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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
截止季度(一九二零九年十二月二十七日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
委員會檔案編號：001-32431
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||
(415 ) 558-0200
登記人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。是 ☒ 不 ☐
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒ 不 ☐
請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小報告公司還是新興成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速機 | ☐ | |
非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨ | |||
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 是 ☐ 不 ☒
在……上面2020年1月24日，登記人64,744,160 普通股，面值$0.001每股，和36,224,820 B類普通股股份，票面價值$0.001每股未付。
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杜比實驗室公司
表格10-q
財政季度終了2019年12月27日
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第一部分-財務資料 | ||
第1項 | 未經審計的臨時合併合併財務報表 | 4 |
未經審計的臨時合併資產負債表 | 4 | |
未經審計的合併業務臨時合併報表 | 5 | |
未經審計的綜合收入綜合報表 | 6 | |
未經審計的股東權益合併臨時合併報表 | 7 | |
未經審計的現金流動合併臨時合併報表 | 8 | |
未經審計的臨時合併合併財務報表附註 | 9 | |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 31 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第4項 | 管制和程序 | 47 |
第二部分-其他資料 | ||
第1項 | 法律程序 | 48 |
第1A項. | 危險因素 | 48 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 62 |
第6項 | 展品 | 63 |
簽名 | ||
2
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術語彙編
下表概述了本報告案文中可能使用的某些術語和縮寫：
縮略語 | 術語 | |
AAC | 高級音頻編碼 | |
AFS | 可供出售(證券) | |
奧西 | 累計其他綜合收入 | |
APIC | 額外-資本支付 | |
ASC | 會計準則編纂 | |
ASP | 平均售價 | |
ASU | 會計準則更新 | |
ATSC | 高級電視系統委員會 | |
AVC | 高級視頻編碼 | |
AVR | 音視頻接收器 | |
鈰 | 消費類電子 | |
賽斯 | 消費電子展 | |
CODM | 首席經營決策者 | |
齒輪組 | 出售貨物的成本 | |
科索 | 贊助組織委員會(特雷德韋委員會) | |
DD | 杜比數字 | |
DD+ | 杜比數字加™ | |
DMA | 數字媒體適配器 | |
數字電視 | 數字電視 | |
DVB | 數字視頻廣播 | |
dvd | 數字萬能盤 | |
EPS | 每股收益 | |
特別是 | 估計售價 | |
ESPP | 員工股票購買計劃 | |
FASB | 財務會計準則委員會 | |
FCPA | “外國腐敗行為法” | |
G&A | 一般和行政 | |
HD | 高清晰度 | |
HDR | 高動態範圍 | |
高清晰度電視 | 高清電視 | |
他-AAC | 高效高級音頻編碼 | |
HEVC | 高效視頻編碼 | |
HFR | 高幀速率 | |
HTIB | 家庭影院-A-盒 | |
集成電路 | 集成電路 | |
IBR | 增量借款利率 | |
IP | 知識產權 | |
ipo | 首次公開發行 | |
IPTV | 因特網協議電視 | |
它 | 信息技術 | |
Lp | 有限合夥人/夥伴關係 | |
我 | 多元 | |
諾爾 | 淨經營損失 | |
保監處 | 其他綜合收入 | |
奇數 | 光盤驅動器 | |
經合組織 | 經濟合作與發展組織 | |
OEM | 原始設備製造商 | |
奧特 | 超頂 | |
pc | 個人電腦 | |
個人電腦 | 合同後支助 | |
PP&E | 財產、設備和設備 | |
粒子羣 | 績效股票期權 | |
PSU | 業績限制股 | |
研發 | 研發 | |
魯 | 使用權 | |
RSU | 限制性股 | |
S&M | 銷售與營銷 | |
SERP | 補充行政退休計劃 | |
SoC | 片上系統 | |
SSP | 獨立銷售價格 | |
機頂盒 | 機頂盒 | |
TPE | 第三方證據 | |
TSR | 股東總收益 | |
UHD | 超高清晰度 | |
美國公認會計原則 | 美國公認的會計原則 | |
3
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第一部分-財務資料
項目1.未經審計的臨時合併財務報表
杜比實驗室公司
臨時合併資產負債表
(以千計，但股份及每股款額除外)
(未經審計)
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | |||||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||
限制現金 | ||||||
短期投資 | ||||||
應收賬款，扣除可疑賬户備抵8 898美元和9 775美元 | ||||||
合同資產 | ||||||
存貨淨額 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||
流動資產總額 | ||||||
長期投資 | ||||||
財產、廠房和設備，淨額 | ||||||
經營租賃使用權資產 | — | |||||
無形資產，淨額 | ||||||
善意 | ||||||
遞延税 | ||||||
其他非流動資產 | ||||||
總資產 | $ | $ | ||||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||
應計負債 | ||||||
應付所得税 | ||||||
合同負債 | ||||||
經營租賃負債 | — | |||||
流動負債總額 | ||||||
非流動合同負債 | ||||||
非流動經營租賃負債 | — | |||||
其他非流動負債 | ||||||
負債總額 | ||||||
股東權益： | ||||||
類別A，面值0.001元，每股一票，獲授權股票500，000，000股：2019年12月27日發行和發行的股票64，649，011股，2019年9月27日的63，911，270股 | ||||||
B類，票面價值0.001美元，每股10票，獲授權股票500，000，000股：2019年12月27日發行和發行的股票36，229，820股，2019年9月27日的36，229，820股 | ||||||
留存收益 | ||||||
累計其他綜合(損失) | ( | ) | ( | ) | ||
股東權益總額-杜比實驗室公司 | ||||||
控制利益 | ||||||
股東權益總額 | ||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | ||||
見所附未經審計的臨時合併財務報表附註
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杜比實驗室公司
臨時合併業務報表
(以千計，但每股數額除外)
(未經審計)
財政季度結束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
收入： | ||||||
許可 | $ | $ | ||||
產品和服務 | ||||||
總收入 | ||||||
收入成本： | ||||||
許可證費用 | ||||||
產品和服務成本 | ||||||
總收入成本 | ||||||
毛利率 | ||||||
業務費用： | ||||||
研發 | ||||||
銷售和營銷 | ||||||
一般和行政 | ||||||
重組費用 | ||||||
業務費用共計 | ||||||
營業收入 | ||||||
其他收入/費用： | ||||||
利息收入 | ||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | ||
其他收入淨額 | ||||||
其他收入共計 | ||||||
所得税前收入 | ||||||
(備抵)/從所得税中受益 | ( | ) | ||||
包括控制權益在內的淨收入 | ||||||
減：控制權益造成的淨虧損/(收入) | ( | ) | ||||
可歸因於杜比實驗室公司的淨收入 | $ | $ | ||||
每股淨收入： | ||||||
基本 | $ | $ | ||||
稀釋 | $ | $ | ||||
已發行加權平均股票： | ||||||
基本 | ||||||
稀釋 | ||||||
關聯方租金費用： | ||||||
包括在業務費用中 | $ | $ | ||||
包括在可歸因於控制權益的淨收入中 | $ | ( | ) | $ | ||
按普通股申報的現金股息 | $ | $ | ||||
普通股現金股利 | $ | $ | ||||
見所附未經審計的臨時合併財務報表附註
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杜比實驗室公司
綜合收益臨時合併報表
((以千計)
(未經審計)
財政季度結束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
包括控制權益在內的淨收入 | $ | $ | ||||
其他綜合收入： | ||||||
貨幣換算調整，扣除40美元和0美元的税額 | ( | ) | ||||
投資未實現損益，扣除税額(261美元)和40美元 | ( | ) | ||||
現金流量對衝未實現收益，扣除税款(37美元)和0美元 | ||||||
其他綜合收入/(損失)共計，扣除税款 | ( | ) | ||||
綜合收入總額 | ||||||
減：可歸因於控制利益的綜合(收入) | ( | ) | ||||
杜比實驗室公司的綜合收入。 | $ | $ | ||||
見所附未經審計的臨時合併財務報表附註
6
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杜比實驗室公司
股東權益臨時合併報表
(以千計)
(未經審計)
杜比實驗室公司 | |||||||||||||||||||||
共同 股票 | 額外 已付 資本 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合 收入/(損失) | 杜比共計 實驗室， 公司 | 控制 利息 | 共計 | |||||||||||||||
2019年9月27日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收益 | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
其他綜合收入，扣除税後 | — | — | — | ||||||||||||||||||
分配給控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
申報和支付普通股現金股利 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
根據員工股票計劃發行的普通股 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
受限制股票轉歸時的預扣繳額 | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2019年12月27日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
杜比實驗室公司 | |||||||||||||||||||||
共同 股票 | 額外 已付 資本 | 留用 收益 | 累積 其他 綜合 收入/(損失) | 杜比共計 實驗室， 公司 | 控制 利息 | 共計 | |||||||||||||||
2018年9月28日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收益 | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他綜合損失，扣除税後 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
分配給控制利益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | — | |||||||||||||||||
回購普通股 | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||
申報和支付普通股現金股利 | — | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||
根據員工股票計劃發行的普通股 | — | — | — | ||||||||||||||||||
受限制股票轉歸時的預扣繳額 | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2018年12月28日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
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目錄
杜比實驗室公司
臨時合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
財政季度截止日期 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
業務活動： | ||||||
包括控制權益在內的淨收入 | $ | $ | ||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | ||||||
折舊和攤銷 | ||||||
股票補償 | ||||||
投資溢價攤銷 | ||||||
可疑賬户備抵 | ||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||
租賃設施退出重組收費 | ||||||
其他影響淨收入的非現金項目 | ( | ) | ||||
經營資產和負債的變化： | ||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ||||
合同資產 | ( | ) | ( | ) | ||
盤存 | ( | ) | ||||
經營租賃使用權資產 | ( | ) | — | |||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||
應付帳款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||
所得税淨額 | ||||||
合同負債 | ( | ) | ( | ) | ||
經營租賃負債 | — | |||||
其他非流動負債 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||
投資活動： | ||||||
購買投資證券 | ( | ) | ( | ) | ||
出售投資證券所得收益 | ||||||
投資證券到期日收益 | ||||||
購置財產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||
購置無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||
籌資活動： | ||||||
發行普通股的收益 | ||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ||
支付現金股息 | ( | ) | ( | ) | ||
對控制利益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||
回購股份，以作限售股份轉歸時扣繳税款之用 | ( | ) | ( | ) | ||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||
補充披露： | ||||||
支付所得税的現金，扣除收到的退款後 | $ | $ | ||||
非現金投資活動： | ||||||
在期末購買和未付的財產、廠房和設備 | $ | ( | ) | $ | ||
應付無形資產的購買代價 | $ | $ | ||||
見所附未經審計的臨時合併財務報表附註
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杜比實驗室公司
未經審計的臨時合併財務報表附註
1. 提出依據
未經審計的臨時合併合併財務報表
我們根據美國公認會計準則和SEC的規則和條例編制了所附的未經審計的臨時合併財務報表，其中允許按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露可以壓縮或省略。我們認為，這些未經審計的臨時合併財務報表是在與已審計合併財務報表相同的基礎上編制的。2019年9月27日幷包括所有必要的調整，以公平的表述。隨附的未經審計的臨時合併財務報表應與本公司截至財政年度的合併財務報表一併閲讀。2019年9月27日，這包括在我們向證交會提交的10-K表格的年度報告中.
本財政季度終了的結果2019年12月27日不一定表示任何隨後的季度或年度財政期間(包括期末的財政年度)的預期結果。2020年9月25日.
鞏固原則
未經審計的臨時合併財務報表包括杜比實驗室公司的賬目。以及我們的全資子公司。此外，我們還合併了我們的主要股東擁有控制權的聯營公司的財務業績。我們在合併業務報表中將這些控制利益作為單獨的一行報告，作為可歸因於控制權益的淨收入，並作為控制權益在我們的合併資產負債表中報告。我們在合併後取消所有公司間的帳户和交易。
操作段
由於我們作為一個單一的報告部門運作，所有所需的財務部分信息都包括在我們未經審計的臨時合併財務報表中。這反映了一個事實，即我們的首席執行官CODM評估我們的財務信息和資源，並在綜合的基礎上評估這些資源的績效。
估計數的使用
根據美國公認會計準則編制我們的財務報表需要管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設影響到我們在未審計的臨時合併財務報表和附註中所報告和披露的數額。受這類估計及假設影響的重要項目包括：我們的持牌人估計發貨量，而我們須繳付的是以銷售為基礎的專營權費、收入安排內履約義務的估計售價；應收賬款的估值；存貨及某些不動產、廠房及設備、商譽及無形資產的賬面價值；投資的公允價值；應計負債，包括未獲確認的税項利益、遞延所得税資產及負債的負債，以及以股票為基礎的補償。實際結果可能與我們的估計不同。
財政年度
我們的財政年度52或53週期截止於9月的最後一個星期五。本報告所列財政期間包括13 週期結束2019年12月27日和2018年12月28日. 我們的財政年度結束2020年9月25日(財政2020)和我們結束的財政年度2019年9月27日(財政2019)兩者都由以下兩部分組成：52周.
改敍
我們在合併財務報表和所附附註中重新分類了上一期間的某些數額，以符合我們本期的列報方式。這些改敍不影響總收入、營業收入或淨收入。
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2. 重要會計政策摘要
最近發佈的會計準則
採用的標準
在2020年財政開始時，我們採用了以下標準：
租賃。 在2020年的第一季度，我們通過了ASU 2016-02，租約(ASC 842))以及隨後所有適用的ASU澄清和改進, 這要求承租人在資產負債表上確認租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息。採用ASC 842，採用改進的回顧性轉換方法，以生效日期為初始應用日期。因此，沒有更新財務資料，在實施前沒有提供ASC 842所要求的披露日期和期間。ASC 842為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。我們選擇了“一攬子實用權宜之計”，這使我們不必在ASC 842下重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。此外，我們把租賃和非租賃的組成部分作為一個單一的租賃組成部分.
經營租賃包括在我們的臨時合併資產負債表上的經營租賃使用權資產、經營租賃負債、流動和非流動經營租賃負債以及非流動經營租賃負債。
作為承租人，ASC 842的採用導致了運營租賃使用權(ROU)資產的入賬和經營租賃負債的記錄。$62.1 百萬和$64.6 百萬，截至2019年9月28日。營業租賃資產與負債之間的差異記作對其他非流動負債的調整，主要與遞延租金和其他租賃獎勵有關。作為出租人，ASC 842的採用沒有產生實質性影響。採用ASC 842不影響留存收益。
所得税：綜合所得税。在2020年第一季度，我們採用了ASU 2018-02，損益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響，它允許將累積的其他綜合收入重新歸類為留存收入，以彌補税法造成的滯留税收影響。我們選擇不將滯留的税收影響重新歸類為留存收益，因為它們對杜比的合併財務報表不重要.
標準尚未生效
協作安排。2018年11月，FASB發佈ASU 2018-18協作安排(主題808)：澄清主題808與主題606之間的相互作用，這就明確了，當交易對手是客户時，協作安排的參與者之間的某些交易應該在ASC 606下進行核算。此外，ASU 2018-18也禁止一個實體在合作安排中將交易的審議作為與客户的合同收入，如果交易對手方不是該交易的客户。這一標準將於2020年9月26日開始對杜比生效，我們目前還沒有計劃儘早採用這一標準。我們認為，這一標準不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
金融工具。2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13金融工具(主題326)：金融工具信用損失的計量修改了對某些金融工具(包括貿易應收款、合同資產和租賃應收款)的預期信貸損失的計量。這一標準將於2020年9月26日開始對杜比生效，我們目前還沒有計劃儘早採用這一標準。我們認為，這一標準不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
3. 收入確認
我們與客户達成收入協議，為聲音、圖像和語音解決方案授權技術、商標和專利，並銷售產品和服務。當我們通過轉讓對許可證、產品的使用的控制權來滿足性能義務時，我們就會確認收入。,或為顧客提供服務。
A. | 與客户簽訂的合同的識別 |
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我們通常確定與客户簽訂的合同是在執行協議和考慮可收性之後才存在的，這可能包括對客户的付款歷史進行評估、客户的金融機構與我們的金融機構之間是否存在備用信用證、公共財務信息以及其他因素。在合同開始時，我們還評估與客户簽訂的兩個或多個非標準協議是否應該合併並作為單一合同進行核算。
B. | 確定合同中的履行義務 |
我們的收入主要來自以下來源，這些來源代表了我們與客户簽訂的合同中的履約義務：
• | 執照。我們的技術許可,包括專利,提供給一系列客户，他們將它們整合到自己的產品中，以增強廣播、移動、CE、PC、遊戲和其他市場的音頻、圖像和語音功能。 |
• | 產品銷售。我們為電影、電視、廣播、通信和娛樂行業設計和提供音頻和圖像產品。 |
• | 服務。我們提供各種服務，以支援電影展覽、廣播及家庭娛樂的戲劇及電視製作，包括器材訓練。,混合房間對齊，均衡化，以及音頻，顏色和光圖像校準。 |
• | 電腦。我們為銷售的產品和租賃的設備提供PCS，並支持在被許可方的產品中實施我們的許可技術。 |
• | 設備租賃。我們與知名的電影參展商合作，提供杜比電影公司，這是一家為電影觀眾提供品牌的優質影院，通過租賃設備和許可我們的知識產權。我們還租賃硬件，以方便杜比會議的經驗，包括杜比會議電話，和杜比語音室解決方案。 |
• | 許可證管理費。我們通過我們的全資子公司，通過許可公司，為第三方專利所有者管理專利池收取服務費。 |
我們的一些收入安排包括多種性能義務，如硬件、軟件、支持和維護以及延長保修服務。我們評估承諾的產品和服務是否是不同的性能義務。
我們對多項性能義務的大部分安排與我們的數字電影服務器和處理器銷售有關，其中包括以下不同的性能義務，我們根據它們的獨立銷售價格分配交易價格的一部分：
• | 數字影院服務器的硬件和嵌入式軟件，高度依賴和高度相關的硬件。因此，硬件和嵌入式軟件是一個單一的性能義務。 |
• | 支持和維護的權利，包括購買數字影院服務器硬件，是一項獨特的性能義務。 |
• | 在出售杜比阿莫斯電影處理器時，接受委託服務的權利是一項獨特的性能義務。這些服務包括對場地設計的審查，具體説明建議的揚聲器位置，以及為已安裝的揚聲器提供的校準服務，以確保最佳播放。 |
C. | 合同中履行義務交易價格的確定 |
在確定了不同的履約義務後，我們根據執行合同的條款確定交易價格，其中可能包括折扣、回扣、退款、退貨權和激勵等可變因素。我們評估並在必要時更新我們在每個報告所述期間有權得到的可變考慮的數額。在每個報告所述期間結束時，我們根據包括過去的回返歷史在內的幾個因素，估計並累積返回和調整的負債，作為收入的減少。
除了我們的基於銷售的版税，我們評估是否存在一個重要的融資組成部分，當我們確認收入在客户付款之前，隨着時間的推移。例如，我們的一些發牌安排，包括由我們將知識產權的控制權轉讓給
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持牌人及收到該知識產權的最後付款。如果存在重要的融資成分，則將交易價格的一部分歸類為利息收入，而不是將所有交易價格作為收入來確認。如果在合同開始時，我們不會根據融資的影響調整交易價格。,從向客户轉移控制權到最終付款之間的時間預計為一年或一年以下 .
D. | 將交易價格分配給合同中不同的履行義務 |
以銷售為基礎的版税 許可證是與特許使用費有關的主要項目，我們將所有收入作為許可。
對於包含多項業績義務的收入安排，我們根據給客户的實際銷售價格確定每個不同業績義務的獨立銷售價格。如果履行義務不是單獨出售，我們估計非單獨銷售價格.我們這樣做是通過考慮市場條件，如競爭對手的定價策略、特定客户的信息和行業技術生命週期、內部條件(如成本和定價做法)，或在商品(最常見的是許可證)的銷售價格高度可變或不確定時採用剩餘方法。
一旦確定了交易價格-包括任何可變的考慮因素-我們就將交易價格分配給合同中確定的履約義務，並在轉讓對每項不同履約義務的控制權時確認收入。
E. | 收入確認作為控制轉移給客户 |
我們通過將我們的技術和專利授權給不同類型的被許可人，如芯片製造商(“實施許可人”)、消費品製造商、軟件供應商和通信服務提供商，從而獲得許可收入。我們對上述每項安排的收入確認政策概述如下。
由執行許可證持有人收取的初步費用。實現許可者將我們的技術整合到他們的芯片組中，一旦獲得杜比的批准，可供原始設備製造商購買，用於最終用户產品。執行許可方只在合同執行時向我們支付象徵性的初始費用，作為我們為協助其實施過程而提供的持續服務的考慮。這些初始費用的收入在合同期限內按比例確認為許可證收入的一部分。
以銷售為基礎的許可費。在我們與原始設備製造商簽訂的許可協議中，控制權在合同執行後或合同生效之日轉移。 我們應用特許使用費例外，這要求我們承認銷售基礎上的版税，當銷售發生在我們的估計。這些估計涉及使用歷史數據和對幾個關鍵屬性的判斷，包括對預期出貨量的行業估計、使用我們技術的市場的百分比以及平均銷售價格。一般來説，我們的估計是本期的出貨量，我們期望我們的被許可方在下一季度提交特許權使用費報表。在收到被許可方的版權費報表後，根據我們先前估計的銷售基礎使用費的實際報告，我們根據估計銷售額與實際銷售額之間的差額，記錄有利或不利的調整。在第一四分之一財政2020，我們記錄了一個有利的調整$9 百萬，主要與7月至9月的貨運有關，主要依據從被許可方收到的實際特許權使用費報表。
固定和保證許可費。亞細亞在某些情況下，我們的安排要求持牌人支付固定的、不可退還的費用，而不論日後分配的單位數目如何。在這種情況下，控制權轉移，費用在合同執行後或生效日期確認。此外，除了與執行許可證持有人的初始費用外，我們以銷售和使用為基礎的許可協議還包括象徵性費用，在轉讓知識產權控制權的某個時間點也承認了這一點。這些安排的收入包括在許可證收入的一部分。
恢復。通過我們遵守合同的努力，我們確定了與非當期相關的未報或誤報的持牌人特許權使用費.我們一般可在與被許可方達成協議後，或在收到被許可方的更正聲明後，記錄與這些合規努力的結果有關的有利或不利的收入調整。這些安排的收入作為許可收入的一部分列入。
我們還開展了一些活動，目的是查明第三方可能未經授權使用我們的技術，而我們與第三方沒有關於此類使用的許可協議，這些協議一旦成功，就會導致對r的承認。
12
目錄
天真無邪。這些版權使用費來源於第三方，他們同意根據我們過去使用的技術向我們匯款。在這些情況下，在使用我們的技術時不存在具有法律約束力的合同，因此，我們承認在協議執行時收回收入，因為這是合同存在和控制權轉讓的時間點。這些收入被歸類為許可證收入。
一般而言，我們將與活動有關的法律費用分類，目的是查明我們的技術可能未經授權使用，審計現有的被許可人，有時在我們的綜合業務報表中將訴訟列為標準和管理標準。
我們承認代扣税的許可收入總額，被許可人直接匯給當地税務當局，並在所得税規定中得到部分外國税收抵免。
除了我們的發牌安排外，我們亦會作出提供產品和服務的安排。
產品銷售。當客户獲得承諾的貨物或服務的控制權時，通常在裝船時確認銷售產品的收入。
服務。我們提供各種服務，如與電影配音、設備培訓和維護、混合室對齊、均衡和圖像校準有關的工程服務，這些都是我們按固定費用、時間和材料收取的費用。其中大多數服務的持續時間較短，並被確認為對性能義務的控制被轉移，這是在執行相關服務時進行的。
協作安排。我們與知名的電影參展商合作，為觀眾提供杜比電影，這是一家為觀眾提供優質電影的品牌影院。在這樣的合作下，杜比和參展商都是積極的參與者，並分享與業務相關的風險和回報。因此，這些合作受到收入分享安排的制約，根據這些安排，杜比從參展商每月的票房報告中獲得收入，交換條件是使用我們的成像和音響技術、我們的專有設計和商標，以及在參展商的場地使用我們的設備。我們的設備的使用符合租賃的定義，對於杜比收入的相關部分，我們採用ASC 842，租賃，並根據參展商每月的票房報告確認收入。我們的收入份額在我們的綜合經營報表中被確認為許可收入。
此外，我們還簽訂了混合協議，其中一部分涉及保證付款，在某些情況下導致將付款歸類為銷售型租賃。在這些安排中，我們考慮在我們安裝和測試設備的時間點轉讓控制權，屆時我們會將保證付款記錄為產品收入。
通過管理費。我們通過我們的全資子公司，通過許可公司，為第三方專利所有者管理專利池收取服務費。作為專利池中被許可人的代理，Via從被許可人那裏獲得了以銷售為基礎的特許權使用費的一部分。因此，我們適用以銷售為基礎的特許使用費例外，因為所提供的服務與專利池許可人提供的知識產權直接相關，這將根據被許可方使用專利的四分之一發貨量的估計而獲得承認。除了以銷售為基礎的版税外，VIA還簽訂了費用固定的合同.在我們提供與固定費用合同相關的服務的期限內，通過從固定費用合同中獲得許可人獲得的收入份額得到確認。我們確認我們的行政費用扣除支付給專利許可人的費用作為許可收入。
遞延收入是合同負債的一個組成部分，是指最終被確認為收入但我們尚未履行履約義務的數額。在……上面2019年12月27日，我們有41.5 百萬剩餘的履約義務，36 %其中我們預計將在2020財政年度確認為收入，24 %在2021年財政年度，40 %2021年以後的財政年度。
F. | 收入分類 |
下表列出各期收入構成摘要：
13
目錄
財政季度結束 | |||||||||||
收入 | 2019年12月27日 | 2018年12月28日 | |||||||||
許可 | $ | % | $ | % | |||||||
產品和服務 | % | % | |||||||||
總收入 | $ | % | $ | % | |||||||
下表列出各期發牌收入的組成：
財政季度結束 | |||||||||||
市場 | 2019年12月27日 | 2018年12月28日 | |||||||||
廣播 | $ | % | $ | % | |||||||
莫比爾縣 | % | % | |||||||||
鈰 | % | % | |||||||||
pc | % | % | |||||||||
其他 | % | % | |||||||||
發牌收入總額 | $ | % | $ | % | |||||||
我們許可我們的技術在大約60 各國和我們的許可方在世界各地銷售與我們的技術相結合的產品。如下表所示，我們的大部分收入來自美國境外。我們的許可證收入的地理數據是基於被許可人總部的地點，產品收入是基於我們運送產品的目的地，服務收入是基於服務的執行地點。
財政季度結束 | |||||||||||
按地理位置分列的收入 | 2019年12月27日 | 2018年12月28日 | |||||||||
美國 | $ | % | $ | % | |||||||
國際 | % | % | |||||||||
總收入 | $ | % | $ | % | |||||||
G. | 合同資產和負債 |
我們的合同資產是指在沒有收到被許可人的實際特許權使用費的情況下，我們在某一季度估算的被許可方對使用我們的知識產權的考慮權。這些估計反映了我們當時的最佳判斷，並使用了許多輸入，包括歷史經驗、預期績效和第三方數據。.如果我們的估計數與實際報告的數額不同，我們將在收到報告的季度記錄適當的調整，該季度通常是我們估計後的季度。報告的實際金額通常在60天內支付。合同資產賬户變動的主要原因是季度估計數的差異，在較小程度上是收到實際特許權使用費報表的時間。
我們的合同負債包括預付款項和超過收入和遞延利息的賬單，如果我們有大量資金的話。合同負債的非流動部分在我們的綜合資產負債表中單獨披露.當我們同時擁有單個合同的合同資產和合同負債時，我們提出了合同資產或負債淨額。在第一2020年財政季度，我們認識到$6.8 百萬從上一期間開始的遞延收入和安排的遞延利息，其中包括一個重要的籌資部分。
下表彙總了所有期間記錄與收入有關的合同資產和負債的餘額：
2019年12月27日 | 2019年9月27日 | 改變(美元) | 變化(%) | ||||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | $ | % | |||||||
合同資產 | % | ||||||||||
合同負債-流動負債 | ( | ) | ( | )% | |||||||
合約負債-非流動負債 | ( | ) | ( | )% | |||||||
4. 某些財務報表標題的組成
下表列出截至下列年度的綜合資產負債表的詳細資料2019年12月27日和2019年9月27日(除另有説明外，以千計顯示的款額)。
14
目錄
應收賬款
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
貿易應收賬款 | $ | $ | |||||
從專利管理程序被許可人處收到的應收帳款 | |||||||
應收賬款，毛額 | |||||||
減：可疑賬户備抵 | ( | ) | ( | ) | |||
共計 | $ | $ | |||||
應收賬款毛額包括未開票的應收賬款餘額8 440萬美元截至2019年12月27日與合同所欠的數額有關。未開票餘額是指我們無條件地獲得與固定費用合同有關的考慮權，這些合同是我們履行或部分履行履行義務的結果，也是我們無條件獲得與其專利管理項目有關的考慮的權利。
盤存
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
原料 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
成品 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
存貨按較低的成本和可變現淨值列報。預計消費期超過12個月的庫存記錄在我們的綜合資產負債表中的其他非流動資產中。我們已經包括$3.3 百萬 和$3.0 百萬在我們的合併資產負債表中的其他非流動資產中的原材料庫存2019年12月27日和2019年9月27日分別。基於預期的庫存消費率，除了由於庫存過剩而造成的現有資產減值外，我們不認為在最終銷售之前存在過時的物質風險。
預付費用和其他流動資產
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
預付費用 | $ | $ | |||||
其他流動資產 | |||||||
應收所得税 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
截至2019年12月27日，其他流動資產包括$2.2 百萬指目前被出售的土地和建築物。管理層已承諾實施出售該房產的計劃。根據目前估計的市場銷售價格，我們確定不存在潛在損害的指標。
應計負債
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
應計版税 | $ | $ | |||||
應付給專利管理項目合作伙伴的款項 | |||||||
應計補償和福利 | |||||||
應計專業費用 | |||||||
未支付的PP&E增加額 | |||||||
應計客户退款 | |||||||
其他應計負債 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
15
目錄
其他非流動負債
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
補充退休計劃債務 | $ | $ | |||||
非流動税收負債 (1) | |||||||
其他負債 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
(1)再轉制12 “所得税“有關税務負債的補充資料。
5. 投資和公允價值計量
我們用持有的現金購買證券種類、行業和發行人之間多樣化的投資級證券。我們所有的投資證券都是以公允價值計量的，並以現金等價物和短期和長期投資記錄在我們的綜合資產負債表中。除了我們在SERP中持有並被列為交易證券的共同基金投資外，我們所有的投資都被歸類為AFS證券。衍生合約用來對衝貨幣風險，這些合約按公允價值計算，並被歸類為其他資產和其他負債。
我們的投資證券主要包括政府債券、存單、市政債券、公司債券、美國代理證券和商業票據。此外，我們的現金和現金等價物也包括高流動性的貨幣市場基金.根據我們的投資政策，我們的市政債務投資中沒有任何一項得到信用證或備用購買協議的支持。我們的現金和投資組合包括以下(千)：
2019年12月27日 | ||||||||||||||||||||||
成本 | 未實現 | 估計公允價值 | ||||||||||||||||||||
收益 | 損失 | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||||||||
現金和現金等價物： | ||||||||||||||||||||||
現金 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | — | |||||||||||
現金等價物： | ||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | — | |||||||||||||||||||||
短期投資： | ||||||||||||||||||||||
存單 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
美國機構證券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
政府債券 | — | |||||||||||||||||||||
商業票據 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
市政債券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
短期投資 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
長期投資： | ||||||||||||||||||||||
美國機構證券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
政府債券 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
市政債券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
其他長期投資(1) | — | — | ||||||||||||||||||||
長期投資 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和投資總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | — | ||||||||||||
在補充退休計劃中持有的投資： | ||||||||||||||||||||||
資產 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
包括在預付費用和其他流動資產及其他非流動資產中 | ||||||||||||||||||||||
負債 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
應計負債及其他非流動負債 | ||||||||||||||||||||||
貨幣衍生工具作為對衝工具： | ||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||
列入其他流動資產 | ||||||||||||||||||||||
負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
包括在其他應計費用中 | ||||||||||||||||||||||
(1) |
16
目錄
2019年9月27日 | ||||||||||||||||||||||
成本 | 未實現 | 估計公允價值 | ||||||||||||||||||||
收益 | 損失 | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | |||||||||||||||||
現金和現金等價物： | ||||||||||||||||||||||
現金 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | — | |||||||||||
現金等價物： | ||||||||||||||||||||||
公司債券 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
政府債券 | — | — | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | — | — | ||||||||||||||||||||
短期投資： | ||||||||||||||||||||||
存單 | — | — | ||||||||||||||||||||
美國機構證券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
政府債券 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
商業票據 | — | — | ||||||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
市政債券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
短期投資 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
長期投資： | ||||||||||||||||||||||
資產支持證券 | — | — | ||||||||||||||||||||
美國機構證券 | — | |||||||||||||||||||||
政府債券 | — | |||||||||||||||||||||
公司債券 | — | — | ||||||||||||||||||||
市政債券 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||
其他長期投資(1) | — | — | ||||||||||||||||||||
長期投資 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和投資總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | — | ||||||||||||
在補充退休計劃中持有的投資： | ||||||||||||||||||||||
資產 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
包括在預付費用和其他流動資產及其他非流動資產中 | ||||||||||||||||||||||
負債 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
應計負債及其他非流動負債 | ||||||||||||||||||||||
貨幣衍生工具作為對衝工具： | ||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||
列入其他流動資產 | ||||||||||||||||||||||
負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
包括在其他應計費用中 | ||||||||||||||||||||||
(1) | 其他長期投資2019年9月27日包括未按公允價值記帳的投資，包括權益法投資$ |
一級：活躍市場中相同資產和負債的計量日報價。我們基於我們的一級金融工具的公允價值，這些金融工具在活躍的市場上交易，使用相同的工具的報價。
第2級：價格可以根據活躍市場的報價或未在活躍市場上報價但經市場數據證實的投入確定。我們從專業的定價服務獲得我們二級投資的公允價值，該服務可以使用相同或可比工具的市場報價，也可以使用可觀測的市場數據或可觀察到的市場數據所證實的輸入來進行模型驅動的估值。為驗證我們的主要定價服務所提供的公允價值決定，我們對所收到的價值進行了質量控制，包括將我們的定價服務提供商對投資證券公允價值的評估與從另一個獨立來源獲得的投資證券公允價值進行比較，並審查
17
目錄
全面市場趨勢的背景，並審查我們的投資經理的交易信息。此外，我們評估了確定公允價值的投入和方法，以確定公允價值層次中證券的分類。貨幣衍生品的公允價值是根據期末的市場即期利率、遠期利率、利率和信用評級計算的。
第3級：在市場數據很少或根本沒有的情況下，使用不可觀測的投入，並反映管理層對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的估計。
證券在總未實現虧損中的地位。我們定期評估我們的投資，因為公允價值不是暫時的下降.AFS證券的未變現損失主要是由於首次購買這些證券後利率出現不利變化所致。下表列出未變現虧損不足十二個月及十二個月或以上的戰地服務隊證券的未變現虧損總額及公允價值。 2019年12月27日和2019年9月27日(千)：
2019年12月27日 | 2019年9月27日 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更大 | 少於12個月 | 12個月或更大 | ||||||||||||||||||||||
投資類型 | 公允價值 | 未實現損失毛額 | 公允價值 | 未實現損失毛額 | 公允價值 | 未實現損失毛額 | 公允價值 | 未實現損失毛額 | |||||||||||||||||
存單 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
美國機構證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
政府債券 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
商業票據 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
公司債券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
市政債券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
投資期限下表彙總了按規定到期日計算的投資組合中AFS證券的攤銷成本和估計公允價值。2019年12月27日和2019年9月27日，在我們的綜合資產負債表中記錄在現金等價物和短期和長期投資中(以千計)：
2019年12月27日 | 2019年9月27日 | ||||||||||||
成熟度範圍 | 攤銷成本 | 公允價值 | 攤銷成本 | 公允價值 | |||||||||
一年內到期 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
1至2年後到期 | |||||||||||||
2至3年後到期 | |||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
18
目錄
6. 財產、設備和設備
不動產、廠房和設備按成本入賬，折舊費用包括許可成本、產品和服務成本、研發、標準和管理費用以及G&A費用。PP&E包括如下(千)：
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | ||||||
土地 | $ | $ | |||||
建築物和建築物改進 | |||||||
租賃改良 | |||||||
機械設備 | |||||||
計算機設備和軟件 | |||||||
傢俱和固定裝置 | |||||||
根據經營租賃提供的設備 | |||||||
在建工程 | |||||||
財產、廠房和設備，毛額 | |||||||
減：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
財產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | |||||
7. 租賃
作為萊西
作為承租人，我們簽訂了進入和使用辦公空間的合同，包括支付給我們的主要股東的合同，以及歸屬於我們全資子公司的控制權益的部分。我們決定一項合同是否包含一項租約，其依據是我們是否有權從使用一項已確定的資產中獲得實質上的所有經濟利益，以及我們是否有權直接使用某一已確定的資產作為交換，以換取對我們不擁有的資產的考慮。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們有義務支付租約所產生的租金。ROU資產被確認為租賃負債，並根據收到的租賃獎勵進行調整。租賃負債在租賃開始之日按未來租賃付款的現值確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是我們的遞增借款利率(IBR)，因為我們的大部分租約中隱含的利率並不容易確定。IBR是一種假設利率，基於我們對我們的信貸評級的理解，以及由此產生的利息，我們將在類似的經濟環境下以擔保方式借入相當於租賃付款的金額。租賃付款可能是固定的或可變的，但是，只有固定付款包括在我們的租賃責任計算。可變租賃付款在發生這些付款的期間的業務費用中予以確認。
經營租契的租期由不足一年至11 年數。我們有租約，其中包括一個或多個選項，以延長租賃期限，最多可達8 年數以及終止租約的選項一年 。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使這些選擇的情況下延長或終止租約的選擇。
19
目錄
租賃費用的組成部分如下(千)：
財政季度結束 | ||
2019年12月27日 | ||
租賃成本 | ||
經營租賃成本 | ||
可變租賃成本 | ||
租賃費用總額 | ||
與租賃有關的現金流動補充資料如下(千)：
財政季度結束 | ||
2019年12月27日 | ||
其他資料 | ||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | ||
經營租賃的經營現金流 | ||
以租賃債務換取的使用權資產： | ||
經營租賃負債 | ||
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
2019年12月27日 | ||
加權平均剩餘租賃期限 | ||
經營租賃 | ||
加權平均貼現率 | ||
經營租賃 | % | |
下表列出租賃負債的到期日分析(以千為單位)：
2019年12月27日 | 2019年9月27日 | ||||
經營租賃 | 經營租賃 | ||||
2020財政年度剩餘部分 | |||||
2021財政年度 | |||||
2022年財政 | |||||
2023財政年度 | |||||
2024年財政 | |||||
此後 | |||||
未貼現租賃付款共計 | |||||
減：估算利息 | ( | ) | |||
租賃負債總額 | |||||
作為出租人
作為出租人，我們將我們的杜比電影產品解決方案租給參展商，杜比語音設備租賃給雲會議服務提供商，並租賃房地產。這些租約的條款從4 到10 年數。租賃部分包括按合同收入百分比計算的固定付款和(或)可變租賃付款。一般來説，租約不授予承租人在租賃期限結束時購買相關資產的任何權利，但杜比語音設備的某些租賃除外，客户可選擇以公允價值購買設備。杜比電影租賃安排可選擇在租約期滿時延長租約期限，幅度由1 到5 年數.
根據經營租賃提供的資產在不動產、廠房和設備內按成本入賬，並在租賃期間使用直線法折舊。固定經營租賃付款在租賃期限內以直線確認，用於我們房地產的其他收入和所有其他租賃的收入。根據我們的杜比電影公司經營租賃收取的可變租賃付款是作為承租人的票房收入的份額計算的，並在發生票房銷售期間確認為收入。我們支付給承租人的租金獎勵作為租賃期限內收入的減少而攤銷。截至本季度2019年12月27日，可變經營租賃收入$7.3 百萬固定經營租賃收入$0.7 百萬.
20
目錄
如果租賃被歸類為銷售型租賃，資產的賬面金額將從不動產、廠房和設備中剝離，並記錄租賃的淨投資。租賃投資淨額在開始日期以應收租約和設備估計剩餘價值之和計量。設備的無擔保剩餘價值被確定為資產在租賃期限結束時的估計賬面價值，如果資產按直線折舊。在…2019年12月27日，銷售型租約的未擔保剩餘價值為$0.7 百萬。銷售型租賃產生的銷售利潤或虧損在租賃開始時記錄，並按毛額列報。在租賃期限內，我們確認租賃淨投資的利息收入和任何可變租賃付款，這不是實質性的，也不包括在租賃的淨投資中。
下表列出應付給杜比的租約付款到期日分析(千)：
2019年12月27日 | |||||
經營租賃 | 銷售-類型租約 | ||||
2020財政年度剩餘部分 | |||||
2021財政年度 | |||||
2022年財政 | |||||
2023財政年度 | |||||
2024年財政 | |||||
此後 | |||||
未貼現現金流動總額 | |||||
減：租賃付款現值(確認為租賃應收款) | ( | ) | |||
差異 | |||||
8. 商譽和無形資產
善意
下表概述了商譽賬面金額的變化情況(單位：千)：
善意 | |||
2019年9月27日結餘 | $ | ||
已獲商譽 | |||
翻譯調整 | |||
2019年12月27日結餘 | $ | ||
無形資產
我們的無形資產以原始成本減去累計攤銷，主要包括獲得的技術、專利、商標、客户關係和合同。應攤銷的無形資產包括下列資產(千)：
2019年12月27日 | 2019年9月27日 | ||||||||||||||||||
無形資產 | 成本 | 累積 攤銷 | 網 | 成本 | 累積 攤銷 | 網 | |||||||||||||
獲得的專利和技術 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他無形資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
我們購買各種專利和開發的技術，使我們能夠進一步發展我們的音頻，成像和潛在的產品提供。
關於我們在本報告所述期間購買無形資產的情況，下表彙總了已支付的代價、所獲資產的加權平均使用壽命，這些資產將使用直線法或比率與收入比率法中的較大比例攤銷，並在我們的綜合業務報表中對其攤銷費用進行分類：
21
目錄
財政期 | 總購買代價(1) | 加權平均 使用壽命 |
(以百萬計) | (以年份計) | |
2019財政年度 | ||
截至2018年12月28日的第一季度 | $ | |
2020年財政 | ||
第一季截止2019年12月27日 | $ | |
(1)專利投資組合和企業收購的無形資產的攤銷費用包括在我們的合併業務報表中的收入、研發和G&A成本中。
我們無形資產的攤銷費用包括在我們的綜合經營報表中的許可費用、產品成本、研發費用、標準與管理費用和G&A費用。攤銷費用$7.2 百萬和$6.6 百萬在第一四分之一財政2020和2019分別。截至 2019年12月27日，今後各財政期間攤銷費用估計數如下(千)：
財政年度 | 攤銷費用 | ||
(單位：千) | |||
2020年剩餘時間 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
9. 股東權益與股權補償
我們提供以股票為基礎的獎勵，作為對僱員、官員和董事的一種補償.我們已根據我們的股權激勵計劃，以股票期權和限制性股票單位(“RSU”)的形式，以及在ESPP下的股票，頒發了基於股票的獎勵。
普通股-A級和B級
我們的董事會已經批准了兩類普通股，即A級和B級。2019年12月27日，我們已經授權500,000,000 A類股份及500,000,000 B類股票。在…2019年12月27日，我們有64,649,011 A類普通股及36,229,820 發行和發行的B類普通股股份。我們的A類普通股和B類普通股的持有者有相同的權利，但我們A類普通股的持有者有權一 每股及持有我們B類普通股的股東有權十 每股得票。B類普通股的股份可隨時按股東的選擇轉換為A類普通股的股份，並可在出售或轉讓時自動轉換，但經修訂和重報的公司註冊證書中規定的某些轉讓除外。
股票激勵計劃
2005年股票計劃。2005年1月，我們的股東批准了我們於2004年11月通過的2005年股票計劃。2005年股票計劃於2005年2月16日生效，也就是我們首次公開發行(IPO)完成的前一天。我們的2005年股票計劃，經過修正和重申，規定了授予激勵股票期權、非合格股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權、遞延股票單位、業績單位、績效獎金獎勵和績效股票的能力。總共46.0 百萬我們級普通股是根據2005年股票計劃授權發行的。對於在2011年2月之前授予的任何股票，任何在授予之日每股價格低於我們A級普通股公平市價的股份和任何須接受RSU獎勵的股票將被計入授權股票準備金二 每一股股份按獎勵計算，如果返回2005年股票計劃，這些股份將被計算為二 回報的每一股股票。由2011年2月起批出的任何股份，如在批出當日每股價格低於我們A級普通股公平市價的股份，以及任何須獲批准的RSU獎勵的股份，均會從獲授權的股份儲備中計算在內。1.6 每一股股份按獎勵計算，如果返回2005年股票計劃，這些股份將被計算為1.6 回報的每一股股票。
股票期權股票期權在授予之日以公平市價授予。在2008年6月之前給予僱員和高級人員的選擇權一般屬於四年 ，每年相同的懸崖-歸屬和到期。
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目錄
在.的早期十年 在授予之日或服務終止後三個月之後。由2008年6月起給予僱員及人員的選擇權四幾年25 %在批給日期一週年當日可行使的選擇權的股份及餘下按月分期付款的股份36 月份。這些選項在十年 在授予之日或服務終止後三個月之後。根據2005年股票計劃，所有授予的期權均歸屬於所需的服務期，並且在行使股票期權時，我們發行A類普通股的新股。我們的2005年股票計劃也允許我們授予股票獎勵，這是基於具體業績標準的滿意度。
基於績效的股票期權(PSO)在2016財政年度，我們開始向我們的執行官員授予PSO，並將我們A類普通股的股票作為此類期權的基礎。PSOs的合同條款是七年 ，它的歸屬取決於基於市場的性能條件，表示指定的杜比年化tsr目標在三-贈款日期後的年計量期。如果這些最低條件得到滿足，PSOs將在授予日期三週年時，在我們的賠償委員會證明業績條件的情況下，授予PSOs。任何地方0 %到125 %在股票中，受粒子羣算法約束的股票可以根據業績狀況在三年績效期結束時歸屬。
在對被確認為補償成本的PSOs進行價值評估時，我們使用了蒙特卡羅(MonteCarlo)評估模型。除了使用與其較短合同期限相稱的預期期限外，蒙特卡洛估值模型中使用的估價投入的性質與根據2005年股票計劃授予的基於業績的期權價值的性質是一致的。補償費用按規定的服務期按直線攤銷.
2018年12月15日，我們向我們的執行幹事授予PSOs，使他們可以進行以下活動：241,100 按目標獎勵金額計算的股票，該數額最多可行使的總金額為301,375 股票125 %目標獎勵金額。在2017年12月15日，我們向我們的執行幹事授予PSOs，使他們可以進行以下活動：264,000 按目標獎勵金額計算的股票，該數額最多可行使的總金額為330,000 股票125 %目標獎勵金額。在2016年12月15日，我們向我們的執行幹事授予PSOs，使他們可以進行以下活動：276,199 按目標獎勵金額計算的股票，於2019年12月以目標獎勵金額的95%歸屬，總額為240,539 。2015年12月15日，我們將PSOs授予我們的執行官員。2018年12月，125 %的目標獎勵金額，總額為334,623 股票。截至2019年12月27日，可用於以下集合的psos：745,639 按目標賠償額計算的股份(1,169,120 在…125 %在目標裁定金額中)未付。
基於性能的限制性股票單位(PSU)在2020年財政年度的第一季度，我們開始向我們的執行官員授予PSU，並將我們A級普通股的股票作為此類獎勵的基礎。2020年財政年度第一季度通過的PSU協議的條款規定，以業績為基礎的限制性股票單位授予我們的執行官員，條件是杜比在贈款日期後三年的業績期間內，根據參照指數衡量的年度TSR目標的實現情況。任何地方0 %到200 %符合條件的限制性股票單位，可以根據業績狀況在三年業績期結束時歸屬。截至2019年12月27日，它將歸屬於62,000 按目標數額計算的股份(124,000 在…200 %在目標裁定金額中)未付。
在對將被確認為補償成本的PSU進行估值時，我們使用了蒙特卡羅(MonteCarlo)估值模型。補償費用按規定的服務期按直線攤銷.
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目錄
下表彙總了根據2005年股票計劃發行的所有股票期權的信息：
股份 | 加權平均 演習價格 | 加權平均 殘存 合同壽險 | 骨料 內稟 價值(1) | ||||||
(單位：千) | (以年份計) | (單位：千) | |||||||
2019年9月27日待決的選項 | $ | ||||||||
贈款 | |||||||||
練習題 | ( | ) | |||||||
沒收和取消 | ( | ) | |||||||
截至2019年12月27日待決的選項 | $ | ||||||||
既得及預期將於2019年12月27日歸屬的期權 | |||||||||
可於2019年12月27日行使的期權 | $ | ||||||||
(1) | 綜合內在價值是基於我們的A類普通股的收盤價2019年12月27日的$ |
限制性股票單位從2008財政年度開始，我們開始根據2005年股票計劃向某些董事、官員和僱員發放RSU。批予僱員及人員的獎狀一般歸屬四年，每年的懸崖-歸屬。2010年11月之前授予董事的獎勵一般歸屬於三年，每年的懸崖-歸屬。2010年11月之後及2014財政年度之前授予新董事的賠償金二幾年50 %每年的歸屬，而從2010年11月起授予現任董事的獎勵通常授予大約一年。自2014財政年度起授予新董事的獎勵歸屬於授標日期一週年的較早日期，或授標日期之後的下一次股東年度會議的前一天。我們的2005年庫存計劃還允許我們根據特定業績標準的滿意度授予RSU，儘管截至目前還沒有授予此類獎勵。2019年12月27日。在每個歸屬日期，授予的持有人是發行的股票，我們的一級普通股。這些獎勵的補償費用等於我們A類普通股在授予之日的公平市場價值，並在必要的服務期限內以直線確認。
下表彙總了根據2005年庫存計劃發放的RSU信息：
股份 | 加權平均 授予日期 公允價值 | ||||
(單位：千) | |||||
2019年9月27日 | $ | ||||
獲批 | |||||
既得利益 | ( | ) | |||
沒收 | ( | ) | |||
2019年12月27日 | $ | ||||
員工股票購買計劃我們的計劃允許符合條件的僱員10 百分比他們的合格補償金中扣留並用於購買A類普通股的數額，但不得超過$25,000 在日曆年內購買的股票的價值，或不超過1,000 發行期內的股份，以較少者為準。供品期由連續的六-一個月的購買期，回顧一下我們的股票價格。一-年期。該計劃規定的折扣相當於15 百分比在發行期的第一天和最後一天，我們的A類普通股在紐約證券交易所的收盤價較低。該計劃還包括一個自動重置功能，該功能規定，如果新發行期的發行價低於前一次發行期的發行價，則重新設定發行期並重新啟動新的低價發行。
股票期權估值假設
我們使用Black-Schole期權定價模型來確定員工股票期權在授予之日的估計公允價值。黑-斯科爾斯模型包括一些投入，要求我們對獎勵的預期期限，以及未來的無風險利率，以及我們的股票價格在預期的授標期內的波動做出一定的估計和假設。
期望值授予的預期期限是所授予的期權仍未完成的估計期限，從授予之日起至行使期權之日或
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目錄
取消了。我們對預期期限的確定包括對歷史條件和其他因素的評估，例如持有獲得我們A類普通股期權的員工的行使和終止模式，並基於對未來行使和終止行為所作的某些假設。
無風險利率無風險利率是根據美國國庫券在贈款之日有效的收益率曲線計算的。在確定無風險利率的估計值時，我們使用基於這些工具的固定期限的平均利率，其期限接近並與預期的獎勵期限相對應。
預期股價波動預期波動率是指我們A類普通股價格在一段時間內的估計波動率，這一時期近似於獎勵的預期期限，並使用歷史波動和隱含波動的混合組合來確定。歷史波動是指股票價格在計量日期之前的一段時期內與預期期限相稱的歷史趨勢。隱含波動率是基於我們A類普通股的對外交易期權合約。
股利收益率股利的收益是基於我們的預期股利支付在我們的期權獎勵的預期期限。股利申報和未來記錄和支付日期的確定取決於董事會是否繼續確定股利政策符合我們股東的最佳利益。股利政策可隨時由董事會酌情更改或取消。
在釐定股票期權的公允價值時，所採用的加權平均假設如下：
財政季度結束 | ||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||
預期壽命(以年份計) | ||||
無風險利率 | % | % | ||
預期股價波動 | % | % | ||
股利收益率 | % | % | ||
股票補償費用
發放給員工的股權獎勵以股票為基礎的補償費用是通過估算其在授予之日的公允價值來確定的，並確認該價值是在員工獲得獎勵的必要服務期內以直線為基礎的費用。與這些權益裁定有關的補償費用是扣除估計沒收額後確認的，這減少了綜合業務報表中記錄的費用。選擇適用的估計沒收率是基於對歷史沒收數據趨勢的評估，並考慮到其他潛在的驅動因素。如果以後各期的實際沒收額與我們最初的估計有很大不同，我們將相應地修改這些估計數。
以下兩個表分別按獎勵類型和分類在我們的綜合業務報表(千)中列出了以股票為基礎的賠償費用：
費用-按獎勵類型
財政季度結束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
補償費用-按類型分列 | ||||||
股票期權 | $ | $ | ||||
限制性股票單位 | ||||||
員工股票購買計劃 | ||||||
股票薪酬總額 | ||||||
從所得税中受益 | ( | ) | ( | ) | ||
以股票為基礎的補償總額，扣除税後 | $ | $ | ||||
費用-按損益表分列的項目分類
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目錄
財政季度結束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
補償費用-按類別分類 | ||||||
產品和服務成本 | $ | $ | ||||
研發 | ||||||
銷售和營銷 | ||||||
一般和行政 | ||||||
股票補償費用總額 | ||||||
從所得税中受益 | ( | ) | ( | ) | ||
以股票為基礎的補償總額，扣除税後 | $ | $ | ||||
我們從根據ESPP發行的股票中確認的税收優惠不包括在上表中。這一福利如下(千)：
財政季度結束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
税務優惠-根據ESPP發行的股份 | $ | $ | ||||
未確認的補償費用在…2019年12月27日，與預期將歸屬的員工股票期權相關的未記錄薪酬支出總額約為$33.2 百萬，預計將在加權平均期間內確認。2.7 好幾年了。在…2019年12月27日，與預期歸屬的RSU相關的未記錄賠償費用總額約為$156.8 百萬，預計將在加權平均期間內確認。3.0 好幾年了。
普通股回購計劃
2009年11月，我們宣佈了股票回購計劃(“計劃”)，規定最多可回購$250.0 百萬我們這類普通股票。下表彙總了經我們董事會批准的最初核準回購金額和追加回購額。 2019年12月27日(千)：
授權期 | 授權金額 | ||
2010財政年度：2009年11月 | $ | ||
2010財政年度：2010年7月 | |||
2011財政年度：2011年7月 | |||
2012財政年度：2012年2月 | |||
2015財政年度：2014年10月 | |||
2017年財政：2017年1月 | |||
2018年財政：2018年7月 | |||
2019財政年度：2019年7月 | |||
共計 | $ | ||
根據該計劃，股票回購可以通過公開市場交易，談判購買，或其他方式，在我們認為適當的時間和數量進行。回購的時間和回購股票的數量取決於多種因素，包括價格、監管要求、股權補償計劃的稀釋率以及其他市場狀況。該程序沒有指定的到期日期，可以在任何時候被限制、暫停或終止，無需事先通知。根據本計劃回購的股份將恢復到授權但未發行的A類普通股的狀態。截至2019年12月27日，購買更多股份的剩餘授權約為$331 百萬.
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目錄
下表提供了財政期間計劃下的股票回購活動的信息。2020:
季回購活動 | 股份 購回 | 成本(以千計)(1) | 平均每股支付(2) | |||||
第一季截止2019年12月27日 | $ | $ | ||||||
共計 | $ | |||||||
(1) | 股票回購成本包括每股支付的價格和適用的佣金。 |
(2) | 每股支付的平均價格不包括佣金費用。 |
股息計劃
下表彙總了在該計劃下宣佈的與財政有關的股息。2020:
財政期 | 公告日期 | 記錄日期 | 付款日期 | 普通股現金股利 | 股息支付 | |||
2020年財政 | ||||||||
第一季截止2019年12月27日 | 2020年1月29日 | 2020年2月10日 | 2020年2月20日 | $ | $ | (1) | ||
(1) | 股利支付的數額是根據我們的A類和B類普通股的數量來估算的，我們估計這些股票將在創紀錄的日期前還未發行。 |
10. 累計其他綜合收入
其他綜合收益包括三個組成部分：AFS有價證券的未實現損益、現金流量對衝關係中尚未確認的衍生工具的損益，以及以非美元功能貨幣計價的資產和負債的損益。在實現並作為淨收入的一個組成部分報告之前，這些綜合收入項目累積並列入累積的其他綜合收入中，這是我們綜合資產負債表中股東權益中的一個小節。我們的投資證券的未實現損益將從AOCI重新分類為出售時實現的收益，並根據出售證券的具體身份確定。我們的現金流套期保值的未實現損益在確認套期經營費用時，將從AOCI重新歸類為收益。
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目錄
下表彙總了這一期間累計餘額的變化，幷包括關於將AOCI改敍為收益對我們合併業務報表的影響的資料(千)：
財政季度結束 (一九二零九年十二月二十七日) | ||||||||||||
投資證券 | 現金流邊緣 | 貨幣換算調整 | 共計 | |||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
改敍前的其他綜合收入： | ||||||||||||
未實現收益/(損失) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
外幣折算損益(1) | — | — | ||||||||||
所得税效果-收益/(費用) | ( | ) | ||||||||||
扣除税額 | ( | ) | ||||||||||
將AOCI分類為收益的金額： | ||||||||||||
已實現收益/(損失)(1) | — | |||||||||||
所得税效果-收益/(費用)(2) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||
扣除税額 | — | |||||||||||
當期其他綜合收入/(虧損)淨額 | ( | ) | ||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
財政季度結束 (2018年12月28日) | ||||||||||||
投資證券 | 現金流邊緣 | 貨幣換算調整 | 共計 | |||||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | — | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
改敍前的其他綜合收入： | ||||||||||||
未實現收益/(損失) | — | — | ||||||||||
外幣折算損益(1) | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税效果-收益/(費用) | — | |||||||||||
扣除税額 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
將AOCI分類為收益的金額： | ||||||||||||
已實現收益/(損失)(1) | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||
所得税效果-收益/(費用)(2) | — | — | ||||||||||
扣除税額 | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||
當期其他綜合收入/(虧損)淨額 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
期末餘額 | $ | ( | ) | $ | — | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
(1) | 出售AFS投資證券或外幣折算調整所實現的損益(如果有的話)包括在其他收入/費用內，扣除我們的綜合業務報表。現金流量套期保值的已實現損益與套期保值項目一起列入經營費用。 |
(2) | 所得税、福利或費用包括在我們的綜合經營報表中的所得税備抵中。 |
11. 每股收益
基本每股收益按杜比實驗室公司的淨收益除以計算。按該期間流通的A類和B類普通股的加權平均股份數計算。通過應用國庫券法，稀釋後每股收益的計算方法相同，但加權平均流通股的數量是由該期間僱員激勵計劃中可能稀釋的股份數增加的。
基本每股收益和稀釋每股收益是獨立計算的每個會計季度和截至日期期間，其中涉及使用不同的加權平均股票統計數字與季度和年度。因此，在將四捨五入後的每股收益相加後，所有四個季度最新每股收益的總和可能不等於年度每股收益。
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潛在稀釋性股份是假設在假定行使已發行股票期權(既有和非既得股票)和轉歸已發行的RSU下可發行的增量股份的數量。稀釋股份的計算流通股不包括貨幣外的股票期權.
下表列出了杜比實驗室公司的基本每股收益和稀釋每股收益的計算情況。(單位：千，但每股數額除外)：
財政季度結束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
分子： | ||||||
可歸因於杜比實驗室公司的淨收入 | $ | $ | ||||
分母： | ||||||
加權平均流通股-基本 | ||||||
從期權到購買普通股的潛在普通股 | ||||||
來自限制性股票單位的潛在普通股 | ||||||
ESPP潛在普通股 | ||||||
加權平均股份 | ||||||
杜比實驗室公司每股淨收益： | ||||||
基本 | $ | $ | ||||
稀釋 | $ | $ | ||||
不包括在計算之外的反稀釋裁定額： | ||||||
股票期權 | ||||||
限制性股票單位 | ||||||
ESPP | ||||||
12. 所得税
我們的所得税費用、遞延税資產和負債以及未確認的税收利益準備金反映了管理層對預計應繳現税和未來税的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定合併所得税費用時，需要作出重要的判斷和估計。
未確認的税收利益
截至2019年12月27日，未獲確認的税項利益總額為$110.2 百萬，其中$74.5 百萬如獲承認，便會減低我們的實際税率。截至2019年9月27日，未獲確認的税項利益總額為$108.5 百萬，其中$72.8 百萬如獲承認，便會減低我們的實際税率。在我們的綜合資產負債表中，我們對未確認的税收福利的淨負債被歸類在其他非流動負債中。
每一個時期，不同因素的結合都會影響我們的有效税率。這些因素包括經常出現的項目，例如税率和在外國司法管轄區賺取的收入的相對數額，以及可能在不同時期發生但未必一致的個別項目，例如我們不確定的税務狀況的改變。
我們的實際税率第一四分之一財政2020曾.10.8 %或税收支出$5.9 百萬，與我們的聯邦法定利率相比21 %。低於聯邦法定利率的主要原因是與股票補償有關的税收優惠。與我們的實際税率相比第一2019年財政季度(32.5 )%或税收優惠$24.1 百萬，我國税收支出增加的主要原因是2019財政年度的一項福利，這與我們的臨時税法數額的削減有關，而該數額在2020年財政年度沒有再次出現。
13.重組
在我們的業務報表中記錄的重組費用是與在不同財政期間實施的單獨的個別重組計劃有關的費用。這些行動產生的費用，包括財政期間之間相關餘額的波動，是根據各項計劃下活動的性質計算的。
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2019財政年度重組活動。在2019年財政年度，由於我們提前退出租賃設施，我們記錄了相關費用。此外，我們記錄了與我們的營銷職能的戰略性重組有關的費用，這導致了向受影響的僱員提供離職和其他相關福利。
由於這些事件，我們總共記錄了3 660萬美元在調整財政成本方面2019它們反映在所附的綜合業務説明中。下表彙總了這些計劃下應計結構調整的變化(千)：
遣散費 | 租賃設施出口費用 | 固定資產核銷 | 其他連帶費用 | 共計 | |||||||||||
2018年9月28日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
重組費用/(貸項) | ( | ) | |||||||||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
非現金和其他調整數 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年9月27日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
重組費用 | |||||||||||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
非現金和其他調整數 | |||||||||||||||
2019年12月27日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
上述重組計劃所發生的重組費用應計項目包括在我們的綜合資產負債表的應計負債中，而重組費用/(貸項)則列入我們精簡的綜合業務報表中的重組費用/(貸項)中。
14. 法律事項
我們參與了在正常業務過程中偶爾出現的各種法律程序。這可以包括指稱侵犯知識產權、商業、就業和其他事項的索賠。我們認為，解決這些程序預計不會對我們的經營結果或財務狀況產生重大不利影響。鑑於法律程序的不可預測性質，一項或多項此類程序的不利解決可能會對我們在某一特定時期的未來經營結果或財務狀況產生重大影響，包括由於對許可證條件、罰款和其他潛在後果進行必要的修改。然而，根據我們截至提交本文件之日所知的資料，任何這類數額要麼無關緊要，要麼不可能對任何這類潛在損失作出估計。而適用於我們編制合併財務報表的規則和條例，任何這類數額要麼無關緊要，要麼無法對任何此類潛在損失作出估計。
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15. 承付款和意外開支
在正常的業務過程中，我們與第三方簽訂合同協議，其中包括不可取消的付款義務，我們將在今後的時間內對此承擔責任。如果我們因協議所述違約以外的任何原因而終止協議，這些安排可以包括約束我們支付最低付款和/或罰款的條款。下表彙總了我們的合同義務和承諾。 2019年12月27日(千)：
應付財政期間付款 | |||||||||||||||||||||
2020財政年度剩餘部分 | 財税 2021 | 財税 2022 | 財税 2023 | 財税 2024 | 此後 | 共計 | |||||||||||||||
命名權 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
購買義務 | |||||||||||||||||||||
捐款承諾 | |||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
命名權。我們是與加州好萊塢杜比劇院有關的命名權和相關福利協議的締約方，該劇院是奧斯卡頒獎典禮的所在地。協議的條款是20 在這些年裏，我們將每半年支付一次，直到2032年財政年度。我們的付款義務部分取決於在杜比劇院舉行和播放的奧斯卡獎。
購買義務。其他間接購買義務主要包括我們根據協議所作的承諾，即購買與杜比電影院有關的貨物和服務，並用於包括信息技術和電信、營銷和專業服務以及製造和其他研究與開發活動在內的目的。
捐款承諾。我們的捐助承諾與不可取消的義務有關，這些義務是對位於加利福尼亞州洛杉磯的電影藝術與科學學院博物館和位於華盛頓特區的史密森學會的義務。我們對電影藝術和科學學院博物館的承諾是15 年數從預計的財政開盤日起2020，史密森學會的未來5年。這兩項捐贈承諾包括在影院安裝影像和音頻產品，並提供維護服務，以換取各種營銷、品牌和宣傳利益。
賠償條款。在有限的基礎上，我們的合約協議載有一項條款，根據該條款，我們同意向對方提供補償，最常見的是就包括我們的知識產權的發牌安排，向持牌人提供補償。我們還與我們的官員、董事簽訂了賠償協議，
和某些僱員，以及我們的公司註冊證書和章程都包含着類似的賠償義務。此外，雖然不是合約上的規定，但我們有時會選擇保護我們的持牌人免受第三者侵犯知識產權的要求。由於我們的合同賠償條款沒有明確規定我們的義務，我們無法合理地估計我們可能承擔的最大潛在風險。此外，我們從歷史上沒有就任何此類債務支付任何款項，我們認為，今後可能發生的任何風險都是相當大的。因此，我們的合併財務報表中沒有就這些賠償的或有方面積存任何款項。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
下面的討論和分析應結合我們未經審計的臨時合併財務報表和本季度報告其他地方的相關附註(表10-Q)一併閲讀。這次討論包含前瞻性陳述，反映我們目前的期望，並受到風險和不確定因素的影響，包括但不限於以下方面的陳述：經營結果和基本措施；對我們的技術和產品的需求和接受；市場增長機會和趨勢；我們的計劃、戰略和預期機會；未來的競爭；我們的股票回購計劃；以及我們的紅利政策。使用諸如“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”或類似的表達方式可以表示一種前瞻性的表述。由於許多因素，包括第二部分第1A項“風險因素”中列出的風險，實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大相徑庭。這些前瞻性陳述是基於管理層目前的合理假設和預期。雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但我們不能保證未來的成果、活動水平、業績或成就。我們沒有責任更新任何
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目錄
前瞻性報表後，本季度報告表10-Q，以使我們以前的陳述符合新的發展或實際結果。
投資者和其他人應注意，我們通過各種渠道向公眾傳播有關我們公司、我們的產品、服務和其他事項的信息，包括我們的網站(www.dolby.com)、我們的投資者關係網站(http://investor.dolby.com)，SEC文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播)，以實現向公眾廣泛、非排除性地分發信息。我們鼓勵投資者和其他人審查我們通過這些渠道公佈的信息，因為這些信息可以被視為實質性信息。
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概述
杜比實驗室發明了音頻和成像技術，以改變電影、家庭、工作和移動設備上的娛樂和通信。成立於1965年，我們的優勢來自於模擬和數字信號處理和數字壓縮技術方面的專門知識，這些技術改變了藝術家通過記錄媒體向觀眾傳遞娛樂體驗的能力。這些技術導致了我們的模擬磁帶錄音降噪系統的發展，並且已經發展成為多種產品，使電影、數字電視傳輸和設備、移動設備、ott視頻和音樂服務、dvd和blu射線光盤、揚聲器產品、個人電腦和遊戲控制枱具有更多的沉浸感。今天，我們的大部分收入來自於我們的音頻技術許可。我們還從授權我們的消費者成像和通信技術，以及音頻和影像技術的優質電影產品與參展商合作獲得收入。最後，我們為電影、廣播、通信和家庭娛樂市場的各種應用提供產品和服務。
我們的戰略
我們戰略的關鍵要素包括：
促進視覺與聲音科學。我們應用我們對人類感官、音頻和成像工程的理解，開發旨在改善人們如何體驗和與其娛樂和通信內容互動的技術。
提供創意解決方案。我們促進使用我們的解決方案作為創造性的工具，並提供我們的產品，服務和技術，電影製作人，音樂藝術家，聲音混音器，以及其他內容創作者和提供者。我們的工具幫助展示他們的努力和意圖的質量和影響，這反過來可能產生市場需求。
提供更好的體驗。我們的技術和解決方案優化播放和通信，使用户可以享受更豐富，更清晰，更沉浸的聲音和視覺體驗。
創收
我們與Over有積極的發牌安排。500電子產品原始設備製造商和軟件開發人員。截至2019年12月27日，我們大約有11,900所發的專利與技術有關，我們從這些技術中獲得了很大一部分的許可收入。我們大約有1,200商標註冊在世界各地的各種字標記，標誌和口號。這些商標是我們技術許可計劃的一個組成部分，因為被許可人通常把它們放在他們的產品上，這些產品包含了我們的技術，以告知消費者他們已經滿足了我們的質量規格。
許可
我們向一系列客户授權我們的技術，他們將這些技術整合到他們的產品中，以增強音頻和成像功能，無論是在家裏、在工作場所、在移動設備上，還是在電影院。下表概述了我們的關鍵技術。由於它涉及AAC，HE-AAC，AVC，和HEVC，我們與其他專利所有者共同參與專利許可計劃。
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技術 | 描述 |
AAC&HE-AAC | 一種先進的數字音頻編解碼解決方案，具有更高的帶寬效率，用於廣泛的媒體應用。 |
AVC | 一種高帶寬效率的數字視頻編解碼器，廣泛應用於各種媒體設備中。 |
杜比AC-4 | 下一代數字音頻編碼技術，提高傳輸效率，同時提供新的音頻體驗，包括杜比阿莫斯，廣泛的回放設備。 |
杜比·阿莫斯 | 一種面向對象的電影音頻技術和廣泛的媒體設備，允許聲音在聆聽環境中的任何地方被精確地放置和移動，包括頭頂維度。DolbyAtmos是一種沉浸式體驗，可以通過多種杜比音頻編碼技術提供。 |
杜比數字 | 一種向各種媒體應用程序提供多聲道聲音的數字音頻編碼技術。 |
杜比數字加™ | 一種先進的數字音頻編碼技術，為廣泛的媒體應用和設備提供更有效的音頻傳輸。 |
杜比·特魯厄 | 一種為優質媒體應用提供無損編碼的數字音頻編碼技術。 |
杜比視覺 | 一種結合高動態範圍和動態元數據的成像技術，為電影院和廣泛的媒體設備提供更高的顏色對比度、更亮的對比度和更好的細節。 |
杜比之聲 | 一種具有優越的空間感知、語音清晰度和背景降噪的音頻會議技術，可以模擬面對面的會議體驗。 |
HEVC | 一種高帶寬效率的下一代數字視頻編解碼器，用於支持範圍廣泛的媒體設備的超高清晰度體驗。 |
下表列出本港發牌業務的組成及各期的收入：
財政季度結束 | |||
市場 | 十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | 主要產品包括我們的技術 |
廣播 | 40% | 38% | 機頂盒和電視 |
莫比爾縣 | 13% | 13% | 智能手機和平板電腦 |
鈰 | 19% | 17% | 採購產品DMAS，藍光光盤設備，AVR，聲音吧，DVD，和HTiB |
pc | 12% | 9% | Windows和MacOS操作系統 |
其他 | 16% | 23% | 遊戲機，汽車DVD，杜比電影，杜比之聲 |
共計 | 100% | 100% | |
我們有多種許可模式：兩層模式、集成許可模式、專利許可模式和協作安排。
雙層授權模型。我們的大多數消費者娛樂許可業務是由兩層授權模式組成的，我們的解碼技術包括在參考軟件和固件代碼中，首先是以許可方式提供給半導體制造商，我們稱之為“實施許可者”。執行許可證持有人將我們的技術納入ICs中，並出售給消費娛樂產品的原始設備製造商，我們稱之為“系統許可人”。系統許可證持有者分別從我們那裏獲得許可，允許他們使用集成我們技術的集成電路生產和銷售終端用户產品。
執行許可人將我們的技術整合到他們的芯片組中，一旦獲得杜比的批准，就可以從原始設備製造商那裏購買，用於最終用户產品。執行許可方只在合同執行時向我們支付象徵性的初始費用，作為我們為協助其實施過程而提供的持續服務的考慮。這些初始費用的收入在合同期限內按比例確認為許可證收入的一部分。
系統許可提供給我們的產品原型，或自我測試結果的產品，納入我們的技術。一旦我們確認我們的技術是最優和一致地結合在一起的，系統被許可者可以根據同一杜比技術從我們的實施許可者網絡購買集成電路，並可以進一步向零售商、分銷商和消費者出售已批准的產品。在使用我們的科技方面，我們的系統持牌人須繳付初步的許可費及版權費，這些費用佔這些安排所確認的收入的大部分。我們對某一特定產品收取的版税數額取決於幾個因素，包括實現的性質、所使用的杜比技術的組合以及使用我們的技術的產品數量。
集成許可模型我們還將我們的技術授權給軟件操作系統供應商和其他一些作為聯合實現和系統許可的原始設備製造商。這些被許可人將我們的技術融入他們在個人電腦上使用的軟件中，在移動應用程序中，或者在他們製造並整合到他們產品中的集成電路中。與兩層發牌模式一樣，合併的實施和系統持牌人向我們支付
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除了使用杜比技術的組合所確定的特許使用費、實現的性質和使用我們的技術的產品數量外，還需要同樣的質量控制評估程序。
專利許可模式我們通過專利池授權我們的專利，這是多個專利所有者之間的安排，共同向被許可人提供和許可合併的專利。我們還將我們的專利直接授權給在他們的產品中使用我們的知識產權的製造商。最後，我們通過我們的全資子公司，通過許可公司，為第三方專利所有者提供專利池管理服務費用。通過聚合和提供集合的IP，專利池提供了降低知識產權所有者和被許可人交易成本的效率。VIA許可專利池使產品製造商能夠高效、透明地獲得音頻編碼、交互式電視、數字無線電和無線技術的專利許可證。我們通過專利許可提供與AAC、AVC、HE-AAC、HEVC和其他IP相關的專利.
恢復。在任何一個季度中確認的另一種準用途許可證收入可能包括前幾個季度從被許可人和第三方或與第三方達成的和解中獲得的收入。在業務部門的成果範圍內第一部分，項目2 "管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析,前幾個季度的收入和結算被統稱為“收回”，這種恢復已成為我們業務中的一個經常性因素，特別是受到波動和不可預測性的影響。
合作安排。
杜比影院：我們與參展商合作，在新的和現有的場地提供一家優質影院，由杜比影業公司和杜比Atmos公司提供。我們通過安裝影院的票房收入在杜比影院獲得收入份額，這被確認為許可收入。在某些情況下，當滿足適當的參數時，我們還會預先收到固定或最低數額，這些款項將計入我們的產品和服務收入。
杜比之聲：我們與音頻和視頻會議提供商達成協議，在那裏，作為對我們的IP和技術訣竅的許可，我們通過獲取我們的技術和服務來賺取收入。
產品和服務
我們為電影、電視、廣播和娛樂行業設計和製造音頻和影像產品。分佈在90 在國家，這些產品被用於內容創建、發行和播放，以提高圖像和聲音質量，並改善傳輸和播放。我們還出售和/或租賃便利杜比會議體驗的硬件，包括只供音頻使用的杜比會議電話和杜比語音室，這是我們的集成解決方案，提供攝像機和與杜比會議電話集成的控制中心。此外，我們的一些杜比影院安排涉及固定或最低金額，這通常包括在產品銷售。
我們提供各種服務，以支持影院展覽、廣播和家庭娛樂方面的戲劇和電視製作，包括設備培訓和維護、混合房間對齊、均衡以及音頻、顏色和光圖像校準。我們還為參展商合作伙伴經營的杜比影院銷售的產品和安裝的設備提供PCS，並支持將我們的技術應用於我們的被許可方生產的產品中。
產品和服務收入主要來自以下方面的銷售：
產品 | 描述 | |
電影院 | 電影影像產品 | 數字電影服務器用於加載、存儲、解密、解碼、水印和播放數字電影文件，以便在數字影院投影儀上顯示，以及用於加密、編碼和打包數字媒體文件以供分發的軟件。 |
電影音響產品 | 電影處理器，放大器和揚聲器，用於解碼，渲染和最佳播放數字電影的聲音，包括那些使用杜比阿特莫斯。 | |
其他 | 杜比會議電話 | 這是杜比語音會議解決方案的硬件組成部分，增強了全房間語音捕捉、空間語音分離和回放功能。 |
杜比話音室 | 視頻會議解決方案，集中的房間和小會議室，結合相機產品杜比會議電話和杜比語音技術。 | |
其他產品 | 3D眼鏡和套件、廣播硬件和軟件，用於編碼、傳輸和解碼高質量音頻的多個頻道，用於數字電視和高清晰度電視的分發、顯示器以及為聽力和視力受損消費者提供的無障礙解決方案。 | |
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執行摘要
我們專注於擴大我們在娛樂內容音頻解決方案方面的領導地位，並提供動態的新音頻和圖像技術。這將擴大人們可以享受的杜比體驗的數量，這反過來將有助於推動我們的收入增長。下面討論我們所涉及的關鍵市場以及為這些市場服務的各種杜比技術和解決方案。
擴展我們在音頻和影像娛樂體驗方面的領導地位
音頻和圖像許可
我們的大部分許可收入來自音頻和圖像技術的許可，用於優質娛樂播放。我們的音頻技術主要包括DD+，Dolby Atmos，AC-4，以及我們的AAC和HE-AAC技術以及相關的專利許可程序。我們的成像技術主要由杜比視覺公司和我們的AVC和HEVC技術以及相關的專利許可項目組成。以下是我們的一些亮點第一四分之一財政2020以及與音頻和圖像許可有關的主要挑戰，按市場分列。
廣播
重點：在我們的DD+和HE-AAC音頻技術在廣播服務和設備方面，我們已經在發達市場建立了良好的業務。近年來，我們通過引進較新的技術，包括我們的杜比Atmos和AC-4音頻技術、杜比視覺，以及我們通過專利池許可的AVC和HEVC成像技術，擴大了我們在廣播市場上的產品。
我們繼續看到在廣播市場上越來越多地採用杜比視覺和杜比阿莫斯。在2020年1月的CES上，合作伙伴Skyworth、Sony和Hisense都推出了新的電視系列，支持杜比視覺和杜比Atmos的合併體驗。同樣在CES，我們與我們的電視合作伙伴LG和松下一起推出了杜比視覺智商。杜比視覺智商自動調整電視圖片根據周圍的光線和被觀看的內容類型，創造了一個更優化的觀看體驗。
主要挑戰*我們追求增長和進一步採用我們的技術可能受到若干因素的影響。在一些新興的增長國家，例如中國，我們在執行我們的合同和知識產權方面面臨困難，包括我們的被許可方未能準確報告使用我們的技術裝運的產品的情況。我們必須繼續提出令人信服的理由，讓消費者要求我們的音頻和成像技術，包括確保在我們的格式中有廣泛的可用內容，這些內容正在廣泛傳播。如果原始設備製造商不將我們的技術納入當前和未來的產品，我們的收入就會受到影響。此外，在廣播市場以及其他市場，我們面臨地緣政治挑戰，包括外交和貿易關係的變化、貿易保護措施以及進出口許可證要求。
莫比爾縣
重點：我們繼續專注於在蘋果、Android和亞馬遜等主要移動生態系統中採用我們的技術。He-aac和hevc分別是移動設備上廣泛採用的音頻和視頻技術。. 我們通過專利許可項目提供這些技術。我們還繼續專注於擴展我們的DD+，AC-4，杜比阿特莫斯和杜比視覺技術在移動市場。
支持杜比技術的移動設備在全球範圍內不斷擴大。蘋果最新的iOS設備支持杜比視覺和杜比Atmos的合併體驗。在2020年第一季度，潮汐在其HiFi流媒體服務中推出了對Dolby Atmos音樂的支持，消費者可以在由杜比阿特莫斯(Dolby Atmos)支持的Android設備上體驗，比如三星(Samsung)和奧波(Oppo)手機。
主要挑戰：這個市場的增長取決於幾個因素。由於產品生命週期短，移動設備原始設備製造商可以很容易地從他們的設備中添加或刪除我們的某些技術。我們的成功取決於我們應對移動設備快速變化的能力，我們必須不斷與移動設備原始設備製造商合作，以整合我們的技術。此外，我們必須繼續通過各種生態系統支持杜比內容的開發和分發。我們依靠與移動市場關鍵參與者的少數夥伴關係。如果我們無法維持這些關鍵關係，我們
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將我們的技術結合在一起的移動設備可能會出現下降。如果原始設備製造商不將我們的技術納入當前和未來的產品，我們的收入就會受到影響。
消費類電子
高光：我們通過納入DD+技術，以及越來越多地納入我們的杜比Atmos技術，以及我們的AAC和HE-AAC技術以及相關的專利許可項目，在家庭影院市場建立了廣泛的業務，如AVR、聲樂、藍光播放器和DMAs。這些硬件產品可以通過OTT服務和藍光光盤與越來越多的杜比支持內容結合在一起。
在2020年第一季度，市場上推出了許多支持DolbyVision和DolbyAtmos支持內容的流媒體服務，包括迪斯尼+和蘋果電視+。目前支持Dolby Vision和Dolby Atmos合併體驗的其他OTT服務包括Netflix、Amazon、騰訊和iqiyi，這些服務提供了杜比展望和杜比阿特莫斯提供的越來越多的內容。
此外，在2020年財政年度的第一季度，第一個支持杜比Atmos的智能揚聲器AmazonEcho Studio與AmazonHD音樂服務一起在市場上發佈。
主要挑戰: 我們必須繼續提出令人信服的理由，讓消費者在享受娛樂內容的地方要求我們的技術，同時促進以我們的格式創作和廣泛提供內容。如果原始設備製造商不將我們的技術納入當前和未來的產品，我們的收入就會受到影響。
個人電腦
高光DD+繼續增強Mac和Windows操作系統中的播放功能，包括在各自的Safari和Microsoft Edge瀏覽器中提供本機支持。杜比在這些瀏覽器中的存在使我們能夠通過新類型的內容接觸到更多的用户，包括流媒體視頻娛樂。
在個人電腦市場，我們繼續看到更多的個人電腦模型支持杜比視覺和杜比阿莫斯。在CES上，聯想推出了新的個人電腦系列，支持杜比視覺和杜比阿特莫斯(DolbyAtmos)相結合的體驗，華碩也宣佈了第一款支持杜比阿莫斯的遊戲筆記本電腦。目前，市場上還有其他幾種支持DolbyVision和DolbyAtmos的計算機模型，它們來自蘋果、戴爾和三星等合作伙伴。
主要挑戰：個人電腦收入受到近年來具有光盤功能的個人電腦比例下降的影響，這導致我們的光盤功能下降，我們預計ASP的下降將繼續下去。如果持續下降的情況和趨勢，以及原始設備製造商不將我們的技術納入當前和未來的產品，我們的個人電腦收入將面臨持續下降的壓力。我們必須繼續與個人電腦製造商合作和保持我們的關鍵夥伴關係，以整合我們的技術，我們必須繼續支持杜比內容的開發和通過各種生態系統的分發。
其他
高光DD+包含在Xbox和PlayStation遊戲控制枱和平臺中。Xbox遊戲機還支持杜比視覺和杜比Atmos的組合體驗。客户可以為耳機購買與Dolby Atmos捆綁的OEM遊戲耳機，也可以在微軟應用商店購買應用程序，以便在耳機上安裝Dolby Atmos。
我們還從汽車行業獲得收入，主要是通過光盤迴放設備以及娛樂系統的其他元素。
主要挑戰：：遊戲機市場繼續受到來自移動設備和遊戲個人電腦的競爭的挑戰，它們具有更快的刷新週期，並吸引更廣泛的消費者羣體。這可能會影響我們未來的收入。
電影院和其他
電影產品及服務
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重點：為了幫助以杜比格式播放內容，我們向全球電影參展商提供一系列服務器和音頻處理器。我們繼續看到工作室、內容創作者、後期製作設施和參展商採用Dolby Atmos.截至2020年財政年度第一季度末，全世界90個國家已安裝或投入了5000多部杜比阿特莫斯(Dolby Atmos)啟用屏幕，並宣佈或發佈了1600多部杜比阿特莫斯(Dolby Atmos)戲劇作品。
我們還提供各種新的電影產品，其中包括IMS 3000，一個集成的成像和音頻服務器杜比阿莫斯，杜比多通道放大器，和我們的高功率靈活的系列揚聲器。這些產品使我們能夠為參展商提供一個更完整的杜比阿莫斯解決方案，這往往比以前提供的更符合成本效益。
主要挑戰：我們對電影產品的需求一般取決於產業和經濟週期以及票房表現，以及我們開發和引進新技術的能力，進一步加強我們與內容創作者的關係，以及促進新的電影音頻和影像體驗的能力。我們的增長機會很大一部分來自於國際市場，比如中國，這些市場既面臨着經濟風險，也面臨着地緣政治風險。如果這些因素持續存在或惡化，我們可能面臨定價壓力或競爭技術，這將影響我們的收入。此外，國際市場受到當前事件風險的影響，例如對大流行疾病爆發的擔憂，這可能引發應對措施，包括政府實施的旅行限制，這可能對消費者需求和我們在這些市場上的業務產生負面影響。
杜比電影院
重點：我們繼續通過新的合作伙伴關係擴大杜比電影公司在全球的業務。在本財政季度結束時，我們在11個國家擁有245多個杜比電影院。杜比電影的電影寬度繼續增長，在杜比視覺和杜比阿莫斯的300多部戲劇標題已經宣佈或在所有主要工作室發佈。
主要挑戰：儘管電影業的高端大格式市場目前正在增長，但杜比電影公司仍在與其他現有產品競爭。我們的成功取決於我們是否有能力區分我們的產品，按照計劃部署新的網站，並吸引和保留全球觀眾。此外，我們的杜比電影的成功將與全球票房表現聯繫在一起。
杜比之聲
重點：我們繼續致力於擴大杜比語音公司在全球音頻和視頻會議服務市場的可用性。 我們最新的音頻和視頻會議提供的是杜比語音室，這是針對客户在不斷增長的擁擠的房間空間。我們繼續看到杜比話音室的增長，包括“房間即服務”服務，這使我們的客户能夠使用我們的杜比語音室解決方案獲得我們的合作伙伴的會議服務，每月訂閲費。
主要挑戰：我們在這個市場上的成功將取決於我們能夠吸引的服務供應商和企業客户的數量，我們能夠銷售的產品數量，以及服務的使用量。
關鍵會計政策和估計數
關於在編制合併財務報表時涉及重大判斷和估計的關鍵會計政策的説明，請參閲關於管理部門討論和分析財務狀況和財務結果的第7項。2019向證交會提交的10-K表格年度報告。我們的2019財政年度報告表10-K中所列的關鍵會計政策沒有發生重大變化。
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行動結果
對於下文所述和分析的臨時合併業務報表中的每一項目，按其對總體變化的影響(從絕對價值角度)按其對總體變化的影響的遞減順序列出被確定為導致總體波動的主要因素的重要因素。請注意，與先前報告不足的以銷售為基礎的特許權使用費以及未經許可的結算活動有關的調整，統稱為“收回”。顯示的金額(百分比除外)以千為單位。
收入和毛利率
許可
許可收入包括將我們的技術授權給將其納入其產品和服務以支持和增強音頻、圖像和語音能力的客户所獲得的費用。我們授權的技術要麼是內部開發的，要麼是從第三方獲得的。我們的許可收入中有很大一部分涉及客户裝運的版税，我們根據當前期間被許可人的出貨量的估計來確認這些版税。在本期內，如果持牌人報告的裝運數據與我們在上一季度所作和記錄的估計不同，我們就確認對收入進行了調整，以彌補這種差異。
我們的許可費用主要包括對某些已購買的無形資產和以企業合併方式獲得的無形資產的攤銷、折舊、第三方特許權使用費義務和相關費用。
財政季度結束 | 變化 | |||
許可 | 十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % |
收入 | $257,683 | $260,279 | $(2,596) | (1)% |
佔總收入的百分比 | 88% | 86% | ||
許可證費用 | 12,342 | 11,397 | 945 | 8% |
毛利率 | 245,341 | 248,882 | (3,541) | (1)% |
毛利率百分比 | 95% | 96% | ||
當季：第一季2020與第一季比較2019
因子 | 收入 | 毛利率 | ||
pc | á | 從復甦中獲得更高的收入，更多的個人電腦型號採用我們的新技術。 | ßà | 無顯著波動 |
其他 | â | 汽車回收和遊戲收入減少 | ||
鈰 | á | 更多地採用我們的技術，由更多的DMAs驅動 | ||
廣播 | á | 更高的回收率和更高的收入 | ||
莫比爾縣 | ßà | 更多地採用我們的技術，但被較低的回收率所抵消 | ||
產品和服務
產品收入來自電影、電視廣播、通信和消費品行業的音頻、圖像和語音產品的銷售。產品收入還包括涉及固定或最低金額的杜比電影安排。產品成本包括材料、勞動力、製造間接費用、某些無形資產的攤銷以及第三方特許權使用費義務。
服務收入包括用於電影展覽、廣播和家庭娛樂的支持戲劇和電視製作的費用，包括設備培訓和維護、混合房間對齊、均衡以及音頻、顏色和光圖像校準。服務收入還包括為參展商合作伙伴經營的杜比電影院銷售的產品和安裝設備的PCS，以及支持將我們的技術應用到我們的被許可方生產的產品中。服務成本包括提供專業服務的人員和人員相關費用、軟件維護和支持、外部顧問以及代表客户承擔的其他直接費用。
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財政季度結束 | 變化 | |||
產品和服務 | 十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % |
收入 | $34,194 | $42,097 | $(7,903) | (19)% |
佔總收入的百分比 | 12% | 14% | ||
產品和服務成本 | 24,973 | 27,232 | (2,259) | (8)% |
毛利率 | 9,221 | 14,865 | (5,644) | (38)% |
毛利率百分比 | 27% | 35% | ||
當季：第一季2020 與第一季比較2019
因子 | 收入 | 毛利率 | ||
產品 | â | 上一期間包括杜比電影銷售型租賃(混合協議)的收入，但部分被杜比語音產品和電影設備的較高單位所抵消。 | â | 利潤率較低的原因是杜比電影混合協議的收入減少，這些協議的毛利率通常高於其他產品銷售。 |
服務 | ßà | 無顯著波動 | á | 提高現有能力的利用率 |
營業費用
研發
研發費用主要包括員工薪酬和福利費用、庫存報酬、諮詢和合同勞動成本、折舊和攤銷、設施費用、外部材料費用和信息技術費用。
財政季度結束 | 變化 | |||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % | |
研發 | $57,650 | $58,647 | $(997) | (2)% |
佔總收入的百分比 | 20% | 19% | ||
當季：第一季2020與第一季比較2019
範疇 | 關鍵驅動程序 | |
研發 | ßà | 無顯著波動 |
銷售與營銷
標準和管理費用主要包括僱員補償和福利費用、基於股票的補償、營銷和促銷費用，如貿易展覽和會議、營銷活動、與旅行有關的費用、諮詢費、設施費用、折舊和攤銷、信息技術費用以及與保護我們的知識產權有關的法律費用。
財政季度結束 | 變化 | |||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % | |
銷售和營銷 | $95,118 | $85,602 | $9,516 | 11% |
佔總收入的百分比 | 33% | 28% | ||
當季：第一季2020 與第一季比較2019
範疇 | 關鍵驅動程序 | |
營銷計劃 | á | 與增長舉措和公司品牌活動的營銷努力有關的較高成本 |
法律、專業和諮詢 | á | 增加旨在創收的知識產權相關活動 |
一般和行政
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G&A費用主要包括僱員補償和福利費用、基於股票的補償、折舊、設施和信息技術費用以及與外部諮詢和合同勞動有關的專業費用和其他費用。
財政季度結束 | 變化 | |||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % | |
一般和行政 | $52,529 | $50,813 | $1,716 | 3% |
佔總收入的百分比 | 18% | 17% | ||
當季：第一季2020 與第一季比較2019
範疇 | 關鍵驅動程序 | |
補償和福利 | á | 在現有員工基礎上增加更高的員工人數和業績 |
其他收入/費用
其他收入/(費用)主要包括現金和投資所得的利息收入和外幣交易、衍生工具和出售我們投資組合的有價證券的淨收益/(損失)。
財政季度結束 | 變化 | |||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | $ | % | |
其他收入/(費用) | $5,864 | $5,583 | $281 | 5% |
佔總收入的百分比 | 2% | 2% | ||
當季：第一季2020 與第一季比較2019
範疇 | 關鍵驅動程序 | |
其他收入/費用 | ßà | 無顯著波動 |
所得税
我們的有效税率是根據我們的年度財政年度的結果，並受到幾個因素影響的每一個期間結束。這些因素包括我們預測的財政年度結果的改變、經常出現的項目，例如税率和在外國司法管轄區賺取的相對收入，以及個別項目，例如在不同時期內可能出現但未必一致的不確定的税務狀況的改變。有關有效税率的其他資料，請參閲附註。12 “所得税“對我們未經審計的臨時合併財務報表。
財政季度結束 | ||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |
(備抵)/從所得税中受益 | $(5,863) | $24,104 |
有效税率 | 10.8% | (32.5)% |
當季：第一季2020 與第一季比較2019
因子 | 對有效税率的影響 | |
頒佈税法 | á | 上一年度税收支出減少，原因是税收改革轉型税的調整產生了離散的税收利益 |
股票補償 | â | 與以股票為基礎的獎勵結算有關的更高福利 |
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目錄
流動性、資本資源和財務狀況
我們的主要流動資金來源是現金、現金等價物和投資，以及來自業務的現金流量。我們相信，至少在未來12個月，這些來源將足以滿足我們目前預期的現金需求。截至2019年12月27日，我們有現金和現金等價物7.414億美元，主要由現金和流動性強的貨幣市場基金組成。此外，我們還進行了短期和長期的投資。3.12億美元，主要包括市政債券、存單、政府債券、商業票據、公司債券和美國機構證券。
下表列出截至2019年12月27日和2019年9月27日(所顯示的金額以千計)：
十二月二十七日 2019 | 九月二十七日 2019 | |||||
現金和現金等價物 | $ | 741,429 | $ | 797,210 | ||
短期投資 | 170,234 | 119,146 | ||||
長期投資 | 141,720 | 179,587 | ||||
應收賬款淨額 | 191,001 | 189,115 | ||||
應付帳款和應計負債 | 255,752 | 283,356 | ||||
營運資本 | 1,107,549 | 1,074,687 | ||||
資本支出和資本使用
我們的資本支出包括購買土地、建築、建築設備、實驗室設備、辦公設備、計算機硬件和軟件、租賃改進以及生產和測試設備。資本支出中包括與杜比電影院地點有關的數額。我們繼續投資於S&M和R&D，以促進我們的業務和技術創新的整體增長。
我們持有足夠的現金以支持我們的業務，我們還購買證券種類、行業和發行人之間多樣化的投資級證券。除了我們正在進行的業務外，我們還使用我們的業務所產生的現金為與我們的業務有關的各種活動提供資金，包括業務擴展和增長、收購和回購我們的A類普通股。歷史上，我們從業務中獲得了大量現金。然而，這些現金流和我們投資組合的價值可能會受到各種風險和不確定因素的影響，如第II部第1A項 "危險因素."
股東回報
我們在2010財政年度啟動的回購計劃和2015財政年度開始的季度股利計劃下，通過回購A類普通股，將現金返還給股東。請參閲注9 "股東權益與股權補償“以我們未經審計的中期合併財務報表為例，以總結本計劃在財政年度內所支付的股息。2020以及有關我們股票回購計劃的更多信息。
股票回購計劃。我們的股票回購計劃在2010財政年度獲得批准，從那時起，我們已經大致完成了。17億美元股票回購。
季度股利計劃。在2015財政年度的第一季度，我們為我們的股東啟動了一個經常性的季度現金紅利計劃。為財政2020的當季股息$0.22我們的A類和B類普通股每股支付給有記錄的合格股東。
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目錄
現金流量分析
在對現金流量表每一款進行的以下比較分析中，按其影響相對於總體變化的影響(除另有説明外，以千計顯示的數額)按其影響的遞減順序列出了確定為造成波動的主要驅動因素的重要因素。
經營活動
財政季度結束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 31,159 | $ | 56,952 | ||
經營活動提供的淨現金減少 2 580萬美元在截止日期的財政季度內2019年12月27日與截止日期的財政季度相比2018年12月28日，主要原因如下：
因子 | 對現金流量的影響 | |
淨收益 | â | 與上一年相比，收入減少，支出增加 |
遞延所得税 | á | 上期遞延税資產活動包括與調整税制改革過渡税有關的額外税收優惠 |
投資活動
財政季度結束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | (37,407 | ) | $ | (41,566 | ) |
用於投資活動的現金淨額為420萬美元較低的財政季度至截止日期期間2019年12月27日與截止日期的財政季度相比2018年12月28日，主要原因如下：
因子 | 對現金流量的影響 | |
無形資產收購 | â | 購置無形資產的流出減少 |
籌資活動
財政季度結束 | ||||||
十二月二十七日 2019 | 十二月二十八日 2018 | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | $ | (48,276 | ) | $ | (138,431 | ) |
用於籌資活動的現金淨額為9 020萬美元較低的財政季度至截止日期期間2019年12月27日與截止日期的財政季度相比2018年12月28日，主要原因如下：
因子 | 對現金流量的影響 | |
股票回購 | á | 普通股回購資金流出減少 |
普通股發行 | á | 增加僱員股票期權的資金流入 |
表外安排和合同義務
我們的流動資金並不依賴於使用表外融資安排，我們也沒有達成任何預計會對流動性或資本資源供應產生重大影響的安排。自從我們最近一個財政年度結束以來2019年9月27日，我們的資產負債表外融資安排或合同義務在正常業務範圍之外都沒有發生重大變化。有關我們的合同義務的更多細節，見注15 “承付款和意外開支“對我們未經審計的臨時合併財務報表。
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目錄
賠償條款
我們是某些合同協議的締約方，根據這些協議，我們同意向另一方提供與我們獲得許可的知識產權有關的不同範圍和期限的賠償。從歷史上看，我們沒有為這些賠償義務支付任何款項，我們的合併財務報表中也沒有就這些債務積存任何款項。由於賠償條款的條款和條件沒有明確規定我們的義務，我們無法合理地估計我們可能承擔的最大潛在風險。此外，我們已與我們的高級人員、董事及某些僱員簽訂彌償協議，而我們的註冊證書及附例亦載有類似的彌償義務。關於我們合同協議中賠償條款的更多細節，見注15 “承付款和意外開支“對我們未經審計的臨時合併財務報表。
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項目3.市場風險的定量和定性披露
利率敏感性
截至2019年12月27日，我們有現金和現金等價物7.414億美元包括現金、商業票據和流動性強的貨幣市場基金。此外，我們有短期和長期的投資3.12億美元主要包括市政債券、公司債券、政府債券和美國機構債券。我們的投資政策集中在維持資本和支持我們的流動資金需求。根據這項政策，我們投資於信用評級最低為A的高評級證券，同時限制除美國政府以外的任何一家發行人的信用敞口。在…2019年12月27日，我們的投資組合的加權平均信貸質素是AA-，加權平均到期日約為十四月份。我們不為貿易或投機目的投資金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們利用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。
我們固定收益投資組合中的投資受利率波動的影響，這可能影響我們的財務狀況，並在較小程度上影響我們的經營結果。根據我們的投資組合餘額2019年12月27日，假設利率的變化1%和0.5%會對我們投資組合的賬面價值產生影響350萬美元和170萬美元分別。
外幣兑換風險
我們在國外經營業務，最重要的是在澳大利亞、中國、德國、荷蘭、波蘭和英國。此外，我們越來越多的業務是通過除美元以外的功能貨幣的子公司在美國境外進行的，最顯著的是：
• | 澳元 |
• | 英磅 |
• | 中國元 |
• | 歐元 |
• | 波蘭茲羅提 |
因此，我們面臨貨幣匯率的不利變動，因為我們的國際業務的財務結果在合併後從當地貨幣轉化為美元。我們從國際市場產生的大部分收入以美元計值，而我們的外國子公司的經營費用主要以當地貨幣計值。因此，當美元對本幣貶值時，我們的營運費用會增加；當美元對本地貨幣升值時，我們的營運開支會減少。此外，以功能貨幣以外貨幣計價的交易的匯率波動導致損益，反映在我們的綜合業務報表中，我們的外國業務在進行國際業務時面臨同樣的風險，包括但不限於不同的經濟條件、政治氣候的變化、不同的税收結構、匯率波動以及其他規章和限制。
我們使用遠期貨幣合約維持現金流動對衝計劃，以減低貨幣波動對美元營運開支及利潤的影響。現金流量套期保值的有效部分按公允價值記錄，並將公允價值作為AOCI中的一個組成部分進行記錄，直到套期保值項目在收益中被確認為止。預計在未來12個月內，AOCI中的金額將與對衝費用同時發放到合併業務報表中的同一項目中。
我們還簽訂了外幣遠期合同，以對衝資產和負債，我們有外匯匯率風險敞口和選定的預期費用。合同套期應收款和應付款項按公允價值記賬，公允價值在我們的合併業務報表中記入其他收入淨額。以外幣計價的經營費用套期保值合同按公允價值記賬，公允價值計入其他綜合收入，直至套期保值費用在我們的綜合業務報表中報告為止。截至2019年12月27日 和2019年9月27日，未償還的衍生工具的到期日為相等或少於12未履行合同的名義總額為1.068億美元和2 900萬美元分別。
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目錄
有關我們的外幣遠期合約的其他資料，請參閲附註。2 "重要會計政策摘要“我們的合併財務報表。
對我們所有的外匯遠期合同進行了敏感性分析。2019年12月27日。這一敏感性分析是基於一種建模技術，該技術測量了因即期匯率相對於美元的匯率變動10%而產生的假想市場價值。美元升值10%將導致減少我們的金融工具的公允價值730萬美元。相反，美元對所有貨幣貶值10% 會導致增加這些金融工具的公允價值730萬美元.
我們的外國業務在進行國際業務時面臨着同樣的風險，包括但不限於不同的經濟條件、政治氣候的變化、不同的税收結構、外匯匯率波動以及其他規章和限制。
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項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們維持“披露控制和程序”，因為1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對這一術語作了界定，目的是確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序，無論構思和運作如何完善，都只能提供合理而非絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得到實現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能發生的某些假設，無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。
在符合上述限制的情況下，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告表10-Q所涵蓋的財政期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這一評價，首席執行幹事和財務主任得出結論認為，截至這一日期，我們的披露控制和程序是有效的，以實現其設計目標，並在合理的保證水平上運作。
財務報告內部控制的變化
公司自2019年9月28日起採用ASC 842“租約”。由於採用了這種方法，我們在本財政季度結束時對財務報告實施了新的程序和內部控制。2019年12月27日對財務報告產生重大影響，或合理地可能對財務報告產生重大影響或內部控制的情況。
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第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們不時參與因正常的商業活動而引起的各種法律程序，包括指稱侵犯知識產權、商業、僱傭和其他事項的訴訟。我們認為，這些待決事項的解決預計不會對我們的經營結果或財務狀況產生重大不利影響。鑑於法律程序的不可預測性質，一項或多項此類程序的不利解決可能會對我們在某一特定時期的未來經營結果或財務狀況產生重大影響；然而，根據我們截至提交本文件之日所知的信息以及適用於編制合併財務報表的規則和條例，任何這類數額要麼無關緊要，要麼無法提供任何此類潛在損失的估計數額。
第1A項. 危險因素
以下的風險因素和其他信息，包括在本季度報告表10-Q應仔細考慮。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們認為不太重要的額外風險和不確定因素也可能影響我們的業務運作或財務業績。如果實際發生以下任何一種風險，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
創收
我們瞄準的市場
依賴持牌人的銷售. 我們的許可業務依賴於原始設備製造商和其他被許可方將我們的技術融入到他們的產品中。我們的許可證協議通常沒有最低限度的購買承諾，通常是非排他性的，而且經常不需要我們的技術的整合或使用。如果我們的被許可人選擇不將我們的技術納入他們的產品中，或者如果他們銷售的包含我們技術的產品減少，我們的收入就會下降。
媒體內容分佈趨勢. 多年來，很大一部分媒體內容的分發一直是通過光盤媒體，如dvd和藍光光盤，以及有線電視和衞星電視供應商。然而，在線和移動內容交付的迅速發展導致了下載和流媒體服務的趨勢，導致我們某些終端設備市場的版税收入下降。
我們預計，從光盤媒體的轉變將繼續導致銷售包括DVD和藍光光盤播放器在內的設備的收入下降。例如，近年來，包括光盤驅動器在內的個人電腦數量大幅減少。由於pc原始設備製造商需要為包含光盤播放功能的windows PC支付更高的單位版權費，而不包括此功能的windows pc則需要支付更高的版税，因此在PC機中納入光盤驅動器的持續減少將導致單位單位版税的降低。
此外，某些市場的消費者正從以付費為基礎的有線電視和衞星電視提供商轉向流媒體服務，通常被稱為“線切割”。雖然有線電視和衞星電視通常需要機頂盒，但如今消費者也可以通過智能電視或DMA設備訪問流媒體。隨着消費者傾向於取消對這些傳統有線電視和衞星提供商的訂閲，轉而使用流媒體，我們預計某些地區對機頂盒的需求將繼續下降。如果我們無法從智能電視和DMA市場獲得額外收入，以彌補與機頂盒相關的收入減少，我們的財務業績可能會受到負面影響。
移動行業風險. 移動設備市場的成功滲透對我們未來的發展至關重要。移動設備市場，特別是智能手機和平板電腦，其特點是市場狀況迅速變化，產品推出頻繁，以及基於特徵和價格的激烈競爭。我們的技術並沒有被規定為移動設備的行業標準。我們必須不斷地讓移動設備的原始設備製造商和終端用户相信我們的技術的價值。隨着產品生命週期的縮短，移動設備原始設備製造商比電視原始設備製造商和其他硬件原始設備製造商更容易從移動設備中添加或刪除我們的技術。
為了提高我們的技術在移動市場的價值，我們與在線和移動媒體內容服務提供商合作，用我們的技術對其內容進行編碼，這可能會影響OEM和軟件供應商對我們的解碼技術的需求。然而，在線和移動媒體內容服務市場是
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另一個特點是競爭激烈、行業標準以及商業和分銷模式不斷變化、軟件和硬件技術的顛覆性發展、產品和服務的頻繁推出和生命週期短以及消費者對價格的敏感性，所有這些都可能造成這些供應商降低定價或取消我們的技術的壓力，並可能導致我們移動市場的收入減少。
PC行業風險。我們的個人電腦市場的收入取決於幾個因素，包括基本的個人電腦貨運量增長，我們的技術在多大程度上包括在計算機上，包括通過操作系統，包括光盤驅動器或其他，以及任何版税或我們收到的其他付款的條款。此外，我們依賴與個人電腦市場的主要參與者的少數夥伴關係。如果我們不能保持這些關鍵的關係，我們可能會經歷一個下降的個人電腦納入我們的技術。
電影業風險. 杜比電影和電影產品銷售收入取決於屏幕的建造或升級速度、新技術或競爭技術的出現、電影製片廠願意以杜比阿莫斯和杜比視覺格式製作電影、消費者趨勢、總體票房表現以及電影業的其他事件或條件。儘管我們已經投入了大量的時間和資源來開發杜比電影院，並與杜比電影院的推出建立了夥伴關係，但對我們來説，這是一個相對較新的市場，我們可能不會在不久的將來從這些努力中獲得有意義的收入，或者如果新的杜比電影院的地點最終沒有成功，或者如果我們現有的地點的表現有所下降，我們可能不會從這些努力中獲得有意義的收入。此外，我們在包括亞洲、歐洲和中東在內的外國市場與多家參展商合作，我們在這些市場和其他新的國際市場中擴大杜比影院可能面臨許多風險。我們從杜比電影公司獲得的收入是基於從安裝好的影院獲得的部分票房收入，而這些影院安裝的時間取決於一些我們無法控制的因素。此外，我們的杜比電影公司的成功將與杜比電影院的製作和電影的成功聯繫在一起。杜比影院的成功在很大程度上取決於我們是否有能力區分我們的產品，按照計劃部署新的網站，提供引人注目的體驗，吸引和保留觀眾。此外，我們成功開發和引進新電影產品和服務的能力下降，可能會影響我們的消費者技術許可。, 因為我們的品牌實力和我們利用專業產品開發引進新的消費技術的能力將受到負面影響。
我們從電影產品銷售中獲得的收入和相關需求取決於工業和經濟週期，以及我們開發和引進新技術的能力，以及我們與內容創作者的關係，以及促進新的電影音頻和影像體驗的能力。我們的增長機會很大一部分在於中國市場，中國市場不僅面臨着地緣政治風險，也面臨着經濟風險。此外，我們的電影產品業務的未來增長也取決於新劇院的建設和進入設備更換週期，即以前購買的電影產品被升級或更換。如果我們在這些領域沒有取得進展，或面臨定價壓力、競爭技術或其他全球宏觀經濟挑戰，我們的收入可能會受到不利影響。
客户及分銷商
關鍵接受方或客户的損失. 少數持牌人或客户可能佔我們的發牌、產品或服務收入的很大比例。雖然我們一般與這些持牌人或客户訂有協議，但這些協議一般不規定最低購買額或最低專利費，亦不禁止持牌人使用相競爭的技術，或禁止客户向競爭對手購買產品及服務。客户對我們的技術和產品的需求可以迅速變化，因為我們的許多市場正在迅速發展。由於我們在消費電子設備市場上的存在有所增加，在這些市場中，我們的技術沒有得到授權，並受到重大競爭，因此，一個大的被許可方可能減少或消除其對我們技術的使用的風險增加了。
對半導體制造商的依賴. 我們的發牌收入在很大程度上取決於實施我們技術的集成電路的可用性。集成電路製造商將我們的技術融入到這些集成電路中，這些集成電路隨後被納入消費娛樂產品中。我們不生產這些集成電路，而是依賴集成電路製造商根據他們的協議開發、生產並出售給系統許可證持有人。我們不控制集成電路製造商決定是否將我們的技術納入他們的集成電路，我們也不控制他們的產品開發或商業化努力。
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消費者支出疲軟. 整體經濟環境的疲弱可能會抑制本港市場的消費需求。我們的技術被納入的許多產品都是隨心所欲的產品，如個人電腦、電視、機頂盒、藍光光盤播放器、視頻遊戲機、AVR、移動設備、車載娛樂系統和家庭影院系統。一般經濟狀況的疲軟也可能導致持牌人和客户拖欠對我們的義務或無力支付，從而導致更高水平的註銷。經濟狀況可能會增加未報告和不報告我們的特許使用費收入，以及增加未經授權使用我們的技術。
對分銷商的依賴. 我們在很大程度上依賴於一個由獨立的區域分銷商組成的全球網絡來銷售和銷售我們的電影、廣播和聲音產品。我們的經銷商安排是非排他性的，我們的經銷商沒有義務購買我們的產品和可以代表競爭的產品，他們可能不願意或無法投入必要的資源，以促進我們的產品組合。我們的分銷商可以保留超過未來預期銷售額的產品渠道庫存水平，這可能會影響我們對這些分銷商的未來銷售。此外，如果我們的分銷商不遵守我們旨在促進遵守全球反腐敗法律、出口管制和當地法律的政策，我們可能會受到刑事或民事處罰和股東訴訟。
營銷和品牌
品牌實力的重要性. 維持和加強杜比品牌對於維持和擴大我們的許可、產品和服務業務，以及我們為新市場提供技術的能力至關重要，包括為通信市場提供杜比之聲、為消費者市場提供杜比電影、杜比視覺和其他成像產品等。我們的持續成功取決於我們在廣泛的娛樂市場，包括消費者娛樂、個人電腦、廣播和遊戲市場提供高質量技術、產品和服務的聲譽。如果我們不能在授權、產品或服務方面成功地推廣和維護杜比品牌，我們的業務就會受損。此外，我們相信，我們品牌的實力可能會影響我們的技術在各種市場和各種應用中被採納為行業標準的可能性。我們能否維持和加強我們的品牌，將在很大程度上取決於我們是否有能力為娛樂業開發創新技術，成功進入新市場，並在這些新市場提供高質量的產品和服務。
行業標準
娛樂行業歷來依賴於行業標準，以確保跨交付平臺和各種消費娛樂產品的兼容性。我們作出重大努力，設計我們的產品和技術，以解決能力、質量和成本方面的考慮，使它們要麼符合，或者更重要的是，作為我們參與的廣泛的娛樂業市場的行業標準，以及我們計劃在未來競爭的市場。為了使我們的產品和技術成為行業標準，我們必須説服全世界範圍廣泛的標準制定機構，以及我們作為這些組織成員的主要客户和許可證持有人採用這些標準。廣播技術市場傳統上在很大程度上以行業標準為基礎，這些標準往往是由各國政府從替代標準中挑選出來的，我們期望今後繼續如此。然而，OTT媒體傳輸和消費的持續發展可能會影響到今後將其納入某些廣播標準的重要性。
在行業標準中組建公司的困難. 標準-制定機構建立技術標準，用於廣泛的消費娛樂產品。公司很難將其技術作為行業標準採用，因為多家公司，包括通常相互競爭的公司，都參與了用於娛樂產品的新技術標準的開發。此外，一些標準制定機構選擇採用一套任擇標準或強制性和可選標準相結合；在這種情況下，我們的技術只能作為可選標準而不是強制性標準。標準也可能以對杜比不利的方式改變。
參與者可以選擇標準中的替代技術. 即使標準制定機構將我們的技術納入特定市場的行業標準，我們的技術也不一定是為該市場採用的唯一技術。此外，對於不同的市場，可以採用不同的標準。我們的經營成果取決於市場參與者選擇採用我們的技術，而不是在這樣的標準下也可以接受的競爭性技術。例如，廣播市場收入的持續增長將取決於全球(包括新興市場)是否繼續採用數字電視，以及能否選擇使用我們的技術，因為這是幾個公認的行業之一。
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標準。
作為標準的一部分可能會限制我們的許可 實踐. 當標準制定機構授權我們的技術時，我們通常必須同意在公平、合理和非歧視的基礎上授權這些技術，這可能限制我們對這些技術的使用的控制。在這種情況下，我們必須經常限制我們對這些技術收取的使用費，而且我們可能無法限制我們向誰授權這些技術或限制許可的許多條款。我們過去和將來都會受到這樣的要求：我們的工業標準技術許可可能不符合標準制定組織的要求。這類指控可在尋求金錢損害和禁令救濟的私人行動中或在管制行動中提出。在這種情況下，索賠人可以尋求限制或改變我們的許可做法或我們的技術許可能力。
版税報告
我們的經營業績波動取決於本節所述的風險，以及除其他因素外，還取決於：
• | 特許權使用費報告，包括正面或負面的糾正調整； |
• | 涉及較長時間的追溯性特許權使用費；以及 |
• | 根據許可證協議和其他合同安排確認收入的時間，包括在任何一個季度確認異常大數額的收入。 |
不準確的被許可方皇家報告. 我們主要從原始設備製造商那裏獲得許可收入，他們授權我們的技術並將這些技術納入他們的產品中。我們的許可協議通常要求我們的被許可方為他們運送的每一件包含我們技術的產品向我們支付特定的版税，我們依靠我們的被許可方準確地報告他們的出貨量。然而，我們很難獨立地確定我們的被許可方是否準確地報告了出貨量，特別是在包含我們技術的軟件方面，因為此類軟件的未經授權的副本可以相對容易地複製。第三方可能不同意我們對許可協議條款的解釋，或者，由於審計的結果，第三方可能會質疑我們計算的準確性。我們定期與第三方技術許可方就許可證條款進行討論。我們的大多數許可協議允許我們審計被許可人的記錄，並且我們經常行使這些權利，但是審計通常是昂貴的，耗時的，並且可能損害我們與被許可人的持續業務關係。在過去，持牌人曾少報或沒有報告含有我們的技術的產品數目，而我們未能收取和確認我們有權獲得的收入。我們預計，我們將繼續經歷低報和不報告版權費由我們的許可人.我們已可以從持牌人取得某些追討款項(不論是以拖欠款項或和解的形式)，而這些追討款項已成為我們業務的經常項目；然而，我們無法肯定地預測我們將來可能收回的收入，或我們是否有能力繼續追討這些款項。
我們欠別人的版税. 在某些情況下，我們銷售的產品和我們向客户授權的技術包括我們從第三方獲得許可的IP。我們與這些第三方達成的協議一般要求我們為這些用途支付特許權使用費，並賦予第三方審計我們計算這些特許權使用費的權利。第三方可能不同意我們對許可協議條款的解釋，或者，由於審計的結果，第三方可能會質疑我們計算的準確性。我們定期與第三方技術許可人就許可條款進行討論。第三方的成功挑戰可能導致許可證協議的終止或我們必須向第三方支付的特許權使用費的增加。
基於銷售的版税估算. 如附註2所示“重要會計政策摘要-最近發佈的會計準則，“從2019財政年度第一季度開始，我們採用了ASU 2014-09年，即與客户簽訂合同的收入，即ASC 606。
與ASC 606相關的第一個主題對我們的影響很大，涉及到多年合同.目前，我們與客户的發牌安排大多涉及多年期合約.根據ASC 606，某些條款和條件(如“最低數量承諾”)更有可能導致預先確認收入(E.，在合同執行時)。
第二個主題與ASC 606有關，它對我們的影響很大，涉及我們對出貨量的估計，我們在此基礎上產生基於銷售的版税。根據ASC 606，我們根據我們對發貨量的估計確認我們的許可收入的一個重要部分，我們期望被許可方提交特許權使用費報表。在收到我們先前估計的基於銷售的版税的實際報告後，我們記錄了有利的或不利的。
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目錄
根據估計銷售額與實際銷售額之間的差額(如果有的話)進行調整。這可能會導致我們的季度數字波動，因為我們披露的估計過程和相應的真實值調整。
我們在ASC 606下的報告做法可能會對我們的經營結果產生重大影響，因為實際收入與估計收入相差很大，或者要求我們根據某些安排加快確認收入，這可能導致我們認識到的收入數額因季度而有很大差異。雖然採用ASC 606不會改變我們從與客户簽訂的合同中獲得的現金流量或總收入，但它可能導致我們報告收入和收入的時機發生變化，進而可能導致我們A類普通股價格的波動。
技術趨勢和發展
技術創新. 我們的收入增長將取決於我們在新的和現有的技術市場上的成功，例如數字廣播、移動設備、在線和移動媒體分發、電影、消費者成像和通信。我們的技術和產品的市場由以下方面界定：
• | 快速的技術變革； |
• | 新的和改進的技術和頻繁的產品介紹； |
• | 改變消費者和被許可人的需求； |
• | 不斷髮展的行業標準；以及 |
• | 技術和產品過時。 |
我們未來的成功取決於我們是否有能力提高我們的技術和產品，並及時開發滿足市場需求的新技術和新產品。技術開發是一個複雜、不確定的過程，需要高水平的創新、高技能的工程和開發人員，以及對技術和市場趨勢的準確預測。我們可能無法及時識別、開發、獲取、銷售或支持新的或增強的技術或產品，如果有的話。
擁有新市場和商業模式的經驗. 我們的未來增長將取決於，在一定程度上，我們將繼續擴展到領域以外，我們的音頻許可業務。在過去的幾年裏，我們為通信市場引進了杜比語音技術，為家庭和電影市場引進了杜比視覺技術，以及我們的品牌影院體驗杜比影院。在進入這些新市場的過程中，我們面臨着新的競爭來源、新的商業模式和新的客户關係。為了在這些市場上取得成功，我們需要培育新的行業關係，加強現有的關係，把我們的產品、服務和技術推向市場。到目前為止，我們在其中一個或多個市場的有限經驗可能會限制我們成功實施增長戰略的能力。
將杜比格式納入新產品&杜比格式內容的可用性. 我們的許多新舉措的成功，如杜比阿莫斯、杜比視覺和杜比電影，取決於(一)採用杜比格式的產品和以杜比格式製作的內容的提供和成功。然而，不能保證設備製造商將繼續將杜比格式納入其產品，內容創作者將繼續以杜比格式發佈內容，或這些產品或內容將在商業上取得成功。
例如，為了擴大Dolby Vision和Dolby Atmos的採用範圍，我們需要繼續擴大將Dolby Atmos和Dolby Vision相結合的產品和消費設備的種類，擴大從內容創建者那裏獲得的Dolby Atmos和Dolby Vision內容的管道，並鼓勵消費者在面臨競爭的產品和技術時採用。同樣，杜比電影公司的成功取決於我們是否有能力與電影院參展商合作推出新的杜比影院網站，並按照計劃部署新的網站，以及通過杜比電影公司發行的杜比影象和杜比Atmos格式的新電影能否繼續上映並取得票房成功。
此外，納入杜比格式的產品、以杜比格式發佈的內容以及杜比電影的商業成功，一般取決於一些我們無法控制的因素，包括但不限於消費者偏好、關鍵接待、發佈時間、第三方的營銷努力和一般市場條件。此外，此類產品和內容的發佈和分發可能會受到生產的延誤或發行時間表的改變，這會對以杜比格式發行並在杜比影院獲得的此類產品和內容的數量、時間和質量產生不利影響。
知識產權
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我們的業務依賴於保護我們的專利、商標、商業祕密、版權和其他知識產權，這些權利的丟失或到期可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大影響。然而，根據我們的產品和服務以及被許可人的產品和服務所在國家的法律，可能並不能有效地保護知識產權。我們為保護我們的所有權所作的努力可能是不夠的，也可能是不有效的。我們還尋求保持選擇知識產權作為商業機密，第三方或我們的僱員可能有意或無意地損害我們作為商業機密維護的知識產權。此外，保護我們的知識產權是昂貴和耗時的。我們過去已採取措施，以加強我們的知識產權，並期望在未來這樣做。然而，對我們來説，充分執行我們的知識產權可能不可行，也不符合成本效益，特別是在一些國家，或者在提出索賠可能損害我們的業務關係的國家。
我們通常為我們的創新尋求專利保護。然而，我們的專利計劃面臨一些挑戰，包括：
• | 創新可能不受保護； |
• | 未能保護後來證明很重要的創新； |
• | 專利保護不足，使第三方無法圍繞我們的專利主張進行設計； |
• | 我們待決的專利申請可能不獲批准；及 |
• | 一項已頒發的專利日後可能被發現無效或不可強制執行的可能性。 |
專利使用費和專利期滿. 我們向系統被許可者授權的許多技術都包含在專利中，我們從這些許可中獲得的許可收入在很大程度上取決於這些專利的壽命。一般來説，我們與被許可人達成的協議要求他們就某一特定技術向我們支付全部專利費，直到涉及該技術的最後一項專利在某一特定國家到期為止。截至2019年12月27日，我們大約有11,900除了大約的專利4,100待決專利申請超過100世界各地的司法管轄區。我們目前頒發的專利在不同時間到期2044年2月。如果我們不能擴大我們的專利組合，或者用新的專利發明更新我們的技術，我們的收入可能會下降。
我們尋求以多種方式減少這一風險。我們定期尋找機會，以擴大我們的專利組合，通過有機開發和收購。我們開發專利技術，將即將到期的專利所涵蓋的技術中的許可收入替換為具有較長壽命的專利所支持的許可收入。而且，我們開發和許可我們的技術的方式，旨在減少的機會，一個系統被許可開發的競爭技術，不包括任何杜比IP。
就我們與DD有關的專利範圍而言，我們的一些相關專利已經過期，但另一些則繼續申請。DD是我們的解決方案，包括實現AC-3所需的技術，因為隨着時間的推移，它已經更新。我們繼續創新和發展知識產權，以支持該標準的實施。我們的客户使用我們的DD實現的質量，可靠性和性能，甚至在地方，我們還沒有適用的專利覆蓋。雖然在過去，我們從DD技術中獲得了很大一部分授權收入，但現在情況並非如此，因為DD技術的收入已經下降，預計還會繼續下降。
我們的許多合作伙伴已經採用了較新一代的產品，如DD+，目前包含DD解決方案的產品範圍僅限於DVD播放機(但不包括藍光播放機)和一些電視、機頂盒和音響。為了繼續在我們的音頻許可業務中取得成功，我們必須不斷地將我們的DD許可用户轉移到我們的新技術，包括我們的DD+和杜比AC-4技術。
未經授權使用我們的知識產權. 我們經常在未經授權、無需支付任何許可費的情況下，在非持牌原始設備製造商和軟件供應商(特別是在中國和某些新興經濟體)，將我們的技術和商標納入其產品中，並期望繼續遇到這些問題。含有我們技術的集成電路製造商偶爾會把這些集成電路賣給不是我們系統許可人的第三方。這些銷售，以及這些製造商沒有報告銷售，方便了未經授權使用我們的知識產權。隨着新興經濟體從模擬內容向數字內容的過渡，例如從模擬廣播向數字廣播的過渡，我們預計這種形式的盜版問題將會增加。
知識產權訴訟. 技術和娛樂行業的公司經常因侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。我們過去曾面對類似的索償要求，將來亦會面對類似的索償要求。任何知識產權索賠，無論是否有法律依據，都可能耗費時間，提起訴訟或和解成本高昂，並可能轉移管理資源和注意力。在過去，我們已經解決了與侵權指控有關的索賠，並同意支付與此類和解有關的款項。阿
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在任何知識產權索賠中的不利決定可能要求我們支付損害賠償或停止使用被發現侵犯第三方權利的技術，並可能阻止我們向他人提供我們的產品和服務。為了避免這些限制，我們可能必須為這項技術尋求許可證，而這可能是以合理的條件或根本無法獲得的。許可人也可能要求我們支付大量的版税。 因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用。如果我們不能為我們的業務中被發現侵權的任何方面授權或開發技術，我們可能被迫限制我們的產品和服務的提供，並且可能無法有效地競爭。
在某些情況下，我們已在合約上同意向與我們的知識產權有關的更高級持牌人提供補償。此外，我們有時會選擇保護我們的持牌人免受第三者侵犯知識產權的申索，即使該等抗辯並非合約上的要求，而我們將來可能會選擇作出這種辯護。
持牌人糾紛. 我們有時會就我們的知識產權的發牌問題，包括與專利使用費及其他發牌安排條款有關的事宜，而引起爭議。這類糾紛可由我們的客户或潛在客户或其他第三方作為與我們談判的一部分，或在尋求金錢損害或禁令救濟的私人行動中，或在管制行動中提出。過去，持牌人曾威脅以潛在的反托拉斯申索或我們的特許使用費做法為理由，向我們提出訴訟。在這些索賠中所稱的損害賠償和禁令救濟請求可能是重大的，而且可能會對我們的業務造成破壞。
美國和外國專利權. 我們的許可業務在一定程度上取決於美國和國外對專利權的統一和一致的處理。修改美國和國外的專利法律法規可能會限制我們獲得、許可和執行我們的權利的能力。此外，法院和行政裁決可能以損害我們獲得、許可和執行專利的能力的方式解釋現有的專利法律和條例。我們面臨在外國司法管轄區保護我們的知識產權的挑戰，包括：
• | 我們執行合同和知識產權的能力，特別是在不承認和執行與美國、日本、韓國和歐洲國家相同程度的知識產權的國家，這增加了未經授權使用我們的技術的風險； |
• | 在中國、臺灣和印度等國家對我們的DD技術進行有限或無專利保護，這可能要求我們獲得新技術和現有技術的專利權，以增加或保持我們的收入；以及 |
• | 由於許多國家的法律制度受到限制，我們在許多國家取得和執行專利的能力是不確定的，我們必須加強和發展與世界各地娛樂業參與者的關係，以提高我們執行我們的知識產權和合同權利的能力，而不單單依靠我們經營的國家的法律制度。 |
操作
對主要供應商的依賴. 我們在製造產品時使用的一些關鍵材料和部件對供應商的依賴涉及風險，包括對價格的有限控制、及時交貨和此類部件的質量。我們通常沒有正式的協議與我們的供應商，以繼續供應的材料和部件。雖然我們已經為我們的大部分關鍵材料和部件確定了替代供應商，但我們的供應商所需的任何改變都可能導致我們的運營出現延誤，並增加我們的生產成本。此外，我們的供應商可能無法滿足我們的生產需求的數量，質量，或及時性。
此外，我們依賴唯一的供應商為一些組件，我們用於製造我們的產品，包括特定的充電耦合器件，發光二極管和數字信號處理器。這些唯一的供應商可能無法或不願意以可接受的成本或根本不願意向我們交付這些組件，這可能迫使我們重新設計這些特定的產品。我們無法及時交付質量可接受的關鍵部件，部件價格任何大幅上漲，或重新設計我們的產品，都可能導致生產延誤，增加成本，並減少我們產品的出貨量。
產品質量. 我們的產品和包含我們技術的產品是複雜的，有時包含未被檢測到的軟件或硬件錯誤，特別是在首次引入或發佈新版本時。此外，我們對合同製造商的生產控制有限，這可能導致質量問題。此外，我們的產品和技術有時與其他供應商的產品合併或併入其他供應商的產品，有時難以查明問題的根源，或在某些情況下，使我們的實施質量在一定程度上取決於這些其他供應商產品的質量。任何有關這些產品問題的負面宣傳或影響，都可能影響我們對品牌和市場的看法。
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接受我們的產品或技術。這些錯誤可能導致市場對我們產品的接受喪失或延遲，或造成交付和滿足客户需求方面的延誤，其中任何一項都會減少我們的收入，並引起重大的客户關係問題。此外，如果我們的產品或技術存在錯誤，可以要求我們更換或重新設計這些產品，或依賴已將我們的技術納入其產品的締約方實施更新，以解決這些問題，這可能造成延誤或增加我們的成本。此外，如果任何這類錯誤造成意外後果，我們可能會在維護和解決產品責任索賠方面承擔大量費用。雖然我們通常試圖在合同上限制我們的責任，但如果這些合同條款沒有得到執行，或由於任何原因而無法執行，或者如果產生的責任沒有得到有效的限制，我們可能會在維護和解決產品責任索賠方面承擔大量費用。
生產過程和生產. 生產困難或效率低下會中斷生產，導致我們無法按時或以低成本的方式交付產品，這可能會損害我們的競爭地位。雖然我們有三個生產設施，但我們越來越多地使用合同製造商作為我們生產能力的很大一部分。我們依賴合同製造商生產我們的產品涉及風險，包括對這些產品的及時交貨和質量的有限控制。如果我們的產品生產中斷，我們可能無法及時生產產品。我們產品的生產能力不足可能會對我們的經營結果產生負面影響，並損害我們的客户關係。我們可能無法迅速調整我們的製造能力以適應迅速變化的市場條件，合同製造商可能會遇到類似的困難。同樣，我們可能無法對客户需求的波動或合同製造商的中斷迅速作出反應。有時，由於對某些產品的需求減少，我們沒有充分利用我們的生產設施。
數據安全. 我們依靠信息技術系統來經營我們的業務，包括由第三方設計和管理的系統。其中許多系統包含敏感和機密信息，包括我們的商業機密和專有商業信息、個人數據，以及我們的客户、供應商和商業夥伴擁有或屬於它們的內容和信息。對這些信息的安全維護對於我們的運營和業務策略至關重要。越來越多的公司不斷受到對其網絡和系統的各種攻擊。我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客、惡意軟件、軟件缺陷或其他技術故障或其他幹擾的侵入或攻擊。如果我們使用一個供應商存儲信息作為其服務或產品提供的一部分，我們在使用該服務之前評估這些服務的安全性。然而，我們的敏感、機密或專有信息可能被該供應商或其他可能不適當地訪問供應商系統的人盜用。
雖然我們已經採取了一些步驟來保護我們的信息技術系統(包括物理訪問控制、加密和身份驗證技術)，但在過去幾年中，公司所經歷的惡意攻擊的次數和複雜性都有所增加。此外，由於黑客使用的技術(其中許多是非常複雜的和資金充足的)訪問或破壞網絡和計算機系統的技術經常發生變化，而且往往在使用之後才被識別，因此我們可能無法預測或立即發現這些技術。這可能會延誤我們的反應或我們的反應的有效性，並妨礙我們的業務和能力，以限制我們的風險敞口第三方索賠和其他潛在的責任。攻擊我們的系統有時是成功的，在某些情況下，我們可能不知道事件或其規模和影響。我們還可能因我們的僱員或服務提供者故意或無意違反或其他妥協而遭受數據安全破壞和未經授權獲取、濫用或獲取個人數據或其他敏感和機密信息。任何數據安全漏洞或其他事件，無論是外部的還是內部的，都可能損害我們的網絡和系統，造成系統中斷或減速，並利用我們產品的安全漏洞。任何此類違規行為或其他事件都可能導致我們網絡和系統上存儲的信息被不當訪問或獲取、公開披露、丟失或被盜，這可能使我們對我們的客户、供應商、商業夥伴和其他人承擔責任。我們力求發現和調查此類企圖和事件，並在可行的情況下通過改變我們的內部程序和工具來防止此類事件再次發生。, 但在某些情況下，預防和補救行動可能並不成功。此外，儘管實施了網絡安全措施，我們的網絡也可能容易受到計算機病毒、惡意軟件、贖金軟件、社會工程、拒絕服務和類似的其他幹擾的影響。我們的信息技術系統因中斷、安全漏洞或其他原因而中斷，也可能對我們的業務造成嚴重後果，包括財務損失和聲譽損害。
各種省、州、國家和國際法律法規適用於個人資料的收集、使用、保留、保護、披露、轉讓和其他處理。這些法律和法規在不斷髮展，可能導致監管和公眾監督不斷增加，執法和制裁水平不斷提高。比如2018年的加州消費者隱私權法案(CCPA)於1月1日生效，
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2020年，可能要求我們(以及其他義務)修改我們的某些信息做法，向加州消費者提供新的信息披露，並給予這些消費者各種隱私權。我們實際或被認為未能充分遵守有關隱私和數據保護的適用法律和條例，可能導致監管罰款、調查和執法行動、處罰和其他責任、受影響個人提出的損害賠償要求以及對我們的名譽造成損害，其中任何一項都可能對我們的業務、財務業績和業務產生重大不利影響。
外幣匯率波動。我們用美元以外的其他貨幣在外國賺取收入、支付費用、擁有資產和負債。因此，我們面臨貨幣匯率不利變動的風險，因為我們的國際業務的財務結果在合併後從當地貨幣轉化為美元。我們從國際市場獲得的大部分收入是以美元計價的，而我們的外國子公司的運營費用主要以當地貨幣計價。因此，當美元對本幣貶值時，我們的營運費用會增加；當美元對本地貨幣升值時，我們的營運開支會減少。此外，以功能貨幣以外貨幣計值的交易的匯率波動導致損益，反映在我們的綜合業務報表中。此外，我們的套期保值計劃可能無法有效抵消任何或超過一部分貨幣匯率變動的不利影響。與外幣匯率波動有關的額外風險見第一部分，項目3 "市場風險的定量和定性披露."
自然災害和其他我們無法控制的事件造成的業務中斷. 雖然我們維持着危機管理計劃，但我們的業務活動受到我們無法控制的自然災害和災難性事件的幹擾，包括但不限於地震、颶風、颱風、熱帶風暴、洪水、海嘯、火災、乾旱、龍捲風、公共衞生問題和流行病、氣候的嚴重變化、戰爭、恐怖主義和地球-政治動盪和不確定因素。此外，諸如冠狀病毒等大流行疾病的爆發，或對此類事件的恐懼，可能會引發反應，包括政府實施的旅行限制和進入娛樂場所的限制。這些反應可能對消費者需求和我們的業務產生不利影響，特別是在國際市場上。此外，我們的幾個辦事處，包括我們在舊金山的公司總部，都位於地震活躍的地區。由於我們不承擔地震相關損失的保險，恢復運營可能需要大量的恢復時間，因此在發生重大地震或災難性事件時，我們的財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
競爭
我們的技術市場競爭激烈，我們在市場上面臨競爭威脅和定價壓力。消費者可能會認為，我們的一些競爭對手的技術所產生的視覺和音頻體驗的質量相當於或優於我們的技術所產生的視覺和聲音體驗。我們目前或未來的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財政、技術、營銷和其他資源，或者在他們競爭的市場上擁有更多的經驗或優勢。這些競爭對手可能還能夠在娛樂技術市場上提供免費的集成系統，或者以比我們的技術(包括音頻、圖像和其他技術)更低的價格提供，這可能會使我們開發的競爭技術更具吸引力。
定價壓力. 我們的技術融入的消費娛樂產品市場競爭激烈，價格敏感。隨着我們尋求將我們的技術應用到在線內容和便攜式設備(如平板電腦和智能手機)中，我們預計將面臨越來越大的版税定價壓力。包括我們的音響技術在內的消費娛樂產品的零售價格，如dvd和blu射線播放器以及家庭影院系統，已經大幅下降，我們預計價格在可預見的將來會下降。作為迴應，原始設備製造商尋求降低產品成本，這可能會給我們收取的許可費帶來額外的下調壓力。
作為競爭對手的客户. 在我們的客户也是當前或潛在的競爭對手的情況下，我們面臨着競爭風險。例如，三星和Technicolor是重要的持牌客户，但在我們的一些消費者、廣播和電影技術方面也是競爭對手。我們的客户可能選擇使用他們開發的或他們感興趣的競爭技術，而不是使用我們的技術。重要客户關係的存在可能會影響我們追求的戰略機遇，因為為了維護關鍵的客户關係，我們可能會放棄一些機會。
來自其他音頻格式、成像解決方案和集成系統產品的競爭. 我們相信，我們的音頻技術獲得許可的成功在一定程度上是由於我們的技術提供了這樣一種感覺。
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一個高質量的解決方案，多渠道音頻和我們的品牌實力。然而，無論是免費的和專有的聲音技術正變得越來越普遍，我們期待競爭對手繼續進入這一領域與其他產品。此外，如果客户認為我們的競爭對手的產品以較低或可比的價格提供了與我們的技術相同或類似的優勢，這些客户就有可能將健全的編碼技術視為商品，導致我們的技術地位喪失，其使用減少，並面臨巨大的定價壓力。例如，我們在HDR成像技術杜比視覺(DolbyVision)方面面臨競爭，我們無法保證在不久的將來會有更多的消費者採用杜比視覺(DolbyVision)，或者我們會維持現有的客户。
此外，我們目前或潛在的一些競爭對手可能能夠在某些娛樂技術市場提供綜合系統，包括音頻、成像和數字版權管理技術，這些技術可能使我們開發或獲得的競爭技術過時。通過提供一個完整的系統解決方案，這些潛在的競爭對手也可能以比我們更低的價格提供競爭技術，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
僱員競爭. 為了取得成功，我們必須吸引、發展和留住僱員，包括僱員，在我們目前的僱員可能缺乏我們所追求的商業模式和市場經驗的情況下，參與我們的增長計劃。在我們的市場上，對有經驗的員工的競爭可能是激烈的。為了吸引和留住僱員，我們必須提供一套有競爭力的薪酬方案，包括現金和股權補償。我們的股權獎勵包括股票期權和限制性股票單位。這些獎勵的未來價值是不確定的，並取決於我們的股票價格表現隨時間的推移。為了使我們的整套薪酬被視為有競爭力，未來的僱員必須認為我們的股權獎勵是一項寶貴的利益。
戰略活動
產業關係的重要性. 為了取得成功，我們必須與廣泛的行業參與者保持和發展我們的關係，包括：
• | 內容創作者，如電影導演、製片廠、移動和在線內容製作人、音樂製作人； |
• | 內容發行商，如製片廠、電影參展商、廣播公司、運營商、OTT視頻服務提供商和電子遊戲發行商； |
• | 音頻和視頻會議市場的領先公司；以及 |
• | 設備製造商。 |
歷史上，行業關係在我們所服務的市場中發揮了重要作用，特別是在娛樂市場。例如，我們的產品和服務的銷售，特別取決於我們與主要電影製片廠和廣播公司的關係，而我們的技術的發牌則特別取決於我們與系統持牌人和集成電路製造商的關係。如果我們不能保持和加強這些關係，這些娛樂業參與者可能不太可能購買和使用我們的技術、產品和服務，或者創建包含我們技術的內容。行業關係在我們服務的其他市場也扮演着重要的角色；例如，我們在音頻和視頻會議市場上的合作伙伴關係對我們的通信業務非常重要。
併購活動的後果. 我們評估一系列可能的戰略交易，包括收購。我們考慮這些類型的交易，除其他外，我們努力加強我們的音頻和電影業務，並擴大到健全的技術以外。雖然我們無法預測將來是否會完成任何這類收購或其他交易，但就我們的市值、財務狀況或經營結果而言，任何這些交易都可能是重要的。整合被收購的公司、業務或技術的過程可能會造成不可預見的困難和支出。除上述風險外，外國收購還涉及獨特的風險，包括與不同地域、文化和語言的業務整合有關的風險；貨幣風險；以及與特定國家的經濟、政治和監管環境相關的風險。未來的收購可能會導致我們股票有價證券的潛在稀釋發行、債務的產生、或有負債、攤銷費用和商譽的核銷。未來的收購可能還需要我們獲得額外的股本或債務融資，這可能無法以優惠的條件或在任何情況下。而且，我們收購的預期收益可能不會實現。
我們在整合收購業務方面面臨各種風險，包括：
• | 將管理時間和重點從經營業務轉向收購整合 |
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挑戰；
• | 文化和後勤方面的挑戰，將來自收購企業的員工納入我們的組織； |
• | 保留我們所收購企業的員工、供應商和客户； |
• | 需要在收購前可能缺乏有效控制、程序和政策的企業實施或改進適合上市公司的內部控制、程序和政策； |
• | 收購可能產生的核銷或減值費用； |
• | 與收購業務有關的意外或未知負債；及 |
• | 需要整合已獲得的企業的會計、管理信息、製造、人力資源和其他行政系統，以便進行有效的管理。 |
法律和規章遵守情況
國際商業與合規. 我們的總收入很大一部分依賴於國際銷售。約63%和60%我們的收入在結束的那個財政季度來自美國以外的地方2019年12月27日和2018年12月28日分別。我們面臨着與國際業務有關的一些風險，包括：
• | 美國和外國政府的貿易限制，包括可能限制向美國或從美國進口規劃、技術或部件的貿易限制，以及可能限制或禁止向外國人出口、再出口、銷售、運輸或以其他方式轉讓規劃、技術、部件和/或服務的貿易限制； |
• | 貿易關係的變化，包括新的關税、貿易保護措施、進出口許可證要求、貿易禁運和其他貿易壁壘； |
• | 美國對來自其他國家的貨物徵收的關税或其他國家對美國貨物徵收的關税，包括2018年和2019年期間美國政府對從中國進口的各種商品和中國政府對某些美國貨物徵收的關税，其範圍和期限仍不確定； |
• | 遵守適用的國際法律和條例，包括反托拉斯法和其他競爭法，這些法律和條例可能會發生意外變化，出現差異，或與我們開展業務的其他國家的法律發生衝突，或在其他方面彼此不協調； |
• | 外國政府的税收、法規和許可要求，包括我們可能無法抵消在美國強加給我們的税收的外國税收，以及其他限制我們將資金匯回美國的能力的法律； |
• | 外國的政治和/或經濟穩定或與美國的外交關係可能發生不利變化； |
• | 建立、配置和管理外國業務的困難，包括但不限於限制取得或保留經營許可證的能力、與當地工會和工會理事會的關係、投資限制和/或要求以及對外國子公司所有權的限制； |
• | 外幣匯率和利率的不利波動，包括與我們進行的任何利率互換或其他對衝活動有關的風險； |
• | 對知識產權認識不足； |
• | 執行合同權利方面的困難； |
• | 多管轄數據保護和隱私權法，包括歐洲聯盟的“一般數據保護條例”和關於將可識別個人身份的信息轉移到管轄範圍以外的限制； |
• | 英國和歐洲的政治或社會不穩定(包括但不限於英國退歐公投帶來的不確定性)。在俄羅斯、中東、北非、拉丁美洲和其他新興市場； |
• | 由於美國目前的政治氣候而產生的任何地緣政治、經濟和監管影響或變化的不確定性； |
• | 自然災害、戰爭或恐怖主義事件； |
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• | 全球宏觀經濟環境和我們所服務的關鍵市場的潛在放緩，例如中國當前的經濟挑戰。 |
任何或所有這些因素都可能影響我們的技術和產品的需求和盈利能力，以及與我們的技術相結合的客户產品的需求。
某些外國政府，特別是中國政府，根據競爭法提出了一些論點，這些法律對知識產權使用費施加了下行壓力。在某些情況下，這些管轄區的監管執法活動可能是不可預測的，因為這些管轄區只是在最近才實施了競爭法。我們不時受到這些管轄區的行業團體和/或監管機構要求提供信息、市場行為檢查、查詢或調查的要求。例如，2018年10月和2019年9月，韓國公平貿易委員會(Korea Fair Trade Commission)要求提供有關我們在韓國的商業做法的信息，我們正在對這些請求進行合作。如果我們捲入重大糾紛，或成為監管機構採取正式行動的對象，我們的結果可能會受到負面影響，我們可能會面臨代價高昂且耗時的法律訴訟。
在許多外國，特別是在發展中經濟的國家，從事美國適用於我們的條例所禁止的商業行為，例如“反海外腐敗法”和美國的出口管制，是很常見的。雖然我們執行旨在確保遵守“反海外腐敗法”和美國出口管制的政策和程序，但不能保證我們的所有僱員、經銷商、經銷商和代理商不會採取違反我們的政策或這些規定的行動。
環境法律和法規的費用. 我們的行動使用聯邦、州、地方和國際有關環境的法律所管制的物質，包括關於向空氣和水中排放污染物、危險物質和廢物的管理、處置和標籤，以及受污染場地的清理的物質。此外，未來的環境法規有可能影響我們的運作，增加我們的成本，減少我們的收入，或者改變我們設計或製造我們的產品的方式。我們在產品設計中面臨着越來越複雜的問題，因為我們調整了與我們產品的材料組成有關的要求。對某些產品而言，更換含有受管制危險物質的特定部件更困難或費用更高，而額外的重新設計工作可能導致生產延誤。我們可能招致費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損害或人身傷害索賠，或者如果我們要違反環境法或承擔責任，我們可能需要承擔大量的調查或補救費用。
衝突礦物. SEC規則要求披露來自剛果民主共和國及其周邊國家的鉭、錫、鎢和黃金(通常稱為“衝突礦物”)的使用情況。這一要求可能會影響我們產品所用材料的採購、供應和定價，以及我們用來製造產品的公司。在剛果民主共和國或周邊國家的衝突礦物來源未被確認為無衝突的情況下，我們可以採取行動，改變材料、設計或製造商，以減少我們生產含有衝突礦物的產品的合同資助該區域當地武裝團體或使其受益的可能性。美國證交會的披露要求可能會對我們產品所用材料的採購、供應和定價產生不利影響。由於可能只有數目有限的供應商可以向我們證明他們提供“無衝突”衝突礦物，我們無法確定我們能否從這些供應商那裏獲得足夠數量或具有競爭力的必要衝突礦物，這些行動還會增加製造我們產品的工程和其他費用。
我們可能無法充分核實我們產品中所用礦物的來源。如果我們確定我們的產品含有不被確定為無衝突的衝突礦物，或者如果我們無法充分核實我們產品中使用的所有衝突礦物的來源，我們的聲譽就可能受損。此外，一些客户可能要求我們的所有產品都是無衝突的，如果我們不能滿足這些客户，他們可以選擇競爭對手的產品。
税率和負債. 我們是一家美國多國公司，在多個美國和外國管轄區都要納税。我們必須用判斷力來決定我們在世界範圍內的税收規定。我們從海外銷售中獲得了可觀的税收優惠，這些好處的實現取決於美國和我們經營的國家現行的税收法律法規。以下情況會對本港的實際税率造成重大影響：
• | 收入地域組合的變化，税率較低的國家的收入低於預期，税率較高的國家的收入高於預期； |
• | 遞延税資產及負債的估值變動； |
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• | 轉讓定價安排的變化； |
• | 税務審計結果； |
• | 會計原則的改變；或 |
• | 我們經營的國家的税法和條例的變化，包括税率的提高，或對收入或費用的處理方式的不利變化。 |
最近通過減税和就業法案(“税法”)頒佈的美國税法改革要求我們在解釋其條款時做出重大判斷。在我們評估目前和未來所採用的指導方針的全部影響時，我們的結果可能與先前的估計大不相同，而這些差異可能對我們的財務狀況產生重大影響。此外，税法還包括從2019年財政年度起對我們生效的某些國際條款。“税法”的實施，以及我們對公司貿易結構的任何改變，都可能對我們未來幾年的税率和現金流產生不利影響。
經濟合作與發展組織(經合組織)是包括美國在內的許多國家的國際協會，它對許多長期存在的轉讓定價和跨境税收規則進行了修改。此外，歐盟及其歐盟委員會正在提出示範立法，並對可能違反歐盟反對不合理國家援助的競爭規則的公司進行調查。此外，經合組織、歐洲聯盟、歐洲聯盟委員會和個別國家已經並可能對其各自國家或地區的多國公司所欠税款提出並可能提出更多的相互競爭的管轄權要求。如果這些行動是在我們開展業務的國家進行的，這些努力今後可能會增加不確定性，並對我們的有效税率或業務產生不利影響。
我們須接受税務當局定期審查我們的所得税申報表。我們定期評估這些審查是否可能產生不良結果，以確定我們對所得税的規定是否足夠，但税務當局超過儲備的不利決定可能對我們的財務結果產生重大影響。
股票相關問題
控股股東. 在…2019年12月27日，杜比家族及其附屬公司擁有1,041,855A級普通股及36,146,233我們B類普通股的股份。截至2019年12月27日，杜比家族及其附屬公司擁有投票權99.8%我們發行的B級普通股，再加上我們A類普通股的股票，代表了84.9%我們傑出的A級和B級普通股的聯合投票權。根據我們的成立證書，B類普通股的持有人有權每股10票，而A類普通股的持有人則有權每股一票。一般來説，B類普通股的股份在轉讓這類B類普通股時自動轉換為A類普通股的股份，但轉讓給某些指明的個人和實體，包括雷·杜比的配偶和後代以及這些後代的配偶和家庭伴侶除外。
由於這種雙重等級結構，杜比家族及其附屬公司在可預見的將來將對我們的管理和事務產生重大影響，並將能夠控制幾乎所有需要股東批准的事項，包括董事的選舉和重大的公司交易，例如我們公司的合併或其他出售或資產，即使它們所擁有的流通股總數的50%遠低於我們的A級和B級普通股的50%。如果沒有轉讓B類普通股而觸發上文所述的自動轉換，則B類普通股的股份將沒有自動轉換為A類普通股股份的門檻或時限。
此外，杜比家族及其附屬公司可能為了自己的利益而採取我們其他股東認為沒有好處的行動。
普通股內幕交易. 如果我們的大股東、高級人員、董事或僱員在公開市場上出售或表示有意出售我們的A類普通股，包括在轉換B類普通股時可發行的A類普通股的股份，我們級A類普通股的交易價格可能會下降。
股票回購計劃. 我們的股票回購計劃可能會減少可供每日交易的股票的公開浮動。此類採購可在任何時候被限制、暫停或終止，無需事先通知。我們不能保證在我們的股票回購計劃下購買更多的A級普通股，或者將來的任何回購都會對我們的股票價格或每股收益產生積極的影響。
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分享。導致我們停止或減少股票回購的重要因素包括：不利的市場條件、我們A級普通股的市場價格、提供給我們的其他投資或戰略機會的性質、我們的股權補償計劃的稀釋率、我們是否有能力就何時、如何以及是否根據股票回購計劃購買股票作出適當、及時和有益的決定，以及是否有必要繼續購買股票。如果我們縮減回購計劃，我們的股價可能會受到負面影響。
股息計劃. 我們不能保證我們會繼續增加派息和/或派息。我們沒有義務為我們的A類和B類普通股支付股息。2014年10月，我們宣佈了由董事會發起的針對股東的季度現金紅利計劃。自從我們的股利計劃開始以來，我們的董事會每年都會批准增加我們的現金紅利。雖然我們預計在可預見的將來定期支付季度股利，但股利申報和未來記錄和支付日期的確定取決於董事會是否繼續確定股利政策符合我們股東的最佳利益。股利政策可隨時由董事會酌情更改或取消。如果我們不支付股息，我們的A類普通股的市場價格必須升值，投資者才能從他們的投資中獲得收益。這種升值可能不會發生，我們的A類普通股實際上可能貶值。
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第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
未註冊證券的出售
沒有。
發行人及關聯購買者購買權益證券
我們的董事會宣佈$250.0 百萬股票回購計劃2009年11月3日。該計劃沒有到期日，批准回購我們A級普通股的股份，每股面值0.001美元。隨後，核準的最高限額增加了$300.0 百萬, $250.0 百萬, $100.0 百萬, $200.0 百萬, $200.0 百萬, $350.0 百萬，和3.5億美元如在2010年7月27日, 2011年8月4日, 2012年2月8日, 2014年10月23日, 2017年1月25日, 2018年7月25日，和2019年7月31日分別。根據這一計劃，股票回購可以通過公開市場交易，談判購買，或其他方式，在我們認為適當的時間和數量。
下表提供了在第一四分之一財政2020:
回購活動 | 回購股份共計 | 平均價格 每股付費(1) | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總額 | 剩餘授權股份回購(2) |
(2019年9月28日至2019年10月25日) | — | — | — | 3.609億美元 |
2019年10月26日至11月22日 | 289,875 | 69.51 | 289,875 | 3.408億美元 |
(2019年11月23日至12月27日) | 142,167 | 69.29 | 142,167 | 3.309億美元 |
共計 | 432,042 | 432,042 | ||
(1) | 每股支付的平均價格不包括佣金費用。 |
(2) | 金額是在股票回購計劃下購買的最大剩餘股份數量的近似美元值，但不包括佣金費用。 |
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項目6.展品
陳列品 數 | 描述 | 在此以參考方式合併 | ||||||||
形式 | 文件號 | 日期 | 隨函提供 | |||||||
10.1 | 基於執行業績的限制性股票單位協議的形式 | X | ||||||||
31.1 | 根據“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的認證 | X | ||||||||
31.2 | 根據“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的認證 | X | ||||||||
32.1+ | 根據“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證書 | X | ||||||||
101.INS | XBRL實例文檔 | X | ||||||||
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | X | ||||||||
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||
101.DEF | XBRL擴展定義 | X | ||||||||
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | X | ||||||||
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | X | ||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) | X | ||||||||
+在此提供相應的產品。
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
日期：2020年1月29日
杜比實驗室公司 | |
通過： | /S/更高強度的劉易斯咀嚼 |
周 | |
執行副總裁兼首席財務官 | |
(首席財務主任) | |
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