根據第424(B)(5)條提交

註冊編號：333-235767

招股章程補充

(截止日期為2020年1月8日的招股説明書)

LGL集團公司

最多15，000，000美元的普通股

我們已簽訂公開市場銷售協議^SM(“銷售協議”)，與Jefferies有限責任公司(“Jefferies”)有關的股份 我們的普通股提供了本招股説明書補充和隨附的招股説明書。根據“銷售協議”的條款，我們可以通過作為銷售代理的Jefferies，不時向 time出售我們普通股的股票，總髮行價最高可達15，000，000美元。

我們的普通股在紐約證券交易所 American(“NYSE”)上上市，代號為“LGL”。在2020年1月21日，紐約證券交易所(NYSE)上公佈的我們共同股票的最近一次銷售價格是每股14.76美元。

根據本招股説明書(如有的話)出售我們的普通股，本招股説明書可按規則415(A)(4) (根據1933年“證券法”(“證券法”)頒佈)的定義，在被視為“在市場上發售”的銷售中進行。Jefferies不需要出售我們的普通股的任何具體數額，但將作為我們的銷售代理，並將利用商業上合理的努力，代表我們要求出售的所有普通股股份，按照我們正常的交易和銷售慣例，按照Jefferies和我們之間相互商定的條件出售。在任何代管、信託或類似 安排中沒有收到資金的安排。

Jefferies將從我們那裏獲得佣金 ，相當於根據銷售協議出售的任何普通股股份收益總額的3.0%。關於代表我們出售我們的普通股，Jefferies將被視為“證券法”意義上的“承銷商”，而Jefferies的補償將被視為承保佣金或折扣。我們還同意就某些責任，包括根據“證券法”承擔的責任，向Jefferies提供賠償和繳款。

截至2020年1月21日，非關聯公司持有的我們已發行普通股(即公開流通股)的總市值為45，257，887美元，這是根據非關聯公司持有的2，933，110股流通股和在2020年1月22日紐約證券交易所(NYSE )上最後一次報告的該公司普通股的出售價格計算的。根據表格S-3的一般指示I.B.6，在 任何情況下，只要我們的公開流通股仍低於75，000，000美元，我們就不會在任何12個月內以價值超過我們公眾 浮動額三分之一的公開發行方式出售我們的證券。我們沒有根據表格S-3的一般指示I.B.6提供任何證券，在此之前的12個日曆月內，幷包括本招股説明書的補充日期。

對我們證券的投資涉及高度的風險。在投資我們的證券之前，請閲讀本招股説明書增訂本第S-5頁的“風險因素”以及以參考方式納入本招股説明書增訂本的文件。

證券交易委員會和任何國家證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未將本招股章程增訂本或所附招股説明書的充分性或準確性傳遞給證券交易委員會或任何國家證券委員會。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

Jefferies

本招股説明書的增發日期為2020年1月22日。

目錄

關於這份招股説明書的補充

本招股説明書及其附帶的招股説明書與我們普通股的發行有關。在購買我們提供的任何普通股之前，我們敦促你方 仔細閲讀本招股説明書補充和隨附的招股説明書，以及在本招股説明書補編中“可以找到更多信息的地方”和“引用某些信息 ”標題下所描述的由Reference 所包含的信息。這些文檔包含在 作出投資決策時應考慮的重要信息。

本文件分為兩部分。第一部分 是本招股説明書的補充部分，它描述了本次發行的具體條款，並添加和更新了所附招股説明書中所載的信息 以及通過此處或其中引用的文件。第二部分，隨附的 招股説明書，提供了更多的一般性信息。一般來説，當我們提到這個招股説明書時，我們指的是這個 文檔的兩個部分。在本招股章程補編所載資料與在本招股章程補編日期之前以參考方式併入本招股章程補編的任何文件所載的資料之間有衝突，而在本招股章程補編日期之前， 則應依賴本招股章程補編中的資料。如果其中一個文檔中的任何語句與具有較晚日期的另一個文檔中的語句 不一致--例如，引用到本招股説明書 補編中的文檔--該文檔中具有較晚日期的語句修改或取代了先前的語句。

我們進一步注意到，我們在任何以引用 方式合併的文件或在所附招股説明書中作為證物提交的任何協議中提出的申述、 保證和契約，純粹是為了該協議各方的利益而提出的，包括在某些情況下，是為了在協議各方之間分攤風險，不應被視為是一種申述、 保證或契約給你。此外，這種陳述、保證或契約只有在作出之日才是準確的。因此，不應依賴這些陳述、保證和契約準確地代表我們事務的現狀。

您應僅依賴於本招股説明書補充和附帶的招股説明書中所包含或包含的信息 ，以及我們可能向您提供的有關此產品的任何免費書面招股説明書(br})。我們沒有，Jefferies也沒有授權任何其他人向 您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們不是，Jefferies也不是，在不允許出售或出售的任何 管轄範圍內，根據本招股説明書提出出售或尋求購買我們普通股的要約。在美國境外持有這份招股説明書的人必須向自己通報並遵守與提供證券和在美國境外分發這份招股説明書有關的任何限制。此外，如果提出要約或招標的人沒有資格這樣做，或者如果你收到這樣的要約或邀請是非法的，你不應將本招股説明書視為與證券有關的要約或招標 。您不應假定本招股説明書或免費書面 招股章程所載的資料在該等文件的首頁日期以外的任何日期是準確的，或以參考方式合併的任何文件中所載的 所載的資料在任何日期是準確的，而不論該招股章程的交付時間或任何出售證券的日期。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、業務結果和前景可能都發生了變化。請閲讀並考慮本招股説明書增訂本、所附招股説明書、參考文件及其中所包含的所有資料，這是很重要的。, 以及由我們或代表我們編寫的任何免費的書面招股説明書，以便在作出投資決定之前，我們可以授權與本發行有關的全部內容使用。你還應閲讀和考慮我們 在本招股章程補編和隨附的招股説明書中題為“您可以找到更多信息的地方”和“以參考方式納入某些 信息”的文件中提到的文件中的信息。

除上下文另有要求外，在本招股説明書和隨附的招股説明書中，凡提及“我們”、“我們”、“我們”或類似術語，以及“LGL集團”或“公司”，均指LGL集團公司、{Br}a特拉華公司及其合併子公司。

招股章程補充摘要

本摘要突出了有關此產品的某些信息 ，以及包含在本招股説明書中或通過引用納入本招股説明書的部分信息，補充了 和所附的招股説明書。此摘要不完整，並且不包含在決定是否投資我們的普通股之前應考慮的所有信息( )。你應仔細閲讀這整個招股説明書補充和 隨附的招股説明書，包括本文及其中所包含的信息，包括本招股章程補編中所載的“風險因素”部分，以及以參考方式納入本招股章程補編的其他文件。引用 “我們”、“我們”、“我們”或“公司”指的是LGL集團公司。及其合併的 子公司，除非上下文另有指示。

概述

我們是一個全球定位的工業和商業產品和服務的生產者.我們分為兩部分。我們的電子元件部門目前致力於設計和製造高工程、高可靠性的頻率和頻譜控制產品。這些電子元件確保了航空航天和國防通信的可靠性和安全性、實驗室儀器的低噪聲和基本精度 以及整個無線和因特網基礎設施中的同步數據傳輸。我們的電子儀表部分的重點是設計和製造高性能的頻率和時間參考標準，形成 在各種應用中的定時和同步的基礎。

我們於1928年根據印第安納州的 法註冊，並於2007年根據特拉華州的法律重新註冊為LGL集團( Inc.)。我們在奧蘭多，奧蘭多，弗羅裏達州，2525號的執行辦公室，32804。我們的電話號碼是(407)298-2000。我們的因特網地址是www.lglgroup.com。我們網站上的信息不屬於本招股説明書的補充內容。我們共同的 股票在紐約證券交易所美國證券交易所交易，代號為“LGL”。

我們通過我們的兩個主要的子公司，M-創工業公司運作.(連同其子公司“MtronPTI”)，該公司在佛羅裏達州奧蘭多、南達科他州揚克頓和印度諾伊達設有設計和製造設施，在馬薩諸塞州韋克菲爾德設有設計和製造設施的精確時間和頻率有限責任公司(“PTF”) 。我們還在薩克拉門託、加利福尼亞、奧斯汀、得克薩斯州和香港設有當地銷售和客户支持辦事處。

有關我們的更多信息， 請參閲我們已向SEC提交的其他文件，這些文件以引用方式納入本招股説明書，列在“以參考方式納入某些信息”的標題下。

祭品

除非我們另有説明，本招股説明書補編中的所有資料 均以截至2019年9月30日已發行的4，913，678股普通股為基礎，不包括該日期的 ：

危險因素

對我們普通股的投資涉及高度的風險。在決定投資我們的普通股之前，你應仔細考慮下面所述的 風險因素和我們最近關於表10-K的年度報告中所載題為“風險因素”的章節中所討論的風險因素，隨後關於表10-Q的季度報告以及我們向證券交易委員會提交的其他文件，以及本章程補編中所載的所有其他信息，以及本章程補編所載的所有其他信息。 目前不為我們所知或我們目前認為非實質性的額外風險和不確定因素也可能損害我們的業務。 如果這些風險中有任何實際發生，我們的業務、財務狀況和經營結果可能受到重大和不利的影響。這可能導致我們普通股的交易價格下跌，導致你的全部或部分投資損失。

與此次發行相關的風險

我們將在使用這筆交易的淨收益方面擁有廣泛的酌處權，儘管我們作出了努力，但我們可以以不增加您的投資價值的方式使用淨收益。

我們目前打算將這一提供的淨收益 用於週轉資本和一般公司用途，包括銷售和銷售費用、一般和行政費用以及資本支出。我們還可以利用淨收益的一部分獲得或投資於與我們自己的業務、產品和技術相輔相成的企業、產品和技術，儘管我們在本招股説明書之日對任何收購沒有目前的承諾或協議。然而，我們尚未確定淨收益在這些潛在的 用途之間的具體分配。我們的管理層將在使用和投資這次發行的淨收益方面擁有廣泛的酌處權，因此，本次發行中的投資者將需要依賴我們管理層對收益使用的判斷，只有有限的關於我們具體意圖的信息。應用這些收益的方式不能改善我們的操作 結果或增加您的投資價值。

你可能會在你在發行中購買的普通股的每股有形賬面淨值中體驗到立即和實質性的稀釋。此外，我們可能會在未來發行額外的股票或可轉換債務證券，這可能會給你帶來額外的稀釋。

此次發行的每股發行價可能超過截至2019年9月30日我們普通股每股有形賬面淨值。假設我們的普通股總共有1，016，260股以每股14.76美元的價格出售，我們的普通股最近一次於2020年1月21日在紐約證券交易所報告的總收益約為15，000，000美元，在扣除佣金和我們應付的總髮行費用後， 你將立即經歷每股6.69美元的稀釋，這是截至2019年9月30日，我們作為調整後的有形有形 每股賬面價值與假定發行價之間的差額。行使未償還股票期權 可能導致進一步稀釋您的投資。請參閲下面題為“稀釋” 的部分，以更詳細地説明如果您參與此發行將引起的稀釋。此外，在今後我們需要籌集更多資本的範圍內，我們發行更多的普通股或可轉換的證券 或可兑換我們的普通股，我們當時的股東可能會經歷稀釋，新證券可能比我們在這次發行中提供的普通股的權利更高。

關於前瞻性 語句的警告注意事項

本招股説明書、所附的招股説明書和其中所載的參考資料載有或包含“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易所法”)第21E節所指的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述反映了管理層的信念和假設。此外，這些前瞻性的 報表反映了管理層目前對未來事件或我們財務業績的看法，並涉及某些已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，包括下文所述的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們或我們行業的實際或未來結果、活動水平、業績或成就與任何前瞻性報表或歷史成果所表達或暗示的 大不相同。我們打算前瞻性的聲明包括在外管局 港口規定，前瞻性的聲明，包含在第27A節的證券法和第21E節的交易所 法。前瞻性聲明包括關於我們可能或假定的未來行動結果的信息，以及前面的語句 、後面的語句 、或包含“可能”、“將”、“可能”、“會”、“ ”、“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“ ”、“預測”、“潛在”或類似的表達式。

前瞻性聲明本身就受到風險和不確定因素的影響，其中許多我們無法準確地預測，有些甚至我們甚至沒有預料到。 雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是建立在 所作時間的合理假設之上的，但我們不能保證預期會實現。未來的事件和實際結果，如財務和 ，可能與前瞻性聲明中討論的結果大不相同。讀者被告誡不要過分依賴這些前瞻性的聲明。我們沒有責任在本招股説明書 日期之後更新或修改任何前瞻性聲明，或使其符合實際結果、新信息、未來事件或其他情況。

本招股説明書補編中“風險 因素”項下所描述的因素，以及本文及其中引用的任何文件中所述的因素，以及其他因素 可能導致我們或我們行業的未來結果與歷史結果或預期或在我們的前瞻性聲明中表達的結果大不相同。我們在一個不斷變化的商業環境中運作，新的風險因素不時出現。其他未知或不可預測的因素也可能對我們未來的結果、業績或成就產生實質性的不利影響。我們不能向你保證，預計的結果或事件將實現或將發生。

你應該閲讀本招股説明書的補充， 所附的招股説明書，以及本文及其中所包含的信息，並瞭解到我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。任何前瞻性的聲明只説明瞭 本招股説明書的補充日期。我們不承擔任何義務來更新任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來事件或其他的結果，除非法律要求。

收益的使用

我們可以發行和出售我們共同的股票，總銷售收入高達15，000，000美元。由於不需要最低發行金額 作為結束此發行的條件，因此目前無法確定公開發行的實際總額、佣金和收益(如果有的話)。

我們將對出售所提供證券的淨收益的使用保留廣泛的酌處權。我們目前打算將這一提供的淨收益主要用於營運資本和一般公司用途，包括銷售和銷售費用、一般和行政費用、資本支出、收購和其他公司用途。我們也可以利用一部分淨收益來獲得或投資於與我們自己的業務、產品和技術相輔相成的企業、產品和技術，儘管我們在本招股説明書補編的日期還沒有關於任何收購的目前承諾或協議。使用這些收益的確切數額和時間將取決於我們的資金需求和其他資本的可得性和成本。截至本招股説明書補編的 日期，我們無法確定地説明出售我們普通股股份所得淨收益的所有特定用途。在使用本次發行的淨收益之前，如果有的話，我們可以將淨收益投資於投資級別、短期利息債務，如貨幣市場基金、存單、美國政府的直接或擔保債務，或將淨收益作為現金持有。

稀釋

如果您在本次發行中購買我們的普通股股份，您的權益將被稀釋到公開發行價格 與我們普通股每股實際賬面淨值之間的差額。我們通過將我們的有形資產淨額(有形資產減去負債總額)除以截至2019年9月30日已發行和未償還的普通股股份數，計算每股有形賬面淨值 。

2019年9月30日，我們的歷史有形賬面價值為33，360，000美元，約合每股普通股6.79美元。在這次發行中出售我們的普通股總額為15，000，000美元之後，以每股14.76美元的假定發行價， 我們的普通股於2020年1月21日在紐約證券交易所上最後一次報告的出售價格，在扣除估計發行費用 和我們應付的佣金後，截至2019年9月30日，我們調整後的有形帳面價值將大約為47，860，000美元， 或我們普通股的每股約8.07美元。這意味着立即向現有股東增加我們普通股每股1.28美元的有形帳面淨值，並立即向新投資者稀釋我們的普通股每股約6.69美元的有形淨賬面價值。下表説明瞭每股稀釋的情況：

為説明這一點，上表假定1，016，260股普通股以每股14.76美元的價格出售，這是最近一次於2020年1月21日在紐約證券交易所出售我們普通股的價格，總收益為15，000，000美元。在這次發行中出售的股票，如果有的話，將不時以不同的價格出售。如果按該價格出售股票的每股價格從上表所示的假定每股14.76美元的發行價增加1.00美元，假設我們的所有普通股總額為15，000，000美元，則在向每股 8.16美元出售後，我們經調整的每股有形賬面價值將增加，並在扣除我們應支付的估計發行費用和佣金後，將每股有形賬面淨值稀釋至每股7.60美元。

如果按該價格出售股票的每股 價格從上表所列每股14.76美元的假定發行價減少1.00美元，假定我們的普通股總額為15 000 000美元，則在發行後我們經調整的有形賬面價值 每股減少到每股7.97美元，並在扣除我們應支付的發行費用和佣金後，將每股向新投資者的每股有形賬面淨值稀釋至每股5.79美元。此信息 僅用於説明目的。

除非我們另有説明，本招股説明書補編中的所有資料 均以截至2019年9月30日已發行的4，913，678股普通股為基礎，不包括截至該日為止的 ：

在行使未清償期權 或發行其他股票的情況下，購買本次發行股票的投資者可能會受到進一步稀釋。此外， 我們可以選擇籌集額外的資本，因為市場條件或戰略考慮，即使我們認為我們有足夠的 資金，我們目前或未來的經營計劃。如果通過出售股票或可轉換債務證券籌集更多資本，發行這些證券可能會進一步稀釋我們的股東。

分配計劃

我們已與Jefferies簽訂了一項銷售協議，根據該協議，我們可以通過Jefferies代理，不時提供和出售至多15，000，000美元的普通股股票。根據本招股説明書增發的普通股(如有的話)和附帶的招股説明書 將按“證券法”第415(A)(4)條所定義的“在市場上發售”的任何方法出售。

每次我們根據“銷售協議”發行和出售普通股股份 時，我們將通知Jefferies將要發行的股票數量、預期出售的日期、對在任何一天內出售的股份數量的任何限制以及任何可能無法出售的低於 的最低價格。一旦我們指示Jefferies，除非Jefferies拒絕接受這種通知的條款，否則 Jefferies已同意利用其符合其正常交易和銷售慣例的商業上合理的努力出售 這類股票，但不得超過此類條款規定的數額。根據銷售協議，Jefferies有義務出售我們的普通股股份，但我們必須滿足若干條件。

us和Jefferies之間股份出售的結算一般預計發生在出售日期之後的第二個交易日。出售本招股説明書中所設想的普通股股份，將通過存託 信託公司的設施或通過我們和Jefferies可能同意的其他方式解決。在 託管、信託或類似安排中沒有收到資金的安排。

我們將向Jefferies支付相當於我們每次出售普通股所得總收入的3.0%的佣金。由於不需要最低發行額(br}作為結束此發行的條件，因此目前尚不能確定公開發行的實際總額、佣金和收益(如果有的話)。此外，我們已同意償還傑弗瑞在執行“銷售協定”時支付的費用和付款，數額不超過50 000美元，此外還償還其法律顧問正在支付的某些款項。我們估計，根據“銷售協定”的規定，不包括支付給Jefferies的任何佣金或費用，該提議的總費用約為200 000美元。剩餘的銷售收益， 扣除任何其他交易費用後，將等於我們出售這類股份的淨收益。

Jefferies將在根據“銷售協議”出售普通股的次日，在紐約證券交易所開盤前向我們提供書面確認書 。每一份確認書將包括當天出售的股票數量、這種銷售的總收入和給我們的收益 。

與代表我們出售普通股有關，Jefferies將被視為“證券法”意義上的“承銷商”，而Jefferies的補償將被視為包銷佣金或折扣。我們已同意賠償某些民事責任，包括“證券法”規定的責任。我們還同意為可能要求Jefferies支付這些債務的款項繳納 。

根據“銷售協議”，我們股份的出售將在(1)出售所有普通股時終止，但須遵守“銷售協定”和(2)“銷售協定”所允許的銷售協議終止。我們和Jefferies每一個人都可以在任何時候終止銷售協議，並提前10天通知。

這份關於銷售協議的重要條款 的摘要並不意味着是對其條款和條件的完整説明。“銷售協議”的一份副本作為根據“交易所法”提交的關於表格8-K的當前報告的證物提交，並以參考的方式納入本招股説明書 補編。

Jefferies及其附屬公司今後可為我們和我們的附屬公司提供各種投資銀行、商業銀行、金融諮詢和其他金融服務，它們今後可為此收取慣例費用。在其業務過程中，Jefferies可以積極地將我們的證券交易為自己的帳户或客户的帳户，因此，Jefferies可以在任何時候持有此類證券的多頭或空頭頭寸。Jefferies還在LGL系統收購公司(LGL Systems Acquisition Corp.)的首次公開發行(IPO)中擔任承銷商，該公司是我們有權受益地持有普通股的一個實體，於2019年11月完成，獲得了賠償，並有權獲得遞延補償。

可在Jefferies維護的網站上提供一份招股章程補編和所附的電子形式的招股説明書，Jefferies可以電子方式分發該招股説明書(Br}補編和附帶的招股説明書。

法律事項

發行本招股説明書提供的普通股票的有效性將由紐約OlshanFromeWolosky LLP公司代為辦理。Jefferies LLC由紐約Cooley LLP公司代理。

專家們

本招股説明書中所載的合併財務報表 參照公司截至2018年12月31日和2017年12月31日終了年份的10-K表格年度報告，已由獨立註冊公共會計師事務所RSM US LLP審計，這是一家獨立註冊的公共會計師事務所，在其報告中以參考方式合併，並已根據該報告和會計和審計專家等事務所的權威 進行審計。

在那裏你可以找到更多的信息

我們向SEC提交年度、季度和當前的 報告、代理報表和其他信息。我們的證交會文件也可在美國證交會的 網站http://www.sec.gov.上查閲。

我們在我們的互聯網網站www.lglgroup.com上免費提供或通過www.lglgroup.com提供我們的年度報告表10-K、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告 ，以及在我們向證券交易委員會電子存檔或向證券交易委員會提供材料後儘快將根據“外匯法”第13(A)或15(D)條提交或提供的報告作為 儘快作為 提供。在 本招股章程補編中對www.lglgroup.com的引用、隨附的招股説明書以及此處或其中所包含的文件僅為無效的 文本引用，我們的互聯網網站上的信息不以引用方式納入本招股章程補編、所附的基架招股説明書或以參考 在此或其中包含的文件中，也不應將 視為其中的一部分。投資者在決定是否投資我們的普通股時，不應依賴任何此類信息。

引用某些信息 的合併

SEC允許我們引用我們所提交的文件中所包含的 信息，這意味着我們可以通過將 you提交給已在SEC存檔的包含該信息的文檔來向您披露重要信息。引用包含的信息被認為是本招股説明書補充的一部分，稍後我們向SEC提交的信息將自動更新 並取代此信息。我們參照以下所列文件以及根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來資料(而不是提供的資料)，在本招股章程增訂本的日期至本招股章程補編所涵蓋的證券的發行終止之間，但條件是 我們沒有納入任何根據本表第8-K表第2.02項或本報告第7.01項提供的任何資料(以及以與這些項目有關的形式提交的證物)：

經書面或口頭請求，我們將免費向請求方提供一份已以參考方式納入本招股説明書 補編但未與本招股説明書補充一起交付的所有信息的副本。你可向我們索取這些文件的副本，不收取費用 (證物除外，除非證物是特別以參考方式列入的)，可以書面要求或通過電話 索取，地址如下：

LGL集團公司
遮陽道2525號
奧蘭多，佛羅裏達32804
(407) 298-2000
注意：公司祕書

您也可以通過我們在https://www.lglgroup.com.的網站訪問本招股説明書增訂本中所包含的文件 。除上文所列的具體合併的 文件外，我們網站上或通過本網站提供的任何信息均不得視為被納入本招股説明書 補編或其構成其中一部分的登記聲明中。

招股説明書

LGL集團公司

債務證券

普通股

股票購買合同 認股權證

權利
{br]單位

我們可以不時在一個或多個產品中提供和出售下列任何組合：

以一種或多種外幣、外幣單位或複合貨幣的總首次發行價格 不超過90，000，000美元或其等值。 我們可以按出售時確定的條件和價格提供這些證券。

這份招股説明書提供了我們可能提供的證券的一般描述。每一次我們出售證券時，我們將提供本招股説明書的補充 中提供的證券的具體條款。招股説明書的補充也可以在本招股説明書中添加、更新或更改信息。在投資任何證券之前，你應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書，以及以參考方式合併或被視為以參考方式納入本招股説明書的文件。

本招股説明書不得用於提供或出售我們的證券，除非附有與所提供證券有關的招股説明書補充。

這些證券可由我們通過不時指定的交易商或代理人直接出售給或通過承保人或交易商出售，或以連續或延遲的方式通過 這些方法的組合出售。見本招股説明書中的“分配計劃”。我們也可以在一份招股説明書中描述我們的證券的任何特殊發行的分配計劃。如有代理人、承銷商或交易商參與出售本招股章程所關乎的任何證券，我們會在招股章程內披露他們的姓名及我們與他們的安排的性質。我們期望從 獲得的淨收益也將包括在招股説明書補充中。

對我們證券的投資涉及高度的風險。你應參閲本招股章程第1頁題為“風險因素”的部分，以及在投資我們的證券前，將 納入本招股章程內所述的風險因素。

_________________

證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，或將本招股説明書的充分性或準確性傳遞給他人。任何相反的陳述均屬刑事犯罪。

本招股説明書日期為2020年1月8日。

目錄

頁

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們使用“大陸架” 註冊程序向證券交易委員會(“SEC”)提交的表格S-3的註冊 聲明的一部分。在這個貨架登記程序，我們可以出售任何組合的證券在本招股説明書 在一次或多次發行，其總首次公開發行價格為90，000，000美元。這份招股説明書為 您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每次我們提供證券時，我們都會提供一份招股説明書，説明我們所提供證券的具體金額、價格和條款。招股説明書補充還可以 添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。您應該仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書 補編，以及下面標題“您可以找到更多信息”下描述的其他信息。

此招股説明書不包含我們向SEC提交的註冊聲明中提供的所有 信息。您應該閲讀此招股説明書，包括標題為“風險因素”的 部分，以及所附的招股説明書補編，以及標題“您可以找到更多信息”下描述的 的附加信息。

您應僅依賴本招股説明書或招股説明書中以引用方式包含或包含的信息 。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，則不應依賴 。本招股説明書不是出售證券的要約，也不是在不允許出售或要約出售的任何管轄區內徵求購買證券的要約。您應假定，本招股説明書或任何招股説明書(br}補編)中的信息，以及我們以前向SEC提交併以參考方式合併的信息，在這些文件前面的日期 是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

除非上下文另有要求，否則在本招股説明書中引用 “we”、“our”、“us”或“Company”均指LGL Group， Inc。

招股章程摘要

本摘要突出介紹了本招股説明書中所包含或引用的所選信息 。在決定是否投資我們的證券之前，此摘要可能不包含您 應該考慮的所有信息。在作出投資決定之前，你應仔細閲讀整個招股説明書，包括“風險因素”一節中所載的信息，以及我們的合併財務報表、合併財務報表附註和以參考方式納入本招股説明書的其他信息，以及本招股章程所包含的登記報表的 證物。

公司

概述

我們是一個全球定位的工業和商業產品和服務的生產者.我們分為兩部分。我們的電子元器件部門目前的重點是設計和製造高工程，高可靠性頻率 和頻譜控制產品。這些電子元件確保了航空航天和國防通信的可靠性和安全性，實驗室儀器的低噪聲和基本精度，以及在整個無線和因特網基礎設施中的同步數據傳輸。我們的電子儀器部門的重點是設計和製造高性能的頻率和時間參考標準 ，這些標準構成了各種應用中定時和同步的基礎。

1928年根據印第安納州的法律成立了 公司，2007年，該公司根據特拉華州的 法重新註冊為LGL集團公司。我們維持我們的執行辦公室在2525陰影路，奧蘭多，佛羅裏達州，32804。 我們的電話號碼是(407)298-2000。我們的網址是www.lglgroup.com。我們網站上的信息不是本招股説明書的一部分。我們的普通股在紐交所美國證券交易所交易，代號為“LGL”。

我們通過我們的兩個主要子公司M-創工業公司經營.(連同其子公司“MtronPTI”)， 在佛羅裏達州奧蘭多、南達科他州揚克頓和印度諾伊達設有設計和製造設施，以及在馬薩諸塞州韋克菲爾德設有設計和製造設施的精確時間和 Frequy有限責任公司(“PTF”)。我們還在薩克拉門託、加利福尼亞、奧斯汀、得克薩斯州和香港設有當地的銷售和客户支持辦事處。

危險因素

在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的具體 風險、2018年12月31日終了的財政年度10-K表年度報告中所述的風險因素、任何適用的招股説明書補編中“風險因素”標題下所述的風險因素以及我們根據“外匯法”第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的其他文件中所列的任何風險因素。下文和這些文件中所述的每一種風險 都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大和不利的影響，並可能導致部分或完全損失您的投資。參見“您可以在哪裏找到更多信息”。

與我們的商業和工業有關的風險

我們依賴於單一的業務。

在我們於2016年9月收購PTF之前，我們只從事標準和定製電子元器件的設計、製造和銷售，這些電子元器件主要用於控制電子電路中信號的頻率或時間。雖然我們對PTF的收購增加了一條額外的電子儀器生產線，其中包括用於同步和控制的時間和頻率 參考的高度工程產品，但在我們看到從PTF電子儀器生產線或 開發或獲得更多產品線顯著增長之前，我們將繼續依賴我們的電子元器件業務線。2018年和2017年，我們幾乎所有的收入都來自電子元器件的銷售，其中包括封裝石英晶體、振盪器模塊、 電子過濾器和集成模塊。我們預計這條生產線將繼續佔我們2019年所有 收入的絕大部分。

考慮到我們對這條單線業務的依賴，對這條產品線的任何需求的下降或未能使市場繼續接受這個產品線的現有和新版本 可能會損害我們的業務和我們的財務狀況。此外，與某些競爭對手相比，影響這條業務線的不利市場條件可能會對我們造成不成比例的影響，因為這些競爭對手的業務更加多樣化，業務種類繁多。如果這一行業務無法產生足夠的銷售額來支持正在進行的業務， 就無法保證我們將能夠開發替代業務線。

我們的經營結果在不同時期有很大的差別。

我們的經營結果會出現波動。造成這些波動的一些主要因素包括：對我們產品需求的變化；我們在管理製造過程、成本和庫存方面的效率；我們在工程和鑑定新產品設計方面與 我們的OEM客户以及管理與提供這些新產品生產有關的風險方面的效力；原材料的成本和供應情況的變化，這些變化經常發生在電子製造業，影響到我們的利潤和滿足交貨時間表的能力；宏觀經濟和服務工業條件；以及可能影響我們的生產能力的事件，例如勞動條件和政治不穩定。此外，由於當前的經濟氣候和我們所服務的各個市場部門之間的競爭差異，我們的通信、網絡、航空航天、國防、工業和儀表市場部門之間的銷售組合可能會影響我們的經營業績。

在截至2018年12月31日和2017年，以及截至9月30日、2018年和2019年的9個月中，我們的淨收入分別約為1，405，000美元、117，000美元、1，143，000美元和6，051，000美元。我們的收入主要來自MtronPTI，其未來的增長率和盈利能力在很大程度上取決於我們在通信、網絡、航空航天、國防、儀表和工業市場上的需求的發展和增長，這些都是週期性的。我們無法確定我們是否會產生足夠的收入或 充分管理開支，以維持盈利能力。

我們有一個大客户，佔我們收入的很大一部分，這個客户的損失，或者它對我們產品的需求減少，可能會對我們的結果產生重大的不利影響。

2018年，我們最大的客户，一家電子產品合同製造公司，佔該公司總收入的443.6萬美元，佔總收入的17.8%，而2017年為374.4萬美元，即16.7%。在截至2019年9月30日的9個月中，我們最大的客户，一家電子合同製造公司 佔公司總收入的427.5萬美元(18.5%)，而2018年同期為314.9萬美元(17.1%)。這個客户的流失或對我們產品需求的減少可能對我們的業績產生重大不利影響。相對較少的客户佔我們應收賬款的很大一部分，這些客户的破產可能對我們的流動資金產生重大的不利影響。

相對較少的客户佔我們應收賬款的很大一部分，這些客户的破產可能對我們的流動資金產生重大的不利影響。

截至2018年12月31日，我們最大的四家客户的應收賬款約為1，043，000美元，佔應收賬款的30%。截至2017年12月31日，在我們最大的客户中，有4家在2017年年底的應收賬款中佔了約1，100，000美元，佔到應收賬款的32%。這些客户的破產可能對我們的流動性產生重大的不利影響。

我們的訂單積壓可能不是未來收入的指示。

我們的訂單積壓包括受特定生產發佈限制的訂單 、書面合同下的訂單、與我們有着長期關係的客户的口頭和書面訂單以及銷售代表的書面採購訂單。我們的客户可以從多個來源訂購產品 ，以確保在積壓時間特別長的情況下及時交付，並且可以取消或推遲訂單，而不需要嚴重的 處罰。當生意疲軟，庫存過剩時，他們也可能取消訂單。因此，我們不能保證某一年積壓訂單的數量，而且我們在任何特定日期的積壓訂單可能無法代表以後任何時期的實際收入。

我們是一家控股公司，因此依靠子公司的經營來履行我們的義務。

我們是一家控股公司，通過我們的子公司經營業務。我們的主要資產是現金和現金等價物、有價證券、經營子公司的 股份和公司間貸款。如果我們的現金和現金等價物耗盡，我們滿足業務需要和支付其他款項的能力將取決於我們子公司的盈餘和收益及其支付股息或預付款或償還資金的能力。

我們未來的增長速度和盈利能力在很大程度上取決於通信、網絡、航空航天、國防、儀器儀表和工業市場的發展和增長，這些都是週期性的。

2018年和2017年，我們的大部分收入來自向國防、航空航天、儀器儀表和工業市場銷售頻率 和頻譜控制設備的設備製造商，包括通過分銷商和合同製造商間接銷售。在2019年期間，我們預計我們收入的很大一部分將繼續來自對這些製造商的銷售。這些市場中的原始設備製造商和其他服務提供商往往經歷了產能短缺和產能過剩的時期，以及對其產品的高需求或低需求時期。在產能過剩或需求低的時期，資本設備的購買可能會減少，包括納入我們產品的設備。這些市場製造和購買設備 的需求減少，無論是由於週期性、宏觀經濟或其他因素，還是由於我們基於成本 或技術因素的競爭能力降低，都可能大大減少我們的淨銷售和經營業績，並對我們的財務狀況產生不利影響。此外，如果這些市場未能按預期增長，我們可能無法維持或增加我們的收入。影響我們產品的通信、聯網、航空航天、國防、儀器儀表和工業市場的多變量 ，以及參與供應鏈和製造過程的各方的數量，都會影響庫存水平，並導致供應 鏈效率低下。由於這些複雜性，我們在中期和長期時間框架內準確預測收入預測的可見度有限。

我們的客户在通信、網絡、航空航天、國防、儀器儀表和工業市場中的市場份額可能會隨着時間的推移而變化，從而降低我們與現有客户羣之間關係的潛在價值。

我們與現有客户建立了長期的合作關係，包括價格合同、定製設計和認可的供應商地位。如果這些客户在通信、網絡、航空航天、國防、儀器儀表和工業 市場上失去與我們沒有類似關係的其他設備製造商的市場份額，我們保持收入、利潤率或經營業績的能力可能會受到不利影響。

我們可能進行不成功的收購，或者我們 可能無法將收購的業務適當地整合到我們的業務中。

我們打算繼續探索機會 購買其他業務或技術，可以補充，加強，或擴大我們目前的業務或產品線，或 可能為我們提供增長的機會。我們可能很難找到這樣的機會，或者，如果確定了這種機會，我們可能無法完成這些交易，原因包括未能獲得必要的資金。

我們能夠識別 並完成的任何事務都可能涉及許多風險，包括：

此外，我們可能無法整合，經營，維護或管理，成功或有利可圖，我們的新獲得的業務或僱員。我們可能無法維持統一的標準、控制、政策和程序，這可能導致業務效率低下。

任何這些困難都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大的不利影響。

如果我們不能引進創新產品，對我們產品的需求可能會減少。

我們未來的經營成果取決於我們不斷開發、引進和銷售創新產品的能力，修改現有產品的能力，對技術 的變化作出反應的能力，以及根據客户的要求定製我們的一些產品的能力。在這一過程中有許多固有的風險，包括我們無法預測技術變革的方向，或我們將無法及時或以成本效益高的方式開發和銷售新產品和應用以滿足客户需求的風險。

我們的市場競爭很激烈，我們的生意可能會輸給更大更好的競爭對手。

我們的市場在世界範圍內具有很強的競爭力，運輸成本低，進口壁壘很少。我們的競爭主要基於產品質量和可靠性、 可用性、客户服務、技術創新、及時交貨和價格。在我們競爭的行業中，競爭在最近幾年變得越來越集中和全球化。

我們的許多主要競爭對手，其中一些較大，潛在的競爭對手擁有更多的財政資源和更廣泛的工程、製造、營銷和客户支持能力。如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭，我們的 經營結果將受到不利影響。

我們的成功取決於我們能否留住關鍵的管理人員和技術人員，以及吸引、留住和培訓新的技術人員。

我們未來的發展和成功在很大程度上取決於我們是否有能力招聘包括工程師在內的高技能技術人員，並保留我們現有的管理人員和技術人員。我們經營的勞動力市場競爭很激烈，我們的一些業務不在人口稠密的地區。因此，我們可能無法招聘和留住關鍵人員。我們未能充分僱用、留住或培訓關鍵人員可能會對我們的業績產生負面影響。

我們從單一或有限的來源購買某些關鍵部件和原材料，如果這些來源不能滿足我們的需求，我們可能會失去銷售。

如果單源部件或關鍵原材料 無法以令人滿意的條件獲得，而且我們無法及時從 其他來源獲得可比較的替換部件或原材料，我們的業務、經營結果和財務狀況都可能受到損害。有時，我們產品中使用的一個或多個組件已無法使用，導致意外的重新設計和相關的運輸延誤。我們不能保證今後不會發生類似的拖延。我們的供應商可能會受到遵守環境條例的影響，包括RoHS和廢棄的電氣和電子設備(“WEEE”)，這可能會擾亂組件或原材料的供應，或給我們在我們的製造過程中實施新的部件或原材料帶來額外的費用。

作為美國政府國防承包商的供應商，我們受到許多采購條例和其他要求的約束，並可能受到條例 的變化或來自美國政府審計或調查的任何負面結果的不利影響。

我們的一些客户是美國政府的承包商。作為其供應商之一，我們必須遵守重要的採購條例和其他要求。我們還根據“國際武器販運條例”對我們的所有生產設施進行登記。其中一個生產 設施必須遵守對其生產過程和 中選定人員的額外要求和條例，以維護機密信息的安全。這些要求，雖然在這些市場中的慣例，增加了 我們的性能和合規成本。如果這些不同需求中的任何一個發生變化，我們遵守這些要求的成本就會增加 並降低我們的營業利潤率。

我們在一個高度管制的環境中運作，並定期接受美國政府及其機構，如國防合同審計署和國防合同管理機構的審計和審查。這些機構審查我們在合同下的業績、我們的成本結構和我們遵守適用的法律、條例和標準的情況，以及我們內部控制制度和政策的充分性和遵守情況。需要審查的系統包括我們的採購系統、賬單系統、財產管理和控制系統、成本估算系統、補償系統和管理信息系統。

任何被發現不適當地將 分配給特定合同的費用將不予償還，如果已經償還，則必須退還。如果審計發現不正當或非法的 活動，我們可能會受到民事和刑事處罰和行政制裁，其中可能包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停，或禁止作為向美國政府銷售產品和服務的承包商供應商做生意。此外，如果對我們提出不當行為的指控，我們的聲譽可能受到不利影響。

有時，我們也可能受到美國政府有關我們或我們客户的業務和產品的調查，預期我們將遵守大量聯邦法律，包括“談判中的真相法”、“虛假索賠法”、根據“武器出口管制法”頒佈的“國際軍火販運條例”和“外國腐敗行為法”。我們或我們的客户 可能會受到合同價值的削減、合同的修改或終止，以及對處罰 和罰款的評估，這可能會對我們的業務結果和財務狀況產生負面影響，或者導致來自我們客户的收入減少，如果我們或我們的客户被發現違反了法律，或被指控或被判違反了與政府安全條例、就業做法或環境保護有關的聯邦法律，或被發現沒有依法採取負責任的行動。這種定罪還可能導致在一段時間內暫停或禁止向政府承包商提供 的服務。這種信念或行動可能對我們和我們的業務結果產生重大的不利影響。合作或遵守這種審計或調查的費用也可能對我們的財務結果產生不利影響。

我們的產品是複雜的，可能包含錯誤或設計 缺陷，這可能是昂貴的糾正。

當我們發佈新產品或現有產品的新版本 時，它們可能包含未檢測到或未解決的錯誤或缺陷。我們的絕大多數產品是定製設計的 ，以滿足特定OEM系統的要求.根據應用程序的不同，這些產品的預期業務壽命從不到一年到超過 10年不等。一些自定義是對現有產品設計的適度更改，而另一些則是 主要產品重新設計或新產品平臺。

儘管進行了測試，但在新產品或商業裝運開始後的升級中可能會發現錯誤或缺陷。未檢測到的錯誤和設計缺陷已經發生在過去和將來可能發生的 。這些錯誤可能導致延誤、市場接受和銷售的損失、開發資源的轉移、對公司聲譽的損害、產品責任索賠和客户 和第三方的法律行動、未能吸引新客户和增加服務費用。

通信和網絡基礎設施設備製造商日益依賴合同製造商，從而削弱了我們直接向這些設備製造商出售產品的能力。

通信 和網絡基礎設施設備製造商繼續有將其設備或部件的製造外包的趨勢。因此，我們説服這些原始設備製造商將我們的產品用於客户設計的能力可能會降低，如果沒有製造商對我們產品的規格説明，我們可以為它們收取的價格可能會受到更大的競爭。

我們的環境責任和遵守義務的未來變化可能會增加成本和降低盈利能力。

我們目前和過去的製造業務、產品和/或產品包裝都要遵守有關空氣排放、廢水排放、危險物質、廢物和其他化學品的處理、處置和補救的環境法律和條例。此外，今後可能會頒佈更嚴格的環境 條例，我們目前無法確定任何未來規章可能要求的對我們業務的任何修改，或與這些條例有關的遵守費用。

環境法規可能導致 us改變我們的製造工藝，重新設計我們的一些產品，並改變部件以消除 我們產品中的某些物質，以便能夠繼續提供它們供銷售。

我們有重要的國際業務和銷售 美國以外的客户，使我們面臨某些商業，經濟和政治風險。

我們在印度的諾伊達有辦公室和製造空間，在香港有一個銷售辦事處。此外，2018年、2017年和截至9月30日、2018年和2019年9月的9個月(主要是馬來西亞)的外國收入分別佔2018年、2017年和截至2019年9月30日的綜合收入的24.9%、28.2%、24.3%和24.9%。我們預計，在可預見的將來，對美國以外地區客户的銷售將繼續是我們收入的重要組成部分。我們的國際業務和向美國境外客户銷售 使我們的經營結果和財務狀況受到某些商業、經濟、政治、健康、監管和其他風險的影響，包括但不限於：

此外，迄今為止，我國的國際收入和費用債務很少以外幣計價。因此，美元相對於外幣的價值變化可能會影響我們在外國市場的競爭力。我們目前不從事外匯套期保值活動，但將來可能會承擔大量以外幣計價的 債務。

我們依靠信息技術系統來開展我們的業務，而這些系統的中斷、故障或安全破壞可能對我們的業務和業務結果產生不利影響。

我們依靠信息技術(IT){BR}系統來實現我們的業務目標。我們還依賴業界接受的安全措施和技術 來安全地維護在我們的IT系統上保存的機密信息。然而，我們的硬件和軟件產品組合、 解決方案和服務以及我們的企業IT系統可能容易受到諸如災難性事件、停電、自然災害、計算機系統或網絡故障、計算機病毒、網絡攻擊 或其他惡意軟件程序等超出我們 控制範圍的環境所造成的損害或破壞。我們的IT系統因任何原因無法正常運行或中斷，可能會破壞我們的業務，並導致業績下降、重大補救費用、交易錯誤、數據丟失、處理 效率低下、停機、訴訟以及供應商或客户損失。嚴重的中斷或失敗可能對我們的業務運作、財務業績和財務狀況產生重大的不利影響。

網絡安全風險和網絡事件可能對我們的業務產生不利影響，破壞我們的業務，使我們的機密信息受到妥協或腐敗，和(或)破壞我們的業務關係，所有這些都可能對我們的財務結果產生負面影響。

網絡事件被認為是威脅我們信息資源的機密性、完整性或可用性的任何 不利事件。這些事件可能是蓄意攻擊或無意事件，可能涉及未經授權訪問我們的信息系統，目的是盜用資產、竊取機密信息、破壞數據或造成業務中斷。這些事件的後果可能包括：業務中斷、財務數據失實或不可靠、被盜資產或信息的責任、網絡安全保護和保險費用增加、訴訟以及對我們的租户和投資者關係的損害。隨着我們對技術的依賴程度增加，對我們內部和外部信息系統構成的風險也會增加。 不能保證我們已經實施或將要實施的任何程序、程序和內部控制都將防止網絡入侵，這可能對我們的財務結果、業務、業務關係或機密信息產生負面影響。

該公司對一家特殊目的收購公司進行了重大投資，但可能並不成功。

該公司在LGL系統收購控股公司LLC(“保薦人”)(LGL系統收購公司的發起人)中獲得了成員利益。(納斯達克市場代碼： DFNS)，這是一家特殊目的的收購公司，目的是在航空航天、國防和通信行業(“SPAC”)實現業務合併。2019年11月6日，該公司向保薦人 出資335萬美元，為保薦人購買私人認股權證提供資金，該私人認股權證計劃在完成SPAC首次公開發行的同時結束 。每個私人認股權證都可以行使，以每股11.50美元的行使價格購買SPAC的一股 普通股，但須作調整。私人認股權證 的收益將被添加到SPAC首次公開發行的收益中，這些收益將在一個信託賬户中持有。如果SPAC沒有在SPAC的首次公開發行(IPO)結束後24個月內完成業務合併，則出售私人認股權證所得收益將用於贖回SPAC首次公開發行( )中出售的股份(但須符合適用法律的要求)，私人認股權證到期時將一文不值。沒有任何保證 ，SPAC將成功地完成一個業務組合，或任何業務組合將是成功的。如果業務組合在24個月內未完成，或者業務 組合不成功，則 公司可能會失去在SPAC中的全部投資，這可能會對公司的股東價值產生不利影響。

與我們證券有關的風險

我們的普通股價格波動很大，很可能會繼續波動，部分原因是我們的普通股市場有限。

2019年1月1日至2019年11月30日，我國普通股的高、低收盤價分別為14.40美元和6.45美元，同期普通股日平均成交量約為1.6萬股。我們的普通股有一個有限的公開市場，我們不能保證一個更加活躍的交易市場將發展或持續下去。因此，由於我們的普通股交易量有限，購買或出售相對較少的股票可能會導致價格大幅波動，如果不壓低我們普通股的市場價格，持股人可能很難出售他們的股票。

此外，由於若干因素的影響，我們共同的 股票的市場價格可能繼續大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的，其中包括下列因素：

我們的高級職員、董事和10%的股東擁有重大的投票權，可以以不符合其他股東最佳利益的方式投票他們的股份。

截至2019年12月27日，我們的高級人員、董事和10%或10%以上的股東控制着我們的普通股流通股所代表的投票權的大約41.5%。如果這些股東共同行動，他們可能能夠對我們的管理和事務施加重大控制， 需要股東的批准，包括批准重大的公司交易。這種所有權的集中可能產生拖延或阻止控制權改變的效果，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。這種所有權的集中可能不符合我們所有股東的最佳利益。

我們的公司章程文件和特拉華州法律中的規定可能使收購該公司變得更加困難，這對我們的股東可能是有利的。

我們公司註冊證書 和附則中的規定，以及特拉華州一般公司法(“DGCL”)的規定，可能會阻止、拖延或阻止公司合併、收購或其他控制權的改變，即使這種改變對我們的股東有利。這些規定包括禁止我們的股東確定董事人數，並對可在股東會議上採取行動的股東提案和我們董事會(“董事會”)的提名規定預先通知要求。

此外，DGCL第203條禁止持有我們未償有表決權股票15%以上的人在交易之日後三年內與我們合併或合併，除非以規定方式批准合併 或合併。我們沒有按照 dgcl允許的方式取消第203條所規定的限制。

前瞻性陳述

本招股説明書中 引用包含或包含的信息可能包含前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及假設和 描述我們未來的計劃、戰略和期望，一般可以通過使用“可能”、“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“意願”或這些詞語或與未來時期有關的其他變化詞的其他變化來確定。

前瞻性聲明的例子包括， (但不限於)，我們就公司為增加收入所作的努力、公司對完成積壓的期望、推出新產品線的結果、未來對營業利潤率的好處以及公司現金資源的充分性所作的聲明。

前瞻性聲明基於我們目前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性聲明 與未來有關，它們受固有的不確定性、風險以及難以預測的環境變化的影響。 我們的實際結果可能與前瞻性聲明所設想的結果大不相同。它們既不是對歷史事實的聲明，也不是對未來業績保證的保證。可能導致實際結果與前瞻性報表中的結果大相徑庭的重要因素包括：國家和全球經濟、商業、競爭、市場和 監管條件，以及本招股説明書中在“風險因素”下描述的因素，以及我們關於表格 10-K的年度報告和表10-Q的季度報告。

此外，我們不承擔任何義務 公開更新任何前瞻性聲明.因此，你不應該過分依賴這些前瞻性的陳述.

收益的使用

本次發行的淨收益將用於週轉資金和其他一般公司用途。這些目的可包括研究和發展支出 和資本支出。截至本招股説明書之日，我們無法確定地説明從這次發行中獲得的 的所有特定用途。我們將在適用的招股説明書中列出對出售相關證券所得淨收益的預期用途。因此，我們將對這些收益的使用保留廣泛的酌處權。在未使用淨收益 之前，我們打算將淨收益投資於有息投資級證券。

分配計劃

我們可以在一次或多項交易中不時出售本招股説明書所提供的證券，包括但不限於：

本招股説明書所提供的證券的分配也可通過發行衍生證券，包括但不限於、認股權證、 認購、可交換證券、遠期交貨合同和期權的書面形式進行。

此外，我們出售本招股説明書所涵蓋的部分或全部證券的方式包括，但不限於：

我們也可以進行套期保值交易。 例如，我們可以：

此外，我們還可以與第三方進行衍生交易或對衝交易，或在私下談判的 交易中向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。與此種交易有關的，第三方可出售本招股説明書 所涵蓋的證券和適用的招股説明書補充或其他發行材料(視屬何情況而定)。如果是這樣的話，第三方可以使用從我們或其他人那裏借來的證券來結算這種銷售，並可以利用我們收到的證券來結清任何相關的空頭頭寸。 我們也可以貸款或質押本招股説明書所涵蓋的證券和適用的招股説明書補充給第三方，第三方可以出售貸款證券，在出現質押的情況下，根據本“招股章程”和適用的招股補充或其他提供材料(視屬何情況而定)出售質押證券。

我們可以通過承銷商或交易商在美國境內外出售證券，直接通過代理商向包括我們的附屬公司在內的購買者出售，或通過上述任何一種方法的組合出售。招股説明書補編將包括具體的分發計劃，其中將包括下列資料：

透過承保人或交易商出售

如果承保人被用於出售這些證券中的任何一種，承銷商將為自己的帳户購買證券。承銷商可在一個或多個交易中，包括談判交易中，以固定的公開發行價格或在出售時確定的變化的 價格，不時轉售證券 。承銷商可以通過由一個或多個管理承銷商代表 的承保辛迪加或由一家或多家作為承銷商的公司直接向公眾提供證券。除非我們在“招股説明書”中另有通知，否則承銷商購買證券的義務將受到某些條件的限制，如果承銷商購買任何一種證券，承銷商將有義務購買所有已提供的證券。承銷商可不時更改任何公開發行價格，以及允許或轉讓或支付給經銷商的任何折扣或優惠。

在通過承銷商進行發行期間和之後，承銷商可以在公開市場上購買和出售證券。這些交易可能包括超額分配和穩定 交易和購買，以彌補與發行有關的辛迪加空頭頭寸。承銷商還可以進行罰款投標，這意味着為其帳户出售給辛迪加成員或其他經紀交易商的優惠，如果所提供的證券是由辛迪加為穩定或覆蓋交易而回購的，則可以由辛迪加收回。這些活動可能穩定、維持或以其他方式影響所提供的 證券的市場價格，而市場價格可能高於在公開市場上可能普遍存在的價格。如果開始，承保人 可以在任何時候停止這些活動。

如果交易商被用來出售證券， 我們將把這些證券作為委託人出售給他們。然後，他們可以將這些證券以經銷商在轉售時確定的不同價格轉售給公眾。我們將在招股説明書中包括經銷商的名稱和 交易的條款。

我們受“外匯法”的適用規定和“外匯法”的規則和條例的約束，包括條例M。本條例可能限制本招股説明書中任何普通股的買賣時間。“外匯法”下的反操縱規則可適用於在市場上出售股票。此外，條例M可限制任何從事股票分配的人在發行股票前兩個工作日內從事某一特定證券的做市活動的能力。這些限制可能影響股票的市場性和任何人或實體從事股票做市活動的能力。

通過代理商直接銷售和銷售

我們可以直接出售證券，而不是通過承銷商或代理人出售。證券也可以通過不時指定的代理人出售。在招股説明書 補充，我們將命名任何代理人蔘與提供或出售所提供的證券，我們將描述任何佣金 支付給代理人。除非我們在招股説明書中另有通知，否則任何代理商都會同意使用其合理的最佳努力來招攬其任命期間的採購。

我們可以直接將證券出售給機構投資者或其他可能被認為是“證券法”意義上的承保人的人，以出售這些證券。我們將在招股説明書補編中描述任何此類銷售的條款。

延遲交貨合同

如果我們在招股説明書補充書中如此表示， 我們可以授權代理人、承銷商或交易商向某些類型的機構徵求報價，以延遲交貨合同下的公開發行價格向 us購買證券。這些合同將規定今後在指定的 日期付款和交付。這些合同將只受招股説明書補充説明中所述條件的限制。招股説明書(Br}補編將説明為徵求這些合同而應支付的佣金。

機構購買者

我們可以授權代理商、交易商或承保人 根據規定在未來某一特定日期付款和交割的延遲交割合同，邀請某些機構投資者在延遲交割的基礎上購買已提供的證券。適用的招股説明書、補充材料或其他要約材料(視屬何情況而定)將提供任何此類安排的細節，包括在招標時應支付的發行價和佣金。

我們將只與我們批准的機構購買者簽訂這樣的延遲合同 。這些機構可包括商業和儲蓄銀行、保險公司、退休基金、投資公司以及教育和慈善機構。

做市、穩定和其他 交易

目前除了我們在紐約證券交易所上市的普通股外，沒有任何一種提供的證券的市場。如果所提供的證券在首次發行後交易 ，它們可以根據當前利率、類似證券的市場和其他因素，按其首次發行價格折價進行交易。雖然承保人有可能通知我們，它打算在所提供的證券中建立一個市場，但這種承銷商沒有義務這樣做，而且任何這樣的做市商都可以在沒有通知的情況下隨時停止。因此，不能保證一個活躍的交易市場是否會為所提供的證券發展 。我們目前沒有在任何證券交易所或報價 系統上上市債務證券的計劃；與任何特定債務證券有關的任何此類上市將在適用的招股説明書、補編 或其他發行材料(視情況而定)中加以説明。

與發行普通股有關的，承銷商可以在公開市場買賣普通股。這些交易可能包括賣空、覆蓋交易的 辛迪加和穩定交易。賣空是指在發行中承銷商購買的股票數量超過 的普通股的辛迪加銷售，這就形成了一個銀團空頭頭寸。“承保”賣空是指以承銷商超額配給 期權所代表的股份數量為限的股票銷售。在確定股票的來源以結束被覆蓋的辛迪加空頭頭寸時，承銷商將考慮，除其他外，在公開市場上可供購買的股票的價格，與其通過超額配售期權購買 股份的價格相比較。關閉被覆蓋的辛迪加空頭的交易包括在發行完成後在公開市場購買 普通股或行使超額分配期權。承銷商 還可以“裸賣”超過超額配售權的股票。承銷商必須通過在公開市場購買普通股來結清任何裸賣空頭寸。如果承銷商擔心在定價 之後，公開市場的股票價格可能會受到下行壓力，從而可能對在發行中購買的投資者產生不利影響，則更有可能產生裸空頭寸 。穩定交易包括在公開市場上投標或購買 股份，而發行則是為了固定、固定或維持 證券的價格。

對於任何要約，承銷商 也可以進行罰款投標。罰款投標允許承銷商向辛迪加成員索回出售特許權，當原由辛迪加成員出售的證券在辛迪加交易中購買以彌補辛迪加空頭頭寸時。穩定交易，包括交易和罰款投標的辛迪加，可能導致證券的價格 比沒有這些交易時的價格要高。承銷商可以在任何時候停止 他們的業務，如果他們開始這些交易。

一般資料

我們可能與代理人、經銷商和承保人達成協議，就某些民事責任向他們提供賠償，包括根據“證券法”承擔的責任，或與代理人、交易商或承保人可能需要支付的款項有關的費用。代理商、經銷商和承保人 可能是我們的客户，從事與我們的交易，或在其業務的正常過程中為我們提供服務。

債務 證券説明

我們可以發行一個或多個 不同系列的債務證券。本節概述所有系列共同的債務證券條款。我們所提供的任何一系列債務證券的大部分財務條款和其他具體條款將在一份補充招股説明書中加以説明，以附在本招股説明書的前面。由於特定債務證券的條款可能不同於我們下面所提供的一般信息，如果招股説明書補充中的任何信息與下面的信息相矛盾，您應該依賴於招股説明書補充中的信息。

按照聯邦法律對所有債券(br}和公開發行的公司票據的要求，債務證券受一份稱為“契約”的文件的管理。債券契約是我們與作為債務證券持有人的債務證券持有人的受託人的金融機構之間的一項合同。受託人有兩個主要角色。首先，如果我們違約，受託人可以對我們強制執行 債務證券持有人的權利。受託人代表債務證券持有人 行事的程度有一些限制，下文在“違約事件”一節中對此作了説明。第二，受託人為我們履行某些行政 職責。

債務證券要麼是高級債務證券，要麼是次級債務證券。我們將根據我們與受託人之間的高級契約發行高級債務證券。我們將在我們與同一受託人或另一受託人之間的附屬契約下發行次級債務證券。在本招股説明書中，高級契約和從屬契約統稱為契約，高級契約下的受託人和附屬契約下的受託人的每一個 在本招股説明書中都被稱為受託人( 託管人。)除非招股説明書另有規定，債務證券將是LGL集團的直接無擔保債務。

因為本節是摘要，所以 並不描述債務證券或契約的每個方面。我們敦促您閲讀該契約，因為 將您的權利定義為債務證券持有人，而不是這種描述。例如，在本節中，我們使用大寫單詞來表示 在縮進中明確定義的術語。一些定義在本招股説明書中重複，但對於其他定義，您需要 來讀取縮進。我們已將契約的形式提交給證明人，作為我們向證交會提交的登記表的證物。有關如何獲取契約副本的信息，請參閲下面的“您可以找到更多信息”。 此外，我們提供的任何一系列債務證券的大部分財務條款和其他特定條款將在適用的招股説明書補充中描述。

一般

除招股説明書中另有規定外，每一系列債務證券均為LGL集團的無擔保債務。我們發行的任何高級無擔保債務證券，將與我們所有其他無擔保和無附屬債務同等排名。我們發行的任何次級債務證券，在償付權上將明確從屬於預先支付的全部高級債務。此外，除非適用的招股説明書另有規定，債務證券在結構上將從屬於我們子公司的所有現有和未來負債，包括貿易應付款項，而這些附屬公司的債權人，包括貿易債權人的債權，將優先於這些附屬公司的資產和現金流量。

根據本招股章程建議出售的任何債務證券和所附的招股章程補編(“提供債務證券”)和在轉換或交換其他已提供證券(“基礎債務證券”)時可發行的任何債務證券，可在一個或多個系列的契約 下發行。

您應閲讀發行的債務證券條款的招股説明書補充 ，包括以下內容：

盟約

任何特定系列債務證券的補充契約 可包含契約，包括但不限於限制或限制：

為本招股章程的目的，任何提及債務證券本金或溢價或利息(如有的話)的提述，如 規定債務證券的條款，將包括額外數額，但須符合本招股章程規定的最高發行額。

契約不限制不時根據該契約發行的債務證券的金額 。該契約還規定，就一個或多個不同系列的契約證券而言，該契約下可能有一個以上的 託管人。見“-受託人辭職”，下文 。當兩個或兩個以上的受託人根據該契約行事時，每個受託人只就某些系列行事，“契約 有價證券”一詞是指每一各自受託人就其行事的一個或多個債務證券系列。在該契約下有多個受託人的 事件中，本 招股説明書中所述的每個受託人的權力和信託義務只適用於其為受託人的一個或多個契約證券系列。如果兩個或多個受託人 在契約下行事，則每個受託人所代理的契約證券將被視為根據 單獨的契約發行。

我們有能力發行與先前發行的契約證券不同的契約證券 ，並且在未經其持有人同意的情況下，重新發行 先前發行的一系列契約證券，併發行該系列的額外契約證券，除非重新開立 在創建該系列時受到限制。

我國債務證券利息 的計算與支付方法

我們的每一批債務證券將按發行該系列債券的招股説明書補編封面上顯示的固定或可變年利率支付利息。

只與高級債務證券有關的條文

高級債務證券在償付權方面將與我們的所有其他高級和非次級債務並排，對我們的任何次級債務(包括次級債務證券)的償付權將是優先的。高級債務證券實際上將從屬於我們所有有擔保的債務和我們子公司的所有債務，包括貿易債務。我們將在招股説明書中披露我們的擔保債務數額。

只與附屬 債務證券有關的條文

次級債務證券將在償付我們所有高級債務的權利上排在第二位。高級債務將被定義為包括所有票據或其他債務的證據，而債務在支付任何其他債務的權利上沒有被表示為從屬或次要。債務在結構上將從屬於我們子公司的所有債務，包括貿易債務。

如果所提供的證券是次級債務證券，則補充契約可規定，不得向附屬 債務證券支付現金本金、利息和任何溢價：

轉換或交換權利

如果我們的債務證券系列是可兑換的或可交換的，適用的招股説明書將具體説明：

違約事件

除非在適用的 招股章程補編中另有規定，以下是任何一系列債務證券的違約事件：

適用的招股説明書補充將 描述任何額外的默認事件。

如某系列的債務證券發生失責事件，而該系列的債務證券仍未償還並仍在繼續，則當時未償還債務證券中本金不少於25%的受託人或持有人，可藉書面通知LGL集團(如獲持有人給予 )而向受託人發出書面通知，而受託人在該等持有人的要求下，須宣佈本金(或如該系列的債務證券 是原始發行的貼現證券，則則須宣佈該等債務證券的本金(或如該系列的債務證券 為原始發行貼現證券)，在 該系列的條款中所指明的本金中，該系列的所有債務證券的應計利息(如有的話)、溢價(如有的話)、 及同一(或其指明部分)所指明的部分，須立即到期應付。在契約 或其他付款義務下宣佈違約可能導致債務證券或此類 其他付款義務的交叉違約和加速。

在任何時間就任何系列(或所有系列的債務證券(視屬何情況而定)的債務證券作出加速 號聲明，而在受託人已按照該契約的規定取得支付到期款項的判決或判令 之前，該系列的債務證券(或所有系列的債項(視屬何情況而定)的多數人)的持有人，可在適用的 債權證所指明的情況下，藉書面通知撤銷該等聲明及其後果。

契約將規定，任何此種 解除不應影響任何後續違約或損害由此產生的任何權利。

就任何 系列的債務證券而言，持有該系列債券本金不少於多數的持有人，應有權指示進行任何法律程序的時間、方法和地點，以求受託人可利用的任何補救辦法，或行使賦予受託人的任何信託或權力，條件是：

任何系列 或任何相關券的債務擔保持有人均無權就契約、 或指定接管人或受託人或根據本合同規定的任何其他補救提起任何司法或其他訴訟，除非：

然而，任何債務證券持有人均無權在契約下影響、幹擾或損害同系列債務證券的任何其他持有人的權利，或取得或謀求獲得優先權或優先權，或強制執行該契約下的任何權利，但以契約所規定的方式，以及為同一系列債務證券的所有持有人的平等和可差餉利益而行使的權利除外。

每年我們都必須向受託人提交一份關於我們履行契約義務和違約的證書。

兼併、合併和某些資產出售

除非適用的 招股説明書另有規定，契約將規定我們不得：

修改和放棄

除非在適用的 招股章程補編中另有規定，契約將規定LGL集團和受託人可在不通知任何持有人或經其同意的情況下修改或補充該契約或 債務證券，以便作出澄清、更正和遵守法律，包括如下：

契約將規定，LGL 組和受託人可對該契約作出修改和修改，並在不少於未償債務證券到期日合計本金不少於多數的情況下，放棄以往的違約行為；但是， ，未經受影響的每個持有人的同意，不得作出此種修改或修改，

執政法

任何已發行的債務證券和契約均受紐約州法律管轄。

關於受託人

契約將規定，在違約或違約事件持續期間，除 外，受託人不承擔任何責任，除非履行該契約中具體規定的職責 。如果違約事件已經發生並仍在繼續，受託人將在其工作中使用 相同程度的謹慎和技巧，就像謹慎的人在處理該 人自己的事務時在情況下所做的那樣。

在契約中以提及方式納入的“托拉斯法”的契約和規定對受託人的權利有限制，如果受託人成為我們的債權人，在某些情況下獲得債權付款或將其就任何這類 索賠所收到的某些財產變現，作為擔保或其他方式。受託人被允許從事其他交易；但是，如果它獲得任何利益衝突，它必須消除這種衝突或辭職。

失敗

下列規定將適用於每一系列債務證券，除非我們在適用的招股説明書補充説明中聲明，盟約失敗 和完全失敗的規定將不適用於該系列。

契約將規定，我們將被視為已支付並將免除與已發行的一系列債務證券和 有關的任何和所有義務，或免除我們履行與上述債務證券有關的契約的義務，或在適用的招股説明書補充書中(其中可包括與我們下屬的 債務證券的從屬關係有關的義務)，除其他事項外：

如果我們行使我們的選擇權，不遵守關於一系列債務證券的某些契約和契約的規定，而債務證券 由於仍然適用的違約事件的發生而宣告到期和應付，那麼現金和/或 美國的數額將足以支付債務證券在規定期限的時候到期應付的數額，但可能不足以支付債務證券在這種違約情況下加速到期時到期應付的數額，我們將繼續對這些付款負責。

我們不能違揹我們的義務：登記轉讓或交換我們的債務證券；取代我們被偷、丟失或被肢解的債務證券；維持支付機構；或以信託形式持有資金。如果在適用的契約下發行的證券繼續發生違約事件，或者將金額存入信託會使受託人對我們的其他證券有相互衝突的利益，我們就不能違揹我們的義務。

受託人辭職

每個受託人可就一個或多個契約證券系列辭職或被 撤職，條件是指定繼任受託人就這些 系列採取行動。如有兩名或多於兩名人士就 其中一份契約下的不同系列契約證券擔任受託人，則每名受託人將是任何 其他受託人管理的信託的受託人，而該信託則是獨立的信託受託人。

全球證券

我們只可以簿記形式以已登記的 證券形式發行債務證券.全球證券代表單個債務證券的一個或任何其他數量。由同一全球安全所代表的所有債務 有價證券都有相同的條款。

每一種以賬面分錄 形式發行的債務證券都將以我們所選擇的金融機構或其指定人 的名義存入並註冊的全局證券來表示。我們為此目的選擇的金融機構稱為保管人。除非我們在適用的招股説明書中另有規定，否則紐約紐約的存託公司，即DTC，將是以賬面入帳形式發行的所有債務證券的存託機構 。

除非出現特殊終止情況，否則不得向保存人或其指定人以外的任何人轉讓 或以其名義登記全球證券。作為這些安排的結果，保存人或其指定人將是全球證券所代表的所有債務證券 的唯一登記所有人和持有人，投資者將只能在全球證券中擁有有益的利益。實益的 利益必須通過在經紀人、銀行或其他金融機構的帳户持有，而後者又在 保存人或在保存人有帳户的另一機構有帳户。因此，由全球證券代表其證券的投資者將不會持有債務擔保，而只是間接持有對全球 證券有利的利益。

作為間接持有人，投資者與全球證券有關的權利將由投資者的金融機構和存託機構的賬户規則以及與證券轉讓有關的一般法律管轄。持有全球證券的保管人將被視為全球證券所代表的債務證券的持有人。

如果債務證券僅以全球證券的 形式發行，投資者應瞭解以下情況：

通常，全局安全將終止 ，其中的權益將被交換為非全局形式的證書，僅在下列 實例中才稱為證書證券：

招股章程補編可列出終止全球證券的情況 ，這種情況只適用於招股章程補編所涵蓋的特定系列債務證券。 如果全球證券終止，只有保存人而不是我們或適用的受託人負責決定全球證券所代表的債務證券將在其名下登記的機構的 名稱，因此，由 誰將是這些債務證券的持有人。

付款及付款代理人

除非招股説明書 另有規定，否則在發行經證明的註冊債務證券的情況下，經證明的註冊債務證券 的持有人將能夠在付款代理人的辦事處收到其債務證券本金和利息的付款。所有利息的付款(br}可在該付款代理人的辦事處收到，但須出示經證明的債務證券，而在該等辦事處交出債務證券後，可在該等辦事處收取本金的所有付款。我們還可以選擇郵寄支票或 電匯給已登記的債務證券持有人。除非招股説明書另有規定，否則 我們將在任何時候維持紐約市債務證券的付款代理人，即債務證券的付款，以及在債務證券仍未清償的情況下支付。

資本 存量説明

一般

本招股説明書描述了我們可能發行的普通股和其他證券的一般術語 。有關這些證券的更詳細説明，請閲讀特拉華州法律和我們公司註冊證書及附則的適用條款(“附例”)。 當我們提議出售這些證券的特定系列時，我們將在本招股説明書的補充 中描述該系列的具體條款。因此，關於任何系列證券條款的説明，您必須參考與該系列有關的招股説明書 補編和本招股説明書所載證券的説明。如果招股説明書補充中包含的信息 與此摘要説明不同，則應依賴於招股説明書 增刊中的信息。

根據我們的註冊證書， 我們有權發行的各類股票的總數量為10，000，000股，完全由我們普通股的股份 組成。截至2019年12月27日，已發行普通股4，913，678股。

我們對股本的描述是根據我們的公司註冊證書和我們的附則加以限定的，我們的章程是以證物的形式納入本招股説明書所包含的註冊聲明中。

普通股

在符合所有類別股票持有人在未獲履行的股利優先權利的規限下，普通股持有人有權從本公司董事局不時從合法可得資金中獲得的股息(如有的話)收取該等股息。根據我們的法團證書，普通股持有人有權按每股一票投票，並有權按法律規定的方式就 等事項進行表決。普通股持有人沒有先發制人、轉換、贖回或 下沉基金的權利。在公司清盤、解散或清盤時，在所有類別股票的持有人享有優先權利 的前提下，普通股持有人在公司清盤、解散或清盤時，有權平等及按比例地分享公司的資產。普通股的流通股，在發行時向 提供的普通股股份，將全額支付，不應評税。普通股持有人的權利、優惠和特權受公司今後可能授權和發行的任何一系列優先股的限制。

特拉華州某些條款和我們的憲章文件的反收購效果

我們受“特拉華普通公司法”第203節的規定約束。根據第203節，一般禁止我們與任何有利害關係的股東聯合經營任何業務，自該股東成為有利害關係的 股東之時起，為期三年，除非：

在第203節中，“業務合併” 包括：

一般而言，第203節將有利害關係的 股東定義為有權擁有15%或更多未清有表決權股票的實體或個人，以及與該實體或個人有聯繫、控制或控制或控制的任何實體或個人。

我們的公司註冊證書和附則包括一些條款，這些條款可能會阻止、推遲或阻止公司的合併、收購或其他控制權的改變，即使這種改變對我們的股東有利。這些規定包括禁止我們的股東確定董事人數，並規定可在股東會議和董事會提名時就股東提議採取行動的預先通知要求。

移交代理人和書記官長

我們的 普通股的傳輸代理和註冊程序是計算機共享。

庫存 採購合同説明

我們可以發行股票購買合同，包括 合同，要求持有者從LGL集團購買或出售。並承擔LGL集團公司的責任。向這些合同的持有人出售或購買指定數量的普通股，在未來的日期或在 lgl集團公司的選擇下出售。普通股的每股價格可以在股票購買合同發出 時確定，也可以參照股票購買合同中規定的具體公式來確定。股票購買合同 可以單獨發行，也可以作為由股票購買合同和包括美國國庫券在內的第三方債務證券或債務義務(br}組成的單位的一部分發行，以保證持有人根據股票購買合同購買或出售普通 股票的義務。股票購買合同可能要求LGL集團公司。定期向各單位的持有人支付 ，反之亦然，這種付款可能是無擔保的，或在某種基礎上預先提供資金。股票購買合同 可要求持有人以規定的方式擔保其在此合同下的義務。

適用的招股説明書補充説明任何股票購買合同的條款。招股説明書補編中的説明不一定完整， 並將提及股票購買合同，並在適用的情況下，參照與這種股票購買合同有關的擔保品安排和保管安排。

認股權證的描述

我們可能會發出購買 普通股或單位的認股權證。我們可以獨立發行認股權證，也可以與任何招股説明書補充 提供的其他證券一起發行認股權證，這些認股權證可以附加在其他提供的證券上，也可以與其他每一批認股權證將在 下籤發，我們將與一名授權代理人簽訂單獨的授權協議。該權證代理人將僅作為我們的代理人與一系列認股權證有關，不承擔任何義務或代理或信託關係，或與任何持有人或受益的 權證所有者。

認股權證和適用的 認股權證協議的進一步條款將在適用的招股説明書補編中列出。

適用的招股章程補編將説明本招股説明書所涉及的認股權證的條款，如適用，包括以下內容：

單位説明

我們可不時以任何組合發行由本招股説明書所述其他證券的一個或多個 組成的單位。每個單元將被髮布，以便該單元的 持有者也是包括在該單元中的每個安全性的持有者。因此，一個單位的持有人將擁有每個包括的擔保的持有人的權利和 義務。發行單位的單位協議可以規定，包括在該單位內的證券 不得在指定日期之前的任何時間或時間單獨持有或轉讓。

適用的招股説明書補充説明如下：

適用的招股説明書將 描述任何單位的條件，我們可能提供。上述説明和適用的招股説明書 補編中對單位的任何説明，並不意味着是完整的，必須遵守適用的單位 協議，並通過與這些單位有關的抵押品安排和保存安排(如適用的話)加以全面限定。有關如何獲得任何適用的單位協議和相關文件副本的更多信息，請參見本招股説明書 中題為“您可以在其中找到更多信息”的部分。我們懇請您閲讀適用的單位協議和任何適用的 招股説明書的全部補充，如果我們提供單位。

權利説明

本節描述了本招股説明書提供和出售的權利的一般條款 。本招股説明書和任何隨附的招股説明書將包含每項權利的實質條款和條件。所附招股説明書可添加、更新或更改本招股説明書所述權利的條款和 條件。

每項權利問題的具體條款、與權利有關的權利協定和代表權利的權利證書將在適用的 招股説明書補編中加以説明，其中酌情包括：

法律事項

本招股説明書提供的證券的有效性已由紐約OlshanFromeWolosky LLP公司為我們傳遞。額外的法律事項可能是由我們或任何保險人，經銷商或代理人，我們將在適用的招股説明書補充中指定的律師傳遞的 。

專家們

LGL集團公司合併財務報表截至2018年12月31日、2018年和2017年以及2018年12月31日終了的兩年期間， 在本招股説明書中以LGL集團公司關於2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告的方式納入本招股説明書，並由RSM US LLP審計，該公司是一家獨立註冊的公共會計師事務所，在其報告中指出， 該公司表示無保留的意見，在此以參考方式納入，並已在本招股説明書 及註冊陳述書中，依據該報告及該公司作為會計及審計專家的權限而註冊。

由 引用註冊

我們已根據“證券法”在表格S-3(包括證物)上向委員會提交一份登記聲明(包括證物)，內容涉及在本要約中出售的證券。 本招股説明書並不包含登記聲明中所列的所有信息。欲瞭解關於本公司的進一步資料和本招股説明書中所提供的證券，請參閲登記聲明，包括提交給本公司的證物 。關於向證交會提交的每一份此類文件作為登記聲明的證物，請參閲證物 ，以獲得更完整的所涉事項的描述。

SEC允許我們引用我們所提交的文件中所包含的 信息，這意味着我們可以通過將 you提交給已在SEC存檔的包含該信息的文檔來向您披露重要信息。引用包含的信息被認為是本招股説明書的一部分，以後我們向SEC提交的信息將自動更新並取代 這一信息。我們參考下列文件和根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13(A)、13(C)、14或15(D)節向證券交易委員會提交(而不是提供)的任何未來資料，在本招股説明書之日至本招股説明書所涵蓋的證券發行終止之間，但條件是 ，我們不包括根據關於 8-K表格的任何本報告第2.02項或第7.01項提供的任何資料(以及在這種表格上提交的與這些項目有關的證物)：

在這裏您可以找到 更多的信息。

我們向SEC提交年度、季度和當前報告、 代理聲明和其他信息。我們的證交會文件可在證交會的網站 http://www.sec.gov.查閲。

經書面或口頭請求，我們將免費向請求方提供本招股説明書中以參考方式納入的所有信息的副本，但不提供與本招股説明書一起交付的 。你可向我們索取這些文件的副本，不收取任何費用(證物除外，除非特別以參考方式列入證物)，你可在下列地址以書面或電話索取這些文件：

LGL集團公司
遮陽道2525號
奧蘭多，佛羅裏達32804
(407) 298-2000
注意：公司祕書

最多15，000，000美元

普通股

招股章程補充

傑弗裏

(二零二零年一月二十二日)