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項目1.	財務報表

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組織

博斯艾倫漢密爾頓控股公司，包括其全資子公司，或該公司，我們，和我們，於2008年5月在特拉華州註冊成立。該公司向美國和國際政府、大公司和非營利組織提供管理和技術諮詢、分析、工程、數字解決方案、任務運作和網絡專業知識。公司報告經營業績和財務數據一可報告的部分。該公司總部設在弗吉尼亞州的麥克萊恩，大約擁有27,200僱員2019年12月31日.

所附未經審計的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例編制的，應與公司2019年3月31日終了年度的10-K表格年度報告中所載信息一併閲讀。未審計的中期合併財務報表列示如下。年度財務報表通常要求的某些信息和披露已根據公認會計原則和證券交易委員會的規則和條例予以濃縮或省略。管理部門認為，為公平列報所述臨時期間的結果，已列入所有認為必要的調整。公司的會計年度將於3月31日結束，除非另有説明，對財政年度或財政年度的提述是指截至3月31日的財政年度。的操作結果。九結束的幾個月2019年12月31日不一定表示整個財政年度的預期結果。

本公司的合併財務報表和附註包括其子公司，以及公司對其有控制財務利益的合資企業和合夥企業。該公司使用權益法對其無法控制的實體的投資進行核算，如果它能夠對這些實體的經營和財務政策施加重大影響的話。

自2019年4月1日起，本公司採用了2016-02年會計準則更新(ASU)，租賃(議題842)，採用經修訂的追溯性過渡辦法，因此，上一財政年度的比較資料未作回顧性調整。

公司上一年度合併財務報表中報告的某些金額已被重新分類，以符合本年度的列報方式。

會計估計

按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。財務報表中可能產生最重大影響的領域包括：為索賠的間接費用、有形和無形資產的估值和壽命提供備抵、與企業收購有關的或有考慮、長期資產的減值、應計負債、收入確認(包括間接費用的應計性、獎金和其他獎勵補償)、租賃增量借款率、基於股票的補償、税收福利準備金和遞延税資產的估價津貼、所得税準備金、退休後債務、某些遞延費用、應收賬款的可收性和訴訟應計損失。公司的實際結果可能與管理層的估計大不相同。

最近採用的會計準則

2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02，租賃(主題842)，以提高租賃交易會計的透明度和可比性。新的租賃標準要求承租人在資產負債表上確認所有租賃期限超過12個月的租賃資產和租賃負債。主題842適用於2018年12月15日以後的財政年度，並允許儘早採用。2018年7月，FASB提供了一種通過ASU 2018-11採用的替代過渡方法。有針對性的改進，這允許在採用之日確認對留存收益的累積效應調整。

該公司於2019年4月1日採用ASU 2018-11提供的修改後的回顧性過渡方法，因此沒有改寫前一時期的比較信息。此外，公司選擇了主題842所允許的某些實際權宜之計，包括不對短期租約適用租賃承認的選擇；

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選擇不將租賃與非租賃部分分開；以及一套實用的權宜之計，以便在最初通過主題842時，公司沒有重新評估過期或現有合同是否包含租約，公司也沒有重新評估過期或現有租約的租賃分類。公司並沒有選擇實用的權宜之計來決定租期和評估使用權(ROU)資產的減值。

在採納主題842時，公司確認$268.8百萬的租賃責任$330.6百萬在精簡的綜合資產負債表上，包括與遞延租金、租户津貼和租賃應收款等賬户有關的所需的符合規定的資產負債表改敍。按照專題842過渡指南的要求，已確認的租賃負債是按照專題840規定的剩餘最低租金付款的現值計算的，其中包括執行費用。

在4月1日，通過主題842對合並資產負債表的影響如下：

	2019年3月31日結餘				專題842的收養調整				2019年4月1日結餘
流動資產：
預付費用和其他流動資產	$	84,986			$	(27,515	)		$	57,471
非流動資產：
經營租賃使用權資產	$	—			$	268,840			$	268,840
其他長期資產	91,837				(4,619		)		87,218
流動負債：
應付帳款和其他應計費用	$	664,948			$	(15,197	)		$	649,751
經營租賃負債	—				34,645				34,645
非流動負債：
業務租賃負債，減去當期部分	$	—			$	295,915			$	295,915
其他長期負債	275,399				(78,657		)		196,742

此外，在通過主題842時，公司確認了與經營租賃使用權相應的遞延税負債。$69百萬的經營租賃負債相應的遞延税款資產$93百萬的遞延租金及租客免税額的遞延税項資產減少$24百萬截至2019年3月31日。對留存收益沒有累積影響，2019年4月1日通過的主題842對精簡的合併業務報表或現金流量表都沒有實質性影響。

2019年3月，美國證交會發布了第33-10618號最後規則，快速法案現代化與規範S-K的簡化修改條例S-K中的某些披露要求，目的是提高已提交文件的可讀性，並簡化登記人的合規工作。該公司在2019年財政年度第四季度通過了這一最後規則的某些方面，對精簡的合併財務報表沒有重大影響。尚未通過的其他方面仍在評估之中，但預計不會是實質性的。

2018年8月，美國證交會發布了第33-10532號最後規則，披露更新和簡化修訂某些重複、重複、重疊、過時或被取代的披露要求。此外，修正案擴大了關於中期財務報表股東權益分析的披露要求。根據修正案，必須在一份説明或單獨的報表中分析資產負債表中各股東權益標題的變化情況。這一分析應將期初餘額與需要提交綜合收入報表的每個期間的期末餘額進行核對。修正案於2018年11月5日生效；然而，SEC允許提交人第一次提交股東權益變動的表格10-Q，用於修正生效日期後開始的季度。因此，該公司在2020年財政年度第一季度首次以10-Q格式提交了股東權益合併表。公司採用這一最後規則對精簡的合併財務報表沒有重大影響。

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最近的會計公告尚未通過

2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算。此指導要求雲計算安排中的客户遵循現有的內部使用軟件指南，以確定推遲哪些實現成本並將其確認為資產。ASU 2018-15通常將雲計算安排(即服務合同)中產生的實現成本資本化的指南與開發或獲取內部使用軟件(包括包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本相一致。ASU 2018-15適用於2019年12月15日以後財政年度的中期報告期。允許提前收養。該標準可追溯或前瞻性地採用。本公司預計，本標準的採用不會對精簡的合併財務報表產生重大影響。

其他會計和報告公告2019年12月31日並通過提交日期發佈，預計不會對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。

該公司從與客户(客户)簽訂的合同中獲得的收入來自於包括諮詢、分析、數字解決方案、工程和網絡服務在內的服務，這些服務主要是與美國政府及其機構，在較小程度上是分包商提供的。公司還為外國政府、國內外商業客户提供服務。該公司根據各種合同執行，其中包括費用償還合同，時間和材料合同，和固定價格合同.

合同估計數

我們的許多合同根據基於合同成本的輸入方法確認收入，並需要一個評估即完成(EAC)過程，管理部門使用該流程來審查和監測我們履行履約義務的進展情況。在這一過程中，管理層考慮了與東非共同體有關的各種投入和假設，包括但不限於完成工作的進展、勞動力成本和生產率、材料和分包商成本，並確定了風險。在完成履約義務時估計總成本是主觀的，要求管理層對合同規定的未來活動和成本驅動因素作出假設。由於各種原因，這些估計可能發生變化，如果有重大影響，可能會影響公司合同的盈利能力。根據選管會程序計算的與合同有關的估計數的變化，在可確定和可合理估計的時期內，在累積跟蹤的基礎上予以確認。如果對合同盈利能力的估計表明合同的預期損失，則公司在確定合同時確認總損失。對於每個三九結束的幾個月2019年12月31日和2018，合同估計數調整的總體影響並不重大。

收入分類

我們將與客户簽訂的合同收入按合同類型、客户以及公司是作為總承包商還是分包商分列，因為我們認為這些類別最能描述我們的收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。下表按這些類別分列了我們的收入。

按合同類型分列的收入：

我們根據以下三種基本合同創造收入：

•	可償還費用合同：可償還費用合同規定支付在履行合同期間發生的允許費用，但不得超過已供資數額的上限，外加固定費用或授標費。

•	時間和材料合同：在這類合同中，我們按每一個直接勞動小時的固定小時費率支付，我們可以報銷可計費的材料費用和可分攤的間接費用。我們承擔的財務風險的時間和材料合同，因為我們的表現成本可能超過談判的每小時費率。

•	固定價格合同：根據固定價格合同，我們同意按預定價格執行指定的工作.如果我們的實際直接成本和分配的間接成本從談判價格的估計中減少或增加，我們將分別產生或多或少的利潤，或可能蒙受損失。

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下表列出每種合同的總收入：

	三個月結束 十二月三十一日，												九個月結束 十二月三十一日，
	2019						2018						2019						2018
可償還費用	$	1,052,313		57	%		$	901,660		54	%		$	3,104,961		57	%		$	2,612,938		53	%
時間與材料	428,081			23	%		376,368			23	%		1,272,281			23	%		1,172,461			24	%
固定價格	369,047			20	%		385,084			23	%		1,116,952			20	%		1,138,558			23	%
總收入	$	1,849,441		100	%		$	1,663,112		100	%		$	5,494,194		100	%		$	4,923,957		100	%

按客户類別分列的收入：

	三個月結束 十二月三十一日，												九個月結束 十二月三十一日，
	2019						2018						2019						2018
美國政府：
辯護客户	$	904,389		49	%		$	767,340		46	%		$	2,608,595		48	%		$	2,280,892		46	%
情報客户	383,422			21	%		378,043			23	%		1,207,709			22	%		1,161,256			24	%
民事客户	485,506			26	%		444,661			27	%		1,488,551			27	%		1,297,823			26	%
美國政府共計	1,773,317			96	%		1,590,044			96	%		5,304,855			97	%		4,739,971			96	%
全球商業客户	76,124			4	%		73,068			4	%		189,339			3	%		183,986			4	%
總收入	$	1,849,441		100	%		$	1,663,112		100	%		$	5,494,194		100	%		$	4,923,957		100	%

公司作為主要承包商或分包商的收入：

	三個月結束 十二月三十一日，												九個月結束 十二月三十一日，
	2019						2018						2019						2018
主承包商	$	1,714,705		93	%		$	1,534,912		92	%		$	5,064,657		92	%		$	4,524,247		92	%
分包商	134,736			7	%		128,200			8	%		429,537			8	%		399,710			8	%
總收入	$	1,849,441		100	%		$	1,663,112		100	%		$	5,494,194		100	%		$	4,923,957		100	%

履約義務

剩餘的履約義務是尚未完成工作的已履行合同的交易價格，不論截至行使之日資金是否已核準和劃撥。剩餘的履約義務不包括經談判但未行使的備選辦法或過期合同的無資金價值。

截至2019年12月31日和2019年3月31日，公司$6.7十億和$5.8十億在剩餘的履約義務中，我們預計將超過一半的剩餘履約義務確認為下一年度的收入。12在接下來的幾個月裏，大約四分之三的時間24月份。其餘的預計將在其後得到承認。

合同餘額

公司的業績義務通常在一段時間內得到履行，而收入通常是使用基於成本的投入方法來確認的。固定價格合同通常使用里程碑或固定月付款向客户收費，而費用可償還加費合同和時間和材料合同通常按合同條款所示定期(例如每月或每週)向客户收費。收入確認時間與客户賬單和現金收款之間的差異導致在每個報告所述期間結束時確認合同資產或負債淨額。

合同資產主要由未開票的應收款組成，通常是確認的收入超過向客户收取的金額，付款權不只是隨時間的推移而定。合同負債主要包括預付款、超過所發生費用的賬單和遞延收入。合同資產和負債在每個報告所述期間結束時按合同淨額列報。公司為可疑賬户保留備抵，以便對未收應收賬款作出估計。關於根據會計準則編碼(ASC)編號606核算的合同中確認的應收款的更多信息，請參見附註5。與客户簽訂合同的收入(專題606)。

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下表彙總了公司合併資產負債表中確認的合同餘額：

	資產負債表項目	十二月三十一日 2019				3月31日 2019
合同資產：
電流	應收賬款，扣除備抵	$	928,056			$	846,372
長期	其他長期資產	61,892				61,391
共計		$	989,948			$	907,763
合同負債：
預付款、超過已發生費用的賬單和遞延收入	其他流動負債	$	30,585			$	21,316

公司根據所列期間的淨收入計算每股基本收益和稀釋收益。公司使用在此期間發行的普通股的加權平均數來計算每股基本收益，即每股收益。稀釋每股收益調整已發行股票的加權平均數量，以包括已發行普通股期權和其他股票獎勵的稀釋效應。

本公司目前持有A股級流通股。非既得利益等級受限制的普通股持有人有權參與不可沒收的股息或其他分配。這些未獲限制的股份參與了公司在第一、第二和第三季度宣佈並支付的股息。2020和2019。因此，每股收益是用兩類方法計算的，根據這種方法，收益被分配的收益以及任何可分配給未獲限制股份的持有者的未分配收益所減少。用於計算所述期間基本每股收益和稀釋每股收益的收入調節情況如下：

	三個月結束 十二月三十一日，								九個月結束 十二月三十一日，
	2019				2018				2019				2018
基本計算收入(1)	$	111,435			$	131,190			$	341,922			$	326,863
加權平均普通股基本計算流通股	140,297,795				141,890,875				140,183,418				142,539,656
稀釋計算的收益(1)	$	111,438			$	131,195			$	341,932			$	326,877
稀釋股票期權和限制性股票	1,260,632				1,166,025				1,165,217				1,293,230
加權平均普通股稀釋計算流通股	141,558,427				143,056,900				141,348,635				143,832,886
普通股每股收益
基本	$	0.79			$	0.92			$	2.44			$	2.29
稀釋	$	0.79			$	0.92			$	2.42			$	2.27

(1)三已結束的月2019年12月31日和2018，近似0.7百萬和0.9百萬參股證券分別分紅總額。$0.2百萬在這兩個時期。在九結束的幾個月2019年12月31日和2018，約0.7百萬和0.9百萬參股證券分別獲得了總計股息。$0.5百萬在這兩個時期。為三已結束的幾個月2019年12月31日和2018，有未分配的收入$0.4百萬和$0.7百萬分別在基本每股收益和稀釋每股收益中分配給參與類別的證券。為九截止月份2019年12月31日和2018，有未分配的收入$1.3百萬和$1.6百萬分別在基本收益和稀釋每股收益中分配給參與類別的證券。分配的未分配收益和支付的股息構成所列淨收益之間的差額。

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關於基本計算和稀釋計算的業務和收益的濃縮合並報表三九結束的幾個月2019年12月31日和2018.

EPS計算三結束的幾個月2019年12月31日和2018不包括0.2百萬和0.1百萬選擇，分別，因為他們的影響是反稀釋。EPS計算九結束的幾個月2019年12月31日和2018不包括0.2百萬在這兩個時期的選擇，因為他們的影響是反稀釋。

扣除備抵後的應收賬款包括： 

	十二月三十一日 2019				3月31日 2019
流動資產
應收帳款	$	503,549			$	494,671
應收賬款-未開單	928,056				846,372
可疑賬户備抵	(3,789		)		(10,679		)
應收賬款，扣除備抵	1,427,816				1,330,364
其他長期資產
應收賬款-未開單	61,892				61,391
應收賬款共計，淨額	$	1,489,708			$	1,391,755

未開單金額是指未在季度末或年底向客户提交賬單的收入。這些數額一般在一年內收費和收取，但須符合各種條件，包括但不限於撥款和現有資金。長期未開單應收賬款預計將在一年內不開票和收取，這些應收款主要與保留、抵制和長期利率結算有關，將在合同結清時開票，包括在伴隨的合併資產負債表中的其他長期資產中。公司確認為可疑賬户(包括某些未開立的準備金)撥備一筆(效益)$(9.2)百萬和$0.5百萬為三結束的幾個月2019年12月31日和2018和$(7.9)百萬和$11.2百萬為九結束的幾個月2019年12月31日和2018分別。

主要金融工具，而不是衍生工具，可能使公司集中的信用風險是應收賬款。該公司的主要客户是美國聯邦政府機構和與美國政府簽訂合同的主要承包商。公司不斷審查其應收賬款，並在需要時記錄可疑賬户的備抵。

應付帳款和其他應計費用包括： 

	十二月三十一日 2019				3月31日 2019
供應商應付款	$	398,525			$	417,648
應計費用	273,075				247,300
應付帳款和其他應計費用共計	$	671,600			$	664,948

應計費用主要包括公司為索賠的間接費用編列的準備金，約為$217.6百萬和$195.3百萬截至2019年12月31日和2019年3月31日。關於本條款的進一步討論，見注19。

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應計補償和福利包括： 

	十二月三十一日 2019				3月31日 2019
獎金	$	83,147			$	117,604
退休	84,780				37,678
度假	126,720				141,953
其他	26,144				28,318
應計補償和福利共計	$	320,791			$	325,553

根據2008年5月15日的合併協議和計劃(或合併協議)，凱雷集團(Carlyle Group)間接收購了該公司所有已發行和已發行的股票。關於這一交易，2008年7月31日，公司確定了延期付款義務，即DPO$158.0百萬應付8.5年數在交易結束之日後，或直至所有未決申索獲和解為止，減去任何已解決的申索。根據合併協議，$78.0百萬.的.$158.0百萬DPO必須全額支付給出售股東。2009年12月11日，關於資本重組交易，$100.4百萬支付給出售股東，其中$78.0百萬是償還了DPO的那一部分，大約有$22.4百萬代表應計利息。

債務包括： 

	2019年12月31日							2019年3月31日
	利息 率			突出 平衡				利息 率			突出 平衡
定期貸款A	3.30	%		$	1,382,232			4.00	%		$	1,037,713
定期貸款B	3.55	%		389,075				4.50	%		391,050
高級註釋	5.13	%		350,000				5.13	%		350,000
減：未攤銷的債務發行成本和債務折扣				(16,797		)					(19,002		)
共計				2,104,510							1,759,761
減：長期債務的當期部分				(77,865		)					(57,924		)
長期債務，扣除當期部分				$	2,026,645						$	1,701,837

定期貸款和循環信貸機制

2019年11月26日(“修訂生效日期”)，Booz Allen Hamilton Inc.(“Booz Allen Hamilton”)和Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)和Booz Allen Hamilton的某些全資子公司，以及Booz Allen Hamilton全資擁有的子公司Booz Allen Hamilton和N.A.的某些全資子公司，作為行政代理人和擔保品代理人以及其他貸款人和金融機構，於2012年7月31日加入了“信貸協議”(經修正的“信貸協議”)第七修正案(前經“信貸協議”第一修正案修訂，日期為2013年8月16日)，這是Booz Allen Hamilton和美國銀行的某些全資子公司作為行政代理人和擔保品代理人以及其他貸款人和金融機構不時作為行政代理人和擔保品代理人(前經“信貸協定”第一修正案修訂，日期為2013年8月16日)。

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截至2014年5月7日的“信貸協議修正案”、2016年7月13日的“信貸協議第三修正案”、2017年2月6日的“信貸協議第四修正案”、2018年3月7日的“信貸協議第五修正案”和2018年7月23日的“信貸協議第六修正案”)。根據“第七修正案”，公司降低了適用於定期貸款B(“定期貸款B”)的適用保證金，以及與定期貸款A一起減少的“定期貸款”。2.00%到1.75%LIBOR貸款1.00%到0.75%基本利率貸款期限延長至2026年11月26日。適用於定期貸款A(“定期貸款A”)的適用保證金和到期日保持不變。

在第七修正案之前，大約$389.0百萬根據“第七修正案”，某些貸款人將其現有的定期貸款B貸款轉換為新的一批定期貸款B貸款，總額約為某些新貸款人的定期貸款B貸款。$389.0百萬(“新再融資B期貸款”)。新貸款人的收益用於全額預付所有未轉換為新的定期貸款B部分的現有定期貸款B貸款。新再融資B期貸款的自願預支可隨時允許，本金最低，不加溢價或罰款，但須支付1.00%與第一次內某些重新定價交易有關而須繳付的保費六個月在第七修正案之後。新再融資B期貸款的其他條款，一般與第七次修訂前的現有定期貸款乙相同。

如……2019年12月31日，信用協議為Booz Allen Hamilton提供了一個$1,382.2百萬定期貸款A，a$389.1百萬(B)定期貸款，以及$500.0百萬在新的循環承諾中，信用證的次級限額$100.0百萬。截至2019年12月31日，定期貸款A的到期日及循環信貸貸款的終止日期為2023年7月23日，而定期貸款B的到期日為2026年11月26日。Booz Allen Hamilton根據“信貸協定”承擔的義務和擔保人的擔保實質上是對Booz Allen Hamilton、Investor和附屬擔保人的所有資產(包括子公司的股本)的第一優先權留置權，但“信貸協議”和相關文件中規定的某些例外情況除外。在符合特定條件的情況下，未經當時的放款人同意(但須接受承付款)，定期貸款或循環信貸貸款可擴大(或在現有貸款基礎上增加新的定期貸款安排或循環信貸安排)，最多可(I)(X)項中的較大部分予以擴大。$627百萬和(Y)100%在Booz Allen Hamilton的合併EBITDA中，截至最近四個季度結束時，根據“信貸協議”已提交財務報表的最近一個季度結束時，合併後的合併淨擔保槓桿的本金總額仍低於或等於3.50:1.00.

在Booz Allen Hamilton的選擇下，擔保信貸機制下的借款以libor為基礎(按最高準備金調整，並以最低準備金為限)。零)適用的利息期或基準利率(等於(X)最高的(X)行政代理人的主要公司利率，(Y)隔夜聯邦基金利率加0.50%，以及(Z)3個月期libor(按最高準備金調整，並以最低準備金為限)零)加1.00%)，在每種情況下，另加適用的保證金，在適用的利息期結束時支付，無論如何至少每季度支付一次。適用於定期貸款A和循環信貸貸款機制下的借款的保證金範圍為1.25%到2.00%LIBOR貸款和0.25%到1.00%對於基準利率貸款，在每種情況下，都是基於Booz Allen Hamilton的合併總淨槓桿率。定期貸款B的適用保證金是1.75%LIBOR貸款和0.75%基本利率貸款。循環信貸機制下未使用的承付款須按季度收費0.20%到0.35%基於Booz Allen Hamilton的合併總淨槓桿率。

Booz Allen Hamilton有時會在循環信貸機制下借款，以應付現金需求。在第一、第二和第三季度2020，Booz Allen Hamilton訪問不其數量$500.0百萬循環信貸機制。在2019財政年度的第一、第二和第三季度，Booz Allen Hamilton總共訪問了$70.0百萬其$500.0百萬循環信貸機制。截至2019年12月31日和2019年3月31日，有不循環信貸機制下的未清款項。

信用協議要求季度本金支付1.25%所述定期貸款本金A至到期日為止，以及按季度支付的本金0.25%規定的定期貸款本金B至到期日為止。

“信貸協議”包含習慣上的陳述和擔保，以及習慣上的肯定和否定的契約。消極契約包括對下列各項的限制，但有某些例外情況：(1)負債和留置權；(2)合併、合併或合併、清算、清盤或解散，以及處置所有或基本上所有資產；(3)財產處置；(4)限制付款；(5)投資；(6)與附屬公司的交易；(7)財政期間的變化；(8)消極認捐；(9)限制性協議；(X)業務線；(十一)投機套期。違約事件包括：在每一種情況下，除某些例外情況外：(A)未根據擔保信貸機制支付所需付款；(B)重大違反擔保信貸機制下的陳述或擔保；(C)未遵守擔保信貸機制下的契約或協議；(D)未付款或

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某些其他重大債務下的違約；(E)破產或破產；(F)某些僱員退休收入保障法或ERISA事件；(G)某些重大判決；(H)擔保和擔保協議或其他擔保文件的實際或聲稱無效，或擔保或完善留置權的失效；(I)控制權的改變。此外，Booz Allen Hamilton必須在每個季度末達到某些財務契約，即合併淨槓桿和綜合淨利息覆蓋率。截至2019年12月31日和2019年3月31日，Booz Allen Hamilton遵守了與其債務和類似債務工具相關的所有金融契約。

為三結束的幾個月2019年12月31日和2018，利息支付$12.0百萬和$10.5百萬為定期貸款A和$3.7百萬和$4.4百萬分別用於定期貸款B。為九結束的幾個月2019年12月31日和2018，利息支付$39.2百萬和$31.6百萬為定期貸款A和$12.5百萬和$12.4百萬分別用於定期貸款B。

高級註釋

2017年4月25日，Booz Allen Hamilton發佈$350百萬總本金5.125%自2017年4月25日起，Booz Allen Hamilton的某些子公司Booz Allen Hamilton作為擔保人(“附屬擔保人”)和國家協會的Wilmington Trust擔任託管人(“受託人”)，第一次補充義齒於2017年4月25日在Booz Allen Hamilton、附屬擔保人和受託管理人之間進行，“高級説明”(“高級説明”)將於2017年4月25日到期。Booz Allen Hamilton的每一家現有和未來的國內限制子公司都為其在擔保信貸安排下的債務和某些其他債務提供了高級無擔保基礎上的高級債券擔保。利息每半年支付一次，從2017年11月1日開始，每年5月1日和11月1日到期，本金應於2025年5月1日到期。與高級債券有關，公司認可$6.7百萬發行成本，記作債務賬面價值的抵銷，並將在高級債券期間攤銷為利息費用。對於兩個三結束的幾個月2019年12月31日和2018，Booz Allen Hamilton支付利息$8.9百萬高級筆記。對於兩個九結束的幾個月2019年12月31日和2018，Booz Allen Hamilton支付利息$17.9百萬高級筆記。

定期貸款項下的借款，如使用循環信貸機制，則按可變利率計息。根據Booz Allen Hamilton的風險管理策略，在2017年4月6日至2019年4月4日期間，Booz Allen Hamilton執行了一系列利率互換。截至2019年12月31日，Booz Allen Hamilton的利率互換總額為$1十億。這些工具對衝現金流出的多變性，以支付公司債務浮動部分的利息。該公司使用現金流量對衝的目標是減少利率波動引起的波動，並增加利息支出的穩定性(見我們的合併財務報表附註10)。

債務和類似債務工具的利息包括：

	三個月結束 十二月三十一日，								九個月結束 十二月三十一日，
	2019				2018				2019				2018
	(單位：千)								(單位：千)
定期貸款利息費用	$	11,956			$	10,336			$	38,990			$	31,523
定期貸款B利息費用	3,719				4,318				12,371				12,350
循環信貸貸款利息	—				—				—				61
高級債券利息費用	4,484				4,484				13,453				13,453
遞延付款債務利息(1)	1,718				2,000				5,740				6,015
債券發行成本攤銷(DIC)和原始發行折扣(OID)(2)	1,174				1,230				3,632				3,848
其他	1,180				(332		)		1,095				107
利息費用總額	$	24,231			$	22,036			$	75,281			$	67,357

⁽¹⁾遞延付款義務的利息在1月和7月每年支付兩次。最終付款日期是2019年12月18日。見精簡合併財務報表附註8。

⁽²⁾定期貸款和高級債券的DIC和OID被記錄為壓縮的合併資產負債表中的長期債務減少，並在相關債務的存續期內使用有效利率方法按比例攤銷。DIC on

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循環信貸貸款作為一項長期資產記錄在合併資產負債表上，並在循環信貸機制的期限內按比例攤銷。

該公司利用衍生金融工具管理與其可變利率債務相關的利率風險。該公司使用這些被指定為現金流對衝工具的利率衍生工具的目的是管理其對利率波動的風險敞口，並減少利息費用的波動。在2020年第一季度，該公司進入八浮動至固定利率互換協議六成立日期為2019年4月30日的金融機構，其名義總金額為$400百萬。所有利率互換協議的名義總額為$1十億截至2019年12月31日。這些掉期的期限從2021年6月30日到2025年6月30日不等。

浮動至固定利率互換是指在協議有效期內，由交易對手為公司進行固定利率支付，而不進行相關名義金額的交換，並有效地將部分可變利率債務轉換為固定利率債務。

衍生工具按估計公允價值按毛額記錄在合併資產負債表中。截至2019年12月31日, $6.5百萬和$16.7百萬分別歸類為其他流動負債和其他長期負債，分別列在合併資產負債表上.如……2019年3月31日, $1.8百萬, $0.6百萬, $0.9百萬，和$4.3百萬在合併後的資產負債表上，可將其他流動資產、其他長期資產、其他流動負債和其他長期負債分別歸類為其他流動資產、其他長期資產和其他長期負債。

對於指定為現金流量對衝工具的利率互換，衍生產品公允價值的變化記錄在累積的其他綜合損失(AOCL)中，扣除税金後，在對公司可變利率債務進行套期保值預測利息支付期間，將其重新歸類為利息支出。衍生工具對合並財務報表的影響三九結束的幾個月2019年12月31日和2018如下：

		截至12月31日的三個月，
現金流量套期保值關係中的衍生工具	衍生工具收益或虧損在收益中確認的位置	衍生產品在AOCL中確認的收益或(損失)金額						收益或(損失)額從AOCL重新歸類為收入						精簡綜合經營報表的利息費用
		2019			2018			2019			2018			2019			2018
利率互換	利息費用	$	5,617		$	(9,202	)	$	1,081		$	(359	)	$	(24,231	)	$	(22,036	)

		截至12月31日的9個月，
現金流量套期保值關係中的衍生工具	衍生工具收益或虧損在收益中確認的位置	衍生產品在AOCL中確認的收益或(損失)金額						收益或(損失)額從AOCL重新歸類為收入						精簡綜合經營報表的利息費用
		2019			2018			2019			2018			2019			2018
利率互換	利息費用	$	(20,968	)	$	(5,112	)	$	604		$	(442	)	$	(75,281	)	$	(67,357	)

在接下來的12個月裏，該公司估計$6.6百萬將被重新歸類為利息費用的增加。與定期結算利率互換有關的現金流量將在現金流量表中列為業務活動。

該公司因其利率互換衍生合同而面臨交易對手風險。與衍生金融工具相關的信用風險是指交易方不履行合同條款的可能性。公司通過與信譽良好的對手方簽訂協議來緩解這種信用風險，並定期審查其信用敞口和對手方的信譽。

在主題842下，公司確定合同是否是或包含租賃，如果合同規定在一段時間內控制已確定的財產或設備的使用以換取考慮時，租約即存在。經營租賃包括在經營租賃ROU資產，經營租賃負債和經營租賃負債，扣除當期部分，在我們的合併資產負債表上。經營租契所產生的現金付款，按以下類別分類：

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現金流量表中的業務活動。截至2019年12月31日公司沒有融資租賃。

公司的租約一般用於設施和辦公空間，公司在這些安排的租賃開始日期確認經營租賃、ROU資產和經營租賃負債。初始租賃負債等於租賃期限內未來最低租賃付款的現值。ROU資產的初始計量等於初始租賃負債加上任何初始直接成本和預付租賃付款，減去任何租賃獎勵。在租賃開始之日，公司根據可公開獲得的收益率，根據公司特定的考慮因素和公司在確定未來付款現值時的不同租賃條款，估算其擔保增量借款利率。公司的某些租賃包含延長或終止租約的選項，這些選項包括在確定ROU資產和租賃負債時，當公司合理地肯定公司將行使這一選擇權時。公司的租賃也可能包括可變租賃付款，如維修費用、公用事業或其他與租賃有關的可變付款，這些付款不包括在衡量ROU資產和租賃負債中，而是記錄在所發生期間的租賃費用中。

如主題842所允許的，公司選擇不承認初始期限為12個月或更短的租約的ROU資產和租賃負債；這些租約的租賃費用在租賃期限內按直線確認。在主題842下進一步允許的情況下，公司選擇不將租賃組件與非租賃組件分開，將這兩個組件作為一個單獨的租賃組件進行核算。

該公司的總租賃費用主要記錄在精簡的綜合業務報表中的一般和行政費用內，由以下部分組成：

	截至2019年12月31日止的三個月				截至2019年12月31日止的9個月
經營租賃成本	$	18,187			$	53,907
短期租賃費用	2,504				7,254
可變租賃成本	3,103				8,681
業務租賃費用共計	$	23,794			$	69,842

未來不可撤銷經營租賃的最低經營租賃付款2019年12月31日如下：

截至3月31日的財政年度，	經營租賃付款
2020年剩餘時間	$	7,882
2021	59,212
2022	62,936
2023	56,975
2024	49,172
此後	131,299
未來租賃付款共計	367,476
減：估算利息	(55,988		)
租賃負債總額	$	311,488

與租賃有關的現金流動補充資料如下：

	截至2019年12月31日止的9個月
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金	$	47,538
因取得ROU資產而產生的經營租賃負債 (1)	16,348

(1)包括因新的或重估的業務租賃安排而產生的所有非現金增減

與租賃有關的其他資料如下：

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	截至12月31日， 2019
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)	6.13
加權平均貼現率	4.66	%

公司的有效所得税税率是23.6%和5.9%為三結束的幾個月2019年12月31日和2018分別23.7%和17.2%為九結束的幾個月2019年12月31日和2018分別。與上一財政年度同期相比，實際税率增加的主要原因是淨税收優惠$29.0百萬與2019年第三季度確認的與減税和就業法案(“2017年税法”)相關的遞延税收餘額的重新計量有關。有效税率23.6%和23.7%為三九結束的幾個月2019年12月31日與聯邦法定利率不同21.0%主要原因是納入了國家和外國所得税和長期税率差異，這些差異主要與膳食和娛樂以及某些行政人員的薪酬有關，但由不連續的税目部分抵消。

該公司目前正在對哥倫比亞特區税務和收入局2013至2015財政年度在適用的行政和司法程序的不同階段進行的税收評估提出質疑，合併金額約為$11.4百萬，扣除截至2019年12月31日。該公司對隨後的財政年度採取了類似的税收立場，總計$33.5百萬。截至2019年12月31日，本公司不為與有爭議的税收優惠有關的任何不確定的税收狀況或在隨後的財政年度所採取的類似税務立場而維持儲備金。考慮到國家税收支出的可收回性，公司認為解決這些問題不會對其經營結果、現金流量或財務狀況產生重大不利影響。

該公司持有以下儲備$10.2百萬截至2019年12月31日與收購eGov Holdings，Inc.有關。(d/b/a Aquilent)在2017年第四季度，針對收購前期間的納税申報表不確定的税收狀況。

其他長期負債包括： 

	十二月三十一日 2019				3月31日 2019
遞延租金(1)	$	—			$	78,658
退休後福利義務	129,567				124,925
其他(2)	132,111				71,816
其他長期負債共計	$	261,678			$	275,399

(1)由於採用了主題842，將遞延租金餘額重新歸類為合併資產負債表上的經營租賃使用權資產。分別見精簡合併財務報表附註2和11。

(2)由於財務報表的列報方式精簡，其他長期負債的組成部分2019年12月31日和2019年3月31日主要包括公司的長期殘疾義務、公司衍生工具的長期負債部分、所得税準備金和遞延税負債。

界定供款計劃

該公司贊助員工資本積累計劃(ECAP)，這是一個合格的定義繳款計劃，涵蓋合格的美國和國際僱員。ECAP規定以退休、死亡、殘疾或終止僱用為由向參與人發放津貼，但須遵守某些歸屬規定。該公司每年提供最多可達6%根據“ECAP國內收入法”確定的符合條件的年度收入。根據ECAP確認的總費用是$36.7百萬和$32.3百萬用於再加工三已結束的月2019年12月31日和2018分別$109.8百萬和$98.5百萬為九結束的幾個月2019年12月31日和2018分別。公司支付的繳款是$20.4百萬和$17.3百萬用於再加工三已結束的月2019年12月31日和2018分別$62.4百萬和$51.7百萬為九結束的幾個月2019年12月31日和2018分別。

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確定福利計劃和其他退休後福利計劃

該公司根據醫療賠償保險計劃向前軍官提供退休後保健福利，保險費由公司支付。該計劃稱為“軍官醫療計劃”。本公司亦於一九九五年五月為所有人員設立了一項不符合資格的界定福利計劃，即退休人員獎金計劃，該計劃須支付一次過一次過的金額。$10,000以人員身分服務的一年，但該人員須符合退休轉歸規定。此外，公司還提供固定的退休後年度津貼，以支付財務諮詢和其他費用。退休軍官獎金計劃與薪金無關，而是主要以服務年限為基礎。在2017年財政年度，該公司通過了一項新計劃，從2017年4月1日起，當副總裁從公司退休時，公司將一次性一次性發放一個月的退休金。這被稱為退休副總裁獎金計劃。

“軍官醫療計劃”退休後醫療費用淨額構成如下： 

	三個月結束 十二月三十一日，								九個月結束 十二月三十一日，
	2019				2018				2019				2018
服務成本	$	1,238			$	1,488			$	3,716			$	4,464
利息成本	1,214				1,283				3,644				3,847
精算淨損失	—				527				—				1,581
退休後醫療費用總額	$	2,452			$	3,298			$	7,360			$	9,892

定期淨收益成本的服務成本部分包括在收入成本、一般費用和行政費用中，而定期收益淨額(利息費用和精算淨損失)的非服務費用構成部分作為其他收入(費用)的一部分列入所附的合併業務報表。

截至2019年12月31日和2019年3月31日退休後醫療計劃的無經費狀況是$124.9百萬和$120.3百萬分別列在所附的合併資產負債表中的其他長期負債中。

長期殘疾津貼

本公司為長期殘疾的非在職僱員(及其合資格的受養人)提供醫療及牙科福利.這些福利不隨僱員的服務年限而變化；因此，公司必須在不活動的僱員有資格殘疾並選擇參加福利之日累積福利費用。這類福利的應計費用使用精算估計數計算。這些福利的應計成本是$11.6百萬雙雙2019年12月31日和2019年3月31日，並在所附的合併資產負債表中列出其他長期負債。

遞延補償計劃

該公司為某些高管和其他薪酬較高的員工制定了一項無保留的遞延薪酬計劃(“計劃”)，該計劃在2018年財政年度生效。根據該計劃，與會者有資格推遲到100%超過美國國税局401(K)計劃限額的遞延税收激勵現金補償。該計劃的資產以合併信託形式持有，在發生破產的情況下，公司一般債權人根據聯邦和州法律提出債權。因此，就所得税而言，該信託可稱為Rabbi信託。

計劃投資和債務的公允價值2019年12月31日和2019年3月31日都是$7.0百萬和$3.2百萬分別記錄在其他長期資產和其他長期負債中，分別記錄在合併後的資產負債表中。對計劃投資和債務公允價值的調整記在業務費用中。

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記錄在其他綜合損失中的所有金額都與公司的退休後計劃和利率互換有關，它們被指定為現金流量對衝。下表顯示了扣除税後的其他綜合收入(損失)的變化：

	截至2019年12月31日止的三個月									截至2019年12月31日止的9個月
	退休後計劃			指定為現金流套期保值的衍生工具			合計			退休後計劃			指定為現金流套期保值的衍生工具			合計
期初	$	(9,018	)	$	(22,101	)	$	(31,119	)	$	(9,068	)	$	(2,122	)	$	(11,190	)
改敍前其他綜合收入(損失)(1)	—			4,147			4,147			—			(15,480		)	(15,480		)
從累計其他綜合損失中重新分類的數額	17			798			815			67			446			513
當期其他綜合收入淨額(虧損)	17			4,945			4,962			67			(15,034		)	(14,967		)
期末	$	(9,001	)	$	(17,156	)	$	(26,157	)	$	(9,001	)	$	(17,156	)	$	(26,157	)

(1)被指定為現金流量對衝的衍生工具在重新分類前的其他綜合收入(損失)的變化記作扣除税金費用後的變化。$1.5百萬的所得税利益$5.5百萬為三九結束的幾個月2019年12月31日分別。

	截至2018年12月31日止的三個月									截至2018年12月31日止的9個月
	退休後計劃			指定為現金流套期保值的衍生工具			合計			退休後計劃			指定為現金流套期保值的衍生工具			合計
期初	$	(20,124	)	$	8,807		$	(11,317	)	$	(20,955	)	$	5,849		$	(15,106	)
改敍前的其他綜合損失(2)	—			(6,792		)	(6,792		)	—			(3,773		)	(3,773		)
從累計其他綜合損失中重新分類的數額	447			(266		)	181			1,278			(327		)	951
當期其他綜合收入淨額(虧損)	447			(7,058		)	(6,611		)	1,278			(4,100		)	(2,822		)
期末	$	(19,677	)	$	1,749		$	(17,928	)	$	(19,677	)	$	1,749		$	(17,928	)

(2)被指定為現金流量對衝的衍生工具在重新分類前的其他綜合損失的變化，記作扣除税收利益後的其他損失。$2.4百萬和$1.3百萬為三九結束的幾個月2018年12月31日分別。

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下表列出了從累積的其他綜合損失中改敍為淨收入的情況：

	三個月結束 十二月三十一日，								九個月結束 十二月三十一日，
	2019				2018				2019				2018
從累計其他綜合損失中重新分類的數額：
退休後計劃(注14)：
包括在定期福利淨費用中的精算淨損失攤銷	$	22			$	551			$	88			$	1,652
税收優惠(費用)	(5		)		(104		)		(21		)		(374		)
扣除税額	$	17			$	447			$	67			$	1,278
指定為現金流套期保值的衍生工具(注10)：
套期保值(損失)收益的重新分類	$	1,081			$	(359	)		$	604			$	(442	)
税收優惠(費用)	(283		)		93				(158		)		115
扣除税額	$	798			$	(266	)		$	446			$	(327	)

下表彙總了精簡綜合業務報表中確認的以庫存為基礎的賠償費用： 

	三個月結束 十二月三十一日，								九個月結束 十二月三十一日，
	2019				2018				2019				2018
收入成本	$	3,018			$	2,198			$	7,490			$	6,176
一般和行政費用	7,970				7,768				19,306				17,055
共計	$	10,988			$	9,966			$	26,796			$	23,231

下表彙總了按以下類別的股權獎勵在精簡的合併業務報表中確認的以股票為基礎的賠償費用總額：

	三個月結束 十二月三十一日，								九個月結束 十二月三十一日，
	2019				2018				2019				2018
股權激勵計劃期權	$	762			$	675			$	1,968			$	1,594
A類限制性普通股	10,226				9,291				24,828				21,637
共計	$	10,988			$	9,966			$	26,796			$	23,231

截至2019年12月31日，有$40.5百萬與未歸屬股票補償協議相關的未確認賠償費用總額。未確認的補償費用2019年12月31日預計下一次將全部攤銷4.25好幾年了。下表彙總了未確認的薪酬成本和預計攤銷的加權平均期間，對於任何可能繼續授予股權獎勵的員工的離職，都沒有加快股票補償成本的影響。

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		2019年12月31日
		未確認補償成本				待確認的加權平均剩餘期間(以年份為單位)
股權激勵計劃期權		$	4,244			3.62
A類限制性普通股		36,302				1.89
共計		$	40,546

股權激勵計劃

截至2019年12月31日，有1,874,971股權激勵計劃未完成的期權，其中820,403被剝奪了。

受限制股票單位及甲類受限制普通股的批出

在三結束的幾個月2019年12月31日，董事會批准17,929限制公司某些員工的股票單位。這些獎項的總價值是$1.3百萬根據授予日期的股票價格計算$69.94到$70.86.

員工股票購買計劃

截止的季度發行期2019年12月31日, 56,149普通股是員工根據公司員工股票購買計劃(ESPP)購買的普通股。自從這個項目開始，2,596,252股票是由員工購買的。

公允價值計量會計準則建立了三層價值等級，優先考慮用於計量公允價值的投入如下：可觀察的投入，如活躍市場中的報價(第1級)；在可直接或間接觀察的活躍市場中的報價以外的投入(第2級)；以及無法觀測的投入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，這要求公司制定自己的假設(第3級)。

金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。所附合並資產負債表中按公允價值計量的金融工具包括：

	經常性公允價值計量 截至2019年12月31日
	一級				2級				三級				共計
資產：
長期遞延補償費用(2)	6,977				—				—				6,977
總資產	$	6,977			$	—			$	—			$	6,977
負債：
或有代價負債(3)	$	—			$	—			$	1,224			1,224
現行衍生工具(1)	—				6,533				—				6,533
長期衍生工具(1)	—				16,703				—				16,703
長期遞延補償費用(2)	6,977				—				—				6,977
負債總額	$	6,977			$	23,236			$	1,224			$	31,437

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	經常性公允價值計量 截至2019年3月31日
	一級				2級				三級				共計
資產：
現行衍生工具(1)	$	—			$	1,790			$	—			$	1,790
長期衍生工具(1)	—				614				—				614
長期遞延補償費用(2)	3,169				—				—				3,169
總資產	$	3,169			$	2,404			$	—			$	5,573
負債：
或有代價負債(3)	$	—			$	—			$	1,224			$	1,224
現行衍生工具(1)	—				929				—				929
長期衍生工具(1)	—				4,347				—				4,347
長期遞延補償費用(2)	3,169				—				—				3,169
負債總額	$	3,169			$	5,276			$	1,224			$	9,669

(1)該公司的利率掉期被視為場外衍生品，公允價值是根據未來現金流的現值估算的，該模型衍生的估值使用二級可觀測輸入，如利率收益率曲線。關於公司指定為現金流量對衝工具的衍生工具的進一步討論，見濃縮合並財務報表附註10。

(2) 這類投資主要由共同基金組成，其公允價值是參照活躍市場單位的市場報價乘以不考慮交易費用的單位數量確定的。這些資產是為公司的非合格遞延補償計劃提供資金的合併信託中的投資，並記錄在我們精簡的綜合資產負債表上的其他長期資產和其他長期負債中。

(3)公司承認有或有代價的法律責任$3.6百萬與其在2017年財政年度收購Aquilent有關。都是2019年12月31日和2019年3月31日，或有代價負債的估計公允價值為$1.2百萬，並採用概率加權現金流進行估值，這是基於三級公允價值計量投入的基礎上進行的。

公司現金和現金等價物的公允價值為1級投入，其賬面價值約為2019年12月31日和2019年3月31日。公司債務工具的公允價值接近其賬面價值2019年12月31日和2019年3月31日。債務的公允價值是根據報價或從非活躍市場每一階段債務最近的交易活動中獲得的其他市場信息來確定的(第2級投入)。公允價值由最近完成的類似信貸狀況、行業和條款的槓桿貸款交易的利差所衍生的價格證實。高級債券的公允價值是根據高收益債券市場最近的交易活動(二級投入)獲得的報價或其他市場信息來確定的。

二我們的董事目前在公司轉包的分包商的董事會任職。$21.5百萬和$61.3百萬的服務三九結束的幾個月2019年12月31日分別。

信用證和第三方擔保

截至2019年12月31日和2019年3月31日，本公司根據我方銀行為第三方開立的開具備用信用證和銀行擔保，負有意外責任。$10.6百萬和$9.5百萬分別。這些信用證和銀行擔保主要支持保險、投標和履約義務。在…2019年12月31日和2019年3月31日，約$0.9百萬和$1.0百萬其中，這些工具分別減少了循環信貸機制下的可用借款。其餘部分由單獨擔保。$15.0百萬2015財政年度設立的設施$5.3百萬和$6.5百萬公司可在2019年12月31日和2019年3月31日分別。

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政府訂約事項-索賠間接費用的準備金

對於兩個三結束的幾個月2019年12月31日和2018，約96%該公司的收入來自於最終用户是美國政府的一個機構或部門的合同，包括公司作為主要承包商或分包商履行的合同，而不論工作的地理位置如何。為九結束的幾個月2019年12月31日和2018，約97%和96%該公司的收入分別來自這些合同。美國政府合同和分包合同受到廣泛的法律和監管要求的制約。美國政府各機構不時在正常業務過程中審計我們索賠的間接費用，並對我們在政府合同方面的業務做法進行查詢和調查，以確定該公司的業務是否按照這些要求和有關合同的條款進行。包括國防合同審計署(DCAA)在內的美國政府機構定期審計我們聲稱的符合成本會計準則和聯邦採購條例的間接費用。這些機構亦會進行檢討和調查，並就我們的會計制度和其他有關政府合約及分包合約的表現和業務做法，作出查詢。美國政府對該公司的審計、調查或調查，無論是與該公司的美國政府合同或分包合同有關，還是出於其他原因，都可能導致行政、民事或刑事責任，包括扣留付款、暫停付款、還款、罰款或對公司的處罰，或可能導致暫停或取消未來的美國政府合同。管理層認為，它已為任何審計、調查或調查的索賠間接費用記錄了適當的備抵，因為管理層知道這些費用可能會受到任何削減和(或)處罰。2019年12月31日和2019年3月31日，該公司記錄的負債約為$217.6百萬和$195.3百萬分別根據DCAA的歷史審計結果對索賠的間接費用進行估計調整，包括與國防合同管理處最後解決這類審計、2011財政年度之後發生的索賠間接費用以及有待審計和最後解決的尚未結清的合同。

訴訟

我們在美國政府合同下的表現以及遵守這些合同的條款和適用的法律法規，都要接受美國政府的不斷審計、審查和調查，其中可能包括傳票或民事調查要求等調查手段。鑑於我們的業務性質，這些審計、審查和調查除其他領域外，可能集中在採購誠信、勞動時間報告、敏感和/或機密信息的獲取和控制、高管薪酬和離職限制等各個方面。我們並不總是知道我們在這些問題上的地位，但我們目前知道某些待決的審計和調查涉及勞動時間報告、採購完整性和機密信息訪問。此外，我們亦不時參與一般業務的法律程序和調查，包括與僱傭事宜、與客户及承建商的關係、知識產權糾紛及其他商業事宜有關的法律程序及調查。這些法律程序尋求各種補救辦法，包括不同數額的金錢損害索賠，其中沒有一項被認為是實質性的，或沒有具體説明數額。雖然任何這類事項的結果本質上是不確定的，可能會產生重大不利影響，但根據目前的資料，我們預計目前正在進行的任何審計、審查、調查或訴訟都不會對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。截至2019年12月31日和2019年3月31日，在與這些程序有關的精簡合併財務報表中沒有應計重大數額。

六在凱雷集團收購該公司(“凱雷收購”)之前離開公司的前高管和股東共提交了以下文件：九在不同司法管轄區的訴訟，原提交日期從2008年7月3日至2009年12月15日，針對我們和我們的現任和前任董事和官員。三這些訴訟在2010年7月2日被修改，然後進一步修改為一2010年9月7日合併申訴。另一個二原九西裝被合併成一2014年9月24日投訴。每一宗訴訟都是凱雷收購的結果，並聲稱前股東有權獲得某些付款，如果他們在收購凱雷時持有股票，他們就會收到這些付款。一些訴訟還聲稱，向股東支付的收購價格不夠。各種訴訟主張違反合同、侵權干涉合同、違反信託責任、“民事勒索者影響和腐敗組織法”或“國際反腐敗組織法”、違反、違反“反腐敗法”和(或)證券和普通法欺詐。三這些訴訟已被駁回，所有上訴都已用盡。這個二合併成一2014年9月24日的行動於2015年4月16日敲定。一在餘下的訴訟中，加利福尼亞州南部地區美國地區法院駁回了這一訴訟，第九巡迴上訴法院維持了這一駁回。原告隨後向美國最高法院提交了一份要求移送令狀的請願書，但美國最高法院於2017年1月9日駁回了這一請求。另一個三先前於2010年9月7日合併的其餘訴訟已被紐約南區美國地區法院駁回，並正向美國第二巡迴上訴法院提出上訴。2017年7月13日，美國第二巡迴上訴法院

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確認美國紐約南區地區法院的裁決，但一名原告的證券欺詐索賠除外，該請求已發回紐約南區美國地區法院，允許原告Paul Kocourek提出另一項經修正的申訴，試圖為證券欺詐索賠辯護。2018年4月6日，原告提交了一份經修訂的申訴，其中Kocourek先生作為Paul Kocourek信託公司的受託人，代表一個假定的階層，指稱該公司和某些前高級人員和董事違反了1934年“證券交易法”(經修正)第10(B)、20(A)和14(E)節或“交易所法”。2019年6月2日，紐約南區美國地區法院批准了被告關於駁回經修正的申訴全文的動議。2019年7月11日，原告提交了一份對裁決提出上訴的通知。2019年10月17日，原告與被告達成和解協議。根據該協議，原告有義務駁回他的上訴。2019年11月12日，當事人提出撤銷上訴的規定，法院當天下令撤銷上訴。

2017年6月7日，布茲·艾倫·漢密爾頓(Booz Allen Hamilton)被告知，美國司法部(DoJ)正在對該公司進行民事和刑事調查。在調查方面，司法部要求該公司向美國政府提供有關公司成本核算的某些要素和間接成本收費做法的信息。自了解調查以來，該公司聘請了一家在這些問題上有經驗的律師事務所代表該公司處理此事，並對政府的要求作出迴應。與這類事件的常見情況一樣，該公司還與其他監管機構和團體保持聯繫，包括證券和交易委員會，後者通知該公司，它正在進行一項公司認為與司法部調查的事項有關的調查。該公司可能會收到額外的管理或政府的詢問，有關的事項，是司法部的調查對象。按照公司的慣例，公司正在與所有相關政府部門合作。與這些事項有關的總費用將取決於許多因素，包括這些事項的持續時間和任何有關的調查結果。在這一階段，公司無法合理估計與這些事項有關的預期金額或費用範圍或任何損失。

2017年6月19日，據稱該公司的一名股東向美國弗吉尼亞州東區地區法院提起了一項集體訴訟，該訴訟名為Langley訴Booz Allen Hamilton Holding Corp.，編號17-Cv-00696，指控該公司及其首席執行官和首席財務官在2016年5月19日至2017年6月15日期間代表所有購買該公司證券的人提起訴訟。2017年9月5日，法院宣佈二首席原告，並於2017年10月20日，主要原告提出了一個綜合修訂申訴。該申訴根據“外匯法”第10(B)條和第20(A)節以及根據該條頒佈的第10b-5條提出索賠，指稱公司虛假陳述或遺漏，聲稱與司法部上述調查所涉事項有關。原告要求從公司和被告個人處收回數額不詳的損害賠償。該公司認為，該訴訟缺乏價值，並打算為訴訟辯護。2018年1月12日，法院就駁回申訴的動議進行了辯論，2018年2月8日，法院駁回了整項修改後的申訴，但不存在任何偏見。在訴訟的這一階段，公司無法合理估計與訴訟有關的預期金額或費用範圍或任何損失。

2017年11月13日，經核實的股東派生訴訟被提交給美國特拉華州地區法院，稱為Celine Thum訴Rozanski等人，C.A.No.17-Cv-01638，將該公司命名為名義被告，許多現任和前任高管和董事為被告。申訴聲稱違反了信託責任、不當得利、浪費公司資產、濫用控制權、嚴重管理不善以及違反“外匯法”第14(A)、10(B)和20(A)節，據稱這些行為涉及司法部上文所述調查所涉事項。雙方已規定暫停訴訟，等待法院於2018年1月24日下令的證券訴訟(上文所述)的結果。在2019年10月31日的一次情況會商上，法院命令雙方在2019年11月29日前開會，並提交一份狀況報告。2019年12月12日，法院下令暫停生效。在訴訟的這一階段，公司無法合理估計與訴訟有關的預期金額或費用範圍或任何損失。

第2項	管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

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•	“收入，不包括收費費用”是指收入減去應計費用。我們使用的是收入，不包括可計費的費用，因為它提供了關於公司經營業績的有用的管理信息，不包括不代表我們諮詢人員的生產力水平和我們的整體直接勞動力的成本的影響，管理層認為這些影響為我們的投資者提供了關於我們核心業務的有用信息。

•	“調整後的營業收入”是指在交易費用、費用、損失和開支之前的營業收入，包括與債務預付有關的費用。我們準備調整後的營業收入，以消除項目的影響，我們不認為這些項目表明正在進行的經營業績，因為它們固有的不尋常、特殊或非經常性性質，或者因為它們是由類似的事件造成的。

•	“調整後的EBITDA”係指所得税前的淨收入、淨利息和其他費用以及某些其他項目之前的折舊和攤銷，包括交易費用、費用、損失和開支，包括與債務預付有關的費用。“調整後的EBITDA收入差額”按調整後的EBITDA除以收入計算。“調整後的EBITDA收入差額，不包括應計費用”計算為調整後的EBITDA除以收入，不包括應計費用。本公司編制經調整的EBITDA、調整的EBITDA收入差額和調整的EBITDA收入差額，不包括可計費的費用，以消除它認為不表明正在進行的經營業績的項目的影響，因為這些項目本身具有不尋常、特殊或非經常性的性質，或者因為它們是由類似性質的事件造成的。

•	“調整後淨收入”是指在下列情況下的淨收益：(一)交易費用、費用、損失和開支，包括與債務預付有關的費用；(二)償還或註銷債務發行成本和註銷原始發行折扣；(三)釋放所得税準備金；(四)根據減税和就業法(“2017年税法”)，在每一情況下重新計量因減税和就業法案(“2017年税法”)而產生的遞延税資產和負債，並酌情扣除使用假定有效税率計算的税收效果。我們準備調整後的淨收入

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•	“調整後稀釋每股收益”是指按調整後淨收入計算的稀釋每股收益，而不是淨收入。此外，經調整的稀釋後每股收益不考慮按照兩類方法的要求對淨收益作出任何調整，如合併財務報表的腳註中所披露的那樣。

•	“自由現金流”是指業務活動產生的現金淨額減去購買財產、設備和軟件所產生的影響。

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(a)	2020財政年度和2019財政年度分別反映了與2019年11月26日和2018年7月23日完成的再融資交易有關的債務再融資成本。

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(b)	反映利息費用與其他收入(費用)的結合，淨從合併後的經營報表中扣除。

(c)	發放收購前所得税準備金，由公司承擔與凱雷收購有關。

(d)	反映了根據2017年税法對公司遞延納税資產和負債的重新計量所作的臨時所得税優惠的調整。

(e)	反映了以26%的假定有效税率進行調整的税收效果，這一税率與聯邦和州的混合税率相當，而且始終不包括其他税收抵免和已實現的獎勵福利的影響。

(f)	不包括大約調整數60萬美元和180萬美元淨收益三九截止月份2019年12月31日分別，不包括大約調整數80萬美元和210萬美元淨收益三九截至12月31日止的月份2018與計算稀釋每股收益的兩類方法的應用有關。

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•	關於國會和其他美國政府批准為美國政府提供資金的行動的時間、範圍、性質和效果的不確定性，解決預算限制問題，包括2011年“兩黨預算控制法”(“預算控制法”)規定的國防和非國防部門和機構自由裁量預算上限，隨後由2012年“美國納税人救濟法”、2013年兩黨預算法、2015年兩黨預算法、2008年兩黨預算法進行調整，以及2019年兩黨預算法案，並討論了國會決定如何分配現有的預算權力和通過撥款法案的能力，以便為受上限限制的美國政府部門和機構以及那些不受限制的部門和機構提供資金；

•	預算赤字和日益增加的美國國債對美國政府施加越來越大的壓力，要求削減所有聯邦機構的聯邦開支，同時這些削減的規模和時間也不確定；

•	削減成本和提高效率的舉措、目前和今後的預算限制、繼續執行國會授權的自動削減開支和其他減少美國政府開支的努力，可能導致客户減少或推遲對服務訂單的供資，或在不太一致或不迅速的基礎上投資撥款，尤其是考慮到長期舉措，以及鑑於目前國會努力批准為美國政府提供資金和就美國政府是否有能力承擔超過當前限制的債務能力以及在當前的政治環境中存在的不確定性，存在這樣一種風險：客户發出的任務訂單數量不足以達到目前的合同上限，改變合同授予的歷史模式，包括美國政府在9月30日美國政府財政年度結束前的一段時期內，授予任務訂單或完成其他合同行動的典型增加，推遲新建議書和合同授予的請求，依賴於短期延長和對現有合同的供資，或減少工作人員水平和運作時間；

•	延遲完成未來美國政府的預算程序，過去和將來可能推遲我們提供的產品、服務和解決方案的採購；

•	美國政府總體支出和支出增長領域的相對組合發生了變化，隨着某些海外行動的結束，國土安全、情報、國防相關項目的支出減少，在網絡安全、指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)、先進分析、技術集成和醫療保健方面的支出繼續增加；

•	在執行聯邦機構根據2013年兩黨預算法通過的臨時規則後，對靈活定價合同允許的行政報酬數額進行立法和監管方面的修改，大大減少了這些合同允許的行政報酬數額，並將這些限制擴大到我國更大一部分行政人員和整個合同基礎；

•	美國政府努力解決組織利益衝突和相關問題，以及這些努力對我們和我們的競爭對手的影響；

•	加強審計、審查、調查和美國政府機構對政府承包商在美國政府合同下的履約情況以及對這些合同條款和適用法律的遵守情況；

•	聯邦重點是完善“固有的政府”工作的定義，包括限制承包商獲取敏感或機密信息和工作任務的提議，這將繼續推動各機構，特別是情報市場的內部採購；

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•	對包括我們在內的政府承包商進行負面宣傳和加強審查，涉及美國政府在承包商服務方面的開支以及涉及錯誤處理敏感或機密信息的事件；

•	美國政府機構在技術上可以接受/成本最低的基礎上授予合同，這可能對我們贏得某些合同的能力產生負面影響；

•	來自其他政府承包商和市場進入者的競爭加劇，試圖利用上述某些趨勢，以及行業走向整合的趨勢，這可能導致出現更有能力與我們競爭的公司；

•	美國文職機構的成本削減以及效率和效力的努力，重點是更多地使用業績計量，“方案廉正”努力減少權利方案中的浪費、欺詐和濫用，並再次注重改進信息技術服務的採購做法和機構間使用，包括通過使用基於雲的選項和數據中心合併；

•	美國政府對聯邦機構使用牽頭系統集成商的能力的限制，以應對大型國防採購項目的成本、進度和性能問題，承包商在這些項目中扮演牽頭系統集成商的角色；

•	國防部和美國情報界日益複雜的要求，包括網絡安全、管理聯邦醫療保健費用增長和集中改革政府對經濟各個部門的現有監管，如金融監管和醫療保健；以及

•	國防部和民間機構客户越來越多的小企業條例繼續得到推動，要求各機構達到高小企業預留的目標，大型企業主要承包商必須按照授予合同所需的相當大的小企業參與目標分包合同。

•	費用償還合同。可償還費用合同規定支付在履行合同期間發生的允許費用，但不得超過已供資數額的上限，外加固定費用或授標費。隨着我們在允許成本上的支出的增加或減少，我們在可償還費用合同上產生的收入將增加，達到上限和資金數額，或分別減少。我們根據兩種一般類型的費用償還合同創造收入：成本加固定費用和成本加獎勵費，兩者都償還允許的費用和提供費用。每種費用償還合同下的費用一般在服務完成後按照合同條款支付。成本加固定費用合同不提供支付超過固定費用的機會.費用加獎費

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•	時間和物質契約。根據這一類別的合同，我們按每一直接勞動小時的固定小時費率支付，我們將得到報銷的費用，包括可分配的間接費用，以及可支付的材料費用和可付費的自付費用。我們承擔的財務風險的時間和材料合同，因為我們的表現成本可能超過談判的每小時費率。如果我們的實際直接勞動(包括分配的間接成本)和相關的可計費費用相對於合同規定的固定小時計費率減少或增加，我們將分別產生或多或少的利潤，或可能蒙受損失。

•	固定價格合同。根據固定價格合同，我們同意以預定的價格完成指定的工作.如果我們的實際直接成本和分配的間接成本從談判價格的估計中減少或增加，我們將分別產生或多或少的利潤，或可能蒙受損失。一些固定價格合同有一個以業績為基礎的組成部分，根據它，我們可以根據我們的表現賺取獎勵或招致罰款。固定價格的努力水平合同要求我們提供一個特定的努力水平(即工時)，在規定的時間內，為一個固定的價格。

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•	資金積壓。資金積壓是指現有合同下的服務訂單的收入價值，為這些合同劃撥資金或以其他方式核準服務，減去先前在這些合同中確認的收入。

•	無資金積壓。無資金積壓是指根據現有合同提供的服務的訂單(包括可選訂單)的收入價值，而這些合同的資金尚未劃撥或以其他方式核準。

•	定價期權。定價合同期權是指在現有合同下的所有未來合同期權的收入價值的100%，這些合同可由我們的客户選擇，但資金尚未被撥付或以其他方式授權。

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•	收入成本。收入成本包括直接勞動力、相關員工福利和間接費用。間接費用包括與基礎設施、管理和行政有關的間接勞動力和其他費用。

•	可報銷的費用。可計費費用包括直接分包商費用、旅費和因履行合同而發生的其他費用。

•	一般費用和行政費用。一般和行政費用包括行政管理和公司行政職能的間接勞動、營銷、投標和建議書費用以及其他可自由支配的開支。

•	折舊和攤銷。折舊和攤銷包括計算機、租賃改進、傢俱和其他設備的折舊，以及內部開發的軟件以及我們內部使用的第三方軟件的攤銷，以及可識別的長期無形資產在其估計使用壽命內的攤銷。

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•	業務費用，包括薪金；

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•	為我們的業務發展提供資金所需的週轉金；

•	主要用於購買計算機、商業系統、傢俱和租賃設備的資本支出，以支持我們的業務；

•	新財務管理系統的設計、構建、測試以及潛在的實施和運行；

•	承付款和其他可自由支配的投資；

•	根據我們的有擔保信貸安排借款的償債規定及高級債券的利息支付；及

•	要交納現金税。

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•	國會和其他美國政府機構減少美國政府開支和解決預算限制的努力，包括2011年“預算管制法”(後經修正)要求的自動固支和美國赤字，以及與這些努力的時間、範圍、性質和效果有關的不確定性；

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•	由於與美國政府供資有關的不確定性以及國會可能未能批准此類供資和就美國政府是否有能力承擔超過目前限額的債務或改變政府籌資和支出的模式或時間(包括與固支有關的削減)達成長期協議，我們的合同推遲供資；

•	任何損害我們與美國政府關係或損害我們專業聲譽的問題，包括對政府承包商或特別是我們的負面宣傳；

•	美國政府開支的變化，包括美國政府繼續努力減少管理支助服務合同的支出，以及將支出從我們支持的機構或項目轉移到特派團優先事項；

•	美國政府關閉，原因是民選官員未能為政府提供資金；

•	我們可尋址市場的規模和美國政府在私人承包商上的支出數額；

•	不遵守許多法律和條例，包括但不限於“聯邦採購條例”(“遠距離”)、“虛假索賠法”、“國防聯邦採購條例補編”和“遠成本會計準則和成本原則”；

•	我們在競標過程中有效競爭的能力，以及競爭對手對我們所收到的重大合同的抗議所造成的合同授予的延遲或損失；

•	失去總務管理局的多重授標時間表合同，或GSA時間表，或我們作為政府採購合同車輛總包商的地位，或GWAC；

•	改變我們的合同組合和我們準確估計或以其他方式收回合同的費用、時間和資源的能力；

•	繼續努力改變美國政府償還與賠償有關的費用和其他費用的方式，或以其他方式限制這種補償，並增加因美國政府的審計、審查或調查而被視為不允許的補償或扣留付款的風險；

•	我們有能力實現積壓的全部價值並補充積壓，根據某些合同創造收入，以及根據積壓合同收取收入的時間；

•	確認收入時所用估計數的變化；

•	無法吸引、培訓或留住具備所需技能和經驗的僱員；

•	無法及時僱用、吸收和有效利用我們的員工，確保員工獲得和維持必要的安全許可和/或有效管理我們的成本結構；

•	高級管理人員的流失或未能培養新的領導人；

•	我們員工或分包商的不當行為或其他不當行為，包括不當使用或泄露客户的敏感或機密信息；

•	由於“固有的政府”工作的定義發生變化，包括限制承包商獲取敏感或機密信息和工作任務的提議，美國各政府機構增加了內部採購；

•	來自本行業其他公司的競爭加劇；

•	未能與其他承包商保持牢固的關係，或與我們建立了分包商或主要承包商關係的承包商未能履行其對我們或我們客户的義務；

•	法律或監管程序中固有的不確定性和潛在的不利發展，包括訴訟、審計、複審和調查，可能導致重大不利判決、和解、扣留付款、處罰或其他不利結果，包括取消，以及關於保險或賠償的爭議；

•	內部系統或服務故障和安全漏洞，包括但不限於外部或內部網絡攻擊對我們的網絡和內部系統造成的破壞；

•	與新財務管理系統的潛在實施和運作有關的風險；

•	政府承包環境固有的風險；

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•	與改變我們的經營結構、能力或戰略有關的風險，這些改變旨在滿足客户的需求，發展我們的業務或響應市場的發展；

•	與我們的美國和國際業務中的競爭、新關係、客户、能力和服務有關的風險；

•	不遵守美國政府有關國際業務的特別法律法規；

•	與我們的債務和信貸設施有關的風險，其中包括金融和經營契約；

•	美國政府通過新的法律、規則和條例，如與組織利益衝突問題或限制有關的法律、規則和條例；

•	與完成和未來收購相關的風險，包括我們實現此類收購預期收益的能力；

•	由於任何原因而無法利用現有或未來的税收優惠，包括由於法律或法規的改變；

•	根據美國政府GSA時間表、一攬子採購協議和無限期交貨、不確定數量或IDIQ合同的不同採購模式；

•	會計規則和條例的變化或其解釋可能影響我們確認和報告財務結果的方式的影響，包括關於確認收入的會計規則的變化；以及

•	“1A”項下列出的其他風險和因素。風險因素“和在本季度報告的其他地方。

第3項	市場風險的定量和定性披露

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第1項	法律程序

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第1A項.	危險因素

第2項	未登記的股本證券出售和收益的使用

(1)	2011年12月12日，董事會批准了一項價值3 000萬美元的股票回購計劃，董事會在以下時間進一步增加了該計劃：(1)2015年1月27日至1.8億美元；(2)2017年1月25日至4.1億美元；(3)2017年11月2日至6.1億美元；(4)2018年5月24日至9.1億美元；(5)2019年5月23日至13.1億美元。董事會任命了一個特別委員會，負責評估市場狀況和其他相關因素，並不時根據該計劃進行回購。股份回購計劃可隨時暫停、修改或終止，由公司自行決定，無需事先通知。

第3項	高級證券違約

第4項	礦山安全披露

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第5項	其他資料

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第6項	展品

*	以電子方式提交。

†	管理合同或補償安排。

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