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第一部分：	財務信息

項目一：	財務報表

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所附未經審計的精簡合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則和關於編制10-Q格式和條例S-X的指示編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有調整(包括正常的經常性調整)被認為是公平列報應用工業技術公司財務狀況所必需的。(“公司”或“應用”)2019年12月31日的業務結果和現金流量六月期2019年12月31日和2018，包括在內。合併後的資產負債表2019年6月30日已從該日經審計的合併財務報表中得出。本季報須與本公司截至年底的表10-K年報一併閲讀。2019年6月30日.

的經營結果六月期2019年12月31日並不一定表示預期在本財政年度結束的剩餘時間內可能出現的結果。2020年6月30日.

盤存

該公司使用LIFO方法評估美國庫存。只有在每年年底，才能根據當時的庫存水平和成本，才能根據LIFO方法對庫存進行實際估價。因此，臨時的LIFO計算是基於管理層對預期的年終庫存水平和成本的估計，並取決於最終的年底LIFO庫存確定。

最近採用會計準則

租賃

2016年2月，FASB發佈了租賃會計準則。該標準作為ASU 2016-02發佈，要求作為承租人的實體在所有租賃資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。此更新適用於2018年12月15日以後開始的年度財務報表期間，並允許更早的申請。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-10，其中澄清了ASU 2016-02和ASU 2018-11中的指導意見，為各實體提供了採用新標準的額外過渡方法選項。2018年12月和2019年1月，FASB分別發佈了ASU 2018-20和ASU 2019-01，進一步澄清了指導意見。該公司採用了新的指南，從2019年7月1日起使用可選的過渡方法，該方法只要求對那些在通過之日存在的租約適用新的指南。該公司選擇了“一攬子實用權宜之計”，使該公司不根據新標準重新評估其先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。採用新標準的結果是確認使用權(ROU)資產和租賃負債$83,533和$89,778分別於2019年7月1日。ROU資產與租賃負債之間的差異主要與加拿大和美國某些租賃的減值有關。此外，採用後的期初留存收益調整數約為$3,275，扣除税額，2019年7月1日，主要原因是租約的減值。該標準對公司合併收入或現金流動的簡明報表沒有重大影響。

現金流量

2016年8月，財務會計準則委員會發布了現金流量表中某些現金收入和現金付款分類的最後標準。這一標準作為ASU 2016-15發佈，對現金流量表中某些現金收入和付款的分類提供了一些補充或澄清指南。本更新適用於2018年12月15日以後開始的年度和中期財務報表期間，並允許提前通過。該公司在2020年第一季度採用了新的指導方針。本指南的通過對公司的財務報表或相關披露沒有重大影響。

最近發佈會計準則

2016年6月，FASB發佈了衡量金融工具信用損失的最終標準。這一標準作為ASU 2016-13發佈，要求實體根據預期損失而不是蒙受的損失衡量某些金融工具的減值，包括貿易應收款。本更新適用於2019年12月15日以後開始的年度和中期財務報表期間，並允許在2018年12月15日以後的財務報表期間儘早採用。FASB分別於2018年11月、2019年4月、2019年5月和2019年11月發佈了ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11。

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ASU 2016-13年度指南。公司尚未確定這些聲明對其財務報表和相關披露的影響。

2019年12月，FASB發佈了簡化所得税會計核算的最後標準。這一標準發佈於209-12年，對所得税的會計準則作了一些修改，目的是增加或澄清對所得税會計的指導。此更新適用於2021年12月15日以後開始的年度和中期財務報表期間，並允許在尚未提交財務報表的任何臨時期間儘早採用。公司尚未確定這些聲明對其財務報表和相關披露的影響。

收入分類

下表按可報告部門和地理區域列出公司的淨銷售額，其依據是運輸該產品的設施的位置三和六結束的幾個月2019年12月31日和2018。其他國家包括墨西哥、澳大利亞、新西蘭和新加坡。

	截至12月31日的三個月，
	2019										2018
	基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計				基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計
地理區域：
美國	$	467,191		$	253,149		$	720,340			$	479,335		$	247,862		$	727,197
加拿大	67,897			—			67,897				68,569			—			68,569
其他國家	40,700			4,438			45,138				41,394			2,878			44,272
共計	$	575,788		$	257,587		$	833,375			$	589,298		$	250,740		$	840,038

	截至12月31日的六個月，
	2019										2018
	基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計				基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計
地理區域：
美國	$	960,064		$	503,262		$	1,463,326			$	970,109		$	504,511		$	1,474,620
加拿大	133,843			—			133,843				137,676			—			137,676
其他國家	85,041			7,569			92,610				85,562			6,695			92,257
共計	$	1,178,948		$	510,831		$	1,689,779			$	1,193,347		$	511,206		$	1,704,553

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下表列出了公司按可報告部門和主要客户行業分列的收入百分比三和六結束的幾個月2019年12月31日和2018:

	截至12月31日的三個月，
	2019									2018
	基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計			基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計
一般工業	34.4	%		41.0	%		36.4	%		35.9	%		46.1	%		38.9	%
工業機械	9.1	%		24.2	%		13.8	%		9.7	%		20.3	%		12.9	%
金屬	10.7	%		7.6	%		9.8	%		13.6	%		8.5	%		12.1	%
食物	12.0	%		3.0	%		9.2	%		10.1	%		2.7	%		7.8	%
油氣	8.1	%		1.8	%		6.1	%		10.2	%		2.1	%		7.8	%
化學/石化	3.6	%		14.4	%		6.9	%		2.9	%		14.0	%		6.2	%
林產品	9.5	%		2.9	%		7.5	%		7.1	%		2.9	%		5.9	%
水泥集料	7.8	%		1.0	%		5.7	%		6.0	%		0.9	%		4.5	%
運輸	4.8	%		4.1	%		4.6	%		4.5	%		2.5	%		3.9	%
共計	100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

	截至12月31日的六個月，
	2019									2018
	基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計			基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計
一般工業	34.6	%		42.4	%		37.0	%		35.8	%		44.9	%		38.4	%
工業機械	9.7	%		23.2	%		13.8	%		9.5	%		20.8	%		12.9	%
金屬	11.5	%		7.9	%		10.4	%		12.3	%		8.2	%		11.1	%
食物	11.5	%		2.8	%		8.9	%		10.4	%		2.6	%		8.1	%
油氣	8.7	%		1.9	%		6.6	%		9.9	%		2.1	%		7.6	%
化學/石化	3.2	%		13.5	%		6.3	%		3.2	%		14.8	%		6.7	%
林產品	8.6	%		3.0	%		6.9	%		8.0	%		2.8	%		6.4	%
水泥集料	7.3	%		1.0	%		5.4	%		6.4	%		1.0	%		4.8	%
運輸	4.9	%		4.3	%		4.7	%		4.5	%		2.8	%		4.0	%
共計	100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

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下表按可報告的部門和產品線列出公司在收入中所佔的百分比三和六結束的幾個月2019年12月31日和2018:

	截至12月31日的三個月，
	2019									2018
	基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計			基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計
電力傳輸	35.4	%		11.8	%		28.1	%		34.3	%		1.3	%		24.4	%
一般維修； 軟管產品	25.0	%		13.3	%		21.4	%		25.4	%		5.8	%		19.6	%
流體動力	13.4	%		35.8	%		20.3	%		13.7	%		38.1	%		21.0	%
直線軸承和密封件	26.2	%		0.4	%		18.2	%		26.6	%		0.4	%		18.8	%
專業流量控制	—	%		38.7	%		12.0	%		—	%		54.4	%		16.2	%
共計	100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

	截至12月31日的六個月，
	2019									2018
	基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計			基於服務中心的配送			流體動力與流量控制			共計
電力傳輸	34.9	%		10.5	%		27.6	%		33.5	%		1.4	%		23.9	%
一般維修；軟管產品	25.7	%		10.7	%		21.0	%		26.6	%		5.2	%		20.2	%
流體動力	13.4	%		37.5	%		20.7	%		13.8	%		37.9	%		21.0	%
直線軸承和密封件	26.0	%		0.3	%		18.3	%		26.1	%		0.2	%		18.3	%
專業流量控制	—	%		41.0	%		12.4	%		—	%		55.3	%		16.6	%
共計	100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

合同資產

公司的合同資產由合同產生的未開票金額組成，合同收入採用成本對成本法確認，收入超過向客户收取的金額。

與合同資產有關的活動包括在合併資產負債表上的其他流動資產中，詳情如下：

	2019年12月31日			2019年6月30日			$Change			%變化
合同資產	$	7,038		$	8,920		$	(1,882	)	(21.1	)%

公司合同資產期初餘額和期終餘額之間的差異主要是由於公司業績和客户收到賬單的時間差異造成的。

3.	業務合併

從每次收購之日起，所有被收購實體的經營業績都包括在公司的綜合經營業績中。

2020財政年度購置

2019年8月21日，該公司收購了100%在奧林巴斯控制公司的流通股中，俄勒岡州波特蘭的一家自動化解決方案供應商--包括運動控制、機器視覺和機器人技術--包括設計、裝配、集成和分發。奧林巴斯控制包括在流體動力和流量控制部分。這個

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收購價格為$35,795，購置的有形資產淨額為$9,540，包括商譽在內的無形資產$26,255根據購置日的初步估計公允價值計算，但須作調整。該公司用可用現金資助這次收購。收購價格和被收購實體的經營結果與公司的合併財務報表無關。

2010財政年度收購

2019年3月4日，該公司大量收購了MilRoc分銷公司(MilRoc)和伍德沃德鋼鐵公司(Woodward)的全部淨資產。MilRoc是俄克拉荷馬州油田專用產品的分銷商，包括泵和閥門，以及石油和天然氣工業的設備維修服務和工業部件。伍德沃德是俄克拉荷馬州石油、天然氣和農業工業的鋼鐵供應商。MilRoc和Woodward都包括在基於服務中心的分銷部門。收購的價格是$35,000，購置的有形資產淨額為$17,788，包括商譽在內的無形資產$17,212根據購置日的初步估計公允價值計算，但須作調整。收購價包括購置費$4,375，已包括在合併資產負債表內的其他流動負債及其他負債內。2019年12月31日，並將在購置日的第一、第二和第三週年，按固定利率支付。2.0%每年。該公司用可用現金資助這次收購。收購價格和被收購實體的經營結果與公司的合併財務報表無關。

2018年11月2日，該公司大量收購了流體動力銷售公司的所有淨資產。(FPS)是一家總部位於紐約Baldwinsville的流體動力元件製造商和分銷商，專門從事流形和動力裝置的工程和製造。FPS包括在流體動力和流量控制部分。收購的價格是$8,066，購置的有形資產淨額為$4,151，而善意是$3,915根據購置日的估計公允價值。購買價格包括$1,200對購置款的阻礙付款，其中$600在三結束的幾個月2019年12月31日。剩餘餘額$600已包括在合併資產負債表上的其他流動負債中。2019年12月31日，並將在收購日期兩週年時支付，利率為1.5%每年。該公司用可用現金資助這次收購。收購價格和被收購實體的經營結果與公司的合併財務報表無關。

截至財政年度服務中心分銷部門和流體動力和流量控制部門商譽賬面金額的變化2019年6月30日而六月期2019年12月31日如下：

	基於服務中心的配送				流體動力與流量控制				共計
2018年7月1日結餘	$	203,084			$	443,559			$	646,643
本報告所述期間獲得的善意	9,943				4,798				14,741
其他，主要是貨幣換算	607				—				607
2019年6月30日結餘	$	213,634			$	448,357			$	661,991
期間經調整/購置的商譽	(3,393		)		13,819				10,426
其他，主要是貨幣換算	758				—				758
2019年12月31日結餘	$	210,999			$	462,176			$	673,175

在2020年第一季度，該公司記錄了對與MilRoc/Woodward收購有關的無形資產的初步估計公允價值的調整。增加了客户關係、商號和非競爭性無形資產的公允價值。$1,524, $1,809，和$60，並相應地減少到商譽的總額$3,393。對初步估計公允價值的變動導致攤銷費用增加$303在六結束的幾個月2019年12月31日，在合併損益表上記錄在銷售、分配和行政費用中。

在2020年財政年度第二季度，該公司記錄了對與奧林巴斯控制公司收購有關的無形資產的初步估計公允價值的調整。該商標及其他無形資產為

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增加$4,260和$980的客户關係無形資產相應減少$5,504以及增加對…的善意$264。對初步估計公允價值的變動導致攤銷費用減少$24在六結束的幾個月2019年12月31日，在合併損益表上記錄在銷售、分配和行政費用中。

公司有七家(7)截至2019年1月1日，對其進行年度商譽減值評估的報告單位。該公司的結論是，所有報告單位的公允價值至少超出了其賬面金額。20%截至2019年1月1日。具體而言，加拿大報告單位的公允價值超過其賬面價值25%，以及由FCX業績公司組成的報告部門。(FCX)業務的公允價值超過其賬面價值20%。加拿大和FCX報告單位的商譽餘額為$28,438和$440,012分別，截至2019年12月31日。根據商譽減值測試，報告單位的公允價值採用收入和市場方法確定，收益法採用貼現現金流量法，反映市場參與者預計產生的現金流量，然後根據貨幣因素的時間價值進行調整，並要求管理層對未來收入、營業利潤率和貼現率的預測作出重大估計和假設。市場方法利用對可比上市公司的分析，並要求管理層對未來收入、息前收益、税前收益、折舊和攤銷(EBITDA)以及適用於管理層預測收入和EBITDA估計數的倍數作出重大估計和假設。

在測量日期之後，未來結果、假設和估計的變化可能導致未來期間需要額外減值費用的結果。具體而言，實際結果可能與公司的預測不同，這種變化可能是重大的和不利的，從而觸發了未來的減值測試的必要性，因為這些測試的結論可能與當前的市場狀況不同。此外，如果公司確定其報告單位的公允價值低於其賬面價值，則持續不利的市場狀況可能導致確認減值。某些可以合理地預期會對基本關鍵假設產生負面影響並最終影響公司報告部門估計公允價值的事件或情況可能包括以下項目：(I)預期未來現金流減少，特別是由於客户需求長期疲軟或其他壓力對我們的長期銷售趨勢產生不利影響而導致銷售量下降；(Ii)無法通過我們的戰略增長舉措實現銷售。

在…2019年12月31日和2019年6月30日，2002財政年度之後的累計商譽減值損失共計$64,794與基於服務中心的分銷部門和$36,605與流體動力和流量控制部分相關。

公司因業務合併而產生的可識別無形資產在其估計收益期內攤銷，包括：

2019年12月31日		金額				累積 攤銷				網書 價值
有限壽命可識別無形資產：
客户關係		$	430,253			$	150,649			$	279,604
商品名稱		111,911				31,113				80,798
供應商關係		11,368				8,561				2,807
其他		2,035				725				1,310
可識別無形資產共計		$	555,567			$	191,048			$	364,519

2019年6月30日		金額				累積 攤銷				網書 價值
有限壽命可識別無形資產：
客户關係		$	422,367			$	135,879			$	286,488
商品名稱		105,946				27,232				78,714
供應商關係		11,367				8,156				3,211
其他		2,702				2,249				453
可識別無形資產共計		$	542,382			$	173,516			$	368,866

數額包括外幣換算的影響。全部攤銷金額被註銷。

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在六月期2019年12月31日，該公司購置了可識別的無形資產，其初步收購成本分配和加權平均壽命如下：

		購置成本分配				加權平均壽命
客户關係		$	7,160			20.0
商品名稱		4,260				15.0
其他		980				6.8
購置的無形資產共計		$	12,400			17.2

按財政年度分列的未來攤銷費用估計數(根據公司截至2019年12月31日)未來五年的情況如下：$20,100其餘部分2020, $38,500為2021, $36,400為2022, $34,200為2023, $29,900為2024和$26,400為2025.

循環信貸貸款及定期貸款

2018年1月，該公司對其現有的信貸安排進行了再融資，並與一批即將於2018年到期的銀行建立了一個新的5年期信貸安排。2023年1月。本協議規定$780,000無擔保的定期貸款和$250,000無擔保循環信貸設施。這個設施的費用從0.10%到0.20%每年根據公司在每個季度末的槓桿率。根據本協議進行的借款帶有可變利率，利率與libor或最優惠利率掛鈎，由公司自行決定。在…2019年12月31日和2019年6月30日，公司$603,875和$613,625，分別在定期貸款項下未償還。定期貸款的利率2019年12月31日和2019年6月30日曾.3.56%和4.19%分別。該公司沒有在左輪手槍下的欠款。2019年12月31日或2019年6月30日。本設施下未使用的款項，扣除未付信用證$1,776和$3,215分別為確保某些保險義務，總計$248,224和$246,785在…2019年12月31日和2019年6月30日分別為未來的收購或其他資本和運營需求提供資金。

此外，該公司在另一家銀行有未付信用證，與循環信貸協議無關，數額為$3,788和$2,698截至2019年12月31日和2019年6月30日分別為了保證一定的保險義務。

貿易應收證券化設施

2018年8月，該公司設立了一個貿易應收款證券化設施(“AR證券化設施”)，終止日期為2021年8月31日。AR證券化機制下的最大可用度是$175,000。我們的客户信用評級、客户集中度或應收賬款的某些特性的轉移將進一步影響可用性，因此，在某些時候，我們可能無法完全訪問$175,000可從AR證券化融資機制獲得的資金。AR證券化機制有效地提高了該公司的借款能力，為基於服務中心的分銷報告部門的美國業務應收貿易賬款的一部分提供了擔保。該公司利用AR證券化融資機制的收益替代其他形式的債務，有效地降低了借款成本。這種安排下的借款帶有與libor掛鈎的可變利率，AR證券化機制的費用是0.90%每年。截至2019年12月31日，和2019年6月30日，公司借的$175,000在AR證券化基金下。自2000年起AR證券化貸款的利率2019年12月31日和2019年6月30日曾.2.61%和3.33%分別。

其他長期借款

在…2019年12月31日和2019年6月30日，根據其與保誠投資管理公司簽訂的無擔保貨架設施協議，該公司有未償還的借款$170,000。這個設施的費用從0.25%到1.25%每年根據公司在每個季度末的槓桿率。“C系列”票據的本金為$120,000的固定利率3.19%，並應於2020年7月、2021年和2022年7月支付同等本金。“D系列”票據的本金為$50,000並持有固定利率3.21%. A $25,000本金已於2019年10月在“D系列”票據上支付，其餘本金應於2023年10月到期。2019年10月30日，該公司修訂了與保誠投資管理公司(Prudential Investment Management)簽訂的無擔保貨架設施協議，授權發行“E系列”票據，其本金為$25,000的固定利率3.08%將於2024年10月30日到期。

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2014年，該公司假設$2,359作為總部設施購置的一部分的債務。這個1.50%固定利率票據由俄亥俄州發展服務局持有，將於2024年5月到期。在…2019年12月31日和2019年6月30日, $1,086和$1,204分別出類拔萃。

未攤銷債務發行成本$593和$577的合併資產負債表上的長期債務的當期部分減少。2019年12月31日和2019年6月30日分別。未攤銷債務發行成本$1,174和$1,366的合併資產負債表上的長期債務減少。2019年12月31日和2019年6月30日分別。

利用衍生工具的風險管理目標

公司在經營和經濟條件方面都面臨着一定的風險。本公司主要通過對其核心業務活動的管理來管理其對各種業務和經營風險的風險敞口。公司管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及使用衍生金融工具。具體來説，公司採用衍生金融工具來管理因商業活動而產生的風險敞口，這些業務活動導致未來已知和不確定的現金數額的接收或支付，而這些現金的價值是由利率決定的。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入以及主要與公司借款有關的已知或預期現金付款的數額、時間和期限的差異。

現金流動利率風險的邊緣

該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息開支的穩定性，並管理其對利率波動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率互換作為其利率風險管理戰略的一部分。利率互換被指定為現金流量對衝，是指從交易對手處收取可變金額，以換取公司在協議有效期內進行固定利率支付，而無需交換相關的名義金額。

對於指定並符合利率風險現金流量對衝的衍生工具，衍生產品的損益記錄在累計的其他綜合損失中，並隨後在套期交易影響收益的同一時期重新歸類為利息費用。在與衍生工具有關的累計其他綜合損失中報告的金額將重新歸類為利息支出，因為公司的可變利率債務支付利息。

2019年1月，該公司進行了利率互換，以減少預測利息支付的多變性$463,000公司以美元計價的無擔保可變利率債券。利率互換有效地將浮動利率支付的一部分轉換為固定利率利息支付。公司將利率互換指定為一種固定支付、接受浮動利率互換工具，並將這一衍生工具作為現金流量對衝工具進行核算。利率互換轉換$431,000將可變利率債務轉到某一比率4.36%截至2019年12月31日，直到.2019年6月30日轉換$463,000利率與利率之比4.36%。利率現金流量對衝的公允價值(公允價值等級中的第2級)是$13,228和$14,202截至2019年12月31日和2019年6月30日分別列入其他流動負債和合並資產負債表中的其他負債。與利率現金流量對衝有關的已實現損失在六結束的幾個月2019年12月31日.

按公允價值計算的有價證券2019年12月31日和2019年6月30日全數$12,301和$11,246分別。這些有價證券中的大多數都是以拉比信託的形式持有，用於無保留的遞延補償計劃。有價證券包括在所附的合併資產負債表上的其他資產中，其公允價值是用市場報價(公允價值等級中的第一級)確定的。

截至2019年12月31日和2019年6月30日，根據與保誠投資管理公司簽訂的無擔保保質期安排協議，公司固定利率債務的賬面價值接近公允價值(公允價值等級中的第2級)。

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循環信貸設施、定期貸款和AR證券化機制包含可變利率，其賬面價值近似公允價值(公允價值等級中的第2級)。

累計其他綜合損失

累計其他綜合損失的變化包括下列數額，減除税後的數額：

		截至2019年12月31日止的三個月
		外幣換算調整				離職後福利				現金流對衝				累計其他綜合(損失)收入共計
2019年10月1日結餘		$	(90,243	)		$	(2,865	)		$	(12,025	)		$	(105,133	)
其他綜合收入		5,556				—				1,343				6,899
從累積的其他綜合(損失)收入中重新分類的數額		—				(12		)		686				674
當期其他綜合收入淨額(虧損)		5,556				(12		)		2,029				7,573
2019年12月31日結餘		$	(84,687	)		$	(2,877	)		$	(9,996	)		$	(97,560	)

		截至2018年12月31日止的三個月
		外幣換算調整				可供出售的證券的未變現收益				離職後福利				累計其他綜合(損失)收入共計
2018年10月1日結餘		$	(82,521	)		$	—			$	(2,355	)		$	(84,876	)
其他綜合損失		(9,699		)		—				—				(9,699		)
從累積的其他綜合(損失)收入中重新分類的數額		—				—				(57		)		(57		)
當期其他綜合損失淨額		(9,699		)		—				(57		)		(9,756		)
2018年12月31日結餘		$	(92,220	)		$	—			$	(2,412	)		$	(94,632	)

		截至2019年12月31日止的6個月
		外幣換算調整				離職後福利				現金流對衝				累計其他綜合(損失)收入共計
2019年7月1日結餘		$	(86,330	)		$	(2,852	)		$	(10,704	)		$	(99,886	)
其他綜合收入(損失)		1,643				—				(300		)		1,343
從累積的其他綜合(損失)收入中重新分類的數額		—				(25		)		1,008				983
當期其他綜合收入淨額(虧損)		1,643				(25		)		708				2,326
2019年12月31日結餘		$	(84,687	)		$	(2,877	)		$	(9,996	)		$	(97,560	)

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		截至2018年12月31日止的6個月
		外幣換算調整				可供出售的證券的未變現收益(虧損)				離職後福利				累計其他綜合(損失)收入共計
2018年7月1日結餘		$	(87,974	)		$	50			$	(2,299	)		$	(90,223	)
其他綜合損失		(4,246		)		—				—				(4,246		)
從累積的其他綜合(損失)收入中重新分類的數額		—				—				(113		)		(113		)
採用會計準則的累積效應		—				(50		)		—				(50		)
當期其他綜合損失淨額		(4,246		)		(50		)		(113		)		(4,409		)
2018年12月31日結餘		$	(92,220	)		$	—			$	(2,412	)		$	(94,632	)

其他綜合(損失)收入

其他綜合(損失)收入詳情如下：

	截至12月31日的三個月，
	2019												2018
	税前金額				税收費用(福利)				淨額				税前金額				税收費用(福利)				淨額
外幣折算調整	$	5,445			$	(111	)		$	5,556			$	(10,270	)		$	(571	)		$	(9,699	)
離職後福利：
將精算收益淨額和先前服務費用改敍為其他收入淨額，並列入定期養卹金費用淨額	(16		)		(4		)		(12		)		(78		)		(21		)		(57		)
現金流量套期未變現損失	1,822				479				1,343				—				—				—
將現金流量對衝中的利息重新歸類為利息費用	906				220				686				—				—				—
其他綜合收入(損失)	$	8,157			$	584			$	7,573			$	(10,348	)		$	(592	)		$	(9,756	)

		截至12月31日的六個月，
		2019												2018
		税前金額				税收費用(福利)				淨額				税前金額				税收費用(福利)				淨額
外幣折算調整		$	1,411			$	(232	)		$	1,643			$	(4,556	)		$	(310	)		$	(4,246	)
離職後福利：
將精算收益淨額和先前服務費用改敍為其他收入淨額，並列入定期養卹金費用淨額		(33		)		(8		)		(25		)		(153		)		(40		)		(113		)
採用會計準則的累積效應		—				—				—				(50		)		—				(50		)
現金流量套期未變現損失		(358		)		(58		)		(300		)		—				—				—
將現金流量對衝中的利息重新歸類為利息費用		1,333				325				1,008				—				—				—
其他綜合收入(損失)		$	2,353			$	27			$	2,326			$	(4,759	)		$	(350	)		$	(4,409	)

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抗稀釋普通股等價物

9.	租賃

本公司租賃某些服務中心、倉庫、配送中心和辦公場所的設施。公司還租賃辦公設備和車輛。所有的租約都被歸類為經營。該公司的租約在2031年的不同日期到期，期限從1年至15好幾年了。

該公司的許多房地產租賃包含續約條款，將租賃期限延長至5好幾年了。更新選擇權的行使完全由公司自行決定。本公司的租賃協議不包含重大可變租賃付款、剩餘價值擔保或限制性契約。

本公司不承認初始期限為12個月或更短的短期租約的使用權、資產或租賃負債。租賃車輛佔公司短期租約的大部分.

所有其他租賃都記錄在資產負債表上，使用權資產代表租賃期間使用相關資產的權利，租賃負債代表租賃支付義務。公司的租約不提供隱含利率；因此，公司使用其增量借款利率作為貼現率來衡量租賃負債。非租賃部分與租賃部分分開核算。

本公司的經營租賃費用在租賃期限內按直線確認，並在合併收益彙總表中記錄在銷售、分配和管理費用中。經營租賃成本和短期租賃成本為$8,428和$2,743為三結束的幾個月2019年12月31日分別和$16,728和$5,340為六結束的幾個月2019年12月31日分別。可變租賃費用和分租收入並不重要。

與經營租賃有關的資料如下：

		(一九二零九年十二月三十一日)
經營租賃資產淨額		$	85,418
經營租賃負債
其他流動負債		$	28,209
其他負債		62,784
經營租賃負債總額		$	90,993

		(一九二零九年十二月三十一日)
加權平均剩餘租約期限(年份)		4.6
加權平均增量借款利率		3.40	%

		截至2019年12月31日止的三個月				截至2019年12月31日止的6個月
為經營租賃支付的現金		$	8,731			$	17,284
為換取新的經營租賃負債而獲得的資產使用權		$	6,646			$	18,445

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下表彙總了與經營租賃有關的負債的累計到期日，今後五年每年的期限均大於一年：

財政年度	經營租賃負債到期日
2020	$	16,347
2021	26,066
2022	19,168
2023	12,987
2024	9,868
此後	14,044
租賃付款總額	98,480
減去利息	(7,487		)
租賃負債現值	$	90,993

下表彙總了根據“會計準則”編纂主題840(租約)入賬的經營租賃未來最低年度租金承付款。2019年6月30日:

財政年度	經營租賃
2020	$	33,707
2021	23,407
2022	16,420
2023	10,653
2024	7,838
此後	12,135
最低租賃付款總額	$	104,160

公司報告部門的會計政策一般與編制合併財務報告所用的會計政策相同。LIFO費用$1,929和$2,676在三結束的幾個月2019年12月31日和2018分別$2,287和$4,347在六結束的幾個月2019年12月31日和2018分別以銷售成本記錄在損益表中，幷包括在服務中心銷售部門的營業收入中。公司在其會計年度的第四季度在各部門之間分配LIFO費用。公司間銷售，主要從流體動力和流量控制部門到基於服務中心的分銷部門$7,436和$6,769，在三結束的幾個月2019年12月31日和2018分別$14,749和$13,685在六結束的幾個月2019年12月31日和2018分別在下文的財務信息表中刪除。

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三個月結束		基於服務中心的配送				流體動力與流量控制				共計
2019年12月31日
淨銷售額		$	575,788			$	257,587			$	833,375
報告部分的營業收入		53,905				29,449				83,354
財產折舊和攤銷		4,280				1,114				5,394
資本支出		6,239				780				7,019
2018年12月31日
淨銷售額		$	589,298			$	250,740			$	840,038
報告部分的營業收入		58,317				29,243				87,560
財產折舊和攤銷		3,911				1,127				5,038
資本支出		3,256				667				3,923

六個月結束		基於服務中心的配送				流體動力與流量控制				共計
2019年12月31日
淨銷售額		$	1,178,948			$	510,831			$	1,689,779
報告部分的營業收入		114,265				56,306				170,571
用於商業的資產		1,291,399				1,127,598				2,418,997
財產折舊和攤銷		8,458				2,159				10,617
資本支出		10,434				1,531				11,965
2018年12月31日
淨銷售額		$	1,193,347			$	511,206			$	1,704,553
報告部分的營業收入		121,126				60,123				181,249
用於商業的資產		1,223,926				1,066,062				2,289,988
財產折舊和攤銷		7,822				2,197				10,019
資本支出		5,700				1,396				7,096

應報告部分的營業收入與所得税前的合併收入的核對如下：

		三個月結束								六個月結束
		十二月三十一日								十二月三十一日
		2019				2018				2019				2018
報告部分的營業收入		$	83,354			$	87,560			$	170,571			$	181,249
調整：
無形攤銷-基於服務中心的配送		2,832				3,973				5,886				7,991
無形攤銷&流體動力與流量控制		7,363				7,018				14,683				13,921
公司和其他費用淨額		14,414				15,604				30,091				32,033
營業收入總額		58,745				60,965				119,911				127,304
利息費用，淨額		9,583				9,578				19,642				20,054
其他(收入)支出淨額		(215		)		946				(215		)		707
所得税前收入		$	49,377			$	50,441			$	100,484			$	106,543

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公司和其他費用的變化，淨是由於公司開支的變化，以及分配給各部門的某些費用的數額和水平的變化。分配的費用包括營運資金、後勤支助和其他項目的公司費用。

其他(收入)支出淨額包括：

		三個月								六個月結束
		十二月三十一日								十二月三十一日
		2019				2018				2019				2018
未變現(收益)資產損失為無保留遞延補償計劃持有的拉比信託		$	(766	)		$	1,179			$	(821	)		$	837
外幣交易損失		556				7				334				34
其他定期離職後福利淨額		(30		)		(22		)		(60		)		(44		)
人壽保險費用(收入)，淨額		59				(280		)		359				(193		)
其他，淨額		(34		)		62				(27		)		73
其他(收入)費用共計，淨額		$	(215	)		$	946			$	(215	)		$	707

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第二部分。	其他資料

項目1.	法律程序

項目2.	未登記的股本證券出售和收益的使用

(1)	2016年10月24日，董事會批准回購至多150萬股公司普通股，取代先前的授權。我們在2016年10月26日公開宣佈了新的授權。採購可以在公開市場進行，也可以在私下談判的交易中進行。

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