美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
| 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截止季度：2019年11月30日
或
| ☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從： 到： 的過渡時期
佣金檔案編號：001-38964
施密特工業公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| 俄勒岡州 | 93-1151989 | |
| (國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(國税局僱主 識別號碼) |
新西經尼科萊街2765號
俄勒岡州波特蘭97210
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(503) 227-7908
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一班的職稱 |
交易 文號 |
各交易所名稱 註冊 | ||
| 普通股無面值 A系列青少年參股優先股購買權 |
斯米特 | 納斯達克資本市場 |
用檢查標記標明登記人(1)是否在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或15(D) 條要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的時間較短)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。 是的，沒有☐。
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交，説明每個 交互式數據文件需要在過去12個月內根據條例S-T規則405提交(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 是的，沒有☐。
通過檢查標記指示註冊人是大型加速備案者、 加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易法”第12b-2條規則中關於大型加速過濾器、深度加速過濾器、SECH小型報告公司HEAM和新興成長型公司的定義。
| 大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |||
| 非加速濾波器 | 小型報告公司 | |||||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 是☐No。
截至2019年12月31日為止每類已發行普通股的股份數目
| 普通股，沒有票面價值 |
4,156,632 |
施密特工業公司
表10-q
| 頁 | ||||||
| 第一部分財務信息 |
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| 項目1. |
合併財務報表(未經審計)： | |||||
| 合併資產負債表 | 3 | |||||
| 綜合業務報表和綜合收入(損失) | 4 | |||||
| 現金流動合併報表 | 5 | |||||
| 股東權益變動表 | 6 | |||||
| 合併中期財務報表附註 | 7 | |||||
| 項目2. |
管理層對企業財務狀況及經營成果的探討與分析 | 16 | ||||
| 項目3. |
市場風險的定量和定性披露 | 20 | ||||
| 項目4. |
管制和程序 | 20 | ||||
| 第II部其他資料 |
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| 項目1A |
危險因素 | 21 | ||||
| 項目6. |
展品 | 21 | ||||
| 簽名 |
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| 認證 |
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第2頁
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
施密特工業公司
合併資產負債表
(未經審計)
| (2019年11月30日) | 2019年5月31日 | |||||||
| 資產 |
| |||||||
| 流動資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | 12,105,462 | $ | 1,467,435 | ||||
| 限制現金 |
420,000 | | ||||||
| 應收賬款淨額 |
395,241 | 631,126 | ||||||
| 盤存 |
1,077,618 | 1,241,132 | ||||||
| 預付費用 |
47,575 | 101,617 | ||||||
| 待售流動資產 |
| 5,192,384 | ||||||
|
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|||||
| 流動資產總額 |
14,045,896 | 8,633,694 | ||||||
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| 財產和設備，淨額 |
657,354 | 676,387 | ||||||
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| 其他資產 |
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| 無形資產，淨額 |
339,894 | 392,185 | ||||||
| 持有出售的非流動資產 |
| 162,987 | ||||||
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| 總資產 |
$ | 15,043,144 | $ | 9,865,253 | ||||
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| 負債及股東 |
| |||||||
| 流動負債 |
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| 應付帳款 |
$ | 226,266 | $ | 102,566 | ||||
| 應計佣金 |
41,516 | 71,663 | ||||||
| 應計薪金負債 |
22,150 | 112,351 | ||||||
| 客户存款和預付款 |
103,002 | 78,376 | ||||||
| 其他應計負債 |
699,923 | 128,353 | ||||||
| 應付所得税 |
69,100 | 491 | ||||||
| 長期負債的當期部分 |
| 20,828 | ||||||
| 待售流動負債 |
| 849,149 | ||||||
|
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| 流動負債總額 |
1,161,957 | 1,363,777 | ||||||
|
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|||||
| 長期負債 |
| 28,543 | ||||||
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| 負債總額 |
1,161,957 | 1,392,320 | ||||||
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| 股東權益 |
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| 2019年11月30日普通股，無票面價值，20，000，000股，4，127，632股和4，032，878股 |
13,438,041 | 13,245,439 | ||||||
| 累計其他綜合損失 |
| (527,827 | ) | |||||
| 留存收益(累積赤字) |
443,146 | (4,244,679 | ) | |||||
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| 股東總數 |
13,881,187 | 8,472,933 | ||||||
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| 負債和股東權益總額 |
$ | 15,043,144 | $ | 9,865,253 | ||||
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
第3頁
施密特工業公司
業務和綜合收入綜合報表(損失)
(未經審計)
截至2019年11月30日和2018年11月30日
| 三個月到11月30日， | 截至11月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 1,033,102 | $ | 1,157,999 | $ | 2,127,879 | $ | 2,404,121 | ||||||||
| 收入成本 |
643,348 | 675,872 | 1,260,771 | 1,443,308 | ||||||||||||
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| 毛利 |
389,754 | 482,127 | 867,108 | 960,813 | ||||||||||||
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| 業務費用： |
||||||||||||||||
| 一般、行政和銷售 |
993,230 | 800,671 | 1,697,382 | 1,556,651 | ||||||||||||
| 研發 |
5,377 | 24,832 | 8,463 | 47,408 | ||||||||||||
|
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| 業務費用共計 |
998,607 | 825,503 | 1,705,845 | 1,604,059 | ||||||||||||
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| 經營(損失) |
(608,853 | ) | (343,376 | ) | (838,737 | ) | (643,246 | ) | ||||||||
| 其他收入淨額 |
5,356 | 6,006 | 9,723 | 12,776 | ||||||||||||
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| (損失)所得税前 |
(603,497 | ) | (337,370 | ) | (829,014 | ) | (630,470 | ) | ||||||||
| 所得税準備金 |
(4,439 | ) | 2,114 | (7,829 | ) | 4,227 | ||||||||||
|
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| 持續經營造成的淨(損失) |
(599,058 | ) | (339,484 | ) | $ | (821,185 | ) | $ | (634,697 | ) | ||||||
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|||||||||
| 停止經營的收入，包括銷售收益，扣除税後 |
5,117,005 | 84,212 | 5,509,010 | 167,608 | ||||||||||||
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| 淨收入(損失) |
$ | 4,517,947 | $ | (255,272 | ) | $ | 4,687,825 | $ | (467,089 | ) | ||||||
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| 持續經營的普通股淨(虧損)： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | (0.15 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (0.20 | ) | $ | (0.16 | ) | ||||
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| 加權平均普通股數 |
4,083,538 | 3,994,545 | 4,030,709 | 3,994,545 | ||||||||||||
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|||||||||
| 稀釋 |
$ | (0.15 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (0.20 | ) | $ | (0.16 | ) | ||||
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|||||||||
| 加權平均普通股數，稀釋後 |
4,083,538 | 3,994,545 | 4,030,709 | 3,994,545 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 停止的業務按普通股計算的淨收入： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 1.25 | $ | 0.02 | $ | 1.37 | $ | 0.04 | ||||||||
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|||||||||
| 加權平均普通股數 |
4,083,538 | 3,994,545 | 4,030,709 | 3,994,545 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 稀釋 |
$ | 1.25 | $ | 0.02 | $ | 1.37 | $ | 0.04 | ||||||||
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|||||||||
| 加權平均普通股數，稀釋後 |
4,083,538 | 3,994,545 | 4,030,709 | 3,994,545 | ||||||||||||
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|||||||||
| 普通股淨收入(虧損)： |
||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 1.11 | $ | (0.06 | ) | $ | 1.16 | $ | (0.12 | ) | ||||||
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|||||||||
| 加權平均普通股數 |
4,083,538 | 3,994,545 | 4,030,709 | 3,994,545 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 稀釋 |
$ | 1.11 | $ | (0.06 | ) | $ | 1.16 | $ | (0.12 | ) | ||||||
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|||||||||
| 加權平均普通股數，稀釋後 |
4,083,538 | 3,994,545 | 4,030,709 | 3,994,545 | ||||||||||||
|
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| 綜合收入(損失) |
||||||||||||||||
| 淨收入(損失) |
$ | 4,517,947 | $ | (255,272 | ) | $ | 4,687,825 | $ | (467,089 | ) | ||||||
| 外幣換算調整 |
527,827 | (5,907 | ) | 527,827 | 73,737 | |||||||||||
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| 綜合收入總額(損失) |
$ | 5,045,774 | $ | (261,179 | ) | $ | 5,215,652 | $ | (393,352 | ) | ||||||
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
第4頁
施密特工業公司
現金流量表(未經審計)
截至2019及2018年11月30日止的6個月
| 截至11月30日的六個月， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 與業務活動有關的現金流量 |
||||||||
| 淨收入(損失) |
$ | 4,687,825 | $ | (467,089 | ) | |||
| 停止經營的税前(收入) |
(532,103 | ) | (176,108 | ) | ||||
| 調整數，將淨收入(損失)與用於業務活動的現金淨額對賬： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
83,277 | 88,974 | ||||||
| 財產和設備處置收益 |
65,020 | | ||||||
| 股票補償 |
192,602 | 8,987 | ||||||
| 在所得税前出售已停止的業務的收益 |
(5,059,845 | ) | | |||||
| (增加)減少： |
||||||||
| 應收賬款 |
235,885 | (179,867 | ) | |||||
| 盤存 |
163,514 | (263,254 | ) | |||||
| 預付費用 |
54,042 | 31,390 | ||||||
| 應收所得税 |
| (4,435 | ) | |||||
| 增加(減少)： |
||||||||
| 應付帳款 |
123,701 | 255,912 | ||||||
| 應計負債和客户存款 |
436,683 | (59,095 | ) | |||||
| 應付所得税 |
68,609 | (3,993 | ) | |||||
|
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|
|||||
| 由(用於)業務活動提供的現金淨額-持續業務 |
519,210 | (768,578 | ) | |||||
| 由(用於)業務活動提供的現金淨額-已停止的業務 |
172,839 | (84,648 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由(用於)業務活動提供的現金淨額-共計 |
692,049 | (853,226 | ) | |||||
| 與投資活動有關的現金流量 |
||||||||
| 購置財產和設備 |
(14,690 | ) | (5,517 | ) | ||||
| 出售財產和設備的收益 |
12,000 | | ||||||
| 出售已終止業務的淨資產所得收益 |
10,319,589 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由(用於)投資活動提供的現金淨額-持續業務 |
10,316,899 | (5,517 | ) | |||||
| 由(用於)投資活動提供的現金淨額-停止業務 |
(12,693 | ) | | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由(用於)投資活動提供的現金淨額-共計 |
10,304,206 | (5,517 | ) | |||||
| 與籌資活動有關的現金流量 |
||||||||
| 長期負債付款 |
(10,201 | ) | | |||||
|
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|||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(10,201 | ) | | |||||
|
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|||||
| 外匯兑換對現金的影響 |
71,973 | 103,679 | ||||||
|
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|||||
| 現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) |
11,058,027 | (755,064 | ) | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
1,467,435 | 2,111,533 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
$ | 12,525,462 | $ | 1,356,469 | ||||
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|
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| 現金流量信息的補充披露 |
||||||||
| 所得税期間支付的現金 |
$ | 4,289 | $ | 21,155 | ||||
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| 本期間支付的現金利息 |
$ | 2,435 | $ | 462 | ||||
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
第5頁
施密特工業公司
股東權益變動表(未經審計)
截至2019及2018年11月30日止的6個月
| 累積其他 綜合 收入(損失) |
留用 收益 (累積) 赤字) |
|||||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 共計 | ||||||||||||||||||
| 2019年5月31日結餘 |
4,032,878 | $ | 13,245,439 | $ | (527,827 | ) | $ | (4,244,679 | ) | $ | 8,472,933 | |||||||||
| 員工及董事受限制股票單位的股票補償費用 |
| 192,602 | 192,602 | |||||||||||||||||
| 行使限制性股票單位 |
94,754 | | | | | |||||||||||||||
| 淨收益 |
| | | 4,687,825 | 4,687,825 | |||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
| | 527,827 | | 527,827 | |||||||||||||||
|
|
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| 2019年11月30日結餘 |
4,127,632 | $ | 13,438,041 | $ | | $ | 443,146 | $ | 13,881,187 | |||||||||||
|
|
|
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|||||||||||
| 2018年5月31日 |
3,994,545 | $ | 13,085,652 | $ | (536,307 | ) | $ | (3,033,689 | ) | $ | 9,515,656 | |||||||||
| 股票補償 |
| 8,987 | | | 8,987 | |||||||||||||||
| 淨損失 |
| | | (467,089 | ) | (467,089 | ) | |||||||||||||
| 其他綜合收入 |
| | 73,737 | | 73,737 | |||||||||||||||
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| 2018年11月30日 |
3,994,545 | $ | 13,094,639 | $ | (462,570 | ) | $ | (3,500,778 | ) | $ | 9,131,291 | |||||||||
|
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所附附註是這些財務報表的組成部分。
第6頁
施密特工業公司
合併中期財務報表附註
附註1：
重要會計政策摘要
提出依據
根據 管理層的意見，所附的施密特工業公司未經審計的合併財務報表。(附屬公司)是根據證券和交易委員會的規則和條例編制的，其中載有所有 調整，僅包括正常的經常性調整，以公平列報截至2019年11月30日的財務狀況及其業務結果和所述期間的現金流量。截至2019年5月31日的綜合資產負債表是從截至2019年5月31日的財政年度的表10-K年度報告中得出的。所附未經審計的財務報表和相關附註應與2019年5月31日終了的會計年度10-K報表中的審定財務報表一併閲讀。提出的中期業務結果不一定表明2020年5月31日終了的財政年度可能出現的結果。
如注8所述，該公司於2019年11月22日銷售了Schmitt 動平衡系統(SBS)業務線。在銷售SBS業務之後，根據銷售的產品和服務類型，並分析首席業務決策者如何審查、管理和賠償 ，該公司決定將其作為一個部門運作。
鞏固原則
這些合併財務報表包括公司及其全資子公司的財務報表：施密特測量系統公司。和施密特工業(加拿大)有限公司。在編制綜合財務報表時，所有重要的公司間賬户和交易都已被消除。
重新分類
上期綜合資產負債表中的某些數額已重新分類，以符合本期的列報方式。
收入確認
公司確定與每項產品或服務的轉讓相關的收入數額。對於向所有客户銷售產品或交付 監測服務，對每項交易進行評估，以確定公司和客户對交易是否都有批准和承諾；是否具體確定了每一方的權利；交易是否具有商業實質；合同開始時是否有可能從客户處收回；交易金額是否已確定。如果銷售產品或提供監測服務 的交易符合上述所有標準，則在裝運時銷售產品或在提供監測服務的月份結束時確認用於監測服務的收入。
本公司收取與產品銷售有關的佣金，這些費用在產品發運時應計並計入費用。這些金額記在一般、行政和銷售費用中。本公司還承擔與其產品的運輸和處理有關的費用，其費用作為銷售成本的一部分支出。在裝運時確認為淨收入組成部分的向客户收取的運費和手續費分別為6，534美元和7，896美元，截至2019年11月30日和2018年11月30日止的6個月內分別為6，534美元和7，896美元。
現金、現金等價物和限制性現金
公司一般把多餘的現金投資於貨幣市場基金。該公司的投資政策還允許將現金投資於投資級高流動性證券，公司考慮的證券是流動性高、易於兑換為現金、原始到期日在購買時不到三個月為現金等價物的證券。公司的現金由大型金融機構的活期存款和貨幣市場基金組成。有時，餘額可能超過聯邦保險限額。
限制現金包括與銷售平衡器業務部門有關的代管金額，如注8中所述 。一旦某些事件完成，對此現金支付的限制將被釋放。
第7頁
下表列出截至2019年11月30日和2019年5月31日綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與截至該日終了各期間現金流動綜合報表所列相同數額之和的對賬情況：
截至2019年11月30日的6個月和截至2019年5月31日的年度現金流量表：
| (2019年11月30日) | 2019年5月31日 | |||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 12,105,462 | $ | 1,467,435 | ||||
| 限制現金 |
420,000 | | ||||||
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| 現金流動綜合報表所列現金、現金等價物和限制性現金總額 |
$ | 12,525,462 | $ | 1,467,435 | ||||
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應收賬款
公司根據幾個因素為所有客户維持信貸限額，包括但不限於財務狀況和穩定、付款歷史、公佈的信用報告和使用信用參考資料。管理層進行各種 分析，以評估應收賬款餘額，以確保記錄的數額反映估計的可變現淨值。這一審查包括使用應收賬款賬齡、其他經營趨勢和相關業務條件，包括與本公司國內和國際客户有關的一般 經濟因素。如果對客户帳户是否可收回存在疑問，則提供準備金。如果這些分析導致管理層得出客户賬户無法收回的結論，餘額將直接記入壞賬支出。截至2019年11月30日和2019年5月31日，可疑賬户備抵分別為81 158美元和36 826美元。
盤存
庫存按較低的成本 或可變現淨值估值，成本按平均成本確定。庫存中包括的成本包括與採購或生產庫存有關的材料、勞動力和製造間接費用。當需要時，減記 是為了將過剩庫存減少到其可變現淨值.這種估計是基於對未來需求和市場條件的假設。如果實際情況不如所使用的假設有利，則可能需要額外的 庫存減記。截至2019年11月30日和2019年5月31日的庫存包括：
| (2019年11月30日) | 2019年5月31日 | |||||||
| 原料 |
$ | 316,565 | $ | 347,095 | ||||
|
在製品 |
397,370 | 376,375 | ||||||
| 成品 |
363,683 | 517,662 | ||||||
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| $ | 1,077,618 | $ | 1,241,132 | |||||
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財產和設備
財產和設備按成本列報，減去折舊和攤銷。折舊採用直線法計算，對傢俱、固定裝置和設備的估計使用壽命為3至7年；對建築物和裝修使用25年。維修費記作已發生的費用。截至2019年11月30日和5月31日，財產和設備包括：
| (2019年11月30日) | 2019年5月31日 | |||||||
| 土地 |
$ | 299,000 | $ | 299,000 | ||||
| 建築物和改善 |
1,826,503 | 1,814,524 | ||||||
| 傢俱、固定裝置和設備 |
416,956 | 421,456 | ||||||
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| 2,542,459 | 2,534,980 | |||||||
| 減去累計折舊 |
(1,885,105 | ) | (1,858,593 | ) | ||||
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| $ | 657,354 | $ | 676,387 | |||||
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截至2019年11月30日和2018年11月30日的6個月折舊費用分別為30，986美元和36，683美元。
第8頁
租賃會計
公司在開始時決定一項安排是租賃還是服務合同。如果安排是租賃，則公司確定是經營租賃還是融資租賃。隨後，如果該安排被修改，公司將重新評估分類。
根據經營租約租賃給其他人的建築物包括在不動產、廠房和設備內。見注6。
無形資產
可攤銷的無形資產，包括購買的技術和專利，在其估計的使用壽命內攤銷，從五年到十七年不等。截至2019年11月30日和2019年5月31日，應攤銷無形資產分別為2200，883美元，累計攤銷額分別為1，860，989美元和1，808，698美元。截至11月30日的6個月( 2019和2018)的攤銷費用為52，291美元。
客户存款和預付款
客户定金和預付款項包括已收到和已生產但 尚未發運的訂單作為預付款從客户處收到的款項、尚未提供退款的客户退還的物品的貸項餘額和客户在生產前所作的存款。
估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制綜合財務報表需要管理層作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
附註2：
最近發佈的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會發布了新的租賃會計準則。新標準要求公司在資產負債表上記錄大部分租賃資產和負債，並提出了一種確認費用的雙重模型。該公司自2019年6月1日起採用了這一標準，並對前期進行追溯報告(比較選項)。採用這些會計變動對合並財務報表沒有重大影響。
2017年1月，FASB發佈了一項新的會計準則，澄清了企業的定義，目的是增加指導 ，以協助各實體評估是否應將交易記作資產或企業的收購或處置。本指南自2019年起對該公司生效。採用這些會計變動對綜合財務報表沒有重大影響。
2017年5月，FASB發佈了一項新的會計準則，該準則就基於股票的支付獎勵的條款或條件的 變化提供了指導，該準則要求實體在ASC主題718中應用修改會計。在新的指導下，只有當公平價值、歸屬條件或裁決的 分類(作為權益或負債)因條款或條件的變化而發生變化時，才需要修改會計。本指南自2019年起對本公司生效。採用這些會計變動對合並財務報表沒有重大影響。
2018年6月，FASB發佈了一項新的會計準則，該準則提供了指南，將主題718的範圍擴大到 包括基於股票的支付交易，以便從非僱員那裏獲取貨物和服務。新指南自2019年起對該公司生效，並允許儘早採用。採用這些會計變動對合並財務報表沒有重大影響。
第9頁
附註3：
股票期權與股票補償
基於股票的 補償包括根據公司股票期權計劃授予員工和董事的所有基於股票的獎勵的費用。在此期間確認的基於股票的補償是基於授予日期公平 價值的基於股票的獎勵中將在此期間授予的部分，並根據預期的沒收進行調整。所有基於股票的獎勵的補償成本使用直線法確認.
股票期權
該公司採用Black-Schole 期權定價模型作為基於股票的獎勵的估值方法。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，而其他合理的假設可以提供不同的結果。這些變量 包括但不限於：
| | 無風險利率。該公司將無風險利率建立在目前在美國國庫券上可獲得的隱含收益率基礎上，其相等的剩餘期限大約等於裁決的預期期限。 |
| | 預期壽命。授予的裁決的預期期限是預期它們將 突出的一段時間。公司根據類似獎項的歷史經驗確定預期壽命，同時考慮到合同條款、轉歸時間表以及歸屬前和歸屬後 的沒收。 |
| | 預期波動。公司根據其普通股的歷史波動率估算其普通股(普通股)在授予之日的波動性。該公司使用的波動係數是根據其在最近一段時間內與 獎的估計預期壽命相稱的歷史股票價格計算的。這些歷史時期可能不包括髮生不尋常交易的部分時間。 |
| | 預期股息收益率公司預計在可預見的 未來不會支付任何現金紅利。因此，公司使用預期股息收益率為0。 |
| | 預計會被沒收。公司使用相關的歷史數據來估計歸屬前期權的沒收額.公司只記錄那些預期將授予的獎勵的基於股票的薪酬。 |
在截至2019年11月30日的6個月內，沒有授予任何期權。
截至2019年11月30日，該公司已發行股票期權，可購買236，666股普通股，所有這些股票均可轉讓和行使，加權平均行使價格為2.35美元。由於截至2019年11月30日的所有未償期權都已全部歸屬，該公司估計，在截至2020年5月31日的年度內，0美元將作為額外的基於股票的補償費用入賬。
| 未決備選方案 | 可行使選擇權 | |||||||||||||||||
| 股份數目 |
加權平均 運動價格 |
加權 平均 殘存 契約性 生命(年) |
數 股份 |
加權 平均 運動價格 |
||||||||||||||
| 124,166 | $ | 1.70 | 6.2 | 124,166 | $ | 1.70 | ||||||||||||
| 15,000 | 2.53 | 2.6 | 15,000 | 2.53 | ||||||||||||||
| 37,500 | 2.82 | 3.0 | 37,500 | 2.82 | ||||||||||||||
| 25,000 | 2.90 | 3.4 | 25,000 | 2.90 | ||||||||||||||
| 35,000 | 3.65 | 0.5 | 35,000 | 3.65 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 236,666 | $ | 2.35 | 4.3 | 236,666 | $ | 2.35 | ||||||||||||
|
|
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第10頁
在截至2019年11月30日的六個月內，根據公司基於股票的賠償計劃 授予、行使、取消和過期的期權概述如下：
| 六個月結束 (2019年11月30日) |
||||||||||||||||
| 數目 股份 |
加權 平均 運動價格 |
加權 平均 殘存 契約性 術語 (年份) |
骨料 內稟 價值 |
|||||||||||||
| 待決和可行使的期權-期初 |
254,166 | $ | 2.41 | 5.8 | ||||||||||||
| 授予期權 |
0 | 0.00 | 0.0 | |||||||||||||
| 行使選擇權 |
0 | 0.00 | 0.0 | |||||||||||||
| 選項被沒收/取消 |
(17,500 | ) | 3.29 | 0.0 | ||||||||||||
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| 待決和可行使的期權-期末 |
236,666 | $ | 2.35 | 4.3 | $ | 556,165 | ||||||||||
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|
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受限制股票單位
以服務為基礎的和以市場為基礎的限制性股票單位被授予公司董事會的關鍵員工和成員。基於服務的 受限庫存單位一般在獎勵的一週年日期完全歸屬。以市場為基礎的受限制股票單位取決於持續服務和歸屬，根據公司普通股的15天平均收盤價，該公司普通股等於或超過董事會賠償委員會規定的某些目標。
格型模型 利用多個輸入變量確定滿足獎勵中規定的市場條件的概率，並計算每個受限股票單位的公允價值。該公司在確定受限制股票單位的 公允價值時採用下列假設：
| 截至2019年5月31日 | ||
| 預期股價波動 |
50.1% - 57.5% | |
| 期望分產率 |
0% | |
| 平均無風險利率 |
2.55% - 2.98% |
在截至2019年11月30日的6個月內，歸屬於2019年財政年度( Fiscal 2019)的三批以市場為基礎的限制性股票單位。
在截至2019年11月30日的6個月內，發放了41，976個以服務為基礎的限制性股票單位，並在贈款之日立即授予了35，754個 。
在截至2019年11月30日的六個月內，根據公司股份補償計劃，受限制的股票單位活動概述如下：
| 數 單位數 |
加權 平均價格 在.的時候 格蘭特 |
骨料 內稟 價值 |
||||||||||
| 非歸屬限制性股票單位-2019年5月31日 |
98,000 | $ | 2.94 | |||||||||
| 獲批的受限制股票單位 |
41,976 | 2.42 | ||||||||||
| 受限制股票單位 |
(71,754 | ) | (2.65 | ) | ||||||||
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|
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|||||||||
| 非歸屬限制性股票單位-11月30日， 2019年 |
68,222 | $ | 2.93 | $ | 199,890 | |||||||
|
|
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|
|
|||||||||
在截至2019年11月30日的6個月內，該公司發行了23，000股與限制 股有關的普通股，這些股份是在前一時期授予、歸屬和支出的。
在截至2019年11月30日的6個月內，已確認的限制性股票股賠償費用總額為192 602美元，已在“業務和綜合損失綜合報表”中作為一般、行政和銷售費用入賬。與具有時間歸屬條件的受限制股票單位有關的股票補償費用為932美元。
第11頁
附註4：
加權平均股份及對賬
每股基本淨收益(虧損)是使用普通股已發行股票加權平均數量計算的。每股稀釋淨收益(虧損)的計算採用普通股已發行股票的加權平均數目，並按已發行但未發行的普通股和限制性股票單位的發行期權調整為 稀釋增量股份。股票期權的普通股等價物是用國庫股票法計算的。 在發生淨虧損的期間，不包括普通股等價物，因為它們是反稀釋的，因此所有未清償的股票期權都不包括在這些期間的稀釋淨損失計算之外。
在截至2019年11月30日的3個月和6個月內，潛在稀釋性證券包括236，666股普通股的期權，每股價格從1.70美元至3.65美元不等。在這些可能稀釋的證券中，期權所依據的普通股的任何股份都不包括在每股稀釋收益的計算中，因為公司因 持續經營而蒙受淨虧損。在連續作業發生淨虧損的期間，在計算已停止經營的稀釋淨收益或虧損或整個公司淨收益或虧損 時，不包括普通股等值，因為它們是反稀釋的。因此，所有未清償的股票期權都不包括在計算這些期間稀釋後的淨收入中。
截至十一月三十日止的三個及六個月的基本加權平均股票如下：
| 三個月截至11月30日， | 六個月結束 十一月三十日， |
|||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 加權平均股份(基本) |
4,083,538 | 3,994,545 | 4,030,709 | 3,994,545 | ||||||||||||
| 稀釋股票期權效應 |
| | | | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
| 加權平均股份(稀釋) |
4,083,538 | 3,994,545 | 4,030,709 | 3,994,545 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
附註5：
所得税
公司使用資產和負債法核算所得税。這一辦法要求確認遞延税資產和預期未來資產和負債的負債，這是資產和負債的賬面數和税基之間的臨時差異所造成的預期未來税務後果。如果根據現有 證據的權重，更有可能某些部分或所有遞延税收資產無法實現，則遞延税資產將通過估值備抵予以減少。管理層繼續每季度審查估值津貼的數額。不能保證 公司今後的業務將產生足夠的收益，以便能夠充分利用遞延税資產。該公司目前對遞延税金淨額保持全額估價備抵。
該公司每年在其經營的各個國家、州和地方所得税徵税管轄區提交所得税申報表。這些報税表 須接受税務當局的審查和可能的質疑。被税務當局質疑的職位可以由公司解決或上訴。因此， 公司根據ASC主題740在其財務報表中確認的所得税存在不確定性。公司採用這一指導原則，確定了個人所得税狀況必須符合的標準，以使該職位的任何部分在 企業的財務報表中得到確認，並就計量、取消確認、分類、利息和罰款的會計、過渡時期的會計、披露和過渡提供指導。
截至2019年11月30日和2019年5月31日，其他與税收意外事件相關的長期負債為0美元.與不確定的税收狀況有關的利息和罰款 被確認為所得税準備金的組成部分。截至2019年11月30日和2019年5月31日，利息和罰金的支付負債為0美元。
第12頁
若干課税年度須接受主要税務管轄區的審查。在美國，截至2016年5月31日及以後的聯邦税收年度將接受審查。在英國，2018年5月31日及其後的課税年度須接受審查。
有效税率
截至2019年11月30日的三個月的實際税率為1.5%。2019年11月30日和2018年11月30日終了的三個月綜合淨收入的實際税率與聯邦法定税率不同，主要是由於遞延税 估值免税額的變化以及某些支出的影響，這些支出不能用於所得税申報目的。管理層認為，由於上述項目，2020年財政年度的有效税率將約為1.6%。
附註6：
租賃
2019年11月22日，該公司簽訂了一項商業租賃協議，該協議將根據(ASU) No.2016-02號租約(主題842)進行核算。公司選擇了切實可行的權宜之計，不將租賃和非租賃部分分開，並將財產 收入作為其他收入，根據租賃確定為主要組成部分合並。
出租人商業協議包含10年的期限和延長的更新選項，這將被認為是一個新的，單獨的合同，並將承認在期權是在延長期間的直線基礎上，和早期 終止選擇的基礎上，具體的個別協議的既定條款。今後最低限度的應收租約付款如下：
| 截至5月31日的年份， | ||||
| 2020 |
$ | 139,692 | ||
| 2021 |
283,578 | |||
| 2022 |
291,906 | |||
| 2023 |
300,666 | |||
| 2024 |
309,870 | |||
| 此後 |
1,876,764 | |||
|
|
|
|||
| 未折現現金流量總額 |
$ | 3,202,476 | ||
|
|
|
|||
附註7：
客户濃度
在截至2019年11月30日的三個月中，該公司最大的3家客户分別佔我們收入的14.6%、10.1%和4.6%，在截至2019年11月30日的6個月中分別佔我們收入的14.8%、10.3%和4.4%。
附註8：
已停止的業務
2019年10月10日， 公司簽訂了一項協議(購買協議)，將施密特動平衡系統(SBS)業務線出售給Tosei工程公司和Tosei美國公司。(集體購買)現金10，500，000美元。這筆交易於2019年11月22日結束，其中包括美國母公司持有的某些資產和英國子公司施密特歐洲有限公司(Schmitt Europe Limited)的所有流通股。因此，與我們的SBS業務線有關的 財務狀況、業務結果和現金流量在所附財務報表中作為停止的業務報告。採購協議載有按慣例規定的結帳要求，包括根據移交給買方的最後週轉金數額進行調整。
第13頁
考慮因素包括買方在結賬時提供的無限制現金9 940 000美元，加上存入代管帳户的420 000美元，減去結算時通過資金流動結算的至少140 000美元現金。剩餘代管基金在某些活動完成後和結束一年後變得不受限制。“採購協定”要求根據(A)結算時計算的週轉金數額和(B)目標週轉金4 200 000美元之間的差額，對收盤價進行 調整。期末週轉資金計算尚未完成，但公司預計不會有任何重大調整。
在採購協議方面，公司 在某些會計和財務程序過渡期間與買方簽訂了過渡服務協議(TSA HEAM)。該公司已代表買方通過TSA收取了196，000美元現金，這些現金和現金等價物及其他應計負債餘額包括在2019年11月30日。
下表彙總了2019年11月30日終了季度與銷售SBS業務有關的考慮和收益 ：
| 採購價格 |
$ | 10,500,000 | ||
| SEL現金 |
69,157 | |||
| 減： |
||||
| 出售淨資產 |
4,460,177 | |||
| 最低現金 |
140,000 | |||
| 交易費 |
453,287 | |||
| 從保監處釋放累積翻譯調整 |
455,848 | |||
| 正負： |
||||
| 期末調整 |
| |||
|
|
|
|||
| 税前收益出售 |
$ | 5,059,845 | ||
|
|
|
|||
| 所得税 |
82,938 | |||
|
|
|
|||
| 銷售收益，扣除所得税 |
$ | 4,976,907 | ||
|
|
|
以下是列為待售資產和負債的賬面金額，列為已停止的業務的一部分：
| (2019年11月30日) | 2019年5月31日 | |||||||
| 應收賬款淨額 |
$ | | $ | 1,365,114 | ||||
| 盤存 |
| 3,777,913 | ||||||
| 預付費用 |
| 49,357 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 待售流動資產 |
$ | | $ | 5,192,384 | ||||
| 財產和設備，淨額 |
| 162,987 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 持有出售的非流動資產 |
$ | | $ | 162,987 | ||||
| 應付帳款 |
$ | | $ | 393,773 | ||||
| 應計佣金 |
| 128,453 | ||||||
| 應計薪金負債 |
| 127,124 | ||||||
| 客户存款和預付款 |
| 109,860 | ||||||
| 其他應計負債 |
| 89,914 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 待售流動負債 |
$ | | $ | 849,124 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 待售資產淨值 |
$ | | $ | 4,506,247 | ||||
|
|
|
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第14頁
以下是構成已停止業務收入的細列項目的組成：
| 三個月到11月30日， | 截至11月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 2,095,901 | $ | 2,345,477 | $ | 4,343,008 | $ | 4,539,809 | ||||||||
| 收入成本 |
1,210,126 | 1,464,499 | 2,374,251 | 2,797,717 | ||||||||||||
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|
|
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|
|
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|
|
|||||||||
| 毛利 |
885,775 | 880,978 | 1,968,757 | 1,742,092 | ||||||||||||
|
|
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|
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| 業務費用： |
||||||||||||||||
| 一般、行政和銷售 |
665,365 | 738,821 | 1,252,222 | 1,388,201 | ||||||||||||
| 研發 |
26,839 | 23,093 | 35,920 | 48,754 | ||||||||||||
|
|
|
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| 業務費用共計 |
692,204 | 761,914 | 1,288,142 | 1,436,955 | ||||||||||||
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| 營業收入 |
193,571 | 119,064 | 680,615 | 305,137 | ||||||||||||
| 其他費用，淨額 |
(65,192 | ) | (30,604 | ) | (140,923 | ) | (129,029 | ) | ||||||||
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| 所得税前收入 |
128,379 | 88,460 | 539,692 | 176,108 | ||||||||||||
| 所得税準備金 |
(11,719 | ) | 4,248 | 7,589 | 8,500 | |||||||||||
|
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| 停止經營的淨收入，出售前收益，扣除税後 |
$ | 140,098 | $ | 84,212 | $ | 532,103 | $ | 167,608 | ||||||||
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附註9：
後續 事件
2019年12月3日，該公司宣佈，其董事會授權回購計劃，以購買高達200萬美元的 其普通股。該公司打算根據證券交易委員會規則，不時通過公開市場和私人交易購買股票。該計劃將於2020年12月16日完成。
2019年12月17日，該公司以每股3.25美元的價格從沃爾特·布朗·皮斯特(WalterBrown Pistor)手中收購了365，490股普通股(股股)。
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項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論與分析
前瞻性陳述
本季度報告以表10-Q(報告)的形式提交給證券交易委員會，包括管理部門對本項目2中財務狀況和經營結果的討論和分析，其中載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的關於施密特工業公司未來事件和未來 結果的前瞻性陳述。它的合併子公司(附屬公司)是基於管理層目前對公司業務的預期、估計、預測和假設。諸如 預期、NECH預期、NECH預期、HEAM打算、NECH計劃、HECH相信、HEAM看到、估計和這些單詞和類似表達式的變化等詞都是為了識別這樣的前瞻性 語句而設計的。這些陳述不能保證未來的業績，涉及難以預測的風險、不確定因素和假設。因此，實際結果和結果可能與這種前瞻性陳述中表達或預測的 大不相同，原因有許多因素，包括但不限於風險因素、管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析、本報告其他部分以及公司其他證券交易委員會文件和報告中不時討論的那些。此外，這類聲明可能受到一般工業和市場條件的影響。這種前瞻性陳述只在本報告之日，或如以參考方式納入的任何文件，則為該文件的日期，我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映本報告日期之後的 事件或情況。如果我們更新或更正一個或多個前瞻性語句, 投資者和其他人不應得出結論，我們將對其他前瞻性 聲明作進一步的更新或更正。
行動結果
施密特工業公司設計、製造和銷售高精度測試和測量產品、解決方案和服務。如注8所述，2019年10月10日，該公司簽訂了一項協議，將施密特動平衡系統(SBS)業務線出售給Tosei工程公司和Tosei美國公司。購買價格為10，500，000美元的現金(SBS交易)。這筆交易於2019年11月22日結束，其中包括美國母公司持有的某些資產和英國子公司施密特歐洲有限公司(Schmitt Europe Limited)的所有流通股。因此，與我們的 SBS業務線有關的財務狀況、業務結果和現金流量在所附財務報表中報告為已停止的業務。
我們通過我們的保險公司提供產品和服務。®和Xact®產品線：
| | 通過其全資子公司施密特測量系統公司，該公司生產和銷售 產品在兩個核心產品線，針和Xact： |
| | 敏鋭度®銷售的產品，解決方案和服務 包括激光和白光傳感器的距離，測量和尺寸尺寸的產品； |
| | 夏克特®產品線包括基於超聲波的遠程坦克 監控產品和相關監測收入的市場物聯網(物聯網)環境。Xact產品測量含丙烷、柴油和其他罐基液體的罐體的填充水平，以及相關的 監測服務，其中包括通過衞星向一個安全的網站顯示填充數據。 |
隨附未經審計的財務資料的 應與2019年5月31日終了的財政年度表10-K的年度報告一併閲讀。
截至2019年11月30日止的三個月和六個月的要點
| | 截至2019年11月30日的三個月，公司收入減少124，897美元(10.8%)，至1，033，102美元，而截至2018年11月30日的3個月，收入為1，157，999美元。截至2019年11月30日的6個月，公司收入下降276，242美元(11.5%)，至2，127，879美元，而2018年11月30日終了的6個月為2，404，121美元。減少的原因是XACT和針刺產品收入下降。Xact在物聯網環境中的服務繼續增長，在截至2019年11月30日的3個月和6個月中，監測收入分別增長13.0%和14.6%，分別達到380，975美元和748，816美元。 |
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| | 截至2019年11月30日的三個月，毛利率下降3.9%，至37.7%，而截至2018年11月30日的三個月，毛利率為41.6%。毛利率減少的主要原因是無法收回庫存費用。截至2019年11月30日的6個月毛利率增長0.7%，至40.7%，而截至2018年11月30日的6個月毛利率為40.0%。毛利率的增加主要是受有利的產品組合轉移和70 000美元銷售中止產品線項目而沒有抵消銷售成本的影響。 |
| | 截至2018年11月30日的三個月，營業費用從2018年11月30日終了的三個月的825 503美元增加到998 607美元，增加了173 104美元，即21.0%；截至2018年11月30日的6個月增加了101 786美元，即6.3%，至1 705 845美元，而截至2018年11月30日的6個月為1 604 059美元。這些結果 包括2019年11月30日終了的三個月和六個月期間分別發生的466，707美元和508，681美元的費用，這些費用預計不會在今後發生。 |
| | 截至2019年11月30日的三個月內，持續運營的淨虧損為(599，058美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.15美元)，而2018年11月30日終了的三個月，淨虧損為(339，484美元)，即每股稀釋後的淨虧損(0.08美元)。2019年11月30日終了的6個月，淨虧損為(821，185美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.20美元)，而2018年11月30日終了的6個月，淨虧損為(634，697美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.16美元)。 |
關鍵會計政策
除了公司於2019年6月1日通過的“會計準則更新(ASU)第2016-02號租約”(主題842)以外，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化，如我們在截至2019年5月31日的年度報表10-K中披露的那樣。關於通過ASU第2016-02號文件的進一步討論和披露情況，請參見附註1。
論持續經營的經營成果
| 三個月結束 | ||||||||||||||||
| (2019年11月30日) | 2018年11月30日 | |||||||||||||||
| 收入 |
1,033,102 | 100.0 | % | 1,157,999 | 100.0 | % | ||||||||||
| 收入成本 |
643,348 | 62.3 | % | 675,872 | 58.4 | % | ||||||||||
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| 毛利 |
389,754 | 37.7 | % | 482,127 | 41.6 | % | ||||||||||
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| 業務費用： |
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| 一般、行政和銷售 |
993,230 | 96.1 | % | 800,671 | 69.1 | % | ||||||||||
| 研發 |
5,377 | 0.5 | % | 24,832 | 2.1 | % | ||||||||||
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| 業務費用共計 |
998,607 | 96.7 | % | 825,503 | 71.3 | % | ||||||||||
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| 經營(損失) |
(608,853 | ) | -58.9 | % | (343,376 | ) | -29.7 | % | ||||||||
| 其他收入淨額 |
5,356 | 0.5 | % | 6,006 | 0.5 | % | ||||||||||
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| (損失)所得税前 |
(603,497 | ) | -58.4 | % | (337,370 | ) | -29.1 | % | ||||||||
| 所得税準備金 |
(4,439 | ) | -0.4 | % | 2,114 | 0.2 | % | |||||||||
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| 持續經營造成的淨(損失) |
(599,058 | ) | -58.0 | % | (339,484 | ) | -29.3 | % | ||||||||
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| 停止經營的收入，包括銷售收益，扣除税後 |
5,117,005 | 495.3 | % | 84,212 | 7.3 | % | ||||||||||
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| 淨收入(損失) |
$ | 4,517,947 | 437.3 | % | $ | (255,272 | ) | -22.0 | % | |||||||
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| 六個月結束 | ||||||||||||||||
| (2019年11月30日) | 2018年11月30日 | |||||||||||||||
| 收入 |
2,127,879 | 100.0 | % | 2,404,121 | 100.0 | % | ||||||||||
| 銷售成本 |
1,260,771 | 59.3 | % | 1,443,308 | 60.0 | % | ||||||||||
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| 毛利 |
867,108 | 40.7 | % | 960,813 | 40.0 | % | ||||||||||
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| 業務費用： |
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| 一般、行政和銷售 |
1,697,382 | 79.8 | % | 1,556,651 | 64.7 | % | ||||||||||
| 研發 |
8,463 | 0.4 | % | 47,408 | 2.0 | % | ||||||||||
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| 業務費用共計 |
1,705,845 | 80.2 | % | 1,604,059 | 66.7 | % | ||||||||||
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| 營運損失 |
(838,737 | ) | -39.4 | % | (643,246 | ) | -26.8 | % | ||||||||
| 其他收入淨額 |
9,723 | 0.5 | % | 12,776 | 0.5 | % | ||||||||||
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| 所得税前損失 |
(829,014 | ) | -39.0 | % | (630,470 | ) | -26.2 | % | ||||||||
| 所得税準備金 |
(7,829 | ) | -0.4 | % | 4,227 | 0.2 | % | |||||||||
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| 持續業務淨虧損 |
(821,185 | ) | -38.6 | % | (634,697 | ) | -26.4 | % | ||||||||
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| 停止經營的收入，包括銷售收益，扣除税後 |
5,509,010 | 258.9 | % | 167,608 | 7.0 | % | ||||||||||
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| 淨收入(損失) |
$ | 4,687,825 | 220.3 | % | $ | (467,089 | ) | -19.4 | % | |||||||
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截至2019年11月30日的三個月，公司收入減少124，897美元(10.8%)，至1，033，102美元，而2018年11月30日的收入為1，157，999美元，主要原因是Xact產品收入減少了18.8%，針刺產品收入減少了31.6%。截至11月30日的6個月，公司收入下降276，242美元(11.5%)，至2，127，879美元，而2018年11月30日的收入為2，404，121美元，主要原因是Xact產品收入減少了44.8%，鋭利產品收入減少了15.2%。Xact客户根據各自的業務需求和資本支出預算間歇性地購買Xact產品，導致季度產品收入不正常。
截至2019年11月30日和2018年11月30日止的三個月和六個月按產品線分列的收入如下：
| 三個月到11月30日， | ||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 方差 | ||||||||||||||
| 敏鋭收益 |
$ | 370,527 | $ | 541,978 | $ | (171,451 | ) | (31.6 | %) | |||||||
| Xact-產品收入 |
217,330 | 267,698 | (50,368 | ) | (18.8 | %) | ||||||||||
| Xact-監控收入 |
380,975 | 337,125 | 43,850 | 13.0 | % | |||||||||||
| 其他收入 |
64,270 | 11,198 | 53,072 | 473.9 | % | |||||||||||
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| 總收入 |
$ | 1,033,102 | $ | 1,157,999 | (124,897 | ) | (10.8 | %) | ||||||||
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| 截至11月30日的六個月， | ||||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 方差 | ||||||||||||||
| 敏鋭度 |
$ | 816,420 | $ | 962,350 | $ | (145,930 | ) | (15.2 | %) | |||||||
| Xact-產品銷售 |
428,374 | 776,524 | (348,150 | ) | (44.8 | %) | ||||||||||
| Xact-監控收入 |
748,816 | 653,298 | 95,518 | 14.6 | % | |||||||||||
| 其他收入 |
134,269 | 11,949 | 122,320 | 1023.7 | % | |||||||||||
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| 總收入 |
$ | 2,127,879 | $ | 2,404,121 | $ | (276,242 | ) | (11.5 | %) | |||||||
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第18頁
截至2019年11月30日的三個月毛利率為37.7%，而截至2018年11月30日的三個月為41.6%。所列期間之間的毛差主要是由於無法收回的庫存費用造成的。截至2019年11月30日的6個月毛利率增至40.7%，而2018年11月30日終了的6個月的毛利率為40.0%。所述期間之間的毛利率差異主要受有利的產品組合轉移、70 000美元銷售中止產品 線項目沒有抵消銷售費用的影響。
截至2019年11月30日的三個月，營業費用增加173，104美元，即21.0%，至998，607美元，而截至2018年11月30日的三個月為825，503美元。2019年11月30日終了的三個月業務費用增加的主要原因是工資税和福利、保險以及專業、法律和會計費用增加。這些結果還包括截至2019年11月30日的三個月內發生的466，707美元的支出，這些支出預計不會在未來發生。截至2019年11月30日的6個月，運營費用增加了101，786美元，即6.3%，從2018年11月30日終了的6個月的1，604，059美元增至1，705，845美元。2019年11月30日終了的6個月業務費用增加的主要原因是工資税和福利以及保險費用的增加。這些結果還包括2019年11月30日終了的六個月期間發生的508，681美元的費用，這些費用預計在未來期間不會發生。
其他收入(費用)其他收入(費用)包括利息收入、利息費用、外匯兑換收益(損失)和其他收入(費用)。截至2019年11月30日的三個月，利息收入為5398美元，而2018年11月30日終了的三個月，利息收入為6839美元。利息收入的波動受到我們的平均現金和投資餘額水平以及利率變化的影響。截至2019年11月30日的3個月，利息支出為362美元，而2018年11月30日終了的3個月為199美元。截至2019年11月30日的6個月，利息收入為9，684美元，而2018年11月30日終了的6個月為14，308美元。利息收入的波動受到我們的平均現金和投資結餘的水平和利率變化的影響。截至2019年11月30日的6個月，利息支出為2435美元，而2018年11月30日終了的6個月為462美元。
外匯兑換損益隨外幣兑美元匯率的強勢而波動。截至2019年11月30日的三個月，外匯兑換損失為247美元，而2018年11月30日終了的三個月，外匯匯率損失為644美元。截至2019年11月30日的6個月外匯損失為1，126美元，而2018年11月30日終了的6個月的外匯損失為1，093美元。
所得税 2019年11月30日終了的三個月持續經營的有效税率為(0.7)%。截至2018年11月30日的三個月的實際税率為0.6%。截至2019年11月30日的6個月的實際税率為(0.9)%。截至2018年11月30日的6個月內，實際税率為0.7%。截至2019年11月30日和2018年11月30日的三個月和六個月的合併淨收入的實際税率與 聯邦法定税率不同，這主要是由於遞延税估值津貼的變化以及某些支出的影響，這些費用不能用於所得税報告目的。
截至2019年11月30日的三個月內，淨收益(虧損)淨虧損為(599，058美元)，即每股完全稀釋後的淨虧損(0.15美元)，而2018年11月30日終了的三個月，淨虧損為(339，484美元)，即每股稀釋淨虧損(0.08美元)。在截至2019年11月30日的6個月內，淨虧損為(821，185美元)，或每股完全稀釋後的淨虧損(0.20美元)，而2018年11月30日終了的6個月，淨虧損為{Br}美元(634，697美元)，或每股完全稀釋後的淨收益(0.16美元)。
我們從停業經營的收入，包括收益 的銷售，扣除税收，2019年11月22日，我們出售了我們的SBS業務的淨資產。在截至2019年11月30日的三個月和六個月中，出售這一業務的收益以及這些已停止營業的收入(扣除税後的收入)分別為5，117，005美元和5，509，010美元。相比之下，截至2018年11月30日的三個月和六個月，這些停業業務的收益分別為84，212美元和167，608美元。
第19頁
流動性和資本資源
截至2019年11月30日，該公司的營運資金增加了5，614，022美元，至12，883，939美元，而截至2019年5月31日，這一數字為7，269，917美元。
截至2019年11月30日，現金、現金等價物和限制性現金增加了11，058，027美元，從2019年5月31日的1，467，435美元增至12，525，462美元。這種增加的主要原因是從SBS交易中收到的收益。在截至2019年11月30日的6個月中，持續業務活動產生的現金總額為519 210美元，而連續業務6個月的現金為768 578美元。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在2019年5月31日終了的財政年度年度報告第10-K表第7A項下報告的信息沒有發生重大變化。
項目4.控制 和程序
對披露控制和程序的評估
截至2019年11月30日，公司在公司管理層的監督和參與下，包括公司首席執行官和公司首席財務官在內，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，因為該術語在1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條中界定。根據評估結果，公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的，以確保“公司交易法”報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、總結和報告；(2)積累並通知公司管理層，包括公司首席執行官和公司首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。任何披露控制和程序制度的效力都有固有的限制，包括人為錯誤的可能性，以及規避或推翻控制和程序，因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證，管理部門必須利用其判斷來評價可能的管制和程序的成本效益關係。
財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制沒有發生變化，發生在公司2019年11月30日結束的財務季度結束時，這種內部控制對財務報告產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第20頁
第二部分-其他資料
項目1A。危險因素
在截至2019年5月31日的財政年度報告表10-K中，我們的年度報告第一部分第1A項“基本風險因素”中所列的風險因素沒有發生重大變化。有關我們認為與我們的業務有關的更重大風險和不確定因素的披露，請參閲該節。
項目6.展覽
| 陳列品 | 描述 | |
| 10.1 | 資產購買協議和股票購買協議日期為2019年10月9日，作為本公司在2019年10月11日提交的關於8-K表的當前報告的表1.01(A)提交，現以參考的方式納入本報告。 | |
| 10.2 | 2019年10月21日Regina Walker的僱傭協議，作為本公司在2019年10月23日提交的8-K表格的當前報告的表10.1提交本公司，現以參考的方式納入本報告。 | |
| 10.3 | 本公司與Tosei America公司之間日期為2019年11月22日的“過渡服務協議”作為附件99.1提交給該公司於2019年11月27日提交的關於第8-K號表格的當前報告。 | |
| 10.4 | 該公司與Tosei America公司之間日期為2019年11月22日的租賃協議，作為本公司於2019年11月27日提交的8-K表格的當前報告的附件99.2，在此以參考方式納入本文件。 | |
| 31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“美國法典”第18節第1350條規定的首席執行幹事認證。 | |
| 31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“美國法典”第18條第1350條對首席財務官的認證。 | |
| 32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18條第1350款頒發的首席執行幹事和首席財務官證書。 | |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔。 | |
| 101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，書記官長已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| 施密特工業公司 (登記人) | ||||||
| 日期：2020年1月14日 | /S/Regina Walker | |||||
| Regina Walker，首席財務官兼財務主任 | ||||||
第22頁