假的--03-31Q32020新加坡00008663749139600096505000005667876205544818515165482655042424960.0050.048750.050.04750.048751580000000000000000502393555023935500008663742019-04-012019-12-3100008663742020-01-2400008663742019-03-3100008663742019-12-3100008663742018-09-292018-12-3100008663742019-09-282019-12-3100008663742018-04-012018-12-310000866374美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000866374一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310000866374一般公認會計原則:StockMenger2019-04-012019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-012019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-04-012019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310000866374美國-公認會計原則:減少收入2019-04-012019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000866374美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310000866374一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-03-310000866374一般公認會計原則:StockMenger2019-09-282019-12-310000866374一般公認會計原則:StockMenger2019-09-270000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-270000866374美國-公認會計原則:減少收入2019-09-282019-12-3100008663742019-09-270000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-282019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-09-282019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-282019-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-270000866374美國-公認會計原則:減少收入2019-09-270000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-09-270000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-280000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-280000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-292018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-2800008663742018-12-310000866374一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000866374一般公認會計原則:StockMenger2018-09-292018-12-310000866374美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000866374美國-公認會計原則:減少收入2018-09-292018-12-310000866374一般公認會計原則:StockMenger2018-09-280000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-292018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-292018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-3100008663742018-09-280000866374美國-公認會計原則:減少收入2018-09-280000866374美國-公認會計原則:減少收入2018-04-012018-12-310000866374美國-公認會計原則:減少收入2018-03-310000866374一般公認會計原則:StockMenger2018-04-012018-12-3100008663742018-03-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-04-012018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-04-012018-12-310000866374一般公認會計原則:StockMenger2018-03-310000866374us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-03-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000866374us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-12-310000866374us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-03-310000866374美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-04-010000866374SRT:恢復性調整2018-09-292018-12-310000866374SRT:恢復性調整2018-04-012018-12-310000866374Flex:IndustrialEmergingIndustries2019-03-310000866374Flex:高可靠性解決方案2019-04-012019-12-310000866374FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM會員2019-03-310000866374Flex:IndustrialEmergingIndustries2019-04-012019-12-310000866374FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM會員2019-04-012019-12-310000866374FLEX:通信和企業計算成員2019-12-310000866374FLEX:通信和企業計算成員2019-03-310000866374Flex:IndustrialEmergingIndustries2019-12-310000866374Flex:高可靠性解決方案2019-12-310000866374FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM會員2019-12-310000866374FLEX:通信和企業計算成員2019-04-012019-12-310000866374Flex:高可靠性解決方案2019-03-310000866374Flex:WorkingCapitalAdvancement成員2019-03-310000866374FLEX:與客户相關的累加器2019-03-310000866374FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM會員2019-09-270000866374美國-公認會計原則:資產證券化2019-11-260000866374美國-公認會計原則:資產證券化2019-03-310000866374FLEX:與客户相關的累加器2019-12-310000866374Flex:WorkingCapitalAdvancement成員2019-12-310000866374FLEX:許可證和其他Intangibls成員2019-03-310000866374Flex:CustomerRelatedIntangiblesMembers2019-03-310000866374FLEX:許可證和其他Intangibls成員2019-12-310000866374Flex:CustomerRelatedIntangiblesMembers2019-12-310000866374SRT:MinimumMenger2019-12-310000866374SRT:最大值2019-12-310000866374FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM會員美國-公認會計原則:TransferredAtPointInTimeMenger2018-09-292018-1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會計原則:操作段美國-公認會計原則:公司和其他成員2018-09-292018-12-310000866374美國-公認會計原則:操作段Flex:IndustrialEmergingIndustries2019-09-282019-12-310000866374美國-公認會計原則:操作段FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM會員2019-09-282019-12-310000866374美國-公認會計原則:操作段FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM會員2018-09-292018-12-310000866374美國-公認會計原則:操作段Flex:高可靠性解決方案2018-04-012018-12-310000866374美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-04-012019-12-310000866374美國-公認會計原則:操作段2018-04-012018-12-310000866374美國-公認會計原則:操作段FLEX:ConsumerTechnologyGroupCTGM會員2019-04-012019-12-310000866374美國-公認會計原則:操作段FLEX:通信和企業計算成員2018-09-292018-12-310000866374美國-公認會計原則:操作段FLEX:通信和企業計算成員2018-04-012018-12-310000866374美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-09-282019-12-310000866374Flex:非現金收費美國-公認會計原則:其他改造2019-04-012019-12-310000866374Flex:LongLivedAssetImpair2019-12-310000866374美國-公認會計原則:其他改造2019-12-310000866374Flex:現金收費表Flex:LongLivedAssetImpairFLEX:2019財政年度及前成員2019-04-012019-12-310000866374Flex:非現金收費美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembers2019-04-012019-12-310000866374美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembers2019-04-012019-12-310000866374Flex:現金收費表美國-公認會計原則:其他改造FLEX:2019財政年度及前成員2019-04-012019-12-310000866374美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembers2019-03-310000866374Flex:現金收費表美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembersFLEX:2019財政年度及前成員2019-04-012019-12-310000866374Flex:現金收費表Flex:LongLivedAssetImpair2019-04-012019-12-310000866374美國-公認會計原則:其他改造2019-04-012019-12-310000866374Flex:非現金收費Flex:LongLivedAssetImpair2019-04-012019-12-310000866374Flex:現金收費表美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembers2019-04-012019-12-310000866374Flex:LongLivedAssetImpair2019-04-012019-12-310000866374美國-公認會計原則:EmployeeSeveranceMembers2019-12-310000866374Flex:現金收費表美國-公認會計原則:其他改造2019-04-012019-12-310000866374Flex:現金收費表2019-04-012019-12-310000866374Flex:非現金收費2019-04-012019-12-310000866374Flex:現金收費表FLEX:2019財政年度及前成員2019-04-012019-12-310000866374Flex:LongLivedAssetImpair2019-03-310000866374美國-公認會計原則:其他改造2019-03-310000866374Flex:非現金收費2019-04-012019-12-310000866374Flex:非現金收費2018-09-292018-12-310000866374FLEX:EmployeeSeveranceandOtherMenger2019-04-012019-12-310000866374Flex:非現金收費2018-04-012018-12-310000866374FLEX:EmployeeSeveranceandOtherMenger2019-09-282019-12-31iso 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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(第一標記)
☒ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(一九二零九年十二月三十一日)
或
☐ 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
為了過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期開始,從金融、金融等領域為過渡時期,從轉軌時期開始,
委員會檔案編號0-23354
菲爾克斯公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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| | |
新加坡 | | 不適用 |
(國家或其他司法管轄區) | | (I.R.S.僱主) |
成立為法團或組織) | | (識別號) |
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| | |
樟宜南里2號 | | |
新加坡 | | 486123 |
(登記人的主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號
(65) 6876-9899
根據該法第12(B)節登記的證券:
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| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | | 撓曲 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天內一直受這類申報要求的約束。是 ☒沒有☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒沒有☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速機 | ☒ | 加速機 | ☐ | 非加速 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐沒有☒
登記人普通股的發行數量。2020年1月24日再試503,991,662.
菲爾克斯公司
指數
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| | 頁 |
第一部分.財務信息 |
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第1項 | 財務報表 | 3 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 3 |
| 壓縮綜合資產負債表(未經審計)-2019年12月31日和2019年3月31日 | 4 |
| 精簡的業務綜合報表(未經審計)-截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和九個月期間 | 5 |
| 彙總綜合收入(損失)綜合報表(未經審計)-截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和九個月期間 | 6 |
| 股東權益合併報表(未經審計)-截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和九個月期間 | 7 |
| 現金流動合併報表(未經審計)-截至2019年12月31日和2018年12月31日的9個月期間 | 11 |
| 精簡合併財務報表附註(未經審計) | 12 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 33 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 44 |
第4項 | 管制和程序 | 44 |
| | |
第II部.其他資料 |
| | |
第1項 | 法律程序 | 45 |
第1A項. | 危險因素 | 45 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 48 |
第3項 | 高級證券違約 | 49 |
第4項 | 礦山安全披露 | 49 |
第5項 | 其他資料 | 49 |
第6項 | 展品 | 50 |
簽名 | | 51 |
第一部分.財務信息
第1項財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
致Flex有限公司董事會和股東。
新加坡
中期財務資料檢討結果
我們已查閲了Flex有限公司及其附屬公司(“公司”)的合併資產負債表。2019年12月31日、三個月和三個月的相關合並業務綜合報表、綜合收益(虧損)和股東權益報表。九個月期間結束 2019年12月31日和2018年12月31日的現金流量表九個月期間結束 2019年12月31日和2018年12月31日,以及相關的註釋。根據我們的審查,我們不知道應對所附臨時財務資料作出任何重大修改,使其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們以前曾按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,對Flex有限公司及其子公司的合併資產負債表進行了審計。2019年3月31日以及該日終了年度的相關綜合業務報表、綜合收益、股東權益和現金流量表(未在此列報);在我們2019年5月20日的報告中,我們對這些合併財務報表發表了無保留意見,並列入了一段關於會計原則變化的解釋性段落。在我們看來,在所附的合併資產負債表中所列的信息2019年3月31日就其衍生的綜合資產負債表而言,在所有重要方面均獲公平陳述。
審查結果的依據
臨時財務信息是公司管理層的職責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計,審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這種意見。
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/S/Deloitte&Touche LLP | |
加州聖何塞 | |
2020年1月31日 | |
菲爾克斯公司
壓縮合並資產負債表
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| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| (單位:千元) (未經審計) |
資產 |
流動資產: | |
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|
現金和現金等價物 | $ | 1,789,164 |
| | $ | 1,696,625 |
|
應收賬款,扣除截至2019年12月31日和2019年3月31日的可疑賬户備抵96 505美元和91 396美元 | 3,004,174 |
| | 2,612,961 |
|
合同資產 | 199,682 |
| | 216,202 |
|
盤存 | 3,684,173 |
| | 3,722,854 |
|
其他流動資產 | 683,514 |
| | 854,790 |
|
流動資產總額 | 9,360,707 |
| | 9,103,432 |
|
財產和設備,淨額 | 2,205,967 |
| | 2,336,213 |
|
經營租賃使用權資產淨額 | 615,073 |
| | — |
|
善意 | 1,069,812 |
| | 1,073,055 |
|
其他無形資產淨額 | 279,928 |
| | 330,995 |
|
其他資產 | 603,930 |
| | 655,672 |
|
總資產 | $ | 14,135,417 |
| | $ | 13,499,367 |
|
| | | |
負債與股東權益 |
流動負債: | |
| | |
|
銀行借款和長期債務的當期部分 | $ | 88,869 |
| | $ | 632,611 |
|
應付帳款 | 5,431,310 |
| | 5,147,236 |
|
應計薪金 | 392,688 |
| | 391,591 |
|
其他流動負債 | 1,638,084 |
| | 1,426,075 |
|
流動負債總額 | 7,550,951 |
| | 7,597,513 |
|
長期債務,扣除當期部分 | 2,701,112 |
| | 2,421,904 |
|
經營租賃負債,非流動 | 540,007 |
| | — |
|
其他負債 | 444,035 |
| | 507,590 |
|
股東權益 | |
| | |
|
普通股,無票面價值;截至2019年12月31日和2019年3月31日,分別發行了554,481,851和566,787,620股和504,242,496股和516,548,265只未發行股票 | 6,404,721 |
| | 6,523,750 |
|
按成本計算的國庫券;截至2019年12月31日和2019年3月31日的50 239 355股 | (388,215 | ) | | (388,215 | ) |
累積赤字 | (2,950,669 | ) | | (3,012,012 | ) |
累計其他綜合損失 | (166,525 | ) | | (151,163 | ) |
股東權益總額 | 2,899,312 |
| | 2,972,360 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 14,135,417 |
| | $ | 13,499,367 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
菲爾克斯公司
精簡的業務合併報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期間結束 | | 九個月期間結束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| (單位:千元) (未經審計) |
淨銷售額 | $ | 6,461,387 |
| | $ | 6,922,827 |
| | $ | 18,725,380 |
| | $ | 19,984,387 |
|
銷售成本 | 6,017,278 |
| | 6,505,067 |
| | 17,578,056 |
| | 18,757,395 |
|
重組費用 | 13,632 |
| | 60,435 |
| | 174,995 |
| | 89,512 |
|
毛利 | 430,477 |
| | 357,325 |
| | 972,329 |
| | 1,137,480 |
|
銷售、一般和行政費用 | 217,904 |
| | 237,556 |
| | 632,838 |
| | 722,608 |
|
無形攤銷 | 15,598 |
| | 20,308 |
| | 48,903 |
| | 57,059 |
|
重組費用 | 984 |
| | 5,408 |
| | 24,128 |
| | 10,921 |
|
利息和其他,淨額 | 36,207 |
| | 54,087 |
| | 135,650 |
| | 136,889 |
|
其他費用(收入),淨額 | 14,395 |
| | 71,879 |
| | 17,005 |
| | (8,515 | ) |
所得税前收入(損失) | 145,389 |
| | (31,913 | ) | | 113,805 |
| | 218,518 |
|
所得税準備金 | 34,001 |
| | 13,256 |
| | 74,485 |
| | 60,767 |
|
淨收入(損失) | $ | 111,388 |
| | $ | (45,169 | ) | | $ | 39,320 |
| | $ | 157,751 |
|
| | | | | | | |
每股收益(虧損): | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 0.22 |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | 0.30 |
|
稀釋 | $ | 0.22 |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | 0.30 |
|
用於計算每股數額的加權平均份額: | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | 506,938 |
| | 524,876 |
| | 511,198 |
| | 528,528 |
|
稀釋 | 510,339 |
| | 524,876 |
| | 514,549 |
| | 532,308 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
菲爾克斯公司
綜合收入(損失)彙總表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月轉帳期結束 | | 九個月期間結束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (單位:千) (未經審計) |
淨收入(損失) | $ | 111,388 |
| | $ | (45,169 | ) | | $ | 39,320 |
| | $ | 157,751 |
|
其他綜合收入(損失): | |
| | |
| | |
| | |
|
外幣折算調整,扣除零税 | 9,997 |
| | (7,777 | ) | | (11,506 | ) | | (58,485 | ) |
衍生工具及其他未實現收益(虧損),扣除零税 | 13,242 |
| | 4,635 |
| | (3,856 | ) | | (15,193 | ) |
綜合收入(損失) | $ | 134,627 |
| | $ | (48,311 | ) | | $ | 23,958 |
| | $ | 84,073 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
菲爾克斯公司
股東權益合併簡表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累計其他綜合損失 | | 共計 |
截至2019年12月31日止的三個月 | | 股份 突出 | | 金額 | | 累積 赤字 | | 未實現 得失 導數 儀器 和其他 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 共計 累積 其他 綜合 損失 | | 股東‘ 衡平法 |
| | (單位:千) 未經審計 |
2019年9月27日餘額 | | 509,150 |
| | $ | 6,057,782 |
| | $ | (3,062,057 | ) | | $ | (58,654 | ) | | $ | (131,110 | ) | | $ | (189,764 | ) | | $ | 2,805,961 |
|
按成本回購Flex股份有限公司普通股 | | (5,285 | ) | | (60,959 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (60,959 | ) |
行使股票期權 | | 47 |
| | 468 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 468 |
|
Flex有限公司根據限制性股獎勵發行既得股 | | 330 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 111,388 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 111,388 |
|
股票補償,扣除税後 | | — |
| | 19,215 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,215 |
|
其他綜合收入共計 | | — |
| | — |
| | — |
| | 13,242 |
| | 9,997 |
| | 23,239 |
| | 23,239 |
|
2019年12月31日結餘 | | 504,242 |
| | $ | 6,016,506 |
| | $ | (2,950,669 | ) | | $ | (45,412 | ) | | $ | (121,113 | ) | | $ | (166,525 | ) | | $ | 2,899,312 |
|
菲爾克斯公司
股東權益合併簡表(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累計其他綜合損失 | | 共計 |
截至2019年12月31日止的9個月 | | 股份 突出 | | 金額 | | 累積 赤字 | | 未實現 損失 導數 儀器 和其他 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 共計 累積 其他 綜合 損失 | | 股東‘ 衡平法 |
| | (單位:千) 未經審計 |
2019年3月31日餘額 | | 516,548 |
| | $ | 6,135,535 |
| | $ | (3,012,012 | ) | | $ | (41,556 | ) | | $ | (109,607 | ) | | $ | (151,163 | ) | | $ | 2,972,360 |
|
按成本回購Flex股份有限公司普通股 | | (16,238 | ) | | (173,117 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (173,117 | ) |
行使股票期權 | | 225 |
| | 1,196 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,196 |
|
Flex有限公司根據限制性股獎勵發行既得股 | | 3,707 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 39,320 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39,320 |
|
股票補償,扣除税後 | | — |
| | 53,332 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 53,332 |
|
採用會計準則及其他措施對開盤股的累積影響 | | — |
| | (440 | ) | | 22,023 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,583 |
|
其他綜合損失共計 | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,856 | ) | | (11,506 | ) | | (15,362 | ) | | (15,362 | ) |
2019年12月31日結餘 | | 504,242 |
| | $ | 6,016,506 |
| | $ | (2,950,669 | ) | | $ | (45,412 | ) | | $ | (121,113 | ) | | $ | (166,525 | ) | | $ | 2,899,312 |
|
菲爾克斯公司
股東權益合併簡表(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累計其他綜合損失 | | 共計 |
截至2018年12月31日止的三個月 | | 股份 突出 | | 金額 | | 累積 赤字 | | 未實現 得失 導數 儀器 和其他 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 共計 累積 其他 綜合 損失 | | 股東‘ 衡平法 |
| | (單位:千) 未經審計 |
2018年9月28日餘額 | | 528,887 |
| | $ | 6,228,420 |
| | $ | (2,902,492 | ) | | $ | (55,574 | ) | | $ | (100,807 | ) | | $ | (156,381 | ) | | $ | 3,169,547 |
|
按成本回購Flex股份有限公司普通股 | | (6,722 | ) | | (63,998 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (63,998 | ) |
行使股票期權 | | 94 |
| | 63 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 63 |
|
Flex有限公司根據限制性股獎勵發行既得股 | | 214 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | (45,169 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (45,169 | ) |
股票補償,扣除税後 | | — |
| | 21,027 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,027 |
|
其他綜合收入共計(損失) | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,635 |
| | (7,777 | ) | | (3,142 | ) | | (3,142 | ) |
2018年12月31日餘額 | | 522,473 |
| | $ | 6,185,512 |
| | $ | (2,947,661 | ) | | $ | (50,939 | ) | | $ | (108,584 | ) | | $ | (159,523 | ) | | $ | 3,078,328 |
|
菲爾克斯公司
股東權益合併簡表(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累計其他綜合損失 | | 共計 |
截至2018年12月31日止的9個月 | | 股份 突出 | | 金額 | | 累積 赤字 | | 未實現 損失 導數 儀器 和其他 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 共計 累積 其他 綜合 損失 | | 股東‘ 衡平法 |
| | (單位:千) 未經審計 |
2018年3月31日餘額 | | 528,078 |
| | $ | 6,248,532 |
| | $ | (3,144,114 | ) | | $ | (35,746 | ) | | $ | (50,099 | ) | | $ | (85,845 | ) | | $ | 3,018,573 |
|
按成本回購Flex有限公司普通股 | | (11,151 | ) | | (123,978 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (123,978 | ) |
行使股票期權 | | 170 |
| | 194 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 194 |
|
Flex有限公司根據限制性股獎勵發行既得股 | | 5,376 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 157,751 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 157,751 |
|
股票補償,扣除税後 | | — |
| | 61,060 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61,060 |
|
採用會計準則及其他措施對開盤股的累積影響 | | — |
| | (296 | ) | | 38,702 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38,406 |
|
其他綜合損失共計 | | — |
| | — |
| | — |
| | (15,193 | ) | | (58,485 | ) | | (73,678 | ) | | (73,678 | ) |
2018年12月31日餘額 | | 522,473 |
| | $ | 6,185,512 |
| | $ | (2,947,661 | ) | | $ | (50,939 | ) | | $ | (108,584 | ) | | $ | (159,523 | ) | | $ | 3,078,328 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
菲爾克斯公司
合併現金流量表
|
| | | | | | | |
| 九個月期間結束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (單位:千) (未經審計) |
業務活動現金流量: | |
|
| |
|
淨收益 | $ | 39,320 |
|
| $ | 157,751 |
|
折舊、攤銷和其他減值費用 | 525,596 |
|
| 507,164 |
|
光機解固的增益 | — |
| | (86,614 | ) |
週轉金和其他方面的變化 | (2,264,222 | ) |
| (2,906,906 | ) |
用於業務活動的現金淨額 | (1,699,306 | ) |
| (2,328,605 | ) |
投資活動的現金流量: | |
|
| |
|
購置財產和設備 | (375,774 | ) |
| (592,092 | ) |
財產和設備處置收益 | 102,324 |
|
| 86,724 |
|
企業收購,除現金外 | (1,390 | ) |
| (12,796 | ) |
業務剝離所得,除已剝離業務的現金外 | 3,402 |
|
| 267,147 |
|
遞延進貨價格現金收款 | 2,510,633 |
| | 2,707,562 |
|
其他投資活動淨額 | 21,868 |
|
| 14,687 |
|
投資活動提供的現金淨額 | 2,261,063 |
|
| 2,471,232 |
|
來自籌資活動的現金流量: | |
|
| |
|
從銀行借款和長期債務中獲得的收益 | 1,017,148 |
|
| 2,481,407 |
|
償還銀行借款和長期債務 | (1,307,611 | ) |
| (2,447,873 | ) |
回購普通股的付款 | (173,117 | ) |
| (123,979 | ) |
發行普通股的淨收益 | 1,196 |
|
| 195 |
|
其他籌資活動淨額 | 461 |
|
| 9,689 |
|
用於籌資活動的現金淨額 | (461,923 | ) |
| (80,561 | ) |
匯率對現金及現金等價物的影響 | (7,295 | ) |
| (31,122 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | 92,539 |
|
| 30,944 |
|
現金和現金等價物,期初 | 1,696,625 |
|
| 1,472,424 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 1,789,164 |
|
| $ | 1,503,368 |
|
|
|
|
|
|
|
非現金投資活動: | |
|
| |
|
未支付的財產和設備採購 | $ | 64,115 |
|
| $ | 94,592 |
|
光機非現金投資 | $ | — |
|
| $ | 127,641 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
壓縮合並財務報表附註
(未經審計)
1. 公司的組織和陳述的依據
公司的組織
菲爾克斯公司(“Flex”或“Company”)1990年5月在新加坡共和國註冊。多年來,該公司的業務通過有機增長和收購相結合而擴大。該公司是全球公認的小品比例尺® 服務-創新設計,工程,製造,供應鏈服務和解決方案-從概念草圖到全面生產.本公司為不同行業和終端市場的各種規模的公司設計、建造、運輸和管理成套的消費和企業產品,從醫療設備和連接的汽車系統到可持續照明、雲和數據中心解決方案,通過其在以下領域的活動:
| |
• | 高可靠性解決方案(“HRS”),由我們的醫療解決方案業務組成,包括外科設備、藥品遞送、診斷、遠程醫療、一次性設備、成像和監測、病人移動性和眼科;以及我們的汽車業務,包括車輛電氣化、連接、自主和智能技術; |
| |
• | 工業和新興工業(“IEI”),包括能源,包括先進的計量基礎設施、儲能、智能照明、智能太陽能;以及工業,包括半導體和資本設備、辦公室解決方案、家庭工業和生活方式、工業自動化和報亭; |
| |
• | 通信和企業計算(“cc”),其中包括我們的電信業務,包括無線接入基站、遠程無線電頭和用於無線基礎設施的小型小區;我們的網絡業務,包括用於數據和視頻網絡的光、路由和交換產品;我們用於企業部署和基於雲的部署的服務器和存儲平臺;下一代存儲和安全設備產品;以及機架級解決方案、聚合基礎設施和軟件定義的產品解決方案;以及 |
| |
• | 消費者技術集團(“ctg”),包括我們在物聯網設備、音頻和消費類電力電子、移動設備以及針對消費者、計算和打印設備的各種供應鏈解決方案中與消費者相關的業務。 |
該公司提供的服務包括全面的增值設計和工程服務,以適應不同的市場和客户的需要。其他重點服務包括製造(包括外殼、金屬、塑料注射成型、精密塑料、機械加工和機械)、系統集成、裝配和測試服務、材料採購、庫存管理、物流和售後服務(包括產品修理、保修服務、再製造和維護)以及供應鏈管理軟件解決方案和組件產品(包括柔性印刷電路板、電源適配器和充電器)。
提出依據
所附未經審計的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)和條例S-X第10-01條的要求編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與公司截至截止會計年度和終了會計年度的已審計合併財務報表一併閲讀2019年3月31日載於公司年報表格10-K。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。的經營結果三九-截至的月份2019年12月31日並不一定表示預期在財政年度結束的結果。2020年3月31日.
2020和2019財政年度第一季度於2019年6月28日結束,包括892018年6月29日90這一時期的天數。2020和2019財政年度第二季度於2019年9月27日和2018年9月28日結束。91這兩個時期的日子。該公司第三季度於每年12月31日結束,其中包括95日數和日數942020年財政年度和2019年財政年度的天數。
隨附的未經審計的合併財務報表包括flex及其多數控股子公司的賬户,其中包括公司間賬户和交易。該公司合併其多數擁有的子公司和投資的實體,公司在其中有控制權。就合併多數而言-
公司擁有的子公司中,公司擁有的不超過100%,公司承認非控制所有者的所有權的非控制權益。相關的非控制所有者對這些公司的收入或損失的權益對公司在所有期間的經營結果並不重要,並在精簡的合併業務報表中被歸類為利益組成部分和其他淨額。
如先前披露的,該公司對2019財政年度第一、第二和第三季度的淨銷售額作了一些無關緊要的更正,主要是為了反映與客户簽訂的某些合同的淨收益。由於糾正了這些錯誤,本公司在所附的截至2018年12月31日的三個月和九個月期間的銷售淨額和銷售成本減少了$22百萬和$95百萬這些更正對所述期間的毛利、分部收入或淨收入沒有影響。截至2018年12月31日止的三個月和九個月期間的數額,與註釋中ctg部門的收入分類有關。4,ctg部門的淨銷售額和總淨銷售額載於Note。16,也作了相應的重報。公司對這些更正進行了評估,同時考慮了質量和數量兩方面的因素,並得出結論認為,這些更正對先前發佈的財務報表不重要。
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2016-02號“租賃”和隨後的更新(統稱為會計準則編碼842或“ASC 842”)。ASC 842要求承租人確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。租賃將被歸類為財務或經營,分類影響費用的確認和在損益表中的列報。
該公司於2019年4月1日採用了ASC 842號標準,採用可選的過渡方法,公司可以選擇在採用期間不重訂財務報表中所列的比較期,並確認採用期內的累積效應調整。因此,公司不需要根據標準的影響調整其比較期財務信息,也不需要在公司採用之日之前作出新的所需租賃披露。公司選擇採用一攬子過渡的實際權宜之計,因此沒有重新評估:(1)現有合同或過期合同是否包含租約;(2)現有租約或過期租約的租賃分類;或(3)以前資本化的初始直接成本核算。此外,本公司已為所有類別的資產選擇短期租約確認及量度豁免,使公司可以不承認租賃期限為12個月或以下的租約的ROU資產及租賃負債,而該公司並無合理地肯定會行使的購買選擇權。公司還選擇了實用的權宜之計,將租賃和非租賃部分作為單一租賃部分,對所有類別的基礎資產進行核算。因此,用於衡量租賃責任的租賃付款包括合同中的所有固定考慮因素。在衡量租賃負債中包括的租賃付款包括以下內容:固定付款(包括實質上的固定付款),以及取決於指數或費率的可變付款(最初在租賃開始之日使用指數或費率進行衡量)。由於公司無法確定租約中隱含的利率, 公司在確定租賃付款的現值時,使用其對開始日期的增量借款利率的估計。該公司估計的增量借款利率是指它必須以擔保方式支付的利率,以借入與類似條件下的租賃付款相等的數額。公司所有租約的租賃期限包括不可撤銷的租賃期,加上延長(或不終止)公司合理肯定行使的租約或延長(或不終止)由出租人控制的租賃的選擇權所涵蓋的任何額外期限。
ASC 842的採用對公司的綜合資產負債表產生了重大影響,但並未對合並損益表或現金流量表產生重大影響。綜合資產負債表最重要的變化是確認經營租賃的新的ROU資產和租賃負債。公司的融資租賃會計保持基本不變,餘額在任何期間都不重要。
由於採用了ASC 842,截至2019年4月1日,該公司確認了以下額外的經營負債:$658百萬擁有相應的ROU資產$624百萬遞延收益$22百萬出租回租交易到開立留存收益。
2018年10月,FASB發佈了ASU 2018-16“衍生工具和套期保值(主題815):將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)作為套期保值會計的基準利率”,以擴大合格基準利率清單,包括基於Sofr的OIS,以便利市場從libor過渡。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一指導方針,對公司的財務狀況、經營結果和現金流產生了非重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(Subtop350-40):“客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的會計核算”,以指導客户對雲計算的實現、設置和其他前期成本的核算。
由供應商託管的安排,即服務合同。在新的指導下,客户將採用與擁有軟件許可證的安排相同的標準來資本化實現成本。新指南還規定了資產負債表、損益表和現金流量分類資本化執行費用和相關攤銷費用,並要求更多的數量和質量披露。該指南自2021年會計年度第一季度起生效,並允許儘早採用。該公司在2020年會計年度第二季度早期採用了該指南,對其精簡的合併財務報表產生了非重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13“公允價值計量(主題820):披露框架-對公允價值計量披露要求的修改”,對ASC 820進行了修訂,以增加、刪除和修改公允價值計量披露要求。該公司在2020年第一季度通過了該指南,對公司的財務狀況、運營結果和現金流產生了間接影響。
2018年6月,FASB發佈了2018-07年ASU“薪酬-股票補償(主題718):改進非僱員股票支付會計”,目的是簡化當前GAAP中非僱員股票支付交易會計的幾個方面。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一指導方針,對其合併財務報表產生了非重大影響。
2017年8月,FASB發佈了177-12期“衍生工具和套期保值(主題815):有針對性地改進套期保值活動會計”,目的是改進套期保值關係的財務報告,簡化套期會計準則在現行公認會計準則中的應用。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一指導方針,對其合併財務報表產生了非重大影響。
最近發佈的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”,並隨後發佈了對初步指導意見的修正:ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10和ASU 2019-11,該模型以預期的信貸損失模型取代了現有的已發生損失損害模型,並要求按攤銷成本計量的金融資產按預計收取的淨金額列報。該指南自2021年會計年度第一季度起生效,並允許儘早採用。該公司目前正在評估並期待新指南對其合併財務報表產生非重大影響,並打算在2021年會計年度第一季度生效時採用該指南。
2018年10月,FASB發佈了2018-17年ASU“合併(主題810):有針對性地改進締約方對可變利益實體的指導”,以提供新的私營公司可變利益實體豁免,並改變決策者適用可變利益標準的方式。本指南自2021年財政年度第一季度起對公司生效,並允許儘早採用。該公司預計新指南將對其合併財務報表產生非重大影響,並打算在2021年財政年度第一季度生效時採用該指南。
2019年12月,FASB發佈了2019-12年“所得税(主題740):簡化所得税會計”的ASU,其中刪除了在確認投資遞延税、執行期內分配和在過渡時期計算所得税方面的某些例外情況。ASU還為降低某些領域的複雜性提供了指導,包括承認對税收善意的遞延税,以及向合併集團的成員分配税款。本指南自2022年財政年度第一季度起對公司生效,並允許儘早採用。該公司預計新的指引將對其合併財務報表產生非重大影響,並打算在2022年財政年度第一季度生效時採用該指南。
2. 資產負債表項目
盤存
庫存的組成部分,適用成本較低和可變現淨值減記後的淨額,如下:
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| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| (單位:千) |
原料 | $ | 2,723,041 |
| | $ | 2,922,101 |
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正在進行的工作 | 382,881 |
| | 366,135 |
|
成品 | 578,251 |
| | 434,618 |
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| $ | 3,684,173 |
| | $ | 3,722,854 |
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商譽和其他無形資產
下表彙總了公司每個商譽賬户中的活動四報告單位(與公司的報告部分保持一致)九個月 2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小時 | | IEI | | CEC | | CTG | | 共計 |
| (單位:千) |
餘額,年初 | $ | 507,209 |
| | $ | 333,257 |
| | $ | 129,325 |
| | $ | 103,264 |
| | $ | 1,073,055 |
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剝離 | (1,102 | ) | | (137 | ) | | — |
| | — |
| | (1,239 | ) |
外幣折算調整 | (2,004 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,004 | ) |
期末餘額 | $ | 504,103 |
| | $ | 333,120 |
| | $ | 129,325 |
| | $ | 103,264 |
| | $ | 1,069,812 |
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購置的無形資產的組成部分如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 |
| (單位:千) |
無形資產: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
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與客户有關的無形資產 | $ | 277,422 |
| | $ | (120,812 | ) | | $ | 156,610 |
| | $ | 297,306 |
| | $ | (113,627 | ) | | $ | 183,679 |
|
許可證和其他無形資產 | 247,097 |
| | (123,779 | ) | | 123,318 |
| | 274,604 |
| | (127,288 | ) | | 147,316 |
|
共計 | $ | 524,519 |
| | $ | (244,591 | ) | | $ | 279,928 |
| | $ | 571,910 |
| | $ | (240,915 | ) | | $ | 330,995 |
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商譽每年進行減值測試,每當情況的事件或變化表明報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性較大時,商譽的可收回性在報告單位一級通過將報告單位的賬面價值(包括商譽)與報告單位的公允價值進行比較來衡量,報告單位的公允價值通常是根據可比公司的市場倍數以及折現現金流分析來衡量的。如前所述,在最近的年度減值測試之日,CTG報告單位的公允價值超過了其賬面價值22%。根據CTG最近的財務業績,公司評估了是否應該對CTG報告部門進行中期減值測試。管理層的結論是,CTG的公允價值在2019年12月31日超過其賬面價值的可能性很大,因此一項全面的中期減值測試尚未完成。該公司將在2020年1月1日進行下一次年度減值測試。由於該公司繼續完善其對CTG報告部門的長期戰略,情況的變化有可能要求管理層對CTG進行額外的損害測試。如果CTG在年度減值測試中被確定為受損,由此產生的費用可能對綜合運營結果具有重大意義。
無形資產的賬面總額在全部攤銷後被移除。無形資產未來年度攤銷費用估計如下:
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| | | | |
財政年度截止3月31日 | | 金額 |
| | (單位:千) |
2020 (1) | | $ | 15,351 |
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2021 | | 60,289 |
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2022 | | 51,846 |
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2023 | | 44,193 |
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2024 | | 42,572 |
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此後 | | 65,677 |
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攤銷費用總額 | | $ | 279,928 |
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____________________________________________________________
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(1) | 為剩餘三個月終了期間的估計攤銷額2020年3月31日. |
其他流動資產
其他流動資產大約包括$292.5百萬截至2019年3月31日對於從公司資產支持的證券化計劃中收取的遞延購買價款.從2019年11月起,該公司修訂了其資產支持的證券化計劃,並取消了延期收購價的要求。約$55百萬截至2019年12月31日,在舊的資產支持證券化計劃下回購的遞延購買價款中,應收賬款仍未收回,並已計入其他流動資產,並按預期收回額入賬。見附註12以獲得更多信息。
其他流動負債
其他流動負債包括$239.9百萬和$266.3百萬,與客户有關的應計項目$212.4百萬和$260.1百萬,以及合同負債,確認為遞延收入$523.2百萬和$271.8百萬,截至2019年12月31日和2019年3月31日分別。客户週轉資本預付款不計息,沒有固定的還款日期,一般在生產中消耗基本營運資本時減少。在採用ASC 842之後,當期業務租賃負債為$121.0百萬截至2019年12月31日.
3. 租賃
該公司對倉庫、建築物和設備的經營租賃有幾項承諾。該公司還有極少量的融資租賃,對其精簡的合併財務報表產生非重大影響。租約的初始租賃條款從1年至23好幾年了。
租賃費用的組成部分如下(千):
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| | | | | | | |
租賃成本 | 三個月 | | 九個月 |
| 2019年12月31日 | | 2019年12月31日 |
經營租賃成本 | $ | 40,278 |
| | $ | 122,767 |
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截至本報告所述期間在合併資產負債表中報告的數額2019年12月31日(以千計,除加權平均租賃期限和貼現率外):
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| | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
經營租賃: | | |
使用權使用權 | | $ | 615,073 |
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轉帳業務租賃負債 | | 661,034 |
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| | |
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | | |
轉租經營租契 | | 7.5 |
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加權平均貼現率 | | |
轉租經營租契 | | 4.2 | % |
與租賃有關的其他資料如下(千):
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| | | | |
| | 九個月 |
| | 2019年12月31日 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | | |
營運租契的營運現金流量 | | $ | 106,748 |
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在截至2019年12月31日的3個月和9個月期間,該公司出售和租賃了一些財產,並從$34.1百萬和$69.6百萬的總收益$18.3百萬和$32.7百萬分別以銷售成本記錄在精簡的經營報表中。三個月和九個月
截至2018年12月31日,該公司出售和租賃了某些財產,並收到了$67.7百萬並記錄了遞延收益$22百萬。由於採用ASC 842,截至2019年4月1日,公司將遞延收益確認為上一年度留存收益。
根據不可撤銷租約支付的未來租金2019年12月31日如下(千):
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| | | | |
截至3月31日的財政年度, | | 經營租賃 |
2020 (1) | | $ | 40,977 |
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2021 | | 132,642 |
|
2022 | | 111,967 |
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2023 | | 99,453 |
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2024 | | 83,555 |
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此後 | | 312,807 |
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未貼現租賃付款共計 | | 781,401 |
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減:估算利息 | | 120,367 |
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租賃負債總額 | | $ | 661,034 |
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(1) | 為剩餘三個月結束期間的估計租賃付款2020年3月31日. |
如我們在截至2019年3月31日的財政年度的10-K表格年報中所披露,以及根據先前的租約會計準則ASC 840,截至2019年3月31日,我們的經營租契未來不可撤銷的最低租金總額如下:
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| | | |
截至3月31日的財政年度, | 經營租賃 |
| (單位:千) |
2020 | $ | 155,391 |
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2021 | 113,245 |
|
2022 | 93,777 |
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2023 | 81,335 |
|
2024 | 67,341 |
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此後 | 171,828 |
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最低租賃付款總額 | $ | 682,917 |
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4. 收入
收入確認
本公司為客户提供全方位的服務,從先進的產品設計到製造和物流,再到售後服務。其收入確認過程的第一步是與客户確定合同。合同被定義為雙方之間的協議,它創造了可執行的權利和義務,可以是書面的、口頭的,也可以是默示的。該公司通常與其客户簽訂主供應協議(“MSA”),為開展業務提供框架。這包括擔保、賠償、所有權轉讓和損失風險、過剩和過時庫存的賠償責任、定價公式、付款條件等,這些協議規定的業務水平可能得不到保證。在這些情況下,公司按程序投標,通常會收到客户對特定數量和產品時間的定購訂單。因此,公司認為其與客户的合同是MSA和採購訂單的結合,或體現客户承諾的任何其他類似文件,如工作説明、產品增編、電子郵件或其他通信。
在確定要確認的適當收入數額時,公司採取以下步驟:(一)確定與客户的合同;(二)確定合同中的履約義務;(三)確定交易價格;(四)將交易價格分配給每項合同的履約義務;以及(五)在(或作為)公司履行履約義務時確認收入。此外,公司評估在合同下承諾的產品或服務的控制權是在某一時間點(PIT)還是隨着時間的推移(OT)轉移給客户。該公司首先必須評估其合同是否符合OT認可的標準。該公司已決定,就其部分合同而言,該公司生產的產品沒有替代用途(由於特定客户產品的獨特性和知識產權限制),公司擁有可強制執行的付款權利,包括合理的支付權。
與這些合同有關的在製品庫存的利潤。因此,收入是根據這些合同確認的,OT是基於成本對成本的方法,因為它最好地描述了根據迄今發生的費用與完成履行義務時的總估計費用的比率來衡量向客户轉移控制權的情況。對於不符合這些標準的所有其他合同,本公司在將相關製成品的控制權轉讓給客户並將所有權轉讓給客户時確認收入。
客户合同和相關義務
公司的某些客户協議包括潛在的價格調整,這可能導致可變的考慮。這些價格調整包括(但不限於)分享成本節約、承諾降價、按合同要求向客户支付的材料利潤率、回扣、與業績指標掛鈎的退款(如準時交貨),以及其他可退還給客户的定期價格重置。公司估計與這些價格調整有關的可變考慮因素,作為交易總價格的一部分,並根據適用於履行義務的模式確認收入,但須受約束。該公司根據其對金額的最佳估計,限制這些合同規定所承認的收入數額,這不會導致今後一段時期的收入出現重大逆轉。公司根據合同所要求的潛在退款金額、歷史經驗和其他相關事實和情況確定要確認的金額。這些債務通常是在裝運後的一段時間內通過各種方法與客户結清的,包括降低今後購買的價格、向客户發放付款或簽發一張用於客户應收賬款餘額的信用票據。在許多情況下,協議沒有提及解決機制。裝運時的潛在退款應計金額與與客户商定的實際金額之間的任何差額均記為收入的增加或減少。這些潛在的價格調整包括在合併資產負債表上的其他流動負債中,並作為與客户有關的應計項目的一部分在附註中披露。2.
履約義務
該公司的收入主要來自制造服務,在較小程度上來自創新設計、工程和供應鏈服務和解決方案。
履約義務是一種默示或明確承諾的貨物或服務,在合同範圍內是實質性的,既能夠區分(客户可以自己受益於貨物或服務,也可以與其他現成的資源一起受益),在合同範圍內也是不同的(可與其他承諾分開識別)。公司考慮其合同中通常包括的所有活動,並確定那些代表向客户轉讓貨物或服務的承諾的活動。這些服務包括但不限於設計和工程服務、原型產品、工具等。與這些已確定的活動有關的每一項承諾的商品或服務,只有在其不同的情況下才作為一項單獨的績效義務加以核算--即客户可以單獨或與其他隨時可供客户使用的資源一起受益。另一方面,某些活動被確定不構成轉讓貨物或服務的承諾,因此不代表確認收入的單獨履約義務(例如採購材料和標準做工保證)。
合同的交易價格分配給每一項不同的履約義務,並在履行義務或履行義務得到履行時確認為收入。公司的大多數合同都有單一的履約義務,因為轉讓個人貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別,因此並不是不同的。在合同範圍內非實質性的承諾貨物或服務不作為履約義務單獨評估。如果在合同中確定了多項履約義務,則要求公司在履約義務之間分配交易價格。分配通常是根據每一種不同的商品或服務的相對獨立價格進行的。這個獨立價格通常代表公司單獨銷售類似商品或服務的價格。
合同餘額
合同資產在公司確認收入但未出具發票付款時予以確認。合同資產在精簡的合併資產負債表上分別分類,並在付款權變成無條件時轉入應收款。
合同責任是在公司在業績滿意之前收到付款並列入合併資產負債表上的其他流動負債時確認的。確認為遞延收入的合同負債是$523.2百萬和$271.8百萬截至2019年12月31日和2019年3月31日分別。
收入分類
下表列出了三家公司的收入,按時間和時間轉移的時間點分列。九-截至的月份2019年12月31日和2018年12月31日(以千計)。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的三個月期間 |
| 小時 | | IEI | | CEC | | CTG | | 共計 |
轉移時間 | | | | | | | | | |
時點 | $ | 978,026 |
| | $ | 1,471,116 |
| | $ | 1,513,721 |
| | $ | 1,191,491 |
| | $ | 5,154,354 |
|
隨着時間的推移 | 266,689 |
| | 517,749 |
| | 367,690 |
| | 154,905 |
| | 1,307,033 |
|
總段 | $ | 1,244,715 |
| | $ | 1,988,865 |
| | $ | 1,881,411 |
| | $ | 1,346,396 |
| | $ | 6,461,387 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的9個月期間 |
| 小時 | | IEI | | CEC | | CTG | | 共計 |
轉移時間 | | | | | | | | | |
時點 | $ | 2,843,866 |
| | $ | 3,734,151 |
| | $ | 4,263,144 |
| | $ | 3,319,972 |
| | $ | 14,161,133 |
|
隨着時間的推移 | 767,523 |
| | 1,677,196 |
| | 1,205,713 |
| | 913,815 |
| | 4,564,247 |
|
總段 | $ | 3,611,389 |
| | $ | 5,411,347 |
| | $ | 5,468,857 |
| | $ | 4,233,787 |
| | $ | 18,725,380 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的三個月期間 |
| 小時 | | IEI | | CEC | | CTG | | 共計 |
轉移時間 | | | | | | | | | |
時點 | $ | 929,638 |
| | $ | 1,198,669 |
| | $ | 1,663,262 |
| | $ | 1,232,712 |
| | $ | 5,024,281 |
|
隨着時間的推移 | 276,714 |
| | 460,256 |
| | 596,966 |
| | 564,610 |
| | 1,898,546 |
|
總段 | $ | 1,206,352 |
| | $ | 1,658,925 |
| | $ | 2,260,228 |
| | $ | 1,797,322 |
| | $ | 6,922,827 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日止的9個月期間 |
| 小時 | | IEI | | CEC | | CTG | | 共計 |
轉移時間 | | | | | | | | | |
時點 | $ | 2,827,959 |
| | $ | 3,351,886 |
| | $ | 4,675,809 |
| | $ | 3,732,545 |
| | $ | 14,588,199 |
|
隨着時間的推移 | 801,790 |
| | 1,319,302 |
| | 1,679,502 |
| | 1,595,594 |
| | 5,396,188 |
|
總段 | $ | 3,629,749 |
| | $ | 4,671,188 |
| | $ | 6,355,311 |
| | $ | 5,328,139 |
| | $ | 19,984,387 |
|
5. 股份補償
該公司用於授予股權薪酬的主要計劃是2017年股權激勵計劃(“2017年計劃”)。
下表彙總了公司基於股份的補償費用:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月轉帳期結束 |
| 九個月期間結束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| (2018年12月31日) |
| (單位:千) |
銷售成本 | $ | 4,275 |
|
| $ | 4,769 |
|
| $ | 11,427 |
|
| $ | 14,940 |
|
銷售、一般和行政費用 | 14,940 |
|
| 16,258 |
|
| 41,905 |
|
| 46,121 |
|
股份補償費用總額 | $ | 19,215 |
|
| $ | 21,027 |
|
| $ | 53,332 |
|
| $ | 61,061 |
|
與所有計劃下的股票期權有關的未確認的補償費用總額,以及未完成和可行使的期權的數目,到目前為止都是不重要的。2019年12月31日.
在九個月 2019年12月31日,公司授予8.2百萬未獲限制的股份單位(“RSU”)獎勵。在這個數額中,大約6.4百萬是普通的,普通的,沒有被授予的RSU獎勵四年,沒有業績或市場條件,平均授予日期價格為$9.22每項獎勵。更進一步,大約1.8百萬未獲分配股份是指給予某些主要僱員的撥款的目標金額,而轉歸則視乎某些市場情況而定,而批予日期的平均公允價值,則視乎某些市場情況而定。$11.92每項獎勵以蒙特卡洛模擬方法計算,而最終會歸屬的股票數目,則會視乎市場情況而定。零最多可達3.6百萬根據某一特定時期內公司股東總收益的百分位數與標準普爾500綜合指數相比,並將在一段時間後懸崖勒馬。三年,在滿足這些市場條件的範圍內。
截至2019年12月31日,約17.0百萬所有計劃下的未獲賠償的RSU獎金尚未支付,其中的目標數額為3.5百萬獎勵主要取決於滿足某些市場條件。最終發行的股票數量可以從零到7.0百萬基於各自條件的成就水平。九-截至的一個月期間2019年12月31日,沒有任何與2017年財政年度授予的市場條件有關的股份。
截至2019年12月31日,與所有計劃下未獲承認的RSU賠償金有關的未確認賠償費用總額約為$139.5百萬,並將在加權平均剩餘轉歸期內予以確認。2.4好幾年了。
6. 每股收益(虧損)
下表反映了基本加權平均普通股、流通股和稀釋加權平均普通股等價物,用於計算可歸屬於Flex股東的每股基本收益和稀釋收益:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月轉帳期結束 | | 九個月期間結束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (單位:千元) |
每股基本收益(虧損): |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
淨收入(損失) | $ | 111,388 |
| | $ | (45,169 | ) | | $ | 39,320 |
| | $ | 157,751 |
|
計算中使用的股份: |
|
| |
|
| | |
| | |
|
加權平均普通股 | 506,938 |
| | 524,876 |
| | 511,198 |
| | 528,528 |
|
每股基本收益(虧損) | $ | 0.22 |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | 0.30 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
每股稀釋收益(虧損): | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入(損失) | $ | 111,388 |
| | $ | (45,169 | ) | | $ | 39,320 |
| | $ | 157,751 |
|
計算中使用的股份: | |
| | |
| | |
| | |
|
加權平均普通股 | 506,938 |
| | 524,876 |
| | 511,198 |
| | 528,528 |
|
股票期權和限制性股票單位獎勵的平均普通股等價物(1)(2) | 3,401 |
| | — |
| | 3,351 |
| | 3,780 |
|
加權平均普通股及普通股等價物已發行 | 510,339 |
| | 524,876 |
| | 514,549 |
| | 532,308 |
|
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 0.22 |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | 0.30 |
|
____________________________________________________________
| |
(1) | 購買普通股的非重要期權數量被排除在計算稀釋後每股收益(虧損)的範圍之外。九-截至的月份2019年12月31日和2018年12月31日分別由於其抗稀釋作用對加權平均普通股等價物的影響. |
| |
(2) | RSU獎3.7百萬和4.0百萬對這三個人來説九-截至的月份2019年12月31日由於其對加權平均普通股等值的反稀釋性影響,被排除在稀釋每股收益的計算之外。一個不重要的數字6.6百萬三人的反稀釋RSU獎九-已結束的月期2018年12月31日分別被排除在每股稀釋收益(虧損)的計算之外。 |
7. 銀行借款和長期債務
銀行借款和長期債務2019年12月31日如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 截至2019年3月31日 |
| (單位:千) |
4.625%債券應於2020年2月到期 | $ | — |
| | $ | 500,000 |
|
應於2021年11月到期的定期貸款 | — |
| | 671,563 |
|
定期貸款,包括當期貸款,分期償還至2022年6月 | 439,688 |
| | 458,531 |
|
5.000%債券到期日期2023年 | 500,000 |
| | 500,000 |
|
應於2024年4月到期的定期貸款-3個月日圓libor+0.50% | 305,927 |
| | — |
|
4.75%債券將於2025年6月到期 | 597,150 |
| | 596,815 |
|
4.875%債券應於2029年6月到期 | 662,205 |
| | — |
|
印度設施 | 133,145 |
| | 170,206 |
|
其他 | 165,897 |
| | 168,039 |
|
債務發行成本 | (14,031 | ) | | (10,639 | ) |
| 2,789,981 |
| | 3,054,515 |
|
當期部分,扣除債務發行成本 | (88,869 | ) | | (632,611 | ) |
非電流部分 | $ | 2,701,112 |
| | $ | 2,421,904 |
|
該公司長期債務的加權平均利率是4.1%和4.2%截至2019年12月31日以及2019年3月31日。
在2020財政年度,如下文所進一步討論的,該公司進入了日元33.525十億應於2024年4月到期的定期貸款協議$650百萬的4.875%備註應於2029年6月15日到期。獲得的部分收益用於償還公司現有的未償餘額4.625%債券應於2020年2月到期,定期貸款應於2021年11月到期。由於這兩項交易都被確定為屬於滅失會計項下,公司確認在這三個月期間的滅活損失為非重大損失。九-截至的月份2019年12月31日,在本報告所述期間以利息和其他方式記錄在合併業務簡縮報表上的淨額。
按計劃償還公司的長期債務2019年12月31日如下:
|
| | | | |
財政年度截止3月31日 | | 金額 |
| | (單位:千) |
2020 (1) | | $ | 6,630 |
|
2021 | | 99,787 |
|
2022 | | 206,041 |
|
2023 | | 862,849 |
|
2024 | | 60,438 |
|
此後 | | 1,568,267 |
|
共計 | | $ | 2,804,012 |
|
| |
(1) | 為剩餘三個月終了期間的估計還款額2020年3月31日. |
應於2024年4月到期的定期貸款
在2019年4月,該公司進入了日元33.525十億應於2024年4月到期的定期貸款協議,利率為3個月日元libor+0.50%,然後被兑換成美元。定期貸款在到期時到期,並須支付季度利息,用於為一般業務提供資金,併為某些其他未償債務提供再融資。由於定期貸款以日元計價,債務餘額在每個報告期結束時重新計量為美元。已就這一日元計價的定期貸款簽訂了外匯合同。參見注10更多細節。
這一期限貸款是無擔保的,並載有對公司及其子公司能力的習慣限制:(一)產生某些債務,(二)進行某些投資,(三)對其他實體進行某些收購,(四)產生留置權,(五)處置資產,(六)向股東進行非現金分配,以及(七)與關聯公司進行交易。這些公約是
但有若干例外和限制。這一長期貸款協議還要求公司在其任期內保持總負債與EBITDA(未計利息費用、税金、折舊和攤銷前收益)的最高比率,以及其中規定的最低利息覆蓋率。截至2019年12月31日,該公司遵守了這一期限貸款協議下的契約。
應於2029年6月到期的票據
在2019年6月,該公司發佈了$450百萬的4.875%應於2029年6月15日到期的註釋(“現有2029年註釋”)99.607%表面價值。2019年11月,作為對現有2029年債券的進一步發行,該公司按照相同的條款發行了額外的債券$200百萬的4.875%應於2029年6月15日到期的註釋(連同上述“現有2029年註釋”、“2029年註釋”)107.289%表面價值。在2019年11月發行債券後,該公司立即$650百萬合計本金4.875%應付2029年未付票據。公司收到的收益總額約為$662.8百萬,扣除貼現和溢價後,從發行的債券,連同可用現金,為某些其他未償債務再融資。公司發生並資本化,以直接減記資產負債表上所列票據的賬面金額$6.6百萬與發行2029年“説明”有關的費用。
2029年債券的利息將於每年6月15日和12月15日支付,從2019年12月15日起支付。2029年債券是公司的高級無擔保債務,與公司所有其他現有和未來的高級和無擔保債務相同。
管理2029年“票據”的義齒載有契約,其中除其他外,限制公司和公司某些子公司建立留置權的能力;進行銷售-租賃交易;與他人合併或合併,或將公司的全部或實質上全部資產轉讓或租賃給另一人,或允許任何其他人與公司合併、合併、合併或合併,或將公司全部或實質上的所有資產轉讓或租賃給他人,或允許任何其他人與公司合併、合併或合併。這些公約受到契約中規定的若干重大限制和例外情況的限制。該契約還規定了通常發生的違約事件,包括但不限於公司及其子公司某些特定其他債務的交叉違約。如因指明的破產或無力償債事件而引致失責,則所有未償還的2029年債券將即時到期應付,而無須採取進一步行動或發出通知。如契約下的任何其他違約事件發生或仍在繼續,則受託人或至少持有該契約的人25%當時尚未償還的2029年債券的本金總額,可宣佈所有2029年債券立即到期應付,但在某些條件下,此種聲明及其後果可由2029年票據本金的多數持有人撤銷和廢止。截至2019年12月31日,公司已遵從有關2029年票據的契約。
8. 利息和其他,淨額
利息及其他,三人及九個月期間結束 2019年12月31日和2018年12月31日主要由以下幾個部分組成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月轉帳期結束 | | 九個月期間結束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (單位:千) |
債務利息支出(1) | $ | 35,131 |
| | $ | 38,830 |
| | $ | 114,020 |
| | $ | 107,486 |
|
ABS和AR銷售計劃相關費用 | 10,512 |
| | 12,077 |
| | 35,151 |
| | 32,666 |
|
利息收入 | (5,452 | ) | | (4,198 | ) | | (15,250 | ) | | (14,070 | ) |
(收益)外匯交易損失 | (2,974 | ) | | (3,284 | ) | | (7,027 | ) | | 1,902 |
|
| |
(1) | 三人債務的利息支出九-截至的月份2019年12月31日包括債務清償費用$0.8百萬和$7.2百萬分別與應於2020年2月到期的債券和應於2021年11月到期的定期貸款的全額償還有關。2019年財政年度沒有債務清償費用。 |
9. 其他費用(收入),淨額
在2019年財政年度,該公司解散了光明機器,並確認了以下收益$87.3百萬在其他收入中,淨額。在截至2019年12月31日的3個月內,就公司對其投資組合戰略的持續評估而言,該公司的結論是,該投資的賬面金額並非暫時受損,並確認為$15.8百萬減值費用。
在截至2018年12月31日的三個月期間,該公司確認了其他相關費用$71.9百萬,主要由$70.1百萬與非相關的第三方風險投資公司的某項投資減值有關的費用。這筆費用由$87.3百萬在截至2018年12月31日的9個月期間,光明機器的拆解帶來了更大的收益。
10. 金融工具
外幣合同
本公司訂立短期及長期外幣衍生合約,包括遠期合約、掉期合約及期權合約,以對衝與某些資產及負債有關的貨幣風險,主要是應收帳款及應付帳款,以及以非功能性貨幣計值的現金流量。公司衍生合約的損益,旨在抵銷已對衝的資產、負債及交易的損益,因此,一般不會令公司承擔重大會計損失的風險。該公司對衝所承諾的風險敞口,不從事投機性交易,這些衍生合同的信用風險被最小化,因為這些合同是與大型金融機構簽訂的,因此,與交易對手金融機構的信用風險有關的公允價值調整不是實質性的。
截至2019年12月31日,該公司未履行的外幣衍生合約的名義總額為$8.5十億概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣兑換金額 | | 以美元為單位的概念契約價值 |
貨幣 | | 買 | | 賣 | | 買 |
| 賣 |
| | (單位:千) |
現金流邊緣 | | |
| | |
| | | | |
|
CNY | | 1,150,500 |
| | — |
| | $ | 164,376 |
| | $ | — |
|
歐元 | | 40,108 |
| | 45,480 |
| | 44,695 |
| | 51,528 |
|
霍夫 | | 24,594,000 |
| | — |
| | 82,980 |
| | — |
|
盲降 | | 222,000 |
| | — |
| | 64,197 |
| | — |
|
日元 | | 33,525,000 |
| | — |
| | 300,000 |
| | — |
|
MXN | | 3,840,000 |
| | — |
| | 203,768 |
| | — |
|
MYR | | 256,000 |
| | 30,000 |
| | 61,801 |
| | 7,242 |
|
羅恩 | | 177,000 |
| | — |
| | 41,309 |
| | — |
|
其他 | | N/A |
| | N/A |
| | 93,062 |
| | — |
|
| | |
| | |
| | 1,056,188 |
| | 58,770 |
|
其他外幣合同 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
BRL | | — |
| | 1,030,000 |
| | — |
| | 253,982 |
|
計算機輔助設計 | | 61,635 |
| | 35,624 |
| | 47,100 |
| | 27,223 |
|
CNY | | 3,531,534 |
| | 140,048 |
| | 500,586 |
| | 20,000 |
|
歐元 | | 1,891,736 |
| | 2,090,728 |
| | 2,109,548 |
| | 2,329,869 |
|
英鎊 | | 48,512 |
| | 63,795 |
| | 63,479 |
| | 83,458 |
|
霍夫 | | 60,687,931 |
| | 58,055,222 |
| | 204,760 |
| | 195,877 |
|
盲降 | | 111,600 |
| | 47,600 |
| | 32,272 |
| | 13,765 |
|
INR | | 8,051,000 |
| | 6,956,674 |
| | 112,834 |
| | 97,495 |
|
日元 | | 2,832,862 |
| | 2,215,532 |
| | 25,865 |
| | 20,242 |
|
MXN | | 5,106,692 |
| | 3,870,080 |
| | 270,984 |
| | 205,364 |
|
MYR | | 1,060,570 |
| | 817,890 |
| | 256,034 |
| | 197,448 |
|
PLN | | 117,246 |
| | 82,118 |
| | 30,733 |
| | 21,525 |
|
SEK | | 529,107 |
| | 611,979 |
| | 56,023 |
| | 65,493 |
|
SGD | | 98,938 |
| | 63,959 |
| | 73,168 |
| | 47,300 |
|
其他 | | N/A |
| | N/A |
| | 41,622 |
| | 26,027 |
|
| | |
| | |
| | 3,825,008 |
| | 3,605,068 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
名義合同總值(美元) | | |
| | |
| | $ | 4,881,196 |
| | $ | 3,663,838 |
|
截至2019年12月31日,本公司短期外幣合約的公允價值已包括在其他流動資產或其他流動負債(視情況而定)在合併資產負債表內。其中某些合同的目的是在經濟上對衝公司對以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債的風險敞口,根據會計準則,這些合約不作為對衝工具入賬,因此,這些工具的公允價值的變化在變動期間的收益中被確認為利息的一個組成部分,而其他的淨值則在合併後的業務報表中確認。截至2019年12月31日和2019年3月31日該公司還將遞延淨損益計入累積的其他綜合虧損,這是合併資產負債表中股東權益的一個組成部分,涉及其外幣合同公允價值的變動,即現金流量對衝。遞延收益截至2019年12月31日,並預計主要被確認為銷售成本的一個組成部分,主要是在未來12個月期間,除美元日元交叉貨幣互換外,下文將對此作進一步討論。
該公司於2024年4月簽訂了美元日元交叉貨幣互換,以對衝日元定期貸款的外匯風險,截至2010年4月,交叉貨幣互換的公允價值已列入其他資產。2019年12月31日。美元兑日元交叉貨幣互換的公允價值變動,以累積的其他綜合損失報告,扣除部分的影響在利息和其他淨額中報告,另外,將相應的金額從累計的其他綜合利息損失和其他淨損失中重新分類,以抵消對標的日元貸款本金的重新計量。
影響到同一條線。
下表列出公司用於外幣風險管理的衍生工具的公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融衍生工具的公允價值 |
| 資產衍生工具 | | 責任衍生工具 |
| | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
| 資產負債表 位置 | | 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 | | 資產負債表 位置 | | 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 |
| (單位:千) |
指定為套期保值工具的衍生工具 | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
外幣合同 | 其他流動資產 | | $ | 9,113 |
| | $ | 10,503 |
| | 其他流動負債 | | $ | 10,284 |
| | $ | 10,282 |
|
外幣合同 | 其他資產 | | $ | 9,782 |
| | $ | — |
| | 其他負債 | | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
外幣合同 | 其他流動資產 | | $ | 27,147 |
| | $ | 16,774 |
| | 其他流動負債 | | $ | 21,347 |
| | $ | 17,144 |
|
公司擁有受主淨結算安排約束的金融工具,這些安排規定了與單一對手方的所有合同的淨結算。公司不抵消根據這些安排承認的衍生工具的資產和負債的公允價值數額,因此,上表所列的資產和負債餘額反映了合併後的資產負債表中衍生產品的總額。淨結算衍生資產和負債對公司在所提出的任何期間的財務狀況均無重大影響。
11. 累計其他綜合損失
按構成部分計算的累計其他綜合損失(扣除税額)的變化情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期間結束 |
| 2019年12月31日 |
| 2018年12月31日 |
| 未實現 二次導數損失 文書和 其他 |
| 外幣 翻譯 調整 |
| 共計 |
| 未實現 二次導數損失 文書和 其他 |
| 外幣 翻譯 調整 |
| 共計 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | (58,654 | ) |
| $ | (131,110 | ) |
| $ | (189,764 | ) |
| $ | (55,574 | ) |
| $ | (100,807 | ) |
| $ | (156,381 | ) |
改敍前其他綜合收益(損失) | 1,134 |
|
| 11,443 |
|
| 12,577 |
|
| (14,683 | ) |
| (7,777 | ) |
| (22,460 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的淨(收益)損失 | 12,108 |
|
| (1,446 | ) |
| 10,662 |
|
| 19,318 |
|
| — |
|
| 19,318 |
|
本期其他綜合收益(虧損) | 13,242 |
|
| 9,997 |
|
| 23,239 |
|
| 4,635 |
|
| (7,777 | ) |
| (3,142 | ) |
期末餘額 | $ | (45,412 | ) |
| $ | (121,113 | ) |
| $ | (166,525 | ) |
| $ | (50,939 | ) |
| $ | (108,584 | ) |
| $ | (159,523 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月期間結束 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 未實現 二次導數損失 文書和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 共計 | | 未實現 二次導數損失 文書和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 共計 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | (41,556 | ) | | $ | (109,607 | ) | | $ | (151,163 | ) | | $ | (35,746 | ) | | $ | (50,099 | ) | | $ | (85,845 | ) |
改敍前的其他綜合損失 | (7,817 | ) | | (10,060 | ) | | (17,877 | ) | | (55,396 | ) | | (58,485 | ) | | (113,881 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的淨(收益)損失 | 3,961 |
| | (1,446 | ) | | 2,515 |
| | 40,203 |
| | — |
| | 40,203 |
|
當期其他綜合損失淨額 | (3,856 | ) | | (11,506 | ) | | (15,362 | ) | | (15,193 | ) | | (58,485 | ) | | (73,678 | ) |
期末餘額 | $ | (45,412 | ) | | $ | (121,113 | ) | | $ | (166,525 | ) | | $ | (50,939 | ) | | $ | (108,584 | ) | | $ | (159,523 | ) |
與衍生工具和其他有關的所有未變現損失,從三項和三項累積的其他綜合損失中重新分類九個月期間結束 2019年12月31日在精簡的綜合業務報表中被確認為銷售成本的一個組成部分,該報表主要涉及作為現金流量對衝的公司的外幣合同。
12. 貿易應收款證券化
該公司出售貿易應收帳款二資產證券化計劃和應收賬款保理計劃。
資產證券化計劃
該公司繼續根據其“全球資產支持的證券化協議”(“全球計劃”)和北美資產支持的證券化協議(“北美計劃”,統稱為“資產證券化計劃”),向附屬的特殊目的實體出售指定的貿易應收款池,這些實體依次將應收款出售給非附屬金融機構。
在2019年11月之前,這些方案允許經營子公司收到出售應收款的現金付款和遞延收購價(“舊ABS方案”),未由非附屬金融機構以現金支付的應收賬款的收購價部分為遞延收購價,作為應收賬款從賬户債務人處收取,支付給特別目的實體。遞延收購價是轉讓的金融資產中的一項實益權益,按公允價值確認為銷售交易的一部分,在舊的資產證券化方案下出售的應收賬款餘額從合併資產負債表中刪除,公司收到的現金淨收益作為經營活動提供的現金列入現金流量表。公司確認這些收益扣除遞延購買價格,其中包括有權向公司收取某些應收款項的購買者的應收款項。該公司確認在現金流量表中以投資活動提供的現金淨額收取遞延收購價。
從2019年11月起,該公司修訂了ABS計劃,將這些設施延長到2021年11月26日,並取消了延期收購價(“新ABS計劃”)的要求。在新的ABS計劃下,出售的應收賬款的全部收購價都是用現金支付的。新的資產證券化方案包含特別目的實體支付的擔保,其數額約等於方案下的現金淨收入,並由特別目的實體持有的某些應收款作擔保。截至2019年12月31日,擔保義務的公允價值無關緊要。在新的ABS方案下出售的應收賬款餘額從合併後的資產負債表中刪除,公司收到的現金收入作為經營活動提供的現金列入現金流量表。
在新ABS計劃生效之日,大約$1.3十億本公司以未償還的遞延購貨價款換回應收未售應收賬款,作為未售應收賬款的餘額。$0.4十億和
再投資$0.9十億新資產證券化計劃中的貿易應收賬款。在現金流量表中,這些回購被認為是非現金投資活動.回購的遞延購買價款應收賬款的現金收款在現金流量表中作為投資活動報告,大約為$0.3十億截至2019年12月31日止的9個月期間.
遞延收購價應收款,截至2005年12月31日列入其他流動資產2019年3月31日在這些方案下出售的應收款的賬面金額與在轉讓時收到的遞延購買價款應收款的現金和公允價值之和之間的差額確認為出售相關應收款的損失,並記作利息和其他業務合併報表中的淨額,在列報的所有期間都是不重要的。截至2019年12月31日,未收到遞延購買價款應收款。約$55百萬截至2019年12月31日,回購的遞延購買價款應收款仍未收回和未清,並按預期收回額列入合併資產負債表內的其他流動資產。
在向特別目的實體轉讓應收款之後,所轉讓的應收款在法律上與公司及其附屬公司隔離開來,在將特別目的實體的應收款出售給非附屬金融機構時,轉讓的應收款的有效控制權移交給無關聯金融機構,後者有權質押或出售這些應收款。雖然特殊目的實體由公司合併,但它們是單獨的公司實體,它們的資產首先可用於償付其債權人的債權。金融機構設定的投資限額如下:$790百萬全球計劃,其中$615百萬承諾和$175百萬是沒有承諾的,而且$285百萬北美計劃,其中$210百萬承諾和$75百萬是沒有承諾的。
公司代表特殊目的實體服務、管理和收取應收賬款,並收取服務費0.1%到0.5%三年度確認的普通服務費用九個月期間結束 2019年12月31日和2018年12月31日不是實質性的,而是包括在利息和其他方面,淨額列在精簡的合併業務報表中。根據公司的估算,作為償還這些應收賬款義務的回報,它所收取的費用是按公允價值計算的,不償還資產或負債被確認。
截至2019年12月31日,約$0.9十億應收賬款已根據新的ABS方案出售給特別目的實體,該公司已收到相同數額的現金淨收益。截至2019年3月31日,約$1.2十億應收賬款已出售給公司收到現金淨收益的特殊目的實體$0.9十億和遞延購買價格應收帳款$0.3十億。遞延購買價格餘額2019年3月31日,也代表以證券化應收款為交換條件而獲得的非現金實益利息。
為.九個月期間結束 2019年12月31日和2018年12月31日,舊資產證券化計劃下應收賬款銷售的現金流量大約包括$3.7十億和$5.2十億分別用於應收款的轉讓和大約$2.2十億和$2.7十億分別適用於遞延收購價應收款的收款。公司從應收賬款轉移中獲得的現金流量主要包括回收收入,再投資於循環期轉帳。在所列所有期間,新轉賬產生的現金流量都不是很大。
貿易賬户應收銷售計劃
該公司還向某些第三方銀行機構出售應收賬款.在公司繼續參與的賬户中,出售和尚未收回的應收賬款的未清餘額約為$0.3十億和$0.5十億截至2019年12月31日和2019年3月31日分別。為九個月期間結束 2019年12月31日和2018年12月31日,出售給某些第三方銀行機構的應收賬款總額約為$1.2十億和$2.1十億出售的應收帳款分別從合併後的資產負債表中刪除,收到的現金在合併現金流量表中反映為業務活動提供的現金。
13. 資產負債公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定按公允價值記錄或允許以公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,公司考慮其交易的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。公允價值會計準則以公允價值計量投入的獨立、客觀證據水平為基礎,建立了公允價值層次結構。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。公允價值等級如下:
一級-適用於活躍市場對相同資產或負債有報價的資產或負債。
該公司已推遲了對其高級職員和某些其他僱員的薪酬計劃。根據該計劃遞延的數額投資於參與人或參與人的投資經理選擇的假設投資。公司遞延補償計劃資產包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中,幷包括以活躍市場價格估值的股票證券投資。在公允價值等級中,沒有任何投資被歸類為1級。2019年12月31日.
2級-適用於在第1級中除報價外有可觀察到的資產或負債投入的資產或負債,如活躍市場中類似資產或負債的報價;在交易量不足或不經常交易(較不活躍的市場)的市場(較不活躍的市場)的相同資產或負債的報價,如現金和現金等價物及貨幣市場基金;或模型-衍生估值中的重要投入可觀察到,或可主要從可觀測的市場數據中得出,或可由可觀察的市場數據證實。
該公司使用第2級可觀測輸入對外匯遠期合同進行估值,主要包括一種基於遠期匯率現值減去合同費率乘以名義金額的收益方法。
公司的現金等價物由銀行存款和貨幣市場基金組成,這些資金使用二級投入(如利率和到期期)估值。由於其短期性質,其賬面價值接近公允價值。
該公司的遞延補償計劃資產還包括貨幣市場基金、共同基金、公司和政府債券以及某些可轉換證券,這些證券使用各種定價來源的價格估值,這些來源使用某些市場指數對這些投資進行定價,以及這些投資相對於這些指數的表現,因此,公司將這些投資歸類為公允價值等級中的二級。
三級-適用於對估值方法有無法觀察的投入而對衡量資產或負債公允價值具有重要意義的資產或負債。
該公司在其適用的業務收購中應計或有考慮,其公允價值是根據某些內部模型和不可觀察的投入計量的。截至目前為止,沒有未清償的或有代價負債。2019年12月31日以及2019年3月31日。
該公司與其資產支持證券化計劃有關的遞延購買價格應收賬款最初以公允價值入賬,其基礎是使用不可觀測的投入(即三級投入)進行的現金流量貼現分析,這些投入主要是根據標的債權人的信貸質量調整的無風險利率,由於其高信用質量和短期期限,公允價值接近賬面價值。單獨大幅增加任何一項無法觀察到的主要投入(信貸價差、無風險利率)都會降低公允價值估計數,但其影響並不重大。這些輸入之間的相互關係也是微不足道的。截至2019年12月31日,由於新的ABS計劃,截至2019年12月31日,未收到遞延購買價款應收款,如注中進一步討論的那樣12.
期間,公允價值層次結構中的級別之間沒有任何轉移。九個月期間結束 2019年12月31日和2018年12月31日.
按公允價值定期計量的金融工具
下表列出按公允價值定期計量的公司資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的公允價值計量 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
資產: | |
| | |
| | |
| | |
|
貨幣市場基金和定期存款(包括合併資產負債表的現金和現金等價物) | $ | — |
| | $ | 373,644 |
| | $ | — |
| | $ | 373,644 |
|
外幣合約(注10) | — |
| | 46,042 |
| | — |
| | 46,042 |
|
遞延補償計劃資產: | |
| | |
| | |
| | 0 |
|
共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — |
| | 58,204 |
| | — |
| | 58,204 |
|
負債: | |
| | |
| | |
| | 0.003 |
|
外幣合約(注10) | $ | — |
| | $ | (31,631 | ) | | $ | — |
| | $ | (31,631 | ) |
| | | | | | | |
| 2019年3月31日的公允價值計量 |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| (單位:千) |
資產: | |
| | |
| | |
| | |
|
貨幣市場基金和定期存款(包括合併資產負債表的現金和現金等價物) | $ | — |
| | $ | 473,888 |
| | $ | — |
| | $ | 473,888 |
|
外幣合約(注10) | — |
| | 27,277 |
| | — |
| | 27,277 |
|
遞延補償計劃資產: | |
| | |
| | |
| | 0 |
|
共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | 2,845 |
| | 76,852 |
| | — |
| | 79,697 |
|
負債: | |
| | |
| | |
| | 0 |
|
外幣合約(注10) | $ | — |
| | $ | (27,426 | ) | | $ | — |
| | $ | (27,426 | ) |
其他金融工具
下表列出公司未按公允價值記賬的主要債務:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 截至2019年3月31日 |
|
|
| 載運 金額 |
| 公平 價值 |
| 載運 金額 |
| 公平 價值 |
| 公允價值 層次性 |
| (單位:千) |
定期貸款,包括當期貸款,分期償還至2022年6月 | 439,688 |
| | 441,337 |
| | 458,531 |
| | 457,958 |
| | 一級 |
5.000%債券到期日期2023年 | 500,000 |
|
| 534,733 |
|
| 500,000 |
| | 499,950 |
|
| 一級 |
應於2024年4月到期的定期貸款-3個月日圓libor+0.50% | 305,927 |
| | 305,927 |
| | — |
| | — |
| | 2級 |
4.750%債券應於2025年6月到期 | 597,150 |
|
| 647,854 |
|
| 596,815 |
| | 599,940 |
|
| 一級 |
4.875%債券應於2029年6月到期 | 662,205 |
| | 717,955 |
| | — |
| | — |
| | 一級 |
印度設施 | 133,145 |
| | 133,145 |
| | 170,206 |
| | 170,206 |
| | 2級 |
歐元定期貸款應於2020年9月到期 | 51,281 |
| | 51,281 |
| | 52,746 |
| | 52,746 |
| | 2級 |
歐元定期貸款應於2022年1月到期 | 111,632 |
| | 111,632 |
| | 112,524 |
| | 112,524 |
| | 2級 |
共計 | $ | 2,801,028 |
|
| $ | 2,943,864 |
|
| $ | 1,890,822 |
|
| $ | 1,893,324 |
|
| |
該公司根據目前的市場利率,對其應於2024年4月到期的定期貸款、印度設施和應於2020年9月和2022年1月到期的歐元定期貸款進行估值。2019年12月31日,賬面金額近似公允價值。
應於2022年6月到期的定期貸款和應於2023年2月、2025年6月和2029年6月到期的債券是根據活躍市場的經紀人交易價格估值的。
14. 承付款和意外開支
訴訟和其他法律事項
就以下所述事項而言,本公司認為損失可能且可估計的,應計為意外損失。應計金額不是實質性的。雖然實際損失有可能超過公司的應計數額,但公司無法估計超出應計利潤的合理可能損失或損失幅度,除非下文討論,原因包括:(1)訴訟程序處於早期階段,或沒有提出索賠;(2)所有這些事項都沒有要求具體損害賠償;(3)如果提出損害賠償被認為沒有得到支持和(或)誇大,(4)待決上訴、動議或和解的結果不確定,(5)有重要的事實問題有待解決,和/或(6)提出了一些新的法律問題或尚未解決的法律理論。任何此類超額損失都可能對公司某一特定時期的經營結果或現金流量或公司的財務狀況產生重大不利影響。
此外,公司還為客户提供設計和工程服務,並設計和生產自己的產品。由於這些活動,其客户要求公司在更大程度上承擔知識產權責任,而不是在其製造和組裝業務中。雖然該公司認為其知識產權資產和許可足以經營其目前經營的業務,但不時有第三方對公司或其客户提出專利侵權主張。如果和當第三方就知識產權的所有權或使用權提出主張時,可以要求該公司訂立許可安排或通過訴訟解決問題。這種許可權利可能無法以商業上可接受的條件提供給公司,如果有的話,任何這樣的訴訟都可能不會對其有利。此外,訴訟可能是宂長和昂貴的,可能會對公司的財務狀況造成重大損害,不管結果如何。該公司還可能需要花費大量的費用重新設計一個產品或重新執行設計服務。
公司不時與第三方簽訂知識產權許可(如專利許可和軟件許可),要求公司向許可方報告所涵蓋的行為,並就某些活動或產品向許可方支付許可費,或使公司能夠使用第三方技術。該公司還可能拒絕為其業務或其客户或供應商擁有許可證或已承擔責任的知識產權訂立其認為沒有用處或使用的知識產權許可證。鑑於其業務的多樣性和在世界各地的業務地點,該公司所從事的某些活動,例如在中國和印度提供裝配服務,可能不屬於這些許可證的範圍,或不受適用的知識產權的限制。該公司的許可人可能不同意,並要求對這些活動所欠的使用費。此外,所欠任何特許權使用費數額的基礎(例如基本價格)由許可人審計,並可能受到質疑。這些分歧中的一些可能會導致索賠和訴訟,而這些訴訟可能不會得到有利於公司的解決。此外,訴訟可能是宂長和昂貴的,可能會對公司的財務狀況造成重大損害,不管結果如何。2018年3月,該公司收到了一位許可方的詢問,其中提到了該公司與該公司的專利許可協議,並要求提供與該公司為中國客户裝配的產品的特許權使用費有關的信息。公司和許可人隨後進行了討論,在討論期間,許可方聲稱,公司根據專利許可協議欠下了一筆數額可觀的款項,公司對此表示異議,並將提出有力的質疑。雖然公司無法預測這一索賠的結果,也無法估計損失的數額或合理範圍, 物質損失是合理的。
2018年5月8日,在加利福尼亞北區對該公司和某些官員提起了集體訴訟,指控他們違反了1934年“證券交易法”第10(B)和20(A)節以及根據該法頒佈的規則10b-5,指控該公司在2018年1月26日、2017年4月26日至4月26日的某些財務結果、新聞稿和證交會文件中存在錯誤陳述和/或遺漏。2018年10月1日,最高法院任命了本案的首席原告和首席原告律師。2018年11月28日,首席原告提交了一份修正後的申訴,指控該公司某些證交會的文件、新聞稿、盈利電話、分析師和投資者會議存在錯誤陳述和/或遺漏,並將預計的課程期限延長至2018年10月25日。2019年4月3日,法院撤銷了先前任命首席原告和首席原告律師的命令,並重新啟動了首席原告任命程序。2019年9月26日,法院任命了新的首席原告和首席原告的律師,並於2019年11月8日,首席原告提出了進一步修訂的申訴。2019年12月4日,被告提出駁回修改後的申訴的動議。被告的駁回動議定於2020年4月9日開庭審理。該公司認為,索賠是沒有根據的,並打算大力為本案辯護。
2016年4月21日,太陽愛迪生公司。(與其某些子公司“太陽愛迪生”一起)根據“美國破產法”第11章申請保護。在截至2016年3月31日的財政年度,該公司確認了壞賬準備金$61.0百萬與太陽愛迪生尚未收到的應收帳款有關,並接受了以前發運的庫存約為$90.0百萬。孫愛迪生在向破產法院提交的附表中指出,在孫愛迪生申請破產前的90天內,公司大約收到了$98.6百萬庫存和現金轉移$69.2百萬,合計表示公司對合理可能的最大限度的估計。
或有損失。2018年4月15日,該公司的一家子公司及其子公司和附屬公司與太陽愛迪生訴訟信託的受託人簽訂了一項收費協議,對任何可能存在的訴訟時效法規或其他與時間有關的抗辯進行收費,這些訴訟時效或其他與時間有關的抗辯可能存在於任何可能的索賠要求上,任何一方可能對另一方提出訴訟的期限將在較早時結束:(A)一方當事人提供書面終止通知後60天;(B)自2018年4月15日生效之日起六年;或(C)當事各方可能以書面同意的其他日期。沒有對公司提出任何優先索賠,並根據目前已知的事實考慮了相關的意外情況。該公司對任何可能要求賠償的索賠都有若干肯定和直接的抗辯,並打算在聲稱的情況下大力為任何這類索賠辯護。
該公司的一家巴西子公司收到了某些銷售税和進口税的評估。確實有六評税總額340百萬巴西雷亞爾(約合美元)$83.8百萬根據……的匯率計算2019年12月31日)。這些評估處於行政一級審查進程的不同階段;該公司在2019年9月成功地擊敗了六項評估中的一項(總計約為2019年)60百萬巴西雷亞爾或美元$14.8百萬),但這一評估仍可上訴,尚未最後確定納税程序。該公司認為,這些評估沒有法律依據,並有立功的辯護,並將繼續強烈反對所有這些評估,以及任何未來的評估。該公司預計在幾年內不會對其中任何一項索賠作出最終的司法裁決。
2019年2月14日,該公司向美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)提交了一份自願披露的初步通知,內容涉及某些與美國無關的業務可能不遵守美國的經濟制裁要求。該公司已開始對此事進行內部調查,目前正在進行中。該公司無法預測完成調查需要多長時間或該公司可能在多大程度上受到處罰。
一個外國税務局(“税務局”)的累計評估總額約為$94百萬對在其管轄範圍內的多個Flex法律實體在2010財政年度至2018年財政年度的各種財政年度所欠税款。與拒絕支付某些可扣減的公司間款項有關的分攤款額。該公司不同意税務局的評税,並正透過行政及司法程序積極就該等評税提出質疑。由於評税的最後決議仍然不明朗,公司繼續根據較有可能而非標準的課税狀況,提供不確定的税務狀況。雖然解決這些問題可能會產生税務責任、利息和罰款,這可能大大高於這些事項的應計數額,但管理層目前認為,該決議不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
除上述事項外,公司還不時受到法律程序、索賠和在正常業務過程中產生的訴訟的影響。該公司極力為任何此類索賠辯護。雖然目前無法確定這些事項的結果,但管理層預計,由於這些事項可能或合理可能發生的任何損失,如果超過公司綜合資產負債表中已經累積的數額,將不會對整個財務報表產生重大影響。
15. 股票回購
在這三個九個月期間結束 2019年12月31日,公司回購5.3百萬和16.2百萬股票的總購買價格為$61.0百萬和$173.1百萬分別退休了所有這些股份。
根據公司目前的股份回購計劃,董事會授權回購其流通普通股最多可達$500百萬根據公司股東在最近一次股東大會召開之日批准的股份回購委任書2019年8月20日。截至2019年12月31日,總金額為$402.0百萬可以根據現行計劃重新購買。
16. 部分報告
公司四報告部分:hrs、IEI、CEC和CTG。這些部門是根據若干因素確定的,包括產品和服務的性質、生產過程的性質、客户羣、交貨渠道和類似的經濟特徵。參見注1用於描述在這些分段下製造的各種產品類別。
一個運營部門的業績是根據其税前經營貢獻或部門收入來評估的.分部收入定義為銷售淨成本減去銷售成本,分部銷售、一般和行政費用,不包括無形資產攤銷、股票補償、與客户有關的資產減值費用、重組費用、新的收入標準採用影響、法律和其他、利息和其他費用(收入)淨額。
按部門分列的選定財務信息見下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月轉帳期結束 | | 九個月期間結束 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (單位:千) |
淨銷售額: | | | | | | | |
高可靠性解決方案 | $ | 1,244,715 |
| | $ | 1,206,352 |
| | $ | 3,611,389 |
| | $ | 3,629,749 |
|
工業和新興產業 | 1,988,865 |
| | 1,658,925 |
| | 5,411,347 |
| | 4,671,188 |
|
通信與企業計算 | 1,881,411 |
| | 2,260,228 |
| | 5,468,857 |
| | 6,355,311 |
|
消費者技術集團 | 1,346,396 |
| | 1,797,322 |
| | 4,233,787 |
| | 5,328,139 |
|
| $ | 6,461,387 |
| | $ | 6,922,827 |
| | $ | 18,725,380 |
| | $ | 19,984,387 |
|
部分收入和税前收入對賬: | | | | | | | |
高可靠性解決方案 | $ | 82,111 |
| | $ | 95,751 |
| | $ | 252,743 |
| | $ | 278,874 |
|
工業和新興產業 | 124,420 |
| | 78,782 |
| | 331,231 |
| | 196,000 |
|
通信與企業計算 | 53,086 |
| | 62,590 |
| | 110,867 |
| | 171,463 |
|
消費者技術集團 | 24,654 |
| | 39,023 |
| | 81,762 |
| | 96,792 |
|
公司和其他 | (28,233 | ) | | (19,768 | ) | | (85,563 | ) | | (75,513 | ) |
總段收入 | 256,038 |
| | 256,378 |
| | 691,040 |
| | 667,616 |
|
對賬項目: | | | | | | | |
無形攤銷 | 15,598 |
| | 20,308 |
| | 48,903 |
| | 57,059 |
|
股票補償 | 19,215 |
| | 21,027 |
| | 53,332 |
| | 61,061 |
|
與客户有關的資產減值(1) | 3,754 |
| | 50,153 |
| | 95,210 |
| | 67,517 |
|
重組費用(注17) | 14,616 |
| | 65,843 |
| | 199,123 |
| | 100,433 |
|
新的收入標準採用影響(注4) | — |
| | — |
| | — |
| | 9,291 |
|
法律和其他(2) | 6,864 |
| | 4,994 |
| | 28,012 |
| | 25,363 |
|
利息和其他,淨額 | 36,207 |
| | 54,087 |
| | 135,650 |
| | 136,889 |
|
其他費用(收入),淨額(注9) | 14,395 |
| | 71,879 |
| | 17,005 |
| | (8,515 | ) |
所得税前的再收益(損失) | $ | 145,389 |
| | $ | (31,913 | ) | | $ | 113,805 |
| | $ | 218,518 |
|
| |
(1) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和九個月期間,與客户有關的資產減值主要涉及對我們已經脱離或正在進行的客户某些財產和設備的非現金減值、可疑應收賬款的額外備抵、其他資產減值的費用以及某些面臨財務困難和/或與庫存有關的客户的超額和過時庫存準備金,由於公司減少了對某些較高波動性業務的敞口,未來客户需求將大幅減少而無法收回這些資產和設備。 |
| |
(2) | 在截至2019年12月31日的三個月和九個月期間,法律和其他費用主要包括與某些客户脱離接觸相關的直接和增量成本,主要是在中國和印度。 |
在截至2018年12月31日的三個月和九個月期間,法律和其他費用主要包括與2018年6月完成的公司董事會審計委員會進行的獨立調查有關的費用。此外,2018年12月31日終了的9個月期間,合法和其他費用還包括2019財政年度第二季度剝離的中國Multek業務的某些費用。
公司和其他費用主要包括未列入首席業務決策者(“CODM”)對每個已確定報告部分業績的評估中的公司服務費用。
本公司提供一個整體的資產和服務平臺,各部門利用這些平臺為其不同的客户謀福利。共享的資產和服務包含在公司的全球製造和設計業務中,包括製造和設計設施。大多數潛在的製造和設計資產都是混合在一起的,並且在各個部分之間是兼容的,並且在整個平臺上具有高度的可互換性。鑑於這些資產具有高度可互換的性質,它們既不按部門單獨標識,也不按部門向公司的CODM報告。
17. 重組費用
在2019年財政年度,該公司採取行動優化其投資組合,重點放在利潤率較高、波動性較小的業務上。在2020年財政年度的上半年,由於最近的地緣政治發展和不確定因素,主要影響到中國的一個客户,該公司對為該客户組裝的產品的需求減少。因此,該公司加快了其在中國和印度減少對某些高波動性產品的敞口的戰略決定,並啟動了有針對性的業務重組活動,以進一步降低和精簡其成本結構。在這三個九-截至的月份2019年12月31日,公司承認$14.6百萬和$199.1百萬重組費用。該公司的現金費用約為$14.9百萬和$142.7百萬除非現金費用外,主要是僱員遣散費及非現金費用。$56.4百萬,主要與截止的三個月和九個月期間的資產減值有關。2019年12月31日.
在這三個九個月期間結束 2018年12月31日,公司承認$65.8百萬和$100.4百萬這些費用主要與耐克在墨西哥的業務收購案有關,其中大部分是非現金資產減值。
下表彙總了截至2005年12月31日的準備金、各自支付的款項和剩餘的應計餘額。2019年12月31日期間發生的費用九-截至的一個月期間2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費 | | 長壽 資產 減值 | | 其他 退出成本 | | 共計 |
| (單位:千) |
截至2019年3月31日的結餘 | $ | 23,234 |
| | $ | — |
| | $ | 9,200 |
| | $ | 32,434 |
|
截至2019年12月31日的9個月期間發生的費用 | 107,598 |
| | 44,746 |
| | 46,779 |
| | 199,123 |
|
2019年及以上財政年度發生的費用的現金付款 | (13,267 | ) | | — |
| | (2,800 | ) | | (16,067 | ) |
2019年12月31日終了的9個月期間發生的費用的現金付款 | (96,827 | ) | | — |
| | (34,125 | ) | | (130,952 | ) |
2019年12月31日終了的9個月期間發生的非現金費用 | — |
| | (44,746 | ) | | (12,344 | ) | | (57,090 | ) |
截至2019年12月31日的結餘 | 20,738 |
| | — |
| | 6,710 |
| | 27,448 |
|
減:流動部分(列為其他流動負債) | 20,738 |
| | — |
| | 6,710 |
| | 27,448 |
|
應計重組費用,扣除當期部分(列為其他負債) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
第2項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
除非另有具體説明,本報告中提到的“Flex”、“the Company”、“we”、“us”、“Our”和類似術語指的是Flex有限公司及其附屬公司。
這份關於表格10-Q的報告載有1934年“證券交易法”第21E節(經修正)和1933年“證券法”第27A節(經修正)所指的前瞻性陳述。“期望”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”和類似的表達方式可以識別前瞻性陳述。此外,任何涉及未來事件或情況的預期、預測或其他特徵的陳述都是前瞻性陳述。我們沒有義務公開披露對這些前瞻性報表的任何修改,以反映在向證券交易委員會提交此表10-Q之後發生的事件或情況。這些前瞻性陳述受到風險和不確定因素的影響,包括本節討論的風險和不確定因素,以及本報告關於表10-Q的第二部分第二部分第1A項“風險因素”中討論的任何風險和不確定因素,第一部分第一部分第二項第1A項“風險因素”和第二部分第二部分第7項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”是在我們關於表10-K的年度報告中討論的。2019年3月31日。此外,新的風險不時出現,管理層不可能預測所有這些風險因素或評估這些風險因素對我們業務的影響。因此,我們未來的結果可能與歷史結果或這些前瞻性陳述所討論或暗示的結果大相徑庭。鑑於這些風險和不確定性,讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。
概述
我們是全球公認的供應商。小品比例尺®服務-創新設計,工程,製造,供應鏈服務和解決方案-從概念草圖到全面生產.我們為不同行業和終端市場的各種規模的公司設計、製造、運輸和管理完整的包裝消費品和企業產品,通過我們在以下領域的活動:
| |
• | 高可靠性解決方案(“HRS”),由我們的醫療解決方案業務組成,包括外科設備、藥品遞送、診斷、遠程醫療、一次性設備、成像和監測、病人移動性和眼科;以及我們的汽車業務,包括車輛電氣化、連接、自主和智能技術; |
| |
• | 工業和新興工業(“IEI”),包括能源,包括先進的計量基礎設施、儲能、智能照明、智能太陽能;以及工業,包括半導體和資本設備、辦公室解決方案、家庭工業和生活方式、工業自動化和報亭; |
| |
• | 通信和企業計算(“cc”),其中包括我們的電信業務,包括無線接入基站、遠程無線電頭和用於無線基礎設施的小型小區;我們的網絡業務,包括用於數據和視頻網絡的光、路由和交換產品;我們用於企業部署和基於雲的部署的服務器和存儲平臺;下一代存儲和安全設備產品;以及機架級解決方案、聚合基礎設施和軟件定義的產品解決方案;以及 |
| |
• | 消費者技術集團(“ctg”),包括我們在物聯網設備、音頻和消費類電力電子、移動設備以及針對消費者、計算和打印設備的各種供應鏈解決方案中與消費者相關的業務。 |
我們的戰略是為客户提供全方位的、具有成本競爭力的、垂直集成的全球供應鏈解決方案,通過這些解決方案,我們可以為客户設計、製造、運輸和管理完整的包裝產品。這使我們的客户能夠利用我們的供應鏈解決方案,在整個產品生命週期內滿足他們的產品需求。
在過去幾年中,我們看到許多公司的多樣化程度有所提高,主要是在技術部門。一些歷史上自稱為軟件供應商、互聯網服務提供商或電子商務零售商的公司已經進入了競爭激烈且迅速發展的技術硬件市場,如移動設備、家庭娛樂和可穿戴設備。這一趨勢使這類公司的製造和供應鏈解決方案要求發生了重大變化。當產品變得更加複雜時,這些公司所需要的供應鏈解決方案變得更加個性化和要求更高,並極大地改變了製造和供應鏈的格局。
我們使用投資組合方法來管理我們廣泛的服務產品。當我們的客户改變他們進入市場的方式時,我們有能力重組和重新平衡我們的業務組合,以便與我們的客户的需求和需求保持一致,從而努力優化運營結果。我們的業務模式的目標是使我們能夠靈活地重新部署和重新定位我們的資產和資源,以滿足特定客户在我們服務的所有市場的供應鏈解決方案的需求,並獲得高於該資本加權平均成本的投資資本回報。
在過去的幾年裏,我們已經將我們的長期投資組合轉變為具有更長的產品生命週期和更高的部分運營利潤率的業務組合,如我們的IEI和HRS業務所反映的那樣。通過我們的產品創新中心和全球設計中心,我們已經擴展了我們的設計和工程關係。
在2019年財政年度,我們採取行動優化我們的投資組合,重點放在利潤率較高、波動性較小的業務上。在2020年財政年度的上半年,由於最近的地緣政治發展和不確定因素,主要影響到中國的一個客户,我們對為該客户組裝的產品的需求減少。因此,我們加快了在中國和印度減少對某些高波動性產品的風險敞口的戰略決定,我們還發起了有針對性的活動來重組我們的業務,以進一步降低和精簡我們的成本結構。我們認識到1.99億美元2020年財政年度前三個季度的費用,包括大約1.43億美元以僱員遣散費為主的現金收費,及5 600萬美元主要與資產減值有關的非現金費用。雖然大部分重組費用是在2020年財政年度的前三個季度執行的,但我們預計會產生額外的重組費用,因為我們將繼續優化我們的投資組合,其中大部分活動計劃在本財政年度結束前完成。
我們相信,我們持續的業務轉型正從戰略上定位我們,以利用先進製造能力、設計和工程服務以及市場後服務外包的長期、未來增長前景。
我們是全球最大的供應鏈解決方案供應商之一,187億美元為九-截至的一個月期間2019年12月31日和262億美元在財政年度2019。下表列出按國家分列的按生產地點分列的淨銷售額和淨資產及設備的相對百分比和美元數額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月轉帳期結束 | | 九個月期間結束 |
淨銷售: | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (以百萬計) |
中國 | $ | 1,638 |
| | 25 | % | | $ | 1,779 |
| | 26 | % | | $ | 4,535 |
| | 24 | % | | $ | 5,179 |
| | 26 | % |
墨西哥 | 1,171 |
| | 18 | % | | 1,187 |
| | 17 | % | | 3,408 |
| | 18 | % | | 3,477 |
| | 17 | % |
美國 | 966 |
| | 15 | % | | 886 |
| | 13 | % | | 2,677 |
| | 14 | % | | 2,173 |
| | 11 | % |
巴西 | 480 |
| | 7 | % | | 512 |
| | 7 | % | | 1,524 |
| | 8 | % | | 1,632 |
| | 8 | % |
馬來西亞 | 398 |
| | 6 | % | | 541 |
| | 8 | % | | 1,233 |
| | 7 | % | | 1,559 |
| | 8 | % |
印度 | 298 |
| | 5 | % | | 448 |
| | 6 | % | | 1,091 |
| | 6 | % | | 1,333 |
| | 7 | % |
其他 | 1,510 |
| | 24 | % | | 1,570 |
| | 23 | % | | 4,257 |
| | 23 | % | | 4,631 |
| | 23 | % |
| $ | 6,461 |
| | |
| | $ | 6,923 |
| | |
| | $ | 18,725 |
| | |
| | $ | 19,984 |
| | |
|
由於四捨五入,金額不得合計。如前所述,我們對2019財政年度第一、第二和第三季度的淨銷售額作了一些無關緊要的更正,主要是為了反映與客户簽訂的某些合同的淨收益。由於糾正了這些錯誤,所附的截至2018年12月31日的三個月和九個月期間的銷售淨額和銷售成本已經減少了。2 200萬美元和9 500萬美元這些更正對所述期間的毛利、分部收入或淨收入沒有影響。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 作為.的. | | 作為.的. |
財產和設備,備用網: | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
| (以百萬計) |
墨西哥 | $ | 553 |
| | 25 | % | | $ | 537 |
| | 23 | % |
中國 | 399 |
| | 18 | % | | 523 |
| | 22 | % |
美國 | 375 |
| | 17 | % | | 361 |
| | 15 | % |
印度 | 209 |
| | 9 | % | | 219 |
| | 9 | % |
馬來西亞 | 120 |
| | 5 | % | | 138 |
| | 6 | % |
匈牙利 | 102 |
| | 5 | % | | 103 |
| | 4 | % |
其他 | 448 |
| | 21 | % | | 454 |
| | 21 | % |
| $ | 2,206 |
| | |
| | $ | 2,336 |
| | |
|
由於四捨五入,金額不得合計。
我們相信,我們的設計和工程服務、先進的供應鏈管理解決方案和服務、顯著的規模和全球存在,以及在低成本地理區域的製造校園,為我們為領先的跨國和地區客户設計、製造和服務消費者和企業產品提供了競爭優勢和強大的市場差異化。大多數潛在的製造和設計資產都是混合在一起的,並且在我們的網站和業務上都是兼容的,並且在整個平臺上具有高度的可互換性。我們繼續利用我們現有的資產,在需要的地方重新部署裝機容量,這是我們全球系統的顯著優勢。此外,我們繼續重新定位和優化我們的全球足跡,同時通過必要的資產處置和(或)銷售租賃回租安排,最大限度地提高我們資產基礎的效率和回報。
我們的經營結果受到多個因素的影響,包括:
| |
• | 我們提供的製造服務的組合、新制造計劃的數量、規模和複雜性、我們利用我們的製造能力的程度、季節性需求、零部件短缺和其他因素; |
| |
• | 當我們的客户沒有成功地推銷他們的產品,或者他們的產品沒有得到廣泛的商業接受時,對我們的業務的影響; |
| |
• | 我們有能力實現商業上可行的生產產量,並按客户的要求生產符合性能要求的商用部件; |
| |
• | 由於某些客户的產品具有較短的產品生命週期而對我們的業務造成的影響; |
| |
• | 我們的客户決定選擇內部製造,而不是外包他們的產品需求; |
| |
• | 由於我們經營的市場勞動條件不利,勞動力成本增加; |
| |
• | 組件短缺或其他與供應鏈相關的約束對我們業務的影響; |
在截至2019年3月31日的財政年度,我們的年報第二部分第1A項“風險因素”和第一部分第1A項所列的其他風險亦會受到其他風險的影響。
關鍵會計政策和估計數
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,在財務報表之日披露或有資產和負債,以及報告報告期內的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計和假設不同。
請參閲本年度報告第7項“管理人員對財務狀況及經營結果的討論及分析”下的會計政策。2019年3月31日,在這裏,我們討論我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。除採用ASC 842外,我們的會計政策沒有任何變化,如下文所述。
租賃
我們是一個承租人與幾個不可取消的經營租賃,主要用於倉庫,建築物和其他資產,如車輛和設備。我們決定一項安排是否是合同開始時的租賃。合同是租賃,或包含租賃時,(1)有已識別的資產,(2)客户有權控制已識別資產的使用。
從2019年4月1日採用ASC 842開始,我們確認我們的經營租賃在租賃開始日期有一項使用權(“ROU”)資產和一項租賃負債。就經營租賃而言,租賃負債最初是按租賃開始之日未付租約付款的現值計算的。我們選擇了所有類別資產的短期租約確認和計量豁免,允許我們不承認租賃期限為12個月或12個月以下的租賃的ROU資產和租賃負債,而且我們沒有合理確定的購買選擇。我們還選擇了實用的權宜之計,將租賃和非租賃部分作為單一租賃部分,對所有類別的基礎資產進行核算。因此,用於衡量租賃責任的租賃付款包括合同中的所有固定考慮因素。在衡量租賃負債中包括的租賃付款包括以下內容:固定付款(包括實質上的固定付款),以及取決於指數或費率的可變付款(最初在租賃開始之日使用指數或費率進行衡量)。由於我們無法釐定租約內隱含的利率,所以我們以估計自生效日期起的遞增借款利率來釐定租契的現值。
我們估計的遞增借款利率是指它必須以擔保方式支付的利率,以借入相當於類似條件下的租賃付款的數額。我們所有租約的租賃期限包括不可撤銷的租賃期,再加上我們合理地肯定會執行的延長(或不終止)租賃的選擇權,或延長(或不終止)由出租人控制的租約的選擇權所涵蓋的任何額外期限。
行動結果
下表列出了所述期間以銷售淨額百分比表示的某些業務數據報表。財務資料和下文的討論應與本文件所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。此外,還應參考我們已審計的合併財務報表及其附註,以及有關管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析。2019表格年度報告10-K。
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月轉帳期結束 | | 九個月期間結束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | 93.1 |
| | 94.0 |
| | 93.9 |
| | 93.9 |
|
重組費用 | 0.2 |
| | 0.9 |
| | 0.9 |
| | 0.4 |
|
毛利 | 6.7 |
| | 5.1 |
| | 5.2 |
| | 5.7 |
|
銷售、一般和行政費用 | 3.4 |
| | 3.4 |
| | 3.4 |
| | 3.6 |
|
無形攤銷 | 0.2 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
| | 0.3 |
|
重組費用 | 0.0 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
利息和其他,淨額 | 0.6 |
| | 0.8 |
| | 0.7 |
| | 0.7 |
|
其他費用(收入),淨額 | 0.2 |
| | 1.0 |
| | 0.1 |
| | 0.0 |
|
所得税前收入(損失) | 2.3 |
| | (0.5 | ) | | 0.6 |
| | 1.0 |
|
所得税準備金 | 0.5 |
| | 0.2 |
| | 0.4 |
| | 0.3 |
|
淨收入(損失) | 1.8 | % | | (0.7 | )% | | 0.2 | % | | 0.7 | % |
淨銷售額
下表按部門列出了我們的淨銷售額及其相對百分比:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月轉帳期結束 | | 九個月期間結束 |
部分: | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (單位:百萬) |
高可靠性解決方案 | $ | 1,245 |
| | 19 | % | | $ | 1,207 |
| | 17 | % | | $ | 3,611 |
| | 19 | % | | $ | 3,630 |
| | 18 | % |
工業和新興產業 | 1,989 |
| | 31 | % | | 1,659 |
| | 24 | % | | 5,411 |
| | 29 | % | | 4,671 |
| | 23 | % |
通信與企業計算 | 1,881 |
| | 29 | % | | 2,260 |
| | 33 | % | | 5,469 |
| | 29 | % | | 6,355 |
| | 32 | % |
消費者技術集團 | 1,346 |
| | 21 | % | | 1,797 |
| | 26 | % | | 4,234 |
| | 23 | % | | 5,328 |
| | 27 | % |
| $ | 6,461 |
| | | | $ | 6,923 |
| | | | $ | 18,725 |
| | | | $ | 19,984 |
| | |
由於四捨五入,金額不得合計。
截至三個月的淨銷售額2019年12月31日全數65億美元,表示減少大約4.61億美元,或7%從…69億美元在截止的三個月期間2018年12月31日。這個減少在銷售方面,我們的CTG和CEC部分的需求減少,被IEI和HRS部分的增長所抵消。我們的CTG部分減少d 4.51億美元,主要是由於我們有針對性地降低到高波動性,低利潤率,短週期客户和產品類別.我們的CEC部分減少d 3.79億美元由於我們的網絡和電信業務需求減少,因為5G技術的推廣速度較慢,以及我們先前宣佈的與主要在中國和印度的客户脱離接觸。我們的IEI部分增加d 3.3億美元,主要是由我們的太陽能業務,我們的家庭和生活方式業務強勁的銷售。我們的HRS部分增加d 3 800萬美元,主要是由於我們汽車業務的坡道,抵消了我們健康解決方案業務中較低的需求。淨銷售額減少 4.62億美元到26億美元在亞洲,1 400萬美元到13億美元在歐洲,被略微增加的1 500萬美元到26億美元在美洲。
期間的淨銷售額九個月 2019年12月31日總成本187億美元,代表減少大約13億美元,或6%從…200億美元在再加工過程中九個月 (2018年12月31日)。除了我們的IEI部分增加d 7億美元並且抵消了銷售額的整體下降,我們剩下的部分都比去年同期下降了。最顯著的跌幅是在我們的ctg和ccc部分。11億美元和9億美元分別與前一年的9個月期間相比。九個月期間部分結果的大部分變化是由於上述相同的因素造成的。淨銷售額下降14億美元轉作75億美元在亞洲1.02億美元轉作36億美元在歐洲,由增加的.1.96億美元轉作77億美元在美洲。
我們的十個最大的客户,在這三個和九-截至的月份2019年12月31日,約佔40%和39%淨銷售額。我們的十個最大的客户,在這三個和九-截至的月份2018年12月31日,約佔43%淨銷售額。沒有一個客户比10%三年間的淨銷售額九-截至的月份2019年12月31日或(2018年12月31日).
毛利
毛利受到許多因素的影響,包括新制造計劃的數量和規模、產品組合、組件成本和可用性、產品壽命週期、單產量、定價、競爭、新產品引進、產能利用和製造設施的擴大或鞏固,以及不時啟動的具體重組活動。我們的製造流程的靈活設計使我們能夠在我們的設備中製造廣泛的產品,並更好地利用我們在不同地理範圍內的製造能力,併為來自各個部門的客户提供服務。在新項目的情況下,由於產品啟動成本、啟動階段生產計劃數量減少、運營效率低下和吸收管理費用不足,盈利能力通常滯後於收入增長。隨着生產量的增加,我們的利用率和間接費用吸收率的提高,以及製造業服務內容水平的提高,這些項目的毛利率往往會隨着時間的推移而提高。由於這些因素的影響,我們的毛利率因期而異。
截至三個月的毛利2019年12月31日 增加 7 300萬美元到4.3億美元,或6.7%的淨銷售額3.57億美元,或5.1%在截止的三個月期間的淨銷售額(2018年12月31日),隨着毛利率的提高160基點。毛利和毛利率的增加主要是由於我們在IEI的一些利潤率較高的業務的收入增長、業務執行情況的改善、以前的重組活動導致的固定成本的降低以及截至2019年12月31日的三個月期間的重組費用降低所導致的有利的產品組合所致。
利潤總額九個月 2019年12月31日 減少 1.65億美元轉作9.72億美元,或5.2%銷售淨額11.37億美元,或5.7%銷售淨額,在銷售過程中九個月 (2018年12月31日),毛利率下降50基點。毛利和毛利率下降的主要原因是地緣政治挑戰和不確定因素,這些挑戰和不確定性影響到特定客户,導致2020財政年度上半年記錄的重組費用以及2020年會計年度第二季度庫存的減記,由於我們減少對某些波動性較大的業務的敞口,未來客户需求將大幅減少,因此無法收回這些費用。這部分被以下因素所抵消:有利的產品組合以及我們IEI部門收入和毛利潤的增加,2019財年下半年耐克墨西哥業務的縮減,以及我們在2019年財政年度開始的早期重組活動帶來的好處。
分段收入
一個運營部門的業績是根據其税前經營貢獻或部門收入來評估的.分部收入定義為銷售淨成本減去銷售成本,分部銷售、一般和行政費用,不包括無形資產攤銷、股票補償、與客户有關的資產減值費用、重組費用、新的收入標準採用影響、法律和其他、利息和其他費用(收入)淨額。折舊的一部分分配給各自的部門,以及其他一般的公司研究和開發及行政費用。
下表列出了部分收入和利潤率。重新編寫了歷史信息,以反映各部門之間對客户和(或)產品的重新調整:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月轉帳期結束 | | 九個月期間結束 |
| 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| (單位:百萬) |
部分收入和税前收入對賬: | | | | | | | | | | | | | | | |
高可靠性解決方案 | $ | 82 |
| | 6.6 | % | | $ | 96 |
| | 7.9 | % | | $ | 253 |
| | 7.0 | % | | $ | 279 |
| | 7.7 | % |
工業和新興產業 | 124 |
| | 6.3 | % | | 79 |
| | 4.7 | % | | 331 |
| | 6.1 | % | | 196 |
| | 4.2 | % |
通信與企業計算 | 53 |
| | 2.8 | % | | 63 |
| | 2.8 | % | | 111 |
| | 2.0 | % | | 171 |
| | 2.7 | % |
消費者技術集團 | 25 |
| | 1.8 | % | | 39 |
| | 2.1 | % | | 82 |
| | 1.9 | % | | 97 |
| | 1.8 | % |
公司和其他 | (28 | ) | | | | (20 | ) | | | | (86 | ) | | | | (76 | ) | | |
總段收入 | 256 |
| | 4.0 | % | | 256 |
| | 3.7 | % | | 691 |
| | 3.7 | % | | 668 |
| | 3.3 | % |
對賬項目: | | | | | | | | | | | | | | | |
無形攤銷 | 16 |
| | | | 20 |
| | | | 49 |
| | | | 57 |
| | |
股票補償 | 19 |
| | | | 21 |
| | | | 53 |
| | | | 61 |
| | |
與客户有關的資產減值(1) | 4 |
| | | | 50 |
| | | | 95 |
| | | | 68 |
| | |
重組費用(注17) | 15 |
| | | | 66 |
| | | | 199 |
| | | | 100 |
| | |
新的收入標準採用影響(注4) | — |
| | | | — |
| | | | — |
| | | | 9 |
| | |
法律和其他(2) | 7 |
| | | | 5 |
| | | | 28 |
| | | | 25 |
| | |
利息和其他,淨額 | 36 |
| | | | 54 |
| | | | 136 |
| | | | 137 |
| | |
其他費用(收入),淨額(注9) | 14 |
| | | | 72 |
| | | | 17 |
| | | | (9 | ) | | |
所得税前的再收益(損失) | $ | 145 |
| | | | $ | (32 | ) | | | | $ | 114 |
| | | | $ | 219 |
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由於四捨五入,金額不得合計。 | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1) | 截至2019年12月31日和2018年12月31日止的三個月和九個月期間,與客户有關的資產減值主要涉及對我們已經脱離或正在進行的客户某些財產和設備的非現金減值、可疑應收賬款的額外備抵、其他資產減值的費用以及某些面臨財務困難和/或與庫存有關的客户的超額和過時庫存準備金,由於公司減少了對某些較高波動性業務的敞口,未來客户需求將大幅減少而無法收回這些資產和設備。 |
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(2) | 在截至2019年12月31日的三個月和九個月期間,法律和其他費用主要包括與某些客户脱離接觸相關的直接和增量成本,主要是在中國和印度。 |
在截至2018年12月31日的三個月和九個月期間,法律和其他費用主要包括與2018年6月完成的公司董事會審計委員會進行的獨立調查有關的費用。此外,2018年12月31日終了的9個月期間,合法和其他費用還包括2019財政年度第二季度剝離的中國Multek業務的某些費用。
小時節距減少 130基點6.6%截止的三個月期間2019年12月31日,來自7.9%截止的三個月期間2018年12月31日。小時段邊緣減少 70基準點7.0%用於再加工九個月 2019年12月31日,來自7.7%用於再加工九個月 2018年12月31日。在此期間,HRS部分利潤率下降的主要原因是,新項目的投資和成本加快,全球市場需求下降,影響了產品組合,導致了定價壓力。
IEI段裕度增加 160基點6.3%截止的三個月期間2019年12月31日,來自4.7%截止的三個月期間2018年12月31日。分段裕度增加 190基準點6.1%為.九個月 2019年12月31日,來自4.2%為.九個月 2018年12月31日。IEI利潤率的增加主要是由於新業務需求的增加,特別是能源和家庭生活方式的需求增加,設計和工程水平的提高,以及業務執行的改善,導致了良好的業務組合。
CEC段差值保持在2.8%截止的三個月期間2019年12月31日和2018年12月31日。CEC段邊緣減少 70基準點2.0%為.九個月 2019年12月31日,來自2.7%為.九個月 2018年12月31日。在九個月內,中區議會的保證金減少如下:
主要原因是地緣政治挑戰和不確定性影響了特定客户的需求,以及我們網絡和電信業務的需求下降,原因是5G技術的推廣速度較慢,造成未吸收的製造間接成本水平上升。
CTG節段邊緣減少 30基點1.8%截止的三個月期間2019年12月31日,來自2.1%截止的三個月期間2018年12月31日,因為在我們的投資組合過渡和我們的運營結構的不斷重新定位期間,它仍然受到壓力。CTG節段邊緣增加 10基準點1.9%為.九個月 2019年12月31日,來自1.8%為.九個月 2018年12月31日這反映了我們與耐克的前戰略夥伴關係相對於截至2018年12月31日的9個月期間的較低虧損,以及隨着我們繼續合理化和修剪業績不佳的賬户以改善我們的投資組合,MIX的改進。
重組費用
在2019年財政年度,我們採取行動優化我們的投資組合,重點放在利潤率較高、波動性較小的業務上。在2020年財政年度的上半年,由於最近的地緣政治發展和不確定因素,主要影響到中國的一個客户,我們對為該客户組裝的產品的需求減少。因此,我們加快了在中國和印度減少對某些高波動性產品的風險敞口的戰略決定,我們還發起了有針對性的活動來重組我們的業務,以進一步降低和精簡我們的成本結構。在截至2019年12月31日的三個月和九個月期間,我們認識到1 500萬美元和1.99億美元重組費用。我們的現金費用大約是1 500萬美元和1.43億美元除非現金費用外,主要用於僱員遣散費和非現金費用。5 600萬美元分別與截至2019年12月31日的三個月和九個月期間的資產減值有關.雖然大部分重組費用是在2020年財政年度的前三個季度執行的,但我們預計在2020年財政年度的第四季度將產生額外的重組費用,並預計將在本財政年度結束前完成這些活動的大部分。
在這三個九個月期間結束 2018年12月31日,我們認識到6 600萬美元和1億美元分別因為主要與我們在墨西哥的耐克業務的收尾有關的費用,其中大部分是非現金資產減值。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)2.18億美元,或3.4%在截止的三個月期間的淨銷售額2019年12月31日, 漸減 2 000萬美元從…2.38億美元,或3.4%在截止的三個月期間的淨銷售額2018年12月31日。SG&A是6.33億美元,或3.4%銷售淨額九個月 2019年12月31日, 漸減 9 000萬美元從…7.23億美元,或3.6%銷售淨額九個月 2018年12月31日。這些減少的主要原因是嚴格的成本紀律,重點是進一步提高生產力,以及從以前的結構調整舉措中獲益的完善的成本結構。
無形攤銷
無形資產攤銷1 600萬美元在截止的三個月期間2019年12月31日,與2 000萬美元截止的三個月期間2018年12月31日,以及4 900萬美元在此期間九個月 2019年12月31日,與普通法相比5 700萬美元為.九個月 2018年12月31日。這兩個時期的下降主要是由於某些無形資產現在已全部攤銷。
利息和其他,淨額
利息和其他,淨額是3 600萬美元在截止的三個月期間2019年12月31日相比較5 400萬美元在截止的三個月期間2018年12月31日,主要原因是這一期間的平均借款水平較低,短期利率較低。
利息和其他,淨額是1.36億美元在九個月 2019年12月31日相比較1.37億美元在九個月 2018年12月31日,這主要是由於外匯淨收益增加,加上平均借款水平較低,但由於我們的資產支持證券化項目支出增加,加上2020年財政年度的債務消除成本增加,抵消了這一增加的影響。
其他費用(收入),淨額
其他費用(收入),淨額為1 400萬美元終了的三個月期間的支出淨額2019年12月31日,與7200萬美元終了的三個月期間的支出淨額2018年12月31日主要是由於與一家無關的第三方風險投資公司的投資相關的7,000萬美元的無償收費,該公司被確定在2019年財政年度受到損害。其他費用(收入),淨額為1 700萬美元終了的九個月期間的支出淨額2019年12月31日,與900萬美元期間的淨收入九-截至的一個月期間2018年12月31日,主要是由於2019年財政年度確認的光明機器的解體所帶來的非現金收益。
所得税
我們的某些附屬公司在不同的時候都在各自的國家獲得税收減免,從而使所得税低於一般税率下的情況。請參閲本署截至財政年度的10-K表格綜合財務報表附註附註13“所得税”。2019年3月31日供進一步討論。
我們的政策是就我們估計不會較不可能實現的遞延税項資產,提供估值免税額。
綜合實際税率是23%和65%三個月九-截至的月份2019年12月31日和(42)%和28%三個月九-截至的月份 2018年12月31日。有效比率與新加坡法定利率不同。17%由於確認了不同司法管轄區的收入(我們的大部分收入和利潤來自新加坡以外的業務)、營業虧損結轉、所得税抵免、對先前確定的遞延税務資產的估價免税額、不確定税收狀況的負債以及主要在中國、馬來西亞、哥斯達黎加、印度、荷蘭和以色列的子公司享受的某些税收減免和獎勵措施的影響。截止的三個月內的實際税率2019年12月31日顯著高於截止的三個月的實際税率。2018年12月31日,由於收入的管轄權組合發生了變化,而且我們承認大約1.94億美元在重組費用、非核心投資減值和與客户相關的資產減值中,在截止的三個月內,相關税收福利最低。2018年12月31日。截止的九個月內的實際税率2019年12月31日的實際税率顯著高於截止的九個月內的實際税率。2018年12月31日,由於收入的管轄權組合不斷變化,以及公司對大約1.55億美元在截止的九個月內,額外的重組費用、非核心投資的減值以及與客户有關的資產減值。2019年12月31日與2018年12月31日終了的9個月相比.這兩個時期的費用產生最低的相關税收優惠。
流動性和資本資源
截至2019年12月31日,我們有現金和現金等價物18億美元銀行和其他貸款28億美元。我們有一個17.5億美元循環信貸安排將於2022年6月到期,根據這一安排,截至本季度末,沒有未償還的借款。我們也加入了日元335.25億將於2024年4月到期的定期貸款,利率為3個月日圓,加上0.50%,然後被兑換成美元。此外,我們在2020年財政年度發行了4.875%的債券,價值6.5億美元。所得款項用於償還我們現有4.625%債券的未償還餘額2億美元。參見注7向精簡的合併財務報表索取詳細資料。2019年12月31日,我們遵守了我們所有信貸設施和契約下的契約。
用於業務活動的現金17億美元在九-截至的一個月期間2019年12月31日主要由與應收賬款有關的現金流出驅動。在修改前,從我們的ABS銷售計劃的遞延購買價格中收取現金,包括回收的遞延購買價格應收賬款。25億美元已包括在投資活動的現金中(參見附註)12以精簡合併財務報表供討論修正案)。這與3 900萬美元本期間淨收入,由以下各項部分抵銷:5.79億美元非現金費用,如折舊、攤銷、重組和減值費用,以及以股票為基礎的補償.
我們認為淨營運資本和淨營運資本佔年化淨銷售額的百分比是衡量我們流動性的關鍵指標。營運資本淨額計算為當季應收賬款,扣除可疑賬户備抵,再加上應收非現金賬款銷售、庫存和合同資產、減去應付賬款和與供應商融資計劃有關的某些其他流動負債而減少的應收賬款。營運資本淨額減少1.75億美元截至2019年12月31日,來自17億美元截至2019年3月31日。減少的主要原因是2.84億美元應付賬款增加額,由1.54億美元應收賬款淨額增加。本季度營運資本淨額佔截至本季度全年淨銷售額的百分比2019年12月31日,減少到5.8%從…6.7%截至2019年3月31日的季度的年化淨銷售額。我們的經營目標一般是營運資金淨額,目標在本季度按年計算收入的6%至8%之間。
投資活動提供的現金23億美元在九-截至的一個月期間2019年12月31日。這主要是由25億美元從我們的資產證券化項目中收取的遞延購買價款應收款項的現金九-截至的一個月期間2019年12月31日,由大約2.74億美元的資產和設備的淨資本支出,以繼續擴大能力和能力,以支持我們不斷擴大的IEI和HRS業務。
我們認為,調整後的自由現金流量是一個重要的流動性指標,因為它衡量的是在某一特定時期內可用於償還債務、投資、資金收購、回購公司股票和某些其他活動的現金數額。我們調整後的自由現金流量定義為業務現金,加上遞延購買價格應收賬款的現金收款,減去財產和設備的淨購買,以便在一致的基礎上反映調整後的現金流量,以提高投資者的透明度(參見注)。12以精簡的合併財務報表進行討論,對ABS方案進行修改)。我們還排除了與美國公認會計準則(GAAP)列報所需的某些供應商程序相關的現金流的影響。我們調整後的自由現金流九-截至的一個月期間2019年12月31日曾.5.38億美元與使用1.26億美元為九-截至的一個月期間2018年12月31日。調整後的自由現金流不是美國GAAP下流動性的衡量標準,其他公司也不能以同樣的方式定義和計算。調整後的自由現金流量不應孤立地考慮,也不應作為業務活動提供的淨現金的替代辦法,調整後的自由現金流量應與最直接可比的GAAP業務現金流量財務計量相一致,具體如下:
|
| | | | | | | |
| 九個月期間結束 |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | (2018年12月31日) |
| (單位:百萬) |
用於業務活動的現金淨額 | (1,699 | ) | | $ | (2,329 | ) |
現金收取遞延購買價格和其他 | 2,511 |
| | 2,708 |
|
購置財產和設備 | (376 | ) | | (592 | ) |
財產和設備處置收益 | 102 |
| | 87 |
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調整自由現金流量 | $ | 538 |
| | $ | (126 | ) |
資助活動使用的現金4.62億美元在九-截至的一個月期間2019年12月31日,這主要是由6.63億美元2029年債券發行後收到的收益,扣除貼現和溢價後的收益,3億美元在2020年財政年度第一季度執行我們應於2024年4月到期的定期貸款協議後的收益,再加上5 400萬美元從我們的印度定期貸款貸款中提取的收益。有關更多信息,請參見注7合併財務報表。(I)部分抵銷上述收益)5億美元為回購我們2020年2月到期的4.625%債券的未清餘額而支付的現金6.72億美元償還應於2021年11月到期的定期貸款的現金)9100萬美元為我們在印度的短期銀行借款機制的未償餘額支付的現金,以及(Iv)1.73億美元為回購我們的普通股而支付的現金。
我們的現金餘額是在世界各地的許多地方產生和持有的。流動資金受到許多因素的影響,其中一些因素是以企業正常的持續經營為基礎的,有些因素是由於與全球經濟和市場有關的波動而產生的。在某些情況下,地方政府的規定可能會限制我們轉移現金餘額以滿足現金需求的能力;然而,目前的任何限制都不是實質性的。我們目前並不期望這種規定和限制會影響我們支付供應商和在整個全球組織開展業務的能力。我們相信,我們現有的現金餘額,加上我們信貸安排下業務和借款的預期現金流量,將至少在今後12個月內為我們的業務提供足夠的資金。截至2019年12月31日,和2019年3月31日我們一半以上的現金和現金等價物是在新加坡境外的外國子公司持有的,雖然根據現行法律,在新加坡境外持有的現金和現金相當多都可以匯回國外,但很大一部分可以扣繳所得税。我們為財務報表的目的,為這些數額提供了税收負債,但我們的某些外國收益被認為是無限期地在新加坡境外再投資(大約是在新加坡以外的地方)。16億美元截至2019年3月31日)。遣返可能導致額外繳納所得税;然而,對我國大多數外國實體來説,我們的意圖是將這些資金永久再投資於新加坡以外的地方,而我們目前的計劃並不表明有必要將這些資金匯回新加坡,以便為我們在持有這些資金的國家以外的司法管轄區的業務提供資金。如果當地的限制阻礙了公司間資金的有效轉移,我們的意圖是現金餘額將保持在新加坡以外,我們將通過持續的現金流、外部借款或兩者兼而有之來滿足我們的流動性需求。
未來的流動資金需求將取決於庫存、應收賬款和應付賬款水平的波動、新設備資本支出的時間安排、我們在多大程度上利用新設施和設備的經營租賃,以及發貨量和客户訂單數量的變化。
我們與幾個金融機構簽訂了全球付費服務協議。根據這些協議,金融機構作為我們支付應付賬款的代理人,向我們的供應商選擇參加
節目。這些協議允許我們的供應商根據供應商與各自金融機構之間談判的條款,將其應收款項出售給參與的金融機構之一,由雙方自行決定。我們對供應商的義務,包括應付的金額和預定的付款日期,不受我們的供應商在此計劃下出售應收賬款的決定的影響。對參與這些方案的供應商的累計付款約為2億美元和6億美元對這三個人來説九-截至的月份2019年12月31日分別和大約1億美元和3億美元對這三個人來説九-截至的月份2018年12月31日分別。根據與其中一家金融機構的協議,某些供應商可酌情選擇提前付款。當我們的供應商根據這些程序出售應收賬款時,我們並不總是得到通知。根據參與這些方案的投資者和/或金融機構的數量,這些方案的可用能力在任何時候都可能有所不同。
此外,我們維持各種未承諾的短期融資設施,包括但不限於信貸進口預支安排及循環出售及回購根據證券化安排而設立的附屬票據,而根據該安排,截至2019年12月31日為止,並無未償還的借款。
從歷史上看,我們從運營中產生的現金和現金等價物、股票和債務證券公開發行的收益、銀行債務和租賃融資為業務提供資金。我們還在資產支持證券化(ABS)計劃下出售指定的貿易應收款池,並出售某些貿易應收款,這是與這些證券化協議相關的貿易應收款之外的一部分。我們預計,我們將進行債務和股權融資,銷售應收賬款和租賃交易,以資助收購和預期的增長。
出售或發行股票或可轉換債務證券可能導致對現有股東的稀釋。此外,我們還可以發行比普通股持有人享有更高權利和特權的債務證券,而這種債務的條款可能會對業務施加限制,並可能增加還本付息義務。這種增加的負債可能會限制我們的靈活性,因為我們的償債要求和限制性的契約,可能會影響我們的信用評級,並可能限制我們獲得更多資本或執行我們的商業戰略的能力。信用評級的任何下調都可能會影響我們的借貸能力,因為我們的借貸條件更加嚴格。我們繼續評估我們的資本結構,並評估重新調配可用現金以減少現有債務或回購普通股的優點。
根據我們目前的股份回購計劃,我們的董事會授權回購我們已發行的普通股,最多可達5億美元根據股東在最近一次股東大會召開之日批准的股票購買授權2019年8月20日.在九-截至的一個月期間2019年12月31日,我們付了錢1.73億美元根據現行及先前的回購計劃回購股份,平均價格為$10.66每股2019年12月31日,總金額為4.02億美元可以根據目前的計劃重新購買。
合同義務和承諾
我們的年度報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”提供了關於我們的長期債務支付、經營租賃付款、資本租賃付款和其他承諾的信息。2019年3月31日.
在2020年財政年度,我們簽訂了一份日圓335.25億日元的定期貸款協議,該協議將於2024年4月到期,利率為3個月日元的libor+0.50%,然後被兑換成美元。此外,我們在2029年6月15日到期的4.875%債券中發行了6.5億美元。所得部分收益用於償還我們現有4.625%債券的未償還餘額-應於2020年2月到期的債券,以及到期於2021年11月的定期貸款。
除上文討論的變化外,自那時以來,我們的合同義務和承諾沒有發生重大變化。2019年3月31日.
表外安排
根據我們的資產證券化計劃,我們將指定的貿易應收款池出售給無關聯的金融機構。從2019年11月起,我們修改了結構,取消了延期收購價的要求。在新的ABS計劃下,出售的應收賬款的全部購買價格都是以現金支付的,並有擔保。有關該修正案的進一步資料,見注12合併財務報表。在2019年11月26日之前,在舊的ABS結構下,除了現金之外,我們還收到了每個應收賬款池的遞延收購價。這些遞延購買價格應收款中的每一項都作為對金融機構的額外信貸支助,並按其估計公允價值入賬。截至2019年3月31日,我們的遞延收購價的公允價值大約是2.93億美元。截至2019年12月31日,未收到遞延購買價款應收款。
截至2019年12月31日,和2019年3月31日,以現金形式出售的應收賬款未清餘額為12億美元和13億美元分別在我們的資產證券化項目和應收賬款保理計劃下,這些項目不包括在我們的合併資產負債表中。有關更多信息,請參見注12合併財務報表。
第3項市場風險的定量和定性披露
由於利率及外幣匯率的變動,我們的市場風險敞口並無重大變化。九-截至的一個月期間2019年12月31日與截止的財政年度相比2019年3月31日.
第4項管制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至“外匯法”第13a-15(E)條規定的公司披露控制和程序的有效性。2019年12月31日。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論:2019年12月31日公司的披露控制和程序有效地確保公司在其根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息被(I)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所要求的披露作出及時的決定。
(B)財務報告的內部控制發生重大變化
除了實施與我們2019年4月1日採用的ASC 842、租約、財務會計準則委員會發布的指南有關的某些內部控制外,我們對財務報告的內部控制在我們的第一、第二次報告中沒有發生任何變化,以及第三財政年度季度2020對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
第II部.其他資料
第1項法律訴訟
有關我們的重要法律程序的説明,見注14精簡合併財務報表附註中的“承付款和意外開支”,在此以參考方式納入。
第1A項.危險因素
除了本報告所列的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的風險和不確定性。“危險因素”2019年3月31日這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在表10-K的年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為非實質性的額外風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大和不利的影響。我們現包括下列經修訂的風險因素,以更新及取代我們在截至2019年3月31日的年度10-K表格年報中披露的相應風險因素,並應連同我們在截至2019年3月31日的表格10-K的第一部分第1A項“風險因素”中對風險因素的描述一併閲讀:
我們在一些國家開展業務,並受到國際行動固有風險的影響。
美洲、亞洲和歐洲之間的地理距離給我們帶來了一些後勤和通信方面的挑戰。這些挑戰包括管理跨越多個時區的業務,指導產品的製造和運輸,協調零部件和原材料的採購並將其交付到多個地點,以及協調設在若干不同國家的核心管理小組的活動和決定。
幾個不同地點的設施可能涉及單一產品生產過程的不同階段,從而造成額外的後勤困難。
由於我們的製造業務分佈在美洲、亞洲和歐洲的許多國家,我們面臨着這些國家經濟和政治條件變化的風險,包括:
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• | 提高對我國產品徵收的關税、關税和税收,包括反傾銷税和反補貼税; |
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• | 貿易限制,包括單方面或雙邊限制零部件或組裝產品的進出口; |
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• | 媒體和其他第三方對我們行業內的勞動慣例(包括但不限於工作條件)進行更嚴格的審查,這可能會導致對違反勞動法規的指控、更加嚴格和繁瑣的勞動法規,以及在執行和解釋這些法律法規方面的不一致,如果我們的客户對我們的勞動做法感到不滿並減少或終止他們與我們的關係,則會增加勞動力成本和(或)收入損失; |
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• | 接觸傳染病和流行病,包括冠狀病毒爆發對受疫情影響的地理位置的業務活動的影響,以及對我們客户和供應商的業務活動的影響; |
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• | 國際客户和供應商由於國際金融市場信貸緊縮而無法獲得融資; |
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• | 我們的東道國有可能扭轉目前鼓勵外國投資或對外貿易的優惠政策。 |
我們的服務對客户的吸引力以及我們與某些客户開展業務的能力可能會受到美國和其他國家貿易政策變化的影響。2018年,美國對大量源自中國的產品徵收關税。美國政府還表示,如果談判不成功,美國願意進一步擴大對中國商品的關税範圍。最近一次是從2019年5月10日起,將2000億美元中國商品的關税提高至25%,並於2019年5月13日開始對數千種中國商品徵收15%的關税。美國和中國於2020年1月15日簽署了一項“第一階段”貿易協議,當時美國決定取消一項增加中國產品清單關税的計劃,並自2020年2月14日起將自2019年5月13日起徵收的關税從15%降至7.5%。儘管該協議的簽署標誌着中美貿易緊張關係的緩和,但對雙邊貿易關係穩定的擔憂依然存在,特別是考慮到第一階段協議的範圍有限。此外,特朗普總統於2019年5月15日發佈了一項旨在保障信息和通信技術及服務供應鏈安全的行政命令,該行政命令將限制在美國採購或使用由外國對手擁有、控制、或受其管轄或指示管轄或指示的人設計、開發、製造或提供的信息和通信技術或服務。該行政命令須由商務部長執行,並適用於在該命令生效日期之前簽訂的合同。此外, 美國商務部已經實施了額外的限制,並可能實施進一步的限制,這將影響到與某些中國公司的業務往來。這些關税、行政命令及其執行和其他管制行動可能會對我們的業務產生重大影響,這取決於其持續時間和實施情況,以及我們減輕其影響的能力,包括增加商品銷售成本、降低利潤率、提高客户定價和減少銷售。此外,我們的前客户之一華為技術有限公司(Huawei Technologies Co.Ltd.)及其一些附屬公司已被列入美國商務部的實體名單,我們可能因其商業活動,包括與受制裁國家的活動而受到名譽損害。
此外,我們開展業務的一些國家,如巴西、匈牙利、印度、墨西哥、馬來西亞和波蘭,經歷了緩慢或負增長、高通貨膨脹、貨幣大幅貶值或外匯供應有限的時期。此外,在中國、巴西、印度和墨西哥等國,政府當局對經濟的許多方面具有重大影響,它們的行動可能對我們產生重大影響。我們可能會受到基礎設施不足的嚴重損害,包括在我們經營的國家缺乏足夠的電力和水供應、運輸、原材料和部件。此外,我們可能會遇到勞動力中斷和勞動力成本上升,特別是在我們經營的低成本地區。任何增加的勞動力成本,我們無法收回我們的價格,我們的客户,可能會對我們的經營結果產生不利影響。
在外國的業務也帶來與貨幣兑換、通貨膨脹和收益匯回有關的風險。在一些國家,經濟和貨幣狀況以及其他因素可能影響我們將現金分配轉化為美元或其他可自由兑換貨幣的能力,或從我們在這些國家的賬户中轉移資金的能力。此外,這些國家的中央銀行可有權暫停、限制或以其他方式對外匯交易施加條件,或批准向外國投資者分配外匯。
我們面臨與訴訟、監管調查和訴訟有關的風險,這可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們不時地參與各種索賠、訴訟、調查和法律訴訟。今後可能會出現其他法律索賠或監管事項,可能涉及與商業糾紛、政府監管和合規、知識產權、反托拉斯、税收、就業或股東問題、產品責任索賠和全球其他問題有關的事項。如果我們在任何這類事項上受到不利的判決,我們可能被要求支付大量的損害,並停止某些做法或活動。不管索賠的好處如何,訴訟和其他訴訟程序可能會耗費時間,而且會破壞我們的業務。任何訴訟或其他法律程序的辯護和最終結果可
導致運營費用增加,經營利潤率降低,這可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
2018年5月8日,在加利福尼亞北區對該公司和某些官員提起了集體訴訟,指控他們違反了1934年“證券交易法”第10(B)和20(A)節以及根據該法頒佈的規則10b-5,指控該公司在2018年1月26日、2017年4月26日至4月26日的某些財務結果、新聞稿和證交會文件中存在錯誤陳述和/或遺漏。2018年10月1日,最高法院任命了本案的首席原告和首席原告律師。2018年11月28日,首席原告提交了一份修正後的申訴,指控該公司某些證交會的文件、新聞稿、盈利電話、分析師和投資者會議存在錯誤陳述和/或遺漏,並將預計的課程期限延長至2018年10月25日。2019年4月3日,法院撤銷了先前任命首席原告和首席原告律師的命令,並重新啟動了首席原告任命程序。2019年9月26日,法院任命了新的首席原告和首席原告的律師,並於2019年11月8日,首席原告提出了進一步修訂的申訴。2019年12月4日,被告提出駁回修改後的申訴的動議。被告的駁回動議定於2020年4月9日開庭審理。任何現有或未來的訴訟都可能耗費時間,導致重大開支,轉移我們管理層和其他關鍵員工的注意力和資源,損害我們的聲譽、業務、財務狀況或運營結果。
2019年2月14日,我們向美國財政部、外國資產管制辦公室(“OFAC”)提交了一份自願披露的初步通知,內容涉及某些與美國無關的業務可能不遵守美國的經濟制裁要求。我們已經開始對這一問題進行內部調查,目前正在進行中。我們無法預測,針對外國資產管制處採取的任何措施,我們將承擔的總成本、對我們人員的潛在影響或我們可能受到多大程度的懲罰,這些都可能是實質性的。我們也無法預測完成我們的調查和外國資產管制處的處置需要多長時間。
疲弱的全球經濟狀況、地緣政治的不確定性和金融市場的不穩定可能會對我們的業務、經營結果、金融狀況和資本市場的准入產生不利影響。
我們的收入和毛利率在很大程度上取決於一般的經濟狀況和在我們的客户競爭的市場上對產品的需求。不利的世界經濟狀況和地緣政治的不確定性可能為電子工業創造具有挑戰性的條件。例如,這些條件可能會受到聯合王國即將退出歐盟(“英國退歐”)的不利影響,英國退歐原定於2019年10月31日舉行,當時英國舉行了關於加入歐盟的全民投票。2019年10月22日,英國下議院投票通過了一項退歐協議。英國現在計劃於2020年1月31日離開歐盟,隨後將有11個月的過渡期離開單一市場和關税聯盟。英國退歐造成的政治和經濟不穩定導致並可能繼續造成全球市場的重大波動。此外,美國或其他國家就與其他國家的某些條約和貿易關係已經採取或可能採取的行動可能會對條件產生不利影響。到目前為止,美國已表示希望在今年與英國退歐後達成廣泛的貿易協議,但要求在關税、非關税壁壘、税收政策和市場準入等問題上做出讓步,可能會成為達成協議的障礙。在類似問題上的分歧,包括市場準入、非關税壁壘和數字服務税,繼續增加了美國對歐盟產品徵收更多關税的可能性,儘管美國政府表示希望與歐盟達成貿易協議。這些條件可能導致許多國家的消費者和企業信心和支出下降,信貸市場緊縮,許多金融市場的流動性下降,信貸、固定收入和股票市場的劇烈波動。, 貨幣匯率波動和全球經濟不確定性。此外,資本和信貸市場長期中斷可能會對我們獲得業務所需的流動資金產生不利影響。如果向我們提供信貸承諾的金融機構受到美國和國際資本市場條件的不利影響,它們可能無法根據其對我們的信貸承諾為借款提供資金,這可能會對我們的財務狀況和我們在需要時為週轉資本、資本支出、收購、研究和開發及其他公司目的借款的能力產生不利影響。
第2項未登記的股本證券出售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供我們在2019年9月28日至2009年9月28日期間購買普通股的資料。2019年12月31日:
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期間(2) |
| 總人數 股份 購買(1) |
| 平均價格 付薪 分享 |
| 總人數 購買的股份 公開公開的部分 已公佈的計劃或 節目 |
| 近似美元 股權轉讓價值 可能仍可在.下購買. 計劃或計劃 |
(2019年9月28日至11月1日) |
| 1,198,161 |
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| $ | 10.40 |
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| 1,198,161 |
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| $ | 450,516,689 |
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2019年11月2日至11月29日 |
| 1,860,812 |
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| $ | 11.95 |
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| 1,860,812 |
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| $ | 428,272,585 |
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(2019年11月30日至12月31日) |
| 2,225,906 |
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| $ | 11.79 |
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| 2,225,906 |
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| $ | 402,022,827 |
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共計 |
| 5,284,879 |
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| 5,284,879 |
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(1) | 2019年9月28日至2019年12月31日在公開市場交易中,所有購買都是按照下面討論的計劃進行的。所有購買都是根據1934年“證券交易法”第10b-18條進行的。 |
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(2) | 在……上面2019年8月20日,我們的董事會授權以高達5億美元的價格回購我們已發行的普通股。這是根據購買股份的規定,我們的股東批准在董事會授權的同一天舉行的年度大會上,我們發行的普通股的回購限額為20%。如……2019年12月31日,按總金額計算的股份4.02億美元可根據現行計劃重新購買。 |
第3項高級證券違約
無
第4項礦山安全披露
不適用
第5項其他資料
無
第6項展品
展示指數
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式合併 | | | | 歸檔 |
展覽編號。 | | 陳列品 | | 形式 | | 檔案編號。 | | 提交日期 | | 證物編號。 | | 隨函 |
| | | | | | | | | | | | |
4.1 | | 註明日期為2019年6月6日由公司和美國銀行全國協會作為託管人的契約 | | 8-K | | 000-23354 | | 6/6/2019 | | 4.1 |
| | |
4.2 | | 第一次補充義齒,日期為2019年6月6日,由公司和美國銀行全國協會擔任託管人 | | 8-K | | 000-23354 | | 6/6/2019 | | 4.2 |
| | |
4.3 | | 第二次補充義齒,日期為2019年11月7日,由公司和美國銀行全國協會擔任託管人 | | 8-K | | 000-23354 | | 11/7/2019 | | 4.3 |
| | |
4.4 | | 4.875%全球票據到期日期2029年(包括在表4.3中) | | 8-K | | 000-23354 | | 11/7/2019 | | 4.4 |
| | |
15.01 | | 代替Deloitte&Touche LLP同意的信件。 | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官。 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官。 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根據1934年“美國證券交易法”第13a-14(B)條和根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國證券交易法”第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,其中包含適用的分類法擴展信息,見圖101) | | | | | | | | | | |
*本證物附有本季度報告(表格10-Q),不當作提交證券及交易管理委員會,亦不以參考方式納入Flex有限公司根據經修訂的1933年“證券法”或經修訂的1934年“證券交易法”提交的任何文件,不論該文件所載的一般法團語文為何。
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
|
| | |
| | 菲爾克斯公司 |
| | (登記人) |
| | |
| | |
| | /S/Revathi ADVAITHI |
| | 阿瓦伊提 |
| | 首席執行官 |
| | (特等行政主任) |
| | |
日期: | 2020年1月31日 | |
| | /克里斯托弗·科利爾 |
| | 克里斯托弗·科利爾 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務主任) |
| | |
日期: | 2020年1月31日 | |