克魯斯-20191228假的2020Q30000772406--03-28P1YP1Y00007724062019-03-312019-12-28Xbrli:股票00007724062020-01-27iso 4217:美元00007724062019-12-2800007724062019-03-3000007724062019-09-292019-12-2800007724062018-09-302018-12-2900007724062018-04-012018-12-29iso 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | |
☑ | 依據第13或15(D)條提交的季度報告 1934年美國證券交易所 |
終了季度 (2019年12月28日)
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☐ | 根據第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年美國證券交易所 |
從_
委員會檔案編號0-17795
賽勒斯邏輯公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | | 77-0024818 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | | |
西6街800號 | 奧斯汀, | 得克薩斯州 | | 78701 |
(主要行政辦公室地址) | | | | (郵政編碼) |
| | | | |
登記人的電話號碼,包括區號: | | | (512) | 851-4000 |
| | | | |
根據該法第12(B)節登記的證券:無 | | | | |
根據該法第12(G)節登記的證券: | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | | 克魯斯 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是☑編號:☐
檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如有的話),説明上述條例第232.405條(本章第232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件 12個月(或要求註冊人提交和張貼此類檔案的期限較短)。是 ☑不能再作再加工☐
請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小報告公司還是新興增長公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速機 | ☑ | 加速機 | ☐ |
非加速油炸機 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所定義)。
是☐電話號碼☑
截至二零二零年一月二十七日,註冊人普通股0.001元面值的股票數目為58,628,111.
賽勒斯邏輯公司
表格10-Q季報
季度終了期 (2019年12月28日)
目錄
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第一部分-財務資料 | | |
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項目1. | 財務報表 | |
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| 合併資產負債表-2019年12月28日(未經審計)和2019年3月30日 | | 3 |
| | |
| 彙總損益表(未經審計)-截至2019年12月28日和2018年12月29日的三個月和九個月 | | 4 |
| | |
| 彙總綜合收益報表(未經審計)-截至2019年12月28日和2018年12月29日的三個月和九個月 | | 5 |
| | |
| 現金流動合併彙總表(未經審計)-截至2019年12月28日和2018年12月29日的9個月 | | 6 |
| | |
| 股東權益合併彙總表(未經審計)-截至2019年12月28日和2018年12月29日的三個月和九個月 | | 7 | |
| | |
| 合併精簡財務報表附註(未經審計) | 8 |
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項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 19 |
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項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 26 |
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項目4. | 管制和程序 | 26 |
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第二部分-其他資料 | | |
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項目1. | 法律程序 | 26 |
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項目1A。 | 危險因素 | 26 |
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項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 27 |
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項目3. | 高級證券違約 | 27 |
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項目4. | 礦山安全披露 | 27 |
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項目5. | 其他資料 | 28 |
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項目6. | 展品 | 28 |
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| 簽名 | 28 |
第一部分 財務信息
項目 1. 財務報表
賽勒斯邏輯公司
合併資產負債表
(單位:千)
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| 十二月二十八日 | | 三月三十日, |
| 2019 | | 2019 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 342,301 | | | $ | 216,172 | |
有價證券 | 13,098 | | | 70,183 | |
應收賬款淨額 | 175,937 | | | 120,656 | |
盤存 | 137,920 | | | 164,733 | |
預付資產 | 28,326 | | | 30,794 | |
其他流動資產 | 17,019 | | | 22,445 | |
流動資產總額 | 714,601 | | | 624,983 | |
| | | |
長期有價證券 | 250,162 | | | 158,968 | |
使用權租賃資產 | 141,348 | | | — | |
財產和設備,淨額 | 174,390 | | | 186,185 | |
無形資產,淨額 | 47,133 | | | 67,847 | |
善意 | 285,904 | | | 286,241 | |
遞延税款資產 | 9,183 | | | 8,727 | |
其他資產 | 24,819 | | | 19,689 | |
總資產 | $ | 1,647,540 | | | $ | 1,352,640 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 98,835 | | | $ | 48,398 | |
應計薪金和福利 | 34,228 | | | 29,289 | |
軟件許可協議 | 15,084 | | | 21,514 | |
租賃負債 | 13,863 | | | — | |
其他應計負債 | 16,301 | | | 16,339 | |
流動負債總額 | 178,311 | | | 115,540 | |
| | | |
長期負債: | | | |
| | | |
軟件許可協議 | 2,934 | | | 8,662 | |
非流動所得税 | 72,422 | | | 78,309 | |
非流動租賃負債 | 133,993 | | | — | |
其他長期負債 | — | | | 9,889 | |
長期負債總額 | 209,349 | | | 96,860 | |
| | | |
股東權益: | | | |
資本存量 | 1,417,646 | | | 1,363,736 | |
累積赤字 | (157,869) | | | (222,430) | |
累計其他綜合收入(損失) | 103 | | | (1,066) | |
股東權益總額 | 1,259,880 | | | 1,140,240 | |
負債和股東權益共計 | $ | 1,647,540 | | | $ | 1,352,640 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
賽勒斯邏輯公司
合併損益表
(單位:千,但每股數額除外;未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | | | | | |
| 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | | | |
淨銷售額 | $ | 374,668 | | | $ | 324,295 | | | $ | 1,001,833 | | | $ | 945,083 | | | | | |
銷售成本 | 177,163 | | | 161,115 | | | 473,901 | | | 472,225 | | | | | |
毛利 | 197,505 | | | 163,180 | | | 527,932 | | | 472,858 | | | | | |
營業費用 | | | | | | | | | | | |
研發 | 88,713 | | | 88,575 | | | 265,782 | | | 282,888 | | | | | |
銷售、一般和行政 | 36,113 | | | 30,364 | | | 98,651 | | | 96,308 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
業務費用共計 | 124,826 | | | 118,939 | | | 364,433 | | | 379,196 | | | | | |
業務收入 | 72,679 | | | 44,241 | | | 163,499 | | | 93,662 | | | | | |
利息收入 | 2,651 | | | 1,999 | | | 7,725 | | | 5,510 | | | | | |
利息費用 | (259) | | | (259) | | | (798) | | | (798) | | | | | |
英國退休金結算 | — | | | (13,768) | | | — | | | (13,768) | | | | | |
其他收入(費用) | (563) | | | 101 | | | (1,509) | | | (67) | | | | | |
所得税前收入 | 74,508 | | | 32,314 | | | 168,917 | | | 84,539 | | | | | |
所得税準備金 | 5,996 | | | 2,381 | | | 19,577 | | | 705 | | | | | |
淨收益 | $ | 68,512 | | | $ | 29,933 | | | $ | 149,340 | | | $ | 83,834 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 1.18 | | | $ | 0.50 | | | $ | 2.56 | | | $ | 1.39 | | | | | |
稀釋每股收益 | $ | 1.13 | | | $ | 0.49 | | | $ | 2.47 | | | $ | 1.35 | | | | | |
基本加權平均普通股 | 58,188 | | | 59,511 | | | 58,247 | | | 60,482 | | | | | |
稀釋加權平均普通股 | 60,492 | | | 60,783 | | | 60,395 | | | 62,076 | | | | | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
賽勒斯邏輯公司
綜合收益合併簡表
(千;未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | | | | | |
| 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | | | |
淨收益 | $ | 68,512 | | | $ | 29,933 | | | $ | 149,340 | | | $ | 83,834 | | | | | |
其他綜合收入(虧損),税前 | | | | | | | | | | | |
外幣折算損益 | 883 | | | (731) | | | (520) | | | (2,717) | | | | | |
有價證券未變現收益(虧損) | (37) | | | 545 | | | 2,463 | | | 784 | | | | | |
英國退休金結算 | — | | | 13,814 | | | — | | | 13,814 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
採用ASU 2018-02的累積效應 | — | | | — | | | (257) | | | — | | | | | |
(準備金)所得税福利 | 8 | | | (2,739) | | | (517) | | | (2,789) | | | | | |
綜合收入 | $ | 69,366 | | | $ | 40,822 | | | $ | 150,509 | | | $ | 92,926 | | | | | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
賽勒斯邏輯公司
合併現金流量表
(千;未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | |
| 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 149,340 | | | $ | 83,834 | |
調整數,以調節淨收入與業務活動產生的現金淨額: | | | |
折舊和攤銷 | 55,379 | | | 62,638 | |
股票補償費用 | 39,700 | | | 37,106 | |
遞延所得税 | (3,403) | | | (2,247) | |
長期資產的退休或核銷損失 | 46 | | | 2,226 | |
| | | |
確定養卹金計劃的淨費用 | — | | | 11,189 | |
其他非現金調整數 | 560 | | | 322 | |
經營資產和負債的淨變動: | | | |
應收賬款淨額 | (55,281) | | | (35,795) | |
盤存 | 26,813 | | | 37,490 | |
其他資產 | (9,892) | | | (4,760) | |
應付帳款和其他應計負債 | 47,080 | | | 8,741 | |
| | | |
應付所得税 | (3,795) | | | (3,608) | |
業務活動產生的現金淨額 | 246,547 | | | 197,136 | |
| | | |
投資活動的現金流量: | | | |
到期及出售可供出售的有價證券 | 131,761 | | | 41,389 | |
購買可供出售的有價證券 | (163,925) | | | (66,729) | |
購置財產、設備和軟件 | (13,262) | | | (23,421) | |
技術投資 | (4,893) | | | (2,700) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (50,319) | | | (51,461) | |
| | | |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
發行普通股,扣除扣繳税款的股份 | 14,211 | | | 404 | |
回購股票以履行僱員的預扣税義務 | (14,309) | | | (12,367) | |
普通股的回購和退休 | (70,001) | | | (149,997) | |
| | | |
用於籌資活動的現金淨額 | (70,099) | | | (161,960) | |
| | | |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 126,129 | | | (16,285) | |
| | | |
期初現金及現金等價物 | 216,172 | | | 235,604 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 342,301 | | | $ | 219,319 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
賽勒斯邏輯公司
股東權益合併精簡報表
(千;未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 額外已付資本 | | 累積赤字 | | 累計其他綜合收入/(損失) | | 共計 |
三個月結束 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
2018年9月29日 | | 59,824 | | | $ | 60 | | | $ | 1,338,526 | | | $ | (182,453) | | | $ | (13,158) | | | $ | 1,142,975 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 29,933 | | | — | | | 29,933 | |
有價證券未變現損益的變化(扣除税後) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 431 | | | 431 | |
固定收益養卹金計劃負債的變化,扣除税後 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,189 | | | 11,189 | |
外幣換算調整的變化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (731) | | | (731) | |
根據股票期權計劃發行股票及其他扣除僱員税的股份 | | 707 | | | — | | | 175 | | | (10,352) | | | — | | | (10,177) | |
普通股的回購和退休 | | (1,409) | | | (1) | | | — | | | (54,999) | | | — | | | (55,000) | |
股票補償 | | — | | | — | | | 11,181 | | | — | | | — | | | 11,181 | |
2018年12月29日 | | 59,122 | | | $ | 59 | | | $ | 1,349,882 | | | $ | (217,871) | | | $ | (2,269) | | | $ | 1,129,801 | |
| | | | | | | | | | | | |
2019年9月28日結餘 | | 57,786 | | | | $ | 58 | | | | $ | 1,392,592 | | | | $ | (213,274) | | | | $ | (751) | | | | $ | 1,178,625 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 68,512 | | | — | | | 68,512 | |
有價證券未變現損益的變化(扣除税後) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29) | | | (29) | |
外幣換算調整的變化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 883 | | | 883 | |
根據股票期權計劃發行股票及其他扣除僱員税的股份 | | 836 | | | 1 | | | 10,835 | | | (13,107) | | | — | | | (2,271) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股票補償 | | — | | | — | | | 14,160 | | | — | | | — | | | 14,160 | |
2019年12月28日結餘 | | 58,622 | | | $ | 59 | | | $ | 1,417,587 | | | $ | (157,869) | | | $ | 103 | | | $ | 1,259,880 | |
九個月結束 | | | | | | | | | | | | |
2018年3月31日 | | 61,960 | | | $ | 62 | | | $ | 1,312,372 | | | $ | (139,345) | | | $ | (11,361) | | | $ | 1,161,728 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 83,834 | | | — | | | 83,834 | |
有價證券未變現損益的變化(扣除税後) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 620 | | | 620 | |
固定收益養卹金計劃負債的變化,扣除税後 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,189 | | | 11,189 | |
外幣換算調整的變化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,717) | | | (2,717) | |
根據股票期權計劃發行股票及其他扣除僱員税的股份 | | 874 | | | — | | | 404 | | | (12,366) | | | — | | | (11,962) | |
普通股的回購和退休 | | (3,712) | | | (3) | | | — | | | (149,994) | | | — | | | (149,997) | |
股票補償 | | — | | | — | | | 37,106 | | | — | | | — | | | 37,106 | |
2018年12月29日 | | 59,122 | | | $ | 59 | | | $ | 1,349,882 | | | $ | (217,871) | | | $ | (2,269) | | | $ | 1,129,801 | |
| | | | | | | | | | | | |
2019年3月30日結餘 | | 58,954 | | | $ | 59 | | | $ | 1,363,677 | | | $ | (222,430) | | | $ | (1,066) | | | $ | 1,140,240 | |
淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 149,340 | | | — | | | 149,340 | |
有價證券未變現損益的變化(扣除税後) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,946 | | | 1,946 | |
外幣換算調整的變化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (520) | | | (520) | |
根據股票期權計劃發行股票及其他扣除僱員税的股份 | | 1,115 | | | 1 | | | 14,210 | | | (14,310) | | | — | | | (99) | |
採用ASU 2016-02,扣除税後的累積影響 | | — | | | — | | | — | | | (726) | | | — | | | (726) | |
採用ASU 2018-02的累積效應 | | — | | | — | | | — | | | 257 | | | (257) | | | — | |
普通股的回購和退休 | | (1,447) | | | (1) | | | — | | | (70,000) | | | — | | | (70,001) | |
股票補償 | | — | | | — | | | 39,700 | | | — | | | — | | | 39,700 | |
2019年12月28日結餘 | | 58,622 | | | $ | 59 | | | $ | 1,417,587 | | | $ | (157,869) | | | $ | 103 | | | $ | 1,259,880 | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
賽勒斯邏輯公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 提出依據
合併財務報表由Cirrus Logic公司編制。(“Cirrus Logic”、“we”、“us”、“our”、“Our”或“Company”)根據證券交易委員會(“委員會”)的規則和條例。隨附的未經審計的合併合併財務報表不包括完整的腳註和財務報表。因此,這些財務報表應與2019年3月30日終了年度經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀,幷包括在我們於2019年5月24日向委員會提交的關於表10-K的年度報告中。財務報表反映了為公允列報這些期間的財務狀況、業務結果和現金流量所必需的所有重大調整,包括正常的經常性調整。普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)要求管理層作出對報告的資產、負債、收入和支出有影響的估計和假設,實際結果可能與這些估計和假設不同,此外,提出的中期業務結果不一定表明全年可能預期的結果。此外,某些上期數額已重新分類,以符合本年度的列報方式,對收入沒有影響。
2. 最近發佈的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2016-02號“會計準則更新”(“ASU”),租賃,該公司於2020年財政年度第一季度採用。新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。我們選擇了事後的實用權宜之計和“實用權宜之計”,這使得我們不能重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接成本的結論。新標準還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。我們為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免。這意味着,對於初始期限不到12個月的符合條件的租約,我們將不承認使用權(ROU)資產或租賃負債。我們也不分離租賃和非租賃組件的所有類別的資產.我們的經營租賃承諾大多受新標準約束,並在採用時確認為ROU資產和經營租賃負債,這大大增加了我們在採用前報告的相對於這些數額的總資產和負債總額。
在運用事後考慮的實用權宜之計時,我們重新評估了我們是否有理由肯定會在我們的租約範圍內行使延期選擇.這導致延長了若干租約的租賃期限。假定這些延長的租賃條款一直適用,則重新計算以前資本化的初始直接費用和應計租賃付款,從而調整美元。0.7萬元淨税,向開立留存收益過渡。
在採用時,我們確認了額外的經營負債,並根據現有經營租賃的現行租賃合同在租賃期內支付的租約現值,確定了相應的ROU資產。此外,現有資本化的初始直接費用和應計租金從預付和應計款項重新歸類為ROU資產。損益表或重要現金流量表對收養沒有影響,以往各期也沒有調整。
在通過時對我們的資產負債表所作的改變的影響如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月30日結餘 | | ASU 2016-02收養的影響 | | 2019年3月31日結餘 |
財務報表細列項目: | | | | | |
預付資產 | $ | 30,794 | | | $ | (2,833) | | | $ | 27,961 | |
使用權租賃資產 | — | | | 149,746 | | | 149,746 | |
租賃負債 | — | | | (14,899) | | | (14,899) | |
其他應計負債 | (16,339) | | | 11,071 | | | (5,268) | |
非流動租賃負債 | — | | | (143,085) | | | (143,085) | |
其他長期負債 | (9,889) | | | (965) | | | (10,854) | |
累積赤字 | (222,430) | | | 965 | | | (221,465) | |
2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量此ASU要求可供銷售的債務證券的信用損失作為備抵而不是減記。與目前的美國公認會計準則不同,信用損失可以隨着估計數的變化而逆轉,並在當年收益中確認。本ASU適用於2019年12月15日以後的年度期和這些年度期內的中期。允許在2018年12月15日以後的年度期內提前採用,包括中期。該公司目前正在評估這一ASU的影響,但預計2021年會計年度第一季度採用時不會對財務報表產生重大影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試本ASU取消商譽損害測試的第二步,對當前價值超過公允價值的金額確認減值費用。本ASU適用於2019年12月15日以後的年度期間,包括中期。允許在2017年1月1日後進行的中期或年度商譽損害測試提前採用,並應前瞻性地應用。在過渡時期,實體必須披露會計原則變化的性質和原因。這種披露應在第一個年度期間和在該實體最初通過本更新中的修正的第一個年度期間內提供。該公司目前正在評估這一ASU的影響,但不期望在採用時對財務報表產生重大影響。
2018年2月,FASB發佈了ASU第2018-02號,損益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。該ASU允許對“減税和就業法”(“税法”)從累積的其他綜合收入到留存收入造成的滯留税收影響進行分類。本ASU自2018年12月15日起生效,並允許提前通過。這一標準應適用於收税期間,或追溯到承認税率變動影響的每一個或多個時期。該公司在2020財政年度第一季度採用了這一ASU,並選擇將滯留的税收影響重新歸類為美元。0.3百萬從累計的其他綜合收入到收養期間的留存收益。
2018年6月,FASB發佈ASU第2018-07號,薪酬-股票薪酬(主題718):對非僱員股票支付會計的改進。此ASU擴展了主題718的範圍,包括所有用於從非員工那裏獲取貨物和服務的基於股票的支付交易,並將適用於所有基於股票的支付交易,在這些交易中,設保人通過發行基於股票的支付獎勵獲得在其自身業務中使用或消費的商品和服務。本會計準則適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括該財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一ASU,對財務報表沒有重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。此ASU調整與公允價值計量有關的當前要求披露。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括該財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。該公司目前正在評估這一ASU的影響,但不期望在採用時對財務報表產生重大影響。
2018年8月,委員會通過了SEC第33-10532號新聞稿的最後規則,披露更新和簡化修訂某些重複、重複、重疊、過時或被取代的披露要求。此外,修正案擴大了關於中期財務報表股東權益分析的披露要求。根據修正案,必須在一份説明或單獨的報表中分析資產負債表中各股東權益標題的變化情況。分析應將期初餘額與需要提交綜合收入報表的每個期間的期末餘額進行核對。最終規則於2018年10月4日在“聯邦登記冊”上公佈,自2018年11月5日起生效。該公司在2020年財政年度第一季度通過了這些修正案。見股東權益合併精簡報表。
2019年12月,FASB發佈了ASU編號2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計。ASU刪除了主題740中一般原則的某些例外,並澄清和修正了現有指南,以改進一致的應用。本會計準則適用於2020年12月15日以後的財政年度,包括該財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。該公司目前正在評估這一ASU的影響,但不期望在採用時對財務報表產生重大影響。
3. 有價證券
根據美國公認會計準則,原到期日超過90天的公司投資已被歸類為可供出售的證券。在合併的濃縮資產負債表上,可出售的無記名證券酌情被歸類為短期和長期可交易證券。
下表是截至2019年12月28日(單位:千)的待售證券摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月28日 | 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 估計值 公允價值 (淨攜帶) 數額) |
公司債務證券 | $ | 240,061 | | | $ | 2,802 | | | $ | (22) | | | $ | 242,841 | |
非美國政府證券 | 14,094 | | | 98 | | | (1) | | | 14,191 | |
美國國債 | 6,248 | | | — | | | (20) | | | 6,228 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
證券總額 | $ | 260,403 | | | $ | 2,900 | | | $ | (43) | | | $ | 263,260 | |
該公司通常投資於評級較高的證券,其原始到期日一般在一到三年。該公司特別指出,某些證券的未變現損失總額為非重大數額。 2019年12月28日這些證券的總攤銷成本約為$27.9百萬截至2019年12月28日,截至2019年12月28日,處於連續未變現虧損狀況12個月以上的證券的非物質累計攤銷成本和未實現虧損總額。由於戰略原因,公司可以在規定到期日之前出售其某些有價證券,包括但不限於信用評級和期限管理方面的預期或實際變化。在評估一項非臨時減值投資時,公司審查的因素包括公允價值低於成本價的時間和程度、發行人的財務狀況、市場利率的變化以及公司是否更有可能在收回投資成本基礎之前出售投資。截至2019年12月28日,該公司不認為其任何投資都是暫時受損的。
下表是截至2019年3月30日(單位:千)的待售證券摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月30日 | 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 估計值 公允價值 (淨攜帶) 數額) |
公司債務證券 | $ | 215,098 | | | $ | 1,027 | | | $ | (600) | | | $ | 215,525 | |
非美國政府證券 | 13,209 | | | 8 | | | (40) | | | 13,177 | |
| | | | | | | |
代理貼現票據 | 450 | | | — | | | (1) | | | 449 | |
證券總額 | $ | 228,757 | | | $ | 1,035 | | | $ | (641) | | | $ | 229,151 | |
該公司特別指明某些證券的未變現總虧損總額為$0.6百萬美元 2019年3月30日這些證券的總攤銷成本約為$123.1百萬截至2019年3月30日,截至2019年3月30日,連續12個月未變現虧損狀況的證券的總攤銷成本為美元。120.3百萬美元未實現損失總額0.6百萬 由於戰略原因,公司可以在規定到期日之前出售其某些有價證券,包括但不限於信用評級和期限管理方面的預期或實際變化。在評估一項非臨時減值投資時,公司審查的因素包括公允價值低於成本價的時間和程度、發行人的財務狀況、市場利率的變化以及公司是否更有可能在收回投資成本基礎之前出售投資。截至 2019年3月30日,該公司不認為其任何投資都是暫時受損的.
可供出售的成本和估計公允價值 證券 按合同期限分列如下 (千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2019年12月28日) | | | | 2019年3月30日 | | |
| 攤銷 | | 估計值 | | 攤銷 | | 估計值 |
| 成本 | | 公允價值 | | 成本 | | 公允價值 |
一年內 | $ | 13,048 | | | $ | 13,098 | | | $ | 70,490 | | | $ | 70,183 | |
一年後 | 247,355 | | | 250,162 | | | 158,267 | | | 158,968 | |
共計 | $ | 260,403 | | | $ | 263,260 | | | $ | 228,757 | | | $ | 229,151 | |
4. 金融工具的公允價值
公司已確定,公司財務報表中需要按公允價值定期計量的唯一重要資產和負債是公司的現金等價物和有價證券組合。公司將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公司採用以下公允價值層次結構,將用於計量公允價值的投入分為三個層次,並將層次內的分類以可獲得的、對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平為基礎。等級制度對活躍市場中相同資產的未調整報價給予最高優先權(一級計量),對不可觀測投入給予最低優先權(三級計量)。
•一級-活躍市場相同資產或負債的報價。
•第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個時期。
•第三級-由很少或根本沒有市場活動支持並對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。
該公司的現金等價物和有價證券組合包括貨幣市場基金、債務證券、非美國政府證券、美國國債和美國政府贊助企業的證券,並反映在我們的現金和現金等價物、有價證券和長期有價證券項下的合併資產負債表上。該公司通過在本季度最後一天從第三方定價提供商那裏獲得不具約束力的市場價格來確定其有價證券組合的公允價值。在確定公允價值時,其來源可使用活躍市場的報價,用於相同的資產(一級投入)或不包括可直接或間接觀察到的報價(二級投入)的報價以外的投入。
截至2019年12月28日和2019年3月30日,公司將所有投資組合資產劃分為一級或二級資產。截至2019年12月28日止的三個月內,1級、2級或3級測量數據之間沒有任何轉移。
以下是截至2019年12月28日香港金融工具的公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價 在活動中 市場 完全相同 資產 一級 | | 顯着 其他 可觀察 投入 2級 | | 顯着 看不見 投入 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 299,479 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 299,479 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | — | | | $ | 242,841 | | | $ | — | | | $ | 242,841 | |
非美國政府證券 | — | | | 14,191 | | | — | | | 14,191 | |
美國國債 | 6,228 | | | — | | | — | | | 6,228 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 6,228 | | | $ | 257,032 | | | $ | — | | | $ | 263,260 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
以下概述2019年3月30日我國金融工具的公允價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價 在活動中 市場 完全相同 資產 一級 | | 顯着 其他 可觀察 投入 2級 | | 顯着 看不見 投入 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 174,214 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 174,214 | |
| | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | — | | | $ | 215,525 | | | $ | — | | | $ | 215,525 | |
非美國政府證券 | — | | | 13,177 | | | — | | | 13,177 | |
| | | | | | | |
代理貼現票據 | — | | | 449 | | | — | | | 449 | |
| $ | — | | | $ | 229,151 | | | $ | — | | | $ | 229,151 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
5. 衍生金融工具
外幣遠期合同
從2020年財政年度第一季度開始,該公司開始使用外幣遠期合約來減少匯率波動對非美元資產負債表敞口的收益影響。本公司確認外幣遠期合約的損益,以及重估非美元計價資產及負債的損益。其他收入(費用)“在合併的損益表中,公司不對這些外幣衍生工具實行套期保值會計。
截至2019年12月28日,該公司舉行了一以英鎊計價的外幣遠期合約,名義價值為美元58.2百萬截至2019年12月28日,本合同的公允價值不是實質性的。
未指定為對衝工具的衍生工具的税前影響如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | | | |
| | 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 位置 |
在收入中確認的收益(損失): | | | | | | | | | | |
外幣遠期合同 | | $ | 2,380 | | | $ | — | | | $ | (1,836) | | | $ | — | | | 其他收入(費用) |
6. 應收賬款淨額
以下是應收賬款的組成部分,淨額(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月二十八日 | | 三月三十日, |
| 2019 | | 2019 |
應收賬款毛額 | $ | 175,937 | | | $ | 120,926 | |
可疑賬户備抵 | — | | | (270) | |
應收賬款淨額 | $ | 175,937 | | | $ | 120,656 | |
應收賬款大幅增加的主要原因是2020年財政年度第三季度的發貨量和發運時間。
7. 盤存
清單由以下(以千計)組成:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月二十八日 | | 三月三十日, |
| 2019 | | 2019 |
在製品 | $ | 81,649 | | | $ | 80,100 | |
成品 | 56,271 | | | 84,633 | |
| $ | 137,920 | | | $ | 164,733 | |
8. 旋轉 信貸貸款
2016年7月12日,Cirrus Logic公司與富國銀行(WellsFargo Bank)、國家銀行(National Association)和貸款方簽訂了一項經修正和重新聲明的信貸協議(“信貸協議”),目的是為現有的信貸安排再融資,並提供持續的營運資金。信貸協議提供一美元300百萬高級有擔保循環信貸設施(“信貸機制”)。信貸貸款於2021年7月12日到期。信貸貸款必須由Cirrus Logic的所有重要國內子公司(“附屬擔保人”)擔保。信貸貸款基本上由Cirrus Logic的所有資產和任何附屬擔保人擔保,但某些除外的資產除外。
在我們的選擇下,根據信貸安排借款的利息可按(A)基本利率加適用的保證金(“基本利率貸款”)或(B)基本利率加適用的保證金(“LIBOR利率貸款”)支付。適用的差額範圍為0%0.50基本利率貸款及1.25%2.00根據槓桿比率(如下所定義)計算的LIBOR利率貸款年利率的百分比。0.20%0.30貸款人平均每日未動用債務的百分比(根據槓桿比率計算)。“信貸協議”載有若干財務契約,規定(A)前四個財政季的合併資金負債與合併EBITDA的比率不得高於3.00至1.00(“槓桿比率”)和(B)前四個財政季度的合併EBITDA與前四個財政季度的合併固定費用(包括以現金支付的合併利息開支、資本支出、預定債務本金和所得税)的比率不得低於1.25至每個財政季度結束時的1點。“信用協議”還載有負面契約,限制公司或任何子公司除其他外,承擔債務、授予留置權、進行投資、進行某些根本性變化、作出某些資產處置和某些限制性付款的能力。
截至2019年12月28日,該公司不在信貸貸款機制下未付的款項,並符合“信貸協定”規定的所有契約。
9. 租賃
本公司擁有公司辦公室和某些辦公設備的經營租賃。我們的租約有剩餘的租約條款1年至29年期,其中一些包括延長被認為合理地肯定要行使的租約的選擇。我們的租約一般包括固定租金,額外的可變付款與業主實際支付的公用區域維修費掛鈎。因此,這些可變付款不包括在租賃負債和ROU資產中,而是在發生時確認為支出。由於我們的租約通常不提供隱含利率,公司根據開始日期提供的信息確定每項租賃的增量借款利率(“IBR”),同時考慮到對抵押品、貨幣和租賃期限的必要調整。我們的任何租約都沒有剩餘價值擔保。政府並無因訂立租約而對該公司施加任何限制或契約。
該公司還租賃了一小部分我們的辦公空間給租户根據經營租賃,收取每月租金。付款一般是固定的,變動付款與實際發生的共同地區維持費掛鈎。在租約有效期內收到的固定租賃付款總額在租賃期限內按直線確認。
公司的所有租約都被歸類為經營租賃。超過12個月的經營租賃在資產負債表上確認,未來租賃付款確認為負債,按現值計算,並確認租賃期限內的使用權資產。一項租賃費用在收益表中確認為租賃期內的費用。
業務租賃費用的組成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 十二月二十八日 | | 十二月二十八日 |
| | 2019 | | 2019 |
經營租約-超過12個月 | | $ | 3,360 | | | $ | 10,157 | |
可變租賃 | | 1,200 | | | 3,462 | |
短期租賃 | | 40 | | | 54 | |
經營租賃費用總額 | | $ | 4,600 | | | $ | 13,673 | |
與經營租賃有關的其他資料如下:
| | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | |
| | 十二月二十八日 | | |
| | 2019 | | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金(單位:千) | | | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 10,882 | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產(單位:千) | | 1,113 | | | |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃(以年份為單位) | | 20.0 | | |
加權平均貼現率-經營租賃 | | 4 | % | | |
截至2019年12月28日,還沒有任何尚未啟動的租約為該公司帶來重大權利和義務。
不可撤銷租約下的未來租賃承諾,包括合理預期將於2019年12月28日行使的延期選擇如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
財政年度 | | 經營租賃費用 | | 經營租賃收入 |
2020 | | $ | 3,718 | | | $ | 324 | |
2021 | | 14,029 | | | 1,322 | |
2022 | | 13,646 | | | 1,356 | |
2023 | | 13,149 | | | 535 | |
2024 | | 12,835 | | | 264 | |
此後 | | 162,834 | | | 338 | |
共計 | | $ | 220,211 | | | $ | 4,139 | |
較少估算的利息 | | (72,355) | | | — | |
共計 | | $ | 147,856 | | | $ | 4,139 | |
業務租賃負債包括下列負債(千):
| | | | | | | | |
| | 十二月二十八日 |
| | 2019 |
流動租賃負債 | | $ | 13,863 | |
非流動租賃負債 | | 133,993 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 147,856 | |
10. 收入
收入分類
我們將與客户簽訂的合同中的收入按船舶劃分為客户所在的地點。接受審查的地理區域是美國和美國以外的國家(主要位於亞洲)。
根據上述分類標準計算的淨銷售額總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
非美國 | $ | 370,942 | | | $ | 318,423 | | | $ | 990,205 | | | $ | 923,730 | |
美國 | 3,726 | | | 5,872 | | | 11,628 | | | 21,353 | |
| $ | 374,668 | | | $ | 324,295 | | | $ | 1,001,833 | | | $ | 945,083 | |
履約義務
本公司的單一履約義務是向客户交付承諾的貨物。承諾的貨物在客户合同中明確規定,由單一類型的貨物或一系列貨物組成,這些貨物基本上相同,向客户轉移的模式相同,既不能區別,也不能與合同中的其他承諾貨物分開。這一履行義務是在將承諾的貨物的控制權轉讓給客户時履行的,按照客户合同中的運輸條款的規定。本公司與客户簽訂的絕大多數合同的最初預期期限為一年或更短。如ASC 606所允許的,該公司沒有披露與這些合同有關的任何未履行的履約義務的價值。
本公司的產品主要包括保修期一到三年。這些保證符合保證類型的保證,因為產品不符合要求和缺陷才能退貨.因此,這些保證是在ASC 460下計算的,擔保,而不被視為一項單獨的履約義務。
合同餘額
付款一般應在發票開具後30至60天內支付,付款條件不包括重要的融資部分或非現金考慮。應收賬款沒有發生重大減值損失。合併資產負債表上沒有記錄重大合同資產或合同負債。
交易價格
交易價格是指公司期望通過將承諾的貨物轉讓給客户而享有的價款。固定定價是客户合同中約定的考慮因素。可變定價包括回扣、回報權、擔保權、價格保護和股票輪換。回扣作為客户帳户信貸,根據商定的銷售門檻.退貨權和保修費用是使用“最可能的金額”方法估算的,方法是審查歷史回報,以確定最可能的客户回報率,並應用重要性閾值。價格保護包括根據既定的賬面價格和規定的調整期對某些分銷商進行的價格調整。某些分銷商也可以根據事先規定的最高限額進行庫存輪換。
該公司估計所有可變的考慮,在最有可能的數額,它預計有權。這一估計是基於目前和歷史信息,包括最近的銷售活動和價格,可供公司使用。在交易價格中只包括可變的考慮因素,即在解決與可變考慮因素有關的不確定性時,確認的累積收入數額很可能不會發生重大逆轉。公司不考慮所有不符合收入確認標準的可變因素。
11. 養卹金計劃
由於我們在2015財政年度收購了Wolfson公司,該公司為聯合王國的一些個人制定了固定福利養卹金計劃(“計劃”)。收購後,該計劃的參與者不再有累算權益,因此公司無須就未來應計項目供款。
在2018年財政年度,該公司授權終止該計劃60參與人有累積養卹金。2018年3月16日,該計劃完成了一項購進交易,該計劃的資產連同該公司最後的供款為$。11.0投資於一份批量購買年金合同,充分保障當時支付給該計劃成員的福利。
大宗購買年金合同的結構是為了使該計劃能夠完全收購(隨後保險公司直接負責養卹金的支付)。2018年11月30日,保險公司確認收購已經完成,併為每個成員制定了個人保單。完成購買確認的全部及最終結算,以及先前在累積其他綜合收益(“AOCI”)內記錄的未攤還虧損(AOCI)13.8在2018年12月29日終了的期間內,在其他非營業費用中,百萬美元被確認為“英國養老金結算”,相應的税收優惠為美元。2.6在合併結算表中確認的“所得税準備金”內的百萬美元。由於買斷交易已完全結算,因此該計劃不再有供款.
12. 所得税
我們對所得税的規定是根據對年度税前綜合收益的估計得出的估計有效税率,並根據不可扣減的費用、其他永久項目和任何適用的抵免額進行調整。
下表列出所得税(千元)和實際税率的規定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收入 | $ | 74,508 | | | $ | 32,314 | | | $ | 168,917 | | | $ | 84,539 | |
所得税準備金 | $ | 5,996 | | | $ | 2,381 | | | $ | 19,577 | | | $ | 705 | |
有效税率 | 8.0 | % | | 7.4 | % | | 11.6 | % | | 0.8 | % |
我們2020財政年度第三季度的所得税支出為美元。6.0百萬美元2.42019財政年度第三季度所得税支出百萬美元,實際税率為8.0%和7.42020年財政年度第三季度和2019年第三季度所得税支出分別為美元。19.62020財政年度前9個月的收入為100萬美元,而所得税支出為美元0.72019年財政年度前9個月的實際税率為100萬美元11.6%和0.8分別為%。
我們在2020年財政年度第三季度和前9個月的實際税率低於聯邦法定税率,主要原因是某些外國法域的收入低於聯邦法定税率,第三季度由於適用於對上一年納税申報表所採取的税收狀況的法定時效失效而在第三季度發放未獲承認的税收優惠,以及基於股票的補償帶來的超額税收優惠。2020年財政年度前9個月的實際税率進一步降低,原因是2020年財政年度第二季度關閉了對該公司英國子公司的税務審計,公佈了前一年未確認的税收優惠。
2019年財政年度第三季度和前9個月的實際税率低於聯邦法定税率,這主要是由於美國的聯邦研究和發展税收抵免以及某些外國管轄區收入低於聯邦法定税率的影響。2019年財政年度前9個月的實際税率進一步降低,原因是在2019年財政年度第二季度進行了調整,以減少減税和就業法案過渡税的臨時數額。
該公司記錄與納税申報表上的税收頭寸相關的估計風險的未確認的税收福利。2019年12月28日,該公司的未確認税收福利為美元。36.3百萬元,所有這些如獲確認,均會影響有效税率。0.3百萬美元0.1百萬美元0.32020年財政年度第一、第二和第三季度分別有百萬至本年度未確認的税收優惠。我們記錄的毛額減少了$。1.1百萬美元3.02020年財政年度第二和第三季度分別有百萬至上一年未確認的税收優惠。該公司的全部未獲確認的税收福利被歸類為“非流動所得税“在合併的資產負債表上。
公司在所得税準備金中確認與未確認的税收利益有關的利息和罰款。截至2019年12月28日,應計利息和罰款的餘額(扣除税後)為美元。3.1百萬美元。
2015年7月27日,美國税務法院在AlteraCorp.等人案中發表了一項意見。五.專員得出結論認為,關於公司間費用分擔安排中基於股票的賠償費用的規定是無效的。2016年,美國國內税務局就這一裁決向美國第九巡迴上訴法院(“第九巡回法庭”)提出上訴。2018年7月24日,第九巡迴審判庭發佈了一項決定,隨後撤銷了該決定,並重新組建了一個上訴小組。2019年6月7日,第九巡迴法院推翻了美國税務法院的裁決,維持了成本分攤條例。目前,關於股票補償的成本分擔和潛在影響的最終決議還不清楚。我們將繼續監測與這一決定有關的事態發展以及這些發展對公司當前和上一個財政年度的潛在影響。
該公司及其子公司在多個州和外國管轄範圍內須繳納美國聯邦所得税和所得税。2017年財政年度至2019財政年度,該公司所屬的主要税務管轄區仍將對直接税制進行審查,儘管2017年財政年度之前的納税年度產生的結轉屬性,如果已經或將在未來一段時期內使用,則可能會在税務機關審查後進行調整。該公司2017年和2018年的聯邦所得税申報表正由美國國內税務局審查。該公司認為,它已經積累了與審查中的事項有關的足夠儲備。本公司不在任何其他主要徵税管轄範圍內接受所得税審計。
13. 每股淨收入
每股基本淨收益是根據已發行和已發行普通股的加權效應計算的,其計算方法是將當期流通的基本加權平均股份除以淨收益。每股稀釋淨收益按淨收益除以每股基本淨收益中使用的普通股加權平均數,再加上假定所有可能稀釋的已發行普通股的行使或轉換而發行的同等普通股數。這些潛在稀釋項目主要包括未發行股票期權和限制性股票單位。
下表詳細計算了截至2019年12月28日和2018年12月29日的3個月和9個月的基本和稀釋後每股收益(單位:千,每股收益除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 68,512 | | | $ | 29,933 | | | $ | 149,340 | | | $ | 83,834 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均股票 | 58,188 | | | 59,511 | | | 58,247 | | | 60,482 | |
稀釋證券效應 | 2,304 | | | 1,272 | | | 2,148 | | | 1,594 | |
加權平均稀釋股 | 60,492 | | | 60,783 | | | 60,395 | | | 62,076 | |
每股基本收益 | $ | 1.18 | | | $ | 0.50 | | | $ | 2.56 | | | $ | 1.39 | |
稀釋每股收益 | $ | 1.13 | | | $ | 0.49 | | | $ | 2.47 | | | $ | 1.35 | |
截至2019年12月28日止的3個月和9個月的加權流通股不包括在我們的稀釋計算中。124千和594分別是千股,因為股票是反稀釋的.在截至2018年12月29日止的三個和九個月的稀釋計算中,不包括加權流通股。1,398千和1,668分別是千股,因為股票是反稀釋的.
14. 法律事項
我們不時參與有關商業活動所引起的事項的法律程序。我們定期評估我們所涉及的法律程序的狀況,以評估是否可能有損失,或是否有合理的可能引致損失或額外的損失,以及決定是否適當。我們進一步評估每一項法律程序,以評估是否可以估計可能的損失或損失的範圍。(鼓掌)
根據目前的知識,管理層不認為有任何懸而未決的事項可能對我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。然而,我們在正常業務過程中從事各種法律行動,鑑於任何潛在的法律訴訟所涉及的固有不確定性,其中一些是我們無法控制的,因此無法保證,任何法律程序中的不利結果可能對我們在任何特定報告期內的業務或現金流動產生重大影響。
15. 股東權益
普通股
公司發行了一張網0.8百萬和1.1根據公司的股權激勵計劃,分別在截至2019年12月28日的3個月和9個月內持有100萬股普通股。公司發行了一張網0.7百萬和0.9百萬股普通股分別在截至2018年12月29日的3個月和9個月內,按照公司的股權激勵計劃進行。
股份回購計劃
自成立以來,大約$30公司普通股中有100萬股是根據公司2019年的價格回購的200百萬股回購計劃,留下約$170在本計劃下可供回購的百萬美元2019年12月28日.在截至2019年12月28日的三個月內,該公司重新購買不普通股。在截至2019年12月28日的9個月內,該公司進行了回購1.4百萬股普通股$70.0百萬,平均費用為$48.37每股2020年財政年度第二季度回購的股票包括一筆無關緊要的股份,這些股份結束了該公司2018年的股票回購計劃。所有這些股票都是在公開市場上回購的,資金來源於現有現金。截至2019年12月28日,我們回購的所有普通股都已退休。
16. 段信息
我們根據FASB準則確定我們的運營部門。我們的首席執行官(“CEO”)已根據這些準則被確定為首席經營決策者。
該公司經營和跟蹤其結果一報告部分,但報告收入二產品線,便攜式和非便攜式等。我們的首席執行官接收和使用全企業範圍的財務信息來評估財務業績和分配資源,而不是在產品線上分配詳細信息。此外,我們的產品線具有相似的特性和客户。他們共享銷售、公共關係、供應鏈管理、各種研發和工程支持等支持功能,以及人力資源、法律、財務和信息技術的一般和行政職能。因此,這些產品線沒有完整的、離散的財務信息。
我們產品線的收入如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
便攜式產品 | $ | 344,870 | | | $ | 288,640 | | | $ | 897,187 | | | $ | 824,950 | |
非便攜式及其他產品 | 29,798 | | | 35,655 | | | 104,646 | | | 120,133 | |
| $ | 374,668 | | | $ | 324,295 | | | $ | 1,001,833 | | | $ | 945,083 | |
17. 後續事件
2020年1月27日,公司董事會批准了管理層的建議,停止與微機電系統(MEMS)麥克風有關的工作。該公司估計,退出MEMS麥克風將導致運營費用約為$22.02020年財政年度第四季度百萬美元。這項費用將主要包括與處置與MEMS麥克風有關的有形和無形資產有關的非現金費用,在較小程度上包括與遣散費有關的現金支出和解決先前對工程材料的購買承諾。該公司預計退出將在2021年第一季度完成。
第二項.二級管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與本季度報告第10-Q表第1項中所載的未經審計的合併合併財務報表及其附註一併閲讀,以及經審計的合併財務報表及其附註以及管理部門對2019年3月30日終了的財政年度財務狀況和業務結果的討論和分析,這些內容載於我們2019年5月24日向證券交易委員會(“監察委員會”)提交的2019財政年度年度報告10-K。 我們有一個網站investor.cirrus.com,這使得我們可以免費使用 最 最近的年度報告和 全 其他文件 我們做了 帶着 委員會
本管理層對財務狀況、經營結果和某些信息的討論和分析包含了1995年“私人證券訴訟改革法”、經修正的1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”經修正的第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於目前的預期、估計、預測和預測以及我們管理層的信念和假設。在某些情況下,前瞻性陳述是以“預期”、“預期”、“目標”、“項目”等詞語來確定的。“相信”、“目標”、“估計”、“意願”以及旨在識別這些前瞻性陳述的這類詞語和類似表達的變化。此外,任何涉及我們未來事件或環境的計劃、預期、戰略或其他特徵的陳述,都是前瞻性的陳述。讀者們被告誡,這些前瞻性的陳述是預測,因此會受到風險、不確定性和假設的影響,而這些風險、不確定性和假設是難以預測的。實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大相徑庭。我們不承擔任何義務,並明確放棄任何義務,以任何理由公開修改或更新任何前瞻性聲明。
有關可能導致我們的實際結果與我們的預測結果不同的已知物質因素的更多信息,請參見 “項目1A-危險因素” 在我們2019年的年度報告中 向委員會提交的表格10-K
2019年5月24日, 及第II部第1A項“危險因素“在這份表10-Q的季度報告中,讀者應仔細審查這些風險因素,以及我們向委員會提交的其他文件中確定的風險因素。
概述
賽勒斯邏輯公司(“賽勒斯邏輯”、“我們”或“公司”)是低功耗、高精度混合信號處理解決方案的領導者,為世界頂級移動和消費者應用程序創造創新的用户體驗。
關鍵會計政策
我們對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是基於本報告所載的未經審計的合併財務報表,這些報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們作出影響報告金額的估計和判斷。我們對這些估計數進行持續的評估。我們根據歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設,對這些估計數進行評估。其結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,在不同的假設和條件下,這些估計的實際結果可能與這些估計不同。
公司採用ASC主題842,租賃截至2019年3月31日。這一新指南對我們的會計政策和經營結果的影響在下文説明2-最近發佈的會計公告和注9-租約中作了説明。在截至2019年12月28日的9個月內,我們的產品沒有其他重大變化。關鍵會計政策“將2019年3月30日終了的財政年度的表10-K列入我們2019財政年度的年度報告。
最近發佈的會計公告
2016年2月,FASB發佈ASU No.2016-02,租賃,該公司於2020年財政年度第一季度採用。新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。我們選擇了事後考慮的實用權宜之計和“實用權宜之計”,使我們不必在新標準下重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。新標準還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。我們為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免。這意味着,對於符合條件的租約,即期限不到12個月的租約,我們將不承認ROU資產或租賃負債。我們也不分離租賃和非租賃組件的所有類別的資產.我們的經營租賃承諾大多受新標準約束,在採用時確認為ROU資產和經營租賃負債,這大大增加了我們在採用前報告的相對於這些數額的總資產和負債總額。
在運用事後考慮的實用權宜之計時,我們重新評估了我們是否有理由肯定會在我們的租約範圍內行使延期選擇.這導致延長了若干租約的租賃期限。先前資本化的初始直接費用和應計租賃付款是重新計算的,前提是這些延長的租賃條款一直適用,從而調整了70萬美元的税收淨額,以便在過渡時期開始留存收益。
在採用時,我們確認了額外的經營負債,並根據現有經營租賃合同下剩餘最低租金付款的現值,確定了相應的ROU資產。此外,現有資本化的初始直接費用和應計租金從預付和應計款項重新歸類為ROU資產。損益表或現金流量表對收養沒有影響,以往各期也沒有調整。
在通過時對我們的資產負債表所作的改變的影響如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月30日結餘 | | ASU 2016-02收養的影響 | | 2019年3月31日結餘 |
財務報表細列項目: | | | | | |
預付資產 | $ | 30,794 | | | $ | (2,833) | | | $ | 27,961 | |
使用權租賃資產 | — | | | 149,746 | | | 149,746 | |
租賃負債 | — | | | (14,899) | | | (14,899) | |
其他應計負債 | (16,339) | | | 11,071 | | | (5,268) | |
非流動租賃負債 | — | | | (143,085) | | | (143,085) | |
其他長期負債 | (9,889) | | | (965) | | | (10,854) | |
累積赤字 | (222,430) | | | 965 | | | (221,465) | |
2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量此ASU要求可供銷售的債務證券的信用損失作為備抵而不是減記。與目前的美國公認會計準則不同,信用損失可以隨着估計數的變化而逆轉,並在當年收益中予以確認。該會計準則適用於2019年12月15日以後的年度期間,以及這些年度期間內的中期。允許在2018年12月15日以後的年度期間(包括過渡期間)提前採用。該公司目前正在評估這一會計準則的影響,但預計2021年第一季度通過會計報表時不會對財務報表產生重大影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試本ASU取消商譽損害測試的第二步,對當前價值超過公允價值的金額確認減值費用。本ASU適用於2019年12月15日以後的年度期間,包括中期。允許在2017年1月1日後進行的中期或年度商譽損害測試提前採用,並應前瞻性地應用。在過渡時期,實體必須披露會計原則變化的性質和原因。這種披露應在第一個年度期間和在該實體最初通過本更新中的修正的第一個年度期間內提供。該公司目前正在評估這一ASU的影響,但不期望在採用時對財務報表產生重大影響。
2018年2月,FASB發佈了ASU第2018-02號,損益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。該ASU允許對“減税和就業法”(“税法”)從累積的其他綜合收入到留存收入造成的滯留税收影響進行分類。本ASU自2018年12月15日起生效,並允許提前通過。這一標準應適用於收税期間,或追溯到承認税率變動影響的每一個或多個時期。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一ASU,並選擇將30萬美元的滯留税效應從累計的其他綜合收入重新歸類為收養期間的留存收益。
2018年6月,FASB發佈ASU第2018-07號,薪酬-股票薪酬(主題718):對非僱員股票支付會計的改進。此ASU擴展了主題718的範圍,包括所有用於從非員工那裏獲取貨物和服務的基於股票的支付交易,並將適用於所有基於股票的支付交易,在這些交易中,設保人通過發行基於股票的支付獎勵獲得在其自身業務中使用或消費的商品和服務。本會計準則適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括該財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一ASU,對財務報表沒有重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。此ASU調整與公允價值計量有關的當前要求披露。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括該財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。該公司目前正在評估這一ASU的影響,但不期望在採用時對財務報表產生重大影響。
2018年8月,委員會通過了SEC第33-10532號新聞稿的最後規則,披露更新和簡化修訂某些重複、重複、重疊、過時或被取代的披露要求。此外,修正案擴大了關於中期財務報表股東權益分析的披露要求。根據修正案,必須在一份説明或單獨的報表中分析資產負債表中各股東權益標題的變化情況。分析應將期初餘額與需要提交綜合收入報表的每個期間的期末餘額進行核對。最終規則於2018年10月4日在“聯邦登記冊”上公佈,自2018年11月5日起生效。該公司在2020年財政年度第一季度通過了這些修正案。見股東權益合併精簡報表。
2019年12月,FASB發佈了ASU編號2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計。ASU刪除了主題740中一般原則的某些例外,並澄清和修正了現有指南,以改進一致的應用。本會計準則適用於2020年12月15日以後的財政年度,包括該財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。該公司目前正在評估這一ASU的影響,但不期望在採用時對財務報表產生重大影響。
業務結果
我們的財政年度是52周或53周,截止於3月的最後一個星期六.2020和2019財政年度都是52周的財政年度.
下表彙總了2020財政年度前三個和九個月的業務結果。 和 分別為2019年、 作為 百分比 淨銷售額。 百分比 金額是使用基礎數據(千)計算的,未經審計:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
毛利率 | 53 | % | | 50 | % | | 53 | % | | 50 | % |
研發 | 24 | % | | 27 | % | | 27 | % | | 30 | % |
銷售、一般和行政 | 10 | % | | 9 | % | | 10 | % | | 10 | % |
| | | | | | | |
業務收入 | 19 | % | | 14 | % | | 16 | % | | 10 | % |
利息收入 | 1 | % | | — | % | | 1 | % | | — | % |
利息費用 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
英國退休金結算 | — | % | | (4) | % | | — | % | | (1) | % |
其他收入(費用) | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
所得税前收入 | 20 | % | | 10 | % | | 17 | % | | 9 | % |
所得税準備金 | 2 | % | | 1 | % | | 2 | % | | — | % |
淨收益 | 18 | % | | 9 | % | | 15 | % | | 9 | % |
淨銷售額
2020年第三季度的淨銷售額從2019年第三季度的3.243億美元增加到3.747億美元,增長了5,040萬美元(16%)。我們便攜式產品的淨銷售額增加了5,620萬美元,主要原因是智能手機的單位銷量和內容增加,包括Android用户的升壓放大器銷量增加。本季度非便攜產品和其他產品銷售額較上一財年同期下降580萬美元。
2020財年前9個月的淨銷售額從2019財年前9個月的9.451億美元增長到10.018億美元,增長了5,670萬美元(6%)。我們便攜式產品的淨銷售額增長了7,220萬美元,主要原因是智能手機內容的增加,包括Android用户提高了增強放大器的銷量。非便攜式和其他產品銷售在2020年財政年度的頭9個月比上一個財政年度的可比時期減少了1 550萬美元。
對主要位於亞洲的非美國客户的銷售,包括對通過海外合同製造商或工廠生產產品的美國終端客户的銷售,約佔淨銷售額的99%和98%。
2020年財政年度第三季度和2019年財政年度第三季度,2020財政年度前9個月分別為99%和98% 分別為2019年和2019年。我們的銷售額主要以美元計價。
由於我們生產的組件很大程度上是專有的,所以我們認為我們的最終客户是指定組件在設計中的使用的實體。這些終端客户可以通過分銷商或第三方製造商直接向我們購買我們的產品。 設計。 第三 2020年財政年度季度 2019年,我們的十個最大的客户大約代表了 94%和92 分別佔我們淨銷售額的百分比。為 2020財政年度前9個月 2019年,我們的十個最大的客户大約代表了 93%和91 分別佔我們淨銷售額的百分比。
我們有一個終端客户,蘋果公司(Apple Inc.),它通過多個合同製造商購買,在2020和2019財政年度的第三季度,分別佔公司總淨銷售額的約83%,在2020和2019財政年度的前9個月分別佔80%和81%。
在截至2019年12月28日的3個月和9個月內,沒有其他終端客户或經銷商佔淨銷售額的10%以上。 或 2018年12月29日
有關更多資料,請參閲第II部-1A項-危險因素- “我們依靠有限數量的客户和分銷商提供很大一部分的銷售,以及來自以下公司的訂單的損失或大幅度減少, 或者對賣給, 任何重要的客户或經銷商都會大大減少我們的銷售額。 以及我們的盈利能力。“
毛利率
2020年第三季度毛利率為52.7%,高於2019年第三季度的50.3%。這一增長主要是由於有利的產品組合和某些產品的成本降低,以及在較小程度上,本財政季度的儲備和供應鏈效率低於2019年財政年度第三季度。
2010財年前9個月的毛利率為52.7%,高於2019年前9個月的50.0%。這一增長的主要原因是某些產品的產品組合良好和成本降低,而在較小程度上,2020年財政年度前9個月的儲備和供應鏈效率低於2019年財政年度的前9個月。
研發費用
2020年財政年度第三季度的研發費用為8 870萬美元,比2019年第三季度的8 860萬美元增加了10萬美元。主要驅動因素是僱員相關支出增加,主要是可變薪酬和庫存補償,以及產品開發成本,但與資產減值、收購相關無形資產攤銷和設施相關的成本減少抵消了這一增加。
2020財政年度前9個月的研發費用為2.658億美元,比2019財政年度前9個月的2.829億美元減少了1,710萬美元,即6%。主要驅動因素包括:購置相關無形資產攤銷減少,研發激勵措施增加,資產減值成本在本財政年度減少,部分被員工相關支出(主要是可變薪酬和基於股票的補償)的增加所抵消。
銷售、一般和行政費用
2020財政年度第三季度的銷售、一般和行政費用為3 610萬美元,增加570萬美元,或 19% 2019年第三季度為3040萬美元。這一增長主要是由於員工相關支出的增加,主要是可變薪酬和股票薪酬,以及與設施相關的成本。
2020財政年度前9個月的銷售、一般和行政費用為9 870萬美元,增加了240萬美元,或 2% 2019年財政年度前9個月為9,630萬美元,這一比例主要是由於員工相關支出的增加,主要是可變薪酬。
利息收入
該公司公佈截至2019年12月28日的3個月和9個月的利息收入分別為270萬美元和770萬美元,截至2008年12月29日的3個月和9個月的利息收入分別為200萬美元和550萬美元, 分別。當期利息收入增加 較高的平均現金、現金等價物及有價證券結餘的收益率較高,而 優先 期間。
利息費用
該公司報告截至2019年12月28日的3個月和9個月的利息支出分別為30萬美元和80萬美元,截至2008年12月29日的3個月和9個月的利息支出分別為30萬美元和80萬美元, 間接利息費用主要由未使用的承付費用構成。
英國退休金結算
該公司在2019年財政年度第三季度確定了其固定福利養卹金計劃。確認了1 380萬美元的結算損失,這是AOCI以前記錄的未攤銷精算養卹金損失的數額。損失作為合併合併損益表中的一個單獨項目列示,標題為“英國養卹金結算”。公司將不再承擔進一步的繳款義務。
其他收入(費用)
在截至2019年12月28日的3個月和9個月中,該公司分別報告了60萬美元和150萬美元的其他支出和非物質金額,主要是2018年12月29日終了的3個月和9個月。 與重測有關 外幣 以貨幣計價的資產和負債。
所得税
我們的所得税撥款是根據對年度税前綜合收益的估計得出的估計有效税率,並根據不可扣減的費用、其他永久性項目和任何適用的抵免額進行調整。
下表列出所得税(單位:千)和實際税率的規定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | 九個月結束 | | |
| 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 | | 十二月二十八日 | | 十二月二十九日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收入 | $ | 74,508 | | | $ | 32,314 | | | $ | 168,917 | | | $ | 84,539 | |
所得税準備金 | $ | 5,996 | | | $ | 2,381 | | | $ | 19,577 | | | $ | 705 | |
有效税率 | 8.0 | % | | 7.4 | % | | 11.6 | % | | 0.8 | % |
2020財政年度第三季度的所得税支出為600萬美元,而2019財政年度第三季度的所得税支出為240萬美元,2020年和2019年第三季度的實際税率分別為8.0%和7.4%,2020財政年度前9個月的所得税支出為1 960萬美元,而2019財政年度前9個月的所得税支出為70萬美元,實際税率分別為11.6%和0.8%。
我們在2020年財政年度的第三季度和前9個月的實際税率低於聯邦法定税率,主要原因是某些外國法域的收入低於聯邦法定税率,第三季度由於適用於前一年納税申報表的税收狀況的法定時效失效而在第三季度發放未獲承認的税收優惠,以及股票補償帶來的超額税收優惠。2020年財政年度前9個月的實際税率進一步降低,原因是2020年財政年度第二季度關閉了對該公司英國子公司的税務審計,公佈了前一年未確認的税收優惠。
2019年財政年度第三季度和前9個月的實際税率低於聯邦法定税率,這主要是由於美國的聯邦研究和發展税收抵免以及某些外國管轄區收入低於聯邦法定税率的影響。2019年財政年度前9個月的實際税率進一步降低,原因是在2019年財政年度第二季度進行了調整,以減少減税和就業法案過渡税的臨時數額。
流動性與資本資源
我們需要現金來支付我們的運營費用和週轉資金需求,包括庫存支出、資本支出、股票回購和戰略收購。我們主要的流動性來源是手頭現金、運營產生的現金、出售和到期有價證券產生的現金,以及我們3億美元的高級擔保循環信貸機制下的可用借款。
經營活動產生的現金是按某些非現金項目和營運資本變化調整的淨收入。 流出 行動是 第一批2.465億美元 九個月 2020年財政年度 與1.971億美元相比 為 2019財政年度同期現金 流出 期間的操作。 2020年財政年度的前9個月涉及我們淨收入的現金部分,週轉資本有490萬美元的有利變化,主要原因是應付賬款增加和庫存減少,應收賬款增加部分抵消了這一變化。 現金流 2019年財政年度同期的業務涉及我們淨收入的現金部分和週轉資本的210萬美元有利變化,主要原因是庫存減少和應付帳款增加,部分抵消了應收賬款的增加,部分抵消了應收賬款的增加。
現金淨額 2020財政年度前9個月用於投資活動的資金為5 030萬美元,而2019年前9個月用於投資活動的資金為5 150萬美元。2020年財政年度前9個月用於投資活動的現金主要用於購買有價證券淨額3 220萬美元和資本支出和技術投資1 820萬美元。2019財政年度同期用於投資活動的現金主要涉及資本支出和技術投資2 610萬美元,淨購買有價證券2 530萬美元。
2020財政年度前9個月用於融資活動的現金淨額為7 010萬美元,2020財政年度前9個月使用的現金主要與7 000萬美元的股票回購有關,2019年前9個月用於融資活動的現金為1.62億美元,2019財政年度前9個月使用現金主要與1.5億美元的股票回購有關。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括銷售增長率、市場對我們產品的接受程度、研發項目的時間和範圍、對公司或技術的潛在收購以及我們的銷售和營銷活動的擴大。我們相信,我們未來的預期現金收入、現有現金、現金等價物、投資餘額和我們信貸機制下的可用借款將至少在未來12個月內滿足我們的資本需求,儘管我們可能需要或可以選擇在此之前尋求額外資金。
循環信貸設施
2016年7月12日,Cirrus Logic公司與富國銀行(WellsFargo Bank)、國家銀行(National Association)和貸款方簽訂了一項經修正和重新聲明的信貸協議(“信貸協議”),目的是為現有的信貸安排再融資,並提供持續的營運資金。“信貸協定”規定提供3億美元的高級有擔保循環信貸貸款(“信貸貸款”)。信貸貸款於2021年7月12日到期。信貸貸款必須由Cirrus Logic的所有重要國內子公司(“附屬擔保人”)擔保。信貸貸款基本上由Cirrus Logic的所有資產和任何附屬擔保人擔保,但某些除外的資產除外。
在我們的選擇下,根據信貸安排借款的利息可按(A)基本利率加適用的保證金(“基本利率貸款”)或(B)基本利率加適用的保證金(“LIBOR利率貸款”)支付。基本利率貸款的適用保證金為每年0%至0.50%,根據槓桿比率計算的LIBOR利率貸款每年適用保證金為1.25%至2.00%(定義如下)。承付款費按貸款人每天平均未用部分的年率從0.20%至0.30%(根據槓桿比率)計算。“信貸協議”載有若干財務契約,規定:(A)前四個財政季度的合併資金負債與EBITDA合併比率不得超過3.00%至1.00%(“槓桿比率”);(B)前四個財政季度的合併EBITDA與固定費用的合併比率(包括以現金支付的合併利息開支、資本支出、預定債務本金付款)的比率,(和所得税)在前四個財政季度中,每一財政季度結束時,最高不得低於1.25至1.00。“信用協議”還載有負面契約,限制公司或任何子公司除其他外,承擔債務、授予留置權、進行投資、進行某些根本性變化、進行某些資產處置和支付某些限制付款的能力。
截至2019年12月28日,該公司在信貸機制下沒有欠款,並遵守了“信貸協議”規定的所有契約。
第3項.關於市場風險的直接、定量和定性披露
我們面臨與債務證券利率有關的市場風險,非美元計價資產和負債的貨幣變動,以及市場因素對我們有價證券價值的影響。我們定期評估這些風險,並制定了旨在防止這些風險和其他潛在風險的不利影響的政策。從2020年財政年度第一季度開始,我們開始使用遠期合約來管理可歸因於非美元敞口的外匯風險敞口。這些外匯遠期合約的損益與因重新計算風險敞口而產生的損益一併確認。關於我們市場風險的進一步描述,請參閲“第二部分-第7A項-關於市場風險的定量和定性披露“在2019財政年度,我們於2019年5月24日向委員會提交了表格10-K的年度報告.有關財務報表的影響,見附註5-衍生金融工具。
項目4.對照控制和程序
對披露控制的評價 和程序
按照“外匯法”第13a-15(B)條的要求,我們在管理層的監督和參與下,包括我們的首席執行官和首席財務官(CFO),進行了評估,截至本表格10-Q所述期間結束時,我們的披露控制和程序(如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規則所界定)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,即我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告;(Ii)累積並酌情通知我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,允許及時作出關於所需披露的決定。
根據評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經得出結論,我們的披露控制和程序在2019年12月28日生效。
財務報告控制的變化
在截至2019年12月28日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生變化,這對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對財務報告產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.類似的法律程序
關於本公司作為當事方的法律程序的信息載於注13-我們未經審計的合併合併財務報表的法律事項,並以參考方式納入本報告。
項目1A。危險因素
在評估所有前瞻性報表時,應特別考慮可能導致實際結果與前瞻性報表中所載風險因素不同的風險因素。與我們業務相關的各種風險因素包括在2019年5月24日提交給委員會的截至2019年3月30日的表10-K年度年度報告中,並在www.sec.gov上查閲。除下文所述外,這些風險因素在我們截至2019年3月30日的年度報告表10-K中沒有任何重大變化。
我們依靠有限數量的客户。 分銷商 我們銷售的很大一部分,以及訂單的損失或大幅度減少, 或者對賣給, 任何關鍵客户 或分銷商 會大大降低我們的銷售額和盈利能力。亞細亞
雖然我們的銷售來自世界各地的廣大客户,但我們的任何一個主要客户的流失,或銷售的大幅減少。 或售價 給任何人 關鍵客户,或降低銷售價格,以保持關鍵客户關係, 會大大減少 收入、利潤率和收益 對我們的生意有不利影響。 為 第三
2020年財政年度季度 2019年,我們的十個最大的客户大約代表了 94%和92 分別佔我們淨銷售額的百分比。為 2020財政年度前9個月 2019年,我們的十個最大的客户大約代表了 93%和91 分別佔我們淨銷售額的百分比。 有一個終端客户,蘋果公司(AppleInc.)。通過多個合同製造商購買並大約代表 2020年和2019年財政年度第三季度公司淨銷售額的83%和80%和81% 佔公司總數的百分比 網 銷售 2020財政年度前9個月 分別為2019年和2019年。 在截至2019年12月28日或2018年12月29日的3個月和9個月中,沒有其他終端客户或經銷商佔淨銷售額的10%以上。
由於各種原因,我們可能無法維持或增加對某些主要客户的銷售,其中包括:
•我們的大多數客户可以在有限的通知下停止將我們的產品整合到他們自己的產品中,並且很少或根本不受懲罰;
•我們與客户的協議通常不要求他們購買我們的最低數量的產品;
•我們的許多客户與我們現有的或潛在的競爭對手有着預先存在或同時存在的關係,這可能會影響客户購買我們產品的決定;
•我們的客户面臨來自其他不使用我們產品的製造商的激烈競爭;
•我們的客户定期評估可供選擇的供應來源,以使其供應商基礎多樣化,這增加了他們與我們談判的影響力,也增加了他們從替代來源獲得零部件的能力。
此外,我們對有限數量的關鍵客户的依賴,可能會使關鍵客户更容易向我們施壓,迫使我們降低我們銷售給他們的產品的價格。我們已經經歷了來自某些關鍵客户的定價壓力, 我們預計,我們某些產品的平均售價將下降,從而降低我們的收入、利潤率和收益。
我們的主要客户 關係常常要求我們開發可能涉及重大技術挑戰的新產品。我們的客户經常給我們帶來相當大的壓力,以滿足他們緊張的開發計劃。 此外,我們還可以不時簽訂客户協議,規定在此期間,我們只能向該客户銷售特定的產品或技術。 因此,我們可能不得不將大量資源用於戰略關係,這可能會影響或推遲我們完成其他重要開發項目或開發下一代產品和技術。
我們有重要的國際銷售和業務,並面臨與健康流行病有關的風險,這可能影響我們的銷售和經營結果。
我們的業務可能會因傳染病的廣泛爆發而受到不利影響,包括最近的疫情。湖北省武漢首次發現一種新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病爆發。任何傳染病的爆發,以及其他不利的公共衞生發展,特別是在亞洲,都可能對我們的業務產生重大和不利的影響。這些可能包括中斷或限制我們的旅行或分銷我們的產品的能力,以及暫時關閉我們的設施或我們的供應商或客户及其合同製造商的設施。任何對我們的供應商或客户及其合同製造商的幹擾都可能影響我們的銷售和運營結果。 此外,在人口中大規模爆發傳染病可能導致廣泛的健康危機,這可能對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響,導致經濟衰退,可能影響對我們最終客户產品的需求,並可能影響我們的經營結果。
項目 2.股票證券的非註冊出售及使用 收益
沒有。
第3項.再分配 高級證券違約
沒有。
第4項.再分配 礦山安全披露
不適用。
第5項.再分配 其他資料
沒有。
項目6.同類展品
下列證物作為本報告的一部分或以提及方式列入本報告:
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3.1 | | 1998年8月26日向特拉華州國務卿提交的註冊公司註冊證書。(1) |
3.2 | | 經修訂及重訂的註冊官附例。(2) |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官。 |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官。 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
1.於2001年6月22日向監察委員會提交的截至2001年3月31日止的財政年度註冊表格10-K的報告(註冊編號:000-17795)。
2.參閲註冊官於二零二零年一月二十九日向委員會提交的表格8-K的報告(註冊編號:000-17795)。
根據條例S-K第601項的要求提交的證物列於上文所述的展覽索引清單中,並以參考的方式納入其中。
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
賽勒斯邏輯公司
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日期: | (二零二零年一月二十九日) | S/Thaman K.Case | |
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| | 瑟曼·K·凱斯 | |
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| | 副總裁、財務主任及首席會計主任 | |