合理理由根據信用證付款的情況。在…(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日), $7,533 和$6,268 我們的未付信用證分別用於為我們的保險計劃提供擔保。
保證人
截至(一九二零九年十二月三十一日)，完成我們的保税項目的估計費用約為$98,656 。我們定期評估我們的擔保要求，包括我們的擔保人提供的條件。我們相信，目前由我們現有擔保人提供的擔保能力對我們目前的業務是足夠的，在可預見的將來也將足以滿足我們的業務需要。
其他承付款和意外開支
我們的一些客户和供應商要求我們郵寄信用證，或提供公司間擔保，以保證我們的合同履約，並確保我們向分包商和供應商付款。如果我們的客户有合理的理由根據信用證付款，我們將被要求償還我們的債權人的信用證。在…(一九二零九年十二月三十一日)，和(一九二零九年九月三十日), $200 和$200 我們的未付信用證中，分別有為我們的供應商提供擔保的。
21
13.租賃
我們就設施、車輛和設備的使用權訂立了各種合同安排。租賃期限一般為設施2至10年，車輛和設備為3至5年。我們的租約條款可包括在合理地肯定會行使這些選擇時，行使續期或終止的選擇。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或限制性契約。
合併資產負債表中“應付賬款和應計費用”中包括的流動租賃負債為美元11,040 截至(一九二零九年十二月三十一日).
租賃債務的到期日(一九二零九年十二月三十一日)如下：
經營租賃 | |||
2020年剩餘時間 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
未貼現租賃付款共計 | $ | ||
減：估算利息 | |||
租賃負債現值 | $ | ||
與已承諾但尚未開始的租賃協議有關的未來未貼現現金流動總額(一九二零九年十二月三十一日)，是$842 .
我們精簡的綜合收入綜合報表中確認的租賃費用概述如下：
截至2019年12月31日止的三個月 | |||
經營租賃成本 | $ | ||
短期租賃費用 | |||
可變租賃成本 | |||
租賃費用總額 | $ | ||
關於我們合併財務報表中確認的租賃數額的其他資料摘要如下：
(一九二零九年十二月三十一日) | |||
用於經營租賃的經營現金流 | $ | ||
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | ||
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | |||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | ||
22
第2項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
以下討論和分析應與第二部分第8項所載的我們的綜合財務報表及其附註一併閲讀。“財務報表和補充數據”如本季報第一部分第1項所載截至2019年9月30日止年度的10-K表格年報及合併財務報表及附註所載，本季報第10-Q表第1項載列.以下討論可能包含前瞻性發言。有關更多信息，請參見“關於前瞻性聲明的披露”本季報第一部分為表格10-Q。
概述
執行概況
請參閲第一部分第1項。“業務”我們的年度報告表10-K截止2019年9月30日，討論公司的服務和公司戰略。美國特拉華州的IES控股公司是一家控股公司，擁有和管理由工業產品和基礎設施服務供應商組成的運營子公司，向各種終端市場提供服務。我們的業務目前分為四個主要業務部門：商業和工業、通信、基礎設施解決方案和住宅。
行動結果
我們報告了我們四個運營部門的經營業績：商業和工業、通信、基礎設施解決方案和住宅。與我們公司辦事處有關的費用是分開分類的。下表列出了IES控股公司的部分歷史經營結果，以及從收購日期開始的收購業務的結果。
截至12月31日的三個月， | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||
$ | % | $ | % | |||||||||||||
(單位：千美元，佔收入的百分比) | ||||||||||||||||
收入 | $ | 276,043 | 100.0 | % | $ | 243,842 | 100.0 | % | ||||||||
服務費用 | 225,828 | 81.8 | % | 202,241 | 82.9 | % | ||||||||||
毛利 | 50,215 | 18.2 | % | 41,601 | 17.1 | % | ||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 37,872 | 13.7 | % | 32,086 | 13.2 | % | ||||||||||
或有考慮 | — | — | % | 34 | — | % | ||||||||||
出售資產收益 | (36 | ) | — | % | (3 | ) | — | % | ||||||||
營業收入 | 12,379 | 4.5 | % | 9,484 | 3.9 | % | ||||||||||
利息和其他(收入)支出淨額 | 380 | 0.1 | % | 594 | 0.2 | % | ||||||||||
所得税前業務收入 | 11,999 | 4.3 | % | 8,890 | 3.6 | % | ||||||||||
所得税準備金 | 3,469 | 1.3 | % | 1,907 | 0.8 | % | ||||||||||
淨收益 | 8,530 | 3.1 | % | 6,983 | 2.9 | % | ||||||||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | (28 | ) | — | % | (99 | ) | — | % | ||||||||
歸於IES控股公司的淨收入 | $ | 8,502 | 3.1 | % | $ | 6,884 | 2.8 | % | ||||||||
截至三個月的合併收入(一九二零九年十二月三十一日)，是$32.2百萬美元更高比結束的三個月(2018年12月31日), 增加的13.2%，在強勁需求的推動下，我們的通信、基礎設施解決方案和住宅部分的增長。我們的商業和工業部門的收入下降，在那裏我們的許多市場仍然具有很強的競爭力。
截至三個月的綜合毛利(一九二零九年十二月三十一日), 增加 $8.6百萬美元與截止的三個月相比(2018年12月31日)。我們的總毛利百分比增加到18.2截至三個月的百分比(一九二零九年十二月三十一日)，與17.1截至三個月的百分比(2018年12月31日)。毛利佔收入的百分比在我們的每個部門都有所增加，但我們的商業和工業部門除外。請參閲下文對我們各部分毛利率變動的進一步討論。
銷售、一般和行政費用包括與為我們的客户執行工作無關的費用。這些費用主要包括與公司、分部和分支機構管理(包括基於獎勵的薪酬)、佔用和公用事業、培訓、專業服務、信息技術費用、諮詢費、旅費以及某些類型的折舊和攤銷有關的報酬和福利。我們將某些公司銷售、一般和行政成本分配給我們的部門，因為我們認為這更準確地反映了運營每個部門的相關成本。
23
在三個月內結束(一九二零九年十二月三十一日)，我們的銷售、一般和行政費用是$37.9增加百萬美元5.8百萬，或18.0%，在最後的三個月裏(2018年12月31日)，由於業務部門的人員成本增加，與其增長有關。這一增加還包括公司一級基於股票的補償費用的增加。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從13.2截至三個月的百分比(2018年12月31日)，到13.7截至三個月的百分比(一九二零九年十二月三十一日).
工商業
截至12月31日的三個月， | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
$ | % | $ | % | ||||||||||||
(單位：千美元，佔收入的百分比) | |||||||||||||||
收入 | $ | 67,743 | 100.0 | % | $ | 72,583 | 100.0 | % | |||||||
服務費用 | 61,008 | 90.1 | % | 63,908 | 88.0 | % | |||||||||
毛利 | 6,735 | 9.9 | % | 8,675 | 12.0 | % | |||||||||
銷售、一般和行政費用 | 7,288 | 10.8 | % | 6,716 | 9.3 | % | |||||||||
出售資產收益 | (27 | ) | — | % | (3 | ) | — | % | |||||||
營業收入 | (526 | ) | (0.8 | ) | % | 1,962 | 2.7 | % | |||||||
收入。我們商業和工業部門的收入減少 $4.8百萬，或6.7%，在三個月內結束(一九二零九年十二月三十一日)，與截止的三個月相比(2018年12月31日)。這一下降的主要原因是時間和物質工作的減少，以及對中西部大型農業項目的需求減少。這一部門的服務市場仍然具有高度的競爭力。
毛利。我們的商業和工業部門在結束的三個月中的毛利(一九二零九年十二月三十一日), 減少加$1.9百萬美元，與截止的三個月相比(2018年12月31日)。下降的原因是數量減少，以及受天氣和其他因素驅動的內布拉斯加州分公司的項目效率低下。毛利佔收入的百分比減少 2.1%到9.9%在三個月內結束(一九二零九年十二月三十一日)，與截止的三個月相比(2018年12月31日)，由於效率下降，以及數量減少，導致固定間接費用佔收入的百分比提高。
銷售，一般和行政費用。在截止的三個月內，我們的商業和工業部門的銷售、一般和行政費用(一九二零九年十二月三十一日), 增加 $0.6百萬，或8.5%，與截止的三個月相比(2018年12月31日)，因為我們已經投資於改進我們的採購流程。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比增加 1.5%到10.8%在三個月內結束(一九二零九年十二月三十一日)，與截止的三個月相比(2018年12月31日).
通信
截至12月31日的三個月， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||
$ | % | $ | % | |||||||||||
(單位：千美元，佔收入的百分比) | ||||||||||||||
收入 | $ | 84,289 | 100.0 | % | $ | 69,325 | 100.0 | % | ||||||
服務費用 | 68,722 | 81.5 | % | 57,359 | 82.7 | % | ||||||||
毛利 | 15,567 | 18.5 | % | 11,966 | 17.3 | % | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | 8,569 | 10.2 | % | 6,934 | 10.0 | % | ||||||||
出售資產收益 | (9 | ) | — | % | — | — | % | |||||||
營業收入 | 7,007 | 8.3 | % | 5,032 | 7.3 | % | ||||||||
收入。我們通信部門的收入增加加$15.0在三個月內(一九二零九年十二月三十一日)，或21.6%，與截止的三個月相比(2018年12月31日)。增長的主要原因是我們的幾個大數據中心客户需求的增加。根據客户的資本支出週期，我們通信部門的收入可能因季度而異。
24
毛利。我們的通信部門在截止的三個月裏的毛利(一九二零九年十二月三十一日), 增加加$3.6與截止的三個月相比(2018年12月31日)。毛利佔收入的百分比增加1.2%到18.5%因為我們的利潤得益於工作量的增加對我們固定成本的影響，以及較高的保證金固定價格合同的增加。
銷售，一般和行政費用。我們的通信部門的銷售，一般和行政費用增加加$1.6百萬，或23.6%，在三個月內結束(一九二零九年十二月三十一日)，與截止的三個月相比(2018年12月31日)。增加的原因是人事費用增加，特別是與支持業務增長的持續投資有關，以及與改善盈利能力和現金流有關的獎勵報酬費用增加。銷售、一般和行政費用佔通信部門收入的百分比增加0.2%到10.2%截至三個月的部分收入(一九二零九年十二月三十一日)，與截止的三個月相比(2018年12月31日).
基礎設施解決方案
截至12月31日的三個月， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||
$ | % | $ | % | |||||||||||
(單位：千美元，佔收入的百分比) | ||||||||||||||
收入 | $ | 31,283 | 100.0 | % | $ | 29,479 | 100.0 | % | ||||||
服務費用 | 23,513 | 75.2 | % | 23,552 | 79.9 | % | ||||||||
毛利 | 7,770 | 24.8 | % | 5,927 | 20.1 | % | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | 4,493 | 14.4 | % | 4,481 | 15.2 | % | ||||||||
或有考慮 | — | — | % | 34 | 0.1 | % | ||||||||
營業收入 | 3,277 | 10.5 | % | 1,412 | 4.8 | % | ||||||||
收入。我們基礎設施解決方案部門的收入增加 $1.8在三個月內(一九二零九年十二月三十一日)，增加6.1%與截止的三個月相比(2018年12月31日)。收入的增長主要是由我們的發電機外殼業務驅動的，在那裏，數據中心對機箱的需求增加了。
毛利。我們基礎設施解決方案部門在截止的三個月中的毛利(一九二零九年十二月三十一日), 增加 $1.8百萬與截至三個月相比(2018年12月31日)，主要是由於數量的增加。毛利佔收入的百分比增加 4.7%到24.8%，因為我們受益於業務規模的擴大，加上業務效率的提高。
銷售，一般和行政費用。我們的基礎設施解決方案部門在三個月內的銷售、一般和行政費用(一九二零九年十二月三十一日)，與截止的三個月相比保持平穩。(2018年12月31日)。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比減少從…15.2%14.4%，因為我們能夠有效地擴大我們的業務，而不增加大量的一般和行政費用。
住宅
截至12月31日的三個月， | ||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||
$ | % | $ | % | |||||||||||
(單位：千美元，佔收入的百分比) | ||||||||||||||
收入 | $ | 92,728 | 100.0 | % | $ | 72,455 | 100.0 | % | ||||||
服務費用 | 72,585 | 78.3 | % | 57,422 | 79.3 | % | ||||||||
毛利 | 20,143 | 21.7 | % | 15,033 | 20.7 | % | ||||||||
銷售、一般和行政費用 | 13,720 | 14.8 | % | 11,137 | 15.4 | % | ||||||||
營業收入 | 6,423 | 6.9 | % | 3,896 | 5.4 | % | ||||||||
收入。我們住宅部分的收入增加加$20.3截至三個月的百萬美元(一九二零九年十二月三十一日)，增加28.0%與截止的三個月相比(2018年12月31日)。這一增長是由我們的多家族業務推動的，在截止的三個月裏，我們的收入增加了1510萬美元。(一九二零九年十二月三十一日)，與截止的三個月相比(2018年12月31日)。單身家庭的收入也增加了440萬美元。在截止的三個月裏，太陽能和電纜服務業務增加了70萬美元。(一九二零九年十二月三十一日)，與前一年同期相比。
25
毛利。在三個月內結束(一九二零九年十二月三十一日)，我們的住宅部分的毛利增加加$5.1百萬，或34.0%，與截止的三個月相比(2018年12月31日)。毛利增加的主要原因是成交量增加。毛利佔收入的百分比增加 1.0%到21.7%在三個月內結束(一九二零九年十二月三十一日)，與截止的三個月相比(2018年12月31日)，因為我們受益於業務規模的擴大。
銷售，一般和行政費用。我們的住宅部分的銷售，一般和行政費用增加加$2.6百萬，或23.2%，在三個月內結束(一九二零九年十二月三十一日)，與截止的三個月相比(2018年12月31日)，主要是由於較高的激勵報酬費用與較高的盈利能力有關。銷售開支、一般開支及行政開支佔住宅部分收入的百分比下降至14.8%截至三個月的部分收入(一九二零九年十二月三十一日)，與15.4%在最後的三個月裏(2018年12月31日).
利息和其他費用淨額
截至12月31日的三個月， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(單位：千) | ||||||||
利息費用 | $ | 138 | $ | 470 | ||||
遞延融資費用 | 101 | 77 | ||||||
利息費用總額 | 239 | 547 | ||||||
其他(收入)支出淨額 | 141 | 47 | ||||||
利息和其他費用共計，淨額 | $ | 380 | $ | 594 | ||||
在三個月內結束(一九二零九年十二月三十一日)，我們的利息費用是$0.2百萬美元主要包括我們與富國銀行(WellsFargo Bank，N.A.)的循環信貸機制的利息支出。(“富國銀行”)，我們循環信貸機制下的平均信用證餘額為700萬美元，循環信貸機制下的平均未使用信用額度為9 300萬美元。與此相比，利息費用為$。0.5到目前為止的三個月(2018年12月31日)，主要包括我們循環信貸設施的利息開支，平均信用證餘額$6.7在我們的循環信貸設施和平均未使用的信用額度中有百萬美元63.0在我們的循環信貸機制下。
所得税準備金
我們記錄的所得税費用為$3.5到目前為止的三個月(一九二零九年十二月三十一日)，與所得税費用$1.9到目前為止的三個月(2018年12月31日)。截至本季度的支出(2018年12月31日)部分被60萬美元的離散福利所抵消，主要與扣除基於股票的補償費用有關。
關鍵會計政策和估計數
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於本報告(10-Q表)中的精簡合併財務報表，該報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制我們精簡的綜合財務報表需要我們作出估計和假設，這些估計和假設影響到所報告的資產和負債的數額，或有資產和負債的披露已知在精簡的合併財務報表之日存在，以及在所述期間確認的收入和支出的報告數額。我們定期審查影響我們精簡的綜合財務報表的所有重要估計數，並在公佈前記錄任何必要調整的影響。判斷和估計是建立在我們的信念和假設的基礎上的，這些假設和假設來自於信息，同時做出這樣的判斷和估計。在編制財務報表時，這些估計和假設的不確定性是固有的。不能保證實際結果不會與這些估計數不同。
未清償債務和積壓
剩餘的履約義務是我們合同承諾的未確認的收入價值。雖然積壓不是公認會計原則下的一個定義術語，但它是我們行業中常用的衡量標準，我們認為它提高了我們預測未來結果和確定可能不明顯的運營趨勢的能力。積壓是我們期望確認的收入的一種衡量標準。
26
未按未完成合同完成的工作，以及已簽訂合同但尚未開始的工作，但不包括短期項目。雖然我們所有的待辦事項都有來自客户的文檔支持，但積壓並不是未來收入的保證，因為合同承諾可能會改變，我們的性能可能會有所不同。並不是所有的工作都是根據積壓合同完成的；例如，我們的基礎設施解決方案部門完成的大部分設備維修工作都是根據主服務協議根據需要進行的。此外，在我們的住宅部分的單一家庭住房的電氣安裝服務是在短期內完成的，因此被排除在積壓之外。下表總結了我們的積壓：
十二月三十一日， | 九月三十日 | 六月三十日， | 三月三十一日， | |||||||||||||
2019 | 2019 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
剩餘的履約義務 | $ | 430 | $ | 452 | $ | 487 | $ | 424 | ||||||||
沒有可強制執行義務的協議 (1) | 79 | 85 | 59 | 149 | ||||||||||||
積壓 | $ | 509 | $ | 537 | $ | 546 | $ | 573 | ||||||||
(1)我們的積壓文件載有已簽署的協議和意向書，我們沒有法律權利在開始工作之前執行這些協議和意向書。在開始工作之前，這些安排不包括在剩餘的履約義務之外。 | ||||||||||||||||
營運資本
在三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，不含現金的週轉資金減少了美元7.5百萬(一九二零九年九月三十日)，反映美元15.1百萬減少流動資產中不包括現金和美元7.5百萬減少當期負債。
在三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，我們的流動資產(不包括現金)減少到美元。262.4百萬美元277.5百萬(一九二零九年九月三十日)。減少的主要原因是16.7應收賬款減少百萬，原因是截至2019年12月31日的三個月收入低於截至2019年9月30日的三個月。日未付銷售額降至59美元(一九二零九年十二月三十一日)，從62(一九二零九年九月三十日)。雖然收款率可能有所不同，但由於我們一般有能力對客户逾期未付的應收賬款擔保留置權，我們的典型擔保地位提供了一些保護，即收款最終將在我們的證券保留價值的範圍內發生。
在三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，我們的流動負債總額減少d增加$7.5百萬至美元185.9百萬美元193.5百萬(一九二零九年九月三十日)，主要是由於截至2019年12月31日的3個月活動減少，與截至2019年9月30日的3個月相比，應付賬款和應計負債減少。
保證人
我們相信，我們的擔保人目前提供的擔保能力對我們目前的業務是足夠的，在可預見的將來也將足以滿足我們的業務需要。截至(一九二零九年十二月三十一日)，完成我們的保税項目的估計費用約為$98.7百萬
流動性和資本資源
循環信貸貸款
我們根據與富國銀行的信貸協議維持1億美元的循環信貸貸款，該協議將於2024年9月30日到期(經修正後的“經修正的信貸協議”)。
經修訂的信貸協議包含習慣上的肯定、否定和金融契約以及違約事件。
截至(一九二零九年十二月三十一日)，我們遵守經修訂的信貸協議所訂的財務契約，規定我們必須維持：
• | 固定收費覆蓋比率(如經修訂的信貸協議所界定)，每季以每季尾隨四季計算，最少為1.1至1.0；及 |
• | (如經修訂的信貸協議所界定的)最低流動資金至少為最高貸款額的20%(如經修訂的信貸協議所界定)，即2，000萬元；為本契約的目的， |
27
至少有50%(50%)的流動性是由超額供應構成的(如修正後的信貸協議中所定義的)。
在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們的流動性是美元109.9百萬，我們的超額供應是$82.7百萬美元(或超過最低流動資金的50%)，我們的固定收費覆蓋率為5.2：1.0。
如果日後我們的流動資金低於2，000萬元(或超額供給量低於我們最低流動資金的50%)，我們的固定費用保障比率低於1.1：1.0，或如果我們不履行或以其他方式遵守我們根據經修訂的信貸協議訂立的某些契約或其他協議，則會導致根據經修訂的信貸協議發生違約，導致我們的部分或全部債項立即到期應付。
在…(一九二零九年十二月三十一日)，我們有7.7向富國銀行(WellsFargo)開立的未清信用證達100萬歐元，沒有未償借款。
經營活動
我們從業務中獲得的現金流不僅受到週期性、對我們服務的需求、營業利潤率和我們提供的服務類型的影響，而且還可能受到週轉資金需求的影響，例如我們收取應收賬款的時間。由於我國許多地區的季節性，我國第一和第二季度的週轉資金需求一般較低；然而，隨着增長或收購的提高，流動資本的季節性下降可能被抵消。
業務活動提供現金淨額$11.0百萬美元三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，與美元相比(1.4)所用現金淨額百萬美元三個月終結(2018年12月31日)。經營現金流量的增加是由於在截至2019年12月31日的三個月內收益增加和營運資本減少。
投資活動
用於投資活動的現金淨額為美元1.3百萬美元三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，與美元相比2.1百萬美元三個月終結(2018年12月31日)。我們用了美元現金1.4的固定資產購買額為百萬美元三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)。為三個月終結(2018年12月31日)，我們用了$2.1用於購買固定資產的百萬現金。
籌資活動
財務活動所用現金淨額三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)是$1.3百萬美元2.2百萬三個月終結(2018年12月31日)。為三個月終結(一九二零九年十二月三十一日)，我們提取並償還了$104.2我們的循環信貸。我們還使用了$0.9百萬元回購我們的股票，以滿足法定扣繳條件下的僱員股票補償歸屬，以及與我們的股票回購計劃。為三個月終結(2018年12月31日)，我們用了$2.2百萬元回購我們的股票，以滿足法定扣繳條件下的僱員股票補償歸屬，以及市場回購根據我們的股票回購計劃。
股票回購計劃
在2015年，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，用於不時購買1.5公司普通股百萬股，並於2019年5月2日授權回購最多可達1.0根據股票回購計劃購買我們普通股的100萬股。股票購買是在公開市場交易中以當前市場價格或私下談判交易或其他方式進行的現金購買。該計劃下購買的時間和數量是根據當前的市場條件、我們的流動性要求、合同限制和其他因素來確定的。回購的全部或部分可以根據規則10b5-1的交易計劃執行。該計劃允許在公司根據內幕交易法律或由於自身規定的停牌期而無法購買時，根據預先設定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股份，並可隨時根據公司的酌處權和未經通知的情況予以修改、暫停或恢復。在此期間，我們根據這個計劃回購了19，817股股票。三個月終結(一九二零九年十二月三十一日).
表外安排和合同義務
我們的合同義務和承付款與我們在截至財政年度的10-K表年度報告中披露的義務和承付款沒有重大變化。(一九二零九年九月三十日).
28
項目3.市場風險的定量和定性披露
管理層積極參與監測市場風險，並繼續開發和利用適當的風險管理技術。我們面臨的重大市場風險包括勞動力成本波動和銅、鋁、鋼和燃料的商品價格波動。由於我們的許多合同的固定價格性質，商品價格風險可能會對我們的經營結果產生影響。我們還面臨着利率風險，因為我們的未清債務在修訂後的信貸協議。有關更多信息，請參見“關於前瞻性聲明的披露”在本季度報告的第一部分中，關於表10-Q和我們在第一部分1A項中的危險因素。“危險因素“在本署截至財政年度的表格10-K年報中(一九二零九年九月三十日).
商品風險
我們面臨的重大市場風險包括銅、鋁、鋼和燃料的大宗商品價格波動。由於我們的許多合同具有固定性質，商品價格風險可能會對我們的經營結果產生影響。從長遠來看，我們期望在建築行業的市場條件允許的情況下，將這些成本的一部分轉嫁給我們的客户。本公司尚未訂立任何商品價格風險對衝工具。
利率風險
根據我們的循環信貸安排，我們的浮動利率借款面臨利率風險。如果libor增加，我們對未償還借款的利息支付義務將增加，對我們的現金流動和財務狀況產生負面影響。由於截至2019年12月31日，我們沒有浮動利率借款，因此截至該日，我們沒有利率風險敞口。我們目前沒有任何套期保值合約，當我們有未償還的借款時，這將限制我們對可變利率的敞口。利率週期性波動的浮動利率債務，使我們面臨市場利率的短期變化。
項目4.管制和程序
財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制沒有任何變化(根據1934年“證券交易法”(經修正的“交易所法”)第13a-15條和第15d-15條的規定)，在本報告所涉及的財政季度中，對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能會對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
披露控制和程序
根據“外匯法”第13a-15條和第15d-15條的規定，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評價，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在(一九二零九年十二月三十一日)，提供合理保證，使根據“交易法”提交或提交的報告所需披露的資料在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制和程序，目的是確保根據“外匯法”提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
有關法律程序的信息，見注12。, “承付款和意外開支 – “法律事項”，載於本季報第一部分第一項所載的本季報第10-Q號表格的“精簡合併財務報表的附註”，現以參考資料載列於此。
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項目1A。危險因素
在第一部分第1A項下披露的風險因素沒有發生重大變化。“危險因素“在本署截至財政年度的表格10-K年報中(一九二零九年九月三十日).
項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用
下表列出本公司在截止日期三個月內購買普通股的資料。(一九二零九年十二月三十一日):
日期 | 購買股份總數(1) | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | 截至2019年12月31日為止，根據公開宣佈的計劃購買的5月份股票的最高數量(2) | ||
(2019年10月1日至2019年10月31日) | 1,759 | $19.69 | 1,759 | 1,255,226 | ||
2019年11月1日至11月30日 | 6,805 | $19.64 | 6,805 | 1,248,421 | ||
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) | 28,680 | $24.04 | 11,253 | 1,237,168 | ||
共計 | 37,244 | $23.03 | 19,817 | 1,237,168 | ||
(1) | 購買的股份總數包括根據下文腳註(2)所述計劃購買的股份。 |
(2) | 在2015年，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，用於購買最多可達1.5公司普通股中的百萬股不時出現，並於2019年5月2日授權回購，最多可追加一次1.0萬股公司普通股下的股票回購計劃。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他資料
沒有。
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項目6.展品
陳列品 沒有。 | 描述 |
3.1 — | 第二，經修正證書修正的IES控股公司註冊證書，自2016年5月24日起生效(綜合)。(參照2016年8月8日提交的公司第10-Q號季度報告表3.1) |
3.2 — | A系列初級參股優先股指定證書(參照2013年1月28日提交的公司目前關於表格8-K的報告表3.1) |
3.3 — | “IES控股公司章程”的修訂和修訂，自2019年11月6日起生效(參見本公司於2019年11月8日提交的關於8-K表的報告的表3.1) |
4.1 — | 普通股票證明樣本。(參照該公司於2016年12月9日提交的10-K表格年報表4.1) |
4.2 — | IES控股公司之間的税收利益保護計劃協議。截止2016年11月8日，美國股份轉讓信託公司(LLC)作為權利代理人，包括其附件A和B所附的權利證書和股東權益計劃摘要。(參照本公司於2016年11月9日提交的表格8-K的最新報告表4.1) |
10.1 — | 修訂並重新制定長期激勵計劃年度補助計劃.(參考本公司於2019年12月6日提交的表格8-K表表10.1)* |
10.2 — | IES控股公司的形式2006年股權激勵計劃修訂與恢復限制性股票獎勵協議(1)* |
10.3 — | IES控股公司的形式修訂和恢復2006年股權獎勵計劃-幻影股獎勵協議(1)* |
31.1 — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官加里·馬修斯的認證 (1) |
31.2 — | 細則13a-14(A)/15d-14(A)Tracy A.McLauchlin的認證，高級副總裁、首席財務官和財務主任(1) |
32.1 — | 第1350節首席執行官加里·馬修斯的認證 (2) |
32.2 — | 第1350節：Tracy A.McLauchlin認證，高級副總裁、首席財務官和財務主任 (2) |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(1) |
101.SCH | XBRL模式文檔(1) |
101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔(1) |
101.PRE | XBRL表示鏈接庫文檔(1) |
101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔(1) |
101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔(1) |
104 | 封面交互式數據文件--交互式數據文件中沒有顯示封面頁交互式數據文件，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
(1) | 隨函提交。 |
(2) | 隨函附上。 |
* | 管理合同或補償計劃或安排。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權，於2020年2月4日.
IES控股公司 | ||
通過： | /S/Tracy A.McLauchlin | |
特蕾西·麥克勞克林 | ||
高級副總裁、首席財務官和財務主任 | ||
(首席財務主任及獲授權簽署人) | ||
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