美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
截止季度(2019年12月25日)
委員會檔案編號1-10275
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |||
(登記人的電話號碼，包括區號) | ||||
班級 | 交易符號 | 註冊交易所名稱 | 二0二0年一月二十四日未繳 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速機 | ☐ | ||
非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐ 不能再作再加工☒
註明註冊人每一類別普通股的流通股數目，截至最新可行日期。
Brinker國際公司
目錄
頁 | |
第一部分財務信息 | 3 |
項目1.財務報表 | 3 |
綜合收入綜合報表(未審計)-13和26週期間，截至2019年12月25日和2018年12月26日 | 3 |
綜合資產負債表-2019年12月25日(未經審計)和6月26日 | 4 |
現金流動合併報表(未經審計)-截至2019年12月25日和2018年12月26日的26週期間 | 5 |
合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 31 |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 43 |
項目4.管制和程序 | 43 |
第二部分.其他資料 | 44 |
項目1.法律程序 | 44 |
第1A項.危險因素 | 45 |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 45 |
項目5.其他資料 | 45 |
項目6.展品 | 46 |
簽名 | 47 |
2
目錄
第一部分財務資料
項目1.財務報表
Brinker國際公司
綜合收益報表(未經審計)
(百萬美元，但每股數額除外)
十三週結束 | 二十六週結束 | ||||||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | 十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||||||||
收入 | |||||||||||||||
公司銷售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
專營權和其他收入 | |||||||||||||||
總收入 | |||||||||||||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||
公司餐廳(不包括折舊和攤銷) | |||||||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
餐飲業勞動力 | |||||||||||||||
餐飲費 | |||||||||||||||
公司餐廳費用 | |||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||
一般和行政 | |||||||||||||||
其他(收益)和費用 | ( | ) | |||||||||||||
業務費用和費用共計 | |||||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
其他(收入)淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税準備金前的收入 | |||||||||||||||
所得税準備金 | |||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
每股基本淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
攤薄每股淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
基本加權平均股票 | |||||||||||||||
稀釋加權平均股份 | |||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | |||||||||||||||
外幣換算調整 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
綜合收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
見所附合並財務報表附註(未審計)
3
目錄
Brinker國際公司
合併資產負債表
(百萬美元，但每股數額除外)
未經審計 | |||||||
十二月二十五日 2019 | 六月二十六日 2019 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款淨額 | |||||||
盤存 | |||||||
餐廳用品 | |||||||
預付費用 | |||||||
應收所得税淨額 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產和設備，按成本計算 | |||||||
土地 | |||||||
建築物和租賃地的改進 | |||||||
傢俱和設備 | |||||||
在建工程 | |||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
淨資產和設備 | |||||||
其他資產 | |||||||
經營租賃資產(注3) | |||||||
商譽(注2) | |||||||
遞延所得税淨額(注3) | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
其他 | |||||||
其他資產共計 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東赤字 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
禮品卡責任 | |||||||
應計薪金 | |||||||
經營租契負債(附註3) | |||||||
其他應計負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務和融資租賃，減去當期分期付款 | |||||||
長期經營租賃負債減去當期部分(注3) | |||||||
售後租回交易遞延收益(注3) | |||||||
其他負債(附註3) | |||||||
承付款和意外開支(附註14) | |||||||
股東赤字 | |||||||
普通股(2019年12月25日發行普通股2.5億股；票面價值0.10美元；發行量6，220萬股；流通股3，740萬股；2019年6月26日，已發行股票1.762億股，流通股3，750萬股) | |||||||
額外已付資本 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
留存(赤字)收益 | ( | ) | |||||
國庫券，按成本計算(2019年12月25日為2480萬股，2019年6月26日為1.387億股) | ( | ) | ( | ) | |||
股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | |||
負債總額和股東赤字 | $ | $ | |||||
見所附合並財務報表附註(未審計)
4
目錄
Brinker國際公司
現金流動合併報表(未經審計)
(以百萬計)
二十六週結束 | |||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||
業務活動現金流量 | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||
折舊和攤銷 | |||||||
股票補償 | |||||||
重組收費和其他減值 | |||||||
資產處置淨虧損(收益) | ( | ) | |||||
其他 | |||||||
資產和負債變動： | |||||||
應收賬款淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
盤存 | ( | ) | |||||
餐廳用品 | ( | ) | ( | ) | |||
預付費用 | ( | ) | |||||
經營租賃資產，減去負債 | ( | ) | |||||
遞延所得税淨額 | ( | ) | |||||
其他資產 | ( | ) | ( | ) | |||
應付帳款 | ( | ) | |||||
禮品卡責任 | |||||||
應計薪金 | ( | ) | ( | ) | |||
其他應計負債 | ( | ) | |||||
當期所得税 | |||||||
其他負債 | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動的現金流量 | |||||||
財產和設備付款 | ( | ) | ( | ) | |||
特許經營餐廳收購的付款 | ( | ) | |||||
出售資產所得收益 | |||||||
應收票據收益 | |||||||
保險追償 | |||||||
出售租回交易所得，扣除有關開支後 | |||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | |||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||
循環信貸貸款 | |||||||
循環信貸設施付款 | ( | ) | ( | ) | |||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | |||
股息的支付 | ( | ) | ( | ) | |||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | |||
發行國庫券所得收益 | |||||||
償還債務發行費用 | ( | ) | |||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | ( | ) | |||||
現金和現金等價物變動淨額 | ( | ) | |||||
期初現金及現金等價物 | |||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | |||||
見所附合並財務報表附註(未審計)
5
目錄
Brinker國際公司
合併財務報表附註(未經審計)
1.列報基礎
在此表格中對“Brinker”、“Company”、“we”、“us”和“Our”的提述-Q請參閲Brinker International，Inc.及其子公司和Brinker國際公司的前身公司。
業務性質
我們的合併財務報表(未經審計)截至2019年12月25日和2019年6月26日，為了十三週和二十六週，截止2019年12月25日和2018年12月26日，是根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編寫的。我們主要從事辣椒的擁有、經營、發展和特許經營。®燒烤酒吧(“辣妹”)和馬吉亞諾的“小意大利”®(“Maggiano‘s”)餐廳品牌。在…2019年12月25日，我們擁有、經營或專營1,675 餐廳，包括1,117 公司所有的餐館558 位於美國的特許餐廳，29 各國和二 美國領土。
提出依據
合併財務報表的編制符合美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，並要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設影響到報告的資產和負債數額、合併財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入、費用和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
中包括的外幣折算調整綜合收入在綜合收入報表(未經審計)表示將加拿大餐館的財務報表從加元轉換為美國美元。此金額不包括在淨收益只有在我們的加拿大餐館被處置後才能實現。相關累計其他綜合損失(“AOCL”)在合併資產負債表(未經審計).
本報告所提供的資料反映了所有調整數(僅包括正常的經常性權責發生制和調整數)，我們認為，這些調整對公允列報各期間的中期業務結果、財務狀況和現金流量是必要的。然而，這些業務結果並不一定表明整個財政年度的預期結果。某些信息和腳註披露通常包括在根據公認會計原則編制的年度財務報表中，但根據證券交易委員會的規則和條例被省略。這個合併財務報表附註(未經審計)應與合併財務報表附註包含在我們的2019年6月26日表格10-K.我們認為，這些披露足以作為臨時財務報告的目的。所有金額合併財務報表附註(未經審計)以百萬計，除非另有規定。
採用新的會計準則
ASU 2016-02，租約(主題842)-2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，隨後修訂了這一更新，發佈了更多的ASU，就被確定為潛在執行問題的領域提供了澄清和進一步指導。這些更新要求承租人在資產負債表中確認幾乎所有租約的租賃付款責任和相應的使用權資產，但如果選擇短期租約排除權宜之計，租期為12個月或更短的租約除外。更新還要求進一步披露租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。這些更新在2018年12月15日以後的財政年度和中期有效，這要求我們在2020年第一季度通過這些規定。請參閲附註3-租賃因為披露了我們收養的事。
尚未採用的其他會計準則更新的影響可在附註15-新會計準則的影響.
6
目錄
2.辣椒餐廳收購
在……上面2019年9月5日，我們完成了與以下方面有關的某些資產和負債的收購116 以前特許經營的辣椒餐廳位於美國中西部。收購的財務信息沒有提供，原因是收購餐廳的財務結果對收購的財務結果產生了非實質性的影響。合併財務報表(未經審計).
總採購價格$99.0 百萬不包括結算後調整，資金來自我們現有信貸工具的借款。我們把這次收購記為商業合併。這些食肆的經營結果、資產及負債包括在合併財務報表(未經審計)從取得之日起。這些餐館的資產和負債按其初步公允價值入賬，並在獲得關於所購資產公允價值和承擔的負債的補充信息後加以修訂。我們預計最終的採購價格分配將在2020年第三季度完成。
收購的餐館預計將產生大約$300.0 百萬的年化收入，這部分將被每年平均版税和廣告收入的損失所抵消。$22.0 百萬。在十三週及二十六週至2019年12月25日止，自收購之日起，這些餐廳產生了公司的銷售$70.9 百萬和$86.2 百萬分別。
與收購有關的淨費用$2.0 百萬和$1.5 百萬被記錄在十三週及二十六週至2019年12月25日止分別其他(收益)和費用在綜合收入報表(未經審計)。在截至2019年12月25日的十三週期間，淨費用包括$1.6 百萬專業服務、交易和過渡相關費用以及a$0.4 百萬與ERJ-Brinker轉租市場估值相關的真實數據。在截至2019年12月25日止的二十六週期間，淨費用包括$3.1 百萬與採購有關的專業服務、交易和過渡相關費用，以及$1.0 百萬在有關專營權的直線式租金餘額中，扣除在收購當日已完全確認的市場租賃改善調整數，由以下各項部分抵銷：$2.6 百萬在收購之日完全確認的特許經營權遞延收入餘額。
購置日購置資產和負債公允價值的初步記錄數額如下：
公允價值2019年9月5日 | |||
流動資產(1) | $ | ||
財產和設備 | |||
經營租賃資產 | |||
重新獲得的特許經營權(2) | |||
善意(3) | |||
其他資產 | |||
所獲資產總額 | |||
流動負債(4) | |||
業務租賃負債減去當期部分 | |||
假定負債總額 | |||
獲得的淨資產(5) | $ | ||
(1) | 流動資產包括零用現金、庫存和餐廳用品。 |
(2) | 重新獲得的特許經營權的加權平均攤銷期約為 |
(3) | 出於税收目的，商譽有望被扣減。購貨價格中商譽部分代表了收購的預期收益，包括銷售和單位增長機會，以及被收購餐廳集合員工的利益。 |
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目錄
(4) | 流動負債包括經營租賃負債的流動部分、禮品卡負債和應計財產税。 |
(5) | 以公允價值取得的淨資產等於$ |
3.租賃
截至2019年12月25日, 1,074 我們的1,117 租賃了公司所有的餐廳設施。我們通常通過地面租賃(我們只租賃土地，但擁有建築物)或零售租賃(在這裏我們租賃土地/零售空間和建築物)來租賃我們的餐廳設施。我們租來的餐廳通常有一個最初的租賃期限10 到20 年份，一個或多個續約條款通常從1 到10 好幾年了。租約通常規定固定租金或固定租金加上按銷售量計算的百分比租金。除了我們的餐廳設施，我們還租賃我們的公司總部位置和某些技術和其他餐廳設備。我們的租賃協議不包含任何物質剩餘價值擔保或物質契約限制。
通過ASC 842
過渡和切實可行的權宜之計選舉
我們採用了FASB會計準則編碼(ASC)主題842，租賃(“ASC 842”)，從以前的指導ASC主題840，租賃(“傳統公認會計原則”)2019年6月27日，2020年財政年度的第一天。我們採用了ASC 842的替代過渡方法，這樣我們的2020財政年度合併財務報表(未經審計)反映ASC 842，而我們的前期合併財務報表(未經審計)是根據傳統公認會計原則編制的，沒有被重報。在通過ASC 842方面，我們選出了下列實際的權宜之計和政策：
• | 一攬子實用權宜之計-這個一攬子辦法的選擇使我們得以繼續進行我們的歷史租賃分類，並對合同是否是或包含在ASC 842通過之前存在的任何租約的租約進行評估。 |
• | 組合租賃和非租賃組件策略-我們選擇所有類別的基礎租賃資產考慮租賃部分和非租賃部分(如公用區域維護)，並將執行費用(如財產税和保險)合併為單一租賃部分。 |
• | 短期租賃政策我們選擇短期租約豁免所有類別的基礎資產的資產負債表確認，這些資產的初始期限為12個月或更短，但不包括購買我們合理肯定要行使的基礎資產的選擇權。短期租約按餐飲費在綜合收入報表(未經審計) |
我們並沒有選擇事後實際的權宜之計，重新評估現有租契的租約條款。
ASC 842下的租賃會計政策
ASC 842要求承租人至少在資產負債表上確認租賃資產和相關租賃負債，以確認租賃期限超過12個月的經營和融資租賃所產生的權利和義務。租賃期限自出租人提供相關財產之日起生效，不論租賃付款何時根據合同開始。在決定租約生效日期時，我們會考慮終止期和續期期，而只包括未能續期對我們施加懲罰的期限，而續期或終止選擇的款額，似乎是合理肯定的。
我們的租賃責任一般是根據租賃付款的現值(包括固定成本和某些租金升級)，使用適用於租賃期限的增量借款利率。。使用權租賃資產一般以租賃負債為基礎，並按與其他租賃相關資產和負債相關的金額進行調整。
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目錄
我們的調整通常包括預付租金、支付流程與租賃期限之間的時間差異的直線租金、在收到資產減值時記錄的房東繳款以及優惠或不利的租賃購買價格調整。此外，在採用時，我們還記錄了某些租賃資產的部分減值，並對與先前受損財產有關的留存收益進行了調整。
在我們的租賃合同中使用的利率不是含蓄的。我們已根據現有借款的利率，並因應指定抵押品及租約條款的影響，釐定遞增借款利率。每一租約合理確定的租賃期限和增量借款率需要管理層作出判斷，並可能影響到租賃的分類和作為經營或融資的會計，以及租賃資產和負債的價值。
根據我們的長期資產減值政策，租賃資產賬面金額每半年評估一次，或者當事件或情況表明賬面金額無法收回時。我們監測需要重新評估租賃分類的事件或情況的變化。當重新評估導致重新計量租賃負債時，對租賃資產的賬面金額進行相應的調整。
可變租賃費用按餐飲費與餐廳物業或一般和行政我們的公司總部，分別在綜合收入報表(未經審計)，而不包括在合併資產負債表(未經審計)。或有租金是指根據適用的租賃條款對某些餐廳設施的銷售百分比確定的可變租賃債務的支付，並在我們確定這種銷售水平很可能會達到的時間點記錄在案。此外，我們有某些租約，定期重置為指定的索引，這類租約最初記錄使用的索引存在，至少在開始。隨後的索引變化記錄為可變租金。維持費和物業税費用按權責發生製作為可變租賃費用入賬。
經營租賃費用按租賃期內的直線法確認。餐飲費適用於餐廳物業，或一般和行政為我們的公司總部，在綜合收入報表(未經審計)分別。
融資租賃費用為 以直線方式確認租賃資產或租賃期限的使用壽命較短的費用，並在折舊和攤銷在綜合收入報表(未經審計)。每項融資租賃負債的利息記在利息費用在綜合收入報表(未經審計).
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目錄
ASC 842收養對財務報表的影響
ASC 842的採用標誌着會計原則的改變。收養並沒有對“公約”的實施產生重大影響。綜合收入報表(未經審計)或現金流動綜合報表(未經審計)。在收養後，總資產的負債總額合併資產負債表(未經審計)主要是由於對經營租賃資產及相關租賃負債的確認，我們是承租人。下表反映了與ASC 842有關的資產負債表採用影響，作為 2019年6月27日，2020年財政年度的第一天(精簡、未經審計)：
遺留GAAP | ASC 842累計調整數 | ASC 842 | |||||||||
(一九二零九年六月二十六日) | 2019年6月27日 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產(1) | $ | $ | $ | ||||||||
其他資產 | |||||||||||
經營租賃資產(2) | |||||||||||
遞延所得税淨額(3) | ( | ) | |||||||||
無形資產，淨額(1) | ( | ) | |||||||||
負債和股東赤字 | |||||||||||
流動負債 | |||||||||||
經營租賃負債(4) | |||||||||||
其他應計負債(1)(5) | ( | ) | |||||||||
長期經營租賃負債減去當期部分(4) | |||||||||||
遞延銷售收益-回租交易(5) | ( | ) | |||||||||
其他負債(1) | ( | ) | |||||||||
留存收益 | |||||||||||
(1) | 在採用ASC 842後，將下列以前的租賃餘額重新歸類為業務租賃資產： |
– | 與預付租金有關的流動資產調整。 |
– | 無形資產，淨調整與有利租賃資產狀況有關。 |
– | 其他應計負債和其他負債餘額調整涉及直線租金餘額的當期和長期部分、不利的租賃負債頭寸、與離職有關的應計租金和房東繳款。 |
此外，其他應計負債也包括在內$19.3 百萬出售租賃回租交易中的遞延收益，在採用時作為留存收益的累積效應調整額予以消除，請參閲(5)下面是更多細節。請參閲附註10-應計負債和其他負債2019年6月26日餘額詳情。
(2) |
(3) | 遞延所得税淨額減少$ |
(4) | 經營租賃負債，無論是流動的還是長期的，都是指負債。根據租賃付款的現值(包括固定成本和某些租金升級)，使用適用於租賃期限的增量借款利率。在通過之日。 |
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目錄
(5) | 遞延銷售收益-租回交易餘額$ |
租賃金額包括在截至2019年12月25日的13周和26週期間
綜合資產負債表披露租賃金額
下表中包括租賃資產和負債的詳細信息。合併資產負債表(未經審計):
2019年12月25日 | |||||||||||
金融 租賃(1) | 操作 租賃(2) | 租賃總額 | |||||||||
租賃資產 | $ | $ | $ | ||||||||
流動租賃負債 | |||||||||||
長期租賃負債 | |||||||||||
租賃負債總額 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 融資租賃資產記錄在財產和設備，按成本計算，相關的當期和長期租賃負債記錄在其他應計負債和長期債務和融資租賃，減去當期分期付款分別。 |
(2) | 經營租賃資產記錄在經營租賃資產相關的流動和長期租賃負債分別記在經營租賃負債和長期經營租賃負債中，減去流動部分。 |
綜合收入報表-租賃金額披露
租賃費用的組成部分，包括主要包括按銷售百分比計算的租金、公用地區維修費和房地產税費用以及租賃期限少於12個月的租約的短期租賃費用在內的可變租賃費用。綜合收入報表(未經審計)詳情如下：
截至2019年12月25日的十三週期間 | 截至2019年12月25日止的二十六週期間 | ||||||
經營租賃成本 | $ | $ | |||||
融資租賃攤銷 | |||||||
融資租賃利息 | |||||||
短期租賃費用 | |||||||
可變租賃成本 | |||||||
分租(收入) | ( | ) | ( | ) | |||
租賃費用共計，淨額 | $ | $ | |||||
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目錄
現金流動綜合報表-租賃金額披露
財務報表中記錄的與租約有關的現金流量補充信息現金流量表(未經審計)如下：
截至2019年12月25日止的二十六週期間 | |||
業務活動現金流量 | |||
與租賃負債有關的已付現金 | |||
經營租賃 | $ | ||
融資租賃 | |||
來自融資活動的現金流量 | |||
與租賃負債有關的已付現金 | |||
融資租賃 | |||
以非現金租賃資產換取租賃負債 | |||
經營租賃(1) | |||
融資租賃(1) | |||
(1) | 獲得的新租賃資產，扣除租賃負債後，主要與智利餐館收購的新的和假定的經營和融資租賃有關。請參閲注2-奇利餐廳收購和“本報告所述期間租約的重大變化“有關更多信息，請參見下面一節。 |
加權平均租賃期限和貼現率
與租賃有關的其他資料如下：
2019年12月25日 | |||||
融資租賃 | 營運租契 | ||||
加權平均剩餘租賃期限 | |||||
加權平均貼現率 | % | % | |||
租賃期限分析
截至2019年12月25日在ASC 842準則下入賬和列報，未來融資和經營租賃的貼現最低租賃付款以及分租收入如下：
2019年12月25日 | |||||||||||
財政年度 | 融資租賃 | 營運租契 | 分租收入 | ||||||||
2020年剩餘時間 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
2021 | ( | ) | |||||||||
2022 | ( | ) | |||||||||
2023 | ( | ) | |||||||||
2024 | ( | ) | |||||||||
此後 | ( | ) | |||||||||
最低租賃付款總額 | $ | ( | ) | ||||||||
減：估算利息 | |||||||||||
租賃負債現值 | $ | $ | |||||||||
12
目錄
截至2019年6月26日，正如我們在2019年財政年度表10-K中根據傳統公認會計原則披露的那樣，資本租賃和經營租賃的未來未貼現最低租賃付款如下：
2019年6月26日 | |||||||
財政年度 | 資本租賃 | 經營租賃(2) | |||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此後 | |||||||
最低租賃付款總額(1) | $ | ||||||
計算利息(平均利率為6.18%) | ( | ) | |||||
最低租賃付款現值 | |||||||
減去流動資本租賃債務 | ( | ) | |||||
長期資本租賃債務 | $ | ||||||
(1) | 在不可取消的分租契約下，未來收到的最低租賃租金不減少最低租賃付款總額。未折現的未來轉租租金總額約為$ |
(2) | 截至2019年6月26日為止的52周的運營租賃費用，全部記錄在傳統公認會計原則下。$ |
本報告所述期間租約的重大變化
作為智利餐館收購的一部分2020年第一季度，我們假設並進入90 餘額中包括的新的經營租賃2019年12月25日。這些租約是扣除初步購買價格、會計調整和預付租金後入賬的。在…2019年12月25日中與這些新租約相關的餘額。合併資產負債表(未經審計)包括經營租賃資產$168.8 百萬，經營租賃負債$5.1 百萬，以及長期經營租賃負債，減去$161.4 百萬.
此外，我們還與這項交易有關，我們在12 新的融資租賃，初始期限約為11 再加上更新的選擇。在…2019年12月25日中與這些融資租賃相關的餘額合併資產負債表(未經審計)包括建築物和租賃地的改進的$25.4 百萬, 其他應計負債的$0.6 百萬，和長期債務和融資租賃，減去當期分期付款的$24.8 百萬。請參閲注2-奇利餐廳收購有關收購的信息。
生效日期前租契
在2020年第一季度，我們處決了一 智利桌面設備的融資租賃，最初期限為3 從收到所有設備開始數年，再加上一個3 -年更新方案。我們在2020年第二季度開始接收桌面設備，並將在2020年財政年度的剩餘時間內繼續使用。租賃餘額2019年12月25日與接收到的設備相關，直到2020年第二季度的融資租賃餘額中。合併資產負債表(未經審計)。租賃初期未貼現的固定付款，扣除未收到的剩餘設備的租賃獎勵2019年12月25日是$23.6 百萬.
另外，我們已經執行了二 新智利地點的租約，在最初的期限內提供不折價的固定付款$7.2 百萬。這些租約預計將在今後12個月內開始，預計經濟租賃期限為20 好幾年了。這些租約將於業主將物業租給我們興建新食肆時開始。我們會在租約生效日期評估合理的租約期限。
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2019財政年度回租交易
食肆物業租回交易
在截至2018年12月26日的十三週期間，我們完成了四 出售作綜合考慮的食肆物業$10.6 百萬。可歸因於出售的餐廳資產的餘額包括土地的$2.9 百萬, 建築物和租賃地的改進的$6.8 百萬中包含的某些固定裝置傢俱和設備的$0.3 百萬的累計折舊$5.7 百萬。總收益是$6.3 百萬阿d出售回租交易的淨收益是用來償還我們循環信貸貸款的。
在二十六個星期至2018年12月26日，我們完成了145 出售作綜合考慮的食肆物業$466.3 百萬。可歸因於出售的餐廳資產的餘額包括土地的$106.5 百萬, 建築物和租賃地的改進的$224.4 百萬中包含的某些固定裝置傢俱和設備的$9.6 百萬的累計折舊$169.6 百萬。總收益是$295.4 百萬阿d出售回租交易的淨收益是用來償還我們循環信貸貸款的。
租賃詳情
增益和延遲增益識別
在……裏面 2019財政年度，我們確認毛利中超過未來最低租賃付款現值的部分，並將剩餘收益按經營租賃條款的比例推遲確認為直線。在截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間, $4.4 百萬和$17.7 百萬的收益被確認為其他(收益)和費用在綜合收入報表(未經審計)分別。截至2019年6月26日，遞延收益的剩餘餘額$274.6 百萬被記錄在其他應計負債(現時部分)及遞延銷售收益-回租交易(長期部分)合併資產負債表(未經審計)。遞延收益餘額通過累加效應調整為留存收益有效而被消除。2019年6月27日，即2020年財政年度第一天，ASC 842通過後。有關ASC 842收養的詳細信息，請參閲上文。對於在ASC 842指導下的任何未來銷售租賃回租交易，在大多數情況下，根據任何非市場條款調整後的收益將立即得到確認。
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目錄
4.收入確認
延遲發展及專營權費用
我們的延遲發展及專營權費用包括由專營公司收取的未獲承認的費用。在以後各期內確認這些費用的依據是履行與特許人簽訂的現行合同的合同履行義務。我們還期望獲得與我們的特許經營合同相關的後續期間版税和廣告費；然而，由於基於銷售的衡量標準的業績義務未得到履行，這些未來的收入還無法確定。
從特許經營商處收取的未獲承認的費用，按以下類別分類：其他應計負債(現時部分)及其他負債(長期部分)合併資產負債表(未經審計). 期間有關遞延餘額的重大變動彙總表 截至2019年12月25日止的二十六週期間列示如下，然後是根據當前資料預計在以後各期確認的收入。
延遲發展及專營權費用 | |||
2019年6月26日結餘 | $ | ||
加法 | |||
智利餐館收購確認金額(1) | ( | ) | |
確認為特許經營和其他收入的數額 | ( | ) | |
2019年12月25日結餘 | $ | ||
(1) | 遞延發展及專營權費用餘額116辣椒醬的餐廳從一家加盟商那裏買來的2019年9月5日獲取日期被確認為其他(收益)和費用在綜合收入報表(未經審計). |
財政年度 | 發展及專營權收費收入確認 | ||
2020年剩餘時間 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
$ | |||
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目錄
5.其他收益和費用
其他(收益)和費用在綜合收入報表(未經審計)由下列人員組成：
十三週結束 | 二十六週結束 | ||||||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | 十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||||||||
餐廳減值費 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
食肆封閉費 | |||||||||||||||
獲得特許經營餐廳的費用，扣除(收益) | |||||||||||||||
改造相關費用 | |||||||||||||||
公司總部搬遷費 | |||||||||||||||
遣散費和其他福利費 | |||||||||||||||
外幣交易(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
(收益)出售資產，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
財產損害賠償，扣除(保險賠償) | ( | ) | |||||||||||||
出售租回(收益)，扣除交易費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
租賃修改淨費用(收益) | ( | ) | |||||||||||||
網絡安全事件收費 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
2020年財政
• | 餐廳減值費在十三週及二十六週至2019年12月25日止主要與長期租賃資產和經營租賃資產有關。 |
• | 食肆封閉費在十三週及二十六週至2019年12月25日止主要與某些關閉的智利餐廳的租賃有關。 |
• | 獲得特許經營餐廳的費用，扣除(收益)在十三週及二十六週至2019年12月25日止與 |
• | 改造相關費用在十三週及二十六週至2019年12月25日止與智利改造項目相關的現有固定資產註銷記錄。 |
• | 公司總部搬遷費在十三週及二十六週至2019年12月25日止與以前的公司總部地點有關的費用。 |
• | 遣散費和其他福利費在十三週及二十六週至2019年12月25日止與取消某些公司和智利的角色有關。 |
• | 外幣交易(收益)損失與CMR票據有關的是，2018年第二季度，我們出售了智利在墨西哥合資企業的股權，發行了以比索計價的CMR票據。在十三週及二十六週至2019年12月25日止，比索的價值與美元相比有所增加，從而產生外幣交易收益。 |
• | 財產損害賠償，扣除(保險賠償)在截至2019年12月25日止的二十六週期間主要包括熱帶風暴伊梅爾達造成的損害費用。 |
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目錄
• | 租賃修改淨費用(收益)在截至2019年12月25日止的二十六週期間包括2020年第一季度與終止先前受損的智利經營租賃有關的收益。 |
• | (收益)出售資產，淨額在十三週及二十六週至2019年12月25日止包括在銷售酒類許可證時確認的收益。 |
2019財政年度
• | 出售租回(收益)，扣除交易費用在截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間包括.的收益$ |
• | (收益)出售資產，淨額在截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間包括在內$ |
• | 改造相關費用在截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間與智利改造項目相關的現有固定資產註銷記錄。 |
• | 食肆封閉費在截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間主要與智利的租約終止費和某些智利餐廳的關閉費用有關。 |
• | 餐廳減值費在截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間的長期資產 |
• | 外幣交易(收益)損失在截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間包括$ |
• | 公司總部搬遷費在截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間包括在內$ |
• | 財產損害賠償，扣除(保險賠償)在截至2018年12月26日的十三週期間包括在內$ |
• | 網絡安全事件收費在二十六個星期至2018年12月26日的$ |
6.所得税
十三週結束 | 二十六週結束 | ||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | 十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||||
有效所得税税率 | % | % | % | % | |||||||
提出的所有時期的聯邦法定税率是：21.0 %.
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目錄
2020年財政
我們2020年財政年度的有效所得税税率十三週及二十六週至2019年12月25日止由於FICA税收抵免的有利影響，其税率低於聯邦法定税率。
2019財政年度
我們2019財政年度的有效所得税税率截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間由於FICA税收抵免優惠的影響，部分抵消了出售租賃回租交易的影響，低於聯邦法定税率。銷售回租交易收益，如附註3-租賃，在2019財政年度每筆交易完成時，均確認為納税目的。
在二十六個星期至2018年12月26日，與出售回租交易有關的利得税，如附註3所述$75.0 百萬在交易完成後確認為納税目的。也是在二十六個星期至2018年12月26日，我們付了錢$67.1 百萬税收。
7.每股淨收入
每股基本淨收益通過除法計算淨收益被基本加權平均股票本報告所述期間。攤薄每股淨收益反映在證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。為計算.攤薄每股淨收益，基本加權平均股票由於股票期權和限制性股票獎勵的稀釋效應而增加。股票期權和具有抗稀釋作用的限制性股份獎勵不包括在攤薄每股淨收益計算。基本加權平均股票與.和解稀釋加權平均股份詳情如下：
十三週結束 | 二十六週結束 | ||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | 2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||||
基本加權平均股票 | |||||||||||
稀釋股票期權 | |||||||||||
稀釋限制性股份 | |||||||||||
稀釋加權平均股份 | |||||||||||
不包括因反稀釋效應對稀釋後每股淨收入的影響而給予的獎勵 | |||||||||||
8.部分信息
我們的經營部門是智利和馬吉亞諾的。智利的部分包括我們公司擁有的智利餐廳的結果。美國和加拿大以及我們的國內和國際特許經營的結果。馬吉亞諾的部分包括我們公司在美國擁有的馬吉亞諾餐廳的結果以及我們國內特許經營的結果。
公司銷售包括公司所有餐廳的運營所產生的收入，包括禮品卡的贖回。 專營權和其他收入包括版税和專營權費及其他收入. 專營權費及其他收入 包括Maggiano的宴會服務費包括收入、廣告費、禮品卡破碎費、禮品卡均等化費、第三方禮品卡銷售的禮品卡折扣費、數字娛樂收入、送貨費收入、特許經營費和開發費、零售版税收入和商品收入。. 我們不依賴任何大客户作為銷售來源， 我們運營部門的客户和長期資產主要在美國.我們的運營部門之間沒有實質性交易。
我們的首席運營決策者使用營業收入作為評估我們部門業績的標準。營業收入包括直接歸因於分部級經營結果的收入和支出.公司餐廳費用包括食品和飲料的銷售成本，餐廳的勞動力成本和餐廳的費用，
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目錄
包括廣告費。下表對我們的分部結果與根據公認會計原則報告的綜合結果進行了核對：
截至2019年12月25日的十三週期間 | |||||||||||||||
辣椒醬(1) | 馬吉亞諾氏 | 其他 | 合併 | ||||||||||||
公司銷售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
版税 | |||||||||||||||
專營權費及其他收入 | |||||||||||||||
專營權和其他收入 | |||||||||||||||
總收入 | |||||||||||||||
公司餐廳費用 | |||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||
一般和行政 | |||||||||||||||
其他(收益)和費用 | |||||||||||||||
業務費用和費用共計 | |||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
其他(收入)淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税準備前的收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
截至2018年12月26日的十三週期間 | |||||||||||||||
辣椒醬 | 馬吉亞諾氏 | 其他 | 合併 | ||||||||||||
公司銷售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
版税 | |||||||||||||||
專營權費及其他收入 | |||||||||||||||
專營權和其他收入 | |||||||||||||||
總收入 | |||||||||||||||
公司餐廳費用 | |||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||
一般和行政 | |||||||||||||||
其他(收益)和費用 | |||||||||||||||
業務費用和費用共計 | |||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
其他(收入)淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税準備前的收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
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目錄
截至2019年12月25日止的二十六週期間 | |||||||||||||||
辣椒醬(1) | 馬吉亞諾氏 | 其他 | 合併 | ||||||||||||
公司銷售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
版税 | |||||||||||||||
專營權費及其他收入 | |||||||||||||||
專營權和其他收入 | |||||||||||||||
總收入 | |||||||||||||||
公司餐廳費用 | |||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||
一般和行政 | |||||||||||||||
其他(收益)和費用 | |||||||||||||||
業務費用和費用共計 | |||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
其他(收入)淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税準備前的收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
分段資產(2) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分部商譽 | |||||||||||||||
財產和設備付款 | |||||||||||||||
二十六個星期至2018年12月26日 | |||||||||||||||
辣椒醬 | 馬吉亞諾氏 | 其他 | 合併 | ||||||||||||
公司銷售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
版税 | |||||||||||||||
專營權費及其他收入 | |||||||||||||||
專營權和其他收入 | |||||||||||||||
總收入 | |||||||||||||||
公司餐廳費用 | |||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||
一般和行政 | |||||||||||||||
其他(收益)和費用(3) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
業務費用和費用共計 | |||||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | |||||||||||||
利息費用 | |||||||||||||||
其他(收入)淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
所得税準備前的收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
財產和設備付款 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 辣椒片段信息2020年財政的業務結果和資產的初步公允價值 |
(2) | 分段資產2020年財政根據新通過的ASC 842提交，該ASC 842現在包括經營租賃資產，請參閲附註3-租賃更多細節。 |
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目錄
(3) | 在二十六個星期至2018年12月26日，我們完成了 |
9.債務
長期債務包括以下內容：
十二月二十五日 2019 | 六月二十六日 2019 | ||||||
循環信貸設施 | $ | $ | |||||
5.000%紙幣 | |||||||
3.875%紙幣 | |||||||
融資租賃債務(參見附註3-租賃) | |||||||
長期債務總額 | |||||||
減去未攤銷的債務發行成本和折扣 | ( | ) | ( | ) | |||
長期債務和融資租賃總額減去未攤銷債務發行成本和折扣 | |||||||
減除長期債務和融資租賃的現行分期付款(1) | ( | ) | ( | ) | |||
長期債務和融資租賃，減去當期分期付款 | $ | $ | |||||
(1) | 長期債務和融資租賃的現行分期付款僅包括所述期間的融資租賃，並記錄在其他應計負債在合併資產負債表(未經審計)。請參閲附註10-應計負債和其他負債更多細節。 |
循環信貸貸款
在截至2019年12月25日止的二十六週期間網借款的$47.0 百萬都是拉出在$1.0 十億循環信貸設施主要是為收購辣椒餐廳提供資金(參見注2-奇利餐廳收購)和股票回購。截至2019年12月25日, $429.7 百萬可在循環信貸機制下獲得信貸。
循環信貸安排一般有libor的利息加上可適用的保證金，這是我們的信用評級和債務與現金流動比率的函數，但受libor+的限制。2.000 %。在…2019年12月25日左輪手槍利率是3.180 %包括一個月libor 的1.805 %加上相關適用的左輪手槍邊緣1.375 %. Libor將於2021年12月終止，但我們的左輪手槍將在此日期前到期，我們預計任何新的融資都將以適用的利率進行。
在循環信貸安排下，到期日為8.90億美元該設施的到期日期是(2021年9月12日) . 在2020年財政年度第二季度，我們修改了循環信貸安排，以延長其到期日。剩下的1.1億美元從2020年3月12日到(2021年9月12日) ，它與8.90億美元。我們將債券發行成本資本化$1.0 百萬與本修正案相關，該修正案包括在其他資產在合併資產負債表(未經審計)在…2019年12月25日.
5.000%債券
在……裏面2017年財政，我們完成了$350.0 百萬我們的5.000 %應於二零二四年十月到期的高級債券(“二零二四年註釋”)我們收到了.的收益$350.0 百萬並將所得款項用於$300.0 百萬加速股份回購協議及償還$50.0 百萬關於修正後的10億美元循環信貸設施。2024年的債券要求從2017年4月1日開始每半年支付一次利息.
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目錄
3.875%債券
在2013財政年度，我們發佈了$300.0 百萬的3.875 %應於2023年5月到期的票據(“2023年説明”)2023年的債券要求從2014財政年度第二季度開始支付半年期利息。
金融契約
我們的債務協議包含各種金融契約，其中除其他外，要求維持一定的槓桿和固定費用覆蓋比率。截至2019年12月25日, 我們遵守所有的金融契約。 .
10.應計負債和其他負債
其他應計負債由下列人員組成：
十二月二十五日 2019 | 六月二十六日 2019 | ||||||
物業税 | $ | $ | |||||
保險 | |||||||
銷售税 | |||||||
股利(1) | |||||||
融資租賃的現行分期付款 | |||||||
利息 | |||||||
延期專營權及發展費用(見附註4-收入確認) | |||||||
遞延出售租回收益(2) | |||||||
直線租金(2) | |||||||
業主供款(2) | |||||||
網絡安全事件 | |||||||
其他(3) | |||||||
$ | $ | ||||||
(1) | 股利包括已發行股票應支付的當期股息和先前與將於下一年授予的限制性股票獎勵有關的當期股息。其他負債 包含與一年後將歸屬的限制性股份有關的應計股息。請參閲 附註11-股東赤字 更多細節。 |
(2) |
(3) | 其他主要包括公用事業和服務的權責發生制、Maggiano事件的宴會押金、某些與離職有關的應計租金、與租金有關的費用和其他各種應計項目。在採用ASC 842後，某些與退出有關的應計租金和租金相關費用的應計餘額被重新歸類為經營租賃資產的減少。請參閲附註3-租賃欲知更多詳情. |
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目錄
其他負債由下列人員組成：
十二月二十五日 2019 | 六月二十六日 2019 | ||||||
保險 | $ | $ | |||||
延期專營權及發展費用(見附註4-收入確認) | |||||||
未確認的税收福利 | |||||||
直線租金(1) | |||||||
業主供款(1) | |||||||
不利租賃(1) | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1) | 直線租金, 業主供款，和不利租賃在採用ASC 842後，餘額被重新歸類為業務租賃資產的減少。請參閲附註3-租賃欲知更多詳情. |
11.股東赤字
的變化股東赤字總額在二十六週結束2019年12月25日和2018年12月26日分別如下：
截至2019年12月25日止的二十六週期間 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外 已付 資本 | 留用 收入(赤字) | 國庫 股票 | 累積 其他 綜合 (損失)收入 | 共計 | ||||||||||||||||||
2019年6月26日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
ASC 842應用的累積效應 | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股息(每股0.38美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票補償 | |||||||||||||||||||||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
普通股發行 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2019年9月25日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | |||||||||||||||||||||||
股息(每股0.38美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票補償 | |||||||||||||||||||||||
購買國庫券 | |||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
國庫券退休 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2019年12月25日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||
23
目錄
二十六個星期至2018年12月26日 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外 已付 資本 | 留用 收入(赤字) | 國庫 股票 | 累積 其他 綜合 (損失)收入 | 共計 | ||||||||||||||||||
2018年6月27日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
ASC 606的累積效應 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | |||||||||||||||||||||||
股息(每股0.38美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票補償 | |||||||||||||||||||||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
普通股發行 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2018年9月26日結餘 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益 | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股息(每股0.38美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票補償 | |||||||||||||||||||||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
普通股發行 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2018年12月26日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||
國庫券的退休
在截至2019年12月25日的十三週期間，董事會批准114.0 百萬按每股加權平均價格計算的國庫券股票$29.45 。截至2019年12月25日, 24.8 百萬股票仍保留在國庫。
ASC 842的採用效果
在2020年第一季度，我們採用了租賃會計準則asc 842，並記錄了$195.9 百萬累積效應調整增加到留存(赤字)收益會計原則的改變。請參閲附註3-租賃更多細節。
ASC 606的採用效果
在2019財政年度第一季度，我們採用了收入確認標準asc 606，並記錄了$7.4 百萬累積效應調整降至留存(赤字)收益會計原則的改變。
股利
D在二十六個星期，截至2019年12月25日及2018年12月26日，我們支付了股息$29.0 百萬和$31.6 百萬分別給普通股股東。我們還宣佈了季度股息 (2019年10月28日) ，這是在2020年財政年度第二季度之後支付的。(2019年12月26日) 的數額$0.38 每股。截至2019年12月25日，我們已積存股息.$14.2 百萬已發行股份及$0.4 百萬與有限股份獎勵有關的股息其他應計負債和其他負債在合併資產負債表(未經審計)，請參閲附註10-應計負債和其他負債更多細節。
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目錄
股票補償
下表列出了授予的股票期權和限制性股票獎勵，以及相關的加權平均行使價格和每股公允價值。二十六個星期，截至2019年12月25日及2018年12月26日:
二十六週結束 | |||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||
股票期權 | |||||||
股票期權 | |||||||
加權平均每股行使價格 | $ | $ | |||||
加權平均每股公允價值 | $ | $ | |||||
限制性股份獎勵 | |||||||
獲發限制股份獎勵 | |||||||
加權平均每股公允價值 | $ | $ | |||||
股票回購
我們的股票回購計劃已經並將被用於將資本返還給股東，並將股票期權和其他基於股票的獎勵的稀釋影響降至最低。根據我們的計劃，我們根據幾個因素評估潛在的股票回購，包括我們的現金狀況、股價、運營流動性、剝離收益、借款以及計劃中的投資和融資需求。購回的股份二十六週結束2019年12月25日和2018年12月26日分別包括作為我們股份回購計劃的一部分而購買的股份和為履行受限股份歸屬時的團隊成員預扣繳義務而回購的股份。
截至2019年12月25日止的二十六週期間
在截至2019年9月25日的十三週期間，我們買了0.3 百萬我們的普通股 為$11.3 百萬美元。截至2019年12月25日，約$187.8 百萬根據我們的股票回購授權。
二十六個星期至2018年12月26日
2018年8月，我們的董事會授權$300.0 百萬增加我們現有的股份回購計劃，從而獲得對$4.9 十億。在截至2018年9月26日的十三週期間，我們買了2.1 百萬我們的普通股$105.5 百萬。在截至2018年12月26日的十三週期間，我們買了大約1.5 百萬我們的普通股$62.1 百萬.
12.公允價值計量
公允價值是指在計量日，在市場參與者之間有秩序的交易中，我們出售資產或支付債務以轉移負債的價格。在確定公允價值時，會計準則為計量公允價值所使用的投入建立了三級層次，具體如下：
• | 一級-投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
• | 二級-直接或間接對資產或負債的投入是可觀察的，包括類似資產或負債活躍市場的報價。 |
• | 第三級-輸入是不可觀察的，並反映我們自己的假設。 |
非定期計量的非金融資產
我們每半年檢討一次物業及設備、經營租契資產、重新取得的專營權及可轉讓酒牌的賬面金額，或在事件或情況顯示公允價值可能不適用的情況下進行檢討。
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目錄
大幅度超過賬面金額。我們記錄賬面金額超過公允價值的減值費用。
在十三週及二十六週至2019年12月25日止，我們損害了某些主要與以下方面有關的長壽和租賃資產10 智利餐館表現不佳。此外，我們還損害了與以前關閉的辣椒餐廳有關的某些融資和經營租賃資產。在截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間，我們減持主要與二 智利餐館表現不佳。我們根據3級公允價值計量來確定這些資產的公允價值。下表列出了這些受損餐廳在所列期間的賬面價值和相關減值費用。
減值費用 | |||||||||||||||
減值前賬面價值 | 十三週和二十六週結束 | ||||||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | 十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||||||||
表現不佳的餐館 | |||||||||||||||
長壽資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
融資租賃資產 | |||||||||||||||
整體表現欠佳的食肆 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
封閉餐廳 | |||||||||||||||
經營租賃資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
融資租賃資產 | |||||||||||||||
封閉餐廳總數 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
無形資產，淨額在合併資產負債表(未經審計)包括無限期無形資產，如可轉讓的酒類許可證和確定的無形資產，其中包括重新獲得的特許經營權和商標等其他項目。無形資產，淨額包括與確定的無形資產有關的累計攤銷2019年12月25日和2019年6月26日.的$6.7 百萬和$7.0 百萬分別。
我們根據公開市場的價格來確定可轉讓的酒證的公允價值，在相同或類似的管轄範圍內，這些許可被認為是二級的。在十三週和二十六週，截止2019年12月25日和2018年12月26日，未發現損傷指標。
善意
我們每年審查商譽的賬面金額，或當事件或情況表明賬面金額可能無法收回時。我們可以選擇對我們的報告單位進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能大於其賬面價值。如果沒有進行定性評估，或者如果定性評估的結果表明存在潛在的損害，則將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面金額無法收回，我們記錄賬面金額超出商譽隱含公允價值的減值費用。
與定性評估、變化有關在量度日或日後其他時間出現的情況下，例如我們的市值下降，以及飲食業其他公司的市值下降，本港食肆的銷售下降，以及酒店業經營環境的重大改變，都會令我們的商譽全部或部分受損。
我們在第二季度末進行了商譽減值測試。在十三週和二十六週，截止2019年12月25日和2018年12月26日，未發現損傷指標。
辣椒餐廳收購
在2020年第一季度，我們完成了對116辣椒餐廳。獲得的資產的初步公允價值，包括商譽和為這些餐館承擔的負債使用了三級投入。獲得的無形資產的公允價值主要是基於在活躍的市場上無法觀察到的重大投入，
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目錄
包括重置成本、未來現金流量和貼現率的估計。請參閲注2-奇利餐廳收購關於細節。
其他金融工具
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收帳款、應付帳款和長期債務.現金和現金等價物、應收賬款和應付帳款的公允價值因這些項目的期限較短而近似其賬面金額。與經修正的循環信貸安排有關的未償債務的賬面金額接近公允價值，因為這一工具的利率接近目前的市場利率(第2級)。的公允價值3.875 %和5.000 %票據以市場報價為基礎，被視為二級公允價值計量。
未攤銷債務發行成本和折扣後的賬面金額和公允價值3.875 %註釋和5.000 %註釋如下，請參閲附註9-債務欲知更多詳情：
2019年12月25日 | 2019年6月26日 | ||||||||||||||
承載量 | 公允價值 | 承載量 | 公允價值 | ||||||||||||
3.875%紙幣 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
5.000%紙幣 | |||||||||||||||
長期應收票據
13.補充現金流動資料
支付所得税和利息的現金如下：
二十六週結束 | |||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||
所得税，扣除退款後(1) | $ | ( | ) | $ | |||
扣除資本額後的利息 | |||||||
(1) | 所得税，扣除退款後減少截至2019年12月25日止的二十六週期間與二十六個星期至2018年12月26日主要原因是2019財政年度第一季度完成的銷售租賃回租交易所產生的所得税負債付款2019財政年度多繳所得税後，在2020年第一季度收到退款，部分由本年度支付額抵消。請參閲附註3-租賃和附註6-所得税欲知更多詳情. |
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目錄
非現金投融資活動如下：
二十六週結束 | |||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||
全部折舊資產的留存 | $ | $ | |||||
宣佈但未支付的股息 | |||||||
應計資本支出 | |||||||
資本租賃增減(1) | |||||||
(1) | 資本租賃增加截至2019年12月25日止的二十六週期間作為融資租賃披露的一部分附註3-租賃, “現金流動綜合報表-租賃金額披露“分段。 |
14.意外開支
租賃承付款
在某些情況下，我們已取消品牌，或將食肆出售給專營公司，而有關食肆的租契保證亦未獲解除。截至2019年12月25日和2019年6月26日，我們有未付的租賃擔保，或者是次要的責任。$40.9 百萬和$55.3 百萬分別。這些數額是租約下未來付款的最大潛在負債。這些租約已轉讓給買方，並在各自的租賃期限結束時到期。2020年財政貫通2028年財政。如果被剝奪品牌的特許人或所有者根據租約違約，我們與這些第三方達成的協議中的賠償和違約條款以及適用的法律規定，我們可以代表這些第三方追償和收回我們可以支付的金額。我們的次級負債大約減少了。$9.3 百萬在截至2019年12月25日止的二十六週期間由於某些與購置116 特許經營人提供的餐廳，請參閲注2-奇利餐廳收購關於細節。
信用證
我們向各種保險公司提供信用證，為未償索賠提供擔保。截至2019年12月25日，我們有$27.2 百萬未開出的備用信用證。所有備用信用證將在下一次更新。4到10月份。
網絡安全事件
五一八年五月十二日，我們發佈了一份公開聲明，稱在智利的某些餐館發現了惡意軟件，導致未經授權獲取或獲取客户支付卡數據。我們聘請了第三方法醫公司，並與執法部門合作調查此事。根據對我們的第三方法醫專家的調查，我們認為大多數公司所有的智利餐廳在不同的時間框架內都受到了惡意軟件的影響，但我們相信每個案件都不早於2018年3月21日開始，至遲於2018年4月22日結束。
我們期望在未來的時間裏承擔與網絡安全事件相關的法律和專業服務費用，這些費用可能是實質性的。我們將在收到服務時確認這些費用。與此事件有關，支付卡公司和協會可要求我們償還未經授權的卡費和更換卡的費用，還可對網絡安全事件處以罰款或處罰，監管當局也可對我們處以罰款或其他補救措施。雖然我們不承認有責任支付任何第三方強加的任何此類款項，但我們可能有義務支付這些款項或引起大量相關的結算費用。我們已經解決了兩家支付卡公司的索賠要求，結算金額包括在下一段所述的費用中。我們將記錄任何額外損失的估計，當損失很可能已經發生並且損失的數額可以合理估計的時候。
為了限制我們對網絡安全事件的暴露，我們維持網絡責任保險。這種保險和某些其他保險可能會減少我們對這一事件的風險。我們的網絡責任保險單包含
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目錄
a $2.0 百萬留存額是在下列期間全部積存的2018年財政。從事件開始2019年12月25日，我們的費用總額為$4.3 百萬與網絡安全事件有關。這包括$2.0 百萬保留記錄在2018年財政，額外的$0.4 百萬期間2019財政年度本公司所記錄的保險範圍內未包括的費用其他(收益)和費用在綜合收入報表(未經審計), $1.0 百萬已由我們的保險公司償還的費用，以及$0.9 百萬我們認為在我們的保險範圍內是可以償還和很可能收回的費用的應收賬款。
該公司被指定為佛羅裏達州中區美國地區法院一宗集體訴訟的被告。關於：Brinker數據事件訴訟，案件編號18-cv-00686-tjc-mcr(“訴訟”)與上述網絡安全事件有關。在訴訟中，原告聲稱來自公司智利餐廳網絡安全事件的各種索賠涉及客户支付卡信息，並要求賠償超過$5.0 百萬、強制令及宣告性濟助及律師費及訟費。2019年1月4日，我們提出一項動議，駁回所有原告的主張，聲稱原告沒有資格提起訴訟，原告也沒有提出可以給予救濟的索賠。
在雙方完成簡報後，法庭於2019年6月24日就我們的動議進行聆訊。2019年8月1日，法院批准了我們的動議，駁回了對兩名原告缺乏資格的動議，並駁回了關於其餘原告的動議。法院推遲了對我們的論點的裁決，即原告未能陳述可以給予救濟的索賠，以等待進一步的陳述。2019年8月16日，當事人提交了“法律選擇聯合通知”。該公司表示，我們準備繼續進行簡報，但原告聲稱，他們需要大量的額外發現，才能開始簡報。在2019年11月11日，該公司提交了一份保護申請，試圖限制一些原告的發現請求的範圍。2019年11月12日，法院發佈了一項命令，表示將在不作進一步通報的情況下，繼續就我們的駁回動議作出裁決。它還擱置了所有等待發現和證詞的案件。原告於2019年12月6日對我們的保護動議提出了迴應，我們現在等待法院的命令。我們相信我們有抗辯，並打算繼續為訴訟辯護。因此，截至2019年12月25日，我們的結論是，這一事項造成的損失是無法確定的，因此，我們沒有記錄與訴訟有關的責任。我們將繼續根據得到的新資料對這一問題進行評估。
法律程序
與訴訟相關的突發事件評估是一個複雜的過程，涉及到對未來事件的潛在結果的主觀判斷，而訴訟債權的最終解決可能與我們目前的分析有所不同。因此，我們與法律顧問協商，每季度審查與訴訟事項有關的權責發生和披露是否充分，並在綜合財務報表中評估與可能發生的應計費用有關的可能損失的可能性和範圍。
我們正在進行各種法律訴訟，並有一些未決的索償要求。負債是根據我們對其中某些事項的潛在責任的最佳估計而確定的。根據與法律顧問的協商，管理層認為 不 預期對合並財務狀況或業務結果個別或總體產生重大不利影響的待決或威脅事項。
15.新會計準則的影響
ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)*披露框架-對公允價值計量披露要求的改變-2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，其中修改了主題820“公允價值計量”中關於公允價值計量的披露要求。“ASU 2018-13”下的修正案除其他外增加了一項遞增要求，即各實體必須披露(1)用於開發重大不可觀測投入的範圍和加權平均數，以及(2)如何計算公允價值等級等級第3級分類的公允價值計量的加權平均數。各實體可以披露其他數量信息，而不是加權平均數，如果它們確定這些信息體現了一種更為合理和合理的方法，用以反映用於制定三級公允價值計量的重大、不可觀測的投入的分佈情況。新指引適用於2019年12月15日以後開始的財政年度內的所有實體，以及這些財政年度內的中期，這將要求我們在財政年度的第一季度採用這些規定。
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目錄
2021年允許提前收養。我們預計，本指南的通過不會對綜合財務報表產生重大影響。
ASU第2019-12號，簡化所得税會計-2019年12月，FASB發佈了2019-12號ASU，其中刪除了在確認投資遞延税、進行期間內分配和在過渡時期計算所得税方面的某些例外情況。ASU還為降低某些領域的複雜性提供了指導，包括承認對税收善意的遞延税，以及向合併集團的成員分配税款。新的指導方針對公共實體從2020年12月15日開始的財政年度和在這些財政年度內的過渡時期都是有效的，這將要求我們在2022年第一季度通過這些規定。允許提前收養。我們預計，本指南的通過不會對綜合財務報表產生重大影響。
16.隨後的活動
左輪手槍淨借款
網付款的$14.0 百萬都是製造結束後的循環信貸安排2020年第二季度.
股息聲明
在……上面(二零二零年一月二十七日) ，我們的董事會宣佈季度股息$0.38 按每股支付(二零二零年三月二十六日) 致有紀錄的股東(二零二零年三月六日) .
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
一般
以下管理層的討論和分析的財務狀況和經營結果(“MD&A”)旨在幫助您瞭解我們的公司，我們的業務，和我們目前的經營環境。瞭解影響我們在十三週和二十六週，截止2019年12月25日和2018年12月26日，MD&A應與合併財務報表(未經審計)及相關合併財務報表附註(未經審計)包括在本季度報告中。除非另有規定，所有數額均以百萬計。
概述
我們主要從事辣椒的擁有、經營、發展和特許經營。®燒烤酒吧(“辣妹”)和馬吉亞諾的“小意大利”®(“Maggiano‘s”)餐廳品牌。在…2019年12月25日，我們擁有、經營或專營1,675餐廳，包括1,117公司所有的餐館558位於美國的特許餐廳，29各國和二 美國領土。我們的兩個餐廳品牌，智利和馬吉亞諾，都是運營部門和報告單位。按照我們的戰略，在2020年第一季度，我們從一個特許經營夥伴那裏收購了116家中西部辣椒餐廳。
我們致力於戰略和公司文化，我們相信，以客人體驗為中心，包括帶回客人，增長長期銷售和利潤，以及吸引團隊成員。我們的戰略和文化旨在將我們的品牌與競爭對手區分開來，降低管理我們的餐廳的成本，並在世界各地的關鍵市場上為我們的品牌建立強大的影響力。
我們在午餐和晚餐都有一個靈活的價值平臺，並致力於以吸引客人的價格提供一致的、高質量的產品。我們的“3到10美元”平臺允許客人將一種起動機、一種不含酒精的飲料和一位顧客僅需10美元的價格組合在一起，並且是每天基本菜單的一部分。此外，我們還繼續了從2018年財政年度開始的月度瑪格麗塔酒促銷活動，該促銷活動的特色是每月推出一款高檔烈酒瑪格麗塔酒，每天的售價為5.00美元。我們相信這些和其他價值優惠正在增加客人的頻率，我們的競爭對手很少能夠在一致的基礎上與這些報價相匹配。我們繼續尋求機會，以加強價值和創造興趣的辣椒品牌與新的和多樣化的產品，以進一步提高銷售和推動增量流量。
我們定期評估我們在辣椒的過程和菜單，以找出機會，我們可以改善我們的服務質量和食物。期間2019財政年度我們專注於漢堡、排骨、法吉塔和瑪格麗塔的核心資產，並通過改進運營標準的執行來提高客人對我們的食品和服務的滿意度。在2020年上半年，我們提升了某些菜單項的質量，包括新制作的奇奇·BLEU三明治(ChickyChickyBLEU Sandwich)，它的特色是新升級的優質雞胸，我們已經整合到我們的幾個菜單項中。
奇利的品牌繼續利用技術來改善我們的客人的方便，而2020財政年度包含了我們DoorDash合作的兩段完整的結果。在與DoorDash的合作下，我們利用技術使DoorDash訂單直接發送到我們的銷售點系統，創造了無縫的客人體驗，併為Chili的送貨服務提供了相對於獨立餐廳和其他特許休閒餐飲連鎖店具有經濟優勢的服務。我們相信，客人將繼續更喜歡更方便和更多的選擇，讓他們可以就餐-前提，我們計劃繼續投資於我們的數字客人體驗，攜帶和交付能力。
我們創造了一個數字客人體驗，我們相信這將幫助我們更有效地吸引客人。截至2019年12月25日，我們的忠誠度數據庫包括了超過720萬活躍成員。通過提供與個人購買行為相關的有針對性的促銷活動，我們進一步提高了與這些客人的營銷回報。我們將繼續擴大我們的數據庫和數字營銷的影響使客人忠誠度計劃成為我們營銷策略的重要組成部分。
我們相信，我們國內辣椒的改進將對業務產生重大影響；然而，我們的結果也將受益於Maggiano‘s和我們的全球Chili特許經營業務的額外貢獻。
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2019年財政年度，Maggiano公司開業 它的第一個特許經營地點在達拉斯沃斯堡國際機場，我們預計我們的第二個開放在達拉斯愛場機場2020財政年度。我們打算探索其他的機會，以特許馬吉亞諾的。
馬吉亞諾公司繼續利用技術。在2020年上半年，Maggiano‘s公司已經開始測試更高級的電子支票主持人，以方便在餐桌上付費，為客人提供方便和高效的服務，並增加數字客人的參與。馬吉亞諾與DoorDash建立了獨家合作伙伴關係。我們的獨傢伙伴關係創造了一個更負擔得起的價格結構，使第三方交付更可持續和高效的品牌運作。在2020年第二季度，我們的客人可以直接通過我們的Maggiano網站訂購，此外還可以從DoorDash平臺訂購。
我們的全球特許經營商繼續在世界各地發展品牌，開口五2020年財政年度第二季度的餐館，包括我們在越南的第一家辣椒餐廳。我們計劃通過與新的和現有的特許經營夥伴簽訂發展協議，從戰略上擴大智利的國際業務。
下表詳細説明瞭十三週和二十六週，截止2019年12月25日和2018年12月26日分別為全年預計空缺總數2020年財政，每期結束時營業的餐館總數：
期間的開口 | 期間的開口 | 全年預計空缺 | ||||||||||||||||||
十三週結束 | 二十六週結束 | 開放餐廳總數 | ||||||||||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2019年12月25日 | 2018年12月26日 | 2020年財政 | 2019年12月25日 | 2018年12月26日 | ||||||||||||||
公司所有的餐館 | ||||||||||||||||||||
辣椒家 | 4 | — | 5 | — | 9-11 | 1,060 | 938 | |||||||||||||
奇裏國際 | — | — | — | — | — | 5 | 5 | |||||||||||||
馬吉亞諾氏 | — | — | — | — | — | 52 | 52 | |||||||||||||
公司所有 | 4 | — | 5 | — | 9-11 | 1,117 | 995 | |||||||||||||
特許經營餐廳 | ||||||||||||||||||||
辣椒家 | 1 | 2 | 2 | 3 | 2-3 | 180 | 310 | |||||||||||||
奇裏國際 | 5 | 6 | 16 | 10 | 27-32 | 377 | 379 | |||||||||||||
馬吉亞諾氏 | — | 1 | — | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||
總特許經營權 | 6 | 9 | 18 | 14 | 30-36 | 558 | 690 | |||||||||||||
餐廳總數 | ||||||||||||||||||||
辣椒家 | 5 | 2 | 7 | 3 | 11-14 | 1,240 | 1,248 | |||||||||||||
奇裏國際 | 5 | 6 | 16 | 10 | 27-32 | 382 | 384 | |||||||||||||
馬吉亞諾氏 | — | 1 | — | 1 | 1 | 53 | 53 | |||||||||||||
總計 | 10 | 9 | 23 | 14 | 39-47 | 1,675 | 1,685 | |||||||||||||
在截至2019年12月25日止的二十六週期間，我們獲得了116辣椒餐廳位於美國中西部，以前由一家特許經營公司擁有。收購這些餐館的情況沒有反映在期間的開口 十三週及二十六週至2019年12月25日止或全年預計空缺總數，因為他們是現有的餐廳地點，轉換所有權。這些收購的餐館包括在開放餐廳總數 2019年12月25日在.的總數中公司所有的餐館 辣椒家.
重新安置未列入上表。在截至2019年12月25日止的二十六週期間我們沒有搬遷任何公司所有的餐廳，但是我們計劃搬遷0-2在其餘期間2020年財政.
在…2019年12月25日，我們擁有自己的財產43.的.1,117公司所有的餐館。與這些餐館相關的書籍價值包括3 410萬美元和建築物1 580萬美元.
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目錄
行動結果
下表列出選定的操作數據佔總收入(除非另有説明)在所述期間內。所有信息都來自於綜合收入報表(未經審計):
十三週結束 | 二十六週結束 | ||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | 十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||||
收入 | |||||||||||
公司銷售 | 97.5 | % | 96.3 | % | 97.3 | % | 96.5 | % | |||
專營權和其他收入 | 2.5 | % | 3.7 | % | 2.7 | % | 3.5 | % | |||
總收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||
業務費用和費用 | |||||||||||
公司餐廳(不包括折舊和攤銷) | |||||||||||
銷售成本(1) | 26.3 | % | 26.4 | % | 26.5 | % | 26.4 | % | |||
餐飲業勞動力(1) | 34.4 | % | 34.2 | % | 34.8 | % | 34.7 | % | |||
餐飲費(1) | 26.6 | % | 27.0 | % | 26.8 | % | 27.1 | % | |||
公司餐廳費用(1) | 87.3 | % | 87.6 | % | 88.1 | % | 88.2 | % | |||
折舊和攤銷 | 4.5 | % | 4.6 | % | 4.7 | % | 4.7 | % | |||
一般和行政 | 4.0 | % | 4.5 | % | 4.4 | % | 4.5 | % | |||
其他(收益)和費用 | 1.4 | % | 0.3 | % | 0.7 | % | (0.6 | )% | |||
業務費用和費用共計 | 95.0 | % | 93.7 | % | 95.5 | % | 93.8 | % | |||
營業收入 | 5.0 | % | 6.3 | % | 4.5 | % | 6.2 | % | |||
利息費用 | 1.8 | % | 2.0 | % | 1.8 | % | 2.0 | % | |||
其他(收入)淨額 | (0.1 | )% | (0.1 | )% | (0.1 | )% | (0.1 | )% | |||
所得税準備金前的收入 | 3.3 | % | 4.4 | % | 2.8 | % | 4.3 | % | |||
所得税準備金 | 0.1 | % | 0.4 | % | 0.2 | % | 0.5 | % | |||
淨收益 | 3.2 | % | 4.0 | % | 2.6 | % | 3.8 | % | |||
(1)按百分比計算公司銷售.
收入
截至2019年12月25日的13周和26週期間相比較2018年12月26日
收入以兩個單獨的標題顯示在綜合收益報表 為了更清楚地瞭解公司擁有的餐廳收入和運營費用趨勢：
• | 公司銷售包括公司所有餐廳的運營所產生的收入，包括禮品卡的贖回。 |
• | 專營權和其他收入包括版税和專營權費及其他收入. 專營權費及其他收入 包括Maggiano的宴會服務費包括收入、廣告費、禮品卡破碎費、禮品卡均等化費、第三方禮品卡銷售的禮品卡折扣費、數字娛樂收入、送貨費收入、特許經營費和開發費、零售版税收入和商品收入。. |
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目錄
以下是總收入:
總收入 | |||||||||||
辣椒醬 | 馬吉亞諾氏 | 總收入 | |||||||||
截至2018年12月26日的十三週期間 | $ | 662.3 | $ | 128.4 | $ | 790.7 | |||||
改為： | |||||||||||
餐廳關門 | (2.5 | ) | — | (2.5 | ) | ||||||
餐廳開業 | 4.7 | — | 4.7 | ||||||||
餐廳搬遷 | 0.1 | — | 0.1 | ||||||||
餐館收購(1) | 70.9 | — | 70.9 | ||||||||
可比餐廳銷售額 | 14.6 | (1.8 | ) | 12.8 | |||||||
公司銷售 | 87.8 | (1.8 | ) | 86.0 | |||||||
版税(1)(2) | (3.3 | ) | 0.0 | (3.3 | ) | ||||||
專營權費及其他收入 | (3.7 | ) | (0.4 | ) | (4.1 | ) | |||||
專營權和其他收入 | (7.0 | ) | (0.4 | ) | (7.4 | ) | |||||
截至2019年12月25日的十三週期間 | $ | 743.1 | $ | 126.2 | $ | 869.3 | |||||
總收入 | |||||||||||
辣椒醬 | 馬吉亞諾氏 | 總收入 | |||||||||
二十六個星期至2018年12月26日 | $ | 1,324.1 | $ | 220.4 | $ | 1,544.5 | |||||
改為： | |||||||||||
餐廳關門 | (3.9 | ) | — | (3.9 | ) | ||||||
餐廳開業 | 9.3 | — | 9.3 | ||||||||
餐廳搬遷 | 0.7 | — | 0.7 | ||||||||
餐館收購(1) | 86.2 | — | 86.2 | ||||||||
可比餐廳銷售額 | 32.7 | (3.4 | ) | 29.3 | |||||||
公司銷售 | 125.0 | (3.4 | ) | 121.6 | |||||||
版税(1)(2) | (4.4 | ) | 0.1 | (4.3 | ) | ||||||
專營權費及其他收入 | (6.0 | ) | (0.5 | ) | (6.5 | ) | |||||
專營權和其他收入 | (10.4 | ) | (0.4 | ) | (10.8 | ) | |||||
截至2019年12月25日止的二十六週期間 | $ | 1,438.7 | $ | 216.6 | $ | 1,655.3 | |||||
(1) | 有效2019年9月5日，我們不再收取版税116我們收購的中西部奇利的地點以前是特許經營的。這些餐館現在正在為截至2019年12月25日的十三週期間，以及在截至2019年12月25日止的二十六週期間. |
(2) | 版税是以特許經營銷售為基礎的。我們的特許經營商大約產生了2.474億美元和5.458億美元在銷售中十三週及二十六週至2019年12月25日止分別與3.255億美元和6.453億美元在銷售中截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間分別。 |
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目錄
下表列出了可比餐廳銷售額餐廳容量：
截至2019年12月25日的13週期間與2018年12月26日相比的百分比變化 | ||||||||||||||
可比餐廳銷售(1) | 價格影響 | 混頻(2) | 交通 | 餐廳容量(3) | ||||||||||
公司所有(4) | 1.5 | % | 1.4 | % | 0.3 | % | (0.2 | )% | 12.5 | % | ||||
辣椒醬(4) | 2.0 | % | 1.4 | % | 0.5 | % | 0.1 | % | 13.2 | % | ||||
馬吉亞諾氏 | (1.4 | )% | 1.4 | % | 0.0 | % | (2.8 | )% | 0.0 | % | ||||
奇利專營權(4)(5) | (0.4 | )% | ||||||||||||
美國(4) | 0.2 | % | ||||||||||||
國際 | (0.9 | )% | ||||||||||||
辣椒家(4)(6) | 1.7 | % | ||||||||||||
全系統(4)(7) | 1.0 | % | ||||||||||||
截至2019年12月25日止的26週期間與2018年12月26日相比的百分比變化 | ||||||||||||||
可比餐廳銷售(1) | 價格影響 | 混頻(2) | 交通 | 餐廳容量(3) | ||||||||||
公司所有(4) | 1.9 | % | 1.7 | % | 0.4 | % | (0.2 | )% | 7.8 | % | ||||
辣椒醬(4) | 2.4 | % | 1.8 | % | 0.5 | % | 0.1 | % | 8.3 | % | ||||
馬吉亞諾氏 | (1.6 | )% | 1.3 | % | 0.0 | % | (2.9 | )% | 0.0 | % | ||||
奇利專營權(4)(5) | (0.3 | )% | ||||||||||||
美國(4) | 0.3 | % | ||||||||||||
國際 | (1.0 | )% | ||||||||||||
辣椒家(4)(6) | 2.0 | % | ||||||||||||
全系統(4)(7) | 1.3 | % | ||||||||||||
(1) | 可比餐廳銷售包括所有營業時間超過18個月的餐廳，但本公司從特許經營者手中收購的餐廳除外，除非這些餐廳已被公司擁有超過12個月。數額是根據可比當期與一年前同期計算的。 |
(2) | 混合班次計算為公司銷售中因客人訂購的菜單項的變化而產生的年度百分比變化。 |
(3) | 餐廳容量是以銷售周來衡量的。數額是根據可比當期與一年前同期計算的。奇利公司擁有的餐廳容量在2020年財政年度有所增加，主要是因為在2020年第一季度收購了116家辣椒餐廳。 |
(4) | 奇利公司擁有的可比餐廳銷售不包括在墨西哥收購的116家智利餐廳的影響截至2019年9月25日的十三週期間。奇利在美國的特許經營權包括這116家收購餐廳的銷售額，直到2019年9月5日為止。 |
(5) | 由特許經營商產生的特許經營銷售收入不包括在綜合收益報表然而，在適用的情況下，我們根據特許經營人的收入產生特許權使用費和廣告費。我們相信，包括特許經營在內的可比餐廳銷售為投資者提供了與當前業務相關的品牌表現信息。 |
(6) | 辣椒的國內可比餐廳銷售百分比來自公司擁有和特許經營的智利餐廳在美國的銷售。 |
(7) | 全系統的可比餐廳銷售來自公司擁有的智利餐廳和馬吉亞諾餐廳的銷售，以及特許經營的辣椒餐廳的銷售。 |
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目錄
費用和開支
十三週 2019年12月25日相比較2018年12月26日
以下是費用和開支:
十三週結束 | (有利)不利方差 | |||||||||||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | |||||||||||||||||||
美元 | 佔公司銷售額的百分比 | 美元 | 佔公司銷售額的百分比 | 美元 | 佔公司銷售額的百分比 | |||||||||||||||
銷售成本 | $ | 223.1 | 26.3 | % | $ | 200.9 | 26.4 | % | $ | 22.2 | (0.1 | )% | ||||||||
餐飲業勞動力 | 291.8 | 34.4 | % | 260.8 | 34.2 | % | 31.0 | 0.2 | % | |||||||||||
餐飲費 | 224.7 | 26.6 | % | 205.7 | 27.0 | % | 19.0 | (0.4 | )% | |||||||||||
折舊和攤銷 | 39.3 | 36.1 | 3.2 | |||||||||||||||||
一般和行政 | 34.6 | 35.4 | (0.8 | ) | ||||||||||||||||
其他(收益)和費用 | 12.3 | 2.2 | 10.1 | |||||||||||||||||
利息費用 | 15.0 | 15.4 | (0.4 | ) | ||||||||||||||||
其他(收入)淨額 | (0.5 | ) | (0.8 | ) | 0.3 | |||||||||||||||
銷售成本, 按百分比計算公司銷售, 減少 0.1%由0.5%增加的菜單價格，部分抵消0.2%主要與牛肉和奶製品有關的不利商品價格0.2%不利菜單項的搭配。
餐飲業勞動力的百分比公司銷售, 增加 0.2%，主要包括0.7%每小時勞動工資和税收增加，但被部分抵消0.3%銷售槓桿和其他，以及0.2%僱員健康保險費用較低。
餐飲費的百分比 公司銷售, 減少 0.4%主要包括0.9%銷售槓桿和優惠的其他各種餐廳費用淨額，部分抵消0.5%在非前提下與增長相關的費用。
折舊和攤銷 增加 320萬美元主要原因是450萬美元在現有和新增加的餐廳中，大部分與智利的改造計劃有關，250萬美元與收購116家辣椒餐廳有關的額外折舊和攤銷費用，140萬美元新公司總部的額外折舊120萬美元在其他淨折舊和攤銷費用增加。這些增加額被部分抵消640萬美元與充分折舊的資產和退休有關。
一般和行政費用s 減少 80萬美元 as如下：
一般和行政 | |||
截至2018年12月26日的十三週期間 | $ | 35.4 | |
改為： | |||
股票補償(1) | (1.1 | ) | |
專業和法律費用 | (1.0 | ) | |
租金費用(2) | 0.9 | ||
績效薪酬 | 0.2 | ||
其他 | 0.2 | ||
截至2019年12月25日的十三週期間 | $ | 34.6 | |
(1) | 股票補償減少 主要與加速退休合格高管的股票薪酬支出有關。退休資格的結果是，由於沒有歸屬期，該補償在授予時得到全額承認。我們的贈款通常發生在本財政年度的第一季度。 |
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目錄
在2019財政年度，這些費用記錄在多個期間，因為退休資格要求直到第四季度才得到滿足。
(2) | 租金增加的主要原因是與新的公司總部有關的費用。 |
其他(收益)和費用主要包括以下交易，詳情請參閲附註5-其他收益和費用:
十三週結束 | |||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||
餐廳減值費 | $ | 4.6 | $ | 1.0 | |||
食肆封閉費 | 2.9 | 2.1 | |||||
獲得特許經營餐廳的費用，扣除(收益) | 2.0 | — | |||||
改造相關費用 | 0.8 | 2.6 | |||||
出售租回(收益)，扣除交易費用 | — | (4.4 | ) | ||||
其他 | 2.0 | 0.9 | |||||
$ | 12.3 | $ | 2.2 | ||||
利息費用 減少 40萬美元包括較低的平均借款餘額和較低的利率，我們的循環信貸機制截至2019年12月25日的十三週期間的新房地產租賃的利息費用增加，部分抵消了116辣椒餐廳的收購。
二十六週2019年12月25日相比較2018年12月26日
以下是費用和開支:
二十六週結束 | (有利)不利方差 | |||||||||||||||||||
2019年12月25日 | 2018年12月26日 | |||||||||||||||||||
美元 | 佔公司銷售額的百分比 | 美元 | 佔公司銷售額的百分比 | 美元 | 佔公司銷售額的百分比 | |||||||||||||||
銷售成本 | $ | 426.9 | 26.5 | % | $ | 392.8 | 26.4 | % | $ | 34.1 | 0.1 | % | ||||||||
餐飲業勞動力 | 560.3 | 34.8 | % | 517.1 | 34.7 | % | 43.2 | 0.1 | % | |||||||||||
餐飲費 | 432.0 | 26.8 | % | 404.7 | 27.1 | % | 27.3 | (0.3 | )% | |||||||||||
折舊和攤銷 | 77.4 | 73.1 | 4.3 | |||||||||||||||||
一般和行政 | 72.6 | 69.2 | 3.4 | |||||||||||||||||
其他(收益)和費用 | 11.4 | (8.9 | ) | 20.3 | ||||||||||||||||
利息費用 | 29.9 | 31.0 | (1.1 | ) | ||||||||||||||||
其他(收入)淨額 | (1.0 | ) | (1.6 | ) | 0.6 | |||||||||||||||
銷售成本, 按百分比計算公司銷售, 增加 0.1%，由0.4%不利商品價格主要與生產和0.2%不利的菜單項組合，部分抵消0.5%增加菜單價格。
餐飲業勞動力的百分比公司銷售, 增加 0.1%，主要包括0.5%每小時勞動工資率和税率較高，但被部分抵消0.2%銷售槓桿和其他，以及0.2%僱員健康保險費用較低。
餐飲費的百分比公司銷售, 減少 0.3%主要包括0.9%銷售槓桿和優惠的其他各種餐廳費用淨額，部分抵消0.6%在非前提下與增長相關的費用。
折舊和攤銷 增加 430萬美元 主要原因是1 050萬美元在現有和新增加的餐廳中，大部分與智利的改造計劃有關，320萬美元額外折舊和攤銷
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目錄
與購買116家辣椒餐廳有關的費用，280萬美元與新公司總部的額外折舊有關40萬美元在其他淨折舊和攤銷費用增加。這些增加額被部分抵消1 260萬美元與充分折舊的資產和退休有關。
一般和行政費用s 增加 340萬美元 as如下：
一般和行政 | |||
二十六個星期至2018年12月26日 | $ | 69.2 | |
改為： | |||
股票補償(1) | 2.3 | ||
租金費用(2) | 1.8 | ||
專業和法律費用 | (0.8 | ) | |
績效薪酬 | (0.1 | ) | |
其他 | 0.2 | ||
截至2019年12月25日止的二十六週期間 | $ | 72.6 | |
(1) | 股票補償增加 主要與加速退休合格高管的股票薪酬支出有關。退休資格的結果是，由於沒有歸屬期，該補償在授予時得到全額承認。我們的贈款通常發生在本財政年度的第一季度。 在2019財政年度，這些費用記錄在多個期間，因為退休資格要求直到第四季度才得到滿足。 |
(2) | 租金增加的主要原因是與新的公司總部有關的費用。 |
其他(收益)和費用主要包括以下交易，詳情請參閲附註5-其他收益和費用:
二十六週結束 | |||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||
餐廳減值費 | $ | 4.6 | $ | 1.0 | |||
食肆封閉費 | 3.1 | 3.8 | |||||
改造相關費用 | 1.5 | 3.1 | |||||
獲得特許經營餐廳的費用，扣除(收益) | 1.5 | — | |||||
租賃修改淨費用(收益) | (3.1 | ) | — | ||||
出售租回(收益)，扣除交易費用 | — | (17.7 | ) | ||||
其他 | 3.8 | 0.9 | |||||
$ | 11.4 | $ | (8.9 | ) | |||
利息費用 減少 110萬美元包括較低的平均借款餘額和較低的利率，我們的循環信貸機制截至2019年12月25日止的二十六週期間，由較高利息部分抵銷 與購置新的房地產租賃有關的費用116辣椒醬餐廳在2019年9月5日。
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目錄
分段結果
辣椒節
十三週結束 | 有利(不利)方差 | 二十六週結束 | 有利(不利)方差 | ||||||||||||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | 十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||||||||||||||||
公司銷售 | $ | 728.4 | $ | 640.6 | $ | 87.8 | $ | 1,405.9 | $ | 1,280.9 | $ | 125.0 | |||||||||||
版税 | 9.9 | 13.2 | (3.3 | ) | 21.7 | 26.1 | (4.4 | ) | |||||||||||||||
專營權費及其他收入 | 4.8 | 8.5 | (3.7 | ) | 11.1 | 17.1 | (6.0 | ) | |||||||||||||||
專營權和其他收入 | 14.7 | 21.7 | (7.0 | ) | 32.8 | 43.2 | (10.4 | ) | |||||||||||||||
總收入 | 743.1 | 662.3 | 80.8 | 1,438.7 | 1,324.1 | 114.6 | |||||||||||||||||
公司餐廳費用(1) | 640.3 | 567.1 | (73.2 | ) | 1,236.6 | 1,130.2 | (106.4 | ) | |||||||||||||||
折舊和攤銷 | 32.1 | 29.5 | (2.6 | ) | 62.8 | 60.0 | (2.8 | ) | |||||||||||||||
一般和行政 | 8.5 | 9.1 | 0.6 | 17.6 | 17.9 | 0.3 | |||||||||||||||||
其他收益和費用 | 10.6 | 1.4 | (9.2 | ) | 9.0 | (10.9 | ) | (19.9 | ) | ||||||||||||||
業務費用和費用共計 | 691.5 | 607.1 | (84.4 | ) | 1,326.0 | 1,197.2 | (128.8 | ) | |||||||||||||||
營業收入 | $ | 51.6 | $ | 55.2 | $ | (3.6 | ) | $ | 112.7 | $ | 126.9 | $ | (14.2 | ) | |||||||||
營業收入佔總收入的百分比 | 6.9 | % | 8.3 | % | (1.4 | )% | 7.8 | % | 9.6 | % | (1.8 | )% | |||||||||||
(1) | 公司餐飲費用包括銷售成本、餐飲勞動費用和餐飲費用，包括廣告費用。 |
截至2019年12月25日的十三週期間相比較2018年12月26日
辣椒醬總收入 增加通過12.2% 主要原因是，從墨西哥的116家智利餐館獲得的容量有所增加。2020年第一季度並增加了與之相當的餐廳銷售額。有關智利收入變化的更多細節，請參閲上文“收入”一節。
公司餐廳開支佔智利餐館開支的百分比公司銷售, 減少通過0.6%主要包括1.4%銷售槓桿等等，0.5%增加菜單價格，以及0.3%僱員健康保險費用較低。這些部分被0.7%更高的小時工資和税收，0.6%與非前提下的增長有關的餐館開支，0.2%不利的商品價格，以及0.1%不利菜單項的搭配。
其他收益和費用對智利來説截至2019年12月25日的十三週期間主要由460萬美元減值費用，290萬美元關閉餐廳的費用，以及200萬美元的費用116辣椒餐廳2020年第一季度. 其他收益和費用在截至2018年12月26日的十三週期間主要由440萬美元的出售租回(收益)，扣除交易費用，部分抵消260萬美元智利改造後的減記，200萬美元與租賃終止費用有關的費用，以及100萬美元與兩家表現不佳的餐館有關的損傷。
折舊和攤銷智利的增加 260萬美元主要原因是410萬美元在現有和新增加的餐廳中，大部分與智利的改造計劃有關，260萬美元與購置資產有關的額外折舊和攤銷費用116辣椒餐廳，還有100萬美元在其他淨折舊和攤銷費用增加。這些增加額被部分抵消510萬美元與充分折舊的資產和退休有關。
一般和行政智利的減少 60萬美元主要原因是與薪金有關的費用減少。
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目錄
截至2019年12月25日止的二十六週期間相比較2018年12月26日
辣椒醬總收入 增加 8.7% 主要原因是，從墨西哥的116家智利餐館獲得的容量有所增加。2020年第一季度並增加了與之相當的餐廳銷售額。有關智利收入變化的更多細節，請參閲上文“收入”一節。
公司餐廳開支佔智利餐館開支的百分比公司銷售, 減少 0.2%主要包括1.2%銷售槓桿等等，0.5%增加菜單價格，以及0.3%僱員健康保險費用較低。這些都被0.6%與非前提下的增長有關的餐館開支，0.6%更高的小時工資和税收，0.5%不利的商品價格0.1%不利菜單項的搭配。
其他收益和費用智利的截至2019年12月25日止的二十六週期間主要由460萬美元與餐廳損傷有關，310萬美元與餐廳關閉費用有關，150萬美元有關收購116間專營食肆及150萬美元智利的改裝費。這些部分被一個310萬美元解除已終止租賃負債後的淨收益。其他收益和費用智利的二十六個星期至2018年12月26日主要由1 770萬美元出售回租交易的淨收益，由與餐廳關閉費用有關的350萬美元費用部分抵銷，310萬美元酒樓改建收費及100萬美元與餐廳損傷有關。
折舊和攤銷增加280萬美元主要包括960萬美元在現有和新增加的餐廳中，大部分與智利的改造計劃有關，320萬美元與購置資產有關的額外折舊和攤銷費用116辣椒餐廳，還有10萬美元在其他淨折舊和攤銷費用增加。這些增加額因以下各項的減少而部分抵銷1 010萬美元與充分折舊的資產和退休有關。
一般和行政 減少 30萬美元主要是減少了120萬美元加速為符合資格的新退休管理人員支付的某些股票補償費30萬美元減少的專業費和律師費，但因下列各項的增加而部分抵銷110萬美元與工資有關的費用。
馬吉亞諾節段
十三週結束 | 有利(不利)方差 | 二十六週結束 | 有利(不利)方差 | ||||||||||||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | 十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||||||||||||||||
公司銷售 | $ | 119.1 | $ | 120.9 | $ | (1.8 | ) | $ | 205.5 | $ | 208.9 | $ | (3.4 | ) | |||||||||
版税 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.1 | |||||||||||||||||
專營權費及其他收入 | 7.1 | 7.5 | (0.4 | ) | 11.0 | 11.5 | (0.5 | ) | |||||||||||||||
專營權和其他收入 | 7.1 | 7.5 | (0.4 | ) | 11.1 | 11.5 | (0.4 | ) | |||||||||||||||
總收入 | 126.2 | 128.4 | (2.2 | ) | 216.6 | 220.4 | (3.8 | ) | |||||||||||||||
公司餐廳費用(1) | 99.2 | 100.1 | 0.9 | 182.3 | 184.0 | 1.7 | |||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 4.0 | 3.9 | (0.1 | ) | 8.0 | 7.9 | (0.1 | ) | |||||||||||||||
一般和行政 | 1.5 | 1.5 | 0.0 | 3.2 | 3.2 | 0.0 | |||||||||||||||||
其他收益和費用 | — | — | — | 0.1 | — | (0.1 | ) | ||||||||||||||||
業務費用和費用共計 | 104.7 | 105.5 | 0.8 | 193.6 | 195.1 | 1.5 | |||||||||||||||||
營業收入 | $ | 21.5 | $ | 22.9 | $ | (1.4 | ) | $ | 23.0 | $ | 25.3 | $ | (2.3 | ) | |||||||||
營業收入佔總收入的百分比 | 17.0 | % | 17.8 | % | (0.8 | )% | 10.6 | % | 11.5 | % | (0.9 | )% | |||||||||||
(1) | 公司餐廳費用包括銷售成本, 餐飲業勞動力，和餐飲費，包括廣告費用。 |
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目錄
截至2019年12月25日的十三週期間相比較2018年12月26日
馬吉亞諾氏總收入 減少 1.7%因為可比較的餐廳銷售額下降了。有關Maggiano收入變化的詳細信息，請參閲上面的“收入”部分。
公司餐廳開支佔總開支的百分比公司銷售, 增加 0.5%因為馬吉亞諾的主要動力是1.0%更高的小時工資和税收，0.6%2019財政年度第四季度出售一家餐館的租金費用增加，0.2%不合適的菜單項組合，以及0.4%銷售去槓桿化和不利其他淨公司餐廳費用。這些增加額被部分抵消0.6%較低的管理人員薪金和税額0.3%增加菜單價格。
截至2019年12月25日止的二十六週期間相比較2018年12月26日
馬吉亞諾氏總收入 減少 1.7%因為可比較的餐廳銷售額下降了。有關Maggiano收入變化的詳細信息，請參閲上面的“收入”部分。
公司餐廳開支佔總開支的百分比公司銷售 增加 0.6%，因為馬吉亞諾的主要動力是0.7%更高的小時工資和税收，0.6%2019財政年度第四季度一家餐廳出售回租，導致租金和物業税費用增加，0.3%不利的菜單項組合，部分抵消0.4%管理人員的工資和税金較低，0.3%增加菜單價格，0.3%其他優惠的淨公司餐廳費用和銷售去槓桿化。
所得税
十三週結束 | 二十六週結束 | ||||||||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | 變化 | 十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | 變化 | ||||||||||||
有效所得税税率 | 3.8 | % | 8.6 | % | (4.8 | )% | 6.6 | % | 13.0 | % | (6.4 | )% | |||||
實際所得税税率十三週及二十六週至2019年12月25日止 減少與截至2018年12月26日止的十三週和二十六週期間主要受2019年財政年度銷售租賃收益的影響。
流動性與資本資源
現金流量
業務活動現金流量
二十六週結束 | 有利(不利)方差 | ||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 142.3 | $ | 56.2 | $ | 86.1 | |||||
經營活動現金流量淨額增加主要原因是$67.12019財政年度繳納的税款中，有100萬與出售租賃收益有關，2020年收到的退税額為1 400萬美元。
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目錄
投資活動的現金流量
二十六週結束 | 有利(不利)方差 | ||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||
財產和設備付款 | $ | (51.4 | ) | $ | (78.7 | ) | $ | 27.3 | |||
特許經營餐廳收購的付款 | (96.2 | ) | — | (96.2 | ) | ||||||
出售資產所得收益 | 0.3 | 1.2 | (0.9 | ) | |||||||
應收票據收益 | 1.4 | 1.3 | 0.1 | ||||||||
保險追償 | — | 1.4 | (1.4 | ) | |||||||
出售租回交易所得，扣除有關開支後 | — | 458.0 | (458.0 | ) | |||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (145.9 | ) | $ | 383.2 | $ | (529.1 | ) | |||
投資活動現金淨額減少主要原因是4.58億美元期間從出售租賃回租交易中收到的現金淨收益2019財政年度。此外，9 620萬美元為購買116一家加盟商提供的辣椒餐廳2020年財政。這些減少額被部分抵消2 730萬美元2020年財政年度資本支出減少的主要原因是智利的改造計劃和2019財政年度我們新公司總部的支出，但2020年財政年度新餐廳建設的增加部分抵消了這一支出。
來自融資活動的現金流量
二十六週結束 | 有利(不利)方差 | ||||||||||
十二月二十五日 2019 | 十二月二十六日 2018 | ||||||||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
循環信貸貸款 | $ | 463.0 | $ | 479.0 | $ | (16.0 | ) | ||||
循環信貸設施付款 | (416.0 | ) | (713.0 | ) | 297.0 | ||||||
購買國庫券 | (11.3 | ) | (167.6 | ) | 156.3 | ||||||
償還長期債務 | (5.0 | ) | (3.7 | ) | (1.3 | ) | |||||
股息的支付 | (29.0 | ) | (31.6 | ) | 2.6 | ||||||
發行國庫券所得收益 | 1.5 | 2.8 | (1.3 | ) | |||||||
償還債務發行費用 | (1.0 | ) | — | (1.0 | ) | ||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | $ | 2.2 | $ | (434.1 | ) | $ | 436.3 | ||||
融資活動現金淨額增加主要原因是2.81億美元循環信貸機制的淨借款活動增加，減少1.563億美元在股票回購和260萬美元 減少期間支付的股息截至2019年12月25日止的二十六週期間 由於上市股票較少。
網借款的4 700萬美元都是拉出在截至2019年12月25日止的二十六週期間在10億美元循環信貸設施主要是為收購辣椒餐廳提供資金和股票回購。截至2019年12月25日, 4.297億美元可在循環信貸機制下獲得信貸。本季度結束後，淨付款的1 400萬美元都是製造在循環信貸工具上。
在2020年財政年度第二季度，我們修改了循環信貸安排，以延長其到期日。1.1億美元從2020年3月12日到2021年9月12日，它與8.90億美元.
我們的 10億美元 循環信貸工具一般有libor的利息和適用的保證金，但最高利率為libor。 加2.000%。在…2019年12月25日左輪手槍利率是3.180%. Libor將於2021年12月終止，但我們的左輪手槍將在此日期前到期，我們預計任何新的融資都將以適用的利率進行。
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目錄
截至2019年12月25日, 我們遵守所有的金融契約。。請參閲附註9-債務有關我們的票據和循環信貸設施的更多信息。
在截至2019年12月25日止的二十六週期間，我們買了30萬我們的普通股1130萬美元。在…2019年12月25日，我們有1.878億美元保留在我們現有的股份回購計劃經董事會授權。我們的股票回購計劃已經並將用於將資本返還給股東，並儘量減少股票期權和其他股票獎勵的稀釋影響。s. 購回的股份截至2019年12月25日止的二十六週期間包括作為我們股份回購計劃的一部分而購買的股份和為履行在有限股份歸屬上的團隊成員預扣繳義務而回購的股份。回購的股票反映為國庫券的增加 股東赤字 在 合併資產負債表(未經審計).
在截至2019年12月25日止的二十六週期間，我們宣佈季度股息2019年10月28日，這是在2020年財政年度第二季度之後支付的。2019年12月26日的數額$0.38每股。 也是在2020年第二季度上2020年1月27日，我們的董事會宣佈季度股息$0.38按每股支付2020年3月26日致有紀錄的股東2020年3月6日.
現金流量表
我們認為，我們的各種資本來源，包括經營活動的未來現金流量和我們現有信貸機制下的可得性，足以為業務和償還當前債務提供資金。我們不知道有任何其他事件或趨勢可能會影響我們的流動性。在這種趨勢發展的情況下，我們相信我們的信貸機制和我們的內部現金生成能力有足夠的資金來充分管理我們正在進行的業務。
表外安排
我們對某些租賃協議和信用證有擔保義務，如附註14-意外開支，在合併財務報表(未經審計)，並已訂立若干生效日期前的租約，詳情如下：附註3-租賃的説明中包括合併財務報表(未經審計)本表格第一部分第1項列出10-Q報告.除這些項目外，我們沒有任何表外安排.
最近的會計聲明
最近的會計聲明的影響見附註15-新會計準則的影響的註釋中，合併財務報表(未經審計)本表格第一部分第1項列出10-Q報告.
項目3.市場風險的定量和定性披露
我們在截至財政年度的第二部分第7A項“市場風險的定量及定性披露”表10-K中所述的市場風險，並無重大改變。2019年6月26日.
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
根據他們對我們的披露控制和程序的評估(根據1934年“證券交易法”第13(A)-15(E)條和第15(D)-15(E)條的規定)，截至本報告所涉期間結束時，我們的主要執行官員和主要財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
從2019年6月27日起2020年財政，我們整合了某些新的控制措施，以確保採用FASB會計準則編碼主題842，租約(“ASC 842”)的完整性和準確性。雖然這一新的租賃標準對我們目前的淨收入產生了無關緊要的影響，但在採用這一標準時，我們還對與租賃會計有關的程序和控制活動進行了修改。這些變化
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目錄
包括根據ASC 842制定新的政策，利用新採用的第三方租賃軟件、新的培訓、正在進行的合同審查要求以及收集為披露提供的信息。
財務報告的內部控制
中所述的更改除外。財務報告內部控制的變化，我們對財務報告的內部控制並無改變。截至2019年12月25日的十三週期間這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
前瞻性陳述
本表格10-q所載的資料及陳述，或我們向證券交易委員會提交的其他文件或我們的書面及口頭通訊中所載的並非歷史事實的資料及陳述，均屬1933年“證券法”第27A條及1934年“證券交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常伴隨着諸如“相信”、“預期”、“估計”、“預測”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”、“繼續”之類的詞語，以及其他類似的表達方式，這些表達表達了對未來事件或結果的不確定性。前瞻性聲明基於我們目前的計劃和預期，涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的歷史結果或前瞻性報表中的預測結果大相徑庭。在許多情況下，這些風險和不確定性是我們無法控制的。由於這些風險和不確定因素，我們謹提醒貴方不要過分依賴前瞻性聲明。除法律規定外，我們明確拒絕任何更新或修改任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
本表格10-q報告所載的前瞻性報表，須受本年報第一部份第一項“風險因素”所述的風險及不明朗因素影響。2019年6月26日，在下文第二部分，本報告第1A項“風險因素”(表格10-Q)，以及一般適用於所有企業的風險和不確定性。我們進一步警告説，不可能確定所有的風險和不確定因素，您不應將已確定的因素視為所有風險和不確定因素的完整列表。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：競爭的影響、消費者偏好的變化、消費者對食品安全的看法、可支配收入的減少、不利的宣傳、提高的最低工資、政府管制、兼併、收購、剝離和其他戰略交易的影響、公司履行其業務戰略計劃的能力、第三方交付風險、關鍵管理人員的流失、未能僱用和保留高質量的餐廳管理、社交媒體的影響、未能保護客人和團隊成員的數據安全、產品供應、區域商業和經濟條件、訴訟、特許經營商的成功、我們的信用評級降級、通貨膨脹、零售業的變化、技術的失敗、未能保護我們的知識產權、外包、商譽或資產的減損、未能對財務報告保持有效的內部控制、積極股東的行動、不利的天氣條件、恐怖行為、健康流行病或流行病以及税收改革。
其他風險因素可能會對我們的財務表現造成不利影響。這些其他風險因素可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明中的結果大相徑庭，影響到定價、消費者支出、消費者信心和運營成本。這些風險包括(但不限於)金融和信貸市場的變化(包括不斷上升的利率)；燃料成本和我們的團隊成員、客户和供應商的供應增加；醫療費用的增加；健康流行病或流行病的前景；消費者行為的變化；人口趨勢的變化；勞動力短缺和僱員的可用性；工會組織；罷工；能源短缺和滾動停電；天氣；保險範圍不足；以及我們的信貸協議規定的限制。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
有關法律程序的資料可參閲附註14-意外開支的説明合併財務報表(未經審計)本表格第一部分第1項列出10-Q報告.
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目錄
第1A項.危險因素
除本表格10-q報告內的其他資料外，你亦應仔細考慮本年度報告第一部第1A項“風險因素”所討論的因素。2019年6月26日會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。不可能預測或確定所有危險因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務、財務狀況或業務結果。因此，所確定的風險並不是對所有潛在風險或不確定因素的全面討論。
第一部分第1A項“風險因素”在截至財政年度的表格10-K的年報中所列的風險因素並無重大改變。2019年6月26日.
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
在截至2019年12月25日的十三週期間，我們按以下方式回購股份(百萬元，但每股數額除外，除非另有説明)：
購買股份總數(1) | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | 可按計劃購買的大約美元價值(2) | ||||||||||
2019年9月26日至10月30日 | 0.0 | $ | 41.67 | — | $ | 187.8 | |||||||
2019年10月31日至11月27日 | 0.0 | 44.83 | — | 187.8 | |||||||||
2019年11月28日至12月25日 | 0.0 | 42.27 | — | 187.8 | |||||||||
共計 | 0.0 | 42.14 | — | ||||||||||
(1) | 這些數額包括作為我們公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份，以及由團隊成員擁有和投標以履行歸屬限制性股份獎勵時的扣繳税款義務的股份，這些股份不被從公開宣佈的計劃下可購買的股份中扣除。除另有説明外，團隊成員為履行扣繳税款義務而擁有和投標的股份是在歸屬之日按公司股份的高低價格平均購買的。在 截至2019年12月25日的十三週期間, 九千 股票是由團隊成員以平均價格 $42.14. |
(2) | 最後顯示的金額為2019年12月25日. |
項目5.其他資料
沒有。
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項目6.展品
陳列品 | 描述 | |
3.1 | 經修訂的註冊人法團註冊證明書(1) | |
3.2 | 註冊人附例(2) | |
10 | 登記機構及其全資子公司、Brinker Restaurant公司、Brinker德州公司、Brinker佛羅裏達州公司和Brinker國際工資單公司，L.P.，美利堅銀行，N.A.，摩根大通銀行，富國銀行，N.A.，MUFG銀行，Ltd.，SunTrust銀行，美國銀行全國協會，巴克萊銀行，區域銀行，聯合銀行，全國銀行，全國銀行和全國協會* | |
31(a) | 根據17 CFR 240.13a-14(A)或17 CFR 240.15d-14(A)由書記官長兼首席執行官兼智利燒烤和律師協會總裁Wyman T.Roberts頒發的證書* | |
31(b) | 書記官長執行副總裁兼首席財務官Joseph G.Taylor根據17 CFR 240.13a-14(A)或17 CFR 240.15d-14(A)頒發證書* | |
32(a) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條通過的書記官長兼首席執行官兼Chili‘s Grill&Bar總裁Wyman T.Roberts的認證* | |
32(b) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350款，由書記官長執行副總裁兼首席財務官Joseph G.Taylor認證* | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL模式文檔 | |
101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔 | |
101.PRE | XBRL表示鏈接庫 | |
104 | 在截至2019年12月25日的13周內，註冊官季度報告(表10-Q)的封面採用內聯XBRL格式。 | |
* | 隨函提交。 |
(1) | 提交給截至1995年6月28日的財政年度表10-K的年度報告，並以參考的方式納入本報告。 |
(2) | 將2018年6月27日終了的財政年度的10-K表格作為年度報告的證物，並在此參考。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
Brinker International，Inc.， 特拉華州的公司 | |||
日期：2020年1月29日 | 通過： | /S/Wyman T.Roberts | |
懷曼·T·羅伯茨 | |||
總裁兼首席執行官 | |||
智利燒烤酒吧總裁 | |||
(特等行政主任) | |||
日期：2020年1月29日 | 通過： | /s/Joseph G.Taylor | |
約瑟夫·G·泰勒 | |||
執行副總裁兼首席財務官 | |||
(首席財務及會計主任) | |||
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