美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
______________________________________________________________________________________________
形式
______________________________________________________________________________________________
(第一標記)
|
|
x | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
|
|
¨ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌時期開始 轉作
委員會檔案編號:
______________________________________________________________________________________________
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
______________________________________________________________________________________________
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
(國税局僱主識別號碼)
(主要行政辦公室地址)
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
______________________________________________________________________________________________
根據“交易法”第12(B)條登記的證券:
|
|
|
|
|
每一班的職稱 |
| 交易 文號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,登記人是否一直受到這類申報要求的限制。/.¨
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的期限較短)。
是/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
|
|
|
|
|
|
| ||||
| x |
| 加速機 |
| ¨ | |||||
非加速箱 |
| ¨ |
| 小型報告公司 |
| |||||
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
是¨成本¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。¨成本
在二零二零年一月二十七日,
目錄
ResMed公司及附屬公司
指數
|
|
| |
第I部 | 財務信息 | 3 | |
|
|
| |
項目1 | 財務報表 | 3 | |
|
|
| |
| 合併資產負債表(未經審計) | 3 | |
|
|
| |
| 合併損益表(未經審計) | 4 | |
|
|
| |
| 彙總綜合收入報表(未經審計) | 5 | |
|
|
| |
| 合併資產變動表(未經審計) | 6 | |
|
|
| |
| 現金流動彙總表(未經審計) | 8 | |
|
|
| |
| 精簡合併財務報表附註(未經審計) | 9 | |
|
|
| |
項目2 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 21 | |
|
|
| |
項目3 | 市場風險的定量和定性披露 | 31 | |
|
|
| |
項目4 | 管制和程序 | 33 | |
|
|
| |
第II部 | 其他資料 | 34 | |
|
|
| |
項目1 | 法律程序 | 34 | |
|
|
|
|
項目1A | 危險因素 | 34 |
|
|
|
| |
項目2 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 34 | |
|
|
| |
項目3 | 高級證券違約 | 35 | |
|
|
|
|
項目4 | 礦山安全披露 | 35 |
|
|
|
| |
項目5 | 其他資料 | 35 | |
|
|
| |
項目6 | 展品 | 36 | |
|
|
| |
| 簽名 | 37 |
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
項目1.財務陳述
ResMed公司及附屬公司
合併資產負債表(未經審計)
(美元和千美元,但股票和每股數據除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 十二月三十一日 |
| 六月三十日 | ||
資產 |
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | |
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後的美元 |
| |
|
| |
清單(附註3) |
| |
|
| |
預付費用和其他流動資產 |
| |
|
| |
流動資產總額 |
| |
|
| |
非流動資產: |
|
|
|
|
|
不動產、廠房和設備淨額(附註3) |
| |
|
| |
經營租賃使用權資產(附註9) |
| |
|
| - |
商譽(附註4) |
| |
|
| |
其他無形資產淨額(附註3) |
| |
|
| |
遞延所得税 |
| |
|
| |
預付税款和其他非流動資產 |
| |
|
| |
非流動資產共計 |
| |
|
| |
總資產 | $ | |
| $ | |
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
應付帳款 | $ | |
| $ | |
應計費用 |
| |
|
| |
業務租賃負債,流動(附註9) |
| |
|
| - |
遞延收入 |
| |
|
| |
應付所得税(附註6) |
| |
|
| |
短期債務淨額(附註8) |
| |
|
| |
流動負債總額 |
| |
|
| |
非流動負債: |
|
|
|
|
|
遞延收入 |
| |
|
| |
遞延所得税 |
| |
|
| |
業務租賃負債,非流動負債(附註9) |
| |
|
| - |
其他長期負債 |
| |
|
| |
長期債務淨額(附註8) |
| |
|
| |
應付長期所得税(附註6) |
| |
|
| |
非流動負債共計 |
| |
|
| |
負債總額 |
| |
|
| |
承付款和意外開支(附註12) |
|
|
| ||
股東權益:(附註10) |
|
|
|
|
|
優先股,$ |
|
|
|
|
|
普通股,美元 |
| |
|
| |
額外已付資本 |
| |
|
| |
留存收益 |
| |
|
| |
國庫券,按成本計算, |
| ( |
|
| ( |
累計其他綜合損失 |
| ( |
|
| ( |
股東權益總額 |
| |
|
| |
負債和股東權益共計 | $ | |
| $ | |
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司
合併損益表(未經審計)
(單位:美元和千美元,但每股數據除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月結束 |
| 六個月結束 | ||||||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
獲得的無形資產的攤銷 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
銷售總成本 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
毛利 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
研發 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
獲得的無形資產的攤銷 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
訴訟和解費用 |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
購置相關費用 |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
業務費用共計 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
業務收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
其他收入(損失),淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
利息費用 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
權益法投資造成的損失(附註5) |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
其他,淨額 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
其他收入(損失)共計,淨額 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
所得税前收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所得税 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
淨收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
每股基本收益(附註11) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀釋後每股收益(附註11) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
每股宣佈股息 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
基本股流通股(千股) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
稀釋後流通股(千股) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司
彙總綜合收入報表(未經審計)
(單位:美元和千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月結束 |
| 六個月結束 | ||||||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
淨收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算(損失)收益調整 |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
綜合收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司
合併資產變動表(未經審計)
(單位:美元和千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股 | 額外 | 國庫券 | 留用 | 累積 |
|
| |||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 收益 | 收入(損失) | 共計 | ||||||
2019年6月30日結餘 | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
行使期權時發行的普通股 | |
| - |
| | - |
| - |
| - |
| - |
| |
在受限制股票單位轉歸時發行的普通股,扣除扣繳税款的股份後發行的普通股 | |
| - |
| ( | - |
| - |
| - |
| - |
| ( |
股票賠償成本 | - |
| - |
| | - |
| - |
| - |
| - |
| |
其他綜合收入 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| - |
| ( |
| ( |
淨收益 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| |
| - |
| |
宣佈股息 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| ( |
| - |
| ( |
2019年9月30日結餘 | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
行使期權時發行的普通股 | |
| - |
| | - |
| - |
| - |
| - |
| |
在受限制股票單位轉歸時發行的普通股,扣除扣繳税款的股份後發行的普通股 | |
| |
| ( | - |
| - |
| - |
| - |
| ( |
按員工股票購買計劃發行普通股 | |
| - |
| | - |
| - |
| - |
| - |
| |
國庫券購買 | - |
| - |
|
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
股票賠償成本 | - |
| - |
| | - |
| - |
| - |
| - |
| |
其他綜合收入 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| - |
| |
| |
淨收益 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| |
| - |
| |
宣佈股息 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| ( |
| - |
| ( |
2019年12月31日結餘 | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司
合併資產變動表(未經審計)
(單位:美元和千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股 | 額外繳費 | 國庫券 | 留用 | 累計其他綜合 |
|
| |||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 收益 | 收入(損失) | 共計 | ||||||
2018年6月30日 | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
行使期權時發行的普通股 | |
| - |
| | - |
| - |
| - |
| - |
| |
在受限制股票單位轉歸時發行的普通股,扣除扣繳税款的股份後發行的普通股 | |
| - |
| ( | - |
| - |
| - |
| - |
| ( |
國庫券購買 | - |
| ( |
| - | ( |
| ( |
| - |
| - |
| ( |
股票賠償成本 | - |
| - |
| | - |
| - |
| - |
| - |
| |
其他綜合收入 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| - |
| ( |
| ( |
淨收益 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| |
| - |
| |
會計變更的累積效應 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| ( |
| - |
| ( |
宣佈股息 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| ( |
| - |
| ( |
2018年9月30日 | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
行使期權時發行的普通股 | |
| - |
| | - |
| - |
| - |
| - |
| |
在受限制股票單位轉歸時發行的普通股,扣除扣繳税款的股份後發行的普通股 | |
| |
| ( | - |
| - |
| - |
| - |
| ( |
按員工股票購買計劃發行普通股 | |
| |
| | - |
| - |
| - |
| - |
| |
國庫券購買 | - |
| - |
|
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
股票賠償成本 | - |
| - |
| | - |
| - |
| - |
| - |
| |
其他綜合收入 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| - |
| ( |
| ( |
淨收益 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| |
| - |
| |
宣佈股息 | - |
| - |
| - | - |
| - |
| ( |
| - |
| ( |
2018年12月31日 | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司
現金流動彙總表(未經審計)
(單位:美元和千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 六個月結束 | ||||
|
| 2019 |
| 2018 | ||
業務活動現金流量: |
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
| $ | |
| $ | |
調整數以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額: |
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
| |
|
| |
使用權攤銷 |
|
| |
|
| - |
股票賠償成本 |
|
| |
|
| |
權益法投資造成的損失(附註5) |
|
| |
|
| |
權益投資減值(附註5) |
|
| |
|
| |
企業合併或有價公允價值的變化 |
|
| ( |
|
| ( |
經營資產和負債的變動,扣除購置的影響: |
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
| ( |
|
| |
盤存 |
|
| ( |
|
| ( |
預付費用、遞延所得税淨額和其他流動資產 |
|
| ( |
|
| ( |
應付帳款、應計費用和其他 |
|
| ( |
|
| ( |
經營活動提供的淨現金 |
|
| |
|
| |
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
購置不動產、廠房和設備 |
|
| ( |
|
| ( |
專利註冊費用 |
|
| ( |
|
| ( |
企業購置,減去所購現金(附註13) |
|
| ( |
|
| ( |
購買投資(附註5) |
|
| ( |
|
| ( |
外幣合約到期付款 |
|
| |
|
| ( |
用於投資活動的現金淨額 |
|
| ( |
|
| ( |
來自籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
發行普通股的收益,淨額 |
|
| |
|
| |
與股權淨結算有關的税款 |
|
| ( |
|
| ( |
購買國庫券 |
|
| - |
|
| ( |
企業合併或有價付款 |
|
| ( |
|
| ( |
借款收益,扣除借款成本後 |
|
| |
|
| |
償還借款 |
|
| ( |
|
| ( |
支付的股息 |
|
| ( |
|
| ( |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
|
| ( |
|
| |
匯率變動對現金的影響 |
|
| |
|
| ( |
現金和現金等價物淨增(減少)額 |
|
| |
|
| ( |
期初現金及現金等價物 |
|
| |
|
| |
期末現金及現金等價物 |
| $ | |
| $ | |
補充披露現金流動信息: |
|
|
|
|
|
|
已繳所得税,扣除退款後 |
| $ | |
| $ | |
已付利息 |
| $ | |
| $ | |
所獲資產的公允價值,不包括現金 |
| $ | |
| $ | |
假定負債 |
|
| - |
|
| ( |
購置商譽 |
|
| - |
|
| |
遞延付款 |
|
| |
|
| ( |
或有代價的公允價值 |
|
| - |
|
| ( |
為收購支付的現金 |
| $ | |
| $ | |
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
(1)隱性會計政策綜述
介紹的組織和依據
ResMed公司(在此稱為“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)是一家特拉華州公司,成立於1994年3月,是ResMed集團的控股公司。通過我們的子公司,我們設計、製造和銷售用於診斷和治療睡眠呼吸紊亂和其他呼吸系統疾病,包括阻塞性睡眠呼吸暫停的設備。我們的製造業務位於澳大利亞,新加坡,馬來西亞,法國,中國和美國。主要銷售地點位於美國、德國、法國、英國、瑞士、澳大利亞、日本、中國、芬蘭、挪威和瑞典。
所附未經審計的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)為中期財務信息編制的,並遵循關於形成10-Q格式的指示和美國證券交易委員會(SEC)的規則。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理部門認為,所有必要的調整,其中僅包括正常的經常性項目,已列入所附財務報表,以公平列報臨時期間的結果。所列臨時期間的業務結果不一定表明預期在年底取得的結果。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和六個月的合併財務報表是未經審計的,應結合我們截至2019年6月30日的表10-K所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。
2018年7月1日,我們採用了會計準則編碼(ASC)主題606,“與客户簽訂合同的收入”。當有一份具有法律效力的合同時,我們對與客户簽訂的合同進行解釋,確定當事人的權利,合同具有商業實質,合同的可收取性很可能被考慮。我們已經確定,我們有兩個運營部門,即醫療器械行業的睡眠和呼吸紊亂部門(“睡眠和呼吸保健”)和向院外衞生服務提供商(“SaaS”)提供業務管理軟件的部門。我們的睡眠和呼吸護理收入主要是銷售我們的產品,是以治療為基礎的設備。一些合同包括額外的履約義務,例如提供延長的保證和病人監測的數據。我們的SaaS收入用於提供軟件訪問,提供持續的支持和維護服務,以及培訓和諮詢等專業服務。
收入分類
見附註2-截至2019和2018年12月31日的三個月和六個月按部門、產品和區域分列的淨收入部分信息。
履約義務和合同餘額
收入是在履行與客户簽訂的合同條款下的履約義務時確認的;一般來説,這是隨着風險的轉移和/或對我們產品的控制在某一時刻發生的。對於我們的睡眠和呼吸護理業務中的產品,我們轉移控制和確認銷售時,產品是按照合同運輸條款裝運給客户。對於我們的SaaS業務,與專業服務相關的收入在提供時得到確認。在尚未履行履約義務時,我們推遲承認所收到的部分考慮。在收入確認前從客户處得到的考慮被歸類為遞延收入。在我們的睡眠和呼吸護理業務中,業績義務導致延遲收入,主要涉及對我們的設備的延長保證和為病人監測提供數據。業績義務導致我們SaaS業務的延遲收入,主要涉及在商定的期限內提供軟件訪問的維護和支持,以及在某些SaaS合同續簽後與未來折扣相關的物質權利。一般情況下,遞延收入將在
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 十二月三十一日 |
| 六月三十日 |
| 資產負債表標題 | ||
合同資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款淨額 |
| $ | |
| $ | |
| 應收賬款淨額 |
未開單收入,當期 |
|
| |
|
| |
| 預付費用和其他流動資產 |
未開票的收入,非流動的 |
|
| |
|
| |
| 預付税款和其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入,當期 |
|
| ( |
|
| ( |
| 遞延收入(流動負債) |
遞延收入,非流動 |
|
| ( |
|
| ( |
| 遞延收入(非流動負債) |
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
交易價格確定
收入是以我們期望得到的以轉移貨物或提供服務為交換條件的代價來衡量的。在我們的睡眠和呼吸護理部門,所得到的考慮和確認的收入隨着市場激勵措施(例如折扣、折扣、免費商品)和提供給客户及其客户的回報的變化而變化。當我們給予客户返還合格產品並獲得信貸的權利時,根據對歷史經驗的分析來估算回報。然而,產品的退貨,不包括與保修相關的退貨,是不經常和微不足道的.我們會在較早時調整收入估計,即最有可能的考慮金額可予估計,預計會收到的款額會有所改變,或當代價變得固定時。
我們提供我們的睡眠和呼吸護理客户現金或產品回扣,根據數量或銷售目標在季度或年度的測量。我們根據每個客户預期實現的目標來估算回扣。在計算這些回扣計劃時,我們會按退貨期內的銷售收入按退貨給客户的期望值按比例減少收入。按季度計算的回扣是根據實際銷售結果更新的,因此不需要估計收入減少額。對於按年度計算的回扣,我們根據實際銷售業績和對剩餘回扣期的最新預測,每季度更新我們的估計數。作為正常業務的一部分,我們還向我們的睡眠和呼吸護理以及SaaS客户提供折扣,當銷售發生時,這些折扣將從收入中扣除。
我們的許多睡眠和呼吸護理合同有一個單一的表現義務,這是我們的治療設備裝運。然而,當睡眠和呼吸護理或SaaS合同有多個性能義務時,我們通常使用一個可觀察的價格來確定獨立的銷售價格,方法是參照特定產品或服務單獨出售給類似客户時的定價和貼現做法。然後,根據確定的獨立銷售價格,收入按比例分配給履約義務.
我們提供我們的睡眠和呼吸護理產品的產品保證在相關收入確認時的估計成本。我們採用一種金融模式來確定這一規定的數額,該模型考慮到實際的歷史費用和與我們不同產品有關的潛在風險。我們使用這個財務模型來計算未來可能與保修有關的費用和保修條款所要求的水平。雖然我們從事產品改進計劃和過程,但我們的保證義務受到產品故障率和糾正這些產品故障所產生的成本的影響。如果實際產品故障率或修復這些產品故障的估計成本與我們的估計不同,我們將被要求修改我們的估計保修條款。
(A)最近發佈的會計準則尚未通過
ASU No.2017-04“無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試”
2017年1月,FASB發佈了最新會計準則第2017-04號(ASU 2017-04)“無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試”。ASU 2017-04消除了商譽減值測試的第二步,並規定商譽減值應通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來衡量。此外,應披露分配給淨資產為零或負數的每個報告單位的商譽數額。本指南自2020年6月30日財政年度第四季度開始對我們有效,並允許儘早採用。我們目前對我們的報告單位進行了第0步或質量減損評估,我們期望繼續這樣做,因此,預計採用ASU 2017-04不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
(B)最近通過的會計公告
ASU No.2016-02,“租約”
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2016-02號“租賃”會計準則更新(“ASU”)(主題842)。在新的導向,除符合短期租約定義的租約外,承租人必須在資產負債表上確認使用權資產(“ROU”)和租賃負債。這一更新將確定租賃資產和租賃責任,由承租人對那些按照現行公認會計原則分類的租賃。根據新的指導方針,租賃分為經營或融資兩類。經營租賃導致損益表中的直線費用,類似於先前的經營租賃待遇,融資租賃導致更多的費用在租賃期限的前幾年被確認,類似於先前的資本租賃待遇。對於出租人來説,更新使租賃會計與所述新收入標準中的可比指南更加一致。
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
自2019年7月1日起,我們在修訂的追溯性過渡基礎上採用了新標準,適用於財務報表中最早的比較期開始時或之後簽訂的租賃。此外,我們選擇了過渡指引所容許的一系列實際權宜之計,不重新評估(1)任何過期或現有合約是否是或包含租約,(2)已屆滿或現有租契的租契類別,及(3)現有租契的初始直接成本。在準備和通過本指南時,我們設計並實施了對其實施的內部控制,其中包括一個系統解決方案,用於租賃管理、會計和披露與我們的租賃安排有關的財務信息。
2019年7月1日準則的通過使ROU資產被確認為美元。
在我們截至2019年6月30日的表格10-K中,我們估計若採用指引,便會確認經營租契的額外ROU資產及租賃負債約為$。
見附註9-在新的指引下與我們的租約有關的進一步披露的租約。
(C)對以往期間的調整
在我們截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和六個月的合併損益表中,已對銷售成本進行了調整,以包括直接適用於收入的所購無形資產的攤銷。因此,毛利現在包括已獲得的與銷售成本有關的無形資產的攤銷,業務費用也因此減少了這一數額。這一改敍對業務收入、税前收入或淨收入沒有影響。對以前報告的數額所作的調整並不重要。
下表按損益表標題對購置的無形資產攤銷額與先前報告的無形資產攤銷總額進行了核對(以千計):
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月結束 |
| 六個月 | ||
|
| 2018年12月31日 | ||||
與銷售成本有關的無形資產攤銷 |
| $ | |
| $ | |
與經營費用有關的無形資產攤銷 |
|
| |
|
| |
共計 |
| $ | |
| $ | |
下表列出以前報告的毛利對賬情況,按現已列入銷售成本的購置無形資產攤銷調整數(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月結束 |
| 六個月 | ||
|
| 2018年12月31日 | ||||
以前報告的毛利 |
| $ | |
| $ | |
與銷售成本有關的無形資產攤銷 |
|
| ( |
|
| ( |
毛利 |
| $ | |
| $ | |
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
我們在數量和質量上確定了我們在兩個操作部分的操作,即睡眠和呼吸護理部分和SaaS部分。
我們根據銷售淨額和運營收入來評估我們部門的業績。這些部門的會計政策與我們在截至2019年6月30日的年度10-K表中所列合併財務報表附註1中所述的政策相同。部分淨銷售和部分業務收入不包括部門間利潤和收入分配給地理區域的基礎上,產品運輸到哪裏或服務是在哪裏進行的。
某些項目保持在公司一級,不分配給各部門。未分配項目包括公司總部成本、股權補償、收購無形資產攤銷費用、收購相關費用、利息收入、利息費用和其他淨額。我們既不將資產離散地分配給運營部門,也不使用離散的資產信息來評估運營部門。
下表按報告部分列出了淨收入和營業淨利潤的對賬情況(單位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月結束 |
| 六個月結束 | ||||||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
按部門分列的收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
睡眠和呼吸護理 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
軟件即服務 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
遞延收入公允價值調整 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
軟件即服務共計 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
共計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按部門分列的淨營業利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
睡眠與呼吸護理 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
軟件即服務 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
共計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調節項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
獲得的無形資產的攤銷 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
訴訟和解費用 |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
購置相關費用 |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
遞延收入公允價值調整 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
利息收入 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
利息費用 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
權益法投資造成的損失 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
其他,淨額 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所得税前收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
合併資產負債表中選定標題的組成部分由以下(千)組成:
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
| 十二月三十一日 |
| 六月三十日 | ||
原料 |
| $ | |
| $ | |
正在進行的工作 |
|
| |
|
| |
成品 |
|
| |
|
| |
總庫存 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
| 十二月三十一日 |
| 六月三十日 | ||
不動產、廠房和設備,按成本計算 |
| $ | |
| $ | |
累計折舊和攤銷 |
|
| ( |
|
| ( |
不動產、廠房和設備,淨額 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
其他無形資產 |
| 十二月三十一日 |
| 六月三十日 | ||
開發/核心產品技術 |
| $ | |
| $ | |
累計攤銷 |
|
| ( |
|
| ( |
已開發/核心產品技術 |
|
| |
|
| |
客户關係 |
|
| |
|
| |
累計攤銷 |
|
| ( |
|
| ( |
客户關係,網絡 |
|
| |
|
| |
其他無形資產 |
|
| |
|
| |
累計攤銷 |
|
| ( |
|
| ( |
其他無形資產,淨額 |
|
| |
|
| |
其他無形資產共計,淨額 |
| $ | |
| $ | |
無形資產包括已開發的/核心產品技術、商品名稱、競業協議、客户關係和專利,通常在資產的估計使用壽命之間攤銷。
報告部分對我們商譽變化的協調如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2019年12月31日止的6個月 | |||||||
|
| 睡眠和 |
| SaaS |
| 共計 | |||
本期間開始時的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初步採購價格分配的公允價值調整 |
|
| |
|
| |
|
| |
外幣折算調整 |
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
本期間終了時的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
我們在私有公司中進行了一些股權投資,這些公司是未合併的實體,記錄在合併資產負債表上的其他資產的非流動餘額中。下表顯示了我們所有投資(以千計)的變化對賬情況:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 六個月結束 | ||||
|
| 2019 |
| 2018 | ||
權益法投資 |
|
|
|
|
|
|
本期間開始時的餘額 |
| $ | |
| $ | - |
投資 |
|
| |
|
| |
權益法投資造成的損失 |
|
| ( |
|
| ( |
權益法投資的賬面價值 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
非有價證券 |
|
|
|
|
|
|
本期間開始時的餘額 |
| $ | |
| $ | |
投資 |
|
| |
|
| |
投資減值 |
|
| ( |
|
| ( |
非有價證券的賬面價值 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
未合併實體的投資總額 |
| $ | |
| $ | |
在股權投資中,我們對被投資人有重大影響,但不能控制被投資人,而不是被投資人活動的主要受益人,這些投資都是按權益法記賬的。在這種方法下,我們記錄我們的份額的損益歸屬於權益法投資。
非有價證券是指在沒有容易確定的公允價值的私人公司中進行的投資,並按同一發行人相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化所產生的成本、減值(如果有的話)加減變化報告。我們使用三級投入來評估我們的股權投資的公允價值,以評估是否應記錄減值損失。
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
根據ASC 740所得税,每個中期報告所述期間都被視為年度期間的組成部分,而税收費用則採用估計的年度有效税率來衡量。一個實體必須根據其對整個財政年度的年度有效税率,每季度記錄所得税支出,並利用這一税率為本年度迄今的所得税作準備,並根據在過渡期間發生的離散應税事件進行調整。
我們的入息税報税表是以計算和假設為基礎,須經各税務當局審核。此外,在計算本港的税務負債時,亦須處理複雜的税法適用上的不明朗因素。我們定期評估税務當局考試的結果,以決定我們的入息税規定是否足夠。税務審核所作的任何最終評估,可能會對我們過去或將來的應課税收入、應税或遞延税項資產帶來重大改變,並可能要求我們繳付可能對我們的財務業績有重大負面影響的罰款及利息。.
與澳大利亞税務局(“ATO”)對税務年度的審計有關
在我們的合併資產負債表中列入應計費用的保修費用負債變動情況如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 六個月結束 | ||||
|
| 2019 |
| 2018 | ||
本期間開始時的餘額 |
| $ | |
| $ | |
這一期間的應計保修額 |
|
| |
|
| |
該期間發生的保修費用 |
|
| ( |
|
| ( |
外幣折算調整 |
|
| |
|
| ( |
本期間終了時的餘額 |
| $ | |
| $ | |
債務包括以下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
| 十二月三十一日 |
| 六月三十日 | ||
短期債務 |
| $ | |
| $ | |
遞延借款費用 |
|
| ( |
|
| ( |
短期債務淨額 |
|
| |
|
| |
|
|
| - |
|
|
|
長期債務 |
| $ | |
| $ | |
遞延借款費用 |
|
| ( |
|
| ( |
長期債務淨額 |
| $ | |
| $ | |
債務總額 |
| $ | |
| $ | |
信貸貸款
2018年4月17日,我們作為借款人簽訂了經修訂和重報的信貸協議(“循環信貸協議”),貸款機構MUFG Union Bank(N.A.)作為行政代理、聯合牽頭安排機構、聯合賬簿管理人、週轉線貸款人和信用證發行人,Westpac銀行公司作為聯合代理、聯合牽頭安排機構和聯合簿記管理人。“循環信貸協議”除其他外,提供了高級無擔保循環信貸設施,數額為$
此外,2018年4月17日,ResMed有限公司作為借款人簽訂了一項銀團融資協議(“定期信貸協議”),貸款機構MUFG Union Bank(N.A.)擔任行政代理、聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人,Westpac銀行公司作為聯合代理、聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人。“信用協議”,除其他外,為ResMed有限公司提供了一種高級的無擔保的定期信貸工具,金額為$
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
2018年11月5日,我們對循環信貸協議進行了第一次修正,除其他外,將我們的高級無擔保循環信貸額度從$
我們在循環信貸協議下的義務由我們的某些直接和間接的美國子公司擔保,ResMed有限公司根據期限信用協議的義務由我們和我們的某些直接和間接的美國子公司擔保。“循環信貸協定”和“定期信貸協定”載有習慣契約,包括在每一種情況下都要求我們保持已供資債務與EBITDA的最高槓杆比率(適用於循環信貸協定和定期信貸協定)。循環信貸安排和定期信貸安排的全部本金,以及在每種情況下,任何應計但未付利息,如發生違約事件,可立即申報,並按適用的“循環信貸協定”和“信貸協議”的規定支付。“循環信貸協議”和“信貸協議”一詞規定的違約事件包括,在每一種情況下,未能在到期時付款,在履行有關協議或相關文件中的任何契約時發生違約,或我們的控制發生某些變化,或根據“循環信貸協定”和“定期信貸協定”借入的債務的各自擔保人發生違約。
循環信貸協議和定期信貸協議各自終止於
我們被要求披露金融工具的公允價值,即使這些工具在合併資產負債表中沒有按公允價值確認,但估計價值是切實可行的。由於循環信貸和定期信貸協議的利率計算為libor加上上述利差,其賬面金額相當於2019年12月31日和2019年6月30日的公允價值。
高級註釋
在2019年7月10日,我們與該協議的購買者簽訂了一份債券購買協議,涉及美元的發行和銷售。
根據“票據購買協議”的條款,我們同意了習慣契約,包括關於我們公司的存在、與附屬公司的交易以及合併和其他特別交易。我們亦同意,除有限度的例外情況外,我們將維持合併融資債務與合併的EBITDA的比率不超過
我們被要求披露金融工具的公允價值,即使這些工具在合併資產負債表中沒有按公允價值確認,但估計價值是切實可行的。截至2019年12月31日,高級債券的賬面價值為$
在2019年12月31日,我們遵守了我們的債務契約,並有美元。
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
我們決定合同在開始時是租賃還是包含租約。ROU資產代表我們在租賃期間使用相關資產的權利,而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產和租賃負債是根據租賃期內未付租約付款的估計現值在租賃開始時確認的。我們在確定未付租約付款的現值時,根據至少開始時可獲得的資料,使用我們的遞增借款利率。ROU資產還包括在租賃開始時或之前支付的任何租賃付款和發生的任何初始直接費用,不包括收到的任何租賃獎勵。
我們將租賃期限確定為租約的不可取消期限,並可能包括在合理地確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。12個月或以下的租約在資產負債表上不予確認。我們的一些租賃包括根據發生的成本或實際使用情況,或根據指數或費率定期調整的可變租賃付款。我們的租約不包含任何剩餘價值擔保,我們也不把租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分來考慮。經營租賃包括在我們合併的資產負債表上的經營租賃、使用權、資產和經營租賃負債中。
我們租用某些辦公空間、倉庫和配送中心、製造設施、車輛和設備,剩餘的租賃期限在以下範圍內。
截至2019年12月31日止的3個月和6個月的運營租賃費用為美元。
與經營租賃有關的補充資產負債表資料如下(以千計,租約期限和貼現率除外):
|
|
|
|
|
|
| 十二月三十一日 |
| |
經營租賃ROU資產 |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債,當期部分 |
|
| |
|
經營租賃負債,非流動部分 |
|
| |
|
經營租賃負債總額 |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
加權平均剩餘租約期限(年數) |
|
|
| |
加權平均貼現率 |
|
| % |
截至2019年12月31日和截至6月30日止的非可撤銷租約的未來最低租賃付款如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以千美元計 |
| 共計 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 此後 | ||||||||
最低租賃付款 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
減:估算利息 |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃負債總額 |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年12月31日,我們有額外的營運租約承付款$。
採用新的租賃指南之前與期間有關的披露
我們根據不同日期到期的經營租約租賃某些設施和設備。大部分經營租約都包含更新選項。所有經營租賃的費用總額為$
截至2019年6月30日,不可撤銷經營租賃的未來最低租賃付款(包括利息)如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的財政年度 | ||||||||||||||||
以千美元計 |
| 共計 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此後 | |||||||
經營租賃 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
優先股1997年4月,董事會指定
股票期權和限制性股票單位。我們已根據修訂和重報的ResMed公司,向人員,包括高級人員和董事授予股票期權和限制性股票單位。2009年獎勵計劃(經修訂和重述的“2009年計劃”)。選項的到期日期為
在2019年12月31日,根據2009年計劃核準發行的我們普通股的最大數量是
下表彙總了截至2019年12月31日的六個月內的期權活動:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 備選方案 |
| 加權 |
| 加權 | ||
期初未清 |
|
| |
| $ | |
| |
獲批 |
|
| |
|
| |
|
|
行使 |
|
| ( |
|
| |
|
|
被沒收 |
|
| ( |
|
| |
|
|
期末未清 |
|
| |
| $ | |
| |
授予期權的行使價格 |
| $ | |
|
|
|
|
|
期末可行使的期權 |
|
| |
| $ | |
|
|
下表彙總了截至2019年12月31日止的六個月內限制庫存單位的活動:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 受限 |
| 加權 |
| 加權 | ||
期初未清 |
|
| |
| $ | |
| |
獲批 |
|
| |
|
| |
|
|
既得利益* |
|
| ( |
|
| |
|
|
性能因數調整 |
|
| |
|
| - |
|
|
過期/取消 |
|
| ( |
|
| |
|
|
被沒收 |
|
| ( |
|
| |
|
|
期末未清 |
|
| |
| $ | |
|
*包括
員工股票購買計劃(“ESPP”)。根據ESPP,我們向參與者提供在連續發行期間以折價購買我們普通股的權利。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的6個月內,我們發佈了
每股基本收益是通過將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均股份數來計算的。為計算每股稀釋收益,分母既包括已發行普通股的加權平均股份數,也包括股票期權和限制性股票單位等稀釋普通股的數量。
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
未計算攤薄每股收益的已發行股票期權及限制性股票單位的加權平均數如下:
基本和稀釋後每股收益計算如下(除每股數據外,以千計):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月結束 |
| 六個月結束 | ||||||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加權平均普通股 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
稀釋證券的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權和限制性股票單位 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
稀釋加權平均股份 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
每股基本收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀釋每股收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
訴訟
在正常經營過程中,我們會受到與業務有關的例行訴訟,雖然無法肯定這宗訴訟的結果,但我們相信這些訴訟的最終結果,無論是個別或整體,都不會對我們整體的綜合財務報表造成重大的不良影響。
税務事項
如附註6-入息税所述,我們接獲税務處就該課税年度所作的修訂評税通知書。
關於最近美國税法的變化和對歷史納税申報的分析,我們在前一年的税務申報中發現了一個行政疏忽,涉及到內部法律實體重組的收益。我們已申請美國國税局(“國税局”)的寬免,並已修訂有關的報税表,以糾正行政監管,這將無限期推遲承認這一收益。我們相信,我們更有可能獲得這一救濟,因此,在截至2019年12月31日的六個月內,沒有記錄到與此事有關的準備金。
追索權規定下的或有債務
我們使用獨立的金融機構為我們的一些客户提供融資購買我們的一些產品。根據這些安排,如果客户符合金融機構的信用標準,併為交易提供資金,則客户按固定付款計劃償還融資機構。對於這些安排中的一些,客户的應收賬款餘額是有追索權的,有的是有限的,有的是全額的,因此,如果客户違約,我們有責任償還融資公司的債務。我們記錄了一項根據歷史違約率估算的或有準備金。這適用於有追索權出售的應收款,並記作應計費用。
下表彙總了有追索權出售的應收款數額(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 六個月結束 | ||||
|
| 2019 |
| 2018 | ||
出售的應收款總額: |
|
|
|
|
|
|
充分追索權 |
| $ | - |
| $ | |
有限追索權 |
|
| |
|
| |
共計 |
| $ | |
| $ | |
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
下表彙總了有追索權和可疑賬户備抵的未清應收款的最高風險敞口((以千計):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 十二月三十一日 |
| 六月三十日 | ||
未清應收款的最大風險敞口: |
|
|
|
|
|
|
充分追索權 |
| $ | |
| $ | |
有限追索權 |
|
| |
|
| |
共計 |
| $ | |
| $ | |
有追索權的應收款或有準備金 |
| $ | ( |
| $ | ( |
MatrixCare
2018年11月13日,我們完成了對
我們在截至2019年12月31日的季度內完成了與此次收購相關的採購價格分配。購置費用是根據購置日公允價值估計數分配給購置的資產和承擔的負債。作為收購的一部分而確認的商譽反映在軟件即服務部門中,不能為税務目的而扣減。它主要代表了我們合併後的業務所特有的協同作用,以及未來開發新產品和服務的潛力。
購置的資產和假定的負債的公允價值以及所獲得的無形資產的估計使用壽命如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 初步的 |
| 調整 |
| 最終 |
| 無形 | ||||
流動資產 |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
|
|
商品名稱 |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
發達技術 |
|
| |
|
| - |
|
| |
|
| |
客户關係 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
善意 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
獲得的資產 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
流動負債 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
遞延收入 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
遞延税款負債 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
假定債務 |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
|
|
|
假定負債總額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
|
獲得的淨資產 |
| $ | |
| $ | - |
| $ | |
|
|
|
基本考慮與淨考慮的核對如下(千):
|
|
|
|
基礎考慮 |
| $ | |
獲得的現金 |
|
| |
假定債務 |
|
| ( |
週轉金淨額和其他調整數 |
|
| ( |
淨考慮 |
| $ | |
目錄
|
|
|
|
第一部分-財務資料 | 項目1 |
ResMed公司及附屬公司 精簡合併財務報表附註 (未經審計) |
其他收購
在截至2019年6月30日的年度內,我們還完成了以下收購:
2018年7月6日,我們完成了對
2018年10月15日,我們完成了對
2018年12月11日,我們完成了對InteractiveHealthNetwork的資產收購,這是一家為長期護理公司提供綜合臨牀和財務管理軟件解決方案的供應商。
2018年12月13日,我們完成了Apacheta的資產收購,這是一家基於雲的SaaS軟件供應商,負責管理家用醫療設備經銷商的醫療設備交付流程。
在2019年1月6日,我們完成了對Propeller Health的收購,這是一家為患有慢性阻塞性肺疾病和哮喘的患者提供相關健康解決方案的數字治療公司,總購買價為$。
這些收購已作為企業合併入賬,使用採購會計,並從收購日期起列入我們的合併財務報表。這些收購,無論是單獨的還是集體的,都不被認為是實質性的商業組合,因此沒有提供形式上的信息。這些收購的資金來源於我們現有的信貸工具和手頭的現金.
我們已經完成了所有這些收購的價格分配。股份收購的費用是根據購置之日的公允價值估計數分配給購置的資產和承擔的負債。作為這些收購的一部分而確認的商譽,主要是指我們合併後的業務所特有的協同效應,以及未來開發新產品和服務的潛力。這些收購的商譽已反映在軟件即服務部門,但Hb醫療保健和螺旋槳健康收購所產生的商譽除外,後者已記錄在睡眠和呼吸保健部門。
上述所有其他購置的資產和負債的公允價值(不包括MatrixCare)和購置的無形資產的估計使用壽命如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
| 最終 |
| 無形 | ||
流動資產 |
| $ | |
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
| |
|
|
|
遞延税款資產 |
|
| |
|
|
|
商品名稱 |
|
| |
|
| |
競業 |
|
| |
|
| |
發達技術 |
|
| |
|
| |
客户關係 |
|
| |
|
| |
善意 |
|
| |
|
|
|
獲得的資產 |
| $ | |
|
|
|
流動負債 |
|
| ( |
|
|
|
遞延收入 |
|
| ( |
|
|
|
遞延税款負債 |
|
| ( |
|
|
|
假定債務 |
|
| ( |
|
|
|
假定負債總額 |
| $ | ( |
|
|
|
獲得的淨資產 |
| $ | |
|
|
|
在截至2019年12月31日的六個月中,我們做到了
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目2 |
ResMed公司及附屬公司
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
特製關於前瞻性陳述的説明
本報告包含或可能包含某些前瞻性的陳述和信息,這些陳述和信息是基於我們管理層的信念,以及我們管理層所作的估計和假設,以及我們管理層目前可以獲得的信息。除歷史事實陳述外,所有陳述都是前瞻性陳述.“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“將繼續”、“將”、“估計”、“計劃”、“未來”和其他類似的表述,以及這類表達的否定陳述,一般都會指明前瞻性的陳述,特別包括關於未來收入或收益、開支、新產品開發、新產品推出、我們產品的新市場、訴訟和税收前景的聲明。這些前瞻性聲明是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。我們告誡你不要過分依賴這些前瞻性的聲明.前瞻性報表反映了我們管理層在作出報表時的意見,並受到一些風險、不確定因素、估計和假設的影響,包括(但不限於),以及除了圍繞這些報表的文本中確定的那些外,我們在2019年6月30日終了的財政年度以及本報告其他部分的關於表10-K的年度報告中所確定的那些風險、不確定性、估計和假設。
此外,在評估這些前瞻性陳述時需要考慮的重要因素包括醫療改革的變化或發展、社會、經濟、市場、法律或監管環境的變化、我們的業務或增長戰略的變化或由於我們的行業或經濟的總體變化而無法執行我們的戰略、新的或正在增長的競爭者的出現、包括供應商、客户、競爭對手和政府當局在內的第三方的作為或不作為以及各種其他因素。如果這些風險或不確定因素中的任何一個或多個成為現實,或者基本的估計或假設被證明是不正確的,那麼實際結果可能與我們前瞻性聲明中表達的結果大不相同,而且也無法保證本報告中所載的前瞻性陳述實際上會發生。
以前在決定購買、持有或出售我們的普通股時,你應仔細考慮我們在2019年6月30日終了的財政年度的10-K表格年度報告中所述的風險,以及本報告其他部分所述的其他警告性聲明和風險,以及我們向證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件,包括我們隨後關於表10-Q和表8-K的報告。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前所不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務。如果這些已知或未知的風險或不確定因素實際上對我們造成重大不利影響,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到嚴重損害。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目2 |
ResMed公司及附屬公司
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
概述
以下是我們在截至2019年12月31日的3個月和6個月的業務結果概述。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,旨在幫助讀者瞭解我們的經營結果和財務狀況。管理層的討論和分析是對本報告所列精簡合併財務報表和附註的補充,並應與其一併閲讀。
我們在醫療設備和基於雲的軟件應用程序的開發、製造、銷售和銷售方面處於全球領先地位,這些應用程序可以診斷、治療和管理呼吸系統疾病,包括睡眠呼吸紊亂(Sdb)、慢性阻塞性肺疾病、神經肌肉疾病和其他慢性疾病。SDB包括睡眠中出現的阻塞性睡眠呼吸暫停和其他呼吸系統疾病。我們的產品和解決方案旨在改善患者的生活質量,減少慢性病的影響,降低醫療成本,因為全球醫療系統繼續推動從醫院向家庭的護理轉變,降低成本設置。我們的基於雲的軟件數字健康應用程序,以及我們的設備,旨在提供連接的護理,以改善病人的結果和效率,為我們的客户。
自從持續氣道正壓療法的發展以來,我們已經通過開發或獲取一系列產品和解決方案來擴展我們的業務,這些產品和解決方案包括用於醫療和消費產品、通風設備、診斷產品、用於醫院和家庭的口罩系統、頭盔和其他配件、牙科設備、便攜式氧氣濃縮器和基於雲的軟件信息學解決方案,以管理病人的結果以及客户和供應商的業務流程。我們的增長得益於地域擴張,我們的研究和產品開發努力,以及人們對SDB和呼吸系統疾病(如慢性阻塞性肺疾病)的日益認識,這些都是重大的健康問題。
我們致力於不斷投資於研發和產品改進。在截至2019年12月31日的三個月內,我們投資了4,990萬美元用於研發活動,繼續側重於開發和商業化新的創新產品和解決方案,以改善患者的結果,為我們的客户創造效率,並幫助醫生和提供者更好地管理慢性病和降低醫療成本。由於多項收購,包括2016年4月的Brightree、2018年7月的HEALTHCAREfirst和2018年11月的MatrixCare,我們的業務現在包括院外軟件平臺,旨在支持那些幫助人們在家中或自己選擇的護理環境中保持健康的專業人員和護理人員。這些平臺構成了我們的SaaS業務。這些產品,我們基於雲的遠程監控和治療管理系統,以及一個強大的產品管道,應該繼續為我們的未來增長提供一個強大的平臺。
我們已經確定,我們有兩個運營部門,即醫療器械行業的睡眠和呼吸紊亂部門(“睡眠和呼吸保健”)和向院外衞生服務提供商(“SaaS”)提供業務管理軟件的部門。
在截至2019年12月31日的三個月內,我們的淨收入比2018年12月31日終了的三個月增長了13%。截至2019年12月31日的3個月毛利率為58.0%,而2018年12月31日終了的3個月為57.5%。稀釋後每股收益三個月結束 2019年12月31日為每股1.10美元,而截至2018年12月31日止的三個月.
截至2019年12月31日,我們的現金和現金等價物總計204.1美元,總資產44億美元,股東權益23億美元。
為了提供一個框架來評估我們的基本業務是如何運作的,不包括外幣波動的影響,我們提供了一些“不變貨幣基礎”的財務信息,這是在實際提供的財務信息之外的。為了計算我們的固定貨幣信息,我們使用上一個可比期間的外幣匯率來計算當期財務信息。然而,不應孤立地考慮固定匯率措施,也不應將其視為反映當期匯率的美元措施或按照美國公認會計原則計算和列報的其他金融措施的替代辦法。
為了幫助我們的合併財務報表的讀者理解管理層用於評估業務和財務規劃目的的經營結果,我們提出以下非GAAP措施作為對根據美國公認會計原則編制的財務結果的補充:毛利和毛利率。此處提出的非公認會計原則財務措施不應孤立地考慮,也不應作為根據公認會計原則編制的營業收入和淨收入的替代品。
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目2 |
ResMed公司及附屬公司
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
截至2019年12月31日止三個月的淨收入
截至2018年12月31日的三個月,淨收入從2018年12月31日終了的三個月的651.1美元增加到7.362億美元,增長了8510萬美元,增幅13%(按不變貨幣計算增長14%)。下表彙總了截至2019年12月31日的三個月按部門、產品和區域分列的淨收入,而2018年12月31日(百萬):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至12月31日的三個月, |
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| %變化 |
| 不變貨幣* | ||||
美國、加拿大和拉丁美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
器件 |
| $ | 203.5 |
| $ | 186.5 |
| 9 | % |
|
|
|
面具和其他 |
|
| 204.5 |
|
| 172.0 |
| 19 |
|
|
|
|
睡眠和呼吸護理 |
| $ | 408.0 |
| $ | 358.5 |
| 14 |
|
|
|
|
軟件即服務 |
|
| 86.7 |
|
| 63.2 |
| 37 |
|
|
|
|
共計 |
| $ | 494.7 |
| $ | 421.7 |
| 17 |
|
|
|
|
歐洲、亞洲和其他市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
器件 |
| $ | 162.3 |
| $ | 156.2 |
| 4 | % |
| 6 | % |
面具和其他 |
|
| 79.2 |
|
| 73.2 |
| 8 |
|
| 11 |
|
睡眠和呼吸護理 |
| $ | 241.5 |
| $ | 229.4 |
| 5 |
|
| 8 |
|
全球收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
器件 |
| $ | 365.8 |
| $ | 342.7 |
| 7 | % |
| 8 | % |
面具和其他 |
|
| 283.7 |
|
| 245.2 |
| 16 |
|
| 16 |
|
睡眠和呼吸護理 |
| $ | 649.5 |
| $ | 587.9 |
| 10 |
|
| 11 |
|
軟件即服務 |
|
| 86.7 |
|
| 63.2 |
| 37 |
|
| 37 |
|
共計 |
| $ | 736.2 |
| $ | 651.1 |
| 13 |
|
| 14 |
|
*不變的貨幣數字不包括國際貨幣變動的影響。
睡眠與呼吸護理
截至2019年12月31日的三個月,淨收入為6.495億美元,比2018年12月31日終了的三個月的淨收入增長了10%。在截至2019年12月31日的三個月中,國際貨幣對美元的變動對淨收入產生了大約550萬美元的負面影響。扣除貨幣波動的影響,截至2019年12月31日的3個月睡眠與呼吸護理淨營收總額與2018年12月31日終了的三個月相比增長了11%。淨收入的增加主要是由於我們的設備和口罩的單位銷售增加。
截至2019年12月31日的三個月,美國、加拿大和拉丁美洲的淨收入從2018年12月31日終了的三個月的3.585億美元增加到4.08億美元,增長了4950萬美元,增幅14%。增加的主要原因是我們的設備和口罩的單位銷售量增加。
截至2019年12月31日的三個月,歐洲、亞洲和其他市場的淨收入從2018年12月31日終了的三個月的2.294億美元增加到2.415億美元,增長了1,210萬美元,即5%(按不變貨幣計算增長了8%)。歐洲、亞洲和其他市場的貨幣銷售持續增長,主要是由於我們的設備和口罩的單位銷售量增加了。
截至2019年12月31日的三個月,設備淨收入從2018年12月31日終了的三個月的3.427億美元增至3.658億美元,增長2310萬美元,即7%,其中美國、加拿大和拉丁美洲的淨收入增長9%,歐洲、亞洲和其他市場的淨收入增長4%(按不變貨幣計算增長6%)。扣除外匯波動的影響,截至2019年12月31日的三個月內,設備銷量增長了8%。
截至2019年12月31日的三個月,口罩和其他產品的淨收入從2018年12月31日終了的三個月的2.452億美元增加到2.837億美元,增長了3850萬美元(16%),其中包括美國、加拿大和拉丁美洲的淨收入增長了19%,歐洲、亞洲和其他市場的淨收入增長了8%(按不變貨幣計算增長了11%)。不包括外匯波動的影響,面具和其他銷售增長了16%,與截至2018年12月31日的三個月相比。
軟件即服務
截至2019年12月31日,我們SaaS業務的淨收入為8,670萬美元,與2018年12月31日終了的三個月相比增長了37%。這一增長主要是由於MatrixCare帶來的收入,我們於2018年11月13日收購了MatrixCare。
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目2 |
ResMed公司及附屬公司
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
截至2019年12月31日止六個月的淨收入
截至2018年12月31日的6個月,淨營收從2018年12月31日終了的6個月的12.394億美元增至14.172億美元,增幅為177.8美元,增幅為14%(按固定貨幣計算,增幅為15%)。下表彙總了截至2019年12月31日的6個月按部門、產品和區域分列的淨收入,而2018年12月31日的淨收入(以百萬計):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至12月31日的六個月, |
|
|
|
|
|
| ||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| %變化 |
|
| 不變貨幣* | |||
美國、加拿大和拉丁美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
器件 |
| $ | 390.4 |
| $ | 358.9 |
| 9 | % |
|
|
|
面具和其他 |
|
| 387.8 |
|
| 326.1 |
| 19 |
|
|
|
|
睡眠和呼吸護理 |
| $ | 778.2 |
| $ | 685.0 |
| 14 |
|
|
|
|
軟件即服務 |
|
| 173.6 |
|
| 110.7 |
| 57 |
|
|
|
|
共計 |
| $ | 951.8 |
| $ | 795.7 |
| 20 |
|
|
|
|
歐洲、亞洲和其他市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
器件 |
| $ | 314.2 |
| $ | 307.9 |
| 2 | % |
| 5 | % |
面具和其他 |
|
| 151.2 |
|
| 135.8 |
| 11 |
|
| 15 |
|
睡眠和呼吸護理 |
| $ | 465.4 |
| $ | 443.7 |
| 5 |
|
| 8 |
|
全球收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
器件 |
| $ | 704.6 |
| $ | 666.8 |
| 6 | % |
| 7 | % |
面具和其他 |
|
| 539.0 |
|
| 461.9 |
| 17 |
|
| 18 |
|
睡眠和呼吸護理 |
| $ | 1,243.6 |
| $ | 1,128.7 |
| 10 |
|
| 11 |
|
軟件即服務 |
|
| 173.6 |
|
| 110.7 |
| 57 |
|
| 57 |
|
共計 |
| $ | 1,417.2 |
| $ | 1,239.4 |
| 14 |
|
| 15 |
|
*不變的貨幣數字不包括國際貨幣變動的影響。
睡眠與呼吸護理
截至2019年12月31日的6個月,淨收入為12.436億美元,比2018年12月31日終了的6個月的淨收入增長了10%。在截至2019年12月31日的6個月內,國際貨幣對美元的變動對淨收入產生了大約1,450萬美元的負面影響。不計貨幣變動的影響,截至2019年12月31日的6個月睡眠和呼吸保健淨收入總額比2018年12月31日終了的6個月增長了11%。淨收入的增加主要是由於我們的設備和口罩的單位銷售增加。
截至2018年12月31日的6個月,美國、加拿大和拉丁美洲的淨收入從2018年12月31日終了的6個月的685.0百萬美元增加到778.2美元,增長了9,320萬美元,增幅14%。增加的主要原因是我們的設備和口罩的單位銷售量增加。
截至2019年12月31日的6個月,歐洲、亞洲和其他市場的淨收入從2018年12月31日終了的6個月期間的443.7百萬美元增加到465.4美元,增幅為2170萬美元,增幅為5%(按不變貨幣計算,增幅為8%)。歐洲、亞洲和其他市場的貨幣銷售持續增長,主要是由於我們的設備和口罩的單位銷售量增加了。
截至2019年12月31日的6個月,設備淨收入從2018年12月31日終了的6個月的666.8百萬美元增加到704.6美元,增長了3780萬美元(6%),其中美國、加拿大和拉丁美洲的淨收入增長了9%,歐洲、亞洲和其他市場的淨收入增長了2%(按不變貨幣計算增長了5%)。扣除外匯波動的影響,截至2019年12月31日的6個月內,設備銷量增長了7%。
截至2019年12月31日的6個月,口罩和其他產品的淨收入從2018年12月31日終了的6個月的461.9百萬美元增至539.0百萬美元,增長了7710萬美元,即17%,其中包括美國、加拿大和拉丁美洲的淨收入增長了19%,歐洲、亞洲和其他市場的淨收入增長了11%(按不變貨幣計算增長了15%)。不包括外匯波動的影響,面具和其他銷售增長了18%,與截至2018年12月31日的6個月相比。
軟件即服務
截至2019年12月31日,我們SaaS業務的淨收入為173.6美元,比2018年12月31日終了的6個月增長了57%。這一增長主要是由於MatrixCare的收入增加,MatrixCare於2018年11月13日被收購。
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目2 |
ResMed公司及附屬公司
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
毛利和毛利率
我們在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三個月和六個月的合併損益表中調整了與發達技術有關的所購無形資產的攤銷額,從營業費用到銷售成本。因此,毛利現在包括已獲得的與銷售成本有關的無形資產的攤銷,業務費用減少了這一數額。這一改敍對業務收入、税前收入或淨收入沒有影響。對以前報告的數額所作的調整並不重要。
下表列出以前報告的毛利對賬情況,按現已列入銷售成本的購置無形資產攤銷調整數(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月結束 |
| 六個月 | ||
|
| 2018年12月31日 | ||||
以前報告的毛利 |
| $ | 383,731 |
| $ | 726,824 |
與銷售成本有關的無形資產攤銷 |
|
| (9,199) |
|
| (16,154) |
毛利 |
| $ | 374,532 |
| $ | 710,670 |
截至2018年12月31日的三個月,毛利潤從2018年12月31日終了的三個月的374.5美元增長到4.271億美元,增長了5,260萬美元,增幅14%。截至2019年12月31日的三個月,毛利率為58.0%,而2018年12月31日終了的三個月為57.5%。
截至2019年12月31日的6個月,毛利潤從2018年12月31日終了的6個月的7.107億美元增長到8.187億美元,增幅為1.081億美元,增幅為15%。截至2019年12月31日的6個月毛利率為57.8%,而2018年12月31日終了的6個月為57.3%。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的3個月和6個月毛利率的增長主要是由於產品組合良好、生產和採購效率提高以及我們收購MatrixCare帶來的有利影響,平均銷售價格的下降部分抵消了這一影響。
銷售、一般和行政費用
截至2019年12月31日的三個月,銷售、總務和行政費用從2018年12月31日終了的3個月的161.6美元增加到171.4美元,增幅為980萬美元,增幅為6%。銷售、一般和行政費用受到國際貨幣對美元匯率變動的有利影響,這使我們的開支減少了大約240萬美元,這是以美元計算的。扣除外匯波動的影響,截至2019年12月31日止的三個月,銷售、總務和行政費用比2018年12月31日終了的三個月增加了8%。在截至2019年12月31日的三個月中,銷售、總務和行政費用佔淨收入的百分比為23.3%,而2018年12月31日終了的三個月為24.8%。
銷售、一般和行政費用不斷增加的主要原因是最近合併購置的相關費用增加。扣除因我們最近的收購而產生的增量銷售、一般和行政費用,2019年12月31日終了的三個月的銷售、一般和行政費用按不變貨幣計算增加了2%。
截至2019年12月31日的6個月,銷售、一般和行政費用從2018年12月31日終了的6個月的3.089億美元增加到3.389億美元,增長了3000萬美元,增幅為10%。銷售、一般和行政費用受到國際貨幣對美元匯率變動的有利影響,這使我們的開支減少了約580萬美元,這是以美元計算的。扣除外匯波動的影響,截至2019年12月31日止的6個月,銷售、一般和行政費用比2018年12月31日終了的6個月增加了12%。在截至2019年12月31日的6個月中,銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比為23.9%,而2018年12月31日終了的6個月為24.9%。
銷售、一般和行政費用不斷增加的主要原因是最近合併購置的相關費用增加。扣除因我們最近的收購而產生的增量銷售、一般和行政費用,2019年12月31日終了六個月的銷售、一般和行政費用按不變貨幣計算增加了4%。
研發費用
截至2019年12月31日的3個月,研發費用從2018年12月31日終了的3個月的4310萬美元增加到4990萬美元,增幅為680萬美元,增幅為16%。研究和開發費用受到國際貨幣對美元匯率變動的積極影響,在截至2019年12月31日的三個月中,我們的開支減少了約90萬美元,這是以美元計算的。不包括外幣變動、研究和
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目2 |
ResMed公司及附屬公司
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
與2018年12月31日終了的三個月相比,開發開支增加了18%。在截至2019年12月31日的三個月中,研發支出佔淨收入的比例為6.8%,而截至2018年12月31日的3個月,這一比例為6.6%。
按固定貨幣計算的研究和開發費用增加的主要原因是最近合併購置的相關費用增加。不包括因我們最近的收購而增加的研發費用,2019年12月31日終了的三個月的研發費用按固定貨幣計算增加了4%。
截至2019年12月31日的6個月,研發費用從2018年12月31日終了的6個月的8190萬美元增加到9800萬美元,增幅為1610萬美元,增幅為20%。研究和開發費用受到國際貨幣對美元匯率變動的積極影響,在截至2019年12月31日的六個月中,我們的開支減少了約210萬美元,這是以美元計算的。除去外匯波動的影響,研究和開發費用比截至2018年12月31日的6個月增加了22%。截至2019年12月31日的6個月,研發支出佔淨收入的比例為6.9%,而2018年12月31日終了的6個月為6.6%。
按固定貨幣計算的研究和開發費用增加的主要原因是最近合併購置的相關費用增加。不包括因我們最近的收購而增加的研發費用,2019年12月31日終了的6個月的研發費用按固定貨幣計算增加了3%。
無形資產的攤銷
截至2019年12月31日的3個月內,所購無形資產的攤銷總額為2060萬美元,而2018年12月31日終了的3個月為1580萬美元。截至2019年12月31日的6個月內,收購無形資產的攤銷總額為3910萬美元,而2018年12月31日終了的6個月為2870萬美元。攤銷費用的增加可歸因於我們最近的收購,特別是MatrixCare和Propeller Health。
下表按損益表標題對購置的無形資產攤銷額與先前報告的無形資產攤銷總額進行了核對(以千計):
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月結束 |
| 六個月 | ||
|
| 2018年12月31日 | ||||
與銷售成本有關的無形資產攤銷 |
| $ | 9,199 |
| $ | 16,154 |
與經營費用有關的無形資產攤銷 |
|
| 6,641 |
|
| 12,553 |
共計 |
| $ | 15,840 |
| $ | 28,707 |
其他收入(損失)共計,淨額
截至2019年12月31日止的三個月的淨其他收入(損失)為1 910萬美元,而2018年12月31日終了的三個月的淨虧損為1 080萬美元。這一增長是由於截至2019年12月31日的三個月利息支出增至1020萬美元,而2018年12月31日終了的三個月為750萬美元。我們還記錄了截至2019年12月31日的3個月的股權法投資損失690萬美元,而2018年12月31日終了的三個月為340萬美元。損失與我們與弗利的合資企業有關,並採用股權法記帳,據此我們確認我們在合資企業損失中所佔的份額。
截至2019年12月31日的6個月,淨其他收入(虧損)為3 960萬美元,而2018年12月31日終了的6個月淨虧損為1 610萬美元。增加的原因是,截至2019年12月31日的6個月,利息支出增至2 120萬美元,而2018年12月31日終了的6個月為1 120萬美元。在截至2019年12月31日的6個月中,我們還記錄了股票法投資造成的損失,虧損額為1380萬美元,而2018年12月31日終了的6個月為340萬美元。損失與我們與弗利的合資企業有關,並採用股權法記帳,據此我們確認我們在合資企業損失中所佔的份額。
所得税
截至2019年12月31日的3個月和6個月的實際所得税税率分別為10.2%和14.8%,而截至2018年12月31日的3個月和6個月的實際所得税税率分別為14.8%和19.2%。我們的實際税率受到與僱員股份獎勵的歸屬或結算有關的意外税收優惠的影響,在截至2019年12月31日的3個月和6個月中,我們的所得税支出分別減少了2,030萬美元和2,210萬美元,而2018年12月31日終了的3個月和6個月分別減少了1,290萬美元和1,340萬美元。我們的實際税率也受到收入地域結構變化的影響。
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目2 |
ResMed公司及附屬公司
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
我們的新加坡業務在特定的税收假期和税收優惠計劃下運作,這些計劃將在2030年6月30日之前的不同日期全部或部分到期。由於最近美國税法的變化,我們將2018年6月30日終了的年度內所有非美國曆史收入視為應税。因此,我們非美國子公司持有的現金的未來匯回一般不需繳納美國聯邦所得税。
最後,關於澳大利亞税務局(“ATO”)對2009至2013課税年度的審計,我們於2018年3月收到了經修訂的攤款通知。根據這些評估,ATO聲稱我們欠額外所得税151.7美元和應計利息3 840萬美元,其中7 590萬美元是根據ATO的付款安排於2018年4月支付的。2018年9月30日,我們記錄了預付税款和其他非流動資產中的應收賬款,因為我們最終預計,這筆款項將由ATO退還。在2018年6月,我們收到ATO的一份通知,要求對所評估的額外所得税的50%或7,590萬美元處以罰款。我們不同意ATO的評估,並繼續認為我們更有可能成功地捍衞我們的立場。ATO目前正在審計2014至2018年的納税年度。
淨收入和每股收益
由於上述因素,截至2019年12月31日止的三個月,我們的淨收入為160.6美元,而2018年12月31日終了的三個月的淨收入為124.6美元,比2018年12月31日終了的三個月增加了29%。截至2019年12月31日的6個月,我們的淨收入為2.807億美元,而截至2018年12月31日的6個月的淨收入為2.304億美元,比2018年12月31日終了的6個月增長了22%。
截至2019年12月31日止的三個月中,我們稀釋後的每股收益為每股1.10美元,而截至2019年12月31日的每股攤薄收益為0.86美元。截至2018年12月31日止的三個月。截至2019年12月31日的6個月中,我們稀釋後的每股收益為1.93美元,而截至2018年12月31日的6個月則為1.60美元。
流動性與資本資源
截至2019年12月31日和2019年6月30日,我們的現金和現金等價物分別為204.1百萬美元和147.1百萬美元。截至2019年12月31日和2019年6月30日,營運資本分別為800.4美元和589.4美元。截至2019年12月31日,我們有13億美元的貸款,而在2019年6月30日,這一數字為13億美元。
截至2019年12月31日和2019年6月30日,我們在美國境內持有的現金和現金等值餘額為6 830萬美元,$33.6分別是百萬。截至2019年12月31日和2019年6月30日,我們剩餘的現金和現金等值餘額分別為135.8美元和113.5百萬美元。我們的現金和現金等值餘額存放在評級很高的金融機構。.
2018年6月30日終了的一年裏,由於美國税法的改變,我們將所有非美國曆史收入視為應納税,這導致了額外的126.9美元的税收支出,這筆費用將在未來8年內支付。因此,我們非美國子公司持有的現金的未來匯回一般不需繳納美國聯邦所得税。2019年6月14日,美國財政部發布了有關遣返非美國收入的最後和臨時規定,其中規定,在遣返時,一定數額的非美國收入將由美國徵税。
我們的非美國收益是無限期的再投資,因此,我們不準備對這些收入徵收美國所得税.如果我們為這些税做準備,我們將在合併財務報表中確認遞延税約為201.2美元,聯邦遞延所得税約為201.2美元,美國各州遞延所得税約為530萬美元。
2019年12月31日的庫存為377.8美元,比2019年6月30日的349.6美元增加了8%。增加存貨是為了支持我們的收入增長。
截至2019年12月31日,應收賬款為528.0美元,與2019年6月30日相比減少了50萬美元或0%,餘額為528.5百萬美元。截至2019年12月31日,應收賬款未清天數為64天,低於2019年6月30日的67天未清天數。截至2019年12月31日,我們的可疑賬户備抵佔應收賬款總額的比例為4.8%,而2019年6月30日為4.5%。
有效,2019年7月1日,我們通過了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02號“租賃”(主題842)。截至2019年12月31日n根據新的導向我們已在資產負債表內確認所有經營租契的使用權資產(“ROU”)為9,670萬元,而租賃負債為9,950萬元,但符合短期租約定義者除外。
在截至2019年12月31日的6個月中,我們從運營中產生了232.3美元的現金,而2018年12月31日終了的6個月中,這一數字為177.6美元。截至2019年12月31日的6個月內,運營產生的現金比2018年12月31日終了的6個月有所增加,主要原因是營業利潤增加。截至2019年12月31日的6個月內,外匯匯率的變動導致我們的現金和現金等價物增加了80萬美元,這是以美元計算的。
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目2 |
ResMed公司及附屬公司
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
由於最近的收購,我們暫時暫停了股票回購計劃。因此,在截至2019年12月31日的3個月和6個月內,我們沒有回購任何股票。在六個月內結束2018年12月31日根據我們的股票回購計劃,我們以2280萬美元的總收購價回購了20萬股普通股。 此外,在截至2019年12月31日和2018年的6個月裏,我們分別向普通股持有者支付了總計112.2美元和105.6百萬美元的股息。
截至12月31日、2019年和2018年的6個月的資本支出分別為4 780萬美元和3 140萬美元。截至2019年12月31日的6個月的資本支出主要反映在生產工具、租賃設備改進、設備和機械以及計算機硬件和軟件方面的投資。截至2019年12月31日,我們的資產負債表反映出資產、廠房和設備淨值為408.4百萬美元,而2019年6月30日為387.5百萬美元。
合同義務
2019年12月31日合同義務明細表是如下(千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至12月31日到期的付款, | ||||||||||||||||
以千美元計 |
| 共計 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此後 | |||||||
債務 |
| $ | 1,304,000 |
| $ | 12,000 |
| $ | 12,000 |
| $ | 12,000 |
| $ | 768,000 |
| $ | - |
| $ | 500,000 |
債務利息 |
|
| 232,276 |
|
| 42,013 |
|
| 42,013 |
|
| 42,013 |
|
| 30,187 |
|
| 16,725 |
|
| 59,325 |
經營租賃 |
|
| 129,201 |
|
| 23,882 |
|
| 19,932 |
|
| 16,194 |
|
| 12,617 |
|
| 10,626 |
|
| 45,950 |
購買義務 |
|
| 326,012 |
|
| 325,807 |
|
| 113 |
|
| 92 |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
共計 |
| $ | 1,991,489 |
| $ | 403,702 |
| $ | 74,058 |
| $ | 70,299 |
| $ | 810,804 |
| $ | 27,351 |
| $ | 605,275 |
2019年12月31日其他商業承諾詳情如下(單位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每一期間的承付金額 | ||||||||||||||||
以千美元計 |
| 共計 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此後 | |||||||
備用信用證 |
| $ | 12,945 |
| $ | 3,773 |
| $ | 11 |
| $ | - |
| $ | 353 |
| $ | - |
| $ | 8,808 |
擔保* |
|
| 6,730 |
|
| 175 |
|
| 23 |
|
| 14 |
|
| 22 |
|
| 21 |
|
| 6,475 |
共計 |
| $ | 19,675 |
| $ | 3,948 |
| $ | 34 |
| $ | 14 |
| $ | 375 |
| $ | 21 |
| $ | 15,283 |
*上述擔保主要涉及與我們的德國子公司進行交易的保險公司的合同義務要求,以及根據我們的設施租賃義務提供的擔保。
信貸貸款
2018年4月17日,我們作為借款人,簽訂了經修訂的信貸協議(經不時修訂的“循環信貸協議”),貸款機構MUFG Union Bank,N.A.,作為行政代理,聯合牽頭安排機構,聯合簿記管理人,週轉線貸款人和信用證發行人,Westpac銀行公司,作為聯合代理,聯合牽頭安排機構和聯合簿記管理人。除其他外,“循環信貸協定”提供了800.0美元的高級無擔保循環信貸設施,並有一個未承諾的備選辦法,即將循環信貸機制再增加300.0百萬美元。
此外,2018年4月17日,ResMed有限公司作為借款人簽訂了一項銀團融資協議(“定期信貸協議”),貸款機構MUFG Union Bank(N.A.)擔任行政代理、聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人,Westpac銀行公司作為聯合代理、聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人。除其他事項外,“信用協議”為ResMed有限公司提供了價值200.0百萬美元的高級無擔保定期信貸貸款。
2018年11月5日,我們對“循環信貸協議”進行了第一次修正,除其他事項外,將我們的高級無擔保循環信貸設施的規模從800.0美元增加到16億美元,還有一個未承諾的選擇,即將循環信貸機制再增加300.0百萬美元。
我們在循環信貸協議下的義務由我們的某些直接和間接的美國子公司擔保,ResMed有限公司根據期限信用協議的義務由我們和我們的某些直接和間接的美國子公司擔保。“循環信貸協定”和“定期信貸協定”載有習慣契約,包括在每一種情況下都要求我們保持已供資債務與EBITDA的最高槓杆比率(適用於循環信貸協定和定期信貸協定)。循環信貸安排和定期信貸安排的全部本金,以及在每種情況下,任何應計但未付利息,如發生違約事件,可立即申報,並按適用的“循環信貸協定”和“信貸協議”的規定支付。“循環信貸協議”和“信貸協議”一詞規定的違約事件包括,在每一種情況下,未能在到期時付款,在履行有關協議或相關文件中的任何契約時發生違約,或我們的控制發生某些變化,或根據“循環信貸協定”和“定期信貸協定”借入的債務的各自擔保人發生違約。
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目2 |
ResMed公司及附屬公司
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
循環信貸協議和定期信貸協議各自於2023年4月17日終止,屆時貸款項下的所有未付本金和利息必須償還。根據“信用協議”借入的款項也將每半年攤銷一次,每半年攤銷日需支付約600萬美元本金。未清本金將按等於libor+0.75%至1.50%的利率(取決於當時適用的槓桿比率)或基本利率(如適用的話,在循環信貸協議和定期信貸協議中定義)加0.0%至0.50%(視當時適用的槓桿比率而定)支付利息。2019年12月31日,未清本金的利率為2.8%。適用的承諾費為0.100%至0.175%(取決於當時適用的槓桿比率)適用於循環信貸設施的未使用部分。
高級註釋
在2019年7月10日,我們與購買該協議的買家簽訂了一份債券購買協議,涉及發行和出售我們將於2026年7月10日到期的3.24%高級債券本金250.0美元,以及到期於2029年7月10日到期的3.45%高級債券本金250.0百萬美元(“高級債券”)。我們在“票據購買協議”和“高級票據”項下的義務,由我們在美國的某些直接和間接子公司無條件和不可撤銷地保證,這些子公司包括ResMed Corp.、ResMed Motor Technologies Inc.、Birdie Inc.、Inova Labs公司、Brightree LLC、Brightree Home Health&臨終關懷有限公司、Brightree病人收藏有限公司、ResMed運營公司、HEALTHCAREfirst控股公司、HCF Holdco公司、HEALTHREFirst公司、CareFact信息系統公司、LLC和Lewis計算機服務公司、LLC、MatrixCare Holdings Inc.、MatrixCare公司、互惠護理公司、Labs公司和ResMaS公司。這筆交易的淨收益用於償還我們循環信貸協議的借款。
根據“票據購買協議”的條款,我們同意了習慣契約,包括關於我們公司的存在、與附屬公司的交易以及合併和其他特別交易。我們還同意,除有限的例外情況外,在任何財政季度的最後一天,我們將維持合併供資債務與合併EBITDA的比率不超過3.50比1.00,並且在任何時候都不會允許我們和我們的子公司的所有優先擔保和無擔保債務數額超過我們合併有形資產的10%,這是在我們最近一個財政季度結束時確定的。
在2019年12月31日,我們遵守了我們的債務契約,根據循環信貸協議、定期信貸協議和高級票據,共有13.04億美元未付。我們期望通過手頭現金、運營產生的現金和債務安排的組合,滿足我們所有的流動性和長期債務需求。
普通股
自我們的股票回購計劃啟動以來,到2019年12月31日,我們共回購了4180萬股股票,總價值16億美元。由於最近的收購,我們暫時暫停了股票回購計劃。因此,在截至2019年12月31日的3個月和6個月內,我們沒有回購任何股票。在截至2018年12月31日的6個月中,我們根據我們的股票回購計劃,以2280萬美元的總價回購了20萬股股票。被回購的股票被歸類為國庫股,以待將來使用,並減少在計算每股收益時使用的流通股數量。本計劃沒有到期日,程序可在任何時候被加速、暫停、延遲或終止,由我們的董事會自行決定。截至2019年12月31日,可根據批准的股份回購計劃再購買1290萬股。
關鍵會計原則和估計
按照美國公認會計準則編制財務報表,要求我們對報告的資產和負債數額、收入和支出以及或有資產和負債的相關披露作出估計和判斷。我們不斷評估我們的估計數,包括與可疑賬户備抵、庫存準備金、保修義務、商譽、潛在受損資產、無形資產、所得税和意外開支有關的估計數。
我們在財務報表附註和本討論和分析的相關章節中説明瞭這些會計政策。這些估計是根據我們目前掌握的資料,以及我們認為在當時情況下是合理的其他各種假設而作出的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計數不同。
有關我們關鍵會計政策的全面討論,請參閲截至2019年6月30日的年度報表10-K。
最近發佈的會計公告
關於最近發佈的會計公告的説明,見未經審計的合併財務報表附註1,包括預期通過日期以及對我們業務結果、財務狀況和現金流量的估計影響。
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目2 |
ResMed公司及附屬公司
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
表外安排
截至2019年12月31日,我們並無涉及證券及期貨事務委員會頒佈的規例S-K第303(A)(4)(Ii)項所界定的任何重大資產負債表外安排。.
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目3 |
ResMed公司及附屬公司
市場風險的定量和定性披露
外國貨幣市場風險
我們的報告貨幣是美元,儘管我們的非美國子公司的財務報表是以各自的當地貨幣維持的。我們以各種外幣進行業務,包括一些主要的歐洲貨幣以及澳元和新加坡元。通過澳大利亞和新加坡的生產活動和國際銷售業務,我們擁有大量的外匯敞口。我們已經建立了一個外幣套期保值計劃,使用購買的貨幣期權和遠期合同來對衝以外幣計價的金融資產、負債和製造現金流。這一套期保值計劃的目標是在經濟上管理主要以歐元、澳元和新加坡元計價的外匯敞口的金融影響。根據這一計劃,我們的外幣計價金融資產、負債和堅定承諾的增減被套期保值工具的損益部分抵消。我們並非為交易或投機目的而購買金融工具。外匯衍生工具投資組合按公允價值記錄在精簡的合併資產負債表中,幷包括在其他資產或其他負債中。外幣衍生工具公允價值的所有變動均記在其他收入淨額內,記在我們的合併損益表中。
下表提供了截至2019年12月31日我國以外幣計價的經營資產和負債的信息(以美元計),並考慮了我們的外匯套期保值活動(單位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 美國 |
|
|
| 加拿大人 |
| 中國人 |
|
| 美元 |
| 歐元 |
| 美元 |
| 元 |
|
| (美元) |
| (歐元) |
| (民航處) |
| (CNY) |
AUD功能: |
|
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
| 476,357 |
| 124,187 |
| - |
| 36,930 |
責任 |
| (270,651) |
| (104,477) |
| - |
| (583) |
外幣邊緣 |
| (210,000) |
| (33,681) |
| - |
| (22,978) |
淨額共計 |
| (4,294) |
| (13,971) |
| - |
| 13,369 |
美元職能: |
|
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
| - |
| - |
| 21,457 |
| - |
責任 |
| - |
| - |
| - |
| - |
外幣邊緣 |
| - |
| - |
| (15,430) |
| - |
淨額共計 |
| - |
| - |
| 6,027 |
| - |
SGD功能: |
|
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
| 611,623 |
| 239,775 |
| - |
| 12 |
責任 |
| (324,377) |
| (54,723) |
| - |
| - |
外幣邊緣 |
| (273,000) |
| (168,405) |
| - |
| - |
淨額共計 |
| 14,246 |
| 16,647 |
| - |
| 12 |
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目3 |
ResMed公司及附屬公司
市場風險的定量和定性披露
下表提供了有關我們的主要外幣衍生金融工具的信息,並以美元等價物表示信息。該表彙總了對外幣匯率敏感的票據和交易信息,包括2019年12月31日持有的外幣看漲期權、項圈和遠期合同。下表列出本港外幣衍生金融工具的名義金額及按合約到期日計算的加權平均匯率,包括用以對衝本港外幣資產及負債的遠期合約。這些名義金額一般用於計算合同下的付款(以千為單位,匯率除外)。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 公允價值資產/(負債) | ||
外匯合同 |
| 第一年 |
| 第2年 |
| 共計 |
| 十二月三十一日 |
| 六月三十日 |
澳元/美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同金額 |
| 210,000 |
| - |
| 210,000 |
| 4,647 |
| 202 |
在大街上。合約匯率 |
| 澳元1= |
|
|
| 澳元1= |
|
|
|
|
澳元/歐元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同金額 |
| 78,589 |
| 22,454 |
| 101,043 |
| 1,087 |
| (124) |
在大街上。合約匯率 |
| 澳元1= |
| 澳元1= |
| 澳元1= |
|
|
|
|
新元/歐元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同金額 |
| 168,405 |
| - |
| 168,405 |
| 66 |
| 40 |
在大街上。合約匯率 |
| SGD 1= |
|
|
| SGD 1= |
|
|
|
|
新元/美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同金額 |
| 273,000 |
| - |
| 273,000 |
| 2,913 |
| 71 |
在大街上。合約匯率 |
| SGD 1= |
|
|
| SGD 1= |
|
|
|
|
AUD/CNY |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同金額 |
| 22,978 |
| - |
| 22,978 |
| 164 |
| (15) |
在大街上。合約匯率 |
| 澳元1= |
|
|
| 澳元1= |
|
|
|
|
美元/CAD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同金額 |
| 15,430 |
| - |
| 15,430 |
| (133) |
| (66) |
在大街上。合約匯率 |
| 1美元= |
|
|
| 1美元= |
|
|
|
|
利率風險
我們面臨着利率變化影響現金、現金等價物和債務回報的風險。在2019年12月31日,我們持有204.1美元的現金和現金等價物,主要由銀行定期存款和隨時待命賬户組成,並以短期固定利率和可變利率進行投資。截至2019年12月31日,循環信貸協議和定期信貸協議下有8.04億美元未繳款項,它們受可變利率影響。假設利率在截至2019年12月31日的3個月和6個月內變動10%,不會對税前收入產生實質性影響。我們沒有利率對衝協議。
目錄
|
|
第一部分-財務資料 | 項目4 |
ResMed公司及附屬公司
控制和程序
我們保持披露控制和程序,目的是提供合理的保證,在我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)修訂的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並將信息積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評價披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現所期望的控制目標提供合理的保證,在達到合理的保證水平時,管理部門必須運用其判斷來評價可能的控制和程序的成本效益關係。
根據“外匯法”第13a-15(B)條的規定,我們在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述情況,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2019年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
在最近一個財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對財務報告產生重大影響。
目錄
|
|
第二部分-其他資料 | 項目1-6 |
ResMed公司及附屬公司
項目 1 法律程序
我們參與各種法律訴訟、索賠、調查和訴訟,這些都是在我們正常的業務過程中發生的。我們對這些問題進行調查,並根據“會計準則”編纂主題450“意外開支”對法律和其他意外事件的解決進行累計估計。見本季度報告表10-Q所載未經審計的精簡合併財務報表附註12。
訴訟本身就是不確定的。因此,我們不能肯定地預測這些問題的結果。但我們並不期望這些事項的結果會對我們的合併財務報表整體產生重大不利影響。
虛假索賠法和解。 2016年,我們收到了美國衞生和公共服務部監察主任辦公室的聯邦行政傳票。傳票要求提供的文件和其他材料主要與向家庭醫療設備供應商提供病人再補給軟件、打折銷售和租賃睡眠實驗室、樣品和其他促銷項目有關。此外,律政司非正式地要求提供有關我們與客户的租賃安排的資料。2018年8月,我們收到了第三份傳票,要求提供給醫療機構的診斷設備和口罩的文件和其他材料,以及診斷自動評分功能。在2019年2月,司法部向我們提供了一項民事調查要求,以尋求更多關於上述行業產品的信息。我們配合政府索取文件和資料的要求。
在2019年財政年度的第四季度,我們與美國、某些州、聯邦和哥倫比亞特區達成了暫定決議,以民事方式解決這些問題,同時否認賠償責任。在2019年12月,我們最後敲定了這項決議,並支付了總計3950萬美元的額外費用和110萬美元的行政費用,以解決聯邦和州政府的索賠以及某些個人及其律師根據“美國虛假索賠法”的條款對我們提起民事訴訟的相關索賠,總費用為4 060萬美元,低於我們在2019年6月30日保留的4 120萬美元。
和解方將我們從這些事項引起的民事和行政金錢索賠中解脱出來。和解不包括對賠償責任的任何確定,我們繼續否認在這些問題上存在不當行為的指控。和解不影響我們向政府保險的病人出售ResMed產品的能力。
在2019年12月,我們還與美國衞生和公共服務部監察長辦公室簽訂了公司誠信協議。公司誠信協議除其他外,要求我們執行各種合規和報告要求,包括記錄我們的產品定價和銷售做法,並對我們與美國的推薦來源和客户的安排進行內部和外部審查和監測。
與政府簽訂的和解協議和公司誠信協議可能會損害我們的聲譽,重組我們的業務,增加合規成本,其中任何一項都可能對我們的財務結果和我們在美國經營業務的能力產生重大不利影響。
項目 1A 危險因素
有關我們的業務及運作的討論,應連同風險因素一併閲讀,並載於本年度截至財政年度的10-K表格年報內。2019年6月30日向證交會提交併描述了我們正面臨或可能面臨的各種重大風險和不確定因素。截至2019年12月31日,此類風險因素沒有進一步實質性變化。
項目 2 未登記的股本證券出售和收益的使用
購買股票證券。2014年2月21日,我們的董事會批准了我們目前的股票回購計劃,授權我們總共收購2000萬股普通股。該程序允許我們根據市場和商業條件的需要,在適用的法律要求下,不時在公開市場或談判或阻止交易中回購我們的普通股,以換取現金。本計劃沒有到期日,程序可在任何時候被加速、暫停、延遲或終止,由我們的董事會自行決定。2014年2月21日以後的所有股票回購都是根據這一計劃執行的。
由於最近的收購,我們暫時暫停了股票回購計劃。因此,在截至2019年12月31日的三個月內,我們沒有回購任何股票。但是,該程序沒有到期日期,我們可以在任何時候選擇在情況允許的情況下恢復股票回購計劃。自股票回購計劃啟動以來,我們已回購了4180萬股股票,總成本為16億美元。截至2019年12月31日,可根據批准的股份回購計劃再購買1290萬股股份。
目錄
|
|
第二部分-其他資料 | 項目1-6 |
ResMed公司及附屬公司
項目 3 高級證券違約
無
項目 4礦山安全信息披露
無
項目5.
無
目錄
|
|
第二部分-其他資料 | 項目1-6 |
ResMed公司及附屬公司
第6項
證物(按照條例S-K第601項編號)
|
|
|
|
| 3.1 |
| 修訂後的第一份RESMED公司公司註冊證書。(參閲截至2013年9月30日止的季度註冊主任表格10-Q的報告表3.1) |
| 3.2 |
| 第五,修訂及恢復ResMed公司的附例。(參考2012年9月17日提交的註冊官關於表格8-K/A的當前報告的表3.1) |
| 31.1 |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
| 31.2 |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
| 32 |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官和首席財務官 |
| 101 |
| 以下財務報表來自ResMed Inc.截至2019年12月31日的第10至Q號季度報告,該季度以XBRL格式於2020年1月30日提交:(1)精簡的綜合資產負債表,(Ii)精簡的綜合收入報表,(Iii)精簡的綜合收入綜合報表,(Iv)現金流動合併報表,(V)合併財務報表的附註。 |
目錄
|
|
第二部分-其他資料 | 簽名 |
ResMed公司及附屬公司
簽名
我們已根據1934年“證券交易法”授權簽名人代表我們簽署本報告。
2020年1月30日
ResMed公司
|
|
/s/ 邁克爾·法雷爾 |
|
邁克爾·法雷爾 |
|
首席執行官 |
|
(特等行政主任) |
|
|
|
/s/Brett A.Sandercock |
|
佈雷特·桑德科克 |
|
財務總監 |
|
(首席財務主任) |
|