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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記) | |
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度 | |
或 | |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從_ | |
委員會檔案編號:
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) |
|
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
根據“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。þ
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。☐ 是þ
通過檢查標記表明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。þ
通過檢查標記,説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件,這些文件是根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)在前12個月內提交的(或在較短的時間內,註冊人被要求提交此類文件)。þ
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
加速機☐ | 非加速☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值,參照註冊人最近一次完成第二財季(2019年6月28日)最後一個營業日的價格計算,約為美元。
有
以參考方式合併的文件
登記人2019年股東年會委託書的部分內容以參考方式納入本表格第III部分10-K.
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PageNumber | |||
第I部 | |||
第1項 | 商業 | 2 | |
第1A項. | 危險因素 | 12 | |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 25 | |
第2項 | 特性 | 25 | |
第3項 | 法律程序 | 25 | |
第4項 | 礦山安全披露 | 25 | |
第II部 | |||
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 26 | |
第6項 | 選定財務數據 | 27 | |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 | |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 38 | |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 38 | |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 38 | |
第9A項 | 管制和程序 | 38 | |
第9B項 | 其他資料 | 39 | |
第III部 | |||
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 40 | |
項目11. | 行政薪酬 | 40 | |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 40 | |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 40 | |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 40 | |
第IV部 | |||
項目15. | 證物及財務報表附表 | 41 | |
第16項 | 表格10-K摘要 | 43 |
警誡 陳述
除本報告所載的歷史財務資料外,本報告中討論的關於表10-K的事項(以及在此以參考方式併入的文件)可視為經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性”陳述。這些前瞻性聲明包括關於硅實驗室公司的意圖、信念或當前期望的聲明。而且它的管理也可以用“相信”、“估計”、“期望”、“意圖”、“預期”、“計劃”、“項目”、“意志”或類似的語言來表示。請注意,任何此類前瞻性聲明都不能保證未來的業績,並涉及許多風險和不確定因素。實際結果可能與這種前瞻性聲明所表明的結果大不相同。可能導致或造成這種差異的因素包括在“風險因素”和本報告其他部分討論的因素。硅實驗室拒絕任何更新或修改任何前瞻性聲明的意圖或義務,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
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第I部
第1項.附屬業務
一般
硅實驗室公司是一個領先的供應商,硅,軟件和解決方案,為一個更聰明,更互聯的世界。我們獲獎的技術正在塑造物聯網(物聯網)、互聯網基礎設施、工業自動化、消費者和汽車市場的未來。我們的世界級工程團隊創造了專注於性能、節能、連通性和簡單性的產品.
我們的主要半導體產品是混合信號集成電路(ICs),它是將真實世界的模擬信號轉換為電子產品可以處理的數字信號的電子元件。我們的混合信號集成電路利用標準互補金屬氧化物半導體(Cmos),一種低成本,廣泛可用的工藝技術.使用CMOS技術可以實現更小、更經濟、更節能的解決方案.我們在CMOS模擬密集型混合信號集成電路設計方面的專業知識使我們能夠開發高度集成的新產品和創新產品,簡化我們客户的設計並提高他們的上市時間。
行業背景
連接性和移動設備的普及正在驅動半導體消費。正在向電子系統中增加智能,以實現互聯網連接、電力效率、監測我們的健康、安全和寶貴資源的消耗以及改善用户體驗。這反過來又增加了對帶寬的需求,需要更多的基礎設施來支持更高的性能網絡。互聯網接入幾乎無處不在,電子設備的智能和移動性也在增加,這使得物聯網成為可能,這一術語描述了連接到互聯網的IP設備的指數增長。
這些趨勢要求我們所生活的模擬世界和計算的數字世界之間有越來越多的交互作用,這推動了在廣泛的電子產品中對模擬密集型混合信號電路的需求。傳統的混合信號設計依賴於由眾多複雜的離散模擬和數字元件組成的解決方案.雖然這些傳統設計提供了所需的功能,但在尺寸、成本、功耗和性能日益重要的產品差異因素日益重要的市場上,它們往往效率低下,不足以使用。為了提高其競爭地位,電子製造商必須降低其系統的成本和複雜性,並使新的功能或功能能夠將自己與競爭對手區分開來。
同時,這些製造商面臨加速的市場需求,必須迅速適應不斷變化的行業標準和新技術。由於模擬密集,混合信號設計的專業知識很難找到,這些製造商越來越多地轉向第三方,像我們,提供先進的混合信號解決方案。混合信號設計需要特定的專業知識,並依靠富有創造性、經驗豐富的工程師來提供解決方案,以優化速度、功率和性能,儘管存在着嘈雜的數字環境,而且在標準制造過程的約束下。這種設計專長的發展通常需要在高級工程師的指導下具備多年的實際模擬設計經驗,而具備所需技能和專門知識水平的工程師則供不應求。
許多IC解決方案提供商缺乏足夠的模擬專業知識來開發引人注目的混合信號產品。因此,電子設備製造商的價值供應商,可以向他們提供混合信號解決方案,提供更大的功能,更小的規模和更低的電力需求,降低成本和更短的上市時間。
產品
我們提供模擬密集,混合信號解決方案,用於各種電子產品在物聯網的廣泛應用,包括連接家庭和安全,工業自動化和控制,智能計量,智能照明,商業樓宇自動化,消費電子,資產跟蹤和醫療儀器。我們是一家基於Zigbee、子GHz專有技術、藍牙、Z-Wave、Thread和Wi-Fi的物聯網無線連接解決方案的供應商。
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我們為基礎設施應用提供範圍廣泛的定時和隔離產品,包括用於網絡設備、數據中心、服務器和存儲、無線基站和汽車應用的高性能時鐘和振盪器,以及用於工業控制和自動化、電力供應、電動汽車和電池管理、太陽能逆變器和電機控制的數字隔離器和電流傳感器。我們還為電視、機頂盒和汽車信息娛樂系統等應用提供廣播產品,以及接入產品,包括IP語音(VoIP)用户線路接口電路、嵌入式調制解調器和POE電源設備和電源設備集成電路。
我們的產品集成了複雜的混合信號功能,這些功能經常由競爭產品中的許多離散組件執行,它們是在單個芯片、芯片組或片上系統(SoC)中實現的。通過這樣做,我們創建了與許多競爭產品相比具有以下好處的產品:
● | 需要較少的印刷電路板(PCB)空間; |
● | 減少外部組件的使用,降低系統成本,簡化設計; |
● | 提供卓越的性能,改善客户的最終產品; |
● | 提供更高的可靠性和可製造性,提高客户的產量;和/或 |
● | 減少系統功率需求,使更小的形狀因素和/或更長的電池壽命。 |
我們將我們的產品分為以下幾類:
● | 物聯網產品,包括無線、單片機和傳感器產品; |
● | 廣播產品,包括廣播消費產品和汽車產品; |
● | 基礎設施產品,包括計時產品(時鐘和振盪器)和隔離裝置;以及 |
● | 接入產品,包括IP語音(VoIP)產品、嵌入式調制解調器和以太網電源(POE)設備。 |
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下表概述了我們向客户介紹的各種產品的不同產品領域和應用:
產品範圍和説明 |
| 應用 |
---|---|---|
物聯網產品 | ||
微控制器和無線產品 | ||
我們提供一系列非常適合超低功耗物聯網嵌入式系統的產品,其中包括能源友好型8位混合信號微控制器、超低功耗32位微控制器和使用ARM Cortex-M0+/M3/M4和較新的M33核的無線MCU連接解決方案。單一和多協議SoC設備和模塊提供靈活、高度集成的解決方案,旨在滿足物聯網應用的需求。無線協議包括Zig蜜蜂,子GHz專有,藍牙,Z波,線程和Wi-Fi技術.我們的EFM 32™,EFM 8™,8051,無線MCU和無線SoC由Simple Studio™支持,它提供了對設計工具、文檔、軟件和支持資源的一鍵訪問。內部協議棧和Micrium實時操作系統(RTOS)通過協調多協議連接、SoC外圍設備和其他系統級活動,幫助簡化物聯網開發人員的軟件開發。介紹我們的系列2組合提供了一個更大的關注可更新的設備安全,這正變得至關重要的演變和成功的物聯網。我們為業界帶來了更強的能力,以保護用户數據、系統密鑰和製造商品牌免受惡意威脅,無論是針對用户的還是基於互聯網的。我們廣泛的投資組合涉及各種目標市場,包括智能家居、商業(樓宇自動化和零售)和工業(智能能源、工廠自動化、智能城市)。 | -家庭自動化/安全系統 -工業自動化和控制 -智能計量 -智能照明 -商業樓宇自動化 -主要消費電子產品 -資產跟蹤 -主要醫療儀器 | |
感應器 | ||
我們的傳感器產品包括光學傳感器(接近、環境光手勢和心率監測),以及相對濕度/温度傳感器和霍爾效應磁傳感器。這些設備利用我們的混合信號能力,提供高精度,處理技術,以提高性能和降低功耗的競爭部件。 | -消費者健康和健身(可穿戴設備) -智能家居感知 -主要工業管制 -玩具和消費類電子產品 -水污染物監測器及廁所控制裝置 -消費者醫療 | |
基礎設施產品 | ||
定時器件 | ||
對帶寬的強勁需求推動了下一代互聯網基礎設施設備的部署,以提供更高的速度、更高的容量和更靈活的網絡。這種轉換對用於為負責交換、傳輸、處理和存儲網絡通信的設備提供定時和同步的時鐘和振盪器提出了獨特的要求。為了滿足這一需求,我們提供低抖動、頻率靈活、大規模定製的定時解決方案,以加快開發時間、降低成本和提高系統可靠性。我們的高性能“時鐘樹芯片”產品提供高度集成的單芯片解決方案時鐘合成和抖動衰減,為高數據速率應用提供優越的抖動性能和頻率靈活性。 | -副光網絡 -主要電訊 -二次數據中心 -主交換機/路由器 -2.主要工業 -主要服務器和存儲 -主要機動前沿和回程 -無線基站 -準小細胞 -主要廣播錄像 -副用汽車 | |
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產品範圍和説明 |
| 應用 |
---|---|---|
隔離產品 | ||
我們的數字隔離技術使客户能夠部署更節能的電力解決方案,以滿足隔離安全標準和解決困難的電子噪音問題。數據中心服務器、蜂窩基站、不間斷電源和電動汽車等系統需要越來越節能的電力解決方案。電動汽車、水泵、暖通空調壓縮機、風機和自動化機械所用的電動機需要更復雜和更有效的數字控制。我們的隔離技術使客户能夠滿足這些要求。產品包括多通道隔離器、隔離驅動器、隔離電源轉換器和混合信號裝置,可簡化設計、提高可靠性、最大限度地減少噪聲排放和降低系統成本。 | -工業控制和自動化系統 -雲、數據中心和電信電源 -電動汽車充電及電池管理 -準用太陽能逆變器 -混合動力/電動汽車驅動列車 -高功率音頻 -工業試驗和測量設備 | |
廣播產品 | ||
廣播消費者 | ||
我們的單芯片混合電視調諧器利用我們經證實的數字低中頻架構,並支持所有主要的模擬和數字電視標準,包括NTSC、PAL/SECAM、ATSC 1.0/3.0、DVB-T2/T/C2/C、ISDB-T和DTMB,使世界各地的電視製造商能夠為模擬和數字廣播提供更好的圖像質量和更好的接收。我們的單片、低功耗、高性能的單、雙通道數字視頻解調器適用於接收DVB-T/T2、DVB-S/S2/S2X、DVB-C/C2和/或ISDB-T的用户房地設備(CPE)。我們的AM/FM,HD收音機™和民建聯/民建聯+接收機提供一個完整的無線電解決方案,從天線輸入到音頻輸出,在一個單一的芯片。我們的廣播音頻產品基於一種創新的數字架構,能夠顯著提高性能,這將帶來更好的消費者體驗,同時降低系統成本和客户的版面空間。 | -4K/8K UHD電視和智能電視 -免費或付費電視機頂盒 -成色PVR/DVD/Blu-Ray/HDD錄像機 -個人電腦電視應用 -調幅/調頻鍾收音機 -數碼數碼電臺 -高清無線電數字收音機 -電話系統 -便攜式音頻設備 -MP3/數字媒體播放器 | |
廣播汽車 | ||
我們的高性能汽車信息娛樂解決方案包括混合軟件定義無線電(SDR)調諧器、數據接收器和數字無線電協處理器,以改善終端用户體驗,降低系統成本,並支持所有主要的數字無線電標準,包括民建聯/民建聯+、HD收音機和DRM。我們的可伸縮架構使汽車信息娛樂系統供應商能夠利用他們在多個產品線的投資,從入門級汽車收音機到尖端的多調諧器、多天線收音機,用於高檔汽車。 | -汽車OEM信息娛樂系統 -備用汽車收音機 -衞星導航/全球定位系統設備 | |
存取產品 | ||
ProSLIC®VoIP用户線路接口電路 | ||
我們的ProSLIC在電話的源端提供模擬用户線路接口,產生撥號音、忙音、來電顯示和電話信號。我們的產品非常適合通過電纜、DSL、光和無線固定終端網絡部署的IP語音電話應用市場。 | -電纜、DSL和光數字調制解調器和終端適配器的主要語音功能 -電話專用住宅網關 -無線本地環路遠程接入系統 -主要多溴聯苯 | |
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產品範圍和説明 |
| 應用 |
---|---|---|
ISO調制解調器®嵌入式調制解調器 | ||
我們的ISOMODEM嵌入式調制解調器利用創新的硅直接存取安排(DAA)技術和數字信號處理器(DSP)為嵌入式應用提供一個全球兼容、緊湊的模擬調制解調器。 | -成型機和多功能打印機 -主要銷售點終端 -主要保安系統 -主要工業監測 -醫療遠程監測 | |
以太網電源 | ||
我們的POE電源設備和動力設備集成電路提供了高度不同的解決方案,減少了總材料清單(BOM),並提高了性能和可靠性。我們的解決方案提供了一個更高水平的集成,無法與競爭的解決方案。 | -企業網絡路由器和交換機 -無線接入點(WAP) -電話電話 -主要POS終端 -水警護衞機 |
2019、2018和2017財政年度的收入主要來自我們混合信號產品的銷售。以下是我們按產品類別分列的收入(以千為單位):
財政年度 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
物聯網 | $ | 488,156 | $ | 463,838 | $ | 395,012 | |||
基礎設施 |
| 183,189 |
| 199,478 |
| 152,158 | |||
廣播 |
| 114,899 |
| 141,412 |
| 152,980 | |||
存取 |
| 51,310 |
| 63,539 |
| 68,717 | |||
$ | 837,554 | $ | 868,267 | $ | 768,867 |
客户、銷售和市場營銷
我們通過我們的直銷力量和一個獨立的銷售代表和經銷商網絡來推銷我們的產品。直接和分銷客户購買的基礎上的個人購買訂單,而不是按照長期協議.
我們認為,我們的客户是最終的客户購買直接從經銷商,合同製造商或我們。在2019財政年度,我們十個最大的終端客户佔我們收入的21%。在此期間,我們沒有客户佔我們收入的10%以上。通過合同製造商進行的終端客户採購通常指示此類合同製造商獲取我們的產品,並將此類產品與其他部件合併,由該合同製造商出售給最終客户。雖然我們把產品賣給分銷商和合同製造商,並由他們付款,但我們還是把這樣的客户稱為我們的客户。直接向客户銷售的兩家分銷商Arrow Electronics和Edom Technology在2019年財政年度分別佔我們收入的26%和20%。
我們在亞洲、美洲和歐洲設有多個銷售辦事處。收入來源於一個地理區域,根據發運到的地點。2019年財政年度,來自美國以外地區的收入佔我們總收入的87%。有關我們按地理區域劃分的收入和長期資產的進一步信息,請參閲附註18,段信息,合併財務報表。
我們的直銷隊伍由許多具有不同責任和經驗的銷售專業人員組成,其中包括董事、國家經理、區域銷售經理、地區銷售經理、戰略客户經理、外地銷售工程師和銷售代表。我們還利用獨立的銷售代表和分銷商來創造我們產品的銷售。我們與世界各地許多獨立的銷售代表和分銷商建立了關係,他們是根據我們對混合信號市場的理解和他們為我們的產品提供有效的現場銷售應用支持的能力而選擇的。
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我們的營銷工作是針對已確定的行業領導者和新興市場參與者。直接營銷活動由一個重點突出的營銷傳播努力加以補充,旨在提高人們對我們公司和產品的認識。我們的公關工作集中在領先的貿易和商業出版物上。我們的外部網站是用來提供公司和產品的信息。我們還在關鍵的貿易出版物中追求有針對性的廣告,我們有一個合作營銷計劃,允許我們的分銷商和代表結合他們自己的廣告活動,將我們的產品推廣到當地市場。最後,我們保持在戰略性貿易展覽和行業活動的存在。這些活動,結合直接銷售活動,有助於推動我們的產品需求。
由於我們產品的複雜性和創新性,我們僱用了經驗豐富的應用工程師,他們與客户和分銷商密切合作,支持設計雙贏的過程,並能大大加快客户的市場時間。當客户將我們的集成電路設計成其產品體系結構並向我們訂購產品時,就會出現設計上的勝利。在任何銷售之前,通常都需要大量的努力來幫助客户將我們的IC集成到其產品中。在許多情況下,我們的創新IC需要與現有方法有很大不同的實現,因此,成功的實現可能需要與潛在客户進行廣泛的溝通。實現設計勝利所需的時間可能因客户的開發週期而有很大差異,根據各種客户因素,開發週期可能相對較短(例如三個月)或非常長(例如兩年)。並非所有的設計最終都會帶來收入,或者可能導致收入低於預期。然而,一旦一個完整的設計架構已經實現和生產了大量,我們的客户不願意改變他們的設計,因為這個廣泛的設計雙贏的過程。我們認為,這一過程,再加上我們的知識產權保護,促進了我們的產品相對較長的產品壽命週期和進入具有競爭力的產品的高門檻,即使這些競爭產品是以較低的價格提供的。我們與客户的密切合作為我們提供了衍生產品理念或全新產品線產品的知識,否則在其他新產品討論中可能不會出現這種情況。
研究與開發
通過我們的研究和開發努力,我們利用有經驗的模擬和混合信號工程人才和專門知識來創建新的集成電路,這些集成電路集成了通常由多個離散組件執行效率較低的功能。這種集成通常會降低成本,減小模具尺寸,降低功耗需求,提高價格/性能特性。我們試圖在新的應用程序中重用成功的技術,在新的應用程序中可以實現類似的好處。我們相信,我們吸引了許多業內最優秀的工程師。我們相信,可靠和精確的模擬和混合信號集成電路只能由具有豐富模擬經驗的工程師團隊開發,他們熟悉為商業批量生產設計這些集成電路的複雜之處。測試方法的開發只是一個關鍵活動的一個例子,它需要經驗和訣竅,以便能夠快速發佈新產品以獲得商業成功。我們積累了大量的商業祕密,使我們能夠對競爭對手難以複製的混合信號問題採取創新的辦法。我們高度重視我們的工程人才,並努力保持一個非常高的標準時,引進新的公司。
2019、2018年和2017年財政年度的研發費用分別為257.2美元、238.3百萬美元和209.5百萬美元。
技術
我們的產品開發過程方便設計高創新,模擬密集,混合信號集成電路.我們的工程師對現有和正在出現的標準和性能要求的深入瞭解有助於我們評估特定集成電路的技術可行性。我們的目標領域,我們可以提供令人信服的產品改進。一旦我們解決了主要的挑戰,我們的現場應用工程師繼續與我們的客户的設計團隊密切合作,以保持和發展對客户需求的理解,使我們能夠制定衍生產品和完善的特性。
在為客户提供混合信號集成電路方面,我們相信我們的主要競爭優勢是:
● | CMOS模擬和射頻設計專業知識; |
● | 混合信號、固件和系統設計專業知識; |
● | 具有單片機和系統芯片設計方面的專業知識; |
● | 軟件專業知識,包括多協議連接和物聯網的實時操作系統; |
● | 模塊集成和無線設計專長; |
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● | 硅對雲安全集成專業知識;以及 |
● | 我們對系統技術和趨勢的廣泛瞭解。 |
為了充分利用這些優勢,我們已經組建了一支世界級的開發團隊,擁有傑出的模擬和混合信號設計專家,由有成就的高級工程師領導。
CMOS模擬和射頻設計專業知識
我們相信,我們最重要的核心競爭力是世界級的模擬和射頻設計能力.此外,我們努力設計我們的所有集成電路的標準CMOS工藝。我們的大多數產品設計現在在CMOS工藝中包含了某種類型的RF。雖然用CMOS設計模擬集成電路往往要困難得多,但與現有的替代產品相比,CMOS提供了多種好處,包括大大降低了成本、降低了技術風險和提高了世界範圍內的鑄造能力。CMOS是製造數字集成電路最常用的工藝技術,因此最有可能被用來製造線條形狀更精細的集成電路。這些更精細的線條幾何學可以使集成電路更小更快。通過用cmos設計我們的集成電路,我們使我們的產品能夠從這一向更精細的線條幾何方向發展的趨勢中獲益,這使我們能夠將更多的數字功能集成到我們的混合信號集成電路中。
設計模擬和混合信號集成電路比設計獨立數字集成電路要複雜得多.雖然有先進的軟件工具幫助實現數字集成電路設計的自動化,但用於高級模擬和混合信號集成電路設計的工具卻少得多。在許多情況下,我們的模擬電路設計工作開始於基本晶體管水平。我們相信,我們具有使用標準CMOS技術設計最困難的模擬和射頻電路的能力。
混合信號、固件和系統設計專業知識
我們認為劃分電路是一種專有和創造性的設計技術。深系統知識使我們能夠利用我們的CMOS設計專長中的混合信號和射頻,最大限度地提高模擬和數字功能的價格/性能特性,並使我們的集成電路能夠以優化的方式完成特定的任務。一般情況下,我們試圖儘快將模擬功能轉移到數字領域,在不影響性能的前提下創造系統效率。這些專利方法需要我們先進的信號處理和系統專門知識。然後,我們利用我們的固件知識-如何改變我們設備的“個性”,優化我們所服務的各種市場所需的功能和功能。例如,我們用於物聯網應用的無線SoC設備將數字域和模擬域集成在一塊芯片中。SoC將ARM Cortex-M處理器核心、各種數字和模擬外圍設備、硬件加密加速器和模擬密集型多協議無線電收發器結合在一起.這種芯片級的系統集成利用了我們在混合信號和射頻設計方面的深度專長,低功耗無線MCU架構已經開創了十多年。
單片機與系統在芯片設計中的應用
我們擁有將精密模擬、高速數字、閃存和系統內可編程性集成為單一的、單片CMOS集成電路所需的人才和電路集成方法。我們的微控制器產品用於捕獲外部模擬信號,將其轉換為數字信號,計算數據流上的數字功能,然後通過標準數字接口進行結果通信。開發具有儘可能廣泛的客户應用基礎的標準產品的能力,同時具有單片CMOS集成電路的硅區的成本效益,需要敏鋭的客户價值意識和工程能力。此外,要管理單片硅上的各種信號,包括電氣噪聲、諧波和其他電子失真,就需要具備設備物理學的基本知識和積累的設計專業知識。
軟件專業知識
我們的軟件專業知識使我們能夠為智能數據捕獲、高性能處理和通信是越來越重要的產品差異因素的市場開發產品。我們為解決這些市場而開發的軟件能夠實現機對機通信,為電子系統提供智能。我們的產品將高性能、低功耗的無線和微控制器集成電路與可靠和可伸縮的軟件集成到一個靈活、健壯的網絡平臺中。
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隨着越來越多的IP終端連接到物聯網,對低功耗、小足跡無線技術的需求正在加速。我們的軟件支持廣泛的電力敏感應用於物聯網,包括智能能源,家庭自動化,安全和其他連接產品。我們相信,我們的軟件和IC設計專業知識的結合使我們與許多競爭對手有所不同。
隨着物聯網的不斷成熟,一種新的嵌入式應用正在湧現,呈現出功能豐富和任務密集型的用例。這種日益增長的複雜性推動了對實時操作系統的需求,通過協調多協議連接、SoC外圍設備和其他系統級活動,幫助簡化物聯網應用程序的軟件開發。除了能夠管理大量的應用程序任務外,RTOS還增強了可伸縮性,並使複雜的應用程序可以預測和可靠。為了滿足這些應用需求,我們收購了Micrium,一個嵌入式實時操作系統提供商。Micrium已經成為一個可靠、高性能和可信的RTOS軟件平臺,安裝的基礎已經發展到數百萬台設備。
模塊集成與無線設計專長
隨着客户尋找為其產品提供統包無線連接的解決方案,無線模塊的市場已經增長。由於嚴格的要求,包括高集成度、可編程性、性能、可靠性、安全性和電源效率,模塊的開發是困難的。此外,設計必須滿足許多無線標準部署在不同的環境和服務的不同需求。
我們在IC設計和軟件開發方面的綜合專業知識使我們能夠設計模塊,在具有挑戰性的無線環境中提供健壯、高性能的連接。我們已經開發了基於眾多無線標準的無線模塊,包括Z波、藍牙、Zigbee、Thread、Wi-Fi和分GHz.我們相信,我們在模塊設計方面的熟練表現為我們的客户提供了顯著的優勢,如快速上市、降低開發成本、全球無線認證和軟件重用。
硅對雲安全集成專業知識
對我們的客户來説,安全是最重要的。開發物聯網產品的設備製造商和原始設備製造商比以往任何時候都更需要確保其解決方案是安全的。安全性是一項複雜的工作,涉及到多種集成的硬件和軟件技術的融合。物聯網產品旨在確保設備以可信和可靠的方式運行,執行政策,並保護正在處理和傳輸的數據和私人信息的機密性、真實性和完整性。這些模塊是在集成到SoC設計中的專用IC安全組件的硬件中構建的。這些專門的安全組件旨在增強加密能力,並利用CMOS獨特的物理特性為信任奠定基礎,並使設備標識和保證成為可能。
除了開發特定的安全硬件和軟件能力外,我們還將設計和工程工作集中在簡化和加速客户採用我們的硅芯片中的安全功能的技術上。這主要是通過一些軟件工具來實現的,比如SimpleStudio及其與基於雲的服務的集成,這些服務簡化了實現,降低了複雜性,並支持了對大量設備的安全管理。這些功能旨在幫助客户開發芯片到雲安全集成的產品和解決方案,為市場提供更快的時間,並減少安全攻擊和事件造成的安全缺陷、風險和損失。我們正在創造創新的安全解決方案,使客户能夠開發最好的一流,簡單和經濟的解決方案.我們將繼續投資於針對安全的研究和開發,以應對動態威脅環境、新出現的監管要求以及不斷變化的客户安全和隱私需求。
對系統技術和發展趨勢的認識
我們集中在混合信號集成電路的專業知識是廣泛的工程人才的結果,我們已經彙集了豐富的經驗,在模擬密集型CMOS設計為廣泛的應用。我們認為這是一種競爭優勢,是我們深入瞭解影響電子系統和市場的技術和趨勢的基礎。我們的專長包括:
● | 與世隔絕,這對於現有的和正在出現的工業、混合動力和混合電力應用以及電信網絡至關重要; |
● | 頻率合成是無線和時鐘應用的核心技術; |
● | 集成,從而能夠消除系統中的離散組件;以及 |
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● | 信號處理和精密模擬,形成了消費,工業,醫療和汽車電子應用的心臟。 |
我們對模擬/數字接口在電子系統中的作用、標準演變和終端市場驅動因素的理解使我們能夠確定產品開發機會並利用市場趨勢。
製造業
作為一家無廠半導體公司,我們在我們的設備中進行集成電路設計和開發,並以電子方式將我們的專有集成電路設計轉讓給第三方半導體制造商,後者加工硅片以生產我們設計的集成電路。我們的集成電路設計通常採用工業標準的CMOS製造工藝技術,以達到通常與更昂貴的專用集成電路製造技術相關的性能水平。我們相信使用CMOS技術有助於在較低成本範圍內快速生產我們的集成電路。我們的集成電路生產採用亞微米工藝幾何學,這是很容易從世界領先的鑄造供應商,從而增加的可能性,製造能力將可在我們的產品的整個生命週期。我們目前主要與臺灣半導體制造有限公司合作。(臺積電)和半導體制造國際公司(中芯國際)生產我們的大部分半導體晶片。我們相信,我們的無廠製造模式大大降低了我們的資本要求,並使我們能夠將我們的資源集中在集成電路的設計、開發和銷售上。
一旦硅片被生產出來,它們就直接運往我們的第三方組裝分包商。然後將組裝的集成電路移到最後的測試階段。此操作可以由組裝IC的同一承包商、其他第三方測試分包商執行,也可以在我們的內部設施內進行,然後再發送給我們的客户。在2019年財政年度期間,我們發運的大部分設備都是由離岸第三方測試分包商進行測試的.我們預計,在2020年財政年度,我們對離岸第三方測試分包商的利用仍將相當可觀。
積壓
我們包括積壓的、接受客户的產品採購訂單和全球經銷商的庫存訂單。我們積壓的產品訂單可能會因交貨時間表的改變或買方的選擇而取消,通常是不受處罰的。我們的待辦事項可能會因客户訂單模式而大幅波動,而客户訂單模式又可能因業務環境的迅速變化而有很大差異。因此,我們認為,我們在任何時候的積壓並不一定代表今後任何時期的實際銷售。
競爭
半導體,特別是模擬和混合信號集成電路的市場競爭非常激烈。我們預計,我們的產品市場將不斷髮展,並將受到迅速的技術變革。我們相信我們行業的主要競爭因素是:
●準準產品尺寸; | ●隱性權力需求; |
●再結合程度; | ●準客户支持; |
●(C)初級產品能力; | ●再生產信譽; |
●高可靠性; | ●具備快速向市場推出新產品的能力; |
●準價; | ●(B)與知識產權相對應的知識產權;以及 |
●二是再分配績效; | ●再加工軟件。 |
我們相信,我們在這些因素方面具有競爭力,特別是因為我們的集成電路通常體積較小、集成度很高、在較低的價格點實現高性能規格,而且是用標準CMOS製造的,通常使我們能夠相對迅速地向客户供應這些芯片,以滿足他們的產品推出時間表。然而,我們面臨的缺點包括我們在某些市場的運營歷史相對較短,以及客户需要重新設計他們的產品並修改他們的軟件以在他們的產品中實現我們的集成電路。
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由於我們多樣化的產品組合,以及我們所服務的眾多市場和應用,我們瞄準了相當多的競爭對手。我們與阿爾託比姆、模擬設備、Aura、Broadcom、Cypress、Dialog、Espressif、Infineon、Maxim集成產品、Max線性、MediaTek、微芯片、北歐半導體、NXP、高通、Rafael、Renesas、STMicroElectronics、Synaptics、Telink、德州儀器等競爭。我們預計未來將面臨來自我們現有競爭對手、其他半導體制造商和設計師以及新興半導體設計公司的競爭。我們的競爭對手也可能提供捆綁解決方案,提供更完整的產品,這可能會對我們的競爭地位產生負面影響,儘管我們的產品的技術優勢或優勢。此外,我們的客户可以在內部開發產品或技術,這些產品或技術將取代他們對我們產品的需求,並將成為競爭的來源。我們還可能面臨來自模塊製造商或其他系統供應商的競爭,這些供應商可能在其產品中包含混合信號組件,從而消除對我們集成電路的需求。
與我們相比,我們的許多競爭對手和潛在的競爭對手擁有更長的經營歷史、更大的知名度、更大的客户羣、互補的產品供應,以及更多的財務、銷售和營銷、製造、分銷、技術和其他資源。目前和潛在的競爭對手已經或可能在他們之間建立或可能建立財務和戰略關係,或與我們現有或潛在的客户、轉售商或其他第三方建立財務和戰略關係。因此,有可能出現新的競爭者或競爭者之間的聯盟,並迅速獲得巨大的市場份額。
知識產權
我們未來的成功在一定程度上取決於我們的專有技術。我們尋求通過專利、版權、商業祕密、商標和保密程序的結合來保護我們的技術。截至2019年12月28日,我們已頒發或正在申請的美國和外國專利約有1771項。我們無法保證我們的專利申請將獲得專利。此外,我們擁有的任何專利都有可能失效、規避、質疑或向他人頒發許可證。此外,不能保證這些專利將為我們提供競爭優勢或充分保障我們的所有權。在我們繼續就我們最近的發展提出新的專利申請的同時,現有的專利將在規定的期限內被授予,並將在今後的不同時間到期。
我們要求版權保護我們的產品的專有文件。我們已向美國版權局申請註冊,或正在向美國版權局申請註冊某些集成電路的視覺圖像。我們已經註冊了“硅實驗室”標誌和其他各種產品和產品的名稱,作為商標在美國和選定的外國管轄地區。本報告中顯示的所有其他商標、服務標記或商品名稱均屬於其各自所有者的財產。我們還試圖通過與我們的客户、供應商、僱員和顧問簽訂協議,以及通過其他習慣的安全措施,來保護我們的商業機密和其他專有信息。我們打算大力保護我們的權利,但不能保證我們的努力將取得成功。此外,我們產品銷售的其他國家的法律可能與美國的法律一樣,不能保護我們的產品和知識產權。
雖然我們有效競爭的能力在很大程度上取決於我們保護知識產權的能力,但我們相信,我們的技術專長和及時引進新產品的能力將是維持我們的競爭地位的一個重要因素。
許多半導體和電子工業參與者擁有大量專利,並經常表示願意根據專利和其他知識產權侵權指控提起訴訟。有時,第三方可以對我們提出侵權索賠。我們可能無法在任何此類訴訟中獲勝,也可能無法以商業上合理的條件從第三方獲得任何有效和被侵犯的專利,如果有的話。無論結果如何,訴訟都可能導致大量的成本和資源的挪用,包括我們的管理人員的時間。任何這類訴訟都可能對我們造成重大不利影響。
我們的許可證包括與我們的供應商的行業標準許可證,如晶圓製造工具庫、第三方核心庫、計算機輔助設計應用程序和商業軟件應用程序。
員工
截至2019年12月28日,我們僱用了1545人。我們的成功取決於我們的關鍵技術人員和高級管理人員的持續服務,以及我們繼續吸引、留住和激勵高技能模擬和混合信號工程師的能力。這類人員的競爭十分激烈。我們從來沒有停止過工作,我們的美國僱員中沒有一個是由勞工組織代表的。我們認為我們的員工關係很好。
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環境管制
聯邦、州和地方法規對半導體工業使用的某些化學品和氣體的儲存、使用、排放和處置實行各種環境管制。我們遵守這些法律和條例並沒有對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。
可得信息
我們的網址是www.silabs.com。我們關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、目前關於表格8-K的報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修正案,在我們向證券和交易委員會(SEC)以電子方式提交或向證券交易委員會(SEC)提供這些材料後,可在合理可行的範圍內儘快通過我們網站的投資者關係頁面免費查閲。我們的網站及其所載或與之相關的資料,不擬納入本年報的表格10-K。
第1A項.同等風險因素
與我們業務有關的風險
我們可能無法維持我們的歷史增長,我們的收入和經營業績可能會經歷重大的期間波動,這可能導致我們的股票價格波動。
雖然歷史上我們的收入普遍有增長,但我們可能無法維持這種增長。由於許多因素,我們未來的收入和經營業績也可能會出現明顯的週期性波動,而任何這樣的變化都可能導致我們的股票價格波動。在未來某個時期,我們的收入或經營業績可能低於公開市場分析師或投資者的預期。如果出現這種情況,我們的股價可能會下跌,可能會大幅下跌。
除了適用於我們業務的其他風險因素中提到的因素外,還有一些因素可能導致我們收入和經營結果的波動,其中包括:
● | 收到客户訂單的時間和數量; |
● | 我們的新產品引進的及時性和我們的新產品可能蠶食我們舊產品的速度; |
● | 我們的客户對我們的產品的接受率,包括我們可能開發的新產品的接受率,以整合這些客户生產的產品,我們稱之為“設計勝利”; |
● | “設計贏”與生產訂單之間的時間差和實現率; |
● | 包括我們的混合信號解決方案的產品的需求和生命週期; |
● | 混合信號產品在我們瞄準的市場中的使用率; |
● | 考慮到我們或我們的競爭對手或其他混合信號集成電路供應商的新產品或產品改進,推遲或減少客户訂單; |
● | 產品組合的變化; |
● | 由於競爭性產品或競爭性掠奪性定價,我們產品的平均售價可能會突然下降; |
● | 隨着時間的推移,我們產品的平均售價普遍下降; |
● | 市場標準的變化; |
● | 與存貨、設備或其他長期資產有關的減值費用; |
● | 我們產品中使用的軟件,包括第三方提供的軟件,可能無法滿足客户的需求; |
● | 我們的客户可能無法獲得其他部件,如電容器(目前供不應求),它們需要與我們的產品結合在一起,從而導致對我們產品的潛在需求下降; |
● | 為保護我們的知識產權或迴應對我們提出的索賠而付出的重大法律費用;以及 |
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● | 我們目前正在開發的產品的新市場出現的速度,或者我們的設計專長可以用來為這些新市場開發產品的速度。 |
例如,消費電子產品市場的特點是需求的快速波動和季節性,從而導致對我們產品的需求出現相應的波動,而這些產品被納入這些設備中。此外,我們的客户對技術的接受率導致對我們產品的需求波動,因為在新的IC獲得市場接受之前,客户不願意將新的IC集成到他們的產品中。一旦一個新的IC獲得市場的接受,對新IC的需求就可以迅速加速到一定程度,然後穩定下來,因此不應將產品銷售的歷史快速增長視為未來持續增長的標誌。此外,當一種新的IC產品被引進並得到市場的接受時,對一種產品的需求會迅速下降。由於上述種種因素,我們不應以以往任何季度或年度的業績作為我們未來經營表現的指標。
如果我們不能及時開發或獲得新的和更好的產品,從而獲得市場的認可,我們的經營成果和競爭地位就會受到損害。
我們未來的成功將取決於我們開發或獲得新產品和產品的能力,以及時和成本效益的方式獲得市場的認可。混合信號集成電路的開發非常複雜,我們有時在完成新產品的開發和引進以及產品改進方面遇到延誤。成功的產品開發和市場對我們產品的接受取決於許多因素,包括:
● | 客户要求; |
● | 準確預測市場和技術需求; |
● | 及時完成和引進新設計; |
● | 及時對客户產品使用的產品進行資格認證; |
● | 商業接受和批量生產將納入我們的集成電路的產品; |
● | 具備鑄造、裝配和測試能力; |
● | 實現高製造產量; |
● | 產品的質量、價格、性能、耗能和尺寸; |
● | 競爭產品和技術的可得性、質量、價格和性能; |
● | 我們的客户服務,應用支持能力和響應能力; |
● | 成功發展與現有和潛在客户的關係; |
● | 技術、行業標準或最終用户偏好;以及 |
● | 第三方軟件供應商和半導體供應商的合作,以支持我們的芯片在一個系統內。 |
我們不能保證我們最近開發或將來開發的產品將獲得市場的接受。我們已向市場推出或正在開發許多產品。如果我們的產品不能獲得市場的認可,或者我們不能及時開發新的產品以達到市場的接受,我們的增長前景、經營成果和競爭地位都會受到不利的影響。物聯網市場的發展取決於工業標準的採用,以允許設備相互連接和通信。如果業界不能就一套共同的標準達成一致,那麼物聯網市場的增長可能會比預期的要慢。
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我們的研究和開發工作集中在數量有限的新技術和新產品上,而工業參與者在開發或放棄這些技術或產品方面的任何拖延,或未能獲得市場接受,都可能損害我們的競爭地位。
我們的產品在各種市場上作為電子設備的元器件和解決方案。因此,我們已經投入並期望繼續投入大量資源,開發基於新技術和新標準的產品,這些技術和標準今後將在商業上採用。2019年財政年度的研發費用為257.2美元,佔收入的30.7%。一些公司積極參與這些新技術和標準的開發。如果這些公司中的任何一家推遲或放棄根據新技術和標準開發商業產品的努力,我們在這些技術和標準方面的研究和開發工作可能沒有明顯的價值。此外,如果我們沒有正確預測新技術和新標準,或者我們根據這些新技術和標準開發的產品未能獲得市場接受,我們的競爭對手可能比我們更能滿足市場需求。此外,如果這些新技術和標準的市場發展晚於我們的預期,或根本不開發,我們目前正在開發的產品的需求將受到影響,導致這些產品的銷售低於我們目前的預期。
我們是一家全球性公司,它使我們面臨更多的商業風險,包括後勤和財務複雜性、政治不穩定和貨幣波動。
我們建立了國際子公司,並在國際市場開設了辦事處,以支持我們在亞洲、美洲和歐洲的活動。這包括在新加坡為非美國業務設立一個總部。在2019財政年度,我們來自美國以外地區的收入百分比為87%(與中國終端客户相關的收入為24%,而根據發運至目的地計算的中國收入為42%)。我們可能無法維持或增加對我們產品的全球市場需求。我們的國際業務受到若干風險的影響,包括:
● | 管理國際業務和相關税務義務的複雜性和成本,包括我們在新加坡的非美國業務總部; |
● | 保護主義法律和商業慣例,包括貿易限制、關税、出口管制、配額和其他貿易壁壘,包括中美貿易政策和英國退歐的潛在影響; |
● | 貿易緊張、地緣政治不確定性或政府行為,包括美國與中國之間的貿易爭端,可能導致客户青睞非美國公司的產品,這可能會使我們處於競爭劣勢,導致客户對我們的產品和客户產品的需求減少; |
● | 對某些國家施加的限制或關税以及對客户或供應商實施的制裁或出口管制可能影響我們銷售和採購產品的能力; |
● | 一些國家在保護知識產權方面遇到的困難; |
● | 多重、相互衝突和不斷變化的税收和其他法律法規,可能影響我們的國際和國內税收及其他負債,並導致複雜性和成本增加,包括減税和就業法的影響; |
● | 銷售週期延長; |
● | 應收賬款的收取難度更大,收款期更長; |
● | 高水平的經銷商庫存,價格保護和返還給我們的權利; |
● | 政治和經濟不穩定; |
● | 聘用和留住合格人員的難度加大; |
● | 需要有能夠滿足我們國際業務和運營結構需要的業務和運營系統。 |
到目前為止,我們向國際客户銷售的產品和從國際供應商購買的零部件基本上都是以美元計價的。因此,美元相對於外幣的升值會使我們的產品對國際客户來説更加昂貴,從而降低我們產品的競爭力。同樣,美元貶值可能會降低我們對國際供應商的購買力。
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在我們的行業中,有關知識產權的重大訴訟可能會使我們捲入昂貴而宂長的訴訟,這可能會對我們的業務造成不利影響。
半導體和軟件業經歷了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。包括非執業實體在內的第三方不時指控我們的產品、客户的產品或使用我們行業中使用的技術或通信標準的產品侵犯了知識產權。我們還收到客户或供應商的來信,要求對第三方對他們提出的指控給予賠償。其中一些指控已經並可能導致我們今後參與訴訟。我們有一定的合同義務,以保護和賠償我們的客户免受某些侵權索賠。我們過去也曾參與保護知識產權的訴訟,將來可能會再次參與這類訴訟。
鑑於訴訟的不可預測性質和技術的複雜性,我們可能無法在任何此類訴訟中佔上風。法律訴訟可能使我們承擔重大責任,使我們的所有權失效,或損害我們的企業和我們的競爭能力。我們為保護我們的知識產權而提起的法律訴訟也可能導致對我們的反訴或反訴。任何訴訟,無論其結果或優點,可能是耗時和昂貴的解決,並可能轉移我們的管理人員的時間和注意力。知識產權訴訟也可能迫使我們採取具體行動,包括:
● | 停止使用、銷售或製造某些產品、服務或工藝; |
● | 試圖獲得許可證,該許可證可能需要支付大量的特許權使用費,或根本無法以合理的條件獲得; |
● | 在開發替代技術或重新設計產品方面承擔重大費用、延誤時間和喪失商業機會;或 |
● | 向第三方尋求法律救濟,以強制執行我們的賠償權利,這可能不能充分保護我們的利益。 |
我們的任何收購都可能擾亂我們的業務,損害我們的財務狀況。
作為我們增長和產品多樣化戰略的一部分,我們繼續評估收購其他業務、知識產權或技術的機會,以補充我們目前的產品,擴大我們的市場範圍或提高我們的技術能力。我們已經進行的和將來可能進行的收購帶來了一些風險,這些風險可能對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響,包括:
● | 整合所獲得的業務、技術或產品與現有業務和產品有關的問題; |
● | 將管理人員的時間和注意力從我們的核心業務中轉移出來; |
● | 對超出計劃投資水平的財政資源的需求; |
● | 與被收購公司的供應商和客户保持業務關係的困難; |
● | 與進入缺乏經驗的市場有關的風險; |
● | 與轉讓知識產權許可證有關的風險; |
● | 因購置間接費用而增加的業務費用; |
● | 與收購有關的税務問題; |
● | 與收購有關的糾紛,包括與收入有關的糾紛; |
● | 被收購公司關鍵員工的潛在損失;以及 |
● | 相關商譽和無形資產的潛在減值。 |
未來的收購也可能導致我們承擔債務或或有負債,或導致我們發行股權證券,這可能會對現有股東的所有權比例產生負面影響。
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我們可能無法保護我們的知識產權,這將對我們的競爭能力產生負面影響。
我們的產品依賴於我們的專有技術,我們預計我們未來的技術進步將是維持市場對我們產品的接受的關鍵。因此,我們相信保護我們的知識產權對我們的企業的成功是非常重要的,而且將繼續如此。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對信息披露的限制相結合來保護我們的知識產權。我們還與我們的僱員、顧問、知識產權供應商和商業夥伴簽訂保密或許可協議,並控制我們的文件和其他專有信息的獲取和分發。儘管有這些努力,未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的專有技術。監察未經許可使用我們的技術是困難的,我們不能肯定我們所採取的步驟將防止我們未經授權使用我們的技術,特別是在那些法律可能沒有在美國那樣充分保護我們的所有權的外國。我們不能肯定專利會因我們待決的申請而批出,我們亦不能肯定任何已批出的專利會保護我們或使我們受惠,或給予我們足夠的保障,使我們免受競爭產品的影響。例如,已頒發的專利可能被規避或質疑,並宣佈無效或不可執行。我們也不能確定其他國家不會單獨開發有效的競爭技術。
未能管理好我們的分銷渠道關係可能會阻礙我們未來的發展。
我們未來業務的發展將在很大程度上取決於我們是否有能力管理我們與目前和未來的經銷商和銷售代表的關係,為我們的產品的分銷和銷售開發更多的渠道,並管理這些關係。在2019財政年度,我們73%的收入來自分銷商。當我們執行我們的間接銷售戰略時,我們必須管理我們的直銷努力可能產生的潛在衝突。例如,當客户開始直接從我們那裏購買而不是通過經銷商購買時,可能會與另一個分銷商發生衝突。無法成功地執行或管理多渠道銷售策略可能會阻礙我們未來的增長。此外,與分銷商的關係經常涉及價格保護和庫存退貨權的使用。這通常需要大量的銷售管理人員的時間和系統資源來正確管理。由於我們在2018年財政年度將我們的分銷關係整合到一個單一的全球分銷商Arrow Electronics,終止與Arrow Electronics的關係,無論是我們還是Arrow Electronics,都可能導致暫時或永久的收入損失。如果Arrow電子未能在完全符合適用法律的情況下有效地銷售和銷售我們的產品,或者如果我們無法保持與Arrow電子的現有關係,我們可能無法找到一個具有Arrow電子的規模和資源的分銷商,無法維持現有的國際收入水平或實現預期的長期國際收入增長。我們可能無法以令人滿意的條件找到合適的可供選擇的全球分銷商,這可能會對我們在某些地理位置或某些終端客户有效銷售我們的解決方案的能力產生不利影響。
我們沒有客户的長期承諾。
我們的客户定期評估可供選擇的供應來源,以便使其供應商基礎多樣化,從而增加他們與我們談判的影響力,並保護他們獲得這些部件的能力。我們認為,任何擴大我們客户的供應商基礎都可能對我們能夠收取的價格和我們能夠向客户銷售的產品數量產生不利影響,這將對我們的收入和經營業績產生負面影響。
客户可能決定不購買我們的產品,購買比過去少的產品,或者改變他們的購買模式,特別是因為:
● | 我們沒有與客户簽訂長期採購合同; |
● | 到目前為止,我們所有的銷售都是在定單的基礎上進行的,這樣我們的客户就可以取消、更改或延遲產品購買承諾,而無需通知我們,也不會受到處罰; |
● | 我們的一些客户可能正在積極努力,使他們的供應商基礎多樣化,從而減少我們產品的購買;以及 |
● | 我們的一些客户已經開發或購買了直接與這些客户向我們購買的產品競爭的產品,這可能會影響我們的客户未來的採購決策。 |
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我們面臨着更大的庫存風險和成本,因為我們在收到產品的採購訂單之前,根據客户提供的預測來構建我們的產品。
為了確保我們的產品能為我們的一些最大的客户提供,我們開始生產我們的產品在收到訂單之前,根據這些客户提供的預測。然而,這些預測並不代表有約束力的購買承諾,我們不承認這些產品的銷售,直到它們被運到客户手中。因此,我們承擔庫存和生產成本在預期銷售之前。由於對我們產品的需求可能不會實現,基於預測的製造使我們面臨更高的庫存攜帶成本、更多的過時和更高的運營成本的風險。當我們的客户通過合同製造商間接購買或持有高於其消費率的組件庫存水平時,這些庫存風險就會加劇,因為這導致我們對這些客户的累積庫存水平的能見度較低。由此產生的無法使用或過剩庫存的註銷將對我們的經營業績產生不利影響。
我們的產品很複雜,可能存在可能導致責任、成本增加和(或)收入減少的錯誤。
我們的產品很複雜,可能包含錯誤,特別是當首次引入和/或發佈新版本時。我們的產品設計過程越來越複雜,包括模塊和系統級解決方案中更高層次的軟硬件集成和/或包括第三方提供的進一步增加錯誤風險的元素。我們主要依靠我們的內部測試人員來設計測試操作和程序,以便在我們的產品交付給我們的客户之前檢測出任何錯誤或漏洞。
如果我們的產品在操作或性能上出現問題,我們可能會在滿足關鍵的導入日期或預定的交付日期方面遇到延誤。這些錯誤也可能導致重大的再工程成本,轉移我們工程人員對我們產品開發工作的注意力,並造成嚴重的客户關係和商業聲譽問題。任何缺陷都可能導致退款、產品更換、產品召回或其他責任。上述任何一項都可能造成大量費用,損害我們的業務。
產品責任、數據泄露或網絡責任索賠可針對我們的產品提出。我們的許多產品專注於無線連接和物聯網市場,這種連接可能使這些產品特別容易受到網絡攻擊。我們的產品通常以遠低於最終產品成本的價格出售。我們產品中的缺陷、故障或漏洞可能會導致客户的最終產品失效,因此,我們可能會面臨損害賠償要求,而損害賠償比我們從所涉及的產品中獲得的收入和利潤要高得不成比例。此外,在醫療和汽車應用方面,產品責任風險尤其嚴重,因為這些最終產品的用户面臨嚴重損害的風險。我們無法保證我們所維持的任何保險都能充分保護我們免受此類索賠之害。
我們依賴第三方來製造、組裝和測試我們的產品,如果不能成功地管理我們與製造商和分包商的關係,將對我們銷售產品的能力產生負面影響。
我們沒有自己的晶片製造廠。因此,我們依靠第三方供應商來製造我們設計的產品.我們目前還依賴亞洲第三方組裝分包商組裝和封裝晶片提供的硅片,用於最終產品。此外,我們依賴這些離岸分包商的很大一部分測試要求,我們的產品在裝運之前。我們期望第三方分包商在未來繼續使用.
半導體行業的週期性導致第三方供應商的可用產能大幅波動.有時,由於能力限制,我們無法充分應對客户需求的意外增長,因此無法從這一增量需求中受益。我們可能無法從第三方分包商那裏獲得足夠的鑄造、裝配或測試能力,以滿足客户的交貨要求,即使我們能夠充分預測客户的需求。
依賴這些第三方鑄造廠和分包商存在重大風險,包括:
● | 我們、我們的客户或他們的最終客户未能對選定的供應商進行資格認證; |
● | 第三方分包商的潛在破產; |
● | 減少對交貨時間表和質量的控制; |
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● | 對提供給我們的晶片或產品的有限保證; |
● | 可能的價格上漲或預先支付的能力; |
● | 增加對國際供應、後勤和財務管理的需求; |
● | 它們無法提供或支持新的或不斷變化的包裝技術;以及 |
● | 測試產量很低。 |
我們通常沒有與第三方供應商簽訂長期供應合同,這要求供應商在特定時期、特定數量和特定價格向我們提供服務和產品。我們的第三方鑄造、裝配和測試分包商通常不能保證在滿足我們的產品需求所需的時間內為我們提供足夠的容量。如果這些供應商由於任何原因無法滿足我們的需求,我們預計需要12個月才能將這些服務的性能轉換為新的供應商。這種轉變還可能需要我們的客户或其最終客户對新的供應商進行資格認證。
我們銷售的產品中,大部分硅片都是臺灣半導體制造有限公司製造的。(臺積電)或半導體制造國際公司(中芯國際)。我們的客户通常完成他們自己的資格認證過程。如果我們不能適當平衡現有半導體制造設施的客户需求,而我們使用或需要我們的鑄造夥伴增加或以其他方式改變我們用於生產的工廠生產線的數量,我們可能無法滿足對我們產品的需求,可能需要將我們的工程資源從新的產品開發計劃中轉移出去,以支持FAB生產線的過渡,這將對我們的經營結果產生不利影響。
我們的客户要求我們的產品經過一個漫長而昂貴的認證過程,而沒有任何產品銷售的保證。
在購買我們的產品之前,我們的客户要求我們的產品經過一個廣泛的認證過程,這包括對客户系統中的產品進行測試以及嚴格的可靠性測試。此資格審查程序可持續六個月或更長時間。但是,客户對產品的認證並不能保證產品對該客户的任何銷售。即使在產品獲得成功認證和向客户銷售、產品或軟件的後續修訂、IC製造流程的改變或我們選擇新供應商之後,也可能需要一個新的認證過程,這可能導致延誤,並導致我們持有過剩或過時的庫存。在我們的產品合格後,在客户開始批量生產包含我們產品的部件或設備之前,還需要六個月或更長時間。儘管存在這些不確定因素,我們仍投入大量資源,包括設計、工程、銷售、營銷和管理工作,以使我們的產品符合客户預期的銷售要求。如果我們不成功或延遲向客户提供我們的任何產品,這種失敗或延誤將妨礙或延遲向客户銷售此類產品,這可能會阻礙我們的發展,並使我們的業務受到影響。
我們無力管理增長可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。
我們過去的增長給我們的管理人員、系統和資源帶來了巨大的壓力,今後我們的業務將繼續增長。我們預計,我們將需要實施各種新的和升級的銷售、運營和金融企業全系統、信息技術基礎設施、程序和控制,包括改進我們的會計和其他內部管理系統,以管理這一增長,並保持遵守監管準則,包括薩班斯-奧克斯利法案的要求。在業務增長的範圍內,我們的內部管理系統和流程將需要改進,以確保我們保持合規。我們還期望繼續擴大、培訓、管理和激勵我們的勞動力。所有這些努力都需要作出大量的管理努力,我們預計,我們將需要更多的管理人員和內部程序來管理這些努力,並不時為某些關鍵管理人員和技術人員的繼任作出計劃。如果我們不能有效地管理我們不斷擴大的全球業務,包括我們在新加坡的國際總部,我們的業務就會受到重大和不利的影響。
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目錄
我們最近在財務報告的內部控制方面有一個重大的弱點,如果我們不能對財務報告實施和維持有效的內部控制,或者我們的獨立註冊會計師事務所不能就此提供一份無保留的報告,我們可能會受到重大的不利影響。
我們確定了截至2018年財政年度結束時我們在對企業合併的內部控制方面存在的一個重大弱點,主要是保持足夠的管理審查文件,對用於評估購置無形資產的假設進行審查,並對商譽進行相關記錄。由於這一重大弱點,管理層得出結論認為,截至2018年12月29日,我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制均未生效。
這一重大弱點已得到彌補。但是,如果將來出現或發現新的重大弱點,我們的中期或年度合併財務報表可能會出現重大錯報,而且不會被發現,我們可能被要求重述我們的財務報表。此外,我們可能在履行我們的報告義務或遵守證券交易委員會的規則和條例方面出現延誤,這可能導致監管當局的調查和制裁。任何這些結果都可能對我們的業務和普通股價值產生不利影響。
我們的產品採用了第三方授權的技術。
我們將從第三方獲得許可的技術(包括軟件)納入我們的產品中。我們可能會受到侵權指控,而不管我們沒有參與許可技術的開發。雖然第三方許可人通常有義務賠償我們,如果許可的技術侵犯了另一方的知識產權,這種賠償通常是有限的,如果許可人破產,可能毫無價值。看見在我們的行業中,有關知識產權的重大訴訟可能會使我們捲入昂貴而宂長的訴訟,這可能會嚴重損害我們的業務。此外,任何第三方技術的失敗都會對我們採用這種技術的產品的銷售產生不利影響。
我們面臨與產品集中度有關的風險。
我們的收入很大一部分來自有限數量的產品,我們預計這些產品在短期內將繼續佔我們收入的很大一部分。因此,市場對這些產品的持續接受,對我們未來的成功至關重要。此外,我們銷售的所有產品基本上都包括與美國一項或多項專利相關的技術。如果這些專利被發現無效或無法執行,我們的競爭對手可以引進具有競爭力的產品,從而降低我們每件產品的數量和價格。因此,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流量可能受到以下因素的不利影響:
● | 對任何一種更重要的產品的需求下降; |
● | 我們的產品未能獲得持續的市場接受; |
● | 有競爭力的產品; |
● | 新的技術標準或對現有標準的改變,我們無法用我們的產品解決這些問題; |
● | 未能及時推出現有產品的新產品或增強型產品;以及 |
● | 我們的新產品未能獲得市場的認可。 |
我們受與應收帳款有關的信用風險的影響。
我們一般不會從客户、分銷商或合同製造商那裏獲得信用證或其他擔保。因此,我們不受這些實體應收賬款違約或破產的保護。我們十個最大的客户或分銷商佔我們應收帳款的絕大部分。如果任何這樣的客户或經銷商,或我們較小的客户或分銷商的重要部分,成為無力償債或以其他方式不履行他們對我們的義務,我們可能會受到重大損害。
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目錄
在瞬息萬變的市場中,我們依靠我們的關鍵人員來有效地管理我們的業務,如果我們不能留住我們現有的人員和僱用更多的人員,我們開發和成功銷售我們的產品的能力就會受到損害。
我們相信,我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住高技能管理、工程、銷售和營銷人員的能力。我們認為,我們今後的成功將取決於保留我們的關鍵人員的服務,發展他們的接班人和某些內部程序,以減少我們對具體個人的依賴,以及適當管理關鍵角色的轉變。目前,在模擬和混合信號產品的設計、開發、製造、營銷和銷售方面缺乏具有豐富經驗的合格人員。特別是缺乏熟悉模擬元件設計和製造的複雜問題的工程師,對這類人員的競爭十分激烈。我們的關鍵技術人員是一項重要的資產,是我們技術和產品創新的主要來源。我們可能無法成功地吸引和留住足夠的技術人員來支持我們預期的增長。失去我們的任何關鍵僱員,或無法在美國和國際上吸引或留住合格的人員,包括工程師、銷售人員、應用人員和營銷人員,都可能延誤我們產品的開發和引進,並對我們的銷售能力產生不利影響。
任何處置都可能損害我們的經濟狀況。
對一條生產線的任何處置都會帶來一些風險,這些風險可能會對我們的業務和經營結果產生重大和不利的影響,其中包括:
● | 將管理人員的時間和注意力從我們的核心業務中轉移出來; |
● | 分拆困難; |
● | 與以前從我們處理過的產品線購買產品的客户發生關係的風險; |
● | 由於總數量減少,降低了與供應商的槓桿; |
● | 與僱員關係有關的風險; |
● | 與知識產權轉讓和許可有關的風險; |
● | 與處置有關的過渡服務相關的安全風險和其他負債; |
● | 與處分有關的税務問題;及 |
● | 與處置有關的糾紛,包括與掙得有關的糾紛。 |
我們的股價可能不穩定。
我們普通股的市場價格過去一直波動不定,將來可能波動。我們的普通股的市場價格可能受到下列因素的重大影響:
● | 我們的經營結果的實際或預期波動; |
● | 證券分析師的財務估計發生變化,或者我們的業績不符合這些估計; |
● | 其他技術公司,特別是半導體公司的市場估值變化; |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈重大的技術創新、收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾; |
● | 引進減少對我們產品需求的技術或產品改進; |
● | 對一個或多個關鍵客户的銷售損失或減少; |
● | 大股東大量出售股票; |
● | 與收購有關的股票發行稀釋; |
● | 將我們的股票加進或移出股票指數基金; |
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● | 關鍵人員的離職; |
● | 所需的股票獎勵費用;及 |
● | 在ASC主題606下,我們報告的收入和收入確認會計政策所需的變化,與客户簽訂合同的收入. |
股票市場經歷了極大的波動,這往往與特定公司的業績無關。這些市場波動可能會導致我們的股價下跌,不管我們的表現如何。
我們現有的製造商、裝配商、測試服務供應商、分銷商和客户大多集中在同一地理區域,這增加了自然災害、流行病、勞工罷工、戰爭或政治動亂可能擾亂我們的業務或銷售的風險。
我們的大多數鑄造廠和幾個組裝和測試分包商的場地位於臺灣,我們的其他鑄造、裝配和測試分包商大多位於環太平洋地區。此外,我們的許多客户位於環太平洋地區。臺灣和環太平洋地區地震的危險性很大,因為該地區的主要地震斷層線很近。地震、海嘯、火災、洪水、缺水或其他自然災害、流行病、政治動亂、戰爭、勞工罷工或我們的半導體制造商、裝配商和測試分包商所在國家的停工,可能會導致我們的鑄造、裝配或測試能力中斷。不能保證可以在有利的條件下獲得替代能力,如果可以的話。
自然災害、流行病、勞工罷工、戰爭或政治動亂--我們的客户設施所在--可能會減少我們對這些客户的銷售。朝鮮最近的地緣政治演習,包括核武器和遠程導彈試驗,造成了動盪。這種動亂可能造成經濟不穩定或不穩定,可能升級為戰爭,或以其他方式對韓國和我們的韓國客户產生不利影響,並減少我們對這些客户的銷售,這將對我們的經營業績產生重大和不利的影響。此外,我們產品的大部分裝配和測試都是在韓國進行的。這些事件造成的任何干擾也可能導致我們產品的發貨出現重大延誤,直到我們能夠將我們的生產、裝配或測試從受影響的分包商轉移到另一個第三方供應商。
半導體制造過程非常複雜,有時製造產量可能低於我們的預期,這可能導致我們無法及時滿足對我們產品的需求,並可能由於較高的單位成本而降低我們的毛利。
我們產品的製造是一個高度複雜和技術要求很高的過程。雖然我們與我們的鑄造廠和裝配商密切合作,以儘量減少減少生產產量的可能性,但我們經常遇到低於預期的製造產量。製造工藝的改變或不小心使用有缺陷或受污染的材料,可能導致製造產量低於預期,或出現無法接受的性能缺陷,從而降低我們的毛利。如果我們的鑄造廠不能及時交付質量令人滿意的硅片,我們將無法及時滿足客户對我們產品的需求,這將對我們的經營結果產生不利影響,損害我們的客户關係。
我們依靠我們的客户來支持我們的產品,我們的一些客户提供競爭的產品。
我們依靠客户為客户提供硬件、軟件、知識產權補償等技術支持。如果我們的客户不提供所需的功能,或者如果我們的客户沒有為他們的產品提供令人滿意的支持,那麼這些包含我們產品的設備的需求可能會減少,否則我們可能會受到實質性的不利影響。對這些設備的需求的任何減少都會大大減少我們的收入。
在某些產品中,我們的一些客户提供自己有競爭力的產品。這些客户可能會發現在市場上支持他們自己的產品而不是推銷我們的產品是有利的。
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我們的可轉換高級債券可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
轉換後,我們的可轉換高級票據可以現金結算,我們的普通股或現金和股票的組合,在我們的選舉。我們打算用現金結算票據的本金。如果我們沒有足夠的現金,我們可能無法以現金結算本金。在這種情況下,我們將被要求結清本金的股票,這將導致立即,可能是實質性的,稀釋我們現有股東的所有權利益。在公開市場上出售我們的普通股,可在這種轉換中發行,可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
在得出結論認為我們不再有能力以現金結算可轉換的高級票據後,我們將被要求在未來的基礎上將我們的每股收益會計政策從國庫券法改為如果折算法。如果折算法,每股收益可能低於國庫券法。
可轉換高級票據的主要餘額分為負債部分和權益部分,最初按公允價值入賬。負債構成部分本金超過賬面金額的部分為債務貼現,用有效利息法在票據期限內計入利息費用。因此,由於確認了債務貼現攤銷和票據的息票利息,我們將報告較高的利息支出。
我們的債務可能會對我們的經營和財務狀況產生不利影響。
我們相信我們有能力償還我們的債務,但我們在到期時支付所需款項的能力取決於我們今後的表現,這將取決於一般的經濟狀況、工業週期和影響我們業務的其他因素,包括本文所述的風險因素,其中許多因素是我們無法控制的。我們的信貸工具也包含契約,包括金融契約。如果我們違反了我們信貸安排下的任何契約,而沒有獲得適當的豁免,那麼,在任何適用的補救期內,我們根據該協議所欠的未償債務可以立即宣佈到期並支付。
我們將來可以尋求籌集更多的債務或股本,但我們可能無法以我們可以接受的條件獲得更多的資本,或者根本無法獲得更多的資本。
我們相信,我們信貸機制下的現有現金、現金等價物、投資和信貸將足以滿足我們至少在未來12個月內的週轉資金需求、資本支出、投資要求和承諾。然而,我們能否在信貸安排下進一步借款,取決於我們是否有能力滿足各種條件、契約和申述。我們可能需要籌集更多資金,以資助我們的活動,或為收購其他企業、產品、知識產權或技術提供便利。我們相信,如果需要,我們可以通過向公眾或特定投資者出售股票或債務證券來籌集這些資金。此外,即使我們可能不需要額外的資金,我們仍然可能出於其他原因選擇出售更多的股本或債務證券或獲得信貸便利。然而,我們可能無法在優惠的條件下獲得額外的資金,或者根本無法獲得額外的資金。如果我們決定通過發行股票或可轉換債務證券來籌集額外資金,現有股東的所有權比例就會降低。
與目前和潛在的競爭對手相比,我們的資源有限,我們可能無法有效地競爭和增加市場份額。
我們目前和潛在的一些競爭對手擁有更長的經營歷史、更大的資源和知名度以及比我們更大的客户基礎。因此,這些競爭對手在我們現有的和潛在的客户中可能有更大的信譽。他們也可能採取更積極的定價政策,並投入比我們更多的資源開發、推廣和銷售他們的產品。此外,我們的一些現有和潛在的競爭對手已經建立了供應商或與決策者在我們的現有或潛在客户的聯合開發關係。這些競爭對手可以利用他們現有的關係來阻止他們的客户購買我們的產品,或者説服他們用他們的產品取代我們的產品。我們的競爭對手也可能提供捆綁解決方案,提供更完整的產品,儘管我們的產品的技術優點或優勢。這些競爭對手可能選擇不支持我們的產品,這可能會使我們的銷售工作複雜化。由於中國通過政策改變和投資積極推動國內半導體產業的發展,我們也面臨着日益激烈的競爭。這些行動,以及中美之間的貿易壁壘,可能會限制我們對中國市場的參與,也可能會阻礙我們與來自中國而非美國的中國公司或其他國家的公司進行有效競爭。這些競爭壓力和其他競爭壓力可能使我們無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭,並可能對我們的業務造成重大損害。競爭可以降低我們的價格,減少我們的銷售額,降低我們的毛利和/或降低我們的市場份額。
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我們的租船文件和特拉華州法律中的規定可以防止、延遲或阻礙對我們的控制的改變,並可能降低我們普通股的市場價格。
我們的註冊證書和章程的規定可能會起到阻止、推遲或阻止股東認為有利的合併或收購的作用。例如,我們的公司註冊證書和細則規定:
● | 將我們的董事會劃分為三個級別,以交錯方式選出,每年一班; |
● | 我們的董事會能夠在沒有股東進一步授權的情況下發行我們的優先股的一個或多個系列的股份; |
● | 禁止股東以書面同意的方式採取行動; |
● | 取消股東召開股東特別會議的權利; |
● | 要求股東提供任何股東提名董事的事先通知或任何擬在股東會議上審議的新業務建議;以及 |
● | 獲得絕對多數票以修訂或廢除公司註冊證書的某些條文的規定。 |
我們還受特拉華州反收購法的約束,這些法律可能會阻止、延遲或阻止某人與我們收購或合併,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
與我們行業有關的風險
我們受半導體工業週期性的影響,而半導體工業一直受到大幅波動的影響。
半導體工業具有高度週期性,其特點是技術不斷快速變化,產品老化和價格下降,標準不斷變化,產品生命週期短,產品供求波動大。該行業經歷了很大的波動,往往與成熟的產品週期和半導體公司及其客户的產品的新產品引進有關,或預期的波動,以及一般經濟狀況的波動。全球總體經濟狀況惡化,包括經濟活動減少、對信貸和通貨膨脹的擔憂、能源成本上升、消費者信心下降、企業利潤減少、支出減少和類似的不利商業狀況,將使我們的客户、我們的供應商和我們很難準確預測和規劃未來的商業活動,並可能導致美國和外國企業放慢在我們產品上的支出。我們無法預測任何經濟放緩或經濟復甦的時間、強度或持續時間。如果我們經營的經濟或市場惡化,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
衰退的特點是產品需求減少,生產能力過剩,庫存水平高,平均銷售價格加速下降。我們認為,半導體工業目前正在經歷一場衰退,這在很大程度上是由於不利的宏觀經濟狀況,其特點是某些區域,特別是中國的國內生產總值總體表現和工廠活動放緩,客户庫存增加,關税對貿易關係的影響,以及經濟的總體不確定性加大。這次經濟衰退已經並可能繼續對我們的業務和經營業績產生重大的不利影響。
增長的特點是產品需求和生產能力的增加,這是由於進入第三方鑄造、裝配和測試能力的競爭加劇而造成的。我們依靠這樣的能力來製造、組裝和測試我們的產品。我們的第三方鑄造,裝配或測試分包商都沒有提供足夠的能力提供給我們的保證。
我們產品的平均售價可能會迅速下降,這可能會對我們的收入和毛利產生負面影響。
由於我們的平均銷售價格受到侵蝕,我們可能會在未來的經營結果中經歷相當大的期間波動。我們已經降低了我們的產品的平均單價,以預期或迴應競爭的價格壓力,我們或我們的競爭對手的新產品介紹和其他因素。如果我們無法通過增加銷售量、增加每項申請的銷售內容或降低生產成本來抵消平均銷售價格的下降,我們的毛利和收入將受到影響。為了維持我們的毛利,我們需要及時開發和引進新產品和新產品,並不斷降低成本。如果我們不這樣做,我們的收入和毛利就會下降。
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目錄
在我們所瞄準的眾多市場中的競爭可能會減少我們產品的銷售,降低我們的市場份額。
半導體,特別是混合信號產品的市場競爭激烈.我們預計,我們的產品市場將不斷髮展,並將受到迅速的技術變革。此外,隨着我們瞄準並向眾多市場和應用提供產品,我們面臨着來自相對較多競爭對手的競爭。我們與阿爾託比姆、模擬設備、Aura、Broadcom、Cypress、Dialog、Espressif、Infineon、Maxim集成產品、Max線性、MediaTek、微芯片、北歐半導體、NXP、高通、Rafael、Renesas、STMicroElectronics、Synaptics、Telink、德州儀器等競爭。我們預計未來將面臨來自我們現有競爭對手、其他半導體制造商和設計師以及新興半導體設計公司的競爭。隨着通信產品市場的增長,我們也可能面臨傳統通信設備公司的競爭。這些公司可以通過引進自己的產品或通過與其他現有半導體產品供應商建立戰略關係或收購其他現有的半導體產品供應商,進入混合信號半導體市場。此外,大公司可能重組其業務,以創建單獨的公司,或可能收購新的業務,重點是提供我們生產的產品類型或獲得我們的客户。
我們可能是業務中斷和安全漏洞的受害者,包括網絡攻擊,這可能導致責任或損害我們的聲譽和財務結果。
信息技術系統和/或網絡中斷,不論其原因如何,但包括破壞、錯誤或其他行為,都可能損害公司的運作。如果不能有效地防止、發現和從包括網絡攻擊在內的安全漏洞中恢復,可能會導致公司資產的濫用、對公司的破壞、管理資源的轉移、監管諮詢、法律索賠或訴訟程序、名譽損害、銷售損失和公司的其他成本。我們經常面臨的攻擊企圖違反我們的安全協議,獲得或破壞我們的計算機系統,或竊取專有公司,客户,合作伙伴或僱員的信息。這些攻擊有時是成功的。這些攻擊可能是由於安全漏洞、員工錯誤、盜竊、瀆職、網絡釣魚計劃、勒索軟件、錯誤的密碼或數據安全管理或其他違規行為造成的。我們為經營我們的業務而收集、使用、儲存或轉移的個人或商業資料的盜竊、遺失、銷燬、不可得或誤用,可能會增加保安費用或與維護合法申索有關的成本。工業間諜、竊取或丟失我們的知識產權數據可能導致假冒產品,或損害我們產品和服務的競爭地位。執行、測試和維護措施以促進遵守適用的隱私和數據安全法律以及保護我們系統的整體安全的成本可能是巨大的。有人企圖或成功地攻擊我們的產品和服務,會損害我們在客户或用户中的聲譽,減少對我們產品和服務的需求。
私隱及資料保安/保護法例的修訂,可能會對我們的運作造成不良影響。
聯邦、州和國際上與隱私或數據保護相關的法律和法規可能會對我們的運作產生不利影響。遵守這些法律,以及政府實體或其他有關法律對我們提起訴訟的可能性,可能會增加業務費用。2018年5月,歐盟的“通用數據保護條例”(“GDPR”)生效,取代了歐盟1995年的“數據保護指令”。遵守“全球地質雷達條例”的費用以及在違反“全球地質雷達條例”時可能受到罰款和處罰的可能性,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們可能會受到信息技術故障的影響,這可能會損害我們的聲譽、業務運作和財務狀況。
我們依靠信息技術來有效地運作我們的業務。我們的系統受到許多潛在來源的破壞或中斷,包括自然災害、事故、電力中斷、電信故障、恐怖主義或戰爭行為、計算機病毒、盜竊、物理或電子入侵、網絡攻擊、破壞、破壞或類似事件或中斷。我們的安全措施可能不會發現或防止這種違反安全的行為。對我們信息安全的任何此類損害都可能導致竊取或未經授權發佈或使用我們的機密業務或專有信息,導致未經授權泄露客户、供應商或僱員數據,導致違反隱私或其他法律,使我們面臨訴訟風險或損害我們的名譽。此外,我們無法在關鍵時刻使用或訪問信息系統,可能會對我們的業務的及時有效運作產生不利影響,從而對我們的業務和運營結果產生負面影響。
與我們開展業務的第三方,如鑄造廠、裝配和測試承包商、分銷商和客户,可以訪問我們的敏感數據的某些部分。如果這些第三方沒有妥善保護他們持有的數據,安全漏洞可能導致並對我們的聲譽、業務運作和財務結果產生負面影響。
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目錄
我們的產品必須符合行業標準和技術,才能被市場上的最終用户所接受。
一般來説,我們的產品只是一個設備的一部分。這些設備的所有部件必須一致符合行業標準,以便有效地協同工作。我們依賴於那些提供設備其他組件的公司來支持當前的行業標準。這些公司中有許多比我們大得多,在影響行業標準方面也更有影響力。有些行業標準可能沒有被廣泛採用或統一實施,並且可能會出現可能被我們的客户或最終用户所青睞的競爭標準。如果大公司不支持與我們相同的行業標準,或者出現競爭標準,市場對我們產品的接受可能會受到不利影響,從而損害我們的業務。
某些應用程序的產品基於不斷髮展的行業標準。我們未來的競爭能力將取決於我們確定和確保符合這些不斷變化的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能使我們的產品與其他供應商開發的產品不兼容。因此,我們可能需要投入大量的時間和精力,並花費大量的費用重新設計我們的產品,以確保符合相關標準。如果我們的產品在相當長的一段時間內不符合通行的行業標準,我們可能會錯過機會來實現關鍵的設計勝利。例如,物聯網市場相對較新,並且在不斷髮展。此外,物聯網市場上的產品常常需要跨多個標準的互操作性。我們可能需要調整我們的投資組合,以滿足這一不斷變化的市場的需要,通過收購或重大的新投資在研究和開發。
我們追求必要的技術進步可能需要大量的時間和費用。我們在開發或使用新技術或開發新產品或增強產品以獲得市場認可方面可能不成功。如果我們的產品不能獲得市場的認可,我們的增長前景、經營業績和競爭地位都會受到不利影響。
客户的需求和與無衝突礦物有關的新規定可能會對我們產生不利影響。
“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”對從剛果民主共和國和毗鄰國家開採的“衝突”礦物在產品中的使用規定了新的披露要求,無論這些產品是否由第三方製造。這些新的要求可能會影響用於製造半導體器件(包括我們的產品)的礦物的定價、採購和供應。與遵守披露要求有關的費用將增加,例如與確定用於我們產品的任何衝突礦物的來源有關的費用。我們的供應鏈是複雜的,我們可能無法核實我們產品中使用的所有金屬的來源。如果我們無法證明我們的產品是無衝突的,我們也可能遇到與我們的客户和股東的挑戰。
第1B項.檢討及評核未解決的員工意見
沒有。
第2項.基本性質
我們的公司總部,住房工程,銷售和營銷,管理和測試業務,位於奧斯汀,得克薩斯州。我們的總部設施包括我們擁有的兩座建築物,它們位於我們一直租用到2099年的土地上。這些建築物約有441 000平方英尺的樓面面積,其中約87 000平方英尺是租給其他租户的。除了這些物業外,我們還在美國、澳大利亞、加拿大、中國、丹麥、芬蘭、法國、德國、匈牙利、意大利、日本、挪威、新加坡、韓國、臺灣和英國的不同地點租用較小的設施,用於工程、銷售和營銷、行政和製造支助活動。我們相信這些設施是適當和足夠的,足以應付我們目前的運作需要。
第3項.附屬法律程序
關於法律程序的資料載於注12,承付款和意外開支,合併財務報表。這類信息在此以參考的方式被納入。
第4項.等級評定-礦山安全披露
不適用。
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目錄
第II部
第五項註冊人普通股的股份制市場、相關股東事項和證券發行人購買
市場信息和持有者
我們根據1933年“證券法”就我們的普通股首次公開發行所作的註冊聲明(註冊編號333-94853)於2000年3月23日生效。我們的普通股在納斯達克國家市場(NASDAQ)以“板塊”的符號上市。截至2020年1月20日,共有67人持有我們的普通股記錄。
股利政策
我們從來沒有宣佈或支付任何現金紅利,我們的普通股,我們目前不打算支付現金紅利。我們目前期望保留任何未來的收益,為我們的業務運營和擴展提供資金。
股票績效圖
下圖顯示了對硅實驗室公司投資的累計股東總回報的比較。普通股,納斯達克綜合指數和PHLX半導體指數。
公司/指數 |
| 01/03/15 |
| 01/02/16 |
| 12/31/16 |
| 12/30/17 |
| 12/29/18 |
| 12/28/19 | ||||||
硅實驗室公司 | $ | 100.00 | $ | 102.17 | $ | 136.81 | $ | 185.86 | $ | 165.23 | $ | 245.25 | ||||||
納斯達克綜合指數 | $ | 100.00 | $ | 107.16 | $ | 116.66 | $ | 151.23 | $ | 145.80 | $ | 201.60 | ||||||
PHLX半導體指數 | $ | 100.00 | $ | 98.43 | $ | 137.13 | $ | 192.73 | $ | 179.85 | $ | 297.05 |
(1) | 該圖表假設,在2015年1月3日收盤時,100美元投資於我們的普通股和每個指數,所有股息都進行了再投資。我們的普通股沒有宣佈現金紅利。 |
(2) | 股東在指定期限內的收益不應被視為未來股東回報的指示。 |
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目錄
發行人購買股票證券
下表彙總了截至2019年12月28日止的三個月內我們普通股的回購情況(單位:千,但每股價值除外):
|
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| 近似 | ||||||
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| 總人數 |
| 美元價值 | |||||
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| 購買的股份 |
| 5月份的股票 | |||||
總人數 | 平均價格 |
| 作為公共自願的一部分 |
| 仍需購買 | |||||
股份 | 付薪 |
| 公佈的圖則 |
| 在有關計劃下 | |||||
期間 | 購進 | 分享 | 或主要程序 |
| 或主要程序 | |||||
(2019年9月29日至10月26日) |
| — | $ | — |
| — | $ | 134,023 | ||
2019年10月27日至11月23日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 134,023 | ||
(2019年11月24日至12月28日) |
| — | $ | — |
| — | $ | 134,023 | ||
共計 |
| — | $ | — |
| — |
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我們現有的股份回購計劃的授權金額為2億美元,終止日期為2020年12月。該方案允許在公開市場或私人交易中進行回購,包括結構化或加速交易,但須符合適用的法律要求和市場條件。
第6項.附屬產品-選定的財務數據
請結合“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、我們的合併財務報表和本表格中所列報表附註閲讀這些選定的合併財務數據。
財政年度 | |||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 (1) |
| 2017 |
| 2016 |
| 2015 | ||||||
(單位:千兆單位,每股數據除外) | |||||||||||||||
收入數據綜合報表 |
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|
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| |||||
收入 | $ | 837,554 | $ | 868,267 | $ | 768,867 | $ | 697,626 | $ | 644,826 | |||||
營業收入 | $ | 56,697 | $ | 85,208 | $ | 84,974 | $ | 66,277 | $ | 32,234 | |||||
淨收益 | $ | 19,265 | $ | 83,591 | $ | 47,092 | $ | 61,494 | $ | 29,586 | |||||
每股收益: |
|
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| |||||
基本 | $ | 0.44 | $ | 1.94 | $ | 1.11 | $ | 1.47 | $ | 0.70 | |||||
稀釋 | $ | 0.43 | $ | 1.90 | $ | 1.09 | $ | 1.45 | $ | 0.69 | |||||
綜合資產負債表數據 |
|
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|
| |||||
現金、現金等價物和投資 | $ | 731,618 | $ | 619,581 | $ | 769,704 | $ | 300,263 | $ | 250,112 | |||||
營運資本 |
| 806,158 |
| 681,793 |
| 785,317 |
| 351,156 |
| 280,819 | |||||
總資產 |
| 1,674,853 |
| 1,624,354 |
| 1,535,082 |
| 1,081,844 |
| 1,011,463 | |||||
長期義務 |
| 422,101 |
| 412,219 |
| 419,741 |
| 115,191 |
| 108,028 | |||||
股東權益總額 |
| 1,115,051 |
| 1,067,290 |
| 953,016 |
| 826,958 |
| 761,114 |
(1) | 2018年財政年度,我們採用了會計準則編纂(ASC)主題606,與客户簽訂合同的收入。我們選擇了改良的回顧性收養方法。2018年財政年度之前的期間未作調整。 |
27
目錄
項目7.轉制轉制管理--財務狀況與經營成果的探討與分析
以下對財務狀況和業務結果的討論和分析應與本報告其他部分所載的合併財務報表及其相關説明一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述。關於與這些聲明相關的不確定性、風險和假設的討論,請參見上文“風險因素”和“風險因素”。我們的財政年度末財務報告期是一個52周或53周的財政年度,在12月31日最接近的星期六結束。2019財政年度、2018年財政年度和2017年財政年度分別為52周,分別於2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日結束。2020年財政年度將有53周,第一季度將增加一週。
概述
我們是一個領先的供應商,硅,軟件和解決方案,為一個更聰明,更互聯的世界。我們獲獎的技術正在塑造物聯網(物聯網)、互聯網基礎設施、工業自動化、消費者和汽車市場的未來。我們的世界級工程團隊創造了專注於性能、節能、連通性和簡單性的產品.我們的主要半導體產品是混合信號集成電路(ICs),它是將真實世界的模擬信號(如聲波和無線電波)轉換為電子產品可以處理的數字信號的電子元件。
作為一家無廠半導體公司,我們依賴亞洲的第三方半導體制造商,在較小程度上依靠美國和歐洲製造反映我們IC設計的硅片。每個晶片包含大量的模具,這些模具從晶片中切割出來,為集成電路製造芯片。我們依賴於亞洲的第三方來組裝、包裝,並在大多數情況下測試這些設備,並將這些設備運送給我們的客户。這些第三方進行的測試有助於更快地向我們的客户(特別是在亞洲的客户)交付產品,縮短生產週期,降低庫存要求,降低成本,增加測試能力的靈活性。
我們在模擬密集型、高性能、混合信號集成電路和軟件方面的專業知識使我們能夠開發解決多個市場的高差異解決方案。我們將我們的產品分為以下幾類:
● | 物聯網產品,包括無線、單片機和傳感器產品; |
● | 廣播產品,包括廣播消費產品和汽車產品; |
● | 基礎設施產品,包括計時產品(時鐘和振盪器)和隔離裝置;以及 |
● | 接入產品,包括IP語音(VoIP)產品、嵌入式調制解調器和以太網電源(POE)設備。 |
我們的集成電路的銷售週期可以長達12個月或更長。客户通常需要額外三到六個月或更長的時間才能交付大量集成我們的集成電路的設備。由於這個漫長的銷售週期,我們通常會經歷從研發到銷售、一般和行政費用以及相應的銷售之間的重大延遲。因此,如果任何一個季度的銷售沒有在預期的情況下發生,費用和庫存水平可能會不成比例地高,而且我們在該季度和可能的未來季度的經營結果將受到不利影響。此外,產品的最初研發和商業化之間的時間(如果有的話)可以大大超過產品的銷售週期。因此,如果我們在不開發商業成功的產品的情況下承擔大量的研究和開發費用,我們的經營成果以及我們的增長前景就會受到不利影響。
由於我們的一些集成電路設計用於消費產品,如電視機、機頂盒和收音機,我們預計對我們產品的需求通常會受到一定程度的季節性需求的影響。然而,由於市場和產品領域的迅速變化,我們很難準確估計季節性因素對我們業務的影響。
本期重點
2019財政年度的收入比2018年財政年度減少了3 070萬美元,原因是我們的基礎設施、廣播和接入產品的收入減少,但被我們物聯網產品收入的增加所抵消。同期毛利減少1 110萬美元,主要原因是產品銷售減少。2019財政年度毛利率從2018年的60.1%上升至60.9%,這主要是由於2018年會計年度購得庫存的公允價值計入,但因產品組合變化而有所減少而被部分抵消。2019財政年度業務費用與2018年財政年度相比增加了1 740萬美元,主要原因是與人員有關的費用、佔用費用和無形資產攤銷增加,但與採購有關的費用和銷售佣金減少部分抵消了這一增加。2019財政年度的營業收入為5 670萬美元,而2018年的營業收入為8 520萬美元。
28
目錄
2019財政年度結束時,我們提供了7.26億美元的現金、現金等價物和短期投資。2019財政年度,業務活動提供的現金淨額為1.665億美元。截至2019年12月28日,應收賬款為7 560萬美元,相當於31天未付銷售(DSO)。截至2019年12月28日,庫存為7 310萬美元,相當於76天的庫存(DOI)。在2019財政年度,我們以2670萬美元的價格回購了30萬股普通股。
通過收購和內部開發努力,我們繼續使我們的產品組合多樣化,並引進新的產品和解決方案,增加功能和進一步整合。2019年10月,我們從Qulsar獲得了IEEE 1588精確時間協議(PTP)軟件和模塊資產。這一互補組合簡化了在5G無線、傳輸和接入網中採用IEEE 1588同步。
在2019年財政年度,我們推出了新的高度集成的無線gecko模塊,以簡化安全物聯網產品的設計;為滿足車載系統的要求而設計的汽車級定時解決方案組合;為在惡劣的工業環境中驅動負載而設計的健壯的隔離智能開關;支持具有公共平臺的全球數字無線電標準的混合軟件無線電調諧器(Sdr);具有完全集成晶體的新設備選項的5G就緒抖動衰減器;為使物聯網產品更強大、更高效和更可靠而設計的下一代無線gecko平臺;提供優越抖動性能和滿足最新一代pci Express的定時解決方案組合。®(PCIe)®)5.0規格;設計用於提供精確的電流和電壓測量和極低温度漂移的隔離產品;為我們的無線壁虎組合提供新的藍牙軟件,以提高定位服務的準確性;以及為物聯網應用減少功耗的Wi-Fi模塊和收發器。我們計劃繼續推出產品,以增加我們為現有應用程序提供的內容,從而使我們能夠為我們目前沒有解決的市場提供服務,並擴大我們現有的市場機會。
2019、2018和2017財政年度,我們的客户佔我們收入的10%以上。除了直接銷售給客户外,我們的一些最終客户還通過分銷商和合同製造商間接向我們購買產品。通過合同製造商進行的終端客户採購通常指示此類合同製造商獲取我們的產品,並將此類產品與其他部件合併,由該合同製造商出售給最終客户。雖然我們實際上是把產品賣給分銷商和合同製造商,並由他們支付,但我們還是把這樣的終端客户稱為我們的客户。我們向客户銷售的兩家分銷商Arrow Electronics和Edom Technology在2019財政年度分別佔我們收入的26%和20%,2018年財政年度分別佔我們收入的21%和17%。Edom、Avnet和Arrow分別佔我們2017年財政收入的19%、14%和12%。
2019財政年度,我們來自美國以外地區的收入所佔比例為87%,2018年財政年度為83%,2017年財政年度為85%。到目前為止,我們所有的收入都是以美元計價的。我們相信,我們的大部分收入將繼續來自美國以外的客户。
業務結果
以下是我們的綜合收入報表中所列的細列項目:
收入。收入主要來自我們產品的銷售。由於在一段時間內的發貨量、我們銷售的產品的組合以及我們產品的價格,我們的收入會因不同時期而有所不同。
收入成本。收入成本包括購買由獨立鑄造廠加工的成品硅片的費用;與這些產品的組裝、測試和運輸有關的費用;與製造支助、後勤和質量保證有關的人員和設備費用;軟件使用費、其他知識產權許可費用和某些獲得的無形資產的費用;以及我們佔用費用的一部分。我們的毛利率波動取決於產品組合,製造收益,庫存估價調整,平均銷售價格和其他因素。
研究與發展。研發費用主要包括與人員有關的費用,包括基於庫存的補償,以及新產品面具、外部諮詢和服務成本、設備工具、設備折舊、無形資產攤銷和分配的部分佔用費用。研究和開發活動包括新產品的設計、現有產品的改進和測試方法的設計,以確保符合所要求的規格。
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目錄
銷售,一般和行政。銷售、一般和行政費用主要包括與人員有關的費用,包括以股票為基礎的補償,以及分配給我們的佔用費用的一部分,給獨立銷售代表的銷售佣金,無形資產的攤銷,專業費用,律師費,以及促銷和營銷費用。
利息收入和其他,淨額。利息收入和其他淨額反映了我們的現金、現金等價物和投資餘額、外幣重新計量調整以及其他非營業收入和支出的利息收入。
利息費用。利息費用包括我們短期和長期債務的利息,包括我們的可轉換高級票據和信貸設施。我國可轉換高級票據的利息費用包括合同利息、債務貼現攤銷和發債成本攤銷。
為所得税提供(福利)。所得税的規定(福利)包括按適用税率計算的國內和國外所得税,按非扣減費用、研發税收抵免和其他永久性差額調整後的税率計算。
下表列出我們的收入綜合報表,作為所述期間收入的百分比:
財政年度 |
| ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 39.1 |
| 39.9 |
| 40.9 | |
毛利率 |
| 60.9 |
| 60.1 |
| 59.1 | |
業務費用: |
|
|
|
|
| ||
研發 |
| 30.7 |
| 27.5 |
| 27.2 | |
銷售、一般和行政 |
| 23.4 |
| 22.8 |
| 20.8 | |
營業費用 |
| 54.1 |
| 50.3 |
| 48.0 | |
營業收入 |
| 6.8 |
| 9.8 |
| 11.1 | |
其他收入(費用): |
|
|
|
|
| ||
利息收入和其他淨額 |
| 1.5 |
| 0.8 |
| 0.8 | |
利息費用 |
| (2.4) |
| (2.3) |
| (1.9) | |
所得税前收入 |
| 5.9 |
| 8.3 |
| 10.0 | |
所得税準備金(福利) |
| 3.6 |
| (1.3) |
| 3.9 | |
淨收益 |
| 2.3 | % | 9.6 | % | 6.1 | % |
2019財政年度與2018年財政比較
收入
財政年度 | % |
| ||||||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 變化 |
| |||
物聯網 | $ | 488.2 | $ | 463.8 | $ | 24.4 |
| 5.2 | % | |||
基礎設施 |
| 183.2 |
| 199.5 |
| (16.3) |
| (8.2) | % | |||
廣播 |
| 114.9 |
| 141.4 |
| (26.5) |
| (18.7) | % | |||
存取 |
| 51.3 |
| 63.6 |
| (12.3) |
| (19.2) | % | |||
共計 | $ | 837.6 | $ | 868.3 | $ | (30.7) |
| (3.5) | % |
2019財政年度收入變化的主要原因是:
● | 我們物聯網產品的收入增加了2,440萬美元,主要是由於收購帶來的收入增加,以及對我們的無線產品的需求增加,但被我們對MCU產品的需求減少所抵消。 |
● | 基礎設施產品收入減少1,630萬美元,主要原因是對我們的時間和隔離產品的需求減少。 |
● | 廣播產品收入減少2,650萬美元,主要原因是消費者對廣播產品的需求減少,以及對汽車廣播產品的需求減少。 |
30
目錄
● | 我們獲得產品的收入減少了1,230萬美元,主要原因是對我們產品的需求減少,以及這類產品的市場減少。 |
與2018年財政年度相比,我們的產品單價下降了3.8%,平均售價增長了0.2%。由於產品結構和其他因素的變化,我們產品的平均銷售價格可能會在不同時期大幅波動。一般來説,隨着我們的產品越來越成熟,我們預計平均售價會下降。我們預計,新宣佈的、價格更高的下一代產品和產品衍生產品將抵消其中一些減少。
毛利
財政年度 |
| |||||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| |||
毛利 | $ | 510.3 | $ | 521.4 | $ | (11.1) | ||||
毛利率 |
| 60.9 | % |
| 60.1 | % |
| 0.8 | % |
2019財政年度毛利下降的主要原因是產品銷售下降。2019財政年度毛利的變化是由於基礎設施產品的毛利潤減少了2 080萬美元,我們的廣播產品減少了1 320萬美元,我們的接入產品減少了800萬美元,而我們的物聯網產品的毛利增加了3 090萬美元。2018年財政年度的毛利包括與收購庫存相關的610萬美元的公允價值入賬費用。2019財政年度毛利率上升,主要是由於2018年財政年度收購庫存相關公允價值入賬的影響。2019年財政年度毛利率的增加被產品組合變化導致的毛利減少所部分抵消。
我們的某些產品的平均售價可能會下降。這造成毛利率下降的壓力,並可能被抵消,因為我們能夠引進更高利潤率的新產品,並在我們的產品中獲得市場份額;通過改進設計降低現有產品的成本;從我們的晶圓供應商和第三方組裝和測試分包商那裏獲得較低的生產成本;由於整個製造過程中產量的提高而降低每個單位的生產成本;或降低物流成本。
研究與開發
財政年度 | % |
| ||||||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 變化 |
| |||
研發 | $ | 257.2 | $ | 238.3 | $ | 18.9 |
| 7.9 | % | |||
收入百分比 |
| 30.7 | % |
| 27.5 | % |
|
|
|
|
2019年財政年度研發費用增加的主要原因是與人員有關的費用增加1 370萬美元,包括與增加人員數目和購置有關的費用、佔用費用280萬美元和無形資產攤銷費用220萬美元。我們預計,與2019年第四季度相比,2020年第一季度的研發費用將以絕對美元計算。
銷售、一般和行政
財政年度 | % |
| ||||||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| 變化 |
| |||
銷售、一般和行政 | $ | 196.4 | $ | 197.8 | $ | (1.4) |
| (0.7) | % | |||
收入百分比 |
| 23.4 | % |
| 22.8 | % |
|
|
|
|
2019財政年度銷售、一般和行政費用減少的主要原因是採購相關費用減少200萬美元,銷售佣金減少100萬美元。銷售、一般和行政費用的減少被人事費用增加180萬美元部分抵消,包括與增加人員數目和購置有關的費用。我們預計,與2019年第四季度相比,2020年第一季度的銷售、一般和行政費用將增加絕對美元。
31
目錄
利息收入和其他淨額
2019財政年度利息收入和其他淨收入為1 320萬美元,而2018年財政年度為660萬美元。2019財政年度利息收入和其他淨收入增加的主要原因是,由於市場利率上升和投資結餘增加,利息收入增加。
利息費用
2019財政年度的利息支出相對穩定,為2 020萬美元,而2018年財政年度為1 970萬美元。
所得税準備金(福利)
財政年度 | |||||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | |||
所得税準備金(福利) | $ | 30.4 | $ | (11.4) | $ | 41.8 | |||
有效税率 |
| 61.2 | % |
| (15.8) | % |
|
|
2019財政年度的有效税率比2018年財政年度有所提高,主要是因為我們的財務報表狀況發生了變化,涉及到公司間成本分擔安排中基於股票的薪酬待遇。由於第九巡迴法院撤銷了Altera公司訴税務法院專員案的判決,我們不再在我們的財務報表中反映與從公司間成本分擔安排中刪除股票補償有關的淨税收利益。因此,我們確認2019財政年度與這一變化有關的增量、離散所得税支出為2 720萬美元。
由於上述Altera決定的影響、在税率可能高於或低於聯邦法定税率的外國法域賺取的收入數額,以及其他永久性項目,包括研發税收抵免和GILTI,或全球無形的低税收收入,所提出的每一期間的有效税率都不同於美國聯邦法定税率21%的聯邦法定税率。
2018年財政與2017年財政比較
收入
財政年度 | % |
| ||||||||||
(以百萬計) |
| 2018 |
| 2017 |
| 變化 |
| 變化 |
| |||
物聯網 | $ | 463.8 | $ | 395.0 | $ | 68.8 |
| 17.4 | % | |||
基礎設施 |
| 199.5 |
| 152.2 |
| 47.3 |
| 31.1 | % | |||
廣播 |
| 141.4 |
| 153.0 |
| (11.6) |
| (7.6) | % | |||
存取 |
| 63.6 |
| 68.7 |
| (5.1) |
| (7.5) | % | |||
共計 | $ | 868.3 | $ | 768.9 | $ | 99.4 |
| 12.9 | % |
2018年財政年度收入變化的主要原因是:
● | 我們物聯網產品的收入增加了6,880萬美元,主要是因為我們對無線產品的需求增加,以及收購帶來的收入增加。 |
● | 基礎設施產品的收入增加了4730萬美元,主要是因為我們對隔離和定時產品的需求增加。 |
● | 廣播產品收入減少1 160萬美元,主要原因是我們消費品市場的減少。 |
● | 我們接入產品的收入減少了510萬美元,主要原因是我們對VoIP產品的需求減少,以及這些產品在市場上的減少。 |
與2017年相比,我們的產品單價增長了11.5%,平均售價增長了1.1%。
32
目錄
毛利
財政年度 |
| |||||||||
(以百萬計) |
| 2018 |
| 2017 |
| 變化 |
| |||
毛利 | $ | 521.4 | $ | 454.2 | $ | 67.2 | ||||
毛利率 |
| 60.1 | % |
| 59.1 | % |
| 1.0 | % |
2018年財政年度毛利增長的主要原因是產品銷售的增加。2018年財政年度毛利增加的原因是,我們的物聯網產品毛利增加了4 280萬美元,基礎設施產品毛利潤增加了3 460萬美元,但廣播產品毛利減少了850萬美元,接入產品減少了170萬美元。2018年財政年度的毛利包括與收購庫存相關的610萬美元的公允價值入賬費用。2018年財政年度毛利率上升,主要原因是基礎設施產品銷售比例上升。
研究與開發
財政年度 | % |
| ||||||||||
(以百萬計) |
| 2018 |
| 2017 |
| 變化 |
| 變化 |
| |||
研發 | $ | 238.3 | $ | 209.5 | $ | 28.8 |
| 13.8 | % | |||
收入百分比 |
| 27.5 | % |
| 27.2 | % |
|
|
|
|
2018年財政年度研發費用增加的主要原因是與人員有關的費用增加1 650萬美元,包括與增加人員數目和購置有關的費用,以及用於攤銷無形資產的720萬美元。
銷售、一般和行政
財政年度 | % |
| ||||||||||
(以百萬計) |
| 2018 |
| 2017 |
| 變化 |
| 變化 |
| |||
銷售、一般和行政 | $ | 197.8 | $ | 159.7 | $ | 38.1 |
| 23.9 | % | |||
收入百分比 |
| 22.8 | % |
| 20.8 | % |
|
|
|
|
2018年財政年度銷售、一般和行政費用增加的主要原因是與人員有關的費用增加2 360萬美元,包括與增加人員數目和購置有關的費用,無形資產攤銷費用增加360萬美元,購置相關費用增加340萬美元。
利息收入和其他淨額
2018年財政年度的利息收入和其他淨收入為660萬美元,而2017年為610萬美元。2018年財政年度利息收入和其他淨收入增加的主要原因是,由於市場利率上升和投資結餘增加,利息收入增加,但因股票投資公允價值調整而記錄的淨虧損180萬美元抵消了這一增加。
利息費用
2018年財政年度的利息支出為1 970萬美元,而2017年為1 410萬美元。2018年財政年度利息支出增加的主要原因是,2018年財政年度利息支出為全年利息支出,而2017年財政年度為部分利息支出,這主要是由於我們的可轉換債務利息支出增加了380萬美元,包括債務貼現和債務發行費用的攤銷。此外,2017年財政年度的利息支出低於2018年財政年度,原因是2017年財政年度因終止利率互換協議而錄得200萬美元的收益。
所得税準備金(福利)
財政年度 | |||||||||
(以百萬計) |
| 2018 |
| 2017 |
| 變化 | |||
所得税準備金(福利) | $ | (11.4) | $ | 29.8 | $ | (41.2) | |||
有效税率 |
| (15.8) | % |
| 38.8 | % |
|
|
33
目錄
2018年財政年度的有效税率從2017年財政年度開始下降,主要原因是美國聯邦法定税率的降低以及2017年頒佈的減税和就業法案所記錄的一次性税收影響。實際税率的這一總體下降被公司的外國税率福利減少所抵消。
商業前景
以下是我們對2020年第一季度的業務展望。
損益表項目 |
| 估計值 |
| |
收入 | 2.09億至2.19億美元 | |||
毛利率 |
| 59.5% | ||
營業費用 | 1.27億美元 | |||
有效税率 |
| 0.0% | ||
稀釋後每股收益(虧損) | $(0.03)至$0.07 |
流動性與資本資源
截至2019年12月28日,我們的主要流動性來源包括現金、現金等價物和短期投資7.26億美元,其中約5.838億美元由我們的美國實體持有。其餘餘額由我們的外國子公司持有。我們的現金等價物和短期投資包括政府債券,包括機構債券、市政債券、美國政府債券和可變利率需求票據;公司債務證券,包括資產支持證券、公司債券和商業票據;以及貨幣市場基金。我們的長期投資包括拍賣利率證券.
經營活動
2019財政年度,業務活動提供的現金淨額為1.665億美元,而2018年財政年度提供的現金淨額為1.735億美元。2019財政年度的經營現金流量反映了我們的淨收入1 930萬美元,折舊、攤銷、股票補償和遞延所得税的調整數1.478億美元,以及由於經營資產和負債發生變化而產生的60萬美元現金淨流出。
2018年財政期間,業務活動提供的現金淨額為1.735億美元,而2017年財政期間提供的現金淨額為1.895億美元。2018年財政年度的經營現金流量反映了我們的淨收入8 360萬美元,折舊、攤銷、股票補償和遞延所得税的調整額1.147億美元,以及由於經營資產和負債的變化而產生的現金淨流出2 480萬美元。
應收賬款從2018年12月29日的7 320萬美元增加到2019年12月28日的7 560萬美元。應收賬款增加的主要原因是收款和賬單時間的正常變化。截至2019年12月28日和2018年12月29日,我們的平均DSO為31天。
庫存從2018年12月29日的7,500萬美元降至2019年12月28日的7,310萬美元。我們的庫存水平主要受到我們需要作出購買承諾以支持預測需求和預測需求與實際需求之間差異的影響。2019年12月28日,我們的指定投資日為76天,2018年12月29日為79天。
投資活動
2019財政年度用於投資活動的現金淨額為1.068億美元,而2018年財政年度使用的淨現金為1.91億美元。現金流出減少的主要原因是,用於收購企業的付款淨額減少2.372億美元,但本期有價證券的淨購買和銷售減少了1.578億美元。
2018年財政期間用於投資活動的現金淨額為1.91億美元,而2017年財政期間使用的淨現金為3.743億美元。現金流出減少的主要原因是,有價證券的淨購買和銷售增加了4.201億美元,但因收購企業的淨付款增加了2.246億美元而被抵消。
34
目錄
我們預計2020年財政年度的資本支出約為2 300萬至2 700萬美元。此外,作為我們增長戰略的一部分,我們期望評估投資或收購其他業務、知識產權或技術的機會,以補充或擴大我們目前的產品,擴大我們的市場範圍或提高我們的技術能力。
籌資活動
2019財政年度用於籌資活動的現金淨額為2 960萬美元,而2018年財政年度使用的現金淨額為4 880萬美元。現金流出減少的主要原因是2019財政年度回購我們的普通股減少了1 260萬美元。我們現有的股份回購計劃的授權金額為2億美元,終止日期為2020年12月。
2018年財政期間用於資助活動的現金淨額為4 880萬美元,而2017年財政期間提供的現金淨額為3.13億美元。現金流入減少的主要原因是2017年財政期間發行長期債務的淨收益為3.895億美元,2018年財政年度用於回購我們普通股的資金增加了3930萬美元,債務償還額減少了7250萬美元。
我們的債務安排包括4億美元本金可兑換高級票據(“票據”)和4億美元循環信貸貸款。該批債券每半年計息一次,利率為每年1.375%,並將於2022年3月1日到期,除非在較早日期贖回、贖回或轉換。我們可以選擇將循環信貸安排的借款能力增加最多2.5億美元和EBITDA的100%,再加上一個數額不會導致擔保槓桿比率超過3.25比1.00,但須符合某些條件。見注10,債務,向綜合財務報表索取更多資料。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括銷售增長率、市場對我們產品的接受程度、研發項目的時間和範圍、對公司或技術的潛在收購以及我們的銷售和營銷活動的擴大。我們相信,我們現有的現金、現金等價物、投資和信貸,至少在未來12個月內足以滿足我們的資本要求,儘管我們可能需要或可以選擇在此之前尋求額外資金。我們將來可能會進行收購或戰略安排,這也可能要求我們尋求額外的股本或債務融資。
合同義務
下表彙總了截至2019年12月28日的合同義務(單位:千):
按期分列的應付款項 | |||||||||||||||||||||
| 共計 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此後 | ||||||||
長期債務債務(1) | $ | 400,000 | $ | — | $ | — | $ | 400,000 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
長期債務利息(2) | $ | 17,417 | $ | 6,300 | $ | 6,300 | $ | 3,550 | $ | 800 | $ | 467 | $ | — | |||||||
業務租賃債務(3) | $ | 20,584 | $ | 5,604 | $ | 4,410 | $ | 3,713 | $ | 3,061 | $ | 2,524 | $ | 1,272 | |||||||
採購義務(4) | $ | 38,780 | $ | 38,780 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
其他長期義務(5) | $ | 21,902 | $ | — | $ | — | $ | 2,820 | $ | 4,753 | $ | 6,338 | $ | 7,991 |
(1) | 長期債務債務是我們可轉換高級債券(“票據”)的主要部分.該批債券將於2022年3月1日到期,但如在較早日期贖回、贖回或轉換,則屬例外。 |
(2) | 我們長期債務的利息主要是指債券的合約利息,該債券每半年支付利息一次,利率為每年1.375%。利息不包括債務貼現的非現金攤銷和債務發行成本。 |
(3) | 業務租賃債務包括租賃設施的數額。 |
(4) | 採購義務包括以定購單形式與供應商簽訂的合同安排,如果有固定的不可取消的付款時間表,或在減少交貨時間的情況下應支付的最低付款。 |
(5) | 其他長期債務主要代表非流動所得税。 |
35
目錄
我們無法作出合理可靠的估計,以確定何時或是否會與税務當局就我們未獲確認的税務利益達成現金結算。因此,我們240萬美元的未確認税收福利負債不包括在上表中。見注17,所得税,向綜合財務報表索取更多資料。
表外安排
截至2019年12月28日,我們沒有重大的表外安排.
關鍵會計政策和估計
按照美國公認的會計原則編制財務報表和附註,要求我們作出影響報告金額的估計和假設。事實和情況的變化可能對財務報表中所列的估計數額產生重大影響。我們相信以下重要的會計政策會影響我們更復雜的判斷和估計。
存貨估價-我們採用一套方法、假設和估計數,評估存貨的可收回性。在確定可變現淨值時,我們記錄下可能變動緩慢或有某種形式過時的庫存,包括已老化超過12個月的庫存。當庫存的製造成本超過預期的銷售價格,減去完成、處置和運輸的成本時,我們也會調整庫存的估值。我們根據已知的質量或業務問題以及報廢或不可銷售的材料的註銷庫存損失來評估任何不尋常的客户回報的可能性。未被確認為被減記的庫存與對我們12個月預測需求的評估相比較。該方法的結果將與市場中的產品生命週期和競爭情況進行比較,以確定由此產生的庫存水平的適當性。隨着時間的推移,我們的產品需求可能會大幅波動,實際需求和市場條件可能會比我們預測的更有利。如果實際需求低於預期,或者市場狀況比原先預測的更糟,則可能需要額外的庫存減記。
商譽和其他長期資產的減值-我們檢討持有及使用的長期資產,包括固定資產及購買的無形資產,以便在情況有改變時,如發現資產的賬面價值可能無法收回,便會減值。這種評價將一項資產的賬面金額與該資產在預期使用壽命期間預計將產生的未貼現淨現金流量進行比較,並受到對我們產品未來價格和數量的估計、資本需求、經濟趨勢和其他固有難以預測的因素的重大影響。如果該資產被視為受損,我們記錄的減值費用等於該資產的賬面價值超過其公允價值的數額,該公允價值由報價(如果有的話)或利用貼現現金流動技術確定的價值確定。
自第四財政季度的第一天起,我們每年對商譽進行減值測試,如果發生某些事件,表明商譽的賬面價值可能受損,我們將在中期對商譽進行測試。商譽減值測試是一個分兩步進行的過程.減值分析的第一步是將公允價值與淨賬面價值進行比較。在確定公允價值時,會計指南允許使用幾種估價方法,但其中指出,市場報價是公允價值的最佳證據。如果公允價值低於淨賬面價值,則第二步分析將我們商譽的隱含公允價值與其賬面價值進行比較。如果商譽的賬面金額超過其隱含的公允價值,我們確認減值損失等於該超額金額。
獲得的無形資產-當我們收購一家企業時,採購價格的一部分通常分配給可識別的無形資產,例如獲得的技術和客户關係。這些資產的公允價值主要採用收入法確定,這要求我們預測未來的現金流量,並適用適當的貼現率。我們在無形資產的預期使用壽命內攤銷有限壽命的無形資產。我們的估計所依據的假設被認為是合理的,但其內在的不確定性和不可預測性。假設可能不完整或不準確,意外事件和情況可能會發生。不正確的估計可能導致未來的減值費用,而這些費用可能對我們的運營結果很重要。
36
目錄
收入確認-當承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時,我們確認收入,其數額反映了我們期望得到的考慮,以換取這些貨物或服務。為了實現這一核心原則,我們採用了五個步驟.作為這個過程的一部分,我們分析了客户合同中的性能義務,並估計了我們期望得到的考慮。對履約義務的評估要求我們在合同中確定承諾的貨物和服務。對於包含不止一個承諾的商品和服務的合同,我們必須確定這些承諾是否能夠區分開來,以及它們是否可以與合同中的其他承諾分開識別。此外,對於我們對分銷商的銷售,我們必須估計價格調整和退貨權對我們的影響。我們根據現有的信息,包括最近的銷售活動和價格數據,做出這些估計。如果我們對履行義務的評估是不正確的,我們可能遲早會確認收入,而不是適當的。如果我們的估計不準確,我們可能會在一段時間內承認收入太多或太少。
股票補償-我們在收入綜合報表中確認股票補償交易的公允價值.我們的全價股票獎勵的公允價值(以市場為基礎的表現獎勵除外)等於我們股票在授予之日的公平市場價值。我們以市場為基礎的業績獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡羅模擬來估算的。我們的股票期權和員工股票購買計劃授予的公允價值是在授予之日使用Black-Schole期權定價模型估算的。此外,我們必須估計我們的股票贈予的預期沒收率,並只確認那些預期將歸屬的股票的費用。如果我們的實際經驗與用於計算基於股票的補償成本的假設有很大不同,或者如果使用了不同的假設,我們可能記錄了太多或太少的基於股票的補償成本。見注15,股票補償,向綜合財務報表索取更多資料。
所得税-在我們運作的每個司法管轄區,我們都須計算入息税。這一過程涉及計算實際的當期税收負債,並評估為税務和會計目的確認收入(損失)的臨時差異。這些差異導致遞延税資產和負債,包括在我們的綜合資產負債表中。當某些部分或所有遞延税款資產不被變現時,我們會記錄評估免税額。在評估估值免税額的需要時,我們須估計預期未來應課税入息的數額。在這一過程中,判斷是固有的,估計應納税收入與實際應納税收入之間的差異可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
我們基於兩個步驟來確認不確定的税收狀況的負債。第一步要求我們確定現有證據的權重是否表明税收狀況達到了承認的門檻。因此,我們必須評估這一立場是否更有可能在審計中得到維持,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步要求我們在所得税申報表中衡量已採取或預期採取的税收狀況的税收利益,這是在最終結算時有可能實現的最高數額,超過50%。這一衡量步驟本質上是複雜的,需要對這些數額進行主觀估計,以確定各種可能結果的可能性。我們每個季度都根據事實或情況的變化、税法的變化、法定時效的到期、有效地解決審計中的問題和新的審計活動等因素重新評估不確定的税收狀況。在確認或計量方面的這種改變將導致在這一期間確認税收優惠或增加税收規定的費用。
雖然我們相信對不確定税額的負債的衡量是合理的,但我們不能保證這些事項的最終結果將與歷史所得税規定和應計額中所反映的沒有什麼不同。如果因審計或訴訟而徵收額外税款,則在作出決定的期間內,可能會對我們的入息税撥備及淨收入產生重大影響。我們在多個徵税管轄區內運作,並須在這些司法管轄區接受審核。這些審計可能涉及複雜的問題,可能需要較長的時間才能解決,並可能導致對所得税的額外評估。我們相信政府已就各期的入息税作出足夠的規定。
最近的會計公告
關於最近的會計聲明的資料載於附註2,重大會計政策,合併財務報表。這類信息在此以參考的方式被納入。
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目錄
第7A項.市場風險的定量和定性披露
利息收入
我們的投資組合包括現金、現金等價物、短期投資和長期投資.我們的主要投資目標是保持投資資本和使我們的投資組合的税後回報最大化。我們的利息收入對美國利率總體水平的變化很敏感。截至2019年12月28日和2018年12月29日,我們所持投資組合的收益率下降100個基點,將分別使我們未來的年利息收入減少約660萬美元和560萬美元。我們相信,我們的投資政策,確定了可允許投資的期限、集中程度和最低信貸質量,符合我們的投資目標。
利息費用
我們在正常的業務過程中面臨利率波動的風險,包括通過我們的信貸貸款。信貸貸款的利率由可變利率和可適用的保證金組成.雖然我們過去從信貸貸款機構提取,但截至2019年12月28日,我們沒有借款。如果我們將來向信貸貸款機構借款,我們將再次面臨利率波動的風險。
外幣匯率風險
我們面臨外匯風險,主要是通過以美元以外的貨幣計價的子公司的資產、負債和運營費用。我們的外國子公司被認為是美國母公司的延伸。外國子公司的功能貨幣是美元。因此,重新計量以美元以外貨幣計值的交易所產生的損益記錄在綜合收入報表中。我們使用外匯遠期合約來管理外匯風險。外匯遠期合同的損益在確認套期交易的同一時期的收益中予以確認。
拍賣利率證券投資
截至2019年12月28日,我們持有6,000萬美元的票面價值拍賣利率證券,所有這些都經歷了失敗的拍賣,因為賣出訂單超過了買入訂單。我們無法預測這些基金是否會在到期日前到位。此外,如果我們確定我們的任何可供拍賣利率證券的公允價值出現了暫時的下降,我們可能需要通過減值費用來調整投資的賬面價值。
項目8.附屬財務報表和補充數據
本項目所要求的財務報表和補充數據載於本表格第四部分第15項10-K,並從第F-1頁開始。
第九項.會計和財務披露中會計人員的變更和與會計人員的分歧
沒有。
第9A項.成品率控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們在我們的管理層,包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的監督和參與下,對我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論認為,我們的披露控制和程序自2019年12月28日起生效,以提供合理的保證,使我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。這種披露控制和程序包括控制和程序,目的是確保所需披露的信息得到積累,並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所要求的披露作出及時的決定。
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目錄
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月28日的財政季度內,我們的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。我們的內部控制制度旨在為我們的管理層和董事會提供關於編制和公允列報已公佈的財務報表的合理保證。
截至2019年12月28日,我們的管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這一評估時,它採用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)提出的標準。內部控制-綜合框架(2013年框架)。根據我們的評估,我們得出的結論是,截至2019年12月28日,我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於財務報告內部控制的認證報告。這份報告出現在第F-1頁。
第9B項.其他資料
沒有。
39
目錄
第III部
本報告略去第III部所規定的某些資料,因為我們打算在本報告所涵蓋的財政年度終結後120天內,根據條例14A(“委託書”)提交一份明確的認可委託書(“委託書”),而其中所載的某些資料亦以參考方式納入本報告內。
第10項.附屬公司董事、執行主任及公司管治
本項目所要求的信息是在標題為“建議一:選舉董事”、“行政報酬”、“第16(A)條-受益所有權報告遵守情況”和“道德守則”的標題下的委託書説明中納入的。
第11項.同等費用行政補償
委託書中的“行政補償”和“建議一:董事選舉”標題下的信息,在此引用。
第12項.某些實益擁有人的證券所有權及管理及有關股東事宜
委託書中出現的“證券所有權”和“股權補償計劃信息”標題下的信息以參考方式納入其中。
第13項.間接轉制某些關係及相關交易,以及董事獨立性
代理聲明中出現的標題“某些關係和相關交易,以及董事獨立性”下的信息通過引用方式納入其中。
14.主要會計費用及服務
委託書中的標題“提案二:批准獨立註冊會計師事務所的任命”下的信息以參考方式納入其中。
40
目錄
第IV部
第15項.附屬品及財務報表附表
(A)再轉制
指數
頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-2 |
2019年12月28日及2018年12月29日合併資產負債表 | F-4 |
2019、2018年12月29日和2017年12月30日終了財政年度收入綜合報表 | F-5 |
2019、2018年12月29日和2017年12月30日終了財政年度綜合收入綜合報表 | F-6 |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的會計年度股東權益變動綜合報表 | F-7 |
2019、2018年12月29日和2017年12月30日終了財政年度現金流動合併報表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-9 |
2.再分配表
所有附表都被省略,因為附表所要求的資料不適用,或其數額不足以要求提交附表,或因為所需資料已列入綜合財務報表及其附註。
3.附屬產品
在緊接合並財務報表後所附證物索引上所列的證物作為本表格的一部分存檔,或在此以參考方式納入本表格10-K。
41
目錄
(B)同類展品
參展商 |
| ||
---|---|---|---|
2.1* | 日期為2017年12月7日的“硅實驗室公司”與“Seguin公司合併子公司”之間的“合併協議和計劃”。和西格瑪設計公司。(將表2.1提交給2017年12月8日提交的表格8-K)。 | ||
3.1* | 硅實驗室股份有限公司第四次修改和恢復註冊證書。(在表格S-1(證券交易委員會文件編號:333-94853)(“首次公開募股登記聲明”)中作為表3.1提交。 | ||
3.2* | 第四,對“硅實驗室章程”進行修訂和修改。(將表3.2提交給2017年1月27日提交的表格8-K)。 | ||
4.1* | 普通股股票證明樣本(在IPO註冊聲明中作為表4.1提交)。 | ||
4.2* | 硅實驗室間契約美國全國協會威爾明頓信託公司(WilmingtonTrust)作為受託人,日期為2017年3月6日(2017年3月6日提交的表格8-K的表4.1)。 | ||
4.3* | 表1.375%可轉換高級票據到期2022年(作為表4.2表表8-K提交於2017年3月6日)。 | ||
10.1* | + | 硅實驗室間補償協議的格式。以及其每一位董事和執行官員(作為IPO註冊聲明的表10.1提交)。 | |
10.2* | “信貸協議”,日期為2012年7月31日,由硅谷實驗室公司及其之間的借款人、美國銀行、N.A.、富國銀行、國家協會和地區銀行(2012年8月1日提交的表格8-K的表10.1)的借款人的子公司簽署。 | ||
10.3* | “信貸協議第一修正案”,日期為2015年7月24日,由位於該公司的借款人、富國銀行、國家協會、花旗銀行、N.A.、地區銀行、美國銀行、N.A.及其貸款方的子公司以及它們之間的附屬機構共同簽署(作為表10.1提交給2015年7月29日提交的表格Outct 8-K)。 | ||
10.4* | “信貸協議第二修正案”(第二修正案,日期為2017年2月27日),由硅谷實驗室有限公司、其中確認的借款人的子公司、富國銀行、國家協會以及其中的貸款人(2017年2月27日提交的表格表表10.1)所確定的借款人、富國銀行(WellsFargo Bank)、國家協會(National Association)及其貸款方的子公司(表10.1)提交。 | ||
10.5* | “對信貸協議的第三次修正”,日期為2019年8月7日,由硅谷實驗室公司、其中確認的借款人的子公司、富國銀行、國家協會及其貸款方(2019年8月7日提交的表格8-K的表10.1)提出。 | ||
10.6* | “安全與質押協議”,日期為2012年7月31日,由硅實驗室公司和硅谷實驗室公司之間簽訂,其他各方被確定為“債務人”(按其中的定義),以及在協議日期之後可能成為債務人的其他各方,以及美國銀行,N.A.(2012年8月1日提交的表格8-K的表10.2)。 | ||
10.7* | + | 硅實驗室公司2009年股票激勵計劃,經修正並於2017年4月20日重新聲明(2017年7月26日提交的表10-Q表表10.1)。 | |
10.8* | + | 硅實驗室公司2009年員工股票購買計劃,經修正並於2017年4月20日重新聲明(2017年7月26日提交的10-Q表表10.2)。 | |
10.9* | + | 註冊機構2009年股票獎勵計劃下的“限制性股票單位授予通知”和“全球限制性股票單位獎勵協議”,經修正和重報(2017年2月1日提交的表10.7)。 | |
10.10* | + | 註冊機構2009年股票獎勵計劃下的“市場股票單位授予通知”和“全球市場股票單位獎勵協議”,經修正和重報(2017年2月1日提交的表10.8)。 | |
10.11* | + | 註冊機構2009年股票激勵計劃下的股票期權授予通知和全球股票期權獎勵協議,經修正和重報(2017年2月1日提交的表10.9)。 | |
10.12* | + | 註冊機構2009年股票獎勵計劃下的“績效股票單位發放通知”和“全球PSU獎勵協議”,經修正和重報(作為表10.10提交給2017年2月1日提交的表10-K)。 | |
10.13* | 硅實驗室公司採購協議。高盛(Goldman)、薩克斯公司(Sachs&Co.)和富國證券(WellsFargo Securities,LLC)作為其中指定的幾個初始買家的代表,日期為2017年2月28日(2017年3月6日提交的表格8-K的表10.1)。 |
42
目錄
參展商 |
| ||
---|---|---|---|
10.14* | + | CEO變更控制協議日期為2018年10月23日硅實驗室公司。和G.Tyson Tuttle(2018年10月24日提交的表格表表10.1)。 | |
10.15* | + | 硅實驗室公司控制協議變更表(以表10.2的形式提交給2018年10月24日提交的表8-K)。 | |
10.16* | + | 硅實驗室公司2020年獎金計劃(以表10.1的形式提交,表8-K於2020年1月24日提交)。 | |
21 | 註冊官的附屬公司。 | ||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意。 | ||
24 | 委託書(包括在簽名頁上)。 | ||
31.1 | 按照2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條的要求,對首席執行幹事進行認證。 | ||
31.2 | 按照2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條的要求,對首席財務官進行認證。 | ||
32.1 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節所要求的認證。 | ||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | ||
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | ||
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | ||
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | ||
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | ||
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | ||
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
*參照所指明的文件,在此註冊。
+ 管理合同或補償計劃或安排
第16項.成文表10-K摘要
沒有。
43
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽署人代表其簽署本報告,並於2020年1月29日在得克薩斯州奧斯汀正式授權。
硅實驗室公司 | ||
通過: | /S/G.Tyson Tuttle | |
泰森·塔特爾 總裁兼首席執行官 |
授權書
通過這些禮物瞭解所有的人,每一個簽名出現在下面的人構成並任命G.Tyson Tuttle和John C.Hollister,他們各自作為其事實上的律師,每個人都有完全的替代和重新替代權,並以他或她的名義、地點和替代者的任何和所有身份,在本年度報告的表格10-K和其他相關文件上籤署任何和所有修正案,並將這些修正連同所有證物提交證券和交易委員會,授予上述律師-事實代理人和代理人,以及他們中的每一人,在此充分權力及權力,作出及作出每一項與處所有關的必要及必需的作為及事情,一如他或她本人可能或可親自作出的一切意圖及目的一樣,特此批准和確認所有上述事實代理人、代理人或其中任何一人,或他們或其替代者,可憑藉本條例合法地作出或安排作出該等作為或代替人。
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期代表登記人簽署了本報告:
名字 | 標題 | 日期 | ||
/S/Nav深處S.Sooch |
| 董事會主席 |
| 2020年1月29日 |
納夫迪普·蘇奇 | ||||
/S/G.Tyson Tuttle | 總裁、首席執行官和主任 (特等行政主任) | 2020年1月29日 | ||
泰森·塔特爾 | ||||
/S/John C.Hollister | 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務主任及首席會計主任) | 2020年1月29日 | ||
約翰·霍利斯特 | ||||
/S/William G.Bock | 導演 | 2020年1月29日 | ||
威廉·博克 | ||||
S/Jack R.Lazar | 導演 | 2020年1月29日 | ||
傑克·拉扎 | ||||
/s/Gregg Lowe | 導演 | 2020年1月29日 | ||
格雷格·洛伊 | ||||
s/Nina Richardson | 導演 | 2020年1月29日 | ||
尼娜·理查森 | ||||
S/Sumit Sadana | 導演 | 2020年1月29日 | ||
薩達納 | ||||
/S/William P.Wood | 導演 | 2020年1月29日 | ||
威廉·伍德 | ||||
/克里斯蒂·懷亞特 | 導演 | 2020年1月29日 | ||
克里斯蒂·懷亞特 |
44
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
硅實驗室股份有限公司董事會和股東。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制標準(2013年框架)(COSO標準),審計了截至2019年12月28日硅實驗室公司對財務報告的內部控制。在我們看來,硅實驗室公司。(該公司)在所有重大方面,根據COSO標準,對2019年12月28日的財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了硅實驗室公司的綜合資產負債表。截至2019年12月28日和2018年12月29日,截至2019年12月28日終了的三年的相關收入、綜合收入、股東權益和現金流量綜合報表以及相關附註和我們2020年1月29日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,並將其列入所附管理部門關於財務報告內部控制的報告。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保持記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,證明記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置,提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Ernst&Young公司 | |
得克薩斯州奧斯汀 | |
2020年1月29日 |
F-1
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
硅實驗室股份有限公司董事會和股東。
關於財務報表的意見
我們審計了所附的硅實驗室公司的合併資產負債表。(公司)截至2019年12月28日和2018年12月29日,截至2019年12月28日終了的三年期間的相關收入、綜合收入、股東權益和現金流量綜合報表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了該公司2019年12月28日和2018年12月29日的財務狀況,以及截至2019年12月28日的三年期間的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2019年12月28日公司對財務報告的內部控制,其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架-以及我們2020年1月29日的報告對此發表了無保留意見。
通過ASU 2014-09和ASU 2016-02
如合併財務報表附註2所述,由於採用ASU 2014-09號,該公司改變了2018年向分銷商銷售收入的會計核算方法,與客户簽訂合同的收入(主題606). 這個公司於2019年改變了租賃會計核算方法,原因是ASU No.SUB 2016-02,租約(主題842).
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及特別具有挑戰性、主觀或複雜判斷的事項。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
| 可變因素的確認 | |
對此事的説明 | 截至2019年12月28日,公司的收益負債(包括在綜合資產負債表中的遞延收入和收益負債)為1 930萬美元。如合併財務報表附註2所述,公司在記錄與客户簽訂的合同的收入時,估計可變的考慮因素最有可能達到它預期有權獲得的數額。不符合收入確認標準的可變考慮被推遲,並記錄退貨負債數額。可變代價估計既考慮了回報的可能性,也考慮了潛在的價格讓步的數額。 |
F-2
目錄
審計管理層對收益負債的估計是判斷性的,因為計算涉及對預期價格讓步和產品回報的估計的主觀管理假設。例如,交易價格中包括的估計可變因素反映了管理層對合同條款、歷史經驗和對未來經濟狀況的假設的評價。這些假設的變化會對已確認的可變考慮的數額產生重大影響。 | ||
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了一個瞭解,評估了設計,並測試了控制的運作效果,對被確認為收入和收益負債的可變因素的測量和估值。例如,我們測試了管理層對可變考慮方法的審查、重要假設以及在假定產品回報和預期價格讓步估計中使用的歷史數據的控制。 為了檢驗確認為收入和收益負債的可變考慮因素,我們進行了審計程序,其中包括對公司方法和重要假設的評估,並檢驗了估計中使用的歷史數據的完整性和準確性。在我們對方法的評估中,我們考慮了業務的變化和特定分銷商合同的更改。我們評估了與當前趨勢和近期交易進行比較時所使用的重要假設。我們還通過與隨後的實際活動進行比較,評估了管理層在前期假定產品回報和預期價格讓步的準確性。 | |
不確定的税收狀況 | ||
對此事的説明 | 如合併財務報表附註2所述,不確定的税收狀況必須符合合併財務報表中更有可能確認的不確定門檻值,並且所確認的税收福利是根據最終結算時可能實現的50%以上的最大利益來衡量的。該公司是許多交易的一方在正常的業務過程中,最終的税收結果是不確定的。為了考慮到這種不確定性,該公司使用重要的判斷來確定一個税種是否更有可能維持下去,並衡量有資格獲得承認的税收優惠的數額。如合併財務報表附註17所述,截至2019年12月28日,該公司的未確認税收優惠總額為240萬美元,其中包括利息。 審計管理部門對其税種不確定性的分析比較複雜和具有判斷力,因為每個税種的評估和衡量都是基於對税法和法律規定的解釋。 | |
我們如何在審計中處理這一問題 | 我們獲得了一個認識,評估了設計,並測試了控制是否存在不確定的税收立場和衡量這些職位的效益的操作效果。例如,我們測試了管理層對税收狀況的技術優點的審查、影響税收狀況的事件和信息、最可能的結果的估計以及估計中使用的數據的控制。 為了檢驗不確定的税收狀況的估值,我們的審計程序包括,除其他外,分析公司的假設和數據,以確定税收優惠的數額,以確認和檢驗計算的準確性。在考慮衡量標準時,我們讓我們的税務專業人員來評估公司税收狀況的技術優勢。這包括評估公司與相關税務當局的通信,評估所得税意見或公司獲得的其他第三方意見。我們還利用有關所得税主管部門適用國際和當地所得税法的知識和經驗,評估公司對這些税種的會計核算。我們還評估了公司在合併財務報表附註17中所披露的與這些事項有關的所得税情況。 |
/S/Ernst&Young公司 | |
自1996年以來,我們一直擔任該公司的審計師。 | |
得克薩斯州奧斯汀 | |
2020年1月29日 |
F-3
目錄
硅實驗室公司
合併資產負債表
(單位:千,除每股數據外)
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
| |
| | ||
應收賬款淨額 |
| |
| | ||
盤存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備,淨額 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
其他無形資產淨額 |
| |
| | ||
其他資產,淨額 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
遞延收入和退貨負債 | | | ||||
其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
可轉換債務 | | | ||||
其他非流動負債 |
| |
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負債總額 |
| |
| | ||
承付款和意外開支 | ||||||
股東權益: | ||||||
優先股-$ |
|
| ||||
普通股-$ |
| |
| | ||
額外已付資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合收入(損失) |
| |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益共計 | $ | | $ | |
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-4
目錄
硅實驗室公司
綜合收入報表
(單位:千,除每股數據外)
年終 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
收入成本 |
| |
| |
| | |||
毛利 |
| |
| |
| | |||
業務費用: | |||||||||
研發 |
| |
| |
| | |||
銷售、一般和行政 |
| |
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| | |||
營業費用 |
| |
| |
| | |||
營業收入 |
| |
| |
| | |||
其他收入(費用): | |||||||||
利息收入和其他淨額 |
| |
| |
| | |||
利息費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税準備金(福利) |
| |
| ( |
| | |||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | |||
每股收益: | |||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | |||
加權平均普通股流通股: | |||||||||
基本 |
| |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| |
| |
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-5
目錄
硅實驗室公司
綜合收益報表
(單位:千)
年終 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | |||
税前其他綜合收入(損失): | |||||||||
可供出售證券的淨變動: | |||||||||
本報告所述期間產生的未實現收益(損失) |
| |
| |
| ( | |||
包括在淨收入中的(收益)損失類別 | ( | | — | ||||||
現金流量套期保值的淨變動: | |||||||||
本報告所述期間發生的未實現損失 |
| ( |
| ( |
| — | |||
包括在淨收入中的(收益)損失類別 |
| |
| |
| ( | |||
其他綜合收入(虧損),税前 |
| |
| ( |
| ( | |||
所得税準備金(福利) |
| |
| ( |
| ( | |||
其他綜合收入(損失) |
| |
| ( |
| ( | |||
綜合收入 | $ | | $ | | $ | |
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-6
目錄
硅實驗室公司
股東權益變動綜合報表
(單位:千)
額外 | 累計其他 | 共計 | |||||||||||||||
共同 | 已付 | 留用 | 綜合 | 股東‘ | |||||||||||||
| 股份 |
| 證券 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(損失) |
| 衡平法 | ||||||
截至2016年12月31日的結餘 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
採用會計準則的累積效應 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
淨收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他綜合收入(損失) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
股票發行,扣除扣繳税款的股份 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
股票補償 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
可轉換債券發行 |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| | ||||||
2017年12月30日結餘 | | | | | ( | | |||||||||||
採用會計準則的累積效應 |
| — | — | — | | ( | | ||||||||||
淨收益 |
| — | — | — | | — | | ||||||||||
其他綜合收入(損失) |
| — |
| — |
| — | — | ( | ( | ||||||||
股票發行,扣除扣繳税款的股份 |
| |
| — |
| ( | — | — | ( | ||||||||
回購普通股 |
| ( | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
股票補償 |
| — | — | | — | — | | ||||||||||
截至2018年12月29日餘額 | | | | | ( | | |||||||||||
淨收益 |
| — |
| — |
| — | | — | | ||||||||
其他綜合收入(損失) |
| — |
| — |
| — | — | | | ||||||||
股票發行,扣除為繳税而預扣的股份 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
回購普通股 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
股票補償 | — | — | | — | — | | |||||||||||
2019年12月28日餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-7
目錄
硅實驗室公司
現金流動合併報表
(單位:千)
年終 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
經營活動 | |||||||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | |||
調整數,以調節業務活動提供的淨收入與現金: | |||||||||
財產和設備折舊 |
| |
| |
| | |||
其他無形資產和其他資產的攤銷 |
| |
| |
| | |||
債務貼現攤銷和債務發行成本 | | | | ||||||
股票補償費用 |
| |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| ( |
| ( | |||
經營資產和負債的變化: |
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| |||||||
應收賬款 |
| ( |
| |
| | |||
盤存 |
| |
| |
| ( | |||
預付費用和其他資產 |
| |
| ( |
| | |||
應付帳款 |
| |
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| ( | |||
其他流動負債和所得税 |
| ( |
| ( |
| | |||
遞延收入、遞延收入和退貨負債 |
| ( |
| ( |
| | |||
其他非流動負債 | ( | ( | ( | ||||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
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投資活動 | |||||||||
購買可供出售的投資 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
可供出售的投資的銷售和到期日 |
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| |
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購置財產和設備 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
購買其他資產 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
企業收購,除所購現金外 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
籌資活動 |
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| |||||||
發行長期債券所得收益 |
| — |
| — |
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償還債務發行費用 | ( | — | ( | ||||||
償還債務 | — | — | ( | ||||||
回購普通股 | ( | ( | — | ||||||
為既得利益而扣繳的税款 | ( | ( | ( | ||||||
發行普通股的收益 | | | | ||||||
支付與購置有關的或有代價 | — | ( | — | ||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
| ( |
| ( |
| | |||
現金和現金等價物增加(減少) |
| |
| ( |
| | |||
期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充披露: |
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| ||||||
已付利息 | $ | | $ | | $ | | |||
已繳所得税 | $ | | $ | | $ | |
所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-8
目錄
硅實驗室公司
合併財務報表附註
(2019年12月28日)
1.業務説明
硅實驗室公司(“公司”),一個特拉華州的公司,是一個領先的供應商,硅,軟件和解決方案,為一個更聰明,更互聯的世界。我們獲獎的技術正在塑造物聯網(物聯網)、互聯網基礎設施、工業自動化、消費者和汽車市場的未來。在半導體工業中,該公司被稱為“無晶閘管”公司,這意味着其產品中包含的集成電路(IC)是由第三方鑄造半導體公司製造的。
2.重大會計政策
列報基礎和合並原則
公司編制財務報表
外幣交易
該公司的外國子公司被認為是美國公司的延伸。外國子公司的功能貨幣是美元。因此,重新計量以美元以外貨幣計值的交易所產生的損益包括在利息收入和其他收入淨額中。
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。影響財務報表的重要估計數包括與庫存、商譽、獲得的無形資產、其他長期資產、收入確認、基於股票的補償和所得税有關的估計數。實際結果可能與這些估計數不同,這種差異可能對財務報表產生重大影響。
採用新的租賃會計準則
該公司採用了會計準則編纂(ASC)主題842,租賃,2018年12月30日,截止2019年12月28日的財政年度的第一天。我們選了
公司在收養開始時,通過累計效應調整,選擇了追溯性的收養方式。以往各期未作調整。以下是累積效應調整所記錄的重大變化(千):
增加 | |||
財務報表細列項目 |
| (減少) | |
預付費用和其他流動資產 | $ | ( | |
其他資產,淨額 | $ | | |
其他流動負債 | $ | | |
其他非流動負債 | $ | |
公司採用ASC 842的主要影響是確認使用權資產和經營租賃負債。這一做法對“現金流動綜合報表”中的收入綜合報表或現金提供或用於淨經營、投資或籌資活動的現金沒有重大影響。
F-9
目錄
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
2.重大會計政策(續)
採用新的收入會計準則
公司採用會計準則編纂(ASC)主題606,與客户簽訂合同的收入,2017年12月31日,2018年12月29日結束的財政年度的第一天。該公司選擇了經修改的追溯性收養方法,該方法只適用於截至2017年12月31日尚未完成的合同。以往各期未作調整。在採用asc 606時,公司記錄了對留存收益的累積影響調整數$。
財務報表細列項目 |
| 增加(減少) | |
應收賬款淨額 | $ | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | | |
其他資產,淨額 | $ | ( | |
遞延收入和退貨負債 | $ | | |
發往分銷商的遞延收入 | $ | ( | |
其他流動負債 | $ | | |
留存收益 | $ | |
公司採用ASC 606的主要影響是加速了對分銷商銷售收入確認的時間。本公司以前將此類銷售的收入和成本推遲到分銷商將產品出售給最終客户為止。只要符合所有其他收入確認標準,公司現在確認銷售給分銷商時的收入。本公司記錄了資產返還權和退貨負債,以代替先前記錄在ASC 605下的分銷商的遞延收益。
金融工具的公允價值
公司金融工具的公允價值是根據衡量資產和負債所使用的投入的主觀性水平採用分級披露框架記錄的。以下對這三個級別作了説明:
一級投入-在計量日,在活躍的市場中,相同資產或負債的未調整報價。
二級投入是指直接或間接對資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入。
3級-對於資產或負債而言,輸入是不可觀察的,並且是根據在這種情況下可以得到的最佳信息開發的,其中可能包括公司自己的數據。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括現金存款、存單、貨幣市場基金和購買時期限不超過90天的債務證券投資。
投資
公司的投資通常在購買之日起的90天以上的原始期限,並被歸類為可供出售或交易的證券。對可供出售證券的投資按公允價值報告,未實現損益扣除税收,作為綜合資產負債表中其他綜合收益(損失)的一個組成部分入賬。證券交易投資按公允價值列報,已實現和未實現損益均記在利息收入和其他收入淨額中。公司有能力和意圖進行清算以支持其現有業務的投資(包括從購買之日起一年以上的合同期限)被歸類為短期投資。
F-10
目錄
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
2.重大會計政策(續)
本公司根據具體的識別方法,在每個報告期結束時審查其可供出售的投資,以彌補公允價值的暫時下降。該公司在確定某項減值是否為臨時減值時,考慮了各種因素,包括減值的嚴重程度和持續時間、基本信用評級的變化、預測的復甦、其出售意向或它在預期市場價值恢復之前被要求出售投資的可能性以及預定現金付款繼續支付的可能性。當公司得出結論認為已發生臨時減值以外的其他情況時,公司將評估是否打算出售該證券,或者是否更有可能要求它在收回之前出售該證券。如果這兩項條件中的任何一項得到滿足,則公司確認收益中的一項費用等於證券攤銷成本法與其公允價值之間的全部差額。如果公司不打算出售一種證券,而且不太可能要求它在收回之前出售該證券,則將未實現的損失分成代表在收益中確認的信貸損失的數額和與所有其他因素有關的數額,後者記錄在累計的其他綜合收入(損失)中。
此外,該公司還對非上市公司進行了股權投資.公司沒有控制權但有能力對經營和財務政策施加重大影響的股權投資使用權益法進行核算。公司在損益中所佔比例在利息收入和其他淨收益中記錄在綜合損益表中。所有其他非有價證券投資均按成本減去減值(如果有的話)記錄,因合格的可觀察到的價格變化而產生的增減變化。該公司根據具體的識別方法定期審查其股權投資,以確定其公允價值的暫時下降,並在確定發生了非暫時性下降時,將投資記為公允價值。
衍生金融工具
該公司使用衍生金融工具管理外匯匯率和利率變動的某些風險。該公司的目標是用衍生產品合同的損益抵消這些風險敞口造成的費用的增減,從而減少收益的波動。本公司不使用衍生合約作投機或交易用途。該公司在綜合資產負債表中按公允價值確認衍生產品。衍生產品的現金流量按現金收訖或付款的性質在現金流量表中分類。
公司使用的現金流量套期保值包括外幣遠期合同和利率互換協議。外匯遠期合約用於減少匯率波動對以美元以外貨幣計價的運營費用的收益影響。利率互換協議用於管理利率風險敞口。
該公司還使用外幣遠期合約來減少匯率波動對非美元資產負債表風險敞口的收益影響。本公司不對這些外匯遠期合同實行套期保值會計。
盤存
庫存按成本較低的價格列報,採用先入先出法或可變現淨值確定.該公司根據對庫存年齡、未來需求和市場狀況的假設,將庫存的賬面價值記為可變現淨值,用於估計過時或無法銷售的庫存。庫存減值費用為庫存確立了新的成本基,隨後,即使情況表明增加的賬面金額可以收回,費用也不會逆轉為收入。
財產和設備
財產和設備按成本列報,扣除累計折舊。折舊採用直線法計算,資產的使用壽命範圍為
F-11
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硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
2.重大會計政策(續)
該公司擁有以前為其總部在得克薩斯州奧斯汀租用的設施。這些建築物位於土地上,從第三方租賃到2099年。這些土地租賃的租金是由以前的承租人在租約期限內預付的。土地租賃中的建築物和租賃權益在其估計的使用壽命內正按直線折舊。
業務合併
公司採用會計收購方法記錄業務組合,因此,根據收購日的公允價值,將購買考慮的公允價值分配給所獲得的資產和承擔的負債。購買價公允價值超過所購資產和承擔的負債公允價值的部分記作商譽。被收購企業的經營結果包括在公司從收購之日開始的綜合經營業績中。
長壽資產
購買的無形資產按成本列報,扣除累計攤銷,並在其估計使用壽命內採用直線法攤銷。
公司“持有和使用”的長期資產在情況的事件或變化表明其淨賬面價值可能無法收回時,將接受減值審查。當這些因素和情況存在時,公司將與相關資產或資產組在其估計使用壽命內的預計未貼現未來現金流量與各自的賬面金額進行比較。減值(如果有的話)是基於賬面金額超過這些資產的公允價值,並記錄在作出決定的期間。
商譽的賬面價值至少每年由公司對可能的減值進行審查。商譽減值測試是一個分兩步進行的過程.減值分析的第一步將報告單元的公允價值與報告單元的賬面淨值進行比較。在確定公允價值時,允許採用幾種估價方法,儘管所報市場價格是公允價值的最佳證據。如果第一步的結果顯示淨賬面價值大於公允價值,公司必須進行第二步的分析。第二步分析比較商譽隱含公允價值與其賬面價值。如果商譽的賬面金額超過其隱含的公允價值,減值損失被確認為等於該超額。公司從第四會計季度的第一天起,每年對商譽進行減值測試,如果發生表明商譽賬面價值可能受損的事件,則在中期內對商譽進行測試。
租賃
在租賃開始之日,公司確認支付租賃款項的責任和在租賃期間使用相關資產的權利的資產。租賃負債按租賃期內租賃付款的現值計算。由於租賃通常不提供隱含利率,公司使用其增量借款利率的依據是在開始之日可獲得的信息,同時考慮到對擔保品的必要調整,這取決於承租人和租賃資產的事實和情況,以及與租賃期限相匹配的期限。使用權(“ROU”)資產是按成本計量的,其中包括對租賃負債和公司發生的初始直接成本的初步計量,但不包括租賃獎勵措施。租賃
記在其他流動負債和其他非流動負債中。 記錄在其他資產中,淨額。租賃條款可包括在合理地確定公司將行使該選擇權的情況下延長或終止租約的選擇。經營租賃費用在租賃期限內按直線確認.包含租賃和非租賃內容的租賃協議通常單獨核算.
F-12
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合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
2.重大會計政策(續)
收入確認
當承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時,收入就會被確認,這一數額反映了公司期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。實質上,本公司與客户簽訂的所有合同都包含一個單一的履約義務,即銷售混合信號集成電路(IC)產品。當產品的控制權轉移給客户時,這一性能義務就得到了滿足,這通常是在交付時發生的。未履行的履約義務主要是指有未來交貨日期的產品的合同。該公司選擇不披露未履行的履約義務的數額,因為這些合同的最初預期期限小於
交易價格反映了公司對其有權從客户處得到的考慮的期望,可能包括固定的或可變的金額。可變因素主要包括根據允許某些退貨權(即股票輪換)向分銷商進行的銷售,以及由於價格保護而發放給分銷商的信貸。該公司估計可變的考慮,在最可能的數額,它預計有權。這個估計是基於公司可以得到的信息,包括最近的銷售活動和價格數據。該公司對其可變的考慮價值估計採用了一種約束,它既考慮了回報的可能性,也考慮了潛在的價格讓步的數額。不符合收入確認標準的可變考慮被推遲。公司在預付費用和其他流動資產中記錄不符合收入確認標準的分銷商庫存成本的返還權。與這類費用有關的未確認收入記錄了相應的遞延收入和退貨負債數額。本公司的產品有一年的更換保修期.付款通常在開具發票後30天內支付,不包括重要的融資部分。
裝運和裝卸
運輸和裝卸費用在綜合收入報表中被列為收入成本的一個組成部分。
股票補償
公司有以股票為基礎的賠償計劃,在註釋15中有更詳細的描述,股票補償。該公司使用公允價值法對這些計劃進行核算,並在其綜合損益表中確認費用。
研究與開發
研究和開發費用按已發生的費用計算。研發費用主要包括與人員有關的費用,包括基於庫存的補償,以及新產品面具、外部諮詢和服務成本、設備工具、設備折舊、無形資產攤銷以及分配的部分佔用費用。為支持公司正在進行的研究和開發活動而購買的資產在涉及已達到技術可行性或具有替代未來用途的產品並在其估計使用壽命內攤銷時予以資本化。
廣告
廣告費用按支出入賬。廣告費用是$
F-13
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2.重大會計政策(續)
所得税
公司採用資產和負債法記帳所得税,遞延税資產和負債賬户餘額是根據財務報告與資產和負債税基之間的差異確定的,並使用頒佈的税法和相關税率進行衡量,這些法律和税率預計差額將發生逆轉。這些差異導致遞延税資產和負債,包括在公司的綜合資產負債表。然後,公司評估遞延税金資產變現的可能性。在公司認為遞延税資產更有可能無法實現的情況下,根據遞延税資產確定了估價備抵額,同時考慮到歷史應税收入水平和對可扣減臨時差額期間未來應納税收入的預測。
不確定的税收狀況必須滿足財務報表中更有可能確認的門檻值,而確認的税收福利是根據在最終結算時實現的可能性大於50%的最大利益來衡量的。見注17,所得税,以獲得更多信息。
最近的會計公告
2017年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2017-04號“會計準則更新”(ASU)。,無形物品-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害的測試。此ASU從商譽減值測試中消除了第二步,該測試之前通過比較商譽的隱含公允價值及其賬面金額來衡量減值損失。相反,實體應確認賬面價值超過報告單位公允價值的數額的減值費用,而不應超過分配給該報告單位的商譽總額。本ASU適用於2019年12月15日以後開始的會計年度的年度或任何臨時商譽減值測試。該公司預計,收養將不會對其財務報表產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。這一ASU要求按攤銷成本計量的工具按預計收取的淨額列報。實體還必須記錄可供出售的債務證券的備抵,而不是減少賬面金額。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。該公司預計,收養將不會對其財務報表產生重大影響。
3.每股收益
下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算情況(除每股數據外,以千計):
年終 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | |||
用於計算每股基本收益的股票 | |
| |
| | ||||
稀釋證券的影響: | |||||||||
股票獎勵與可轉換債券 | |
| |
| | ||||
用於計算稀釋每股收益的股票 | |
| |
| | ||||
每股收益: | |||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | |
F-14
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合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
3.每股收益(續)
公司打算在轉換時以現金結算其可轉換高級票據的本金和股票的任何超額價值。因此,本金轉換後可發行的股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外。如果票據在某些規定條件下的市場價值超過折算額,則使用國庫券法計算稀釋後每股收益的分母中包括超額部分。2019和2018年財政年度
4.金融工具的公允價值
以下概述公司金融工具的估值(千)。這些表格既不包括手頭現金,也不包括按歷史成本計量的資產和負債,也不包括公允價值以外的任何其他依據。
公允價值計量 | ||||||||||||
2019年12月28日 | ||||||||||||
報價 | 重大其他 | 顯着 | ||||||||||
活躍的市場 | 可觀察 | 看不見 | ||||||||||
相同資產 | 投入 | 投入 | ||||||||||
描述 | (一級) |
| (二級) |
| (三級) |
| 共計 | |||||
資產: |
|
|
|
|
| |||||||
現金等價物: | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司債務證券 | — | | — | | ||||||||
現金等價物共計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投資: | ||||||||||||
政府債務證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司債務證券 | — | | — | | ||||||||
短期投資總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他資產,淨額: | ||||||||||||
拍賣利率證券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| ||||||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
F-15
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(2019年12月28日)
4.金融工具的公允價值(續)
公允價值計量 | ||||||||||||
2018年12月29日 | ||||||||||||
報價 | 重大其他 | 顯着 | ||||||||||
活躍的市場 | 可觀察 | 看不見 | ||||||||||
相同資產 | 投入 | 投入 | ||||||||||
描述 |
| (一級) |
| (二級) |
| (三級) |
| 共計 | ||||
資產: |
|
|
|
| ||||||||
現金等價物: | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司債務證券 | — |
| |
| — |
| | |||||
政府債務證券 | | — | — | | ||||||||
現金等價物共計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投資: | ||||||||||||
政府債務證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司債務證券 | — | | — | | ||||||||
短期投資總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他資產,淨額: | ||||||||||||
拍賣利率證券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
估價方法
公司的現金等價物和被歸類為二級的短期投資的估值使用的是無約束力的市場共識價格,這些價格得到可觀察的市場數據的證實;在活躍的市場中,類似工具的報價;或定價模型,例如貼現現金流模型,其所有重要輸入都來自或證實了可觀察到的市場數據。按三級分類的投資採用貼現現金流模型進行估值。在編制貼現現金流量模型時所使用的假設包括利率估計、現金流量數額、證券的預期持有期和反映公司無法變現證券的折扣。該公司的衍生工具使用貼現現金流模型進行估值。在編制估值模型時所使用的假設包括外匯匯率、貨幣遠期和現貨價格以及類似工具的市場可觀測數據。
可供出售的投資
公司的投資按公允價值列報,未實現損益扣除税收後,在綜合資產負債表中作為累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分入賬。
|
| 公平 | ||||
成本 | 價值 | |||||
一年或一年以下到期 | $ | | $ | | ||
一年至十年後到期 |
| | | |||
十年後到期 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
F-16
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合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
4.金融工具的公允價值(續)
處於連續未變現虧損狀況的可供出售投資按個別證券連續虧損的時間合計如下(千):
不到12個月 | 12個月或更大 | 共計 | ||||||||||||||||
毛額 | 毛額 | 毛額 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
香港特別行政區12月28日 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
政府債務證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司債務證券 |
| |
| ( |
| |
| — |
| |
| ( | ||||||
拍賣利率證券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
不到12個月 | 12個月或更大 | 共計 | ||||||||||||||||
毛額 | 毛額 | 毛額 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
2018年12月29日 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
政府債務證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司債務證券 |
| | ( | | ( | | ( | |||||||||||
拍賣利率證券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2019年12月28日和2018年12月29日的未實現虧損總額主要是由於市場利率的變化和該公司拍賣利率證券的流動性不足所致。自2008年以來,該公司的拍賣利率證券一直缺乏流動性。2008年,由於賣出訂單超過買入訂單,該公司的證券拍賣失敗。這些證券的合同到期日為2046年。公司無法預測這些資金是否會在到期日前到位。
本公司認為其有價證券投資組合的市值下跌屬暫時性的。在評估一項非臨時減值的投資時,公司將審查各種因素,如減值的嚴重程度和持續時間、基本信用評級的變化、預測的復甦、公司出售的意圖或要求它在預期市場價值恢復之前出售該投資的可能性,以及預定現金付款繼續支付的可能性。截至2019年12月28日,該公司已確定
截至2019年12月28日和2018年12月29日,該公司可供銷售的投資沒有實質性的未實現收益。
3級公允價值計量
以下概述有關三級公允價值計量的定量信息。
拍賣利率證券
公允價值 |
| |||||||
2019年12月28日 | 加權 |
| ||||||
(000s) |
| 估價技術 |
| 不可觀測的輸入 |
| 平均 |
| |
$ | |
| 貼現現金流 |
| 估計產量 |
| | % |
| 預期持有期 | |||||||
| 估計貼現率 |
| | % |
F-17
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(2019年12月28日)
4.金融工具的公允價值(續)
該公司遵循既定的內部控制程序,用於評估拍賣利率證券。這一程序包括分析估價技術和評估市場參與者通常用來為類似工具定價的無法觀察的投入,這些投入已被證明能夠提供對實際市場交易中獲得的價格的合理估計。評估過程中的產出可根據各種市場來源進行評估,包括市場報價、最近類似的非流動性證券交易、基準指數和獨立定價服務。該技術和不可觀測的輸入參數可定期進行重新校準,以實現對證券公允價值的適當估計。
單獨用於拍賣利率證券公允價值計量的任何不可觀測輸入的顯著變化都可能導致公允價值計量的顯著降低或更高。預期收益率的增加將導致較高的公允價值計量,而預期持有期或估計貼現率的增加將導致公允價值計量較低。一般情況下,預期持有期所用假設的變化伴隨着用於估計收益率和貼現率的假設的方向上類似的變化。
以下是截至2019年12月28日和2018年12月29日(千人)的第三級金融工具活動概述:
資產
年終 | ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | |||||
拍賣利率證券 |
| 2019 |
| 2018 | ||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
其他綜合收入(損失) |
| ( |
| | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
其他金融工具的公允價值
公司的債務按成本記錄,但為披露目的以公允價值計量。公司可轉換高級票據的公允價值是用可觀察的市場價格來確定的。這些票據在不太活躍的市場進行交易,因此被歸類為二級公允價值計量。截至2019年12月28日和2018年12月29日,可轉換高級債券的公允價值為美元。
公司的其他金融工具,包括現金、應收帳款和應付帳款,由於期限較短,記錄的金額接近其公允價值。
5.衍生金融工具
該公司使用衍生金融工具管理外匯匯率和利率變動的某些風險。該公司的目標是用衍生產品合同的損益抵消這些風險敞口造成的費用的增減,從而減少收益的波動。
現金流邊緣
外幣遠期合同
該公司使用外幣遠期合約,以減低匯率波動對以美元以外貨幣計值的營運開支所帶來的收益影響。合同公允價值的變化記錄在綜合資產負債表中的累計其他綜合收入(損失)中,隨後在確認對衝交易期間將其重新歸類為收益。重新分類的金額與對衝項目在同一財務報表細列項目中報告。如果外匯遠期合同在到期前終止或不再有資格作為套期保值工具,則根據終止時對合同的評估,可在綜合損益表中確認記錄在累計其他綜合收入(損失)中的合同的公允價值。
F-18
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(2019年12月28日)
5.衍生金融工具(續)
該公司就其以挪威克朗計價的部分預測業務費用簽訂了外幣遠期合同。截至2019年12月28日,這些合同的到期日為
利率互換
該公司簽訂了一項利率互換協議,原始名義價值為$
非指定邊緣
外幣遠期合同
該公司使用外幣遠期合約來減少匯率波動對非美元資產負債表風險敞口的收益影響。公司在同期綜合損益表中確認外幣遠期合同利息收入和其他損益與相關外幣計價資產或負債的重計損益。本公司不對這些外匯遠期合同實行套期保值會計。
截至2019年12月28日,該公司舉行了
6.資產負債表詳情
應收賬款淨額
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
2019 | 2018 | |||||
應收賬款 | $ | | $ | | ||
可疑賬户備抵 | ( |
| ( | |||
$ | | $ | |
盤存
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
2019 | 2018 | |||||
正在進行的工作 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
F-19
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(2019年12月28日)
6.資產負債表細節(續)
財產和設備
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
2019 | 2018 | |||||
建築物和改善 | $ | | $ | | ||
設備 |
| |
| | ||
計算機和購買的軟件 |
| |
| | ||
土地租賃租賃權益 |
| |
| | ||
租賃改良 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
| |
| | |||
累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
其他流動負債
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
2019 | 2018 | |||||
應計補償和福利 | $ | | $ | | ||
應計價格保護信貸 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
7.風險和不確定性
金融工具
可能使公司面臨重大信貸風險的金融工具主要包括現金等價物、投資、應收賬款、應收票據和衍生產品。該公司將其現金等價物和投資主要放在市政債券、貨幣市場基金、公司債券、可變利率需求票據、美國政府證券、機構證券、資產回購證券、商業票據和拍賣利率證券上。應收賬款信貸風險集中的主要原因是有大量未清餘額的客户。佔應收賬款10%以上的公司客户包括:
十二月二十八日 | 十二月二十九日 |
| |||
| 2019 |
| 2018 |
| |
Edom技術 | | % | | % | |
箭電子 |
| | % | | % |
其他 |
| | % | * |
* | 應收賬款不足10% |
公司定期對客户的財務狀況進行信用評估,一般不要求客户提供擔保。公司根據這些應收賬款的預期可收性,為潛在的信貸損失提供備抵。所列任何一段時期的損失都不是很大。
公司持有
F-20
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7.風險和不確定性(續)
由於使用衍生工具,公司面臨着其對手方無法履行其合同義務的風險。為了降低交易對手的信用風險,該公司制定了一項政策,只與選定的主要金融機構簽訂合同。公司根據各種因素定期審查和重新評估此類對手方的信譽。
分銷商預付款
在向分銷商銷售時,公司的付款條款通常要求經銷商首先支付拖欠公司的金額,以支付超過其最終成本的金額。公司對分銷商的銷售價格可能高於分銷商最終欠公司的金額,因為分銷商在從公司購買產品後經常協商減價,而且這種降價往往是顯著的。在經銷商將產品出售給最終客户之前,這些通過談判達成的價格折扣是不會授予的,而這種情況可能發生在經銷商向本公司支付了原始發票金額之後。在收到相關折扣之前支付發票可能會對公司分銷商的營運資金產生不利影響。因此,公司已與某些分銷商簽訂協議,向分銷商預支現金,以減少經銷商的營運資金要求。預付款是根據經銷商的庫存餘額計算的,並按季度進行調整。這些數額記錄在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。這些預付款的條款載於具有約束力的法律協議,沒有擔保,未結算餘額沒有利息,應要求支付。公司可隨時取消有關這些預付款的協議。
供貨商
該公司的大部分產品是由臺灣半導體制造有限公司製造的。(臺積電)或半導體制造國際公司(中芯國際)。臺積電或中芯國際無法及時向本公司交付晶片,可能會在相當長一段時間內影響公司產品的生產,這可能對公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
客户
本公司直接銷售給終端客户、經銷商和合同製造商。雖然本公司實際上向分銷商和合同製造商銷售產品,並由其支付費用,但本公司將最終客户稱為其客户。2019、2018或2017財政年度,該公司的最終客户或合同製造商均未佔營收的10%以上。佔公司收入10%以上的分銷商包括:
年終 |
| ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 |
| ||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
箭電子 |
| | % | | % | | % |
Edom技術 |
| | % | | % | | % |
安富利 | * | * | | % |
* | 收入不足10% |
8.購置
Z波
2018年4月18日,該公司完成了對西格瑪設計公司Z波業務的收購.$
F-21
目錄
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
8.購置(續)
這項戰略性收購擴大了公司在聯網家庭和證券市場的物聯網連接投資組合,同時進一步擴大了公司的工程團隊。這些因素導致購買價格超過所購淨資產的公允價值,因此公司記錄了商譽。商譽的一部分為了税收的目的是可以扣除的。
加權平均 | |||||
攤銷期 | |||||
| 金額 |
| (年份) | ||
無形資產: | |||||
過程中研究與開發 | $ | |
| 未攤銷 | |
發達技術 |
| |
| ||
客户關係 |
| |
| ||
商標 |
| |
| ||
| | ||||
現金和現金等價物 |
| | |||
應收賬款 | | ||||
盤存 | | ||||
其他流動資產 |
| | |||
善意 |
| | |||
其他非流動資產 | | ||||
應付帳款 | ( | ||||
其他流動負債 | ( | ||||
其他非流動負債 |
| ( | |||
總採購價格 | $ | |
以下未經審計的初步財務信息顯示了每一段時間的合併運營結果,使收購生效,就好像它已於2017年1月1日完成一樣。形式上的財務信息包括與所購庫存有關的公允價值記賬費用、所購無形資產攤銷費用的調整以及與税收有關的費用。
年終 | ||||||
十二月二十九日 | 12月30日 | |||||
| 2018 |
| 2017 | |||
(未經審計) | ||||||
收入 |
| $ | | $ | | |
淨收益 |
| $ | | $ | | |
每股收益: | ||||||
基本 |
| $ | | $ | | |
稀釋 |
| $ | | $ | |
澤蒂
2017年1月20日,該公司收購了一傢俬營公司zenti公司。澤蒂尼是低功耗、雲連接的物聯網WIFI技術的創新者。該公司以大約$5的價格收購了澤蒂尼
F-22
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硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
8.購置(續)
採購價格分配如下:無形資產-$
其他
2019年10月,該公司從Qulsar收購了IEEE 1588精密時間協議(PTP)軟件和模塊資產。這筆交易被列為商業合併,對公司來説並不重要。
9.商譽和其他無形資產
善意
以下是截至2019年12月28日和2018年12月29日(千人)的善意活動概述:
年終 | ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
期初餘額 |
| $ | |
| $ | |
因業務合併而增加的費用 |
| |
| | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
其他無形資產
其他無形資產的賬面毛額和累計攤銷情況如下(千):
加權平均 | ||||||||||||||
攤銷 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||||
期間 | 毛額 | 累積 | 毛額 | 累積 | ||||||||||
| (年份) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 攤銷 | |||||
核心和發展技術 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
客户關係 |
|
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
商標 |
|
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
共計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
無形資產總額減少美元
2019、2018和2017財政年度與無形資產有關的攤銷費用為美元
財政年度 |
|
| |
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 |
F-23
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硅實驗室公司
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(2019年12月28日)
10.債務
2017年3月6日,該公司完成了一筆$
債券的初始轉換率為
“票據”的主要餘額分為負債部分和權益部分,最初按公允價值入賬。負債構成部分本金超過其賬面金額的部分為債務貼現,該貼現採用有效利息法攤銷為債券期限內的利息費用。負債部分的賬面金額是通過在發行之日按適當的市場利率折現類似不可轉換債務的合同現金流來估算的。
該公司的發債成本約為美元
“説明”的賬面金額如下(千):
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
2019 | 2018 | |||||
責任構成 |
|
|
| |||
校長 | $ | | $ | | ||
未攤銷債務貼現 |
| ( |
| ( | ||
未攤銷債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
淨賬面金額 | $ | | $ | | ||
權益成分 |
|
|
| |||
淨賬面金額 | $ | | $ | |
債券的負債部分記錄在綜合資產負債表上的可轉換債務中。債券的權益部分以額外的已繳資本入賬.負債部分的實際利率是
F-24
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(2019年12月28日)
10.債務(續)
與“説明”有關的利息支出包括以下(千):
年終 | |||||||||
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 12月30日 | ||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||
合同利息費用 | $ | | $ | | $ | | |||
債務貼現攤銷 |
| |
| |
| | |||
發債成本攤銷 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
信貸貸款
2019年8月7日,該公司及其某些國內子公司(“擔保人”)修訂了現有的信貸協議。經修訂的協議(“信貸機制”)由一美元組成
除週轉貸款外,循環信貸貸款將按歐元利率加適用保證金支付利息,或按公司選擇的基準利率(定義為富國銀行的最高優惠利率,聯邦基金利率加聯邦基金利率)計算利息。
信貸貸款包括公司必須遵守的各種條件、契約和陳述,以便借款和避免違約,包括公司必須保持不超過槓桿比率(已供資債務/EBITDA)的財務契約。
11.租賃
公司根據經營租賃協議租賃某些設施,這些設施在2027年之前的不同日期到期。其中一些安排包含更新選項,並要求公司支付税款、保險費和維修費。
公司採用ASC主題842,租賃2018年12月30日,2019年財政年度的第一天。經營租賃的租賃費用為美元
補充租賃信息
| 十二月二十八日 | ||
資產負債表信息(千) | 2019 | ||
經營租賃使用權資產 | $ | | |
經營租賃負債 | $ | |
| 年終 | ||
現金流量信息(單位:千) | 2019年12月28日 | ||
支付經營租賃負債的現金 |
| $ | |
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 |
| $ | |
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(2019年12月28日)
11.租約(續)
| 十二月二十八日 | ||
經營租賃信息 | 2019 | ||
加權平均剩餘租賃期限 |
| ||
加權平均貼現率 |
| | % |
截至2019年12月28日的經營租賃負債到期日如下(千):
財政年度 |
| ||
2020 | $ | | |
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
此後 | | ||
租賃付款總額 | | ||
較少估算的利息 | ( | ||
租賃負債總額 | $ | |
12.承付款和意外開支
投資承諾
該公司已承諾投資至多$
法律程序
公司參與正常經營過程中出現的各種法律訴訟。雖然無法確切地預測最終結果,但該公司並不期望這些結果對其綜合財務報表產生重大不利影響。
13.股東權益
普通股
公司發行
分享回購計劃
公司現有的股份回購計劃的授權金額為$
F-26
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(2019年12月28日)
13.股東權益(續)
從累計其他綜合收入(損失)改敍
下表彙總了從累積的其他綜合收入(損失)中改敍對淨收入的影響(千):
年終 | |||||||||
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 十二月三十日 | ||||
再分類 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
可供出售的證券的收益(損失): | |||||||||
利息收入和其他淨額 | $ | | $ | ( | $ | — | |||
現金流量套期保值的收益(損失)如下: | |||||||||
營業費用 | ( | ( | — | ||||||
利息費用 | — | — | | ||||||
( | ( | | |||||||
所得税(費用)福利 |
| |
| |
| ( | |||
改敍共計 | $ | ( | $ | ( | $ | |
分配給其他綜合收入組成部分的所得税(損失)
其他綜合收入(損失)組成部分的所得税影響如下(千):
年終 | |||||||||
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 十二月三十日 | ||||
所得税(費用)收益: | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||
可供出售證券的淨變動: |
|
|
| ||||||
本報告所述期間產生的未實現收益(損失) | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
將淨收入中的收益(損失)重新分類 | | ( | — | ||||||
現金流量套期保值的淨變動: | |||||||||
本報告所述期間發生的未實現損失 |
| |
| |
| — | |||
將淨收入中的收益(損失)重新分類 |
| ( |
| ( |
| | |||
$ | ( | $ | | $ | |
14.收入
該公司根據其產品可能使用的市場和應用情況,將其收入分為四類。以下是按產品類別分列的公司收入(千):
年終 | |||||||||
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 十二月三十日 | ||||
2019 | 2018 | 2017(1) | |||||||
物聯網 | $ | | $ | | $ | | |||
基礎設施 |
| |
| |
| | |||
廣播 |
| |
| |
| | |||
存取 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
(1) | 根據修改後的追溯法,2018年財政年度之前的數額未作調整。 |
F-27
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硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
14.收入(續)
本公司的部分銷售是根據允許與最終客户的最終銷售價格有關的某些退貨權和/或價格保護的協議向分銷商進行的。這些因素影響收入和現金流量的時機和不確定性。該公司確認收入為$
年終 | |||||||||
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 |
| 十二月三十日 | ||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017(1) | ||||
分銷商 | $ | | $ | | $ | | |||
直接客户 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
(1) | 根據修改後的追溯法,2018年財政年度之前的數額未作調整。 |
15.以股票為基礎的賠償
在2009財政年度,公司股東批准了2009年股票激勵計劃(“2009年計劃”)和2009年員工股票購買計劃(“2009年購買計劃”)。在2017年財政年度,公司股東批准了2009年計劃和2009年採購計劃的修正案。這些修正案授權增發普通股,以符合適用法律的變化,改善公司的公司治理,並實施其他最佳做法。
2009年股票激勵計劃
根據2009年計劃,可授予下列獎勵:股票期權、股票增值權、業績股票、績效股票單位、限制性股票單位、限制性股票獎勵、基於業績的獎勵和其他獎勵(統稱為“獎勵”)。2017年財政年度對“2009計劃”的修正建立了一個單一的共享池。所有獎項現在扣減
股票贈款和修改
該公司授予其僱員
2019、2018或2017財政年度期間,沒有對任何股票贈款進行重大修改。
2019、2018和2017年財政年度根據“2009計劃”授予的全部價值獎勵包括
2018年和2017年財政期間根據“2009計劃”授予的全額獎勵還包括在內
F-28
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(2019年12月28日)
15.以庫存為基礎的賠償(續)
2009年員工股票購買計劃
根據2009年“購買計劃”授予的購買普通股的權利被視為:(1)根據“僱員股票購買計劃”授予的購買權,因為“國內收入法”(“423(B)計劃”)第423(B)節對這一術語作了定義,或(2)根據不受“國內收入法”(“非423(B)計劃”)第423(B)節的條款和條件的僱員股票購買計劃授予的購買權。公司將保留根據423(B)計劃或非423(B)計劃授予購買權的酌處權。合資格的僱員可以不少於
股票薪酬核算
基於股票的薪酬成本是根據授予股票獎勵和股票期權的日期以及員工股票購買計劃註冊日期的公允價值計算的。股票獎勵的公允價值(如RSU、PSU和RSA)是根據其內在價值估算的。採用蒙特卡羅模擬方法對MSU的公允值進行了估計。採用Black-Soles期權定價模型對股票期權和員工股票購買計劃的公允價值進行了估計。
布萊克-斯科爾斯估值計算要求公司估計關鍵假設,如未來股票價格波動、預期條件、無風險利率和股息收益率。預期的股票價格波動是基於歷史波動和隱含波動的結合,這兩種波動都來自公司股票在市場上的交易期權。預期期限是根據對歷史操作和備選方案剩餘合同壽命的分析得出的。無風險利率是以美國國債收益率曲線為基礎的。該公司從未支付過現金紅利,目前也不打算支付現金紅利,因此它假定
蒙特卡羅模擬用來計算MSU的公允價值,模擬該公司和費城半導體行業總回報指數在所需服務期間的未來股票價格的潛在結果的現值。股票價格的預測依據的是無風險回報率、公司股價和指數的波動性以及公司股價與指數的相關性。
公司估計可能被沒收的股票授予,並調整相應的賠償成本記錄。沒收的估計數將按所需服務期調整,但以實際沒收額與此種估計數不同或預期不同為限。估計沒收額的變化是通過變化期間的累積跟蹤調整來確認的,也將影響未來期間確認的以庫存為基礎的補償費用的數額。
股票期權和RSU的公允價值在贈款的歸屬期內按直線作為補償費用攤銷。按揭證券的公允價值會在批出期內全部入賬,而股份則會即時獲發,而不受轉歸限制。MSU的公允價值在贈款的績效和服務期內按直線攤銷,作為補償費用攤銷。PSU的公允價值被攤銷為補償費用,在業績可能達到的期間內,並在其後的剩餘服務期內以直線方式攤銷。確認的補償費用列於現金流動綜合報表業務活動一節。
F-29
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合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
15.以庫存為基礎的賠償(續)
根據授予的ESPP的Black-Schole期權定價模型估算的公允價值是根據以下假設計算的:
年終 |
| ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||
員工股票購買計劃 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |
預期波動率 | | % | | % | | % | |
無風險利率% | | % | | % | | % | |
預期任期(以月份為單位) | |||||||
股利收益率 | — | — | — |
根據蒙特卡羅模擬計算的均方單位的公允價值採用下列假設:
年終 |
| ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||
MSU |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
|
預期波動率 |
| | % | | % | | % |
無風險利率% |
| | | % | | % | |
預期任期(以年份為單位) |
| ||||||
股利收益率 |
| — | — | — |
2019財政年度以股票為基礎的賠償活動摘要如下:
加權- | 加權平均 | 骨料 | ||||||||
平均 | 殘存 | 內稟 | ||||||||
股份 | 運動 | 合同條款 | 價值 | |||||||
股票期權 |
| (000s) |
| 價格 |
| (按年份計算) |
| (000s) | ||
2018年12月29日 |
| | $ | | ||||||
2019年12月28日仍未到期 |
| | $ | |
| $ | | |||
歸屬於2019年12月28日 |
| | $ | |
| $ | | |||
2019年12月28日可運動 |
| | $ | |
| $ | |
| 加權- | 加權平均 | 骨料 | |||||||
平均 | 殘存 | 內稟 | ||||||||
股份 | 購買 | 歸屬期 | 價值 | |||||||
RSAS和RSU |
| (000s) |
| 價格 |
| (按年份計算) |
| (000s) | ||
2018年12月29日 |
| | $ | — | ||||||
獲批 |
| | $ | — | ||||||
歸屬或發行 |
| ( | $ | — | ||||||
取消或沒收 |
| ( | $ | — | ||||||
2019年12月28日仍未到期 |
| | $ | — |
| $ | | |||
2019年12月28日到期,預計將歸屬 |
| | $ | — |
| $ | |
加權- |
| 加權平均 | 骨料 | |||||||
平均 | 殘存 | 內稟 | ||||||||
股份 | 購買 | 歸屬期 | 價值 | |||||||
PSU和MSU |
| (000s) |
| 價格 |
| (按年份計算) |
| (000s) | ||
2018年12月29日 |
|
| $ | — | ||||||
獲批 |
| | $ | — | ||||||
已賺取或已發行 |
| ( | $ | — | ||||||
取消或沒收 |
| ( | $ | — | ||||||
2019年12月28日仍未到期 |
| | $ | — |
|
| $ | | ||
2019年12月28日到期,預計將歸屬 |
| |
| $ | — |
|
| $ | |
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硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
15.以庫存為基礎的賠償(續)
以下是公司在批出之日的加權平均公允價值摘要:
年終 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
每批登記冊系統管理人及RSU | $ | |
| $ | |
| $ | | |
每批PSU及MSU | $ | |
| $ | |
| $ | |
以下概述公司的股票支付和股票期權價值(千):
年終 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
行使股票期權的內在價值 | $ | — | $ | | $ | | |||
賦予RSU的內在價值 | $ | | $ | | $ | | |||
授予授予的RSU的公允價值 | $ | | $ | | $ | | |||
賦予MSU的內在價值 | $ | | $ | | $ | | |||
授予授予的PSU和MSU的公允價值 | $ | | $ | | $ | |
公司收到現金$
下表詳細列出綜合收入報表中確認的以股票為基礎的賠償費用(單位:千):
年終 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | |||
研發 |
| |
| |
| | |||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| | |||
| |
| |
| | ||||
所得税利益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
2019財政年度所得税福利減少的主要原因是,公司在公司間成本分擔安排中對股票薪酬待遇的立場發生了變化。2018年財政年度所得税福利減少的原因是,由於“減税和就業法”,目前和未來的高管股票薪酬可扣減額減少。見注17,所得税,向綜合財務報表索取更多資料。公司有大約$
截至2019年12月28日,該公司已為未來發行保留普通股如下(千):
2009年股票激勵計劃 |
| |
2009年員工股票購買計劃 |
| |
保留股份總額 |
| |
F-31
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(2019年12月28日)
16.僱員福利計劃
該公司為其合格的美國僱員維持一項明確的繳款或401(K)計劃。參加者可在税前基礎上繳納一定比例的薪酬,但須符合“國內收入法”規定的最高年度繳款額。本公司可酌情為401(K)計劃作出相應的供款及酌情分擔利潤的供款。公司出資
17.所得税
所得税前收入包括以下組成部分(千):
年終 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 | 2017 | |||||
國內 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
外國 | |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | |
所得税的規定(福利)包括以下(千)項:
年終 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
目前: |
|
|
|
|
|
| |||
國內 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
外國 | |
| |
| | ||||
總電流 | |
| ( |
| | ||||
推遲: | |||||||||
國內 | |
| ( |
| ( | ||||
外國 | ( |
| |
| ( | ||||
遞延共計 | |
| ( |
| ( | ||||
所得税準備金(福利) | $ | | $ | ( | $ | |
F-32
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(2019年12月28日)
17.所得税(續)
聯邦法定税率與公司實際税率的調節如下:
年終 |
| ||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 |
| ||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| |
聯邦法定費率 |
| | % | | % | | % |
外國税率福利 |
| ( | ( | ( | |||
研發税收抵免 |
| ( | ( | ( | |||
GILTI和F部分收入 | | | | ||||
非抵扣(不應課税)外國開支 | | | | ||||
國家税收費用 | | | | ||||
發放上一年未確認的税收福利 |
| ( | ( | ( | |||
不可扣減人員補償 |
| | | | |||
股權補償的其他税收效應 | | ( | ( | ||||
股權薪酬成本分擔處理的變化 | | ( | | ||||
股權補償的超額税收利益 | ( | ( | ( | ||||
前期估值津貼的變動 | | ( | ( | ||||
對未匯出的外國收入徵收過渡税 | — | ( | | ||||
遞延税款餘額的重估 | — | | | ||||
税收改革的其他遞延税收影響 |
| ( | ( | ( | |||
其他 |
| | ( | ( | |||
有效税率 |
| | % | ( | % | | % |
2019財政年度的有效税率比2018年財政年度有所提高,主要是由於公司財務報表中與公司間成本分擔安排中的股票薪酬待遇有關的情況發生了變化。
2018年財政年度的有效税率從2017年財政年度開始下降,主要原因是美國聯邦法定税率的降低,以及“減税和就業法”(“該法”)頒佈後在2017年記錄的一次性税收影響。實際税率的這一下降被公司的外國税率福利減少所抵消。
2015年7月27日,美國税務法院在AlteraCorp.訴專員一案中發表了一項意見,其中得出結論認為,公司間成本分擔安排中的關聯方不需要分擔與股票賠償有關的費用。2016年2月,美國國內税務局就這一裁決向美國第九巡迴上訴法院(“第九巡回法庭”)提出上訴。2019年6月7日,第九巡迴法院推翻了美國税務法院2015年的判決。由於這一決定,該公司不再反映與從其財務報表中的公司間成本分擔安排中移除基於股票的補償有關的税收優惠。在截至2019年6月29日的三個月內,該公司從其財務報表中刪除了與此事項有關的遞延税資產和遞延税負債。此舉導致全年的不連續所得税開支為$。
只要符合某些條件,該公司在新加坡的業務將在2024年6月30日之前降低税率。在不受一次性過渡税影響的情況下,收入中反映的新加坡税率降低所帶來的所得税收益約為$。
該法案於2017年12月22日在美國頒佈,並要求公司對某些外國子公司的收益一次性繳納過渡税,此前,這些子公司根據美國税法被推遲徵收美國所得税。公司選擇支付過渡税
F-33
目錄
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
17.所得税(續)
遞延所得税
遞延税資產和負債記作資產和負債帳面基礎與税基之間臨時差額的估計税收影響。截至2019年12月28日和2018年12月29日,公司遞延税的重要組成部分如下(千):
| 十二月二十八日 |
| 十二月二十九日 | |||
| 2019 |
| 2018 | |||
遞延税款資產: |
| |||||
淨營運虧損結轉 |
| $ | | $ | | |
研發税收抵免結轉 |
|
| |
| | |
股票補償 |
|
| |
| | |
折舊和攤銷 |
| | | |||
資本化研究與開發 |
|
| |
| | |
發往分銷商的遞延收入 |
|
| |
| | |
預期未來費用分攤調整 |
| — | | |||
租賃 | | — | ||||
應計負債和其他 |
|
| |
| | |
|
| |
| | ||
減:估價津貼 |
|
| ( |
| ( | |
|
| |
| | ||
遞延税款負債: |
| |||||
獲得的無形資產 |
|
| |
| | |
折舊和攤銷 |
|
| |
| | |
租賃 | | — | ||||
長期債務 |
| | | |||
預付費用和其他 |
|
| |
| | |
|
| |
| | ||
遞延税款淨資產 |
| $ | | $ | |
截至2019年12月28日,該公司的聯邦淨營業虧損和研發税收抵免結轉約為美元
該公司還擁有州虧損、州暫定最低税收抵免額和國家研究和開發税抵免額,結轉額約為$
當遞延税資產更有可能無法實現時,就確定了評估備抵額。該公司對與國家研究和開發、税收抵免和國家淨營業損失結轉有關的某些遞延税款資產保持一種估價津貼。
F-34
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硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
17.所得税(續)
下表彙總了與遞延税資產估值備抵有關的活動(單位:千):
餘額 | 加法 | 加法 |
|
| |||||||||||
開始 | 收費予 | 收費予 | 餘額 | ||||||||||||
| 期間 |
| 費用 |
| 其他主要賬户 |
| 扣減 |
| 生產週期結束 | ||||||
截至十二月二十八日止年份2019年12月28日 | $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | | |
2018年12月29日 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
2017年12月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在2019財政年度末,該公司某些外國子公司的未分配收益約為$
不確定的税收狀況
下表彙總了與未確認的税收優惠毛額有關的活動(單位:千):
年終 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
根據與本年度有關的税種增加的税額 |
| |
| |
| | |||
根據與以往年度有關的税額增加的税額 |
| — |
| |
| | |||
根據與前幾年有關的税額減少 | ( | — | — | ||||||
因法定時效失效而減少的税額 | — | ( | ( | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日,該公司的未獲確認的税收優惠總額(包括利息)為美元
公司在所得税規定中確認與未確認的税收利益有關的利息和罰款。這些數額對所列任何期間都不重要。
挪威税務管理局(“NTA”)完成了對該公司挪威子公司與2013、2014、2015和2016財政年度有關的所得税事項的審查之後,該公司於2017年12月收到了NTA關於調整與公司間交易定價有關的2013年應税收入的評估。該公司目前正在就這一評估提出上訴。調整公司間交易的定價會導致大約$
公司認為,它已經積累了足夠的準備金,涉及所有可供審查的納税期間所包含的事項。然而,如果公司在NTA問題上遭遇不利結果,這種結果可能會對其財務報表產生重大影響。
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硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
(2019年12月28日)
17.所得税(續)
2015至2019年的課税年度仍可供公司經營的主要徵税管轄區審查。該公司目前不在任何主要徵税管轄範圍內接受審計。
該公司認為,在未來12個月內,未獲確認的税收優惠總額不會減少。
18.部分信息
公司
該公司將其產品分組為
收入來源於一個地理區域,根據發運到的地點。以下是按地理區域分列的公司收入(千):
年終 | |||||||||
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | 十二月三十日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
美國 | $ | | $ | | $ | | |||
中國 |
| |
| |
| | |||
世界其他地方 |
| |
| |
| | |||
共計 | $ | | $ | | $ | |
以下是公司的財產和設備,按地理區域分列(單位:千):
十二月二十八日 | 十二月二十九日 | |||||
| 2019 |
| 2018 | |||
美國 | $ | | $ | | ||
世界其他地方 |
| |
| | ||
共計 | $ | | $ | |
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目錄
補充財務資料(未經審計)
2019和2018年財政年度的季度財務信息如下。這裏報告的所有季度期都有13個星期(千周,但每股數額除外):
財政2019年 | ||||||||||||
第四 | 第三 | 第二 | 第一 | |||||||||
| 四分之一 |
| 四分之一 |
| 四分之一 |
| 四分之一 | |||||
收入 | $ | 219,438 | $ | 223,294 | $ | 206,709 | $ | 188,113 | ||||
毛利 |
| 133,271 |
| 134,090 |
| 127,049 |
| 115,874 | ||||
營業收入 |
| 13,229 |
| 23,820 |
| 14,556 |
| 5,092 | ||||
淨收入(損失) | $ | 9,715 | $ | 20,181 | $ | (16,029) | (1) | $ | 5,398 | |||
每股收益(虧損): |
|
|
|
|
| |||||||
基本 | $ | 0.22 | $ | 0.47 | $ | (0.37) | (1) | $ | 0.12 | |||
稀釋 | $ | 0.22 | $ | 0.45 | $ | (0.37) | (1) | $ | 0.12 |
2018年財政 | ||||||||||||
第四 | 第三 | 第二 | 第一 | |||||||||
| 四分之一 |
| 四分之一 |
| 四分之一 |
| 四分之一 | |||||
收入 | $ | 215,534 | $ | 230,243 | $ | 217,106 | $ | 205,384 | ||||
毛利 |
| 130,243 |
| 135,627 |
| 131,292 |
| 124,237 | ||||
營業收入 |
| 18,362 |
| 25,130 |
| 18,001 |
| 23,715 | ||||
淨收益 | $ | 15,145 | $ | 27,761 | $ | 14,280 | $ | 26,405 | ||||
每股收益: |
|
|
|
| ||||||||
基本 | $ | 0.35 | $ | 0.64 | $ | 0.33 | $ | 0.61 | ||||
稀釋 | $ | 0.35 | $ | 0.63 | $ | 0.32 | $ | 0.60 |
(1) | 包括與以前在公司間費用分攤安排中確認的遞延税淨資產有關的2 810萬美元(每股0.64美元)所得税準備金的單獨費用。 |